海默科技:大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函回复之有关财务事项的说明——签字盖章

大华会计师事务所〈特殊普通合伙〉
关于海默科技〈集团)股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函
回复之有关财务事项的说明
大华核宇[2023[0013645号三
大华会计师事务所(特殊普通合伙)
Da Hua Celtified Public Accountants (Special General Pmtnership )
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关于海默科技〈集团〉股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函回复之有关财务事项的说明目录页次
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经营范围包括风力发电技术服务、技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广、工程技术服务、工程管理服务、软件开发、信息咨询服务、
太阳能发电技术服务等。公司前次募集资金于2016年11月到位，募集资金总额为70，800.00万元3其中补充流动资金金额为俑，000.00万元_，2020年8月2公司
将前次募投项目建成后的节余募集资金3，693.47万元用于永久性补充流动资金。
请发行人补充说明:什〉明确山东新征程承诺认购股票数量区间的下限，承诺的最低认购数量应与拟募集的资金金额相匹配;(2)结合《股份转让协议))(表决权委托协议>H一致行动协议》的具体条款(包括但不限于委托l一致行动期限、
原控股股东股份处置或转让权力等〉、发行人公司章程、董监高构成及任免机制、
日常经营决策情况、本次发行前股权变化情况等，说明本次发行前实际控制人变更为苏占才的依据和合理性，本次发行是否符合《注册办法》第五十七条的规定;
(3)穿透山东新征程股权结构至最终持有人，结合本次发行预案披露后山东新
征程及其穿透后各层级企业股权结构变化情况及原因、未来拟引入其他股东或
现有股东退出计划等，说明是否符合《注册办法》关于发行对象、发行定价、锁定期安排等相关规定;(4)结合表决权委托自动解除的具体时点、认定标准，说明公司控股股东、实际控制人是否存在因本次认购可能致使其拥有公司权益的
比例超过30%的情形，是否需要根据《上市公司收购管理办法》的规定履行要约收购、股份锁定、信息披露等程序;(5)结合窦剑文、张立刚及张立强质押其持
有公司股份的具体情况，包括但不眼于质押资金具体用途、融资金额和质押股份对应市值情况、预警平仓设置情况、质押合同条款、是否存在需要向质权人追加
担保的情形3并结合前述股东的资金实力、表决权委托协议、股份出售限制，说明质押股份是否存在平仓风险，发行人的控制权是否稳定，如否，控股股东和实际控制人维持控制权稳定性拟采取的相关措施川的山东新征程是否存在实际经营业务，如是，说明具体的收入来源，山东新征程是否为获得公司实际控制权而专门设立，以山东新征程作为公司控股股东以及本次发行对象的原因，后续对该公司业务的具体规划与安排;(7)请结合山东新征程的经营情况、资金实力、融
资渠道、资产负债情况、对外担保和征信情况等情况，说明山东新征程认购本次发行股票的资金来源，是否符合《监管规则适用指引第6号))6-9向特定对象发行股票认购对象及其资金来源的相关规定，山东新征程自有资金或自筹资金的
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比例安排及筹资计划、偿还安排，如涉及以本次发行的股份质押融资，请说明具体金额以及如何防范困股份质押导致的平仓风险川的结合控制权变更前后的董
事会构成及管理团队情况、苏占才履历及其控制企业的业务经营情况，苏占才是否具备从事泊服行业经历，说明本次发行完成后3苏占才作为发行人的实际控制人，对发行人主营业务的规划，是否会变更发行人现有的主营业务，以及拟采取改善公司经营情况的后续措施;(9)结合报告期内发行人与关联方的关联交易和
关联资金往来情况，说明本次募集资金是否拟直接或间接用于归还向关联方的借款，本次募资是否有利于增强上市公司持续经营能力，本次发行后是否会新增显失公平的关联交易，是否符合《注册办法》的相关规定;(10)苏占才及其控制的其他企业是否存在经营范围、具体经营业务与发行人相同或相似的情形，本次发行完成后是否会新增构成重大不利影响的同业竞争，如是，请说明后续的具体解决措施;(刊〉结合发行人业务发展、生产经营、资金需求和使用计划、前
募资金变更情况等，说明本次募集资金全部用于补充流动资金的必要性和规模的合理性;(12)结合前次募集资金用于补充流动资金的具体情况，说明是否符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关要求。
请发行人充分披露(5)(7)(9)(10)(11)相关的风险。
请保荐人和发行人律师核查并发表明确意见，请会计师核查(12)并发表明确意见。
一、问题回复结合前次募集资金用于补充流动资金的具体情况，说明是否符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关要求
根据《证券期货法律适用意见第18号》规定((通过配股、发行优先股或者
董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十。"发行人于2016年8月非公开发行人民币普通股6，000万股(每股面值1元)，
发行价格为11.80元/股，募集资金总额为708，000，000.00元，扣除承销{呆荐费人民币9，433，962.26元(不含税)、其他发行费人民币1，345，283.01元(不含税)后实际
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募集资金净额为人民币697，220，754.73元，募集资金净额全部用于以下项目:
单位:万元序号项目项目投资总额拟投入募集资金额
汹气回环保装备生产研发基地建设项目54338.6451722.08
2 补充说l?VJ 资1t>::rlíi 目 18000.00 18000.00
合计72338.6469722.08
根据上述募集资金使用计划，发行人补充流动资金金额为18，000万元，占募集资金总额的比例为25.42%，符合《证券期货法律适用意见第18号》的要求。
2018年，由于发行人油气田环保装备生产研发基地建设项目从项目论证到决
策实施开始再到具体实施期间，相关市场环境发生了一系列变化。公司结合募投项目实施的实际情况，对油气回环保装备生产研发基地建设项目优化调整，不再对预计市场效益较差的"泥浆不落地"相关的生产、服务项目进行相关的固定资产投资，集中资源建设"压裂返排液处理"相关的油气田环保生产研发基地和服务项目，加大技术研发的投入，缩减项目固定资产投资，相应减少铺底流动资金，将油气田环保装备生产研发基地建设项目总投资由54.338.64万元调整为
