越秀资本:广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要

股票简称：越秀资本 股票代码：000987. SZ
广州越秀资本控股集团股份有限公司（住所：广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元）
2023年面向专业投资者公开发行公司债券
（第二期）募集说明书摘要
发行人：广州越秀资本控股集团股份有限公司
主承销商：中信证券股份有限公司
受托管理人：华福证券有限责任公司
本期债券发行金额：不超过人民币6亿元
担保或其他增信情况：无担保或其他增信
信用评级结果： 主体 AAA/债项 AAA
信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司主承销商
（住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）受托管理人（住所：福建省福州市鼓楼区鼓屏路27号1#楼3层、4层、5层）
签署日期：2023年月日718广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要声明
募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
1广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
发行人于2022年1月20日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕150号文同意向专业投资者发行面值不超过人民币60亿元公司债券（以下简称“本次债券”）。
发行人本次债券采取分期发行的方式，批文项下前期已发行面值38亿元公司债券，本期债券为本次债券批文项下第五次发行，本期债券发行面值不超过6亿元（含6亿元）。
一、发行人基本财务情况本期债券发行上市前，发行人最近一期末的净资产为4011667.09万元（2023年3月31日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为77.47%，母公司口径资产负债率为56.93%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为320229.59万元（2020年度、2021年度和2022年度实现的归属于母公司所有者的净利润461480.54万元、248033.94万元和251174.29万元的平均值），预计不少于本次债券一年利息的1倍。发行人发行前的财务指标符合相关规定。
二、评级情况根据中诚信国际信用评级有限责任公司于2023年2月27日出具的《2023年度广州越秀资本控股集团股份有限公司信用评级报告》，发行人主体评级 AAA，评级展望为稳定。
根据中诚信国际信用评级有限责任公司于2023年7月13日出具的《广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，本期债券债项评级为 AAA。
本期债券信用评级报告揭示的主要风险如下：
1、期货业务规模快速增长，对风控能力提出更高要求。
2、公司合并及母公司口径债务规模持续增长，需关注杠杆水平控制情况。
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根据相关监管规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本期债券有效存续期间，持续关注本期债券发行人经营或财务状况变化等因素，对本期债券的信用风险进行定期和不定期跟踪评级，并根据监管要求或约定在中诚信国际信用评级有限责任公司网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告。
三、本期债券特殊期限安排
本期债券分为两个品种，其中品种一期限为3年期，品种二期限为10年期，品种一和品种二的发行规模可互拨，且回拨比例不受限。
本期债券引入双向回拨选择权，回拨比例不受限制。发行人和簿记管理人将根据本期债券的发行申购情况，在总发行规模内，由发行人和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。
四、增信措施
本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。若公司经营不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求偿权劣后于发行人的抵质押债权。
五、净利润和归属于母公司所有者的净利润波动
2020-2022年度，发行人营业收入分别为968669.66万元、1331387.52万元
以及1417138.50万元，保持稳定增长趋势，净利润分别为524889.73万元、
332969.98万元以及346490.29万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为
461480.54万元、248033.94万元以及251174.29万元。其中2021年度，发行人
归属于母公司所有者的净利润为248033.94万元，较上年同期下降46.25%。发行人2021年度净利润及归属于母公司所有者的净利润大幅下降的主要原因是上
年同期有重大资产出售取得的投资收益，本年度无相关影响。2021年度，发行人
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归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净利润为249221.63万元，较去年同期增加56.05%。2022年度，发行人归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净利润为232545.83万元，较2021年同比下降6.69%，变动幅度较小。
六、发行人所在行业风险事项
（一）发行人的主要业务板块涉及不良资产管理、融资租赁、投资管理、期货等，均处于激烈的市场竞争中，随着经济的发展、金融行业不断创新及互联网金融的冲击，未来金融行业的市场竞争将日益加剧，发行人未来将面临日益激烈的竞争风险。
（二）公司涉及的金融及类金融行业是受到国家高度监管的行业，业务经营
与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于金融行业的有关法律、法规和政策，如税收政策、业务许可、外汇管理、利率政策、产品监管细则、业务收费标准等发生变化，可能会引起证券市场的波动和金融行业发展环境的变化，进而对发行人的各项金融业务产生影响。近年来，监管部门进一步加强了对金融行业的监督力度，并大幅提高处罚力度。同时，我国宏观经济增速放缓，受到金融业加强监管、人民币汇率波动、美联储加息等国内外政策因素影响，金融行业面临着一定的压力。
七、投资收益在利润总额中占比较高
最近三年，公司投资收益分别为421415.10万元、209719.56万元和249873.40万元，投资收益占利润总额的比例分别为67.43%、51.41%和57.77%，
近三年投资收益在利润总额中的占比较高。2020年度公司投资收益较大，主要原因是重大资产出售取得的投资收益以及按权益法核算中信证券股权确认的投
资收益增加所致。2021年度，公司投资收益较去年同期下降50.23%，主要原因是上年同期包含了重大资产出售项目的投资收益，2021年度无相关影响。2022年度，公司投资收益较2021年增加19.15%，呈增长趋势。
八、发行人为上市公司，股票状态正常
发行人为上市公司，股票代码 000987.SZ，股票状态正常，经营状态稳定，不存在业绩下滑或重大违法违规行为，不影响发行及上市条件。
九、投资者适当性条款
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据《证券法》等相关规定，本次债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
十、上市情况
本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。本次债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交交易方式。但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法上市，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
十一、本次债券满足通用质押式回购条件
发行人主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AAA 级，本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
十二、2022年7月7日，发行人发布《广州越秀金融控股集团股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告》，公告显示截至
2022年6月30日，发行人借款余额为1117.33亿元，2022年累计新增借款金额
97.23亿元，累计新增借款占上年末经审计净资产的比例为27.37%，超过20%。
截至募集说明书签署之日，发行人各项业务经营情况正常，2022年新增借款主要是支持业务发展所需，对发行人经营情况和偿债能力未产生重大影响。
十三、2022年5月26日，发行人2021年年度股东大会审议通过利润分配
及资本公积金转增股本预案：以2021年12月31日的公司总股本3716394417
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增3.5股。发行人利润分配及资本公积金转增股本方案已于2022年6月23日实施。发行人利润分配及资本公积金转增股本方案实
5广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要施后，发行人注册资本已变更为5017132462元，截至募集说明书签署之日，发行人注册资本工商登记信息已完成变更。
2023年4月28日，发行人2022年年度股东大会审议通过了《关于2022年年度利润分配预案的议案》：以2022年12月31日公司总股本5017132462股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。预案合计分派现金股利852912518.54元（含税），占本次利润分配总额的100%，股利分配后，母公司未分配利润余额446981569.07元留待以后年度分配。本次利润分配预案于2023年6月26日实施完毕。
十四、2022年11月16日，公司2022年第四次临时股东大会审议通过《关于拟变更公司名称、证券简称及相应修订公司的议案》，公司名称由“广州越秀金融控股集团股份有限公司”变更为“广州越秀资本控股集团股份有限公司”。经申请并经深圳证券交易所核准，自2022年12月9日起，公司启用新的证券简称“越秀资本”。
本次变更不涉及公司主营业务调整，发行人名称变更不改变发行人本次债券申请文件及原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述文件包括但不限于中国证券监督管理委员会为本次债券出具的《关于同意广州越秀金融控股集团股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕150号）、《广州越秀金融控股集团股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债
券（第二次）之受托管理协议》等文件。
十五、截至募集说明书出具之日，发行人已在深圳证券交易所及巨潮资讯网
公开披露截至2023年3月末/2023年1-3月财务报告，发行人截至2023年3月末/2023年1-3月未经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目2023年1-3月/末
营业总收入387749.16
营业利润121084.79
利润总额121337.38
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净利润97424.99
归属于母公司所有者的净利润71236.13
总资产17802417.49
总负债13790750.41
所有者权益4011667.09
归属母公司所有者权益2771246.59
经营活动产生的现金流量净额135128.68
截至2023年3月末，发行人生产经营情况正常，业绩未出现大幅下滑或者亏损。
7广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
目录....................................................8
第一节发行概况..............................................10
一、本次发行的基本情况..........................................10
二、认购人承诺..............................................13
第二节募集资金运用............................................15
一、募集资金运用计划...........................................15
二、本期债券发行后公司资产负债结构的变化.................................17
三、前次发行公司债券的募集资金使用情况..................................18
四、本期公司债券募集资金使用承诺.....................................18
第三节发行人基本情况...........................................19
一、发行人概况..............................................19
二、发行人历史沿革............................................20
三、发行人股权结构............................................24
四、发行人权益投资情况..........................................26
五、发行人的治理结构及独立性.......................................30
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况................................44
七、发行人主营业务情况..........................................48
八、媒体质疑事项.............................................84
九、发行人违法违规及受处罚情况......................................84
第四节财务会计信息............................................86
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响................................86
二、合并报表范围的变化..........................................99
三、公司报告期内合并及母公司财务报表..................................102
四、报告期内主要财务指标........................................113
五、管理层讨论与分析..........................................115
六、公司有息债务情况..........................................130
8广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
七、关联方及关联交易..........................................132
八、重大或有事项或承诺事项.......................................147
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排..................................148
十、投资控股型架构相关情况.......................................149
十一、发行人2023年1-3月财务状况.................................149
第五节发行人及本期债券的资信状况....................................159
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因.................................159
二、信用评级报告的主要事项.......................................159
三、其他重要事项............................................160
四、发行人的资信情况..........................................160
第六节备查文件.............................................174
一、备查文件内容............................................174
二、备查文件查阅地点..........................................174
三、备查文件查询网站..........................................175
四、备查文件查阅时间及注意事项.....................................175
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第一节发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次发行的内部批准情况及注册情况本次债券的发行经公司于2021年9月27日召开的第九届董事会第二十五
次会议决议通过，并经公司于2021年10月15日召开的2021年第三次临时股东大会表决通过。
本公司于2022年1月20日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕
150号文，同意公司面向专业投资者公开发行面值不超过人民币60亿元公司债券的注册。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（二）本期债券的主要条款
发行主体：广州越秀资本控股集团股份有限公司。
债券名称：本期债券分为两个品种，品种一全称为“广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一），债券简称为“23越资03”；品种二全称为“广州越秀资本控股集团股份有限公司
2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二），债券简称为“23越资04”。
发行规模：本期债券分为两个品种，本期债券设品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和簿记管理人将根据本次债券发行申购情况，在总发行规模内，由发行人和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。本次债券品种一、品种二总计
发行规模不超过6亿元（含6亿元）。
债券期限：本期债券分为2个品种，品种一为3年期，品种二为10年期。
品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规
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模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。
债券票面金额：100元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
增信措施：本期债券无担保。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
发行方式：本期债券采取网下面向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。
发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司开立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
配售规则：与发行公告一致。
网下配售原则：与发行公告一致。
起息日期：本期债券的起息日为2023年7月24日。
兑付及付息的债权登记日：本期债券品种一兑付的债权登记日为2026年7月24日，付息的债权登记日为2024年至2026年每年的7月24日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；本期债券品种二兑付的债权登记日为2033年7月24日，付息的债权登记日为2024年至2033年每年的7月
24日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
付息方式：按年付息。
付息日：本期债券品种一付息日为2024年至2026年每年的7月24日，本
11广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要期债券品种二的付息日为2024年至2033年每年的7月24日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
兑付方式：到期一次还本。
兑付日：本期债券品种一兑付日为2026年7月24日，本期债券品种二的兑付日为2033年7月24日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息
登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际综合评定，公司主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。
拟上市交易场所：深圳证券交易所。
募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于偿还发行人有息债务。
募集资金专项账户：本公司将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
账户名称：广州越秀资本控股集团股份有限公司
开户银行：兴业银行股份有限公司广州分行
银行账户：394880100101499579
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账户名称：广州越秀资本控股集团股份有限公司
开户银行：创兴银行有限公司广州分行
银行账户：8903053520002701
主承销商、簿记管理人：中信证券股份有限公司。
债券受托管理人：华福证券有限责任公司。
债券通用质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AAA 级，本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
（三）本期债券发行及上市安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2023年7月19日。
发行首日：2023年7月21日。
预计发行期限：2023年7月21日至2023年7月24日，共2个交易日。
网下发行期限：2023年7月21日至2023年7月24日，共2个交易日。
2、本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
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主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
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第二节募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）本次债券的募集资金规模经发行人股东大会及董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可〔2022〕
150号），本次债券发行总额不超过60亿元，采取分期发行。本期债券发行规模
为不超过6亿元（含）。
（二）本期债券募集资金使用计划
本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还发行人有息债务。
募集资金用途明细如下：
单位：亿元
债权人/借款起始日借款到期日/债券回售日拟使用募集资金债务人
债券简称/债券起息日债券到期日（适用于债券）金额上限
18越秀金融
越秀资本2018-7-262023-7-26/10.00
MTN004
越秀资本厦门国际银行2023-6-202024-6-20/3.00
合计13.00
注：本期债券拟使用募集资金金额为6.00亿元，上述银行借款可提前偿还。
本期债券募集资金拟全部用于偿还发行人有息债务。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计
划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还上述债务的具体明细。在有息债务偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金临时用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月）。
（三）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流
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动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
发行人调整募集资金用途的，将经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露。
（五）本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟开设一般账户作为本期募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
1、募集资金管理制度的设立
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了《募集资金管理办法》。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
2、债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。受托管理人在债券存续期间监督发行人募集资金使用以及信息披露等募集说明书约定应履行义务的执行情况。受托管理人应当至少提前二十个交易日掌握本次债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等
的资金安排，督促发行人按时履约，并于本次债券付息日和到期日二个交易日前向深圳证券交易所提交发行人本息筹备情况说明。有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书“第十节投资者保护机制”中“四、受托管理人”相关内容。
（六）本期募集资金运用对财务状况的影响
1、对发行人负债结构的影响
以2022年12月31日公司财务数据为基准，假设本期债券募集资金中6亿元用于偿还有息负债，本期债券发行完成且募集资金运用后，公司流动负债合计
16广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
将由2022年12月31日的7458351.39万元减少至7398351.39万元、非流动负
债合计将由2022年12月31日的5956644.52万元增加至6016644.52万元，资产负债率保持不变，流动比率由1.29上升至1.30，发行人短期偿债能力将有所提升。通过本次发行，发行人的财务杠杆使用将更加合理，有利于公司获得长期稳定的经营资金并减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
2、对发行人短期偿债能力的影响
本期债券募集资金的运用，将使发行人的营运资金得到充实，公司的流动比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
本期债券发行是发行人通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使发行人的资产负债期限结构得以优化，拓展了发行人的融资渠道，为发行人的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
二、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2022年12月31日；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募
集资金净额为6亿元；
3、假设本期债券募集资金净额6亿元全部计入2022年12月31日的资产负债表；
4、假设本期公司债券募集资金中6亿元用于偿还发行人银行借款等有息债务；
5、假设本次公司债券发行在2022年12月31日完成。
基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
17广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
单位：万元
项目本期债券发行前本期债券发行后（模拟）模拟变动额
流动资产合计9607926.549607926.54-
非流动资产合计7721343.327721343.32-
资产总计17329269.8617329269.86-
流动负债合计7458351.397398351.39-60000.00
非流动负债合计5956644.526016644.5260000.00
负债总计13414995.9113414995.91-
所有者权益合计3914273.953914273.95-
流动比率1.291.300.01
资产负债率77.41%77.41%-
三、前次发行公司债券的募集资金使用情况
截至募集说明书签署之日，发行人前次发行的公司债券募集资金实际用途与募集说明书约定用途、使用计划及其他约定一致，具体情况如下：
期限发行规模（亿实际募集资金用途是否债项名称约定用途（年）元）存在差异全部用于偿还发行人本部
22越控013+210否
及下属子公司有息债务全部用于偿还发行人本部
22越控023+210否
及下属子公司有息债务全部用于偿还发行人本部
22越控043+210否
有息债务全部用于偿还发行人本部
23越资0134否
有息债务全部用于偿还发行人本部
23越资0254否
有息债务
四、本期公司债券募集资金使用承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关程序并及时披露有关信息。
18广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
第三节发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：广州越秀资本控股集团股份有限公司
股票代码：000987.SZ
法定代表人：王恕慧
注册资本：人民币5017132462元
实缴资本：人民币5017132462元
设立日期：1992年12月24日
统一社会信用代码：914401011904817725
公司住所：广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元
邮政编码：510623
联系电话：020-88836888
传真：020-88835128
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元
信息披露事务负责人：吴勇高
信息披露事务负责人联系方式：020-88835125
所属行业：J69 金融业-其他金融业
股票简称：越秀资本
经营范围：企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）网址：www.yuexiu-finance.com
19广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
二、发行人历史沿革
（一）历史沿革
公司前身为成立于1959年10月的广州友谊商店，1978年友谊商店扩业，组建广州市友谊公司。1992年11月18日，广州市经济体制改革委员会下发“穗改股字【1992】14号”《关于同意设立广州友谊商店股份有限公司的批复》批准，由广州市友谊公司为发起人，并向公司内部职工定向募集的方式设立广州友谊商店股份有限公司。公司在广州市工商局依法办理注册登记，并于1992年12月24日取得注册号为19048177的《企业法人营业执照》，设立时公司总股本为14942.1171万元，经岭南会计师事务所验资并出具了“岭会【92】533号”《验资证明》。
（二）历次股本变动情况
1、1998年送股经公司1997年度股东大会决议和广州市经济体制改革委员会《关于广州友谊商店股份有限公司1997年度分红方案及调整股本的批复》（穗改股字【1998】6号）批准送股，公司于1998年4月实施1997年度“10送2派1”的分红方案，注册资本变更为17930.54万元，并经珠江会计师事务所验资并出具了“珠会字【98】355号”《验资报告》。
分红实施完毕后，公司股本结构变更为：
股份类别股份数（股）持股比例
广州市友谊公司15074540584.07%
企业内部职工股2856000015.93%
合计179305405100.00%
2、2000年6月首次公开发行股票并上市2000年6月，经中国证监会“证监发行字【2000】第85号”《关于核准广州友谊商店股份有限公司公开发行股票的通知》批准，公司向社会公开发行人民币普通股6000万股。广州市珠江会计师事务所有限公司就本次公开发行出具了“珠会字【2000】第370号《”验资报告》。发行完成后，公司的注册资本为239305405.46
20广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要元，股份总数为239305405股，其中发起人股为150745405股，占股份总数的
62.99%；企业内部职工股为28560000股，占股份总数的11.94%；社会公众股
为60000000股，占股份总数的25.07%。2000年7月18日，公司的股票在深交所上市交易。
首次公开发行股票完成后，公司的股本结构变更为：
股份类别股份数（股）持股比例
发起人股15074540562.99%
企业内部职工股2856000011.94%
社会公众股6000000025.07%
合计239305405100.00%
3、2006年1月股权分置改革
2006年1月13日，广州友谊商店股份有限公司股权分置改革相关股东会议
审议通过了公司股权分置改革方案。根据股权分置改革方案，方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股将获送3股普通股，非流通股股东广州市国资委合计向流通股股东作出对价安排2656.8万股，对价股份将按有关规定上市交易。
本次股权分置改革方案实施后，公司的股本结构变更为：
股份类别股份数（股）持股比例
有限售条件的流通股12463422552.08%
无限售条件的流通股11467118047.92%
合计239305405100.00%
4、2008年7月资本公积金转增股本
经公司2007年度股东大会决议同意，公司于2008年7月28日按每10股以资本公积转增5股的比例向全体股东转增股份总计119652702股，每股面值
1元。本次资本公积金转增股本后，公司的注册资本增至358958107元。
本次资本公积转增股本后，公司的股本结构变更为：
21广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
股份类别股份数（股）持股比例
有限售条件的流通股18692698952.07%
无限售条件的流通股17203111847.93%
合计358958107100.00%
5、2016年3月非公开发行股份2016年1月22日，经中国证监会“证监许可[2016]147号”《关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司非公开发行不超过
1123595502股新股，每股面值1元。本次非公开发行股份后，公司的注册资本
增至1482553609元。
2016年3月，上市公司向广州市国资委、广州国发（已更名为“广州产业投资控股集团有限公司”）、广州地铁、广州电气装备（已更名为“广州智能装备产业集团有限公司”）、万力集团、广州城投、广州交投等七名投资者非公开发行股票1123595502股。
本次非公开发行股份后，公司的股本结构变更为：
股份类别股份数（股）持股比例
有限售条件的流通股112379482975.80%
无限售条件的流通股35875878024.20%
合计1482553609100.00%
6、2016年6月权益分派2016年4月26日，公司2015年年度股东大会审议通过《关于2015年年度利润分配预案的议案》，以现有总股本1482553609股为基数，向全体股东每
10股送红股5股，派2.00元人民币现金，上述权益分派于2016年6月实施完毕。本次权益分派后，公司的注册资本增至2223830413元。
本次权益分派后，公司的股本结构变更为：
股份类别股份数（股）持股比例
有限售条件的流通股168584637475.81%
无限售条件的流通股53798403924.19%
22广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
股份类别股份数（股）持股比例
合计2223830413100.00%
7、2016年8月公司名称、证券简称变更
2016年7月21日，广州友谊集团股份有限公司2016年第四次临时股东大会审议通过了《关于变更公司名称、住所和经营范围的议案》，公司名称由“广州友谊集团股份有限公司”变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。经申请并经深交所核准，自2016年8月1日起，公司启用新的证券简称“越秀金控”。
8、2018年9月发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金2018年9月17日，公司收到中国证券会“证监许可[2018]1487号”《关于核准广州越秀金融控股集团股份有限公司向广州恒运企业集团股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司向广州恒运等6位交易对方非公开发行443755472股，并募集配套资金发行股份85298869股。本次发行后，公司注册资本增至2752884754元。
本次非公开发行股份后，公司的股本结构变更为：
股份类别股份数（股）持股比例
有限售条件的流通股221453116480.44%
无限售条件的流通股53835359019.56%
合计2752884754100.00%
9、2021年8月资本公积转增股本
经公司2020年年度股东大会审议通过，公司于2021年8月25日实施2020年年度利润分配及资本公积转增股本方案，公司总股本经“每10股转增3.5股”由2752884754股增加至3716394417股。经公司2021年第三次临时股东大会审议通过，公司注册资本由人民币2752884754元增加至3716394417元。2021年11月11日，公司注册资本变更已完成工商登记备案。
10、2022年6月资本公积转增股本
经公司2022年第二次临时股东大会审议通过，公司于2022年6月23日实施2021年年度利润分配及资本公积转增股本方案，公司总股本经“每10股转增
23广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
3.5股”由3716394417股增加至5017132462股，注册资本将由人民币
3716394417元增加至5017132462元。截至募集说明书签署日，发行人总股
本及注册资本工商信息变更已完成。
11、2022年12月公司名称、证券简称变更2022年11月16日，公司2022年第四次临时股东大会审议通过《关于拟变更公司名称、证券简称及相应修订公司的议案》，公司名称由“广州越秀金融控股集团股份有限公司”变更为“广州越秀资本控股集团股份有限公司”。经申请并经深交所核准，自2022年12月9日起，公司启用新的证券简称“越秀资本”。
（三）重大资产重组
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
三、发行人股权结构
（一）股权结构
截至2022年12月31日，发行人股权关系如下图所示：
24广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（二）控股股东
