菱电电控:菱电电控关于2022年年度报告信息披露监管问询函的回复公告

证券代码：688667证券简称：菱电电控公告编号：2023-027
武汉菱电汽车电控系统股份有限公司
关于2022年年度报告信息披露监管问询函
的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
武汉菱电汽车电控系统股份有限公司（以下简称“公司”或“菱电电控”）于2023年6月5日收到上海证券交易所科创板公司管理部向公司发送的《关于武汉菱电汽车电控系统股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2023】0186号，以下简称“问询函”）根据问询函的要求，公司与中汇会计师事务所（以下简称“年审会计师”或“会计师”）、长江证券承销
保荐有限公司（以下简称“保荐机构”）对《问询函》中所列问题进行了逐项核
查、落实，现将相关问题回复如下：
回复中部分合计数与各项目直接相加之和可能存在尾数差异，这些差异是由四舍五入造成的。由于涉及商业敏感信息，公司申请对客户名称、项目名称及部分其他等部分信息进行了豁免披露或采取脱密处理的方式进行披露。
一、关于业绩下滑
年报显示，2022年公司实现营业收入为71200.12万元，较2021年同比下降14.7%；归属于上市公司股东的净利润为6702.88万元，较2021年同比降低
51.27%。请公司：（1）结合2022年度公司在各细分下游领域的业务模式、业务
规模、经营区域、主要客户、在手订单、主要竞争对手等情况，说明报告期内公司营业收入下滑的原因及合理性，公司经营能力是否存在不可持续的风险；（2）量化分析报告期内净利润、产能下降的具体原因，是否与同行业可比上市公司趋势一致，预计相关不利因素是否仍会延续，是否会对公司后续生产经营产生重大不利影响。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。回复：
（一）公司回复
1、结合2022年度公司在各细分下游领域的业务模式、业务规模、经营区
域、主要客户、在手订单、主要竞争对手等情况，说明报告期内公司营业收入下滑的原因及合理性，公司经营能力是否存在不可持续的风险
（1）公司业务模式、竞争对手情况
公司为汽车动力电子控制系统提供商主要产品为发动机管理系统、纯电动
汽车动力电子控制系统以及混合动力汽车动力电子控制系统，并提供相关的技术开发及标定服务。公司业务模式分为销售产品与技术开发两种，产品销售是指公司向客户销售汽车动力电子控制系统，主要包括 ECU、VCU、MCU 等多种控制器以及与相关动力系统匹配的电喷件与电机；技术开发是指公司为客户提供与发
动机、发电机及整车相适配的动力电子控制系统开发，两种业务模式下面对的主要下游客户均为整车生产厂或发动机制造厂。
汽车发动机管理系统及混合动力汽车电控系统由于技术门槛、产业化壁垒较高，一直是制约我国汽车产业发展的关键环节，市场份额主要被跨国厂商所占据。
目前，公司传统汽油车电控系统和混合动力汽车电控系统的主要竞争对手为联合汽车电子、德尔福及苏州奥易克斯，纯电动控制系统主要竞争对手有联合汽车电子、汇川技术、蓝海华腾、精进电动、上海电驱动、大地和等。
（2）报告期内，公司业务规模、经营区域、主要客户、在手订单情况
2022年度，公司前十大客户业务规模、经营区域、收入变动及在手订单情况
如下：
单位：万元/%
2022年度2021年度
经营区收入变客户名称收入占在手订单域销售收入收入占比销售收入动比
华东客户117507.1024.60%18727.2622.40%-6.50%7347.95
东北客户29144.6712.80%13617.0016.30%-32.80%2389.87
华南客户37938.9811.20%---599.16
西南客户46865.279.60%11748.2714.10%-41.60%1505.07西南客户55191.097.30%5747.316.90%-9.70%988.21
西南客户63523.244.90%3569.354.30%-1.30%992.89
华南客户71893.152.70%2676.563.20%-29.30%414.07
西南客户81772.362.50%1563.181.90%13.40%1912.86
华北客户91586.662.20%3976.944.80%-60.10%1072.32
西南客户101366.601.90%1866.662.20%-26.80%466.81
合计56789.1279.80%63492.5476.10%-10.60%17689.20
注：在手订单一般指2022年末收到的客户未来一个月的订单及其后两个月的排产计划和在执行的技术开发合同。
如上表所示，目前公司客户集中于少数几家商用发动机厂和整车厂。公司
2022年营业收入同比下降14.7%，主要是由于前期环保和超载治理政策下的需
求透支、油价处于高位等多种因素的影响，商用车整体需求放缓所致。根据中国汽车工业协会发布的数据统计，2022年我国商用车产销分别完成318.5万辆和
330万辆，同比下降31.9%和31.2%，且商用品种中商用货车下降幅度更为明显。
公司为汽车动力电子控制系统提供商，受下游行业景气度、周期波动影响导致公司主营业务下滑，具有合理性。
为开拓乘用车市场和顺应汽车行业发展趋势，公司努力推进“客户向乘用车转型、产品向电动化转型”的发展战略，在乘用车市场和电动化产品方面取得了一定的成就，目前已进入部分主流乘用车供应体系且新能源产品开始在市场实现销售收入。
从公司在手订单情况、经营规模及竞争对手等情况来看，公司所处行业发展前景广阔且公司产品竞争力逐渐增强，现阶段的业绩下滑主要受行业波动影响，不具有持续性，不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响。
2、量化分析报告期内净利润、产能下降的具体原因，是否与同行业可比上
市公司趋势一致，预计相关不利因素是否仍会延续，是否会对公司后续生产经营产生重大不利影响。
（1）净利润变动的影响因素
2022年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为6702.88万元，较2021年同比降低51.27%，影响净利润变动的主要财务指标如下：单位：万元对净利润影响变动额占净利报表项目2022年度2021年度额润变动的比例
研发费用16920.8210116.74-6804.08-101.51%
其他收益1438.842458.09-1019.25-15.21%
管理费用2851.752068.55-783.21-11.68%
营业毛利25511.2325877.23-366.00-5.46%
所得税费用-560.811032.731593.5523.77%
如上表所示，2022年公司研发费用大幅增加，增加额占当期净利润变动额的101.51%，是导致净利润下降的主要因素，其大幅增长的原因及合理性，见本问询函回复“五、关于研发费用”之说明；其他收益下降额占当期净利润变动额
的15.21%，主要是由于公司2022年收到的政府补助减少；管理费用的增加额占当期净利润变动额的11.68%，系随着公司规模增加，管理成本有所增加；营业毛利下降额占当期净利润变动额的5.46%，系公司营业收入及毛利变动引起，具体见下说明。
（2）分产品及业务类型的销售额及毛利变动情况
2021、2022年度，公司分产品及业务类型的销售额及毛利变动情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度
产品及业务类型销量销量毛利变动收入毛利收入毛利
（万）（万）
EMS（ECU 及电喷件） 45.01 55519.44 15921.50 62.05 77603.74 22699.04 -6777.54传统车
ECU（散件状态） 14.37 7938.98 6948.32 - - 6948.32
新能源新能源汽车控制器7.523436.10465.761.82949.1449.18416.58
TBOX 2.20 841.65 2.50 0.52 196.61 -48.55 51.05其他（注）1016.64397.431306.42620.83-223.40
技术服务收入2447.311775.713412.122556.73-781.02
合计71200.1225511.2283468.0325877.23-366.01
注：其他类主要指非道路用车零部件以及其他非配套销售件。
如上表所示，对公司2022年度毛利额变动影响较大的产品及业务类型为传统汽车产品销售。公司 EMS 产品 2022 年度实现销售量 45.01 万套，较上年度的 62.05 万套减少17.04万套，降幅为27.46%，对应毛利额减少6777.54万元。根据中国汽车工业协会数据统计，受此前排放、治超政策带来的需求透支等因素影响，2022年我国商用车产销量分别为318.5万辆和330万辆，分别同比累计下降31.9%和31.2%；
根据公司主要客户年度报告公开数据显示，北汽福田2022年度其轻型货车销量同比下降23.4%、东安动力2022年度其发动机销量同比下降17.68%，故公司业务规模变动与所处行业发展趋势相同，与主要下游客户业务变动情况保持一致。
