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证券代码:688681证券简称:科汇股份公告编号:2023-033
山东科汇电力自动化股份有限公司
关于上海证券交易所《关于山东科汇电力自动化股份有限公司2022年年度报告的事后审核问询函》的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
山东科汇电力自动化股份有限公司(以下简称“科汇股份”或“公司”)于2023年5月16日收到上海证券交易所出具的《关于山东科汇电力自动化股份有限公司2022年年度报告的事后审核问询函》(上证科创公函[2023]0143号,以下简称“问询函”)。根据问询函的要求,公司与立信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“会计师”)和国海证券股份有限公司(以下简称“持续督导机构”),对问询函所列问题进行了认真核查并作出如下回复。
一、关于业绩亏损情况
2022年实现营业收入31004.78万元,同比下降16%;归母净亏损742.87万元,同比下降114%,上市次年出现亏损。请公司:(1)按照业务分类,分别列示前五大客户情况、销售金额,说明较往年是否发生重大变化;(2)列示同行业可比公司业绩变动情况,结合行业竞争格局、市场份额、市场空间、盈亏平衡分析,具体说明公司2022年亏损原因、与同行业可比公司变化趋势是否一致,并分析公司核心竞争力、主营业务盈利能力是否发生重大不利变化,是否存在持续亏损的风险。若是,请充分提示风险。
【回复】
1/87一、公司回复
(一)按照业务分类,分别列示前五大客户情况、销售金额,说明较往年是否发生重大变化。
公司业务主要分为两大类,智能电网故障监测与自动化产品和开关磁阻电机驱动系统。
1、智能电网故障监测与自动化产品前五大客户情况及销售金额列示如下:
年度序号客户名称销售金额(万元)
1国家电网有限公司6368.14
2中国南方电网有限责任公司2950.58
3中国国家铁路集团有限公司1807.32
2022年
4中国中铁股份有限公司550.65
5青岛特锐德电气股份有限公司544.23
合计12220.93
1国家电网有限公司6760.17
2中国南方电网有限责任公司3980.62
3中国国家铁路集团有限公司1691.23
2021年
4中国中铁股份有限公司1495.89
5国电南瑞科技股份有限公司787.93
合计14715.84
注:上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
智能电网故障监测与自动化产品2022年前五大客户与上年相比,增加了青岛特锐德电气股份有限公司,减少了国电南瑞科技股份有限公司。2022年公司对国电南瑞的销售收入为458.60万元,位居第七名,与第五名销售金额相差不大。2021年公司对青岛特锐德的销售收入为499.14万元,位居第八名。因客户部分项目延期,中国南方电网、中国中铁收入较2021年下降较多。该业务类别主要客户较往年未发生重大变化。
2、开关磁阻电机驱动系统前五大客户情况及销售金额列示如下:
年度序号客户名称销售金额(万元)
1山东日发纺织机械有限公司3163.60
2青岛宏达锻压机械有限公司2192.32
2022年
3青岛明晖精锻设备有限公司594.81
4山东圣德智能装备有限公司551.23
2/875辽阳永昇锻压机床有限公司500.74
合计7002.70
1山东日发纺织机械有限公司3428.94
2青岛宏达锻压机械有限公司2943.10
3山东铭仁重型机械股份有限公司1092.88
2021年
4山东圣德智能装备有限公司472.57
5青岛昊阳机械有限公司442.00
合计8379.49
注:上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
开关磁阻电机驱动系统2022年前五大客户与上年相比,增加了青岛明晖精锻设备有限公司、辽阳永昇锻压机床有限公司,减少了山东铭仁重型机械股份有限公司和青岛昊阳机械有限公司。2022年公司对山东铭仁重型机械股份有限公司的销售收入为482.80万元,位居第六位,山东铭仁采购的电机主要用于耐火材料行业的压转机,2022年钢铁企业减产,造成钢铁企业采购耐火材料大幅下降,耐火行业新上压砖机数量大幅下降,导致铭仁压砖机产量下降,从而采购我公司电机下降较多;对青岛昊阳机械有限公司的销售收入为356.71万元,
位居第七位,与第五大客户销售金额相差不大。2021年公司对辽阳永昇的销售
收入为433.89万元,位居第六名;对青岛明晖精锻的销售收入为430万元,位
居第七名。该业务类别主要客户较往年未发生重大变化。
(二)列示同行业可比公司业绩变动情况,结合行业竞争格局、市场份额、市场空间、盈亏平衡分析,具体说明公司2022年亏损原因、与同行业可比公司变化趋势是否一致,并分析公司核心竞争力、主营业务盈利能力是否发生重大不利变化,是否存在持续亏损的风险。
1、盈亏平衡分析
公司2022年营业收入较上年下降16.05%,归属于母公司所有者的净利润-
742.87万元,较上年下降113.60%,主要原因为公司营收规模较小,受宏观经济
环境变动影响较大,公司的业务拓展、项目实施、项目交付等经营活动受到不同程度的阻碍。同时,为巩固、拓展公司竞争优势保持市场份额,公司研发及营销投入持续增加,具体变动如下:
影响因素影响因素变动额影响利润金额备注
3/87(万元)(万元)
营业收入-5927.20-2788.15营业收入减少额×上期综合毛利率
毛利率-6.37%-1971.90本期收入×毛利率下降额
减值损失753.67-753.67信用减值损失、资产减值损失
销售费用、管理费用、研发费用、财
期间费用673.93-673.93务费用
合计-6187.65
1.1营业收入下降
2022年公司主营业务各类产品实现营业收入30346.95万元,较上年下降
6198.80万元。主营业务产品中,除电力电缆故障探测与定位装置的收入有所增长以外,其余各类产品的营业收入均有不同程度的下降。
营业收入(万元)变动金额变动比例分产品
2022年2021年(万元)(%)
输电线路故障行波测距产品2867.254445.27-1578.02-35.50
电力系统同步时钟2374.882915.34-540.46-18.54
配电网自动化产品8569.2210568.14-1998.92-18.91
电力电缆故障探测与定位装置3200.993082.68118.313.84
智能电网故障监测与自动化业务小计17012.3421011.43-3999.09-19.03
开关磁阻电机驱动系统11940.1113344.52-1404.41-10.52其他(技术服务及维修)1394.502189.80-795.30-36.32
主营业务小计30346.9536545.75-6198.8-16.96
其他业务小计657.83386.23271.6070.32
合计31004.7836931.98-5927.20-16.05
2022年公司签订合同额为36693.16万元,较2021年下降7.08%。其中智
能电网故障监测与自动化业务2022年和2021年签订合同额分别为24040.74万
元和23555.69元,2022年末在手订单较2021年末增长40.37%。智能电网故障监测与自动化业务收入较2021年下降3999.09万元,主要是由于2022年受宏观环境的影响,中铁电气化局集团沪苏湖铁路四电新建上海经苏州至湖州“四电”系统 RTU 装置、国网山东省电力公司小电流接地故障选线装置、云南电网西双
版纳、楚雄供电局电力系统同步时钟装置等项目因变电站基建延期、用户检修
改造延期等原因未能形成销售收入,影响金额合计2233.91万元;国网安徽供电公司2022年第一次物资协议库存时间同步时钟、南方电网2022年DTU、FTU
等中标项目的订单匹配率较低,中标项目的订单转化过程较为缓慢,影响金额
4/87合计2125.63万元。项目进度缓慢及延期,导致中标项目、销售订单的营业收
入转化率较低,是公司智能电网故障监测与自动化业务营业收入下降的主要原因。
公司开关磁阻电机驱动系统业务2022年和2021年签订合同额分别为
12652.41万元和15933.62万元,收入下降1404.41万元,主要是由于受国际形势影响,锻压领域面向的钢铁行业需求下滑,波及上游开关磁阻电机制造业所致。
1.2毛利率下降
报告期公司综合毛利率为40.68%,较上年下降6.36个百分点。其中主营业务产品综合毛利率为40.12%,较上年下降5.74个百分点。其中智能电网故障监测与自动化业务的毛利率为51.08%,较2021年度下降5.53个百分点;开关磁阻电机驱动系统业务的毛利率为24.52%,较2021年度下降4.42个百分点。有关毛利率下降原因,详见问题二回复部分。
1.3减值损失增加
公司于2023年4月20日发布了关于会计估计变更的公告,公司根据剔除单项坏账准备的应收账款账龄表,计算各账龄段的平均迁徙率,得出历史损失率,然后基于迁徙率的减值矩阵考虑前瞻性信息后得出预期信用损失。变更后确定的预期信用损失率为1年以内(含1年)5.00%、1-2年(含2年)15.00%、2-3年(含3年)30.00%、3-4年(含4年)50.00%、4-5年(含5年)75.00%、5年以上100%,根据此比率计算的应收账款坏账准备金额(含单项计提)总金额为
4656.21万元。导致公司2022年应收账款信用减值损失较会计估计变更前增加
747.21万元。
1.4期间费用增加
2022年公司费用合计13833.67万元,同比增加673.93万元,增幅5.12%,
费用总体变动情况列示如下:
2022年金额2021年金额变动额变动比例
项目(万元)(万元)(万元)(%)
销售费用6977.106742.40234.703.48
管理费用3193.622960.31233.317.88
研发费用3734.123356.33377.7911.26
财务费用-71.17100.70-171.87-170.68
5/87合计13833.6713159.74673.935.12
费用增长主要明细项目列示如下:
2022年金额2021年金额变动额变动比例
费用项目(万元)(万元)(万元)(%)
1、销售费用6977.106742.40234.703.48
其中:职工薪酬3521.873367.46154.414.59
市场服务及咨询费469.70320.06149.6546.76
投标费238.76194.1244.6423.00
2、管理费用3193.622960.31233.317.88
其中:职工薪酬1690.941461.51229.4415.70
折旧费及摊销费611.70538.5173.1913.59
装修费37.97-37.97不适用
3、研发费用3734.123356.33377.7911.26
其中:职工薪酬2957.822737.29220.548.06
技术服务费161.0258.30102.72176.21
检测费186.64118.7367.9157.20
销售费用同比增加234.70万元,主要系职工薪酬增加154.41万元,根据社保缴费规定提高社保和公积金缴费基数;市场服务及咨询费增加149.65万元,主要是为减少地区防控对销售业务的影响,加大了市场开拓力度,同时减少了差旅、宣传等其他销售费用。
管理费用同比增加233.31万元,主要系职工薪酬增加229.44万元,根据社保缴费规定提高社保和公积金缴费基数。
研发费用同比增加377.79万元,主要系职工薪酬增加220.54万元,根据社保缴费规定提高了社保和公积金缴费基数;技术服务费增加102.72万元,其中本年新投入的研发项目-同步磁阻电机驱动系统项目技术服务费增加98万元。
2、同行业可比公司业绩变动情况
开关磁阻电机驱动系统产品主要应用在工业领域,与公司产品类型、下游定位较为相近企业有尼得科电机公司、美国通用电气公司下属公司 GE-Aircraft
Engines,国内市场无权威统计数据,难以进行同行业对比。此处仅选取收入占比较高的智能电网故障监测与自动化业务进行同行业对比。
同行业可比公司业绩变动情况列示如下:
可比公司营业收入规模(万元)收入变动比归母净利润(万元)归母净利润
6/87名称例(%)变动比例
2022年2021年2022年2021年
(%)
国电南瑞4682896.294241100.7410.42644618.12564244.8314.24
许继电气1491744.941199069.7424.4175921.7272437.304.81
东方电子546025.28448556.0221.7343842.7434778.0426.06
四方股份507849.46429821.7518.1554321.4345188.6920.21
科大智能333232.35288904.6715.34-29232.03-9980.65-192.89
积成电子219911.19203790.347.91-2789.22-4532.3938.46
金智科技152777.16164076.17-6.893002.0114496.82-79.29
宏力达107150.25113206.08-5.3531844.4741288.74-22.87
中元股份44280.7642050.915.30888.298960.97-90.09
平均数898429.74792286.2710.1191379.7385209.15-31.26
中位数333232.35288904.6710.4231.844.4734778.044.81
科汇股份31004.7836931.98-16.05-742.875461.76-113.60
2022年度公司营业收入、归属于母公司股东的净利润均出现下滑,与同行
业公司业绩变动情况存在差异,具体原因如下:
(1)公司智能电网故障监测与自动化业务2022年和2021年签订合同额分别
为24040.74万元和23555.69万元,2022年末在手订单较2021年末增长40.37%,呈增长的趋势,符合同行业可比公司收入变动趋势。
(2)相比于同行业可比公司而言,公司整体收入规模较小,智能电网故障
监测与自动化产品收入为17012.34万元,同行业可比公司中与公司收入规模相对接近的宏力达、金智科技、中元股份2022年智能电网领域营业收入分别为
105092.05万元、79879.31万元、35226.85万元,营业收入规模为公司的6.18倍、
4.70倍、2.07倍。由于受宏观环境的影响,行业整体项目进度缓慢及延期,可比
公司在收入规模和业务布局等方面,相较公司具有更强的抗风险能力,公司在宏观环境出现重大变动时更容易受到冲击。部分项目的实施进展缓慢及延期,导致公司的销售订单转化为营业收入的转化率较往年下降,对经营业绩产生较大不利影响。
综上,公司智能电网故障监测与自动化业务合同额较2021年稳定增长,与同行业可比公司收入变动趋势一致,但由于部分项目进度缓慢及延期,中标项目、销售订单的营业收入转化率较低,导致公司智能电网故障监测与自动化业务业绩变动趋势与同行业可比公司存在差异。
7/873、行业竞争格局
3.1智能电网故障监测与自动化产品
公司智能电网故障监测与自动化产品属于电力二次设备,其中配电网自动化产品(包括配电网自动化终端、铁路电力自动化一体化产品)属于电力自动化产品,输电线路故障行波测距产品、电力电缆故障探测与定位产品、电力系统同步时钟属于监测仪器及装置。根据公开资料统计,各年电力二次设备投资占电网投资的比重不低于10%,在近年来我国电网投资保持在5000亿左右的情况下,公司产品所属的电力二次设备的市场规模约500亿元。此外,2023年,国铁集团充分发挥铁路投资的拉动作用,预计投产新线3000公里以上,其中高铁2500公里,加快构建现代化铁路基础设施体系,公司已将配电网自动化技术推广到铁路系统,形成由调度主站系统、通信系统、站端监控系统构成的铁路电力自动化一体化产品,此外,随着铁路建设的持续发展,对铁路电力线路故障监测、铁路行波测距和铁路时间同步装置的需求也在日益增加。
(1)输电线路故障行波测距产品细分市场输电线路故障行波测距产品用于监测 110kV 以上电压等级的输电线路(含架空线路、地下电力电缆)以及铁路电力线路。行波测距产品具有较高的技术门槛,国内具备竞争实力的厂商较少,主要是公司、湖南湘能智能电器股份有限公司、武汉三相电力科技有限公司、山东山大电力技术股份有限公司等。因上述可比公司非上市企业,无法获知公开经营数据,从现场产品安装情况来看,行波测距产品由于受到同一线路/变电站产品兼容性限制,存在延续性,公司在该产品上的技术优势明显,产品现场保有率较高,此类产品竞争格局未发生重大变化。
(2)配电网自动化产品细分市场
配电网自动化产品主要包括配电网自动化主站、配电网自动化终端。配电网自动化主站市场较为集中,基本由国电南瑞、许继电气两家央企占据大部分市场份额,东方电子、四方股份、积成电子等少数央企或上市公司占据剩余份额。报告期内,部分可比公司配电网自动化产品的收入有不同程度的增长,公司此类产品销售收入有所下降,但是公司一二次融合智能开关生产线已经投产,产品已获得电网公司出具的检测报告及投标资质,将陆续实现应用,其可靠的
8/87接地故障保护技术在山东、湖北、江西等省份获奖,并逐步应用到配电自动化产品中,将为进一步提高产品市场竞争力提供有力支撑。
2022年收入2021年收入变动幅度
公司名称分产品名称备注(万元)(万元)(%)
国电南瑞电网自动化及工业控制2555945.022385834.997.13年报25页
许继电气智能变配电系统496317.03440563.4912.66年报16页
年报19页,
2021年报分类
东方电子智能配用电业务305328.57178828.3170.74名称是“电网自动化系统”
四方股份配用电系统50247.7350709.18-0.91年报15页
积成电子配用电自动化81178.2669853.3216.21年报12页
中元股份配网自动化设备2759.174317.73-36.10年报22页
宏力达配电网智能设备105092.05106032.34-0.89年报33页
平均数-513838.26462305.629.83-
中位数-105092.05106032.347.13-
科汇股份配电网自动化产品8569.2210568.14-18.91年报38页
(3)电力电缆故障探测与定位产品细分市场
公司电力电缆故障探测与定位产品的技术门槛较高,主要集中于少数国内实力厂商及个别外资企业之间的竞争,公司市场份额领先。该产品主要竞争对手少,毛利率通常高于公司其他产品,利润较为可观。报告期内公司的收入略有增长,随着我国每年电力电缆敷设长度增加较多,公司产品市场空间逐年上升。
(4)电力系统同步时钟细分市场
电力系统同步时钟产品竞争厂商较多,市场增量因素体现在不仅要单向提供精准时间,更是与整个电力自动化系统进行通信与时间监控,并替代自动化设备自带的时钟。另外,随着智能变电站的建设,电力系统同步时钟产品的市场规模也在逐年增长。公司在该产品市场上具有较强的竞争力,主要竞争对手包括山大电力、国电南瑞、东方电子、积成电子、中元股份等,可获取的年报资料中只有中元股份的分产品数据做参考,其时间同步装置2022年收入为
5570.63万元,2021年收入为4178.93万元,同比增幅33.30%。作为国家电网
和南方电网电力系统同步时钟主流供应商,公司具有良好的口碑和业绩,尽管报告期内公司电力系统同步时钟收入有所下降,但合同额有较大增长。同时,
9/87公司同步时钟产品紧密跟踪电网公司提出的功能规范性要求,公司产品升级改
进响应及时,并顺利通过电网公司要求的资质测试,进一步提高了产品竞争力。
3.2开关磁阻电机驱动系统
受下游用户需求放缓的影响,公司2022年开关磁阻电机驱动系统订单量有所下滑,公司开关磁阻电机在国内的竞争格局与往年相比未发生明显变化,依然保持同类市场较高占有率,特别是重型锻压机用大功率开关磁阻电机处于垄断地位,2022年公司完成了直驱式压力机的系列化设计和制造以及国内最大
400kW 120r/min 直驱开关磁阻电机的制造,并开启了 4000T 压力机用 630kW 直
驱开关磁阻电机的设计,牢牢把握住了新兴的直驱式压力机的市场份额,2022年同步磁阻电机获得了首个订单,正式打入了风机水泵通用高效电机应用市场。
此外,公司是首部开关磁阻电机国家标准、行业标准起草单位,研发体系健全,是目前 500kW 以上开关磁阻电机国内唯一的研发、生产厂家;高效同步磁阻电机国内只有公司及少数企业完成了开发,磁阻电机的行业竞争格局未发生重大不利变化。
综上,电网和铁路属于国家重点行业,从国家投资来看宏观环境未发生重大变化,尽管电网二次设备竞争越来越激烈,但公司加大技术创新、加强市场和工程服务、发挥技术和服务优势,快速响应电网新规范要求,配电网自动终端、电力系统同步时钟顺利取得新规范入网资质,一二次融合断路器、铁路行波测距等产品中标和市场份额取得突破,此外,公司技术优势明显,开关磁阻电机驱动系统保持行业优势地位,公司主营业务各产品市场竞争格局相对稳定。
4、市场份额
国内权威机构发布相关市场研究报告较少,无电力系统二次设备产品、开关磁阻电机驱动系统市场份额(市场占有率)的相关数据,公司通过近两年招投标数据情况推算产品市场占有率,具体过程如下:
4.1输电线路故障行波测距产品
公司输电线路故障行波测距产品主要为变电站/电厂站端行波测距产品,目前市场中普及程度较高。两网公司采购输电线路故障行波测距产品主要分为整体招标及单独招标,其中整体招标下各产品数据较难以查证。根据可查单独招标数据,2022年招标金额较2021年增长71.79%,中标单位增加19家,公司10/872022年和2021年输电线路故障行波测距产品中标金额占招投标总金额(加权平均计算)的比例分别为4.45%和4.92%。公司2023年1-5月输电线路故障行波测距产品中标金额较去年同期增长78.24%。
4.2电力系统同步时钟
电力系统同步时钟属于较为标准化的产品,招投标是电网公司的主要采购途径。根据对国家电网、南方电网电力系统同步时钟招投标数据的统计,2022年招标金额较2021年增长0.20%,中标单位增加5家,公司2022年和2021年中标金额占招投标总金额(加权平均计算)的比例为16.40%和12.32%。公司
2023年1-5月中标金额较去年同期增长23.45%。
4.3配电网自动化产品
公司配电网自动化产品主要为配电网自动化终端(DTU、FTU)、铁路电力
自动化产品,目前配电网自动化终端的市场规模远大于铁路电力自动化产品。
