亿纬锂能:容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复报告

关于惠州亿纬锂能股份有限公司
申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的
审核问询函的回复报告
容诚专字[2023]200Z0701 号
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·北京
2-1容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复报告
容诚专字[2023]200Z0701 号
深圳证券交易所：
贵所于2023年6月11日出具的《关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕020094号）(以下简称“《审核问询函》”）已收悉。根据贵所出具的《审核问询函》的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“申报会计师”）对问询函中涉及本所的有关问题进行了专项核查。
除非文义另有所指，本问询函回复报告中所使用的词语含义与《惠州亿纬锂能股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》中的简称具有相同含义。
本问询函回复报告表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
现就《审核问询函》提出的有关问题向贵所回复如下：
2-2目录
问题一...................................................4
问题二..................................................16
2-3问题一根据申报材料，本次募投项目为 23GWh 圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目（以下简称项目一）和 21GWh 大圆柱乘用车动力电池项目（以下简称项目二）。项目一及项目二达产年毛利率分别为16.13%、18.64%，拟生产产品需通过客户验证才可实现销售，目前已取得国内外多家客户的意向性需求，新增产能规模与公司获取订单及客户资源情况匹配。近年来全球动力储能锂离子电池市场产能呈现快速扩张趋势，但在高速扩容态势下，质量上乘且兼具成本优势的电池产品有效供给仍较为不足。发行人在动力储能电池领域拥有软包三元电池、方形三元电池、方形磷酸铁锂电池、圆柱磷酸铁锂电池和三元大圆柱电池多条技术路线，可以满足下游不同领域客户的产品需求。项目一尚未取得土地产权证书。2022年及2023年1-3月，发行人动力储能锂离子电池产能利用率分别为92.82%和81.59%。最近三年发行人锂离子电池业务毛利率呈下滑趋势，分别为26.13%、19.02%、
15.02%。
公司近年多次再融资，其中2019年4月定增募集25亿元，2020年10月定增募集25亿元，2022年11月定增募集90亿元。截至2023年3月31日，发行人 2022 年定增募投项目乘用车锂离子动力电池项目（前募项目一）、HBF16GWh
乘用车锂离子动力电池项目的募集资金使用进度分别为37.83%、49.01%。前募项目一与本次项目二在技术路线和应用领域方面基本一致。前募项目一投资总额为 43.75 亿元，达成后将形成年产 20GWh 大圆柱电池产能；项目二投资总额为52.03亿元，达成后将形成年产 21GWh大圆柱电池产能。截至 2023年 3月 31日，
发行人货币资金余额为926457.93万元，交易性金融资产余额为369581.58万元。
请发行人补充说明：（1）不同技术路线动力储能类电池的主要产品、具体参
数、优劣势、目标客户、产能情况，并结合固态电池、钠离子电池等其他动力储能技术路径发展情况，说明本次募投项目技术路线是否存在被替代的风险；（2）本次募投项目所涉产品取得客户验证的最新进展，是否存在不能通过客户验证的风险及应对措施；（3）2023年第一季度动力储能锂离子电池产能利用率下滑的原因，结合募投项目所涉产品的市场空间、发行人产能扩张计划、竞争优势、市
2-4场占有率、客户储备情况、在手订单或意向性订单、同行业可比公司产能规划情况等，说明“质量上乘且兼具成本优势的电池产品有效供给仍较为不足”判断依据，本次募投项目新增产能规模的合理性，是否存在产能过剩风险及拟采取的应对措施；（4）本次募投项目的建设情况，是否需履行主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况，项目一用地土地产权证书的最新办理进展，如无法取得募投项目用地拟采取的措施以及对募投项目实施的影响；（5）结合公司在手订单或意
向性合同、同行业类似项目情况、募投项目收益情况的测算过程、测算依据，包括各年预测收入构成、销量、毛利率、净利润、项目税后内部收益率的具体计算过程等，说明募投项目效益测算的合理性及谨慎性；（6）项目二单位产能投资金额高于前募项目一的原因及合理性，本次募投项目与发行人前期可比项目及同行业可比公司项目单位产能投资金额是否存在明细差异，如是，请说明差异原因及合理性；（7）在前次募投项目尚未实施完毕，产品毛利率持续下滑，且持有较多货币资金及交易性金融资产的情况下，短期内再次进行融资并扩产的必要性和合理性，是否存在过度、频繁融资的情形。
请会计师核查（5）（6）并发表明确意见。
答复：
五、结合公司在手订单或意向性合同、同行业类似项目情况、募投项目收益
情况的测算过程、测算依据，包括各年预测收入构成、销量、毛利率、净利润、项目税后内部收益率的具体计算过程等，说明募投项目效益测算的合理性及谨慎性
（一）公司在手订单或意向性合同
项目一拟新增约 23GWh 圆柱磷酸铁锂电池产能，主要应用于乘用车、户用储能等领域。截至2023年6月底，公司圆柱磷酸铁锂电池已取得的未来5年的客户意向性需求合计约 88GWh，足以覆盖公司圆柱磷酸铁锂电池产能。
项目二拟新增约 21GWh 46 系列大圆柱电池产能，主要应用于乘用车领域。
截至2023年6月底，公司46系列动力储能电池已取得的未来5年的客户意向性需求合计约 392GWh，足以覆盖公司大圆柱电池产能。
2-5公司在锂电池领域深耕多年，已积累了丰富的客户资源，公司本次募投项目
关于营业收入及产销率测算具有合理性。
（二）同行业类似项目情况
根据同行业主要上市公司公告，2021年以来，可比募投项目的主要收益指标情况如下：
公司名称项目名称运营期稳定毛利率
福鼎时代锂离子电池生产基地项目21.11%
广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期21.16%宁德时代
江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（四期）17.80%宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目（车里湾项
21.75%
目）
国轩南京年产 15GWh 动力电池系统生产线及配套建设项
国轩高科31.22%
目（一期 5GWh）
鹏辉能源 鹏辉智慧储能制造基地项目（年产 10GWh 储能电池项目） 15.12%-16.54%
孚能科技高性能动力锂电池项目18.46%
平均值21.48%
注：鹏辉能源项目毛利率计算取上下区间的平均值。
发行人本次募投项目中，23GWh 圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目达产年毛利率为 16.13%，21GWh 大圆柱乘用车动力电池项目达产年毛利率为 18.64%，与同行业主要可比上市公司已披露募投项目毛利率水平不存在显著差异，本次募投项目预计效益测算具有合理性和谨慎性。
（三）募投项目收益情况的测算过程、测算依据
1、23GWh 圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目
本项目效益测算依据和的测算过程如下：
（1）营业收入测算本项目实现营业收入系根据项目达产后圆柱磷酸铁锂电池的新增年产销量
乘以预计销售单价测算。本项目进入稳定运营期后，按达产率为95%计算，稳定运营期每年可实现约 21.88GWh 圆柱磷酸铁锂储能动力电池的产销能力，并合理预测对应产品的平均单价，对应收入总额为1883280.00万元。结合公司同类产品最近一年的平均单价，本次募投项目生产产品略有降低，产品测算单价区间较