13，500.00万元，并将项目节余募集资金38，222.08万元、募集资金利息及现金管理
收益1，475.49万元，合计39，697.57万元用于永久性补充流动资金。上述事项已经
2018年7月20日召开的第六届董事会第四次会议、第六届监事会第三次会议和
2018年8月6日召开2018年第二次临时股东大会审议通过。
2却02却0年，由于发行人在项目建设实施过程规定，坚持科学合理、节约有效地使用募集资金的原则，在保证项目质量的前提下，优化建设方案，合理安排物资采购与设备选型，大幅度降低了项目投资成本，使得募投项目实际支出小于计划支出，因此在项目建成结项时又产生了3，693.47万元的项目节余资金。公司募集资金投资项目均己结项，为更合理地使用募集资金，提高募集资金使用效率，公司将油气田环保装备生产研发基地建设项目结项后的节余募集资金3，693.47万元永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。上述事项己经2020年8月28日召开的第六届董事会第二十六次会议、第六届监事
会第十五次会议和2020年9月18日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过。
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发行人上述变更部分募集资金用途并永久补充流动资金、对部分募集资金投
资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金均己履行相关审议程序，符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号-一创业板上市公司规范运作》等相关规定要求。
综上所述，发行人实施前次非公开发行时，募集资金用于补充流动资金的比例不超过30%，发行人变更部分募集资金用途并永久补充流动资金、对部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金均已履行相关审议程序，符合《证券期货法律适用意见第18号》的要求。
二、会计师的核查结论
(一〉执5的核查程序:
就上述事项，我们主要执行了以下核查程序:获取并查阅发行人前次募集资金验资报告、使用情况报告、前次募集资金使
用情况鉴证报告、三会会议文件等，了解前次募集资金的使用、变更及补充流动资金情况。
(二)核查意见:经核查，我们认为:发行人实施前次非公开发行时，募集资金用于补充流动资金的比例不超过
30%，发行人变更部分募集资金用途并永久补充流动资金、对部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金均己履行相关审议程序，符合《证券期货法律适用意见第18号》的要求。
问题2
报告期各期3发行人主营业务毛利率分别为26.55%、40.12%、38.92%和27.20%.，存在较大波动。报告期各期，发行人境外收入金额分别为8，879.83万元、饨，021.83万元、20，748.79万元和3，120.49万元，境外收入占比分别为17.63%、24.68%、33.07%
和49.57%，境外收入金额和占比持续增加。报告期各期末，发行人存货期末余额分别为43，370.72万元、40，550.61万元、42，040.97万元和44，417.15万元，占营业收
入的比重分别为86.11%、66.63%、67.00%和705.63%;发行人应收账款期末余额分
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别为56，632.74万元、54，642.99万元、60，749.53万元和45，983.52万元，占营业收入
的比重分别为112.44%、89.78%、96.82%和730.51%。报告期各期末，公司的商誉账面价值分别为33，919.09万元、6，742.13万元、6，742.13万元和6，742.13万元，发
行人分别于2020年和2021年计提商誉减值准备5，023.57万元和27，176.96万元，
最近一年一期未计提商誉减值准备。报告期各期末，发行人的油气资产账面价值分别为5，965.25万元、5，580.88万元、5，840.54万元和5，762.64万元，发行人于2020年计提油气资产减值39，265.56万元，最近两年一期均未计提油气资产减值准备。
报告期各期末，无形资产中的专利权期末金额分别为4，828.43万元、4，298.42万元、4，910.25万元和4，765.54万元，专有技术期末余额分别为2，580.59万元、7，647.71
万元、7，381.14万元和7，151却万元，两者合计占无形资产账面价值的55.86%、
67.66%、68.94%和68.40%，报告期内，发行人未计提无形资产减值准各。报告期内，发行人子公司兰州海默海狮特种车辆有限公司〈以下简称海默海狮〉涉嫌在未办理《建设工程许可证》或《临时建设工程规划许可证》的情况下开工建设3
被处以57.49万元罚款。
请发行人补充说明:什)结合行业发展、产品结构、定价模式、主要客户变
化情况以及同行业可比公司情况，量化分析各细分业务毛利率变动以及发行人综合毛利率维持在较高水平却连续多年亏损或微利的原因及合理性;(2)结合行
业发展、贸易政策、销售结构(按国家或地区分别列示海外收入的具体构成〉、
产品结构、产品售价、成本波动情况分析说明发行人最近一期境外收入大幅增长的原因，运输费与境外收入的匹配性，报告期内新增收入是否主要来源于新增客户，如是，请说明具体情况3并结合发行人收入构成变化量化说明汇率波动对发行人业绩的影响，及发行人应对汇率波动拟采取的措施;(3)结合发行人的经营模式、采购销售周期、存货期后销售情况，说明最近一期库存商品、期末余额是否与在手订单、收入规模相匹配，存货与营业收入变动的趋势与同行业是否一致;结合存货库龄结构、存货周转率及报告期内产品价格波动、同行业可比公司情况，进一步说明存货跌价准各计提的合理性川的结合报告期内的信用政策、期后回
款、同行业可比公司情况，说明应收账款期末余额变动的合理性，以及坏账准各计提的充分性，列示前五大客户的具体情况，包括但不限于合作历史、交易金额、关联关系、产品情况、期后回款等情况，并对报告期内新增的前五大客户进行重
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点说明;(5)结合报告期内商誉所在资产组的经营情况、业绩承诺实现情况等说
明商誉减值测试过程中使用的预测数据与实际数据是否存在较大差异，商誉减值测试过程是否谨慎合理，商誉减值准备计提是否充分;(6)结合发行人油气勘探开发业务的经营情况、业务所在地泊气勘探开发政策、相关设备的维护使用状
态、资产减值测试过程等，补充说明油气资产的减值准备计提是否充分，油气资产是否存在进一步减值风险;(7)结合报告期内发行人的经营情况、专有技术和
专利权的具体情况、无形资产减值测试过程，补充说明专利权和专有技术未计提减值准备的合理性，是否存在减值风险;(8)结合海默海狮所受行政处罚的背景、性质、相关金额情况，说明该项处罚不属于重大违法行为的依据及合理性，是否符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定。
