海天瑞声:投资者关系记录表（业绩说明会）

证券代码：688787 证券简称：海天瑞声
北京海天瑞声科技股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2023-021
投资者关系活动类别                □特定对象调研 □分析师会议        □媒体采访 √业绩说明会        □新闻发布会 □路演活动        □现场参观 □电话会议        □其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名        参加业绩说明会的广大投资者
会议时间        2023年11月17日 15:00-16:00
会议地点        上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）
上市公司接待人员姓名        董事长：贺琳        董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书：吕思遥
投资者关系活动主要内容介绍        1、请问董秘，公司今年前三季度收入同比大幅下滑，具体的原因是什么？可否分境内、境外分别解释下？        尊敬的投资者：您好，2023年1-9月，公司实现收入1.03亿元，较去年同期下降38.25%。        境外业务方面，受境外部分客户进行阶段性裁员、业务方向及研发节奏周期性调整等影响，部分客户2023年预算释放进度放缓，同时叠加上半年数据出境相关法规落地实施的阶段性影响，公司境外收入同比大幅下滑。        境内业务方面，虽然宏观稳经济政策已初见成效，但国内仍面临复杂严峻的内外部环境考验，部分境内客户对集中性研发投入仍持谨慎态度，基础数据服务领域客户预算及需求释放出现阶段性减缓，叠加行业内竞争加剧，综合导致境内收入同比下滑。同期，境内智能驾驶业务收入表现平稳，整体收入占比有所提升，大模型等新兴数据需求逐步释放，为下一步驶入良性发展轨道奠定一定基础。        2、董秘您好，公司前三季度净利润为何大幅下滑，请问亏损要到何时结束？        尊敬的投资者：您好，2023年前三季度公司经营业绩亏损，主要因为报告期内，公司境外收入受境外部分客户阶段性裁员、业务方向调整，以及数据出境相关法规落地实施的阶段性影响，公司境外收入同比下降，导致公司整体收入下滑；同时，为了为配合整体战略发展及业务拓展目标，公司在营销体系建设、管理架构及激励体系升级方面持续加大投入，叠加新购置办公楼带来折旧费用同比增加，使得管理费用、销售费用大幅增长，以上因素共同导致公司2023年前三季度业绩下滑。针对上述情况，公司将在继续巩固传统基础数据业务的同时，通过持续发展智能驾驶、大模型、数据要素等新兴战略型业务，实现收入的稳步回升。同时，也将在保障公司业务正常推进的同时，对各项费用支出实施更加精细化的管理，通过开源节流并举的方式，有效提升公司盈利水平。感谢您的关注！        3、董事长好，请问您如何看待未来智能驾驶的数据需求空间？        尊敬的投资者：您好，智能驾驶数据业务的市场需求主要与三个要素相关：1）车厂的车型及传感器丰富度。通常来说，不同车型、不同传感器会有不同的硬件配置方案，继而需要不同的数据解决方案，因此车型/传感器等硬件配置的多样性程度将会直接影响所需数据解决方案的数量；2）量产车数量。量产车的数量决定了整个的训练数据需求基数的大小；3）智能驾驶级别的逐渐提升。智能驾驶级别和渗透率的提升决定了数据处理场景的种类和体量。        这三个要素对训练数据需求的影响是相互叠加的。公司预测，随着智能驾驶相关政策的推出以及单车成本的不断下降，智能驾驶的商业化进程将加速，在上述三个因素的共同作用下，数据处理需求将呈现指数级增长趋势。根据德勤报告，智能驾驶数据需求在2022-2027年将达到30%以上复合增长率，具有广阔的市场空间。        4、想了解下，智能驾驶数据服务行业的核心竞争力都有哪些？谢谢        尊敬的投资者：您好，智能驾驶数据领域的核心竞争力主要体现在三个方面，分别是平台能力、算法能力以及数据安全能力。        平台能力是数据标注能力的基石。平台功能点覆盖的丰富度是评价平台水平的核心要素，目前同时具备2D标注、3D点云标注、2D-3D联合标注、4D标注的供应商比较有限，能以最快速度覆盖更多功能需求的数据服务商将能更好掌握智能驾驶数据市场的主动权以及议价能力。        第二个核心要素是算法能力。平台的智能化程度越高，对人的依赖程度越低，在提高平台的生产效率的同时可以大幅降低生产成本。        第三个要素是数据安全能力。在智能驾驶数据领域，由于其采集图像、视频可能涉及地理及个人隐私信息，为更好防范数据安全风险，国家相关法律法规要求数据流转链条上各类企业必须做好充分的数据安全保障。因此，未来不具备相关数据安全能力的供应商将逐渐被市场淘汰。        5、GPT-4、PaLM-E等多模态大模型陆续发布，我们看到大模型正在从纯文本走向多模态，请问大模型向多模态发展后，对公司业务会产生哪些正向影响？        