卓锦股份:天健会计师事务所关于公司2022年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明

目录
一、关于业绩下滑……………………………………………………第1—8页
二、关于毛利率下滑………………………………………………第9—14页
三、关于收入确认政策……………………………………………第15—21页
四、关于前期会计差错更正………………………………………第22—26页
五、关于经营活动现金流…………………………………………第27—32页
六、关于应收账款…………………………………………………第33—41页
七、关于合同资产…………………………………………………第42—45页
八、关于存货………………………………………………………第46—49页问询函专项说明
天健函〔2023〕886号
上海证券交易所：
由浙江卓锦环保科技股份有限公司（以下简称卓锦股份公司或公司）转来的《关于浙江卓锦环保科技股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2023〕0155号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、关于业绩下滑。据披露，2020年-2022年三年公司营业收入分别为3.41
亿元、4.13亿元和2.46亿元，其中2022年营业收入同比减少40.50%。2020年-2022年三年公司归母净利润分别为4527.81万元、1717.47万元、-9385.36万元，持续大幅下滑，其中2022年归母净利润同比减少646.46%。2023年一季度，公司实现营业收入6587.93万元，实现归母净利润-1182.15万元。请你公司：（1）分季度列示2022年至2023年一季度，公司不同业务领域的在手订单量、确认业务收入、毛利情况，结合业务领域发展趋势及同行业可比公司情况，分析公司2022年营业收入大幅下滑的原因及合理性。（2）结合报告期内公司业绩大幅下滑情况、同行业可比公司及行业竞争趋势、在手订单情况、核心技术
的先进性，补充说明公司主营业务是否存在核心竞争力下降的情形、是否存在影响公司持续经营能力的风险，如有请针对性地作风险提示。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题进行核查
并发表明确意见。（问询函第1条）
(一)分季度列示2022年至2023年一季度，公司不同业务领域的在手订单
量、确认业务收入、毛利情况，结合业务领域发展趋势及同行业可比公司情况，分析公司2022年营业收入大幅下滑的原因及合理性
公司 2022 年营业收入大幅下滑的主要原因系：(1) 公司的主营业务为 EPC
第 1 页 共 49 页或 PC 为主的工业污染源治理及环境修复业务，公司按照项目的履约进度情况确认当期营业收入。2022年度，特别是2022年下半年度，受到整体经济环境与公共社会流动控制的影响，公司分散在各个地区的环保工程项目的实施受到了不同程度的影响如停工、进度不及预期或暂缓实施。在手订单项目整体实施进展不及预期，导致公司2022年确认的营业收入有所下降；(2)公司承接的环保工程项目，实施周期通常为180-360日历天（根据项目体量大小和技术复杂情况缩减或延长）。由于行业惯例和公休假日安排等因素影响，公司通常会在农历春节后参与重点环保工程项目的招投标，于当年的三四季度完成项目主要工程量，并同步按照履约进度确认相应比例的营业收入，因2022年下半年度公司环保工程项目的整体实施进度不及预期，导致公司营业收入占比较高的三四季度实际确认的收入较低，进而导致了全年营业收入整体有所下降。
1.2022年至2023年一季度，公司各季度不同业务领域的在手订单量、确
认业务收入及毛利情况如下：
(1)工业污染源治理业务
公司工业污染源治理业务各季度的在手订单量、确认业务收入及毛利情况如
下：
单位：万元
2022年一季度2022年二季度2022年三季度2022年四季度2023年一季度
项目末/2022年一末/2022年二末/2022年三末/2022年四末/2023年一季度季度季度季度季度在手订单量
3884.1213537.9611571.5412236.9216133.29
[注]
确认业务收入4466.834200.433192.41257.98895.41
毛利情况853.101379.871049.53-1398.44162.57
[注]在手订单量包括已签订尚未开工合同、已执行合同未履约部分，下同如上表所示：
1)由于行业惯例和公休假日安排影响，公司一般在春节后参与环保工程项
目的招投标工作，公司的在手订单量从2022年二季度开始较2022年一季度末有明显增加；公司2022年二季度末在手订单金额较大，主要系公司于2022年二季度承接的 A项目标的金额较大所致。该项目公司应执行的合同金额为 11930.00万元，截至2022年四季度末，尚未执行的合同金额为6503.04万元；2023年一季度末在手订单量增加主要系公司新承接了B项目（合同金额1150.00万元）、
第 2 页 共 49 页C 项目（合同金额 920.00 万元）以及 D项目（合同金额 580.00 万元）等。
2)公司2022年三、四季度确认业务收入金额较少，主要系受整体经济环境
与公共社会流动控制的影响，公司分散在各个地区的环保工程项目的实施受到了不同程度的影响，如停工、进度不及预期或暂缓实施，在手订单项目整体实施进展不及预期，导致公司上述季度确认的营业收入有所下降；公司第四季度存在以前年度完工项目本期决算审计核减216.80万元。随着整体经济环境与公共社会流动控制的好转，公司2023年一季度业务收入较2022年四季度有所恢复。
3) 公司 2022 年第四季度该业务毛利为负主要原因系：* A 项目因图纸优
化设计变更，吸收塔系统及主要设备材料调整导致预计总成本有所增加，进而导
致第四季度确认该项目毛利额-738.56万元；*第四季度存在核算以前年度完
工项目本期决算审计核减216.80万元。上述因素综合导致2022年第四季度工业污染源治理业务领域毛利为负。
(2)环境修复业务
公司环境修复业务各季度的在手订单量、确认业务收入及毛利情况如下：
单位：万元
2022年一季度2022年二季度2022年三季度2022年四季度2023年一季度
项目末/2022年一末/2022年二末/2022年三末/2022年四末/2023年一季度季度季度季度季度
在手订单量2264.7724733.1526535.7720145.5413898.88
确认业务收入2452.182209.85789.406277.975596.65
毛利情况651.36765.98-1342.81-862.40756.58
如上表所示：
1)由于行业惯例和公休假日安排影响，公司一般在春节后参与环保工程项
目的招投标工作，公司的在手订单量从2022年二季度开始较2022年一季度末有明显增加；公司2022年二季度末在手订单金额较大，主要系公司于2022年承接的 E项目二期标的金额较大所致，该项目公司应执行的合同金额为 20865.47 万元；2022 年三季度在手订单量较二季度末略有上升系新承接了 F 项目（合同金额2447.00万元）；公司2022年四季度末及2023年一季度末在手订单量逐渐
减少主要系 E项目二期、F项目履约进度增加所致。
2) 公司 2022 年三季度收入下降较多，主要系 G项目实施过程中因修复工艺
变更、土建成本追加等因素导致该项目预计总成本调增，从而使得该项目三季度
第3页共49页末按投入法计算的履约进度有所下降，其第三季度确认业务收入为-589.35万元；
2022 年四季度收入增加较多，主要系 E 项目二期按履约进度确认业务收入
4444.34万元。
3)公司2022三季度及四季度该业务毛利为负主要系：*部分项目在实施
过程中根据修复情况需增加固废处置费用、土建成本、开挖、能耗等相关成本导
致项目预计总成本增加，导致部分项目出现亏损，如 G项目、H项目三季度毛利分别为-996.99 万元和-255.36 万元；H项目、I项目四季度毛利分别为-785.81
万元及-503.03万元；*第四季度存在以前年度完工项目本期决算审计核减
340.61万元。上述因素综合导致2022年第四季度环境修复业务领域毛利为负。
(3)环保产品销售与服务业务
公司环保产品销售与服务业务各季度的在手订单量、确认业务收入及毛利情
况如下：
单位：万元
2022年一季度2022年二季度2022年三季度2022年四季度2023年一季度
项目末/2022年一末/2022年二末/2022年三末/2022年四末/2023年一季度季度季度季度季度
在手订单量526.23440.01379.92833.751131.29
确认业务收入146.05250.30151.32187.9895.87
毛利情况45.3079.7762.7392.7654.58
如上表所示，公司环保产品销售与服务业务收入较少，毛利相对稳定。2022年四季度及2023年一季度在手订单量逐步增加，主要系公司于2022年四季度新承接 J 项目（合同金额 321.00 万元）及 K 项目（合同金额 157.80 万元）；于
2023 年一季度新承接 L设备销售合同（合同金额 317.00 万元）。
2.公司及同行业可比公司情况
公司主营业务为工业污染源治理业务、环境修复类业务及环保产品销售与服务业务，因公司环保产品销售与服务业务总体体量较小，对业绩影响有限，故对涉及工业污染源治理业务和环境修复业务的同行业可比公司分析如下：
单位：万元
2022年较上年增减（%）
业务
公司毛利率业绩变动情况类型营业收入营业成本毛利率（%）营业收入营业成本（百分点）
工业污博世科114401.60108872.664.83-25.78-22.16-4.43盈利，营收下滑
第4页共49页2022年较上年增减（%）业务
公司毛利率业绩变动情况类型营业收入营业成本毛利率（%）营业收入营业成本（百分点）染源治
万德斯70089.7352542.8825.03-21.84-22.390.53盈利，营收下滑理业务
维尔利57556.8451364.5210.76-66.51-59.34-15.74盈利，营收下滑京源环保36074.4522436.7637.8022.8323.38-0.28盈利，营收增长津膜科技9088.396895.0824.13-23.93-16.94-6.38盈利，营收下滑公司12117.6510233.5915.5524.0845.35-12.36盈利，营收增长建工修复112801.9189836.0020.369.8013.14-2.35盈利，营收波动较低高能环境91678.9661077.4233.385.962.262.41盈利，营收波动较低永清环保21481.5222233.20-3.50-37.90-32.76-7.92亏损，营收下滑环境修复业务
ST 京蓝 16064.75 17936.20 -11.65 -73.74 -58.64 -40.76 亏损，营收下滑博世科10109.2913411.15-32.66-63.75-47.65-40.80亏损，营收下滑公司11729.4012517.27-6.72-60.60-33.52-43.47亏损，营收下滑如上表所示：
(1)工业污染源治理业务：虽然5家同行业可比公司均保持业务盈利，但除
了京源环保实现了营业收入增长，其他同行业可比公司均出现明显下滑，具体年报披露如下：1)博世科：“工业板块订单虽快速增加，但受项目体量、实施周期影响，2022年已签订的大部分工业类订单尚在实施中，未能在报告期内完成验收移交工作转化为产值，综合影响下，公司主营业务收入规模有所下降”；2)万德斯：“主要系宏观经济增速放缓及其他客观因素等方面的影响，公司在项目实施和交付等方面均受到较大影响，导致公司部分项目营业收入确认延缓，同比减少所致。”；3)维尔利：“报告期内，公司所跟踪的项目招投标有所延缓，整体新增订单落地情况低于预期，同时在手项目开工及执行进度均有所延缓，部分重点项目执行进度及结算节点有所延缓，因此公司营业收入较上年有所下降。”；4)津膜科技：“1、受外部环境波动影响，公司部分月份出现停工，原材料和产品的运输受到影响，导致生产线开工率下降，出现停工损失，影响订单交货；2、受外部环境波动、市场供需变化等因素叠加影响，主要原材料价格大幅上涨；膜项目推迟开工或招标，市场竞争加剧，销售价格下降，膜产品毛利较去年同期减少2304.34万元”。
第5页共49页2022年，公司工业污染源治理业务实现盈利（毛利1884.06万元），且营
业收入实现了增长，主要系 A项目贡献了较多营业收入，但受外部环境因素影响，毛利率仍较上年同期下滑12.36个百分点，与同行业可比公司趋势基本一致。
(2)环境修复业务：同行业可比公司中高能环境和建工修复业务盈利，且营