请发行人充分披露(1)(2)(3)(4)(5)(6)相关的风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
一、问题回复
(一〉结合行业发展、产品结构、定价模式、主要客户变化情况以及同行业
可比公司情况，量化分析各细分业务毛利率变动以及发行人综合毛利率维持在较高水平却连续多年亏损或微利的原因及合理性
1、结合行业发展、产品结构、定价模式、主要客户变化情况以及同行业可
比公司情况，量化分析各细分业务毛利率变动报告期内，发行人各细分业务毛利率情况如下:单位:%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目 毛利收入占毛利贡毛利收入占毛和j贡 收入占毛利毛利收入占毛和lt 毛利率 。 贡献 贡献率比献率率比献率 t 比率率比
多利1 计 lllj"':l~~
35.53.47.73.16.96.61.35.33.93.20.82.62.52.25.99.16.25.48.23.16.26.7.84
及相关服务
井下测试JI:及
Jfl ，" ;仪器、工 44.60 . 15.81 . 7.05 . 37.32 . 38.51 . 14.37 . 46.22. 41 .64 . 19.25 . 40.16 . 39.33 . 15.79具及相关服务
压在电设各bHII
-4.7016.85-0.793.4815.290.539.1521.49:1975.61:36.492.05关服务
其他业务20.3019.61*3.9826.1012.273.2024.4010.882.6510.92.7.920.86
综合毛利率27.20.100.00.27.20.38.92.100.00.38.92.40.12.100.00.40.12.26.55.100.00.26.55
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注:毛利贡献率=毛利率*收入占比
发行人主要从事油田高端装备制造、油气田技术服务业务，核心业务板块包括多相计量产品及相关服务，井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务和压裂设备及相关服务:其他业务主要包括油田环保设备及相关服务、油田特种车辆、油气销售，收入占比及毛利贡献率均较小。
发行人各细分业务毛利率变动情况分析如下:
(1)多相计量产品及相关服务
*行业发展
发行人多相计量产品可以对油气井产出的油、气、水的流量、组分和其他过
程参数进行准确、可靠、实时的测量，满足油气田开发者对油气作业井评价、生产井计量、勘探井试油和移动测试的需求，是石油公司获得开发管理关键数据的重要技术手段之一。近年来，得益于油服行业数字化、智能化的浪潮，公司多相计量产品在油气行业中得到了更为广泛的应用。
发行人多相计量产品一直面向全球市场销售，其市场需求主要受到全球油田设备和服务市场规模影响。根据行业信息机构 Spears&Associates 的报告， 2018年以来全球油田设备和服务市场规模如下:
斗T球训11 川设备和l服务lìi场剧帧(亿 13兀〉
3j OO
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
。
2018年 2 0 19年 2020年 202 1年 2 02]年 2013年E
数据来源: Spears&Associates
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2020年度，国际能源需求大幅下降，国际原油价格处于相对低位，全球范围
内石油公司纷纷压缩资本支出，导致全球油田设备和服务市场规模同比大11暗下降，因此多相计量产品的市场需求相对较少;2021年以来，随着国际能源需求回暖，油气价格触底反弹，全球油田设备和服务市场规模再次实现增长，多相计量产品市场需求也相应增加。
随着行业景气度的提升以及多相计量产品市场需求的增加，发行人多相计量产品及相关服务实现的收入规模持续增长。报告期内，发行人除了巩固中东传统的阿曼、阿联酋市场之外，还在沙特和美国市场取得突破，实现业绩的进一步增长。此外，发行人自主研发的水下多相流量计系列产品进入商业化应用阶段，打破了国外垄断实现进口替代，为我国深水油气资源开发解决了一项重要的"卡脖子"技术问题，同时也为发行人打开了广阔的水下多相流量计及相关产品应用领域。
报告期内，发行人多相计量产品及相关服务形成的收入分别为8，188.44万元、俑，816.36万元、21，287.47万元和3，004.17万元，随着生产和销售规模的提高，有利于使发行人多相计量产品形成规模效应，进一步提高产品的毛利率水平。
*产品结构
报告期内，发行人多相计量产品及相关服务的产品结构如下:单ιυ-万一二
AU - ---兀-
2023 年 1-3 月 伺 饨4M晴 句， ，西 。年度‘ ‘比睛 m比例。项目例比例毛利率(毛利率制比例毛利率金额金额金额金额(%)(%)〉%(%〉。率(%)(0/0)ω设备
1444.37*48.0838.12:14322.7867.2868.149667.6361.1267.654509.01:55.0752.55
创fE服务
1559.80519233.13.6964.70.32.7247.39:6148.73:38.88.54.45:3679.43:44.93:42.93
收入
合计3004.17.100.00.35.53:21287.47:100.00:61.35:15816.36:100.00:62.52:8188.44:100.00:48.23
发行人多相计量产品及相关服务业务主要分为设备销售收入和服务收入，
2020年度至2022年度，发行人多相计量产品及相关服务业务中设备销售收入的
占比逐年上升，服务收入的占比逐年下降，主要系公司持续加大市场开拓力度，多相计量产品的销量持续增加，进而设备销售收入的占比提升。发行人多相计量
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产品及相关服务业务中，设备销售毛利率相较服务毛利率更高，2021年度、2022年度，随着发行人多相计量产品及相关服务业务中设备销售收入占比的提高，一定程度上拉高了多相计量产品及相关服务业务整体的毛利率。
2023年1-3月，发行人多相计量产品及相关服务业务中设备销售收入的占比
有所下降，主要系发行人收入存在较为明显的季节性特征，产品的验收和结算主要集中在下半年特别是第四季度，而服务业务的收入确认季节性特征不显著:2023年1-3月，发行人多相计量产品及相关服务业务中设备销售的毛利率较低，
主要原因系一季度公司设备生产和销售规模较小，单位产品分摊的固定成本相对较高，因此毛利率有所降低。
*定价模式
