北斗星通:独立财务顾问报告（修订稿）

中信证券股份有限公司
关于
北京北斗星通导航技术股份有限公司
重大资产出售
之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二三年十一月声明与承诺
中信证券股份有限公司接受北京北斗星通导航技术股份有限公司的委托，担任其重大资产出售的独立财务顾问，并出具独立财务顾问报告。
本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《重组办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》和《深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）》等
相关法律法规的规定，根据有关各方提供的资料编制而成，旨在对本次交易作出独立、客观和公正的评价，以供北斗星通全体股东及有关方面参考。
一、独立财务顾问声明
本独立财务顾问特作如下声明：
1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方
对其所提供文件和材料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
2、本独立财务顾问报告是基于本次交易各方均按相关协议的条款和承诺全
面履行其所有义务的基础而提出的。
3、本独立财务顾问提醒投资者注意，本独立财务顾问报告不构成对北斗星
通的任何投资建议，投资者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
4、本独立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财
务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明。
5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，查阅有关文件。
16、本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为北斗星通本次交易的法定文件。未经本独立财务顾问书面同意，本独立财务顾问报告不得被用于其他任何目的，也不得被任何第三方使用。
二、独立财务顾问承诺
本独立财务顾问特作如下承诺：
1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表
的专业意见与上市公司等交易各方披露的文件内容不存在实质性差异。
2、本独立财务顾问已对上市公司等交易各方披露的本次交易的相关文件进行核查，确信所披露文件的内容与格式符合要求。
3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司本次交易符合法律、法规、中
国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4、本独立财务顾问有关本次交易事项的独立财务顾问核查意见已提交独立
财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此独立财务顾问核查意见。
5、本独立财务顾问在与上市公司接触后到担任独立财务顾问期间，已采取
严格的保密措施，严格执行风险控制和内部防火墙制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
2目录
声明与承诺.................................................1
一、独立财务顾问声明............................................1
二、独立财务顾问承诺............................................2
目录....................................................3
释义....................................................7
一、一般术语................................................7
二、本次交易相关释义............................................8
三、专业术语................................................9
重大事项提示...............................................11
一、本次交易方案.............................................11
二、本次交易对上市公司的影响.......................................12
三、本次交易方案实施前尚需履行的批准程序.................................14
四、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一
致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施
完毕期间的股份减持计划..........................................15
五、本次重组对中小投资者权益保护的安排..................................15
重大风险提示...............................................20
一、与本次交易相关的风险.........................................20
二、本次交易完成后上市公司的行业和业务风险................................21
第一章本次交易概述............................................24
一、本次交易的背景和目的.........................................24
二、本次交易的具体方案..........................................25
三、本次交易性质.............................................27
四、本次交易对上市公司的影响.......................................29
五、本次交易方案实施前尚需履行的批准程序.................................31
六、本次交易相关方作出的重要承诺.....................................32
3第二章上市公司基本情况.........................................41
一、基本信息...............................................41
二、公司设立及历史沿革..........................................41
三、最近三十六个月控制权变动情况.....................................49
四、最近三年重大资产重组情况.......................................50
五、最近三年主营业务发展情况.......................................50
六、最近三年主要财务数据及财务指标....................................51
七、控股股东及实际控制人概况.......................................52
八、公司最近三年合法合规情况.......................................53
第三章交易对方基本情况..........................................54
一、交易对方基本情况...........................................54
二、历史沿革及最近三年注册资本变化情况..................................54
三、股权结构及主要股东基本情况......................................55
四、主营业务发展状况及主要财务数据....................................57
五、最近一年简要财务报表.........................................57
六、主要下属企业情况...........................................58
七、交易对方与上市公司不存在关联关系的说明................................58八、交易对方及其主要管理人员最近五年内受行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
的情况..................................................59
九、交易对方及其主要管理人员最近五年内的诚信情况.............................59
十、交易对方华瑞智联购买标的资产的资金来源、履约能力以及相关履约保
障措施..................................................59
第四章交易标的基本情况..........................................62
一、基本情况...............................................62
二、历史沿革...............................................62
三、股权结构及产权控制关系........................................68
四、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况...........................74
五、合法合规情况.............................................83
4六、标的企业最近三年主营业务发展情况..................................84
七、报告期经审计的主要财务指标......................................85
八、交易标的为股权的说明.........................................86
九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况...........................87
十、下属企业基本情况...........................................87
十一、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划和建设许可有关报批事项....................................................111
十二、涉及许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的
情况..................................................111
十三、本次交易涉及的债权债务转移....................................111
第五章标的企业评估及定价情况......................................112
一、评估基本情况............................................112
二、评估假设..............................................113
三、评估方法的选择...........................................114
四、收益法评估说明...........................................116
五、市场法评估说明...........................................137
六、下属子公司评估情况.........................................159
七、引用其他评估机构或估值机构报告内容.................................179
八、估值特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明............................179
九、评估基准日至重组报告书出具日的重要变化事项及其对评估结果的影响....................................................187
十、上市公司董事会对本次交易标的企业评估合理性以及定价公允性的分析....................................................187
十一、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的
公允性的意见..............................................191
第六章本次交易的主要合同........................................193
一、股权转让协议的主要内容.......................................193
二、本次交易的其他重要协议.......................................202
第七章独立财务顾问意见.........................................210
5一、基本假设.............................................210
二、本次交易的合规性分析........................................210
三、本次交易定价的依据及合理性分析...................................215
四、本次交易根据资产评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、评
估假设前提的合理性、重要评估参数取值的合理性的核查意见.................216
五、本次交易对上市公司主营业务、财务状况、盈利能力、持续发展能力
和公司治理机制的分析..........................................217
六、本次交易资产交付安排的说明.....................................221
七、本次交易不构成关联交易.......................................221
第八章独立财务顾问的内核程序及内核意见.................................223
一、内核程序..............................................223
二、内核意见..............................................223
第九章独立财务顾问对本次交易的结论性意见................................224
附件一：注册商标............................................227
附件二：专利..............................................231
附件三：著作权.............................................248
6释义
在本独立财务顾问报告中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
一、一般术语
公司/本公司/上市指北京北斗星通导航技术股份有限公司
公司/北斗星通
北斗星通（重庆）汽车电子有限公司，曾用名重庆深渝北斗汽车重庆北斗指电子有限公司北斗智联指北斗星通智联科技有限责任公司华瑞智联指北京华瑞世纪智联科技有限公司华瑞世纪指华瑞世纪控股集团有限公司北斗有限指上市公司前身北京北斗星通卫星导航技术有限公司国家大基金指国家集成电路产业投资基金股份有限公司华信天线指深圳市华信天线技术有限公司
石家庄银河微波技术股份有限公司，曾用名石家庄银河微波技术银河微波指有限公司
重庆智能指北斗星通（重庆）智能科技发展有限公司北斗智联指北斗星通智联科技有限责任公司
北斗智联（南京）指北斗星通智联科技（南京）有限公司徐港电子指深圳市徐港电子有限公司
XUGANG TECHNOLOGY （HONG KONG） LIMITED）徐港徐港香港指科技（香港）有限公司江苏北斗指江苏北斗星通汽车电子有限公司奥莫软件指奥莫软件有限公司远特科技指北京远特科技股份有限公司北汽指北京汽车股份有限公司吉利指吉利汽车控股有限公司长安指重庆长安汽车股份有限公司奇瑞指奇瑞汽车股份有限公司上汽通用五菱指上汽通用五菱汽车股份有限公司
中信证券/独立财务指中信证券股份有限公司顾问
会计师/大华/大华
指大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师
律师/隆安律师指北京市隆安律师事务所
评估机构/天健评估指北京天健兴业资产评估有限公司
中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会
7深交所指深圳证券交易所
中证登深圳公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》
《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》《格式准则第26《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上指号》市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产《监管指引第9号》指重组的监管要求》《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股《监管指引第7号》指票异常交易监管》
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、本次交易相关释义本报告、本独立财务《中信证券股份有限公司关于北京北斗星通导航技术股份有限指顾问报告公司重大资产出售之独立财务顾问报告》交易对方指华瑞智联
交易各方指北斗星通全资子公司重庆北斗、华瑞智联
标的公司/标的企业指北斗智联
标的资产/交易标的/
指北斗星通全资子公司重庆北斗所持有的北斗智联15%股权拟出售资产北斗星通全资子公司重庆北斗拟以现金方式向华瑞智联出售其本次交易指
所持北斗智联15%的股权本次交易中上市公司子公司重庆北斗与交易对方签订的《北斗星《股权转让协议》指通（重庆）汽车电子有限公司与北京华瑞世纪智联科技有限公司关于北斗星通智联科技有限责任公司之股权转让协议》《北斗星通智联科技有限责任公司审计报告》（大华审字《审计报告》指[2023]0020712号）
《北京北斗星通导航技术股份有限公司备考财务报表审阅报告》
《备考审阅报告》指（大华核字[2023]0014447号）《北京北斗星通导航技术股份有限公司下属公司北斗星通（重《资产评估报告》指庆）汽车电子有限公司拟转让持有的北斗星通智联科技有限责任公司股权项目资产评估报告》（天兴评报字（2023）第1402号）评估基准日指2023年5月31日审计基准日指2023年5月31日
报告期/最近两年一
指2021年、2022年、2023年1-5月期
报告期各期末指2021年12月31日、2022年12月31日、2023年5月31日
8交割日指标的资产完成过户之工商变更登记当日
自评估基准日（不含）至标的企业完成工商变更之日（含）的期过渡期指间
三、专业术语
Global Navigation Satellite System 的英文缩写，指全球卫星导航系统，是为地球表面或近地空间任何地点提供全天候定位、导航、授时（PNT）的空基无线电导航定位系统。2007 年，联合国将美国的全球定位系统（Global Positioning System，GPS）、俄罗斯的格洛GNSS 指
纳斯系统（GLObal NAvigation Satellite System，GLONASS）、欧盟的伽利略卫星导航系统（Galileo Navigation Satellite System，Galileo）以及我国的北斗卫星导航系统（BeiDou Navigation SatelliteSystem，BDS）确定为全球四大卫星导航定位系统北斗 /北斗卫星 BeiDou Navigation Satellite System（简称 BDS），北斗卫星导航系导航系统/北斗指统，是我国自行研制的自主发展、独立运行的全球卫星导航系统，系统/BDS 也是继 GPS、GLONASS 之后的第 3 个成熟的全球卫星导航系统
为突出北斗卫星导航系统在我国重要的战略地位，国内专业领域通北斗/GNSS 指
常以北斗/GNSS 代指全球卫星导航系统
卫星导航定位指利用空间卫星对地面、海洋、空中和空间用户进行导航定位的技术高精度指应用差分定位等技术以达到优于米级的卫星定位精度
是采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介芯片指质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构（即集成电路），将前述大量的微型结构放在一块塑基上形成芯片，以实现特定功能北斗/GNSS 芯片系指全球卫星导航系统定位芯片，是所有高精度卫北斗/GNSS 芯片 指 星导航定位终端产品和应用的核心部件，技术含量最高，决定了终端产品应用性能高低
利用导航芯片、外围电路和相应的嵌入式控制软件制成带输入输出
接口的板级产品，是高精度 GNSS 接收机的最核心部件，可接收处板卡、模块指
理 GNSS 信号、直接用于 GNSS 用户终端制造的基础集成电路板，模块是集成度较高的板卡
随着自动驾驶的发展，智能汽车的电子电气架构由分布式转向域控制结构，汽车功能域通常可以分为动力域、底盘域、车身域、座舱自动驾驶域控制域、自动驾驶域。自动驾驶域控制器是汽车所有功能域的核心，亦指器是自动驾驶汽车的大脑。自动驾驶域控制器负责实现和控制汽车的自动驾驶功能，需要处理感知、决策、控制三个层面的算法，对软硬件要求较高，且因涉及安全的部件较多，故功能安全等级要求高
5th Generation Mobile Networks，第五代移动通信技术，是最新一代
5G 指 蜂窝移动通信技术，其性能目标是提高数据速率、减少延迟、节省
能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接
通过搭载先进的车载传感器、控制器、执行器等装置，使车辆具备智能网联汽车指复杂环境感知、智能决策、协同控制等功能，实现安全、高效、舒适、节能行驶
依托信息通信技术，通过车内、车与车、车与路、车与人、车与服车联网指务平台的全方位连接和数据交互，提供综合信息服务，形成汽车、电子、信息通信、道路交通运输等行业深度融合的新型产业形态
9Electronic Control Unit，电子控制单元，又称行车电脑、车载电脑，
是汽车专用微机控制器，一般由微处理器（CPU）、存储器（ROM、ECU 指RAM）、输入/输出接口（I/O）、模数转换器（A/D）以及整形、驱动等大规模集成电路组成
ADAS 指 Advanced Driver Assistance System 的英文缩写，高级驾驶辅助系统车载前装/汽车在汽车出厂前，终端/产品作为整车设计的一部分，在生产线装配到指
前装汽车中，购买由车辆生产厂商负责车载后装/汽车车辆出厂之后，将终端/产品装配进车辆，购买由车辆购买者或使用指后装者负责抗干扰指载体能够适应各种有意或无意的电磁干扰而正常工作的能力
通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网连接起来，进行信息物联网指
交换和通讯，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络
抬头显示器（Head Up Display）的简称，主要作用是把时速、导航HUD 指 等重要行车信息，投影到驾驶员前面的风挡玻璃上，让驾驶员尽量做到不低头、不转头就能看到时速、导航等重要的驾驶信息
Telematics BOX 的简称，是车联网系统的重要组成部分，主要用于T-BOX 指
和后台系统/手机 APP 通信，实现手机 APP 的车辆信息显示与控制全称 vehicle to everything，即车对外界的信息交换。车联网通过整合全球定位系统（GPS）导航技术、车对车交流技术、无线通信及
V2X 指
远程感应技术奠定新的汽车技术发展方向，实现了手动驾驶和自动驾驶的兼容
注：本独立财务顾问报告除特别说明外，所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
10重大事项提示
本部分所述词语或简称与本独立财务顾问报告“释义”所述词语或简称具有相同含义。特别提醒投资者认真阅读本独立财务顾问报告及《北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》全文，并注意下列事项：
一、本次交易方案
（一）本次交易方案概况交易形式重大资产出售本次交易为北斗星通全资子公司重庆北斗拟以现金交易方式向华瑞智交易方案简介
联出售北斗智联15%的股权
交易价格25290.00万元名称北斗星通智联科技有限责任公司
主要从事汽车智能网联业务，包括智能网联汽车电子交易标的主营业务
产品的研发、生产和销售
所属行业 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业
构成关联交易□是□否
构成《重组管理办法》第
交易性质十二条规定的重大资产重□是□否组
构成重组上市□是□否
本次交易有无业绩补偿承诺□是□否
本次交易有无减值补偿承诺□是□否其它需特别说明无的事项
（二）标的资产的交易价格和估值情况
交易标评估结果增值率/本次拟交易交易价格其他基准日评估方法
的名称（万元）溢价率的权益比例（万元）说明北斗智2023年市场法163939.6694.09%15%25290.00-联5月31日
11（三）本次交易对价支付方式
交易标的名称及支付方式该交易对方支付交易对方
权益比例现金对价（万元）其他的总对价（万元）
华瑞智联北斗智联15%股权25290.00-25290.00
二、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
本次交易前，北斗智联为上市公司控股子公司。本次交易完成后，上市公司间接持有北斗智联18.21%股权，华瑞智联持有北斗智联40.57%的股权，北斗智联不再纳入上市公司合并报表范围。
北斗智联主要负责上市公司汽车电子业务板块。目前，全球汽车电子业务竞争激烈，博世、大陆、电装、德尔福（现已被博格华纳收购）等国际汽车零部件巨头因产业起步时间早，已形成了丰富的产品结构。我国汽车电子市场在起步阶段主要被国际巨头控制，国内在竞争中处于相对弱势的地位。随着上市公司汽车电子业务的不断开拓，该业务板块面临着国际巨头及国内其他领先厂商的激烈竞争。由于汽车电子行业属于资金密集型行业，不论是厂房建设、设备购置等产线建设改造，还是产品研发升级等环节，均需要持续投入大量的资金。上市公司汽车电子业务进一步发展离不开巨额资金的投入。
在本次资产重组完成后，上市公司将剥离汽车电子业务。上市公司沿着市场需求、技术融合、商业模式“三轴”积极精准布局“物联网芯片、下一代 PNT芯片、云服务、天线、惯性”业务，以“云+芯/端”为基础，提供“高精度位置数据服务+高性能自主定位芯片/端+各类融合技术等”的整体解决方案，着力构建智能时代的“位置数字底座”。上市公司将利用重组后获得的资本加大主业投入和产业升级，进一步做强做大公司核心主业。同时，本次重组后，上市公司仍持有标的公司18.21%股权，仍将在业务协同赋能等方面助力标的资产发展，分享标的资产在汽车电子领域的发展收益。
本次交易完成后，上市公司仍能保持业务完整性，本次交易不会导致上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
12（二）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易为资产出售，不涉及发行股份，不涉及上市公司股权变动，不会对上市公司的股权结构产生影响，不会导致上市公司控制权变更。
（三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
根据2022年度和2023年1-5月的上市公司财务数据及备考财务报告，上市公司本次交易前后财务数据如下：
单位：万元
2023年5月31日/2023年1-5月2022年12月31日/2022年
项目交易后交易后交易前变动率交易前变动率（备考）（备考）
资产总计750962.03598879.31-20.25%760855.41610478.90-19.76%
负债合计276699.17101273.03-63.40%279466.88111040.66-60.27%归属于母公司所
432277.45490267.9013.42%433565.35490597.5713.15%
有者权益合计
营业收入156040.7953184.43-65.92%381607.77184751.00-51.59%归属于母公司所
-3803.23-2926.6123.05%14521.5517152.2318.12%有者的净利润
净资产收益率-0.88%-0.68%0.20%3.31%3.91%0.60%基本每股收益
-0.07-0.0614.29%0.290.3417.24%（元/股）扣除非经常性损
益后基本每股收-0.11-0.0918.18%0.130.2161.54%益（元/股）
注：上市公司2022年财务数据已经审计，2023年1-5月财务数据已经审阅。
根据备考报表，本次交易完成后，北斗智联不再纳入上市公司合并报表，对上市公司主要财务指标的影响情况如下：
从资产负债角度来看，本次交易完成后，上市公司截至2023年5月31日的总资产及总负债均大幅下降，降幅分别达到20.25%和63.40%。上市公司截至2023年5月31日的归属于母公司所有者权益上升，涨幅达到13.42%。上市公司截至
2023年5月31日的资产负债率由36.85%下降至16.91%。通过本次交易，上市
公司归属于母公司所有者权益增加，总负债减少，资产负债率显著下降，资本结构进一步优化，有利于提高上市公司的抗风险能力和偿债能力。
从收入利润角度来看，交易完成后北斗智联不再纳入公司合并报表，公司
2023年1-5月的营业收入大幅减少，降幅达65.92%。考虑到北斗智联在报告期
13内亏损，公司2023年1-5月归属于母公司所有者的净利润亏损情况收窄，净资
产收益率增长0.20个百分点，基本每股收益和扣除非经常性损益后基本每股收益有所提高，盈利能力进一步提升。本次交易后预计公司将获得25290万元的现金对价，回收的资金可为上市公司今后开展主营业务提供资金支持。通过本次交易，公司剥离汽车电子业务，集中优势资源聚焦于卫星导航及微波陶瓷器件业务领域，打造“云+芯”的业务模式，进一步巩固上市公司芯片等基础器件领先优势和增强研发实力，构筑差异化市场竞争力。
三、本次交易方案实施前尚需履行的批准程序
（一）本次交易方案已履行的决策及审批程序
1、本次交易方案已获得上市公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，
上市公司独立董事对本次交易相关议案发表了独立意见和事前认可意见；
2、本次交易方案已获得上市公司第六届监事会第三十次会议审议通过；
3、本次交易已获得交易对方内部决策机构审议通过；
4、本次交易已取得除交易双方外标的公司其他股东放弃优先购买权、随售权的证明文件。
（二）本次交易方案尚需履行的决策及审批程序
截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易尚需履行的决策及审批程序如下：
1、上市公司股东大会审议通过本次交易；
2、重庆北斗的股东北斗星通作出同意本次交易的股东决定；
3、相关法律法规所要求的其他可能涉及的备案或核准。
本次交易不属于《重组管理办法》第十三条的情形，不涉及发行股份，无需按照适用《证券法》和中国证监会的相关规定报经中国证监会注册。
上述审批为本次交易的前提条件，通过审批前不得实施本次交易方案。本次交易能否通过上述审批以及最终通过审批的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
14四、控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东
及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划
（一）控股股东对本次重组的原则性意见
上市公司实际控制人、控股股东周儒欣及其一致行动人周光宇已出具说明：
“本人认为本次交易符合相关法律、法规及监管规则的要求，本次交易的方案公平合理、切实可行，符合上市公司和全体股东的整体利益，有利于促进上市公司未来的业务发展。本人原则性同意上市公司实施本次交易。”
（二）上市公司控股股东、上市公司董事、监事、高级管理人员自本次重组报告书首次披露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划上市公司控股股东周儒欣及其一致行动人周光宇出具了《关于不存在股份减持计划的承诺函》，承诺：
“1、自本次重组披露之日至本次重组实施完毕期间，本人无股份减持计划，即本人将不以任何方式减持所持有的上市公司股份（如有），包括上述期间因分红送股、资本公积转增股本等情形产生的衍生股份。
2、如违反上述承诺，由此给上市公司或投资者造成损失的，本人承诺向上市公司或投资者依法承担赔偿责任。”上市公司全体董事、监事、高级管理人员出具了《关于不存在股份减持计划的承诺函》，承诺：
“1、自本次重组披露之日至本次重组实施完毕期间，本人无股份减持计划，即本人将不以任何方式减持所持有的上市公司股份（如有），包括上述期间因分红送股、资本公积转增股本等情形产生的衍生股份。
2、如违反上述承诺，由此给上市公司或投资者造成损失的，本人承诺向上市公司或投资者依法承担赔偿责任。”五、本次重组对中小投资者权益保护的安排
为保护投资者，尤其中小投资者的合法权益，上市公司拟采取以下措施：
15（一）严格履行上市公司信息披露义务
上市公司及相关信息披露义务人严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规、部门规章和规范性文件的
相关要求，切实履行信息披露义务。本独立财务顾问报告披露后，上市公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次重组的进展情况。
（二）严格履行交易相关程序
对于本次交易，公司将严格按照相关规定履行法定程序进行表决、披露。独立董事认可本次交易并发表了独立意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。本次交易将依法进行，由公司董事会提出方案，并经公司股东大会审议。
（三）股东大会的网络投票安排上市公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布股东大会通知，提醒全体股东参加审议本次交易方案的临时股东大会会议。上市公司将根据法律、法规及规范性文件的相关规定就本次交易方案的表决提供网络投票平台，以便为股东参加股东大会提供便利，建立中小投资者单独计票机制，充分保障中小股东行使其投票权。
（四）聘请具备相关从业资格的中介机构
本次交易中，上市公司聘请了具有专业资格的独立财务顾问、律师、审计机构、评估机构等中介机构，对本次交易方案及全过程进行监督并出具专业意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害上市公司的股东利益。
（五）过渡期间损益安排
根据《股权转让协议》，标的企业的股权交易对价不因过渡期损益进行调整。
因此，标的企业过渡期内产生的损益，导致股东权利的增减，由工商变更后的标的企业股东按股权比例承担和享有。
16（六）本次交易摊薄上市公司即期回报情况及相关填补措施
1、本次交易对公司每股收益的影响
根据上市公司2022年及2023年1-5月的财务数据及备考财务报告，本次交易前后公司每股收益比较如下：
2023年1-5月2022年度
项目
交易前交易后（备考）交易前交易后（备考）
基本每股收益（元/股）-0.07-0.060.290.34扣除非经常性损益后
-0.11-0.090.130.21
基本每股收益（元/股）
注：上市公司2022年财务数据已经审计，2023年1-5月财务数据已经审阅。
本次交易完成前后，公司2022年度归属于母公司股东的净利润及每股收益将有所提升，不存在因本次重组而导致即期每股收益被摊薄的情况。
2、本次交易摊薄即期回报的应对措施
为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益的回报，若出现即期回报被摊薄的情况，公司拟采取多种措施填补即期回报，具体如下：
（1）加强经营管理和内部控制，提高上市公司运营效率
上市公司将进一步加强经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低公司运营成本。公司将努力提高资金的使用效率，设计合理的资金使用方案，规范有效地运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，把握市场机遇，突出公司的核心竞争优势，增强公司的整体盈利能力。
（2）完善公司治理结构
上市公司已建立、健全了法人治理结构，规范运作，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与公司经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗位职责，各职能部门之间职责明确、相互制约。公司组织机构设置合理、运行有效，股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。上市公司将严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结
17构，维护上市公司全体股东的利益。
（3）完善利润分配政策
上市公司现行《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件的规定，符合《中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的要求。严格执行现行分红政策，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，提升股东回报水平。
3、上市公司董事、高级管理人员对公司填补摊薄即期回报措施能够得到切
实履行作出的承诺为保障本次重组摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护中小投资者利益，公司全体董事、高级管理人员就本次重组摊薄即期回报采取填补措施作出如下承诺：
“（1）本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）如公司未来实施股权激励方案，本人承诺股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
违反承诺给公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任；
（7）本人作为公司董事/高级管理人员期间，上述承诺持续有效。”
184、上市公司控股股东、实际控制人对公司填补摊薄即期回报措施能够得到
切实履行作出的承诺为保障本次重组摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护中小投资者利益，公司控股股东、实际控制人，就本次重组摊薄即期回报采取填补措施作出如下承诺：
“（1）作为公司控股股东、实际控制人，不会越权干预公司的经营管理活动，不会侵占公司利益；
（2）本承诺函出具日后，如中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等
证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；
（3）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
违反承诺给公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任；
（4）本人作为公司控股股东、实际控制人期间，上述承诺持续有效。”
（七）其他保护投资者权益的措施
本次交易的交易对方关于提供信息真实、准确、完整的承诺参见本独立财务
顾问报告之“第一章本次交易概述”之“六、本次交易相关方作出的重要承诺”之“（一）交易对方作出的重要承诺”。
上市公司提醒投资者到指定网站（www.cninfo.com.cn）浏览《北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》的全文及各中介机构出具的意见。
19重大风险提示
一、与本次交易相关的风险
（一）本次重组审批风险
本次重组尚需履行若干审批程序，包括但不限于上市公司股东大会审议通过本次交易方案、监管机构审核通过等，上述程序均为本次重组实施的前提条件。
本次交易能否获得上述批准，以及最终成功实施的时间，均存在不确定性。若因非交易对方原因导致以上审批程序进度不达预期，从而导致交割日晚于2023年
12月31日的，交易对方有权选择随时、无条件终止本次股权转让的交易，或要
求上市公司继续执行本次交易并支付相应资金成本。
（二）本次重组被暂停、中止或取消的风险
本次重组存在如下被暂停、中止或取消的风险：
1、尽管上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，在本次交易过程中积极
主动进行内幕信息管理，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，按时登记相关内幕信息知情人信息，但仍旧难以排除有关机构或个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的行为，存在上市公司因涉嫌内幕的异常交易致使本次重组被暂停、中止或取消的风险。
2、在本次交易的推进过程中，市场环境可能会发生变化，从而影响本次交
易的条件：此外，监管机构的审核要求也可能对交易方案产生影响。在本次交易审核过程中，交易双方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易方案，如交易双方无法就完善交易方案的措施达成一致，本次交易存在被暂停、中止或取消的风险。
3、本次交易签署的《股权转让协议》中约定的协议生效条件和交割条件中
任一条款若无法满足，则有可能导致本次交易被暂停、中止、取消或者后续步骤无法进行。
4、其他原因可能导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。
20（三）标的资产的估值风险
本次交易中，标的资产的交易价格根据符合《证券法》规定的评估机构出具的评估结果为基础，经交易双方协商确定。评估机构采用市场法对北斗智联截至评估基准日2023年5月31日的全部股东权益进行了评估。根据天健评估出具的《资产评估报告》（天兴评报字（2023）第1402号），截至评估基准日2023年5月31日，北斗智联全部股东权益价值评估值为163939.66万元，标的资产对应的评估值约为24590.95万元。交易双方以评估结论为基础，经友好协商，确定本次交易标的资产交易价格为25290.00万元。
虽然评估机构在评估过程中能够严格按照评估的相关规定勤勉、尽职的履行义务，但仍可能出现因未来实际情况与评估假设不一致的情形，特别是出现标的公司产品市场环境发生重大改善、宏观经济出现较大波动、国家政策及行业监管
发生显著变化等情况时，未来标的资产价值可能发生明显变化，提请投资者注意本次标的资产的估值风险。
（四）本次交易价款支付的风险本次交易中交易双方已就本次交易价款的支付进度及违约条款进行了明确约定。但若交易对方在约定时间内无法筹集或支付足额资金，则本次交易价款存在不能及时、足额支付的风险。
二、本次交易完成后上市公司的行业和业务风险
（一）因出售资产而带来的主要业务变化和经营规模下降的风险
上市公司主营业务具体可以分为芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件、
汽车电子四大板块。上市公司通过本次交易剥离汽车电子业务板块，本次交易后，上市公司将以芯片及数据服务、导航产品和陶瓷元器件为主营业务，并利用获得的资本加大主业投入和产业升级，进一步做强做大上市公司主业。
本次交易标的营业收入占公司合并口径相应指标的比重较大，交易完成后，交易标的不再纳入合并范围，因而短期内会导致公司营业收入体量缩小、经营规模下降，提请投资者注意上市公司因出售资产而带来的经营规模下降风险。
21（二）对标的企业财务资助、提供担保及承担回购义务等事项的风险
截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司存在为标的公司贷款提供担保的情况，具体如下：
序担保担保借款银行签订日期担保合同主债务最高保证金额号人方式人
债权人依据《综合授信合同》中信银行《最高额保证
连带（2021渝银信字第401011号）上市股份有限2021年合同》（2021北斗最高保证额为
1责任与债务人在2022年1月5日至
公司公司重庆12月17日渝银最保字第智联10000万元保证2025年2月25日期间所签署的分行401011-2号）主合同而享有的一系列债权主债权（《融资额度协议》编号BC2023032800000116）及由主
债权产生的利息、违约金、损害上海浦东《最高额保证赔偿金、手续费及其他为签订或连带发展银行上市2023年合同》北斗履行本合同而发生的费用、以及最高保证额为
2责任股份有限公司 3 月 30 日 （ ZB83142023 智联 债权人实现担保权利和使权所 5650 万元保证公司重庆00000002）产生的费用（包括但不限于诉讼分行费、律师费、差旅费等），以及根据主合同经债权人要求债务人需补足的保证金。
债权人依据《综合授信合同》中信银行《最高额保证
连带（2021渝银信字第401011号）上市股份有限2023年合同》（2023北斗最高保证额为
3责任与债务人在2023年8月28日至
公司公司重庆8月28日渝银最保字第智联4520万元保证2024年8月28日期间所签署的分行401007-1号）主合同而享有的一系列债权主合同（《流动资金借款合同》交通银行连带《保证合同》编号202310018）项下的全部主上市股份有限2023年江苏本金数额为4责任（202310018-1债权本金及利息、复利、罚息、公司公司宿迁4月7日北斗1130万元
保证）违约金、损害赔偿金和实现债权分行的费用主合同（《流动资金借款合同》交通银行连带《保证合同》编号202310019）项下的全部主上市股份有限2023年江苏本金数额为5责任（202310019-1债权本金及利息、复利、罚息、公司公司宿迁4月7日北斗1695万元
保证）违约金、损害赔偿金和实现债权分行的费用主合同（《授信业务总协议》编号 215106893E230506）项下实
际发生的债权，以及在本担保合中国银行《最高额保证连带同生效前债务人与债权人之间上市股份有限2023年合同》（2023江苏最高保证额为
6责任已经发生的债权，及基于主债权
公司公司宿迁9月6日年宿企最保字北斗2260万元
保证本金所发生的利息、违约金、损分行215106893号）
害赔偿金、实现债权的费用、因违约造成的债权人损失及其他所有应付费用
截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司对北斗智联及其子公司的担保金额为2.53亿元，占上市公司2023年6月末所有者权益的4.51%。
22报告期内，上市公司存在为标的公司按与交易对方关联方以相对股权比例提
供财务资助的情况。截至本独立财务顾问报告签署日，该笔财务资助本息已全额偿还。
根据本次交易《股权转让协议》，对股权转让协议签署前已生效的授信、贷款由交易双方及其关联方提供担保且不能按新的股权比例调整的，上市公司已促使交易对手方或其关联方提供相应反担保安排、签署《反担保协议》，明确上市公司在交割日后以对标的公司绝对持股比例（18.21%）为上限承担担保责任，超出部分的担保责任由交易对方或其关联方提供反担保。股权转让协议签署后新发生的担保或财务资助，上市公司担保责任或财务资助比例应以交割日后上市公司对标的公司的绝对持股比例为上限。基于上述约定，若标的公司未能履行担保涉及债务或财务资助事项的资金偿还，上市公司可能面临承担担保责任或财务资助资金不能按期收回的风险。
此外，根据北斗智联前次可转债投资人转股增资签署的《股东协议》及本次交易签署的《股东协议之补充协议》，上市公司存在按一定比例回购财务投资人部分股权的风险。
（三）本次交易完成后上市公司新增关联交易的风险
本次交易完成后，标的公司成为上市公司参股子公司并出表，构成上市公司关联方。本次交易将新增上市公司在购销商品、提供和接受劳务、关联方拆借、关联租赁等方面的关联交易。在本次标的资产出售后会短期内新增上市公司与参股子公司的关联交易。因此，本次交易存在新增关联交易的风险，具体情况参见《北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》之“第十章同业竞争与关联交易”之“一、关联交易的情况”之“（四）本次交易前后上市公司关联交易变化情况”。
23第一章本次交易概述
一、本次交易的背景和目的
（一）本次交易的背景
自成立以来，北斗星通顺应时代发展大潮，紧跟中国北斗卫星导航系统建设和产业发展三步走战略步伐，逐步形成了围绕卫星导航、微波陶瓷器件、汽车智能网联三大业务方向，为全球用户提供卓越的导航定位产品、解决方案及服务。
公司主营业务具体可以分为芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件、汽车电子
四大板块，各板块之间既协同发展，又相对独立运营。
上市公司汽车电子板块主营产品为汽车智能座舱电子产品。该板块在技术与产品、认证与注册、客户与渠道方面，具有较强的市场优势。但面临着汽车电子行业的激烈竞争，标的资产业务开拓、产品研发提升均持续需求大量资金，对上市公司持续资金投入构成压力。与此同时，标的资产尚处于投入发展阶段，经营业绩持续为负，对上市公司整体业绩表现也构成不利影响。为此，公司决定出售汽车电子板块相关资产。
在本次资产重组完成后，上市公司沿着市场需求、技术融合、商业模式“三轴”积极精准布局了“物联网芯片、下一代 PNT 芯片、云服务、天线、惯性”业务，以“云+芯/端”为基础，提供“高精度位置数据服务+高性能自主定位芯片/端+各类融合技术等”的整体解决方案，着力构建智能时代的“位置数字底座”。上市公司将利用重组后获得的资本加大主业投入和产业升级，进一步做强做大公司主业。同时，本次重组后，上市公司仍持有标的公司18.21%股权，仍将在业务协同赋能、按比例提供财务资助等方面助力标的资产发展，分享标的资产在汽车电子领域的发展收益。
（二）本次交易的目的
1、聚焦主业，打造云+芯的业务模式
上市公司本次出售北斗智联股权系基于战略发展需要，有利于增强核心竞争力。北斗智联主要负责上市公司汽车电子业务板块。目前，全球汽车电子业务竞争激烈，博世、大陆、电装、德尔福（现已被博格华纳收购）等国际汽车零部件
24巨头因产业起步时间早，已形成了丰富的产品结构。我国汽车电子市场在起步阶
段主要被国际巨头控制，国内在竞争中处于相对弱势的地位。随着上市公司汽车电子业务不断开拓，面临着国际巨头及国内其他厂商的激烈竞争。另外，由于汽车电子行业属于资金密集型行业，不论是厂房建设、设备购置等产线新建和改造，还是产品持续研发升级，都需要投入大量的资金。上市公司汽车电子业务的持续发展离不开后续巨额资金的投入。因此，上市公司拟通过本次汽车电子业务资产控制权出售有助于集中优势资源聚焦于卫星导航及微波陶瓷器件业务领域。公司未来将打造云+芯的业务模式，进一步巩固公司芯片等基础器件领先优势和增强研发实力，构筑差异化市场竞争力。
2、优化上市公司资产负债结构，推动可持续发展
通过本次交易标的资产的出售，上市公司将取得较为充裕的资金。本次交易有利于进一步降低资产负债率、优化资产结构，改善公司经营性现金流，提高股东投资回报，进一步提升经营质量和运营效率。同时，增加的现金储备还可用于支持巩固公司主营业务，维护上市公司及股东利益，为公司持续发展提供有力保障。
二、本次交易的具体方案
（一）整体方案概述本次交易为上市公司旗下全资子公司重庆北斗筹划以现金方式向华瑞智联
出售北斗智联15%的股权。本次交易完成后，上市公司持有北斗智联18.21%股权，华瑞智联持有北斗智联40.57%的股权，北斗智联不再纳入公司合并报表范围，构成上市公司重大资产出售。
（二）交易对方、交易标的本次交易的交易对方为华瑞智联。本次交易的交易标的为北斗星通全资子公司重庆北斗所持有的北斗智联15%股权。
（三）标的资产的定价依据及交易作价
根据天健评估对本次交易出具的《资产评估报告》，以2023年5月31日为评估基准日，北斗智联100%股权的评估值为163939.66万元，对应上市公司拟
25出售北斗智联15%股权的评估值为24590.95万元。
参考上述评估报告，经交易双方友好协商，本次拟出售北斗智联15%股权的交易作价为25290.00万元。
（四）本次交易对价支付方式
根据上市公司子公司重庆北斗与华瑞智联签订的《股权转让协议》，本次交易的股权转让款由华瑞智联以货币方式、按下列条件分两期支付给重庆北斗：
1、在以下条件已全部满足或由华瑞智联豁免后的5个工作日内，华瑞智联应当向重庆北斗指定的银行账户支付交易价款的55%（以下简称“首笔股权转让款”），即人民币13909.50万元：
（1）本次交易已取得标的公司除双方外其他全体股东关于同意本次交易以
及同意放弃行使其对标的股权享有的优先购买权及/或任何可能影响本次交易的权利的书面文件；
（2）本次交易己取得北斗星通董事会和股东大会的批准；
（3）根据《股权转让协议》约定及相关法律法规规定应由双方签署的本次交易相关文件已由双方适当签署。
（4）《股权转让协议》中双方的陈述与保证自评估基准日且持续至首笔股
权转让款支付日均是真实、准确的，且不具有误导性；
（5）自评估基准日至首笔股权转让款支付日未发生任何对标的公司产生重大不利影响的事件，但因标的公司正常开展日常经营业务（如采购、销售、生产、研发、技术合作等）导致不利影响或损失的情形不在此列；
（6）重庆北斗已向华瑞智联提交首笔股权转让款的《付款通知函》。
2、首笔股权转让款支付后，在以下条件均已满足或由华瑞智联豁免后的5个工作日内，华瑞智联应当向重庆北斗指定的银行账户支付交易价款的45%（以下简称“剩余股权转让款”），即人民币11380.50万元：
（1）标的公司已就将标的股权登记至华瑞智联名下事宜，及按照《股权转让协议》规定的公司治理架构的调整在主管市场监督管理局完成了变更登记；
26（2）重庆北斗履行全部交割义务并向华瑞智联递交满足全部交割条件的交
割完成确认函和支付剩余股权转让款的《付款通知函》。
（五）业绩对赌方案本次重大资产重组不涉及业绩对赌。
（六）募集配套资金情况
本次重大资产重组不涉及发行股份，亦不涉及募集配套资金。
三、本次交易性质
（一）本次交易构成重大资产重组根据《重组管理办法》第十二条规定：“上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：1、购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总
额的比例达到50%以上；2、购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营
业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；3、购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。”
2023年9月18日，北斗星通召开第六届董事会第三十三次会议，审议通过
了本次重大资产出售相关议案，同意以现金交易方式向华瑞智联出售北斗智联
15%的股权。股权转让完成后，华瑞智联持有北斗智联40.57%的股权，上市公
司通过重庆北斗持有北斗智联18.21%股权，构成上市公司的资产出售。上市公司不再将北斗智联纳入合并范围。
根据大华出具的大华审字[2023]0013135号《审计报告》，本次交易标的公司2022年经审计财务报表的相关财务指标如下：
单位：万元
项目2022年12月31日/2022年度
资产总额213648.82
资产净额58367.86
营业收入198303.13
本次交易出售资产的资产总额、资产净额和营业收入占上市公司相应项目的
27比例情况如下：
单位：万元项目资产总额资产净额营业收入
上市公司（2022年12月31日/2022年度）760855.41481388.52381607.77
标的公司（2022年12月31日/2022年度）213648.8258367.86198303.13
财务指标占比28.08%12.12%51.97%北斗智联2022年营业收入占上市公司合并报表对应财务指标的比例为
51.97%，超过50%。此外，2022年11月，北斗智联出售了参股公司合众北斗
4.60%股权，该次交易需纳入本次重大资产重组的累计计算范围。根据合众北斗
2021年度经审计的财务指标，该次交易对应的资产总额为233.66万元、资产净
额为52.06万元、营业收入375.17万元，该次交易涉及资产占本次重大资产出售标的资产的资产总额、资产净额和营业收入比例均较小，不会影响本次交易性质。
该次交易的具体情况参见《北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》之“第十二章其他重要事项”之“三上市公司最近十二个月内资产交易情况及与本次交易的关系”之“（五）北斗智联出售合众北斗电子科技（上海）有限公司股权”。
因此，本次交易构成《重组管理办法》第十二条规定的上市公司重大资产重组行为。
（二）本次交易不构成关联交易
本次重组的交易对方华瑞智联不构成上市公司的关联方，本次交易不构成关联交易。
（三）本次交易不构成重组上市
本次交易不涉及发行股份，不会导致上市公司股权结构发生变化，本次交易也不涉及向公司实际控制人及其关联方购买资产。本次交易完成前后，上市公司的控股股东、实际控制人均未发生变化，本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的交易情形，不构成重组上市。
28四、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
本次交易前，北斗智联为上市公司控股子公司。本次交易完成后，上市公司间接持有北斗智联18.21%股权，华瑞智联持有北斗智联40.57%的股权，北斗智联不再纳入上市公司合并报表范围。
北斗智联主要负责上市公司汽车电子业务板块。目前，全球汽车电子业务竞争激烈，博世、大陆、电装、德尔福（现已被博格华纳收购）等国际汽车零部件巨头因产业起步时间早，已形成了丰富的产品结构。我国汽车电子市场在起步阶段主要被国际巨头控制，国内在竞争中处于相对弱势的地位。随着上市公司汽车电子业务的不断开拓，该业务板块面临着国际巨头及国内其他领先厂商的激烈竞争。由于汽车电子行业属于资金密集型行业，不论是厂房建设、设备购置等产线建设改造，还是产品研发升级等环节，均需要持续投入大量的资金。上市公司汽车电子业务进一步发展离不开巨额资金的投入。
在本次资产重组完成后，上市公司将剥离汽车电子业务。上市公司沿着市场需求、技术融合、商业模式“三轴”积极精准布局“物联网芯片、下一代 PNT芯片、云服务、天线、惯性”业务，以“云+芯/端”为基础，提供“高精度位置数据服务+高性能自主定位芯片/端+各类融合技术等”的整体解决方案，着力构建智能时代的“位置数字底座”。上市公司将利用重组后获得的资本加大主业投入和产业升级，进一步做强做大公司核心主业。同时，本次重组后，上市公司仍持有标的公司18.21%股权，仍将在业务协同赋能等方面助力标的资产发展，分享标的资产在汽车电子领域的发展收益。
本次交易完成后，上市公司仍能保持业务完整性，本次交易不会导致上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
（二）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易为资产出售，不涉及发行股份，不涉及上市公司股权变动，不会对上市公司的股权结构产生影响，不会导致上市公司控制权变更。
29（三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响
根据2022年度和2023年1-5月的上市公司财务数据及备考财务报告，上市公司本次交易前后财务数据如下：
单位：万元
2023年5月31日/2023年1-5月2022年12月31日/2022年
项目交易后交易后交易前变动率交易前变动率（备考）（备考）
资产总计750962.03598879.31-20.25%760855.41610478.90-19.76%
负债合计276699.17101273.03-63.40%279466.88111040.66-60.27%归属于母公司所
432277.45490267.9013.42%433565.35490597.5713.15%
有者权益合计
营业收入156040.7953184.43-65.92%381607.77184751.00-51.59%归属于母公司所
-3803.23-2926.6123.05%14521.5517152.2318.12%有者的净利润
净资产收益率-0.88%-0.68%0.20%3.31%3.91%0.60%基本每股收益
-0.07-0.0614.29%0.290.3417.24%（元/股）扣除非经常性损
益后基本每股收-0.11-0.0918.18%0.130.2161.54%益（元/股）
注：上市公司2022年财务数据已经审计，2023年1-5月财务数据已经审阅。
根据备考报表，本次交易完成后，北斗智联不再纳入上市公司合并报表，对上市公司主要财务指标的影响情况如下：
从资产负债角度来看，本次交易完成后，上市公司截至2023年5月31日的总资产及总负债均大幅下降，降幅分别达到20.25%和63.40%。上市公司截至2023年5月31日的归属于母公司所有者权益上升，涨幅达到13.42%。上市公司截至
2023年5月31日的资产负债率由36.85%下降至16.91%。通过本次交易，上市
公司归属于母公司所有者权益增加，总负债减少，资产负债率显著下降，资本结构进一步优化，有利于提高上市公司的抗风险能力和偿债能力。
从收入利润角度来看，交易完成后北斗智联不再纳入公司合并报表，公司
2023年1-5月的营业收入大幅减少，降幅达65.92%。考虑到北斗智联在报告期内亏损，公司2023年1-5月归属于母公司所有者的净利润亏损情况收窄，净资产收益率增长0.20个百分点，基本每股收益和扣除非经常性损益后基本每股收益有所提高，盈利能力进一步提升。本次交易后预计公司将获得25290万元的现金对价，回收的资金可为上市公司今后开展主营业务提供资金支持。通过本次
30交易，公司剥离汽车电子业务，集中优势资源聚焦于卫星导航及微波陶瓷器件业务领域，打造云+芯的业务模式，巩固公司芯片等基础器件领先优势和增强研发实力，构筑差异化市场竞争力。
五、本次交易方案实施前尚需履行的批准程序
（一）本次交易方案已履行的决策及审批程序
1、本次交易方案已获得上市公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，
上市公司独立董事对本次交易相关议案发表了独立意见和事前认可意见；
2、本次交易方案已获得上市公司第六届监事会第三十次会议审议通过；
3、本次交易已获得交易对方内部决策机构审议通过；
4、本次交易已取得除交易双方外标的公司其他股东放弃优先购买权、随售权的证明文件。
（二）本次交易方案尚需履行的决策及审批程序
截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易尚需履行的决策及审批程序如下：
1、上市公司股东大会审议通过本次交易；
2、重庆北斗的股东北斗星通作出同意本次交易的股东决定；
3、相关法律法规所要求的其他可能涉及的备案或核准。
本次交易不属于《重组管理办法》第十三条的情形，不涉及发行股份，无需按照适用《证券法》和中国证监会的相关规定报经中国证监会注册。
上述审批为本次交易的前提条件，通过审批前不得实施本次交易方案。本次交易能否通过上述审批以及最终通过审批的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
31六、本次交易相关方作出的重要承诺
（一）交易对方作出的重要承诺承诺事项承诺方承诺主要内容
1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》
等法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的要求，本公司保证为本次交易所提供的有关信息的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为
真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
3、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确
和完整的，无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4、本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本
公司所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、关于提供信误导性陈述或重大遗漏的情形。
息真实、准确
华瑞智联5、在本次交易期间，本公司将依照相关法律、法规、规章、中和完整的承
国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披诺函
露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司承诺将暂停转让本公司在该上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账
户提交上市公司董事会，由董事会代本公司向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。
如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
7、本公司保证，如违反上述声明和承诺，给上市公司或者投资
者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
华瑞智联1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
控股股中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》关于提供信
东、实际等法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的要求，本人息真实、准确
控制人、保证为本次交易所提供的有关信息的真实、准确和完整，不存和完整的承
董事、监在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真诺函
事、高级实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
管理人员2、本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真
32承诺事项承诺方承诺主要内容
实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
3、本人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4、本人保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本人
所出具的文件及引用文件的相关内容已经本人审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。
5、在本次交易期间，本人将依照相关法律、法规、规章、中国
证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人承诺将暂停转让本人在该上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提