根据国家电网、南方电网对配电网自动化终端(DTU、FTU)招投标数据的统计,公司2022年和2021年中标金额占招投标总金额(加权平均)的比例为1.12%和2.14%;根据对铁路行业电力自动化产品招投标数据的统计,公司2022年和
2021年中标金额占招投标总金额(加权平均)的比例为19.42%和34.18%。2022年招标金额较2021年增长24.07%,中标单位增加33家,综合电网及铁路业务,加权平均计算中标金额占比约为2.16%和2.99%。公司2023年1-5月中标金额较去年同期增长45.67%。
4.4电力电缆故障探测与定位产品
电力电缆故障探测与定位产品,国家电网、南方电网部分整体打包招投标,部分情况下单独招标,从单独招投标数据可以一定程度上反映市场份额情况。
根据国家电网、南方电网对电力电缆故障探测与定位产品(主要为电缆故障测试仪、故障模拟仿真系统)招投标数据的统计,2022年招标金额较2021年增长
171.68%,中标单位增加17家,公司2022年和2021年中标金额占招投标总金额(加权平均)的比例为27.00%和30.40%。公司2023年1-5月中标金额较去年同期增长54.93%。招投标统计结果仅为部分产品信息,未涵盖所有种类,若包含其他种类电力电缆探测与定位产品、整体打包招投等情况,实际市场占有率高于该比例。
11/87根据公司招投标数据统计,智能电网故障监测与自动化业务2022年招标金
额较2021年增长29.42%,各细分产品中标单位数量均有所增长,市场竞争加剧,公司智能电网故障监测与自动化业务2022年和2021年中标金额分别为
13289.76万元和11225.96万元,增幅18.38%,2022年末在手订单较2021年末
增长40.37%。该业务2023年1-5月中标金额较去年同期增长50.79%,2022年宏观经济环境变动对公司经营业绩的不利影响正在逐渐消退,公司市场份额未发生重大变化。
4.5开关磁阻电机驱动系统
公司开关磁阻电机驱动系统在纺织、锻压、油田开采、煤矿运输等行业实
现了应用,在特定场合具备起动、运行控制及节能优势,但由于其应用场合相对特殊,市场仍处于持续推广阶段,无权威统计数据,亦无公开招投标数据,市场容量及公司产品市场占有率难以测算。但由于公司技术优势明显,报告期内保持较高的市场份额。
2022年受制造业下行行情影响,特别是锻压领域面向的钢铁制造业需求明显下滑,作为上游供应商的开关磁阻电机驱动系统亦受到冲击,导致收入下滑。
5、市场空间
5.1智能电网故障监测与自动化产品
我国电网工程投资长期来看保持着上升趋势,2009-2020年,国家电网总投资达到3.45万亿元,其中智能化投资达到3841亿元,占电网总投资的11.1%。
国家电网公布计划“十四五”期间投入3500亿美元(约合2.23万亿元),推动电网数字化转型升级,其中2023年投资超5200亿元,创历史新高。在南方电网发布的《南方电网“十四五”电网发展规划》中提到,“十四五”期间,电网建设将规划投资约6700亿元,以加快数字电网和现代化电网建设进程,推动以新能源为主体的新型电力系统构建;其中,配电网建设被列入南方电网“十四五”工作重点,规划投资达到3200亿元。
智能电网故障监测与自动化产品属于电力二次设备,根据公开资料统计,各年电力二次设备投资占电网投资的比重不低于10%,因此智能电网的投资增长将带动电力二次设备的市场规模增长。此外,2023年,国铁集团充分发挥铁路投资的拉动作用,预计投产新线3000公里以上,其中高铁2500公里,加快12/87构建现代化铁路基础设施体系,公司已将配电网自动化技术推广到铁路系统,
形成由调度主站系统、通信系统、站端监控系统构成的铁路电力自动化一体化产品。随着铁路建设的持续发展,对铁路电力线路故障监测、铁路行波测距和铁路时间同步装置的需求也在日益增加。
5.2开关磁阻电机驱动系统
开关磁阻电机与同步磁阻电机属于高效节能电机,国内外对开关磁阻电机的研究已有几十年,对同步磁阻电机的研究是近几年才开始。目前开关磁阻电机产品功率等级覆盖范围较广,从数瓦到数百千瓦,产品稳定性好;同步磁阻电机产品国内外只有个别公司推出了产品,不使用稀土材料,能效等级高,整体市场推广处于起步阶段。国内对开关磁阻电机和同步磁阻电机的研究虽然起步较晚,但是起点较高,目前开关磁阻电动机和同步磁阻电机的优点逐步为市场认可,受限于技术门槛,国内目前从事该产品研发和生产的企业较少。
根据工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅联合印发的《电机能效提升计划(2021-2023年)》,引导企业实施电机等重点用能设备更新升级,优先选用高效节能电机,加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。
到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。
作为一种高效节能电机,磁阻电机仍处于逐步替代传统电机的过程中,助力国家“双碳”战略目标的实现,潜在市场容量保守估计为200亿元(数据来源:北极星电力网),发展空间广阔。
综上,随着国家电网和铁路建设的持续投入以及国家“双碳”战略的持续推进,公司各类产品继续保持较高的市场增长空间。
6、2023年一季度公司利润表分析
2023年一季度2022年一季度
利润表主要项目变动幅度(%)(万元)(万元)
营业收入5578.554430.4425.91
营业成本3396.003018.1312.52
营业毛利2182.551412.3154.54
毛利率39.12%31.88%增加7.25个百分点
税金及附加62.7275.47-16.89
13/87销售费用1531.451528.890.17
管理费用908.64761.7219.29
研发费用946.32887.276.66
经营性利润总额(注1)-1264.18-1814.2530.32
非经营性业务损益801.98515.7155.51
其中:其他收益385.34130.39195.53
投资收益67.7232.08111.10
信用减值损失417.40364.0014.67
资产减值损失-70.00-3.421946.78
利润总额-462.21-1298.5264.40
注1:经营性利润总额=利润总额-非经营性业务损益
2023年一季度公司实现营业收入5578.55万元,较2022年一季度增长
25.91%,营业毛利额为2182.55万元,较去年同期增长54.54%,根据目前的在
手订单及中标情况,公司业绩预期持续向好,营业收入增长具有可持续性,且随着电网、铁路延期项目陆续开展,公司受2022年宏观环境变动带来的不利影响逐渐减弱,剔除非经营性业务损益后,2023年一季度公司实现经营性利润总额与2022年一季度相比,增长了550.07万元,主营业务盈利能力有所提升,公司的主营业务盈利能力未发生重大不利变化。
综上,报告期内公司应对外部环境变化的能力不足,致使公司收入和部分产品市场份额暂时有所下降,公司持续加大研发投入和销售投入,导致研发和销售费用增加,叠加产品结构变化导致毛利率下降的因素,公司在报告期内出现亏损,但公司的技术优势一直是核心竞争力的有力保证,通过不断进行技术创新,确保公司在行业内的竞争地位和主营业务盈利能力未发生重大变化。
7、经营风险提示
公司已针对智能电网故障监测与自动化产品业务和开关磁阻电机驱动系统
业务开展所面临的经营风险在年报更新版中补充披露如下:
“智能电网故障监测与自动化产品业务与国家电力产业政策及电力需求、规划等方面联系密切,由于公司经营规模相较可比同行业上市公司偏小,产品应用更集中于行业细分领域,如果政策发生偏移或执行放缓,公司存在短期内业绩波动较大的风险。
开关磁阻电机驱动系统应用领域广泛,受近几年国际经济形势影响,国际
14/87进出口贸易受限,影响纺织机械出口,钢铁行业持续低迷,影响锻压产品的销售,目前行业趋势未出现明显好转,开关磁阻电机驱动系统作为上游供应商,该类业务面临持续下滑风险。”公司将密切关注行业发展变化和宏观经济状况,加强公司管理机制和产品结构调整,拓展市场份额、提高产品性价比,努力实现市场份额和利润水平的稳定增长。
二、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、访谈了公司董事长、财务总监、销售部门负责人,了解公司业务变化情况;
2、获取了公司收入明细表、在手订单统计表及招投标情况统计表,并结合
公司在手订单、招投标情况,分析了公司各业务收入构成及变动情况;
3、获取了公司分业务口径前五大客户名单和收入金额,并比较变动情况,
抽取并检查了订单销售合同,并比对复核公司会计师的回函信息;
4、通过公开网站,查询了公司2022年分业务口径前五大客户信息,了解
上述客户主要经营业务、经营规模、经营资质等信息,核验客户的真实性;
5、查阅了公司年度报告披露的信息以及同行业可比上市公司公开披露文件。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、按照业务分类,公司2022年度前五大客户情况较上年未发生重大变化;
2、公司2022年度亏损,主要原因系公司业务规模较同行业可比公司小,
业务抗风险能力较弱,受外部环境影响,项目进度缓慢及延期,中标项目、销售订单的营业收入转化率较低,以及智能电网故障监测与自动化业务和开关磁阻电机驱动系统业务毛利率持续下滑,导致亏损,具备合理性;
3、公司核心竞争力、主营业务盈利能力未发生重大不利变化,但受到行业
波动、市场竞争加剧等影响,存在短期亏损的风险。
15/87二、关于毛利率下滑情况
2022年公司综合毛利率为40.68%,同比减少6.37个百分点。其中,输配电
及控制设备制造业务近三年毛利率分别为60.68%、56.61%、51.08%;电机制造
业务近三年毛利率分别为 35.76%、28.94%、24.52%。请公司:(1)结合 IPO 上市前后销售单价、成本结构变动、原材料价格变动等情况,分产品说明公司毛利率持续下降的原因及合理性;(2)结合各区域销售产品结构及定价情况,说明区域毛利率水平及变化方向存在差异的原因及合理性;(3)列示同行业可比
公司毛利率水平及变动情况,说明是否与同行业可比公司变动情况存在差异。
若存在,请说明原因及合理性。请年审会计师核查并对问题(1)、(2)发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)结合 IPO 上市前后销售单价、成本结构变动、原材料价格变动等情况,分产品说明公司毛利率持续下降的原因及合理性。
2020-2022年,公司设备销售业务的分产品业务收入、成本、销售单价基本
情况如下:
主营业务主营业务产品单收入占销售数量毛利率年度分产品收入成本价(万比(台、套)(%)(万元)(万元)元)(%)输电线路故障行波测
2867.25937.2327310.509.9067.31
距产品
电力系统同步时钟2374.881216.929472.518.2048.76
配电网自动化产品8569.225052.7836932.3229.6041.04
2022电力电缆故障探测与3200.991116.348193.9111.0665.13年定位装置智能电网故障监测与
17012.348323.2757322.9758.7651.08
自动化业务小计开关磁阻电机驱动系
11940.119012.9171171.6841.2424.52
统
合计28952.4517336.18128492.25100.0040.12输电线路故障行波测
20214445.271265.934629.6212.9471.52距产品
年
电力系统同步时钟2915.341413.1411012.658.4951.53
16/87配电网自动化产品10568.145499.2239132.7030.7647.96
电力电缆故障探测与
3082.68938.526974.428.9769.56
定位装置智能电网故障监测与
21011.439116.8161733.4061.1656.61
自动化业务小计开关磁阻电机驱动系
13344.529483.1878171.7138.8428.94
统
合计34355.9518599.99139902.46100.0045.86输电线路故障行波测
5450.371441.7345112.0917.4573.55
距产品
电力系统同步时钟2537.931181.4510222.488.1253.45
配电网自动化产品9892.165001.9653451.8531.6749.44
2020电力电缆故障探测与4695.791458.0310164.6215.0368.95年定位装置智能电网故障监测与
22576.259083.1778342.8872.2759.77
自动化业务小计开关磁阻电机驱动系
8662.035674.6343911.9727.7334.49
统
合计31238.2814757.80122252.56100.0052.76
注:产品单价=营业收入/销售数量
1、2020-2022年公司综合毛利率变动整体分析
2020-2022年,公司设备销售业务产品综合毛利率分别为52.76%、45.86%
及40.12%,呈下滑趋势,主要原因是销售产品结构变化以及销售单价的影响,具体分析如下:
1.12022年度和2021年度综合毛利率变动分析
2022年度,公司设备销售业务产品综合毛利率较2021年减少了5.74%,其
中单项产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响合计为-0.73%,单项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响合计为-5.01%,具体情况如下:
2022年与2021年对比
单项产品毛利率单项产品收入占单项产品对产品类别变动对综合毛利比变动对综合毛综合毛利率率变动的影响利率变动的影响变动的影响
(%)(%)(%)
输电线路故障行波测距产品-0.42-2.17-2.59
电力系统同步时钟-0.23-0.15-0.38
配电网自动化产品-2.05-0.56-2.61
电力电缆故障探测与定位装置-0.491.460.97
开关磁阻电机驱动系统-1.820.69-1.13
综合毛利率变动-5.01-0.73-5.7417/87注:1.单项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响=(2022年度单项产品毛利率-
2021年度单项产品毛利率)×2022年度单项产品收入占比;
2.单项产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响=(2022年度单项产品收入占比-
2021年度单项产品收入占比)×2021年度单项产品毛利率;
3.单项产品对综合毛利率变动的影响=单项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响+
单项产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响=2022年度单项产品收入占比×2022年度单
项产品毛利率-2021年度单项产品收入占比×2021年度单项产品毛利率;
4.主营产品综合毛利率变动=五项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响之和+五项
产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响之和=五项产品对综合毛利率变动的影响之和。
由上表可知,单项产品毛利率变动是影响综合毛利率的主要因素,公司
2022年、2021年配电网自动化产品和开关磁阻电机驱动系统毛利率变动对综合
毛利率影响较大,主要原因为配电网自动化产品市场竞争激烈,公司为保持原有市场份额,2022年销售单价较2021年下降14.07%,导致毛利率下降6.92个百分点,此类产品销量占比较高,2022年和2021年的销量占智能电网故障监测与自动化业务当年销量的比例分别是64.43%、63.39%,其毛利率变动对综合毛利率变动的影响最大,对综合毛利率变动的影响为-2.05%;开关磁阻电机驱动系统中毛利率较低的纺织电机销量占比增加,由57.14%增加至60.29%,而毛利率较高的大功率锻压电机销量下滑,综合导致2022年开关磁阻电机驱动系统毛利率下降4.42个百分点。上述两项产品使公司综合毛利率合计减少了3.87%,公司其他产品毛利率变动对综合毛利率影响相对较小。
单项产品收入占比变动影响综合毛利率-0.73%,影响较小。其中影响较大的两项产品为输电线路故障行波测距产品和电力电缆故障探测与定位装置,主要原因为2022年输电线路故障行波测距产品收入占比下降、电力电缆故障探测与定位装置收入占比上升。公司其他产品的毛利率变动对综合毛利率影响较小。
上述因素共同影响公司2022年度主营产品综合毛利率较2021年度下降
5.74%。
1.22021年度和2020年度综合毛利率变动分析
2021年,公司设备销售业务产品综合毛利率较2020年减少了6.90%,其中
单项产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响合计为-3.92%,单项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响合计为-2.98%,具体情况如下:
18/872021年与2020年对比
单项产品毛利率单项产品收入占产品类别单项产品对综合变动对综合毛利比变动对综合毛毛利率变动的影率变动的影响利率变动的影响响(%)
(%)(%)
输电线路故障行波测距产品-0.26-3.32-3.58
电力系统同步时钟-0.160.200.04
配电网自动化产品-0.46-0.45-0.91
电力电缆故障探测与定位装置0.05-4.18-4.13
开关磁阻电机驱动系统-2.153.831.68
综合毛利率变动-2.98-3.92-6.90注:1.单项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响=(2021年度单项产品毛利率-
2020年度单项产品毛利率)×2021年度单项产品收入占比;
2.单项产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响=(2021年度单项产品收入占比-
2020年度单项产品收入占比)×2020年度单项产品毛利率;
3.单项产品对综合毛利率变动的影响=单项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响+
单项产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响=2021年度单项产品收入占比×2021年度单
项产品毛利率-2020年度单项产品收入占比×2020年度单项产品毛利率;
4.主营产品综合毛利率变动=五项产品毛利率变动对综合毛利率变动的影响之和+五项
产品收入占比变动对综合毛利率变动的影响之和=五项产品对综合毛利率变动的影响之和。
由上表可知,2020-2021年,销售产品收入结构变化是影响综合毛利率的主要因素。
从单项产品收入占比变动对综合毛利率影响的角度分析,公司2021年、
2020年输电线路故障行波测距产品、电力电缆故障探测与定位装置和开关磁阻
电机驱动系统收入占比变动对综合毛利率影响较大,主要原因为毛利率较低的开关磁阻电机驱动系统收入占比大幅增加,由2020年的27.73%提高到2021年的38.84%;毛利率较高的输电线路故障行波测距产品、电力电缆故障探测与定
位装置收入占比下降,由2020年的17.45%、12.94%分别下降到2021年的
12.94%、8.97%。单项产品收入占比变动使公司综合毛利率合计减少了3.92%。
从单项产品毛利率变动对综合毛利率影响的角度分析,公司开关磁阻电机驱动系统毛利率变动对综合毛利率影响较大主要原因为受2021年国内纺织制造
业外销订单大幅上升影响,开关磁阻电机驱动系统中纺织机械行业销量增长
126.93%,销量占比由2020年的49.21%上涨到2021年的62.73%,但因毛利率
19/87较低,拉低了开关磁阻电机驱动系统的毛利率,使公司综合毛利率减少2.15%。
公司其他产品的毛利率变动对综合毛利率影响较小。
上述因素共同影响公司2021年度设备销售产品综合毛利率较2020年度下降6.90%。
综上所述,2020年至2022年智能电网故障监测与自动化业务和开关磁阻电机驱动系统业务毛利率持续下滑,主要原因是销售产品结构变化及销售单价的影响,毛利率变动具有合理性。
2、销售单价波动对设备销售业务分产品毛利率的影响分析
2.1智能电网故障监测与自动化业务
智能电网故障监测与自动化业务产品具有定制化特点,项目多采取招标形式确定。在项目报价中,公司会综合自身产品或服务的竞争力、技术附加值、项目的标杆效应、竞争对手情况、客户情况等因素进行策略性投标报价。由于项目产品及服务的定制化特点,不同项目之间无明确的价格可比性;同时由于产品根据客户的个性化需求安排生产,其毛利率受下游客户对具体设备产品功能要求、综合技术含量、交付期限等因素影响而有所波动。公司每类产品根据功能、使用场合等不同划分成若干小类,不同分类价格差别较大,受产品定制化特点,每一订单用料存在差异,进而导致生产成本存在差异,所以产品价格变动主要系产品销售结构变动引起。
2021年较2020年销售单价出现下滑的产品主要是输电线路故障行波测距产
品和电力电缆故障探测与定位装置,具体原因如下:
(1)输电线路故障行波测距产品:*公司面向部分偏远区域的销售价格较高,2021年销售数量较2020年下降72.22%。*2021年未实现行波主站系统销售,该产品2020年销售单价较高。*行波测距屏产品2020年中标的直流特高压输电项目中的离线故障测距设备销售单价较高。
(2)电力电缆故障探测与定位装置:2021年销售单价较2020年下降4.33%,主要是其中的电力电缆故障测距设备2020年部分客户合同中标单价较高,拉高了此类产品的销售单价,导致2021年销售单价较2020年下降23.14%。
2022年较2021年销售单价出现下滑的产品主要是电力系统同步时钟、配电
网自动化产品和电力电缆故障探测与定位装置,具体原因如下:
20/87(1)电力系统同步时钟:2021年中标国网上海市电力公司的合同单价较高,
以及执行了 2020 年中标的国网福建省电力有限公司的订单,拉高 T-GPS 单元的销售单价,同时销售单价相对较高的 TSS-100屏的销量占比由 2021年的 38.15%降到2022年的31.47%,使得2022年平均单价下降5.28%,2022年较2020年销售单价变动幅度是1.21%,属于正常波动范围。
