宏微科技:中信证券股份有限公司关于江苏宏微科技股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告

中信证券股份有限公司
关于江苏宏微科技股份有限公司
2023年半年度持续督导跟踪报告
经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏宏微科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2317号）同意注册，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 2462.33 万股，发行价格为每股人民币 27.51元，募集资金总额为人民币67738.79万元，扣除发行费用人民币（不含增值税）
8058.36万元后，实际募集资金净额为人民币59680.43万元。上述募集资金已
于2021年8月27日全部到位，首次公开发行股票已于2021年9月1日上市。
经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1092号）同意注册，公司发行宏微转债430万张，每张面值100元，发行价格为100元/张，募集资金总额为43000.00万元，扣除不含税发行费用672.31万元，实际募集资金净额为人民币42327.69万元。上述资金已于2023年7月31日到位，本次发行可转债已于2023年8月14日上市。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为江苏宏
微科技股份有限公司（以下简称“宏微科技”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市、向不特定对象发行可转换公司债券的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定，负责宏微科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况建立健全并有效执行持续督导工作保荐人已建立健全并有效执行了持续督导
1制度，并针对具体的持续督导工作制制度，并制定了相应的工作计划定相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督保荐人已与宏微科技签订保荐协议，已明
2导工作开始前，与上市公司或相关当确双方在持续督导期间的权利和义务，并
事人签署持续督导协议，明确双方在已报上海证券交易所备案。本持续督导期
1序号工作内容持续督导情况
持续督导期间的权利义务，并报上海间，未发生对协议内容做出修改或终止协证券交易所备案议的情况
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开发表声明，应宏微科技在本持续督导跟踪报告期间未发
3于披露前向上海证券交易所报告，并生按相关规定须保荐人公开发表声明的违
经上海证券交易所审核后在指定媒法违规情况体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个宏微科技在本持续督导期间内未发生违法
4工作日内向上海证券交易所报告，报
违规或违背承诺等事项告内容包括上市公司或相关当事人
出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等保荐人通过日常沟通、定期及不定期回访
通过日常沟通、定期回访、现场检查、
5等方式了解宏微科技业务经营情况，对宏
尽职调查等方式开展持续督导工作微科技开展持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级在本持续督导期间，保荐人督导宏微科技管理人员遵守法律、法规、部门规章及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、
6和上海证券交易所发布的业务规则法规、部门规章和上海证券交易所发布的
及其他规范性文件，并切实履行其所业务规则及其他规范性文件，切实履行其做出的各项承诺所做出的各项承诺督导上市公司建立健全并有效执行
公司治理制度，包括但不限于股东大保荐人督促宏微科技进一步完善公司的治
7会、董事会、监事会议事规则以及董
理制度并严格执行
事、监事和高级管理人员的行为规范等督导上市公司建立健全并有效执行
内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，保荐人督促宏微科技进一步完善公司的内
8以及募集资金使用、关联交易、对外
控制度并规范运行
担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序和规则等督促上市公司建立健全并有效执行
信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分的理由确信保荐人督促宏微科技进一步完善信息披露
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上市公司向上海证券交易所提交的制度并严格执行，审阅其信息披露文件文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏对上市公司的信息披露文件及向中保荐人对宏微科技的信息披露文件进行事
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国证监会、上海证券交易所提交的其前或事后的及时审阅，不存在应及时向上
2序号工作内容持续督导情况
他文件进行事前审阅，对存在问题的海证券交易所报告的情况信息披露文件及时督促公司予以更
正或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告
2023年1月20日，公司收到中国证券监督管理委员会江苏监管局《关于对江苏宏微科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕7号，以下简称“《警示函》”），主要原因系公司在《2021年年度报告》编制过程中，存在前五大客户和关联交易部分内容披露不真实、不完整情形；
