中能电气:中能电气股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、提请投资者重点关注的风险
公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
（一）应收账款风险
2020年末、2021年末、2022年末，公司应收账款账面价值分别为79479.05
万元、89815.91万元、91567.23万元，占营业收入的比例分别为83.66%、87.24%、
69.78%，占比相对较高。公司电网智能化业务的产品主要应用于电力建设、轨道
交通建设等领域，主要客户为电力系统、铁路公司等行业大客户，对外付款相关的流程较长，导致公司回款周期较长。随着公司销售规模的增长，应收账款不断增加，将可能导致公司资金周转速度和运营效率的降低；同时，增加计提的坏账准备对当期损益造成一定影响。此外，报告期内公司账龄一年以上的应收账款占比上升，若公司未来账龄一年以上的应收账款占比继续上升，也可能导致应收账款坏账准备计提增加。
（二）毛利率下降风险
2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，公司的综合毛利率分别为25.76%、
22.78%、21.36%、21.72%。公司的综合毛利率主要受到收入构成变化及不同业务
板块毛利率波动的影响。报告期内，公司的电网智能化产品和电力施工服务收入占营业收入的90%以上，其中：毛利率相对低的电力施工服务收入增长较快，收入占比提升；电网智能化产品的毛利率略有波动，电力施工服务业务整体毛利率下降。若未来公司电力施工服务的收入占比继续提升，或因为市场竞争加剧、原材料或人工成本上升等因素使得电网智能化产品和电力施工服务的毛利率下降，将会导致公司综合毛利率下降的风险。
（三）电力、轨道交通、光伏发电等行业投资规模变动风险
公司目前电网智能化产品销售领域主要为电力、轨道交通等领域；此外，公
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司的光伏电站 EPC 业务报告期内增长较快，同时也带动了公司电网智能化产品的销售。电力、轨道交通、光伏发电相关领域的投资建设规模变化和宏观经济、国家政策导向、行业技术发展等密切相关，是影响公司业务发展的重要外在因素。
如果国家对电力、轨道交通、光伏发电等行业的投资规模出现较大幅度下降，公司又不能在较短时间内开拓其他市场领域，则可能对公司未来经营业绩带来不利影响。
（四）募投项目风险
1、募投项目实施及量产的风险
本次募投项目在实施过程中，存在因市场环境发生较大变化、行业竞争状况加剧、某些不可预见因素等导致项目延期或无法完整实施的风险。募投项目“新能源储充项目”包括储能项目，储能业务为公司的新业务。储能项目投产后，公司将新增年产 400MWh 储能系统产品的自主生产能力。为推动储能业务的快速发展，公司已完成部分储能产品的样机制造，并新建了一条年产 20MWh 储能系统产品的小型生产线，实现了储能产品的小批量生产。随着储能项目的实施，可能会因为新产线建设时间不及预期、新产品质量不佳等问题，对公司储能项目新产品量产产生一定的不利影响。
2、募投项目产能消化和新增产能闲置的风险
募投项目“新能源储充项目”包括储能和充电桩两个子项目。其中，储能业务为公司的新业务，目前尚未形成产能，储能项目投产后，公司将每年新增
400MWh 储能系统产品的生产能力。因公司现有充电桩规模较小，充电桩项目投产后，公司直流充电桩的扩产幅度为原有产能的16.67倍，交流充电桩扩产幅度为原有产能的15倍。若未来产业政策、市场环境、技术要求等因素发生不利变动，亦或公司自身产品技术更新、市场开拓措施没有得到较好的执行等不利因素，可能会导致本项目产能未能有效消化和新增产能闲置的风险。
近年来，储能行业保持高速增长的趋势，行业内的公司加大了储能业务的投入，也吸引了较多新参与者。如果未来储能行业产能集中释放或释放过快，而下游市场的需求增长不及预期，可能导致对本次募投储能项目的产能消化产生不利影响。
1-1-3中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书另外，因受宏观形势波动影响，2022年、2023年1-6月发行人新能源充电服务毛利率为负。新能源充电服务为本次募投充电桩项目的下游行业，本次充电桩项目的产品主要对外销售，同时发行人投资运营充电站也可消化本次募投充电桩项目的小部分产能。若未来影响新能源充电服务毛利率的不利因素继续存在，可能对本次募投充电桩项目的产能消化产生不利影响。
3、募投项目预计效益无法如期实现的风险
募投项目“新能源储充项目”整体稳定运行后，预计可实现年均销售收入76112.55万元，年均净利润8174.93万元。项目内部收益率（税后）为18.20%，
净现值（税后）为8737.40万元，项目投资回收期（税后）为5.95年。在项目实施过程中，建设进度、市场开拓能否顺利进行存在一定的不确定性，若项目建设进度、人员招募情况、市场开拓情况、下游市场环境等因素发生重大不利变化，导致本项目的新增产能无法及时消化、销售收入、盈利水平无法达到预计效益估
算的水平，则本项目将面临无法如期达到预计效益的风险。
4、募投项目租赁场地的风险
本次募投项目“研发中心建设项目”中的两个子项目“升级改造电力电子实验室”、“新能源光储充一体化研发展示中心”的实施场地公司拟通过向关联方中能发展租赁的方式取得。就研发中心建设项目租赁用地，中能发展原已取得《不动产权证书》，土地使用权性质为出让，用途为工业用地。经政府主管部门批准，中能发展于2021年在该地块上进行厂房提升改造，上述改造项目已竣工。截至本募集说明书签署之日，中能发展已取得新的产权权属证书。发行人已与产权人中能发展签订了租赁合同，租赁期限五年，租赁期限届满后发行人享有优先续租权。
由于租赁场地可能存在经营场所不稳定的风险，公司可能面临重新寻找新的募投项目实施场地而导致经营成本增加、搬迁损失等风险，进而对募投项目的实施产生不利影响。
二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明
根据《证券法》《注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
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三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级公司聘请中证鹏元为本次发行的可转换公司债券进行信用评级。2023年4月，中证鹏元出具了《信用评级报告》（中鹏信评【2023】第 Z【530】01 号），评定公司主体信用等级为 A+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用等级为 A+。
本次发行的可转换公司债券上市后，在债券存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
公司本次发行可转换公司债券未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加兑付风险。
五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
在保证公司可持续发展的基础上，公司重视对投资者的投资回报，实行持续稳定的股利分配政策。公司现行有效的《公司章程》对利润分配政策规定如下：
第一百五十六条公司可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。公司利润分配政策为：
1、公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持
连续性和稳定性，利润分配不得损害公司持续经营能力，不得超过累计可分配利润的范围；
2、在公司现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司可以采取现
金或者股票方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配；采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。公司一般按照年度进行利润分配，也可以进行中期现金分红；
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3、在公司当年实现盈利符合利润分配条件时，如无重大投资计划或重大现
金支出等事项发生，公司应当进行现金分红，每年现金分红比例不低于当年实现可供分配利润的10%或连续三年累计现金分红比例不低于该期间实现的年均可
供分配利润的30%。重大投资计划或重大现金支出是指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过3000万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
上述大投资计划或重大现金支出，应当经董事会审议通过后，报股东大会批准。
4、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
5、公司发放股票股利，应满足以下条件：
（1）公司未分配利润为正且当期可分配利润为正；
（2）公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模
不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
6、公司制定利润分配方案应符合以下决策程序：
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（1）在公司当年实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应根据中国证
监会的有关规定和公司的具体经营情况和市场环境，制定利润分配预案，经全体董事过半数通过后报股东大会批准，独立董事应发表独立意见。制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（3）股东大会对利润分配预案尤其是现金分红具体方案进行审议前，公司
应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
7、公司应当严格执行本章程确定的利润分配政策以及股东大会审议批准的利润分配方案。如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证和说明原因。有关调整或者变更利润分配政策的议案，应由独立董事发表意见，经董事会全体董事过半数通过后提交股东大会批准，并应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
8、公司应在定期报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，董事会
未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（二）最近三年公司利润分配情况
1、公司2020年度利润分配情况
经公司2020年度股东大会审议通过2020年度利润分配方案，2020年度以总股本308000000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。
2、公司2021年度利润分配情况
经公司2021年度股东大会审议通过2021年度利润分配方案，2021年度以
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总股本348485829股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增6股。
3、公司2022年度利润分配情况
经公司2022年度股东大会审议通过2022年度利润分配方案，2022年度公司以总股本557577326股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。
4、最近三年现金分红情况
公司最近三年现金分红情况如下表所示：
单位：万元分红年度合并报表中占合并报表中归属于分红年度现金分红金额归属于上市公司普通上市公司普通股股东股股东的净利润的净利润的比率
2022年度557.584111.4013.56%
2021年度348.492263.0115.40%
2020年度616.001367.8445.03%
最近三年累计现金分红金额1522.07
最近三年实现的年均可分配利润2580.75
比率58.98%
公司最近三年按照《公司章程》的规定实施了现金分红，公司将持续严格按照《公司章程》的规定实施现金分红。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、提请投资者重点关注的风险........................................2
二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明..............................4
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................5
四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保..................................5
五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况................................5
目录....................................................9
第一节释义................................................13
第二节本次发行概况............................................16
一、公司基本情况.............................................16
二、本次发行的背景和目的.........................................17
三、本次发行的核准/注册情况.......................................20
四、本次发行基本情况...........................................20
五、资信评级情况.............................................31
六、承销方式及承销期...........................................31
七、发行费用...............................................31
八、发行期主要日程与停复牌安排......................................31
九、本次发行证券的上市流通........................................32
十、受托管理相关事项...........................................32
十一、违约责任及争议解决机制.......................................32
十二、本次发行的有关当事人........................................34
十三、发行人与本次发行有关人员的关系...................................35
第三节风险因素..............................................36
一、与发行人相关的风险..........................................36
二、与行业相关的风险...........................................37
三、其他风险...............................................38
第四节发行人基本情况...........................................43
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一、公司股本情况.............................................43
二、公司组织结构及其他企业的重要权益投资.................................44
三、控股股东和实际控制人基本情况.....................................49
四、相关主体的重要承诺及履行情况.....................................53
五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况..............55
六、公司所处行业的基本情况........................................67
七、发行人主要业务情况..........................................87
八、发行人技术和研发情况........................................103
九、发行人主要固定资产及无形资产....................................108
十、特许经营权.............................................135
十一、发行人最近三年发生的重大资产重组情况...............................135
十二、发行人境外生产经营情况......................................135
十三、发行人的股利分配情况.......................................136
十四、发行人发行债券情况和资信评级情况.................................137
第五节财务会计信息与管理层分析.....................................138
一、最近三年及一期财务报告的审计情况..................................138
二、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准..............................138
三、最近三年及一期财务报表.......................................138
四、最近三年及一期主要财务指标及其非经常性损益明细表....................144
五、合并报表范围的变化情况.......................................145
六、重要会计政策、会计估计变更以及会计差错更正对公司的影响........147
七、财务状况分析............................................150
八、经营成果分析............................................190
九、现金流量分析............................................208
十、资本性支出分析...........................................212
十一、技术创新分析...........................................212
十二、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况说明214
十三、本次发行对发行人的影响......................................219
第六节合规经营与独立性.........................................220
一、合法经营情况............................................220
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二、报告期内发行人资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以
借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况.................................220
三、同业竞争..............................................220
四、关联方及关联交易情况........................................222
第七节本次募集资金运用.........................................235
一、本次募集资金使用计划........................................235
二、本次募集资金投资项目的具体情况...................................235
三、本次募集资金投资项目与现有业务、前次募投项目的区别和联系....278
四、本次募集资金投资项目拓展新业务、新产品的相关说明....................281
五、本次募投项目是否符合板块定位及国家产业政策.............................285
六、本次募集资金运用对财务状况和经营情况的影响.............................286
七、募投项目实施后新增同业竞争或关联交易的情况.............................287
八、募集资金专户存储的相关措施.....................................288
第八节历次募集资金运用.........................................289
一、前次募集资金基本情况........................................289
二、募集资金的管理情况.........................................289
三、前次募集资金的实际使用情况.....................................290
