大众公用:上海大众公用事业（集团）股份有限公司关于2022年年度报告监管工作函的回复公告

股票代码：600635股票简称：大众公用编号：临2023-031
债券代码：143743债券简称：18公用04
债券代码：175800债券简称：21公用01
债券代码：138999债券简称：23公用01
上海大众公用事业（集团）股份有限公司关于2022年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海大众公用（集团）股份有限公司（以下简称“本集团”、“本公司”、“公司”）于近日收到上海证券交易所《关于上海大众公用（集团）股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（【2023】0534号）经公司及年审会计师核查，现将问询函内容回复并补充披露如下：
工作函问题1
1、股权投资。年报显示，公司股权类资产金额大、项目多，且对当期损益影响较大。长期股权投资方面，期末余额72.35亿元，未计提减值准备，其中对上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海慧冉投资有限公司投资损益
分别为-2.74亿元、-6891万元。其他非流动金融资产方面，权益工具投资期末余额31.67亿元，均以第三层次公允价值计量，发生公允价值变动损益-6.41亿元。其中对天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）、天津民朴紫荆股权投资基金合伙企业（有限合伙）、华人文化产业股权投资（上海）中心（有限合伙）的公允价值变动损益分别为-2696万元、-2.42亿元、-3589万元。
请公司补充披露：（1）列示报告期内上述发生亏损主体的对外投资情况，包括公司（或理财）名称、持股比例、账面价值、理财产品底层资产构成等，说明报告期产生亏损的原因以及合理性，是否存在有关方变相占用资金的情形;（2）结合长期股权投资项下主体的业绩情况、行业情况、可收回金额测算方式等，说明报告期内未对长期股权投资计提减值准备的原因及合理性；（3）其他非流
1/42动金融资产中权益投资工具的具体标的情况，包括但不限于标的取得时间、成本等，并结合估值方法、市场可比公司相关情况，说明划分为第三层次公允价值计量且发生较大公允价值变动损益的原因及合理性；（4）其他非流动金融资
产中权益投资工具的主要标的之具体投向、底层资产情况，核实相关资金是否存在流向关联方或潜在利益相关方的情形。请年审会计师发表意见。
2/42一、公司回复：
（1）列示报告期内上述发生亏损主体的对外投资情况，包括公司（或理财）名称、持股比例、账面价值、理财产品底层资产构成等，说明报告期产生亏损的原因以及合理性，是否存在有关方变相占用资金的情形。
报告期内公司上述发生亏损主体的对外投资情况及亏损原因分析如下：
单位：万元对投资主公司2022公司2022年度投资投资主体投资主体持有底
体的持股年末账面价收益/公允价值变底层资产亏损原因名称层资产比例比例值动收益发生额
上市股权-世纪华通1.46%主要原因是2022年股票市场价格大幅下挫，上市股权-太和水4.66%世纪华通的股价由2021年末的8.39元/股下
上海华璨股权投资基金跌至2022年末的3.81元/股；太和水的股价
48.19%22647.25-27377.43
合伙企业（有限合伙）由2021年末的34.54元/股下跌至2022年末
上市股权-千方科技0.17%
的15.93元/股；千方科技的股价由2021年末
的14.95元/股下跌至2022年末的8.92元/股。
2021-2022年受燃气行业天然气采购价格上升
非上市股权-江阴天力燃气有限
上海慧冉投资有限公司49.00%58321.18-6891.2224.95%等因素影响，行业整体盈利情况下降，江阴天公司
力2021年估值利润为36685.10万元，江阴
3/42对投资主公司2022公司2022年度投资
投资主体投资主体持有底
体的持股年末账面价收益/公允价值变底层资产亏损原因名称层资产比例比例值动收益发生额
天力2022年估值利润为30008.91万元，下降幅度为18.2%。公司采用市盈率模型进行评估，可比公司佛燃能源、新疆火炬、深圳燃气、百川能源等股价下跌导致市值减少，其中2021年及2022年，可比上市公司估值修正后平均P/E 分别为 19.37、19.22，综合导致江阴天力估值下降导致公允价值变动。
天津民朴厚德股权投资
徐工机械重组发行价为5.55元/股，2022年基金合伙企业（有限合29.53%15976.37-2696.40上市股权-徐工机械1.02%
12月末下跌至5.07元/股。
伙）
金龙鱼股票约730万股，股票价格在2021年天津民朴紫荆股权投资
末为62.93元/股，2022年股票市场价格大幅基金合伙企业（有限合71.35%5.64-24198.85金龙鱼0.19%下挫。依据2022年度基金管理报告股票于2022伙）
年内处置完毕，推算处置均价约为50元/股。
4/42对投资主公司2022公司2022年度投资
投资主体投资主体持有底
体的持股年末账面价收益/公允价值变底层资产亏损原因名称层资产比例比例值动收益发生额2022年末基金返还收益1.38亿（已计入投资收益），2022年末持有基金净资产份额价值减少影响公允价值变动-2.42亿，合计影响财务报表-1.04亿。
上市股权-星空华文控股有限公公司同时持有华人文化产业股权投资（上海）
10.45%
司中心（有限合伙）、及华人文化（天津）投资非上市股权-上海东方梦想投资管理有限公司（以下简称“华人天津”，系华
20.00%管理有限公司 人文化 GP）。北京微影时代科技有限公司价值华人文化产业股权投资亏损，微影时代持有的上市股权猫眼娱乐股价
12.82%18208.41-3588.74（上海）中心（有限合伙）下跌，2021年末股价为9.14美元/股，2022非上市股权-北京微影时代科技年末股价为9.01美元/股。星空华文控股有限
1.24%
有限公司公司于港股上市，但仍处于禁售期。本期对华人文化超额收益归属于 GP 部分进行了分配计算，综合导致公允价值变动。
5/42从上表可以看出上述被投资单位均为投资性主体，报告期内发生亏损的主要原因为2022年资本市场动荡，持有的上市股权由
于二级市场的交易价格持续下跌使得上市股权价值大幅下降；持有的非上市股权主要由于同行业可比上市公司市值下挫导致估值
参数下降，使得非上市股权公允价值下降。投资性主体财务报表由于资产公允价值大幅下降而产生大额亏损，不存在变相资金占用导致亏损情况。
（2）结合长期股权投资项下主体的业绩情况、行业情况、可收回金额测算方式等，说明报告期内未对长期股权投资计提减值准备的原因及合理性。
长期投资项下各主体的业绩情况、行业情况、减值分析、可收回金额测算方式如下：
单位：万元
业绩情况-被投资单位所属行业2022年归母减值分析说明可收回金额测算方式净利润
资本市场正常持续经营，当期盈利，不存在连续亏损或严重亏损等需要进大成汇彩（深圳）实业合伙企业（有限合伙）14534.14不适用服务行减值测试的迹象。
大众交通2022年度受不可抗力因素影响，上半年交通汽服业务下降明显，并按行业主管部门要求对驾驶员发放特定补贴及减免租金，影响金额达1.52亿元。同时叠加公司持有的交易性金融资产大众交通(集团)股份有限公司交通运输-27409.73公允价值下跌等的综合因素影响，使得大众交通2022年首次出现不适用亏损。2022年下半年大众交通的交通汽服业务已逐步恢复正常，造成2022年亏损的不可抗力因素已经消除，且预测2023年一季度将扭亏为盈，所以判断不存在需进行减值测试的迹象。
深圳市创新投资集团有限公司资本市场290745.00正常持续经营，持续盈利，不存在连续亏损或严重亏损等需要进不适用
6/42业绩情况-
被投资单位所属行业2022年归母减值分析说明可收回金额测算方式净利润服务行减值测试的迹象。
软件和信
正常持续经营，持续盈利，不存在连续亏损或严重亏损等需要进上海电科智能系统股份有限公司息技术服281.42不适用行减值测试的迹象。
务业
资本市场投资项目已全部退出且收益分配已完毕，进入清算期，不存在连上海兴烨创业投资有限公司-129.20不适用服务续亏损或严重亏损等需要进行减值测试的迹象。
正常持续经营，持续盈利，不存在连续亏损或严重亏损等需要进上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司金融业2108.60不适用行减值测试的迹象。
燃气生产正常持续经营，当期盈利，不存在连续亏损或严重亏损等需要进苏创燃气股份有限公司55753.08不适用和供应业行减值测试的迹象。