传统商用汽车的 EMS 业务下滑主要受行业波动影响，不具有持续性，不会对公司的生产经营能力产生重大不利影响。ECU 相关散件增长主要系公司 2022 年度拓展欧四、欧五市场所致。
（3）同行业可比上市公司情况
2021、2022年度，与公司同行业可比上市公司的收入及变动情况如下：
单位：万元营业收入股票代码公司名称变动情况
2022年度2021年度
603701德宏股份49183.4559253.84-17.00%
300585奥联电子40254.9845086.17-10.72%
300912凯龙高科62081.1582826.81-25.05%
600698湖南天雁33060.2856853.64-41.85%
603950长源东谷111604.34158154.48-29.43%
公司71200.1283468.03-14.70%续上表
单位：万元净利润股票代码公司名称变动情况
2022年度2021年度
603701德宏股份1923.823874.96-50.35%
300585奥联电子2123.273319.29-36.03%
300912凯龙高科-27421.39-12556.12-118.39%
600698湖南天雁-2779.91876.50-417.16%
603950长源东谷10071.3025219.69-60.07%公司6702.8813755.22-51.27%
2022年度公司营业收入、净利润较上年度分别下降14.70%与51.27%，与公司
同处于商用车市场的同行业可比上市公司德宏股份、奥联电子、凯龙高科、湖南
天雁及长源东谷的营业收入、净利润均呈下降趋势，公司营业收入、净利润变动趋势与同行业可比公司一致。
（二）中介机构核查意见
1、核查程序
年审会计师执行了以下核查程序：
（1）评价、测试与收入确认相关的关键内部控制的设计、运行的有效性。
（2）检查主要的销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的
合同条款，评价菱电电控公司收入确认政策是否符合企业会计准则的要求。
（3）对营业收入及毛利率按产品、客户等维度执行分析性复核程序，判断营业收入及毛利率变动的合理性。
（4）对于产品销售收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、发货单、开票对账单、结算单、回款单据等；
对于技术服务收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、结项报告、回款单据等。
（5）选取主要客户执行函证程序，并对未回函的样本进行替代测试。
（6）对收入进行截止测试，评价收入是否记录在恰当的会计期间。
（7）查询相关行业协会公开的行业数据及下游领域业务变动情况，对比其与公司业务变动趋势是否相符。
（8）对公司净利润的下滑因素进行分析性复核。
保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得并核对公司产品收入明细表；
（2）取得并核对公司主要客户订单情况；
（3）取得并核对公司主要的销售合同；
（4）查询相关行业协会公开的行业数据及下游领域业务变动情况，分析其
与公司业务变动趋势是否相符；（5）对公司净利润的下滑因素进行分析性复核。
2、核查意见经核查，保荐机构、年审会计师认为：
（1）公司业务规模的变化与行业及下游领域的变动趋势一致，其营业收入
的下滑具有合理性，预计不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响；
（2）公司营业收入、净利润变动趋势与同行业可比公司一致；
（3）公司净利润的下滑主要是由于研发费用投入的增加、营业收入的下滑
等原因综合影响所致，预计相关不利因素不会延续，预计不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响。
二、关于毛利率
分产品项下，2021、2022年公司产品销售收入毛利率分别是29.13%和
34.52%，2022年度同比增加5.39个百分点。请公司：（1）结合公司生产的具体
方式和同行业可比上市公司对比情况，分析成本构成以及各项成本归集、结转的方法和过程，并分析毛利率增加的原因及合理性，是否符合行业惯例；（2）补充披露公司近三年产品销售业务毛利率前十的项目，包括销售主体、客户名称、产品定价方式、产品价格、产品销量、结算安排和收入成本构成，并说明相关项目收入确认、成本归集及核算的方法是否符合《企业会计准则》的规定；（3）说明报告期内公司产品销售业务收入规模下降而毛利率却增长的原因及合理性。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
（一）公司回复
1、结合公司生产的具体方式和同行业可比上市公司对比情况，分析成本构
成以及各项成本归集、结转的方法和过程，并分析毛利率增加的原因及合理性，是否符合行业惯例。
（1）公司成本构成以及各项成本归集、结转的方法和过程
公司产品销售中，主要包括 ECU/VCU/MCU 等控制器以及公司向供应商定制的用于搭配销售的电喷件，其中 ECU/VCU/MCU 等控制器系由公司自行生产，生产领料、人工投入与费用摊销，分别在直接材料、直接人工、制造费用中进行归集，产品完工时由生产成本结转为库存商品，在商品销售时由库存商品结转为营业成本；而成本占比较高的电喷件及其他配件是先由公司前期根据不同车型进
行定制化开发匹配，而后期销售时向指定供应商采购，再向客户直接销售，2021及2022年度公司产品销售成本构成及占比情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度
项目在自产在营业在自产在营业成金额产品中成本中金额产品中本中的占的占比的占比的占比比
直接材料10015.9192.62%22.25%11600.4893.20%20.45%
ECU/VCU/ 直接人工 287.68 2.66% 0.64% 282.54 2.27% 0.50%
MCU 等控
制器制造费用511.564.73%1.14%563.844.53%0.99%
小计10815.14100.00%24.02%12165.57100.00%21.94%
电喷件及其他34202.1575.98%44288.5478.06%
合计45017.30100.00%56735.41100.00%
如上表所示，2022年度，公司自产产品的直接材料、直接人工、制造费用占比分别为22.25%、0.64%、1.14%，与2021年度的20.45%、0.50%、0.99%相比，未发生明显变化；同时2022年公司自产产品与电喷件等产品在营业成本中的占
比为24.02%与75.98%，较2021年的21.94%与78.06%相比，出现小幅波动，主要是由于 ECU 数量的比重增加，使得自产产品的成本比重上升。
（2）与同行业可比公司比较情况
2022年度，公司直接材料、直接人工及制造费用占比与同行业公司对比情
况如下：
直接材料、直接人工及制造费用情况股票代码公司名称直接材料直接人工制造费用
603701德宏股份91.17%3.68%5.15%
300585奥联电子78.58%9.10%12.32%300912凯龙高科77.09%未披露未披露
600698湖南天雁68.42%11.01%19.59%
603950长源东谷58.48%6.35%35.17%
同行业平均数74.75%7.54%18.06%
公司92.62%2.66%4.73%
根据上表所示，剔除电喷件后，公司直接材料、直接人工和制造费用占比与德宏股份较为接近，直接材料占比高于可比公司平均水平，而直接人工、制造费用低于可比公司平均水平，主要系公司生产环节较为简单，投入人工与设备较少。
2、补充披露公司近三年产品销售业务毛利率前十的项目，包括销售主体、客户名称、产品定价方式、产品价格、产品销量、结算安排和收入成本构成，并说明相关项目收入确认、成本归集及核算的方法是否符合《企业会计准则》的规定。
（1）近三年产品销售前十大项目毛利率情况
2020-2022年前十大项目收入占产品销售收入的比例分别为59.84%、53.37%
和48.62%，公司产品销售集中度较高，其毛利率情况对整体毛利率变动具有较大影响，具体情况如下：
2022年度，公司前十大产品销售项目的毛利率情况如下：
全年销售收入收入占产品销售成本项目名称毛利率定价方式（万元）销售收入比（万元）
汽油车欧五项目7938.9811.55%990.6687.52%商务洽谈
商用车 CNG 项目 1 2381.68 8.52% 1429.84 39.97% 商务洽谈
商用车 CNG 项目 2 2037.69 6.55% 1315.90 35.42% 商务洽谈
商用车汽油项目1954.85.60%627.9734.23%商务洽谈
商用车汽油项目23851.884.49%2580.9533.00%商务洽谈
商用车汽油项目31775.573.46%1197.2432.57%商务洽谈
商用车汽油项目45857.282.96%3951.1532.54%商务洽谈
商用车汽油项目54503.812.58%3097.7131.22%商务洽谈
商用车汽油项目61039.131.51%809.9422.06%商务洽谈
