信安世纪:调研活动记录表2023年10月30-31日

证券代码：688201 证券简称：信安世纪
北京信安世纪科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2023-069
投资者关系        活动类别        □特定对象调研 √分析师会议 □现场参观        □媒体采访 □业绩说明会 □路演活动        □新闻发布会 □其他 （请文字说明其他活动内容）
来访人单位、姓名        建信保险资产管理有限公司: 杨晨,明世伙伴基金管理（珠海）有限公司: 张海刚,青岛幂加和私募基金管理有限责任公司: 梁总,中邮证券有限责任公司: 陈昭旭,        深圳市明达资产管理有限公司: 李涛,深圳正圆投资有限公司: 王伟平，北信瑞丰基金管理有限公司：石础，申万宏源证券有限公司：陈旻，中邮人寿保险股份有限公司：朱战宇、张雪峰，上海斯米克材料科技有限公司：黄颖峰，中国国际金融股份有限公司：李虒，金鹰基金管理有限公司：陈颖，泰康资产管理有限责任公司：周昊，上海和谐汇一资产管理有限公司：章溢漫、凌晨，上海健顺投资管理有限公司：高冉，中信建投证券股份有限公司：甘洋科，深圳多鑫投资管理有限公司：成佩剑，厦门金恒宇投资管理有限公司：刘跃，中信建投机构业务部客户：李敏生，华宝基金管理有限公司：卢毅，招商基金管理有限公司：李崟，重庆德睿恒丰资产管理有限公司：江昕，新疆金谷融通股权投资有限公司：沈喆强，中信建投经管委财富管理部客户：沈萍萍
日期、时间        2023年10月30日下午13:30
地点        通讯
接待人员        副总经理/董秘丁纯、证代李明霞
投资者关系活动        主要内容介绍        一、丁总介绍公司三季度情况情况        截止到三季度末收入同比增长10%，三季度收入同比增长17%。从行业来看，前三季度政府行业的收入增长是200%，三季度政府行业收入增长500%，这里面是有普世科技并表的影响，剔除普世影响，公司前三季度政府的收入增长达到了8.7%，单三季度的政府收入的增长达到了17%。金融行业因为2022年收入比较高，当时收入是在45%以上的增长。如果把金融的25%以上的增长剔除，就假定金融去年增长在25%的情况下，公司金融目前单三季度的增长8.8%，前三季度的金融的增长是3.6%。企业端略有降低，在运营商投标上，上半年有一个标未中，后面再继续努力跟进其他。        前三季度毛利率是70.4%，与上半年比，一方面普世的毛利率也比之前的毛利率略有上升，这段时间经营管理上稍微精细化了一些，另外有大单进来，在项目的运营上提升一定的效率。今年公司信创产品虽然占比不高，还是在20%左右，但是信创产品的毛利率相对高一些，无论是政府、企业和金融。        费用端，1）在2022年有招人的计划，并且需要做一些人员的替换工作，所以在2022年公司人员增长20%；2023年公司进行了低业绩人员的管理，这个工作目前还在进行当中，所以相对去年，公司研发人员的增长较快，整体人员也有一定的增长，导致薪酬上涨是费用增长的一大部分。2）股权激励：2022年9月份发布的股权激励计划，今年1-9月份计提股份支付，同时今年预留股份也发放出去，股权支付比例也升高了。3）公司2022年做了工信部的物联网平台的项目，固定资产投入较大，所以今年的折旧也比较大。        产品端，三季度，公司新发布三级信安世纪NetSign签名验签服务器，适用于等保四级系统，应用领域进一步扩展，业务范围得到进一步延伸，持续推进信创产品、云安全，物联网的研究。        二、问题交流        1、金融行业国密改造是否已经完成，未来趋势是怎样的？        回复：金融行业特别是银行业，密码改造随着每年的新增业务应用进行，经过多年推进，银行业对密码产品采购已经成为出于保障业务安全的内生需求。随着新应用、新技术以及政策驱动稳定增长，银行业对密码安全的需求同步增长。在证券、基金、期货等非银金融行业，近年来在政策驱动下，2022年之前完成大部分业务实现密码保护，进行了国密证书认证体系的改造，实现国密算法的逐步全面应用。未来随着金融行业的网络应用系统的增加，国密改造和信创的不断推进，密码产品需求将保持稳定增长。        2、关于普世并表之后，到目前为止双方的合作协同怎么样？        回复：公司积极推进普世科技融合工作，成立了融合小组，由董事长牵头，分管副总裁负责，形成例会制度，在管理、产品、研发、销售四个方面进行融合。管理方面，完成普世科技进入公司办公应用系统、财务管理系统、客户管理系统和生产管理系统；产品方面，完成产品管理体系融合，产品和技术方案培训，正在进行多行业、多场景的融合方案开发；研发方面，实现普世科技研发管理切换到公司PLM系统进行过程管理，完成主机管控管理端页面改造，正在进行OA系统和云测试平台融合；销售方面，制定产品销售策，接受阶段性培训，并开始推广双方产品和方案，现在各自有三单以上在销售当中。