交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和
证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
7、本人保证，如违反上述声明和承诺，给上市公司或者投资者
造成损失的，将依法承担赔偿责任。
1、本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息
进行内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个月不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
关于不存在2、本公司不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大内幕交易行华瑞智联资产重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重为的承诺函组的情形。
3、本公司保证，若在本次交易期间上述任一情形发生变更，本
公司将及时通知上市公司。
4、若本公司违反上述承诺给上市公司、重庆北斗、北斗智联或
投资者造成损失的，本公司承诺依法承担相应的法律责任。
华瑞智联1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
控股股行内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中关于不存在东、实际国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个内幕交易行控制人、月不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政
为的承诺函董事、监处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
事、高级2、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资管理人员产重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重组
33承诺事项承诺方承诺主要内容的情形。
3、本人保证，若在本次交易期间上述任一情形发生变更，将及
时通知上市公司。
4、若本人违反上述承诺给上市公司、重庆北斗、北斗智联或投
资者造成损失的，本人承诺依法承担相应的法律责任。
本公司最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉
讼或者仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺关于守法及的情况；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法诚信状况的华瑞智联违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被承诺函中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开
谴责或其他重大失信行为，亦不存在其他不良记录。
本人最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的华瑞智联
除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼控股股
或者仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的
关于守法及东、实际情况；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违
诚信状况的控制人、规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被中
承诺函董事、监国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪
事、高级律处分的情况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开谴管理人员
责或其他重大失信行为，亦不存在其他不良记录。
关于本次交
本公司关于本次交易的资金来源为自有或自筹资金，资金来源易资金来源华瑞智联
合法合规，本公司具有现金履约能力。
的承诺函关于与上市
公司不存在本公司不属于《深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）》华瑞智联
关联关系的规定的上市公司关联方，本次交易不属于关联交易。
承诺函
（二）标的企业及董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺事项承诺方承诺主要内容
1、本公司保证为本次交易出具的说明、承诺及为本次交易所提
供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、本公司已向为本次交易提供专业服务的中介机构提供与本次交易相关的信息和文件资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等），本公司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都关于提供信
是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，息真实性、准
北斗智联不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
确性和完整
3、在本次交易期间，本公司将依照相关法律、法规、规章、中
性的承诺函
国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性。
4、本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本
公司所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。
34承诺事项承诺方承诺主要内容
1、本人保证为本次交易出具的说明、承诺及为本次交易所提供
的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、本人已向为本次交易提供专业服务的中介机构提供与本次交易相关的信息和文件资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等），本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
关于提供信北斗智联
3、在本次交易期间，本人将依照相关法律、法规、规章、中国
息真实性、准董事、监
证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披露确性和完整事、高级
有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完性的承诺函管理人员整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
4、本人保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本人
所出具的文件及引用文件的相关内容已经本人审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。
5、如本人在本次交易期间所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本人承诺不转让在上市公司拥有权益的股份（如有）。
本公司最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉
讼或者仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺关于诚信状的情况；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法况等相关事北斗智联违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被宜的承诺函中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开
谴责或其他重大失信行为，亦不存在其他不良记录。
本人最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼
或者仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的北斗智联情况；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违关于诚信状
董事、监规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被中况等相关事
事、高级国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪宜的承诺函管理人员律处分的情况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开谴
责或其他重大失信行为，亦不存在其他不良记录。
本人不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董
事、监事、高级管理人员的情形。
1、本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息
进行内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个月不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行关于不存在政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
内幕交易行北斗智联2、本公司不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大为的承诺函资产重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重组的情形。
3、本公司保证，若在本次交易期间上述任一情形发生变更，本
公司将及时通知上市公司。
35承诺事项承诺方承诺主要内容
4、若本公司违反上述承诺给上市公司、重庆北斗或投资者造成损失的，本公司承诺依法承担相应的法律责任。
1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
行内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个月不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政北斗智联处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
关于不存在董事、监2、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资内幕交易行事、高级产重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重组为的承诺函管理人员的情形。
3、本人保证，若在本次交易期间上述任一情形发生变更，将及
时通知上市公司。
4、若本人违反上述承诺给上市公司、重庆北斗或投资者造成损失的，本人承诺依法承担相应的法律责任。
（三）上市公司及董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺事项承诺方承诺主要内容
1、本公司保证为本次交易出具的说明、承诺及为本次交易所提供
的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、本公司已向为本次交易提供专业服务的中介机构提供与本次交易相关的信息和文件资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等），本公司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，关于提供信
该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，不存在任何息真实性、准北斗星
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
确性和完整通
3、本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公
性的承诺函
司所出具的文件及引用文件的相关内容己经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。
4、在本次交易期间，本公司将依照相关法律、法规、规章、中国
证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性。
如违反上述声明和承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。
本公司最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
者仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况；
关于诚信状北斗星不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中况等相关事通国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被中国证券监督宜的承诺函管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开谴责或其他重大
失信行为，亦不存在其他不良记录。
1、本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
行内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国关于不存在
北斗星证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个月不内幕交易行通存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或为的承诺函者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
2、本公司不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资
36承诺事项承诺方承诺主要内容产重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重组的情形。
截至本承诺函出具日，重庆北斗持有北斗智联注册资本中的
24858.2400万元出资，占注册资本的33.21%。对于重庆北斗所
持有的北斗智联股权，本公司确认，重庆北斗已经依法履行出资关于资产权北斗星义务，不存在任何虚假出资、抽逃出资等行为。重庆北斗持有的属的承诺函通北斗智联股权均为重庆北斗实际合法拥有，不存在权属纠纷或潜在纠纷，不存在信托持股、委托持股或者类似安排，也不存在质押、司法查封、冻结、拍卖或任何其他限制、禁止转让的情形，重庆北斗转让该等股权不存在法律障碍。
1、本公司作为北斗智联的股东，将充分尊重北斗智联的独立法人地位，保障北斗智联独立经营、自主决策。
2、本次交易完成后，在不对北斗智联及其全体股东的利益构成不
利影响的前提下，本公司及本公司控制的其他企业将尽可能减少与北斗智联及其子公司之间的关联交易，不利用关联交易损害北斗智联及其全体股东的合法权益。
3、本次交易完成后，若发生无法避免或有合理理由存在的关联交
关于规范和
北斗星易，本公司及本公司控制的其他企业将与北斗智联依法规范地签减少关联交
通订协议，按照遵循市场原则以公允、合理的市场价格进行交易，易的承诺函
并按照有关法律法规及北斗智联章程、关联交易管理制度的规定
履行关联交易审批程序，保证不通过关联交易损害北斗智联及其全体股东的合法权益，并按照相关法律法规和公司章程的规定进行信息披露。
4、本公司保证本公司及本公司控制的其他企业不以任何方式非法
转移或违规占用北斗智联的资金、资产，亦不要求北斗智联为本公司或本公司控制的其他企业进行违规担保。
一、本人保证为本次交易出具的说明、承诺及为本次交易所提供
的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
二、本人已向为本次交易提供专业服务的中介机构提供与本次交易相关的信息和文件资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等），本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
北斗星三、本人保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本人关于提供信
通董事、所出具的文件及引用文件的相关内容己经本人审阅，确认本次交息真实性、准
监事、高易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述确性和完整级管理或重大遗漏的情形。
性的承诺函
人员四、在本次交易期间，本人将依照相关法律、法规、规章、中国
证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
五、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人承诺将暂停转让本公司在该上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市
公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构
37承诺事项承诺方承诺主要内容
申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机
构报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
如违反上述声明和承诺，本人将依法承担相应的法律责任。
本人最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况；
北斗星不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中
关于诚信情通董事、国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被中国证券监督
况等相关事监事、高管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情宜的承诺函级管理况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开谴责或其他重大
人员失信行为，亦不存在其他不良记录。
本人不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、
监事、高级管理人员的情形以及被中国证监会确定为市场禁入者且禁入尚未解除的情形。
1、自本次重组披露之日至本次重组实施完毕期间，本人无股份减
北斗星持计划，即本人将不以任何方式减持所持有的上市公司股份（如关于不存在通董事、有），包括上述期间因分红送股、资本公积转增股本等情形产生股权减持计监事、高的衍生股份。
划的承诺函级管理
2、如违反上述承诺，由此给上市公司或投资者造成损失的，本人
人员承诺向上市公司或投资者依法承担赔偿责任。
1、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
关于本次重4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回北斗星组摊薄即期报措施的执行情况相挂钩；
通董事、
回报采取填5、如公司未来实施股权激励方案，本人承诺股权激励方案的行权高级管补措施的承条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
理人员
诺函6、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。违反承诺给公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任；
7、本人作为公司董事/高级管理人员期间，上述承诺持续有效。
1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行
内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个月不存北斗星在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者
关于不存在通董事、被司法机关依法追究刑事责任的情形。
内幕交易行监事、高2、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产为的承诺函级管理重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重组的情人员形。
3、本人保证，若在本次交易期间上述任一情形发生变更，本人将
及时通知上市公司。
38（四）上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人做出的重要承诺
承诺事项承诺方承诺主要内容
一、本人保证为本次交易出具的说明、承诺及为本次交易所提供
的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
二、本人已向为本次交易提供专业服务的中介机构提供与本次交易相关的信息和文件资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等），本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
三、在本次交易期间，本人将依照相关法律、法规、规章、中国
证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时披露有关于提供信关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，息真实性、准周儒欣、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
确性和完整周光宇四、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
性的承诺函导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人承诺将暂停转让本公司在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；
未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人
的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
如违反上述声明和承诺，本人将依法承担相应的法律责任。
本人最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
仲裁的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况；
关于诚信状
周儒欣、不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中况等相关事周光宇国证券监督管理委员会立案调查的情形；不存在被中国证券监督宜的承诺函管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况；最近十二个月内不存在受到证券交易所公开谴责或其他重大
失信行为，亦不存在其他不良记录。
本人认为本次交易符合相关法律、法规及监管规则的要求，本次关于本次交
周儒欣、交易的方案公平合理、切实可行，符合上市公司和全体股东的整易的原则性
周光宇体利益，有利于促进上市公司未来的业务发展。本人原则性同意意见上市公司实施本次交易。
1、自本次重组披露之日至本次重组实施完毕期间，本人无股份减持计划，即本人将不以任何方式减持所持有的上市公司股份，包关于不存在
周儒欣、括上述期间因分红送股、资本公积转增股本等情形产生的衍生股股份减持计周光宇份。
划的承诺函
2、如违反上述承诺，由此给上市公司或投资者造成损失的，本人
承诺向上市公司或投资者依法承担赔偿责任。
关于本次重1、作为公司控股股东、实际控制人，不会越权干预公司的经营管组摊薄即期周儒欣理活动，不会侵占公司利益；
回报采取填2、本承诺函出具日后，如中国证券监督管理委员会、深圳证券交
39承诺事项承诺方承诺主要内容
补措施的承易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提
诺函出其他要求的，上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；
3、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或
拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。违反承诺给公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任；
4、本人作为公司控股股东、实际控制人期间，上述承诺持续有效。
1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行
内幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近36个月不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者关于不存在
周儒欣、被司法机关依法追究刑事责任的情形。
内幕交易行周光宇2、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产为的承诺函重组相关股票异常交易监管》规定的不得参与重大资产重组的情形。
3、本人保证，若在本次交易期间上述任一情形发生变更，本人将
及时通知上市公司。
1、本人及本人控制的其他公司/企业将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规章等规范性文件的要求以及《北京北斗星通导航技术股份有限公司章程》、《北京北斗星通导航技术股份有限公司关联交易制度》、《北京北斗星通导航技术股份有限公司规范与关联方资金往来管理制度》的有关规定，决不以委托管理、借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用、使用
北斗星通（含北斗星通下属企业，下同）的资金或资产；在北斗星通股东大会对有关涉及本人及本人控制的其他公司/企业的关关于规范和
联交易进行表决时，履行回避表决义务。
减少关联交周儒欣
2、在不对北斗星通及其全体股东的利益构成不利影响的前提下，
易的承诺函
本人及本人控制的其他公司/企业将尽量避免或减少与北斗星通或北斗星通控制的企业发生不必要的关联交易。在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律、法规、规章等规范性文件和北斗星通公司章程、关联交易制度的规定履行交易程序及信息披露义务。保证不通过关联交易损害北斗星通及其他股东的合法权益。
3、上述承诺在本人作为北斗星通的控股股东期间持续有效，且不可变更或撤销。
40第二章上市公司基本情况
一、基本信息
中文名称：北京北斗星通导航技术股份有限公司公司名称
英文名称：Beijing BDStar Navigation Co.Ltd.股票简称北斗星通股票代码002151法定代表人周儒欣
注册资本544159258.00元注册地址北京市海淀区丰贤东路7号北斗星通大厦南楼二层上市地点深圳证券交易所
有限公司：2000年9月25日设立时间
股份公司：2006年4月18日
公司电话010-69939966
公司传真010-69939100
互联网网址 www.bdstar.com
公司信箱 BDStar@BDStar.com
开发导航定位应用系统及软硬件产品、基于位置的信息系统、地理信息系统
和产品、遥感信息系统和产品、通信系统和产品、计算机软硬件系统和产品、
自动控制系统和产品、组合导航系统和产品；生产和销售开发后的产品；基
于位置的信息系统的系统集成、施工、技术服务；货物进出口、技术进出口、经营范围代理进出口；技术检测；技术开发；出租办公用房；出租商业用房；物业管理。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、公司设立及历史沿革
（一）有限公司设立时的情况
北京北斗星通卫星导航技术有限公司（以下简称“北斗有限”）由周儒欣、
李建辉以货币形式共同出资设立，设立时注册资本为60.00万元。根据北京新生代会计师事务所有限公司2000年9月14日出具的新会验字（2000）第0105号
《验资报告》审验，公司注册资本60万元人民币已于2000年9月12日全部到位。2000年9月25日，北京市工商行政管理局向北斗有限颁发了《企业法人营业执照》。
41（二）股份公司设立时的情况
2006年3月28日，北斗有限股东会通过决议，同意以公司截至2005年12月31日经审计的净资产折股，整体变更为股份有限公司。同日，北斗有限的全体股东，作为拟整体变更设立的股份有限公司的发起人，共同签署了《发起人协议》。2006年4月3日，华证会计师事务所有限公司出具了华证验资【2006】
第4号《验资报告》对本次整体变更注册资本实收情况进行了审验。2006年4月8日，北斗星通创立大会暨第一次股东大会召开。2006年4月18日，北斗星通取得北京市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，注册资本4000万元，实收资本4000万元。
（三）首次公开发行并上市时的情况
2007年3月8日，北斗星通召开2006年度股东大会，同意公司向中国证监
会申请发行不超过 1500 万股 A 股股票，且不低于法律规定的最低标准。
经中国证监会证监发行字【2007】187号文核准，公司于2007年7月27日至2007年7月30日向社会公众公开发行人民币普通股1350万股，该部分股份占发行后总股本的25.23%。2007年8月3日，天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司出具了天健华证中洲验（2007）GF 字第 010013 号《验资报告》，对本次公开发行股票的实收情况进行了审验。2007年8月13日，公司股票在深交所挂牌上市，股票简称“北斗星通”，股票代码“002151”。2007年8月22日，北斗星通取得北京市工商行政管理局颁发的注册资本为5350万元的《企业法人营业执照》。
（四）首次公开发行并上市后的情况
1、2008年5月，资本公积金转增股本2008年4月16日，公司2007年度股东大会审议通过了《2007年利润分配方案》，以截至2008年5月7日深交所收市后在中证登深圳公司登记在册的公司全体股东为分派对象，向全体股东以资本公积金每10股转增7股。本次转增完成后，公司总股本由53500000股增至90950000股。
422、2010年10月，非公开发行股票2010年9月14日，公司收到中国证监会《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2010】1253号），核准公司非公开发行不超过1500万股新股。公司实际发行股份9170000股，发行价格为32.20元/股，实际募集资金29527.40万元。本次发行后，公司总股本由
90950000股增至100120000股。
3、2010年12月，股票期权激励计划第一次行权
2009年9月16日，公司2009年第二次临时股东大会审议通过经中国证监
会审核无异议的《股票期权激励计划（草案）修改稿》；2009年10月15日，公司第二届董事会第十次会议审议通过《关于调整股票期权激励计划首次授予激励对象的议案》。段昭宇等48名自然人本次行权，公司总股本增加430015股。
本次行权后，公司总股本由100120000股增至100550015股。
4、2011年4月，资本公积金转增股本2011年4月8日，公司2010年度股东大会审议通过《2010年度利润分配预案》，以截至2011年4月27日深交所收市后在中证登深圳公司登记在册的公司全体股东为分派对象，以公司总股本100550015股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增5股。本次转增完成后，公司总股本由100550015股增至
150825022股。
5、2011年6月，股票期权激励计划第二次行权
2009年9月16日，公司2009年第二次临时股东大会审议通过经中国证监
会审核无异议的《股票期权激励计划（草案）修改稿》；2009年10月15日，公司第二届董事会第十次会议审议通过《关于调整股票期权激励计划首次授予激励对象的议案》，2010年11月7日，公司第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首次授予的第一个行权期可行权的议案》。秦加法等
23名自然人本次行权，公司总股本增加428595股。本次行权后，公司总股本由
150825022股增至151253617股。
436、2012年6月，资本公积金转增股本
2012年5月10日，公司2011年度股东大会审议通过2011年度利润分配预案，以截至2012年6月20日深交所收市后在中证登深圳公司登记在册的公司全体股东为分派对象，以公司总股本151253617股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增2股。本次权益分派完成后，公司总股本由151253617股增至
181504340股。
7、2014年1月，公司配股2013年12月6日，公司收到中国证监会《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司配股的批复》（证监许可【2013】1529号）文件，核准公司向原股东配售54451302股新股。公司原股东按照每股人民币9.18元的价格，以每
10股配售3股的比例参与配售。本次配股新增上市股份53105356股，本次配
股完成后，公司总股本由181504340股增至234609696股。
8、2015年7月，发行股份购买资产并募集配套资金2015年6月4日，公司收到中国证监会《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司向王春华等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2015】1122号），本次发行股份购买资产部分，公司实际向王春华等特定对象发行股份46966727股，发行价格为25.55元/股，以股份形式支付交易对价金额120000万元；募集配套资金部分，公司实际向李建辉发行股份12133071股，发行价格为25.55元/股，实际募集资金净额28789.08万元。本次发行后，公司总股本由234609696股增至293709494股。
9、2016年4月，资本公积金转增股本
2016年4月13日，公司2015年度股东大会审议通过2015年度利润分配预案，以截至2016年4月27日深交所收市后在中证登深圳公司登记在册的公司全体股东为分派对象，以公司总股本293709494股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增5股。此次资本公积转增股本事项完成后，公司总股本由
293709494股增至440564241股。
4410、2016年6月，非公开发行股票2016年6月3日，公司收到中国证监会出具的《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票的批复》【证监许可（2016）829号】，核准公司非公开发行不超过10000万股新股。公司实际发行股份65804934股，发行价格为25.53元/股，募集资金净额164778.24万元。本次发行后，公司总股本由440564241股增至506369175股。
11、2016年12月，限制性股票激励计划授予登记
公司于2016年11月1日召开了2016年第四次临时股东大会，审议通过了《关于北京北斗星通导航技术股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》。2016年11月7日公司召开了第四届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于向公司股票期权与限制性股票激励计划激励对象首次授予权益的议案》；2016年12月22日，该部分中的5696500股完成授予登记并对外公告，授予价格为15.77元/股。完成上述授予登记后，公司总股本由
506369175股增至512065675股。
12、2017年3月，限制性股票激励计划授予登记
公司于2016年11月1日召开了2016年第四次临时股东大会，审议通过了《关于北京北斗星通导航技术股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》。2017年2月23日公司召开了第四届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于向胡刚等部分激励对象首次授予限制性股票的议案》。
2017年3月9日，该部分中的695000股完成授予登记并对外公告，授予价格为
15.77元/股。完成上述授予登记后，公司总股本由512065675股增至512760675股。
13、2017年11月，限制性股票及股票期权回购注销
2017年9月22日，公司召开第四届董事会第四十一次会议，2017年10月12日，公司召开2017年度第四次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分首次授予的限制性股票及注销部分首次授予的股票期权的议案》，回购注销部分激励对象持有的限制性股票合计242460股。2017年11月22日，公司完成上述注销并对外公告。回购注销完成后，公司总股本由512760675股减至
45512518215股。
14、2017年12月，预留部分限制性股票及股票期权授予
公司于2016年11月1日召开了2016年第四次临时股东大会，审议通过了《关于北京北斗星通导航技术股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》。2017年9月22日，公司召开第四届董事会第四十一次会议，审议通过了《关于股票期权与限制性股票激励计划预留权益授予的议案》。
2017年12月26日该部分中的722000股完成授予登记并对外公告，授予价格为
15.77元/股。完成上述授予登记后，公司总股本由512518215股增至513240215股。
15、2018年11月，限制性股票及股票期权回购注销
2018年9月28日，公司召开第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第十次会议，审议通过了《关于回购注销部分首次授予和预留授予的限制性股票及注销部分首次授予和预留授予的股票期权的议案》；2018年10月16日，公司召开2018年度第四次临时股东大会通过了上述议案，回购股票合计261000股。
2018年11月13日，公司办理完成上述股票的回购注销手续。回购注销完成后，
公司总股本由513240215股变更为512979215股。
16、2019年4月，相关股东业绩补偿股份回购注销
2019年3月27日，公司召开第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第
十七次会议决议，审议通过了《关于回购注销相关股东业绩补偿股份的议案》；
2019年4月19日，公司召开2018年度股东大会通过了上述议案。回购注销补
偿义务人所持有的股份股票数量为22411183股。2019年4月30日，公司办理完成上述股票的回购注销手续。回购完成后，公司股份总数由512979215股变更为490568032股。
17、2019年10月，限制性股票回购注销
2019年8月21日，公司召开第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案》；2019年9月10日，公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过上述议案，回购股票合计643005股。2019年10月23日，公司办理完成上
46述股票的回购注销手续。回购完成后，公司股份总数由490568032股变更为
489925027股。
18、2020年7月，限制性股票及股票期权回购注销
2020年6月22日，公司召开第五届董事会第四十次会议、第五届监事会第三十五次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案》。2020年7月9日，公司召开2020年度第四次临时股东大会，审议通过上述议案，回购股票合计16200股。2020年7月31日，公司办理完成上述股票的回购注销手续。回购完成后，公司股份总数由489925027股变更为
489908827股。
19、2020年8月，股票期权激励计划行权
2020年8月14日，公司第五届董事会第四十一次会议、第五届监事会第三十六次会议审议通过了《关于股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权
第二个行权期、预留授予股票期权第一个行权期行权安排的议案》。截至2020年8月24日，公司股权激励计划中符合股权激励计划行权条件的激励对象完成了其所持有的1432345份股票期权的集中行权。本次行权后，公司总股本由
489908827股增至491341172股。
20、2020年10月，非公开发行股票2020年7月21日，公司收到中国证监会出具的《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2020】1486号），核准公司非公开发行不超过146977508股新股。公司实际发行股份16388825股，发行价格为46.19元/股，募集资金净额746025096.23元。本次发行后，公司总股本由491341172股增至507729997股。
21、2021年8月，限制性股票激励计划授予登记
2021年6月11日，公司第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议审议通过了《关于及其摘要的议案》、《关于的议案》等议案。2021年7月1日，公司2021年度第二次临时股东大会审议并通过了上述议案。2021年747月16日，公司第六届董事会第五次会议审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司于2021年7月16日授予高培刚等232名自然人
4470000股，并于2021年8月27日完成登记对外公告，授予价格为21.24元/股。完成上述授予登记后，公司总股本由507729997股增至512199997股。
22、2022年6月，公司回购股份2022年3月7日，公司召开第六届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公司股份的议案》。截至2022年6月6日，公司以集中竞价交易方式已累计回购公司股份5018178股，回购股份的最高成交价为31.36元/股、最低成交价为28.92元/股，支付的资金总额约为15036.2万元（不含交易费用），本次回购股份计划实施完毕。本次回购股份全部存放于公司回购专用证券账户，存放期间不享有股东大会表决权、利润分配、公积金转增股本、配股、质押等相关权利。本次回购股份后续将用于实施股权激励计划或员工持股计划。若公司未能在本次回购完成之后36个月内将回购股份用于股权激励计划或员工持股计划，则该部分回购的股份将在依法履行程序后予以注销。
23、2022年6月，实际控制人股权变动2022年6月11日，公司披露了《关于公司实控人股东权益变动的提示性公告》和《详式权益变动报告书》等公告，实际控制人周儒欣将持有的部分股票过户给儿子周光宇。2022年6月27日，股份过户登记完成。本次权益变动前，周儒欣持有公司股份132431059股，占公司股本比例25.86%，为公司第一大股东和实际控制人；周光宇未持有公司股份。本次权益变动后，周儒欣持有公司股份
81055729股，占公司股本比例15.83%；周光宇持有公司股份51375330股，占
公司股本比例10.03%。本次股权变动后，公司实际控制人、第一大股东仍为周儒欣，周光宇为公司第二大股东。周儒欣与周光宇先已签署《一致行动协议》，周光宇行使股东权利时与周儒欣保持一致，并以周儒欣的意见为准。
24、2022年8月，限制性股票激励计划预留授予
2021年6月11日，公司第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议审议通过了《关于及其摘要的议案》、《关于的议案》等议案。该次激励
计划拟授予的限制性股票数量为565.00万股，其中首次授予453.50万股，预留
111.50万股。2022年5月23日，公司第六届董事会第十六次会议、第六届监事
会第十五次会议审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，确
定预留授予日为2022年5月24日，预留授予限制性股票101.7万股，预留授予激励对象98人。本次限制性股票预留授予登记完成后，公司股份总数由
512199997股增加至513216997股。
25、2022年11月，限制性股票回购注销
2022年9月7日，公司召开第六届董事会第二十次会议、第六届监事会第十九次会议，审议通过了《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》等议案。2022年9月27日，公司召开2022年度第三次临时股东大会，审议通过上述议案，回购股票合计432240股。2022年11月22日，公司公告已于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述股票的回购注销手续。回购完成后，公司股份总数由513216997股变更为512784757股。
26、2023年6月，向特定对象发行股票
公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的申请于 2023 年 4 月 6 日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过，中国证监会于2023年5月12日出具了《关于同意北京北斗星通导航技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1075号）。2023年6月26日，公司实际发行股份31374501股，发行价格为30.12元/股，募集资金净额931075896.25元。本次发行后，公司总股本由512784757股增至544159258股。
公司设立以来历次股本变动均履行了相应的法律程序，过程合法合规，且未导致公司控股股东、实际控制人的变更。
三、最近三十六个月控制权变动情况
截至本独立财务顾问报告出具日，公司最近三十六个月控制权未发生变动。
2022年6月11日，上市公司披露了《关于公司实控人股东权益变动的提示性公告》和《详式权益变动报告书》等公告，因财产分割继承，公司实际控制人
49周儒欣将持有的部分股票过户给儿子周光宇。2022年6月27日，该批股份过户登记完成。本次权益变动前，周儒欣持有公司股份132431059股，占公司股本比例25.86%，为公司第一大股东和实际控制人；周光宇未持有公司股份。本次权益变动后，周儒欣持有公司股份81055729股，占公司股本比例15.83%；周光宇持有公司股份51375330股，占公司股本比例10.03%。
股权变动后，公司实际控制人、第一大股东仍为周儒欣先生，周光宇先生为公司第二大股东。周儒欣先生与周光宇先生系父子关系，并已签署《一致行动协议》，周光宇先生行使股东权利时与周儒欣先生保持一致，并以周儒欣先生的意见为准。
截至本独立财务顾问报告出具日，周儒欣先生共持有公司81055729股股份，持股比例为14.90%；周儒欣先生与其一致行动人周光宇先生共持有公司
132431059股股份，持股比例为24.34%。公司持股5%以上主要股东为周儒欣、周光宇及国家大基金。
四、最近三年重大资产重组情况
截至本独立财务顾问报告出具日，最近三年上市公司不存在《重组管理办法》规定的重大资产重组情况。
五、最近三年主营业务发展情况
北斗星通“因北斗而生，伴北斗而长”，是我国卫星导航产业首家上市公司，也是最早从事导航定位业务的专业化公司之一，围绕卫星导航、微波陶瓷器件、汽车智能网联三大业务方向，为全球用户提供卓越的导航定位产品、解决方案及服务。公司主营业务具体可以分为芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件、汽车电子四大板块。
（一）芯片及数据服务
公司坚持云+芯的发展理念，芯片及数据服务主要包括芯片和数据服务两大类。其中，芯片主要包括各类自研芯片和以自研芯片为基础的各类自研板卡、模块等，数据服务主要包括以提高定位精度为目的的云增强服务、以快速定位为目的的云辅助服务和以北斗短报文通信为目的的北斗海洋渔业服务。
50（二）导航产品
公司开拓了我国首个北斗民用规模化应用，自主开发的卫星导航产品已广泛应用于生产、生活及社会发展各领域。导航产品业务是公司的传统优势业务，主要包括自研的各类天线产品、国际代理产品、信息装备和数据采集终端等。
（三）陶瓷元器件
在微波陶瓷元器件领域，公司打破电子陶瓷材料制备工艺及装备的高技术壁垒，弥补微波介质陶瓷粉料制备及基础元器件制造装备短板，形成了系列化、规模化的微波陶瓷材料配方体系，具备从微波陶瓷材料、微波元件、天线、模块及整机等开发制造的全产业链能力，为无线通信和卫星导航等相关领域提供完整的技术解决方案和产品。微波陶瓷元器件作为终端产品的基础部件，主要实现微波信号的接收和发送、转换和处理等功能，主要产品类型包括元件产品、模组产品和高频基板等，广泛应用于 5G 通信、卫星通讯、汽车电子、航空航天、消费电子等领域。
（四）汽车智能网联
汽车智能网联业务主要包括智能网联汽车电子产品的研发、生产和销售。报告期内，为进一步聚焦核心业务的发展战略规划，公司剥离汽车工程服务业务，汽车智能网联业务专注于智能座舱等汽车电子领域。
本次交易如能顺利完成，公司将汽车智能网联业务板块部分置出，北斗智联不再纳入公司合并报表范围。本次交易进一步优化资产结构，有利于公司进一步聚焦主业，构建以“云+芯”为基础的“位置数字底座”战略布局，为从行业到大众、从生产到生活的各类应用场景提供精准时空信息，助力数字经济发展，赋能智能时代。
六、最近三年主要财务数据及财务指标
上市公司最近三年合并口径主要财务数据及财务指标如下：
单位：万元资产负债表项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
资产总额760855.41718343.32710200.62
负债总额279466.88250321.15245633.54
51所有者权益481388.52468022.17464567.08
归属于母公司所有者权
433565.35443084.34422898.79
益利润表项目2022年度2021年度2020年度
营业收入381607.77385066.68362433.81
营业利润7651.4119784.0516948.75
利润总额8009.1919994.2117071.65
净利润7331.2219414.6212903.77归属于母公司所有者的
14521.5520257.2214655.35
净利润现金流量表项目2022年度2021年度2020年度经营活动产生的现金流
-23870.1330490.2942590.35量净额投资活动产生的现金流
-34584.59-13600.60-39199.76量净额筹资活动产生的现金流
-16591.447685.8250245.14量净额现金及现金等价物净增
-73302.8523138.9653320.83加额
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
主要财务指标项目
/2022年度/2021年度/2020年度
资产负债率（%）36.7334.8534.59
毛利率（%）30.2329.2328.34
净利率（%）1.925.043.56
流动比率1.921.892.00
速动比率1.371.441.57
基本每股收益（元/股）0.290.400.30
稀释每股收益（元/股）0.280.360.29加权平均净资产收益率
3.324.694.14
（%）注：上表中2020年度、2021年度及2022年度财务数据经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具大华审字[2021]003671号、大华审字[2022]005539号、大华审字[2023]000297号审计报告。
七、控股股东及实际控制人概况
截至本独立财务顾问报告出具日，周儒欣先生共持有公司81055729股股份，持股比例为14.90%；根据周儒欣与周光宇签署的《一致行动协议》，周光宇行使股东权利时与周儒欣保持一致，并以周儒欣的意见为准。周儒欣与其一致行动人周光宇共持有公司股份132431059股，持股比例为24.34%。周儒欣与周光宇系父子关系。周儒欣先生为公司控股股东、实际控制人。
52周儒欣，男，中国籍，无境外永久居留权。1963年3月出生，中共党员，
南开大学模式识别与智能控制专业工学硕士学位，北京大学高级管理人员工商管理硕士学位。2006年4月至今任北斗星通董事长，2006年10月至今任北斗香港执行董事，2009年3月至2018年1月、2019年5月至今任和芯星通董事长，2015年11月至今任北斗控股执行董事，2016年10月至今任香港控股执行董事，2016年11月至2022年6月任融宇星通执行董事、经理，2017年4月至今任北斗投资执行董事，2017年12月至2021年1月兼任北斗星通总经理，2021年9月至今任真点科技董事长；2022 年 1 月至今任北斗星通 BG ICC 董事长；2022 年 7月至今任北斗星通总经理。现任北斗星通董事长兼总经理，北斗星通 BG ICC 董事长，和芯星通董事长，真点科技董事长，北斗香港执行董事，北斗控股执行董事，香港控股执行董事，北斗投资执行董事。
上市公司最近三年控股股东及实际控制人未发生变更。本次交易不涉及上市公司发行股份，不会导致上市公司股本总额及股本结构发生变化。本次交易前后，上市公司控股股东和实际控制人均为周儒欣先生，上市公司的控股股东、实际控制人均未发生变化，本次交易不会导致上市公司控制权变更。
八、公司最近三年合法合规情况
（一）上市公司被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况
截至本独立财务顾问报告出具日，上市公司不存在被司法机关立案侦查或被证监会立案调查的情况。
（二）上市公司最近三年受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或者刑事处罚情况
截至本独立财务顾问报告出具日，最近三年内上市公司不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或者刑事处罚的情形。
（三）上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易
所公开谴责，是否存在其他重大失信行为截至本独立财务顾问报告出具日，最近十二个月内上市公司及其控股股东、实际控制人未受到证券交易所公开谴责，也不存在其他重大失信行为。
53第三章交易对方基本情况
一、交易对方基本情况
本次交易的交易对方为华瑞智联，其具体情况如下：
公司名称北京华瑞世纪智联科技有限公司
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）法定代表人陈立庚
注册资本1000.0000万元成立时间2022年06月17日注册地址北京市朝阳区霄云里南街9号院5号楼18层1801内1
统一社会信用代码 91110105MABP7RPE5R
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；企业管理。（除依法须经批准的项目外，经营范围凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
2022年6月17日，北京华瑞世纪智联科技有限公司成立，成立时注册资本
1000万元，由北京市朝阳区市场监督管理局准予设立。股东为自然人陈立庚和陈立兴，其中陈立庚持股占比55%，陈立兴持股占比45%。统一社会信用代码：
91110105MABP7RPE5R，注册地址为北京市朝阳区霄云里南街 9 号院 5 号楼 18
层1801内1，经营范围为：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。
根据华瑞智联的工商资料，股东出资为现金出资。华瑞智联设立时，股东及出资情况如下：
单位：万元股东姓名出资金额出资比例出资方式
陈立庚550.0055.00%货币
陈立兴450.0045.00%货币
合计1000.00100.00%-
最近三年，华瑞智联未发生其他注册资本变化情况。
54三、股权结构及主要股东基本情况
（一）股权结构及控制关系
截至本独立财务顾问报告出具日，华瑞智联的股权结构图如下：
（二）控股股东及实际控制人
截至本独立财务顾问报告出具日，陈立庚持有华瑞智联55.00%股权，为华瑞智联的控股股东及实际控制人。
1、基本情况
姓名陈立庚曾用名无性别男国籍中国
身份证号码3501271976********户口所在地福建省福清市海口镇通讯地址北京市朝阳区霄云里南街华瑞大厦21层是否拥有境外永久否居留权最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系是否与任职单位存在任职单位任职日期职务产权关系
华瑞世纪2013年5月至今历任副总裁、总经理直接持有55.00%股份
执行董事、经理、财
华瑞智联2022年6月至今直接持有55.00%股份务负责人
2、控制的下属企业情况
截至本独立财务顾问报告出具日，除持有标的资产及其下属子公司外，陈立庚控制的主要企业情况如下：
55注册资本/直接/间接
产业被投资企出资额持股（出经营范围类别业名称（万元）资）比例项目投资;投资管理。（“1、未经有关部门批准不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活
华瑞世纪动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提
控股集团50000.0055.0000%供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低有限公司收益”;企业依法自主选择经营项目开展经营活动;依法须经批投资
准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得板块从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）天津环旭一般项目:社会经济咨询服务;信息咨询服务（不含许可类信息创芯管理16000.0055.0000%咨询服务）;市场营销策划。（除依法须经批准的项目外凭营咨询有限业执照依法自主开展经营活动）。
公司天津华瑞新能源技术开发、咨询、服务、转让。（以上经营范围涉及行能源发展3000.0055.0000%业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规有限公司定的按规定办理。）能源能源项目投资;投资管理;技术开发、技术咨询、技术服务;货运北京华瑞板块代理信息咨询。（市场主体依法自主选择经营项目开展经营活世纪能源
21540.9739.2974%动;依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展
投资有限
经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的公司经营活动。）许可项目:电影发行;广播电视节目制作经营;电视剧发行;演出
经纪（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活华瑞影业动具体经营项目以审批结果为准）一般项目:组织文化艺术交（苏州）有16000.0055.0000%
流活动;广告设计、代理;广告制作;平面设计;电影摄制服务;会议限公司
及展览服务;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目:广播电视节目制作经营;电视剧制作;电视剧发行;电文娱影发行;电影放映;音像制品复制;演出经纪。（依法须经批准的板块项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目:广告发布（非广播华瑞影业电台、电视台、报刊出版单位）;电影摄制服务;数字内容制作（厦门）有1000.0055.0000%服务（不含出版发行）;其他文化艺术经纪代理;文化娱乐经纪限公司人服务;组织文化艺术交流活动;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;会议及展览服务;影视美术道具置景服务;广告制作;广告设计、代理。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）。
山西华瑞通信设备的研发、租赁、销售及技术服务;计算机网络系统的研
星辰通讯发及技术服务;电子产品的销售及技术服务;计算机软硬件及耗
20000.0055.0000%
科技有限材、电子产品、通讯设备的销售;计算机系统集成及综合布线。
公司（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）
技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；销售制造自行开发的产品；计算机系统服务；基础软件服务；应用软件板块服务；软件开发；软件咨询；产品设计；经济贸易咨询；文化北京华特咨询；公共关系服务；会议服务；企业策划、设计；设计、制
车联科技1000.0055.0000%作、代理、发布广告；市场调查；组织文化艺术交流活动（不有限公司含营业性演出）；承办展览展示活动。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产
56注册资本/直接/间接
产业被投资企出资额持股（出经营范围类别业名称（万元）资）比例业政策禁止和限制类项目的经营活动。）四、主营业务发展状况及主要财务数据
（一）主营业务发展状况
华瑞智联成立于2022年6月17日，主要经营范围为企业管理、企业管理咨询等。华瑞智联主要定位于投资北斗星通智联科技有限公司。截至本独立财务顾问报告出具日，华瑞智联持有北斗智联的股权比例为25.5748%。自成立以来，华瑞智联暂未开展其他运营业务，暂未产生其他经营性收入。
（二）最近两年主要财务数据
华瑞智联成立于2022年6月17日，2022年、2023年1-5月主要财务数据如下：
单位：万元项目2023年5月31日2022年12月31日
资产总计37970.6037961.42
负债合计36964.0036964.00
所有者权益合计1006.60997.42
项目2023年1-5月2022年度
营业收入--
营业利润10.22-2.58
利润总额10.22-2.58
净利润9.18-2.58
注：上述财务指标均以合并口径计算；2022年度财务数据已经北京兰润亿德会计师
事务所（普通合伙）审计；2023年1-5月财务数据未经审计。
五、最近一年简要财务报表
华瑞智联最近一年经审计的简要财务报表情况如下：
（一）资产负债表
单位：万元项目2022年12月31日
流动资产合计998.42
57项目2022年12月31日
非流动资产合计36963.00
资产总计37961.42
流动负债合计36964.00
非流动负债合计-
负债合计36964.00
所有者权益合计997.42
（二）利润表
单位：万元项目2022年度
营业收入-
营业利润-2.58
利润总额-2.58
净利润-2.58
（三）现金流量表
单位：万元项目2022年度
经营活动产生的现金流量净额-7.57
投资活动产生的现金流量净额-37898.08
筹资活动产生的现金流量净额37964.00
现金及现金等价物净增加额58.35
六、主要下属企业情况
截至本独立财务顾问报告出具日，除持有标的公司北斗智联部分股权外，华瑞智联不存在其他下属企业。
七、交易对方与上市公司不存在关联关系的说明
（一）交易对方与上市公司不存在关联关系
截至本独立财务顾问报告出具日，交易对方华瑞智联除直接持有交易标的北斗智联25.57%股份外，未持有上市公司股份，与上市公司不具有关联关系。
交易对方不属于上市公司控股股东、实际控制人的关联方。
58（二）交易对方不存在向上市公司推荐董事及高级管理人员情况
截至本独立财务顾问报告出具日，华瑞智联不存在向上市公司推荐董事及高级管理人员的情况。
八、交易对方及其主要管理人员最近五年内受行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况
截至本独立财务顾问报告签署之日，华瑞智联及其主要管理人员最近五年内不存在受行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
九、交易对方及其主要管理人员最近五年内的诚信情况
截至本独立财务顾问报告签署之日，华瑞智联及其主要管理人员最近五年内不存在因未按期偿还大额债务而被列入失信被执行人名单的情形，或因未履行承诺而被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情形。
十、交易对方华瑞智联购买标的资产的资金来源、履约能力以及相关履约保障措施
（一）交易对方华瑞智联购买标的资产的资金来源、履约能力根据交易对方华瑞智联出具的《北京华瑞世纪智联科技有限公司关于本次重大资产出售资金来源及具备现金履约能力的说明》，“本公司将通过获取实际控制人自有资金、关联方自有资金或金融机构并购贷款等方式筹集资金，本公司及实际控制人已有妥善资金安排，具备足够的现金履约能力。”华瑞世纪系本次交易对方华瑞智联实际控制人控制的企业，与华瑞智联为同一控制下的企业，不属于北斗星通及其下属子公司，与北斗星通不存在关联关系。2023年9月12日，交易对方华瑞智联与同一控制的关联方华瑞世纪签署了《借款协议》。2023年9月13日，华瑞智联已收到华瑞世纪提供的25000.00万元借款。该款项到账后，结合华瑞智联账上原有的银行存款及短期理财，交易对方有足够的资金能力支付本次交易对价25290.00万元，满足支付交易对
59价的要求。
综上，根据交易对方华瑞智联出具的《北京华瑞世纪智联科技有限公司关于本次重大资产出售资金来源及具备现金履约能力的说明》，在本次交易中，交易对方华瑞智联所需支付的现金对价的资金来源为交易对方华瑞智联自有资
金及其向同一实际控制人控制的关联方华瑞世纪借款，具备较为充分的履约能力。
（二）相关履约保障措施根据上市公司子公司重庆北斗与交易对方华瑞智联签订的《股权转让协议》，本次交易的股权转让款由华瑞智联以货币方式、按下列条件分两期支付给重庆北斗：
“1、在以下条件已全部满足或由华瑞智联豁免后的5个工作日内，华瑞智联应当向重庆北斗指定的银行账户支付交易价款的55%（以下简称“首笔股权转让款”），即人民币13909.50万元：
（1）本次交易已取得标的公司除双方外其他全体股东关于同意本次交易以
及同意放弃行使其对标的股权享有的优先购买权及/或任何可能影响本次交易的权利的书面文件；
（2）本次交易已取得北斗星通董事会和股东大会的批准；
（3）根据《股权转让协议》约定及相关法律法规规定应由双方签署的本次交易相关文件已由双方适当签署。
（4）《股权转让协议》中双方的陈述与保证自评估基准日且持续至首笔股
权转让款支付日均是真实、准确的，且不具有误导性；
（5）自评估基准日至首笔股权转让款支付日未发生任何对标的公司产生重大不利影响的事件，但因标的公司正常开展日常经营业务（如采购、销售、生产、研发、技术合作等）导致不利影响或损失的情形不在此列；
（6）重庆北斗已向华瑞智联提交首笔股权转让款的《付款通知函》。
2、首笔股权转让款支付后，在以下条件均已满足或由华瑞智联豁免后的5个工作日内，华瑞智联应当向重庆北斗指定的银行账户支付交易价款的45%（以
60下简称“剩余股权转让款”），即人民币11380.50万元：
（1）标的公司已就将标的股权登记至华瑞智联名下事宜，及按照《股权转让协议》规定的公司治理架构的调整在主管市场监督管理局完成了变更登记；