商用车汽油项目73087.501.39%2415.2621.77%商务洽谈全年销售收入收入占产品销售成本项目名称毛利率定价方式（万元）销售收入比（万元）
小计33428.3348.62%18416.6244.91%
2021年度，公司前十大产品销售项目的毛利率情况如下：
全年销售收入收入占产品销售成本项目名称毛利率定价方式（万元）销售收入比（万元）
商用车汽油项目11302.781.63%825.7236.62%商务洽谈
商用车汽油项目2864.671.08%555.3035.78%商务洽谈
商用车汽油项目415179.0218.96%9792.3635.49%商务洽谈
商用车汽油项目8816.541.02%556.7631.81%商务洽谈
商用车汽油项目512400.8215.49%8578.9130.82%商务洽谈
商用车汽油项目93350.464.19%2491.7825.63%商务洽谈
商用车汽油项目74714.615.89%3522.3425.29%商务洽谈
商用车汽油项目101406.991.76%1052.8325.17%商务洽谈
商用车汽油项目111463.161.83%1118.1023.58%商务洽谈
商用车汽油项目121229.531.54%943.0423.30%商务洽谈
小计42728.5853.37%29437.1431.11%
2020年度，公司前十大产品销售项目的毛利率情况如下：
全年销售收入收入占产品成本项目名称毛利率定价方式（万元）销售收入比（万元）
商用车汽油项目11534.702.19%995.5835.13%商务洽谈
商用车汽油项目418553.3226.48%12150.6134.51%商务洽谈
商用车汽油项目54190.875.98%2946.1329.70%商务洽谈
商用车汽油项目102722.203.89%1975.0927.44%商务洽谈
商用车汽油项目131442.532.06%1046.8627.43%商务洽谈全年销售收入收入占产品成本项目名称毛利率定价方式（万元）销售收入比（万元）
商用车汽油项目142299.133.28%1678.8526.98%商务洽谈
商用车汽油项目71788.972.55%1339.1325.15%商务洽谈
商用车汽油项目155825.978.32%4368.9825.01%商务洽谈
商用车汽油项目61732.782.47%1301.3824.90%商务洽谈
商用车汽油项目31833.682.62%1386.4824.39%商务洽谈
小计4192459.84%30.38%
（2）公司收入确认及成本结转方式
公司产品销售业务主要包括入库结算与领用结算两种方式，其收入确认方式如下：（1）入库结算模式下，公司根据客户要求将产品发往客户指定地点，客户验收合格办理入库后确认收入并结转成本；（2）领用结算模式下，由客户定期发布用量结算单，公司根据结算单所记录的领用时间、品名、数量等信息，在对应的领用期间确认收入并结转成本。
公司主要客户涉及的收入确认要件、取得方式及具体信息情况如下：
是否标注具收入归属客户名称收入确认要件取得方式取得日期体领用时间期间客户1结算单客户系统中查询是领用当月领用期间客户4结算单客户系统中查询是领用当月领用期间客户6结算单客户系统中查询是领用当月领用期间客户10结算单客户系统中查询是领用当月领用期间客户2结算单客户系统中查询是领用当月领用期间客户15结算单客户系统中查询是领用当月领用期间客户8结算单客户系统中查询是领用当月领用期间供应商开票通客户14客户系统中查询是领用次月领用期间知单供应商开票通客户9客户系统中查询是领用次月领用期间知单客户3签收单由物流公司回签不适用签收当月验收当月是否标注具收入归属客户名称收入确认要件取得方式取得日期体领用时间期间客户7开票通知单客户系统中查询是领用次月领用期间
注：客户系统是指整车厂的供应链平台管理系统，用于向供应商发布订单、结算单等信息。
公司收入确认方法符合《企业会计准则》要求。
3、说明报告期内公司产品销售业务收入规模下降而毛利率却增长的原因及合理性。
2022年度，公司各类产品及其毛利率情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度
产品类别销量毛利率销量毛利率收入收入
（万）（%）（万）（%）EMS（ECU
45.0155519.4428.68%62.0577603.7429.25%及电喷件）传统车ECU（散件
14.377938.9887.52%-
状态）新能源汽车
新能源7.523436.1013.55%1.82949.145.18%控制器
TBOX 2.20 841.65 0.30% 0.52 196.61 -24.69%
其他1016.6439.09%1306.4247.52%
合计68752.8134.52%80055.9129.13%
如上表所示，2022年度公司实现传统汽车EMS产品的销售额为55519.44万元，较上年度77603.74万元下降22084.30万元，降幅为28.46%，同时毛利率由上年度的29.25%下降至28.68%，是本期营业收入规模下降的主要原因；而2022年产品销售毛利率上升的主要原因是公司拓展的仅销售自产ECU的欧四、欧五产品项目，其毛利率水平较高。
（二）中介机构核查意见
1、核查程序
年审会计师执行了以下核查程序：
（1）实地观察公司的生产作业流程，对与成本核算相关的信息进行复核。
（2）获取直接材料、直接人工、制造费用的数据明细，执行分析性复核、凭证检查等程序。
（3）查阅同行业可比上市公司的直接材料、直接人工和制造费用数据，并与公司进行比较分析。
（4）了解、评价并测试与收入相关的内部控制，并对具体项目的收入确认方法进行复核。
（5）获取公司产品销售收入成本明细表，检查具体项目收入、成本的计算过程，并对产品单价、成本进行分析性复核。
（6）询问公司管理层，毛利率异常变动的原因。
（7）对导致毛利率异常的业务执行进一步核查程序：
*了解交易发生的时间、金额、回款情况等基本交易信息。
*了解客户基本信息、业务规模、关联关系及业务发生的背景。
*了解交易时点交易标的的市场行情，检查销售价格是否公允。
*对收货地址进行实地走访，勘察收货地址是否真实，并对客户就交易事项进行访谈。
*取得并分析客户向下游进行销售的业务合同。
保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得公司产品的直接材料、直接人工、制造费用的数据明细，进行分析性复核；
（2）取得并核查公司主要客户的收入确认单据；
（3）查阅同行业可比上市公司的直接材料、直接人工和制造费用数据，并与公司进行比较分析；
（4）询问公司管理层，毛利率异常变动的原因。
2、核查意见经核查，保荐机构、年审会计师认为：
（1）公司的收入确认及成本归集方式，符合行业惯例，符合《企业会计准则》的规定；
（2）报告期内，公司产品销售业务收入规模下降而毛利率增长，主要是由
于公司 2022 年为拓展欧四、欧五市场，销售的 ECU 散件状态产品毛利率较高所致，该业务真实，毛利率高于其他客户具有合理性。三、关于应收账款及应收票据
年报显示，2022年末，公司应收账款账面余额为23032.51万元，累计计提坏账准备1993.55万元，坏账计提比例为8.66%；公司应收票据账面余额为13156.72万元，累计计提坏账准备219.13万元，坏账计提比例为1.67%。其中，
前五大客户的应收账款余额占应收账款期末余额合计数的比例为67.14%，客户集中度较高。请公司：（1）结合公司不同产品销售类型下的经营模式、合同结算方式、结算周期、信用政策变化及可比上市公司情况，说明公司营收变动趋势与应收账款及应收票据账面余额合计金额的变动趋势是否一致；（2）列示公司近三
年前十大欠款方名称，是否为关联方、是否为报告期内新增客户，并说明交易背景、支付条款约定、应收账款期末余额、账龄、逾期情况、坏账计提比例及公司采取的催收措施。结合上述情况说明基于预期信用损失模型确定的参数及计提比例是否合理、是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否存在通过计提坏账准备调节利润的情形；（3）应收账款与应收票据的坏账计提比例，与同行业公司是否具有可比性；（4）请结合期后的回款情况、主要客户的财务以及经营状况，分析公司是否面临客户集中度过高带来的潜在经营风险以及公司的应对措施。
请年审会计师对以上问题核查，并说明针对应收款项真实性、坏账准备计提合理性采取的审计程序及其覆盖范围、获取的主要审计证据及其有效性、已识别的异常迹象以及审计结论。
（一）公司回复
1、结合公司不同产品销售类型下的经营模式、合同结算方式、结算周期、信用政策变化及可比上市公司情况，说明公司营收变动趋势与应收账款及应收票据账面余额合计金额的变动趋势是否一致。
（1）公司销售类型主要包括产品销售与技术服务业务，其中产品销售业务
分为领用结算与入库结算两种模式，并根据不同客户以每月一次或每月多次频率结算；技术服务业务在完成合同约定的开发内容并经客户确认时结算，2022年度技术服务收入占营业收入总额的3.44%，应收账款余额占应收账款总额的
2.81%，占比较低。
2022年度公司应收账款前五大客户产品销售业务结算方式、结算周期、信用政策变动情况如下：
结算方式结算频率信用政策客户名称
2022年度2021年度2022年度2021年度2022年度2021年度
