海目星_海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（申报稿）

股票简称：海目星股票代码：688559海目星激光科技集团股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二三年六月海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计
资料真实、完整。
中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；投资者自主判断本公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因本公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
1-1-1海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策或价值判断之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、本次向特定对象发行 A 股股票相关事项已经公司第二届董事会第十七次会
议、2022年第三次临时股东大会及第二届董事会第二十次会议审议通过，尚需获得上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。
二、本次发行的对象为不超过35名特定投资者，包括符合中国证监会规定条件的
证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构
投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者
以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据询价结果，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。
三、本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股
票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%，即本次发行不超过
60517950股（含本数），最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限为准。在前述范围内，最终发行数量由董事会根据股东大会的授权结合最终发行价格与保荐人（主承销商）协商确定。
若公司股票在本次董事会决议日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。
若本次向特定对象发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予
以变化或调减的，则本次向特定对象发行的股份总数及募集资金总额届时将相应变化或调减。
1-1-2海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
四、本次发行采取询价发行方式，本次发行的定价基准日为发行期首日。
本次向特定对象发行股票采取询价发行方式，本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日。本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。
定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额
/定价基准日前20个交易日股票交易总量。若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次向特定对象发行股票的发行底价将作相应调整。调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/(1+N)
派发现金同时送红股或转增股本：P1=(P0-D)/(1+N)其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数，调整后发行底价为 P1。
最终发行价格在本次向特定对象发行申请获得中国证监会的注册文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，根据询价结果由董事会根据股东大会的授权与保荐人（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底价。
五、本次发行完成后，发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。若国家法律、法规、规章、规范性文件及证券监管机构对本次发行股票的限售期有最新规定、监管意见或审核要求的，公司将根据最新规定、监管意见或审核要求等对限售期进行相应的调整。
发行对象认购的本次发行的股票在限售期届满后减持还需遵守相关法律法规及规
范性文件、证券监管机构的相关规定。
发行对象认购的本次发行的股票，因公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述限售期的安排。
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六、本次发行的募集资金总额不超过人民币200000.00万元（含本数），扣除发行
费用后拟用于以下项目：
单位：万元序号项目名称拟投资总额拟用募集资金投资金额西部激光智能装备制造基地
1120000.0090000.00
项目（一期）
2海目星激光智造中心项目70000.0055000.00
3补充流动资金项目55000.0055000.00
合计245000.00200000.00
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或董事会授权人士可根据实际募集资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等，不足部分由公司以自筹资金解决。
七、本次向特定对象发行前的滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。
八、公司本次向特定对象发行股票符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不符合上市条件。
九、公司积极落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）以及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）等规定的要求，结合公司实际情况，公司董事会特制订了未来三年（2022－2024年）股东回报规划。
十、本次向特定对象发行股票完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净
资产规模将相应增加。由于募集资金投资项目的使用及实施需要一定时间，因此本次发行存在每股收益等指标在短期内被摊薄的风险。为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。详见本募集说明书“第七节与本次发行相关的声明”之“六、
1-1-4海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书发行人董事会声明”。
特此提醒投资者关注本次向特定对象发行 A 股股票摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。
十一、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）宏观经济及产业政策波动风险