（2）重庆北斗履行全部交割义务并向华瑞智联递交满足全部交割条件的交割完成确认函和支付剩余股权转让款的《付款通知函》。”结合价款支付时间节点，上市公司在完成股权交割及工商变更登记之前将收到交易价款的55%，剩余价款金额相对较小。
针对交易对方华瑞智联无法支付或延期支付第二笔转让款的风险，交易双方已经在《股权转让协议》中约定了违约责任条款，条款约定：如交易对方华瑞智联未能按照协议“交易价款的支付”的约定，按期向重庆北斗支付股权转让款，则每逾期一日，华瑞智联应当向重庆北斗支付补偿金，补偿金计算方式为“应付未付股权转让款×逾期天数×1%÷30”，但逾期天数应以60天为限，超过60天的重庆北斗可解除本合同。
综合考虑本次交易的价款金额、交易对方的履约能力以及价款支付时点、
违约责任条款等设置，本次交易已经设置较为充分的履约保障措施，能够较好地保护上市公司及中小股东利益。
61第四章交易标的基本情况
一、基本情况公司名称北斗星通智联科技有限责任公司企业类型有限责任公司法定代表人徐林浩
注册资本74846.1149万元成立时间2019年6月28日注册地址重庆市渝北区玉峰山镇桐桂大道81号2幢主要办公地点重庆市渝北区玉峰山镇桐桂大道3号
统一社会信用代码 91500112MA60ERHW86许可项目：检验检测服务，测绘服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：开发、生产和销售：智能网联汽车电子产品（包括：导航影音娱乐系统及部件、仪表系统及部件、网联系统及部件、HUD系统及部件、高级辅助驾驶系统和自动驾驶经营范围需要的导航相关部件）；提供汽车智能网联相关技术开发、技术转
让、技术咨询、技术服务；提供车联网技术服务；从事与以上业务
相关的货物及技术进出口，智能车载设备制造，智能车载设备销售，通信设备制造，卫星通信服务，软件开发，软件销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、历史沿革
（一）设立情况
北斗智联成立于2019年6月28日，现持有重庆市渝北区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91500112MA60ERHW86 的《营业执照》，住所为重庆市渝北区玉峰山镇桐桂大道81号2幢，法定代表人为徐林浩，公司类型为有限责任公司，注册资本74846.1149万元，经营范围为许可项目：检验检测服务，测绘服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：开发、生产和销售：智能网联汽车电子产品（包括：导航影音娱乐系统及部件、仪表系统及部件、网联系统及部件、HUD 系统及部件、高级辅助驾驶系统和自动驾驶需要的导航相关
部件）；提供汽车智能网联相关技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；提
供车联网技术服务；从事与以上业务相关的货物及技术进出口，智能车载设备制造，智能车载设备销售，通信设备制造，卫星通信服务，软件开发，软件销售（除
62依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。营业期限自2019年6月28日至永久。
（二）历次增减资或股权转让情况
1、北斗智联设立
北斗智联成立于2019年6月28日，标的公司设立时注册资本为5000万元，法定代表人为徐林浩，住所在重庆市渝北区玉峰山镇桐桂大道3号，经营范围为软件开发；信息技术咨询、技术服务；导航设备、汽车音响及其它汽车电子产品
的开发、生产、销售及相关技术服务；汽车零部件的开发、生产、销售及相关技
术服务；卫星定位系统的研发、销售及相关技术服务；软件开发；货物进出口。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），营业期限自
2019年6月28日至永久。
北斗智联设立时股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗5000.00100.00%
合计5000.00100.00%
2、2019年7月，北斗智联第一次增资
2019年7月18日，北京北斗星通导航技术股份有限公司、北斗星通（重庆）
汽车电子有限公司、山西华瑞星辰通讯科技有限公司、华瑞世纪控股集团有限公司、北斗星通智联科技有限责任公司与北斗星通智联科技有限责任公司签署《增资及资产收购协议》，由北斗星通（重庆）汽车电子有限公司、山西华瑞星辰通讯科技有限公司、华瑞世纪控股集团有限公司共同向北斗智联增资合计6.35亿元，其中重庆北斗增资3.37亿元、山西华瑞增资2.78亿元、华瑞世纪增资0.20亿元，注册资本增至50000万元，超过注册资本的部分进入资本公积。
2019年7月30日，北斗智联股东决定，同意吸收山西华瑞星辰通讯科技有
限公司、华瑞世纪控股集团有限公司为新股东，同意北斗智联注册资本由5000万元增至50000万元，新增45000万元由重庆北斗认缴23248万元、山西华瑞星辰通讯科技有限公司认缴20292万元、华瑞世纪控股集团有限公司认缴1460万元。
63本次增资完成后，北斗智联股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗28248.0056.50%
2山西华瑞星辰通讯科技有限公司20292.0040.58%
3华瑞世纪控股集团有限公司1460.002.92%
合计50000.00100.00%
3、2020年5月，北斗智联第二次增资
2020年5月21日，经北斗星通智联科技有限责任公司股东会决议，同意吸
收北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）为新股东，同意北斗智联注册资本由50000万元增至60000万元，新增注册资本由北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）认缴。
2020年5月21日，北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）与北京北
斗星通导航技术股份有限公司、北斗星通（重庆）汽车电子有限公司、山西华瑞
星辰通讯科技有限公司、华瑞世纪控股集团有限公司、北斗星通智联科技有限责
任公司签署《关于北斗星通智联科技有限责任公司之增资协议》，北斗海松同意以人民币10000万元的价格认购北斗智联新增的10000万元注册资本，占交割日北斗智联注册资本比例为16.67%，增资价款全部计入北斗智联的注册资本，交易完成后北斗智联的注册资本变更为60000万元。
本次增资完成后，北斗智联股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗28248.0047.08%
2山西华瑞星辰通讯科技有限公司20292.0033.82%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0016.67%
4华瑞世纪控股集团有限公司1460.002.43%
合计60000.00100.00%
4、2020年12月，北斗智联第一次股权转让
2020年12月1日，经北斗智联2020年第七次股东会会议决议，同意山西
华瑞星辰通讯科技有限公司将其所持标的公司33.82%的股权转让给嘉兴海松守
正股权投资合伙企业（有限合伙），同意华瑞世纪控股集团有限公司将其所持标
64的公司2.43%的股权转让给嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙），同意
吸收嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）为北斗星通智联科技有限责任
公司新股东，同意山西华瑞星辰通讯科技有限公司、华瑞世纪控股集团有限公司退出标的公司。
2020年12月1日，山西华瑞星辰通讯科技有限公司、华瑞世纪控股集团有
限公司分别与嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）签订股权转让协议，将其所持北斗智联全部股权分别以27800万元、2000万元的价格转让给嘉兴海
松守正股权投资合伙企业（有限合伙）。本次股权转让完成后，北斗智联股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗28248.0047.08%
2嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）21752.0036.25%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0016.67%
合计60000.00100.00%
5、2022年2月，北斗智联第二次股权转让
2022年2月16日，经北斗智联股东会决议，同意股东北斗星通（重庆）汽
车电子有限公司将其持有的3389.76万元的股权转让给宿迁联智汇创企业管理
合伙企业（有限合伙），同意股东嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）将其持有的2610.24万元的股权转让给宿迁联智汇创企业管理合伙企业（有限合伙）。
2022年2月16日，重庆北斗与宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）
签署《股权转让协议》，重庆北斗将其在北斗智联的3389.76万元出资以1694.88万元的价格转让给宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）；嘉兴海松守正
股权投资合伙企业（有限合伙）与宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）
签订《股权转让协议》，嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）将其在北斗智联的2610.24万元出资以1305.13万元的价格转让给宿迁智联汇创企业管理
合伙企业（有限合伙）。本次股权转让完成后，北斗智联股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗24858.2441.43%
65序号股东名称出资数额（万元）出资比例
2嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）19141.7631.90%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0016.67%
4宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）6000.0010.00%
合计60000.00100.00%
6、2022年4月，北斗智联第三次增资
2021年11月12日，北京北斗星通导航技术股份有限公司第六届董事会第
十次会议决议通过了《关于控股子公司北斗智联增资扩股暨关联交易的议案》，同意公司控股子公司北斗智联向徐林浩先生增发1224.4898万元。同时公司放弃本次北斗智联增资扩股的优先认购权。
2021年11月25日，徐林浩与北斗星通（重庆）汽车电子有限公司、嘉兴
海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）、北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）签署《北斗星通智联科技有限责任公司增资扩股协议》，各方同意目标公司增加注册资本1224.4898万元（占增资后的注册资本2%）并由徐林浩以
1224.4898万元的价格予以认购。增资完成后，北斗智联注册资本增至人民币
612244898元，徐林浩持股比例为2%。
2022年1月27日，张敬锋与北斗星通（重庆）汽车电子有限公司、嘉兴海
松守正股权投资合伙企业（有限合伙）、北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）签署《北斗星通智联科技有限责任公司增资扩股协议》，各方同意目标公司增加注册资本918.3674万元（占前置增资事项工商变更完成后的北斗智联注册资本1.4778%）并由张敬锋以918.3674万元的价格予以认购。
2022年4月26日，经北斗智联股东会决议，同意注册资本由60000万元增
至62142.8572万元。其中：徐林浩出资1224.4898万元；北斗星通（重庆）汽车电子有限公司出资24858.24万元；北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）出资10000万元：嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）出资19141.76万元；宿迁联智汇创企业管理合伙企业（有限合伙）出资6000万元；张敬锋出
资918.3674万元。本次增资完成后，北斗智联股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗24858.2440.00%
66序号股东名称出资数额（万元）出资比例
2嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）19141.7630.80%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0016.09%
4宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）6000.009.66%
5徐林浩1224.48981.97%
6张敬锋918.36741.48%
合计62142.8572100.00%
7、2022年6月，北斗智联第三次股权转让
2022年6月17日，嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）与华瑞智联签订《股权转让协议》，协议约定，嘉兴海松守正股权投资合伙企业（有限合伙）将其在华瑞智联的19141.76万元出资以36963万元的价格转让给华瑞智联。
2022年6月22日，经北斗智联股东会决议，同意股东嘉兴海松守正股权投
资合伙企业（有限合伙）将其持有的19141.76万元的股权转让给北京华瑞世纪智联科技有限公司。
本次股权转让完成后，北斗智联股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗24858.2440.00%
2华瑞智联19141.7630.80%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0016.09%
4宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）6000.009.66%
5徐林浩1224.48981.97%
6张敬锋918.36741.48%
合计62142.8572100%
8、2022年7月，北斗智联第四次增资
2022年6月，重庆中金科元私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、宿
迁知来常兴管理咨询合伙企业（普通合伙）、厦门厚达诺延投资合伙企业（有限合伙）与北斗智联及其现有股东签订《关于北斗星通智联科技有限责任公司之增资协议》，协议约定，重庆中金科元私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、宿迁知来常兴管理咨询合伙企业（普通合伙）、厦门厚达诺延投资合伙企业（有限合伙）分别以其对北斗智联的可转债投资本金及利息合计28618.8333万元认
67购北斗智联新增注册资本12703.2577万元。
2022年7月12日，经北斗智联股东会决议，同意北斗智联注册资本变更为
74846.1149万元。其中：北京华瑞世纪智联科技有限公司出资19141.76万元；
徐林浩出资1224.4898万元；北斗星通（重庆）汽车电子有限公司出资24858.24万元；北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）出资10000万元；宿迁联智
汇创企业管理合伙企业（有限合伙）出资6000万元；张敬锋出资918.3674万元；
宿迁知来常兴管理咨询合伙企业（普通合伙）出资3974.3455万元；重庆中金科
元私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资6789.2459万元；厦门厚达诺延
投资合伙企业（有限合伙）出资1939.6663万元。
本次增资完成后，北斗智联注册资本由62142.8572万元增至74846.1149万元，具体股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗24858.2433.21%
2华瑞智联19141.7625.57%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0013.36%
4宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）6000.008.02%重庆中金科元私募股权投资基金合伙企业（有限合
56789.24599.07%
伙）
6宿迁知来常兴管理咨询合伙企业（普通合伙）3974.34555.31%
7厦门厚达诺延投资合伙企业（有限合伙）1939.66632.59%
8徐林浩1224.48981.64%
9张敬锋918.36741.23%
合计74846.1149100%
三、股权结构及产权控制关系
（一）标的企业的股权结构及控制关系
截至本报告出具日，标的企业股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1重庆北斗24858.2433.21%
2华瑞智联19141.7625.57%
3北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）10000.0013.36%
4宿迁智联汇创企业管理合伙企业（有限合伙）6000.008.02%
68序号股东名称出资数额（万元）出资比例
重庆中金科元私募股权投资基金合伙企业
56789.24599.07%（有限合伙）
6宿迁知来常兴管理咨询合伙企业（普通合伙）3974.34555.31%
7厦门厚达诺延投资合伙企业（有限合伙）1939.66632.59%
8徐林浩1224.48981.64%
9张敬锋918.36741.23%
合计74846.1149100%
（二）标的企业控制股东及实际控制人
截至本报告出具日，重庆北斗持有标的企业33.21%的股权，北斗星通持有重庆北斗100%股权，北斗星通为标的企业的控股股东。标的企业的实际控制人为上市公司的实际控制人周儒欣。
1、公司章程或相关投资协议中可能对本次交易产生影响的主要内容
根据标的公司现行有效的章程，股东享有在同等条件下优先购买其他股东转让的股权。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自购买比例；协商不成的，按各自认缴的注资比例形式优先购买权。除前述条款外，截至本独立财务顾问报告签署日，标的公司现行有效的公司章程中不存在可能对本次交易产生障碍的内容。
根据2022年6月，标的公司各股东签署的《股东协议》及《增资协议》，中金科元、知来常兴、厦门厚达、北斗海松作为财务投资人与标的公司及其他股
东约定了股权转让限制、优先购买权、随售权，对本次交易涉及的股权转让行为存在影响。相关条款具体如下：
“
2.1股权转让限制
（1）在公司（指公司或因公司重组而建立并实际控制公司在重组前的全部业务及享有全部经济利益的其他公司或实体或公司的母公司）之股份于不晚于
2025年12月31日完成在经届时公司股东大会批准且认可的中国境内资本市
场（包括上海证券交易所、深圳证券交易所或北京证券交易所；为避免疑义，不包括全国中小企业股份转让系统）申报且获得上市委员会/发审委员会审核通过
69（以下简称“合格上市”）并于适用法律规定的时间内最终成功发行上市和挂牌
交易之前，除非经财务投资人事先书面同意，重庆北斗及北斗星通、员工持股平台、华瑞智联及华瑞世纪不得直接或间接地转让或以其他方式进行任何处置其持
有的公司的全部或部分股权，且不得将其持有的任何公司股权或对应权益质押、设置权利负担（无论自愿或非自愿）、签署转移其直接或者间接持有或控制的公司全部或部分经济利益和风险的任何股权安排协议或类似协议或将股东表决权或公司经营权进行托管或进行类似安排。
（2）尽管有上述约定，如为公司合格上市路径调整需要，重庆北斗、北斗
星通与华瑞智联、华瑞世纪之间或其各自控制的主体之间可以相互转让其各自直
接或间接持有的公司的全部或部分股权，以使得以上主体之一成为公司后续合格上市时的控股股东。如为公司合格上市需要进行前述控股股东、实际控制人股权架构调整的，无需取得财务投资人事先书面同意且财务投资人同意就前述股权架构调整放弃优先购买权和随售权，但除非公司方与财务投资人另有约定，上述股权架构调整应不晚于2022年12月31日（含当日）完成（包括完成股权架构调整所需的交割手续及市监局变更登记）。上述股权架构调整完成后公司的控股股东、实际控制人不能主动或被动放弃作为公司控股股东、实际控制人的地位。
（3）在公司完成合格上市之前，除非经财务投资人事先书面同意，任何公司现有股东不得以低于各财务投资人取得公司每一元注册资本的出资额对应支付的价格向除各财务投资人之外的任何人转让公司股权。
（4）除本协议第2.1条第（2）项规定的为公司合格上市进行的股权架构调整情形外，任何公司现有股东不得采用任何方式规避本协议第2.1条（股权转让限制）、第2.2条（优先购买权）和第2.3条（随售权）规定的限制或权利。
任何违反本协议第2.1条（股权转让限制）、第2.2条（优先购买权）和第2.3条（随售权）的规定而转让或处置公司股权的行为均无效，公司不得登记或认可该等转让。
（5）在公司完成合格上市之前，在遵守本协议第2.1条（股权转让限制）、
第2.2条（优先购买权）和第2.3条（随售权）的前提下，拟转让公司股权的
股东应有义务保证受让人具备适用法律要求的作为公司股东的股东资格，并促使受让人加入并签署本协议并受本协议约束，受让人在本协议项下享有与拟转让公
70司股权的股东相同的权利并承担相同的义务。
（6）为避免疑义，就财务投资人直接或间接转让其持有的公司股权不受制
于本协议第2.1条（股权转让限制）、第2.2条（优先购买权）和第2.3条（随售权）规定的限制，即公司其他股东应视作均已同意该等转让，并放弃就该等转让享有的适用法律及股东协议规定的优先购买权，并且应按财务投资人的要求立即签署并配合采取为完成该等转让所必需的所有文件和行动。尽管有前述约定，拟转让公司股权的财务投资人应遵守本协议第2.1条第（5）项的规定；且，若前述财务投资人转让的拟受让方为本协议附件2所列十二个主体（以下简称“公司竞争对手”）之一的，则该等转让须取得除北斗海松外的现有股东的事前书面同意，且公司其他股东均有权行使优先购买权。前述公司竞争对手经全体财务投资人代表的表决权二分之一以上（含本数，下同）通过并经公司股东会/股东大会批准后每年可进行一次更新，但每年确定的公司竞争对手主体数量应不超过十二个。
2.2优先购买权
（1）在遵守本协议第2.1条（股权转让限制）的前提下，如果重庆北斗、华瑞智联及/或员工持股平台（以下合称“转让股东”）拟直接或间接将其持有
公司股权（以下简称“拟售股权”）向任何人进行转让（以下简称“拟议转让”），在拟议转让发生之前，转让股东应向财务投资人发出构成要约的书面通知（以下简称“转让通知”），该转让通知应当列明：（i） 转让股东的姓名或名称；（ii）受让人的姓名或名称和地址；（iii） 拟售股权的数额；（iv） 拟议转让的对价
的金额和形式；和（v） 拟议转让的其他条款和条件。如果拟议转让的对价包括现金以外的对价，转让通知还应包括对该对价公允市场价值的计算以及对该计算依据的解释。
（2）自转让通知送达之日起三十（30）个工作日内（以下简称“要约期”），每一财务投资人均有权决定并向转让股东发送书面通知，该书面通知应当列明：
（i） 其将按照转让通知所载的价格、条件和条款全部或部分购买拟售股权（以下简称“优先购买权”）；或（ii） 同意该等拟议转让，不行使本协议第 2.2 条规定的优先购买权，但其将行使本协议第 2.3 条规定的随售权；或（iii） 同意该等拟议转让，且不行使其优先购买权及随售权。如财务投资人在上述要约期内
71未以书面形式通知转让股东的，则视为同意该等拟议转让，且不行使其优先购买权及随售权。如届时有不止一位财务投资人在要约期内发出书面形式通知要求行使优先购买权的，则根据要求行使优先购买权的财务投资人之间对公司的相对认缴出资比例确定其对拟售股权优先购买的股权比例。
（3）如果在要约期结束时财务投资人均未行使优先购买权或未全部购买拟
售股权的，除财务投资人外公司其他股东有权在前述要约期届满后十五（15）个工作日内（以下简称“第二个要约期”）按照该行使优先购买权的其他股东对公司的相对认缴出资比例对剩余拟售股权行使优先购买权。
（4） 如财务投资人及/或公司其他股东选择行使本协议第 2.2 条第（2）（i）
项规定的优先购买权的，除非该股东另行通知，否则应在对应的要约期/第二个要约期届满后九十（90）日内完成全部或部分拟售股权的转让。
（5）若财务投资人及/或公司其他股东未行使其优先购买权或未全部购买
拟售股权的，则拟售股权转让股东可以不低于转让通知所列的价格、条件和条款
在第二个要约期满后六十（60）日内完成向第三方主体对未被行使优先购买权部
分的剩余拟售股权的转让，否则本协议第2.2条规定将重新启动。转让股东应有义务促使受让人加入并签署本协议并受本协议约束，受让人在本协议下享有与转让股东相同的权利并承担与转让股东相同的义务。
2.3随售权
（1）在遵守本协议第2.1条（股权转让限制）的前提下，如财务投资人或
公司其他股东选择按照本协议第 2.2 条第（2）（ii）项同意该等拟议转让但要
求行使随售权的，则该财务投资人或公司其他股东（以下简称“随售权人”）有权（但无义务）要求，且转让股东有义务促使受让人以不低于拟给予拟售股权转让股东相同的价格、条款和条件向随售权人购买随售权人要求出售的公司股权（以下简称“随售权”）。
（2）若所有随售权人要求出售的公司股权之和超过受让人在拟议转让中拟受让的股权总数，则受让人应优先受让财务投资人要求出售的全部股权（以受让人在拟议转让中拟受让的股权总数为限）。如随售权人中财务投资人要求出售的公司股权之和仍超过受让人在拟议转让中拟受让的股权总数的，则在拟受让的股
72权总数范围内按照随售权人中财务投资人间相对持股比例向受让方进行转让；如
在优先受让财务投资人要求出售的全部股权后仍有剩余拟受让股权的，则其他随售权人与转让股东按照相对持股比例向受让方转让剩余股权。
（3）如果随售权人按本协议第2.3条约定行使随售权，转让股东应采取包括相应缩减其拟售股权数量等方式确保随售权人之随售权实现。如果随售权人已行使随售权而受让人未按本协议约定向随售权人购买相关股权，则转让股东不应进行拟议转让。转让股东应确保，任一财务投资人（如行使随售权）届时需向受让人作出的陈述和保证应仅限于合法持有该等股权且该等股权不受任何权利负担的限制。如任一财务投资人行使随售权之后，届时仍有财务投资人持有公司的股权，则拟售股权转让股东应有义务促使受让人加入并签署本协议并受本协议约束，受让人在本协议下享有与转让股东相同的权利并承担相同的义务。
”
截至本独立财务顾问报告签署日，除重庆北斗、华瑞智联之外的其他股东签署出具了《关于同意股权转让并放弃优先购买权、随售权的声明承诺书》，确认：
“一、本单位/本人同意本次股权转让；二、本单位/本人无条件放弃依据相关法律法规、北斗智联公司章程以及北斗智联股东协议享有的对标的股权的优先购买权，并无条件放弃行使随售权，该等放弃于本声明承诺书出具之日立即生效且不可撤销。”
2、高级管理人员的安排
根据《股权转让协议》，本次交易系股权转让，不涉及标的公司的人员安置，标的公司与其目前员工的劳动关系不变，劳动合同继续有效。交易对方有权委派财务负责人，并由标的公司董事会履行聘用程序。
交易完成后，标的公司将视业务发展需要，依据相关法律法规，对标的公司高级管理人员进行相应调整。
3、是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排
截至本独立财务顾问报告签署日，标的公司不存在影响其独立性的协议或其他安排。
73四、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况
（一）主要资产情况
截至2023年5月31日，标的企业资产构成如下表所示：
单位：万元
2023年5月31日
项目金额占比
流动资产：
货币资金34312.5215.71%
交易性金融资产133.580.06%
应收票据4742.602.17%
应收账款53140.4924.33%
应收款项融资5989.522.74%
预付款项661.450.30%
其他应收款1058.110.48%
存货58073.6726.59%
其他流动资产271.020.12%
流动资产合计158382.9872.52%
非流动资产：
长期股权投资1163.830.53%
其他权益工具投资1745.470.80%
固定资产19034.798.72%
使用权资产897.910.41%
无形资产22209.0710.17%
开发支出2629.081.20%
商誉2599.051.19%
长期待摊费用1996.180.91%
递延所得税资产2779.531.27%
其他非流动资产4957.212.27%
非流动资产合计60012.1327.48%
资产总计218395.10100.00%
1、主要固定资产
截至2023年5月31日，标的企业的固定资产构成情况如下：
74单位：万元
类别账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物4885.201191.29-3693.90
建筑设备18.896.70-12.18
生产机器设备19094.397172.04-11922.35
仪器设备2025.721198.22-827.50
电脑电器设备1862.761125.80-736.96
运输设备296.18194.48-101.70
其他4881.013140.82-1740.20
合计33064.1514029.36-19034.79
2、土地使用权、房屋所有权情况
截至2023年5月31日，标的公司及其控股子公司拥有的土地使用权、房屋所有权情况如下：
土地/房屋土地面积土地使用权房屋面积规划不动产权证号使用期限
座落 （m2） 用途 类型 （m2） 用途宿迁高新技
苏（2017）宿迁市
术产业开发2061.02.28
不动产权第41586.00工业出让31301.26工业区峨眉山路1止
0040225号
号
2023年2月10日，江苏北斗与江苏银行宿迁分行签署编号为
DY131323000010 号《最高额抵押合同》，江苏北斗将苏（2017）宿迁市不动产
权第0040225号不动产抵押给江苏银行宿迁分行，为江苏银行宿迁分行与江苏北
斗签订的《最高额综合授信合同》（编号：SX131323000676）项下实际发生的
债权提供担保，担保的最高债权数额为6500万元，债权确定期间为2023年2月10日至2024年2月1日。
3、注册商标
截至2023年5月31日，标的公司及其控股子公司在境内共拥有57项注册商标，合法拥有以上注册商标，该等商标不存在任何质押或权利限制，具体情况详见本独立财务顾问报告之“附件一：注册商标”。
4、专利
截至2023年5月31日，标的公司及其控股子公司在境内拥有276项已获授权的专利，以上专利上不存在任何质押或权利限制，标的公司及其控股子公司合
75法拥有以上专利，具体情况详见本独立财务顾问报告之“附件二：专利”。
5、著作权
截至2023年5月31日，标的公司及其境内控股子公司取得396项计算机软件著作权，标的公司及其控股子公司拥有的上述计算机软件著作权上不存在任何质押或其他权利限制，标的公司及其境内控股子公司合法拥有上述计算机软件著作权，具体情况详见本独立财务顾问报告之“附件三：著作权”。
6、主要资产租赁情况
截至2023年5月31日，标的公司及其控股子公司在境内租赁的用于生产及办公的房产共8处。该等租赁房产的基本情况如下：
序承租面积
出租方 房产地址 2 租赁期限 房产证号 号 方 （m ）北斗星通（重渝北区桐桂大道81渝（2021）渝北
庆）智能科技北斗2021/11/3-
1号2幢吊一层、1层、9725.87区不动产权
发展有限公智联2026/11/2
2层部分及第六层第000983138号
司北斗星通（重
渝（2021）渝北
庆）智能科技北斗渝北区桐桂大道812022/2/15-
21468区不动产权
发展有限公智联号2幢3层部分2027/2/15
第000983138号司北京市朝阳区农展
远特 2023/2/1- X京房权证朝字
3蒋慕飞馆南路13号6层328.74
科技2025/1/31第631277号
719B
深圳市南山区高新远特南四道18号创维半
创维集团有科技2022/12/3粤（2020）深圳导体设计大厦塔楼
4限公司深圳深圳3212.650-2025/12/市不动产权
西座23-24层物业分公司分公31第0219720号
2301-2310、司
苏（2019）宁江不动产权北斗
南京东方实南京市江宁区双龙第0007631、
智联2022/11/20
5华置业有限大道1698号景枫中2172.580007632、（南-2025/1/19公司心写字楼31楼0007379-00086、
京）
0007399、
0007400号
重庆仙桃数渝北区仙桃街道数2023/1/1-渝（2017）渝北奥莫
6据谷投资管据谷中路105号2499.732024/12/3区不动产权
软件
理有限公司 （C06）第 14-15 层 1 第 000312179 号
成都市高新区吉庆川（2018）成都四川顾邦装
奥莫三路333号蜀都中心2022/1/20-市不动产权
7饰工程设计1258.94
软件二期1栋2单元152027/1/19第0290532号、有限公司
层1501、1502第0290579号
76序承租面积
出租方 房产地址 2 租赁期限 房产证号 号 方 （m ）深圳市龙岗区坂田深圳睿智荟
深圳街道贝尔路2号高新2023/3/1-
8投资发展35-
徐港技术工业园微谷二2024/2/29有限公司
期-A137
标的公司及其控股子公司签署的上述房屋承租合同是当事人真实意思表示，合同条款符合法律、法规规定，合同合法有效，截至本独立财务顾问报告出具之日，上述合同均履行正常。
7、业务资质
截至2023年5月31日，标的公司及其境内控股子公司目前拥有的与其主营业务相关的主要经营资质及许可证书如下：
（1）增值电信业务经营许可证序持证核发有效核发机构证书编号证书内容号主体日期期至
远特工业和信业务种类：国内呼叫中心业务业务2018/2023/
1 B2-20183960
科技息化部覆盖范围：全国10/2510/25
业务种类（服务项目）及覆盖范围：
信息服务业务（仅限互联网信息服远特 北京市通 京 ICP 证 2019/ 2024/
2务），不含信息搜索查询服务、信
科技信管理局140179号7/27/2
息社区服务、信息即时交互服务和信息保护和加工处理服务。
（2）安全生产标准化评级持序证核发有效核发机构证书编号证书内容号主日期期至体宿迁宿豫安全生产标准化江苏苏1区应急管三级企业（轻工2021/9/22024/9北斗 AQB321311QGⅢ202100029理局其他）
（3）排污许可相关资质序持证证书名称证书编号核发日期有效期至号主体江苏固定污染源排污登
1 91321311566857150W002W 2022/11/24 2027/11/23
北斗记回执北斗固定污染源排污登
2 91500112MA60ERHW86001X 2023/02/08 2028/02/07
智联记回执
（二）主要负债情况
截至2023年5月31日，标的企业负债构成情况如下：
77单位：万元
2023年5月31日
项目金额占比
流动负债：
短期借款17027.3210.13%
应付票据29914.4417.79%
应付账款75607.1344.97%
合同负债622.530.37%
应付职工薪酬2315.551.38%
应交税费581.490.35%
其他应付款11220.186.67%
一年内到期的非流动负债2023.841.20%
其他流动负债7000.004.16%
流动负债合计146312.4887.01%
非流动负债：
长期借款15550.009.25%
租赁负债873.430.52%
预计负债3267.611.94%
递延收益1782.451.06%
递延所得税负债360.540.21%
非流动负债合计21834.0312.99%
负债合计168146.51100.00%
（三）或有负债情况
截至2023年5月31日，标的资产不存在或有负债情况。
（四）对外担保情况
截至2023年5月31日，标的公司不存在对外担保。
（五）抵押、质押或权利受限情况
截至2023年5月31日，标的公司受限资产余额共计3.94亿元，具体如下所示：
78单位：万元
项目余额受限原因
货币资金20234.73保证金及其他受限资金
应收账款9611.19应收账款质押授信
应收款项融资5546.65大额银承质押分零
固定资产3693.90抵押授信
无形资产308.72抵押授信
合计39395.19-
（六）银行授信、借款合同及担保合同情况
截至2023年5月31日，北斗智联及其控股子公司正在履行的合同金额在
1000万元以上的银行授信合同、借款合同、担保合同如下：
序受信人/授信人/金额
合同名称利率授信/借款期限担保方式
号借款人贷款人（万元）
《综合授信合同》
2022年1月5日10000（2021渝银信字--2025年2月25日
第401011号）《人民币流动资金贷款合同》
2022年1月5日5000（2021银【渝贷】3.95%-2025年1月4日《最高额保证合同》
字/第【401011-1】
（2021渝银最保字第号）北斗中信银行401011-2号），保证人1《人民币流动资智联重庆分行北斗星通，连带责任保金贷款合同》
2022年9月29日证，担保最高债权本金3000（2021银渝【贷】3.95%-2025年9月28日数额10000万元1
字/第【401011-6】
号）《国内信用证融资主协议》（20212022年11月18日
20003.95%
渝银信证融字第-2025年2月25日
401011-4号）《最高额融资合
2022年6月8日《最高额保证合同》
8000 同》（CQ08（融资） -
-2023 年 6 月 7 日 （ CQ08 （ 高 保 ）华夏银行20220003）北斗20220003），保证人北2重庆高新《流动资金借款智联3斗星通，连带责任保证，支行合同》2022年6月30日
30003.90%担保最高债权本金数额
（CQ08101202200 -2023 年 6 月 29 日
8000万元2
21）
1根据《反担保合同》，华瑞世纪按照其间接持有北斗智联股权的比例，以连带责任保证方式向北斗
星通提供信用反担保，承担反担保责任的期间为北斗星通履行了《保证合同》项下保证责任之日起3年。
2根据《反担保合同》约定，华瑞世纪、联智汇创、徐林浩、张敬锋分别按照其直接或间接持有北斗
智联股权的相对比例，以连带责任保证的方式向北斗星通提供信用反担保，承担反担保责任的期间为北斗星通履行了《保证合同》项下保证责任之日起1年。
3截至本独立财务顾问报告出具之日，北斗智联已按期偿还该合同项下借款。
79序受信人/授信人/金额
合同名称利率授信/借款期限担保方式
号借款人贷款人（万元）《流动资金借款合同》42022年8月25日
20003.90%
（CQ08101202200 -2023 年 8 月 24 日
53）
《最高额质押合同》
（2022年渝二字第
9121505号），北斗智联
将其对重庆长安汽车股份有限公司全部现有及未来应收账款以及重庆
《授信协议》长安汽车股份有限公司北斗招商银行2023年1月3日35000（2022年渝二字-向其可支付的回款（包智联重庆分行-2024年1月2日
第9121505号）括现金回款及汇票）质押给招商银行重庆分行，为编号为“2022年渝二字第9121505号”
《授信协议》提供担保，担保最高限额为5000万元
《融资额度协议》《最高额保证合同》
2023年3月28日10000 （BC20230328000 - （ ZB8314202300000002-2023年11月28日00116）），保证人北斗星通，
连带责任保证，担保最高债权本金数额5650北斗浦发银行万元4《流动资金借款智联重庆分行《最高额保证合同》合同》2023年3月31日10000 3.65% （ ZB8314202300000003（8301202328029-2024年6月30日），保证人华瑞世纪，
1）
连带责任保证，担保最高债权本金数额4350万元5
《授信额度协议》《最高额保证合同》
2022年6月28日3000 （215106893E220 - （2022 年宿企最保字-2023年6月16日
616）215106893号），保证人《流动资金借款北斗星通，连带责任保合同》2022年6月28日证，担保债权最高本金
30003.90%江苏 中国银行 （215106893D220 -2023 年 6 月 27 日 余额 1695 万元
5北斗宿迁分行616）《最高额保证合同》
（2022年宿企最保字《流动资金借款
215106893-1号），保证合同》2023年4月1日
10003.65%人华瑞世纪，连带责任
（215106893D230 -2024 年 2 月 27 日保证，担保债权最高本
321）
金余额1305万元6
4截至本独立财务顾问报告出具之日，北斗智联已按期偿还该合同项下借款。
5根据《反担保合同》约定，宿迁联智汇创企业管理合伙企业（有限合伙）、徐林浩、张敬锋分别按
照其间接持有北斗智联股权的相对比例，以连带责任保证的方式向北斗星通、华瑞世纪提供信用反担保，承担反担保责任的期间为北斗星通、华瑞世纪履行了《保证合同》项下保证责任之日起15个月。
6根据《反担保合同》约定，联智汇创、徐林浩、张敬锋分别按照其间接持有江苏北斗股权的相对比
80序受信人/授信人/金额
合同名称利率授信/借款期限担保方式
号借款人贷款人（万元）《最高额综合授信合同》2023年2月10日
5000-《最高额抵押合同》
（SX13132300067 -2024 年 2 月 1 日（DY131323000010），
6）
江苏北斗将其名下位于《流动资金借款宿迁高新技术产业开发江苏江苏银行合同》2023年2月15日
630003.80%区峨眉山路1号的房屋北斗 宿迁分行 （JK20230215100 -2024 年 2 月 14 日和土地使用权抵押给江
39807）
苏银行宿豫支行，担保《流动资金借款最高债权数额6500万合同》2023年2月23日
20003.80%元
（JK20230223100 -2024 年 2 月 22 日
40375）《小企业授信业江苏邮政储蓄务借款合同》2023年3月28日
710004.00%-北斗宿迁分行（0332024804230-2024年3月27日
328205714）
《保证合同》
（202310018-1），保证
人北斗星通，就“202310018”号《流动资金借款合同》之主债《流动资金借款江苏交通银行2023年4月13日权承担连带保证责任
82000合同》3.65%
北斗宿迁分行-2024年4月11日《保证合同》
（202310018）7
（202310018-2），保证
人华瑞世纪，就“202310018”号《流动资金借款合同》之主债权承担连带保证责任8
《保证合同》
（202310019-1），保证
人北斗星通，就“202310019”号《开立银行承兑汇票合同》之《开立银行承兑江苏交通银行2023年4月7日主债权承担连带保证责
93000汇票合同》-
北斗宿迁分行-2024年2月22日任
（202310019）
《保证合同》
（202310019-2），保证
人华瑞世纪，就“202310019”号《开立银行承兑汇票合同》之例，以连带责任保证方式向北斗星通、华瑞世纪提供信用反担保，承担反担保责任的期间为自北斗星通、华瑞世纪履行了《保证合同》项下保证责任之日起1年。
7根据《流动资金借款合同》约定，授信额度为人民币2000万元，该额度属于一次性额度，授信期限
自2023年3月17日-2024年2月22日。本合同下提用的每笔贷款期限不长于12个月，且全部贷款的到期日不迟于2024年8月22日。
8根据《反担保合同》约定，宿迁联智汇创企业管理合伙企业（有限合伙）、徐林浩、张敬锋分别按
照其直接持有北斗智联股权的相对比例，以连带责任保证的方式向北斗星通、华瑞世纪提供信用反担保，承担反担保责任的期间为北斗星通、华瑞世纪履行了《保证合同》项下保证责任之日起1年。
81序受信人/授信人/金额
合同名称利率授信/借款期限担保方式
号借款人贷款人（万元）主债权承担连带保证责任9财务资助合同北斗北斗2022年8月9日10 5650 （CWZZ-ZLKJ-20 5% -智联星通-2023年9月8日
22-005）
北京天弘财务资助合同北斗2022年12月25日11 世纪科技 4350 （CWZZ-THSJ-20 5% -智联-2023年9月8日有限公司22-1201）
依据北斗智联及其子公司与部分银行债权人签署的借款协议，北斗智联本次交易涉及的股权结构变动需要取得相关银行债权人的同意。
因本次交易涉及北斗智联股权变动事项，北斗智联及其控股子公司存续金融债权涉及需取得同意的银行债权人包括中信银行重庆分行、招商银行重庆分
行、浦发银行重庆分行、中国银行宿迁分行、江苏银行宿迁分行、邮储银行宿迁分行及交通银行宿迁分行共计7家银行债权人。
截至本财务顾问报告出具之日，北斗智联及其控股子公司已取得中信银行重庆分行、浦发银行重庆分行、中国银行宿迁分行及江苏银行宿迁分行共计4
家银行债权人关于本次交易的同意函；已取得邮储银行宿迁分行、招商银行重
庆分行及交通银行宿迁分行共计3家银行债权人关于已知悉本次交易、对本次交易和相关合同继续履行未提出异议的回函与说明。
鉴于本次交易标的资产需取得同意的全部银行债权人均已出具相应材料，预计本次交易不涉及需提前偿还银行借款的情形。该事项不会影响本次重大资产重组进程。
（七）标的企业是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或存在妨碍权属转移的其他情况截至2023年5月31日，标的公司存在一起尚未了结的重大诉讼（诉讼标的额500万元以上），具体情况如下：
2023年3月24日，北斗智联以天际汽车（长沙）集团有限公司为被申请人，向上海国际仲裁中心申请仲裁，请求裁决：*被申请人向北斗智联支付《框架合
9根据《反担保合同》约定，联智汇创、徐林浩、张敬锋分别按照其直接持有北斗智联股权的相对比例，以连带责任保证的方式向北斗星通、华瑞世纪通提供信用反担保，承担反担保责任的期间为北斗星通、华瑞世纪履行了《保证合同》项下保证责任之日起1年。
82同》项下货款5945194.00元；*被申请人向北斗智联赔偿逾期支付《框架合同》项下货款的违约金，暂计至2023年3月15日违约金金额为169870.79元（违约金以应付货款本金5945194.00元为基数，按照中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的 1.5 倍计算至实际付款之日）；*被申请人向北斗智联赔偿《框架合同》项下备料损失17021942.23元；
*被申请人按照《框架合同》约定采购已经完成生产的价值2130061.30元的组合仪表屏幕和组合仪表主机并支付相应价款（如果被申请人不能完成前述采购，则应向北斗智联赔偿因生产前述产品产生的损失2130061.30元）；*被申请人
向北斗智联赔偿律师费50000.00元；*被申请人承担本案保全费、仲裁费等费用（以上1-5项合计金额25317068.32元）。2023年4月10日，上海国际仲裁中心受理此案，并出具上国仲（2023）第1157号《争议仲裁案受理通知》。
2023年8月8日，上海国际仲裁中心开庭审理此案。截至本独立财务顾问
报告出具之日，上海国际仲裁中心尚未就该案作出裁决。
截至2023年5月31日，除上述仲裁案件外，标的公司及其控股子公司不存在其他尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁事项；上述仲裁案件不会对标的公
司的持续经营造成重大不利影响，不构成本次交易的实质障碍。
五、合法合规情况
标的公司及其控股子公司报告期内的行政处罚情况如下：
2021年6月21日，国家税务总局惠州仲恺高新技术产业开发区税务局作出
《行政处罚决定书》（惠仲税罚〔2021〕65号），远特科技惠州分公司在2017年5月1日至2017年5月31日期间，未按期申报个人所得税（工资薪金所得），违反了《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条。国家税务总局惠州仲恺高新技术产业开发区税务局对远特科技惠州分公司处以2000元罚款，该项罚款已经执行完毕。
根据《重大税收违法案件督办管理暂行办法》（国税发[2010]103号）、《国家税务总局广东省税务局重大税务案件审理办法》（国家税务总局广东省税务局公告2018年第3号）的规定，惠州市重大税务行政处罚案件标准为罚款金额达
83到500万元或罚款倍数在3倍以上的行政处罚案件，远特科技惠州分公司受到的
上述处罚未达到国家税务总局广东省税务局规定的重大税务处罚案件的标准。报告期内，远特科技惠州分公司对标的公司主营业务和净利润不具有重要影响，且远特科技惠州分公司已于2021年10月18日注销，因此，远特科技惠州分公司受到处罚的行为不属于对本次发行具有重大不利影响的重大违法违规行为。
截至本独立财务顾问报告出具日，标的企业不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，最近三年内不存在对本次交易具有重大不利影响的重大违法违规行为或刑事处罚事项。
六、标的企业最近三年主营业务发展情况
最近三年，北斗智联主要从事汽车智能网联业务，包括智能网联汽车电子产品的研发、生产和销售。报告期内，为进一步聚焦核心业务的发展战略规划，北斗智联剥离汽车工程服务业务，专注于智能座舱等汽车电子领域。
北斗智联主要向前装主机厂提供融合智能车机、远程信息处理器（T-BOX）、
智能天线、HUD、数字仪表、车联网、以太网等在内的一体化智能网联终端整体解决方案。主要产品包括智能中控、液晶数字仪表、远程信息处理器（T-BOX）、集成式智能座舱以及相关车载电子产品，用于实现汽车的导航定位、车联网、车载娱乐、综合信息显示等功能，主要合作客户有长安、吉利、北汽、上汽通用五菱、奇瑞等。
北斗智联推进深化“一体两翼”规划布局，“一体”业务主要聚焦智能座舱和数字仪表等主要产品，并布局安全仪表、微座舱创新；“左翼”业务布局高精度定位相关产品（卫惯组合导航、高精度定位、融合定位总成）、5G+V2X、座
舱内外视觉感知产品、自动驾驶域控制器和高精度位置服务；“右翼”业务主要
提供智能座舱娱乐域软件整体解决方案开发服务、提供智能驾驶域系统软件、细
分功能方案开发实现。北斗智联产品如下：
远程信息处理器智能中控集成式座舱数字仪表（T-BOX）
84北斗智联主要产品为汽车智能座舱电子产品，在技术与产品、认证与注册、客户与渠道方面，具有较强的市场优势。但面临着汽车电子行业的激烈竞争，标的资产业务开拓研发提升均持续需求大量资金，对上市公司持续资金投入构成压力，且最近三年标的资产一直处于亏损。与此同时，标的资产尚处于投入发展阶段，最近三年经营业绩持续为负，对上市公司整体业绩表现也构成不利影响。
七、报告期经审计的主要财务指标
根据大华会计事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字[2023]0020712号审计报告，标的企业最近两年一期主要财务数据情况如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元项目2023年5月31日2022年12月31日2021年12月31日
资产总额218395.10213648.82183966.83
负债总额168146.51155280.96148226.13
所有者权益50248.6058367.8635740.70
归属于母公司所有者权益50248.5558367.7435740.40
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目2023年1-5月2022年度2021年度
营业收入103326.13198303.13143565.67
营业利润-8971.99-7262.42-5367.28
利润总额-8946.45-7100.52-5282.43
净利润-8360.87-7245.77-5006.38
归属于母公司所有者的净利润-8360.79-7245.59-5006.23
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目2023年1-5月2022年度2021年度
经营活动产生的现金流量净额-8421.18-15086.965786.89
投资活动产生的现金流量净额-4966.60-10423.07-8366.71
筹资活动产生的现金流量净额17829.801113.6128166.50
汇率变动对现金及现金等价物的影响-7.3514.17-1.96
85现金及现金等价物净增加额4434.67-24382.2525584.72
（四）主要财务指标
2023年1-5月/2022年度/2021年度/
项目
2023年5月31日2022年12月31日2021年12月31日
流动比率（倍）1.081.090.91
速动比率（倍）0.690.640.59
资产负债率（%）76.9972.6880.57
总资产周转率（次/年）0.481.000.88
应收账款周转率（次/年）1.954.755.47
存货周转率（次/年）1.583.193.10
毛利率（%）6.1910.8211.30
注：
1、计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝负债总额/资产总额
总资产周转率=营业收入/总资产平均值
应收账款周转率＝营业收入/应收账款净值平均值
存货周转率＝营业成本/存货净值平均值；
毛利率=（营业收入－营业成本）/营业收入；
2、2023年1-5月总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率未经年化。
八、交易标的为股权的说明
（一）交易标的是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
交易标的为北斗星通智联科技有限责任公司15%股权，不存在出资瑕疵或其他影响其合法存续的情况。
（二）是否已取得标的公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件
截至本独立财务顾问报告签署日，除交易双方外标的公司其他股东均签署出具了《关于同意股权转让并放弃优先购买权、随售权的声明承诺书》，确认：“一、本单位/本人同意本次股权转让；二、本单位/本人无条件放弃依据相关法律法规、
北斗智联公司章程以及北斗智联股东协议享有的对标的股权的优先购买权，并无条件放弃行使随售权，该等放弃于本声明承诺书出具之日立即生效且不可撤销。”
86九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况
2022年4月26日，北斗智联股东会作出决议，同意标的公司注册资本由
60000万元增至62142.8572万元，新增注册资本由徐林浩认缴1224.4898万元、张敬锋认缴918.3674万元。根据银信资产评估有限公司出具的《北斗星通智联科技有限责任公司拟了解股权价值所涉及的该公司股东全部权益价值资产评估报告》（银信评报字[2021]沪第2316号），以2021年3月31日为评估基准日，采用资产基础法评估股东全部权益价值为71848.94万元，与账面合并口径归属于母公司所有者权益相比评估增值33713.25万元，增值率为88.40%。
前次评估与本次评估对比情况如下：
单位：万元评估目的评估基准日评估方法账面净资产评估值增值率
增资2021年3月31日资产基础法38135.6971848.9488.40%
本次交易2023年5月31日市场法84466.98163939.6694.09%
本次交易中，北斗智联以2023年5月31日为评估基准日，采用市场法评估结果为最终评估结论，股东全部权益价值评估结果为163939.66万元，据此计算的股权转让价格为24590.95元/股。
北斗智联本次交易与前次增资的每股价格存在一定差异，两次评估方法不同，但评估增值率较为相近，不存在显著差异。两次评估值差异主要原因包括：
评估方法不同，本次评估采用市场法，更多地考虑了标的资产现行公平的市场价值，而不是重点关注标的资产各项资产负债的价值情况；评估的基准日不同，两次评估间隔两年以上，标的资产经营成果也发生了较大变化，营业收入大幅增长，行业内影响力得到有效提升；此外，前次增资中增资方以货币形式向北斗智联增资金额较大，也大幅增加了股东权益。因此，前后两次交易定价的差异具有合理性。
十、下属企业基本情况
截至本独立财务顾问报告出具日，北斗智联控股子公司情况如下：
87（一）下属子公司基本情况
1、深圳市徐港电子有限公司
名称深圳市徐港电子有限公司
企业类型有限责任公司（法人独资）法定代表人徐林浩注册资本1000万元成立日期2003年2月24日统一社会信
91440300746624434D
用代码深圳市龙岗区坂田街道坂田社区贝尔路2号高新技术工业园微谷二期一层住所
-A137 室一般经营项目是：开发和销售智能网联汽车电子产品（包括：智能座舱系统及部件、导航影音娱乐系统及部件、仪表系统及部件、HUD 系统及部件、网
联系统及部件、汽车天线系统及部件、高级辅助驾驶和自动驾驶系统及部件经营范围等）；提供汽车智能网联相关技术开发、技术转让、技术咨询、技术检测、
技术服务；提供车联网服务、导航信息服务、测绘服务；从事软件技术开发、
技术转让、技术咨询、技术服务、应用软件服务及销售业务；从事与以上业务相关的货物及技术进出口。
营业期限永续经营
股权结构北斗智联100%
2、北斗星通智联科技（南京）有限公司
名称北斗星通智联科技（南京）有限公司
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人徐林浩注册资本4000万元成立日期2022年12月8日统一社会信
91320111MAC62F4E6K
用代码
住所 江苏自贸区南京片区浦滨路 320 号科创总部大厦 B 座 407-5
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；卫星技术综合应用系统集成；卫星导航服务；信息系统集成服务；汽车零部件及配件制造；仪器仪表制造；通信设备制造；软件开发；电子产品销经营范围售；卫星移动通信终端制造；卫星移动通信终端销售；智能车载设备制造；
智能车载设备销售；导航终端制造；导航终端销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）营业期限2022年12月8日至长期
股权结构北斗智联100%
883、北京远特科技股份有限公司
名称北京远特科技股份有限公司
企业类型其他股份有限公司（非上市）法定代表人徐林浩
注册资本37990.1144万元成立日期2007年8月8日统一社会信
91110108665874482K
用代码住所北京市海淀区丰贤东路7号1幢2层226室
技术开发、技术转让、技术咨询；制造智能车载设备；制造通信终端设备；
智能车载多媒体终端的生产（限分支机构经营）；生产电子产品；销售电子
产品、智能车载设备、导航终端、仪器仪表、自行开发后的产品；车联网技术服务；应用软件服务；物联网应用服务；检测服务；软件开发；技术进出口；货物进出口；测绘服务；信息服务业务（仅限互联网信息服务）（不含经营范围信息搜索查询服务、信息社区服务、信息即时交互服务和信息保护和加工处理服务）（增值电信业务经营许可证有效期至2024年07月02日）；国内
呼叫中心业务（限外埠从事经营活动）（增值电信业务经营许可证有效期至2023年10月25日）。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；测绘服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）营业期限2007年8月8日至长期
股权结构北斗智联99.9975%；华瑞世纪有限公司0.0025%
4、江苏北斗星通汽车电子有限公司
名称江苏北斗星通汽车电子有限公司
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人徐林浩注册资本20000万元人民币
成立日期2010-12-17统一社会信
91321311566857150W
用代码住所宿迁市宿豫经济开发区峨眉山路1号许可项目:检验检测服务;测绘服务;技术进出口;货物进出口（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以审批结果为准）
一般项目:智能车载设备制造;智能车载设备销售;汽车零部件及配件制造;仪
经营范围器仪表制造;通信设备制造;物联网设备制造;技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广;物联网技术研发;物联网技术服务;物联网应用服务;卫星通信服务;软件开发;软件销售（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
营业期限2010-12-17至2030-12-16
股权结构深圳市徐港电子有限公司100%
895、奥莫软件有限公司
名称奥莫软件有限公司
企业类型有限责任公司（法人独资）法定代表人徐林浩注册资本5000万元人民币
成立日期2021-07-28统一社会信
91500112MAABWGUX44
用代码住所重庆市渝北区仙桃街道数据谷中路105号第14层
一般项目:软件开发;软件销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广;信息技术咨询服务;网络与信息安全软件开发;人工智能
经营范围应用软件开发;人工智能理论与算法软件开发;智能车载设备销售;技术进出口;货物进出口;进出口代理。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
营业期限2021-07-28至无固定期限
股权结构江苏北斗星通汽车电子有限公司100%
6、徐港科技（香港）有限公司
名称徐港科技（香港）有限公司企业类型注册于香港的私人有限公司
办事处地址 Unit 120512/F. Mirror Tower 61 Mody Road Tsim Sha Tsui EastKowloon.已发行股份1股普通股，已发行股本总额1港元成立日期2014-03-31注册编号2072703
业务性质 Trading现任董事隋向阳
股权结构深圳市徐港电子有限公司100%
截至本独立财务顾问报告出具日，北斗智联下属一级子公司中资产总额、净资产、营业收入或净利润及占比情况如下：
单位：万元、%
2023年5月31日/2023年1-5月
总资产净资产营业收入净利润
主体\指标金额占比金额占比金额占比金额占比
徐港电子134037.6061.3734281.2668.2275557.9173.132343.66-28.03
远特科技11061.415.06853.021.701327.971.29-2405.1928.77
90北斗智联
16402.177.513135.656.24160.690.16-646.077.73（南京）
2022年末/2022年度
总资产净资产营业收入净利润
主体\指标金额占比金额占比金额占比金额占比
徐港电子153620.7871.9031874.6854.61185311.3393.456475.26-89.37
远特科技13238.646.203239.325.555326.272.69-5719.8578.94北斗智联
31066.9514.543772.616.46-0.00-227.393.14（南京）
由于北斗智联2022年度及2023年1-5月净利润均为负，排除净利润指标占比因素，徐港电子的总资产、净资产、营业收入均占北斗智联2023年5月31日/2023年1-5月、2022年末/2022年度总资产、净资产、营业收入的百分之二
十以上且具有重大影响，其具体情况如下：
（二）深圳市徐港电子有限公司
1、基本情况
名称深圳市徐港电子有限公司
企业类型有限责任公司（法人独资）法定代表人徐林浩注册资本1000万元成立日期2003年2月24日统一社会信
91440300746624434D
用代码深圳市龙岗区坂田街道坂田社区贝尔路2号高新技术工业园微谷二期一层住所
-A137 室一般经营项目是：开发和销售智能网联汽车电子产品（包括：智能座舱系统及部件、导航影音娱乐系统及部件、仪表系统及部件、HUD 系统及部件、网
联系统及部件、汽车天线系统及部件、高级辅助驾驶和自动驾驶系统及部件经营范围等）；提供汽车智能网联相关技术开发、技术转让、技术咨询、技术检测、
技术服务；提供车联网服务、导航信息服务、测绘服务；从事软件技术开发、
技术转让、技术咨询、技术服务、应用软件服务及销售业务；从事与以上业务相关的货物及技术进出口。
营业期限永续经营
股权结构北斗智联100%
2、历史沿革
徐港电子目前注册资本为1000万元人民币，主要从事开发和销售智能网联汽车电子产品、提供车联网服务等业务。2023年1-5月/2023年5月31日，徐
91港电子营业收入75557.91万元，占比73.13%；净利润2343.66万元，占比
-33.31%；总资产134037.60万元，占比61.37%。
（1）2003年2月，徐港电子设立
2002年9月27日，深圳市工商局签发“深圳市工商[2002]第0325084号”
《名称预先核准通知书》，对“深圳市徐港电子有限公司”名称予以核准。
2003年2月18日，深圳正风利富会计师事务所出具“深正验字[2003]第161号”《验资报告》，验证截至2003年2月14日，徐港电子已收到全体股东第一期缴纳的注册资本合计306.06万元。
2003年10月8日，经二〇〇三年度第一次临时股东会会议决议通过，同意
股东对徐港电子进行二期出资，各股东均按比例缴足出资。
2003年10月17日，深圳正风利富会计师事务所出具“深正验字[2003]第B504 号”《验资报告》，验证截至 2003 年 10 月 17 日，徐港电子已收到全体股
东第二期缴纳的注册资本合计293.94万元，连同第一期出资，徐港电子共收到全体股东缴纳的注册资本600万元。
设立时，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1江苏天宝科技股份有限公司306.0051.00%
2马成贤294.0049.00%
合计600.00100.00%
（2）2004年12月，第一次股权转让
2004年11月30日，江苏天宝科技股份有限公司与江苏天宝电子集团有限
公司、金山电子（深圳）有限公司、徐州信可立投资发展有限公司、徐州广源科
技发展有限公司、徐州致远科技有限公司签署《股权转让协议》，拟以306万元价格转让其所持有徐港电子51%股份。
2004年12月1日，经股东会决议通过，同意股东江苏天宝科技股份有限公
司将其所占徐港电子51%的股权以306万元价格转让给江苏天宝电子集团有限
公司（136.5372万元，占注册资本22.756%）、金山电子（深圳）有限公司（127.1736万元，占注册资本21.1956%）、徐州信可立投资发展有限公司（35.2512万元，92占注册资本5.8752%）、徐州广源科技发展有限公司（3.519万元，占注册资本0.5865%）和徐州致远科技有限公司（3.519万元，占注册资本0.5865%）。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1江苏天宝电子集团有限公司136.5422.76%
2金山电子（深圳）有限公司127.1721.20%
3徐州信可立投资发展有限公司35.255.88%
4徐州广源科技发展有限公司3.520.59%
5徐州致远科技有限公司3.520.59%
6马成贤294.0049.00%
合计600.00100.00%
（3）2004年12月，第二次股权转让
2004年12月9日，经深圳市徐港电子有限公司股东会决议通过，同意江苏
天宝电子集团有限公司（136.5372万元，占注册资本22.756%）、金山电子（深圳）有限公司（127.1736万元，占注册资本21.1956%）、徐州信可立投资发展有限公司（35.2512万元，占注册资本5.8752%）、徐州广源科技发展有限公司
（3.519万元，占注册资本0.5865%）和徐州致远科技有限公司（3.519万元，占注册资本0.5865%）分别将其所持有共计51%徐港电子股权以306万元价格转让给张玉红。
2005年1月7日，江苏天宝电子集团有限公司、金山电子（深圳）有限公
司、徐州信可立投资发展有限公司、徐州广源科技发展有限公司、徐州致远科技
有限公司与张玉红签署《股权转让协议》，以306万元价格转让其所持有徐港电子51%股份。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1张玉红306.0051.00%
2马成贤294.0049.00%
合计600.00100.00%
（4）2010年8月，第三次股权转让
932010年8月01日，经股东会决议通过，同意张玉红将其持有的徐港电子51%
股权以306万元对价转让给马成贤、朱婧、隋向阳。其中将其占徐港电子的17.54%的股权以人民币105.24万元转让给马成贤，将其占徐港电子的26.46%的股权以人民币158.76万元转让给朱婧，将其占徐港电子的7%的股权以人民币42万元转让给隋向阳。2010年8月2日，张玉红与马成贤、朱婧、隋向阳签署《股权转让协议书》，以306万元价格转让其所持有徐港电子51%股份。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1马成贤399.2466.54%