业收入变动幅度较低，永清环保、ST 京蓝和博世科产生了业务亏损，且营业收入均明显下滑，具体年报披露如下：1)永清环保：“土壤修复业务本期新增合同额减少，同时本期施工和结算产值减少，导致营业收入减少1.6亿元、毛利减少 3299 万元”；2) ST 京蓝未对业务下降做专门解释；3) 博世科：“主要系南宁江南中心项目土壤污染治理设计及施工工程、杭钢单元GS1302-04/14/15/26地块及周边规划道路区域土壤修复工程等项目确认收入影响所致”。
2022年，公司环境修复业务产生亏损（毛利-787.86万元），且营业收入明显下滑，与规模体量较为接近的永清环保、ST 京蓝和博世科趋势一致。
综上所述，包括公司在内以环保工程类业务为主营的同行业可比公司，受环保工程商业模式的客观因素制约，在社会面流动管控的背景下，在工程实施方面都遇到了不同程度的困难，如施工、交付困难，收款结算困难等。外部环境波动和市场供需变化等因素叠加影响，综合导致了环保工程类公司2022年业绩存在一定程度的下滑。
(二)结合报告期内公司业绩大幅下滑情况、同行业可比公司及行业竞争趋
势、在手订单情况、核心技术的先进性，补充说明公司主营业务是否存在核心竞争力下降的情形、是否存在影响公司持续经营能力的风险，如有请针对性地作风险提示
1.报告期内公司业绩大幅下滑情况、同行业可比公司及行业竞争趋势、在
手订单情况详见本说明一（一）之所述。
2.公司作为一家以技术创新作为核心竞争力的专业环保企业，报告期内公
司核心竞争优势主要为技术优势、研发优势和人才团队优势，具体如下：
(1)技术优势
公司拥有9项核心技术：在环境修复类业务领域，公司拥有高浓度六价铬等重金属长效稳定化技术、土壤地下水原位注入和循环抽提联合修复技术、有机污
染土壤高效化学氧化及异味控制技术、河道智能活水系统等核心技术；在工业污
染源治理类业务领域，公司具有高盐高氮高有机工业废水处理技术、ECORs 电解第 6 页 共 49 页催化氧化技术、高精度粉料自动投加技术、VOCs 吸附-脱附-溶剂回收治理技术、污泥生物淋滤深度脱水技术。
报告期内，公司核心技术未发生变化，技术应用能力与先进性情况未发生变化。截至2022年年末，公司拥有专利69项，其中发明专利7项，实用新型专利
60项，外观专利2项；软件著作权19项。公司未发生技术升级迭代的风险和核
心技术泄露的情形，不存在技术优势竞争力下降的情形。
(2)研发优势
报告期内，公司继续加大技术研发方面的投入，全年研发费用支出2956.26万元，巩固和保持公司产品和技术的领先或先进地位。截至2022年年末，公司有11项在研项目正在持续投入中，其中新增省级研发课题2项；公司2022年度新获得授权专利共计8项，其中发明专利1项，实用新型专利7项；新获得软件著作权1项。2023年至今，公司保持研发投入和成果转化力度，新获得发明专利5件，新增1项国家级研发课题，2项省级研发课题。公司研发能力未产生变化，不存在研发优势竞争力下降的情形。
(3)人才团队优势公司拥有一支技术创新能力专业且服务水平完善的人才团队。截至2022年末，公司员工总数为259人，拥有一级注册建造师11人、二级注册建造师39人，合计共有环保行业相关的国家注册执业人员证书70项；在研发创新团队配置方面，公司拥有正高级工程师2人、高级工程师17人、工程师49人；核心技术人员6人，未发生变动和流失情况，未产生核心技术人员流失风险，不存在人才团队优势竞争力下降的情形。
综上所述，报告期内公司业绩大幅下滑，主要系环保行业在建工程量收窄，市场参与主体增加，整体竞争加剧，叠加政府资金紧张，环保预算安排受限，导致业务整体毛利率水平下滑，公司业绩下降与同行业可比公司趋势基本一致；公司在手订单较为充足，研发项目有序推进，核心技术人员未发生重大变化，未发现导致公司核心竞争力下降的重大不利因素，未发现影响公司持续经营能力的重大不确定风险。
(三)核查程序及意见
针对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
第7页共49页1.访谈公司管理层，了解公司业绩变化情况与背景，并与获取的公司其他
信息进行核对，验证业绩变化的合理性；
2.获取公司不同业务领域的在手订单、营业收入、毛利等资料，按季度、项目等实施分析程序；
3.查询同行业可比公司2022年度经营业绩情况，与公司经营业绩变动情况
进行对比，分析公司经营业绩变动是否合理；
4.访谈公司管理层、研发部分负责人，了解公司在研项目情况、核心技术
先进性体现等，是否存在核心竞争力下降等情况，是否影响公司持续经营能力。
经核查，我们认为：
1.报告期内公司营业收入大幅下滑主要系2022年下半年，受整体经济环境
与公共社会流动控制的影响，公司分散在各个地区的环保工程项目的实施受到了不同程度的影响，如停工、进度不及预期或暂缓实施，在手订单项目整体实施进展不及预期，导致报告期内公司确认的营业收入有所下降；
2.公司业绩大幅下滑主要系环保行业在建工程量收窄，市场参与主体增加，
整体竞争加剧，叠加政府资金紧张，环保预算安排受限，导致业务整体毛利率水平下滑，公司业绩下降与同行业可比公司趋势基本一致；公司在手订单较为充足，研发项目有序推进，核心技术人员未发生重大变化，未发现导致公司核心竞争力下降的重大不利因素，未发现影响公司持续经营能力的重大不确定风险。
二、关于毛利率下滑。据披露，2020年-2022年三年公司毛利率分别为
38.09%、34.22%、5.60%，毛利率持续下滑。2022年公司毛利率与2021年相比
大幅减少了28.62个百分点，其中公司环境修复业务毛利率下降43.47个百分点，工业污染源治理业务毛利率下降12.36个百分点。请你公司：（1）分季度列示2022年至2023年一季度公司不同业务领域的毛利率情况，分别说明不同业务领域毛利率波动的原因及合理性，与同行业可比公司变动趋势是否存在重大差异及原因；（2）如毛利率连续为负或维持较低水平，说明公司已采取或者拟采取的措施，并充分提示风险；（3）补充披露报告期末前五名供应商名称、采购内容、采购金额及占比，相比以前年度是否发生重大变化，对于报告期内新进入前五名的供应商应当说明具体情况。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题进行核查并发表明确意见。
第8页共49页（问询函第2条）
(一)分季度列示2022年至2023年一季度公司不同业务领域的毛利率情况，分别说明不同业务领域毛利率波动的原因及合理性，与同行业可比公司变动趋势是否存在重大差异及原因
1.分季度列示2022年至2023年一季度公司不同业务领域的毛利率情况
公司2022年至2023年一季度不同业务领域分季度的毛利率情况如下：
2022年第一2022年第二2022年第三2022年第四2023年第一
业务类型季度毛利率季度毛利率季度毛利率季度毛利率季度毛利率
工业污染源治理19.10%32.85%32.88%-542.07%18.16%
环境修复26.56%34.66%-170.11%-13.74%13.52%环保产品销售与
31.02%31.87%41.46%49.35%56.93%
服务
如上表所示，公司不同业务领域各季度毛利率变动相对较大，其中：
(1) 工业污染源治理业务 2022 年四季度毛利率为负，主要系:1) A 项目因
图纸优化设计变更，吸收塔系统及主要设备材料调整导致预计总成本增加，调整后该项目四季度毛利为-738.56万元；2)第四季度存在核算以前年度完工项目
本期决算审计核减情况，本期核减216.80万元。上述因素综合导致工业污染源治理业务2022年四季度毛利率为负。
(2)环境修复业务2022年三、四季度毛利率为负，主要系：1)部分项目在
实施过程中根据修复情况需增加固废处置费用、土建成本、开挖、能耗等相关成
本导致项目预计总成本增加，导致项目出现亏损，如 G项目、H项目等三季度毛利分别为-996.99 万元和-255.36 万元，H项目、I项目四季度毛利分别为-785.81万元及-503.03万元；2)第四季度存在核算以前年度完工项目本期决算审计核减情况，本期核减340.61万元。上述因素综合导致环境修复业务2022年三、四季度毛利率为负。
(3)环保产品销售与服务业务占公司营业收入占比较少，公司环保产品销售
与服务业务主要是向市政、水务公司及工程承包商等客户提供产品销售以及相关
的安装、调试、维修、保养及改造等服务整体毛利率受服务类收入占比影响较大，2022年三季度之后毛利率上升，主要系毛利率相对较高的维修、保养类业务收入占比增加所致。
2.与同行业可比公司变动趋势是否存在重大差异及原因
第9页共49页如本说明一（一）2.公司及同行业可比公司情况所述，公司与同行业可比公
司毛利率变动趋势分析如下：
(1)工业污染源治理业务
2022年，同行业可比公司中万德斯毛利率为25.03%，较上年同期增加0.53
个百分点；其他4家同行业可比公司毛利率下降，其中：博世科毛利率4.83%，较上年同期下降4.43个百分点；维尔利毛利率10.76%，较上年同期下降15.74个百分点；京源环保毛利率37.80%，较上年同期下降0.28个百分点；津膜科技毛利率24.13%，较上年同期下降6.38个百分点。
公司2022年工业污染源业务毛利率15.55%，基本处于同行业可比公司中位数区间；公司工业污染源业务毛利率较上年同期下降12.36个百分点，下降趋势与同行业可比公司基本保持一致。
(2)环境修复业务
2022年，同行业可比公司中高能环境，毛利率为33.38%，较上年同期增加
2.41个百分点；其他4家同行业可比公司毛利率下降，其中：建工修复毛利率
20.36%，较上年同期下降2.35个百分点；永清环保毛利率-3.50%，较上年同期
下降 7.92 个百分点；ST 京蓝毛利率-11.65%，较上年同期下降 40.76 个百分点；
博世科毛利率-32.66%，较上年同期下降40.8个百分点。
公司 2022 年环境修复业务毛利率-6.72%，与同业公司永清环保和 ST 京蓝较为相似；公司环境修复业务毛利率较上年同期下降43.47个百分点，下降幅度与同业公司 ST 京蓝和博世科较为相似。公司环境修复类业务毛利率变化与同行业可比公司变动趋势基本一致，主要系报告期内环保行业在建工程量收窄，市场参与主体增加，整体竞争加剧，叠加政府资金紧张，环保预算安排受限，导致行业整体毛利率水平下滑所致。
综上所述，公司各业务领域的毛利率波动主要系外部环境波动和市场供需变化等因素的综合影响所致，与同行业可比公司变动趋势不存在重大差异。
(二)如毛利率连续为负或维持较低水平，说明公司已采取或者拟采取的措施，并充分提示风险随着经济环境与环保行业整体发展的有力恢复，公司外部经营环境将有所改善。为提升盈利水平，公司主要应对措施如下：
1.巩固省外市场开发成果，提高市场份额
第10页共49页围绕“立足浙江、深度开发华东”、“聚焦长三角绿色生态一体化”和“布局华中与西部地区”的市场布局战略，2022年度公司省外承接业务规模得到较大提升，分别于江苏、山东、安徽等地区取得一系列标杆项目。2023年度公司将继续深耕省外活跃市场，以经济附加值为导向，积极开发重点标杆项目。2023年第一季度，公司中标当季度全国规模最大的土壤修复项目之一安徽氯碱化工一期治理项目。后续公司将会继续保持市场开拓力度，努力实现市场地位的进一步提高。
2.加速科研成果转化，依靠技术提升，提高业务覆盖范围
公司将继续保持研发投入，加速科研成果转化工作。在土壤及地下水修复领域，重点就土壤与地下水污染修复的关键药剂、专用设备与技术开展持续研发；
在工业固废处置领域，围绕一般工业固废的无害化处理与高附加值资源化利用开展新技术、新材料、新装备的研发；在工业废水及废气治理领域，重点开展核心技术装备化的研究，开发专用设备产品。通过技术研发计划的有效开展，公司将依托相应的技术成果，提高公司在生物医药、光伏、新能源等投资增速更高、市场潜力更大的新兴产业领域的综合服务能力，拓展公司的客户领域覆盖，在提升公司市场份额的同时，整体提升公司的竞争优势。
3.数措并举，做好成本管理工作
2022年，受制于社会流动面管控和整体市场环境因素，公司在经营管理方面
遭遇诸多困难，导致成本管理工作未能达到预期效果。2023年随着整体经济环境和行业市场的复苏，公司将通过多种方式深化成本管理工作。在项目调查方面，增加调查样本提取要求，进一步加强前端调查成果的复核，增强前期公司对预签订项目的信息掌握，为后续的工艺设计和成本控制提供更加准确的判断基础。在商务谈判方面，提高合同风险预判，通过法务风险、技术风险和实施风险等多个维度，增强对项目履约过程中的风险评估，并就重要的风险保障问题与客户做好充分沟通，并寻求通过合同方式落实计划外成本的责任与义务。在预决算方面，加强采购部、内审部、技术中心、财务中心和工程管理中心的联动，进一步提高预决算的准确度。
(三)补充披露报告期末前五名供应商名称、采购内容、采购金额及占比，相比以前年度是否发生重大变化，对于报告期内新进入前五名的供应商应当说明具体情况
报告期末前五名供应商名称、采购内容、采购金额及占比情况如下：
第11页共49页占年度采购采购金额上年采购金额上年是否供应商名称采购内容总额比例（万元）（万元）为前五大
（%）