四、募集资金投资项目产生的经济效益情况.................................291
五、闲置募集资金的使用情况.......................................292
六、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况............................293
七、前次募集资金使用的其他情况.....................................294
八、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明............294
九、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告情况................294
十、本次发行募集资金规模的合理性....................................294
第九节声明...............................................297
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................297
二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................298
三、保荐机构（主承销商）声明......................................299
四、保荐机构（主承销商）董事长及总经理声明...............................300
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五、发行人律师声明...........................................301
六、审计机构声明............................................302
七、资信评级机构声明..........................................303
八、董事会关于本次发行的有关声明及承诺.................................304
第十节备查文件.............................................308
一、备查文件内容............................................308
二、备查文件查询时间及地点.......................................308
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第一节释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
一、普通词汇
中能电气、公司、发指中能电气股份有限公司行人中能电气股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司本次发行指债券
募集说明书、本募中能电气股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司指集说明书债券募集说明书
控股股东 指 陈添旭、陈曼虹（CHEN MANHONG）、吴昊
实际控制人 指 陈添旭、陈曼虹（CHEN MANHONG）、吴昊福建中能指福建中能电气有限公司武昌电控指武汉市武昌电控设备有限公司中能祥瑞指中能祥瑞电力工程有限公司上海熠冠指上海熠冠新能源有限公司康明创中指青岛康明创中能源服务有限公司中能绿慧指中能绿慧新能源有限公司苏州中佳指苏州中佳新能源科技有限公司中能思拓指北京中能思拓科技有限公司中能聪聪指北京中能聪聪科技有限公司
中能国际控股集团有限公司，英文名称为CEEPOWER中能国际指
International Holding Corp.中能能源投资控股有限公司，英文名称为CENERGY英国中能指
INVESTMENT HOLDING CO.LTD.中能电气巴西控股有限公司，英文名称为CEE POWER巴西中能指
BRAZIL HOLDING LTDA铁投发展指山东铁投能源发展有限公司中能发展指福建中能发展有限公司科域电力指福州科域电力技术有限公司
特锐德 指 青岛特锐德电气股份有限公司（SZ.300001）
北京科锐 指 北京科锐配电自动化股份有限公司（SZ.002350）
双杰电气 指 北京双杰电气股份有限公司（SZ.300444）
合纵科技 指 北京合纵科技股份有限公司（SZ.300477）
中国证监会、证监指中国证券监督管理委员会会深交所指深圳证券交易所
保荐机构、保荐人、指华创证券有限责任公司
主承销商、华创证
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券
立信中联、会计师、
指立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）发行人会计师
发行人律师、律师指北京盈科（厦门）律师事务所中证鹏元指中证鹏元资信评估股份有限公司《中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券《信用评级报告》指信用评级报告》（中鹏信评【2023】第 Z【530】01 号）
报告期、最近三年
指2020年度、2021年度、2022年度、2023年1-6月及一期
《公司章程》指《中能电气股份有限公司章程》股东大会指中能电气股份有限公司股东大会董事会指中能电气股份有限公司董事会监事会指中能电气股份有限公司监事会
三会指股东大会、董事会、监事会
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》、
指《上市公司证券发行注册管理办法》
《管理办法》
《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《可转债办法》指《可转换公司债券管理办法》
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业词汇
主要用于电能的制造、传输、转换、使用的电气设备，如：高一次设备指
压开关柜、柱上开关、环网箱等
主要用于对一次回路中的设备进行保护、测量、控制、计量的二次设备指
电气设备，如 FTU、 DTU、TTU、微机保护测控控制等指配有标准化的高精度的电压、电流传感器的一次设备与配有线损计量模块及标准化的二次设备通过标准化的连接器完一二次融合指
成连接融合，二次设备通过一定的逻辑运算关系实现对一次回路中设备的保护、测控、故障隔离
所有一次带电部件都密封在一个充气隔室中的环网柜，全绝C-GIS 环网柜 指
缘、全密封，进出线采用预制式电缆附件与电缆连接又称可分离连接器，使电缆与其他设备连接或断开的完全绝预制式电缆附件指缘的终端
又称电缆分接箱，主要由电缆和电缆附件构成的电缆连接设电缆分支箱指备，用于配电系统中电缆线路的汇集和分接，完成电能的分配和馈送
预装的并经过型式试验的成套设备，它包括外壳、高压开关设备和控制设备、低压开关设备和控制设备、高压和低压内部连
箱式变电站、箱变指接线、辅助设备和回路等元件（功能）及部件，又称“高压/低压预装式变电站”
用于电力系统发电、输电、配电及用电环节，在电能转换及传高压开关指
输过程中起着通断、控制或保护等作用，电压等级一般在
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3.6kV～550kV
开关装置与相关控制、测量、保护、调节设备的组合，以及与开关柜指开关的辅件、外壳和支持件及其内部连接所构成的设备的总称。又称开关设备和控制设备能够关合、承载和开断正常回路条件下的电流，并能关合、在规定的时间内承载和开断异常回路条件（如短路条件）下的电断路器指
流的机械开关装置。根据不同的电压等级可分成低压断路器、中压断路器和高压断路器
EPC（Engineering-Procurement-Construction），即设计-采购-施工工程总承包，是一种工程建设方式，通常被称为交钥匙工EPC 工程总承包 指 程，是指承包方受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工等实行全过程或若干阶段的总承包，并对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责
储能变流器系统（Power Control System），可控制蓄电池的充储能变流器系统指电和放电过程进行交直流的变换在无电网情况下可以直接（PCS）为交流负荷供电
电池管理系统（Battery Management System），用于对电池参数电池管理系统
指 进行实时监控、故障诊断、SOC 估算、行驶里程估算、短路保
（BMS）
护、漏电监测、显示报警，充放电模式选择等能量管理系统（Energy Management System），是储能系统的决能量管理系统
指策中枢，负责整个系统的能量变换决策、能源数据传输和采
（EMS）
集、实时监测控制、运维管理分析
以电化学电池为储能载体，通过储能变流器进行可循环电能电化学储能系统指存储、释放的系统，一般包含电池系统、储能变流器、能量管理系统及相关辅助设施等
通过电化学反应完成电能和化学能之间的相互转换，从而实电化学储能指现电能的存储和释放
kV 指 千伏，电压的单位兆瓦，为功率的单位，M 即是兆，1 兆即 10 的 6 次方，即是MW 指
1000000，1MW 即是 1000 千瓦吉瓦，为功率的单位，G 即是吉，1 吉即 10 的 9 次方，即是GW 指
1000000000，1GW 即是 1000000 千瓦
千瓦时或千瓦小时（符号：kWh；常简称为度），是一个能量千瓦时指量度单位，表示一件功率为一千瓦的电器在使用一小时所消耗的能量
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入所造成。
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第二节本次发行概况
一、公司基本情况中文名称中能电气股份有限公司
英文名称 CEEPOWER CO. LTD.股票上市地深圳证券交易所股票简称中能电气股票代码300062法定代表人陈添旭
成立日期2002-12-02
上市日期2010-03-19
注册资本55757.7326万人民币公司住所福建省福州市仓山区金山工业区金洲北路办公地址福建省福州市仓山区金山工业区金洲北路20号统一社会信用代
91350000743821715A
码邮政编码350002
联系电话0591-83856936
传真0591-86550211
电子信箱 ceepower300062@ceepower.com
互联网网址 www.ceepower.com
一般项目：配电开关控制设备研发；配电开关控制设备制造；输配电及控制设备制造；配电开关控制设备销售；智能输配电及控制设备销售；电气设备销售；电线、电缆经营；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电工器材制造；电工器材销售；货物进出口；技术进出口；软件开发；信息系统集成服务；储能技术服务；生物质能技术服务；太阳能发电技术服务；风力发电技术服务；发电技术服务；信息找术咨询服务；工程管理服务；电池销售；太阳能热发电装备销售；
经营范围
太阳能热发电产品销售；风电场相关装备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：电线、电缆制造，电气安装服务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程设计；建设工程施工：供电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
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二、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、“双碳”战略背景下，国家为储能及充电桩行业的发展提供政策支持
温室气体排放带来全球气候变化问题，这是目前主流科学界的共识。应对全球气候变化是全人类的责任。2020年9月，习近平主席在第七十五届联合国大会上郑重宣布：中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。
2021年10月，国务院制定了《2030年前碳达峰行动方案》，明确提出：积
极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统；加快新型储能示范推广应用；到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上；大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比；有序推进充电桩、配套电网等基础设施建设，提升城市公共交通基础设施水平。2021年7月，国家发改委、国家能源局正式印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面明确和量化了储能产业发展目标，提出到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达 30GW 以上；到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展，新型储能装机规模基本满足新型电力系统相应需求，成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。
发展新能源汽车不仅是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，也是应对气候变化和实现碳达标、碳中和的战略举措。充电桩是新能源汽车的“加油站”，充电基础设施的建设直接影响到新能源汽车产业的发展。2022年1月，国家发改委等部门发布《关于进一步提升电动汽车充换电基础设施服务保障能力的实施意见》，提出到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。
2、储能、充电桩产业市场前景广阔，为企业发展提供历史机遇
储能根据应用场景的不同，主要分为发电侧、电网侧和用户侧三类。发电侧对储能的需求场景类型较多，包括可再生能源并网、电力调峰、系统调频等；电
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网侧储能主要发挥支撑电力保供、提升系统调节能力、支撑新能源高比例外送以
及替代输配电工程投资等作用；用户侧储能主要用于提升电力自发自用水平、峰
谷价差套利、容量电费管理和提高供电可靠性等。
新能源以风电和光伏为代表，新能源发电量在一次能源中的占比不断提高，其间歇性、波动性的特点，对电网的冲击也日益加大。随着新能源发电量占比的进一步提升，新能源配储将成为解决新能源消纳及维持电网稳定性的主流模式。
2021年以来，多地出台新能源强制加装储能政策，要求针对存量、新增并网的风电、光伏项目配套储能设施建设，大部分比例要求为10-20%之间。“新能源+储能”成为新能源行业重要发展模式。
随着储能成本的下降、安全和技术的提升、商业模式的成熟，推动新型储能发展驶入快车道。2023年3月，电力规划设计总院发布的《中国新型储能发展报告2023》显示：截至2022年底，我国新型储能装机规模约870万千瓦，新增装机同比增长超过110%，对我国能源转型的支撑作用初现。预计“十四五”末，我国新型储能规模有望突破5000万千瓦。
近年来我国新能源汽车市场快速发展，保有量迅速增长，电动汽车充电需求随之大幅增，目前充电桩仍存在一定的缺口，为更好地支撑新能源汽车的发展，加快充电桩等配套基础设施建设已迫在眉睫。根据中国汽车工业协会数据，2022年我国新能源汽车销售量为688.7万辆，同比增长93.40%，新能源汽车的市场占有率达到25.60%，高于上年12.10%。根据国家能源局数据，2022年，我国充电基础设施继续高速增长，充电基础设施年增长数量达到260万台左右，累计数量达到520万台左右，同比增长近100%。若以2025年满足超过2000万辆电动汽车的充电需求，以及车桩比1:1的目标来看，截至2022年我国仅建成约520万台充电桩，仍存在巨大的充电桩缺口。
（二）本次发行的目的
1、实现公司的新能源发展战略，提升公司核心竞争力，推动公司持续稳定
发展智能电网输配电及控制设备制造业务为公司的传统和优势业务。2015年以来，随着智能电网建设需求快速增长及新能源行业的兴起，发行人深耕输配电设
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备制造主业，在保持主业稳定经营的基础上，积极抓住政策性利好的历史性机遇，进行适合自身发展的战略规划和布局，逐渐向新能源领域发展，业务延伸至地面及分布式光伏发电项目的前期开发、投资建设、EPC 工程总承包、后期运维服务
全生命周期，及新能源电动汽车充电桩的生产销售、充电站投资建设运营，形成“智能电网设备制造+新能源产业运营”双轮驱动业务格局。近年来，公司在储能业务进行了相应的布局，已经具备相关的技术储备和解决方案能力。与此同时，在新能源行业发展的历史机遇下，现阶段公司亟需扩大充电桩业务的生产能力，新建储能业务的产能，并提升智能化的生产水平。公司的新能源储充项目的实施，对于公司实现新能源业务的发展战略，提升公司核心竞争力，推动公司持续稳定发展增长具有重要意义。
2、增强研发实力，构建重点产品技术壁垒近年来，输配电设备行业内企业数量增多，随着新的竞争者涌入市场，现有市场竞争者也在转型，市场竞争趋向激烈化。面对新的机遇与挑战，公司适时强化对产品技术改进创新、技术工艺创新和质量层次提高等方面的投入，建立品种差异化优势和技术竞争壁垒十分必要。本次高压实验室、电力电子实验室、新能源光储充一体化研发展示中心建成后，公司将进一步围绕“智能电网设备制造+新能源产业运营”的发展战略开展相关研发工作，力争在丰富公司产品线的同时实现核心智能电网设备、充电及储能等产品的升级，逐步构建重点产品的技术壁垒。例如公司将深化对预制舱式变电站、高压电缆附件、高压开关柜等高附加值产品的研发投入，实现目标细分市场的领先地位，使公司配电设备板块由传统的配用电领域扩展到输变电领域，尤其是大中型集中式新能源升压站建设以及小型分布式新能源升压站和开关站建设，并提供行业内具有竞争力的整体设备解决方案。此外，本次研发中心的建设也为未来新能源储充项目的实施落地奠定扎实的技术基础。
3、满足公司业务拓展所需流动资金，缓解资金压力
随着光伏、充电站、储能等新能源产业迎来快速发展期，预计未来几年内公司仍将处于业务快速扩张阶段，尤其是新能源板块业务，市场开拓、日常经营等环节对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，通过本次募集资金补充流动资金的实施，能有效缓解公司快速发展带来的资金压力，有利于增强公司竞争能力，
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降低经营风险，为公司实现持续健康发展提供切实保障。
三、本次发行的核准/注册情况
本次发行已经公司2023年3月14日召开的第六届董事会第三次会议、2023年4月19日召开的第六届董事会第五次会议，以及2023年4月3日召开的2023
年第一次临时股东大会审议通过。2023年7月21日，深圳证券交易所上市审核
委员会召开2023年第56次上市审核委员会审议会议，审议通过本次发行。
2023年11月7日，中国证监会出具《关于同意中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2507号），同意注册。
四、本次发行基本情况
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券及未来转换的股票将在深交所上市。
（二）发行规模
本次拟发行可转债募集资金总额为人民币40000.00万元，发行数量为
4000000张。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起6年，即自2023年12月11日至2029年12月10日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
（五）债券利率
第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、
第六年2.50%。
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（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i其中，I 指年利息额，B 指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额，i 指本次可转债的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深交所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度利息。
（4）本次可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日（2023 年 12 月 15 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日（2024年6月17日）起至可转债到期日（2029年
1-1-21中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书12月10日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整方式
1、初始转股价格的确定
本次发行的可转债初始转股价格为6.42元/股，不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本： P1=P0/ (1+n)；
增发新股或配股： P1= (P0+A×k) / (1+k)；
上述两项同时进行： P1= (P0+A×k) / (1+n+k)；
派送现金股利： P1=P0-D；
上述三项同时进行： P1= (P0-D+A×k) / (1+n+k)。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化的情况时，将依次进行转股价格调整，并在深交所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并