2朱婧158.7626.46%
3隋向阳42.007.00%
合计600.00100.00%
（5）2010年10月，第四次股权转让、第一次增资
2010年10月31日，马成贤与北斗星通签署《股权转让协议书》，约定将
马成贤将其所占徐港电子30%的股权以人民币1923万元的价格转让给北斗星通。同日，该股权转让事项经徐港电子股东会决议通过。
2010年11月3日，经股东会决议通过，同意徐港电子注册资本由600万增
加至933.33万元，由股东北斗星通出资2000万元，认缴注册资本333.33万元，剩余1666.67万元转作资本公积金，其他股东放弃增资，北斗星通股权比例由
30%增加至55%。
本次股权转让及增资后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北京北斗星通导航技术股份有限公司513.3355.00%
2马成贤219.2423.49%
3朱婧158.7617.01%
4隋向阳42.004.50%
合计933.33100.00%
（6）2014年12月，第五次股权转让
2014年12月15日，经股东会决议通过，同意股东朱婧将其所占徐港电子9417.01%的股权以人民币1元价格转让给朱从利。同日，股权转让双方签署《股权转让协议书》，就朱婧将其占徐港电子17.01%股权以人民币1元转让给朱从利事项达成一致。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北京北斗星通导航技术股份有限公司513.3355.00%
2马成贤219.2423.49%
3朱从利158.7617.01%
4隋向阳42.004.50%
合计933.33100.00%
（7）2015年1月，第六次股权转让
2015年1月16日，经股东会决议通过，同意股东朱从利将其持有徐港电子
17.0101%的股权以4038万元人民币的价格转让给北斗星通、马成贤、隋向阳。
其中：15.2002%股权转让北斗星通：1.3099%股权转让给马成贤：0.5000%股权转让给隋向阳。
2015年2月4日，股权交易各方签署《北京北斗星通导航技术股份有限公司、马成贤、隋向阳与朱从利关于深圳市徐港电子有限公司股权收购协议书》，约定由北斗星通、马成贤、隋向阳收购朱从利持有的全部徐港电子17.0101%股权。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北京北斗星通导航技术股份有限公司655.2070.20%
2马成贤231.4724.80%
3隋向阳46.675.00%
合计933.33100.00%
（8）2018年4月，第七次股权转让2018年4月15日，徐港电子2018第一次临时股东会议审议通过了《关于北斗星通收购马成贤24.8%股权，隋向阳5%股权的议案》。隋向阳放弃马成贤转让24.8%股权的优先购买权，马成贤放弃隋向阳转让5%股权的优先购买权。
952018年4月27日，马成贤、隋向阳与北斗星通签署《关于北京北斗星通导航技术股份有限公司收购深圳市徐港电子有限公司股权协议书》，北斗星通以现金方式向马成贤支付74899328.86元人民币购买其持有的24.8%徐港电子股权、
向隋向阳支付15100671.14元人民币购买其持有的5%徐港电子股权，总价款
9000万元。本次股权转让后，徐港电子成为北斗星通的全资子公司。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北京北斗星通导航技术股份有限公司933.33100.00%
合计933.33100.00%
（9）2018年7月，第二次增资
2018年7月28日，北斗星通作为深圳市徐港电子有限公司唯一股东，同意
向徐港电子增资15000万元，增资后徐港电子注册资本从933.33万元增加到
1000万元，其余14933.33万元计入资本公积。
本次增资后，徐港电子股权结构图如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北京北斗星通导航技术股份有限公司1000.00100.00%
合计1000.00100.00%
（10）2019年7月，第八次股权转让
2019年7月18日，徐港电子股东（会）审议形成关于股权变更的决议，同
意股东北斗星通导，将其所占徐港电子100%的股权以33700万元转让给北斗智联。
2019年7月18日，股权转让双方签署《北斗星通智联科技有限责任公司收购深圳市徐港电子有限公司股权协议书》，依据北京天健兴业资产评估有限公司以2019年3月31日作为基准日对徐港电子出具的《评估报告》（天兴评报字
（2019）第0641号），确定徐港电子100%股权的评估价值人民币3.747335亿元，经协商一致，以上述资产评估值的0.9倍，约定徐港电子的100%股权的转让价格为人民币3.37亿元。
本次股权转让后，徐港电子股权结构图如下：
96序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北斗星通智联科技有限责任公司1000.00100.00%
合计1000.00100.00%
3、产权控制关系
截至本独立财务顾问报告出具之日，北斗智联持有徐港电子100%的股权，为徐港电子的控股股东，重庆北斗持有北斗智联33.21%的股权，上市公司持有重庆北斗100%股权，徐港电子的实际控制人为上市公司的实际控制人周儒欣。
4、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况
（1）主要资产权属
截至2023年5月31日，徐港电子主要资产账面情况如下：
单位：万元
项目金额占比（%）
流动资产：
货币资金14479.9210.80
交易性金融资产133.580.10
应收票据4742.603.54
应收账款35971.7726.84
应收款项融资5546.654.14
预付款项117.140.09
其他应收款5062.693.78
存货41330.0330.83
其他流动资产182.230.14
流动资产合计107566.6280.25
非流动资产：
固定资产14868.8211.09
无形资产6692.204.99
开发支出1150.590.86
长期待摊费用551.250.41
递延所得税资产981.150.73
其他非流动资产2226.961.66
非流动资产合计26470.9819.75
97项目金额占比（%）
资产总计134037.60100.00
（2）对外担保情况
截至本独立财务顾问报告出具之日，徐港电子不存在对外担保的情况。
（3）主要负债情况
截至2023年5月31日，徐港电子的主要负债情况如下：
单位：万元
项目金额占比（%）
流动负债：
短期借款12021.3612.05
应付票据17779.1317.82
应付账款52090.4552.22
合同负债165.360.17
应付职工薪酬1022.901.03
应交税费472.440.47
其他应付款15138.1215.18
流动负债合计98689.7598.93
非流动负债：
预计负债72.530.07
递延收益994.061.00
非流动负债合计1066.591.07
负债合计99756.35100.00
（4）或有负债情况
截至本独立财务顾问报告出具之日，徐港电子不存在或有负债情况。
（5）抵押、质押权利限制情况
截至本独立财务顾问报告出具之日，除徐港电子子公司江苏北斗存在将名下不动产抵押用于银行融资外，徐港电子资产权属清晰，不存在资产被抵押、质押权利限制的情形。
5、最近三年主营业务发展情况
徐港电子为上市公司汽车电子业务板块的重要经营主体之一，主要经营汽车
98电子产品的研发生产销售业务。
6、最近两年主要财务指标
徐港电子报告期内主要财务指标情况如下：
单位：万元
2023年1-5月/2022年度/2021年度/
项目
2023年5月31日2022年12月31日2021年12月31日
资产合计134037.60153620.78121474.88
负债合计99756.35121746.1094914.81
所有者权益34281.2631874.6826560.07
营业收入75557.91185311.33133551.41
净利润2343.666475.262259.50经营活动产生的
9032.23-14538.641979.17
现金流量净额
7、诉讼、仲裁及合法合规情况
除已在“第四章交易标的基本情况”之“四、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况”之“（七）标的企业是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或存在妨碍权属转移的其他情况”及“五、合法合规情况”
中披露的行政处罚以及诉讼仲裁情况外，截至本独立财务顾问报告出具之日，徐港电子不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁事项；徐港电子最近三
年未受到其他行政处罚，也不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。
（三）北京远特科技股份有限公司
1、基本情况
名称北京远特科技股份有限公司
企业类型其他股份有限公司（非上市）法定代表人徐林浩
注册资本37990.1144万元成立日期2007年8月8日统一社会信
91110108665874482K
用代码住所北京市海淀区丰贤东路7号1幢2层226室
经营范围技术开发、技术转让、技术咨询；制造智能车载设备；制造通信终端设备；
99智能车载多媒体终端的生产（限分支机构经营）；生产电子产品；销售电子
产品、智能车载设备、导航终端、仪器仪表、自行开发后的产品；车联网技术服务；应用软件服务；物联网应用服务；检测服务；软件开发；技术进出口；货物进出口；测绘服务；信息服务业务（仅限互联网信息服务）（不含信息搜索查询服务、信息社区服务、信息即时交互服务和信息保护和加工处理服务）（增值电信业务经营许可证有效期至2024年07月02日）；国内
呼叫中心业务（限外埠从事经营活动）（增值电信业务经营许可证有效期至2023年10月25日）。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；测绘服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）营业期限2007年8月8日至长期
股权结构北斗智联99.9975%；华瑞世纪控股集团有限公司0.0025%
2、历史沿革
远特科技目前注册资本为37990.1144万元人民币，主要从事智能车载终端相关研发业务。2023年1-5月/2023年5月31日，远特科技营业收入1327.97万元，占比1.29%；净利润-2405.19万元，占比28.77%；总资产11061.41万元，占比5.06%。
（1）2007年8月，远特科技前身深圳市途径汽车用品有限公司设立
2007年7月25日，深圳市工商局签发“深圳市工商[2007]第1015430号”《名称预先核准通知书》，核准梁宏春、姚善东共同出资设立的公司名称为“深圳市途径汽车用品有限公司”（以下简称“途径用品”）。
2007年8月1日，梁宏春、姚善东共同签署了《深圳市途径汽车用品有限公司章程》，约定其注册资本于公司注册登记之日起两年内分期缴足，首期出资额于公司注册登记前缴付，并且不低于注册资本的50%。
2007年8月2日，深圳计恒会计师事务所有限公司出具“深计恒内验字[2007]第036号”《验资报告》，验证截至2007年8月1日，途径用品已收到全体股东以货币方式缴纳的首期出资款合计60万元，其中梁宏春缴纳54万元，姚善东缴纳6万元。
2007年9月11日，途径用品召开股东会，全体股东一致同意缴足第二期注册资本。9月13日，梁宏春和姚善东共同签署公司章程，对公司实收资本作出变更。
2007年9月13日，深圳财智会计师事务所出具“深财智验字[2007]438号”
《验资报告书》。验证截至2007年9月13日，途径用品已收到全体股东以货币方式缴纳的第二期出资款合计40万元，其中梁宏春缴纳36万元，姚善东缴
100纳4万元。
途径用品设立时股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1梁宏春90.0090.00%
2姚善东10.0010.00%
合计100.00100.00%
（2）2008年3月，第一次股权转让
2008年3月2日，途径用品召开股东会，审议同意股东梁宏春将其所持途
径用品90万元出资额（占比90%）、姚善东将其所持途径用品10万元出资额（占比10%）转让给宋宇海；途径用品变更为一人有限公司，宋宇海持股100%。
2008年3月3日，股权转让各方分别签署《股权转让协议书》。梁宏春将
其所持有的途径用品90%的股权（共计90万元）转让给宋宇海，转让总价款90万元；姚善东将其所持有的途径用品10%的股权（共计10万元）转让给宋宇海，转让总价款10万元。同日，宋宇海签署途径用品公司章程，对途径用品的股东作出变更。
本次变更后，途径用品股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1宋宇海100.00100.00%
合计100.00100.00%
（3）2010年1月，第一次增资，同时变更公司名称
2010年1月22日，途径用品股东作出决定，同意将注册资本由100万元增
至1200万元，新增1100万元由股东宋宇海以货币方式认缴；同意公司名称变更为“深圳市途径汽车电子科技有限公司”。
本次变更后，途径电子股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1宋宇海1200.00100.00%
合计1200.00100.00%
（4）2010年8月，第二次股权转让
2010年8月30日，根据途径电子股东决定，宋宇海将其持有的公司85%的
股权转让给远特（北京）投资管理有限公司（以下简称为“远特投资”）。同日双方签署了《股权转让协议书》，约定宋宇海将其所持公司85%的股权转让给
101远特投资，转让总价款为1020万元。
本次变更后，途径电子股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1远特投资1020.0085.00%
2宋宇海180.0015.00%
合计1200.00100.00%
（5）2010年11月，第三次股权转让、第二次增资，同时变更公司名称
2010年9月21日，北京市工商局海淀分局下发“（京海）名称变核（内）字[2010]第0019903号”《企业名称变更核准通知书》，准予使用名称为“北京远特科技有限公司”（以下简称“远特有限”）。
2010年11月18日，途径电子召开第三届第二次股东会，审议同意远特投
资将其所持途径电子1020万元的出资额转让给华瑞世纪；新增注册资本1800万元，其中由华瑞世纪、北京博思文科技有限公司（以下简称为“博思文科技”）、宋宇海分别以货币出资630万元、900万元、270万元。同意将公司名称由“深圳市途径汽车电子科技有限公司”变更为“北京远特科技有限公司”。
同日，股权转让双方签署了《出资转让协议书》，远特投资将所持有远特有限85%的股权转让给华瑞世纪，股权转让价款为1020万元。
本次变更后，远特有限股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1华瑞世纪1650.0055.00%
2博思文科技900.0030.00%
3宋宇海450.0015.00%
合计3000.00100.00%
（6）2012年5月，第四次股权转让
2012年5月28日，远特有限召开股东会，审议同意博思文科技将其持有的
远特有限的900万元出资额转让给远特投资。同日，博思文科技和远特投资签署了《出资转让协议书》，博思文科技将其所持有有限公司30%的股权转让给远特投资，转让总价款为900万元。
本次变更后，远特有限股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
102序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1华瑞世纪1650.0055.00%
2远特投资900.0030.00%
3宋宇海450.0015.00%
合计3000.00100.00%
（7）2014年4月，第五次股权转让
2014年4月27日，股东远特投资与华瑞世纪签署了《出资转让协议书》，
根据该协议，远特投资将其在远特有限的900万元出资额（占比30%）转让给华瑞世纪，转让总价款为900万元。
2014年4月28日，远特有限召开第七届第一次股东会，审议同意远特投资
将其持有的远特有限900万元的出资额转让给华瑞世纪。
本次变更后，远特有限股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1华瑞世纪2550.0085.00%
2宋宇海450.0015.00%
合计3000.00100.00%
（8）2014年12月，第六次股权转让，第三次增资
2014年12月20日，远特有限召开第九届第一次股东会，审议同意股东华
瑞世纪、宋宇海分别将其持有的667.7747万元、0.0080万元出资额转让给北京
远特普惠管理咨询中心（有限合伙）（以下简称“远特普惠”）；同意公司增
加注册资本5100万元，其中华瑞世纪、兴铁产业投资基金（有限合伙）（以下简称“兴铁投资”）分别认购出资3853.8462万元、1246.1538万元。其中，华瑞世纪以其持有的对远特科技的债权作价出资，股东兴铁投资以货币出资。
2014年12月20日，股东华瑞世纪、宋宇海分别与远特普惠签署《出资转让协议书》，根据该等协议，华瑞世纪将其在远特有限的667.7747万元出资额（占比22.26%）转让给远特普惠，宋宇海将其在远特有限的0.0080万元出资额（占比0.0003%）转让给远特普惠。
2015年1月19日，兴铁投资、华瑞世纪、远特普惠、宋宇海及远特有限签
署《增资协议》，兴铁投资以4000万元对公司进行溢价增资，其中1246.1538万元计入注册资本，2753.8462万元计入资本公积，以取得公司增资后15.3846%的股权。
103本次变更后，远特有限股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1华瑞世纪5736.0770.82%
2兴铁投资1246.1515.38%
3远特普惠667.788.24%
4宋宇海449.995.56%
合计8100.00100.00%
（9）2015年6月，股份公司成立
2015年5月14日，北京市工商局海淀分局签发“（京海）名称变核（内）
字（2015）第0017863号”《企业名称变更核准通知书》，核准企业名称变更
为“北京远特科技股份有限公司”。
2015年5月22日，远特有限召开了北京远特科技有限公司临时股东会，同
意由公司全体股东作为发起人，以整体变更方式将有限责任公司变更为股份有限公司；公司整体变更为股份有限公司后，注册资本8100万元，公司各股东持股比例不变。同日，全体发起人共同签署了《发起人协议书》，同意上述变更。
2015年6月8日，远特科技召开创立大会暨第一届第一次股东大会，审议
通过有限公司整体变更为股份公司的相关议案。
（10）2016年11月，第七次股权转让
根据华瑞世纪与山西华瑞星辰通讯科技有限公司（以下简称“山西华瑞”）
签订的《股份转让协议》，华瑞世纪拟将其持有的远特科技70.8157%股份以
15580.40万元的价格转让给山西华瑞。2016年11月25日，经远特科技2016
年第二次临时股东会审议，同意华瑞世纪向山西华瑞转让其持有的70.8157%远特科技股份。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞5736.071570.8157%
2兴铁投资1246.153815.3846%
3远特普惠667.78278.2442%
4宋宇海449.99205.5555%
104序号股东名称出资数额（万元）出资比例
合计8100.0000100.0000%
（11）2017年12月，第八次股权转让
根据兴铁投资与华瑞世纪签订的《股份转让暨股份回购协议》，拟由华瑞世纪以5493.56万元的价格受让兴铁科技持有的全部12461538股远特科技股份。
2017年12月22日，经远特科技2017年第一次临时股东大会审议，同意兴
铁投资向华瑞世纪出让其持有的全部远特科技12461538股股份，占转让前公司全部股份的比例为15.3846%，华瑞世纪与山西华瑞合计持股远特科技
86.2003%。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞5736.071570.8157%
2华瑞世纪1246.153815.3846%
3远特普惠667.78278.2442%
4宋宇海449.99205.5555%
合计8100.0000100.0000%
（12）2018年1月，第四次增资
2018年1月20日，经远特科技2018年第一次临时股东大会审议，同意由
股东山西华瑞以4.9383元/股的价格入股2025万股，共计出资10000万元，其中增加注册资本2025万元，其余增资款计入资本公积金。
2018年4月23日，股东山西华瑞、华瑞世纪、远特普惠、宋宇海与远特科
技签署《增资事项的补充约定》，约定本次增资由山西华瑞以债转股的方式完成。
增资后，山西华瑞持股上升至76.6526%，山西华瑞与华瑞世纪合计持股上升至88.9603%。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞7761.071576.6526%
2华瑞世纪1246.153812.3077%
3远特普惠667.78276.5954%
105序号股东名称出资数额（万元）出资比例
4宋宇海449.99204.4444%
合计10125.0000100.0000%
（13）2018年5月，第五次增资
2018年5月20日，经远特科技2018年第二次临时股东大会审议，同意由
股东山西华瑞，以4.9383元/股的价格入股4050万股，共计出资20000万元，其中增加注册资本4050万元，其余增资款计入资本公积金。增资后，山西华瑞持股上升至83.3233%，山西华瑞与华瑞世纪合计持股上升至92.1145%。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞11811.071583.3233%
2华瑞世纪1246.15388.7912%
3远特普惠667.78274.7110%
4宋宇海449.99203.1745%
合计14175.0000100.0000%
（14）2019年1月，第六次增资
2019年1月3日，经远特科技2019年第一次临时股东大会审议，同意由山
西华瑞认缴远特科技新增的13815.1144万元注册资本。
增资后，山西华瑞持股上升至91.5544%，山西华瑞与华瑞世纪合计持股上升至96.0065%，公司注册资本增至27990.1144万元。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞25626.185991.5544%
2华瑞世纪1246.15384.4521%
3远特普惠667.78272.3858%
4宋宇海449.99201.6077%
合计27990.1144100.0000%
（15）2019年2月，第九次股权转让
2019年1月22日，宋宇海与山西华瑞签订《股权转让协议》，宋宇海拟将
其持有的远特科技4499920股股份（持股比例1.6077%）作价503.70万元转让给山西华瑞。
1062019年2月11日，经远特科技2019年第二次临时股东大会审议，同意宋
宇海将其所持有的远特科技全部出资额4499920元转让给山西华瑞，占公司总股比1.6077%。本次股份转让后，山西华瑞持股上升至93.1621%，山西华瑞与华瑞世纪合计持股上升至97.6142%。
本次变更后，远特接股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞26076.177993.1621%
2华瑞世纪1246.15384.4521%
3远特普惠667.78272.3858%
合计27990.1144100.0000%
（16）2019年7月，第十次股权转让
2019年6月27日，远特普惠与华瑞世纪签署《股权转让协议》，远特普惠
拟将其持有的远特科技2.3824%的股份转让给华瑞世纪。
2019年7月10日，经远特科技2019年第三次临时股东大会审议，同意远
特普惠向山西华瑞转让其持有的远特科技5元出资额、向华瑞世纪转让其所持
有的远特科技6668306元出资额（占比2.3824%）。本次股份转让后，华瑞世纪持股上升至6.8345%，山西华瑞与华瑞世纪合计持股上升至99.9966%，远特普惠持股下降至0.0034%。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1山西华瑞26076.178493.1621%
2华瑞世纪1912.98446.8345%
3远特普惠0.95160.0034%
合计27990.1144100.0000%
（17）2019年7月，第十一次股权转让
2019年7月18日，经远特科技2019年第四次临时股东大会审议，同意山
西华瑞向北斗智联转让其持有的远特科技全部股份、华瑞世纪向北斗智联转让
其持有的远特科技全部股份。同日，北斗星通、重庆北斗（两公司简称“甲方”）与山西华瑞、华瑞世纪（两公司简称“乙方”）签署《北斗星通智联科技有限责任公司增资及资产收购协议》，约定甲乙双方共同以现金方式向北斗智联增资4.5亿元人民币，其中甲方增资3.37亿、乙方增资2.98亿。增资完成后，
107北斗智联以现金3.37亿收购甲方所持有的徐港电子100%股权、以现金2.98亿
元收购乙方所持有的远特科技99.9966%股权。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北斗智联27989.162899.9966%
2远特普惠0.95160.0034%
合计27990.1144100.0000%
（18）2019年10月，第十二次股权转让
2019年10月15日，经远特科技2019年第八次临时股东大会审议，同意远
特普惠向华瑞世纪转让其持有的9516股远特科技股份（占比0.0034%）。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北斗智联27989.162899.9966%
2华瑞世纪0.95160.0034%
合计27990.1144100.0000%
（19）2020年12月，第七次增资
2020年12月10日，北斗智联、华瑞世纪与远特科技签署《增资协议》
北斗智联拟以现金方式认缴远特科技1亿元人民币新增注册资本。
2020年12月14日，经远特科技2020年第六次临时股东大会审议，同意北
斗智联上述增资。增资后远特科技注册资本上升至37990.1144万元，北斗智联持股比例上升至99.9975%。
本次变更后，远特科技股权结构如下：
序号股东名称出资数额（万元）出资比例
1北斗智联37989.162899.9975%
2华瑞世纪0.95160.0025%
合计37990.1144100.0000%
3、产权控制关系
截至本财务顾问报告出具之日，北斗智联持有远特科技99.9975%的股权，为远特科技的控股股东，重庆北斗持有北斗智联33.21%的股权，上市公司持有重庆北斗100%股权，远特科技的实际控制人为上市公司的实际控制人周儒欣；
108华瑞世纪持有远特科技0.0025%的股权。
4、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况
（1）主要资产权属
截至2023年5月31日，远特科技主要资产账面情况如下：
单位：万元
项目金额占比（%）
流动资产：
货币资金441.253.99%
应收账款853.797.72%
预付款项68.440.62%
其他应收款141.851.28%
存货1373.1712.41%
其他流动资产26.850.24%
流动资产合计2905.3526.27%
非流动资产：
固定资产340.903.08%
使用权资产897.918.12%
无形资产5673.7451.29%
开发支出592.695.36%
长期待摊费用168.751.53%
递延所得税资产482.074.36%
非流动资产合计8156.0673.73%
资产总计11061.41100.00%
（2）对外担保情况
截至本财务顾问报告出具之日，远特科技不存在对外担保的情况。
（3）主要负债情况
截至2023年5月31日，远特科技的主要负债情况如下：
单位：万元
项目金额占比（%）
流动负债：
应付账款72.230.71%
应付职工薪酬629.006.16%
109项目金额占比（%）
其他应付款7944.6677.82%
一年内到期的非流动负债152.111.49%
流动负债合计8798.0086.18%
非流动负债：
租赁负债873.438.56%
预计负债127.211.25%
递延收益275.052.69%
递延所得税负债134.691.32%
非流动负债合计1410.3913.82%
负债合计10208.39100.00%
（4）或有负债情况
截至本财务顾问报告出具之日，远特科技不存在或有负债情况。
（5）抵押、质押权利限制情况
截至本财务顾问报告出具之日，远特科技不存在资产被抵押、质押等权利限制的情形。
5、最近三年主营业务发展情况
远特科技为上市公司汽车电子业务板块主体之一，目前主要从事智能车载终端的研发业务。
6、最近两年主要财务指标
远特科技报告期内主要财务指标情况如下：
单位：万元
2023年1-5月/2022年度/2021年度/
项目
2023年5月31日2022年12月31日2021年12月31日
资产合计11061.4113238.6437171.74
负债合计10208.399999.3228259.64
所有者权益853.023239.328912.10
营业收入1327.975326.2735005.17
净利润-2405.19-5719.85-4549.22经营活动产生的
-314.771409.213863.72现金流量净额
1107、诉讼、仲裁及合法合规情况
除已在“第四章交易标的基本情况”之“四、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况”之“（七）标的企业是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或存在妨碍权属转移的其他情况”及“五、合法合规情况”
中披露的行政处罚以及诉讼仲裁情况外，截至本独立财务顾问报告出具之日，远特科技不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁事项；远特科技最近三
年未受到其他行政处罚，也不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。
十一、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划和建设许可有关报批事项
本次交易标的系股权类资产，不涉及其他立项、环保、行业准入、用地、规划和建设许可有关报批事项。
十二、涉及许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的情况
截至本独立财务顾问报告出具日，标的企业不涉及许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的情况。
十三、本次交易涉及的债权债务转移
本次交易完成后，由于北斗智联将不再纳入上市公司合并报表，成为上市公司参股子公司。对于截至评估基准日北斗智联对上市公司存在的其他应付款项，主要系上市公司对标的资产提供财务资助形成。为避免资产交割之后形成资金占用，北斗智联已于报告期后向上市公司按时偿还上述欠款。
本次交易不涉及其他的债权债务转移安排。
111第五章标的企业评估及定价情况
一、评估基本情况
北京天健兴业资产评估有限公司接受上市公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用市场法和收益法，按照必要的评估程序，对上市公司拟转让持有的标的资产股权而涉及标的资产的股东全部权益的市场价值进行了评估。
根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（天兴评报字
（2023）第1402号），本次评估以2023年5月31日为评估基准日，对北斗智
联股东全部权益价值采用收益法和市场法进行评估，经分析最终选取市场法评估结果作为评估结论。
（一）收益法评估结论
在本次评估假设前提条件下，经收益法评估，北斗星通智联科技有限责任公司股东全部权益价值为150698.80万元，较账面净资产84466.98万元增值
66231.82万元，增值率78.41%。
（二）市场法评估结论
在本次评估假设前提条件下，经市场法评估，北斗星通智联科技有限责任公司股东全部权益价值为163939.66万元，较账面净资产84466.98万元增值
79472.68万元，增值率94.09%。
（三）评估结果的差异分析及结果选取的理由
收益法受企业未来盈利能力、资产质量、企业经营能力、经营风险的影响较大，而被评估单位由于目前尚未能实现利润为正，且近年收入规模变化较大，未来盈利能力具有较大的不确定性。评估师经过对被评估单位财务状况的调查及经营状况分析，结合本次资产评估对象、评估目的，适用的价值类型，经过比较分析，认为收益法的评估结论无法更全面、合理地反映企业的内含价值，故本次评估未采用收益法评估结果作为本次评估的最终评估结论。
市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值。市场
112法具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评
估结果说服力强的特点，中国股市经过了二十多年的发展，股票市场的基本市场功能已经具备，而且在国内外的产权交易市场中，各类投资者及投行较多采用市场法进行定价或者验证，因此本次评估选用市场法的评估结果163939.66万元，作为最终评估结论。即：
持续经营前提下，北斗智联在评估基准日2023年5月31日的股东全部权益价值为163939.66万元。
二、评估假设
（一）一般假设
1、交易假设
假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设
公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下
接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3、持续使用假设
持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的
资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4、企业持续经营假设
是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。
113（二）特殊假设
1、国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本
次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4、除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。
5、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在
重要方面基本一致。
6、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现
时方向保持一致。
7、有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
8、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
9、假设评估基准日后企业的产品或服务保持目前的市场竞争态势。
10、假设北斗星通智联科技有限责任公司、江苏北斗星通汽车电子有限公司、北京远特科技股份有限公司取得的《高新技术企业证书》到期可以再次申请，各公司可保持15%的所得税优惠税率政策。
11、假设北斗智联每年的现金流均匀流入流出。
12、假设评估基准日后企业的研发能力和技术先进性继续保持目前的水平，
预测年度2023年6-12月至永续期研发费用按照100%加计扣除政策保持不变。
三、评估方法的选择
（一）标的企业的可选择评估方法
企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。
企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对
114象价值的评估方法。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
（二）具体评估方法的选择
资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。结合本次评估情况，被评估单位目前处于上升的阶段，资产基础法无法体现被评估单位潜在的收益价值；同时结合本次经济行为、评估目的，本次评估不宜采用资产基础法。
收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估结论具有较好的可靠性和说服力。从收益法适用条件来看，由于企业具有独立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利预测数据，根据企业历史经营数据、内外部经营环境能够合理预计企业未来的盈利水平，并且未来收益的风险可以合理量化，因此本次评估适用收益法。
市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值。市场法评估数据直接来源于市场，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观；
评估方法以市场为导向，评估结果说服力较强；参考企业与目标企业的价值影响因素趋同，影响价值的因素和价值结论之间具有紧密联系，其关系可以运用一定方法获得，相关资料可以搜集。从上述市场法的特点可以看出，确定价值或检验价值最好的地方就是市场。评估目标公司一个基本的途径就是观察公众市场并寻求这样的价格证据：即投资者愿意为类似的公司付出多少价格。由于资本市场上
115有较多与被评估单位相同或相似行业的上市公司，其市场定价可以作为被评估单
位市场价值的参考。中国的资本市场在经过了二十多年的发展，其基本的市场功能是具备的，因此本次评估采用市场法进行评估是完全可行的，而且在国内外的产权交易市场中，各类投资者更倾向于市场法进行估值，因此本次评估适用市场法。
因此，本次评估选用收益法和市场法进行评估。
四、收益法评估说明
（一）收益法的应用前提及选择理由和依据
1、收益法的定义
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
收益资本化法是将企业未来预期的具有代表性的相对稳定的收益，以资本化率转化为企业价值的一种计算方法。通常直接以单一年度的收益预测为基础进行价值估算，即通过将收益预测与一个合适的比率相除或将收益预测与一个合适的乘数相乘获得。
收益折现法通过估算被评估企业将来的预期经济收益，并以一定的折现率折现得出其价值。这种方法在企业价值评估中广泛应用，通常需要对预测期间（从评估基准日到企业达到相对稳定经营状况的这段期间）企业的发展计划、盈利能
力、财务状况等进行详细的分析。
收益折现法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。
2、收益法的应用前提
资产评估师应当结合企业的历史经营情况、未来收益可预测情况、所获取评
估资料的充分性，恰当考虑收益法的适用性。一般来说，收益法评估需要具备如下三个前提条件：
116（1）被评估企业的未来收益可以合理预测，并可以用货币衡量；
（2）被评估企业获得未来预期收益所承担的风险可以合理预测，并可以用货币衡量；
（3）被评估企业的未来收益年限可以合理预测。
3、收益法的选择理由
评估人员在对被评估单位历史年度的会计报表、经营数据进行了详细分析的基础上，对管理层进行了访谈和市场调研，取得了收益法盈利预测数据和相关依据。经综合分析，选择收益法的主要理由和依据如下：
（1）总体情况判断
根据对北斗星通智联科技有限责任公司历史沿革、所处行业、资产规模、盈
利情况、市场占有率等各方面综合分析以后，评估人员认为本次评估所涉及的资产具有以下特征：
1）被评估资产是经营性资产，产权明确并保持完好；企业具备持续经营条件；
2）被评估资产是能够用货币衡量其未来收益的资产，表现为企业营业收入、相匹配的成本费用、其他收支能够以货币计量。
3）被评估资产承担的风险能够用货币衡量。企业的风险主要有行业风险、经营风险和财务风险，这些风险都能够用货币衡量。
（2）评估目的判断
本次评估是对北斗星通智联科技有限责任公司股东全部权益价值进行评估，为北京北斗星通导航技术股份有限公司拟转让持有的北斗星通智联科技有限责任公司股权的经济行为提供价值参考依据。要对北斗星通智联科技有限责任公司的市场公允价值予以客观、真实的反映，不仅仅是对各单项资产价值予以简单加总，而是要综合体现企业经营规模、行业地位、成熟的管理模式所蕴含的整体价值，即把企业作为一个有机整体，以整体的获利能力来体现股东权益价值。
117（3）收益法参数的可选取判断
被评估单位未来收益能够合理预测，预期收益对应的风险能够合理量化。目前国内资本市场已经有了长足的发展，相关贝塔系数、无风险报酬率、市场风险报酬率等资料能够较为方便的取得，采用收益法评估的外部条件较成熟，同时采用收益法评估也符合国际惯例。
综合以上因素的分析，评估人员认为本次评估在理论上和操作上适合采用收益法，采用收益法评估能够更好地反映企业价值。
（二）收益法评估模型
本次收益法评估采用现金流量折现法，选取的现金流量口径为企业自由现金流，通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值。
本次评估以未来若干年度内的企业自由现金净流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出企业整体营业性资产的价值，然后再加上溢余资产、非经营性资产价值减去有息债务得出股东全部权益价值。
1、评估模型
本次评估选用的是现金流量折现法，将企业自由现金流量作为企业预期收益的量化指标，并使用与之匹配的加权平均资本成本模型（WACC）计算折现率。
2、计算公式
E ＝ V － D 公式一
’
V ＝ P ＋ C 1 ＋ C 2 ＋ E 公式二
上式中：
E ：股东全部权益价值；
V ：企业价值；
D ：付息债务评估价值；
P ：经营性资产评估价值；
C 1：溢余资产评估价值；
118C ：非经营性资产评估价值； 2
E ’：长期股权投资评估价值。
其中，公式二中经营性资产评估价值 P 按如下公式求取：
n
P = ? ? ? ?-t ? R -nRt * 1 + r + n +1 * ?1 + r ? 公式三
t =1 ?r - g ?
上式前半部分为明确预测期价值，后半部分为永续期价值（终值）公式三中：
R t：明确预测期的第 t 期的企业自由现金流
t：明确预测期期数 1 2 3 ，··· ，n；
r：折现率；
R n 1：永续期企业自由现金流； +
g ：永续期的增长率，本次评估 g = 0；
n：明确预测期第末年。
3、收益期的确定
企业价值评估中的收益期限通常是指企业未来获取收益的年限。为了合理预测企业未来收益，根据企业生产经营的特点以及有关法律法规、契约和合同等，可将企业的收益期限划分为有限期限和无限期限。
4、预期收益的确定
本次将企业自由现金流量作为企业预期收益的量化指标。
企业自由现金流量就是在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者支付现金之前的全部现金流。其计算公式为：
企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销+利息费用×（1-税率 T）－资
本性支出－营运资金变动
5、折现率的确定
确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次
119评估收益额口径为企业自由现金流，则折现率选取加权平均资本成本（WACC）确定。
6、付息债务价值的确定
付息债务是包括企业的长短期借款，按其市场价值确定。
7、溢余资产及非经营性资产价值的确定
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，一般指超额货币资金和交易性金融资产等；非经营性资产是指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产。对该类资产单独进行评估。
（三）收益期限及预测期的说明企业价值评估中的收益期限通常是指企业未来获取收益的年限。为了合理预测企业未来收益，根据企业生产经营的特点以及有关法律法规、契约和合同等，可将企业的收益期限划分为有限期限和无限期限。
由于评估基准日被评估单位经营正常，没有对影响企业继续经营的核心资产的使用年限进行限定和对企业生产经营期限、投资者所有权期限等进行限定，并可以通过延续方式永续使用。故评估报告假设被评估单位评估基准日后永续经营，相应的收益期限为无限期限。由于企业近期的收益可以相对合理地预测，而远期收益预测的合理性相对较差，按照一般评估惯例，评估人员将企业的收益期限划分为明确预测期间和明确预测期后两个阶段。评估计算公式即：经营性业务价值=明确预测期价值+明确预测期后价值（终值）。
评估人员经过综合分析，确定评估基准日至2029年为明确预测期，2030年开始为永续期。
（四）折现率的确定
1、折现率模型的选取
折现率应该与预期收益的口径保持一致。由于本评估过程选用的是企业现金流折现模型，预期收益口径为企业现金流，故相应的折现率选取加权平均资本成本（WACC），计算公式如下：
120E D
WACC = Ke * + Kd * ?1- t?*
D + E D + E
式中：
WACC：加权平均资本成本；
E：权益的市场价值；
D：债务的市场价值；
Ke：权益资本成本；
Kd：债务资本成本；
T：被评估企业的所得税税率。
加权平均资本成本 WACC 计算公式中，权益资本成本 Ke 按照国际惯常作法采用资本资产定价模型（CAPM）估算，计算公式如下：
Ke = R f + β *MRP + Rc
式中：
Ke：权益资本成本；
Rf：无风险收益率；
β：权益系统风险系数；
MRP：市场风险溢价；
Rc：企业特定风险调整系数；
T：被评估企业的所得税税率。
2、折现率具体参数的确定
（1）无风险收益率的确定
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。根据 WIND 资讯系统所披露的信息，10 年期国债在评估基准日的到期年收益率为2.69%，评估报告以2.69%作为无风险收益率。
（2）贝塔系数 βL的确定
1211）计算公式
被评估单位的权益系统风险系数计算公式如下：
βL = ?1+ ?1- t?*D E?* βU
式中：
βL：有财务杠杆的 Beta；
βU：无财务杠杆的 Beta；
T：被评估单位的所得税税率；
D/E：被评估单位的目标资本结构。
2）被评估单位无财务杠杆 βU的确定
根据被评估单位的业务特点，评估人员通过 WIND 资讯系统查询了 4 家沪深 A 股可比上市公司的 βL值（起始交易日期：2020 年 5 月 31 日；截止交易日期：2023年5月31日），然后根据可比上市公司的所得税率、资本结构换算成βU 值。在计算资本结构时 D、E 按市场价值确定。将计算出来的 βU 取平均值
1.0125 作为被评估单位的 βU值，具体数据见下表：
股票代码 公司简称 βL 值 βU值
000901.SZ 航天科技 0.6801 0.6246
002906.SZ 华阳集团 1.4705 1.4558
002920.SZ 德赛西威 1.3032 1.2799
600699.SH 均胜电子 1.1527 0.6897
平均值1.15161.0125
3）被评估单位资本结构 D/E 的确定
取可比上市公司资本结构的平均值0.2586作为被评估单位的目标资本结构D/ E。被评估单位评估基准日执行的所得税税率为 15%。
4）βL计算结果
将上述确定的参数代入权益系统风险系数计算公式，计算得出被评估单位的权益系统风险系数。
βL = ?1+ ?1- t?*D E?* βU
122＝1.2351
（3）市场风险溢价的确定
本次评估采用中国证券市场指数测算市场风险溢价，用公式表示如下：
中国市场风险溢价=中国股票市场平均收益率－中国无风险利率
其中：中国股票市场平均收益率以沪深 300 指数的历史数据为基础，从 Wind资讯行情数据库选择沪深300指数截至评估基准日的月度数据，采用移动算术平均方法进行测算；中国无风险利率以上述距离评估基准日剩余期限为10年期的全部国债到期收益率表示。
评估基准日2023年5月31日的中国市场风险溢价为7.18%。
（4）企业特定风险调整系数的确定
企业特定风险调整系数指的是企业相对于同行业企业的特定风险，影响因素主要有：（1）企业所处经营阶段；（2）历史经营状况；（3）主要产品所处发
展阶段；（4）企业经营业务、产品和地区的分布；（5）公司内部管理及控制机制；（6）管理人员的经验和资历；（7）企业经营规模；（8）对主要客户及
供应商的依赖；（9）财务风险；（10）法律、环保等方面的风险。
综合考虑上述因素，将本次评估中的个别风险报酬率确定为2%。
（5）折现率计算结果
1）计算权益资本成本
将上述确定的参数代入权益资本成本计算公式，计算得出被评估单位的权益资本成本。
Ke = R f + β *MRP + Rc
＝13.56%
2）计算加权平均资本成本
评估基准日被评估单位付息债务的平均年利率为3.98%，将上述确定的参数代入加权平均资本成本计算公式，计算得出被评估单位的加权平均资本成本。
123E D
WACC = Ke * + Kd * ?1- t?*
D + E D + E
＝11.47%
（6）永续期的折现率确定
永续期折现率的计算与明确预测期相同。按以下公式确定：
E D
WACC = Ke * + Kd * ?1- t?*
D + E D + E
Ke = R f + β *MRP + Rc
β = ?1 + ?1 - t ? * D E ? * βU
在计算过程中，D/ E、E/（D+ E）、D/（D+ E）均按可比上市公司平均资本结构确定。
将相关数据代入上式计算得出永续期折现率 r 为 11.47%。
（五）经营性业务价值的估算及分析过程
收益预测范围：预测口径为北斗星通智联科技有限责任公司单体报表口径，预测范围为北斗星通智联科技有限责任公司经营性业务，包括智能座舱产品、开发服务收入。
收益预测基准：本次评估收益预测是北斗星通智联科技有限责任公司根据已
经中国注册会计师审计的被评估单位2020-2023年5月的会计报表，以近3年的经营业绩为基础，遵循我国现行的有关法律、法规的规定，根据国家宏观政策，研究了所处行业市场的现状与前景，分析了被评估单位的优势与劣势，尤其是所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力，并依据被评估单位战略规划，经过综合分析研究由被评估单位编制并提供给评估机构。评估人员与委托人、被评估单位和其他相关当事人讨论了被评估单位未来各种可能性，结合被评估单位的人力资源、技术水平、资本结构、经营状况、历史业绩、发展趋势，考虑宏观经济因素、所在行业现状与发展前景，分析了未来收益预测资料与评估目的、评估假设、价值类型的适用性和一致性。被评估单位未来收益预测说明如下：
1241、营业收入预测
北斗星通智联科技有限责任公司是北斗星通集团旗下企业，成立于2019年
6月28日，是专业从事汽车智能网联产品研发、生产和销售，软件工程服务的
国家级专精特新“小巨人”企业，也是国内同时拥有前装汽车电子产品规模化交付能力和北斗高精度定位及服务优势的一级零部件供应商。形成了“一体两翼”产品业务布局，即：以智能座舱域控制器及 IVI、DA、Cluster、HUD、Display等产品为主的主体业务；以北斗定位为核心优势的驾驶域和网联产品（P-BOX、V-BOX、T-BOX、ADAS 控制器等）及高精度位置服务为主的业务。
北斗智联历史年度三年一期各业务收入如下表：
单位：万元
项目名称2020年2021年2022年2023年1-5月智能座舱产品29429.0896580.58180381.04101078.10
开发服务-4267.841587.512790.36
合计29429.08100848.42181968.55103868.46
从上表可以看出，北斗智联的智能座舱产品近两年增长较快，主要是由于业务的扩张，以及远特子公司业务的转移导致。开发服务业务为企业近两年新形成的业务，截止目前该业务尚未完全完全成熟，毛利水平未能完全稳定。
智能座舱产品包括智能座舱、导航影音娱乐系统及部件、仪表系统及部件、
网联系统及部件、智能交通相关子系统和部件。实现多屏联动，集成融合 AI 芯片和定制化开发的算法技术，实现包含驾驶员行为分析（DMS）、人脸识别、语音识别、自主泊车等 AI 智能化功能，实现先进的人机交互。
智能驾驶域相关产品紧抓北斗高精度上车的机遇，依托卫星导航核心能力，整合 5GT-BOX、高精度天线、MapECU 等，拓展车载高精度融合定位终端产品线，为驾驶域提供高精度定位信息，依托座舱域积累，拓展其他 ADAS 产品，面向车端提供高精度位置服务和增值服务。
智能网联产品技术服务加强汽车智能网联软件开发设计及测试验证能力：紧
抓“软件定义汽车”的趋势，依托多年在座舱领域的设计开发及工程经验，围绕智能座舱构建开发+测试平台，打造座舱域的开发设计及测试验证能力。
北斗智联科技现有重庆、江苏智能制造基地，六大研发中心。现有16条全
125自动高速 SMT 线，24 条自动装配/测试生产线，ERP、MES、IOT 等系统支撑全
过程智能排产、追溯与数据管理，同时具备自动化测试设备自主开发验证的能力。
下一步，北斗智联科技将继续致力于推动北斗高精度上车，构建以“智能座舱及交互产品”的主体业务，“智能驾驶及网联产品”和“软件工程服务”的两翼创新业务的发展。
随着智能网联汽车行业技术的不断成熟，市场规模不断增长，北斗智联基于在智能座舱域、智能驾驶域、智能网联等领域的技术深耕以及对业务的深刻理解，其产品和服务受到市场的广泛好评，北斗智联业务规模持续扩大，根据北斗智联目前在手订单以及对未来业务的谨慎预测得出根据北斗智联目前在手订单以及
对未来业务的谨慎，并结合近两年及2023年1-5月对应收入占比预测得出。
经预测分析，两业务增长率预测如下表：
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年2029年智能座舱产品0.890.700.150.100.100.050.00
开发服务2.000.330.200.100.100.050.00
经实施以上分析，营业收入预测如下表所示：
单位：万元
2023年2028-
项目名称2024年2025年2026年2027年
6-12月2029年
智能座舱
190998.38324204.94372835.73410417.22451458.90474031.80
产品
开发服务8371.0811161.4413393.7314733.1016206.4117016.73
合计199369.46335366.38386229.45425150.32467665.31491048.53
2、营业成本预测
营业成本主要由材料费、人工费、制造费及其他成本项目构成。
其中：智能座舱产品材料费分两部分进行测算，一部分是子公司徐港电子未来年度为北斗智联提供的产能，具体预计金额直接以徐港电子未来年度收入直接确定，另外一部分为北斗智联自身生产部分，材料费按照近两年的平均销售单价乘以未来年度自身产量进行预测。开发服务业务材料费按照近两年占收入的平均比例进行预测
制造费与北斗智联的销售收入呈正相关。本次评估，对于成本中制造费按照
126各项业务中材料费占收入的比例进行测算，由于2022年是企业收入增长后稳定
的第一年，故本次评估对于制造费按2022年占收入比例进行测算。
人工费：主要核算生产人员的工资，根据未来需要的员工人数及目前公司工资水平进行预测。同时参考基准日工资情况，考虑一定的增长进行预测。
其他成本项目，基本与收入相关，历史年度占收入平均水平约为1%，本次评估按照1%占收入情况进行测算。
经实施以上分析，营业成本预测如下表所示：
单位：万元
2023年2028年-
项目名称2024年2025年2026年2027年
6-12月2029年
智能座舱产品181338.80304597.09340526.24369459.27397548.72412890.45
开发服务6227.878303.839964.5910961.0512057.1512660.01
合计187566.66312900.92350490.83380420.32409605.87425550.47
3、营业税金及附加预测
评估对象执行的税种及税率：
增值税：按照销售收入的13%或6%收取。
城市维护建设税：按实际缴纳的流转税的7%计缴；
教育费附加：按实际缴纳的流转税的3%计缴；
地方教育费附加：按实际缴纳的流转税的2%计缴；
车船使用税、印花税按照历史年度缴税政策进行测算。
经实施以上分析，营业税金及附加预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年2029年
6-12月
城市维护建设税81.72155.92262.31348.62503.40570.73571.29
教育费附加35.0266.82112.42149.41215.74244.60244.84
地方教育费附加23.3544.5574.9599.61143.83163.06163.22
车船使用税0.090.140.140.140.140.140.14
印花税104.91176.47203.24223.72246.09258.40258.40
合计245.09443.90653.05821.501109.201236.931237.89
1274、销售费用预测
销售费用包括人工成本、招待费、差旅费、外协费、折旧费、办公费、租赁
费、业务宣传费、售后服务费及其他销售费用。
人工成本：主要核算公司销售人员的工资，根据未来需要的员工人数及目前公司工资水平进行预测。
招待费、租赁费、售后服务费，在历史年度水平上考虑上涨预测。
差旅费、外协费、办公费、业务宣传费、其他费用与营业情况呈正相关，按照收入固定比例进行测算。
折旧：在分析固定资产状况及会计核算政策的基础上进行的预测。
经实施以上分析，销售费用预测如下表所示：
单位：万元
2023年2028年
项目名称2024年2025年2026年2027年
6-12月-2029年
人工成本416.13733.16755.15777.80801.14825.17
招待费2195.353692.884252.964681.535149.685407.17
差旅费81.83137.66158.53174.51191.96201.56
外协费61.32103.15118.79130.76143.84151.03
折旧费79.57164.94206.27255.00284.23284.23
办公费16.9528.5132.8436.1439.7641.75
租赁费12.9921.3622.4323.5524.7325.97
业务宣传费22.3837.6443.3547.7252.4955.12
售后服务费2497.414200.974838.115325.655858.226151.13
其他20.0050.0050.0050.0050.0050.00
合计5403.929170.2710478.4311502.6812596.0513193.12
5、管理费用预测
管理费用包括人工成本、无形资产摊销、折旧费、招待费、办公费、物料消
耗、差旅费、租赁费、中介机构服务费、外协费、水电费、物业费、维修费、其
他、外协费用-项目等。
人工成本：主要为管理人员的工资，根据未来预计管理人员员工人数，同时参考基准日工资情况，考虑一定的增长进行预测。
128招待费、租赁费，在历史年度水平上考虑上涨预测。
折旧摊销：在申报的管理类固定资产状况及会计核算政策的基础上进行的预测。
差旅费、外协费、办公费等与营业情况呈正相关，按照收入固定比例进行测算。
外协费用-项目，主要是为下属子公司北斗星通智联科技（南京）有限公司、北京远特科技股份有限公司研发支出所发生的费用，本次评估按照两家下属子公司未来年度所发生的支出成本进行预测。
经实施以上分析，管理费用预测如下表所示：
单位：万元
2023年2028年-
项目名称2024年2025年2026年2027年
6-12月2029年
人工成本1226.612402.502474.582548.812625.282704.04无形资产待
76.92162.51200.28235.64252.95252.95
摊
折旧费430.49892.411116.001379.611537.771537.77
招待费130.85220.11253.50279.04306.95322.29
办公费149.55251.56289.71318.91350.80368.34
物料消耗6.2010.4212.0113.2114.5415.26
差旅费126.14212.18244.37268.99295.89310.68
租赁费118.75168.58177.01185.86195.15204.91中介机构服
169.35284.87328.07361.13397.25417.11
务费
外协费92.65155.86179.49197.58217.34228.21
水电费19.3932.6137.5641.3445.4847.75
物业费16.3427.4831.6534.8438.3240.24
维修费1.903.193.674.044.454.67
其他12.9921.8625.1727.7130.4832.01
外协费用-项
2877.988404.817692.997377.857033.626844.29
目
合计5456.1113250.9613066.0513274.5813346.2513330.51
6、研发费用预测
研发费用包括研发人员薪酬、研发领料、折旧及摊销、外协费、其他。
129人工成本：主要为研发人员的工资，根据未来预计研发人员员工人数，同时
参考基准日工资情况，考虑一定的增长进行预测。
研发领料、外协费及其他与营业情况呈正相关，按照收入固定比例进行测算。
折旧摊销：在申报的管理类固定资产状况及会计核算政策的基础上进行的预测。
经实施以上分析，研发费用预测如下表所示：
单位：万元
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年-2029年研发人员薪
1843.393104.783597.664117.324240.844368.07
酬
研发领料92.76156.03179.70197.81217.59228.47
折旧及摊销811.141638.231945.412233.002198.822057.38
外协费1460.272456.382828.923114.003425.403596.67
其他1588.932672.803078.173388.363727.203913.56
合计5796.5010028.2211629.8713050.4913809.8514164.14
7、财务费用预测
财务费用主要为：利息支出、存款利息、手续费及其他。
利息支出：按照企业基准日平均借款利率及未来年度资金计划测算；
银行存款利息：按最低现金保有量与现行存款利率乘积确定；
手续费及其他：存在很大的不确定性，未来不做预测。
经实施以上分析，财务费用预测如下表所示：
单位：万元
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年2029年利息支出625.69992.70992.70992.70992.70992.70992.70
利息收入-42.84-97.32-100.94-108.44-115.04-120.08-121.87
合计582.85895.37891.76884.25877.65872.61870.83
8、所得税预测
本次评估按照北斗智联未来的营业利润情况进行预测。
其中，假设北斗智联适用的所得税税率为15%，研发费用加计扣除比例为
130100%。
经实施以上分析，所得税费用预测如下表所示：
单位：万元
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年2029年所得税0.000.000.000.000.000.00485.35
合计0.000.000.000.000.000.00485.35
9、折旧预测
固定资产折旧是根据企业申报的资产状况，并根据企业的会计核算政策及通过分析企业未来投资计划在进行资本性支出预测的基础上进行的预测。
经实施以上分析，折旧预测如下表所示：
单位：万元
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年2029年机器设备320.79734.54999.461311.801499.201499.201499.20
车辆6.0210.2610.2610.2610.2610.2610.26
电子设备183.24312.54312.54312.54312.54312.54312.54
合计510.051057.351322.271634.601822.001822.001822.00
10、摊销预测
摊销预测是根据企业申报的无形资产及长期待摊费用资产状况，并根据企业的会计核算政策及通过分析企业未来投资计划在进行资本性支出预测的基础上进行的预测。
经实施以上分析，摊销预测如下表所示：
单位：万元
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年2029年无形资产702.551484.331829.282152.232310.332310.332310.33长期待摊费
185.51316.41316.41316.41141.440.000.00
用
合计888.061800.742145.692468.642451.772310.332310.33
11、营运资金预测
营运资金增加额系指北斗智联为维持正常经营而需新增投入的营运性资金，即为保持北斗智联持续经营能力所需的新增资金。如正常经营所需保持的现金、存货购置、代客户垫付购货款（应收款项）等所需的基本资金以及应付的款项等。
131营运资金的增加是指随着北斗智联经营活动的变化，获取他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、存货等；同时，在经济活动中，提供商业信用，相应可以减少现金的即时支付。因此估算营运资金的增加额，原则上只需考虑正常经营所需保有的现金、存货、应收款项和应付款项等主要因素。本独立财务顾问报告所定义的营运资金增加额为：
营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
其中：
营运资金=货币资金+存货+应收款项-应付款项
货币资金按最低货币资金保有量进行测算，最低货币资金保有量按照当年经营性付现成本的十二分之一进行测算，即采用一个月的保有量进行测算。
应收款项=营业收入总额/应收账款周转率其中，应收款项主要包括应收账款、应收票据以及与经营生产相关的其他应收账款等诸项。
存货=营业成本总额/存货周转率
应付款项=营业成本总额/应付账款周转率
其中：应付款项主要包括应付账款、应付票据、应付职工薪酬以及与经营生产相关的其他应付账款等诸项。
货币资金最低货币资金保有量进行测算，最低货币资金保有量按照当年经营性付现成本的十二分之一进行测算，即采用一个月的保有量进行测算。
根据对北斗智联历史资产与业务经营收入和成本费用的统计分析以及未来
经营期内各年度收入与成本估算的情况，预测得到的未来经营期各年度的营运资金增加额。
经实施以上分析，营运资金预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年2029年
6-12月
营运资金15203.1815593.3718874.2721084.9624457.9226336.8726336.87
营运资金增7418.73390.193280.902210.693372.961878.950.00
1322023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年2029年
6-12月
加额
12、资本性支出预测
资本性支出系指企业在不改变当前经营业务条件下，为保持持续经营所需增加的超过一年的长期资本性投入。如经营规模扩大所需的资本性投资（购置固定资产或其他非流动资产），以及持续经营所必须的资产更新等。
经实施以上分析，资本性支出预测如下表所示：
单位：万元
项目名称2023年6-12月2024年2025年2026年2027年2028年2029年固定资产948.262498.664061.383747.990.0061.570.00
开发支出1233.423602.063296.993161.940.000.000.00
无形资产0.000.000.000.000.000.000.00
合计2181.686100.727358.376909.930.0061.570.00
13、永续期收益预测及主要参数的确定
永续期收益即终值，被评估单位终值按以下公式确定：
R n +1 -nPn = * ?1 + r ??r - g ?