资本市场已对华璨持有的底层资产公允价值进行评估确认，并据此确认可资产的公允价值减去处置费用上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）-53788.26
服务享有的相应的投资份额，不存在减值情况。后的净额资本市场已对上海慧冉持有的底层资产公允价值进行评估确认，并据此确资产的公允价值减去处置费用上海慧冉投资有限公司-14063.72
服务认享有的相应的投资份额，不存在减值情况。后的净额资本市场正常持续经营，持续盈利，不存在连续亏损或严重亏损等需要进VietnamInvestmentSecuritiesCompany(IVS) 495.98 不适用服务行减值测试的迹象。
宁波梅山保税港区天赪汇丰投资管理合伙企业资本市场已对天赪汇丰持有的底层资产公允价值进行评估确认，并据此确资产的公允价值减去处置费用-1199.65（有限合伙）服务认享有的相应的投资份额，不存在减值情况。后的净额经分析，长期股权投资核算已充分考虑市场变动等因素影响，已对可能存在减值迹象的长期股权投资进行减值测试分析，不存在
7/42需要进一步计提的减值准备的情况，故报告期内未对长期股权投资计提减值准备。
（3）其他非流动金融资产中权益投资工具的具体标的情况，包括但不限于标的取得时间、成本等，并结合估值方法、市场可
比公司相关情况，说明划分为第三层次公允价值计量且发生较大公允价值变动损益的原因及合理性。
公司其他非流动金融资产中权益投资工具的具体标的情况如下：
单位：万元当期投资成本公允价值变估值方可比公司情投资标的投资类型取得时间估值情况说明（折合人民币）动法况中交通力建设股份有
股权投资2009年4月1030.00-68.79成本法不适用新三板挂牌公司，交易不活跃，按照享有的净资产份额确认。
限公司上海大众出行信息技
股权投资2015年12月2392.73-市场法不适用按照最近一期增资协议价格作为评估值。
术股份有限公司深圳前海微风来股权
股权投资2019年12月10000.00-168.65成本法不适用底层资产经营状况稳定，故按享有的净资产份额确认估值。
投资管理有限公司深圳前海红土并购基
系深创投旗下基金，由深创投担任基金管理人，按深创投对其金合伙企业（有限合私募基金2020年1月1414.46-216.75市场法不适用底层资产的分层测试进行估值。
伙）
红土君晟（广东）创
系深创投旗下基金，由深创投担任基金管理人，按深创投对其业投资合伙企业（有私募基金2020年1月2100.00-134.96市场法不适用底层资产的分层测试进行估值。
限合伙）
8/42当期投资成本公允价值变估值方可比公司情
投资标的投资类型取得时间估值情况说明（折合人民币）动法况天津民朴厚德股权投
底层资产为徐工机械上市限售股权，以评估基准日流通股收盘资基金合伙企业（有私募基金2020年8月16245.37-2696.40市场法不适用价为基础，扣除因限售期的流动性折扣，得出评估值。
限合伙）天津民朴紫荆股权投
底层资产已全部处置，初始投资成本为1.896亿元，截至2022资基金合伙企业（有私募基金2020年8月--24198.85成本法不适用年末投资成本已全部收回。
限合伙）非上市股
百望股份有限公司2021年1月18200.00-市场法不适用公司经营无重大变化，按照最近一次交易价格确认。
份扬州芯通股权投资合
私募基金2021年1月9000.00-9.24成本法不适用底层资产为上海积塔半导体有限公司，按成本法评估。
伙企业（有限合伙）上海武岳峰三期私募
投资基金合伙企业私募基金2021年8月10000.00302.08成本法不适用底层资产最近一次融资价格与成本一致，按照成本法确认。
（有限合伙）
玄元元定10号私募底层资产按流通股市值调整，初始投资成本为5050万元，经私募基金2021年7月294.79-1366.13市场法不适用
证券投资基金陆续抛售后，截至2022年末投资成本为294.79万元。
采用可比交2021年及2022年，根据同类公司交易案例估值系数变动幅度上海徐汇大众小额贷
权益投资2009年11月2050.0038.09市场法易案例价值较小。同时徐汇小贷2022年末净资产较2021年小幅增加，使款股份有限公司评估得对其估值略有上涨。
New China
Innovation Fund5SP 私募基金 2017 年 1 月 17931.69 - 市场法 不适用 底层资产按照最近一次交易价格确认。
（ClassA)New China
Innovation 私募基金 2019 年 8 月 4178.76 -364.23 市场法 不适用 依据基金公允价值计量的净值报告进行估值确认。
Fund25SP(ClassA)
9/42当期投资成本公允价值变估值方可比公司情
投资标的投资类型取得时间估值情况说明（折合人民币）动法况
BC GROWTH XVII FUND 私募基金 2020 年 12 月 12727.76 -1208.91 成本法 不适用 底层资产经营情况稳定，故按照享有的 LP 净资产份额确认。
Hundreds Cell 按照 2021年 10 月股份回购价格确认（非公开交易）。
Investrment 股权投资 2019 年 1 月 10098.67 - 市场法 不适用
Co.Limited
E Joy International 非上市股
2019年1月874.78-市场法不适用按照2021年5月股份转让价格确认（非公开交易）。
Co.Ltd 份
Fancy Freshfood
私募基金2021年12月2089.38353.54市场法不适用依据基金公允价值计量的净值报告进行估值确认。
Investment Fund
华人文化产业股权投基金已按照市场法调整底层资产估值，存在限售的已上市股权资（上海）中心（有 私募基金 2009 年 12 月 7279.54 -3588.74 成本法 不适用 采用 BS 模型进行估值调整，公司按照调整后的 LP 净资产份额限合伙）确认。
华人文化（天津）投
私募基金 2009 年 12 月 577.00 2694.74 成本法 不适用 华人天津为华人文化 GP，公司按照享有的 LP 净资产份额确认。
资管理有限公司上海奥达科股份有限
股权投资2011年5月4800.00-成本法不适用已于以前年度根据公司情况全额计提减值准备。
公司江苏东能天然气管网
股权投资2013年4月900.0010.00收益法不适用有限公司
该类投资均为市政公用事业行业，标的公司有持续稳定的收上海松江燃气有限公
股权投资1996年7月4160.21-9.93收益法不适用益，且稳定发放红利，故采用分红现金流折现模型确定公允价司值。估值根据标的企业提供的未来年度盈利预测，并参考历史上海海贤能源股份有
股权投资1996年11月11088.37-50.05收益法不适用年度的分红比例来确定未来年度的分红金额，并折现计算出该限公司项投资的公允价值。
上海能源建设工程设
股权投资2002年10月50.0068.24收益法不适用计研究有限公司
10/42当期投资成本公允价值变估值方可比公司情
投资标的投资类型取得时间估值情况说明（折合人民币）动法况采用可比上
上海航天能源股份有2021年及2022年，经修正调整后的可比上市公司估值参数变股权投资1994年3月2569.3336.00市场法市公司价值
限公司动较小，使得2022年末较2021年末估值小幅上涨。
评估采用可比上
江阴天力燃气有限公主要由于2022年度全国燃气行业盈利能力普遍下降，使得2022股权投资2018年5月122750.00-33450.00市场法市公司价值司年末较2021年末估值大幅下降。
评估
合计274802.84-64028.96
从上表可以看出，其他非流动金融资产中权益投资工具在计量日不能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价，相关估值参数不能直接观察或无法有可观察市场数据验证，如股票波动率、利率、企业使用自身财务数据做出的财务预测等，所以公司将其划分为第三层次公允价值计量。本期发生较大公允价值变动主要由于上述权益性投资工具底层资产二级市场价值持续下跌或同行业可比公司市值下挫导致相应估值下调。
上述其他非流动金融资产年初、年末公允价值已分别经上海东洲资产评估有限公司出具的《资产评估报告》予以确认，公司公允价值计量准确，公允价值变动合理。
11/42（4）其他非流动金融资产中权益投资工具的主要标的之具体投向、底
层资产情况，核实相关资金是否存在流向关联方或潜在利益相关方的情形。
公司其他非流动金融资产中权益投资工具的主要标的之具体投向、底层
资产具体情况如下表：
投资标的具体投向、底层资产中交通力建设股份有限公司中交通力建设股份有限公司上海大众出行信息技术股份有限公司上海大众出行信息技术股份有限公司深圳前海微风来股权投资管理有限公司互联网银行深圳市广和通无线股份有限公司深圳前海红土并购基金合伙企业（有限合深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司
