格林美:格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）募集说明书摘要

格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
声明
募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法（2019年修订）》、《公司债券发行与交易管理办法（2023年修订）》、《公司信用类债券信息披露管理办法》、《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第1号——募集说明书（参考文本）（2023年修订）》、《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》及其他现行法律、法规的规定并结合发行人的实际情况编制。
发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股
东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相
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关认购情况进行披露。
中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议（如有）、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
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重大事项提示请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、发行人基本财务情况
本期债券发行前，发行人最近一期末的净资产为2142998.26万
元（2023年6月30日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口
径资产负债率为52.72%，母公司口径资产负债率为38.15%。
发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为87722.53万
元（2020年度、2021年度和2022年度实现的归属于母公司所有者的净利润41250.45万元、92328.29万元、129588.84万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1倍。发行人发行前的财务指标符合相关规定。
二、评级情况
本次债券完成注册时，发行人长期主体信用评级为 AA，评级展望为稳定，未进行债项评级，资信评级机构为联合资信评估股份有限公司。基于发行人战略发展需要，为进一步提升公司的市场认可度，发行人决定聘请东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）作为本次债券首期发行的资信评级机构。根据2023年10月12日东方金诚出具的《格林美股份有限公司主体信用评级报告》（东方金诚主评字【2023】0585 号），发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。根据2023年10月25日东方金诚出具的《格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）
3格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要评级报告》（东方金诚债评字【2023】0837号），本期债券信用评级为 AA+。资信评级机构调整、发行人及本期债券信用等级调整未对发行人还本付息能力造成不利影响。
根据监管部门有关规定的要求，东方金诚将在本期债券的信用等级有效期内，持续关注与发行人和该债项相关的、可能影响其信用等级的重大事项，实施跟踪评级。东方金诚在信用等级有效期满后不再承担对该债项的跟踪评级义务。
跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，东方金诚将按照监管规定或委托评级合同约定出具定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级在东方金诚认为可能存在对该债项信用等级产生重大影响的事项时启动。
在该债项信用等级有效期内发生可能影响其信用评级的事项时，委托方或受评主体等相关方应及时告知东方金诚，并提供相关资料，东方金诚将就相关事项进行分析，视情况出具不定期跟踪评级结果。
如委托方或受评主体等相关方未能及时或拒绝提供跟踪评级所
需相关资料，东方金诚将有权视情况采取延迟披露跟踪评级结果、确认或调整信用等级、公告信用等级暂时失效或终止评级等评级行动。
东方金诚出具的跟踪评级结果等相关信息将按照监管规定或委
托评级合同约定向相关单位报送或披露，在该债项交易场所网站、东方金诚网站 (http://www.dfratings.com)和监管部门指定的其他媒体上
予以公告，且在交易场所网站公告披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
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三、本期债券为3年期固定利率债券，按年付息，到期一次还本。
四、募集资金用途
本次债券完成注册时约定的资金用途为8.45亿元用于循环再造
动力电池用三元正极材料项目（2万吨/年）、循环技术生产10万吨/
年电池级高纯硫酸镍、硫酸钴和氯化钴晶体项目、危险废物综合处置项目，3.55亿元用于补充流动资金。同时约定了根据本次债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其
他资金使用需求等情况，发行人未来可能调整用于偿还到期债务、补充流动资金等的具体金额或调整具体的募投项目，并将不低于本次债券发行总额70%的部分用于符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》界定的绿色产业领域的项目建设、运营、收购或偿还绿色产业项目贷款。由于本期发行距离完成注册时间隔较长，发行人已通过其他融资方式完成了以上募投项目筹资，发行人拟调整本期债券资金用途为全部用于偿还绿色项目贷款本金。募集资金用途的调整对发行人还本付息能力未产生不利影响。
五、本期债券为无担保债券。
六、截至2023年6月末，发行人有息负债余额为1675138.56万元，其中，短期有息债务余额为749320.04万元，短期有息负债占各期末有息负债总额的比重为44.73%，发行人短期有息负债的比重较大，如果公司未来无法有效控制短期有息债务规模，将对公司的偿债能力带来一定压力。
七、截至2023年6月末，发行人受限资产账面价值为369172.32
5格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要万元，占总资产的比重为8.15%，占净资产的比重为17.23%。发行人主要受限资产为固定资产和货币资金，资产受限原因系公司为满足业务发展对资金的需要，通过抵押主要资产进行贷款融资，以及为开具信用证、银行承兑汇票等进行结算而支付的保证金。如果公司不能持续有效管理债务结构以及合理规划借款偿还安排，公司受限资产可能存在被处置的风险，从而对公司偿债能力构成不利影响。
八、本期债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本次未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受《债券持有人会议规则》并受之约束。
为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、
义务及违约责任，发行人聘任了本期债券主承销商担任本期公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
九、根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者中
的机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
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十、本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于
本期债券上市交易的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协议成交的交易方式。但本期债券上市/挂牌前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
十一、发行人主体信用评级 AA+，本期债券债项评级为 AA+，本期债券暂不符合进行通用质押式回购的基本条件。
十二、发行人已于2023年10月28日在深圳证券交易所（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露
了2023年1-9月未经审计的财务报表。截至2023年9月30日，发行人总资产为4754932.81万元，净资产为2162944.69万元，合并口径资产负债率为54.51%；2023年1-9月，发行人实现营业收入为
2022825.60万元，同比减少5.36%；营业利润为89061.57万元，同
比减少30.95%；利润总额为89264.37万元，同比减少30.58%；净利润为74912.85万元，同比减少28.81%；归属母公司股东的净利润为54761.90万元，同比减少45.56%，主要原因在于全球行业内卷竞争，核心产品计价模式发生变化，为了保持公司行业市场地位，在保证核心产品加工费不变的前提下，在原料端让利给核心客户，因此产
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品价格下降，并导致利润有所下降。发行人2023年1-9月的财务指标仍符合公开发行公司债券的相关规定和发行上市条件。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................3
释义...................................................10
第一节发行概况..............................................14
第二节募集资金运用............................................19
第三节发行人及本期债券的资信状况.....................................37
第四节财务会计信息...........................................157
第五节发行人信用状况..........................................226
第六节增信情况.............................................235
第七节备查文件.............................................236
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释义
在本募集说明书摘要中，除非另有所指，下列简称或名称具有如下含义：
发行人/本公司/公司指格林美股份有限公司
主承销商/债券受托管理指民生证券股份有限公司
人/簿记管理人/民生证券
审计机构/会计师事务所指亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师/律师事务所指广东竞德律师事务所
评级机构/东方金诚指东方金诚国际信用评估有限公司格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开本期债券指
发行绿色公司债券（第一期）本期发行指本期债券的面向专业机构投资者公开发行
发行人根据有关法律、法规为本期债券发行制作募集说明书指的《格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）募集说明书》
最近三年及一期/近三年2020年末/度、2021年末/度、2022年末/度、2023指
一期年6月末/1-6月发行人和主承销商签署的《格林美股份有限公司承销协议指2022年面向专业投资者公开发行绿色公司债券承销协议》及其变更和补充
为保障债券持有人合法权益，根据相关法律法规制定的《格林美股份有限公司2022年面向专业投《债券持有人会议规则》指资者公开发行绿色公司债券债券持有人会议规则》及其变更和补充发行人与债券受托管理人签署的《格林美股份有《债券受托管理协议》指限公司2022年面向专业投资者公开发行绿色公司债券债券受托管理协议》及其变更和补充
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《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司债管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》
《公司章程》指《格林美股份有限公司章程》深交所指深圳证券交易所证监会指中国证券监督管理委员会证券登记结算机构指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司根据证券登记机构的记录显示在其名下登记拥有债券持有人指本期债券的投资者
在市场询价确定利率的基础上，主承销商及主承销商负责组织的承销团成员（如有）负责按发行
代销指人规定的条件代理发行人推销债券，承销期满，主承销商或承销团将未售出部分返还给发行人，承销商不承担包销义务的承销方式。
格林美（荆门）指荆门市格林美新材料有限公司格林美（江苏）钴业股份有限公司，原名“江苏格林美（江苏）、凯力克指凯力克钴业股份有限公司”
格林美（无锡）指格林美（无锡）能源材料有限公司浙江德威指浙江德威硬质合金制造有限公司格林美（浙江）动力电池回收有限公司，原名“余格林美（浙江）指姚市兴友金属材料有限公司”
青美邦 指 PT.QMB NEW ENERGY MATERIALS浙江美青邦指浙江美青邦工程服务有限公司江西格林循环产业股份有限公司，原名“江西格格林循环指林美资源循环有限公司”
格林美（武汉）城市矿山产业集团有限公司，原格林美（武汉）城矿集团指名“格林美（武汉）城市矿产循环产业园开发有限公司”
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格林美（武汉）新能源指格林美（武汉）新能源汽车服务有限公司
格林美（湖北）新能源指格林美（湖北）新能源材料有限公司荆门绿源环保指荆门绿源环保产业发展有限公司内蒙古新创指内蒙古新创资源再生有限公司山西洪洋海鸥废弃电器电子产品回收处理有限公山西洪洋海鸥指司湖北绿钨资源循环有限公司，原名“荆门德威格湖北绿钨指林美钨资源循环利用有限公司”
格林美（郴州）固废指格林美（郴州）固体废物处理有限公司河南沐桐环保产业有限公司，原名“河南格林美沐桐环保指资源循环有限公司”欧科亿指株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司汇丰源指深圳市汇丰源投资有限公司鑫源兴指丰城市鑫源兴新材料有限公司
CATL 指 宁德时代新能源科技股份有限公司
ECOPRO 指 韩国ECOPRO株式会社
宁德新能源科技有限公司、东莞新能源科技有限
ATL 指公司青山实业指青山控股集团有限公司亿纬锂能指惠州亿纬锂能股份有限公司
孚能科技指孚能科技（赣州）股份有限公司容百科技指宁波容百新能源科技股份有限公司
SAMSUNG SDI 指 SAMSUNG SDI CO.LTD.比亚迪、BYD 指 比亚迪股份有限公司
LGC 指 LG化学
工作日/日指每周一至周五，法定节假日除外中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括法定节假日或休息日指
香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法
12格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要定节假日或休息日）
元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元
注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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第一节发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次发行的内部批准情况及注册情况
2021年9月23日，发行人第五届董事会第三十六次会议审议并
通过了《关于公司符合发行绿色公司债券条件的议案》、《关于申请公开发行绿色公司债券的议案》。
2021年10月13日，发行人2021年第三次临时股东大会审议并
通过了《关于公司符合发行绿色公司债券条件的议案》、《关于申请公开发行绿色公司债券的议案》。
发行人于2022年11月1日获得中国证券监督管理委员会《关于同意格林美股份有限公司向专业投资者公开发行绿色公司债券注册的批复》（证监许可［2022］2631号），同意面向专业投资者公开发行面值不超过（含）12亿元的绿色公司债券。
（二）本期债券的主要条款
1、发行主体：格林美股份有限公司。
2、债券名称：格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开
发行绿色公司债券（第一期）。本期债券代码为“148517”，债券简称为“23 格林 G1”3、发行规模：本次债券发行总额不超过人民币12.00亿元（含
12.00亿元），拟分期发行。本期债券为本次债券的第一次发行，本
期债券发行总规模不超过3.00亿元（含3.00亿元）。
4、债券期限：本期债券期限为3年期。
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5、债券票面金额：100元。
6、发行价格：本期债券按面值平价发行。
7、增信措施：本期债券无担保。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券
在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
9、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票
面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照有关规定，在利率询价区间内协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
10、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业机构
投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。
11、发行对象：本次公司债券拟向具备相应风险识别和承担能力
且符合《公司债券发行与交易管理办法》的持有中国结算深圳分公司开立的 A 股证券账户的专业机构投资者发行（法律、法规禁止购买者除外）。
12、承销方式：本期债券由主承销商单独或组织承销团，在对发
行利率、发行金额协商一致的前提下，以代销方式承销本期债券。
13、配售规则：本期债券向专业机构投资者公开发行，具体配售
规则安排请参见发行公告。
14、网下配售原则：本期债券向专业机构投资者公开发行，具体
网下配售原则请参见发行公告。
15格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
15、起息日期：本期债券的起息日为2023年11月23日。
16、兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
17、付息、兑付方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息
支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
18、付息日：本期债券付息日为2024年至2026年每年的11月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
19、兑付日：本期债券兑付日为2026年11月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
20、支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者
截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
21、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
22、信用评级机构及信用评级结果：根据东方金诚国际信用评估
16格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要有限公司2023年10月12日出具的《格林美股份有限公司主体信用评级报告》（东方金诚主评字【2023】0585号），发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。根据东方金诚 2023 年 10 月 25 日出具的《格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）评级报告》（东方金诚债评字【2023】0837号），本期债券信用评级为 AA+。
23、拟上市交易所：深圳证券交易所。
24、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将
全部用于偿还发行人绿色项目贷款本金。
25、募集资金专项账户：发行人将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》
等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
26、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：民生证券股份有限公司。
27、质押式回购安排：本期债券不符合进行通用质押式回购交易的基本条件。
（三）本期债券发行及上市安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2023年11月17日。
发行首日：2023年11月22日。
预计发行期限：2023年11月22日至2023年11月23日，共2
17格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要个交易日。
网下发行期限：2023年11月22日至2023年11月23日。
2、本期债券上市安排
本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
18格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
第二节募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）本期债券的募集资金规模
经发行人第五届董事会第三十六次会议、2021年第三次临时股
东大会审议通过，并经中国证监会“证监许可［2022］2631号”文件注册，本次债券发行总额不超过12亿元（含12亿元）。本次债券采用分期发行，本期债券发行规模不超过人民币3.00亿元（含3.00亿元）。
（二）本期债券募集资金使用计划
本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还发行人绿色项目贷款本金，拟偿还的项目贷款明细如下：
表：发行人拟偿还绿色项目贷款明细
单位：万元待偿还本拟使用募集债务人债权人贷款项目起始日期到期日期金资金金额格林美（湖循环再造动力北）新能源交通银行股份有限电池用三元正2022年32023年12
5370.005000.00材料有限公公司荆门分行极材料项目（2月29日月20日司万吨/年）
5000吨/年高格林美（江交通银行股份有限活性球型四氧2021年72023年12苏）钴业股2000.002000.00公司泰州分行化三钴扩建项月11日月30日份有限公司目
2022年72024年1
格林美新能源3000.003000.00格林美股份国家开发银行深圳月20日月20日电池材料研发有限公司市分行2022年72024年7项目5000.005000.00月20日月20日中国建设银行股份新能源汽车
格林美（无有限公司无锡高新（10万辆/年）
2022年12024年3
锡）能源材技术产业开发区支与动力电池4500.004500.00月14日月20日
料有限公司行和中国农业银行（10万套/年）股份有限公司无锡高值化循环利
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待偿还本拟使用募集债务人债权人贷款项目起始日期到期日期金资金金额分行用项目年产5万吨动福安青美能力三元材料用中国银行股份有限2020年62024年4源材料有限前驱体原料和5158.595000.00公司福安支行月24日月1日公司2万吨三元正极材料项目中国建设银行股份格林美（江有限公司泰兴支行年产30000吨
2022年42024年5
苏）钴业股和中国农业银行股锂电池用多元6513.955500.00月29日月20日份有限公司份有限公司泰兴市前驱体项目支行
合计31542.5430000.00
因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情
况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还绿色项目贷款的具体金额；发行人承诺调整后的募集资金用途仍符合绿色项目认定标准。
在绿色项目贷款偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月）。补充流动资金到期日之前，发行人承诺将该部分资金归还至募集资金专项账户。
1、循环再造动力电池用三元正极材料项目（2万吨/年）
（1）绿色项目基本情况
该项目实施主体为格林美（湖北）新能源材料有限公司，位于荆门格林美城市矿产资源循环产业园东区，项目用地面积为71000平方米，新增生产设备590余台（套）。该项目总投资为55000万元，其
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中建设投资48500万元，铺底流动资金6500万元，建设年产2万吨动力电池用三元正极材料生产线及配套设施。
该项目将建成年产2万吨高能量密度三元材料的生产基地，缓解高端动力锂离子电池原材料不足的问题，可满足市场对动力电池的需求，促进新能源汽车行业的发展，降低对石油的依赖，减少了有害气体的排放，可有效缓解雾霾等社会问题。此外，该项目通过处理废旧电池获得的三元前驱体作为原料生产三元正极材料，实现各种资源的循环利用，形成“废旧电池回收-电池材料再制造-动力电池应用-再回收利用”的全循环产业链，也在一定程度上降低了废旧电池对环境的污染。
该项目已取得荆门高新区掇刀区行政审批局出具的《湖北省固定资产投资项目备案证》、荆门市生态环境局出具的环评批复（荆环审[2019]24号）、荆门市掇刀区行政审批局核发的《建筑工程施工许可证》等文件。
（2）认定标准《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》（证监会公告[2017]6号）；
《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号—专项品种公司债券》（深证上〔2023〕990号）；
《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。
（3）所属绿色项目类别符合性说明
该项目主要涉及动力电池材料制造业务，通过处理废旧电池获得
21格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要的三元前驱体生产三元正极材料，符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》之“一、节能环保产业-1.5资源综合利用-1.5.2固体废弃物综合利用-1.5.2.2废旧资源再生利用”。
2、5000吨/年高活性球形四氧化三钴扩建项目
（1）绿色项目基本情况
该项目实施主体为格林美（江苏）钴业股份有限公司，位于泰兴市经济开发区格林美原有厂区内。该项目总投资为5.30亿元，其中
30%为企业自有资金，70%为银行项目贷款。该项目利用并改造现有厂房，购置浆化槽等设备，建设高活性球形四氧化三钴生产线，同时新建盐酸、液碱输送管道及配套建设公用辅助工程。项目建成后将形成年产5000吨四氧化三钴、1300吨钴金属量的钴盐、3000吨硫酸锰、
1000吨羟基氧化镍、150吨铜金属量的硫化铜、6000吨氯化钠产品的生产力。
该项目已取得泰州市工业和信息化局颁发的《江苏省投资项目备案证》、泰州市行政审批局出具的《关于格林美（江苏）钴业股份有限公司高活性球型四氧化三钴项目环境影响报告书的批复》（泰行审批（泰兴）[2020]20455号）以及泰兴市住房和城乡建设局颁发的《建筑工程施工许可证》等文件。
（2）认定标准《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》（证监会公告[2017]6号）；
《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号—专
22格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要项品种公司债券》（深证上〔2023〕990号）；
《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。
（3）所属绿色项目类别符合性说明
该项目主要涉及动力电池材料制造业务，主要原料为钴中间产品粗制碳酸钴、氢氧化钴等，主要产成品四氧化三钴是锂离子电池正极材料的重要组成部分，属于新能源电池的关键零部件，项目符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》之“一、节能环保产业-1.6绿色交通-1.6.1新能源汽车和绿色船舶制造-1.6.1.1新能源汽车关键零部件制造和产业化”。
3、格林美新能源电池材料研发项目
（1）绿色项目基本情况
该项目实施主体为格林美股份有限公司本部，拟建设格林美集团超级新能源材料科学实验中心（深圳）及工程研究中心（荆门）。超级新能源材料科学实验中心建设地点位于广东省深圳市，用于三元材料、ALD 原子层沉积、石墨烯包覆、氢电材料及纳电材料等下一代
新能源材料的前沿开发：超级新能源材料工程技术研究中心建设地点
位于湖北省荆门市，用于对科学试验中心成果做产业化验证实验，重点突破超高镍前驱体、超级磷酸铁等项目的工程技术实验。
该项目总投资为5.80亿元，主要包括设备采购与安装、材料与人工、场地租金及装修等。该项目重点解决下一代镍钴原料及新能源材料超级技术的量产及应用。该项技术如果能够突破，原料端将彻底解决我国镍原料长期依赖于国外进口的格局，保证我国对新能源原料
23格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要的战略需求。材料端，超级新材料技术的大规模应用有望大幅提高现有动力电池的续航里程和安全性能，使得1000公里续航的新能源汽车变为现实。
（2）认定标准《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》（证监会公告[2017]6号）；
《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号—专项品种公司债券》（深证上〔2023〕990号）；
《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。
（3）所属绿色项目类别符合性说明
该项目主要涉及动力电池材料制造业务，其主要研发产品超级三元材料、氢燃料电池催化剂、钠离子电池正极材料、石墨烯包覆正极材料等属于新能源电池的关键零部件，项目符合《绿色债券支持项目
目录（2021年版）》之“一、节能环保产业-1.6绿色交通-1.6.1新能源汽车和绿色船舶制造-1.6.1.1新能源汽车关键零部件制造和产业化”。
4、新能源汽车（10万辆/年）与动力电池（10万套/年）高值化
循环利用项目
（1）绿色项目基本情况
该项目实施主体为格林美（无锡）能源材料有限公司，位于格林美无锡产业园内。该项目总投资5.28亿元，其中固定资产投资4.68亿元。项目新建厂房1幢，建筑面积约50000平方米，项目计划购置
24格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
国产和进口设备800余台套。项目建成后，形成高值化循环利用10万辆/年新能源汽车、高值化循环利用10万套/年动力电池包、拆解与高值化利用工程研究中心。
该项目致力于新能源汽车、动力电池高值化循环利用。新能源汽车退役后，进行绿色拆解、精准分选，得到动力电池包、驱动电机、整车控制系统、钢架、座椅等。其中，对车用动力电池包进行高效拆解，得到电池模组以及其他零部件，电池模组继续拆解成电池单体，然后对电池单体进行性能诊断测试，根据电池容量、内阻、自放电率等指标进行分选，把容量达标、型号及性能一致的电池单体经成组再装配作为可循环利用的小型储能电池包产品，具有低成本、高性能的优点，且技术风险相对较小，产品主要用于应急电源，移动电源，家庭储能等小型储能市场，市场前景广阔；整车控制系统可以利用电子线路板绿色处理技术提取其中的稀贵金属以及其他金属元素；钢架可
以作为废钢转卖给钢厂炼制新钢；驱动电机可以分选后，将可用的驱动电机用于其他领域，不可以继续使用的驱动电机进行报废处理，收集其中的可以利用的金属。
该项目将有效解决新能源汽车退役后的整体绿色资源化高值利用问题，对推动长三角地区新能源汽车行业的发展和推动我国钴资源循环利用有效解决我国钴资源匮乏起到积极作用，符合我国的“绿色发展”战略。
该项目已取得新吴区行政审批局颁发的《江苏省投资项目备案证》、无锡市行政审批局出具的《关于格林美（无锡）能源材料有限
25格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
公司新能源汽车（10万辆/年）与动力电池（10万套/年）高值化循环利用项目环境影响报告书的批复》（锡行审环许[2021]7019号）等相关文件。
（2）认定标准《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》（证监会公告[2017]6号）；
《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号—专项品种公司债券》（深证上〔2023〕990号）；
《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。
（3）所属绿色项目类别符合性说明
该项目涉及新能源汽车、动力电池拆借、分选、高值化循环利用，项目符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》之“一、节能环保产业-1.5资源综合利用-1.5.2固体废弃物综合利用-1.5.2.3汽车零部件及机电产品再制造”。
5、年产5万吨动力三元材料用前驱体原料和2万吨三元正极材
料项目
（1）绿色项目基本情况
该项目实施主体为福安青美能源材料有限公司，位于福建省宁德福安市湾坞西片区冶金新材料产业园，主要建设年产50000吨动力三元材料用前驱体生产线和20000吨三元正极材料生产线，主要建设内容包括硫酸镍溶液及硫酸钴溶液制备生产线、年产50000吨镍钴铝三
元前驱体产线、年产 20000 吨镍钴铝酸锂（NCA）三元正极材料线及
26格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
相关配套的公辅设施。该项目总投资为185000万元，其中，建设投资174232万元，铺底流动资金10768万元。
该项目拟利用含镍原料（镍豆、粗制氢氧化镍、硫化镍矿及其它镍料）、废三元材料、含钴原料（氢氧化钴、钴精矿）等为原料生产
高纯硫酸镍、硫酸钴，作为生产动力电池三元前驱体的原料，以三元前驱体和锂源为原料，生产三元（NCA）正极材料。该项目通过收集含钴镍废料，进行废弃资源循环利用，形成废料收集—深度循环—深加工的循环链。
该项目已取得福安市发展和改革局出具的《福建省投资项目备案证明（内资）》、福安市环境保护局出具的《关于福安青美能源材料有限公司动力电池三元正极材料项目环境影响报告表的批复》（安环保[2018]128号）、福安市住房和城乡建设局核发的《建筑工程施工许可证》等文件。
（2）认定标准《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》（证监会公告[2017]6号）；
《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号—专项品种公司债券》（深证上〔2023〕990号）；
《绿色债券支持项目目录（2021年版）》。
（3）所属绿色项目类别符合性说明
该项目主要涉及废弃钴镍原料循环利用、生产新能源动力电池材料业务，符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》之“一、节
27格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
能环保产业-1.5资源综合利用-1.5.2固体废弃物综合利用-1.5.2.2废旧资源再生利用”。
6、年产30000吨锂电池用多元前驱体项目
（1）绿色项目基本情况
该实施主体为格林美（江苏）钴业股份有限公司，位于江苏省泰兴市经济技术开发区发行人现有厂区内，总投资为10.00亿元。项目新建钠盐生产中心、水处理中心、仓储中心、废三元回收萃取线等设施工程，新建厂房面积约20000平方米。项目购置配料釜、配碱釜、反应釜、隔膜计量泵、除铁器、固液分离、脱氨、废水处理等设备。
项目建成后，年产30000吨锂电池用多元前驱体并产生50000吨无水硫酸钠、2000吨磷酸锂。本项目属于锂电池新能源行业电池材料的生产，主要原料为废弃三元材料，通过溶解、净化、萃取等方式生产新能源电池材料，属于先进的制造业，符合《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《江苏省国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要》的要求和《江苏省沿江开发总体规划》的思路，属于《中国制造2025》、《十三五规划》中鼓励类项目。回收利用废三元材料是满足循环产业发展的要求，达到绿色生产和和谐生产的需要。
该项目已获取泰州市发改委出具的《江苏省投资项目备案证》（泰发改备[2018]1号）、泰州市行政审批局出具的《关于格林美（江苏）钴业股份有限公司30000吨锂电池用多元前驱体项目环境影响报告书的批复》（泰行审批（泰兴）[2018]20178号）、泰兴市住房和城
乡建设局核发的《建筑工程施工许可证》等相关文件。
28格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
（2）认定标准《中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见》（证监会公告[2017]6号）；
《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第1号—绿色公司债券（2022年修订）》（深证上〔2022〕928号）；
《绿色债券支持项目目录》（2021年版）。
（3）所属绿色项目类别符合性说明
该项目主要涉及该项目主要涉及废弃三元材料循环利用、生产新
能源动力电池材料业务，符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》之“一、节能环保产业-1.5资源综合利用-1.5.2固体废弃物综合利用-1.5.2.2废旧资源再生利用”。
（三）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
发行人募集资金应当按照募集说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有合理原因需要改变募集资金用途的，改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议并进行公告。发行人承诺，绿色债券变更募集资金用途后仍然符合绿色债券募集资金使用要求。
（五）本期债券募集资金专项账户管理安排
29格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
本期债券由中国工商银行股份有限公司深圳新沙支行担任募集资金监管银行。发行人开设专项账户作为本次募集资金账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。
本期债券募集资金监管账户：
开户银行：中国工商银行股份有限公司深圳沙井支行（注：账户开立行为中国工商银行股份有限公司深圳沙井支行，归属于中国工商银行股份有限公司深圳新沙支行管辖）
账户户名：格林美股份有限公司
收款账号：4000022519200845729
本期债券专项偿债账户：
开户银行：中国工商银行股份有限公司深圳沙井支行（（注：账户开立行为中国工商银行股份有限公司深圳沙井支行，归属于中国工商银行股份有限公司深圳新沙支行管辖））
账户户名：格林美股份有限公司
收款账号：4000022519200845853
本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受
托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
1、募集资金管理制度的设立
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定
30格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
了募集资金管理制度。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
2、债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
（1）募集资金专项账户的设立
发行人同意在本期债券发行前，在银行处设立募集资金专项账户。
（2）募集资金专项账户设立后，发行人须将本期债券发行后的募集资金直接划至募集资金专项账户。
（3）银行应根据《人民币银行账户管理办法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国商业银行法》以及中国人民银行的
其他有关规定，强化对募集资金专项账户资金的监管，以确保资金安全。
（4）发行人保证严格按照募集说明书所陈述的资金用途使用本期债券的募集资金。
（5）发行人拟使用募集资金专项账户内的资金时，应当向银行提出书面申请，说明资金用途，并提供证明资金用途的相关凭据（包括但不限于相关合同、债务凭据以及银行认为需要的其他材料）。银行有权核对发行人款项用途，确保与募集说明书中披露的募集资金用途一致。若发行人未按照募集说明书中明确的募集资金用途进行使用募集资金，银行有权拒绝付款。
（6）银行在任何一笔资金出入募集资金专项账户时，均应出具
31格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
资金入账、资金支出的相关单据，并根据发行人的要求提交复印件。
（六）募集资金运用对发行人财务状况的影响
1、对发行人资产负债结构的影响
本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
（1）相关财务数据模拟调整的基准日为2023年6月30日；
（2）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为3亿元；
（3）假设本期债券募集资金净额3亿元全部计入2023年6月
30日的资产负债表；
（4）假设本期债券募集资金的用途为3亿元偿还绿色项目贷款；
（5）假设公司债券发行在2023年6月30日完成。
基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
表：募集资金运用对发行人财务状况的影响
单位：万元
项目2023年6月30日获得募集资金使用募集资金发债后（模拟）
流动资产2094935.1930000.00-30000.002094935.19
非流动资产2437168.04--2437168.04
总资产4532103.2230000.00-30000.004532103.22
流动负债1428337.66--30000.001398337.66
非流动负债960767.3130000.00-990767.31
总负债2389104.9630000.00-30000.002389104.96
资产负债率52.72%--52.72%
流动比率（倍）1.47--1.50
速动比率（倍）0.89--0.91
32格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年6月30日获得募集资金使用募集资金发债后（模拟）
所有者权益2142998.26--2142998.26
2、对于发行人短期偿债能力的影响
发行人流动比率由1.47上升至1.50，速动比率由0.89上升至0.91，
本期债券发行有效提升了发行人的流动比率、速动比率等短期偿债指标。
3、对于发行人经营的影响
发行本期长期限、利率固定的公司债券，有利于公司在较长期限内锁定财务成本。本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。
综上，本次募集资金扣除发行费用后，用于偿还绿色项目贷款本金，可有效优化公司融资结构，降低公司财务风险，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
二、前次公司债券募集资金使用情况
发行人历史上曾多次发行公司债券，截至募集说明书签署日，发行人公司债券募集资金均已使用完毕并完成本息兑付。发行人前次公司债券募集资金均严格按照募集说明书约定的用途使用。
表：发行人前次公司债券情况
单位：亿元
债项/主证券类发行规当前余证券名称起息日到期日期赎回日票面利率发行期限体评级别模额小公募
17 格林债 2017-08-25 2022-08-25 2020-08-25 AA/AA 6.27% 5（3+2） 6.00 0.00
公司债小公募
16格林 01 2016-09-22 2021-09-22 2019-09-23 AA/AA 4.00% 5（3+2） 8.00 0.00
公司债小公募
12 格林债 2012-12-21 2020-12-21 - AA/AA 6.65% 8（5+3） 8.00 0.00
公司债
33格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况如下：
1、17格林债
2017年8月25日，发行人发行了“格林美股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”，该债券发行金额为6亿元，期限为5年期（3+2），票面利率为6.27%。根据《格林美股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书》“第七节本次募集资金运用”所示，本次发行公司债券募集的资金扣除发行费用后将用于补充营运资金、偿还债务等符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。其中用于偿还银行贷款的募集资金不超过
3亿元，用于补充公司营运资金的募集资金不超过3亿元，且募集资
金用途不得变更。发行人已严格按照募集资金监管协议使用募集资金，不存在违规使用募集资金或变相变更募集资金用途的情形，其中3亿元用于偿还银行贷款，2.94亿元用于补充营运资金。2020年8月25日，发行人决定行使赎回选择权，本债券已全部赎回并完成兑付。
2、16格林01
2016年9月22日，发行人发行了“格林美股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)”，该债券发行金额为8亿元，期限为5年期（3+2），票面利率为4.00%。根据《格林美股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书》“第七节本次募集资金运用”所示，本次发行公司募集的资金扣除发行费用后将用于补充营运资金、偿还债务等符合国家相关法
34格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
律法规及政策要求的企业生产经营活动，拟将3亿元用于偿还银行贷款，并将偿还银行贷款后剩余的募集资金用于补充流动资金。截至
2018年12月31日，本次公司债券募集资金已按照募集说明书的有
关约定使用完毕，其中30000万元用于偿还银行贷款，49280万元用于补充营运资金。2019年9月23日，发行人决定行使赎回选择权，本债券已全部赎回并完成兑付。
3、12格林债
2012年12月21日，发行人发行了“深圳市格林美高新技术股份有限公司2012年公司债券”，该债券发行金额为8亿元，期限为8年期（5+3），票面利率为6.65%。根据《深圳市格林美高新技术股份有限公司2012年公司债券募集说明书》“第十节募集资金的运用”所示，本次发行公司债券募集资金不超过80000万元，其中19786万元用于偿还银行贷款，剩余部分用于补充营运资金。根据发行人
2012年12月19日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发
行人对本期公司债券募集资金的使用计划为偿还19786万元银行贷款，其余补充营运资金。截至2012年末，发行人已偿还到期19786万元银行贷款，其余募集资金已补充为营运资金。2020年12月21日，本债券已全部到期兑付。
三、本次公司债券募集资金使用承诺
发行人就本期债券募集资金使用作出如下承诺：
1、发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券
的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
35格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2、发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关
程序并及时披露有关信息。
36格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
第三节发行人基本情况
一、发行人概况公司名称格林美股份有限公司
股票代码 002340.SZ法定代表人许开华
注册资本513558.6557万元人民币
实缴资本513558.6557万元人民币设立（工商注册）日期2001年12月28日统一社会信用代码914403007341643035
深圳市宝安区宝安中心区兴华路南侧荣超滨海大厦A栋20住所（注册地）层邮政编码518101
联系电话0755-33386666
传真号码0755-33895777
深圳市宝安区宝安中心区兴华路南侧荣超滨海大厦A栋20
办公地址：
层信息披露事务负责人及其职位与联潘骅（董事会秘书、副总经理），0755-33386666系方式所属行业废弃资源综合利用行业
二次资源循环利用技术的研究、开发；生态环境材料、新
能源材料、超细粉体材料、光机电精密分析仪器、循环技术的研究、开发及高新技术咨询与服务；投资兴办实业（具体项目另行申报）：国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可证后方可经营）；
普通货运（不含危险物品，凭《道路运输经营许可证》经经营范围营）；超细镍粉、超细钴粉的生产、销售及废旧电池的收
集与暂存（由分支机构经营）。塑木型材及铜合金制品的生产、销售及废线路板处理（由分支机构经营）；废旧金
属、电池厂废料、报废电子产品、废旧家电、报废机电设
备及其零部件、废造纸原料、废轻化工原料、废玻璃回收、
处置与销售（以上经营项目由分支机构经营）；废旧车用动力蓄电池的收集、贮存、处置（以上经营项目由分支机构经营）。
网址 http://www.gem.com.cn
37格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
二、发行人历史沿革
（一）发行人设立及历史沿革情况
发行人的前身为深圳市格林美环境材料有限公司，是由深圳市广远新实业有限公司、许开华、王敏、聂祚仁和郭学益共同出资，于
2001年12月28日在深圳市工商行政管理局登记注册的有限责任公司。2002年1月18日，深圳市格林美环境材料有限公司名称变更为深圳市格林美高新技术有限公司（以下简称“格林美有限”）。
2006年12月11日，格林美有限股东汇丰源、广风投、协迅实
业及鑫源兴共同发起设立深圳市格林美高新技术股份有限公司，将有限责任公司整体变更为股份有限公司。
2009年12月17日，发行人获中国证监会证监许可[2009]1404
号文核准首次公开发行股票。2010年1月，公司以每股32元的价格首次公开发行人民币普通股股票（A 股）2333 万股，公司首次公开发行的股票于2010年1月22日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票简称“格林美”，股票代码“002340”。
发行人历史沿革事件主要如下：
序号发生时间事件类型基本情况
由深圳市广远新实业有限公司、许开华、王敏、聂祚仁和郭学益
12001年12月设立
共同出资设立，初始注册资本为2000万元。
2005年9月19日，建新贸易、循环科技、许开华、王敏、广风投
及协迅实业签署了《增资协议》：深圳市格林美高新技术有限公