式中：
r：折现率
R n+1：永续期第一年企业自由现金流
g ：永续期的增长率
n：明确预测期第末年
（1）永续期折现率按目标资本结构等参数进行确定。
（2）永续期增长率：永续期业务规模按企业明确预测期最后一年确定，不
再考虑增长，故 g为零。
（3）Rn+1 按预测期末第 n 年自由现金流量调整确定。
主要调整包括：
1331）折旧&摊销费：由于会计折旧年限与经济寿命年限存在差异，考虑折旧
货币时间价值对预测年后的折旧进行调整。具体评估思路为：*将各类现有资产按年折旧额按剩余折旧年限折现到预测末现值；*再将该现值按经济年限折为年金；*将各类资产每一周期更新支出对应的年折旧额按折旧年限折现到下一周期
更新时点再折现到预测末现值；*将该现值再按经济年限折为年金；*将*和*
相加得出永续期折旧、摊销费。
2）资本性支出：永续年资本性支出是考虑为了保证企业能够持续经营，各
类资产经济年限到期后需要更新支出，但由于该项支出是按经济年限间隔支出的，因此本次评估将该资本性支出折算成年金，具体测算思路分两步进行，第一步将各类资产每一周期更新支出折现到预测末现值；第二步，将该现值年金化。
3）利息支出：永续期付息债务按照上市公司平均 D/E 结构结合永续期股东权益确定。
按上述调整后的自由现金流量 Rn+1 为 17467.20 万元。
14、企业自由现金流量表的编制
经实施以上分析预测，企业自由现金流量汇总如下表所示：
企业自由现金流量预测表
单位：万元
2023年2030年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年2029年
6-12月稳定期
营业收入199369.46335366.38386229.45425150.32467665.31491048.53491048.53491048.53
营业成本187566.66312900.92350490.83380420.32409605.87425550.47425550.47425550.47营业税金
245.09443.90653.05821.501109.201236.931237.891121.34
及附加
销售费用5403.929170.2710478.4311502.6812596.0513193.1213193.1213193.12
管理费用5456.1113250.9613066.0513274.5813346.2513330.5113330.5113330.51
研发费用5796.5010028.2211629.8713050.4913809.8514164.1414164.1414164.14
财务费用582.85895.37891.76884.25877.65872.61870.83870.84
营业利润-5681.68-11323.27-980.545196.5116320.4322700.7522701.5722818.11
利润总额-5681.68-11323.27-980.545196.5116320.4322700.7522701.5722818.11所得税费
0.000.000.000.000.000.00485.352855.85
用
净利润-5681.68-11323.27-980.545196.5116320.4322700.7522216.2219962.26
1342023年2030年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年2029年
6-12月稳定期
息前税后
-5149.84-10479.47-136.756040.3017164.2223544.5423060.0120806.05利润营运资金
-7418.73-390.19-3280.90-2210.69-3372.96-1878.95-0.00-的变化长期经营
性资产的-783.57-3242.63-3890.41-2806.694273.774070.764132.33-3338.85变化企业自由
-13352.13-14112.30-7308.061022.9218065.0325736.3427192.3417467.20现金流
15、经营性资产 P 评估结果
根据上述预测的现金流量以计算出的折现率进行折现，从而得出企业经营性资产价值为88554.10万元。计算结果详见下表：
单位：万元
2023年2030年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年2029年
6-12月稳定期
企业自由
-13352.13-14112.30-7308.061022.9218065.0325736.3427192.3417467.20现金流
折现期0.291.092.093.094.095.096.09
折现率11.47%11.47%11.47%11.47%11.47%11.47%11.47%
折现系数0.96870.88880.79730.71530.64170.57570.5165
折现值-12933.90-12542.45-5826.93731.7011592.6714816.4714044.2378672.29
折现值和88554.10
（六）其他资产和负债价值的估算及分析过程
1、溢余资产C 1的分析及估算
溢余资产、负债是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产、负债。
评估基准日北斗智联账面溢余货币资金为0.00万元。
2、非经营性资产C 2 的分析及估算
非经营性资产、负债指与北斗智联生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。
北斗智联的非经营性资产负债具体情况如下表所示：
135单位：万元
项目名称主要内容账面原值评估价值
其他应收款内部往来、投资款19505.5119505.51
递延所得税资产递延所得税资产1288.101210.21
其他非流动资产合同取得成本2429.17
非经营性资产23222.7820715.72
应交税费个人所得税等109.05109.05
其他应付款内部往来9791.229791.22
预计负债预提售后费用3067.873067.87
递延收益项目补贴款513.33
递延所得税负债递延所得税负债36.8236.82
非经营性负债13518.2913004.96
’
3、长期股权投资及其他权益工具投资E 的估算及分析经评估，长期股权投资及其他权益工具投资于评估基准日详细评估结果见下表：
单位：万元序号被投资单位名称评估方法评估结论备注
1北斗星通智联科技（南京）有限公司成本法3135.65
2北京远特科技股份有限公司收益法2136.02
3国汽智端（成都）科技有限公司核实后的账面价值1163.83
4深圳市徐港电子有限公司收益法73067.53
5上海博汽智能科技有限公司核实后的账面价值775.69
6锐驰智光（北京）科技有限公司核实后的账面价值969.79
合计81248.50
长期股权投资及其他权益工具投资账面价值合计78922.41万元，在收益法中汇总的评估结果为81248.50万元。
（七）收益法评估结果
1、企业整体价值 V 的计算
’
V＝ P ＋ C 1 ＋ C 2 ＋ E
＝88554.10+0.00+（20715.72-13004.96）+81248.50
136＝177513.35万元
2、付息债务价值 D 的确定
北斗星通智联科技有限责任公司的付息债务包括短期借款、长期借款、其他
应付款、一年内到期的其他非流动负债，账面价值26814.54万元，评估价值
26814.54万元。
3、股东全部权益价值 E 的计算
根据以上评估工作，北斗星通智联科技有限责任公司的股东全部权益价值为：
E ＝ V － D
＝177513.35-26814.54
＝150698.80万元。
五、市场法评估说明
（一）市场法的应用前提及选择理由
1、市场法的定义
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
2、市场法的应用前提
资产评估师选择和使用市场法时应当关注是否具备以下四个前提条件：
（1）有一个充分发展、活跃的资本市场；
137（2）在上述资本市场中存在着足够数量的与评估对象相同或相似的可比上
市公司、或者在资本市场上存在足够的交易案例；
（3）能够收集并获得可比上市公司或交易案例的市场信息、财务信息及其他相关资料；
（4）可以确信依据的信息资料具有代表性和合理性，且在评估基准日是有效的。
3、市场法的选择理由
评估人员对被评估企业进行了相关的尽职调查、管理层访谈和市场调研，经综合分析，评估报告选用了上市公司比较法，选择的主要理由如下：
目前，我国已经初步形成了一个以上海、深圳、北京证券交易市场为主的资本市场；在上述资本市场中存在着足够数量的与评估对象处于同一行业的相似参考企业；评估人员能够从上述资本市场公开市场信息中收集并获得参考企业的市
场信息、财务信息及其他相关资料；评估人员认为依据的参考企业信息资料具有
代表性和合理性，且在评估基准日是有效的。
（二）市场法评估模型
1、市场法模型的选择
考虑到市场交易案例的公开信息较少，无法全面了解类似企业股权交易的背景、方案以及后续的安排，故不建议采用交易案例比较法。
本次评估采用上市公司比较法，上市公司比较法是指获取并分析可比公司的企业价值 EV、经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
2、评估思路及评估方法
本次评估采用上市公司比较法，通过选取同行业可比上市公司，对被评估单位及各可比公司在盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况、经营增长状况、
业务创新能力、其他指标等方面的差异进行分析调整，修正得出被评估单位与对比公司的比例关系，并以此修正可比公司的价值乘数，将修正后的 EV/S 价值乘数应用到被评估单位的相应的分析参数中从而得到被评估企业的企业价格，并通
138过换算并考虑股权流通性折扣得出被评估单位的所有者权益于评估基准日的市场价值。
（1）可比公司的选取本次评估选取行业类似企业作为可比公司。
（2）价值比率的确定市场法评估中所采用的价值比率主要包括全投资口径价值比率和股权投资
口径价值比率两类，其中，全投资口径价值比率一般包括： EV/EBIT、EV/EBITDA、EV/NOIAT、EV/S、EV/存货；而典型的股权投资口径的价值比率
一般包括 P/E、P/B、P/S。通过对被评估单位所属行业、财务数据、发展阶段进行深入分析，从而选择适合被评估单位的价值比率。结合北斗智联自身条件，本次选取了 EV/S 一种价值比率。
（3）上市公司比较法评估模型
选取一组与评估对象处于同一行业，经营业务相同，经营指标相近的上市公司作为可比公司，计算出这组可比公司经过标准化的价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，对可比公司的价值比率进行调整，取其平均值作为可比公司价值比率乘数，然后根据被评估单位相应指标并考虑股权流通性折扣率以及控股权溢价估算被评评估单位的股东全部权益价值。被评估单位与可比公司对比分析主要从盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况、经营增长状况、业务创新
能力、其他指标等方面指标进行综合考量。
（三）市场法评估计算过程
1、可比公司的选取
可比公司是指在企业的主营业务、盈利能力、发展能力、经营效率、财务结
构等方面与被评估单位具有较强可比性的公司，通常在同一行业中进行选取。目前 A 股市场上有 188 家汽车零部件类上市公司。具体明细如下：
序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
车身及外观设备、电气仪器仪表、空调
1 000030.SZ 富奥股份 器具、取暖器具、制动设备、制冷器具、 业务差异较大
专用设备与零部件、转向设备
139序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
车身及外观设备、传动设备、低压电器
类、发动机设备、工控机械、国内贸易、
2 000559.SZ 万向钱潮 业务差异较大
行驶底盘设备、横向附件、专用设备与
零部件、转向设备
3 000581.SZ 威孚高科 发动机设备、汽车及零配件经销 业务差异较大
4 000678.SZ 襄阳轴承 横向附件、专用设备与零部件 业务差异较大
车身及外观设备、客车、塑胶机械、医
5 000700.SZ 模塑科技 业务差异较大
院、住宅楼盘
6 000887.SZ 中鼎股份 汽车橡胶配件 业务差异较大
汽车电子仪表、航天产品、平台软件及
7 000901.SZ 航天科技
感知设备
发电机及附属设备、发动机设备、轻型
8 000903.SZ 云内动力 业务差异较大
卡车
电动车、电气仪器仪表、发动机设备、
9 000980.SZ 众泰汽车 业务差异较大
铝合金及制品、印刷用纸
10 001260.SZ 坤泰股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
11 001278.SZ 一彬科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
12 001282.SZ 三联锻造 机动车零配件及设备 业务差异较大
13 001311.SZ 多利科技 专用设备与零部件 业务差异较大
车身及外观设备、发动机设备、行驶底
14 002048.SZ 宁波华翔 业务差异较大
盘设备
15 002085.SZ 万丰奥威 行驶底盘设备 业务差异较大
汽车及零配件经销、专用车、专用设备
16 002101.SZ 广东鸿图 业务差异较大
与零部件、资产管理业务
17 002126.SZ 银轮股份 发动机设备 业务差异较大
18 002190.SZ 成飞集成 专用设备与零部件 业务差异较大
19 002213.SZ 大为股份 制动设备 业务差异较大
20 002239.SZ 奥特佳 汽车及零配件经销 业务差异较大
21 002265.SZ 建设工业 发动机设备、机床机械 业务差异较大
22 002283.SZ 天润工业 轻型工程机械 业务差异较大
电子设备及加工、发动机设备、制动设
23 002284.SZ 亚太股份 业务差异较大
备
车身及外观设备、电脑配件、电子元器
24 002328.SZ 新朋股份 件、动力机械、环保机械、通信终端设 业务差异较大
备
25 002355.SZ 兴民智通 传动设备、装饰材料 业务差异较大
26 002363.SZ 隆基机械 制动设备 业务差异较大
27 002434.SZ 万里扬 传动设备、汽车及零配件经销 业务差异较大
28 002448.SZ 中原内配 专用设备与零部件 业务差异较大
140序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
29 002454.SZ 松芝股份 空调器具 业务差异较大
30 002488.SZ 金固股份 行驶底盘设备 业务差异较大
31 002510.SZ 天汽模 横向附件、专用设备与零部件 业务差异较大
32 002516.SZ 旷达科技 其他纺织品及原料 业务差异较大
33 002536.SZ 飞龙股份 风泵机械、专用设备与零部件 业务差异较大
34 002553.SZ 南方精工 横向附件、专用设备与零部件 业务差异较大
车身及外观设备、大型购物中心、发动
35 002590.SZ 万安科技 业务差异较大
机设备、制动设备、住宅楼盘
36 002592.SZ ST 八菱 发动机设备 业务差异较大
37 002662.SZ 京威股份 车身及外观设备 业务差异较大
38 002703.SZ 浙江世宝 转向设备 业务差异较大
39 002708.SZ 光洋股份 专用设备与零部件 业务差异较大
40 002715.SZ 登云股份 发动机设备 业务差异较大
41 002725.SZ 跃岭股份 专用设备与零部件 业务差异较大
玻璃制品、传动设备、显示设备、专用
42 002765.SZ 蓝黛科技 业务差异较大
设备与零部件
43 002863.SZ 今飞凯达 汽车及零配件经销 业务差异较大
44 002865.SZ 钧达股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
45 002870.SZ 香山股份 保健器具 业务差异较大
46 002906.SZ 华阳集团 照明器具、专用设备与零部件
电子设备及加工、行业专用软件、汽车
47 002920.SZ 德赛西威
及零配件经销、专用设备与零部件
48 002921.SZ 联诚精密 专用设备与零部件 业务差异较大
49 002965.SZ 祥鑫科技 专用设备与零部件 业务差异较大
50 002997.SZ 瑞鹄模具 智能商用设备、专用设备与零部件 业务差异较大
51 003033.SZ 征和工业 汽车及零配件经销、专用设备与零部件 业务差异较大
车身及外观设备、电气仪器仪表、空调
52 200030.SZ 富奥 B 器具、取暖器具、制动设备、制冷器具、 业务差异较大
专用设备与零部件、转向设备
53 200581.SZ 苏威孚 B 发动机设备、汽车及零配件经销 业务差异较大
车身及外观设备、传动设备、专用设备
54 300100.SZ 双林股份 业务差异较大
与零部件
55 300258.SZ 精锻科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
56 300304.SZ 云意电气 专用设备与零部件 业务差异较大
57 300375.SZ 鹏翎股份 汽车橡胶配件 业务差异较大
58 300432.SZ 富临精工 低压电器类、机床机械 业务差异较大
141序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
59 300473.SZ 德尔股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
60 300507.SZ 苏奥传感 专用设备与零部件 业务差异较大
61 300580.SZ 贝斯特 专用设备与零部件 业务差异较大
62 300585.SZ 奥联电子 汽车及零配件经销 业务差异较大
63 300611.SZ 美力科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
64 300643.SZ 万通智控 汽车及零配件经销 业务差异较大
65 300652.SZ 雷迪克 汽车及零配件经销 业务差异较大
66 300680.SZ 隆盛科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
67 300694.SZ 蠡湖股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
68 300695.SZ 兆丰股份 专用设备与零部件 业务差异较大
69 300707.SZ 威唐工业 专用设备与零部件 业务差异较大
70 300733.SZ 西菱动力 发动机设备、汽车及零配件经销 业务差异较大
71 300742.SZ *ST 越博 系统集成服务 业务差异较大
72 300816.SZ 艾可蓝 专用设备与零部件 业务差异较大
73 300825.SZ 阿尔特 制动设备、专用车 业务差异较大
74 300863.SZ 卡倍亿 汽车及零配件经销 业务差异较大
75 300893.SZ 松原股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
76 300926.SZ 博俊科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
77 300928.SZ 华安鑫创 操作系统软件、专用设备与零部件 业务差异较大
78 300969.SZ 恒帅股份 专用设备与零部件 业务差异较大
79 300978.SZ 东箭科技 专用设备与零部件 业务差异较大
80 300985.SZ 致远新能 系统集成服务、专用设备与零部件 业务差异较大
81 300998.SZ 宁波方正 专用设备与零部件 业务差异较大
82 301007.SZ 德迈仕 专用设备与零部件 业务差异较大
83 301022.SZ 海泰科 专用设备与零部件 业务差异较大
84 301072.SZ 中捷精工 专用设备与零部件 业务差异较大
85 301119.SZ 正强股份 专用设备与零部件 业务差异较大
86 301133.SZ 金钟股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
87 301160.SZ 翔楼新材 汽车及零配件经销 业务差异较大
88 301170.SZ 锡南科技 专用设备与零部件 业务差异较大
89 301181.SZ 标榜股份 专用设备与零部件 业务差异较大
90 301192.SZ 泰祥股份 发动机设备 业务差异较大
91 301225.SZ 恒勃股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
142序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
92 301229.SZ 纽泰格 汽车及零配件经销 业务差异较大
93 301298.SZ 东利机械 汽车及零配件经销 业务差异较大
94 301397.SZ 溯联股份 专用设备与零部件 业务差异较大
95 301488.SZ 豪恩汽电 系统集成服务 业务差异较大
96 301499.SZ C 维科精 专用设备与零部件 业务差异较大
电气仪器仪表、发动机设备、横向附件、
97 600081.SH 东风科技 业务差异较大
制动设备
车身及外观设备、发动机设备、制动设
98 600148.SH 长春一东 业务差异较大
备
99 600178.SH 东安动力 发动机设备 业务差异较大
100 600218.SH 全柴动力 发动机设备、高分子聚合物 业务差异较大
车身及外观设备、发动机设备、高分子
101 600480.SH 凌云股份 业务差异较大
聚合物、横向附件
发动机设备、横向附件、空调器具、专
102 600523.SH 贵航股份 业务差异较大
用设备与零部件
103 600660.SH 福耀玻璃 玻璃、车身及外观设备、箱板纸 业务差异较大
车身及外观设备、发动机设备、公交客
104 600676.SH 交运股份 业务差异较大
运、公路运输、横向附件
105 600698.SH 湖南天雁 发动机设备 业务差异较大
车身及外观设备、电子元器件、系统集
106 600699.SH 均胜电子
成服务、专业咨询服务
车身及外观设备、出租汽车、公交客运、
107 600741.SH 华域汽车 酒店、其他物流、汽车及零配件经销、 业务差异较大
学校、长途客运
车身及外观设备、行驶底盘设备、横向
108 600742.SH 一汽富维 业务差异较大
附件、专用车
109 600841.SH 动力新科 发电机及附属设备、发动机设备 业务差异较大
110 600933.SH 爱柯迪 汽车及零配件经销 业务差异较大
111 600960.SH 渤海汽车 发动机设备、合金 业务差异较大
112 601279.SH 英利汽车 专用设备与零部件 业务差异较大
113 601689.SH 拓普集团 专用设备与零部件 业务差异较大
114 601799.SH 星宇股份 车身及外观设备 业务差异较大
115 603006.SH 联明股份 专用设备与零部件 业务差异较大
116 603009.SH 北特科技 专用设备与零部件 业务差异较大
117 603013.SH 亚普股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
118 603023.SH 威帝股份 电子测试和测量仪器 业务差异较大
119 603035.SH 常熟汽饰 专用设备与零部件 业务差异较大
120 603037.SH 凯众股份 汽车橡胶配件 业务差异较大
143序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
121 603040.SH 新坐标 汽车及零配件经销 业务差异较大
122 603048.SH 浙江黎明 专用设备与零部件 业务差异较大
123 603085.SH 天成自控 专用设备与零部件 业务差异较大
124 603089.SH 正裕工业 汽车及零配件经销 业务差异较大
发电机及附属设备、发动机设备、制动
125 603109.SH 神驰机电 业务差异较大
设备、专用设备与零部件
126 603121.SH 华培动力 汽车及零配件经销 业务差异较大
127 603158.SH 腾龙股份 专用设备与零部件 业务差异较大
128 603161.SH 科华控股 发动机设备 业务差异较大
129 603166.SH 福达股份 发动机设备 业务差异较大
130 603178.SH 圣龙股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
131 603179.SH 新泉股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
132 603190.SH 亚通精工 机动车零配件及设备 业务差异较大
133 603197.SH 保隆科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
134 603211.SH 晋拓股份 专用设备与零部件 业务差异较大
135 603239.SH 浙江仙通 专用设备与零部件 业务差异较大
136 603286.SH 日盈电子 汽车及零配件经销 业务差异较大
137 603305.SH 旭升集团 汽车及零配件经销 业务差异较大
138 603306.SH 华懋科技 专用设备与零部件 业务差异较大
139 603319.SH 湘油泵 专用设备与零部件 业务差异较大
140 603335.SH 迪生力 轮胎 业务差异较大
发动机设备、汽车及零配件经销、专用
141 603348.SH 文灿股份 业务差异较大
设备与零部件
142 603358.SH 华达科技 汽车及零配件经销 业务差异较大
143 603390.SH 通达电气 汽车及零配件经销 业务差异较大
144 603586.SH 金麒麟 汽车及零配件经销 业务差异较大
145 603596.SH 伯特利 发动机设备、制动设备、转向设备 业务差异较大
146 603655.SH 朗博科技 汽车橡胶配件、专用设备与零部件 业务差异较大
147 603701.SH 德宏股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
148 603730.SH 岱美股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
149 603758.SH 秦安股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
150 603767.SH 中马传动 汽车及零配件经销 业务差异较大
151 603768.SH 常青股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
发电机及附属设备、照明用品、专用设
152 603786.SH 科博达 业务差异较大
备与零部件
144序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
153 603788.SH 宁波高发 汽车及零配件经销 业务差异较大
154 603809.SH 豪能股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
155 603917.SH 合力科技 专用设备与零部件 业务差异较大
156 603922.SH 金鸿顺 专用设备与零部件 业务差异较大
157 603926.SH 铁流股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
158 603949.SH 雪龙集团 专用设备与零部件 业务差异较大
159 603950.SH 长源东谷 专用设备与零部件 业务差异较大
160 603982.SH 泉峰汽车 专用设备与零部件 业务差异较大
161 603997.SH 继峰股份 车身及外观设备 业务差异较大
162 605005.SH 合兴股份 专用设备与零部件 业务差异较大
163 605018.SH 长华集团 专用设备与零部件 业务差异较大
164 605068.SH 明新旭腾 汽车橡胶配件 业务差异较大
165 605088.SH 冠盛股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
166 605128.SH 上海沿浦 车身及外观设备、专用设备与零部件 业务差异较大
167 605133.SH 嵘泰股份 专用设备与零部件 业务差异较大
168 605228.SH 神通科技 专用设备与零部件 业务差异较大
169 605255.SH 天普股份 汽车橡胶配件 业务差异较大
170 605319.SH 无锡振华 专用设备与零部件 业务差异较大
171 605333.SH 沪光股份 专用设备与零部件 业务差异较大
经纬恒润
172 688326.SH 互联网服务、专用设备与零部件 上市时间短
-W
173 688533.SH 上声电子 电声器件 业务差异较大
174 688667.SH 菱电电控 电子元器件 业务差异较大
175 688678.SH 福立旺 车身及外观设备、专用设备与零部件 业务差异较大
176 831195.BJ 三祥科技 专用设备与零部件 业务差异较大
177 831278.BJ 泰德股份 汽车及零配件经销 业务差异较大
178 832000.BJ 安徽凤凰 汽车及零配件经销 业务差异较大
179 833454.BJ 同心传动 传动设备 业务差异较大
180 833533.BJ 骏创科技 专用设备与零部件 业务差异较大
181 836270.BJ 天铭科技 动力机械 业务差异较大
182 837242.BJ 建邦科技 专用设备与零部件 业务差异较大
183 839946.BJ 华阳变速 汽车及零配件经销 业务差异较大
184 870436.BJ 大地电气 汽车及零配件经销 业务差异较大
145序号证券代码证券简称主营产品类型剔除理由
185 873305.BJ 九菱科技 五金加工机械 业务差异较大
186 900920.SH 动力 B 股 发电机及附属设备、发动机设备 业务差异较大
187 900946.SH 天雁 B 股 发动机设备 业务差异较大
近年业务变动
188 002766.SZ 索菱股份 行业专用软件
大
由于汽车零部件行业涉及比较广泛，本次评估选取了与被评估单位业务内容最为接近，可比性也最强的四家上市公司航天科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子作为本次评估的可比公司。信息如下：
序号证券代码证券简称主营产品类型
1 000901.SZ 航天科技 汽车电子仪表、航天产品、平台软件及感知设备
2 002906.SZ 华阳集团 照明器具、专用设备与零部件
电子设备及加工、行业专用软件、汽车及零配件经销、专
3 002920.SZ 德赛西威
用设备与零部件
车身及外观设备、电子元器件、系统集成服务、专业咨询
4 600699.SH 均胜电子
服务
（1）航天科技
1）公司简介
企业名称：航天科技控股集团股份有限公司
证券代码：000901.SZ
证券类别：A 股
上市日期：1999-04-01
注册资本：79820.1406万元
经营范围：智能控制技术及产品、工业机器人、自动化设备、电子产品、计
算机软硬件及其它高新技术产品的研制、开发、生产、销售及技术咨询、技术服务、技术转让；进出口业务；在全国范围内从事在线数据处理与交易处理业务（不含经营类电子商务），信息服务业务（仅限互联网信息服务）；电子设备及配件、机电设备及配件、机械设备及配件，计算机软硬件及辅助设备的销售；电子设备安装工程、楼宇智能化安装工程；生产日用口罩（非医用）；生产医疗器械；经营电信业务。法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后
146方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。
企业简介：航天科技控股集团股份有限公司主业为航天飞行器和汽车电子产品制造，其它产业为家用电子、军用电子、航天固体运载火箭、航天微特电机伺服系统、烟气排放连续检测系统、精密机械制造等。公司具有很强的产品研发能力和市场开发能力有多项产品获国家级重点新产品证书、国家星火奖、科技进
步奖、省部级优质产品。公司是中国航天科工集团公司所属中国航天科工飞航技术研究院控股的军民融合型高科技上市公司。公司依托大股东军工技术优势及资源优势，大力推进军民融合、创新引领、人才强企、两轮驱动和国际化发展的战略，现已在北斗应用及车联网工业物联网、航天应用产品、汽车电子、石油仪器设备、电力设备五大业务板块形成核心竞争力，致力于为客户提供优质产品和行业整体解决方案，相关业务遍及全国31个省、市、自治区以及全球30余个国家和地区。公司是中国智慧城市产业技术创新战略联盟发起单位之一，是中国汽车工业协会会员、北京中关村高新技术企业协会会员、环境保护协会会员单位，先后通过了质量管理（GJB9001B）、环境管理（ISO14000）、职业健康与安全（OHSAS18000）等体系认证，具备国家二级保密单位、国家高新技术企业、安防工程企业等资质，拥有国防武器装备科研生产、计算机系统集成、机电设备安装工程专业承包、防爆安全生产、环保污染治理设施运营等专业生产经营许可证书，拥有自主知识产权百余项，先后多次获得国家及省部级科技进步奖、载人航天飞行突出贡献奖等。
2）财务数据
合并财务状况表
单位：万元项目名称2023年3月末2022年末2021年末2020年末
流动资产506767.76496456.64449864.18448206.12
非流动资产351649.10341048.47307469.70282761.55
资产总计858416.86837505.11757333.88730967.67
流动负债250486.07233891.02191657.47181089.04
非流动负债159258.56155190.54124925.7899359.61
负债总计409744.62389081.56316583.26280448.66
147项目名称2023年3月末2022年末2021年末2020年末
净资产448672.24448423.55440750.62450519.02合并经营成果表
单位：万元
项目名称2023年1-3月2022年2021年2020年一、营业收入152886.80574026.55580464.31534957.17
减：营业成本152185.63573504.56579855.54555969.30
二、营业利润1308.694221.324066.94-71938.97
三、利润总额1306.474533.144046.74-71873.07
四、净利润435.544415.454061.46-67078.49
3）收入构成
航天科技近三年收入构成（按产品）如下：
单位：万元产品2022年2021年2020年汽车电子仪表408657.29389116.70365603.95
航天产品94895.5397187.4172453.73
感知及平台建设68388.0491640.7394934.34
其他业务2085.692519.471965.15
合计574026.55580464.31534957.17
（2）华阳集团
1）公司简介
企业名称：惠州市华阳集团股份有限公司
证券代码：002906.SZ
证券类别：A 股
上市日期：2017-10-13
注册资本：47730.5800万元
经营范围：研究、开发、制造、销售：汽车电子装备产品、精密零部件、光
机电产品、通讯产品零部件、LED 照明及节能产品，软件开发和销售，技术咨询、转让、培训和服务，实业投资，自有物业租赁。（依法须经批准的项目，经
148相关部门批准后方可开展经营活动）。
企业简介：公司已发展成为以汽车电装、光电、通讯部件等行业为主导的大型高科技企业。公司以“通过持续改善，成为行业领先企业，为改善人类生活作出贡献”为愿景，利用自身在汽车电子、精密机械、光电子技术等领域积累的经验和技术优势大力进行自主创新。在车载信息和通讯娱乐、汽车舒适与健康、车身电子产品、汽车关键精密部件、数字多媒体、智能信息与控制、精密工程技术、
光电子、驱动电源等领域拥有自主的关键技术。华阳集团凭靠产品的创新设计、严密的生产制造、完善的品质管理及对客户的优质服务，逐步建立起产业竞争优势，已成为全球众多知名企业可信赖的合作伙伴。
2）财务数据
合并财务状况表
单位：万元项目名称2023年3月末2022年末2021年末2020年末
流动资产464130.08459654.99401681.93347679.06
非流动资产244669.02240044.75203201.50151797.68
资产总计708799.10699699.75604883.42499476.74
流动负债254978.22254591.94192015.17131564.25
非流动负债23947.4223496.0023138.069489.11
负债总计278925.64278087.93215153.23141053.36
净资产429873.46421611.81389730.20358423.37合并经营成果表
单位：万元
项目名称2023年1-3月2022年2021年2020年一、营业收入131542.91563792.85448826.95337443.40
减：营业成本125617.27527324.03423876.74319883.69
二、营业利润7143.2835462.7427399.8717506.67
三、利润总额7129.9935274.5327003.4717476.91
四、净利润7858.1038457.0729763.5018013.08
3）收入构成
华阳集团近三年收入构成（按产品）如下：
149单位：万元
产品2022年2021年2020年汽车电子374535.41294580.01210598.56
精密铸造132357.7593803.3963572.82
精密电子部件33067.0234401.8139208.70
LED 照明器件 12812.18 16346.01 14175.65
其他主营业务7047.929695.739887.67
其他业务3972.57
合计563792.85448826.95337443.40
（3）德赛西威
1）公司简介
企业名称：惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
证券代码：002920.SZ
证券类别：A 股
上市日期：2017-12-26
注册资本：55519.8000万元
经营范围：技术开发、生产和销售汽车信息和娱乐系统及部件，空调系统及部件，仪表系统及部件，显示系统及部件，转向系统及部件，汽车安全系统及部件，智能驾驶辅助安全系统及部件，自动驾驶系统及部件，动力及底盘管理系统及部件，车身控制系统及部件，胎压监测系统及部件，变速箱控制单元及部件，汽车空气净化器及部件，汽车内饰面板，汽车灯饰总成，车用应急电源，汽车行驶记录仪，传感器系列，车用雷达，车用摄像头，车载麦克风，车用天线，车载视频行驶记录系统流媒体后视镜驾驶舱模块，车辆及驾驶员通讯报警系统，车载智能通讯系统车载智能通讯手机，车载总线网络系统及部件，新能源汽车零部件、汽车电子相关零部件、组件、套件、生产模具及设备，车载应用软件，汽车电子产品及部件智能交通系统，移动出行服务，智能网联系统及服务，互联网技术服务，基础软件服务，应用软件服务，从事货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
企业简介：公司是国际领先的汽车电子企业之一，是智能网联技术积极推动
150者。德赛西威专注于人、机器和生活方式的无缝整合，为智能驾驶舱、智能驾驶
以及车联网技术提供创新、智能、具有竞争力的产品解决方案和服务。德赛西威多年来在开发设计、质量管理和智能制造领域的专业能力，确保公司能够满足汽车制造厂商的多元需求，为客户提供卓越的产品和服务，与国内外汽车制造商建立了良好的合作关系。
2）财务数据
合并财务状况表
单位：万元项目名称2023年3月末2022年末2021年末2020年末
流动资产1059227.601021771.68766914.53560891.01
非流动资产378775.82353838.38248241.02194107.56
资产总计1438003.421375610.061015155.56754998.57
流动负债617087.42615096.78428787.93256110.34
非流动负债129221.23106236.6044722.3834590.11
负债总计746308.65721333.38473510.31290700.44
净资产691694.77654276.68541645.24464298.13合并经营成果表
单位：万元
项目名称2023年1-3月2022年2021年2020年一、营业收入398342.701493290.58956943.45679906.13
减：营业成本371885.361383155.83872058.02630295.23
二、营业利润38964.68115839.7185667.0253558.56
三、利润总额38969.02115738.8086071.9853376.64
四、净利润32954.53117136.6283184.1951819.31
3）收入构成
德赛西威近三年收入构成（按产品）如下：
单位：万元产品2022年2021年2020年智能座舱1175546.20789339.67
智能驾驶257133.39138728.94
车载信息娱乐系统459494.91
驾驶信息显示系统110697.80
151产品2022年2021年2020年
其他主营业务60610.9928874.8492268.94
其他业务17444.48
合计1493290.58956943.45679906.13
（4）均胜电子
1）公司简介
企业名称：宁波均胜电子股份有限公司
证券代码：600699.SH
证券类别：A 股
上市日期：1993-12-06
注册资本：140870.1543万元
经营范围：电子产品、电子元件、汽车电子装置（车身电子控制系统）、光
电机一体化产品、数字电视机、数字摄录机、数字录放机、数字放声设备、汽车
配件、汽车关键零部件（发动机进气增压器）、汽车内外饰件、橡塑金属制品、
汽车后视镜的设计、制造、加工；模具设计、制造、加工；销售自产产品；制造业项目投资；从事货物及技术的进出口业务。
企业简介：公司是一家全球化的汽车零部件顶级供应商，主要致力于智能驾驶系统、汽车安全系统、新能源汽车动力管理系统以及高端汽车功能件总成等的研发与制造。2011 年至今，公司先后收购了汽车电子公司德国 PREH、德国机器人公司 IMA、德国 QUIN、汽车安全系统全球供应商美国 KSS 以及智能车联领
域的德国 TS。通过企业创新产品升级和多次国际并购，公司实现了全球化和转型升级的战略目标。凭靠领先的创新设计、生产制造、品质管理及优秀服务，公司成为宝马、奔驰、奥迪、大众、通用和福特等全球汽车制造商的长期合作伙伴，并屡获保时捷、大众、通用等汽车制造商优秀供应商奖。
2）财务数据
152合并财务状况表
单位：万元项目名称2023年3月末2022年末2021年末2020年末
流动资产2438936.882497588.642425227.212617942.38
非流动资产2917918.412913620.692707440.943008572.47
资产总计5356855.295411209.345132668.145626514.85
流动负债2164146.882087521.371720875.502052397.37
非流动负债1419377.131553320.201726320.851627264.77
负债总计3583524.013640841.573447196.353679662.14
净资产1773331.281770367.771685471.791946852.70合并经营成果表
单位：万元
项目名称2023年1-3月2022年2021年2020年一、营业收入1322205.074979335.174567003.244788983.76
减：营业成本1310827.654982349.844775029.314899432.82
二、营业利润23367.5529155.55-387794.3848706.26
三、利润总额23507.7747981.75-388927.3349384.49
四、净利润18924.3823326.14-453546.2220383.11
3）收入构成
均胜电子近三年收入构成（按产品）如下：
单位：万元产品2022年2021年2020年智能汽车电子4949664.354502100.554338253.85
内外饰功能件367096.44
其他业务29670.8164902.6983633.46
合计4979335.174567003.244788983.76
2、价值比率的计算
根据前文财务数据及上市公司总市值计算得出可比公司、被评估单位每股指
标如下表所示：
单位：万元价值比率德赛西威航天科技华阳集团均胜电子1.总市值（考虑限售股并剔除非经
6119678.48760597.281250874.481661843.50营性资产负债）
153价值比率德赛西威航天科技华阳集团均胜电子
2.债务135123.7382808.5517355.031940804.57
3.现金及现金等价物102646.5581272.5659734.24478547.77
4.少数股东权益6617.8021655.122349.84532887.96
5.EV（1+2-3+4） 6158773.46 783788.38 1210845.11 3656988.26
6.收入 S 1493290.58 574026.55 563792.85 4979335.17
EV/S（5/6） 4.12 1.37 2.15 0.73
3、可比公司财务指标分析及调整
本次评估修正主要分析标的公司和可比公司的财务数据，希望通过对可比公司财务指标数据和价值乘数的修正模拟出标的公司的价值乘数，从而计算出标的公司的股权价值。
由于非金融企业的非财务指标获取比较困难，本次价值比率的调整主要通过财务指标进行。
本次评估价值比率调整采用因素调整法对可比公司的价值比率进行调整。为了修正可比公司与被评估企业在盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长等方
面的差异对价值比率的影响，本次评估借鉴《企业绩效评价标准值》中的评价指标体系和评分标准，并结合汽车零部件及配件制造业企业的特点，建立价值比率调整体系。本次评估采用的价值比率调整体系如下：
评价指标优秀值良好值平均值较低值较差值
营业收入利润率8.2%6.4%3.8%-2.6%-8.6%
盈利回报指净资产收益率15.6%9.9%5.4%-0.2%-7.7%
标总资产报酬率5.9%4.7%2.8%-0.9%-8.1%
盈余现金保障倍数3.902.001.00-0.50-1.70
总资产周转率1.401.100.800.400.10
资产运营指两金占流动资产比重18.3%28.8%38.7%48.1%66.3%
标应收票据及应收账款周转率7.406.204.302.901.90
流动资产周转率2.101.801.300.700.20
资产负债率48.0%53.0%58.0%68.0%83.0%
风险防控指带息负债比率10.7%18.4%29.9%42.1%65.9%
标现金流动负债比率19.9%13.7%4.3%-6.8%-17.5%
已获利息倍数8.106.303.700.60-1.50
154评价指标优秀值良好值平均值较低值较差值
持续发展指
研发投入占收入比例7.0%4.7%3.0%1.6%0.4%标
营业现金比率12.6%8.8%3.2%-0.4%-7.4%
资本回报率12.6%9.6%5.1%-0.3%-8.1%
EBITDA 率 15.6% 11.0% 5.8% 0.5% -6.8%
补充指标百元收入支付的成本费用（元）91.0094.1097.60103.80109.20
存货周转率12.809.506.603.801.90
速动比率1.301.100.900.600.40
营业总收入增长率16.8%9.0%1.4%-7.5%-16.9%其中，各项指标的评价标准划分为优秀（A）、良好（B）、平均（C）、较
低（D）、较差（E）五个档次，对应五档评价标准的标准系数分别为 1、0.8、
0.6、0.4、0.2，较差（E）以下为 0。标准系数是评价标准的水平参数，反映了
评价指标对应评价标准所达到的水平档次。本次评估采用的评分标准如下：
项目达到优秀值达到良好值达到平均值达到较低值达到较差值未达到较差值
得分10.80.60.40.20
根据被评估单位及可比公司的财务报表，被评估单位及可比公司的相关财务指标如下表：
评价指标标的公司德赛西威航天科技华阳集团均胜电子
营业收入利润率-3.66%7.76%0.74%6.29%0.59%
净资产收益率-15%19.59%0.99%9.48%1.35%
总资产报酬率-2.57%9.86%0.97%5.63%2.68%
盈余现金保障倍数2.080.52-0.750.889.30
总资产周转率1.001.250.720.860.94
两金占流动资产比重76%78%71%70%66%
应收票据及应收账款周转率4.334.143.503.216.51
流动资产周转率1.381.671.211.312.02
资产负债率72.68%52.44%46.46%39.74%67.28%
带息负债比率23.64%18.11%20.21%6.22%54.16%
现金流动负债比率-9.72%8.45%-0.86%12.18%5.96%
已获利息倍数-2.5555.292.4224.821.51
研发投入占收入比例9.87%11.14%6.32%9.16%6.09%
营业现金比率-7.61%4.08%-0.58%6.01%4.36%
155评价指标标的公司德赛西威航天科技华阳集团均胜电子
资本回报率-15.40%20.04%0.69%9.43%3.34%
EBITDA 率 -0.31% 10.08% 6.08% 9.81% 8.26%
百元收入支付的成本费用（元）104.7692.6299.9193.53100.06
存货周转率3.194.223.044.095.64
速动比率0.641.111.371.320.79
营业总收入增长率42.59%48.40%3.70%29.31%2.20%
根据本次评估采用的价值比率调整体系及评分标准，被评估单位及可比公司的相关财务指标得分如下表：
评价指标权重标的公司德赛西威航天科技华阳集团均胜电子
营业收入利润率7%0.20.80.40.60.4
净资产收益率7%0.01.00.40.60.4
总资产报酬率7%0.21.00.40.80.4
盈余现金保障倍数7%0.80.40.20.41.0
总资产周转率3%0.60.80.40.60.6
两金占流动资产比重3%0.00.00.00.00.0
应收票据及应收账款周转率3%0.60.40.40.40.8
流动资产周转率3%0.60.60.40.60.8
资产负债率5%0.20.81.01.00.4
带息负债比率5%0.60.80.61.00.2
现金流动负债比率5%0.20.60.40.60.6
已获利息倍数5%0.01.00.41.00.4
研发投入占收入比例5%1.01.00.81.00.8
营业现金比率5%0.00.60.20.60.6
资本回报率5%0.01.00.40.60.4
EBITDA 率 5% 0.2 0.6 0.6 0.6 0.6
百元收入支付的成本费用（元）7%0.20.80.40.80.4
存货周转率3%0.20.40.20.40.4
速动比率5%0.40.81.01.00.4
营业总收入增长率5%1.01.00.61.00.6
加权平均得分0.3380.7560.4680.7040.510
根据各项指标得分和权重，可计算得出各可比公司与被评估单位财务指标总得分，进而计算出各可比公司的价值比率的修正系数。经测算，各可比公司调整
156后的价值比率如下表：
价值比率德赛西威航天科技华阳集团均胜电子平均值
EV/S（调整前） 4.12 1.37 2.15 0.73 2.09
可比公司得分0.7560.4680.7040.510
标的公司得分0.3380.3380.3380.338
调整系数0.450.720.480.66
EV/S（调整后） 1.84 0.99 1.03 0.49 1.09
4、流动性折扣率的确定
根据可比上市公司的市场价格算出的价格实际上是把目标公司作为一个准
上市公司评估出的目标公司价格，并不能将该价格作为委估股份的市场价格，因为被评估单位非上市公司，其股票不能在股票市场进行自由流通。在产权交易市场，其股份流通与上市公司相比缺乏相应的流通性，从而使其股票价格存在一定的折扣，这种折扣即为流通性折扣。
借鉴国际上定量研究缺少流动性折扣率的方式结合国内实际情况采用如下两种方式估算缺少流动性折扣。
（1）新股发行定价估算方式
所谓新股发行定价估算方式就是研究国内上市公司新股 IPO 的发行定价与该股票正式上市后的交易价格之间的差异来研究缺少流动性折扣的方式。国内上市公司在进行 IPO 时都是采用一种所谓询价的方式为新股发行定价，新股一般在发行期结束后便可以上市交易。新股发行的价格一般都要低于新股上市交易的价格。可以认为新股发行价不是一个股票市场的交易价，这是因为此时该股票尚不能上市交易，因此发行价不是“市场交易机制下形成的价格，尚不能成为市场交易价，但是一种公允的交易价。当新股上市后这种有效的交易市场机制就形成了，因此可以认为在这两种情况下价值的差异就是由于没有形成有效市场交易机制的因素造成的。新股发行一般都是仅涉及少数股权的，因此，根据少数股权缺少流动性的定义，可以通过研究新股发行价与上市后的交易价之间的差异来定量研究缺少流动性折扣率。
（2）非上市公司并购市盈率与上市公司市盈率对比方式采用非上市公司并购市盈率与上市公司市盈率对比方式估算缺少流动性折
157扣率的基本思路是收集分析非上市公司少数股权的并购案例的市盈率（P/E），
然后与同期的上市公司的市盈率进行对比分析，通过上述两类市盈率的差异来估算缺少流动性折扣。
（3）本次评估流动性折扣测算方式的选择
本次评估同时测算了上述两种方法，但是由于非上市公司并购样本数量较少，故选择了第一种方法进行测算。为此本次评估选取了近三年上市且截止目前满三个月的汽车零部件行业上市公司，共计68个样本，最终筛选了46个上市公司，统计了其首发价格与上市90日的差异来确定流动性折扣。
经测算，本次评估确定标的股份的流通性折扣率为27.33%。
5、控股权溢价调整
由于可比公司均为上市公司，并且交易的市场价格采用的是证券交易市场上成交的流通股交易价格，上市公司流通股一般都代表小股东权益，不代表对公司的控股权。而本次经济行为对应的北斗智联的股权转让比例是涉及到控股权的转让，因此需要对可比公司评估的价值进行控股权溢价调整。
本次评估采用大额股权交易溢价法确定控股权溢价，即大宗股权的转让价格中包括正常股权价值和控制权溢价两部分，其中控制权溢价部分可以通过大宗股权的转让价格与市场价格的差值表示，该差值除以协议公布后的市场价格即为控制权溢价率。
经查询测算，2022年前120个交易日平均的控制权溢价结果为10.7%。本次取整数10%。
（四）市场法评估结果
本次评估通过价值乘数 EV/S 指标计算了标的公司的股权价值，具体如下：
根据上述计算的目标公司修正后价值乘数 EV/S，以及标的公司的收入为
198303.13万元，可以计算出标的公司股权价值为163939.66万元。具体详见下
表：
158单位：万元
项目估值
主营业务收入198303.13
标的公司 EV 价值 215552.56
流动性折扣27.33%
控股权溢价10.00%
考虑流动性折扣及控股权溢价的经营性资产价值172304.82
债务39750.56
现金及现金等价物34312.52
少数股东权益0.05
企业经营性资产价值166866.73
非经营性资产6398.94
非经营性负债9326.02
股东全部权益价值163939.66
根据以上评估过程，北斗智联市场法评估结果=163939.66万元。
六、下属子公司评估情况
（一）徐港电子评估结果
1、评估基本情况
经收益法评估，深圳市徐港电子有限公司股东全部权益价值为73067.53万元，较账面净资产34475.53万元增值38786.27万元，增值率113.14%。
2、评估假设
本次评估对于徐港电子的评估假设与北斗智联相同。
3、评估方法的选择
本次评估对于徐港电子的评估方法的选择与北斗智联相同，采用市场法及收益法进行评估。
由于在对北斗智联股权的市场法评估中采用的是合并口径，其评估结论中已经包含了子公司徐港电子的股权价值。因此，就徐港电子的市场法评估未单独出具评估说明，也未能单独说明徐港电子的市场法评估结果。评估说明主要对徐港电子收益法评估过程进行了说明。
1594、收益期限及预测期的说明
评估人员经过综合分析，确定评估基准日至2028年为明确预测期，2029年以后为永续期。
5、折现率具体参数的确定
（1）无风险收益率的确定
根据 WIND 资讯系统所披露的信息，10 年期国债在评估基准日的到期年收益率为2.69%，评估报告以2.69%作为无风险收益率。
（2）贝塔系数 βL的确定
1）计算公式
本部分计算公式与北斗智联相同。
2）被评估单位无财务杠杆 βU的确定
βU的确定方法与北斗智联相同。
3）被评估单位资本结构 D/E 的确定
取企业自有资本结构作为被评估单位的目标资本结构 D/E。被评估单位评估基准日执行的综合所得税税率为16.6%。
4）βL计算结果
将上述确定的参数代入权益系统风险系数计算公式，计算得出被评估单位的权益系统风险系数。
βL = ?1+ ?1- t?*D E?* βU
＝1.2309
（3）市场风险溢价的确定
评估基准日2023年5月31日的中国市场风险溢价为7.18%。
（4）企业特定风险调整系数的确定本部分的确定方法与北斗智联相同。评估师将本次评估中的个别风险报酬率确定为3.00%。
160（5）折现率计算结果
1）计算权益资本成本
将上述确定的参数代入权益资本成本计算公式，计算得出被评估单位的权益资本成本。
Ke = R f + β *MRP + Rc
＝13.53%
2）计算加权平均资本成本
评估基准日被评估单位付息债务的平均年利率为3.8%，将上述确定的参数代入加权平均资本成本计算公式，计算得出被评估单位的加权平均资本成本。
E D
WACC = Ke * + Kd * ?1- t?*
D + E D + E
＝11.4%
（6）永续期的折现率确定
永续期折现率的计算与明确预测期相同。按以下公式确定：
E D
WACC = Ke * + Kd * ?1- t?*
D + E D + E
Ke = R f + β *MRP + Rc
β = ?1 + ?1 - t ? * D E ? * βU
在计算过程中，D/ E、E/（D+ E）、D/（D+ E）均按可比上市公司平均资本结构确定。
将相关数据代入上式计算得出永续期折现率 r 为 11.4%。
6、经营性业务价值的估算及分析过程
（1）营业收入预测
深圳市徐港电子有限公司是一家集车载 GPS 导航产品、车载影音娱乐产品、
汽车音响产品的研发、生产制造型企业，公司于 2003 年通过 ISO9001：2000 质量体系认证，2007 年推行 ISO/TS16949 体系认证，并通过世界权威认证机构德
161国 TUV 文审。公司成立以来，一方面不断加大产品设计研发投入、另一方面严
格按 ISO/TS16949 质量体系确保产品质量，同时，聚集了一批在汽车电子行业近
20年经验的产品设计、制造和资深企业管理的专家。企业产品销量、质量迅速增长，并陆续建立了自己的模具、塑胶、五金制造企业，并在重庆市建立自己的生产基地。
公司研发核心骨干拥有 Global 企业多年工作经验。公司通过 CMMI-3 认证，在软件研发和项目管理方面达到国际先进水平，有能力承接高级别汽车软件工程开发项目。
主要生产基地江苏北斗星通汽车电子有限公司是国家高新技术企业。建有国家级 CNAS 检测实验室、省级工程技术研究中心，与北京航空航天大学、中国矿业大学等开展合作，实施省、市级重点研发计划等项目 10 余项，在原有 GPS导航技术基础上，研发出的高精度北斗定位导航技术，定位范围精准度可达0.2度/1M 基线，打破汽车中控系统技术垄断。
1）历史收入情况分析
徐港电子的收入情况统计如下：
单位：万元项目名称2020年2021年2022年2023年1至5月份
多媒体车载娱乐终端系统68451.79133551.41185311.3375557.91
通过上表可以看出，近年企业收入状况良好，连年递增，且增幅比例较高。
2）收入的预测
对被评估单位未来销量及单价的预测主要依据被评估单位已经获得的项目情况，同时结合企业提供的未来经营计划进行。
销量的预测，由于近年持续增长，并且增长比率较大，销量以2023年销量为基础，2024年增长10%，之后预测年度增长率基本递减2%，销售价格近年较为稳定，按照基准日平均单价计算。
经实施以上分析，营业收入预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
1622023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
多媒体车
载娱乐终122587.44211901.14228853.23242584.43252287.80257333.56257333.56端系统
合计122587.44211901.14228853.23242584.43252287.80257333.56257333.56
（2）营业成本预测
营业成本主要由材料费、人工费、动力费、制造费、折旧构成。其中：材料费、动力费和制造费与被评估单位的销售收入呈正相关，未来预测时根据被评估单位的历史发生情况及营业收入情况进行预测。
折旧费根据被评估单位现有生产类固定资产及未来新增生产类固定资产，按照被评估单位的折旧方法计提的折旧额进行预测。
人工费按照被评估单位所需的制造人员人数及单位员工工资情况进行预测，根据现场了解，被评估单位在现有产能情况下的制造人员人数为772人，随着业务的开展，员工人数会有所增加，具体增加人数如下：
项目名称2023年2024年2025年2026年2027年稳定期人员数量800820820820820820
经实施以上分析，营业成本预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
多媒体车
载娱乐终120736.37208310.94224650.41237959.47247301.09251709.22251709.22端系统
合计120736.37208310.94224650.41237959.47247301.09251709.22251709.22
（3）营业税金及附加预测
评估对象执行的税种及税率：
增值税：按照销售收入的13%收取。
城市维护建设税：按实际缴纳的流转税的7%计缴；
教育费附加：按实际缴纳的流转税的3%计缴；
地方教育费附加：按实际缴纳的流转税的2%计缴，
163经实施以上分析，营业税金及附加预测如下表所示
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
城建税95.00113.97129.25140.51146.56152.27152.27
教育费附加40.7248.8455.3960.2262.8165.2665.26
地方教育费附加27.1432.5636.9340.1541.8843.5143.51
房产税26.7345.8245.8245.8245.8245.8245.82
土地税7.2812.4812.4812.4812.4812.4812.48
印花税39.5868.4773.9578.3881.4682.9882.98
合计236.45322.14353.81377.55391.02402.31402.31
（4）销售费用预测
销售费用包括人工费、业务招待费、运杂费、市场推广费、质量成本、差旅
费和其他费用，历史年度销售费用如下：
单位：万元
项目名称2020年度2021年2022年2023年1-5月营业收入68451.79133551.41185311.3375557.91
销售费用合计808.641313.611521.22898.16
工资费用494.64681.10806.82470.48
办公费0.070.31-0.12
报关商检费0.43---
部门通用费用---0.01
差旅费2.872.112.381.57
差旅费17.441.29
产品索赔费--0.939.67
车辆使用费0.742.593.150.68
低值易耗品摊销-0.02-0.07
会员费--0.010.07-
检测费--0.01--
进出口报关杂费-0.782.530.93
其他费用17.230.1116.0810.94
市场推广费-53.9974.35240.6867.98
市内交通费0.050.210.250.12
通讯费0.150.170.190.09
164项目名称2020年度2021年2022年2023年1-5月
外协费15.849.8413.5013.91
物料消耗75.49614.88436.62110.69
业务招待费用70.9970.7982.8647.51
运输保险费0.36---
运杂费0.812.332.561.97
招待费3.937.8311.508.51
折旧0.100.470.450.19
质量成本161.50-155.54-99.33152.73
业务招待费、市场推广费、差旅费等费用与被评估单位的营业情况呈正相关，根据被评估单位历史年度费用发生情况及未来年度收入增长情况进行测算。
质量成本：包括索赔费（产品质保费）、维修费等，2022年开始已经和物料消耗合并，不再单独预测。
物料消耗：按照销售收入0.2%测算。
人工费按照被评估单位所需的销售人员人数及员工工资情况进行预测，根据现场了解，被评估单位在现有产能情况下的销售人员人数为88人，未来年度根据业务需求安排销售所需人员，人均工资按照当地市场收入水平进行预测，以后年度每年适当考虑一定涨幅。
经实施以上分析，销售费用预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
销售费用合计1138.602024.102142.942253.592352.792369.072369.07
工资费用666.071198.921258.871321.811387.901387.901387.90
办公费0.501.001.001.001.001.001.00
差旅费2.004.004.004.004.004.004.00
车辆使用费2.003.003.003.003.003.003.00进出口报关杂
2.003.003.003.003.003.003.00
费
其他费用13.0025.0025.0025.0025.0025.0025.00
市场推广费95.17164.65177.83188.50195.90199.54199.54
市内交通费0.300.500.500.500.500.500.50
1652023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
通讯费0.200.500.500.500.500.500.50
外协费15.0030.0030.0030.0030.0030.0030.00
物料消耗263.84456.45492.97522.55543.08553.17553.17
业务招待费用66.51115.07124.28131.73136.91139.45139.45
运杂费2.004.004.004.004.004.004.00
招待费10.0018.0018.0018.0018.0018.0018.00
（5）管理费用预测
管理费用是被评估单位为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，包括租赁费、职工薪酬、税金、业务招待费、办公费、咨询服务费、长期待摊费、折
旧费、无形资产摊销、研发费用等，历史年度管理费用如下：
单位：万元项目名称2020年2021年2022年营业收入68451.79133551.41185311.33
管理费用/营业收入5.68%4.89%4.67%
管理费用合计3885.776536.078649.16
租赁费61.7761.01261.06
职工薪酬569.53841.05901.31
业务招待费用27.0741.6162.49
办公费3.394.6731.13
咨询服务费73.552.5940.47
固定资产折旧38.42421.65257.81
无形资产摊销218.3937.2062.09
研发费用-折旧112.41260.72416.62
研发费用-人工1441.742593.173339.25
研发费用-其他1012.421884.911560.54
车辆使用费12.2813.2516.17
外协费146.35225.19101.43
期权费-1.31100.50
差旅费9.847.0014.64
通讯费25.37-23.14
低值易耗品摊销60.1354.151060.25
166项目名称2020年2021年2022年
其他费用73.1086.60400.26
业务招待费、办公费、咨询服务费等与被评估单位的营业情况呈正相关，根据市场调查及企业管理层提供的数据预测。
职工薪酬：主要为管理人员的工资，根据被评估单位未来预计管理人员员工人数，同时参考基准日工资情况，考虑一定的增长进行预测。
租赁费：主要为设备租赁费和房屋租赁费，根据租赁合同进行预测，设备租赁期一年。租赁期满不再租赁，房屋租赁考虑一定的租金上涨。
长期待摊费用：主要为房屋维修及改造费用的摊销，根据实际发生额在剩余期限内摊销。
折旧及无形资产摊销：在分析被评估单位申报的管理类固定资产、无形资产状况及被评估单位的会计核算政策的基础上进行的预测。
期权费：暂时没有新的期权计划，未来年度不单独测算。
经实施以上分析，管理费用预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6-12月
营业收入131921.20228227.02246485.18261274.29271538.36276584.12276584.12管理费用
1600.882790.682661.992615.072670.892671.962671.96
合计
租赁费20.3536.6236.6236.6238.4538.4538.45工资及福
522.21939.98986.981036.331088.151088.151088.15
利费业务招待
22.4348.3952.2655.4057.5758.6458.64
费用
办公费6.0020.0020.0020.0020.0020.0020.00咨询服务
8.0015.0015.0015.0015.0015.0015.00
费无形资产
597.601116.90937.34834.33834.33834.33834.33
摊销
差旅费8.0015.0015.0015.0015.0015.0015.00车辆使用
6.0010.0010.0010.0010.0010.0010.00
费低值易耗
15.0020.0020.0020.0020.0020.0020.00
品摊销
1672023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6-12月
审计咨询
90.0060.0060.0060.0060.0060.0060.00
费市内交通
1.002.002.002.002.002.002.00
费
水电费8.0015.0015.0015.0015.0015.0015.00
通讯费6.0020.0020.0020.0020.0020.0020.00
外协、检
79.7092.0292.0292.0292.0292.0292.02
测费
维修费39.4789.7089.7089.7089.7089.7089.70
物料消耗10.0015.0015.0015.0015.0015.0015.00
物业费42.0572.0972.0975.7075.7075.7075.70
运杂费2.004.004.004.004.004.004.00
招聘费1.001.001.001.001.001.001.00
折旧116.07197.97197.97197.97197.97197.97197.97
（6）研发费用
包括折旧、无形资产摊销、人工费用和其他费用等
折旧及无形资产摊销：在分析被评估单位申报的管理类固定资产、无形资产状况及被评估单位的会计核算政策的基础上进行的预测。
人工费用：主要为研发人员的工资，根据被评估单位未来预计研发人员员工人数，同时参考基准日工资情况，考虑一定的增长进行预测。
经实施以上分析，研发费用预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
研发费用合计3402.656864.127067.347280.117514.737515.427515.42
租赁费132.47238.44238.44238.44250.36250.36250.36
工资及福利费2230.264014.484215.204425.964647.264647.264647.26
业务招待费用14.4331.1333.6235.6437.0437.7237.72
办公费6.0015.0015.0015.0015.0015.0015.00
差旅费18.7117.3117.3117.3117.3117.3117.31
车辆使用费6.0010.0010.0010.0010.0010.0010.00低值易耗品摊
61.07111.84111.84111.84111.84111.84111.84
销
1682023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
会员费28.4148.7048.7048.7048.7048.7048.70
检测费300.63515.37515.37515.37515.37515.37515.37
市内交通费1.002.002.002.002.002.002.00
水电费25.1243.0643.0643.0643.0643.0643.06
通讯费6.0010.0010.0010.0010.0010.0010.00
外协、检测费80.80738.67738.67738.67738.67738.67738.67
维修费50.0047.0347.0347.0347.0347.0347.03
物料消耗242.26687.29687.29687.29687.29687.29687.29
物业费10.0010.0010.0010.0010.0010.0010.00
运杂费1.002.002.002.002.002.002.00
折旧151.16257.82257.82257.82257.82257.82257.82
IT 服务费 37.33 63.99 63.99 63.99 63.99 63.99 63.99
（7）财务费用预测财务费用主要为手续费。
手续费根据企业历史发生情况及收入增长情况进行预测。
经实施以上分析，财务费用预测如下表所示：
单位：万元项目名称2023年6至12月2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
财务费用合计18.7223.1424.9926.4827.5328.0428.04
（8）所得税预测本次评估按照未来的营业利润情况进行预测所得税。
其中，假设企业适用的所得税税率为16.6%，研发费用加计扣除比例为
100%。
经实施以上分析，所得税费用预测如下表所示：
单位：万元项目名称2023年6至12月2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
所得税316.25387.54603.47746.40795.48886.58886.58
合计316.25387.54603.47746.40795.48886.58886.58
169（9）折旧预测
固定资产折旧是根据企业申报的资产状况，并根据企业的会计核算政策及通过分析企业未来投资计划在进行资本性支出预测的基础上进行的预测。
经实施以上分析，折旧预测如下表所示：
单位：万元项目名称2023年6至12月2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
折旧费用1291.492208.282208.282208.282208.282208.282208.28
（10）摊销预测
无形资产摊销是根据被评估单位申报的资产状况，并根据被评估单位的会计核算政策及通过分析被评估单位未来投资计划在进行资本性支出预测的基础上进行的预测。
经实施以上分析，摊销预测如下表所示：
单位：万元项目名称2023年6至12月2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
摊销额603.621127.16947.61844.59844.59844.59844.59
（11）营运资金预测营运资金增加额系指被评估单位为维持正常经营而需新增投入的营运性资金，即为保持被评估单位持续经营能力所需的新增资金。如正常经营所需保持的现金、存货购置、代客户垫付购货款（应收款项）等所需的基本资金以及应付的款项等。营运资金的增加是指随着被评估单位经营活动的变化，获取他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、存货等；同时，在经济活动中，提供商业信用，相应可以减少现金的即时支付。因此估算营运资金的增加额，原则上只需考虑正常经营所需保有的现金、存货、应收款项和应付款项等主要因素。
本报告所定义的营运资金增加额为：
营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
其中：
营运资金=货币资金+存货+应收款项-应付款项
货币资金=营业收入/货币资金周转率
170应收款项=营业收入总额/应收账款周转率其中，应收款项主要包括应收账款、应收票据以及与经营生产相关的其他应收账款等诸项。
存货=营业成本总额/存货周转率
应付款项=营业成本总额/应付账款周转率
其中：应付款项主要包括应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应交税金以及与经营生产相关的其他应付账款等诸项。
在测算存货周转率和应付账款周转率是剔除了折旧等非付现成本的影响。
根据对被评估单位历史资产与业务经营收入和成本费用的统计分析以及未
来经营期内各年度收入与成本估算的情况，预测得到的未来经营期各年度的营运资金增加额。
经实施以上分析，营运资金预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
营运资本25893.8835092.6137850.5840093.2541665.1942420.9742420.97营运资金
3724.119198.732757.972242.671571.94755.770.00
变动
（12）资本性支出预测
资本性支出系指企业在不改变当前经营业务条件下，为保持持续经营所需增加的超过一年的长期资本性投入。如经营规模扩大所需的资本性投资（购置固定资产或其他非流动资产），以及持续经营所必须的资产更新等。
经实施以上分析，资本性支出预测如下表所示：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
6至12月
固定资产58.04161.822297.720.000.000.003526.58
开发支出500.000.000.000.000.000.000.00
无形资产0.000.000.000.000.000.000.00
合计558.04161.822297.720.000.000.003526.58
171（13）永续期收益预测及主要参数的确定
永续期收益即终值，股权终值按以下公式确定：
R n +1 ? ?-nPn = * 1 + r?r - g ?