供应商1环保设备1416.816.11——否
供应商2固废处置896.263.8637.87否
供应商3劳务分包813.403.51595.94否
供应商4施工分包731.193.15——否
供应商5机械租赁720.273.10423.93否
小计4577.9319.73
如上表所示，公司报告期内前五名供应商均为本期新进入，其中供应商1及供应商4为本年新增供应商，报告期末前五名供应商具体情况如下：
1. 供应商 1及供应商 4均为本期新承接项目 M项目的供应商，其中供应商
1为环保设备供应商，供应商4为工程分包供应商，该项目已于2022年6月完工。
2. 供应商 2系 E项目一、二期终端协同处置单位，2022 年度采购金额较大
系该供应商为 2022 年新承接的 E项目二期提供固废处置服务。
3.公司与供应商3每年签订年度框架协议，若具体项目上的劳务用工单价
或结算条款变更再根据具体情况按照项目签订劳务分包合同，本年度公司与该供应商采购金额较上年有所上升，主要系本期新承接的 A项目及 F项目等项目劳务用工需求量大，且公司根据近年与该供应商合作情况，本期增加了与该供应商的合作项目。
4.公司与供应商5每年签订年度框架协议，若具体项目上的机械租赁单价
或结算条款变更再根据具体情况按照项目签订设备租赁合同，本年度公司与该供应商采购金额较上年有所上升，主要系本期新承接的 E项目二期、N项目及 G项目机械租赁设备需求量大，且公司根据近年与该供应商合作情况，增加了与该供应商的合作项目。
综上所述，因公司主要业务模式为 EPC 总包环保工程业务，产品与服务具有较为明显的定制化特征。受实施地点、项目特点、客户需求、工艺设计、项目工作内容的不同及与供应商的合作情况影响，采购需求会有相应变化，综合导致期末前五大供应商变动较大，该变动符合公司的行业特征与实际经营情况。
第12页共49页(四)核查程序及意见
针对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
1.获取了公司销售、采购、项目预算、工程项目管理等相关的内部控制制度，对公司相关人员进行了访谈，对所了解的内部控制制度执行了穿行测试，确认相关的内部控制制度设计整体合理并得到执行，并进一步针对内部控制执行了控制测试；
2.选取2022年度重要的工程承包合同，将预计总成本与销售合同后附的
分项报价表（如有）、项目技术方案或涉及图纸中的相关指标（主要指土壤及地下水修复业务）以及项目对应的采购合同、分包合同等文件进行了相互匹配核对；
向相关人员访谈了解项目预计总成本调整的原因，取得成本调整的相关支持性文件并对调整后的预计总成本编制的准确性和合理性进行复核；利用专家工作，聘请浙江建安工程管理有限公司对主要项目的预计总成本编制及调整的准确性和
合理性进行复核；比较完工项目的实际成本与预计总成本的差异情况，评价管理层对预计总成本估计的合理性；
3.获取并检查收入明细表和成本明细构成，分析不同业务领域主要项目各
季度毛利率变动的合理性；
4.针对毛利为负数的主要项目，了解原因及公司已采取或拟采取的措施；
5.针对以前年度项目本期收入核减的项目，获取第三方出具的竣工结算报告，检查核减金额及项目是否准确；
6.结合2022年度采购合同内容、结算方式等，向供应商函证采购内容、当期实际采购金额、往来款项余额、本期开票、收款金额以及对主要供应商采购
合同金额、采购内容对应的项目、处置量（如有）及对应的项目等；对主要的供
应商进行实地走访，核实其交易的真实性及完整性，分析报告期末前五名供应商变动的原因。
经核查，我们认为：
1.2022年至2023年一季度公司不同业务领域的毛利率变动主要系不同
业务领域中不同项目的毛利率差异较大及在项目执行过程当中对部分项目预计
总成本进行调整导致毛利率变动所致，毛利率变动原因合理，与同行业可比公司变动趋势不存在重大差异；
2.针对毛利率为负或维持较低水平的项目的情况，公司已采取了相应的应
第13页共49页对措施；
3.公司报告期末前五名供应商均为本期新进入，变动原因与本期新承接项目相关，具备合理性。
三、关于收入确认政策。据披露，公司的主营业务为 EPC 或 PC 为主的环保
综合治理工程业务。根据公司的会计政策，公司在签订工程合同后，采用投入法确定提供服务的履约进度，按照履约进度确认收入。2020年-2022年三年公司前五名客户销售额分别为12314.97万元、21798.67万元、18325.18万元，占年度销售额比重分别为36.15%、52.75%和74.56%，客户集中度逐年提高。请公司：（1）列示2020年-2022年每年末及2023年一季度末公司前五名客户的
名称、销售收入及占比、销售内容、毛利率情况，报告期内是否存在重要客户流失的情形；（2）分季度列示2022年至2023年一季度期间公司与前五名客户的
履约进度、验收条件、收入确认情况、毛利率情况，预计总成本与实际总成本是否存在重大差异、是否存在额外增加履约成本的情形及原因；（3）量化分析报
告期内公司主要项目的成本投入与营业收入确认是否匹配，补充说明公司按照投入法确认履约进度和收入的合理性，与同行业可比公司是否一致。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题
进行核查并发表明确意见。（问询函第3条）
(一)列示2020年-2022年每年末及2023年一季度末公司前五名客户的名
称、销售收入及占比、销售内容、毛利率情况，报告期内是否存在重要客户流失的情形
2020年-2022年度及2023年一季度前五大客户名称、销售收入及占比、销
售内容及毛利率情况如下：
单位：万元占营业收期间客户名称销售收入销售内容毛利率入比重
客户14761.2272.27%环境修复12.22%
2023年一客户2424.286.44%环境修复30.33%季度
客户3364.835.54%工业污染源治理23.08%
第14页共49页占营业收期间客户名称销售收入销售内容毛利率入比重
客户4218.523.32%环境修复11.13%
客户5127.681.94%工业污染源治理0.50%
小计5896.5389.51%
客户15370.6221.85%环境修复17.65%
客户34873.6419.83%工业污染源治理23.08%
客户63373.9913.73%工业污染源治理16.38%
2022年度
客户72539.2310.33%环境修复-18.42%
客户22167.708.82%环境修复30.33%
小计18325.1874.55%
客户85218.3512.63%环境修复30.65%
客户95173.6512.52%环境修复10.15%
客户105075.7012.28%环境修复50.16%
2021年度
客户114400.0010.65%环境修复39.64%
客户121930.974.67%工业污染源治理17.29%
小计21798.6752.75%
客户13060.258.98%环境修复25.47%
客户132521.797.40%工业污染源治理8.07%
客户142517.427.39%环境修复41.55%
2020年度
客户152302.246.76%环境修复58.34%
客户161913.265.62%工业污染源治理49.37%
小计12314.9736.15%
如上表所示，公司的主要业务环保综合治理服务为项目制模式，往往能够通过单一项目一次性较好地解决客户的需求，因此公司针对同一客户持续开展业务的情况较少，具有客户需求频次较低、单次订单金额较大的特点。公司不存在重
第15页共49页要客户流失的情形。基于行业特点，公司经营业绩受到经济环境、行业发展情况
及自身持续业务开拓能力的影响，新增项目的金额和盈利能力存在一定的不确定性。因此，如果公司不能持续获得优质项目订单，可能对公司未来的经营业绩产生较大不利影响。
(二)分季度列示2022年至2023年一季度期间公司与前五名客户的履约进
度、验收条件、收入确认情况、毛利率情况，预计总成本与实际总成本是否存在重大差异、是否存在额外增加履约成本的情形及原因
2022年至2023年一季度期间公司分季度与前五名客户的履约进度、验收条
件、收入确认情况、毛利率情况如下：
第16页共49页收入确认金额（万元）累计履约进度（%）毛利率（%）客户验收
期间第一第二第三第四第一第二第三第四第一第二第三第四名称条件季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度
客户1————926.274444.34————4.9928.05————15.2818.15公司提交竣工验收申请报告每个车间的脱硫段或脱硝段
客户3——3426.371750.03-302.76——28.3142.7645.49——36.0036.00[注1]可按段分别进行验收
工程竣工后，应于收到验收通知后7日内组织验收并出
-112.12[具验收意见，逾期未进行验客户63201.82284.29——91.85100.00————17.8321.16——[注2]
注2]收或未出具验收意见的，约定期限届满之日视为验收合
2022格之日
年度通过第三方效果评估单位验收合格，达到修复目标，直至经安徽省生态环境主管部
客户71645.48923.90-589.35599.2169.9999.6780.7398.7021.4024.72[注3]-9.15门对修复效果评估报告组织评审通过并取得批复意见且移岀安徽省建设用地土壤污染风险管控和修复名录
完成了全部合同工作后，按客户2——650.68422.061094.97——18.7730.9562.54——36.2536.2524.52合同要求进行验收
客户14761.22——————54.56——————12.22——————公司提交竣工验收申请报告
完成了全部合同工作后，按客户2424.28——————74.78——————30.33——————合同要求进行验收
2023
每个车间的脱硫段或脱硝段
年度客户3364.83——————48.90——————23.08——————可按段分别进行验收
客户4218.52——————42.99——————11.13——————公司提交竣工验收申请报告
客户5127.68——————15.00——————0.50——————公司提交竣工验收申请报告
[注 1]因图纸优化设计变更，吸收塔系统及主要设备材料调整，公司 2022 年四季度对 A 项目预计总成本进行了调整，导致该项目四季度毛利为-738.56 万元[注2]因公司2022年四季度根据合同收款条款确认了未实现融资收益，故该季度冲减收入112.12万元[注 3]因在实施过程中根据修复情况需增加固废处置等成本，公司 2022 年三季度对 G 项目预计总成本进行了调整，导致该项目三季度毛利为-996.99 万元
第17页共49页公司环保工程项目在项目承接后，由事业部负责牵头，会同工程管理中心、采购部共同对成本进行预测，编制预算总成本。在项目实施过程中，因业主方的要求或方案执行调整导致的工程量增加或减少的，公司每季度末根据项目执行情况对预计总成本进行复核，若预计总成本变动较大，则在原有预计总成本基础上进行调整。
2022 年度，公司前五名客户中除 M 项目已于本年完工，该项目预计总成本
与实际总成本不存在重大差异，不存在额外增加履约成本的情形，其余客户对应项目尚在实施过程中。公司的土壤修复业务在实施过程中，会因业主方的要求或方案执行调整导致的工程量增加或减少的，公司每季度末根据项目执行情况对预计总成本进行复核，若预计总成本变动较大，则在原有预计总成本基础上进行调整。但受限于第三方调查单位、客户预估和前期场地勘察等多种因素影响，会产生公司在实施过程中发现的污染范围、污染总量和污染介质等影响工程实施的要
素超出前期预估难度或总量，导致公司实际完工成本增加并影响项目的最终盈利情况。公司会在实施过程中与客户积极沟通，根据合同条款、现场情况和工艺需求向客户提出追加投入。如果客户方拒绝追加投入或拒绝在合同中约定追加成本的情形，可能对公司部分项目的最终盈利产生较大不利影响。
(三)量化分析报告期内公司主要项目的成本投入与营业收入确认是否匹配，补充说明公司按照投入法确认履约进度和收入的合理性，与同行业可比公司是否一致
1.报告期内公司前五大项目的成本投入与营业收入配比情况
单位：万元以前年度本期不含以前年度收入累计合同金额预计总成本本期收入成本累计投不含税实税实际总收入确认确认比例
(不含税)(不含税)确认金额入比例(%)
客户名称项目名称际总成本成本金额(%)
A B C D E F G=(E+F)/A H=(C+D)/B
客户 1 E 项目二期 19142.63 15764.35 4422.48 5370.62 28.05 28.05
客户 3 A 项目 10712.50 8239.82 3748.69 4873.64 45.49 45.49
客户 6[注] M 项目 3486.10 2811.77 2821.34 3373.99 100.00 100.00