在《2022年第一季度报告》编制过程中，存在会计处理科目使用错误、编制合并报
表时未抵消权益分类、未按照新租赁准则列报的情况。公司受到警示函的行政监管措施，不属于行政处罚或重大违法违规情关注上市公司或其控股股东、实际控形。针对上述事项，公司已加强财务会计制人、董事、监事、高级管理人员受
基础工作以及财务人员的合规培训，完善到中国证监会行政处罚、上海证券交
公司内控流程，并且已根据江苏证监局的
11易所纪律处分或者被上海证券交易
要求于2023年2月按时报送了相关警示事
所出具监管关注函的情况，并督促其项整改措施报告，不会影响公司的正常经完成内部控制制度，采取措施予以纠营管理活动正2023年5月，江苏证监局出具《江苏证监局关于对公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）以及王文凯、戴伟忠、徐雅芬、殷亚刚采取出具警示函措施的决定》，对公司独立董事王文凯采取出具警示函的行政监管措施
2023年5月24日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了相关事项的整改报告，落实各项整改措施，加强相关责任人对相关法律法规的学习，增强内部管理、提高审计执业质量，上述事项不会影响宏微科技的正常经营管理活动
持续关注上市公司及其控股股东、实在本持续督导期间，宏微科技及其控股股
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际控制人等履行承诺的情况，上市公东、实际控制人不存在未履行承诺的情况
3序号工作内容持续督导情况
司及控股股东、实际控制人等未履行
承诺事项的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报告，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露
在本持续督导期间，经保荐人核查，不存
13的重大事项或与披露的信息与事实
在应及时向上海证券交易所报告的情况不符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告发行以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专
业意见可能存在虚假记载、误导性陈在本持续督导期间，宏微科技未发生前述
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述或重大遗漏等违法违规情形或其情况他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定
的情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形制定对上市公司的现场检查工作计
保荐人已制定现场检查的相关工作计划，
15划，明确现场检查工作要求，确保现
并明确了具体的检查工作要求场检查工作质量
上述公司出现以下情形之一的，保荐人应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人、董事、监事在本持续督导期间，宏微科技不存在前述
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或者高级管理人员涉嫌侵占上市公情形
司利益；（三）可能存在重大违规担
保；（四）资金往来或者现金流存在
重大异常；（五）上海证券交易所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现宏微科技存在重大问题。
三、重大风险事项
4在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术升级及产品迭代风险
功率半导体器件行业技术不断升级，持续的研发投入和新产品开发是保持竞争优势的关键。公司现有的技术存在被新的技术替代的可能。如国内外竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，而公司未能准确把握行业技术发展趋势并制定新技术的研究方向，或公司技术和产品升级迭代的进度跟不上行业先进水平，新产品研发失败，将导致产品技术落后、公司产品和技术被迭代的风险。
（二）经营风险
1、重要供应商依赖的风险
产品中的核心原材料中自研芯片采用 Fabless 模式委托芯片代工企业生产，外购芯片主要采购英飞凌等芯片供应商。如果公司主要芯片代工供应商产能严重紧张或者难以通过供应商采购芯片，则可能导致公司产品无法及时、足量供应，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
2、固定资产折旧及减值的风险
随着公司改扩建项目的投产使用，将新增较大量的固定资产，使得年新增折旧及摊销费用较大。若公司未来因面临低迷的行业环境而使得经营无法达到预期水平，则固定资产投入使用后带来的新增效益可能无法弥补计提折旧的金额。
固定资产存在由于损坏、技术升级和运营效率降低等原因存在资产减值的风险。未来，若下游市场重大变化、制造的工艺发生重大变革，或出现其他更为领先的工艺，亦会导致公司固定资产出现减值的风险。
（三）行业风险
1、市场竞争风险
国际市场上，经过60余年的发展，以英飞凌、安森美、意法半导体为代表的国际领先企业占据了全球半导体分立器件的主要市场份额。同时，国际领先企
5业掌握着多规格中高端芯片制造技术和先进的封装技术，其研发投入强度也高于
国内企业，在全球竞争中保持优势地位，几乎垄断工业控制、新能源、电动汽车等利润率较高的应用领域。
国内市场较为分散，市场化程度较高，各公司处于充分竞争状态。我国目前已成为全球最大的半导体分立器件市场，并保持着较快的发展速度，这可能会吸引更多的竞争对手加入从而导致市场竞争加剧，公司如果研发效果不达预期，不能满足新兴市场及领域的要求，公司市场份额存在下降的风险。
（四）宏观环境风险
公司产品主要应用于工业控制、新能源、电动汽车等行业，如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，上述行业的整体盈利能力会受到不同程度的影响，半导体行业也将随之受到影响，从而对公司的销售和利润带来负面影响。
