浙江东日:关于浙江东日股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（2023年半年报财务数据更新）

关于
浙江东日股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的
审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）（上海市静安区新闸路1508号）
二〇二三年九月浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
上海证券交易所：
贵所于2023年5月16日出具的《关于浙江东日股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审〔2023〕311号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。根据贵所要求，浙江东日股份有限公司（以下简称“发行人”、“浙江东日”、“公司”）已会同光大证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“光大证券”）、
天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）和浙江天册律师事务所（以下简称“发行人律师”）对问询函所列相关问题逐项进行了认真核查，现对问询函回复如下，请审核。
如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《浙江东日股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）中的释义一致。
本回复中的字体代表以下含义：
问询函所列问题黑体（加粗）
对问题的回答宋体（不加粗）
对《募集说明书》的修改、补充楷体（加粗）
对《审核问询函回复》的修改、补充
本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
7-1-1浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
目录
问题1：关于认购对象··················································································3
问题2：关于本次募投项目···········································································13
问题3：关于融资规模与效益测算··································································67
问题4：关于经营情况···············································································118
问题5：关于房地产业务············································································149
问题6：关于财务状况及偿债能力································································164
问题7：关于财务性投资············································································172
问题8：关于其他·····················································································183
保荐机构总体意见····················································································202
7-1-2浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题1：关于认购对象
根据申报材料，发行人控股股东温州东方集团有限公司（以下简称东方集团）拟以现金方式认购本次向特定对象发行股票，认购金额不低于人民币5000.00万元（含本数），并承诺认购本次发行的股票自发行结束之日起36个月内不得转让。
请发行人说明：（1）东方集团用于本次认购的资金来源，是否为自有资金；（2）东方集团及其关联方从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内是否存在减持
公司股票的情况或减持计划，如是，该等情形是否违反《证券法》关于短线交易的有关规定，如否，请出具承诺并披露；（3）本次发行完成后，东方集团及其一致行动人拥有权益的股份比例，相关股份锁定期限是否符合上市公司收购等相关规则的监管要求。
请保荐机构及发行人律师核查并发表意见，并就发行人是否符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第9条的相关规定发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）东方集团用于本次认购的资金来源，是否为自有资金
1、东方集团用于本次认购的资金来源为其自有资金或合法自筹资金根据本次发行方案、东方集团签署的《关于浙江东日股份有限公司2023年度向特定对象发行 A 股股票之附生效条件的股份认购合同》（以下简称“《股份认购合同》”）
及其出具的承诺函，东方集团拟以现金认购本次向特定对象发行的股票，认购金额不低于5000万元（含本数），用于认购本次发行的资金来源为其自有资金或合法自筹资金。
截至报告期末，东方集团的总资产59003.20万元、净资产10893.76万元（非合并口径，以上数据未经审计）。东方集团具有稳定的现金来源，每年可从公司处获得分红，过去五年（2018年——2022年）累计从公司获得分红9633.37万元（含税）。根据中国人民银行征信中心于2023年9月1日出具的《企业信用报告》，东方集团资信良好，不存在大额金融机构到期债务未偿还的情形。同时，现代集团出具了《关于确保温州东方集团有限公司足额认购浙江东日股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的承诺函》，承诺在本次发行的实施过程中，将以增资或借款等形式向东方集团提供资金支
7-1-3浙江东日股份有限公司审核问询函的回复持，确保东方集团有充足的资金按照本次发行的发行方案及《股份认购合同》的约定，以符合中国证监会规定的合法合规形式完成本次向特定对象发行股票的认购。
根据现代集团提供的审计报告及财务报表，现代集团最近三年一期的主要财务数据（合并口径）如下：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目
/2023.6.30/2022.12.31/2021.12.31/2020.12.31
营业收入479092.92845265.79672827.37489828.84
总资产3038927.342761288.152452731.722213810.03
归属于母公司所有者权益930062.34929645.63953138.20971772.77
货币资金627668.94475623.26280493.03193977.42
注：2020年度和2021年度数据经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2022年度数据经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2023年1-6月数据未经审计。
截至报告期末，现代集团的总资产3038927.34万元，归属于母公司所有者权益
930062.34万元，货币资金627668.94万元，资金实力较强。根据中国人民银行征信
中心于2023年8月31日出具的《企业信用报告》，现代集团资信良好，不存在大额金融机构到期债务未偿还的情形。因此，现代集团具备向东方集团提供本次向特定对象发行股票认购资金的能力。
综上，东方集团拟用于本次认购的资金来源为其自有资金或合法自筹资金。
2、东方集团不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方（东方集团及其全资股东现代集团除外）资金用于本次认购的情形
（1）东方集团已就本次发行及认购相关事宜出具承诺如下：
“本公司拟参与认购浙江东日股份有限公司（以下简称‘浙江东日’）2023年度向特定对象发行的A股股票（以下简称‘本次发行’）。本公司保证参与认购本次向特定对象发行股票的资金均为自有及/或自筹资金，资金来源合法合规，不存在违反中国法律、法规及中国证券监督管理委员会规定的情形。同时，本公司承诺如下：
1、本公司不存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用浙江东日股份有限公司及其关联方（本公司及本公司的全资股东温州市现代服务业发展集团有限公司除外）资金用于本次认购的情形；
7-1-4浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2、不存在浙江东日或利益相关方向本公司提供财务资助、补偿、承诺收益或其他
协议安排的情形，也不存在本公司或利益相关方向本次发行的其他认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；
”
（2）东方集团的全资股东现代集团就东方集团认购公司本次向特定对象发行股票
的资金来源相关事宜出具承诺如下：
“本公司的全资子公司温州东方集团有限公司（以下简称‘东方集团’）拟参与认购浙江东日股份有限公司（以下简称‘浙江东日’）2023 年度向特定对象发行的 A 股股票（以下简称‘本次发行’），就东方集团认购本次发行的资金来源相关事宜，本公司承诺如下：
1、在浙江东日本次发行的实施过程中，本公司将以增资或借款等形式向东方集团提供资金支持，确保东方集团有充足的资金按照本次发行的发行方案及其签署的《关于浙江东日股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票之附生效条件的股份认购合同》的约定以符合中国证券监督管理委员会相关规定的合法合规形式完成浙江东日本次向特定对象发行股票的认购。
2、本公司向东方集团提供的资金来源为本公司的自有资金或合法自筹资金，资金
来源合法合规，不存在违反中国法律、法规及中国证券监督管理委员会规定的情形，不存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用浙江东日及其子公司、关联方（本公司除外）资金用于为东方集团本次认购提供资金支持的情形，不存在浙江东日或利益相关方向本公司提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。”
（3）公司已就本次发行及认购相关事宜出具承诺如下：
“在本次发行实施过程中，本公司不存在向本次发行的认购对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，不存在直接或通过利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。”根据东方集团、现代集团及公司的上述承诺，东方集团认购本次向特定对象发行股票不存在对外募集、代持、结构化安排的情形。东方集团系公司的直接控股股东，现代集团系公司的间接控股股东，本身即公司的关联方，因此东方集团以其自有资金或来自
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现代集团的合法自筹资金用于认购本次向特定对象发行股票存在直接、间接使用公司关
联方资金的情形，但东方集团未直接或间接使用公司及其子公司、其他关联方的资金，亦未接受公司及其子公司、其他关联方的财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排，本次认购不会形成对公司及其子公司的资金占用。
综上，东方集团拟用于本次认购的资金来源为其自有资金或合法自筹资金，资金来源合法合规，不存在违反中国法律、法规及中国证监会规定的情形，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用公司及其关联方（东方集团及其全资股东现代集团除外）资金用于本次认购的情形。
（二）东方集团及其关联方从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内是否
存在减持公司股票的情况或减持计划，如是，该等情形是否违反《证券法》关于短线交易的有关规定，如否，请出具承诺并披露根据公司公开披露信息以及东方集团出具的《承诺函》，本次发行的定价基准日为发行期首日，东方集团从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在减持公司股票的情况或减持计划，并已承诺“在本次发行的定价基准日前六个月内不会减持浙江东日股份，从定价基准日至本次发行完成后六个月内亦不会减持浙江东日股份”。上述《承诺函》已在本次发行的《募集说明书》“第二节本次证券发行概要”之“二、发行对象及与公司的关系”之“（二）董事会确定的本次发行对象基本情况”项下予以披露。
根据公司自中国证券登记结算有限责任公司上海分公司调取的合并普通账户和融
资融券信用账户前100名明细文件，并经东方集团、现代集团书面确认，截至报告期末，除东方集团持有公司49.29%股份以外，东方集团的其他关联方未直接持有公司的股份。
（三）本次发行完成后，东方集团及其一致行动人拥有权益的股份比例，相关股份锁定期限是否符合上市公司收购等相关规则的监管要求
截至报告期末，拟参与本次发行认购的控股股东东方集团持有公司20280.78万股股份，占公司总股本的49.29%。根据《股份认购合同》，东方集团拟认购金额不低于
5000万元（含本数），如按照本次发行股票全部由东方集团认购测算，则本次发行完成后，东方集团将持有公司32623.72万股股份，占公司总股本的60.99%。
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根据《上市公司收购管理办法》第六十三条第一款第（三）项规定，经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约，投资者可以免于发出收购要约。
鉴于东方集团存在因本次发行触发要约收购义务的情形，本次发行的发行方案及《股份认购合同》已约定，本次向特定对象发行股票完成后，控股股东东方集团认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形
所取得的股份，亦应遵守上述限售安排。上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证监会、上交所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。东方集团已出具《关于股份锁定的承诺函》，承诺：
“1、本公司通过本次向特定对象发行 A 股股票认购的浙江东日股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式进行转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。前述股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述限售安排。上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定；
2、本次发行完成后，本公司控制的除浙江东日以外的其他经济实体、本公司的一
致行动人（如涉及）若取得并持有浙江东日股份的，该等股份及本公司在本次发行前已持有的浙江东日股份的转让与交易将根据届时有效的法律法规及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定执行。”同时，公司2023年第三次临时股东大会以特别决议的方式审议通过《关于提请股东大会审议同意特定对象免于发出收购要约的议案》，同意东方集团免于发出收购要约，东方集团作为关联股东已就该议案回避表决。
因此，东方集团的相关股份锁定期限符合《上市公司收购管理办法》第六十三条的规定。
根据公司自中国证券登记结算有限责任公司上海分公司调取的合并普通账户和融
资融券信用账户前100名明细文件，并经东方集团、现代集团书面确认，截至报告期末，东方集团与持有公司股份的其他股东间不存在一致行动关系。
7-1-7浙江东日股份有限公司审核问询函的回复此外，根据本次发行方案，本次向特定对象发行股票完成后，其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所
取得的股份，亦应遵守上述限售安排。上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证监会、上交所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。本次发行其他发行对象的相关股份锁定期限符合《注册管理办法》
第五十九条的规定。
综上，本次发行完成后，相关股份锁定期限符合《上市公司收购管理办法》第六十三条、《注册管理办法》第五十九条等相关规则的监管要求。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及发行人律师履行了如下核查程序：
1、获取并查阅了东方集团、现代集团的营业执照、《公司章程》；
2、获取并查阅了中国人民银行征信中心出具的东方集团、现代集团《企业征信报告》；
3、获取并查阅了东方集团2023年半年度的财务报表（非合并口径）、现代集团
2020-2022年度的审计报告、2023年半年度的财务报表（合并口径）；
4、获取并查阅了发行人、东方集团、现代集团出具的《承诺函》及书面确认文件，以及现代集团出具的《关于确保温州东方集团有限公司足额认购浙江东日股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的承诺函》；
5、获取并查阅了东方集团出具的《关于股份锁定的承诺函》；
6、获取并查阅了发行人自中国证券登记结算有限责任公司上海分公司调取的《合并普通账户和融资融券信用账户前100名明细数据表》；
7、查阅了《浙江东日股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》《浙江东日股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》、发行人与东方
7-1-8浙江东日股份有限公司审核问询函的回复集团签署的《关于浙江东日股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票之附生效条件的股份认购合同》；
8、查阅了本次发行相关的三会资料及公告文件；
9、通过中国裁判文书网、中国执行信息公开网、信用中国等官方网站对东方集团、现代集团进行了网络核查。
（二）核查意见经核查，保荐机构及发行人律师认为：
1、东方集团拟用于本次认购的资金来源为其自有资金或合法自筹资金，资金来源
合法合规，不存在违反中国法律、法规及中国证监会规定的情形，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方（东方集团及其全资股东现代集团除外）资金用于本次认购的情形；
2、东方集团从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在减持公司股
票的情况或减持计划，并已作出相应承诺，相关《承诺函》已在本次发行的《募集说明书》“第二节本次证券发行概要”之“二、发行对象及与公司的关系”之“（二）董事会确定的本次发行对象基本情况”项下予以披露；
3、本次发行完成后，相关股份锁定期限符合《上市公司收购管理办法》第六十三
条、《注册管理办法》第五十九条等相关规则的监管要求；
4、本次发行符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第9条的相关规定，具
体情况如下：
（1）本次发行的认购对象及资金来源，是否为自有资金，是否存在对外募集、代
持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的情形，是否存在发行人及其控股股东或实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向认购对象提
供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形本次发行董事会决议已确定的认购对象东方集团拟用于本次认购的资金来源为其
自有资金或合法自筹资金，资金来源合法合规，不存在违反中国法律、法规及中国证监会规定的情形，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联
7-1-9浙江东日股份有限公司审核问询函的回复方（东方集团及其全资股东现代集团除外）资金用于本次认购的情形，亦不存在发行人及其主要股东（东方集团及其全资股东现代集团除外）直接或通过其利益相关方向东方集团提供财务资助、补充、承诺收益或其他协议安排的情形，符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第9条第一款项下的相关规定，具体内容详见“一、发行人说明”
之“（一）东方集团用于本次认购的资金来源，是否为自有资金”之“2、东方集团不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方（东方集团及其全资股东现代集团除外）资金用于本次认购的情形”的相关内容。
（2）认购对象应当承诺不存在以下情形：（一）法律法规规定禁止持股；（二）
本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员等违规持股；（三）不当利益输送
东方集团已就本次发行及认购相关事宜出具承诺如下：
“本公司拟参与认购浙江东日股份有限公司（以下简称‘浙江东日’）2023年度向特定对象发行的A股股票（以下简称‘本次发行’）。本公司保证参与认购本次向特定对象发行股票的资金均为自有及/或自筹资金，资金来源合法合规，不存在违反中国法律、法规及中国证券监督管理委员会规定的情形。同时，本公司承诺如下：

5、本公司不存在法律法规规定禁止持股的情形。
6、不存在本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员等违规持股
的情形；
7、本次认购不存在不当利益输送。”
上述《承诺函》已在本次发行的《募集说明书》“第二节本次证券发行概要”之
“二、发行对象及与公司的关系”之“（二）董事会确定的本次发行对象基本情况”项
下予以披露，符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第9条第一款项下的相关规定。
（3）认购对象的股权架构为两层以上且为无实际经营业务的公司的，应当穿透核
查至最终持有人，说明是否存在违规持股、不当利益输送等情形
7-1-10浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
本次发行董事会决议已确定的认购对象为发行人控股股东东方集团，现代集团持有东方集团100%的股权。截至本审核问询函回复出具之日，现代集团共有2名股东，持股情况如下：
股东名称认缴金额（万元）持股比例
温州市人民政府国有资产监督管理委员会450000.0090.00%
浙江省财务开发有限责任公司50000.0010.00%
截至本审核问询函回复出具之日，认购对象东方集团系温州市人民政府国有资产监督管理委员会通过现代集团实际控制的国有控股企业，东方集团及其穿透至最终持有人的相关主体不存在违规持股、不当利益输送等情形，符合《监管规则适用指引——发行
类第6号》第9条第一款项下的相关规定。
（4）认购对象是否涉及证监会系统离职人员入股的情况，是否存在离职人员不当入股的情形
截至本审核问询函回复出具之日，本次发行的认购对象东方集团及其穿透至最终持有人的相关主体为国有控股企业及国有资产监督管理部门，不涉及证监会系统离职人员，亦不涉及证监会系统离职人员入股的情况，符合《监管规则适用指引——发行类第6号》
第9条第一款项下的相关规定。
（5）向特定对象发行股票以竞价方式确定认购对象的，是否存在发行人及其控股
股东或实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形
根据本次发行方案，本次发行的最终发行价格将在本次发行获得上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，按照相关法律法规的规定及监管部门要求，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内，根据发行对象申购报价的情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定，但不低于发行底价。东方集团不参与本次发行的市场竞价过程，但接受市场竞价结果，与其他特定投资者以相同价格认购本次向特定对象发行的股票。因此本次发行涉及以竞价方式确定认购对象的情形。
发行人及其控股股东东方集团已出具《承诺函》，承诺不存在直接或通过利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。
7-1-11浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
发行人间接控股股东现代集团已出具《承诺函》，承诺在发行人本次发行的实施过程中，除以增资或借款等形式向其全资子公司东方集团提供资金支持，确保东方集团有充足的资金按照本次发行的发行方案及《股份认购合同》的约定，以符合中国证监会规定的合法合规形式完成本次向特定对象发行股票的认购以外，不存在直接或通过利益相关方向其他认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。
发行人及其控股股东的上述承诺符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第9
条第二款项下的相关规定。
综上，保荐机构及发行人律师已按照《监管规则适用指引——发行类第6号》第9条的相关规定就本次发行的认购对象及其资金来源、不存在违规持股和不当利益输送、
不存在涉及证监会系统离职人员入股情形等进行了核查。发行人相关信息披露真实、准确、完整，能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合中国证监会及证券交易所的相关规定。
7-1-12浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题2：关于本次募投项目根据申报材料，1）本次募集资金用于投资于“晋南国际农产品物流园二期”（以下简称物流园二期项目）、“综合运营中心”“智慧农批市场升级改造”和“雪顶豆制品升级改造”项目；2）物流园二期项目将与晋南国际农产品物流园一期项目形成功能性互补，以蔬菜交易为主，同时建造冷链中心、加工中心等设施；“综合运营中心”项目包括建设经营户商务中心、信息数据中心等，其中经营户商务中心用于出租；“智慧农批市场升级改造”项目建设内容包括智慧化立体冷库升级改造等；“雪顶豆制品升级改造”项目将提高雪顶豆制品的产能、优化产品结构；3）物流园二期项目尚未取得土地权证及项目备案；实施主体为2023年纳入合并报表的控股子公司临汾农都市场开
发有限公司（以下简称临汾农都），临汾农都2022年度营业收入为0.86万元。
请发行人披露：物流园二期项目相关土地权证办理的最新进展情况，对应项目用地是否符合土地政策、城市规划，募投项目用地落实的风险，如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响等。
请发行人说明：（1）本次募投项目与公司现有业务和前次募投项目之间的区别与联系；（2）结合“综合运营中心”项目的具体内容、营运模式、公司业务开展情况、
现有房屋面积、员工人数、同行业平均水平等，说明该项目新建房屋的必要性及新增房屋面积的合理性；（3）结合募投项目相关行业发展现状及未来趋势，区位状况、市场竞争情况及下游客户需求，同行业竞争公司及发行人现有及在建拟建产能，在手订单、意向客户及客户拓展情况等，说明本次募投项目实施的必要性、产能规划的合理性及产能消化措施；（4）物流园二期项目备案手续的办理进展和预计取得时间，是否存在重大不确定性；（5）临汾农都的主营业务及经营情况，发行人与临汾农都其他股东合作的背景、原因和商业合理性，具体的合作模式及运行机制；临汾农都其他股东是否同比例增资或提供贷款，以及增资价格和借款的主要条款。
请保荐机构对上述事项核查并发表明确意见，请发行人律师对（4）（5）核查并发表明确意见。请保荐机构和发行人律师就发行人是否符合《监管规则适用指引——发行
类第6号》第8条的相关规定发表明确意见。
回复：
7-1-13浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
一、发行人披露
请发行人披露：物流园二期项目相关土地权证办理的最新进展情况，对应项目用地是否符合土地政策、城市规划，募投项目用地落实的风险，如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响等
公司已在募集说明书“重大事项提示”之“五、特别风险提示”之“（一）募投项目实施风险”之“1、晋南国际农产品物流园二期项目尚未取得土地的风险”披露如下：
晋南国际农产品物流园二期项目用地指标已经落实，位置已经明确，拟定位于东城DC17-01-06地块，位于环城南路以北、108国道以西、周庄路以南、枣林街以东，面积约145.57亩，相关用地报批手续已经完成。临汾农都将按照要求履行招拍挂程序后取得项目用地，项目用地符合土地政策、城市规划。根据地方政府确认，土地出让不存在实质性障碍。如确因不可预计因素而使该项目无法取得上述建设用地，将协调临近其他可用地块作为替代用地，以满足项目建设用地需要，募投项目实施不存在重大不利影响。
截至本募集说明书签署之日，项目用地尚处于“三通一平”、招拍挂程序准备过程中，仍存在不能取得土地的风险。
二、发行人说明
（一）本次募投项目与公司现有业务和前次募投项目之间的区别与联系
本次及前次募投项目如下：
序号本次募投项目前次募投项目
1智慧农批市场升级改造购买现代农贸城一期（批发市场部分）资产
2晋南国际农产品物流园二期温州市农副产品批发交易市场改扩建项目
3雪顶豆制品升级改造-
4综合运营中心-
公司积极实施“走出去”战略，加快农副产品批发交易市场的建设和发展，同时进行农副产品上下游产业链布局。前次募投项目系为了完善温州地区农批市场的资产，而收购现代农贸城相关资产以及对当时市场设施的配套改造。本次募投项目之一“智慧农批市场升级改造”项目系对温州地区市场设施的配套改造；本次募投项目之二“晋南国际农产品物流园二期”项目系实施“走出去”战略，在临汾投资新建的农批市场；本次
7-1-14浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
募投项目之三“雪顶豆制品升级改造”项目系在农副产品上下游产业链的延伸，实现产业链的布局；本次募投项目之四“综合运营中心”项目服务于全国市场布局战略，实现市场管理的统一化以及信息化建设。
1、公司主营业务及主要业务模式
公司主要从事农副产品批发交易市场的开发、运营和管理，经营业绩来源于市场开发收入、运营管理收入。农副产品批发交易市场业务主要包括：商铺销售、交易服务、商铺或摊位租赁、提供其他市场配套服务等。公司新开发的农副产品批发交易市场，部分商户基于经营稳定性、持续性等原因具有购买以自持商铺的需求，公司通过销售部分商铺实现经营业绩。公司自持部分的商铺、交易区、冷链仓储区及配套服务区用于市场运营。对于自持部分的商铺，通过出租的形式向商户收取租金以及市场管理费；对于交易区，主要为规划的摊位或车位，满足无固定商铺或摊位的商户交易需求，市场按照买卖双方实际成交金额的一定比例收取交易服务费；对于冷链仓储区，主要为商户提供货物仓储服务，市场按照标准收取租金，同时，市场为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务，收取市场服务费。此外，市场根据提供的其他配套服务，收取车辆管理费、停车费等。
2、本次募投项目的主要内容及实施背景
（1）“智慧农批市场升级改造”项目公司目前主要从事温州地区娄桥农副产品批发交易市场的运营管理。该市场系温州最大的农副产品批发交易市场，具有成熟的运营模式、持续稳定的商户资源、良好的地理位置和便利的交通，已经发展成南北方农产品的集散地，在浙江地区具有重要的市场地位，最近三年主要交易规模及市场份额情况如下：
交易类别项目2022年度2021年度2020年度
交易规模（万吨）80.6980.7277.68
蔬菜浙江省市场规模（万吨）-714.16627.71
交易规模占比-11.30%12.38%交易类别项目2022年度2021年度2020年度
交易规模（万吨）55.5754.7747.51水果
浙江省市场规模（万吨）-450.21368.72
7-1-15浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
交易规模占比-12.17%12.89%交易类别项目2022年度2021年度2020年度
交易规模（万吨）3.643.382.21
肉品浙江省市场规模（万吨）-242.64171.14
交易规模占比-1.39%1.29%
注：浙江省市场规模=浙江省城镇居民蔬菜/水果/肉品消费量*浙江省城镇居民人口数量+浙江省
农村居民蔬菜/水果/肉品消费量*浙江省农村居民人口数量，相关数据来自于国家统计局和浙江省统计局，2022年度测算相关数据尚未发布。
该市场建立时间相对较早，运营时间相对较久，交易规模持续维持在相对较高的水平，公司每年均会投入资金对其进行改造和维护以保证持续稳定的运营。本项目系对该市场设施的配套改造，包括智慧化立体冷库升级改造和智能化交易设备的投入和应用等。
通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及配套制冷
系统的投入和使用，提升货物周转效率，增加冷库仓储收入。通过分销车辆等市场服务设备的投入和应用，为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务，增加市场服务费等。
（2）“晋南国际农产品物流园二期”项目
公司积极推动温州地区外市场的战略布局，加快农副产品批发交易市场的建设和发展。公司参与投资建设和运营管理的龙游浙西农副产品中心市场、山西临汾晋南国际农产品物流园（一期）、黑龙江哈尔滨中俄国际农产品交易市场（部分）等温州地区外的
市场相继投入运营，实现运营和管理的农副产品批发交易市场由点到面的发展，增加市场的数量和规模，提升综合竞争力水平。
本项目系晋南国际农产品物流园的重要组成部分，晋南国际农产品物流园系临汾尧都地方政府引入的重点民生工程。晋南国际农产品物流园分两期，一期项目已经建成，陆续投入运营。本项目以蔬菜交易为主，与“晋南国际农产品物流园一期”项目以水果、肉品、副食品交易为主形成互补，实现交易品类齐全化。同时，本项目将建造冷链中心、加工中心、配送中心、第三方物流中心、智能物流信息中心等设施，为市场交易主体提供冷链仓储、商品加工、物流运输、商品配送等多元化服务，实现市场功能多样化，打造现代化大型农副产品批发交易市场。本项目规划建筑面积 102740.00m2，各功能区分布及建筑面积情况如下：
7-1-16浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
序号 功能区分布 建筑面积（m2）
1商铺（规划数量500个）32580.00
2交易区（摊位）27000.00
3商务中心16140.00
4冷链仓储区（冷库）7480.00
5加工配送区7480.00
6配套服务区7060.00
7地下区域5000.00
（3）“雪顶豆制品升级改造”项目
该项目的实施主体系公司于2021年3月收购的雪顶豆制品，系公司在农副产品上下游产业链布局的重要举措。由于收购前，雪顶豆制品经营性资产运营时间较久，设备相对陈旧，经过近几年的运转，磨浆、筛浆、包装等生产效率进一步下降，目前实际产量未达到设计产能，产能利用率80.00%左右，而产销率均维持在100.00%，亟需通过本项目提升产量。雪顶豆制品生产、销售数量、产能利用率以及产销率情况如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度
生产数量（吨）6327.8811847.1712425.12
设计产量（吨）15000.0015000.0015000.00
产能利用率-78.98%82.83%
生产数量（吨）6327.8811847.1712425.12
销售数量（吨）6327.8811847.1712425.12
产销率100.00%100.00%100.00%
注：公司2021年3月收购雪顶豆制品，统计数据不包括2020年度。
本项目通过引进新设备，以提高生产效率，提升产量，扩大温州市场份额，提升市场竞争优势。本项目实施完成后，提升产量大约3000.00吨，但不超过现有设计产能
1.50万吨。
（4）“综合运营中心”项目
本项目主要包括：经营户商务中心、综合运营管理平台、研发中心等。经营户商务中心出租给温州地区市场商户满足其商务办公需求，其他部分均为自用，用于综合运营管理平台、研发中心建设以及办公需求。
7-1-17浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
如前所述，娄桥农副产品批发交易市场建立时间相对较早，运营时间相对较久。早期规划时主要为各类交易区域，对于市场商户等交易主体商务洽谈、合同签订、售后服务、产品展示、人员培训等功能性区域规划布局较少。随着市场交易规模的提升、商户数量的增加、买卖双方对交易体验感的重视，商务洽谈等功能性区域的需求日益凸显，商户具有商务办公的需求。因此，公司通过本项目设立经营户商务中心出租给市场商户满足其商务办公需求。
如前所述，公司积极推动温州地区外市场的战略布局，加快农副产品批发交易市场的建设和发展。现有市场以及拟建市场均通过基础的软硬件投入实现市场基本的结算功能、通过检测设备的投入满足基本的食品安全检测需求。由于市场数量增加且分布相对分散，可能出现管理标准不统一的情形，例如：信息化结算系统不统一，功能模块不完善，交易数据的收集、筛选、加工、分析标准以及口径不一致，食品检测标准不完善和操作流程不规范等，市场管理难度加大。公司将在本项目建立由温州总部统一管理的综合运营管理平台，电子交易系统结算中心通过统一各市场的交易结算系统实现结算流程的规范化和标准化，食品质量安全检测中心制定食品检测标准制度和规范化的操作流程，并为各市场提供食品安全检测相关的技术指导、风险预警、质量复检等。公司将通过综合运营管理平台实现市场管理的统一化，同时提升各市场的信息化管理水平。
本项目设立研发中心，用于电子结算交易系统研发和豆制品产品研发。由于规划建立由温州总部统一管理的综合运营管理平台，需要研发力量的持续支持，包括信息系统的升级、优化现有交易结算系统、完善各类交易信息模块、服务各市场信息化建设以及
其他信息化管理需求。2021年3月，公司收购雪顶豆制品，进入豆制品生产加工领域。
温州地区豆制品市场相对分散，竞争较为激烈。因此，通过豆制品研发投入，丰富现有产品种类和品类，提高豆制品业务的市场竞争力。
目前，公司温州地区的总部人员办公场所系租用合众大厦的写字楼。为了解决现有办公需求以及未来业务发展人才引进新增的办公需求，在本项目中规划建设经营办公场所。
3、本次募投项目与公司主营业务、前次募投项目的联系
公司主要从事农副产品批发交易市场的开发、运营和管理，在现有业务基础上，积极进行产业链布局，充分发挥协同优势，于2021年3月收购了雪顶豆制品，进入豆制
7-1-18浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
品生产加工领域。本次募投项目包括：“智慧农批市场升级改造”、“晋南国际农产品物流园二期”、“雪顶豆制品升级改造”、“综合运营中心”，均与公司主营业务相关。
本次募投项目之一“智慧农批市场升级改造”项目与前次募投项目之一“温州市农副产品批发交易市场改扩建项目”均系提升农副产品批发交易市场服务能力而实施的升级改造项目。前次募投项目之一“温州市农副产品批发交易市场改扩建项目”以水果车板交易区、冷库、水果批发市场综合楼建设为主，新建水果车板交易区和水果批发市场综合楼以满足水果交易需求，冷库服务于娄桥农副产品批发交易市场的冷链仓储需求。
本次募投项目之一“智慧农批市场升级改造”项目建设内容主要包括智慧化立体冷库升
级改造和智能化交易设备投入和应用。通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及配套制冷系统的投入和使用，提升货物周转效率，增加冷库仓储收入。通过分销车辆等市场服务设备的投入和应用，为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务，增加市场服务费等。
前次募投项目“温州市农副产品批发交易市场改扩建项目”包括新建冷库一座，本次募投项目“智慧农批市场升级改造”项目包括智慧化立体冷库升级改造。因此，两次募投项目均涉及冷库，前次募投项目系新建冷库，本次募投项目系对该冷库的升级改造，提升货物流转效率和信息化管理水平，达到增加货物仓储量的目的，前次募投项目新建冷库系本次募投项目实施的基础。
本次募投项目之二“晋南国际农产品物流园二期”项目系公司在温州地区外投资新
建的农副产品批发交易市场，实施背景具体见本题“（一）”之“2”之“（2）”中的相关内容，本项目的实施系公司主营业务在温州地区外市场的拓展。本项目实施地位于临汾，属于晋南国际农产品物流园的重要组成部分，前次募投项目中的现代农贸城、温州市农副产品批发交易市场均归属于温州地区的娄桥农副产品批发交易市场，两者均属于独立的市场，服务的区域和消费群体均不同，但均归属于公司运营管理的农副产品批发交易市场，服务于布局全国市场的发展战略。
如前所述，公司在现有业务基础上，积极进行产业链布局，充分发挥协同优势，于
2021年3月收购了雪顶豆制品，进入豆制品生产加工领域。本次募投项目之三“雪顶豆制品升级改造”项目将对现有设备升级改造，实施背景具体见本题“（一）”之“2”
之“（3）”中的相关内容，该项目的实施与前次募投项目无实质性联系。
7-1-19浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
本次募投项目之四“综合运营中心”项目实施背景具体见本题“（一）”之“2”
之“（4）”中的相关内容。本项目中的经营户商务中心主要为了满足娄桥农副产品批
发交易市场商户的商务需求，前次募投项目中的现代农贸城、温州市农副产品批发交易市场归属于娄桥农副产品批发交易市场。因此，前次募投项目中的商户构成该项目中经营户商务中心的潜在客户。公司将在本项目建立由温州总部统一管理的综合运营管理平台，服务于各地的市场，包括前次募投项目中的现代农贸城和温州市农副产品批发交易市场。
4、本次募投项目与公司主营业务、前次募投项目的区别
公司本次及前次募投项目在投资总额、实施方式、主要建设内容等方面存在差异，主要情况如下：
单位：万元拟使用募序号项目名称投资总额集资金投实施方式主要建设内容入金额本次募投项目本募投项目为新建项目，由浙江东日通商铺、商品交易区、冷链中心、晋南国际农产
156585.8441617.36过向控股子公司临加工中心、配送中心、第三方物
品物流园二期
汾农都提供增资和流中心、智能物流信息中心借款的方式实施
经营户商务中心、信息数据中心、本募投项目为新建
电子交易系统结算中心、食品质
2综合运营中心23254.9317283.02项目，由浙江东日实
量安全检测中心、安全监控指挥施
中心、研发中心和经营办公场所本募投项目为升级
智慧化立体冷库升级改造、农批
改造项目，由浙江东智慧农批市场市场配套设备信息化升级改造、
38368.848368.84日向全资子公司温
升级改造智能化交易设备投入和应用、交州益优提供借款的易场地和设施的提质改造方式实施本募投项目为升级
改造项目，由浙江东雪顶豆制品升生产设施升级改造、自动化和信
44730.784730.78日向全资子公司雪
级改造息化升级改造、厂房提质改造顶豆制品提供借款的方式实施
合计92940.3972000.00--前次募投项目
7-1-20浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
购买现代农贸浙江东日通过募集城一期（批发本募投项目系收购资产，不涉及
136799.8436799.84资金向菜篮子集团市场部分）资项目建设以现金方式收购产
市场B区西南角停车场区域改建本募投项目为升级
水果车板交易区、市场 B 区东侧
温州市农副产改造项目，由浙江东原甘蔗区和配送中心改建库容约
2品批发交易市24914.417031.92日向全资子公司温
1.70 万吨冷库一座、市场 B 区东
场改扩建项目州益优提供借款的侧现有地块建设水果批发市场综方式实施合楼一座
合计61714.2543831.76--
公司前次募投项目包括：“购买现代农贸城一期（批发市场部分）资产”和“温州市农副产品批发交易市场改扩建项目”。其中：“购买现代农贸城一期（批发市场部分）资产”项目系公司为了完善经营业态和市场布局，发挥区位优势和协同优势，同时为了降低关联交易，消除潜在同业竞争，增强公司独立性，提升持续盈利能力而实施，通过前次募集资金向菜篮子集团以现金方式收购现代农贸城一期（批发市场部分）资产；“温州市农副产品批发交易市场改扩建项目”系对现有业务资产的升级改造，以水果车板交易区、冷库和水果批发市场综合楼的建设为主。
前次募投项目“温州市农副产品批发交易市场改扩建项目”包括新建冷库一座。由于娄桥农副产品批发交易市场交易规模的提升，相应的冷链仓储需求持续增加，本次募投项目“智慧农批市场升级改造”项目包括智慧化立体冷库升级改造，通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及配套制冷系统的投入和使用，提升货物流转效率和信息化管理水平，从而增加货物仓储量。因此，两次募投项目均涉及冷库，但是前次募投项目系新建冷库，而本次募投项目系对冷库的升级改造。
本次募投项目“晋南国际农产品物流园二期”项目系在临汾投资新建的农副产品批
发交易市场；本次募投项目“综合运营中心”项目系根据业务发展需求而投资新建项目，经营户商务中心用于出租给娄桥农副产品批发交易市场商户满足其商务办公需求，其他部分均为公司自用，用于综合运营管理平台、研发中心建设以及办公需求；本次募投项目“雪顶豆制品升级改造”项目系对2021年3月收购的雪顶豆制品生产设备的升级改造，前次募投项目不存在相关项目。
7-1-21浙江东日股份有限公司审核问询函的回复综上，公司本次及前次募投项目在投资总额、实施方式、主要建设内容等方面存在差异，但本次募投项目及前次募投项目均围绕主营业务开展，均投向公司的主营业务及相关配套，系公司实施发展战略的重要举措，有助于增强公司核心竞争力，促进主业做大做强。
（二）结合“综合运营中心”项目的具体内容、营运模式、公司业务开展情况、现有房屋面积、员工人数、同行业平均水平等，说明该项目新建房屋的必要性及新增房屋面积的合理性
1、“综合运营中心”项目新建房屋的必要性
（1）公司业务开展情况
公司目前主要在温州地区运营娄桥农副产品批发交易市场，具体见本题“（一）”之“2”之“（1）”中的相关内容。近年来，公司积极响应国家政策，加快农副产品批发交易市场的建设和发展，在温州地区外的多地投资新建市场，具体见本题“（一）”之“2”之“（2）”中的相关内容。同时，公司在现有业务基础上，积极进行产业链布局，通过食材配送业务向下游产业链延伸，通过豆制品生产加工业务向上游产业链延伸，充分发挥协同优势。公司形成了以农批市场业务为核心，上下游产业链布局的业务格局。
温州地区现有市场商户具有商务办公需求，通过本项目设立经营户商务中心出租给市场商户满足其商务办公需求。近年来，公司在温州地区外的多地投资新建市场，随着市场数量增加且分布相对分散，管理难度加大，公司将在本项目建立由温州总部统一管理的综合运营管理平台，服务于所有市场的信息数据、电子交易系统结算、食品质量安全检测、安全监控指挥等，实现市场管理的统一化，同时提升信息化水平。本项目的实施结合公司业务开展情况和未来发展需求，具体见本题“（一）”之“2”之“（4）”中的相关内容，实施具有必要性。
（2）“综合运营中心”项目的具体内容和营运模式
本项目总投资23254.93万元，拟使用募集资金17283.02万元。该项目占地5.4825亩，地上 11 层，地下 2 层，建筑面积 16205m2（其中：地上建筑面积 10402m2）。本项目具体内容占用面积情况以及营运模式如下：
7-1-22浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
占用面积序号具体内容占比营运模式（m2）出租给娄桥农副产品批发交易市场商户满
1经营户商务中心616059.22%足其商务办公需求，公司按照市场化水平收
取相应的租金
（1）随着对食品安全的重视程度不断提升，通过引进先进的检测仪器设备，并配备专业技术人员，提升检测能力，确保食品安全可
2食品质量安全检测中心9609.23%控、可追溯，提高公司检测能力和检测水平；
（2）除了为温州本地市场提供食品安全检测，将为温州地区外的市场提供食品安全检测相关的技术指导、风险预警、质量复检等
（1）通过信息数据中心实时监测交易区商
户交易情况，包括进场时间、离场时间、交易区各摊位或铺位的使用情况，某一摊位或铺位商户交易情况等，灵活调配交易区的摊位或铺位；
3信息数据中心（2）通过信息数据中心采集的交易数据进
行深入分析，根据不同市场交易的品类、交易量、交易频率的变化情况，分析消费者的
2001.92%消费偏好及其变化趋势，形成与商户之间的数据共享机制。商户可以根据数据分析和反馈情况，妥善安排各类产品的交易计划实现交易信息收集和传递的信息化，包括：
交易双方的信息、交易时间、交易内容、数
量、重量、金额、司磅员、交易费金额、商
4电子交易系统结算中心
品质检信息、结算时间等，有效地减少传统模式下交易数据难采集，产品质量安全问题难追溯等问题
实时监控各市场交易秩序，出现扰乱市场秩序的行为，能够智能预警，实现第一时间内
5安全监控指挥中心1000.96%
及时处理应急突发情况，维护市场交易秩序、保障人员、财产安全
电子结算交易（1）电子结算交易系统研发中心支持后续
6606.34%
系统研发中心的信息系统升级、优化现有交易结算系统、
豆制品产品研完善各类交易信息模块、服务各市场信息化
研发2502.40%
6发中心建设以及其他信息化管理需求；
中心
（2）豆制品产品研发中心主要研发新产品，研发产品展示
500.48%包括豆浆、休闲豆制品，同时对现有生鲜豆
体验区
制品改良，更符合当地消费者的口感办公区122211.75%公司现有办公场所主要采取租赁的方式，本经营办
7党建中心1000.96%项目设立的经营办公场所由公司自用，以满
公场所
接待、会议室5004.81%足公司业务发展、经营办公的需求
7-1-23浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
职工餐厅2001.92%
合计10402100.00%-
本项目具体内容、占用面积情况以及营运模式系根据公司业务发展需要做出的规划，符合公司整体发展规划。由于公司现有房屋已经不能满足上述规划需求，因此，通过本项目新建房屋具有必要性。
（3）现有房屋面积、员工人数
1）现有房屋面积
本项目实施地位于浙江温州。公司在温州地区现有房产主要包括：温州菜篮子农副产品批发交易市场、温州市生猪肉品批发交易市场和温州市水果批发交易市场，合计
106188.60m2，温州现代农贸城 47292.62m2，主要用于市场交易。公司温州地区总部的
人员办公需求通过租用合众大厦写字楼 1616.19m2 实现。因此，公司目前不存在承载本项目规划需求的场所，本项目新建房屋具有必要性。
2）现有员工人数
报告期各期末，公司员工人数分别为805人、993人、1015人和1061人，呈现逐年增长的趋势，与业务规模相匹配。随着公司运营管理市场数量的增加，运营资产规模的扩大以及数字化、信息化等统一运营管理平台的建设，未来公司将加大专业运营管理人才的引进，丰富员工结构。公司温州地区总部的人员办公需求通过租用合众大厦写字楼 1616.19m2 实现。公司现有房产具有明确具体的用途，需要通过新建房屋以满足人才引进和员工对办公场所的需求。因此，本项目新建房屋具有必要性。
（4）同行业平均水平
以农副产品批发交易市场运营和管理为核心业务的 A 股上市公司系农产品。根据2022年年度报告相关数据（损益类数据为2022年度的数据，资产类数据为2022年12月31日的数据），公司与农产品的对比情况如下：
序号项目浙江东日农产品
投资性房地产（万元）45674.52755318.74
1固定资产（万元）26304.05215548.42
经营性固定资产合计（万元）71978.57970867.16
7-1-24浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
主营业务收入（万元）89989.53435358.05
员工人数（个）10154778
2
主营业务收入（万元）89989.53435358.05投资性房地产和固定资产系农副产品批发交易市场运营的主要资产。根据公司与农产品的对比情况，2022年度公司市场运营管理收入27913.91万元，低于农产品市场运营管理收入276658.85万元；2022年12月31日公司员工人数1015人，低于农产品
4778人，运营的主要资产规模和员工人数均低于农产品。本项目实施有助于提升运营
资产的规模，公司可以向商户提供综合性的配套服务，完善各类市场运营和服务管理、促进公司业务数字化和信息化转型升级、提高食品安全、品质检测水平和能力、加大研
发投入力度等，全面提升综合运营管理能力。此外，公司匹配业务发展需求，加大研发、检测技术、专业运营等人才的引进力度，需要本项目的实施为专业人才创造良好的工作环境。
综上，结合公司业务开展情况、项目具体内容、营运模式、现有房屋面积、员工人数、同行业平均水平等情况分析，本项目新建房屋具有必要性。
2、“综合运营中心”项目新增房屋面积的合理性
本项目新增房屋具体构成内容如下：
序号 具体内容 占用面积（m2） 占比信息数据中心
2001.92%
综合运营电子交易系统结算中心
管理平台食品质量安全检测中心9609.23%
安全监控指挥中心1000.96%
2经营户商务中心616059.22%
电子结算交易系统研发中心6606.34%研发
3豆制品产品研发中心2502.40%
中心
研发产品展示体验区500.48%
办公区122211.75%
经营办党建中心1000.96%
4
公场所接待、会议室5004.81%
职工餐厅2001.92%
合计10402100.00%
7-1-25浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（1）综合运营管理平台