客户 7 G 项目 3112.84 3397.65 346.47 3006.88 533.03 2539.23 98.70 98.70
客户 2 N 项目 3466.10 2415.00 1510.34 2167.70 62.54 62.54
[注]该客户销售合同约定了长期收款条款，故确认收入金额与不含税合同收
第18页共49页入金额的差异系未实现融资收益
如上表所示，报告期内公司五大项目合计确认销售收入18325.18万元，占营业收入比例为74.55%，上述项目的成本累计投入比例与收入累计确认比例一致。
2.公司环保综合治理工程业务按照投入法确认履约进度和收入的合理性
投入法主要是根据企业履行履约义务的投入确定履约进度，通常可采用发生的成本等投入指标确定履约进度。产出法主要是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度。公司环保工程项目，客户主要关注的是项目成果整体交付后所能达到的治理修复实际效果，而对于项目执行过程中已完成的工作所对应价值的需求关注相对较小，公司运用投入法确定履约进度具备合理性。公司以相应时点累计实际发生的成本占预计总成本的比例计算履约进度，累计实际发生的成本包括企业向客户转移商品过程中所发生的直接成本和间接成本，包括设备及原材料成本、分包成本、人工成本以及其他与合同相关的成本。
3.同行业可比公司收入确认政策
同行业可比是否确认
主营业务时点法/时段法投入法/产出法公司名称履约进度高能环境工程建设业务时段法是产出法永清环保环境治理工程业务时段法是产出法环境综合治理工程博世科时段法是产出法建造服务业务建工修复建造合同业务时段法是产出法京蓝科技工程建造业务时段法是投入法万德斯环境整体解决方案时段法是投入法
京源环保[注]设备及系统集成时点法否终验法津膜科技水处理工程业务时段法是投入法维尔利建造服务业务时段法是投入法环保综合治理工程公司时段法是投入法业务
[注]根据其公开信息披露，该公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还
第19页共49页是某一时点履行；对于在某一时段内履行的履约义务，该公司根据商品和劳务的性质，采用投入法确定恰当的履约进度如上表所示，同行业可比公司除京源环保采用时点法（终验法）外，其他同行业可比公司均采用时段法（履约进度）确认收入方法，与公司收入确认方法一致；公司结合业务特点及实际情况，采用投入法确定恰当的履约进度，与京蓝科技等同行业可比公司一致。
(四)核查程序及意见
对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
1.获取公司2020-2022年度及2023年一季度前五名客户清单，检查前五名
客户的销售明细、销售内容、毛利率等；
2.对公司2022年度及2023年一季度主要客户的变动原因进行分析，对主
要客户的营业收入、毛利等按季度、项目等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
3.检查重要工程承包合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法（包括判断履约义务是在某一时段内履行以及采用投入法确定履约进度）是否适当；查阅同行业可比公司公开资料，对比分析收入确认政策；
4.选取重要的工程承包合同，将预计总成本与销售合同后附的分项报价表（如有）、项目技术方案或涉及图纸中的相关指标（主要指土壤及地下水修复业务）以及项目对应的采购合同、分包合同等文件进行了相互匹配核对；向相关人
员了解项目预计总成本调整的原因，取得成本调整的相关支持性文件并对调整后的预计总成本编制的准确性和合理性进行复核；比较完工项目的实际成本与预计
总成本的差异情况，评价管理层对预计总成本估计的合理性；
5.测试管理层对履约进度和按照履约进度确认收入的计算是否准确。
经核查，我们认为：
1.公司的主要业务环保综合治理服务为项目制模式，往往能够通过单一项
目一次性较好地解决客户的需求，因此公司针对同一客户持续开展业务的情况较少，公司前五大客户的变动情况符合公司的实际经营情况，公司不存在重要客户流失的情形。基于行业特点，公司经营业绩受到经济环境、行业发展情况及自身持续业务开拓能力的影响，新增项目的金额和盈利能力存在一定的不确定性。因此，如果公司不能持续获得优质项目订单，可能对公司未来的经营业绩产生较大
第20页共49页不利影响；
2.公司前五大客户中已完工项目的预计总成本与实际总成本不存在重大差异，不存在额外增加履约成本的情形；公司产品与服务具有较为明显的定制化特征，受实施地点、项目特点、客户需求、工艺设计、项目工作内容的不同及与供应商的合作情况影响，采购需求会有相应变化，综合导致公司在不同年度主要供应商变动较大，该变动符合公司的行业特征与实际经营情况，但供应商容易变动的情况也相应增加了公司保持成本稳定的风险;同时受限于第三方调查单位、客
户预估和前期场地勘察等多种因素影响，会产生公司在实施过程中发现的污染范围、污染总量和污染介质等影响工程实施的要素超出前期预估难度或总量，导致实际完工成本增加并对项目的最终盈利产生较大不利影响；
3.报告期内公司主要项目的成本投入与营业收入确认配比；公司结合业务
特点及实际情况，采用投入法确定恰当的履约进度和收入具备合理性，且与同行业可比公司收入确认政策不存在显著差异。
四、据披露，公司2021年度土壤修复业务存在少计经营成本的会计差错情况，公司对2021年度财务报表作了差错更正及追溯调整，其他应收款项目调减
2937.65万元，营业成本项目调增2796.52万元，净利润项目调减2286.19万元。此外，公司对2022年一季度及2022年半年度财务报表也进行了追溯调整。公司年审会计师在2022年审计报告中将前期会计差错更正事项列为强调事项。报告期末，公司其他应收款余额1646.83万元，同比减少23.31%。请公司：
(1)补充披露近两年公司土壤修复业务的主要终端协同处置单位、固废处置费用
的发生额、保证金期末余额，公司与终端协同处置单位的主要权利义务安排，是否存在关联关系、定价是否公允；(2)结合公司与土壤修复业务的终端协同处置
单位的合同条款，说明公司土壤修复业务中固废处置费用的结算方式以及成本核算的具体情况，是否符合《企业会计准则》的规定；(3)全面自查公司公司治理、财务会计、内部控制制度是否存在相关风险或缺陷，公司董事会审计委员会、内审机构有无进一步完善公司治理、财务会计、内部控制制度的计划及具体措施。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第4条）
(一)补充披露近两年公司土壤修复业务的主要终端协同处置单位、固废处
第21页共49页置费用的发生额、保证金期末余额，公司与终端协同处置单位的主要权利义务安排，是否存在关联关系、定价是否公允公司土壤修复业务终端协同处置单位系公司根据项目所在地及污染土壤类型进行选择。业务承接后，公司会根据项目所在地及污染土壤类型对潜在处置单位的处置能力、资信及背景等进行调查，必要时进行现场考察，以确定处置单位；
在定价方面，因其市场价相对透明，公司一般在当地市场价格的基础上与处置单位通过竞争性谈判的方式确定。
1.2022年公司与土壤修复业务前五大终端协同处置单位发生不含税固废
处置费用合计2119.20万元，前五大终端协同处置单位的具体情况如下：
单位：万元供应商名处置费用保证金是否存在定价是主要权利义务安排称发生额余额关联关系否公允
(1)由供应商2负责运输到处置厂区并称重，并以此作为结算依据；
供应商2896.26-(2)付款方式：合同签订后，甲方支付乙方合同否是暂定金额的15%作为预付款，处置费按先处置，后付款的原则进行支付；无保证金约定。
(1)由供应商6将污染土运输至处置厂区并称重，并以此作为结算依据；
(2)付款方式：污染土处置费用采用预付的形
供应商6634.90-式，每1000吨预付一次，最后按实结算，多退否是少补，本合同无保证金约定，2022年初，公司以前年度合同尚未结算的保证金余额为680万元，2022年实际已使用。
(1)由供应商7某子公司负责运输至另一子公
司并称重，每月1日核对上月接收量，并以此作供应商7235.85-为结算依据；否是
(2)付款方式：处置费按进度支付，先用后付的原则，每3000吨为一个结算批次，最后一次无论多少均为一个结算批次，无保证金约定。
(1)由卓锦股份委托运输单位将污染土运输至
197.68-处置厂区并称重，并以此作为结算依据；供应商8否是
(2)付款方式：污染土处置费用采用先处置后付
款的形式，每3000吨结算一次，无保证金约定。
(1)由供应商9将修复后污染土运输至处置厂区，以运输重量作为结算依据；
供应商9154.51-(2)付款方式：乙方按甲方要求完成全部工作经否是
甲方确认后1个月支付1万吨结算款、2个月支
付剩余款项，无保证金约定。
2.2021年公司与土壤修复业务前五大终端协同处置单位发生不含税固废
处置费用合计5101.48万元，前五大终端协同处置单位的具体情况如下：
单位：万元
第22页共49页供应商名处置费用保证金是否存在定价是主要权利义务安排称发生额余额关联关系否公允
(1)由卓锦股份委托运输单位将污泥运输至处
置厂区并称重，并以此作为结算依据；
供应商101316.27150.00(2)付款方式：须在处理前预付66万元预付款，否是处理过程中对预付款实行动态管理，同时须缴纳
50万元押金及100万元设备维修备用金。
(1)由卓锦股份委托运输单位将污染土运输至
指定卸料区域并称重，并以此作为结算依据；
供应商111314.4930.00(2)付款方式：转移前一周内，以现金转账方式否是交纳10万元合同履约保证金，合同期内可抵处置费，污染土处置以“先预付，后处置”为原则。
(1)由卓锦股份委托运输单位将污泥运输至处置厂区，并以运输重量作为结算依据；
供应商12943.33-(2)付款方式：危废处置完成且乙方出具处置证否是明后，甲方应在经三方核算无误后1个月内支付相关费用，无保证金约定。
(1)由卓锦股份委托运输单位将污泥运输至污
932.25-泥处置区域并称重，并以此作为结算依据；供应商13否是
(2)付款方式：污泥处置费每月结算一次，无保证金约定。
(1)由卓锦股份委托运输单位将污泥运输至污
泥处置区域并称重，并以此作为结算依据；
供应商14595.14-(2)付款方式：须在处理前预付22万元预付款，否是处理过程中对预付款实行动态管理，次月10日前对上月处置费用进行结算，无保证金约定。
(二)结合公司与土壤修复业务的终端协同处置单位的合同条款，说明公司
土壤修复业务中固废处置费用的结算方式以及成本核算的具体情况，是否符合《企业会计准则》的规定
如四(一)所述，根据公司与土壤修复业务的终端协同处置单位签订的主要
合同条款，公司仅需委托运输单位或协助终端协同处置单位将污泥或污染土壤运输至协同单位指定地点，并以经确认的污泥或污染土壤的重量作为结算依据，公司再根据经双方确认的一般固废转移联单汇总形成工程量结算单结转项目成本。
上述处理符合企业会计准则的相关规定。
(三)全面自查公司治理、财务会计、内部控制制度是否存在相关风险或缺陷，公司董事会审计委员会、内审机构有无进一步完善公司治理、财务会计、内部控制制度的计划及具体措施
针对前期会计差错更正事项，公司对相关内部控制制度的设计和执行进行了自查，发现涉及的保证金协议的相关项目在采购及付款业务的合同审批环节、采购与其他部门之间的联动环节、预计总成本的编制及调整环节、内部审计部门的
第23页共49页监督方面存在薄弱之处。公司于2022年四季度对该等薄弱环节进行了相应的整改，具体如下：
1.公司于2022年10月29日召开三届十一次董事会会议及三届七次监事会会议，审议通过了《关于公司前期会计差错更正及追溯调整的议案》，并于2022年10月31日发布了《关于公司前期会计差错更正及追溯调整的提示性公告》，对2021年度、2022年一季度及2022年半年度财务报表进行追溯重述；2022年
12月，本所就2021年度更正事项出具专项鉴证报告；
2.公司实际控制人承诺今后在其担任董事长、总经理期间实际经营管理公
司的过程中，不再发生舞弊导致重大会计差错的情形，如以后年度再发生此种情形且被认定为责任人的，则按照公司届时所受到的证监系统处罚及投资者赔偿的两倍向公司进行赔偿；
3.对廉洁风险防控手册进行了修订更新，将财务舞弊作为重点业务事项，
建立了反财务舞弊机制，内部审计部门接受公司内部员工及与公司有关联的客户及供应商的投诉或举报，并采取保密措施保证投诉人或举报人的人身、利益不受侵害；若舞弊行为涉及董事会聘任的高级管理人员由审计部门向董事会及其审计委员会汇报处理；
4.对《合同管理制度》《采购付款管理制度》进行了修订，完善了采购合
同的审批流程和采购付款的审批流程，增加内审部门参与采购合同的审批和采购付款的审批。完善采购合同登记信息的勾稽核对工作，要求财务部门、商务部门至少在每季度末，与采购部门、工程管理部门核对采购合同的完整性和真实性，并在经核对无误的合同信息汇总表上签字确认，以确保各部门之间的信息联动的及时性和准确性；