2-6为谨慎、合理。
本项目财务评价计算期11年，其中项目建设期3年，自第3年开始项目根据产线建设投产情况逐步产生收益。项目计算期第3年综合达产率为30%，计算
期第4年综合达产率为62.50%，计算期第5年综合达产率为90%，计算期第6年开始及以后年度实现达产率为95%。本项目计算期内预计营业收入测算如下：
产品种类 项目 T+1~T+2 T+3 T+4 T+5 T+6~T+11单价（元/Wh） - 0.86 0.86 0.86 0.86圆柱磷酸铁
锂储能动力 产量（GWh） - 6.91 14.40 20.73 21.88电池收入（万元）-594720.001239000.001784160.001883280.00
（2）毛利率及净利润测算
1）营业成本
营业成本包含原材料成本、直接人工、折旧摊销、燃料动力及其他制造费用。
*原材料成本：原材料成本根据项目所生产的该类产品数量与该产品历史成本情况确定。
*直接人工：直接人工费用根据项目拟新增生产人员薪酬确定。
*折旧摊销：固定资产折旧按照国家有关规定采用分类直线折旧方法计算，本项目新建房屋及建筑物折旧年限取30年，残值率取10%；生产设备原值折旧年限为10年，残值率10%；土地使用权按50年摊销，无残值。
*燃料动力：燃料动力费根据产品生产需求确定。
*其他制造费用：其他制造费用按营业成本的3%费率计算。
2）期间费用
期间费用包含销售费用、管理费用、研发费用，根据公司历史费用水平、结合公司实际经营情况，本次募投项目销售费用率为2.50%、管理费用率为2.50%、研发费用率为6.50%，测算合理、谨慎。
3）毛利率及利润
2-7本项目增值税按照应纳税销售额乘以适用税率、扣除当期允许抵扣的进项税余额计算；城市维护建设税按实际缴纳流转税额的7%计缴，教育费附加（含地方教育附加）按实际缴纳流转税额的5%计缴。项目利润测算的过程如下：
单位：万元
序号 项目 T+1~T+2 T+3 T+4 T+5 T+6~T+11
1营业收入-594720.001239000.001784160.001883280.00
2营业成本-518382.821051424.941498960.481579581.49
3税金及附加---5334.416222.35
4销售费用-14868.0030975.0044604.0047082.00
5管理费用-14868.0030975.0044604.0047082.00
6研发费用-38656.8080535.00115970.40122413.20
7利润总额-7944.3845090.0674686.7180898.97
8应纳税所得额-----
9所得稅-----
10净利润-7944.3845090.0674686.7180898.97
11毛利率-12.84%15.14%15.99%16.13%
注：本项目财务评价计算期内应纳税所得额为0，系研发费用加计扣除所致。
如上表所示，本项目运营稳定期毛利率为16.13%，净利润为80898.97万元。
结合公司同类产品报告期内的毛利率情况，本次募投项目生产产品毛利率较为一致，测算较为谨慎、合理。
（3）项目内部收益率测算
本项目计算净现值时假设内部报酬率为12.00%，项目效益评价情况如下：
指标值序号指标名称单位备注所得税前所得税后
1项目投资财务内部收益率%14.2614.26
2 项目投资财务净现值 万元 48300.75 48300.75 ic=12%
3项目投资回收期年7.557.55含建设期
如上表所示，本项目投资财务内部收益率为14.26%，财务净现值为48300.75万元，投资回收期为7.55年。
2-8综上，本项目预期效益良好，效益测算具备谨慎性和合理性。
2、21GWh 大圆柱乘用车动力电池项目
本项目效益测算依据和的测算过程如下：
（1）营业收入测算本项目实现营业收入系根据项目达产后大圆柱乘用车动力电池的新增年产
销量乘以预计销售单价测算。本项目进入稳定运营期后，按达产率为95%计算，稳定运营期每年可实现约 19.95GWh 大圆柱乘用车动力电池的产销能力，合理预测产品单价，计算对应收入总额为1795500.00万元。本项目产品销售单价略低于公司同类产品最近一年平均价格，测算单价较为谨慎、合理。
项目财务评价计算期11年，其中项目建设期3年，自第3年开始项目根据产能建设投产情况逐步产生收益。项目计算期第3年综合达产率为26.43%，计
算期第4年综合达产率为59.82%，计算期第5年综合达产率为88.21%，计算期
第6年开始及以后年度实现达产率为95%。本项目计算期内预计营业收入测算如
下：
产品种类 项目 T+1~T+2 T+3 T+4 T+5 T+6~T+11单价（元/Wh） - 0.90 0.90 0.90 0.90大圆柱乘用车动力电产量（GWh） - 5.55 12.56 18.53 19.95池收入（万元）-499500.001130625.001667250.001795500.00
（2）毛利率及净利润测算
1）营业成本
营业成本包含原材料成本、直接人工、折旧摊销、燃料动力及其他制造费用。
*原材料成本：原材料成本根据项目所生产的该类产品数量与该产品历史成本情况确定。
*直接人工：直接人工费用根据项目拟新增生产人员薪酬确定。
*折旧摊销：固定资产折旧按照国家有关规定采用分类直线折旧方法计算，
2-9本项目新建房屋及建筑物折旧年限取30年，残值率取10%；生产设备原值折旧
年限为10年，残值率10%；土地使用权按50年摊销，无残值。
*燃料动力：燃料动力费根据产品生产需求确定。
*其他制造费用：其他制造费用按营业成本的3.50%费率计算。
2）期间费用
期间费用包含销售费用、管理费用、研发费用，根据公司历史费用水平、结合公司实际经营情况，本次募投项目销售费用率为2.50%、管理费用率为2.50%、研发费用率为6.50%，测算合理、谨慎。
3）毛利率及利润
本项目增值税按照应纳税销售额乘以适用税率、扣除当期允许抵扣的进项税余额计算；城市维护建设税按实际缴纳流转税额的7%计缴，教育费附加（含地方教育附加）按实际缴纳流转税额的5%计缴。项目利润测算的过程如下：
单位：万元
序号 项目 T+1~T+2 T+3 T+4 T+5 T+6~T+11
1营业收入-499500.001130625.001667250.001795500.00
2营业成本-426282.44932489.601359248.011460831.08
3税金及附加---5915.806653.12
4销售费用-12487.5028265.6341681.2544887.50
5管理费用-12487.5028265.6341681.2544887.50
6研发费用-32467.5073490.63108371.25116707.50
7利润总额-15775.0668113.52110352.44121533.30
8应纳税所得额--12995.5629074.0034002.68
9所得稅--3248.897268.508500.67
10净利润-15775.0664864.64103083.94113032.63
11毛利率-14.66%17.52%18.47%18.64%
如上表所示，本项目运营稳定期毛利率为18.64%，净利润为113032.63万元。结合公司同类产品报告期内的毛利率情况，本次募投项目生产产品毛利率较为一致，测算较为谨慎、合理。
2-10（3）项目内部收益率测算
本项目计算净现值时假设内部报酬率为12.00%，项目效益评价情况如下：
指标值序号指标名称单位备注所得税前所得税后
1项目投资财务内部收益率%21.2920.19
2 项目投资财务净现值 万元 198307.56 172287.08 ic=12%
3项目投资回收期年6.366.51含建设期
如上表所示，本项目所得税后投资财务内部收益率为20.19%，所得税后财务净现值为172287.08万元，所得税后投资回收期为6.51年。
综上，本项目预期效益良好，可在较短时间内收回投资，效益测算具备谨慎性和合理性。
六、项目二单位产能投资金额高于前募项目一的原因及合理性，本次募投项目与发行人前期可比项目及同行业可比公司项目单位产能投资金额是否存在明细差异，如是，请说明差异原因及合理性
（一）项目二单位产能投资金额高于前募项目一的原因及合理性本次募投项目二“21GWh 大圆柱乘用车动力电池项目”（以下简称“本募项目二”）与前募项目一“乘用车锂离子动力电池项目”（以下简称“前募项目一”）
各项单位产能投资金额具体对比如下：