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于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转债持有人申请转股的数量，V 指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
本次可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转债余额以及该余额对应的当期应计利息。
（十）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交
易日公司股票交易均价。同时，修正后的转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
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若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
2、修正程序
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债票面面值的
115%（含最后一期利息）的价格向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在本次发行的可转债转股期内，当公司股票在任何连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
（2）本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA指当期应计利息；B 指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可
转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
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（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在可转债募
集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且根据中国证监会或深交所的相关规定被视作改变募集资金用途，或被中国证监会或深交所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
公司将在回售条件满足后披露回售公告，明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
1-1-25中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因本次可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
1、发行方式
本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2023 年 12 月 8 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足40000.00万元的部分由保荐人（主承销商）包销。
（1）向发行人原股东优先配售原股东可优先配售的中能转债数量为其在股权登记日（2023年12月8日，T-1 日）收市后登记在册的持有中能电气的股份数量按每股配售 0.7173 元面值可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位。
发行人现有 A 股总股本 557577326 股（无回购专户库存股），按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为3999502张，约占本次发行的可转债总额4000000张的99.9876%。由于不足1张部分按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南执行，最终优先配售总数可能略有差异。
原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“380062”，配售简称为“中能配债”。如原股东因特殊原因导致无法通过深交所交易系统进行配售的，则应在保荐人（主承销商）处进行认购。具体认购方式详见《中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公告》之“二、（四）原股东因特殊原因导致无法通过深交所交易系统配售时的配售方法”。
原股东可根据自身情况自行决定实际认购的可转债数量。
原股东网上优先配售可转债认购数量不足1张部分按照中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南执行，即所产生的不足1张的优
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先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位1张，循环进行直至全部配完。
原股东持有的“中能电气”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照深交所相关业务规则在对应证券营业部进行配售认购。
原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。
（2）网上发行社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上发行。网上发行申购代码为“370062”，申购简称为“中能发债”。最低申购数量为10张（1000元），每10张为一个申购单位，超过10张的必须是10张的整数倍。每个账户申购数量上限为
1万张（100万元），如超出申购上限，则该笔申购无效。
投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户，申购一经确认不得撤销。
同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的，或投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。企业年金账户以及职业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按不同投资者进行统计。证券账户注册资料以 T-1 日日终为准。
投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额，不得超资产规模或资金规模申购。保荐人（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，保荐人（主承销商）有权认定该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代为申购。
2、发行对象
（1）发行人原股东：发行公告公布的股权登记日（2023 年 12 月 8 日，T-1
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日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的发行人所有股东。
（2）社会公众投资者：中华人民共和国境内持有中国证券登记结算有限责
任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。其中自然人需根据《深圳证券交易所关于完善可转换公司债券投资者适当性管理相关事项的通知》（深证上〔2023〕
511号）等规定已开通向不特定对象发行的可转债交易权限。
（3）本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。
向公司原股东配售的具体安排请参见本节之“四、本次发行基本情况”之“（十四）发行对象及发行对象”之“1、发行方式”之“（1）向发行人原股东优先配售”。
（十六）债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利和义务
（1）债券持有人的权利
*依照其所持有的可转债数额享有可转债募集说明书约定利息；
*根据可转债募集说明书约定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；
*根据可转债募集说明书约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
*依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
*按可转债募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
*依照法律、行政法规及债券持有人会议规则等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
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（2）债券持有人的义务
*遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；
*依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除相关法律、法规规定、《公司章程》及可转债募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
*相关法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议的召开情形
（1）在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召开债券持
有人会议：
*公司拟变更可转债募集说明书的约定；
*公司拟修改债券持有人会议规则；
*公司拟变更、解聘债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；
*公司已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息；
*增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施（如有）发生重大不利变化的；
*公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被责令停产停业、被暂
扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
*公司董事会、债券受托管理人、单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人书面提议召开；
*公司提出债务重组方案的；
*其他对本次可转债持有人权益有重大影响的事项；
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*根据法律、行政法规、中国证监会、深交所及债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（2）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
*公司董事会；
*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；
*债券受托管理人；
*法律、法规、中国证监会、深交所规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额（含发行费用）不超过
4.00亿元（含4.00亿元），扣除相关发行费用后的募集资金净额，拟用于以下项
目的投资：
单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金
1新能源储充项目32411.4820000.00
2研发中心建设项目12211.028000.00
3补充流动资金12000.0012000.00
合计56622.5040000.00
本次向不特定对象发行可转债的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求将募集资金投入上述项目；项目总投资金额高于本次募集资金使用金额的部分由公司自筹解决；若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的
实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决。
在本次向不特定对象发行可转债的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以银行借款以及自有资金等方式进行先期投入，并在募集资金到位之后，依照相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
（十八）募集资金专项存储
公司已经制定了《募集资金管理办法》，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会（或由董事会授权人士）确定。
1-1-30中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（十九）担保事项本次发行的可转债不提供担保。
（二十）评级事项公司已聘请资信评级机构为本次发行的可转换公司债券出具资信评级报告。
（二十一）本次发行可转债方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
五、资信评级情况
公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行信用评级，公司主体信用等级为A+，本次可转债信用等级为 A+，评级展望为稳定。在本可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
六、承销方式及承销期本次发行由主承销商以余额包销方式承销。本次发行的承销期为2023年12月7日至2023年12月15日。
七、发行费用
单位：万元项目金额
承销及保荐费用300.00
律师费用100.00
审计及验资费用56.60
资信评级费用37.74
信息披露及发行手续等费用21.52
合计515.86
注：上述发行费用均为不含税金额，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
八、发行期主要日程与停复牌安排
本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
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日期交易日发行安排停牌安排
披露《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提
2023 年 12 月 7 日 T-2 日 正常交易示性公告》《发行公告》《网上路演公告》网上路演；
2023 年 12 月 8 日 T-1 日 正常交易
原股东优先配售股权登记日
披露《发行提示性公告》；原股东优先配售认购
2023 年 12 月 11 日 T 日 日（缴付足额资金）；网上申购日（无需缴付申 正常交易购资金）；确定网上中签率
披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》；
2023 年 12 月 12 日 T+1 日 正常交易
根据中签率进行网上申购的摇号抽签
披露《中签号码公告》；网上投资者根据中签号2023 年 12 月 13 日 T+2 日 码确认认购数量并缴纳认购款（投资者确保资金 正常交易账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售
2023 年 12 月 14 日 T+3 日 正常交易
结果和包销金额
2023 年 12 月 15 日 T+4 日 披露《发行结果公告》 正常交易
上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
九、本次发行证券的上市流通
本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深圳证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。
十、受托管理相关事项
公司聘请本次公开发行可转换公司债券主承销商为受托管理人，并与受托管理人就受托管理相关事宜签订受托管理协议。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会
议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
十一、违约责任及争议解决机制
（一）构成本次可转债违约的情形
以下事件构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：
1、在本期债券到期、加速清偿或回购（如适用）时，发行人未能按时偿付
到期应付本金；
1-1-32中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、发行人未能偿付本期债券的到期利息；
3、发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对本
期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；
4、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
5、任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在本协议或本期债券项下义务的履行变得不合法或不合规；
6、其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
（二）违约责任及其承担方式发行人承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有
人支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金，若发行人不能按时支付本次发行债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对应本次发行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利率计算利息（单利）。
当发行人未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
（三）争议解决机制
本次可转债债券发行和存续期间发生的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决，如果协商不能解决，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》向有管辖权的人民法院提起诉讼。
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十二、本次发行的有关当事人
（一）发行人
名称：中能电气股份有限公司
法定代表人：陈添旭
住所：福建省福州市仓山区金山工业区金洲北路
电话：0591-83856936
传真：0591-86550211联系人于春江
（二）保荐机构（主承销商）
名称：华创证券有限责任公司
法定代表人：陶永泽
住所：贵州省贵阳市云岩区中华北路216号
电话：0755-88309300
传真：0755-21516715
保荐代表人：刘海、谢涛
项目协办人：王霖项目组其他成
刘紫昌、宋刚、童东、郭晓勋、陈昊、林家新
员：
（三）律师事务所
名称：北京盈科（厦门）律师事务所
负责人：李玉林
住所：福建省厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场18-19层
电话：0592-2936688
传真：0592-2525625
经办律师：刘孙斌、梁俊宇
（四）会计师事务所
名称：立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：李金才
住所： 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 区 10 层
电话：022-23733333
传真：022-23718888
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经办注册会计
林凤、翁凌静
师：
（五）资信评级机构
名称：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人：张剑文
住所：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼
电话：0755-82872897
传真：0755-82872090
经办评级人员：汪永乐、任思博
（六）申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号
电话：0755-88668888
传真：0755-82083295
（七）证券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28
住所：
楼
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
（八）收款银行收款银行中国银行深圳长城支行户名华创证券有限责任公司账号749771806754
十三、发行人与本次发行有关人员的关系
公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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第三节风险因素
一、与发行人相关的风险
（一）应收账款风险
2020年末、2021年末、2022年末，公司应收账款账面价值分别为79479.05
万元、89815.91万元、91567.23万元，占营业收入的比例分别为83.66%、87.24%、
69.78%，占比相对较高。公司电网智能化业务的产品主要应用于电力建设、轨道
