晶晨股份:晶晨半导体（上海）股份有限公司2023年11月23日-29日投资者关系活动记录表

证券代码：688099 证券简称：晶晨股份
晶晨半导体（上海）股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2023-008
投资者关系活动类别        √特定对象调研 □分析师会议        □媒体采访 √业绩说明会        □新闻发布会 □路演活动        □现场参观                □其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称        广发证券        嘉实基金        兴全基金        UG Investment
时间        2023年11月23日-11月29日
地点        公司会议室现场调研、上海证券交易所上证路演中心
上市公司接待人员姓名        董事、董事会秘书：余莉女士        财务总监：高静薇女士
投资者关系活动主要内容介绍        公司介绍：        晶晨半导体（上海）股份有限公司是全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂商，主营业务为系统级SoC芯片及周边芯片的研发、设计与销售，目前主要产品有多媒体智能终端SoC芯片、无线连接芯片、汽车电子芯片等，为众多消费类电子领域提供SoC主控芯片和系统级解决方案。公司产品已广泛应用于家庭、汽车、办公、教育、体育健身、工业、商业、农业、娱乐、仓储等领域。公司拥有丰富的SoC全流程设计经验，致力于超高清多媒体编解码和显示处理、内容安全保护、系统IP等核心软硬件技术开发，整合业界领先的CPU/GPU技术和先进制程工艺，实现成本、性能和功耗优化，提供基于多种开放平台的完整系统解决方案，帮助全球运营商、OEM、ODM等客户快速部署市场。公司业务已覆盖中国大陆、香港、北美、欧洲、拉丁美洲、亚太、非洲等全球主要经济区域，依托长期技术沉淀、持续对新技术、新应用领域的研究开发，以及全球布局的区位优势和市场资源，公司在全球范围内积累了稳定优质的客户群，业务规模持续增长。                Q&A环节：        1、请问公司三季度经营状况如何? 整体营收是否达到预期？四季度是否有分红计划和派息政策?        2023年第三季度，公司实现营业收入15.07亿元，同比增长16.60%；环比增长14.60%。第三季度营收已达到历史同期最高水平。        此外，第三季度，公司毛利率及盈利能力明显改善，通过进一步优化工艺水平、提升供应链管理以及产品的规模效应等，第三季度实现综合毛利率35.98%，绝对值环比提升2.91个百分点，同比提升3.33个百分点。第三季度在发生汇兑损失及股份支付费用等多重影响下，公司第三季度实现归母净利润1.29亿元，同比增长35.23%。        过去几年公司需要高强度研发投入开发新产品，开拓新市场，来支撑企业的进一步发展，非常感谢市场的支持。当下的市场环境下，市场参与者都在结合自身的情况，做一些力所能及的事情。我们结合公司的实际情况，采用分红的方式回报股东对于公司的长期支持。                2、请问与同行业其他公司比较，公司竞争优势有哪些?        （1）公司具备一定的市场规模带来的规模效应（年产值50多亿人民币，年出货量一亿多颗芯片）；（2）公司在行业内具有20多年的技术积累，产品已具备全球市场竞争能力（公司海外业务持续增长，海外收入占比不断提升，公司产品的全球竞争力愈发显现，公司的产品和运营能力接受了全球市场的考验）；（3）集成电路设计行业是人才密集、创新密集、技术密集、知识产权密集型的行业，公司拥有持续健康的现金流，来支撑持续的高强度研发投入，去年单年度研发投入已突破11亿元，研发人员约1,500人。公司研发投入和人员规模在国内排前列；（4）公司产品线丰富多元、技术覆盖广；（5）稳定、优质的全球客户群。                3、公司三季度库存金额较二季度有所上升，原因是什么？可否具体分析一下三季度库存情况。        截止2023年9月30日，公司存货金额14.16亿元，较2023 Q2增加约2.7亿，随着收入规模扩大需相应增加备货，也是为后续销售做准备。        库存结构中，跟之前一样，大部分是在制品，少部分是库存商品，还有一点原材料。库存商品中，90%以上账龄小于6个月。        周转率方面，三季度存货周转天数约158天。与二季度基本相当（二季度157天）。同行业均值约307天（此数据按照2023年三季报的数据统计）。我们存货周转速度大大快于行业水平。        综上，从库存金额、库存构成、账龄、周转率等多角度分析来看，公司库存情况继续保持健康。                4、公司海外业务情况如何？        今年以来公司海外业务继续增长，海外收入占比不断提升，已显著高于国内收入占比。长期的海外市场耕耘与开拓，在这个行业周期的冬天也结出了硕果，5条产品线里有4条产品线（S、T、W、V）的海外市场已经突破历史前高（2022 Q2），这也是公司在这一轮行业下行周期里，快速摆脱行业不利因素影响重回上升通道的关键。                5、T系列毛利率是否有改善？        T产品线毛利率Q3较Q2环比提升明显。                6、公司研发人员投入会继续上升吗？        公司研发投入主要是研发人员增加。过去几年我们保持了高强度研发投入，研发人员从几百人增加到当前约1,500人，这些投入有效助力了公司发展。当前人员布局基本能支撑公司业务发展，短期内人员主要以局部补强，整体不会有大幅扩张。                7、2023年Wi-Fi芯片出货量大概是什么目标？新产品Wi-Fi 6进展如何？        今年以来Wi-Fi产品线的销售收入逐季提升，新产品Wi-Fi 6 2×2也于今年8月中旬正式商用出货，目前销售进展顺利，后续随着Wi-Fi产品进一步与公司主控SoC平台适配并配套销售，Wi-Fi 产品线销量将进一步提升。今年公司Wi-Fi产品线相较去年预计会有大幅增长。                8、公司各产品线收入分布趋势如何？        截止到三季度，公司产品结构变得更加均衡，收入占比由之前单一产品线占比超过50%，发展成为现在三大主力产品线齐头并进（S、T、A），两个新产品线（W、V）快速成长。不同产品线收入是动态变量，有一定的季节因素，取决于各产品线的最终销售数据，但是随着近几年T系列和A系列产品线的不断成长，近期S、T、A三个系列总体均衡的趋势将会保持，后续随着W和V系列的逐步放量，产品线收入分布将会趋于更加均衡。                9、面对下行周期公司产品是否有降价？        截止到三季度，我们各产品线均价继续保持稳定，没有降价。                接待及业绩说明会过程中，公司与投资人进行了充分的交流与沟通，严格遵守公司《信息披露管理制度》等文件的规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况。
是否涉及应当披露重大信息        否
附件清单（如有）        无
日期        2023年11月30日