综合运营管理平台服务于所有市场的信息数据、电子交易系统结算、食品质量安全
检测和安全监控指挥，合计占用面积 1260m2。该部分占用面积系根据专业设备布局安排以及部分专业人员办公需求而确定。根据市场公开信息，其他上市公司同类项目与本项目的综合运营管理平台对比如下：
证券项目面积设备投入金每万元设备占项目名称主要内容
简称 （m2） 额（万元） 用面积（m2）通过将商保快速理赔服务系统及商保智能控费平台进行升级国新商保数据服务并整合部署在商保数据服务平
540.003142.400.17
健康平台建设台，提升商保智能审核的效率及准确率，打造一站式商保理赔服务
机房建设、IAAS 层、PAAS华是数据中心建设
层、SAAS 层建设、运营管理 650.00 1801.20 0.36科技项目系统和统一安全保障体系建设
容知数据中心建设建立容知数据中心、托管数据
1700.0014056.000.12日新项目中心和云中心等
平均值0.22
综合运营中心设立信息数据中心、电子交易浙江
-综合运营管系统结算中心、食品安全检测1260.002830.500.45东日
理平台中心、安全监控指挥中心
根据上表，综合运营中心-综合运营管理平台每万元设备占用面积高于其他上市公司同类项目的平均值，主要由于本项目的食品质量安全检测中心检测类别细化程度提升，包括：农残检测室、兽残毒素检测室、添加物检测室、理化检测室、元素检测室、微生
物检测室等各类食品质量安全检查实验室，占用面积相对较多。若扣除食品质量安全检测中心占用面积及相关设备投入，综合运营中心-综合运营管理平台每万元设备占用面积 0.22m2，与其他上市公司同类项目每万元设备占用面积相当。因此，本项目的综合运营管理平台规划面积具有合理性。
（2）经营户商务中心
现有经营场地无满足商户办公需求的功能性区域，经营户商务中心的设立可以满足商户的相关需求。经营户商务中心占用面积 6160m2，按照单个商户租赁面积 20m2 规划设计。根据市场公开信息，其他上市公司同类项目与本项目的经营户商务中心对比如下：
7-1-26浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
证券项目面积商户数量平均面积项目名称主要内容
简称 （m2） （个） （m2）居然
华科商业中心一期设立居然之家加盟店62934.81182434.50之家构建面向中高端采购群体的垂直小商义务全球数贸中心
类目沉浸体验式展厅、新经济新56000.00110050.91
品城 -M3 品牌选品中心业态选品展厅和供应链企业展厅
平均值42.71
浙江综合运营中心-经
设立商务办公等功能性区域6160.0030820.00东日营户商务中心
根据上表，综合运营中心-经营户商务中心平均面积小于其他上市公司同类项目，主要由于经营户商务中心服务于温州地区现有市场的商户，主要用于商务洽谈、售后服务等，占用面积相对较小。居然之家主要用于家具展示，小商品城的展示厅主要用于健身器械、露营、户外探险装备等展示，展示类产品占用面积相对较大。综合运营中心-经营户商务中心平均面积与其他上市公司同类项目不存在重大差异。因此，本项目的经营户商务中心规划面积具有合理性。
（3）研发中心
研发中心包括电子结算交易系统研发中心、豆制品产品研发中心和研发产品展示体验区，合计占用面积 960m2。结算交易系统研发中心、豆制品产品研发中心主要系研发设备的投入，占用面积系根据研发设备布局安排以及部分专业研发人员办公需求而确定；
研发产品展示体验区占用面积系根据产品展示馆设计布局而确定。根据市场公开信息，其他上市公司同类项目与本项目的研发中心对比如下：
证券项目面积设备投入金每万元设备占项目名称主要内容
简称 （m2） 额（万元） 用面积（m2）
建立信息室、产品部、硬件部、软件莱伯研发中心
部、机械加工与测量中心、工艺检验4905.004652.201.05泰科建设项目实验室和新产品检验实验室
华大华大智造建立数字化创新设计实验室、光学仪
3000.004526.630.66
智造研发中心器开发实验室、先进流体开发实验室
零点“有数决建立“有数决策云脑”行业方案开
1200.002252.700.53有数策云脑”发、封装与交付中心等
平均值0.75综合运营
浙江建立电子结算交易系统研发中心、豆
中心-研960.001287.000.75东日制品产品研发中心发中心
7-1-27浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
根据上表，综合运营中心-研发中心每万元设备占用面积与其他上市公司同类项目相当。因此，本项目的研发中心规划面积具有合理性。
（4）经营办公场所
公司目前租用合众大厦写字楼办公，租赁面积 1616.19m2。本项目新增经营办公场所 2022m2 系根据目前租赁的办公场所面积，并考虑未来业务发展和人才引进新增的办公需求而确定。根据市场公开信息，其他上市公司同类项目与本项目的经营办公场所对比如下：
证券简称 项目名称 占用面积（m2） 人数（个） 人均面积（m2）
迦南科技总部基地建设17350.3276322.74
元成股份购买办公楼1454.206024.24
汇绿生态购买总部办公楼项目3000.0012823.44
平均值23.47
浙江东日综合运营中心-经营办公场所2022.008124.96
根据上表，综合运营中心-经营办公场所人均面积与其他上市公司同类项目相当。
因此，本项目的经营办公场所规划面积具有合理性。
综上，本项目新增房屋面积系根据公司业务发展需要，结合提升市场运营和服务管理水平、促进公司业务数字化和信息化转型升级、加大研发投入、加强食品安全检测能力，并考虑未来发展引进专业化人才等因素对新增房屋面积的需求，结合专业设备规划投入和布局情况，合理规划本项目各功能区的分布和占用面积，与其他上市公司同类项目相比不存在重大差异。因此，本项目新增房屋面积具有合理性。
（三）结合募投项目相关行业发展现状及未来趋势，区位状况、市场竞争情况及下
游客户需求，同行业竞争公司及发行人现有及在建拟建产能，在手订单、意向客户及客户拓展情况等，说明本次募投项目实施的必要性、产能规划的合理性及产能消化措施
1、晋南国际农产品物流园二期项目实施的必要性、产能规划的合理性及产能消化
措施
晋南国际农产品物流园作为当地政府民生工程的重点项目，符合国家鼓励和支持农副产品批发交易市场的建设和发展的政策。本项目作为晋南国际农产品物流园重要组成，
7-1-28浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
以蔬菜交易为主，与晋南国际农产品物流园一期项目以水果、肉品、副食品交易为主形成互补，实现交易品类齐全化。同时，本项目将建造冷链中心、加工中心、配送中心、
第三方物流中心、智能物流信息中心等设施，为市场交易主体提供商品加工、物流运输、商品配送等多元化服务，实现市场功能多样化，打造现代化的大型农副产品交易市场。
本项目位于临汾，当地政府支持本项目的建设和发展，当地尚无大型农副产品批发交易市场，主要为批零结合的老式市场，本项目竞争相对较小。临汾以及周边城市拥有充足的农副产品供应，同时拥有庞大的消费群体消化通过本项目集散的农副产品，具有建设农副产品批发市场的区位优势。
（1）农副产品批发交易市场运营管理相关行业发展现状及未来趋势国家高度重视农副产品市场体系建设和发展，陆续公布了《“十四五”全国农产品产地市场体系发展规划》《“十四五”国内贸易发展规划》《关于进一步加强农产品供应链体系建设的通知》《关于进一步优化发展环境促进生鲜农产品流通的实施意见》《关于压实“菜篮子”市长负责制做好农产品稳产保供工作的通知》《关于加快发展流通促进商业消费的意见》《关于推进商品交易市场发展平台经济的指导意见》《关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》等一系列支持行业发展的重要政策，鼓励和支持农副产品批发交易市场的建设和发展，并将促进农副产品市场体系发展作为重要任务，持续列入中央一号文件。
1）农产品批发交易市场发展现状
自改革开放以来，农产品批发交易市场经过多年的发展，已经成为我国农产品流通领域的重要组成部分。近年来，我国农产品批发交易市场呈现如下特征：
*大型农产品批发交易市场交易金额持续增长，聚集效应凸显根据《中国商品交易市场统计年鉴》和《中国贸易外经统计年鉴》统计数据，我国销售额过亿的大型农产品专业批发市场交易金额从2017年度的18365.68亿元增长至
2021年度的20228.13亿元，交易金额持续增长；市场数量从2017年度的696个减少
至2021年度的557个，聚集效应凸显。具体情况如下图：
2017-2021年度大型农产品专业批发市场交易金额变动情况
7-1-29浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2200040
20228.13
20000
18787.3435
18365.6836.32
32.5017641.27
1800017308.6631.45
30
27.74
1600026.39
25
14000
20
12000
15
10000
10
8000
60005
40000
2017年度2018年度2019年度2020年度2021年度
总成交金额（亿元）单位成交金额（亿元）
2017-2021年度大型农产品专业批发市场数量变动情况
800
700696
624
600578
561557
500
400
300
200
100
0
2017年度2018年度2019年度2020年度2021年度
*农产品批发交易市场基础设施不断完善
近年来在农业农村部、商务部、国家发展改革委等中央部委和地方政府的持续支持下，农产品批发交易市场的信息收集发布系统、电子交易平台系统、产后处理与储藏保鲜、质量安全检测系统、安全监控系统、垃圾处理系统、市场地面硬化、水电道路系统
改造、交易厅棚改扩建、客户生活服务设施、管理信息系统等基础设施显著改善，为批
7-1-30浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
发交易市场实现保障供应、稳定价格、发布信息、形成价格、快速检测等功能，为提升交易效率提供了必要的支持。
2）行业未来发展趋势
农产品批发交易市场属于农贸流通领域，上游连接农产品（含初级农产品）生产者，下游服务于终端消费者，因此上游农业现代化带来的农产品供应增长和下游终端消费需求的增长均会有效拉动农产品流通总量的持续增长。我国农产品品类齐全但标准化程度相对较低，因此线下农产品批发交易市场仍是农产品流通的主要渠道。随着经济社会发展和城市化建设，将促使传统农产品批发交易市场向现代化、智能化转型发展。近年来，信息技术在农产品流通领域的应用和深度融合，未来信息化、数字化水平将成为农产品流通领域核心竞争力之一。
*农产品供应量、需求量的持续提升拉动农产品流通总量的持续增长
随着我国农业科技和机械化水平的提高、农业信息化程度的提高和农业组织工作的日益完善，我国农业综合生产能力不断增强，农产品产量逐年上升。《中国农业展望报
告（2022-2031）》显示，2021年度我国粮食产量达6.83亿吨，比上年增长2.00%；棉
油糖、果菜茶市场供应稳定，油料、蔬菜、水果、茶叶产量分别比上年增长0.80%、0.10%、2.00%和8.30%。畜禽蛋奶等生产平稳发展、保障充足，全年肉类和奶类产量增长较快，
禽蛋产量总体稳定。2021年猪牛羊禽肉产量8887万吨，比上年增长16.30%，其中：
猪肉增长28.80%，牛肉增长3.70%，羊肉增长4.40%，禽肉增长0.80%，牛奶产量达到
3683万吨，比上年增长7.10%，农产品供应量持续提升。
根据国家统计局发布的统计数据，2022年度全国居民人均可支配收入达到36883元，较上一年增长5.00%，人均消费支出为24538元。近年来，在工业化和城镇化快速推进的同时，我国农业发展也逐步进入新阶段，呈现出农产品供需两旺的发展态势，人民生活水平的提高带动了农产品消费的增长。主要农产品消费需求刚性增长，《中国农业展望报告（2022-2031）》显示：未来10年，预计玉米消费量年均增长1.50%；肉类、奶制品、蔬菜、水果、水产品消费量年均增长1.40%、4.10%、0.90%、1.97%和0.90%，其中，禽肉、牛肉、羊肉、禽蛋、奶制品、水产品年人均消费量将分别增加到18.61千克、7.45千克、4.35千克、25.52千克、63.20千克、44.60千克。我国人均农产品消费水平将不断提高，农产品消费增长空间巨大。
7-1-31浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
*农产品品类齐全但标准化程度相对较低，决定了线下农产品批发交易市场仍是农产品流通的主要渠道
由于我国地域辽阔，地理、气候相对复杂，各地农产品在品种、品质、口感、采收上市时间等方面具有较大的差异，具有品类齐全但标准化程度相对较低的特点，农产品的交易形成了小生产、大流通的格局。一方面，区域市场农产品采收时间相对集中，导致了销售需要面向更大的市场。另一方面，我国农产品生产具有农户生产分散、大规模机械化效率相对较低的特点，导致农产品标准化程度低。由于农产品品类齐全但标准化程度相对较低的特点，为满足各地消费者差异化的消费需求，需要农产品批发交易市场集散来自全国各地以及国外的农副产品。根据商务部的统计数据，目前我国约七成农产品经由批发交易市场分销，农产品批发交易市场是农产品流通的主渠道。因此，农产品批发交易市场在农产品流通领域的集散功能短期不会发生改变，线下农产品批发交易市场仍是农产品流通的主要渠道。
*随着经济社会发展和城市化建设，传统农产品批发交易市场向现代化转型我国大部分城市仍存在较多的传统农批市场，呈现历史较久、配套陈旧、环境问题突出、经营管理效率低下的特点。随着经济社会发展和城市化建设，传统农批市场的升级改造成为必然选择。许多城市陆续对农批市场进行升级改造、异地搬迁，以提升土地使用效率、扩大单体市场规模、优化市场功能布局、提升农批市场服务城市的功能，推动现代化农批市场的建设和发展。
*信息化、数字化将成为农产品流通领域核心竞争力之一
随着物联网、大数据、现代物流等新技术在农副产品流通领域的不断应用，农副产品高效流通成为数字化和信息化应用领域的重要课题。以农副产品批发交易市场为中心的农副产品全供应链体系，能够有效帮助市场搭建城市农副产品消费数据平台，依据平台建立起可信度高的全链条农副产品安全追溯流程，通过数据分析指导进行上游产地直采与下游保障城市农产品供应，指导市场的规范化管理与运营，将线上与线下融合的市场充分完善，实现农副产品批发交易市场数字化和信息化等智慧化发展。
综上，国家高度重视农副产品市场体系建设和发展，陆续发布了一系列支持行业发展的重要政策，鼓励和支持农副产品批发交易市场的建设和发展，并将促进农副产品市
7-1-32浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
场体系发展作为重要任务，持续列入中央一号文件，农副产品批发交易市场具有广阔的发展前景。本项目系晋南国际农产品物流园的主要组成部分，作为地方政府民生工程的重点项目，在国家和地方政府的层面，项目实施具有政策可行性。
（2）区位状况
农副产品批发交易市场的选择综合考虑辐射区域的农副产品供应情况、交通便利情
况、人口情况、消费能力等因素，直接影响农副产品的供应量、交易规模、商户数量、物流速度、市场竞争情况等。本项目位于山西临汾，区位状况主要情况如下：
1）地处晋南核心区域，辐射范围广
山西临汾地处晋南核心区域，辐射范围广，按照农副产品批发交易市场辐射半径约
200公里估算，本项目实施后，将辐射以临汾为中心周边六市，如下图所示：
本项目建成后，临汾及周边城市将成为本项目流通农副产品的供给地，临汾及周边城市的居民则是本项目流通农副产品的主要消费群体。本项目地处晋南核心区域，临汾及周边城市拥有充足的农副产品，同时拥有庞大的消费群体，相对于临汾当地传统的农批市场，本项目农副产品的供给来源和消费群体覆盖范围更广，具有竞争优势。
2）农业资源丰富，拥有充足的农副产品供给
7-1-33浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
临汾及周边城市属于重要的粮食、蔬菜、水果、肉类及水产的生产基地，2021年度主要农副产品产量如下：
单位：万吨区域粮食蔬菜水果肉类水产
临汾211.10101.82112.9015.120.60
运城278.75229.01687.1320.192.42
晋城67.0540.177.8215.260.16
长治122.12104.734.6512.230.55
晋中149.20197.4650.5019.230.40
吕梁97.3324.1925.4216.450.10
延安69.83127.96409.855.730.28
合计995.38825.341298.27104.214.51
山西省产量1421.25976.30919.85135.385.09
临汾占山西省的比例14.85%10.43%12.27%11.17%11.79%
合计占山西省的比例70.04%84.54%141.14%76.98%88.61%
数据来源：《山西统计年鉴2022》《陕西统计年鉴2022》
根据上表，临汾及周边城市的粮食、蔬菜、水果、肉类和水产占山西省的比例分别为70.04%、84.54%、141.14%、76.98%和88.61%，占比较高，属于粮食、蔬菜、水果、肉类及水产的生产基地。临汾及周边城市农业资源丰富，拥有充足的农副产品供应，将成为本项目流通农副产品的供给地。
3）拥有庞大的人口基础和农产品消费需求
农副产品批发交易市场是农副产品流通体系的枢纽、促进产销衔接的关键节点、保
障居民食品供应的有效载体。随着人均农副产品消费水平的不断提高，农副产品消费空间巨大，农副产品流通需求持续增长。具体见本题“（三）”之“1”之“（1）”中的相关内容。
山西临汾位于山西省西南部，地理上与山西运城、晋城、长治、晋中和吕梁五市接壤，西邻陕西延安。运城和临汾系山西省第二大和第三大人口城市，2021年度拥有常住人口473.32万人和391.24万人，分别占全省人口比重的13.60%和11.24%。其他城市中心到临汾的直线距离均在200公里范围左右，属于大型农批市场可覆盖区域。2021年度临汾及周边城市常住人口情况如下：
7-1-34浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
区域常住人口（万人）占山西人口比重
运城473.3213.60%
临汾391.2411.24%
晋城218.866.29%
长治315.179.05%
晋中339.009.74%
吕梁337.479.70%
延安226.936.52%
合计2301.9966.14%
数据来源：山西省统计局、陕西省统计局
根据上表，2021年度临汾及周边城市常住人口总数达2301.99万人，约占山西省人口的66.14%。
从饮食消耗来看，2021 年度山西省城镇居民人均年食用蔬菜 112.04kg、水果 78.05kg；
农村居民人均年食用蔬菜 97.81kg、水果 56.70kg。2017-2021 年度山西省人均果蔬消费量情况如下：
蔬菜消费量（kg） 水果消费量（kg）项目城镇居民农村居民城镇居民农村居民
2021年度112.0497.8178.0556.70
2020年度104.5692.2676.2247.32
2019年度102.6183.2077.5144.94
2018年度93.0373.1069.3840.70
2017年度88.7064.9064.0037.12
复合增长率6.01%10.80%5.09%11.17%
数据来源：山西省统计局
2017-2021年度山西省城镇居民、农村居民人均果蔬消费量的均呈现增长的趋势，
城镇居民蔬菜消费量复合增长率6.01%，农村居民蔬菜消费量复合增长率10.80%；城镇居民水果消费量复合增长率5.09%，农村居民水果消费量复合增长率11.17%。
根据山西省统计局发布的2021年度城镇居民和农村居民蔬菜消费量、水果消费量
平均值测算，临汾及周边城市消费市场规模情况如下：
区域 项目 人均消费量（kg/人） 人口（万人） 市场规模（万吨）
7-1-35浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
城镇居民蔬菜消费量112.041299.58145.60临汾以及
农村居民蔬菜消费量97.811002.4198.05周边六市
合计-2301.99243.65
城镇居民蔬菜消费量112.042207.48247.33
山西省农村居民蔬菜消费量97.811273.00124.51
合计-3480.48371.84
临汾以及周边六市消费市场规模占比65.53%
城镇居民水果消费量78.051299.58101.43临汾以及
农村居民水果消费量56.701002.4156.84周边六市
合计-2301.99158.27
城镇居民水果消费量78.052207.48172.29
山西省农村居民水果消费量56.701273.0072.18
合计-3480.48244.47
临汾以及周边六市消费市场规模占比64.74%
数据来源：山西省统计局
临汾及周边城市拥有庞大的消费群体，蔬菜消费量占全省比例65.53%，水果消费量占全省比例64.74%。从饮食消耗看，居民人均果蔬消费量呈现增长的趋势。因此，庞大的消费群体和消费需求能够有效消化本项目流通的农副产品。
4）拥有完善的道路基础设施，交通便利，满足高效集散条件
临汾及周边城市道路基础设施可以充分满足农产品的运送和冷链配送需求。2021年度，临汾全市通车里程达19188公里，占全省的13.36%。其中，高速和一级公路的通车里程占到全省的10.98%和16.97%，相对于山西其他城市，临汾的道路交通建设完善程度较高，通车里程较长，属于山西重要的交通枢纽地带，满足农副产品高效流通的需求。
综上，临汾及周边城市将成为本项目流通农副产品的供给地，临汾及周边城市的居民则是本项目流通农副产品的主要消费群体。本项目地处晋南核心区域，临汾及周边城市拥有充足的农副产品供应，同时拥有庞大的消费群体，相对于临汾当地传统的农批市场，本项目农副产品的供给来源和消费群体覆盖范围更广，具有竞争优势。同时，临汾及周边城市拥有完善的道路基础设施，交通便利，满足农副产品高效流通的需求，具备农副产品批发交易市场的区位条件优势，满足产能消化可行性。
7-1-36浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（3）市场竞争情况及同行业竞争公司
1）农副产品批发交易市场整体竞争格局
*行业集中度提升，竞争程度增加根据《中国商品交易市场统计年鉴》和《中国贸易外经统计年鉴》统计数据，我国销售额过亿的大型农产品专业批发市场交易金额从2017年度的18365.68亿元增长至
2021年度的20228.13亿元，交易金额持续增长；市场数量从2017年度的696个减少
至2021年度的557个。交易金额持续增长的情况下市场数量减少，农副产品批发交易市场聚集效应凸显，行业集中度提升。
*地区之间竞争程度存在差异
农副产品批发交易市场竞争情况受当地人口规模、消费需求、农副产品市场基础、
服务半径等因素的影响，具有显著的区域性特征。由于农副产品批发交易市场区域性辐射和城市间经济发展水平差异等因素的影响，导致各地区竞争程度不同。总体来看，北京、上海、天津、广州等东部地区市场竞争较为激烈，而在辽阔的西部地区，如黔北、川西南等地区，竞争相对较小。
2）当地市场竞争格局
本项目实施地点位于临汾，该地区农副产品批发交易市场投入建设较少，晋南国际农产品物流园建成后将成为当地首家现代化的大型农副产品批发交易市场。根据山西省统计局发布的《山西统计年鉴2022》，山西全省亿元以上农产品专业市场数量6个，其中：肉禽蛋市场1个；水产品市场1个；蔬菜市场2个；干鲜果品市场2个。山西省现有大型农副产品批发交易市场之间的竞争相对较小。
农副产品批发交易市场具有明显的区域性特征，农副产品批发交易市场开发、运营管理的公司会结合地区人口规模、消费需求、农副产品市场基础、服务半径、地方政府
支持以及现有农副产品批发交易市场的数量、规模和竞争程度等因素，综合考虑是否进入该地区进行农副产品批发交易市场的建设和运营。某地区具有大型农副产品批发交易市场后，该地区及其辐射区域内较少出现重复建设同类型、同规模市场的情况。因此，未来出现同类型、同规模的农副产品批发交易市场与本项目形成竞争的可能性较小。
7-1-37浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
与本项目可能形成竞争的主要系当地现有市场，根据本项目实施主体临汾农都对当地市场调研情况，主要竞争市场情况如下：
现有商铺/摊序号市场名称占地面积主营业态市场服务范围位（个）
本市级农贸市场、餐饮终端、小
山西尧丰农产品蔬菜、干调、粮1约150亩约906摊小贩、县级农批市场（襄汾、批发市场油、肉品侯马、翼城、曲沃等）
本市级农贸市场、餐饮终端、小山西馨阳农产品蔬菜、干调、粮摊小贩、县级农批市场（洪洞、
2约140亩约814
批发市场油、水果、副食霍州、汾西、灵石、介休、平遥、古县、襄汾等）
肉品、干调、水本市级农贸市场、周边居民、餐
3广宣街中心市场-约235
产、冻品饮终端等
上述市场运营时间相对较久，商户规模和入住率均保持在较高的水平，与晋南国际农产品物流园存在竞争情况。现有市场主要为典型批零结合的老式市场，呈现历史较久、配套陈旧、环境问题突出、经营管理效率低下的特点。未来，随着城市化建设进程的推进，将促使传统农副产品批发交易市场向现代化、智能化转型发展，传统农副产品批发交易市场可能面临升级改造，甚至关停。临汾农都与山西尧丰农产品批发市场持续保持合作洽谈，目前进入实质性的合作条件谈判阶段，广宣街中心市场已经纳入地方政府关闭搬迁规划，上述市场部分商户已经进入晋南国际农产品物流园项目一期进行交易。晋南国际农产品物流园作为当地首家现代化的大型农副产品批发交易市场，具有交易品类齐全化、商铺规模化、功能多样化、服务专业化、管理信息化、业态数字化等特点，将会成为承接现有传统市场商户的重要主体。
此外，晋南国际农产品物流园作为当地政府民生工程的重点项目，根据《关于投资建设晋南国际农产品物流园项目协议书》约定，当地政府为避免重复建设浪费资源，10年内在临汾尧都区辖区内，不再审批建设同类型、同规模的农产品批发市场，并对市区及城郊周边的小而散的农副产品批发场所、集聚点、街等以及马路市场进行规范，鼓励引导商户到本项目中经营。依托于政府的支持，晋南国际农产品物流园在商户获取、政策支持等竞争方面占据有利地位。
综上，本项目实施地点位于临汾，竞争对手主要为当地现有的传统市场。随着城市化建设进程的推进，传统农副产品批发交易市场面临升级改造或关停，本项目将会成为
7-1-38浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
承接现有传统市场商户的重要主体。晋南国际农产品物流园系当地政府民生工程建设引入的重点项目，在商户获取、政策支持等竞争方面占据有利地位。
3）同行业主要竞争公司情况
从事农副产品批发交易市场开发、运营管理的同行业竞争公司主要包括：农产品、
中国供销农产品集团有限公司、北京新发地农副产品批发市场中心、中国地利集团、中
国农产品交易有限公司等，主要业务及主要市场情况如下：
序号竞争公司名称主要业务内容主要市场
农产品在北京、上海、深圳、武汉、长沙、成都深圳海吉星国际农产品
等22个大中城市建成32家农批市场和网上市物流园、广西海吉星农产场，形成农产品批发市场的全国布局，成为以投品国际物流中心、长沙黄
1农产品资建设、经营管理农批市场为主业，以供港标准兴海吉星国际农产品物
种植、冷链仓储、城市配送、智慧装备、进出口流园、天津海吉星国际农
贸易等为新动力的现代化农产品流通全产业链企产品物流园、岳阳海吉星业集团国际农产品物流园等中国农批丹阳农商批发
从事农产品流通的专业性集团公司，通过改造新大市场、中国农批延安农
中国供销建、收购托管等方式稳健布局基础设施完善、服
产品批发大市场、中国农
2农产品集团务功能齐全的现代化实体市场网络。截至2022年
批内江农副产品综合批
有限公司底，在全国布局40余家农批市场，年交易额700发市场、中国农批鄂东农亿元副产品大市场等
北京新发地农产品批发市场现占地1680亩，管北京新发地农产品批发
理人员1500名，固定摊位2000个左右、定点客市场、中国日照新发地国
户4000多家，日吞吐蔬菜1.80万吨、果品2万际农产品及综合商品交
北京新发地农吨、生猪3000多头、羊1500多只、牛150多
易中心、北京新发地盐山
3副产品批发头、水产1500多吨。形成了以蔬菜、果品批发为
农副产品批发市场、北京
市场中心龙头，肉类、粮油、水产、调料等十大类农副产新发地兰考农产品批发
品综合批发交易的格局。目前，新发地市场已在市场、蒙城新发地农副产全国投资布局18个分市场和300多万亩种养殖品批发市场等基地
目前在东北、华东、西南等区域多个中心城市拥
黑龙江地利物流园集群、有10家大型农产品批发市场。2019年战略入股沈阳地利物流园集群、寿
地利生鲜，运营300多家生鲜连锁超市，并自营
4中国地利集团光地利农产品物流园、贵
开展生鲜供应链综合服务。目前，业务覆盖农产阳农产品物流园、杭州地
品种养殖、集采加工、农批市场建设运营、现代利物流园集群
仓储物流、生鲜零售服务等全产业链
建立纵贯华南华北、横跨华东大西南的全国性连湖北武汉白沙洲农副产
中国农产品交锁批发市场体系和现代化的农副产品物流中心网品交易市场、江苏徐州农
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易有限公司络，在中国内地管理合计11个农产品交易市场，副产品交易市场、河南洛分布在武汉、黄石、随州、洛阳、濮阳、开封、阳宏进农副产品交易市
7-1-39浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
玉林、钦州、徐州、淮安及盘锦，业务遍及湖北场、河南开封宏进农副产省、河南省、广西壮族自治区、江苏省及辽宁省品交易市场等多个省份
数据来源：同行业主要竞争公司情况来源于官网
晋南国际农产品物流园二期项目位于临汾，上述同行业主要竞争公司尚未进入该地区投资建设农副产品批发交易市场。如前所述，农副产品批发交易市场具有显著的区域性特征，某地区具有大型农副产品批发交易市场后，该地区及其辐射区域内较少出现重复建设同类型、同规模市场的情况。因此，未来该地区同行业主要竞争公司重复投资建设同类型、同规模的农副产品批发交易市场，并与本项目形成竞争的可能性较小。本项目竞争对手主要系当地现有市场，主要包括：山西尧丰农产品批发市场、山西馨阳农产品批发市场、广宣街中心市场等。
综上，临汾尚未有同行业主要竞争公司投资建设，缺少具有现代化水平的农副产品批发交易市场，晋南国际农产品物流园建成后将成为当地首家现代化的大型农副产品批发交易市场，未来该地区同行业主要竞争公司重复投资建设同类型、同规模的农副产品批发交易市场，并与本项目形成竞争的可能性较小。相对于现有的传统市场，本项目具有竞争优势，满足产能消化可行性。
（4）下游客户需求
1）下游客户消费总量占全省比例较高
本项目实施地位于临汾，2021年度临汾以及周边六市的常住人口总数达2301.99万人，约占山西省人口的66.14%，拥有庞大的消费群体和农副产品消费需求。根据测算，2021年度临汾以及周边六市蔬菜消费量243.65万吨，占全省比例65.53%，水果消费量158.27万吨，占全省比例64.74%，具体见本题“（三）”之“1”之“（2）”中的相关内容。
2）下游客户人均农副产品消费需求量持续增长
2017-2021年度山西省城镇居民、农村居民人均果蔬消费量的均呈现增长的趋势，
城镇居民蔬菜消费量复合增长率6.01%，农村居民蔬菜消费量复合增长率10.80%；城镇居民水果消费量复合增长率5.09%，农村居民水果消费量复合增长率11.17%，下游客户农副产品消费持续增长，具体见本题“（三）”之“1”之“（2）”中的相关内容。
7-1-40浙江东日股份有限公司审核问询函的回复综上，农副产品批发交易市场系农副产品流通的主要渠道，临汾以及周边城市拥有庞大的消费群体和农副产品消费需求，能够消化本项目流通的农副产品。
（5）发行人现有及在建拟建产能
晋南国际农产品物流园分两期，现有产能系于2022年底陆续投入运营的晋南国际农产品物流园一期项目，该项目以水果、肉品、副食品交易为主。各主要功能区分布及建筑面积情况如下：
1）商铺功能区
商铺功能区规划数量以及建筑面积情况如下：
区域 数量（个） 建筑面积（m2）
A 区 617 46570.52
B 区 705 58048.00
合计1322104618.52
（2）商铺以外的其他功能区
商铺以外的其他功能区包括各类交易区（摊位）、冷链仓储区（冷库）、交易结算
中心、商务办公、食品检测中心等配套服务区、地下区域等，主要情况如下：
序号 功能区分布 区域 建筑面积（m2）
1 交易区（摊位） B 区 18385.58
2 冷链仓储区（冷库） B 区 10974.72
A 区 4212.84
3地下区域
B 区 7579.04
A 区 1123.08
4配套服务区
B 区 1397.74
注：晋南国际农产品物流园一期项目建设冷库 1 座，设计仓储量 1.60 万 m3。
本项目以蔬菜交易为主，与晋南国际农产品物流园一期项目以水果、肉品、副食品交易为主形成互补，实现交易品类齐全化。同时，本项目将建造冷链中心、加工中心、配送中心、第三方物流中心、智能物流信息中心等设施，为市场交易主体提供商品加工、物流运输、商品配送等多元化服务，实现市场功能多样化。本项目功能区分布及建筑面
7-1-41浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
积情况具体见本题“（一）”之“2”之“（2）”中的相关内容。临汾以及周边城市拥有庞大的消费群体和农副产品消费需求能够消化新增产能。
（6）在手订单、意向客户及客户拓展情况
本项目的建设将进一步完善晋南国际农产品物流园的业态，为经营商户提供一站式交易平台，并提供加工配送、冷链仓储等综合服务。本项目尚处于前期建设准备阶段，规划建设期3年，目前尚无在手订单。意向客户及客户拓展情况主要情况如下：
1）政策保障
该项目系山西临汾当地政府为了推动临汾经济发展，提升临汾农产品的现代化流通水平，促进临汾农业产业化发展而支持建设的现代化大型农副产品批发交易市场。某地区具有大型农副产品批发交易市场后，该地区及其辐射区域内较少出现重复建设同类型、同规模市场的情况。根据《关于投资建设晋南国际农产品物流园项目协议书》约定，当地政府为避免重复建设浪费资源，10年内在临汾尧都区内，不再审批建设同类型、同规模的农产品批发市场，并对市区及城郊周边的小而散的农副产品批发场所、集聚点、街等以及马路市场进行规范，鼓励引导商户到本项目中经营。因此，当地政府的支持为该项目客户拓展、意向客户和未来订单提供了充分的政策保障。
2）区位优势
临汾及周边城市将成为本项目流通农副产品的供给地，临汾及周边城市的居民则是本项目流通农副产品的主要消费群体。本项目地处晋南核心区域，临汾及周边城市拥有充足的农副产品供应，同时拥有庞大的消费群体，相对于临汾当地传统的农批市场，本项目农副产品的供给来源和消费群体覆盖范围更广，具有竞争优势。同时，临汾及周边城市拥有完善的道路基础设施，交通便利，满足农副产品高效流通的需求，为该项目客户拓展、意向客户和未来订单提供了充分的区位保障。
3）商户资源
项目规划实施前，公司充分调研当地农副产品批发交易市场现状，主要包括山西尧丰农产品批发市场、山西馨阳农产品批发市场和广宣街中心市场，主要为典型批零结合的老式市场，呈现历史较久、配套陈旧、环境问题突出、经营管理效率低下的特点。临汾农都与山西尧丰农产品批发市场持续保持合作洽谈，目前进入实质性的合作条件谈判
7-1-42浙江东日股份有限公司审核问询函的回复阶段，广宣街中心市场已经纳入地方政府关闭搬迁规划，上述市场部分商户已经进入晋南国际农产品物流园一期项目进行交易。前述三个主要市场现有商铺或摊位1955个左右，晋南国际农产品物流园一期项目商铺1322个，本项目规划商铺500个。因此，随着临汾现代城市规划、老城改造，老旧农产品批发市场功能的承接，现有的老式市场商户资源将有效消化新增的商铺，为该项目客户拓展、意向客户和未来订单提供了充分的商户资源保障。此外，地方政府对市区及城郊周边的小而散的农副产品批发场所、集聚点、街等以及马路市场进行规范，鼓励引导商户到本项目中经营，构成本项目的潜在商户资源。
4）功能定位
本项目以蔬菜交易为主，与晋南国际农产品物流园一期项目以水果、肉品、副食品交易为主形成互补，实现交易品类齐全化，为客商提供一站式交易平台服务，节约交易时间，相对更容易吸引客商在本项目进行交易。随着晋南国际农产品物流园一期项目的投入运营，交易量和交易规模的提升，将带动本项目的招商。同时，本项目将建造冷链中心、加工中心、配送中心、第三方物流中心、智能物流信息中心等设施，为市场交易主体提供交易后的商品加工、物流运输、商品配送等多元化服务，完善晋南国际农产品物流园综合服务。晋南国际农产品物流园交易品类齐全化、服务专业化、管理信息化、业态数字化等为该项目客户拓展、意向客户和未来订单提供了充分的保障。
5）招商资源
未来市场招商阶段，公司除了拓展临汾本地商户外，专业的招商团队将结合现有运营管理市场的招商经验，通过推荐、宣传、商务性洽谈等多样化的形式组织临汾周边城市商户的招商。因此，公司专业的招商团队以及市场的招商经验等为该项目客户拓展、意向客户和未来订单提供了充分的营销保障。
综上，本项目实施具有必要性、产能规划具有合理性。
（7）产能消化措施
1）加强与临汾市、区两级政府的充分沟通和合作，主动承担因城市发展，面临关
闭老旧市场的商户承接工作，逐步吸收市区及城郊周边的小而散的农副产品批发场所、集聚点、街等以及马路市场等商户资源。
7-1-43浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2）扩大市场营销团队和营销能力，未来市场招商阶段，公司除了拓展临汾本地商户外，专业的招商团队将结合现有运营管理市场的招商经验，通过推介、宣传、商务性洽谈等多样化的形式组织临汾周边城市商户的招商，以实现商户资源更好的引流。
3）晋南国际农产品物流园按照现代化农贸城规划设计，本项目的建设将补齐业态、优化配套，全面提升数字化、信息化等综合运营管理水平，提供加工、配送、物流、冷链仓储等多元化的增值服务，吸引更多的商户入驻市场。
4）精心运营管理晋南国际农产品物流园一期项目，提升交易量和交易规模，实现
晋南国际农产品物流园交易品类齐全化、服务专业化、管理信息化、业态数字化，打造行业内领先型、标杆性农产品专业市场，提升市场的知名度，以吸引临汾地区周边商户。
2、综合运营中心项目实施的必要性、产能规划的合理性及产能消化措施
综合运营中心项目具体内容、营运模式以及新建房屋的必要性及新增房屋面积的合
理性具体见本题“（二）”中的相关内容。
（1）农副产品批发交易市场运营管理相关行业发展现状及未来趋势
国家高度重视农副产品市场体系建设和发展，鼓励和支持农副产品批发交易市场数字化和信息化的建设和发展，本项目实施具有政策可行性。农副产品批发交易市场运营管理相关行业发展及未来趋势具体见本题“（三）”之“1”之“（1）”的相关内容。
（2）区位状况、市场竞争情况及同行业竞争公司
本项目位于浙江温州，如前所述，经营户商务中心将出租给温州地区市场商户满足其商务办公需求，该市场系温州最大的农副产品批发交易市场，在浙江地区具有重要的市场地位，交易规模及市场份额具体见本题“（一）”之“2”之“（1）”中的相关内容，其他部分均为公司自用。
市场竞争情况及同行业竞争公司具体见本题“（三）”之“1”之“（3）”中的相关内容。如前所述，农副产品批发交易市场具有显著的区域性特征，某地区具有大型农副产品批发交易市场后，该地区及其辐射区域内较少出现重复建设同类型、同规模市场的情况。温州地区市场在浙江地区具有重要的市场地位，蔬菜、水果交易量相对稳定，交易规模占比超过浙江省市场规模的10%，且具有成熟的运营模式、持续稳定的商户资
7-1-44浙江东日股份有限公司审核问询函的回复源。因此，未来该地区同行业主要竞争公司重复投资建设同类型、同规模的农副产品批发交易市场，并形成竞争的可能性较小。相对于本地其他中小型的农副产品批发市场，该市场的交易规模和交易金额占据绝对竞争优势。
（3）下游客户需求、发行人现有及在建拟建产能
如前所述，经营户商务中心将出租给温州地区市场商户满足其商务办公需求，其他部分均为公司自用。温州地区的市场建设相对较早，早期规划时主要为各类交易区域，对于市场商户等交易主体商务洽谈、合同签订、售后服务、产品展示、人员培训等功能
性区域规划较少。随着市场交易规模的提升、商户数量的增加、买卖双方对交易体验感的重视，商务洽谈等功能性区域的需求日益凸显。经营户商务中心属于新建项目，无现有及在建产能，规划 6160m2 用于经营户商务中心，具体见本题“（二）”中的相关内容。除经营户商务中心外的其他部分均为公司自用，不涉及下游客户需求问题、现有及在建拟建产能。
（4）在手订单、意向客户及客户拓展情况
如前所述，本项目的经营户商务中心将出租给市场商户满足其商务办公需求，其他部分均为公司自用。综合运营中心尚处于前期建设准备阶段，规划建设期3年，目前尚未签署订单。经营户商务中心占用面积 6160m2，按照单户租赁面积 20m2 规划设计，可以满足308户的租赁需求，实际投入使用后，将结合规划的总面积、各商户租赁需求的面积，合理分布单户的租赁区域和面积。温州地区市场的商户数量超过千家，现有商户规模能够有效消化规划面积，将优先满足交易规模较大商户的需求。
（5）产能消化措施
如前所述，商户具有租赁办公的需求，温州地区市场的商户数量超过千家，现有商户规模能够有效消化规划面积。经营户商务中心服务于商务办公，除了可以满足温州地区市场商户的需求，其他具有商务需求的主体亦可以是本项目未来的潜在客户，公司将优先满足市场商户的需求，并可以通过宣传、推介等营销手段获取其他潜在客户。
3、智慧农批市场升级改造项目实施的必要性、产能规划的合理性及产能消化措施
（1）农副产品批发交易市场运营管理相关行业发展现状及未来趋势、区位状况、
7-1-45浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
市场竞争情况及同行业竞争公司
农副产品批发交易市场运营管理相关行业发展现状及未来趋势、区位状况、市场竞
争情况及同行业竞争公司等情况具体见本题“（三）”之“2”中的相关内容。温州本地的其他中小型的农副产品批发市场主要包括兴文里农贸市场、新城农贸市场、西城路
农贸市场、新桥头农贸市场等，相对于本地其他中小型的市场，娄桥农副产品批发交易市场的交易规模、交易品类、商户规模、市场综合服务水平均占据绝对的竞争优势，蔬菜、水果交易量相对稳定，交易规模占比超过浙江省市场规模的10%，主要服务于浙江地区和闽北地区，而温州本地的其他市场主要服务于当地市场消费需求。
（2）下游客户需求
本项目系对温州地区市场的改造，该市场主要服务浙江地区消费者的农副产品消费需求。2017-2021年度，浙江地区人均农副产品消费需求和消费需求总量均持续增长。
1）下游客户人均农副产品消费需求量持续增长
从饮食消耗来看，2021 年度浙江省城镇居民人均年食用蔬菜 105.70kg、水果 71.30kg；
农村居民人均年食用蔬菜 118.50kg、水果 62.30kg。2017-2021 年度浙江省人均果蔬消费量情况如下：
蔬菜消费量（kg） 水果消费量（kg）项目城镇居民农村居民城镇居民农村居民
2021年度105.70118.5071.3062.30
2020年度97.8095.1062.1043.80
2019年度95.4095.3062.1042.80
2018年度91.2092.8059.0040.40
2017年度97.4094.8056.3040.20
复合增长率2.07%5.74%6.08%11.57%
数据来源：浙江省统计局
2017-2021年度浙江省城镇居民、农村居民人均果蔬消费量的均呈现增长的趋势，
城镇居民蔬菜消费量复合增长率2.07%，农村居民蔬菜消费量复合增长率5.74%；城镇居民水果消费量复合增长率6.08%，农村居民水果消费量复合增长率11.57%，下游客户人均农副产品消费需求量持续增长。
7-1-46浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2）下游客户农副产品消费需求总量持续增长
根据浙江省统计局发布的2017年度、2021年度城镇居民和农村居民蔬菜消费量、
水果消费量平均值以及常住人口数量，测算浙江省市场规模情况如下：
2021年度2017年度
项目人均消费量人口市场规模人均消费量人口市场规模增长率（kg/人） （万人） （万吨） （kg/人） （万人） （万吨）城镇居民蔬菜
105.704752.00502.2997.404252.00414.1421.28%
消费量农村居民蔬菜
118.501788.00211.8894.801918.00181.8316.53%
消费量
合计-6540.00714.16-6170.00595.9719.83%城镇居民水果
71.304752.00338.8256.304252.00239.3941.54%
消费量农村居民水果
62.301788.00111.3940.201918.0077.1044.47%
消费量
合计-6540.00450.21-6170.00316.4942.25%
数据来源：浙江省统计局
根据上表，2021年度浙江省蔬菜消费市场规模714.16万吨，较2017年度增长了19.83%；2021年度浙江省水果消费市场规模450.21万吨，较2017年度增长了42.25%，
下游消费者农副产品消费需求总量持续增长。
（3）发行人现有及在建拟建产能、在手订单、意向客户及客户拓展情况、产能消化措施
本项目实施地位于现有娄桥农副产品批发交易市场，该市场现有营业面积、车位数、摊位数、商铺数等情况如下：
序号市场名称营业面积交易品类数量（个）温州菜篮子农副车位数378
1 154805.66m2 蔬菜
产品批发交易市场摊位数93温州市水果批发车位数254
2 47647.84m2 水果
交易市场商铺数395温州市生猪肉品摊位数60
3 5378.50m2 肉品
批发交易市场轨道数66
4 温州现代农贸城 47292.62m2 副食品 铺位数 569
7-1-47浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
本项目系对现有娄桥农副产品批发交易市场的升级改造，不会增加交易面积。本项目的实施，通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及配套制冷系统的投入和使用，提升货物周转效率，增加冷库仓储收入。通过分销车辆等市场服务设备的投入和应用，主要为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务，增加市场服务费。通过对交易场地和设施的提质改造，提升交易规模和交易效率，增加市场运营管理收入。未来在手订单、意向客户及客户拓展主要来自于现有商户。该市场持续增长的商户数量为智慧农批市场升级改造项目客户拓展、意向客户和未来订单
提供了充分的保障。同时，公司将不断加大市场宣传、推介，引入商户进入市场交易，增加市场交易规模和交易量。
4、雪顶豆制品升级改造项目实施的必要性、产能规划的合理性
国家重视和支持豆制品制造相关行业发展，关系到民生工程，具有广阔的发展前景。
本项目在政策支持的背景下，结合自身业务发展需求而实施。由于收购前，雪顶豆制品经营性资产运营时间较久，设备相对陈旧，经过近几年的运转，磨浆、筛浆、包装等生产效率进一步下降，目前实际产量未达到设计产能，而产销率均维持在100.00%，亟需通过本项目提升产量。本项目通过引进新设备，以提高生产效率，将提升产量大约
3000.00吨，扩大温州市场份额，提升市场竞争优势。由于雪顶豆制品具有区域性竞争优势，且消费者对豆制品的需求持续增加，新增产量能够有效消化，本项目具有必要性和可行性。
（1）豆制品制造相关行业发展现状及未来趋势
1）豆制品制造相关行业发展现状
豆制品制造相关行业作为农副产品加工业，有利于上游的农业增效、农民增收，且作为健康消费食品，历来得到国家重视和支持，出台了一系列的支持政策。随着人民生活水平提高与生活节奏加快，消费者食品需求开始向营养、健康、安全、美味、方便等方向发展，而豆制品具有人体必需的钙、磷、铁等矿物质，含有维生素 B1、B2 和纤维素。伴随着我国公众健康饮食意识不断提高，科学饮食和营养均衡愈发受到重视，越来越多消费者选择减少高脂肪、高热量肉类食品消费并增加绿色健康素食消费。豆制品制造相关行业主要发展现状如下：
7-1-48浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
*豆制品行业市场规模持续增加
根据中国食品工业协会豆制品专业委员会统计数据计算，最近五年豆制品行业市场规模情况如下：
食品加工行用于豆制品加50强规模企50强规模企用于豆制品市场规模期间业大豆投豆工的大豆投豆业投豆总量业销售总额
加工占比（亿元）量（万吨）量（万吨）（万吨）（亿元）
2022年度1530.0061.44%940.00185.27348.401767.67
2021年度1530.0061.44%940.00185.09327.301662.23
2020年度1460.0060.96%890.00180.31290.401433.40
2019年度1360.0058.82%800.00174.04265.901222.25
2018年度1260.0055.56%700.00157.86233.711036.34
注：1、50强规模企业指全国豆制品行业投豆量排名前50的豆制品企业；2、假设豆制品产品
相同投豆量对应的销售额保持一致；3、用于豆制品加工的大豆投豆量=食品加工行业大豆投豆量*用
于豆制品加工占比；4、市场规模=50强规模企业销售总额*用于豆制品加工的大豆投豆量/50强规模企业投豆总量。
根据上表，2022年度豆制品行业市场规模1767.67亿元，较2018年度增长了70.57%，最近五年豆制品行业市场规模持续增加，年复合增长率14.28%。
*豆制品行业大豆用量持续增加
根据中国食品工业协会豆制品专业委员会统计数据，2022年度我国食品工业大豆消费量约1530.00万吨，较2018年度增长了21.43%，年均复合增长率4.97%。其中：
2022年度豆制品加工的大豆消费量约940.00万吨，较2018度年增长了34.29%，年均
复合增长率7.65%。2018-2022年度我国食品工业大豆消费量和豆制品加工大豆消费量情况如下：
2018-2022年度我国食品工业大豆消费量和豆制品加工大豆消费量
7-1-49浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1800
160015301530
1460
1360
1400
1260
1200
1000940940890
800
800700
600
400
200
0
2018年度2019年度2020年度2021年度2022年度
食用工业大豆消费量（万吨）豆制品加工大豆消费量（万吨）
数据来源：中国食品工业协会豆制品专业委员会
*行业集中度不断提高目前，我国豆制品产业正处于升级过程中，规模豆制品企业的优势越来越明显，行业集中度不断提高。根据中国食品工业协会豆制品专业委员会的统计数据，2022年度豆制品行业50强规模企业投豆量185.27万吨，较2018年度增长了17.36%，年均复合增长率为4.08%；2022年度豆制品50强规模企业销售额348.40亿元，较2018年度增长了49.07%，年均复合增长率10.50%。2018-2022年度我国前50强豆制品企业投豆量和销售额情况如下：
2018-2022年度我国前50强豆制品企业投豆量和销售额
7-1-50浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
400
348.40
350327.30
290.40
300
265.90
250233.71
200
185.09185.27
150174.04180.31
157.86
100
50
0
2018年度2019年度2020年度2021年度2022年度
前50强豆制品企业投豆量（万吨）前50强豆制品企业销售额（亿元）
数据来源：中国食品工业协会豆制品专业委员会
随着消费者健康饮食观念增强、品牌消费意识提高、产品需求上升，豆制品卫生监管力度加大，规模企业的发展优势会越来越明显，行业集中度不断提高。
结合豆制品制造相关行业发展现状，豆制品行业市场规模持续增加，具有广阔的发展前景。因此，雪顶豆制品升级改造项目实施后新增的产量能够有效消化，具有可行性。
2）豆制品制造相关行业未来趋势
*生产技术水平不断提升，自动化程度逐步提高我国豆制品企业生产的工艺技术、设备水平、自动化水平、自主研发水平不断提高。
在生产设备方面，近几年我国豆制品设备生产企业根据市场需求而研发豆制品挤压膨化设备、豆腐干生产线等设备，对我国传统豆制品行业的标准化、规模化和产业化起到了积极的作用。同时，食品研发与检测技术的革新，食品添加剂等行业的发展，将改进产品工艺和营养成分，使行业朝着健康、高品质的方向发展。
*产品品类细分化，中高端产品成为发展方向消费者的需求日益多元化和个性化，单一化口味的豆制品将难以满足多样化的消费需求。产品品类呈现出不断细分的趋势，以满足不同年龄、不同地区消费者多样化的需求。
7-1-51浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
经济能力的提升使得消费者更加希望能够得到高层次、专业的消费体验，含有文化、服务附加值的传统休闲豆制品的市场需求相应提升，具有较高附加值的中高端豆制品将成为市场新的发展方向。
*规模化大企业逐步成为行业主流
由于豆制品保质期短、运输能力限制及消费传统的区域性差异等，豆制品市场集中度较低，大中小企业并存。但随着人们饮食安全意识的提升、规模化企业新式豆制品的推出、营销宣传的加强、城镇化进程的深入，在业务空间交叠区域内，规模化大企业优势越来越明显。
因此，结合豆制品制造相关行业未来趋势，雪顶豆制品实施升级改造，通过引进新设备，以提高生产效率，提升产量，扩大温州市场份额，提升市场竞争优势。因此，雪顶豆制品升级改造项目实施具有必要性。
（2）区位状况和下游客户需求
1）消费者对豆制品的需求持续增加
随着生活水平提高以及对健康饮食的重视，消费者对豆制品的需求持续增加。根据中国食品工业协会豆制品专业委员会统计数据计算，2022年度豆制品行业市场规模1767.67亿元，较2018年度增长了70.57%，最近五年豆制品行业市场规模持续增加，
年复合增长率14.28%。具体见本题“（三）”之“4”之“（1）”中的相关内容。
2）东部沿海城市具有豆制品消费的传统
豆制品行业的发展受经济水平、饮食习惯、人口密度等因素的影响。我国东部、中部及南部地区具有豆制品消费的传统且经济发达、人口密度大的特点，豆制品消费水平相对较高。根据中国食品工业协会豆制品专业委员会统计数据，2022年度50强等规模豆制品企业相对集中在东部、中部及南部人口相对密集、经济相对发达地区，占比超过
50%，与市场消费需求匹配。本项目实施地点位于东部沿海城市浙江温州，消费水平较
高且具有豆制品消费的传统，具有有效消化项目实施后新增产量的可行性。
3）温州及周边地区持续增长的人口和消费需求
7-1-52浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
世界权威医学杂志《柳叶刀》认为豆类及其制品的平均最佳摄入量最少为每日60克。按照上述豆类食品摄入标准，浙江省、浙南地区和温州地区豆类食品消费情况进行测算，2018-2022年度豆制品需求量情况如下：
温州地区浙南地区浙江省期间常住人口豆制品需求量常住人口豆制品需求量常住人口豆制品需求量（万人）（万吨）（万人）（万吨）（万人）（万吨）