客户1领用结算领用结算每月多次每月多次70天70天客户2领用结算领用结算每月一次每月一次90天90天客户4领用结算领用结算每月一次每月一次100天100天客户5领用结算领用结算每月一次每月一次90天90天客户6领用结算领用结算每月一次每月一次100天100天
如上表所示，公司期末应收账款主要客户结算方式、结算周期、信用政策情况均未发生变化。经查询同行业可比公司公开信息，其中德宏股份、凯龙高科、湖南天燕及长源东谷均未披露结算方式、结算周期、信用政策情况发生重大变化，亦未说明存在由上述事项重大变化对财务造成数据的影响，而奥联电子在问询回复中写明“主要客户的结算方式与信用政策均未发生重大变更”。公司结算方式、结算周期、信用政策情况变化与同行业无明显差异。
（2）2021、2022年公司不同业务类型下应收账款及应收票据占营业收入的
比重情况如下：
单位：万元
应收账款及应收占比（%）
年度业务类型收入*
票据**=*/*
产品销售80055.9156783.0270.93
2021年末
技术服务3412.121487.0243.58
产品销售68752.8144119.2364.17
2022年末
技术服务2447.311274.4852.08
注：上述应收账款及应收票据包含应收账款、合同资产、应收票据和应收款项融资。
如上表所示，2021、2022年公司产品销售对应其应收账款与应收票据占营业收入比重分别为70.93%与64.17%，技术服务对应其应收账款与应收票据占营业收入比重分别为43.58%与52.08%，应收账款与应收票据在营业收入中的占比未发生较大变化，金额变动趋势与营业收入保持一致。
2、列示公司近三年前十大欠款方名称，是否为关联方、是否为报告期内新增客户，并说明交易背景、支付条款约定、应收账款期末余额、账龄、逾期情况、坏账计提比例及公司采取的催收措施。结合上述情况说明基于预期信用损失模型确定的参数及计提比例是否合理、是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否存在通过计提坏账准备调节利润的情形。
（1）公司近三年前十大欠款方名称，是否为关联方、是否为报告期内新增客户，并说明交易背景、支付条款约定、应收账款期末余额、账龄、逾期情况、坏账计提比例及公司采取的催收措施如下：
2022年12月31日十大欠款方：
单位：万元客户名称客户性质是否新增关联关系期末余额账龄逾期金额
客户1整车厂否非关联8377.401年以内313.68
客户2发动机厂否非关联4529.221年以内-
客户4整车厂否非关联2891.351年以内429.51
客户5整车厂否非关联2021.531年以内551.96
客户6整车厂否非关联1633.431年以内12.92
1年以内：
855.97
客户7发动机厂否非关联931.98231.97
1-2年：26.00
2-3年：50.00
客户9整车厂否非关联745.021年以内39.93
客户10整车厂否非关联718.431年以内0.03
客户12整车厂是非关联606.101年以内11.08
客户13整车厂否非关联586.481年以内168.45
注：上述交易内容均主要为汽车 EMS 及技术开发服务，期末余额为应收账款和合同资产余额。
2022年部分客户出现短期逾期情况，除客户7账龄在1年以上的76.00万元
技术开发款尚未收回外，其他逾期款项期后均已收回。
2021年12月31日十大欠款方：
单位：万元逾期金客户名称客户性质是否新增关联关系期末余额账龄额
客户1整车厂否非关联6465.291年以内-
1年以内：
5303.04
客户2发动机厂否非关联5339.0445.55
1-2年：
36.00
客户4整车厂否非关联4213.521年以内20.88
客户5整车厂否非关联2073.081年以内
客户8整车厂否非关联1530.241年以内
客户6整车厂否非关联1491.971年以内
客户9整车厂否非关联1267.211年以内2.74
客户11整车厂否非关联1255.641年以内
1年以内：
1144.24
1-2年：
客户7发动机厂否非关联1254.24507.76
50.00
2-3年：
60.00
客户10整车厂否非关联676.261年以内
注：上述交易内容均主要为汽车 EMS 及技术开发服务，期末余额为应收账款和合同资产余额。
2020年12月31日十大欠款方：
单位：万元逾期金客户名称客户性质是否新增关联关系期末余额账龄额
客户1整车厂否非关联6787.071年以内
客户4整车厂否非关联4579.551年以内
客户2发动机厂否非关联3416.331年以内21.95
客户8整车厂否非关联2018.161年以内0.85
客户5整车厂否非关联1893.061年以内34.26
客户9整车厂否非关联1740.411年以内非关联1年以内
客户7发动机厂否1302.641-2年：307.00
60.00逾期金
客户名称客户性质是否新增关联关系期末余额账龄额
客户6整车厂否非关联1166.291年以内
客户10整车厂否非关联1135.821年以内
客户14整车厂否非关联334.291年以内102.43
注：上述交易内容均主要为汽车 EMS 及技术开发服务，期末余额为应收账款和合同资产余额。
公司每月编制客户回款计划表并及时跟踪回款情况，针对逾期客户，及时评估风险并找出原因，催促客户及时回款；针对长期逾期客户和高风险客户，公司将采取包括持续催讨、停供、出具律师函、诉讼等多种催收措施。
（2）基于预期信用损失模型确定的参数及计提比例
公司基于预期信用损失模型确定的参数及计提比例情况如下：
单位：万元当前坏账政策逾期账龄逾期损失率期末金额预期信用损失计提坏账额
未逾期1.64%24211.76396.40-
逾期1年以内32.74%2148.04703.361317.99
逾期1-2年56.46%172.7097.5064.79
逾期2-3年73.00%610.51445.70414.49
逾期3年以上100.00%606.12606.12432.12
合计27749.142249.082229.39
如上表所示，基于预期信用损失模型确定的参数及计提比例测算的坏账准备较当前坏账政策计提的坏账准备金额大19.70万元，主要系公司在对客户江苏三能动力总成有限公司计提单项坏账准备时，因其同时存在应收的产品销售款
290.69万元与预收的技术服务款174.00万元，故就应收账款与预收账款对抵后
的部分全额计提减值，同时对技术服务已归集的劳务成本全额计提减值，上述事项使得应收账款单项坏账计提金额相比逾期信用减值损失应当计提的金额小
174.00万元。
综上所述，公司坏账准备计提比例合理，符合《企业会计准则》的相关规定，不存在通过计提坏账准备调节利润的情形。3、应收账款与应收票据的坏账计提比例，与同行业公司是否具有可比性公司应收账款与应收票据坏账计提比例与同行业可比公司对比情况如下：
公司
科目未逾期1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上名称应收
5.00%5.00%20.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
账款银行
德宏承兑-------股份汇票商业
承兑5.00%5.00%20.00%50.00%100.00%100.00%100.00%汇票应收
5.00%5.00%10.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
账款银行
奥联承兑-------电子汇票商业
承兑5.00%5.00%10.00%50.00%100.00%100.00%100.00%汇票应收
5.00%5.00%10.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
账款银行
凯龙承兑-------高科汇票商业
承兑5.00%5.00%10.00%50.00%100.00%100.00%100.00%汇票应收
-5.00%10.00%30.00%50.00%80.00%100.00%账款银行湖南承兑未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露天雁汇票商业承兑未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露汇票应收
5.00%5.00%10.00%30.00%50.00%50.00%100.00%
账款长源银行
东谷承兑-------汇票
商业5.00%5.00%10.00%30.00%50.00%50.00%100.00%公司
科目未逾期1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上名称承兑汇票应收
5.00%5.00%20.00%50.00%100.00%100.00%100.00%
账款银行
承兑-------公司汇票商业
承兑5.00%5.00%20.00%50.00%100.00%100.00%100.00%汇票
如上表所示，公司应收账款、应收票据坏账计提政策与同行业德宏股份计提比例一致，相比其他同行业可比公司更为审慎。
4、请结合期后的回款情况、主要客户的财务以及经营状况，分析公司是否
面临客户集中度过高带来的潜在经营风险以及公司的应对措施。