截至2022年末，越秀集团持有公司43.82%股权，通过全资子公司广州越秀企业集团股份有限公司间接持有公司3.17%股权，合计持有公司47.00%股份，越秀集团为公司控股股东，控股股东持有发行人的股权无抵质押等受限情况。越秀集团基本情况如下：
公司名称：广州越秀集团股份有限公司
统一社会信用代码：91440101698677792A
注册资本：1126851.845万元人民币
成立日期：2009年12月25日
住所：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心65楼
法定代表人：张招兴
经营范围：技术进出口；货物进出口（专营专控商品除外）；企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；企业管理咨询服务；企业总
部管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；农产品初加工服务；农业项目开发；畜牧业科学研究服务；农业技术咨询、交流服务;旅游景区规划设计、开发、管理。
截至2022年末，越秀集团经审计的总资产为9034.77亿元，净资产为
1576.34亿元。2022年度，越秀集团营业总收入为1060.29亿元，净利润为108.84亿元。
（三）实际控制人
截至2022年末，广州市国资委直接持有越秀集团89.10%的股权，为公司实际控制人，广州市国资委的基本情况如下：
单位名称：广州市人民政府国有资产监督管理委员会
机构类型：机关法人
办公地址：广东省广州市越秀区市政府大院5号楼6楼西
组织机构代码：77119611-X
25广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
主要负责人：陈德俊
广州市国资委成立于2005年2月2日，是广州市人民政府的工作部门，根据广州市人民政府的授权，代表国家履行出资人职责，对授权监管的市属经营性国有资产进行监督和管理，保证出资人各项权利的充分行使和所有者各项权利的充分实现，确保国有资产保值增值，指导推进国有企业改革和重组，并依法对各区国有资产管理工作进行指导和监督。
截至募集说明书签署日，发行人实际控制人持有发行人的股权无抵质押等受限情况。
四、发行人权益投资情况
（一）发行人主要子公司情况
1、主要子公司基本情况及主营业务
截至募集说明书签署之日，发行人主要子公司基本情况如下表所示：
序注册资本持股比例享有表决权企业名称业务性质币种号（万元）（%）比例（%）广州越秀融资租赁有限
1融资租赁934145.35港币70.0670.06
公司不良资产
2广州资产管理有限公司630945.80人民币67.4167.41
经营广州越秀产业投资有限公司（曾用名“广州越秀
3投资管理500000.00人民币60.0060.00
金控资本管理有限公司”）广州越秀产业投资基金基金管理
410000.00人民币90.0090.00
管理股份有限公司和投资
5广州期货股份有限公司期货经纪165000.00人民币100.00100.00
上述纳入合并报表范围的主要子公司情况介绍如下：
（1）广州越秀融资租赁有限公司
公司名称：广州越秀融资租赁有限公司
法定代表人：杨晓民
成立日期：2012年5月9日
注册资本：港币934145.349133万元
26广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
统一社会信用代码：9144010159373894XL
公司住所：广州市南沙区丰泽东路106号南沙城投大厦1002房
经营范围：融资租赁服务（限外商投资企业经营）；通用机械设备销售；日用器皿及日用杂货批发；家用电器批发；许可类医疗器械经营（即申请《医疗器械经营企业许可证》才可经营的医疗器械，包括第三类医疗器械和需申请《医疗器械经营企业许可证》方可经营的第二类医疗器械）。
（2）广州资产管理有限公司
公司名称：广州资产管理有限公司
法定代表人：梁镜华
成立日期：2017年4月24日
注册资本：人民币630945.802万元
统一社会信用代码：91440101MA59M21R72
公司住所：广州市南沙区丰泽东路106号南沙城投大厦1003房经营范围：参与省内金融企业不良资产的批量转让业务（凭广东省人民政府金融工作办公室文件经营）。资产管理，资产投资及资产管理相关的重组、兼并、投资管理咨询服务，企业管理、财务咨询及服务。（仅限广州资产管理有限公司经营）。
（3）广州越秀产业投资有限公司公司名称：广州越秀产业投资有限公司（曾用名“广州越秀金控资本管理有限公司”）
法定代表人：王恕慧
成立日期：2019年2月19日
注册资本：人民币500000.00万元
统一社会信用代码：91440101MA5CLQDH4K
公司住所：广州市南沙区丰泽东路106号南沙城投大厦1002房（自主申报）（仅限办公）
27广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要经营范围：企业自有资金投资；项目投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）；投资咨询服务；创业投资；风险投资；股权投资。
（4）广州越秀产业投资基金管理股份有限公司
公司名称：广州越秀产业投资基金管理股份有限公司
法定代表人：王恕慧
成立日期：2011年8月1日
注册资本：人民币10000.00万元
统一社会信用代码：91440101579976642N
公司住所：广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）X1301-F3667（集群注册）（JM）
经营范围：资产管理（不含许可审批项目）；企业自有资金投资；投资管理服务；投资咨询服务；受托管理股权投资基金（具体经营项目以金融管理部门核发批文为准）；股权投资；股权投资管理。
（5）广州期货股份有限公司
公司名称：广州期货股份有限公司
法定代表人：肖成
成立日期：2003年8月22日
注册资本：人民币165000.00万元
统一社会信用代码：9144010171093174XF
公司住所：广州市南沙区海滨路 171 号南沙金融大厦第 8 层自编 803A经营范围：商品期货经纪；期货投资咨询；金融期货经纪；资产管理（不含许可审批项目）。
2、主要子公司财务情况
发行人主要子公司2022年末/度基本财务数据如下表所示：
单位：万元
28广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
公司名称总资产总负债所有者权益营业收入净利润重大增减变动广州越秀融资租赁有限
711037757893601321016412292130209无
公司广州资产管理有限公司44921443469593102255119682276737无广州越秀产业投资有限
1088784504313584472212137346有
公司广州越秀产业投资基金
925694368648883231569812无
管理股份有限公司广州期货股份有限公司9009187206181803007868034066无
注：上述广州期货营业收入为一般企业口径，按金融口径列示则为794274万元。
截至2022年末，发行人主要子公司广州越秀产业投资有限公司总负债同比上升56.48%，主要系越秀产业投资新增信用借款导致的借款余额增加所致。2022年度，越秀产业投资营业收入同比下降77.73%，主要系越秀产业投资收益主要体现为投资收益以及公允价值变动收益，营业收入变动金额较小但变动比例较大。
（二）发行人其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况
1、其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业的基本情况及主营业
务
截至2022年12月末，发行人重要参股公司基本情况如下表所示：
注册资本持股比例序号公司名称业务性质（万元）（%）证券经纪；证券承销与保
1中信证券股份有限公司1482054.688.14荐；证券资产管理等
（1）中信证券股份有限公司
公司名称：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
成立日期：1995年10月25日
注册资本：人民币1482054.6829万元
统一社会信用代码：914403001017814402
公司住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
29广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要经营范围：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管理）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。上市证券做市交易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
2、其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业的财务情况
发行人主要参股公司2022年末/度基本财务数据如下表：
单位：万元重大增减公司名称总资产总负债所有者权益营业收入净利润变动中信证券股份有限公司1308289281049917242583720465108512216879无
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构及组织机构设置和运行情况
1、发行人的组织机构设置
30广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
发行人组织机构示意图如下所示：
党委股东大会监事会纪委董事会
战略与 ESG委员会 薪酬与考核委员会风险与资本管理委员会提名委员会审计委员会总经理副总经理
（安董党纪战资事风险客户金数人全财审群委略本会管理资源融字办力保办务计工办管经公与法管理研科公资卫中中作公理营室务合与协究技室源监
）心心部室部部规部同部院部部督部
公司共设立办公室、党群工作部、人力资源部、战略管理部、资本经营部和
财务中心等13个职能部门，各职能部门主要职责如下：
战略管理部
（1）组织公司发展战略的研究和制订，对战略的执行进行动态管理；（2）
组织公司年度事业计划的研究和制订，对事业计划的执行进行动态管理；（3）负责公司经营数据管理工作，组织公司管理信息系统建设和管理；（4）根据公司投资管理制度负责相关投资管理工作；（5）负责公司国有资产的产权管理、
工商管理及资产评估管理工作；（6）组织公司资产负债管理，编制资源配置方案，对资本资源配置、资产负债情况进行动态管理；（7）负责公司高级管理人
31广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
员激励和绩效管理，负责下属企业及其高级管理人员的激励和绩效管理；（8）负责公司长效激励机制的建设和管理工作；（9）负责公司政府奖励补贴的管理；
（10）履行公司战略委员会、薪酬与考核委员会常设机构职能，落实相关工作；
（11）完成领导交办的其他工作。
资本经营部（董事会办公室）
（1）负责围绕公司整体战略，研究规划资本运作方向与策略；（2）负责制
订公司并购、重组、整合等资本运作计划，牵头推动重大资本运作项目的具体实
施；（3）负责公司股权业务投资、债权类投资、股债混合类投资的业务开展与执行，包括但不限于投资尽职调查、方案设计、可行性研究、投放条件落实、存续期跟踪管理、项目退出以及参与风险处置等工作；（4）负责制订上市公司股
权融资计划，牵头实施股权融资项目；（5）负责开展上市公司治理相关工作，包括上市公司治理层面制度建设；股东大会、董事会、监事会、董事会专业委员
会会议等会议的组织召开；董事、监事及高级管理人员培训；大股东、特定股东、
董事、监事及高级管理人员所持股份变动管理工作；（6）负责上市公司信息披
露和内幕信息管理，统筹编制及发布定期报告及临时公告；（7）负责上市公司投资者关系管理与市值管理工作，包括研究规划市值管理策略和方案、组织实施公司的业绩交流会、路演以及投资者调研等活动，负责应对投资者层面的重大市场舆情事件；（8）负责统筹指导下属企业公司治理、三会运作、信息披露等相
关工作；（9）负责与中国证监会、广东证监局、深交所等监管机构的沟通对接，组织完成监管机构布置的各项工作；（10）完成领导交办的其他工作。
风险管理与法务合规部
（1）推动公司全面风险管理体系建设，负责公司风险并表管理，编写全面
风险管理报告、风险管理月报等，组织开展风险管理文化培育与宣贯；（2）对宏观经济、行业状况、监管政策、外部风险事件等进行监测分析；（3）负责公
司风险与资本管理委员会办公室日常工作；（4）负责公司整体风险战略、偏好
及政策的研究与拟定，并督导下属企业贯彻执行；（5）制订公司风险管理与投资业务相关管理制度；（6）监督下属企业日常风险管理工作，组织开展下属企业风险绩效考核方案制定和考核评定；（7）负责公司投资项目和其他重大项目
的风险合规审查；（8）作为公司投资评审委员会秘书处，开展相关工作；（9）
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负责公司投资项目投后管理的监督检查工作；（10）统筹管理公司风险项目的处
置工作；（11）牵头内部控制及合规管理，组织开展制度管理、停权机制、风险事件问责管理工作；（12）负责法律事务管理工作，开展法律合规审核、合同管理和纠纷管理，参与重大合同谈判，统筹知识产权管理；（13）组织风险管理信息系统的建设、管理和应用；（14）协同组织公司 IT 风险管理工作，包括需求管理、数据管理、系统管理等；（15）负责建立、健全招标采购制度，组织实施招标采购，建立和维护供应商库、评审委员库等采购管理工作；（16）完成领导交办的其他工作。
客户资源管理与协同部
（1）制定公司整体客户发展战略；（2）统筹公司客户资源管理，建立客户
分层经营机制，构建客户信息数据库，对客户数据进行有效协同整合，加强客户引流；（3）拓展公司客户，协同下属企业围绕关键客户提供全方位综合金融支
持；（4）建立客户管理指标体系和服务质量标准体系，定期跟踪投产分析和编
制发布客户关系管理信息，推动并监督下属企业优化客户服务流程，提升客户体
验；（5）制定业务协同管理机制，组织安排协同业务交流和业务培训等工作；
（6）负责公司品牌管理和对外公共关系工作，统筹、引导、审定下属企业对外
新闻报道及自媒体管理，处置品牌声誉风险，负责公司品牌形象建设以及品牌宣传活动的策划和实施；（7）完成领导交办的其他工作。
金融研究院
（1）负责跟踪分析国内外宏观经济运行状况，把握主要经济指标趋势预判，开展各资产类别市场运行研究；（2）开展各下属企业金融子行业的跟踪研究分析，开展下属企业业务调整、创新等的专项研究；（3）跟踪分析金融行业并购事件，对公司并购整合、投融资等进行前期研究；（4）负责对宏观经济政策调整、金融市场运行中存在的重大问题或异动情况进行专题专项研究；（5）牵头
组织公司业务模式和产品创新的研究工作；（6）加强大数据模型开发及数字化
应用能力，深度服务经营管理及产品创新；（7）承接省、市政府等外部机构重大课题；（8）负责博士后工作站相关工作；（9）在主流财经媒体、期刊杂志公
开发表研究成果；（10）完成领导交办的其他工作。
数字科技部
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（1）编制公司数字化发展战略规划及实施，指导下属企业数字化发展战略
规划和实施；（2）统筹公司 IT 治理架构、科技管理制度、技术架构规范、数据等治理，并督导下属企业贯彻执行；（3）组织编制公司数字化项目建设预算，开展各下属企业科技绩效考核方案制定和考核评定；（4）负责统筹公司信息基础设施，公司数字化项目建设及维护，对公司重大数字化项目建设过程进行管控；
（5）统筹公司信息安全体系建设，制订相关安全规范和标准，执行和实施信息
安全策略和相关事务，保障公司基础设施信息安全；（6）负责组织公司除广州期货以外电子设备和软件的维护及管理；（7）履行公司信息化工作领导小组常
设机构职能，开展相关工作；（8）负责审核下属企业重大数字化项目建设需求、技术架构等方案，指导下属企业数字化项目的建设和维护；（9）组织公司创新技术的探索和研究，组织科技创新活动；（10）完成领导交办的其他工作。
办公室
（1）负责公司党委会、总经理办公会、年度工作会议以及重大事项专题会
等会议的会务组织工作；（2）负责公司决策性会议议定事项及领导交办事项的督办；（3）负责公司公文处理工作，包括各类文电的收发、审核、办理、呈批、上级文电的催办等；（4）负责组织起草公司年度工作总结、工作计划和综合性文件；（5）负责公司办公用品、公务用车、通讯等行政、总务后勤管理工作；
（6）负责公司和各部门印章印鉴的刻制、启用、缴销和日常使用管理工作；（7）
负责组织公司档案管理制度、档案信息系统建设和日常档案管理、利用工作。负责对参与投资企业相关的章程、合同、审批材料等法律文件、资料进行建档管理；
（8）负责公司保密工作，严格管理国家秘密文件，统筹商业秘密管理，开展保
密宣传教育；（9）负责公司知识管理工作，编写公司史志、大事记等，推动下属企业的知识管理建设与推广；（10）负责公司非电子类固定资产和低值易耗品
的管理工作，包括购置、内部转移、修理、报废、盘点等；（11）负责自有物业的管理工作，包括产权管理、资产评估、物业出租等处置管理工作；（12）负责统筹指导下属企业行政、文秘、档案、保密等相关工作；（13）完成领导交办的其他工作。
财务中心
（1）负责建立、健全财务管理制度并实施有效的监督；（2）负责费用报销、
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会计核算、财务报告编制及财务信息披露；（3）负责资金管理工作，落实银行借款、公司债券和中期票据融资；加强存量资金管理，提高资金使用效率；（4）根据年度事业计划，编制财务预算，对财务预算执行情况进行管控和分析，加强成本费用管理；（5）负责日常税务申报、税务筹划和税务风险管理；维护公司
与税收部门的关系，及时掌握和研究国家有关税务政策；（6）负责对财务组织及成熟度进行检视和优化，提高财务中心运作效能；（7）负责对外投资收益的回收；（8）加强财务管理工作，从财务角度客观评价重大经营决策的可行性，指导及监督非财务集中的下属企业财务工作；（9）运用多种方法提升公司对下
属企业的财务管控效率和力度，负责财务风险管理；（10）完成领导交办的其他工作。
党群工作部
（1）在党委领导下，具体组织开展政治建设、思想建设、组织建设、作风
建设、制度建设、意识形态建设等党建相关工作；（2）协同人力资源部对公司
统筹管理的领导干部进行考察、教育和监督等工作；（3）组织和指导集团所属
基层党组织开展党员教育管理、发展党员和换届选举等党建工作，负责党费收缴管理和党务信息维护、统计等工作；（4）负责政治思想工作和宣传工作，组织开展民主生活会、党委理论学习中心组学习、职工思想动态等工作；（5）负责
公司共青团、工会、计划生育等工作，组织和指导公司所属工会、团组织开展相关工作；（6）负责公司企业文化建设工作；（7）负责开展精准扶贫工作；（8）
完成上级党委、工会及本级党委、工会交办的其他任务。
人力资源部
（1）负责公司职业经理人管理体系建设，以及职业经理人的选拔聘任（或解聘）、薪酬激励、培训发展、梯队建设、强制休假及岗位轮换等工作；（2）
组织拟订及实施中长期人力资源规划和人力资源年度事业计划；（3）负责对公
司的组织架构进行定期检视和调整；（4）负责公司的人力资源日常管理，包括人员编制、招聘调配、考核评价、薪酬福利、培训发展、劳动关系、奖惩等工作；
（5）负责公司及下属企业董事、监事的任免、变更、台账管理等工作；（6）负
责专业技术任职资格评审、出国及赴港（澳）证件办理、请假、证照管理、人事
档案管理及公司系统内人事、劳动方面各类数据的综合统计等具体工作；（7）
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履行集团提名委员会的常设机构职能，开展相关工作；（8）完成领导交办的其他工作。
安全保卫监督部
（1）制订安全生产和内部保卫规章制度、生产安全事故应急救援预案；（2）
开展安全生产、内部保卫教育和培训，如实记录安全生产教育和培训情况；（3）督促落实公司危险源的安全管理措施；（4）负责指导、协调和监督公司的内部
保卫工作；（5）组织落实应急救援演练；（6）检查公司安全生产和内部保卫工作状况，及时排查生产安全事故隐患，提出改进安全生产管理的建议；（7）制止和纠正公司违章指挥、强令冒险作业、违反操作规程的行为；（8）督促落实
公司安全生产和内部保卫整改措施；（9）按规定报告公司安全生产、重大环保
事故和突发事件，并组织调查、分析和处理；（10）督促落实公司安全生产责任制，并组织考核评价；（11）督促做好公司公务用车安全管理、办公区域安全管
理；（12）贯彻落实公司有关信访稳定工作的决策部署，组织开展信访稳定工作；
（13）完成领导交办的与安全管理、内部保卫相关的其他工作。
审计中心
（1）负责建立、健全审计管理制度和相应流程并实施有效的监督；（2）负
责对职业经理人进行离任审计、任中审计等经济责任审计；（3）负责公司内控
控制有效性评价、风险审计等内控与风险管理审计；（4）负责流程审计、投资
审计、财务收支审计、舞弊审计等管理审计；（5）负责信息系统建设审计、信
息安全审计等 IT 审计、以及计算机辅助审计；（6）负责对接审计委员会与外部
审计师、质量控制、整改跟踪等综合管理事务；（7）完成领导交办的其他工作。
纪委办公室
（1）强化监督第一职责，把政治监督摆在首位，加强对党的理论和路线方
针政策以及重大决策部署贯彻落实的监督检查，以及对企业决策事项落实情况的监督检查；（2）强化日常监督，监督党员、干部和企业其他工作人员严格遵守国家法律法规、企业财经人事制度，维护国家、集体和群众的利益。（3）加强对制度执行的监督，加强对企业关键岗位、重要人员特别是主要负责人的监督，突出“三重一大”决策、工程招投标、改制重组、产权变更和交易等重点环节的监督，严肃查处侵吞挥霍国有资产、利益输送等违规违纪问题。（4）严格执行党
36广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要的纪律，精准运用监督执纪“四种形态”，对违犯党的纪律的党员、党组织，按照党内有关规定及时进行处理。（5）加强对企业领导人员的党性教育、宗旨教育、警示教育，落实谈心谈话制度，督促企业领导人员依规依法用权、廉洁履职。（6）加强对企业审计、法律、风控、财务等监督力量的统筹，发挥职工群众监督、社会监督和舆论监督作用，推动各类监督有机贯通、相互协调，形成监督合力，提高监督效能。（7）加强对下属企业纪检工作的领导，强化对纪检人员的日常教育、管理和监督，落实“三个为主”。（8）协助集团监察专员办公室对本企业管理的监察对象依法履职、秉公用权、廉洁从业以及道德操守情况进行监督检查，以及涉嫌职务违法案件的调查。（9）完成上级纪检机构交办、督办的有关工作，定期向本级党组织和上级纪检机构报告纪检工作开展情况。
报告期内，发行人组织设置良好，权责明晰，运行情况正常，为公司运作提供了有力保障。
2、公司治理结构
股东大会
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会的报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润
分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）
对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司
形式作出决议；（10）修改公司章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作
出决议；（12）审议批准公司章程第四十四条规定的担保事项；（13）审议公司
在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；（14）
审议批准变更募集资金用途事项；（15）审议股权激励计划和员工持股计划；（16）
审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
董事会
公司设董事会，对股东大会负责，执行股东大会的决议，目前公司董事会由
11名董事组成，其中职工代表董事1名。董事会行使下列职权：（1）召集股东
37广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订
公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或者减少注册资本、
发行债券或其他证券及上市方案；（7）拟订公司重大收购、公司因公司章程第
二十六条第（一）、（二）项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、解散
及变更公司形式的方案；（8）拟订公司股权激励计划；（9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；（10）经三分之二以上董事出席，对公司因公司章
程第二十六条第（三）、（五）、（六）项规定的情形收购本公司股份作出决议；
（11）决定公司内部管理机构的设置；（12）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（13）制订公司的基本管理制度；（14）制订公司章程的修
改方案；（15）管理公司信息披露事项；（16）向股东大会提请聘请或更换为公
司审计的会计师事务所；（17）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
（18）法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
监事会
根据公司章程，公司设监事会。监事会由3名监事组成，其中一名监事成员由公司职工代表担任，监事会设主席1人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召集和主持监事会会议；监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工代表大会民主选举产生。监事会行使以下职权：（1）应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人
38广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
总经理
公司设总经理一名，设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及经公司董事会确定的其他管理人员为公司高级管理人员。总经理及其他高级管理人员每届任期3年，连聘可以连任。总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）
制订公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理及其他高级
管理人员；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的业务、
行政负责管理人员；（8）公司章程或董事会授予的其他职权。
（二）内部管理制度
发行人内部建立了完善的内部控制制度框架体系，主要包括企业法人治理制度、财务管理制度、信息披露制度、募集资金管理制度、资金管理制度、预算管
理制度、人力资源管理制度、对外投资管理制度、控股子公司管理制度、对外担
保管理制度、重大投融资管理制度、关联交易制度和审计管理制度等大类。具体如下：
1、企业法人治理制度
公司已按照《公司法》《证券法》（2019）等法律法规要求，设置了“三会”的法人治理结构，同时董事会还设立战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险与资本管理委员会和审计委员会五个专门委员会。建立了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《战略与 ESG 委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》《董事会风险与资本管理委员会工作细则》和《董
39广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要事会审计委员会工作细则》等内部管理制度，明确董事会、监事会和管理层的职责权限、议事规则和工作程序，明确了高级管理层之间权力制衡关系，提高董事会决策效率，保证监事会依法独立行使监督，保障股东权益、公司利益和职工的合法权益不受侵害，为公司内部控制系统的运行提供了治理结构基础。
2、财务管理制度
公司设立了独立的财务中心，按照企业会计准则及其他会计法律法规组织会计核算，并根据公司实际情况和经营管理要求建立了相关的财务管理制度和独立的会计核算体系。包括《财务管理办法》《财务报告管理指引》和《会计核算办法》等，对公司费用管理、财务报告、会计核算等方面进行明确规定。
3、信息披露制度
为进一步规范公司信息披露行为，保证公司依法运作，根据内外部相关法律法规及结合公司实际情况制定了《信息披露管理制度》，明确了信息披露的原则、范围、程序及要求等，保证了所有信息的真实性、准确性和完整性，保障了投资者的利益。
4、募集资金管理制度为规范募集资金的管理和运用，保护投资者利益，制定了《募集资金管理办法》，明确了募集资金的存放和使用管理、募集资金投向的管理、募集资金使用的监督管理等。
5、资金运营内控制度和资金管理模式
公司建立了资金内控和检查制度，执行会计、资金管理岗分离制度，严禁一人办理资金业务的全过程。公司建立严格的资金业务授权审批制度，明确审批人对资金业务的授权批准方式、审批权限、审批过程及相应的责任，明确规定经办人办理资金业务的职责范围和工作规范。严禁未经授权的部门和人员办理资金业务。对于资金支出的审批必须严格遵照资金管理制度执行，严格履行审批程序。
对于重大资金支付业务，必须实行集体决策和审批制度，并实行公司领导审批制度。
6、预算管理制度
公司制定了《全面预算管理办法》，对预算管理的制定和执行作了详细规定。
40广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
每年第四季度，财务中心将根据预算管理的有关规定，组织有关部门编制次年度
资金预算草案，经预算管理领导小组审查后，提交总经理办公会审议。公司将经总经理办公会审议通过的年度预算方案上报董事会审议，经董事会审议批准后下达年度预算。在预算执行年度内，财务中心对预算的总体执行情况进行分析并编写季度、半年度、年度预算执行情况分析报告提交预算管理领导小组。
7、人力资源管理制度
为实现公司战略，构建完善的现代人力资源管理机制，打造集团统一的人力资源管控体系，推动组织变革与创新，提高企业核心竞争力，为集团战略发展提供人力资源保障，公司制定了一系列人力资源管理制度，包括《高级管理人员绩效和薪酬管理制度》《职业经理人管理办法》《员工配置及发展暂行办法》《员工绩效考核及薪酬管理暂行办法》和《薪酬管理实施细则》等。
8、对外投资管理和控股子公司管理制度
为加强对外投资活动管理，规范对外投资行为，防范对外投资风险，公司制定了《对外投资管理制度》，保障了对外投资安全，提高投资经济效益，实现公司资产的保值增值。
为确保控股子公司规范、高效、有序的经营运作，制定《控股子公司管理制度》，明确了三会管理、人事管理和经营管理等。
9、对外担保管理制度
为规范对外担保行为，确保公司的资产安全，维护投资者利益，公司制定了《对外担保管理制度》，明确了对外担保的原则、决策、审批程序和信息披露等，严格控制担保风险。
10、重大投融资管理制度
公司对外投融资遵循合法、审慎、安全、有效的原则，控制投融资风险、注重投融资效益。按照符合公司发展战略、合理配置企业资源、促进要素优化组合，创造良好经济效益的原则，就公司对外股票、债券等证券投资、公司兼并、合作经营和租赁经营等投资项目进行了规范。
11、关联交易制度
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为促进公司规范运作和健康发展，合理划分并确定公司及其关联方在关联交易管理中的职责，明确业务流程，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（2019）《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定，结合公司实际，公司制定了《关联交易管理制度》，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、定价原则、决策程序、决策机制等作了详尽的规定，确保关联交易在“公平、公正、公开、等价有偿及不偏离市场独立第三方的价格或收费标准”的条件下进行，保证了公司与各关联方所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性，也保障股东和公司的合法权益。
12、风险管控制度
公司建立了一套有效的涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全
面风险管理体系，并积极建设新业务的配套风险管理系统，支持创新业务发展。
为完善公司风险治理结构，建立健全有效的风险管理体系，防范金融风险，保障业务、管理体系安全稳健运行，制定了《全面风险管理制度》《内部控制基本制度》《风险政策管理办法》《风险限额管理办法》《信用资产风险分类管理办法》
《操作风险管理办法》和《风险事件问责管理制度》等一系列制度。
13、审计管理制度
公司设立了独立的审计中心，负责对公司及下属子公司进行审计，按照国家法律法规和企业会计准则等制定了有关制度，包括《内部审计制度》《经济责任审计管理办法》《审计报告管理办法》《审计项目档案管理实施细则》等，以提高内部审计工作的制度化、规范化、标准化，促进公司及下属子公司完善内部控制，加强经济管理和实现经济目标。
14、短期资金调度应急预案
为保障公司资金运作的正常运行，防止资金运转过程中出现短期资金断裂情况，最大程度的减少损失，保障资金运转安全。公司通过资金管控流程和制度确保了短期资金应急的组织和实施，资金周转和资金运作严格根据年度、季度、月度资金计划统筹实施，确保资金运作和调度安全可控。
（三）发行人的独立性
发行人严格按照《公司法》《证券法》（2019）等有关法律、法规和《公司
42广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于公司各股东，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
1、资产独立
发行人拥有独立完整的资产结构，不存在产权纠纷，并与控股股东及其他关联方之间产权关系明晰，不存在被关联方占用的情形，发行人控股股东及其他关联方未以任何形式影响发行人资产完整。
2、人员独立
发行人董事、监事、高级管理人员的产生符合法律法规、规范性文件以及公
司《章程》等有关规定。发行人高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的任何职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。发行人在员工管理、社会保障、绩效考核等各方面均独立于控股股东及其他关联方。
3、机构独立
发行人设有独立完整的组织架构，董事会、监事会、业务经营部门及相关人员能够独立运作，不存在与控股股东或其他关联方混合经营、合署办公的情况，其行使职权亦不受控股股东或其他关联方限制或者施加不正当影响。
4、财务独立
发行人设有独立的财务中心，配备专职的财务人员，并按照《企业会计准则》等规定建立了独立的会计核算体系和完善的财务管理制度。发行人开设独立的银行账户，不存在与控股股东或其他关联方共用、借用银行账户的情况。控股股东或其他关联方未以任何形式非经营性占用发行人资金或要求公司违法违规提供担保。
5、业务经营独立
发行人具有独立的生产经营模式，在生产经营、内部管理、对外投资、对外担保等方面可以独立决策。报告期内控股股东、实际控制人或其他关联方不存在与发行人同业竞争的情况。报告期内，发行人与包括控股股东在内的关联方发生的与日常经营有关的交易均遵循商业合理与公允市价，与关联方发生的共同对外
43广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要投资，充分尊重各方意愿，在自愿、平等、公平的基础上进行，履行了必要的审批程序和信息披露程序。
发行人控股股东、实际控制人严格依照法律法规及有关授权履行国有资本出
资人职责，支持并依法维护发行人独立运作。
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下表所示：
姓名性别现任职务任职期限王恕慧男董事长任期自2020年9月17日开始
总经理：任期自2020年9月17日开始
杨晓民男副董事长、总经理
副董事长：任期自2020年10月
29日开始
李锋男董事任期自2020年9月17日开始贺玉平男董事任期自2020年9月17日开始刘贻俊男董事任期自2023年6月15日开始舒波男董事任期自2022年11月16日开始
职工代表董事、副总
吴勇高男经理、财务总监、董任期自2020年9月17日开始事会秘书沈洪涛女独立董事任期自2020年9月17日开始王曦男独立董事任期自2020年9月17日开始谢石松男独立董事任期自2020年9月17日开始刘中华男独立董事任期自2022年7月18日开始李红女监事会主席任期自2020年9月17日开始姚晓生男监事任期自2020年9月17日开始李青云女职工代表监事任期自2022年10月25日开始李文卫男副总经理任期自2021年6月9日开始
上述设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。
44广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（二）发行人董事、监事、高级管理人员简历及兼职情况
1、董事会成员
王恕慧：中共党员，本科学历，硕士学位，经济师职称。曾任广州证券董事会秘书、副总裁，越秀集团办公室总经理、发展部总经理，越秀集团总经理助理、董事、副总经理。现任越秀资本党委书记、董事长，广州越秀资本董事长，越秀产业投资、越秀产业基金董事长，中信证券非执行董事。
杨晓民：中共党员，本科学历，助理经济师职称。曾任深圳发展银行股份有限公司广州分行副行长、党委书记、行长，上海分行行长、党委书记；平安银行股份有限公司东区管理部公司部总经理，交通金融事业部筹备组负责人、总裁；
广发银行股份有限公司上海分行行长、党委书记。现任越秀资本党委副书记、副董事长、总经理，广州越秀资本副董事长兼总经理，越秀租赁董事长，广州资产董事，越秀产业投资董事兼总经理，越秀金科执行董事，越秀金融国际执行董事兼总经理。
李锋：中共党员，研究生学历，硕士学位，高级工程师职称。曾任越秀集团资本经营部总经理，越秀集团总经理助理，越秀集团客户资源管理与协同部总经理。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司首席资本运营官，越秀交通基建有限公司董事长、执行董事，越秀地产股份有限公司执行董事，创兴银行有限公司非执行董事，越秀证券控股有限公司董事长、董事，越秀房托资产管理有限公司非执行董事，越秀财务有限公司总经理、董事，越秀投资财务有限公司、越秀资本、广州越秀资本、广州市城市建设开发有限公司、越秀租赁、上
海越秀租赁、越秀资本控股有限公司董事，越秀金融控股有限公司董事长、非执行董事，广州越秀资本私募基金管理有限公司董事长等职务。
贺玉平：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任广东东方昆仑律师事务所律师，广州市城市建设开发有限公司董事、法律事务部总经理，越秀集团副总法律顾问。现任越秀集团、广州越企首席合规官、总法律顾问、董事会秘书，越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司法律合规与风险管理部总经理，越秀资本、广州越秀资本、广州造纸集团有限公司、广东南方新视界传媒科技有限公司、越秀租赁、广州越秀食品集团有限公司、辽宁越秀辉山控股
45广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
股份有限公司董事，广州越秀国际贸易咨询服务有限公司、广州越秀创新投资有限公司执行董事、经理，广州国际信托投资公司、广州白马电子商务股份有限公司、广州越纸城房地产开发有限公司董事长等职务。
刘贻俊：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任广州恒运综合营运部综合计划科副科长、党委书记秘书、董事长秘书、党政办副主任兼党委秘书，广州恒运热力有限公司总经理，广州恒运股权投资有限公司总经理，广州粤恒科技发展有限公司总经理，广州恒运党委委员、副总经理等职。现任越秀资本董事，广州高新区现代能源集团有限公司党委副书记、董事，广州恒运党委副书记、董事、财务负责人，广州恒运股权投资有限公司董事长等。
舒波：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任广州珠江电力燃料有限公司经营计划部经理，广州产投运营管理部高级经理、资本运营部副总经理。现任越秀资本董事、广州产投资本运作部副总经理。
吴勇高：中共党员，研究生学历，硕士学位，会计师，中注协非执业会员。
曾任越秀集团财务部副总经理，广州越秀资本战略管理部总经理、财务部总经理、总经理助理，越秀资本、广州越秀资本财务中心总经理。现任越秀资本职工代表董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，广州越秀资本副总经理、财务总监，越秀产业基金副董事长，越秀产业投资董事、副总经理。
沈洪涛：管理学博士、会计学教授、博士生导师。曾任黄埔海关关员，广东省人民政府科员、副主任科员，普华永道国际会计公司高级顾问。现任暨南大学会计学系教授、博士生导师；主要从事企业可持续发展与环境会计等领域研究，兼任中国会计学会理事、中国环境资源会计专业委员会委员、《会计研究》编委、
China Journal of Accounting Studies编委、Sustainability Accounting Management
Policy Journal副主编；同时担任越秀资本、融捷股份有限公司、广西东呈酒店管
理集团股份有限公司、佛山市海天调味食品股份有限公司独立董事。
王曦：中共党员，博士学位，中山大学岭南学院教授，中国转型与开放经济研究所所长，获评广东特支计划宣传思想文化领军人才、广东省珠江学者特聘教授、教育部新世纪优秀人才；越秀资本、汤臣倍健股份有限公司、泛华金融服务集团有限公司独立董事；广州市公共交通集团有限公司外部董事。