式中：
r：折现率
R n+1：永续期第一年现金流
g ：永续期的增长率
n：明确预测期第某年
1.永续期折现率按目标资本结构等参数进行确定。
2.永续期增长率：永续期业务规模按明确预测期最后一年确定，不再考虑增长，故 g为零。
3.Rn+1 按预测期末第 n 年现金流量调整确定。
主要调整包括：
（1）折旧&摊销费：由于会计折旧年限与经济寿命年限存在差异，考虑折
旧货币时间价值对预测年后的折旧进行调整，确定预测年后每年的折旧、摊销费。
具体评估思路为：*将各类现有资产按年折旧额按剩余折旧年限折现到预测末现值；*再将该现值按经济年限折为年金；*将各类资产每一周期更新支出对应的
年折旧额按折旧年限折现到下一周期更新时点再折现到预测末现值；*将该现值
再按经济年限折为年金；*将*和*相加得出永续期折旧、摊销费。
（2）资本性支出：永续年资本性支出是考虑为了保证企业能够持续经营，各类资产经济年限到期后需要更新支出，但由于该项支出是按经济年限间隔支出的，因此本次评估将该资本性支出折算成年金，具体测算思路分两步进行，第一步将各类资产每一周期更新支出折现到预测末现值；第二步，将该现值年金化，预测年后每年的资本性支出为3526.58万元。
则预测年后按上述调整后的现金流量 Rn+1 为 10527.82 万元
172（14）现金流量表的编制
经实施以上分析预测，现金流量汇总如下表所示：
单位：万元项目2023年2024年2025年2026年2027年2028年稳定期营业
131921.20228227.02246485.18261274.29271538.36276584.12276584.12
收入营业
120736.37208310.94224650.41237959.47247301.09251709.22251709.22
成本税金
及附236.45322.14353.81377.55391.02402.31402.31加销售
1138.602024.102142.942253.592352.792369.072369.07
费用管理
1600.882790.682661.992615.072670.892671.962671.96
费用研发
3402.656864.127067.347280.117514.737515.427515.42
费用财务
18.7223.1424.9926.4827.5328.0428.04
费用营业
4787.537891.909583.7010762.0011280.3111888.1011888.10
利润利润
4787.537891.909583.7010762.0011280.3111888.1011888.10
总额所得
316.25387.54603.47746.40795.48886.58886.58
税净利
4471.287504.368980.2310015.6110484.8311001.5211001.52
润息前税后
4471.287504.368980.2310015.6110484.8311001.5211001.52
利润
EBIAT
（营运资
-3724.11-9198.73-2757.97-2242.67-1571.94-755.770.00金的
变化）
（长期经营性
1337.063173.63858.173052.883052.883052.88-473.70
资产的变
化）
折旧+
摊销-
资本1337.063173.63858.173052.883052.883052.88-473.70性支出无杠
2084.231479.257080.4210825.8211965.7613298.6310527.82
杆自
173项目2023年2024年2025年2026年2027年2028年稳定期
由现金流小计
（15）经营性资产评估结果
根据上述预测的现金流量以计算出的折现率进行折现，从而得出企业经营性资产价值为85451.81万元。计算结果详见下表：
单位：万元
2023年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年永续年
6至12月
现金流2084.231479.257080.4210825.8211965.7613298.6310527.82
折现率11.40%11.40%11.40%11.40%11.40%11.40%11.40%
折现年限0.291.092.093.094.095.09
折现系数0.970.890.800.720.640.580.52
折现值2019.301315.565652.537758.177697.587679.5553329.12
折现值和85451.81
7、其他资产和负债价值的估算及分析过程
（1）溢余资产C 1的分析及估算
溢余资产、负债是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产、负债。
评估基准日账面溢余资金为0.00万元。
（2）非经营性资产 C 2的分析及估算
非经营性资产、负债指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。
被评估单位的非经营性资产负债具体情况如下表所示：
单位：万元项目账面值评估值
货币资金（溢余）8424.258424.25
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（溢余）133.58133.58
其他应收款（溢余）5126.505126.50
其他流动资产（溢余）182.23182.23
174项目账面值评估值
递延所得税资产（溢余）981.15981.15
溢余及非经营性资产小计14847.7214847.72
其他应付款（溢余）15138.1215138.12
预计负债（溢余）72.5372.53
递延收益-非流动负债（溢余）994.060.00
溢余及非经营性负债小计16204.7115210.64
’
（3）长期股权投资及其他权益工具投资E 的估算及分析
本次对徐港电子采用合并数据评估，不存在长期股权投资。
8、收益法评估结果
（1）企业整体价值 V 的计算
V＝ P ＋ C 1 ＋ C 2 ＋ E
’
=85451.81+0.00+（14847.72-15210.64）+0.00
=85088.89万元
（2）付息债务价值 D 的确定
深圳市徐港电子有限公司的付息债务包括短期借款，账面价值12021.36万元，评估价值12021.36万元。
（3）股东全部权益价值 E 的计算
根据以上评估工作，深圳市徐港电子有限公司的股东全部权益价值为：
E ＝ V － D
＝85088.89-12021.36
＝73067.53万元。
（二）远特科技评估结果
1、评估基本情况
经收益法评估，北京远特科技股份有限公司股东全部权益价值为2136.07万元，较账面净资产853.02万元增值1283.05万元，增值率150.41%。
1752、评估假设
本次评估对于远特科技的评估假设与北斗智联相同。
3、评估方法的选择
本次评估对于远特科技的评估方法的选择与北斗智联相同，采用市场法及收益法进行评估。
由于在对北斗智联股权的市场法评估中采用的是合并口径，其评估结论中已经包含了子公司远特科技的股权价值。因此，就远特科技的市场法评估未单独出具评估说明，也未能单独说明远特科技的市场法评估结果。评估说明主要对远特科技收益法评估过程进行了说明。
4、收益期限及预测期的说明
评估人员经过综合分析，确定评估基准日至2028年为明确预测期，2029年以后为永续期。
5、折现率具体参数的确定
本部分的确定方法与北斗智联、徐港电子相同。其中，远特科技评估基准日执行的综合所得税税率为15%、个别风险报酬率确定为2.00%，其余参数均与北斗智联、徐港电子相同。
将相关数据代入永续期的折现率确定公式计算得出永续期折现率 r 为
10.77%。
6、经营性业务价值的估算及分析过程
（1）现金流量表的编制
对于远特科技的企业自由现金流量汇总如下表所示：
企业自由现金流量预测表
单位：万元
2023年2029年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年
6-12月稳定期
营业收入3992.2310320.2010320.2010320.2010320.2010320.2010320.20
营业成本3193.784256.164256.164256.164256.164256.164256.16营业税金
2.5314.6442.5343.6643.6643.6636.50
及附加
销售费用53.07312.92383.15391.31399.67408.24408.24
管理费用1750.432620.192637.662614.891226.60896.10896.10
研发费用1244.853862.863420.962945.963135.293330.233330.23
1762023年2029年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年
6-12月稳定期
财务费用0.000.000.000.000.000.000.00
营业利润3992.2310320.2010320.2010320.2010320.2010320.2010320.20
利润总额-2252.43-746.56-420.2568.221258.821385.811392.97所得税
0.000.000.000.000.000.000.00
费用
净利润-2252.43-746.56-420.2568.221258.821385.811392.97息前税后
-2252.43-746.56-420.2568.221258.821385.811392.97利润营运资金
-151.45-1054.1829.5237.38-21.71-19.530.00的变化长期经营
性资产的765.74352.962141.282172.52721.44360.10-98.81变化企业自由
-1638.13-1447.791750.552278.121958.551726.381294.16现金流
（2）经营性资产 P评估结果
根据上述预测的现金流量以计算出的折现率进行折现，从而得出企业经营性资产价值为9645.78万元。计算结果详见下表：
单位：万元
2023年2029年
项目名称2024年2025年2026年2027年2028年
6-12月稳定期
企业自由现
-1638.13-1447.791750.552278.121958.551726.381294.16金流
折现期0.291.092.093.094.095.096.09
折现率10.77%10.77%10.77%10.77%10.77%10.77%10.77%
折现系数0.97050.89480.80780.72920.65830.5943
折现值-1589.73-1295.511414.101661.321289.381026.017140.21
折现值和9645.78
7、其他资产和负债价值的估算及分析过程
（1）溢余资产C 1的分析及估算
溢余资产、负债是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产、负债。
评估基准日远特科技账面溢余货币资金为177.99万元。
（2）非经营性资产C 2的分析及估算
非经营性资产、负债指与远特科技生产经营无关的，评估基准日后企业自
177由现金流量预测不涉及的资产与负债。
远特科技的非经营性资产负债具体情况如下表所示：
单位：万元项目名称主要内容账面原值评估价值
应收票据及应收账款（溢余）与主营业务不相关29.0829.08
其他流动资产待抵扣进项税26.8526.85
使用权资产使用权资产897.910.00
递延所得税资产坏账准备等482.07328.23
非经营性资产1435.92384.17
其他应付款内部往来7944.667944.66
一年内到期的非流动负债租赁负债152.110.00
租赁负债租赁负债873.430.00
预计负债预计负债127.21127.21
递延收益递延收益275.050.00
递延所得税负债租赁负债134.690.00
非经营性负债9507.168071.87
’
（3）长期股权投资E 的估算及分析北京远特科技股份有限公司无长期股权投资。
8、收益法评估结果
（1）企业整体价值 V 的计算
’
V＝ P ＋ C 1 ＋ C 2 ＋ E
＝9645.78+177.99+（384.17-8071.87）+0
＝2136.07万元
（2）付息债务价值 D 的确定北京远特科技股份有限公司无付息债务。
（4）股东全部权益价值 E 的计算
根据以上评估工作，北京远特科技股份有限公司的股东全部权益价值为：
E ＝ V － D
＝2136.07-0
＝2136.07万元。
178（三）其他控股子公司评估结果
标的资产的其他控股子公司的评估结果见本章之“四、收益法评估说明”之
“（六）其他资产和负债价值的估算及分析过程”之“3、长期股权投资及其他
’权益工具投资 E 的估算及分析”部分。
七、引用其他评估机构或估值机构报告内容本次评估未引用其他评估机构或估值机构报告内容。
八、估值特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明
以下事项并非北斗智联评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确实可能影响评估结论，提请投资者对此应特别关注：
（一）本独立财务顾问报告所称“评估价值”系指评估师对所评估资产在现
有用途不变并持续经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本独立财务顾问报告所列明的目的而提出的公允估值意见，而不对其它用途负责。
（二）报告书中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市
场的原则确定的公允价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三）本独立财务顾问报告中的使用的以万元为单位数据中可能存在个别数
据计算后与相关数据存在尾差情况，系电脑进行数据计算时四舍五入造成，不影响评估结果的使用。
（四）本次评估结论中，市场法考虑了由于控股权溢价，以及委估股权流动
性对评估结论的影响，整体收益法及北斗星通智联科技（南京）有限公司采用的资产基础法未考虑控股权溢价以及流动性对评估结论的影响。
（五）在资产评估结论有效使用期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应当进行适当调整，而不能直接使用评估结论。
（六）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形：
截止评估基准日，纳入本次评估范围内的无形资产中部分专利与他人共有，具体如下表：
179序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型
音频功率调节系北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 1 发明
1统、方法、导航仪2022/4/26江苏北斗星通汽车电子有限公司、
1123272.2专利
及汽车北京远特科技股份有限公司
接口短路保护装置北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 2 实用
2和接口短路保护系2021/6/8江苏北斗星通汽车电子有限公司、
2429447.4新型
统北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 2 实用
3播放器及汽车2021/6/8江苏北斗星通汽车电子有限公司、
2455413.2新型
北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
双 MIC 单 ADC 接 ZL 2020 2 实用
42021/4/20江苏北斗星通汽车电子有限公司、口的检测电路2485989.3新型北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
汽车导航升级辅助 ZL 2020 2 实用
52021/3/30江苏北斗星通汽车电子有限公司、电路和交通工具2509387.7新型北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
锁紧机构及多媒体 ZL 2020 2 实用
62021/5/4江苏北斗星通汽车电子有限公司、播放器2617841.0新型北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
一种车载主机及汽 ZL 2020 2 实用
72021/6/22江苏北斗星通汽车电子有限公司、车2619315.8新型北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
一种车载仪表罩壳 ZL 2020 2 实用
82021/8/27江苏北斗星通汽车电子有限公司、及汽车2639407.2新型北京远特科技股份有限公司
车载电子电容触控北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 2 实用
9显示面板及触控系2021/5/11江苏北斗星通汽车电子有限公司、
2721038.1新型
统北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
抗干扰装置及多媒 ZL 2020 2 实用
102021/6/8江苏北斗星通汽车电子有限公司、体设备2750512.3新型北京远特科技股份有限公司
用于汽车导航的话北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 2 实用
11筒状态判断电路及2021/7/20江苏北斗星通汽车电子有限公司、
3232228.3新型
其汽车导航装置北京远特科技股份有限公司
用于汽车导航的防北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 2 实用
12浪涌电路及其汽车2021/8/27江苏北斗星通汽车电子有限公司、
3232205.2新型
导航装置北京远特科技股份有限公司
ZL 2020 3 北斗星通智联科技有限责任公司、车载多媒体播放器 外观
130623576.2021/3/9江苏北斗星通汽车电子有限公司、
（8寸屏一体机）设计
X 北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
车载多媒体播放器 ZL 2020 3 外观
142021/3/9江苏北斗星通汽车电子有限公司、
（12寸屏一体机）0623568.5设计北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
车载多媒体播放器 ZL 2020 3 外观
152021/3/9江苏北斗星通汽车电子有限公司、
（7寸屏一体机）0624430.7设计北京远特科技股份有限公司
ZL 2020 3 北斗星通智联科技有限责任公司、 外观
16组合仪表0623569.2021/3/9江苏北斗星通汽车电子有限公司、设计
X 北京远特科技股份有限公司
180序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2020 3 外观
17车载娱乐主机2021/3/9江苏北斗星通汽车电子有限公司、
0624443.4设计
北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
车载中控显 示屏 ZL 2020 3 外观
182021/3/26江苏北斗星通汽车电子有限公司、（悬浮式）0623567.0设计北京远特科技股份有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
车用仪表升级装置 ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
192022/2/25
及系统2069566.8北京远特科技股份有限公司、奥莫新型软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
20滤波器2022/2/25
2085025.4北京远特科技股份有限公司、奥莫新型
软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、多路摄像头电源检
ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
21测电路和多路摄像2022/4/26
2084810.8北京远特科技股份有限公司、奥莫新型
头电源检测系统软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
22防水线控器及船艇2022/4/8
2114226.2北京远特科技股份有限公司、奥莫新型
软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
汽车组合仪表及汽 ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
232022/2/25
车2112832.0北京远特科技股份有限公司、奥莫新型软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
车载播放器一体机 ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
242022/2/25
及汽车2168238.3北京远特科技股份有限公司、奥莫新型软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
车载 USB 接口装置 ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
252022/1/25
和车载系统2242730.0北京远特科技股份有限公司、奥莫新型软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
触摸屏壳体及粘合 ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
262022/2/25
组件2252060.0北京远特科技股份有限公司、奥莫新型软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
27车载播放器及汽车2022/2/25
2255205.2北京远特科技股份有限公司、奥莫新型
软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、车载播放器氛围
ZL 2021 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
28灯、车载播放器及2022/2/25
2308361.0北京远特科技股份有限公司、奥莫新型
汽车软件有限公司
车载多屏显示电路 ZL 2021 2 北斗星通智联科技有限责任公司、 实用
292022/2/25
和车载多屏显示系2369263.8江苏北斗星通汽车电子有限公司、新型
181序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型
统北京远特科技股份有限公司、奥莫软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2021 3 2021/12/2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 外观
30车载中控主机
0585376.44北京远特科技股份有限公司、奥莫设计
软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
ZL 2021 3 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 外观
31车载娱乐系统主机2022/2/25
0589671.7北京远特科技股份有限公司、奥莫设计
软件有限公司
无线电子车牌、其
ZL 2015 1 宿迁学院、江苏北斗星通汽车电子 发明
32加密方法及加密系2018/6/19
0891298.4有限公司专利
统
一种 T-BOX 仪表盘 ZL 2018 1
江苏北斗星通汽车电子有限公司、发明
33监测和故障诊断装1210023.2021/8/31
宿迁学院专利
置 X
一种 T-BOX 用发动
ZL 2018 1 宿迁学院、江苏北斗星通汽车电子 发明
34机的进气温度控制2020/11/3
1232531.8有限公司专利
装置
一种 T-BOX 后备箱 ZL 2018 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
352019/5/28
隔板固定结构1606219.6宿迁学院新型
一种 T-BOX 机动车 ZL 2018 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
362019/5/31
碰撞自动报警装置1607138.8宿迁学院新型
一种悬浮式 车载 ZL 2018 2 2019/10/1 宿迁学院、江苏北斗星通汽车电子 实用
37
TBOX 1967514.4 1 有限公司 新型
一种 T-box 机动车 ZL 2020 2 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 实用
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碰撞自动报警装置0437149.7宿迁学院新型
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
北斗远程监控终端 2021SR01
392021/1/19北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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车机倒车画面快速 2021SR01
402021/1/19北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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2021SR01
41基于安卓系统的命2021/1/19北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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令行集成测试系统北斗星通汽车电子有限公司权
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一种导航仪激活码 2021SR01
422021/1/19北京远特科技股份有限公司、江苏著作
写入方法 APP 02998北斗星通汽车电子有限公司权
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2021SR01
43空调屏控制器软件2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
07483
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北斗基于 FWK 的 2021SR01
442021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
主题适配程序07484北斗星通汽车电子有限公司权
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车载语音资源文件 2021SR01
452021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
差分包功能系统07485北斗星通汽车电子有限公司权
182序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
双核异构处理器安 2021SR01
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全加密系统07486北斗星通汽车电子有限公司权
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倒车轨迹线绘制软 2021SR01
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CAN 总线驱动层交 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
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48互性能优化设计软2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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件北斗星通汽车电子有限公司权
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Android P 快速倒车 2021SR01
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江苏北斗车载多媒北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2021SR01
50 体主机 USB 自动救 2021/1/20 北京远特科技股份有限公司、江苏 著作
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活系统北斗星通汽车电子有限公司权
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导航仪测试 APP 系 2021SR01
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统07496北斗星通汽车电子有限公司权
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2021SR01
52车载音频管理软件2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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Android P Mic 共享 2021SR01
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方案系统07498北斗星通汽车电子有限公司权
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2021SR01
54 SPY3 环境实现车 2021/1/20 北京远特科技股份有限公司、江苏 著作
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厂电检流程程序北斗星通汽车电子有限公司权
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一种惯性导航中间 2021SR01
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2021SR01
56导航仪屏幕校准设2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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计软件北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
音频输出功率调试 2021SR01
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软件11507北斗星通汽车电子有限公司权
基于Tbox的远程诊 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
2021SR01
58断系统方案设计软2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
11508
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基 于 tinyalsa 和 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
2021SR01
59 UART 的车辆报警 2021/1/20 北京远特科技股份有限公司、江苏 著作
11509
发声软件北斗星通汽车电子有限公司权
江苏北斗车载陀螺北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2021SR01
60仪采样率稳定性功2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
11510
能系统北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
基于 ST 单片机的 2021SR01
612021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
车载 MP3 软件 11514北斗星通汽车电子有限公司权
183序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型
基于 RH850D1M 平
台 ITRON嵌入式系 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
2021SR01
62统开发环境光强度2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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变化自动调整 HUD 北斗星通汽车电子有限公司 权图像亮度程序
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
V2X 通信后台监控 2021SR01
632021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
软件11524北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
基于安卓的手势识 2021SR01
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别系统11525北斗星通汽车电子有限公司权
基于瑞萨 RL78 平 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
2021SR01
65台开发车载导航显2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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示屏显示程序北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
车载多媒体扫描软 2021SR01
662021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
件11527北斗星通汽车电子有限公司权
基于 Linux 系统的 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
2021SR01
67车载文件管理器系2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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统北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2021SR01
68系统公共弹框系统2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
车辆故障码高效检 2021SR01
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测存储技术软件11530北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
提升多媒体娱乐系 2021SR01
702021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
统音质算法软件11531北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
多媒体导航高效数 2021SR01
712021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
字功放系统11698北斗星通汽车电子有限公司权
多媒体导航收音弱北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2021SR01
72信号自动切换技术2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
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软件北斗星通汽车电子有限公司权
江苏北斗安卓平台北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2021SR01
73车载蓝牙系统设计2021/1/20北京远特科技股份有限公司、江苏著作
11700
软件北斗星通汽车电子有限公司权
北斗星通智联科技有限责任公司、
基于 CGI 仪表 HMI 软件
2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
74显示的一种实现软著作
605836北斗星通汽车电子有限公司、奥莫
件权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
基 于 SPHE8368U 2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
75著作
的手机互联软件606226北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
基 于 SPHE8268K 2021SR21 2021/12/2 北斗星通智联科技有限责任公司、 软件
76
的车载蓝牙软件606236北京远特科技股份有限公司、江苏著作
184序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型
北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
基 于 SPHE8268K 软件
2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
77的车载多媒体播放著作
606246北斗星通汽车电子有限公司、奥莫
软件权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
基 于 AC7815 的 软件
2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
78 MCU 的车载中控 著作
606676北斗星通汽车电子有限公司、奥莫
软件系统权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
基于GL3142X的车 2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
79著作
载 DAB 软件 61334 7 北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
基于 s6j3400 的 can 2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
80著作
软件设计软件613367北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
玉衡 RTK运维管理 2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
81著作
平台614127北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、
基于 QD+仪表 HMI 软件
2021SR21 2021/12/2 北京远特科技股份有限公司、江苏
82显示的一种实现软著作
767327北斗星通汽车电子有限公司、奥莫
件权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
高精度数据服务平 2022SR02 北京远特科技股份有限公司、江苏
832022/2/18著作
台48862北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
基于 AVM 的智能 2022SR03 北京远特科技股份有限公司、江苏
842022/3/17著作
相机软件59925北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
在内核实现的倒车 2022SR03 北京远特科技股份有限公司、江苏
852022/3/17著作
辅助系统软件60066北斗星通汽车电子有限公司、奥莫权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2022SR03 北京远特科技股份有限公司、江苏
86汽车碰撞检测软件2022/3/17著作
60067北斗星通汽车电子有限公司、奥莫
权软件有限公司
北斗星通智联科技有限责任公司、软件
2022SR03 北京远特科技股份有限公司、江苏
87顺风耳软件2022/3/17著作
60075北斗星通汽车电子有限公司、奥莫
权软件有限公司
车载行车摄像头监 2020SR07 江苏北斗星通汽车电子有限公司、 软件
882020/7/7
控管理系统软件35916宿迁学院著作
185序授权公告专利
专利名称专利号专利权人号日期类型权软件
车载充电器智能控 2020SR07 江苏北斗星通汽车电子有限公司、
892020/7/7著作
制系统软件36562宿迁学院权软件
T-BOX 机动车碰撞 2020SR07 江苏北斗星通汽车电子有限公司、
902020/7/7著作
自动报警装置36656宿迁学院权
远程控制的 T-BOX 软件
2020SR07 江苏北斗星通汽车电子有限公司、
91车窗自动关闭控制2020/7/9著作
44176宿迁学院
软件权软件
基于 T-BOX 的追踪 2019SR02 宿迁学院、江苏北斗星通汽车电子
922019/3/25著作
与定位系统78046有限公司、王志超权软件
基于 T-BOX 的车辆 2019SR02 宿迁学院、江苏北斗星通汽车电子
932019/3/25著作
运行报告生成系统78039有限公司、卞利权
根据《中华人民共和国专利法》（中华人民共和国主席令第八号）第十五
条：专利申请权或者专利权的共有人对权利的行使有约定的，从其约定。没有约定的，共有人可以单独实施或者以普通许可方式许可他人实施该专利；许可他人实施该专利的，收取的使用费应当在共有人之间分配。
截止评估基准日，上述多项专利资产，北斗智联均未与其他专利权人签署具体的约定协议，目前也均为无偿使用。此外，涉及到的其他专利人，其中北京远特科技股份有限公司为北斗智联控股子公司（持股比例99.9975%），江苏北斗星通汽车电子有限公司及奥莫软件有限公司为北斗智联全资下级单位，宿迁学院、王志超、卞利均为外部第三方。
对上述事项，企业已经出具声明，权属归北斗星通智联科技有限责任公司所有，不存在产权纠纷。评估是以产权权属明确不存在纠纷的前提进行的。
（七）资产评估程序受限情况、处理方式及其对评估结论的影响：
1、本次评估中，资产评估师未对各种设备在评估基准日的技术参数和性能
做技术检测，资产评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过现场调查做出判断。
2、本次评估中，资产评估师未对各种建（构）筑物的隐蔽工程及内部结构（非肉眼所能观察的部分）做技术检测，房屋、构筑物评估结论是在假定被评估
186单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下，通过实地勘察做出判断。
3、由于本次评估实物资产数量较多且空间分布相对分散，评估人员对价值
量较大的设备和部分存货进行了现场调查核实，对其余设备采用点面结合的方式进行抽查。
4、被评估单位下级单位徐港科技（香港）有限公司为香港注册公司，其资
产均在香港，其申报账面资产为5865.11万元，其中货币资金915.44万元，实物资产175.91万元，实物资产占申报资产总额比例很小，为少量的原材料，资产评估师未到香港进行实地核查，主要通过照片、询问到场人员和电话调查等替代程序进行了核实，评估结论是在依据企业申报的、审计后资产负债表作为基础做出的。
九、评估基准日至重组报告书出具日的重要变化事项及其对评估结果的影响
上海车易测智能科技有限公司（以下简称“车易测”）成立于2021年6月。
2023年7月，北斗智联取得车易测10%股权。因截至评估基准日未做股权变更登记，因此评估报告中未考虑该收购事项对评估值的影响。
十、上市公司董事会对本次交易标的企业评估合理性以及定价公允性的分析
（一）资产评估机构独立性、假设前提合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性
公司董事会在充分了解本次交易有关评估事项后，就评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的相关性及评估定价的公允性发表如下
意见：
1、评估机构的独立性
上市公司为本次交易聘请的评估机构天健评估具有证券期货业务资格，评估机构的选聘程序合法合规，评估机构及经办资产评估师与公司、交易对方、标的企业均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系，具有
187充分的独立性，能够胜任本次交易资产评估的相关工作。
2、评估假设前提的合理性
评估机构和评估人员所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规
和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
3、评估方法和评估目的相关性
本次评估的目的是确定标的企业于评估基准日的市场价值，评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次评估对标的企业采用收益法、市场法进行了评估，鉴于本次评估目的，以市场法的评估结果作为最终评估结论。
评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
4、评估定价的公允性
评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致，本次资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的企业实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠，资产评估价值公允、准确。
本次交易的交易价格为25290.00万元，交易标的为北斗星通持有的北斗智联15%股权。本次交易的交易定价方式公允，整个交易安排不存在损害上市公司股东，特别是中小股东利益的情形。
综上，公司董事会认为本次交易选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告评估结论合理，评估定价公允。
（二）本次交易标的企业评估依据的合理性
标的企业主要从事汽车电子产品的研发、生产与销售业务。
1、报告期及未来财务预测情况
根据天健评估出具的《资产评估报告》，天健评估采用收益法与市场法对标的企业北斗智联进行评估，并最终选取市场法评估结果作为评估结论。本次评估
188中，天健评估在收益法中采用了国际通行的 WACC 模型对折现率进行测算，测算过程中天健评估对 WACC 模型相关参数的选取遵守《中华人民共和国资产评估法》、资产评估准则及相关行为规范等法律法规的要求。天健评估在本次评估中对预测期收入、成本、期间费用和净利润等相关参数的估算主要根据北斗智联
历史经营数据、未来发展规划以及评估机构对其成长性的判断进行的测算，详细预测结果参见本章之“四、收益法评估说明”。天健评估引用的历史经营数据真实准确，使用的预测期收益参数具有相关计算依据，对北斗智联的业绩成长预测较为稳健、合理，测算结果符合北斗智联未来经营预期。
2、标的企业行业地位、行业发展趋势、行业竞争及经营情况对标的企业行业地位、行业发展趋势、行业竞争及经营情况分析参见《北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》之“第八章管理层讨论与分析”之“二、本次交易标的企业所属行业特点和经营情况的讨论与分析”。
本次评估体现了标的企业的经营特点，结合标的企业报告期及未来财务预测情况、行业地位及竞争力等因素分析，本次评估的依据合理。
（三）交易标的后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面的变化趋势及应对措施及其对评估的影响
截至本独立财务顾问报告出具日，在可预见的未来发展时期，标的公司后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面尚无发生重大不利变
化的迹象，其变动趋势对标的资产的估值水平没有重大不利影响。
（四）相关指标对评估的影响及敏感性分析
在收益法估值过程中，假如各修正指标上下浮动5%，10%时，评估结果变化对估值影响敏感性分析具体如下：
修正指标/浮动比例-10%-5%0%5%10%
智能座舱产品平均销售单价-185193.68-10619.92150698.80300160.96448213.11
智能座舱产品销量53969.37108890.77150698.80198068.37245144.58半成品或原材料平均销售单
142210.21145486.83150698.80156917.07163135.33
价
半成品或原材料销量150931.79150815.30150698.80150582.31150465.82
189修正指标/浮动比例-10%-5%0%5%10%
开发服务收入148593.67149646.24150698.80151751.37152803.94
永续期资本性支出-固定资产150685.73150692.27150698.80150705.34150711.87
永续期资本性支出-无形资产150667.26150683.03150698.80150714.58150730.35
折现率167531.50158647.96150698.80143549.55137090.20
（五）标的企业与上市公司的协同效应
本次交易完成后，上市公司将不再控制标的公司，因此本次交易定价未考虑交易标的与上市公司的协同效应。
（六）本次标的企业定价公允性分析序号证券代码证券简称主营业务市盈率市净率
1 000901.SZ 航天科技 电气仪器仪表、电子元器件、空调器具 366.31 1.86
2 002906.SZ 华阳集团 照明器具、专用设备与零部件 33.03 3.09
电子设备及加工、行业专用软件、汽车及
3 002920.SZ 德赛西威 52.66 9.63
零配件经销、专用设备与零部件
车身及外观设备、电子元器件、系统集成
4 600699.SH 均胜电子 28.82 1.77
服务、专业咨询服务
均值120.214.09
标的企业-3.26
本次交易中，标的企业持续亏损无法适用市盈率，标的企业市净率为3.26，低于可比公司的均值。考虑到标的资产目前尚处于快速扩张阶段，利润尚未转正，且非上市公司股权流动性受限，标的企业市净率低于可比公司均值具有合理性。
综上，与可比公司相比，标的企业估值具有合理性。
（七）评估基准日至重组报告书披露日，交易标的发生的重要变化事项及对交易作价的影响
上海车易测智能科技有限公司（以下简称“车易测”）成立于2021年6月。
2023年7月，北斗智联取得车易测10%股权。因截至评估基准日未做股权变更登记，因此评估报告中未考虑该收购事项对评估值的影响。
（八）交易定价与评估结果差异分析根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（天兴评报字
（2023）第1402号），北斗智联在评估基准日2023年5月31日的股东全部权
190益价值为163939.66万元。双方以上述评估结论为基础，经协商一致，确定本次出售的15%标的股权定价为人民币25290.00万元（对应100%股权价值为
168600.00万元），评估结果与交易对价中标的企业对应股权价格不存在较大差异。
综上，评估结果与交易对价中对应的股权价格不存在较大差异。
十一、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的意见
公司独立董事在认真审阅了本次评估的相关资料后，就本次重大资产重组评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估
定价的公允性发表意见如下：
（一）评估机构的独立性
上市公司为本次交易聘请的评估机构天健评估具有证券期货业务资格，评估机构的选聘程序合法合规，评估机构及经办资产评估师与公司、交易对方、标的企业均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系，具有充分的独立性，能够胜任本次交易资产评估的相关工作。
（二）评估假设前提的合理性评估机构和评估人员所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规
和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
（三）评估方法和评估目的相关性
本次评估的目的是确定标的企业于评估基准日的市场价值，评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次评估对标的企业采用收益法、市场法进行了评估，鉴于本次评估目的，以市场法的评估结果作为最终评估结论。
评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
（四）评估定价的公允性
评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致，本次资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，评估机构在评估过程中实施了相应的评
191估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标
的企业实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠，资产评估价值公允、准确。
本次交易的交易价格为25290.00万元，交易标的为北斗星通持有的北斗智联15%股权。本次交易的交易定价方式公允，整个交易安排不存在损害上市公司股东，特别是中小股东利益的情形。
综上，公司独立董事认为，本次交易选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告评估结论合理，评估定价公允。
192第六章本次交易的主要合同
一、股权转让协议的主要内容
（一）合同主体及签订时间
2023年9月18日，上市公司全资子公司北斗星通（重庆）汽车电子有限公司与北京华瑞世纪智联科技有限公司分别作为签署方在北京市签署了《北斗星通（重庆）汽车电子有限公司与北京华瑞世纪智联科技有限公司关于北斗星通智联科技有限责任公司之股权转让协议》。
本节内容中，“本协议”指《股权转让协议》，甲方指重庆北斗，乙方指华瑞智联，以上双方单独称为“一方”，合并称为“双方”。
（二）标的资产的交易价格及定价依据
截至《股权转让协议》签署日，标的公司注册资本为74846.1149万元，其中重庆北斗持有标的公司24858.2400万元的出资（占标的公司注册资本的
33.21%）。重庆北斗同意将其持有的标的公司注册资本中11226.9172万元的出资（占标的公司注册资本的15%）转让给华瑞智联。
根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《评估报告》（天兴评报字（2023）
第1402号），截至评估基准日2023年5月31日，标的公司全部股东权益评估
价值为人民币16.39亿元，标的股权对应的评估值为人民币2.46亿元。
双方以上述评估结论为基础，经协商一致，确定本次交易标的股权定价为人民币25290万元（大写：贰亿伍仟贰佰玖拾万元整）。
（三）支付方式
本次交易的股权转让款由华瑞智联以货币方式、按下列条件分两期支付给重
庆北斗：
1、在以下条件已全部满足或由乙方豁免后的5个工作日内，乙方应当向甲
方指定的银行账户支付交易价款的55%（以下简称“首笔股权转让款”），即人民币13909.50万元：
（1）本次交易已取得标的公司除甲乙双方外其他全体股东关于同意本次交
193易以及同意放弃行使其对标的股权享有的优先购买权及/或任何可能影响本次交
易的权利的书面文件；
（2）本次交易己取得北斗星通董事会和股东大会的批准；
（3）根据本协议约定及相关法律法规规定应由双方签署的本次交易相关文件已由双方适当签署。
（4）本协议中双方的陈述与保证自评估基准日且持续至首笔股权转让款支
付日均是真实、准确的，且不具有误导性；
（5）自评估基准日至首笔股权转让款支付日未发生任何对标的公司产生重大不利影响的事件，但因标的公司正常开展日常经营业务（如采购、销售、生产、研发、技术合作等）导致不利影响或损失的情形不在此列；
（6）甲方已向乙方提交首笔股权转让款的《付款通知函》。
2、首笔股权转让款支付后，在以下条件均已满足或由乙方豁免后的5个工作日内，乙方应当向甲方指定的银行账户支付交易价款的45%（以下简称“剩余股权转让款”），即人民币11380.50万元：
（1）标的公司已就将标的股权登记至乙方名下事宜，及按照《股权转让协议》规定的公司治理架构的调整在主管市场监督管理局完成了变更登记；
（2）甲方履行全部交割义务并向乙方递交满足全部交割条件的交割完成确
认函和支付剩余股权转让款的《付款通知函》。
（四）资产交付的时间安排
1、甲乙双方须在首笔股权转让款支付后的十个工作日内，促使标的公司完
成标的股权的过户及工商变更登记。
甲乙双方应当签署为办理标的股权的过户及变更登记而需向市场监督管理
部门递交的各项文件，并共同促使标的公司办理变更登记手续。
2、甲乙双方须在首笔股权转让款支付后的五个工作日内，完成标的公司员
工持股平台联智汇益股权转让协议的签署。
（1）联智汇益作为标的公司各员工持股平台的执行事务合伙人，负责管理
194标的公司各员工持股平台，截至本协议签署日，甲方指派的代表徐林浩持有联智
汇益56.496%的股权，乙方指派的代表薛许光持有联智汇益43.504%的股权。乙方支付首笔股权转让款后五（5）个工作日内，甲乙双方应安排其代表调整对联智汇益的持股比例并签署联智汇益股权转让协议，即调整后甲方或甲方代表、乙方或乙方代表分别按交割后甲乙双方对标的公司的相对持股比例持有联智汇益
股权（甲方或甲方代表持有联智汇益30.98%的股权，乙方或乙方代表持有联智汇益69.02%的股权）。
（2）双方同意在联智汇益股权转让协议签署且在交割日后十日内，安排双
方或双方指派的代表对联智汇益公司章程进行修订，提交联智汇益股东会审批，并完成股东变更登记手续。
（五）过渡期损益归属和安排
1、过渡期损益归属
双方同意并确认，标的股权的交易对价不因过渡期损益进行调整。
因此，标的企业过渡期内产生的损益，导致股东权利的增减，由工商变更后的标的企业股东按股权比例承担和享有。
2、过渡期安排
双方同意，在过渡期内：
（1）为共同维护标的公司团队和治理结构稳定，实现标的公司平稳过渡，双方应提前就标的公司董事会、股东会审议的议案进行磋商；
（2）甲方不以所持有的标的公司股权为他人提供担保或设置其它权利负担，不进行任何正常经营活动以外的异常交易或引致异常债务；
（3）未经乙方书面同意，甲方不得将其所持标的公司股权转让给乙方以外
的任何第三方，不得以增资或其他方式引入除乙方外的投资者，不得作出股权转让、利润分配、修改公司章程的股东会决议；
（4）在标的公司董事会改组前，甲方应严格控制其及其关联方与标的公司
之间资金、资产及其它资源往来，避免发生任何非经营占用的情况。如发生甲方及其关联方对标的公司非经营性资金占用的情况，甲方及标的公司应第一时间报
195告乙方。因上述原因给乙方造成损失的，甲方应向乙方补偿相应损失；
（5）甲方应及时将有关对标的公司及其股权造成或可能造成重大不利影响
的任何事件、事实、条件、变化或其他情况书面通知乙方；
（6）鉴于涉及到北斗星通的与本次交易有关的前置审批流程尤其关键，甲方需将相关审批进度及时完整通知乙方。
（六）与资产相关的人员安排
1、标的公司治理架构的调整
（1）乙方支付首笔股权转让款后五日内，标的公司将启动重组董事会和监事会。重组后的标的公司董事会共五个董事席位，其中甲方有权提名两名董事，乙方有权提名三名董事，董事长由乙方提名的董事担任；监事会共五个监事席位，甲方有权提名一名监事，乙方有权提名一名监事，监事会主席由乙方提名，由全体监事过半数选举产生。标的公司财务负责人由乙方委派，董事会履行聘用程序。
（2）甲乙双方应当在乙方支付首笔股权转让款后五日内，完成前述变更标
的公司治理架构的相关文件的签署，双方应督促和安排标的公司其他股东签署相关文件。该等董事、监事提名应提交标的公司股东会审议，甲乙双方应当在股东会上按照上述原则发表意见及行使表决权，甲乙双方违反上述原则所行使的表决权无效。
2、标的公司的人员安置
本次交易系股权转让，不涉及标的公司的人员安置，标的公司与其目前员工的劳动关系不变，劳动合同继续有效。
（七）协议的生效条件和生效时间、变更、终止
1、协议的生效条件和生效时间
本协议经双方法定代表人或授权代表签字并加盖双方公章之日起视为签署。
其中，涉及（1）标的股权及交易价格、（2）交易款项支付与交割中除股东回购义务和标的公司担保及财务资助义务的调整部分、（3）标的公司的人员安
置、（4）交割日后义务的调整的条款于下列条件全部成就之日起生效：
196（1）本次交易获得北斗星通股东大会审议通过；
（2）本次交易获得甲方股东会审议通过；
（3）本次交易获得乙方股东会审议通过；
（4）本次交易已履行深圳证券交易所要求履行的必要程序；
（5）双方已取得标的公司其他股东关于同意本次交易并放弃优先购买权的承诺函。
其余条款于协议签署日即生效。
2、协议的变更
本协议经双方协商一致，可通过书面方式变更。未经双方协商一致并以书面形式同意，任何一方不得单方面变更、修改本协议中的任何条款。
3、协议的终止
双方同意，本协议自以下任一情形发生之日起终止：
（1）双方协商一致同意终止本协议；
（2）一方依据本协议约定单方解除本协议；
（3）依据中国有关法律规定应终止本协议的其他情形。
如本次交易终止，就标的公司的银行担保、财务资助、回购义务（如有，以下合称“股东义务”）等而言，双方同意，双方应在本协议终止后15日内，签署或督促相关方签署相关协议将股东义务的承担比例调整到双方按照相对股权
比例承担，即甲方承担56.496%，乙方承担43.504%。
（八）交割日后义务
1、双方承诺共同维护标的公司团队和治理结构稳定，实现标的公司平衡健康发展。
2、双方承诺尽最大努力支持标的公司业务发展，包括但不限于为公司提供
财务及业务支持、后续合作机会等。
3、乙方承诺，标的公司总部未来应保持在重庆，标的公司及其全资或控股
197子公司需要进一步使用房屋或厂房时，应当在同等条件下优先选择购买或租赁重
庆智能拥有的位于重庆市渝北区玉峰山镇桐桂大道81号的重庆智能产业园内房屋或厂房。乙方应促使标的公司遵守其与重庆智能签订的租赁合同及/或买卖合同项下的全部约定。甲方承诺，对于目前标的公司承租的重庆智能厂房等不动产，在未来续租或标的公司产能扩张有进一步租赁物业需求时，甲方促使重庆智能在同等商业条件下给予标的公司优先续租及优先租赁重庆智能产业园内空置房屋和厂房的权利。
4、在标的股权交割后两年内，标的公司及其在本协议签署前已有的全资或
控股子公司有权使用“北斗星通”字号用于企业名称的组成部分，具体以北斗星通与标的公司及其子公司签署的企业名称字号使用许可合同为准。若标的公司不当使用，给北斗星通品牌声誉造成不良影响的，北斗星通有权提前收回。
5、截至本协议签署日，标的公司正在实施的股权激励计划尚未授予完毕。
双方一致同意，标的公司在交割日前应当将员工持股激励计划未授予完毕的股权分配完毕，被激励人员名单和数量应经标的公司经营管理团队讨论通过后提交董事会，董事会审议通过后执行。如交割日前未能授予完毕，甲乙双方应当在交割日后三十（30）日内分别按照56.496%和43.504%的比例收回，即由联智汇创按原授予价格（0.5元/每一元注册资本）将其持有的标的公司待分配股权分别转让
给甲方、乙方，联智汇创应分别与甲方、乙方签署股权转让协议。
6、在自交割日起一年内，甲方承诺负责使甲方关联公司北斗星通配合乙方
和标的公司，确保标的公司的信息系统与甲方的信息系统实现独立，并完成信息系统数据迁移等相关工作。
7、在自交割日起的两年内，甲方向乙方保证并承诺，其不会、并促使其关
联方不会：
（1）在中国境内直接或间接开展或从事任何与标的公司现有业务具有竞争性的任何业务或活动；
（2）劝诱或试图劝诱标的公司的任何供应商、客户停止向标的公司的供应、采购或者限制或改变向标的公司供应或采购的条款；
（3）劝诱或试图劝诱标的公司的任何员工与标的公司解除聘用关系或与其
198（或其关联方）建立聘用关系；
（4）利用、使用与标的公司或者其客户或供应商经营或事务有关的任何秘密或保密性质的信息。
8、在自交割日起的两年内，乙方向甲方保证并承诺，其不会、并促使其关
联方、标的公司不会在中国境内直接或间接开展或从事任何与甲方、北斗星通及其控股子公司现有业务具有竞争性的任何业务或活动。
（九）税项和费用双方应依法承担各自因签订及履行本协议而根据适用法律法规需向有关税务主管机关支付的各项税费。
双方各自承担与签署及履行本协议和交易相关而产生的全部费用，包括但不限于各自聘请的财务顾问、法律服务、审计、评估等中介机构费用。
（十）合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
1、股东回购义务的调整
（1）按照标的公司于2022年6月与全体股东（其中宿迁知来常兴管理咨询合伙企业（普通合伙）、重庆中科金元私募股权投资基金有限合伙企业（有限合伙）、厦门厚达诺延投资合伙企业（有限合伙）、北京北斗海松产业发展投资中心（有限合伙）以下合称“财务投资人”）及北斗星通、华瑞世纪签订的《股东协议》的约定，当约定的回购触发事件发生时，北斗星通和华瑞世纪需按照甲方与乙方的相对持股比例（即56.496%与43.504%）向财务投资人履行回购义务。
（2）双方承诺，双方应在本协议签署日后十个工作日内安排并促使标的公司及全体股东与北斗星通及华瑞世纪另行签订标的公司股东协议之补充协议。该补充协议应约定，北斗星通仅按照甲方在交割日后持有标的公司的股权比例（以下简称“绝对持股比例”）向财务投资人承担回购义务，华瑞世纪应承担剩余比例的股东回购义务。双方承诺上述股东协议之补充协议在北斗星通股东大会批准本次交易后生效。
（3）如上述股东协议之补充协议未能签署而本次交易仍继续完成的，则在
财务投资人依据股东协议要求北斗星通承担回购义务时，针对该等回购义务超出
199届时甲方对标的公司绝对持股比例的部分，乙方及华瑞世纪承诺主动向财务投资
人履行该部分对应的回购义务；如北斗星通实际承担的回购义务超过届时甲方的
绝对持股比例的，则乙方及华瑞世纪应就该超出部分，按照北斗星通实际回购的对价回购超出部分的标的公司股权，但因北斗星通迟延履行回购义务产生的违约责任（包括迟延履行金等）由北斗星通自行承担。
2、标的公司担保及财务资助义务的调整
（1）对于本协议签署前标的公司及其子公司已生效的银行授信、贷款等融资，如该等银行授信、贷款由甲乙双方或双方的关联公司提供了担保（包括抵押、质押、保证），且涉及的双方及双方关联公司对银行应承担的担保责任不能按照新的绝对股权比例调整的，则双方应当或促使其关联公司在本协议签署同时签署反担保协议，约定甲方或甲方关联公司北斗星通应按照甲方在交割日后对标的公司的绝对持股比例承担担保责任，对于甲方或其关联公司北斗星通对超出绝对持股比例所承担的担保责任部分，乙方承诺以甲方认可的且具备担保能力的乙方关联公司向甲方或北斗星通提供反担保，反担保期限为交割日至上述各笔银行授信、贷款等融资对应的担保责任到期日。双方承诺上述反担保协议在本次交易的交割日起生效。
（2）本协议签署后，对于标的公司新发生的银行融资担保及/或财务资助，双方同意，甲方或甲方关联公司对标的公司的担保责任或财务资助比例应为甲方在交割日后对标的公司的绝对持股比例，即18.21%。后续标的公司股权结构变动导致甲方对标的公司的绝对持股比例变化的，双方另行签署协议进行约定。
（十一）违约责任条款
1、任何一方不履行或不及时、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，
或违反在本协议项下的任何陈述、保证或承诺，均构成其违约。守约方有权要求违约方继续履行，亦有权要求违约方按照法律规定及本协议约定承担违约责任，违约方应承担相应的损失赔偿。
2、如因一方无正当理由导致本次交易终止或失败，则违约方需向守约方支
付违约金，金额为本次交易价款总额的15%。
3、如乙方未能按照本协议第五条之第2款“交易价款的支付”的约定，按
200期向甲方支付股权转让款，则每逾期一日，乙方应当向甲方支付补偿金，补偿金
计算方式为“应付未付股权转让款×逾期天数×1%÷30”，但逾期天数应以60天为限，超过60天的甲方可解除本合同。
4、交割日的期限要求：
本次交易最晚不得晚于2023年12月31日交割。如因非乙方原因导致该期限内本次交易尚未交割，乙方有权单方面：（i）随时、无条件终止本次股权转让的交易，或（ii）要求甲方继续执行本次交易。
a.若乙方行使选择权（i），在乙方向甲方发出终止通知后的十（10）日内，甲方需向乙方退回所有已支付的股权转让款，并向乙方支付资金成本，计算方式为资金成本=乙方已支付的股权转让款×甲方实际占用该款项天数×1%÷30。
b. 若乙方行使选择权（ii），自前述交割日期限的最晚要求日起至实际股权交割日止，若因甲方原因造成的交割延迟，甲方需向乙方支付资金成本，计算方式为资金成本=本次交易价款金额2.5290亿元×实际用款天数×1%÷30，前述实际
用款天数指前述交割日期限的最晚要求日（不含）至本次交易实际股权交割日
（含）期间的自然日天数。
5、如因法律、法规或政策限制，或因证券交易监管机构（包括但不限于中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所）的要求等任何一方不能控制的客观原因，导致标的资产不能按本协议的约定交割（包括逾期交割）或本协议不能继续履行的，不视为任何一方违约。如前述客观原因导致本协议不能继续履行，双方应友好协商本协议终止事宜。
6、双方同意因其违反本协议招致一切诉讼、投诉、申索、损失、损害、开
支及律师费、诉讼费、保全费、公证费、鉴定费、主张权利产生的合理费用，由违约方向守约方作出全额赔偿。
7、乙方将积极配合甲方及北斗星通，并提供关于本次交易尽职调查必要的
交易对手方的资料，如因乙方提供资料不实或不完整造成本次交易进度延迟，乙方应承担相应责任，且本条第4款交割日的期限要求应相应顺延。
201二、本次交易的其他重要协议
根据本次交易的股权转让协议的相关约定，相关各方还将签署下列协议：
（一）《反担保协议》的主要内容甲方（保证人）：北京北斗星通导航技术股份有限公司乙方（反担保人）：华瑞世纪控股集团有限公司
丙方一（债务人）：北斗星通智联科技有限责任公司
丙方二（债务人）：江苏北斗星通汽车电子有限公司
丙方一与丙方二合称“丙方”或“债务人”。
鉴于：
1、为经营需要，丙方与银行签订了相关合同进行融资，具体如下：
综合授信/序号借款人银行签订日期合同编号合同名称融资额度（万元）中信银行股2021年2021渝银信字《综合授信
1丙方一份有限公司10000
12月17日第401011号合同》
重庆分行上海浦东发展银行股份 2023 年 BC20230328000 《融资额度
2丙方一10000有限公司重03月28日00116号协议》庆分行《电子商业中信银行股2023渝银保贴
2023年承兑汇票保
3丙方一份有限公司合作字第8000
8月28日贴业务合作
重庆分行401007号协议》交通银行股2023年《流动资金
4丙方二份有限公司2023100182000
03月17日借款合同》
宿迁分行交通银行股《开立银行
2023年
5丙方二份有限公司202310019承兑汇票合3000
04月07日宿迁分行同》《授信业务中国银行股 215106893E2302023年506、总协议》《流
6丙方二份有限公司4000
9 月 6 日 215106893D230 动资金借款
宿迁分行
808合同》
以上合同合称为“主合同”。
2、为担保债务人履行还款义务，甲方与上述银行签订了相关保证合同，约
202定甲方为丙方在主合同项下的债务承担连带保证责任，具体如下：
序最高保证借款人银行签订日期合同编号合同名称
号金额（万元）中信银行股2021渝银最保2021年《最高额保
1丙方一份有限公司字第401011-210000
12月17日证合同》
重庆分行号上海浦东发展银行股份 2023 年 ZB8314202300 《最高额保
2丙方一5650有限公司重03月30日000002证合同》庆分行中信银行股2023渝银最保2023年《最高额保
3丙方一份有限公司字第401007-14520
8月28日证合同》
重庆分行号交通银行股
2023年
4丙方二份有限公司202310018-1《保证合同》-
04月07日
宿迁分行交通银行股
2023年
5丙方二份有限公司202310019-1《保证合同》-
04月07日
宿迁分行中国银行股2023年宿企最2023年《最高额保
6丙方二份有限公司保字2151068932260
9月6日证合同》
宿迁分行号
以上合同单独称为“保证合同”，合称为《保证合同》。
有鉴于此，甲、乙、丙三方经友好协商，就乙方向甲方提供反担保事宜达成一致，并订立本合同，以兹信守：
1、反担保方式乙方为甲方在《保证合同》项下承担的连带保证责任（具体如以下“2、反担保范围”所述）提供反担保，担保方式为连带责任保证。
2、反担保范围
甲方为履行《保证合同》项下的保证责任所产生的全部债务，包括为债务人承担的借款本金及利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用及其他相关费用。
3、反担保责任比例
在任何情形下，甲方在保证合同项下实际履行的保证责任均为该保证合同对应的主合同项下到期未清偿债权金额的18.21%，如超出前述比例，则乙方对超出部分承担保证责任。
203若甲方向银行履行了任何保证合同项下的连带保证责任，且已向任何主合同
约定的银行债权人支付了超过前述比例金额的款项，则超出部分金额乙方应当在收到甲方通知后5日内支付给甲方。
4、反担保期限
乙方承担反担保责任的期限为：自甲方履行《保证合同》项下保证责任之日
起3年；若债务人已履行主合同项下的还款义务，则乙方就上述债务向甲方提供的反担保责任即时解除。
5、担保费用
（1）就本协议鉴于条款第2条第1项《综合授信合同》及第3条第1项《最高额保证合同》，甲乙丙三方于2022年1月17日签订《反担保合同》，约定乙方应按该《综合授信合同》的授信总额及期限（3年），向甲方支付年化0.5%的担保费，分期按3年支付，且乙方已向甲方支付了2022年度（2022年1月17日至2022年12月16日）的担保费。
（2）鉴于目前丙方一正在向中信银行股份有限公司重庆分行申请变更担保方式，由甲方全额担保调整为甲乙双方分别按照重庆北斗、华瑞智联实际持有丙方一股权的相对持股比例提供担保（即甲方提供56.496%的担保，乙方提供43.504%的担保），甲方同意上述担保方式变更完成（即甲乙双方分别与银行签署相关保证合同）之日起，甲乙丙三方于2022年1月17日签订的《反担保合同》提前终止，乙方无需再向甲方支付反担保费用。
（3）针对上述担保方式变更完成前的担保费，乙方应按2022年1月17日
《反担保合同》约定的标准计算支付，即自2022年12月17日起，每月担保费用为1.8125万元（10000万元×43.5%×0.5%÷12），不足一月按照实际天数计算。
6、后续担保
本协议签署后，对于丙方一及其控股子公司新发生的银行融资担保及/或财务资助，双方同意，甲方按照18.21%的比例提供担保或财务资助。后续丙方一股权结构变动导致重庆北斗对丙方一的绝对持股比例变化的，双方另行签署协议进行约定。
204（二）《关于北斗星通智联科技有限责任公司股东协议之补充协议》的主要内
容北斗智联各股东方对2022年6月30日签署的原《关于北斗星通智联科技有限责任公司之股东协议》（以下简称“股东协议”）相关条款进行变更约定：
第1条对股东协议第2.5.1条“回购权”的变更
1.1股东协议“第2.5.1条回购权”条款约定，“公司在此不可撤销地授予各
财务投资人根据本协议载明的条款和条件要求北斗星通和华瑞世纪回购其所持
全部公司股权的权利（以下简称“回购权”）。为避免疑义，北斗星通和华瑞世纪对届时要求行使回购权的财务投资人所持公司股权的回购比例明确为：北斗星