备注        来访人签名：         接待人签名：
证券代码：688201 证券简称：信安世纪
北京信安世纪科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2023-070
投资者关系        活动类别        □特定对象调研 √分析师会议 □现场参观        □媒体采访 □业绩说明会 □路演活动        □新闻发布会 □其他 （请文字说明其他活动内容）
来访人单位、姓名        安信证券股份有限公司：马诗文，北信瑞丰基金管理有限公司：许庆华，富安达基金管理有限公司：沈洋，汇添富基金管理股份有限公司：李泽昱，建信保险资产管理有限公司：杨晨，上海和谐汇一资产管理有限公司：鲍与干，上海人寿保险股份有限公司: 魏蔓，兴业基金管理有限公司: 高圣，        亚太财险: 程永宾，招商基金管理有限公司：凌彬彬，        中邮人寿保险股份有限公司：张雪峰、朱战宇
日期、时间        2023年10月30日下午15:00
地点        通讯
接待人员        副总经理/董秘丁纯、证代李明霞
投资者关系活动        主要内容介绍        丁总介绍公司三季度情况情况        截止到三季度末收入同比增长10%，三季度收入同比增长17%。从行业来看，前三季度政府行业的收入增长是200%，三季度政府行业收入增长500%，这里面是有普世科技并表的影响，剔除普世影响，公司前三季度政府的收入增长达到了8.7%，单三季度的政府收入的增长达到了17%。金融行业因为2022年收入比较高，当时收入是在45%以上的增长。如果把金融的25%以上的增长剔除，就假定金融去年增长在25%的情况下，公司金融目前单三季度的增长8.8%，前三季度的金融的增长是3.6%。企业端略有降低，在运营商投标上，上半年有一个标未中，后面再继续努力跟进其他。        前三季度毛利率是70.4%，与上半年比，一方面普世的毛利率也比之前的毛利率略有上升，这段时间经营管理上稍微精细化了一些，另外有大单进来，在项目的运营上提升一定的效率。今年公司信创产品虽然占比不高，还是在20%左右，但是信创产品的毛利率相对高一些，无论是政府、企业和金融。        费用端，1）在2022年有招人的计划，并且需要做一些人员的替换工作，所以在2022年公司人员增长20%；2023年公司进行了低业绩人员的管理，这个工作目前还在进行当中，所以相对去年，公司研发人员的增长较快，整体人员也有一定的增长，导致薪酬上涨是费用增长的一大部分。2）股权激励：2022年9月份发布的股权激励计划，今年1-9月份计提股份支付，同时今年预留股份也发放出去，股权支付比例也升高了。3）公司2022年做了工信部的物联网平台的项目，固定资产投入较大，所以今年的折旧也比较大。        公司在三季度是盈利的，累计还有一些亏损的情况，四季度是公司集中性较强的季节，盈利会有所改善。        二、问题交流        1、公司今年重点拓展的领域有哪些？        回复：继续加强金融行业的优势，细化金融各细分行业的安全解决方案，提升金融行业的国密改造业务和信创业务，在政府领域，持续开拓交通、人社、财政、税务、海关、烟草等优势行业，抓住政务云、密评机会等机会，积极开拓医疗、教育、公检法、水利、军队军工等新行业 。在企业领域，紧跟大型企业和集团、央企的数字化转型节奏，紧密跟进运营商，发挥合作伙伴作用，加强在各地各行业的业务拓展。        2、公司毛利率较去年同期是有下降的原因？是收入结构的问题还是行业竞争加剧的原因？        回复：历年来毛利率公司还是比较稳定，在71%左右，2022年前三季度金融占比较高，导致毛利率提升。公司今年上半年的时候可能公司又首次低于了70%，主要是因为普世产品毛利率低了一些，影响了一些公司的毛利率，截止到三季度毛利率是70.4%，属于正常值的范围。        