发行人多相计量产品定制化程度较高，公司基于产品的生产成本，综合考量市场开拓策略、客户合作历史情况、竞争对手情况等，通过投标或报价的方式最终确定产品的价格。由于多相计量产品定制化程度较高，不同型号产品的大小、技术指标等存在差异，因此不同型号产品的定价标准也不同，从而导致不同型号产品的毛利率存在差异。而对于下游客户而言，其需要结合油田的环境、储量、压力等参数来进行多相计量产品的采购，因此不同年度问采购的产品型号可能也存在差异，从而导致同一客户不同年度间的毛利率存在一定的波动。
报告期内，发行人多相计量产品的定价模式没有发生重大变化。
*主要客户变化情况
报告期内，发行人多相计量产品及相关服务的主要客户为阿曼石油、 SPSS 、贝克休斯等国际知名石油公司或油服公司。除 2021 年新增主要客户 Promraizer LLC 、
2022年新增主要客户贝克休斯外，报告期内发行人多相计量产品及相关服务的主
要客户无重大变化情况。
*毛利率变动分析
报告期内，发行人多相计量产品及相关服务业务的毛利率分别为48.23%、
62.52%、61.35%和35.53%。发行人多相计量产品技术门槛较高，其研发和生产需
要掌握伽马射线吸收技术、流体介电原理测量技术、双差压测量技术等技术，因此产品技术附加值较高。目前全球范围内多相流量计的生产厂商数量较少，公司是全球三大多相流量计设备及服务供应商之一，是中国首家提供商品化多相流量
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计的生产企业，因此发行人多相计量产品及相关服务业务毛利率相对较高，2021年度和2022年度均超过60%。
2020年度，发行人多相计量产品及相关服务业务的毛利率相对较低，主要系
2020年度行业发展情况较差，具体如下:2020年度，全球经济形势疲弱，国际能
源需求大幅下降，国际原油价格处于低位运行，全球油田设备和服务市场规模较
2019年大幅降低，因此多相计量产品的市场需求相对较少。受行业整体景气度较
低的影响，发行人2020年度多相计量产品及相关服务的收入规模较小，导致单位产品分摊的固定成本较多，因此毛利率相对较低。
2021年度、2022年度，发行人多相计量产品及相关服务业务的毛利率分别为
62.52%、61.35%，较2020年度有明显的提高，主要系行业发展和产品结构的影响，
具体如下:(1)行业发展方面，2021年度、2022年度，随着国际能源需求回暖，国际原油价格触底反弹，全球油田设备和服务市场规模再次实现增长，拉动多相计量产品市场需求的增加。发行人紧紧抓住行业景气度回暖的机遇，加大多相计量产品及相关服务的市场开拓力度，2021年度、2022年度多相计量产品及相关服务收入规模持续增长，形成了一定的规模效应，毛利率相应提高;(2)产品结构方面，2021年度、2022年度公司多相计量产品及相关服务中毛利率较高的设备销售收入的占比较2020年度有所提高，一定程度上拉高了多相计量产品及相关服务的整体毛利率。
2023年度1-3月，发行人多相计量产品及相关服务业务的毛利率相对较低，
主要原因系发行人收入具有较为明显的季节性特征，2023年度1-3月发行人多相计量产品的生产和销售规模较小，导致单位产品分摊的固定成本上升，因此毛利率相对较低。
(2) 井下测l试井、增产仪器和工具及相关服务
*行业发展
报告期内，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务主要面对国内市场，其市场需求主要受到国内石油公司资本开支的影响。近年来，我国三大石油公司资本支出情况如下:
第11页共87页大华核字[2023]0013645号审核问询函回复
三人:" i训11 公，，;J 资本川生;金布H (亿兀)
6.000.00
5000.00
4.000.00
3.000.00
2.000.00
LOOO.OO
0.00
2018年2019年2020年2021年2022年
·申石油田申石化·申;每油
数据来源:上市公司年度报告
2020年度，国际能源需求大幅下降，国际原油价格处于相对低位，国内石油
公司压缩资本支出，因此共|三下测/试井、增产仪器和工具的市场需求相对较少;
2021年以来，随着国际能源需求回暖，油气价格触底反弹，行业景气度趋势逐渐向好，井下测l试井、增产仪器和工具的市场需求也相应增加。
在井下测/试井、增产仪器和工具领域，发行人子公司思坦仪器是行业内知名企业，在国内具有较高品牌知名度和市场认可度。报告期内，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务的收入金额分别为19，811.47万元、25，345，08万
元、24，165.76万元和995，33万元，除2020年度受行业整体低迷影响收入规模较低外，2021年度和2022年度收入规模较为稳定。
*产品结构
报告期内，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务的产品结构如下:单中丘万一
nu ----兀-
2023 年 1-3 月 句 句 A -正 ，『晴 句t句‘ 睛
比 比 m
o年度
项目例〈例比例毛利率(
额〉%明率〉率金额金〉金额(0/0)(0/0)%
毛利 比例毛和I率
()〉金额(0/0)(%)仪器创
%
收入359.1736.0953.00.17639.11.72.9937.78.19196.58.75.7450.83*15352.9377.50'42.08
服…收务
入636.1663.913986*6526.65.270136.07*6148.50.24.2631.844458542250*3355计
合995.33100.004460.24165.76.100.003732.25345.08.100004622.19811.47100.00*40.16
第12页共87页大华核字[2023]0013645号审核问询函回复
发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务主要分为仪器收入和服务收入。2020年度至2022年度，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务产品结构相对稳定，仪器收入的占比111各有下降，服务收入的占比111各有上升。2023年1-3月，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务产品结构变化较大，主要系发行人收入存在较为明显的季节性特征，仪器产品的验收和结算主要集中在下半年特别是第四季度，因此2023年1-3月仪器收入的占比下降较多。
*定价模式
发行人井下测/试井、增产仪器和工具产品根据产品大小、测量功能、测量精
度等的不同，产品利1类和型号众多，客户往往会根据油井具体的参数指标，如温度、压力、深度等，向公司半定制化地采购相关产品。因此，不同客户采购的产品，以及同一客户针对不同的油井和应用需求采购的不同产品，均具有其特殊性，因此定价标准和毛利率水平也存在差异。
发行人主要通过招标和议标的方式参与产品的报价，公司根据产品的技术指标、技术要求等对于生产成本进行预估，并结合市场价格、竞争情况等因素进行报价:对于已有的标准化产品，公司往往根据往期成本和价格进行报价。
报告期内，发行人井下测/试井、增产仪器和工具产品的定价模式没有发生重大变化。
*主要客户变化情况