司增加注册资本780万元。广风投增加出资人民币现金1100万元，其中注册资本715万元，其余作为资本公积金；许开华增加出资
22005年12月增资人民币现金100万元，其中注册资本65万元，其余作为资本公积金。2005年10月26日，深圳市格林美高新技术有限公司董事会通过决议，同意深圳市格林美高新技术有限公司该次增资。本次增资后，发行人注册资本（实收资本）变更为2780万元。
北京亚洲会计师事务所有限公司深圳分所于2005年10月20日出
38格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
具了京亚深验字(2005)第004号的《验资报告》。2005年12月，深圳市格林美高新技术有限公司办理了工商变更登记手续。
经深圳市格林美高新技术有限公司2006年6月30日董事会审议通过，深圳市格林美高新技术有限公司增资1968万元，本次增资后，注册资本（实收资本）变更为4748万元。
32006年6月增资
深圳联创立信会计师事务所于2006年8月23日出具了深联创立
信所(外)验字[2006]012号的《验资报告》。2006年9月，深圳市格林美高新技术有限公司办理了工商变更登记手续。
根据深圳市格林美高新技术有限公司股东会决议，鑫源兴出资人民币400万元对深圳市格林美高新技术有限公司进行增资，其中注册资本320万元，其余作为资本公积金。本次增资后，注册资
42006年11月增资本（实收资本）变更为5068万元。
深圳天衡会计师事务所于2006年11月8日出具了深天会验字
[2006]第72号的《验资报告》。2006年11月，深圳市格林美高新技术有限公司办理了工商变更登记手续。
完成股份制改制，将深圳市格林美高新技术有限公司依法整体变更为格林美股份有限公司。2006年12月，深圳市格林美高新技术有限公司的全体股东深圳市汇丰源投资有限公司、广东省科技风险投资
有限公司、深圳市协迅实业有限公司和丰城市鑫源兴新材料有限公司
共同作为发起人签订《发起人协议书》，约定按照深圳市鹏城会计师事务所有限公司深鹏所审字[2006]912号《审计报告》，以截至2006年11月30日的经审计的账面净资产70803187.69为基数，按照1.362：
1的比例将净资产折为注册资本5200万元，其余作为资本公积，将深
圳市格林美高新技术有限公司依法整体变更为发行人。
52006年12月股改根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2006年12月12日出具的深
鹏所验字[2006]113号《验资报告》，截止2006年12月11日，经审验的发行人（筹）股本合计52000000元，系以格林美有限2006年
11月30日经审计的净资产70803187.69元中的52000000元折为
52000000股（每股面值为人民币1元），余额18803187.69元转入资本公积。2006年12月22日，广东省财政厅作出《关于深圳市格林美高新技术股份有限公司（筹）国有股权管理方案的批复》（粤财工[2006]395号），批准了发行人设立时的国有股权管理方案。
本次股改后，公司类型变更为股份有限公司，注册资本为5200万元。2006年12月，发行人办理了工商变更登记手续。
2007年1月，发行人经股东大会审议通过，向丰城市鑫源兴新材
料有限公司、盈富泰克创业投资有限公司新增发行550.00万股股份，每股面值1元，发行价格为2.9元/股，由鑫源兴以人民币现金594.99万元认购205.17万股，盈富泰克以人民币现金1000万元认购344.83万股。同日，汇丰源、广风投、协迅实业、鑫源兴、
62007年2月增资
盈富泰克签订了《增资协议书》。
根据深圳市财安合伙会计师事务所于2007年1月31日作出的《验资报告》（深财安（2007）验内字第006号），发行人新增注册资本（股本）人民币550万元，发行价格中超出每股面值部分的
1045万元计入资本公积金。本次增资后，注册资本（实收资本）
39格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
变更为5750万元。2007年2月，发行人办理了工商变更登记手续。
2007年9月15日，发行人经股东大会审议通过，向深圳市汇丰源
投资有限公司、深圳市协迅实业有限公司、丰城市鑫源兴新材料
有限公司新增发行286.00万股股份，每股面值1元，发行价格为
3.50元/股，由汇丰源以人民币45.5万元认购13万股，协迅实业
以人民币84万元认购24万股，鑫源兴以人民币871.5万元认购
249万股，发行人其他股东放弃本次认购权。同日，汇丰源、广风
72007年11月增资
投、协迅实业、鑫源兴、盈富泰克签订《增资协议书》。
根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2007年11月6日出具
的《验资报告》（深鹏所验字[2007]144号），发行人新增注册资本（实收资本）286万元，本次增资后，发行人注册资本（实收资本）变更为6036万元。2007年11月，发行人办理了工商变更登记手续。
2008年1月20日，发行人经股东大会审议通过，向深圳市汇丰源
投资有限公司、深圳市同创伟业创业投资有限公司、广东粤财投
资有限公司、深圳市殷图科技发展有限公司新增发行963.00万股股份，每股面值1元，发行价格为6.5元/股，由汇丰源以人民币
650万元认购100万股，同创伟业以人民币3250万元认购500万股，粤财投资以人民币1059.5万元认购163万股，殷图科技以人民币1300万元认购200万股，发行人其他股东放弃本次认购权。
82008年1月增资同日，汇丰源、广风投、协迅实业、鑫源兴、盈富泰克、同创伟业、粤财投资、殷图科技签订了《增资协议书》。
根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2008年1月24日出具
的《验资报告》（深鹏所验字[2008]013号），发行人新增注册资本（实收资本）963万元，本次增资后，发行人注册资本（实收资本）变更为6999万元。2008年1月，发行人办理了工商变更登记手续。
2009年12月17日，经中国证监会以证监许可[2009]1404号文核准，首次公开发行人民币普通股（A 股）2333.00 万股。2010 年 1月22日，发行人股票经深圳证券交易所以深证上[2010]29号文核准在深圳证券交易所挂牌上市。
根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2010年1月15日出具首次公开
的《验资报告》（深鹏所验字[2010]023号），截止2010年1月
92010年3月发行股票
15日，发行人实际已发行人民币普通股2333万股，募集资金总
并上市
额746560000元，扣除各项发行费用43020237.78元，实际募集资金净额703539762.22元，其中新增注册资本23330000元，增加资本公积680209762.22元。发行人首次公开发行股票并上市完成后，注册资本和实收资本变更为9332.00万元；2010年3月，发行人办理了工商变更登记手续。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施国有股转办法》（财企[2009]94号）的有关规定，在发行人首次公开发行股
102010年1月
持票并上市后，发行人国有法人股股东广东省科技风险投资有限公司、广东粤财投资有限公司将所持发行人实际发行股份数量10%
40格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要的股份233.30万股（其中广东省科技风险投资有限公司占应转持股份的92.17%、广东粤财投资有限公司占应转持股份的7.83%）
划转由全国社会保障基金理事会持有。之后，经财政部批准，广风投依法办理了国有股转持豁免手续，其划转给全国社会保障基金理事会持有的股份已全部划回。
资本公积金转增股本。2010年5月6日，发行人经2009年度股东大会审议通过，以总股本9332万股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增3股。
根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2010年6月27日出具
112010年8月增资
的《验资报告》（深鹏所验字[2010]235号），截止2010年6月
21日，发行人已将资本公积2799.60万元转增股本，变更后的累
计注册资本和实收股本金额为12131.60万元。2010年8月，发行人办理了工商变更登记手续。
资本公积金转增股本。2011年4月16日，发行人经2010年度股东大会审议通过，以总股本12131.60万股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股。
根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2011年6月15日出具
122011年7月增资
的《验资报告》（深鹏所验字[2011]0199号），截止2011年5月
26日，发行人已将资本公积121316000元转增股本，变更后的注
册资本和实收股本金额为24263.20万元。2011年7月，发行人办理了工商变更登记手续。
根据证监会《关于核准深圳市格林美高新技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]1721号）核准，发行人采用非公开发行方式，向 8 名发行对象发行人民币普通股股票（A 股）47159090.00股，
132011年12月定向增发
本次非公开发行股票后，发行人注册资本和实收股本金额变更为
28979.109万元。深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具深鹏所验
字[2011]0375号《验资报告》，2011年12月，发行人办理了工商变更登记手续。
资本公积金转增股本。2012年4月9日，发行人经2011年度股东大会审议通过，以总股本28979.109万股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股。
根据深圳市鹏城会计师事务所有限公司于2012年6月5日出具的
142012年6月增资
《验资报告》（深鹏所验字[2012]0137号），截止2012年5月29日，发行人已将资本公积289791090元转增股本，变更后的注册资本和实收股本为57958.218万元。2012年6月，发行人办理了工商变更登记手续。
根据证监会《关于核准深圳市格林美高新技术股份有限公司重大资产重组的批复》（证监许可[2012]1583号）核准重大资产购买，以现金支付方式购买无锡通达进出口贸易有限公司、上海帆达贸重大资产
152012年11月易有限公司、汇智创业投资有限公司、北京创铭投资有限公司和
重组
苏州市美田房地产开发有限公司分别持有的凯力克40080786.00
股、10383500.00股、5000000.00股、3571429.00股、1800000.00股，合计60835715.00股的股份，占凯力克总股份的51.00%。本
41格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
次重大资产购买后，凯力克成为发行人控股子公司。
资本公积金转增股本。2013年5月17日，发行人经2012年度股东大会审议通过，以总股本579582180股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增3股。
根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2013年7月11日出
162013年8月增资
具的《验资报告》（瑞华验字[2013]第 829A0001 号），截止 2013年6月21日，发行人已将资本公积173874654元转增股本，变更后的注册资本和实收股本为75345.6834万元。2013年8月，发行人办理了工商变更登记手续。
根据证监会《关于核准深圳市格林美高新技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]229号）核准，采用非公开发行方式，向 5 名发行对象发行人民币普通股股票（A 股）
170383333股股份。本次非公开发行募集资金已经瑞华会计师事
172014年6月定向增发务所（特殊普通合伙）出具瑞华验字[2014]48110006号《验资报告》验证。
本次非公开发行完成后，发行人注册资本和实收股本增至92384.0167万元。2014年6月，发行人办理了工商变更登记手续，2015年3月，发行人经2015年第二次临时股东大会审议通过了《关于更改公司名称的议案》，公司中文名称由“深圳市格林美高新技公司名称
182015年4月术股份有限公司”更改为“格林美股份有限公司”，公司的英文名称变更
由“Shenzhen Green Eco-manufacture Hi-tech Co.Ltd.”更改为“GEMCo.Ltd.”。2015 年 4 月发行人完成工商登记信息变更。
资本公积金转增股本。经发行人于2015年4月17日召开的2014年年度股东大会审议同意，发行人以资本公积向全体股东每10股转增3股。
根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年5月20日出
192015年5月增资
具的《验资报告》（瑞华验字[2015]48110005），截止2015年5月15日，发行人已将资本公积277152017元转增股本，变更后的注册资本和实收股本金额为120099.2217万元。2015年5月，发行人完成工商登记信息变更。
根据证监会《关于核准深圳市格林美高新技术股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2271号）核准，采用非公开发行方式，向 7 名发行对象发行人民币普通股股票（A 股）
254442606.00股股份。发行人本次非公开发行募集资金已经瑞华
202015年11月定向增发会计师事务所（特殊普通合伙）出具瑞华验字[2015]48110017号《验资报告》验证。本次非公开发行完成后，发行人注册资本和实收股本金额为145543.4823万元。2015年11月，发行人完成工商登记信息变更，资本公积金转增股本。经发行人于2016年5月16日召开的2015年年度股东大会审议同意，发行人以总股本145543.4823万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），同时以
212016年6月增资
资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，合计转增
145543.4823万股，转增后股本为291086.9646万股。
根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年6月12日出
42格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
具的《验资报告》（瑞华验字[2016]第48110013号），截止2016年6月1日，发行人已将资本公积145543.48万元转增股本，变更后的注册资本和实收股本金额为291086.9646万元。2016年6月，发行人完成工商登记信息变更。
完成限制性股票的授予，授予的限制性股票数量为2444.60万股。
2016年12月26日，发行人2016年第五次临时股东大会审议通过
该次股权激励计划相关的议案。2017年2月5日，发行人经第四实施股权届董事会第十九次董事会审议通过，完成限制性股票的授予，授激励计划，予的限制性股票数量为2444.60万股。
222017年2月
授予限制发行人本次实施股权激励事项已经亚太会计师于2017年2月7日
性股票 出具的亚会 A 验字(2017)0002 号《验资报告》验证。本次限制性股票授予完成并于2017年2月15日上市，发行人变更后的注册资本和实收股本金额为293531.5646万元。2017年2月，发行人完成工商登记信息变更。
资本公积金转增股本。经发行人于2017年4月7日召开的第四届董事会第二十二次会议及2017年4月28日召开的2016年年度股东大会，审议通过《关于2016年度利润分配预案的议案》，同意以公司总股本2935315646股为基数，向全体股东每10股发现金红利0.1元（含税），同时以资本公积金转增股本，向全体股东每
232017年6月增资10股转增3股（本次权益分配已于2017年5月19日实施）。
根据亚太会计师于 2017 年 6 月 12 日出具的《验资报告》（亚会 A
验字（2017）0009号），截止2017年5月19日，发行人已将资
本公积88059.4693万元转增股本，变更后的注册资本和实收股本金额为381591.0339万元。2017年6月，发行人完成工商登记信息变更。
根据证监会《关于核准格林美股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2018]837号）核准，采用非公开发行方式，向中国对外经济贸易信托有限公司、财通基金管理有限公司、闵其顺、
孙建芬共 4 名发行对象发行人民币普通股股票（A 股）336263734
242018年11月定向增发股股份。本次非公开发行实施后，其注册资本和实收股本金额增
至415217.4073万元。
发行人本次非公开发行募集资金已经亚太会计师2018年8月23日出具的亚会 A 验字（2018）0007 号《验资报告》验证。2018 年
11月，发行人办理了工商变更登记手续。
2018年10月16日，发行人2018年第三次临时股东大会批准调整
限制性股票回购价格并回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票。发行人本次回购注销50名已离职激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票合计1248000股。变更后发行人注回购并注
册资本和实收股本金额为415092.6073万元。发行人本次回购与
252019年3月销限制性
注销限制性股票已经亚太会计师于2018年12月14日出具的亚会股票
A 验字（2018）0015 号《验资报告》验证。2018 年 12 月 28 日，本次回购的限制性股票124.80万股已过户至发行人开立的证券账
户并予以注销，发行人股本相应减少。同日，发行人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述限制性股票的
43格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要回购注销手续。2019年3月，发行人办理了工商变更登记。
根据发行人于2019年3月20日召开的2019年第二次临时股东大会审议通过的《关于调整限制性股票回购价格并回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，根据《2016年限制性股票激励计划（草案）》规定，发行人对27名已离职激励对象已获授但尚未解除限售的共计129.22万股限制性股票进行回购注销。变更后发行人注册资本和实收股本金额为414963.3873回购并注万元。
262019年8月销限制性
发行人本次回购与注销限制性股票已经亚太会计师于2019年6月股票
4 日出具的亚会 A 验字(2019)0004 号《验资报告》验证。2019 年 6月18日，本次回购的限制性股票129.22万股已过户至发行人开立的证券账户并予以注销，发行人股本相应减少。同日，发行人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述限制
性股票的回购注销手续。2019年8月，公司完成了注册资本的工商变更登记。
2020年4月，发行人根据证监会《关于核准格林美股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2019]2006号），采用非公开发行方式向不超过 35 名的特定投资者发行人民币普通股股票（A股）634793184股。本次非公开发行实施后，发行人注册资本和
272020年6月定向增发
实收股本金额增至478442.7057万元。发行人本次非公开发行募集资金已经亚太会计师于 2020 年 4 月 24 日出具亚会 A 验字
(2020)0021号《验资报告》验证。2020年6月，发行人办理了工商变更登记手续。
2020年8月25日，发行人2020年第二次临时股东大会批准回购
注销已离职或因职务变更而不符合激励条件的27名激励对象已获
授但尚未解锁的全部限制性股票90.48万股。本次变更后发行人注册资本和实收股本金额减少至478352.2257万元。
回购并注发行人本次回购并注销限制性股票已由亚太会计师于2020年10
28 2021 年 1 月 销限制性 月 22 日出具的亚会 A 验字(2020)0079 号《验资报告》验证。2020
股票年11月2日，本次回购的限制性股票90.48万股已过户至发行人开立的证券账户并予以注销，发行人股本相应减少。同日，发行人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述
限制性股票的回购注销手续。2021年1月，发行人办理了工商变更登记手续。
2022 年 7 月 28 日，发行人发行全球存托凭证（简称“GDR”）
28184100份（行使超额配售权之前）并在瑞士证券交易所上市；
在瑞士交 在稳定价格期内，CLSA Limited（作为独家全球协调人）及 BNP
2022年7月至
29 易所发行 PARIBAS（作为稳定价格操作人）通过行使超额配售权，发行人
8月
GDR 额外发行 2818400 份 GDR，并于 2022 年 8 月 26 在深圳证券交易所上市，上市后本公司总股本变更为5093547257股。发行人发行 GDR 总计募集资金 3.81 亿美元。
实施股权完成限制性股票的授予，授予的限制性股票数量为4203.93万股。
302022年8月激励计划，2022年5月17日，发行人2022年第六届董事会第五次会议审议
授予限制通过与本次股权激励计划相关的议案，2022年6月6日，2022年
44格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
性股票第三次临时股东大会审议通过该次股权激励计划相关的议案。
2022年7月18日，发行人经第六届董事会第八次会议和第六届监
事会第七次会议审议通过，完成限制性股票的授予，授予的限制
性股票数量为4203.93万股。
发行人本次实施股权激励事项已经亚太会计师于2022年7月23日出具的亚会验字〔2022〕第01520001号《验资报告》验证。
本次限制性股票授予完成并于2022年9月2日上市，发行人变更后的注册资本和实收股本金额为513558.6557万元。2023年3月，发行人办理了工商变更登记手续。
截至募集说明书签署日，发行人注册资本513558.6557万元，累计实收资本513558.6557万元。
（二）重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
三、发行人股权结构
（一）股权结构
截至2023年6月末，发行人前十大股东情况如下：
表：截至2023年6月末发行人前十大股东情况表
序号股东名称持股数量（股）持股比例
1深圳市汇丰源投资有限公司4328402638.43%
2香港中央结算有限公司1525657282.97%
3 Citibank National Association 98005100 1.91%
北京京能同鑫投资管理有限公司-北京京能
4477300360.93%
能源科技并购投资基金(有限合伙)
中国工商银行股份有限公司－汇添富中证新
5能源汽车产业指数型发起式证券投资基金376326430.73%
(LOF)
中国银行股份有限公司－华夏中证新能源汽
6368916670.72%
车交易型开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－富国中证新能
7323377280.63%
源汽车指数型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中证500交易
8282724000.55%
型开放式指数证券投资基金
45格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
序号股东名称持股数量（股）持股比例
9王爱军278000900.54%
10广东省科技风险投资有限公司267235550.52%
合计92079921017.93%
截至2023年6月末，发行人股权结构图如下：
（二）控股股东基本情况
发行人控股股东的具体情况如下：
法人名称深圳市汇丰源投资有限公司法定代表人王敏注册资本2600万人民币实缴资本2600万人民币设立（工商注册）日期2006-06-19
统一社会信用代码 91440300790455535L
深圳市宝安区新安街道海旺社区N26区海秀路2021号住所（注册地）
荣超滨海大厦B座902邮政编码518101一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申主要业务报），经济信息咨询。（不含限制项目）资产规模5.63亿元（2023年6月末）
所持有的发行人股份被质押的情况截至报告期末，汇丰源所持发行人股份中被质押数量
46格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
为5295.00万股，占其持有的股份数比例为12.23%，占发行人总股本的比例为1.03%
1、截至2023年6月末，深圳市汇丰源投资有限公司持有发行人
8.43%股份，为发行人第一大股东。丰城市鑫源兴新材料有限公司为
深圳市汇丰源投资有限公司一致行动人，持有发行人0.19%股份。深圳市汇丰源投资有限公司及丰城市鑫源兴新材料有限公司合计持有
发行人8.62%股份。发行人其他股东及一致行动人持股比例均未超
8.62%。深圳市汇丰源投资有限公司所持的表决权超过发行人其余股
东各自所持表决权，且深圳市汇丰源投资有限公司的实际控制人许开华、王敏夫妇均担任发行人董事，占发行人董事会成员数的1/3，许开华先生担任发行人总经理，两人对发行人的影响力超过发行人的其余股东、董事、监事和高级管理人员，可以实际支配发行人的行为，因此深圳市汇丰源投资有限公司为发行人的控股股东。
2、深圳市汇丰源投资有限公司成立于2006年6月19日，注册
地址为深圳市宝安区新安街道海旺社区 N26 区海秀路 2021 号荣超滨
海大厦 B 座 902，从事投资兴办实业（具体项目另行申报），经济信
息咨询（不含限制项目）。截至2023年6月末，总资产56330.11万元，净资产33844.49万元，2022年度公司实现营业收入0.00万元，净利润-296.47万元。
表：深圳市汇丰源投资有限公司主要资产构成
单位：万元资产项目2023年6月末2022年末2021年末2020年末
货币资金2742.62794.7011756.632104.32
交易性金融资产---0.43
其他应收款27348.6430648.6428609.9425331.78
47格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
资产项目2023年6月末2022年末2021年末2020年末
长期股权投资24374.9924374.9924374.9925990.15
固定资产1640.801705.671746.92465.38
长期待摊费用221.90236.69266.28295.86
其他非流动资产---1655.35
资产总计56330.1157761.0066754.7755843.28
截至2023年6月末，深圳市汇丰源投资有限公司持有发行人
43284.03万股，占公司总股本的8.43%，其中处于质押状态的股份数
为5295.00万股，占其持有的股份数比例为12.23%，占发行人总股本的比例为1.03%。
3、丰城市鑫源兴新材料有限公司成立于2006年10月20日，注
册地址为江西省丰城市总部经济基地，从事投资兴办实业，国内商业，物资供销业、货物及技术进出口业务，主要股东为许开华（31.46%）、马怀义（13.09%）、方先明（8.30%）。
截至2023年6月末，丰城市鑫源兴新材料有限公司总资产
12813.29万元，净资产9762.53万元。2022年度，公司实现营业收
入0.00万元，净利润-262.46万元。
表：丰城市鑫源兴新材料有限公司主要资产构成
单位：万元资产项目2023年6月末2022年末2021年末2020年末
货币资金1035.552019.5617189.701058.78
交易性金融资产--
其他应收款11139.279782.781762.631830.00
其他流动资产452.15452.15452.15452.15
长期股权投资86.2586.2586.25308.84
固定资产1.511.511.511.51
长期待摊费用88.56101.881578.52117.66
其他非流动资产--
48格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
资产项目2023年6月末2022年末2021年末2020年末
资产总计12813.2912454.1221070.753768.94
报告期内，控股股东深圳市汇丰源投资有限公司及其一致行动人丰城市鑫源兴新材料有限公司不存在债务违约的情况。
（三）实际控制人基本情况
截至2023年6月末，发行人的控股股东为深圳市汇丰源投资有限公司，许开华持有深圳市汇丰源投资有限公司60%的股权，王敏持有深圳市汇丰源投资有限公司40%的股权，二人通过深圳市汇丰源投资有限公司及其一致行动人丰城市鑫源兴新材料有限公司直接和间
接持有发行人股权。基于坚定地看好中国环保产业的美好未来，坚定地看好发行人“城市矿山+新能源材料”的核心竞争力与发展前景，许开华、王敏夫妇合计直接和间接持有发行人8.7857%股权，所持的表决权超过发行人其余股东各自所持表决权，且许开华、王敏夫妇均担任发行人董事，占发行人董事会成员数的1/3，许开华先生担任发行人总经理，因此，许开华夫妇对发行人的影响力超过发行人的其余股东、董事、监事和高级管理人员，可以实际支配发行人的行为，是发行人的实际控制人。
许开华，中国国籍，无海外居留权，男，1966年出生，中共党员，中南大学冶金材料专业研究生学历，中南大学兼职教授，印尼万隆理工大学兼职教授，公司创始人。曾在中南大学从事教学、研究，曾与东京大学山本研究室进行短期合作研究（受聘高级研究员），现任公司董事长、总经理、中国循环经济协会副会长、丰城市鑫源兴新
材料有限公司执行董事、深圳市汇丰源投资有限公司监事。
49格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要王敏，中国国籍，无海外居留权，女，1959年出生，中共党员，会计师，公司创始人之一。曾先后任职于安徽省马钢公司中板厂、深圳万科企业股份有限公司下属公司、深圳中物集团下属公司、深圳市
中金高能电池材料有限公司。现任公司董事，深圳市汇丰源投资有限公司执行董事。
报告期内，实际控制人许开华先生和王敏女士不存在债务违约的情况。
四、发行人权益投资情况
（一）发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司情况
截至2023年6月末，发行人合并范围内子公司83家，发行人合并范围子公司明细情况如下：
表：发行人主要并表子公司情况主要经营持股比例子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接
回收、利用废弃钴镍以及采荆门市格林美
湖北省荆湖北省荆购其他钴镍资源，生产、销新材料有限公100.00%投资设立门市门市售超细钴粉及新能源电池司材料等产品江西格林循环江西省丰江西省丰
产业股份有限再生资源循环利用61.12%投资设立城市城市公司
格林美高新技塑木型材、钴镍粉体的贸易加拿大加拿大100.00%投资设立术北美子公司与销售湖北省城市矿产资源循环利湖北省荆湖北省荆
循环技术工程研究60.00%40.00%投资设立用工程技术研门市门市究中心
格林美（武汉）
湖北省武湖北省武再生资源回收、批发和加
城市矿山产业95.62%4.38%投资设立汉市汉市工；货物及技术进出口集团有限公司
格林美（深圳）前海国际供应供应链管理；国际货运代
深圳市深圳市70.00%30.00%投资设立链管理有限公理；经营进出口业务司格林美香港国
香港香港物流运输国际贸易100.00%投资设立际物流有限公
50格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
主要经营持股比例子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接司淮安繁洋企业江苏省淮江苏省淮
投资咨询88.58%企业合并管理有限公司安市安市
格林美（深圳）
再生资源的回收利用；环保环保科技有限深圳市深圳市51.00%企业合并项目的投资公司再生资源回收；资源再生利武汉动力电池用技术研发；电池制造；电湖北省武湖北省武
再生技术有限池销售；蓄电池租赁；新能66.94%投资设立汉市汉市公司源汽车废旧动力蓄电池回收
格林美（浙江）
浙江省余浙江省余钴镍锰三元材料的生产、销
动力电池回收100.00%企业合并姚市姚市售有限公司
二手汽车零部件的再制造、武汉三永格林
回收、批发及出口业务；再美汽车零部件湖北省武湖北省武
制造技术开发、咨询及服45.00%30.00%企业合并再制造有限公汉市汉市务；再制造设备、原材料及司技术的进出口电池级镍化学产品及其附
PT.QMB NEW 属品的生产制造与进出口
ENERGY 印度尼西 印度尼西 贸易，新能源材料制造，机 63.00% 企业合并 MATERIALS 亚 亚 电、化工产品的国内贸易与进出口贸易武汉城市圈（仙再生资源的回收分类、分拣
桃）城市矿产资湖北省仙湖北省仙
整理、加工处置、展示、销100.00%投资设立源大市场有限桃市桃市
公司售、交易
以自有资金对农业、旅游业
投资开发，养老服务，环保荆门市乡村振
湖北省荆湖北省荆工程，农产品种植及销售、兴投资开发有100.00%投资设立门市门市水产品养殖及销售、花卉苗限公司
木种植及销售，货物或技术进出口，食品加工、销售荆门绿源环保
湖北省荆湖北省荆矿渣、废水渣、污泥的综合
产业发展有限100.00%投资设立门市门市利用公司
湖北绿钨资源湖北省荆湖北省荆废旧硬质合金的回收、制造
51.22%投资设立循环有限公司门市门市与销售
湖北鄂中再生
湖北省荆湖北省荆再生资源的分类整理、加
资源大市场开58.60%投资设立门市门市工、销售、交易发有限公司
格林美（江苏）江苏省泰江苏省泰锂离子电池正极材料制造
钴业股份有限48.90%51.10%企业合并兴市兴市业公司格林美供应链管理（上海）有上海市上海市贸易100.00%企业合并限公司
格林美（无锡）
江苏省无江苏省无钴酸锂、三元材料的研发和
能源材料有限100.00%企业合并锡市锡市生产公司格林爱科（荆湖北省荆湖北省荆新能源材料的研发、生产与
100.00%投资设立门）新能源材料门市门市销售，化工原料、新能源材
51格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
持股比例子公司名称主要经营注册地业务性质取得方式地直接间接有限公司料及其产品的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的项目除外）。
新能源材料及其制品的研
福安青美能源福建省福福建省福发、生产、销售；金属材料、
54.00%投资设立材料有限公司安市安市五金交电、汽车配件、电子
产品、建筑材料、化工原料
SHU
POWDERS 生产钴粉和经销钴精细化香港 香港 60.00% 企业合并 LIMITED 工产品北京格林美亚
技术咨询服务、技术开发转太科技有限公北京市北京市100.00%投资设立让司湖北省城市矿产资源循环利湖北省荆湖北省荆
再生资源的回收利用100.00%投资设立用工程技术中门市门市心有限公司
格林美（荆门）电子专用材料制造；电子专湖北省荆湖北省荆
高纯化学材料用材料销售；高纯元素及化100.00%投资设立门市门市有限公司合物销售工程咨询；工程技术领域内
浙江美青邦工的技术开发、技术咨询、技浙江省宁浙江省宁
程服务有限公术服务、技术转让；自营和78.26%企业合并波市波市司代理各类货物和技术的进出口业务新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用；高纯元素及化合物销售；再生资源回收；再生资源加工；再生
格林美（荆门）资源销售；新型金属功能材湖北省荆湖北省荆
镍钴材料有限料销售；稀有稀土金属冶100.00%投资设立门市门市公司炼；常用有色金属冶炼；固体废物治理；电子专用材料研发；电子专用材料销售；
基础化学原料制造；化工产品销售江西格林美报
江西省丰江西省丰报废汽车、机电设备回收与
废汽车循环利100.00%投资设立城市城市处理用有限公司河南沐桐环保河南省开河南省开
废弃资源综合利用业97.97%企业合并产业有限公司封市封市河南格林美再
河南省开河南省开再生资源回收、加工、销售；
生资源有限公100.00%投资设立封市封市报废机动车回收、拆解等司
格林美（天津）
再生资源的回收、处置与销城市矿产循环
天津市天津市售；循环经济与环保产业的100.00%投资设立产业发展有限技术信息咨询服务公司荆门市格林美
湖北省荆湖北省荆报废汽车、机电设备回收与
报废汽车循环100.00%投资设立门市门市处理利用有限公司
江西城市矿产再生资源的回收分类、分拣江西省丰江西省丰
资源大市场有整理、加工处置、展示、销60.00%投资设立城市城市限公司售、交易
52格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
主要经营持股比例子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接
荆门格林循环废弃电器电子产品回收、拆湖北省荆湖北省荆
电子废弃物处解及加工处理，再生资源回61.12%投资设立门市门市置有限公司收、储存与综合循环利用。
再生资源回收、储存与综合循环利用；废弃电器电子产
品回收、拆解及加工处理；
武汉格林循环
湖北省武湖北省武废旧五金电器、电线电缆、
电子废弃物处61.12%投资设立
汉市汉市废电机、固体废弃物回收、置有限公司拆解加工处理；环保设备设
计和研发、环保材料研发、环保技术推广与应用废弃电器电子产品处理；资河南格林循环源再生利用技术研发；污水河南省开河南省开
电子废弃物处处理及其再生利用；土壤污61.12%投资设立封市封市置有限公司染治理与修复服务；大气污染治理内蒙古新创资
内蒙达拉内蒙达拉废弃电器电子产品回收、拆
源再生有限公61.12%企业合并特旗特旗解加工处理司山西洪洋海鸥废弃电器电子山西省长山西省长
再生资源的回收利用55.00%企业合并产品回收处理治市治市有限公司塑料制品制造；塑料制品销售；生物基材料制造；非金
格林循环(湖属废料和碎屑加工处理；再
)湖南娄底湖南娄底南资源利用有生资源加工；再生资源销61.12%投资设立市市限责任公司售；资源再生利用技术研发；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售。
环保领域内的技术开发；环
格林美（深圳）
保项目的投资；国内贸易；循环科技有限深圳市深圳市51.00%企业合并经营进出口业务；再生资源公司贸易；报废汽车拆解、回收新展国际控股
香港香港对外投资100.00%企业合并有限公司新能源汽车废旧动力蓄电池回收；电池制造；蓄电池租赁；电池销售；矿山机械天津动力电池销售；电子专用设备制造；再生技术有限天津市天津市66.94%投资设立资源再生利用技术研发；机公司械电气设备制造；通讯设备修理；家用电器销售；光伏发电设备租赁等。
格林美（武汉）
湖北省武湖北省武汽车、汽车充电设备批发兼
新能源汽车服66.94%企业合并
汉市汉市零售，汽车租赁、维修务有限公司再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；
荆门动力电池湖北省荆湖北省荆再生资源加工；电池制造；
再生技术有限门市
66.94%投资设立
门市电池销售；蓄电池租赁；新公司能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用
53格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
主要经营持股比例子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接
新兴能源技术、能量回收系
统、资源再生利用技术研发；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；新能源汽车换电设施销售；新能源汽无锡动力电池车废旧动力蓄电池回收；电江苏省无江苏省无
再生技术有限池制造、销售；塑料制品销66.94%投资设立锡市锡市公司售；汽车零部件及配件制造；有色金属合金销售；再
生资源回收、加工、销售；
汽车零配件零售；充电桩销售；蓄电池租赁；新能源汽车电附件销售；电子专用设
备制造、制造、销售等
KLK(HONGKO
NG)LIMITED 香港 香港 贸易 100.00% 企业合并
格林美（江苏）货物进出口；国营贸易管理江苏省泰江苏省泰进出口贸易有兴市
货物的进出口；危险废物经100.00%投资设立兴市限公司营
新能源材料、无机非金属材江苏科动检测江苏省无江苏省无
料、金属材料、电池和环境100.00%投资设立技术有限公司锡市锡市保护检测技术服务
格林美（湖北）
湖北省荆湖北省荆新能源材料的研发、生产与
新能源材料有100.00%企业合并门市门市销售，货物或技术进出口限公司武汉江城通新
湖北省武湖北省武汽车、汽车充电设备批发兼
能源汽车供应100.00%投资设立汉市汉市零售，汽车租赁充电服务链有限公司
格林美（仙桃）
二手机动车交湖北省仙湖北省仙二手机动车市场管理；旧机55.00%投资设立易市场管理有桃市桃市动车交易限公司武汉格林美城湖北省武湖北省武城市矿产装备生产与技术
市矿产装备有55.00%投资设立限公司汉市汉市服务襄阳汉能通新
湖北省襄湖北省襄汽车、汽车充电设备批发兼
能源汽车租赁100.00%投资设立阳市阳市零售，汽车租赁、维修有限公司农林废弃物的回收及综合湖南格林美资湖南娄底湖南娄底利用；城市矿产资源产业园
源利用有限公100.00%投资设立市市开发、运营与管理；物业服司务；仓储服务荆门市祥顺二湖北省荆湖北省荆
手车鉴定评估二手车评估、咨询与鉴定58.60%投资设立门市门市有限公司湖北博欣泰物湖北省荆湖北省荆
业管理有限公物业管理58.60%投资设立门市门市司湖北博凯泰商湖北省荆湖北省荆
业管理有限公物业管理58.60%投资设立门市门市司
格林美二手车湖北省荆湖北省荆二手车交易，汽车配件销58.60%投资设立交易市场（荆门市门市售，汽车美容维修
54格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
主要经营持股比例子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接
门）有限公司
荆门国际创客湖北省荆湖北省荆创业服务，就业项目指导、
58.60%投资设立空间有限公司门市门市咨询服务
格林美（荆门）湖北省荆湖北省荆
仓储、装卸搬运和运输代理58.60%投资设立物流有限公司门市门市
SHU 生产钴粉和经销钴精细化
POWDERS SA 南非 南非 60.00% 企业合并 工产品
钨粉末材料研发、生产及销荆门美德立数
湖北省荆湖北省荆售，金属废料和碎屑加工处控材料有限公51.22%投资设立门市门市理，金属加工机械研发、生司产及销售
格林美（湖北）
湖北省荆湖北省荆固体废弃物收集运输、综合
固体废物处置100.00%投资设立
门市门市利用、安全处置和处理贮存有限公司
格林美（郴州）湖南郴州湖南郴州固体废物处理市市
危险废物综合处理100.00%企业合并有限公司荆门市城南污
湖北省荆湖北省荆污水处理，排水工程的咨水处理有限公100.00%投资设立门市门市询、设计、施工司
格林美（荆门）湖北省荆湖北省荆工业污水处理；污水处理技
工业污水处理100.00%投资设立门市门市术研发及相关技术咨询有限公司
江河生态治理，土壤修复，湖北江河生态湖北省荆湖北省荆
环境治理技术开发、技术咨55.00%投资设立治理有限公司门市门市询
大气污染治理、水污染治
河南沐新生态理、土壤修复改良工程及技河南省开河南省开
环境治理有限术服务；机械成套设备、水68.58%企业合并封市封市公司处理设备、水处理剂及仪器仪表的生产与销售。
荆门弘能新能电子专用材料制造；电子专湖北省荆湖北省荆
源材料有限公用材料销售；高纯元素及化100.00%投资设立司门市门市合物销售新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用；高纯元素及化合物销售；新型金属荆门利能新能湖北省荆湖北省荆功能材料销售；稀有稀土金源材料有限公门市门市
100.00%投资设立
属冶炼；常用有色金属冶司炼；固体废物治理；电子专用材料研发；电子专用材料销售；基础化学原料制造新兴能源技术研发；有色金属合金制造；资源再生利用荆门绿汇新能技术研发；有色金属合金销湖北省荆湖北省荆
源材料有限公售；合成材料制造；技术服100.00%投资设立门市门市司务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广泰兴新新资源江苏省泰江苏省泰生产粉煤灰制品；环保技术
再生利用有限100.00%企业合并兴市兴市咨询、研发。
公司
55格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
主要经营持股比例子公司名称注册地业务性质取得方式地直接间接化工产品销售（不含许可类化工产品）；新能源汽车废宁德青美贸易福建省宁福建省宁旧动力蓄电池回收及梯次
54.00%投资设立有限公司德市德市利用（不含危险废物经营）；
电子专用材料销售；高纯元素及化合物销售
荆门市汇能劳劳务服务（不含劳务派遣）；
湖北省荆湖北省荆
务服务有限公专业保洁、清洗、消毒服务100.00%投资设立司门市门市等。
格林美（深圳）新材料技术研发；高纯元素
超级绿色技术及化合物销售；信息咨询服深圳市深圳市100.00%投资设立研究中心有限务（不含许可类信息咨询服公司务）；技术服务、技术开发。
新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危仙桃市格林美湖北省仙湖北省仙险废物经营）;生产性废旧金报废车辆回收桃市
100.00%投资设立
桃市属回收;再生资源销售;金属拆解有限公司
废料和碎屑加工处理;二手车交易市场经营
报废机动车回收拆解，报废电动汽车回收拆解；再生资江西格林美报江西省丰江西省丰源回收（除生产性废旧金废机动车循环100.00%投资设立城市城市属），新能源汽车废旧动力利用有限公司蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）
电子专用材料研发、制造、美钠（无锡）能江苏省无江苏省无销售；新材料技术研发；货
源科技有限公70.00%投资设立锡市锡市物、技术进出口；进出口代司理
GEM Korea 二次电池材料的制造和销
New Energy 售；电气电子材料、半导体
Materials Co. 韩国 韩国 材料制造和销售；燃料电池 100.00% 投资设立
Ltd. 材料制造和销售；精细化工
材料生产、销售有色金属制造产业；镍化工
PT GEM 由池及其副产品的制造产
(Indonesia) New 业；镍化工产品及其副产品
Energy 印尼 印尼 100.00% 投资设立 的进出口贸易；机械和化工
Materials 产品的进出口贸易和国内贸易。
塑料制品制造，塑料制品销售，再生资源加工，再生资源销售，新材料技术研发，新材料技术推广服务，工程江西格林循环江西省丰江西省丰
塑料及合成树脂制造，工程61.12%投资设立材料有限公司城市城市塑料及合成树脂销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）其中，发行人重要子公司情况如下：
56格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：发行人主要子公司2022年末/1-12月财务状况
单位：亿元总资净资营业营业净利是否存在重公司名称主要业务产产收入利润润大增减变动
回收、利用废弃钴镍以及采购其荆门市格林美新材料有
他钴镍资源，生产、销售超细钴328.12152.86291.2117.1414.92否限公司粉及新能源电池材料等产品
格林美（江苏）钴业股
生产销售钴产品等39.0818.1359.702.032.02否份有限公司江西格林循环产业股份
再生资源循环利用31.6418.0721.310.330.32否有限公司
1、为推动电子废弃物业务做大做强，公司实施了分拆电子废弃
物业务独立上市的战略举措，并完成了分拆上市主体江西格林循环产业股份有限公司战略投资者的引进、股份制改造等工作。控股子公司江西格林循环产业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
申请已于2021年7月获深圳证券交易所受理。2022年8月12日，发行人召开了第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于控股子公司终止分拆至创业板上市的议案》，基于格林循环分拆与重组后的独立运行时间不足，为了给予格林循环更充分的时间及更宽松的环境发展电子废弃物循环利用业务，进一步夯实格林循环的独立性运行，进一步巩固及完善“电子废弃物回收拆解+废塑料再生与废线路板综合利用”双轨驱动的新兴业务模式，提升业务竞争力与盈利稳定性，公司同意终止分拆格林循环至深圳证券交易所创业板上市的事项，公司将根据格林循环的业务发展情况以及资本市场外部环境等因素，统筹安排格林循环分拆上市事宜，再次择机启动格林循环分拆上市。
2、主要子公司介绍
（1）荆门市格林美新材料有限公司
57格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
荆门市格林美新材料有限公司（以下简称“格林美（荆门）”）
成立于2003年12月4日，注册地为荆门高新区*掇刀区迎春大道3号，注册资本为843963.7549万元，公司经营范围是危险废物经营；
饲料添加剂生产；货物进出口；检验检测服务；医用口罩生产；道路
货物运输（不含危险货物）；道路货物运输（含危险货物）；危险化
学品经营；危险化学品仓储；消毒剂生产（不含危险化学品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源加工；再生资源销售；金属废料和碎屑
加工处理；新能源汽车废旧动力蓄电池回收（不含危险废物经营）；
电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；高纯元素及化合物销售；有色金属压延加工；以自有资金从事投资活动；信
息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程管理服务；工程和技术研究和试验发展；资源再生利用技术研发；环保咨询服务；污水处理及其再生利用；新型金属功能材料销售；稀有稀土金属冶炼；常用
有色金属冶炼；固体废物治理；医用口罩批发；日用口罩（非医用）生产；日用口罩（非医用）销售；石灰和石膏制造；石灰和石膏销售；
消毒剂销售（不含危险化学品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
截至2022年末，格林美（荆门）总资产328.12亿元，净资产152.86亿元，2022年度公司实现营业收入291.21亿元，营业利润17.14亿
58格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要元，净利润14.92亿元。
（2）格林美（江苏）钴业股份有限公司
格林美（江苏）钴业股份有限公司（以下简称“格林美（江苏）”）
于2003年12月10日成立，注册地为江苏省泰兴市经济开发区滨江北路8号，注册资金为人民币61928.5715万元，经营业务范围为货物进出口；用于传染病防治的消毒产品生产；道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：有色金属压延加工；
电子专用材料制造；高纯元素及化合物销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；电子专用材料销售；电子专用材料研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
截至2022年末，格林美（江苏）总资产39.08亿元，净资产18.13亿元，2022年度公司实现营业收入59.70亿元，营业利润2.03亿元，净利润2.02亿元。
（3）江西格林循环产业股份有限公司
江西格林循环产业股份有限公司于2010年5月12日成立，原名“江西格林美资源循环有限公司”，注册地为江西宜春丰城市资源循环利用产业基地，注册资本为96332.0818万元，2020年11月完成股改后更名为“江西格林循环产业股份有限公司”。主要经营再生资源回收储存（国家有限制性规定的从其规定）与综合循环利用；废线
路板处理；废旧金属的收集、贮存、处置及报废电子电器产品、废旧
家电、报废机电设备及其零部件、废造纸原料、废轻化工原料、废玻
59格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
璃回收、分类贮存。废弃资源循环利用技术的研究、开发与综合利用；
生态环境材料的研究、开发与生产销售及高新技术咨询与服务；各种
物质与废旧资源的供销贸易；进出口贸易；废五金、废电机、废电器、
废电线电缆的回收、拆解、综合利用及拆解物的销售；废塑料回收、分拣、加工及塑料产品的销售；铜及电解铜的供销贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，格林循环总资产31.64亿元，净资产18.07亿元，
2022年度公司实现营业收入21.31亿元，营业利润0.33亿元，净利
润0.32亿元。
（二）发行人合营、联营公司情况
截至2023年6月末，发行人合营、联营及其他参股公司共26家，其中5家公司注册地在境外。具体参股公司明细如下：
表：发行人合营、联营及其他参股公司情况
单位：万元已计提减序号参股公司持股比例账面价值类型值准备
PT. ALAM HIJAU ENVIRONMENTAL
150.00%584.92合营企业
SERVICES
Meiming Hong Kong International Holding Co.