46广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
谢石松：中共党员，法学博士，法学教授。曾任易方达基金管理有限公司、广东广州日报传媒股份有限公司、广州阳普医疗科技股份有限公司、广东奥马电
器股份有限公司、金鹰基金、广东省广告股份有限公司、广西梧州中恒集团股份
有限公司、威创集团股份有限公司、纳思达股份有限公司独立董事。现任中山大学法学院教授；中国国际经济贸易仲裁委员会、上海国际经济贸易仲裁委员会、
上海仲裁委员会、广州仲裁委员会、深圳国际仲裁院等全国14家仲裁机构仲裁员
和部分仲裁机构的专家咨询委员会委员；越秀资本、广州高澜节能技术股份有限
公司、极海微电子股份有限公司独立董事；广发证券股份有限公司监事。
刘中华：中共党员，硕士学位，会计学教授。现任广东外语外贸大学会计学院会计学教授，硕士研究生导师，任中国会计学会理事，中国对外经贸会计学会副会长，广东省管理会计师协会常务副会长，广东省会计学会常务理事；兼任越秀资本、广东省高速公路发展股份有限公司、格林美股份有限公司、立讯精密工业股份有限公司独立董事。
2、监事会成员
李红：中共党员，本科学历，会计师职称。曾任广州地铁企业管理部总经理，越秀集团、广州越企管理部常务副总经理，越秀集团、广州越企风险管理与审计部总经理，越秀租赁、广州造纸集团有限公司、越秀发展有限公司、广州住房置业担保有限公司、广州越秀发展集团有限公司董事。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司党委委员、首席审计官、数字化中心总
经理、审计部总经理，越秀集团职工监事，广州市城市建设开发有限公司、广州市城市建设开发集团有限公司、广州纬秀实业发展有限公司监事，越秀资本、广州越秀资本、广州越秀食品集团有限公司监事会主席等职务。
姚晓生：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任越秀集团、越秀企业（集团）有限公司办公室副总经理、财务部副总经理，越秀集团财务部副总经理、财务部业务总监。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司资本经营部总经理，越秀资本、广州越秀资本监事，广东南方新视界传媒科技有限公司、越秀证券控股有限公司、越秀产业投资董事，广州越秀资本私募基金管理有限公司董事、总经理，越秀服务集团有限公司非执行董事等职务。
47广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要李青云：中共党员，研究生学历，硕士学位，拥有FRM（金融风险管理师）、ICBRR（银行风险与监管国际证书）。曾任广州越秀资本风险管理与法务合规部经理、广州期货合规审查部副总经理，现任越秀资本、广州越秀资本职工代表监事，广期资本首席风险官。
3、公司非董事高级管理人员
李文卫：中共党员，本科学历，工程师职称。曾任中国银行广东省分行信息科技处应用一科副科长，信息科技处收付应用科、总体科科长，信息科技处副处长，信息科技部副总经理、总经理，专项工作组组长（部门总经理级）。现任越秀资本、广州越秀资本副总经理，广州期货董事，广州数字金融创新研究院有限公司副院长。
（三）现任董事、监事、高级管理人员违法违规和严重失信情况
公司董事、监事及高级管理人员设置符合《公司法》及《公司章程》要求，不存在公务员兼职情况，符合《公务员法》和中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》相关规定。
截至募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员不存在涉嫌重大违法违纪和严重失信的情况。
七、发行人主营业务情况
（一）所在行业状况公司是广州市国资委下属多元金融上市平台，目前拥有“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，并控股期货、金融科技等业务单元，形成多元化金融服务体系。公司以“金融服务实体经济，推动高质量发展”为导向，以“回报客户、回报员工、回报股东、回报社会”为使命，坚持产业经营与资本运作双轮驱动，持续增强核心竞争力，致力于发展成为国内领先、受人尊敬的多元金融投资控股集团。报告期内，公司所处主要行业的发展情况如下：
1、不良资产管理行业
48广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2022年，中央、地方陆续出监管条例，地方资产管理公司纳入统一监管的趋
势更加明朗，“回归本源、专注主业”成为监管和行业共识，不良资产管理公司应以防范和化解区域金融风险、维护经济金融秩序、支持实体经济发展为主要经营目标。2022年，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱的“三重压力”持续显现，经济恢复的基础尚不牢固；房地产行业仍处于调整期，以房地产为主要押品的不良资产包质量承压，资产处置难度加大；银行加大自主清收力度，并针对受影响的企业或个人实行贷款展期，一级市场不良资产供给大幅下降，传统资产包收处业务竞争加剧，资产管理公司面临转型。但与此同时，国家相继出台稳经济、防风险、促发展措施，调整政策提振消费与投资意愿；各级政府出台政策支持房地产风险化解、鼓励资产管理公司参与困境企业纾困重组和低效资产盘活，为资产管理公司带来新的发展机遇，也对重组重整、资产运营等方面的能力提出更高要求。
2、融资租赁行业
《融资租赁公司监督管理暂行办法》出台以来，各地方金融监督管理部门陆续发布相关监管细则及指引文件，规范融资租赁公司经营行为，强化行业监督管理，推动融资租赁公司专注主业、回归本源，对于防范行业风险、促进融资租赁行业长期稳健发展具有积极作用。2022年租赁行业经营分化加剧，“三重压力”对实体经济及承租人的经营和偿债能力产生了一定的负面影响，进一步加速市场出清；工程机械等传统租赁业务需求大幅下滑，境内融资租赁企业数量、注册资金和业务总量均呈下降态势。在此背景下，融资租赁公司依托政策导向积极调整发展战略，发挥产融结合优势，继续加大对实体经济支持力度，把握战略新兴产业、绿色产业、新能源、新基建、数字经济等契机，实现高质量发展。
3、投资管理行业
2022年，国内股权投资市场投资节奏放缓，投资案例数和投资金额均有所降低。科技领域成为焦点，新能源、半导体、汽车等多个行业逆势上涨，国有资本积极参与发挥导向作用。中西部及东部沿海地区活跃度提升，伴随机构搜寻项目下沉区县，有望成为市场新的增长点。除了增资和受让老股等投资方式外，机构加快探索以发起设立、S基金交易等形式获取项目份额。资本市场受外部环境冲击，呈现一定的波动性。未来，随着注册制全面推行，项目退出渠道日益丰富，投资者信心回升，股权投资市场有望升温，对投资机构的综合能力也提出了更高
49广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要的要求。
4、期货行业
2022年，全国期货市场累计成交量为67.68亿手，累计成交额为534.93万亿元，
同比分别下降9.93%和7.96%；期货公司（不含各类子公司）实现营业收入401.58亿元，净利润109.89亿元，同比分别下降18.81%和19.82%；期货风险管理子公司实现业务收入2413.94亿元，净利润11.54亿元，同比分别下降8.17%和44.49%。
在稳定经济基本盘的总体部署下，国家出台包括稳粮食能源安全、保产业链供应链稳定等一揽子政策措施，同时引导期货市场充分发挥价格发现、风险管理、资源配置等作用，助力实体经济化解风险。一方面，期货产品体系进一步丰富。2022年4月19日，广州期货交易所举行揭牌仪式，将计划上市包括碳排放权、电力等事关国民经济基础领域和能源价格改革的重大战略品种；以及工业硅、多晶硅、
锂、稀土、铂、钯等与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种。另一方面，期货行业制度不断完善。2022年4月颁布的《中华人民共和国期货和衍生品法》确定了期货三大功能定位，提升了期货行业地位。此外，期货市场的管理风险功能得到了越来越多实体企业的认可。据中国上市公司协会统计，2022年A股上市公司中有1130家发布套期保值公告，套期保值参与率达到22.89%，越来越多的上市公司开始运用期货衍生品管理生产经营风险。（数据来源：中国期货业协会、中国上市公司协会）
（二）公司所处行业地位
1、发行人行业地位
发行人于2000年在深圳证券交易所主板上市。2016年4月，发行人非公开发行股票募集100亿元收购广州越秀金融控股集团有限公司100%股权顺利完成。
2016年8月1日，发行人证券简称变更为“越秀金控”，成为国内首个地方金控上市平台。发行人自 2018 年连续获得中诚信“AAA”评级。目前发行人控股广州资产、越秀租赁、越秀产业基金、越秀产业投资、广州期货等多个金融业务平台，是中信证券股份有限公司第二大股东。
（1）不良资产管理业务
不良资产管理业务方面，公司不良资产管理业务由控股子公司广州资产实施，
50广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2022年末注册资本63.09亿元，主要业务包括不良资产批量收购处置、重组重整等。广州资产是广东省第二家具有金融机构不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司，旨在盘活区域金融不良资产，促进金融市场稳定发展，发挥金融支持经济作用。广州资产聚焦不良资产主业，深耕大湾区，资本实力及经营质量居国内地方不良资产管理公司前列，于2021年取得“受让广东省内参与试点银行的单户对公不良贷款”和“参与个人不良贷款批量转让试点”业务资质，拥有全牌照业务资质。
2022年，面对经济乏力、房地产市场下行、银行出包规模下降等诸多挑战，
广州资产聚焦核心主业，主动识变应变，实现营业收入19.68亿元和净利润7.67亿元。一是稳住业务基本盘，全年新增不良资产收购规模632.83亿元，其中个贷不良收购规模42亿元，省内对公不良和全国个贷不良一级市场占有率均保持领先地位，为后续资产管理做足储备。二是加快资产盘活周转，开发以估值为核心的数字化智能资产管理系统（GIMS），通过多种手段提高自主清收能力和不良资产处置效率，全年不良资产处置（退出）规模达230.00亿元，运营效率不断提升。三是加大探索业务转型力度，积极发力重组重整和资产运营，并协同越秀地产等房企，以纾困房地产为契机，培育新利润增长点的同时发挥金融稳定器功能。
创新“金融破产重整+地产策划开发”模式，积极推进深圳某工业园破产重组暨城市更新项目，助力地方风险化解和问题企业纾困。
（2）融资租赁业务
融资租赁业务方面，公司融资租赁业务由控股子公司越秀租赁实施。越秀租赁2022年末注册资本93.41亿港币，主营业务包括直租、售后回租和经营性租赁等。越秀租赁切实践行绿色金融、普惠金融、服务实体、服务民生等发展理念，致力于发展成为创新驱动、科技驱动的全国一流融资租赁公司。越秀租赁资本实力及经营质量居外商系融资租赁公司前列，2015-2022年连续八年荣获“中国融资租赁年度公司”称号。
2022年，越秀租赁克服不利影响，灵活应对形势变化，业绩稳健增长，实现
营业收入41.23亿元，净利润13.02亿元，分别同比增长5.34%和5.89%。越秀租赁紧跟国家战略及政策导向，切实立足融资租赁本源。一是聚焦区域深耕和产业布局，全年新增投放343.23亿元，同比增长13.31%，其中在广东、江苏和浙
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江区域合计投放265亿，占比77%，报告期内新设立江苏、浙江子公司，强化核心区域布局。二是大力推进绿色转型，全年新增绿色租赁业务投放151亿元，占比 44%，获评中诚信绿金授予的最高等级“Ge-1”级绿色企业认证以及 ESG 等级A 级；设立新能源子公司，重点拓展以分布式光伏为代表的清洁能源业务，积极构建户用和工商业光伏直租、回租、经营性租赁及投资共建等产品链，全年投放
14.31亿元；全年发行绿色债券总金额38亿元，实现从绿色投放到绿色再融资的全链条覆盖。三是普惠租赁取得关键进展，2022年新增普惠租赁业务投放91.89亿元，累计服务客户超3.5万户；在乘用车、商用车、换电站领域取得突破，与设备制造厂商、先进制造业企业、汽车厂商等战略客户深化业务合作，支持中小微企业发展。越秀租赁在拓展业务的同时坚守风险防控，年末信用资产不良率下降至0.45%，拨备覆盖率305.80%，资产质量进一步优化。
（3）投资管理业务
投资管理业务方面，公司投资管理业务由控股子公司越秀产业基金、越秀产业投资实施，2022年末注册资本分别为1亿元、50亿元。其中，越秀产业基金是私募基金管理人，实施“募、投、管、退”的资产全流程管理业务；越秀产业投资是公司自有资金投资平台，以权益资产投资、固收资产投资为主要方向。公司
2020年完成越秀产业基金与越秀产业投资的管理整合，通过“基石出资+直接投资”双轮驱动，深度参与大湾区发展，积极打造大湾区领先的产业资本运营商。
公司投资管理业务已形成“股权投资+稳定性资产投资”的综合资产配置，
2022年实现各项业务收入（包括营业收入、公允价值变动和投资收益）8.69亿元
和净利润4.72亿元，同比分别增长5.88%和6.86%，在资本市场出现波动的情况下，综合资产配置优势逐步显现。基金管理方面，募资端完成多只重点基金设立，与南沙科金控股集团合作发起设立的“广州南沙空天同航基金”，是国内首只商业航天基金，助力广州市打造商业航天产业链。投资端以深度研究驱动，全年权益类投资业务投放金额44.57亿元，新能源、科技领域投放占比进一步提升。其中，新能源领域与浙能集团达成战略合作，完成浙能 S 基金落地，实现 S 基业务提质上量；与广汽集团、吉利控股深度合作，布局新能源汽车产业链，投资广汽埃安、极氪新能源等项目。半导体领域投资粤芯半导体、芯聚能等，助力广州市半导体产业高质量发展。退出端不断强化数字系统支撑，报告期内云从科技、益客食品、
52广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
经纬恒润等 10 家被投企业已实现 IPO 上市/过会；通过一企一策探索多元、创新
退出方式，加强股票市场波动风险的研判和应对；全年权益类投资业务退出回款11.44 亿元，为投资者带来良好回报。自有资金投资方面，ABS 业务收益稳定，
股权投资的收益贡献大幅提升，有效支撑投资管理板块业绩。
（4）期货业务
期货业务方面，公司期货业务由控股子公司广州期货实施，主要业务包括商品及金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理等。广州期货秉承“稳健经营、志存高远”的经营理念，打造资产管理和风险管理两个平台，期末拥有
17家分支机构和1家风险管理业务子公司，业务布局全国。近年来，广州期货
不断优化管理，发展迅速，2022 年期货公司分类评价获评 A 类 A 级。
2022年，广州期货积极应对大宗商品市场波动，实现营业收入（一般口径）
78.68亿元，同比增长22.18%；实现净利润4066万元，同比下降1.61%，主要
是受市场交投活跃度下行导致手续费收入有所减少，持续巩固业务基础，加大人才引进力度、加强数字化建设导致各项支出增加。经纪业务方面，经纪业务期末客户权益54.49亿元，同比增长10.94%，机构化和产业化转型深入推进，实现公募基金、证券、保险、信托等各类金融机构全覆盖，农产品、有色、煤炭等行业领域的产业龙头客户数量持续增长。风险管理业务方面，风险管理子公司报告期内获2亿元增资，实现营业收入（一般口径）76.71亿元，同比增长22.50%，净利润6695万元，同比增长94.53%；做市业务实现突破，获批上海期货交易所锡期货做市商资格；落地运营首个全数字化管理的自用仓库，提高了现货存储的安全性。此外，广州期货充分利用临近广州期货交易所的地缘优势，针对与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种，设立多个新品种研究攻关小组进行前瞻布局，持续推进客户开发和系统建设工作。
2、发行人竞争优势
（1）深耕粤港澳大湾区的区位优势
公司所在地广州是我国重要的中心城市、国际商贸中心和综合交通枢纽，是国家重点战略部署粤港澳大湾区规划的核心城市之一，活跃的实体经济和优良的金融业营商环境，为公司各项业务发展提供了良好的土壤。广州市政府2017年提出“实施制造强市战略”，2022年提出“坚持产业第一、制造业立市”，以制造业
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为核心推动产业聚集发展并向中高端迈进，是公司融资租赁等业务深度服务大湾区和本地实体经济的坚实基础。广州市政府2022年印发《广州市促进创新链产业链融合发展行动计划（2022—2025年）的通知》，提出推动设立千亿级产业投资母基金和百亿级创业投资母基金，通过子基金引入社会资本，重点投向半导体与集成电路、新一代信息技术、人工智能、生物医药与健康、高端装备、新能源、
新材料等产业领域，为广州壮大新兴产业集群提供充足“水源”，公司投资管理业务迎来产业投资良机。作为国家级的金融基础设施平台，广州期货交易所的挂牌成立将给广州的期货生态环境构建提供优良氛围。公司主要经营单位均注册在广州市南沙区，随着《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》系列政策的逐步落地，将对人才、资金、科技等形成聚集效应，属地企业将从中获益。
公司多年来深耕大湾区市场，在大湾区已积累大量优质客户群，公司将积极把握政策机遇，充分发挥多元化金融业务体系的协同能力，持续服务实体经济，化解地区金融风险，同时探索服务创新，加大推进科技创新产业的引导与孵化，主动贡献大湾区建设。
（2）服务实体、产融协同的业务模式
公司充分发挥多元化金融业务体系的协同能力，积极打造产融协同生态圈，服务实体经济能力不断提升。不良资产管理业务坚持聚焦主业，专注开展不良资产收处、重整重组和资产经营等业务，同时依托控股股东越秀集团在房地产行业的产业优势，协同各方探索开展大湾区房地产项目重组重整业务机会，积极履行化解区域金融风险的使命。融资租赁业务积极响应国家“双碳”战略，推进“绿色+金融+产业”发展战略，绿色租赁投放和项目储备持续提升，加大布局工程机械和汽车等普惠租赁业务，积极探索高端装备等新兴业务领域，通过业务的多元化实现资产结构和期限的优化。投资管理业务布局明确，通过“资产管理+资本投资”双轮驱动的运营模式，通过构建起多元配置、久期合理、业绩稳健的投资组合，半导体赛道优势逐步凸显，新能源领域布局持续加强，核心优势不断构建。期货业务紧抓广州期货交易所设立契机，利用粤港澳金融市场的互联互通大力发展风险管理业务，为相关实体企业提供更加专业、丰富的风险管理方案。
（3）渠道多、成本低、结构优的融资能力
公司整体信用评级优良。2022年，公司及广州资产、越秀租赁主体评级均维
54广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
持中诚信“AAA”信用评级；广州资产国际评级维持穆迪、惠誉“投资”级国际评级，展望稳定；越秀产业投资和上海越秀租赁首次取得“AA+”主体信用评级。公司坚持间接融资和直接融资齐头并进，银行授信额度及交易所、银行间直接融资工具可发行额度充足，并与信托、保险等多类型金融机构密切合作。同时，公司紧跟绿色金融政策导向，创新突破绿色渠道融资，搭建跨境资金池打通境内外资金通道，注册永续类融资工具，融资方式更加多元，并推进融资管理精细化，不断优化融资结构，严控融资成本，为业务发展提供有力支撑。
（4）市场化的激励约束机制
公司积极构建以战略为导向，以业绩与能力为核心，以市场化与专业化为基础的职业经理人管理体系，深入实施各级企业经理层成员任期制和契约化管理，全面推行职业经理人制度，并按照市场化方式确定薪酬、激励和约束措施。公司拥有具备丰富金融从业经验的管理团队，打造了一支富有激情和创造力的高素质专业队伍。公司持续探索完善各个层面的长效激励机制和约束机制，截至2022年末已实施六期核心人员持股计划，2023年4月公司股东大会审议通过股权期权激励计划。在下属企业层面探索并实施员工持股计划、跟投机制等激励方案。
同时，公司积极推行提成约束、薪酬递延等政策，推动激励与约束相匹配，构建员工与公司利益共享、风险共担机制，有效提升员工获得感，提高企业凝聚力和运作效率，夯实企业可持续发展基础。
（5）健全有效的风险管理体系
公司秉持“全面管理风险，稳健创造价值”的风险管理理念，将风险管理作为经营活动和业务活动的核心内容之一，致力于建立以国际、国内先进综合性金融机构为标杆，与业务特点相结合的全面风险管理体系。公司建立了一套有效的涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，搭建起治理架构、战略与偏好、风险计量、风险报告、绩效考核+信息系统的“5+1”风险管理架构；积极建设与业务配套的风险管理系统，支持业务高效发展；建成“定期监测+专项监测+实时预警”的风险监测和预警体系，不断强化全面风险管理。
（6）领先的总部管控与赋能能力
按照“专业化管控下的专业化经营”定位，公司总部设置13个职能部门，打造战略、投研、人力资源等核心管控及赋能能力：在战略管理方面，坚持在规范
55广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要的公司治理基础上进行市场化的管理管控，打通贯穿总部及各子公司的“战略-事业计划-任务分解-考核”管理体系，按照整体战略方向引导旗下各项业务稳健高质量发展；在研究引领方面，金融研究院作为广州市高校金融学博士后工作站，广泛开展宏观经济、细分行业研究，围绕公司发展相关的重大课题及市场情况，为各子公司提供大量投研服务；在人力文化方面，总部坚持以统一的企业文化理念引领各业务发展，并建立了覆盖面广、机制完善的金融学院培训体系。同时，总部客户资源管理与协同、数字科技等部门向各子公司提供品牌管理、客户协同、
金融科技等各项赋能，有效支撑各项业务开展。
（三）公司面临的主要竞争状况
1、不良资产管理行业
随着我国经济逐步复苏，企业经营逐步正常化，贷款人资金紧张局面也有望缓解，各类资产价值得到适当修复，预计不良资产管理行业整体利润将相应提升；
此外，房地产行业有机会迎来较大规模的并购重组，不良资产市场整体规模保持平稳，不良资产来源也将更为多元，资本市场纾困、个人不良贷款收购处置等领域发展空间广阔。与此同时，地方资产管理公司或将迎来统一监管，资产管理机构将进一步回归主业。传统不良资产市场竞争持续加剧，行业主体将重点围绕稳健合规和转型创新开展经营，推进高质量发展，继续在维护经济金融稳定、化解区域金融风险和盘活存量资产等方面发挥重要作用。
2、融资租赁行业
当前融资租赁行业进入转型发展的关键时期，随着地方金融组织等监管政策的进一步明确或出台，融资租赁行业的定位和监管愈发明确，深度服务实体经济、服务社会民生等领域的融资租赁公司前行之路更加清晰。随着中国经济深入转型和“双碳”目标推进，普惠租赁、绿色租赁、5G 建设、数字化转型等领域存在广阔发展空间，融资租赁将进一步回归本源，充分发挥服务实体企业、中小企业和民生领域、支持科技创新和绿色发展的重要作用。
3、私募股权投资行业
随着经济逐步复苏，国家政策引导与市场效应进一步增强，资本活力将加速释放，私募股权投资行业将有所回暖，但募资端两极分化、强者恒强趋势仍将进
56广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要一步增强。在中国式现代化推进过程中，围绕产业链安全、自主可控领域，以及新一轮产业革命的新技术领域将持续获得资本青睐。随着全面注册制落地，国内IPO 节奏有望持续保持畅通，S 基金和二手份额交易市场也将进一步发展。
4、期货行业
期货行业发展的有利因素进一步增多。随着国内经济企稳回升，期货市场交投活跃度有望恢复增长。《期货和衍生品法》补齐了我国期货和衍生品领域的法律“短板”，为促进行业规范和市场发展，保护投资者权益，推动市场功能发挥，更好服务实体经济提供了强有力的法律保障。2022年9月，QFII、RQFII获准参与国内41个期货和期权品种，期货市场国际化程度将进一步提高。期货和期权品种继续扩围，2023年有望推出新能源类等品种，期货资管业务有望获得长足发展。
（四）公司经营方针和战略
1、公司的战略定位
以战略投资优质金融股权为基础，做强做大做优资产管理、投资管理和融资租赁，构建经营驱动、战略协同、区域领先的多元金融投资控股集团。
2、公司经营计划
公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，深入贯彻落实党的二十大精神和中央经济工作会议精神，坚持发展是第一要务，以“深化转型谋发展，踔厉奋发促增长”为工作主题，加快转型创新优化业务和资产结构；坚守合规经营不断增强风险管控和抵御能力，全面推动 ESG 理念与管理、业务的融合，深入推进数字化转型重塑运营管理体系，深化组织和流程再造构建敏捷高效组织能力，不断开创高质量发展新局面。
第一，全力以赴，保持经营发展良好势头
充分把握中国式现代化开局起步阶段宏观政策和制度改革带来的发展机遇，一方面确保投资强度，进一步聚焦优质业务和核心区域，加大投放力度，打牢经营发展基础；另一方面确保融资规模，持续拓宽融资渠道、严控融资成本、优化融资结构，持续培育提升子公司融资能力，保障流动性安全，支撑战略执行和业务发展。
57广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
第二，转型创新，不断优化业务结构
推动各业务单元聚焦主责主业，积极应对市场竞争，围绕服务实体经济、服务湾区建设，深入践行 ESG 绿色、负责任投资理念，全力推动业务创新转型，构建更高质量、更抗风险、更可持续的业务和资产结构，夯实发展新动能。
其中，广州资产将深化战略转型，坚持聚焦不良资产主业，深耕大湾区，优化产品业务策略，加强数字化转型赋能，加快构建体系化业务结构，提升困境资产经营能力；越秀租赁将围绕服务实体、小微经济，大力发展绿色和普惠租赁，持续优化业务、区域投放结构，打造抗风险力更强的资产结构；投资管理业务将充分发挥“自有资金投资+基金管理业务”商业模式优势，全面提升募资、投资、运营和退出能力；广州期货将把握行业快速发展机遇期，围绕服务实体经济，坚持以机构化、产业化为方向深化业务转型升级，提升整体经济效益。
第三，固本培优，铸牢发展内驱动力
一是稳健审慎，全面提升风险经营能力，通过优化制度体系、风险政策、产品体系等风险管理体系，升级风险预警系统、全面风险管理等风险系统建设，强化风险管理，守住关键风险指标，不断增强风险抵御能力。二是整合资源，深化客户协同价值创造，明确客户定位，强化客户拓展，提升客户质量；整合内外部资源，深化多层次协同生态圈；完善协同机制，强化区域协同，探索打造可复制的协同模式，推动协同常态化、生态化，同时协同联动做好客户服务，提升综合金融服务能力，创造业务增量。三是数智创新，积蓄发展新动能，加快构建金融研究智力支持，夯实研究力量、优化研究体系，同时加快推进数字化转型，聚焦赋能业务，提升业务发展、运营管理、科技治理的数字化水平。四是夯实管理基础，强化组织能力价值创造，以人力资本效能管理和资源分配模型搭建为核心，围绕人才供应链建设、人才培训赋能、人才管理协同、人才机制创新等提升人力资源水平。
3、环境、社会及管治
公司以“回报客户、回报员工、回报股东、回报社会”为使命，秉承“不断超越，更加优秀”的企业精神，将 ESG 理念融入日常经营管理中，全面履行自身的经济、政治、社会、环境责任，为客户、员工、股东及投资者、社区、政府及监管机构、供应商及合作伙伴利益相关方创造更大的、可持续的综合价值。
58广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
第一，ESG 理念
公司将坚守金融本源，以服务民生和实体经济为己任，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。积极响应国家“双碳”战略，通过多样化的金融支持和服务推动产业向更加绿色、规范、高效、可持续的方向发展；运营层面将节能环保融入日常管理，降低企业经营的环境影响。充分发挥多元金融经营优势，以客户为中心，整合内外部资源，搭建业务合作平台，强化客户拓展，深化服务与区域协同，为客户创造最大价值。
打造以奋斗者为本的工作氛围，通过市场化的人才发展和激励机制，着力为人才提供脱颖而出、快速发展的职业平台，为员工成长提供多阶段的资源保障。
秉承稳健创造价值的经营理念，规范企业治理结构，高度重视风险管理和合规经营，实现资产稳定增值，为股东持续提升回报。在自身发展的同时不遗余力地回馈社会，积极投身于乡村振兴的行动之中，用实际行动助力共同富裕目标早日实现。
第二，发展普惠金融，促进共同富裕
公司坚决贯彻落实党中央、国务院关于普惠金融的决策部署和各级监管部门
的政策要求，持续推进各类普惠金融产品和服务创新，降低金融服务门槛、提升金融服务可及性，服务广大中小微企业。
积极贯彻落实国家“双碳”目标，构建绿色金融发展规划，持续加强对清洁能源、环境基础设施、新能源汽车，节能降碳等绿色领域的支持，以绿色资管、绿色租赁、绿色投资、绿色期货、绿色担保等绿色金融服务和产品创新助力区域
绿色经济发展；对内，严格实施节能减排、低碳环保要求，倡导、践行绿色运营，将节能环保融入日常管理。
第三，服务实体经济，赋能湾区建设
公司坚持以服务民生和实体经济为己任，深耕粤港澳大湾区，持续深化金融产品服务和创新，发展普惠金融，服务乡村振兴。充分发挥资本为产业赋能的作用，构建“产业+金融”双轮驱动模式，紧抓发展机遇，充分发挥多元化金融服务体系能力，积极支持粤港澳大湾区实体经济发展、化解湾区金融风险、助力湾区
59广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要产业转型升级。
（五）公司主营业务情况
1、公司经营范围及主营业务
2018年末，发行人启动“两进一出一重组”全面战略转型：并表广州资产并对其增资，将不良资产管理业务作为主业发展；设立越秀产业投资，大力发展自有资金投资业务；出售广州友谊，剥离百货业务；推动对广州证券出售重组，持续优化证券业务资产。2020年，发行人完成重大资产出售，取得中信证券6.26%股份，“两进一出一重组”全面战略转型顺利完成。公司以“金融服务实体经济，推动高质量发展”为导向，目前拥有“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，并控股期货、金融科技等业务单元，形成多元化金融服务体系。公司以“金融服务实体经济，推动高质量发展”为导向，以“回报客户、回报员工、回报股东、回报社会”为使命，坚持产业经营与资本运作双轮驱动，持续增强核心竞争力，致力于发展成为国内领先、受人尊敬的多元金融投资控股集团。
2、公司报告期内主营业务收入和成本构成
最近三年，发行人营业总收入情况如下：
2020-2022年度发行人营业总收入情况
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
融资租赁业务412291.5429.09%391376.6729.40%345956.0835.71%
不良资产管理业务196822.0513.89%257019.7719.30%198254.7520.47%
投资管理业务21042.041.48%30878.622.32%27070.992.79%
期货业务786802.5855.52%643958.1248.37%386226.5639.87%
其他业务及合并抵消180.290.01%8154.340.61%11161.281.16%
合计1417138.50100.00%1331387.52100.00%968669.66100.00%
注：营业总收入合计包含利息收入、手续费及佣金收入、不良资产管理处置收入及其他业务收入等。
最近三年，发行人营业成本情况如下：
60广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2020-2022年度发行人营业成本情况
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
融资租赁业务198654.1717.24%186690.4318.81%168186.0523.97%
不良资产管理业务89727.937.78%102771.7910.35%109236.4015.57%
投资管理业务13224.681.15%9946.091.00%2493.580.36%
期货业务771131.7666.90%628030.6063.27%372955.4453.15%
其他业务及合并抵消79840.366.93%65234.286.57%48896.076.97%
合计1152578.90100.00%992673.18100.00%701767.54100.00%
注：营业成本包括手续费及佣金支出、利息支出、其他业务成本、分保费用、税金及附
加、财务费用等。
3、公司报告期内主营业务毛利润构成及毛利率
最近三年，发行人营业毛利润情况如下：
2020-2022年度发行人营业毛利润情况
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
融资租赁业务213637.3780.75%204686.2460.43%177770.0366.60%
不良资产管理业务107094.1240.48%154247.9845.54%89018.3533.35%
投资管理业务7817.362.95%20932.536.18%24577.419.21%
期货业务15670.815.92%15927.524.70%13271.124.97%
其他业务及合并抵消-79660.07-30.11%-57079.94-16.86%-37734.78-14.14%
合计264559.60100.00%338714.34100.00%266902.12100.00%
最近三年，发行人营业毛利率情况如下：
2020-2022年度发行人毛利率情况
项目2022年度2021年度2020年度
融资租赁业务51.82%52.30%51.39%
不良资产管理业务54.41%60.01%44.90%
61广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
投资管理业务37.15%67.79%90.79%
期货业务1.99%2.47%3.44%
其他业务及合并抵消-44184.41%-699.99%-338.09%
合计18.67%25.44%27.55%
最近三年，发行人营业毛利润分别为266902.12万元、338714.34万元和
264559.60万元。最近三年，发行人毛利率分别为27.55%、25.44%和18.67%。
报告期内，发行人投资管理业务毛利率呈现下降趋势，主要系投资管理业务整体规模有所增长，营业成本随融资规模增加而有所上升，而资产收益体现在公允价值变动收益及投资收益，未反映在营业总收入上，使得营业总收入增幅低于营业成本增幅，故毛利率下降。
发行人整体毛利率保持在较高水平，体现了公司金融投资控股行业特点及较强的盈利能力。
4、公司主要业务板块运营情况
报告期内，发行人各板块主要业务情况如下：
（1）融资租赁业务
1）业务概况
发行人的融资租赁业务主要由广州越秀融资租赁有限公司负责经营。越秀租赁成立于2012年5月，并取得商务部颁发的经营牌照，是广州资本规模最大的融资租赁公司，以城市基础设施和区域优势行业等为业务切入点，积极创新租赁模式，培育差异化竞争优势，业务范围已拓展至全国。同时，由于毗邻港澳，通过穗港澳联动，有利于越秀租赁获得境外低廉的本外币资金。
2）业务模式目前，越秀租赁主要以直接融资租赁和售后回租两种模式开展业务。
62广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
直接融资租赁业务模式图直接融资租赁
直接融资租赁是指租赁公司用自有资金、银行贷款或招股等方式，在国际或国内金融市场上筹集资金，向设备制造厂家购进用户所需设备，然后再租给承租企业使用的一种主要融资租赁方式。直接融资租赁的业务程序如下：
a.选择租赁设备及其制造厂商
承租人根据项目的计划要求，确定所需引进的租赁设备。然后选择信誉好、产品质量高的制造厂商，并直接与其谈妥设备的规格、型号、性能、技术要求、数量、价格、交货日期、质量保证和售后服务条件等。如果承租人对市场行情缺乏了解，也可由租赁公司代为物色租赁设备和制造厂商。
b.申请委托租赁
承租人首先要选择租赁公司，主要是了解租赁公司的融资能力、经营范围、融资费率等有关情况。选定租赁公司之后，承租人提出委托申请，填写《租赁申请表》或《租赁委托书》交给租赁公司，详细载明所需设备的品种、规格、型号、性能、价格、供货单位、预定交货期以及租赁期限、生产安排、预计经济效益、
支付租金的资金来源等事项。租赁公司经审核同意后，在委托书上签字盖章，表明正式接受委托。
c.组织技术谈判和商务谈判，签订购货合同在租赁公司参与的情况下，承租人与设备厂商进行技术谈判，主要包括设备造型、质量保证、零配件交货期、技术培训、安装调试以及技术服务等方面。同时，租赁公司与设备厂商进行商务谈判，主要包括设备的价款、计价币种、运输
63广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
方式、供货方式等方面。承租人与设备厂商签订技术服务协议，租赁公司与设备厂商签订购货合同。
d.签订租赁合同
租赁公司与承租人之间签订租赁合同，租赁合同的主要条款包括：租赁物件、租赁物件的所有权、租赁期限、租金及其变动、争议仲裁以及租赁双方的权利与义务等。租赁合同的签订表明承租人获得了设备的使用权，而设备的所有权仍属于租赁公司。
e.融资及支付货款
租赁公司可用自有资金购买设备，但如果其资金短缺，则可以通过金融机构融通资金，或从金融市场上筹集资金直接向供货厂商支付设备货款及运杂费等款项；也可由租赁公司先将款项提供给承租人，用于预付货款，待设备到货收到发票后，再根据实际货款结算，转为设备租赁。
f.交货及售后服务
供货厂商按照购货合同规定，将设备运交租赁公司后转交给承租人，或直接交给承租人。承租人向租赁公司出具“租赁设备验收清单”，作为承租人已收到租赁设备的书面证明。供货厂商应派工程技术人员到厂进行安装调试，由承租人验收。
g.支付租金及清算利息租赁公司根据承租人出具的设备收据开始计算起租日。由于一些事先无法确定的费用（如银行费用、运费及运输保险费等），租赁公司在支付完最后一宗款项后，按实际发生的各项费用调整原概算成本，并向用户寄送租赁条件变更书。
承租企业应根据租赁条件变更通知书支付租金。租赁公司再根据同金融机构签订的融资合同以其租赁费等收入偿还借款和支付利息。
h.转让或续租
租赁期届满后，租赁公司按合同规定或将设备所有权转让给承租人，或收取少量租金继续出租。若转让设备所有权，则租赁公司必须向承租人签发“租赁设备所有权转让书”证明该租赁设备的所有权已归属承租人所有。
售后回租
64广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
售后回租业务模式图
售后回租是一种承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回使用的租赁模式，其流程如下：
a.资产出售：承租人将自制或外购的资产（租赁物）出售给出租人，同时与出租人签订售后回租合同，出租人相应支付资产对价；
b.资产回租：承租人将租赁物租回使用，并根据售后回租合同的约定向出租人支付租金。
3）经营情况
最近三年末，越秀租赁融资租赁资产余额情况如下表：
单位：亿元
2022年末2021年末2020年末
类别占比占比占比资产余额资产余额资产余额
（%）（%）（%）
直租32.405.0628.875.1048.389.80
回租608.3194.94536.3894.82443.8489.90
转租赁--0.410.081.500.30
合计640.71100.00565.66100.00493.72100.00
最近三年末，越秀租赁融资租赁资产余额分别为493.72亿元、565.66亿元及640.71亿元，呈现逐年上升趋势。
最近三年，发行人融资租赁业务收入、成本如下表所示：
单位：万元，%
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
收入1主营业务收入412292100.00391377100.00345956100.00结构
1.1利息收入36169487.7334205187.4029419285.04
65广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
1.2手续费及佣金收入4674711.344930212.605176414.96
1.3营业收入38510.93240.01--
2主营业务成本204286100.00189547100.00171067100.00
成本2.1利息支出20244599.10189547100.00171067100.00结构
2.2手续费及佣金支出------
2.3营业成本18410.90----
3毛利润208006100.00201829100.00174890100.00
利润3.1利息净收入15924976.5615250475.5612312670.40结构
3.2手续费及佣金净收入4674722.474930224.435176429.60
3.3其他业务净收入20100.97240.01--
4毛利率50.4551.5750.55
4.1利息收入毛利率44.0344.5941.85
毛利
率4.2手续费及佣金收入毛100.00100.00100.00利率
4.3其他业务毛利率52.19100.00-
注：发行人融资租赁业务成本及毛利率与募集说明书中“第四节发行人基本情况”之“七、发行人主营业务情况”之“（五）公司主营业务情况不同，主要原因在于营业成本披露口径不同。
最近三年，从业务收入构成来看，公司融资租赁业务收入主要来源是利息收入和手续费及佣金收入，利息收入占当期融资租赁业务收入的比例分别为
85.04%、87.40%及87.73%，手续费及佣金收入占当期融资租赁业务的比例分别
为14.96%、12.60%及11.34%。
最近三年，公司融资租赁主营业务成本分别为171067万元、189547万元和204286万元，发行人主营业务成本呈上升趋势。
从业务成本构成来看，融资租赁主营业务成本主要为利息支出，利息支出成本占当期融资租赁业务成本的比例分别为100%、100%、99.10%，发行人最近三年无手续费及佣金支出。
从毛利润来看，最近三年，公司融资租赁业务的毛利润分别为174890万元、
201829万元和208006万元，报告期内呈明显上升趋势。
