统联精密:深圳市泛海统联精密制造股份有限公司投资者关系活动记录汇总表（2023年11月1-2日）

证券代码：688210 证券简称：统联精密
深圳市泛海统联精密制造股份有限公司
投资者关系活动记录汇总表
（2023年11月1-2日）
投资者关系活动类别        特定对象调研 □分析师会议□媒体采访 □业绩说明会□新闻发布会 □路演活动□现场参观        □其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名        汇华理财 董伟炜江苏真琢私募基金 姜霄中信证券 梁楠
兴全基金 沈安妮瑞信致远 冉欣亭国海富兰克林基金 陈郑宇浙商证券 赵洪、管迪东海基金 朱瑞
会议时间        2023年11月1-2日
会议地点        公司会议室
上市公司接待人员姓名        董事会秘书&财务总监 侯灿证券事务代表 黄蓉芳证券事务专员 吕一波
投资者关系活动主要内容介绍        一、公司介绍公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售，致力于成为世界领先的MIM产品制造商和多样化精密零部件综合解决方案提供商。自成立以来，公司聚焦金属材料的应用，不断围绕能力边界进行技术延伸和业务拓展。目前，公司MIM、CNC、激光加工等精密制造工艺的研发及制造能力均已经获得了国内外一流客户的认可。
公司产品主要应用于折叠屏手机、平板电脑、笔记本电脑、台式电脑、智能触控电容笔、智能穿戴设备、航拍无人机、运动相机等新型消费电子领域，服务的客户包括苹果、荣耀、亚马逊、大疆、安克创新等国内外知名消费电子品牌及其EMS厂商。此外，公司也在持续布局非消费电子领域业务，如医疗器械及汽车电子等。相关问题解答问题一：公司2023年前三季度的业绩波动的原因？答：公司2023年前三季度业绩波动的主要原因如下：
1、客户需求波动，加之重点投入的新项目或正处于量产爬坡期，或需求转化略有延迟，其盈利能力尚未充分释放，导致公司前三季度整体毛利率水平有所降低。但从整体趋势来看，公司毛利率水平正在稳步提升，第三季度毛利率为38.31%，较第二季度增长4.68%，较第一季度增长8.33%；2、因股权激励的实施，公司确认的股份支付的费用增加。公司前三季度确认的股份支付费用为 1,929.33万元，较上年同期增加1,193.85万元；剔除股份支付影响，公司实现归属于上市公司股东的净利润为4,132.55万元，较上年同期下降43.45%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,774.15万元，较上年同期下降 38.23%；3、为持续稳定发展蓄力，研发费用增加。公司2023年前三季度的研发费用较上年同期增长1,803.31万元，剔除股份支付的影响增长1,343.46万元；4、汇率波动影响。公司前三季度汇兑收益较上年同期减少约1,529万元。综上所述，公司2023年前三季度业绩出现一定波动，但整体上仍处于稳中向好的趋势。问题二：公司折叠屏手机的客户以及业务拓展情况？答：各大安卓系手机品牌厂商这几年持续都在发布折叠手机，折叠屏手机的市场渗透率在不断提升。而且今年我们看到了更多不同价格区间的折叠屏手机，能够吸引的消费者范围越来越广。因此，公司看好折叠屏手机的的市场前景，国内外优秀的折叠屏手机品牌厂商也都是我们目标客户。
我们今年已经为国内的一家手机品牌厂商提供铰链的MIM精密零部件，在今年六月份已经量产。我们希望通过在这个项目的良好表现在行业内形成口碑及示范效应，为与客户的后续深入合作及未来拓展其他的业务机会打下基础。问题三：公司在3D打印方面的业务进展如何？答：3D打印是近年来迅速发展起来的高端数字化制造技术。在整个3D打印体系中，金属3D打印技术是最为前沿和最有潜力的技术，也是先进制造技术的重要方向。今年开始，金属3D打印技术已经应用在了消费电子领域的部分产品上。
公司目前在金属3D打印技术方面也有了一定的技术储备，也在持续加大研发投入，主要涉及新功能性材料的工艺制造方面。
问题四：3D打印技术与MIM技术的关系？ 答：3D打印能实现MIM工艺模具无法满足的复杂的结构，如中空、镂空等，实现异形复杂产品的打印设计，是对MIM工艺暂时无法实现的产品领域的有效补充。但MIM工艺在量产性和综合比较成本等方面比3D打印具有比较优势。
问题五：公司的主要厂区及MIM和非MIM的产能分布情况？答：目前，公司的厂区主要分布在深圳市坪山区以及惠州市惠阳区。其中，公司的MIM精密结构件的产能主要布局在坪山，非MIM精密结构件的产能主要布局在惠阳。此外，湖南长沙MIM生产基地的建设已经进入竣工验收阶段，预计将在今年年底投入生产。投产后，公司MIM产能将得到有效扩充，为公司争取更多优质客户及拓展下游应用领域提供条件。