5.对《项目预算制度》进行了修订，增加内审部门参与项目预计总成本的
编制、调整的审批。针对预计总成本的金额为5000万元及以上或占上年度收入金额的20%以上的项目预计总成本的制定、调整幅度超过20%且调整金额超过500
万的项目预计总成本的调整，内审部门将其作为年度审计工作的重要组成部分，审核其编制及调整的合理性及准确性，并将其作为年度内部审计报告的一部分，向审计委员会报告，并形成相应的会议纪要；
6.公司已对《内部审计管理制度》进行了修订，将上述涉及到内部审计的
相关内容整合到制度中。
第24页共49页综上所述，针对会计差错更正事项，公司已及时采取了积极有效的整改措施，完善了相关的薄弱环节的监督，完成了相关制度的修订。公司内审部已向公司审计委员会和独立董事提交了《公司2023年第一季度内审工作报告》，相关防范措施得到了有效运行。后续公司仍将会继续按照《内部审计管理制度》的要求，充分发挥独立董事、审计委员会和公司内审部的作用，切实保障公司内部控制整体有效运行。
(四)核查程序及意见
针对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
1.针对固废处置费，我们主要实施了以下核查程序：
(1)访谈公司采购负责人，了解公司选择终端处置单位的选择标准、定价原则及是否存在关联方关系；
(2)获取公司近两年土壤修复业务的前五名终端协同处置单位清单，检查
公司与其签订的采购合同、对其采购明细、付款情况等；对主要处置单位进行询
证、走访等；
(3)访谈公司财务负责人、项目负责人，了解项目管理及处置费结算等事项，核实其会计处理是否符合企业会计准则的相关规定；
(4)通过网络查询主要终端处置单位的工商信息等公开披露信息，核查是否与公司存在关联方关系。
2.针对公司内部控制缺陷及整改情况，我们主要执行了以下核查程序：
(1)对公司实际控制人进行访谈，并获取其今后在其担任董事长、总经理期间，保证以后年度不再发生财务舞弊行为的承诺；
(2)获取公司修订更新后的《采购与付款管理制度》《项目预算制度》《合同管理制度》《内部审计管理制度》等采购及付款业务、项目预算管理、内部审
计相关的内部控制制度，检查公司针对采购及付款业务、项目预算管理、内部审计监督等薄弱环节的整改情况；
(3)对公司内部审计部、采购部门、工程管理中心部、技术中心和财务等部
门进行访谈了解公司采购与付款流程、项目预算管理、内部审计等内部控制的相
关设计及执行情况，并通过访谈了解公司整改措施及执行情况，包括对采购及付款业务的合同审批环节、采购与其他部门之间的联动环节、预计总成本的编制及
调整环节、内部审计部门的监督方面的流程进行了解和记录；
第25页共49页(4)针对采购与付款流程、预计总成本编制和调整流程、内部审计监督流程
的控制目标，记录公司相关控制活动及整改后的控制活动，以及受该控制活动影响的交易和账户余额及其认定，并执行穿行测试程序，通过对业务流程和相关控制活动的了解，并确定相关控制是否得到执行；
(5)针对了解的公司采购与付款循环的控制、预计总成本的编制和调整的控
制活动及整改后的控制活动，确定拟进行测试的控制活动，测试控制运行的有效性，记录相关测试过程；
(6)查阅公司内审部门会议纪要及2023年第一季度内审工作报告及相关会议纪要。
经核查，我们认为：
1.公司与近两年土壤修复业务的主要终端协同处置单位不存在关联关系；
其处置价格系公司参照当地市场价格与处置单位通过竞争性谈判的方式确定，定价具备公允性；
2.根据公司与土壤修复业务的终端协同处置单位签订的主要合同条款，公
司仅需委托运输单位或协助终端协同处置单位将污泥或污染土壤运输至协同单
位指定地点，并以经确认的污泥或污染土壤的重量作为结算依据，公司再根据经双方确认的一般固废转移联单汇总形成工程量结算单结转项目成本，上述处理符合企业会计准则的相关规定；
3.针对前期会计差错更正事项，公司已及时采取了积极有效的整改措施，
完善了相关的薄弱环节的监督，完成了相关制度的修订。截至2022年12月31日，我们在内控测试和审计过程中未发现有重大偏差。
五、据披露，公司2020年-2022年经营活动现金流净额分别为923.36万元、
-7421.30万元、-8342.14万元，经营活动现金流净额持续下降且连续两年为负。报告期末，公司货币资金余额为19738.76万元，同比减15.03%。公司期末短期借款余额20106.67万元，同比增长127.33%。截止2023年一季度，公司新增短期借款约4493.71万元。请公司：（1）补充说明公司连续三年经营活动产生的现金流量净额持续下降且由正转负的具体原因及其合理性；（2）结
合公司日常运营资金需求，说明公司2022年及2023年一季度短期借款规模较大、增速较快的原因及用途；（3）结合现有货币资金、经营性现金流、日常营
第26页共49页运资金需求、融资能力和偿债能力等，说明现金流能否匹配公司经营需求，是否
存在较高的流动性风险，公司已采取或拟采取的改善现金流状况的措施及效果。
请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司
对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第5条）
(一)补充说明公司连续三年经营活动产生的现金流量净额持续下降且由正转负的具体原因及其合理性
2020-2022年，公司经营活动产生的现金流量净额如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
销售商品、提供劳务收到的现金22828.0228552.1826846.92
收到的税费返还889.8989.810.89
收到其他与经营活动有关的现金4529.884728.794178.95
经营活动现金流入小计28247.7933370.7831026.76
购买商品、接受劳务支付的现金22352.7223315.9915355.19
支付给职工以及为职工支付的现金4568.573739.383327.78
支付的各项税费2676.562904.943728.95
支付其他与经营活动有关的现金6992.0810831.777691.49
经营活动现金流出小计36589.9340792.0830103.41
经营活动产生的现金流量净额-8342.14-7421.30923.36
如上表所示，2020-2022年，公司经营活动产生的现金流量净额呈逐年下降趋势，2021年度及2022年度经营活动产生的现金流量净额持续为负的原因如下：
1.2022年度，公司营业收入规模下降，经营利润贡献现金流减少，2022年
度尽管公司通过推进项目结算收款，但是报告期末公司应收票据、应收账款、合同资产、长期应收款仍较报告期初增加2149.28万元，且公司应付票据、应付账款减少金额2489.16万元。以上因素导致报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金22828.02万元仅足以覆盖购买商品、接受劳务支付的现金
22352.72万元，无法覆盖公司薪酬支出4568.57万元、税金支出2676.56万元，以及差旅费、招待费等日常经营费用支出，最终导致经营活动现金净流出
8342.14万元。
2.2021年度，公司营业收入规模相对较高、经营利润贡献较多现金流的同
第27页共49页时，工程类项目结算、付款周期较长导致公司应收票据、应收账款、合同资产等
增加14661.42万元。而公司为保证项目进度实施，对供应商付款相对及时，应付票据及应付账款仅增加4312.22万元，小于应收款项增加幅度。以上因素导致2021年度公司销售商品、提供劳务收到的现金28552.18万元虽然能够覆盖
购买商品、接受劳务支付的现金23315.99万元，但考虑薪酬支出3739.38万元、税金支出2904.94万元，以及差旅费、招待费等日常经营费用支出后，最终导致经营活动现金净流出7421.30万元。
综上所述，公司连续三年经营活动产生的现金流量净额持续下降且由正转负如实反映了公司的经营性现金流量情况，与公司的实际经营情况相匹配。
(二)结合公司日常运营资金需求，说明公司2022年及2023年一季度短期
借款规模较大、增速较快的原因及用途
公司2022年及2023年一季度短期借款规模及变动情况如下：
单位：万元
项目2023.3.312022.12.312021.12.31
短期借款24600.3820106.6710947.95[注]
变动金额4493.719158.72-
[注]包含一年内到期的长期借款2103.34万元
如上表所示，公司2022年末、2023年一季度末短期借款分别较2021年末及2022年末增加了9158.72万元、4493.71万元，主要系用于工程项目投入及配套支出。2022 年，公司先后承接了 M项目、N项目、A 项目、E项目二期等项目，由于项目合同金额较大，考虑到项目实施过程中需要较大资金投入，为确保项目如期实施，公司相应增加了短期借款。2023 年一季度，公司参与投标了 O项目等招投标并顺利中标，招标公告显示该项目投资预算7.4亿元，公司中标部分约2.9亿元（联合体中标，2023年3月中标，2023年4月签订合同），考虑到该项目合同标的较大，承接后需要较大资金投入，为确保中标后项目如期实施，公司相应增加了短期借款。
(三)结合现有货币资金、经营性现金流、日常营运资金需求、融资能力和
偿债能力等，说明现金流能否匹配公司经营需求，是否存在较高的流动性风险，公司已采取或拟采取的改善现金流状况的措施及效果
第28页共49页1.公司货币资金及现金流情况
单位：万元
项目2023年1-3月货币资金19748.92
期末现金及现金等价物余额17281.60
经营活动产生的现金流量净额-4834.21
投资活动产生的现金流量净额-2006.77
筹资活动产生的现金流量净额5334.26
现金及现金等价物净增加额-1506.72
截至2023年3月31日，公司货币资金余额为19748.92万元，扣除不符合现金及现金等价物标准的货币资金2467.32万元后，现金及现金等价物余额为
17281.60万元。2023年一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-4834.21万元，主要系公司销售回款较少、采购及日常经营支出较多所致。
2.日常经营资金需求
公司日常经营活动的资金需求主要包括支付日常经营所需的人员工资、期间
费用、税金、合同履约成本等。截至2023年3月末，公司持有的货币资金余额，考虑使用受限的货币资金、即将到期的银行借款、用于支付未来1个季度的人员
工资、期间费用、税金、合同履约成本及期后收款等因素，具体情况如下：
单位：万元
期间2023年1-3月货币资金余额（A） 19748.92
其中：募集资金余额（B） 5947.26
定期存单（C） 1980.00
其他货币资金余额（D） 487.32
未受限货币资金余额(E=A-B-C-D) 11334.34
下一季度到期收回的定期存单及利息1987.43
下一季度到期需偿还的银行借款及利息5154.81
下一季度需付的人工工资、费用、税金、成本等[注]10904.13
截至2023年5月31日二季度收款金额6667.16
剩余资金3929.98
[注]人工工资系2021年二季度及2022年二季度支付的薪酬平均数；费用系
第29页共49页2021年及2022年支付其他经营活动现金流量净额平均数除于四；税金系2021年二季度及2022年二季度税金缴纳额扣除所得税后（公司存在未弥补亏损，无需缴纳所得税）平均数；成本系截至目前二季度已发生的成本加上预计到二季度末还将发生的成本
如上表所示，公司2023年3月末预留的现金余额及新增的销售收款金额可以覆盖下一季度的日常经营支出及需偿还的银行借款，故公司预留的日常运营资金能满足公司的日常经营资金需求。
3.融资能力
公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。公司已从多家金融机构取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。截至2023年3月31日，公司从多家金融机构取得银行授信额度合计56700.00万元，已使用30894.65万元，剩余额度25805.35万元。
4.现金流能够匹配公司经营需求，不存在较高的流动性风险
公司现有货币资金能满足公司日常经营资金需求，虽然应收账款整体的回收周期较长，但应收款项不能收回的风险较低，公司近期暂无其他资本性支出计划，公司从多家金融机构取得银行授信额度较高，具有较强的融资能力及债务偿还能力，现金流能够匹配公司经营需求，不存在较高的流动性风险。
5.公司已采取或拟采取的改善现金流状况的措施及效果