伙）欣旺达电动汽车电池有限公司深圳善康医疗健康产业有限公司
红土君晟（广东）创业投资合伙企业（有限丰疆智能科技股份有限公司
合伙）广汽埃安新能源汽车股份有限公司天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限徐工机械
合伙）天津民朴紫荆股权投资基金合伙企业（有限金龙鱼
合伙）百望股份有限公司百望股份有限公司
扬州芯通股权投资合伙企业（有限合伙）半导体行业项目广州慧智微电子股份有限公司上海武岳峰三期私募投资基金合伙企业（有上海致能工业电子有限公司限合伙）
BlackSesameInternationalHoldingLimited玄元元定10号私募证券投资基金威胜信息上海徐汇大众小额贷款股份有限公司上海徐汇大众小额贷款股份有限公司
NewChinaInnovationFund5SP（ClassA） 科技公司股权项目
NewChinaInnovationFund25SP(ClassA) 混合投资于债券股票等项目
BCGROWTHXVIIFUND 混合投资于债券股票等项目
HundredsCellInvestrmentCo.Limited Supercell
EJoyInternationalCo.Ltd Relx Inc
FancyFreshfoodInvestmentFund 兴盛优选星空华文控股有限公司
华人文化产业股权投资（上海）中心（有限上海东方梦想投资管理有限公司
合伙）北京微影时代科技有限公司
华人文化产业股权投资（上海）中心（有限合伙）
华人文化（天津）投资管理有限公司份额及星空华文控股有限公司上海奥达科股份有限公司上海奥达科股份有限公司江苏东能天然气管网有限公司江苏东能天然气管网有限公司上海松江燃气有限公司上海松江燃气有限公司上海海贤能源股份有限公司上海海贤能源股份有限公司
12/42投资标的具体投向、底层资产
上海能源建设工程设计研究有限公司上海能源建设工程设计研究有限公司上海航天能源股份有限公司上海航天能源股份有限公司江阴天力燃气有限公司江阴天力燃气有限公司
注1：深圳前海红土并购基金合伙企业（有限合伙）、红土君晟（广东）创
业投资合伙企业（有限合伙）和上海武岳峰三期私募投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资基金投资标的较多，上表仅列示主要投资项目。
上海大众出行信息技术股份有限公司（以下简称“大众出行”）为大众交通
控股子公司，已获取大众出行2022年度审计报告，不存在关联方资金占用情况。
其余底层资产未直接或间接投向公司控股股东、实际控制人或关联企业或相关项目，相关资金不存在流向关联方或潜在利益相关方的情形。
二、会计师回复：
（一）核查程序
我们针对股权类投资实施的审计程序包括但不限于：
（1）了解和评价与股权投资相关的内部控制设计和运行的有效性；
（2）了解公司管理股权投资的业务模式及持有目的、取得投资协议，评价股权投资初始确认、后续计量的恰当性；
（3）获取公司投资管理台账、基金管理报告等，查询工商信息，进行
穿透核查，对公司对外投资情况进行复核；
（4）评价管理层委聘的外部资产评估专家的胜任能力、专业素质和客观性；
（5）取得评估报告，复核估值方法及公允价值变动金额计量的准确性，利用评估专家工作对评估报告及相关评估参数、数据进行再复核；
（6）分析长期投资是否有减值迹象，复核长期投资的减值测算过程，评估管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性。
（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审
计过程中所了解的情况存在重大不一致的情形。我们认为：
（1）上述亏损主体报告期内发生较大亏损主要由于二级市场股价下跌
13/42以及同行业可比公司市值下降，未发现亏损原因不具有合理性，未发现关联
方占用或变相占用资金的情形；
（2）关于股权投资减值准备的相关会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定，假设参数和数据无明显不合理，测试结果表明不存在长期股权投资减值情形；
（3）关于其他非流动金融资产中权益投资工具划分的相关会计处理在
所有重大方面符合会计准则相关规定，未发现划分不合理的情形。报告期内发生较大公允价值变动损益原因客观存在，具有合理性，未发现关联方占用或变相占用资金的情形；
（4）其他非流动资产中权益投资工具底层资产相关资金未发现存在流向关联方或潜在利益相关方的情形。
14/42工作函问题2
2、债权投资。年报显示，报告期末公司债权投资计提的减值准备合计为8454.83万元，较上年同期增加 149.82%。其中 5G消费分期项目期初账面价值 1.52亿元，期末账面价值3.23亿元，并按1%比例计提减值准备。
请公司补充披露：（1）计提减值准备相关债权投资的具体内容，计提大额减值准备的具体原因及合理性；（2）前期对债权投资的减值计提是否充分，是否存在应计提未计提情形；（3）5G消费分期项目的具体内容，本期大额增加的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
一、公司回复：
（1）计提减值准备相关债权投资的具体内容，计提大额减值准备的具体原因及合理性。
公司本期债权计提减值准备的内容如下：消费贷项目（包括 5G 个人手机消费分期项目、个人乘用车辆消费分期项目、个人装修消费分期项目）项目计提减
值准备259.59万元，对公司间债权计提减值准备8195.24万元，2022年度合计计提信用减值损失8454.83万元。计提大额减值准备的公司间债权情况如下：
子公司大众（香港）国际有限公司（以下简称“大众香港”）2021年购买了正
荣集团有限公司（以下简称“正荣集团”）实控人控制的公司上海葛西贸易有限公司（以下简称“葛西贸易”）直接持有的 ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD（HK6158）（以下简称“正荣地产”）股票30000000股，购买价格为3.67港元/股，购买价款为110100000.00港元（不含交易费），约定锁定期2年，之后可向葛西贸易申请回购，回购价格按照固定年收益7.5%及持有期间计算。据此，公司虽持有股票资产但并不承担该资产的价值变动风险和收益，而是以收取合同现金流量为目的，并且合同现金流仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，故将该金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产（相关股票资产系确保债权到期得以偿付的质押措施），列报在“债权投资”科目。公司对正荣集团的投资是以股票为质押物的债权投资，并非股票投资，债权投资减值风险主要是正荣集团的信用风险。
截止2021年末该项债权投资因正荣集团质押股票公允价值仍高于债权本金，正荣集团及下属主要企业经营正常。因此未发现2021年末信用风险明显增加的
15/42情况。
2022年2月起正荣地产股票市值开始下跌，该项债权投资对应质押股票虽然下跌，但根据《企业会计准则第29号--资产负债表日后事项》，该事项属于资产负债表日后非调整事项。
随着事件进一步发酵，正荣系资产价值不断下跌，正荣系的信用状况持续恶化的情况基本明朗，公司考虑可能发生违约的风险较高，故按截至2022年12月30日的收盘价（0.44港元/股）作为预期能收到的现金流量，与合同应收的现金流量（账面债权投资余额）之间的差额，补计提了信用减值损失人民币
8195.24万元。
（2）前期对债权投资的减值计提是否充分，是否存在应计提未计提情形。
对于金融工具的减值分析，公司在考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测后，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
公司融资类信贷资产的减值准备计提参考人民银行对商业银行拨备率的指导意见，按照风险程度进行分类制定相应的信用政策。对于信用期内的租赁类信贷资产，公司参照银行业拨备率中一般准备（用于弥补尚未识别的可能性损失的拨备）的计提原则“不低于风险资产的期末余额的1%”，按照1%计提坏账准备。
2016-2022年，公司子公司上海大众融资租赁有限公司（下称“大众融租”）
按照迁徙率计算，信用期内的坏账远低于 1%。公司近年来大力拓展 ToC 业务，风险进一步分散，2021年至今，公司未发生新的逾期。故公司对于信用期内融资类信贷资产按照1%计提坏账准备是充分合理的。