66广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
从毛利润的构成来看，最近三年，利息收入毛利润占当期毛利润总额的比例分别为70.40%、75.56%和76.56%，手续费及佣金毛利润占当期毛利润总额的比例分别为29.60%、24.43%和22.47%。公司利息收入毛利润、手续费及佣金毛利润为发行人融资租赁业务毛利润的主要来源。
从综合毛利率来看，最近三年，公司融资租赁业务综合毛利率分别为50.55%、
51.57%和50.45%，近三年，公司融资租赁业务毛利率保持稳定。
越秀租赁积极推动融资租赁主业发展，加强融资租赁平台建设，增强市场开发能力，租赁资产规模快速扩大，截至2022年末，应收融资租赁款净值为654.86亿元，其中，正常类应收融资租赁款净值占比为98.67%，应收融资租赁款质量相对较高。最近三年末，发行人应收融资租赁款五级分类情况如下表所示：
单位：亿元，%
2022年末2021年末2020年末
项目余额占比余额占比余额占比
正常646.1598.67571.0498.99494.1498.67
关注5.740.882.660.463.710.74
次级1.130.171.320.231.460.29
可疑1.850.281.830.320.350.07
损失---1.150.23
应收融资租赁款净值合计654.86100.00576.86100.00500.82100.00
不良应收融资租赁款2.973.152.96
应收融资租赁款不良率0.450.550.59不良应收融资租赁款拨备覆盖
305.80244.53239.72
率
在租赁业务行业投向方面，截至2022年末，公司的存量租赁资产投放方向仍较为集中，主要集中在民生工程业、水的生产和供应业以及商务服务业等，其中民生工程业占比65.57%，主要包括一些基建设备等相关租赁项目，承租人通常为在当地具有一定行业地位的国有企业，单户投放金额较大；水的生产和供应业投放金额占比5.29%，承租人主要为自来水公司、水务建设投资公司等；商务服务业的投放占比为3.03%，该行业的目标客户主要是经济开发区投资发展公司
67广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要等；其他行业占比较为分散。最近三年末，越秀租赁融资租赁投向行业情况如下表所示：
单位：亿元，%
2021年12月312020年12月31
2022年12月31日
行业日日金额占比金额占比金额占比
民生工程业420.0965.57355.6462.87289.1858.57
水的生产和供应业33.925.2955.459.8062.8912.74
道路运输业11.451.7917.703.1322.494.56
商务服务业19.413.038.761.5517.363.52
房地产业15.972.496.761.195.731.16
橡胶和塑料制品业----4.450.90
燃气生产和供应业--1.120.201.860.38
电力、热力生产和供应
6.701.055.580.992.880.58
业
造纸和纸制品业--0.110.020.780.16
其他133.1720.78114.5520.2586.1017.43
合计640.71100.00565.66100.00493.72100.00
4）盈利模式
越秀租赁开展租赁业务的资金主要来源于银行借款和资本市场融资，其中金融机构借款为主要融资来源，债务融资工具是越秀租赁资金来源的重要补充。
越秀租赁的盈利来源主要为融资租赁业务净利息收入（利差收入，即利息收入与利息支出之差额）、融资租赁手续费及佣金收入等。
a.融资租赁利息收入越秀租赁融资租赁业务投放资金主要来源于银行借款。越秀租赁与银行签订的借款合同约定的借款利率基本上为浮动利率，借款利息支出构成公司融资租赁业务的主要成本。
越秀租赁与承租人签订的融资租赁合同一般也为浮动利率，利率确定方式为当期基准利率加上预先设置的利差。当期基准利率参考人民银行同期贷款基准利率，预先设置的利差经越秀租赁与承租人商业谈判后确定，并在租赁合约中约定，
68广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
如果人民银行同期贷款基准利率发生变化，合同中的基准利率将于人民银行同期贷款基准利率调整之次日进行等幅度调整。
越秀租赁通过与银行方、承租人等合理洽商，分别对借款利率和融资租赁利率的确定方式进行约定，在规避利率变动风险的同时，有效锁定利差空间。
b.融资租赁手续费及佣金收入
越秀租赁的收费是依据服务的内容、服务的难度、服务的团队配置以及与竞
争的情况等综合而定的。通常来讲，越秀租赁在营销的过程中，向客户提供租赁项目金额0.5%-7.50％收费的咨询服务，并在合同中将服务费的条款明确列示。
5）风险管理越秀租赁建立了“董事会及风险管理委员会——高级管理层及项目评审委员会——风险管理职能部门——业务部门及分支机构”的四个层级的风险管理组织架构。董事会是全面风险管理工作的领导机构，对越秀租赁整体的风险管理体系建设和有效运行负最终责任，负责确定风险战略和风险偏好。董事会下设风险管理委员会，对风险战略和风险偏好、各项风险政策和风险衡量方法以及经营中的重大风险问题等事项进行审议。
为规范全面风险管理工作，越秀租赁建立了《全面风险管理制度》，涵盖了对战略风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及市场风险的管控机制；在租
前建立了项目立项、尽职调查、评审以及评审会议事规则等相关制度；租中建立
了项目签约、投放管理办法；租后建立了租后检查及考核管理等规定。越秀租赁根据市场变化及管理需要定期、不定期对相关风险管理制度进行检视优化。
（2）不良资产管理业务发行人不良资产管理业务由广州资产负责运营。广州资产作为广东省第二家取得中国银监会备案的拥有金融机构不良资产批量收购处置业务资质的地方资
产管理公司，旨在盘活广东区域金融不良资产、促进金融市场稳定发展、发挥金融支持经济作用。同时，广州资产借助地方政府的地缘优势以及与其股东的业务协同，为各类企业提供多元化的综合金融服务。
2020年度，广州资产的主营业务分类为资产处置类业务、重组类业务及其他业务。2022年度6月起，广州资产因内部管理需要，重新调整2021年度及以
69广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
后的主营业务统计分类，分类为不良资产管理业务、投资业务及其他业务。广州资产近三年整体营收及盈利情况如下：
广州资产2020年度营业收入构成
单位：万元，%
2020年度
项目金额占比
资产处置类业务81617.6941.17
重组类业务78345.0639.52
其他业务38292.0019.31
合计198254.75100.00广州资产2021年度和2022年度营业收入构成
单位：万元，%
2022年度2021年度
项目金额占比金额占比
不良资产管理业务157534.4980.04199099.4077.46
投资业务38578.8019.6044132.9917.17
其他业务708.760.3613787.375.36
合计196822.05100.00257019.77100.00
2020年度，广州资产实现营业收入198254.75万元。其中资产处置类业务
收入为81617.69万元，占同期营业收入的比重为41.17%；重组类业务收入为
78345.06万元，占同期营业收入的比重为39.52%。
2021年度和2022年度，广州资产分别实现营业收入257019.77万元和
196822.05万元，其中不良资产管理业务收入分别为199099.40万元和157534.49万元，占同期营业收入的比重分别为77.46%和80.04%；投资业务收入分别为
44132.99万元和38578.80万元，占同期营业收入的比重分别为17.17%和19.60%。
其他业务收入占比相对较低。
广州资产2020年度营业利润构成
单位：万元，%项目2020年度
70广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
金额占比
资产处置类业务48836.4552.64
重组类业务25842.6327.86
其他业务18095.0619.50
合计92774.14100.00广州资产2021年度和2022年度营业利润构成
单位：万元，%
2022年度2021年度
项目金额占比金额占比
不良资产管理业务69658.8967.9587565.9779.68
投资业务19002.6818.545146.994.68
其他业务13846.5213.5117187.2515.64
合计102508.09100.00109900.22100.00
2020年度，广州资产实现营业利润92774.14万元。其中，资产处置类业务
的营业利润为48836.45万元，占同期营业利润的比重为52.64%；重组类业务的营业利润为25842.63万元，占同期营业利润的比重为27.86%。
2021年度和2022年度，广州资产不良资产管理业务营业利润分别为
87565.97万元和69658.89万元，占营业利润总额的比例分别为79.68%和67.95%，
投资业务实现营业利润分别为5146.99万元和19002.68万元，占营业利润总额的比例分别为4.68%和18.54%，其他业务营业利润分别为17187.25万元和
13846.52万元，占营业利润总额的比例分别为15.64%和13.51%。
1）不良资产管理业务
作为地方资产管理公司，不良资产管理是广州资产的核心业务。自2017年
7月正式取得原中国银监会备案的金融机构不良资产批量收购处置业务资质以来，广州资产坚持聚焦不良资产主业。广州资产不良资产管理业务按照交易对手类型分为金融类不良资产业务和非金融类不良资产业务。金融类不良资产交易对手主要为商业银行等金融机构，其中个贷不良资产业务主要是银行等金融机构以公开转让或协议转让方式出售个贷不良资产，广州资产按照相关制度办法的规定进行尽调、估值定价及实施收购，并在成功收购后采取各种方式进行处置回收。
71广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
*经营模式与盈利模式
从业务结构来看，广州资产不良资产管理业务主要分为收购处置业务、重组重整业务和资产运营业务。
收购处置业务是指广州资产按债权本息的一定折扣收购不良债权资产，在收购不良资产后，对其进行分类管理、经营、追偿和处置，以期回收现金或沉淀资产，实现资产保值、增值的业务。该项业务主要通过出售债权或处置抵押物的方式变现，具体包括公开转让、协议转让及综合使用多种处置方式等。该类业务收购价格的确定主要考虑拟收购不良资产的现状及对应抵质押物现状，估算经营价值或市场转让价格，单个项目年化收益率浮动区间较大，处置周期通常1~3年。
目前广州资产金融机构不良债权经营业务多为收购处置类业务，即通过自行评估、购买不良资产包并进行处置，承担不良资产实际清收处置责任和风险，并全额享有不良资产处置溢价的不良资产收购处置业务模式。
重组重整业务指广州资产基于防范和化解区域性金融风险的目的，为帮助高风险金融企业和非金融企业摆脱经营与财务困境，实现企业价值再造和提升，单独或者联合其他机构运用股权投资或“股权+债权”的投资方式成为标的公司的阶
段性股东和债权人，对企业资金、资产、人才、技术、管理等要素进行重新配置，恢复生产经营能力和偿债能力。
资产运营业务是以最终处置为目的，通过作价抵偿不良债权方式取得的资产或权利，或者以各种方式取得的其他资产，通过必要及合理的保管和维护，实现资产的保值增值，以及通过采取出租、委托管理、出售等手段，实现从实物资产或权利向现金资产的有效转化。
*业务流程不良资产管理业务流程大致包括收购流程和处置流程。
A.收购流程
a.资产收购立项和项目调查
业务部门（办事处）对目标资产包进行初步调查，判断项目符合相关规定的，形成立项报告，项目立项获批后，业务部门（办事处）成立项目组开展尽职调查工作。
72广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
b.制定项目方案
项目组以尽职调查和资产估值为基础，形成项目方案并撰写尽职调查报告，发起项目审查审批流程。
c.项目法律审查和评估评审
法律合规部根据项目材料，出具法律审查意见书。评估部出具评估审核意见书，并进行整体风险审查，综合分析项目风险与可行性，提出风险控制措施与管理要求，出具风险评价报告。
d.项目审议审批
召开评审委员会。评审委员会确定项目项下资产的估值区间，形成审议意见按授权及流程规定报有权人，由有权审批人在授权权限内对项目进行审批。
B.资产处置
a.处置立项
项目组在对资产的经营管理过程中，根据资产的法律状态、项目现状、市场招商情况、可能的价值贬损或提升情况、未来前景等因素，认为具备处置情形的可申请处置立项，形成立项报告经有权人审批同意后，项目立项。
b.制作处置方案
项目组开展数据核对、中介选聘、项目谈判等工作，并在此基础上，根据拟处置资产状况、法律意见、评估结果、处置公告信息反馈情况、谈判结果、处置
方式选择等因素，按照处置方案模板要求编制正式处置方案。
c.项目法律审查和项目评估评审
法律合规部根据项目材料，就处置的合法合规性进行分析，出具法律审查意见书。评审评估部结合相关资产项目情况，出具评估审核意见书，并进行整体风险审查，综合分析项目风险与可行性，提出风险控制措施与管理要求，出具风险评价报告，提交首席风险官进行审核。
d.项目审议审批
召开评审委员会。评审委员会对处置方案进行审议并形成审议意见，按授权及流程规定报有权人进行审批。
73广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
e.处置方式
对于各类资产，有针对性采用直接催收、折让变现、债转股、股转债、诉讼追偿、委托第三方追偿、托管、破产清偿、以物抵债、拍卖、竞标、竞价转让、
协议转让、打包出售、资产证券化、价值提升、资产置换等方式开展处置。
*业务开展情况
2020年度，广州资产不良资产管理业务按照业务类型分为资产处置类和重组类业务。广州资产2020年度收购不良债权本息金额579.33亿元，收购成本
87.41亿元。2020年收购重组类项目规模4.33亿元。具体情况如下：
2020年度资产处置类业务情况
单位：亿元处置类2020年资产处置类项目数量60个
收购规模579.33
收购成本87.41
处置规模328.16
回收金额58.10
规模余额765.56
2020年度重组类业务情况
单位：亿元重组类2020年新增重组类项目数1个
收购规模4.33
收购成本4.33完成重组类项目数4个
回收规模8.55
回收金额17.43
规模余额59.72存续重组项目数16个
2021-2022年度，广州资产不良资产管理业务按照交易对手类型的不同分为
金融类不良资产业务、非金融类不良资产业务和个贷不良资产业务。金融类不良资产管理业务收入占不良资产管理业务总收入的比重分别68.63%和66.49%，非金融类不良资产管理业务收入占不良资产管理业务总收入的比重分别31.37%和
74广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
33.51%，广州资产暂无个贷不良资产业务收入。
A.金融类不良资产管理业务
凭借公司员工的专业素质和行业资源优势，广州资产与省内大型商业银行、股份制商业银行、农信社等金融机构开展了不良资产收购业务，一级市场收购对手方100.00%为广东省内机构，抵质押物主要为粤港澳大湾区的土地、房产等具有较强升值和保值能力的资产。
总体来看，在获取资质开展金融机构不良资产业务后，广州资产业务规模持续提升，处于业务快速发展阶段。同时作为广东省、市属企业出资设立的资产管理公司，广州资产在经营管理、业务发展等方面能够得到各大股东的支持，未来广州资产将进一步优化和提高不良资产收购、处置和经营能力，推动不良资产管理业务的全面开展。
近两年收购金融类不良资产经营管理情况表
单位：万元项目2022年度2021年度
当期收购金融类不良资产金额763287.09543651.49当期收购金融类不良资产笔数5153
当期处置和回收金融类不良资产金额476884.26723122.33
期末金融类不良资产余额2028308.791580880.19
截至2022年末存续前五大金融类不良资产业务情况表（按剩余收购成本）
单位：万元项目所在地剩余收购成本收购时间预计处置时间
项目一广东省126000.002022-12-272025-12-27
项目二广东省118500.002022-12-292025-12-29
项目三广东省69267.462017-09-272024-12-31
项目四广东省69000.002022-12-212025-12-31
项目五广东省62759.602020-06-152025-12-31
合计-445527.06--
2022年度收购金融类不良资产包来源前五大单位情况（按收购成本）
单位：万元
75广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目收购金额占当期收购本金总金额比例担保方式是否为关联单位
项目1126000.0016.51%抵押否
项目2118500.0015.52%抵押+质押+保证否
项目369000.009.04%抵押+保证否
项目450062.966.56%抵押+质押+保证是
项目546000.006.03%抵押+质押否
合计409562.9653.66%--
B.非金融类不良资产管理业务
非金融类不良资产标的债权主要为非金融企业的应收账款、收益权及其他不良债权等。广州资产非金融类不良资产项目的收购偏向主要为困境企业、地方政府纾困项目及上市公司不良资产项目等，广州资产主要关注不良资产标的的价值评估。2018年以来，广州资产在审慎原则的基础上，加快了非金融类不良资产管理业务的开展，以进一步提高自身盈利能力。
近两年，广州资产收购非金融类不良资产项目数量分别为11笔和13笔，收购本金分别为448011.50万元和192226.02万元，收回投资本金分别为44023.11万元和144970.53万元。近两年末广州资产存续非金融类不良资产项目余额分别为50417.18万元和545920.17万元近两年收购非金融类不良资产管理业务情况表
单位：万元项目2022年度2021年度
当期收购非金融类不良资产金额192226.02448011.50当期收购非金融类不良资产笔数1311
当期处置和回收非金融类不良资产金额144970.53112412.61
期末存续非金融类不良资产余额545920.17560417.18
截至2022年末存续前五大非金融类不良资产业务情况表（按剩余收购成本）
单位：万元资产包名称所在地剩余收购本金收购时间预计处置时间
不良资产包一广东省126536.622021-06-292024-12-31
76广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
不良资产包二广东省77789.402021-06-282024-12-31
不良资产包三北京市40000.002019-12-172024-12-31
不良资产包四广东省30000.002021-06-182024-12-31
不良资产包五广东省30000.002022-12-12025-12-31
合计-304326.02--
2022度收购非金融类不良资产包来源前五大单位情况（按收购金额）
单位：万元%单位名占当期收购本金总是否为关联收购金额担保方式称金额比例单位
单位一36535.6219.01抵押+质押否
单位二30000.0015.61抵押+保证否
单位三28599.1514.88抵押+保证是
单位四23577.3112.27抵押否
单位五19300.0010.04抵押+质押+保证否
合计138012.0871.80--
*业务合法合规性
广州资产在进行资产收购、处置过程中，已按照相关规则对标的资产进行了评估或估值，定价公允。广州资产不存在与转让方在转让合同等正式法律文件之外签订或达成影响资产和风险真实完全转移的改变交易结构、风险承担主体及相
关权益转移过程的协议或约定或设置任何显性或隐性的回购条款的情形，未以任何形式帮助金融企业虚假出表掩盖不良资产，未以收购不良资产名义为企业或项目提供融资。广州资产自成立以来，始终坚持合规经营、稳健发展，收购处置不良资产严格遵守法律法规及监管文件的要求，严格履行内部决策审批及公开收购与处置程序。广州资产不存在超范围经营的违规情形，其不良资产管理等业务运营合法合规。
2）投资业务
广州资产的投资业务分为固定收益投资业务和股权投资业务及固定收益投
资加股权投资业务等。其中，广州资产的固定收益投资业务使用自有资金，直接或间接投资于目标企业，到期收回资本金并获取投资收益。广州资产的股权投资业务为以自有资金投资非上市企业股权、上市公司股权和其他权益。广州资产的投资业务以固定收益类投资为主，未来将主要配合重整重组以及资产运营业务组
77广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要合开展。
为规范投资业务工作程序和操作流程，有效防范和控制投资业务风险，确保投资业务合法合规，根据国家有关规定和《公司章程》，广州资产制定了《投资业务管理办法》，对投资计划与立项、项目审批与备案、项目实施与管理、项目终止与变更、项目风险防范与责任追究作出了明确规定。实施与管理、项目终止与变更、项目风险防范与责任追究作出了明确规定。
截至2022年末，广州资产投资业务账面余额为44.74亿元，存续投资业务年化收益率在10.67%左右，期限为3.84年，其中以固定收益类投资为主。具体投资模式包括与不良资产业务相关的股权投资和债权投资。风险缓释措施包括抵质押、股东回购承诺和保证金等。
截至2022年末存续前五大投资业务情况
单位：万元，%序号项目名称投资金额占比项目类别预计退出时间
1项目一50000.0011.18直接投资2025-05-05
2项目二32544.007.27直接投资2023-12-04
3项目三30000.006.71直接投资2023-11-05
4项目四30000.006.71直接投资2024-03-02
5项目五29000.006.48直接投资2024-06-23
2022年末存续期前五大小计171544.0038.35--
2022年末，广州资产投资业务规模新增规模15.45亿元，业务规模情况如
下：
近两年投资业务规模情况
单位：万元投资类2022年2021年新增规模154548108901投放成本154548108901回收规模9008796581回收金额132084143384
78广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
规模余额447411418051
3）其他业务
其他业务主要为助力问题企业解围纾困、防范和化解区域金融风险、支持实
体经济发展的业务。截至2022年末，广州资产其他业务余额为0.46亿元。
（3）投资管理业务
1）业务概况
发行人投资管理业务由发行人控股子公司越秀产业基金、越秀产业投资开展。
其中，越秀产业基金为私募基金管理人，实施“募、投、管、退”的资产全流程运转管理业务，在管基金规模在全国私募基金管理机构中排名前列；越秀产业投资为公司主要的自有资金投资平台，注册资本50亿元并全部实缴到位。
公司投资管理业务已形成“股权投资+稳定性资产投资”的综合资产配置，
2022年实现各项业务收入（包括营业收入、公允价值变动和投资收益）8.69亿元
和净利润4.72亿元，同比分别增长5.88%和6.86%，在资本市场出现波动的情况下，综合资产配置优势逐步显现。
发行人投资管理业务的市场化运营水平不断提升，获得“2021年保险资金投资的私募股权投资基金管理人评价 A 类机构”、“2020 年度最佳国资基金管理人TOP5”、“2020 年度最佳机构投资人 TOP10”及“2021 中国最佳 S 基金 TOP10”等市场认可。
2）投资管理业务经营情况
最近三年，发行人基金管理业务收入情况如下表所示：
单位：万元业务类型2022年度2021年度2020年度
管理费收入21424.3220963.6815592.63
服务费及顾问费收入1703.362834.21775.71
业绩报酬18.76221.47962.78
投资收益-1672.061859.983017.78
公允价值变动损益6317.851889.74-572.42
合计27792.2327769.0819776.48
79广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
注：业务收入包含营业收入、投资收益和公允价值变动损益，2020年数据同步修改。
最近三年，发行人子公司越秀产业投资业务收入情况如下表所示：
单位：万元业务类型2022年度2021年度2020年度
固定收益投资收入2121.439527.709167.64
ABS 投资收入 28466.84 18423.58 8002.68
股权投资收入2003.729787.34162.21
基金投资收入30715.3219069.38333.92
合计63307.3156808.0017666.45
3）盈利模式
通过“资产管理+资本投资”双轮驱动的运营模式，发挥“资源+能力”优势。业务布局明确，核心优势不断凸显，在粤港澳大湾区具有较大的行业影响力，逐步构建起多元配置、久期合理、业绩稳健的投资组合，深度挖掘新兴产业、国产替代等战略性和成长性确定行业。
越秀产业基金主要收入来源于所管理产业基金的管理费、业绩提成和项目退出收益。越秀产业基金的盈利模式主要为通过设立基金进行运营管理，从而收取管理费、服务费。越秀产业基金坚持专业化投资理念，不断优化提升业务结构，目前已形成了战略性新兴产业股权投资、固定收益投资并重的业务模式。
截至2022年末，越秀产业基金基金管理费率在1%至2%之间。最近三年末，越秀产业基金基金管理业务规模情况如下表所示：
项目2022年末2021年末2020年末
基金管理规模（亿元）186.31161.99142.37
注：基金管理规模按可提取管理费统计
越秀产业投资业务包括固定收益投资、股权投资、基金投资和 ABS 投资等，最近三年末，业务规模情况如下表所示：
单位：万元项目2022年末2021年末2020年末
固定收益投资-61977.9369833.33
ABS 投资 389457.01 423725.67 291397.15
80广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
股权投资206507.76115000.9670487.07
基金投资345126.92166801.89105013.17
理财产品-20000.00-
合计941091.69787506.44536730.72
4）风险管理
投资管理业务风险管理组织体系共分为六个层次：董事会、监事会、投资决
策委员会、总裁办公会、风险控制部和各业务部门，建立贯穿投前、投中、投后的“全流程、全覆盖、模型化”的风险管理体系，严格控制项目风险。同时，投资管理业务构建市场化决策流程，实行立项会、内审会、投委会三级投资决策机制。
通过制定投资业务流程的具体实施程序，明确投资项目报审材料要求、完善投资关键环节的管理要求，并重点关注投资项目风险评估管理，从严把控投资活动。
通过适时更新风险政策指引，严格执行风险政策指引要求，持续管控投资项目风险。另外，越秀产业基金及其所管理的基金拥有独立、完整、清晰的资产结构，同时制定了完善的信息隔离机制。
（4）期货业务
1）业务概况
发行人期货业务由控股子公司广州期货开展，包括商品及金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及风险管理等业务。
2）经营情况
报告期内，广州期货（金融口径）营业收入分别为384253万元、647812万元及794274万元。2020-2022年度，广州期货风险管理子公司广期资本管理（上海）有限公司业务模式逐步成熟和稳定发展，仓单服务等期现结合类风险管理业务收入同比上年大幅增长，公司整体营收指标情况良好，营业收入大幅增加。
2021年2月，广州期货根据行业状况、“十四五”战略规划及自身经营发展需要，终止新三板挂牌，开启转型发展新局面。广州期货加大业务拓展力度，不断创新服务模式。2022年，经纪业务方面，经纪业务期末客户权益54.49亿元，同比增长10.94%，机构化和产业化转型深入推进，实现公募基金、证券、保险、信托等各类金融机构全覆盖，农产品、有色、煤炭等行业领域的产业龙头客户数量
81广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要持续增长。风险管理业务方面，风险管理子公司报告期内获2亿元增资，实现营业收入（一般口径）76.71亿元，同比增长22.50%，净利润6695万元，同比增长94.53%；做市业务实现突破，获批上海期货交易所锡期货做市商资格；落地运营首个全数字化管理的自用仓库，提高了现货存储的安全性。此外，广州期货充分利用临近广州期货交易所的地缘优势，针对与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种，设立多个新品种研究攻关小组进行前瞻布局，持续推进客户开发和系统建设工作。
3）盈利模式
期货、期权经纪业务
期货经纪业务主要是为个人、企业及专业投资机构等客户提供的代理期货交
易与结算的中间业务，广州期货接受客户委托并按照客户指令进行期货交易并收取手续费，是期货公司一项基础性业务。目前，广州期货期货经纪业务的营销渠道包括网点渠道及居间人，业务收入主要包含交易手续费、交割手续费、交易所手续费减收以及客户的保证金利息收入。
期权经纪业务即代理客户期权方面的经纪业务，业务收入主要包括交易手续费和保证金利息收入。期权交易实行保证金制度，根据《期货交易管理条例》的规定，保证金是指期货交易者按照规定缴纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约。在实际业务中，客户以资金的形式向期货公司缴纳保证金的情况居多。
资产管理业务资产管理业务是指接受单一客户或者特定多个客户的书面委托并提供资产
投资与管理的服务，根据相关规定及合同的约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。投资范围包括：银行存款、同业存单标准化债权资产、债券、中央银行票据、资产支持证券、分金融企业债务融
资工具、上市公司股票、存托凭证、标准化股权类资产、期货及期权合约等标准
化商品及金融衍生品类资产以及公开募集证券投资基金等标准化资产。目前，广州期货主要是通过自有营业网点以及银行、基金、券商、私募、第三方理财等合作性营销通道开展资产管理业务。广州期货资产管理业务的收入主要来自于管理费收入以及管理人业绩报酬收入。其中，管理费率按照合同约定比例为准；管理
82广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
人业绩报酬收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到期时公司按照约定的比例收取管理人业绩报酬。
风险管理业务
公司全资子公司广期资本管理（上海）有限公司（原广期资本管理（深圳）有限公司）于2016年12月9日通过中国期货业协会设立备案，2017年1月17日顺利通过试点业务备案，通过备案的试点业务包括：仓单服务、合作套保、基差贸易、场外衍生品业务。广州期货主要通过风险管理子公司开展期货风险管理业务，以切实服务客户为宗旨，深植于品种基本面研究，依靠期货、现货渠道资源，结合场内交易和场外交易两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，为产业客户提供涵盖期货上市品种及其产业链相关品种的现货贸易、远期交易和期货交割等一站式风险管理服务，致力于打造一流的风险管理服务平台以及成为业内领先的专业衍生品服务商。
风险管理业务作为公司有效衔接期、现货市场的重要纽带，是广州期货营业收入的主要贡献者，未来将有望成为公司重要的利润增长点，收入来源主要由场外衍生品交易收入、大宗商品贸易收入、融资服务利息收入等构成。
期货投资咨询业务
期货投资咨询业务是基于客户委托，提供包括风险管理顾问咨询、行业研究分析、交易策略咨询等服务，期货投资咨询服务对象涵盖普通投资者、产业客户以及机构投资者等各类客户。期货投资咨询业务作为公司开展差异化服务的业务模式，在利用期货工具的基础上，通过专业化的金融衍生品及策略研究，为客户量身定制风险管理和投资管理的个性化服务，帮助客户实现资产保值增值，满足客户资产优化配置的多样化需求，是广州期货构建差异化核心竞争力的重要服务内容。目前，期货投资咨询业务收入主要来自于客户购买投资咨询服务所支付的投资咨询费。
4）风险管理
公司建立了全面的风险管理制度，明确了董事会、管理层及各个部门、各个岗位的风险管理职责，将风险管理及控制活动覆盖到公司的各个部门、各个层级和经营管理的各个环节。公司将贯彻落实全面风险管理要求，明确各风险管理层
83广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
级的职责，将风险管理及内部控制活动覆盖到公司各经营管理环节，保障风险管理和内部控制体系的有效执行。
（5）公司业务资质
截至2022年末，公司及下属子公司开展业务符合行业相关规定，已取得的相关许可文件如下表所示：
公司名称业务资格初次取得时间批准机构广东省区域内的金融企业不良资产批量收购处
2017年7月13日广东省人民政府
置业务广州资产受让广东省内参与试点银行的单户对公不良贷2021年3月18日广东省地方金融监督管理局款业务参与个人不良贷款批量转让试点2021年6月17日广东省地方金融监督管理局融资租赁业务2012年4月27日广州南沙开发区经济贸易局越秀租赁医疗器械经营许可证2013年4月25日广州市食品药品监督管理局
私募股权、创业投资基金管理业务2014年4月1日中国证券投资基金业协会越秀产业基金私募证券基金管理业务（由广州越秀鲲鹏私募
2018年4月2日中国证券投资基金业协会证券投资基金管理有限公司持有）商品期货经纪业务资格2003年7月22日中国证券监督管理委员会金融期货经纪业务资格2011年9月14日中国证券监督管理委员会
2012年11月15
期货投资咨询业务资格中国证券监督管理委员会日广州期货资产管理业务资格2015年1月22日中国期货业协会
基差交易业务资格、仓单服务业务资格、合作套保业务资格、定价服务业务资格（由广期资2017年1月17日中国期货业协会本持有）
做市业务资格（由广期资本持有）2021年8月20日中国期货业协会
八、媒体质疑事项
报告期内，未发现发行人曾受到媒体质疑；截至募集说明书出具日，未发现发行人存在受到媒体质疑的情况。
九、发行人违法违规及受处罚情况
报告期内，发行人不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政
84广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要处罚的情形。
85广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
第四节财务会计信息募集说明书引用的财务数据来自于公司2020年经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表，以及2021年和2022年经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表。报告期内，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）和致同会计师事务所（特殊普通合伙）分别出具了
XYZH/2021GZAA20072号、致同审字（2022）第 440A006533号和致同审字（2023）
第 440A006611 号标准无保留意见的审计报告。发行人财务报表编制基础为财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》的相关规定。
发行人2021年审计机构发生变更。发行人自2016年以来连续聘请信永中和担任公司财务报告审计机构。至2020年度，信永中和已连续5年为发行人提供审计服务，对发行人财务报告均出具了标准无保留意见的审计意见。因与信永中和的合同期届满，综合考虑公司发展战略、未来业务拓展和审计需求等情况，发行人聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）担任2021年年度报告审计机构，该项变更已经发行人第九届董事会第十八次会议以及2021年第二次临时股东大
会审议通过，符合公司章程规定，变更前后发行人会计政策和会计估计不存在重大变化。主承销商和申报会计师已对前述事项进行核查，认为发行人报告期内会计师变更事项预计不会对发行人生产经营和偿债能力产生重大不利影响。
最近三年，发行人财务报表审计意见均为标准无保留意见。
本章仅就发行人重要会计科目和财务指标变动情况进行分析，建议投资者在进行投资决策时进一步参阅发行人各年度审计报告以了解各会计科目详细情况。
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
（一）会计政策变更
1、会计政策变更对公司2020度会计报表的影响
（1）重要会计政策变更财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第14号—收入〉的通知》(财会[2017]22号)（以下简称“新收入准则”），并要求境内上市
86广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要企业，自2020年1月1日起施行。变更的主要内容为：将现行收入和建造合同项准则纳入统一的收入确认模型；以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认
时点的判断标准；识别合同所包含的各单项履约义务并在履行时分别确认收入，并对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。
公司于2020年1月1日执行上述新收入准则，对公司经营成果及财务状况影响均不重大，同时不对2019年比较期间信息进行重述。
（2）2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
1）合并资产负债表
单位：元项目2019年12月31日2020年1月1日调整数
流动资产：
货币资金8491103026.788491103026.78
结算备付金100395631.50100395631.50拆出资金
交易性金融资产23502695456.5123502695456.51
衍生金融资产5378090.775378090.77应收票据
应收账款62989385.5352538143.90-10451241.63应收款项融资
预付款项28947819.4928947819.49应收保费应收分保账款应收分保合同准备金
其他应收款116559827.37116559827.37
其中：应收利息应收股利
买入返售金融资产97800195.6097800195.60
87广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2019年12月31日2020年1月1日调整数
存货51096913.9351096913.93
10451241.6310451241.63
合同资产不适用
持有待售资产26605061464.6126605061464.61一年内到期的非流动资
17513944408.6517513944408.65
产
其他流动资产1057220229.251057220229.25
流动资产合计77633192449.9977633192449.99
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资5603303373.655603303373.65
其他债权投资2041302300.002041302300.00
长期应收款28577778302.3628577778302.36
长期股权投资276090092.82276090092.82其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产
固定资产66561680.2666561680.26
在建工程7386362.057386362.05生产性生物资产油气资产使用权资产不适用不适用
无形资产30007340.8330007340.83开发支出商誉
长期待摊费用49282075.9449282075.94
递延所得税资产247482531.60247482531.60
其他非流动资产1400000.001400000.00
非流动资产合计36900594059.5136900594059.51
资产总计114533786509.50114533786509.50
88广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2019年12月31日2020年1月1日调整数
流动负债：
短期借款11574252737.1011574252737.10向中央银行借款拆入资金交易性金融负债
衍生金融负债802257.65802257.65
应付票据545983440.00545983440.00
应付账款31126734.1831126734.18
预收款项2549308353.292548915470.48-392882.81
合同负债不适用250494.64250494.64
卖出回购金融资产款570730763.89570730763.89吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款
应付职工薪酬255081208.42255081208.42
应交税费496998291.07496998291.07
其他应付款990253566.40990253566.40
其中：应付利息
应付股利142664833.51142664833.51应付手续费及佣金应付分保账款
持有待售负债14866639273.0214866639273.02一年内到期的非流动负
17584991791.2217584991791.22
债
其他流动负债9097891366.689098033754.85142388.17
流动负债合计58564059782.9258564059782.92
非流动负债：
保险合同准备金139914747.47139914747.47
长期借款19383092494.7619383092494.76
89广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2019年12月31日2020年1月1日调整数
应付债券10611747892.5510611747892.55