(1)公司凭借技术优势及丰富的项目经验将积极拓展省内外新客户，提升收入规模。目前公司环保综合治理业务在手订单充足，未来的经营业绩有相应的订单保障。2022年全年，公司新承接合同金额合计约5.2亿元，2022年已执行约2.3亿，2023年1-3月，公司新承接合同金额合计约2.27亿元（含中标待签项目，联合体项目按50%比例统计），尚未执行完毕的在手订单充足。随着整体经济环境与公共社会流动控制逐渐平稳，公司各项经营工作恢复正常水平，通过陆续推动在手订单实施，预期营业收入可实现较为明显的改善；
(2)由于环境综合治理业务特点、阶段性收款特征、客户款项支付审批流程
较长以及综合环境因素影响，公司部分项目的结算收款周期较长，导致1年以上的应收账款、合同资产占比较高，但由于业主方信用情况良好，经济环境的有利恢复，地方政府已经逐步开始恢复一定的财政支付能力，公司正在积极推进项目
第30页共49页验收、财审与回款进度。通过该等举措，预计将有效降低应收账款规模、降低财务成本，改善公司经营活动现金流状况；
(3)公司将持续推进“降本增效”措施。首先，加强人员管理，公司将继续
通过内部管理、考核体系的优化，提升员工产出效率，并通过优化工艺流程管理、加强技术创新及改进、提升管理水平等举措，提高生产效率，降低经营成本；强化资金运营效率，优化筹资预算结构，实现多渠道、低成本融资。
(四)核查程序及意见
针对上述事项，我们实施了以下主要核查程序
1.访谈公司管理层、财务部门，了解公司经营活动现金流量净额为负的具体原因，结合公司实际业务情况，分析相关原因的合理性；了解公司日常经营资金需求和融资能力、债务情况和偿还安排；了解公司采取的改善现金流状况的措施，检查公司相关措施是否有效；
2.获取公司2023年一季度财务报表及二季度现金流预测，分析公司日常经
营资金需求、检查期后回款情况，分析期末公司货币资金是否能够满足经营需要；
3.检查公司签订的银行授信协议及借款协议，了解公司的融资能力、债务
情况及偿还能力，分析公司是否存在流动性风险；
4.获取公司2022年及2023年一季度尚未执行完毕的在手订单情况，分析
并评估对公司未来营业收入情况的影响。
经核查，我们认为：
1.公司连续三年经营活动产生的现金流量净额持续下降且由正转负如实反
映了公司的经营性现金流量情况，与公司的实际经营情况相匹配；
2.因公司主要客户系市政单位及国有控股单位，受社会公共卫生事件影响，
公司新承接项目付款周期延长，考虑到项目实施过程中需要较大资金投入，为确保项目如期实施，公司相应增加了银行借款；
3.公司现有货币资金能满足公司日常经营资金需求，虽然应收账款整体的
回收周期较长，但应收款项不能收回的风险较低，公司近期暂无其他资本性支出计划，公司从多家金融机构取得银行授信额度较高，具有较强的融资能力及债务偿还能力，现金流能够匹配公司经营需求，不存在较高的流动性风险。公司已采取或拟采取加强收款管理、“降本增效”、降低资金成本等措施以改善现金流状况。
第31页共49页六、关于应收账款。报告期末，公司应收账款金额为27050.22万元，同
比下降29.03%，占公司营业收入的35.31%，公司2022年营业收入24582.69万元，同比减少了40.50%。按账龄划分，1年以上应收账款占比78.92%，较去年同期增加约30个百分点。公司按照账龄组合计提坏账比例，对于1-2年、2-3年、3-5年和5年以上的应收账款的坏账计提比例分别为10%、20%、50%和100%，报告期末，公司应收账款坏账准备余额为6456.98万元。2022年公司一年内到期的长期应收款由0元增长至2728.22万元。请公司：(1)列示报告期末公司应收账款前五大客户、销售内容、履约进度、账龄结构、回款情况，是否存在关联关系，是否存在放宽信用政策的情况及原因，是否存在逾期，如是，补充公司对逾期应收账款采取的催收措施；(2)结合主要客户的性质、资信情况、财务状况，补充说明账龄在1年以上的应收账款的回款情况，是否存在回收风险、相关坏账准备计提是否充分；(3)结合近三年应收账款历史回款情况及同行业可比公司情况，说明公司预期信用损失率估计的合理性，特别是账龄在3年以上的计提比例是否合理；(4)补充披露长期应收款的信息，包括交易背景、付款安排、截至目前回款情况、是否出现未按计划支付的情形，计入长期应收款的合理性。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对
上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第7条）
(一)列示报告期末公司应收账款前五大客户、销售内容、履约进度、账龄
结构、回款情况，是否存在关联关系，是否存在放宽信用政策的情况及原因，是否存在逾期，如是，补充公司对逾期应收账款采取的催收措施
2022年末，公司应收账款前五大客户情况如下：
单位：万元是否是否履约期后回客户销售内存在放宽客户名称金额进度账龄款金额逾期金额逾期原因性质容关联信用
（%）[注3]关系政策系地方国资委控制国有环境修
客户103129.0099.111-2年300.00否否3129.00企业，政府财政资金控股复业务安排紧张
市政环境修政府部门，政府财政客户172717.20100.004-5年200.00否否2717.20单位复业务资金安排紧张公司负责整体工程上市
工业污中部分工程，但因该公司
客户182431.03染源治100.003-4年741.44否否2431.03项目整体工程于子公理业务2022年下半年完成司
环保三同时验收，故
第32页共49页是否是否履约期后回客户销售内存在放宽客户名称金额进度账龄款金额逾期金额逾期原因性质容关联信用
（%）[注3]关系政策尚未及时回款
E 项目一期整体工程于2021年四季度完市政环境修
客户12388.53[注4][注1]2388.53否否125.94工，业主最终审计结单位复业务
算周期较长，故款项未及时支付
项目已完工，但业主上市环境修
客户152142.50100.00[注2]否否690.00最终审计结算周期公司复业务较长，故尚未回款合计12808.263629.977215.77
[注1]一年以内2262.59万元，1-2年68.15万元，2-3年57.79万元[注2]1-2年1703.06万元2-3年439.44万元
[注3]期后回款金额统计至2023年4月30日
[注 4]其中：E项目一期项目履约进度 100%、E 项目二期履约进度 28.05%
公司根据合同条款约定，在项目进度达到结算期后将结算材料提交客户进行请款，并经客户审核通过后收款。公司给予客户的信用期一般为6个月，存在此基础上根据实际情况适当延长的情形。公司未针对同一类型业务不同客户制定专门或差异化的信用政策，报告期内公司主要客户的信用政策未发生变化，也不存在放宽信用政策的情况。
针对应收账款管理，公司成立了应收账款管理领导小组，由公司总经理任组长，公司财务总监及工程管理中心负责人任副组长，各事业部、中心及部门为组员，领导小组办公室设在财务中心，负责牵头组织和部署清欠管理工作。各事业部、分子公司定期上报款项回收情况，将催收责任予以落实，全面进行应收账款的催收。针对逾期应收账款，督促相关责任人与部门采取电话催款、邮件催款、催款函催款、上门催款等各项催收措施。对于无法通过上述途径有效催收的款项，则上报领导小组综合评定下一步催收工作，如指定公司高层人员负责催收工作的专项领导、拜访客户高层领导沟通催收、协同法务部或律师进行法律催收等。
(二)结合主要客户的性质、资信情况、财务状况，补充说明账龄在1年以
上的应收账款的回款情况，是否存在回收风险、相关坏账准备计提是否充分
2022年末，公司账龄在1年以上的主要应收账款情况如下：
单位：万元
第33页共49页是否截至
客户应收账款其中：账龄12022年存在
客户名称坏账准备2023.4.30财务状况性质余额年以上余额回款回收回款风险国有
客户103129.003129.00312.900.00300.00不适用否控股市政
客户172717.202717.201358.600.00200.00不适用否单位
母公司：
上市2022年营业收入
公司377.15亿元；2022
客户182431.032431.031215.51510.85741.44否
子公年净利润24.99亿司元；2022年末总资
产311.92亿元市政
客户12388.53125.9486.252337.502388.53不适用否单位
2022年营业收入
218.03亿元；2022
上市
客户152142.502142.50258.19270.00年净利润29.55亿否公司元；2022年末总资
产192.45亿元
合计12808.2610545.673231.453118.353629.97
如上表所示，公司客户以国有控股单位、市政单位及上市公司为主，考虑主要客户资信较好，款项不能收回的风险较小，并且该等客户目前经营正常，信用风险未发生重大变化，公司已严格按照公司的坏账计提政策计提了相应的坏账准备，坏账准备计提充分。
2022年末，公司应收账款余额中存在两笔账龄在4-5年的款项，金额分别
为2717.20万元和1154.45万元。截至2023年4月，上述款项期后回款金额为200万元，未回款余额可能在2023年末转为100%计提，经测算，对2023年利润的影响金额为-1835.82万元。如果未来公司应收账款管理不当或者部分客户自身发生重大经营困难，可能导致公司部分应收账款无法及时收回，将对公司的经营业绩造成不利影响。
(三)结合近三年应收账款历史回款情况及同行业可比公司情况，说明公司
预期信用损失率估计的合理性，特别是账龄在3年以上的计提比例是否合理
1.2020年-2022年，公司应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
期末应收账款账面余额（A） 33507.20 43952.65 28083.86
2021 年收回金额（B） - - 11671.98
第 34 页 共 49 页2021 年收回占比（C=B/A） - - 41.56%
2022 年收回金额（D） - 18754.28 5034.11
2022 年收回占比（E=D/A） - 42.67% 17.93%
2023 年 1-4 月收回金额（F） 5577.38 2862.03 1627.42
2023 年 1-4 月收回占比（G=F/A） 16.65% 6.51% 5.79%
合计收回金额（H=B+D+F） 5577.38 21616.31 18333.50
合计收回占比（I=C+E+G） 16.65% 49.18% 65.28%
截至2023年4月30日，2020年末应收账款已收回65.28%，2021年末应收账款已收回49.18%，回款情况良好；2022年末应收账款回款比例为16.65%。
2022年末公司账龄3年以上的主要应收账款明细如下：
企业
公司名称余额（万元）账龄未回款原因性质
公司负责该项目整体工程中部分工程，但上市因该项目整体工程于2022年下半年完成公司
客户182431.033-4年环保三同时验收，款项累计收款至60%左子公右，2023年1月收到741万元，款项累计司
收款至77%左右
该项目根据合同约定，因客户尚未收到最终业主方（环保局）资金，故未及时回款国有
客户191154.454-5年（2022年回款40万元）；公司已安排专控股
人对接项目回款，考虑最终业主方为政府部门，其损失风险较小客户系政府部门，排款周期较长，故未及市政客户20149.355年以上时回款单位
客户系政府部门，排款周期较长，故未及市政客户21140.004-5年时回款单位
2022年四季度办妥审计结算，尾款预计市政
客户22185.234-5年
2023年上半年支付单位
系政府部门，政府财政资金安排紧张，
2023年1月回款200万；公司已安排专人市政
客户172717.204-5年对接项目回款，考虑对方为政府部门，其单位损失风险较小
受自身经营状况及整体环境等因素影响，国有
客户23312.083-4年排款周期较长，故未及时回款，2022年有控股
约90万回款，剩余款项尚在催收占3年以上应
合计7089.3396.89%收账款比例
如上表所示，公司应收账款账龄3年以上客户以国有控股单位、市政单位及上市公司为主，其主要依赖财政拨款，而财政拨款履行手续较长，且近几年各地财政资金较为紧张，回款相对较慢，考虑主要客户资信较好，款项不能收回的风险较小，并且该等客户目前经营正常，信用风险未发生重大变化，公司已严格按
第35页共49页照公司的坏账计提政策计提了相应的坏账准备，坏账准备计提充分。
2.公司预期信用损失率估计的合理性
(1)不同账龄预期损失率测算过程
公司对于按照账龄组合计提坏账准备的应收账款，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。预期信用损失率的确认是基于迁徙模型所测算出的历史损失率，并在此基础上进行前瞻性因素的调整所得出，具体过程如下：
1)确认历史数据集合：以公司新三板挂牌以来的应收账款账龄情况（不含单项计提减值部分），统计截至报告期末的收款情况，计算应收账款迁徙率。
2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年