发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务的主要客户包括中国石油、
中国石化、中国海油及其下属油田以及陕西延长石油，2020年度至2022年度，上述客户合计收入占比均超过75%02022年度，中国海油部分油田生产项目向公司采购的金额同比有所减少，由于中国海油采购的产品技术附加值较高，毛利率也相对较高，其采购金额的减少一定程度上拉低了公司井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务2022年度的毛利率。
*毛利率变动分析
报告期内，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务的毛利率分别为40.16%、46.22%、37.32%和44.60%，毛利率整体较为稳定，2020年度、2022
第13页共87页大华核字[2023]0013645号审核问询函回复
年度毛利率|略低。
2020年度，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务的毛利率
相对较低，主要系2020年度国内石油公司资本开支降低，具体如下:2020年度，全球经济形势疲弱，国际能源需求大幅下降，国际原油价格处于低位运行，国内石油公司压缩资本支出，因此井下测l试井、增产仪器和工具的市场需求相对较少。受行业整体景气度较低的影响，发行人2020年度井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务的收入规模相对较小，导致单位产品分摊的固定成本较多，因此毛利率相对较低。
2022年度，发行人井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务的毛利率相对较低，主要系中国淘:油订单减少、现场安装成本增加所致，具体如下:(门2022年度，中国海油部分油田生产项目向公司采购的金额同比减少，由于中国海油采购的产品技术附加值较高，毛利率也相对较高，其采购金额的减少一定程度上拉低了公司井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务2022年度的毛利率;(2)公
司井下测/试井、增产仪器和工具产品的交付包括现场安装环节，2022年度受到相关管控措施的影响，公司员工在客户汕田现场作业、安装的难度加大，从而导致井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务成本中与现场作业、安装相关的
成本支出增加，降低了整体毛利率水平。
(3)压裂设备及相关服务
*行业发展
发行人压裂设备及相关服务业务主要面向非常规油气市场，根据市场调研机构的报告，2018年中国非常规油气行业市场规模达到了2，067亿元，预计将保持稳定的增长态势，到2023年的市场规模预计将达到3，075亿元。
在压裂设备领域，发行人子公司清河机械是全球知名油服公司和压裂服务商哈里伯顿的优秀供应商和合作伙伴，在2018年度及之前，发行人压裂设备及相关服务的业务近一半收入来源于美国市场。2019年，受到中美贸易摩擦的影响，美国对公司出口的压裂设备产品执行反补贴和反倾销调查，并加征高额关税，影响了公司压裂设备产品的出口。在产品出口受阻的情况下，发行人2020年度开始积极开拓国内压裂设备市场及客户，但是近年来受到国际油价起伏的影响，国
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内压裂设备市场终端客户对产品的价格敏感度提高，行业内的竞争激烈。报告期内，发行人压裂设备及相关服务业务的收入金额分别为18，379.57万元、13，082.30万元、9，594.36万元和1，060.57万元，在中美贸易摩擦的影响下，压裂设备境外收入的大幅减少以及国内市场竞争的加剧导致公司压裂设备及相关服务业务收入
持续下滑，毛利率水平较低。
*产品结构
报告期内，发行人压裂设备及相关服务的产品主要为液力端阀箱及其配件，不存在其他产品类型。
*定价模式
发行人主要通过招标和议标的方式参与产品的报价，公司财务部门根据产品要求、成本核算等计算建议销售价格，销售部门根据财务提供的建议销售价格，结合市场价格、竞争情况等，给出最终报价。
报告期内，发行人压裂设备产品的定价模式没有发生重大变化。
*主要客户变化情况
发行人压裂设备及相关服务的主要客户包括中国石油、中国石化、四川安东
油气工程技术服务有限公司以及哈利伯顿，2020年度至2022年度，上述客户合计收入占比均超过70%。报告期内，发行人压裂设备及相关服务的主要客户无重大变化情况。
*毛利率变动分析
报告期内，发行人压裂设备及相关服务的毛利率分别为5.61%、9.15%、3.48%和-4.70%。
2020年度，发行人压裂设备及相关服务的毛利率相对较低，主要原因如下:
2018年度及之前，发行人压裂设备及相关服务业务近一半收入来源于美国市场，
产品主要向美国著名油服公司哈利伯顿销售。2019年开始，受到中美贸易摩擦影响，美国对公司出口的压裂设备产品执行反补贴和反倾销调查，并加征关税，影响了公司压裂设备产品的出口。在产品出口受阻的背景下，2020年度公司进入战略调整期，开始积极开拓国内压裂设备市场，但是由于国内压裂设备市场近年来竞争较为激烈，发行人在市场开发阶段通过降低报价的方式获取更多订单，因此发行人2020年度压裂设备及相关服务的毛利率相对较低。
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2022年度，发行人压裂设备及相关服务的毛利率相对较低，主要原因如下:
2022年上半年，由于受到相关管控措施的影响，发行人子公司清河机械发生了较
长时间的停工停产，产品的生产、交付均受到了较大的影响，导致当年度公司压裂设备及相关服务收入大幅减少，单位产品分摊的固定成本金额上升，因此毛利率出现下滑。
2023年1-3月，发行人压裂设备及相关服务的毛利率较低且为负，主要原因
如下:发行人压裂设备及相关服务的收入具有明显的季节性特征，2023年度1-3月公司压裂设备的生产和销售规模较小，导致单位产品分摊的固定成本上升，因此毛利率相对较低。
(4)同行业公司可比情况
报告期内，发行人综合毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下:证券简称证券代码2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
'
并正药品JJ\H分 002353.SZ 36.09% 33.23% 34.86% 37.90%
迪威尔 688377.SH 22.87% 23.24% 20.70% 2792%
德石股份 301158.SZ 34.51% 35.57% 35.28% 37.05%
3357%34.45%10.24%
44.06%39.90%51.70%
35.67%
33.41%
j每默科技 300084.SZ 27.20% 38.92% 40.12% 26.55%
数据来源:上市公司定期报告