交通建设等领域，主要客户为电力系统、铁路公司等行业大客户，对外付款相关的流程较长，导致公司回款周期较长。随着公司销售规模的增长，应收账款不断增加，将可能导致公司资金周转速度和运营效率的降低；同时，增加计提的坏账准备对当期损益造成一定影响。此外，报告期内公司账龄一年以上的应收账款占比上升，若公司未来账龄一年以上的应收账款占比继续上升，也可能导致应收账款坏账准备计提增加。
（二）毛利率下降风险
2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，公司的综合毛利率分别为25.76%、
22.78%、21.36%、21.72%。公司的综合毛利率主要受到收入构成变化及不同业务
板块毛利率波动的影响。报告期内，公司的电网智能化产品和电力施工服务收入占营业收入的90%以上，其中：毛利率相对低的电力施工服务收入增长较快，收入占比提升；电网智能化产品的毛利率略有波动，电力施工服务业务整体毛利率下降。若未来公司电力施工服务的收入占比继续提升，或因为市场竞争加剧、原材料或人工成本上升等因素使得电网智能化产品和电力施工服务的毛利率下降，将会导致公司综合毛利率下降的风险。
（三）非经常性损益占比较高风险
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，发行人归属于公司普通股股东
的非经常性损益净额分别为246.72万元、418.38万元、411.03万元、153.40万元，占当期归属于公司普通股股东的净利润的比重分别为18.04%、18.49%、10.00%和6.57%。报告期内，计入当期损益的政府补助为公司的非经常性损益主要部分。
未来公司是否能够获得政府补助与各级政府的补助政策紧密相关，未来公司能否
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持续获得较多的政府补助也存在一定的不确定性。
（四）管理风险
随着公司的发展，公司资产规模和业务规模进一步扩大，子公司及项目公司数量逐步增加，这对公司管理层的管理与协调能力、经营决策、组织管理和风险控制能力提出更高的要求。若公司各方面管理无法满足公司发展对管理水平、产品技术监督、人力资源配置等方面的要求，可能引发相应的管理风险，并影响公司的运行效率，从而对公司的市场竞争力、未来经营发展带来一定的影响。
（五）保持持续创新能力的风险
输配电及控制设备制造业产品技术要求较高、专业性强。公司通过长期的发展，在智能环网柜系列、电缆附件系列形成了自主创新能力、进口替代能力并拥有自主知识产权的核心技术。核心技术、技术团队是公司核心竞争力的重要体现，若公司未来无法及时开发出市场需要的新技术、新产品，丰富技术储备并进行产品的升级更新，或公司核心技术泄露，将使公司持续创新能力受到影响。
（六）核心技术人员流失风险
高素质专业人才是公司的核心竞争要素。公司经过多年的经营，核心技术人员较为稳定，并且公司已经实施了多种绩效激励制度，但由于行业发展迅速，对专业人才需求不断增加，不排除发生核心人员流失或人才短缺的情况，这将给公司经营带来不利影响。
二、与行业相关的风险
（一）电力、轨道交通、光伏发电等行业投资规模变动风险
公司目前电网智能化产品销售领域主要为电力、轨道交通等领域；此外，公司的光伏电站 EPC 业务报告期内增长较快，同时也带动了公司电网智能化产品的销售。电力、轨道交通、光伏发电相关领域的投资建设规模变化和宏观经济、国家政策导向、行业技术发展等密切相关，是影响公司业务发展的重要外在因素。
如果国家对电力、轨道交通、光伏发电等行业的投资规模出现较大幅度下降，公司又不能在较短时间内开拓其他市场领域，则可能对公司未来经营业绩带来不利影响。
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（二）市场竞争风险近年来，随着我国经济的迅速发展和电力产业的快速进步，输配电设备需求和更新速度增长迅速，行业内企业数量增加较快；同时国外输配电设备制造企业也纷纷在国内投资设厂，从而导致国内输配电设备产品的供给迅速增加，市场竞争加剧。如果公司在产品创新、规模扩张、销售网络构建、营销管理等方面不能适应市场的变化状况，公司面临的市场竞争风险将会加大，导致公司产品市场占有率下降。
三、其他风险
（一）募投项目风险
1、募投项目实施及量产的风险
本次募投项目在实施过程中，存在因市场环境发生较大变化、行业竞争状况加剧、某些不可预见因素等导致项目延期或无法完整实施的风险。募投项目“新能源储充项目”包括储能项目，储能业务为公司的新业务。储能项目投产后，公司将新增年产 400MWh 储能系统产品的自主生产能力。为推动储能业务的快速发展，公司已完成部分储能产品的样机制造，并新建了一条年产 20MWh 储能系统产品的小型生产线，实现了储能产品的小批量生产。随着储能项目的实施，可能会因为新产线建设时间不及预期、新产品质量不佳等问题，对公司储能项目新产品量产产生一定的不利影响。
2、募投项目产能消化和新增产能闲置的风险
募投项目“新能源储充项目”包括储能和充电桩两个子项目。其中，储能业务为公司的新业务，目前尚未形成产能，储能项目投产后，公司将每年新增
400MWh 储能系统产品的生产能力。因公司现有充电桩规模较小，充电桩项目投产后，公司直流充电桩的扩产幅度为原有产能的16.67倍，交流充电桩扩产幅度为原有产能的15倍。若未来产业政策、市场环境、技术要求等因素发生不利变动，亦或公司自身产品技术更新、市场开拓措施没有得到较好的执行等不利因素，可能会导致本项目产能未能有效消化和新增产能闲置的风险。
近年来，储能行业保持高速增长的趋势，行业内的公司加大了储能业务的投入，也吸引了较多新参与者。如果未来储能行业产能集中释放或释放过快，而下
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游市场的需求增长不及预期，可能导致对本次募投储能项目的产能消化产生不利影响。
另外，因受宏观形势波动影响，2022年、2023年1-6月发行人新能源充电服务毛利率为负。新能源充电服务为本次募投充电桩项目的下游行业，本次充电桩项目的产品主要对外销售，同时发行人投资运营充电站也可消化本次募投充电桩项目的小部分产能。若未来影响新能源充电服务毛利率的不利因素继续存在，可能对本次募投充电桩项目的产能消化产生不利影响。
3、募投项目预计效益无法如期实现的风险
募投项目“新能源储充项目”整体稳定运行后，预计可实现年均销售收入76112.55万元，年均净利润8174.93万元。项目内部收益率（税后）为18.20%，
净现值（税后）为8737.40万元，项目投资回收期（税后）为5.95年。在项目实施过程中，建设进度、市场开拓能否顺利进行存在一定的不确定性，若项目建设进度、人员招募情况、市场开拓情况、下游市场环境等因素发生重大不利变化，导致本项目的新增产能无法及时消化、销售收入、盈利水平无法达到预计效益估
算的水平，则本项目将面临无法如期达到预计效益的风险。
4、募投项目“研发中心建设项目”相关研发不及预期或失败的风险
募投项目“研发中心建设项目”包括新建高压实验室以及升级改造电力电子
实验室、新能源光储充一体化研发展示中心。新能源、电力电子技术、特高压，作为国家“双碳”及“新基建”发展战略实施的重要组成部分，不断获得国家政策支持。依托于电网、发电企业、轨道交通以及工矿企业客户基础及智能电网设备制造的技术积累，公司本次拟研究高压以及电力电子领域中与公司主营业务相关的产品及解决方案。研发过程中研发团队的人员素质、研发规划的技术路线选择、下游市场需求的变化均会影响产品研发的最终成果。因此，募投项目相关研发存在不及预期或失败的风险。
5、募投项目租赁场地的风险
本次募投项目“研发中心建设项目”中的两个子项目“升级改造电力电子实验室”、“新能源光储充一体化研发展示中心”的实施场地公司拟通过向关联方中能发展租赁的方式取得。就研发中心建设项目租赁用地，中能发展原已取得《不
1-1-39中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书动产权证书》，土地使用权性质为出让，用途为工业用地。经政府主管部门批准，中能发展于2021年在该地块上进行厂房提升改造，上述改造项目已竣工。截至本募集说明书签署之日，中能发展已取得新的产权权属证书。发行人已与产权人中能发展签订了租赁合同，租赁期限五年，租赁期限届满后发行人享有优先续租权。
由于租赁场地可能存在经营场所不稳定的风险，公司可能面临重新寻找新的募投项目实施场地而导致经营成本增加、搬迁损失等风险，进而对募投项目的实施产生不利影响。
（二）与本次可转换公司债券发行相关的主要风险
1、本息兑付风险
在可转换公司债券的存续期限内，公司需按可转换公司债券的发行条款就可转换公司债券未转股的部分支付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。虽然公司目前经营活动产生的现金流较好，但是公司净利润率较低，受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能无法带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转换公司债券本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
此外，本次发行的可转换公司债券不设担保。提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。
2、可转换公司债券到期未能转股的风险
尽管在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价。如果公司股票在可转换公司债券发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转换公司债券转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致出现可转换公司债券在转股期内回售或持有到期不能转股的风险。
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3、可转换公司债券转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
本次发行募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。
本次发行后，投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司总股本将会有一定幅度的增加，对公司原股东持股比例和每股收益、净资产收益率产生一定的摊薄作用。另外，本次发行设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致可转债的转股数量增加，从而扩大本次可转债转股对公司原股东的摊薄作用。因此，公司在转股期内存在每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
4、信用评级变化的风险
中证鹏元对公司向不特定对象发行可转换公司债券进行了评级，主体信用等级为 A+，债项信用等级为 A+。在本期债券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准的影响，导致本期债券信用级别有所变化，则可能会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
5、可转换公司债券存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在
不确定性的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，假如在满足可转换公司债券转股价格向下修正条件时，发行人董事会基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决，则可转换公司债券持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。另外，即使公司决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性，股价仍可能会低于转股价格，可转换公司债券持有人的利益可能受到重大不利影响，因此，转股价格修正幅度存在不确定性的风险。
6、可转换公司债券提前赎回的风险
本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：在本次发行的可转债转股期内，当公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于
当期转股价格的130%（含130%）或本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分
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未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
7、可转换公司债券价格及股票价格波动风险
本次发行的可转换公司债券可以转换成公司普通股，所以其价值受公司股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，如果公司股价持续下行，可转换公司债券可能存在一定发行风险；在上市交易后，不论是持有本次发行的可转换公司债券或在转股期内将所持可转换公司债券转
换为公司股票，均可能由于股票市场价格波动而给投资者带来一定的风险。
（三）同时实施多个募投项目的延期风险因项目工程相关的验收手续流程滞后，前次募投项目“一二次融合智能配电项目”的后续实施进度延迟。公司将“一二次融合智能配电项目”的达到预定可使用状态日期由2023年11月延长至2024年5月。本次募投项目中，“新能源储充项目”投资总额32411.48万元，“研发中心建设项目”投资总额为12211.02万元，投资金额较大。公司将同时实施多个募投项目，对公司的管理能力、经营能力、技术实力、人员储备、资金实力提出了更高的要求，若公司在管理、人员、技术或资金等方面达不到项目要求或出现不利变化，则募投项目是否能按原定计划实施完成存在不确定性。
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第四节发行人基本情况
一、公司股本情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截至2023年6月30日，公司总股本为557577326股，其中有限售条件股份（高管锁定股）178764120股，无限售条件流通股份378813206股。
股权性质股份数量（股）股份比例
一、有限售条件股/非流通股17876412032.06%
高管锁定股17876412032.06%
首发后限售股--
二、无限售条件股37881320667.94%
其中：人民币普通股37881320667.94%
境内上市的外资股--
境外上市的外资股--
其他--
三、股份总数557577326100.00%
（二）本次发行前公司前十大股东持股情况
截至2023年6月30日，公司前十名股东及其持股情况如下：
持有有限售条件
股东名称股东性质持股比例持股数量（股）的股份数量
（股）
CHEN MANHONG 境外自然人 16.90% 94228000 74496000
陈添旭境内自然人16.19%9026352071522640
吴昊境外自然人7.73%4311064032505480福州高新区智领三联私
募基金管理有限公司－
其他1.83%102000000智领三联思一燊腾私募证券投资基金
BARCLAYS BANK
境外法人0.33%18223340
PLC
俞慧军境内自然人0.24%13503400国泰君安证券股份有限
国有法人0.24%13439660公司
光大证券股份有限公司国有法人0.24%13187740
中信证券股份有限公司国有法人0.22%12280190
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杨云苏境内自然人0.19%10512600
（三）公司最近三年股本变化情况
2020年1月1日公司总股本30800万股
股本变动数量变动后总股本序号变动时间变动原因
（股）（股）
2022年1月21日股份预
登记完成向特定对象发
140485829348485829
2022年2月7日股票上行股票
市
2022年6月7日权益分
配股权登记日资本公积转增
2209091497557577326
2022年6月8日除权除股本
息日
1、向特定对象发行股票
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]1347号”文核准，公司向特定对象发行人民币普通股40485829股，发行价格为每股人民币9.88元，募集资金总额为399999990.52元。上述向特定对象发行的股份已于2022年2月7日在深圳证券交易所上市。
2023年2月13日，公司完成了向特定对象发行股票的工商变更登记。
2、2022年资本公积金转增股本2022年5月20日，公司召开2021年度股东大会，审议通过了《关于公司
2021年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》等议案。2021年度利润
分配及资本公积金转增股本方案为：公司2021年度以总股本348485829股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），现金分红总额3484858.29元，不送红股，同时以资本公积金向全体股东每10股转增6股，转增股份总额
209091497股。
2023年2月13日，公司完成了资本公积转增股本的工商变更登记。
二、公司组织结构及其他企业的重要权益投资
（一）公司组织结构
公司按照《公司法》的规定，建立了股东大会、董事会与监事会，分别履行决策、管理和监督职能。董事会下设战略与投资决策委员会、薪酬与考核委员会、
1-1-44中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
提名委员会、审计委员会，并对董事会直接负责。公司明确董事会、监事会和经理层的职责权限、任职条件、议事规则和工作程序，确保决策、执行和监督相互分离，形成制衡。按照公司经营发展、内部控制需要和业务特点设置各部门，并明确规定了各部门的主要职责。
截至本募集说明书签署之日，公司组织结构如下：
（二）重要权益投资情况
截至本募集说明书签署之日，发行人重要权益投资情况如下：
持股比例注册资本编号层级单位名称成立日期
直接间接（万元）
1一级子公司福建中能电气有限公司100%220002011-1-30
福建中能绿色供应链有限公
1.1二级子公司100%10002022-1-5
司
1.2二级子公司福建洁电电气有限公司100%20002022-8-1
1.3二级子公司福建中能思拓科技有限公司100%10002023-4-6
中能智瑞新材料（福建）有
1.4二级子公司100%30002023-2-14
限公司福建中能新电储能技术有限
1.5二级子公司100%30002023-7-25
公司
2005-11-
2一级子公司中能汉斯智能科技有限公司100%6000
17
武汉市武昌电控设备有限公
3一级子公司100%101201996-11-4
司
3.1二级子公司武汉源码电气制造有限公司100%5002010-8-25
中能武控电气设备（福建）
3.2二级子公司100%10002023-8-8
有限公司
4一级子公司上海熠冠新能源有限公司100%100002015-8-11
4.1二级子公司萧县熠冠新能源有限公司100%3002015-8-31
1-1-45中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
持股比例注册资本编号层级单位名称成立日期
直接间接（万元）
4.2二级子公司江阴瑞光微欣电力有限公司100%20002014-8-1
4.3二级子公司上海昊程能源科技有限公司100%10002015-7-2
4.4二级子公司江苏滨江能源科技有限公司100%25002016-4-29
4.4.1三级子公司重庆熠冠新能源有限公司100%2002023-5-26
4.5二级子公司江苏熠冠能源科技有限公司100%20002016-6-22
4.5.1三级子公司常州坤源能源科技有限公司100%5002017-8-25
4.5.2三级子公司无锡熠冠新能源有限公司100%60002017-3-2
4.5.3三级子公司郎溪华科光伏电力有限公司100%1002017-11-7
4.6二级子公司萧县熠冠农业开发有限公司100%5002016-5-6
江苏昶禾新能源科技有限公
4.7二级子公司100%10082016-1-19
司
4.8二级子公司广东熠冠新能源有限公司100%25002016-8-18
4.8.1三级子公司广州市熠慧新能源有限公司100%6002016-12-8
4.8.2三级子公司茂名市熠冠新能源有限公司100%3002017-3-30
4.8.3三级子公司中山熠慧新能源有限公司100%3002017-6-30
4.9二级子公司丹阳熠冠新能源有限公司100%5002017-6-22
4.10二级子公司孝感熠冠新能源有限公司100%20002017-7-11
洛阳市浩昱新能源科技有限
4.11二级子公司100%20002017-6-7
公司
云谷能源管理（深圳）有限
5一级子公司51%49%50002015-8-11
公司
宁夏能谷新能源科技有限公2017-11-
5.1二级子公司51%3000
司29
5000
6一级子公司中能国际控股集团有限公司100%2015-7-21
万美元
2015-10-
6.1二级子公司中能能源投资控股有限公司100%-
14
7一级子公司中能祥瑞电力工程有限公司100%105002002-3-20
福建中能祥瑞电力科技有限
7.1二级子公司100%30002018-9-29
公司
8一级子公司中能绿慧新能源有限公司100%100002019-6-25
苏州中能绿慧新能源科技有
8.1二级子公司100%30002019-8-1
限公司浙江中能绿慧新能源有限公
8.2二级子公司100%30002019-7-10
司福建中能绿慧新能源有限公
8.3二级子公司100%30002019-3-29
司
9一级子公司北京中能新电技术有限公司100%10002021-9-14
1-1-46中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
持股比例注册资本编号层级单位名称成立日期
直接间接（万元）青岛康明创中能源服务有限
10一级子公司70%10002022-4-14
公司
11一级子公司北京中能思拓科技有限公司100%30002022-5-25
11.1二级子公司深圳中能思拓科技有限公司100%1002023-4-10
10000
11.2二级子公司香港中能思拓科技有限公司100%2023-6-2