250.00%15581.56合营企业
Limited（美明香港国际控股有限公司）
3深圳市本征方程石墨烯技术股份有限公司25.09%4785.77联营企业
4储能电站（湖北）有限公司45.00%4725.41联营企业
5株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司9.42%23805.89联营企业
6江苏宁达环保股份有限公司14.40%14130.09联营企业
7北汽鹏龙（沧州）新能源汽车服务股份有限公司15.00%1309.63联营企业
8浙江德威硬质合金制造有限公司20.00%17491.28联营企业
9深圳富联智能制造产业创新中心有限公司12.12%1314.96联营企业
10慧云新科技股份有限公司21.78%21632.8018094.19联营企业
60格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
已计提减序号参股公司持股比例账面价值类型值准备
PT INDONESIA PUQING RECYCLING
1115.00%1900.63联营企业
TECHNOLOGY（印尼普青循环科技）
12鑫汇资源（武汉）有限公司25.00%3780.22联营企业
13回收哥（武汉）互联网有限公司37.85%3536.56联营企业
14福安国隆纳米材料有限公司40.00%3368.51联营企业
15湖北洋丰美新能源科技有限公司35.00%11524.49联营企业
16湖南金富力新能源股份有限公司4.93%6195.36联营企业
17恩泰环保科技（常州）有限公司6.49%5017.09联营企业
18浙江伟明盛青能源新材料有限公司9.09%10113.64联营企业
其他参股公
19深圳市深商控股集团股份有限公司2.94%3100.87
司其他参股公
20宁波力勤资源科技股份有限公司1.59%25253.19
司其他参股公
21 ECOPRO MATERIALS CO.LTD 3.49% 5252.41
司其他参股公
22 ECOPRO CnG Co.Ltd 3.75% 3535.89
司其他参股公
23深圳市瑞升华科技股份有限公司2.85%1315.70
司其他参股公
24新景智源生物科技（苏州）有限公司5.67%2896.82
司其他参股公
25宜宾锂宝新材料有限公司1.99%9775.32
司其他参股公
26深圳盘古钠祥新能源有限责任公司1.58%597.51
司
合计202526.5218094.19
发行人重要的合营企业和联营企业情况如下：
表：发行人重要合营联营企业2022年末/1-12月财务状况
单位：亿元是否存在重公司名称持股比例主要营业收入板块总资产净资产营业收入净利润大增减变动株洲欧科亿数控数控刀具产品和硬
精密刀具股份有9.42%质合金制品的研31.7324.6810.552.42否
限公司发、生产和销售储能电站及光伏发
储能电站（湖北）
45.00%电站的投资、运营、1.171.040.140.06否
有限公司管理
61格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
是否存在重公司名称持股比例主要营业收入板块总资产净资产营业收入净利润大增减变动分布云网络平台销
慧云新科技股份售、菜单式服务、
21.78%11.787.412.90-1.09否
有限公司数据服务、信息化解决方案等浙江德威硬质合地矿类硬质合金及
20.00%8.007.474.560.34否
金制造有限公司电锤钻头生产等
具体情况如下：
1、株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司
株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称“欧科亿”）
成立于1996年1月23日，注册地为湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路，注册资本为10000万元，2020年12月10日于科创板上市。公司经营范围是硬质合金及相关原料、工模具加工、销售（需专项审批的除外）；机电产品、政策允许的有色金属、矿产品、化工原料的销售；刀具、工具制造、加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）截至2022年末，欧科亿总资产31.73亿元，净资产24.68亿元。
2022年度，公司实现营业收入10.55亿元，净利润2.42亿元。
2、储能电站（湖北）有限公司
储能电站（湖北）有限公司（以下简称“储能电站（湖北）”）
成立于2015年9月30日，注册地为荆门高新区迎春大道3号，注册资本为10000万元，发行人持股比例为45%，深圳市比亚迪投资管理有限公司持股比例为55%。公司经营范围是储能电站及光伏发电站的投资、运营、管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
62格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
截至2022年末，储能电站（湖北）总资产1.17亿元，净资产1.04亿元。2022年度，公司实现营业收入0.14亿元，净利润0.06亿元。
3、慧云新科技股份有限公司
慧云新科技股份有限公司（以下简称“慧云科技”）成立于2010年1月26日，注册地为上海市宝山区富联一路19号8幢305室，注册资本为34900万元，发行人持股比例为21.78%，于2015年11月
23日在全国股转系统挂牌。公司经营范围是许可项目：第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
计算机科技专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，以服务外包的方式从事企业管理服务，大数据资源服务，数据库和云数据库服务，云计算服务，云存储服务，企业管理咨询，市场营销策划，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），品牌策划，品牌管理，计算机软硬件的销售，货物或技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
慧云科技本身作为我国城市信息云平台服务商，拥有较强的互联网运营技术优势和经验，能为发行人互联网项目的开展，废弃资源回收体系的完善，回收渠道优势的巩固与提高提供强有力的技术支持，故发行人向慧云科技施加重大影响以加深两方合作。
截至2022年末，慧云科技总资产11.78亿元，净资产7.41亿元。
2022年度，公司实现营业收入2.90亿元，净利润-1.09亿元。
63格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
4、浙江德威硬质合金制造有限公司
浙江德威硬质合金制造有限公司（以下简称“浙江德威”）成立
于2001年11月20日，注册地为乐清市芙蓉镇工业区，注册资本为
30994.95万元，发行人持股比例为20%。公司经营范围是硬质合金、碳化钨、仲钨酸铵、钻头、五金工具、电动工具生产、加工、销售；
钴、金属材料销售；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2015年度，发行人完成收购浙江德威65%股权，浙江德威成为
发行人控股的子公司，纳入合并报表范围。2020年12月，公司处置浙江德威硬质合金制造有限公司16.5%的股权，处置后持股比例为
48.5%，2020年12月29日完成工商变更，处置日后该公司及其子公
司 DEWEI INTERNATIONAL INC、乐清市德胜金属材料有限公司和
乐清德威再生资源有限公司不再纳入合并范围。2021年12月，公司转让浙江德威硬质合金制造有限公司部分股权，同时浙江德威硬质合金制造有限公司增资扩股，本次股权转让及增资扩股后，公司持有浙江德威的股权变更为20%，2021年12月23日完成工商变更。
截至2022年末，浙江德威总资产8.00亿元，净资产7.47亿元。
2022年度，公司实现营业收入4.56亿元，净利润0.34亿元。
（三）境外子公司情况
截至2023年6月末，发行人控股子公司中，注册地在境外的公司情况如下：
64格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：发行人境外经营实体情况序号公司名称注册地注册资本持股比例主营业务格林美香港国际物流有限公20535万港
1香港100%物流运输、国际贸易
司币
塑木型材、钴镍粉体
2格林美高新技术北美子公司加拿大100万美元100%
的贸易与销售
490.33万美生产钴粉和经销钴
3 Shu Powders Ltd 香港 60%
元精细化工产品生产钴粉和经销钴
4 Shu Powders Africa PTY.Ltd 南非 398 美元 60%
精细化工产品电池级镍化学产品及其附属品的生产青美邦新能源材料有限公司
制造与进出口贸易，
5 (PT.QMB New Energy 印度尼西亚 29940 万美元 63%
新能源材料制造，机Materials)
电、化工产品的国内贸易与进出口贸易
6凯力克（香港）有限公司香港300万美元100%贸易
7新展国际控股有限公司香港1美元100%对外投资
二次电池材料的制造和销售；电气电子
材料、半导体材料制
GEM Korea New Energy
8韩国1亿韩元100%造和销售；燃料电池
Materials Co. Ltd.材料制造和销售；精
细化工材料生产、销售有色金属制造产业；
镍化工由池及其副产品的制造产业；镍
PT GEM (Indonesia) New 化工产品及其副产
9印度尼西亚100万美元100%
Energy Materials 品的进出口贸易；机械和化工产品的进出口贸易和国内贸易。
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构
1、公司治理结构情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、
65格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》和中国证监会及深圳证
券交易所颁布的其他相关法律法规的要求，制定《公司章程》及其他内部控制规章制度，完善公司内部法人治理结构，健全内部管理和控制制度，规范公司行为。截至报告期末，公司治理的实际情况符合中国证监会、深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求，未收到被监管部门采取行政监管措施的有关文件。
（1）股东与股东大会
报告期内，公司严格按照《公司法》、《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律法规的要求，规范股东大会的召集、召开及表决程序，确保所有股东享有平等地位，充分行使自己权利，并通过聘请律师见证保证会议召集、召开和表决程序的合法性，维护了公司和股东的合法权益。
（2）控股股东与公司关系
公司控股股东为深圳市汇丰源投资有限公司，控股股东及其一致行动人合计持有公司8.62%的股权。控股股东对公司依法通过股东大会行使出资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动。公司未出现向控股股东提供未公开信息的不规范行为。
（3）董事与董事会
截至目前，公司董事会成员6人，其中独立董事2人，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等法律法规
66格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
开展工作，认真出席董事会，积极参加培训，熟悉有关法律法规。独立董事能够不受影响地独立履行职责。截至报告期末，公司董事会下设以下五个专门委员会，即战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和信息披露委员会，并制定了各委员会的议事规则。
对于与各委员会有关的工作事项，在相关议案提交董事会前，各委员会先行讨论，并形成意见之后，再提交董事会审议。董事由股东大会选举或更换，任期3年。董事任期届满，可连选连任。
（4）监事与监事会
公司监事会成员5人，其中设监事会主席1人，监事会的人数及构成符合法律、法规的要求。公司监事会依据《公司章程》、《监事会议事规则》等法律法规认真履行自己的职责，按规定的程序召开了监事会，对公司重大事项、财务状况、董事和高级管理人员的履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。监事每届任期三年，监事任期届满，连选可以连任。
（5）总经理及其他高级管理人员
公司设总经理1名，总经理对董事会负责，主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案：拟订公司的基本管理制度；制订公司的具体规章；提请董事会聘任或者解
聘公司副总经理、财务总监；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；列席董事会会议。总经理每届任期三年，连聘可以连任。
67格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
（6）利益相关者
公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现社会、股东、公司、员工等各方面利益的协调平衡，诚信对待供应商和客户，认真培养每一位员工，坚持与相关利益者互利共赢的原则，共同推动公司持续、健康、快速发展。
（7）关于信息披露与透明度
公司严格按照有关法律法规及公司制度的要求，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。公司设立了接待广大投资者咨询的电话热线、专用电子信箱，认真接受各方咨询。公司董事会秘书负责信息披露工作，证券事务代表协助董事会秘书开展工作。公司指定《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》和巨潮资讯网等为公开披露信息的媒体，使广大投资者能方便、及时地获得信息。
2、发行人组织结构及各部门工作职责
发行人的组织结构图及各部门工作职责如下：
68格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人的治理结构、组织机构设置情况及运行情况如下：
发行人围绕企业经营管理设有15个管理部门，主要管理部门职责如下：
1、综合办公室，拟定集团公司行政管理方面的基本规章制度、管理办法和业务流程，经批准后组织实施并监督执行；负责集团大型会议（全过程工作，具体负责参会人员组织、会场管理、会议考勤工作，会议记录、会议精神宣传等工作）；负责对董事长（总经理）指令、公司重大决策、重要会议决议及相关重要事项跟踪督办，计划落实和任务完成情况检查等管理工作，及时反馈督办结果；负责公司日常行政事务工作及公共关系的协调；负责公司的后勤事务管理，办公用品管理。
2、证券事务部，主要负责公司企业并购、资产重组、再融资等
资本项目的研究及具体实施工作，负责上市公司的对外联络及信息披
69格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要露工作。
3、博士后管理办公室，负责博士后的引进、管理等工作。
4、创新驱动办，负责跟踪国际国内相关产品的先进技术、标准
和相关技术的发展动态，制定集团技术发展规划、制定公司的技术标准与知识产权发展战略，研究申报与管理各种科技计划、集团科研项目的立项与管理、负责国家标准及行业标准的制定工作，负责专利、商标的申请与维护，负责对外科技合作项目的实施。
5、集团资金部，负责集团资金的调度与使用。
6、电池原料与材料国内市场部，主要负责电池原料与材料的国内销售。
7、钴镍钨化学品与粉末进出口部，主要负责粉末产品、钴镍钨
化学品等原料的进出口业务，保障进口生产原料的供应及相关产品出口销售。
8、集团战略原料供应中心，负责公司战略原料的供应。
9、集团投资部，主要负责对外投资项目立项前的调查研究、分
析和初步评估，提供分析论证材料和投资建议，以及对外投资项目的日常管理。
10、集团安全部，负责提出年度职业安全健康教育的需求；负责
公司安全教育项目及内容的准备，教学大纲的制定；三级安全教育的厂级教育培训；负责组织特种作业人员的教育培训；负责组织公司车
间主任以上级、班组长级、全员安全教育培训；负责建立、健全安全
生产教育培训制度，对各部门的安全教育实施情况进行检查、考核。
70格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
11、集团信息技术部，负责公司信息化建设和运作管理；信息化
发展规划编制；应用系统、信息，基础设施、无线通信系统、监控系统、电子数据交换的管理；信息化，系统立项、建设、鉴定、推广；
对外计算机及监控系统信息交换管理；信息化系统标准化与安全管理。
12、人力资源部，负责公司日常行政事务工作及公共关系的协调；
负责公司的后勤事务管理，办公用品管理；负责市场活动推广与策划；
负责公司的各种展会、广告、电子商务的筹备与实施；负责进出口关务工作；负责公司网站建设与管理。
13、集团财务部，主要负责公司财务管理、财务核算和财务分析工作，负责公司财务预算和资金收支计划的制定、实施和跟踪管理等工作。
14、审计部，负责执行独立监控职责，改善内部管理，避免公司
运作和经营风险而做的其他内部审计，对部门有效管理，执行独立评价、衡量公司内部控制的功能，保证工作的质量。
15、国际绿色供应链与国际商务部，负责国际绿色供应链的开拓与维护。
（二）发行人内部管理制度
发行人注重内部控制制度的建设和完善，为规范经营管理，控制风险，保证经营业务活动的正常开展，公司依据《公司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规的要求，结合自身经营管理
71格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要的特点，逐步完善和提高了公司内部控制制度和规范运作水平，建立了较为完善、健全有效的内部控制体系，为公司的长远发展奠定了良好的基础。具体情况如下：
1、法人治理结构
公司有较为健全的法人治理结构和完善的管理制度，主要包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书制度》、《战略委员会工作细则》、《提名委员会工作细则》、
《审计委员会工作细则》、《薪酬与考核委员会工作细则》、《募集资金管理办法》、《关联交易内部控制及决策制度》、《财务管理制度》、《内部审计制度》、《信息披露管理办法》、《重大事项内部报告制度》、《投资者关系管理办法》、《防范大股东及其关联方资金占用制度》、《薪酬管理制度》等制度。同时，公司定期对各项制度进行检查和评估，通过内控制度的及时补充、修订，以及内部信息沟通有效性持续加强，公司的内部控制环境得到进一步的提升。
2、生产经营控制
根据公司生产经营的特点，公司针对每个岗位，制定了明确的工作职责和岗位说明书及工作流程，并制定了涉及生产、采购、验收、仓储、销售、财务、人事管理等一系列内部控制制度，上述体系的建立使得公司的经营运作得到有效的控制，为公司经营管理目标的实现提供了保证。
3、财务管理控制
72格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
为了加强公司的财务会计工作，维护股东和债权人的合法权益，根据《会计法》、《企业会计准则》等有关法律和法规，结合公司实际情况，公司制定了《财务管理制度》、《财务会计相关负责人管理制度》、《费用报销管理办法》、《货币资金管理办法》、《票据管理制度》、《财务档案管理办法》等，有效降低了财务风险，从根本上规范公司会计核算，确保了财务会计核算和财务管理的真实、合法、合规。
4、信息披露控制
公司制定了《信息披露管理办法》、《重大事项内部报告制度》、
《审计委员会年报工作规程》、《内幕信息知情人登记备案制度》、
《投资者关系管理办法》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、
《外部信息报送和使用管理制度》等。在制度中规定了信息披露事务管理部门、责任人及义务人职责；信息披露的范围和内容及重大信息
的范围；信息披露的报告、传递、审核、披露程序；信息披露相关文
件、资料的档案管理；投资者关系活动等等。对公司公开信息披露和重大内部信息沟通进行全程、有效地控制。报告期内，公司信息披露相关制度得到有效执行，公司对外接待、网上路演等投资者关系活动规范，确保了信息披露公平。
5、内部审计控制
公司制定了《内部审计制度》，明确规定了审计部门的职责、权限、工作内容、工作方法和程序。通过内部审计工作的有效开展，持续监督检查公司各项经营活动和主要内部控制制度的执行情况，不断
73格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
提出改进意见和建议，有效防范了内部控制的风险，保障了公司经营管理活动的正常进行。
6、预算管理制度
发行人以财务部为核心，建立了完善的全面预算制度。发行人的资金使用必须“计划在先，用款在后”，未计划的开支，财务部拒绝安排付款。特殊情况下的紧急资金需求，须按照规定的程序申请，经批准后财务部才予以安排。
7、对外投资管理制度
对外投资项目的初步意向可由公司股东、董事、公司总经理提出。
投资部根据是否符合国家的法律、法规以及有关政策文件，是否符合公司发展战略，财务和经济指标是否达到投资回报要求，是否有利于增强公司的竞争能力等方面进行全面的分析和评估，并形成投资项目建议书，向总经理报告。
项目的初审者为公司总经理，由总经理召集并主持召开总经理办公会，对投资项目建议书进行讨论或决定，属于超过总经理办公会审批权限的对外投资上报公司董事会。
立项前调研和评估。项目初审通过后，以投资部为主组织进行考察和调研，搜集合作方的基本情况及其他相关资料，并进行项目可行性研究报告和项目实施计划。
公司总经理组织其范围内项目审定，董事会决定总经理提出议案应由董事会决策或还需上报股东大会批准的项目的审议，决策和审议前项目先经战略委员会审核。根据投资金额经董事会或股东大会批准
74格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
后由投资部组织实施。
公司对外投资项目如涉及实物、无形资产等资产需审计评估，应由具有相关从业资格的审计、评估机构对相关资产进行审计、评估。
投资部负责保管投资过程中形成的各种决议、合同、协议以及对
外投资权益证书等，并建立详细的档案记录，保证文件的安全和完整。
8、重大投融资管理制度
对于单次投资金额超过公司最近一期经审计净资产30.00%或投
资累计金额超过公司最近一期经审计净资产50.00%以上的对外投资，由经理班子提出经董事会审议后，交公司股东大会批准；对于单次投资金额占公司最近一期经审计净资产5.00-30.00%，且绝对金额超过
3000.00万元的对外投资，由经理班子提出议案并提交公司董事会负
责审批；对于不超过人民币3000.00万元（含3000.00万元）且年度
累计金额不超过公司最近一期经审计净资产5%的对外投资，由总经理负责审批。
9、关联交易管理制度
发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相关法律、法规的要求，制定关联交易管理以及披露制度。
10、安全生产管理制度
发行人认真贯彻执行国家各项安全生产法规，重视安全生产。发行人设立了安全管理机构，制定和实施了安全教育、安全管理、安全
75格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
操作规程等一系列安全制度和措施，通过加强员工培训和教育，不断提高公司安全控制和管理的水平。公司保障安全生产，通过配置安全工程技术专业人员，完善安全与现场管理规章制度，对公司管理人员和员工进行系统安全教育培训，规范特种设备和危险化学品管理，建立安全信息共享，完善核查体系，进行安全检查和隐患整改等举措，不安全不作为，杜绝事故发生。
11、环境管理制度
发行人作为专门从事废弃资源循环利用的企业，建有专门的环保机构，配置了专职的环保管理人员，始终坚持废弃资源“无害化”的处理原则和“三同时”的环境管理制度，实施了全过程的生态设计和清洁化生产，各项环境指标达到了国家排放标准。公司与子公司荆门格林美分别通过了 ISO14001 国际环境管理体系认证，证书编号分别为 10205EN2 和 39405ER2。发行人在废弃资源的运输、循环利用的全过程和产品销售等过程，执行 ISO14001 国际环境管理体系准则，实施标准化环境管理。发行人近三年未发生重大安全生产事故和环保事故，也没有因重大违法违规行为受到安全生产监督管理部门和环保部门的行政处罚。
12、子公司管理制度
发行人对子公司实行统一集中管理，由各子公司高管按时向集团高管汇报各子公司运营情况，由集团高管决策，各子公司执行。
13、资金管理制度
发行人根据发展需要，为合理高效管理和调配格林美集团的存款
76格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
和贷款资金，成立了资金领导小组，设置“资金部”，并建立健全了资金部的岗位职责、机构设置及资金管理的操作流程。
发行人设立资金领导小组，主要由董事长、总经理、副总经理/集团经营控制中心主任、主管资金的副总/主管证券事务副总、总部财务总监与荆门公司财务总监等相关人员组成。资金领导小组成员每年经总经理工作会议讨论决定。资金领导小组行使对资金的使用计划、调度计划、银行授信计划、财务成本控制与还款计划等资金重大规划事项的决定权；行使对资金紧急状况的应急处理。
资金领导小组下设资金部。资金部直接由公司财务总监负责管理，主管领导为公司主管资金的副总经理。资金部负责发行人（包括总部和各全资分子公司）的信贷政策研究、集团授信与贷款管理、银行产
品开发；按照发行人资金领导小组批准的资金规划，行使集团与分子公司的资金调度，统一规划资金，统一调度资金。公司总部以及各全资分子公司对外资金支付审批执行公司发行的《格林美授权制度》，资金部无对外资金支付的审批权。资金部不参与股权融资与基金融资功能，股市融资与基金融资功能由主管证券事务的副总经理组织实施。
财务部执行资金部按照审批程序的资金调度指令，按照指令实施总部以及各全资分子公司之间的资金调度。
资金的使用按照集团资金统一计划、统一调度，统一向银行借贷与开发各种银行产品的原则。资金的使用计划由资金部依据各资金使用单位（总部和各全资分子公司）根据经营目标提出资金配置计划汇总，汇总计划经公司资金领导小组集团审核批准后交由各资金使用单
77格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要位按计划使用。
总部财务部与各全资分子公司财务部分别归集各单位资金使用计划，其中：总部各职能部门使用的资金由各职能部门向总部财务部提出。总经理批准后报资金部；各全资分子公司财务部统计各分公司资金使用情况后经各全资分子公司负责人核准后报资金部汇总；总部
物料部、进口部、基建部管理的各全资分子公司的业务使用资金，直接向对口分子公司财务部提出资金计划，各全资分子公司负责人核准的资金使用计划应该包括此部分。
每年12月由总经理依据下年的经营规划，召集资金领导小组对下年度的资金规划进行研讨，资金部根据总部财务及各全资分子公司财务部上报的资金使用计划制定公司年度总体资金规划，经资金领导小组批准后实施。资金计划包括自今年使用计划、授信计划、还款计划、利率控制计划与各种银行产品开发计划等。每季度、每半年，依据需要，由总经理召集资金领导小组召开季度、半年度资金分析会，依据实际情况修正年度计划。紧急状况下，随时由集团副总经理、总经理召开资金调度会议，制定资金应急预案。
14、存货及工程物资管理制度
仓库管理部门建立存货电子账及相关台账，对保管存货的品种、规格、数量（收、发、存）记录清晰进行清晰记录，并定期与财务核对。采购物资运抵公司后，如需检验的，首先应由公司的质量检验部门对此批物资进行质量的验收和检测，并依据相关资料填写规定的单据，经仓库验收后办理入库手续。如果是为工程专门采购并货物直接
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发至工程现场的由公司负责管理现场施工的人员与承建方工作人员共同验收。如果是为工程专门采购并且货物直接发至工地现场的由采购人员与项目经理办理工程材料出入库手续。仓库应对其所有的单据严格控制、科学分类，对存货及工程物资品种实行编码管理，对单据实行领、用、存的管理，单据的保管与使用岗位分离。料单、出库单、入库单等必须严格按相关财务制度要求开具。仓库每半个月报送相关仓库存货的报表及相关单据的财务联给财务部成本核算会计，成本核算会计对其开具的单据及报表审核。若月末采购的物资已入库但发票未到，应暂估入账，待下月发票到达后红字冲回，再根据发票做正确的分录。采购部门提供发票时应注明到货的具体情况及时间，并与财务部核对清楚，分批供货采购部门应于发票上注明合同号。
财务部门应于每月月末与供应商进行货款结算的核对。取得供应商对账单，审核其余额与公司“应付账款”余额是否一致，在剔除买卖双方在收发货物上可能存在时间差异等因素之后，公司与供应商的月末余额应保持一致。
每月月末，生产车间应对生产所耗用后结存的“领用材料”进行盘点，并向仓库部门办理“假退料”手续。生产部门将完成的产成品或半成品移出生产车间之前，如需检测，必须经公司质量管理部门先行进行质量检测，并出具质量检测单（报告），只有检测合格的产品或半成品才能移送到仓库部门。发出商品参照销售成品出库管理，财务与市场部门要关注发出商品的情况，对根据合同满足收入确认条件而未确认的情况应查明原因。各销售办事处应登记成品的进销存等
79格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
相关报表报市场部，并由市场部报财务部。对存货及工程物资非正常用途的处置，如报废、毁损应由仓库或生产、基建等部门提请相关部门调查并出具报告，经批准后，财务部根据相关文件资料进行账务处理，如系人为原因应对责任人进行处罚。
公司应每隔半年组织仓库、财务部、计划供应部、车间、业务部
等部门对存货、工程物资资产进行全面盘点；存货盘点时应由财务、
仓库、检验、生产、统计等部门抽调人员组成盘点小组，负责公司存货资产的盘点工作。并将盘点工作记录于盘点工作报表上，装订成册进行保管。
财务部门应根据财务账册上核算的存货、工程物资的品种、规格、
数量与仓库记载的存货品种、规格、数量以及实际盘点的结果进行核对分析，编制“盘点情况汇总表”，列明差异情况和差异原因及相关责任部门的责任原因，提交给公司总经理办公会。公司总经理办公会应根据财务部门编制的“盘点情况汇总表”进行分析讨论，确定差异处理的决定和对相关责任人的处罚决定。财务部门根据公司总经理办公会的决定再对存货的盘盈、盘亏按照会计核算的要求进行处理。每年年末在对存货进行盘点后，财务部应会同采购、市场、质检等部门对存货价值进行减值测试。
15、信息披露事务相关安排
具体安排详见募集说明书“第九节信息披露安排”。
（三）发行人独立性
发行人具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈
80格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要亏，发行人与控股股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、财务、机构方面拥有充分的独立性。
1、业务独立
公司拥有独立完整的研发、供应、生产、销售等业务体系，完全具备面向市场独立经营的能力，不存在业务开展依赖股东的情况，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易的情况。
2、人员独立
发行人高级管理人员专职在公司工作并领取薪酬，未在持有公司
5%以上股份的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，公司财务人员未在其他企业兼任任何职务。公司建立了完善的人事聘用和任免制度及考核、奖惩制度，以及独立的工资管理、福利与社会保障体系。
3、资产独立
发行人及其子公司独立拥有与生产经营有关的全部土地、房产、
生产经营设备、商标、专利等资产的所有权或者使用权，公司的控股股东、实际控制人不存在占用公司的资金、资产和其他资源的情形。
4、机构独立
发行人根据自身发展需要建立了完整独立的内部组织结构和职能体系，各部门之间职责分明、协作良好，机构运行完全独立。发行人设立了独立的决策机构、办公机构及生产经营管理场所。
81格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
5、财务独立
发行人具有独立的财务核算体系，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；发行人实行独立核算，控股股东及实际控制人依照《公司法》、《公司章程》等规定行使股东权利，不存在越过“三会”等公司合法表决程序干涉公司正常财务管理与会计核算的情形；发行人
财务机构独立，财务负责人和财务人员由公司独立聘用和管理；发行人独立开设银行账户，不与控股股东、实际控制人共用银行账户；发行人独立办理纳税登记，独立申报纳税。
综上所述，发行人具有独立的企业法人资格，在业务、资产、人员、机构和财务方面均与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
相互独立，具有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事和高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
表：发行人现任董监高基本情况设置是否符合《公司是否存在类型姓名现任职务任期法》等相关法律法规及重大违纪公司章程相关要求违法情况
许开华董事长2006-12-11至今是否
王敏董事2006-12-11至今是否
魏薇董事2021-09-10至今是否董事会
周波董事2022-03-11至今是否
刘中华独立董事2019-03-20至今是否
潘峰独立董事2020-09-18至今是否
监事会鲁习金监事会主席、职工监事2022-03-11至今是否
82格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要设置是否符合《公司是否存在类型姓名现任职务任期法》等相关法律法规及重大违纪公司章程相关要求违法情况
陈斌章监事2022-03-11至今是否
宋万祥监事2022-03-11至今是否
吴光源监事2022-03-11至今是否
王健职工监事2019-03-20至今是否
许开华总经理2020-06-01至今是否
周波常务副总经理2022-03-18至今是否
张宇平副总经理2017-02-27至今是否
穆猛刚副总经理、财务总监2019-03-20至今是否
张坤副总经理2019-03-20至今是否
蒋淼副总经理2021-06-01至今是否高级管
娄会友副总经理2022-03-18至今是否理人员
潘骅董事会秘书、副总经理2022-8-24至今是否
王强副总经理2021-05-13至今是否
宋巍副总经理2023-09-24至今是否
唐洲副总经理2022-03-18至今是否
张薇副总经理2022-03-18至今是否
彭亚光副总经理2023-05-18至今是否
（二）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定，不存在违法违规的情形。
七、发行人主营业务情况
发行人经营范围包括二次资源循环利用技术的研究、开发；生态
环境材料、新能源材料、超细粉体材料、光机电精密分析仪器、循环技术的研究、开发及高新技术咨询与服务；投资兴办实业（具体项目另行申报）：国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口
业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须
83格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要取得许可证后方可经营）；普通货运（不含危险品，凭《道路运输经营许可证》经营）；超细镍粉、超细钴粉的生产、销售及废旧电池的
收集与暂存（由分支机构经营）。塑木型材及铜合金制品的生产、销售及废线路板处理（由分支机构经营）；废旧金属、电池厂废料、报
废电子产品、废旧家电、报废机电设备及其零部件、废造纸原料、废轻化工原料、废玻璃回收、处置与销售（以上经营项目由分支机构经营）；废旧车用动力蓄电池的收集、贮存、处置（以上经营项目由分支机构经营）。
（一）行业现状和前景
1、废旧电池回收与动力电池材料制造行业
随着全球智能化和无人驾驶商用化，在碳达峰碳中和的大趋势背景下，以新能源汽车为代表的绿色交通和洁净能源展示出巨大的产业前景，成为一个全球性的巨大新兴市场以及未来全球最大的绿色产业。
2020年11月，国务院正式发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，指出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对全球气候变化、推动碳达峰碳中和绿色发展的战略举措。
到 2025年，新能源汽车新车销量占比达到 20%左右。动力电池从GWh跨入 TWh 时代，展示千倍的增长空间。新能源汽车产业正在爆发性增长，成为引领世界绿色发展的主力产业，未来20年内，三元动力电池成为新能源汽车的主流动力，高镍三元材料则是三元动力电池的核心材料，占据三元电池成本的40%以上，具有广阔的市场前景。
2020年12月，中国汽车工业协会联合天津大学中国汽车战略发
84格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
展研究中心发布的《中国汽车市场中长期预测(2020-2035)》指出，2025年汽车销量有望达到3000万辆。据此推算，2025年，我国新能源汽车销量有望达到 600 万辆。研究机构 EVTank 联合伊维经济研究院发布的《全球新能源汽车市场中长期发展展望（2025）》预测，到2025年，全球新能源乘用车的销量将达到 1200 万辆。根据 EVVOLUMES数据显示，2022年全球新能源汽车销量达1082.4万辆，同比增长
61.6%，全年渗透率超13%，较2021年提升4.7个百分点。根据中国
汽车工业协会数据而知，2022年我国新能源汽车累计产量705.8万辆，同比增长96.9%；销量688.7万辆，同比增长93.4%，全年渗透27.6%，连续8年位居全球第一。此外，根据中国汽车工业协会日前公布的
2023年1-3月份全国汽车产销数据显示，我国新能源汽车1-3月份产
销量分别达到165.0万辆、158.6万辆，同比分别增长27.7%和26.2%，市场占有率达到26.1%。由此可见，中国新能源汽车市场呈现持续爆发式增长，展现出强大的发展韧性。韩国行业调研机构 SNE 的最新统计数据显示，2022 年全球动力电池装机量已从 2017 年的 59GWh大幅增长至 517.9GWh，年复合增长率高达 54％，且其预计 2023 年将进一步增至 749GWh。据中国汽车技术研究中心和赛迪智库数据，
2021年中国新能源汽车保有量已达784万辆，累计退役的动力电池
达 32 万吨（约 40GWh）。2025 年我国需要回收的废旧电池容量将达到 137.4GWh，超 2020 年的 5 倍。
随着新能源汽车的全球商业化，高镍三元材料对一级镍资源的需求将爆发增长，镍资源的战略安全已经成为全行业共同关心的问题；
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三元动力电池已经成为新能源汽车的主流动力，高镍三元材料是未来三元动力电池的发展方向，具有广阔的市场前景。
2021年3月5日，国务院总理李克强作政府工作报告时指出：
要增加充电桩、换电站等设施建设，加快建设动力电池回收利用体系。
因此，三元动力电池材料的制造与动力电池回收业务的未来发展空间较大。根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据可知，2022年全球动力电池总装机量为 513GWh，国内动力电池装机量为294.6GWh，同比增长 90.7%，其中三元电池累计装车量 110.4GWh，
占总装车量37.5%，累计同比增长48.6%；磷酸铁锂电池累计装车量
183.8GWh，占总装车量 62.4%，累计同比增长 130.2%。
2、电子废弃物循环利用业务
电子废弃物处理业务是一项消除污染、利国利民的环保事业，是一个盈利能力稳定、前景良好的长期好业务。2020年5月，国家发改委、工信部等部门印发《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案》提出，用3年左右的时间，完善行业标准规范、政策体系，基本建成废旧家电回收处理体系。完善回收处理体系方面，各城市设置废旧家电回收运输中转站；搭建互联网应用服务平台；支
持大型家电生产、销售、回收企业和电商平台开展废旧家电回收。促进家电更新消费方面，开展覆盖城乡的家电以旧换新等更新消费活动；
引导消费者及时更换超过安全使用年限的老旧家电。
2020年7月，联合国发布的《2020年全球电子废弃物监测》报告显示，2019年全球产生了创纪录的5360万吨电子废弃物，短短5
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年内增长21％。2019年只有17.4％的电子废弃物被收集和回收。这意味着大部分金、银、铜、铂及其他高价值可回收材料被倾倒或焚烧，而不是收集处理再利用。据保守估计，这些可回收电子废弃物价值高达570亿美元，超过大多数国家的国内生产总值。
3、报废汽车回收利用业务
报废汽车为主体的城市矿山业务，是未来具有较大产业空间的废物循环产业。2019年6月1日，《报废机动车回收管理办法》（国务院715号令）开始施行，解禁了原报废汽车回收管理办法规定的报废机动车“五大总成”（发动机、方向机、变速器、前后桥、车架）
必须强制回炉的限制，规定拆解的报废机动车“五大总成”具备再制造条件的，可以按照国家有关规定出售给具有再制造能力的企业经过再制造予以循环利用。2020年7月，商务部发布《报废机动车回收管理办法实施细则》，自2020年9月1日起施行。实施细则的出台将推动报废汽车行业市场化、专业化、集约化发展，推动完善报废机动车回收利用体系，提高回收利用效率和服务水平。随着新办法的实施，配套细则和《报废机动车回收拆解企业技术规范》逐步落地，报废汽车回收利用行业将迈入更加规范、更有活力、更加广阔的市场空间。未来报废汽车回收拆解行业潜力巨大，前景广阔。2021年7月，国家发展改革委发布的《“十四五”循环经济发展规划》指出，要促进再制造产业高质量发展，大力提升汽车零部件再制造水平，推广应用无损检测、增材制造、柔性加工等再制造共性关键技术，培育专业化再制造旧件回收企业。
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根据公安部交管局数据，截至2022年末，全国机动车保有量达
4.17亿辆，其中汽车3.19亿辆。随着汽车保有量的不断增长，尤其
是随着新能源汽车产业的兴起，全球燃油汽车厂竞相转产新能源汽车，燃油汽车的报废将迎来历史高峰，报废汽车产业的市场空间巨大。
（二）行业地位及竞争优势
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》，公司所处行业属于“废弃资源和废旧材料回收加工业”；按照证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“废弃资源综合利用业”。公司所处行业也可归属于再生资源产业，属于循环经济行业下的子行业。
发行人以“新能源材料制造+城市矿山开采”为发展战略，突破性解决了中国在废旧电池、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资源绿
色处理与循环利用的关键技术难点，构建了新能源全生命周期价值链、钴钨稀有金属资源循环再生价值链、废塑料循环再生价值链等资源循环模式和新能源循环模式。发行人的核心竞争优势包括技术创新与人才优势，循环产业链优势，钴镍战略原料保障优势，产品质量与顶端市场优势，智能化、绿色化、安环化的管理优势。
1、发行人所处行业概况
（1）废旧电池与钴镍钨稀有金属废物综合利用方面
与发达国家相比，我国循环经济仍处于起步阶段。主要体现在，规模化、规范化的废弃资源综合利用企业占比较小，市场仍以小规模、粗放式经营的个体商户为主，散、乱、小、差的局面没有根本改善，主要资源的回收利用率仍较低，再生资源占国民经济资源配置率不到
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10.00%，与我国自然资源的大量消耗与废弃资源的低利用率形成鲜明的反差。国内再生钴镍的回收利用还处于初级阶段，在河北清河、广东清远、江苏太仓、山东临朐、湖南安化等地形成了全国性钴镍废料集散地，在广东、浙江一带集中了一些回收旧电池并进行拆解分类的企业。从事再生资源利用的许多企业、个人，绝大部分以废料收集、分类等粗加工为目的，没有对钴镍再生资源进行深度处理。钴镍钨产品市场情况如下：
*钴
钴粉是钴基硬质合金、充电电池、钴基粉末冶金制品的重要成分之一，镍粉是镍基硬质合金、镍基粉末冶金制品、镍氢充电电池和镍镉充电电池的主要原材料。
我国钴资源储量占世界的1.03%，年开采量约1500吨，国内需求量超过5万吨，发行人年使用量1.5万吨，近年来钴价的持续上涨，原料供应链格局有可能会发生改变，国内锂电池生产厂商有可能直接介入原料采购以压低原料采购成本。
*镍
镍金属方面，中国是最大的镍生产国和消费国，数据来看。近年来随着我国城镇化的进程加速，市场对不锈钢制品的需求增加。随着全球经济的缓慢复苏，镍的供需缺口仍将进一步消化库存，镍价有望逐渐回暖。
*钨
钨主要用于硬质合金。金属钨主要用于硬质合金、钨材、钨化工
89格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要和钨钢。其中，硬质合金是金属钨最重要的下游应用，从国际上看，硬质合金行业对钨的需求量占钨消耗总量的72.00%；我国目前的比
例在54.00%左右。随着中国经济的逐步转型升级，未来高端装备制造业的发展对硬质合金行业的金属切削刀具、高精度刀具的需求将保持较高的增速。
从长期看，由于钨的特殊性能及应用广泛、产业关联度高，全球经济发展对钨资源的不可或缺和难以替代，以及中国钨资源的优势战略地位，在中国经济保持中高速增长的同时，世界经济一旦恢复性增长，必将拉动钨需求的快速增长，钨市场价格逐步恢复和走高是必然趋势，这也符合环境资源社会交换价值不断提高的总趋势。目前我国钨行业运行的主要特点是：行业投资同比降幅收窄，企业生产积极性有待进一步提高；下游行业回暖，国内外市场钨产品需求回升；钨行情回暖，企业效益有所改善。
（2）电子废弃物综合利用
未来几年，在国家一系列规范化政策的作用下，电子废弃物回收个体商贩的生存空间将进一步被挤压，并被规范化运作的企业所整合，以粗放式拆解为主的不规范模式也将逐步被更高效和更先进的处理模式所取代。《废弃电器电子产品回收处理管理条例》的实施及《废弃电器电子产品处理资格许可管理办法》的发布，尤其是后者的颁布与实施，建立了废弃电器电子产品的定点处置论证制度、信息管理制度和环保核查制度，获得处置资质的废弃电器电子产品处理企业成为回收处置的主体，根本性推动了废弃电器电子产品资源由分散无序向
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规模化、技术型处理企业集中，废弃电器电子产品的定点处置率超过
28.00%以上，促进了回收材料的高效循环利用。
自2012年5月国家六部委联合印发《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》（财综【2012】34号）以及其他配套措施以来，根据对获得废弃电器电子产品处理基金补贴的企业统计情况来看，“四机一脑”的回收和处理规模迅速扩大。
2020年7月，联合国发布的《2020年全球电子废弃物监测》报
告显示：2019年全球产生了创纪录的5360万吨电子废弃物，短短5年内增长21％。2019年只有17.4％的电子废弃物被收集和回收。2021年7月，国家发展改革委发布的《“十四五”循环经济发展规划》指出，要开展废弃电器电子产品回收利用提质行动，继续开展电器电子产品生产者责任延伸试点，支持规范拆解企业工艺设备提质改造，推进智能化与精细化拆解。2022年，格林循环快速形成“废旧家电回收拆解+废塑料再生+废线路板综合利用”的三轨驱动，2022年实现营业收入21.31亿元，同比增长23.85%，其中报废家电拆解总量达
842万台套，稳居行业第二名，占据中国报废总量10%；再生塑料及
制品6万余吨，同比增长超过27%，居电子废弃物行业第一位。
随着我国电器电子产品报废量的大幅增长，我国电子废弃物资源循环利用行业将进入高速成长阶段，中国电子废弃物回收与处置迈向园区化、产业化与环保化阶段，促进中国废弃电器电子产品处理水平与国际先进水平的对接。
（3）电池材料（四氧化三钴、三元电池原材料等）
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市场普遍认为，在动力电池领域，镍钴锰三元材料有可能成为新一代的主流正极材料，具有较好的发展前景。三元材料在传统数码产品用锂电池领域对钴酸锂有很强的替代效应，在新能源汽车用动力电池领域有较好的应用前景，从长远发展角度来看，将是锂电池正极材料所有子行业中前景较好的子行业。在新能源汽车等领域快速发展的带动下，电池材料需求不断增长，行业产量不断扩大，尤其是三元电池成为锂离子电池增长的主要动力；需求增长将导致的钴、镍等金属资源的短缺为废旧电池回收再制造行业带来了较大的发展机遇。
根据中国汽车工业协会数据而知，2022年我国新能源汽车累计产量705.8万辆，同比增长96.9%；销量688.7万辆，同比增长93.4%，全年渗透27.6%，连续8年位居全球第一。据公安部统计，截至2022年末，全国新能源汽车保有量达1310万辆，占汽车总量的4.10%。
其中纯电动汽车保有量1045万辆，占新能源汽车总量的79.78%。2022年全年新注册登记新能源汽车535万辆，占新注册登记汽车总量的
23.05%，与去年同期相比增加240万辆，增长81.48%，呈高速增长态势。
动力电池作为新能源汽车的核心部件，其需求量也在随之逐年攀升。根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据可知，2022年全球动力电池总装机量为 513GWh，国内动力电池装机量为 294.6GWh，同比增长 90.7%，其中三元电池累计装车量 110.4GWh，占总装车量37.5%，累计同比增长 48.6%；磷酸铁锂电池累计装车量 183.8GWh，
占总装车量62.4%，累计同比增长130.2%。由于锂价高涨到天价的
92格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要原因，2022年磷酸铁锂产销量占比继续扩大，但是三元电池仍然高增长48.6%，彰显高端市场对电池高能量密度的要求趋势不会改变，高镍三元电池是 800 公里续航里程以及 A、B 级高端新能源汽车的必然选择。当前，锂价大幅下跌到合理价位，新能源产业链进入健康发展新阶段，动力电池市场将会持续成长，三元电池在新能源汽车市场的占比将逐步提升到45%以上，预计2026年全球动力电池总装机量达 1726GWh，国内动力电池装机量达 710.4GWh。
