南网科技:中信建投证券股份有限公司关于南方电网电力科技股份有限公司2023半年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司
关于南方电网电力科技股份有限公司
2023年半年度持续督导报告书
保荐机构名称：中信建投证券股份有被保荐公司名称：南方电网电力科技股限公司份有限公司
联系方式：020-38381065
保荐代表人姓名：龚建伟联系地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
联系方式：020-38381085
保荐代表人姓名：温家明联系地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）“证监许可〔2021〕3567号文”批准，南方电网电力科技股份有限公司（简称“公司”或“南网科技”）公开发行股票8470万股，占发行后总股本的15.00%。本次公司发行新股的发行价为12.24元/股，募集资金总额为103672.80万元，扣除发行费用4726.58万元后，实际募集资金净额为98946.22万元。本次公开发行股票于2021年12月22日在上海证券交易所上市。中信建投证券股份有限公司（简称“中信建投证券”）担任本次公开发行股票的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由中信建投证券完成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》，中信建投证券出具本持续督导半年度报告书。
一、持续督导工作情况工作内容持续督导情况建立健全并有效执行持续督导工作制保荐机构已建立健全并有效执行
1度，并针对具体的持续督导工作制定了持续督导制度，并制定了相应的
相应的工作计划。工作计划根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当保荐机构已与南网科技签订《持续
2事人签署持续督导协议，明确双方在督导协议》，该协议明确了双方在
持续督导期间的权利义务，并报上海持续督导期间的权利和义务证券交易所备案。工作内容持续督导情况保荐机构通过日常沟通、定期或不
通过日常沟通、定期回访、现场检查、定期回访等方式，了解南网科技经
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尽职调查等方式开展持续督导工作。营情况，对南网科技开展持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市
2023年半度，南网科技在持续督
公司违法违规事项公开发表声明的，导期间未发生按有关规定须保荐
4应于披露前向上海证券交易所报告，
机构公开发表声明的违法违规情经上海证券交易所审核后在指定媒体况上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工作2023年半年度，南网科技在持续
5日内向上海证券交易所报告，报告内督导期间未发生违法违规或违背
容包括上市公司或相关当事人出现违承诺等事项
法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐机构采取的督导措施等。
在持续督导期间，保荐机构督导南督导上市公司及其董事、监事、高级
网科技及其董事、监事、高级管理
管理人员遵守法律、法规、部门规章
人员遵守法律、法规、部门规章和
6和上海证券交易所发布的业务规则及
上海证券交易所发布的业务规则
其他规范性文件，并切实履行其所做及其他规范性文件，切实履行其所出的各项承诺。
做出的各项承诺督导上市公司建立健全并有效执行公保荐机构督促南网科技依照相关
司治理制度，包括但不限于股东大会、
7规定健全完善公司治理制度，并严
董事会、监事会议事规则以及董事、格执行公司治理制度监事和高级管理人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、保荐机构对南网科技的内控制度会计核算制度和内部审计制度，以及的设计、实施和有效性进行了核
8募集资金使用、关联交易、对外担保、查，南网科技的内控制度符合相关
对外投资、衍生品交易、对子公司的法规要求并得到了有效执行，能够控制等重大经营决策的程序与规则保证公司的规范运行等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相保荐机构督促南网科技严格执行
9关文件并有充分理由确信上市公司向信息披露制度，审阅信息披露文件
上海证券交易所提交的文件不存在虚及其他相关文件
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国保荐机构对南网科技的信息披露
证监会、上海证券交易所提交的其他
10文件进行了审阅，不存在应及时向
文件进行事前审阅，对存在问题的信上海证券交易所报告的情况息披露文件应及时督促上市公司予以工作内容持续督导情况
更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
对上市公司的信息披露文件未进行事
前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员受
2023年半年度，南网科技及其控
到中国证监会行政处罚、上海证券交
11股股东、间接控股股东、董事、监
易所纪律处分或者被上海证券交易所
事、高级管理人员未发生该等事项
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际