2022年度967.9021.201887.2041.336577.00144.04
2021年度964.5021.121882.0041.226540.00143.23
2020年度958.7021.001872.2041.006468.00141.65
2019年度930.0020.371832.3040.136375.00139.61
2018年度925.0020.261818.2039.826273.00137.38
注：常住人口来源于各地统计局，浙南地区包括温州、台州和丽水三市。
2018-2022年度豆制品需求量持续增长，2022年豆制品测算需求量21.20万吨。雪
顶豆制品现有年产量大约1.20万吨，仅占温州地区2022年度豆制品需求量的5.66%，具有较大的市场空间。随着温州及周边地区持续增长的人口和消费需求，未来豆制品消费需求将持续增长。本次募投新增产量大约3000.00吨，仅占温州地区2022年度豆制品需求量的1.42%。雪顶豆制品系中国豆制品行业品牌企业50强、温州市农业龙头企业，具有良好的品牌形象和完善的销售渠道，可以有效消化新增的产量。此外，雪顶豆制品可以进行市场外拓，浙南地区均属于雪顶豆制品的销售半径，市场空间广阔，具有消化项目实施后新增产量的可行性。
（3）市场竞争情况及同行业竞争公司
温州地区豆制品市场竞争者包括雪顶豆制品、祖名股份等具有规模化的豆制品生产企业。除此之外，更多的是本地中小型的豆制品加工厂、个体户。如前所述，雪顶豆制品现有产量仅占温州地区2022年度豆制品需求量的5.66%，市场整体相对分散。温州地区同行业规模化的竞争对手主要系祖名股份，主要情况如下：
项目主要内容
豆制品的研发、生产和销售，产品品种涵盖生鲜豆制品、植物蛋白饮品、主营业务
休闲豆制品、其他类产品等400余种产品
2020年度、2021年度和2022年度主营业务收入122321.84万元、收入规模
132598.83万元、145983.14万元，呈现逐年上升的趋势
浙江省销售规模及占比2022年度2021年度2020年度
7-1-53浙江东日股份有限公司审核问询函的回复金额（万元）占比金额（万元）占比金额（万元）占比
96657.9566.21%85764.5064.14%80426.5565.65%
注：以上数据来源于祖名股份的年度报告。
根据上表，祖名股份收入规模呈现逐年上升的趋势，其销售区域以浙江省为主，2022年度浙江省内销售金额达到96657.95万元，占比66.21%。随着祖名股份加大市场开拓力度，雪顶豆制品在温州地区的市场竞争增加。
除此之外，本地中小型的豆制品加工厂、个体户等经营主体亦构成雪顶豆制品的竞争对手，主要情况如下：
注册资本序号名称企业类型成立时间地址（万元）
1浙江白芙蓉豆制品有限公司有限责任公司2012-6-261000.00温州乐清
2乐清市白玉豆制品有限公司有限责任公司2005-12-14200.00温州乐清
3浙江云泽食品有限公司有限责任公司2008-11-241000.00温州瑞安
4瑞安市可味豆制品有限公司有限责任公司2015-2-910.00温州瑞安
5瑞安市曹聪豆制品加工有限公司有限责任公司2021-5-205.00温州瑞安
6龙港市胡家豆制品厂个人独资企业2011-1-650.00温州龙港
7温州绿源豆制品厂（普通合伙）普通合伙企业2011-10-1327.00温州龙湾
8温州市龙湾蒲州凤珠豆制品厂个体工商户2003-9-9-温州龙湾
9温州市龙湾瑶溪天府豆制品厂个体工商户2004-8-11-温州龙湾
10平阳县强旺豆制品加工厂个体工商户2013-7-24-温州平阳
11平阳县水头镇施斋豆制品加工厂个体工商户2016-6-12-温州平阳
12乐清市石帆汇鑫豆制品加工小作坊个体工商户2020-7-29-温州乐清
如前所述，温州地区豆制品市场相对分散，雪顶豆制品的主要竞争对手祖名股份和本地的豆制品加工厂、个体户。祖名股份与雪顶豆制品均为中国豆制品行业品牌企业50强，祖名股份市场主要在江浙沪地区，市场布局较广，主要采用经销商模式和商超模式，在温州地区拓展市场份额需要一定的时间。雪顶豆制品属于温州本地的豆制品生产企业，相对于祖名股份而言，对本地市场更具有专注性，了解本地市场的需求和消费喜好，产品更适合本地消费者的口感和消费习惯，且雪顶豆制品属于本地知名品牌，具有良好的品牌形象和知名度，更具有竞争优势。从销售渠道而言，雪顶豆制品的产品主要通过农贸市场内的批发或零售商实现销售，公司本身从事农副产品批发市场的运营管理，拥有一定的商户资源，有助于获取更多的客户资源。
7-1-54浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
相对于本地中小型的豆制品加工厂、个体户，雪顶豆制品具有规模大、品质好、知名度高的特点，随着消费者健康饮食观念增强、品牌消费意识提高、豆制品卫生监管力度加大，规模企业的发展优势会越来越明显。因此，雪顶豆制品相对于本地中小型的豆制品加工厂、个体户更具有竞争优势。此外，雪顶豆制品相对于本地中小型的豆制品加工厂、个体户具有研发的优势，本次募投通过在综合运营中心设立豆制品研发中心，加强产品的研发，实现品类的丰富化、口味的人性化等，以满足当地居民的消费升级的需求，从而提高产品的市场竞争力。
综上，温州地区豆制品市场相对分散，雪顶豆制品相对于祖名股份以及本地中小型的豆制品加工厂、个体户更具有竞争优势，且本次募投新增产量大约3000.00吨，仅占温州地区2022年度豆制品需求量的1.42%，具有消化项目实施后新增产量的可行性。
（4）发行人现有及在建拟建产能
雪顶豆制品现有设计产能1.50万吨，由于现有生产设备相对陈旧，磨浆、筛浆、包装等生产效率下降，目前实际产量未达到设计产能，产能利用率80.00%左右，而产销率均维持在100.00%，亟需通过本项目提升产量。本项目通过引进新设备，以提高生产效率，将提升产量大约3000.00吨，扩大温州市场份额，提升市场竞争优势，项目实施具有必要性。
（5）在手订单、意向客户及客户拓展情况
本项目增加产量对应的在手订单（与客户签订的框架协议）、意向客户主要来自于
现有的销售渠道和主要客户群体。公司豆制品业务客户类别、规模情况如下：
单位：户
序号客户类别2023.6.302022.12.312021.12.31
1渠道客户122115123
2终端客户535245
3商超客户352713
4电商客户651
合计216199182
注：1、公司2021年3月收购雪顶豆制品，统计数据不包括2020年度；2、渠道客户指农副产品批发交易市场、农贸市场内的农副产品批发商或零售商。
7-1-55浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
公司豆制品业务客户规模数量呈现持续增长的趋势，有助于本项目新增产量的消化。
此外，公司将依托于农副产品批发交易市场的交易渠道优势，拓展新的客户需求。因此，本项目新增产量规划合理，产能能够有效地消化。
综上，本项目实施具有必要性、产能规划具有合理性。
（6）产能消化措施
1）深度合作公司现有客户并开拓新客户。公司将加大产品推广和营销力度，一方
面深耕公司现有的客户和渠道资源，利用公司现有的品牌和服务优势，加大与现有客户的深度合作；另一方面利用现有客户的口碑优势以及依托农副产品批发交易市场的交易
渠道优势，开拓其他优质客户。
2）加强营销队伍建设，提升品牌知名度。根据业务发展的需要，公司将扩大公司的营销团队。通过精细化管理，加强人员考核，提升整体工作效率和技能水平，定期或不定期组织各类营销培训活动，提高销售人员分析销售数据、测定市场潜力、收集市场情报、制定营销策略和计划的能力。
3）加强豆制品研发投入，丰富产品种类。公司本次募投项目综合运营中心设立豆
制品研发中心，豆制品的研发有利于增加豆制品的多样性，丰富现有产品种类和品类，满足市场个性化需求。
（四）物流园二期项目备案手续的办理进展和预计取得时间，是否存在重大不确定性截至本审核问询函回复出具之日，物流园二期项目已经取得投资项目备案证（项目代码：2308-141002-89-01-269996），不存在重大不确定性。
（五）临汾农都的主营业务及经营情况，发行人与临汾农都其他股东合作的背景、原因和商业合理性，具体的合作模式及运行机制；临汾农都其他股东是否同比例增资或提供贷款，以及增资价格和借款的主要条款
1、临汾农都的主营业务及经营情况，发行人与临汾农都其他股东合作的背景、原
7-1-56浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
因和商业合理性，具体的合作模式及运行机制
（1）临汾农都的主营业务及经营情况临汾农都主要从事晋南国际农产品物流园的开发、运营和管理。最近一年一期（合并口径）经营情况如下：
单位：万元项目2023年6月30日2022年12月31日
资产总额98282.9392327.44
负债总额90276.4582086.91
所有者权益合计8006.4710240.53
项目2023年1-6月2022年度
营业收入113.740.40
利润总额-1998.92-1695.82
净利润-1998.92-1695.89
注：上述数据未经审计。
晋南国际农产品物流园分两期，晋南国际农产品物流园一期项目以水果、肉品和副食品交易为主，于2022年底陆续投入运营，运营时间较短，尚处于持续招商引流阶段，尚未正式向商户交付购置的商铺，出租率和租金水平未达到成熟运营市场的水平，符合农副产品批发交易市场初期运营的特点。
（2）发行人与临汾农都其他股东合作的背景、原因和商业合理性
截至本审核问询函回复出具之日，临汾农都其他股东包括杭州农批运营管理有限公司（以下简称“杭州农批”）和杭州立农农业产业发展合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州立农”），临汾农都股权结构如下：
序号股东名称认缴出资额（万元）持股比例
1浙江东日8380.0064.4615%
2杭州农批2800.0021.5385%
3杭州立农1820.0014.0000%
合计13000.00100.0000%
1）杭州农批基本情况
7-1-57浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
名称杭州农批运营管理有限公司
统一社会信用代码 91330182MA28092720
注册资本3000.00万元
一般项目：集贸市场管理服务；供应链管理服务；园区管理服务；品牌管理；物业管理；信息技术咨询服务；普通货物仓储服务（不含危经营范围险化学品等需许可审批的项目）；食用农产品批发；食用农产品初加工（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务农批市场的开发、运营
股东名称认缴出资额（万元）比例
浙江城建建设集团有限公司1530.0051.00%股权结构
杭州今农实业有限公司1470.0049.00%
合计3000.00100.00%
2）杭州立农基本情况
名称杭州立农农业产业发展合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330182MA28099MXR
注册资本1820.00万元
一般项目：农业科学研究和试验发展；供应链管理服务；集贸市场管理服务；大数据服务；食用农产品批发；食用农产品零售；普通货物
仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；物业管理；信息经营范围
咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；品牌管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务农批市场项目的投资开发
股东名称认缴出资额（万元）比例
浙江新耘农产品有限公司985.0054.1209%
李家华520.0028.5714%股权结构
江健305.0016.7582%
杨欣10.000.5495%
合计1820.00100.00%
3）合作的背景、原因和商业合理性
*具有农批市场合作投资方面的互补性需求
杭州农批主要从事农批市场的开发，杭州农批除了投资开发临汾农都晋南国际农产品物流园项目外，在安徽亳州等地参与农批市场的开发。杭州农批拥有引入农批市场项目投资建设、前期商务洽谈、争取地方政策支持等相关经验。此外，杭州农批大股东浙
7-1-58浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
江城建专业从事工程建设，具有农批市场开发建设方面的优势。但是，由于杭州农批属于非上市民营企业，融资渠道有限，而农批市场的开发、运营需要大量的资金投资，回收期相对较长，因此，杭州农批在农批市场开发、运营后择机退出全部或部分股权，以回笼资金，降低自身的资金风险。杭州立农主要从事农批市场等项目的投资，在农批市场开发、运营后择机退出以获取投资收益。公司系国资背景的上市公司，主要从事农批市场的开发、运营和管理，具有较强的资金实力和丰富的运营管理经验。公司旗下运营管理多家农批市场，并通过参股或控股的投资方式布局多地农批市场，充分挖掘农批市场后期运营管理的商业价值。因此，各方具有农批市场合作投资方面的互补性需求。
*具有良好的合作关系和沟通协调的便利性
公司根据发展战略，加快农副产品批发交易市场的建设和发展，积极布局温州地区外的农批市场，充分发挥自身在农批市场领域运营管理的经验，而杭州农批重在农批市场项目的开发和引入，基于双方各自的需求，保持着良好的合作关系。杭州立农的合伙人之一浙江新耘农产品股份有限公司与公司共同投资设立了浙江东日农业发展有限公司，进行农批市场的开发。因此，各方具有良好的合作关系。此外，公司与杭州农批、杭州立农均位于浙江省内，具有沟通协调的便利性。
综上，农批市场合作投资方面，杭州农批重在项目的引入、前期的商务洽谈、获取政策支持等方面，并在项目开发、运营后择机退出全部或部分股权，以回笼资金，降低自身的资金风险。杭州立农作为财务性投资者，项目开发、运营后择机退出以获取投资收益。公司前期参与项目的选择、商务洽谈以及项目的投资建设，重在充分挖掘农批市场后期运营管理的商业价值，充分发挥自身在农批市场领域运营管理的经验。因此，各方具有农批市场合作投资方面的互补性需求。此外，合作各方具有良好的合作关系和沟通协调的便利性。基于各自互补性需求、合作关系和沟通协调的便利性等原因，各方于
2018年9月14日签署了《临汾农都市场开发有限公司合作投资协议书》，约定共同设
立临汾农都，进行晋南国际农产品物流园的开发，具有商业合理性。
（3）具体的合作模式及运行机制
根据《临汾农都市场开发有限公司合作投资协议书》以及临汾农都现行的《公司章程》等相关资料，具体的合作模式及运行机制主要如下：
7-1-59浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1）出资情况
截至本审核问询函回复出具之日，临汾农都股东均足额缴纳出资，临汾农都股权结构如下：
序号股东名称认缴出资额（万元）持股比例
1浙江东日8380.0064.4615%
2杭州农批2800.0021.5385%
3杭州立农1820.0014.0000%
合计13000.00100.0000%
2）具体合作模式及机制
临汾农都的组织形式为有限责任公司。各方股东以各自认缴的出资额为限对临汾农都承担责任、分担风险及亏损，并按各自在临汾农都的实缴出资比例分享利润。各方股东的主要合作机制情况如下：
序号事项具体内容
股东会会议由股东按出资比例行使表决权，股东会每项决议需代表多少表决权的股东通过规定如下：
（1）股东会对公司增加或减少注册资本、分立、合并、解散或变更公司形
1股东会式作出决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过；
（2）公司可以修改章程，修改公司章程的决议必须经代表三分之二以上表决权的股东通过；
（3）股东会的其他决议必须经代表三分之二以上表决权的股东通过
公司设董事会，由五名董事组成，由股东会选举产生，其中三名由浙江东日提名。董事长、副董事长由董事会选举产生，法定代表人由董事长担任，
2董事会
总经理由董事会聘任。董事按一人一票行使表决权，董事会每项决议均需经三分之二以上的董事通过
3监事会公司不设监事会，设监事两名，由股东会选举产生
（1）公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权；
（2）股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应
就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让
4股权转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权
（1）公司财务支出使用需经过董事长（或董事长授权人员）与浙江东日指
5其他重要事项定人员联签同意；
（2）公司财务负责人人选由浙江东日推荐，经总经理提名，由董事会决定
7-1-60浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
聘任和解聘；
（3）公司公章使用须经过董事长与浙江东日指定人员联签同意
6未来退出机制浙江东日同意在市场培育成熟后，通过合法合规的方式收购该农批市场
2、公司本次增资价格及借款的主要条款，临汾农都其他股东参与同比例增资或提
供贷款的情况根据公司与临汾农都其他两名股东签署的《关于临汾农都市场开发有限公司之附条件生效的增资及借款协议》（以下简称“《增资及借款协议》”），公司拟通过增资和借款的方式将本次募集资金投入临汾农都用于物流园二期项目，主要条款内容如下：
序号事项具体内容
各方同意，浙江东日有权根据本协议约定的条款和条件，选择通过增资的
1本次增资价格方式向标的公司投入本次非公开发行的募集资金，增资价格按照每1元注
册资本对应1元认购价格确定
各方同意，浙江东日有权根据本协议约定的条款和条件，选择通过借款的
2本次借款金额方式向标的公司投入本次非公开发行的募集资金，借款的具体金额由浙江
东日根据届时的募集资金实际情况，经其内部决策程序批准后自行确定各方同意，本协议项下的借款专用于浙江东日本次非公开发行的募投项目
3本次借款用途“晋南国际农产品物流园二期项目”，未经浙江东日书面同意，不得改变
上述借款用途
各方同意，浙江东日有权参考上述借款实际发生时点中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率与标的公司确定借款
4本次借款利率
利率并签署书面补充协议，标的公司按照届时约定的利率向浙江东日支付利息各方同意，浙江东日有权按照募投项目“晋南国际农产品物流园二期项
5本次借款期限目”的实施情况、标的公司资金需要等具体情况与标的公司确定借款的放
款时点及借款期限并签署书面补充协议
如杭州农批、杭州立农决定按照低于届时对标的公司的持股比例提供同等
本次借款的担条件的借款或者直接放弃向标的公司提供借款的，杭州农批、杭州立农同
6
保事项意按照届时的持股比例以其所持标的公司股权为浙江东日与标的公司的上述借款提供相应质押担保
截至本审核问询函回复出具之日，杭州农批、杭州立农尚未明确是否同比增资或借款，主要由于资金投入相对较大，而杭州农批、杭州立农暂无明确的资金使用计划用于物流园二期项目的建设。根据《增资及借款协议》，杭州农批、杭州立农应当在公司书面提出使用本次募集资金对临汾农都的增资计划告知函之日起五（5）个工作日内书面
回复其增资需求，如在上述期限内未作书面回复，则视为杭州农批、杭州立农放弃本次同步增资的权利。自行决定是否参与本次同比例增资系杭州农批、杭州立农作为临汾农
7-1-61浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
都股东的权利，不存在违反相关法律法规强制性规定的情形，不会因此损害公司的合法权益，具体原因如下：
（1）根据《增资及借款协议》，公司拟通过增资方式向临汾农都投入本次发行募
集资金10000万元，如届时临汾农都其他股东不参与同比例增资，增资完成后，公司所持临汾农都股权比例将进一步提高，预计达到79.91%，公司对临汾农都的控制权将进一步增强。临汾农都投资建设的晋南国际农产品物流园项目一期已于2022年底陆续投入运营，晋南国际农产品物流园项目二期的开发建设处于持续推进阶段，公司持有临汾农都较高的股权比例有利于其充分发挥在农批市场运营管理方面的经验，实现对晋南国际农产品物流园经营、管理的全面把控，提高公司在项目正式运营后的预期收益，符合公司的战略发展方向和长远利益；
（2）增资完成后，公司根据其对临汾农都的持股比例享有表决、分红等股东权利。
根据临汾农都公司章程的约定，各方股东系按照各方对应的持股比例获取分红。因此，公司将基于其增资后的持股比例取得更高的分红收益；
（3）根据《增资及借款协议》的约定，公司本次增资的价格为1元/1元注册资本，系根据临汾农都下属农批市场所处开发阶段及后续经营发展预期协商确定，增资价格具有合理性，不会因此损害公司的合法权益。
综上，临汾农都其他股东届时如未同比例增资，不存在违反相关法律法规强制性规定的情形，不会因此损害公司的合法权益。
根据《增资及借款协议》，杭州农批、杭州立农应当在公司书面提出使用本次募集资金对临汾农都的借款计划告知函之日起五（5）个工作日内书面回复是否同步提供借
款及借款计划，如在上述期限内未作书面回复，则视为杭州农批、杭州立农放弃本次同步借款。
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》第6.1.1条第（二）项的规定，属于“资助对象为上市公司合并报表范围内，且该控股子公司其他股东中不包含上市公司的控股股东、实际控制人及其关联人”情形的，不适用《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》第六章第一节的相关规定。临汾农都为公司合并报表范围内且持股比例超过50%的控股子公司，其他两名股东不是公司的控股
7-1-62浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
股东、实际控制人及其关联方，因此公司通过提供借款方式向临汾农都投入部分募集资金可以不适用《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》第六章第
一节的相关规定，原则上不要求临汾农都的其他股东同比例提供借款。
截至本审核问询函回复出具之日，公司持有临汾农都64.4615%的股权。根据《增资及借款协议》，公司有权依据借款实际发生时点中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率与临汾农都确定借款利率，借款将专项用于晋南国际农产品物流园二期项目建设，提供借款的利率约定公允，借款用途约定明确，不会导致临汾农都无偿或以明显偏低的成本占用公司资金的情形，且其他股东已同意如不向临汾农都同比例提供借款，则按照届时的持股比例以其所持临汾农都股权为公司与临汾农都的借款提供相应质押担保。因此，临汾农都其他股东届时如未同比例提供借款，不存在违反相关法律法规强制性规定的情形，不会因此损害公司的合法权益。
综上，公司拟通过增资及借款的方式实施部分募集资金，增资价格及借款的主要条款设置公允、合理，临汾农都其他两名股东届时根据《增资及借款协议》的约定决定是否参与同比例增资和借款，不存在损害公司合法权益的情形。
三、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对（一）至（三）事项，保荐机构履行了如下核查程序：1、获取并查阅了发行人前次募投项目与本次募投项目的可行性研究报告，比较分
析本次募投项目与发行人主营业务、前次募投项目的区别与联系，了解本次募投项目的具体内容、营运模式、投资规划及投资明细情况；
2、获取并查阅了发行人本次募投项目的可行性研究报告，结合“综合运营中心”
项目的具体内容、营运模式、公司业务开展情况、现有房屋面积、员工人数、同行业平
均水平等，分析该项目新建房屋的必要性及新增房屋面积的合理性；
3、查阅公开资料，了解国家发布的相关产业政策和本次募投项目相关行业发展现
状及未来趋势；
7-1-63浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
4、获取并查阅了发行人本次募投项目的可行性研究报告，结合区位状况、市场竞
争情况及下游客户需求，同行业竞争公司及发行人现有及在建拟建产能，在手订单、意向客户及客户拓展情况等，分析本次募投项目实施的必要性、产能规划的合理性；
5、检索同行业可比公司的公开信息，了解同行业公司主要经营情况；
6、获取发行人运营管理主要市场的面积、商户数等统计数据；
7、获取发行人关于本次募投项目产能消化措施的说明；
8、访谈发行人的高级管理人员。
针对（四）至（五）事项，保荐机构及发行人律师履行了如下核查程序：1、查阅临汾市尧都区人民政府关于晋南国际农产品物流园二期项目用地有关情况的函；
2、访谈发行人的高级管理人员，获取并查阅了晋南国际农产品物流园二期项目的
投资项目备案证；
3、查阅临汾农都的工商档案、公司章程，并通过公开信息查询临汾农都其他股东
杭州农批、杭州立农的主要工商登记信息；
4、访谈发行人的高级管理人员，了解发行人与临汾农都其他股东合作的背景、原
因和商业合理性，具体的合作模式及运行机制；
5、获取并查阅了《临汾农都市场开发有限公司合作投资协议书》；
6、获取并查阅了发行人与临汾农都其他两名股东签署的《关于临汾农都市场开发有限公司之附条件生效的增资及借款协议》；
7、查阅《监管规则适用指引——发行类第6号》第8条的相关规定、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》。
（二）核查意见经核查，针对（一）至（三）事项，保荐机构认为：
7-1-64浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1、发行人本次及前次募投项目在投资总额、实施方式、主要建设内容等方面存在差异，但本次募投项目及前次募投项目均围绕主营业务开展，均投向公司的主营业务及相关配套，系公司实施发展战略的重要举措，有助于增强公司核心竞争力，促进主业做大做强；
2、随着温州地区外农副产品批发交易市场的投资、建设和运营，发行人运营管理
的农副产品批发交易市场数量增加，需要设立统一的综合运营管理平台，服务于各地市场的运营管理，同时推动各地市场的信息化、数字化的建设。随着市场数量增加但相对分散，发行人持续关注食品安全，通过设立食品质量安全检测中心，提升现有市场检测能力，并为温州地区外市场提供食品安全检测技术指导、风险预警。现有市场主要为交易区域，缺少配套的商务功能区，设立经营户商务中心将有利于解决商户的功能性需求，有助于商户的集中统一化管理。因此，“综合运营中心”项目新建房屋具有必要性；
3、发行人“综合运营中心”项目新增房屋面积系根据公司业务发展需要，结合提
升市场运营和服务管理水平、促进公司业务数字化和信息化转型升级、加大研发投入、
加强食品安全检测能力，并考虑未来发展引进专业化人才等因素对新增房屋面积的需求，结合专业设备规划投入和布局情况，合理规划“综合运营中心”项目各功能区的分布和占用面积。因此，“综合运营中心”项目新增房屋面积具有合理性；
4、发行人本次募投项目实施具有必要性、产能规划具有合理性，并制定了行之有
效的产能消化措施。
经核查，针对（四）至（五）事项，保荐机构及发行人律师认为：
1、晋南国际农产品物流园二期项目已经完成投资备案，不存在重大不确定性；
2、发行人与临汾农都其他股东合作具有商业合理性，制定了具体的合作模式及运
行机制；
3、发行人拟通过增资及借款的方式实施部分募集资金，增资价格及借款的主要条
款设置公允、合理，临汾农都其他两名股东届时根据《增资及借款协议》的约定决定是否参与同比例增资和借款，不存在损害发行人合法权益的情形；
4、发行人本次募投项目的实施符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第8
条的相关规定，具体情况如下：
7-1-65浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
综合智慧农批雪顶豆制
《监管规则适用指引—发行类第6号》晋南国际农产品物运营市场升级品升级改
第8条具体规定流园二期中心改造造项目
一、为了保证发行人能够对募投项目实施进行
有效控制，原则上要求实施主体为母公司或其拥有控制权的子公司。但是，以下两种情形除
外：（一）拟通过参股公司实施募投项目的，需
同时满足下列要求：1、上市公司基于历史原因符合。本次发行募投项目均由母公司或其拥有控一直通过该参股公司开展主营业务；2、上市公制权的子公司实施
司能够对募集资金进行有效监管；3、上市公司
能够参与该参股公司的重大事项经营决策；4、
该参股公司有切实可行的分红方案。（二）国家法律法规或政策另有规定的
二、通过新设非全资控股子公司或参股公司实
施募投项目的，保荐机构及发行人律师应当关注与其他股东合作原因、其他股东实力及商业不适用。本次发行非通过新设非全资控股子公司合理性，并就其他股东是否属于关联方、双方出或参股公司实施募投项目资比例、子公司法人治理结构、设立后发行人是否拥有控制权等进行核查并发表意见符合。杭州农批、杭州立农届时根据
三、通过非全资控股子公司或参股公司实施募《增资及借款协议》
投项目的，应当说明中小股东或其他股东是否的约定决定是否参不适用。综合运营中心、智慧同比例增资或提供贷款，同时需明确增资价格与同比例增资和借农批市场升级改造、雪顶豆制和借款的主要条款（贷款利率）。保荐机构及发款，已明确增资价品升级改造项目均由母公司行人律师应当结合上述情况核查是否存在损害格和借款的主要条或全资子公司实施
上市公司利益的情形并发表意见款（贷款利率），不存在损害发行人利益的情形
四、发行人通过与控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员及其亲属共同出资设立的
公司实施募投项目的，发行人和中介机构应当披露或核查以下事项：（一）发行人应当披露该
公司的基本情况，共同设立公司的原因、背景、不适用。本次发行非与控股股东、实际控制人、董必要性和合规性、相关利益冲突的防范措施；通
事、监事、高级管理人员及其亲属共同出资设立公
过该公司实施募投项目的原因、必要性和合理司实施募投项目
性；（二）共同投资行为是否履行了关联交易的
相关程序及其合法合规性；（三）保荐机构及发行人律师应当核查并对上述事项及公司是否符
合《公司法》第一百四十八条的规定、相关防范措施的有效性发表意见
7-1-66浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题3：关于融资规模与效益测算根据申报材料，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过72000.00万元（含
72000.00万元），所募集资金扣除发行费用后，拟用于投资物流园二期项目、“综合运营中心”“智慧农批市场升级改造”“雪顶豆制品升级改造”项目。
请发行人说明：（1）各子项目投资金额的具体内容、测算依据及测算过程，结合本次募投项目中非资本性支出的金额情况，测算本次募投项目中实际补充流动资金的具体数额及其占本次拟募集资金总额的比例，是否超过30%，单位基建造价、单位设备投入的合理性，基建面积、设备数量与新增产能的匹配关系；（2）结合日常营运需要、公司货币资金余额及使用安排、日常经营积累、资金缺口、公司资产负债率与同行业可
比公司的对比等情况，分析本次募集资金规模的合理性；（3）项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据，说明增长率、毛利率、预测净利率等收益指标的合理性，结合毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目的对比情况说明项目
效益测算的合理性；（4）公司针对上述事项履行的决策程序和信息披露情况。
请保荐机构核查并发表明确意见。
回复：
本题回复所涉及的测算不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测或承诺。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
一、发行人说明
（一）各子项目投资金额的具体内容、测算依据及测算过程，结合本次募投项目中
非资本性支出的金额情况，测算本次募投项目中实际补充流动资金的具体数额及其占本次拟募集资金总额的比例，是否超过30%，单位基建造价、单位设备投入的合理性，基建面积、设备数量与新增产能的匹配关系
1、各子项目投资金额的具体内容、测算依据及测算过程
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过72000.00万元（含72000.00万元），所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目的投资：
7-1-67浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
单位：万元使用募集资金序号项目项目投资总额募集资金拟投入总额投入的比例
1晋南国际农产品物流园二期56585.8441617.3673.55%
2综合运营中心23254.9317283.0274.32%
3智慧农批市场升级改造8368.848368.84100.00%
4雪顶豆制品升级改造4730.784730.78100.00%
合计92940.3972000.00-
（1）晋南国际农产品物流园二期
晋南国际农产品物流园二期项目以蔬菜交易为主，同时建造冷链中心、加工中心、配送中心、第三方物流中心、智能物流信息中心及冷库等设施，与晋南国际农产品物流园一期项目形成功能性互补，打造成集智能交易板块、智能物流板块、智能供应链服务板块于一体的晋南地区现代化大型综合农副产品集散中心。晋南国际农产品物流园二期项目投资金额的具体内容如下：
单位：万元序号具体内容金额占比是否属于资本性支出
1土地使用权费用11645.3620.58%是
2工程建设费用37256.6765.84%是
3工程建设其他费用2829.325.00%是
4设备和软件购置费用2849.205.04%是
5预备费2005.293.54%否
合计56585.84100.00%-
1）土地使用权费用
参照临汾市尧都区市场平均水平预计土地出让价款80万元/亩，预计出让145.57亩，预计土地购置费用约11645.36万元。
2）工程建设费用
本项目工程建设费用37256.67万元。建筑工程采用单位工程量投资估算法，其中：
主要建筑物单位造价根据厂址地质情况、各建筑物结构型式、建筑物基础类型、高度等
参数及要求，并参考一期项目工程进行估算。工程建设费用以各项工程的建筑面积和单位造价测算得出，具体测算过程如下：
7-1-68浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
序号 内容 建筑面积（m2） 单价（元/m2） 金额（万元）
（一）建筑物--33555.10
1农产品交易区32580.003150.0010262.70
2加工区12000.003700.004440.00
3数据中心1200.003700.00444.00
4经营户商务活动区10000.003700.003700.00
5果蔬交易大棚27000.002500.006750.00
6配送区7480.003700.002767.60
7冷库区7480.004600.003440.80
8地下室5000.003500.001750.00
（二）室外工程--3701.57
1绿化工程--697.74
1.1传统绿化工程1455.66260.0037.85
1.2 LID 设施 8248.72 800.00 659.90
2道路及场地硬化工程--3003.83
2.1传统硬化工程6189.20320.00198.05
2.2透水铺装35072.14800.002805.77
合计37256.67
3）工程建设其他费用
工程建设其他费用系建设投资中除建筑工程和设备购置费用以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用，主要包括建设单位管理费、工程监理费、工程设计费、工程勘察费、场地准备及临时设施费和城市基础设施配套费等。本项目工程建设其他费用2829.32万元，具体测算情况如下：
单位：万元序号内容金额测算依据
1建设单位管理费412.57按照《基本建设项目建设成本管理规定》估算
2工程监理费665.02
3工程设计费987.17按照《建设工程监理与相关服务收费管理规定》估算
4工程勘察费111.77
5场地准备及临时设施费298.05按照《建设项目总投资及其他费用组成规定》估算
6可行性研究报告编制费30.00
按照市场价格协商估算
7节能评估费12.00
7-1-69浙江东日股份有限公司审核问询函的回复按照《关于推进建设工程质量保险工作的意见》（建
8工程保险费55.89质[2005]133号）估算
9 城市基础设施配套费 256.85 工程总建筑面积 102740m2，按照 25 元/m2 估算
合计2829.32-
4）设备和软件购置费用
本项目软硬件购置费用投资金额2849.20万元。单位价格主要参考相同或类似规格、型号设备的历史成交价格、供应商报价或公开市场价格，按照单位价格（含运杂费）和数量计算设备和软件购置费用，具体测算过程如下：
内容数量（个/套）单价（万元）金额（万元）
设备设施--2685.20
电梯1240.00480.00
智能电子秤1102.50275.00
手持终端500.5025.00市场硬件设施
分销车辆2002.00400.00
智能地磅202.0040.00
智能道闸120.506.00
机房装修150.0050.00
供配电系统110.0010.00
UPS 系统 1 45.00 45.00
防雷接地系统25.0010.00
数据处理中心机房综合布线系统18.008.00
机柜及冷通道工程126.5026.50
精密空调315.0045.00
服务器2010.00200.00
万兆交换机104.5045.00
防火墙28.0016.00
漏洞扫描19.009.00
核心交换机主机22.004.00
网络设备电源40.502.00
主控引擎21.002.00
万兆单模光模块1000.055.00
交换机501.0050.00
7-1-70浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
无线 AP 控制器 2 1.60 3.20
无线 AP 100 0.30 30.00
监控摄像3000.0515.00
视频监控系统130.0030.00
安全报警系统13.003.00
安全监控中心车辆出入管理系统19.009.00
多方通话系统115.0015.00
排队叫号系统110.5010.50
监控消防指挥中心1300.00300.00
液相色谱仪350.00150.00
气相色谱仪280.00160.00
原子吸收光谱仪260.00120.00
原子荧光光度计120.0020.00
食品安全检测分子荧光分光光度计15.005.00
设备离子色谱仪125.0025.00
电子分析天平61.509.00
生物安全柜18.008.00
培养箱101.0010.00
冰箱150.609.00
软件系统--164.00
大数据综合管理平台160.0060.00
大数据操作系统及其他软件135.0035.00
综合软件系统容灾备份系统150.0050.00
监控中心综合管理平台19.009.00
办公软件110.0010.00
合计2849.20
5）预备费
本项目预备费2005.29万元，按照工程建设费用、设备和软件购置费用合计的5%提取。
7-1-71浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（2）综合运营中心项目
综合运营中心项目建设内容包括：经营户商务中心、信息数据中心、电子交易系统
结算中心、食品质量安全检测中心、安全监控指挥中心、研发中心和经营办公场所。综合运营中心项目投资金额的具体内容如下：
单位：万元序号具体内容金额占比是否属于资本性支出
1土地购置费5800.0024.94%是
2工程建设费用10220.9743.95%是
3工程建设其他费用912.263.92%是
4设备购置费用5219.1922.44%是
5软件购置费用302.501.30%是
6预备费800.003.44%否
合计23254.93100.00%-
1）土地使用权费用
项目用地通过招拍挂获得，土地购置费用5800.00万元左右，该土地已经获得，土地款已经支付。
2）工程建设费用
本项目工程建设费用10220.97万元。建筑工程费用测算根据国家计委办公厅出版的《投资项目可行性研究指南》，采用单位建筑工程投资估算法，以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。工程建设费用以各项工程的建筑面积和单位造价测算得出，具体测算过程如下：
序号 内容 面积（m2） 单价（元/m2） 金额（万元）
1办公楼10402.002293.122385.30
2地下室5803.005500.003191.65
3外立面10000.002600.002600.00
4装修5249.211363.67715.82
5安装工程费16205.00520.52843.50
6建设期利息--484.69
合计10220.97
7-1-72浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
3）工程建设其他费用
工程建设其他费用系建设投资中除建筑工程和设备购置费用以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用，主要包括建设单位管理及其他费用、工程监理费、勘察设计费、市政基数设施配套费和场地准备及临时设施费。
本项目工程建设其他费用912.26万元，建筑工程其他费用根据相关部门发布的收费管理规定、计算方法、费率和行业调整系数进行测算，并结合浙江省目前的市场价格进行调整具体测算过程如下：
单位：万元序号内容金额测算依据
1建设单位管理及其他费用240.06按照《基本建设项目建设成本管理规定》估算
2工程监理费109.93
按照《建设工程监理与相关服务收费管理规定》估算
3勘察设计费294.61
4 市政基数设施配套费 156.03 工程总建筑面积 10402 平米，按照 150 元/m2 估算
5场地准备及临时设施费84.75按照《浙江省建设工程其他费用定额》（2018版）估算
包括工程咨询可研费用、环评费用、节能评估和工程保6其他26.89险等费用，基于《浙江省建设工程其他费用定额》（2018版）和市价格估算
合计912.26
4）设备购置费用
本项目设备购置费用投资金额5219.19万元。单位价格主要参考相同或类似规格、型号设备的历史成交价格、供应商报价或公开市场价格，按照单位价格（含运杂费）和数量计算设备购置费用，具体测算过程如下：
内容数量单价（万元）金额（万元）
机房装修140.0040.00
供配电系统115.0015.00
UPS 系统 2 50.00 100.00大数据展示中
防雷接地系统16.006.00
心（兼信息数机房综合布线系统19.009.00据中心 IDC）
环境动力监控系统165.0065.00
机柜及冷通道工程135.0035.00
中高端服务器1015.00150.00
7-1-73浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
中端服务器59.0045.00
万兆交换机75.0035.00
精密空调318.0054.00
大数据展示大屏 P2.0 全彩 1 55.00 55.00
防火墙212.0024.00
漏洞扫描114.0014.00
安全审计114.0014.00日志审计114.0014.00
上网行为管理112.0012.00
核心交换机主机24.008.00
电源50.603.00
网络系统主控引擎32.006.00
业务模块55.0025.00
万兆单模光模块1200.7084.00
24 口 POE 接入交换机 25 0.70 17.50
服务器光纤交换机63.5021.00
接入交换机301.0030.00
无线 AP 控制器 3 2.00 6.00
无线 AP 90 0.70 63.00
视频监控系统155.0055.00
安全报警系统15.005.00
出入口访客系统135.0035.00安全监控指挥
车辆出入管理系统115.0015.00中心
多方通话系统115.0015.00
排队叫号系统115.0015.00
监控消防指挥中心1280.00280.00
豆类提升系统16.006.00
干豆浸泡系统118.0018.00
豆类制浆系统1480.00480.00
豆制品豆浆调配灌装中试线1180.00180.00
研发中心豆乳发酵系统1280.00280.00
豆渣烘干系统1260.00260.00
CIP 清洗系统 1 18.00 18.00
其他145.0045.00
7-1-74浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
液相色谱-质谱联用仪（三重四极杆）1330.00330.00液相色谱仪（DAD，FLD) 2 70.00 140.00液相色谱仪（蒸发光散射)140.0040.00液相色谱用柱后衍生仪112.0012.00
气相色谱-质谱仪175.0075.00
气相色谱-串联质谱仪190.0090.00
顶空进样器130.0030.00气相色谱仪(ECD 检测器，FID 检测器） 1 38.00 38.00气相色谱仪(FID 检测器，FPD 检测器） 1 38.00 38.00电感耦合等离子体质谱仪1230.00230.00
原子吸收光谱仪270.00140.00
食品安全原子荧光光度计126.0026.00
检测中心原子荧光元素形态分析仪130.0030.00
分子荧光分光光度计16.006.00
离子色谱仪126.0026.00
紫外可见分光光度计23.507.00
电位滴定仪118.0018.00
电子分析天平63.0018.00
生物安全柜19.009.00
生化培养箱62.0012.00
霉菌培养箱21.503.00
冷藏冰箱71.007.00
冷冻冰箱51.005.00
其他小型仪器设备1130.00130.00
党建展示墙130.0030.00
党建历史宣传区195.0095.00
智慧党建中心党建投影机沙盘147.0047.00
党建中控系统设备115.0015.00
党建 3D 幻影成像 1 30.00 30.00
阶梯大会议室多媒体设备--80.00
多功能会议室多媒体设备--80.00
各小型会议室视频会议一体机--35.00
电梯-635.00210.00
充电桩-120.0020.00
7-1-75浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
变配电---291.69
公共广播系统---30.00智慧车辆引导
---70.00系统
大楼综合布线---68.00
合计5219.19
5）软件购置费用
本项目软件购置费用投资金额302.50万元。价格参照现行市场价格，按照单位价格和数量计算软件购置费用，具体测算过程如下：
序号内容数量（套）单价（万元/套）金额（万元）
1大数据综合管理平台18585.00
2大数据操作系统及其他软件15555.00
3容灾备份系统17070.00
4 会议室 SDM 分布式编程软件 1 25 25.00
5会议室中控系统12525.00
6监控中心综合管理平台11212.00
7视频车位引导管理软件166.00
8车位号查询管理软件51.57.50
9智慧党建融合及互动软件339.00
10办公软件188.00
合计302.50
6）预备费
本项目预备费800.00万元，按照工程建设费用和设备、软件购置费用合计约5%提取。
（3）智慧农批市场升级改造项目
智慧农批市场升级改造项目建设内容包括：智慧化立体冷库升级改造、农批市场配
套设备信息化升级改造、智能化交易设备投入和应用、交易场地和设施的提质改造。智慧农批市场升级改造项目投资金额的具体内容如下：
单位：万元序号具体内容金额占比是否属于资本性支出
7-1-76浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1建筑工程2272.3027.15%是
2软硬件购置与安装费用5698.0268.09%是
3预备费398.524.76%否
合计8368.84100.00%-
1）建筑工程
本项目建筑工程费用2272.30万元。建筑工程费用采用单位工程量投资估算法，按照单位造价、工程量计算建筑工程费用，具体测算过程如下：
序号 内容 数量（m2） 单价（元/m2） 金额（万元）
1农批市场场地维护翻新69480200.001389.60
2附属建筑改造装修11034800.00882.70
合计2272.30
2）软硬件购置与安装费用
本项目软硬件购置与安装费用5698.02万元。单位价格主要参考相同或类似规格、型号设备的历史成交价格、供应商报价或公开市场价格，按照单位价格（含运杂费）和数量计算设备和软件购置费用，具体测算过程如下：
单价金额序号设备名称规格型号单位数量
（元）（万元）
1立体货架系统583.20
额定载荷：1000kg
下立柱型号：
冻结物库区钢结构 100mm*92mm*3.0mm
1.1个7488285.00213.41
货架上立柱型号：
100mm*67mm*2.5mm
环境温度：-25℃
额定载荷：1000kg
下立柱型号：
冷却物库区钢结构 100mm*92mm*2.5mm
1.2个6804275.00187.11
货架上立柱型号：
100mm*67mm*2.0mm
环境温度：-1℃
1.3标准件8.8级套140000.004.00
宝武钢、鞍钢，型号
1.4天轨套611200.006.72
100*100*10
1.5 地轨 鞍钢，地轨 38KG/N 套 6 26600.00 15.96
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1.6其他费用运费、安装调试费等---156.00
2堆垛机系统309.90
KEDLE，矩形钢管主体，
2.1机械主体台6137000.0082.20
H=21/20.5M
2.2 行走车轮 DEMAG 套 6 20000.00 12.00
车轮组驱动电机减
2.3 NORD，7.5KW 套 6 33000.00 19.80
速机升降驱动机构电机
2.4 NORD，4KW 套 6 33000.00 19.80
减速机升降导轨（电梯专
2.5 T75-3B 套 6 5000.00 3.00
用）
MIAS，承载：1000kg
2.6双伸拉货叉套6125000.0075.00
行程 0-2.63m；速度 40m/min货叉驱动机构电
2.7 NORD，2.2KW 套 6 10000.00 6.00
机、减速机
2.8 低压电器元件 Simens、施耐德 套 6 25000.00 15.00
2.9 交流变频调速器 施耐德/DANFOSS 套 6 25000.00 15.00
2.10 认址装置 SICK/LEUZE 套 6 20000.00 12.00
2.11操作屏威纶通套65000.003.00
2.12 尺寸检测装置 施耐德/Sick，托盘货物检测 套 6 4000.00 2.40
2.13 电缆 WUPPFLFX/卡迪夫 套 6 10000.00 6.00
控制外围采用聚氨酯夹芯板
2.14保温柜套68000.004.80
保温柜
2.15滑触线法勒，单极组合，耐低温米450700.0031.50
2.16集电器法勒，耐低温，双集电器套64000.002.40
3出入库输送机系统103.28
KEDLE，L1500*W1220*H800， 条 12 6500.00 7.80
Gn=1000kg，V=0~16m/minKEDLE，L2000*W1220*H800， 条 12 7000.00 8.40
Gn=1000kg，V=0~16m/min
3.1链式输送机
KEDLE，L3100*W1220*H800， 条 6 7500.00 4.50
Gn=1000kg，V=0~16m/minKEDLE，L3400*W1220*H800， 条 6 7600.00 4.56
Gn=1000kg，V=0~16m/min链式输送机电机、
3.2 Nord，0.75kw57rpm 台 36 3500.00 12.60
减速机
7-1-78浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
KEDLE，锟式输送机 L1350*W1020*H2650， 条 6 6700.00 4.02
Gn=1000kg，V=0~16m/min
3.3
KEDLE，锟式输送机 L2800*W1020*H2650， 条 4 7500.00 3.00
Gn=1000kg，V=0~16m/min锟式输送机电机、
3.4 Nord，0.55kw61rpm 台 10 3500.00 3.50
减速机
KEDLE，Gn=1000kg，
3.5顶升移载条1210000.0012.00
V=0~16m/min
Nord，升降电机顶升移载电机、减
3.6 0.75kw24rpm，GS 电机 台 12 9500.00 11.40
速机
0.55Kw61rpm链条输送机（伸缩 KEDLE，
3.7条610000.006.00
式） L1500*W1220*H800，缓冲间
链条输送机电机、
3.8 Nord，缓冲间 台 6 9500.00 5.70
减速机
3.9 尺寸检测装置 施耐德/Sick，托盘货物检测 套 6 6000.00 3.60
3.10 在线称重系统 托利多，0-1500kg 套 6 25000.00 15.00单机操作装置（含
3.11威纶通12套112000.001.20
机柜）
4智能仓库管理系统118.18
设备控制及监控系
4.1科德研制套150000.005.00
统 WCS仓库管理系统
4.2 WMS 套 1 348800.00 34.88
WMS
KEDLE，集成在 WMS 管理
4.3条形码管理系统套166000.006.60
系统可定制
堆垛机 PLC 控制
4.4-套1120000.0012.00
系统
输送机 PLC 控制 KEDLE，I-WCS，
4.5套1410000.0041.00
系统 SiemensPLCS7-1516
4.6 监控计算机 研祥，IPC810 台 1 7000.00 0.70
4.7 PLC 通信 MOXA 套 1 60000.00 6.00
4.8 LED 显示屏 山河水，1000*500mm 块 6 5000.00 3.00
SICK/LEUZE，条码阅读器
4.9固定条码阅读器台612000.007.20
BPS34H
4.10 条码打印机 TSC，TTP-244E 台 6 3000.00 1.80
5辅助设备265.43
自动缠膜机 深蓝，缠磨效率约 30 托/h/台 台 1 150000.00 15.00
5.1
半自动缠膜机 深蓝，缠磨效率约 30 托/h/台 台 1 135000.00 13.50
7-1-79浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
5.2 货梯 3T 台 2 300000.00 60.00
5.3手持终端斑马、霍尼韦尔、东大集成套48208.003.28
5.4供电系统堆垛机，输送线供电系统套191200.009.12
5.5 AP 网络 - 套 1 31920.00 3.19
含服务器，单据打印机，UPS
5.6计算机硬件套1171000.0017.10