(2)配电网自动化产品:销售单价下降14.07%,其中销量最大的两类产
品:*配电网自动化终端产品市场竞争激烈,大部分市场份额由国电南瑞、许继电气等行业龙头企业占据,公司为保持原有的市场份额,2022年销售单价较
2021年下降9.34%。*铁路电力监控终端受铁路设计院模型导向影响,2020年、
2022 年中标项目中包含的某类 RTU 产品单价较低,2021 年未中标此类 RTU 产品,导致2022年销售单价降低20.83%,2022年较2020年销售单价变动幅度
1.94%,属于正常波动范围。
(3)电力电缆故障探测与定位装置:销售单价下降11.54%,主要是销售单价较高的电力电缆故障仿真系统和车载电力电缆故障测距系统销售数量较
2021年的降幅分别达到43.18%和28.57%。
综上所述,2020年至2022年智能电网故障与自动化产品业务产品受产品结构占比影响,销售单价波动,导致毛利率下降。
2.2开关磁阻电机驱动系统
开关磁阻电机驱动系统价格波动主要与电机功率等级相关。
公司2021年受国内纺织制造业外销订单大幅上涨影响,小功率电机为主的纺织机械行业(含纺织电控)销售数量较上年增长126.93%,销量占比由2020年的49.21%上涨到62.73%,但纺织机械行业主要以小功率电机为主,销售价格较低,拉低了2021年的销售单价;2022年受国内机械制造行业下滑趋势及下半年纺织行业出口额下滑影响,锻压设备、纺织设备的销售减少,其中锻压领域面向的钢制造业需求有所下滑,作为上游供应商的开关磁阻电机驱动系统亦受到冲击,同时锻压设备中销售单价较高的大功率 630kW 电机销量下降,导致锻压设备的平均销售单价整体下降,拉低了2022年的销售单价。
3、成本波动对分产品毛利率的影响分析
公司主营业务成本按项目构成如下:
21/872022年2021年2020年项目金额(万金额(万金额(万比重(%)比重(%)比重(%)元)元)元)
直接材料15843.1587.8017161.1988.6813409.6886.98
直接人工1110.376.151053.705.45948.316.15
制造费用1092.146.051135.405.871058.716.87
合计18045.66100.0019350.29100.0015416.70100.00
公司主营业务成本由直接材料、直接人工和制造费用构成,其中直接材料是主营业务成本最主要的构成部分,除部分集成电路采购价格有所上涨外,多数原材料的采购价格较为稳定,2022年直接材料占比较2021年下降0.88个百分点,降至87.80%,主要是受产量下降的影响,直接人工增加,成本项目比重受到影响;2021年直接材料的占比较2020年上升1.70个百分点,达到88.68%,主要是由于开关磁阻电机驱动系统销量增加,对应采购材料大幅增加,另一方面原材料受大宗商品价格波动影响较大,主要原材料采购价格均有一定程度上涨。
公司主营业务产品结构变动表构成如下(不含技术、维修服务):
单位直接单位直接单位制造直接材料直接人工制造费用年度分产品材料(万人工(万费用(万(万元)(万元)(万元)元/台)元/台)元/台)
输电线路故障行波测距产品866.0736.4634.713.170.130.13
电力系统同步时钟1091.1268.9656.841.150.070.06
2022
配电网自动化产品4359.85355.51337.421.180.100.09年
电力电缆故障探测与定位装置988.5274.6953.131.210.090.06
开关磁阻电机驱动系统7933.75519.30559.861.110.070.08
输电线路故障行波测距产品1142.1355.0968.712.470.120.15
电力系统同步时钟1263.4768.2681.401.150.060.07
2021
配电网自动化产品4784.62359.80354.801.220.090.09年
电力电缆故障探测与定位装置846.9441.5250.051.220.060.07
开关磁阻电机驱动系统8422.73516.66543.791.080.070.07
输电线路故障行波测距产品1269.5877.0295.132.820.170.21
电力系统同步时钟1009.6477.5094.310.990.080.09
2020
配电网自动化产品4239.36368.96393.640.790.070.07年
电力电缆故障探测与定位装置1319.1158.2280.701.300.060.08
开关磁阻电机驱动系统4974.08342.27358.291.130.080.08
智能电网故障监测与自动化产品及开关磁阻电机产品在设计难度、加工精
22/87度、产品配置和产品功能等方面均存在较大的差异性,因此其价格和成本波动较大,进而导致毛利率出现波动,另一方面2022年产量降低,导致分摊的直接人工增加,使得单位成本上升。
4、原材料价格对分产品毛利率的影响分析
2020年至2022年,公司主要原材料平均采购价格的变动情况如下:
2022年2021年2020年名称均价(元/变动均价(元/变动均价(元/变动件)幅度(%)件)幅度(%)件)幅度(%)
电器及组件189.693.05184.08-3.39190.55-12.56
电子元器件1.56-1.011.5719.801.31-1.19
电机组件26.89-22.9734.9110.3931.629.99
机箱机柜142.70-1.60145.0243.08101.36-11.46
PCB 及结构组件 3.31 18.46 2.80 7.95 2.59 15.64
公司产品技术含量较高、类别和型号较多,且不少产品非标准化、需要根据客户要求进行定制化生产,在实际生产过程中使用的原材料种类很多,价格区间大。上述采购均价按照数量与金额合计后,经加权平均法(总金额/总数量)计算,其结果受到不同价格区间原材料采购数量及金额占比的结构性影响。
2021年,受中美贸易战、全球供应链格局重塑及大宗原材料铜材、钢材等
价格上涨影响,电子元器件、电机组件、机箱机柜、PCB 及结构组件类原材料的采购价格均有不用程度的上涨,对应细分原材料中电容、集成电路、模块、线缆、漆包线、定转子冲片的采购价格涨幅较为明显。
2022年,随着中美贸易影响缓和、国产化的改型换型,电子元器件类原材
料采购价格趋于稳定、略微下调;受大宗原材料铜材、钢材等价格的下调,电机组件类原材料采购价格下降,对应细分原材料中电机轴、机座、轴盖、轴承、定转子冲片的采购价格跌幅较为明显;电器及组件类采购价格上涨,主要受细分原材料服务器、功能电器的采购单价上涨影响,服务器、功能电器的采购规格型号、数量受公司定制化产品需求导致价格略微波动;PCB 及结构组件类采
购价格上涨,主要受原材料细分的印制板、线缆、五金件采购金额和数量发生结构性变动,导致其均价发生较大上涨。
综上所述,毛利率较高的智能电网故障监测与自动化业务占比持续下降,销售产品结构变动是导致公司综合毛利率下降的主要原因,毛利率变动具有合
23/87理性。
(二)结合各区域销售产品结构及定价情况,说明区域毛利率水平及变化方向存在差异的原因及合理性。
公司标准化产品的定价原则是根据“生产成本+利润”,并结合市场公允价格等作为依据制定;对于定制化产品,除了根据生产成本和利润外,还要结合项目情况、实施难度、技术含量等因素进行综合定价。公司各区域的定价原则基本一致。
24/872022年主2022年主2022年2021年主2021年主2021年2020年主2020年主2020年
地区分产品营业务收入营业务成本毛利率营业务收入营业务成本毛利率营业务收入营业务成本毛利率
(万元)(万元)(%)(万元)(万元)(%)(万元)(万元)(%)
设备销售-输电线路故障行波测距产品311.30124.2160.101034.92274.6573.46955.70279.0470.80
设备销售-电力系统同步时钟549.27291.9946.84890.75380.6057.27590.16251.0657.46
设备销售-配电网自动化产品3498.762246.2935.803161.841760.8644.314511.602546.0043.57华东
设备销售-电力电缆故障探测与定位装置1378.07530.6961.491171.46389.2966.77742.11284.1561.71地区
设备销售-开关磁阻电机驱动系统10308.517927.1823.1012041.298693.5427.807745.175139.2033.65
技术服务、维修及其他478.37257.0246.27624.50302.1351.62589.32228.7961.18
合计16524.2911377.3831.1518924.7511801.0737.6415134.078728.2542.33
设备销售-输电线路故障行波测距产品350.74121.4665.37272.32111.6758.99462.53144.5668.75
设备销售-电力系统同步时钟111.7683.3325.44400.21243.5239.15247.28124.4149.69
设备销售-配电网自动化产品1404.47773.4344.932023.421094.8545.89951.82445.1853.23华中
设备销售-电力电缆故障探测与定位装置430.24142.7266.83505.40137.6772.76358.41112.8568.51地区
设备销售-开关磁阻电机驱动系统319.65212.8633.41303.72189.3637.65104.6256.6945.81
技术服务、维修及其他398.60277.3630.42102.7410.3089.98256.50103.1859.77
合计3015.461611.1746.573607.811787.3750.462381.16986.8758.56
设备销售-输电线路故障行波测距产品175.7065.8962.50240.8164.7373.12304.5172.8976.06
设备销售-电力系统同步时钟135.8580.7640.5599.3254.1445.49285.05143.5549.64
华北设备销售-配电网自动化产品295.5584.9971.241505.02887.1241.06701.75317.5354.75
地区设备销售-电力电缆故障探测与定位装置160.3342.8573.28360.6995.2173.602375.94624.6573.71
设备销售-开关磁阻电机驱动系统176.83127.3427.9979.3642.7646.1280.8941.8348.28
技术服务、维修及其他28.5713.0054.52242.19101.2358.20187.01119.0336.35
25/87合计972.83414.8257.362527.401245.2050.733935.131319.4966.47
设备销售-输电线路故障行波测距产品560.32174.9968.771303.81360.2772.371815.80373.5879.43
设备销售-电力系统同步时钟374.05199.0246.79397.90190.8652.03486.88243.8249.92
设备销售-配电网自动化产品1128.85747.7533.761580.99938.7440.62937.96351.2062.56华南
设备销售-电力电缆故障探测与定位装置313.4897.2868.97386.97105.7172.68668.29276.3658.65地区
设备销售-开关磁阻电机驱动系统43.8930.3330.98.832.9466.70101.4092.199.08
技术服务、维修及其他226.7054.3776.02762.73168.9577.85458.35113.6375.21
合计2647.291303.7450.754441.241767.4760.24468.671450.7967.53
设备销售-输电线路故障行波测距产品9.941.7682.255.852.0165.620.000.00不适用
设备销售-电力系统同步时钟1.600.3180.824.262.3744.46.131.9668.02
设备销售-配电网自动化产品267.6895.7364.24369.24158.9656.95221.0765.0670.57东北
设备销售-电力电缆故障探测与定位装置228.6342.7381.3199.8919.9780.0146.7612.8672.49地区
设备销售-开关磁阻电机驱动系统1070.74704.6934.19891.85543.9539.01613.84339.1144.76
技术服务、维修及其他75.0628.7361.7269.8743.8537.23103.4038.4262.84
合计1653.65873.9647.151440.96771.1146.49991.19457.4153.85
设备销售-输电线路故障行波测距产品546.06264.7751.51495.19230.2753.50724.08331.9554.16
设备销售-电力系统同步时钟153.6296.7537.02153.1090.8040.69191.06111.3741.71
设备销售-配电网自动化产品1088.87706.7635.091347.47362.8873.07949.18535.8143.55西北
设备销售-电力电缆故障探测与定位装置199.7675.2162.35186.8351.4972.4438.636.0484.37地区
设备销售-开关磁阻电机驱动系统4.394.350.902.833.01-6.476.791.6375.95
技术服务、维修及其他15.903.7776.2911.6721.05-80.3217.4628.30-62.05
合计2008.611151.6142.672197.10759.5165.431927.221015.1047.33
26/87设备销售-输电线路故障行波测距产品642.99164.1974.47742.17174.8376.44994.46202.3179.66
设备销售-电力系统同步时钟1048.72464.7655.68964.96449.8053.39720.35301.2358.18
设备销售-配电网自动化产品885.05397.8455.05580.15295.8249.011618.78741.1754.21西南
设备销售-电力电缆故障探测与定位装置155.8756.3463.85187.0960.8667.47364.64113.3268.92地区
设备销售-开关磁阻电机驱动系统3.192.4423.4616.647.6154.267.513.3655.22
技术服务、维修及其他168.6874.6155.77376.10102.7872.67225.1227.5487.77
合计2904.501160.1860.062867.121091.7161.923930.871388.9364.67
设备销售-输电线路故障行波测距产品270.1919.9692.61350.2147.4986.44193.2837.3980.65
设备销售-电力系统同步时钟0.000.00不适用4.821.0478.3911.024.0563.23
设备销售-配电网自动化产品0.000.00不适用0.000.00不适用0.000.00不适用
国外设备销售-电力电缆故障探测与定位装置334.62128.5261.59184.3478.3257.51101.0127.872.48
设备销售-开关磁阻电机驱动系统12.923.7271.170.000.00不适用1.810.6266.00
技术服务、维修及其他2.620.5977.340.000.00不适用0.000.00不适用
合计620.35152.875.37539.38126.8676.48307.1269.8677.25
27/87华东区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为31.15%、37.64%及
42.33%,主要原因是开关磁阻电机驱动系统主要销售区域集中在华东,近三年
在华东区域收入占比分别为62.38%、63.63%、51.18%,拉低了华东区域的平均毛利率。
华中区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为46.57%、50.46%及
58.56%,主要原因是配电网自动化产品在此区域中收入占比较高,同时受配电
网自动化产品销售单价较低影响,毛利率持续下滑,拉低了华中区域的平均毛利率。
华北区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为57.36%、50.73%及
66.47%,主要原因是2020年毛利率较高的电力电缆故障探测与定位装置收入占
比高达60.38%,2021年毛利率较低的配电网自动化产品收入占比高达59.55%,
2022年各产品占比比较均衡,导致华北区域毛利率变动较大。
华南区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为50.75%、60.20%及
67.53%,主要原因是毛利率较高的输电线路故障行波测距产品收入占比逐年下降,由2020年的40.63%降至2022年的21.17%,毛利率较低的配电网自动化产品收入占比逐年上升,由2020年的20.99%升至2022年的42.64%,而配电网自动化产品市场竞争激烈,销售单价较低,拉低了华南区域的平均毛利率。
东北区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为47.15%、46.69%及
53.85%,主要原因是开关磁阻电机驱动系统和配电网自动化产品在此区域中收
入占比较高,两者毛利率较低,同时两类产品收入占比的波动,导致东北区域毛利率变动较大。
西北区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为42.67%、65.43%及
47.33%,主要原因是2021年部分客户合同额较高,拉高了配电网自动化产品,
导致西北区域毛利率变动较大。
西南区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为60.06%、61.92%及
64.67%,主要原因是2020年公司面向部分区域的产品销售价格较高,拉高了
2020年西南区域的毛利率。
国外区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别为75.37%、76.48%及
77.25%,其主要对外销售产品为毛利率较高的输电线路故障行波测距产品和电
28/87力电缆故障探测与定位装置,导致毛利率偏高。
综上所述公司不同地区毛利率不同,主要与各地域所销售的产品类型相关,各地域所销售产品结构的变化是影响毛利率的主要因素。
(三)列示同行业可比公司毛利率水平及变动情况,说明是否与同行业可
比公司变动情况存在差异。若存在,请说明原因及合理性。
同行业公司综合毛利率如下表所示:
2022年变动2021年变动2020年
公司名称
(%)(%)(%)(%)(%)
国电南瑞27.040.1626.880.0826.80
金智科技25.562.1823.38-1.8325.21
许继电气19.04-1.5420.580.4020.18
东方电子32.133.9228.21-6.1334.34
四方股份32.15-3.8836.03-0.6436.67
积成电子27.920.2327.69-5.0632.75
中元股份46.10-1.8447.94-28.3976.33
科大智能19.15-1.1920.34-4.0524.39
宏力达50.24-1.7251.96-2.1454.10
平均数31.04-0.4131.45-5.3136.75
中位数27.92-1.1927.69-2.1432.75
科汇股份40.68-6.3647.04-6.2553.29
同行业公司电力自动化产品毛利率如下表所示:
2022年变动2021年变动2020年
公司名称
(%)(%)(%)(%)(%)
国电南瑞27.240.4126.83-0.1326.96
金智科技30.620.4430.181.6128.57
许继电气22.960.1222.841.3721.47
东方电子31.32-0.6531.97-1.5133.48
四方股份36.83-2.3139.143.2535.89
积成电子22.640.1222.52-7.0829.60
中元股份50.080.6449.44-4.4553.89
科大智能23.161.0922.07-2.2724.34
宏力达50.89-3.3554.24-2.1556.39
平均数32.86-0.3933.25-1.2634.51
中位数30.620.1230.18-1.1529.60
科汇股份51.08-5.5356.61-3.1659.77
29/87由上表可知,2022年同行业可比公司基本呈现稳定发展趋势,与同行业上
市公司相比,公司业务规模较小,且业务主要集中在智能电网故障监测及自动化和开关磁阻电机驱动系统两大细分市场,受2022年物流不畅、人员出行受限等客观因素的影响,智能电网故障监测与自动化等定制化程度高的高毛利产品在技术沟通、方案确定、工程设计、生产发货及验收等项目阶段的进度受限,导致当期收入占比下滑,叠加受下游市场需求及竞争情况影响,配电网自动化产品及开关磁阻电机驱动系统的销售单价有所降低,导致了公司综合毛利率的下滑。
二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、对公司的销售与收款循环、采购与付款循环、生产与仓储循环相关内部
控制的设计和执行的有效性进行了解、评价、测试;
2、获取公司2022年度收入成本清单,对公司的收入确认情况实施实质性
测试程序,筛选订单样本,检查合同的关键条款;识别大额合同的单项履约义务及每一单项履约义务所分摊的交易价格,获取收入确认的依据并判断该订单的收入确认情况是否符合准则的要求;检查订单的销售开票情况、销售回款情况,以确认公司收入确认的真实性与准确性;
3、结合市场环境对公司2020-2022年各类型产品毛利率进行波动分析;
4、获取公司2022年度的物流发货记录,结合物流公司的对账单,检查签