报告期内，同行业可比上市公司毛利率总体较为稳定，发行人毛利率除2020年、2023年1-3月较低外，2021-2022年基本保持稳定，发行人2020年毛利率偏低主要原因如下:(1)2020年度石油需求减少，国际原油价格整体维持在低位，石油公司纷纷压缩支出，油气项目建设放缓、设备采购延期，部分油田设备产品交付延迟、油田服务业务作业时间缩短，导致公司整体收入规模下滑，单位产品分摊的固定成本较高，因此产品的毛利率相对较低;(2)受到中美贸易摩擦影响，美国对清河机械出口的压裂设备产品执行反补贴和反倾销调查，并加征关税，影响了清河机械压裂设备产品的出口。在产品出口受阻的背景下，2020年度发行人进入战略调整期，开始积极开拓国内压裂设备市场，但是由于国内压裂设备市场第[6页共87页大华核字[2023]0013645号审核问询函回复
近年来竞争较为激烈，因此发行人2020年度压裂设备及相关服务的毛利率相对较低。由于2020年发行人营业收入中压裂设备业务占比较高，因此拉低了发行人整体毛利率。
发行人2023年1-3月综合毛利率较低，主要原因如下:(1)发行人收入具有较为明显的季节性特征，一季度公司产品的生产和销售规模较小，导致单位产品分摊的固定成本较高，因此毛利率相对较低;(2)发行人2023年1-3月交付的产品多为客户订单中低毛利部分，订单中的主要产品尚未交付，因此产品毛利率相对较低。
2、发行人综合毛利率维持在较高水平却连续多年亏损或微利的原因及合理
性
报告期内，发行人综合毛利率分别为26.55%、40.12%、38.92%和27.20%，归属于母公司股东的净利润分别为-59，750.33万元、-26，231.55万元、1，396.82万元和
-3，055.01万元。发行人综合毛利率维持在较高水平，但是报告期内多年亏损或微利，主要原因如下:
(1)受行业景气度较低、中美贸易摩擦等因素影响，报告期内发行人信用
减值损失、资产减值损失金额较大
* 2020 年度国际原油价格维持低位，导致发行人油气资产大IIJ~减值发行人在美国从事页岩油气勘探开发业务，拥有 Niobrara 联合开发油气区块权益和 Permian 盆地自主开发油气区块权益。2020 年度，国际原油价格维持低位，英国布伦特原油现货价一度下探至13.28美元/桶。受国际政治经济形势变化、国际原油价格下跌等因素影响，发行人在美国的页岩油气勘探开发业务无法可持续经营，油气资产的经济性以及油气勘探开发业务的盈利能力和未来前景受到严重影响，发行人管理层决定不再向美国页岩油气业务继续追加投资。发行人根据相关会计政策，经过严格的减值测试，确认美国油气资产出现大中国减值，因此对美国油气资产计提了减值准备39，265.56万元，对当年度公司归母净利润影响较大。
*受行业景气度较低、中美贸易摩擦、国内封控措施等因素影响，发行人商誉大幅减值
发行人主要从事油田高端装备制造、油气田技术服务业务，并致力于为汕气
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团增产、生产优化和油气藏管理提供创新的技术、产品和服务。在发展历程中，发行人陆续收购海默海狮、清河机械、思、坦仪器、哥伦比亚油服、西安杰创等子公司，实现油气设备产业链的进一步延伸以及对海外市场的持续开拓，并由此形成了较大金额的商誉。
报告期内，国际原油价格出现较大波动，2020年度全年国际原油价格维持低位，英国布伦特原油现货价一度下探至13.28美元/桶，导致油气勘探行业整体景气度较低;2021年度国际原油价格逐步回升，但行业整体仍处在恢复周期当中。
在行业景气度的大环境下，公司各家子公司市场环境发生较大变化，产品市场需求受限，同时国内封控措施时有发生，对原材料进场、产成品发货交付等均造成不同程度的影响，因此公司子公司收入规模和盈利能力均受到影响，商誉出现减值。特别是清河机械还叠加受到中美贸易摩擦的影响，境外业务收入大幅减少，商誉也大|幅减值。2020年度和2021年度，发行人计提商誉减值5，023.57万元和
27，176.96万元，对发行人归母净利润影响较大。
*剔除信用减值损失、资产减值损失后，发行人营业利润测算报告期内，剔除信用减值损失、资产减值损失后，发行人营业利润情况测算如下:
单位:万元
项目..2023年1-3月2022年度.2021年度2020年度
营业利润-3.169.04899.42-25019.53-61723.65
~............信用减值损失342.39-3601.16-513.20-4604.04
资产减值损失..465.05-27811.35-46889.10
剔除后营业利润-3511.434965.633305.02-10230.51
剔除信用减值损失、资产减值损失后，报告期各期发行人营业利润分别为-
10，230.51万元、3，305.02万元、4，965.63万元和-3，511.43万元。
剔除信用减值损失、资产减值损失后，发行人2020年度营业利润仍为负，主要原因如下:2020年度，国际原油价格处于历史低位，英国布伦特原油现货价一度下探至13.28美元/桶，石油公司也纷纷压缩资本支出，油气项目建设放缓、设备采购延期，部分油田设备产品交付-延迟、汕田服务业务作业时间缩短，导致发行人油田设备及相关服务实现的收入和利润同比大幅减少。
剔除信用减值损失、资产减值损失后，发行人2023年1-3月营业利润仍为第 18页 共 87 页大华核字[2023JOO 13645 号审核问询函回复负，主要原因如下:发行人收入具有较为明显的季节性特征，2023年1-3月发行人产品的生产和销售规模较小，收入无法覆盖成本支出，因此出现亏损。
(2)发行人期间费用较高，影响了发行人的利润水平
报告期内，发行人的期间费用情况如下:单位:万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度金额费用率金额费用率金额费用率金额费用率
销售费用1410.29!22.40%.4995.72.7.96%.5948.59.9.77%!5975.96.11.87%
钮;~'Il~~m 2379.54 . 37 80% * 8465 .78 ! 13.49% * 7823.93 ! 12.85% ! 9230.81! 18.33%
研发费用794.32.12.62%.3572.27.5.69%*3005.49.4.94%.3244.216.44%
财务费m 601 32 . 9.55% . 2759.63 . 4.40% . 4345.93 . 7.14% . 5814.60 . 11.54%
合计5185.46.82.38%俑，793.39!31.55%!21123.93.34.71%.24265.58!48.18%注:费用率=期间费用/营业总收入
发行人主要从事油田高端装备制造、油气田技术服务业务，业务板块包括多相计量产品及相关服务，井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务、压裂设备及相关服务、油田环保设备及相关服务、油田特种车辆、油气销售等，业务范围面向全球市场。公司在国际市场和国内市场均建立了完善的销售及服务网络，由于覆盖范围较广，因此相应销售费用支出也较大。报告期内，发行人销售费用分别为5，975.96万元、5，948.59万元、4，995.72万元和1，410.29万元。