本次募投项目主要下游领域包括动力电池及储能电池、光伏及 3C 消费电子等，产品市场需求主要取决于下游客户的产能投放情况，所在行业的景气程度主要受下游行业的固定资产投资周期和产能扩张周期影响。由于动力电池及储能电池、光伏及 3C消费电子等行业的市场需求受宏观经济及政策等多方面因素的影响，具备较为明显的周期性，若未来出现宏观经济下滑、扶持政策力度下降等不利因素出现，将造成下游市场需求下降，导致新增产能无法得到有效消纳，将不利于本次募投项目的实施。
（二）业绩波动的风险
报告期内，公司营业收入分别为132059.07万元、198433.07万元、410541.55万元和89536.07万元，归母净利润分别为7735.05万元、10917.08万元、38040.14万元和3157.13万元，业绩快速增长，在手订单金额迅速增加，主要受益于新能源行业发展迅速，新能源电池出货量快速增长，下游新能源电池厂商扩产带动了锂电设备市场规模和市场空间的快速增长。若公司主要客户自研发行人同类产品、产业政策发生重大不利变化、公司未来业务开拓不及预期或无法在市场竞争、技术变革过程中保持优势，公司将来可能会面临市场竞争加剧或需求萎缩，可能导致公司经营业绩下滑，极端情况下，可能存在公司当年营业利润较上一年度下滑50%以上或当年亏损的风险。
（三）存货跌价风险
报告期内，公司的存货账面价值分别为90474.01万元、187956.29万元、
343414.17万元和416287.89万元。公司已按照会计政策的要求并结合存货的实际状
况计提了存货跌价准备，如果公司产品无法达到合同约定的验收标准，导致存货无法
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实现销售，或者存货性能无法满足产品要求，价值出现大幅下跌的情况，公司将面临存货跌价风险。
（四）应收账款及应收票据的坏账风险
报告期内，公司应收账款账面价值分别为49434.44万元、66682.85万元、
105769.38万元和117146.15万元，公司应收票据账面价值分别为5644.18万元、
4890.81万元、11610.50万元和21884.90万元，合计占同期营业收入的比例分别为
41.71%、36.07%、28.59%和38.82%（年化数据），2020年至2022年呈下降趋势。公
司已对应收账款及应收票据计提了充分的坏账准备，但如果宏观经济形势发生重大不利变化，下游客户经营不善等情况，公司的应收账款将存在无法回收的风险，将对公司的经营业绩、经营性现金流等产生不利影响。
（五）毛利率波动风险
报告期内，公司综合毛利率分别为29.94%、24.92%、30.50%和30.83%，存在一定程度的波动。公司产品执行周期较长，毛利率水平主要受市场供求关系、公司销售及市场策略、产品结构等因素综合影响。由于公司各产品面临的市场竞争环境存在差异，各产品所在的生命周期阶段及更新迭代进度不同，产品的市场销售策略不同、产品结构不同等导致的毛利率波动风险。如果公司未能正确判断下游市场需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本等，将可能导致公司毛利率出现波动甚至下降，进而对公司经营造成不利影响。
（六）主要产品的下游产能过剩风险
动力电池激光及自动化设备是发行人主要产品之一，主要应用的下游领域为动力电池生产。报告期内，公司动力电池激光及自动化设备收入金额分别为48630.99万元，111245.09万元、332769.57万元和76800.84万元，占当期营业收入比例分别为
36.83%、56.06%、81.06%和85.78%，是公司营业收入的重要组成部分。本次募投项目中，公司亦将新增动力电池激光及自动化设备新增产能。
近年来，新能源汽车行业保持较高速增长的趋势，随着新能源汽车销量的增长及渗透率的提高，各大动力电池生产企业纷纷加大了扩产力度和生产规模，其中宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能、瑞浦兰钧、LG 新能源等国内外头部厂商均发布了
明确的扩产计划，而诸多非头部厂商及行业新入局者亦加大扩产及投资力度。如果未
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来动力电池的产能增长速度超过下游新能源汽车市场的需求增速，进而造成动力电池头部厂商的优质产能供不应求、非头部厂商产能未能有效利用的局面，可能会导致阶段性的结构性产能过剩风险。
如果动力电池行业发生阶段性的结构性产能过剩，相关风险将传导至上游动力电池设备制造行业，公司主营的动力电池激光及自动化设备产品可能将面临由此导致的产品需求下降、市场开拓不及预期、新签订单规模下滑等风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
（七）客户集中度较高风险
报告期内，公司向前五大客户销售金额分别为54355.74万元、127636.87万元、
336652.73万元和79953.17万元，占营业收入的比例的分别为41.15%、64.32%、
81.99%和89.30%，最近一年一期占比整体较高。报告期内，公司向第一大客户销售金
额分别为13264.27万元、43516.48万元、215597.16万元和74353.95万元，占营业收入比例分别为10.04%、21.93%、52.52%和83.04%。其中2020年度、2022年度及
2023年一季度，公司第一大客户为中创新航，2021年度第一大客户为新能源科技
（ATL）如果未来公司主要客户的经营情况发生重大不利影响，将可能会影响公司盈利水平。
（八）订单执行或交付风险
截至2023年3月31日，公司在手订单约为84亿元（含税），金额较大。因公司主要产品交付后还需经过安装调试、验收等程序才能确认收入。公司订单执行过程中，如遇到宏观经济环境、客户经营状况、投资计划或对生产线需求出现变化等因素的影响，有可能会导致部分订单存在执行或交付的风险。
（九）固定资产折旧影响经营业绩的风险
本次募集资金投入后，公司的固定资产规模将有所增加，但由于项目计划建设期均为24个月，并且达到效益需要一定时间，而新增固定资产将增加折旧等固定成本支出，将对公司利润的增长带来一定的影响。若未来募集资金项目无法实现预期收益且公司无法保持盈利的持续增长，则公司存在因固定资产折旧增加而导致经营业绩下滑的风险。
1-1-7海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
（十）募集资金投资项目产能消化的风险
公司募集资金投资项目为“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”、“海目星激光智造中心”和“补充流动资金项目”，“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”、“海目星激光智造中心”为扩充现有产品产能的项目。前述募投项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的人员、技术积累和市场基础，但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前宏观环境、产业政策、现有技术基础、下游需
求、市场竞争以及对于市场和技术发展趋势的判断等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施完成后，如果宏观经济、产业政策市场需求、技术方向等发生重大不利变化，可能导致新增产能无法充分消化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
目录....................................................9
释义...................................................12
第一节发行人基本情况...........................................16
一、公司概况...............................................16