收时间与收入确认时间是否在同一会计期间,关注公司收入是否存在跨期;
5、根据2022年公司的销售规模,选取主要客户对本期的销售情况、欠款
情况进行函证;
6、了解公司成本归集方式,分析各产品料、工、费构成及波动情况;
7、获取公司的采购台账并结合存货审计,对本期主要原材料的平均采购单
价、主要销售产品的平均生产成本进行计价测试,分析采购单价的波动,复核成本结转的正确性;
8、查阅公司、同行业可比公司披露的公开资料,对比分析公司收入、毛利
率变动趋势与同行业可比公司是否一致。
30/87(二)核查意见经核查,年审会计师认为:
1、就财务报表整体公允反映而言,公司2022年度营业收入、营业成本的
确认在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定;
2、公司电力自动化设备具有定制化特点、IPO 上市前后各细分产品销售结
构的变化,市场竞争加剧导致产品单价下降,公司的销售毛利持续下降具有业务合理性;
3、公司各区域毛利率水平不同,主要与各地域所销售的产品类型相关,各
区域销售产品结构影响各区域的毛利率水平具有业务合理性。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、访谈了公司财务总监、采购部门负责人,了解公司产品单价、成本变动情况;
2、获取了公司原材料采购明细表,分析了主要原材料采购价格变化情况;
3、结合市场环境对公司2020-2022年各类型产品毛利率进行波动分析;
4、获取了公司成本计算单,了解公司成本归集方式,分析各产品料、工、费构成及波动情况,核查了公司产品成本核算情况;
5、查阅了同行业可比公司披露的公开信息,分析了公司毛利率与同行业可
比公司的差异原因。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、公司毛利率持续下降,主要原因系产品结构变化导致收入结构变化、市
场竞争加剧导致产品单价下降,具备合理性;
2、公司各区域毛利率水平存在一定差异,主要系产品结构差异所致,各区
域销售产品构成及类型不同,导致各区域毛利率水平存在一定差异,具备合理性;
3、公司产品毛利率变动趋势与同行业可比公司存在一定的差异,主要系细
31/87分市场差异、产品结构、生产工艺和市场竞争策略的影响,具备合理性。
三、关于应收款项情况近三年,公司应收账款与应收票据账面余额合计26515.04万元、32471.83万元、32328.81万元,占营业收入的80%、88%、104%,逐年上升。其中,账龄在一年以上的应收账款账面余额为10243.20万元,占应收账款账面余额的
45%,同比增加12.54个百分点。请公司:(1)按同一控制口径列示前五大应收
账款对应的客户名称、账面余额、账龄、合同约定的回款时间及期后回款情况,结合信用政策、应收账款周转率变动、同行业可比公司情况,说明应收账款持续增长的原因及合理性;(2)按同一控制口径列示前五大应收票据客户名称,结合应收票据账期、逾期未兑付情况、银行承兑汇票开立银行、商业承兑汇票
开立方信用情况,说明坏账准备计提是否充分,是否符合新金融工具准则关于预期信用损失的规范要求。请年审会计师核查并对上述问题发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)按同一控制口径列示前五大应收账款对应的客户名称、账面余额、账龄、合同约定的回款时间及期后回款情况,结合信用政策、应收账款周转率变动、同行业可比公司情况,说明应收账款持续增长的原因及合理性。
1、应收账款前五大客户的具体情况
1年以内2-3年3-4年4-5年
年应收账款余1-2年5年以上客户名称(万(万(万(万度额(万元)(万元)(万元)元)元)元)元)中国中铁股份有限
3304.14490.881061.55704.93553.47237.04256.27
公司
国家电网有限公司3160.082466.08290.5356.0342.92107.73196.79中国国家铁路集团
2438.261663.35467.0372.6456.7542.96135.53
2022有限公司
年中国铁建股份有限
1418.07481.78400.99438.6812.8617.7366.03
公司山东日发纺织机械
779.01777.901.110.000.000.000.00
有限公司
合计11099.565879.992221.211272.28666.000405.46654.62
2021国家电网有限公司3754.063077.16237.3068.23154.3436.90180.13
32/87年中国中铁股份有限
3268.701296.41807.32570.16272.03115.81206.97
公司中国南方电网有限
1664.421359.45175.7548.8425.105.7349.55
责任公司中国国家铁路集团
1591.681191.81128.6086.6142.9636.52105.18
有限公司山东日发纺织机械
954.11954.110.000.000.000.000.00
有限公司
合计11232.987878.941348.97773.84494.43194.96541.83
国家电网有限公司3172.652349.37316.29158.13106.45106.30136.11中国中铁股份有限
3112.491686.79721.83274.28193.1529.64206.80
公司中国南方电网有限
1524.581377.4255.0626.1116.4445.963.59
2020责任公司
年中国国家铁路集团
1405.241045.55171.6142.9639.3386.5219.27
有限公司中国铁建股份有限
772.28644.8482.4122.7120.290.032.00
公司
合计9987.247103.971347.20524.19375.66268.45367.77
注:上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
前五大客户的应收账款余额2021年与2020年相比,增长较多,主要由于
2021年开关磁阻电机驱动系统下游市场需求旺盛,全年业务增长较快,较2020年销售收入增加54.06%;2022年与2021年基本持平,主要是由于公司的销售主要集中于中国中铁、国家铁路、国家电网、南方电网及下属公司,这些客户合同约定的回款时间受工程工期以及建筑项目业主的回款等因素决定,回款周期较长,导致1年以上应收账款占比较高。
2、应收前五大客户的期后回款情况及合同约定的回款时间
截至2022年12月31日应截至2023年4月30日回款序号客户名称
收账款余额(万元)金额(万元)
1中国中铁股份有限公司3304.14484.94
2国家电网有限公司3160.082663.93
3中国国家铁路集团有限公司2438.261092.66
4中国铁建股份有限公司1418.07243.48
5山东日发纺织机械有限公司779.01779.01
合计11099.565264.02
注:上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
因列示的客户为最终控制方,包括多个下属公司,所以只抽取了应收账款余额较大的合同进行了列示。
33/87第一名中国中铁股份有限公司(以下简称“中国中铁”),主要合同约定的
回款时间:
(1)先货后款,货款分期支付。结算完成后,中国中铁在收到公司开具的
正式增值税专用发票后60日内,中国中铁按当月业主向其拨付的工程进度款比例向公司支付当月结算金额的70%,安装调试及验收合格后支付到总金额的
95%,剩余5%作为质保金,在质保期满后1个月内无息支付。
(2)货款分期支付情况一。到货验收合格,且中国中铁在收到公司开具的
正式增值税专业发票并通过税务认证后,向公司支付该批货物60%的价款,安装完成后支付该批货物20%的价款,工程开通验收合格后支付该批货物15%的价款,剩余5%作为质保金,待建设单位返还中国中铁质保金后1个月内无息支付。
(3)货款分期支付情况二。到货验收合格,且中国中铁在收到公司开具的
正式增值税专业发票并通过税务认证后,中国中铁按当月业主向其拨付的工程进度款比例,向公司支付该批货物60%的价款,安装完成后支付该批货物20%的价款,工程开通验收合格后支付该批货物10%的价款,剩余10%作为质保金,待建设单位返还中国中铁质保金后1个月内无息支付。
第二名国家电网有限公司(以下简称“国家电网”),合同约定的回款时间
如下:
(1)供货单合同设备价款分预付款、到货款、投运款和质保金支付,支付
比例为0:10:0:0,即该供货单全部合同设备出厂试验合格并交货后,公司凭到货
验收单、增值税专用发票办理到货款支付申请手续。国家电网在申请手续办理完毕后60日内,支付到货款。
(2)合同价格分预付款、到货款、投运款和质保金四次支付,支付比例为
0:9.5:0:0.5,质保期为从合同设备通过验收并投运后24个月。
(3)合同价格分预付款、到货款、投运款和质保金四次支付,支付比例为
1:4:4.5:0.5,质保期为从合同设备通过验收并投运后24个月。
第三名中国国家铁路集团有限公司(以下简称“中国铁路”),合同约定的
回款时间如下:
(1)交付并验收合格、安装调试后180日内,中国铁路向公司支付合同总
34/87价款的97%,每次付款前,公司应按中国铁路规定提供合法有效的增值税发票。
剩余3%作为质保金,在质保期届满之日起7日内支付。
(2)交付并安装调试验收合格后,提供增值税专用发票等相关票据办理内部审核,审核通过,发票入账后,12个月内,中国铁路按公司出具的增值税专用发票支付95%货款,剩余5%作为质保金,在质保期满后支付,不计利息。
第四名中国铁建股份有限公司(以下简称“中国铁建”),合同约定的回款
时间如下:
(1)中国铁建收到公司提供的增值税专用发票、中国铁建认可的结算单等单据后,进行审核,审核通过后,支付公司所交付物资款项至60%,工程开通后,中国铁建向公司支付35%的结算款项。剩余5%作为质保金,质保期满3个月,中国铁建在30日内无息支付。
(2)货物到达现场验收合格,且向中国铁建提供增值税专用发票,并经中
国铁建财务人员到税务部门认证合格后90日内,支付至该批货物总价的60%,工程开通之日后60日内支付至货款总额的80%,建设单位出具整体工程竣工验收报告文件30日后,支付至货款总额的97%,余款3%作为质保金,质保期满如无质量问题无息付清。
第五名山东日发纺织机械有限公司,合同约定的回款时间如下:
收到增值税专用发票后,次月支付60%的货款,3个月内支付货款的30%,剩余10%作为质保金,质保期为12个月,质保期满后30天内支付质保金。
从合同回款情况来看,前五大客户中,合同约定款项需要等业主拨付或合同约定工程项目全部开通后付款的规定,导致应收账款的回款受工程项目工期的影响。工程项目工期多为2-3年左右,所以应收账款账期较长,而且应收前五大客户的收入总额为12348.06万元,占总收入比例为39.83%,以及国企的审批流程繁琐等原因,增加了公司货款回收时间,导致应收账款余额增加。
3、公司的信用政策
公司业务分为智能电网故障监测与自动化板块和开关磁阻电机驱动系统两大板块。其中,智能电网故障监测与自动化板块主要服务于国家电网、南方电网、中国铁路、中国中铁等大型央企;开关磁阻电机驱动系统板块的客户主要
是锻压机械、纺织机械、石油机械等行业的设备制造商,以民营企业为主,公
35/87司客户的企业性质和企业信用差异较大。
智能电网故障监测与自动化板块的主要客户为国家电网、南方电网及其下
属公司、中国铁路、中国中铁等长期合作、回款情况良好且支付能力较强的上
市公司、央企及大型国有企业,考虑到该部分客户付款流程审批时间周期较长,结合公司的应收账款周转天数(240-270天左右)后给予9个月的信用期,对其他长期合作、回款良好的非上市公司客户给予6个月的信用期;开关磁阻电机
驱动系统板块主要为锻压机械、纺织机械、石油机械客户,其中对长期合作、回款情况良好且支付能力较强的客户给予6个月的信用期,开拓的新客户根据公司具体的评级标准给予3-9个月的信用期或者先款后货。国家电网、南方电网及其下属公司、中国铁路、中国中铁相关业务为客户的格式合同,合同条款格式固定,公司大都按照客户的合同格式条款签订合同;但是电网与铁路项目周期长,需要由客户推进整体项目进度,实际付款并非按照合同执行,实际付款周期较长。因此公司制定客户信用期用于业务人员催收相关款项,考虑客户支付能力较强,且公司产品主要用于电力与铁路,最终根据实际情况进行收款结算。
4、应收账款周转率列示
指标2022年2021年应收账款周转率1.371.72
应收账款周转率与上年相比降低,主要由于2022年营业收入下降幅度较大,导致应收账款周转率降低。
5、同行业可比公司的应收账款列示
2022年2021年
应收账款可比公司1年以上应1年以上1年以上应1年以上名称应收账款余额应收账款余额变动幅度收账款余额应收占比收账款余额应收占比(万元)(万元)(%)(万元)(%)(万元)(%)
国电南瑞2509661.46910056.8736.262244052.21891688.1139.7411.84
许继电气729801.40305518.7741.86707226.91305642.3743.223.19
科大智能201311.5981612.9240.54192763.4374379.0938.594.43
四方股份155550.6083264.6253.53141999.7881058.2757.089.54
积成电子145505.7042482.5429.20128027.1338462.9630.0413.65
东方电子142435.1147660.9233.46127604.3341703.5132.6811.62
金智科技97425.8341304.4442.4090451.6233887.5137.467.71
36/87宏力达84824.9530166.1635.5662511.477337.2011.7435.70
中元股份22894.348857.7338.6925473.2510018.4239.33-10.12
平均数454379.00172.325.0039.06413345.57164908.6036.659.73
中位数145505.7047660.9238.69128027.1341703.5138.599.54
科汇股份22747.9410243.2045.0322610.847346.8932.490.61
9家同行业可比公司中,8家公司应收账款余额与上年相比增长。宏力达和
金智科技1年以上应收账款余额占比增加较多,其他几家公司基本变动不大。
公司1年以上应收占比增加,主要是因为中国中铁、国家铁路等客户的工程项目周期长,且前五大客户的收入占比高导致的。
综上所述,公司的销售主要集中于中国中铁、国家铁路、国家电网、南方电网及下属公司,这些客户合同约定的回款时间受工程工期以及建筑项目业主的回款等因素决定,所以回款时间增加,导致应收账款与往年相比增加。
(二)按同一控制口径列示前五大应收票据客户名称,结合应收票据账期、逾期未兑付情况、银行承兑汇票开立银行、商业承兑汇票开立方信用情况,说明坏账准备计提是否充分,是否符合新金融工具准则关于预期信用损失的规范要求。
1、应收票据前五大客户列示如下:
截至2022年12月31日应序号客户名称票据性质
收票据余额(万元)
1山东日发纺织机械有限公司2405.00银行承兑
2青岛宏达锻压机械有限公司1704.00银行承兑
3山东铭仁重型机械股份有限公司850.00银行承兑
4青岛明晖精锻设备有限公司446.00银行承兑
5青岛特锐德电气股份有限公司400.00商业承兑
合计5805.00
注:上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
前五大客户应收票据金额合计5805.00万元,占应收票据余额的60.59%,其中,前五大客户中银行承兑汇票占比93.11%,商业承兑汇票占比6.89%。公司应收票据期末余额主要由违约风险较低的银行承兑汇票构成。
应收票据前五大客户具体情况列示如下:
序应收票据票据客户名称账期承兑人号余额(万性质
37/87元)
696.006个月德州银行股份有限公司聊城分行
299.506个月、1年潍坊银行股份有限公司
250.001年新疆农村商业银行股份有限公司
222.506个月日照银行股份有限公司聊城分行
100.001年广平县农村信用合作联社
100.001年邯郸市峰峰矿区农村信用合作联社
100.001年河北大名农村商业银行股份有限公司
100.001年河南宝丰农村商业银行股份有限公司
100.001年洛阳农村商业银行股份有限公司
100.001年山东章丘农村商业银行股份有限公司
90.001年青海都兰农村商业银行股份有限公司
山东日发纺织
150.00
银行1年烟台农村商业银行莱山区支行机械有限公司承兑
50.001年伊吾县农村信用合作联社
40.001年河北武强农村商业银行股份有限公司
浙江桐乡农村商业银行股份有限公司大麻支
30.006个月、1年
行
20.006个月、1年临商银行股份有限公司
16.001年湖北远安农村商业银行股份有限公司营业部
10.001年沧州银行股份有限公司武安中兴支行
10.001年河南洛宁农村商业银行股份有限公司
6.001年广东华兴银行股份有限公司惠州分行
5.001年湖北松滋农村商业银行股份有限公司营业部
5.006个月江苏长江商业银行股份有限公司兴化支行
5.001年平乡县农村信用合作联社
小计2405.00浙江温州龙湾农村商业银行股份有限公司永
404.0011个月
昌支行
300.001年渣打银行(中国)有限公司上海分行
200.001年无锡锡商银行股份有限公司
200.001年莱商银行股份有限公司日照新市区支行
银行
青岛宏达锻压100.00承兑1年临商银行股份有限公司2机械有限公司
100.00汇票1年南宁武鸣漓江村镇银行有限责任公司
100.001年宁波银行股份有限公司上海分行
100.001年盘锦银行股份有限公司大洼支行
100.001年盛京银行股份有限公司天津和平支行
100.001年四川天府银行股份有限公司成都锦江支行
38/87小计1704.00
250.001年盛京银行股份有限公司
145.001年自贡银行股份有限公司
100.001年锦州银行凌云支行
100.001年盘锦银行股份有限公司大洼支行
100.001年无锡锡商银行股份有限公司
山东铭仁重型银行
3机械股份有限70.00承兑1年朝阳银行股份有限公司沈阳分行
公司50.00汇票1年武汉众邦银行股份有限公司
10.006个月阜新银行抚顺分行
10.006个月营口银行股份有限公司沈阳和平大街支行
江苏江南农村商业银行股份有限公司常州市
8.006个月
新北支行
7.006个月天津金城银行股份有限公司
小计850.00
116.001年自贡银行股份有限公司
100.001年桂林银行股份有限公司桂林分行
90.001年盛京银行股份有限公司
50.00
银行1年阜新银行大连瓦房店支行青岛明晖精锻
450.00承兑1年辽宁大石桥隆丰村镇银行股份有限公司
设备有限公司汇票
20.001年朝阳银行喀左支行
10.001年温州民商银行股份有限公司
5.001年大连银行股份有限公司天津分行营业部
5.001年宜宾市商业银行股份有限公司叙州支行
小计446.00青岛特锐德电商业
5气股份有限公400.00承兑6个月、7个月青岛特锐德电气股份有限公司
司汇票
合计5805.00
注:上表对同一控制下企业视同为同一客户进行了合并披露。
截止到2022年12月31日,应收票据无逾期未兑付的情况。
2、规范要求
新金融工具准则采用预期信用损失率对应收款项计提坏账,实际执行采用迁徙率模型,依据历史期间实际损失率,结合前瞻性信息对本期应收款项未来损失可能性进行判断,并计提相应减值。对于购入或源生的未发生信用减值的金融资产,企业应当判断金融工具的违约风险自初始确认以来是否显著增加:
第一,如果已显著增加,企业应当采用概率加权法计算确定该金融工具在整个
39/87存续期的预期信用损失,以此确认和计提减值准备。第二,如果未显著增加,
企业应当按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额确认和计提减值准备。
公司应收票据坏账准备参考应收账款的预期损失率,综合考虑银行承兑汇票开立银行、商业承兑汇票开立方信用情况,票据到期后历史逾期未兑付情况,确定应收票据坏账准备预期信用损失率。
应收票据期末余额列示:
期末余额坏账准备金额
项目占比(%)(万元)(万元)
银行承兑汇票8702.9591.000.00
商业承兑汇票877.919.0083.14
合计9580.86100.0083.14
公司根据商业票据在初始确认时的分类,在资产负债表日将分类为以摊余成本计量的金融资产的商业票据以其账面价值在“应收票据”项目列示,将分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的商业票据以其公允价值在“应收款项融资”项目列示。由于“6+9”(其中,“6”是指中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国邮政储蓄银行,“9”是指其他9家全国性股份制商业银行,包括:华夏银行、平安银行、兴业银行、民生银行、浦东发展银行、招商银行、光大银行、中信银行、浙商银行)
银行承兑汇票对应的信用风险最低,企业对其贴现或背书能满足终止确认条件,公司直接将管理的经“6+9”商业银行承兑的票据的业务模式判断为“既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标”,列报为“应收款项融资”;公司对非“9+6”银行承兑的银行承兑汇票及公司收到的商业承兑汇票,业务模式判断为“以收取合同现金流量为目标”列报为“应收票据”。
公司应收票据期末余额中,银行承兑汇票金额为8702.95万元,占比91%,银行承兑票据虽为非“9+6”银行,但实际银行承兑汇票期限较短、违约风险较低,在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强,历史未出现未能兑付情形。因此我公司将银行承兑票据视为具有较低信用风险的金融工具,计提坏账准备金额为0元。此外,公司摘录同行业上市公司2022年报应收票据银行承兑汇票计提政策及计提情况列示如下:
40/87应收票据
中的银行可比公司应收票据中银行承兑汇票坏账计提相关会计政策承兑汇票名称是否计提坏账