指标单位本募项目二前募项目一差异金额差异占比
单位产能投资额 万元/GWh 24776.19 21872.81 2903.38 100.00%
其中：单位产能土地投资额 万元/GWh 396.19 105.70 290.49 10.01%
单位产能建设投资额 万元/GWh 6430.24 3863.65 2566.59 88.40%
单位产能设备投资额 万元/GWh 17124.10 17180.31 -56.21 -1.94%
单位产能预备费投资额 万元/GWh 235.52 210.45 25.07 0.86%单位产能流动资金投资
万元/GWh 590.14 512.70 77.44 2.67%额
注：差异金额为本募项目二减去前募项目一，下同。
虽然上述项目拟投资建设内容均为46系列大圆柱动力电池，但根据上表可
2-11知，二者的单位产能土地投资额与建设投资额存在一定差异，主要系由于项目实
施地点不同、项目场地建设规划不同等因素导致，具体分析如下：
1、项目实施地点不同
本募项目二实施地点位于四川省成都市，前募项目一实施地点位于湖北省荆门市，上述项目土地所有权均根据政府挂牌价格取得，成都市土地挂牌价格高于荆门市，导致二者在单位产能土地投资额上存在差异，具体如下：
指标单位本募项目二前募项目一差异
土地面积（A） 亩 260.00 221.23 38.77
土地单价（B） 万元/亩 32.00 9.56 22.44
土地投资（C=A*B） 万元 8320.00 2114.00 6206.00
单位产能土地投资额 万元/GWh 396.19 105.70 290.49
2、项目场地建设规划不同
在场地建设方面，本募项目二与前募项目一的差异主要如下：
单位：万元项目本募项目二前募项目一差异金额差异占比
单位产能建设投资额6430.243863.652566.59100.00%
其中：Pack 车间 1103.71 - 1103.71 43.00%
化成车间1088.10597.45490.6519.12%
停车楼304.52-304.5211.86%
成品仓库409.33151.35257.9810.05%
本募项目二根据潜在下游客户需求配套建设了 Pack 车间，根据前期项目经验建设了停车楼等配套建筑，前募项目一未规划建设同类场地。化成车间及成品仓库方面，公司根据外部要求对厂房建设布局进行调整，本募项目二化成静置货架与成品储存货架高度较前募项目一有所降低，化成车间及成品仓库的建筑面积及装修面积有所提升，导致建设投资金额有所增加。
综上所述，本募项目二较前募项目一单位产能投资金额较高，主要系项目实施地点及场地建设规划不同所致，土地投资金额系根据当地政府土地拍卖价格决定，场地建设系根据项目地块特点、项目建设规划要求确定，差异原因具有合理性。
2-12（二）本次募投项目与发行人前期可比项目及同行业可比公司项目单位产
能投资金额是否存在明细差异，如是，请说明差异原因及合理性
2021年以来，同行业可比公司及发行人前期可比募投项目的单位产能投资
额情况如下：
单位：万元、万元/GWh计划新增产可比公司项目投资金额单位产能投资金额能福鼎时代锂离子电
1837260.00 约 60GWh 30621.00
池生产基地项目广东瑞庆时代锂离
子电池生产项目一 1200000.00 约 30GWh 40000.00期
2021年向特
宁德时代定对象发行江苏时代动力及储
股票 能锂离子电池研发 1165000.00 约 30GWh 38833.33
与生产项目（四期）宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基
731992.00 约 15GWh 48799.47地项目（车里湾项目）
国轩电池年产 16G
2021年非公
国轩高科 Wh 高比能动力锂电 586291.48 16GWh 36643.22开发行股票池产业化项目
2021年度向
高性能动力锂电池
孚能科技 特定对象发 525625.90 12GWh 43802.16项目
行 A 股股票鹏辉智慧储能制造
2022年度向基地项目（年产10鹏辉能源 特定对象发 300000.00 10GWh 30000.00
GWh 储能电池项
行 A 股股票
目）蜂巢能源动力锂离
1500000.00 47.41GWh 31638.89
子电池项目（常州）首次公开发蜂巢能源动力锂离蜂巢能源 行并上市（尚 1225100.00 30.24GWh 40512.57子电池项目（湖州）未完成）蜂巢能源动力锂离
950000.00 29GWh 32758.62
子电池项目（遂宁）
2-13计划新增产
可比公司项目投资金额单位产能投资金额能乘用车锂离子动力
437456.12 20GWh 21872.81年度向电池项目2022
特定对象发 HBF16GWh 乘用车
行 A 股股票 锂离子动力电池项 412683.00 16GWh 25792.69目发行人
23GWh 圆柱磷酸铁
本次募集资 锂储能动力电池项 550980.00 23GWh 23955.65金拟投资建目设项目
21GWh 大圆柱乘用
520300.00 21GWh 24776.19
车动力电池项目
可比项目单位产能投资金额范围21872.81-48799.47
可比项目单位产能投资金额中位数37738.28
可比项目单位产能投资金额平均值35795.59
如上表所示，公司本次募投项目单位产能投资金额处于同行业可比公司可比募投项目的单位产能投资额范围内，与发行人 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募投项目单位产能投资金额水平较为接近。公司本次募投项目相关投资测算具有谨慎性、合理性。
二、核查程序
针对上述事项，申报会计师履行了如下核查程序：
1、获取了公司统计的在手订单或意向性合同数据；查阅了同行业可比公司
相关文件公告文件，对比可比募投项目有关数据；取得并查阅了公司本次募投项目的可行性研究报告，核查项目效益测算过程与测算指标，与公司2022年度销售数据进行对比；
2、取得并查阅了公司本次募投项目与前次募投项目的可行性研究报告，对
比项目投资规划与具体投资项目金额，分析造成单位产能投资额差异的原因；查阅了同行业可比公司相关文件公告文件，对比可比募投项目有关数据。
三、核查意见
2-14经核查，申报会计师认为：
1、公司在锂电池领域深耕多年，已积累了丰富的客户资源，公司本次募投
项目关于营业收入及产销率测算具有合理性；同行业类似项目相关测算及效益指标与公司本次募投项目不存在显著差异；公司本次募投项目效益测算相关指标有
合理依据，项目预期效益良好，效益测算具备谨慎性和合理性；
2、本次募投项目二较前次募投项目一单位产能投资金额较高，主要系项目
实施地点及场地建设规划不同所致，差异原因具有合理性；本次募投项目与发行人前期可比项目及同行业可比公司项目单位产能投资金额不存在显著差异。
2-15问题二
截至2023年3月31日，发行人及其控股子公司尚有879950.27平方米的房产正在申请办理产权证书。若无法顺利取得权属证明，存在被主管部门予以行政处罚甚至拆除的风险，对公司的生产经营和盈利能力产生不利影响。报告期各期末，发行人存货账面价值分别为171420.59万元、371202.59万元、
858798.12万元和786010.22万元，申报材料显示，2022年末存货增长较多主
要系公司产能释放，增加原材料备货的同时半成品与库存商品随产能增加而增长。
根据申报材料，2022年二季度以来主要原材料价格已有所回落。截至2023年3月31日，发行人长期股权投资账面价值为1198627.65万元，其他权益工具投资账面价值为34406.17万元。
请发行人补充说明：（1）尚未取得产权证书房产的具体用途，办理产权证书的最新情况，是否属于核心经营资产，后续办理产权证书是否存在障碍，是否会对公司生产经营造成重大不利影响，是否存在被相关部门行政处罚的风险；（2）结合存货明细、原材料价格走势、产品价格走势等，说明对存货进行跌价准备测试的计算过程、主要假设和参数，存货跌价准备计提是否充分；（3）自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的财务性投资情况，并结合相关会计科目具体情况，说明最近一期末是否持有金额较大的财务性投资。
请会计师核查（2）（3）并发表明确意见。
答复：
二、结合存货明细、原材料价格走势、产品价格走势等，说明对存货进行
跌价准备测试的计算过程、主要假设和参数，存货跌价准备计提是否充分
（一）存货明细、原材料价格走势、产品价格走势情况