其中：优先股永续债租赁负债不适用不适用
长期应付款2337218634.012337218634.01长期应付职工薪酬预计负债
递延收益675277.75675277.75
递延所得税负债171537781.84171537781.84其他非流动负债
非流动负债合计32644186828.3832644186828.38
负债合计91208246611.3091208246611.30
所有者权益：
股本2752884754.002752884754.00其他权益工具
其中：优先股永续债
资本公积11764393577.6811764393577.68
减：库存股
其他综合收益62729554.5062729554.50专项储备
盈余公积652730743.38652730743.38
一般风险准备379924331.09379924331.09
未分配利润1422120134.151422120134.15
归属于母公司股东权益合计17034783094.8017034783094.80
少数股东权益6290756803.406290756803.40
股东权益合计23325539898.2023325539898.20
负债和股东权益总计114533786509.50114533786509.50
90广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2）母公司资产负债表
单位：元项目2019年12月31日2020年1月1日调整数
流动资产：
货币资金1415921302.371415921302.37交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项
其他应收款4226909284.734226909284.73
其中：应收利息应收股利存货合同资产不适用
持有待售资产6016108382.466016108382.46一年内到期的非流动资产
其他流动资产2275004.052275004.05
流动资产合计11661213973.6111661213973.61
非流动资产：
债权投资其他债权投资长期应收款
长期股权投资17219465718.3717219465718.37其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程
91广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2019年12月31日2020年1月1日调整数生产性生物资产油气资产使用权资产不适用不适用无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产
非流动资产合计17219465718.3717219465718.37
资产总计28880679691.9828880679691.98
流动负债：
短期借款1560116740.031560116740.03交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债不适用应付职工薪酬
应交税费178665572.57178665572.57
其他应付款5701445.995701445.99
其中：应付利息应付股利持有待售负债
一年内到期的非流动负债168063402.74168063402.74
其他流动负债2608899734.062608899734.06
流动负债合计4521446895.394521446895.39
92广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2019年12月31日2020年1月1日调整数
非流动负债：
长期借款874000000.00874000000.00
应付债券3987254559.583987254559.58
其中：优先股永续债租赁负债不适用不适用长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债
非流动负债合计4861254559.584861254559.58
负债合计9382701454.979382701454.97
所有者权益：
股本2752884754.002752884754.00其他权益工具
其中：优先股永续债
资本公积14626350455.9714626350455.97
减：库存股
其他综合收益83525653.2783525653.27专项储备
盈余公积652730743.38652730743.38
未分配利润1382486630.391382486630.39
股东权益合计19497978237.0119497978237.01
负债和股东权益总计28880679691.9828880679691.98
发行人相关账务处理符合《企业会计准则》或者国家相关会计制度的规定。
93广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2、会计政策变更对公司2021年度会计报表的影响
（1）重要会计政策变更
财政部于2018年发布了《企业会计准则第21号——租赁（修订）》，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计
准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。经发行人2021年3月19日第九届董事会通过了《关于会计政策变更的议案》，发行人于2021年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行了调整。
对于首次执行日前已存在的合同，发行人在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。对首次执行日之后签订或变更的合同，发行人按照新租赁准则中租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。
新租赁准则中租赁的定义并未对发行人满足租赁定义的合同的范围产生重大影响。
作为承租人
新租赁准则要求承租人对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外，并分别确认折旧和利息费用。
新租赁准则允许承租人选择下列方法之一对租赁进行衔接会计处理：
1）按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》
的规定采用追溯调整法处理。
2）根据首次执行本准则的累积影响数，调整首次执行本准则当年年初留存
收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
3）对于首次执行日之前的融资租赁，发行人按照融资租入资产和应付融资
租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；
4）对于首次执行日之前的经营租赁，发行人根据剩余租赁付款额按首次执
行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并对于所有租赁按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
5）在首次执行日，发行人按照对使用权资产进行减值测试并进行相应的会
94广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要计处理。
发行人对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于12个
月内完成的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。
发行人对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：
1）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率，即人民银行公
布的中长期贷款基准利率4.75%；使用权资产的计量不包含初始直接费用；
2）存在续租选择权或终止租赁选择权的，发行人根据首次执行日前选择权
的实际行使及其他最新情况确定租赁期；
3）作为使用权资产减值测试的替代，发行人评估包含租赁的合同在首次执
行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
4）首次执行日前的租赁变更，发行人根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
执行新租赁准则对2021年1月1日合并资产负债表项目的影响如下：
单位：元调整前账面金额调整后账面金额项目重分类重新计量
（2020年12月31日）（2021年1月1日）使用权资产--99714775.9899714775.98一年内到期的
14857360516.22-30873113.1814888233629.40
非流动负债
租赁负债--68841662.8068841662.80
（2）首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
1）合并资产负债表
单位：元项目2020年12月31日2021年1月1日调整数
流动资产：---
货币资金8130692892.908130692892.90-
结算备付金126736403.01126736403.01-
交易性金融资产31279101061.0031279101061.00-
95广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2020年12月31日2021年1月1日调整数
应收票据---
应收账款63986495.2563986495.25-
应收款项融资---
预付款项45607602.1245607602.12-
其他应收款108919849.14108919849.14-
其中：应收利息---
应收股利---
存货381265074.71381265074.71-
合同资产16019549.3716019549.37-
买入返售金融资产340329947.51340329947.51-
一年内到期的非流动资产22923933904.3522923933904.35-
其他流动资产1505969728.381505969728.38-
流动资产合计64922562507.7464922562507.74-
非流动资产：---
债权投资7165564810.587165564810.58-
其他债权投资244342843.92244342843.92-
长期应收款31619946053.4831619946053.48-
设定受益计划净资产---
长期股权投资18798571329.9818798571329.98-
其他权益工具投资---
其他非流动金融资产---
投资性房地产34641328.0934641328.09-
固定资产79418146.3679418146.36-
在建工程8321738.018321738.01-
生产性生物资产---
油气资产---
使用权资产不适用99714775.9899714775.98
无形资产38154947.1038154947.10-
96广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2020年12月31日2021年1月1日调整数
开发支出---
商誉---
长期待摊费用23032632.0523032632.05-
递延所得税资产424453510.32424453510.32-
其他非流动资产687109975.41687109975.41-
非流动资产合计59123557315.3059223272091.2899714775.98
资产总计124046119823.04124145834599.0299714775.98
流动负债：---
短期借款13918725879.4413918725879.44-
交易性金融负债---
衍生金融负债1471085.351471085.35-
应付票据484900000.00484900000.00-
应付账款18088285.3118088285.31-
预收款项3547903878.653547903878.65-
合同负债53110858.5253110858.52-
应付职工薪酬445453308.05445453308.05-
应交税费622069880.45622069880.45-
其他应付款1892589637.611892589637.61-
其中：应付利息---
应付股利235789936.52235789936.52-
卖出回购金融资产款175261180.56175261180.56-
一年内到期的非流动负债14857360516.2214888233629.4030873113.18
其他流动负债8849098088.548849098088.54-
流动负债合计44866032598.7044896905711.8830873113.18
非流动负债：---
长期借款27464004732.6027464004732.60-
应付债券17136666328.3317136666328.33-
其中：优先股---
97广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2020年12月31日2021年1月1日调整数
永续债---
租赁负债不适用68841662.8068841662.80
长期应付款2316564815.132316564815.13-
保险合同准备金137724631.99137724631.99-
预计负债573560000.00573560000.00-
递延收益6050000.006050000.00-
递延所得税负债220100019.17220100019.17-
其他非流动负债---
非流动负债合计47854670527.2247923512190.0268841662.80
负债合计92720703125.9292820417901.9099714775.98
股东权益：---
股本2752884754.002752884754.00-
其他权益工具---
其中：优先股---
永续债---
资本公积14513652895.3014513652895.30-
减：库存股---
其他综合收益-76333117.82-76333117.82-
一般风险准备353151857.74353151857.74-
盈余公积769296888.37769296888.37-
未分配利润5134315919.305134315919.30-
归属于母公司股东权益合计23446969196.8923446969196.89-
少数股东权益7878447500.237878447500.23-
所有者权益合计31325416697.1231325416697.12-
负债和股东权益总计124046119823.04124145834599.0299714775.98
注1：发行人自2021年1月1日起执行新租赁准则，按照新租赁准则的要求，发行人将根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整2021年年初财务报表相关项目金额，对可比期间数据不予调整。具体影响科目及金额见上述调整财务报表。
注2：发行人自2021年1月1日起执行新租赁准则，对母公司年初资产负债表不产生影响。
98广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
发行人相关账务处理符合《企业会计准则》或者国家相关会计制度的规定。
3、会计政策变更对公司2022年度会计报表的影响
2022年度，发行人未发生重要会计政策变更事项。
（二）会计估计变更
报告期内，发行人未发生会计估计变更事项。
（三）会计差错更正
报告期内，发行人未发生会计差错更正变更事项。
二、合并报表范围的变化
（一）2020年度公司合并报表范围变化情况
2020年度公司新纳入合并范围的结构化主体4家，新设子基金2家，不再
纳入合并范围的子公司2家，不再纳入合并范围的结构化主体1家，具体情况如下：
序号公司名称变更内容原因
1广州证券股份有限公司减少处置
2广州南传越秀产业投资基金管理有限公司减少处置
3广州期货红棉套利5号资产管理计划减少处置
广州越秀金信一期投资合伙企业（有限合伙）（以下简
4增加投资设立称“越秀金信一期”）
广州越秀创达九号实业投资合伙企业（有限合伙）（以
5增加投资设立下简称“越秀创达九号”）广州越秀融资租赁有限公司第2期普惠型小微资产支持
6增加投资设立
专项计划（以下简称“普惠2期”）
中信证券-越秀租赁2020年第1期资产支持专项计划
7增加投资设立（以下简称“2020年1期”）广州越秀融资租赁有限公司越秀租赁第3期普惠型小微
8增加投资设立
资产支持专项计划（以下简称“普惠三期”）万联证券支持民企发展6号单一资产管理计划（以下简
9增加投资设立称“民企发展6号")发行人合并报表变动情况系正常经营业务活动开展结果，预计不会对其偿债能力产生不利影响。
99广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（三）2021年度公司合并报表范围变化情况
2021年度公司新纳入合并范围的结构化主体12家，新设子公司7家，具体
情况如下：
序号公司名称变更内容原因
1越秀金融国际控股有限公司增加投资设立
2广州金蝉智选投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
3广州越秀金蝉三期股权投资基金合伙企业（有限合伙）增加投资设立
4广州越秀金信二期投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
5广州越秀金信母基金投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
6广州同进实业投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
7上海誉楠企业管理合伙企业（有限合伙）增加投资设立
8广州期货安盈5号单一资产管理计划增加投资设立
9广州期货安盈6号单一资产管理计划增加投资设立
10广州期货安盈8号单一资产管理计划增加投资设立
11中信证券-越秀租赁2021年第一期资产支持专项计划增加投资设立
12中信证券-越秀租赁2021年第二期资产支持专项计划增加投资设立
中信证券-广证-越秀租赁第4期普惠型小微资产支持专
13增加投资设立
项计划广州越秀融资租赁有限公司2021年度第一期小微资产
14增加投资设立
支持票据广州越秀融资租赁有限公司2021年度第二期小微资产
15增加投资设立
支持票据广州越秀融资租赁有限公司2021年度第三期小微资产
16增加投资设立
支持票据广州越秀融资租赁有限公司2021年度第一号第一期小
17增加投资设立
微资产支持商业票据
18中信证券-越秀租赁第5期普惠型小微资产支持专项计划增加投资设立
19中信证券-越秀租赁第6期普惠型小微资产支持专项计划增加投资设立
注：越秀金融国际控股有限公司为公司全资子公司广州越秀资本控股集团有限公司100%
持股公司，成立于2021年3月9日，注册地为中国香港，注册资本2000万元港币，截至
2021年末已实缴资本4000元港币。
发行人合并报表变动情况系正常经营业务活动开展结果，预计不会对其偿债能力产生不利影响。
100广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（三）2022年度公司合并报表范围变化情况
2022年度，公司新纳入合并范围的结构化主体13家，新设子公司14家，
非同一控制下企业合并5家，具体情况如下：
序号公司名称变更内容原因
1广州东新佳粤企业管理中心（有限合伙）增加投资设立
2广州资达投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
3广州越秀金信三期投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
4广州越秀金蝉四期投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
5广州越秀金蝉五期股权投资基金合伙企业（有限合伙）增加投资设立
6广州越秀新能股权投资基金合伙企业（有限合伙）增加投资设立
7广州越秀创达八号实业投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
8广州越秀创达二十一号实业投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
9广州越秀新能源投资有限公司增加投资设立
10江苏越秀融资租赁有限公司增加投资设立
11浙江越秀融资租赁有限公司增加投资设立
12广州越能光伏科技有限公司增加投资设立
13广州越秀创达一号实业投资合伙企业（有限合伙）增加投资设立
14佛山市裕纳东新物业管理有限公司增加投资设立
15广州期货毅远1号集合资产管理计划增加投资设立
16 广州期货瑞远 FOF1 号集合资产管理计划 增加 投资设立
17广州期货安心11号集合资产管理计划增加投资设立
18中信证券-越秀租赁鲲鹏第1期资产支持专项计划增加投资设立
19中信证券-越秀租赁鲲鹏第2期资产支持专项计划增加投资设立
20中信证券-越秀租赁鲲鹏第3期绿色资产支持专项计划增加投资设立
21中信证券-越秀租赁第7期普惠型小微资产支持专项计划增加投资设立
22中信证券-越秀租赁第8期普惠型小微资产支持专项计划增加投资设立
23中信证券-越秀租赁第9期普惠型小微资产支持专项计划增加投资设立
24中信证券-越秀租赁鲲鹏第4期绿色资产支持专项计划增加投资设立
25中信证券-越秀租赁鲲鹏第5期资产支持专项计划增加投资设立
101广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
序号公司名称变更内容原因
26中信证券-越秀租赁鲲鹏第6期绿色资产支持专项计划增加投资设立
广州越秀融资租赁有限公司2022年度第一期小微资产
27增加投资设立
支持票据非同一控
28北京南博射频科技有限公司增加制下企业
合并非同一控
29江苏家航户用分布式能源有限公司增加制下企业
合并非同一控
30成都富瑞户用光伏科技有限公司增加制下企业
合并非同一控
31成都富盛户用光伏科技有限公司增加制下企业
合并非同一控
32佛山市南海区通远皮革有限公司增加制下企业
合并
发行人合并报表变动情况系正常经营业务活动开展结果，预计不会对其偿债能力产生不利影响。
三、公司报告期内合并及母公司财务报表
（一）公司报告期内合并资产负债表
单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
流动资产：
货币资金1660572.251723238.04813069.29
结算备付金7703.702547.2412673.64
交易性金融资产4332416.853932606.043127910.11
衍生金融资产---
应收账款11905.3511097.346398.65
预付款项15780.792735.934560.76
其他应收款25220.6514390.8610891.98
102广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
其中：应收股利1277.531392.11-
买入返售金融资产400.3022320.6134032.99
存货96118.75110080.0938126.51
合同资产466.05203.061601.95
持有待售资产---
一年内到期的非流动资产3113274.682485792.212292393.39
其他流动资产344067.18390927.54150596.97
流动资产合计9607926.548695938.966492256.25
非流动资产：
债权投资622726.68768350.16716556.48
其他债权投资--24434.28
长期应收款3940805.073605293.703161994.61
长期股权投资2797883.042147288.181879857.13
投资性房地产2653.223058.683464.13
固定资产120711.968088.237941.81
在建工程1249.70497.35832.17
使用权资产14627.6614908.68不适用
无形资产22209.964846.533815.49
长期待摊费用3872.521548.602303.26
递延所得税资产61542.7955598.7742445.35
其他非流动资产133060.7327659.8668711.00
非流动资产合计7721343.326637138.755912355.73
资产总计17329269.8615333077.7112404611.98
流动负债：
短期借款1126122.291200571.731391872.59
交易性金融负债48548.21--
衍生金融负债-498.71147.11
应付票据132239.4671270.0048490.00
103广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
应付账款336.35223.831808.83
预收款项410399.37407196.70354790.39
合同负债30327.817008.415311.09
卖出回购金融资产款--17526.12
应付职工薪酬71661.5860734.2244545.33
应交税费48665.2761009.4362206.99
其他应付款208482.12176163.27189258.96
其中：应付股利32100.8512435.3023578.99
持有待售负债---
一年内到期的非流动负债4019275.922463629.371485736.05
其他流动负债1362293.001363435.90884909.81
流动负债合计7458351.395811741.584486603.26
非流动负债：
保险合同准备金11486.6614029.1013772.46
长期借款3384983.913121525.352746400.47
应付债券2374169.522598495.061713666.63
租赁负债6943.4010365.33不适用
长期应付款102536.53153374.30231656.48
预计负债36902.0848001.0057356.00
递延收益587.50615.00605.00
递延所得税负债39034.9223035.4622010.00
非流动负债合计5956644.525969440.594785467.05
负债合计13414995.9111781182.189272070.31
所有者权益：
股本501713.25371639.44275288.48
资本公积1222890.891352743.381451365.29
其他综合收益-6519.49-14577.95-7633.31
盈余公积85460.8379016.7676929.69
104广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
一般风险准备65880.4053392.3235315.19
未分配利润830393.45672479.21513431.59
归属于母公司所有者权益合计2699819.332514693.152344696.92
少数股东权益1214454.621037202.38787844.75
所有者权益合计3914273.953551895.533132541.67
负债和所有者权益总计17329269.8615333077.7112404611.98
（二）公司报告期内合并利润表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入1417138.501331387.52968669.66
其中：利息收入538915.37564884.36479381.20
手续费及佣金收入74502.5683468.8679312.83
不良资产管理处置收入31620.1351986.1529149.35
其他业务收入772100.44631048.15380826.28
二、营业总成本1286180.531111770.55801384.60
其中：利息支出421975.37392195.79340423.39
手续费及佣金支出1483.011043.00494.10
其他业务成本761142.55621378.92370367.13
提取保险责任合同准备金净额235.621362.691673.36
分保费用22.061195.24277.09
税金及附加3407.493341.293594.21
销售费用766.72274.13337.40
管理费用132122.30118318.4798844.23
研发费用712.60504.77435.43
财务费用-35687.21-27843.74-15061.74
其中：利息费用---
利息收入36255.4128042.2015215.95
加：其他收益18084.8917741.4512209.52
105广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
投资收益（损失以“-”号填列）249873.40209719.56421415.10
其中：对联营企业和合营企业的投资
163938.58160678.6174718.62
收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）---18.35公允价值变动收益（损失以“-”号填
52512.1714767.7243911.30
列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）-18866.03-54572.88-21166.63
资产减值损失（损失以“-”号填列）-4.1127.51-0.34
资产处置收益（损失以“-”号填列）5.3136.65-
三、营业利润（亏损以“-”号填列）432563.60407336.97623635.67
加：营业外收入226.41745.391783.14
减：营业外支出224.17176.86465.16
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）432565.85407905.50624953.65
减：所得税费用86075.5674935.53100063.92
五、净利润（净亏损以“-”号填列）346490.29332969.98524889.73
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）346490.29332969.98230447.92
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）--294441.81
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润251174.29248033.94461480.54
2.少数股东损益95316.0084936.0463409.19
六、其他综合收益的税后净额8058.47-6944.64-19701.07归属母公司所有者的其他综合收益的税后净
8058.47-6944.64-13906.27
额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-137.41-3701.301609.21
1.重新计量设定受益计划变动额---
2.权益法下不能转损益的其他综合
-137.41-3701.301609.21收益
3.其他权益工具投资公允价值变动---
4.企业自身信用风险公允价值变动---
5.其他---
（二）将重分类进损益的其他综合收益8195.88-3243.35-15515.48
106广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
1.权益法下可转损益的其他综合收
7753.37-3244.09-4802.50
益
2.其他债权投资公允价值变动---10712.98
3.金融资产重分类计入其他综合收
---益的金额
4.其他债权投资信用减值准备---
5.现金流量套期储备---
6.外币财务报表折算差额442.520.75-
7.其他---
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额---5794.80
七、综合收益总额354548.75326025.34505188.66
归属于母公司所有者的综合收益总额259232.75241089.30447574.28
归属于少数股东的综合收益总额95316.0084936.0457614.39
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）0.50060.49440.9198
（二）稀释每股收益（元/股）0.50060.49440.9198
注：2020-2022年的基本每股收益及稀释每股收益，均按公司2022年6月完成资本公积金转增股本后的总股本5017132462股调整计算。
（三）公司报告期内合并现金流量表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金1314488.191584125.75942583.01
向其他金融机构拆入资金净增加额553408.1979656.30138389.66
收取利息、手续费及佣金的现金527217.89564308.29515840.59
代理买卖证券收到的现金净额---
收到的税费返还-106.451819.93
收到其他与经营活动有关的现金2770459.042221148.322054527.16
经营活动现金流入小计5165573.314449345.113653160.35
购买商品、接受劳务支付的现金4845290.144763334.253772458.38
107广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
拆入资金净减少额---
回购业务资金净减少额---
融出资金净增加额---
支付利息、手续费及佣金的现金122593.82130215.76115945.50
支付给职工以及为职工支付的现金81934.0268367.1348175.07
支付的各项税费117170.03111425.65103355.18
支付其他与经营活动有关的现金132681.81103587.33133888.14
经营活动现金流出小计5299669.815176930.114173822.26
经营活动产生的现金流量净额-134096.50-727585.01-520661.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金1078678.891180754.23221627.85
取得投资收益收到的现金107099.68101514.1960532.99
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
2.730.58-
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---
投资活动现金流入小计1185781.291282269.00282160.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
125459.544402.253371.95
付的现金
投资支付的现金1666814.331510999.34952127.35
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额12261.89--
支付其他与投资活动有关的现金--1266989.87
投资活动现金流出小计1804535.761515401.592222489.17
-
投资活动产生的现金流量净额-618754.47-233132.59
1940328.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金111154.05196027.80120255.06
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金111154.05196027.80120255.06
取得借款收到的现金2056132.162382581.092546084.60
发行债券收到的现金2916376.383564854.822257542.47
收到其他与筹资活动有关的现金634153.25923555.58727713.24
筹资活动现金流入小计5717815.847067019.295651595.38
108广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
偿还债务支付的现金4182118.173834718.803543859.92
分配股利、利润或偿付利息支付的现金336101.33334207.71240884.42
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润17234.6921385.237145.93
支付其他与筹资活动有关的现金568554.591074092.25673883.85
筹资活动现金流出小计5086774.095243018.764458628.19
筹资活动产生的现金流量净额631041.751824000.521192967.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-199.2232.98-17.80
-
五、现金及现金等价物净增加额-122008.45863315.91
1268040.86
加：期初现金及现金等价物余额1675639.17812323.272080364.12
六、期末现金及现金等价物余额1553630.731675639.17812323.27
（四）公司报告期内母公司资产负债表
单位：万元
2022年12月312021年12月312020年12月31
项目日日日
流动资产：
货币资金110032.48288759.94110956.22
交易性金融资产52222.47100623.2620112.72
预付款项17.0016.5217.02
其他应收款1255941.60972294.87949829.43
其中：应收利息---
应收股利57921.32-200000.00
合同资产---
持有待售资产---
其他流动资产68.6169.75574.51
流动资产合计1418282.171361764.341081489.89
非流动资产：
长期应收款49625.00--
长期股权投资3082923.672995648.502634200.47
使用权资产--不适用
109广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2022年12月312021年12月312020年12月31
项目日日日
非流动资产合计3132548.672995648.502634200.47
资产总计4550830.844357412.843715690.36
流动负债：
短期借款312210.44426644.58440235.88
合同负债---
应交税费108.82167.52119.57
其他应付款102.51193.93110470.09一年内到期的非流动负
566839.30118286.9124481.09
债
其他流动负债342303.95535884.21321032.54
流动负债合计1221565.021081177.16896339.17
非流动负债：
长期借款457578.46343225.87282749.10
应付债券898864.50948679.00499038.26
租赁负债--不适用
预计负债12090.9615727.5318792.68
非流动负债合计1368533.931307632.39800580.05
负债合计2590098.942388809.551696919.21
所有者权益：
股本501713.25371639.44275288.48
资本公积1236511.151366516.611462887.54
其他综合收益7057.265109.827306.28
盈余公积85460.8379016.7676929.69
未分配利润129989.41146320.66196359.15
所有者权益合计1960731.901968603.292018771.14
负债和所有者权益总计4550830.844357412.843715690.36
（五）公司报告期内母公司利润表
单位：万元
110广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
一、营业收入11232.4012974.979004.44
减：利息支出86556.1677537.2952943.07
税金及附加97.03122.05371.72
管理费用1236.39384.951467.68
财务费用-4424.60-7873.77-987.92
其中：利息收入4430.767880.491035.72
加：其他收益19.8712.481.71
投资收益（损失以“-”号填列）139738.5880341.08167176.91
其中：对联营企业和合营企业的投资收益44302.1548530.5425747.26
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）1599.21510.55112.72
信用减值损失（损失以“-”号填列）-4678.52-2797.75-6522.99
二、营业利润（亏损以“-”号填列）64446.5620870.81115978.25
减：营业外支出5.860.11-
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）64440.7020870.70115978.25
减：所得税费用---587.90
四、净利润（净亏损以“-”号填列）64440.7020870.70116566.14
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）64440.7020870.70116566.14