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................16
三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况.................................20
四、公司主要业务模式、产品或服务的主要内容................................34
五、公司现有业务发展安排及未来发展战略..................................47
六、财务性投资相关情况..........................................49
七、公司科技创新水平以及保持科技创新能力的机制和措施...........................56
第二节本次证券发行概要..........................................65
一、本次发行的背景和目的.........................................65
二、发行对象及与发行人的关系.......................................72
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期..............................73
四、募集资金金额及投向..........................................75
五、本次发行是否构成关联交易.......................................75
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.................................75
七、本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》第四条理性融资、合理确定
融资规模规定...............................................76
八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序...........77
九、本次发行不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条（三）至
（六）的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》第二条规定要求.............77
第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................78
一、本次向特定对象发行募集资金使用计划..................................78
二、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景...............................78
三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明，以及募投项目实施促
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进公司科技创新水平提升的方式......................................104
四、本次募集资金运用对公司财务状况及经营管理的影响...........................105
五、本次募集资金用于收购资产的有关情况.................................106
六、本次发行满足“两符合”和不涉及“四重大”情况............................106
第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.............................109
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划........................109
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化..............................109
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...............................109
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
可能存在的关联交易的情况........................................109
五、本次发行完成后，上市公司科研创新能力的变化的情况..........................110
第五节最近五年内募集资金运用基本情况..................................111
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况.....111
二、前次募集资金实际使用情况......................................113
三、前次募集资金实际投资项目变更情况..................................115
四、前次募集资金投资项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异及原因.........115
五、前次募集资金投资项目先期投入及置换情况...............................115
六、闲置募集资金使用情况........................................115
七、前次募集资金投资项目实现效益的情况.................................116
八、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况..............................117
九、前次募投项目结项并将节余资金用于其他募投项目情况..........................117
十、前次募集资金项目内部结构调整及延期情况...............................120
十一、关于前次募集资金使用其他情况...................................123
十二、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用..............................125
十三、会计师事务所前次募集资金使用情况报告鉴证报告的结论........................125
第六节与本次发行相关的风险因素.....................................127
一、经营风险..............................................127
二、财务风险..............................................128
三、募集资金投资项目风险........................................130
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四、本次向特定对象发行的相关风险....................................131
五、本次发行摊薄即期回报的风险.....................................132