四、重大违规事项
在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2023年1-6月，公司主要财务数据及指标如下所示：
本报告期本报告期比上年同期主要会计数据上年同期
（1－6月）增减（%）营业收入（元）764417819.31332789969.12129.70归属于上市公司股东的净利润（元
62518536.5632242711.1393.90
）归属于上市公司股东的扣除非经
58388048.4326399195.90121.17
常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元-116033559.30-38465632.43不适用
）本报告期末比上年度主要会计数据本报告期末上年度末
末增减（%）归属于上市公司股东的净资产（元
1034988832.53965686490.887.18
）
总资产（元）1999529736.571688986350.1718.39本报告期本报告期比上年同期主要财务指标上年同期
（1－6月）增减（%）基本每股收益（元／股）0.410.2193.87
稀释每股收益（元／股）0.410.2192.67
6本报告期本报告期比上年同期
主要会计数据上年同期
（1－6月）增减（%）扣除非经常性损益后的基本每股
0.380.17121.23收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）6.283.61增加2.67个百分点扣除非经常性损益后的加权平均
5.882.96增加2.92个百分点
净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%）6.606.98减少0.38个百分点
报告期内，公司实现营业收入764417819.31元，同比增加129.70%；实现归属于上市公司股东的净利润62518536.56元，同比增加93.90%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润58388048.43元，同比增加121.17%，基本每股收益0.41元/股，同比增加93.87%，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.38元/股，同比增加121.23%，稀释每股收益0.41元/股，同比增加92.67%，主要系报告期内公司接受的订单饱满，整体产能提升，营业总收入和利润同比均有所增长。
经营活动产生的现金流量净额-116033559.30元，主要系公司下游需求旺盛，为了满足生产和经营的需要，公司购买原材料支付的现金增加以及公司日常经营活动开支增加所导致。
六、核心竞争力的变化情况
（一）技术优势
IGBT 作为一种功率半导体器件，是国际上公认的电力电子技术第三次革命最具代表性的产品，是工业控制及自动化领域的核心元器件，属于国家战略高新技术及核心关键技术。公司专注于功率半导体器件的研发和技术创新，始终坚持“关注需求、赋予价值、成就品牌”的研发理念，以技术自主创新为根基，以研发持续投入为保障，建立了完善的研发体系和强大的研发团队。公司已具备并掌握先进的 IGBT、FRED 芯片设计能力、工艺设计能力、模块的封装设计与制造
能力、特性分析与可靠性研究能力、器件的应用研究与失效分析能力。公司自主研发设计的芯片是公司模块产品具有高性价比的主要竞争力之一。经过多年的技术沉淀和积累，公司已在 IGBT、FRED 等功率半导体芯片、单管和模块的设计、封装和测试等方面积累了众多优秀核心技术。其中芯片领域的核心技术主要包括
7微细沟槽栅、多层场阻断层、虚拟原胞、逆导集成结构等 IGBT 芯片设计及制造技术；软恢复结构、非均匀少子寿命控制技术等 FRED 芯片设计及制造技术；高
可靠终端设计等高压 MOSFET 芯片设计及制造技术等。
（二）产品优势
公司致力于功率半导体芯片、单管及模块研发、生产和销售，公司产品集中应用于工业控制（变频器、伺服电机、UPS 电源等），部分产品应用于新能源发电（光伏逆变器等）、电动汽车（电控系统等）等多元化领域。目前，公司产品已涵盖 IGBT、FRED、MOSFET 芯片及单管产品 80 余种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管及晶闸管等模块产品270余种，公司产品性能与工艺技术水平处于行业先进水平。
（三）客户优势
公司凭借先进的产品技术、可靠的产品质量和优质的服务与行业龙头企业及
众多知名客户保持了良好的商业合作关系，同时依托龙头企业产生的市场效应不断向行业内其他企业拓展。
七、研发支出变化及研发进展
公司研发投入情况如下：
单位：元
本期数上年同期数变化幅度（%）
费用化研发投入50484395.4923238916.20117.24
资本化研发投入---
研发投入合计50484395.4923238916.20117.24研发投入总额占营业收入
6.606.98减少0.38个百分点比例（%）研发投入资本化的比重
///
（%）
研发投入合计较上年同期增加117.24%，主要系公司持续重视研发工作，项目有序推进，并且较上年同期新增了 1 个在研项目新增项目为：光伏用 FRED芯片及分立器件的研发及产业化。
公司持续进行技术创新，截至2023年6月30日，公司已获得37项发明专
8利，97项实用新型专利和6项外观设计专利。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）首次公开发行股票募集资金
1、募集资金使用和结余情况
截止2023年6月30日，期末尚未使用的募集资金余额19824.60万元，包括存放于募集资金专户资金10924.60万元以及未赎回理财产品余额8900.00万元。募集资金使用及余额情况具体如下：
单位：人民币/万元收支项目金额
2021年8月27日募集资金专户余额61642.30
减：以前年度发生净额40664.97
2021年12月31日募集资金专户余额20977.33
加：2022年度募集资金累计增加金额95264.94
（1）理财产品赎回94200.00