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）---
五、其他综合收益的税后净额1947.45-2196.47-1046.28
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-34.17-1207.52527.26
1.重新计量设定受益计划变动额---
2.权益法下不能转损益的其他综合收益-34.17-1207.52527.26
3.其他权益工具投资公允价值变动---
4.企业自身信用风险公允价值变动---
5.其他---
（二）将重分类进损益的其他综合收益1981.62-988.95-1573.54
1.权益法下可转损益的其他综合收益1981.62-988.95-1573.54
2.其他债权投资公允价值变动---
111广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
3.金融资产重分类计入其他综合收益的
---金额
4.其他债权投资信用减值准备---
5.现金流量套期储备---
6.外币财务报表折算差额---
7.其他---
六、综合收益总额66388.1518674.23115519.86
七、每股收益：
（一）基本每股收益---
（二）稀释每股收益---
（六）公司报告期内母公司现金流量表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金11932.6012839.659521.52
收到的税费返还-13.23-
收到其他与经营活动有关的现金5521.4811094.853127.33
经营活动现金流入小计17454.0823947.7212648.85
支付给职工以及为职工支付的现金75.8280.00716.58
支付的各项税费759.91746.5418038.34
支付其他与经营活动有关的现金208977.9992385.67325578.38
经营活动现金流出小计209813.7193212.22344333.30
经营活动产生的现金流量净额-192359.63-69264.49-331684.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金1439886.50779715.89537000.00
取得投资收益收到的现金50758.01253803.4026632.64
投资活动现金流入小计1490644.511033519.30563632.64
投资支付的现金1521120.621334758.76921091.16
投资活动现金流出小计1521120.621334758.76921091.16
112广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
投资活动产生的现金流量净额-30476.10-301239.47-357458.52
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金483859.00704642.10728330.61
发行债券收到的现金919280.001298862.50739907.50
收到其他与筹资活动有关的现金330000.00658000.00720000.00
筹资活动现金流入小计1733139.002661504.602188238.11
偿还债务支付的现金1199685.991215361.56820893.01
分配股利、利润或偿付利息支付的现金158907.54129494.8695820.37
支付其他与筹资活动有关的现金330437.19768383.70613017.66
筹资活动现金流出小计1689030.722113240.121529731.04
筹资活动产生的现金流量净额44108.28548264.48658507.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-43.20-
五、现金及现金等价物净增加额-178727.45177803.72-30635.91
加：期初现金及现金等价物余额288759.94110956.22141592.13
六、期末现金及现金等价物余额110032.48288759.94110956.22
四、报告期内主要财务指标
最近三年，发行人合并报表口径主要财务指标如下表所示：
财务数据及指标2022年末/度2021年末/度2020年末/度
总资产（亿元）1732.931533.311240.46
总负债（亿元）1341.501178.12927.21
全部债务（亿元）1185.701033.98812.90
所有者权益（亿元）391.43355.19313.25
营业总收入（亿元）141.71133.1496.87
利润总额（亿元）43.2640.7962.50
净利润（亿元）34.6533.3052.49
扣除非经常性损益后净利润（亿元）32.3733.0422.03
归属于母公司所有者的净利润（亿元）25.1224.8046.15
113广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
财务数据及指标2022年末/度2021年末/度2020年末/度
经营活动产生现金流量净额（亿元）-13.41-72.76-52.07
投资活动产生现金流量净额（亿元）-61.88-23.31-194.03
筹资活动产生现金流量净额（亿元）63.10182.40119.30
流动比率（倍）1.291.501.45
速动比率（倍）1.281.481.44
资产负债率（%）77.4176.8474.75
债务资本比率（%）75.1874.4372.18
营业毛利率（%）18.6725.4427.55
平均总资产回报率（%）5.235.778.09
加权平均净资产收益率（%）9.6610.2222.27扣除非经常性损益后加权平均净资产收
8.9410.277.71益率（%）
EBITDA（亿元） 86.86 81.02 96.85
EBITDA 全部债务比 0.07 0.08 0.12
EBITDA 利息倍数 2.06 2.07 2.85
应收账款周转率（次）123.22152.19152.58
存货周转率（次）11.1813.4032.46
注：（1）全部债务＝短期借款+应付票据+其他应付款（有息部分）+其他流动负债（有息部分）+一年内到期的非流动负债（有息部分）+长期借款+应付债券+长期应付款（有息部分）+租赁负债+其他有息债务（如有）；
（2）流动比率＝流动资产/流动负债；
（3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债；
（4）资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%；
（5）债务资本比率（%）＝全部债务/（全部债务+所有者权益）×100%；
（6）平均总资产回报率（%）＝（利润总额+利息支出）/（年初资产总额+年末资产总
额）÷2×100%；
（7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算；
（8）EBITDA＝利润总额+利息支出＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）；
（9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；
（10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）；
114广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（11）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款；
（12）存货周转率=营业成本/平均存货。
五、管理层讨论与分析
公司管理层以最近三年合并口径财务报表为基础，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、营运能力、盈利能力及可持续性等进行了分析和讨论。若各分项数字之和（或差）与合计数字存在微小差异，系四舍五入原因导致。
（一）资产结构分析
最近三年末，公司资产构成情况如下表：
单位：万元，%
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
流动资产：
货币资金1660572.259.581723238.0411.24813069.296.55
结算备付金7703.700.042547.240.0212673.640.10
交易性金融资产4332416.8525.003932606.0425.653127910.1125.22
衍生金融资产------
应收账款11905.350.0711097.340.076398.650.05
预付款项15780.790.092735.930.024560.760.04
其他应收款25220.650.1514390.860.0910891.980.09
其中：应收股利1277.530.011392.110.01--
买入返售金融资产400.300.0022320.610.1534032.990.27
存货96118.750.55110080.090.7238126.510.31
合同资产466.050.00203.060.001601.950.01
持有待售资产------一年内到期的非流
3113274.6817.972485792.2116.212292393.3918.48
动资产
其他流动资产344067.181.99390927.542.55150596.971.21
流动资产合计9607926.5455.448695938.9656.716492256.2552.34
非流动资产：
115广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
债权投资622726.683.59768350.165.01716556.485.78
其他债权投资----24434.280.20
长期应收款3940805.0722.743605293.7023.513161994.6125.49
长期股权投资2797883.0416.152147288.1814.001879857.1315.15
投资性房地产2653.220.023058.680.023464.130.03
固定资产120711.960.708088.230.057941.810.06
在建工程1249.700.01497.350.00832.170.01
使用权资产14627.660.0814908.680.10不适用不适用
无形资产22209.960.134846.530.033815.490.03
长期待摊费用3872.520.021548.600.012303.260.02
递延所得税资产61542.790.3655598.770.3642445.350.34
其他非流动资产133060.730.7727659.860.1868711.000.55
非流动资产合计7721343.3244.566637138.7543.295912355.7347.66
资产总计17329269.86100.0015333077.71100.0012404611.98100.00
最近三年末，公司资产总额分别为12404611.98万元、15333077.71万元和17329269.86万元。2021年末公司总资产较2020年末增加2928465.73万元，增幅23.61%。2022年末，公司总资产较2021年末增加1996192.15万元，增幅13.02%。报告期内，公司资产总额增加的主要原因是公司主营业务规模扩大，导致货币资金、交易性金融资产、一年内到期的非流动资产和长期股权投资等增加所致。
1、货币资金
公司的货币资金主要包括库存现金、银行存款、其他货币资金等。最近三年末，公司货币资金总额分别为813069.29万元、1723238.04万元和1660572.25万元，占总资产的比例分别为6.55%、11.24%和9.58%。
2021年末，公司货币资金较2020年末增加910168.75万元，增幅111.94%，
主要是业务投放储备资金增加所致。2022年末，公司货币资金较2021年末减少
62665.79万元，降幅为3.64%。
116广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
最近三年末，公司货币资金具体明细如下表所示：
单位：万元项目2022年末余额2021年末余额2020年末余额
现金--1.63
银行存款1597299.921661722.66799635.72
其他货币资金63272.3461515.3913431.94
合计1660572.251723238.04813069.29
2、交易性金融资产
最近三年末，公司交易性金融资产分别为3127910.11万元、3932606.04万元和4332416.85万元，占总资产的比例分别为25.22%、25.65%和25.00%。
2021年末，公司交易性金融资产较2020年末增加804695.93万元，增幅
25.73%。2022年末，公司交易性金融资产较2021年末增加399810.81万元，增
幅10.17%。
3、一年内到期的非流动资产
最近三年末，公司一年内到期的非流动资产账面价值分别为2292393.39万元、2485792.21万元和3113274.68万元，占总资产比重分别为18.48%、16.21%和17.97%。
2021年末，公司一年内到期的非流动资产较2020年末增加193398.82万元，
增幅8.44%。2022年末，公司一年内到期的非流动资产较2021年末增加
627482.46万元，增幅25.24%，主要系一年内到期的长期应收款和一年内到期的
债权投资增多所致。
4、长期应收款
公司长期应收款主要是发行人下属子公司越秀租赁进行融资租赁业务应收的融资租赁款。最近三年末，公司长期应收款分别为3161994.61万元、
3605293.70万元和3940805.07万元，占总资产的比例分别为25.49%、23.51%
和22.74%。
2021年末，公司长期应收款较2020年末增加443299.09万元，增幅14.02%，
主要原因是公司融资租赁业务规模增加所致。2022年末，公司长期应收款较2021
117广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
年末增加335511.37万元，增幅9.31%。
5、长期股权投资
最近三年末，公司长期股权投资分别为1879857.13万元、2147288.18万元和2797883.04万元，分别占资产总额的15.15%、14.00%和16.15%。
2021年末，公司长期股权投资较2020年末增加267431.05万元，增幅14.23%。
2022年末，公司长期股权投资较2021年末增加650594.86万元，增幅30.30%，
主要系2022年内本公司及子公司广州越秀资本、越秀金融国际共投入41.67亿
元以增加对中信证券股份有限公司投资，以及新增投资浙江浙能绿色能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）10.79亿元所致。
（二）负债结构分析
最近三年末，公司负债构成情况如下表：
单位：万元，%
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
流动负债：
短期借款1126122.298.391200571.7310.191391872.5915.01
交易性金融负债48548.210.36
衍生金融负债--498.710.00147.110.00
应付票据132239.460.9971270.000.6048490.000.52
应付账款336.350.00223.830.001808.830.02
预收款项410399.373.06407196.703.46354790.393.83
合同负债30327.810.237008.410.065311.090.06
卖出回购金融资产款----17526.120.19
应付职工薪酬71661.580.5360734.220.5244545.330.48
应交税费48665.270.3661009.430.5262206.990.67
其他应付款208482.121.55176163.271.50189258.962.04
其中：应付股利32100.850.2412435.300.1123578.990.25
持有待售负债------
118广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比一年内到期的非流动
4019275.9229.962463629.3720.911485736.0516.02
负债
其他流动负债1362293.0010.161363435.9011.57884909.819.54
流动负债合计7458351.3955.605811741.5849.334486603.2648.39
非流动负债：
保险合同准备金11486.660.0914029.100.1213772.460.15
长期借款3384983.9125.233121525.3526.502746400.4729.62
应付债券2374169.5217.702598495.0622.061713666.6318.48
租赁负债6943.400.0510365.330.09不适用不适用
长期应付款102536.530.76153374.301.30231656.482.50
预计负债36902.080.2848001.000.4157356.000.62
递延收益587.500.00615.000.01605.000.01
递延所得税负债39034.920.2923035.460.2022010.000.24
非流动负债合计5956644.5244.405969440.5950.674785467.0551.61
负债合计13414995.91100.0011781182.18100.009272070.31100.00
最近三年末，公司总负债分别为9272070.31万元、11781182.18万元和13414995.91万元。2021年末公司总负债较2020年末增加2509111.87万元，
增幅27.06%，主要原因是公司一年内到期的非流动负债、其他流动负债、长期借款及应付债券增加所致。2022年末，公司总负债较2021年末增加1633813.73万元，增幅13.87%，与总资产规模增幅基本保持一致。
1、短期借款
公司的短期借款多采用信用借款和保证借款的方式。最近三年末，公司短期借款分别为1391872.59万元、1200571.73万元和1126122.29万元，占总负债的比例分别为15.01%、10.19%和8.39%。
2021年末，公司短期借款较2020年末减少191300.86万元，减幅13.74%。
2022年末，公司短期借款较2021年末减少74449.44万元，降幅6.20%。
2、一年内到期的非流动负债
119广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
最近三年末，公司一年内到期的非流动负债分别为1485736.05万元、
2463629.37万元和4019275.92万元，占总负债的比例分别为16.02%、20.91%
和29.96%。
截至2021年末，公司一年内到期的非流动负债2463629.37万元，较2020年末增加977893.32万元，增幅65.82%，主要原因是融资租赁业务及不良资产管理业务规模增长，一年内到期融资规模增加所致。截至2022年末，公司一年内到期的非流动负债4019275.92万元，较2021年末增加1555646.54万元，增幅63.14%，主要系公司一年内到期的长期借款和一年内到期的应付债券增多所致。
公司一年内到期的非流动负债包含“一年内到期的长期借款”、“一年内到期的应付债券”、“一年内到期的长期应付款”及“一年内到期的租赁负债”项目。最近三年末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：
单位：万元项目2022年末余额2021年末余额2020年末余额
一年内到期的长期借款2110746.611361914.67898773.52
一年内到期的应付债券1809211.61957421.15383924.05
一年内到期的长期应付款90786.98139198.05203038.48
一年内到期的租赁负债8530.725095.50-
合计4019275.922463629.371485736.05
3、其他流动负债
公司其他流动负债包括应付短期融资款、应付保证金、第三方在结构化主体
中享有的权益、期货风险准备金及其他。最近三年末，公司其他流动负债分别为
884909.81万元、1363435.90万元和1362293.00万元，占总负债比例分别为
9.54%、11.57%和10.16%。
截至2021年末，公司其他流动负债较2020年末增加478526.09万元，增幅
54.08%，主要原因是公司业务规模增加，融资规模及保证金增加所致。截至2022年末，公司其他流动负债较2021年末减少1142.90万元，降幅0.08%，变化幅度较小。
4、长期借款
120广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
公司的长期借款多采用质押借款、保证借款和信用借款的方式。最近三年末，公司长期借款分别为2746400.47万元、3121525.35万元和3384983.91万元，占总负债的比例分别为29.62%、26.50%和25.23%。
2021年末，公司长期借款较2020年末增加375124.88万元，增幅为13.66%。
截至2022年末，公司长期借款较2021年末增加263458.56万元，增幅8.44%。
5、应付债券
公司的应付债券包括公司债、私募债、资产支持证券、资产支持票据以及中期票据等。最近三年末，公司应付债券分别为1713666.63万元、2598495.06万元和2374169.52万元，占总负债的比例分别为18.48%、22.06%和17.70%。
2021年末，公司应付债券较2020年末增加884828.43万元，增幅51.63%，
主要原因是公司债、中期票据等直接融资增加。截至2022年末，公司应付债券较2021年末减少224325.54万元，降幅8.63%，变化幅度相对较小。
（三）盈利能力分析
最近三年，公司盈利能力情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
营业总收入1417138.501331387.52968669.66
其中：利息收入538915.37564884.36479381.20
手续费及佣金收入74502.5683468.8679312.83
不良资产管理处置收入31620.1351986.1529149.35
其他业务收入772100.44631048.15380826.28
营业总成本1286180.531111770.55801384.60
其中：利息支出421975.37392195.79340423.39
手续费及佣金支出1483.011043.00494.10
其他业务成本761142.55621378.92370367.13
提取保险责任合同准备金净额235.621362.691673.36
分保费用22.061195.24277.09
税金及附加3407.493341.293594.21
121广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
销售费用766.72274.13337.40
管理费用132122.30118318.4798844.23
研发费用712.60504.77435.43
财务费用-35687.21-27843.74-15061.74
其中：利息收入36255.4128042.2015215.95
加：其他收益18084.8917741.4512209.52
投资收益（损失以“－”号填列）249873.40209719.56421415.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收
163938.58160678.6174718.62
益
汇兑收益（损失以“-”号填列）---18.35
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）52512.1714767.7243911.30
信用减值损失（损失以“-”号填列）-18866.03-54572.88-21166.63
资产减值损失（损失以“-”号填列）-4.1127.51-0.34
资产处置收益（损失以“-”号填列）5.3136.65-
营业利润（亏损以“－”号填列）432563.60407336.97623635.67
加：营业外收入226.41745.391783.14
减：营业外支出224.17176.86465.16
利润总额（亏损总额以“－”号填列）432565.85407905.50624953.65
减：所得税费用86075.5674935.53100063.92
净利润（净亏损以“－”号填列）346490.29332969.98524889.73
归属于母公司股东的净利润251174.29248033.94461480.54
最近三年，公司营业收入分别为968669.66万元、1331387.52万元和
1417138.50万元，公司营业收入平稳增长，发行人总体经营状况稳定良好。
1、手续费及佣金净收入
公司手续费及佣金净收入包括手续费及佣金、产投基金管理费等。最近三年，公司手续费及佣金净收入分别为78818.73万元、82425.87万元和73019.55万元。
（1）手续费及佣金收入
公司手续费及佣金收入主要包括经纪业务收入、资产管理业务收入、融资租
122广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
赁业务收入、基金管理业务收入、投资咨询业务收入以及其他业务收入。
最近三年，公司手续费及佣金收入分别为79312.83万元、83468.86万元和
74502.56万元。2021年度，发行人手续费及佣金收入83468.86万元，较2020年度增加5.24%。2022年度，发行人手续费及佣金收入74502.56万元，较2021年度减少10.74%，主要系融资租赁业务收入和投资咨询业务收入较2021年有所下降所致。
最近三年，公司手续费及佣金收入情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
经纪业务收入8883.2610800.217300.55
融资租赁业务收入46700.4149301.5551764.07
投资咨询业务收入2636.616514.125053.17
基金管理业务收入16074.5716779.5614921.19
资产管理业务收入161.0836.81273.84
其他业务收入46.6336.61-
合计74502.5683468.8679312.83
（2）手续费及佣金支出公司手续费及佣金支出主要包括经纪业务支出和基金管理业务支出。最近三年，公司手续费及佣金支出分别494.10万元、1043.00万元和1483.01万元，呈现逐年增加趋势。
最近三年，公司手续费及佣金支出情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
经纪业务支出1115.41743.34179.29
基金管理业务支出367.60299.66314.81
合计1483.011043.00494.10
2、利息净收入
公司利息净收入主要为利息收入与利息支出差额。最近三年，公司利息净收
123广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
入分别为138957.81万元、172688.58万元和116940.00万元。
（1）利息收入
公司利息收入主要包括融资租赁利息收入、不良资产管理利息收入。最近三年，公司利息收入分别为479381.20万元、564884.36万元和538915.37万元。
2021年度，公司利息收入较去年同期增加17.84%，主要是融资租赁、不良资产
管理业务规模增长所致。2022年度，公司利息收入较去年同期减少4.60%。
最近三年，公司利息收入情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
存放同业利息收入12074.507955.146675.10
买入返售金融资产利息收入612.032516.253133.77
融资租赁利息收入359703.24341058.40294192.01
不良资产管理利息收入161550.97183116.41144363.86
债权投资利息收入2425.9612513.5813980.57
其他债权投资利息收入-12491.2310846.61
委托贷款利息收入667.692553.876079.59
其他利息收入1880.992679.49109.70
合计538915.37564884.36479381.20
（2）利息支出
公司利息支出包括客户资金存款利息支出、卖出回购金融资产款利息支出、
银行借款利息支出、短期融资券利息支出、应付债券利息支出和其他利息支出。
最近三年，公司利息支出分别为340423.39万元、392195.79万元和421975.37万元，主要受公司有息负债规模、结构变化及市场资金成本变化所致。
最近三年，公司利息支出情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
客户资金存款利息支出7173.172421.19374.77
卖出回购金融资产款利息支出-249.383303.96
124广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
借款利息支出247710.21244460.74232466.04
短期融资券利息支出17443.9813095.8214403.18
应付债券利息支出144649.63130569.4887039.90
其他利息支出4998.391399.172835.55
合计421975.37392195.79340423.39
3、投资收益
最近三年，公司投资收益分别为421415.10万元、209719.56万元和
249873.40万元。2021年度，公司投资收益较2020年同期下降50.23%，主要原
因是上年同期包含了重大资产出售项目的投资收益，而2021年度无相关影响。
2022年度，公司投资收益较去年同期增长19.15%，主要系处置衍生金融工具期
间取得的投资收益以及资产重组产生的投资收益增加所致。
最近三年，公司投资收益明细如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
权益法核算的长期股权投资收益163938.58160678.6174718.62
处置长期股权投资产生的投资收益--327832.50
处置交易性金融资产取得的投资收益14858.876720.95456.04
交易性金融资产在持有期间的投资收益41842.1143849.1318695.79
持有衍生金融工具期间取得的投资收益219.80-390.52965.76
处置衍生金融工具期间取得的投资收益17953.172366.34-1281.57
资产重组产生的投资收益11326.51-11133.93-
其他-265.657628.9727.97
合计249873.40209719.56421415.10
4、业务及管理费（销售费用、管理费用和研发费用）
最近三年，公司业务及管理费（销售费用、管理费用和研发费用）分别为
99617.06万元、119097.38万元和133601.63万元。2021年度，公司业务及管
理费用119097.38万元，较去年同期增加19.56%。2022年度，公司业务及管理
125广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
费用133601.63万元，较去年同期增加12.18%。
最近三年，公司业务及管理费（销售费用、管理费用和研发费用）主要明细如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
中介代理费766.72274.13337.40职工薪酬（含管理费用之职工薪
92211.9385618.1067239.55酬及研发费用之职工薪酬）
租赁及管理费2107.444302.458457.93
折旧费（含使用权资产）10639.057928.381691.06
中介机构费9397.159268.168474.89
期货业务经纪服务费1181.512052.822600.29
仓储费7988.741645.071430.29
差旅费1207.581677.861153.33
无形资产摊销2335.841703.751142.75
业务招待费567.10730.19497.34
办公费599.72325.67205.85
长期待摊费用摊销539.47488.24314.76
通讯费526.10546.54519.25
宣传费335.9396.31773.01
其他3197.352439.694779.36
5、其他业务
公司其他业务主要包括期货业务以及融资担保业务等。最近三年，公司其他业务收入分别为380826.28万元、631048.15万元和772100.44万元，其他业务成本分别为370367.13万元、621378.92万元和761142.55万元。
最近三年，发行人其他业务收入情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
商品销售收入765138.15625170.02372436.51
其他6962.285878.138389.77
126广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
其他业务收入合计772100.44631048.15380826.28
最近三年，发行人其他业务成本情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
商品销售成本758167.99621030.67369693.53
其他2974.56348.25673.60
其他业务成本合计761142.55621378.92370367.13
注：商品销售业务主要包含仓单业务。
6、营业外收入
公司营业外收入主要包括政府补贴、无需支付的应付款项、非流动资产处置利得及其他。最近三年，公司营业外收入分别为1783.14万元、745.39万元和
226.41万元。2021年度，公司营业外收入较去年同期下降58.20%，主要系公司
收到与非日常经营活动相关的政府补助减少所致。2022年度，公司营业外收入较去年同期下降69.63%，主要系公司收到与日常经营活动无关的政府补助减少所致。
7、营业外支出
公司营业外支出主要包括诉讼赔偿、对外捐赠、非流动资产处置损失及其他。
最近三年，公司营业外支出分别为465.16万元、176.86万元和224.17万元，总体呈现波动下降趋势。2021年度，公司营业外支出较2020年同期减少61.98%，主要原因是公司对外捐赠金额减少所致。2022年度，公司营业外支出较2021年增长47.31万元，增幅26.75%。
8、营业利润
最近三年，公司营业利润分别为623635.67万元、407336.97万元和
432563.60万元。2021年度，公司营业利润407336.97万元，较上年同期
623635.67万元下降34.68%，主要原因是上年同期有重大资产出售取得的投资收益，本期无相关影响。2022年度，公司营业利润较2021年度增加25226.63万元，增幅为6.19%。
9、归属于母公司股东的净利润
127广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
最近三年，公司归属于母公司股东的净利润分别为461480.54万元、
248033.94万元和251174.29万元，扣除重大资产出售取得的投资收益后最近三
年呈现上升趋势。
（四）现金流量分析
最近三年，公司现金流量构成情况如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
经营活动现金流入小计5165573.314449345.113653160.35
经营活动现金流出小计5299669.815176930.114173822.26
经营活动产生的现金流量净额-134096.50-727585.01-520661.92
投资活动现金流入小计1185781.291282269.00282160.84
投资活动现金流出小计1804535.761515401.592222489.17
投资活动产生的现金流量净额-618754.47-233132.59-1940328.33
筹资活动现金流入小计5717815.847067019.295651595.38
筹资活动现金流出小计5086774.095243018.764458628.19
筹资活动产生的现金流量净额631041.751824000.521192967.19
现金及现金等价物净增加额-122008.45863315.91-1268040.86
1、经营活动现金流分析
最近三年，公司经营活动现金净流量分别为-520661.92万元、-727585.01万元和-134096.50万元。2021年度，公司经营活动现金净流出727585.01万元，较去年同期现金净流出增加206923.09万元，主要是融资租赁及资产管理等业务投放规模增加所致。2022年度，公司经营活动现金净流出134096.50万元，经营活动现金净流出较2021年度减少，主要是融资租赁业务拆入资金增加所致。
2、投资活动现金流分析
最近三年，公司投资活动现金净流量分别为-1940328.33万元、-233132.59万元和-618754.47万元。2020年度，公司投资活动现金净流出1940328.33万元，主要原因是公司重大资产出售已完成，广州证券（剥离广州期货和金鹰基金）的现金及现金等价物不再纳入合并报表，使得处置子公司及其他营业单位导致现
128广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
金流出增加所致。2021年度，公司投资活动产生的现金流量净额-233132.59万元，较去年同期增加87.98%，主要原因是上年包含了处置子公司支付的现金，本年无相关影响。2022年，公司投资活动产生的现金流量净额-618754.47万元，主要是本年公司参与中信证券配股及战略性增持等投资现金流出增加所致。
3、筹资活动现金流分析
最近三年，公司筹资活动现金净流量分别为1192967.19万元、1824000.52万元和631041.75万元。2021年度，公司筹资活动产生的现金流量净额
1824000.52万元，较去年同期增加52.90%，主要原因是公司债、中期票据、超
短期融资券等直接融资，以及银行借款增加所致。2022年度，公司筹资活动产生的现金流量净额631041.75万元，较去年同期减少65.40%，主要系公司债、中期票据等直接融资和银行借款减少。
（五）偿债能力分析
报告期内，公司合并报表主要偿债指标如下表所示：
指标2022年末2021年末2020年末
流动比率1.291.501.45
速动比率1.281.481.44
资产负债率77.41%76.84%74.75%指标2022年度2021年度2020年度
EBITDA 利息保障倍数 2.06 2.07 2.85
贷款偿还率100%100%100%
利息偿付率100%100%100%
最近三年末，公司流动比率分别为1.45、1.50和1.29，速动比率分别为1.44、
1.48和1.28，公司流动比率及速动比率整体均呈稳定态势。
最近三年末，发行人资产负债率分别为74.75%、76.84%和77.41%。报告期内，发行人合理安排资产负债结构，提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力的同时，保持了较强的偿债能力。
最近三年末，发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.85、2.07 和 2.06，总体维持在合理水平，可为公司利息支付提供有效保障。
129广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（六）运营能力分析
报告期内，合并报表资产周转能力指标如下：
财务比率2022年度2021年度2020年度
应收款项周转率（次）123.22152.19152.58
总资产周转率（次）0.090.100.08
最近三年，发行人应收账款周转率分别为152.58、152.19和123.22，总体周转速度较快，反映发行人较好的应收账款管理能力。
最近三年，公司总资产周转率分别为0.08、0.10和0.09，呈平稳增长态势。
六、公司有息债务情况
（一）有息债务类型结构
报告期末，发行人有息负债规模为11857020.74万元，占总负债的88.39%。
其中，发行人银行借款余额为5867397.85万元，占有息负债的49.48%；银行借款、企业债券和债务融资工具余额合计为8337783.81万元，占有息负债比重为
70.31%。报告期末，发行人有息债务按债务类型的分类情况如下：
截至2022年末公司有息负债情况表
单位：万元项目期末金额占比
银行借款5867397.8549.48%
公司债券1585376.2313.37%
债务融资工具2470385.9620.83%
企业债券--
信托借款754454.956.36%
融资租赁43059.060.36%
境外债券--
债权融资计划、除信托外的资管融资等943535.457.96%
其他有息负债192811.231.63%
130广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目期末金额占比
合计11857020.74100.00%
（二）有息债务期限结构
截至2022年末，发行人一年内到期的有息负债为6077286.44万元，占有息负债总额的51.25%。发行人有息债务期限结构如下：
截至2022年末发行人合并口径的有息负债期限结构情况表
单位：万元
项目1年以内1-2年2-5年5年以上合计
短期借款1126122.29---1126122.29
应付票据132239.46---132239.46