1、报告期内存货明细及跌价准备情况
报告期各期末，公司存货主要以半成品、原材料及库存商品为主，各类存货账面余额及跌价准备情况如下：
2-16单位：万元
2023年6月30日2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目/年份跌价准跌价准跌价准跌价准账面余额账面余额账面余额账面余额备备备备
原材料184608.198346.19316942.964782.12114058.493469.4456942.633022.01
在产品145707.784079.5988616.573382.5367289.991270.3124015.47732.53
库存商品214851.8014812.29200578.963980.9983119.722074.2130013.901584.60
发出商品8364.6017718.2516715.032519.74
半成品264800.3115756.30258354.7811267.76103624.326791.0067536.584268.58
合计818332.6742994.37882211.5323413.40384807.5513604.96181028.319607.73
2、原材料市场价格走势
公司动力储能锂离子电池主要原材料包括正极材料、负极材料、电解液及隔膜。报告期各期内，公司主要原材料采购价格的变动情况如下：
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目采购均价变动采购均价变动采购均价变动采购均价正极材料
137.18-28.67%192.3393.76%99.262.82%96.54（元/kg）负极材料
38.05-24.92%50.6826.92%39.93-21.52%50.88（元/kg）隔膜
2.30-9.52%2.55-18.27%3.12-12.36%3.56（元/平方米）电解液
39.90-38.35%64.720.45%64.4354.55%41.69（元/kg）
正极、负极材料在锂电池生产成本中占比超过50%，对生产成本影响较大。
受行业上下游供需不平衡影响，正极材料及负极材料采购均价在2022年度上涨明显。随着上游供应逐步稳定，2023年上半年，正极材料的采购均价略有下降，总体仍保持在较高水平；负极材料的采购均价下降较为明显，已回落至2021年采购价格水平。
报告期内，上述主要原材料市场价格变动情况如下：
*正极材料市场价格走势
单位：万元/吨
2-17正极材料价格走势
45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2020-1-22020-7-22021-1-22021-7-22022-1-22022-7-22023-1-22023-7-2
wind 磷酸铁锂:国产 wind 三元6系:单晶622型
2021年下半年开始，磷酸铁锂及三元正极材料价格均出现了明显上涨趋势。
2023年1月至4月，正极材料价格出现了一定程度的回落，最低降至2022年初水平。2023年5月至6月，正极材料价格较4月有所反弹。
*负极材料市场价格走势
单位：万元/吨负极材料价格走势
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
Wind 人造石墨中端 Wind 天然石墨中端
2021年开始，负极材料的市场价格呈现逐步上升趋势。2022年，负极材料
价格总体保持稳定。2023年以来，负极材料价格有所下降。
2-18*隔膜材料市场价格走势
单位：元/平方米隔膜材料价格走势
2.60
2.40
2.20
2.00
1.80
1.60
1.40
1.20
1.00
Wind 隔膜:湿法:9μm Wind 隔膜:湿法:7μm
报告期内，隔膜价格整体保持平稳。
*电解液市场价格走势
单位：万元/吨电解液材料价格走势
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
wind 电解液:磷酸铁锂 wind 电解液:三元圆柱2.2Ah
2-192021年至2022年一季度，电解液市场价格呈现上升趋势。2022年二季度以来，电解液价格逐步下降，目前保持在2021年初水平。
3、产品价格走势情况报告期内，公司主要产品为锂原电池与锂离子电池（包括消费类锂离子电池与动力储能类锂离子电池）。报告期内，公司主营业务收入构成如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
锂原电池103157.81214549.87185256.55149138.46
消费类锂离子电池270515.91636795.22502373.03260667.03
动力储能类锂离子电池1919114.762768280.491000698.61406375.12
产品销售价格方面，2022年度，公司锂原电池及锂离子电池产品价格同比增加；2023年1-6月，公司主要电池产品价格略有下降，但公司总体保持较为稳定的毛利水平。
4、存货库龄及周转率情况
报告期各期末，各类存货的期末库龄情况如下：
单位：万元
期间项目账面余额1年以内1-2年2年以上
原材料184608.19181924.022282.21401.95
在产品145707.78145707.78--
库存商品214851.80214682.39138.5830.83
2023年6月30日
发出商品8364.608364.60--
半成品264800.31264128.36606.9265.04
合计818332.67814807.143027.71497.82
原材料316942.96314719.021651.54572.40
在产品88616.5788616.57--
库存商品200578.96200344.3013.19221.46
2022年12月31日
发出商品17718.2517718.25--
半成品258354.78257570.20750.0534.54
合计882211.53878968.342414.78828.40
2021年12月31日原材料114058.49110814.89796.262447.35
2-20期间项目账面余额1年以内1-2年2年以上
在产品67289.9967289.99--
库存商品83119.7282249.66291.56578.49
发出商品16715.0316715.03--
半成品103624.32103279.91258.0786.33
合计384807.55380349.481345.893112.18
原材料56942.6352331.723761.01849.90
在产品24015.4724015.47--
库存商品30013.9029089.99923.91-
2020年12月31日
发出商品2519.742519.74--
半成品67536.5866686.96832.5217.10
合计181028.31174643.885517.44867.00
报告期各期末，公司各类存货的库龄主要集中在1年以内，1年以上库龄的存货金额较小，说明公司存货结转情况良好，不存在较多滞销产品或残次冷备品。
报告期内，公司与同行业可比上市公司存货周转率情况如下：
2022年12月312020年12月31
名称2023年6月30日2021年12月31日日日
宁德时代4.724.483.602.94
国轩高科3.663.142.191.40
欣旺达4.175.135.005.52
鹏辉能源2.803.503.853.39
孚能科技2.232.121.750.93
蜂巢能源未披露未披露4.028.02
平均数3.513.673.403.70
亿纬锂能4.544.934.894.07
注：2023年1-6月数据已做简单年化处理。
报告期内，公司存货周转率普遍高于同行业可比上市公司平均水平，变动趋势与可比公司情况基本一致，体现了公司销售情况良好，存货周转速度较快。
综上，报告期内，公司产品价格随原材料价格波动相应调整，保持了合理的毛利水平；同时，公司存货周转速度较快，库龄较短，销售情况良好，不存在较大金额的减值迹象。
2-21（二）说明对存货进行跌价准备测试的计算过程、主要假设和参数，存货
跌价准备计提是否充分
报告期内，公司存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。具体计算过程、主要假设和参数如下：
项目存货跌价准备测算的计算过程主要假设和参数