发行人在境内外拥有十余家子公司，管理范围较广、管理半径较大，而且由于公司业务范围涉及多相计量产品及相关服务，井下测l试井、增产仪器和工具及相关服务、压裂设备及相关服务、油田环保设备及相关服务、油田特种车辆、油
气销售等，也对公司管理层的管理能力提出更高的要求，也加大了公司的管理成本。报告期内，发行人管理费用分别为9，230.81万元、7，823.93万元、8，465.78万元和2，379.54万元。
报告期各期末，发行人短期借款金额分别为44，144.58万元、36，408.41万元、
41，989.49万元和43，979.24万元，长期借款金额分别为23，192.08万元、8，475.35万
元、2，737.25万元和5，736.38万元，资产负债率分别为46.31%、48.95%、49.69%和
49.56%。报告期内，发行人财务费用中的利息费用分别为4，660.04万元、3，844.29
万元、3，358.24万元和729.80万元，由于有息负债规模较大，因此报告期内发行
第19页共87页大华核字[2023]0013645号审核问询函回复人利息费用支出金额较大。
发行人油田设备产品属于具有高附加值的技术密集型产品，产品研发成本高、研发周期长，随着新技术和新的竞争者不断加入市场，发行人面临的挑战增多，需要不断地增加研发投入，研发具有更高性能和更低成本的产品来维护市场地位。
报告期内，发行人高度重视技术创新和产品研发，持续围绕深水、深层、非常规油气勘探开发和油田数字化领域开展技术创新和产品研发，研发费用分别
3，244.21万元、3，005.49万元、3，572.27万元和794.32万元。
综上所述，发行人期间费用金额较大，占收入的比例较高，一定程度上影响了公司的利润水平。为了提升整体盈利能力，发行人也在积极采取措施实现降本增效。报告期内，发行人期间费用合计金额分别为26，245.58万元、21，123.93万元、
19，793.39万元和5，185.46万元，呈逐年下降的趋势。
(二〉结合行业发展、贸易政策、销售结构(按国家或地区分别列示海外收
入的具体构成〉、产品结构、产品售价、成本波动情况分析说明发行人最近一期
境外收入大幅增长的原因，运输费与境外收入的匹配性，报告期内新增收入是否主要来源于新增客户，如是，请说明具体情况，并结合发行人收入构成变化量化说明汇率波动对发行人业绩的影响，及发行人应对汇率波动拟采取的措施
1、发行人最近一期境外收入大幅增长的原因
报告期内，发行人境外收入金额分别为8，879.83万元、15，021.83万元、20，748.79万元和3，120.49万元，收入金额呈逐年上升的趋势，2023年1-3月境外收入增长幅度较大。
(1)行业发展
发行人属于油气设备及技术服务行业，相关产品的市场需求主要受到全球油田设备和服务市场规模影响。根据行业信息机构 Spears&Associates 的报告， 2018年以来全球油田设备和服务市场规模如下:
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寸专球拍11 川设备和服务I!f场刷帧( fL}~)牛〉
3500
3000
1.:500
2000
1，主00
1.000
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10 18年 20 11 9年 2020年 2021年 2 02 2年 2023年E
数据来源 : Spears&Associates
2020 年度，国际能源需求大III~下降，国际原油价格处于相对低位，全球范围
内石油公司纷纷压缩资本支出，导致全球油田设备和服务市场规模同比大幅下降，因此油气设备的市场需求相对较少;2021年以来，随着国际能源需求回暖，油气价格触底反弹，全球油田设备和服务市场规模再次实现增长，油气设备市场需求也相应增加。
(2)贸易政策
报告期内，发行人境外收入主要来源于多相计量产品及相关服务、压裂设备及相关服务和油气销售。
*多相计量产品及相关服务
报告期内，发行人多相计量产品及相关服务可享受出口退税，主要出口地区为中东地区和美洲地区，相关贸易政策情况如下:地区进口限制翔中东地区对多相计量产品无进口限制无
美洲地区 刘 多相 1 ~ I. l?J:产品无:ìlt l二l 限制 无
*压裂设备及相关服务
报告期内，发行人压裂设备及相关服务可享受出口退税，主要出口地区为美国，相关贸易政策情况如下:地区进口限制关税
美国对压裂设备无进口限制25%
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*油气销售
发行人油气销售业务系根据公司在油气区块的权益比例，参与汕气销售的分成，不涉及产品的进出口。
报告期内，发行人产品境外销售的贸易政策没有发生重大变化。
(3)销售结构
报告期内，发行人境外收入按地区区分的构成情况如下:单位:万元
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目.金额比例金额比例金额比例金额比例
中东1.525.5648.89%~11.645.0056.12%8801.2358.59%~6771.1276.25%
美洲527.9816.92%~6399.8230.84%4.504.4429.99%2108.7123.75%
其他1.066.9534.19%~2703.97.13.03%1716.1511.42%...合计 3120.49 ~ 100.00% i 20748.79 i 100.00% ' 15021.83 i 100.00% 8879.83 ~ 100.00%
报告期内，发行人境外收入来源于中东和美洲|地区。2020年度至2022年度，随着公司多相计量产品及服务在美圳市场的突破，以及压裂设备及服务逐步恢复美洲地区业务，公司境外收入中来自美洲地区的金额和收入占比均逐年增长。中东地区是公司多相计量产品及服务传统优势区域，随着公司对中东市场的进一步开拓，特别是报告期内实现了沙特市场的突破，发行人境外收入中来自中东地区的收入金额也保持增长态势。
(4)产品结构
报告期内，发行人多相计量产品及相关服务业务的收入主要来源于境外，以中东和美洲地区为主;井下测/试井、增产仪器和工具及相关服务业务主要面向境
内:压裂设备及相关服务业务有少量收入来源于境外，油气销售业务收入均来源于境外。
报告期内，发行人境外收入按产品区分的构成情况如下:单位:万元
2023年1-3月2022年度2021年度20也0年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例多相计量产
品及相关服2736.40~87.69%~17630.09~84.97%~12209.04~81.28%~6986.45.78.68%务压裂设备及
153.30~4.91%.1016.96~4.90%.765.39~5.10%~255.82~2.88%
相关服务
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2022年度2021年度2020年度