六、股票价格波动风险..........................................132
第七节与本次发行相关的声明.......................................133
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................133
二、发行人实际控制人声明........................................136
三、保荐人（主承销商）声明.......................................137
四、发行人律师声明...........................................140
五、审计机构声明............................................141
六、发行人董事会声明..........................................142
1-1-11海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
海目星激光科技集团股份有限公司（曾用名：深圳公司、发行人、海目星、深圳海目星指市海目星激光智能装备股份有限公司）
获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、
A 股 指以人民币认购和进行交易的普通股股票海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行本次发行指
A 股股票的行为海目星有限指深圳市海目星激光科技有限公司广州海目星指广州市海目星激光科技有限公司鞍山海目星指鞍山海目星科技有限公司
江门海目星指海目星（江门）激光智能装备有限公司
江苏海目星指海目星激光智能装备（江苏）有限公司
成都海目星指海目星激光智能装备（成都）有限公司海星智造指深圳市海星智造信息技术有限公司
美国海目星 指 Hymson USA Inc.意大利海目星 指 Hymson Italy S.R.L海目星金宇指常州市海目星金宇新能源技术有限公司蓝海机器人指广州蓝海机器人系统有限公司长荣海目星指常州市长荣海目星智能装备有限公司海目芯微电子指深圳市海目芯微电子装备科技有限公司
爱智时代投资指深圳市爱智时代投资合伙企业（有限合伙）蓝海秦工指陕西蓝海秦工科技有限公司
成都市盛世海康企业管理服务中心（有限合伙）盛世海康指（曾用名：鞍山市海康企业管理服务中心（有限合伙））
海目星投资指深圳市海目星投资管理中心（有限合伙）
深海创投指深圳市深海创投投资合伙企业（有限合伙）深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业（有限合国信蓝思指
伙）
大家资产－工商银行－大家资产－蓝筹精选5号集大家蓝筹指合资产管理产品
大家传统指大家人寿保险股份有限公司－传统产品
大家万能指大家人寿保险股份有限公司－万能产品蓝思科技指蓝思科技股份有限公司
Apple、苹果 指 苹果公司（Apple Inc.）华为指华为投资控股有限公司
1-1-12海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
CATL、宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司
ATL 指 新能源科技有限公司
新能源科技（ATL） 指 宁德新能源科技有限公司
华之欧 指 华之欧公司（HZOInc.）
伟创力集团（FLEXTRONICS），新加坡上市的美伟创力指资公司，国际最大的电子制造服务商之一鸿海精密工业股份有限公司，中国台湾上市公司，富士康指国际最大电子制造服务商之一立讯精密指立讯精密工业股份有限公司
京东方、BOE 指 京东方科技集团股份有限公司中创新航科技集团股份有限公司（曾用名：中航锂中创新航指电科技有限公司）瑞浦兰钧指瑞浦兰钧能源股份有限公司
特斯拉 指 TeslaInc.蜂巢能源指蜂巢能源科技股份有限公司亿纬锂能指惠州亿纬锂能股份有限公司比亚迪指比亚迪股份有限公司欣旺达指欣旺达电子股份有限公司
SALCOMP MANUFACTURING OY.，一家芬兰的赛尔康指制造企业
德国通快 指 TRUMPF，一家德国的大型设备类企业瑞士百超 指 BYSTRONIC，一家瑞士的大型设备类企业大族激光指大族激光科技产业集团股份有限公司华工科技指华工科技产业股份有限公司先导智能指无锡先导智能装备股份有限公司赢合科技指深圳市赢合科技股份有限公司联赢激光指深圳市联赢激光股份有限公司利元亨指广东利元亨智能装备股份有限公司帝尔激光指武汉帝尔激光科技股份有限公司赣锋锂业指江西赣锋锂业集团股份有限公司
LG 新能源 指 LG Energy Solution，隶属于韩国 LG 集团长城汽车指长城汽车股份有限公司海辰指厦门海辰储能科技股份有限公司楚能指楚能新能源股份有限公司德赛指深圳市德赛电池科技股份有限公司吉利指浙江吉利控股集团有限公司
1-1-13海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
冠宇指珠海冠宇电池股份有限公司蔚来指蔚来控股有限公司力神指天津力神电池股份有限公司双登指双登集团股份有限公司广汽集团指广州汽车集团股份有限公司捷威动力指天津市捷威动力工业有限公司天合光能指天合光能股份有限公司鹏辉指广州鹏辉能源科技股份有限公司比路电子指上海比路电子股份有限公司
仁宝指仁宝电子科技（昆山）有限公司
TPK 指 宸鸿科技集团领益指广东领益智造股份有限公司
胜美达指胜美达电机（香港）有限公司雅达电子指广东雅达电子股份有限公司
VDL 指 重庆市紫建电子股份有限公司豪鹏指深圳市豪鹏科技股份有限公司富强指东莞富强电子有限公司
捷普 指 捷普公司（Jabil Inc.）晶科指晶科能源股份有限公司天合指天合光能股份有限公司隆基指隆基绿能科技股份有限公司阿特斯指阿特斯阳光电力集团股份有限公司
一道指一道新能源科技（衢州）有限公司黑晶指深圳黑晶光电技术有限公司捷泰指上海捷泰新能源汽车有限公司中来指苏州中来光伏新材股份有限公司亿晶指亿晶光电科技股份有限公司新会中集指广东新会中集特种运输设备有限公司金龙客车指南京金龙客车制造有限公司台山冠力指台山市冠力金属制品有限公司无锡生辉指无锡市生辉机械制造有限公司国务院指中华人民共和国国务院工信部指中华人民共和国工业和信息化部发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会
1-1-14海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
国家统计局指中华人民共和国国家统计局科技部指中华人民共和国科学技术部中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《科创板上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《公司章程》指《海目星激光科技集团股份有限公司章程》《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七
《证券期货法律适用意见第18号》指
条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》
如无特殊说明，指人民币元、人民币万元、人民币元、万元、亿元指亿元
报告期指2020年、2021年、2022年、2023年1-3月中信证券、保荐人（主承销商）指中信证券股份有限公司
发行人律师、锦天城律师事务所指上海市锦天城律师事务所
会计师、立信会计师事务所指立信会计师事务所（特殊普通合伙）
特别说明：文中公司简称泛指母公司及其下属公司。本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。
1-1-15海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
第一节发行人基本情况
一、公司概况
公司名称：海目星激光科技集团股份有限公司