对于消费贷项目，历史未发生逾期违约情形，消费市场前景良好，相关信用风险自初始确认后并未显著增加，公司参照融资租赁类信贷资产信用资产减值政策，2021末计提174.71万元，2022年末计提259.59万元，减值准备计提充分，不存在应计提未计提的情形。
对于公司间债权，公司基于2018年参与投资的正荣地产债项目认购赎回未发生违约的事实，正荣地产股票截至2021年12月31日的收盘价（3.71港元/股），取得的资产担保价值完全可以覆盖初始取得成本，相关信用风险自初始确认后并未显著增加，于2021年末计提减值准备451.67万元。2022年度，由于正荣集团发生较大规模债务违约，正荣系股票市值持续下跌等原因，公司基于谨慎性考虑，在个别认定基础上追加对公司间债权计提减值准备。
16/42综上，2021年末公司债权投资相关信用风险自初始确认后并未显著增加，
公司前期对债权投资的减值计提充分体现了报表日债权投资的预期信用损失，不存在应计提未计提的情况。
（3）5G消费分期项目的具体内容，本期大额增加的原因及合理性。
5G 消费分期项目系大众融租为促进消费拉动内需，与中国电信、中国移动
两大运营商合作为其个人用户提供部分中高端机型手机等终端设备的融资租赁
的个人消费金融服务的项目（ToC业务）。大众融租通过与中国移动、中国电信等运营商的合作，深度推动 5G用户发展，加速 5G新一代信息通信技术与经济社会各领域深度融合、助力 5G 推动经济社会数字化、网络化、智能化转型升级，也为制造强国、网络强国建设贡献了大众的一份力量。从 2021年 11 月开始，5G消费分期业务量大幅增长，大众融租2021年投放12个省份，2022年投放19个省份，项目投放资金2022年度较2021年度增长62.88%。
二、会计师回复：
（一）核查程序
针对债权投资项目，我们在执行2022年度财务报表审计中及本次核查中实施的程序包括但不限于：
（1）了解和评价大众公用对债权投资项目相关内部控制制度的设计及运行的有效性；
（2）获取债权投资明细清单及相关合同，查验银行回单等原始凭证；
（3）发函询证期末债权投资应收款项余额及期末保证金余额；
（4）复核管理层针对债权投资预期信用损失评估的相关考虑及客观证据，结合信用风险及相关客观证据，评价管理层坏账准备计提的合理性；
（5）查询股票资产二级市场交易价格，复核管理层坏账准备计提是否准确；
（6）核对账面记录与 5G 消费分期项目系统记录是否一致，查验 5G 消费分期项目是否按合同约定回款及期后回款情况；
（7）与公司相关业务部门负责人进行沟通，了解公司本期债权投资中 5G 消费分期项目大幅增加的主要原因；
（8）获取系统数据重新汇总计算，与财务账面数据进行比较，未见重大异常。
17/42（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中
所了解的情况存在重大不一致的情形。我们认为：
（1）公司对债权投资减值准备的计提依据客观充分，大额减值准备计提合理充分；
（2）公司对债权投资减值准备相关会计处理在重大方面符合企业会计准则
的相关规定，前期减值计提未发现应计提未计提情形；
（3）5G 消费分期项目未发现存在不合理的增长。
18/42工作函问题3
3、关于融资租赁业务。年报显示，公司开展融资租赁业务收取净息差，期末融
资租赁款账面价值12.12亿元，其中未实现融资收益1.2亿元，一年内到期的长期应收款5.73亿元。同时，公司在报告期内与关联方上海大众企业管理有限公司及其子公司曾开展6500万元的售后回租业务。此外，公司筹资活动产生的现金流量净额为13.64亿元，上年同期为-2.61亿元，主要系融资租赁业务新增大量 ToB 及 ToC 业务，因融资需求增加，整体借入资金减去偿还债务的净现金流量较上年同期增加。
请公司补充披露：（1）报告期内融资租赁业务的会计处理情况，对公司财务报表的具体影响，进一步说明新增 ToB 及 ToC 业务对筹资活动现金流量的具体影
响；（2）分别列示公司融资租赁 ToB 及 ToC 业务的前五大客户，说明获取客户
的途径以及融资租赁业务上升的合理性，客户是否与公司存在关联关系。（3）结合公司对关联方售后回租业务的利率、履约安排以及截止目前的履约情况，说明该售后回租业务是否公允，是否存在有关方变相资金占用的情形。请年审会计师发表意见。
一、公司回复：
（1）报告期内融资租赁业务的会计处理情况，对公司财务报表的具体影响，进一步说明新增 ToB 及 ToC 业务对筹资活动现金流量的具体影响。
公司融资租赁业务分为 ToB及 ToC两部分，其中 ToB业务系面向企业客户提供的融资服务，ToC 业务系面向个人消费者提供的融资服务，目前 ToC 业务主要包括：手机和车辆两类消费分期贷款。对于公司系在实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，属于融资租赁业务，适用《企业会计准
则第21号—租赁（2018年）》。公司按照企业会计准则的相关规定，结合公司业务实际情况，确定融资租赁 ToB及 ToC业务的基本会计处理模式如下（不考虑增值税影响）：
*项目起租
借：货币资金
贷：长期应收款-融资租赁应收款-未确认融资收益-手续费
长期应付款/其他流动负债-应付融租赁保证金
借：长期应收款/其他流动资产-融资租赁应收款-应收融资租赁款
19/42贷：长期应收款/其他流动资产-融资租赁应收款-未确认融资收益-利息
货币资金
*确认收入
借：长期应收款/其他流动资产-融资租赁应收款-未确认融资收益-利息
贷：利息收入-融资租赁收入-利息收入
借：长期应收款-融资租赁应收款-未确认融资收益-手续费
贷：利息收入-融资租赁收入-手续费收入
*收到租金
借：货币资金
贷：长期应收款/其他流动资产-融资租赁应收款-应收融资租赁款
*业务完毕退还保证金
借：长期应付款/其他流动负债-应付融租赁保证金
贷：货币资金
2022年度融资租赁业务对公司财务报表的影响：
单位：万元
融资租赁-ToB业务 融资租赁-ToC业务 融资租赁业务合计对财务报表的影响主要会计科目本期增加本期减少本期增加本期减少本期增加本期减少长期应收款-融资租赁（含一年
48476.1941932.9722682.6419253.0071158.8361185.97资产本期变动内到期的非流动资产）
其他流动资产-融资租赁--24078.1216495.5024078.1216495.50
长期应付款-融资租赁保证金
负债本期变动2705.177588.50380.36871.363085.538459.86（含一年内到期的非流动负债）
利息收入-融资租赁收入5860.642281.748142.38利润表本期发生
营业成本-融资租赁成本1891.57837.572729.14
2021年度及2022年度，大众公用合并现金流量表下筹资活动产生的现金流
量净额及主要组成如下所示：
单位：万元
2022年度筹资活动产2021年度筹资活动产筹资活动净现金流
所属公司生的现金流量净额生的现金流量净额年度波动
大众公用合并13641.40-26142.3239783.72
其中：大众融租50713.02-23425.6174138.63
本公司融资租赁的 ToB及 ToC项目业务均归属于子公司大众融租，涉及融资租赁业务的筹资活动由大众融租独立负责安排执行，且均专项用于融资租赁项目。
20 / 42大众融租筹资活动产生的现金流量主要由以下部分组成（ToC项目包括债权投资中 5G消费分期业务）：
2022年度取得借款收到的现金为134632.00万元，较2021年度111991.00
万元增加22641.00万元，2022年度取得借款情况如下：
2022年取得借款金额
分类（万元）
新增 ToB项目筹资 41800.00
新增 ToC项目筹资 90432.00
不对应具体项目的筹资2400.00
小计134632.00
取得借款收到的现金较2021年增长的主要原因是：车辆消费和手机消费需求上升，相应项目投放量增加，资金筹措较多。
2022年度偿还债务支付的现金为75465.50万元，较2021年度127378.05
万元减少51912.54万元，2022年度偿还债务情况如下：
2022年偿还债务金额
分类（万元）
为 ToB项目偿还 36312.50
为 ToC项目偿还 31133.00
不对应具体项目偿还8020.00
小计75465.50
偿还债务支付的现金较 2021 年下降的主要原因是上年 ToB 完成项目较多，相应项目的借款清偿较多。此外，本期 ToB及 ToC项目结清，正常偿还对应债务，如因“天风-大众融租-2020 年 1 期资产支持专项计划” (疫情防控 ABS)项目各
类期限贷款到期收回资金，2021年偿付对应债务3.2亿元，2022年仅偿付0.37亿元。
除上述大众融租筹资活动所列示的与 ToB 及 ToC相关的现金流量之外，公司其他筹资活动产生的现金流量为其他类型业务产生的筹资活动，均与新增 ToB及 ToC不相关。