等
5.7大屏显示系统-套1136800.0013.68
5.8智能分拣机-台10100000.00100.00
5.9其他-项1305520.0030.55
6保温、隔热、防腐工程821.87
7制冷系统1371.17
7.1制冷设备及管路安装费用---1200.31
7.2融霜水系统及排水-项1394285.7139.43
7.3电气-项1657142.8665.71
7.4安装报检费用-项1657142.8665.71
8批发交易市场2125.00
8.1智能电子秤-台25025000.00625.00
8.2分销车辆-台30050000.001500.00
合计5698.02
3）预备费
本项目预备费398.52万元，按照建筑工程费用和设备购置费用合计的5%提取。
（4）雪顶豆制品升级改造项目
雪顶豆制品升级改造项目建设内容包括生产设施升级改造、自动化和信息化升级改
造、厂房提质改造。雪顶豆制品升级改造项目投资金额的具体内容、测算依据及测算过程如下：
单位：万元序号具体内容金额占比是否属于资本性支出
1建设投资4285.6090.59%是
1.1厂房改造费用600.0012.68%是
1.2软硬件购置费用3685.6077.91%是
2铺底流动资金445.189.41%否
7-1-80浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
合计4730.78100.00%-
1）厂房改造费用
本项目厂房改造费用预计600.00万元。厂房改造费用测算根据国家计委办公厅出版的《投资项目可行性研究指南》采用单位建筑工程投资估算法，以单位工程量投资乘以建筑工程总量计算，并结合目前的市场价格进行调整，按照单位造价、工程量计算厂房改造费用。
2）软硬件购置费用
本项目软硬件购置费用3685.60万元，主要参考相同或类似规格、型号设备的价格，具体测算过程如下：
序号设备名称金额（万元）
1大豆提升系统10.50
2大豆浸泡系统118.00
3磨浆、分离、制浆系统130.00
4智能烧浆系统88.00
5敞口烧浆系统7.50
6内酯豆腐生产线190.00
7冲浆豆腐生产线18.50
8全自动老豆腐生产线46.00
9豆腐自动切块装盒设备74.00
10全自动机制千张（百叶）生产线64.00
11全自动机制薄千张（百叶）生产线94.00
12油豆腐生产线19.00
13油豆腐切块机8.50
14全自动豆腐干生产线100.00
15散片汆碱、卤制自动生产线66.00
16带框卤制自动生产线20.00
17全自动日本豆腐生产线97.00
18软香干生产线21.50
19臭豆腐干生产线21.50
20豆浆豆奶、饮料生产线600.00
7-1-81浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
21包装机62.00
22自动清洗线10.50
23空气压缩机5.50
24冰水制冷机组系统90.00
25冷库制冷系统200.00
26应急发电机组80.00
27锅炉及附属设备100.00
28污水处理系统1200.00
29设备安装费用63.60
30办公软件80.00
合计3685.60
3）铺底流动资金
根据历史财务报表确定周转率、本项目营业成本、销售收入和周转率确定需要的流动资金。
2、结合本次募投项目中非资本性支出的金额情况，测算本次募投项目中实际补充
流动资金的具体数额及其占本次拟募集资金总额的比例，是否超过30%《证券期货法律适用意见第18号》第五条的相关规定：募集资金用于支付人员工
资、货款、预备费、市场推广费、铺底流动资金等非资本性支出的，视为补充流动资金。
本次发行募集资金扣除发行费用后将用于晋南国际农产品物流园二期、综合运营中心、
智慧农批市场升级改造和雪顶豆制品升级改造项目，补充流动资金项目主要为各项目的预备费或铺底流动资金等非资本性支出，具体情况如下：
单位：万元序号项目名称视同补充流动资金金额使用募集资金投入金额占比
1晋南国际农产品物流园二期2005.2941617.364.82%
2综合运营中心800.0017283.024.63%
3智慧农批市场升级改造398.528368.844.76%
4雪顶豆制品升级改造445.184730.789.41%
合计3648.9972000.005.07%
本次发行视同补充流动资金3648.99万元，不超过募集资金总额的30%。
7-1-82浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
3、单位基建造价、单位设备投入的合理性，基建面积、设备数量与新增产能的匹
配关系
（1）单位基建造价的合理性
本次募投项目涉及建设工程费用、建筑面积和平均单位造价等情况如下：
建设工程费用建筑面积平均单位造价序号项目基建方式（万元） （m2） （元/m2）
1晋南国际农产品物流园二期新建33555.10102740.003266.02
2综合运营中心新建9736.2716205.006008.19
农批市场场
1389.6069480.00200.00
地维护翻新
3智慧农批市场升级改造
附属建筑
882.7011034.00800.00
改造装修
4雪顶豆制品升级改造翻新改造600.009849.75609.15
注：晋南国际农产品物流园二期建设工程费用不包括室外工程；综合运营中心工程建设费用扣除了建设期利息。
1）晋南国际农产品物流园二期
晋南国际农产品物流园二期单位基建造价系根据晋南国际农产品物流园一期单位基建造价水平，同时综合考虑物价水平等经济因素综合确定。根据《临汾农都市场开发有限公司晋南国际农产品物流园一期项目可行性研究报告》，晋南国际农产品物流园一期项目建设工程费用、建筑面积和平均单位造价等情况如下：
建设工程费用建筑面积平均单位造价序号项目基建方式（万元） （m2） （元/m2）
1晋南国际农产品物流园一期新建70738.80215611.103280.85
2晋南国际农产品物流园二期新建33555.10102740.003266.02
注：晋南国际农产品物流园一期和二期建设工程费用均不包括室外工程。
根据上表，晋南国际农产品物流园一期和二期平均单位造价分别为3280.85元/m2和
3266.02元/m2，不存在重大差异，具有合理性。
同行业可比公司农产品自1997年1月10日上市以来，最近一次的资本市场融资系
2013年度完成的定向增发，农产品的募投项目和晋南国际农产品物流园二期涉及建设工
程费用、建筑面积和平均单位造价等情况如下：
7-1-83浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
基建建设工程费建筑面积平均单位造价序号项目时间
方式 用（万元） （m2） （元/m2）天津翰吉斯国际农产品物流
1新建2012年度172191.00736600.002337.65
园项目广西海吉星农产品国际物流
2新建2012年度80191.00398470.002012.47
中心项目
3晋南国际农产品物流园二期新建2023年度33555.10102740.003266.02注：农产品募投项目相关信息来源于其2012年1月20日发布的《非公开发行股票预案（修订稿）》，上述时间指发行预案披露的时间。
农产品的募投项目和晋南国际农产品物流园二期项目平均单位造价存在差异主要
由于建设时间差异较远。工程单位造价主要受到建筑材料、人工、结构型式、建筑物基础类型、高度等因素的影响，其中：建筑材料影响相对较大。根据国家统计局发布的建材类工业生产者购进价格指数模拟计算2012年度的平均单位造价在2023年度的水平。
*国家统计局发布的建材类工业生产者购进价格指数（上年=100）如下：
2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2014年2013年
-105.50100.50104.20110.50108.6097.6095.9099.8098.70
注：2022年度数据尚未发布。
*根据上述数据，2013-2021年度建材类工业生产者购进价格指数复合增长率2.71%。
假定2013年作为基期（基期=100）、2022年度和2023年度增长率均为2.71%，则2013-2023年度建材类工业生产者购进价格指数如下：
2023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2014年2013年
130.65127.20123.84117.39116.80112.10101.4493.4195.7199.80100.00
*根据2013-2023年度建材类工业生产者购进价格指数变动，模拟计算农产品的募投项目单位造价如下：
序号 项目 单位造价（元/m2） 模拟单位造价（元/m2）
1天津翰吉斯国际农产品物流园项目2337.652337.65*130.65/100=3054.14
2广西海吉星农产品国际物流中心项目2012.472012.47*130.65/100=2629.29
3晋南国际农产品物流园二期3266.02-
根据上述模拟数据，晋南国际农产品物流园二期单位造价与天津翰吉斯国际农产品物流园项目模拟单位造价不存在重大差异，存在一定的差异主要由于人工、结构型式、建筑物基础类型、高度等因素的影响。因此，晋南国际农产品物流园二期单位造价具有
7-1-84浙江东日股份有限公司审核问询函的回复合理性。
2）综合运营中心
综合运营中心单位基建造价参考项目所在地基建造价，结合建筑物结构型式、建筑物基础类型、高度等参数及要求综合确定。综合运营中心项目建设内容包括：经营户商务中心、信息数据中心、电子交易系统结算中心、食品质量安全检测中心、安全监控指
挥中心、研发中心和经营办公场所。同行业可比公司农产品上市后未公开披露同类项目的相关信息，查阅了上市公司募投项目中涉及总部大楼、综合办公楼等项目，对比情况如下：
序公司基建建设工程费建筑面积平均单位造价项目名称建筑工程主要内容
号 名称 方式 用（万元） （m2） （元/m2）上海君实生物君实
1科技总部及研总部及研发基地新建63996.0076904.008321.54
生物发基地项目
外高 新发展 H2 地
2综合办公中心产业园新建83520.76160000.005220.05
桥块新建项目
经营户商务中心、信息
数据中心、电子交易系
浙江统结算中心、食品质量
3综合运营中心新建9736.2716205.006008.19
东日安全检测中心、安全监
控指挥中心、研发中心和经营办公场所
注：1、综合运营中心工程建设费用扣除了建设期利息；2、上市公司募投项目来源于公开信息。
根据上表，综合运营中心在类似工程类项目平均单位造价区间内，平均单位造价不同主要由于项目实施地点、具体建设内容、建筑物结构型式、建筑物基础类型、高度等
参数存在一定的差异，具有合理性。
3）智慧农批市场升级改造
智慧农批市场升级改造项目的基建主要系农批市场场地维护翻新和附属建筑改造装修，计划投入2272.30万元，占该项目投资总额的27.15%。单位基建造价参考日常市场零星改造市场价格确定。
4）雪顶豆制品升级改造
雪顶豆制品升级改造项目的基建主要系土地厂房的翻新改造，计划投入600.00万元，
7-1-85浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
占该项目投资总额的12.68%。单位基建造价参考市场的报价并结合翻新改造程度综合确定。
综上，本次发行募投项目单位基建造价具有合理性。
（2）单位设备投入的合理性
1）除了雪顶豆制品升级改造项目外的其他募投项目设备投入金额、达产后预计年
收入和单位设备投入的贡献值等情况如下：
单位：万元达产后单位设备序号项目设备投入金额预计年收入投入的贡献值
1晋南国际农产品物流园二期2685.2011930.144.44
2综合运营中心5219.19
综合运营中心投入设备主要服务旗下
综合运营中心-运营管理市场综合
2.12830.50市场，进一步提升综合运营管理水平、服务相关设备
研发能力，经济贡献体现在公司总体
2.2综合运营中心-研发中心相关设备1287.00
业务增长中，无法单独核算
2.3综合运营中心-办公相关设备1101.69
3智慧农批市场升级改造5698.021991.390.35
根据上表，晋南国际农产品物流园二期每万元设备投入的贡献值为4.44万元，智慧农批市场升级改造每万元设备投入的贡献值为0.35万元，两者存在差异。智慧农批市场升级改造通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及
配套制冷系统的投入和使用，提升货物周转效率，提高货物仓储量，增加冷库仓储收入。
同时，通过对交易场地和设施的提质改造以及分销车辆等市场服务设备的投入和应用，主要为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务，公司收取市场服务费。本项目的实施将给市场运营管理业务带来增量收入。假设计算智慧农批市场升级改造每万元设备投入的贡献值时包括2022年度批发交易市场运营管理收入27913.91万元，则模拟计算情况如下：
单位：万元设备投入金额达产后年增量2022年度批发交易市场单位设备投入的贡献值项目
（*）收入（*）运营管理收入（*）（/*）智慧农批市
5698.021991.3927913.915.25
场升级改造
根据上表，模拟计算后每万元设备投入的贡献值为5.25万元，与晋南国际农产品物
7-1-86浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
流园二期每万元设备的投入贡献值4.44万元仍存在一定的差异，主要由于公司现有娄桥地区农副产品交易市场成立时间相对较早，运营模式比较成熟，商户规模、交易量、交易金额相对稳定，相应的单位设备投入的贡献值相对更高。
2）本次募投项目雪顶豆制品升级改造项目与上市公司祖名股份同类型项目的设备
投入金额、设计产能、单位设备投入产能等情况如下：
序公司设备投入金设计产能单位设备投入的项目主要内容
号名称额（万元）（吨）产能（吨/万元）年产8万吨生鲜豆制品生产线使用的
祖名生鲜豆制品厂房进行改造，并通过引进
126200.00800003.05
股份生产线技改先进豆制品生产线和高度项目自动化的配套设施
浙江雪顶豆制品豆制品新生产设备购置3605.60
2150003.62
东日升级改造尚可继续使用设备542.50注：祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目相关数据信息来源于其《首次公开发行股票招股说明书》。
根据上表，雪顶豆制品升级改造项目每万元设备投入的产能为3.62吨，高于祖名股份同类项目每万元设备的投入的产能3.05吨。主要由于祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目中的设备购置费除了购置新的生产设备，还包括厢式冷藏车、冰柜、企业物联网管理方案等与生产无直接关联的设备，祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目中的设备购置清单如下：
序号设备名称数量单位
1全自动豆腐生产线4条
2全自动冷冻豆腐皮腐竹生产线1组
3千张生产线10条
4自动化凝固杀菌线4条
5自动化装箱设备4个
6真空冷却箱10个
7货架1批
8自动封口机50台
9 厢式冷藏车 9.6M 22 辆
10 厢式冷藏车 7.4M 24 辆
11 厢式冷藏车 6.8M 30 辆
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12冰柜300个
13企业物联网管理方案1套
祖名股份模拟扣除与生产无直接关联的厢式冷藏车、冰柜的设备投入金额情况如下：
单位：万元序号项目金额扣除计算依据
1全部设备购置26200.00-根据中集车辆《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》冷藏厢式车整车
2厢式冷藏车1535.96
2018年度、2019年度和2020年度销售金
额和销售数量计算的平均单价20.21万元
根据市场公开信息，假设采用2万元/台进
3冰柜600.00
行模拟计算模拟扣除与生产无直接关联的厢式
424064.04-
冷藏车、冰柜后的设备投入金额
模拟扣除与生产无直接关联的厢式冷藏车、冰柜的设备投入金额后，雪顶豆制品升级改造项目与祖名股份同类型项目的设备投入金额、设计产能、单位设备投入产能等情
况如下：
公司设备投入金设计产能单位设备投入的序号项目主要内容
名称额（万元）（吨）产能（吨/万元）年产8万吨生鲜豆制品生产线使用的
祖名生鲜豆制品厂房进行改造，并通过引进
124064.04800003.32
股份生产线技改先进豆制品生产线和高度项目自动化的配套设施
浙江雪顶豆制品豆制品新生产设备购置3605.60
2150003.62
东日升级改造尚可继续使用设备542.50注：祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目相关数据信息来源于其《首次公开发行股票招股说明书》。
根据上表，雪顶豆制品升级改造项目与祖名股份同类型项目单位设备投入产能不存在重大差异，存在一定的差异，主要原因系：*祖名股份同类型项目位于浙江杭州、雪顶豆制品升级改造项目位于浙江温州，设备市场价格存在差异；*祖名股份同类型项目引进先进豆制品生产线和高度自动化的配套设施，自动化和先进程度高于雪顶豆制品升级改造项目，造价上也相对更高；*雪顶豆制品尚可继续使用设备购买时间较早，由于物价指数的上涨，之前购置的价格低于目前市场同类设备的价格；*祖名股份设备投入中存在企业物联网管理方案1套，模拟计算设备投入时未查询到市场价格，尚未扣除该
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项资产的价值进行单位设备投入产能的模拟测算。因此，雪顶豆制品升级改造项目单位设备投入具有合理性。
（3）基建面积、设备数量与新增产能的匹配关系
1）基建面积与新增产能的匹配关系
达产后预计年收入单位建筑面积产
序号 项目 基建方式 建筑面积（m2）（产能产值）（万元） 能产值（元/m2）晋南国际农产品
1新建102740.0011930.141161.20
物流园二期
2综合运营中心16205.00--
综合运营中心-经
2.16160.00639.331037.87
营户商务中心
新建信息数据中心、电子交易系统结算中心、食
综合运营中心-其品质量安全检测中心、安全监控指挥中心、
2.210045.00
他区域研发中心和经营办公场所及地下室，产值无法单独核算
注：智慧农批市场升级改造项目和雪顶豆制品升级改造项目不涉及基建面积。
*晋南国际农产品物流园二期基建面积与新增产能的匹配关系同行业可比公司农产品2013年度完成的定向增发募投项目和晋南国际农产品物流
园二期项目基建面积与新增产能的匹配关系对比情况如下：
建筑面积经营期平均单位建筑面积产能平均单位造价序号项目（m2） 产能产值（万元） 产值（元/m2） （元/m2）天津翰吉斯国际农
1736600.0045697.00620.382337.65
产品物流园项目广西海吉星农产品
2398470.0023846.00598.442012.47
国际物流中心项目晋南国际农产品物
3102740.0011353.891105.113266.02
流园二期
注：晋南国际农产品物流园二期达产后预计年收入11930.14万元，经营期平均预计收入
11353.89万元。
农产品的募投项目和晋南国际农产品物流园二期项目单位建筑面积产能产值存在差异主要由于建设时间差异较远。农产品的募投项目和晋南国际农产品物流园二期项目实施时间前后相差十年，随着时间的推移，单位建造成本上升，单位建筑面积产能产值亦呈现上升的趋势。根据上表数据对比，农产品的募投项目和晋南国际农产品物流园二期项目单位建筑面积产能产值与单位造价的变动趋势一致，不存在明显差异。因此，晋
7-1-89浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
南国际农产品物流园二期基建面积与新增产能具有匹配性。
*综合运营中心-经营户商务中心基建面积与新增产能的匹配关系经营户商务中心的租户群体主要系公司运营管理各类市场的商户。运营期各期收入情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3-T20
1租金.3.424.9.4834.4442
2物业管理及其他634879242982494
合计497.26568.30639.33
注：“T1、T2、T3”指经营户商务中心运营的第一年、第二年、第三年。
经营户商务中心租金收入主要影响因素包括可出租面积、出租单价、出租率。根据综合运营中心项目规划，经营户商务中心出租面积为 6160.00m2。出租单价主要参照周边写字楼的租金水平，通过专业办公租赁平台查询，可比写字楼中建成时间较短的租金水平主要分布在每月 75.00 元/m2 以上，主要情况如下：
可比写字楼搜索显示结果显示信息数量（条）
合众大厦 90 元/m2/月以上 3
60-75 元/m2/月 12
财富大厦 75-90 元/m2/月 4
90 元/m2/月以上 6
30-45 元/m2/月 37
45-60 元/m2/月 42
世贸中心大厦 60-75 元/m2/月 23
75-90 元/m2/月 1
90 元/m2/月以上 14
60-75 元/m2/月 3
悦开工中心
75-90 元/m2/月 5
本项目综合考虑区域、周边出租率等因素后，出租单价预计每月82.00元/m2。达产后预计年收入（产能产值）系根据建筑面积和出租单价估算。因此，综合运营中心-经营户商务中心基建面积与新增产能产值匹配。
综上，公司本次募投项目基建面积与新增产能产值关系匹配，具有合理性。
7-1-90浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2）设备数量与新增产能的匹配关系
公司本次募投各项目所涉及的设备较多，既包括单价较高的全自动生产设备，也包括单价较低的通用设备，既包括用于市场运营管理相关设备，也包括用于研发、食品安全检测、豆制品生产相关的新设备等，拟投资的设备数量与新增产能产值之间不存在直接关系。为了更好的说明拟投资设备与新增产能产值的关系，主要从设备投入价值与新增产能产值进行匹配，具体见本题“（一）”之“3、单位基建造价、单位设备投入的合理性，基建面积、设备数量与新增产能的匹配关系”之“（2）单位设备投入的合理性”。
（二）结合日常营运需要、公司货币资金余额及使用安排、日常经营积累、资金缺
口、公司资产负债率与同行业可比公司的对比等情况，分析本次募集资金规模的合理性
1、公司主要货币资金余额来源温州自然资源和规划局委托温州市城市规划设计研究院编制的《温州市核心片区江滨单元（0577-WZ-HX-04）控制性详细规划暨城市设计》于2019年4月完成中间成果会审，并对外公示。在上述规划调整中，公司所属东方灯具市场的用地性质由商业用地调整为居住用地。
2020年11月8日，温州市鹿城区人民政府发出《关于确定鹿城区五马片区（东方灯具市场区块）旧城区改建工程房屋征收范围的通告》，公司所属东方灯具市场位于上述房屋征收范围红线内。
2021年11月9日，公司召开第八届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于拟签署的议案》，并将该议案提交公司2021年第一次临时股东大会审议。公司拟与温州市鹿城区人民政府五马街道办事处签署《温州市鹿城区房屋征收（征地房屋补偿）营业用房补偿安置协议书》（档案号：WM202101004），2021年11月25日，公司
2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟签署的议案》。《征收补偿协议》约定，在场地交付验收合格之日起3个月内（即2022年3月10日前），五马街道办事处须全额支付货币补偿款与一次性经济补偿款合计80379.77万元，该笔补偿款已经全部收到。
7-1-91浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2、公司日常营运需求、货币资金余额及使用安排、目前资金缺口情况
截至报告期末，公司货币资金91428.75万元（未审计数据），账面可支配资金余额90428.75万元。综合考虑公司的日常营运需要、公司货币资金余额及使用安排等，公司目前的资金缺口5937.85万元，具体测算过程如下：
单位：万元项目计算公式金额
截至2023年6月30日货币资金余额（1）91428.75
其中：其他受限货币资金（2）1000.00
可支配资金余额（3）=（1）-（2）90428.75
未来三年预计自身经营利润积累（4）48028.32
归还银行贷款（5）34092.54
新建雪顶豆制品厂房（6）18000.00
支付拆迁补偿涉及的企业所得税（7）10073.51
支付已计提尚待缴纳的土地增值税（8）4488.70日常运营资金需求（9）14101.02
晋南国际农产品物流园二期项目资金缺口支持（10）14968.48
现有温州地区外市场布局的参股公司出资（11）2670.00
已经签订合同尚未实施的温州地区外市场投资规划（12）20000.00
未来三年新增营运资金需求（13）11189.15
未来三年预计现金分红资金需求（14）14811.51
（15）=（5）+（6）+（7）+资金需求合计（8）+（9）+（10）+（11）144394.92
+（12）+（13）+（14）资金缺口（16）=（15）-（3）-（4）5937.85
公司未来三年预计自身经营利润积累、总体资金需求各项目的测算过程如下：
（1）未来三年预计自身经营利润积累假设参考2021年度和2022年度公司归属于普通股股东扣除非经常性损益后的净利
润平均增长率，谨慎选取10%作为未来三年归属于普通股股东扣除非经常性损益后的净利润增长率进行预测，未来三年归属于普通股股东扣除非经常性损益后的净利润如下：
项目2023年度2024年度2025年度
7-1-92浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
归属于普通股股东扣除非经
14510.0715961.0717557.18
常性损益后的净利润（万元）经测算，公司未来三年预计自身经营利润积累48028.32万元。
（2）归还银行贷款
发行人控股子公司临汾农都自中国农业发展银行临汾市分行银行贷款40000.00万元。为了节约利息成本，提高资金使用效率，计划归还中国农业发展银行临汾市分行银行剩余贷款本息34092.54万元。
（3）新建雪顶豆制品厂房
雪顶豆制品系公司于2021年3月自菜篮子集团通过股权收购取得，由于历史原因，雪顶豆制品目前的主要生产经营场所系使用温州菜篮子发展有限公司所持房产。根据温州菜篮子发展有限公司与雪顶豆制品于2016年5月25日签署的《协议书》，温州菜篮子发展有限公司将坐落于温州市鹿城区温金公路108号的房产无偿让与雪顶豆制品使用，使用年限为10年。该处房产权属证书编号为温房权证鹿城区字第554926号，面积为
9849.75m2。随着豆制品类业务规模的扩大，雪顶豆制品使用温州菜篮子发展有限公司
所持房产已经不能满足业务发展需求，根据公司总经理办公会相关决议，雪顶豆制品计划投资18000.00万元建设新厂房。目前，雪顶豆制品已经取得项目用地。
（4）支付缴纳拆迁款相关的税费
由于灯具市场拆迁，发行人收到货币补偿款与一次性经济补偿款合计80379.77万元，相应的拆迁补偿款计提企业所得税17715.18万元，尚需要缴纳金额10073.51万元。
（5）支付已计提尚待缴纳的土地增值税
发行人已经计提尚待缴纳的土地增值税4488.70万元。
（6）日常运营资金需求
公司的货币资金主要用于保障日常生产经营等流动性资金需求，需要保持一定量的货币资金用于经营周转以及维持日常运营，以控制公司的经营风险。2020年度、2021年度和2022年度，公司的营业收入分别为54399.02万元、64539.67万元、91816.46万元，复合增长率为29.92%，收入规模持续增长，经营活动现金支出亦呈现增长的趋势，具体
7-1-93浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
购买商品、接受劳务支付的现金31681.3337711.4527813.12
支付给职工及为职工支付的现金14060.7612932.8510732.88
支付的各项税费9441.777562.747943.63
支付其他与经营活动有关的现金3147.773282.202901.91
经营活动现金流出合计58331.6361489.2449391.54月均经营活动现金支出4860.975124.104115.96
2020年度、2021年度和2022年度，公司月均经营活动现金支出分别为4115.96万元、
5124.10万元和4860.97万元，以报告期各期月均经营活动现金支出平均值4700.34万元
作为公司日常运营资金需求指标较为合理，公司一般持有满足3个月资金支出的可动用货币资金作为日常营运资金储备，以应对突发状况，由此测算出公司维持日常营运资金需求金额为14101.02万元。
（7）晋南国际农产品物流园二期项目资金缺口支持
晋南国际农产品物流园二期项目投资总额56585.84万元，募集资金拟投入总额
41617.36万元，存在资金缺口14968.48万元，实施主体临汾农都系公司的控股子公司。
未来项目实施阶段资金存在缺口，公司将按照法定程序提供项目建设资金支持，最大支持资金缺口14968.48万元。
（8）现有温州地区外市场布局的参股公司出资
农副产品批发交易市场市场竞争情况主要受当地人口规模、消费需求、农副产品市
场基础、服务半径等因素的影响，因此农副产品批发交易市场具有较为显著的区域性特征。公司积极响应国家政策，加快农副产品批发交易市场的建设和发展，推动温州地区外市场的战略布局，打造农副产品大市场、大流通的新格局。报告期内，公司加快了温州地区外市场的布局，主要采取与具有丰富行业经验的企业合作模式，打造温州地区外农副产品批发交易大市场。根据公司实际出资情况，尚需出资情况如下：
单位：万元公司名称注册资本实收资本持股比例应缴出资实际出资尚需出资
7-1-94浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
浙江东日农业
5000.00500.0035%1750.00175.001575.00
发展有限公司浙江东尚市场
1000.00300.0035%350.00105.00245.00
管理有限公司福鼎宏地物业
1000.00-20%200.00-200.00
管理有限公司福鼎东日市场
运营管理有限1000.00-20%200.00-200.00公司常山东日市场
5000.004000.0045%2250.001800.00450.00
管理有限公司
合计---4750.002080.002670.00
（9）已经签订合同尚未实施的温州地区外市场投资规划
公司依托多年的农批平台运营经验和较强的资金实力，推动温州地区外市场的战略布局，加快农副产品批发交易市场的建设和发展。公司参与投资建设和运营管理的龙游浙西农副产品中心市场、山西临汾晋南国际农产品物流园（一期）、黑龙江哈尔滨中俄
国际农产品交易市场（部分）等温州地区外市场相继投入运营，实现公司运营和管理的农副产品批发交易市场由点到面的发展。未来，公司将持续推动温州地区外市场的战略布局，根据已经签订合同尚未实施的温州地区外市场投资，公司目前规划温州地区外市场投资20000.00万元。
（10）未来三年新增营运资金需求
补充流动资金规模估算系依据公司未来流动资金需求量确定，即根据公司最近三年流动资金的实际占用情况以及各项经营性流动资产和经营性流动负债占营业收入的比重，按照销售百分比法对构成公司日常生产经营所需要的流动资金进行估算，从而预测未来生产经营对流动资金的需求量。以估算的2023-2025年营业收入为基础，选取10%作为未来三年营业收入增长率进行预测，具体测算情况如下：
单位：万元
2022年度2023年度2024年度2025年度
项目占比
/2023.6.30/2023.12.31/2024.12.31/2025.12.31
营业收入91816.46-100998.11111097.92122207.71
经营性流动资产（*）90977.0399.09%100074.74110082.21121090.43
应收账款3868.644.21%4255.504681.055149.16
预付款项176.640.19%194.30213.73235.11
7-1-95浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
存货79885.9287.01%87874.5296661.97106328.16
其他流动资产7045.837.67%7750.418525.459378.00
经营性流动负债（*）57172.9462.27%62890.2469179.2676097.18
应付账款32048.5834.91%35253.4438778.7842656.66
预收款项2064.772.25%2271.252498.372748.21
合同负债23059.5925.11%25365.5527902.1030692.31
经营性营运资金（*）=*-*33804.0936.82%37184.5040902.9544993.24
新增营运资金缺口3380.413718.454090.29
注：上表测算时各项经营性流动资产和经营性流动负债金额为2023年6月30日数据，营业收入金额为2022年度数据，上述测算不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测或承诺。
投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
根据上表，公司未来三年新增营运资金需求缺口11189.15万元。
（11）未来三年预计现金分红资金需求
按照公司章程所规定的利润分配政策，公司现金分红采取固定比率政策。除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采用现金方式分配股利，未来三年每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的15%，且公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。按照公司最近一次的现金分红金额4937.17万元，预计未来三年需派发现金分红14811.51万元。
综上，公司可支配资金余额为90428.75万元，已安排的资金支出计划包括归还贷款、新建雪顶豆制品厂房、支付拆迁补偿涉及的企业所得税、支付已计提尚待缴纳的土
地增值税、日常运营资金需求、晋南国际农产品物流园二期项目资金缺口支持、现有温
州地区外市场布局的参股公司出资、已经签订合同尚未实施的温州地区外市场投资规划、
未来三年新增营运资金需求、未来三年预计现金分红资金需求等，相关资金需求合计144394.92万元，测算资金缺口5937.85万元，公司现有资金均已做相关安排。因此，
现有资金无法再满足本次募投项目资金需求，公司持有大额货币资金的情况下对外募集本次项目资金具有必要性。
3、结合目前资金缺口、公司资产负债率与同行业可比公司的对比等情况，分析本
7-1-96浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
次募集资金规模的合理性
（1）公司目前存在资金缺口，难以通过自有资金完成本次募投项目
结合前述分析，公司目前面临的资金缺口5937.85万元，而本次募投项目拟使用募集资金投入总额72000.00万元，因此，公司难以通过自有资金完成本次募投项目。
（2）公司资产负债率低于同行业可比上市公司平均水平，但若通过债务融资方式
进行本次募投项目建设，将大幅推升资产负债率水平，增加偿债风险报告期各期末，公司资产负债率分别为21.92%、29.40%、21.44%和36.91%，与同行业可比上市公司农产品资产负债率对比情况如下：
公司名称2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
农产品64.15%64.18%63.83%63.45%
浙江东日36.91%21.44%29.40%21.92%
报告期内，公司的资产负债率低于同行业可比公司，反映了公司谨慎的财务管理策略，公司偿债风险较低，偿债能力有保障。报告期内，公司经营状况良好，始终保持稳健的财务结构。报告期末的资产负债率高于其他各期，主要由于2023年2月收购临汾农都，临汾农都晋南国际农产品物流园一期建设运营，存在银行贷款、应付工程设备款以及预收商铺预售款等经营性负债。
1）假定本次发行募集资金投资项目全部使用债权融资实施（不考虑其他项目实施时通过债权融资），且不考虑其他因素，股权融资和债权融资情况下的资产负债率变化情况如下：
项目2023.6.30股权融资债权融资负债（万元）139079.08139079.08211079.08资产（万元）376808.98448808.98448808.98
资产负债率36.91%30.99%47.03%
根据上表，若全部使用债权融资实施，资产负债率相对于历史水平大幅上升，不利于资产负债率稳定。
2）假定本次发行募集资金投资项目全部使用债权融资实施，长期贷款利率6%（不考虑其他项目实施时通过债权融资），且不考虑其他因素，股权融资和债权融资情况下
7-1-97浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
的扣除非经常性损益后每股收益变化情况如下：
项目2022年度股权融资债权融资归属于普通股股东扣除非经常
13190.9713190.978870.97
性损益后的净利润（万元）股本（万股）41143.1253486.0541143.12
扣除非经常性损益后每股收益0.320.250.22
注：扣除非经常性损益后每股收益=归属于普通股股东扣除非经常性损益后的净利润/股本。
综上，结合公司的资产负债率情况，通过股权融资相对更有利于资产负债率的稳定，股权融资下扣除非经常性损益后每股收益相对高于债权融资下扣除非经常性损益后每股收益，更有利于维护股东利益。
（3）积极回报投资者，公司不存在过度融资情形
公司积极完善和健全科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，切实保护投资者利益，不存在过度融资情形。最近三年分红具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
现金分红额（含税）4937.179874.351028.58分红年度合并报表中归属于上市公司普
16023.8265235.593501.83
通股股东的净利润现金分红金额占合并报表中归属于上市
30.81%15.14%29.37%
公司普通股股东净利润的比率
最近三年累计现金分红额15840.10
最近三年年均可分配净利润28253.75
最近三年累计现金分红额/最近三年年均
56.06%
可分配净利润综上，随着业务规模的持续增长，公司营运资金的需求不断增加，公司目前面临资金缺口，难以通过自有资金完成本次募投项目。结合公司资产负债率情况，通过股权融资相对更有利于资产负债率的稳定，股权融资下扣除非经常性损益后每股收益相对高于债权融资下扣除非经常性损益后每股收益，更有利于维护股东利益。公司积极完善和健全科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，切实保护投资者利益，不存在过度融资的情形。
7-1-98浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（三）项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据，说明增长率、毛利率、预
测净利率等收益指标的合理性，结合毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目的对比情况说明项目效益测算的合理性
1、项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据，说明增长率、毛利率、预测
净利率等收益指标的合理性
（1）晋南国际农产品物流园二期项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据
该项目顺利实施后，预计达产后将为公司新增年不含税销售收入11930.14万元，年净利润6621.99万元。根据项目投资现金流量表，主要财务效益指标数据如下：
单位：万元项目所得税前所得税后
静态投资回收期（年）10.5511.64
动态投资回收期（i=8.97%）（年） 16.00 17.69
项目投资财务内部收益率11.54%9.56%
项目投资财务净现值（i=8.97%） 12305.72 2664.03
内部收益率=项目测算期内净现金流量净值之和为零时的折现率，本项目效益预测的假设条件及主要计算过程如下：
1）营业收入
本项目的收入主要包括交易佣金、商铺租金、功能区租金、冷库服务费等。运营期各期收入情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6-T9 T10 T11-T15
1交易佣金1543.152645.415356.946613.526613.528818.0111022.6411022.64
2商铺租金588.97673.111135.881198.991198.991598.651998.111998.11
3功能区租金89.88134.81179.75224.68269.62629.11629.251258.49
4冷库服务费116.00132.58223.73236.15236.15314.87393.40393.40
5其他316.72369.59478.27507.43548.23569.50591.51591.51
合计2654.723955.507374.578780.778866.5111930.1414634.9115264.15
注：各项收费标准参照目前运营的市场水平，同时考虑了本项目位置区域、运营的期限等因素，“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年，T9 计划进行升级改造，提升运营能力。
7-1-99浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
本项目运营期第一年主要进行商户的引流，吸引周边商户入驻，采用较低的佣金点。
随着项目运营的规模效应和集聚效应的形成，商户活跃量、交易规模的提升，运营效率和管理水平的提升，运营期第六年达到规划目标，预计达产后将为公司新增年不含税销售收入11930.14万元。
2）经营成本
本项目的经营成本主要包括折旧摊销、工资及福利等。本项目运营期第六年达产，折旧摊销和工资及福利分别占营业成本的48.96%和20.75%。其他费用项目包括维修费、水电费、保洁费、保安费、其他费用、销售费用和管理费用等。本项目经营成本构成情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6-T9 T10 T11-T15
1营业成本2284.742218.442500.802636.612677.022902.843102.163148.54
1-1折旧摊销1421.261421.261421.261421.261421.261421.261421.261421.26
1-2维修费29.2743.6281.3296.8297.77131.55161.37168.30
1-3工资及福利667.80505.62535.96568.11602.20602.20602.20602.20
1-4水电费19.0528.3852.9263.0163.6285.61105.01109.53
1-5保洁费48.3472.03134.28159.89161.45217.23266.47277.93
1-6保安费14.6021.7540.5648.2948.7665.6180.4883.94
1-7其他费用84.42125.78234.51279.23281.95379.38465.37485.38
2销售费用56.2883.86156.3493.0893.9863.2377.5680.90
3管理费用29.9944.6883.3099.19100.15134.76165.31172.41
合计2371.012346.982740.442828.872871.153100.833345.033401.84
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年。
*折旧摊销
本项目建设过程中发生的初始投资成本形成折旧摊销，其中：土地使用权按照40年摊销，房屋及建筑物按照40年折旧，机器设备按照10年折旧，软件按照5年摊销。
各年折旧摊销情况如下：
单位：万元
项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6-T15
土地使用权账面余额11645.3611645.3611645.3611645.3611645.3611645.36
7-1-100浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
摊销金额291.13291.13291.13291.13291.13291.13
账面余额36776.1436776.1436776.1436776.1436776.1436776.14房屋及建筑物
折旧金额873.43873.43873.43873.43873.43873.43
账面余额2376.282376.282376.282376.282376.282376.28机器设备
折旧金额225.75225.75225.75225.75225.75225.75
账面余额154.72154.72154.72154.72154.72154.72软件
摊销金额30.9430.9430.9430.9430.9430.94
账面余额50952.5050952.5050952.5050952.5050952.5050952.50合计
折旧摊销1421.261421.261421.261421.261421.261421.26
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年。
*工资及福利根据运营期间市场服务人员数量和固定年均工资及福利进行测算。
*维修费、水电费等其他费用
根据现运营管理市场2020年度、2021年度和2022年1-9月的维修费、水电费等其他费用各自占收入比例的平均水平进行测算。
3）主要税种税率
市场运营增值税税率按应税销售额的6%计算，城市维护建设税按增值税的7%计算，教育附加费按增值税的3%计算，地方教育附加税按增值税的2%计算，企业所得税按照25%计算。
（2）综合运营中心项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据
综合运营中心项目建设内容包括经营户商务中心、信息数据中心、电子交易系统结
算中心、食品质量安全检测中心、安全监控指挥中心、研发中心和经营办公场所。除了经营户商务中心用于商业经营外，其他项目均由公司自用。
综合运营中心项目中的自用部分，有助于进一步提高公司智能化、数字化、信息化水平和综合运营管理能力，增强公司的行业地位和市场竞争力，该部分不直接创造经济效益。本项目经济效益分析仅限于经营户商务中心的经营效益，主要效益来源于租金收入。经营户商务中心预计投资内容和金额情况如下：
单位：万元
7-1-101浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
序号项目投资金额占比
1办公楼1412.5634.41%
2外立面1601.6039.02%
3装修423.9110.33%
4安装工程费320.247.80%
5工程建设其他费用346.348.44%
合计4104.65100.00%
综合运营中心项目之经营户商务中心顺利实施后，预计将为公司新增年不含税收入
639.33万元，年净利润233.58万元。根据项目投资现金流量表，主要财务效益指标数
据如下：
单位：万元项目所得税前所得税后
静态投资回收期（年）10.9812.06
动态投资回收期（i=8.97%） 17.67 22.13
项目投资财务内部收益率11.73%10.05%
项目投资财务净现值（i=8.97%） 742.91 283.97
内部收益率=项目测算期内净现金流量净值之和为零时的折现率，本项目效益预测的假设条件及主要计算过程如下：
1）营业收入
经营户商务中心租金收入主要影响因素包括可出租面积、出租单价、出租率。根据综合运营中心项目规划，经营户商务中心出租面积为 6160.00m2，出租率按照 70%-90%进行测算。出租单价主要参照周边写字楼的租金水平，通过专业办公租赁平台查询，可比写字楼中建成时间较短的租金水平主要分布在每月 75.00 元/m2 以上。本项目综合考虑区域、周边出租率等因素后，出租单价预计每月 82.00 元/m2。
可比写字楼搜索显示结果显示信息数量（条）
合众大厦 90 元/m2/月以上 3
60-75 元/m2/月 12
财富大厦 75-90 元/m2/月 4
90 元/m2/月以上 6
世贸中心大厦 30-45 元/m2/月 37
7-1-102浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
45-60 元/m2/月 42
60-75 元/m2/月 23
75-90 元/m2/月 1
90 元/m2/月以上 14
60-75 元/m2/月 3
悦开工中心
75-90 元/m2/月 5
经营户商务中心的租户群体主要系公司运营管理各类市场的经营户。由于市场场地的限制，为了提高交易效率，现有市场中的供货业务经营户并未规定具体的交易摊位，供货业务经营户履行进场登记手续后，结合市场实时交易情况安排交易摊位。现有市场主要为交易场所，对于常驻的商户等交易主体没有商务洽谈、合同签订、售后服务、产品展示、人员培训等功能性区域。随着交易量的逐年上升，入驻商户数量的增加，功能性区域的需求日益凸显。本项目设立的经营户商务中心为市场交易主体提供了良好的商务环境，便于商务洽谈和合同签订等活动。商户可以设立产品展示区，通过产品展示区引导客户了解产品卖点，实现资源整合与共享、互利共赢，经营户提高售后服务水平，有利于其提高市场竞争力。因此，结合商户的相关需求，依托公司在温州地区丰富的商户资源，预计出租率能够达到预期目标。运营期各期收入情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3-T20
1租金.3.424.9.4834.4442
2物业管理及其他634879242982494
合计497.26568.30639.33
注：“T1、T2、T3”指经营户商务中心运营的第一年、第二年、第三年，物业管理费按照 10 元/m2/月的标准进行测算。
2）经营成本
本项目的经营成本主要折旧摊销和工资及福利，以运营期第三年为例，折旧摊销和工资及福利分别占营业成本的57.51%和31.82%。
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3-T20
1营业成本272.78301.81304.84
1-1折旧摊销175.30175.30175.30
1-2维保费5.265.265.26
7-1-103浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1-3工资及福利71.0097.0097.00
1-4水、电及燃气21.2224.2527.28
2管理费用12.7314.5516.37
合计285.51316.36321.21
注：“T1、T2、T3”指经营户商务中心运营的第一年、第二年、第三年。
*折旧摊销
本项目建设过程中发生的初始投资成本形成折旧摊销，其中：土地使用权按照40年摊销，房屋及建筑物按照40年折旧。各年折旧摊销情况如下：
单位：万元
项目 T1 T2 T3-20
账面余额3434.723434.723434.72土地使用权
摊销金额85.8685.8685.86
账面余额3765.743765.743765.74房屋及建筑物
折旧金额89.4489.4489.44
账面余额7200.467200.467200.46合计
折旧摊销175.30175.30175.30
注：“T1、T2、T3”指经营户商务中心运营的第一年、第二年、第三年。
*工资及福利工资
本项目的实施需要增加运营管理人员，新增人员工资及福利明细情况如下：
人员类别 项目 T1 T2 T3-T20人数（人）233
管理人员人均年工资及福利（万元）12.0012.0012.00
工资及福利总额（万元）24.0036.0036.00人数（人）111
财务人员人均年工资及福利（万元）8.008.008.00
工资及福利总额（万元）8.008.008.00人数（人）355
后勤及安保人员人均年工资及福利（万元）7.007.007.00
工资及福利总额（万元）21.0035.0035.00人数（人）222设备维修人员
人均年工资及福利（万元）9.009.009.00
7-1-104浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
工资及福利总额（万元）18.0018.0018.00
合计71.0097.0097.00
注：“T1、T2、T3”指经营户商务中心运营的第一年、第二年、第三年。
*水、电及燃气
水、电及燃气按照租金收入的5%进行测算。
3）主要税种税率
市场运营增值税税率按应税销售额的6%计算，城市维护建设税按增值税的7%计算，教育附加费按增值税的3%计算，地方教育附加税按增值税的2%计算，企业所得税按照25%计算。
（3）智慧农批市场升级改造项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据
该项目顺利实施后，预计达产后将为公司新增年不含税销售收入1991.39万元，年净利润583.81万元。根据项目投资现金流量表，主要财务效益指标数据如下：
单位：万元项目所得税前所得税后
静态投资回收期（年）7.848.96
动态投资回收期（i=8.97%） 9.39 9.58
项目投资财务内部收益率14.13%12.56%
项目投资财务净现值（i=8.97%） 2164.39 1474.30
内部收益率=项目测算期内净现金流量净值之和为零时的折现率，本项目效益预测的假设条件及主要计算过程如下：
1）营业收入
本项目收入来源于冷库及市场服务费。通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及配套制冷系统的投入和使用，提升货物周转效率，增加冷库仓储收入。分销车辆等市场服务设备的投入和应用，主要为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务，增加市场服务费。通过对交易场地和设施的提质改造，提升交易规模和交易效率，增加市场运营管理收入。运营期各期冷库及市场服务费收入情况如下：
7-1-105浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3-T8
1冷库及市场服务费1572.151991.391991.39
合计1572.151991.391991.39
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年，冷库仓储收入测算单价按照每月120元/吨。
2）经营成本