控制人等履行承诺的情况，上市公司2023年半年度，南网科技及其控
12及控股股东、实际控制人等未履行承股股东、间接控股股东不存在未履
诺事项的，及时向上海证券交易所报行承诺的情况告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的2023年半年度，经保荐机构核查，
13重大事项或与披露的信息与事实不符南网科技不存在应及时向上海证的，应及时督促上市公司如实披露或券交易所报告的情况予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上
市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业
意见可能存在虚假记载、误导性陈述2023年半年度，南网科技未发生
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或重大遗漏等违法违规情形或其他不相关情况当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定
的情形；（四）上市公司不配合保荐
机构持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计2023年半年度，南网科技不存在
15划，明确现场检查工作要求，确保现需要专项现场检查的情形工作内容持续督导情况场检查工作质量。上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求
的期限内，对上市公司进行专项现场检查：（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关
联人涉嫌资金占用；（三）可能存在
重大违规担保；（四）控股股东、实
际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利
益；（五）资金往来或者现金流存在
重大异常；（六）上海证券交易所要求的其他情形。
2023年半年度，南网科技不存在
16持续关注上市公司的承诺履行情况。
未履行承诺的情况
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现南网科技存在重大问题。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术和产品迭代的风险
公司在储能系统技术服务、试验检测及调试服务以及智能设备等相关产品和
服务领域共形成了32项核心技术。目前，公司相关领域的竞争对手也在同步加大技术投入，推动行业技术水平的发展。若未来公司技术和产品迭代速度跟不上行业发展水平或不能满足客户的需求，公司产品的竞争力将受到削弱，进而错失行业发展的机遇。
2、技术失密和核心技术人员流失的风险
公司拥有的专利、计算机软件著作权等知识产权以及一支技术领先的研发团
队是公司核心竞争力的重要组成部分。截至2023年6月30日，公司共拥有469项授权专利，其中发明专利267项，同时拥有91项计算机软件著作权。如果由于知识产权保护措施不力或核心技术人员流动等原因，导致公司知识产权泄密或者核心技术人员流失，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司竞争力产生不利影响。
（二）经营风险
1、关联销售占比相对较高，对南方电网存在较大依赖的风险
报告期内，公司对南方电网、东方电子等关联方的销售比重较高，其中南方电网为公司第一大客户，收入占比为61.59%，经营业绩对南方电网存在较大的依赖。若南方电网未来电网智能化改造进度放缓，或者产品和服务需求发生重大变化，将会对公司持续经营造成重大不利影响。
2、广东省内主营业务收入占比相对较高的风险目前，公司业务主要集中在广东省内，报告期内，广东省内的主营业务收入占主营业务收入比例为74.29%，占比相对较高。因此，公司面临一旦广东区域的发电企业及电网需求减少，或省内竞争加剧，将会影响公司的经营业绩和持续发展的风险。报告期内，公司收购了两家省外子公司，将充分发挥子公司的属地优势，加强广东省外市场的开拓力度。
3、客户集中度相对较高的风险
公司业务主要是面向电网客户，而南方电网和国家电网是国内电网投资和运营两大主体。因此，报告期内，公司对电网销售收入的规模和占比较高。客户集中度较高，与公司下游客户的竞争格局和市场集中度有关，符合电力能源行业的运营特征。
未来若电网客户的投资计划、招投标政策和经营状况等情况发生重大不利变化，或者公司不能持续满足客户服务需求，都将可能造成公司经营业绩大幅下降。
（三）财务风险
1、应收账款坏账风险
报告期末，公司应收账款账面价值为68727.80万元，占总资产比重为18.71%，应收账款较上年末增长78.68%。随着公司营收规模的扩大，应收账款余额增多，公司的客户主要为电网客户和大型发电企业，客户拥有较高的资信和还款能力，应收账款坏账的风险较低。但若宏观经济或行业发展出现系统性风险，导致公司主要客户发生经营困难或者与公司合作关系出现不利状况，可能导致回款周期增加甚至无法收回货款，进而对公司经营产生不利影响。
2、存货跌价风险
报告期末，公司存货账面价值为46648.06万元，占总资产比重为12.70%，存货较上年末增长15.38%，未来随着公司规模的扩大，公司存货余额可能继续保持增长，如果市场需求发生重大不利变化，可能导致存货的可变现净值降低，出现存货减值的风险。
（四）行业风险