英文名称： Hymson Laser Technology Group Co.Ltd.成立日期：2008年4月3日
注册资本：201726500元
企业类型：其他股份有限公司（上市）
法定代表人：赵盛宇
股票上市地：上海证券交易所科创板
股票简称：海目星
股票代码： 688559.SH深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观盛五路科姆龙科技园 B 栋 301（一照多址企公司住所：
业）
经营场所：深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路26号101
邮政编码：518110
电话：0755-23325470
传真：0755-27985966
电子信箱： ir@hymson.com
公司网址： www.hymson.com
一般经营项目：激光设备、自动化设备、激光发生器及相关部件/元件的销售、设
计及技术开发，计算机软件的开发和销售；设备租赁及上门维修、上门安装；国内贸易，货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批经营范围：
准的项目除外）；企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可经营项目：激光设备、自动化设备、激光发生器及相关部件/元件的生产。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股权结构
截至2023年3月31日，公司股权架构图如下：
1-1-16海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
截至2023年3月31日，公司前十大股东持股情况如下：
质押、标记或冻结情况序持股数量持股比例股东名称股东性质号（股）（%）数量股份状态
（股）
1盛世海康其他3909555019.38无-
2海目星投资其他142912507.08无-
3深海创投其他122340006.06无-
4国信蓝思其他47659812.36无-
5大家蓝筹其他26041431.29无-
6赵盛宇境内自然人24604501.22无-
7大家传统其他24313641.21无-
8聂水斌境内自然人23974821.19质押2200000
9詹珊玉境内自然人23576001.17无-
10大家万能其他21530791.07无-
合计8479089942.03/2200000
（二）发行人的控股股东、实际控制人情况
1、发行人控股股东、实际控制人基本情况
截至2023年3月31日，公司无控股股东；公司实际控制人为自然人赵盛宇，其直接持有海目星1.22%股权，并通过盛世海康、海目星投资、深海创投合计间接控制海目星32.53%的股份，合计控制公司33.75%的股份。
1-1-17海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书赵盛宇，男，1972年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于法国尼斯大学，获工商管理博士学位，2015年入选中国科学技术部“创新人才推进计划”科技创新创业人才，2016年8月入选中共中央组织部与人力资源和社会保障部举办的国家高层次人才特殊支持计划领军人才。1994年12月至2009年8月任沈阳仪表科学研究院反光镜事业部部长，2009年9月起在公司任职，历任海目星有限执行董事，2017年10月至今任公司董事长兼总经理。
报告期内，公司实际控制人未发生变更。
2、持有发行人5%以上股份的主要股东情况
截至2023年3月31日，除实际控制人赵盛宇以外，持有发行人5%以上股份的股东情况如下表：
序号股东名称持股情况
1盛世海康直接持有发行人19.38%股份
2海目星投资直接持有发行人7.08%股份
3深海创投直接持有发行人6.06%股份
直接持有发行人1.19%股份，并通过盛世海康间接持有发行人
4聂水斌
3.82%股份，合计持有发行人5.01%股份
（1）盛世海康
企业名称成都市盛世海康企业管理服务中心（有限合伙）成立时间2016年6月29日
注册资本403.4886万元
实收资本403.4886万元注册地成都东部新区三岔街道建国街1号主要生产经营地成都东部新区三岔街道建国街1号一般项目：企业管理；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务及与发行人主营业企业管理；企业管理咨询。与发行人主营业务没有直接关系。
务的关系实际控制人赵盛宇
截至本募集说明书签署日，盛世海康合伙人出资情况如下：
序号合伙人出资额（万元）出资比例
1赵盛宇323.856080.26%
2聂水斌79.632619.74%
1-1-18海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
（2）海目星投资
企业名称深圳市海目星投资管理中心（有限合伙）成立时间2014年2月26日
注册资本147.4937万元
实收资本147.4937万元注册地深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路26号401主要生产经营地深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路26号401经营范围投资管理；投资咨询；投资顾问。
主营业务及与发行人主营
投资管理、投资咨询、投资顾问。与发行人主营业务没有直接关系。
业务的关系实际控制人赵盛宇
截至本募集说明书签署日，海目星投资合伙人出资情况如下：
序号合伙人出资额（万元）出资比例
1赵盛宇136.208392.35%
2周逸11.28547.65%
（3）深海创投
企业名称深圳市深海创投投资合伙企业（有限合伙）成立时间2017年4月12日
注册资本126.2626万元
实收资本126.2626万元注册地深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路26号401主要生产经营地深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路26号401经营范围投资兴办实业；投资咨询；国内贸易；经营进出口业务。
主营业务及与发行人主营投资兴办实业、投资咨询、国内贸易、经营进出口业务。与发行人主业务的关系营业务没有直接关系。
实际控制人赵盛宇
截至本募集说明书签署日，深海创投合伙人出资情况如下：
序号合伙人出资额（万元）出资比例
1赵盛宇113.636390.00%
2周逸12.626310.00%
（4）聂水斌先生
聂水斌先生，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中山大学，获
1-1-19海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
工商管理硕士学位（MBA）。1999 年至 2004 年任广州市海珠区炎锋五金工艺厂业务经理，2004年至2007年任广州市佳添工艺品有限公司总经理，2008年4月起在公司任职，历任海目星有限总经理，现任公司副董事长，兼任广州海目星执行董事及总经理、江门海目星执行董事。
三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况
公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设
计、生产及销售，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业（C）—专用设备制造业（C35）。公司所在的细分子行业为激光加工设备制造业。根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，公司属于高端装备领域的科技创新企业。报告期内，公司产品主要应用于动力电池及储能电池、消费电子、钣金加工三大领域，同时，在光伏、新型显示等领域取得突破性进展。
（一）发行人所处行业的主要特点