需要经过加工，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的预计售价减去至完工时估计将原材料
要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后1.预计售价根据最近期间销售价格的金额确定其可变现净值。确定；
通常需要经过进一步加工，在正常生产经营过2.相关税费=当期税金及附加（不含程中以所生产的产成品的预计售价减去至完房产税等与销售活动不直接相关的在产品工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和税费）/当期营业收入*预计收入；
相关税费后的金额确定其可变现净值。3.预计销售费用=（当期销售费用+通常直接用于出售，以存货的预计售价减去估运输费用）/当期营业收入*预计收库存商品计的销售费用和相关税费后的金额确定其可入；
变现净值。4.预计完工成本由管理层参考历史通常需要经过进一步加工，在正常生产经营过人工成本，材料成本及历史制造费用程中以所生产的产成品的预计售价减去至完占比等因素综合预计。
半成品
工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
最近一年一期，公司存货跌价的具体计算过程如下：
单位：万元成本与可成本与可跌价准备跌价准备账面余额变现净值跌价比例账面余额变现净值跌价比例项目金额金额孰低额孰低额
2023/6/302022/12/31
原材料184608.19176262.008346.194.52%316942.96312160.854782.121.51%
在产品145707.78141628.194079.592.80%88616.5785234.053382.533.82%
库存商品214851.80200039.5114812.296.89%200578.96196597.963980.991.98%
半成品264800.31249044.0115756.305.95%258354.78247087.0211267.764.36%
报告期各期末，公司按上述方法计算各类存货的可变现净值，原材料、在产品、库存商品和半成品存在可变现净值低于成本的情形，公司相应计提存货跌价准备。2023年6月末，公司原材料及库存商品跌价准备计提比例较2022年末有所提高，主要受上游原材料市场及锂电池市场变化影响，存货跌价准备计提较为充分。
2-22综上，报告期内公司主要原材料价格整体呈现上涨趋势，2023年上半年价
格有一定程度下降。报告期内公司主营产品的销售单价整体保持稳定，未出现大幅下滑情形。此外，公司存货周转率较高，存货周转速度较快，公司存货整体不存在明显的大幅减值迹象。公司存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，相关测算与参数合理，存货跌价准备计提较为充分。
三、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的财
务性投资情况，并结合相关会计科目具体情况，说明最近一期末是否持有金额较大的财务性投资
（一）自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的财务性投资情况公司于2022年12月9日召开第六届董事会第五次会议审议通过本次创业板
向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案，本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施的财务性投资及类金融投资，具体如下：
1、交易性金融资产、委托理财
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司持有的交易性金融资产均为结构性存款。结构性存款系公司在确保主营业务日常运营所需资金的前提下，为提高暂时闲置资金的使用效率和管理水平，提高股东回报，在严格保证流动性与安全性的前提下购买的短期、低风险产品，不属于财务性投资。
2、类金融投资、投资产业基金及并购基金、拆借资金、委托贷款、向集团
财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务的情况
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融投资的情形；不存在投资产业基金、并购
基金的情形；不存在对外拆借资金、委托贷款情形；不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形；不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形；不存在投资金融业务的情形。
2-233、权益工具投资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司新增权益工具投资如下：
单位：万元是否董事会决议日前序成立日首次投为财被投资单位被投资单位主营业务六个月至今实际号期资时间务性投资金额投资曲靖市德枋亿纬有正极材料磷酸铁锂的生2021年42021年9
132900.00否
限公司产及销售月26日月23日锂盐、硼化合物（不含2021年青海柴达木兴华锂2016年3
2危险化学品）生产、销10月1510112.39否
盐有限公司月9日售日
石墨及碳素制品制造、
2021年
云南中科星城石墨销售；电池制造；高性2022年5
311月1820400.00否
有限公司能纤维及复合材料制造月13日日等
华杉进出口（桐乡）货物进出口；技术进出2021年32022年6
4170.00否
有限公司口月31日月9日
2020年
常州市贝特瑞新材锂电池高镍三元正极材2022年7
512月2946440.00否
料科技有限公司料生产与销售月5日日
2016年
天津易鼎丰动力科新能源汽车动力系统及2016年7
612月8589.00否
技有限公司零部件研发商月1日日
四川能投德阿锂业生产、销售电池级碳酸2022年82022年8
75512.50否
有限责任公司锂和电池级氢氧化锂月3日月18日电池隔膜的生产研发销2021年2022年湖北恩捷新材料科
8售，主要为湿法锂电池12月2911月1759002.00否
技有限公司隔离膜日日荆门新宙邦新材料锂离子电池电解液产品2018年52018年7
97500.00否
有限公司的研发、生产和销售月16日月12日
湖南紫金锂多金属2022年电池级碳酸锂的生产、2023年1
1011月162600.00否
新材料有限公司销售月18日日太阳能发电及储能技术杭州华弗能源科技2017年42023年3
11与相关产品的研发、生210.00否
有限公司年13日月9日
产、销售
PT.HUAFEI NICKEL 钴、镍、铜氧化物，钴、 2021年6 2021年7
1222737.5万美元否
COBALT（华飞镍钴） 镍、铜盐类开采、销售 月 19 日 月 8 日广东新型储能国家新型储能方案及配套产2023年42023年6
132800.00否
研究院有限公司品的研究开发月13日月27日湖北省大储新能源储能技术及电池零配件2023年42023年7
14200.00否
有限公司生产开发月17日月14日
2022年
湖北金杨精密制造电池精密结构件、零配2023年9
15件生产制造11月152000.00否有限公司月5日
日
上述被投资单位中，被投资单位均为公司围绕产业链上下游进行的投资，具体情况如下：
2-24序号被投资单位与公司业务的协同效应
1曲靖市德枋亿纬有限公司正极材料供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
与公司在上游原材料如碳酸锂、氢氧化锂等领域合作，对公司
2青海柴达木兴华锂盐有限公司
保障原材料供应具有重要意义
3云南中科星城石墨有限公司负极石墨材料供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
与华友钴业等成立的合资公司，协助华飞镍钴采购各类设备从
4华杉进出口（桐乡）有限公司
而推进“红土镍矿湿法冶炼项目”的建设常州市贝特瑞新材料科技有限
5正极材料供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
公司
从事整车系统及电池管理系统，与公司在 BMS 系统领域展开
6天津易鼎丰动力科技有限公司