3、现在整个大趋势都是在云化，在密码行业它会不会因为这方面的需求，在产品的形态上或者在具体的方案上会有一些变化？        回复：企业或者是政府的业务上云过程当中，密码的应用在之前一段时间确实受限于商业密码产品的形态限制，但是在这个过程当中，对于云化、云上的密码相应的产品方案，进行了积极的这种拓展和布局，商用密码管理局也对商业密码产品上云这方面的产品和方案做了多方面的一些引导，已经集中发布了云服务密码机等一系列产品类型，包括区块链方面的密码模块等。        4、在云的背景下，未来会不会可能就是一部分的业务需求，由云厂商自己自带的一些安全防护或者说加密的一些内容，把这个需求给解决了，对我们这些厂商相关需求会带来对一些冲击？        回复：目前我们包括我们在行业内的这个主流云厂商，像阿里云、华为云，还是跟我们在沟通的，我们其实已经形成一个明确的边界，云厂商所提供的安全方案，倾向于提供平台侧的解决方案，保证云平台、云计算、云底座的循环相关的安全能力。对于云上租户侧，云厂商希望由专业的厂商，尤其是像密码这种专业属性比较强的厂商来提供相应的配套解决方案和服务。所以总的来看，我们现在跟云厂商是一种通力合作，互为互补的合作机制。        5、很多网安或者做普密的厂商也开始做商密，如何看待行业竞争加剧的情况？        回复：目前已经有传统的网安厂商，包括一些新兴的密码产品的供应商，参与到这个赛道里面。但是商用密码领域，对于密码技术的积累和对于行业应用的理解，具有非常高的门槛，对于有一定积累的厂商，尤其公司在金融和运营商多年的经验积累和技术积累，具有较强优势。
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证券代码：688201 证券简称：信安世纪
北京信安世纪科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2023-071
投资者关系        活动类别        □特定对象调研 √分析师会议 □现场参观        □媒体采访 □业绩说明会 □路演活动        □新闻发布会 □其他 （请文字说明其他活动内容）
来访人单位、姓名        太平洋资产管理有限责任公司：王喆，上海和谐汇一资产管理有限公司：章溢漫，上海恬昱投资有限公司：蒋昊，嘉实基金管理有限公司：李不凡，汇添富基金管理股份有限公司：李泽昱，上海盘京投资管理中心（有限合伙）：陈真洋，广发证券：李婉云、雷棠棣、赵靓，上海慎知资产管理合伙企业（有限合伙）：刘越，西藏源乘投资管理有限公司：胡亚男，上海懿坤资产管理有限公司：俞悦，融通基金管理有限公司：王璐清，西藏源乘投资管理有限公司：胡亚男，浙江省浙商资产管理有限公司：陈昌志，红塔红土基金管理有限公司：李绪凯，鹏华基金管理有限公司：杨飞，中国人寿养老保险股份有限公司：徐宝龙，中信建投证券股份有限公司：刘岚
日期、时间        2023年10月31日下午15:00
地点        通讯
接待人员        副总经理/董秘丁纯、证代李明霞
投资者关系活动        主要内容介绍        丁总介绍公司三季度情况情况        二、问题交流        1、收购普世后，双方的融合效果如何？        回复：公司积极推进普世科技融合工作，成立了融合小组，由董事长牵头，分管副总裁负责，形成例会制度，在管理、产品、研发、销售四个方面进行融合。管理方面，完成普世科技进入公司办公应用系统、财务管理系统、客户管理系统和生产管理系统；产品方面，完成产品管理体系融合，产品和技术方案培训，正在进行多行业、多场景的融合方案开发；研发方面，实现普世科技研发管理切换到公司PLM系统进行过程管理，完成主机管控管理端页面改造，正在进行OA系统和云测试平台融合；销售方面，制定产品销售策，接受阶段性培训，并开始推广双方产品和方案，现在各自有三单以上在销售当中。        2、公司毛利率较去年同期是有下降的原因？是收入结构的问题还是行业竞争加剧的原因？        回复：历年来毛利率公司还是比较稳定，在71%左右，2022年前三季度金融占比较高，导致毛利率提升。公司今年上半年的时候可能公司又首次低于了70%，主要是因为普世产品毛利率低了一些，影响了一些公司的毛利率，截止到三季度毛利率是70.4%，属于正常值的范围。
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