晶晨股份:晶晨半导体（上海）股份有限公司2023年11月9日-10日投资者关系活动记录表

证券代码：688099 证券简称：晶晨股份
晶晨半导体（上海）股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2023-006
投资者关系活动类别        √特定对象调研 □分析师会议        □媒体采访 □业绩说明会        □新闻发布会 □路演活动        □现场参观                □其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称        信达澳亚基金        兴业基金        长江养老        中泰证券        国泰基金        招银理财        东证资管        兴银理财        宏利基金        合远基金        人保养老        华夏基金        天风证券        国联证券        国联安基金        泾溪投资        翊安投资
时间        2023年11月9日-11月10日
地点        公司会议室现场调研
上市公司接待人员姓名        董事、董事会秘书：余莉女士
投资者关系活动主要内容介绍        公司介绍：        晶晨半导体（上海）股份有限公司是全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂商，主营业务为系统级SoC芯片及周边芯片的研发、设计与销售，目前主要产品有多媒体智能终端SoC芯片、无线连接芯片、汽车电子芯片等，为众多消费类电子领域提供SoC主控芯片和系统级解决方案。公司产品已广泛应用于家庭、汽车、办公、教育、体育健身、工业、商业、农业、娱乐、仓储等领域。公司拥有丰富的SoC全流程设计经验，致力于超高清多媒体编解码和显示处理、内容安全保护、系统IP等核心软硬件技术开发，整合业界领先的CPU/GPU技术和先进制程工艺，实现成本、性能和功耗优化，提供基于多种开放平台的完整系统解决方案，帮助全球运营商、OEM、ODM等客户快速部署市场。公司业务已覆盖中国大陆、香港、北美、欧洲、拉丁美洲、亚太、非洲等全球主要经济区域，依托长期技术沉淀、持续对新技术、新应用领域的研究开发，以及全球布局的区位优势和市场资源，公司在全球范围内积累了稳定优质的客户群，业务规模持续增长。                Q&A环节：        1、请介绍一下公司三季度的情况        营收：2023年第三季度公司实现营收15.07亿，同比增长16.60%，环比增长14.60%。今年Q3公司营收创下历史同期最高水平。历史上Q3最高是去年三季度12.93亿。        净利润：2023年第三季度公司实现归母净利润1.29亿。同比去年三季度增长35.23%。环比二季度下降16%，减少约2,500万。三季度虽然表观净利润不及二季度，但实际上三季度的盈利能力比二季度增强了，因为二季度有较大汇兑收益，而三季度有汇兑损失，因此三季度经营性产生的利润比二季度显著增多。         毛利率：2023年第三季度综合毛利率为35.98%，环比二季度提升了2.91个百分点。同比去年三季度提升3.33个百分点。毛利率的提升主要系进一步优化工艺水平、提升供应链管理以及产品的规模效应等几个方面的共同作用。        研发费用：2023年第三季度公司发生研发费用3.44亿元，相较去年三季度增加约2,800万元。相较今年二季度环比增加约2,000万元。        股份支付费用：2023年第三季度，公司确认股份支付费用约5,700万元，对归母净利润的影响为约5,500万元（已考虑相关所得税费用的影响）。剔除股份支付费用影响后，2023年第三季度归母净利润为1.84亿元。        总体，今年以来公司销售规模持续增长，盈利质量明显改善。海外业务持续增长、产品结构更加均衡、新产品线提升明显。                2、公司三季度库存金额较二季度有所上升，原因是什么？可否具体分析一下三季度库存情况。        截止2023年9月30日，公司存货金额14.16亿元，较2023 Q2增加约2.7亿，随着收入规模扩大需相应增加备货，也是为后续销售做准备。        库存结构中，跟之前一样，大部分是在制品，少部分是库存商品，还有一点原材料。库存商品中，90%以上账龄小于6个月。        周转率方面，三季度存货周转天数约158天。与二季度基本相当（二季度157天）。同行业均值约307天（此数据按照2023年三季报的数据统计）。我们存货周转速度大大快于行业水平。        综上，从库存金额、库存构成、账龄、周转率等多角度分析来看，公司库存情况继续保持健康。                3、公司海外业务今年以来如何？各产品线收入分布较之前是否有变化？        今年以来公司海外业务继续增长，海外收入占比不断提升，已显著高于国内收入占比。长期的海外市场耕耘与开拓，在这个行业周期的冬天也结出了硕果，5条产品线里有4条产品线（S、T、W、V）的海外市场已经突破历史前高（2022 Q2），这也是公司在这一轮行业下行周期里，快速摆脱行业不利因素影响重回上升通道的关键。        产品结构方面，公司产品结构变得更加均衡，收入占比由之前单一产品线占比超过50%，发展成为现在三大主力产品线携两个希望之星，三大主力产品线（S、T、A）齐头并进，两个新产品线（W、V）茁壮成长。                4、T系列新产品出货量情况如何，是否还在提升？毛利率是否有改善？        T系列新产品2023年出货逐季增加。T产品线毛利率Q3较Q2环比有了明显改善。                5、公司各业务恢复情况如何？        整体收入，公司2023 Q3已恢复到了历史高点（2022 Q2）的九三成水平。（2022 Q2营收16.26亿，2023 Q3营收15.07亿，差额1.19亿）        分产品线，三条产品线（T、W、V）的收入均已反超历史高点（2022 Q2），且大幅增长。S收入恢复到近6成（海外已反超2022 Q2，国内恢复相对较缓），A收入恢复到近8成。                6、公司研发人员数量会继续上升吗？        过往我们长期保持了高强度研发投入，研发人员从几百人增加到当前1,500人左右，这些投入有效助力了公司发展。当前人员布局基本能支撑公司业务发展，短期内人员主要以局部补强，整体不会有大幅扩张。                7、奈飞三季报显示流媒体付费用户数增幅明显，是否预示着相关细分行业在好转？        影音娱乐是人类精神世界的一种“刚需”，并且在世道不好的情况下，反而帮助人类排解压力，丰富精神世界，这种需求不仅仅是发达国家成熟市场，那些摆脱了贫穷和饥饿的发展中国家，其增长潜力更大，这个从近期奈飞发布的第三季财报数据也可以得到一些印证，奈飞发布的第三季财报中显示，其全球流媒体付费用户数达到了2.47亿，净增用户数876万，同比增长10.8%，创下了自2020年第二季度疫情高峰期以来最大的季度净增用户数纪录。分地区来看，全球所有市场的净新增用户数都出现了显著增长，净新增用户数最多的是欧洲、中东和非洲地区（EMEA），达到了395万，同比增长86%；亚太地区（APAC）净新增用户数为188万，同比增长24%。上述这些不管是欧美成熟市场，还是非洲、拉美等新兴市场，我们都已覆盖，后续随着成熟市场的恢复，新兴市场需求的不断释放，也将是长期支撑公司成长的动能。                8、面对下行周期公司产品是否有降价？        截止到三季度，我们各产品线均价继续保持稳定，没有降价。                9、8K招标进展如何？        9月底，中国电信发布了IPTV智能机顶盒（8KP60）产品检测报名公告。程序已经在进行中，后续请大家持续关注，有新进展我们也会和大家更新。                接待过程中，公司与投资人进行了充分的交流与沟通，严格遵守公司《信息披露管理制度》等文件的规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况。
是否涉及应当披露重大信息        否
附件清单（如有）        无
日期        2023年11月13日