泰和新材:2023年11月22日投资者关系活动记录表

投资者关系活动记录表
证券代码：002254证券简称：泰和新材
泰和新材集团股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2023-551-553
投资者关系活动√特定对象调研□分析师会议
类别□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他参与单位名称及兴全基金李楠竹
人员姓名广发证券丁续、邓先河时间2023年11月22日上午地点公司会议室
上市公司接待人董事会秘书董旭海、董事会办公室人员员
投资者：现在想要做芳纶的好像很多，对于后面芳纶整个市场的看法？
答：除了我们国内想做或者在做的一直都有，有些要做的是对位芳纶。目前从已披露的信息来看，我们分析顶多处在我
们第一代的水平，而我们现在已经发展了三四代了，效率、投资密度、品质与第一代比都有比较大的进步。芳纶这个行投资者关系活动
业不让人进是不可能的，适当有些竞争也是好的。
主要内容介绍
投资者：对位芳纶更难，为什么都从对位开始做？答：这个材料听起来高大上，相对来说也比较方便拿政策和经费；另一方面是技术来源相对比较多。
投资者：今年整个市场的容量有扩张？
答：基本上没有。
投资者：光缆的增量？
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答：前两年光缆的需求比较好，今年来看有弱化，居家办公带来的通信基建需求有下降。
投资者：今年间位是不是也有一些前面没开出来的产能？
答：间位只有我们自己有新产能。间位的需求主要有几块：
工业过滤是跟基建相关的，基建不好它的需求没有什么增量；高端防护去年做的三桶油，对我们相对来说好做一些，今年重点转到化工园，因为比较分散，相对来说进度略慢。
对位这边今年的变化，需求是主要的因素。
投资者：对位国外价格下降之后国内也跟着变化？
答：基本上都降了。
投资者：现在估计今年间位和对位的出货量跟预期差不多？
答：比最开始的预期略低一些。
投资者：氨纶三季度还是亏损？答：是的。
投资者：搬迁完之后氨纶总的产能？
答：建成的总产能大约十万吨，大部分已经开了，还有一部分没开的。
投资者：是六万在宁夏，四万在烟台？答：不是。烟台有一万五，其他都在宁夏。
投资者：对氨纶这个板块后面怎么考虑？
答：对我们来说，一是我们自己对于这个业务板块，内部需要做一些调整，思想调整到位、管理调整到位，还是可以做一些事情的，比如现有的品种结构是不是是最合适的，有些小品种盈利也可以，但是量不是很大；二是我们探讨构建上下游产业；三是跟我们其他的增量业务之间做一些协同，比如绿色印染，可以说是绕到客户的后面，可能会对氨纶有一定的拉动。
投资者：烟台1.5万吨是搬迁还是新建？
答：用利旧设备建的新产线，主要还是生产粗旦丝，生产效
2投资者关系活动记录表率比之前要高。
投资者：宁夏那边呢？
答：大部分是新建的，有一个车间是利旧。
投资者：产品上的区别？
答：烟台以中粗旦丝为主，宁夏是大批号为主。
投资者：氨纶内部如何管理？
答：是独立的事业部。
投资者：生物基的氨纶方面有布局？答：在探讨。
投资者：隔膜认证怎么样？
答：现在是 B、C 阶段的都有。跟三季度比，一是现在送样的家数多了，一共有五六十家；二是除了国内的，国外的也开始送样；三是有些小的付费订单在交付。
投资者：订单是国内的，国外的？答：国内。
投资者：隔膜今年的 KPI 完成情况？
答：基本上进展是符合预期的。
投资者：隔膜新产线明年一季度能出来？
答：大约要三四季度。
投资者：新产线不需要单独验厂？答：对。
投资者：建设进度比以前略晚？
答：本来预期是十月份开工，但是现在一些手续的审批比较慢。
投资者：公司打算自己做基膜？答：没想过。
投资者：预计最快能看到接近成功的大订单是什么时候？
答：预计明年上半年。
投资者：子公司股权上后面有什么打算？
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答：需要资金的时候会进行扩股，上市公司肯定投，骨干大概率是跟不上，现在不确定的是产业投资方会有什么想法。
投资者：现在芳纶四万是建好的？
答：没有，现在间位1.6万吨左右，对位1万吨左右。
投资者：剩下的1.4万吨是什么时间？
答：对位预计今年年底、明年年初新增六千吨，明年年底、后年年初再加六千。间位两万吨手续跑完后，聚合能力会先达到，纺丝能力会根据市场情况定。
投资者：绿色印染估计什么时候有盈利？
答：四季度估计会有点营收，不会很多。
投资者：投产的生产线准备了多大的体量？
答：烟台规划是四万吨，现在投了一万吨出头。
投资者：是按吨来计算？
答：是胚布，按吨。
投资者：客户运过来，再运出去会不会导致成本增加？答：烟台主要是做个示范，最主要的目的是打通路径，做推广的时候有实实在在的东西；现阶段也可以先做一些附加值高的业务。二是山东周边不是一点客户没有，周边也做一些，以后工厂可能就到南边做。
投资者：对染料行业影响很大？
答：染料我们还是要用的，就是量会减少，因为染料的利用率提高了。
投资者：核心技术在预处理？答：对，染色技术也比较核心。
投资者：染色工艺需要新的设备还是纯配方？
答：配方是在预处理的阶段，后面就是装备，包括一些工艺。
投资者：装备是自己设计的？答：对。
投资者：这种行业比隔膜快很多？