其他应付款（有息部分）45097.65---45097.65其他流动负债（有息部
815916.50---815916.50
分）一年内到期的非流动负债
3957910.53---3957910.53（有息部分）
长期借款-1597129.071559355.33228499.503384983.91
应付债券-1371697.191002472.33-2374169.52
长期应付款（有息部分）-10910.202727.27-13637.47
租赁负债-5484.521458.88-6943.40
合计6077286.442985220.992566013.82228499.5011857020.74
（三）信用融资与担保融资情况
截至2022年末，公司有息负债信用融资与担保融资的结构如下：
截至2022年末发行人有息负债信用融资与担保融资情况表
单位：万元借款类别金额占比
信用借款4135823.0534.88%
质押借款1443039.9312.17%
保证借款1042989.828.80%
131广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
借款类别金额占比一年内到期的信用债券（不--含短期融资券）
应付债券4183381.1435.28%
其他流动负债-短期融资券815916.506.88%
其他有息负债235870.301.99%
合计11857020.74100.00%
七、关联方及关联交易
（一）发行人的控股股东发行人的控股股东为越秀集团。
（二）发行人的实际控制人发行人的实际控制人为广州市国资委。
（三）发行人的子公司以及其他有重要影响的参股公司
发行人的子公司以及其他有重要影响的参股公司情况如下：
持股比例%子公司名称注册地取得方式直接间接非同一控制下
广州越秀资本广州市100.00-企业合并同一控制下企
广州资产广州市67.41-业合并非同一控制下
广州期货广州市99.030.97企业合并
越秀产业投资广州市60.00-投资设立非同一控制下
越秀租赁广州市-70.06企业合并非同一控制下
越秀产业基金广州市-90.00企业合并非同一控制下
越秀担保广州市-100.00企业合并非同一控制下
越秀金科广州市-100.00企业合并
132广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
非同一控制下
上海越秀融资租赁有限公司上海市-75.00企业合并非同一控制下
深圳前海越秀商业保理有限公司深圳市-100.00企业合并
广期资本管理（上海）有限公司上海市-100.00投资设立广州越秀鲲鹏私募证券投资基金管理有限
广州市-100.00投资成立公司
广州越秀资本投资管理有限公司广州市-100.00投资设立
广州越秀创业投资基金管理有限公司广州市-100.00投资设立广州越秀金蝉股权投资基金合伙企业（有广州市-100.00投资设立限合伙）广州越秀基美文化产业创业投资基金合伙非同一控制下企业（有限合伙）（以下简称“基美文化基广州市-55.00企业合并金”）重庆越秀卓越股权投资基金合伙企业（有重庆市-42.50投资设立限合伙）
广州市泰和祺瑞资产管理有限公司广州市-100.00投资设立广州越秀智创升级产业投资基金合伙企业
广州市-30.06投资设立（有限合伙）常德嘉山越秀生物医药与健康食品产业投
常德市-30.00投资设立
资基金合伙企业（有限合伙）广州越秀金蝉二期股权投资基金合伙企业
广州市-100.00投资设立（有限合伙）广州越秀金信一期投资合伙企业（有限合广州市-100.00投资设立
伙）广州越秀创达九号实业投资合伙企业（有广州市-96.26投资设立限合伙）香港特
越秀金融国际别行政-100.00投资设立区广州越秀金蝉三期股权投资基金合伙企业
广州市-99.50投资设立（有限合伙）广州越秀金信二期投资合伙企业（有限合广州市-99.64投资设立
伙）广州越秀金信母基金投资合伙企业（有限广州市-100.00投资设立
合伙）
广州金蝉智选投资合伙企业（有限合伙）广州市-100.00投资设立
广州同进实业投资合伙企业（有限合伙）广州市-82.86投资设立
上海誉楠企业管理合伙企业（有限合伙）上海市-100.00投资设立
133广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
广州东新佳粤企业管理中心（有限合伙）广州市-79.00投资设立
广州资达投资合伙企业（有限合伙）广州市-90.00投资设立广州越秀金信三期投资合伙企业（有限合广州市-100.00投资设立
伙）广州越秀金蝉四期投资合伙企业（有限合广州市-99.60投资设立
伙）广州越秀金蝉五期股权投资基金合伙企业
广州市-99.50投资设立（有限合伙）广州越秀新能股权投资基金合伙企业（有广州市-96.48投资设立限合伙）非同一控制下
北京南博射频科技有限公司北京市-49.81企业合并广州越秀创达八号实业投资合伙企业（有广州市-44.44投资设立限合伙）广州越秀创达二十一号实业投资合伙企业
广州市-42.31投资设立（有限合伙）
广州越秀新能源投资有限公司广州市-100.00投资设立
江苏越秀融资租赁有限公司南京市-65.00投资设立
浙江越秀融资租赁有限公司杭州市-65.00投资设立非同一控制下
江苏家航户用分布式能源有限公司常州市-100.00企业合并非同一控制下
成都富瑞户用光伏科技有限公司成都市-100.00企业合并非同一控制下
成都富盛户用光伏科技有限公司成都市-100.00企业合并
广州越能光伏科技有限公司广州市-100.00投资设立广州越秀创达一号实业投资合伙企业（有广州市-97.66投资设立限合伙）非同一控制下
佛山市南海区通远皮革有限公司佛山市-100.00企业合并
佛山市裕纳东新物业管理有限公司佛山市-99.00投资设立
公司从对结构化主体运营的参与程度等方面，评估公司通过参与结构化主体的相关活动而享有的权利、可变回报以及运用享有的权利影响可变回报的能力。
公司作为发起人、资产服务机构及次级档资产支持证券持有人参与结构化主体的经营，对其实施控制，故将其纳入公司合并财务报表的合并范围。截至2022年末，公司共有29只结构化主体纳入财务报表的合并范围。
134广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（四）发行人的参股企业
发行人的参股企业具体情况参见募集说明书“第四节发行人基本情况”之
“四、发行人权益投资情况”。
（五）发行人其他主要关联方情况
截至2022年末，公司其他主要关联方如下表所示：
关联方名称与发行人关系成拓有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀企业集团股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业创兴银行有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业辽宁越秀辉山控股股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业越秀财务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀怡城商业运营管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企业受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业（有限合伙）广州越创智数信息科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州住房置业融资担保有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业越秀（中国）交通基建投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀发展集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州领秀物业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州水泥股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀冷链物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州新厚德置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州风行乳业股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州风行生鲜食品有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀农牧科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州食品企业集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州皇上皇集团股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州城建开发设计院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
135广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联方名称与发行人关系广州越秀荟运营管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
越秀企业（集团）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广州越秀康养投资合伙企业（有限合伙）受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州市城建开发集团名特网络发展有限公受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业司广州市北二环交通科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州建材企业集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州风行商贸有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀物业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州市城市建设开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业穗屏企业有限公司饲料厂受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业贵州大方风行饲料有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业越秀证券有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州市城市建设开发集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山市南海区越秀地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州广越酒店管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山风行冷链物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山市创越商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州城滨物业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州风行牧业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州华鸿科技信息有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）（曾用名：广州汇星三号实受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业业投资合伙企业（有限合伙））广州隽业房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀城开房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州越秀资产管理有限公司控股股东参股公司的子公司广州誉耀置业有限公司控股股东参股公司的子公司广州晋耀置业有限公司控股股东参股公司的子公司广州景耀置业有限公司控股股东参股公司的子公司
136广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联方名称与发行人关系江门越盛房地产开发有限公司控股股东参股公司的子公司上海宏嘉房地产开发有限公司控股股东参股公司的子公司广州越秀城建国际金融中心有限公司控股股东参股公司的子公司杭州越辉房地产开发有限公司控股股东参股公司的子公司广州越秀小额贷款有限公司本公司的联营企业金鹰基金管理有限公司本公司的联营企业中信证券华南股份有限公司2021年5月起不再为本公司关联方
广州高新区现代能源集团有限公司公司5%以上股东及其一致行动人
（六）关联交易情况
1、关联采购与销售情况
（1）采购商品、接受劳务
单位：万元关联方名称交易内容2022年度发生额
越秀证券有限公司专业机构费30.83
中信证券股份有限公司专业机构费47.17
广州越秀企业集团股份有限公司信息系统服务383.45
广州市城建开发集团名特网络发展有限公司信息系统服务6.60
广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司物业管理费1008.18
广州越秀怡城商业运营管理有限公司物业管理费206.89
广州市城市建设开发集团有限公司物业管理费2.17
广州越秀城建国际金融中心有限公司物业管理费1.43
创兴银行有限公司手续费3.65
广州越秀集团股份有限公司担保费1849.84
越秀企业（集团）有限公司担保费365.86
广州越秀物业发展有限公司安全支出754.72
合计-4660.77
注：关联采购均以市场公允价值定价。
（2）出售商品、提供劳务
137广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
单位：万元关联方名称交易内容2022年度发生额广州越秀康养投资合伙企业（有限合基金管理服务537.74
伙）广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企
基金管理服务1438.21业（有限合伙）广州越秀康健二期创业投资基金合伙企
基金管理服务1386.96业（有限合伙）
广州越秀企业集团股份有限公司商品销售138.05
创兴银行有限公司商品销售107.42
穗屏企业有限公司饲料厂商品销售22.94
贵州大方风行饲料有限公司商品销售52.99
广州越秀企业集团股份有限公司信息技术服务455.72
广州越创智数信息科技有限公司信息技术服务11.79
广州住房置业融资担保有限公司信息技术服务139.34越秀（中国）交通基建投资有限公司信息技术服务38.07
广州越秀发展集团有限公司信息技术服务9.62
广州领秀物业管理有限公司信息技术服务3.54
广州水泥股份有限公司信息技术服务2.04
广州越秀冷链物流有限公司信息技术服务1.11
广州新厚德置业有限公司信息技术服务7.02
广州风行商贸有限公司信息技术服务1.87
广州风行乳业股份有限公司信息技术服务16.14
广州风行生鲜食品有限公司信息技术服务1.29
广州越秀农牧科技有限公司信息技术服务10.44
广州食品企业集团有限公司信息技术服务2.04
广州皇上皇集团股份有限公司信息技术服务4.42
辽宁越秀辉山控股股份有限公司信息技术服务40.68
创兴银行有限公司信息技术服务663.75
广州越秀小额贷款有限公司信息技术服务33.02
合计-5126.22
注：关联销售均以市场公允价值定价。
138广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
2、关联租赁情况
（1）发行人作为承租方：
单位：万元
2022年度确认的租赁相
出租方名称租赁资产种类关费用
广州越秀城建国际金融中心有限公司房屋租赁2984.56
广州誉耀置业有限公司房屋租赁94.56
广州景耀置业有限公司房屋租赁809.27
上海宏嘉房地产开发有限公司房屋租赁1327.55
杭州越辉房地产开发有限公司房屋租赁118.45
广州晋耀置业有限公司房屋租赁1807.16
合计-7141.56
注：2022年确认的租赁相关费用包括租赁费用、使用权资产折旧及租赁负债利息支出。
（2）发行人作为出租方：
2022年未发生公司作为出租方的关联出租情况。
3、关联担保情况
截至2022年12月31日，发行人的关联方为发行人提供担保的情况如下：
单位：万元担保方担保金额担保起始日担保终止日
广州越秀集团股份有限公司99950.002020-3-302025-3-30
广州越秀集团股份有限公司100000.002019-6-212024-6-21
广州越秀集团股份有限公司100000.002019-4-252024-4-25
广州越秀集团股份有限公司200000.002018-12-262026-12-26
广州越秀集团股份有限公司90000.002022-6-282028-6-28
广州越秀集团股份有限公司50000.002022-9-22028-9-2
广州越秀集团股份有限公司60000.002022-11-222028-11-22
越秀企业（集团）有限公司53596.202022-4-72023-2-16
越秀企业（集团）有限公司35730.802022-4-252023-4-21
越秀企业（集团）有限公司44663.502022-6-72023-6-2
越秀企业（集团）有限公司17865.402022-6-162023-6-16
139广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
越秀企业（集团）有限公司17865.402022-6-232023-6-19
合计869671.30--
4、关联方资金拆借情况
单位：万元关联方拆借余额起始日到期日说明
拆入：----
创兴银行有限公司6200.002020/6/172023/6/16资金周转及日常经营
创兴银行有限公司3400.002021/1/272024/1/27资金周转及日常经营
创兴银行有限公司1800.002021/1/282024/1/27资金周转及日常经营
创兴银行有限公司3715.002021/4/302024/3/21资金周转及日常经营
创兴银行有限公司7040.002021/9/262024/9/26资金周转及日常经营
创兴银行有限公司1520.002021/9/272024/9/26资金周转及日常经营
创兴银行有限公司18590.002022/3/212025/3/21资金周转及日常经营
创兴银行有限公司10000.002022/6/272024/7/10资金周转及日常经营
创兴银行有限公司19850.002021/2/82023/2/8资金周转及日常经营
合计72115.00---
说明：关联资金拆借均以市场公允价值定价。
5、租息和服务费收入
单位：万元关联方名称交易内容2022年度发生额
创兴银行有限公司利息收入1097.94
广州市城市建设开发有限公司利息收入10.37
中信证券股份有限公司利息收入0.27
广州高新区现代能源集团有限公司利息收入784.99
广州市北二环交通科技有限公司担保费收入0.19
广州建材企业集团有限公司担保费收入5.30
广州风行商贸有限公司担保费收入8.00
江门越盛房地产开发有限公司担保费收入86.50
辽宁越秀辉山控股股份有限公司不良资产管理收入1358.11
140广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
关联方名称交易内容2022年度发生额
合计-3351.66
注：关联租息和服务费均以市场公允价值定价。
6、关联方利息支出
单位：万元关联方名称2022年发生额
越秀企业（集团）有限公司2492.98
创兴银行有限公司3280.25
广州越秀集团股份有限公司268.07
中信证券股份有限公司1492.42
越秀证券有限公司8.05
合计7541.76
注1：关联利息支出均以市场公允价值定价；
注2：与中信证券华南股份有限公司及中信证券股份有限公司的利息支出为发行人公司债券等承销费的摊销额及保证金的返息支出。
7、关联方转让和债务重组情况
单位：万元出让方2022年发生额
创兴银行有限公司50062.96
8、与其他关联方共同对外投资
单位：万元共同投资方被投资企业的名称2022年度发生额
成拓有限公司江苏越秀融资租赁有限公司52000.00广州越秀康健二期创业投资基金合伙
广州越秀集团股份有限公司2000.00企业（有限合伙）
成拓有限公司浙江越秀融资租赁有限公司-
合计-54000.00
（1）公司控股子公司广州越秀融资租赁有限公司投资52000.00万元，与成
拓有限公司共同投资设立江苏越秀融资租赁有限公司，江苏越秀融资租赁有限公司于2022年7月1日注册登记成立，本交易构成与关联方共同投资的关联交易。
（2）2022年9月，公司并表基金广州越秀金信母基金投资合伙企业（有限
141广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
合伙）投资2000万元认缴广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）相关份额。广州越秀集团股份有限公司是广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）的有限合伙人之一，本交易构成与关联方共同投资的关联交易。
（3）公司控股子公司广州越秀融资租赁有限公司与成拓有限公司共同投资
设立浙江越秀融资租赁有限公司，浙江越秀融资租赁有限公司于2022年12月
21日注册登记成立，截至2022年12月31日，收到成拓有限公司实缴资本28000万元。
9、关键管理人员薪酬
单位：万元项目名称2022年发生额
关键管理人员薪酬1549.84
10、关联方往来余额
（1）货币资金
单位：万元
2022年末余额
关联方名称银行存款币种金额折合人民币金额
人民币89903.6489903.64创兴银行有限公司
港币133.26119.04
合计——90022.69
（2）应收项目
单位：万元项目名称关联方名称2022年末余额
债权投资辽宁越秀辉山控股股份有限公司11898.38
预付款项广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司2.16
预付款项广州越秀怡城商业运营管理有限公司13.83
预付款项上海宏嘉房地产开发有限公司93.84
预付款项杭州越辉房地产开发有限公司31.91应收账款广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企业（有377.98
142广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目名称关联方名称2022年末余额限合伙）
应收账款广州越秀企业集团股份有限公司153.50
应收账款广州越创智数信息科技有限公司12.50
应收账款广州住房置业融资担保有限公司44.37
应收账款越秀（中国）交通基建投资有限公司7.50
应收账款广州水泥股份有限公司0.19
应收账款广州越秀冷链物流有限公司0.19
应收账款广州新厚德置业有限公司1.50
应收账款广州风行乳业股份有限公司1.13
应收账款广州风行生鲜食品有限公司0.38
应收账款广州越秀农牧科技有限公司3.00
应收账款广州食品企业集团有限公司0.19
应收账款广州皇上皇集团股份有限公司0.94
应收账款创兴银行有限公司180.81
应收账款广州越秀小额贷款有限公司35.00
应收保理款广州市城市建设开发有限公司1993.29一年内到期的非流
辽宁越秀辉山控股股份有限公司10.97动资产
其他应收款广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司299.68
其他应收款广州越秀怡城商业运营管理有限公司49.92
其他应收款广州越秀荟运营管理有限公司0.08
其他应收款上海宏嘉房地产开发有限公司401.30
其他应收款广州越秀城建国际金融中心有限公司607.70
其他应收款广州晋耀置业有限公司503.10
其他应收款广州景耀置业有限公司256.61
其他应收款广州越秀资产管理有限公司上海分公司4.80
其他应收款杭州越辉房地产开发有限公司42.21
合同资产广州越秀企业集团股份有限公司223.51
合同资产广州住房置业融资担保有限公司52.92
143广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目名称关联方名称2022年末余额
合同资产越秀（中国）交通基建投资有限公司13.77
合同资产广州越秀发展集团有限公司10.20
合同资产广州领秀物业管理有限公司2.25
合同资产广州风行乳业股份有限公司7.81
合同资产广州越秀农牧科技有限公司3.06
合同资产广州皇上皇集团股份有限公司3.75
合同资产辽宁越秀辉山控股股份有限公司25.88
合同资产创兴银行有限公司132.20
长期应收款广州高新区现代能源集团有限公司21087.98
合计-38592.25
注：上述应收项目年末计提坏账准备614.17万元。
（3）应付项目
单位：万元项目名称关联方名称2022年末余额
合同负债广州越秀企业集团股份有限公司170.57
合同负债广州住房置业融资担保有限公司1.94
合同负债创兴银行有限公司355.93
合同负债广州越秀小额贷款有限公司0.00
其他应付款越秀财务有限公司242.01
其他应付款广州越秀集团股份有限公司21.64
其他应付款广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司14.99
其他应付款广州城建开发设计院有限公司1.41
其他应付款越秀企业（集团）有限公司45097.65
其他应付款广州越秀城建国际金融中心有限公司0.76一年内到期的非流
创兴银行有限公司48651.43动负债
应付股利成拓有限公司26819.97
应付股利广州越秀企业集团股份有限公司5280.88
应付账款上海宏嘉房地产开发有限公司10.80
长期借款创兴银行有限公司23705.00
合计-150374.99
144广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（七）关联交易基本原则、决策权限和决策程序
1、公司关联交易遵循以下基本原则
（1）遵守有关法律、法规、部门规章及监管部门的监管要求；
（2）符合诚实信用、公允合理原则；
（3）符合商业原则并遵循一般商务条款或更佳的条款；
（4）条款公平合理，且符合公司及全体股东的整体利益；
（5）程序合法，关联董事和关联股东回避表决；
（6）必要时聘请专业中介机构发表意见和报告。
2、关联交易的决策权限
（1）总经理有权决定的关联交易：公司与关联人发生的交易所金额未达到
《广州越秀金融控股集团股份有限公司关联交易管理制度》规定的需提交董事会
审议或股东大会规定标准的，除中国证监会或深圳证券交易所另有规定外，可以由总经理审批。
（2）需提交董事会审议的关联交易：公司与关联自然人发生的交易金额在
30万元以上的关联交易，或公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，
且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易。
（3）需提交股东大会审议的关联交易：
1）公司与关联人发生的交易（公司或控股子公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易；
2）公司为关联人提供担保，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提
交股东大会审议；
3）交易协议没有具体交易金额的；
4）出席董事会的无关联董事人数不足三人的关联交易审议事项；
5）法律法规规定的其他情形及董事会认为需要提交股东大会审议的关联交易事项。
145广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
3、关联交易决策程序
（1）总经理对关联交易决策程序
1）公司业务发生部门就总经理决定权限范围内的关联交易事项向总经理提
出书面建议及其背景资料，由总经理直接审批或召集和安排总经理办公会审议该项关联交易；
2）总经理办公会半数以上成员通过该项关联交易时，总经理即予以签署批准。
（2）董事会对关联交易的决策程序：
1）总经理提交应由董事会或股东大会审议的关联交易议案；
2）征求独立董事的事前认可该交易的书面文件；
3）董事会就重大关联交易可以指定审计委员会调研并提出意见。审计委员
会可以就关联交易调研事宜聘请专业机构提供专业意见；
4）董事会对关联交易进行审议，独立董事应发表专项独立意见，表决应由
非关联董事过半数同意通过并作出董事会决议。
公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的，应将该事项提交股东大会审议。
公司在召开董事会审议关联交易事项时，会议主持人应当在会议表决前提醒关联董事须回避表决。关联董事未主动声明并回避的，知悉情况的董事应当要求关联董事予以回避。关联董事未回避表决的，其投票不得计入出席会议的董事人数和表决票数之中。董事长应对有关联关系的董事回避表决情况进行说明。
（3）股东大会关于重大关联交易的决策程序
1）股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其
所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；
2）公司股东与股东大会表决事项存在关联关系并构成关联交易的，关联股
东应当在股东大会召开前向公司董事会详细披露其关联关系，最迟应当在关联交
146广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
易事项表决前向主持人披露，并主动回避表决；
3）股东大会在审议有关关联交易事项时，会议主持人及见证律师应当在股
东投票前，提醒关联股东回避表决，关联股东应当回避表决；
4）股东大会在关联股东回避的情况下，经出席股东大会非关联股东所持表
决权的半数以上通过；
5）公司应当在股东大会决议中对关联交易表决情况作出详细说明，并对非
关联方的股东投票情况进行专门统计。
4、公司与关联人之间的交易应当签订书面协议，明确交易双方的权利义务及法律责任。
八、重大或有事项或承诺事项
（一）发行人对外担保情况
截至2022年12月31日，除主营业务中融资担保板块外，发行人及合并范围内子公司不存在其他对外担保。
（二）重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况
截至2022年12月31日，发行人不存在可能对其正常业务经营造成重大影响的未决诉讼、仲裁或行政处罚情况。
（三）重大承诺
截至2022年12月31日，发行人及其控股子公司无重大承诺事项。
（四）其他或有事项
截至2022年12月31日，发行人子企业广州越秀金蝉二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“金蝉二期”）尚未结束的仲裁案件共1个，金蝉二期和广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）（曾用名：广州汇星三号实业投资合伙企业（有限合伙），以下简称“康健二期”）与 Bison CapitalHolding Company Limited（简称贝森控股）于 2020 年 11 月 9 日签订《徐诺医药（南京）有限公司股权转让合同书》及《补充协议》，金蝉二期和康健二期分别
147广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
受让贝森控股持有徐诺医药（南京）有限公司（简称南京徐诺医药）2.177%和1.342%的股权，合计持有南京徐诺医药3.519%股权，交易对价为42445840.00元。金蝉二期在支付第一笔股权收购款后，因南京徐诺医药无法完成第二笔股权收购款支付条件，即南京徐诺医药在 2021 年 3 月 31 日前全部完成对 XynomicPharmaceuticalsInc.的收购，金蝉二期终止支付第二笔股权收购款。贝森控股关联公司北京贝森资本控股有限公司向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提起仲裁已立案受理，案号为 ST2021063，并提出财产保全申请。根据《广东自由贸易区片区人民法院民事裁定书》，财产保全案号为（2021）粤0191财报323号，广东自由贸易区片区人民法院裁定冻结金蝉二期持有广州同进实业投资合伙企业（有限合伙）35.66%的股权及康健二期名下银行存款8127806.19元，截至2021年12月31日，金蝉二期对广州同进实业投资合伙企业（有限合伙）35.66%的股权账面价值为60284676.44元。该案件于2021年12月30日再次开庭审理，目前尚未裁决。
除上述内容外，截至2022年12月31日，发行人及其控股子公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的或有事项。发行人及其控股子公司不存在对公司的财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的行政处罚。
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排
截至2022年12月31日，发行人受限资产情况如下表所示：
单位：万元项目期末账面价值受限原因及明细
货币资金55775.15银行承兑汇票、担保及信用证业务保证金
长期应收款3449261.70提供质押或保理
交易性金融资产98823.30诉讼冻结或限售股
合计3603860.15-
截至2022年12月31日，除上述资产受限情况外，发行人无其他资产抵押、质押和其他权利限制安排，以及除此之外的其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。
148广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
十、投资控股型架构相关情况公司是广州市国资委下属多元金融上市平台，拥有“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构及期货、金融科技等其
他业务单元，属于多元金融投资控股集团性质企业。
截至报告期末，发行人母公司无单体资产受限情况；非经营性资金拆借均为支持下属子公司业务开展而对其拆借资金，且拆借规模占总资产比重较小；发行人母公司口径有息债务规模可控且短期偿债压力较小。报告期内，发行人对核心子公司控制能力较强、子公司股权不存在大额质押情形，且发行人有明确的子公司分红政策、报告期内分红情况良好。
综合来看，公司经营及财务情况稳定，且对子公司有着较强的控制力，投资控股型架构对发行人偿债能力无重大不利影响。
十一、发行人2023年1-3月财务状况
（一）发行人截至2023年3月末合并资产负债表
单位：万元项目2023年3月31日2022年12月31日
流动资产：
货币资金1891162.231660572.25
结算备付金7309.977703.70拆出资金
交易性金融资产4331750.514332416.85衍生金融资产应收票据
应收账款8188.3111905.35应收款项融资
预付款项15645.0515780.79应收保费应收分保账款
149广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年3月31日2022年12月31日应收分保合同准备金
其他应收款19501.5225220.65
其中：应收利息
应收股利1277.53
买入返售金融资产604.79400.30
存货92599.7196118.75
合同资产600.67466.05持有待售资产
一年内到期的非流动资产3369460.083113274.68
其他流动资产405252.67344067.18
流动资产合计10142075.519607926.54
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资530570.24622726.68其他债权投资
长期应收款3793789.073940805.07
长期股权投资2926983.532797883.04其他权益工具投资其他非流动金融资产
投资性房地产2551.862653.22
固定资产191904.89120711.96
在建工程1547.741249.70生产性生物资产油气资产
使用权资产12400.8914627.66
无形资产21656.2822209.96开发支出商誉
150广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年3月31日2022年12月31日
长期待摊费用3906.773872.52
递延所得税资产61755.9661542.79
其他非流动资产113274.76133060.73
非流动资产合计7660341.987721343.32
资产总计17802417.4917329269.86
流动负债：
短期借款946178.061126122.29向中央银行借款拆入资金
交易性金融负债48694.9748548.21衍生金融负债
应付票据112075.28132239.46
应付账款835.05336.35
预收款项418501.86410399.37
合同负债40134.6830327.81卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款
应付职工薪酬56197.2071661.58
应交税费48348.2748665.27
其他应付款179027.04208482.12
其中：应付利息
应付股利26819.9732100.85应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债
一年内到期的非流动负债4141796.954019275.92
151广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年3月31日2022年12月31日
其他流动负债1350948.961362293.00
流动负债合计7342738.327458351.39
非流动负债：
保险合同准备金11486.6611486.66
长期借款3971985.033384983.91
应付债券2254409.062374169.52
其中：优先股永续债
租赁负债7075.896943.40
长期应付款122294.21102536.53长期应付职工薪酬
预计负债36902.0836902.08
递延收益500.00587.50
递延所得税负债43359.1639034.92其他非流动负债
非流动负债合计6448012.095956644.52
负债合计13790750.4113414995.91
所有者权益：
股本501713.25501713.25其他权益工具
其中：优先股永续债
资本公积1222873.961222890.89
减：库存股
其他综合收益-6311.43-6519.49专项储备
盈余公积85460.8385460.83
一般风险准备65880.4065880.40
152广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年3月31日2022年12月31日
未分配利润901629.58830393.45
归属于母公司所有者权益合计2771246.592699819.33
少数股东权益1240420.501214454.62
所有者权益合计4011667.093914273.95
负债和所有者权益总计17802417.4917329269.86
（二）发行人2023年1-3月合并利润表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年1-3月一、营业总收入387749.16360473.96
其中：利息收入130127.94126359.16已赚保费
手续费及佣金收入18486.3317719.39
不良资产管理处置收入15352.108206.06
其他业务收入223782.79208189.36
二、营业总成本344762.42325276.08
其中：利息支出107807.79102492.67
手续费及佣金支出972.15186.69
其他业务成本215944.94209621.15退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用
税金及附加592.11638.96
销售费用350.2167.72
管理费用25966.9220065.51
研发费用182.59165.79
153广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月财务费用-7054.29-7962.41
其中：利息费用
利息收入7572.628013.17
加：其他收益1258.62113.26
投资收益（损失以“－”号填列）68486.9832132.91
其中：对联营企业和合营企业的投资
46354.6337152.42
收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）8258.7632753.56
信用减值损失（损失以“-”号填列）99.39-3039.44
资产减值损失（损失以“-”号填列）-5.699.81
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”填列）121084.7997167.99
加：营业外收入262.02109.80
减：营业外支出9.433.49