（1）主要客户期后回款情况
公司主要客户期后回款情况如下：
单位：万元应收期末余客户名称额（含合同期后回款回款比例资产）
客户18377.408001.0695.51
客户24529.224529.22100.00
客户42891.352891.35100.00
客户52021.532021.53100.00
客户61633.431454.6389.05
合计19452.9318897.79
注：期后回款统计截至2023年5月31日，回款金额小于期末应收余额主要系存在产品质量保证金。
由上表可见，应收账款前五大客户均为公司主要客户，以大型整车制造厂商或大型发动机厂商为主。客户整体信誉良好、支付能力较强，且公司与上述客户存在多年稳定的业务合作关系，应收账款发生坏账的风险较小，不存在重大回款风险。
（2）主要客户的财务以及经营状况根据公开数据，公司主要客户北汽福田、东安动力、长安汽车、赛力斯（原小康股份）。近两年的财务状况如下：
单位：万元
2022年度2021年度
客户名称营业收入净利润营业收入净利润
福田汽车4644674.404260.605497386.92-506083.82
东安动力576707.7914299.06658555.829820.68
长安汽车12125286.41774468.2410514187.72360421.82
赛力斯3410499.62-522055.731671792.09-263082.37
注：主要客户重庆鑫源动力制造有限公司非上市公司，未公开财务数据。公司与上述客户合作车型为商用车，尚未涉及乘用车。公司与福田汽车的合作对象主要为北汽福田汽车股份有限公司时代领航卡车工厂；与长安汽车的合作对象主要为保定长安客车制造有限公司、
河北长安汽车有限公司、重庆长安跨越车辆有限公司、重庆长安跨越商用车有限公司；与赛
力斯的合作对象为重庆小康动力有限公司、重庆渝安淮动力有限公司。
如上表所示，公司主要客户为国内大型整车厂、发动机厂，其业务规模较大，经营情况良好，尚未出现信用违约、生产停滞、资产冻结等经营状况恶化的情形，不存在明显信用风险。
（3）客户集中情况及合理性
2020年、2021年及2022年，公司前五大客户营业收入占全部营业收入的比
重分别为71.04%、64.79%、65.51%，客户集中度较高，具体原因如下：
*汽车电控系统行业客户集中是比较普遍的现象，除了德国博世、德国大陆能够覆盖大部分车企外，日本电装、日本日立、日本京滨、日本三菱、韩国凯菲克意大利马瑞利都只服务于一家或少数几家整车厂，本公司客户也集中于少数几家发动机厂和整车厂；
*公司主要客户以国内自主品牌的大型汽车整车厂、发动机制造厂为主。公司经过漫长的针对性开发、严格的审核程序以及供货要求成功进入客户供应链体系，已经与上述客户建立了长期、稳定的战略合作关系；
* 由于整车厂在将一款车型交由一家 EMS 企业开发后，会倾向于将该族系所有车型交由同一家 EMS 企业开发，以降低车型开发成本和检测费用。同时，标定数据的借用与车型扩展也导致电控系统厂商的整车厂客户以及整车厂的电控系统供应商都会呈现相互集中的状态。
尽管公司与主要客户建立了长期、稳定的战略合作关系，且在积极开拓其他品牌厂商客户，但未来一段时间内公司仍将会面临客户集中度较高带来的潜在经营风险，若客户的经营状况发生不利变化或合作关系恶化，减少对公司产品的采购，而公司又不能及时开拓其他客户，将会对公司生产经营产生不利影响。
为减少客户集中度过高影响持续盈利能力，公司根据汽车行业发展趋势，坚持“客户向乘用车转型、产品朝电动化转型”的发展战略，持续加大研发投入和市场推广，一方面开拓现有客户的新业务，为新车型和更多平台产品提供定向技术开发及配套零部件；另一方面积极开拓新客户，2022年度，公司已开拓多家主流乘用车车厂为新客户。
（二）中介机构核查意见
1、核查程序
年审会计师执行了以下核查程序：
（1）审阅销售合同，核查信用政策变动情况。
（2）结合客户信用政策与应收账款期末余额，分析应收账款逾期情况。
（3）检查报告期末主要客户期后回款情况与对应的信用政策是否相符。
（4）通过上市公司公告、国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网等
公开信息，了解主要客户经营状况，查看是否存在客户经营状况恶化的情况。
（5）通过公开信息，查询客户的股东、董事、监事及高级管理人员，识别是否存在关联关系。
（6）对应收账款余额进行函证，确认余额的准确性。
（7）对公司坏账准备的计提进行复核。
保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得公司主要客户的销售合同，核查信用政策情况；
（2）结合客户信用政策与应收账款期末余额，分析应收账款逾期情况；
（3）核查报告期末主要客户期后回款情况与对应的信用政策是否相符；
（4）对公司坏账准备的计提进行复核。（5）通过公开信息，查询客户的股东、董事、监事及高级管理人员，识别是否存在关联关系。
2、核查意见经核查，保荐机构、年审会计师认为：
（1）公司应收账款余额真实、准确、完整，公司营收变动趋势与应收账款及应收票据账面余额合计金额的变动趋势基本一致；
（2）公司信用政策未发生变化，与同行业无明显差异，应收账款与应收票
据的坏账计提比例，与同行业公司具有可比性，基于预期信用损失模型确定的参数及计提比例合理、符合《企业会计准则》的相关规定，不存在通过计提坏账准备调节利润的情形，坏账准备计提充分；
（3）公司面临客户集中度过高带来的潜在经营风险，但客户集中度较高的
特点符合行业惯例，且公司正积极开拓新客户以降低相关风险。
四、关于存货
报告期内，公司存货账面余额40599.53万元，同比增长126.80%，对存货计提跌价准备844.37万元。请公司：（1）结合现有生产模式、销售模式、库存商品性质、行业发展趋势、在手订单等，说明库存商品余额大幅增长的原因及合理性、存货的增长规模与公司业务收入体量是否匹配；（2）结合公司目前的产品
结构是否与下游需求及未来行业发展趋势相匹配，生产经营是否面临汽车新能源化趋势加速带来的重大不利变化，说明期末计提存货跌价准备是否充分。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
（一）公司回复
1、结合现有生产模式、销售模式、库存商品性质、行业发展趋势、在手订单等，说明库存商品余额大幅增长的原因及合理性、存货的增长规模与公司业务收入体量是否匹配。
（1）公司销售模式、生产模式、库存性质情况
公司为汽车动力电子控制系统提供商主要产品为销售发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统以及混合动力汽车动力电子控制系统，并提供相关的技术开发及标定服务。公司业务模式分为销售产品与技术开发两种，产品销售指公司向客户销售汽车动力电子控制系统，主要包括ECU、VCU、MCU等多种控制器以及与相关动力系统匹配的电喷件与电机；技术开发指公司为客户提供与发
动机、发电机及整车相适配的动力电子控制系统开发。
公司销售的产品主要包括ECU/VCU/MCU等控制器以及用于搭配的电喷件和电机，其中ECU/VCU/MCU等控制器系由公司自行生产，根据生产领料，人工投入与费用摊销，分别在直接材料、直接人工、制造费用中进行归集，产品完工时由生产成本结转为库存商品；电喷件及电机是先由公司前期根据不同车型进行
定制化开发匹配，而后期销售时向指定供应商采购，再向客户直接销售。技术服务业务主要为开发业务发生的直接人工、试验费用、差旅交通及分摊的固定资产
折旧、无形资产摊销等，相关支出在合同履约成本归集。
因此，公司存货主要包括原材料、库存商品、委托加工物资、在产品、发出商品、合同履约成本六类，具体内容如下：*原材料包括用于自产控制器的芯片、电路板、电阻电容等元器件；*库存商品包括在库的自产控制器及外购的电喷件、
电机等配套件；*委托加工物资主要有放在供应商尚需组装加工的喷油器、节气
门等部件；*在产品包括公司车间未完工产品；*合同履约成本包括为履行技术服务业务而产生的成本支出。
（2）行业发展趋势及公司战略
公司为汽车动力电子控制系统提供商，主要产品包括传统汽油车EMS、混合动力发动机EMS、GCU、MCU和VCU，电动车VCU、MCU等。公司下游客户为发动机厂和汽车整车厂，汽车行业景气周期波动和发展趋势对公司的业务影响较大。根据中国汽车行业协会数据统计，2022年度，我国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。其中，乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%；商用车产销分别完成318.5万辆和330万辆，同比分别下降31.9%和31.2%。乘用车市场为我国汽车行业市场主流，产销占比分别为88.21%和87.71%，2022年度，公司下游客户仍主要为商用车市场。