1、行业主管部门、行业主要规章制度及行业政策
（1）行业主管部门及监管体制部门名称职能
主要职责包括从宏观上组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和
重大政策，协调解决重大技术装备推广应用等方面的重大问题；承担规划重大建国家发展和改设项目和生产能力布局的责任；拟定全社会固定资产投资总规模和投资结构的调革委员会
控目标、政策及措施，衔接平衡需要安排中央政府投资和涉及重大建设项目的专项规划，推进经济结构战略性调整等。
主要职责包括拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构工业和信息化战略性调整和优化升级；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业部政策，提出优化产业布局、结构的政策建议；起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等
（2）行业主要规章制度及行业政策
行业法律、法规主要涉及知识产权保护、产品质量、安全生产、环境保护等方面，具体包括《中华人民共和国商标法》《中华人民共和国著作权法》《中华人民共和国专利法》、《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国标准化法》《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国消防法》等。
1-1-20海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
智能装备行业属于国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业中的高端装备制造产业，是实现由制造大国向制造强国转变的关键环节，其技术应用范围较广，涉及国民经济的众多行业。公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设
备的研发、设计、生产及销售，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势，我国关于鼓励激光设备及上述下游行业发展的法律法规及政策，主要包括：
序号时间部门政策法规相关内容
煤炭消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到18.3%左右。非化石能源发电装机占比提2023年《2023年能源工作指
1国家能源局高到51.9%左右，风电、光伏发电量
4月导意见》
占全社会用电量的比重达到15.3%。
全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右
到2025年，产业技术创新取得突破，产业基础高级化、产业链现代化水平明显提高，产业生态体系基本建立。高端产品供给能力大幅提升，技术融合应用加快推进。能源电子产业有效支撑新能源大规模应用，成为推动能源革命的重要力量；
《工业和信息化部等六加快智能光伏创新突破，发展高纯
2023年工业和信息化部等
2部门关于推动能源电子硅料、大尺寸硅片技术，支持高效
1月六部门产业发展的指导意见》 低成本晶硅电池生产，推动 N 型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及
叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。支持开展大尺寸和双面、PERC、PERC+SE、
MBB 等 PERC+高效电池技术的规模化量产。开展 TOPCon、HJT、IBC等高效电池及组件的研发与产业化，突破 N 型电池大规模生产工艺重申到2030年风电、太阳能发电总
装机容量达到 1200GW 以及到 2025年公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖
率力争达到50%的目标，在创新开《关于促进新时代新能发利用模式、深化“放管服”改革
2022年国家发展改革委、
3源高质量发展的实施方支持引导新能源产业健康有序发
5月国家能源局案》展、支持新能源发展的财政金融政
策等7个方面完善政策措施，旨在解决如电力系统对大规模高比例新
能源接网和消纳的适应性不足、土地资源约束明显等难点问题
1-1-21海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
序号时间部门政策法规相关内容积极推动新能源汽车在城市公交等
领域应用，到2025年，新能源汽车新车销量占比达到20%左右；加快2022年发改委、国家能源《“十四五”现代能源
4新型储能技术规模化应用，开展新
1月局体系规划》
型储能关键技术集中攻关，加快实现储能核心技术自主化，推动储能成本持续下降和规模化应用
到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件。新型储能技术创2022年发改委、国家能源《“十四五”新型储能
5新能力显著提高，核心技术装备自
1月局发展实施方案》
主可控水平大幅提升，标准体系基本完善。到2030年，新型储能全面市场化发展
到2025年，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成
500个以上引领行业发展的智能制造2021年《“十四五”智能制造
6工信部等八部门示范工厂。制造业企业生产效率、
12月发展规划》
产品良品率、能源资源利用率等显著提升，智能制造能力成熟度水平明显提升
加快制定人机协作系统、工艺装
备、检验检测装备等智能装备标准，智能工厂设计、集成优化等智《国家智能制造标准体能工厂标准，供应链协同、供应链
2021年工信部、国家标准7系建设指南（2021评估等智慧供应链标准，网络协同
11月化委版）》制造等智能服务标准，数字孪生、人工智能应用等智能赋能技术标准，工业网络融合等工业网络标准，支撑智能制造业进一步发展推广应用新能源汽车约26.1万辆，建设充电基础设施约18.7万套。推动公共机构带头使用新能源汽车，《“十四五”公共机构
2021年国管局、发展改革新增及更新车辆中新能源汽车比例
8节约能源资源工作规
6月委原则上不低于30%；更新用于机要划》
通信和相对固定路线的执法执勤、
通勤等车辆时，原则上配备新能源汽车
到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%《新能源汽车产业发展
2020年左右。同时，2021年起，国家生态9国务院规划（2021—2035
11月文明试验区、大气污染防治重点区年）》
域的公共领域新增或更新公交、出
租、物流配送等车辆中新能源汽车
比例不低于80%
1-1-22海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
序号时间部门政策法规相关内容
到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左《新能源汽车产业发展右；优化充电基础设施布局，全面
2020年10国务院办公厅规划（2021-2035推动车桩协同发展，推进电动汽车
10月年）》与智能电网间的能量和信息双向互动，开展光、储、充、换相结合的新型充换电场站试点示范将“锂离子电池自动化、智能化生《产业结构调整指导目产成套制造装备等”“智能焊接设
2019年
11发改委录（2019年本）》（发备，激光焊接和切割、电子束焊接
10月改委令第29号）等高能束流焊割设备”列入鼓励类名单
将自动半自动激光焊接机、其他激光焊接机和激光焊接设备列为智能制造装备产业的重点产品和服务；
2018年《战略性新兴产业分类
12国家统计局将太阳能集热产品用的激光焊接设
11月（2018）》
备列为新能源领域下属的太阳能设备和生产装备制造产业的重点产品和服务
加快智能化关键装备研制，推动在《增强制造业核心竞争
2017年重点行业的规模化应用。加快核心
13发改委力三年行动计划
11月部件技术突破，提高核心部件的精
（2018-2020年）》