对于划分为组合的应收票据、应收账款及长期应收款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的国电南瑞否预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
对于应收票据,无论是否存在重大融资成分,本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。当单项应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值或许继电气否
信用风险特征明显不同于其他组合,则本公司对该应收票据单项计提坏准备并确认预期信用损失。对于划分为组合的应收票据,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
应收票据组合2银行承兑汇票,对于划分为组合的应收票据,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济科大智能否
状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
对于划分为其他组合的应收票据、应收账款及其他应收款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状四方股份否
况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失
金额计量损失准备。除了单项评估信用风险的应收票据外,基积成电子于应收票据的信用风险特征,将其划分为不同组合,并确定预否期信用损失计量方法:1、银行承兑汇票,票据承兑人为信用风险较小的银行类金融机构,不计提信用损失准备对于应收票据组合1-银行承兑汇票不计提预期信用损失,对于东方电子应收票据组合2-商业承兑汇票公司参照应收账款信用组合计提否预期信用损失
组合2:本组合为银行承兑汇票,具有较低信用风险。对于划金智科技分为组合2的银行承兑汇票,具有较低信用风险,不计提坏账否准备
应收票据组合1:银行承兑票据,银行承兑票据通常不确认预期宏力达否信用损失。
本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失
金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征,将其划分中元股份为不同组合:结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前否
瞻性信息,对银行承兑汇票组合单独进行测试,如不存在减值的,不计提。
由上表可知,同行业上市公司应收票据中核算的银行承兑汇票在2022年末中计提的坏账准备金额均为0元,公司与同行业上市公司的应收票据中银行承兑汇票坏账政策一致。因此,公司应收票据银行承兑汇票按照恰当的会计政策
41/87计提坏账准备,计提坏账准备金额为0元。
应收票据期末余额中商业承兑汇票金额为877.91万元,商业承兑汇票预期信用损失的确认方法及会计处理参照应收账款预期信用损失率,综合考虑承兑方、历史逾期未兑付情况来确定。由于公司历史极少出现逾期未兑付的情况,且商业承兑汇票开立方的最终控制方主要是国企,风险相对较小,已按照合理的比例计提了坏账,期末坏账准备金额为83.14万元。
综上所述,公司已按照新金融工具准则关于预期信用损失的要求,充分计提了坏账准备。
二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、了解公司信用政策以及应收账款管理的内部控制制度,并且对于制度的
设计和运行的有效性做出评价;
2、通过分析主要客户当期及历史收入确认情况、回款情况,客户的资质背
景及经营现状,评价管理层对主要客户期末应收账款计提的坏账准备的会计估计的合理性;
3、通过查询国家企业信用信息公示系统、企业官方网站等公开信息,对主
要客户的履约能力进行分析,结合报告期内及期后应收账款回款情况,对公司应收账款的可回收性进行评估;
4、查阅同行业上市公司定期报告等资料,并与同行业可比公司应收账款坏
账准备计提政策及计提比例进行比较分析;
5、复核管理层不同信用风险组合划分的合理性,通过分析公司历史上同类
应收账款的实际坏账发生金额以及情况,结合客户信用、市场条件以及客户项目完成进度等因素,评估各风险组合的应收账款的预期信用损失率是否适当,并测试信用风险组合计提坏账准备计算的准确性;
6、向相关客户寄发应收账款询证函;
7、获取应收票据备查簿并进行核对,分析应收票据期末余额构成、比较期
间波动的情况;
8、对期末应收票据承兑人信用等级、历年承兑情况,复核公司应收票据计
42/87提的坏账准备的政策及计提金额的充分性;
9、对比同行业上市公司应收票据坏账计提政策并分析公司的应收票据坏账
计提政策是否恰当。
(二)核查意见经核查,年审会计师认为:
1、公司2022年度应收账款持续增长,主要原因系公司主要客户建设项目
周期、付款审批流程较长,导致回款周期较长,具有业务合理性;
2、就财务报表整体公允反映而言,应收票据坏账准备符合金融工具准则关
于预期信用损失的规范要求,未发现与应收票据坏账准备计提金额相关的财务报表重大影响。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、访谈公司管理层、财务总监、销售部门负责人,了解公司应收账款坏账
准备计提政策,主要客户的销售内容、信用政策;
2、查阅了公司2022年度应收账款账龄明细表及坏账准备计提表,复核公
司坏账准备计提政策,分析应收账款坏账计提是否充分;
3、获取了公司2022年度前五大应收账款客户清单,查阅了主要购销合同、出库单、发票、银行流水和记账凭证等资料,并比对复核公司会计师的回函信息;
4、获取了公司2022年度前五大应收票据客户清单,查阅了主要购销合同、出库单、发票、银行流水、记账凭证、银行承兑汇票合同等资料;
5、通过公开网站,查询了公司2022年度前五大应收账款客户、前五大应
收票据客户信息,了解上述客户的工商信息、经营状况、信用状况等公开披露信息;
6、获取了公司期后回款明细表,检查期后回款情况。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
43/871、公司2022年度应收账款持续增长,主要原因系公司主要客户中国中铁、国家电网等建设项目周期较长,导致回款周期较长,但由于客户资信状况良好,实际发生坏账的风险较低;
2、公司2022年度应收票据类型主要为银行承兑汇票,账期主要集中在一
年及以下,无逾期未兑付情况,坏账准备计提充分。
四、关于应付票据
2022年公司应付票据3274.10万元,同比增长3459%;货币资金受限金额
2186.56万元。请公司:(1)按同一控制口径,分别列示前五大供应商、前五大
应付票据对应的供应商名称、采购模式、采购产品、关联关系,说明是否较上年存在重大差异。若存在,请说明原因及合理性;(2)结合应付票据规模、结算方式、保证金比例、付款政策变化情况等,说明报告期内应付票据大幅增长的原因及合理性、与货币资金受限情况的匹配性。请年审会计师核查并对上述问题发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)按同一控制口径,分别列示前五大供应商、前五大应付票据对应的
供应商名称、采购模式、采购产品、关联关系,说明是否较上年存在重大差异。
若存在,请说明原因及合理性。
1、2021年-2022年公司前五大供应商:
序采购额占当期采购总是否有关年度供应商名称采购内容采购模式号(万元)额的比例(%)联关系山东北合动力科技有限公
1定子/转子冲片627.543.64招标+询价否
司
2淄博银丽经贸有限公司机加工件541.993.15招标+询价否
20223江苏大通机电有限公司漆包线536.573.12招标+询价否
年深圳市华信通电子有限公
4漆包线525.663.05招标+询价否
司
5青州鲁洋机械有限公司机加工件481.372.79招标+询价否
合计2713.1315.75
1江苏大通机电有限公司漆包线908.394.76招标+询价否
44/872淄博市金达冲剪有限公司定子/转子冲片804.474.22招标+询价否
3淄博银丽经贸有限公司机加工件653.043.42招标+询价否
2021
4北京安拓源科技有限公司集成电路527.262.76招标+询价否
年
5青州鲁洋机械有限公司机加工件438.242.30招标+询价否
合计3331.4017.46
注:上表对同一控制下企业视同为同一供应商进行了合并披露。
如上表所示,公司报告期及上期前五大供应商采购金额占比均未超20%,
2022年前五大供应商采购金额占比由17.46%降至15.75%,采购内容为公司开
关磁阻电机驱动系统产品日常生产原材料,上述供应商与公司无关联关系。
报告期内,公司采购方式主要为询价采购、招标采购、定向谈判等方式,其中对于通用性材料、用量较大的辅材以及10万元以上的设备,采取招标采购的方式,前五大供应商均采用询价与招标相结合的采购方式。
2022年度前五大供应商新增山东北合动力科技有限公司和深圳市华信通电子有限公司。山东北合动力科技有限公司地处淄博当地,主要供应定子/转子冲片,2022年5月公司与山东北合动力科技有限公司签订了战略合作协议,在采购价格相同的情况下,每年分配给山东北合动力科技有限公司的采购份额不低于公司定子/转子冲片采购总额的60%;同时山东北合动力科技有限公司确保在
同等质量情况下,给予公司最低价格,因此2022年公司对其加大了采购份额,进入前五大供应商。深圳市华信通电子有限公司是漆包线供应商,2022年在淄博建立了仓库,可保证原材料的及时供应,因此2022年公司对其增加了采购份额。
2022年度,公司较上期前五大供应商减少了淄博市金达冲剪有限公司及北
京安拓源科技有限公司。淄博市金达冲剪有限公司主要供应定子/转子冲片,因公司加大了对山东北合动力科技有限公司定子/转子冲片的采购份额,2022年淄博市金达冲剪有限公司由上年的第二大供应商变动为第七。北京安拓源科技有限公司是进口集成电路分销供应商,适用于智能电网故障监测与自动化业务和开关磁阻电机驱动系统业务,针对近年进口集成电路价格持续增长的情况,
2022年公司加大了集成电路国产化的进度,增加了国产芯片的采购量,减少了
进口集成电路的采购额;同时公司在进口集成电路代理商预订的集成电路在
2022年逐步交货,减少了在集成电路分销商采购额。
45/872、2021年-2022年应付票据期末余额前五名
应付票据占当期应付序是否有关年度供应商名称采购内容余额票据总额的采购模式号联关系(万元)比例(%)
1江苏大通机电有限公司漆包线270.008.25招标+询价否
2淄博银丽经贸有限公司机加工件240.007.33招标+询价否
20223青州鲁洋机械有限公司机加工件240.007.33招标+询价否
年4深圳市华信通电子有限公司漆包线210.006.41招标+询价否
5淄博鲁润机电有限公司机加工件170.005.19招标+询价否
合计1130.0034.51
机柜类、
1潍坊鸿泽电气配套有限公司25.0027.17招标+询价否
结构件扬中市正瑞机箱设备有限公机箱类结
219.0020.65招标+询价否
司构件
3沧州松林电子设备有限公司机柜类15.0016.30招标+询价否
2021
电缆检测
年4淄博威特电气有限公司15.0016.30招标+询价否仪器
交换机、
5武汉迈威通信股份有限公司光电转换9.009.78招标+询价否
模块类
合计83.0090.22
注:上表对同一控制下企业视同为同一供应商进行了合并披露。
2022年末,应付票据期末余额前五名金额合计为1130万元,占期末应付
票据余额的比率为34.51%,上述款项余额的构成,均为公司日常经营活动购买生产材料,且公司与上述供应商无关联关系。
应付票据期末余额前五名合计比期初增加1047万元,主要系公司采购原材料种类繁多,供应商众多且采购体量较小,2022年与主要供应商协商使用公司开立的银行承兑汇票支付。因此,2022年末应付票据期末余额前五名金额较
2021年末大幅增加。
2022年2021年供应商名称采购额(万占总采购额采购额占总采购额元)比例(%)(万元)比例(%)
江苏大通机电有限公司536.573.12908.394.77
淄博银丽经贸有限公司541.993.15653.043.43
青州鲁洋机械有限公司481.372.79438.242.30
深圳市华信通电子有限公司525.663.05309.201.62
淄博鲁润机电有限公司357.482.08135.490.71
46/87合计2443.0714.192444.3612.83
注:上表对同一控制下企业视同为同一供应商进行了合并披露。
2022年应付票据期末余额前五名的供应商的采购额为2443.07万元,占比
14.19%,主要使用公司开立的银行承兑汇票支付,从而使得对应应付票据余额
较2021年末大幅增加。
(二)结合应付票据规模、结算方式、保证金比例、付款政策变化情况等,说明报告期内应付票据大幅增长的原因及合理性、与货币资金受限情况的匹配性。
种类期末余额(万元)期初余额(万元)
商业承兑汇票--
银行承兑汇票3274.1092.00
合计3274.1092.00
2022年末应付票据余额为3274.1万元,同比增长3459%,主要是由于公
司充分地利用银行授信额度及票据金融工具,在已有的结算政策条款下更多地选择开具银行承兑汇票付款,同时与更多的供应商协商使用银行承兑汇票的支付结算方式,从而使得2022年末公司应付票据余额较2021年末大幅增加。
2022年,应付票据-银行承兑汇票与保证金的勾稽关系如下:
开立银行应付票据金额(万元)保证金(万元)比例(%)
青岛银行淄博分行1269.28634.6450
招商银行淄博分行1904.82800.7342
工行张店区支行100.00100.00100
合计3274.101535.3746.89
2022年公司对外开具银行承兑汇票按照公司与承兑行签订的授信协议向银
行缴付约定比例的保证金。
2021年公司对外开具的银行承兑汇票向银行质押公司收到的尚未到期的银
行承兑汇票,并缴付10%的保证金,即10万元,质押应收票据明细如下:
票面金额出票人名称出票日期到票日期质押权人(万元)
上海辰轶实业有限公司100.002021-6-252022-6-25兴业银行淄博支行
2021-2022年,公司受到限制的货币资金明细如下表所示,其中2022年,
公司银行承兑汇票保证金1435.37万元,用于担保开立承兑汇票的定期存款100
47/87万元,合计1535.37万元;2021年,公司银行承兑汇票保证金10万元。2021-
2022年,公司应付票据保证金金额和受限货币资金明细相匹配。
项目期末余额(万元)上年年末余额(万元)
银行承兑汇票保证金1435.3710.00
保函保证金651.19513.80用于担保开立承兑汇票的
100.00-
定期存款
合计2186.56523.80
综上所述,2022年公司应付票据期末余额的前五名供应商与公司前五大供应商基本一致,报告期内应付票据大幅增长的主要原因是公司充分利用银行授信额度及票据金融工具,在已有的结算政策条款下更多地选择开具银行承兑汇票付款。
二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、识别公司的受限货币资金,获取承兑协议并对受限的银行承兑汇票保证
金与应付票据余额进行勾稽核对;
2、获取应付票据备查簿,核对票据备查簿登记信息与账面信息是否一致、与网银开立银行承兑汇票明细是否一致;
3、向银行函证期末应付票据情况、受限的保证金情况;
4、分析核对应付票据的收款人或被背书人是否与公司的供应商、结算方式、采购量相匹配;
5、了解公司的采购管理制度并对其进行内控有效性测试,获取主要供应商
的采购合同并对采购发票、采购入库进行细节测试,以检查采购内控的有效性及采购业务的真实性。
(二)核查意见经核查,年报会计师认为:
1、公司2022年度前五大供应商较上年未发现重大变化;
2、公司2022年末应付票据供应商大幅上涨与公司实际业务情况相符,
2022年末应付票据余额与货币资金受限情况具有匹配性。
48/87三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、获取并查阅了公司相关配套的采购管理制度,包括《采购控制程序》、《供应商认证与考核管理办法》;
2、访谈了采购负责人、财务总监,了解主要供应商的交易背景、结算模式、结算期限以及期后结算情况等;
3、获取并查阅了公司前五大供应商采购订单台账,检查前五大供应商的采购合同,并比对复核公司会计师的回函信息;
4、获取了公司应付票据主要承兑银行签订的承兑协议,查验了承兑协议中
约定的保证金比例条款,并结合已开立的应付票据金额核对保证金比例;
5、复核取得2022年度会计师银行函证,了解期末应付票据情况、受限的保证金情况。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、公司2022年度前五大供应商较上年变动无异常,符合公司实际经营情况,主要供应商采购变动具有合理性;
2、公司2022年应付票据余额大幅增加,主要原因系公司充分利用银行授
信额度及票据金融工具支付货款,具备合理性;
3、公司2022年应付票据余额均为银行承兑汇票,保证金与货币资金受限比例相匹配。
五、关于流动性风险、开展新业务风险
2022年经营活动产生的现金流量净额359.97万元;货币资金余额20108.26万元,除募集资金、受限货币资金外,自由可支配资金余额4605.85万元。此外,年报披露,公司将聚焦用户侧储能技术,布局用户侧光储一体化电站业务及其相关配套产品。请公司:(1)结合目前经营性现金流、营运资金需求、期末可自由支配的货币资金余额、近期投融资安排等情况,说明是否存在流动性风险。若存在,请说明已采取或拟采取的应对措施,并作出必要的风险提示;
49/87(2)说明报告期内新业务模式、形成的产品、在手订单、销售收入、客户及关联关系,并结合公司经营情况、人才科研储备、现金流水平、拟投入和已投入资金金额,分析现阶段开展新业务的可实现性与合理性、对公司财务状况和现有业务的影响,并充分提示新业务开展的相关风险。请年审会计师核查并对上述问题发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)结合目前经营性现金流、营运资金需求、期末可自由支配的货币资
金余额、近期投融资安排等情况,说明是否存在流动性风险。若存在,请说明已采取或拟采取的应对措施,并作出必要的风险提示。
1、公司货币资金情况
截至2022年12月31日,公司货币资金余额为20108.26万元,其中未受限货币资金余额为4605.85万元。
2、公司经营性现金流情况
2022年公司营业收入31004.78万元,经营活动产生的现金流量净额为
359.97万元。
根据公司历史数据,经营活动现金流呈季节性,前3季度经营活动产生的现金流量净额一般为负,第四季度销售回款增加,全年经营活动产生的现金流量净额为正。根据公司2022年数据,公司经营现金流净额最低值为1季度末的-641.33万元,2021年最低值为3季度末的-3838.51万元,公司2022年底自由可支配资金4605.85万元,能够覆盖当前收入规模日常经营需要。
3、公司营运资金需求测算
公司2022年营业收入31004.78万元,同比下降16.05%。按照销售百分比法,以2023年营业收入分别增长10%、20%、30%的口径测算营运资金需求,具体测算过程及结果如下:
2022年度/末预测期2023年度/末(万元)
项目(万元)营业收入增10%营业收入增20%营业收入增30%
营业收入31004.7834105.2637205.7440306.21
50/87应收账款18091.7419900.9221710.0923519.26
存货5737.846311.626885.417459.19
应收票据9497.7210447.4911397.2712347.04
应收款项融资763.28839.61915.94992.26
预付账款338.03371.83405.64439.44
合同资产1280.241408.261536.291664.31
经营性流动资产合计35708.8539279.7342850.6446421.50
应付账款8553.349408.6710264.0111119.34
应付票据3274.103601.513928.924256.33
预收款项158.36174.20190.03205.87
合同负债1812.291993.522174.752355.98
其他流动负债2868.363155.203442.033728.87
经营性流动负债合计16666.4518333.1019999.7421666.39流动资金占用额(经营资产-
19042.4020946.6322850.9024755.11经营负债)
营运资金需求增加额1904.233808.505712.71
由表可见,在2023年营业收入增长30%的情况下,营运资金总需求规模
5712.71万元。
4、一年内到期有息负债和投资计划
4.1一年内到期有息负债
截至2022年末,公司一年内需偿还的短期借款和一年内到期的非流动负债规模为1040.07万元,具体明细如下:
项目金额(万元)
短期借款873.17
一年内到期的非流动负债166.90
小计1040.07
4.2投资计划
公司近期自筹资金计划投资748万,具体明细如下:
项目金额(万元)
固定资产更新148.00
固定资产-用户侧光储一体化电站600.00
小计748.00
5、营运资金缺口测算营运资金缺口按照“营运资金需求量-可自由支配自有资金+归还1年内有
51/87息负债+计划投资”口径计算,在2023年营业收入分别增长10%、20%、30%时,营运资金缺口分别为-911.55万元、992.72万元、2896.93万元。
6、公司近期融资计划情况
根据近期融资计划,截止目前测算可融资金额为9264.60万元,融资金额能够满足营运资金缺口。融资安排明细如下:
项目金额(万元)
子公司少数股东投入473.60
截止2022年底已批未用授信5291.00
2023年已新增授信3500.00
合计9264.60
在近期融资计划之外,公司预计短期内可增加的预备性授信额为7000-
10000万元。
7、流动性风险
综上所述,根据2023年预计资金需求的测算情况,综合考量公司融资安排等因素,公司在短期内不存在流动性风险。此外,为提高流动性,公司采取的应对措施包括:
(1)公司已制定相关政策,包括应收账款账龄与业务人员业绩挂钩,加强
精细化管理水平,加强考核,加强经营性回款、加强预算管理、库存管理等,改善经营性现金流量。
(2)公司已与多家银行签约,为持有票据贴现做预备,可根据需要及时办理票据贴现。
(3)公司已与相关银行签约,计划通过票据池业务,盘活持有的大量应收票据。
(4)公司拟申请增加银行授信,以应对可能出现的流动性资金需求。
(二)说明报告期内新业务模式、形成的产品、在手订单、销售收入、客
户及关联关系,并结合公司经营情况、人才科研储备、现金流水平、拟投入和已投入资金金额,分析现阶段开展新业务的可实现性与合理性、对公司财务状况和现有业务的影响,并充分提示新业务开展的相关风险。
1、新业务模式、形成的产品
2022年公司新增光伏储能业务,具体为投资建设光储一体化绿色电站业务
52/87(以下简称“绿色电站”)和储能柜业务。绿色电站业务主要通过在工商业用
户园区投资建设光伏和储能系统的一体化电站,通过能量管理系统来实现削峰填谷、需量控制和光伏就地消纳,为用户节约日常用电量,同时将光伏发电余量上网获得节点分成收入;储能柜业务主要通过直接销售自主研发的储能柜产品获得收入。2023年公司将在现有储能柜的基础上,与公司电力系统监测以及电力电子的技术优势相结合,开发储能集装箱,形成完整的储能产品线,优化能量管理云主站和智慧能量控制器算法,提高用户侧储能收益。并通过加强市场开拓力度,在立足用户侧储能市场的同时,积极拓展电网侧、电源侧大型储能设备市场。
公司基于现有业务技术积累,在综合分析的基础上,审慎开展了新业务的布局。投资建设绿色电站业务可以通过削峰填谷、需量控制以及光伏消纳等获得收益的同时,培育公司储能柜、能量管理系统等相关产品。能量管理系统是储能柜、绿色电站的重要组成部分,是公司光伏储能业务的特色产品,在公司低压配电系统控制器、电力系统监测与监控云主站等开发基础上开展,结合公司在配电系统产品技术积累,深入开发智慧能量控制算法,提高用户侧储能收益。储能柜、储能集装箱等产品核心部分储能变流器与公司电力电子技术密切相关,公司正结合多年电力电子应用经验,开发有特色的用户侧储能柜、储能集装箱等产品。
2、在手订单、销售收入、客户及关联关系
2.1在手订单
光储一体化绿色电站业务,在手订单即为绿色电站投资建设后的运营协议,截止2023年3月末,已运营的绿色电站为6个,绿色电站业务收入依据每个会计期末抄表电量、电力公司或客户的发电量确认单确认削峰填谷、需量控制和
光伏就地消纳等综合节电量,根据相关售电协议约定的电价计算确认节电金额的分成收入、按当地电网公司提供的当期光伏发电余量上网售电金额确认发电
上网收入,受每日发电量、用电量影响数据会有波动,2023年1-3月收入金额
48.60万元;公司2022年度储能柜业务已在2022年内完成收入确认,目前公司
正与潜在客户协商推进新订单的签署。公司立足行业发展趋势,凭借在电力电子领域多年的应用经验和技术积累,正加强市场开拓力度,挖掘目标客户,在
53/87立足用户侧储能市场的基础上,积极拓展电网侧、电源侧大型储能设备的销售。
2.22022年、2023年1-3月光伏储能销售收入、客户及关联关系
2022年、2023年1-3月光伏储能业务销售收入、客户及关联关系情况如下:
2023年1-3
2022年收入
客户关联关系产品名称月收入(万元)(万元)
国家电网有限公司无关联关系绿色电站23.6512.65
山东宝乘电子有限公司无关联关系绿色电站-7.91
山东元星电子有限公司参股公司绿色电站22.977.89
山东卓创资讯股份有限公司无关联关系绿色电站2.257.76
山东立德智能装备科技有限公司无关联关系绿色电站-5.32
佐尔智能科技(海安)有限公司无关联关系绿色电站1.535.13受同一母公
淄博飞雁先行测控技术有限公司绿色电站-1.94司控制
华电综合智慧能源科技有限公司无关联关系储能柜54.07-
淄博市环保供热有限公司无关联关系储能柜24.78-
合计129.2548.60
3、分析开展新业务的可实现性与合理性、对公司财务状况和现有业务的影响,并充分提示新业务开展的相关风险
3.1分析开展新业务的可实现性与合理性
2022 年中国储能并网规模达 7.76GW/16.43GWh,但从应用领域分布看,用
户侧储能仅占总并网量的10%。国内工商业侧储能因分时电价政策不断完善,峰谷差价不断拉大,限电危机不断波及工商业用户,工商业储能风口到来。工商业侧、家庭侧储能属于轻量化储能,盈利模式已经完善,市场前景确定性强。
储能系统和电力系统的紧密集成是实现可再生能源全额消纳的关键技术之一,需要研究储能系统与电力系统的协同调度、故障处理等技术。公司在电力系统产品已耕耘多年,通过将储能技术与电力系统技术的集成和融合,实现一体化设计、运行管理,提高运行效率。
在储能系统的优化与控制策略方面,公司已经在储能系统的优化算法及控制策略上实现技术突破,结合物联网技术及智能电网先进算法,可以显著提高储能产品的运行效率,增加收益,缩短回收期。
在储能系统的智能化、自主控制方面,公司在储能系统电池管理技术
(BMS)、储能变流技术(PCS)、能量管理技术(EMS)以及储能温控技术的
54/87基础上,公司在云端通过大数据和人工智能技术实现实时监测和控制,从而避
免由于操作失误而对储能系统造成的危害;公司的储能系统本地有储能管理系统,可以长时存储储能运行数据并可进行本地控制,在通信不稳定的情况下也可以保证储能系统的正常运行。
公司高度重视技术研发方面投入,拥有一支理论与技术相结合的专业人才及经营者组成的核心队伍,建有较为完善的试验设施。2022年公司研发投入合计3734.12万元,同比增长11.26%,占营业收入比重为12.04%。公司研发人员数量为154人,占员工总数的25.08%。公司保持着较高水平的研发投入和较大比例的研发队伍,不断提升核心技术竞争力,为产品升级和业务领域稳步拓展提供强有力的保障。
公司整体财务状况良好,近3年经营活动产生的现金流量净额为正,2022年度经营活动产生的现金流量净额为359.97万元。截至2022年12月31日,公司总资产为77953.05万元,净资产为56979.46万元,资产负债率为26.91%,整体资产质量较好,具有新业务投资能力。公司在新业务方面拟投入7559.01万元,目前已投入1613.34万元,资金来源中其他股东投入2059.00万,余款视新业务进展情况由公司自有资金结合银行借款解决。
截止2022年底新业务投入情况如下表列示:
拟投入金额已投入其中:20232024年拟金额新业务项目总额(万实施主体/备注年拟投入金投入金额(万元)额(万元)(万元)元)
176.08科汇股份
光储一体化绿色电
2000.00600.00380.66461.38南通科汇
站
381.88山东科赢
储能柜及配套产品
4219.011673.002511.0234.99
产业化拟由深圳万川实施
相关研发后续投入780.99327.00453.99-用户侧智慧能
源系统、智能供电管理系
相关研发投入559.01--559.01统,研发拟投入1340万,后续研发由深圳万川实施
小计7559.012600.003345.671613.34
55/87综上,储能市场确定性强,公司已有相关技术储备和技术研发队伍,并且
公司在电力系统产品已耕耘多年,储能业务与电力系统融合度高,储能业务作为公司智能电网故障监测与自动化业务的延伸拓展,基于智能电网技术经验,公司在储能的在微型电网运行、为用户提高供电可靠性、储能系统智能优化控
制、电力系统协调调度等方面具备优势,公司资产负债率低,新业务分批投入资金额不大,因此现阶段开展用户侧储能业务具备合理性和可实现性。
3.2现阶段开展新业务对公司财务状况和现有业务的影响
对财务状况的影响:短期之内随着新业务的投入以及规模增长,对营运资金需求增长,公司资产负债率会升高;长期来看,新业务收入规模增长会提升公司盈利能力。
对现有业务影响:根据2023年营运资金需求量测算,现有业务假设增长
20%,营运资金需求量为3808.50万元,营运资金缺口为992.72万元,资金缺口较小,公司能通过合理安排资金保证现有业务的稳定增长。开展新业务所需营运资金根据业务进展分批投入,资金来源主要通过其他股东投入及银行授信分批解决,不影响现有业务。
3.3新业务开展相关风险提示。
公司已就新增光伏储能业务所面临的经营风险在年报更新版中补充披露如
下:
“市场风险:新业务所涉及的市场需求可能会随着时间、环境等因素而变化,可能会导致新业务的产品或服务难以满足市场需求,同时新业务所涉及的市场随着参与者的增加,可能会变得更加激烈,导致公司面临更大的竞争压力。
研发风险:新业务的研发过程可能会遇到技术难题,这些困难可能包括技术创新、技术进步等方面,解决这些问题可能需要大量的时间和资源,如果新业务研发进展不及预期,将影响公司新业务的推进,进而导致收益不及预期。
人才风险:新业务需要具备相应的人才支持,如果缺乏相关的人才,就会影响新业务的发展和收益。若公司不能根据行业特点不断健全人才培养和储备机制,提供有竞争力的激励措施,可能会导致公司技术人员流失,由此带来的持续研发和创新能力下降,将对公司的新业务的开展及整体生产经营造成不利影响。
56/87财务风险:新业务需要投入大量的资金进行研发、推广、营销等,资金的
来源和使用是否合理,都会影响新业务的发展和收益。新业务面临市场竞争和不确定性,如果新业务无法获得预期的投资收益,公司将面临投资回收风险。
同时新业务开发初期成本较高,如果无法控制各项费用,就会面临资金缺口和利润下降等风险。”二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、向公司管理层了解目前的资金需求,复核公司营运资金测算过程,并评
估其合理性;
2、复核公司编制的2022年度的现金流量表;
3、向银行实施函证程序,确认报告期末公司的自由可支配货币资金余额情
况、其他货币资金使用受限情况、期末已质押银行承兑汇票情况以及期末已开
具尚未到期的银行承兑汇票情况、未偿还借款情况;
4、向公司管理层了解光储一体化绿色电站新业务的开展模式、销售收入结
算方式等情况;
5、获取并复核公司在2022年投资的各个光储一体化绿色电站的项目年投
资回报率测算表,并分析其合理性;
6、获取公司2022年收入成本清单和本年内确认的光伏发电电费收入结算单。根据协议约定的效益分享方式条款及结算单中每月发电消纳量、发电上网量,对本期确认的光伏发电电费收入进行测算,复核收入确认的准确性;
7、了解公司光储一体化绿色电站在手订单情况,获取期后2023年1-3月确
认的光伏项目收入情况并分析收入波动原因;
8、复核公司在光储一体化绿色电站方面的研发投入情况以及研发费用归集情况,分析其可实现性及合理性。
(二)核查意见经核查,年报会计师认为:
1、公司目前未发现流动性风险,已制定提高资产流动性的具体措施积极防
范未来可能面临的流动性风险;
57/872、公司报告期新增光伏储能业务具有合理性,新业务对公司现有财务状况
和已有业务不存在重大不利影响,公司已揭示其风险。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、获取公司现金流量编制明细。
2、核查公司本期可自由支配货币资金,分析公司经营性现金流情况,分析
公司既有和新增业务的营运资金需求情况。
3、复核2022年度会计师银行函证。
4、查阅公司银行授信资料及额度使用情况。
5、通过访谈了解公司近期投融资计划,并获取公司营运资金需求计划表。
综合相关材料的核查情况分析公司是否存在流动性风险。
6、通过访谈了解公司新增业务情况,并获取公司新增业务的合同。
7、查询公司新增业务的客户名单,通过公开渠道查询客户经营信息、股东
及相关人员信息。
8、查阅公司在手订单情况,获取对应的主要合同、协议。
9、通过访谈了解公司研发人员情况及变动情况,获取公司人员名册。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、公司可自由支配货币资金、现有融资能力可以满足公司现有业务及新增
业务营运资金需求,未出现流动性风险。
2、公司已制定提高资产流动性的具体措施,积极防范流动性风险。
3、公司报告期新增光伏储能业务具有可实现性及合理性,新业务对公司现
有财务状况和已有业务不存在重大不利影响。
4、公司已(于年报更新版)就新增光伏储能业务涉及的风险进行提示。
六、关于固定资产情况
2022年固定资产余额9151.24万元,报告期内新增固定资产2040.25万元,
转入投资性房地产金额1360.01万元。请公司:(1)结合用于生产的主要设备、
58/87对应的产品、生产人员数量、产量、产能利用率,说明是否与公司产销率、生
产经营规模匹配;(2)结合近两年固定资产增加的具体内容,说明新增设备的必要性,是否与经营实际需求相匹配;(3)说明电子设备及其他设备折旧方法变化的原因,并说明未对固定资产计提减值准备的原因及合理性。请年审会计师核查并对上述问题发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)结合用于生产的主要设备、对应的产品、生产人员数量、产量、产
能利用率,说明是否与公司产销率、生产经营规模匹配。
1、公司产销率情况
单位:台、套
2022年2021年
主要产品产销率产销率生产量销售量生产量销售量
(%)(%)输电线路故障行波测距
243273112.3553846285.87
产品
电力系统同步时钟104594790.621131110197.35
配电网自动化产品3773369397.883959391398.84电力电缆故障探测与定
611612100.16529561106.05
位装置智能电网故障监测与自
5672552597.416157603798.05
动化产品小计
开关磁阻电机驱动系统71087117100.1378127817100.06
合计127801264298.92139691385499.18
注:1、配电自动化产品2021年生产量和销售量中未包含以经营租赁形式租出的设备
600台(套)。电力电缆故障探测与定位设备2021年销售量中未包含外购仪器136台。
2、电力电缆故障探测与定位设备2022年销售量中未包含外购仪器207台。
2、主要生产设备情况
公司主要生产工序为装配、调试、标定等,生产所需机器设备较少。主要生产设备为 SMT 贴片机等机器设备。截至报告期末,公司的主要生产设备情况如下:
59/87累计折
序原值成新率使用设备类型旧(万对应产品号(万元)(%)情况
元)柱上开关自智能电网故障监测与自动化
1动化流水生146.907.1295.15正常
产品产线智能电网故障监测与自动化
2贴装生产线81.8656.0831.49正常产品、开关磁阻电机驱动系
统全自动套号智能电网故障监测与自动化
3码管端子压73.459.4487.15正常
产品着机真空压力浸
471.6812.1883.01正常开关磁阻电机驱动系统
漆设备欧式水旋喷
565.1655.2815.16正常开关磁阻电机驱动系统
漆房智能电网故障监测与自动化
6自动贴片机48.6821.5855.66正常产品、开关磁阻电机驱动系
统真空压力浸
743.0041.713.00正常开关磁阻电机驱动系统
漆设备
3、生产人员数量情况
产品线2022年2021年人员变动数
智能电网故障监测与自动化产品8388-5开关磁阻电机驱动系统735815储能产品12111合计16814721
报告期末生产人员数量是168人,较2021年末增加21人。其中开关磁阻电机驱动系统生产线增加15人,是公司为缓解2021年产量大幅增加的情况下生产人员存在大量加班的情况而增加的人员;储能产品生产线增加11人,是公司为接下来储能产品的批量生产而提前储备的人员,并提前加以培训;智能电网故障监测与自动化产品生产线人员变动不大。
4、公司产能及产能利用率情况
4.1报告期内,智能电网故障监测与自动化产品的产能、产量及产能利用率
情况如下:
项目2022年度(小时)2021年度(小时)产能(标准工时)121472.00124176.00产量(实际工时)131022.52140225.47
产能利用率113.13%117.47%
60/87注:标准工时=∑[每月工作日天数*8小时*当月电子车间、装配车间工人数]
公司主要产品智能电网故障监测与自动化系统产品规格和型号较多,非标准化产品占比高,需要根据客户实际需求进行工艺技术设计、PCB 焊接、核心单元组装以及机柜装配等,且各种规格型号产品具有共线生产的特点。不同产品生产周期及人员的占用情况存在较大差异。
根据公司的生产模式,PCB 焊接、核心单元组装以及机柜装配能力是制约产能的关键因素。因此以电子车间和装配车间人员产品工时数为标准能更为客观准确地反映公司产品的生产能力。
4.2报告期内,开关磁阻电机驱动系统的产能、产量及产能利用率情况如下:
项目2022年度(小时)2021年度(小时)产能(标准工时)110240.00106288.00产量(实际工时)114527.44132077.73
产能利用率103.89%124.26%
注:标准工时=∑[每月工作日天数*8小时*当月电机车间和控制器车间生产人数]
公司主要产品开关磁阻电机驱动系统产品规格和型号较多,需要根据客户实际需求进行工艺技术设计、电机生产和控制器生产等,且各种规格型号产品具有共线生产的特点。不同产品生产周期及人员的占用情况存在较大差异。因此,以设备台数为产能统计标准无法真实反映公司的生产能力。
根据公司的生产模式,电机和控制器生产能力是综合制约产能的关键因素,尤其在电机控制器的 PCB 焊接、核心模块组装等,考验生产人员能力。因此以电机车间和控制器车间人员产品工时数为标准能更为客观准确地反映公司产品的生产能力。
2021年,公司开关磁阻电机驱动系统产品订单大幅度增长,而相应的生产
人员未有明显增加,产量较往年有大幅度的增长,生产员工存在加班生产的情况,导致当年的产能利用率远超100%。
综上,公司生产所需机器设备较少,影响公司产能的主要因素是车间人员产品工时数。从近两年的产销率可以看出,现有生产人员基本能满足现阶段的生产需求。
61/87(二)结合近两年固定资产增加的具体内容,说明新增设备的必要性,是
否与经营实际需求相匹配。
近两年新增固定资产情况如下:
项目2022年(万元)2021年(万元)
房屋及建筑物569.11402.05
机器设备248.64523.23
运输设备-34.73
办公及其他设备1222.501321.74
其中:光伏、储能设备686.53502.40
合计2040.252281.75
1、房屋及建筑物:2022年,公司新增房屋及建筑物569.11万元,其中募
投项目实施场所新建或改造525.76万元,济南科汇办公楼改造27.71万元,青岛生产厂房改造15.64万元;2021年,公司新增房屋及建筑物402.05万元,其中募投项目实施场所新建或改造136.68万元,淄博园区办公楼维修改造235.83万元,济南科汇办公楼维修29.54万元。房屋及建筑物增加除募投项目外,其他是对原有办公楼的维修改造支出,由于原有办公楼建成较早,维修改造具有必要性。
2、机器设备:2021-2022年,公司共增加机器设备771.87万元,其中为募
投项目购置设备423.33万元,办公楼和车间中央空调改造139.52万元,浸漆罐增加30.09万元,自驱动旋转烘箱19.47万元,其他零星生产研发设备新增或更换159.46万元。办公楼和车间原先的中央空调从园区建成后一直使用至今已近20年,更换改造势在必行,其他设备是对原有设备的补充和更换(两年共报废处置108.26万元机械设备)。
3、办公及其他设备:2021-2022年,公司共增加办公及其他设备2544.24万元,其中为募投项目购置设备150.56万元;光伏储能设备增加1188.93万元,是公司开展新业务用户侧电力储能业务和公司园区自用而增加的,与新增业务密切相关;经营租赁租出设备增加686.10万元是公司为履行与菏泽供电公司签
订的租赁合同转固的自产设备,更换公司园区箱式变电站114.05万元、其他零星设备新增或更换404.60万元,是对原有设备的补充和更换(两年共报废处置
94.26万元办公及其他设备)。
62/87综上,近两年增加的固定资产与公司的生产经营活动密切相关,具有必要性。
(三)说明电子设备及其他设备折旧方法变化的原因,并说明未对固定资产计提减值准备的原因及合理性。
1、电子设备及其他设备的折旧政策情况
年度折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)
2022年限平均法3-203、032.33-4.85
2021年限平均法3-5332.33-19.40
2022年电子设备及其他设备的折旧年限、残值率、年折旧率存在变化,是
对增加的新类别设备采用了与原有类别设备不同的折旧年限和残值率,原有类别设备的折旧年限和残值率保持不变。随着公司新业务用户侧电力储能业务的开展,公司新增了光伏电站和储能设备两类设备,综合考虑设备的使用寿命及参考其他上市公司同类设备折旧情况,储能设备、光伏电站的折旧年限分别设定为10年和20年,残值率设定为0%。虽然在2021年就已经有了光伏设备,但是由于在年末建成当年未计提折旧,所以2021年折旧方法没变化,2022年按变更后的折旧年限和残值率计提折旧,执行该规定不会对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
2、固定资产未计提减值准备的原因
公司主要固定资产包括母公司办公楼、车间及设备,子公司青岛科汇电气有限公司(以下简称“青岛科汇”)厂房、办公及其他设备等。
母公司厂区固定资产主要用于生产、销售、研发智能电网故障监测与自动化产品及开关磁阻电机驱动系统。智能电网故障监测与自动化产品主要包括输电线路故障行波测距产品、电力系统同步时钟、配电网自动化产品、电力电缆故障探测与定位装置四类产品。智能电网故障监测与自动化产品及开关磁阻电机驱动系统为公司主要产品,也是公司主要收入来源,公司预计未来经营情况稳定,母公司厂区固定资产并没有减值迹象,无需计提减值。
子公司青岛科汇1号厂房作为募投项目研究院的实施场所,2号厂房用于青岛科汇的生产经营,公司聘请了山东中新土地房地产评估有限公司对青岛科汇的房地产对2022年12月31日的价值进行了评估,并出具了中新评报字[2023]
63/87第0131号评估报告,截至评估基准日2022年12月31日,青岛科汇房地产账面
总价值4042.32万元(包含投资性房地产科目列报的1200.70万),评估公允价值为6285.27万元,未发生减值情况。
