科新机电:科新机电调研活动信息

投资者关系活动记录表
证券代码：300092证券简称：科新机电
四川科新机电股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2023-004
投资者关系活动√特定对象调研□分析师会议
类别□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
√其他电话会议参与单位名称及
详见后附参会投资者清单（82人）人员姓名
时间2023年10月24日10:00—11:00
2023年10月25日10:00—11:00
地点电话会议方式
上市公司接待人董事会秘书、财务总监：杨辉员姓名
主要交流内容：
一、董事会秘书杨辉介绍公司前三季度经营概况
根据已经披露的三季报显示，公司2023前三季度实现营业收入11.68亿元，同比增长44.67%；实现归属母公司净利润1.36亿元，同比增长46.85%。从产品分类讲，2023年1-9投资者关系活动月，高端换热器结构占比扩大，核心反应器比去年同期略有增主要内容介绍长，常规产品占比较去年同期减少。总体订单量充裕，经营形势良好。
二、提问交流环节
1、请问公司在核电上中下游的产品布局如何？
回复：公司从事核电制作活动已有10多年，制造技术能力和经验不断积累，相关产品得到客户不断认可，核电订单也
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在逐步增长，特别是近两年，公司实现了新燃料运输容器的批量化生产，市占率高，目前正在承制的有数台。同时，近期新签了高温气冷堆 CX 项目设备合同，以及增加了其他装置的制作，公司将高度重视并持续深化核电领域产品市场的开发。
2、请问这两年新能源装备和天然气设备毛利率都在上升，
但是石油炼化和油气装备毛利率下降，这是为什么？回复：毛利率高低主要与承制的产品材质、结构等因素息息相关。材质要求高的产品，单位吨价会增加，增加额可能会增加。公司不太看重毛利率，更看中的是增值额。
3、如何看待石油炼化、煤化工、天然气化工未来发展？
回复：公司认为煤化工需要进行清洁化利用，煤化工在未来2-3年会有进一步的增量市场。石油炼化仍然是传统支柱行业，正在升级换代，有很多扩建、改造项目；目前能看到的订单项目还是较多。天然气化工方面，国内很多尿素生产线都是较早年代投入的，预计相应市场有替代空间。
4、请展望未来新能源市场？
回复：光伏方面，目前公司阶段性主动调整营销策略，减少了相关订单，但看好未来；核电作为清洁高效稳定性可靠的能源，在国家能源结构中占有重要地位，预计未来将会得显著发展，我公司相关产品市场也会有增长。
5、公司年报里并没有列出来工程承包的收入，这块收入
占比大概是多少？工程总包业务的设备基本都是用的自己的
产品吗？
回复：公司参与的是总包中的某个标段，主攻核心装置的核心反应器和换热器、塔器、储存容器等。公司通过与各工程公司合作，工程公司主要开展相关工艺包设计和有关组织实施，需要我们这种制造公司做支持；公司也会直接参与业主招标，主要参与附加值比较高的装置。
6、公司和海外企业相比的竞争优势？海外市场拓展如
何？预期海外收入占比？
回复：高端化压力容器不会一味追求价格敏感性，主要是
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看产品本身技术性能、参数等复杂要求、制作难度、提供产品
企业过往的相关业绩情况和现场技术制造能力与规模状况，公司可以提供让客户满意的产品。国内人工成本也不低，主要是看安全、交期、质量和服务。
关于海外市场的拓展，我们没有制定预期，更看重效率。
我们有全资子公司在俄语片区，主要以直销为主。有关长期合作的国内工程公司也正在开始拓展俄语片区等，国外工程公司今年以来先后来公司多次考察，比较满意，已有产品销售，今后可能会进一步合作。
7、公司产品和同行相比的竞争优势？
回复：目前低端市场竞争很激烈，中、高端市场空间大。
我们参与了许多重大投资项目，产品结构和技术工艺要求相对高，具有较高附加值，公司经过多年打拼，形成了很多技术诀窍，很多产品的使用寿命更长，更可靠，多年形成的口碑成为公司重要竞争优势。
8、如何应对原材料成本价格波动？
回复：材料成本占产品较大比重，若材料涨价，同行一般都会考虑去做合理传导，公司持续运营近数年，订单需求旺盛，产品有亮点，有合理的较好议价能力。公司与供应商伙伴建立了长期良好且稳定的合作关系，在适批量采购的情况下叠加付款条件提前锁定主要材料价格。
9、请预计全年订单及2024年展望？
回复：公司今年保持订单增长的同时，婉拒了一些订单，以保证现有订单客户的产品质量、交期和服务更好。目前在手订单充足，全年订单还在增加，也在陆续实现交货，现在不能给出明确的数据。2024年订单具体情况，经营层现在暂时还没有给出计划安排。
另外，公司诸多项目产品受生产投产时点、制作周期、生产项目统筹变动、以及客户项目实施变动等因素影响，根据收入确认条件，营收、业绩在实际中可能会出现阶段性波动，但公司总体上不担心整体业绩的持续增长。