技术合作，亦有利于公司保障供应四川能投德阿锂业有限责任公
7正极材料原料供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
司
8湖北恩捷新材料科技有限公司锂电池隔膜供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
9荆门新宙邦新材料有限公司锂电池电解液供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
湖南紫金锂多金属新材料有限
10正极材料原料供应商，对公司保障原材料供应具有重要意义
公司
储能厂商，属于公司储能电池的下游应用领域，双方在储能领
11杭州华弗能源科技有限公司
域具有深度合作机会
PT.HUAFEI NICKEL COBALT 与华友钴业等成立的合资公司，能够为公司提供镍、钴等电池
12（华飞镍钴）原材料，对公司保障原材料供应具有重要意义广东新型储能国家研究院有限储能领域研发机构，由公司与行业内其他专业厂商合资成立，
13
公司旨在推动新型储能各项产品、技术的开发
储能厂商，属于公司储能电池的下游应用领域，双方在储能领
14湖北省大储新能源有限公司
域具有深度合作机会
电池精密结构件厂商，其产品属于电池系统的重要组成部分，
15湖北金杨精密制造有限公司
对公司保障原材料供应具有重要意义
上述投资标的均与公司主营业务存在较强业务协同关系，属于公司的战略性投资，包括德枋亿纬、兴华锂盐、云南中科、常州贝特瑞、易鼎丰、四川能投德阿锂业、湖北恩捷新材料、荆门新宙邦、湖南紫金锂多、华飞镍钴、湖北金杨精密制造有限公司等为保障原材料供应的上游企业；华杉桐乡系公司就印尼华飞镍
钴项目配套建立的进出口公司，为原材料供应提供必要保障；杭州华弗能源科技有限公司、广东新型储能国家研究院有限公司及湖北省大储新能源有限公司系新
能源储能领域研发、生产厂商，对公司拓展储能业务客户及市场具有重要意义。
上述各投资均为公司整合锂电池产业资源的重要战略举措，不属于财务性投资。
综上所述，本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或
2-25拟实施的财务性投资及类金融业务。
（二）结合相关会计科目具体情况，说明最近一期末是否持有金额较大的财务性投资
截至2023年6月30日，公司不存在最近一期末持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形，具体分析如下：
单位：万元财务性投资占归序财务性投资项目账面价值内容属母公司所有者号金额净资产比例
1交易性金融资产290500.00低风险结构性存款--
2其他权益工具投资34826.08结合产业链上下游对外投资--
增值税留抵税额、待抵扣进项税款
3其他流动资产91706.62--
等
4其他非流动资产245661.24预付设备款等--
5长期股权投资1384720.51结合产业链上下游对外投资--
押金、保证金、尚未返还的出口退
6其他应收款15648.26--
税款等
7债权投资168388.30以获取原材料为目的对外借款--
8其他债权投资1128.64认购上游供应商发行的可转债--
合计2232579.65---
各科目具体分析如下：
1、交易性金融资产
截至2023年6月30日，公司交易性金融资产为290500.00万元，均为结构性存款，具体情况如下表：
单位：万元
项目2023/3/31
结构性存款290500.00
合计290500.00
上述结构性存款系公司在确保主营业务日常运营所需资金的前提下，为提高暂时闲置资金的使用效率和管理水平，提高股东回报，在严格保证流动性与安全性的前提下购买的短期、低风险产品，均属于保本浮动收益型产品，预期年化收益率处于低风险产品的合理范围，不属于风险较大的金融产品，不属于财务性投资，具体情况如下：
2-26认购金额
银行产品名称本金收益类型预期年化收益率（万元）平安银行股份有限平安银行对公结构性存款滚
公司武汉分行营业保本浮动收益型30001.1%-4.3%动开放型7天2020年01期部兴业银行股份有限惠州亿纬锂能股份有限公司
保本浮动收益型200001.5%或2.92%公司惠州分行100天封闭式产品兴业银行股份有限惠州亿纬锂能股份有限公司
保本浮动收益型100001.5%或2.92%公司惠州分行100天封闭式产品中国银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型98001.39%或4.29%公司惠州分行中国银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型102001.40%或4.30%公司惠州分行招商银行股份有限招商银行点金系列看涨两层
保本浮动收益型150001.85%-2.75%公司惠州分行区间81天结构性存款平安银行股份有限平安银行对公结构性存款滚
公司武汉分行营业保本浮动收益型100000.35%-4.3%动开放型7天2020年01期部中国银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型73501.39%或4.29%公司惠州分行中国银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型76501.40%或4.30%公司惠州分行中国银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型112501.40%或4.30%公司惠州分行中国银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型107501.39%或4.29%公司惠州分行
“广银创富”G 款定制版人民广发银行股份有限币结构性存款（挂钩沪深3001.3%或3.2%或保本浮动收益型20000公司惠州分行指数看涨阶梯式结构）（惠州3.3%分行）中国工商银行挂钩汇率区间中国工商银行股份累计型法人人民币结构性存
有限公司惠州仲恺保本浮动收益型150001.2%-3.04%
款产品-专户型2023年第高新区支行
209 期 D 款
中信银行股份有限
挂钩型结构性存款保本浮动收益型100001.05%-2.75%-3.15%公司惠州分行招商银行宜昌分行招商银行点金系列看涨两层
保本浮动收益型100001.85%或2.7%营业部区间31天结构性存款中国建设银行惠州中国建设银行广东省分行单
保本浮动收益型100801.5%-3.0%开发区支行位人民币定制型结构性存款中国建设银行惠州中国建设银行广东省分行单
保本浮动收益型198001.5%-3.0%开发区支行位人民币定制型结构性存款
2-27认购金额
银行产品名称本金收益类型预期年化收益率（万元）中国建设银行惠州中国建设银行广东省分行单
保本浮动收益型21201.5%-3.0%开发区支行位人民币定制型结构性存款中国建设银行惠州中国建设银行广东省分行单
保本浮动收益型380001.5%-3.0%开发区支行位人民币定制型结构性存款中国建设银行惠州中国建设银行广东省分行单
保本浮动收益型30001.5%-3.0%开发区支行位人民币定制型结构性存款中国建设银行惠州中国建设银行广东省分行单
保本浮动收益型25001.5%-3.0%开发区支行位人民币定制型结构性存款招商银行宜昌分行招商银行点金系列看涨两层
保本浮动收益型100001.85%或2.7%营业部区间30天结构性存款招商银行股份有限招商银行点金系列看涨两层
保本浮动收益型150001.85%-2.80%公司惠州分行区间68天结构性存款中信银行武汉梨园共赢智信汇率挂钩人民币结
保本浮动收益型150001.05%/2.6%/3%支行构性存款09988期招商银行股份有限招商银行点金系列看跌两层
保本浮动收益型50001.85%或2.80%公司惠州分行区间61天结构性存款
合计290500-
上述结构性存款系公司在确保主营业务日常运营所需资金的前提下，为提高暂时闲置资金的使用效率和管理水平，提高股东回报，在严格保证流动性与安全性的前提下购买的短期、低风险产品，不属于财务性投资。
2、其他权益工具投资
截至2023年6月30日，公司其他权益工具投资账面金额为34826.08万元。
具体情况如下表：
单位：万元期末账面价序号被投资单位成立日期首次投资时间持股比例值惠州亿纬特来电新
12014年11月20日2015年1月28日18.1710.00%
能源有限公司沃太能源股份有限
22012年9月12日2016年5月19日2892.849.71%
公司天津易鼎丰动力科