公司制定了设备管理制度并由管理员建立台账进行管理,每年至少进行一次盘点,对于已经不再具有使用价值和转让价值的固定资产及时进行报废处理。
报告期末的固定资产都是公司正常运营所需且状况良好,不存在减值迹象。
因此,2022年12月31日公司未对固定资产计提减值准备。
二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、对公司的生产与仓储循环、长期资产循环进行了解、评价、测试;
2、结合存货审计,执行生产能力调查程序,复核本年产量与生产成本是否匹配;
3、获取公司2021-2022年固定资产折旧政策和公司2021-2022年固定资产台账,测算固定资产累计折旧计提是否准确;
4、对2022年新增固定资产进行查验,获取固定资产达到预计可使用状态
的相关依据,复核公司的转固时点、转固金额等是否准确;
5、筛选2022年末公司账面的大额固定资产执行监盘程序,以确认固定资
产的存在性及当前状态;
6、结合固定资产监盘,检查公司是否存在闲置固定资产,并执行固定资产
减值测试;
7、获取了公司聘请的第三方评估公司,对全资子公司青岛科汇房屋建筑物(包含列报于投资性房地产的部分)出具的评估报告,分析管理层及其专家认定的合理性,核实是否存在减值迹象;
8、对本期合并范围内,从在建工程转固的各光储一体化绿色电站项目所投
资建设的光伏设备、储能设备,获取该项目的年投资回报率测算表,并分析其合理性。
(二)核查意见经核查,年审会计师认为:
64/871、公司使用车间人员产品工时数而非主要设备计算的产能利用率具有合理性,产能利用率、公司的产销率、生产经营规模相匹配;
2、公司近两年增加的固定资产在所有重大方面真实准确且与实际经营业务匹配;
3、电子设备及其他设备折旧方法变化的原因系公司增加新业务的设备类型,
未发现固定资产减值计提不充分情形。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、获取了公司2021年度、2022年度固定资产明细表,检查固定资产变动情况;
2、获取了公司2021年度、2022年度人员名册,核对了生产人员数量;
3、获取了公司2021年度、2022年度在建工程明细表,检查了在建工程转
固金额和新增固定资产金额的匹配性;
4、访谈了公司财务总监,了解了关于公司新增固定资产、固定资产折旧方
法变更等相关情况;
5、实地走访了公司园区及厂房,观察了厂房及设备状况,并比对复核了公
司会计师的盘点记录,判断是否具有减值风险;
6、获取了公司聘请的第三方评估公司,对全资子公司青岛科汇房屋建筑物(包含列报于投资性房地产的部分)出具的评估报告,分析管理层及其专家认定的合理性,核实是否存在减值迹象。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、公司报告期内产能利用率、产销率均处于较高水平,用于生产的主要设
备、人员配备及对应产品与公司目前产销率、生产经营规模相匹配;
2、公司近两年固定资产增加主要为新增设备及厂房建造修缮,与公司目前
经营实际需求相匹配;
3、公司变更电子设备及其他设备计提折旧政策,主要原因系该折旧政策仅
适用于公司新增光伏、储能设备,根据设备使用寿命决定;
65/874、公司2022年度未对固定资产计提减值准备,主要原因系未出现减值迹象,会计处理符合准则规定。
七、关于投资性房地产情况
2022年投资性房地产2.723.82万元,同比增长68%。其中,报告期内由固
定资产转入金额1360.01万元。请公司:(1)说明报告期内转入投资性房地产的固定资产内容、面积、所属主体、涉及金额、转入时间,是否涉及租赁业务。
如是,补充租赁期限、租金、目前使用情况;(2)列示转入投资性房地产的相关会计处理,说明折旧、摊销和减值是否充分、产权证书是否齐全、是否符合投资性房地产的确认条件;(3)说明转入投资性房地产是否原为公司自建资产,结合原定用途、转入前后实际用途,说明本期转为投资性房地产的原因及合理性。请年审会计师核查并对问题(1)、(2)发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)说明报告期内转入投资性房地产的固定资产内容、面积、所属主体、涉及金额、转入时间,是否涉及租赁业务。如是,补充租赁期限、租金、目前使用情况。
2022年转入的投资性房地产主要是子公司青岛科汇,将原列入固定资产的
房产调入以成本法核算的投资性房地产,青岛科汇房产共14887.47平方米,截至2022年12月31日,青岛科汇房产对外出租厂房面积合计4870平方米,根据使用面积测算价值转入投资性房地产列报。
2022年转入投资性房地产情况如下表所示:
房屋租赁面主要用转入金额原序号项目积(平方转入时间转入原因途值(万元)
米)房屋建
13025.002022年1月已出租出租844.82
筑物房屋建
2845.002022年9月已出租出租235.99
筑物房屋建
31000.002022年8月已出租出租279.28
筑物
合计4870.001360.10
66/872022年转入投资性房地产情况如下表所示(续上表):
房屋租赁面积年租金序号项目租赁期限目前使用情况(平方米)(万元)
2022.1.10-
房屋建2#厂房20002023.1.9
140.00承租人使用中
筑物1#厂房5楼10252023.1.10-
2024.1.9
房屋建2#厂房6002022.9.25-
28.5承租人使用中
筑物1#厂房4楼2452023.9.24
房屋建2022.8.5-
32#厂房1000.009.8承租人使用中
筑物2025.8.4
合计4870.00
(二)列示转入投资性房地产的相关会计处理,说明折旧、摊销和减值是
否充分、产权证书是否齐全、是否符合投资性房地产的确认条件。
根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》及其应用指引,公司已出租房产用途确已发生改变,公司将其计入以成本法核算的投资性房地产,公司根据转入时间和使用面积测算价值调整入账。公司的投资性房地产使用成本法进行后续计量,因此,固定资产转入投资性房地产只涉及资产项目重分类,不影响损益。
截止2022年末,青岛科汇投资性房地产原值1360.10万元,累计折旧
159.39万元,净值1200.70万元。
青岛科汇投资性房地产折旧、摊销情况如下表所示:
减值准原值(万累计折旧累计摊销净值(万项目备(万元)(万元)(万元)元)
元)
房屋建筑物1360.10159.39--1200.70
公司投资性房地产按照成本模式计量,转入投资性房地产前后对应的房屋建筑物折旧政策未发生变化,投资性房地产折旧计提充分。
山东中新土地房地产评估有限公司对青岛科汇的房地产进行了评估,并出具了中新评报字[2023]第0131号评估报告,报告显示,截至评估基准日2022年12月31日,青岛科汇房地产账面总价值4042.32万元(包含投资性房地列报的
1200.70万),评估公允价值为6285.27万元,未发生减值情况。
青岛科汇房地产已取得鲁(2021)青岛市高新区不动产权第0029573号产权证书,相关产权证书齐全。
67/87根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》及其应用指引,投资性房
地产指:(1)已出租的土地使用权;(2)持有并准备增值后转让的土地使用权;
(3)已出租的建筑物。
根据企业会计准则及相关规定,必须有确凿证据表明房地产用途发生改变,才能将非投资性房地产转换为投资性房地产。是否具有确凿证据主要考虑两个方面:一是企业董事会或类似机构应当就改变房地产用途形成正式的书面决议;
二是房地产因用途改变而发生实际状态上的改变。公司相关会计处理,符合企业会计准则的规定,符合投资性房地产的确认条件。
(三)说明转入投资性房地产是否原为公司自建资产,结合原定用途、转
入前后实际用途,说明本期转为投资性房地产的原因及合理性。
青岛科汇房产建筑面积共14887.47平方米,其中1#厂房共5层,2#厂房共
2层,1#厂房为公司募集资金投资项目现代电气自动化技术研究院建设项目规划建筑。本期转为投资性房地产建筑面积为4870.00平方米,其中涉及1#厂房
1270.00平方米,涉及2#厂房2600.00平方米。青岛科汇房产总计4157.79万元,其中置换募集资金893.85万元(现代电气自动化技术研究院建设项目置换募集资金总计911.40万元),后期房产支出使用募集资金122.38万元,青岛科汇房产总计使用募集资金1016.23万元。转入投资性房地产中的1#厂房部分共计
1270平方涉及募投项目研究院的部分实施场所。
1#厂房原定用途为现代电气自动化技术研究院,现代电气自动化技术研究
院建设项目计划募集资金投资总额3300.00万元,截止2022年底已投入1640.95万元,其中基建投入1016.23万元。受宏观环境影响以及原规划设备换型等因素,部分设备的采购环节暂未进行,同时叠加公司与张店区政府协商园区整体置换搬迁,公司拟在新园区建设研发办公大楼,初步规划将研发相关业务集中在新园区开展,以提升效率。鉴于整体置换规划尚未最终确定,基于谨慎性考虑,公司暂缓了现代电气自动化技术研究院拟建设的高速电机试验室和高压试验室的投资进度,该项目的实施内容未发生变化,项目实施的可行性未发生重大变化。暂时调整募集资金投资项目闲置场所用途,未影响募集资金投资项目建设进度,募集资金用途未发生改变。为提升资产使用效率,公司将部分暂时闲置募投项目实施场地进行暂时对外出租,出租面积1270平方米,具体为五楼68/87办公室一层1025平方米和四楼办公楼245平方米(募投项目现代电气自动化技术研究院项目规划使用面积为5096.45平方米,暂时出租面积占规划使用面积的24.91%)。
公司首次公开发行募集资金投资项目原计划完成时间为2023年6月,鉴于公司与张店区政府协商的园区整体置换搬迁事项仍未最终确定,基于谨慎性考虑,公司已于2023年5月26日召开第四届董事会第四次会议,审议通过了《关于募投项目延期的议案》,计划延期至2024年6月。待公司园区整体置换搬迁事项最终确定后,再结合公司的战略规划,就募投项目继续实施或是调整做出最终决策。
针对目前暂时将现代电气自动化技术研究院部分实施场所对外出租事项,公司制定落实以下整改措施:
(1)2023年5月24日,公司与涉1#厂房5层承租人通过友好协商,签署
了《合同变更协议书》,双方同意将《房屋租赁合同》中租赁场所1#厂房5层一整层(建筑面积1025平方米)变更为2#厂房二楼(西南侧,建筑面积1000平方米),公司于2023年6月25日前按承租人装修要求,完成2#二楼承租部分装修,承租人于2023年6月30日前完成场地搬迁。
(2)2023年5月20日,公司与涉1#厂房4层承租人签署《合同变更协议书》,双方通过友好协商,同意于2023年5月25日终止《房屋租赁合同》,并将租赁场所中1#厂房4楼腾出,双方无异议无纠纷。
综上,公司于2023年6月30日前,将募投项目现代电气自动化技术研究院实施场所暂时对外出租部分全部收回。
二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、询问、检查公司总经理办公会相关记录,了解公司自有房地产转为投资
性房地产的原因;
2、获取报告期内公司对外出租合同,评估房地产转为投资性房地产是否符
合投资性房地产的确认条件;
3、对公司房地产进行实地查看,关注公司资产负债表日后后报告日前出租
69/87厂房的使用状态,是否处于已出租状态;
4、对公司房地产产权证书进行核对,查验产证是否齐全,权属是否清晰;
获取自然资源和规划局出具的不动产登记信息清单,并与公司账载情况进行核对;
5、测算投资性房地产折旧,并与账面折旧金额进行核对,查验折旧入账的
完整性、正确性;
6、获取评估机构出具的房地产评估报告并进行复核,判断公司房地产是否出现减值迹象。
(二)核查意见经核查,年审会计师认为:
1、公司关于报告期内转为投资性房地产的固定资产以及其涉及的租赁情况的说明,和我们执行上述程序过程中了解的情况基本一致;
2、在所有重大方面,公司固定资产转入投资性房地产的会计处理符合《企业会计准则》相关规定,未发现计提折旧、减值金额不恰当的情形。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、获取公司2021、2022年度固定资产和投资性房地产明细表。
2、获取公司固定资产转入投资性房地产相关资料,包括决策程序文件、合
同协议、产权证书等。
3、通过实地走访、访谈相关人员,结合相关资料,对报告期内转入投资性
房地产的固定资产之权属、来源、规划用途、实际用途等情况进行核查。
4、通过访谈了解公司募集资金使用情况,了解现代电气自动化技术研究院
项目进展及后续实施规划。
5、访谈公司相关决策人员及承租方人员,核查报告期及期后的租约情况和履约计划。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
70/871、报告期内公司转入投资性房地产的固定资产为子公司青岛科汇本年度进
行出租的暂时闲置厂房。
2、2022年报将该等固定资产转入投资性房地产的会计处理符合企业会计准则规定,符合投资性房地产的确认条件。未来在取得进一步会计估计依据的情况下,再对相关会计处理进行调整确认。
3、该等资产由子公司青岛科汇自建取得,为闲置的厂房、办公室。为提高
公司资产使用效率、盘活闲置资产,公司将该等资产进行出租。其中涉及现代电气自动化技术研究院项目使用闲置场地的临时出租,面积共计1270㎡,占规划使用面积的24.91%。由于外部环境因素影响,基于谨慎性考虑,公司暂缓了现代电气自动化技术研究院拟建设的高速电机试验室和高压试验室的投资进度,并将部分临时闲置场地进行出租。
公司募集资金投资项目闲置场地用途暂时调整,未履行董事会审议、监事会、独立董事以及保荐机构发表明确同意意见等决策程序,亦未进行相应的信息披露,内部控制审批缺失,信息披露存在缺陷。经保荐机构核查发现并督促后,科汇股份已主动向相关方说明有关问题并进行积极整改。
八、关于募投项目情况
截至2022年底,除补充流动资金项目外,其余四项募投项目合计投入
3349.88万元,投入进度20%,以上项目预计达到可使用状态日期为2023年6月。请公司:(1)结合上市以来募投项目建设进展,说明公司募投项目是否存在延期风险,募投项目的可行性是否发生重大变化。若是,请说明具体安排及预计完工时间;(2)结合下游市场需求、在手订单、扩产安排,分产品说明募投项目达产后,新增产能是否存在产能过剩的风险、公司拟采取的产能消化措
施;(3)结合在建工程本期变动、预付工程款等科目情况,说明报告期内募投项目投入金额的构成和在建工程余额等科目的勾稽关系。请年审会计师核查并对问题(3)发表明确意见。
【回复】
71/87一、公司回复
(一)结合上市以来募投项目建设进展,说明公司募投项目是否存在延期风险,募投项目的可行性是否发生重大变化。若是,请说明具体安排及预计完工时间。
截至2022年12月31日,公司募集资金合计已使用6849.88万元,总使用比例为33.97%,除补充流动资金项目使用比例已达到100%外,智能电网故障监测与自动化产品升级项目、现代电气自动化技术研究院建设项目、基于 SRD的智慧工厂管理系统产业化项目和营销网络及信息化建设项目的资金使用比例
分别为18.58%、49.73%、1.58%和24.02%。
截至2022年12拟使用募集资金募集资金总投资金额月31日募集资序号募投项目名称投资金额(万投入比例(万元)金使用金额(万元)(%)
元)智能电网故障监
1测与自动化产品6994.526565.731219.8318.58
升级项目现代电气自动化
2技术研究院建设5801.243300.001640.9549.73
项目
基于 SRD 的智慧
3工厂管理系统产5649.295100.0080.751.58
业化项目营销网络及信息
42554.951700.00408.3524.02
化建设项目
5补充流动资金4000.003500.003500.00100.00
合计25000.0020165.736849.8833.97
1、各募投项目进展情况
2022年宏观环境原因导致行业上下游企业均受到不同程度影响,公司生产
经营、物流运输及订单交货期等方面有所受限,同时公司正在与驻地政府部门协商推进园区整体搬迁置换事项,加之随着技术发展,公司需对募投项目使用设备审慎选型等因素,不同程度影响了各募投项目的计划实施进度。
1.1智能电网故障监测与自动化产品升级项目
本项目计划建设期为24个月,总投资为6994.52万元,其中建设投资
5154.52万元,铺底流动资金1840.00万元。项目建设完成后,公司可进一步提
升智能电网故障监测与自动化产品的研发和生产能力,满足电力市场对线路故
72/87障监测、配电网技术改造以及配电物联网产业升级的需求。该项目截至2022年
12月31日,用于建筑、安装工程的募集资金金额584.53万元,用于新车间的建
设1600平方米,完成了1号、2号、6号车间的部分改造等建筑工程项目。鉴于公司与张店区政府正在协商园区整体置换,未来公司的主要经营场地可能发生变化,基于谨慎性考虑,暂缓了部分建设改造项目的进行。购置设备费使用金额635.30万元,主要采购了全自动下线机、真空加热设备、耐压试验设备、高压开关自动化流水生产线等。受到宏观环境影响以及原规划设备换型等因素,部分设备暂未采购,项目进度受到一定影响。
本募投项目投资方向符合国家产业政策及规划,公司在智能电网故障监测与自动化领域具备扎实的技术基础,项目所带来的技术升级满足未来市场需求且产品所在行业市场规模持续快速增长为产能消化提供保障。综合公司的业务规划、公司产品的技术含量以及下游市场的需求,园区搬迁仅涉及实施场所的变更,并不会对项目实施的可行性造成重大影响,项目实施的可行性未发生重大变化。
1.2现代电气自动化技术研究院建设项目
本项目建设期为24个月,计划总投资5801.24万元,其中建设投资5801.24万元,无铺底流动资金。项目主要为加强公司在现代电气自动化技术相关的科研实力,吸引高端技术人才,紧密跟踪前沿技术。建立与公司发展规模相适应的技术研发平台,提升公司技术创新能力,更有助于公司把握行业发展趋势,提升综合竞争力。公司于2021年9月30日召开了第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十一次会议,分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》,用于置换前期自有资金
911.40万元。截至2022年12月31日,累计用于建筑工程的金额是1016.23万元,用于子公司青岛科汇厂区的土建,基础建设部分已完成;设备购置费使用
624.72万元,用于购买智能配网监控终端设备、微网系统试验设备、电力物联
网终端设备等智慧供用电试验室相关设备。
受宏观环境影响,以及原规划设备换型等因素,部分设备的采购环节暂未进行,同时叠加公司与张店区政府协商园区整体置换搬迁,公司拟在新园区建设研发办公大楼,初步规划将研发相关业务集中在新园区开展,以提升效率等
73/87因素,鉴于整体置换规划尚未最终确定,基于谨慎性考虑,公司暂缓了现代电
气自动化技术研究院拟建设的高速电机试验室和高压试验室的投资进度。
公司具备良好的学术基础与研发经验,研发体系健全,募投项目可行性的实施基础并未发生重大变化。园区搬迁仅涉及实施场所的变更,并不会对项目实施的可行性造成重大影响。
1.3 基于 SRD 的智慧工厂管理系统产业化项目
本项目建设期为24个月,计划总投资5649.29万元,其中建设投资4742.27万元,铺底流动资金907.02万元。本项目有利于提高公司开关磁阻电机驱动系统产线的工业自动化水平,在提高效率、产能的基础上,促进开关磁阻电机驱动系统产业升级,巩固公司在开关磁阻电机行业中的技术地位,同时也促进SRD 产品技术不断更新换代。该项目截至 2022 年 12 月 31 日,没有发生建筑工程费用;只发生了设备购置费80.75万元,购买真空压力浸漆设备等。鉴于公司与张店区政府正在协商园区整体置换,未来公司的主要经营场地可能发生变化,基于谨慎性考虑,暂缓了项目的进行。
开关磁阻电机具备高效、节能的特点,开关磁阻电机驱动系统作为一种新兴的驱动系统,本项目符合国家发展规划,公司是国内开关磁阻电机驱动系统技术的领跑者,且所在行业市场规模持续快速增长,本项目的可行性的实施基础并未发生重大变化。园区搬迁仅涉及实施场所的变更,不会对项目实施的可行性造成重大影响。
1.4营销网络及信息化建设项目
本项目建设期为24个月,计划总投资2554.95万元,其中建设投资2554.95万元,无铺底流动资金。项目拟对淄博总部销售部进行完善建设;以租赁场地的方式新增上海、济南、贵阳、武汉、西安、沈阳等地共10个营销网点,以自有场地在青岛建设一个灾备中心;其次,建立一体化信息系统,规范信息化业务流程,提升营销能力与管理水平。项目截至2022年12月31日,发生各网点办公租赁费 183.74 万元,设备购置费发生金额 224.61 万元,主要用于 ERP 项目。本项目中的营销网点场地均已租赁到位,信息化系统也完成了一期和二期的实施工作。为推行精益生产,完善 5S 管理,加强供应商管理,实行准时生产,提高劳动生产率,降低生产成本奠定了基础。三期计划在2023年陆续开展实施,
74/87主要是产品生命周期管理系统(PLM)和客户关系管理系统(CRM)。本项目
涉及的灾备中心机房建设暂未实施,计划与新园区建设规划相结合,优化技术要求和设备选型方案后,继续推进本项目的实施进度。
公司有良好的营销市场基础和信息化建设经验,因此加强营销网络的信息化建设的可行性的实施基础并未发生重大变化。园区搬迁仅涉及实施场所的变更,不会对项目实施的可行性造成重大影响。
1.5补充流动资金
本项目在满足上述其他募投项目资金需求的同时,拟利用募集资金3500万元补充流动资金。补充流动资金主要用于研发投入、购买原材料、支付中介机构费用等,以改善公司财务状况,满足公司战略发展和对流动资金的需要。本项目截至2022年12月31日,已全部完成。
2、募投项目进展较慢的原因:
2.12020年初至今,各地政策对人员的流动影响最为明显。对于除补充流动
资金以外的各募投项目而言,试验场所的建设改造,相关专用设备的购置、运输、安装、调试,以及相关人员的培训,均需要保证对应的专业人员能自由流动。受宏观环境影响,该部分专业人士的聘用、流动以及作业开展均受阻,导致项目进度缓慢。
2.2公司拟与张店区签署园区置换协议,未来公司的主要经营场地会发生变化。公司将结合本次搬迁的情况,根据最新的业务发展规划,及时对募投项目实施进度予以调整。