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在未来的一定时间，公司重点聚焦中长期价值增长，始终坚持以产品质量作为根本前提，夯实制作能力和提升综合管理水平，不断深化精益管理力度，加强人才队伍培养建设，慎重有序开展升级扩能，蓄势聚力，稳扎稳打，提升高质量发展的综合能力，促进中长期实现更好更快的增长。
10、公司现金流显示为负，后续回款节奏如何？
回复：公司现金流为负主要因订单项目多，占用资金较多，公司与优质供应商打交道，许多原材料特别是支付产品主料的钢材货款时，在提货时需要全额付款，公司收款时又需要根据产品制作进度而定，部分产品制造周期长，导致付款节奏早于销售回款。后期公司将加强货款收款力度，但总体担心不大，因为公司很多客户都是央企、国企、上市公司等大型优质客户。
11、目前产品单位吨价的情况如何？
回复：产品单位吨价随产品材质、结构变化而变化。特材难度大、吨价高、附加值高；碳钢吨价低，但也根据难度有不同报价。
12、公司撬装产品应用情况如何？
回复：公司撬装产品目前主要应用于石油天然气开采环节，用于石油天然气的净化处理，系压力容器机电一体化装置。
公司培育了多年，已经开始逐步批量性见效，客户使用满意。
容器撬装未来不只是用于油气开采环节，还会往下游的炼化、液化等领域拓展，一体化、模块化、集成智能化是压力容器重要的发展方向，提升效率、满足更复杂工况要求。
附件清单（如有）参会投资者清单（附后）日期2023年10月25日
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附件：参会投资者清单序号姓名公司
1唐忠杰茂典资产
2吴志锋上海翰潭投资管理有限公司
3朱冰兵东吴基金
4赵巍华远信（珠海）私募基金管理有限公司
5穆麒宇宝盈基金
6王宇英郑州市鑫宇投资管理有限公司
7方军平上海人寿保险股份有限公司
8黄俊杰深圳市明达资产管理有限公司
9刘宇重庆市金科投资控股(集团)有限责任公司
10俞朕飞华夏久盈
11李泽昱汇添富基金
12辛泽熙安信机械
13王亚琪上证机械
14高嵩个人投资者
15黄向前深圳市尚诚资产管理有限责任公司
16薜向岭嘉荣资本
17郭磊@国联机械
18张发余中银基金
19高攀观火投资
20黄浩长沙高创投资
21贾新龙银河机械
22葛小川广银理财有限责任公司
23张煜堃康瑞通投资
24熊亚威开源证券研究所
25赵璐个人投资者
26李彬民生加银基金管理有限公司
27周荣卫嘉荣资本
28唐保威德邦机械
29孟庆锋磐厚动量
30钟一新中金机械
31张驰招银理财有限责任公司
32郭威秀中金机械
33曹国军上海天猊投资
34巩显峰棕榈湾投资
35辛宏波天津进源资产管理有限公司
36杨嘉国信弘盛
37王树娟东方证券（自营）
38叶善庭相聚资本
39李巍宇宝盈基金
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40诸凯北京源乐晟资产管理有限公司
41牛建斌齐家（上海）资产管理有限公司
42崔莹勤辰资产
43肖翔川发展产业投资
44魏鑫北京橡果资产管理有限公司
45任康个人投资者
46吴亚雯工银国际控股有限公司
47刘卫斌康瑞通投资
48黄博个人投资者
49赵欣上海牛乎资产管理有限公司
50辛泽熙安信证券
51杨竣超德阳产业投资
52许高飞深圳中天汇富基金管理有限公司
53汪家豪广发机械
54王海宇中海基金
55张琮翎中金公司
56刘岚中信建投自营上海勤辰私募基金管理合伙企业（有限合
57崔莹
伙）观富（北京）资产管理有限公司-观富丰悦
58唐天
证券投资基金
59徐晓浩上海甬兴证券资产管理有限公司
60赵巍华远信投资
61 JiaFan Green Court Capital
62刘建忠西藏源乘投资管理有限公司
全天候私募证券基金投资管理（珠海）合伙
63付梓豪企业（有限合伙）
64安晓东北京泽铭投资有限公司
65吴鸿霖天风（上海）证券资产管理有限公司
66许可朱雀基金管理有限公司
67钮舒越上海秋晟资产管理有限公司
68刘军港上海留仁资产管理有限公司
69庄琰上海合远私募基金管理有限公司
70陈晨(益理)上海益理资产管理公司
全天候私募证券基金投资管理(珠海)合伙
71胡宸嘉
企业(有限合伙)
72钟贇南方基金管理有限公司
73白冰洋个人投资者
74涂健上海聚鸣投资管理有限公司
75曹国军上海天猊投资管理有限公司
76尹世君睿远基金
77黄琼个人投资者
78杜娟淡水泉（北京）投资管理有限公司
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79李泽昱汇添富基金管理有限公司
80陈思郁上投摩根基金管理有限公司
81李心宇复星保德信人寿公司
82王海宇中海基金管理有限公司
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