港币
12一级子公司北京中能聪聪科技有限公司100%20002022-6-14
12.1二级子公司邯郸市英特波科技有限公司100%1002023-7-27
13参股公司山东铁投能源发展有限公司30%50002020-12-3
苏州中佳新能源科技有限公
14参股公司48.78%10002022-9-23
司
截至本募集说明书签署之日，公司重要子公司情况如下：
1、福建中能电气有限公司
成立时间2011年1月30日注册资本22000万元实收资本22000万元
发行人持有的权益比例100%
主要业务输配电设备的研发、生产及销售主要生产经营地福建省福清市
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
137102.5249299.1054816.081452.00
2、武汉市武昌电控设备有限公司
成立时间1996年11月04日注册资本10120万元实收资本5000万元发行人持有的权益
100%
比例
主要业务输配电设备的研发、生产及销售主要生产经营地湖北省武汉市
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
1-1-47中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
41884.2711163.1231988.872543.54
3、上海熠冠新能源有限公司
成立时间2015年8月11日注册资本10000万元实收资本10000万元发行人持有的权益
100%
比例
新兴能源技术研发、发电技术服务、光伏发电设备租赁、太阳能主要业务发电技术服务主要生产经营地上海市
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
31990.3316201.555580.981835.13
4、中能祥瑞电力工程有限公司
成立时间2002年3月20日注册资本10500万元实收资本10500万元发行人持有的权益
100%
比例主要业务电力工程及新能源施工主要生产经营地福建省福州市
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
48317.8614053.0347663.451132.79
5、北京中能思拓科技有限公司
成立时间2022年5月25日注册资本5000万元实收资本1000万元发行人持有的权益
100%
比例
1-1-48中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
主要业务储能产品的研发、生产及销售主要生产经营地北京市
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
420.45294.482.55-160.52
6、北京中能聪聪科技有限公司
成立时间2022年6月14日注册资本2000万元实收资本2000万元发行人持有的权益
100%
比例
主要业务电力电子产品、移动充电产品的研发、生产及销售主要生产经营地北京市
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
212.17158.43--51.57
三、控股股东和实际控制人基本情况
（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍
截至本募集说明书签署日，CHEN MANHONG、陈添旭、吴昊分别直接持有中能电气94228000股、90263520股、43110640股，持股比例分别为16.90%、
16.19%、7.73%。陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊三人合计持有中能电气
227602160股，占中能电气40.82%的股权比例，为中能电气控股股东兼共同实际控制人。实际控制人之间的关系为：CHEN MANHONG 系陈添旭的妹妹，CHENMANHONG 系吴昊的配偶。控股股东及实际控制人简历如下：
陈添旭：男，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于澳大利亚南澳大学，研究生学历。1983年至1992年就职于机械工业部武汉材料保护研究所，1992年至1995年就职于福州恒达经济技术有限公司，1995年至1999年就职于福州恒业金属表面处理有限公司，1999年至2006年就职于福州中能电力设备有限公司，2002年至今在公司工作。现任公司董事长。
1-1-49中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
CHEN MANHONG：女，1967 年出生，加拿大籍，毕业于武汉水利电力学院，本科学历。1988年至1993年就职于福建省计算机公司，1993年至1995年就职于福州银达电脑公司，1995年至1999年就职于福州恒业金属表面处理有限公司，1999年至2006年就职于福州中能电力设备有限公司，2002年至2013年
4月在公司工作，2018年8月至今任中能电气股份有限公司总经理。现任公司董事、总经理。
吴昊：男，1966年出生，中国国籍，加拿大永久居留权，毕业于武汉水利电力学院，本科学历。1988年至1990年就职于华东送变电工程公司，1990年至
1992年就职于福州科理高技术有限公司，1992年至1995年就职于福州恒达经济
技术有限公司，1995年至1999年就职于福州恒业金属表面处理有限公司，1999年至2006年就职于福州中能电力设备有限公司。现任公司副董事长。
（二）公司报告期内控股股东、实际控制人变化情况
报告期内，公司原控股股东为陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊、科域电力，原实际控制人为陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊、周玉成。
周玉成系陈添旭及 CHEN MANHONG 舅舅，原通过科域电力持有中能电气
5.26%的股权。
2020年1月22日，科域电力与姜宗贤先生签署了《股份转让协议》，科域
电力将持有的中能电气无限售流通股合计16188000股（占公司总股本的5.26%）协议转让给姜宗贤先生。
2020年5月26日，上述股权转让已变更完毕，科域电力也不再是公司控股股东，周玉成不再是公司实际控制人。
截至本募集说明书签署之日，公司控股股东和实际控制人为陈添旭、CHENMANHONG 和吴昊。
（三）控股股东及实际控制人投资的其他主要企业情况
截至本募集说明书签署之日，除持有发行人股份外，控股股东、实际控制人投资的企业情况如下：
1-1-50中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1、陈添旭
公司成立法定代注册资本股权序号营业范围主要经营地
名称日期表人（万元）比例以自有资金从事投资活动；物业管理；物业服务评估；停车场服务；非居住房地产租赁；住房租赁；技
术服务、技术开发、
技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；技术推广服务；信息咨询服务
（不含许可类信息咨福建中询服务）；五金产品
CHEN
能发展2016-批发；五金产品零福建省福州
1 MANH 35000.00 50.00%
有限公11-17售；日用杂品销售；市
ONG司建筑装饰材料销售。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）许可项目：电线、电缆制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）福建中电气设备批发；建材
能电气2017-批发；对房地产业的福建省福州
2陈添旭5500.0072.73%
实业有04-11投资；网上商务咨市限公司询；五金产品批发等
2、CHEN MANHONG
截至本募集说明书签署日，CHEN MANHONG 不存在其他投资企业的情况。
3、吴昊
法定注册资本股权主要经序号公司名称成立日期营业范围
代表人（万元）比例营地以自有资金从事投资活动；物业
福建中能 CHEN 管理；物业服务
50.00福建省
1 发展有限 2016-11-17 MANHO 35000.00 评估；停车场服
%福州市
公司 NG 务；非居住房地产租赁；住房租赁；技术服务、
1-1-51中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法定注册资本股权主要经序号公司名称成立日期营业范围
代表人（万元）比例营地
技术开发、技术
咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；技术推广服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询
服务）；五金产品批发；五金产品零售；日用杂品销售；建筑装饰材料销售。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）许可项目：
电线、电缆制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）其他科技推广服务业；引进新技
术、新品种，开展技术交流和咨福建美丽
20.00询服务；供销合福建省
2宝科技有2018-10-19刘得为1000.00
%作社的统购、统福州市限公司
销、代购、代销服务；日用杂货批发；日用家电批发等健康产品技术开
发、技术推广、技
福州米力术转让、技术咨
奇健康科20.00询、技术服务；电福建省
32017-03-17刘得为200.00
技有限公%子产品、日用品、福州市
司装饰装修材料、初
级农产品的批发、代购代销等
环球汇能技术开发、技术转（北京）26.00让、技术咨询、技
42014-06-20王英姿200.00北京市
科技有限%术服务、技术培公司训；销售机械设
1-1-52中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法定注册资本股权主要经序号公司名称成立日期营业范围
代表人（万元）比例营地
备、仪器仪表、建
筑材料、五金交
电、电子产品、计
算机、软件及辅助
设备、化工产品等以自有资金从事福州欣芯投资活动（除依法向荣投资须经批准的项目福建省
5合伙企业2021-07-30廖明富1100.009.09%外，凭营业执照依福州市（有限合法自主开展经营
伙）
活动）
（四）控股股东及实际控制人所持发行人股份的质押情况根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的《证券质押及司法冻结明细表》，截至2023年9月30日，控股股东和实际控制人持有发行人的股票不存在质押、冻结、有争议或其他权利受限的情形。
四、相关主体的重要承诺及履行情况
（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况本次发行前已作出的重要承诺及其履行情况参见公司于2023年4月5日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《中能电气股份有限公司 2022 年年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。
截至本募集说明书签署之日，上述重要承诺及其履行情况未发生变化。
（二）本次发行相关的承诺事项
1、关于本次可转换公司债券发行摊薄即期回报填补措施的承诺
公司控股股东、实际控制人对本次可转换公司债券发行摊薄即期回报填补措
施出具的相关承诺如下：
“（1）承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司填补摊薄即期回报的相关措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。
（2）本承诺出具后至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，如中国证监会、深交所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出其他新的监
1-1-53中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
（3）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”公司董事、高级管理人员对公司填补即期回报措施能够得到切实履行做出如
下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）公司未来如有制定股权激励计划的，本人承诺将促使公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日至本次发行实施完毕前，如中国证监会、深交所等证券
监管机构就填补回报措施及其承诺作出其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺。
（7）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
1-1-54中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、关于未来均视情况参与本次可转债发行认购，不触及短线交易相关事项
的承诺
公司控股股东、实际控制人、5%以上股东、董事、监事、高级管理人员就未
来均视情况参与本次可转债发行认购，不触及短线交易相关事项出具的承诺：
“承诺人将视情况参与公司本次可转债的发行认购。承诺人承诺，若出现如下情形，则不参与本次可转债的认购：
1、承诺人包括董事、监事、高级管理人员及自然人股东之配偶、父母、子女，本次可转债发行日前六个月内存在减持公司股份或其他具有股权性质的证券的情形。
2、参与本次可转债认购将导致其他违反相关法律法规对短线交易要求的情形。
若承诺人参与认购本次可转债且认购成功的，承诺人将继续严格遵守相关法律法规对短线交易的规定。若承诺人未能履行上述承诺，由此所得的收益归公司所有，并依法承担相应法律责任。”五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况
（一）董事、监事及高级管理人员及其他核心人员任职情况
截至本募集说明书签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员任职情况如下：
姓名职务性别年龄任期起始日期任期终止日期
陈添旭董事长男61岁2007-12-052025-12-23
CHEN
董事女56岁2007-12-052025-12-23
MANHONG
CHEN
总经理女56岁2018-08-292025-12-23
MANHONG
吴昊副董事长男57岁2007-12-052025-12-23
陈熙董事女35岁2022-12-232025-12-23
冯玲独立董事女60岁2022-12-232025-12-23
缪希仁独立董事男58岁2022-12-232025-12-23
房桃峻独立董事男56岁2019-12-092025-12-23
余淑英监事会主席女44岁2019-09-262025-12-23
1-1-55中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
陈伟监事男31岁2020-05-192025-12-23
方建勇职工监事男59岁2007-12-052025-12-23
刘明强副总经理男52岁2019-08-292025-12-23
李华蓉财务总监女50岁2019-04-232025-12-23
于春江董事会秘书男40岁2017-07-142025-12-23
于春江副总经理男40岁2022-12-232025-12-23
郑晓辉投融资总监男48岁2022-12-232025-12-23
截至本募集说明书签署之日，公司除以上董事、监事及高级管理人员外，无其他核心人员。
（二）董事、监事、高级管理人员领取薪酬情况
报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员从公司领取薪酬或津贴情况如下：
单位：万元
2023年1-6月从
2022年从公司2021年从公司2020年从公司
姓名职务公司获得的报酬获得的报酬总额获得的报酬总额获得的报酬总额总额
陈添旭董事长35.3471.3051.2048.73
CHEN 董事、总经
42.0040.0240.0361.67
MANHONG 理
吴昊副董事长30.0060.0236.0036.00注
陈熙1董事17.25---注
冯玲2独立董事4.80---注
缪希仁3独立董事4.80---
房桃峻独立董事4.809.609.609.60
余淑英监事会主席5.8111.239.9410.41
陈伟监事12.1022.4817.1812.31
方建勇职工监事12.1616.3014.7513.94
刘明强副总经理36.9262.7062.3467.98
李华蓉财务总监32.2351.0650.1552.5董事会秘
于春江书、副总经32.1552.3851.6845.83理注
郑晓辉4投融资总监20.73---
注1：陈熙女士于2022年12月23日被选举为公司董事会董事，2020年至2022年未就此职务从公司获得报酬；
注2：冯玲女士于2022年12月23日被选举为公司董事会独立董事，2020年至2022年
1-1-56中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
未就此职务从公司获得报酬；
注3：缪希仁先生于2022年12月23日被选举为公司董事会独立董事，2020年至2022年未就此职务从公司获得报酬；
注4：公司于2022年12月23日聘任郑晓辉先生担任公司投融资总监，2020年至2022年未就此职务从公司获得报酬。
在公司任职领薪的董事、监事、高级管理人员按照国家规定享受社会保险保障，除此以外，上述人员未在公司享受其他待遇和退休金计划等。
（三）董事、监事、高级管理人员简介
1、董事简介陈添旭先生，现任公司董事长，简历参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”。
CHEN MANHONG 女士，现任公司董事、总经理，简历参见本募集说明书
之“第四节发行人基本情况”之“三、（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”。
吴昊先生，现任公司副董事长，简历参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”。
陈熙女士，1988年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于美国纽约大学，研究生学历。曾任美国 ECA 咨询公司高级分析师，2015 年起入职中能电气股份有限公司，曾任电缆附件事业部外贸经理，现任公司董事。
冯玲女士，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权。厦门大学金融系博士研究生学历，经济学（金融学）博士学位。1992年9月至今，历任福州大学经济与管理学院讲师、副教授、教授，现任福州大学经济与管理学院教授，博士生导师，金融工程研究所所长，公司独立董事，腾景科技股份有限公司独立董事，温州民商银行股份有限公司独立董事，安徽晟捷新能源科技股份有限公司独立董事。
缪希仁先生，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于福州大学电机与电器专业，博士学位。兼任中国电工技术学会低压电器专委会副主任委员、中国电工技术学会电器智能化及应用专委会委员、中国电机工程学会智能电力设
备与系统专委会委员。2005年至今在福州大学从事教学工作，现任福州大学电气工程与自动化学院教授、公司独立董事。
1-1-57中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
房桃峻先生，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于福州大学会计学专业，硕士学位。1991年至今在福州大学管理学院（后合并更名为福州大学经济与管理学院）从事教学工作，现任福州大学经济与管理学院会计系副教授、公司独立董事、福建坤彩材料科技股份有限公司独立董事。
2、监事简介
余淑英女士，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2000年至今在公司工作。现任公司监事。
方建勇先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1987年至2000年就职于建瓯市供销社工业品公司，2000年至2006年就职于福州中能电力设备有限公司，2006年至今在公司工作。现任公司职工代表监事。
陈伟先生，1992年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2015年至今任职于福建中能电气有限公司。现任公司监事。
3、高级管理人员简介
CHEN MANHONG 女士，现任公司董事、总经理，简历参见本募集说明书
之“第四节发行人基本情况”之“三、（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”。
刘明强先生，1971年出生，中国国籍，无永久境外居留权，中共党员。毕业于中共中央党校，研究生学历，高级工程师。曾任职于中国铁路济南局集团有限公司，从事技术、管理工作，历任技术员、工程师、高级工程师、科长、供电处副处长等职务。现任公司副总经理，公司全资子公司武汉市武昌电控设备有限公司总经理，公司参股公司山东铁投能源发展有限公司董事。
李华蓉女士，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1995年毕业于厦门大学会计系审计学专业，全日制本科学历，获学士学位；2001年9月至2003年12月进修香港公开大学工商管理专业，获硕士学位。曾先后就职于福建省弘审会计师事务所、冠城大通股份有限公司，2018年11月至今就职于公司，现任公司财务总监。
于春江先生，1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。先后
1-1-58中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
就职于湖北兴发化工集团股份有限公司、皇明太阳能股份有限公司、贵人鸟股份
有限公司等公司，2016年10月加入公司，现任公司副总经理、董事会秘书。