四、利润总额（亏损总额以“－”填列）121337.3897274.31
减：所得税费用23912.4019119.10
五、净利润（净亏损以“－”号填列）97424.9978155.21
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）97424.9978155.21
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润71236.1358395.05
2.少数股东损益26188.8619760.15
六、其他综合收益的税后净额208.05-1139.20
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额208.05-1139.20
154广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月
（一）不能重分类进损益的其他综合收益31.1426.79
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益31.1426.79
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益176.92-1165.99
1.权益法下可转损益的其他综合收益365.54-1160.96
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额-188.62-5.03
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额97633.0477016.00
归属于母公司所有者的综合收益总额71444.1857255.85
归属于少数股东的综合收益总额26188.8619760.15
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元）0.14200.1164
（二）稀释每股收益（元）0.14200.1164
注：2022年1-3月发生额的基本每股收益及稀释每股收益，均按公司2022年完成资本公积转增股本后的当前总股本5017132462股调整计算。
（三）发行人2023年1-3月合并现金流量表
单位：万元
155广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金440892.52217961.40客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额266372.5256579.90收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金125491.06113912.79拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还44.80
收到其他与经营活动有关的现金679070.27556893.68
经营活动现金流入小计1511826.38945392.56
购买商品、接受劳务支付的现金1086192.05982708.15客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金36487.9329919.12支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金33991.6731347.48
支付的各项税费24000.5427324.48
支付其他与经营活动有关的现金196025.51108779.00
经营活动现金流出小计1376697.691180078.22
经营活动产生的现金流量净额135128.68-234685.66
二、投资活动产生的现金流量：
156广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月收回投资收到的现金161812.00439594.83
取得投资收益收到的现金14511.4311113.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计176323.43450708.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付
44803.89448.60
的现金
投资支付的现金186360.80599606.15质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额1445.52支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计232610.22600054.75
投资活动产生的现金流量净额-56286.79-149346.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金49.10
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金49.10
取得借款收到的现金833374.72541999.00
发行债券收到的现金1018435.21620896.75
收到其他与筹资活动有关的现金86425.19320869.16
筹资活动现金流入小计1938235.121483814.00
偿还债务支付的现金1610508.851028151.46
分配股利、利润或偿付利息支付的现金83928.6874594.99
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润223.267.43
支付其他与筹资活动有关的现金114031.99151859.80
筹资活动现金流出小计1808469.521254606.25
筹资活动产生的现金流量净额129765.60229207.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-714.51-31.96
157广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月五、现金及现金等价物净增加额207892.98-154856.01
加：期初现金及现金等价物余额1553630.731675639.17
六、期末现金及现金等价物余额1761523.711520783.17
158广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
第五节发行人及本期债券的资信状况
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
报告期内，发行人历次主体评级均为 AAA，主体评级无变动。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）评定“广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”信用级别为 AAA，该级别反映了本期债券的债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，信用风险极低。
（二）评级报告揭示的主要风险
1、期货业务规模快速增长，对风控能力提出更高要求。
2、公司合并及母公司口径债务规模持续增长，需关注杠杆水平控制情况。
（三）跟踪评级的有关安排
根据相关监管规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本期债券有效存续期间，持续关注本期债券发行人经营或财务状况变化等因素，对本期债券的信用风险进行定期和不定期跟踪评级，并根据监管要求或约定在中诚信国际网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
159广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
如发行主体、担保主体（如有）未能及时提供或拒绝提供跟踪评级所需资料，中诚信国际将根据有关情况进行分析并据此确认或调整主体、债券评级结果或采
取终止、撤销评级等行动。
三、其他重要事项
报告期内，发行人不存在与其资信状况相关的其他重要事项。
四、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
发行人财务状况和资信情况良好，与商业银行等金融机构保持长期合作关系，授信额度充足，间接债务融资能力较强。
截至2022年12月31日，公司（合并报表口径）在各家银行授信总额度为人民币1357.14亿元，其中尚余授信额度人民币698.23亿元。
（二）发行人及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
最近三年，发行人与主要子公司不存在债务违约记录。
（三）发行人及子公司报告期内已发行的境内外债券情况
2020-2022年，发行人及其子公司已发行的境内外债券情况如下：
160广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
单位：亿元、年、%报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况全部用于偿还银行借
120越控01公开发行2020-04-282023-04-282025-04-283+210.002.4010.00存续中
款等有息债务全部用于偿还本部及
221越控01公开发行2021-01-192024-01-192026-01-193+210.003.5910.00下属子公司银行借款存续中
等有息债务全部用于偿还本部及
321越控02公开发行2021-04-192024-04-192026-04-193+210.003.5810.00下属子公司银行借款存续中
等有息债务全部用于偿还发行人
421越控03公开发行2021-08-132024-08-132026-08-133+25.003.135.00存续中
银行借款等有息债务全部用于偿还发行人
521越控04公开发行2021-08-132026-08-132028-08-135+25.003.525.00存续中
银行借款等有息债务全部用于偿还发行人
622越控01公开发行2022-06-142025-06-142027-06-143+210.002.8010.00本部及下属子公司有存续中
息债务全部用于偿还发行人
722越控02公开发行2022-09-162025-09-162027-09-163+210.002.6710.00本部及下属子公司有存续中
息债务全部用于偿还发行人
822越控04公开发行2022-10-242025-10-242027-10-243+210.002.6510.00存续中
本部有息债务用于补充公司营运资
921越租01公开发行2021-06-242024-06-242026-06-243+26.003.886.00存续中
金不超过1亿元用于偿
还银行借款，剩余资金用于补充公司营运
1021越租02公开发行2021-08-242024-08-242026-08-243+25.003.385.00存续中
资金及补充保理项目资金投放等日常生产经营所需流动资金用于补充公司营运资
1121越租03公开发行2021-10-27-2023-10-272.009.003.399.00存续中
金及补充保理项目资
161广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况金投放等日常生产经
营所需流动资金.用于可再生能源发电
12 22 越租 G1 公开发行 2022-11-03 2025-11-03 2027-11-03 3+2 10.00 2.80 10.00 存续中
类(光伏)融资租赁项目全部用于偿还发行人
1321广资01公开发行2021-01-22-2024-01-223.0010.003.7910.00存续中
银行借款等有息债务全部用于偿还银行借
1421广资02公开发行2021-07-122024-07-122026-07-123+210.003.4910.00存续中
款等有息债务全部用于偿还有息债
1521广资03公开发行2021-08-092024-08-092026-08-093+210.003.2810.00存续中
务全部用于偿还发行人
1622广资01公开发行2022-01-12-2025-01-123.005.003.005.00本部及下属子公司有存续中
息债务全部用于偿还发行人
1722广资02公开发行2022-01-12-2027-01-125.005.003.425.00本部及下属子公司有存续中
息债务全部用于偿还发行人
18 22 广资 Y1 公开发行 2022-08-19 - 2025-08-19 3+N 5.00 3.30 5.00 本部及下属子公司有 存续中
息债务
公募公司债券小计-----145.00-145.00--
20越秀金融全部用于偿还发行人
19公开发行2020-03-12-2020-09-080.498.001.900.00已按时付息兑付
SCP001 到期债券
20越秀金融全部用于偿还发行人
20公开发行2020-06-04-2020-09-020.258.001.150.00已按时付息兑付
SCP002 到期债券
20越秀金融全部用于偿还发行人
21公开发行2020-06-19-2020-12-160.498.001.420.00已按时付息兑付
SCP003 到期借款
20越秀金融全部用于偿还发行人
22公开发行2020-08-28-2020-11-260.258.001.490.00已按时付息兑付
SCP004 到期债券
20越秀金融全部用于偿还发行人
23公开发行2020-08-28-2021-03-260.588.001.800.00已按时付息兑付
SCP005 到期的超短期融资券
20越秀金融全部用于偿还发行人
24公开发行2020-11-20-2021-03-200.338.002.650.00已按时付息兑付
SCP006 到期债券
162广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况
20越秀金融全部用于偿还发行人
25公开发行2020-11-20-2021-05-190.498.002.650.00已按时付息兑付
SCP007 到期借款
20越秀金融全部用于偿还发行人
26公开发行2020-12-14-2021-04-130.338.002.650.00已按时付息兑付
SCP008 到期债券用于偿还发行人本部
21越秀金融
27公开发行2021-01-15-2022-01-151.008.002.980.00及下属子公司到期债已按时付息兑付
CP001务
21越秀金融全部用于偿还发行人
28公开发行2021-03-16-2021-07-140.338.002.750.00已按时付息兑付
SCP001 到期债券
21越秀金融全部用于偿还发行人
29公开发行2021-03-23-2021-08-200.418.002.880.00已按时付息兑付
SCP002 到期债券
21越秀金融全部用于偿还发行人
30公开发行2021-04-08-2022-04-081.005.003.110.00已按时付息兑付
CP002 银行借款
21越秀金融全部用于偿还发行人
31公开发行2021-04-09-2021-10-060.498.002.890.00已按时付息兑付
SCP003 到期债券
21越秀金融全部用于偿还发行人
32公开发行2021-05-17-2021-10-140.418.002.720.00已按时付息兑付
SCP004 到期债券用于偿还金融机构借
21越秀金融款和用于置换一年内
33公开发行2021-06-03-2026-06-035.005.003.705.00存续中
MTN002 用于基金出资的自有资金全部用于置换一年内
21越秀金融
34公开发行2021-06-03-2024-06-033.005.003.455.00用于基金出资的自有存续中
MTN001资金
21越秀金融用于偿还金融机构借
35公开发行2021-06-18-2026-06-185.005.003.855.00存续中
MTN003 款和用于基金出资
21越秀金融全部用于偿还发行人
36公开发行2021-07-09-2022-01-250.558.002.710.00已按时付息兑付
SCP005 到期债券
21越秀金融全部用于偿还发行人
37公开发行2021-08-17-2022-03-050.558.002.500.00已按时付息兑付
SCP006 到期债券
21越秀金融
38公开发行2021-10-12-2022-07-080.748.002.700.00偿还发行人到期债券已按时付息兑付
SCP007
163广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况
21越秀金融偿还发行人本部银行
39公开发行2021-12-02-2022-12-021.008.002.850.00已按时付息兑付
CP003 借款
21越秀金融偿还发行人金融机构
40公开发行2021-12-15-2022-06-130.498.002.550.00已按时付息兑付
SCP008 借款
22越秀金融偿还发行人本部及下
41公开发行2022-02-28-2025-02-283.0010.002.8010.00存续中
MTN001 属子公司到期债务
22越秀金融偿还发行人本部及子
42公开发行2022-03-18-2022-09-140.498.002.180.00已按时付息兑付
SCP001 公司到期借款
22越秀金融偿还发行人本部到期
43公开发行2022-03-31-2022-09-270.495.002.200.00已按时付息兑付
SCP002 债券
22越秀金融偿还发行人本部到期
44公开发行2022-06-08-2023-02-280.738.002.008.00存续中
SCP003 债券
22越秀金融偿还发行人本部到期
45公开发行2022-07-06-2023-03-310.738.002.008.00存续中
SCP004 债券
22越秀金融偿还发行人子公司金
46公开发行2022-08-03-2025-08-033.005.002.705.00存续中
MTN002 融机构借款
22越秀金融偿还发行人本部到期
47公开发行2022-09-09-2023-06-060.748.001.748.00存续中
SCP005 债券偿还发行人本部到期
22越秀金融
48公开发行2022-11-28-2023-03-280.3310.002.1710.00债券及发行人本部银存续中
SCP006行借款
20越秀租赁用于偿还发行人的存
49公开发行2020-01-03-2020-07-010.496.002.700.00已按时付息兑付
SCP001 量金融机构借款
20越秀租赁用于偿还发行人的债
50公开发行2020-01-06-2020-04-050.256.002.600.00已按时付息兑付
SCP002 务融资工具
20越秀租赁
51非公开发行2020-03-182023-03-202025-03-183+28.004.058.00-存续中
PPN001
20越秀租赁用于偿还发行人债务
52公开发行2020-03-26-2020-06-240.256.001.700.00已按时付息兑付
SCP003 融资工具
20越秀租赁用于偿还发行人债务
53公开发行2020-05-20-2020-08-180.2512.001.250.00已按时付息兑付
SCP004 融资工具
5420越秀租赁公开发行2020-06-19-2020-10-170.336.001.990.00用于偿还发行人债务已按时付息兑付
164广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况
SCP005 融资工具
20越秀租赁用于偿还发行人债务
55公开发行2020-06-28-2021-03-250.746.002.680.00已按时付息兑付
SCP006 融资工具
20越秀租赁用于偿还发行人债务
56公开发行2020-07-09-2021-04-050.748.002.970.00已按时付息兑付
SCP007 融资工具
20越秀租赁用于偿还发行人债务
57公开发行2020-08-12-2021-05-070.736.002.800.00已按时付息兑付
SCP008 融资工具.
20越秀租赁用于偿还发行人债务
58公开发行2020-08-12-2021-05-070.736.002.800.00已按时付息兑付
SCP009 融资工具.
20越秀租赁用于偿还发行人金融
59公开发行2020-08-182023-08-182025-08-183+28.003.938.00存续中
MTN001 机构借款
20越秀租赁
60非公开发行2020-12-142022-12-142023-12-142+17.004.670.00-已按时付息兑付
PPN002
21越秀租赁
61非公开发行2021-02-072023-02-072024-02-072+18.004.508.00-存续中
PPN001
21越秀租赁用于偿还发行人债务
62公开发行2021-03-18-2021-07-160.336.003.100.00已按时付息兑付
SCP001 融资工具.
21越秀租赁用于偿还发行人债务
63公开发行2021-03-29-2021-08-260.418.003.150.00已按时付息兑付
SCP002 融资工具.
21越秀租赁用于偿还发行人金融
64公开发行2021-04-142023-04-142025-04-142+27.003.797.00存续中
MTN001 机构借款用于偿还发行人金融
21越秀租赁机构借款1亿元以及
65公开发行2021-04-282023-04-282025-04-282+27.003.697.00存续中
MTN002 偿还发行人债务融资工具6亿元
21越秀租赁用于偿还发行人债务
66公开发行2021-04-28-2021-09-150.386.003.040.00已按时付息兑付
SCP003 融资工具.
21越秀租赁用于偿还发行人债务
67公开发行2021-07-14-2022-04-080.736.002.850.00已按时付息兑付
SCP004 融资工具
21越秀租赁用于偿还发行人债务
68公开发行2021-08-24-2022-05-200.748.002.680.00已按时付息兑付
SCP005 融资工具
165广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况
21越秀租赁用于偿还发行人债务
69公开发行2021-09-08-2022-06-020.736.002.650.00已按时付息兑付
SCP006 融资工具
22越秀租赁用于偿还发行人债务
70公开发行2022-03-29-2022-11-240.666.002.240.00已按时付息兑付
SCP001 融资工具
22越秀租赁用于偿还发行人债务
71公开发行2022-05-13-2022-08-110.258.002.000.00已按时付息兑付
SCP002 融资工具用于偿还发行人债务
22越秀租赁
72公开发行2022-05-27-2022-07-260.168.002.000.00融资工具和偿还本部已按时付息兑付
SCP003银行借款用于偿还发行人本部
22越秀租赁
73公开发行2022-06-21-2023-02-280.696.002.006.00银行借款及债务融资存续中
SCP004工具
22越秀租赁全部用于偿还发行人
74公开发行2022-07-19-2023-04-140.748.002.008.00存续中
SCP005 债务融资工具
22越秀租赁全部用于偿还发行人
75公开发行2022-08-05-2023-01-130.448.001.758.00存续中
SCP006 债务融资工具
22越秀租赁用于偿还发行人本部
76公开发行2022-08-242025-08-242027-08-243+28.002.848.00存续中
MTN001 的银行借款用于偿还发行人债务
22越秀租赁
77公开发行2022-12-09-2023-05-190.448.002.678.00融资工具和发行人本存续中
SCP007部银行借款
20粤资产
78非公开发行2020-02-282022-02-282023-02-282+110.003.500.00-已按时付息兑付
PPN001
20粤资产存续中，已按时
79非公开发行2020-04-132022-04-132023-04-132+15.003.201.00-
PPN002 付息及回售
20广州资管用于偿还发行人到期
80公开发行2020-10-28-2023-10-283.0010.003.9810.00存续中
MTN001 债券和到期银行贷款
20广州资管用于偿还发行人本部
81公开发行2020-11-25-2021-03-250.333.002.900.00已按时付息兑付
SCP001 及下属企业有息债务
21广州资管用于偿还发行人本部
82公开发行2021-03-10-2024-03-103.0010.003.8810.00存续中
MTN001 及下属企业银行借款
8321广州资管公开发行2021-10-22-2024-10-223.0010.003.5210.00置换金融机构借款及存续中
166广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
报告期末债报告期末存续及序号证券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途券余额偿还情况
MTN002 偿还到期债券
21广州资管偿还债务融资工具及
84公开发行2021-12-03-2022-06-010.496.002.750.00已按时付息兑付
SCP001 金融机构借款
22广州资管用于置换金融机构借
85公开发行2022-04-08-2025-04-083.0010.003.3010.00存续中
MTN001 款及偿还到期债券
22广州资管用于偿还到期的债务
86公开发行2022-05-27-2023-01-160.646.002.126.00存续中
SCP001 融资工具
22广州资管
87公开发行2022-06-22-2023-02-170.666.002.056.00用于偿还银行贷款存续中
SCP002
22广州资管用于偿还存量银行借
88公开发行2022-09-02-2023-05-300.745.001.745.00存续中
SCP003 款
债务融资工具小计-----514.00-198.00--
合计-----659.00-343.00--
注：报告期内，发行人及合并报表范围内子公司累计发行资产支持证券220.80亿元，截至报告期末存续104.31亿元。
167广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（四）发行人及子公司已申报尚未发行的债券情况
截至募集说明书签署日，发行人及其合并范围内子公司已获注册尚未发行的债券情况如下：
单位：亿元剩余未批文额主体名称获取批文场所债券产品类型发行额度度
深圳证券交易所一般公司债60.0022.00
中国银行间市场交易商协会短期融资券30.0030.00越秀资本
中国银行间市场交易商协会超短期融资券40.006.00
中国银行间市场交易商协会中期票据40.0014.00
深圳证券交易所一般公司债20.0010.00
中国银行间市场交易商协会超短期融资券50.0014.00越秀租赁
中国银行间市场交易商协会一般中期票据30.007.00
中国银行间市场交易商协会定向工具30.0030.00
深圳证券交易所一般公司债40.0030.00
深圳证券交易所可续期公司债20.0015.00广州资产
中国银行间市场交易商协会超短期融资券40.0028.00
中国银行间市场交易商协会一般中期票据40.0010.00越秀产业投资（原“越秀金控深圳证券交易所一般公司债20.0010.00资本”）
合计--460.00226.00
截至募集说明书签署日，发行人及其合并范围内子公司不存在已申报尚未获批的债券。
（五）发行人及子公司报告期末存续的境内外债券情况
最近三年，发行人所有债务均按时还本付息，未发生逾期或未偿付的情形。
截至2022年12月31日，发行人及其合并范围内子公司已发行尚未兑付债券情况如下：
168广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
单位：亿元、年、%截至报告期序号债券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途末债券余额
120越控01公开发行2020-04-282023-04-282025-04-283+210.002.4010.00全部用于偿还银行借款等有息债务
全部用于偿还本部及下属子公司银行
221越控01公开发行2021-01-192024-01-192026-01-193+210.003.5910.00
借款等有息债务全部用于偿还本部及下属子公司银行
321越控02公开发行2021-04-192024-04-192026-04-193+210.003.5810.00
借款等有息债务全部用于偿还发行人银行借款等有息
421越控03公开发行2021-08-132024-08-132026-08-133+25.003.135.00
债务全部用于偿还发行人银行借款等有息
521越控04公开发行2021-08-132026-08-132028-08-135+25.003.525.00
债务全部用于偿还发行人本部及下属子公
622越控01公开发行2022-06-142025-06-142027-06-143+210.002.8010.00
司有息债务全部用于偿还发行人本部及下属子公
722越控02公开发行2022-09-162025-09-162027-09-163+210.002.6710.00
司有息债务
822越控04公开发行2022-10-242025-10-242027-10-243+210.002.6510.00全部用于偿还发行人本部有息债务
拟将不超过8亿元用于偿还公司债
918越租01公开发行2018-12-202021-12-202023-12-203+210.004.6810.00
务剩余资金用于补充营运资金拟将不超过8亿元用于偿还公司债
1019越租01公开发行2019-01-102022-01-102024-01-103+26.004.106.00
务剩余资金用于补充营运资金
1121越租01公开发行2021-06-242024-06-242026-06-243+26.003.886.00用于补充公司营运资金
不超过1亿元用于偿还银行借款，剩余资金用于补充公司营运资金及补充
1221越租02公开发行2021-08-242024-08-242026-08-243+25.003.385.00
保理项目资金投放等日常生产经营所需流动资金用于补充公司营运资金及补充保理项
1321越租03公开发行2021-10-27-2023-10-272.009.003.399.00目资金投放等日常生产经营所需流动
资金.用于可再生能源发电类(光伏)融资租
14 22 越租 G1 公开发行 2022-11-03 2025-11-03 2027-11-03 3+2 10.00 2.80 10.00
赁项目
169广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
截至报告期序号债券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途末债券余额全部用于偿还发行人银行借款等有息
1521广资01公开发行2021-01-22-2024-01-223.0010.003.7910.00
债务
1621广资02公开发行2021-07-122024-07-122026-07-123+210.003.4910.00全部用于偿还银行借款等有息债务
1721广资03公开发行2021-08-092024-08-092026-08-093+210.003.2810.00全部用于偿还有息债务
全部用于偿还发行人本部及下属子公
1822广资01公开发行2022-01-12-2025-01-123.005.003.005.00
司有息债务全部用于偿还发行人本部及下属子公
1922广资02公开发行2022-01-12-2027-01-125.005.003.425.00
司有息债务全部用于偿还发行人本部及下属子公
20 22 广资 Y1 公开发行 2022-08-19 - 2025-08-19 3+N 5.00 3.30 5.00
司有息债务
公募公司债券小计-----161.00-161.00-
18越秀金融全部用于偿还发行人本部及下属子公
21公开发行2018-03-15-2023-03-155.0010.005.5010.00
MTN001 司金融机构借款
18越秀金融全部用于偿还发行人本部及下属子公
22公开发行2018-04-11-2023-04-115.0010.005.0410.00
MTN002 司金融机构借款
18越秀金融全部用于偿还发行人本部及下属子公
23公开发行2018-04-11-2023-04-115.0010.005.0410.00
MTN003 司金融机构借款
18越秀金融全部用于偿还发行人本部及下属子公
24公开发行2018-07-26-2023-07-265.0010.004.4810.00
MTN004 司金融机构借款和到期债券
21越秀金融用于偿还金融机构借款和用于置换一
25公开发行2021-06-03-2026-06-035.005.003.705.00
MTN002 年内用于基金出资的自有资金
21越秀金融全部用于置换一年内用于基金出资的
26公开发行2021-06-03-2024-06-033.005.003.455.00
MTN001 自有资金
21越秀金融用于偿还金融机构借款和用于基金出
27公开发行2021-06-18-2026-06-185.005.003.855.00
MTN003 资
22越秀金融
28公开发行2022-02-28-2025-02-283.0010.002.8010.00偿还发行人本部到期债务
MTN001
22越秀金融
29公开发行2022-06-08-2023-02-280.738.002.008.00偿还发行人本部到期债券
SCP003
170广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
截至报告期序号债券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途末债券余额
22越秀金融
30公开发行2022-07-06-2023-03-310.738.002.008.00偿还发行人本部到期债券
SCP004
22越秀金融
31公开发行2022-08-03-2025-08-033.005.002.705.00偿还发行人子公司金融机构借款
MTN002
22越秀金融
32公开发行2022-09-09-2023-06-060.748.001.748.00偿还发行人本部到期债券
SCP005
22越秀金融偿还发行人本部到期债券及发行人本
33公开发行2022-11-28-2023-03-280.3310.002.1710.00
SCP006 部银行借款
19越秀租赁
34公开发行2019-06-262022-06-272024-06-263+28.004.204.70全部用于偿还发行人本部银行借款
MTN001
20越秀租赁
35非公开发行2020-03-182023-03-202025-03-183+28.004.058.00-
PPN001
20越秀租赁
36公开发行2020-08-182023-08-182025-08-183+28.003.938.00用于偿还发行人金融机构借款
MTN001
21越秀租赁
37非公开发行2021-02-072023-02-072024-02-072+18.004.508.00-
PPN001
21越秀租赁
38公开发行2021-04-142023-04-142025-04-142+27.003.797.00用于偿还发行人金融机构借款
MTN001用于偿还发行人金融机构借款1亿
21越秀租赁
39公开发行2021-04-282023-04-282025-04-282+27.003.697.00元以及偿还发行人债务融资工具6
MTN002亿元
22越秀租赁用于偿还发行人本部银行借款及债务
40公开发行2022-06-21-2023-02-280.696.002.006.00
SCP004 融资工具
22越秀租赁
41公开发行2022-07-19-2023-04-140.748.002.008.00全部用于偿还发行人债务融资工具
SCP005
22越秀租赁
42公开发行2022-08-05-2023-01-130.448.001.758.00全部用于偿还发行人债务融资工具
SCP006
22越秀租赁
43公开发行2022-08-242025-08-242027-08-243+28.002.848.00用于偿还发行人本部的银行借款
MTN001
22越秀租赁用于偿还发行人债务融资工具和发行
44公开发行2022-12-09-2023-05-190.448.002.678.00
SCP007 人本部银行借款
20粤资产
45非公开发行2020-04-132022-04-132023-04-132+15.003.201.00-
PPN002
171广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
截至报告期序号债券简称发行方式起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模发行利率募集资金用途末债券余额
20广州资管用于偿还发行人到期债券和到期银行
46公开发行2020-10-28-2023-10-283.0010.003.9810.00
MTN001 贷款
21广州资管用于偿还发行人本部及下属企业银行
47公开发行2021-03-10-2024-03-103.0010.003.8810.00
MTN001 借款
21广州资管
48公开发行2021-10-22-2024-10-223.0010.003.5210.00置换金融机构借款及偿还到期债券
MTN002
22广州资管用于置换金融机构借款及偿还到期债
49公开发行2022-04-08-2025-04-083.0010.003.3010.00
MTN001 券
22广州资管
50公开发行2022-05-27-2023-01-160.646.002.126.00用于偿还到期的债务融资工具
SCP001
22广州资管
51公开发行2022-06-22-2023-02-170.666.002.056.00用于偿还银行贷款
SCP002
22广州资管
52公开发行2022-09-02-2023-05-300.745.001.745.00用于偿还存量银行借款
SCP003
债务融资工具小计-----250.00-242.70-
合计-----411.00-403.70-
注：截至2022年末，发行人及合并报表范围内子公司存续资产支持证券合计104.31亿元。
172广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
（六）发行人及重要子公司失信情况
最近三年，发行人和重要子公司不存在因严重违法、失信行为被列为失信被执行人、失信生产经营单位或者其它失信单位情况。
（七）本期债券发行后累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
本期债券总规模不超过6亿元，本次发行完毕后发行人累计公开发行公司债券余额合计79.05亿元，占发行人2022年12月末净资产的比率为20.20%。
173广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
第六节备查文件
一、备查文件内容
募集说明书的备查文件如下：
1、广州越秀资本控股集团股份有限公司2020年度、2021年度、2022年度
审计报告；
2、中信证券股份有限公司关于广州越秀金融控股集团股份有限公司2021年
面向专业投资者公开发行公司债券（第二次）之主承销商核查意见；
3、北京市中伦律师事务所关于广州越秀金融控股集团股份有限公司发行
2021年公开发行公司债券（第二次）的法律意见书；
4、广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二期）信用评级报告；
5、广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二期）持有人会议规则；
6、广州越秀金融控股集团股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二次）之受托管理协议；
7、中国证监会同意本次发行的文件。
二、备查文件查阅地点投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书
全文及上述备查文件：
发行人：广州越秀资本控股集团股份有限公司
住所：广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元
联系地址：广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元
法定代表人：王恕慧
联系人：吴勇高
联系电话：020-88835125
174广州越秀资本控股集团股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
传真：020-88835128
邮政编码：510623
主承销商、簿记管理人：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
联系地址：深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦18层
法定代表人：张佑君
联系人：王宏峰、陈天涯、张路、冯源、王晓虎、谈笑
联系电话：010-60835062
传真：010-60833504
邮政编码：518048
三、备查文件查询网站
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅募集说明书及摘要。
四、备查文件查阅时间及注意事项
本期债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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