新迅达:关于子公司开展期货及衍生品交易的可行性分析报告

广西新迅达科技集团股份公司
关于子公司开展期货及衍生品交易的可行性分析报告
一、开展期货及衍生品交易的目的
广西新迅达科技集团股份公司（以下简称“公司”）已于2023年10月27日
完成工商变更登记及相关备案手续，迁址至中国（广西）自由贸易试验区南宁片区。为充分利用自贸区政策，快速融入当地发展，公司设立控股子公司元亨华景配合新增贸易业务。元亨华景主要从事大宗商品供应链业务，针对品种为黑色系、有色金属、建筑材料、能源、农产品等。为降低上述相关产品价格波动给公司及子公司带来的经营风险，子公司元亨华景拟按经营计划择机开展期货及衍生品交易。
二、开展期货及衍生品交易基本情况
公司董事会授权经营管理层及其授权人士开展期货及衍生品交易，并按照公司制定的《期货及衍生品交易管理制度》相关规定及流程，进行业务操作及管理。
1、交易品种：与元亨华景生产经营相关的大宗商品供应链期货及衍生品品种，包括黑色系、有色金属、能源、农产品等。
2、交易工具：包括但不限于期货、远期、期权、收益互换、场外期权、掉
期、货币互换、利率互换等。
3、交易场所：场内交易仅限于合法境内交易场所；场外交易对手方仅限于
经监管机构批准、具有衍生品交易业务经营资质的证券公司、商业银行等金融机构（非关联方机构）。
4、交易金额：根据元亨华景经营情况及业务需求情况，元亨华景开展期货及衍生品交易的保证金及权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过人民币1000万元。该额度在审批期限内可循环滚动使用。5、资金来源：自有资金，不涉及募集资金。
三、开展期货及衍生品交易的必要性和可行性
元亨华景的经营受到市场价格波动的影响较大。通过参与期货及衍生品交易，元亨华景可以在未来确定采购或销售价格，降低价格波动带来的风险。期货及衍生品交易可以帮助子公司稳定采购成本。当市场价格上涨时，期货及衍生品交易可以确保元亨华景以相对稳定的成本采购商品，从而稳定经营成本。并且子公司可通过套期保值提前锁定采购或销售价格，避免因市场价格波动导致的交易延迟或取消，从而提高经营效率。
元亨华景开展期货及衍生品交易将以正常的生产经营为基础，与实际业务相匹配，以规避和防范风险为目的，不以投机为目的，充分利用期货及衍生品交易的套期保值功能，有效提升公司整体抵御风险能力，保持公司经营业绩持续、稳定。
四、开展期货及衍生品交易可能存在的风险
本次元亨华景开展期货及衍生品交易不以逐利为目的，主要以有效降低产品市场价格剧烈波动对公司及子公司经营带来的影响为目标，但同时由于期货及衍生品交易的特性，业务开展过程中依然存在一定的风险，具体如下：
1、市场风险：理论上，各交易品种在临近交割期时期货市场价格和现货市场
价格将趋于回归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发生系统性风险，期货价格与现货价格走势相背离等，会对子公司的套期保值操作方案带来影响，甚至造成损失。
2、流动性风险：投资产品的赎回、出售及投资收益的实现受到相应产品价格
因素影响，需遵守相应交易结算规则及协议约定，相比于货币资金存在着一定的流动性风险；当没有及时补足保证金时，可能会被强制平仓而遭受损失。
3、政策风险：如市场相关法规政策发生重大变化，可能导致市场发生剧烈波
动或无法交易的风险。4、内部控制风险：金融衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成风险。
5、技术风险：由于不可控因素和不可预测的故障，如系统、网络、通讯等造
成交易指令延迟、中断或数据错误等问题。
五、开展期货及衍生品交易的会计核算原则
公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会计
准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对期货及衍生品交易进行
相应的核算处理，并在财务报告中正确列报。
六、风险控制措施
1、公司及子公司将严格执行法律法规、交易所业务规则等，目前公司已制定
《期货及衍生品交易管理制度》。该制度对公司开展期货及衍生品交易的决策权限、审批流程、业务管理及风险控制等方面做出了明确规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，降低内部控制风险。
2、合理设置期货及衍生品交易，建立岗位责任制，明确各部门和岗位的职责权限，严格在董事会批准的权限内进行子公司期货及衍生品交易。同时，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质，提升相关人员的专业知识。
3、元亨华景拟开展的期货及衍生品交易仅限于与元亨华景经营业务相关性高
的期货及衍生品品种，业务规模将与元亨华景经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。在制订交易方案的同时做好资金规划，严格控制套期保值的头寸规模，在市场剧烈波动时做到合理止损，有效规避风险。
4、公司审计部门定期或不定期对期货及衍生品交易情况进行检查，监督套期
保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。
七、结论综上所述，子公司元亨华景开展期货及衍生品交易是以规避生产经营所需原
材料及生产产品价格波动等风险为目的，实现稳健经营，具有必要性。
公司已根据相关法律法规制定了《期货及衍生品交易管理制度》，落实风险防范措施，确定了具体操作规程，并且公司已就本次元亨华景开展期货及衍生品交易的额度、品种等做出了明确的规定。元亨华景本次开展期货及衍生品交易，可以实现以规避风险为目的的资产保值，增强公司及子公司财务的稳健性，符合公司稳健发展的要求，具有可行性。
广西新迅达科技集团股份公司董事会
2023年11月8日