郑晓辉先生，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于福州大学管理学院贸易经济专业，本科学历，经济师。1997年至2001年，任职于福建华兴财政证券公司；2001年至2015年，任职于福建中诚信信用评级咨询有限公司；
2015年至今，历任公司投资运营部经理、公共关系部总监、总裁办主任。现任公司投融资总监。
（四）董事、监事、高级管理人员胜任能力和勤勉尽责
1、董事
公司董事均按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定履行勤勉尽责义务，积极、准时出席董事会会议，认真审核议案、执行议案。
公司独立董事均按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事规则》等法
律法规及《公司章程》的规定，认真履行职责，积极、准时出席董事会会议，对重要审议事项均在进行必要的核实后作出独立、客观、公正的判断，切实维护了公司和股东、特别是中小股东的利益。
2、监事
公司监事均按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定履行勤勉尽责义务，积极、准时出席监事会会议，认真履行监事会的监督义务，切实维护公司和股东的利益。
3、高级管理人员
公司高级管理人员具有丰富的行业经营管理知识，熟悉行业发展和公司经营情况，对公司竞争优劣势认识充分。在董事会确定的发展战略下，高级管理人员制定了明确且切实可行的公司发展规划。
公司高级管理人员具有良好的领导和管理能力，把主要精力放在公司的业务发展上，能够保证有足够的时间和精力勤勉尽责地管理公司。在公司战略目标指引下，高级管理人员之间思想统一、各尽其职，合作意识良好，不存在重大分歧和矛盾。
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（五）董事、监事、高管人员及兼职情况
截至2023年6月30日，公司现任董事、监事、高级管理人员在发行人及其附属公司之外其他单位的兼职情况如下表所示：
姓名公司任职兼职单位兼任职务陈添旭董事长福建中能电气实业有限公司执行董事兼总经理
CHEN 董事、总经福建中能发展有限公司执行董事
MANHONG 理
环球汇能（北京）科技有限公司副董事长、经理吴昊副董事长福建中能发展有限公司监事君熙（福州）新能源有限公司执行董事、副总经理陈熙董事福建中能发展有限公司经理福州大学经济与管理学院教授腾景科技股份有限公司独立董事冯玲独立董事温州民商银行股份有限公司独立董事福建省青山纸业股份有限公司独立董事安徽晟捷新能源科技股份有限公司独立董事福州大学经济与管理学院副教授房桃峻独立董事福建坤彩材料科技股份有限公司独立董事缪希仁独立董事福州大学电气工程与自动化学院教授
刘明强副总经理山东铁投能源发展有限公司董事、总经理福建金色年代文化传播有限公司执行董事兼总经理郑晓辉投融资总监北京东方泓文化发展有限公司监事
（六）董事、监事、高级管理人员的亲属关系
CHEN MANHONG 系陈添旭的妹妹，CHEN MANHONG 系吴昊的配偶，陈熙系陈添旭的女儿。除此之外，公司其他董事、监事及高级管理人员之间不存在亲属关系。
（七）董事、监事、高级管理人员、核心人员持有公司股份情况
截至2023年6月30日，发行人的董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况：
序号姓名职务持股数量（股）
1 CHEN MANHONG 董事、总经理 94228000
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序号姓名职务持股数量（股）
2陈添旭董事长90263520
3吴昊副董事长43110640
4刘明强副总经理320000
除上述人员以外，公司其他董事、监事、高级管理人员不存在直接或间接持有公司股份的情况。
截至2023年6月30日，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的《证券质押及司法冻结明细表》，公司董事、监事、高级管理人员持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。
（八）董事、监事、高级管理人员最近三年的变动情况
1、公司董事变动情况
期间董事会成员变动原因
2020-01-01 至 2022-12- 陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊、周
-
23世勇、吴飞美、刘毅、房桃峻
陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊、陈
2022-12-23至今董事会换届
熙、房桃峻、缪希仁、冯玲
公司于2022年12月23日召开了2022年第一次临时股东大会，审议通过了关于董事换届选举的有关议案，同意选举陈添旭、CHEN MANHONG 、吴昊、陈熙为第六届董事会非独立董事；选举房桃峻、缪希仁、冯玲为第六届董事会独立董事。任期自2022年第一次临时股东大会审议通过之日起三年。
公司董事的上述变动均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，最近三年董事的变化不构成重大不利变化，对公司的生产经营未造成不利影响。
2、公司监事变动情况
期间监事会成员变动原因
2020-01-01至2020-05-19郑道江、余淑英、方建勇-
2020-05-19至2022-12-23陈伟、余淑英、方建勇郑道江离职
2022-12-23至今陈伟、余淑英、方建勇监事会换届
公司于2020年5月19日召开了2019年度股东大会，审议通过了关于选举
第五届监事会非职工代表监事的议案，陈伟先生当选为公司第五届监事会非职工
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代表监事，任期自公司2019年度股东大会审议通过之日起至第五届监事会届满之日止。
公司于2022年12月23日召开了2022年第一次临时股东大会，审议通过了关于监事换届选举的议案，同意选举陈伟先生、余淑英女士为公司第六届监事会非职工代表监事，同公司职工代表大会选举产生的职工代表监事方建勇共同组成
公司第六届监事会。任期自2022年第一次临时股东大会审议通过之日起三年。
公司监事的上述变动均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，最近三年监事的变化不构成重大不利变化，对公司的生产经营未造成不利影响。
3、公司高级管理人员变动情况
期间高级管理人员变动原因
2020-01-01 至 CHEN MANHONG、禚宏星、刘明强、于春江、-
2021-01-22李华蓉
2021-01-22至
CHEN MANHONG、刘明强、于春江、李华蓉 禚宏星离职
2022-12-23
CHEN MANHONG、刘明强、于春江、李华蓉、 高级管理人员的换
2022-12-23至今
郑晓辉届
公司于2021年1月23日收到禚宏星的书面辞职报告，禚宏星因个人原因辞去公司副总经理职务，辞职后不再担任公司任何职务。
公司于2022年12月23日召开了第六届董事会第一次会议，审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》、《关于聘任公司董事会秘书的议案》、《关于聘任公司副总经理的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》以及《关于聘任公司投融资总监的议案》等，公司董事会同意聘任 CHEN MANHONG 女士为公司总经理，聘任刘明强先生和于春江先生为公司副总经理，聘任李华蓉女士为公司财务总监，聘任于春江先生为公司董事会秘书，聘任郑晓辉先生为公司投融资总监，任期自本次董事会通过之日起至第六届董事会届满止。
公司高级管理人员的上述变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，最近三年高级管理人员的变化不构成重大不利变化对公司的生产经营未造成不利影响。
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（九）报告期内公司实施的股权激励方案
1、股票期权激励计划的批准情况及决策程序
2016年8月2日，公司召开了第三届董事会第二十六次会议，审议通过了
《关于及摘要》等议案。公司于2016年8月22召开的2016年第三次临时股东大会审议通过上述议案。
2016年9月1日，公司召开了第三届董事会第二十八次会议和第三届监事
会第二十一次会议，审议通过了《关于向激励对象授予股票期权》的议案。独立董事对于本次授予事项发表了同意的独立意见。
2、股票期权激励计划的主要内容
（1）标的股票种类：股票期权
（2）标的股票来源：股票期权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向
发行公司 A 股普通股
（3）激励对象：股票期权激励计划向14名激励对象进行授予均为公司中
高层管理人员和核心技术（业务）人员。
（4）授予价格：股票期权激励计划授予价格为23.42元
（5）股票期权的行权条件：
1）按照《考核办法》分年进行考核，激励对象上一年度个人绩效考核达标。
2）本计划首次授予的股票期权，分3个年度进行绩效考核并行权（预留股票期权也分三期行权），以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。各年度绩效考核目标如下：
行权期考核年度业绩考核目标
以2015年净利润为基数，2016年相对于
第一个行权期2016年
2015年的净利润增长率不低于30%
第二个行权期以2016年净利润为基数，2017年相对于
2017年（预留部分第一个行权期）2016年的净利润增长率不低于20%
第三个行权期以2017年净利润为基数，2018年相对于
2018年（预留部分第二个行权期）2017年的净利润增长率不低于20%
第四个行权期以2018年净利润为基数，2019年相对于
2019年（预留部分第三个行权期）2018年的净利润增长率不低于20%
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（6）对股票期权的行权安排：
1）本激励计划的有效期自首次股票期权授权之日起计算，最长不超过5年。
每份股票期权自相应的授权日起4年内有效。本计划首次授予的股票期权自本期激励计划授予日起满12个月后，激励对象应在未来36个月内分三期行权。首次授予期权行权期及各期行权时间安排如下表所示：
行权期间行权时间可行权比例自授予日起12个月后的首个交易日起至授予
第一个行权期40%日起24个月内的最后一个交易日止自授予日起24个月后的首个交易日起至授予
第二个行权期30%日起36个月内的最后一个交易日止自授予日起36个月后的首个交易日起至授予
第三个行权期30%日起48个月内的最后一个交易日止
预留部分的股票期权自相应的授权日起满12个月后，激励对象应在未来36个月内分三期行权，行权时间如下表所示：
行权期间行权时间可行权比例自预留部分期权授予日起12个月后的首个交易
第一个行权期40%日起至授予日起24个月内的最后一个交易日止自预留部分期权授予日起24个月后的首个交易
第二个行权期30%日起至授予日起36个月内的最后一个交易日止自预留部分期权授予日起36个月后的首个交易
第三个行权期30%日起至授予日起48个月内的最后一个交易日止
2）激励对象必须在激励计划的有效期内行权完毕，在激励计划的有效期内
未行权的股票期权将注销。
3、后续预留期权授予及注销情况
（1）第一次注销部分股票期权及调整行权价格
2017年7月14日，公司召开了第四届监事会第九次会议、第四届董事会第十次会议，审议通过《关于调整2016年股票期权激励计划及注销部分股票期权》的议案。因3名激励对象离职，不再具备成为激励对象的条件，同时，因公司已于2017年5月10日实施完成2016年度权益分派方案，）据此对公司股票期权激励计划激励对象、期权数量和行权价格进行调整。本次股票期权激励计划的期权总数量由1460万份调整为2440万份，其中，首次授予的股票期权数量由
1170万份调整为1860万份，行权价格由23.42元/股调整为11.66元/股，激励
对象人数由14人调整为11人。独立董事对上述调整事项已发表明确的同意意
1-1-64中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书见。根据公司2016年第三次临时股东大会的授权，本次调整由公司董事会通过即可，无需提交股东大会审议。
（2）第二次注销部分股票期权
因公司2017年度业绩未达考核目标。按照公司期权激励计划草案的规定，公司股票期权激励计划首次授予第二个行权期对应的222万份股票期权及预留
授予第一个行权期的176万份股票期权不能行权，共计398万份，公司需对该部
分股票期权予以注销。本次注销后，公司2016年股权激励计划股票期权数量由
2440万份调整为1230万份，其中，首次授予的股票期权数量由1860万份调整
为966万份，预留股票期权数量由580万份调整为264万份。
（3）第三次注销部分股票期权2018年9月17日，公司召开第四届董事会第十九次会议，审议通过《关于注销公司2016年股票期权激励计划首次授予期权第一个行权期已到期未行权及离职激励对象已获授未行权的股票期权的议案》，首次授予期权第一个行权期于
2018年8月30日结束，已到期未行权股票期权数量为744万份，同时部分激励
对象因个人原因已从公司离职，已不再具备成为激励对象的条件，公司注销首次授予期权804万份，注销预留授予期权120万份。注销首次授予股票期权1698万份及预留授予股票期权436万份，注销后，公司2016年股票期权激励计划首次授予期权数量调整为162万份，预留授予期权调整为144万份。
（4）第四次注销部分股票期权
因公司2018年业绩未达考核目标，公司注销首次授予期权162万份及预留授予期权72万份。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已完成上述股票期权注销事宜。本次共注销股票期权234万份，其中注销首次授予股票期权162万份，注销预留授予股票期权72万份。本次注销后，公司2016年股权激励计划股票期权总数为72万份，其中首次授予股票期权数量为0万份，预留授予股票期权数量为72万份。
（5）注销剩余股票期权，股票期权激励计划结束
2020年4月27日召开第五届董事会第二次会议及第五届监事会第二次会议，审议通过了《关于注销2016年股票期权激励计划部分已授予未行权的预留
1-1-65中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股票期权的议案》，因激励对象离职及激励对象考核绩效未达标准，同意公司根据《2016年股票期权激励计划（草案）》等相关规定注销预留授予股票期权72万份，涉及激励对象2名。本次注销后，公司2016年股权激励计划预留股票期权数量由72万份调整为0，股票期权总数量由72万份调整为0。
经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已完成上述股票期权注销事宜。本次共注销预留授予股票期权72万份。注销后，公司2016年股权激励计划预留授予股票期权数量为0，股票期权总数量为0，公司2016年股票期权激励计划结束。
（十）近五年被监管机构采取监管措施或处罚的情况
1、近五年被监管机构处罚的情况
最近五年，公司及公司现任董事、监事、高级管理人员不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。
2、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及整改的情况
（1）2018年被监管机构采取监管措施及整改情况公司分别于2018年1月30日、2018年2月26日在巨潮资讯网披露《2017年度业绩预告》及《2017年度业绩快报》，因未计提商誉减值准备、少计提所得税费用等因素，导致公司预计的财务数据与2017年经审计的财务数据存在较大差异，2017年业绩由预计的盈利转为亏损。上述事项违反了证监会《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第二条第一款的规定。
2018年6月，福建证监局分别出具《关于对中能电气股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2018]16号）、《关于对陈刚采取出具警示函措施的决定》（[2018]13号），对公司、原财务总监陈刚采取出具警示函的监督管理措施。
2018年8月，深圳证券交易所出具《关于对中能电气股份有限公司及相关当事人的监管函》（创业板监管函[2018]第94号），对公司、董事长陈添旭、原财务总监陈刚出具了监管函。
公司根据规定开展了内部问责，督促有关人员勤勉尽责。公司切实加强董事、监事、高级管理人员及相关人员的业务培训工作，加强上述人员对《证券法》、
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《信息披露管理办法》、《企业会计准则》等证券法律法规的学习；同时加强公司
内部控制，规范会计核算，提高财务信息披露质量，提升公司规范运作水平，切实维护好投资者利益。公司严格按照福建证监局的要求，汲取教训，认真学习《信息披露管理办法》等相关证券法律法规，认真履行法定职责，提高业绩预告和快报的准确性，杜绝类似情况的发生。
（2）2023年3月被监管机构采取监管措施及整改情况
郑晓辉在担任公司投融资总监期间，郑晓辉配偶陈香梅名下证券账户于2023年2月6日买入中能电气股票2200股，于2023年2月28日卖出中能电气股票
2200股。该行为违反了《中华人民共和国证券法》第四十四条的规定，构成短线交易。
2023年3月，福建证监局出具《关于对郑晓辉采取出具警示函措施的决定》（行政监管措施决定书〔2023〕9号），对郑晓辉采取出具警示函的行政监管措施。
公司相关责任人收到上述行政监管措施决定书后，高度重视警示函中指出的问题。公司将加强持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员及其他相关人员对《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律、法规和规范性文件的学习，强化规范运作意识，积极配合公司做好信息披露工作，避免此类事件再次发生。
六、公司所处行业的基本情况
（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化
1、发行人所处行业
发行人的业务包含“智能电网设备制造”与“新能源产业运营”两大板块。
其中“智能电网设备制造”为公司的传统和优势业务。报告期各期，发行人智能电网设备制造类业务的收入占比均超过50%。发行人智能电网设备制造业务的主要产品属于配电开关控制设备范畴，根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所属行业为电气机械和器材制造业（C38），细分行业为输配
电及控制设备制造（C382）。
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发行人在以智能电网设备制造为主营业务的基础上，于2015年开始布局新能源领域，涵盖地面及分布式光伏发电项目的前期开发、投资建设、EPC 工程总承包、后期运维服务全生命周期，及新能源电动汽车充电桩的生产销售、充电站的投资建设运营，形成了“新能源产业运营”业务板块，其中和光伏业务相关的收入，即光伏发电项目的持有运营和光伏电站的EPC业务为该板块的主要收入。
2、行业主管部门及监管体系
公司所处行业的主管部门为国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部，行业技术监管部门为国家市场监督管理总局，行业自律组织有中国电器工业协会、中国光伏行业协会。
国家发改委主要负责组织拟订综合性产业指导政策，负责协调产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡，推进产业结构战略性调整和优化升级，对行业的发展进行宏观调控。地方发展和改革委员会作为行业的直接管理部门，对行业发展提出具体的指导意见，对具体项目进行综合评估和审批。
国家发改委管理的国家能源局负责拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革；组织推进能源重大设备研发及其相关重大科研项目；负责能源行业节能和资源综合利用；监管电力市场运行，规范电力市场秩序等。此外，国家能源局也负责电力工程质量监督工作。
国家工业和信息化部主要职责为提出新型工业化发展战略和政策，制定并组织实施工业行业规划、计划和产业政策，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。
国家市场监督管理总局负责产品质量安全监督管理，管理产品质量安全风险监控、国家监督抽查工作，负责统一管理、监督和综合协调全国认证认可工作，建立并组织实施国家统一的认证认可和合格评定监督管理制度等。
输配电及控制设备制造行业的自律组织为中国电器工业协会，协会主要职能为代表和维护全行业的共同利益及会员的合法权益，在政府业务部门指导下，努力为会员服务，为企业和政府双向服务，在政府和会员之间发挥“纽带”和“桥梁”作用。新能源（光伏）行业自律组织为中国光伏行业协会，协会主要职能为
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贯彻落实政府有关的政策、法规，向政府业务主管部门及相关部门提出本行业发展的咨询意见和建议，参与制定光伏行业的政策、国家或国际标准，推动产品认证、质量检测等体系的建立和完善。
此外，国家电网公司、中国南方电网公司和中国国家铁路集团有限公司分别负责制定我国电网、铁路建设的中长期规划及年度计划并组织实施，对输配电及控制设备制造行业有重要影响。
3、行业主要监管政策及变化情况
（1）行业主要法律法规
我国输配电及控制设备制造行业及新能源（光伏）行业的相关法律法规体系
已较为完善，形成了以《中华人民共和国电力法》为基础，《电力供应与使用条例》、《电力设施保护条例》相关配套行政规章和地方性法规为补充的法律框架。
其中，《中华人民共和国电力法》对我国的电力建设、电力生产与电网管理、电力供应与使用等做出了原则性的规定。此外，《中华人民共和国可再生能源法》对包括太阳能在内的可再生能源的监管做出了原则性规定。
（2）行业主要产业政策政策法规名称颁布单位发布时间相关内容
国家鼓励相关重点领域包括：推进新能源《中国制造国务院2015年和可再生能源装备、先进储能装置、智能
2025》
电网用输变电及用户端设备发展。
国家发改将智能变电站成套装备、智能配电网成套《中国制造委、工信设备、用户端智能化成套装备、推进智能
2025—能源装2016年
部、国家电网设备智能制造与智能运维进行技术攻备实施方案》能源局关。
国家发改