说平均迁
账龄-2015年-2016年-2017年-2018年-2019年-2020年-2021年-2022年明徙率迁徙率迁徙率迁徙率迁徙率迁徙率迁徙率迁徙率迁徙率
1年以内 A 32.01% 15.17% 41.90% 16.02% 54.65% 45.01% 45.51% 56.08% 38.29%
1-2 年 B 19.55% 58.68% 13.39% 73.89% 61.04% 68.57% 56.45% 43.11% 49.34%
2-3 年 C 66.39% 31.82% 88.10% 44.40% 29.37% 59.95% 95.41% 75.60% 61.38%
3-4 年 D 39.67% 100.00% 59.02% 46.25% 63.47% 88.99% 69.25% 79.33% 68.25%
4-5 年 E 100.00% 49.21% 45.68% 100.00% 27.20% 93.78% 81.17% 34.94% 66.50%
5 年以上 F - - - - - - - - 80%
公司的客户主要系政府及国有企事业单位，根据历史经验，5年以上的应收账款仍有部分可以通过积极追讨、诉讼等方式收回，预计最终能收回的比例超过
20%，拟以20%作为公司5年以上应收账款的预期回收率。
2)计算历史损失率：公司根据每年应收账款余额的迁徙情况计算历史损失
率账龄历史损失率计算方法历史损失率
1年以内 G=A*B*C*D*E*F 4.21%
1-2 年 H=B*C*D*E*F 10.99%
2-3 年 I=C*D*E*F 22.28%
3-4 年 J=D*E*F 36.31%
4-5 年 K=E*F 53.20%
第 36 页 共 49 页5 年以上 L=F 80.00%
3)考虑经济增长、投资、价格指数、利率指标等影响公司未来经济状况的因素，测算前瞻调整系数，根据历史信用损失率和前瞻调整系数计算预期信用损失率账龄历史损失率前瞻性调整系数预期信用损失率
1年以内4.21%1.004.21%
1-2年10.99%1.0010.99%
2-3年22.28%1.0022.28%
3-4年36.31%1.0036.31%
4-5年53.20%1.0053.20%
5年以上80.00%-80.00%
注：预期信用损失率=历史损失率*前瞻性调整系数，5年以上的不调整
4)将预期信用损失率与公司以前坏账计提政策进行对比，具体如下：
单位：万元按预期信用损失账龄金额账面计提差异率计提
1年以内7063.13211.89297.36-85.47
1-2年13577.421357.741492.16-134.42
2-3年5549.991110.001236.54-126.54
3-4年2829.761414.881027.49387.39
4-5年4248.882124.442260.40-135.96
5年以上238.03238.03190.4247.61
合计33507.216456.986504.37-47.39
如上表所示，公司应收账款按账龄组合计提坏账准备金额与按预期信用损失率计提坏账准备金额差异不大。公司参照上述坏账计提计算结果，将上述考虑了前瞻因素的预期信用损失率进一步进行调整。
账龄调整前预期损失率调整后预期损失率
1年以内4.21%3.00%
1-2年10.99%10.00%
2-3年22.28%20.00%
第37页共49页3-4年36.31%50.00%
4-5年53.20%50.00%
5年以上80.00%100.00%
(2)公司与同行业可比公司对比情况
1)公司坏账计提政策与同行业可比公司对比情况如下：
账龄1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上计提比例
京蓝科技1.00%10.00%20.00%30.00%50.00%100.00%24.80%
万德斯5.00%10.00%30.00%50.00%80.00%100.00%10.42%
京源环保3.00%10.00%20.00%50.00%50.00%100.00%12.53%
高能环境5.00%10.00%30.00%50.00%80.00%100.00%5.82%
建工修复[注1]10.00%20.00%50.00%80.00%100.00%16.05%
博世科6.00%12.00%20.00%50.00%80.00%100.00%21.63%
永清环保5.00%28.00%36.00%45.00%45.00%45.00%21.27%
津膜科技5.87%21.48%46.56%100.00%100.00%100.00%39.98%
维尔利[注2]10.00%30.00%50.00%80.00%100.00%20.86%
平均值3.09%13.50%28.06%52.78%71.67%93.89%19.26%
卓锦股份3.00%10.00%20.00%50.00%50.00%100.00%19.27%
[注1]建工修复一年以内分为0-6个月，7个月-1年，其中0-6个月坏账计提比例为1.00%7个月-1年坏账计提比例为5.00%，故计算1年以内坏账将建工修复剔除
[注2]维尔利一年以内分为0-6个月，7个月-1年，其中0-6个月不计提坏账准备7个月-1年坏账计提比例为5.00%，故计算1年以内坏账将维尔利剔除
如上表所述，公司按账龄组合计提坏账准备计提比例与同行业可比公司不存在显著差异。
2)公司与同行业可比公司应收账款周转率对比情况
公司客户以国有控股单位、市政单位及上市公司为主，基于行业特性，项目结算之后，需要经过较长时间的审批付款流程，导致回款进度较慢；同时2020年以来受国内外经济形势影响，回款速度放缓，综合导致应收账款周转率下降。公
第38页共49页司及同行业可比公司应收账款周转率变动情况如下：
同行业可比公司2022年度2021年度变动
博世科1.251.66-24.74%
万德斯1.412.13-33.97%
维尔利1.121.65-32.28%
京源环保0.870.90-3.56%
津膜科技0.901.51-40.33%
建工修复2.102.27-7.59%
高能环境5.436.63-18.13%
永清环保1.722.15-20.34%
*ST 京蓝 0.15 0.58 -74.18%
平均数1.662.17-23.34%
公司0.731.24-41.42%
[注]应收账款周转率包括应收账款、应收票据及应收款项融资
如上表所示，同行业可比公司应收账款周转率存在不同程度的下滑，与公司应收账款周转率变动趋势一致。
综上所述，公司预期信用损失率估计合理，公司坏账计提比例与同行业可比公司不存在显著，应收账款坏账准备计提较为充分。
(四)补充披露长期应收款的信息，包括交易背景、付款安排、截至目前回
款情况、是否出现未按计划支付的情形，计入长期应收款的合理性
2022年1月，公司通过竞争性谈判的方式与客户6两个子公司分别签订销售合同，分别为其污水处理厂提供设计、设备采购及施工服务；上述项目已于
2022年6月完工，公司根据设备销售合同相关约定，对设备销售确认长期应收款，具体信息如下：
单位：万元截至2023未实现融是否未按客户名称合同金额付款安排年4月30资收益计划付款日回款情况
2022年12月10月，支付第一笔
设备款50万元；
客户6子公2290.0091.692023年起每季度末月的10日前支-是司付640万元；
最后一个季度支付320万元。
2022年12月10月，支付第一笔
设备款32.6万元；
客户6子公522.6020.432023年起每季度末月的10日前支-是司付140万元；
最后一个季度支付70万元。
合计2812.60112.12-
如上表所示，根据《企业会计准则》第14号第十七条之有关规定：合同中
第39页共49页存在重大融资成分的，企业应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付
的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。根据合同约定，公司预计在2022年6月竣工，可视同预计客户取得商品的控制权，而客户支付完价款的时间为2023年12月，间隔超过一年，且金额较大，故将其在长期应收款核算符合企业会计准则的相关规定。
截至2023年4月30日，公司尚未收到相关款项，主要系客户6资金安排紧张，公司亦持续与客户6进行沟通，积极催收相关款项。
(五)核查程序及意见
对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
1.了解公司减值测试相关的会计政策和内部控制，评估公司应收款项减值
计提是否符合公司一贯执行的会计政策；
2.获取公司前五名应收账款清单，检查前五名应收账款客户的销售明细、回款情况、账龄及坏账准备计提方法；对主要客户进行发函询证、走访等；
3.获取公司应收账款账龄明细表，检查账龄划分是否正确；
4.对公司财务负责人、销售相关人员进行访谈，了解1年以上长账龄客户
应收账款管理情况、回款进度、未回款原因等情况；了解公司对应收账款管理措施等；
5.通过网络查询客户的工商信息、经营状况、信用状况等公开披露信息，
检查公司长账龄客户是否存在客户的信用状况发生恶化情况，检查长账龄客户期后回款情况；
6.对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风
险特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；
7.将公司按账龄组合计提坏账准备计提比例与同行业可比公司进行比对，
分析差异原因；
8.取得公司与客户6子公司签订的设备销售合同，查看付款条款等内容，
复核公司长期应收款计算及列报的准确性；对客户6子公司进行实地访谈，了解项目实施情况、未来付款计划及是否存在质量纠纷等情况，核实长期应收款的真
第40页共49页实性。
经核查，我们认为：
1.公司与应收账款前五大客户不存在关联关系，不存在放宽信用政策的情况；针对应收账款逾期情况，公司已采取相应催收措施；
2.公司客户以国有控股单位、市政单位及上市公司为主，该类客户资信等
级较高、款项不能收回的风险较小，并且该等客户目前经营正常，款项无法回收的风险较低，如果未来公司应收账款管理不当或者部分客户自身发生重大经营困难，可能导致公司部分应收账款无法及时收回，将对公司的经营业绩造成不利影响；
3.公司预期信用损失率估计合理，公司坏账计提比例与同行业可比公司不
存在显著差异，应收账款坏账准备计提较为充分；
4.公司根据协议付款条件确认长期应收款符合企业会计准则的相关规定，
具备合理性；截至2023年4月30日，公司尚未收到相关款项，正在积极催收中。
七、关于合同资产。报告期末，公司合同资产账面价值18243.51万元，
主要为应收质保金和已完工未结算资产，同比增加了122.34%，增长较快且金额较高。其中，已完工未结算资产期末账面价值16247.76万元，同比增加了
200.04%。合同资产计提减值准备1189.22万元，同比增长165.09%。请公司：
（1）补充披露前五大已完工未结算合同资产的项目名称、交易对方与性质、合
同金额及签订时间、履约安排与实际施工进度、收入确认进度、预计后续结算安
排、期后结算情况，结合合同条款、实际履约进度以及收款条件等，说明相关合同资产确认的依据及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定；（2）结合项目交付验收过程、结算收款条件、收入确认的具体依据及时间点，说明本年度合同资产大幅上升的合理性，公司收入确认政策是否发生变化；（3）结合合同资产的收款条件及预计账期，说明减值准备计提是否合理、审慎，补充披露近三年合同资产减值准备计提金额、测试参数，计提政策有无重大变化，是否存在其他收款风险。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第8条）
(一)补充披露前五大已完工未结算合同资产的项目名称、交易对方与性质、合同金额及签订时间、履约安排与实际施工进度、收入确认进度、预计后续结算
第41页共49页安排、期后结算情况，结合合同条款、实际履约进度以及收款条件等，说明相关
合同资产确认的依据及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定报告期末，公司前五大已完工未结算合同资产的项目情况如下：
单位：万元
第42页共49页期末已完项目客户名客户签订履约收入确已结算期后结算合同金额履约安排工未结算付款条件名称称性质时间进度认进度比例金额合同资产
1.4#车间合同签订生效后90日历天
内完成 SCR 保温工作，合同签订生效按各车间的脱硝脱硫设备分别结算，合同款分12个国有后180日历天内具备投运条件；
A项目 客户 3 11930.00 2022.5 45.49% 45.49% 0.00% 5312.26 季度支付，车间各段(脱硫段或脱硝段)通过试运合格 -控股2.1#、2#、3#车间视冶炼项目进展情时间节点开始支付第一笔款项