公司目前提供的电力能源领域的技术服务和智能设备属于竞争性行业，行业内存在较多的竞争对手。随着新能源比重不断提升，国家构建新型电力系统背景下，公司所处行业正在迎来快速发展期，吸引着越来越多的企业进入该领域，导致市场竞争加剧。随着竞争的加剧，若公司无法及时提升技术研发能力，提高产品及服务竞争力，更好地满足下游客户的需求，则将面临市场份额下降的风险，影响公司持续稳定发展。
四、重大违规事项在本持续督导期间南网科技不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2023年半年度，公司主要财务数据如下所示：
单位：元
主要会计数据2023年1-6月2021年1-6月本期比上年同期增减
营业收入1256983635.90701184239.5079.72%归属于上市公司股东
115784909.3080847438.2643.21%
的净利润归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益104182689.4378229297.5233.18%的净利润经营活动产生的现金
-308918413.59-163019234.04不适用流量净额
主要会计数据2023年6月末2022年6月末本期末比上年度末增主要会计数据2023年1-6月2021年1-6月本期比上年同期增减减归属于上市公司股东
2634438909.502464370787.851.75%
的净资产
总资产3672881758.663197055028.11-0.62%
公司主要财务指标如下表所示：
本期比上年同期增减
主要财务指标2023年1-6月2021年1-6月（%）基本每股收益（元/
0.210.1450.00
股）稀释每股收益（元/
0.210.1450.00
股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/0.180.1428.57股）加权平均净资产收益
4.393.27增加1.12个百分点率（%）扣除非经常性损益后
的加权平均净资产收3.953.16增加0.79个百分点益率（%）研发投入占营业收入
5.725.58增加0.14个百分点
的比例（%）
2023年半年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：
1、营业收入同比增长79.27%，主要原因为：公司抓住市场机遇，积极开拓
市场获取新订单，各类销售业务持续稳定增长，其中储能项目收入占营收比重提升，部分大型储能 EPC 项目的完工验收带来储能系统技术服务收入高速增长。
2、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润同比增长分别为43.21%、33.18%，主要原因为：随着营业规模扩大，营业收入增长带来净利润增长。
3、经营活动产生的现金流量净额为-30891.84万元，主要原因为：公司客户
主要集中在央企、大型国企，其财务收支实行严格的预算管理，导致公司应收账款的回款具有季节性，年中应收账款余额增长较快；加之随着业务增长和订单规模的扩大，采购支付的现金增多，导致经营活动产生的现金流量净额为负。
4、基本每股收益、稀释每股收益同比增长均为50.00%，主要原因为2023年1-6月净利润增长所致。六、核心竞争力的变化情况
公司核心竞争力包括：
1、领先的技术研发能力；
2、科研人才队伍居国内行业领先地位；
3、资质齐备硬件完善。
2023年半年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品的技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2023年半年度，公司研发投入7188.80万元，较上年同期增长83.80%。2023年半年度，公司新获授权专利54项，其中发明专利54项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2023年6月30日，公司募集资金累计使用及结余情况如下：
单位：万元项目序号金额
募集资金净额 A 98946.22
项目投入 B1 2561.71截至期初累计发生额
利息收入净额 B2 779.74
项目投入 C1 25822.64本期发生额
利息收入净额 C2 1035.25
项目投入 D1=B1+C1 28384.35截至期末累计发生额
利息收入净额 D2=B2+C2 1814.99
应结余募集资金 E=A-D1+D2 72376.86
实际结余募集资金 F 72376.86项 目 序号 金 额
差异 G=E-F 0.00公司2023年半年度募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至2023年6月30日，南网科技控股股东、间接控股股东、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：
2023半年
直接持股数间接持股数合计持股数合计持股度质押、冻
姓名/公司名职务量（股）量（股）量（股）占比结及减持情况广东电网有控股股
243178530-24317853043.06%否
限责任公司东中国南方电间接控
网有限责任-33630000033630000059.55%否股股东公司
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于南方电网电力科技股份有限公司2023年半年度持续督导报告书》之签字盖章页）
保荐代表人签名：____________________________龚建伟温家明中信建投证券股份有限公司年月日