确度、灵敏度、稳定性和可靠性。
加快增材制造、特种材料、智能加2017年《高端智能再制造行动
14发改委工、无损检测等再制造关键共性技
1月计（2018-2020年）》
术创新与产业化应用。
“十三五”期间，先进制造领域重点从“系统集成、智能装备、制造基础和先进制造科技创新示范工
“十三五”先进制造技
2017年程”四个层面，围绕增材制造、激
15科技部术领域科技创新专项规
4月光制造、智能机器人等13个主要方划》向开展重点任务部署加速推动制造业由大变强的转型升级和跨越发展。
研制推广使用激光、电子束、离子2016年《“十三五”国家战略束及其他能源驱动的主流增材制造
16国务院
11月性新兴产业发展规划》工艺装备，加快研制高功率光纤激
光器
做优做强一批传感器、智能仪表、2016年《智能制造发展规划
17工信部、财政部控制系统、伺服装置、工业软件等
9月（2016-2020年）》
“专精特”配套企业。
开展超快脉冲、超大功率激光制造
等理论研究，突破激光制造关键技2016年《“十三五”国家科技
18国务院术，研发高可靠长寿命激光器核心
7月创新规划》
功能部件、国产先进激光制造应用技术和装备。
1-1-23海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
序号时间部门政策法规相关内容推进我国机器人产业快速健康可持续发展，而工业机器人技术与激光2016年《机器人产业发展规划19发改委技术的融合、特别是在汽车领域，
4月2016-2020年》
大大促进了激光加工工业机器人产业的发展。
大力发展智能制造。以智能工厂为发展方向，开展智能制造试点示《国务院关于积极推进范，加快推动云计算、物联网、智
2015年
20国务院“互联网+”行动的指能工业机器人、增材制造等技术在
7月导意见》生产过程中的应用，推进生产装备智能化升级、工艺流程改造和基础数据共享。
通过试点示范，关键智能部件、装备和系统自主化能力大幅提升，产《2015年智能制造试
2015年品、生产过程、管理、服务等智能
21工信部点示范专项行动实施方
3月化水平显著提高，智能制造标准化案》
体系初步建立，智能制造体系和公共服务平台初步成形。
2、行业发展情况及特点
（1）行业概述
激光加工设备行业属于高端技术制造业，是国家政策重点扶持领域。早在2006年《国家中长期科学和技术规划纲要2006-2020》，激光加工设备行业就被列为未来发展的前沿技术。在其后的数十年中，国家出台了诸多政策均强调重点支持激光产业的发展。2021年3月，全国人大通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，把智能装备继续列为面向2035年的战略新兴产业发展方向之一。2021年12月，工业和信息化部等八部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》，到2025年，70%的规模以上制造业企业基本，实现数字化网络化，建成500个以上引领行业发展的智能制造示范工厂。制造业企业生产效率、产品良品率、能源资源利用率等显著提升，智能制造能力成熟度水平明显提升。
相较于欧美地区的激光加工工业传统强国，中国激光产业的发展时间较短，激光加工设备的技术水平及覆盖面与发达国家相比仍有一定距离。但以中国、日本、印度为主的亚洲地区国家，不断吸引全球范围内的优秀制造业厂商前来设立生产基地，全球制造业中心逐渐从欧美地区转移至亚洲地区，为激光设备产业提供了广阔的发展空间。
1-1-24海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书近年来，亚洲地区尤其是日本及中国激光加工产业迅速发展，促使全球激光加工相关设备的销售中心转移到亚洲地区，其中以中国的技术革新及产业升级尤为明显。
此外，国家制造业的结构调整及转型升级，以及国家宏观政策“十四五”“一带一路”政策带来的内需外需提升，更加快了激光产业的发展。
激光技术在国民经济发展中的应用范围非常广泛，涉及工业制造、通信、信息处理、医疗卫生、节能环保、航空航天等多个领域，是发展高端精密制造的关键支撑技术，助力国家产业转型升级。近两年，激光技术处于大面积推广应用阶段，国家政策多以鼓励和支持激光技术在制造业中的应用为主。从国家支持的“加快发展战略新兴产业”、“中国智能制造”和“新基建”等国家战略性产业政策可以看出，未来激光技术的应用市场广阔，加上激光制造具有智能制造的先天“基因优势”，而激光产业形势也因为国家产业政策的大力支持，发展前景总体趋好。
随着国民经济的持续复苏、传统制造业转型升级的进一步推进以及激光技术不断
发展成熟，各行业对激光设备的需求将不断增长，我国激光设备市场将迎来较长的发展机遇期。根据《2022中国激光产业发展报告》数据，2022年我国激光设备行业市场规模将达到876亿元，预计2023年国内激光设备行业市场规模将达到994亿元。
2017年至2023年中国激光设备市场销售收入及预测情况如下：
单位：亿元
我国传统制造业正处于加速转型阶段，国家大力推进高端装备制造业的发展，原
1-1-25海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
有激光加工技术日趋成熟，激光设备材料成本不断降低，新兴激光技术不断推向市场，激光加工的突出优势在各行业逐渐体现，激光加工设备市场需求保持持续增长。
随着中国经济的持续增长和中国制造产业的发展，不断增强的经济基础必然会对激光制造行业的市场需求产生有力的拉动作用，并对激光制造行业的技术创新创造有利条件。未来，传统加工技术替代市场将为激光加工产业的发展提供较大的市场空间，中国已成长为激光加工设备的重要市场。
（2）激光及自动化设备下游主要应用场景
1）动力电池领域
在我国提出“2030年碳达峰、2060年碳中和”的总体目标的背景下，新能源汽车产业作为减少碳排放的重要行业，得到了国家的高度重视。新能源汽车及动力电池产业的高速发展是我国能够实现“双碳”目标的重要推手，同时在“双碳”背景下，行业政策持续利好。根据工信部发布的《新能源汽车产业发展规划2021-2035》，到2025年，新能源汽车销量需达到汽车总销量的20%。2023年6月，国务院常务会议研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施，为更大释放新能源汽车消费潜力，会议提出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构筑高质量充电基础设施建设体系，进一步稳定市场预期，更大释放新能源汽车消费潜力。同时，2023年6月，五部门联合启动2023年新能源汽车下乡活动，加强农村地区汽车营销和服务网络建设，进一步提升我国新能源汽车的渗透率，促进产业发展。政策支持叠加市场需求，新能源汽车迎来高速发展的时代，根据 EVTank 数据，2022 年全球新能源汽车销量达 1082.4万辆，同比增长61.6%。2022年，中国新能源汽车销量达到688.4万辆，在全球的比重增长至 63.6%。EVTank 预计全球新能源汽车的销量在 2025 年和 2030 年将分别达到
2542.2万辆和5212.0万辆，新能源汽车的渗透率价格持续提升并在2030年超过
50%。根据中银证券研究所，预计2025年我国新能源汽车销量将达到1280万辆，新
能源汽车的高景气度将带动动力电池行业的快速发展。
得益于新能源汽车行业的迅速发展，我国动力电池出货量持续快速增长，结合工信部的数据和国内研究机构 EVTank 发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023年）》，2022年，我国锂离子电池产业在全球仍然居于领军者角色。白皮书数据显示，
2022 年，全球锂离子电池总体出货量 957.7GWh，同比增长 70.3%。中国锂离子电池
1-1-26海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
出货量达到 660.8GWh，同比增长 97.7%，超过全球平均增速，且在全球锂离子电池总体出货量的占比达到 69.0%。根据高工产业研究院（GGII）数据显示，2022 年度中国动力电池出货量约为 480GWh，同比增长超 100%，到 2025 年中国动力电池出货量预计将达 1250GWh。