2.3上述项目规划距今间隔时间较长,行业技术趋势已发生了不同程度的变化,虽各募投项目的可行性未发生重大变化,但除补充流动资金项目外的募投项目的基建规划和设备选型需做出适当调整,以适应当前行业技术趋势的要求,公司基于谨慎性原则考虑,加强了对募投项目的基础建设和设备采购的评审,各募投项目进度有所放缓。
3、募集项目延期安排及预计完工时间
公司是一个技术研发为主的企业,业绩的增长主要靠技术的突破和市场的推广,短时期内受产能的制约少,以车间建设、产线建设为主的项目推迟不会对公司业绩产生直接影响,此外,当初募投项目确认的内外部条件已经与现在75/87存在一定差异,无论是设备参数的变化以及技术的进步,都与之前有所不同,
当初决定的项目实施进度也需要根据需求变化和技术进步做出修正。因此,公司本着为股东负责的态度,谨慎使用募集资金,以确保募集资金使用的有效性。
公司将在科学评估内外部环境的基础上,合理统筹项目进展和实施细节,进一步提升募集资金的使用效率,借助资本力量促进公司业绩的提升。
除补充流动资金项目外的其他募投项目投入进度较慢,基于当前各募投项目的进展情况,公司已决定推迟智能电网故障监测与自动化产品升级项目、现代电气自动化技术研究院建设项目、基于 SRD 的智慧工厂管理系统产业化项目和营销网络及信息化建设项目的计划完工日期。公司已于2023年5月26日召开
第四届董事会第四次会议,审议通过了《关于募投项目延期的议案》,计划延期
至2024年6月,公司在项目后续实施过程中,将根据实际情况及时履行相应的信息披露义务。
(二)结合下游市场需求、在手订单、扩产安排,分产品说明募投项目达产后,新增产能是否存在产能过剩的风险、公司拟采取的产能消化措施。
各募投项目中,智能电网故障监测与自动化产品升级项目和基于 SRD 的智慧工厂管理系统产业化项目可实现提升产能的效果。
1、智能电网故障监测与自动化产品升级项目
1.1下游市场需求、在手订单情况及扩产安排
智能电网故障监测与自动化产品所属电力系统二次设备,行业市场规模巨大。根据公开资料统计,各年电力二次设备投资占电网投资的比重不低于10%,在近年来我国电网投资保持在5000亿左右的情况下,电力二次设备的市场规模约500亿元。2023年公司陆续中标《2023南方电网公司2022年主网保护、厂站自动化及安防设备第二批框架》招标项目、《中铁电气化局集团有限公司新建兰州至张掖三四线铁路中川机场至武威段站后工程》招标项目、《中铁电气化局集团有限公司新建南充至巴中段“四电”系统集成及相关工程》招标项目、《国网河北省电力有限公司2023年第二次物资类招标采购》、《国网浙江省电力有限公司2023年第一次配网物资协议库存招标采购》等多个电网、铁路招标项目,截至2023年5月26日,公司智能电网故障监测与自动化产品在手订单合计约
19053.00万元,按照2024年年中项目达产进行预计,将新增智能化电缆成套测
76/87试设备(400套)、电缆故障在线监测设备与系统(300套)、小电流接地故障选
线保护设备(400套)、配电网自动化终端设备(3000套)、智能一体化开关
(800套)、配用电物联网终端(3200套)、智慧供用电管理系统(20套)的产能。项目建设完成并完全达产后,预计每年将新增营业收入21700万元,新增净利润2958.83万元。
1.2是否存在产能过剩的风险以及公司拟采取的产能消化措施
我国电力装机容量、电力线路长度位居世界首位,在电力建设方面取得了巨大的成就,但仍需持续发展与不断完善,特别是在电力资源的均衡性、供电可靠性、运行安全性等方面还存在较大的提升空间。随着国家电力和铁路建设的持续投入,以及信息技术、物联网技术以及柔性电力电子设备的广泛应用,未来电网将更加自动化、智能化,对电力二次设备保持较高的市场需求。本项目可提升公司智能化电缆成套测试设备、电缆故障在线监测设备与系统、小电
流接地故障选线保护设备、配电网自动化终端设备、智能一体化开关、配用电
物联网终端、智慧供用电管理系统等智能电网故障监测与自动化相关电力二次
设备的产值和产品质量。未来国内电力二次设备的市场规模约500亿元,公司在项目达产后的产值在4亿元左右,生产规模与整体市场需求相比较小,产能规模具有合理性,不存在产能过剩的风险。
公司对智能电网故障监测与自动化产品升级项目拟新增产能规模的消化措
施具体主要包括:
(1)加强研发投入,促进产品升级
公司深耕电力行业多年,在电力线路故障监测、配电网自动化领域具有较高的行业知名度和口碑。基于长期在业内积累的品牌声誉及公司对研发投入的重视,公司能够准确把握技术发展趋势以及客户需求变化,及时把握电力、铁路客户对智能电网故障监测与自动化产品升级的市场机遇,优先布局相关产品提升市场竞争力,为项目的产能消化提供有力保障。
(2)完善市场销售网络布局建设,扩大产品渗透率
公司将进一步完善营销网络,构建销售工程一体化/属地化服务体系,并结合薪酬、绩效体系改革促进销售队伍的激励作用,强化业务的推广力度,扩大产品的渗透率,提升销售业绩,促进新增产能的盈利转化。
77/87综上,鉴于电力、铁路等下游行业持续发展的规模较大、智能电网故障监
测与自动化产品等电力二次设备市场空间广阔,公司将通过加强研发投入和市场推广力度促进产品竞争力的不断提升,项目达产后新增的产能规模具有合理性,产能消化具有保障。
2、基于 SRD 的智慧工厂管理系统产业化项目
2.1下游市场需求、在手订单情况及扩产安排
在国家政策的大力推动下,纺织行业、锻压行业等传统制造业面临转型升级、高质量发展的迫切需求。智慧工厂管理系统、纺织机主控柜和压力机主控柜可以有效降低用户的用工成本,提高产品质量,实现生产过程的自动化和智能化,提高生产效率,市场潜在需求巨大。开关磁阻电机驱动系统的潜在市场容量保守估计为200亿元(数据来源:北极星电力网),作为一种高效节能电机,开关磁阻电机驱动系统仍处于逐步替代传统电机的过程中,市场空间广阔。截至2023年5月26日,公司开关磁阻电机驱动系统在手订单合计约3819.00万元,以2022年开关磁阻电机驱动系统主营业务收入11940.11万元进行测算,2024年6月项目达产后的年产值将增加至19590.11万元。本项目建设完成后,
将新增智慧工厂管理系统(130套)、纺织机主控柜(800台)、压力机主控柜
(250台)、开关磁阻电机驱动系统(900套)产能。项目建设完成并完全达产后,预计公司每年将新增营业收入7650.00万元,新增净利润1153.50万元。
2.2是否存在产能过剩的风险以及公司拟采取的产能消化措施
随着国家“双碳”战略的持续推进,市场对开关磁阻电机驱动系统等高效节能产品保持较大的需求空间,项目达产后开关磁阻电机驱动系统业务的总产值在2亿元左右,远小于现阶段市场规模,不存在产能过剩的风险。
公司对基于 SRD 的智慧工厂管理系统产业化项目拟新增产能规模的消化措
施具体主要包括:
(1)公司已通过开关磁阻电机驱动系统业务奠定募投项目的客户基础
开关磁阻电机驱动系统属于公司高效节能产品,起动电流小,起动转矩大,特点鲜明,现已配套应用于锻压机械、纺织机械等行业,为公司的成熟业务。
凭借多年的行业积累和良好的产品质量,公司与下游客户建立了良好的合作关系,客户稳定。制造业是国家的基础产业,技术水平与制造水平随着国家的发
78/87展会不断升级提升,公司将依托现有客户资源进行重点开拓,向下游客户提供
开关磁阻电机驱动系统、智慧工厂管理系统、纺织机主控、压力机主控柜等系
统级解决方案,提高与现有客户的合作深度、广度,为本次募投项目新增产能的消化提供有力保障。
(2)积极拓展新客户,拓展应用场合
随着募投项目的逐步推进,公司将进一步完善营销网络,优化销售组织机制,制定符合产品定位的营销策略和客户服务模式,加强品牌推广。
公司将依托在开关磁阻电机驱动系统行业的产品布局、技术储备优势及优
质的产品质量,把握“双碳”机遇,加大潜在客户的拓展力度,并根据下游细分应用领域的市场增加情况,积极拓展新应用场合,增强公司获取订单的能力,促进募投项目产能消化。
(3)持续加强研发投入,增强产品市场竞争优势
公司高度重视技术研发与技术积累,持续进行磁阻电机研发投入和创新,增强公司的自主创新能力。目前公司已经完全掌握募投项目生产所需的技术,并不断强化产品升级和工艺创新,研发了同步磁阻电机技术,与开关磁阻电机共同构成全系列磁阻电机类产品,提高磁阻电机的技术先进性和市场竞争力,通过向市场提供成本、效率、质量、稳定性等综合附加值高的产品,促进募投项目达产后产能的有效消化。
综上,本项目所涉及产品的下游应用领域市场空间广阔,公司在行业具有较高的行业知名度和口碑,具备实施项目的技术储备及客户基础,总体新增产能规模具有合理性,产能消化具有保障。
(三)结合在建工程本期变动、预付工程款等科目情况,说明报告期内募投项目投入金额的构成和在建工程余额等科目的勾稽关系。
1、报告期内募投项目投入金额的构成
截至2022年12月31日转入会计科目管理费无形资租赁负其他非流合计募投项目固定资产应付账款
用(万产(万债(万动资产(万元)(万元)(万元)元)元)元)(万元)智能电网故障监测与自
804.6752.5857.17
动化产品升级项目
79/87其中:在建工程转固419.32419.32
现代电气自动化技术研
206.646.2520.34360.29593.52
究院建设项目
其中:预付设备款360.29360.29
基于 SRD 的智慧工厂管
3.363.36
理系统产业化项目营销网络及信息化建设
208.7763.7985.21177.77
项目
补充流动资金0.190.19
合计1034.6715.02136.6385.21360.290.191632.01
报告期内募投项目投入1632.01万元,智能电网故障监测与自动化产品升级项目投入857.17万元,其中主要是固定资产支出804.67万元(7号车间建设及技改项目支出427.27万元,其他为购置设备支出);现代电气自动化技术研究院建设项目投入593.52万元,主要是购买研发设备等,其中预付设备款支出
360.29万元,购买设备支出94.06万元,工程安装112.58元;营销网络及信息化
建设项目投入 177.77万元,主要是支付办事处房屋租赁费 85.21万元,金蝶ERP等购买无形资产支出 63.79 万元;基于 SRD 的智慧工厂管理系统产业化项目支
出3.36万元用于购买设备。
2、在建工程项目报告期内变动情况
是上年本期转工否是否预算本期增期末年末入固定程已达到项目实施数加金额余额资金项目名称余额资产金进竣可使主体(万(万(万来源(万额(万度工用状元)元)元)元)元)(%)验态收南通科汇智慧能源山东立德自有
有限公司光伏发电410.00234.31234.3163否否资金
(济南)分公项目司山东科汇电力自动自有
箱变工程56.4010.5910.59100是是化股份有资金限公司山东科汇
7号车间
电力自动募集
建设及技500.0011.50407.82419.32100是是化股份有资金改项目限公司
南通科汇佐尔智能220.00227.07227.07100是是自有
80/87智慧能源1兆瓦光资金
有限公司伏储能项海安分公目司卓创资讯山东科赢
483.45kW
新能源科自有
分布式光174.53154.45154.45100是是技有限公资金伏发电项司目山东科赢新能源科飞雁先行
技有限公 144.65kW 自有
52.1846.3646.36100是是
司淄博高分布式发资金新区分公电项目司宝乘电子淄博崇智
600.5kW
盛光伏科自有
分布式光204.62181.08181.08100是是技有限公资金伏发电项司目
合计11.501261.671038.86234.31
截至报告期末,除山东立德光伏发电项目外,其他项目均已竣工验收并投入使用。本期在建项目的山东立德光伏发电项目、佐尔智能1兆瓦光伏储能项目、卓创资讯 483.45kW 分布式光伏发电项目、飞雁先行 144.65kW 分布式发电
项目、宝乘电子 600.5kW 分布式光伏发电项目属于光伏发电项目,属于公司的新业务,分别建到光伏项目业主的厂区,均使用自有资金支付。7号车间建设及技改项目属于募投项目:智能电网故障监测与自动化产品升级项目,本期使用募集资金支付427.27万元(含增值税)。
3、预付工程款、预付设备款情况
项目账面余额(万元)其中募集资金支付余额(万元)
预付设备款360.60360.29
预付工程款56.48-
合计417.09360.29
预付设备款、预付工程款期末余额为417.09万元,其中预付设备款中有
360.29万元使用募集资金支付,为现代电气自动化技术研究院建设项目购买智
慧供用电试验室相关设备,其余均使用自有资金支付。
81/87二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、对公司在建工程项目进行核查,查验在建工程入账的准确性、完整性;
2、对在建工程执行监盘程序,实地查看在建工程的状态、进度等情况;
3、对募投项目进展情况进行核查,对募集资金使用情况、项目完工进度的
真实性进行核查。
(二)核查意见经核查,年审会计师认为:
公司关于报告期内募投项目投入与我们执行上述程序过程中了解到的情况
基本一致,投入金额与公司在建工程变动、余额的勾稽关系具有合理性。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、获取公司2022年度募集资金使用情况,对募集资金台账、募集资金使
用明细、募集资金专用银行账户对账单及募集资金使用抽凭进行核查。
2、获取公司对募投项目进展情况的说明,并通过访谈了解募投项目的具体
实施情况和未来计划。
3、通过查阅相关行业资料,分析公司下游市场具体情况。
4、查阅公司在手订单情况,获取对应的主要合同、协议。
5、通过访谈了解募投项目进展及具体安排,了解公司扩产安排、产能消化措施等情况。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、公司募投项目进展缓慢,已制定募投项目延期计划,相关计划经由公司
第四届董事会第四次会议审议通过,该事项无需股东大会审议。
2、募投项目实施可行性的基础条件未发生重大不利变化,项目实施的可行
性未发生重大变化。
82/873、公司已制定加强研发促进产品升级、完善市场销售网络布局建设等产能
消化具体措施提高新增产能利用效率,暂不存在产能过剩风险。
4、报告期内募投项目投入金额的构成和在建工程余额等科目的勾稽关系合理。
九、关于股权投资情况
公司共有10家控股、参股公司,其中7家亏损、3家净资产为负。此外,
2022年9月14日,本公司子公司山东科赢新能源科技有限公司以0元受让淄博
崇智盛光伏科技有限公司100%股权。请公司:(1)结合相关子公司的主营业务和发展战略说明子公司亏损的原因及拟采取的措施;(2)补充披露山东科赢新
能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司经营情况及主要财务数据。
请年审会计师核查并对问题(2)发表明确意见。
【回复】
一、公司回复
(一)结合相关子公司的主营业务和发展战略说明子公司亏损的原因及拟采取的措施。
1、子公司的主要财务数据:
持股比例(%)注册资本总资产净资产营业收入净利润公司名称
直接持间接(万元)(万元)(万元)(万元)(万元)股持股
济南科汇100.00-300.001247.92-275.11379.4412.93
武汉科汇100.00-500.00322.27-159.57186.00-98.54
青岛科汇100.00-1000.007312.27-589.04689.90-493.28
南通科汇100.00-1000.00835.66728.401.53-17.60
896.00科汇国际100.00-(1000001441.75132.10736.8013.27英镑)
83/87山东科赢60.00-8000.00440.01333.602.64-16.40
深圳科汇58.8235-5000.001465.661274.790.00-75.21
岱川电子35.00-100.0064.6164.900.00-0.10
元星电子28.99-5000.0020484.5214749.3614631.991500.82
富澳电力15.7515.942000.004008.952202.702884.99-43.48
2、子公司的主营业务情况及亏损原因说明
净资产是公司名称主营业务亏损原因否为负配电系统自动化相
定位于研发业务,基本无对外销售,历史累济南科汇关产品的研发、销是计亏损导致净资产为负售
电器仪表设备的研定位于研发业务,基本无对外销售,不产生武汉科汇是
发、销售直接收益,持续亏损电力系统测试仪器主要开展用户侧储能新产品的研发、新业务青岛科汇是
设备的研发、销售的推广,报告期内研发费用、期间费用较高光储一体化电站建成立于2021年11月,业务拓展初期,暂未南通科汇否
设及运营形成规模化销售,收入较低光储一体化电站建成立于2022年4月,成立初期,尚处于业务山东科赢否
设及运营拓展阶段,暂未形成规模化销售,收入较低合同能源管理;光成立于2022年10月,主要开展用户侧储能深圳科汇伏设备及元器件制新产品的研发、新业务的推广,成立初期,否造暂未形成收入
电子产品销售;电2022年11月成立,成立初期,暂未形成收岱川电子否子元器件零售入
互感器及其他电子主要原材料磁芯、漆包线受金属铜价上涨影
富澳电力元器件的研发、生响,采购成本上升;2022年初搬迁,前期各否产、销售项投入费用较大
报告期内,7家子公司处于亏损状态,3家净资产为负,主要与子公司所处发展阶段和经营定位有关。根据公司的战略规划,济南科汇、武汉科汇定位为研发中心,辅助母公司进行研发,不产生直接收益,因此持续亏损,导致净资产为负;青岛科汇主要开展用户侧储能新产品的研发、新业务的推广,处于产品研发推广阶段,暂未形成规模化销售,承担的厂房等固定资产折旧费用偏高导致的亏损;南通科汇、山东科赢主要开展光储一体化电站建设及运营业务,深圳科汇主要开展用户侧储能新产品的研发、新业务的推广,岱川电子主要开
84/87展电子产品销售,以上公司尚处于业务拓展阶段,目前主要面对客户需求开拓
市场并维护客户关系,提高公司服务能力,暂未实现规模业务收入,导致报告期子公司存在亏损情况;富澳电力亏损主要受主要原材料价格上涨及2022年初搬迁,投入费用较大的影响。
3、拟采取的措施
(1)济南科汇、武汉科汇、青岛科汇公司将优化内部管理,加快推进各项
研发项目,加速研发成果转化。
(2)南通科汇、山东科赢、深圳科汇、岱川电子公司将积极开拓市场,加
强内部运营管理,提高公司的盈利能力。
(3)富澳电力将加大研发投入,改良和提高产品性能,同时积极开发新产品,丰富产品种类。
(二)补充披露山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司经营情况及主要财务数据。
山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司截至2022年
12月31日主要财务数据如下:
总资产净资产营业收入净利润公司名称(万元)(万元)(万元)(万元)
山东科赢新能源科技有限公司358.16333.602.64-16.40
淄博崇智盛光伏科技有限公司207.65100.00--
注:山东科赢新能源科技有限公司的财务数据为单体数据,不包含淄博崇智盛光伏科技有限公司。
公司已针对山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司
经营情况及主要财务数据在年报更新版中补充披露如下:
“山东科赢新能源科技有限公司成立于2022年4月,主要开展光储一体化电站建设及运营业务,下辖一家全资子公司淄博崇智盛光伏科技有限公司。山东科赢新能源科技有限公司 2022 年度完成卓创资讯 483.45kW 分布式光伏发电
项目、飞雁先行144.65kW分布式发电项目,淄博崇智盛光伏科技有限公司 2022年度完成宝乘电子 600.5kW 分布式光伏发电项目。2022 年 9 月,山东科赢新能源科技有限公司拟建设宝乘电子 600.5kW 分布式光伏发电项目,该项目位于山东省淄博市高青县。根据《分布式光伏发电项目暂行办法》相关规定,分布式
85/87光伏电站的备案管理、并网接入、电费结算、补贴发放等均由地方分别管理。
为便于当地开展分布式光伏电站开发和运营业务,2022年9月14日,山东科赢新能源科技有限公司以0元受让位于高青县的且未实际出资的淄博崇智盛光伏科技有限公司100%股权。截至2022年末该项目建设完成。”二、会计师核查意见
(一)核查程序
1、对公司管理人员进行访谈,了解山东科赢新能源科技有限公司设立的原
因、收购淄博崇智盛光伏科技有限公司原因,了解目前两家公司的经营情况,目前亏损的原因,是否存在债务履约风险,是否影响其持续经营能力;
2、通过企查查、国家企业信用信息公示系统等平台查询山东科赢新能源科
技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司的基本情况;
3、了解山东科赢新能源科技有限公司0元受让淄博崇智盛光伏科技有限公
司100%股权的背景,检查双方的股权转让协议、检查工商变更资料;
4、获取山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司财务
报表及审计报告,核实公司对其投资收益折算,分析潜在减值影响;
5、获取山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司财务
报表重要科目执行审计程序。
(二)核查意见经核查,年审会计师认为:
公司披露的山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司经营情况及主要财务数据未发现影响财务报表整体公允反映的重要情形。
三、持续督导机构核查意见
(一)核查程序
1、获取公司报告期内子公司名单,查阅子公司投资或受让的协议或相关决策程序。
2、获取并查阅报告期各子公司财务报表。
3、通过公开信息查询公司子公司的工商、经营信息。
86/874、通过对公司相关人员进行访谈,了解公司对外投资情况、各子公司的主
营业务、规划定位和具体经营展业情况等。
(二)核查意见经核查,持续督导机构认为:
1、相关子公司亏损及净资产为负的情况主要由各公司业务定位及发展阶段导致,具有合理性,公司已制定相应应对举措。
2、公司已(于年报更新版)披露山东科赢新能源科技有限公司、淄博崇智
盛光伏科技有限公司经营情况及主要财务数据。
特此公告。
山东科汇电力自动化股份有限公司
2023年6月7日 |
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