（2）分别列示公司融资租赁 ToB 及 ToC 业务的前五大客户，说明获取客户
的途径以及融资租赁业务上升的合理性，客户是否与公司存在关联关系。
融资租赁 ToB及 ToC业务的前五大客户如下：
2022年期末
客户类排占期末存量客户名称业务标的合同期限账面价值（万关联关系型名投放比例
元）
21/42高端物业的设备
1星河实业（深圳）有限公司3年28916.2626.49%非关联方
及配套售后回租上海大众企业管理有限公司（关联出租车及修理厂
23年13691.0912.54%公司母公司
方）设备售后回租尚德（乌兰）太阳能发电有限公司、英吉沙县融信天和新能源有限责任光伏电站设备
ToB客 3 公司、新疆天利恩泽太阳能科技有 1 年（展期） 9689.30 8.88% 非关联方售后回租
户前五限公司、顺风光电投资（中国）有限公司
车保研（天津）供应链管理有限公乘用车车辆售后
490日7629.046.99%非关联方
司回租呼和浩特市红星美凯龙世博家居广大型商场设备售
51.5年5582.125.11%非关联方
场有限责任公司后回租
小计65507.8160.01%与中国电信合作，为个人消费
1甜橙融资租赁（上海）有限公司者提供手机售后-20396.9318.68%非关联方
回租的消费金融服务
ToC合与个人车辆消费作方
平台合作，为个杭州大搜车汽车服务有限公司、浙
2人消费者提供车-8861.798.12%非关联方
江大搜车融资租赁有限公司辆售后回租的消费金融服务
小计29258.7226.80%
经 ToB业务贷后定期检查，目前各客户均正常经营，经实地盘点，确认租赁物资产完好。
大众融租获取融资租赁 ToB及 ToC业务途径均为公开市场竞争，客户来源包括市场拓展、以往合作企业、同业合作以及行业相关活动等，并通过完善的业务管理和风险控制等管理制度，严格执行“项目立项会→一级评审→二级评审”的三级项目评审程序对客户进行筛选。综合年化利率约为7%-13%。
融资租赁业务增长情况如下表所示：
单位：万元
年度 ToB项目投放 ToC项目投放
2021年融资租赁业务51136.2924672.61
2022年融资租赁业务74971.4222815.28
增长率46.61%-7.53%融资租赁 ToB 业务增长主要是：1）受到国家利好政策的影响，推动业务发展，例如2022年自6月起施行的购置税减半促进消费政策，激活车市，有效提
22/42升了业务投放量；2）拓展新的业务类型，如与长期合作伙伴拓展了新车采购供应链融资业务；3）本期新增合作客户以及以往合作客户业务拓展、新增合作项目。综上所述，ToB 业务上升合理；融资租赁 ToC业务 2022年度与 2021年度融资项目投放金额基本持平。
上述融资租赁业务中，除上海大众企业管理有限公司系本公司控股方外，其他客户均不与公司存在关联关系。
（3）结合公司对关联方售后回租业务的利率、履约安排以及截止目前的履约情况，说明该售后回租业务是否公允，是否存在有关方变相资金占用的情形。
公司对关联方售后回租业务的主要内容及履约安排包括：
内容大众企管三期项目大众企管四期项目合同签订日期2021年6月18日2022年11月14日合同出租方上海大众融资租赁有限公司（公司子公上海大众融资租赁有限公司司）合同承租方上海大众企业管理有限公司（本公司控上海大众企业管理有限公司、上海大众股股东）、上海大众星光出租汽车有限万祥汽车修理有限公司、上海轶祥机动公司（大众企管下属三级子公司）、上车检测有限公司海大众万祥汽车修理有限公司（大众企管下属二级子公司）、上海轶祥机动车检测有限公司（大众企管下属三级子公司）
租赁标的物出租车（含营运证），设备及辅助工程出租车（含营运证），设备及辅助工程等等转让价款人民币145000000元人民币65000000元
租赁期限36个月，自起租日起算36个月，自起租日起算每期租金及支付每期租金人民币12995265.25元，手每期租金人民币5825463.73元，每方式续费人民币3045000元，每季度末支季度末支付，共12期。
付，共12期合同其他主要条1、租赁物的转让：承租人将自有租赁物出售给出租人，出租人向承租人支付租赁款物购买价款，同时承租人再将租赁物从出租人处租回，并向出租人支付租金及其他应付款项。承租人自行承担其所选定的租赁物的全部责任和风险。在合同条件全部满足后五个工作日内，出租人应向承租人支付本合同约定的转让价款。
2、租赁物的交付与所有权转让：出租人按照本合同及其附件向承租人支付转让价款之日，承租人以占有改定的方式向出租人完成了租赁物的交付，租赁物所有权从承租人处转移至出租人。
3、违约责任：如有承租人未按时向出租人支付任何租金或其他款项的情形，经出
租人催告后，承租人仍未支付足额支付任何租金或其他款项的，出租人向承租人收取逾期罚息。逾期罚息的计算方式为：自承租人中断或延迟履行支付义务之日起至实际恢复履行支付义务之日止，以应付而未付的款项为基数，按每日千分之
23/42一（1‰）计算逾期罚息，直至全部付清之日为止。出租人就逾期罚息可以选择从
承租人每次支付的款项中先行抵扣或另行扣收，也可以从客户保证金中抵扣。由于承租人中断或延迟履行支付义务，给出租人造成损失的，出租人有权另行向承租人主张损害赔偿。若承租人未按本合同约定补足保证金，承租人应就未补足部分按每日千分之一（1‰）（自《补足保证金通知书》要求的补足期限届满次日起至保证金实际补足之日止），向出租人支付违约金。
以上两项均按合同约定正常结算还款，无异常。
融资租赁交易定价机制：
公司融资租赁项目的定价机制主要参照市场定价，围绕项目毛利差、杠杆倍数、资金成本、风险等级程度等方面进行综合定价，最终确定的项目报价要可融资、有一定的利差空间，并且与项目风险评估等级相匹配。
* 毛利差：以融资租赁项目的内部收益率（IRR）减去资金成本等交易成本
一般在3%以上，以确认项目价值，通常是项目是否可行判断的重要指标。
*杠杆倍数：按照行业监管办法，融资租赁公司的风险资产总额最高可达净资产的八倍。因此，项目是否能融资和融资的难易程度构成了项目是否通过和定价高低的因素之一。
*项目成本：融资租赁项目成本主要是资金成本、税务成本、操作成本等，项目可融资成本的高低直接决定了项目定价高低。
*风险溢价：大众融租自成立以来，始终将风险控制放在首位，按照承租人所处行业、财务状况、违约风险、租赁物价值、项目期限、担保措施等因素，评定风险溢价。
关于关联交易的公允性：
关联交易定价具体说明：
1、大众企管为大众公用股东，公司对其财务状况及经营状况较为了解，其
自身亦有银行融资能力。本次租赁物价值远高于放款金额，此前大众企管融租项目均正常还款并提前结清，不存在违约风险。
2、大众融租就大众企管项目融资租赁业务的毛利差相较于在银行的配套融
资利率属于合理范围，符合公司正常定价原则。
3、大众融租就大众企管项目融资租赁业务年化贷款利率7.18%，相较于2022年末贷款市场报价利率（LPR）符合监管部门的相关规定。
综合以上因素，公司与大众企管发生的经常性关联交易属于公司业务正常经
24/42营，售后回租业务的关联交易公允，对公司的财务状况和经营成果不构成重大影响，也不存在有关方变相资金占用的情形。
二、会计师回复：
（一）核查程序
针对融资租赁业务，我们在执行2022年度财务报表审计中及本次核查中实施的程序包括但不限于：
（1）了解和评价大众公用对融资租赁业务相关内部控制制度的设计及运行的有效性；
（2）获取融资租赁明细台账及系统数据，核对、分析账面记录与项目系统记录；
（3）复核融资租赁合同条款，评价应收款项列报的适当性；
（4）向承租人（ToB业务）及业务平台方（ToC业务）发函询证期末应收款项余额及期末应付保证金余额；
（5）查验资金投放、当期及期后回款是否按合同约定执行，核对银行回单；
（6）查询重大客户的工商信息，并了解获客途径及审批情况；
（7）与公司相关业务部门负责人进行沟通，了解公司本期融资租赁业务大
幅增加的主要原因，了解关联交易的业务实质及定价方法；
（8）获取系统数据，重新汇总计算，与财务账面数据进行比较，未见重大异常。
（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中
所了解的情况存在重大不一致的情形。我们认为：
（1）关于融资租赁业务的相关会计处理及财务报表列报符合企业会计准则的相关规定；
（2）除上海大众企业管理有限公司系公司第一大股东外，未发现融资租赁业务前五大客户与公司存在关联关系；
（3）未发现公司与关联方的售后回租业务定价存在不公允，也未发现其关联方存在占用或变相资金占有的情形。
25/42工作函问题4
4、关于 BOT、BT 项目。公司 BOT、BT项目主要为污水处理项目，期末账面余额