伴随动力电池的市场空间不断扩大，近期包括宁德时代、中创新航、赣锋锂业、比亚迪、蜂巢能源等国内主流的动力电池生产厂商都推出扩产计划以匹配日益增长的需求。根据浙商证券统计，2022年我国装机量前十大厂商到2025年规划产能合计超过 3700GWh，全球动力电池主要厂商规划产能超 4000GWh。动力电池产能的快速增长将在未来几年释放巨大的动力电池设备市场需求空间。动力电池激光及自动化设备主要用于动力电池加工的前段、中段工艺，受益于新能源汽车市场需求及动力电池产能的快速增长，动力电池激光及自动化设备将迎来高速发展的阶段。
2）储能领域
在“双碳”目标背景下，加大力度推广新能源已成为大趋势。由于新能源发电存在供应随机性，发电功率不稳定，并网困难等问题，发展新能源储存技术尤为重要。
目前，国家发展改革委和国家能源局联合印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，提出到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段。这将会是我国储能电池行业发展的一大机遇。未来，我国储能电池将会在新型储能产品中占据主导地位。目前储能市场发展迅速，根据 GGII 数据，2022 年度，我国储能电池出货量 130GWh，同比增长达170%。目前，全球动力和储能电池市场需求的持续快速发展，将有效带动电池厂商的扩产需求，GGII 预计 2025 年，全球储能电池出货量将超 500GWh，到
2030 年，储能电池出货量将达到 2300GWh。
3）光伏领域
光伏产业是我国清洁能源领域重要的组成部分，在“双碳”背景下，光伏行业政策持续利好。根据《国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》，我国将全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。
1-1-27海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书
截至2023年3月末，国内光伏累计装机量约为4.3亿千瓦时，同比增加33.7%，首次超越水电成为我国第二大发电技术。2023年4月，国家能源局发布了《2023年能源工作指导意见》，其中提出大力发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。根据中国光伏协会出具的《2022年光伏行业发展回顾与2023年形势展望》，2023 年保守估计我国全年新增光伏装机量为 95GW，到 2025 年预计达到
100GW，2023 年预计达到 120GW。目前，N 型电池技术为未来的重要发展方向，预
计 2023 年包括 TOPCon 和 IBC 在内的 N 型电池技术市场占比将达到 21.1%。光伏领域的快速发展将带动对激光及自动化设备的需求。
目前在众多光伏发电技术中，TOPCon 电池正处于高速发展阶段。2022 年度，TOPCon 量产效率提升明显，产业化发展提速，从实验室研发效率看，N 型 TOPCon电池的实验室效率屡创新高，最高可达 26.4%；从量产效率看，国内 TOPCon 电池量产效率最高已达25%以上。随着工艺简化、设备成熟度提升及设备价格下降，TOPCon 在未来 2-3 年的竞争力将越来越明显，这也是其大规模产业化的前提。预计
2023 年，行业内 N 型 TOPCon 组件的有效供应量达 120GW-130GW，约占行业总需求的 30%。TOPCon 电池中，激光硼掺杂是以硼硅玻璃（BSG）作为掺杂源，利用激光可选择性加热特性，在太阳能电池表面电极区域形成选择性重掺杂的 p++重掺杂区域，提高电极接触区域的掺杂浓度，降低接触电阻，提高转换效率，因此 TOPCon 的快速发展将带动对激光及自动化设备的需求。
4）显示领域当前，全球新型显示产业的竞争格局在东亚地区呈现出特点分明、错位发展的趋势，其中中日韩三国是竞争的主要焦点。中国的面板产能增长迅速，现已成为全球最大的面板生产和研发应用地区，对全球显示产业的发展具有重要推动作用。
从规模来看，中国新型显示产业在过去十年中持续增长，年均复合增长率高达
25.8%。2012年至2021年间，其进出口贸易逆差逆转为顺差，从140亿美元转变为85亿美元，标志着中国从“少屏”到“产屏大国”的转变。每年，中国的产能超过2亿平方米，占全球产能的60%左右，成为全球新型显示产业的重要支柱。中国新型显示产业在过去十多年内保持持续增长，从2017年的2758亿元增长至2022年的7087亿元，年均复合增长率达20.8%，预计2023年中国新型显示产业规模将达到8559亿
1-1-28海目星激光科技集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书元。未来，随着我国在数字化及信息化的进一步深化，新型显示行业将继续保持增长的趋势。
显示领域是激光加工设备一个极其重要的应用领域，目前市场上主要的显示技术包括液晶显示（LCD）、有机发光二极管显示（OLED）、Mini LED、Micro LED，而激光加工设备主要用于上述各类显示屏幕的蚀刻、剥离、切割、修复以及精细微加工。
Micro LED 显示技术是指将传统 LED 进行矩阵化、微缩化的一项技术。相比传统LCD、OLED，Micro LED 具有高解析度、低功耗、高亮度、高对比、高色彩饱和度、反应速度快、厚度薄、寿命长等特性，功率消耗量可低至 LCD 的 10%、OLED 的
50%。结合现有技术能力，Micro LED 有两大应用方向，一是可穿戴市场，以苹果为代表；二是超大尺寸电视市场，以三星、Sony 为代表。市场主流观点认为，MicroLED 是未来显示技术的主流方向，在新兴应用市场需求增长驱动下，大规模商业化有望加速落地。
随着显示领域的不断发展，激光及自动化设备的应用也在不断拓展。激光设备作为显示领域的重要技术手段，将为显示器制造和维修等领域带来更多的技术创新和发展机遇，同时也将推动激光及自动化设备的不断进步和发展。
5）消费电子
消费类电子产品是电子产品中三大门类之一，受益于我国居民消费能力的不断提升，我国消费类电子产品也不断增长。与此同时，5G、物联网、人工智能等技术发展，推动着以 5G 终端、超高清以及虚拟现实产业等为代表的消费电子产品行业将进入发展快车道。
在消费电子领域，激光加工设备主要用于手机、电脑、电视等各类消费电子产品相关组件（如柔性电路板 FPC、印制电路板 PCB 等）的加工处理。消费电子与人们的日常生活息息相关，也因此有着极为广阔的市场空间，根据 168report，中国 3C 电子市场预计以6.5%的复合年增长率增长，到2026年将达到7352亿美元。中国市场受到人民可支配收入增加、新技术采用等因素的推动，以及政府重点发展国内电子制造业，将继续快速增长。整个行业稳定且持续上行，为具备竞争优势的产业链相关企业提供了利好的发展空间。
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（二）行业竞争情况
1、行业竞争格局
从整个激光加工装备行业来看，由于区域性和下游离散型制造企业的特点，制造业领域的激光加工市场难以形成较为集中的竞争格局，国内从事激光加工领域的激光加工装备企业超过数百家。
公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设
计、生产及销售，目前在上述应用场景中境内外主要激光加工设备生产厂商情况如下表所示：
企业简称企业情况
公司成立于1923年，是全球激光技术及系统的领导制造商之一，业务领域包括德国通快机床、激光技术、电动工具、电器及医药技术，其核心业务为柔性与精密钣金加工，包括冲压与成型、激光加工、水射流切割以及折弯等。
公司成立于1964年，1981年开始致力于激光切割研发，是世界领先的激光切割瑞士百超机、折弯机和水切割的生产制造商，主要产品为：高功率光纤激光切割机
（2000W-10000W）中功率光纤激光切割机（