本项目的经营成本主要包括折旧摊销、能耗费用、工资及福利。运营期的第二期折旧摊销、能耗费用、工资及福利占营业成本的比例分别为51.92%、30.60%和14.07%。
管理费用参照历史费用率水平。冷库及市场服务设备属于配套服务设施，不考虑销售费用和研发费用。本项目的经营成本主要构成情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2 T3-T8
1营业成本1000.221073.581073.58
1-1折旧摊销557.42557.42557.42
1-2修理费16.7216.7216.72
1-3工资及福利151.00151.00151.00
1-4能耗成本259.36328.53328.53
1-5其他费用15.7219.9119.91
2管理费用110.05139.40139.40
合计1110.271212.981212.98
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年。
*折旧摊销
本项目建设过程中发生的初始投资成本形成折旧摊销，其中：房屋及建筑物按照30年折旧，机器设备按照10年折旧，软件按照5年摊销。各年折旧摊销情况如下：
单位：万元
项目 T1 T2 T3-T8
账面余额2084.672084.672084.67房屋及建筑物
折旧金额66.0166.0166.01
账面余额4937.924937.924937.92机器设备
折旧金额469.10469.10469.10
软件账面余额111.49111.49111.49
7-1-106浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
摊销金额22.3022.3022.30
账面余额7134.087134.087134.08合计
折旧摊销557.42557.42557.42
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年。
*能耗成本
本项目年耗电量根据项目投入设备功率、运行天数、日工作时间等参数计算，达产后年额年耗电量约为 4717502.40KW·h，当地工业用电大约 0.6964 元/KW·h。主要能耗成本情况如下：
项目 T1 T2 T3-T8年耗电量（KW·h） 3724344.00 4717502.40 4717502.40单价（元/） 0.6964 0.6964 0.6964
能耗成本（万元）259.36328.53328.53
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年。
*工资及福利
本项目的实施需要增加维护人员，新增人员工资及福利明细情况如下：
人员类别 项目 T1 T2 T3-T8人数（人）555
后勤等服务人员单位工资及福利（万元）7.007.007.00
工资及福利总额（万元）35.0035.0035.00人数（人）444
设备维修人员单位工资及福利（万元）9.009.009.00
工资及福利总额（万元）36.0036.0036.00人数（人）101010
仓储人员单位工资及福利（万元）8.008.008.00
工资及福利总额（万元）80.0080.0080.00
合计151.00151.00151.00
注：“T1、T2、T3”指运营的第一年、第二年、第三年。
3）主要税种税率
7-1-107浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
市场运营增值税税率按应税销售额的6%计算，城市维护建设税按增值税的7%计算，教育附加费按增值税的3%计算，地方教育附加税按增值税的2%计算，企业所得税按照25%计算。
（4）雪顶豆制品升级改造项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据
该项目顺利实施后，预计达产后雪顶豆制品年销售收入9776.09万元，年净利润
1231.82万元。根据项目投资现金流量表，主要财务效益指标数据如下：
单位：万元项目所得税前所得税后
静态投资回收期（年）5.376.09
动态投资回收期（i=8.97%） 6.34 7.46
项目投资财务内部收益率23.30%17.96%
项目投资财务净现值（i=8.97%） 3965.45 2333.08
内部收益率=项目测算期内净现金流量净值之和为零时的折现率，本项目效益预测的假设条件及主要计算过程如下：
1）营业收入
本项目收入来源于非发酵豆制品、蛋制品、果冻和豆奶饮料等豆制品类产品的销售。
其中：非发酵豆制品和蛋制品类豆制品的销售系主要收入来源，具体情况如下：
产品类别 项目 T1 T2-T8
销售数量（吨）9600.0012000.00
非发酵豆制品销售单价（元/吨）5808.995808.99
销售收入（万元）5576.636970.79
销售数量（吨）2000.002500.00
蛋制品销售单价（元/吨）10394.2110394.21
销售收入（万元）2078.842598.55
销售数量（吨）240.00300.00
果冻销售单价（元/吨）4552.024552.02
销售收入（万元）109.25136.56
销售数量（吨）160.00200.00豆奶饮料
销售单价（元/吨）3509.333509.33
7-1-108浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
销售收入（万元）56.1570.19
销售数量（吨）12000.0015000.00合计
销售收入（万元）7820.879776.09
注：“T1、T2”指运营的第一年、第二年。销售收入=销售单价*销售数量，销售单价参考公司近年相关产品的销售均价确定。
雪顶豆制品依托现有的销售网络和市场需求，能够有效的消化产能。本项目预计运
营期第一年销量为产能的80.00%，第二年为产能的100.00%。
2）经营成本
本项目的经营成本主要包括生产成本、制造费用、经营费用和管理费用，参照雪顶豆制品现有经营成本平均水平。本项目的成本主要构成情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2-T8
1生产成本4636.945796.17
1-1原材料3094.243867.80
1-2工资及福利896.001120.00
1-3燃料动力费646.70808.37
2制造费用615.23662.85
2-1工资及福利110.00132.00
2-2修理费67.1367.13
2-3折旧与摊销335.65335.65
2-4其他制造费用102.45128.07
3经营费用348.72435.90
4管理费用942.961178.70
合计6543.858073.62
注：“T1、T2”指运营的第一年、第二年。
*生产成本
生产成本主要包括原材料、工资及福利和燃料动力费。
A.原材料主要包括大豆、鸡蛋和白凉粉，原材料成本单价的取值参照近年雪顶豆制品相关原材料的采购均价，具体情况如下：
种类 项目 T1 T2-T8
7-1-109浙江东日股份有限公司审核问询函的回复数量（吨）4836.306045.38
大豆单价（元/吨）5264.705264.70成本（万元）2546.173182.71数量（吨）764.21955.26
鸡蛋单价（元/吨）6966.976966.97成本（万元）532.42665.53数量（吨）8.9811.23
白凉粉单价（元/吨）17427.8217427.82成本（万元）15.6519.56
合计3094.243867.80
注：“T1、T2”指运营的第一年、第二年。
B.工资及福利参照雪顶豆制品历史薪酬水平和当地平均工资水平，工资及福利构成如下：
项目 T1 T2-T8
生产人数（人）112140
人均薪酬（万元）8.008.00
薪酬总额（万元）896.001120.00
注：“T1、T2”指运营的第一年、第二年。
C.项目生产所需的燃料动力，价格按照当地市场价格合理估算。
*制造费用
本项目建设过程中发生的初始投资成本形成折旧摊销，其中：房屋及建筑物按照30年折旧，机器设备按照10年折旧，软件按照5年摊销。各年折旧摊销情况如下：
单位：万元
序号 项目 T1 T2-T8
账面余额550.46550.46房屋建筑物翻新
折旧金额17.4317.43
账面余额3190.803190.80机器设备
折旧金额303.13303.13
账面余额75.4775.47软件
摊销金额15.0915.09
合计账面余额3816.733816.73
7-1-110浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
折旧与摊销335.65335.65
注：“T1、T2”指运营的第一年、第二年。
*经营费用和管理费用
参照雪顶豆制品历史水平，经营费用率4.46%、管理费用率12.06%。
3）主要税种税率
增值税按应税销售额的13%计算，城市维护建设税按增值税的7%计算，教育附加费按增值税的3%计算，地方教育附加费按增值税的2%计算，企业所得税按应纳税所得额的25%计算。
综上，本次募投项目效益具有明确的测算过程及测算依据，相应的募投项目增长率、毛利率、预测净利率等收益指标合理。
2、结合毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目的对比情
况说明项目效益测算的合理性
（1）晋南国际农产品物流园二期同行业可比公司农产品2013年度完成的定向增发募投项目和晋南国际农产品物流
园二期项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标对比情况如下：
投资回报期投资序号公司项目毛利率内部收益率
回报期（年）
1天津翰吉斯国际农产品物流园项目64.61%9.75%12.90
农产品
2广西海吉星农产品国际物流中心项目55.88%10.02%12.80
3浙江东日晋南国际农产品物流园二期67.40%9.56%11.64
注：毛利率=1-总成本费用/总收入，内部收益率考虑了资本成本，投资回报期含建设期。
根据上表，晋南国际农产品物流园二期项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目相比不存在重大差异，与广西海吉星农产品国际物流中心项目的毛利率存在一定的差异，主要由于项目实施地以及收费模式和收费水平的不同，晋南国际农产品物流园二期效益测算具有合理性。
7-1-111浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（2）综合运营中心如本问题之“1、项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据，说明增长率、毛利率、预测净利率等收益指标的合理性”之“（2）综合运营中心项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据”的相关内容，本项目经济效益分析仅限于经营户商务中心的经营效益，主要效益来源于租金收入。上市公司外高桥新发展 H2 地块新建项目与综合运营中心-经营户商务中心项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标对比情
况如下：
序号公司项目毛利率内部收益率投资回报期（年）
1 外高桥 新发展 H2 地块新建项目 59.53% 7.19% 13.16
2浙江东日综合运营中心-经营户商务中心45.34%10.05%12.06
注：1、毛利率=1-总成本费用/总收入，内部收益率考虑了资本成本，投资回报期含建设期；2、综合运营中心基建造价对标上市公司君实生物建设上海君实生物科技总部及研发基地项目，未涉及内部收益率和投资回报期等经济效益指标。
根据上表，公司综合运营中心-经营户商务中心毛利率和内部收益率与外高桥新发展 H2 地块新建项目存在差异。外高桥新发展 H2 地块新建项目总投资 98000.00 万元，可租赁面积为 112738m2，前期出租率相对较低，随着出租率的提高，现金流呈现上升的趋势。综合运营中心-经营户商务中心专门服务于现有商户，投入使用后即可达到相对较高的出租率水平，经济效益测算期内现金流相对稳定，内部收益率水平优于外高桥新发展 H2 地块新建项目。外高桥新发展 H2 地块新建项目随着出租率的提高，相应的租金收入规模提升，经济效益测算期的毛利率整体高于综合运营中心-经营户商务中心，毛利率和内部收益率的差异具有合理性。总体而言，综合运营中心-经营户商务中心投资回报期与外高桥新发展 H2 地块新建项目相当，不存在重大差异。因此，综合运营中心-经营户商务中心效益测算具有合理性。
（3）智慧农批市场升级改造
智慧农批市场升级改造建设内容包括智慧化立体冷库升级改造、农批市场配套设备
信息化升级改造、智能化交易设备投入和应用、交易场地和设施的提质改造，同行业可比公司农产品2013年度完成的定向增发募投项目和智慧农批市场升级改造项目毛利率、
内部收益率、投资回报期等关键指标对比情况如下：
序号公司项目毛利率内部收益率投资回报期（年）
7-1-112浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1天津翰吉斯国际农产品物流园项目64.61%9.75%12.90
农产品
2广西海吉星农产品国际物流中心项目55.88%10.02%12.80
3浙江东日智慧农批市场升级改造38.10%12.56%8.96
注：毛利率=1-总成本费用/总收入，内部收益率考虑了资本成本，投资回报期含建设期。
根据上表，智慧农批市场升级改造项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与农产品募投项目存在差异，主要由于项目的实施内容不同。智慧农批市场升级改造项目系对现有市场的改造，通过立体货架系统、堆垛机系统、出入库输送机系统、智能仓库管理系统以及配套制冷系统的投入和使用，提升货物周转效率，提高货物仓储量。
同时，通过对交易场地和设施的提质改造以及分销车辆等市场服务设备的投入和应用，主要为商户提供冷库至商铺或摊位的转运、装卸等综合服务。而农产品募投项目系投资新建的农副产品批发交易市场，两者的现金流来源和时间分布均存在差异，相应的项目毛利率、内部收益率、投资回报期均会存在差异。
智慧农批市场升级改造项目服务于现有市场商户，投入使用后即可获得稳定的现金流，而农产品天津翰吉斯国际农产品物流园项目和广西海吉星农产品国际物流中心项目均系投资新建的农副产品批发交易市场，投入运营后存在招商引流阶段、出租率逐步提升的过程，因此前期现金流相对较少，后期随着农副产品批发交易市场成熟运营，现金流才能得以提升。因此，智慧农批市场升级改造项目毛利率低于农产品的募投项目，而内部收益率和投资回报期等经济效益指标优于农产品的募投项目。
结合本问题之“1、项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据，说明增长率、毛利率、预测净利率等收益指标的合理性”之“（3）智慧农批市场升级改造项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据”的相关内容，智慧农批市场升级改造项目效益测算具有合理性。
（4）雪顶豆制品升级改造同行业可比公司祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目和雪顶豆制品升级
改造项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标对比情况如下：
序号公司项目毛利率内部收益率投资回报期（年）
1祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目13.70%15.80%7.04
2浙江东日雪顶豆制品升级改造16.75%17.96%6.09
7-1-113浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
注：毛利率=1-总成本费用/总收入，内部收益率考虑了资本成本，投资回报期含建设期。祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目相关数据信息来源于其《首次公开发行股票招股说明书》。
雪顶豆制品升级改造项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标略优于祖名股份，主要由于雪顶豆制品升级改造项目系对现有生产设备更新换代，尚有部分现有设备继续投入使用。总体上看，同行业可比公司祖名股份年产8万吨生鲜豆制品生产线技改项目和雪顶豆制品升级改造项目毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标不存在
重大差异，雪顶豆制品升级改造项目效益测算具有合理性。
综上，结合毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目的对比情况，本次募投项目效益测算具有合理性。
（四）公司针对上述事项履行的决策程序和信息披露情况
1、董事会审议通过2023年3月12日，公司召开了第九届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》
《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺的议案》等与本次发行相关的议案。
2、股东大会审议通过2023年4月17日，公司召开了2023年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》
《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺的议案》等与本次发行相关的议案。
7-1-114浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
3、国家出资企业对本次发行的批准
（1）相关法律法规的规定《上市公司国有股权监督管理办法》第七条规定：“国家出资企业负责管理以下事项：
（三）国有控股股东所持上市公司股份公开征集转让、发行可交换公司债券及所控股上市公司发行证券，未导致其持股比例低于合理持股比例的事项；”第八条规定：“国有控股股东的合理持股比例（与国有控股股东属于同一控制人的，其所持股份的比例应合并计算）由国家出资企业研究确定，并报国有资产监督管理机构备案。”
第六十三条规定：“国有股东所控股上市公司发行证券，应当在股东大会召开前取得批准。属于本办法第七条规定情形的，由国家出资企业审核批准，其他情形报国有资产监督管理机构审核批准。”
（2）国家出资企业对本次发行的批准
1）根据温州市国资委于2019年12月30日向浙江省人民政府国有资产监督管理委
员会提交的《温州市国资委关于本地区相关控股上市公司合理持股比例确定结果的报告》（温国资委[2019]134号），现代集团系浙江东日的间接控股股东，其对公司的合理持股比例为39.29%。
2）2023年3月30日，现代集团下发《关于浙江东日股份有限公司2023年度向特定对象发行 A 股股票有关事项的批复》（温现代[2023]37 号），原则同意公司本次发行预案，并同意东方集团关于认购本次向特定对象发行股票的相关事项，在实施过程中，东方集团持有浙江东日股份比例原则保持不变，或不得低于报经浙江省人民政府国有资产监督管理委员会备案的合理持股比例，并不会导致对浙江东日控制权发生转移、实际控制人和控股股东发生变化。
3）2023年3月31日，东方集团下发《关于同意浙江东日股份有限公司2023年度向特定对象发行 A 股股票有关事项的批复》（温东集政字[2023]9 号），同意公司本次发行方案，并确认在本次向特定对象发行股票实施过程中，东方集团持有的浙江东日股
7-1-115浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
份比例将原则保持不变，或不低于报经浙江省人民政府国有资产监督管理委员会备案的合理持股比例，不会导致东方集团对浙江东日的控制权发生转移、公司的实际控制人和控股股东发生变化。
综上，根据《上市公司国有股权监督管理办法》的相关规定及本次发行方案，公司本次发行不会导致东方集团、现代集团所持公司股份比例低于报经主管国有资产监督管
理机构备案的国有控股股东合理持股比例，公司本次发行属于国家出资企业审核批准的情形，并已取得国家出资企业同意的批复。
上述董事会和股东大会决议及相关公告已在中国证监会及上海证券交易所指定网站披露。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构履行了如下核查程序：
1、获取并查阅了本次募投项目的可行性研究报告，复核募投项目的具体投资构成，
以及各项投资数额的测算依据、过程、结果的合理性；
2、查阅本次募投项目的可行性研究报告和《证券期货法律适用意见第18号》关于
补充流动资金的认定等相关规定，复核本次募集资金非资本性支出情况，确认本次募集资金非资本性支出投资数额的测算依据、过程及结果，实际补充流动资金的具体数额及其占本次拟募集资金总额的比例；
3、查阅本次募投项目的可行性研究报告，分析单位基建造价、单位设备投入的合理性，基建面积、设备数量与新增产能的匹配关系；
4、查阅发行人货币资金明细账，了解发行人报告期期末货币资金构成情况，货币
资金主要来源；
5、获取发行人资金使用计划表，结合日常营运需要、发行人货币资金余额及使用
安排、日常经营积累、资金缺口、发行人资产负债率与同行业可比公司的对比等情况，分析发行人本次募集资金规模的合理性；
6、查阅发行人股利分配政策和最近三年的分红情况；
7-1-116浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
7、查阅本次募投项目的可行性研究报告，复核项目效益测算的具体情况、测算过
程及测算依据，分析增长率、毛利率、预测净利率等收益指标的合理性；
8、查阅本次募投项目的可行性研究报告和同行业同类项目或类似项目的公开资料，
结合毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目或类似项目的对比情况分析本次募投项目效益测算的合理性；
9、查阅本次发行募集资金相关的三会文件、国资审批文件以及信息披露情况；
10、访谈发行人的高级管理人员。
（二）核查意见经核查，保荐机构认为：
1、发行人本次募投项目投资金额的具体内容、测算依据及测算过程合理；
2、发行人本次募投项目中实际补充流动资金3648.99万元，占本次拟募集资金总
额的5.07%，不超过30%；
3、发行人本次募投项目单位基建造价、单位设备投入合理，基建面积、设备数量
与新增产能的关系匹配；
4、结合日常营运需要、发行人货币资金余额及使用安排、日常经营积累、资金缺
口、发行人资产负债率与同行业可比公司的对比等情况，发行人本次募集资金规模合理；
5、发行人本次募投项目效益测算的具体情况、测算过程及测算依据充分，效益测
算的增长率、毛利率、预测净利率等收益指标合理；
6、结合毛利率、内部收益率、投资回报期等关键指标与同行业同类项目的对比情况，发行人本次募投项目效益测算具有合理性；
7、发行人本次发行募集资金履行了相应的决策程序和信息披露。
7-1-117浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题4：关于经营情况根据公开资料及申报材料，1）报告期内发行人营业收入为54399.02万元、64539.67万元、91816.46万元，净利润为3135.84万元、64819.78万元、19505.21万元，扣非归母净利润为9613.67万元、11558.61万元、13190.97万元，2023年一季度营业收入同比下滑56.08%，扣非归母净利润同比下滑46.55%；2）公司主营业务毛利率为40.44%、
40.71%、42.13%，高于可比公司农产品；3）公司存货余额为23330.43万元、34073.25万元、10795.73万元，存货构成中开发成本与开发产品占比较高；4）公司其他应收款账面价值为3835.43万元、84413.28万元、51096.14万元，其中2021年、2022年应收拆迁补偿款分别为80379.77万元、45000.00万元，坏账准备为252.32万元、396.85万元、
764.08万元；报告期各期末公司向关联方福鼎宏筑置业有限公司拆出资金2944.11万元、
3001.43万元、5335.00万元。
请发行人说明：（1）2023年一季度公司收入与扣非归母净利润大幅下滑的原因，结合2022年业绩季节性变动情况、影响收入与扣非归母净利润大幅波动的主要因素、同
行业可比公司净利润波动趋势等情况，说明发行人业绩大幅波动的合理性，相关风险提示是否充分；（2）同行业可比公司选择的依据和过程，仅选择上市公司农产品作为可比公司对比毛利率情况的原因及合理性；（3）报告期内存货明细情况，开发成本结转至开发产品，开发产品结转至成本及投资性房地产的具体情况，结合开发产品与开发成本所对应业务的经营情况、相关产品附近同类商铺的价格及租金波动趋势、公司存货跌
价准备计提政策说明存货跌价准备计提是否充分；（4）其他应收款明细情况，拆迁补偿款的具体构成、相关法律文件及政府预期回款安排，资产处置补偿、经营户拆迁补偿及其他补偿的划分及相关科目归集是否准确；（5）福鼎宏筑置业与公司的关联关系，报告期各期末公司向其拆出资金的原因，公司内部履行的程序，借款金额是否与借款合同相符，借款利率是否与市场利率存在较大差异，是否存在资金占用，结合报告期内福鼎置业的还款及违约情况说明是否存在收款困难情况，相关减值准备计提是否充分，公司资信评估、关联方拆借相关内控制度是否有效执行。
请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
7-1-118浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
一、发行人说明
（一）2023年一季度公司收入与扣非归母净利润大幅下滑的原因，结合2022年业
绩季节性变动情况、影响收入与扣非归母净利润大幅波动的主要因素、同行业可比公
司净利润波动趋势等情况，说明发行人业绩大幅波动的合理性，相关风险提示是否充分
1、2023年一季度公司收入与扣非归母净利润大幅下滑的原因
公司2023年一季度收入与扣非归母净利润与同期对比情况如下：
单位：万元
2023年2022年
项目变动额变动率一季度一季度
*浙江东日
营业收入16542.7337663.66-21120.93-56.08%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2412.814514.22-2101.41-46.55%
*龙游百益市场配套商铺销售
配套商铺销售收入581.7124140.95-23559.24-97.59%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润43.252662.37-2619.12-98.38%
*扣除龙游百益市场配套商铺销售后（*=*-*）
营业收入15961.0213522.712438.3118.03%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2369.561851.85517.7127.96%公司2023年一季度收入与扣非归母净利润大幅下滑的主要原因系龙游百益市场配
套商铺2022年一季度集中交付，公司按照企业会计准则的相关规定，2022年一季度确认了龙游百益市场配套商铺销售收入24140.95万元、扣非归母净利润2662.37万元。
2023年一季度龙游百益配套商铺少量交付，主要系剩余配套商铺的陆续销售，公司按
照企业会计准则的相关规定，确认了龙游百益市场配套商铺销售收入581.71万元、扣非归母净利润43.25万元。
龙游百益市场系公司与龙游国资背景企业龙游县国有资产经营有限公司共同投资，以聚集农副产品批发交易，打造龙游农副产品交易的重要集散地。该项目于2019年开始建设，由公司控股子公司龙游百益负责实施，投资建设的内容主要包括：商铺、市场交易区、冷链仓储区、交易结算中心、商务办公区等配套交易服务设施，属于典型的农副产品批发交易市场。投资建设龙游百益市场系公司发展战略的重要举措，有助于进一
7-1-119浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
步实现公司“走出去”战略，切实提高股东回报。龙游百益市场配套商铺包括自持部分和对外销售部分，自持部分的商铺用于对商户出租收取租金并收取市场管理费、服务费等，对外销售部分的商铺满足商户自持商铺用于经营的需求，通过吸引该等商户入驻市场经营、交易，并带动市场后续的招商、市场租赁、交易业务等。
若扣除龙游百益市场配套商铺销售的影响，2023年一季度公司营业收入为
15961.02万元，较2022年同期增加了2438.31万元，增长了18.03%；2023年一季度
公司扣非归母净利润为2369.56万元，较2022年同期增加了517.71万元，增长了27.96%。
综上，2023年一季度公司收入与扣非归母净利润大幅下滑主要由于龙游百益市场配套商铺交付的影响，经营业绩的变动具有合理性。
2023年半年度收入与扣非归母净利润与同期对比情况如下：
单位：万元项目2023年半年度2022年半年度变动额变动率
营业收入34551.5854714.89-20163.31-36.85%归属于上市公司股东的扣
4857.497530.74-2673.25-35.50%
除非经常性损益的净利润
2023年半年度营业收入较同期减少了20163.31万元，扣非归母净利润较同期减
少了2673.25万元，亦由于2022年一季度确认了龙游百益市场配套商铺销售收入
24140.95万元、扣非归母净利润2662.37万元。此外，公司龙游百益市场、晋南国
际农产品物流园一期项目运营时间较短，尚处于持续招商引流阶段，出租率和租金水平未达到成熟运营市场的水平，经济效益尚未体现。
2、结合2022年业绩季节性变动情况、影响收入与扣非归母净利润大幅波动的主要
因素、同行业可比公司净利润波动趋势等情况，说明发行人业绩大幅波动的合理性，相关风险提示是否充分
公司2022年度营业收入91816.46万元，较2021年度64539.67万元增加了
27276.79万元，增长了42.26%；公司2022年度扣非归母净利润13190.97万元，较2021年度11558.61万元增加了1632.36万元，增长了14.12%。公司2022年度业绩大幅波动主要由于2022年度龙游百益市场配套商铺的交付。
7-1-120浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（1）2022年度业绩季节性变动情况公司2022年度扣除龙游百益市场配套商铺销售后各季度收入与扣非归母净利润构
成情况如下：
单位：万元项目一季度二季度三季度四季度合计
营业收入13522.7117051.2218173.4017405.7666153.10
2022
归属于上市公司股东的扣除
年度1851.863196.213620.321768.1510436.54非经常性损益的净利润
营业收入13648.4015856.2016214.4118820.6664539.67
2021
归属于上市公司股东的扣除
年度2557.163267.373753.381980.7111558.61非经常性损益的净利润
公司2022年二、三、四季度营业收入与一季度相比呈现上升趋势，四季度营业收
入较三季度略有小幅回落，总体呈现上升趋势，与2021年各季度的变化趋势基本一致。
公司2022年各季度扣非归母净利润呈先上升后下降的趋势，一、四季度扣非归母净利润较低，二、三季度扣非归母净利润较高，与2021年扣非归母净利润变动趋势相同。
（2）影响收入与扣非归母净利润大幅波动的主要因素
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业收入34551.5891816.4664539.6754399.02归属于上市公司股东的扣
4857.4913190.9711558.619613.67
除非经常性损益的净利润
报告期内，公司营业收入分别为54399.02万元、64539.67万元、91816.46万元和34551.58万元。2021年度营业收入较2020年度增加了10140.65万元，增长了18.64%，
主要由于配送业务和豆制品销售业务规模的扩大。2022年度营业收入较2021年度增加了27276.79万元，增长了42.26%，主要由于2022年度新增龙游百益市场配套商铺交付确认收入25663.36万元。报告期内扣非归母净利润的变动亦受上述因素的影响。
（3）同行业可比公司净利润波动趋势
同行业可比公司农产品2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-6月营业收
入、扣非归母净利润情况如下：
单位：万元
7-1-121浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业收入267682.94435358.05409218.09317444.80归属于上市公司股东的扣
16991.4012634.4021352.4211369.59
除非经常性损益的净利润
农产品2020-2022年度的营业收入呈现持续上升的趋势，与公司相关指标的变动趋势一致。根据农产品2022年度报告披露：“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少，主要系实施减免租金政策影响。公司响应政府号召，切实减轻商户经营压力，实施减免租金措施，经营性收入减少，剔除减免租金事项的影响后，公司主业收入及利润稳定增长。”扣除上述影响外，农产品2020-2022年度扣非归母净利润与公司相关指标的变动趋势一致。
农产品2023年半年度收入与扣非归母净利润与同期对比情况如下：
单位：万元项目2023年半年度2022年半年度变动额变动率
营业收入267682.94187602.7380080.2142.69%归属于上市公司股东的扣
16991.4010880.036111.3656.17%
除非经常性损益的净利润
根据农产品2023年半年报信息，2023年半年度营业收入、扣非归母净利润较同期增加主要由于下属深农厨房等产业链业务收入、上海农批和天津海吉星等批发市场经
营性收入以及广西新柳邕公司商铺销售收入同比增加。如前所述，公司2023年半年度营业收入、扣非归母净利润较同期减少主要由于商铺销售收入减少以及新开发的农批
市场尚处于持续招商引流阶段，经济效益尚未体现。2023年半年度公司与农产品的营业收入和扣非归母净利润变动趋势不同，主要由于两者的业务布局不同、农批市场开发运营所处阶段的差异。因此，2023年半年度公司与农产品的营业收入和扣非归母净利润变动趋势差异具有合理性。
（4）风险提示
公司针对报告期内业绩波动的情况在募集说明书“重大事项提示”之“五、特别风险提示”中补充披露如下：
“（三）经营业绩波动风险
7-1-122浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
报告期内，发行人营业收入分别为54399.02万元、64539.67万元、91816.46万元和34551.58万元、扣非归母净利润分别为9613.67万元、11558.61万元、13190.97
万元和4857.49万元。2021年度营业收入较2020年度增加了10140.65万元，增长了
18.64%，主要由于配送业务和豆制品销售业务规模的扩大。2022年度营业收入较2021年度增加了27276.79万元，增长了42.26%，主要由于2022年度新增龙游百益市场配套商铺销售25663.36万元。发行人的经营业绩受市场环境、业务发展等因素的影响，存在经营业绩波动的风险。”综上，公司业绩大幅波动主要由于2022年度新增龙游百益市场配套商铺销售
25663.36万元，扣除2022年度龙游百益市场配套商铺销售影响后的各季度收入与扣非
归母净利润变动趋势与2021年度相一致。2022年度农产品归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少主要由于实施减免租金政策，扣除该影响后，农产品营业收入及利润稳定增长，与公司相关指标变动趋势一致。2023年半年度公司与农产品的营业收入和扣非归母净利润变动趋势不同，主要由于两者的业务布局不同、农批市场开发运营所处阶段的差异。公司业绩大幅波动具有合理性，相关风险提示充分。
（二）同行业可比公司选择的依据和过程，仅选择上市公司农产品作为可比公司对比毛利率情况的原因及合理性
1、同行业可比公司选择的依据和过程根据国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为 L72 租赁业-商务服务业，根据证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业为 L72 商务服务业，根据上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，发行人所处行业为 L72 商务服务业。
截至本审核问询函回复出具之日，根据Wind数据库中的上市公司基本资料，按照证监会行业分类CSRC商务服务业，合计筛选57家上市公司（剔除ST公司），并查阅相关的公开信息，了解各自的主营业务及收入构成等情况，主要内容如下：
序号代码名称主营业务2022年度收入构成
商业不动产领域综合服务和自持物业管理：56.60%；物业管理业务：
1 000056.SZ 皇庭国际
运营服务42.87%；融资租赁服务及其他：
7-1-123浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
0.51%；其他业务：0.02%
包括以通信市场、电子专业市场
为核心的电子市场流通业务，以物业管理：58.42%；其他业务：
物业经营及物业管理服务为核心23.63%；新能源：8.27%；检验检
2 000058.SZ 深赛格
的城市服务业务，以新能源与检测：6.68%；其他：2.41%；房地产验检测认证为代表的战略性新兴开发：0.60%业务
以农产品批发市场的开发、建设、
农产品批发市场业务：63.55%；农
经营和管理为主要业务，业务范产品配套服务业务：38.24%；农产
3 000061.SZ 农产品 围涉及农产品流通、农产品基地
品生产加工养殖业务：4.10%；内
种植、城市食材配送等农产品产
部抵销：-5.89%业链服务
商旅出行、住宿、会展、景区及汽
车服务等业务，形成了覆盖旅行旅行社运营：32.32%；酒店经营：
4 000524.SZ 岭南控股 社、酒店、餐饮、会展、景区、旅 53.48%；酒店管理：12.53%；汽车
游交通、旅游手信的完整旅游产服务：1.67%业链
租赁及其管理收入：55.75%；商品
销售收入：32.49%；加盟管理收入：
5 000785.SZ 居然之家 家居卖场实体店经营和连锁
4.85%；其他业务：4.12%；装修服
务收入：2.79%
物业出租及管理：50.69%；房地产：
6 000861.SZ 海印股份 商业物业运营、金融服务 37.77%；金融业：5.93%；百货业：
4.38%；酒店：1.23%
租赁及物业管理：68.12%；物业服
购物中心运营管理业务、影院运
7 000882.SZ 华联股份 务收入：23.36%；电影放映及卖品
营管理业务
收入：6.17%；其他业务：2.35%
跨境化工物流供应链服务：
89.59%；其他：4.79%；仓储堆存
8 001228.SZ 永泰运 跨境化工物流供应链服务
服务：3.93%；道路运输服务：
1.54%；其他业务：0.14%
网络货运平台业务：54.55%；车后
业务：14.52%；印染助剂及染料：
11.51%；皮革化纤油剂：4.91%；
以发展传化智能物流服务平台为顺丁橡胶：3.65%；园区业务：
9 002010.SZ 传化智联
首要目标，并协同发展化学业务3.34%；供应链收入：2.87%；涂料及建筑化学品：2.73%；其他业务：
0.79%；支付、保险及其他业务：
0.78%；房产销售：0.33%
楼宇媒体：94.17%；影院媒体：
10 002027.SZ 分众传媒 生活圈媒体的开发和运营
5.70%；其他媒体：0.13%
文教办公用品的制造与销售，包办公直销类产品：41.35%；办公用
11 002103.SZ 广博股份
括办公文教用品、互联网营销与品：22.65%；导航广告业务：
7-1-124浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
服务及跨境电商业务15.23%；休闲生活类：11.48%；创
意文具类：5.29%；其他：3.99%
广告业务：88.64%；无线网络优化
覆盖设备及解决方案：9.12%；卫
12 002115.SZ 三维通信 通信业务和互联网广告传媒业务 星通信业务：1.15%；其他业务：
0.83%；自媒体业务：0.19%；游戏
联运：0.06%
移动互联网媒体投放平台业务：
84.44%；品牌服务费：9.53%；经
销商品牌授权业务：2.22%；货品
品牌授权综合服务、创新零售服
13 002127.SZ 南极电商 销售：1.91%；保理业务：1.54%；
务及移动互联网营销服务等
移动互联网流量整合业务：0.17%；
其他服务收入：0.12%；自媒体流
量变现业务：0.06%
报刊广告及发行：33.82%；数字营
销及会展服务：23.65%；印刷：
14 002181.SZ 粤传媒 报业传媒
21.28%；其他：14.70%；租赁及管
理服务：3.89%；商品销售：2.65%
分销和营销：92.20%；品牌运营：
15 002183.SZ 怡亚通 消费品供应链服务 3.87%；跨境和物流服务：4.36%；
平台间关联交易：-0.44%
物业管理及综合配套服务：
16 002188.SZ 中天服务 物业管理及配套服务、案场服务 77.56%；案场服务费：18.20%；其
他服务：4.23%；其他业务：0.00%
环保新能源行业：52.71%；PPP 项
供应链管理服务和环保新能源业目建造服务：35.91%；贸易执行收
17 002210.SZ 飞马国际
务入：6.70%；综合物流服务：4.23%；
其他业务：0.45%
物业租赁及管理：51.26%；商铺及
配套物业销售：27.48%；其他业务：
皮革专业市场的开发、租赁和服
18 002344.SZ 海宁皮城 7.10%；金融服务业务：5.86%；商
务
品销售：3.73%；健康医疗服务：
2.96%；酒店服务：1.61%
数字营销：79.19%；媒介代理：
17.20%；公关活动：1.44%；品牌
19 002400.SZ 省广集团 广告营销
管理：1.40%；自有媒体：0.67%；
其他：0.10%
从事 LED 元器件封装、LED 照明 数字营销：70.83%；LED照明产品：
应用业务、LED 美学灯光亮化照 10.57%；LED 光源器件及相关：
20 002654.SZ 万润科技
明工程业务；电视广告内容营销 10.02%；其他业务：7.37%；LED
和互联网数字营销广告传媒业务综合能源：1.21%
旅游批发、旅游零售、整合营销、整合营销服务：57.46%；出境游批
21 002707.SZ 众信旅游 旅游目的地运营、旅游产业链服 发：20.42%；出境游零售：17.26%；
务等业务其他：3.59%；其他业务：1.27%
7-1-125浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
品牌管理、全国媒体策划及代理、
广告创意设计、娱乐内容营销、公营销服务：97.28%；数字版权运营
22 002712.SZ 思美传媒
关推广活动、户外媒体运营、数字及服务：2.66%；影视内容：0.06%营销等全方位整合营销传播服务供应链方案设计与优化的供应链
交易类业务：74.90%；服务类业务：
23 002769.SZ 普路通 管理服务、一体化的新能源生态
21.53%；新能源：0.07%
系统解决方案
专业从事装饰建材、家居的卖场
运营商和泛家居平台服务商，主市场租赁及服务：82.32%；装饰装要以卖场为载体，为商户、消费者修工程收入：8.95%；其他业务：
24 002818.SZ 富森美
和合作方提供门店运营、流量、金7.37%；委托经营管理：0.79%；营
融、数据、供应链、策划、工具应销广告策划：0.56%用等全方位服务
以创意设计为核心，面向各行各促销品：34.6%；其他业务：34.58%；
业的国内外知名企业提供包括礼
25 002878.SZ 元隆雅图 新媒体营销服务：27.69%；促销服
赠品、数字化营销服务、新媒体广
务：3.14%告营销等在内的整合营销服务围绕全球知名消费品品牌客户和
全球头部电商平台客户，通过前销售产品：63.84%；供应链管理服
26 002889.SZ 东方嘉盛 期专业差异化供应链方案咨询及 务：35.53%；软件开发及服务：
设计，为客户提供一体化供应链0.52%；其他业务：0.11%服务和产品采购分销交易服务
出海广告投放：71.89%；全案推广
全案推广服务、全案广告代理以
27 300058.SZ 蓝色光标 服务：17.77%；全案广告代理：
及元宇宙相关业务
10.34%
提供专业、领先、高效的用户全生
数字商品：75.52%；商品邮购分期：
命周期管理解决方案，主要服务
20.77%；信用卡账单分期：1.30%；
银行等金融机构、头部互联网公
航旅信息服务业务：1.11%；其他
28 300061.SZ 旗天科技 司以及政府机构等客户，通过数
业务：0.50%；金融科创服务产品：
字生活营销、银行卡增值营销等
0.44%；保险中介服务业务：0.30%；
业务线，建立数字化服务能力业软件即服务 Saas 业务：0.05%务矩阵
数字营销：85.97%；松香、松节油、
互联网营销、林产化工和油墨化树脂等：9.00%；水性油墨：2.77%；
29 300063.SZ 天龙集团
工溶剂油墨：2.18%；其他业务：
0.06%；油墨其他产品：0.01%
提供从品牌战略咨询、营销策略
策划、创意制作、内容生产、IP 资
数字营销：46.33%；公关广告：
30 300071.SZ 福石控股 源和 KOL 合作、媒体投放、社群
40.93%；体验营销：12.74%
运营、私域营销、营销效果监测和优化提升的全产业链服务
面向国内外客户提供高质量、高
LED 显示应用产品：65.81%；其他
31 300269.SZ 联建光电 性能的LED 显示设备及显控解决
业务：21.76%；公关服务：12.43%方案
7-1-126浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
互联网广告行业：98.13%；楼宇广
32 300280.SZ 紫天科技 现代广告服务业务
告行业：1.87%
营销技术运营类收入：70.37%；营
33 300612.SZ 宣亚国际 数字广告业务 销解决方案类收入：26.79%；数据
技术产品服务类：2.84%
灵活用工：88.39%；中高端人才访
34 300662.SZ 科锐国际 人力资源服务整体解决业务 寻：7.50%；其他：2.46%；招聘流
程外包：1.20%；技术服务：0.44%
为国内中小创企业加速成长提供财税服务：39.31%；培训辅导服务：
多元化企业服务，包括融合企业 27.20%；SaaS 模式服务：13.06%；
35 300688.SZ 创业黑马 加速服务、知识产权服务、财税服 知识产权服务：9.96%；企业严选
务、城市拓展服务、投融资服务、服务-城市拓展：4.25%；营销服务：
营销服务等3.18%；其他业务：3.03%
品牌管理：75.57%；媒介代理：
战略咨询、品牌管理、数字整合营15.44%；战略咨询：4.12%；数字
36 300781.SZ 因赛集团
销、公关传播与媒介代理服务营销：4.10%；公关传播：0.75%；
其他业务：0.01%
会展项目的策划发起、组织承办、自办展：73.29%；数字展及其他：
37 300795.SZ 米奥会展
推广及运营服务25.76%；代理展：0.94%
体验营销综合服务提供商，主营业务为互动展示、零售终端管理、零售终端管理：42.39%；商品销售：
38 300805.SZ 电声股份 品牌传播等营销活动的策划、执 34.34%；品牌传播：12.06%；互动
行、监测、反馈服务及数字零售业展示：10.54%；其他业务：0.68%务文化创意和科技创新产业园区的
租赁服务：81.93%；会员及其他服
39 300947.SZ 德必集团 定位、设计、改造、招商、运营管
务：18.07%理和对企业的深度增值服务
高铁数字媒体资源的开发、运营 高铁媒体：98.05%；户外裸眼 3D
40 301102.SZ 兆讯传媒
和广告发布业务高清大屏媒体：1.95%
公共事务和商业领域的客户提供商业事业数据产品：51.88%；公共
41 301169.SZ 零点有数
数据分析与决策支持服务事务数据产品：48.12%
金属矿产：64.87%；能源化工：
商品采购供应及综合物流服务、17.07%；农产品：9.66%；新能源：
42 600057.SH 厦门象屿
物流园区平台开发运营4.66%；其他业务：3.25%；其他：
0.50%
IT 产品销售与技术服务：59.77%；
整合营销服务：16.31%；景区经营：
包括以观光旅游、度假旅游、高端
43 600138.SH 中青旅 7.39%；旅游产品服务：6.89%；酒
旅游为主要内容的旅行社业务
店业务：4.89%；房屋租赁：2.64%；
房地产销售：2.10%
商品销售：64.95%；市场经营：
商品市场开发经营及配套服务，
22.27%；其他：5.51%；其他业务：
44 600415.SH 小商品城 提供网上交易平台和服务，网上
3.84%；酒店服务：2.37%；展览广
交易市场开发经营
告：1.05%
7-1-127浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
电子商务经销业务：82.97%；电子一站式全渠道代运营业务和经销
45 600539.SH 狮头股份 商务代运营业务：8.97%；净水龙
业务
头及配件：7.85%；其他业务：0.22%
轻纺城市场营业用房的开发、租
46 600790.SH 轻纺城 租赁业：100.00%
赁和物业管理
会展配套服务：30.33%；会展组织
业务：28.17%；应急工程项目管理
展览组织、展馆运营、会议活动赛服务费：16.41%；赛事活动：
47 600826.SH 兰生股份
事、会展服务12.68%；货运代理服务：4.83%；
国内贸易业务：3.90%；展馆运营
业务：3.16%；其他业务：0.52%
家居装饰及家具商场运营商和泛租赁及管理：55.65%；项目年度冠
家居业务平台服务商，主要通过名咨询委托管理服务：15.38%；其经营和管理自营商场、委管商场、他-其他收入：14.29%；工程施工建
特许经营商场和战略合作商场，设收入：8.72%；
48 601828.SH 美凯龙
为商户、消费者和合作方提供全商品销售及家装：4.54%；项目前面服务。同时，公司还提供包括互期冠名咨询委托管理服务：0.81%；
联网零售、家装、设计等泛家居消商业咨询费及招商佣金：0.57%；
费服务工程项目商业管理咨询费：0.05%
以免税为主的旅游零售业务，包商品贸易-有税商品：51.39%；商品
括烟酒、香化、精品、服饰、电子
49 601888.SH 中国中免 贸易-免税商品：47.82%；其他业
产品等免税商品的批发、零售等
务：0.78%业务
整车运输业务：76.95%；国际业务：
16.92%；整车配套业务：4.43%；
50 603569.SH 长久物流 汽车行业综合物流解决方案
其他：0.90%；其他业务：0.53%；
新能源业务：0.28%
数字营销：94.89%；传播策略与媒
51 603598.SH 引力传媒 营销服务 介代理：4.38%；专项广告服务：
0.72%
供应链物流：89.25%；供应链贸易：
52 603648.SH 畅联股份 供应链管理服务
10.73%；其他业务：0.03%
租赁：74.84%；物业服务及其他：
53 603682.SH 锦和商管 既有物业的改造、运营管理服务
25.16%
全案服务：69.56%；媒介代理：
数字化营销全案服务业务、广告
54 603729.SH 龙韵股份 24.14%；酒类销售：6.23%；租赁
媒介代理业务、酒类销售业务
收入：0.07%
基础分段式物流：67.22%；一站式
合同物流：18.84%；精益供应链物
55 603836.SH 海程邦达 现代物流服务
流：13.53%；供应链贸易：0.41%；
其他业务：0.01%
数字营销服务：91.39%；场景活动
56 605168.SH 三人行 整合营销服务 服务：5.85%；其他主营业务：
2.19%；校园媒体营销服务：0.52%；
7-1-128浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
其他业务：0.04%
传动系统：31.51%；转向系统：
汽车后市场非易损零部件的开17.99%；电子电气系统：16.68%；
57 837242.BJ 建邦科技 发、设计与销售，同时为客户提供 发动系统：12.12%；制动系统：
整套完善的供应链管理服务11.43%；其他系统：7.75%；汽车
电子：2.52%；其他业务：0.00%
注：数据信息来源于 Wind、上市公司披露的公开信息等。其中：收入构成来自于 2022 年年度报告。
根据上述57家同行业上市公司的主营业务和收入构成，以经营农产品批发市场为核心业务的上市公司系农产品。
2、仅选择上市公司农产品作为可比公司对比毛利率情况的原因及合理性
如前所述，根据筛选57家同行业上市公司的主营业务和收入构成，以经营农产品批发市场为核心业务的上市公司系农产品。根据农产品2022年年度报告等公开信息，农产品主要业务包括：农产品批发市场经营、市场配套服务、农产品加工生产等。公司主要业务包括：市场开发配套商铺销售、批发交易市场运营管理、商品配送、豆制品的生产销售等，主要内容如下：
项目主要业务内容2022年年度报告收入占比农产品
业务1：农产品批发市场经营农产品市场的运营管理、商铺销售等63.55%商品销售（通过公开信息无法确定商业务2：市场配套服务品销售具体类型）、水电销售、物流38.24%运输服务等商品生产、销售（通过公开信息无法业务3：农产品加工生产4.10%确定商品生产、销售具体类型）浙江东日
业务1：市场开发配套商铺销售农产品市场配套商铺销售28.52%
业务2：批发交易市场运营管理农产品市场的运营管理31.02%
业务3：商品配送销售生鲜食材配送销售27.50%
业务4：豆制品生产、销售豆制品生产、销售8.38%
注：农产品2022年年度报告收入占比合计105.89%，合并层面内部抵销5.89%，农产品2022年年度报告中未披露抵消的5.89%归属的业务类型。
（1）业务类型
农产品批发市场经营业务包括农产品市场的运营管理、商铺销售，与公司市场开发
7-1-129浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
配套商铺销售和批发交易市场运营管理业务主要内容相同。农产品市场配套服务中包括商品销售、水电销售和物流运输服务，通过公开信息无法确定商品销售的具体类型，与公司商品配送销售业务类似。农产品加工生产业务，通过公开信息无法确定商品生产、销售具体类型，与公司豆制品生产、销售业务类似，均系农副产品的加工销售业务。因此，从业务类型上，公司与农产品具有可比性。
（2）收入结构
农产品批发市场经营业务2022年度收入占比63.55%，公司市场开发配套商铺销售和批发交易市场运营管理业务2022年度收入占比59.54%。农产品市场配套服务2022年度收入占比38.24%，公司商品配送销售业务2022年度收入占比27.50%。农产品加工生产业务