为9亿元，未计提减值准备;另有预计负债期未余额7763万元，系子公司上海大众嘉定污水处理有限公司、江苏大众水务集团有限公司下属子公司计提的设备更新维护费。请公司列示期末尚在回款期限中的主要 BOT、BT 项目名称及内容、具体金额、形成时间、交易背景、实际账龄、是否逾期、期后回款情况等，并结合前述内容以及对应客户情况，说明未计提坏账准备是否合理﹔说明设备更新维护费用的计提比例及合理性。请年审会计师发表意见。
一、公司回复：
（1）主要 BOT、BT 项目情况及坏账计提说明：
* BOT 项目
BOT 项目主要系公司子公司上海大众嘉定污水处理有限公司、子公司江苏大
众水务集团有限公司下属子公司的污水处理项目，其项目经营内容主要为区域性生活污水处理，均为政府方委托社会资本进行区域性生活污水处理厂的建造及后续运营。
公司基于 BOT协议约定的保底污水处理量和污水处理服务费单价，可以准确的计算项目运营期内各期间保底污水处理费收入。根据财政部2021年1月26日发布的《企业会计准则解释第14号》（财会[2021]1号）规定，公司将运营期内保底污水处理服务费以公司与政府方进行单独融资交易所反映的利率进行折
现后的金额确认为应收款项（长期应收款）。公司认为由于交易对象均为各地政府水务管理部门，资信情况良好，在项目稳定运营的情况下，取消 BOT 协议约定的保底污水处理服务费或终止 BOT合同的可能性极低，因此判断该部分资产在未来减值的风险也极低，故不对其计提坏账准备。
BOT 项目具体情况详见下表：
26/42序交易项目开始运营已运营
公司全称特许经营权协议名称项目内容总年限号背景类型时间年限连云港西湖
1 污水处理有 东海县西湖污水处理厂项目 区域性生活污水处理 BOT 2006-6-18 26 16
限公司连云港大众东海县西湖污水处理厂二期
2 环境治理有 区域性生活污水处理 BOT 2021-12-1 29 1
扩建项目特许经营协议限公司沛县沛城污水处理厂项目特许
区域性生活污水处理 BOT 2006-1-1 16
经营协议书（一期）社会资本进行污沛县沛城污水处理厂项目特许
沛县源泉水 区域性生活污水处理 水处理厂的建造 BOT 2013-9-1 9
经营协议书补充协议（一期）
3务运营有限及后期运营30
沛县沛城污水处理厂二期工程
公司 区域性工业污水处理 BOT 2009-7-1 13项目特许经营协议书沛县沛城污水处理厂特许经营
区域性生活污水处理 BOT 2019-4-1 3协议书增能技改项目补充协议
邳州市城东污水处理厂 TOT邳州源泉水（转让——运营——移交）项 区域性生活污水处理 TOT 2005-5-1 30 17
4务运营有限
目协议公司
邳州市城东污水处理厂 TOT 区域性生活污水处理 TOT 2016-9-1 6
27/42序交易项目开始运营已运营
公司全称特许经营权协议名称项目内容总年限号背景类型时间年限（转让-运营-移交）项目二期扩建工程补充协议徐州青山泉贾汪区青山泉污水处理厂一期
5 大众水务运 区域性生活污水处理 BOT 2019-1-16 30 3
改造、二期扩建项目特许经营营有限公司
徐州大众水 徐州市三八污水处理厂一期 区域性生活污水处理 BOT 2003-3-28 19
6务运营有限25
徐州市三八污水处理厂一期 区域性生活污水处理 BOT 2011-3-1 11公司徐州市贾汪贾汪区城市污水处理厂二期3
7 大众水务运 万吨/日扩建工程项目特许经 区域性生活污水处理 BOT 2017-6-1 25 5
营有限公司营协议徐州源泉污贾汪区城市污水处理厂项目特
8 水处理有限 区域性生活污水处理 BOT 2006-7-1 36 16
许经营协议书公司嘉定污水处理厂污水处理服务
上海大众嘉 区域性生活污水处理 BOT 2006-7-13 30 16
协议（一期）
9定污水处理
嘉定污水处理厂污水处理服务区域性生活污水处理
有限公司 BOT 2009-1-1 27 13
协议（二期）
28/42序交易项目开始运营已运营
公司全称特许经营权协议名称项目内容总年限号背景类型时间年限嘉定污水处理厂污水处理特许区域性生活污水处理
BOT 2016-3-31 20 6
经营协议（三期）嘉定污水处理厂污水处理特许区域性生活污水处理经营协议书补充协议（一二三 BOT 2018-3-31 18 4期大提标改造）
BOT 项目期后回款情况：
单位：万元运营收入金融资产对期后回款（截金融资产对应的应合计应收应收账款形成时序号项目名称应的应收账实际账龄合同账期是否逾期至2023年5对应客户备注账面余额收账款余账款余额间款余额月16日）额次月的5东海县西湖污水处日之前支东海县人民政应收账款已全
12436.6953.35129.65183.002022年11-12月1年以内是183.00
理厂项目付上月污府部收回。
水处理费收到书面东海县西湖污水处付费申请东海县人民政应收账款已全
26315.3958.2297.18155.402022年11-12月1年以内是155.40
理厂二期扩建项目报告后府部收回。
15日内
次月的5
12月污水处理
沛县沛城污水处理日之前支
37653.78282.90619.92902.822022年8-12月1年以内是730.62沛县人民政府服务费尚未收
厂一、二期项目付上月污到。
水处理费邳州市城东污水处按月足额应收账款已全
45650.5734.48113.72148.202022年12月1年以内否148.20邳州市建设局
理厂一、二期项目支付部收回。
29/42运营收入金融资产对期后回款（截金融资产对应的应合计应收应收账款形成时序号项目名称应的应收账实际账龄合同账期是否逾期至2023年5对应客户备注账面余额收账款余账款余额间款余额月16日）额每月20贾汪区青山泉污水10-12月污水日之前支贾汪区人民政
5处理厂一期改造、二3531.60189.68486.82676.502022年4-12月1年以内是450.18处理服务费尚
付上月污府期扩建项目未收到。
水处理费次月的5徐州市三八污水处日之前支应收账款已全
65728.3370.03134.57204.602022年12月1年以内否204.60徐州市水务局
理厂一、二期项目付上月污部收回。
水处理费每月20
10-12月污水
贾汪区城市污水处日之前支贾汪区人民政
74536.30286.94670.06957.002022年4-12月1年以内是636.84处理服务费尚
理厂一、二期项目付上月污府未收到。
水处理费次月的5
10-12月污水
贾汪区城市污水处日之前支贾汪区人民政
82834.23165.34472.66638.002022年4-12月1年以内是424.56处理服务费尚
理厂项目付上月污府未收到。
水处理费每月支付上月基本污水处理
上海大众嘉定污水服务费，上海市嘉定区应收账款已全
9处理有限公司污水45641.41825.213584.764409.972022年11-12月1年以内每年1月是4409.97水务局部收回。
处理项目份支付上一年的超量污水处理服务费
小计84328.301966.156309.348275.497343.37
坏账准备-50.14136.10186.24-
合计84328.301916.016173.248089.257343.37
注：污水处理项目公司根据合同约定按实际污水处理量应收取的污水处理费收入超出各期应收取长期应收款的部分确认为当期运营收入。期末应收账款余额为尚未收到的污水处理费金额（含保底水量计算应收取的长期应收款部分），对于该部分应收款中信用期以内的部分未计提坏账准备，超过信用期的部分公司已按账龄足额计提了坏账准备186.24万元，坏账准备计提充分合理。
30 / 42* BT 项目BT 项目为公司于 2003年始，与杭州萧山钱塘污水处理有限公司等签署《杭州萧山钱塘污水处理厂建设移交合同》（BT协议）及其他相关补充协议，并后续设立杭州萧山钱塘污水处理有限公司作为项目公司。合同约定，该项目建设期预计总投资额为63350万元，回报期25年（即2007年至2031年）；投资总额中的44345万元由项目公司向银行贷款，其余19005万元由项目公司实收资本补充；公司子公司上海大众环境产业有限公司向项目公司出资17104.50万元，持股90%，该项出资在25年回报期中按合同约定利率等额本息收回。
2019年6月28日，根据签订《股权转让协议》，约定公司将该项目公司90%
的股权出让给杭州萧山环境集团有限公司下属子公司，原投资回报协议中涉及公司投资本金及投资收益的债权主体继续偿还，杭州萧山环境集团有限公司名下萧山区金城路1038号的办公大楼1-12层、13-21层资产为抵押担保（抵押物价值人民币5.34亿元，余值人民币2.35亿元），为继续履行原投资回报协议提供担保。
具体情况如下：
剩余回报金融资产项目公司全称交易背景回报期总年限年限账面余额名称（万元）上海大众公杭州萧山钱社会资本
2006年用事业（集塘污水处理进行污水至25910436.56