通承担百分之五十六点四九六（56.496%）华瑞世纪承担百分之四十三点五零四
（43.504%）（以下简称“约定回购比例”）；若重庆北斗和华瑞智联持有公司股权比例因本协议第2.1条第（2）项所述股权架构调整事项发生变动，则前述约定回购比例将根据届时重庆北斗和华瑞智联持有公司股权比例另行约定。”
1.2现各方一致同意，将上述约定回购比例调整为“在股权转让交易的交割日后，北斗星通承担百分之十八点二一（18.21%），华瑞世纪承担百分之八十一点七九（81.79%）”。若重庆北斗和华瑞智联持有公司股权比例发生变动，则前述约定回购比例将根据届时重庆北斗和华瑞智联持有公司股权比例另行约定。
1.3除此之外，股东协议“第2.5.1条回购权”条款其他内容不作变更。
前述约定的“回购触发事件”的具体情形情况包括：
a）北斗智联的销售收入连续两年同比下降百分之三十（30%）以上，且净利润同比下降百分之十五（15%）以上；
b）北斗智联主要产品、服务或现有业务发生重大不利变化：
c）截至2025年12月31日，北斗智联未能完成合格上市；或，虽在2025年12月31日前（含当日）完成合格上市但最终未能成功发行或完成上市注册或通过经各财务投资人事前书面认可的其他股权退出方式协助各财务投资人持有的北
斗智联全部股权实现退出的：
d）北斗智联2022年、2023年、2024年实际累计毛利总额低于经业绩预测以
205上三个年度累计毛利总额113042万元人民币的百分之七十（70%）的：
e）发生任何其他财务投资人要求北斗星通和华瑞世纪就其持有的北斗智联股权进行回购的情形时。
第2条对股东协议第2.8条“分红优先权及优先受益权”的变更
2.1股东协议第2.8条“分红优先权及优先受益权”第（2）款约定，“如果
因第三方收购、或者任一财务投资人在行使本协议第2.3条约定的随售权的情形下，财务投资人对所持全部或部分公司股权进行处置，且届时财务投资人取得的股权处置收益，小于财务投资人所处置股权对应的优先收益金额，则重庆北斗、华瑞智联及北斗星通、华瑞世纪应以连带的方式对财务投资人进行补偿，直至财务投资人取得按照以下公式计算的收益达到优先收益金额。”
2.2现各方一致同意，将上述条款变更如下：
“如果因第三方收购、或者任一财务投资人在行使本协议第2.3条约定的随售权的情形下，财务投资人对所持全部或部分公司股权进行处置，且届时财务投资人取得的股权处置收益，小于财务投资人所处置股权对应的优先收益金额，则重庆北斗、北斗星通及华瑞智联、华瑞世纪应分别对财务投资人进行补偿，直至财务投资人取得按照以下公式计算的收益达到优先收益金额。其中，重庆北斗和北斗星通对补偿金额的18.21%承担连带责任，华瑞智联和华瑞世纪对补偿金额的81.79%承担连带责任。若重庆北斗和华瑞智联持有公司股权比例发生变动，则前述比例将根据届时重庆北斗和华瑞智联持有公司股权的比例另行约定。”
2.3除此之外，股东协议第2.8条“分红优先权及优先受益权”条款其他内容不作变更。
第3条对股东协议第3.2条“董事会”的变更
3.1各方一致同意，将股东协议第3.2条“董事会”条款变更如下：
“3.2董事会
（1）公司应按适用法律及公司章程规定组建董事会，并按照适用法律及公司章程规定履行职权。
（2）公司的董事会由五（5）名董事组成，其中，重庆北斗有权提名两（2）
206名董事，华瑞智联有权提名三（3）名董事，董事长由华瑞智联提名的董事担任；
（3）在公司完成新的一轮股权融资后，财务投资人中中金科元有权向公司
委派一（1）名董事。董事会席位相应调整，但无论如何调整，华瑞智联须占有过半数的董事会席位。
（4）在公司完成新的一轮股权融资后，财务投资人中知来常兴有权向公司
委派一（1）名董事会观察员，前述董事会观察员有权列席参加所有董事会会议，但不享有表决权。”
第4条对股东协议第3.3条“监事会”的变更
4.1各方一致同意，将股东协议第3.3条“监事会”条款变更如下：
“3.3监事会
（1）公司应按适用法律及公司章程规定组建监事会，并按照适用法律及公司章程规定履行职权。
（2）公司的监事会由五（5）名监事组成，其中，重庆北斗有权提名一（1）名监事，华瑞智联有权提名一（1）名监事，财务投资人中北斗海松有权提名一
（1）名监事。监事会主席由华瑞智联提名，由全体监事过半数选举产生。公司
召开董事会，应当于向董事发出任何通知和会议材料的同时，书面通知北斗海松委派的监事，并向北斗海松委派的监事提供与公司向董事所提供的一致的会议议案及与会议相关的其他文件资料。”
第5条对股东协议增加第3.4条“财务负责人”的约定
各方一致同意，公司财务负责人由华瑞智联委派，董事会履行聘用程序。
第6条协议生效及其他
6.1除本补充协议对股东协议做出的变更以外，其他内容均以股东协议约定为准。
6.2本补充协议自各方签署（自然人由其本人签署，企业由其法定代表人或授权代表签署并加盖公章）之日起成立，并自北斗星通股东大会批准股权转让交易之日起生效。
2076.3如股权转让协议在股权转让交易的交割日之前终止，本补充协议应同时终止。
6.4本协议一式十三（13）份，所有文本均应为同一内容及格式，具同等法律效力，北斗智联执二（2）份，其余各方各执一（1）份。
（三）《企业名称字号使用许可合同》的主要内容
《企业名称字号使用许可合同》的主要内容如下：
字号使用许可人（甲方）：北京北斗星通导航技术股份有限公司
字号使用被许可人（乙方）：
乙方一：北斗星通智联科技有限责任公司
乙方二：江苏北斗星通汽车电子有限公司
乙方三：北斗星通智联科技（南京）有限公司
以上乙方一、乙方二、乙方三方合称“乙方”。
依据《中华人民共和国民法典》《企业名称登记管理规定》等有关法律法规，甲乙双方在平等互利、诚实信用、友好协商的前提下，经协商一致，签订本企业名称字号使用许可合同。
1、甲方许可乙方使用的企业名称字号为：“北斗星通”。
2、许可使用的范围：甲方许可乙方使用“北斗星通”的字号作为乙方企业名称的一部分，不得作为商标、产品标识、广告宣传等其他用途使用（其他用途使用需另行获得授权许可）。未经甲方书面同意，乙方不得以任何形式和理由将甲方许可其使用的字号许可给第三方使用，也不得作为投资与第三方新成立法人机构进行生产销售及盈利。
3、许可使用的期限：自甲方向北京华瑞世纪智联科技有限公司转让乙方一
15%股权交易交割日后两年，许可使用期满，如需延长使用时间，由甲、乙双方
另行协商续订新的企业名称字号使用许可合同，如在使用期限内，乙方的企业名称字号不再含有“北斗星通”时，则本协议即时自动终止。
4、双方确认并承诺，甲方、乙方为独立的法人主体，甲方许可乙方使用“北
208斗星通”字号不代表双方有经营上的关联性，双方应各自独立经营并独立承担责任。乙方在任何情况下不得对外宣称其是甲方下属子公司或甲方集团范围内企业，但可对外宣称甲方是乙方一的股东之一。乙方在任何情况下就甲、乙双方关系的说明应当是真实、准确、完整的，如乙方与第三方沟通交流过程中，第三方对甲、乙双方关系产生混淆或疑问的，乙方有义务进行澄清。
5、乙方不得以获得许可使用企业名称字号为由申请与该字号相同或近似的商标，为避免歧义“北斗”、“北斗智联”不属于近似字号或商标。
6、乙方应严格依法并按照本合同的约定使用“北斗星通”字号，如有任何
违反法律法规或本合同约定的行为，均视为乙方违约，甲方有权单方解除本合同并终止许可，乙方应就其违约行为给甲方造成的损失承担赔偿责任。
7、乙方使用“北斗星通”字号期间，如与第三方产生任何纠纷，应自行承担全部责任。若由此给甲方的品牌、商誉造成损害，乙方应当向甲方承担赔偿责任。同时，甲方有权单方解除本合同并终止许可。
8、许可使用期限届满或本合同提前终止，乙方应立即停止使用甲方许可使
用的企业名称字号并在30个工作日内完成不再使用“北斗星通”作为企业名称
组成部分的工商登记，如逾期不能完成，每延迟一天应向甲方支付违约金1万元直至工商变更登记完成。
9、企业名称字号许可使用费：无偿。
10、甲、乙双方就有关合同内容没有约定的，可另行协商并签订补充协议。
除本合同另有规定外，未经另一方书面同意，任何一方不得转让其在本合同项下的全部或部分权利或义务。
11、本合同许可期限到期甲乙双方没有续签的，本合同终止。
209第七章独立财务顾问意见
一、基本假设本独立财务顾问对本次交易所发表的独立财务顾问意见是基于如下的主要
假设：
（一）本次交易各方均遵循诚实信用的原则，并按照有关协议条款、确认及承诺事项全面履行其应承担的责任；
（二）本次交易各方所提供的文件和资料真实、准确、完整、及时和合法；
（三）上市公司为本次交易聘请的相关证券服务机构就本次交易出具的法
律、财务审计、资产评估和研究报告等文件真实可靠；
（四）本次交易所涉及的权益所在地的社会经济环境无重大变化；
（五）国家现行法律、法规、政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；
（六）所属行业的国家政策及市场环境无重大的不可预见的变化；
（七）本次交易能够获得有关部门的批准，不存在其他障碍，并能及时完成；
（八）无其他人力不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
二、本次交易的合规性分析
（一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定
1、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商
投资、对外投资等法律和行政法规的规定
（1）本次交易符合国家产业政策
标的企业主要从事汽车电子产品的研发、生产与销售业务。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，标的企业从事的主营业务不属于国家产业政策限制类和淘汰类的产业，本次交易符合国家产业政策。
210（2）本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
标的企业在经营过程中严格遵守国家有关环境保护法律法规的要求，报告期内不存在因违反国家环境保护相关法规而受到重大行政处罚的情形。此外，本次交易亦不涉及环境保护报批事项。因此，本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定。
（3）本次交易符合有关土地管理方面的有关法律和行政法规的规定
标的企业在经营过程中严格遵守国家有关土地管理相关法律法规的要求，报告期内经营过程中不存在因违反国家土地管理相关法律法规而受到重大行政处
罚且情节严重的情形。此外，本次交易不直接涉及土地使用权交易。因此，本次交易符合有关土地管理方面的有关法律和行政法规的规定。
（4）本次交易不存在违反有关反垄断法律和行政法规的规定
根据《国务院关于经营者集中申报标准的规定（2018修订）》第三条的规定，经营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报的不得实施集中：（一）参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币；（二）参与集中的所有经营者上一
会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。
根据上述规定，本次交易未达到经营者集中的申报标准，无需向主管部门进行经营者集中申报，本次交易不存在违反有关反垄断方面的法律和行政法规的规定。
（5）本次交易不存在违反外商投资、对外投资法律和行政法规的情形本次交易系上市公司旗下全资子公司重庆北斗以现金交易方式向华瑞智联
出售北斗智联15%的股权。股权转让完成后，上市公司间接持有北斗智联18.21%股权，华瑞智联持有北斗智联40.57%的股权。本次交易涉及的交易对方为华瑞智联，不涉及外商投资、对外投资，不存在违反外商投资、对外投资法律和行政法规的情形。
211综上，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外
商投资、对外投资等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第
（一）项的规定。
2、本次交易完成后，上市公司仍符合股票上市条件根据《证券法》《上市规则》要求，“股权分布发生变化不再具备上市条件：指社会公众持有的股份低于公司股份总数的25%；公司股本总额超过四亿元的，社会公众持有的股份低于公司股份总数的10%”，社会公众不包括：（1）持有上市公司10%以上股份的股东及其一致行动人；（2）上市公司的董事、监事、高级管理人员及其他关联人。
本次交易以现金支付交易对价，不涉及发行股份，不会导致上市公司不符合股票上市条件的情况。
综上，本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件，符合《重组管理办
法》第十一条第（二）项的规定。
3、本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益
的情形
本次交易标的资产的交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的
评估报告的评估结果为基础，由上市公司与交易对方协商确定，并由双方签订正式协议另行约定。
本次交易中，上市公司保证相关评估机构及经办人员与上市公司、标的资产、交易对方均没有利益关系或冲突，具有独立性，其最终出具的评估报告符合客观、公正、独立、科学的原则。
本次重大资产出售，公司依据《公司法》《证券法》《上市规则》等规定及时、全面的履行了各项公开披露程序。公司独立董事对本次交易发表了独立董事意见，交易过程中不存在损害上市公司与全体股东利益的情形。
4、本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务处理合法
本次交易标的为上市公司通过重庆北斗直接持有的北斗智联15%股权，本次
212交易完成后，标的企业将由上市公司控股子公司成为上市公司参股子公司，标的
企业仍作为独立的法人主体存续，其全部债权债务仍由标的企业自行享有或承担。
标的企业股权权属清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷，也不存在质押、担保、冻结或其他任何限制或禁止转让等权利限制情形，相关股权的过户不存在法律障碍。
综上，本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。
5、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司
重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
本次交易完成后，上市公司将剥离汽车电子业务。本次交易是上市公司打造“云+芯”的业务模式，巩固公司芯片等基础器件领先优势和增强研发实力，构筑差异化市场竞争力的积极举措，符合国家产业政策和上市公司围绕主营业务发展的需求，将切实提高上市公司的持续经营能力，符合上市公司和全体股东的利益。本次交易完不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
6、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实
际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定
本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和独立运营的管理体制，做到业务、资产、财务、人员、机构等方面独立。
本次交易完成后，上市公司控股股东和实际控制人不会发生变化，不会对现有的公司治理结构产生不利影响，上市公司将保持完善的法人治理结构，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
2137、本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构
本次交易前，上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的议事规则，从制度上保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责，具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。
本次交易完成后，上市公司将依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规及行业主管部门的要求，根据实际情况对上市公司的公司章程进行修订，以适应本次交易后的业务运作及法人治理要求，继续完善上市公司治理结构。
综上，本次交易完成后，上市公司将保持健全有效的法人治理结构，符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
（二）本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的情形
截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司在最近36个月内控制权未发生变更，本次交易不涉及发行股份，本次交易前后上市公司实际控制人未发生变化，不属于《重组管理办法》第十三条规定的情形，不构成重组上市。
（三）本次交易符合《监管指引第9号》第四条的各项要求
本次交易符合《监管指引第9号》第四条规定，具体如下：
1、本次交易的标的资产为股权，不涉及立项、环保、行业准入、用地、规
划、建设施工等有关报批事项；本次交易涉及的有关报批事项已在本独立财务顾
问报告中进行了详细披露，并对可能无法获得批准的风险作出了特别提示，符合《监管指引第9号》第四条第（一）项规定。
2、本次交易属于重大资产出售，不涉及购买资产或企业股权的情形，不适
用《监管指引第9号》第四条之第（二）项、第（三）项的规定。
3、本次重大资产出售符合上市公司战略规划发展，有利于改善上市公司财务状况，能进一步优化上市公司资产结构，促进上市公司可持续发展，且不会影响上市公司的独立性，符合上市公司和全体股东的利益。本次交易不会导致上市公司出现同业竞争的情况。本次重大资产出售完成后，上市公司将继续严格按照相关法律、法规要求，增强其独立性并严格规范关联交易，避免同业竞争。上市
214公司控股股东、实际控制人已作出相关承诺，将继续保持上市公司独立性、避免
同业竞争、减少和规范关联交易。本次交易有利于上市公司聚焦主业，增强持续发展能力及抗风险能力，不会导致上市公司新增同业竞争及非必要的关联交易，符合《监管指引第9号》第四条第（四）项的规定。
综上，本次交易符合《监管指引第9号》第四条的规定。
（四）本次交易不存在《监管指引第7号》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情形
上市公司、交易对方及上述主体控股股东、实际控制人及其控制的机构，上市公司、交易对方的董事、监事、高级管理人员，为本次交易提供服务的独立财务顾问、会计师事务所、律师事务所、评估机构等中介机构及其经办人员，参与本次重大资产重组的其他主体不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调
查或立案侦查的情形，亦不存在最近36个月内因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。
本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
三、本次交易定价的依据及合理性分析
根据天健评估出具的《资产评估报告》，本次评估采取收益法和市场法两种方法进行，最终采用市场法评估结果作为本次交易标的资产的最终评估结果。经市场法评估，北斗智联100%股权价值为163939.66万元，较账面净资产84466.98万元增值79472.68万元，增值率94.09%。
结合以上评估结果，经交易双方友好协商，本次拟出售北斗智联15%股权的交易作价为25290.00万元。（对应100%股权价格为168600.00万元）本次交易涉及的标的资产的交易价格以具有评估服务资质的评估机构出具
并经北斗智联备案的资产评估报告确认的评估值为依据，且经交易各方协商确定，定价过程合规，定价依据合理，符合上市公司和全体股东的合法利益。
215经核查，本独立财务顾问认为：标的资产的交易价格以评估结果为基础确定，
由交易双方协商确定，交易价格公平、合理，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。
四、本次交易根据资产评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、
评估假设前提的合理性、重要评估参数取值的合理性的核查意见
（一）评估方法的适当性
本次交易评估机构天健评估以2023年5月31日为评估基准日，采用收益法和市场法对北斗智联100%股权进行了评估，并出具了《资产评估报告》。
根据标的资产特点，北斗智联100%股权采用了市场法评估结果作为定价依据。
本次评估所选用的评估方法合理、适当，评估结论客观、公正地反映了标的资产实际情况，评估目的与评估方法具备相关性，符合中国证监会相关规定的要求。
（二）评估假设前提的合理性天健评估对标的资产所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规
和规定执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
（三）重要评估参数取值的合理性、预期收益的可实现性本次交易对标的资产重要评估参数取值的合理性分析请参见本独立财务顾
问报告“第五章标的企业评估及定价情况”。
本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际状况，各类资产的评估方法适当，本次评估结论具有公允性。本次拟交易标的资产以评估值作为定价的基础，交易价格公平、合理，不会损害上市公司及广大中小股东利益。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易的评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关一致，评估方法选取适当合理，重要评估参数选取合理，本次交易评估定价公允，不存在损害上市公司及其股东、特别是中小股东利益的情形。
216五、本次交易对上市公司主营业务、财务状况、盈利能力、持续发
展能力和公司治理机制的分析
（一）本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析
上市公司所处的行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，主营业务包括芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件、汽车电子四大板块。北斗智联主要负责上市公司汽车电子业务板块。目前，全球汽车电子业务竞争激烈，博世、大陆、电装、德尔福（现已被博格华纳收购）等国际汽车零部件巨头因产业起步时间早，已形成了丰富的产品结构。我国汽车电子市场在起步阶段主要被国际巨头控制，国内在竞争中处于相对弱势的地位。随着上市公司汽车电子业务的逐步发展陷入瓶颈，上市公司汽车电子业务的不断开拓，面临着国际巨头，及国内其他厂商的激烈竞争。另外，由于汽车电子行业属于资金密集型行业，不论是厂房建设、设备购置、生产线的建设还是自动化改造，都需要投入大量的资金，上市公司汽车电子业务的发展离不开巨额资金的投入。因此，上市公司拟通过本次汽车电子业务资产控制权出售，集中优势资源聚焦于卫星导航及微波陶瓷器件业务领域，打造云+芯的业务模式，巩固公司芯片等基础器件领先优势和增强研发实力，构筑差异化市场竞争力。本次交易完成后，上市公司仍能保持业务完整性。
通过本次交易标的资产的出售，上市公司将取得较为充裕的资金，本次交易有利于进一步降低资产负债率、优化资产结构，改善公司经营性现金流，提高股东投资回报，进一步提升经营质量和运营效率。同时，增加的现金储备还可用于支持巩固公司主营业务，维护上市公司及股东利益，为公司持续发展提供有力保障。
1、本次交易完成后对上市公司盈利能力的分析
本次交易完成前后，上市公司的盈利能力变动如下：
单位：万元
2023年1-5月2022年度
项目交易后交易后交易前变动率交易前变动率（备考）（备考）
销售毛利率20.65%49.08%28.43%30.23%50.98%20.75%
销售净利率-6.34%-8.51%-2.17%1.92%7.74%5.81%
2172023年1-5月2022年度
项目交易后交易后交易前变动率交易前变动率（备考）（备考）
净资产收益率-0.88%-0.68%0.20%3.31%3.91%0.60%
注：1、上市公司2022年财务数据已经审计，2023年1-5月财务数据已经审阅，以出售标的企业18%股权为假设编制基础的备考财务数据已经审阅；
2、销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
3、销售净利率=净利润/营业收入；
4、净资产收益率根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。
根据备考报表，本次交易完成后，北斗智联不再纳入上市公司合并报表，2022年度和2023年1-5月，上市公司销售毛利率分别提高20.75个百分点和28.43个百分点，销售净利率分别提高5.81个百分点和降低2.17个百分点。上市公司净资产收益率分别提高0.60个百分点和0.20个百分点。本次交易完成后，上市公司盈利能力整体改善。
2、本次交易完成后对上市公司资产负债率及财务安全性分析
单位：万元
2023年5月31日2022年12月31日
项目交易后交易后交易前变动率交易前变动率（备考）（备考）
资产负债率36.85%16.87%-19.98%36.73%18.16%-18.57%
流动比率1.993.731.741.923.431.51
速动比率1.352.781.421.372.791.42
注：1、资产负债率=负债总额/资产总额×100%；
2、流动比率=流动资产/流动负债；
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
根据备考报表，本次交易完成后，北斗智联不再纳入上市公司合并报表，截至2022年12月31日和2023年5月31日，上市公司资产负债率分别降低18.57个百分点和19.98个百分点。上市公司流动比率分别提高1.51和1.74，速动比率分别提高1.42和1.42。本次交易完成后，上市公司资产负债率显著下降，资本结构进一步优化，有利于提高上市公司的抗风险能力和偿债能力。
综上所述，本次交易有利于提高上市公司抗风险能力，有利于上市公司的长远发展。
218（二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
本次交易完成后，上市公司将集中优势资源聚焦于卫星导航及微波陶瓷器件业务领域，打造云+芯的业务模式，巩固公司芯片等基础器件领先优势和增强研发实力，构筑差异化市场竞争力，努力提升公司的可持续经营能力和盈利能力，优化上市公司的资产质量，提升上市公司价值，维护全体股东利益。
（三）本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析
1、本次交易后，上市公司每股收益等财务指标分析
根据上市公司2021年度、2022年度经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具无保留意见的《审计报告》（大华审字[2022]005539号、大华审字[2023]000297号）和2023年1-5月未经审计的财务报告，以及上市公司2022年度和2023年1-5月经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具的备考审
阅报告（大华核字[2023]0014447号），本次交易前后上市公司主要财务指标如下表所示：
单位：万元、元/股
2023年5月31日/2023年1-5月2022年12月31日/2022年
项目交易后交易后交易前变动率交易前变动率（备考）（备考）
资产总计750962.03598879.31-20.25%760855.41610478.90-19.76%
负债合计276699.17101273.03-63.40%279466.88111040.66-60.27%归属于母公司所
432277.45490267.9013.42%433565.35490597.5713.15%
有者权益合计
营业收入156040.7953184.43-65.92%381607.77184751.00-51.59%营业利润（亏损以“－”号填-9726.62-4106.5757.78%7651.4114650.7791.48%
列）净利润（净亏损以“－”号填-9894.99-4524.2554.28%7331.2214290.7294.93%
列）归属于母公司所
-3803.23-2926.6123.05%14521.5517152.2318.12%有者的净利润基本每股收益
-0.07-0.0614.29%0.290.3417.24%（元/股）扣除非经常性损
益后基本每股收-0.11-0.0918.18%0.130.2161.54%益（元/股）
由上表分析可知，本次交易后，截至2022年末，上市公司总资产由760855.41
219万元下降至610478.90万元，降幅为19.76%；截至2022年末，上市公司总负债
由279466.88万元下降至111040.66万元，降幅为60.27%；截至2022年末，上市公司归属于母公司所有者权益由433565.35万元上升至490597.57万元，涨幅为13.15%；2022年度，上市公司营业收入由381607.77万元下降至184751.00万元，降幅为51.59%；2022年度，上市公司营业利润由7651.41万元上升至
14650.77万元，涨幅为91.48%；2022年度，上市公司净利润由7331.22万元上
升至14290.72万元，涨幅为94.93%；2022年度，上市公司归属于母公司所有者的净利润由14521.55万元上升至17152.23万元，涨幅为18.12%。2022年度，上市公司基本每股收益由0.29元/股上升至0.34元/股，涨幅为17.24%；2022年度，上市公司扣除非经常性损益后基本每股收益由0.13元/股上升至0.21元/股，涨幅为61.54%。
由上表分析可知，本次交易后，截至2023年5月末，上市公司总资产由750962.03万元下降至598879.31万元，降幅为20.25%；截至2023年5月末，
上市公司总负债由276699.17万元下降至101273.03万元，降幅为63.40%；截至2023年5月末，上市公司归属于母公司所有者权益由432277.45万元上升至
490267.90万元，涨幅为13.42%；2023年1-5月，上市公司营业收入由156040.79
万元下降至53184.43万元，降幅为65.92%；2023年1-5月，上市公司营业利润由-9726.62万元上升至-4106.57万元，营业利润亏损收窄；2023年1-5月，上市公司净利润由-9894.99万元上升至-4524.25万元，净利润亏损收窄；2023年
1-5月，上市公司归属于母公司所有者的净利润由-3803.23万元上升至-2926.61万元，上市公司归属于母公司所有者的净利润亏损收窄。2023年1-5月，上市公司基本每股收益由-0.07元/股上升至-0.06元/股，基本每股收益有所提高；2023年1-5月，上市公司扣除非经常性损益后基本每股收益由-0.11元/股上升至-0.09元/股，扣除非经常性损益后基本每股收益有所提高。
综上，本次交易有利于上市公司改善财务状况，增强抗风险能力，突出主业，服务发展战略，有利于维护上市公司股东利益。
2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响
本次交易为重大资产出售，不涉及上市公司资本性支出相关事宜。
2203、职工安置方案对上市公司的影响
本次交易系股权转让，不涉及标的公司的人员安置，标的公司与其目前员工的劳动关系不变，劳动合同继续有效，因此本次交易不涉及职工安置方案对上市公司的影响。
4、本次交易成本对上市公司的影响
本次交易涉及的税负成本由相关责任方根据协议约定承担，中介机构费用均按照市场收费水平确定，上述交易成本不会对上市公司造成较大影响。
（四）本次交易对上市公司治理机制的影响
本次交易前，上市公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和其它有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。
上市公司上述法人治理结构不会因本次重大资产出售而发生重大变化。
本次交易完成后，上市公司将进一步规范运作，完善决策机制和监督机制，完善公司治理结构，保证公司法人治理结构的运作更加符合本次交易完成后公司的实际情况，维护股东和广大投资者的利益。
（五）本次交易对上市公司股权结构的影响
本次交易为资产出售，不涉及发行股份，不涉及上市公司股权变动，不会对上市公司的股权结构产生影响，不会导致上市公司控制权变更。
六、本次交易资产交付安排的说明
本次交易上市公司和交易对方已就资产交割的具体程序、违约责任等问题进
行了明确约定，具体请参见本报告“第六章本次交易的主要合同”。
经核查，本独立财务顾问认为，本次交易上市公司和交易对方已就资产交割的具体程序、违约责任等问题进行了明确约定，相关的违约责任切实有效。
七、本次交易不构成关联交易
本次交易为北斗星通拟以现金交易方式向华瑞智联出售北斗智联15%的股
221权。北斗星通的控股股东、实际控制人为周儒欣先生。华瑞智联的控股股东、实
际控制人为陈立庚先生。交易双方不存在关联关系。
综上，本独立财务顾问认为：本次交易的交易对方华瑞智联与上市公司不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。
222第八章独立财务顾问的内核程序及内核意见
一、内核程序
中信证券设内核部，负责本机构投资银行类项目的内核工作。对于本次交易实施了必要的内核程序，具体程序如下：
（一）申报内核
在提出内核申请的同时，项目组将至少包括重组报告书在内的主要信息披露文件，按内核部的要求报送内核材料。
（二）内核初审
内核部在受理项目申报材料之后，将指派审核人员分别从法律和财务角度对项目申请文件进行初审，同时内核部还外聘律师、会计师、评估师，分别从各自的专业角度对项目申请文件进行审核，提供专业意见支持。
（三）内核会审议内核部将根据项目进度召集和主持内核会议审议项目发行申报申请。内核会前，审核人员将根据初审意见及申报材料的修改、补充情况，把项目审核过程中发现的主要问题形成书面的内核会议审核情况报告，在内核会上报告给内核会各位参会委员，同时要求主办人和项目组对问题及其解决措施或落实情况进行解释和说明。在对项目主要问题进行充分讨论的基础上，由全体内核委员投票表决决定项目申请文件是否可以上报监管机构。
（四）会后事项
内核会后，内核部将向项目组出具综合内核会各位投票委员意见形成的内核会决议。对于有条件通过的项目，须满足内核会议反馈意见要求的相关条件后方可申报。
二、内核意见
中信证券内核委员会于2023年9月17日通过会议系统召开了内核会议，对北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售进行了讨论，经全体参会内核委员投票，该项目通过了中信证券内核委员会的审议。
223第九章独立财务顾问对本次交易的结论性意见
中信证券作为北斗星通的独立财务顾问，按照《公司法》《证券法》《重组办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》和《深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）》等法律法规的规定，通过尽职调查和对本次交易重组报告书等信息披露文件的审慎核查，并与北斗星通、律师、审计机构、评估机构等经过充分沟通后，认为：
（一）本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
（二）本次交易后上市公司仍具备股票上市的条件；
（三）标的资产的最终交易价格根据符合《证券法》规定的评估机构正式出
具的评估结果，由交易双方协商确定，定价公平、合理。本次交易涉及资产评估的评估假设前提合理，方法选择适当，结论公允、合理，有效地保证了交易价格的公平性；
（四）本次交易的标的资产的股权权属清晰，不存在质押、冻结、司法查封情形，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产过户或转移不存在法律障碍；
（五）本次交易的完成将有利于上市公司优化资产结构，增强上市公司的持
续经营能力，符合上市公司及全体股东的利益；
（六）本次交易不会对上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
控股股东、实际控制人及其关联方的独立性产生负面影响，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，本次交易不会对上市公司现有的公司治理结构产生不利影响；
（七）本次交易不涉及发行股份，本次交易后上市公司实际控制人并未变更，
224不构成重组上市；
（八）本次交易中本独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方机构或
个人行为；上市公司除聘请独立财务顾问、隆安律师、大华会计师、天健评估以外，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方机构或个人的行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定；
（九）上市公司已按照相关规定制定了《内幕信息知情人管理制度》，并采
取必要且充分的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，及时签订了保密协议，严格地履行了重大资产重组信息在依法披露前的保密义务。
（以下无正文）225（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于北京北斗星通导航技术股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告》之签章页）
财务顾问主办人：
张国军刘新
财务顾问协办人：
王希婧王佳赓项宇飞顾周逸马良秋马旭浩张力友蔡淞宇
部门负责人：
孙毅
内核负责人：
朱洁
法定代表人：
张佑君中信证券股份有限公司
2023年11月1日
226附件一：注册商标
序号权利人商标名称或图形类别注册号专用权期限
1北斗智联9577594642022年04月14日至2032年04月13日
2徐港电子9115374782014年02月28日至2024年02月27日
3徐港电子38115374852014年02月28日至2024年02月27日
4徐港电子9140882132015年12月14日至2025年12月13日
5远特科技999734712022年11月21日至2032年11月20日
6远特科技999734582023年01月28日至2033年01月27日
7远特科技999734662023年01月28日至2033年01月27日
8远特科技999734812014年05月14日至2024年05月13日
9远特科技35152547642015年10月21日至2025年10月20日
10远特科技42152547042015年10月21日至2025年10月20日
11远特科技9152548112015年10月21日至2025年10月20日
12远特科技9155436732015年12月07日至2025年12月06日
13远特科技42155434332015年12月14日至2025年12月13日
14远特科技37155434912015年12月14日至2025年12月13日
227序号权利人商标名称或图形类别注册号专用权期限
15远特科技35155435312015年12月14日至2025年12月13日
16远特科技37155435512015年12月14日至2025年12月13日
17远特科技42155434432015年12月14日至2025年12月13日
18远特科技9152548252015年12月21日至2025年12月20日
19远特科技9154817242016年01月28日至2026年01月27日
20远特科技42154818182016年01月28日至2026年01月27日
21远特科技42154817982016年01月28日至2026年01月27日
22远特科技9154817662016年02月07日至2026年02月06日
23远特科技9155436402016年02月07日至2026年02月06日
24远特科技35155435482016年02月28日至2026年02月27日
25远特科技41155434262016年03月21日至2026年03月20日
26远特科技35164373002016年04月21日至2026年04月20日
27远特科技37164372342016年04月21日至2026年04月20日
28远特科技42164375092016年04月21日至2026年04月20日
29远特科技38164373342016年04月21日至2026年04月20日
30远特科技42164374042016年04月21日至2026年04月20日
228序号权利人商标名称或图形类别注册号专用权期限
31远特科技35164372682016年04月21日至2026年04月20日
32远特科技37164372422016年04月21日至2026年04月20日
33远特科技41164373692016年04月21日至2026年04月20日
34远特科技38164373202016年04月21日至2026年04月20日
35远特科技9164372192016年04月21日至2026年04月20日
36远特科技41164374262016年05月07日至2026年05月06日
37远特科技9164337442016年05月21日至2026年05月20日
38远特科技41164337572016年05月21日至2026年05月20日
39远特科技37164337782016年05月21日至2026年05月20日
40远特科技41164337432016年05月21日至2026年05月20日
41远特科技37164339182016年05月28日至2026年05月27日
42远特科技38164338072016年05月28日至2026年05月27日
43远特科技42164339462016年05月28日至2026年05月27日
44远特科技42164337962016年05月28日至2026年05月27日
45远特科技9164371722016年07月07日至2026年07月06日
46远特科技42148936342015年07月28日至2025年07月27日
47远特科技9148936992015年07月28日至2025年07月27日
48远特科技9164337332016年08月14日至2026年08月13日
49远特科技35164337882016年09月14日至2026年09月13日
229序号权利人商标名称或图形类别注册号专用权期限
50远特科技35164337652016年09月21日至2026年09月20日
51远特科技9164338782016年10月28日至2026年10月27日
52远特科技35198311242017年06月21日至2027年06月20日
53远特科技9198312092017年06月21日至2027年06月20日
54远特科技41198313222017年06月21日至2027年06月20日
55远特科技42198313432017年06月21日至2027年06月20日
56远特科技37198311932017年06月21日至2027年06月20日
57远特科技38198312082017年06月21日至2027年06月20日
230附件二：专利
序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
1 北斗智联 发明 一种用于车载信息服务的后台系统 ZL201110228246.0 2011/8/10 2015/2/25
2 北斗智联 发明 车载系统通信服务的方法和系统 ZL201310390828.8 2013/8/30 2017/3/15
3 北斗智联 发明 一种单片机在线升级方法和系统 ZL201310389816.3 2013/8/30 2018/1/2
4 北斗智联 发明 一种基于 OBD 终端检测驾驶行为信息的方法和装置 ZL201410524843.1 2014/10/8 2017/1/25
5 北斗智联 发明 远程控制车辆的方法、TSP 后台系统以及车载终端 ZL201410573706.7 2014/10/23 2018/7/10
6 北斗智联 发明 一种在车辆中进行导航或通信的方法和系统 ZL201510073379.3 2015/2/11 2017/12/1
7 北斗智联 发明 一种车辆远程诊断方法和装置 ZL201510119816.0 2015/3/18 2018/5/18
8 北斗智联 发明 一种车辆数据处理方法和装置 ZL201510125998.2 2015/3/20 2019/4/5
9 北斗智联 发明 一种基于车联网的救援调度方法及系统 ZL201510170397.3 2015/4/10 2018/5/4
10 北斗智联 发明 实现程序的下载删除的方法及系统 ZL201510314171.6 2015/6/9 2018/4/27
11 北斗智联 发明 一种车载播放器 IML 一体面板及其制备工艺 ZL202010323942.9 2020/4/22 2021/11/5
12 北斗智联 实用新型 一种用于中控台面板的按钮 ZL201320540016.2 2013/8/30 2014/1/15
13 北斗智联 实用新型 一种电源防反接电路及车载通信单元的电源防反接电路 ZL201320642580.5 2013/10/17 2014/3/26
14 北斗智联 实用新型 用于检测车载天线的镜像恒流装置及检测系统 ZL201520008175.7 2015/1/6 2015/7/1
15 北斗智联 实用新型 新型车载多媒体导航主机 ZL201620646991.5 2016/6/28 2016/11/23
16 北斗智联 实用新型 一种车载多媒体 BATT 检测电路 ZL201620707683.9 2016/7/7 2016/12/21
17 北斗智联 实用新型 一种新型车载播放器 ZL201621181125.X 2016/11/3 2017/7/7
231序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
18 北斗智联 实用新型 具有高散热性能的车载播放器 ZL201621182086.5 2016/11/3 2017/5/10
19 北斗智联 实用新型 一种无按键开关电路及无按键车载播放器 ZL201721089421.1 2017/8/29 2018/6/26
20 北斗智联 实用新型 一种导航娱乐系统 ZL201721130953.5 2017/9/5 2018/5/29
21 北斗智联 实用新型 一种防起雾触摸显示屏 ZL201721149349.7 2017/9/8 2018/5/8
22 北斗智联 实用新型 一种分体插接的车载播放器 ZL201721150306.0 2017/9/8 2018/5/29
23 北斗智联 实用新型 一种汽车导航主机主板组装工作台 ZL201721863203.9 2017/12/27 2018/7/24
24 北斗智联 实用新型 一种汽车导航触摸屏贴合工装 ZL201721861739.7 2017/12/27 2018/7/24
25 北斗智联 实用新型 一种液晶显示系统 ZL201821151475.0 2018/7/20 2019/3/29
26 北斗智联 实用新型 一种背光驱动电路 ZL201821528120.9 2018/9/19 2019/6/11
27 北斗智联 实用新型 一种车载播放器 IML 一体面板 ZL202020615165.0 2020/4/22 2020/12/11
28 北斗智联 实用新型 一种电压快速检测电路及电子设备 ZL202220344272.3 2022/2/21 2022/7/19
29 北斗智联 实用新型 一种车载插座及车辆 ZL202220360998.6 2022/2/22 2022/7/8
30 北斗智联 实用新型 具有诊断功能的车载电源、车载电源诊断系统和车载设备 ZL202220375814.3 2022/2/23 2022/8/30
31 北斗智联 实用新型 一种按键电路、紧急呼叫按键和车载设备 ZL202220386781.2 2022/2/24 2022/7/8
32 北斗智联 实用新型 一种电路板模组及车载设备 ZL202220481468.7 2022/3/7 2022/7/8
33 北斗智联 实用新型 一种外壳及车载显示屏 ZL202220508834.3 2022/3/8 2022/7/8
34 北斗智联 实用新型 一种基于二维码的车机信息采集系统 ZL202220503157.6 2022/3/9 2022/8/26
35 北斗智联 实用新型 一种外壳及车载主机 ZL202220508835.8 2022/3/10 2022/7/8
36 北斗智联 实用新型 一种车载设备的自动化测试装置和系统 ZL202220552168.3 2022/3/14 2022/7/8
232序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
37 北斗智联 实用新型 应用于多媒体设备的散热组件及多媒体设备 ZL202220564983.1 2022/3/15 2022/7/12
38 北斗智联 实用新型 车用方向盘按键控制器匹配电路 ZL202220564975.7 2022/3/15 2022/7/12
39 北斗智联 实用新型 一体式车载多媒体装置 ZL202220564974.2 2022/3/15 2022/8/2
40 北斗智联 实用新型 一种具有散热功能的车载导航主机 ZL202220564982.7 2022/3/15 2022/7/12
41 北斗智联 实用新型 一种车载信息娱乐系统的相互唤醒装置 ZL202220694319.9 2022/3/25 2022/7/8
42 北斗智联 实用新型 一种沉浸式音效实现装置和音效设备 ZL202220698629.8 2022/3/28 2022/7/8
43 北斗智联 实用新型 一种用于汽车的一体黑仪表 ZL202220693054.0 2022/3/28 2022/7/8
44 北斗智联 实用新型 ISO 插座 ZL202220725557.1 2022/3/29 2022/7/19
45 北斗智联 实用新型 一种舱泊一体控制器、系统及汽车 ZL202220738600.8 2022/3/31 2022/8/30
46 北斗智联 实用新型 网关固定装置 ZL202220767779.X 2022/4/1 2022/7/19
47 北斗智联 实用新型 远程升级 FPGA 芯片的电路及车载设备 ZL202220809721.7 2022/4/8 2022/8/2
48 北斗智联 实用新型 视频输出电路以及 FPGA 芯片 ZL202220808616.1 2022/4/8 2022/8/2
49 北斗智联 实用新型 视频信号扩展电路以及扩展设备 ZL202220809713.2 2022/4/8 2022/8/2
50 北斗智联 实用新型 FPGA 芯片升级电路、控制电路及电子设备 ZL202220809419.1 2022/4/8 2022/8/2
51 北斗智联 实用新型 显示屏固定装置及汽车 ZL202220825756.X 2022/4/11 2022/7/8
52 北斗智联 实用新型 车载麦克风装置及汽车 ZL202220837936.X 2022/4/12 2022/7/8
53 北斗智联 实用新型 一种车机运行日志的存储装置 ZL202220851887.5 2022/4/12 2022/8/26
54 北斗智联 实用新型 一种车载 4G 通信模块的供电诊断装置 ZL202220894854.9 2022/4/18 2022/8/30
55 北斗智联 实用新型 一种兼容不同尺寸晶振的 PCB 封装结构 ZL202220900042.0 2022/4/18 2022/7/26
233序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
56 北斗智联 实用新型 车载主机及汽车 ZL202220900160.1 2022/4/19 2022/7/19
57 北斗智联 实用新型 显示屏固定装置及车载主机 ZL202220911827.8 2022/4/19 2022/7/19
58 北斗智联 实用新型 一种 DDR3 信号末端的端接结构 ZL202220948965.3 2022/4/22 2022/7/22
59 北斗智联 实用新型 车载主机及汽车 ZL202220959263.5 2022/4/24 2022/7/29
60 北斗智联 实用新型 GPS 天线故障诊断电路 ZL202220970686.7 2022/4/25 2022/9/20
61 北斗智联 实用新型 倒车轨迹线绘制装置 ZL202221068702.X 2022/5/6 2022/7/29
62 北斗智联 实用新型 一种用于插件回流焊的 PCB 封装 ZL202221068593.1 2022/5/6 2022/8/30
63 北斗智联 实用新型 一种导航终端 ZL202221102878.2 2022/5/9 2022/8/30
64 北斗智联 实用新型 一种车载音频功率放大器 ZL202221099044.0 2022/5/9 2022/8/30
65 北斗智联 实用新型 一种电磁干扰测试系统 ZL202221142399.3 2022/5/11 2022/11/4
66 北斗智联 实用新型 解串器串行器测试装置和车载测试系统 ZL202221176240.3 2022/5/16 2022/9/23
67 北斗智联 实用新型 可调节安装位置的汽车显示屏 ZL202221176055.4 2022/5/16 2022/9/20
68 北斗智联 实用新型 一种屏蔽结构及车载产品 ZL202221330604.9 2022/5/30 2022/9/30
69 北斗智联 实用新型 车载通信装置 ZL202221342103.2 2022/5/31 2022/8/30
70 北斗智联 实用新型 车载 USB 转接板电容极性检查电路及检查装置 ZL202221468110.7 2022/6/7 2022/12/2
71 北斗智联 实用新型 基于 USB 通信模块的触摸装置及车载触控系统 ZL202221486725.2 2022/6/14 2022/9/20
72 北斗智联 实用新型 USB 快充电路 ZL202221486717.8 2022/6/14 2022/10/21
73 北斗智联 实用新型 防误擦写保护电路及车载控制系统 ZL202221490376.1 2022/6/14 2022/10/21
74 北斗智联 实用新型 基于同轴线的信号传输模块及车载导航系统 ZL202221486724.8 2022/6/14 2023/2/3
234序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
75 北斗智联 实用新型 一种运动传感器装置及电子设备 ZL202221497708.9 2022/6/15 2022/9/23
76 北斗智联 实用新型 一种流媒体后视镜及车辆 ZL202221498034.4 2022/6/15 2022/12/20
77 北斗智联 实用新型 车载主机装置及汽车 ZL202221508712.0 2022/6/16 2022/9/23
78 北斗智联 实用新型 一种车载多媒体主机 ZL202221575062.1 2022/6/22 2022/12/20
79 北斗智联 实用新型 一种折弯结构及用于汽车域控制器的安装支架 ZL202221651320.X 2022/6/28 2022/11/1
80 北斗智联 实用新型 一种抬头显示系统及汽车 ZL202221653214.5 2022/6/28 2022/11/1
81 北斗智联 实用新型 一种车载抬头显示系统及汽车 ZL202221652842.1 2022/6/28 2022/11/1
82 北斗智联 实用新型 集成式转换器及电路板测试系统 ZL202221741991.5 2022/7/6 2022/9/30
83 北斗智联 实用新型 驾驶员健康检测方向盘和智能汽车 ZL202221741873.4 2022/7/6 2023/2/28
84 北斗智联 实用新型 一种线缆收纳结构及汽车故障检测装置 ZL202221819892.4 2022/7/14 2022/11/1
85 北斗智联 实用新型 车载摄像头装置和车辆 ZL202221865697.5 2022/7/19 2022/12/20
86 北斗智联 实用新型 防电源失效的电容布局结构、电容电路及电路板 ZL202221984296.1 2022/7/29 2022/12/2
87 北斗智联 实用新型 车用传感器复位电路及复位系统 ZL202221984310.8 2022/7/29 2022/11/15
88 北斗智联 实用新型 电源变动测试装置 ZL202222033944.1 2022/8/3 2023/4/4
89 北斗智联 实用新型 车载视频控制系统和智能汽车 ZL202222209538.6 2022/8/22 2022/12/20
90 北斗智联 实用新型 浪涌过流过压稳压保护电路及车用远程控制器 ZL202222422855.6 2022/9/13 2023/5/5
91 北斗智联 实用新型 车载 PCBA 供电电压检测防呆电路及装置 ZL202222496268.1 2022/9/20 2023/1/10
92 北斗智联 实用新型 热释电红外传感器实时监控的有线静电盒电路及装置 ZL202222496266.2 2022/9/20 2023/3/21
93 北斗智联 实用新型 一种多屏幕显示装置 ZL202222582794.X 2022/9/27 2023/2/3
235序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
94 北斗智联 实用新型 一种支架及电子设备 ZL202222581031.3 2022/9/27 2023/3/24
95 北斗智联 实用新型 一种复合式集成电路装置 ZL202222564282.0 2022/9/27 2023/4/18
96 北斗智联 实用新型 一种复合式多媒体安装装置 ZL202222564308.1 2022/9/27 2023/4/18
97 北斗智联 实用新型 PCB 板结构、集成电路板及电子器件 ZL202222587355.8 2022/9/29 2023/2/24
98 北斗智联 实用新型 一种汽车仪表燃油显示装置 ZL202222732400.4 2022/10/13 2022/12/20
99 北斗智联 实用新型 智能座舱监控模块及汽车控制系统 ZL202222752909.5 2022/10/19 2023/1/3
100 北斗智联 实用新型 测试装置 ZL202222753834.2 2022/10/19 2023/1/10
101 北斗智联 实用新型 中控机构及汽车 ZL202222761897.2 2022/10/19 2023/2/28
102 北斗智联 实用新型 驱动 PCB 板布局结构及触摸屏 ZL202222752941.3 2022/10/19 2023/3/21
103 北斗智联 实用新型 放电电路及开关电源 ZL202222967632.8 2022/11/8 2023/3/21
104 北斗智联 实用新型 一种电路板及电子设备 ZL202222971778.X 2022/11/8 2023/4/7
105 北斗智联 实用新型 一种车载显示屏安装结构 ZL202223003145.6 2022/11/10 2023/1/31
106 北斗智联 实用新型 一种车载显示屏易拆卸装置 ZL202223003143.7 2022/11/10 2023/2/3
107 北斗智联 实用新型 一种车载显示屏安装装置 ZL202223003144.1 2022/11/10 2023/3/21
108 北斗智联 实用新型 PCB 封装电路及 PCB 板 ZL202223036137.1 2022/11/15 2023/4/28
109 北斗智联 实用新型 集成 TBOX 功能的 IVI 主机电路 ZL202223075262.3 2022/11/18 2023/3/21
110 北斗智联 实用新型 安全气囊检测电路及控制电路 ZL202223277211.9 2022/12/7 2023/3/21
111 北斗智联 实用新型 卡扣结构及安装支架 ZL202223278217.8 2022/12/7 2023/3/21
112 北斗智联 实用新型 一种车机装置及汽车 ZL202223435102.5 2022/12/14 2023/5/5
236序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
113 北斗智联 实用新型 一种调试结构及电子设备 ZL202223435943.6 2022/12/15 2023/5/23
114 北斗智联 实用新型 汽车中线标定装置 ZL202223464524.5 2022/12/22 2023/4/28
115 北斗智联 实用新型 IVI 测试装置以及测试系统 ZL202223581272.4 2022/12/30 2023/4/4
116 北斗智联 实用新型 控制电路及老化测试系统 ZL202223575319.6 2022/12/30 2023/4/4
117 北斗智联 实用新型 一种集成式天线 ZL202223570535.1 2022/12/30 2023/5/5
118 北斗智联 实用新型 网络接口转换装置及系统 ZL202223570353.4 2022/12/30 2023/5/16
119 北斗智联 实用新型 汽车扶手 ZL202320224289.X 2023/2/15 2023/4/25
120 北斗智联 外观设计 车载导航仪（4） ZL201430543326.X 2014/12/22 2015/8/19
121 北斗智联 外观设计 车载导航仪（5） ZL201430543360.7 2014/12/22 2015/8/19
122 北斗智联 外观设计 车载导航仪（1） ZL201430543558.5 2014/12/22 2015/8/19
123 北斗智联 外观设计 车载记录仪（2） ZL201430543550.9 2014/12/22 2015/8/19
124 北斗智联 外观设计 车载导航仪（6） ZL201430543334.4 2014/12/22 2015/8/19
125 北斗智联 外观设计 车载记录仪（1） ZL201430543390.8 2014/12/22 2015/8/19
126 北斗智联 外观设计 车载导航仪（2） ZL201430543349.0 2014/12/22 2015/8/19
127 北斗智联 外观设计 车载导航仪（3） ZL201430543547.7 2014/12/22 2015/8/19
128 北斗智联 外观设计 车载导航仪（7） ZL201430543305.8 2014/12/22 2015/8/19
129 北斗智联 外观设计 车载记录仪（3） ZL201430543549.6 2014/12/22 2015/8/19
130 北斗智联 外观设计 车载播放器 ZL201630528671.5 2016/11/3 2017/4/26
131 北斗智联 外观设计 车载 MP3 播放器 ZL201830337350.6 2018/6/27 2019/5/28
237序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
132 北斗智联 外观设计 车载智能座舱域控制器 ZL202230054759.3 2022/1/26 2022/4/26
133 北斗智联 外观设计 车载显示屏（曲面三联屏） ZL202230054912.2 2022/1/26 2022/4/26
134 北斗智联 外观设计 带汽车功能设置图形用户界面的显示屏幕面板 ZL202230063943.4 2022/2/7 2022/4/26
135 北斗智联 外观设计 带参数显示图形用户界面的显示屏幕面板 ZL202230068285.8 2022/2/11 2022/4/26
136 北斗智联 外观设计 车载智能座舱控制器 ZL202230092456.0 2022/2/25 2022/5/13
137 北斗智联 外观设计 车载多媒体播放器 ZL202230092443.3 2022/2/25 2022/5/13
138 北斗智联 外观设计 汽车组合仪表 ZL202230092503.1 2022/2/25 2022/5/13
139 北斗智联 外观设计 带有车辆运行信息图形用户界面的车辆全液晶仪表盘 ZL202230092445.2 2022/2/25 2022/6/7
140 北斗智联 外观设计 车载娱乐主机 ZL202230092639.2 2022/2/25 2022/6/17
141 北斗智联 外观设计 汽车多媒体播放器 ZL202230092442.9 2022/2/25 2022/6/21
142 北斗智联 外观设计 通讯盒子（4G） ZL202230100771.3 2022/3/1 2022/6/7
143 北斗智联 外观设计 汽车显示屏的驾驶信息能量回馈动效动态图形用户界面 ZL202230131683.X 2022/3/15 2022/6/14
144 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的安装支架 ZL202230153086.7 2022/3/23 2022/5/17
145 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的安装支架 ZL202230153087.1 2022/3/23 2022/5/24
146 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的面壳 ZL202230162932.1 2022/3/26 2022/5/24
147 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的底壳 ZL202230162933.6 2022/3/26 2022/5/24
148 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的面壳 ZL202230165330.1 2022/3/28 2022/6/7
149 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的面壳 ZL202230165465.8 2022/3/28 2022/6/14
150 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的面壳 ZL202230171731.8 2022/3/30 2022/6/7
238序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
151 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基础信息显示图形用户界面 ZL202230092480.4 2022/2/25 2022/8/19
152 北斗智联 外观设计 带车辆信息动态图形用户界面的显示屏幕面板 ZL202230092491.2 2022/2/25 2022/9/2
153 北斗智联 外观设计 汽车中控屏幕的多媒体图形用户界面 ZL202230097664.X 2022/2/28 2022/8/12
154 北斗智联 外观设计 车载显示屏（12.3 寸悬浮） ZL202230104633.2 2022/3/3 2022/8/30
155 北斗智联 外观设计 带有车辆运行信息图形用户界面的显示屏幕面板 ZL202230132132.5 2022/3/15 2022/7/22
156 北斗智联 外观设计 带车辆运行信息图形用户界面的汽车仪表（运动款） ZL202230132131.0 2022/3/15 2022/8/2带图形用户界面的汽车中控智能影音娱乐系统面板（汉腾 B15C
157 北斗智联 外观设计 ZL202230131705.2 2022/3/15 2022/11/25
黑色）
158 北斗智联 外观设计 组合导航 ZL202230145924.6 2022/3/21 2022/8/12
159 北斗智联 外观设计 自动泊车辅助 ZL202230145920.8 2022/3/21 2022/7/26
160 北斗智联 外观设计 车载娱乐系统的面壳 ZL202230171711.0 2022/3/30 2022/8/9
161 北斗智联 外观设计 汽车全液晶仪表 ZL202230175777.7 2022/3/31 2022/8/30
162 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基础信息显示图形用户界面（水晶球） ZL202230175840.7 2022/3/31 2022/10/21
163 北斗智联 外观设计 汽车中控（大屏） ZL202230175778.1 2022/3/31 2022/8/30
164 北斗智联 外观设计 带段码屏图形用户界面的汽车仪表（六边） ZL202230205878.4 2022/4/13 2022/9/27
165 北斗智联 外观设计 带段码屏图形用户界面的汽车仪表 ZL202230205854.9 2022/4/13 2022/9/27
166 北斗智联 外观设计 汽车组合仪表 ZL202230223171.6 2022/4/20 2022/6/28带动态图形用户界面的汽车中控智能影音娱乐系统面板（斯柯
167 北斗智联 外观设计 ZL202230225724.1 2022/4/21 2023/1/20达 BD6028）
168 北斗智联 外观设计 商用车车载娱乐显示屏（12.1 吋） ZL202230242250.1 2022/4/24 2022/7/29
239序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
169 北斗智联 外观设计 汽车娱乐系统的壳体 ZL202230271186.X 2022/5/10 2022/9/13
170 北斗智联 外观设计 汽车娱乐系统的安装支架 ZL202230271180.2 2022/5/10 2022/10/21
171 北斗智联 外观设计 汽车娱乐系统的散热器 ZL202230271283.9 2022/5/10 2022/7/29
172 北斗智联 外观设计 车载主机 ZL202230296956.6 2022/5/19 2022/9/9
173 北斗智联 外观设计 显示屏幕面板的驾驶信息显示图形用户界面 ZL202230297091.5 2022/5/19 2022/11/15
174 北斗智联 外观设计 充电装置（双 CarPlay-USB） ZL202230297227.2 2022/5/19 2022/8/2
175 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基础信息显示图形用户界面（低端平台） ZL202230394598.2 2022/6/24 2022/10/21
176 北斗智联 外观设计 汽车收音机 ZL202230394601.0 2022/6/24 2022/11/15
177 北斗智联 外观设计 汽车全液晶仪表（低端平台） ZL202230393901.7 2022/6/24 2022/10/21
178 北斗智联 外观设计 组合仪表（12.3 寸） ZL202230396663.5 2022/6/27 2022/9/23
179 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基本信息显示图形用户界面（低端平台） ZL202230434631.X 2022/7/10 2022/10/21
180 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基本信息显示图形用户界面（低端平台） ZL202230434634.3 2022/7/10 2022/10/21
181 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基本信息显示图形用户界面（低端平台） ZL202230434633.9 2022/7/10 2022/10/21
182 北斗智联 外观设计 汽车仪表盘的基本信息显示图形用户界面（低端平台） ZL202230434632.4 2022/7/10 2022/10/21
183 北斗智联 外观设计 后排娱乐显示屏 ZL202230436556.0 2022/7/11 2022/9/20
184 北斗智联 外观设计 车载信息娱乐主机 ZL202230496845.X 2022/8/1 2022/11/15
185 北斗智联 外观设计 车载显示屏 ZL202230840410.2 2022/12/15 2023/3/21
186 北斗智联 外观设计 汽车多媒体面板 ZL202230840166.X 2022/12/15 2023/5/5
240序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
北斗智联、江苏
187 发明 音频功率调节系统、方法、导航仪及汽车 ZL202011123272.2 2020/10/19 2022/4/26
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
188 实用新型 接口短路保护装置和接口短路保护系统 ZL202022429447.4 2020/10/27 2021/6/8
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
189 实用新型 播放器及汽车 ZL202022455413.2 2020/10/29 2021/6/8
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
190 实用新型 双 MIC 单 ADC 接口的检测电路 ZL202022485989.3 2020/10/30 2021/4/20
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
191 实用新型 汽车导航升级辅助电路和交通工具 ZL202022509387.7 2020/11/3 2021/3/30
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
192 实用新型 锁紧机构及多媒体播放器 ZL202022617841.0 2020/11/12 2021/5/4
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
193 实用新型 一种车载主机及汽车 ZL202022619315.8 2020/11/12 2021/6/22
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
194 实用新型 一种车载仪表罩壳及汽车 ZL202022639407.2 2020/11/12 2021/8/27
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
195 实用新型 车载电子电容触控显示面板及触控系统 ZL202022721038.1 2020/11/20 2021/5/11
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
196 实用新型 抗干扰装置及多媒体设备 ZL202022750512.3 2020/11/24 2021/6/8
北斗、远特科技
北斗智联、江苏
197 实用新型 用于汽车导航的话筒状态判断电路及其汽车导航装置 ZL202023232228.3 2020/12/28 2021/7/20
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198 实用新型 用于汽车导航的防浪涌电路及其汽车导航装置 ZL202023232205.2 2020/12/28 2021/8/27
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199 外观设计 车载多媒体播放器（8 寸屏一体机） ZL202030623576.X 2020/10/20 2021/3/9
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北斗智联、江苏
200 外观设计 车载多媒体播放器（12 寸屏一体机） ZL202030623568.5 2020/10/20 2021/3/9
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241序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
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201 外观设计 车载多媒体播放器（7 寸屏一体机） ZL202030624430.7 2020/10/20 2021/3/9