尊敬的投资者：您好，大模型向多模态发展后，将会产生更多的新型数据需求。例如文生图的多模态大模型，通过文字输入生成对应图片，这就需要机器理解文字语义的同时将理解的关键词与图片的关键标签进行映射，通过对齐两种独立模态关键特征的方式，实现按指令的创作，以此完成学习训练过程。因此，当大模型向多模态能力维度拓展时，高质量多模态训练数据集的持续学习训练的重要性将更加凸显，多模态的发展将推动数据服务行业进入更大的增量空间。        6、目前市面上很多大模型已完成训练、正式上线运行，未来数据需求还会很大吗？是会持续增长还是下降？原因是什么？        尊敬的投资者：您好，随着更多大模型产品面向公众推出上线、以及不断进行版本迭代，未来的大模型相关数据需求会持续显著增长，这符合当AI进入大规模落地应用后对数据的需求才会规模性增长的规律。预期该类增长将主要体现在预训练阶段对高质量、大规模的版权数据、公共/政务数据、多模态数据、垂直领域的实际场景数据等方面的需求，以及不断提升其交互精准度的强化学习阶段各类数据需求等。例如，若某大模型应用领域为文学创作，就会需要来自版权方的散文、小说、诗词等数据进行创作能力训练；若某大模型拟提升其在民生政务领域的客服能力，则来自民生政务服务平台的此类对话数据将产生重要价值。未来，随着大模型向更高级、更多维、更广泛垂向拓展，大模型数据需求将呈现快速增长趋势。        7、请问大模型有做标准化产品的可能性吗？未来公司会做大模型相关的数据集产品吗？        尊敬的投资者：您好，公司已经启动这方面的计划。标准化数据集产品是公司区别于其他竞争对手的特色商业模式，标准化数据集产品由于其一次性投入、未来可重复销售的特点，对公司的营收、毛利起着重要作用。公司本次定增计划的项目一的核心内容就是大模型数据集产品建设。该建设项目将充分利用“北京数据基础制度先行区”优势，在基础制度、数据供给等方面的先行先试政策，采用多元化的方式获取大规模原始数据；利用工程化的数据处理技术进行预训练阶段的数据清洗；采用人类反馈强化学习模式，基于微调和奖励模型训练的方法，以人类撰写少量的典型问题和标准答案与深度学习阶段基础性标注相结合的模式，生产出市场适用性较强的大模型训练数据集。        数据集建成后，将提供可供大模型训练和评测的不少于10个品类的专业数据集，显著提升行业内面向大模型训练数据集的类别和质量，协助实现公共数据、社会数据等各类高价值数据资源汇聚，实现基于大模型通用能力和垂直领域数据的训练学习。        8、《生成式人工智能服务安全基本要求》发布后，对于海天来说，具体会有哪些影响？        尊敬的投资者：您好，《生成式人工智能服务安全基本要求》是对今年7月推出的《生成式人工智能服务管理暂行办法》的重要支撑和细化，其中语料安全部分，对语料来源、语料内容、语料标注等环节制定的了明确的要求，将进一步提升数据合规要求，增加需求侧对高质量、专业化、合规数据的需求，因此，预计将会有更多大模型厂商释放更多的数据服务需求给第三方数据服务商。        9、董事长你好！本人刚刚开始研究大模型这个领域，觉得海天作为唯一一家训练数据的上市公司，大有可为。但想先请教个小白的问题，大模型预训练阶段很大程度用的都是无监督学习，而公司过往的数据生产都是服务于有监督学习，请问切换成无监督学习后，公司的业务是否会受影响？谢谢        尊敬的投资者：您好，大模型是人工智能技术新的发展范式，该技术路线下将衍生出新型数据需求。例如，预训练阶段，数据服务公司需能根据客户的大模型需求，完成对海量数据清洗方案的设计以及执行，通过清洗出高质量数据，帮助客户高效完成模型预训练开发；同时，预训练想要达到更高阶的通用学习效果，需要更为丰富的高质量数据来源，例如各类版权数据等，因此，能聚集更为丰富的版权类数据、并以工程化和规模化地方式向客户提供相应服务的数据服务商将具有更高的市场竞争力。        此外，为使大模型能力更趋近于人类，大模型还将在完成预训练的基础上，通过有监督微调以及基于人类反馈的强化学习，实现模型在特定方向上的优化迭代。上述两个阶段均需深度人工参与，同时参与上述两阶段的数据处理人员将被要求有更高的认知水平和专业能力，以更好指导机器完成高阶能力优化。        大模型时代实质上是一个海量数据的时代，随之将产生海量的数据需求，数据服务模式也将由传统的数据标注向获得海量高质量数据、以及更强的数据处理能力转变，这对数据服务商提出了新的、更高的要求。因此，能够前瞻性布局大模型数据服务能力的服务商将优先获得市场机会，建立先行的护城河。        10、最近数据要素概念火爆，海天作为数据要素概念股，请问怎么看待公司的数据要素业务？有何计划？        尊敬的投资者：您好，近年来数字经济已成为国家经济发展的核心动能和重要引擎，数据要素作为其中的核心支柱之一，也将迎来新的发展机遇。公司多年提供的训练数据集及服务本身即属于数据要素的一部分，同时围绕国家战略，也正在积极布局数据要素更多领域的业务，加大对数据要素服务模式和相关技术探索，将其作为公司未来收入增长的潜在支撑。
附件清单（如有）
日期        2023年11月20日