团）股份有限厂建设移交处理厂的
2031年
公司项目建造
由于交易对象资信情况良好，偿债能力有较高保障，且抵押资产价值远高于应收余额，公司判断该部分资产在未来减值的风险极低，故未对其计提坏账准备，具有合理性。
（2）设备更新维护费用的计提比例及合理性：
根据《企业会计准则解释第14号》规定，公司将运营期到期前预计将要发生的设备更新维护费用按照《企业会计准则第13号——或有事项》的规定进行
会计处理，并根据财政部相关规定，将其作为运营成本计提计入预计负债。
具体设备更新维护费用计提方法如下表所示：
31/42预计置换成本预计使用年已累计计提预计负债累计计提
置换设备类别占比（万元）限（万元）占比
办公设备36.770.15%3-10年30.6983.46%
厂区配套设施966.363.83%7-15年484.9750.19%
机器设备18506.7073.43%5-20年5457.1029.49%
监控系统1752.536.95%7-15年484.4927.64%
配电系统2819.9711.19%5-30年700.2624.83%
仪器仪表1122.054.45%3-15年605.5453.97%
合计25204.38100.00%7763.0530.80%
公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，由于确定最佳估计数时，货币时间价值影响重大，通过对预计未来现金流出进行折现后确认。折现率采用现实义务发生时人民币长期（五年期）贷款基准利率作为基准。公司根据长期运营污水处理项目的历史经验，参考设备性能及设计参数，对预期需要在特许经营权期满前更新的各项设备设定预计使用年限、设定需更新
各设备的重置成本作为计提预计负债-设备更新维护费用的基础。
二、会计师回复：
（一）核查程序
我们针对 BOT、BT项目实施的审计程序包括但不限于：
（1）了解和评价公司与应收款项收回相关的内部控制制度的设计及运行的有效性；
（2）获取污水处理特许经营权合同及相关补充协议，复核公司 BOT 项目核
算模式是否按照《企业会计准则解释 14 号》进行准确分类，是否按照《PPP 项目合同社会资本方会计处理应用案例》要求进行相应会计处理；
（3）根据获取的污水处理特许经营权合同、发票、收款凭证，按经双方确认的污水处理量统计表复核了应收账款的确认是否准确；同时向政府相关部门函证并获取应收账款回函；
（4）根据对 PPP 项目主体历史回款情况的分析，分析公司对政府方长期应
收款、应收账款信用减值政策制定的合理性，了解合同主体信用变化情况，判断信用减值政策是否发生变化；
（5）取得公司的应收款项账龄分析表，与公司账面实际发生进行核对，确认账龄的正确性；
32/42（6）编制坏账准备计提复核表，复核公司减值准备计提及加总金额是否正确，检查了各项应收账款的期后回款情况；
（7）了解公司设备更新维护费用计提政策情况，复核计提政策中相关参数（包括但不限于更新年限、重置成本、折现率等假设）的合理性，检查相关设备更新支出范围，判断预计负债计提的充分性。
（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中
所了解的情况存在重大不一致的情形。我们认为：
（1）期末 BOT、BT项目长期应收款未发现重大减值风险，在所有重大方面，未计提坏账准备具有合理性；
（2）公司预计负债-设备更新费用计提方法、会计处理在重大方面符合企业会计准则的相关规定。
33/42工作函问题5
5、关于应收账款。年报显示，公司对上海东焰企业管理有限公司的应收账款期
末余额为1462万元，同时2021年和2020年年报显示，公司对上海东焰的期末应收账款余额分别为1345万元和1352万元。公开信息显示，上海东焰成立时间为2019年，注册资本100万元。
请公司补充披露：（1）近三年与上海东焰的具体交易情况，包括交易金额、交易内容、付款与结算安排、收入确认情况、应收账款的形成原因及合理性；（2）
结合上海东焰的股东背景、经营情况等，说明公司在上海东焰成立较短时间内即与其发生大额交易的原因及合理性，是否涉及关联方；（3）结合上海东焰的付款情况、资信情况等，说明对其计提坏账准备的原因及合理性，以及坏账计提是否充分、准确。请年审会计师发表意见。
一、公司回复：
（1）近三年与上海东焰的具体交易情况，包括交易金额、交易内容、付款
与结算安排、收入确认情况、应收账款的形成原因及合理性。
公司对上海东焰企业管理有限公司（以下简称“上海东焰”）的应收款为汶水路451号地块房屋经营租赁应收款。
公司于2019年与上海东焰企业管理有限公司签定房屋租赁合同，根据合同约定：上海东焰向公司租赁位于上海静安区汶水路451号房屋用于自主经营管理，租赁期为2019年10月1日至2035年9月30日（租赁期限以实际交付日起16年为准，其中免租期为1年，计租期为15年）。上海东朔实业集团有限公司(以下简称“东朔集团”）对该租赁合同下上海东焰的应付租金、物业管理费、违约金等义务和责任承担连带保证责任。
房屋实际交付日为2020年1月1日，2020年度作为免租期。公司依照《企业会计准则-第21号租赁》第45条的规定，不扣除免租期的整个租赁期内将经营租赁的租赁收款额按照直线法分摊确认租金收入，2020年度、2021年度、2022年度确认收入金额分别为1353.51万元、1353.51万元、1353.51万元。应收账款形成原因主要系2020年度免租期内公司按照直线法确认为租金收入形成的
应收账款金额与租赁合同实际约定的收款进度造成的差异，上海东焰2020年、
2021年、2022年期末应收账款余额构成如下列示：
34/42单位：万元
项目2020年末2021年末2022年末免租期租金分摊后应收租
-1475.321468.60金期初余额
直线法确认收入（含税）1475.321475.321475.32收款（含税）-1482.041482.04免租期租金分摊后应收租
1475.321468.601461.88
金期末余额
已预收租金-123.5-123.5-
应收租金余额1351.821345.101461.88
上海东焰相关付款结算符合合同交易约定，收入确认及应收账款形成符合会计准则规范，具有合理性。
（2）结合上海东焰的股东背景、经营情况等，说明公司在上海东焰成立较
短时间内即与其发生大额交易的原因及合理性，是否涉及关联方。
于租赁合同签订日，上海东焰大股东为东朔集团，后变更为上海东朔平方科技有限公司。上海东焰在汶水路项目亦投入大量改造资金，目前项目整体出租率稳定在80%左右，租赁均价在3元/平方米/天。上海东焰股东方有较强的商业地产项目的运营管理能力，可以帮助公司提高资产收益率。
综上，公司与上海东焰发生交易具有合理性，上海东焰实际控制人及控制的下属企业与公司及董监高等不存在任何关联关系，该交易不构成关联交易。
（3）结合上海东焰的付款情况、资信情况等，说明对其计提坏账准备的原
因及合理性，以及坏账计提是否充分、准确。
公司于每月月初开具发票，上海东焰收到发票当月支付租金费用，截至2022年末，上海东焰不存在租金欠款，资信情况良好。公司账面对上海东焰的应收账款余额为免租期的租金分摊结转留存形成，属于信用期内的应收款项，按照信用政策以1.00%的计提比例计提坏账准备，坏账准备计提依据合理充分，坏账计提金额充分准确。
二、会计师回复：
（一）核查程序
我们针对应收账款项目实施的审计程序包括但不限于：
（1）了解和测试管理层与应收账款日常管理及可收回性评估相关的关键内部控制；
35/42（2）获取应收账款明细表、账龄分析表，对应收账款执行分析程序；
（3）对重要的应收账款（含以前年度形成的）进行函证，检查销售合同、发票、签收单、银行汇款等相关支持性文件，以确定交易的真实性；
（4）获取公司的信用政策，对合同签订及信用政策的执行进行了解，获取
主要客户的合同，对结算方式进行核实，了解客户未及时回款的原因，分析是否具有商业合理性；
（5）复核管理层对应收账款可收回性进行评估的相关考虑及客观证据；
（6）对于管理层按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项，结合信
用风险特征及账龄分析，评价管理层坏账准备计提的合理性。
（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中
所了解的情况存在重大不一致的情形。我们认为：
（1）未发现公司对上海东焰的应收账款形成存在不合理的情形；
（2）未发现公司与上海东焰的交易存在不合理的情形，未发现公司与上海东焰存在关联关系；
（3）公司对于上海东焰应收账款坏账计提的处理符合企业会计准则的相关规定。
36/42工作函问题6
6、关于货币资金。年报显示，2022年末公司货币资金余额30亿元，全年利息