到2025年，铁路网规模达到17.5万公里左《长期铁路网委、交通
2016年右，其中高速铁路3.8万公里左右，网络覆规划》运输部、
盖进一步扩大，路网结构更加优化。
中国铁路
鼓励社会资本有序投资、运营增量配电网，促进配电网建设发展，提高配电网运营效率。积极推动“互联网+”智慧能源发展。
加快推进能源全领域、全环节智慧化发展，《有序放开配国家发改实施能源生产和利用设施智能化改造，推进电网业务管理委、国家2016年能源监测、能量计量、调度运行和管理智能办法》能源局化体系建设。加快智能电网发展，积极推进智能变电站、智能调度系统建设，扩大智能电表等智能计量设施、智能信息系统、智能用能设施应用范围等。
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政策法规名称颁布单位发布时间相关内容《关于加快建明确指出促进能源清洁发展，加大对分布式国家发改
立绿色生产和能源、智能电网、储能技术、多能互补的政
委、司法2020年消费法规政策策支持力度。2021年完成新能源发展的标部体系的意见》准规范和支持政策的研究制定。
以收定支，合理确定新增补贴项目规模；充国家财政《关于促进非分保障政策延续性和存量项目合理收益；全部、国家水可再生能源面推行绿色电力证书交易；持续推动陆上风
发改委、2020年发电健康发展电、光伏电站、工商业分布式光伏价格退坡；
国家能源的若干意见》积极支持户用分布式光伏发展；通过竞争性局方式配置新增项目；优化补贴兑付流程。
《新能源汽车提升产业基础能力，构建新兴产业生态，完产业发展规划善基础设施体系，优化产业发展环境，推动工信部2020年（2021-2035我国新能源产业高质量发展，加快汽车强国年）》建设。
自2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电《国家发改委项目，中央财政不再补贴，实行平价上网；
关于2021年新
国家发改2021年新建项目上网电价，按当地燃煤发能源上网电价2021年委电基准价执行，并可自愿通过参与市场化交政策有关事项易形成上网电价；鼓励各地出台针对性扶持的通知》政策，支持光伏发电等新能源产业持续健康发展。
《关于加快建立健全绿色低提升可再生能源利用比例，大力推动风电、碳循环发展经国务院2021年光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、济体系的指导海洋能、氢能、生物质能、光热发电。
意见》
加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式《第十四个五并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快年规划和2035国家发改
2021年发展东中部分布式能源；建设一批多能互补
年远景目标纲委
的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总要》
量比重提高到20%左右。
《“十四五”全面提高建筑节能标准，加快发展超低能耗节能减排综合国务院2022年建筑，积极推进既有建筑节能改造、建筑光工作方案》伏一体化建设。
有序推进风电和光伏发电集中式开发，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型《“十四五”国家发改风电光伏基地项目建设；加快配电网改造升
现代能源体系委、国家2022年级，推动智能配电网、主动配电网建设，提规划》能源局高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性。
《“十四五”国家发改到2025年，可再生能源年发电量达到3.3万可再生能源发委等九部2022年亿千瓦时左右，风电和太阳能发电量实现翻展规划》委倍。
工信部、鼓励建设工业绿色微电网。推动交通领域光《智能光伏产住建部、伏电站及充电桩示范建设。在有条件的城镇业创新发展行
交通运输2022年和农村地区，统筹推进居民屋面智能光伏系动计划（2021-部、农业统。推动有条件地区在农业设施棚顶安装太
2025年）》
农村部、阳能组件发电。支持智能光伏在信息通信领
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政策法规名称颁布单位发布时间相关内容
国家能源域的示范应用。拓展多种形式的“光伏+”局综合应用，在各领域推动“碳达峰、碳中和”进程。
将电能替代范围向其他领域拓展，包括：全《关于进一步国家发改工业领域，全动力热力环节；交通领域，陆推进电能替代2022年委等上交通全面电气化、水上交通示范推广；建的指导意见》
筑领域；全农业农村领域、养殖等各方面。
创新新能源开发利用模式；加快构建新能源《关于促进新占比逐渐提高的新型电力系统；深化新能源国家发改
时代新能源高领域“放管服”改革；支持引导新能源产业
委、国家2022年质量发展的实健康有序发展发挥新能源的生态环境保护能源局施方案》效益；完善支持新能源发展的财政金融政策。
（二）行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势
1、发行人所属行业概况
（1）输配电及控制设备制造行业概况
输配电及控制设备主要应用于电力系统，作用是接受、分配、控制电能，保障用电设备和输电线的正常工作，并将电能输送到用户。电力系统是由发电、输电、配电、售电和用电等环节组成的电能生产与消费系统。发电厂把各种类型一次能源通过对应的发电设备转换成电能，再经由输电及配电网络把电能输送到最终用户处，向最终用户提供不同电压等级和不同可靠性标准的电能。
输配电及控制设备制造行业包括变压器、整流器和电感器制造，电容器及其配套设备制造，配电开关控制设备制造，电力电子元器件制造，光伏设备及元器件制造和其他输配电及控制设备制造等细分行业。输配电设备按设备作用主要可以分为一次设备和二次设备，其中一次设备主要用于电能的制造、传输、转换、使用；二次设备主要用于对电力设备的保护测量控制。
发行人所处的输配电及控制设备制造行业是与电力行业密切相关的行业，受国民经济影响较大，也是国民经济发展重要的装备工业，担负着为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的电气设备的重任。
目前我国输配电行业企业已超过10000家，超高压及特高压产品由于企业投资规模较大、技术含量较高，市场相对集中。而中低压产品市场集中度则相对
1-1-71中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书较低，产品销售增速逐渐趋于平缓。数据显示，2019年全国规模以上输配电设备制造企业数量达到13180家，2020年大约有13560家，2021年接近1.4万家的规模。
资料来源：中国电力企业联合会近年来，我国智能电网的建设拉动了输配电及控制设备制造行业销售收入的增长。2020年，我国输配电设备行业销售收入达到47400亿元。
资料来源：中国电力企业联合会
（2）新能源（光伏）行业
光伏发电是根据光生伏特效应原理，利用太阳能电池将太阳光能直接转化为电能。光伏产业链自上而下由光伏硅料、光伏硅片、光伏电池、光伏组件、光伏辅材、光伏逆变器、光伏发电系统构成。
早年受技术限制，光伏发电成本过高，不具备广泛利用的条件。伴随着光伏
1-1-72中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
发电技术的快速迭代与产业升级，过去十年光伏发电成本已下降了超过90%。随着我国能源转型工作不断推进，光伏等新能源行业得到了蓬勃发展，特别是“2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和”的双碳目标制定后，发展光伏等新能源正式升级为国家战略，光伏将从补充能源转向替代能源。在多国“碳达峰、碳中和”目标、清洁能源转型及光伏“平价上网”等有利因素的推动下，光伏发电将加速取代传统化石能源，未来发展潜力巨大，具有广阔的市场空间。2022年，中国光伏发电量达3708亿千瓦时，预计2023年将达4206亿千瓦时。
资料来源：国家能源局、中商产业研究院
2022年光伏产业总体实现高速增长，装机持续快速增长。产业链主要环节
保持强劲发展势头。2022 年我国光伏发电新增装机 87.4GW，同比增长 59.3%，其中分布式新增装机 51.1GW，集中式新增装机 36.3GW。分布式光伏中，户用新增装机 25.25GW，工商业新增 25.9GW，工商业分布式逐步成为分布式装机主力。全国主要发电企业电源工程完成投资7208亿元，同比增长22.08%，其中太阳能发电投资占比近30%。
1-1-73中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资料来源：中国产业研究院
2、近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展
趋势
（1）输配电及控制设备制造行业
输配电及控制设备制造业是一个多学科交叉融合的专业领域，该行业的传统配电网正向更先进的智能配电网转变，从传统放射型转变为多段互联网络，向多层、多环、多态复杂网络方向发展，并以配电自动化技术为基础，应用先进的测量和传感技术、计算机和控制技术、信息通信等技术，利用智能化的开关设备和配电终端设备，在电网架构、双向通信物理网正常运行状态下进行优化、检测、保护、控制。该行业的设备制造工艺较多，但关键的技术工艺主要有：金属材料及热处理、表面处理工艺、高电压绝缘技术、高端传感器技术、互联网云技术应用等等。对于一次设备，其产品突破主要依赖材料的升级，如固体绝缘材料、环保气体绝缘材料等新材料促使一次设备升级更新；对于二次设备，保护和测控为其关键功能，对产品的稳定性和可靠性提出更高要求。近年来，随着行业技术的不断创新以及新材料、新工艺的不断应用，输配电及控制设备企业不断提高产品的适用性、稳定性、可靠性、环境适应性、安全性，同时降低产品损耗、噪声，并向小型化、紧凑型、少（免）维护型、智能型、节能环保等方向发展，以实现高效满足项目运行需要、提高设备运行质量、节省运行成本、提高经济效益的目的。
1-1-74中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
随着近年来国家大力推行智能电网建设，配电网建设改造行动计划，大量智能化设备得到应用，为智能输配电及控制设备行业提供更大的市场空间。智能化设备需求不断增长，使得作为其关键支撑的一二次设备融合发展成为大势所趋。
国家电网于2016年提出《配电设备一二次融合技术方案》，并分为“一二次成套阶段”和“一二次融合阶段”两个阶段推进。自2017年底开始采用一二次融合成套方案招标以来，一二次融合成套设备的需求占比迅速提升。2021年国家电网配网设备协议库存招标的环网箱中，环网箱招标4667台，同比增加
937.11%；一二次融合成套环网箱（由一次设备环网箱和二次设备站所终端组成）招标22584套，同比增加128.98%。一二次融合成套柱上负荷开关（由一次设备柱上负荷开关和二次设备馈线终端组成）招标5434套，同比增加245.24%。一二次融合成套柱上断路器（由一次设备柱上断路器和二次设备馈线终端组成）招
标139068套，同比增加153.11%；柱上断路器招标31127台，同比增加169.36%。
国家电网对一二次融合设备的招标数量已显著增加，未来对一二次融合设备的需求还有较大的空间。
（2）新能源（光伏）行业
光伏产业在历史上因发展时间较短、技术水平还不够完善，导致发电成本对补贴的依赖程度较高，并成为造成行业政策性波动和制约行业大规模发展的重要因素。近年来，从高纯晶硅、太阳能电池、组件到系统的不断优化创新，使得高效光伏组件不断推广，光伏产业链各环节的技术水平均有较大提升，推动光伏发电成本开始逐步向常规能源发电成本靠拢。过去十多年来，全球光伏发电成本下降了 90%以上，最低中标电价纪录被不断刷新。据国际可再生能源机构（IRENA）《2020年可再生能源发电成本报告》，全球光伏发电加权平均成本已由2010年度38.1美分/度下降至2020年的5.7美分/度，年均降幅17%，并且未来仍有较大下降空间。
光伏发电作为对传统燃煤机组发电的替代，随着发电成本的降低，平价上网是光伏发电行业的必然趋势。2018年“531光伏新政”全面缩减补贴范围、降低补贴力度，给我国光伏发电行业带来了巨大冲击。2019-2021年，我国光伏“竞价”政策的推出以及首批平价项目的推出为产业链上下游企业加快技术创新、降本增效提供巨大驱动力。
1-1-75中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书2021年6月7日，国家发改委发布的《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》明确：自2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网；2021年新建项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行，并可自愿通过参与市场化交易形成上网电价；鼓励各地出台针对性扶持政策，支持光伏发电等新能源产业持续健康发展。上述政策的出台代表了我国光伏发电行业正式进入平价上网阶段。
目前，我国的光伏行业由政策驱动发展阶段正式转入大规模“平价上网”阶段，光伏发电即将真正成为具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源，从而在市场因素的驱动下迈入新的发展阶段，并开启更大市场空间。
（三）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍
1、行业整体竞争格局及市场集中情况
（1）输配电及控制设备制造行业
输配电及控制设备制造行业已经形成市场化的竞争格局，公司所面对的电力系统、铁路系统在进行设备采购和接受服务时普遍采用招投标制度，并对投标者进行资格审查，在投标阶段各厂商均面临其他厂商的直接竞争。
输配电设备 110kV 以上电压等级的高压市场容量较小，市场份额相对集中，竞争平缓，主要以 ABB、西门子及国内超大型生产企业所占据；110kV 及以下中低压市场容量相对较大，市场份额相对分散，竞争更为激烈。
（2）新能源（光伏）行业
自2001年我国开展“光明工程”计划至今，光伏发电产业链各环节成本不断降低，行业持续健康发展，市场参与者数量及类型不断增多，形成了健康的行业竞争格局。据国家能源局统计，2022 年我国光伏新增装机容量 87.4GW，同比增加 59.3%，呈现高速增长趋势；累计光伏并网装机容量达到 392.04GW，新增和累计装机容量均为全球第一。当前政策坚定不移推进光伏发电行业补贴退坡，我国光伏发电行业已步入平价上网时代。在此背景下，未来整个行业市场化程度将持续提升。
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光伏行业为资金密集型行业，投资建设需要大量的资金，且投资回收期较长，因此投资方一般为实力较强的国有企业，以国家能源集团、中国华电、中国华能、国家电投等大型国有能源集团为代表。光伏电站 EPC 业务系为光伏电站的建设提供工程总承包服务，企业在项目实施过程中需要先期支付大量资金，该业务特性限制了单个企业同时可承担的项目量，因此光伏电站 EPC 业务市场分散度较高，单个企业市场占有率较低。
2、发行人产品或服务的市场地位
公司长期专注于配电设备制造行业，经过多年的研发投入和市场培育，积累了丰富的配电设备的研发和生产经验以及人才队伍。同时公司坚持引进消化与自主创新战略，不断打造产品硬件研发平台、软件开发平台、先进制造平台、运维服务平台；上市以来，公司在稳步扩大现有业务的规模，提升现有业务盈利能力的同时，积极把握住行业大发展的契机，拓展服务领域、扩张销售渠道，完善产业链，优化业务结构，在保持配电设备制造主营业务可持续发展的基础上继续创新、转型、升级。
国内输配电行业的参与企业主要分为三类：*国外知名企业：此类企业多为
外资及其在华设立的合资公司，其进入市场较早，产品线分布广泛，产品质量较高，目前仍占据高端市场主导地位；*国内规模企业：此类企业多拥有自主技术和产品，研发和制造水平不断提高，成本优势较为明显，在部分产品类别竞争力较强，已经逐步缩小与国外企业的差距；*国内小型厂家：此类公司规模小，企业家数多，技术与制造装备落后，以制造通用产品或仿制市场主流产品为主，主要面向低端市场。发行人在输配电设备业务方面属于国内规模企业，报告期内输配电设备相关的收入保持稳步增长，但和行业龙头相比仍然有一定差距。
近年来，公司在以智能电网设备为主营业务的基础上，逐渐向新能源领域进军，业务延伸至地面及分布式光伏发电项目的前期开发、投资建设、EPC 工程总承包、后期运维服务全生命周期，及新能源电动汽车充电桩的生产销售、充电站投资建设运营，形成“智能电网设备制造+新能源产业运营”双轮驱动业务格局，产业链完善，形成板块相互借力、协同发展的闭环业务，增强了整体抗风险能力。
光伏业务方面，公司的业务模式包括持有运营光伏电站和光伏电站 EPC。其
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中子公司上海熠冠为持有的运营光伏电站主体，通过设立项目公司，在江苏、上海、安徽、湖北、广东等光照资源较好及经济发达的地区开拓项目。目前上海熠冠持有运营集中式地面光伏电站20兆瓦，分布式光伏电站40多兆瓦。子公司中能祥瑞为光伏发电项目的开发、建设的经营主体。2022年，中能祥瑞在光伏电站EPC 项目实现大幅增长，中标的主要项目包括内蒙古包头市 25MW 分布式光伏发电项目 EPC 总承包、康辉新材料科技有限公司屋顶分布式光伏发电项目 EPC
总承包、福建长城华兴玻璃有限公司屋顶分布式光伏发电项目 EPC 总承包、山
东菏泽中铂物流 12MW 屋顶分布式光伏发电项目 EPC 总承包等。总体而言，由于光伏行业的市场大、发展快，发行人的相关业务规模占比较小。
3、发行人国内主要竞争对手情况
（1）特锐德
特锐德（股票代码：300001）成立于2004年3月16日，注册资本10.41亿元。特锐德自成立以来一直专注户外箱式电力设备的研发与制造，目前已经成为中国最大的户外箱式电力产品系统集成商、中国最大的箱变研发生产企业。特锐德输配电设备主要产品包括箱式变电站、箱式开关站、户内开关柜。基于在户外箱式电力设备的技术积累和创新延伸，特锐德开拓了新能源汽车充电网业务。截至2022年末，特锐德运营充电桩36.3万台，市场份额为28%，排名全国第一。
（2）北京科锐
北京科锐（股票代码：002350）成立于1993年7月17日，注册资本5.42亿元。北京科锐从配电设备研发制造和配电网故障检测技术起步，目前已经形成了配电设备研发与制造、新能源投资与建设、智慧能源管理三大业务体系。北京科锐的配电设备研发与制造基本涵盖了配电系统的一次设备，也涵盖了部分二次设备，以及光伏发电等系列产品。北京科锐新能源业务重点开拓以新能源投资、工程总承包（EPC）、设备带入、资产交易和新能源电站智能运维为主的技术服务市场，开发、投资、建设、运营、交易工商业分布式光伏电站、集中式地面电站、光储充氢项目及综合能源服务等项目。北京科锐智慧能源管理业务可为城市、园区、公共建筑、商业综合体、集团客户、机场及数据中心行业用户提供智慧综合
能源服务、智能电力服务、能效管理、配售电、高低压成套设备及机电工程总包
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（3）双杰电气
双杰电气（股票代码：300444）成立于2002年12月13日，注册资本7.25亿元。双杰电气主要经营配电及控制设备的研发、生产、销售以及综合能源业务。
输配电业务主要产品包括 40.5kV 及以下环网柜、箱式变电站、柱上开关、高低
压成套开关柜、110kV 及以下各类变压器、配网自动化监控系统及其它配电自动化产品，适用于电力、铁路、石化、地铁、市政建设、军工、钢铁、煤炭等行业。
综合能源业务主要包括光伏电站及相关项目的设计、采购、施工、运维一体化总
承包业务，充换电业务，储能业务，发电售电业务等。
（4）合纵科技
合纵科技（股票代码：300477）成立于1997年4月15日，注册资本10.72亿元。合纵科技主要经营配电及控制设备制造和相关技术服务、锂电池正极材料前驱体的研发、制造和销售。其中配电设备业务聚焦于生产和销售户外中高压
（12-40.5kV）配电和控制设备，主要产品包括环网柜、柱上开关、箱式变电站、变压器、其他开关类、电缆附件。
4、行业壁垒或主要进入障碍
（1）输配电及控制设备制造行业
1）技术壁垒
输配电及控制设备属于技术密集型行业，产品的研发、制造及工艺改进均需要投入大量的技术。随着智能电网建设大力推进，围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、先进通信技术，实现电力系统各环节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统，对企业技术储备的深度与广度提出了更高的要求，对行业进入者提出了较高的技术壁垒要求。
2）资金壁垒
输配电及控制设备是资金密集型行业，生产过程中企业需要大量的资金进行原材料采，同时，由于下游多为大型电力集团、铁路客户，业务的结算和付款周期相对较长，导致行业内企业应收账款和经营性资金占用普遍较高。因此，输配
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电及控制设备行业对参与者的资金实力要求较高，具有明显的资金壁垒。
3）准入壁垒
电力行业对电力系统运行的安全性、可靠性要求高，我国对电力设备实行强制性的试验检测和产品认证，产品制造必须符合国家标准和行业标准，有关产品必须由经国家质量监督检验检疫总局授权的国家级试验机构严格认证，出具合格型式试验报告才可投入市场、参与投标。终端客户多为国家电网、南方电网等大型国家电力集团，对于产品质量要求较高，其供应商通常需要经过客户较长的考察周期和严格的审查认证。
4）人才壁垒
输配电及控制设备行业也要求了专业知识储备和行业实践积累，行业的技术竞争对研发人员的创新性也有较高要求，管理团队和技术团队是保持公司技术创新能力的核心资源。公司需要能够将技术与实际生产相结合的专业性人才，更好地提升公司的技术水平、研发能力和生产管理能力，在产品质量、生产效率、产品成本等方面保持一定的稳定性。
（2）新能源（光伏）行业
1）技术壁垒
光伏电站 EPC 业务涉及可行性研究、合同洽谈、方案设计、原材料采购、设
备安装、工程施工、并网发电等一系列流程。光伏电站的安装施工水平直接影响到发电效率和后期维护成本，从而影响电站业主的投资回报率。光伏电站投资运营业务相较于光伏电站 EPC 业务还涉及到前期项目开发工作及后续电站运维管理工作。因此，技术储备及研发能力较弱的新进入企业在激烈的市场竞争中较难生存，行业存在一定的技术壁垒。
2）客户和品牌壁垒
目前国内光伏电站投资方主要为大中型的光伏发电能源企业，该类客户通常建立了完善的供应商认证体系，主要包括注册资本、生产规模、信用情况、品质体系、技术水平、项目经验等指标，只有综合实力强、声誉好的企业才可能入选合格供应商名单。因此，新进入企业与行业内已有企业争夺优质客户资源的难度