由于三元锂电池和磷酸铁锂电池的各自优势与各自独特的应用领域，三元锂电池和磷酸铁锂电池未来将保持长期共存的状态，不存在互相碾压和替代关系，只存在阶段性的此起彼伏。随着高镍、超高镍以及无钴三元电池的技术突破以及在高端新能源汽车市场的竞争优势，尤其是随着4680大圆柱电池的技术突破与产业化以及即将在
2022年正式装载汽车，高镍三元电池将是800公里以上续航里程以
及 A、B 级高端新能源汽车的必然选择。
2022 年，同新能源汽车发展趋势向一致，GGII 数据显示，2022年中国磷酸铁锂出货量112.5万吨，同比增长超过130%，三元材料出货量64万吨，同比增长47%，其中，三元8系及以上材料占比超
50%，三元5系及以下材料市场占比下降至不足4成，三元材料高镍
化趋势锐不可挡。未来，动力电池材料市场将出现两种状况：第一，产能或将出现分化，出现高端产能不足，低端产能过剩的情况；第二，技术壁垒将成未来竞争关键。从前者来看，动力电池材料和电池企业保持较好的合作关系，新进入者产能较难进入到高端电池企业供应链，
93格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
进而流入到中低端电池供应链，并可能在低端市场出现一定的产能过剩。从后者来看，技术壁垒将成未来竞争关键。因此，拥有产业链合作以及掌握核心技术的材料企业将在竞争中胜出。
2022年，发行人新能源电池材料业务实现营业收入217.97亿元，
同比增长58.76%。2022年，发行人核心产品动力电池用三元前驱体材料全年出货量达到15.23万吨，同比大幅增长67.28%，实现营业收入161.47亿元，同比增长71.33%，出货量稳居全球市场前二。三元前驱体材料出口85383吨，同比增长近150%，占总出货数量的
56.07%。8系及以上高镍产品出货量114615吨，占出货总量的75%以上；9 系超高镍（Ni90 及以上）产品出货量 91455 吨，占出货总量的60%；新一代梯度核壳前驱体实现销售5250吨，高电压三元前驱体实现销售5274吨。三元前驱体全面转向8系及8系以上高镍产品的升级并以9系超高镍为主导的高技术制造，在全球新一代高镍前驱体制造技术与商用化速度领域领跑行业。公司钠电材料顺势弄潮，产线吨级调试产品全面进入主流市场、主流客户认证阶段，进入钠电
材料第一方阵。
2022年，发行人四氧化三钴销量超过14800吨，实现营业收入
40.04亿元，同比增长35.63%，占全球四氧化三钴供应量的近20%，位居全球前三。
2022年，发行人正极材料销售量为8450吨，实现营业收入16.47亿元，同比增长 21.65%。高镍市场获得突破，松下 PPES 动力电池项目取得实质性进展，磷酸铁锂示范线投入运行。
94格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2022年，发行人镍钴锰原料体系总量达到16万吨金属量以上，
同比增长40%以上，其中，镍原料体系达到10万吨以上，扩容锂回收产能，回收碳酸锂产能达到500吨/月。
2022年，发行人回收使用的镍资源达到15000吨以上，同比增
长50%以上，占中国原生镍开采数量的13%以上。2022年，公司回收使用的钴资源达到7500吨以上，同比增长50%以上，占中国原生钴开采数量的340%以上。
（4）报废汽车综合利用
我国废旧汽车处理市场潜力巨大。据公安部统计，截至2022年
3月底，中国机动车保有量达4.02亿辆，较去年同期增长6.35%；汽
车保有量达3.07亿辆，较去年同期增长6.97%，其中新能源汽车保有量891万辆，较去年同期增长61.80%，呈高速增长态势。随着汽车保有量的不断增长，报废汽车产业的市场空间巨大。
2019年6月1日，《报废机动车回收管理办法》（国务院715号令）开始施行，解禁了原报废汽车回收管理办法规定的报废机动车“五大总成”（发动机、方向机、变速器、前后桥、车架）必须强制回炉的限制。规定拆解的报废机动车“五大总成”具备再制造条件的，可以按照国家有关规定出售给具有再制造能力的企业经过再制造予以循环利用。
2020年7月，商务部发布《报废机动车回收管理办法实施细则》，
自2020年9月1日起施行。实施细则的出台将推动报废汽车行业市场化、专业化、集约化发展，推动完善报废机动车回收利用体系，提
95格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要高回收利用效率和服务水平。随着新办法的实施，配套细则和《报废机动车回收拆解企业技术规范》逐步落地，报废汽车回收利用行业将迈入更加规范、更有活力、更加广阔的市场空间。未来报废汽车回收拆解行业潜力巨大，前景广阔。
2021年7月，国家发展改革委发布的《“十四五”循环经济发展规划》指出，要促进再制造产业高质量发展，大力提升汽车零部件再制造水平，推广应用无损检测、增材制造、柔性加工等再制造共性关键技术，培育专业化再制造旧件回收企业。
2、发行人在行业中的地位
发行人主要从事回收利用废弃钴镍钨资源、废旧电池、电子废弃
物、报废汽车等废弃资源循环再造高技术产品业务。从全国范围来看，发行人具有较强的竞争优势，掌握了先进的技术和产业经验，是中国循环经济与低碳制造的实践者与先行者之一。近几年来，发行人通过持续不断的技术创新，在提升公司钴镍钨资源循环利用产能和产量的同时，积极拓展废弃资源循环利用的新方法和新模式，突破了电子废弃物绿色循环利用、利用废旧电池等生产镍钴锰三元材料前驱体和电
池级球形氢氧化钴、报废汽车综合利用等关键技术，实现了对废弃资源的循环利用，延伸了产业链，成为综合型的城市矿产资源循环利用企业，提升了公司的整体竞争实力。目前，启动马达、涡轮增压机等
8个核心报废汽车零部件的再造生产线，拉通格林美从报废汽车回收
处理到零部件再造的产业链，推动格林美报废汽车核心业务达到中国领先、世界先进水平行列。发行人自2010年上市以来，资产及业务
96格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要规模快速增长。截至2023年6月末，发行人总资产达453.21亿元，
2023年1-6月营业收入达129.40亿元，公司已发展成为我国再生资
源行业的领军企业。
表：截至2022年末/1-12月发行人所处行业同类上市公司经营数据对比
单位：亿元营业收同比增净利同比增销售毛股票代码股票简称总资产净资产市值入长润长利率
002340格林美441.30208.71381.57293.9252.28%13.3238.74%14.54%
300919中伟股份538.75203.43440.00303.4451.17%15.3463.54%11.53%
603799华友钴业1105.92326.82888.92630.3478.48%57.0741.83%9.79%
688148芳源股份42.0415.1674.6629.3541.83%0.05-93.08%11.04%
3、发行人的竞争优势
（1）科技创新与人才优势
自2017年发行人实施创新优先与质量优先战略以来，持续重视研发投入。2017年至2023年6月，研发投入占销售收入比例分别为
3.40%、4.29%、4.65%、4.95%、5.16%、5.02%、3.79%；占当期归属
于上市公司股东的净利润的比例分别为59.84%、81.59%、90.84%、
149.72%、107.91%、113.94%、118.61%。彰显公司持续推进创新的力度，成为行业敢重金投向创新的优势企业。
发行人拥有国家企业技术中心与国家电子废弃物循环利用工程
技术研究中心双国家创新平台与博士后工作站，先后建设了深圳、荆门、印尼、无锡、泰兴、武汉、江西七大研究平台，批量培养领军人才。公司先后突破废旧电池、电子废弃物、报废汽车、镍钴钨废物、动力电池循环利用、动力电池材料三元“芯”制造等关键技术，先后承担国家重大重点科研专项100余项，取得一批国之重器的科研成果，
97格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
先后十多次获得省部级科技进步一等奖，两次获得国家科技进步二等奖，公司对废物循环利用产业的贡献被《NATURE》刊登，入选国际权威科技商业媒体《麻省理工科技评论》2021年度50家聪明公司（TR50），成为世界领先的废物循环企业与践行绿色低碳发展的世界先进企业代表。截至2023年6月底，公司累计在全球申请专利3167件，累计在全球授权且有效专利1635件，其中，国外授权且有效专利20件，覆盖美国、日本、韩国、印尼、英国、德国、法国、意大利、瑞士、比利时、瑞典等10多个国家，核心技术被全球新能源产业核心国家认同，在全球范围内保护技术创新成果，积极推动技术创新、拓展国际市场和商机，带来竞争优势和品牌形象的提升。格林美、青美邦、动力再生批量商标海外注册，在实现企业自我保护的同时，打造外贸出口自主品牌，护航海外业务发展，树立品牌形象，提升企业品牌价值。在国内，公司累计牵头/参与标准共434项，成为行业制定国家与行业标准最多的领先企业之一；国际上，公司作为中方代表企业参与了国际标准 ISO TC333《锂术语》的制定，实现国际标准“0”的突破，牵头5项标准外文版，实现公司标准外文版从“0”到“5”，持续提高国内各领域的权威性和影响力，助力“走出去”的战略，国际合格评定活动中的参与度和话语权持续提升。
发行人精准研判全球发展趋势，敢于承担全球绿色发展的使命，确定了“投资人才，成就人才，共创低碳未来”的人才精神，发布三个“千名”人才培养计划，构建“研究型人才—工程师—产业工匠”以及“领军人才—优秀人才—技能人才”相结合的三级创新人才体系，
98格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
建设与公司发展目标相匹配的人才体系，做全球行业变局的变局者。
报告期内，发行人聚集产业链前沿核心关键技术，在动力电池回收与梯级利用、新一代新能源材料技术、低品位红土镍矿湿法冶金、
钨资源循环利用、电子废弃物循环利用等众多领域取得关键技术突破，取得一批关键技术，推动一批新一代材料量产化，全面提升公司“新能源材料制造+城市矿山开采”的技术核心竞争力。
（2）循环产业链优势
发行人主要围绕京津冀、长三角、中部和珠三角等产业先进发达、
交通物流发达，人口聚焦和区位优势城市进行循环产业布局，所覆盖区域 GDP 占全国 65%以上，新能源汽车保有量占全国 60%以上，每年产生数以亿吨的报废汽车、电子废物、退役电池和工业废物。截至目前，公司已在江苏、广东、湖北、江西、湖南，河南、天津、山西、福建、内蒙古等十一省和直辖市建成十六大国内循环产业园，形成南北轴线3000公里与东西轴线3000公里的循环产业布局，构建了以中国核心城市为中心以及“回收箱—回收超市—集散大市场—低碳循环工厂—城市矿山产业园”等多层次开采城市矿山的示范模式与新能
源材料的制造体系的庞大城市矿山开采体系。同时，公司通过与合作方携手，围绕战略资源和新能源材料产业集聚地，成功布局韩国、印尼、南非，辐射世界，以绿色技术出海，在全球建设循环产业链，推动世界经济复苏。
发行人积极布局动力电池回收，为欧洲新能源的绿色化和镍钴锂战略资源保障服务，创建世界的循环工厂，让绿色技术辐射世界。
99格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人突破性解决了中国在废旧电池、锂钴镍钨废料、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资源绿色处理与循环利用的关键技术装备难点，开发了高镍三元前驱体、超细钴粉、再制备高品质钨、高品质PCR 塑料、稀贵金属提取、动力电池包智能制造等关键技术及产品，形成了自主核心技术与知识产权体系，构建了新能源全生命周期价值链、钨资源循环再生价值链、电子废弃物循环再生价值链等资源循环
与新能源材料制造模式，塑造了绿色低碳循环产业的高质量发展模式标杆。
（3）钴镍战略原料保障优势对比行业同行，发行人的一个突出核心优势就是“回收体系+湿法化学体系+环境治理体系”，并拥有湖北荆门、江苏泰兴、福建福安和印尼等四个核心的化学制造基地。在三元前驱体与四氧化三钴产品领域，公司拥有20年湿法化学技术底蕴，建立了完整的“化学原料体系+前驱体制造体系”，拥有从废物回收到材料再制造的全产业链，打通了废物循环的任督两脉，奠定了全球废物循环领域的核心优势地位。
发行人积极推进温州新能源电池材料低碳产业园项目，将成为公
司第二个临海化学产业基地，满足未来公司发展对化学体系的需要。
相比其他新能源材料制造企业及资源回收企业，公司拥有独特与持续的盈利模式。公司三元前驱体产品占据化学原料体系与材料合成两道核心工序，平均毛利率高于行业平均水平，是公司的巨大优势所在。
随着三元动力电池朝着高镍和低钴化的快速发展，掌握镍资源对
100格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要未来三元材料战略竞争至关重要。发行人积极实施钴镍原料“城市矿山开采+自建镍资源基地+国际巨头战略合作”的多原料战略通道，打造具有国际竞争力的钴镍原料体系，全面保障原料供应体系安全。
发行人与国际巨头战略合作，巩固并扩大与国外矿产巨头的长期战略合作关系，与嘉能可、力勤等国际矿冶巨头签订长单，锁定战略原料供应，进一步提升公司在全球三元电池原料制造领域的供应保障能力与核心竞争力。
报告期内，发行人印尼青美邦镍资源项目一期产线全线开通，成功完成调试与产能爬坡，进入达产达能阶段。2023年是印尼青美邦镍资源项目一期3万吨金属镍/年项目的全面达产年，镍资源项目二期全面进入建设状态，镍资源产能扩产9.3万吨金属镍，镍资源项目总产能计划达到12.3万吨金属镍，为格林美新能源材料产业快速发展提供了强有力的保障，打造“绿色矿山—绿色冶炼—绿色应用”的上下游互相深度合作的镍资源绿色产业链，为全球新能源合作提供了更坚实基础。
同时，发行人发布未来钴镍锂回收计划，到2030年，公司镍回收总量达到12万吨/年，钴回收总量达到3万吨/年，碳酸锂回收总量达到5万吨/年。
发行人控股子公司青美邦与澳大利亚 Nickel Industries Limited 矿业公司控股的矿山签署150万吨镍金属的红土镍矿长期绿色原料供
应协议（20 年期限），澳大利亚也是美国的 FTA 国家。该协议将全面夯实公司对绿色镍资源的掌控数量，以保障公司2026年前驱体销
101格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
量50万吨远景目标的对绿色镍资源的战略需要。
2023年7月19日，发行人全资子公司格林美（无锡）与伟明环
保控股子公司伟明（新加坡）国际控股有限公司及 CAHAYA 等共同
签署合资协议，各方将在印度尼西亚中苏拉威西省莫罗瓦利县中国印度尼西亚综合产业园区青山园区内，共同投资建设红土镍矿湿法冶炼年产2.0万金属吨新能源用镍原料项目（镍中间品），该协议的签署，将充分发挥各自优势和资源，在印尼大 K 岛 IMIP 园区逐步打通“硫酸镍钴锰晶体—三元前驱体—正极材料”的产业链，满足欧洲市场以及全球市场的需要，打造具有世界竞争力的新能源用镍原料制造体系，符合格林美未来发展战略以及全球新能源产业对镍资源的战略需要，有利于进一步增强发行人核心竞争力和持续盈利能力。
（4）产品质量与顶端市场优势发行人核心产品三元前驱体材料与四氧化三钴成为世界高质量产品代表。
高镍、单晶与核壳三元前驱体材料成为世界动力电池三元材料的
关键原料，发行人成为全球少数能够生产高镍 NCM、NCA 两个系列产品的企业，并率先实现9系高镍、核壳高镍、高电压三元、四元高镍、无钴等新一代材料全系列产品量产化。同时，发行人率先在 ppb级别上管控产品质量，在8系及以上的高镍产品中，90%产品的磁性异物小于 1ppb，成为世界少数能够在 ppb 级别上管控高镍前驱体材料的顶端企业。
发行人高镍产品主流供应 SAMSUNG SDI、ECOPRO、SK On、
102格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
厦钨新能、容百科技等全球行业主流企业。在全球行业市场竞争格局下，公司三元前驱体全面由5系、6系产品向8系及9系高镍产品转型升级，并突破高电压及核壳产品技术，销往全球头部动力电池企业供应链的三元前驱体占总量的75%以上，连通全球所有核心动力电池到全球核心新能源汽车产业链，成为世界新能源供应链不可或缺的核心制造企业。
发行人核心产品超细钴粉成为被全球硬质合金行业认可的优质产品，成为力拓、美国肯纳金属（Kennametal）、瑞典山特维克（Sandvik）、中国五矿等硬质合金行业世界顶端客户的主供应商，全球顶端市场的销量占公司总销量的50%以上，奠定了核心产品超细钴粉的全球核心竞争力。
格林循环生产的改性再生塑料品质优良，已经进入了英力士苯领、三井塑料、会通股份等国内外领先的塑料厂商的供应链，成功应用于汽车、家电、日化、玩具等行业，实现了废塑料的高值化应用。
（5）智能化、绿色化、安环化的管理优势发行人秉持“绿色化、安全化、科技化、质量化、智慧化与教育化”六化工厂建设理念，通过实施大脑“数字化”提质与“技术工艺提质、设备管理提质、物流运送提质、降耗管理提质、质量管理提质”
等“1+5”提质工程，通过部署数据采集与监视控制系统（SCADA），集成生产装置控制系统（DCS）、安全仪表控制系统（SIS）、制造
执行系统（MES）、品质管理系统（QMS）、在线监测系统和视频
监控系统等先进技术手段，推动工厂数字化转型。核心产线的智能率
103格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
达到95%以上。实现了人流、车流、物流、生产流、安全流与环保流等“六流”的集中管控，实现了工厂全流程、全覆盖的信息连通、数据打通与互联互通，对重大安全风险点和重点环境污染源做到全面管控，实现安环管理的可查、可控、可追溯与可预见，全面提升了企业安环管理水平和效率，降低了安全、环保风险。
发行人在电子废弃物、报废汽车和动力电池回收利用方面的规范
运营管理已经获得国家发改、工信、财政、生态环境与商务等部委的认可，并获得6个国家级绿色工厂荣誉，全面领先同行，格林美的绿色、安全与规范发展凸显行业领跑优势。
（三）发行人主营业务情况
1、营业收入情况
发行人营业收入包括新能源电池材料、废弃资源综合利用两大板块。最近三年，发行人营业收入构成情况如下：
表：最近三年发行人营业收入构成情况
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
业务板块金额占比金额占比金额占比
新能源电池材料：2179687.7474.161372952.9771.13666066.0453.43
三元前驱体1614650.1854.94942399.6648.83308590.8124.75
四氧化三钴400350.9713.62295173.3815.29259619.0020.83
正极材料164686.595.60135379.937.0197856.237.85
废弃资源综合利用：759489.5325.84557148.8628.87580561.5946.57钴钨综合利用与硬质
合金（超细钴粉、钴片、275589.459.38243965.7512.64230675.6718.50碳化钨粉、硬质合金等）
电子废弃物综合利用213121.107.25172083.588.92112395.489.02
新能源回收利用：
104格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2022年度2021年度2020年度
业务板块金额占比金额占比金额占比
动力电池综合利用62162.302.1115066.040.789321.340.75
报废汽车综合利用58430.501.9961383.553.1862361.185.00环境服务（含固体废物处置、污水治理、江河治6684.230.237793.860.407722.240.62
理等）
贸易及其他143501.954.8856856.082.95158085.6812.68
合计2939177.27100.001930101.83100.001246627.63100.00
最近三年，发行人分别实现营业收入1246627.63万元、
1930101.83万元和2939177.27万元，呈现持续增长的态势。在发
行人收入构成中，新能源电池材料业务规模占比最大，且报告期内收入规模增长迅速，主导地位不断增强。2021和2022年度，发行人营业收入分别较上年同期增长54.83%和52.28%，主要系报告期内发行人新能源电池材料产能进一步释放、业务规模不断扩大导致的。
最近三年，新能源电池材料板块收入分别为666066.04万元、
1372952.97万元和2179687.74万元，占营业收入的比重分别为
53.43%、71.13%和74.16%，在发行人收入结构中的占比最大。新能
源电池材料板块的业务包括三元前驱体、四氧化三钴、正极材料业务，发行人通过发挥自身电池材料业务完整的产业链优势，加大市场开拓力度，实现了电池及原料板块营收的持续增长。
最近三年，废弃资源综合利用板块收入分别为580561.59万元、
557148.86万元和759489.53万元，占营业收入的比重分别为46.57%、28.87%和25.84%，该板块下主要包括钴钨综合利用与硬质合金（超细钴粉、钴片、碳化钨粉、硬质合金等）、电子废弃物综合利用、动力电池综合利用、报废汽车综合利用、贸易、环境服务（含固体废物
105格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要处置、污水治理、江河治理等）业务。
其中，2020-2022年度，发行人贸易收入额分别为158085.68万元、56856.08万元和143501.95万元，2021年度发行人贸易板块收入大幅减少，主要是因为公司战略调整，缩减了毛利率低的贸易业务，加大了其他毛利率相对高的业务，从而增加了整体的毛利额，使得整体毛利率有所提升。发行人贸易业务中包含的产品主要为钴片、碳酸钴、电解镍等。在业务模式上，发行人在保证库存和生产需求的基础上，根据市场行情的变化，适时进行钴片和镍粉等商品贸易，公司贸易业务主要集中在长三角地区，主要由格林美供应链管理（上海）有限公司负责经营，贸易量按当年产销情况和市场行情而定。
2、营业成本情况
最近三年，发行人营业成本构成情况如下所示：
表：最近三年发行人营业成本构成情况
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
业务板块金额占比金额占比金额占比
新能源电池材料：1825026.4872.651116001.9169.85533397.4551.34
三元前驱体1323135.1752.67749065.9146.89234438.8822.57
四氧化三钴352070.2214.02244257.2315.29210551.7020.27
正极材料149821.095.96122678.777.6888406.888.51
废弃资源综合利用：686881.0027.35481660.0530.15505506.7148.66钴钨综合利用与硬质合
金（超细钴粉、钴片、
243637.179.70205956.8412.89196765.9818.94
APT、碳化钨粉、硬质合
金等）
电子废弃物综合利用185994.207.40144324.649.0384606.348.14
新能源回收利用：
动力电池综合利用52206.312.0812039.760.757453.490.72
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2022年度2021年度2020年度
业务板块金额占比金额占比金额占比
报废汽车综合利用56304.562.2456932.903.5653965.365.19环境服务（含固体废物处置、污水治理、江河治5655.410.236215.730.395617.110.54
理等）
贸易及其他143083.355.7056190.193.52157098.4315.12
合计2511907.47100.001597661.96100.001038904.16100.00
最近三年，发行人营业成本分别为1038904.16万元、
1597661.96万元和2511907.47万元，其中，新能源电池材料板块
的营业成本占比最高，随着营业收入规模快速增长，营业成本也有所增长。
3、营业毛利润及毛利率情况
最近三年，发行人毛利润及毛利率情况如下所示：
表：最近三年发行人主营业务毛利润及毛利率情况
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
业务板块毛利润毛利率毛利润毛利率毛利润毛利率
新能源电池材料：354661.2616.27256951.0618.72132668.5819.92
三元前驱体291515.0118.05193333.7520.5274151.9324.03
四氧化三钴48280.7512.0650916.1517.2549067.3018.90
正极材料14865.509.0312701.169.389449.359.66
废弃资源综合利用：72608.539.5675488.8213.5575054.8812.93钴钨综合利用与硬质合
金（超细钴粉、钴片、APT、 31952.28 11.59 38008.91 15.58 33909.69 14.70碳化钨粉、硬质合金等）
电子废弃物综合利用27126.9012.7327758.9416.1327789.1424.72
新能源回收利用：
动力电池综合利用9955.9916.023026.2820.091867.8420.04
报废汽车综合利用2125.943.644450.657.258395.8313.46环境服务（含固体废物
1028.8215.391578.1320.252105.1427.26
处置、污水治理、江河治
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2022年度2021年度2020年度
业务板块毛利润毛利率毛利润毛利率毛利润毛利率
理等）
贸易及其他418.600.29665.891.17987.250.62
合计427269.8014.54332439.8717.22207723.4716.66
最近三年，发行人实现毛利润分别为207723.47万元、332439.87万元和427269.80万元，营业毛利润总体上保持稳中上升趋势，毛利率分别为16.66%、17.22%和14.54%，其中三元前驱体业务的毛利率在各业务产品中最高。从各项主营业务毛利的结构上看，发行人的新能源电池材料业务贡献最大，是公司的核心业务。
从具体业务上看，新能源电池材料业务的毛利率在2020-2022年逐年降低，废弃资源综合利用板块毛利率2022年度有所降低。
*新能源电池材料业务的毛利率在2020-2022年逐年降低的原因
2020-2022年度，发行人新能源电池材料板块收入分别为
666066.04万元、1372952.97万元和2179687.74万元，毛利润分别
为132668.58万元、256951.06万元和354661.26万元，毛利率分别为19.92%、18.72%和16.27%，新能源电池材料板块业务在收入规模和毛利润规模总体呈现增长趋势的情况下，毛利率呈现下滑趋势。毛利率下降的主要原因是公司新能源电池材料业务主要产品的定价遵
循“原料价格+加工费”的模式，随着原料价格的上涨，在加工费相对保持不变的情况下，“原料价格+加工费”合计额持续上升，公司收取的“加工费”占比随之降低，导致公司毛利率有所下降。
*废弃资源综合利用板块毛利率降低的原因
A、电子废弃物综合利用
108格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
电子废弃物综合利用业务毛利率下降的主要原因系自2021年4月起，废弃电器电子产品处理基金补贴标准下调，同时叠加原材料采购价格上升等因素的综合影响，2021年毛利率下降幅度较大。
B、报废汽车综合利用报废汽车综合利用业务毛利率下降的主要原因系报废汽车综合
利用同行竞争激烈，回收价格上涨，压缩了毛利空间。
C、环境服务
公司环境服务业务主要包括废水处理、固废填埋等业务，毛利率下降的主要原因是废水处理业务原辅料价格大幅上涨。
近年来，新能源电池材料业务逐渐释放产能，逐步成为公司主要的利润来源，公司的经营模式由过去的钴镍稀有金属业务的单一业务驱动模式转变为钴镍钨稀有金属业务、电子废弃物业务与电池材料业务的三核驱动模式。
4、产销量情况
最近三年，发行人各业务线产销量情况如下：
表：最近三年发行人各业务条线产销情况产品项目2022年2021年2020年设计产能（吨）89008900.008900.00产量（吨）4043.115908.366849.03
钴产品销量（吨）4152.665853.806787.60
产销率102.71%99.08%99.10%
产能利用率45.43%66.39%76.96%
设计产能（吨）45004500.006000.00
钨产品产量（吨）4131.304041.405044.60销量（吨）4147.374045.205005.19
109格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
产品项目2022年2021年2020年产销率100.39%100.09%99.22%
产能利用率91.81%89.81%84.08%
设计产能（吨）7500050000.0050000.00产量（吨）62609.2349745.7945988.35
塑料制品销量（吨）62369.1549867.1645849.66
产销率99.62%100.24%99.70%
产能利用率83.48%99.49%91.98%
设计产能（吨）230000130000100000产量（吨）175120.31115242.8864432.00
电池材料销量（吨）175546.64115654.0063879.46
产销率100.24%100.36%99.14%
产能利用率76.14%88.65%64.43%
截至2022年末，发行人新能源电池材料和塑料制品业务的产能利用率较高且产量较大。发行人电池材料、塑料制品、钨产品和钴产品的产销率均较高，最近三年产销率均为95%以上，产品销售情况较好。
（四）主要业务板块
发行人已建成十九大绿色循环产业园区，并建立废旧电池回收与动力电池材料制造产业链、钴镍钨回收与硬质合金制造产业链、电子
废弃物循环利用与高值化利用产业链、报废汽车回收处理与整体资源
化产业链、废渣废泥废水治理产业链五大产业链。
发行人坚持以“新能源材料制造+城市矿山开采”的产业战略，突破性解决了中国在废旧电池、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资
源绿色处理与循环利用的关键技术难点，构建了以发展新能源全生命周期价值链、钴钨稀有金属资源循环再生价值链、废塑料循环再生价
值链等资源循环模式和新能源循环模式为核心，以循环再造钴镍钨、
110格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
铜、金银钯、稀土稀散等稀有金属资源以及塑木型材等环保材料为主流产品，形成了国际一流、国内领先水平的综合性国家城市矿产回收体系创新基地、循环利用示范基地、技术研发示范和推广基地、循环
经济宣传教育基地。发行人已建成的十九大循环产业园，覆盖湖北、湖南、广东、江西、河南、天津、江苏、浙江、山西、内蒙古、福建等十一省和直辖市。建设了辐射中部、东部和珠三角地区的“新能源材料制造+城市矿山开采”回收与集散大市场，发行人回收处理电子废弃物约占中国报废总量的10%，回收处理的废旧电池（铅酸电池外）占中国报废总量的10%以上，回收处理报废汽车占中国报废总量的5%，循环再生的钴资源超过中国原钴开采量的3倍以上，循环再生的镍资源占中国原镍开采量的13%以上，循环再生的钨资源占中国原钨开采量的6%以上。循环再造钴、镍、铜、钨、金、银、钯、铑、锗、稀土等30余种稀缺资源以及超细粉
体材料、新能源汽车用动力电池原料和电池材料等多种高技术产品，成为世界硬质合金行业、新能源行业供应链的头部企业，成为国际一流的城市矿山循环利用示范基地。
具体而言，发行人在过往历程中持续实施产业战略创新升级，经历了从废弃钴镍资源回收处理到钴镍资源高端循环，再到创建世界先进的钨资源循环利用工厂，成功打造“硬质合金废料回收—钴镍粉和碳化钨粉循环再造—制备高端硬质合金产品”的完整商业闭环，充分实现资源的集约化和绿色化发展。同时，发行人进军电子废弃物拆解市场，成为国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心的依托组建单
111格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要位，提升了中国电子废弃物行业的整体技术水平。
在此基础上，发行人进一步拓展材料循环再造应用场景，于2015年开创性提出新能源全生命周期价值链的构想，打造形成“电池回收—梯级利用—材料再造—电池包再造—汽车再装配”的绿色供应链。
公司攻克高镍三元前驱体（NCM811&NCA）与单晶三元前驱体的核心技术，产品主流供应三星、ECOPRO 等国际主流客户和 CATL 等全球优质客户。并且，在积极政策引导下为我国新能源汽车行业的发展贡献卓越。发行人4家下属公司入选工信部符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单，居全国企业第一，建设了一批退役动力蓄电池高效回收、利用先进示范项目，研发推广了一批动力蓄电池回收利用关键技术，发布了一批动力蓄电池回收利用相关技术标准，促进实现了电池废料到材料到产品的生命重塑与价值新生。
此外，中国已逐渐进入汽车报废高峰期，报废汽车成为中国增长最快的再生资源，如不对其进行规范处理，将带来巨大的环境污染、资源浪费与生命安全威胁等诸多社会问题。发行人基于稀贵金属回收利用、电子废弃物拆解领域的丰富经验，提前布局、持续开发报废汽车流程化、机械化拆解、金属智能分选等关键技术，促进实现我国报废汽车的高技术、环保化、资源化处理模式，把中国报废汽车处理能力导向先进水平。
最近五年，发行人成功推动了上述主业转型升级，公司据此形成了废旧电池与动力电池大循环，钴镍钨资源回收与硬质合金，电子废
112格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
弃物循环利用，报废汽车综合利用，废渣、废泥、废水循环利用等五大产业链。
1、发行人主要业务板块情况
（1）废旧电池回收与动力电池材料制造产业链
发行人从2014年非公开发行股份募集资金以加速拓展电池原料、
材料业务开始，到2015年借助资本市场的力量完成对江苏凯力克股权的收购，使其成为格林美全资子公司，电池产业布局得到进一步完善，到2018年和2020年通过再融资促进三元前驱体、正极材料产能实现跨越式增长以匹配下游新能源汽车行业快速发展拉动形成的市场需求，成功与国际领先客户建立合作关系，并助力解决了我国绿色发展关键技术问题，有效增加了我国电池原料、材料自给率及国际市场竞争力。同时，相关募投项目效益得到充分释放，公司业绩实现显著增长。
发行人已构建“2+N+2”动力电池回收利用产业体系。其中，第
113格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
一个“2”是指武汉和无锡两个综合回收处置中心；“N”是指公司
其他回收处置基地以及其他社会回收网络，以平台化模式发展上下游的回收网络平台。第二个“2”是指荆门和泰兴两个资源化利用中心，形成“武汉+荆门”与“无锡+泰兴”两个闭路循环的动力电池综合利用产业链。打造“废旧电池报废回收—原料再制造—材料再制造—电池组再制造—再使用—梯级利用”全生命周期循环价值链。发行人目前已与大众、戴姆勒奔驰、丰田、长安、蔚来、威马、小鹏等700多
家整车厂与电池厂达成战略合作，并已在2021年完成韩国浦项动力电池回收基地的建设，同时积极在欧洲布局动力电池回收工厂，构建面向全球的动力电池回收产业体系。
动力电池材料再制造中心目前已在2021年底形成23万吨产能。
发行人依托自身湿法冶金技术领先优势，建成荆门、泰兴、无锡、宁德、印尼等动力电池材料再制造中心，并计划在2026年将三元前驱体和四氧化三钴出货量分别提升至50万吨和3.5万吨。
动力电池综合利用中心目前的年处理能力35万套。发行人已建成荆门、武汉、无锡、天津、宁波、深汕等6大动力电池综合利用中心，布局“沟河江海”全球网络回收体系。年拆解产能20万吨，梯次利用产能 1.5 GWh，产品主要应用于低速电动车用电池、工程机械用动力电池、工业 UPS 等领域。
发行人已在荆门、武汉、无锡、泰兴等地建成多个废旧电池与动
力电池材料大循环产业基地，年处理废旧电池、钴镍金属废料达30万吨以上；年处理废旧电池占中国报废总量的10%以上，是中国最大
114格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
的废旧电池循环利用基地之一；年生产锂离子电池用钴镍原料与正极
材料100000吨以上，形成高纯硫酸镍、氯化钴、四氧化三钴、大颗粒球形氧化钴、镍钴锰（NCM）前驱体、镍钴铝（NCA）前驱体、
镍钴锰（NCM）三元材料、镍钴铝（NCA）三元材料等全系列、多
品种锂离子电池原料与材料的制造体系，占中国市场的20%以上，是世界锂离子电池钴镍原料与材料的核心制造基地之一。
2022年，发行人核心产品动力电池用三元前驱体材料全年出货
量达到15.23万吨，同比大幅增长67.28%，实现营业收入161.47亿元，同比增长71.33%，出货量稳居全球市场前二。三元前驱体材料出口85383吨，同比增长近150%，占总出货数量的56.07%。8系及以上高镍产品出货量114615吨，占出货总量的75%以上；9系超高镍（Ni90 及以上）产品出货量 91455 吨，占出货总量的 60%；新一代梯度核壳前驱体实现销售5250吨，高电压三元前驱体实现销售
5274吨。三元前驱体全面转向8系及8系以上高镍产品的升级并以
9系超高镍为主导的高技术制造，在全球新一代高镍前驱体制造技术
与商用化速度领域领跑行业。公司钠电材料顺势弄潮，产线吨级调试产品全面进入主流市场、主流客户认证阶段，进入钠电材料第一方阵。
（2）镍钴钨资源循环再生价值链
115格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人采用废弃钴钨资源、废旧硬质合金等循环再造高技术含量
的钴钨产品，生产的超细钴粉成为被全球硬质合金行业认可的优质产品，已建成“钨资源报废回收—资源再生—材料再制造—产品再制造—产品再使用”的钨资源循环再生价值链。发行人每年循环再生的钴资源超过中国原钴开采量，循环再生的镍资源占中国原镍开采量的
8%以上，循环再生的钨资源占中国原钨开采量的5%以上。超细钴粉
在国际、国内市场占有率分别达到40%、50%以上，居世界行业前列。
随着荆门德威废弃钨资源回收利用技术改造项目、美德立绿色智能制
造高性能碳化钨粉项目相继投产运行，2021年，发行人碳化钨出货量4000吨，同比增长10%；超细钴粉出货量4160吨，同比增长
12.71%。
（3）电子废弃物、废塑料循环利用与高净值化利用产业链
格林美在全国建有六个世界先进的电子废弃物处理中心，分布于湖北荆门、湖北武汉、江西丰城、河南兰考、山西长治、内蒙古鄂尔
116格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要多斯。报废家电年处理能力1000万台以上，占中国报废家电总量的
10%以上；年处理报废线路板5万吨以上，占中国的20%以上；年拆
解处理废五金1.5万吨以上；再生废塑料年处理规模6万吨以上，改性再生塑料年销售量4万吨以上。
电子废弃物与废塑料循环模式如下：
（4）报废汽车循环利用与整体资源化产业链
发行人年回收处理量达15万辆以上，已在深圳、武汉、天津、河南等地建成7个世界先进的报废汽车处理基地，全面建成“回收—拆解—精细化分选—零部件再造”的报废汽车完整资源化产业链模式，包括报废汽车拆解处理、综合破碎、有色金属废料综合分选、零部件再造，形成报废汽车拆解、破碎、分选与零部件再造的全产业体系，
117格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
最大限度实施报废汽车无害化与资源化处置，并全面投入运行。同时，发行人还在湖北荆门、仙桃，江西丰城建设了城市矿产资源集散大市场，为报废汽车业务提供了原料保障。
（5）废水、废渣、废泥循环利用产业链
发行人已拥有三个固体废物处置中心、两个污水处理厂，初步形成从资源回收、危险废物无害化到最终处置的全产业链，具备35类危险废物处置能力，形成综合利用、无害化处理与安全填埋的完整处理流程。通过积极筹划与国有资本合作，以格林美荆门绿源固体废物处置园区为主体，合并荆门城南污水处理厂、荆门高新区工业污水处理厂、湖南郴州固体废物处理中心，实施环境服务业务混改，不断提高环境服务业务的效益。
2、具体的业务板块情况
（1）废旧电池回收与动力电池材料制造业务。
发行人完成了从小型废旧电池回收到车用报废电池回收的全覆盖，回收的钴、镍、锰等全部可以用于三元材料的生产，公司通过与中南大学联合建设产学研基地，以及与全球顶级电池生产企业合作，使发行人始终站在全球电池材料技术的前沿。
2022年，公司核心产品动力电池用三元前驱体材料全年出货量
达到15.23万吨，同比大幅增长67.28%，实现营业收入161.47亿元，同比增长71.33%，出货量稳居全球市场前二。三元前驱体材料出口
85383吨，同比增长近150%，占总出货数量的56.07%。8系及以上高镍产品出货量114615吨，占出货总量的 75%以上；9系超高镍（Ni90
118格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要及以上）产品出货量91455吨，占出货总量的60%；新一代梯度核壳前驱体实现销售5250吨，高电压三元前驱体实现销售5274吨。
三元前驱体全面转向8系及8系以上高镍产品的升级并以9系超高镍
为主导的高技术制造，在全球新一代高镍前驱体制造技术与商用化速度领域领跑行业。公司钠电材料顺势弄潮，产线吨级调试产品全面进入主流市场、主流客户认证阶段，进入钠电材料第一方阵。截至2022年底，公司国内三元前驱体总产能达到26万吨/年。
表：发行人2020-2022年新能源业务出货量分析表
2021年同比2022年相比
项目2020年2021年2022年
2020年增长率2021年增长率
三元前驱体（吨）4145091035152280119.63%67.28%
三元前驱体出口（吨）19609342008538374.41%149.66%
8系及9系出货量（吨）2073054885114615164.76%108.83%
9系出货量（吨）180563659091455102.65%149.95%
正极材料出货量（吨）70188551845021.84%-1.18%
四氧化三钴出货量（吨）1542916068148004.14%-7.89%
发行人核心产品电池材料与电池原料主流供应 SAMSUNG SDI、
ECOPRO、CATL、LGC、ATL、容百科技、厦门钨业等全球优质客户，积极构建“2+N+2”废旧电池回收利用体系，建设一级终端回收、二级回收储运、三级拆解与梯级利用、四级再生利用的“沟河江海”型全国性回收网络体系，打造“废旧电池报废回收—原料再制造—材料再制造—电池组再制造—再使用—梯级利用”全生命周期循环价值链，形成武汉、天津、无锡、河南、深圳五大核心回收基地与梯级利用区域中心基地。公司在2021年完成韩国浦项动力电池回收基地的建设，并积极在欧洲布局动力电池回收工厂，构建面向全球的动力电
119格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
池回收产业体系，目前在退役动力电池综合利用业务上，发行人设计总拆解处理能力45万套/年。
（2）钴镍钨板块
该板块为发行人传统业务板块，发行人采用废弃钴镍钨资源、废旧电池等循环再造高技术含量的钴镍钨材料，主要包括钴产品、钴片、镍产品和镍片及其他相关产品；公司生产的超细钴粉成为被全球硬质
合金行业认可的优质产品，出货量位居世界行业市场第一位，占据世界硬质合金市场的50%以上，全球60%以上的硬质合金工厂使用了公司循环再造的超细钴粉。
（3）电子废弃物板块
该板块通过将金属与非金属完全分离，从电子废弃物中的再生铜提纯为一级铜板，将各种塑料完全分开并提纯，使分离出的塑料纯度达到95%以上，从而将其从低价值的废塑料提升为高价值的高纯度塑料，并进一步将塑料循环再造为高技术的塑木型材；利用环保节能的高新技术将废线路板中的金银等稀贵金属进行回收利用，成为中国能够对电子废弃物与线路板进行完整产业链处理与资源化利用的优势企业。
发行人已建成的六大电子废弃物园区均达到百万台的拆解规模，
2021年总拆解量突破852万台/套，同比增长6.23%，约占全国电子
废弃物拆解量的10%以上。发行人通过建立电子废弃物销售信息平台与采购信息平台，实现了销售竞价与采购竞价，保障了销售与采购环节的规范运行、价值提升和成本控制，保障了盈利空间。形成了“电
120格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
子废弃物精细化拆解—废五金精细化利用—废塑料高值化利用—稀贵稀散金属综合利用”产业链。
（4）废汽车拆解处理板块
该板块综合破碎、有色金属废料综合分选、零部件再造，形成报废汽车拆解、破碎、各种废物分选与零部件再造的完整产业体系，最大限度实施报废汽车无害化与资源化处置。
发行人在深圳、武汉、天津、河南等地建设了7个报废汽车处理基地，全面建成“回收—拆解—精细化分选—零部件再造”的报废汽车完整资源化产业链模式，包括报废汽车拆解处理、综合破碎、有色金属废料综合分选、零部件再造，形成报废汽车拆解、破碎、分选与零部件再造的全产业体系，最大限度实施报废汽车无害化与资源化处置。同时，公司还在湖北荆门、仙桃，江西丰城建设了城市矿产资源集散大市场，为报废汽车业务提供了原料保障。
（5）其他业务其他业务提供的检验检测服务收入及拆解的非主营业务材料的
销售收入，以及废水、废渣、废泥循环利用业务收入等。
发行人各业务的经营模式主要包括各业务的生产模式、盈利模式、
上游采购及回收情况和下游销售模式。具体情况如下：
3、生产模式和关键技术工艺
（1）生产模式介绍
公司的生产模式为由公司生产部设立的技术调度中心牵头，针对废料成分多变的现实，技术调度中心将回收流程分成若干技术模块，
121格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
依据废料的成分变化来选择不同的回收利用模块，下达技术指令给生产车间执行，质量控制中心跟踪执行情况并及时反馈给技术调度中心，技术调度中心根据执行情况进行修正，从而保证产品质量的稳定性。
图：生产模式图
（2）主要产品生产工艺流程图
A.废弃电池与废弃钴镍钨资源循环利用工艺
122格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
图：废弃电池与废弃钴镍钨资源循环利用工艺流程图
B.废弃钨资源回收利用工艺
钨的回收方面，采用各种钨钴合金工具以及工业废物，直接采用电分离、超级合成与高温提纯技术生产超细碳化钨粉，用于高纯硬质合金的制备，制造技术达到了国际先进水平。
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图：废弃钨资源回收利用工艺流程图
C.电池正极材料前驱体生产工艺
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图：电池正极材料前驱体生产工艺流程图
D.电子废弃物、废旧五金、废塑料等处理工艺流程图
图：电子废弃物、废旧五金、废塑料等处理工艺流程图
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E.报废汽车综合利用工艺流程
图：报废汽车综合利用工艺流程
4、盈利模式
发行人通过回收再生资源，利用高新技术循环再造产业链，生产相关产业中的高端产品，然后出售给产业链相关的企业获取利润，或从政府的基金补贴获得补贴收入。
发行人采用废弃钴镍钨资源、废旧电池等循环再造高技术含量的
钴镍钨材料，然后采用直接销售给终端客户的方式销售产品，部分销售给贸易公司，对于塑木型材产品，公司采取直销和代理商相结合的方式进行销售。
发行人对电子废弃物实施完全分离与深度提纯，提升资源化水平与附加值。通过将金属与非金属完全分离，从电子废弃物中的再生铜
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提纯为一级铜板，将各种塑料完全分开并提纯，使分离出的塑料纯度达到95%以上，从而将其从低价值的废塑料提升为高价值的高纯度塑料，并进一步将塑料循环再造为高技术的塑木型材；利用环保节能的高新技术将废线路板中的金银等稀贵金属进行回收利用，然后再出售给产业链相关的企业获得利润，同时也从政府基金获得补贴收入。
发行人通过报废汽车零部件利用再造，废旧轮胎的回收利用，尾气催化剂中的金属提取回收等技术实施对报废汽车的完整资源化、无
害化回收利用，然后再出售给产业链相关企业获得利润，发行人通过从小型废旧电池回收到车用报废电池回收的全覆盖，形成完整的回收体系，回收的金属品类齐全，其中回收的钴、镍、锰等全部可以用于三元材料的生产，形成的电池材料将出售给产业链相关的企业，从而获得利润。
5、发行人主要客户和供应商
（1）前五大客户
2020-2022年度，发行人前五大客户销售情况如下：
表：发行人前五大客户销售情况
单位：万元期间客户销售收入占营业收入的比重
ECOPRO 824206.91 28.04%
CATL 147343.77 5.01%
厦门钨业140099.914.77%
2022年度
蔚蓝锂芯88007.232.99%
三星82303.212.80%
合计1281961.0343.61%
2021 年度 ECOPRO 298688.12 15.48%
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期间客户销售收入占营业收入的比重
厦门钨业200134.4410.37%
CATL 136988.27 7.10%
ATL 83631.15 4.33%
三星82807.734.29%
合计802249.7241.57%
三星113698.119.12%
ECOPRO 98442.77 7.90%
中伟股份78504.466.30%
2020年度
厦门钨业72440.905.81%
政府款项49696.343.99%
合计412782.5833.11%
最近三年，发行人前五大客户的销售合计额占营业收入总额的比重分别为33.11%、41.57%和43.61%，前五大客户在销售总额中占比相对较高，以优质产品与 SAMSUNG SDI、ECOPRO、CATL、LGC、ATL、Umicore、Sandvik、Kennametal、BYD、中国五矿、容百科技、厦门钨业等全球知名客户群体和战略新兴产业优质客户形成良好的合作关系。公司核心产品三元电池材料与电池原料，亦主流供应SAMSUNG SDI、ECOPRO、CATL、LGC、ATL、容百科技、厦门钨业等全球优质客户。
（2）前五大供应商
2020-2022年度，发行人前五大供应商采购情况如下：
表：发行人前五大供应商采购情况
单位：万元期间供应商采购金额占年度采购额的比重
GlencoreInternationalAG 329736.43 12.43%
NINGBO LYGEND WISDOM CO.