况进行安排，接到业主通知，且具备施工条件后180天内完成
合同生效支付预付款10%；
E 项目 市政 工期 36 个月，从监理发布开工令之 工程量完成 50%支付合同款 25%；
客户120865.472022.628.05%28.05%10.00%3591.385216.37
二期单位日起至提交竣工验收申请报告止工程验收完成后支付合同款的25%；
缺陷期满1年后支付合同款的40%。
铁路以北修复完成，开挖后的侧壁及坑底验收达标后
20%；
铁路南侧修复完成并通过验收后30%；
国有计划2021年5月15日开工，总工期H项目 客户 10 6258.00 2021.5 99.11% 99.11% 50.00% 3073.07 所有修复工程完成验收合格后 30%； 200.00控股300日历天。
最终经环保主管部门验收合格，移除国家污染名录库后17%；
留3%作为保修金，缺陷责任期满2年后余款返还按照工程量清单、报价及上月工程施工审定产值的
50%上报至付款部门于次月15日前进行支付；
累计支付至总工程款50%时，停止拨付；
场地外污染土壤修复治理全部完成，通过第三方效果国有计划2021年12月1日开工，总工期G项目 客户 7 3393.00 2021.11 98.70% 98.70% 50.00% 1652.26 评估单位的检测、验收合格并取得生态环境主管部门 -控股290日历天。
的合格批复，支付至80%；
工程项目移出安徽省建设用地土壤污染风险管控和
修复名录后，完成竣工结算并出具审计报告，支付至
97%。剩余3%为质保金。
本项目按工程进度付款，通过评审付5%；
完成工程量的50%付至价款的30%；
国有计划2022年6月1日开工，总工期工程竣工验收合格后付至价款的50%；
N 项目 客户 2 3775.50 2022.6 62.54% 62.54% 30.00% -
控股730日历天。1230.15经过一年达标检测合格付至审计价款的70%；
通过省环境厅评估后付至价款的90%；
效果评估合格移交后付至100%。
第43页共49页公司合同资产中期末已完工未结算资产系公司按时段法（履约进度）确认
的项目收入金额与已达到合同结算条件金额之间的差额，合同资产确认依据充分，具有合理性，符合企业会计准则的相关规定。
(二)结合项目交付验收过程、结算收款条件、收入确认的具体依据及时间点，说明本年度合同资产大幅上升的合理性，公司收入确认政策是否发生变化报告期内，公司合同资产账面余额变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.31变动金额变动比例
已完工未结算资产17052.655612.5611440.09203.83%
未到期质保金2380.083041.12-661.04-21.74%
合计19432.738653.6810779.05124.56%
如上表所示，报告期内公司合同资产增加主要系已完工未结算资产增加所致。报告期内，公司新增 A项目、E项目二期、G项目等项目合同标的金额较大，公司根据履约进度确认收入时间点与合同约定的结算时间点存在差异，导致期末已完工未结算资产金额增加较大，公司收入确认政策未发生变化，公司的收入确认政策详见本说明三之所述。
(三)结合合同资产的收款条件及预计账期，说明减值准备计提是否合理、审慎，补充披露近三年合同资产减值准备计提金额、测试参数，计提政策有无重大变化，是否存在其他收款风险
2020-2022年，公司合同资产减值准备计提情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31计提
账龄
账面余额减值准备账面余额减值准备账面余额减值准备比例（%）
1年以内13635.92409.085953.63178.618879.12266.373.00
1-2年3792.24379.222700.04270.001416.52141.6510.00
2-3年2004.57400.9177.5915.5220.00
合计19432.731189.228653.68448.6110373.23423.54
如上表所示，公司合同资产减值准备计提政策与应收账款坏账准备计提政策保持一致，近三年未发生变化，亦不存在其他收款风险。
合同资产系公司尚未拥有无条件向客户收取对价的权利，需待达到合同约定结算条件而尚未收到相关款项时再转入应收账款。为真实反映同一合同下相关
第44页共49页应收账款、合同资产预期损失风险，公司对合同资产和应收账款的损失准备计提政策保持一致。公司应收账款预期信用损失率估计的合理性等分析详见本说明六
（三）之所述。
(四)核查程序及意见
对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
1.了解公司减值测试相关的会计政策和内部控制，评估公司计提的合同资
产减值准备是否符合公司一贯执行的会计政策；
2.检查工程承包合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法（包括判断履约义务是在某一时段内履行以及采用投入法确定履约进度）是否适当；
3.检查公司与主要客户签订的销售合同，将合同中约定的实施进度与完工
进度进行比对，结合客户对关键节点的确认文件与合同中约定的付款条件，检查合同资产计算的准确性；
4.检查进度确认单、竣工验收报告等外部资料，并将该等外部相关资料与
公司的项目预算成本明细及成本过程资料之间进行比对分析，评价管理层确定的履约进度的合理性；
5.取得公司各期末合同资产账龄表，复核公司合同资产减值的计算过程，
评估公司管理层对合同资产减值准备计提的充分性、合理性；
6.通过网络查询客户的工商信息、经营状况、信用状况等公开披露信息，
核查合同资产余额较大客户的信用状况。
经核查，我们认为：
1.公司结合实际情况确认合同资产，相关依据充分、确认合理，符合企业
会计准则的相关规定；
2.公司本年度合同资产大幅上升主要系期末已完工未结算资产较大，具备合理性，公司收入确认政策未发生变化；
3.公司合同资产与应收账款采用一致的预期信用损失率计提减值准备，计
提合理、审慎，计提政策未发生变化，不存在其他收款风险。
八、关于存货。报告期末，公司存货余额418.97万元，同比增加513.51%。
2023年一季报公司存货为1064.83万元，继续大幅增加。请公司：（1）结合
在手订单及执行情况、交付周期，补充说明2022年末及2023年一季度末公司
第45页共49页存货的库龄结构、主要构成变化、余额大幅增加的原因及合理性，公司业务模式
是否发生重大变化；（2）说明报告期内公司经营业绩大幅下滑的情况下，存货余额同比大幅增加的合理性。请会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）及保荐机构海通证券股份有限公司对上述问题进行核查并发表明确意见。（问询函第
9条）
(一)结合在手订单及执行情况、交付周期，补充说明2022年末及2023年
一季度末公司存货的库龄结构、主要构成变化、余额大幅增加的原因及合理性，公司业务模式是否发生重大变化
公司的主营业务一直为以 EPC 或 PC 为主的环保综合治理工程业务，业务模式未发生重大变化。公司2022年末及2023年一季度末存货增加的主要原因为各期末存在部分项目履行过程中有已到货未安装设备金额较大。
1.2022年末及2023年一季度末公司存货库龄情况及主要构成情况
2022年末2023年一季度末
存货类别金额（万元）占比金额（元）占比
合同履约成本386.9092.34%1064.83100.00%
库龄：1年以内386.0392.14%1064.1599.94%
1-2年0.860.21%0.680.06%
库存商品32.077.66%
库龄：2-3年19.294.61%
3年以上12.783.05%
合计418.97100.00%1064.83100.00%
如上表所示，公司存货中主要系合同履约成本，系部分项目履行过程中有已到货未安装设备或未领用材料，期末存货库龄基本在1年以内。
2.公司2022年末及2023年一季度末，合同履约成本对应的主要项目、在
手订单金额、执行情况及交付周期如下：
(1)2022年末
单位：万元在手订单合同履约成合同约定截至期末实际项目名称销售内容金额本金额交付周期执行情况
321.00 环保产品 248.84 供货日期：暂定 部分设备已到货J项目
销售与服11月25日至12但尚未安装
第46页共49页务月25日
合同工期：2022
期末尚有38.42
1414.30 38.42 年 6 月 1 日至N项目 环境修复 万元的 PE 管件及
2024年5月31
电缆尚未安装日
小计1735.30287.26
如上表所示，2022 年末，公司合同履约成本主要系 J项目及 N项目已到货未安装设备，且在手订单金额均能覆盖期末合同履约成本金额。
(2)2023年一季度末
单位：万元在手订单合同履约合同约定截至期末实际项目名称销售内容金额成本金额交付周期执行情况
环保产品供货日期：暂定
321.00 部分设备已到货但J项目 销售与服 249.64 11月25日至12
尚未安装务月25日
合同工期：整体期末存在干式变压
工业污染工程完成时间器、低压柜、小三
A项目 6096.23 226.04源治理不得迟于2023箱等环保设备尚未年12月31日。安装进场通知书发出后3个月内期末存在生化系工业污染
P项目 824.30 197.74 完成设备安装、 统、板框压滤机等源治理
2个月完成调环保设备尚未安装试并投入运行。
服务期间为三
年，第一次服务期末主要为未摊销
Q项目 249.37 环境修复 136.40 期考核为一年， 的安装费、养护费后续每半年考等核一次合同签订（2022年10月27日）环保产品后180个日历部分设备已到货但
R项目 157.80 销售与服 55.78天内完成设备尚未安装务供货安装调试验收合格
小计7648.70865.60
如上表所述，2023年一季度末，公司合同履约成本主要系已到货未安装设备等，在手订单金额均能覆盖期末合同履约成本金额，其中 J项目实际交付期间晚于合同暂定交付日期系客户尚未通知公司进行进场安装所致。
(二)说明报告期内公司经营业绩大幅下滑的情况下，存货余额同比大幅增加的合理性
单位：万元
第47页共49页2023年一季度末2022年末/20222021年末/20212020年末/2020项目
/2023年一季度年度年度年度
存货1064.83418.9768.2988.73
变动154.15%513.52%-23.04%
营业收入6587.9324582.6941318.5734059.84
变动7.20%[注]-40.50%21.31%
[注]按照年化计算
如上表所述，公司2022年存在营业收入同比下降，但期末存货余额同比增长的情况；2023年1季度存在存货增长幅度大于营业收入增长幅度的情况。公司2022年末及2023年一季度末存货余额增长的主要原因系部分项目实施过程中
受工程现场实施进度的影响，期末已到货未安装设备较多导致期末合同履约成本金额较大所致，其中：2022 年末存货余额同比增加的原因主要系 J 项目已到货未安装设备金额较大，具有合理性；2023年1季度末存货余额同比增加的原因主要系 J项目、A项目、P项目已到货未安装设备金额较大，具有合理性。2022 年末及2023年一季度末公司存货余额大幅增加的原因详见本说明八（一）之所述。
(三)核查程序及意见
对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：
1.查阅公司年度报告、季度报表等，了解和分析经营业绩下滑的原因；
2.查阅公司的存货管理制度、项目管理制度等，获取公司2022年末及2023年一季度末的存货明细表、库龄表和盘点记录，结合公司业务模式分析其主要构成变化、余额增加的原因及合理性；
3.分析公司2022年末及2023年一季度末合同履约成本内容，与在手订单
是否匹配；同时，检查相关项目中标通知书（如有）、合同、发货通知单、到货确认单、回款单据等，分析期末合同履约成本的真实性、计算的准确性及增加的合理性。
经核查，我们认为：
公司的主营业务一直为以 EPC 或 PC 为主的环保综合治理工程业务，业务模式未发生重大变化；公司2022年末及2023年一季度末存货增加的原因主要系各
期末部分项目履行过程中已到货未安装设备金额较大所致，具有合理性；公司
2022 年存在营业收入同比下降但期末存货余额同比增长的情况，主要系 J 项目
第48页共49页已到货未安装设备金额较大所致，有相应的订单支持，具有合理性；2023年1
季度存在存货增长幅度大于营业收入增长幅度的情况，主要系 J项目、A项目、P项目已到货未安装设备金额较大，有相应的订单支持，具有合理性。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
中国·杭州中国注册会计师：
二〇二三年六月十四日