收入0.27亿元。报告期末公司应付债券23.57亿元，长期借款4.63亿元，短期借款29.33亿元，一年内到期的非流动负债32.41亿元，全年利息费用3.26亿元。
请公司补充披露：（1）公司货币资金存放情况，包括存款银行名称、金额、受限情况等，核实是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户情况，以及是否存在资金被其他方实际使用的情形；（2）公司在大额负债的同时货币资金
余额较高、利息收入远低于利息支出、货币资金收益率偏低的原因及合理性，货币资金收益率是否符合银行存款利率等市场水平。请年审会计师发表意见。
一、公司回复：
（1）公司货币资金存放情况，包括存款银行名称、金额、受限情况等，核
实是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户情况，以及是否存在资金被其他方实际使用的情形。
公司货币资金存放情况如下：
单位：万元期末金额受限资金金额是否关联方联是否存在资货币资金分类银行名称受限原因（本位币）（本位币）合/共管金占用
库存现金库存现金25.77-否否久悬户（注销银行存款浦发银行34315.2827.49否否
中）
银行存款民生银行28501.24-否否
银行存款北京银行10694.81-否否
银行存款宁波银行702.48-否否
银行存款招商银行3884.70-否否
银行存款建设银行3776.66-否否
银行存款上海银行31313.20-否否
银行存款工商银行12186.760.60燃气纠纷款否否需更新法人信
银行存款光大银行3675.08605.35息（已更新）否否
银行存款交通银行2474.51-否否
银行存款中信银行1596.03-否否
银行存款平安银行6993.65-否否
37/42期末金额受限资金金额是否关联方联是否存在资
货币资金分类银行名称受限原因（本位币）（本位币）合/共管金占用
银行存款中国银行12204.64-否否
银行存款农业银行10152.41-否否
银行存款兴业银行95021.42-否否
银行存款汇丰银行3197.03-否否
银行存款邮政储蓄5415.89-否否
银行存款华夏银行5548.79-否否
银行存款渣打银行0.99-否否
银行存款上海农商行6091.79-否否
银行存款申能集团财务公司10821.73-否否
银行存款徐州农村商业银行478.04-否否
银行存款南京银行914.71201.58保函保证金否否
银行存款江苏农村商业银行72.29-否否
银行存款广发银行17.58-否否
银行存款正信银行0.01-否否
银行存款浙江网商银行520.63-否否
银行存款厦门国际1191.83-否否
银行存款江苏银行37.70-否否
银行存款 HSBC 159.11 - 否 否
银行存款其他178.16-否否
其他货币资金中信建投存出投资款171.87-否否
其他货币资金海通证券存出投资款3.01-否否
其他货币资金国泰君安存出投资款3615.22-否否
其他货币资金其他2.65-否否
其他货币资金东方证券存出投资款257.76-否否
其他货币资金申银万国存出投资款0.60-否否
其他货币资金中银国际存出投资款0.29-否否
其他货币资金建银国际存出投资款0.30-否否
其他货币资金中金证券存出投资款0.01-否否
其他货币资金浦发银行0.100.10履约保证金否否上海石油天然气交易
其他货币资金56.60-否否中心拍气保证金
38/42期末金额受限资金金额是否关联方联是否存在资
货币资金分类银行名称受限原因（本位币）（本位币）合/共管金占用
其他货币资金光大银行19.2319.23风险准备金否否
其他货币资金人民银行3783.633783.63备付金交付否否
公司期末货币资金较期初增加9.58亿元，主要系子公司翔殷路隧道2021年末应收的专营补贴款和2021年四季度营收款共计8.38亿元于本报告期内收到。
公司货币资金不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户情况，也不存在资金被其他方实际使用的情形。
（2）公司在大额负债的同时货币资金余额较高、利息收入远低于利息支出、货
币资金收益率偏低的原因及合理性，货币资金收益率是否符合银行存款利率等市场水平。
公司所处行业为公用事业，各燃气水务等业务板块涉及大量基础设施，需要管网建设、设备设施维护更新以及日常运营和安全保障，货币资金用于满足各自正常主营经营所需的采购付款、基础建设、运营费用以及计划资本支出和投资等需要。母公司作为投融资的主体，主要用于融资资金偿付周转及投资经营等安排。
公司货币资金保有量符合营运资金实际需求量，具有合理性。
经测算，公司2022年利息收入为2728万元，理财投资收益为1011万元，资金年平均收益率为1.23%，高于央行公布的基准协定存款利率1.15%。公司货币资金收益率符合银行存款利率等市场水平。
综上，公司货币资金保持较高余额具有安全性和主动性，货币资金收益率符合银行存款利率等市场水平，真实合理。
二、会计师回复：
（一）核查程序
我们针对货币资金事项实施的审计程序包括但不限于：
（1）获取企业已开立银行账户信息，检查银行账户是否为公司所有；
（2）对银行账户实施函证程序，核查银行存款金额是否准确；
（3）检查银行账户对账单、与网银流水核对，与日记账、银行回单等进行核对；
（4）对财务费用利息收入和利息支出波动执行分析性复核;
39/42（5）对期末货币资金余额及贷款余额波动执行分析性复核。
（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中
所了解的情况存在重大不一致的情形。我们认为：
（1）未发现公司货币资金存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户情况，也未发现存在资金被其他方实际使用的情形；
（2）货币资金收益率未发现不符合银行存款利率等市场水平的情形，由于
公司将存款部分取得利息收入计入“财务费用-利息收入”中核算，而购买理财产品部分取得收益计入“投资收益”中核算，因此，利息收入远低于利息支出未发现不合理的情形。
40/42工作函问题7
7、关于管理费用。年报显示，报告期内发生管理费用3.91亿元，较去年同期
下降12.51%，其中人工成本较上年同期减少4554.63万元。请公司结合报告期内相关人员的数量变化，工资政策的调整等，说明人工成本减少的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
一、公司回复：
2022年与2021年公司工资政策保持稳定：公司员工薪酬总额以经济效益的
增长幅度为考量依据。公司设有薪酬与考核委员会以及各级人力资源主管部门，对各级员工的经营绩效和管理绩效进行考核和管理。2022年末公司在职职工数量为2975人，较2021年末降幅1.5%。
公司报告期内人工成本减少的主要原因：（1）2022年度公司出现较大亏损，绩效考核未达标，与2021年相比，相关绩效薪酬减少金额2774万元；（2）子公司大众燃气有限公司依照中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于国有企业退休人员社会化管理的指导意见》（厅字〔2019〕19号）的文件（以下简称“19号文件”）落实退休人员统筹外费用处理，2023年12月31日之后新办理退休的人员不再发放统筹外费用。经精算后对设定收益计划-过去服务成本进行调整，冲减当期管理费用-职工薪酬861万元；（3）由于疫情影响，控制管理成本，相关福利、补贴发放减少619万元。
综上，报告期内公司人工成本减少主要由于本年度经营出现亏损后绩效薪酬减少、管理成本控制收缩、人员减少，同时统筹外费用依据19号文件对享受人员范围进行调整。故以上人工成本减少符合实际情况，具有合理性。
二、会计师回复：
（一）核查程序
我们针对职工薪酬事项实施的审计程序包括但不限于：
（1）了解和评价大众公用对工薪人事循环相关内部控制制度的设计及运行的有效性；
（2）获取人员花名册、应付职工薪酬明细账、工资政策，结合同期对比，对工资变动执行分析程序；
41/42（3）获取银行回单、月度工资明细构成，查验工资实际发放情况，并关注
期后付款情况；
（4）获取管理绩效的年度方案文件、考核结果，分析管理绩效变动合理性；
（5）获取公司关于统筹外费用的相关决议，检查公司统筹外费用相关决议流程是否完善；
（6）获取精算报告，对关键参数进行复核，并于上期精算关键假设、实施
范围进行比较，复核精算损益变动的合理性。
（二）核查意见
基于执行的审计程序和获取的审计证据，我们未发现公司对于上述回复中与财务报表相关的信息和说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中
所了解的情况存在重大不一致的情形，未发现人工成本减少存在不合理的情况。