为开拓市场份额，公司坚持“客户朝乘用车转型”的发展战略，将研发资源向GDI乘用车领域倾斜。根据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》指出，传统能源乘用车新车百公里油耗2025/2030/2035年目标为5.6/4.8/4L，在油耗和排放指标不断趋严的背景下，电控系统正朝着绿色低碳和节能减排的技术发展，随着发动机技术发展逼近极限，燃油车的油耗下降趋缓，政策压力逐步显现。预计未来单独使用内燃机驱动的车辆将越来越难以满足后续的油耗法规要求，油耗标准的不断趋严促使汽车动力从内燃机转向由内燃机与电机的有效组合来承担驱动任务，混合动力汽车将成为行业发展的重要方向，根据汽车行业协会数据统计，2022年我国插电混合动力汽车产销158.8万辆和151.8万辆，分别同比增长164.1%和151.6%，混合动力新能源汽车正迎来爆发式增长。公司根据汽车行业发展趋势，坚持产品朝电动化转型的发展战略，持续加大在VCU、MCU和混合发动机电控系统领域的研发投入。
（3）公司各业务期末在手订单情况
2022年末，公司前十大产品销售业务订单情况如下：
单位：万元
2023年一季度
客户名称期末订单金额2022年收入实现收入
客户16090.5517478.807076.71
客户22216.879035.793368.08
客户81732.661664.361762.54
客户41505.076865.272242.17
客户5968.214847.831195.41
客户6908.093241.63634.35
客户3599.167938.98492.41
客户9545.321586.66718.58
客户10466.811366.60453.16
客户7414.071893.15528.99
注：产品在手订单一般指2022年末收到的客户未来一个月的订单及其后两个月的排产计划
2022年末，公司前十大技术服务业务订单情况如下：
单位：万元客户名称合同名称合同金额
客户16动力域控制器开发项目合同1590.00
客户 17 GDI 乘用车汽油机开发项目合同 1 903.77
客户 18 GDI 乘用车增程混动开发项目合同 1 699.60
客户 19 PFI 乘用车增程混动开发项目合同 477.00
客户 17 GDI 乘用车汽油机开发项目合同 2 429.06
客户20商用车汽油开发项目16合同410.00
客户21商用车汽油开发项目17合同392.20
客户 22 PFI 乘用车增程混动开发项目合同 1 360.00
客户23商用车增程混动开发项目合同254.40
客户9商用车增程混动开发项目合同233.20
合计5749.23
注：技术开发在手订单指正在执行的技术开发合同。
如上表所示，公司产品销售业务期末在手订单覆盖情况良好，期后基本已实现收入；技术服务业务在手项目囊括新客户、新业务、新车型多个方面，为新产品开发提供基础，技术开发完成后量产车型将进一步带动产品销售业务增长。
（4）各类型存货变动情况
2021、2022年末公司各类型存货变动情况如下：
单位：万元变动额占存货存货类型2022年末余额2021年末余额变动额增加额比例
原材料15659.273806.9911852.2852.22%
在产品294.20339.97-45.77-0.20%
库存商品8304.266401.471902.808.38%
发出商品7639.194190.493448.7015.19%
委托加工物资5997.582478.503519.0715.50%
合同履约成本2705.03683.342021.698.91%
合计40599.5317900.7622698.77100.00%
如上表所示，公司2022年末较2021年末存货余额增加22698.77万元，其中：（1）原材料余额增加11852.28万元，占增加存货的52.22%，主要为芯片材料增加10511.54万元，占增加存货的46.31%，系因车规级芯片暂无国产替代方案，公司为降低由于芯片供应不确定导致的经营风险，大幅增加了芯片的备货；
（2）委托加工物资增加3519.07万元，占增加存货的15.50%，主要为喷油器增
加3329.98万元，占增加存货的14.67%，系公司收购原喷油器供应商长春纬湃及关联方的喷油器生产线和专利使用权，需要时间吸收并掌握喷油器生产工艺和技术，为规避收购后短期无法到达预期生产能力的风险，公司增加12个月的喷油器储备量；（3）发出商品增加3448.70万元，占增加存货的15.19%，系因2023年春节时间较早，使得公司年底备货时间提前，同时2022年12月各客户产能大幅下降，未能及时消耗在外存货，2023年第一季度收入实现23231.28万元，结转成本17338.81，发出商品期后消耗情况良好；（4）库存商品增加1902.80万元，占增加存货的 8.38%，其中 ECU 等控制器增加 2144.70 万元，占新增存货的 9.45%，受新能源业务开发持续推进，本期 VCU/MCU/T-BOX 等汽车动力电子新产品备货明显增加；（5）合同履约成本增加2021.69万元，占增加存货的
8.91%，系本期公司新增部分乘用车新客户，未结题开发项目订单额由4305.90
万元增加至10675.38万元，故合同履约成本明显增加。
综上所述，公司期末存货的大幅增加，除因业务规模变动外，还受公司存货储备战略变动影响，具有合理性。
（4）同行业可比上市公司情况
2022年末公司原材料增加额占存货总增加额的52.22%，是存货增加的主要原因，与公司同行业可比公司存货及原材料变动情况如下：
存货期末余额原材料增加股票代公司存货原材料额占存货变主材码名称2022年2021年增加额增加额动比例漆包德宏
60370113667.3913384.31283.081982.51700.33%线等
股份铜材集成电子奥联
30058511999.9511754.18245.77-583.11-237.26%芯片、电子塑料
粒子、PCB板贵金
属、
NOx凯龙
30091227539.5834715.94-7176.35-1643.6422.90%传感
高科
器、不锈钢板湖南金属
60069813437.7813365.5272.26292.84405.24%
天雁合金发动长源机零
60395036419.4331305.285114.15868.1816.98%
东谷部件毛坯
芯片、
公司40599.5317900.7622698.7711852.2852.22%元器件
如上表所示，公司原材料增加额相比同行业可比公司明显偏高，主要系公司虽与同行业可比公司均主要面向商用车市场，但生产模式和供货产品存在较大差异，主要材料存在明显区别。公司自产 ECU/VCU/MCU 等控制器耗用的车规级芯片暂无国产替代方案，长期依赖进口。2022年度受国际形势与芯片生产能力影响，芯片供应情况具有不确定性，影响公司正常排产供货计划，为减少相关不确定因素对公司的影响，公司调整了与芯片相关的备货政策，使得期末存货大幅增长。
2、结合公司目前的产品结构是否与下游需求及未来行业发展趋势相匹配，
生产经营是否面临汽车新能源化趋势加速带来的重大不利变化，说明期末计提存货跌价准备是否充分
（1）行业需求变动及公司产品结构
根据中国汽车工业协会数据统计，2022年，我国商用车产销分别为318.5万辆和330万辆，分别同比累计下降31.9%和31.2%，公司传统车EMS的下游市场主要为商用汽油车市场，受此影响，公司传统EMS汽车收入下降。2022年我国新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，分别同比增长96.9%和93.4%。公司根据汽车行业发展趋势，坚持产品朝电动化转型的发展战略，持续加大在新能源汽车控制器领域的研发投入和市场推广。
2021、2022年度，公司传统汽车EMS销售额分别占营业收入92.97%与77.98%，
销售占比有所下降，商用车市场虽仍是公司面对的主要市场，但公司正为贴合市场积极转型发展；新能源控制器销售额分别占营业收入的1.14%、4.83%，虽在总销售中的份额仍处于较低水平，但具有明显的上升趋势，产品结构的变动与市场需求变动一致保持一致。
公司目前生产经营尚未面临汽车新能源化趋势加速带来的重大不利影响，但若公司在乘用车和新能源市场的研发进展不及预期或市场推广不顺利，则会在未来对公司生产经营产生不利影响。
（2）存货减值计提情况
公司期末各类存货账龄及减值计提金额比例情况如下：
单位：万元库龄存货类型
1年以内1-2年2年以上合计
原材料14969.10602.4387.7515659.27
在产品263.5514.2016.45294.20
库存商品7381.33291.41631.528304.26
发出商品7397.1271.27170.807639.19
委托加工物资5937.357.2452.985997.58
合同履约成本2407.15128.18169.712705.03
合计38355.601114.731129.2140599.53续上表
单位：万元存货跌价准备金额存货类型
1年以内1-2年2年以上合计
原材料34.6384.1441.60160.37
在产品-2.8414.8317.67
库存商品26.5768.78237.51332.86
发出商品15.7618.84159.88194.48存货跌价准备金额存货类型
1年以内1-2年2年以上合计
委托加工物资0.003.1527.9431.09
合同履约成本47.75-60.15107.90
合计124.72177.75541.91844.37续上表
单位：万元
存货跌价准备比例(%)存货类型
1年以内1-2年2年以上合计