2022年度199808.957.53%
LTD
中冶瑞木110108.454.15%
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期间供应商采购金额占年度采购额的比重
Trafigura Beheer B.V. 91931.20 3.47%
TELF AG 85138.67 3.21%
合计816723.7030.79%
GlencoreInternationalAG 305667.59 19.09%
TELF AG 85361.65 5.33%
建发物流集团有限公司76202.534.76%
2021年度
Mingda Holding Pte.Ltd 70443.31 4.40%
Metal Corp Trading AG（第一量子） 38760.62 2.42%
合计576435.7136.00%
GlencoreInternationalAG 274941.76 26.37%
MCCRAMUNICOLIMITED（中冶瑞木） 28349.28 2.72%
MetalCorpTradingAG 21041.83 2.02%
2020年度
杭州永磁集团有限公司18895.221.81%
上海建材集团实业有限公司18359.291.76%
合计361587.3834.68%
最近三年，发行人前五大供应商的采购合计额占当期采购总额的比重分别为34.68%、36.00%和30.79%，其中，采购金额中占比最大的供应商为 GlencoreInternationalAG（嘉能可），发行人通过与国际巨头战略合作，与嘉能可、力勤等国际矿冶巨头签订长单，锁定战略原料供应，进一步提升公司在全球三元电池原料制造领域的供应保障能力与核心竞争力。
6、发行人上游采购和回收情况
在加速布局电池原料、材料业务，促进产业结构优化调整的过程中，发行人形成“废料回收+战略供应”的采购模式，其中公司通过“战略供应”采购的钴镍矿料商品多以开具信用证或应收票据背书等
方式予以结算；应付账款结欠金额则多为钴镍矿料国内采购、钨原料
及辅料采购款项，信用周期相对较短，账期普遍在2-3个月内；而电
129格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
子废弃物及报废汽车回收多为现款现货。同时，报告期内发行人开具承兑期限为6个月的应付票据用以支付部分工程设备款项。
（1）原材料采购模式
发行人生产使用的主要原料为废弃钴镍钨资源、废旧电池及电子废弃物等。发行人已建立了以城市为主体、以社区为单元的多层次、多方位、跨区域的再生资源回收体系，形成固定场所、流动收购、区域性大市场集散回收等多体系的回收网络，并积极探索全面感知、全面覆盖、全程控制的基于物联网技术的再生资源信息平台，成为国内再生资源回收体系最为健全的公司之一。发行人的回收体系覆盖全国多个市县，是公司原材料来源的重要保障。
（2）主要原材料、能源采购情况
发行人主要生产用原材料分为主物料和辅料，主物料主要为电池行业、硬质合金行业、冶炼和电镀行业的废料及原生料以及电子废弃物，包括锂离子电池废料、镍电池废料、废碳酸钴、废镍合金、废钨合金、镍渣、废硫酸镍、废碳酸镍、废电池、废冰箱、废洗衣机、废
空调、废电脑、原生料等。辅料主要构成为碳铵、硫酸、盐酸、液碱、液氨、双氧水等一般化工产品，在国内有充足的供应。主要能源为电力。发行人主要生产基地在荆门，当地电力资源较为丰富，能够满足生产所需。
公司主原材料主要通过企业模式、自建社会收集体系模式、个体
模式等渠道采购。报告期钴镍钨原料的回收/采购以企业收购和个体模式为主，电子废弃物则以个体收购模式和自建社会体系模式为主。
130格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
（3）公司回收采购模式
总体上看，公司回收渠道可以分为三类，分别为企业收购、个体收购、自建社会体系回收。
企业收购模式（包括政府机构）主要包括与政府机关、企事业单位建立合同式废物回收模式和与大型商业体以及连锁商业网点合作的逆向回收体系。第一种是与生产含钴镍废料的企业直接签署废料回收处理协议，第二种是与从事含钴镍废料收集、分类处理的企业建立上下游合作关系，通过这些企业收集废料、分类处理，销售给公司进行废弃资源的循环利用。
个体收购模式是指向区域个体收购商实施收购的模式。
自建社会收集体系收购模式主要是包括通过政企联合、绿箱子计
划、超市有偿回收等措施，构建了以学校、社区、街道的废弃电池回收箱以及商业网点回收站点为主体的废旧电池集中回收网络。目前公司已投资建设了废旧电池集中回收网络、电子废弃物回收超市与“3R”
循环消费超市回收网络、信息化再生资源集散大市场和基于物联网技术的再生资源回收系统。
7、销售模式
（1）报告期内销售情况发行人的产品中钴镍粉体材料和回收的其他金属产品由于用途
专业性较强，因此发行人目前主要采用直接销售给终端客户的方式销售产品，部分销售给贸易公司，对于塑木型材产品，公司采取直销和代理商相结合的方式进行销售。
131格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人主要产品的消费对象是电池、硬质合金、电子、有色金属
行业的企业，最近三年公司对主要行业的销售情况如下：
表：最近三年发行人对主要行业的销售情况
单位：万元、%
2022年度2021年2020年度
分行业收入销售额比例销售额比例销售额比例
硬质合金行业275589.459.38242233.8012.55228607.0718.34
电池行业2241850.0376.271388019.0171.91675387.3754.18
电子行业165950.235.65129278.396.7081951.996.57
有色金属行业70935.952.4175372.123.9146987.113.77
建材行业38558.831.3129945.931.5525216.112.02
其他行业146292.784.9865252.583.38188477.9815.12
合计2939177.27100.001930101.83100.001246627.63100.00
最近三年，发行人各区域销售情况如下表：
表：最近三年发行人各区域销售金额情况
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
区域收入占比收入占比收入占比
国内市场1945568.7466.191451110.8475.18986925.1079.17
海外市场993608.5233.81478990.9924.82259702.5320.83
合计2939177.26100.001930101.83100.001246627.63100.00
表：最近三年发行人各区域销售占比情况销售额占比区域
2022年2021年2020年
华东地区41.43%38.71%37.26%
西南地区3.15%3.36%2.64%
国内市场华中地区11.10%17.45%21.80%
华南地区4.40%6.21%5.08%
其他地区6.11%9.45%12.39%
海外市场33.81%24.82%20.83%
合计100.00%100.00%100.00%
132格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
最近三年的出口地区情况如下：
表：最近三年发行人出口地区情况
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
地区销售金额比例销售金额比例销售金额比例
日韩924542.4093.05%418478.9487.37%235773.9690.79%
香港37014.493.73%42670.168.91%16443.736.33%
美国2846.130.29%9362.331.95%6484.532.50%
其他29205.502.94%8479.551.77%1000.310.39%
合计993608.52100.00%478990.98100.00%259702.53100.00%
发行人出口业务以电池原料、材料为主，且主要集中于日韩及香港，2020-2022年向三地出口销售金额合计占比达97.12%、96.28%和
96.78%。其中，发行人向香港出口的产品最终分销至比利时、韩国、日本等国家。中国与包括韩国在内的多个国家长久以来保持着良好的合作关系。在此市场环境下，发行人在加速布局电池原料、材料业务，促进产业转型升级的过程中，形成“三星 SDI-ECOPRO-格林美”等稳定合作链。
（2）报告期内与下游客户结算情况
发行人与下游客户的结算方式为部分预收、货到付款等。报告期内，发行人为扩大销售及加强对应收账款的管控力度，积极调整客户结构，适当增加对国内外优质战略客户的信用额度，对长期合作的优质战略客户适当增加了赊销比例，相应减少小客户的赊销比例，总体缩短应收账款账期。结算工具使用多样，包括电汇、银行承兑汇票、商业承兑汇票、国内信用证、国际信用证等。
发行人与下游客户结算时，根据不同业务板块的情况采用不同的结算方式，具体的结算方式及其结算周期统计情况如下：
133格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：格林美下游客户的主要结算模式及结算周期业务板块账期结算方式
国内主要采用银行承兑方式，少量电汇；出口主要电池材料30-60天采用电汇方式
钴镍钨产品30-60天主要采用银行承兑方式，少量电汇报废汽车拆解业务货款两讫电汇、银行承兑
电子废弃物货款两讫电汇、银行承兑
8、发行人在建项目情况
发行人所有在建工程均符合政府监管部门的法律、法规等的相关规定。最近三年，发行人重要在建工程情况如下表所示，发行人在建工程均已获得审批机构批准。
134格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：最近三年发行人主要在建项目情况
单位：亿元项目预算数募集资金2020年投入2021年投入2022年投入建设期预计完工时间回收周期资金来源
循环再造动力电池用三2018年-2021定增募集资
6.182.502.23--2021年已转固5.97
元材料项目（3万吨/年）年金+其他资金
绿色拆解循环再造车用2019年-2022定增募集资
4.983.152.831.790.022022年已转固6.02
动力电池包项目年金+其他资金动力电池三元正极材料
项目（年产5万吨动力三2019年-2022定增募集资
18.50.351.483.064.762024年6月6.62
元材料前驱体原料及2年金+其他资金万吨三元正极材料）印尼红土镍矿生产电池
2019年-2022定增募集资级镍化学品（硫酸镍晶34.483.00-11.225.732024年3月7.23年金+其他资金
体）项目
合计64.149.006.5416.0530.51----
135格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
截至最近一期末，发行人主要在建工程中，已有部分项目逐渐投入生产运营并转固。发行人主要在建项目后续资金主要来源于自有资金，发行人已针对项目建设提前做好资金安排，保障在建项目有序推进并投产。
报告期内，发行人通过股权融资方式筹资资金较多，2018年和2020年定向增发所融资金主要投资于新能源电池材料的扩建项目，此外，发行人报告期内在建工程规模与定增募集资金和借款规模匹配，发行人经营业绩和产品技术水平得到显著提升，随着在建项目逐步投产，发行人的经营业绩和产品技术水平得到显著提升，有助于进一步提升发行人的业绩水平和综合实力，并进而增强发行人的偿债能力。
9、电子废弃物拆解基金补贴情况
基金补贴主要指废弃电器电子产品处理基金（以下简称基金），是国家为促进废弃电器电子产品回收处理而设立的政府性基金，由电器电子产品生产者、进口电器电子产品的收货人或者其代理人按照
《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》的规定缴纳的。
我国建立了以废弃电器电子产品基金制度为核心的生产者责任延伸制度。国家对电器电子产品生产者与进口商收取处置基金，以基金补贴的形式给予电子废弃物正规拆解企业处置费。依照《废弃电器电子产品回收处理管理条例》和《废弃电器电子产品处理资格许可管理办法》的规定取得废弃电器电子产品处理资格的企业，对列入《废弃电器电子产品处理目录》的废弃电器电子产品进行处理，可以申请基金补贴。给予基金补贴的处理企业名单，由财政部、生态环境部、
136格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发改委、工信部四部委向社会公布，实施基金补贴的电器电子产品主要是电视机、冰箱、洗衣机、空调与电脑等。
电子废弃物基金运行模式图如下：
依照《废弃电器电子产品管理条例》，电子废弃物拆解企业拆解处理废弃电器电子产品应当符合国家有关资源综合利用、环境保护的
要求和相关技术规范，并经生态环境部按照制定的审核办法核定废弃电器电子产品拆解处理数量后，方可获得基金补贴。生态环境部发布的《废弃电器电子产品拆解处理情况审核工作指南》，指南详细规定了拆解数量的核定方法和要求。基金补贴审核模式图如下：
137格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
最近三年及一期，发行人获得的基金补贴情况如下：
表：最近三年及一期公司获得的基金补贴情况
单位：万元
项目2020年2021年2022年2023年1-6月期初余额107736.20121420.31141024.72171112.40
当期新增49696.3439910.8038326.4110431.84
其中：经营拆解业务增加49696.3439910.8038326.4110431.84收购子公司合并增加
当期减少36012.2220306.398238.73-
本期收回36012.2220306.398238.73-处置子公司期末合并减少
期末余额121420.31141024.72171112.40181544.24
最近三年一期，基金补贴获批金额分别为49696.34万元、
39910.80万元、38326.41万元和10431.84万元，收回基金补贴金额
分别为36012.22万元、20306.39万元、8238.73万元和0.00万元。
（1）基金补贴相关政策情况
国家设立废弃电器电子产品处理基金，是全球主要发达国家普遍开展的生产者责任延伸制度在我国的成功实施，其目的在于明确生产
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者对电器电子产品的报废负责，有效促进电子废弃物回收、规范集中处置与行业技术进步。
2010年以来，针对电子废弃物的严重污染问题，中国政府在电
子废弃物处理领域做出了不懈的努力，在2010年至2012年6月期间实施了家电“以旧换新”制度，由国家付费补贴的形式，推动约1亿台报废家电的定点回收与定点处置；在2012年7月1日，发布《废旧电器电子产品处理基金征收使用管理办法》，以“电视机、洗衣机、冰箱、空调器、电脑”等“四机一脑”五种家电为代表实施生产者责任
延伸制度，推动报废家电处置由国家支付处置费用到由生产者支付处置费用的转变，建立了报废家电处置的国家规范与标准、定点处置、国家监管核查、废旧电器电子产品处理基金征收与拨付制度，先后认定了109家报废家电定点企业，彰显中国环境治理法律的巨大进步，有效推动中国报废家电的回收处置技术、环境治理水平和法律政策与
国际先进完全接轨，有效推动报废家电规范环保处置率达到60%。
基金补贴对于废家电拆解企业的发展起到了积极作用，废家电拆解企业的毛利率较高且较为稳定，甚至逐渐超过了家电制造企业的毛利率水平。主要的家电上市公司以及主要的电子废弃物拆解公司毛利率如下：
表：主要家电制造上市公司毛利率情况公司2022年2021年2020年海尔智家31.33%31.23%29.68%
美的集团24.24%22.48%25.11%
四川长虹11.62%9.97%10.21%
格力电器26.04%24.28%26.14%
139格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
公司2022年2021年2020年平均毛利率23.31%21.99%22.79%
表：主要电子废弃物拆解公司电子废弃物拆解业务毛利率情况公司2022年2021年2020年中再资环19.78%27.68%35.95%
启迪环境12.12%0.95%15.67%
大地海洋10.27%18.84%29.84%
华新环保17.25%25.62%30.38%
平均毛利率14.86%18.27%27.96%因此在废家电拆解企业毛利率总体较高且经营越发稳定的情况下，国家下调基金补贴旨在进一步促进拆解企业综合循环利用拆解产物，逐渐摆脱对基金补贴的依赖。
与日本等发达国家相似，我国居民交投报废家电从收费到免费，未来将逐步成为趋势。各拆解企业从单纯的拆解转型为精细化深度循环，行业内技术领先的企业通过深度循环拆解产物盈利能力稳步提升，因此国家有计划地降低基金补贴标准是历史必然。截至目前，我国废弃电器电子产品处理基金尚未实现收支平衡，仍有较大的资金缺口。
因此，为了达到废弃电器电子产品处理基金收支平衡，国家降低基金补贴力度，单纯拆解企业的毛利率有所下降，并与制造业趋同成为大趋势。在我国实施“碳达峰、碳中和”的战略背景下，以废弃电器电子产品处理基金为代表的生产者责任延伸制度只会越来越完善，覆盖的品种从“四机一脑”逐渐延伸到“新九类”，也就意味着目前的废弃电器电子产品补贴存在进一步下调的可能。因此，只有真正具备深度循环技术能力的企业才能进一步发展壮大并持续提升市场份额。
2021年6月7日，为贯彻落实《废弃电器电子产品回收处理管
140格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要理条例》，促进废弃电器电子产品的妥善回收处理，规范和指导《废弃电器电子产品处理目录（2014年版）》中“新九类”废弃电器电子产品的拆解处理工作，生态环境部组织编制了《吸油烟机等九类废弃电器电子产品处理环境管理与污染防治指南》（征求意见稿），并向社会公开征求意见，从国家层面拉开了研究规范处置“新九类”废弃电器电子产品的序幕。
在“碳达峰、碳中和”战略背景下，十四五期间，国家对电子废弃物处理产业的政策支持力度只会增强，不会减弱。2021年7月7日，国家发改委发布了《“十四五”循环经济发展规划》，以再利用、资源化为重点，部署了三大任务、五大工程、六大行动和四项保障政策，对保障国家资源安全、支撑实现“碳达峰、碳中和”目标，高水平建设生态文明意义重大。在六大重点行动计划中，明确把“废弃电器电子产品回收利用”纳入，彰显废弃电器电子产品回收利用对生态文明建设的重大意义。
2016年国家下调基金补贴标准后，扭转了行业的无序竞争扩张
与电子废弃物的远距离跨区域转移。为应对基金补贴标准下调的影响，发行人主动延伸拆解产业链，升级废塑料与废电路板深度循环，提升了电子废弃物处理业务的核心竞争力，对补贴的依赖度逐步减少。
基金补贴下调对发行人废弃电器电子产品拆解业务的毛利造成
了一定影响，而废塑料改性再生以及废电路板综合利用业务规模的增长抵消了基金补贴下调的影响。2021年4月1日生效的基金补贴下调幅度较大，发行人在电子废弃物综合利用业务板块方面，通过扩大
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废塑料改性再生与废电路板综合利用业务的规模对冲了基金补贴下调对利润下滑的影响。
（2）报告期内营业收入中政府补贴基金的占比
电子废弃物综合利用业务包括电子废弃物拆解业务、废塑料改性
再生业务、废电路板综合利用业务三大类。其中，电子废弃物拆解业务是以基金补贴范围内的“四机一脑”废弃电器电子产品拆解业务为主，非基金补贴类的电子废弃物拆解业务报告期内以废电线电缆、废电动机、废压缩机等废五金拆解业务为主；发行人废塑料改性再生业
务是以废塑料拆解物为原料，进行的改性加工为塑料粒子业务；发行人废电路板综合利用业务是以电路板拆解物为原料，进行铜等贵金属回收等综合利用业务。
最近三年，发行人基金补贴情况如下：
表：基金补贴收入占比情况项目2022年2021年2020年拆解量（万套）836.93852.35793.68
基金补贴收入（万元）38326.4139910.8049696.34
基金补贴平均单价（元）45.7946.8262.62
营业收入（万元）2939177.261930101.831246627.63
电子废弃物综合利用收入（万元）213121.10172083.58112395.48
基金补贴收入占营业收入比重1.30%2.07%3.99%基金补贴收入占电子废弃物综合利用
17.98%23.19%44.22%
收入比重
2020-2022年度，发行人电子废弃物综合利用板块的业务收入分
别为112395.48万元、172083.58万元和213121.10万元，占营业收入总额的比重分别为9.02%、8.92%和7.25%，而同期基金补贴收入
142格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
占当期营业收入比例分别为3.99%、2.07%和1.30%，基金补贴收入金额及其比重在报告期内呈现逐渐下降的趋势，但是由于基金补贴占发行人业务收入的比重不大，对发行人的经营业绩不具有重大影响。
（3）基金补贴标准下降的影响
2012年，财政部、环保部、国家发改委、工信部、海关总署、国家税务总局等六部委联合颁布的《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》规定，环保部按照废旧家电处理企业实际完成拆解处理的废弃电器电子产品数量给予定额补贴。
2016年1月1日及2021年4月1日，财政部、环保部、国家发
改委、工信部等四部委分别实施各类废弃电器电子产品拆解补贴新标准，两次对补贴标准的调整情况如下表所示：
2016年调整前（单2016年调整后（单2021年调整后（单产品品种
位：元/台（套））位：元/台（套））位：元/台（套））
14寸及以上且25寸一下
6040
CRT 电视机
电视机 25 寸及以上 CRT 电视机、 85 70 45液晶电视机
14 寸以下 CRT 电视机 不补贴 不补贴
50升≤容积≤500升8055
冰箱80
容积＜50升不补贴不补贴
单筒（3公斤＜干衣量≤10
3525
公斤）洗衣机双筒、滚筒、全自动（3公354530斤＜干衣量≤10公斤）
干衣量≤3公斤不补贴不补贴电脑857045空调35130100
2020-2022年度，发行人电子废弃物综合利用板块的业务收入分
别为112395.48万元、172083.58万元和213121.10万元，占营业收
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入总额的比重分别为9.02%、8.92%和7.25%，而同期基金补贴收入占当期营业收入比例分别为3.99%、2.07%和1.30%，基金补贴占发行人业务收入的比重不大，对公司业绩不具有重大影响。且2021年
4月1日基金补贴标准下降后，发行人在电子废弃物综合利用业务板块中，通过扩大废塑料改性再生与废电路板综合利用业务的规模对冲了基金补贴下调对电子废弃物综合利用业务板块利润下滑的部分影响。综上，基金补贴下降，对发行人的经营业绩不具有重大影响，对发行人的持续经营和偿债能力影响较小。
（4）电子废弃物拆解量及基金补贴波动情况国家通过对生产商征收基金付费给处理商实施生产者责任延伸制度。发行人在经营该板块业务历史过程中，由于从2016年开始国家电子废弃物基金发放的周期明显延长，导致发行人电子废弃物综合利用业务的资金压力增大，且行业竞争态势使得行业的运行压力大。
发行人2016年电子废弃物拆解量突破1000万台，当年底的应收基金补贴款金额大，对公司造成较大的资金压力。
针对这种情况，为了减轻电子废弃物综合利用业务资金压力并改善单一依赖基金补贴的运行模式，从2017年开始，发行人主动大幅调减废弃电器电子产品拆解量，开始实施“创新转型、业务升级、安环大整治”三大战略，推行“延伸产业链、深度循环+再制造”的经营策略，发行人从“精细拆解、废塑料延伸利用、线路板综合利用、废五金拆解利用”等四个方面来全面实施“创新转型、业务升级”。经过四年多的努力，发行人累计投入了2.86亿元的研发费用，实施了37个
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研发项目，开发了新一代精细拆解设备、成功完成了废塑料分选与改性再生技术攻关、攻克了线路板贵金属清洁化提取的关键技术。2018年12月，发行人的“电子废弃物绿色循环关键技术及产业化”项目荣获国家科技进步二等奖。发行人先后建设了三层立体式精细拆解的高效装备、万吨级废塑料分选与改性生产线、线路板贵金属清洁化提取
的全套产业化装备，废塑料分选与改性再生以及线路板贵金属提取的销售收入逐步提高，通过实施相关战略，发行人已逐步减少对基金补贴的依赖。完成了由单一的电子废弃物拆解业务模式到“精细拆解+深度循环”的商业模式转换。此外，发行人建立了覆盖电子废弃物综合利用业务板块六大园区的信息核查与指挥系统，建设了覆盖园区的安环控制中心，对电子废弃物实施统一核查统一调度统一管理。
随着公司“电子废弃物拆解为主体、废塑料改性再生与线路板综合利用”商业模式的稳定，在国家电子废物基金补贴发放进一步规律化的条件下，在从2019年重新回归合理拆解，保障了废塑料改性再生规模化、线路板综合利用规模化的正常经营模式。
最近三年，发行人经营拆解业务的基金补贴情况如下：
表：电子废弃物拆解量及基金补贴情况项目2022年2021年2020年拆解量（万套）836.93852.35793.68
基金补贴收入（万元）38326.4139910.8049696.34
基金补贴平均单价（元）45.7946.8262.62
2020-2022年度，发行人电子废弃物拆解量分别为793.68万套、
852.35万套和836.93万套，同期基金补贴收入金额分别为49696.34
145格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
万元、39910.80万元和38326.41万元，基金补贴平均单价分别为
62.62元、46.82元和45.79元。报告期内基金补贴收入波动较大，主
要系2019-2020年电子废弃物拆解量逐步增长，而2021年由于电子废弃物拆解业务的补贴标准下调，发行人调整电子废弃物综合利用业务板块的业务结构，扩大废塑料改性再生与废电路板综合利用业务的规模，降低对冲了基金补贴下调对电子废弃物综合利用业务板块利润下滑的部分影响。
（5）基金补贴坏账计提情况发行人应收基金补贴为应收财政部的废弃电器电子产品处理基金补贴，该补贴为中央预算内政府性基金补贴款。废弃电器电子产品处理基金是根据国务院《废弃电器电子产品回收处理管理条例》和财政部、环保部等六部委《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》向电器电子产品生产者、进口电器电子产品的收货人或者其代理
人按台定额持续征收的基金，实行专款专用，主要用于废弃电器电子产品回收处理及其配套设施补贴。基金补贴由省生态环境厅及生态环境部逐级审核，并由生态环境部公示、财政部直接发放至拆解企业，基金来源具有持续性，故发行人应收基金补贴款发生损失的可能性很低；同时根据行业惯例和已收到的补贴款的发放情况，发行人已纳入补贴名录，预计补贴款不存在发生坏账风险的可能，因此报告期内
2018年未对应收废弃电器电子产品基金补贴组合计提坏账，发行人
于2019年1月1日起执行新金融工具准则，根据预期信用损失减值模型对应收基金补贴计提坏账。
146格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人电子废弃物拆解业务同行业可比公司中，中再资环、启迪环境对基金补贴应收账款没有计提坏账准备；华新环保、大地海洋对
基金补贴应收账款计提了坏账，具体情况如下：
可比公司对基金补贴坏账准备计提政策
中再资环（600217）不计提坏账准备
启迪环境（000826）不计提坏账准备
2019年1月1日以前，除存在客观证据表明公司将无法按应收款
项的原有条款收回款项外不对拆解业务基金补贴款计提坏账准华新环保备。
2019年1月1日以后，以预期信用损失为基础对拆解业务基金补
贴款计提坏账准备。
将应收废弃电器电子产品处理基金纳入信用风险特征组合，对组大地海洋合按账龄计提坏账准备
2019年1月1日以前，除存在客观证据表明公司将无法按应收款项
发行人电子废弃物拆解的原有条款收回款项外不对拆解业务基金补贴款计提坏账准备。
业务板块2019年1月1日以后，以预期信用损失为基础对拆解业务基金补贴款计提坏账准备。
2019年1月1日起发行人执行新金融工具准则，发行人以预期
信用损失模型为基础，考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重确认预期信用损失。
目前废弃电器电子产品处理基金池收支不平衡导致发放速度缓慢，但应收基金补贴款由国家财政部发放，不能收回的风险很低。基金补贴本质上是电子电器生产商为其产品缴纳的回收处置费，是在我国特定环境和特定时间采用的一种转移支付方式，属于中国特色的生产者责任延伸制。2020年9月1日开始实施的新版《固体废物污染环境防治法》明确了国家建立电器电子、铅蓄电池、车用动力电池等产品的生产者责任延伸制度。国家从法律意义上确认了生产者责任延伸制度将继续坚持下去。
147格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要废弃电器电子产品处理基金设立的源自是《废弃电器电子产品回收管理条例》，该条例是专门为落实固体废物污染防治法中关于废弃电器电子回收处理而设立的。废弃电器电子产品处理基金是国家为促进废弃电器电子产品回收处理而设立的政府性基金。基金全额上缴中央国库，纳入中央政府性基金预算管理。
国家发改委、工信部、财政部等七部委2020年5月14日印发《关于完善旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案》指出：“加大资金支持，对符合条件的废旧家电回收处理先进典型培育项目，城市以及家电生产、回收和处理大型企业建设废旧家电回收网络、优化
废旧家电处理项目布局等，中央资金给予必要支持。研究完善基金征收补贴政策，适当调整基金补贴标准；条件成熟时统筹研究扩大基金征收补贴范围，调整基金征收标准，落实基金‘以收定支、自我平衡’机制，文件表明会继续支持基金的发展。
综上，发行人电子废弃物拆解业务板块受到国家支持，基金的征收具有制度的保障，并且该基金的征收将会持续进行征收，同时该基金的管理和发放由财政部管理并直接发放至享受补贴的拆解企业，具有国家信用予以保证，预计发行人未来无法收回基金补贴的风险很低。
发行人自2019年起对应收基金补贴款计提坏账准备，并以预期信用损失为基础充分计提坏账准备。
10、各业务板块主要业务资质
发行人的业务主要包括废旧电池回收与动力电池材料制造、钴镍
钨回收与硬质合金制造、电子废弃物循环利用与高值化利用、报废汽
148格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
车回收处理与整体资源化、废渣废泥废水治理。截至募集说明书签署日，发行人取得相应资质如下：
（1）废旧电池回收与动力电池材料制造业务
截至募集说明书签署日，发行人废旧电池回收与动力电池材料制造业务各实施主体取得的业务资质如下：
序证书名发证/备案证书编号持有人许可期限许可内容号称机构武汉市生
危险废格林美（武汉）
态环境局2022.4.2-202
1 物 经 营 4201170001 城市矿山产业 HW49(900-044-49)
新洲区分5.4.1许可证集团有限公司局HW22 含铜废物（ 304-001-22 、
398-004-22、398-005-22、
398-051-22）3 万吨/年；HW23 含锌危险废荆门市格林美废物（336-103-23、384-001-23、S42-08-01-00 湖北省生 2021.3.15-20
2 物 经 营 新材料有限公 900-021-23）1 万吨/年；HW46 含镍
23态环境厅26.3.14许可证司废物（261-087-46、384-005-46、
900-037-46）1.54 万吨/年；HW49其他废物（900-044-49（限废弃隔镍电池）3万吨/年
91420800757荆门市格林美
排污许荆门市生2022.12.01-2
3 000176L001 新材料有限公 —
可证态环境局027.11.30
X 司
带储存：液氨、硫酸、盐酸、氢氧
化钠、过氧化氢、乙炔、氮气、硫
酸钴、硫酸镍、氢气、氯酸钠、油危险化
鄂荆危化经荆门市格林美漆、柴油、工业酒精、硫化钠、氟
学品经荆门市行2021.5.27-20
4字延【2021】新材料有限公化钠、过硫酸钠、亚硫酸氢钠、稀
营许可政审批局24.5.26
000171司释剂、氩气、氧气；
证
不带储存：次氯酸钠、氯气、硫磺、
四氯乙烯、煤油、漂白粉、硫化铵、
二氧化碳、氯化钴91420800MA 格林爱科（荆排污许荆门市生2021.1.26-20
5 492FRR7C00 门）新能源材 —
可证态环境局24.1.25
1V 料有限公司
91420800MA 格林美（湖北）
排污许荆门市生2021.5.27-20
6 494390XL00 新能源材料有 —
可证态环境局26.5.26
1Q 限公司
7 排 污 许 91420804MA 格林美（荆门） 荆门市生 2022.1.11-20 —
149格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
序证书名发证/备案证书编号持有人许可期限许可内容号称机构
可证 49QNTYX20 高纯化学材料 态环境局 27.1.10
01V 有限公司
91420100055格林美（武汉）
排污许武汉市生2021.11.25--2
87045076001城市矿山产业—
可证态环境局026.11.24
U 集团有限公司
91350981MA
排污许福安青美能源宁德市生2021.9.9-202
9 31E6014J001 —
可证材料有限公司态环境局6.9.8
U固定污
格林美（无锡）无锡市新
染源排913202145712020.3.10—2
10能源材料有限吴区生态—
污 登 记 390698J002Z 025.3.9公司环境局回执固定污
格林美（无锡）无锡市新
染源排913202145712021.8.9—20
11能源材料有限吴区生态—
污 登 记 390698J003Y 26.8.8公司环境局回执
安 全 生 鄂 WH 安许 格林美（荆门） 硫酸镍晶体 33300 吨/年、硫酸钴晶
湖北省应2022.8.25—
12产许可证【2022】高纯化学材料体33300吨/年、氯化钴晶体33400
急管理厅2025.8.24
证1125号有限公司吨/年
（2）钴镍钨回收与硬质合金制造
截至募集说明书签署日，发行人钴镍钨回收与硬质合金制造业务实施主体取得的业务资质如下:
证书名发证/备案许可序号证书编号持有人许可期限称机构内容
排污许9132120075586格林美（江苏）钴泰州市生2021.11.07-2
1—
可证 7681J001P 业股份有限公司 态环境局 026.11.06
排污许9142080057985湖北绿钨资源循环荆门市生2023.01.20-2
2—
可证 301XT001V 有限公司 态环境局 028.01.19
排污许 91420804MA49 荆门美德立数控材 荆门市生 2021.06.23-2
3—
可证 EG0D96001Q 料有限公司 态环境局 026.06.22
（3）电子废弃物循环利用与高值化利用
截至募集说明书签署日，发行人电子废弃物循环利用与高值化利用业务实施主体取得的业务资质如下：
序证书名发证/备案证书编号持有人许可期限许可内容号称机构
1 危险废 赣环危废 江西格林循 江西省生 2020.11.2 《国家危险废物名录》所列 HW29 含
150格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
序证书名发证/备案证书编号持有人许可期限许可内容号称机构物经营证字063号环产业股份态环境厅8-2025.11.汞废物（900-023-29，限接收省内废含许可证 有限公司 27 龚荧光灯管）注：利用方式为 R15*HW13 有机树脂类废物（900-451-13，仅限固态危险废物）1000 吨/年，HW16感光材料废物（398-001-16，仅限固态危险废物）1000 吨/年、HW17 表面处理废物（336-057-17、336-058-17、荆门格林循危险废336-062-17，仅限固态危险废物）10000
S42-08-01- 环电子废弃 湖北省生 2022.3.29-
2 物经营 吨/年，HW18 焚烧处置残渣
0067物处置有限态环境厅2027.3.28许可证（772-003-18，限废旧电路板热解产公司
物）10000 吨/年、HW22 含铜废物
（304-001-22、398-005-22、398-051-22，仅限固态危险废物）30000吨/年，HW49 其它废物（900-045-49）20000
吨/年
1、处理能力:年处理电视机91万台、电冰箱35万台、洗衣机50万台、房间
空调器10万套、微型计算机20万套，废弃电
荆门格林循合计206万台(套)/年器电子
环电子废弃荆门市生2023.7.29-2、处理能力:年处理吸油烟机0.5万吨、
3 产品处 E4208041
物处置有限态环境局2025.7.28电热水器燃气热水器1.5万吨、打印机理资格
公司复印机传真机2.0万吨、移动通信手持证书
机电话单机0.3万吨、监视器0.8万吨
其他类小家电4.9万吨，合计10万吨/年废弃电
年处理电视机（含 CRT 和液晶）100器电子江西格林循
宜春市生 2022.5.14- 万台、微型计算机（含 CRT 和液晶）
4 产品处 E3609811 环产业股份
态环境局2027.7.3130万套、电冰箱30万台、洗衣机60理资格有限公司
万台、空调1万套证书
处理废弃电器电子产品类别：电视机、
微型计算机、空气调节器、洗衣机、电废弃电冰箱
器电子 内蒙古新创 鄂尔多斯 2022.06.2 处理能力：电视机（液晶/CRT）70 万
5
产品处 E1506211 资源再生有 市生态环 2-2025.06. 台/年、液晶电视机 10 万台/年、微型
理资格 限公司 境局 21 计算机（液晶/CRT）9 万台（套）/年、
证书电冰箱20万台/年、洗衣机25万台/年、
空气调节器15万台（套）/年，合计
149万台（套）/年废弃电 山西洪洋海 长治市行 年处理废弃电视机（CRT 电视机 75 万
2022.7.15-
6 器电子 E1404031 鸥废弃电器 政审批服 台/年、液晶电视机 25 万台/年）、废
2025.7.14产品处电子产品回务管理局弃电冰箱(15万台/年）、废弃房间空调
151格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
序证书名发证/备案证书编号持有人许可期限许可内容号称机构
理资格收处理有限器（20万台/年）、废弃微型计算机（15证书 公司 万台/年，不分 CRT 显示器和液晶显示器）、废弃洗衣机（15万台/年）废弃电
武汉格林循年处理电视机110万台/年、微型计算器电子
环电子废弃武汉市2022.10.1-机15万套/年、电冰箱30万台/年、洗
7 产品处 E4201175
物处置有限生态环境2024.9.30衣机40万台/年、房间空调器20万套/理资格
公司局年，合计215万台套/年证书废弃电河南格林循
器电子年处理废弃电视、空调、洗衣机、电冰
环电子废弃开封市生2020.10.9-
8 产品处 E4102253 箱、电脑共 300 万台/年、小家电 8 万
物处置有限态环境局2025.1.13
理资格吨/年公司证书荆门格林循
91420804M 2023.07.1
排污许环电子废弃荆门市生
9 A49JDYC6 6-2028.07. —
可证物处置有限态环境局
F001U 15公司荆门格林循
91420804M
排污许环电子废弃荆门市生2021.4.22-
10 A49JDYC6 —
可证物处置有限态环境局2026.4.21
F002V
公司-分厂
913609815江西格林循宜春市丰2022.10.1
排污许
11 53545545Y 环产业股份 城生态环 1-2027.10. —
可证
001W 有限公司 境局 10
911506210内蒙古新创鄂尔多斯2023.04.2
排污许
12 93254754J0 资源再生有 市生态环 0-2028.04. —
可证
01U 限公司 境局 19
山西洪洋海
911404005鸥废弃电器长治市生2023.04.1
排污许
13 66347767N 电子产品回 态环境局 4-2028.04. —
可证
001Q 收处理有限 潞州分局 13
公司
武汉格林循2020.12.1
91420117M 武汉市
排污许环电子废弃5－
14 A49JT0G6 生态环境 —
可证物处置有限2023.12.1
X001Q 局公4河南格林循
91410225M 兰考县
排污许环电子废弃2020.12.4-
15 A9FRC1C1 环境保护 —
可证物处置有限2023.12.3
3001Q 局
公司
（4）报废汽车回收处理与整体资源化
152格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
截至募集说明书签署日，发行人报废汽车回收处理与整体资源化业务实施主体取得的业务资质如下：
发证/备案序号证书名称证书编号持有人许可期限许可内容机构废汽车尾气净化
格林美（武汉）城市
危险废物经营 S42-01-17-00 湖北省生 催 化 剂
1矿山产业集团有限2019.9.12-2024.9.11
许可证 73 态环境厅 HW50(900-049-5公司
0)
仙桃市特
武汉城市圈（仙桃）再生资源回收种物资行自备案日生产性废旧物质
24290041123城市矿产资源大市
经营者备案证业管理办2019.05.20始回收利用场有限公司公室再生资源回收江西格林美报废汽
36098116012丰城市商
3经营备案登记车循环利用有限公——
0务局
证书司
武汉城市圈（仙桃）报废汽车拆解无（采用公告仙桃市商报废汽车回收拆
4城市矿产资源大市长期资质形式）务局解场有限公司河南省报废汽豫车回企证河南沐桐环保产业河南省商自发证日报废汽车回收拆
5车回收拆解企
书第0035号有限公司务厅2023.6.25始解业务业资格认定书允许开展报废机
报废机动车回格林美（天津）城市动车回收拆解天津市商自发证日6收拆解企业资1201180002矿产循环产业发展（包含新能源汽务局2022.01.15始质认定证书有限公司车回收拆解业
务）报废汽车回收江西格林美报废机报废汽车回收拆江西省商自发证日7拆解企业资格3609812353动车循环利用有限解（包含新能源务厅2023.08.14始认定公司汽车回收拆解）报废机动车回收报废机动车回格林美(深圳)循环科广东省商自发证日拆解（包含新能
8收拆解企业资4403010001
技有限公司务厅2021.07.29始源汽车回收拆解质认定证书
业务）
武汉城市圈（仙桃）
91429004060仙桃市生2022.12.11-2027.12.