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202 外观设计 组合仪表 ZL202030623569.X 2020/10/20 2021/3/9
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203 外观设计 车载娱乐主机 ZL202030624443.4 2020/10/20 2021/3/9
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204 外观设计 车载中控显示屏（悬浮式） ZL202030623567.0 2020/10/20 2021/3/26
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205 北斗、远特科技、 实用新型 车用仪表升级装置及系统 ZL202122069566.8 2021/8/30 2022/2/25
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206 北斗、远特科技、 实用新型 滤波器 ZL202122085025.4 2021/8/30 2022/2/25
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207 北斗、远特科技、 实用新型 多路摄像头电源检测电路和多路摄像头电源检测系统 ZL202122084810.8 2021/8/30 2022/4/26
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208 北斗、远特科技、 实用新型 防水线控器及船艇 ZL202122114226.2 2021/9/1 2022/4/8
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209 北斗、远特科技、 实用新型 汽车组合仪表及汽车 ZL202122112832.0 2021/9/2 2022/2/25
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210 北斗、远特科技、 实用新型 车载播放器一体机及汽车 ZL202122168238.3 2021/9/8 2022/2/25
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242序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
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211 北斗、远特科技、 实用新型 车载 USB 接口装置和车载系统 ZL202122242730.0 2021/9/15 2022/1/25
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212 北斗、远特科技、 实用新型 触摸屏壳体及粘合组件 ZL202122252060.0 2021/9/16 2022/2/25
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213 北斗、远特科技、 实用新型 车载播放器及汽车 ZL202122255205.2 2021/9/16 2022/2/25
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214 北斗、远特科技、 实用新型 车载播放器氛围灯、车载播放器及汽车 ZL202122308361.0 2021/9/23 2022/2/25
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215 北斗、远特科技、 实用新型 车载多屏显示电路和车载多屏显示系统 ZL202122369263.8 2021/9/27 2022/2/25
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216 北斗、远特科技、 外观设计 车载中控主机 ZL202130585376.4 2021/9/6 2021/12/24
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217 北斗、远特科技、 外观设计 车载娱乐系统主机 ZL202130589671.7 2021/9/7 2022/2/25
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218 江苏北斗 发明 一种倒车轨迹导引方法 ZL201510216821.3 2015/5/4 2018/3/30
219 江苏北斗 发明 一种车载导航系统测试方法与装置 ZL201510886381.2 2015/12/4 2019/2/22
220 江苏北斗 发明 测试方法、装置、系统及智能座舱 ZL202011213768.9 2020/11/3 2022/8/30
221 江苏北斗 发明 高精度定位车载设备、智能座舱和交通工具 ZL202011214499.8 2020/11/3 2022/11/8
222 江苏北斗 发明 基于菊花链连接的显示系统、方法及装置 ZL202011414618.4 2020/12/4 2022/7/12
243序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
223 江苏北斗 发明 智能座舱车载设备之间的共享方法、装置和智能座舱 ZL202011612642.9 2020/12/30 2022/8/30
224 江苏北斗 发明 一种高性能 RTK 处理技术方法 ZL201910173684.8 2019/3/8 2023/2/28
225 江苏北斗 发明 基于智能座舱的多设备播放方法、装置以及电子终端 ZL202011416524.0 2020/12/2 2023/2/28
226 江苏北斗 实用新型 一种提升导航仪用户体验的手机互联系统 ZL201520275400.3 2015/5/4 2015/10/7
227 江苏北斗 实用新型 具有接近感应功能的车载导航仪 ZL201520275691.6 2015/5/4 2015/10/7
228 江苏北斗 实用新型 一种新型 PCB 板过炉夹具 ZL201520424472.X 2015/6/19 2015/11/18
229 江苏北斗 实用新型 具有可自动调节屏幕亮度的车载导航仪 ZL201620648603.7 2016/6/28 2016/12/21
230 江苏北斗 实用新型 具有手势识别功能的车载导航仪 ZL201620646955.9 2016/6/28 2017/3/8
231 江苏北斗 实用新型 倒车信号检测电路 ZL201620710478.8 2016/7/7 2016/11/23
232 江苏北斗 实用新型 渔船进出港的无线管理终端 ZL201720247751.2 2017.3.14 2017.10.13
233 江苏北斗 实用新型 一种具有触摸反馈功能的车载导航仪 ZL201822155258.5 2018/12/21 2019/9/6
234 江苏北斗 实用新型 供电转换电路及电源 ZL202122018245.5 2021/8/25 2022/3/18
235 江苏北斗 实用新型 输出幅值限制电路及音频系统 ZL202122223668.0 2021/9/14 2022/7/8
236 江苏北斗 外观设计 带图形用户界面的车载中控屏幕 ZL201830059219.8 2018/2/7 2018/12/4
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237 发明 无线电子车牌、其加密方法及加密系统 ZL201510891298.4 2015/12/7 2018/6/19
北斗
江苏北斗、宿迁
238 发明 一种 T-BOX 仪表盘监测和故障诊断装置 ZL201811210023.X 2018/10/17 2021/8/31
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宿迁学院、江苏
239 发明 一种 T-BOX 用发动机的进气温度控制装置 ZL201811232531.8 2018/10/22 2020/11/3
北斗
244序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
江苏北斗、宿迁
240 实用新型 一种 T-BOX 后备箱隔板固定结构 ZL201821606219.6 2018/9/30 2019/5/28
学院
江苏北斗、宿迁
241 实用新型 一种 T-BOX 机动车碰撞自动报警装置 ZL201821607138.8 2018/9/30 2019/5/31
学院
宿迁学院、江苏
242 实用新型 一种悬浮式车载 TBOX ZL201821967514.4 2018/11/27 2019/10/11
北斗
江苏北斗、宿迁
243 实用新型 一种 T-box 机动车碰撞自动报警装置 ZL202020437149.7 2020/3/31 2020/11/6
学院
244 远特科技 发明 一种通讯方法及其系统 ZL201610843110.3 2016/9/22 2020/2/21
245 远特科技 发明 一种生成显示界面的方法和装置 ZL201711479773.2 2017/12/29 2021/1/8
246 远特科技 发明 文件管理方法和文件管理系统 ZL201811398902.X 2018/11/22 2022/3/22
247 远特科技 发明 Android 设备测试方法及装置 ZL201811440341.5 2018/11/29 2022/3/18
248 远特科技 发明 声源定位方法、装置、语音识别控制方法和终端设备 ZL202010072723.8 2020/1/21 2023/4/25
249 远特科技 发明 基于 DoIP 协议的远程车辆诊断方法、系统和终端设备 ZL202210308344.3 2022/3/28 2022/6/14
250 远特科技 发明 一种车载信息推荐方法、装置、电子设备及介质 ZL202210357386.6 2022/4/7 2022/7/12
251 远特科技 发明 一种动力电池的控制方法、装置、电子设备及介质 ZL202210362664.7 2022/4/8 2022/7/12
252 远特科技 发明 一种通信协议代码的生成方法、装置、设备及存储介质 ZL202210370856.2 2022/4/11 2022/7/12
253 远特科技 发明 一种车辆数据处理方法、装置、电子设备及介质 ZL202210401134.9 2022/4/18 2022/8/2
254 远特科技 发明 一种车载设备信息采集的安全认证方法及系统 ZL202210418060.X 2022/4/21 2022/7/12
255 远特科技 发明 电源管理方法、嵌入式系统及电子设备 ZL202210477888.2 2022/5/5 2022/8/2
256 远特科技 发明 一种音频处理方法、装置、电子设备及存储介质 ZL202210811927.8 2022/7/12 2022/11/4
245序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
257 远特科技 发明 一种车载图像处理方法、装置、电子设备及介质 ZL202211712672.6 2022/12/30 2023/3/28
258 远特科技 实用新型 一种智能车载终端 ZL201520023807.7 2015/1/13 2015/7/8
259 远特科技 实用新型 一种车载终端 ZL201520158545.5 2015/3/19 2015/8/19
260 远特科技 实用新型 智能车载终端 ZL201520220509.7 2015/4/13 2015/9/16
261 远特科技 实用新型 一种电子终端的供电装置 ZL201620469166.2 2016/5/20 2016/12/7
262 远特科技 实用新型 一种螺丝柱 ZL201621118393.7 2016/10/12 2017/6/6
263 远特科技 实用新型 车载音响控制装置及车载中控系统 ZL201822030006.X 2018/12/4 2019/8/2
264 远特科技 实用新型 拾音器容置器和电子设备 ZL201822192471.3 2018/12/25 2019/8/2
265 远特科技 实用新型 散热屏蔽结构及电路板 ZL201822197577.2 2018/12/25 2019/12/10
266 远特科技 实用新型 电源模块的频点更改装置以及电子设备 ZL202020080916.3 2020/1/14 2020/7/17
267 远特科技 实用新型 智能充电桩 ZL202220295599.6 2022/2/14 2022/8/26
268 远特科技 外观设计 车载智能终端 ZL201430562737.3 2014/12/30 2015/9/2
269 远特科技 外观设计 用于汽车仪表的图形用户界面 ZL201730560816.4 2017/11/14 2018/7/20
270 远特科技 外观设计 用于仪表盘的用户图形界面（新能源） ZL201830658922.0 2018/11/20 2019/4/23
271 远特科技 外观设计 用于汽车仪表盘的信息控制图形用户界面 ZL202030009988.4 2020/1/8 2020/6/23
272 远特科技 外观设计 汽车中控面板的驾驶信息图形用户界面 ZL202030010040.0 2020/1/8 2020/10/9
273 徐港电子 发明 多路广播调谐器切换控制方法、系统和终端设备 ZL202210849979.4 2022/7/20 2022/9/27
274 徐港电子 发明 车载 ECU 时间同步方法、装置、车载 ECU 及存储介质 ZL202210850010.9 2022/7/20 2022/12/20
275 徐港电子 发明 一种音频参数配置方法、装置、电子设备及存储介质 ZL202211461163.0 2022/11/18 2023/4/7
246序号专利权人专利类型专利名称专利号申请日授权日
276 徐港电子 发明 车辆通讯交互方法、系统及电子设备 ZL202211592385.6 2022/12/13 2023/3/28
247附件三：著作权
序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
1 北斗智联 MCU 与 SOC 通信处理软件 2020SR0416707 V1.0 2020/3/20 2020/5/7
2 北斗智联 基于 AVM 的智能 DVR 软件 2020SR0416713 V1.0 - 2020/5/7
3 北斗智联 基于讯飞套件的语音识别软件 2020SR0416718 V1.0 - 2020/5/7
4 北斗智联 智能人脸识别软件 2020SR0416795 V1.0 - 2020/5/7
5 北斗智联 车载仪表 ODO 数据处理软件 2020SR0416803 V1.0 2020/3/20 2020/5/7
6 北斗智联 SN 生成系统 2020SR0506997 V1.0 2017/1/8 2020/5/25
7 北斗智联 android 平台 MCU 与 CPU 通讯及数据解析系统 2020SR0507005 V1.0 2017/9/30 2020/5/25
8 北斗智联 Android 车载平台 ui 与功能服务系统设计软件 2020SR0507012 V1.0 2017/10/12 2020/5/25
9 北斗智联 TSP 管理系统系统管理平台 2020SR0955603 V1.0 - 2020/8/20
10 北斗智联 SDK 运营管理系统 2020SR0955616 V1.0 - 2020/8/20
11 北斗智联 生态聚合管理系统 2020SR0955831 V1.0 - 2020/8/20
12 北斗智联 新能源监控管理系统 2020SR0957630 V1.0 - 2020/8/20
13 北斗智联 TSP 管理系统基础管理平台 2020SR0957637 V1.0 - 2020/8/20
14 北斗智联 数据分析管理平台 2020SR0957671 V1.0 - 2020/8/20
15 北斗智联 车厂业务管理系统 2020SR0959309 V1.0 - 2020/8/20
16 北斗智联 生态聚合管理平台 2020SR0960370 V1.0 - 2020/8/20
17 北斗智联 产线检测 APP 2020SR0960383 V1.0 - 2020/8/20
248序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
18 北斗智联 产线检测管理平台 2020SR0960390 V1.0 - 2020/8/20
19 北斗智联 智能座舱 MCU-SOC 通信框架软件 2020SR1092175 V1.0 2020/7/16 2020/9/14
20 北斗智联 研发预算管理系统 2020SR1092414 V1.0 - 2020/9/14
21 北斗智联 数字仪表自动化测试系统 2020SR1097254 V1.0 - 2020/9/15
22 北斗智联 音乐播放自动增益控制音效软件 2020SR1097261 V1.0 2020/7/12 2020/9/15
23 北斗智联 适配同行者语音开发包的车机中控语音识别软件 2020SR1097405 V1.0 - 2020/9/15
24 北斗智联 基于虚拟化操作系统平台的场景管理软件 2020SR1097411 V1.0 2020/6/30 2020/9/15
25 北斗智联 基于高通 AIS 框架的串行摄像头 QNX 版驱动软件 2020SR1097418 V1.0 2020/7/20 2020/9/15
26 北斗智联 基于 Kanzi 的仪表 HMI 软件 2020SR1097434 V1.0 - 2020/9/15
27 北斗智联 IOTCLOUD 平台管理系统 2020SR1097442 V1.0 - 2020/9/15
28 北斗智联 基于 QNX 系统的 AB 升级软件 2020SR1097465 V1.0 - 2020/9/15
29 北斗智联 基于 Kanzi 的空调屏交互软件 2020SR1097906 V1.0 2020/7/20 2020/9/15
30 北斗智联 基于 AndroidMediaBrowserService 框架的多媒体服务软件 2020SR1097914 V1.0 2019/11/23 2020/9/15
31 北斗智联 北斗星通汽车中控与仪表互动软件 2020SR1236406 V1.0 2018/11/20 2020/10/21
32 北斗智联 基于 i.MX6DL 的 QNXBSP 软件 2020SR1236409 V1.0 2018/10/30 2020/10/21
33 北斗智联 北斗星通 USB 连接 CarPlay 车载端软件 2020SR1236412 V1.0 - 2020/10/21
34 北斗智联 北斗全液晶仪表 T700 软件 2020SR1236415 V2.4.7 2018/10/30 2020/10/21
35 北斗智联 基准站运维管理平台 2022SR0739286 V1.0 - 2022/6/13
36 北斗智联 时空数据服务平台 2022SR0739295 V1.0 - 2022/6/13
249序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
37 北斗智联 数据可视化展示大屏 2023SR0198222 未发表 2023/2/3
38 北斗智联 基站建设管理平台 2023SR0198327 未发表 2023/2/3
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39 北斗远程监控终端软件系统 2021SR0102993 V1.0 2020/7/10 2021/1/19
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40 车机倒车画面快速加载系统 2021SR0102994 V1.0 2020/6/30 2021/1/19
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41 江苏北斗星通车载基于安卓系统的命令行集成测试系统 2021SR0102995 V1.0 2020/6/30 2021/1/19
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42 一种导航仪激活码写入方法 APP 2021SR0102998 V1.0 2020/5/15 2021/1/19
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43 空调屏控制器软件 2021SR0107483 V1.0 2020/7/28 2021/1/20
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44 北斗基于 FWK 的主题适配程序 2021SR0107484 V1.0 2020/6/16 2021/1/20
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45 车载语音资源文件差分包功能系统 2021SR0107485 V1.0 2020/6/1 2021/1/20
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46 双核异构处理器安全加密系统 2021SR0107486 V1.0 2020/5/1 2021/1/20
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47 倒车轨迹线绘制软件 2021SR0107487 V1.0 2020/5/12 2021/1/20
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48 CAN 总线驱动层交互性能优化设计软件 2021SR0107488 V1.0 2020/7/6 2021/1/20
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49 AndroidP 快速倒车系统 2021SR0107489 V1.0 - 2021/1/20
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50 江苏北斗车载多媒体主机 USB 自动救活系统 2021SR0107495 V1.0 2020/5/5 2021/1/20
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250序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
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51 导航仪测试 APP 系统 2021SR0107496 V1.0 2020/5/12 2021/1/20
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52 车载音频管理软件 2021SR0107497 V1.0 - 2021/1/20
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53 AndroidPMic 共享方案系统 2021SR0107498 V1.0 - 2021/1/20
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54 江苏北斗基于 SPY3 环境实现车厂电检流程程序 2021SR0107499 V1.0 2020/7/1 2021/1/20
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55 一种惯性导航中间件软件 2021SR0107500 V1.0 - 2021/1/20
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56 江苏北斗安卓平台导航仪屏幕校准设计软件 2021SR0111506 V1.0 2020/6/15 2021/1/20
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57 音频输出功率调试软件 2021SR0111507 V1.0 2020/5/15 2021/1/20
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58 基于 Tbox 的远程诊断系统方案设计软件 2021SR0111508 V1.0 2020/7/22 2021/1/20
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59 基于 tinyalsa 和 UART 的车辆报警发声软件 2021SR0111509 V1.0 - 2021/1/20
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60 江苏北斗车载陀螺仪采样率稳定性功能系统 2021SR0111510 V1.0 2020/7/2 2021/1/20
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61 基于 ST 单片机的车载 MP3 软件 2021SR0111514 V1.0 - 2021/1/20
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北斗智联、远特科技、江苏北 基于RH850D1M平台 ITRON嵌入式系统开发环境光强度变化
62 2021SR0111523 V1.0 2020/3/20 2021/1/20
斗 自动调整 HUD 图像亮度程序
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63 V2X 通信后台监控软件 2021SR0111524 V1.0 2020/7/10 2021/1/20
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64 基于安卓的手势识别系统 2021SR0111525 V1.0 2020/6/20 2021/1/20
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251序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
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65 基于瑞萨 RL78 平台开发车载导航显示屏显示程序 2021SR0111526 V1.0 2020/7/23 2021/1/20
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66 车载多媒体扫描软件 2021SR0111527 V1.0 - 2021/1/20
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67 基于 Linux 系统的车载文件管理器系统 2021SR0111528 V1.0 - 2021/1/20
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68 系统公共弹框系统 2021SR0111529 V1.0 2020/7/4 2021/1/20
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69 车辆故障码高效检测存储技术软件 2021SR0111530 V1.0 2020/7/1 2021/1/20
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70 提升多媒体娱乐系统音质算法软件 2021SR0111531 V1.0 2020/3/1 2021/1/20
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71 多媒体导航高效数字功放系统 2021SR0111698 V1.0 2020/5/20 2021/1/20
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72 多媒体导航收音弱信号自动切换技术软件 2021SR0111699 V1.0 2020/7/2 2021/1/20
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73 江苏北斗安卓平台车载蓝牙系统设计软件 2021SR0111700 V1.0 2020/7/1 2021/1/20
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74 基于 CGI 仪表 HMI 显示的一种实现软件 2021SR2160583 V1.0 - 2021/12/26
斗、奥莫软件
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75 基于 SPHE8368U 的手机互联软件 2021SR2160622 V1.0.0 - 2021/12/26
斗、奥莫软件
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76 基于 SPHE8268K 的车载蓝牙软件 2021SR2160623 V1.0.0 - 2021/12/26
斗、奥莫软件
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77 基于 SPHE8268K 的车载多媒体播放软件 2021SR2160624 V1.0.0 - 2021/12/26
斗、奥莫软件
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78 基于 AC7815 的 MCU 的车载中控软件系统 2021SR2160667 V1.67 - 2021/12/26
斗、奥莫软件
252序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
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79 基于 GL3142X 的车载 DAB 软件 2021SR2161334 V1.0 - 2021/12/27
斗、奥莫软件
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80 基于 s6j3400 的 can 软件设计软件 2021SR2161336 V1.0 - 2021/12/27
斗、奥莫软件
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81 玉衡 RTK 运维管理平台 2021SR2161412 V1.0 - 2021/12/27
斗、奥莫软件
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82 基于 QD+仪表 HMI 显示的一种实现软件 2021SR2176732 V1.0 - 2021/12/27
斗、奥莫软件
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83 高精度数据服务平台 2022SR0248862 V1.0 - 2022/2/18
斗、奥莫软件
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84 基于 AVM 的智能相机软件 2022SR0359925 V1.0 - 2022/3/17
斗、奥莫软件
北斗智联、远特科技、江苏北
85 在内核实现的倒车辅助系统软件 2022SR0360066 V1.0 - 2022/3/17
斗、奥莫软件
北斗智联、远特科技、江苏北
86 汽车碰撞检测软件 2022SR0360067 V1.0 - 2022/3/17
斗、奥莫软件
北斗智联、远特科技、江苏北 V2.202
87 顺风耳软件 2022SR0360075 2021/9/23 2022/3/17
斗、奥莫软件10923
88 江苏北斗 基于控制器局域网测试系统 2015SR176759 V1.5 2015/5/3 2015/9/11
89 江苏北斗 车载 HUD 显示系统 2015SR176762 V1.3 2014/12/9 2015/9/11
90 江苏北斗 江苏北斗工厂设置工具软件 2015SR191435 V1.4 2014/5/10 2015/10/8
91 江苏北斗 江苏北斗手机互联 APP 软件 2015SR191436 V1.6 2014/9/11 2015/10/8
92 江苏北斗 Bootloader 引导软件 2015SR191452 V1.1 2015/4/25 2015/10/8
93 江苏北斗 江苏北斗星通自绘 UI 控件 BUTTON 软件 2015SR191454 V1.2 2014/6/25 2015/10/8
94 江苏北斗 江苏北斗文件遍历算法软件 2015SR191524 V1.7 2014/6/25 2015/10/8
253序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
95 江苏北斗 江苏北斗星通导航音频管理软件 2015SR191527 V1.8 2014/6/25 2015/10/8
96 江苏北斗 江苏北斗星通车载天气软件 2017SR241552 V1.0 2016/5/1 2017/6/7
97 江苏北斗 江苏北斗星通车载天气管理软件 2017SR241679 V1.0 2016/5/11 2017/6/7
98 江苏北斗 江苏北斗星通呼叫爱车软件 2017SR246198 V1.0 2016/5/11 2017/6/8
99 江苏北斗 江苏北斗星通车载日历软件 2017SR250352 V1.0 2016/5/1 2017/6/9
100 江苏北斗 江苏北斗星通安卓平台文本阅读器软件 2017SR253023 V1.0 2015/10/18 2017/6/10
101 江苏北斗 江苏北斗星通道路救援软件 2017SR414225 V1.0 2016/5/11 2017/8/1
102 江苏北斗 车载语音适配系统 2020SR0018199 V1.0 2018/10/1 2020/1/6
103 江苏北斗 江苏北斗车联网 TUID 认证系统 2020SR0018220 V1.0 2019/8/25 2020/1/6
104 江苏北斗 江苏北斗车载埋点系统 2020SR0018228 V1.0 2017/8/25 2020/1/6
105 江苏北斗 江苏北斗多摄像头快速切换算法软件 2020SR0018235 V1.0 2019/8/15 2020/1/6
106 江苏北斗 江苏北斗基于 DBC 数据库自动生成通信代码系统 2020SR0018937 V1.0 2019/5/1 2020/1/6
107 江苏北斗 车机在线远程升级系统 2020SR0019052 V1.0 2019/8/15 2020/1/6
108 江苏北斗 车载信息娱乐系统多媒体快速扫描及加载方案软件 2020SR0073618 V1.0 - 2020/1/15
109 江苏北斗 HMI 摄像头管理解决方案的研究和应用软件 2020SR0073716 V1.0 - 2020/1/15
110 江苏北斗 北斗星通车载信息娱乐窗口策略解决方案系统 2020SR0074993 V1.0 - 2020/1/15
111 江苏北斗 北斗星通高精度定位项目辅助地图软件 2020SR0075031 V1.0 - 2020/1/15
112 江苏北斗 北斗星通 Framework 卡片拓展方案软件 2020SR0081913 V1.0 - 2020/1/16
113 江苏北斗 江苏北斗安卓平台多功能悬浮框功能设计软件 2020SR0153745 V1.0 2019/11/15 2020/2/20
254序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
114 江苏北斗 江苏北斗安卓平台车载蓝牙服务系统 2020SR0153750 V1.0 2019/11/15 2020/2/20
115 江苏北斗 江苏北斗星通车载基于安卓系统的自动化测试框架设计软件 2020SR0153756 V1.0 2019/8/20 2020/2/20
116 江苏北斗 江苏北斗车载管理服务通信系统 2020SR0153762 V1.0 2017/8/25 2020/2/20
117 江苏北斗 江苏北斗车载导航按键系统 2020SR0158414 V1.0 2019/5/1 2020/2/20
118 江苏北斗 车载空气净化装置远程控制系统软件 2020SR0224258 V1.0 2019/10/16 2020/3/9
119 江苏北斗 基于 MATLAB 的鱼眼图像畸变校正系统软件 2020SR0224354 V1.0 2019/11/10 2020/3/9
120 江苏北斗 基于图像检索技术的地面交通标志识别系统软件 2020SR0225860 V1.0 2019/8/20 2020/3/9
121 江苏北斗 汽车 GPS 车载终端调度屏软件 2020SR0231420 V1.0 2019/10/2 2020/3/10
122 江苏北斗 基于 Zabbix 集群分布的 T-box 车辆安全信息监控系统软件 2020SR0232001 V1.0 2019/6/9 2020/3/10
123 江苏北斗 江苏北斗基于源的开机媒体恢复算法软件 2020SR0243228 V1.0 2019/5/1 2020/3/12
124 江苏北斗 CAN 测试软件上位机程序 2021SR1700824 V1.0 2020/7/6 2021/11/11
125 江苏北斗 BLE 车辆控制方案软件 2021SR1700930 V1.0 2021/7/13 2021/11/11
126 江苏北斗 车机预约充电系统 2021SR1705057 V1.0 2021/7/1 2021/11/11
127 江苏北斗 基于 Python 的 CAN 总线上位机软件 2021SR1705058 V1.0 2020/7/6 2021/11/11
128 江苏北斗 CAN 总线 E2E 加密算法软件 2021SR1705061 V1.0 2021/7/2 2021/11/11
129 江苏北斗 基于 Linux 系统的手机互联软件 2021SR1707603 V1.0 - 2021/11/11
130 江苏北斗 车载收音 RDS 处理系统 2021SR1707604 V1.0 2021/5/21 2021/11/11
131 江苏北斗 基于 Linux 系统的车载音乐播放器软件 2021SR1707605 V1.0 - 2021/11/11
132 江苏北斗 车载智能语音与空调交互控制系统 2021SR1707606 V1.0 - 2021/11/11
255序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
133 江苏北斗 车辆实时定位系统 2021SR1707610 V1.0 2021/7/10 2021/11/11
134 江苏北斗 车载导航仪蓝牙模组兼容系统 2021SR1707611 V1.0 2021/6/15 2021/11/11
135 江苏北斗 车载 MCUAB 分区升级技术软件 2021SR1707668 V1.0 2021/7/1 2021/11/11
136 江苏北斗 基于车载服务的 CAN 数据解析代码自动生成系统 2021SR1713900 V1.0 2021/7/5 2021/11/12
137 江苏北斗 车载 OTA 升级设计软件 2021SR1713901 V1.0 2021/6/1 2021/11/12
138 江苏北斗 基于 Linux 系统的车载蓝牙电话软件 2021SR1713945 V1.0 - 2021/11/12
139 江苏北斗 车载收音机服务系统软件 2021SR1713946 V1.0 2021/5/21 2021/11/12
140 江苏北斗 车载网络共享系统设计软件 2021SR1713947 V1.0 2021/6/1 2021/11/12
141 江苏北斗、宿迁学院 车载行车摄像头监控管理系统软件 2020SR0735916 V1.0 2020/4/25 2020/7/7
142 江苏北斗、宿迁学院 车载充电器智能控制系统软件 2020SR0736562 V1.0 2020/4/8 2020/7/7
143 江苏北斗、宿迁学院 T-BOX 机动车碰撞自动报警装置 2020SR0736656 V1.0 2020/4/10 2020/7/7
144 江苏北斗、宿迁学院 远程控制的 T-BOX 车窗自动关闭控制软件 2020SR0744176 V1.0 2020/3/15 2020/7/9
145 宿迁学院、江苏北斗、王志超 基于 T-BOX 的追踪与定位系统 2019SR0278046 V1.0 - 2019/3/25
146 宿迁学院、江苏北斗、卞利 基于 T-BOX 的车辆运行报告生成系统 2019SR0278039 V1.0 - 2019/3/25
147 远特科技 车载空调状态捕获及 SPI 总线方式显示软件 2010SR017883 v1.0 2009/6/1 2010/4/22
148 远特科技 导航多媒体软件 2011SR028615 v2.2 - 2011/5/14
149 远特科技 通用车载信息终端软件 2011SR030074 v1.0 - 2011/5/19
150 远特科技 通用车载导航软件 2011SR030075 v2.2 - 2011/5/19
151 远特科技 通用车载多媒体软件 2011SR030077 v2.1 - 2011/5/19
256序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
152 远特科技 通用车载终端紧急恢复软件 2011SR030079 v1.2 - 2011/5/19
153 远特科技 TSP 服务后台系统 2012SR131939 V1.0 2012/10/26 2012/12/22
154 远特科技 智能车载终端系统 2012SR132430 V1.0 2012/10/26 2012/12/24
V1.0.2
155 远特科技 车载 9A9 导航软件 2013SR119942 - 2013/11/6
8
156 远特科技 客户服务中心系统 2013SR120652 V1.0 - 2013/11/7
V1.0.1
157 远特科技 车载 CarCenter 信息服务系统软件 2013SR120732 - 2013/11/7
4
158 远特科技 UCS 用户中心系统 2013SR120745 V1.0 - 2013/11/7
159 远特科技 虎翼联盟车辆控制安卓版手机应用软件 2013SR138116 V1.0 - 2013/12/4
160 远特科技 虎翼联盟车辆控制 IOS 版手机应用软件 2013SR138509 V1.0 - 2013/12/4
161 远特科技 智能导航应用软件在线升级 2014SR011772 V1.0 - 2014/1/26
162 远特科技 远特科技 TSP 后台服务系统 2014SR019605 V2.0 - 2014/2/19
163 远特科技 营帐管理系统 2015SR011230 V1.0 - 2015/1/20
164 远特科技 长安 incall 网站系统 2015SR011240 V1.0 - 2015/1/20
165 远特科技 报表系统 2015SR011244 V1.0 - 2015/1/20
166 远特科技 长安商用移动维修平台软件 2015SR011248 V1.0 - 2015/1/20
167 远特科技 长安微车个人网站系统 2015SR016906 V1.0 - 2015/1/29
168 远特科技 庞大智驾 IOS 版手机应用软件 2015SR036457 V1.0 - 2015/2/27
169 远特科技 车果果 IOS 版手机应用软件 2015SR036461 V1.0 - 2015/2/27
257序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
170 远特科技 车果果安卓版手机应用软件 2015SR036533 V1.0 - 2015/2/27
171 远特科技 接口自动化检测系统 2015SR052685 V1.0 - 2015/3/25
172 远特科技 知识库系统 2015SR052687 V1.0 - 2015/3/25
173 远特科技 庞大智驾安卓版手机应用软件 2015SR060508 V1.0 - 2015/4/8
174 远特科技 慧车宝店主端 ios 版手机应用软件 2016SR070982 V2.2.0 - 2016/4/7
175 远特科技 慧车宝店主端安卓版手机应用软件 2016SR070987 V2.2.0 - 2016/4/7
176 远特科技 慧车宝车主端安卓版手机应用软件 2016SR070994 V2.2.0 - 2016/4/7
177 远特科技 慧车宝车主端 ios 版手机应用软件 2016SR070999 V2.2.0 - 2016/4/7
178 远特科技 车载互联安卓版车机应用软件 2016SR130635 V1.0 - 2016/6/3
179 远特科技 车载互联安卓版手机应用软件 2016SR130643 V1.0 2015/9/28 2016/6/3
180 远特科技 车载互联 WINCE 版车机应用软件 2016SR131097 V1.0 - 2016/6/3
181 远特科技 车载互联 IOS 版手机应用软件 2016SR152069 V1.0 2015/9/28 2016/6/22
182 远特科技 业务监控系统 2016SR165274 V1.0 - 2016/7/4
183 远特科技 智能化车载诊断系统 2016SR165277 V1.0 - 2016/7/4
184 远特科技 知音伙伴安卓版手机应用软件 2016SR165281 V4.2.0 2015/9/28 2016/7/4
185 远特科技 车载多媒体电子设备倒车影像系统 2016SR165282 V1.0 - 2016/7/4
186 远特科技 知音伙伴 IOS 版手机应用软件 2016SR259595 V4.2.0 2015/9/28 2016/9/13
187 远特科技 慧车宝数据采集系统 2016SR269051 V1.0 - 2016/9/21
188 远特科技 OBD 管理平台 2016SR269123 V1.0 - 2016/9/21
258序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
189 远特科技 终端产线检测软件 2016SR269128 V1.0 - 2016/9/21
190 远特科技 OBD 运营支撑系统管理平台 2016SR269258 V1.0 - 2016/9/21
191 远特科技 车载服务运营中心系统软件 2016SR289651 V2.0 - 2016/10/12
192 远特科技 8900 车载信息终端系统升级软件 2016SR346697 V2.2 - 2016/11/30
193 远特科技 车载服务用户中心服务系统 2016SR348807 V2.0 - 2016/12/1
194 远特科技 8900 车载信息终端软件 2016SR348833 V2.2 - 2016/12/1
195 远特科技 车载智能终端系统中 DVD 子系统主控软件 2016SR370115 V1.0 2009/5/8 2016/12/13
196 远特科技 基于 CAN 总线的汽车空调控制系统 2016SR370162 V1.0 2009/6/1 2016/12/13
197 远特科技 基于 WINCE 的车载智能终端软件系统 2016SR373032 V1.0 2009/5/8 2016/12/14
198 远特科技 3A4 车载系统应用软件 2016SR376482 V1.0 - 2016/12/16
199 远特科技 慧车宝商家 PC 端平台 2016SR376487 V1.0 - 2016/12/16
200 远特科技 售后服务系统 2016SR376491 V1.0 - 2016/12/16
201 远特科技 基础服务平台 2016SR383271 V1.0 - 2016/12/20
202 远特科技 4S 信息管理平台 2016SR402422 V1.0 - 2016/12/29
203 远特科技 轻终端运营支撑系统 2016SR402429 V1.0 - 2016/12/29
204 远特科技 终端在线升级系统 2016SR402434 V1.0 - 2016/12/29
205 远特科技 轻终端个人网站系统 2016SR402441 V1.0 - 2016/12/29
206 远特科技 车载终端导航接口软件 2016SR404115 V1.0 - 2016/12/29
207 远特科技 知音伙伴远特管理平台 2016SR405264 V1.0 - 2016/12/30
259序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
208 远特科技 车载多媒体播放软件 2017SR049419 V1.0 - 2017/2/21
209 远特科技 呼叫中心管理系统 2017SR049489 V1.0 - 2017/2/21
210 远特科技 智能服务内容管理平台 2017SR049493 V1.0 - 2017/2/21
211 远特科技 基于车载环境需求的声音控制和混音实现软件 2017SR049567 V1.0 - 2017/2/21
212 远特科技 APP 标准化管理平台 2017SR049573 V1.0 - 2017/2/21
213 远特科技 慧车宝团购 OSS 系统 2017SR049989 V1.0 - 2017/2/21
214 远特科技 车机系统安全软件 2017SR117720 V1.0 - 2017/4/15
215 远特科技 车载收音机快速搜台系统 2017SR117756 V1.0 - 2017/4/15
216 远特科技 蓝牙车载应用软件 2017SR117879 V1.0 - 2017/4/15
217 远特科技 CarLife 车机应用软件 2017SR117887 V1.0 - 2017/4/15
218 远特科技 车载嵌入式蓝牙应用系统 2017SR117895 V1.0 - 2017/4/15
219 远特科技 商用运营支撑系统 2017SR117901 V1.0 - 2017/4/15
220 远特科技 车载 QNX 系统声卡驱动软件 2017SR123970 V1.0 - 2017/4/18
221 远特科技 远程控制手机应用软件 2017SR124048 V1.0 2016/3/15 2017/4/18
222 远特科技 推送系统管理平台 2017SR124052 V1.0 2016/1/20 2017/4/18
223 远特科技 产线检测系统软件 2017SR124086 V1.0 - 2017/4/18
224 远特科技 车大师车机应用软件 2017SR160370 V1.0 - 2017/5/5
225 远特科技 标准 APP 软件安卓版 2017SR160963 V1.0 - 2017/5/5
226 远特科技 保养管家车机软件 2017SR161943 V1.0 - 2017/5/5
260序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
227 远特科技 智能车联手机应用软件 IOS 版 2017SR161945 V1.0 - 2017/5/5
228 远特科技 智能车联手机应用软件安卓版 2017SR163888 V1.0 - 2017/5/8
229 远特科技 标准 APP 软件（IOS 版） 2017SR171020 V1.0 - 2017/5/10
230 远特科技 一种手写输入法联想词技巧软件 2017SR381342 V1.0 - 2017/7/19
231 远特科技 倒车轨迹线生成控制软件 2017SR382371 V1.0 - 2017/7/19
232 远特科技 车载多媒体终端混音控制软件 2017SR382903 V1.0 - 2017/7/19
233 远特科技 车载导航中倒车轨迹线的显示方法软件 2017SR382911 V1.0 - 2017/7/19
234 远特科技 车载新闻应用程序软件 2017SR382935 V1.0 - 2017/7/19
235 远特科技 蓝牙安卓版车机应用软件 2017SR383320 V1.0 - 2017/7/19
236 远特科技 远程过程调用协议软件 2017SR693739 V1.0 2016/8/18 2017/12/15
237 远特科技 T-BOX 产线检测软件 2017SR693754 V1.0 2017/8/18 2017/12/15
238 远特科技 车载电源管理软件 2017SR693910 V1.0 2017/9/28 2017/12/15
239 远特科技 车载导航音效控制方法软件 2017SR694443 V1.0 2017/9/10 2017/12/15
240 远特科技 一种高效串行通信协议软件 2017SR694454 V1.0 2017/8/1 2017/12/15
241 远特科技 支持多种屏幕投射技术的车机应用软件 2017SR696172 V1.0 2017/9/18 2017/12/15
242 远特科技 基于 CAN 总线的远程系统升级软件 2017SR696348 V1.0 2017/9/25 2017/12/15
243 远特科技 Android 车载平台系统一键还原软件 2017SR696355 V1.0 2017/8/30 2017/12/15
244 远特科技 USB 扫描系统（安卓版） 2017SR696666 V1.0 2017/9/28 2017/12/15
245 远特科技 基于验收测试驱动开发的嵌入式自动化测试软件 2017SR697010 V1.0 2017/9/18 2017/12/15
261序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
246 远特科技 车载导航中音频设置控制软件 2017SR697014 V1.0 2017/9/25 2017/12/15
247 远特科技 Android 车载平台在线应用软件 2017SR700051 V1.0 2017/3/30 2017/12/18
248 远特科技 轻终端移动维修平台 2017SR734603 V1.0 2014/6/2 2017/12/27
249 远特科技 车载分体式显示触摸屏驱动软件 2017SR742561 V1.0.0 2017/11/13 2017/12/29
250 远特科技 FOTA 远程升级管理系统 2018SR050016 V1.0 2017/6/8 2018/1/22
251 远特科技 招标管理系统 2018SR050118 V1.0 2017/7/12 2018/1/22
252 远特科技 伏羲数据中心系统 2018SR050953 V1.0 2017/8/3 2018/1/23
253 远特科技 考勤管理系统 2018SR051143 V1.0 2015/2/8 2018/1/23
254 远特科技 车厂零公里问题处理系统 2018SR051154 V1.0 2015/2/8 2018/1/23
255 远特科技 标准 TSP 运营支撑系统 2018SR051402 V1.0 2017/1/8 2018/1/23
256 远特科技 投标系统 2018SR051421 V1.0 2017/7/12 2018/1/23
257 远特科技 财务预算管理系统 2018SR051432 V1.0 2015/2/8 2018/1/23
258 远特科技 谏言系统 2018SR052747 V1.0 2017/2/12 2018/1/23
259 远特科技 音源切换管理软件 2018SR110730 V1.0 2017/9/28 2018/2/12
260 远特科技 车载多媒体在线升级软件 2018SR111437 V1.0 2017/12/25 2018/2/13
261 远特科技 基于 OpenCPU 的高性价比智能天线系统 2018SR922684 V1.0 2018/9/1 2018/11/19
262 远特科技 车辆远程控制应用软件 2018SR924716 V1.0 2018/6/7 2018/11/20
263 远特科技 自驾游 iOS 版手机应用软件 2018SR927541 V1.0 2018/9/12 2018/11/20
264 远特科技 基于多核带安全芯片的高性能智能天线系统 2018SR927652 V1.0 2018/8/30 2018/11/20
262序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
265 远特科技 自驾游 APP 管理平台 2018SR927657 V1.0 2018/8/30 2018/11/20
266 远特科技 自驾游 Android 版手机应用软件 2018SR927663 V1.0 2018/9/10 2018/11/20
267 远特科技 终端 SN 管理跟踪系统 2018SR927669 V1.0 2018/9/10 2018/11/20
268 远特科技 慧车游 APP 管理平台 2018SR934310 V1.0 - 2018/11/22
269 远特科技 慧车游 iOS 版手机应用软件 2018SR934318 V1.0 2018/9/12 2018/11/22
270 远特科技 车载多媒体终端蓝牙电话通讯录搜索软件 2018SR934325 V1.0 2018/10/10 2018/11/22
271 远特科技 车载多媒体终端画廊式 Launcher 软件 2018SR934333 V1.0 2018/10/10 2018/11/22
272 远特科技 RVC 倒车及动态辅助线算法软件 2018SR934345 V1.0 2018/10/12 2018/11/22
273 远特科技 android 系统快速倒车软件 2018SR934355 V1.0.0 2018/10/10 2018/11/22
274 远特科技 基于 usb audio 的音频传输系统 2018SR934371 V1.2.0 2018/6/13 2018/11/22
275 远特科技 基于 open 方案的 TBOX 系统 2018SR934376 V1.2.0 2018/6/8 2018/11/22
276 远特科技 车载分体式触摸屏升级软件 2018SR934384 V1.0 2018/6/23 2018/11/22
V0.1.1
277 远特科技 车载蓝牙软件 2018SR934393 2018/9/20 2018/11/22
3
278 远特科技 慧车游安卓版手机应用软件 2018SR934450 V1.0 2018/9/10 2018/11/22
279 远特科技 基于 C++的车载 hmi 软件框架软件 2018SR934531 V1.0 2018/10/10 2018/11/22
280 远特科技 一种动态负载调节的语言传输方法软件 2018SR934536 V1.0 2018/8/18 2018/11/22
281 远特科技 一种防止证书丢失的方法软件 2018SR934542 V1.0 2018/9/25 2018/11/22
282 远特科技 一种防止升级失败的方法软件 2018SR934736 V1.0 2018/9/19 2018/11/22
283 远特科技 一种防止数据存储出错的方法软件 2018SR934743 V1.0 2018/9/26 2018/11/22
263序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
284 远特科技 Android 车机音视频解码增强系统 2018SR934764 V1.0 2018/6/20 2018/11/22
285 远特科技 模块化设计的车载蓝牙软件 2018SR1011372 V1.0 2017/7/19 2018/12/13
286 远特科技 基于串口通信实现的车载自动化测试技术 2020SR0102817 V1.0 2019/5/20 2020/1/20
287 远特科技 基于 TSP 和 TBOX 实现的远程拍照软件 2020SR0108720 V1.0 2019/12/10 2020/1/20
288 远特科技 车载音频管理软件 2020SR0110018 V1.0 2019/10/8 2020/1/20
289 远特科技 基于 Android 系统上的双屏克隆显示系统 V1.0 2020SR0109361 V1.0 - 2020/1/20
290 远特科技 CNPC 北斗高精度数字管理平台 2021SR1849541 V1.0 - 2021/11/23
291 远特科技 BICV 考核系统 2021SR1849542 V1.0 - 2021/11/23
292 远特科技 CAN 信号处理代码生成脚本软件 2022SR0324792 V1.0 2021/5/28 2022/3/9
293 远特科技 基于 TDM 总线接口的车载音频管理软件 2022SR0324793 V1.0 - 2022/3/9
294 远特科技 远程泊车软件 2022SR0324794 V1.0 - 2022/3/9
295 远特科技 基于 CAN 总线的 UDS 诊断方法软件 2022SR0325460 V1.0 2021/6/20 2022/3/9
296 远特科技 TBOX 网络和应用报文采集处理策略软件 2022SR0325461 V1.0 2021/9/20 2022/3/9
V2.202
297 远特科技 camera 相机软件 2022SR0325463 - 2022/3/9
10923
298 远特科技 车载内置全景影像软件 2022SR0325464 V1.0 - 2022/3/9
299 远特科技 车载内置环视行车记录仪软件 2022SR0325515 V1.0 - 2022/3/9
300 远特科技 多型号车机统一 rom 升级软件 2022SR0325528 V1.0 - 2022/3/9
301 远特科技 基于软硬分离接口实现的 TBOX 应用系统 2023SR0198149 V1.0 - 2023/2/23
302 远特科技 基于回调的 MQTT 数据接收系统软件 2023SR0199475 V1.0 - 2023/2/23
264序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
303 远特科技 基于 TBOX 的一种带缓存串行的远程控制框架程序 2023SR0199497 V1.0 - 2023/2/23
304 远特科技 一种高效且可靠的 MCU 内核通信协议程序 2023SR0198148 V1.0 - 2023/2/23
305 远特科技 基于 TBOX 的一种备用电池充放电及寿命检测方案程序 2023SR0199474 V1.0 - 2023/2/23
306 奥莫软件 CAN 消息自动化测试系统 2021SR1342487 V1.0 2018/8/30 2021/9/8
307 奥莫软件 基于虚拟化的仪表声音策略软件 2021SR1342788 V1.0 2019/8/12 2021/9/8
308 奥莫软件 T-BOX 安全启动系统 2021SR1342789 V1.0 2019/8/20 2021/9/8
309 奥莫软件 基于虚拟化操作系统平台的 AB 升级软件 2021SR1344288 V1.0 2019/10/8 2021/9/8
310 奥莫软件 基于高通平台的数据安全存储软件 2021SR1344299 V1.0 2019/10/8 2021/9/8
311 奥莫软件 基于 IVT 的多功能蓝牙电话软件 2021SR1344300 V1.0 2019/9/30 2021/9/8
312 奥莫软件 基于 Android 系统上的双屏克隆显示系统 2021SR1344301 V1.0 - 2021/9/8
313 奥莫软件 基于 Android 系统 DVR 录像系统 2021SR1344302 V1.0 2019/9/26 2021/9/8
314 奥莫软件 基于 Android 的车载语音交互系统的 UI 交互软件 2021SR1344303 V1.0 2019/6/20 2021/9/8
315 奥莫软件 基于 Android 的车载蓝牙电话软件 2021SR1344304 V1.0 2019/6/22 2021/9/8
316 奥莫软件 基于 Android 的不规则形态的桌面软件 2021SR1344305 V1.0 2019/7/20 2021/9/8
317 奥莫软件 车载网络管理软件 2021SR1344306 V1.0 2019/10/8 2021/9/8
318 奥莫软件 并发多屏双操作系统信息分发系统 2021SR1344307 V1.0 - 2021/9/8
319 奥莫软件 FM 车载收音机听歌识曲软件 2021SR1344308 V1.0 2019/10/7 2021/9/8
320 奥莫软件 跨平台的车载多媒体软件 2021SR1344309 V1.0 2019/10/1 2021/9/8
321 奥莫软件 慧车游 Android 版手机应用软件 2021SR1344310 V1.0 2018/9/10 2021/9/8
265序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
322 奥莫软件 Android auto 自定义状态栏系统软件 2021SR1344311 V1.0 - 2021/9/8
323 奥莫软件 Android 车载音响低内存系统卡顿解决方案软件 2021SR1344312 V1.0 - 2021/9/8
324 奥莫软件 海马 WEBAPP 软件 2021SR1344313 V1.0 - 2021/9/8
325 奥莫软件 Android 车机软件还原系统 2021SR1344314 V1.0 2018/6/20 2021/9/8
326 奥莫软件 Excel 转 DBC 格式软件 2021SR1417542 V1.0 2019/9/30 2021/9/23
327 奥莫软件 车载智能座舱中仪表信息交换软件 2021SR1417543 V1.0 2019/8/20 2021/9/23
328 奥莫软件 车载显示屏控制系统 2021SR1417544 V1.0 2019/9/30 2021/9/23
329 奥莫软件 基于 MCU 升级显示屏软件 2021SR1417545 V1.0 2019/9/30 2021/9/23
330 奥莫软件 基于 CAN 总线车辆数据交互软件 2021SR1417546 V1.0 2019/9/26 2021/9/23
331 奥莫软件 基于 QNX 系统的空调屏背景动效软件 2021SR1697505 V1.0 - 2021/11/11
332 奥莫软件 全景影像页面加载系统 2021SR1697593 V1.0 - 2021/11/11
333 奥莫软件 车载多媒体主机信息服务系统 2021SR1697603 V1.0 - 2021/11/11
334 奥莫软件 基于 hypervisor 的显示方案设计软件 2021SR1697623 V1.0 - 2021/11/11
335 奥莫软件 Android/QNX 跨系统文件传输软件 2021SR1697624 V1.0 - 2021/11/11
336 奥莫软件 基于 Android 系统汽车智能座舱的多媒体控制中心软件 2021SR1697625 V1.0 - 2021/11/11
337 奥莫软件 基于 STAccordo5 平台的后视摄像头软件 2021SR1707440 V1.0 - 2021/11/11
338 奥莫软件 基于 xmind8 生成测试用例的软件 2021SR1707441 V1.0 - 2021/11/11
339 奥莫软件 新能源汽车智能座舱仪表 HMI 软件 2021SR1707442 V1.0 - 2021/11/11
340 奥莫软件 一种跨系统的倒车影像系统 2021SR1707463 V1.0 - 2021/11/11
266序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
341 奥莫软件 车机工厂设置平台化软件 2021SR1707467 V1.0 - 2021/11/11
342 奥莫软件 车辆远程控制系统 2021SR1707468 V1.0 - 2021/11/11
343 奥莫软件 智能座舱车载数字电台应用软件 2021SR1707469 V1.0 - 2021/11/11
344 奥莫软件 车载导航和仪表双屏互动系统 2021SR1707470 V1.0 - 2021/11/11
345 奥莫软件 基于 IVT 蓝牙 SDK 的车载 Android 系统蓝牙适配方案程序 2021SR1836489 V1.0 - 2021/11/22
346 徐港电子 徐港 MP3/MP4 播放器支持系统 2011SR019296 V1.23 2010/12/25 2011/4/11
347 徐港电子 徐港车载全制式电视系统 2011SR019305 V1.12 2010/8/25 2011/4/11
348 徐港电子 徐港车载多媒体显示系统 2011SR019832 V1.30 2009/9/15 2011/4/12
349 徐港电子 车载数字收音控制系统 2011SR023199 V1.1 2010/12/15 2011/4/25
350 徐港电子 车载 DVD 播放系统 2011SR023200 V1.28 2009/6/15 2011/4/25
351 徐港电子 基于视频 DSP 的车载多媒体播放系统 2011SR023464 V1.05 2009/11/15 2011/4/26
352 徐港电子 徐港基于 S5L8035 的车载 CD-USB-SD 播放系统 2012SR007267 V1.10 2010/12/5 2012/2/7
353 徐港电子 徐港基于 MB90F882 的 Sirius 卫星广播接收器控制系统 2012SR007457 V1.10 2010/12/15 2012/2/7
354 徐港电子 徐港车载电视接收控制系统 2012SR007459 V1.12 2010/8/25 2012/2/7
355 徐港电子 徐港基于 GDC 的车载多媒体播放系统 2012SR007471 V1.30 2009/9/15 2012/2/7
356 徐港电子 徐港 iPod 多媒体播放支持系统 2012SR007570 V1.23 2010/12/25 2012/2/8
357 徐港电子 徐港基于 UM220 的北斗+GPS 双模多媒体导航系统软件 2013SR143341 V1.1 2013/9/15 2013/12/11
358 徐港电子 徐港 G5SPHE8202TQ 车载 DVD 在线升级 MCU 系统软件 2013SR143345 V1.28 2013/9/19 2013/12/11
359 徐港电子 徐港 SIRIUS XM SXV100 接收器控制系统软件 2013SR143533 V1.09 2013/6/15 2013/12/11
267序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
360 徐港电子 徐港基于 TEF6638 的音频 DSP+Tuner+RDS 系统软件 2013SR143537 V3.17 2013/10/15 2013/12/11
361 徐港电子 基于 TEA6852 的车载数字收音系统 2014SR183815 1.26 2014/5/15 2014/11/29
362 徐港电子 徐港基于 TW8825 的快速倒车显示系统 2014SR183878 V1.1 2014/9/1 2014/11/29
363 徐港电子 徐港 SIRIUS XM SXV200 接收器控制系统软件 2014SR183883 V1.02 - 2014/11/29
364 徐港电子 徐港 G6 快速倒车显示系统 2014SR186241 V1.1 2014/8/10 2014/12/2
365 徐港电子 徐港 G6 车载多媒体播放系统 2014SR186542 V1.1 2014/7/10 2014/12/2
366 徐港电子 徐港 USBIPOD 多媒体播放系统 2015SR257344 V1.7.3 2015/6/19 2015/12/12
367 徐港电子 徐港安卓平台车载多媒体分屏系统 2015SR258032 V1.1 2015/3/16 2015/12/14
368 徐港电子 徐港基于 USB 的安卓手机与车机互联系统 2015SR258059 V1.0 2015/7/22 2015/12/14
369 徐港电子 徐港 MB9BF404MCU 的在线升级系统软件 2015SR258062 V1.39 2015/5/6 2015/12/14
370 徐港电子 徐港后视镜导航系统 2015SR259529 V1.1 2015/2/15 2015/12/14
371 徐港电子 徐港基于 WIFI 的手机与车机互联系统 2015SR259531 V1.03 2015/9/19 2015/12/14
372 徐港电子 基于 WT8893D 的 360 度全景泊车系统 2016SR350358 V1.29 2016/5/25 2016/12/2
373 徐港电子 徐港基于 AC8227 的大众车型多媒体系统 2016SR350850 V1.2.1 2016/6/29 2016/12/2
374 徐港电子 徐港行车记录仪系统 2016SR350932 V1.16 2016/8/26 2016/12/2
375 徐港电子 徐港汽车多媒体语音控制系统 2016SR351116 V1.30 2016/8/6 2016/12/2
376 徐港电子 徐港基于 TDA523x 胎压监测系统 2016SR351121 V1.11 2016/6/15 2016/12/2
377 徐港电子 基于 SLM750 的 4G 多媒体系统 2017SR707574 V1.27 2017/10/18 2017/12/20
378 徐港电子 徐港基于 AC8227 的奥迪 A4L 多媒体系统 2017SR707885 V1.36 2017/8/26 2017/12/20
268序号著作权人名称登记号版本号首次发表日期登记日期
379 徐港电子 徐港基于 AK7738 的音频 DSP 系统 2017SR707976 V1.32 2017/8/25 2017/12/20
380 徐港电子 基于 AC8215 的 DA 平台系统 2017SR708015 V1.22 2017/9/25 2017/12/20
381 徐港电子 徐港 CarLife 手机互联系统 2017SR708717 V1.16 2017/8/26 2017/12/20
382 徐港电子 基于 G6A7073 的夜视仪安全辅助驾驶系统 2017SR708750 V1.31 2017/5/25 2017/12/20
383 徐港电子 徐港基于 AC8227 的福特蒙迪欧多媒体系统 2017SR709291 V1.3.2 2017/9/26 2017/12/20
384 徐港电子 徐港 CarPlay 手机互联系统 2018SR920218 V1.21 2018/6/25 2018/11/19
385 徐港电子 基于 AC8215 的房车显示控制系统 2018SR920226 V1.10 2018/9/11 2018/11/19
386 徐港电子 徐港基于 AK7601 的音频信号处理系统 2018SR920233 V1.36 2018/8/22 2018/11/19
387 徐港电子 徐港蓝牙服务层软件系统 2018SR920239 V1.1 2018/7/9 2018/11/19
388 徐港电子 徐港基于 AC8227 的 SaiI3 车载多媒体系统 2018SR920302 V1.28 2018/8/15 2018/11/19
389 徐港电子 徐港 Android Auto 手机互联系统 2018SR920311 V1.16 2018/8/26 2018/11/19
390 徐港电子 基于 AC8215Linux 的汽车雷达报警系统 2020SR0013310 V1.10 2019/11/15 2020/1/3
391 徐港电子 徐港基于 AC8257 安卓 9.0 车载多媒体系统 2020SR0013315 V1.23 2019/12/10 2020/1/3
392 徐港电子 基于 AC8257 的 Sai13 车载导航系统 2020SR0171600 V1.28 2019/11/15 2020/2/25
393 徐港电子 徐港基于 AC8215 的 4D 泊车系统 2020SR0171851 V1.26 2019/10/22 2020/2/25
394 徐港电子 徐港基于 AC8257 安卓 9.0 车载蓝牙系统 2020SR0172000 V2.2 2019/10/11 2020/2/25
395 徐港电子 徐港基于 SHPE8368U Linux 车载图像解码系统 2020SR0187355 V1.35 2019/9/6 2020/2/27
396 徐港电子 徐港基于 SI4684 的车载数字收音系统 2020SR0205220 V1.16 2019/10/15 2020/3/3
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