（2）募集资金理财收益203.36
（3）利息收入94.40
（4）变更募投项目退回土地使用权购置款767.19
减：2022年度募集资金累计减少金额109645.61
（1）购买理财产品100700.00
（2）新型电力半导体器件产业基地项目8379.69
（3）研发中心建设项目341.31
（4）超额募集资金永久补充流动资金222.84
（5）手续费支出1.76
2022年12月31日募集资金专户余额6596.66
加：2023半年度募集资金累计增加金额45072.29
（1）理财产品赎回44350.00
（2）募集资金理财收益687.58
9收支项目金额
（3）利息收入34.71
（4）变更募投项目退回土地使用权购置款0.00
减：2023半年度募集资金累计减少金额40744.36
（1）购买理财产品29400.00
（2）新型电力半导体器件产业基地项目9807.27
（3）研发中心建设项目1521.81
（4）超额募集资金永久补充流动资金14.43
（5）手续费支出0.84
2023年6月30日募集资金专户余额10924.60
2、募集资金专户存储情况
截至2023年6月30日，募集资金专户存储情况如下：
单位：人民币/万元开户银行银行账号募集资金余额
招商银行常州分行营业部5199023619102064216.35
中国银行常州分行营业部47417650889150.35
上海银行股份有限公司常州分行030046533772542.13
中国农业银行常州新北支行营业部106151010402436704115.77
合计10924.60截至2023年6月30日，宏微科技募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第
1号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。
（二）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金
截至2023年6月30日，公司向不特定对象发行可转换公司债券尚未完成。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
10截至2023年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持
有的公司股份情况如下：
1、直接持股情况
姓名职务持股数（股）
赵善麒董事长、总经理、核心技术人员26987884
丁子文董事、副总经理、董事会秘书5671688
李四平董事、副总经理308000
刘利峰董事、副总经理、核心技术人员1205028
王晓宝副总经理，核心技术人员1676818常东来副总经理308000
2、间接持股情况
姓名职务持股情况通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业
李四平董事、副总经理（有限合伙）7.09%出资额间接持有公司股份
董事、副总经理、核通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业刘利峰
心技术人员（有限合伙）0.69%出资额间接持有公司股份通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业许华监事（有限合伙）1.13%出资额间接持有公司股份
职工监事、核心技术通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业戚丽娜人员（有限合伙）0.63%出资额间接持有公司股份
副总经理，核心技术通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业王晓宝人员（有限合伙）0.67%出资额间接持有公司股份通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业许春凤副总经理（有限合伙）0.83%出资额间接持有公司股份通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业薛红霞财务总监（有限合伙）1.21%出资额间接持有公司股份通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业俞义长核心技术人员（有限合伙）0.69%出资额间接持有公司股份通过持有员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业麻长胜核心技术人员（有限合伙）0.65%出资额间接持有公司股份2023年5月30日，公司披露了《江苏宏微科技股份有限公司2022年年度权益分派实施公告》（公告编号：2023-038），以方案实施前的公司总股本
137890668股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.064元（含税），每股派
送红股0.1股。
11截至2023年6月30日，公司员工持股平台常州宏众咨询管理合伙企业（有限合伙）持有宏微科技2420051股，2023年1-6月减持677595股。
截至2023年6月30日，宏微科技实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员持有的公司股权均不存在质押、冻结的情形。
十一、上海证券交易所或者保荐人认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐人认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）12（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于江苏宏微科技股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告》之签署页）
保荐代表人：
________________________________李阳李想中信证券股份有限公司年月日
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