9排污许可证城市矿产资源大市—
6542412001V 态环境局 10
场有限公司
91441500MA 深圳市生
格林美（深圳）循环
10 排污许可证 511T6189001 态环境局 2020.9.14-2023.9.13 —
科技有限公司V （深汕）荆门市格林美报废
91420800309荆门市生
11排污许可证汽车循环利用有限2021.5.27-2026.5.26—
8304160001Q 态环境局
公司
153格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发证/备案序号证书名称证书编号持有人许可期限许可内容机构
91410225699河南沐桐环保产业兰考县环2023.01.30-2028.01.
12排污许可证—
9724785001V 有限公司 境保护局 29
格林美（天津）城市天津市静
911202230792023.04.14-2028.04.
13排污许可证矿产循环产业发展海区行政—
6255124001Q 13
有限公司审批局
91360981MA 宜春市丰
江西城市矿产资源2023.05.04-2028.05.
14 排污许可证 364KAK1600 城生态环 —
大市场有限公司03
1V 境局
91360981MA 江西格林美报废机 宜春市丰
2022.11.22-2027.11.
15 排污许可证 C6XBDA960 动车循环利用有限 城生态环 —
21
01U 公司 境局
（5）废渣废泥废水治理
截至募集说明书签署日，发行人废渣废泥废水治理业务实施主体取得的业务资质如下：
序发证/备案证书名称证书编号持有人许可期限许可内容号机构鄂交运管许可危经营性道路危险货物运
道路运输经荆门绿源环保产荆门市行2022.06.14-2026.06.
1字输（9类）（剧毒化学品
营许可证业发展有限公司政审批局13
420804920016除外）
格林美（郴州）固
91431023338424郴州市生2023.03.04-2028.03.
2排污许可证体废物处理有限—
4928001V 态环境局 03
公司
91420800588235荆门绿源环保产荆门市生2022.12.23-2024.12.
3排污许可证—
1418001V 业发展有限公司 态环境局 22
格林美（湖北）固
91420804MA49 荆门市生 2021.10.27-2026.10.
4排污许可证体废物处置有限—
HK5U7P001V 态环境局 26公司
91420800MA48 荆门市城南污水 荆门市生 2022.09.05-2027.09.
5排污许可证—
B9AXX7001R 处理有限公司 态环境局 04
格林美（荆门）工
91420800MA49 荆门市生 2022.09.05-2027.09.
6排污许可证业污水处理有限—
14XY71001R 态环境局 04
公司
截至募集说明书签署日，发行人已取得生产经营的全部资质。
八、媒体质疑事项
2022年3月9日，证券时报出现了关于近期镍期货大幅波动事
154格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
件及其对包括发行人在内国内部分涉及镍矿企业产生影响的评论文章。同日，发行人于证监会指定媒体发布《格林美股份有限公司关于公司没有参与镍期货交易以及经营不受镍期货事件影响的公告》，就上述报道澄清如下：
“格林美股份有限公司（以下简称“格林美”或“公司”）关于没有
参与镍期货交易以及经营不受镍期货事件影响说明如下：
1、格林美从不参与镍期货操作，当前镍期货持仓量为零，本次
镍期货事件与格林美没有关系，公司各项生产经营与经营业绩均不受本次镍期货事件的影响；
2、格林美三元前驱体订单出口单占60%以上，以月均价为计价
准则实施买卖，短期镍暴跌暴涨不影响格林美买卖计价体系，对格林美经营不产生实质性影响；当前公司三元前驱体每月出货量近1.0万吨，公司2022年三元前驱体的订单总量超过20万吨，公司的产能具备交单能力，公司将全力完成2022年的市场交单；
3、格林美印尼镍资源项目的建设运行不受本次镍期货事件影响。
格林美控股印尼青美邦镍资源项目72%的股权，其它股东印尼经贸合作区青山园区开发有限公司参股10%、香港邦普循环科技有限公司参
股10%、日本阪和兴业株式会社参股8%。格林美掌握印尼镍资源项目实际经营管理权，其它股东的行为不会实质影响印尼镍资源项目运行。印尼镍资源项目各项手续均得到印尼政府批准，当前建设进展顺利，计划今年6月前投料运行；
4、公司印尼镍资源项目的原矿来源已经锁定，所用红土镍矿原
155格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
矿为含镍1.0~1.2%的原矿，不会与火法冶炼要求的含镍大于1.5%的原矿相竞争，印尼所有矿山都可以是格林美印尼镍资源项目的供应商，价格合理且不依赖哪个矿山，公司印尼镍资源项目采用湿法高压浸出工艺，预期冶炼成本预期为11000美元/吨金属镍；
5、格林美坚决加大镍资源回收与动力电池回收体系建设，通过
开采镍资源的城市矿山来保障镍资源战略需要，预计2025年自给率达到70%以上，2027-2030年实现100%完全自给；
6、格林美将密切关注镍市走势，坚决不做投机，推进稳健经营，
保障广大投资者的核心利益。格林美没有参与镍期货交易，各项生产经营与经营业绩不受镍期货事件影响。”报告期内，发行人、发行人控股股东或实际控制人不存在其他重大负面舆情或被媒体质疑事项。
九、发行人违法违规及受处罚情况
报告期内，发行人、发行人控股股东或实际控制人不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政处罚的情形。
156格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
第四节财务会计信息
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
（一）发行人财务报告编制基础、审计情况、财务会计信息适用
《企业会计准则》情况等
发行人2020-2022年度的财务报告严格按照企业会计准则的规定进行编制。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年-2022年合并及母公司财务报表进行了审计并分别出具了标准无保
留意见的审计报告（亚会审字（2021）第01610034号、亚会审字（2022）
第01520043号和亚会审字（2023）第01520026号），2023年1-6月财务报表未经审计。
除非特别说明，募集说明书所涉及的财务数据均引自公司2020年-2022年经审计的财务报表以及2023年1-6月未经审计的财务报表。
（二）重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况
1、发行人2020年重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错
更正情况
（1）重大会计政策变更财政部于2017年7月5日发布《关于修订印发〈企业会计准则
第14号——收入〉的通知》（财会〔2017〕22号）（以下简称“新收入准则”）。根据财政部要求，在境内外同时上市的企业以及境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2020年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。
157格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
经发行人第五届董事会第十三次会议决议、第五届监事会第十一次会
议决议审议通过，发行人于2020年1月1日起执行新收入准则及相关规定。
发行人根据财政部于2017年7月5日修订发布的《关于修订印发〈企业会计准则第14号——收入〉的通知》（财会[2017]22号）规定，做如下变更：
1.将现行的收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型；
2.以控制权转移替代风险报酬转移为收入确认时点的判断标准；
3.识别合同所包含的各单项履约义务并在履行时分别确认收入；
4.对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供了更明确的指引；
5.对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。
根据新旧准则衔接规定，发行人自2020年1月1日起执行新收入准则，根据首次执行新准则的累积影响数调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额进行会计报表披露，不追溯调整2019年可比数，本次新准则的执行不影响公司2019年度相关财务指标。该准则的实施预计不会导致公司收入确认方式发生重大变化，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
（2）重大会计估计变更
经发行人第五届董事会第二十五次会议审议通过，自2020年10月01日起，公司变更应收款项计提坏账准备的计提方法，受影响的
158格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
报表项目名称：信用减值损失、应收款项。根据变更后的会计估计，结合公司往年的应收款项情况和公司2020年底应收款项余额，根据不同的信用风险组合和相应的预期信用损失率进行测算，此项会计估计变更将增加公司2020年信用减值损失2275.69万元。
（3）会计差错更正
2020年度未发生会计差错更正。
2、发行人2021年重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错
更正情况
（1）重大会计政策变更财政部于2018年12月7日修订发布了《企业会计准则第21号-租赁》（以下简称“新租赁准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业自2019年1月1日起实施；其他执行企业会计准则的企业（包括 A 股上市公司）自 2021 年 1 月 1 日起实施。
发行人根据财政部于2018年12月7日修订并发布的《企业会计准则21号—租赁》规定，做出如下变更：
1．新租赁准则下，除短期租赁和低价值资产租赁外，承租人将
不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁将采用相同的会计处理，均须确认使用权资产和租赁负债；
2．对于使用权资产，承租人能够合理确定租赁期届满时取得租
赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租
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赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。同时承租人需确定使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理；
3．对于租赁负债，承租人应当计算租赁负债在租赁期内各期间
的利息费用，并计入当期损益；
4．对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使
用权资产和租赁负债，并在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。
按照新租赁准则应用指南的衔接规定，公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息(即“简化的追溯调整法”)，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。
（2）重大会计估计变更
2021年未发生会计估计变更。
（3）会计差错更正
2021年未发生会计差错更正。
3、发行人2022年重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错
更正情况
（1）重大会计政策变更A、2021 年 12 月 30 日，财政部发布了《关于印发的通知》（财会【2021】35号）（以下简称“解释15号文”），规定了关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研
160格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理、关于资金集中管理相关列报、关于亏损合同的判断。解释15号文“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月
1日起施行；“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行。
发行人于2021年12月30日起执行解释15号文中“关于资金集中管理相关列报”内容，自2022年1月1日起执行“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”。发行人在2022年度财务报表中对2021年1月1日之后发生的试运行销售相关的收
入和成本应计入2021年损益的部分追溯调整至年初未分配利润，该变更对2022年1月1日财务报表的影响如下：
对财务报表的影响金额（增加“+”，减少“-”）报表项目（单位：元）合并报表母公司报表
固定资产-5530376.38-
递延所得税负债-1382594.10-
未分配利润-2535124.53-
少数股东权益-1612657.75-B、2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《关于印发的通知》（财会【2022】31号）（以下简称“解释
16号文”），规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”、“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”等
161格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要内容。
解释第16号中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。
发行人2022年11月30日起执行解释16号文“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容，自2023年1月1日起施行“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容，执行解释16号文对可比期间财务报表无重大影响。
（2）重大会计估计变更
发行人于2022年4月26日召开第六届董事会第三次会议决议，第六届监事会第二次会议决议，审议通过了《关于下属公司格林美香港记账本位币变更的议案》，同意香港子公司格林美香港国际物流有限公司（以下简称“香港格林美”）自2022年1月1日起，格林美香港记账本位币从港币变更为美元，本次变更采用未来适用法进行会计处理，无需追溯调整，不会对公司2021年及以前年度财务状况和经营成果产生影响。
（3）会计差错更正
2022年未发生会计差错更正。
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4、发行人2023年1-6月重大会计政策变更、会计估计变更、会
计差错更正情况
（1）重大会计政策变更发行人自2023年1月1日起执行财政部《关于印发的通知》（财会【2022】31号）中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容，执行解释16号文对可比期间财务报表无重大影响，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。
（2）重大会计估计变更
2023年1-6月未发生重大会计估计变更。
（3）会计差错更正
2023年1-6月未发生会计差错更正。
二、合并报表范围的变化
（一）报告期内发行人合并范围变化情况
最近三年，发行人合并范围变化情况如下：
最近三年合并范围变化情况
2020年度新纳入合并的子公司
序号名称所属行业持股比例变化情况
1荆门美德立数控材料有限公司材料Ⅱ投资设立，发行人持股76%
格林美（湖北）固体废物处置有
2生态保护和环境治理业投资设立，发行人持股100%
限公司
格林美（深圳）环保科技有限公
3专业技术服务业增资，持股比例从40%增至51%
司
格林美（深圳）循环科技有限公格林美（深圳）环保科技有限公
4通用设备制造业
司司控股子公司荆门格林循环电子废弃物处置
5废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
有限公司
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武汉格林循环电子废弃物处置
6废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
有限公司河南格林循环电子废弃物处置
7废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
有限公司
8河南格林美再生资源有限公司废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
9丰城美胜再生资源有限公司废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
武汉动力电池再生技术有限公
10废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
司无锡动力电池再生技术有限公
11电力、热力生产和供应业投资设立，发行人持股100%
司天津动力电池再生技术有限公
12商业和专业服务投资设立，发行人持股100%
司
格林美（湖北）新能源材料有限
企业并购，发行人以购买方式持13公司（原名湖北格林邦普新能源电气机械和器材制造业股100%材料有限公司）
2020年度不再纳入合并的公司
序号名称所属行业持股比例变化情况
浙江德威硬质合金制造有限公处置股权，处置后持股比例由
1有色金属冶炼和压延加工业
司65%变为48.5%浙江德威硬质合金制造有限公司
2 DEWEIINTERNATIONALINC 贸易
子公司浙江德威硬质合金制造有限公司
3乐清市德胜金属材料有限公司材料Ⅱ
子公司浙江德威硬质合金制造有限公司
4乐清德威再生资源有限公司废弃资源综合利用业
子公司
5武汉易能通汽车租赁有限公司租赁业注销
汉能通（无锡）新能源汽车租赁
6租赁业注销
有限公司江西汉能通新能源汽车租赁有
7租赁业注销
限公司
2021年新纳入合并的子公司
序号名称所属行业持股比例变化情况电池级镍化学产品及其附属品的生产制造与进出口贸
PT. QMB NEW ENERGY 收购，股权取得比例为 15%，持
1易，新能源材料制造，机电
MATERIALS 股比例由 36%变为 51.00%化工产品的国内贸易与进出口贸易。
收购，股权取得比例为34.26%，
2浙江美青邦工程服务有限公司土木工程建筑业
持股比例为78.26%
格林美（江苏）进出口贸易有限
3批发业投资设立，发行人持股100%
公司
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格林美（荆门）高纯化学材料有
4化学原料和化学制品制造业投资设立，发行人持股100%
限公司
格林美（荆门）镍钴材料有限公
5废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
司荆门动力电池再生技术有限公
6废弃资源综合利用业投资设立，发行人持股100%
司
7荆门弘能新能源材料有限公司批发业投资设立，发行人持股100%
8荆门利能新能源材料有限公司批发业投资设立，发行人持股100%
9荆门绿汇新能源材料有限公司有色金属冶炼和压延加工业投资设立，发行人持股100%
10新展国际控股有限公司对外投资收购，持股比例为100.00%
2021年不再纳入合并的子公司
序号名称所属行业持股比例变化情况
股权转让，持股比例由100%降为
1黄梅格林美环保科技有限公司科技推广和应用服务业
0%。
股权转让，持股比例由100%降为黄梅格林美固体废物处理有限
2废弃资源综合利用业0%，系黄梅格林美环保科技有限
公司公司控股子公司。
京津通（天津）新能源汽车租赁
3租赁业注销
有限公司
股权转让，持股比例由100%降为
4武汉市绿之谷资源有限公司批发业
0%。
武汉汉能通新能源汽车服务有处置股权，处置后持股比例由
5租赁业
限公司100%降为0%
2022年新纳入合并的子公司
序号名称所属行业持股比例变化情况
1荆门市汇能劳务服务有限公司商务服务业100.00%
泰兴新新资源再生利用有限公
2废弃资源综合利用业100.00%
司
3宁德青美贸易有限公司批发业60.00%
格林美（深圳）超级绿色技术研
4研究和试验发展100%
究中心有限公司
2022年不再纳入合并的子公司
1丰城美胜再生资源有限公司废弃资源综合利用业注销
（二）发行人合并范围变化原因及影响发行人报告期内合并财务报表范围发生重大变化（除新设子公司外）的变化情况、变化原因及影响如下：
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1、2020年合并范围变化情况、变化原因及影响
（1）2020年1月，公司设立荆门美德立数控材料有限公司，注
册资本10000万元，持股76%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（2）2020年7月，孙公司荆门绿源环保产业发展有限公司设立
格林美（湖北）固体废物处置有限公司，注册资本1000万元，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（3）2020年8月，公司对格林美（深圳）环保科技有限公司增资，持股比例从40%增加至51%，增资完成后格林美（深圳）环保科技有限公司成为本公司控股子公司，其控股子公司格林美（深圳）循环科技有限公司成为公司控股孙公司，本期将该2个新增公司纳入合并范围。
（4）2020年8月，子公司江西格林循环产业股份有限公司设立
荆门格林循环电子废弃物处置有限公司，注册资本1000万元，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（5）2020年8月，子公司江西格林循环产业股份有限公司设立
武汉格林循环电子废弃物处置有限公司，注册资本1000万元，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（6）2020年9月，子公司江西格林循环产业股份有限公司设立
河南格林循环电子废弃物处置有限公司，注册资本1000万元，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（7）2020年9月，子公司格林美（武汉）城市矿山产业集团有
限公司设立河南格林美再生资源有限公司，注册资本1000万元，持
166格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
股100%，本期将该新增公司纳入合并范围。
（8）2020年9月，孙公司湖北绿钨资源循环有限公司（原名“荆门德威格林美钨资源循环利用有限公司”）设立丰城美胜再生资源有限公司，注册资本3000万元，持股100%，本期将该新增公司纳入合并范围。
（9）2020年11月，子公司荆门市格林美新材料有限公司设立
武汉动力电池再生技术有限公司，注册资本10000万元，持股100%，本期将该新增公司纳入合并范围。
（10）2020年12月，孙公司武汉动力电池再生技术有限公司设
立无锡动力电池再生技术有限公司，注册资本1000万元，持股100%，本期将该新增公司纳入合并范围。
（11）2020年12月，孙公司武汉动力电池再生技术有限公司设
立天津动力电池再生技术有限公司，注册资本1000万元，持股100%，本期将该新增公司纳入合并范围。
（12）2020年12月，孙公司格林美（无锡）能源材料有限公司购买格林美（湖北）新能源材料有限公司（原名湖北格林邦普新能源材料有限公司）100%的股权。本期将该新增公司纳入合并范围。
（13）2020年12月，公司处置浙江德威硬质合金制造有限公司
16.5%的股权，处置后持股比例为48.5%，2020年12月29日完成工商变更，处置日后该公司及其子公司 DE WEI INTERNATIONALINC、乐清市德胜金属材料有限公司和乐清德威再生资源有限公司不再纳入合并范围。
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（14）2020年11月，公司将孙公司武汉易能通汽车租赁有限公司注销，2020年11月17日完成工商变更，处置日后该孙公司不再纳入合并范围。
（15）2020年12月，公司将孙公司汉能通（无锡）新能源汽车租赁有限公司注销，2020年12月17日完成工商变更，处置日后该孙公司不再纳入合并范围。
（16）2020年12月，公司将孙公司江西汉能通新能源汽车租赁
有限公司注销，2020年12月18日完成工商变更，处置日后该孙公司不再纳入合并范围。
2、2021年合并范围变化情况、变化原因及影响
（1）2021年1月，孙公司格林美（江苏）钴业股份有限公司设
立格林美（江苏）进出口贸易有限公司，注册资本1000万元，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（2）2021年1月，公司将孙公司京津通（天津）新能源汽车租
赁有限公司注销，2021年1月7日完成工商变更，处置日后该孙公司不再纳入合并范围。
（3）2021年4月，子公司荆门市格林美新材料有限公司设立格林美（荆门）高纯化学材料有限公司，注册资本1000万元，持股100%。
本期将该新增公司纳入合并范围。
（4）2021 年 4 月，公司新取得 PT. QMB NEW ENERGY
MATERIALS 股权比例为 15%，持股比例由 36%变为 51.00%，已完成工商变更及完成财产交接手续，取得实际控制权。
168格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
（5）2021年4月，公司新取得浙江美青邦工程服务有限公司股
权比例为34.26%，持股比例增至78.26%，已完成工商变更及完成财产交接手续，取得实际控制权。
（6）2021年5月，公司转让黄梅格林美环保科技有限公司股权，股权处置比例为100%，已完成工商变更及完成财产交接手续，丧失实际控制权，处置日后该公司及其控股子公司黄梅格林美固体废物处理有限公司不再纳入合并范围。
（7）2021年11月，子公司荆门市格林美新材料有限公司设立
格林美（荆门）镍钴材料有限公司，注册资本1000万元，持股100%。
本期将该新增公司纳入合并范围。
（8）2021年11月，子公司武汉动力电池再生技术有限公司设
立荆门动力电池再生技术有限公司，注册资本1亿元，持股100%。
本期将该新增公司纳入合并范围。
（9）2021年12月，孙公司武汉城市圈（仙桃）城市矿产资源
大市场有限公司处置武汉市绿之谷资源有限公司，2021年12月13日完成工商变更，处置日后该孙公司不再纳入合并范围。
（10）2021年12月，孙公司格林美（荆门）高纯化学材料有限公司设立荆门弘能新能源材料有限公司，注册资本1000万，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（11）2021年12月，孙公司格林美（荆门）镍钴材料有限公司设立荆门利能新能源材料有限公司，注册资本1000万，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
169格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
（12）2021年12月，孙公司格林美（湖北）新能源材料有限公司设立荆门绿汇新能源材料有限公司，注册资本1000万，持股
100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（13）2021年12月，子公司格林美香港国际物流有限公司收
购新展国际控股有限公司，2021年12月29日完成工商变更，持股100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（14）2021年12月，公司处置武汉汉能通新能源汽车服务有
限公司100%股权，2021年12月13日完成工商变更，处置日后该子公司不再纳入合并范围。
3、2022年合并范围变化情况、变化原因及影响
（1）2022年1月，公司设立荆门市汇能劳务服务有限公司，注
册资本50万元，持股100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（2）2022年3月，孙公司格林美（江苏）钴业股份有限公司收
购泰兴新新资源再生利用有限公司，2022年3月24日完成工商变更，持股100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（3）2022年10月，孙公司福安青美能源材料有限公司设立宁
德青美贸易有限公司，注册资本1000万元，持股60%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（4）2022年12月，本公司设立格林美（深圳）超级绿色技术
研究中心有限公司，注册资本5500万元，持股100%。本期将该新增公司纳入合并范围。
（5）2022年11月，公司将孙公司丰城美胜再生资源有限公司
170格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要注销，2022年11月10日完成工商变更，处置日后该孙公司不再纳入合并范围。
三、公司报告期内合并及母公司财务报表
（一）合并财务报表信息
发行人最近三年及一期的合并资产负债表、合并利润表、合并现
金流量表如下：
1、合并资产负债表
表：发行人最近三年及一期末合并资产负债表
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动资产：
货币资金427144.47535399.27368284.70442312.93
交易性金融资产--
应收票据32265.5140941.5451477.5232448.07
应收账款466093.41533930.55412495.20254619.39
应收款项融资9135.012150.665000.6623177.90
预付款项237590.20236367.69147723.19115356.64
其他应收款(合计)24797.0531321.0326343.9524221.02
其中：应收股利--1080.009100.00
其他应收款24797.0531321.0325263.9515121.02
存货816731.36766247.98626489.75581268.44
其他流动资产81178.1858125.4462937.4439759.01
流动资产合计2094935.192204484.171700752.421513163.39
非流动资产：
其他权益工具投资28354.0639728.183769.724439.89
其他非流动金融资产23373.6510635.67
长期股权投资150798.81127789.74110450.16113094.39
固定资产1399220.681347662.891022822.60911901.45
在建工程504198.55365188.50296817.72167261.02
使用权资产1002.691103.8618191.44
无形资产216385.44211303.95180877.62176421.19
开发支出6729.577399.3612752.5713086.22
商誉8270.778270.778464.178858.34
171格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
长期待摊费用7344.008140.432594.492159.42
递延所得税资产13645.4918750.7811930.489207.96
其他非流动资产77844.3162502.4469358.3651236.89
非流动资产合计2437168.042208476.571738029.341457666.77
资产总计4532103.224412960.743438781.762970830.17
流动负债：
短期借款456600.39439378.78559510.59664338.05
交易性金融负债5.13236.40--
应付票据237089.85298392.77352861.71334907.79
应付账款87301.2494837.0974423.9749876.94预收款项
合同负债22836.9517566.599649.167291.18
应付职工薪酬8237.6615161.3414749.125478.09
应交税费4166.7118375.2016216.438925.68
其他应付款(合计)286486.57259375.70170801.5692794.24
其中：应付利息--601.19
应付股利50.00--
其他应付款286486.57259325.70170801.5692193.06一年内到期的非流动负
292719.65324008.32138990.28158803.67
债
其他流动负债32893.4941778.5752725.7836048.86
流动负债合计1428337.661509110.741389928.601358464.49
非流动负债：
长期借款910919.76750773.86383666.7391149.78
应付债券---49800.99
租赁负债781.00865.544524.66-
长期应付款14117.7628563.5453802.2540054.98
递延所得税负债5226.995231.815564.516048.34
递延收益-非流动负债29721.8131265.7020015.2316714.69
非流动负债合计960767.31816700.45467573.37203768.79
负债合计2389104.962325811.191857501.981562233.28
所有者权益(或股东权
益)：
实收资本(或股本)513558.66513558.66478352.23478352.23
资本公积金825189.16821424.86544475.63537087.96
减：库存股18069.8815306.51--
其它综合收益2533.3213210.611748.782297.34
专项储备3560.992712.78948.731059.83
盈余公积金11742.1411742.148290.827291.60
172格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
未分配利润542380.10501043.69389031.90304878.10归属于母公司所有者权
1880894.501848386.221422848.081330967.06
益合计
少数股东权益262103.76238763.33158431.7077629.82
所有者权益合计2142998.262087149.551581279.781408596.88
负债和所有者权益总计4532103.224412960.743438781.762970830.17
2、合并利润表
表：发行人最近三年及一期合并利润表
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业总收入1293958.512939177.271930101.831246627.63
营业收入1293958.512939177.271930101.831246627.63
营业总成本1237061.402757158.531827415.121206525.80
营业成本1131121.032511907.471597661.961038904.16
税金及附加4933.699384.679016.936747.80
销售费用4227.849431.007024.375384.46
管理费用40319.9070584.9766278.8154981.90
研发费用41421.37113748.0480502.3848863.03
财务费用15037.5842102.3766930.6651644.45
其中：利息费用36219.1771940.4966213.6055924.03
减：利息收入3390.547693.505421.915657.38
加：其他收益6828.518828.0511126.9815091.97
投资净收益6902.417263.4218685.282949.14
公允价值变动净收益281.78-300.97
资产减值损失-5221.67-32719.97-7418.96-423.49
信用减值损失3271.84-8194.75-7798.02-908.54
资产处置收益-4626.59-1726.60-2173.73-2668.16
营业利润64333.39155167.91115108.2654142.76
加：营业外收入1113.97636.65741.66328.12
减：营业外支出870.281078.66586.60980.54
利润总额64577.08154725.90115263.3253490.35
减：所得税9097.6521476.1119218.4810769.57
净利润55479.43133249.7996044.8542720.78
持续经营净利润55479.43133249.7996044.8542720.78
减：少数股东损益14143.023660.943716.561470.33归属于母公司所有者的净
41336.41129588.8492328.2941250.45
利润
173格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
加：其他综合收益-7471.8618820.53-1009.11-1791.50
综合收益总额48007.57152070.3295035.7340929.28
减：归属于少数股东的综
17348.4411019.653256.001261.81
合收益总额归属于母公司普通股东综
30659.13141050.6791779.7339667.47
合收益总额
3、合并现金流量表
表：发行人最近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金1451599.353050665.612031824.591381501.69
收到的税费返还63828.25143853.5037914.7617828.57
收到其他与经营活动有关的现金14539.7434028.1020249.4421817.12
经营活动现金流入小计1529967.333228547.212089988.781421147.38
购买商品、接受劳务支付的现金1374559.873049523.271881367.201226843.65
支付给职工以及为职工支付的现金52749.9099185.9571011.8252448.21
支付的各项税费24596.2050941.8534336.5130900.71
支付其他与经营活动有关的现金15619.8430626.4829100.8825549.20
经营活动现金流出小计1467525.813230277.552015816.411335741.77
经营活动产生的现金流量净额62441.53-1730.3574172.3885405.61
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金9282.0045532.4521222.3110532.50
取得投资收益收到的现金1964.771990.176545.082446.04
处置固定资产、无形资产和其他长
720.5246.4218.0445.51
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的
11156.04
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金5089.8263.12
投资活动现金流入小计11967.2952658.8638941.4713087.16
购建固定资产、无形资产和其他长
217977.71413277.91316945.00142561.55
期资产支付的现金
投资支付的现金31669.9970069.1715777.2310252.52取得子公司及其他营业单位支付的
3489.502926.04
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金3282.405672.36
投资活动现金流出小计252930.10483347.08336211.72161412.47
投资活动产生的现金流量净额-240962.80-430688.22-297270.25-148325.30
174格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金7085.17322577.88116903.05301881.29
其中：子公司吸收少数股东投资收
7085.1754790.38116903.0563230.00
到的现金
取得借款收到的现金530061.621347986.351263514.51989854.25
收到其他与筹资活动有关的现金11891.0350141.3621225.21105380.15
筹资活动现金流入小计549037.821720705.591401642.771397115.69
偿还债务支付的现金383683.52914765.271160973.211046384.14
分配股利、利润或偿付利息支付的
37368.4882627.7864416.9380158.76
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
699.902352.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金59803.62101615.7323199.36101299.22
筹资活动现金流出小计480855.621099008.781248589.501227842.12
筹资活动产生的现金流量净额68182.20621696.81153053.28169273.57
汇率变动对现金的影响2763.1313100.02-2812.17-2335.88
现金及现金等价物净增加额-107575.94202378.27-72856.76104017.99
期初现金及现金等价物余额521780.08319401.81392258.58288240.58
期末现金及现金等价物余额414204.14521780.08319401.81392258.58
（二）母公司财务报表信息
发行人最近三年一期的母公司资产负债表、母公司利润表、母公
司现金流量表如下：
1、母公司资产负债表
表：发行人最近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动资产：
货币资金151078.78196228.56103495.81143590.17
应收票据30.0070.08
应收账款12065.4753804.873134.9521816.16
应收款项融资200.00-28.55
预付款项3279.9016030.6927236.79
其他应收款(合计)630666.60571839.17402790.37301838.27
其中：应收股利11080.0017100.00
其他应收款630666.60571839.17391710.37284738.27
175格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
存货16279.3510388.1926812.63702.60
其他流动资产1193.26271.351086.5517554.50
流动资产合计814793.37832602.21553351.00512767.04
非流动资产：
其他权益工具投资3100.873100.873769.723556.49
其他非流动金融资产13269.653000.00
长期股权投资1322037.741314511.821213456.941206029.77
固定资产(合计)4655.364392.612032.012120.62
在建工程55.75439.65--
无形资产7202.585332.956194.704207.55
开发支出2019.942493.61
长期待摊费用1198.661314.87969.72576.16
递延所得税资产126.00254.4744.47111.48
其他非流动资产7766.5211145.11271.9171.61
非流动资产合计1359413.141345512.291226739.461219167.28
资产总计2174206.512178114.501780090.461731934.32
流动负债：
短期借款191862.94190690.84303039.67366545.75
交易性金融负债--
应付票据117500.00183500.00184366.43158999.68
应付账款452.843068.88-10.11
预收款项--
合同负债-2169.07
应付职工薪酬375.391535.631064.13570.70
应交税费190.85331.16515.5890.23
其他应付款(合计)59541.6960168.9334330.2350495.35
一年内到期的非流动负债91644.7890808.8522150.0019150.00
其他流动负债30.0070.08-295.99
流动负债合计461598.48530174.37545466.05598326.87
非流动负债：
长期借款367870.60305298.02178025.0022500.00
应付债券49800.99
递延所得税负债15.13115.4683.47
递延收益-非流动负债11.5118.52167.74167.74
非流动负债合计367882.11305331.67178308.2072552.20
负债合计829480.60835506.04723774.25670879.07
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本)513558.66513558.66478352.23478352.23
176格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
资本公积金789167.24786132.45539814.95547551.75
减：库存股18069.8815306.51
其它综合收益93.7195.49661.68480.74
盈余公积金11742.1411742.148290.827291.60
未分配利润48234.0546386.2329196.5527378.92
归属于母公司所有者权益合计1344725.921342608.471056316.211061055.25少数股东权益
所有者权益合计1344725.921342608.471056316.211061055.25
负债和所有者权益总计2174206.512178114.501780090.461731934.32
2、母公司利润表
表：发行人最近三年及一期母公司利润表
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业总收入123963.17431395.81363400.09230487.77
营业收入123963.17431395.81363400.09230487.77
营业总成本127595.09421634.35388911.16249546.01
营业成本121708.85396478.40352951.22222977.10
税金及附加127.41404.85282.52269.54
销售费用474.291235.25678.61340.56
管理费用5543.299988.948221.865556.07
研发费用3781.5111267.7912233.956331.77
财务费用-4040.272259.1214543.0114070.96
其中：利息费用6074.4814717.9914365.8615944.79
减：利息收入6467.173823.922752.102709.92
加：其他收益256.53451.41430.731599.74
投资净收益4972.3430940.3238298.2729551.58
公允价值变动净收益-330.35
资产减值损失-5315.92-3427.09-366.83
信用减值损失755.58-1400.03446.75-311.18
资产处置收益18.3291.93-1.84364.50
营业利润2040.5034529.1610235.7411779.58
加：营业外收入23.6541.9510.2655.27
减：营业外支出103.00267.89186.87150.00
利润总额1961.1534303.2210059.1311684.85
减：所得税113.34-210.0167.01-46.68
净利润1847.8134513.239992.1211731.52
持续经营净利润1847.8134513.239992.1211731.52
177格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
减：少数股东损益归属于母公司所有者的
1847.8134513.239992.1211731.52
净利润
加：其他综合收益-1.78-566.19180.94-111.56
综合收益总额1846.0333947.0410173.0511619.96
减：归属于少数股东的综合收益总额归属于母公司普通股东
1846.0333947.0410173.0511619.96
综合收益总额
3、母公司现金流量表
表：发行人最近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金151968.60312183.19317747.51183594.30
收到的税费返还211.75
收到其他与经营活动有关的现金1934.354101.043001.064668.00
经营活动现金流入小计153902.95316495.98320748.56188262.31
购买商品、接受劳务支付的现金118804.23281752.58318186.03175186.55
支付给职工以及为职工支付的现金4372.255886.564934.474293.24
支付的各项税费545.431319.391040.021025.14
支付其他与经营活动有关的现金2588.495027.984451.835631.55
经营活动现金流出小计126310.40293986.51328612.34186136.47
经营活动产生的现金流量净额27592.5522509.47-7863.782125.84
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金9282.0026429.1033957.6793129.33
取得投资收益收到的现金1226.1711990.177645.1611065.04
处置固定资产、无形资产和其他长期
28.00430.682.1025.16
资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金386.00-98277.67
投资活动现金流入小计10536.1739235.9641604.93202497.20
购建固定资产、无形资产和其他长期
906.463955.721489.801840.79
资产支付的现金
投资支付的现金14313.6490597.4517200.01259310.47
支付其他与投资活动有关的现金112754.55163958.7228067.73
投资活动现金流出小计127974.64258511.8846757.54261151.26
178格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
投资活动产生的现金流量净额-117438.47-219275.92-5152.62-58654.06
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金267787.67-238651.29
取得借款收到的现金191700.00472342.90569953.42485720.86
收到其他与筹资活动有关的现金-47713.71
筹资活动现金流入小计191700.00740130.57569953.42772085.86
偿还债务支付的现金127599.00390102.66526613.95581839.42
分配股利、利润或偿付利息支付的现
12919.7939810.9929869.1847722.86
金
支付其他与筹资活动有关的现金5490.7313968.1133895.8555317.20
筹资活动现金流出小计146009.52443881.76590378.98684879.47
筹资活动产生的现金流量净额45690.48296248.81-20425.5687206.39
汇率变动对现金的影响-594.348471.29225.99459.97
现金及现金等价物净增加额-44749.78107953.65-33215.9631138.14
期初现金及现金等价物余额190827.8682874.21116090.1784952.03
期末现金及现金等价物余额146078.08190827.8682874.21116090.17
四、报告期内主要财务指标
最近三年及一期，发行人主要财务数据和财务指标情况如下：
表：报告期内发行人主要财务指标情况
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目
（末）（末）（末）（末）
总资产（万元）4532103.224412960.743438781.762970830.17
总负债（万元）2389104.962325811.191857501.981562233.28
全部债务（万元）1911447.411841117.271488831.561339055.27
所有者权益（万元）2142998.262087149.551581279.781408596.88
营业总收入（万元）1293958.512939177.271930101.831246627.63
利润总额（万元）64577.08154725.90115263.3253490.35
净利润（万元）55479.43133249.7996044.8542720.78扣除非经常性损益后净利
48749.89124547.1575932.3736530.76润（万元）归属于母公司所有者的净
41336.41129588.8492328.2941250.45利润（万元）经营活动产生现金流量净
62441.53-1730.3574172.3885405.61额（万元）投资活动产生现金流量净
-240962.80-430688.22-297270.25-148325.30额（万元）
179格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目
（末）（末）（末）（末）筹资活动产生现金流量净
68182.20621696.81153053.28169273.57额（万元）
流动比率1.471.461.221.11
速动比率0.890.950.770.69
资产负债率（%）52.7252.7054.0252.59
债务资本比率（%）47.1446.8748.4948.73
营业毛利率（%）12.5814.5417.2216.66
平均总资产回报率（%）2.255.775.663.87加权平均净资产收益率
2.198.186.723.38
（%）扣除非经常性损益后加权
1.847.635.262.88
平均净资产收益率（%）
EBITDA（万元） 163453.15 337913.28 277142.01 191082.63
EBITDA 全部债务比 8.55% 18.35% 18.56% 14.71%
EBITDA 利息倍数 4.24 4.20 3.90 2.98
利息保障倍数2.612.822.551.71
应收账款周转率2.596.215.794.87
存货周转率1.433.612.651.80
贷款偿还率（%）100.00100.00100.00100.00
利息偿付率（%）100.00100.00100.00100.00
注：上述指标均依据合并报表口径计算，各项指标的具体计算公式如下：
（1）全部债务=长期借款+应付债券+长期应付款+短期借款+应付票据+一年内到期的非流动负债
（2）流动比率＝流动资产/流动负债；
（3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债；
（4）资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%；
（5）债务资本比率（%）＝全部债务/（全部债务+所有者权益）×100%；
（6）营业毛利率（%）=（营业总收入-营业成本）/营业总收入
（7）平均总资产回报率（%）＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（年初资产总额+年末资产总额）÷2×100%；
（8）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披
露》（2010年修订）计算；
（9）EBITDA＝利润总额+计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）；
（10）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务×100%；
（11）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）；
180格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目
（末）（末）（末）（末）
（12）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款；
（13）存货周转率=营业成本/平均存货；
（14）利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出＋资本化的利息支出）；（15）贷款偿还率（%）=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%；（16）利息偿付率（%）=实际支付利息/应付利息×100%；五、管理层讨论与分析