原材料0.2313.9747.411.02
在产品0.0020.0090.166.01
库存商品0.3623.6037.614.01
发出商品0.2126.4393.612.55
委托加工物资-43.4752.730.52
合同履约成本1.98-35.443.99
合计0.3315.9547.992.08
如上表所示，公司1年以内存货占比为94.47%，是公司存货的主要构成部分，存货成新率较高，加之增加的存货主要为因公司备货需要而购进生产用芯片、喷油器相关部件，不存在明显减值迹象，减值计提比例较低。存货库龄在1-2年、
2年以上的存货占比分别为2.75%、2.78%，对应的减值计提比例分别为15.95%、
47.99%，呆滞存货存在减值迹象并已提足减值。
库龄超过1年的存货中实物存货（不含合同履约成本）1946.05万元，由于公司属汽车零部件供应商，终端产品使用年限较长，参照行业惯例与相关供货协议，公司产品在停止供应后仍应继续提供相关售后服务配件8-10年，故虽部分产品库龄较长，但仍可持续销售，并非均需计提跌价准备。库龄超过1年的存货中合同履约成本297.88万元，由于技术开发服务存在预收开发款，部分存货虽库龄较长，但收到的开发款已可覆盖实际发生的成本，故未计提减值。
综上所述，公司期末已对存货计提充分的跌价准备。
（二）中介机构核查意见1、核查程序
年审会计师执行了以下核查程序：
（1）评价、测试与存货相关的内部控制的设计和运行的有效性。
（2）了解存货存放地点及状态，取得公司盘点计划，评估盘点计划的恰当性。
（3）根据公司盘点计划执行监盘程序，观察相关人员盘点过程，对盘点中应当执行的控制加以关注。
（4）对期末存货进行抽盘，并将抽盘结果与盘点人员记录进行核对，评价盘点准确性。
（5）对于存放于客户仓库的存货，向对应客户进行函证。
（6）获取主要客户的在手订单，与期末结存进行比较。
（7）向公司管理层进行访谈，了解增加存货储备的原因。
（8）结合存货结构及库龄，对存货的变动原因进行分析。
（9）评估存货跌价准备计提方法的适当性，并进行复核。
保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得并核查公司主要客户订单情况；
（2）取得并核查公司主要技术开发合同情况；
（3）询问公司管理层，了解增加存货储备的原因；
（4）取得并核查公司存货结构及库龄，对存货的变动原因进行分析；
（5）取得并核查公司存货跌价准备计提方法的适当性，并进行复核。
2、核查意见经核查，保荐机构、年审会计师认为：
（1）公司期末存货大幅增加，主要受公司存货储备战略影响；存货跌价准
备计提的方法符合企业会计准则的规定，跌价部分已得到充分计提，存货的增长规模与公司业务收入体量基本匹配；
（2）公司产品结构变动与市场需求变动一致，短期尚未面临汽车新能源化
趋势加速带来的重大不利影响，期末计提存货跌价准备充分。
五、关于研发费用年报显示，研发费用从去年的10116.74万元增加至16920.82万元，同比增
长67.26%；报告期内研发投入占营业收入的比例23.77%，同比增加11.65个百分点。请公司：（1）结合公司具体业务需求、产品结构、研发成果量化分析公司研发投入增长的原因及合理性；（2）结合研发项目立项数量、研发技术先进性水平（如新申请发明专利的对应）、研发成果市场商用化进展，说明研发费用占营业收入比重逐年增加的原因及必要性，材料领用等费用归集的准确性，请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见
（一）公司回复
1、结合公司具体业务需求、产品结构、研发成果量化分析公司研发投入增
长的原因及合理性。
（1）公司产品结构情况
公司为汽车动力电子控制系统提供商，主营业务包括汽车发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统以及智能网联产
品的研发、生产、销售和技术服务。2021年、2022年公司产品销售收入及占比情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度
占比变动产品用途占比占比
收入收入（%）
（%）（%）
77603.7
传统车63458.4289.1392.97-3.84
4
新能源3436.104.83949.141.143.69
TBOX 841.65 1.18 196.61 0.24 0.95
其他1016.641.431306.421.57-0.14
技术服务收入2447.313.443412.124.09-0.65
合计71200.12100.0083468.03100.00
由上表可知，2022年度，公司产品销售收入主要来源于传统能源车相关产品，公司新能源产品销售收入占比较低。为开拓乘用车市场和顺应汽车行业电动化趋势，公司坚持“客户乘用车化、产品电动化”的发展战略，重点开发了 GDI 乘用车电控系统项目、混合动力乘用车电控系统项目以及电动车 VCU、GCU、MCU等项目。
（2）公司研发投入及相关成果
2022年度公司前十大研发项目的具体情况如下：
单位：万元研发投入最终量产项目名称研发进展及成果金额产品
1、完成 LEC4AFb 平台双喷射 PFI 发动
机 ECU 硬件和软件开发工作，平台主要应用于轻型商用车四阶段油耗项目，已搭载多款车型正在进行标定开发；
国VI汽车发动机管 PFI 发动机
3135.56 2、完成 LECPF20 平台 ECU 硬件和底层
理平台开发 EMS开发工作；
3、根据客户项目需求完成 LECAF 平台
多个新车型 CAN 通讯及特殊功能软件模块开发工作；
1、完成燃油蒸发系统诊断策略、爆震分
EMS 软件数据优化 缸识别及控制算法优化及多项标定数据优 PFI 发动机
1997.77
升级 化，提升系统性能及可靠性； ECU
2、完成多个 ECU 测试设备开发及制作；
GDI 发动机控制器
已完成 ECU 硬件及底层软件开发，正在 GDI 发动新一代基础平台开1196.16
进行应用层软件集成测试。 机 ECU发
1、汽油低成本 TBOX 完成 DV/PV 验证
及实车验证；
支持整车 OTA 的车
2、柴油 TBOX 通过 HJ1239.1-2021 重型
联网控制器平台开 1109.19 TBOX车排放远程监控技术规范车载终端检测；
发
3、新能源车联网架构优化平台在某整车
厂云服务器正式上线运营；
增程式混合动力系 增程器平台已搭载多款车型进行标定开发 HECU、
966.69
统控制平台开发 工作，部分车型完成开发进入公告阶段。 GCU
1、喷油器喷孔板已经进入样品制作阶段；
低压喷油器技术开
382.182、针对不同客户和不同的发动机适配喷喷油器
发项目孔板初版设计及样品制造已完成；
3、进入小批量验证阶段；
1、已完成 VC300D/E/F 新一代 VCU 平台的研发，搭载多个项目车型，完成整车标纯电动整车控制器
353.68 定和验证，部分项目实现批量生产； VCU
平台开发
2、VC300A 平台和 VC300D 平台的产品
均进入了乘用车市场，实现批量装车；研发投入最终量产项目名称研发进展及成果金额产品汽车发动机主控
1、ECU 硬件完成 A 样开发和验证；
MCU 芯片及集成
301.93 2、完成国产主控芯片底层软件开发和验 ECU
ECU 控制器研发及证；
产业化完成适用于整车簧下安装的电机与电控二
电机电控二合一总 合一总成 PT 系列产品化开发，建成自动 二合一电
290.31
成平台开发化产线，已经实现了产业化能力，进入小机控制器批量生产阶段，产能释放提升过程中。
已完成搭载多款 P1P3 架构车型进行匹配
HC100 混动控制平
284.25 标定开发，其中某一车型项目已通过客户 HCU
台开发
动力性、经济性和驾驶性验收。
由上表可知，在维持传统商用车研发的基础之上，将研发资源重点投入了乘用车 GDI、增程混动、VCU、MCU/GCU、域控制器等乘用车和新能源产品上。
在持续研发投入的支持下，公司在乘用车和新能源业务领域取得了一定的进展，截至2023年3月末，公司已承接的主流乘用车项目状态如下：
客户名称项目名称项目状态预计量产时间
GDI 乘用车增程 OBD 标定、驾驶性及高寒试
2023年6月
混动项目2验
GDI 乘用车增程
客户18高寒试验、驾驶性2024年4月混动项目3
GDI 乘用车增程
A 样开发、底层及应用层开发 2025 年 4 月混动项目1
完成台架标定/整车基础性标
定/排放标定/OBD 标定/基础
GDI 乘用车汽油
RDE 试验/高温高原(第一轮)/ 2023 年 11 月车项目3
高原 RDE 环境试验/高寒试验/
低温 RDE 环境试验/公告，完成整车基础性标定/排放标
客户 24 定/OBD 标定/基础 RDE 试验/
GDI 乘用车汽油
高温高原(第一轮)/高原 RDE 2023 年 10 月车项目4
环境试验/高寒试验/低温 RDE
环境试验/公告
完成台架标定/整车基础性标
GDI 乘用车汽油
定/排放标定/OBD 标定/高温 2023 年 10 月车项目5
高原(第一轮)/高寒试验/公告域控制器开发项
客户 16 完成 A 样的软硬件开发 2024 年 6 月目
GDI 乘用车汽油 完成冬标 GPF 标定、OBD 标客户172023年7月机开发项目1定；大项软件开发完成、功能客户名称项目名称项目状态预计量产时间验收