2022年度收入占比4.10%，公司豆制品生产、销售业务2022年度收入占比8.38%。农产品
和公司均专注于农副产品批发交易市场的运营和管理，从收入结构上看，两者农副产品批发交易市场收入结构相当。因此，从收入结构上，公司与农产品具有可比性。
综上，同行业可比公司选择的依据充分、过程合理，仅选择上市公司农产品作为可比公司对比毛利率情况原因充分且具有合理性。
（三）报告期内存货明细情况，开发成本结转至开发产品，开发产品结转至成本及
投资性房地产的具体情况，结合开发产品与开发成本所对应业务的经营情况、相关产品附近同类商铺的价格及租金波动趋势、公司存货跌价准备计提政策说明存货跌价准备计提是否充分
1、报告期内存货明细情况
报告期各期末，公司存货明细构成情况如下：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
原材料156.28239.21384.407.85
开发成本--33271.6323012.00
库存商品336.78335.29377.49310.57
开发产品79347.0710170.33--
包装物45.7950.9039.73-
合计79885.9210795.7334073.2523330.43
7-1-130浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
报告期各期末，公司存货构成中主要包括开发成本和开发产品，开发成本核算市场开发建设过程中发生的成本费用，达到预计可以使用状态时将开发成本结转至开发产品。
报告期各期末，开发成本和开发产品合计金额分别为23012.00万元、33271.63万元、
10170.33万元和79347.07万元，占比分别为98.64%、97.65%、94.21%、99.33%。2023年6月末的存货余额较2022年末增加了69090.19万元，主要由于2023年2月收购了临汾农都，增加了晋南国际农产品物流园一期项目相关的开发产品69972.26万元。
2、开发成本结转至开发产品，开发产品结转至成本及投资性房地产的具体情况
报告期各期末，公司开发成本、开发产品变动情况如下：
单位：万元
2023年1-6月
项目名称列示科目期初数本期增加本期减少期末数
龙游百益市场开发产品10170.33-795.539374.80晋南国际农产品
开发产品-69972.26-69972.26物流园一期
2022年度
项目名称列示科目期初数本期增加本期减少期末数
开发成本33271.632041.6935313.32-龙游百益市场
开发产品-35313.3225142.9910170.33
2021年度
项目名称列示科目期初数本期增加本期减少期末数
龙游百益市场开发成本23012.0010259.63-33271.63
2020年度
项目名称列示科目期初数本期增加本期减少期末数
龙游百益市场开发成本13822.709189.30-23012.00
（1）龙游百益市场
龙游百益市场2020年度、2021年度和2022年度分别增加了开发成本9189.30万元、
10259.63万元和2041.69万元，主要系开发建设过程中发生的成本费用。龙游百益市场
2022年度开发产品增加了35313.32万元，主要由于达到预定可使用状态自开发成本结转
至开发产品，相应的2022年度开发成本减少了35313.32万元。龙游百益市场2022年度开发产品减少了25142.99万元，主要包括：1）商铺销售交付结转成本11129.58万元（因
7-1-131浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
存在内部关联方借款利息等合并抵消事项，合并层面最终结转至主营业务成本的金额为
10947.92万元）；2）计划自持用于出租部分13129.24万元转入投资性房地产；3）市场
自用部分转入固定资产884.16万元。龙游百益市场2023年1-6月开发产品减少了795.53万元，主要包括：1）商铺销售交付结转成本499.58万元；2）工程决算调整减少暂估建造成本295.95万元。
（2）晋南国际农产品物流园一期晋南国际农产品物流园一期项目系公司2023年2月非同一控制下企业合并增加的控股子公司临汾农都投资建设的农副产品批发交易市场。该项目2022年底达到预定可使用状态，目前尚在持续招商、招租、试运营阶段，预售商铺尚未正式交付。
3、结合开发产品与开发成本所对应业务的经营情况、相关产品附近同类商铺的价
格及租金波动趋势、公司存货跌价准备计提政策说明存货跌价准备计提是否充分
（1）开发产品与开发成本所对应业务的经营情况
1）龙游百益市场
公司与龙游县国资背景企业龙游县国有资产经营有限公司共同投资建设龙游百益市场，以聚集农副产品批发交易，打造龙游县农副产品交易的重要集散地。该项目于2019年开始建设，投资建设的主要内容包括：各类商铺、市场基础设施、交易结算中心等配套交易服务设施，交易品类覆盖了蔬菜、水果、水产、肉类、冻品、干调、食品、综合等，属于典型的农副产品批发交易市场项目。龙游百益市场目前尚处于持续招商引流阶段，运营时间较短，出租率和租金水平未达到成熟运营市场的水平，符合农副产品批发交易市场初期运营的特点。龙游百益最近一年一期主要财务数据如下：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.31
资产总额23090.1625309.35
负债总额13882.9915426.84
所有者权益合计9207.179882.51
项目2023年1-6月2022年度
营业收入1508.0325768.28
利润总额322.029792.82
7-1-132浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
净利润-675.337728.64
注：2022年度数据已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2023年1-6月数据未经审计。
2）晋南国际农产品物流园一期
晋南国际农产品物流园系在临汾市尧都区人民政府大力支持下，临汾农都参与投资建设的大型综合农副产品集散中心，以培育成“省重点农业龙头企业”、“农业部定点市场”、“全国绿色产地市场”等部、省以及行业内领先性、标杆性农产品专业市场为目标。晋南国际农产品物流园分两期，一期项目以水果、肉品、副食品交易为主，2022年底达到预定可使用状态，目前尚在招商、招租试运营阶段。临汾农都最近一期主要财务数据如下：
单位：万元
2023.6.30
项目合并数据单体数据
资产总额98282.9392119.31
负债总额90276.4584078.55
所有者权益合计8006.478040.76
2023年1-6月
项目合并数据单体数据
营业收入113.7450.26
利润总额-1998.92-2223.14
净利润-1998.92-2223.02
注：2023年1-6月数据未经审计。
（2）相关产品附近同类商铺的价格及租金波动趋势
1）龙游百益市场
龙游百益市场附近无同类商铺的价格及租金信息，查询了附近亿坤中域国际汽车城和龙游国际建材市场相关信息。
*亿坤中域国际汽车城和龙游国际建材市场商铺价格主要情况如下：
项目交易市场类型平均售价
亿坤中域国际汽车城 二手房 商铺 13100.00 元/m2
龙游国际建材市场 二手房 商铺 9800.00 元/m2
注：以上数据来源于第三方公开信息
7-1-133浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
*亿坤中域国际汽车城和龙游国际建材市场商铺出租价格主要情况如下：
项目 类型 面积（m2） 租金（元/月） 平均租金（元/m2/月）
商铺1600.0015800.009.88亿坤中域国际汽车城
商铺685.0010000.0014.60
龙游国际建材市场商铺92.003333.0036.23
注：以上数据来源于第三方公开信息
2）晋南国际农产品物流园一期
*晋南国际农产品物流园一期附近无同类商铺的价格，查询了附近类似商铺价格，主要情况如下：
项目交易市场类型平均售价
东关商铺 二手房 商铺 18000.00 元/m2
粮转站小区社区底商 二手房 商铺 10900.00 元/m2
美都汇购物广场 二手房 商铺 7547.17 元/m2
注：以上数据来源于第三方公开信息
*晋南国际农产品物流园一期附近同类商铺的租金价格主要情况如下：
项目 类型 面积（m2） 租金（元/月） 平均租金（元/m2/月）
尧丰水产肉食类批发市场商铺45.003000.0066.67
扳下农贸市场商铺30.001500.0050.00
兵站路农贸市场商铺45.003000.0066.67
注：以上数据来源于第三方公开信息
（3）公司存货跌价准备计提政策
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加
工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
7-1-134浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（4）存货跌价准备计提是否充分
截至报告期末，公司开发产品包括龙游百益市场、晋南国际农产品物流园一期项目。
报告期末，公司按照成本与可变现净值孰低计量，对于存货因销售价格低于成本等原因导致成本高于可变现净值的部分，计提存货跌价准备，具体计算依据如下：
开发产品可变现净值=开发产品估计售价-开发产品销售费用和相关税费。当开发产品账面金额高于开发产品可变现净值时，开发产品减值金额=开发产品账面金额-开发产品可变现净值。
开发产品估计售价：对于截至报告期末已签订销售合同的部分，以相关开发产品合同金额作为售价的依据；对于截至报告期末尚未签订销售合同的部分，根据销售定价与已售部分平均销售价格孰低计算。
开发产品销售费用和相关税费：销售费用根据历史销售费用率计算，相关税费主要包括土地增值税和附加税，土地增值税根据开发产品预计售价、账面成本及毛利对应的税率和速算扣除数计算，附加税参考历史占比计算。
截至报告期末，公司开发产品减值测试和跌价准备计算过程如下：
晋南国际农产品项目计算公式龙游百益市场物流园一期项目
开发产品账面金额（万元） A 9374.80 69972.26开发产品
开发产品建筑面积（m2） B 20611.05 111080.53库存情况
开发产品单位成本（元/m2） C=A/B 4548.44 6299.24
已签订合同面积（m2） D - 31592.89
已签订合同金额（万元） E - 25158.80
未签订合同面积（m2） F 20611.05 79487.64预计售价
未签订合同预计售价（万元） G 18749.95 60860.38
估计售价合计（万元） H=E+G 18749.95 86019.18
估计单位售价（元/m2） I=H/B 9097.04 7743.86
预计销售 销售费用率 J 5.72% 6.41%
费用 销售费用金额（万元） K=H*J 1071.60 5512.36
土地增值税金额（万元） L 2812.54 4814.08
相关税费 其他相关税费占比 M 3.16% 3.16%
其他相关税费金额（万元） N=L/（1-M）*M 91.78 157.09
7-1-135浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
相关税费合计金额（万元） O=L+N 2904.32 4971.16
测算可变现净值（万元） P=H-K-O 14774.02 75535.66
测算跌价准备（万元） Q=IF（P>A，0，A-P） - -注：1、龙游百益市场销售费用率=2022年度龙游百益销售费用/2022年度龙游百益主营业务收入；
晋南国际农产品物流园一期项目销售费用率=（2022年末临汾农都其他流动资产中不含税销售佣金+2022年度销售费用）/2022年末临汾农都合同负债（不含税）；2、相关税费主要为税金及附加，包括土地增值税和附加税，土地增值税=（预计不含税售价-账面成本）*税率-速算扣除数。龙游百益市场其他相关税费占比采用2022年度龙游百益其他相关税费占税金及附加的比例；晋南国际农产品
物流园一期项目无适用的历史数据，参考龙游百益市场其他相关税费占比。
截至报告期末，开发产品中龙游百益市场开发产品账面金额9374.80万元，开发产品建筑面积20611.05m2，开发产品单位成本4548.44元/m2。截至报告期末，尚无已经签订的销售合同，公司根据销售定价与已售部分平均销售价格孰低计算估计售价18749.95万元，估计单位售价9097.04元/m2，低于龙游百益市场周边同类型商铺价格，
估计单位售价合理，龙游百益市场周边同类型商铺价格情况具体见本题（三）之“3”
之“（2）”中的相关内容。根据历史销售费用率计算销售费用1071.60万元，根据开
发产品预计售价、账面成本及毛利对应的税率和速算扣除数计算土地增值税2812.54万元，根据其他相关税费历史占比计算其他相关税费91.78万元。根据以上测算，龙游百益市场开发产品可变现净值14774.02万元，大于账面成本9374.80万元，龙游百益市场开发产品可变现净值大于账面成本。
截至报告期末，晋南国际农产品物流园一期项目开发产品账面金额69972.26万元，开发产品建筑面积111080.53m2，开发产品单位成本6299.24元/m2。截至报告期末，已签订合同的开发产品面积31592.89m2，合同金额25158.80万元，平均销售价格
7963.44元/m2；未签订销售合同的开发产品，公司根据销售定价与已签订合同部分平
均销售价格孰低计算估计售价60860.38万元，估计单位售价7656.58元/m2，不存在大幅高于晋南国际农产品物流园一期项目周边同类型商铺价格的情况，估计单位售价合理，晋南国际农产品物流园一期项目周边同类型商铺价格情况具体见本题（三）之“3”之
“（2）”中的相关内容。根据历史销售费用率计算销售费用5512.36万元，根据开发
产品预计售价、账面成本及毛利对应的税率和速算扣除数计算土地增值税4814.08万元，根据其他相关税费历史占比计算其他相关税费157.09万元。根据以上测算，晋南国际农产品物流园一期项目开发产品可变现净值75535.66万元，大于账面成本69972.26万元，晋南国际农产品物流园一期项目开发产品可变现净值大于账面成本。
7-1-136浙江东日股份有限公司审核问询函的回复综上，经减值测试，公司截至报告期末的开发产品可变现净值高于对应的开发成本，不存在减值迹象，未计提存货跌价准备合理。
（四）其他应收款明细情况，拆迁补偿款的具体构成、相关法律文件及政府预期
回款安排，资产处置补偿、经营户拆迁补偿及其他补偿的划分及相关科目归集是否准确
1、其他应收款明细情况
报告期各期末，公司其他应收款明细情况如下：
单位：万元
款项性质2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
拆迁补偿款-45000.0080379.77-
拆借款6875.165335.003001.433190.26
押金保证金1065.021111.01945.54678.15
应收暂付款699.25414.22483.40219.34
合计8639.4351860.2284810.134087.75
2、拆迁补偿款的具体构成、相关法律文件及政府预期回款安排温州自然资源和规划局委托温州市城市规划设计研究院编制的《温州市核心片区江滨单元（0577-WZ-HX-04）控制性详细规划暨城市设计》于2019年4月完成中间成果会审，并对外公示。在上述规划调整中，公司所属东方灯具市场的用地性质由商业用地调整为居住用地。
2020年11月8日，温州市鹿城区人民政府发出《关于确定鹿城区五马片区（东方灯具市场区块）旧城区改建工程房屋征收范围的通告》，公司所属东方灯具市场位于上述房屋征收范围红线内。
2021年11月9日，公司召开第八届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于拟签署的议案》，并将该议案提交公司2021年第一次临时股东大会审议。公司拟与温州市鹿城区人民政府五马街道办事处签署《温州市鹿城区房屋征收（征地房屋补偿）营业用房补偿安置协议书》（档案号：WM202101004），2021年11月25日，公司
2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟签署的议案》。《征收补偿协议》约定，在场地交付验收合格之日起3个月内（即2022年3月10日前），五马街
7-1-137浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
道办事处须全额支付货币补偿款与一次性经济补偿款合计80379.77万元。
根据《征收补偿协议》约定，货币补偿款与一次性经济补偿款合计80379.77万元，具体情况如下：
单位：万元项目金额
房屋价值补偿61577.28
停产停业损失3078.86
搬迁费49.28货币性偿款
临时安置费1517.83
腾空奖励657.07
货币补偿奖励12315.46
小计79195.76
灯具市场仿古建筑补偿329.02
一次性经济补偿款灯具市场固定资产补偿370.83
装修一次性搬迁损失补偿484.16
小计1184.01
合计80379.77
公司2022年12月28日收到拆迁补偿款35379.77万元，2023年1月20日收到剩余拆迁补偿款45000.00万元，上述拆迁补偿款已全部收回。
3、资产处置补偿、经营户拆迁补偿及其他补偿的划分及相关科目归集是否准确
《企业会计准则解释第3号》（以下简称“解释3号”）规定：企业因城镇整体规划、
库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，应作为专项应付款处理。其中，属于对企业在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，应自专项应付款转入递延收益，并按照《企业会计准则第16号——政府补助》进行会计处理。企业取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，应当作为资本公积处理。企业收到除上述之外的搬迁补偿款，应当按照《企业会计准则第4号——固定资产》《企业会计准则第16号——政府补助》等会计准则进行处理。
企业搬迁补偿相关事项按照解释3号的相关规定进行会计处理需要同时满足：（1）
7-1-138浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
企业因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁；（2）收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款。除此之外，按照《企业会计准则第4号——固定资产》《企业会计准则第16号——政府补助》等会计准则进行处理。
公司本次搬迁主要为了配合城市规划和旧区改建等公共利益的需求而实施。根据《中华人民共和国预算法》，财政预算由政府编制并经人民代表大会审批，有严格的发放审批流程和发放途径。如果没有客观证据证明，企业收取的搬迁款属于财政预算内支出且收取方式是财政直接拨付，则不能认定满足这要素。公司本次搬迁收到的搬迁补偿款并非出自财政部门直接拨付的预算支出资金，并不同时满足适用解释3号特殊规定的两个前提条件，因此公司本次搬迁相关的会计处理不适用解释3号的特殊规定。
本次拆迁补偿款基于独立第三方评估机构的评估值由拆迁双方协商确定，且未附带额外的政策条件和使用限制，不含有政府补助的成分，该交易的实质系公司将拆迁资产与当地街道办事处进行等价交换，用拆迁资产公平换取补偿款，补偿款的本质并非政府补助而是交易对价。
2021年12月11日，公司与五马街道办事处完成房屋腾空验收，并将房屋所有权证、土地使用权证交付给五马街道。公司东方灯具市场搬迁涉及到的资产处置净额7024.53万元，房屋价值补偿、灯具市场仿古建筑补偿和灯具市场固定资产补偿合计62277.12万元，上述两者差额55252.59万元计入资产处置收益。剩余补偿款18102.64万元，属于经营户拆迁补偿款1658.97万元计入其他应付款，其余16443.67万元计入营业外收入，相关会计处理符合企业会计准则的相关规定，资产处置补偿、经营户拆迁补偿及其他补偿的划分及相关科目归集准确。
7-1-139浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（五）福鼎宏筑置业与公司的关联关系，报告期各期末公司向其拆出资金的原因，公司内部履行的程序，借款金额是否与借款合同相符，借款利率是否与市场利率存在较大差异，是否存在资金占用，结合报告期内福鼎置业的还款及违约情况说明是否存在收款困难情况，相关减值准备计提是否充分，公司资信评估、关联方拆借相关内控制度是否有效执行
1、福鼎宏筑置业与公司的关联关系
截至本审核问询函回复出具之日，公司持有福鼎宏筑20%的股权，系公司的联营企业。
2、报告期各期末公司向其拆出资金的原因，公司内部履行的程序，借款金额是否
与借款合同相符，借款利率是否与市场利率存在较大差异，是否存在资金占用
（1）报告期各期末，公司向其拆出资金的原因
报告期各期末，公司向福鼎宏筑拆出资金情况如下：
单位：万元本期增加本期减少期间期初金额期末金额备注本金利息本金利息
2023年1-6月5335.00-127.68240.00-5222.68按4.35%计息
2022年度3001.432335.00196.92-198.355335.00按4.35%计息
2021年度2944.111260.001.431200.004.113001.43按4.35%计息
2020年度1812.643540.0085.632400.0094.162944.11按4.35%计息
注：截至报告期末，公司向福鼎宏筑拆出资金余额5222.68万元，其中：借款本金5095.00万元。
福鼎宏筑主要从事闽浙现代农贸城项目的投资建设，需要大额的资金投入，福鼎宏筑通过自有资金、股东借款等方式筹集资金。截至本审核问询函回复出具之日，闽浙现代农贸城项目一期部分工程完工并交付，一期剩余部分及二期尚未开工。公司向福鼎宏筑拆出资金用于支持其农批市场的投资和建设，符合公司主营业务和外地市场投资建设的战略布局，福鼎宏筑其他股东亦按照持股比例提供借款。
（2）公司内部履行的程序
结合福鼎宏筑资金周转需要，公司经法定程序审议通过向其提供财务资助暨关联交
7-1-140浙江东日股份有限公司审核问询函的回复易的议案。公司根据福鼎宏筑资金的实际需求，在审议通过的最高财务资助限额内向其提供借款。报告期内，公司向福鼎宏筑拆出资金均已履行了法定程序，具体如下：
期间主要内容审议程序
公司第九届董事会第十次会议及第九届财务资助展期额度：5335万元，展期监事会第六次会议，审议通过了《关于对至2023年12月31日。公司将按不低参股子公司福鼎宏筑置业有限公司提供
2023年1-6月于同类业务同期银行贷款基准利率与财务资助展期暨关联交易的议案》，公司财务资助对象结算资金占用费独立董事发表了独立意见，并经2023年
第一次临时股东大会审议通过
提供不超过7000万元的财务资助，其
第八届董事会第二十五次会议及第八届
中：包括本次新增财务资助4000万监事会第十九次会议，审议通过了《关于元，同时将2020年12月1日为其提对参股子公司福鼎宏筑置业有限公司提
2021、2022年度供的3000万元财务资助展期至2022供财务资助暨关联交易的议案》。公司独年12月31日。公司将按不低于同类立董事发表了独立意见，并经2022年第业务同期银行贷款基准利率与财务资一次临时股东大会审议通过助对象结算资金占用费
第八届董事会第十五次会议及第八届监提供不超过人民币4000万元的财务事会第十一次会议，审议通过了《关于对资助，利率按人民银行贷款基准利率参股子公司福鼎宏筑置业有限公司提供
2020年度年息4.35%计息，利随本清。资助期限财务资助暨关联交易的议案》，公司独立
自第八届董事会第十五次会议审议通董事发表了独立意见。对外提供财务资过之日起至2021年12月31日止助总额未超过公司最近一期经审计净资
产绝对值5%，未达到股东大会审议标准公司召开第八届董事会第六次会议及第八届监事会第五次会议，审议通过了《关提供不超过2400万元的财务资助，利于对参股子公司福鼎宏筑置业有限公司率按人民银行贷款基准利率年息提供财务资助暨关联交易的议案》，公司
2020年度4.35%计息，利随本清。资助期限自第
独立董事发表了独立意见，对外提供财八届董事会第六次会议审议通过之日务资助总额未超过公司最近一期经审计起至2020年12月31日止
净资产绝对值5%，未达到股东大会审议标准
（3）借款金额是否与借款合同相符，借款利率是否与市场利率存在较大差异，是否存在资金占用
截至报告期末，公司向福鼎宏筑拆出资金余额5222.68万元，其中：借款本金
5095.00万元，借款合同信息和实际借款情况如下：
单位：万元序号合同金额借款期限打款时间实际借款金额利率
11400.002020-12-22至2023-12-312020-12-221400.004.35%
7-1-141浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
21000.002020-12-24至2023-12-312020-12-241000.004.35%
3300.002021-1-11至2023-12-312021-1-11300.004.35%
4160.002021-2-2至2023-12-312021-2-2160.004.35%
5300.002021-3-30至2023-12-312021-4-1300.004.35%
6300.002021-7-20至2023-12-312021-7-20300.004.35%
7200.002021-10-28至2023-12-312021-11-1200.004.35%
8320.002022-1-14至2023-12-312022-1-18320.004.35%
9375.002022-1-14至2023-12-312022-1-18375.004.35%
10240.002022-1-19至2023-12-312022-1-19240.004.35%
112022-3-2240.004.35%
400.002022-3-21至2023-12-31
122022-4-6360.004.35%
13300.002022-7-21至2023-12-312022-7-25300.004.35%
14700.002022-8-23至2023-12-312022-9-5700.004.35%
合计5095.00-
注：序号1合同金额和借款金额均为1400.00万元，实际借款时间2020年12月22日，后期收到还款金额900.00万元，合计金额5095.00万元不包括该笔偿还金额。
公司严格按照法定程序后的授权额度与福鼎宏筑签订借款合同，并按照合同的约定向其提供资金周转，借款金额与借款合同相符。报告期内，公司向福鼎宏筑公司借出的资金均按合同约定4.35%计息。2020年12月、2021年12月、2022年12月、2023年6月，全国银行间同业拆借中心发布的五年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别为：4.65%、
4.65%、4.30%、4.20%，借款利率与市场利率不存在明显差异。
如前所述，福鼎宏筑系公司的联营企业，主要从事闽浙现代农贸城项目的投资建设，需要大额的资金投入。公司向福鼎宏筑拆出资金用于支持其农批市场的投资和建设，符合公司主营业务和外地市场投资建设的战略布局。公司履行法定程序后与福鼎宏筑签订借款合同，按照合同的约定向其提供资金周转，借款金额与借款合同相符，并按照市场利率水平收取利息，相关程序合法合规。因此，公司向福鼎宏筑拆出资金不构成非经营性资金占用。
3、结合报告期内福鼎宏筑置业的还款及违约情况说明是否存在收款困难情况，相
7-1-142浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
关减值准备计提是否充分，公司资信评估、关联方拆借相关内控制度是否有效执行
（1）福鼎宏筑的还款及违约情况
报告期内，福鼎宏筑还款情况如下：
单位：万元期间还款金额还款时间借款时间
2023年1-6月240.002023-1-172020-12-22
合计240.00--
1000.002021-5-272020-12-22、2020-12-8
2021年度
200.002021-5-192020-11-11
合计1200.00--
400.002020-12-232019-7-10
130.002020-12-232020-6-22
2020年度
470.002020-12-232020-7-20
1400.002020-12-182019-12-6
合计2400.00--
报告期内，福鼎宏筑如期按照合同约定归还相关借款和利息，不存在违约和收款困难的情形。截至报告期末，公司对福鼎宏筑借款本金余额为5095.00万元，借款到期日
2023年12月31日，尚在借款合同履行期限内，不存在违约的情形。
（2）坏账准备计提
报告期各期末，公司对福鼎宏筑借款的坏账计提情况如下：
单位：万元期间账龄原值坏账计提比例
1年以内2604.7078.143.00%
1-2年1261.43126.1410.00%
2023.6.30
2-3年1356.55271.3120.00%
合计5222.68475.59-
1年以内2477.0374.313.00%
1-2年1261.43126.1410.00%
2022.12.31
2-3年1596.55319.3120.00%
合计5335.00519.76-
7-1-143浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1年以内1261.4337.843.00%
2021.12.311-2年1740.00174.0010.00%
合计3001.43211.84-
1年以内2944.1188.323.00%
2020.12.31
合计2944.1188.32-
根据公司的坏账政策，对合并外关联方按账龄计提坏账，1年以内计提3%，1至2年计提10%，2至3年计提20%，3至5年计提50%，5年以上计提100%。福鼎宏筑坏账计提符合公司坏账计提政策，相关减值准备计提充分。
（3）公司资信评估、关联方拆借相关内控制度是否有效执行
1）资信评估
公司对福鼎宏筑拆出资金前充分了解其主营业务、借款用途、财务状态、信用状况
等资信情况，经履行法定程序并经内部审批后与福鼎宏筑签订借款合同，根据借款合同最高限额向其提供借款，并跟踪借款的使用情况和福鼎宏筑的偿债能力。福鼎宏筑主要从事闽浙现代农贸城项目的投资建设，需要大额的资金投入。公司向福鼎宏筑拆出资金用于支持其农批市场的投资和建设，符合公司主营业务和外地市场投资建设的战略布局。
闽浙现代农贸城项目分为一期、二期，其中：一期占地面积139638.00m2。截至报告期末，一期部分工程已竣工验收，总建筑面积81450.00m2，已经取得竣工验收备案表，并办理商铺的预售许可证。随着商铺的交付以及市场的陆续投入运营，产生相应的现金流，偿还能力具有保障，未来不能收回借款的风险较低。
2）关联方拆借相关内控制度
公司在《公司章程》和《关联交易决策制度》对关联方拆借具有严格的规定，主要规定如下：
*公司现行《公司章程》对关联方拆借的主要规定条款主要内容
第一百一十六条（三）公司发生“财务资助”交易事项，除应当经全体董事
的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的三分之二以上董事审议通过。
财务资助事项属于下列情形之一的，还应当在董事会审议通过后提交股东大会
第一百一十六条
审议批准：1、单笔财务资助金额超过公司最近一期经审计净资产10%；2、被
资助对象最近一期财务报表数据显示资产负债率超过70%；3、最近12个月内
财务资助金额累计计算超过公司最近一期经审计净资产的10%。资助对象为公
7-1-144浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
司合并报表范围内的控股子公司，且该控股子公司其他股东中不包含公司的控股股东、实际控制人及其关联人的，可以免于适用上述财务资助的规定*公司现行《关联交易决策制度》对关联方拆借的主要规定条款主要内容
是否属于关联交易的判断与认定应由董事会根据本制度的规定作出，并依据本
第十四条制度中关于关联交易审议及核准权限的规定分别提交股东大会或董事会表决
董事会行使前述职权，应以勤勉尽责、公司利益至上的原则进行并充分听取独
第十五条
立董事、监事会成员对关联交易的公允性意见
公司与关联自然人之间的关联交易金额（包括承担的债务和费用）在30万元以上（含同一标的或同一关联人在连续十二个月内达成的关联交易累计金额），但低于3000万元或低于公司最近一期经审计净资产绝对值5%的关联交易事项，
第二十条由董事会审议批准，并由公司及时披露。
公司与关联法人或其他组织发生的关联交易金额在300万元以上但低于3000
万元或占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上但低于5%的关联交易事项，由董事会审议批准，并由公司及时披露公司与关联人之间的关联交易金额（包括承担的债务和费用）在3000万元以上（含同一标的或同一关联人在连续十二个月内达成的关联交易累计金额）且
第二十一条
占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项，由董事会向股东大会提交预案，由股东大会审议批准其他股东大会、董事会审议批准事项外的其他关联交易事项，由公司总经理办
第二十二条公会议审议
公司拟与关联人达成本制度第二十条、第二十一条规定的关联交易，应由二分之一以上独立董事认可后，方可提交董事会讨论。
第二十三条公司审议需要独立董事事前认可的关联交易事项时，相关人员应于第一时间通过董事会秘书将相关材料提交独立董事进行事前认可。独立董事在作出判断前，可以聘请中介机构出具专门报告，作为其判断的依据公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。
公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：
（一）为控股股东、实际控制人及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等
费用、承担成本和其他支出；
（二）有偿或无偿地拆借公司的资金（含委托贷款）给控股股东、实际控制人
及其他关联方使用，但参股公司的其他股东同比例提供资金的除外。前述所称
第二十六条“参股公司”，不包括由控股股东、实际控制人控制的公司；
（三）委托控股股东、实际控制人及其他关联方进行投资活动；
（四）为控股股东、实际控制人及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票，以及在没有商品和劳务对价情况下或者明显有悖商业逻辑情况下以采购款、资产转让款、预付款等方式提供资金；
（五）代控股股东、实际控制人及其他关联方偿还债务；
（六）中国证监会认定的其他方式
公司不得为关联人提供财务资助，但向非由公司控股股东、实际控制人控制的
第二十七条关联参股公司提供财务资助，且该参股公司的其他股东按出资比例提供同等条件财务资助的情形除外。
7-1-145浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
公司向前款规定的关联参股公司提供财务资助的，除应当经全体非关联董事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通过，并提交股东大会审议公司与关联人发生的下列交易，可以免于按照关联交易的方式审议和披露：
第三十三条（一）公司单方面获得利益且不支付对价、不附任何义务的交易，包括受赠现
金资产、获得债务减免、无偿接受担保和财务资助等
公司对福鼎宏筑拆出资金按照《公司章程》《关联交易决策制度》的相关规定履行
了法定程序，公司履行法定程序后与福鼎宏筑签订借款合同，按照合同的约定向其提供资金周转，并按照约定收回借款，相关内控制度有效执行。申报会计师已出具《内部控制审计报告》（天健审〔2023〕419号、天健审〔2022〕799号、天健审〔2021〕4349号）确认：公司于2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及申报会计师履行了如下核查程序：
1、获取并查阅了发行人的年度报告、审计报告、2023年一季度报告、2023年半年
度报告；
2、获取并查阅了发行人同行业可比公司农产品的年度报告、2023年一季度报告、
2023年半年度报告；
3、查阅了Wind数据库L72商务服务业的上市公司清单，并查阅各自的主营业务和
2022年度的收入构成情况；
4、结合L72商务服务业的上市公司清单、主营业务和2022年度的收入构成情况，分
析选择上市公司农产品作为可比公司对比毛利率情况的原因及合理性；
5、获取并查阅了发行人存货明细情况，开发成本结转至开发产品，开发产品结转
至成本及投资性房地产的明细表；
6、获取了发行人关于开发产品与开发成本所对应业务的经营情况的说明文件；
7、查阅了发行人存货跌价准备计提相关的会计政策，查询周边商铺销售价格，分
析报告期末存货跌价准备计提是否充分；
7-1-146浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
8、获取了发行人关于报告期各期末存货跌价准备充分计提的说明文件；
9、获取并查阅了发行人其他应收款明细表，了解其他应收款具体构成情况；
10、获取并查阅了《温州市鹿城区房屋征收营业用房补偿安置协议书》《浙江东日股份有限公司的机器设备、存货等拆迁损失价值资产评估报告》《鹿城区五马片区旧城区改建工程范围内所涉及的被征收房地产临时过渡安置补助费评估》《温州市鹿城区矮凳桥92号非居住房地产市场价值房地产估价报告》等文件，了解拆迁补偿款的具体构成；
11、查阅了《企业会计准则解释第3号》，结合发行人灯具市场拆迁情况分析相关
会计处理归集是否准确、是否符合《企业会计准则》的规定；
12、获取并查阅了取得发行人收到拆迁补偿款的银行回单，检查收款金额、收款时
间等相关信息；
13、查阅了发行人向福鼎宏筑置提供财务资助相关的三会审议文件；
14、获取并查阅了发行人向福鼎宏筑提供财务资助的借款合同、借款回单，核查借
款金额是否与借款合同相符；查阅借款利率，并与全国银行间同业拆借中心发布的五年期以上贷款市场报价利率（LPR）比较是否存在重大差异；查阅借款期限与还款回单，核查福鼎宏筑是否存在违约情况；
15、结合会计政策，复核验算发行人向福鼎宏筑提供财务资助相关坏账计提情况，
核查是否符合相关的坏账计提政策；
16、获取了发行人现行的《公司章程》和《关联交易决策制度》，查阅与关联方资
金拆借相关的规定，检查发行人向福鼎宏筑提供财务资助是否符合内部控制相关的规定；
17、获取并查阅了申报会计师对发行人截至2020年12月31日、2021年12月31日和
2022年12月31日内部控制有效性出具的《内部控制审计报告》。
（二）核查意见经核查，保荐机构及申报会计师认为：
1、发行人2023年一季度公司收入与扣非归母净利润大幅下滑主要由于龙游百益市
7-1-147浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
场配套商铺交付的影响，经营业绩的变动具有合理性；
2、发行人业绩大幅波动主要由于2022年度新增龙游百益市场配套商铺销售
25663.36万元，扣除2022年度龙游百益市场配套商铺销售影响后的各季度收入与扣非归
母净利润变动趋势与2021年度相一致。2022年度农产品归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少主要由于实施减免租金政策，扣除该影响后，农产品营业收入及利润稳定增长，与发行人相关指标变动趋势一致。2023年半年度发行人与农产品的营业收入和扣非归母净利润变动趋势不同，主要由于两者的业务布局不同、农批市场开发运营所处阶段的差异。发行人业绩大幅波动具有合理性，相关风险提示充分；
3、发行人同行业可比公司选择的依据充分、过程合理，仅选择上市公司农产品作
为可比公司对比毛利率情况原因充分且具有合理性；
4、报告期末，发行人开发产品不存在减值迹象，未计提存货跌价准备合理；
5、发行人拆迁补偿款相关会计处理符合企业会计准则的相关规定，资产处置补偿、经营户拆迁补偿及其他补偿的划分及相关科目归集准确；
6、发行人向福鼎宏筑拆出资金用于支持其农批市场的投资和建设，符合公司主营
业务和外地市场投资建设的战略布局。发行人履行法定程序后与福鼎宏筑签订借款合同，按照合同的约定向其提供资金周转，借款金额与借款合同相符，并按照市场利率水平收取利息，发行人向福鼎宏筑拆出资金不构成非经营性资金占用。福鼎宏筑如期按照合同约定归还相关借款和利息，不存在违约和收款困难的情形，坏账计提符合发行人坏账计提政策，相关减值准备计提充分，相关内控制度有效执行。
7-1-148浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题5：关于房地产业务根据申报材料，1）物流园二期项目和“综合运营中心”项目的营业收入包括租金收入等；2）发行人部分房产所有权性质为商业，部分子公司经营范围包括房地产开发经营、住房租赁等；子公司龙游百益的龙游百益市场开发业务主要内容为农副产品批发交易市场配套商铺等，已完成开发且大部分已对外销售；3）2018年，发行人及其控股股东东方集团、间接控股股东现代集团曾出具承诺，发行人及其控制的公司将不以任何形式从事房地产开发业务。
请发行人说明：（1）龙游百益市场开发业务是否属于房地产开发业务，公司及其子公司是否从事房地产业务；发行人及其控股股东所作承诺的履行情况，是否存在违反承诺的情形；（2）公司资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等相应的内部
控制制度是否建立健全并有效执行，是否能够保证本次募集资金投向主业而不变相流入房地产业务。
请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）龙游百益市场开发业务是否属于房地产开发业务，公司及其子公司是否从
事房地产业务；发行人及其控股股东所作承诺的履行情况，是否存在违反承诺的情形
1、龙游百益市场开发业务是否属于房地产开发业务
龙游百益主要从事农副产品批发交易市场的开发、运营和管理，主营业务非房地产开发。结合龙游百益市场投资建设背景、投资建设内容、投资建设目的、核心业务内容与房地产的本质区别、部分商铺销售的原因、同行业同类业务模式、地方政府认定等相关情况，龙游百益市场开发业务不属于房地产开发业务，具体原因如下：
（1）投资建设背景
根据公司发展战略，积极推动温州地区外的市场布局，充分发挥农副产品批发交易市场运营管理的相关经验，实现农副产品批发交易市场由点到面的发展，增加市场的数量和规模，提升综合竞争力水平。公司与国资背景企业龙游县国有资产经营有限公司共
7-1-149浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
同投资建设龙游百益市场，以聚集农副产品批发交易，打造龙游农副产品交易的重要集散地。因此，投资建设龙游百益市场系公司发展战略的重要举措，有助于公司实现“走出去”战略。
（2）投资建设内容
龙游百益市场于2019年开始建设，占地约109.94亩，土地性质属于批发零售用地，投资总额35313.32万元，主要建设内容包括：商铺、市场交易区、冷链仓储区、交易结算中心、商务办公区等配套交易服务设施等。因此，就土地性质而言，用途明确且符合公司主营业务；就建设内容而言，龙游百益市场属于典型的农副产品批发交易市场。
（3）投资建设目的
龙游百益市场系根据公司发展战略而实施的外地市场投资项目，通过市场的建设、招商引流后，商户入驻市场交易并由市场提供统一的管理和服务实现经营业绩。首先需要投资建设市场各类基础设施及配套服务设施，系农副产品批发交易市场运营管理主营业务的实施前提，属于农副产品批发交易市场经营业务模式的构成环节，与主营业务密切相关，符合行业经营模式的特点。公司专注于农副产品批发交易市场的运营管理，具有丰富的行业经验。目前运营管理的温州地区娄桥农副产品批发交易市场的蔬菜、水果交易量占浙江省的比例超过10%，在浙江省具有重要的市场地位。龙游百益市场建成后，公司主要通过市场运营管理实现经营业绩，而非通过此市场项目开发建设实现经营业绩，不同于房地产业务。
（4）核心业务内容与房地产具有本质区别
龙游百益市场系根据公司发展战略而实施的外地市场投资项目，通过市场的开发建设、招商引流、运营管理，提供市场交易服务，并配套冷链仓储、商品加工、物流运输、商品配送、电子结算等综合性服务等。公司投资开发建设、运营管理的农副产品批发交易市场核心业务系市场交易服务和配套服务，盈利来源于收取的各类市场服务费，前期市场部分商铺销售属于招商引流的必要阶段，符合农副产品批发交易市场初期运营的特点，并非农副产品批发交易市场的核心业务内容。而房地产企业，如大悦城、万科、新城控股、金融街、陆家嘴等，主要从事商业地产项目的开发，房地产企业通过前期投资拿地、建设完成后直接出售以实现盈利，或者通过前期收购改造，到中期通过物
7-1-150浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
业管理运营提升资产价值，出租给商家回笼资金，再到后期通过出售或转让实现退出，整个过程的核心业务内容系投资地产资产保值增值并出租或出售，获取租金收入和资产增值收益，具有较强的金融属性。
（5）商铺销售符合行业特点
农副产品批发交易市场建成后，通过招商、商户入驻后陆续投入运营，随着商户数量的增加，相应的交易规模和市场活跃度不断提升。在招商引流阶段，部分商户基于经营稳定性、持续性等原因具有购买、自持市场商铺的需求。公司预先销售部分商铺，可以满足商户的经营需求，吸引该等主体入驻市场经营、交易。通过该等商户带动后续招商、市场租赁、交易业务等，符合农副产品批发交易市场初期运营模式的特点，系农副产品批发交易市场发展的必要阶段，商铺销售具有商业合理性、符合行业惯例和特点。
（6）与同行业同类业务模式相符
根据公开信息，同行业可比上市公司农产品是一家以投资、开发、建设、经营和管理农产品批发市场为核心业务的大型现代化农产品流通企业集团，国民经济行业分类：
租赁和商务服务业-商务服务业-综合管理服务-市场管理服务。根据其2022年年度报告中披露的信息，营业成本分类中的农产品批发市场经营业务类型中包括商铺销售成本。
因此，农产品批发市场经营过程中的部分商铺出售符合行业惯例和特点。
（7）取得《房地产开发企业资质证书》《商品房预售许可证》非出于从事房地产开发业务的目的
根据《城市商品房预售管理办法》的规定：商品房预售实行许可制，企业进行商品房预售，应当向房地产管理部门申请预售许可，取得《商品房预售许可证》；企业申请预售许可应当提交资质证书。基于相关法律法规的要求，龙游百益出售部分商铺应当先行取得《房地产开发企业资质证书》《商品房预售许可证》。因此，龙游百益在市场开发建设及运营过程中办理《房地产开发企业资质证书》《商品房预售许可证》系部分商铺出售的法定前置程序，而非出于从事房地产开发业务的目的，《房地产开发企业资质证书》仅用于龙游百益市场的开发建设。
（8）龙游百益没有专门从事房地产开发业务的条件与计划龙游百益系公司为了实现农副产品批发交易市场布局的发展战略而收购的项目子
7-1-151浙江东日股份有限公司审核问询函的回复公司，专门从事龙游百益市场的开发建设及运营管理。龙游百益市场的土地性质为批发零售用地，并按照农副产品批发交易市场的定位进行整体布局规划、履行开发建设相关审批程序，不存在使用龙游百益市场项目资产从事房地产开发业务的情形。目前除持有龙游百益市场相关资产以外，龙游百益未取得新的项目用地，也未参与其他项目的开发建设，主要通过龙游百益市场的运营管理实现经营业绩，没有专门从事房地产开发业务的条件与计划。
（9）政府认定不属于房地产业务公司取得龙游县人民政府出具的说明：“基于龙游百益市场建设及招商引资的需要，龙游百益取得了《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建设工程施工许可证》
《房地产开发企业暂定资质证书》等市场建设阶段必要的资质、许可，并预售部分市场商铺。上述市场建设行为系龙游百益后续开展农副产品批发交易市场运营和管理主营业务的前提与必要环节，具有合理背景。销售部分商铺系为满足本地部分大型农副产品批发经营主体的经营需求，同时有利于带动市场经营主体入驻后的后续租赁、交易业务，属于区域性农副产品批发市场运营前的正常操作模式。
截至本说明出具之日，龙游百益市场已建成并达到预定可使用的状态。龙游百益市场正式开放使用后，龙游百益将主要从事对该农副产品批发交易市场的运营和管理，所从事业务不属于房地产开发经营业务。”综上，结合龙游百益市场投资建设背景、投资建设内容、投资建设目的、核心业务内容与房地产的本质区别、部分商铺销售的原因、同行业同类业务模式、地方政府认定
等相关情况，龙游百益市场开发业务不属于房地产开发业务。
2、公司及其子公司是否从事房地产业务
截至报告期末，公司及其子公司经营范围、主营业务情况如下：
序号主体名称经营范围主营业务
实业投资，市场租赁经营，计算机网络开发，各类灯具及配件的生产、市场运营1浙江东日销售，物业管理，市场经营管理。（依法须经批准的项目，经相关部门管理批准后方可开展经营活动）
许可项目：食品销售；城市配送运输服务（不含危险货物）；道路货物温州菜篮
2运输（网络货运）；餐饮服务；食品互联网销售；第二类增值电信业务配送业务
子配送
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
7-1-152浙江东日股份有限公司审核问询函的回复经营项目以审批结果为准）。一般项目：技术进出口；货物进出口；食用农产品批发；食用农产品零售；初级农产品收购；新鲜蔬菜批发；
新鲜水果批发；水产品零售；餐饮管理；日用品销售；礼品花卉销售；
工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；软件开发；网络与信
息安全软件开发；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；数据处理服务；摄影扩印服务；社会经济咨询服务；酒店管理；单位后勤管理服务；居民日常生活服务；数据处理和存储支持服务；水产品收购；
低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目）；非居住房地租赁；
普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；装卸搬运（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品经营；餐饮服务；城市配送运输服务（不含危险货物）
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：食用农产品批发；食用农产品瑞安菜篮零售；初级农产品收购；新鲜水果批发；新鲜蔬菜批发；水产品收购；
3配送业务子配送礼品花卉销售；日用品销售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；互联网设备销售；餐饮管理；酒店管理；单位后勤管理服务；
居民日常生活服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：食品销售；食品互联网销售；道路货物运输（网络货运）；
城市配送运输服务（不含危险货物）；第二类增值电信业务；食品生产
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：食用农产品批发；食用农产品零售；食用农产品初加工；初级农产品收购；新鲜蔬菜批发；新鲜水果批发；鲜肉批发；水产品批发；鲜肉零售；礼品花卉销售；包装服务；餐饮管理；日用品销售；酒店管理；单位后勤管理服务；居民日
常生活服务；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；人工温州智能基础软件开发；网络与信息安全软件开发；信息技术咨询服务；
4配送业务
马派生鲜技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
信息系统集成服务；数据处理服务；摄影扩印服务；水产品收购；工业控制计算机及系统销售；货物进出口；技术进出口；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；家用电器销售；卫
生洁具销售；化妆品零售；化妆品批发；日用百货销售；专业保洁、
清洗、消毒服务；水产品零售；软件开发；社会经济咨询服务；厨具卫具及日用杂品批发；母婴用品销售；劳动保护用品销售；五金产品批发；五金产品零售；办公用品销售；文具用品零售；文具用品批发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：城市配送运输服务（不含危险货物）；食品销售；餐饮服务
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：食用农产品批发；食用农产品温州
5零售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；初级农产品收购；新鲜配送业务
马派配送蔬菜批发；新鲜水果批发；水产品批发；鲜肉批发；鲜肉零售；水产品收购；礼品花卉销售；包装服务；餐饮管理；日用品销售；酒店管理；单位后勤管理服务；居民日常生活服务；工艺美术品及礼仪用品
7-1-153浙江东日股份有限公司审核问询函的回复销售（象牙及其制品除外）；人工智能基础软件开发；网络与信息安全
软件开发；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；数据处理服务；
摄影扩印服务；工业控制计算机及系统销售；货物进出口；技术进出口；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；
家用电器销售；卫生洁具销售；化妆品零售；日用百货销售；专业保
洁、清洗、消毒服务；软件开发；社会经济咨询服务；厨具卫具及日用杂品批发；母婴用品销售；劳动保护用品销售；五金产品批发；五金产品零售；文具用品批发；文具用品零售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）市场运营
6温州益优农贸市场的租赁和管理
管理
预包装食品、散装食品的批发、零售；食用农产品、日用百货、文具
温州经营用品、劳保用品、厨具设备、厨房用品的销售；净菜加工和销售；为
7配送业务配送企业提供管理服务；电子商务服务；仓储服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理，农产品市场的开办与管理；经营进出口业务，市场经控股平台，浙江东日营管理服务；农副产品的销售；商务信息咨询服务；农产品的仓储、持有西安
8
企管配送服务；机动车停放服务。农产品市场的开发、建设与物业管理。禾智60%（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）的股权农副产品一般项目：软件开发；平面设计；信息咨询服务（不含许可类信息咨批发交易询服务）；信息系统集成服务；数据处理和存储支持服务；信息技术咨市场数字