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答：会快，因为市场比较大，前期相当于验证，验证通过了就上量。
投资者：绿色环保这方面，是终端客户比较关注？答：基本上是大厂比小厂更重视，国外的厂比国内的更重视，因为环保方面会关联到 ESG 的数据。
投资者：对接代工厂还是品牌方？答：都有。
投资者：传统印染很成熟，技术很久没有变化，绿色印染到底是怎么优化的路线？
答：传统染厂有个毛病，染色过程中如果不添加化学成分，染完一洗就掉了，染色过程就需要加盐和碱，各种化学助剂，然后不断洗，这个过程中产生很多污水；并且染色过程中都需要升温，会有比较大的能耗。如果面料组成比较复杂的话，需要来回染几次颜色，就会导致污染重、能耗高，成本相对也比较高。
投资者：什么环节做的优化？
答：布拿过来之后进行预处理，处理完之后，布就带了阳离子，染料带阴离子，吸附就比较快。
投资者：今年氨纶需求？对比去年有没有增长？
答：我们的量是有增长，整个行业有没有增长说不好，如果有的话，增幅肯定不会大。
投资者：间位现在三桶油的推进到了什么地步？
答：基本的配备都有了。后面就是更换为主，再就是看有没有新的岗位要配。
投资者：其他化工园区比较难推？
答：相对来说会慢一些，因为数量比较多，但是逐步会起来，因为这方面是有法规和标准强制要求的。
投资者：标准是？
答：一个是阻燃防护服国家有标准，什么样的才算阻燃防护
5投资者关系活动记录表服；二是有配备标准，哪些行业是要配的；三是相关的法规支撑，不配备的话，出事就需要担刑责的。
投资者：配备的行业是包括？
答：比较多，像石油、化工、天然气、冶金有色、非煤矿山、电力等。
投资者：间位来说，这方面是最大的增量？答：对。
投资者：对位跟间位的价格方面今年有多大变化？
答：今年总体来说均价都有下调。间位调的主要是工业过滤，对位也有调整，不同领域的幅度不一样。
投资者：对位最主要应用还是军工？
答：全球来看，大约三分之一在这方面，其他领域也不少，跟汽车相关的也很多，像胶管、轮胎，还有摩擦、密封等。
投资者：轮胎是特殊轮胎需要芳纶？
答：现在在用的轮胎，航空轮胎肯定是在用，工程轮胎也有不少用的，轿车有些国外的高端车也有在用；国产轮胎以低成本为主，用的相对来说比较少。
投资者：现在来看，超高分子量聚乙烯，防弹衣有重叠，其他没有？
答：与芳纶重叠的，一个是防弹衣，二是手套，尤其是劳保手套；再就是绳缆方面，超高分子量聚乙烯虽然更轻，但是它会蠕变，所以大型船舶的绳缆不用它。
投资者：芳纶在民用方面有什么应用？
答：服装方面，户外的衣服，像一些需要功能性的服装，有些会添加一点；再有一些复合材料，像体育用品的各种球拍、手机壳、电脑背板会用；储气瓶也可以用芳纶；还有一些通
信领域的膜，像 5G 的天线、折叠屏手机连接膜等等。
投资者：未来芳纶成本会降一些？
答：成本肯定会降。一个是基于扩产，扩产后效率会进一步
6投资者关系活动记录表提高，带来吨丝折旧、人工、能耗进一步下降；二是原料在做一体化布局，原料成本会下降。
投资者：大概有多大的下降空间？
答：这个说不好，技术一直在不断的迭代。
投资者：公司最近几年人才流失率？
答：流失的不多。最近的薪酬体制改了，来的人比较多。
投资者：公司项目跟投的机制中，员工参股比例和价格如何定的？
答：跟投定价都是一比一的投，公司设立的时候都进来，这时候是风险最高的。比例是原先最高10%，后来申请扩到
20%，但是每一次跟投都需要跟国资委单独汇报，预沟通好
了再走董事会决策程序。其次，会根据每个项目的特点，征集团队的意见，这个比例肯定不是最终的比例，后续扩产需要资金的话比例会变。跟投主要是在风险不确定的时候做。
投资者：绿色印染也是专门成立子公司？答：对，已经成立了。
投资者：芳纶涂覆实际上比最开始预期的稍微慢一点，是验证过程中的哪些问题？
答：也不慢，年初的目标就是今年有进入 C 阶段的。
投资者：对比之前的 PVDF、勃姆石的涂覆，对电池来说最主要的还是价格？
答：对他们来说，价格肯定也是一个影响因素。
投资者：电池材料的价格一直在下降？
答：从隔膜的发展历程来看，好像不太一样。像隔膜刚出来的时候，是干法膜，后来出来湿法膜之后，干法膜就很少了，但是湿法膜比干法膜要贵。再后来开始在湿法膜上涂陶瓷，基本上什么都不涂的湿法膜也很少了。从隔膜的发展来看，基本上是高性能的取代低性能的，是会有一个过程。
投资者：主流是涂芳纶还是复合？
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答：我们是都有，看客户需要什么样的我们做什么样的，每一家都不一样。
投资者：厚度，各种指标都不一样？答：都不一样。
投资者：芳纶涂覆的基本路线预计不会有太大变化，PVDF、陶瓷、芳纶竞争？
答：芳纶现在主要是跟陶瓷加 PVDF 竞争。
投资者：其他的？
答：其他目前来看没有成熟的。
投资者：除了跟投、股权激励之外，项目上还有哪些员工的激励支持？
答：项目上我们还有一个创业中心，新的项目我们会做一些筛选，拿出来揭榜挂帅，大家来竞争，竞争完成后如果项目可以，团队可以，项目和人员匹配度也比较高，就可以进创业中心孵化，孵化成功之后会有一定的奖励。
附件清单无日期2023年11月22日
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