项目比例金额比例
浊气销售.7310.13%2047.4013.63
合计.79100.00%15021.83100.00%8879.83!100.00%
报告期内，发行人境外收入来源于多相计量产品及相关服务、压裂设备及相关服务和油气销售。多相计量产品及相关服务是发行人境外收入的主要来源，报告期各期收入金额占比为78.68%、81.28%、84.97%和87.69%。
(5)成本波动情况
报告期内，发行人境外业务的收入、成本波动情况如下:单位:万元
项目2023年才-3月2022年度2021年度2020年度
境外收入金额、3120.49*20748.7915021.838879.83
院外成本金银l 1 ，848ι96 * 9176.37 7087.36 5883.24报告期内，发行人境外收入金额分别为8，879.83万元、15，021.83万元、20，748.79万元和3，120.49万元，对应成本分别为5，883.24万元、7，087.36万元、9，176.37万
元和1，848.96万元，成本波动情况与收入波动情况相匹配。
(6)发行人最近一期境外收入大幅增长的原因
报告期内，发行人境外收入金额分别为8，879.83万元、15，021.83万元、20，748.79万元和3，120.49万元。
发行人2021年度、2022年度境外收入大幅增长，主要原因如下:2021年以来，随着国际能源需求回暖，国际原油价格的触底反弹，油田设备和技术服务行业进入景气周期，油气设备产品及服务的市场需求相应增加。同时，得益于油服行业数字化、智能化的浪潮，多相计量产品在油气行业中得到了更为广泛的应用。
公司紧紧抓住行业景气度提升的市场机会，在多相计量产品及相关服务业务领域进一步加大市场开拓力度，报告期内除了巩固中东传统的阿曼、阿联酋市场之外，还在重要的产油固沙特和美国市场取得突破，实现了收入规模的进一步增长。
发行人2023年1-3月境外收入增长幅度较大，主要原因如下:发行人收入存在较为明显的季节性特征，2023年1-3月公司整体收入规模较小，但是发行人多相计量产品有来源于贝克休斯的单笔金额较大的订单，因此发行人2023年1-3月境外收入同比增长幅度较大。
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2、运输费与境外收入的匹配性
报告期内，发行人产品出口的交付方式主要包括 C町、 C&F 和 FOB，具体如下:交付方式运费承担情况
合同确定的是到岸价，供应商不仅需要承担国内段运费，还需要承担货物运达客户CIF所在地区口岸的运费及保险费
合同确定的是到岸价，供应商需要承担货物从国内运达客户所在地区口岸的全程运C&F货
合同确定的是离岸价，供应商只需将货物交付国内指定口岸，只承担国内段运费，FOB
;国外运费由客户承担
报告期内，发行人境外收入主要包括多相计量产品及服务、压裂设备及服务和油气销售，其中多相计量服务业务和油气销售业务均不涉及运输费。在剔除多相计量服务业务和油气销售业务收入后，发行人境外收入金额与境外运输费用的情况如下:
单位:万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度.晶"...........--.境外收入金额3120.4920748.798879.83剔除多相计量产品服务业务和汕
1589.4714055.979186.545310.01
气销售业务收入后的金额
境外运输货46.51222.96175.85:135.83
报告期内，发行人境外业务运输费与境外收入的变动趋势基本一致，境外业务运输费与境外收入相匹配。
3、报告期内新增收入是否主要来源于新增客户
报告期内，发行人境外收入前五大客户及对应收入情况如下:单位:万元
2023年1-3月2022年度2021年度2但0年度
贝克休斯1066.95贝克休斯2703.97阿曼石油2392.36阿曼石油1499.46
哈利伯顿 299 .49 阿曼石油 2405.98 : Promraizer LLC : 1716.15 : SPSS 819.63
ALMANSOORI
阿曼石油 298.31 : SPSS * 2289.02 西方石汹公司 1086.93 千二:? ~1i服务公司 749.49
Medco 228.82 达利石油 1965.98 : Medco 632.46 派q寺法公司 590.46
ALMANSOORI
216.15 四方石圳|公司 910.35 达利石前Ii 522.95 阿旦 OQ 集团 556.62
石汕服务公司
报告期内，发行人境外新增收入有部分来源于新增客户。其中，发行人2021年新增境外客户 Promraizer LLC，当年度销售金额为 1 ，716.15 万元; 2022 年新增境外客户贝克休斯，当年度销售金额为2，703.97万元。
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4、结合发行人收入构成变化量化说明汇率波动对发行人业绩的影响，及发
行人应对汇率波动拟采取的措施
(1)结合发行人收入构成变化量化说明汇率波动对发行人业绩的影响
报告期内，发行人收入按地区区分的构成情况如下:单位:万元
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例.境内3174.22:50.43%41995.3166.93%45841.8175.32%:41486.19:82.37%
~.~外3，120.49:49.57%:20748.79.33.07%:15021.83:24.68%:8879.83:17.63%
其中:中东1525.56:48.89%.11645.00:56.12%:8801.2358.59%:6771.12:76.25%......................................................*
美洲527.98.16.92%:6399.82:30.84%:4504.44:29.99%:2108.7123.75%
其他1066.9534.19%2703.9713.03%1716.1511.42%
合计6294.71:100.00%:62744.10:100.00%.60863.64:100.00%:50366.01100.00%
报告期内，发行人境外收入占营业收入的比例分别为17.61%、24.68%、33.07%和49.57%，占比持续上升。
报告期内，发行人境外收入的结算货币主要是美元，少量以阿曼里亚尔、迪拉姆和沙特里亚尔等中东当地货币进行结算，而阿曼里亚尔、迪拉姆和沙特里亚尔实行钉住美元的钉住汇率制度，因此此处仅分析美元汇率的波动对公司业绩的影响。
报告期内，美元兑人民币汇率走势情况如下:?... O口。
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报告期内，美元兑人民币汇率在6.3014至7.2555区间波动。
报告期各期，发行人境外收入中由于美元汇率波动导致的收入变动情况如下:项目2022年度2021年度
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