PFI 乘用车增程 完成模具开发以及软件开发，
2024年3月
混动开发项目3电机台架标定、高寒实验
PFI 乘用车增程 完成模具开发以及软件开发，
2024年2月
客户22混动开发项目1电机台架标定
完成模具开发以及软件开发，PFI 乘用车增程
电机台架标定、一部分高寒实2024年2月混动开发项目2验
PFI 乘用车增程客户19台架标定中2024年7月混动开发项目4
综上（1）、（2）点所述，公司研发投入增长是在结合公司业务需求与产品结构的基础上，以实现公司“客户乘用车化、产品电动化”发展的战略目标而产生的必要投入，具有合理性。
2、结合研发项目立项数量、研发技术先进性水平（如新申请发明专利的对应）、研发成果市场商用化进展，说明研发费用占营业收入比重逐年增加的原因及必要性，材料领用等费用归集的准确性
（1）研发项目情况
2021、2022年度，公司研发项目的立项数量情况如下：
项目2022年2021年研发项目立项数量217271
其中：传统商用车项目108205
：乘用车及新能源项目10966
研发费用（万元）16920.8210116.74
研发费用占营业收入的比重23.77%12.12%
公司视研发与创新为公司生存的基石，始终注重研发，紧跟汽车行业动力系统发展趋势，通过不断招聘行业内优秀人才和优化公司内部技术研发和创新机制，以技术创新为动力，不断增强公司核心竞争力。2022年度，公司研发团队人数由
428人扩充至628人，增幅为46.73%。公司始终坚持“产品电动化、客户乘用车化”的发展战略，持续投入研发资源在乘用车 GDI 发动机电控系统、混合动力发动机电控系统、MCU、VCU、GCU、HECU 等乘用车和新能源产品领域。在公司2021年登陆资本市场后，公司不断加大研发投入力度，新能源和乘用车研发项目立项数量逐年增长，在研项目有序推进，研发费用率随各项目推进逐步上升。
2022年末，公司在研项目可以归至13个研发平台，其技术领先和商用化进展
情况如下：
项目名技术水平新增专利和软件著作权研发成果市场商用化进展称
1、新增发明专利的申请2项（实质审核阶段）：一种 PFI 1 、 LEC4AF 汽 油 机 平 台 和
发动机双喷嘴燃油分次喷射 LEC4AP 气体机平台已在商用车的电控方法；一种压缩天然上实现大批量生产；
国六平
国内领先 气汽车的气轨压力控制方 2、LEC4AFb 双喷射汽油平台主台
法、系统及车辆；要应用于轻型商用车四阶段油耗
2、新增获得软件著作权1项：项目，已搭载多款车型正在进行
基于 CCP 数据校验软件 标定开发。
V1.0。
1、新增发明专利的申请1项（实质审核阶段）：一种便携
式 ECU 测试装置及方法。
2、新增实用新型专利的申请
软件数
2项（2023年已获授权）：一
据优
国内领先 种便携式 ECU 测试装置；一 已在多个商用车量产项目上应用
化、质种宽氧传感器测试装置。
量改进
3、新增获得软件著作权3项：
ECU 零部件测试软件 V1.0；
宽氧测试台软件 V1.0；喷轨
稳压控制软件 V1.0。
1、新增发明专利的申请1项（实质审核阶段）：一种基于汽车低压油箱方案碳罐浓度
1、増程混动：两款国六车型基本
预估算法、系统。
开发完成，进入公告阶段；正在进
2、新增获得实用新型专利1
行多个量产或预研项目的车型匹
项：一种紧凑型混合动力发配标定开发。
混动平电机控制器结构。
国内领先 2、P1+P3 混动：已搭载多个车型
台3、新增外观设计专利的申请正在进行匹配标定开发。
1项（2023年已获授权）：混
3、混动域控制器（HECU）已在
合动力汽车用电力电子集成多个增程混动量产车型上搭载进模块（PEU）。
行标定开发。
4、新增获得软件著作权2项：
GCU 测试平台软件 V1.0；
GCU 单板测试台软件 V1.0。项目名技术水平新增专利和软件著作权研发成果市场商用化进展称新增发明专利的申请 1 项（实 GDI1.0 平台已应用到多个乘用车缸内直质审核阶段）：一种增强怠速量产项目进行标定和匹配开发工国内领先
喷平台稳定性的分缸点火控制方作，部分项目车型已经完成认证法、系统；和公告
1、新增发明专利的申请 1 项 1、完成多个PFI商用车项目开发，（实质审核阶段）：一种宽氧并开始供货投产或准备投产；
国六车 信号发生装置及方法。 2、正在进行多个 GDI 乘用车标国内领先
型标定2、新增实用新型专利的申请定项目开发工作，包括汽油机项
1项（2023年已获授权）：一目和混动项目，部分车型已经完
种宽氧信号发生装置。成认证和公告。
1、新增发明专利的申请3项（实质审核阶段）：一种纯电驱动车辆能量回收桌面标定方法；一种基于三扇区空间
矢量的 SVPWM 算法的过调制方法；一种永磁同步电机
1、电机与电控二合一总成 PT 系
低效率馈电的控制方法。
列产品已经进入小批量装车阶
2、新增获得实用新型专利1段；
项：一种新能源电机控制器
2、适用于混动、增程的双电机控
用多功能霍尔传感器结构；
制器 DM86 系列产品已经进入小
MCU 新增实用新型专利申请 1 项国内领先批量装车阶段；
平台（2023年已获授权）：一种
3、额定 60KW 功率平台 MCU 产
电机控制器单板测试装置。
品已经量产；
2、新增获得外观设计专利1
4、低成本 60KW 功率平台 GCU
项：多合一电机控制器平台；
搭载 N1 类车型已完成公告，搭载新增外观设计专利申请2项
M1 类车型已经进入 OTS2 阶段；
（2023年已获授权）：新能源汽车驱动电机；新能源汽车电机及电机控制器二合一总成。
3、新增获得软件著作权1项：
MCU 架构软件 V1.0。
1、LECT100 平台 TBOX 已在多
新增获得软件著作权2项：
个新能源和燃油车项目上批量生
T-BOX 武汉菱电新能源 TBOX MPU国内领先产；
平台 软件；武汉菱电车联网 TSP
2、新能源车联网监控平台在某整
平台 V1.5.0车厂云服务器正式上线运营。
1、VC300D/E/F 新一代 VCU 平台
VCU 新增获得软件著作权 1 项： 搭载多个项目车型，完成整车标国内领先
平台 VCU 测试台软件 V1.0 定和验证，部分项目实现批量生产；项目名技术水平新增专利和软件著作权研发成果市场商用化进展称
2、VC300A 平台和 VC300D 平台
的产品均进入了乘用车市场，实现批量装车。
1、喷油器喷孔板已经进入样品制
作阶段；
喷油器
国际一流2、针对不同客户和不同的发动机技术开无国内领先适配喷孔板初版设计及样品制造发已完成；
3、进入小批量验证阶段。
1、LEC1C 平台实现了大批量生
摩托车产；
EMS 国内领先 无
2、LEC2C 平台实现了小批量生
平台产。
排放油耗法规国内领先编撰完成相关研究论文5篇已在燃油及混动车型开发上应用预研项目国五车完成多个出口项目标定并供货投国内领先无型标定产；
摩托车完成多个摩托车车型标定并供货车型标国内领先无投产；
定
综上所述，公司各研发项目具备技术先进性，研发成果商业化取得明显进展，研发费用占营业收入比重逐年增加具备合理性。
（3）研发费用归集情况
公司研发费用归集的内容包括员工薪酬、试验费、差旅费、材料费、折旧费、
燃油动力费、加工费及其他费用。
公司对计入研发费用的支出严格按照项目进行归集，对于能够直接对应具体项目的支出直接归集至具体项目，对于与具体项目不直接对应的支出，按照一定的方法进行分摊并归集至具体项目，具体的归集和分摊方法如下：
归集内容归集方法
职工薪酬主要分为基本工资和项目奖金，其中项目奖金直接归集职工薪酬
至对应项目，基本工资按员工参与各项目的工时进行分摊测试费、运输费按结算单标明的项目进行归集；维修费等其他试试验费验费按项目人员工时分摊材料费按领料申请单填列的项目进行归集与排放实验相关的设备折旧按项目使用次数分摊；与台架实验相折旧费关的设备折旧按使用时间分摊；其他设备折旧按项目人员工时分摊
差旅费、燃油动力按研发人员在报销单上填列的项目进行归集
费、加工费、其他
公司严格按照研发费用的范围和标准列支研发费用，并通过上述归集方法合理、恰当区分各项目的支出。公司建立了研发项目台账，记录各项目的支出。此外，研发部门与财务部定期对各项研发费用的发生进行交叉审核，确保研发支出的归集真实、准确、完整。
（二）中介机构核查意见
1、核查程序
年审会计师执行了以下核查程序：
（1）了解、评估及测试与公司研发费用归集相关的内部控制制度。
（2）获取研发费用明细账，执行分析性复核。
（3）检查研发项目的立项文件、归集凭证及单据、阶段性成果以及结项文件；
（4）结合业务结构的变动情况，检查研发投入内容与主营业务的相关性。
（5）结合技术服务项目，复核研发项目与技术服务项目是否存在混同的情形。
保荐机构执行了以下核查程序：
（1）了解公司研发费用归集相关的内部控制制度；
（2）获取并核查研发费用明细账；
（3）查阅公司近年披露年报中有关研发项目情况；
（4）询问公司研发主要负责人员，了解公司研发项目进展情况。
2、核查意见经核查，保荐机构、年审会计师认为：
（1）公司制定了与研发费用归集相关的内控制度并得到有效执行，近年来
公司主要产品收入来源于传统燃油的商用车，为开拓并扩大公司在乘用车及新能源汽车的市场份额，公司加大研发投入具有合理性；
（2）公司研发费用归集真实、完整、准确，不存在生产成本与研发费用混同的情形。
特此公告。
武汉菱电汽车电控系统股份有限公司董事会
2023年6月16日