32016年7月1日2016年12月8日2593.6617.92%
技有限公司天津国泰金融租赁
42017年11月3日2017年4月24日-6.00%
有限责任公司特来电新能源股份
52014年9月4日2021年6月22日2000.200.15%
有限公司大柴旦大华化工有
62003年11月13日2021年7月15日11000.005.00%
限公司广州发展集团股份
71992年11月13日2021年12月31日9611.200.44%
有限公司
2-28期末账面价
序号被投资单位成立日期首次投资时间持股比例值江苏林洋亿纬储能亿纬动力持股
82020年9月18日2020年12月4日1500.00
科技有限公司15.00%河北坤天新能源股亿纬动力持股
92018年5月25日2022年3月29日5000.00
份有限公司1.35%杭州华弗能源科技
102017年4年13日2023年3月9日210.007.00%
有限公司
合计-34826.08-上述被投资单位均为新能源产业链或与公司主营业务存在较强业务协同的企业，系公司为加强产业链合作及业务协同开展的产业链相关投资，属于公司的战略性投资，具体体现如下：
序被投资单位主要业务与公司业务的协同效应号
在新能源汽车充电桩及其他充电设备领域开展合作，惠州亿纬特来
有利于公司对充电技术、电池安全性能的提升，亦能
1电新能源有限电动汽车充电基础设施运营
使公司及时接触下游需求，对充电侧信息交互、物联公司网信息共享提供帮助新能源户用储能系统及能量
沃太能源股份储能系统解决方案提供商，有利于公司在家用储能等
2 管理系统（EMS）的开发与应
有限公司领域业务的开拓发展用天津易鼎丰动
新能源汽车动力系统及零部 从事整车系统及电池管理系统，与公司在 BMS 系统
3力科技有限公
件研发商领域展开技术合作，亦有利于公司保障供应司
公司于2017年投资国泰金租，主要为通过股权合作天津国泰金融
围绕新能源汽车产业链开展拓展下游销售渠道，符合行业惯例。其现已停业，截
4租赁有限责任
融资租赁业务至2023年6月30日，公司对其确认其他权益工具投公司资账面价值为0
惠州亿纬特来电新能源有限公司母公司，在新能源汽特来电新能源新能源汽车充电网的建设、运
5车充电设备领域与公司开展合作，有利于公司电池充
股份有限公司营及互联网的增值服务电技术提升并掌握市场动态
大柴旦大华化拥有盐湖采矿权，能够向公司提供含锂类卤水，对保
6盐湖硼钾锂矿采选
工有限公司障公司原材料供应具有重要意义
广州发展集团电力生产、天然气、能源物流储能系统解决方案提供商，与公司在发电侧、电网侧
7
股份有限公司和新能源产业；新型储能及用户侧储能领域均有广泛合作机会江苏林洋亿纬
先进电力电子装置销售；储能与公司在光伏储能领域开展广泛合作，有利于公司储
8储能科技有限
电池销售能业务的开拓发展公司河北坤天新能
锂电池材料的研发生产销售；负极石墨材料供应商，对公司保障原材料供应具有重
9源股份有限公
新能源技术研发等要意义司
2-29序
被投资单位主要业务与公司业务的协同效应号
杭州华弗能源太阳能发电及储能技术与相储能系统开发商，系公司动力储能类锂离子电池的下
10
科技有限公司关产品的研发生产销售游应用领域，有利于公司开拓下游客户公司与上游大华化工、河北坤天、易鼎丰等的投资合作有利于稳定公司原材料供应，降低原材料价格波动对公司的影响；下游与亿纬特来电、沃太能源、广州发展、林洋亿纬及杭州华弗能源科技有限公司等的投资合作有利于公司及时掌
握下游市场变化、强化技术协同、开拓销售渠道，并在充电桩、储能市场等领域开展业务合作；国泰金租主要围绕新能源汽车产业链开展融资租赁业务，控股股东为华泰汽车集团有限公司，目前国泰金租已停业。公司于2017年投资国泰金租，主要为了通过股权合作拓展下游销售渠道。截至2023年6月30日，国泰金租账面价值为0。
3、其他流动资产
截至2023年6月30日，公司其他流动资产的账面价值为91706.62万元，主要是增值税留抵税额、待认证进项税款等，不存在财务性投资的情形。
4、其他非流动资产
截至2023年6月30日，公司其他非流动资产的账面价值为245661.24万元，主要是预付设备款，不存在财务性投资的情形。
5、长期股权投资
截至2023年6月30日，公司持有的长期股权投资如下：
单位：万元序号被投资单位成立日期首次投资时间期末账面价值持股比例
EVE ENERGY
NORTH
12002年2月14日2016年10月25日9986.9751%
AMERICA
CORPORATION思摩尔国际控股有
22019年10月30日2014年3月7日692126.2019.02%
限公司南京中交航信新能
32018年2月11日2018年3月9日8.514.18%
源科技有限公司荆门新宙邦新材料
42018年5月16日2018年7月12日12024.6030%
有限公司江苏中智海洋工程
52015年6月9日2019年5月24日179.845%
装备有限公司
SK 新能源（江苏） 亿纬动力香
62019年6月28日2020年12月30日174689.67
有限公司港持股30%
2-30序号被投资单位成立日期首次投资时间期末账面价值持股比例
PT.HUAFEI
72021年6月19日2021年7月8日156741.6117%
NICKEL COBALT
华杉进出口（温州）
82021年5月31日2021年8月27日1754.5117%
有限公司华北铝业新材料科
92021年4月26日2021年5月21日8218.197%
技有限公司金昆仑锂业有限公
102017年1月17日2021年7月23日15381.4928.125%
司曲靖市德枋亿纬有
112021年4月26日2021年9月23日101148.3340%
限公司惠州亿纬氢能有限
122021年11月25日2022年1月7日635.6319%
公司深圳好电科技有限
132011年3月4日2022年2月22日10991.7720%
公司青海柴达木兴华锂
142016年3月9日2021年10月15日73386.5049%
盐有限公司
华杉进出口（桐乡）
152021年3月31日2022年6月9日886.1717%
有限公司北京铧山永盛科技
162021年5月12日未出资-17%
有限公司云南中科星城石墨
172021年11月18日2022年5月13日20804.6840%
有限公司四川能投德阿锂业
182022年8月3日2022年8月18日5523.6424.5%
有限责任公司常州市贝特瑞新材
192020年12月29日2022年7月5日49846.1024%
料科技有限公司湖北恩捷新材料科
202021年12月29日2022年11月17日45936.0945.00%
技有限公司湖南紫金锂多金属新材料有限公司
212022年11月16日2023年1月18日1650.0016.50%
（曾用名：湖南皓扬锂业有限公司）广东新型储能国家
222023年4月13日2023年6月27日2800.0014.00%
研究院有限公司
合计-1384720.51-
注：根据 SIHL 的公司章程及年度报告，SIHL 的法定股份数为 100 亿股，每股面值为
0.01 美元，EBIL 持有 SIHL190152 万股，占 SIHL 法定股份数的比例为 19.02%。截至 2023年 6 月 30 日，SIHL 已发行股份数为 608108.57 万股，EBIL 持有的股份数占 SIHL 已发行股份数的比例为31.27%。
上述被投资单位均为新能源产业链或与公司主营业务存在较强业务协同的企业，系公司为加强产业链合作及业务协同开展的产业链相关投资，具体协同效应体现如下：
序被投资单位主要业务与公司业务的协同效应号
该公司主要在北美经营储能业务，是公司EVE ENERGY NOR 动力储能电池在北美市场最重要的销售渠
1 TH AMERICA COR 锂电池研发、生产与销售 道之一；此外，公司通过与其合作亦与其
PORATION 他北美客户建立了联系，对公司开拓北美市场的经营战略具有重要意义
2-31序
被投资单位主要业务与公司业务的协同效应号
有助于公司进入终端烟草商供应链体系，思摩尔国际控股有限研究、设计及制造封闭式电子雾化设备及
2亦与公司进行协同研究，有助于公司消费
公司雾化组件
类锂电池产品迭代、技术发展
动力锂电池及锂电池管理系统、充电桩的与公司在新能源船舶动力电池领域开展合南京中交航信新能源
3生产与销售，主要应用于内河船舶运输领作，有利于公司在船舶动力电池领域业务
科技有限公司域发展
荆门新宙邦新材料有主要从事锂电池材料及半导体化学品的生锂电池电解液供应商，对公司保障原材料