9西安禾智询服务；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零
化和信息售；互联网数据服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自化等技术主开展经营活动）开发
一般项目:集贸市场管理服务;企业总部管理;水产品收购;水产品批
发;初级农产品收购;水产品零售;智能农业管理;非食用冰销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依市场运营
10东日水产法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项管理目:水产养殖（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以审批结果为准）鲜活水产东日鲜活水产品销售；物业管理与服务。（依法须经批准的项目，经相关部
11品交易管淡水鱼门批准后方可开展经营活动）理雪顶食品制造和销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展豆制品的
12豆制品经营活动）生产、销售
一般项目：食用农产品零售；食用农产品批发；集贸市场管理服务；
鲜肉零售；鲜肉批发；畜禽收购；初级农产品收购；软件开发；网络与信息安全软件开发；信息技术咨询服务；信息系统集成服务；技术食用农副
13东日食品服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数据产品交易处理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营管理活动）。许可项目：活禽销售；食品销售；城市配送运输服务（不含危险货物）；食品互联网销售；道路货物运输（不含危险货物）（依法须
7-1-154浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。以下限分支机构经营：一般项目：食用农产品初加工（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
许可项目：生猪屠宰；家禽屠宰；牲畜屠宰（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
有储存场所经营：氧[压缩的或液化的（] 28.5m3）；氮[压缩的或液化的]
（19m3）；氩[压缩的或液化的]（47.5m3）；二氧化碳[压缩的或液化的]
（9m3）；乙炔（0.8T）（在危险化学品经营许可证有效期内经营）；气工业气体
瓶充装：氧气、氮气、氩气、二氧化碳、液氧、液氮、液氩、液态二
14东日气体的生产与
氧化碳（在气瓶充装许可证有效期内经营）；检验：钢质无缝气瓶、溶销售
解乙炔气瓶（在特种设备检验检测机构核准证有效期内经营）；销售：
钢瓶减压阀及配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数据处理和存储支持服务；信息系统集成服务；电子产品农副产品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；通讯设备销售；企业管理咨询；批发交易杭州平面设计；新鲜水果批发；水产品批发；新材料技术推广服务；水产市场数字
15
禾智云品收购；信息技术咨询服务；食品销售（仅销售预包装食品）；劳务服化和信息务（不含劳务派遣）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主化等技术开展经营活动）。许可项目：食品销售（依法须经批准的项目，经相关开发部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）控股平台，持有龙游
百益60%
的股权、常一般项目：企业总部管理；集贸市场管理服务；物业管理（除依法须
16衢州东日山东日市经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）场管理有限公司
45%的股
权许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门比准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：货龙游百益物进出口；技术进出口；集贸市场管理服务；食用农产品批发；初级市场的开
17龙游百益农产品收购；物业管理；酒店管理；广告设计、代理；广告制作；广
发、运营和告发布；会议及展览服务；蔬菜种植；水果种植；信息技术咨询服务；
管理电动汽车充电基础设施运营；机动车充电销售；集中式快速充电站（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）浙闽一般项目：集贸市场管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执市场运营
18农产品照依法自主开展经营活动）管理
一般项目：集贸市场管理服务；食用农产品批发；水产品批发；水产新锦绣品零售；鲜肉零售；鲜肉批发；食用农产品零售；鲜蛋批发；鲜蛋零市场运营
19
农批售；食用农产品初加工；新鲜蔬菜批发；新鲜蔬菜零售；新鲜水果零管理售；食品添加剂销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可
7-1-155浙江东日股份有限公司审核问询函的回复审批的项目）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：房地产开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件晋南国际
为准）一般项目：集贸市场管理服务；国内货物运输代理；非居住房农产品物
地产租赁；物业管理；酒店管理；广告设计、代理；广告制作；会议
20临汾农都流园的开
及展览服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
发、运营和技术推广；农副产品销售；单用途商业预付卡代理销售；食用农产品管理批发；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）一般项目：非居住房地产租赁；农副产品销售；食用农产品批发；食用农产品零售；集贸市场管理服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；物业管理；货物进出口；酒店管理；广临汾市场运营
21告制作；广告设计、代理；会议及展览服务；单用途商业预付卡代理
晋鲜丰管理销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；停车场服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数据处理服务；信息技术咨询服务；软件开发；软件销售；
信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；电子过磅服务；衡器销售；企业管理咨询；供应链管理服务；食用农产品批发；食用农产品零售；农业机械销售；农产品智能物流装备销售；电子测量仪器销售；
互联网数据服务；大数据服务；广告制作；广告发布；平面设计；广
告设计、代理；人工智能硬件销售；人工智能应用软件开发；人工智农副产品能公共服务平台技术咨询服务；人工智能理论与算法软件开发；人工批发交易新技术智能公共数据平台；人工智能基础软件开发；人工智能基础资源与技市场数字
22
发展术平台；机械设备租赁；停车场服务；集成电路设计；网络设备销售；化和信息计算机及通讯设备租赁；计算器设备销售；普通货物仓储服务（不含化等技术危险化学品等需许可审批的项目）；互联网销售（除销售需要许可的商开发品）；数字视频监控系统销售；安全系统监控服务；安全技术防范系统设计施工服务；人工智能行业应用系统集成服务；物联网技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：食品互联网销售；建筑智能化系统设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
一般项目：集贸市场管理服务；新鲜水果批发；新鲜水果零售；停车东日水果市场运营23场服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活批发管理
动）
许可项目：食品销售；农药生产；肥料生产；动物饲养；城市配送运
输服务（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后农产品生
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
24山西吉美产、加工和
准）一般项目：农业生产托管服务；农业专业及辅助性活动；初级农销售产品收购；食用农产品零售；新鲜水果零售；食用农产品初加工；水果种植；蔬菜种植；新鲜蔬菜零售；新鲜水果批发；包装服务；食用
7-1-156浙江东日股份有限公司审核问询函的回复农产品批发；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；肥料销售；国内货物运输代理；化肥销售；技术服务、技术开
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；牲畜销售；供应链
管理服务；农作物栽培服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）；
农、林、牧、副、渔业专业机械的销售；农林牧副渔业专业机械的安装、维修；农作物病虫害防治服务；农作物种子经营（仅限不再分装的包装种子）；园区管理服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；农产品智能物流装备销售；智能农业管理；
农业园艺服务；树木种植经营；农业机械销售；生物有机肥料研发；
农业科学研究和试验发展；新材料技术推广服务；工程管理服务；货
物进出口；低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目）；粮食收购；国内贸易代理；五金产品零售；建筑材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）农产品生
一般项目：农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务
25绿配农业产、加工和（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）销售
注：截至本审核问询函回复出具之日，浙闽农产品、新锦绣农批和绿配农业无实际经营，东日气体所在的区块被纳入龙湾区政府征收拆迁范围，尚处于停业状态。
根据上表，公司及其子公司主营业务不属于从事房地产业务，营业执照载明的经营范围中，除了龙游百益和临汾农都的经营范围存在房地产开发经营的表述外，其他公司的经营范围均不涉及房地产开发经营。
龙游百益负责开发龙游百益市场，并负责运营和管理，不属于从事房地产业务，具体见本题（一）之“1、龙游百益市场开发业务是否属于房地产开发业务”的相关回复内容。临汾农都负责开发山西临汾晋南国际农产品物流园，并负责运营和管理，其业务模式与龙游百益相同，亦不属于从事房地产业务。
3、发行人及其控股股东所作承诺的履行情况，是否存在违反承诺的情形
（1）公司及其控股股东所作与房地产相关的承诺承诺序号承诺方承诺内容时间期限督促并确保浙江东日及其控制的公司未来不会从事包括置换地块洪殿片区
C-14地块（以下简称“待置换地块”）在内的任何房地产开发业务，并且在现代集待置换地块取得土地使用权证后6个月内，以合法合规的方式将温州房开长期
1团、东100%的股权按照合理、公允的价格向第三方进行转让，从而彻底解决“灰有效方集团桥地块”的历史遗留问题，确保浙江东日及其控制的公司不以任何形式从事房地产开发业务。督促并确保浙江东日2018年配股公开发行证券所募集资金不直接、间接、变相或以任何形式投向房地产业务
7-1-157浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1、公司及控制的公司未来不会从事包括待置换地块在内的任何房地产开发业务，并且作为温州房开的全资股东，公司将在温州房开取得置换地块土地使用权证后6个月内，以合法合规的方式将温州房开100%的股权按照合浙江理、公允的价格向第三方进行转让，从而彻底解决“灰桥地块”的历史遗长期东日留问题，确保公司及控制的公司不以任何形式从事房地产开发业务；有效
2、浙江东日及其控制的公司不以任何形式从事房地产开发业务。督促并确
保浙江东日2018年配股公开发行股票募集资金不直接、间接、变相或以任何形式投向房地产业务
（2）公司及其控股股东所作与房地产相关的承诺履行情况
浙江产权交易所于2020年4月3日组织了温州房开100%股权转让电子竞价会，通过电子竞价会现场竞价，最终确定本次股权转让的受让方为温州智慧藤房产营销策划有限公司，交易价格为10500万元，公司与温州智慧藤房产营销策划有限公司签订了《温州东日房地产开发有限公司100%股权交易合同》并完成了股权交割事宜，温州房开不再纳入公司合并财务报表范围。
2018年配股公开发行证券所募集资金用于购买现代农贸城一期（批发市场部分）
资产和温州市农副产品批发交易市场改扩建项目，不存在直接、间接、变相或以任何形式投向房地产业务的情形。
剥离房地产业务后，公司专注于农副产品批发交易市场的运营和管理，以农副产品批发交易市场为中心、完善产业链布局，建设“智慧农批、智慧农贸”品牌，推动全产业链业务布局，保持公司在农副产品流通领域的领先地位。报告期内，公司的主营业务包括农副产品批发交易市场开发和运营管理、配送业务和豆制品生产销售，未从事房地产业务。
综上，公司及其控股股东按照所作与房地产相关的承诺履行，不存在违反承诺的情形。
（二）公司资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等相应的内部控制制
度是否建立健全并有效执行，是否能够保证本次募集资金投向主业而不变相流入房地产业务
如前所述，公司及其子公司主营业务不属于从事房地产业务，公司已经建立了相应的内部控制制度并有效执行，保证本次募集资金投向主业而不变相流入房地产业务。相关内部控制及执行情况如下：
7-1-158浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
1、公司已建立健全内部控制制度并有效执行
公司已根据《公司法》《证券法》等相关法律法规和现行《公司章程》的相关规定，建立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层等法人治理结构以及相应的内部管理制度，相关机构、职能部门及其人员能够各司其职、规范运作。
（1）公司已制定相关内部控制制度
公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规的相关规定制定
及修订《公司章程》，并制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《董事会秘书工作细则》《内部控制评价管理制度》等主要内
部管理及控制制度，建立了较为完善的公司治理制度体系。
在财务管理层面，公司制定了《财务预算管理工作标准》《资金管理工作标准》《财务开支管理工作标准》《银行账户开立管理工作标准》《财务分析管理工作标准》等主要
内部控制制度及工作标准，并通过办公系统在公司本级及合并报表范围内各级控股子公司层面根据业务类型区分制定了合同付款、对外投资支付、财务开支等具体审批流程。
在公司经营管理与规范运作层面，公司制定了《募集资金管理制度》《投资决策管理制度》《关联交易决策制度》《子公司管理制度》《重大信息内部报告制度》等专项管
理制度以及采购、招标、工程管理、项目投资决策、安全生产等相关工作标准。
（2）公司已科学合理设置相关内部控制环节机构及岗位
针对上述各项内部管理及控制制度，公司已科学合理设置了财务部、投资部、证券部、信息部、人事部、监察部、行政服务部、工程部、办公室等相应职能部门，涵盖了各相关流程环节，建立了相应的职责分工政策及相应部门工作标准，职能部门各司其职，各部门人员在各环节中均正常履行各自对应的职责。
（3）报告期内，天健已出具《内部控制审计报告》（天健审〔2023〕419号、天健审〔2022〕799号、天健审〔2021〕4349号）确认：公司于2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
综上，公司已建立健全内部管理、控制及评价制度，在重大内部决策、生产经营、
7-1-159浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
财务管理等关键环节发挥了良好的控制作用，公司的内部管理及控制制度健全有效。
2、资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等相应的内部控制制度及执行
情况
（1）公司关于资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等的内部控制制度及执行情况
针对资金管控相关事宜，公司制定了《募集资金管理制度》《子公司管理制度》以及财务部项下的《财务预算管理工作标准》《资金管理工作标准》《财务开支管理工作标准》等相关内部控制制度及工作标准，通过办公系统在公司本级及合并报表范围内各级控股子公司层面根据业务类型区分制定了合同付款、对外投资支付、财务开支等具体审批流程，并相应设置了财务部、投资部、监察部等职能部门及岗位确保上述资金管控制度、工作标准及审批流程的有效执行。
针对项目开发建设相关事宜，公司制定了《投资决策管理制度》《项目投资决策审批管理规定》《工程建设项目招标和采购管理办法》等主要内部控制制度以及工程部项
下的工程项目前期规划设计及投资测算、招标及采购、现场管理、成本控制、工程档案
管理等相关工作标准，通过办公系统制定了投资部项目投资决策报批、对外投资支付、工程类物资采购等具体审批流程，并相应设置了工程部、投资部、监察部等职能部门及岗位确保上述项目开发建设相关制度、工作标准及审批流程的有效执行。
报告期内除控股子公司龙游百益、临汾农都从事的“龙游浙西农副产品中心市场”
及“晋南国际农产品物流园”项目涉及农副产品批发交易市场的开发建设以外，公司及其他控股子公司所从事的市场运营管理及其他业务未涉及开发建设及配套商铺销售环节。公司本级对龙游百益、临汾农都及其农批市场项目的拿地拍地、项目销售等事宜主要通过《投资决策管理制度》《项目投资决策审批管理规定》《子公司管理制度》等内部
控制制度、工作标准，办公系统中设置的龙游百益、临汾农都对应立项、合同签订、合同付款审批流程以及工程部、投资部、财务部人员的跟进参与等方式实现项目内部控制及管理。
（2）龙游百益、临汾农都从事农批市场项目相关的资金管控、拿地拍地、项目开
7-1-160浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
发建设、项目销售等内部控制制度及执行情况
针对资金管控相关事宜，除执行公司本级制定的资金管理相关内部控制制度及工作标准以外，针对拿地拍地、农批市场开发建设过程中涉及的资金管控事宜，龙游百益、临汾农都制定了子公司内部财务管理相关制度，在合同付款、财务开支环节根据涉及金额设置了经办人、部门经理、子公司财务负责人、子公司分管副总经理、公司本级财务
经理、子公司总经理、子公司副董事长/董事长、公司本级财务总监、公司本级总经理逐
级审核确认的办公系统审批流程，并在子公司内部设置财务部并配置会计、出纳等岗位确保上述资金管控制度、工作标准及审批流程在子公司层面的有效执行。
针对拿地拍地相关事宜，临汾农都系经公司本级投资部根据《投资决策管理制度》《项目投资决策审批管理规定》等相关内部控制制度及工作标准的规定，履行晋南国际农产品物流园项目投资决策报批流程后，通过国有建设用地出让流程取得晋南国际农产品物流园项目一期项目用地，拿地流程符合我国关于土地管理的相关法律法规、规范性文件的规定，合法合规。临汾农都后续将根据公司相关内部控制制度、工作标准及审批流程的规定履行内部程序后，通过国有建设用地出让流程取得晋南国际农产品物流园项目二期用地。龙游百益项目用地系公司通过股权收购将其纳入合并报表范围前取得，因此其拿地拍地不适用公司投资决策相关内部控制制度、工作标准以及相应内部审批流程。
根据龙游百益与当地自然资源与规划主管部门签署的国有建设用地使用权出让合同、出
让金支付凭证及龙游百益持有的项目用地不动产权证书，龙游百益项目用地的拿地流程符合我国关于土地管理的相关法律法规、规范性文件的规定，合法合规。
针对项目开发建设相关事宜，除执行公司本级制定的立项、工程建设管理相关内部控制制度及工作标准、接受本级投资部、工程部的监督管理以外，子公司还制定了工程管理相关制度，对工程建设相关合格供应商库的建立、工程采购方式及其对应标准、工程采购的审批流程、工程档案管理、物资出入库管理等工程开发建设所涉具体事项予以规定，并在工程采购立项、合同签订等环节根据采购内容、所涉金额设置了经办人、部门经理、法务、子公司财务负责人、工程部经理、子公司分管副总经理、公司本级财务
经理、子公司总经理、子公司副董事长/董事长逐级审核确认的办公系统审批流程。同时，子公司内部还设置了工程部并配置相关岗位负责工程项目前期、设计、招投标、进度、验收及支付管理相关具体事项，确保上述项目开发建设相关内部控制制度、工作标
7-1-161浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
准及审批流程在子公司层面的有效执行。
针对项目销售相关事宜，龙游百益、临汾农都在农批市场可售部分基本达到或预计即将达预售条件后，根据项目实际情况及当地定价政策先行内部拟定销售方案，经子公司内部决策机构审议通过后向公司本级报备。项目销售方案完成前述内部审核流程后，由子公司提交所在地住建主管部门进行价格备案，并取得住建主管部门核发的预售许可证。子公司取得预售许可证后，即按照前期制定的销售方案进行销售，主要流程包括销售推广、储备意向客户、开盘销售、签署定金合同并交付定金、签署买卖合同并按照所
在地要求办理网签备案、客户交付全部价款。子公司在上述项目销售流程中涉及采购销售代理服务、拟根据所在地住建主管部门要求签署固定格式的买卖合同的，须按照办公系统中的合同签订、合同付款审批要求履行公司内部的相应审核流程。
综上，公司及其相关控股子公司已针对资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等事宜建立健全相关内部控制制度、工作标准及审批流程，并依据该等制度及工作流程从事农批市场开发建设业务，能够有效执行，确保本次发行的募集资金投向项目公司及对应募集资金投资项目。截至本审核问询函回复出具之日，公司所从事的市场开发业务，与公司农副产品批发交易市场运营管理主营业务相关，且同行业可比上市公司农产品也从事类似业务，并非属于进行房地产开发的企业，本次募集资金不存在变相流入房地产业务的情形。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及发行人律师履行了如下核查程序：
1、访谈发行人管理层，了解龙游百益市场的开发背景、合作方、部分商铺销售的原因；
2、查阅了《中华人民共和国城市房地产管理法》《城市房地产开发经营管理条例》
相关法律法规、龙游百益市场开发相关的资质证书；
3、查阅了发行人同行业可比公司农产品公开信息，了解其运营模式，市场开发过
程中部分商铺销售情况，分析农副产品批发交易市场开发过程中部分商铺出售是否符合行业惯例和特点；
7-1-162浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
4、获取了龙游县人民政府出具的关于龙游百益从事业务不属于房地产开发经营业
务的说明；
5、获取了发行人及其子公司主营业务的清单，并通过公开信息查阅发行人及其子
公司的经营范围，分析发行人及其子公司是否从事房地产业务；
6、查阅了发行人及其控股股东所作与房地产相关的承诺，并查阅公开信息了解相
关承诺的履行情况，是否存在违反承诺的情形；
7、查阅了发行人及其各职能部门现行有效的各项内部控制制度、工作标准，发行
人办公系统中设置的相关业务审批流程，发行人的组织结构图及机构岗位设置；
8、获取并查阅了报告期内天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制审计报告》；
9、查阅了龙游百益、临汾农都现行有效的各项内部控制制度、组织机构图及机构
岗位设置，农批市场项目从立项、项目开发建设到项目销售已履行的相关内部审批流程，项目用地相关的出让合同、出让金支付凭证及权属证书。
（二）核查意见经核查，保荐机构及发行人律师认为：
1、龙游百益市场开发业务不属于房地产开发业务，发行人及其子公司不存在从事
房地产业务的情形。发行人及其控股股东按照所作与房地产相关的承诺履行，不存在违反承诺的情形；
2、发行人及其相关控股子公司已针对资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目
销售等事宜建立健全相关内部控制制度、工作标准及审批流程，并依据该等制度及工作流程从事农批市场开发建设业务，能够有效执行，确保本次发行的募集资金投向项目公司及对应募集资金投资项目。发行人所从事的市场开发业务，与公司农副产品批发交易市场运营管理主营业务相关，且同行业可比上市公司农产品也从事类似业务，并非属于进行房地产开发的企业，本次募集资金不存在变相流入房地产业务的情形。
7-1-163浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题6：关于财务状况及偿债能力
根据申报材料，报告期内公司流动负债为32009.11万元、75092.10万元、53073.28万元，非流动负债为11288.96万元、14800.57万元、8191.11万元。
请发行人说明：（1）剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比指标是
否处于合理区间内；（2）最近一期末银行授信、债券信用评级情况和还本付息情况，是否存在大额债务违约、逾期等情况；（3）结合目前公司负债规模及结构、货币资金、
盈利能力、现金流状况及外部融资能力等，量化分析公司的短期、长期偿债资金安排，是否面临较大的债务偿付风险，并完善相关风险提示。
请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比指标是否处于合理区间内
公司所处行业为 L72 商务服务业，业务类型包括：市场配套商铺销售、批发交易市场运营管理、配送业务和豆制品生产、销售等。报告期各期末，公司合并口径下剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比指标情况如下：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
剔除预收款后的资产负债率32.01%20.21%22.48%17.24%
净负债率-21.55%-23.60%-12.79%-7.59%
现金短债比45.9234.9329.6329.01
注：1、中国人民银行等机构未针对商务服务业上述指标提出监管要求；2、剔除预收商铺销售
款的资产负债率=（总负债-预收款项-合同负债-待转销项税）/（总资产-预收款项-合同负债-待转销项税）；净负债率=（有息负债-货币资金）/所有者权益；现金短债比=货币资金/短期有息负债。
根据上表，报告期各期末，公司剔除预收款后的资产负债率分别为17.24%、22.48%、
20.21%和32.01%，剔除预收款后的资产负债率处于较低的水平。报告期各期末，公司
净负债率分别为-7.59%、-12.79%、-23.60%和-21.55%，呈现下降趋势，主要由于东方灯具市场拆迁陆续收到大额的拆迁补偿款，货币资金均大于有息负债金额。报告期各期末，
7-1-164浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
公司现金短债比分别为29.01、29.63、34.93和45.92，呈现上升的趋势，现金保障短期债务程度高。
综上，公司剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比指标均处于合理区间内，财务状况较为稳健。
（二）最近一期末银行授信、债券信用评级情况和还本付息情况，是否存在大额债
务违约、逾期等情况
截至报告期末，临汾农都取得中国农业发展银行临汾市分行授信金额64000.00万元，已使用授信金额34062.50万元，尚未使用授信额度29937.50万元。报告期内，公司未发行债券，不存在债券信用评级情况和还本付息情况。公司严格按照合同约定履行规定的义务，不存在大额债务违约、逾期等情况。
（三）结合目前公司负债规模及结构、货币资金、盈利能力、现金流状况及外部融
资能力等，量化分析公司的短期、长期偿债资金安排，是否面临较大的债务偿付风险，并完善相关风险提示
1、公司负债规模及结构、货币资金情况
报告期各期末，公司负债规模及结构和货币资金情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金91428.75100.00%58856.62100.00%39724.96100.00%25306.42100.00%
其中：不受限
90428.7598.91%57766.6698.15%39635.0099.77%25306.42100.00%
货币资金
负债总额139079.08100.00%61264.39100.00%89892.67100.00%43298.07100.00%
其中：长期借
34093.5424.51%150.120.25%5262.155.85%7353.1316.98%
款
租赁负债4117.042.96%4049.396.61%5521.566.14%--一年内到期的
735.100.53%1685.172.75%1340.761.49%100.000.23%
非流动负债
其他应付款8822.416.34%5122.838.36%7005.757.79%5352.5212.36%
应付账款32048.5823.04%11793.2919.25%14108.0215.69%7734.1317.86%
应交税费17992.4712.94%26842.0343.81%22397.2724.92%4457.5810.30%
7-1-165浙江东日股份有限公司审核问询函的回复注：截至报告期末，长期借款余额34093.54万元，其中：借款本金34063.50万元（其中：临汾农都34062.50万元，浙江东日1万元），借款利息30.04万元。
截至报告期末，公司货币资金余额为91428.75万元，其中：不受限货币资金余额为90428.75万元。负债总额为139079.08万元，其中：长期借款为34093.54万元，占负债总额的比例为24.51%；租赁负债为4117.04万元，占负债总额的比例2.96%；
一年内到期的非流动负债为735.10万元，占负债总额的比例为0.53%；其他应付款为
8822.41万元，占负债总额的比例为6.34%；应付账款为32048.58万元，占负债总额
的比例为23.04%；应交税费为17992.47万元，占负债总额的比例为12.94%。
截至报告期末，公司货币资金较2022年末增加了32572.13万元，主要由于公司
2023年1月收到东方灯具市场拆迁补偿款45000.00万元；公司长期借款较2022年末
增加了33943.42万元、应付账款较2022年末增加了20255.29万元，主要由于2023年2月合并了临汾农都，增加了临汾农都的对外借款和应付市场工程建设款项。
随着公司业务规模的扩大，公司日常需保持一定的资金储备，以应对公司经营中的资金需要，需要维持充足的流动资金以满足公司现有业务经营及未来业务拓展的资金投入需求。公司目前货币资金规模能够满足业务发展需求，不存在较大的债务偿付风险。
2、盈利能力及现金流状况
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业收入34551.5891816.4664539.6754399.02
扣非归属于母公司所有者的净利润4857.4913190.9711558.619613.67
经营活动产生的现金流量净额341.3018666.2925188.0521124.66
投资活动产生的现金流量净额39133.0816763.10-5649.36-5500.48
筹资活动产生的现金流量净额-9506.76-17297.74-5210.11-11300.02
报告期内，公司营业收入分别为54399.02万元、64539.67万元、91816.46万元和
34551.58万元，扣非归属于母公司所有者的净利润分别为9613.67万元、11558.61万
元、13190.97万元和4857.49万元。公司2020-2022年度营业收入规模和扣非归属于母公司所有者的净利润均呈现上升的趋势，经营状况良好。公司2023年半年度营业收入、扣非归母净利润较同期减少主要由于商铺销售收入减少以及新开发的农批市场尚
处于持续招商引流阶段，经济效益尚未体现。
7-1-166浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（1）经营活动产生的现金流量净额
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为21124.66万元、25188.05万元、
18666.29万元和341.30万元，经营活动现金流量状况良好。2020-2022年度经营活动产
生的现金流量净额较大，主要由于龙游百益市场配套商铺预售收取的款项大额增加。
2023年1-6月经营活动产生的现金流量净额相对较少，主要由于2023年2月收购了临汾农都，临汾农都晋南国际农产品物流园一期项目建设的工程设备款支出增加，该项目运营相对较短，尚未达到成熟阶段，前期现金流相对较少。
（2）投资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-5500.48万元、-5649.36万元、16763.10万元和39133.08万元，差异较大，主要由于各期投资活动差异造成。
2020年度投资活动产生的现金流量净额为-5500.48万元，主要原因系：1）处置子
公司及其他营业单位收到的现金净额9021.69万元，为处置温州房开100%股权收到的现金；2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金7182.17万元，主要为温州市农副产品批发交易市场改扩建项目的投入；3）投资支付的现金7150.00万元，为公司布局温州地区外市场，投资临汾农都、哈尔滨东稷、东日农业、常山东日等参股公司的款项。
2021年度投资活动产生的现金流量净额为-5649.36万元，主要原因系：1）购建固
定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3925.66万元，主要为温州市农副产品批发交易市场改扩建项目的投入；2）投资支付的现金325.00万元，为向参股公司哈尔滨东稷新增的投资款；3）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额1752.76万元，为公司收购雪顶豆制品支付的款项。
2022年度投资活动产生的现金流量净额为16763.10万元，主要原因系：1）处置
固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额33745.80万元，主要为东方灯具市场拆迁补偿款；2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金14897.86万元，主要包括取得本次募投资项目综合运营中心的土地使用权以及温州市农副产品批发交易市场改扩建支出；3）投资支付的现金1345.00万元，为公司向参股公司哈尔滨东稷新增投资款945.00万元、衢州马派生鲜新增投资款400.00万元。
7-1-167浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2023年1-6月投资活动产生的现金流量净额为39133.08万元，主要来源于东方灯具
市场拆迁补偿款。投资支付的现金2600.00万元系收购临汾农都少数股权支付的款项。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-11300.02万元、-5210.11万元、-17297.74万元和-9506.76万元，差异较大，主要由于各期筹资活动差异造成。
2020年度筹资活动产生的现金流量净额为负，主要由于公司偿还银行借款支付现
金19050.00万元。
2021年度筹资活动产生的现金流量净额为负，主要原因系：1）偿还债务支付现金
2100.00万元；2）2021年度宣布并发放2020年度的现金股利1028.58万元。
2022年度筹资活动产生的现金流量净额为负，主要原因系：（1）2022年度宣布并
发放2021年度的现金股利9874.35万元；（2）偿还了长期借款5100.00万元。
2023年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为负，主要原因系：（1）2023年1-6月宣
布并发放2022年度的现金股利4937.17万元；（2）偿还了长期借款6186.50万元。公司与吉县农村集体经济发展有限责任公司、浙江新耘农产品有限公司和杭州蓝禾金猪农
牧科技有限公司共同设立山西吉美，注册资本4200万元，公司持股65%。2023年1-6月吸收投资收到的现金1470.00万元系山西吉美少数股东的出资款。
3、外部融资能力
截至报告期末，公司资产负债率为36.91%，公司对外借款本金余额为34063.50万元，占资产总额的比例为9.04%，仍然具有外部债权融资的空间。
从融资渠道上看，公司与多家银行建立了长期、稳定的合作关系，可以获得较大力度的借款支持。从历史合作情况看，公司经营情况良好，所有到期借款均已按照合同约定如期偿还，信用优良，可以获得银行借款支持的空间较大。公司制定了资金管理计划，并跟踪计划运行，在预计资金存在缺口时，综合考虑资金筹集能力、资金成本和资产管理能力等因素，通过短期借款、长期借款、债务工具融资以及自有资金满足资金需求。
公司作为国内上市企业，具有相对便利的融资渠道，在本次发行募集资金到位后，公司的资产负债率将有所下降，流动比率和速动比率将有所上升，有利于优化公司资本
7-1-168浙江东日股份有限公司审核问询函的回复结构，公司资本实力和偿债能力将进一步增强，有利于保障公司持续健康的发展。本次发行募投项目具有良好的经济效益和社会效益。项目顺利实施后，公司的业务规模将会进一步扩大，有利于公司营业收入和利润水平的不断增长，能够有效提升公司偿债能力，降低偿债风险。
4、公司短期、长期偿债资金安排
截至报告期末，公司长期借款本金余额为34063.50万元，其中：临汾农都长期借款本金余额为34062.50万元，根据公司资金使用规划，计划提前偿还该笔借款。公司主体信用良好、融资渠道通畅，能够通过短期借款、长期借款、债务工具融资等多种渠道完成公司债务的偿付。
5、长期、短期偿债能力财务指标
报告期各期末，公司主要偿债能力指标如下：
项目财务指标2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）2.172.352.181.77短期偿债能力
速动比率（倍）1.182.141.691.01
长期偿债能力资产负债率36.91%21.44%29.40%21.92%注：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货-预付款项-持有待售资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债；资产负债率=负债总额/资产总额。
根据上表，从公司短期偿债能力指标来看，公司流动比率和速动比率均较高，流动资产对流动负债的偿付保障程度较高，变现能力较强。2023年6月末速动比率下降主要原因系2023年2月收购临汾农都后存货规模上升，但该比例仍大于1。因此，公司短期偿债压力较小。从公司长期偿债能力指标来看，公司资产负债率处于相对较低水平，且公司业绩较为稳定，现金流情况良好。因此，公司长期偿债压力较小。
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司农产品主要偿债能力指标对比情况如下：
财务指标公司名称2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
农产品0.460.440.500.45
流动比率（倍）
浙江东日2.172.352.181.77
农产品0.310.290.320.31
速动比率（倍）
浙江东日1.182.141.691.01
7-1-169浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
农产品64.15%64.18%63.83%63.45%资产负债率
浙江东日36.91%21.44%29.40%21.92%
注：上述指标根据农产品、浙江东日公开数据计算而来。
根据上表，从短期偿债指标流动比率和速动比率来看，公司短期偿债能力持续高于农产品。从长期偿债指标资产负债率来看，公司资产负债率总体保持在相对较低的水平，经营稳定，偿债压力较小。报告期末，公司资产负债率较前期上升较大，主要由于合并临汾农都新增银行贷款34062.50万元，但仍低于农产品的资产负债率水平。
综上，公司负债规模及结构合理，营业收入规模和扣非归属于母公司所有者的净利润总体呈现上升的趋势，经营情况和现金流状况良好。2023年半年度营业收入、扣非归母净利润较同期减少主要由于商铺销售收入减少以及新开发的农批市场尚处于持续
招商引流阶段，经济效益尚未体现。公司结合货币资金和业务发展需要，合理安排资金使用计划、偿债资金安排，公司的偿债指标良好，偿债能力高于同行业可比上市公司农产品。同时，公司作为国内上市公司且资信情况良好，具有良好的融资渠道。因此，公司不存在面临较大的债务偿付风险的情形。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及申报会计师履行了如下核查程序：
1、获取并查阅了发行人的年度报告、审计报告、2023年半年度报告，计算发行人
剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比指标，判断指标是否处于合理区间；
2、获取并查阅了发行人的银行授信情况相关的借款合同，结合发行人公开信息查询，了解发行人是否存在大额债务违约、逾期等情况；
3、获取并查阅了发行人的年度报告、审计报告、2023年半年度报告，计算发行人
各期末的流动比率、速动比率、资产负债率等指标，结合负债规模及结构、货币资金、盈利能力、现金流状况及外部融资能力等，分析公司的短期、长期偿债资金安排以及是否面临较大的债务偿付风险；
4、获取并查阅了发行人同行业可比上市公司农产品的年度报告、2023年半年度报告，计算其各期末的流动比率、速动比率、资产负债率等指标，并与发行人的相关指标
7-1-170浙江东日股份有限公司审核问询函的回复进行对比。
（二）核查意见经核查，保荐机构及申报会计师认为：
1、发行人剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比指标均处于合理区间内，财务状况较为稳健；
2、截至本审核问询函回复出具之日，发行人严格按照合同约定履行规定的义务，
不存在大额债务违约、逾期等情况；
3、发行人负债规模及结构合理，营业收入规模和扣非归属于母公司所有者的净利
润总体呈现上升的趋势，经营情况和现金流状况良好。发行人2023年半年度营业收入、扣非归母净利润较同期减少主要由于商铺销售收入减少以及新开发的农批市场尚处于
持续招商引流阶段，经济效益尚未体现。发行人结合货币资金和业务发展需要，合理安排资金使用计划、偿债资金安排，发行人的偿债指标良好，偿债能力高于同行业可比上市公司农产品。同时，发行人作为国内上市公司且资信情况良好，具有良好的融资渠道。
因此，发行人不存在面临较大的债务偿付风险的情形。
7-1-171浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题7：关于财务性投资根据申报材料，1）截至2022年12月31日，公司未认定财务性投资；2）发行人其他非流动金融资产金额为24163.75万元，系持有温州银行的股份，并未将此项投资认定为财务性投资。
请发行人说明：（1）自本次董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的具体情况，相关财务性投资是否已从本次募集资金总额中扣
除；（2）结合交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资、其他权
益工具投资、其他非流动金融资产、其他非流动资产说明最近一期末公司是否存在持有
金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形；（3）发行人对温州银行的投资未认定为财务性投资的原因及合理性。
请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见，并就发行人是否符合《证券期货法律适用意见第18号》第1条、《监管规则适用指引——发行类第7号》第1条的相关规定发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）自本次董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的具体情况，相关财务性投资是否已从本次募集资金总额中扣除
1、财务性投资的认定标准根据中国证监会于2023年2月17日发布的《第九
条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》（证监会公告[2023]15号）的规定，关于第九条“最近一期末不存在金额较大的财务性投资”的理解与适用意见如下：
（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。
7-1-172浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或
者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的
不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归
属于母公司净资产的30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资
金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。
（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。
2、类金融业务的认定标准
根据中国证监会于2023年2月17日发布的《监管规则适用指引——发行类第7号》
（2023年2月修订），除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金
融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。
与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。
3、自本次董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的具体情况，相关财务性投资是否已从本次募集资金总额中扣除
2023年3月12日，公司召开了第九届董事会第十三次会议，审议通过了本次发行相
关的议案，自本次发行董事会决议日前六个月至今（即2022年9月13日至今），公司不存在实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的情况。
7-1-173浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（1）投资类金融业务
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在投资类金融业务的情形，亦无拟投资金融业务的计划。
（2）非金融企业投资金融业务
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在投资金融业务的情形，亦无拟投资金融业务的计划。
（3）与公司主营业务无关的股权投资
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在与主营业务无关的股权投资，亦无拟投资与公司主营业务无关的股权投资计划。
（4）投资产业基金、并购基金
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在投资产业基金、并购基金的情况，亦无拟投资产业基金、并购基金的计划。
（5）拆借资金
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施拆借资金情况如下：
拆借关联方名称拆借金额（万元）拆出时间收回金额（万元）收回时间
475.002022.11.11475.002022.12.31
哈尔滨东稷
1575.002023.1.19--
合计2050.00-475.00-
公司依托多年的农批平台运营经验和较强的资金实力，推动温州地区外市场的战略布局，加快农副产品批发交易市场的建设和发展，实现公司运营和管理的农副产品批发交易市场由点到面的发展，促进各地农批市场迈向专业化、规模化、标准化，打造农产品大市场、大流通的格局，从地方市场龙头进一步发展成为全国农产品流通领域的行业领军企业。
公司根据发展战略和经营规划，与宁波永佳谊成企业管理合伙企业（有限合伙）、宁波东信瑞鑫企业管理合伙企业（有限合伙）和宁波东旭日祥企业管理咨询合伙企业（有限合伙）于2020年2月6日共同出资设立哈尔滨东稷，主要从事黑龙江哈尔滨中俄国际农
7-1-174浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
产品交易市场等温州地区外市场的建设和运营。哈尔滨东稷注册资本12700.00万元，股权结构如下：
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
1浙江东日4445.0035.0000%
2宁波永佳谊成企业管理合伙企业（有限合伙）4205.0033.1102%
3宁波东信瑞鑫企业管理合伙企业（有限合伙）3250.0025.5906%
4宁波东旭日祥企业管理咨询合伙企业（有限合伙）800.006.2992%
合计12700.00100.0000%哈尔滨东稷主要从事黑龙江哈尔滨中俄国际农产品交易市场等温州地区外市场的
建设和运营，需要充足的营运资金以拓展客户、渠道。哈尔滨东稷根据资金需要情况，由各股东按照各自持股比例向哈尔滨东稷提供临时营运资金周转，支持黑龙江哈尔滨中俄国际农产品交易市场的建设、发展以及拓展客户、渠道。公司向哈尔滨东稷拆借资金用于临时营运资金周转，并非以财务投资为目的，且符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
（6）委托贷款
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在将资金以委托贷款的形式借予他人的情况，亦无拟实施委托贷款的计划。
（7）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情况，亦无拟购买收益波动大且风险较高的金融产品的计划。
综上，自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的情况。因此，本次募集资金总额不涉及需扣除相关财务性投资金额的情形。
（二）结合交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资、其他
权益工具投资、其他非流动金融资产、其他非流动资产说明最近一期末公司是否存在
持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形
截至报告期末，公司与财务性投资（包括类金融业务）相关的报表项目及其中财务
7-1-175浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
性投资金额情况具体如下：
账面金额财务性投资金额财务性投资占归属于序号报表项目（万元）（万元）母公司股东净资产比例
1交易性金融资产---
2其他应收款8577.94--
3其他流动资产7045.83--
4长期股权投资8138.77--
5其他权益工具投资---
6其他非流动金融资产24162.2024162.2011.09%
7其他非流动资产464.41--
1、其他应收款
截至报告期末，公司其他应收款金额为8577.94万元，具体情况如下：
项目金额（万元）
拆借款6875.16
押金保证金1065.02
应收暂付款699.25
应收利息684.16
其他应收款合计9323.59
减：坏账准备745.65
其他应收款净额8577.94
截至报告期末，公司拆借款系向福鼎宏筑和哈尔滨东稷拆出用于临时周转的款项。
福鼎宏筑和哈尔滨东稷均为公司参股之公司，公司向哈尔滨东稷拆出资金的背景、用途以及目的具体见本题“（一）”之“3、自本次董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的具体情况，相关财务性投资是否已从本次募集资金总额中扣除”中相关的回复内容。
公司根据发展战略和经营规划，与温州宏筑置业有限公司于2018年5月共同出资设立福鼎宏筑，主要从事闽浙现代农贸城的建设和运营。福鼎宏筑注册资本12500.00万元，股权结构如下：
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
1温州宏筑置业有限公司10000.0080.00%
7-1-176浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2浙江东日2500.0020.00%
合计12500.00100.00%
福鼎宏筑主要从事闽浙现代农贸城的建设和运营，需要充足的营运资金以拓展客户、渠道。福鼎宏筑根据资金需要情况，由各股东按照各自持股比例向福鼎宏筑提供临时营运资金周转，支持闽浙现代农贸城的建设、发展以及拓展客户、渠道。公司向福鼎宏筑拆借资金用于临时营运资金周转，并非以财务投资为目的，且符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
因此，公司向福鼎宏筑和哈尔滨东稷拆出用于临时周转的款项不属于财务性投资。
除此之外，公司其他应收款主要包括押金保证金、应收暂付款等，均为日常经营往来所形成，亦不属于财务性投资。
2、其他流动资产
截至报告期末，公司其他流动资产金额为7045.83万元，具体情况如下：
项目金额（万元）