为完整反映发行人的实际情况和财务实力，发行人管理层主要以其近三年及一期的合并财务报表的数据对财务状况、现金流量、偿债
能力、营运能力和盈利能力进行讨论与分析。如无特别说明，本部分财务数据均采用合并报表口径。
（一）资产结构分析
报告期各期末，发行人资产情况如下：
表：发行人最近三年及一期资产结构分析
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金427144.479.42535399.2712.13368284.7010.71442312.9314.89交易性金融资产
应收票据32265.510.7140941.540.9351477.521.5032448.071.09
应收账款466093.4110.28533930.5512.10412495.2012.00254619.398.57
应收款项融资9135.010.202150.660.055000.660.1523177.900.78
预付款项237590.205.24236367.695.36147723.194.30115356.643.88
其他应收款24797.050.5531321.030.7126343.950.7724221.020.82
存货816731.3618.02766247.9817.36626489.7518.22581268.4419.57
其他流动资产81178.181.7958125.441.3262937.441.8339759.011.34
流动资产合计2094935.1946.222204484.1749.951700752.4249.461513163.3950.93
其他权益工具投资28354.060.6339728.180.903769.720.114439.890.15其他非流动金融资
23373.650.5210635.670.24
产
长期股权投资150798.813.33127789.742.90110450.163.21113094.393.81
固定资产1399220.6830.871347662.8930.541022822.6029.74911901.4530.70
在建工程504198.5511.13365188.508.28296817.728.63167261.025.63
181格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
使用权资产1002.690.021103.860.0318191.440.53--
无形资产216385.444.77211303.954.79180877.625.26176421.195.94
开发支出6729.570.157399.360.1712752.570.3713086.220.44
商誉8270.770.188270.770.198464.170.258858.340.30
长期待摊费用7344.000.168140.430.182594.490.082159.420.07
递延所得税资产13645.490.3018750.780.4211930.480.359207.960.31
其他非流动资产77844.311.7262502.441.4269358.362.0251236.891.72
非流动资产合计2437168.0453.782208476.5750.051738029.3450.541457666.7749.07
资产总计4532103.22100.004412960.74100.003438781.76100.002970830.17100.00
最近三年及一期末，发行人资产总额分别为2970830.17万元、
3438781.76万元、4412960.74万元和4532103.22万元，资产规模
呈不断增长趋势。其中，流动资产的比重分别为50.93%、49.46%、
49.95%和46.22%，非流动资产的比重分别为49.07%、50.54%、50.05%
和53.78%，发行人流动规模和非流动资产的规模相差不大。
截至2023年6月末，发行人资产主要由固定资产、存货、应收账款和货币资金等构成，占总资产的比重分别为30.87%、18.02%、
10.28%和9.42%。
（二）负债结构分析
最近三年及一期末，发行人负债情况如下：
表：发行人最近三年及一期负债结构分析
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款456600.3919.11439378.7818.89559510.5930.12664338.0542.52
交易性金融负债5.130.00236.400.01----
应付票据237089.859.92298392.7712.83352861.7119.00334907.7921.44
应付账款87301.243.6594837.094.0874423.974.0149876.943.19
预收款项--
182格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
合同负债22836.950.9617566.590.769649.160.527291.180.47
应付职工薪酬8237.660.3415161.340.6514749.120.795478.090.35
应交税费4166.710.1718375.200.7916216.430.878925.680.57
其他应付款286486.5711.99259375.7011.15170801.569.2092794.245.94一年内到期的非
292719.6512.25324008.3213.93138990.287.48158803.6710.17
流动负债
其他流动负债32893.491.3841778.571.8052725.782.8436048.862.31
流动负债合计1428337.6659.791509110.7464.891389928.6074.831358464.4986.96
长期借款910919.7638.13750773.8632.28383666.7320.6591149.785.83
应付债券49800.993.19
租赁负债781.000.03865.540.044524.660.24-
长期应付款14117.760.5928563.541.2353802.252.9040054.982.56
递延所得税负债5226.990.225231.810.225564.510.306048.340.39
递延收益-非流动
29721.811.2431265.701.3420015.231.0816714.691.07
负债
非流动负债合计960767.3140.21816700.4535.11467573.3725.17203768.7913.04
负债合计2389104.96100.002325811.19100.001857501.98100.001562233.28100.00
最近三年及一期末，发行人总债总额分别为1562233.28万元、
1857501.98万元、2325811.19万元和2389104.96万元，整体呈增长趋势。
发行人流动负债占比较高的主要包括短期借款、应付票据、应付
账款、其他应付款及一年内到期的非流动负债。截至2023年6月末，发行人流动负债余额为1428337.66万元，占负债总额的比重为
59.79%，其中短期借款在总负债中占比较高。最近三年及一期末，发
行人短期借款在总负债中占比分别为42.52%、30.12%、18.89%和
19.11%。流动负债在总负债中占比分别为86.96%、74.83%、64.89%
和59.79%。
183格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
发行人非流动负债占比较高的科目主要包括长期借款、应付债券。
截至2023年6月末，发行人非流动负债余额为960767.31万元，占负债总额的比重为40.21%，其中长期借款占比较高。最近三年及一期末，发行人长期借款在总负债中占比分别为5.83%、20.65%、32.28%和38.13%。
报告期内，发行人负债结构呈现非流动负债占比逐渐增加，流动负债占比逐渐降低的趋势。
（三）盈利能力分析
最近三年及一期，发行人利润表情况如下：
表：发行人最近三年一期利润表构成情况
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年营业总收入1293958.512939177.271930101.831246627.63
营业收入1293958.512939177.271930101.831246627.63
营业总成本1237061.402757158.531827415.121206525.80
营业成本1131121.032511907.471597661.961038904.16
税金及附加4933.699384.679016.936747.80
销售费用4227.849431.007024.375384.46
管理费用40319.9070584.9766278.8154981.90
研发费用41421.37113748.0480502.3848863.03
财务费用15037.5842102.3766930.6651644.45
其中：利息费用36219.1771940.4966213.6055924.03
减：利息收入3390.547693.505421.915657.38
加：其他收益6828.518828.0511126.9815091.97
投资净收益6902.417263.4218685.282949.14
公允价值变动净收益281.78-300.97
资产减值损失-5221.67-32719.97-7418.96-423.49
信用减值损失3271.84-8194.75-7798.02-908.54
资产处置收益-4626.59-1726.60-2173.73-2668.16
184格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年2021年2020年营业利润64333.39155167.91115108.2654142.76
加：营业外收入1113.97636.65741.66328.12
减：营业外支出870.281078.66586.60980.54
利润总额64577.08154725.90115263.3253490.35
减：所得税9097.6521476.1119218.4810769.57
净利润55479.43133249.7996044.8542720.78
持续经营净利润55479.43133249.7996044.8542720.78
减：少数股东损益14143.023660.943716.561470.33
归属于母公司所有者的净利润41336.41129588.8492328.2941250.45
加：其他综合收益-7471.8618820.53-1009.11-1791.50
综合收益总额48007.57152070.3295035.7340929.28
减：归属于少数股东的综合收益
17348.4411019.653256.001261.81
总额归属于母公司普通股东综合收
30659.13141050.6791779.7339667.47
益总额
最近三年一期，发行人营业收入分别为1246627.63万元、
1930101.83万元、2939177.27万元和1293958.51万元，总体呈逐
年增长态势，其中，2021年，发行人营业收入较去年同期增加54.83%，营业成本较去年同期增加53.78%，主要因为本期电池材料产品产能进一步释放，业务规模扩大。发行人营业收入均由主营业务收入构成。
2022年，发行人营业收入较去年同期增加52.28%，主要因为本期电
池材料产品产能全面释放，业务规模大幅扩大。
1、营业收入和营业成本情况
2020-2022年度，发行人营业收入分别为1246627.63万元、
1930101.83万元和2939177.27万元，报告期内，发行人电池原料
与电池材料板块的业务规模占比最大，新能源电池材料板块收入分别为、666066.04万元、1372952.97万元和2179687.74万元，占主营
185格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
业务收入的比重分别为53.43%、71.13%和74.16%，在发行人主营业务收入结构中的占比最大。新能源电池材料板块的业务包括三元前驱体、四氧化三钴、正极材料，发行人通过发挥自身电池材料业务完整的产业链优势，加大市场开拓力度，电池材料（四氧化三钴、三元材料等）业务收入整体呈上升趋势，市场地位逐渐增强。报告期内，废弃资源综合利用板块收入分别为580561.59万元、557148.86万元和
759489.53万元，占主营业务收入的比重分别为46.57%、28.87%和25.84%，该板块下主要包括钴钨综合利用与硬质合金（超细钴粉、钴片、碳化钨粉、硬质合金等）、电子废弃物综合利用、动力电池综合利用、报废汽车综合利用、贸易、环境服务（含固体废物处置、污水治理、江河治理等）业务。
最近三年，发行人营业成本分别为1038904.16万元、
1597661.96万元和2511907.49万元，其中，新能源电池材料板块
的营业成本占比最高，随着营业收入规模快速增长，营业成本也有所增长。
最近三年，发行人实现毛利润分别为207723.47万元、332439.87万元和427269.78万元，营业毛利润总体上保持稳中上升趋势。从各项主营业务毛利的结构上看，发行人的新能源电池材料业务有贡献最大，是公司的核心业务。
发行人2020-2022年度营业收入、成本结构如下：
表：发行人2022年主营业务收入成本情况
单位：万元
营业项目（2022年度）主营业务收入主营业务成本营业毛利润营业毛利率
186格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
营业项目（2022年度）主营业务收入主营业务成本营业毛利润营业毛利率
新能源电池材料：2179687.741825026.48354661.2516.27%
三元前驱体1614650.181323135.17291515.0118.05%
四氧化三钴400350.97352070.2248280.7412.06%
正极材料164686.59149821.0914865.499.03%
废弃资源综合利用：759489.53686881.0072608.549.56%钴钨综合利用与硬质合金（超细钴粉、钴片、碳化钨粉、硬275589.45243637.1731952.2811.59%质合金等）
电子废弃物综合利用213121.10185994.2027126.9012.73%
新能源回收利用：
动力电池综合利用62162.3052206.319955.9916.02%
报废汽车综合利用58430.5056304.562125.943.64%环境服务（含固体废物处置、
6684.235655.411028.8215.39%污水治理、江河治理等）
贸易及其他143501.95143083.35418.600.29%
合计2939177.272511907.48427269.7914.54%
表：发行人2021年主营业务收入成本情况
单位：万元
营业项目（2021年度）主营业务收入主营业务成本营业毛利润营业毛利率
新能源电池材料：1372952.971116001.91256951.0618.72%
三元前驱体942399.66749065.91193333.7520.52%
四氧化三钴295173.38244257.2350916.1517.25%
正极材料135379.93122678.7712701.169.38%
废弃资源综合利用：557148.86481660.0575488.8213.55%钴钨综合利用与硬质合金（超细钴粉、钴片、碳化钨粉、硬243965.75205956.8438008.9115.58%质合金等）
电子废弃物综合利用172083.58144324.6427758.9416.13%
新能源回收利用：
动力电池综合利用15066.0412039.763026.2820.09%
报废汽车综合利用61383.5556932.904450.657.25%环境服务（含固体废物处置、
7793.866215.731578.1320.25%污水治理、江河治理等）
贸易及其他56856.0856190.19665.891.17%
合计1930101.831597661.96332439.8817.22%
187格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：发行人2020年主营业务收入成本情况
单位：万元
营业项目（2020年度）主营业务收入主营业务成本营业毛利润营业毛利率
新能源电池材料：666066.04533397.46132668.5819.92%
三元前驱体308590.81234438.8874151.9324.03%
四氧化三钴259619.00210551.7049067.3018.90%
正极材料97856.2388406.889449.359.66%
废弃资源综合利用：580561.59505506..7175054.8912.93%钴钨综合利用与硬质
合金（超细钴粉、钴
230675.67196765.9833909.6914.70%
片、碳化钨粉、硬质合金等）
电子废弃物综合利用112395.4884606.3427789.1424.72%
新能源回收利用：
动力电池综合利用9321.347453.491867.8420.04%
报废汽车综合利用62361.1853965.368395.8313.46%环境服务（含固体废物处置、污水治理、7722.245617.112105.1427.26%江河治理等）
贸易及其他158085.68157098.43987.250.62%
合计1246627.631038904.16207723.4716.66%
报告期内，发行人新能源电池材料业务逐渐释放产能，在发行人收入和利润结构中占比最大，已逐步成为公司主要的利润来源。
2、期间费用分析
最近三年及一期，发行人期间费用分别为160873.84万元、
220736.22万元、235866.38万元和101006.69万元，占营业收入比
重分别为12.90%、11.44%、8.02%和7.81%，具体情况如下：
表：最近三年及一期发行人期间费用情况
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
期间费用占收入占收入占收入占收入金额金额金额金额比重比重比重比重
188格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
期间费用占收入占收入占收入占收入金额金额金额金额比重比重比重比重
销售费用4227.840.339431.000.327024.370.365384.460.43
管理费用40319.903.1270584.972.4066278.813.4454981.904.41
研发费用41421.373.20113748.043.8780502.384.1748863.033.92
财务费用15037.581.1642102.371.4366930.663.4751644.454.14
合计101006.697.81235866.388.02220736.2211.44160873.8412.90
营业收入1293958.51100.002939177.27100.001930101.83100.001246627.63100.00
（1）销售费用
最近三年及一期，发行人销售费用分别为5384.46万元、7024.37万元、9431.00万元和4227.84万元，占营业收入比重分别为0.43%、
0.36%、0.32%和0.33%，占比相对较小，报告期内，销售费用主要由
运输费用、物料消耗和销售人员工资薪酬组成。
（2）管理费用
最近三年及一期，发行人管理费用分别为54981.90万元、
66278.81万元、70584.97万元和40319.90万元，占营业收入比重分
别为4.41%、3.43%、2.40%和3.12%。报告期内，发行人管理费用主要由折旧摊销费用、管理人员薪酬、租赁费用和服务费用等构成。
（3）研发费用
最近三年及一期，发行人研发费用分别为48863.03万元、
80502.38万元、113748.04万元和41421.37万元，占营业收入比重
分别为3.92%、4.17%、3.87%和3.20%。2021年度，发行人研发费用较上年同期增幅较大，主要因为发行人加大对电池材料板块的研发投入，研发支出费用化增加。报告期内，研发费用主要由材料费用等构
189格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要成，发行人研发支出规模较大，主要系发行人所处行业技术更新较快，为了保持领先的技术实力及提升公司产品市场竞争力，公司需保持较高的研发投入所致。2022年度，发行人研发费用同比增长41.30%，主要因为发行人加大对电池材料及电池原料板块的研发投入，研发支出费用化增加。
（4）财务费用
最近三年及一期，发行人财务费用分别为51644.45万元、
66930.66万元、42102.37万元和15037.58万元，占营业收入比重分
别为4.14%、3.47%、1.43%和1.16%。报告期内，财务费用主要由利息费用构成。
3、投资收益
最近三年及一期，发行人投资收益分别为2949.14万元、
18685.28万元、7263.42万元和6902.41万元，主要由权益法核算的
长期股权投资收益构成，发行人2021年投资收益较去年同期增幅较大，主要因为本期计提参股公司投资收益和处置长期股权投资产生的投资收益增加。2021年公司投资收益18685.28万元，其中对参股公司当年实现的净利润按持股比例计提的投资收益4812.41万元，出售参股公司部分股票利得13872.88万元。处置长期股权投资产生的投资收益主要系公司出售参股公司株洲欧科亿数控精密刀具股份有限
公司部分股票的利得。为优化公司资产结构，提高资产流动性及使用效率，满足公司未来发展的资金需求，公司于2021年12月13日召开第五届董事会第三十九次会议，审议通过了《关于拟出售股票资
190格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要产的议案》，同意公司董事会授权公司管理层办理本次出售欧科亿部分股票的相关事宜，出售数量不超过2500000股。2021年12月20日，公司出售欧科亿1999900股股票，对应产生投资收益13872.88万元。2022年度发行人实现投资收益规模为7263.42万元，较2021年度减少11421.86万元，降幅为61.13%，当年投资收益主要由权益法核算参股公司投资收益及外汇远期合约交割部分确认的投资收益构成。
表：最近三年发行人投资收益明细统计
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
权益法核算的长期股权投资收益2190.124812.414265.24
处置长期股权投资产生的投资收益-13872.88-2812.54
交易性金融资产取得的投资收益5075.72-671.35
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新--1484.90计量产生的利得
其他-2.412310.00
合计7263.4218685.282949.14
4、资产减值损失与信用减值损失
最近三年及一期，发行人资产减值损失分别为-423.49万元、-7418.96万元、-32719.97万元和-5221.67万元。根据财政部于2019年4月30日发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），利润表新增“信用减值损失”项目，发行人相应调整财务报表项目的列报，最近三年及一期，发行人信用减值损失分别为-908.54万元、-7798.02万元、-8194.75万元和
3271.84万元。
191格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：发行人资产减值损失情况
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度存货跌价损失及合同履约成本
-26525.31-2352.79-9.37减值损失
长期股权投资减值损失-6001.27-5066.17-414.12
商誉减值损失-193.39
合计-32719.97-7418.96-423.49
表：发行人信用减值损失情况
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
应收账款及其他应收款坏账损失-8194.75-7798.02-908.54
合计-8194.75-7798.02-908.54
2020-2022年度，发行人资产减值损失和信用减值损失合计分别
为1332.03万元、15216.98万元和40914.72万元，2021年度发行人电池材料板块收入规模大幅增长，导致应收账款较年初增加62.00%，因此计提较大规模应收账款坏账准备。2022年度，发行人两项减值损失合计较上年度增加25697.74万元，增幅为168.87%，主要原因在于国际市场主要金属价格下跌，发行人依据会计准则对存货计提了较大规模跌价损失。
（四）现金流量分析
最近三年及一期，发行人现金流量情况如下：
表：发行人最近三年一期现金流量表构成情况
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金1451599.353050665.612031824.591381501.69
收到的税费返还63828.25143853.5037914.7617828.57
192格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
收到其他与经营活动有关的现金14539.7434028.1020249.4421817.12
经营活动现金流入小计1529967.333228547.212089988.781421147.38
购买商品、接受劳务支付的现金1374559.873049523.271881367.201226843.65
支付给职工以及为职工支付的现金52749.9099185.9571011.8252448.21
支付的各项税费24596.2050941.8534336.5130900.71
支付其他与经营活动有关的现金15619.8430626.4829100.8825549.20
经营活动现金流出小计1467525.813230277.552015816.411335741.77
经营活动产生的现金流量净额62441.53-1730.3574172.3885405.61
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金9282.0045532.4521222.3110532.50
取得投资收益收到的现金1964.771990.176545.082446.04
处置固定资产、无形资产和其他长期
720.5246.4218.0445.51
资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的
11156.04
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金5089.8263.12
投资活动现金流入小计11967.2952658.8638941.4713087.16
购建固定资产、无形资产和其他长期
217977.71413277.91316945.00142561.55
资产支付的现金
投资支付的现金31669.9970069.1715777.2310252.52取得子公司及其他营业单位支付的
0.003489.502926.04
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金3282.405672.36
投资活动现金流出小计252930.10483347.08336211.72161412.47
投资活动产生的现金流量净额-240962.80-430688.22-297270.25-148325.30
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金7085.17322577.88116903.05301881.29
其中：子公司吸收少数股东投资收到
7085.1754790.38116903.0563230.00
的现金
取得借款收到的现金530061.621347986.351263514.51989854.25
收到其他与筹资活动有关的现金11891.0350141.3621225.21105380.15
筹资活动现金流入小计549037.821720705.591401642.771397115.69
偿还债务支付的现金383683.52914765.271160973.211046384.14
分配股利、利润或偿付利息支付的现
37368.4882627.7864416.9380158.76
金
193格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
其中：子公司支付给少数股东的股
699.902352.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金59803.62101615.7323199.36101299.22
筹资活动现金流出小计480855.621099008.781248589.501227842.12
筹资活动产生的现金流量净额68182.20621696.81153053.28169273.57
汇率变动对现金的影响2763.1313100.02-2812.17-2335.88
现金及现金等价物净增加额-107575.94202378.27-72856.76104017.99
期初现金及现金等价物余额521780.08319401.81392258.58288240.58
期末现金及现金等价物余额414204.14521780.08319401.81392258.58
1、经营活动产生的现金流量分析
最近三年及一期，发行人经营活动现金流量净额分别为85405.61万元、74172.38万元、-1730.35万元和62441.53万元。其中，最近三年一期销售商品、提供劳务收到的现金分别为1381501.69万元、
2031824.59万元、3050665.61万元和1451599.35万元，购买商品、接受劳务支付的现金分别为1226843.65万元、1881367.20万元、
3049523.27万元和1374559.87万元，与发行人业务规模相匹配。
2021年度，发行人业务规模大幅提升，营收规模相较2020年同
期的增幅达到54.83%，主要因为本期电池材料产品产能全面释放，业务规模大幅扩大。销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加
47.07%，主要因为本期销售规模扩大，收到的销售款项增加。收到的
税费返还较去年同期增加112.66%，主要因为本期收到的出口退税金额增加。购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加53.35%，主要因为本期销售规模扩大，对应的采购支出增加。
2022年度，发行人经营活动现金流转为净流出状态，主要原因：
一是2022年四季度销售收入大幅增长，在原有销售约定的基本信用
194格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要账期内，应收账款增加，经营活动净现金流入减少；二是与公司电池材料业务规模相匹配的镍钴原料预付款大幅增长，导致经营活动现金流量净额减少。
2、投资活动产生的现金流量分析
最近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-148325.30万元、-297270.25万元、-430688.22万元和-240962.80万元，投资活动现金流出持续大于投资活动现金流入。
最近三年及一期，发行人投资活动现金流入金额分别为13087.16万元、38941.47万元、52658.86万元和11967.29万元，投资活动现金流出金额分别为161412.47万元、336211.72万元、483347.08万
元和252930.10万元，投资活动现金流入和流出金额均呈现较大波动。
其中，2021年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期增加122.32%，主要因为本期三元前驱体、印尼红土镍矿化学品5万吨镍/年等募投项目固定资产投入增加。
最近三年及一期，发行人主要在新能源材料板块的新增投资较多，并有部分项目已逐渐转固并开始投入运营，且发行人的投资模式主要是随着建设进度逐步投入生产，使得在建项目能及时产生运营收益，并缩短项目的投资回收周期。
195格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：发行人最近三年主要投资项目情况
单位：亿元
2020年投2021年投
项目预算数募集资金2022年投入建设期预计完工时间回收周期资金来源入入
循环再造动力电池用三元2018年-2021定增募集资
6.182.502.23--2021年已转固5.97
材料项目（3万吨/年）年金+其他资金
绿色拆解循环再造车用动2019年-2022定增募集资
4.983.152.831.790.022022年已转固6.02
力电池包项目年金+其他资金动力电池三元正极材料项
目（年产5万吨动力三元材2019年-2022定增募集资
18.50.351.483.064.762024年6月6.62
料前驱体原料及2万吨三元年金+其他资金正极材料）印尼红土镍矿生产电池级
2019年-2022定增募集资
镍化学品（硫酸镍晶体）项34.483.00-11.225.732024年3月7.23年金+其他资金目
合计64.149.006.5416.0530.51----
196格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
3、筹资活动产生的现金流量分析
最近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为169273.57万元、153053.28万元、621696.81万元和68182.20万元，
发行人筹资活动现金流入主要是吸收投资和取得借款收到的现金。
2022年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长
468643.53万元，增幅为306.20%，主要系本年度取得的项目贷款增加导致的。
最近三年及一期，发行人筹资活动现金流入金额分别为
1397115.69万元、1401642.77万元、1720705.59万元和549037.82万元，其中，吸收投资收到的现金分别为301881.29万元、116903.05万元、322577.88万元和7085.17万元，取得借款收到的现金分别为
989854.25万元、1263514.51万元、1347986.35万元和530061.62万元。筹资活动现金流出金额分别为1227842.12万元、1248589.50万元、1099008.78万元和480855.62万元，其中，偿还债务支付的现金分别为1046384.14万元、1160973.21万元、914765.27万元和
383683.52万元。报告期内，发行人取得借款收到的现金以及偿还债
务支付的现金总体上保持相对平稳的状态。
（五）偿债能力分析
1、短期偿债能力
最近三年及一期末，发行人流动比率分别为1.11、1.22、1.46和
1.47，速动比率分别为0.69、0.77、0.95和0.89。发行人流动比率均
高于1，流动性充足；发行人速动比率低于1，主要系发行人流动资
197格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
产中存货占比较高所致，但符合发行人所在行业特征。整体来看，发行人流动资产对流动负债的覆盖能力较强，短期偿债能力较强。
2、长期偿债能力
最近三年及一期末，发行人资产负债率分别为52.59%、54.02%、52.70%和52.72%，报告期内发行人资产负债率总体呈现稳定趋势，
但低于行业平均水平，资产负债结构合理，财务杠杆良好，具有一定的融资空间。
此外，最近三年，发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.98、
3.90和4.20，发行人偿债能力良好。
（六）资金周转能力分析
报告期内，发行人主要营运指标如下：
表：报告期内发行人主要营运能力指标
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）2.596.215.794.87
存货周转率（次）1.433.612.651.80
报告期内发行人经营业绩不断提升，同时不断加强应收账款和存货管理，资产运营效率呈现上升趋势。
（七）盈利能力的可持续性
最近三年及一期，发行人实现营业收入分别为1246627.63万元、
1930101.83万元、2939177.27万元和1293958.51万元，净利润分
别为42720.78万元、96044.85万元、133249.79万元和55479.43万元，保持了良好的净利润水平。最近三年一期，发行人平均总资产回报率分别为3.87%、5.66%、5.77%和2.25%，在行业中处于合理水平。
198格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
报告期内，发行人经营实力较强，加快释放已经建设的十九大园区的产能，实现产能大释放与规模效益，达到预期效益目标。未来随着公司业务规模的扩展，公司业务收入还将继续持续增长，公司盈利能力可持续性较强。
六、公司有息负债情况
（一）发行人有息负债构成情况及类型结构
1、有息负债构成情况
最近三年及一期末，发行人有息负债余额分别为1004147.47万元、1140494.51万元、1543590.04万元和1675138.56万元，占同期末总负债的比例分别为64.28%、61.40%、66.37%和70.12%。
最近三年及一期末，发行人有息负债余额和类型如下：
表：报告期内发行人有息负债结构
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款456600.3927.26439378.7828.46559510.5949.06664338.0566.16一年内到期的
292719.6517.47324008.3220.99138990.2812.19158803.6715.81
非流动负债
短期有息负债749320.0444.73763387.1049.46698500.8761.25823141.7281.97
长期借款910919.7654.38750773.8648.64383666.7333.6491149.789.08
应付债券------49800.994.96
租赁负债781.000.05865.540.064524.660.40--
长期应付款14117.760.8428563.541.8553802.254.7240054.983.99
长期有息负债925818.5255.27780202.9450.54441993.6438.75181005.7518.03
有息负债1675138.56100.001543590.04100.001140494.51100.001004147.47100.00
最近三年一期末，发行人短期有息负债余额分别为823141.72万元、698500.87万元、763387.10万元和749320.04万元，长期有息
199格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
负债的余额分别为181005.75万元、441993.64万元、780202.94万
元和925818.52万元，短期有息负债在有息负债总额中的占比分别为
81.97%、61.25%、49.46%和44.73%，长期有息负债的占比分别为
18.03%、38.75%、50.54%和55.27%。报告期内，发行人债务结构呈
现短期债务占比下降、长期债务占比上升的趋势。
2、有息债务类型结构
截至2023年6月末，发行人银行借款余额为160.44亿元，占有息负债余额的比例为95.78%。最近一期末，发行人有息负债余额的类型如下：
表：发行人有息负债分类情况
单位：万元、%
2023年6月末2022年末2021年末
类型金额占比金额占比金额占比
银行借款1604447.8995.781449960.2993.931001990.8987.86
公司债券------企业债券和债务
------融资工具
其他有息负债70690.674.2293629.756.07138503.6212.14
合计1675138.56100.001543590.04100.001140494.51100.00
（二）有息负债债务期限结构
截至2023年6月末，发行人有息债务到期期限分布情况如下：
表：发行人有息负债期限分布情况统计
单位：万元
项目1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上合计
短期借款456600.39456600.39
一年内到期的长期借款236927.74236927.74
一年内到期的租赁负债188.14188.14
一年内到期的长期应付55603.7855603.78
200格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上合计款（融资租赁）
长期借款541456.24270572.4759091.1521268.8818531.00910919.74
租赁负债390.53390.47781.00
长期应付款（融资租赁）14117.7614117.76
合计749320.05555964.53270962.9459091.1521268.8818531.001675138.56
发行人1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年及5年以上的
有息债务占有息债务总额的比例分别为44.73%、33.17%、16.16%、
3.56%、1.27%和1.11%，发行人债务期限结构中短期债务占比相对较大。
（三）有息债务信用融资与担保融资的结构
截至2023年6月末，发行人有息负债中银行贷款本金中，信用融资与担保融资的结构如下：
表：发行人银行贷款本金融资与担保结构
单位：万元借款类别余额占比
信用借款105902.866.60%
保证借款1165674.7872.65%
抵押借款318970.2419.88%
质押借款13900.000.87%
合计1604447.88100.00%
发行人融资余额中，主要以保证融资和抵押融资为主。
（四）发行人已发行尚未兑付的债券
截至2023年6月末，发行人及子公司已发行尚未兑付的债券余额为0.00亿元。
（五）短期有息债务的偿债保障措施
最近三年及一期末，发行人有息负债分别为100.41亿元、114.05
201格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
亿元、154.36亿元和167.51亿元，短期有息负债分别为82.31亿元、
69.85亿元、76.34亿元和74.93亿元，短期有息负债的占比分别为
81.97%、61.25%、49.46%和44.73%，有息负债总量保持相对平稳状态，且短期有息负债的比重在报告期内总体上处于下降趋势。
发行人偿债资金主要来源于货币资金余额、公司日常的盈利积累、经营活动所产生的收入以及对外股权和债权融资等。
（1）货币资金余额
发行人实力较强，资产流动性高，为本期债券还本付息提供重要支持。最近三年及一期末，发行人货币资金余额分别为44.23亿元、
36.83亿元、53.54亿元和42.71亿元，相对充裕的账面现金可以为本
期债券的偿付提供支持。
（2）公司日常的盈利积累
最近三年及一期，发行人营业收入分别为124.66亿元、193.01亿元、293.92亿元和129.40亿元，实现净利润分别为4.27亿元、9.60亿元、13.32亿元和5.55亿元。其中，2021年度营业收入同比上期增长54.83%，净利润同比上期增长124.82%；2022年度营业收入同比上期增长52.28%，净利润同比上期增长38.74%。发行人重点经营的三元动力电池材料的制造与动力电池回收业务发展空间较大，报告期内发行人持续扩大产能，经营业绩大幅提升，盈利能力较强。
（3）经营活动所产生的收入
最近三年及一期，发行人销售商品、提供劳务收到的现金分别为
1381501.69万元、2031824.59万元、3050665.61万元和1451599.35
202格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要万元，购买商品、接受劳务支付的现金分别为1226843.65万元、
1881367.20万元、3049523.27万元和1374559.87万元，发行人经
营活动现金流量净额分别为85405.61万元、74172.38万元、-1730.35
万元和62441.53万元。期末应收账款前五大客户中，除电子废弃物“四机一脑”拆解基金补贴的回款速度相对较慢以外，其他客户的回款速度均较快。
（4）持续的股权融资和债务融资能力
发行人资信情况良好，经营情况稳定，运作规范，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力，可通过资本市场进行股权融资和债务融资。
发行人财务状况优良，信贷记录良好，拥有较好的市场声誉，多年来与多家商业银行保持着长期良好的合作关系。
截至2023年6月末，发行人获得主要贷款银行授信额度合计
3271300.00万元，已使用额度1862690.69万元，尚未使用的授信
额度为1408609.31万元。发行人融资渠道畅通，如果由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人有可能凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。
七、关联方及关联交易
报告期内，发行人主要关联方如下：
（一）发行人的控股股东发行人的控股股东为深圳市汇丰源投资有限公司（简称“汇丰源”），截至2023年6月末，控股股东汇丰源持有发行人8.43%的
203格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要股份。
表：发行人控股股东基本情况注册资本对发行人的控股股东名称注册地业务性质持股比例
（元）表决权比例
投资兴办实业，国内贸易，深圳市汇丰源投从事货物、技术进出口业
深圳市260000008.43%8.43%资有限公司务；生态环境材料技术开发；新材料技术开发
（二）发行人的实际控制人
发行人的实际控制人为许开华、王敏夫妇。在发行人控股股东汇丰源及其一致行动人鑫源兴中，许开华持有汇丰源60%的股份，并持有鑫源兴31.4650%的股份；王敏持有汇丰源40%的股份，并持有鑫源兴1.9162%的股份，汇丰源和鑫源兴均由许开华、王敏夫妇控制。
截至2023年6月末，许开华、王敏夫妇通过汇丰源持有发行人
8.43%股份，通过控制的鑫源兴持有发行人0.06%股份，此外，许开
华、王敏夫妇直接持有发行人0.30%股份，许开华、王敏夫妇合计持有发行人8.79%股份，系发行人的实际控制人。
（三）发行人的子公司以及其他有重要影响的参股公司
发行人合并范围的子公司有关信息参见“第四节”之“四、发行人的股权结构及权益投资情况”。
（四）发行人合营和联营企业
发行人合营和联营企业有关信息参见“第四节”之“四、发行人的股权结构及权益投资情况”。
（五）其他关联方情况
204格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
截至2023年6月末，发行人其他关联方1如下：
表：发行人其他关联方情况序号关联方名称关联关系
1崇义章源钨业股份有限公司上市公司董事潘峰先生系章源钨业的董事
（六）关联交易情况
发行人已依据有关法律、法规和规范性文件的规定，制定了包括关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序等内容，并严格执行。
报告期内，公司的关联交易分为经常性关联交易和偶发性关联交易，公司分别召开了股东大会进行审议并通过，履行了关联交易的相应决策程序，并及时披露了决策的结果。
发行人主要关联交易如下：
1、出售商品/提供劳务的关联交易
单位：万元、%
销售商品/提供劳务2022年2021年2020年占营业占营业占营业关联方交易内容金额收入比金额收入比金额收入比例例例
碳化钨、再生碳浙江德威硬质合金
化钨及锌熔料、105.180.007449.490.39制造有限公司钴粉崇义章源钨业股份
钴粉、仲钨酸铵11846.970.406048.320.31有限公司株洲欧科亿数控精
密刀具股份有限公锌熔料、碳化钨6693.780.233303.080.17司
回收哥（武汉）互
房租及服务费等-3.380.00联网有限公司武汉鑫汇报废汽车
转供电力13.910.009.460.00回收有限公司浙江德汇工具有限
钨产品720.830.06公司
1报告期末披露的其他关联方明细，系根据发行人年报中的其他关联方披露口径进行披露。
205格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
销售商品/提供劳务2022年2021年2020年占营业占营业占营业关联方交易内容金额收入比金额收入比金额收入比例例例
格林美（湖北）新
服务费及房租等146.470.01能源材料有限公司河南沐桐环保产业电废拆解物等有限公司福安国隆纳米材料
水电、房租446.710.02有限公司
合计19106.550.6516810.350.87870.690.07
2、采购商品/接受劳务的关联交易
单位：万元、%
采购商品/接受劳务情况2022年2021年2020年占营业占营业占营业关联方关联交易内容金额成本比金额成本比金额成本比例例例
崇义章源钨业股份仲钨酸铵、钨
713.240.04--
有限公司废料浙江德威硬质合金
钨废料620.200.0274.060.00--有限公司
武汉鑫汇报废汽车报废汽车、废
1194.590.071196.110.12
回收有限公司钢
储能电站（湖北）
光伏用电156.880.01164.140.01171.080.02有限公司报废汽车废
回收哥（武汉）互
钢、服务费、163.140.011056.710.10联网有限公司
租金、废五金浙江德汇工具有限
房租、钻头等--73.390.01公司
合计777.080.032309.170.142497.290.24
3、关联方应收应付款项
最近三年末，发行人与关联方之间的关联往来款项如下：
单位：万元、%
应收/应付关联方款项2022年2021年2020年项目名称关联方金额占比金额占比金额占比浙江德威硬质合金制造有限
58.900.01--2054.140.81
应收账款公司
株洲欧科亿数控精密刀具股427.170.08337.110.08--
206格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
应收/应付关联方款项2022年2021年2020年项目名称关联方金额占比金额占比金额占比份有限公司
崇义章源钨业股份有限公司--52.250.02武汉鑫汇报废汽车回收有限
14.930.00--
公司
合计501.000.09337.110.082106.390.83
储能电站（湖北）有限公司-35.150.03预付款项
合计--35.150.03
陈星题-2351.2515.55其他应收
福安国隆纳米材料有限公司427.061.36--款
合计427.061.36--2351.2515.55武汉鑫汇报废汽车回收有限
14.780.02142.170.29
公司
回收哥（武汉）互联网有限
107.330.112.390.001142.762.29
应付账款公司武汉市绿色文明回收经营有
-2.890.01限责任公司
合计107.330.1117.170.021287.832.58
其他应付储能电站（湖北）有限公司71.030.038.350.00-
款合计71.030.038.350.00--
崇义章源钨业股份有限公司2520.0026.12合同负债
合计2520.0026.12--
4、为关联方提供担保
（1）发行人作为担保方
截至2022年末，发行人对关联方的担保情况如下：
表：发行人对关联方提供担保情况
单位：万元担保是否被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕
格林美（武汉）城市矿山产
2000.002022年03月28日2023年03月27日否业集团有限公司
格林美（武汉）城市矿山产
3000.002022年03月29日2023年04月28日否业集团有限公司
格林美（武汉）城市矿山产
980.002022年03月31日2023年03月24日否业集团有限公司
207格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕
格林美（武汉）城市矿山产
3000.002022年04月24日2024年04月23日否业集团有限公司
格林美（武汉）城市矿山产
1000.002022年05月20日2023年05月17日否业集团有限公司
格林美（无锡）能源材料有
8000.002022年01月18日2027年01月20日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
500.002022年01月14日2027年01月20日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
160.002022年01月29日2027年01月20日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
330.002022年01月14日2027年01月20日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
10000.002021年01月26日2027年07月26日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
3000.002021年03月30日2027年07月26日否限公司
格林美（无锡）能源材料有3000.002021年06月25日2027年07月26日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
5000.002022年01月07日2027年07月26日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
970.002021年03月26日2023年03月22日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
1980.002022年01月01日2023年12月29日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
5600.002020年10月29日2023年11月03日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
4500.002022年05月18日2025年05月17日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
2598.022022年07月16日2023年07月14日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
3990.002022年07月31日2024年07月26日否限公司
格林美（无锡）能源材料有
限公司2450.002022年09月22日2027年07月26日否
格林美（无锡）能源材料有
5000.002022年10月08日2027年07月26日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
5560.002021年02月05日2026年05月05日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
2780.002021年04月20日2026年05月05日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
1860.002021年05月31日2026年05月05日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
3000.002021年06月15日2023年05月05日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
920.002021年06月20日2026年05月05日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
1159.412021年07月31日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
3543.562021年08月25日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
1077.272021年09月17日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
765.152021年10月15日2026年12月30日否限公司
208格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕
格林美（江苏）钴业股份有
10000.002021年10月29日2023年04月28日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有328.322021年11月22日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
1515.282022年01月01日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
1305.512022年01月26日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
10000.002022年04月29日2024年11月20日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
5500.002022年05月05日2024年11月20日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
1241.442022年06月07日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