4
限公司产、销售和服务供应具有重要意义
该公司主要开发船舶控制系统，拥有较多船舶客户资源，公司向其销售动力储能电江苏中智海洋工程装船舶与海洋工程装备、控制器模块及配套
5池，用于其船舶的电池控制系统，双方合
备有限公司产品的技术开发等作有助于拓展公司动力储能电池在电动船舶领域的应用和销售
锂离子动力及储能电池、电池芯及电池模
SK 新能源（江苏）有 与 SK 成立的合资公司，有助于公司合作
6组的生产、加工、销售、研发、售后服务
限公司进行技术研发、扩大生产规模等
PT.HUAFEI NICKEL 与华友钴业等成立的合资公司，能够为公钴、镍、铜氧化物，钴、镍、铜盐类开采、7 COBALT（华飞镍 司提供镍、钴等电池原材料，对公司保障销售
钴）原材料供应具有重要意义
与华友钴业等成立的合资公司，协助华飞华杉进出口（温州）电子元器件与机电组件设备销售；电子产
8镍钴采购各类设备从而推进“红土镍矿湿有限公司品销售等法冶炼项目”的建设
华北铝业新材料科技高性能动力电池铝箔、新能源动力电池外动力储能电池铝箔供应商，对公司保障原
9
有限公司壳用铝合金带材等生产、销售材料供应具有重要意义
金属锂生产、加工及销售；氯化锂、电池金属锂供应商，对公司保障原材料供应具
10金昆仑锂业有限公司
级碳酸锂、锂镁合金生产、加工及销售等有重要意义
曲靖市德枋亿纬有限正极材料供应商，对公司保障原材料供应
11正极材料磷酸铁锂的生产及销售
公司具有重要意义新兴能源技术研发；新材料技术研发；新
新兴能源电池及其材料的研究开发，对公惠州亿纬燃料电池有型膜材料制造；新型膜材料销售；发电机
12司技术储备、未来开拓相关业务市场具有
限公司及发电机组制造；发电机及发电机组销售重要意义等
深圳好电科技有限公电池、电池材料及相关配件、电子产品、粘接剂供应商，有助于公司保障该类原材
13
司计算机软硬件产品的技术开发与销售料供应
与公司在上游原材料如碳酸锂、氢氧化锂
青海柴达木兴华锂盐锂盐、硼化合物（不含危险化学品）生产、
14等领域合作，对公司保障原材料供应具有有限公司销售。
重要意义
与华友钴业等成立的合资公司，协助华飞华杉进出口（桐乡）
15货物进出口；技术进出口镍钴采购各类设备从而推进“红土镍矿湿有限公司法冶炼项目”的建设
2-32序
被投资单位主要业务与公司业务的协同效应号
与华友钴业等成立的合资公司，协助华飞北京铧山永盛科技有
16技术开发；技术咨询镍钴处理境内采购等事宜从而推进“红土限公司镍矿湿法冶炼项目”的建设
云南中科星城石墨有石墨及碳素制品制造、销售；电池制造；负极材料供应商，对公司保障原材料供应
17
限公司高性能纤维及复合材料制造等具有重要意义，其项目尚在建设中四川能投德阿锂业有电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂产品的研正极材料供应商，对公司保障原材料供应
18
限责任公司发生产与销售具有重要意义，其项目尚在建设中常州市贝特瑞新材料正极材料供应商，对公司保障原材料供应
19锂电池三元正极材料的研发生产与销售
科技有限公司具有重要意义
湖北恩捷新材料科技隔膜供应商，对公司保障原材料供应具有
20锂离子电池隔膜产品的生产研发销售
有限公司重要意义，其项目尚在建设中湖南紫金锂多金属新正极材料供应商，对公司保障原材料供应
21电池级碳酸锂的生产、销售
材料有限公司具有重要意义，其项目尚在建设中储能领域研发机构，由公司与行业内其他广东新型储能国家研
22新型储能方案及配套产品的研究开发专业厂商合资成立，旨在推动新型储能各
究院有限公司
项产品、技术的开发上述被投资单位均为新能源产业链或与公司主营业务存在较强业务协同关
系的企业，属于公司的战略性投资。包括荆门新宙邦、PT.HUAFEI NICKELCOBALT（华飞镍钴）、华北铝业、金昆仑、德枋亿纬、兴华锂盐、云南中科、
四川能投德阿锂业、常州贝特瑞新材料、湖北恩捷新材料、湖南紫金锂多等为保障原材料供应的上游企业；思摩尔国际等为及时掌握市场需求并扩大销售渠道的
下游企业；以及 SK 新能源（江苏）、广东新型储能国家研究院有限公司等促进
技术协作、扩大生产规模的其他协同性投资。上述投资系公司整合锂电池产业资源的重要战略举措，不属于财务性投资。
6、其他应收款
截至2023年6月30日，公司其他应收款的账面价值为15648.26万元，主要是公司缴纳的购买土地的保证金、租赁房屋的押金、政府部门尚未返还的出口退税款，不存在财务性投资的情形。
7、债权投资
截至2023年6月30日，公司债权投资为168388.30万元，主要为子公司亿纬亚洲向其合资公司华飞镍钴提供的长期借款，用于建设“红土镍矿湿法冶炼项
2-33目”，支持其顺利开展、满足其建设和运营的资金需要，是公司基于降低材料成
本与供应链全球化布局的重要考量，并非以获取财务收益为目的，不属于财务性投资。
上述债权投资中，公司向华飞镍钴提供的短期借款及长期借款均系公司出于支持合资项目顺利开展考虑，为满足其日常经营所需资金而通过子公司亿纬亚洲向合资公司提供的股东借款，除亿纬亚洲之外合资公司其他股东向亿纬亚洲质押其持有合资公司的股权。
8、其他债权投资
截至2023年6月30日，公司其他债权投资1128.64万元，主要为认购华友钴业公开发行的可转换公司债券。华友钴业是国内钴、镍产品龙头企业，同时也拥有三元锂电池重要原材料三元前驱体的大型制造基地。公司与华友钴业合资开采矿物原材料、认购华友钴业可转换公司债券，有利于进一步加深与上游供应商的业务合作、保障原材料供应稳定。上述其他债权投资金额较小且并非以获取财务收益为目的，不属于财务性投资的情形。
综上分析，发行人最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。
二、核查程序
针对上述事项，申报会计师履行了如下核查程序：
1、了解公司存货管理政策、存货期末余额构成及变动的合理性；了解存货
跌价准备计提的具体计算方法、可变现净值的确定依据和计算过程及相关假设和参数；
2、查阅行业研究报告了解行业需求及未来发展趋势，获取相关原材料的市
场价格和主要原材料采购明细等资料，分析原材料余额增加原因；
3、查阅同行业可比公司的定期报告等公开资料，了解并复核同行业可比公
司存货周转率与公司的差异情况；
2-344、复核存货跌价准备计算的关键指标，确认相关指标口径是否合理；复核
存货跌价准备计算过程，确认存货跌价准备计提的充分性；
5、查阅了《第九条、第十条、第十一条、
第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引——发行类第7号》《监管规则适用指引——上市类第1号》等文件关于财务性投资的有关规定；
6、获取并查阅了发行人财务报告、相关科目明细构成、与各投资对象报告
期内交易数据以及其他公告文件，了解发行人相关对外投资情况；
7、通过网络公开信息查询被投资企业的相关工商信息；
8、获取并查阅了发行人相关投资的股东大会、董事会和监事会决议文件，
了解相关投资的背景；与发行人相关岗位人员访谈并了解发行人持有的长期股权
投资、其他权益工具投资等投资的背景、原因与业务展开情况，了解被投资企业与发行人在主营业务上的关系。
三、核查意见经核查，申报会计师认为：
1、报告期内公司主要原材料价格整体呈现上涨趋势，2023年一季度价格有
一定程度下降，随后保持企稳或略有回升；报告期内公司主营产品的销售单价整体呈上升趋势，未出现大幅下滑情形；此外，公司存货周转率较高，存货周转速度较快，公司存货整体不存在明显的大幅减值迹象；
2、公司存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变
现净值的差额计提存货跌价准备，相关测算与参数合理，存货跌价准备计提较为充分；
3、公司对外投资单位均为新能源产业链或与公司主营业务存在较强业务协
同的企业，系公司为加强产业链合作及业务协同开展的产业链相关投资；
4、本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人不存在实施或拟实
施的财务性投资及类金融业务；
2-355、截至最近一期末，发行人不存在持有金额较大的财务性投资或类金融业务情形。
2-36此页无正文，为容诚专字[2023]200Z0701 号《关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复报告》之签字盖章页
容诚会计师事务所中国注册会计师：
（特殊普通合伙）沈重
中国·北京中国注册会计师：
毛才玉
2023年9月7日