问题六：公司为什么选择将募投项目落地在长沙？ 答：首先，在MIM领域，有“北科大、南中南”的说法，中南大学的材料科学与工程学院及粉末冶金研究院的研发及技术水平在全国处于领先地位。因此，在长沙建设研发中心和MIM生产基地，有利于把握行业前沿技术的发展动态及引进行业内优秀人才。其次，中部地区高校林立，有丰富的人才资源，尤其理工科背景人才，与公司走工程师队伍的人才发展路线相契合。加之长沙这个城市整体幸福指数较高，综合生活成本较低，有利于长期留下认同公司文化和价值观的优秀人才，推动公司人才梯队的建设。再次，相对于深圳及其周边地区而言，长沙的土地成本相对较低，这也是重要的考虑之一。
最后，我们的产品尺寸较小，运输费用占比小，生产基地落在长沙，额外可能增加的费用可控。问题七：公司2023年前三季度MIM与非MIM业务的收入占比情况？答：2023年前三季度,公司实现营业收入36,790.97万元，同比上升2.86%，其中，MIM精密零部件业务收入为22,799.67万元，同比下降10.38%，非MIM精密零部件业务收入为12,437.44万元，同比上升28.67%。问题八：从中长期来看，公司对MIM与非MIM业务的具体定位是怎么样？答：公司的愿景是成为世界领先的MIM产品制造商以及多样化精密零部件综合解决方案提供商。
MIM仍然是公司重点发展的业务之一。一方面，MIM作为一项综合性、复合性技术，具有较高的技术门槛，可以充分发挥公司在工艺创新方面的竞争优势。另一方面，目前公司涉足的MIM应用领域主要集中在平板电脑及笔记本电脑方面，智能穿戴、智能手机、新能源汽车以及医疗器械领域渗透得较少或几乎没有涉及。而且随着折叠屏手机等创新应用的出现，MIM行业的市场空间不断在打开，我们认为MIM领域仍大有可为。
非MIM也是公司持续加大投入的业务方向。MIM行业这个细分赛道存在天花板，以及客户对工艺的需求是多样化的，因此，自2019年开始，公司在MIM领域发展稳定之后，即在自身能力范围内拓展激光加工、CNC、3D打印、精密注塑等非MIM业务。综上所述，公司未来的发展应该是双轮驱动式的，在不同阶段，在客户需求的推动下，可能会有不同的侧重，但是两块业务应该会保持一个螺旋式上升的趋势。
问题九：公司未来年的业务发展规划？答：着眼于长远与未来，我们坚持“三不变”原则：坚持“守正、向善、务实、奉献”的核心价值观不变，坚持“创新改变未来，精密成就美好”的使命不变，坚持“成为世界领先的MIM产品制造商、多样化精密零部件综合解决方案的提供商”的愿景不变。与此同时，我们也在积极寻求“三变”：
（一）在应用领域方面，公司将抓住消费复苏的良好时机，密切关注消费电子领域如折叠屏手机、智能穿戴等新型应用的发展机会，实现在消费电子领域的稳步增长。同时，公司将着力打开产业边界，逐步探索新能源汽车、医疗器械等应用领域，不断做强做大。（二）在客户方面，公司将一如既往地坚持“服务大客户”战略。在做深做透现有大客户的同时，根据市场变化和自身的发展情况，以输出综合技术解决方案为核心竞争力，构建“跨领域、兼内外、多层次”的客户体系，实现客户多元化布局。（三）市场是流动的，客户的需求是多样化的。公司将密切关注并不断适应市场需求的变化，以新材料为核心，发挥自身跨专业、跨行业的工艺创新优势，继续推动公司迈向多样化的精密零部件综合技术解决方案提供商的新发展阶段。
问题十：公司非MIM的业务发展情况？ 答：目前，公司的非MIM业务包括激光加工、CNC、3D打印、精密注塑等。其中，激光加工和CNC业务发展较快。问题十一：公司的核心竞争力体现在哪方面？答：跨行业、跨专业的技术人才团队及基础技术的积累赋予了公司较强的工艺创新能力，是公司在激烈的竞争中脱颖而出的法宝。公司技术团队拥有复合型专业背景，能够回归工艺原理本身，快速定位技术难点及解决方向。以MIM精密零部件产品为例，MIM精密零部件产品均为定制化产品，工艺较为复杂，原材料成本占比较小，约占整个生产成本的15-20%左右，差异主要在制造费用上，具体而言，即工艺路线的选择。一般而言，生产一个符合客户需求的产品，可以适用不同的工艺路线。我们若可以依托工艺创新，解决关键技术难点，寻找到工艺路线的最优解——用较短的制程工序稳定地生产出合格产品，那么效率及良率都会得到明显的提升。此外，在产品稳定生产的过程中，我们也会自发进行工艺及设备的迭代，持续提高生产效率及良率，从而不断提升盈利能力或者使之保持在一个相对稳定的水平。未来，公司将持续走创新驱动发展的路线，不断挑战难的事情，以工艺创新作为公司稳步前进的基石。
附件清单（如有）        无
日期        2023年11月1-2日