6000.002022年06月10日2024年11月20日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有7500.002022年06月23日2025年11月20日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
8064.072022年06月20日2026年12月30日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
10000.002022年07月28日2024年01月28日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
4000.002022年07月26日2025年11月20日否限公司
格林美（江苏）钴业股份有
10000.002021年11月22日2023年04月28日否限公司
格林美香港国际物流有限
139292.002022年07月19日2025年07月19日否公司
格林美（深圳）循环科技有
928.502021年06月30日2028年06月30日否限公司
格林美（深圳）循环科技有
835.652021年07月29日2028年06月30日否限公司
格林美（深圳）循环科技有380.692022年01月24日2028年06月30日否限公司
格林爱科（荆门）新能源材
5000.002022年08月05日2024年02月04日否料有限公司
格林爱科（荆门）新能源材10000.002022年12月27日2024年12月27日否料有限公司荆门市格林美新材料有限
47800.002021年07月27日2023年01月16日否公司
荆门市格林美新材料有限
3600.002021年12月29日2023年12月29日否公司
荆门市格林美新材料有限
6000.002022年01月20日2023年01月19日否公司
荆门市格林美新材料有限
4900.002022年01月24日2025年01月24日否公司
荆门市格林美新材料有限
5000.002022年01月25日2024年01月24日否公司
荆门市格林美新材料有限
5308.662022年02月14日2024年12月14日否公司
荆门市格林美新材料有限3420.002022年02月15日2023年12月29日否公司荆门市格林美新材料有限
4491.342022年02月21日2024年12月18日否公司
209格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕荆门市格林美新材料有限
9016.002022年03月25日2024年11月25日否公司
荆门市格林美新材料有限
50000.002022年03月30日2026年12月15日否公司
荆门市格林美新材料有限
8600.002022年04月24日2023年04月23日否公司
荆门市格林美新材料有限
25000.002022年05月23日2023年05月23日否公司
荆门市格林美新材料有限
9870.602022年06月23日2023年06月23日否公司
荆门市格林美新材料有限
5000.002022年06月27日2023年06月26日否公司
荆门市格林美新材料有限
10000.002022年06月27日2023年12月10日否公司
荆门市格林美新材料有限
5129.402022年08月15日2023年08月11日否公司
荆门市格林美新材料有限
18000.002022年08月18日2023年08月18日否公司
荆门市格林美新材料有限
19203.122022年08月23日2023年02月14日否公司
荆门市格林美新材料有限
11000.002022年08月23日2023年02月14日否公司
荆门市格林美新材料有限
10000.002022年10月28日2023年10月27日否公司
荆门市格林美新材料有限
9000.002022年10月28日2023年10月27日否公司
荆门市格林美新材料有限
5000.002022年11月11日2023年11月10日否公司
荆门市格林美新材料有限
15000.002022年11月23日2024年11月23日否公司
荆门市格林美新材料有限
12000.002022年11月30日2023年11月30日否公司
荆门市格林美新材料有限
2925.132022年12月15日2023年01月13日否公司
格林美（湖北）新能源材料9900.002022年03月30日2026年12月31日否有限公司
格林美（湖北）新能源材料
3600.002022年07月08日2026年12月31日否有限公司
荆门美德立数控有限公司720.002022年07月01日2023年06月20日否江西格林循环产业股份有
4850.002021年05月21日2023年05月20日否限公司
江西格林循环产业股份有
2940.002021年09月09日2023年09月08日否限公司
江西格林循环产业股份有
1960.002021年10月18日2023年10月14日否限公司
江西格林循环产业股份有
2628.002021年08月26日2024年08月01日否限公司
江西格林循环产业股份有
895.502021年10月09日2024年08月01日否限公司
江西格林循环产业股份有
1260.002021年10月18日2024年08月01日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002021年09月16日2026年09月15日否限公司
210格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕江西格林循环产业股份有
3000.002021年11月17日2023年11月16日否限公司
江西格林循环产业股份有2900.002021年11月05日2024年11月04日否限公司江西格林循环产业股份有
1350.002021年11月05日2024年08月01日否限公司
江西格林循环产业股份有
2000.002022年03月24日2024年03月23日否限公司
江西格林循环产业股份有
2900.002021年11月16日2024年11月15日否限公司
江西格林循环产业股份有
7000.002021年12月14日2024年12月13日否限公司
江西格林循环产业股份有
995.002022年04月25日2023年04月24日否限公司
江西格林循环产业股份有
995.002022年04月25日2023年04月21日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年04月27日2023年04月25日否限公司
江西格林循环产业股份有1950.002022年05月12日2025年05月11日否限公司江西格林循环产业股份有
1500.002022年04月13日2023年04月13日否限公司
江西格林循环产业股份有
1500.002022年04月20日2023年04月20日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年05月13日2023年05月13日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年05月30日2023年05月18日否限公司
江西格林循环产业股份有
4000.002022年06月08日2023年06月08日否限公司
江西格林循环产业股份有
1000.002022年07月14日2026年09月15日否限公司
江西格林循环产业股份有
2000.002022年07月25日2023年07月24日否限公司
江西格林循环产业股份有
1010.002022年07月29日2023年07月28日否限公司
江西格林循环产业股份有
995.002022年07月29日2023年07月27日否限公司
江西格林循环产业股份有
995.002022年07月29日2023年07月28日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年08月03日2025年08月02日否限公司
江西格林循环产业股份有
2000.002022年06月20日2025年06月16日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年08月08日2025年08月08日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年09月13日2025年09月12日否限公司
江西格林循环产业股份有
200.002022年08月31日2024年08月09日否限公司
江西格林循环产业股份有
限公司2000.002022年09月29日2024年08月09日否江西格林循环产业股份有
4000.002022年10月06日2026年09月15日否限公司
211格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否被担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕江西格林循环产业股份有
3000.002022年10月17日2023年10月13日否限公司
江西格林循环产业股份有
2000.002022年10月31日2023年10月26日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年11月01日2023年11月01日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年11月14日2024年08月09日否限公司
江西格林循环产业股份有
1000.002022年11月16日2025年11月16日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年11月18日2023年11月18日否限公司
江西格林循环产业股份有
3000.002022年11月30日2023年11月28日否限公司
合计736922.60
（2）发行人作为被担保方
截至2022年末，发行人作为被担保方的关联担保情况如下：
表：发行人作为被担保方的关联担保情况
单位：万元担保是否担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕荆门市格林美新材料有限
4000.002020年09月17日2023年03月21日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
4000.002020年09月28日2023年09月17日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
25000.002021年05月14日2024年05月14日否公司、许开华、土地抵押
荆门市格林美新材料有限
8190.002021年06月25日2023年06月25日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
16835.002021年07月22日2023年07月22日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴
业股份有限公司、深圳市94000.002021年08月30日2024年08月29日否
汇丰源投资有限公司、许开华
许开华10000.002021年09月01日2023年08月31日否
许开华14400.002021年11月17日2023年11月16日否荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴
业股份有限公司、深圳市67200.002022年01月04日2024年08月30日否
汇丰源投资有限公司、许开华
荆门市格林美新材料有限9700.002022年01月25日2023年01月13日否
公司、格林美（江苏）钴
212格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕
业股份有限公司、许开华荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴7000.002022年01月26日2023年01月17日否
业股份有限公司、许开华荆门市格林美新材料有限
10000.002022年01月26日2023年01月25日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
19000.002022年02月07日2025年02月07日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
4000.002022年02月23日2023年02月22日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
20000.002022年02月28日2023年02月27日否公司、许开华
许开华3985.442022年04月12日2024年04月12日否荆门市格林美新材料有限
5000.002022年04月15日2023年04月15日否公司
荆门市格林美新材料有限
4900.002022年04月15日2024年11月15日否公司、许开华
许开华4918.562022年04月19日2024年04月12日否
许开华3133.552022年04月22日2024年04月12日否荆门市格林美新材料有限
10000.002022年04月24日2023年04月24日否公司
许开华4858.022022年05月06日2024年04月12日否
许开华3104.442022年05月18日2024年04月12日否荆门市格林美新材料有限
9500.002022年06月02日2025年06月02日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
10000.002022年07月19日2023年07月19日否公司
荆门市格林美新材料有限
20000.002022年07月20日2027年07月19日否公司、许开华、土地抵押
荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴9700.002022年07月22日2023年07月19日否
业股份有限公司、许开华
许开华10000.002022年08月16日2023年07月12日否荆门市格林美新材料有限
5000.002022年08月24日2023年08月23日否公司
荆门市格林美新材料有限10000.002022年08月30日2027年07月19日否
公司、许开华、土地抵押荆门市格林美新材料有限
3500.002022年10月14日2023年10月14日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限10000.002022年10月20日2023年10月20日否公司荆门市格林美新材料有限
10000.002022年10月27日2023年08月23日否公司
荆门市格林美新材料有限
15000.002022年11月22日2023年08月23日否公司
荆门市格林美新材料有限
8000.002022年11月24日2023年11月23日否公司、许开华
许开华8600.002022年11月29日2023年05月26日否
213格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
担保是否担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕荆门市格林美新材料有限
10000.002022年11月30日2024年11月30日否公司
荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴5000.002022年11月30日2023年11月15日否
业股份有限公司、许开华荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴9800.002022年11月30日2023年11月28日否
业股份有限公司、许开华荆门市格林美新材料有限
20000.002022年12月01日2025年12月01日否公司
荆门市格林美新材料有限
10000.002022年12月08日2024年12月08日否公司
荆门市格林美新材料有限
10000.002022年12月13日2023年12月12日否公司、许开华
荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴9800.002022年12月28日2025年12月26日否
业股份有限公司、许开华荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴9700.002022年12月28日2025年12月26日否
业股份有限公司、许开华荆门市格林美新材料有限
公司、格林美（江苏）钴9100.002022年12月28日2025年12月26日否
业股份有限公司、许开华
合计575925.00
（3）发行人为合并范围以外关联方提供担保情况
截至2022年末，发行人对合并范围以外关联方的担保余额为
1575.00万元，具体情况如下：
表：发行人为合并范围以外关联方提供担保情况
单位：万元发行人与被担担保余担保类被担保债务序号担保人被担保方保人是否存在额型到期时间关联关系格林美股份储能电站（湖连带责
1是1575.002024-2-1有限公司北）有限公司任保证
合计1575.00--
（七）关联方交易原则、定价政策、决策权限及决策程序
为规范与关联方之间的关联交易，发行人已在《公司章程》、《关联交易内部控制及决策制度》、《防范大股东及其关联方资金占用制度》、《独立董事工作制度》中对关联人和关联交易的定义、关联交
214格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
易的原则、关联交易回避表决制度、关联交易的决策权限等作出了明确的规定。
1、《公司章程》相关规定
公司章程中对关联交易决策权力与程序、关联股东或利益冲突的
董事在关联交易表决中的回避制度等方面都作出了相关规定，主要内容如下：
《公司章程》第四十一条规定：“公司对股东、实际控制人及其关联方提供的担保须经股东大会审议通过。”《公司章程》第八十条条规定：“股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。”《公司章程》第一百一十条规定：“关联交易金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计的净资产绝对值5%以上的，由董事会提请股东大会审议批准，其他关联交易由董事会决定。关联交易金额应以单笔或连续十二个月累计发生额为计算标准。”《公司章程》第一百一十九条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。
出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交公司股东大会审议。”
215格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2、《防范大股东及其关联方资金占用制度》相关规定《防范大股东及其关联方资金占用制度》第四条规定：“公司应防止大股东及其关联方通过各种方式直接或间接占用公司的资金和资源，公司不得以垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，或者以预付投资款等方式将资金、资产和资源直接或间接地提供给大股东及其关联方使用，也不得互相代为承担成本和其他支出。”《防范大股东及其关联方资金占用制度》第十六条规定：“公司董事会按照《公司章程》的规定建立对大股东所持股份“占用即冻结”机制，即发现大股东及其关联方非经营性侵占公司资金，经公司1/2以上独立董事提议，并经公司董事会审议批准后，可申请对大股东所持股份进行司法冻结。凡大股东及其关联方不能在限定时间内以现金清偿的，公司可以通过变现大股东股份偿还所侵占公司资金。
3、《关联交易内部控制及决策制度》相关规定《关联交易内部控制及决策制度》第九条规定：交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）在3000万元以上，且占公司最近一期经审计的净资产绝对值5%以上的，经由公司董事会审议通过后提交股东大会审议，该关联交易在获得公司股东大会审议批准后实施。
公司为股东、实际控制人及其关联人，以及公司为其他关联方提供担保的，不论数额大小，均应由董事会审议通过后提交公司股东大会审议，该关联交易在获得公司股东大会批准后实施。
公司与关联自然人发生的交易金额低于30万元人民币的关联交易，公司与关联法人发生的交易金额低于300万元或交易金额在300
216格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
万元以上但占公司最近一期经审计净资产绝对值低于0.5%的关联交易由公司董事会授权总经理决定。
《关联交易内部控制及决策制度》第十一条规定：“与关联人发生的交易金额在3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对
值5%以上的关联交易，若交易标的为公司股权的，公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对交易标的最近一年
又一期的财务会计报告进行审计，审计截至日距协议签署日不得超过六个月；若交易标的为股权以外的其他资产，公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的资产评估事务所进行评估，评估基准日距协议签署日不得超过一年。”《关联交易内部控制及决策制度》第二十条规定：“重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近一期经审计净资产的5%的关联交易）须经二分之一以上的独立董事同意后，提交董事会讨论。独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。”
4、《独立董事工作制度》相关规定《独立董事工作制度》第十八条规定：“为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还享有以下特别职权：1、重大关联交易（指公司拟与关联方达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。2、
217格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；3、向董事会提请召开临时
股东大会；4、提议召开董事会；5、独立聘请外部审计机构和咨询机构；6、可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。”《独立董事工作制度》第二十二条规定：“独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：1、提名、任免董事；2、聘任或解聘高级管理人员；3、公司董事、高级管理人
员的薪酬；4、公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或
新发生的总额高于3000万元或高于公司最近经审计净资产值的5%
的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；5、公司董事会未做出现金利润分配预案；6、在年度报告中，对公司累计和当期对外担保情况以及执行中国证监会证监发（2003）56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》进行专项说明，并发表独立意见；7、独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；8、国家法律、法规和公司章程规定的其他事项。独立董事所发表的意见应在董事会决议中列明。”八、重大或有事项或承诺事项
（一）发行人对外担保情况截至2023年6月末，发行人对外担保（不含发行人与子公司之间的担保）余额为1575.00万元，占期末净资产的比例为0.07%。情况如下：
218格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
表：发行人对外担保情况
单位：万元发行人与被担担保起始被担保债务序号担保人被担保方保人是否存在担保余额担保类型日到期时间关联关系格林美股份储能电站（湖连带责任
1是1575.002019-2-12024-2-1有限公司北）有限公司保证
合计1575.00---
储能电站（湖北）有限公司系发行人重要参股企业，由发行人持股比例为45%，深圳市比亚迪投资管理有限公司持股比例为55%，该公司主要负责园区内储能电站及光伏发电站业务。储能电站（湖北）有限公司于2019年2月1日与前海兴邦金融租赁有限责任公司签署
编号为“兴邦金租（2019）租字第（006）号”的融资租赁合同，并由发行人和比亚迪股份有限公司分别提供45%和55%的连带责任担保。
（二）重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况
截至报告期末，发行人不存在重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况。
（三）重大承诺
截至报告期末，发行人不存在重大承诺事项。
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排
截至2023年6月末，发行人受限资产总额为369172.32万元，占总资产比重为8.15%，发行人受限资产具体情况如下：
表：截至报告期末发行人受限资产情况
单位：万元项目期末账面价值受限原因占总资产比重
219格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目期末账面价值受限原因占总资产比重
货币资金15303.51信用证、应付票据保证金等0.34%
应收票据210.00作为质押开具银行承兑汇票0.00%
作为抵押取得银行借款，售后租回在建工程30817.620.68%所有权受限取得融资租赁款
作为抵押取得银行借款，售后租回固定资产297563.376.57%所有权受限取得融资租赁款
无形资产25277.82作为抵押取得银行借款0.56%
合计369172.328.15%
十、发行人2020-2022年及2023年1-9月合并财务报表
（一）合并资产负债表
表：发行人2020-2022年及2023年9月末合并资产负债表
单位：万元
项目2023-9-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动资产：
货币资金352871.71535399.27368284.70442312.93
交易性金融资产--
应收票据30744.2940941.5451477.5232448.07
应收账款582065.28533930.55412495.20254619.39
应收款项融资7117.502150.665000.6623177.90
预付款项260303.79236367.69147723.19115356.64
其他应收款(合计)22536.8231321.0326343.9524221.02
其中：应收股利-1080.009100.00
其他应收款22536.8231321.0325263.9515121.02
存货855931.20766247.98626489.75581268.44
其他流动资产56983.0058125.4462937.4439759.01
流动资产合计2168553.622204484.171700752.421513163.39
非流动资产：
其他权益工具投资25286.0239728.183769.724439.89
其他非流动金融资产23060.3810635.67
长期股权投资152287.91127789.74110450.16113094.39
固定资产1409288.941347662.891022822.60911901.45
220格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023-9-302022-12-312021-12-312020-12-31
在建工程606852.05365188.50296817.72167261.02
使用权资产1042.781103.8618191.44
无形资产214986.98211303.95180877.62176421.19
开发支出3639.317399.3612752.5713086.22
商誉8270.778270.778464.178858.34
长期待摊费用6643.138140.432594.492159.42
递延所得税资产13991.8018750.7811930.489207.96
其他非流动资产121029.1262502.4469358.3651236.89
非流动资产合计2586379.202208476.571738029.341457666.77
资产总计4754932.814412960.743438781.762970830.17
流动负债：
短期借款514651.03439378.78559510.59664338.05
交易性金融负债5.13236.40--
应付票据284474.66298392.77352861.71334907.79
应付账款83658.7694837.0974423.9749876.94预收款项
合同负债25496.4017566.599649.167291.18
应付职工薪酬11162.5915161.3414749.125478.09
应交税费8994.3918375.2016216.438925.68
其他应付款(合计)284059.21259375.70170801.5692794.24
其中：应付利息--601.19
应付股利50.00--
其他应付款284059.21259325.70170801.5692193.06一年内到期的非流动负
457651.72324008.32138990.28158803.67
债
其他流动负债30215.9541778.5752725.7836048.86
流动负债合计1700369.841509110.741389928.601358464.49
非流动负债：
长期借款847545.33750773.86383666.7391149.78
应付债券---49800.99
租赁负债859.05865.544524.66-
长期应付款8886.3328563.5453802.2540054.98
递延所得税负债5203.085231.815564.516048.34
221格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023-9-302022-12-312021-12-312020-12-31
递延收益-非流动负债29124.5031265.7020015.2316714.69
非流动负债合计891618.29816700.45467573.37203768.79
负债合计2591988.132325811.191857501.981562233.28
所有者权益(或股东权
益)：
实收资本(或股本)513558.66513558.66478352.23478352.23
资本公积金839727.25821424.86544475.63537087.96
减：库存股25401.1915306.51--
其它综合收益-1441.0413210.611748.782297.34
专项储备2179.852712.78948.731059.83
盈余公积金11742.1411742.148290.827291.60
未分配利润530159.34501043.69389031.90304878.10归属于母公司所有者权
1870525.011848386.221422848.081330967.06
益合计
少数股东权益292419.68238763.33158431.7077629.82
所有者权益合计2162944.692087149.551581279.781408596.88
负债和所有者权益总计4754932.814412960.743438781.762970830.17
（二）合并利润表
表：发行人2020-2022年及2023年1-9月合并利润表
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
营业总收入2022825.602939177.271930101.831246627.63
营业收入2022825.602939177.271930101.831246627.63
营业总成本1935804.402757158.531827415.121206525.80
营业成本1746811.922511907.471597661.961038904.16
税金及附加7157.869384.679016.936747.80
销售费用6384.259431.007024.375384.46
管理费用65062.2270584.9766278.8154981.90
研发费用76181.10113748.0480502.3848863.03
财务费用34207.0542102.3766930.6651644.45
其中：利息费用56169.8671940.4966213.6055924.03
减：利息收入4965.247693.505421.915657.38
加：其他收益11150.328828.0511126.9815091.97
222格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
投资净收益6626.587263.4218685.282949.14
公允价值变动净收益-31.49-300.97
资产减值损失-6216.93-32719.97-7418.96-423.49
信用减值损失-2895.16-8194.75-7798.02-908.54
资产处置收益-6592.97-1726.60-2173.73-2668.16
营业利润89061.57155167.91115108.2654142.76
加：营业外收入1615.29636.65741.66328.12
减：营业外支出1412.491078.66586.60980.54
利润总额89264.37154725.90115263.3253490.35
减：所得税14351.5221476.1119218.4810769.57
净利润74912.85133249.7996044.8542720.78
持续经营净利润74912.85133249.7996044.8542720.78
减：少数股东损益20150.953660.943716.561470.33归属于母公司所有者的净
54761.90129588.8492328.2941250.45
利润
加：其他综合收益-12124.7818820.53-1009.11-1791.50
综合收益总额62788.07152070.3295035.7340929.28
减：归属于少数股东的综
22677.8211019.653256.001261.81
合收益总额归属于母公司普通股东综
40110.25141050.6791779.7339667.47
合收益总额
（三）合并现金流量表
表：发行人2020-2022年及2023年1-9月合并现金流量表
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金2213626.673050665.612031824.591381501.69
收到的税费返还105325.89143853.5037914.7617828.57
收到其他与经营活动有关的现金20006.0034028.1020249.4421817.12
经营活动现金流入小计2338958.563228547.212089988.781421147.38
购买商品、接受劳务支付的现金2155740.113049523.271881367.201226843.65
支付给职工以及为职工支付的现金76819.2999185.9571011.8252448.21
支付的各项税费30154.1150941.8534336.5130900.71
223格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
支付其他与经营活动有关的现金22544.4730626.4829100.8825549.20
经营活动现金流出小计2285257.983230277.552015816.411335741.77
经营活动产生的现金流量净额53700.58-1730.3574172.3885405.61
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金10170.8945532.4521222.3110532.50
取得投资收益收到的现金1971.631990.176545.082446.04
处置固定资产、无形资产和其他长
690.0146.4218.0445.51
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的
11156.04
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金5089.8263.12
投资活动现金流入小计12832.5352658.8638941.4713087.16
购建固定资产、无形资产和其他长
365925.79413277.91316945.00142561.55
期资产支付的现金
投资支付的现金32289.5070069.1715777.2310252.52取得子公司及其他营业单位支付的
3489.502926.04
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金3319.105672.36
投资活动现金流出小计401534.39483347.08336211.72161412.47
投资活动产生的现金流量净额-388701.86-430688.22-297270.25-148325.30
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金44530.26322577.88116903.05301881.29
其中：子公司吸收少数股东投资收
44530.2654790.38116903.0563230.00
到的现金
取得借款收到的现金839732.881347986.351263514.51989854.25
收到其他与筹资活动有关的现金22823.2250141.3621225.21105380.15
筹资活动现金流入小计907086.361720705.591401642.771397115.69
偿还债务支付的现金526080.51914765.271160973.211046384.14
分配股利、利润或偿付利息支付的
81938.4182627.7864416.9380158.76
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
1634.27699.902352.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金137471.12101615.7323199.36101299.22
筹资活动现金流出小计745490.031099008.781248589.501227842.12
筹资活动产生的现金流量净额161596.32621696.81153053.28169273.57
汇率变动对现金的影响1369.7913100.02-2812.17-2335.88
224格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
现金及现金等价物净增加额-172035.16202378.27-72856.76104017.99
期初现金及现金等价物余额521780.08319401.81392258.58288240.58
期末现金及现金等价物余额349744.91521780.08319401.81392258.58
225格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
第五节发行人及本期债券的资信状况
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
截至募集说明书签署日，发行人的历次主体评级情况如下表所示：
表：发行人历次主体评级情况评级日期主体信用评级评级展望评级机构
2023-10-12 AA+ 稳定 东方金诚
2022-03-25 AA 稳定 联合资信
2021-06-10 AA 稳定 联合资信
2020-06-28 AA 稳定 联合资信
2020-06-23 AA 稳定 联合评级
2020-06-22 AA 稳定 中诚信国际
2019-05-29 AA 稳定 中诚信证评
2019-05-28 AA 稳定 联合评级
2019-05-28 AA 稳定 联合资信
2018-06-25 AA 稳定 中诚信证评
2018-06-22 AA 稳定 联合资信
2018-06-22 AA 稳定 联合评级
二、信用评级报告的主要事项根据2023年10月12日东方金诚国际信用评估有限公司出具的《格林美股份有限公司主体信用评级报告》（东方金诚主评字【2023】
0585 号），发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。根据东方金诚2023年10月25日出具的《格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）评级报告》（东方金诚债评字【2023】0837 号），本期债券信用评级为 AA+。评级报告主要事项如下：
（一）优势
1、公司形成了“新能源材料制造+城市矿山开采”双轨驱动业务
226格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
的产业体系，具备完整的循环产业链，技术优势和规模优势明显，综合实力很强；
2、公司新能源材料制造产品主要包括三元前驱体、四氧化三钴
及金属镍等，受益于新能源汽车产业快速发展，近年公司产能及销量增长较快，并已实现8系及8系以上高镍产品转型升级，出货量居市场前列；
3、公司城市矿山开采业务以回收处理废旧动力电池、电子废弃
物、报废汽车与镍钴锂钨战略资源等为主，随着新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期，未来动力电池回收业务将成为公司收入及利润的主要增长点；
4、2022 年公司以中国第一批绿色企业在瑞交所成功发行 GDR并上市，GDR 募集资金总额 3.81 亿美元，资本实力进一步增强，同时作为 A 股和瑞交所上市公司，融资渠道畅通。
（二）关注
1、近年动力电池呈现技术迭代加快的特征，若公司不能及时将
技术研发与市场需求相结合，则可能会面临技术升级迭代的风险；
2、动力电池行业竞争日益加剧，同时公司原材料以外购为主，
近年镍、钴原材料价格上涨较快，公司成本控制压力增大，新能源电池材料业务毛利率持续下滑；
3、公司有息债务规模保持增长，在建和拟建项目投资规模较大，
未来面临一定的资本支出压力。
（三）跟踪评级安排
227格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要根据监管部门有关规定的要求，东方金诚将在“格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）”（以下简称为“该债项”）的信用等级有效期内，持续关注与格林美股份有限公司（以下简称为“受评主体”）和该债项相关的、可能影响其
信用等级的重大事项，实施跟踪评级。东方金诚在信用等级有效期满后不再承担对该债项的跟踪评级义务。
跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，东方金诚将按照监管规定或委托评级合同约定出具定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级在东方金诚认为可能存在对该债项信用等级产生重大影响的事项时启动。
在该债项信用等级有效期内发生可能影响其信用评级的事项时，委托方或受评主体等相关方应及时告知东方金诚，并提供相关资料，东方金诚将就相关事项进行分析，视情况出具不定期跟踪评级结果。
如委托方或受评主体等相关方未能及时或拒绝提供跟踪评级所
需相关资料，东方金诚将有权视情况采取延迟披露跟踪评级结果、确认或调整信用等级、公告信用等级暂时失效或终止评级等评级行动。
东方金诚出具的跟踪评级结果等相关信息将按照监管规定或委
托评级合同约定向相关单位报送或披露，在该债项交易场所网站、东方金诚网站 (http://www.dfratings.com)和监管部门指定的其他媒体上
予以公告，且在交易场所网站公告披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
228格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
三、其他重要事项无。
四、发行人资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况及使用情况
截至2023年6月末，发行人获得主要贷款银行授信额度合计
3271300.00万元，其中已使用额度1862690.69万元，尚未使用的
授信额度为1408609.31万元。
表：截至报告期末发行人银行授信情况统计
单位：万元法人主体授信银行授信总额已用授信剩余合计
建设银行270000.00175555.0094445.00
华兴银行40000.0010000.0030000.00
民生银行50000.0030000.0020000.00
浦发银行55000.0038800.0016200.00
中国银行54500.0030500.0024000.00
光大银行40000.0028000.0012000.00
工商银行110000.0068860.0041140.00
广发银行30000.0020000.0010000.00
广州银行40000.0028032.0011968.00
东莞银行30000.0030000.00-
格林美股份有限进出口银行80000.0046300.0033700.00
公司江苏银行40000.0020000.0020000.00
国家开发银行89000.0064000.0025000.00
招商永隆银行30000.00-30000.00
华侨永亨银行30000.0010000.0020000.00
渣打银行30000.00-30000.00
集友银行16000.0013600.002400.00
恒丰银行30000.0015000.0015000.00
恒生银行30000.00-30000.00
上海银行30000.0030000.00-
华夏银行30000.0018666.0011334.00
三井住友银行50000.0030000.0020000.00
229格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
法人主体授信银行授信总额已用授信剩余合计
杭州银行30000.0010000.0020000.00
北京银行30000.0020000.0010000.00
中国银行150000.0058101.0091899.00
农业银行50000.0034100.0015900.00
中信银行132000.00103211.0028789.00
华夏银行15000.0013500.001500.00
进出口银行130000.00112900.0017100.00
荆门农商行22000.006630.0015370.00
兴业银行48000.0020000.0028000.00
荆门市格林美新建设银行50000.0010066.0039934.00
材料有限公司湖北银行35000.0030000.005000.00
浙商银行27000.00500.0026500.00
交通银行26000.0015449.0010551.00
浦发银行23000.0023000.00-
平安银行20000.00-20000.00
国际金融公司50000.0050000.00-
东亚银行20000.00-20000.00
工商银行10000.005500.004500.00湖北绿钨资源循
中信银行15000.00-15000.00环有限公司
格林美（武汉）建设银行9000.003000.006000.00城市矿山产业集
兴业银行4000.004000.00-团有限公司
工商银行39500.0032154.007346.00
中国银行20000.00-20000.00
交通银行44000.0022000.0022000.00
浦发银行20000.009064.0010936.00
江苏银行25000.00-25000.00
格林美（江苏）
农业银行54000.0010863.0043137.00钴业股份有限公
南京银行25000.008384.0016616.00司
中国进出口银行40000.0020000.0020000.00
建设银行49000.0035364.0013636.00
招商银行20000.007800.0012200.00
上海农商行35000.00-35000.00
永丰银行13000.005000.008000.00
工商银行22000.0014790.007210.00
格林美（无锡）
建设银行35000.0019370.0015630.00能源材料有限公
浦发银行40000.0029028.0010972.00司
江苏银行30000.004000.0026000.00
230格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
法人主体授信银行授信总额已用授信剩余合计
华夏银行9800.00-9800.00
农业银行25000.004330.0020670.00
光大银行15000.007000.008000.00
中国银行30000.00-30000.00
中信银行10000.00-10000.00
广发银行10000.00-10000.00
中国银行80000.0040452.0039548.00
工商银行13000.003735.009265.00
福安青美能源材民生银行10000.004411.005589.00
料有限公司农业银行27000.008400.0018600.00
光大银行10000.00-10000.00
进出口银行10000.003538.006462.00
格林美（荆门）
工业污水处理有中国农业发展银行16000.0013900.002100.00限公司
格林美（深圳）
循环科技有限公浦发银行6000.001979.004021.00司
格林爱科（荆门）光大银行5000.005000.00-新能源材料有限
华夏银行10000.009000.001000.00公司
格林美（湖北）
新能源材料有限交通银行20000.0017970.002030.00公司荆门美德立数控
建设银行22000.00-22000.00有限公司格林美香港国际
渣打银行140000.00140000.00-物流有限公司
格林美（荆门）
高纯化学材料有中国银行18000.0016866.001134.00限公司
格林美（湖北）
固体废物处置有华夏银行23000.0021531.001469.00限公司
工商银行10000.009990.0010.00
浦发银行10000.0010000.00-
中国银行15000.0015000.00-江西格林循环产
农业银行5000.005000.00-业股份有限公司
中信银行15000.0011000.004000.00
九江银行13500.0012500.001000.00
北京银行10000.009850.00150.00
231格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
法人主体授信银行授信总额已用授信剩余合计
招商银行10000.005452.004548.00
建设银行18000.0014000.004000.00
兴业银行18000.0013500.004500.00
江西银行10000.005200.004800.00
交通银行15000.008000.007000.00
合计3271300.001862691.001408609.00
（二）企业及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
报告期内，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录。
（三）企业及主要子公司报告期内境内外债券存续及偿还情况
1、截至募集说明书签署日，发行人及子公司累计发行境内外债
券13只，共计55.50亿元，累计偿还债券55.50亿元。
2、截至募集说明书签署日，发行人及子公司已发行尚未兑付的
债券余额为0元，累计已发行债券明细如下：
表：发行人已发行债券情况统计
单位：亿元、%、年
序回售/赎回发行发行债券存续及偿还情债券简称发行日期到期日期债券期限号日期规模利率余额况发行人行使赎
回选择权，已于
117格林债2017-08-252020-8-252022-08-255（3+2）6.006.27-
2020年8月25日全部赎回。
2019年9月23
216格林012016-09-222019-09-232021-09-225（3+2）8.004.00-
日已全部回售
已到期兑付，其中2017年12月
21日回售0.98
312格林债2012-12-212017-12-212020-12-218（5+3）8.006.65-亿元，剩余金额于2020年12月
21日到期兑付。
公司债小计22.00-
4 19 格林美 SCP001 2019-03-21 2019-12-17 0.74 1.50 5.50 - 已到期兑付
5 17 格林美 SCP003 2017-11-24 2018-08-25 0.74 3.00 6.00 - 已到期兑付
6 17 格林美 SCP002 2017-11-20 2018-08-19 0.74 3.00 5.83 - 已到期兑付
7 17 格林美 SCP001 2017-08-23 2018-05-21 0.74 2.00 5.29 - 已到期兑付
232格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
序回售/赎回发行发行债券存续及偿还情债券简称发行日期到期日期债券期限号日期规模利率余额况
8 17 格林美 CP001 2017-07-25 2018-07-27 1.00 3.00 5.18 - 已到期兑付
9 16 格林美 CP001 2016-01-28 2017-02-03 1.00 5.00 4.50 - 已到期兑付
10 15 格林美 CP001 2015-08-31 2016-08-30 1.00 3.00 4.40 - 已到期兑付
11 16 格林美 MTN001 2016-03-15 2019-03-17 3.00 3.00 4.80 - 已到期兑付
12 15 格林美 MTN001 2015-09-07 2018-09-09 3.00 5.00 5.19 - 已到期兑付
债务融资工具小计28.50-
2021年11月1日已回售4.5亿
元债券本金，
2021-11-1
1316格林绿色债2016-10-312023-10-317(5+2)5.004.47-2021年12月27
2021-12-27日提前兑付剩
余0.5亿元债券本金。
企业债券小计5.00-
合计55.50-
截至募集说明书签署日，发行人不存在存续的可续期债。
（四）发行人及子公司已申报尚未发行的债券情况（含境外）发行人于2022年11月1日获得中国证券监督管理委员会《关于同意格林美股份有限公司向专业投资者公开发行绿色公司债券注册的批复》（证监许可［2022］2631号），同意面向专业投资者公开发行面值不超过（含）12亿元的绿色公司债券。本期债券为该批复项下首期发行，规模不超过3亿元。
除此之外，发行人及合并范围内子公司不存在其他已获批复尚未发行的债券。
截至募集说明书签署日，发行人及其合并范围内子公司不存在已申报尚未获批的债券。
（五）最近三年一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
233格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，不存在严重违约现象。
（六）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
最近三年及一期，发行人未发生延迟支付债券本息或其它债务融资工具本息的情况。
（七）本次发行后累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
截至募集说明书签署日，发行人公开发行的存续期公司债券余额为0.00亿元。发行人本期拟发行不超过人民币3.00亿元（含3.00亿元）的公司债券，本期债券发行后，发行人及其子公司公开发行的未兑付企业债券及公司债券余额不超过3.00亿元，占截至2023年6月末合并报表所有者权益合计数的比例为1.40%。
234格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
第六节增信情况本期债券不设定增信措施。
235格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
第七节备查文件
一、募集说明书的备查文件如下：
（一）发行人2020年、2021年、2022年的财务报表及审计报告，发行人2023年半年度财务报表；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）法律意见书；
（四）债券持有人会议规则；
（五）债券受托管理协议；
（六）中国证监会核准本次发行的文件。
二、投资者可在以下地址或网站查询本期债券募集说明书全文及
上述备查文件：
（一）发行人及主承销商处
1、发行人
名称：格林美股份有限公司
住所：深圳市宝安区宝安中心区兴华路南侧荣超滨海大厦 A 栋
20层2008号房
法定代表人：许开华
联系人：潘骅
联系地址：深圳市宝安区宝安中心区兴华路南侧荣超滨海大厦 A栋20层2008号房
电话号码：0755-33386666
邮政编码：518101
236格林美股份有限公司面向专业投资者公开发行绿色公司债券募集说明书摘要
2、主承销商
名称：民生证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号
联系人：冯睿
联系地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 D 座
17层
电话号码：010-85127781
邮政编码：100005
（二）深圳证券交易所网站
http://www.szse.cn/
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