待抵扣进项税/预缴增值税5725.47
预缴税费1172.22
预付机构费用148.15
合计7045.83
公司其他流动资产主要包括待抵扣进项税/预缴增值税和预缴税费，均为日常经营活动中形成，不属于财务性投资。
3、长期股权投资
截至报告期末，公司长期股权投资金额为8138.77万元，具体情况如下：
被投资企业金额是否与主营序号主营业务股权结构名称（万元）业务相关大连万城古里实业发展有限公司大连万城仓储
持股67.9649%，国开发展基金有大连万城物流物流中心及批
11494.55是限公司持股19.7544%，大连德泰
园有限公司发市场建设、
控股有限公司持股7.0175%，浙江运营
东日持股5.2632%
2福鼎宏筑置业2284.79闽浙现代农贸是具体见本题（二）之“1、其他应收
7-1-177浙江东日股份有限公司审核问询函的回复有限公司城建设、运营款”的相关回复内容中俄国际农产具体见本题（一）之“3、自本次董哈尔滨东稷实
32642.03品交易市场建是事会决议日前六个月至今”的
业有限公司
设、运营相关回复内容浙赣（常山）衢州东日持股45%，宏城嘉华集团常山东日市场农副产品商贸有限公司持股30%，温州欣茂企业
41206.99是
管理有限公司物流中心建管理有限公司持股15%，衢州市丹设、运营飞农产品有限公司持股10%衢州市马派生龙游县奔康投资集团有限公司持
5510.41配送业务是
鲜有限公司股60%，温州菜篮子配送持股40%合计8138.77---
公司积极响应国家政策，加快农副产品批发交易市场的建设和发展，推动温州地区外市场的战略布局，打造农副产品大市场、大流通的新格局。报告期内，公司加快了温州地区外市场的布局，主要采取与具有丰富行业经验的企业合作模式，打造温州地区外农副产品批发交易大市场。截至报告期末，公司长期股权投资均与主营业务相关。因此，公司持有的长期股权投资不属于财务性投资。
4、其他非流动金融资产
截至报告期末，公司其他非流动金融资产金额24162.20万元，系持有温州银行的
7800.00万股股份。经公司2005年11月23日召开的2005年度第二次临时股东大会和
2006年3月27日召开的2006年度第一次临时股东大会审议同意，公司出资6390.00
万元认购了温州银行6000.00万股股份，经公司2009年11月19日召开的第四届董事
会第二十次会议审议同意，公司出资5400.00万元认购了温州银行1800.00万股股份。
自2009年至今，公司持有温州银行的7800.00万股股份未发生增减变动。公司持有温州银行股份的主要原因系：温州银行与公司均系温州国资背景公司，基于优化国有资产以及国有资产长期战略布局的政策背景下，以及公司为了相关产业发展获得良好的金融平台支持，履行法定程序后认购了温州银行的7800.00万股股份。基于谨慎性原则，公司持有温州银行的7800.00万股股份认定为财务性投资。
截至报告期末，公司持有温州银行7800.00万股股份的账面金额24162.20万元，占归属于母公司净资产的比例11.09%，未超过合并报表归属于母公司净资产的30%，不属于《证券期货法律适用意见第18号》第1条认定的金额较大的财务性投资。由于公司持有温州银行的股份不属于本次发行方案董事会决议日前六个月至本次发行前新
7-1-178浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
投入的财务性投资，因此本次募集资金总额无需扣除该投资金额。
5、其他非流动资产
截至报告期末，公司其他非流动资产金额为464.41万元，具体情况如下：
项目金额（万元）
南堡地块置换办公用房461.58
预付设备工程款2.83
合计464.41
公司其他非流动资产主要包括南堡地块置换办公用房和预付设备工程款，南堡地块置换办公用房系2018年度浙江东日由于土地拆迁补偿而置换728.16m2办公用房，均不属于财务性投资。
6、其他类金融业务
截至报告期末，公司不存在融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等类金融业务。
综上，公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形。
（三）发行人对温州银行的投资未认定为财务性投资的原因及合理性
具体见本题（二）之“4、其他非流动金融资产”的相关回复内容。公司持有温州银行的股份具有特定的背景和原因，温州银行与公司均系温州国资背景公司，基于优化国有资产以及国有资产长期战略布局的政策背景下，以及公司为了相关产业发展获得良好的金融平台支持，履行法定程序后认购了温州银行的7800.00万股股份。基于谨慎性原则，公司持有温州银行的7800.00万股股份认定为财务性投资。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及申报会计师履行了如下核查程序：
1、查阅了《证券期货法律适用意见第18号》第1条、《监管规则适用指引——发
行类第7号》第1条等关于财务性投资及类金融业务的相关规定及问答，了解财务性投
7-1-179浙江东日股份有限公司审核问询函的回复资（包括类金融业务）认定的要求并进行逐条核查；
2、访谈了发行人高级管理人员及获取公司出具的承诺，了解自本次董事会决议日
前六个月至今，发行人是否存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情况；
3、访谈了发行人高级管理人员，了解公司持有温州银行7800.00万股股份的背景
和原因、投资收益情况，以及2018年度配股完成至今，发行人持有温州银行股份的意图和目的是否发生变化；
4、访谈了发行人高级管理人员，了解发行人资金拆借对象及其与发行人的关系、资金拆借的背景和原因，是否与发行人的主营业务相关，是否符合发行人主营业务及战略发展方向；
5、获取了发行人长期股权投资相关的投资清单，查阅工商信息，了解被投资单位
的成立时间、注册资本、股权结构、经营范围等情况；
6、获取了发行人投资设立长期股权投资相关的被投资单位的决策文件；
7、查阅了发行人报告期内的定期报告、审计报告。
（二）核查意见经核查，保荐机构及申报会计师认为：
1、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的情况。因此，本次募集资金总额不涉及需扣除相关财务性投资金额的情形；
2、发行人最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形；
3、发行人持有温州银行的股份具有特定的背景和原因，温州银行与发行人均系温
州国资背景公司，基于优化国有资产以及国有资产长期战略布局的政策背景下，以及发行人为了相关产业发展获得良好的金融平台支持，履行法定程序后认购了温州银行的
7800.00万股股份。基于谨慎性原则，发行人持有温州银行的7800.00万股股份认定为财
务性投资；
7-1-180浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
4、发行人本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》第1条、《监管规则适用指引——发行类第7号》第1条的相关规定，具体如下：
《证券期货法律适用意见第18号》第1条具体情况
（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企截至报告期末，发行人存在《证券业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财期货法律适用意见第18号》第1务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业
条列示的财务性投资，系持有温州基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风
银行的7800.00万股股份险较高的金融产品等
截至报告期末，发行人存在资金拆
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的借，主要拆借给参股公司用于其农
产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、副产品批发交易市场的建设、发展渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战以及拓展客户、渠道，符合发行人略发展方向，不界定为财务性投资主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资
（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；
截至报告期末，发行人不存在参股经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融类金融公司的情形业务收入纳入合并报表
（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短截至报告期末，发行人不存在基于
期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径历史原因形成的财务性投资截至报告期末，发行人持有温州银行7800.00万股股份的账面金额
（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额
24162.20万元，占归属于母公司超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括净资产的比例11.09%，未超过合并对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）
报表归属于母公司净资产的30%，不属于金额较大的财务性投资自本次发行董事会决议日前六个
（六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和月至今，发行人不存在实施或拟实
拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投施财务性投资（含类金融业务）的入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等情况，本次募集资金总额不涉及需扣除相关财务性投资金额的情形发行人已在募集说明书“第一节
（七）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不发行人基本情况”之“七、财务性存在金额较大的财务性投资的基本情况投资情况”中披露相关内容
《监管规则适用指引——发行类第7号》第1条具体情况
一、除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌
机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。截至报告期末，发行人不存在类金类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、融业务典当及小额贷款等业务
二、发行人应披露募集资金未直接或变相用于类金融业务的情发行人本次募集资金不存在直接况。对于虽包括类金融业务，但类金融业务收入、利润占比均或变相用于类金融业务的情形，已低于30%，且符合下列条件后可推进审核工作：在募集说明书“第一节发行人基
7-1-181浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（一）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和本情况”之“七、财务性投资情况”拟投入类金融业务的金额（包含增资、借款等各种形式的资金中披露相关内容投入）应从本次募集资金总额中扣除。
（二）公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）
三、与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展
惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。发行人应结合融资租赁、商业保理以截至报告期末，发行人不存在类金及供应链金融的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上融业务
述业务与公司主营业务或主要产品之间的关系，论证说明该业务是否有利于服务实体经济，是否属于行业发展所需或符合行业惯例
四、保荐机构应就发行人最近一年一期类金融业务的内容、模
式、规模等基本情况及相关风险、债务偿付能力及经营合规性截至报告期末，发行人不存在类金进行核查并发表明确意见，律师应就发行人最近一年一期类金融业务融业务的经营合规性进行核查并发表明确意见
7-1-182浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
问题8：关于其他
8.1根据申报材料，1）发行人子公司存在尚未了结的金额在500万元以上的涉诉案件3件；2）报告期内，发行人子公司受到1次罚款金额在1万元以上的行政处罚。
请发行人说明：（1）相关诉讼的进展情况，是否存在应披露未披露的诉讼、仲裁，相关事项对发行人经营、财务状况、未来发展的影响，预计负债计提是否充分；（2）最近36个月内所涉行政处罚的具体事由、处罚情况、整改情况及整改措施的有效性，是否构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
请保荐机构和发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）相关诉讼的进展情况，是否存在应披露未披露的诉讼、仲裁，相关事项对发
行人经营、财务状况、未来发展的影响，预计负债计提是否充分1、相关诉讼的进展情况，相关事项对发行人经营、财务状况、未来发展的影响，
预计负债计提是否充分
截至本审核问询函回复出具之日，公司尚未了结的诉讼标的在500万元以上或其他对公司存在重大影响的诉讼、仲裁事项的进展情况，以及相关事项对公司经营、财务状况、未来发展的影响、预计负债计提情况具体如下：
（1）浙江东日与永嘉浙闽农贸市场有限公司合同纠纷案（浙0302民初8915号）
2022年8月4日，浙江东日向温州市鹿城区人民法院提起诉讼，就浙江东日与被告永
嘉浙闽农贸市场有限公司（以下简称“浙闽公司”）为共同经营温州市区水产交易市场
业务签订《投资合作协议》事宜，请求判令解除与浙闽公司签订的《投资合作协议》并由浙闽公司向浙江东日返还投资款510.00万元及利息、赔偿违约金510.00万元。诉讼过程中被告浙闽公司提出反诉，请求判令浙江东日支付浙闽公司3946.56万元及利息，包
括：（1）因经营市场的期间浙闽公司额外支出产生亏损4444.91万元，浙江东日应按持
股比例承担其中2266.90万元；（2）根据《投资合作协议》双方合资公司之全资子公司
7-1-183浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
新锦绣农批应按乌牛市场“资产原值”15%向浙闽公司支付使用费，其中浙江东日应承担1224.24万元及利息455.42万元。
法院经开庭审理认为：对于本诉部分，浙江东日与浙闽公司于2021年11月22日签署《关于解除的协议书》系真实意思表示，双方《投资合作协议》已解除，但是浙江东日对合资公司浙闽农产品510.00万元已转为浙闽农产品注册资本，无权请求抽回，对于被告浙闽公司在履行《投资合作协议》期间存在违约证明则证据不足，故对浙江东日的诉讼请求不予支持；对于反诉部分，根据《投资合作协议》，合作期间的损益应当通过对合资公司的清算程序予以确认，使用费的支付主体应为子公司新锦绣农批而非浙江东日，故对浙闽公司的反诉请求不予支持。温州市鹿城区人民法院于2023年3月1日作出“（2022）浙0302民初8915号”《民事判决书》，判决驳回原告浙江东日的诉讼请求，驳回被告浙闽公司的反诉请求。
2023年3月20日，浙江东日向温州市中级人民法院提起上诉。2023年7月19日，温州
市中级人民法院作出“（2023）浙03民终2179号”《民事判决书》，判决驳回上诉，维持原判。该诉讼未构成公司承担现时义务，公司未就该诉讼计提预计负债，符合《企业会计准则第13号——或有事项》的相关规定。
根据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百一十一条、第二百一十二条的规定，当事人有权在判决、裁定发生法律效力后六个月内提出再审申请，人民法院应当自收到再审申请书之日起三个月内审查，符合民事诉讼法相关规定的，裁定再审。截至本审核问询函回复出具之日，公司尚未就上述判决结果提出再审申请。
（2）临汾农都与浙江城建建设集团有限公司建设工程施工合同纠纷案（并仲裁字第1205号）2022年10月18日，太原市仲裁委员会受理临汾农都与浙江城建建设集团（以下简称“浙江城建”）的建设工程施工合同纠纷案。因仲裁双方对《建设项目工程总承包合同》约定“材料指导价进入定额工料机”理解发生分歧，涉及工程造价争议金额约1300.00万元，浙江城建申请仲裁确认该条款表述意思为“定额工料机中的材料费按材料指导价计取，在此基础上计算出取费基数以进行定额计价程序的取费”，并裁决临汾农都支付律师费损失35.00万元及承担仲裁费用。
7-1-184浙江东日股份有限公司审核问询函的回复对此，临汾农都已于2023年2月3日提交仲裁答辩书，主张“材料指导价进入定额工料机”是指在《山西省临汾市工程建设标准定额信息》和《太原市建设工程造价信息》均无指导价的前提下针对该部分材料费按指导价计入工程造价中且不包含前两部分已
有单价的内容，且取费方式已在《建设项目工程总承包合同》予以明确约定，争议表述是对价格调差问题的约定而非取费方式的约定，浙江城建的仲裁请求存在对合同理解错误、擅自扩大语义范围以扩大取费基数、牟取额外利益的情况，其仲裁请求不适当，不符合确认之诉的构成要件且违背了公平原则。
截至本审核问询函回复出具之日，临汾农都已就上述仲裁案件采取应对措施并提交答辩意见，上述仲裁案件尚在审理中。截至报告期末，归属于母公司股东的净资产为
217953.36万元，上述仲裁案件涉及的工程造价争议金额约占归属于母公司股东的净资
产的0.60%，占比较低。该仲裁案件的审理结果不会对公司的经营、财务状况及未来发展产生重大不利影响。
鉴于上述仲裁案件尚在审理过程中，仲裁结果存在较大不确定性，案件所涉工程造价的争议金额尚未构成公司承担现时义务，公司未就该仲裁计提预计负债，符合《企业会计准则第13号——或有事项》的相关规定。
（3）临汾农都与西安达亿钢结构有限公司、杨小春、浙江城建建设工程施工合同
纠纷案（晋1002民初5367号）
2021年7月25日，杨小春与西安达亿钢结构有限公司（以下简称“西安达亿”）达
成内部承包约定，约定杨小春通过挂靠的方式借用西安达亿的资质以向浙江城建承包晋南国际农产品物流园项目钢结构工程，并与西安达亿签署《钢结构承揽加工合同》。2021年8月12日，西安达亿与浙江城建签署《专业分包工程合同》，约定浙江城建将晋南国际农产品物流园项目钢结构工程发包给西安达亿施工。临汾农都系案涉晋南国际农产品物流园项目钢结构工程所属建设工程的建设单位。
2022年6月28日，西安达亿向临汾市尧都区人民法院提起诉讼，请求被告浙江城建
支付其承揽的晋南国际农产品物流园项目钢结构工程剩余工程款925.38万元，临汾农都作为建设单位在前述欠付工程款范围内承担连带清偿责任。2022年7月6日，杨小春向临汾市尧都区人民法院提起诉讼，请求被告西安达亿支付其实际承揽的晋南国际农产品物流园项目钢结构工程剩余工程款986.04万元及相关利息，浙江城建作为总承包单位、临
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汾农都作为建设单位应在前述未付工程款范围内承担连带责任。
对此，临汾农都已于2022年12月26日提交两份民事答辩状。针对西安达亿的诉讼请求，临汾农都主张公司并非案涉《专业工程分包合同》的义务主体，且西安达亿与浙江城建之间系合法的工程分包关系而非《最高人民法院关于审理建设工程施工合同纠纷案件适用法律问题的解释（一）》第四十三条第二款规定的转包或违法分包情形，不属于公司作为发包人应当承担付款责任的情形，因此基于合同相对性原理及最高人民法院的司法解释，西安达亿要求临汾农都承担连带偿付责任的诉讼请求缺乏事实和法律依据。
针对杨小春的诉讼请求，临汾农都主张公司与其无任何合同关系，基于合同相对性原理，公司并非本案的适格被告，目前杨小春已提供的证据无法证明其实际施工人身份，且其依据最高人民法院的前述司法解释主张工程款支付责任的对象，即发包人应为浙江城建，而非作为建设单位的临汾农都。
截至本审核问询函回复出具之日，临汾农都已就上述诉讼案件采取应对措施并提交答辩意见，上述诉讼案件尚在审理中。除上述诉讼案件以外，截至本审核问询函回复出具之日，公司与西安达亿、杨小春间无业务、财务往来，亦未发生其他诉讼、仲裁纠纷。
截至报告期末，归属于母公司股东的净资产为217953.36万元，上述诉讼案件涉及的工程款约占归属于母公司股东的净资产的0.88%，占比较低。因此，该诉讼案件的审理结果不会对公司的经营、财务状况及未来发展产生重大不利影响。
鉴于上述诉讼案件尚在一审审理过程中，诉讼结果存在较大不确定性，案件所涉工程款尚未构成公司承担现时义务，公司未就该诉讼计提预计负债，符合《企业会计准则
第13号——或有事项》的相关规定。
综上，截至本审核问询函回复出具之日，公司上述尚未了结的诉讼、仲裁主要为正常经营业务开展过程中发生的合同履行纠纷，涉案金额占公司净资产比例较低，不会对公司的经营、财务状况及未来发展产生重大不利影响。结合案件审理进程、案件事实及诉讼风险，公司未承担现时义务，未就上述诉讼、仲裁计提预计负债，符合企业会计准则的相关规定。
2、发行人不存在应披露未披露的诉讼、仲裁
截至本审核问询函回复出具之日，公司及其控股子公司不存在尚未了结的涉案金额
7-1-186浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
超过1000万元且占公司最近一期经审计净资产值10%以上等根据《上市规则》第7.4.1条
规定应当及时披露的重大诉讼、仲裁，也不存在可预见的达到上述披露标准的重大诉讼、仲裁事项。
截至本审核问询函回复出具之日，公司尚未了结的涉案金额在500万元以上或其他对公司存在重大影响的诉讼、仲裁事项及其进展情况已在本题“（一）”之“1、相关诉讼的进展情况，相关事项对发行人经营、财务状况、未来发展的影响，预计负债计提是否充分”项下予以披露。
综上，截至本审核问询函回复出具之日，公司不存在应披露未披露的诉讼、仲裁。
（二）最近36个月内所涉行政处罚的具体事由、处罚情况、整改情况及整改措施
的有效性，是否构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为
1、发行人最近36个月内所涉行政处罚的具体事由、处罚情况、整改情况及整改措
施的有效性
最近36个月内公司所涉行政处罚的具体事由、处罚情况、整改情况及采取的整改措
施具体如下：
2022年10月18日，温州菜篮子配送收到温州市市场监督管理出具的“温市监处罚[2022]190号”《行政处罚决定书》。温州菜篮子配送因根据其与温州王比拉猫贸易有限公司签订的商家服务协议及该客户的要求，在未取得药品经营许可证的情况下为该客户在温州菜篮子配送管理的电子商务平台“马派”上发布久光制药止痛贴售卖信息并提供配送服务，构成无证经营药品的违法行为，受到温州市市场监督管理局根据《中华人民共和国药品管理法》第五十一条、第一百一十五条及《浙江省市场监督管理局、浙江省药品监督管理局关于行政处罚裁量权行使的指导意见》第十五条第一项作出的关闭销售药
品业务、没收违法所得390元并处罚款7.20万元的行政处罚。
截至本审核问询函回复出具之日，温州菜篮子配送已及时缴交上述罚没款项合计
72390元，下架“马派”电子商务平台的久光制药止痛贴，并对其他售卖的商品进行逐一核实。同时，公司加强相关人员对平台所发布商品售卖信息的审核要求，避免类似情况再次发生，上述整改措施合法有效。
2、上述行政处罚所涉违法行为不构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益
7-1-187浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
的重大违法行为根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、
第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》（以下简称“《适用意见第18号》”）“二、关于第十条‘严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为’、第十一条‘严重损害上市公司利益或
者投资者合法权益的重大违法行为’和‘严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为’的理解与适用”项下的规定：（1）“重大违法行为”是指违反法律、行
政法规或者规章，受到刑事处罚或者情节严重行政处罚的行为；有以下情形之一且中介机构出具明确核查结论的，可以不认定为重大违法行为：*违法行为轻微、罚款金额较小；*相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形；*有权机关证明该行为不属于重大违法行为。违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等的除外。
（2）对于严重损害上市公司利益、投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，需根据行为性质、主观恶性程度、社会影响等具体情况综合判断。在国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域存在重大违法行为的，原则上构成严重损害社会公共利益的违法行为；上市公司及其控股股东、实际控制人存在欺诈发行、虚
假陈述、内幕交易、操纵市场等行为的，原则上构成严重损害上市公司利益和投资者合法权益的违法行为。
根据《行政处罚决定书》，温州市市场监督管理局认为温州菜篮子配送能够如实说明涉案产品来源，在案件调查过程中能够积极配合，主动提供案件相关的证据材料，并且销售涉案产品数量较少，货值金额较低，综合考虑温州菜篮子配送违法行为的情节、性质、后果及危害程度等因素，认为其违法行为情节较轻，决定对其减轻处罚。根据《中华人民共和国药品管理法》，生产、销售假药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，责令停产停业整顿，吊销药品批准证明文件，并处违法生产、销售的药品货值金额十五倍以上三十倍以下的罚款；货值金额不足十万元的，按十万元计算；根据《浙江省市场监督管理局浙江省药品监督管理局关于行政处罚裁量权行使的指导意见》，积极配合市场监督管理部门调查，如实陈述违法事实并主动提供证据材料的可以依法从轻或者减轻行政处罚。
鉴于温州市市场监督管理局已认定温州菜篮子配送的违法行为情节较轻，相关处罚
7-1-188浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
依据也未认定该行为属于情节严重的情形，最终给予的处罚金额低于法定处罚幅度下限，且因涉及产品数量及货值金额均较低，该项违法行为未造成公众健康安全方面的严重危害后果，也未涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全等领域或欺诈发行、虚假陈述、内幕交易、操纵市场等行为。因此，温州菜篮子配送的该项违法行为不构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及发行人律师履行了如下核查程序：
1、获取并查阅了发行人尚未了结的诉讼标的在500万元以上或其他对发行人存在重
大影响的诉讼、仲裁的相关资料，并向发行人确认该等诉讼、仲裁的进展情况以及对发行人经营、财务状况、未来发展的影响、预计负债计提情况；
2、获取并查阅了发行人2022年度的审计报告及2023年半年度报告；
3、获取并查阅了发行人及其控股子公司报告期内的营业外支出科目明细；
4、取得了发行人就最近36个月内公司及其控股子公司所涉行政处罚的具体事由、处罚情况、整改情况及采取整改措施的书面确认文件；
5、获取并查阅了相关行政处罚的《行政处罚决定书》及罚没款项支付凭证；
6、通过中国裁判文书网、中国执行信息公开网、信用中国等官方网站对发行人及
其控股子公司的诉讼、行政处罚情况进行了网络核查。
（二）核查意见经核查，保荐机构及发行人律师认为：
1、截至本审核问询函回复出具之日，发行人上述尚未了结的诉讼、仲裁主要为正
常经营业务开展过程中发生的合同履行纠纷，涉案金额占公司净资产比例较低，不会对公司的经营、财务状况及未来发展产生重大不利影响。结合案件审理进程、案件事实及诉讼风险，公司未承担相应的现时义务，未就上述诉讼、仲裁计提预计负债，符合企业会计准则的相关规定；
7-1-189浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
2、截至本审核问询函回复出具之日，发行人不存在应披露未披露的诉讼、仲裁；
3、发行人及其控股子公司最近36个月内受到行政处罚所涉的违法行为不构成严重
损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
7-1-190浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
8.2根据申报材料，报告期各期末公司投资性房地产账面价值为40906.67万元、
33731.03万元、45674.52万元，减值准备各期均为372.36万元。
请发行人说明：（1）报告期各期末投资性房地产账面价值波动较大的原因；（2）
结合公司相关业务经营情况、相关房地产周边区域价格、租金及出租率变动趋势说明投资性房地产减值准备是否计提充分。
回复：
一、发行人说明
（一）报告期各期末投资性房地产账面价值波动较大的原因
报告期各期末，公司投资性房地产账面价值情况如下：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
账面原值81292.2750181.9537052.7151434.06
累计折旧5642.714135.082949.3210155.04
减值准备372.36372.36372.36372.36
账面价值75277.2045674.5233731.0340906.67
公司2021年末投资性房地产账面价值较2020年末减少了7175.64万元，主要由于东方灯具市场拆迁，原来经营用土地、房产转出导致。2022年末投资性房地产账面价值较
2021年末增加了11943.49万元，主要由于龙游百益市场中自持部分原值13129.24万元转
入投资性房地产用于对外经营。2023年6月末投资性房地产账面价值较2022年末增加了
29602.68万元，主要由于2023年2月合并临汾农都，增加了临汾农都晋南国际农产品物
流园一期项目中计划自持部分用于对外经营部分资产原值31110.31万元。
（二）结合公司相关业务经营情况、相关房地产周边区域价格、租金及出租率变动趋势说明投资性房地产减值准备是否计提充分
报告期内，公司投资性房地产主要包括：温州现代农贸城、龙游百益市场自持部分、晋南国际农产品物流园一期项目自持部分和东来锦园商铺。报告期各期末，公司投资性房地产减值准备均为372.36万元，该减值相关投资性房地产系公司2016年度自温州房开购置用于对外出租的东来锦园商铺，公司结合市场评估价值估计其可收回金额，并按可
7-1-191浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
收回金额低于其账面价值的差额确认减值准备的金额372.36万元。报告期内，上述资产经营情况良好，公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》规定的可能存在减值迹象的情况与公司实际情况逐项进行比对，经减值测试，投资性房地产相关资产经营情况良好，不存在新增投资性房地产减值准备的情形。
1、公司相关业务经营情况
公司投资性房地产主要用于对外出租以收取租金。报告期内，公司租赁收入分别为
4437.82万元、4363.65万元、3837.72万元和2121.30万元，2022年度较2021年度减少
了525.93万元，主要由于东方灯具市场拆迁和市场租金减免政策影响。同时，投资性房地产经营性资产构成了公司运营管理的市场集群，报告期内，批发交易市场运营管理收入分别为25066.23万元、27189.19万元、27913.91万元和14423.30万元，呈现增长的趋势。
2、相关房地产周边区域价格、租金及出租率变动趋势
截至报告期末，公司投资性房地产主要构成项目及价值情况如下：
项目 原值（万元） 建筑面积（m2） 单位成本（元/m2）
温州现代农贸城36117.3447292.527637.01
龙游百益市场自持部分13129.2437596.693492.13晋南国际农产品物流园
31110.3161718.905040.65
一期项目自持部分
（1）相关房地产周边区域价格
投资性房单位建筑成本/对比项目交易周边对比项目类型市场售价地产项目单位购置成本所在区域市场
华虹中央城古岸路商铺 温州 二手房 商铺 35100 元/m2温州
7637.01 元/m2 融悦菜市场商铺 温州 二手房 商铺 67300 元/m2
现代农贸城
宏地望府社底商铺 温州 二手房 商铺 34900 元/m2
龙游百益市 亿坤中域国际汽车城 龙游 二手房 商铺 13100 元/m
2
3492.13 元/m2
场自持部分 龙游国际建材市场 龙游 二手房 商铺 9800 元/m2
晋南国际农 东关商铺 临汾 二手房 商铺 18000 元/m2产品物流园
5040.65 元/m2 粮转站小区社区底商 临汾 二手房 商铺 10900 元/m2
一期项目自
持部分 美都汇购物广场 临汾 二手房 商铺 7547.17 元/m
2
注：以上数据来源于第三方公开信息。
7-1-192浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
商铺价格受地理位置、建筑物结构、建设时间、周边配套、经营业态等多因素影响，整体价格差异较大。总体来看，公司投资性房地产的单位成本小于周边商铺售价。
（2）租金及出租率变动趋势
报告期内，公司投资性房地产平均租金及出租率（实际使用率）情况如下：
2023.6.30/2022.12.31/2021.12.31/2020.12.31/
项目项目名称
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
温州现代农贸城96.61%97.44%95.70%90.84%
出租率龙游百益市场自持部分82.31%81.13%--（实际使用率）晋南国际农产品物流园
39.03%---
一期项目自持部分
温州现代农贸城173.10167.60173.06150.23
平均租金龙游百益市场自持部分33.5533.51--（元/m2/月） 晋南国际农产品物流园
27.70---
一期项目自持部分
注：1、出租率（实际使用率）=（各期末已出租面积+市场引流无偿使用面积）/各期末可出租面积；2、平均租金=各期合同约定租金及管理费之和（不含免租）/实际出租面积之和；3、截至2023年8月底，晋南国际农产品物流园一期项目自持部分出租率达到46.14%。
温州现代农贸城位于温州娄桥区域，与温州菜篮子农副产品批发交易市场、温州市生猪肉品批发交易市场、温州市水果批发交易市场等组成了娄桥农副产品批发交易市场，发展比较成熟，交易活跃，客户规模比较稳定。报告期内，温州现代农贸城出租率分别为90.84%、95.70%、97.44%和96.61%，出租率保持相对较高的水平且相对稳定。温州现代农贸城平均租金分别为150.23元/m2/月、173.06元/m2/月、167.60元/m2/月和173.10元
/m2/月，呈现上升的趋势。
龙游百益市场自持投资性房地产于2022年度第四季度陆续投入运营，整体运营时间较短，目前市场尚处于持续招商引流阶段，给予商户减免租金、市场引流无偿使用等优惠政策，出租率和租金水平未达到成熟运营市场的水平，符合农副产品批发交易市场初期运营的特点。包括市场引流无偿使用面积在内，龙游百益市场自持投资性房地产2022年末和2023年6月末的出租率（实际使用率）分别为81.13%和82.31%，平均租金水平（不含免租）分别为33.51元/m2/月和33.55元/m2/月。
公司2023年2月收购了临汾农都，晋南国际农产品物流园一期项目自持投资性房地产于2022年底陆续投入运营，目前该市场尚处于持续招商引流阶段，给予商户减免租金、
7-1-193浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
市场引流无偿使用等优惠政策。晋南国际农产品物流园一期项目自持投资性房地产2023年6月末出租率（实际使用率）为39.03%，平均租金（不含免租）为27.70元/m2/月。
龙游百益市场自持部分和晋南国际农产品物流园一期项目自持投资性房地产平均租金低于温州现代农贸城的平均租金水平，主要原因系：1）龙游百益市场和晋南国际农产品物流园一期项目自持投资性房地产整体运营时间较短，尚处于招商引流阶段，公司给予商户减免租金、市场引流无偿使用等优惠政策，出租率和租金水平未达到成熟运营市场的水平，符合农副产品批发交易市场初期运营的特点。温州现代农贸城运营相对成熟，商户规模和交易量均保持相对较高的水平；2）龙游百益市场位于衢州市龙游县，晋南国际农产品物流园一期项目位于临汾市尧都区，而温州现代农贸城位于温州娄桥地区，属于成熟的娄桥农副产品批发交易市场重要组成部分。温州地区的经济发展水平、市场的规模化和成熟度均优于衢州市龙游县和临汾市尧都区，亦影响平均租金水平。
3、投资性房地产减值准备是否计提充分
公司采用成本模式计量投资性房地产，根据《企业会计准则第8号——资产减值》，从外部信息来源和内部信息来源两方面判断资产负债表日投资性房地产是否存在发生
减值的迹象，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组，是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。
报告期内，投资性房地产相关资产经营情况良好，龙游百益市场自持部分和晋南国际农产品物流园一期项目自持部分尚处于持续招商引流阶段，运营时间较短，出租率和租金水平未达到成熟运营市场的水平，符合农副产品批发交易市场初期运营的特点。周边区域房产价格高于公司投资性房地产相关资产的单位成本。对于投资性房地产相关资产，公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》规定的可能存在减值迹象的情况与公司实际情况逐项进行比对，具体情况如下：
7-1-194浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
序号《企业会计准则第8号——资产减值》的规定公司减值测试情况
报告期各期末，公司投资性房地产中的房屋资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于
1建筑物、土地使用权等的市场价格未发生大
因时间的推移或者正常使用而预计的下跌幅下降的情况
企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以报告期各期末，公司经营所处的经济、技术
2及资产所处的市场在当期或者将在近期发生或者法律等环境未发生重大变化，相关政策
重大变化，从而对企业产生不利影响未发生重大变化市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金报告期各期末，报告期内市场利率或者其他流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅市场投资报酬率未发生重大变化度降低
报告期各期末，公司对投资性房地产相关资有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已产会进行日常维修保护及盘点，相关资产不经损坏存在已经陈旧过时或者其实体已经损坏的情形
资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提报告期各期末，公司未发现资产己经或者将前处置被闲置、终止使用或者计划提前处置的情形企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已
经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现报告期各期末，公司未发现其他资产的经济金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远绩效已经低于或者将低于预期的情形低于（或者高于）预计金额等
报告期各期末，公司不存在其他表明资产可
7其他表明资产可能已经发生减值的迹象
能已经发生减值的迹象综上，公司根据投资性房地产相关资产可能存在减值迹象的情况与实际情况进行逐一比对，对于存在减值迹象的资产，及时进行减值测试，以确保减值准备计提的充分性和合理性。报告期各期末，公司投资性房地产不存在减值迹象，根据《企业会计准则第
8号——资产减值》的规定，公司投资性房地产的减值准备计提充分。
7-1-195浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
8.3请发行人说明公司及其子公司是否存在互联网平台、文化传媒等相关业务，如是，说明相关业务的具体内容、经营模式、收入利润占比等情况以及未来的规划安排。
请保荐机构核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
公司经营范围和主营业务具体见“问题5：关于房地产业务”之“（一）”之“2、公司及其子公司是否从事房地产业务”的相关内容，部分公司经营范围内存在“广告设计、代理”、“广告制作”、“广告发布”、“互联网销售”等可能涉及文化传媒、互联网平台等
相关业务的字样，相关主体及其经营范围、主营业务情况如下：
序号主体名称经营范围主营业务
广告设计、代理；广告制作；广告发布龙游百益市场的开发、运
1龙游百益
营和管理晋南国际农产品物流园的
2临汾农都广告设计、代理；广告制作
开发、运营和管理
3临汾晋鲜丰广告制作；广告设计、代理市场运营管理
广告制作；广告发布；平面设计；广告设农副产品批发交易市场数
4新技术发展
计、代理字化和信息化等技术开发
5温州菜篮子配送食品互联网销售配送业务
6瑞安菜篮子配送互联网设备销售配送业务
7温州马派生鲜食品互联网销售配送业务
互联网销售（除销售需要许可的商品）
8温州马派配送配送业务
农副产品批发交易市场数
9西安禾智互联网数据服务
字化和信息化等技术开发
10东日食品食品互联网销售食用农副产品交易管理互联网数据服务互联网销售（除销售农副产品批发交易市场数
11新技术发展需要许可的商品）食品互联网销售字化和信息化等技术开发
互联网销售（除销售需要许可的商品）
12山西吉美农产品生产、加工和销售

公司及其子公司经营范围涉及文化传媒相关业务的主体包括龙游百益、临汾农都、
临汾晋鲜丰和新技术发展。截至本审核问询函回复出具之日，龙游百益主要从事龙游百益市场的开发、运营和管理，临汾农都主要从事晋南国际农产品物流园的开发、运营和管理，临汾晋鲜丰主要从事市场管理，新技术发展主要从事农副产品批发交易市场数字
7-1-196浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
化和信息化等技术开发。因此，公司及其子公司经营范围涉及文化传媒相关业务，但是均未实际从事文化传媒的相关业务，公司及其子公司实际经营不涉及文化传媒等相关业务。
公司及其子公司经营范围可能涉及互联网平台的业务的主体包括温州菜篮子配送、
瑞安菜篮子配送、温州马派生鲜、温州马派配送、西安禾智、东日食品、山西吉美和新技术发展。截至本审核问询函回复出具之日，温州菜篮子配送、瑞安菜篮子配送、温州马派生鲜和温州马派配送主要从事农副产品配送业务，西安禾智和新技术发展主要从事农副产品批发交易市场数字化和信息化等技术开发，东日食品主要从事食用农副产品交易管理、山西吉美主要从事农产品生产、加工和销售。公司及其子公司可能涉及互联网平台的业务系配送类业务通过“马派”小程序实现农副产品的线上销售。
（一）“马派”小程序配送业务主要情况
1、“马派”小程序配送业务的具体内容
公司专注于农副产品批发交易市场的运营和管理，以农副产品批发交易市场为中心、完善产业链布局。依托旗下农副产品批发交易市场资源，强化食品供应配送服务体系，拓展城市食材配送业务，打造食材供应链服务平台，公司配送业务规模持续提升。
公司配送业务主要客户系当地的企事业单位，主要采用线下直采配送模式。配送业务企事业单位客户的员工多为双职工家庭，亦具有食材配送的需求。由于个人客户的需求具有零星化、个性化等特点，公司根据个人客户配送的特点，开发了“马派”小程序，通过该小程序，实现了个人客户下单、配送和结算的信息化，以满足企事业单位员工食材配送需求，同时满足其他个人消费者线上采购需求。通过“马派”小程序主要以生鲜食材销售、粮油副食为主，为了满足一体化线上采购需求，辅以日常生活用品销售。因此，通过“马派”小程序发展配送业务仅作为线下模式的补充。
2、“马派”小程序配送业务的经营模式
从事“马派”小程序配送业务的温州菜篮子配送取得增值电信业务经营许可证，依法从事线上配送业务。“马派”小程序由公司自用，而非作为互联网平台服务提供买卖双方的撮合业务，通过“马派”小程序实现的盈利来自于配送商品的进销差价，并非向商品供应商提供“马派”小程序互联网平台服务而收取的手续费或服务费。
7-1-197浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
（1）“马派”小程序配送业务涉及货物的采购模式
通过“马派”小程序发展配送业务仅作为线下模式的补充，线上以及线下配送业务采购模式相同，由公司与供应商签订合同、根据需求下达采购订单、按照合同约定结算周期与供应商结算货款。
（2）“马派”小程序配送业务相关流程
个人客户通过“马派”小程序下达订单，公司运营人员根据订购需求和库存情况，确定是否需要采购以及采购的种类和数量，需要采购的履行请购手续后生成采购清单并下达采购指令。若需要采购且订单产品为蔬果、水产等生鲜商品，采购完成后直接进行分拣筛选，按照客户所需订单进行分车整理后配送；若需要采购且订单产品为其他商品，则先办理入库后根据订单，按照客户、地区进行分拣后出库配送；若无需采购，则按照客户、地区进行分拣后出库配送。司机将商品配送至个人客户下单时指定的收货地址后，即完成通过“马派”小程序实现商品的线上销售。“马派”小程序配送业务主要流程如下：
（3）货款结算
公司通过“马派”小程序实现商品的线上销售，个人客户下达订单时，即向公司支付货款，完成商品货款的结算。公司按照销售商品款总额确认收入，按照对应商品的采
7-1-198浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
购价格结转成本，通过“马派”小程序实现的盈利来自于配送商品的进销差价，并非向商品供应商提供“马派”小程序互联网平台服务而收取的手续费或服务费。
（4）售后服务
个人客户下达订单时，即通过“马派”小程序向公司支付货款，完成商品货款的结算，公司与个人客户形成法律上的买卖关系。若个人客户收货后出现商品质量问题，则通过公司的售后协商解决。
3、“马派”小程序配送业务的收入利润占比情况
（1）报告期内，公司通过“马派”小程序实现的配送业务收入及占比情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
线上模式配送业务收入（*）1112.501961.841435.541028.72
主营业务收入（*）33405.6389989.5362612.8252539.93占比（*/*）3.33%2.18%2.29%1.96%
注：线上模式指“马派”小程序配送业务。
（2）报告期内，公司通过“马派”小程序实现的配送业务利润及占比情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
线上模式配送业务利润（*）117.37255.04217.20138.36
主营业务毛利（*）12989.8637914.9125491.3121249.47占比（*/*）0.90%0.67%0.85%0.65%
注：线上模式指“马派”小程序配送业务。
随着配送业务规模和客户数量的增加，“马派”小程序配送业务量亦呈现增加的趋势，但最近三年一期“马派”小程序配送业务金额及占比均较低。
4、“马派”小程序配送业务的未来规划安排
公司“马派”小程序配送业务主要满足个人食材配送需求，提升了订单处理效率。
未来，公司将持续发展配送业务，重点发展企事业单位客户的规模化配送业务，主要采用线下模式，方便订单的下达、调整以及对账和财务结算，符合双方的交易习惯。公司“马派”小程序配送业务将持续主要服务于现有企事业单位客户员工的个性化食材配送
7-1-199浙江东日股份有限公司审核问询函的回复需求，仅作为线下模式配送业务的补充。由于该模式下客户交易规模较小且非重点发展模式，预计未来“马派”小程序配送业务的交易金额及占比均保持相对较低的水平。
（二）“马派”小程序配送业务不属于互联网平台业务根据《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》（以下简称“反垄断指南”）第二条：“（一）平台，本指南所称平台为互联网平台，是指通过网络信息技术，使相互依赖的双边或者多边主体在特定载体提供的规则下交互，以此共同创造价值的商业组织形态。（二）平台经营者，是指向自然人、法人及其他市场主体提供经营场所、交易撮合、信息交流等互联网平台服务的经营者。（三）平台内经营者，是指在互联网平台内提供商品或者服务（以下统称商品）的经营者。平台经营者在运营平台的同时，也可能直接通过平台提供商品。（四）平台经济领域经营者，包括平台经营者、平台内经营者以及其他参与平台经济的经营者。”的相关规定，平台经营者系提供商家进驻、交易撮合、提供商家信息推广的主体。
1、“马派”小程序由公司自用，不存在作为第三方平台向自然人、法人及其他市
场主体提供商品销售的网络虚拟场所的情形。
2、“马派”小程序由公司自用，不存在其他平台经营者入驻的情形，不存在提供
经营场所、交易撮合、信息交流等互联网平台服务而收取手续费或服务费的情形。
3、“马派”小程序配送业务向消费者提供具体的商品，不涉及提供互联网平台服
务以供商家信息推广、亦不存在其他第三方以自身名义在“马派”小程序中发布产品或服务的情形。
4、公司依托微信“马派”小程序线上销售商品，直接向消费者提供商品，按照销
售总额收取货款，属于平台内经营者。公司与消费者作为交易双方，属于商品买卖关系。
综上，“马派”小程序不涉及提供经营场所、交易撮合、信息交流等互联网平台服务的情况，不存在撮合交易而收取手续费或服务费的情形，因此不属于《反垄断指南》规定的“平台经营者”，“马派”小程序配送业务不属于互联网平台业务。
7-1-200浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
二、中介机构核查程序和意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构履行了如下核查程序：
1、查阅了《反垄断法》《反垄断指南》《互联网信息服务管理办法》《非经营性互联网信息服务备案管理办法》等相关法律法规及规范性文件；
2、查阅了发行人及其子公司的工商信息，并了解其主营业务；
3、了解发行人配送业务的主要经营模式和“马派”小程序配送业务主要流程；
4、获取并查阅了发行人最近三年一期的财务报告或审计报告、发行人最近三年一
期“马派”小程序配送业务收入利润占比统计表；
5、访谈了发行人的高级管理人员；
6、获取了发行人关于“马派”小程序配送业务的相关说明。
（二）核查意见经核查，保荐机构认为：
发行人不涉及文化传媒等相关业务。发行人“马派”小程序配送业务属于互联网业务，由于“马派”小程序不涉及提供经营场所、交易撮合、信息交流等互联网平台服务的情况，不存在撮合交易而收取手续费或服务费的情形，因此不属于《反垄断指南》规定的“平台经营者”，“马派”小程序配送业务不属于互联网平台业务。
7-1-201浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
保荐机构总体意见
对本回复材料中的公司回复，保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
7-1-202浙江东日股份有限公司审核问询函的回复【此页无正文，为浙江东日股份有限公司《关于浙江东日股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》之签章页】浙江东日股份有限公司年月日
7-1-203浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
关于本次审核问询函回复的声明
本人作为浙江东日股份有限公司的法定代表人、董事长，现就本次审核问询函的回复郑重声明如下：
“本人已认真阅读浙江东日股份有限公司本次审核问询函的回复的全部内容，确认本次审核问询函的回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。”法定代表人、董事长：
陈加泽浙江东日股份有限公司年月日
7-1-204浙江东日股份有限公司审核问询函的回复【此页无正文，为光大证券股份有限公司《关于浙江东日股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》之签章页】
保荐代表人：
郭护湘张进光大证券股份有限公司年月日
7-1-205浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
关于本次审核问询函回复的声明
本人作为浙江东日股份有限公司保荐机构光大证券股份有限公司的法定代表人、总裁，现就本次审核问询函回复郑重声明如下：
“本人已认真阅读浙江东日股份有限公司本次审核问询函回复的全部内容，了解问询函回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，问询函回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。”法定代表人、总裁：
刘秋明光大证券股份有限公司年月日
7-1-206浙江东日股份有限公司审核问询函的回复
关于本次审核问询函回复的声明
本人作为浙江东日股份有限公司保荐机构光大证券股份有限公司的董事长，现就本次审核问询函回复郑重声明如下：
“本人已认真阅读浙江东日股份有限公司本次审核问询函回复的全部内容，了解问询函回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，问询函回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。”董事长：
赵陵光大证券股份有限公司年月日
7-1-207