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3）资质壁垒
从事光伏电站 EPC 业务需要取得住建部等部门颁发的相应资质证书，方可在资质许可的范围内从事相应业务。相关资质证书的取得要求企业必须满足一定的技术、资金、人力等条件，未取得相关资质的企业，存在一定的市场准入障碍。
4）资金壁垒
光伏电站投资属于资金密集型行业。企业从事光伏电站 EPC 业务需要先期支付大量资金采购光伏组件、支架等设备和材料，在项目招标过程中，发包方会着重考察投标单位的资金能力。因此，投资运营光伏电站及光伏电站 EPC 业务需要大量的资金，行业存在较高的资金壁垒。
5、公司的竞争优势
（1）产品技术开发优势
公司专注于输配电设备制造行业二十多年，经过长期的沉淀，已具备卓越的创新研发能力及完善的研发管理体系，拥有专利和著作权100余项。被评为“福建省级技术中心、福建省级创新型企业、福建省技术创新工程创新型试点企业、福建省知识产权示范企业”，拥有实力雄厚的产品研发中心，配置现代化的软、硬件，拥有专业的科研队伍，不断创新，持续研发出更加智能、品质卓越、满足电网发展的新产品。
公司自主研发 C-GIS 环网柜并在国内率先推出，在国内首先成功开发电气化铁路单芯电缆专用组合式电缆护层保护器，积极推动中压电缆附件国产化进程。
除此之外，发行人还研发了多种技术先进的新产品，如 40.5kVSF6 环网柜、12kV永磁操作机构的 SF6 环网柜及 12kV 干燥空气绝缘环网柜等。其中，40.5kVSF6环网柜具有体积小、技术参数高等优点，适合于风电场电力设备的控制；12kV 永磁机构环网柜具有技术参数高、分闸时间≤15ms 等特点，进一步提高了供电可靠性；12kV 干燥空气绝缘环网柜具备无温室气体排放、零表压下满足全部电气性
能、断口可视化等特点。
（2）高效的生产能力
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发行人在福建福清设有大型生产基地，拥有现代化的高标准厂房及技术精良的专业队伍，拥有高效、快捷的精益制造系统，建有多条先进的自动化生产流水线，配套有较为齐全的国内外先进生产检测仪器设备，拥有高效的生产制造能力。
（3）轨道交通领域竞争优势突出发行人在轨道交通领域竞争优势突出。发行人全资子公司武昌电控持续致力于轨道交通系列产品的生产、销售和技术服务，先行进入铁路市场，有多年的产品技术和经验积累，和全国各大铁路和城市轨道交通设计院有良好的沟通渠道，拥有一支了解客户需求的技术及服务队伍，显著提升发行人在轨道交通领域的竞争力。
（4）优秀的经营策略及团队
发行人拥有积极的营销策略及优秀的团队公司。管理团队、核心人员长期从事输配电及控制设备的研发、生产和销售，拥有资深的电力行业输配电领域研究经验，新引进的新能源团队具备专业的能源行业从业经验，熟悉创新的商业模式，了解行业最新发展动态。经过不断的优化，公司已组建了一支富有能力和敬业精神的高素质团队，长期专注于电力系统内的销售工作，深刻理解用户的需求，并积累了丰富的资源、销售渠道及从业经验。
（5）传统与新能源业务协同优势
发行人深耕输配电设备二十多年，在电网、发电企业、轨道交通以及工矿企业有着扎实的客户基础，其中不乏新能源赛道的主力军。随着新能源 EPC 项目的持续落地，公司适用于新能源项目的电缆附件、预制舱式变电站、开关柜等产品销售被进一步带动。公司依托新能源实际投资、建设施工、应用场景，深度挖掘输配电设备升级转型需求。公司强化产业链协同，发挥核心技术及先进制造能力，形成板块相互借力、协同发展的闭环业务，增强整体抗风险能力，提高公司综合竞争力。
（四）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
1、输配电及控制设备制造行业
输配电及控制设备行业的上游是化工、钢铁、有色金属、电子元器件、绝缘
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制品等行业，是输配电及控制设备行业主要的成本来源。上游原材料的生产及供应均已实现市场化且供应充分，对本行业的影响主要来自于其市场价格的波动和性能的可靠性。
输配电及控制设备行业的下游行业主要为电力行业。输配电设备制造企业所面对的市场大体上可以划分为电力系统内市场和电力系统外市场。电力系统内客户主要是主营电网的国家电网、南方电网和主营电源的国家电投、中国华能、中
国大唐、中国华电、国家能源等大型央企发电集团。与电力系统内市场相对应的是电力系统外市场，也就是用电企业，包括工业企业、轨道交通、基础设施、商业地产及居民住宅等行业。下游行业的景气度与输配电及控制设备行业的发展情况息息相关。
（1）与上游行业的关联性及其影响对发行人所处输配电及控制设备行业造成较大影响的上游主要是提供原材
料的有色金属及钢铁等行业，原材料价格影响主要来自钢材、铜材、硅钢片等材料。有色金属行业（如铜）上游价格波动明显，不同时期价格往往差异巨大，给行业成本毛利等造成较大影响；硅钢材料价格也存在一定程度的波动，会对产品成本、毛利造成一定影响。输配电及控制设备行业所需生产设备的更新速度不快，所以上游设备行业相关产品的价格变动对输配电及控制设备行业的影响较小。
（2）与下游行业的关联性及其影响
电力行业是国家经济发展战略中的重点和先行产业，是关系国计民生的基础行业，电力供应和安全事关国家安全战略，事关经济社会发展全局。电力投资与国民经济发展基本保持着相近的增长速度。随着电力需求的增长及智能电网建设的推进，配电、变电、用电环节投资比重将加大，对智能电网配电、变电、用电设备等输配电及控制设备的需求量将大幅提高。最近几年，随着新能源行业的快速发展，也带动了输配电及控制设备的需求。此外，发行人输配电及控制设备的主要客户包括国铁集团，铁路建设投资规模的增长和铁路电气化率的提高也推动了发行人相关收入的增长。
1）电力行业
根据国家统计局数据，2022年，我国国内生产总值达到121.02万亿元，较
1-1-83中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2021年增长5.31%。近年来，我国电力供需总体保持平衡。中国电力企业联合会
数据显示，2022年，我国全国用电总量为86372亿千瓦时，较2021年增长5.17%。
2022年，我国全国发电总量为84000亿千瓦时，较2021年增长0.27%。近年来，
我国发电装机容量也在不断增加，由2012年的114676万千瓦增长至2022年的
256000万千瓦，平均年复合增长率为8.36%。用电量的不断增长反映出我国经
济总体平稳运行的同时，也体现了我国经济高质量发展取得了积极进展。由于输配电网是电力传输和使用过程中不可缺少的环节，电力需求的增长直接带动输配电网的建设，进而拉动对输配电及控制设备的需求。
单位：亿千瓦时
资料来源：中国电力企业联合会
单位：万千瓦时，%
1-1-84中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资料来源：中国电力企业联合会
2）轨道交通领域
轨道交通是我国国民经济的高质量发展的重要保障，也是新型基础设施建设高度相关的领域。随着我国铁路、城市轨道建设规模的不断扩大，以及轨道交通行业对电力自动化要求的持续提升，有利于推动发行人轨道交通领域的远动箱式变电站、无功补偿装置、电缆接头测温装置等主要产品的市场需求的进一步增加。
随着铁路投融资体制改革的不断深化以及支持铁路建设投资的政策相继出台，我国铁路建设规模增长趋势明显，特别是高铁建设实现了快速发展。我国铁路营业里程2022年已达到15.5万公里，电气化里程为11.44万公里，电气化率由2016年的64.5%提升至73.80%。国家发改委、交通运输部和中国铁路总公司印发的《中长期铁路网规划》明确提出，到2025年，我国铁路网规模预计将达到17.5万公里左右，其中高速铁路约3.8万公里。
资料来源：国家统计局，中国铁路总公司城市轨道交通是建设现代化经济体系的先行领域，也是建设交通强国和智慧城市的重要组成部分。近年来，我国城市轨道交通经历了高速增长，2016-2022年我国城轨交通运营线路总长度由4152.8公里增长至10287.45公里，复合增长率为16.33%。
1-1-85中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资料来源：中国城市轨道交通协会、iFind 数据为统筹推进交通强国建设，2019年9月，国务院发布了《交通强国建设纲要》，明确提出要构建便捷顺畅的城市（群）交通网，建设城市群一体化交通网，推进干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通融合发展，完善城市群快速公路网络，推进城市公共交通设施建设，强化城市轨道交通与其他交通方式衔接并提高城市群内轨道交通通勤化水平。在国家顶层设计的支持下，我国城市轨道交通建设的持续推进对相关电力自动化设备的需求也将不断加大。
2、新能源（光伏）行业
公司目前光伏业务主要从事光伏电站 EPC 和电站运营业务，上游行业主要为硅料、组件、逆变器及电缆等设备材料供应厂商，下游行业主要为电网企业或工商业企业等电力直接需求方及各电力能源投资公司。
（1）与上游行业的关联性及其影响
光伏发电行业发展至今，产业链各环节技术持续推陈出新，如金刚线切割技术、PERC 电池转换效率持续提升等不断促进光伏发电效率的提高，降低光伏发电成本。根据 CPIA 统计，2021 年 PERC 单晶电池、多晶电池平均转换效率分别达到23.1%和21.10%，较2017年的21.3%和20.0%大幅提高。自2007年以来，我国光伏发电度电成本累计下降超过90%，光伏上网电价不断逼近平价。目前，我国的光伏行业已经转入大规模“平价上网”阶段，光伏发电即将真正成为具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源，从而在市场因素的驱动下迈入新
1-1-86中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的发展阶段，并开启更大市场空间。
（2）与下游行业的关联性及其影响光伏电站发电业务下游主要为电网企业或工商业企业等电力直接需求方。当前我国正处于能源结构转型的关键时期，国家大力推动光伏发电行业持续健康发展，光伏发电将成为各电力需求方的优先选择之一，预计市场需求量将不断提升。
光伏电站 EPC 业务的下游主要为各电力能源投资公司，业务的发展主要受下游客户对光伏电站装机容量需求的影响。根据国家能源局统计，2022年我国光伏新增装机容量 87.4GW，同比增加 59.3%，呈现高速增长趋势；累计光伏并网装机容量达到 392.04GW，新增和累计装机容量均为全球第一。
2013-2022 年全国光伏发电累计装机容量（单位：GW）
数据来源：国家能源局
七、发行人主要业务情况
（一）发行人主营业务及主要产品和服务
1、发行人主营业务目前，发行人已构建“智能电网设备制造+新能源产业运营”双轮驱动业务格局。设备制造板块，公司是专业从事输配电设备的研发、生产、销售的科技型企业，服务客户主要面向国家电网、南方电网、国铁集团、城市轨道交通、工矿企业等；新能源产业板块，涵盖地面及分布式光伏发电项目的前期开发、投资建
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设、EPC 工程总承包、后期运维服务全生命周期，及新能源电动汽车充电桩的生产销售、充电站投资建设运营，服务主要客户为国内大型能源企业、工商业高耗能企业等。
2、发行人主要产品和服务
（1）智能电网设备制造业务
智能电网设备制造是公司长期专注的主营业务、发展根基，经过二十多年的发展，公司已拥有成熟的产品研发、生产、销售、售后服务与技术支持完整的制造产业链，业务规模稳步扩大。
智能电网设备制造业务产品主要覆盖智能电网和轨道交通两大应用领域，包括中压配电柜、预制式电缆附件、高低压成套设备、箱式变电站等一次设备，一二次融合成套柱上开关、一二次融合成套环网箱等一二次融合产品及预制舱式模
块化智能变电站，广泛应用于城市及农村配电系统、铁路电力系统、发电厂及工矿企业配电系统、社会基础设施、医院高校及高端楼宇等下游。
发行人的智能电网设备主要产品介绍及用途如下：
1）智能电网领域
产品产品图片产品介绍产品用途名称
包括 SF6 户内外环网开关
设备、固体绝缘开关设备、是配电系统中的重要组成部分，中压配环保气体开关设备、铠装根据需要可以实现中压配电线
电柜移开式金属封闭开关设备路的开断、关合、分段等功能，等多种产品，产品电压涵应用广泛。
盖 12—40.5kV 电压等级。
把高压开关设备配电变压器、低
高低压包括预装式变电站、电缆压开关设备、电能计量设备和无
成套分支箱、高低压开关柜等功补偿装置等按一定的接线方设备系列产品。案组合在一个或几个箱体内的紧凑型成套配电装置。
主要应用领域为设备型终在电缆化的输配电系统中，要达中高压端，专业术语称为“可分到绝缘全封闭、智能免维护、环电缆离连接器”，又可俗称保小型化的目标，电力电缆与相附件“电缆接头”。中高压电 应配电设备（如 C-GIS 环网柜、
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产品产品图片产品介绍产品用途名称
缆附件主要应用在输配电紧凑型箱式变压器、电缆分支箱系统，是随着电力电缆大等）之间必须使用中高压电缆附量应用而发展起来，在输 件进行连接来实现。6-35kV中压配电系统中起到电缆与电电缆附件主要运用于城市输配
缆、设备与电缆、设备与电和光伏风电等新能源发电厂，设备之间电气连接的作 110-220kV 高压电缆附件主要运用。用于区域枢纽变电站中。
一二次融合柱上断路器是针对
架空线路将柱上断路器、FTU、
电子式互感器、电表、线损模块等集成一体；
一二次融合环网柜是针对电缆
线路将环网柜、DTU、电子式互
感器、电表、线损模块集成一体，不仅使产品维护更方便、可靠性
大幅提高，还可以检测所有故包括一二次融合柱上断路
一二次障、采集所有数据、对电网运行
器、一二次融合环网柜、
融合评估、管理决策提供依据；
CESM-60 系列无线测温
设备 CESM-60 系列无线测温装置由装置。
带无线测温功能的绝缘塞和无
线温度采集器两部分构成，专门用于在线检测各种环网柜、开关
柜的电缆头温度，便于准确评估其工作状态、提前预知故障隐患；当温度超限时可发出报警提示，大幅提高了电缆头运行可靠性，对降低配电系统故障率具有重要意义。
2）轨道交通领域
产品产品图片产品介绍产品用途名称铁路电力远动箱式变电站属于特种行业的箱式变电站，是针对铁路自动闭塞和电力贯通线路供电特点而专门设计的高新技术产品。它是将高压环网开关柜、信号变压器、低压开关柜、双电源监测装置和电力线路故障自动切除系统以远动箱主要应用于
及低压开关控制部分等组合在一起，具有结构式变国内高速及
紧凑、占地面积小、安全可靠、不易受干扰、功电站动车铁路。
能扩展方、检修容易、切除简单等特点。设计充分考虑到满足高速铁路电源系统高可靠、免维
护的需要，高压环网开关采用 SF6 全绝缘、全密封的充气式 GIS 开关柜，选用干式变压器，配置高端网络机柜，使用合资品牌断路器，开关
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产品产品图片产品介绍产品用途名称
均为电动操作，将信号上传远动系统，实现三遥。
装置主要用于电力电缆贯通线路对感性无功的需求以及解决大功率牵引机车和动车双组重联主要应用于
行车的冲击负荷、非线性负荷，电源发生畸变、客运专线电
电压幅值闪变、三相不平衡、无功功率降低、网力贯通线及
络损耗增加、供电质量变差等问题。解决长距离铁路牵引变
重载线路限制过电压和无功补偿的矛盾，在最无功补电站、城市
大程度上保持系统电压的稳定性，减少系统网偿装置二级变电损，提高电网输送能力。该装置与电容器组合可站、太阳能
以提供正负可调的无功功率，可以更精确地控电站及其它
制系统电压和无功功率，减少了由于电容器、电重工业负
抗器分组投切带来的冲击和涌流，可以大大提荷。高设备的使用寿命。可直挂高压、超高压电网，是现有无功补偿装置的升级换代产品。
及时发现电力系统中关键和薄弱部位的故障隐
电缆接通过对电缆头温度进行测量和监视，可以全面患，以便及头测温了解其绝缘老化情况，准确评估其工作状态，及时排除隐装置时发现其故障隐患。
患，提高供电可靠性，减少停电损失。
由高压环网柜部分、变压器部分、低压开关柜部为工厂预分（含电源装置和 RTU）等设备通过电缆、航空 装，安装在户内一
插座链接组装而成。根据电压等级及使用功能，地面预制的体化变
分成独立的三部分，每个部分再布局上独立分基础上，同电站开，分别称为：高压单元、变压器单元和低压单时也可以安元。装在隧道内
（2）新能源产业运营
随着国家《能源发展战略行动计划》的发布及“双碳”目标的提出，公司将业务由传统的设备生产制造扩展到新能源领域，布局光伏发电、光伏电站 EPC、电动汽车充电桩的生产销售及充电站的投资、运营。在报告期内公司进一步将新能源业务拓展到发电侧及用电侧储能方案设计与配套产品、光储充一体化系统解
决方案服务等储能相关业务的研发与市场开拓，不断满足客户多元化能源需求，全面参与能源互联网领域的商业模式创新、技术创新和产品创新，紧抓能源互联网带来的商机。
1）光伏发电领域
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公司从事的光伏业务处于光伏产业链下游—光伏发电系统，涉及的光伏发电业务主要为光伏电站持有运营、光伏电站 EPC 业务。作为主业同时涉足输配电设备和新能源光伏产业的企业，公司在终端具有资源整合的独特优势。
*光伏电站持有运营业务
该业务包括集中式地面光伏电站与分布式光伏电站的投资、建设、运营，为用户提供绿色电力，提供先进、高效的能效管理解决方案，助力企业降本增效。
该业务以子公司上海熠冠为主体，通过设立项目公司，在江苏、上海、安徽、湖北、广东等光照资源较好及经济发达的地区与工商业大型企业、园区管委会、高校合作，以合同能源管理方式，建设运营光伏项目。目前上海熠冠自持集中式地面光伏电站20兆瓦，分布式光伏电站40多兆瓦。集中式地面光伏电站以“全额上网”的方式运行，分布式光伏电站主要以“自发自用、余额上网”的方式运行。
* 光伏电站 EPC 业务该业务以子公司中能祥瑞为运营主体。中能祥瑞拥有完整的实施光伏电站EPC 业务系列资质，持有电力工程施工总承包三级、机电工程施工总承包三级、通信工程施工总承包三级、建筑机电安装工程专业承包三级、输变电工程专业承
包三级等建筑企业资质，电力行业（送电工程、变电工程）专业设计丙级、电力行业（新能源）专业设计乙级资质、承装（修、试）电力设施许可三级等资质，资质覆盖电力行业设计及电力、通信、新能源等多行业工程施工建设。中能祥瑞主营电网工程施工、电力设备运行维护等业务，拥有雄厚的项目管理、工程设计施工及电力设备维护能力。随着光伏等新能源产业的蓬勃发展，中能祥瑞将业务由原来的电网工程施工业务扩展到光伏电站 EPC 总承包业务，涉及光伏电站的可行性研究、合同洽谈、方案设计、物资采购、设备安装、工程施工、并网发电、
运维等系列环节，为业主提供满意的交钥匙工程服务。报告期内，中能祥瑞不断加大人力资源投入力度，积极引进新能源行业专业人才，大力培育专业技术团队，全面开拓光伏电站 EPC 项目业务。中能祥瑞依托在设计、采购、工程建设和项目管理方面的能力和优势，以及公司在电力行业二十多年的从业经验，通过与国内大型能源企业共同进行光伏业务的合作，2022 年在光伏电站 EPC 业务上取得了快速增长。中能祥瑞在推进 EPC 业务的同时也有效带动公司智能电网产品箱式变电站、环网柜、开关柜等配套电力设备的销售，实现业务的协同联动。
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2）新能源汽车充电桩领域
新能源汽车充电领域，公司业务涉及充电桩的生产、销售及充电站的投资运营。
充电桩的生产销售：公司依托在电气设计、装配以及检测等方面工艺及技术优势，已研发、生产多种不同型号的直流、交流充电桩产品，并广泛应用在不同充电场景。目前公司交、直充电桩产品规格型号有：60kW 直流充电桩、80kW 直流充电桩、120kW 直流充电桩、160kW 直流充电桩，160kW 分体式直流充电桩，
240kW 直流充电桩，480kW 直流充电桩和 7kW 交流充电桩等，应用领域遍布社
区小型车充电、公交、大巴充电等，可实现从慢速、中速、快速、超快速的充电需求。产品应用于北京、淄博、石家庄、邯郸、长沙、苏州、福清、深圳等多个重要城市的充电站，运行稳定，获得用户广泛的好评。
充电站的投资运营：公司主要采取直营、战略合作的模式开展新能源汽车充
电站投建运营业务，为用户提供不同场景下的充电服务：（1）直营：公司依托自身输配电设备制造基础、已沉淀的充电桩技术及智能电网业务在全国各地营销网
络资源的优势，秉持“切合需求、合理超前”的原则，综合考量当地新能源汽车的用户基数、充电需求、周边交通及区域配电能力，合理选址，独立自主投资、建设、运营新能源汽车充电站，为用户提供充电服务，收取充电服务费。目前已在福州、苏州、杭州地区独立建有标志性充电站。（2）战略合作：鉴于新能源公交车稳定的充电需求，公司积极拓展优质公交公司客户，与河北邯郸公交公司形成战略合作关系，在其管辖的站点进行充电场站的投资建设，公司享有充电站的运营权，获得充电服务费。
（二）发行人经营模式
1、智能电网设备制造业务
公司智能电网设备制造业务的经营主体为全资子公司福建中能与武昌电控，按照“研发—设计—生产—销售—服务”的经营模式，以销定产，根据客户订单需求，进行技术方案的设计、生产计划的制定。公司已拥有独立完整的研发、设计、生产和销售体系，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营活动。
（1）采购模式
1-1-92中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
输配电设备的主要原材料为各类化工原材料、电气元件、有色金属、黑色金属等。为进一步优化运作成本，实现信息流、物流、资金流的有效互动，公司设置供应链中心，统筹采购总体安排及供应商开发、管理工作。在供应商选择方面，公司通过对供应商的产品价格、产品质量、企业实力进行综合评审，从而选定一般产品的合作供应商。公司年初和供应商签订年度框架协议，在具体采购时再次签订合同。目前，公司已形成较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了良好的长期合作关系。
（2）生产模式
公司输配电设备制造业务主要客户为国家电网、南方电网、国铁集团、城市
轨道交通、工矿企业等行业大客户，因客户所在地的输电量、用户情况、配电方案、智能化等方面需求不同，公司配电产品主要采取“以单定产”的生产模式，即根据所获得的订单由公司组织生产，但对部分通用的原材料或半成品，公司也会按照审慎研究制定的生产计划，辅以“计划生产”。
（3）销售模式
销售模式上，主要通过直销方式完成，通过投标方式获取订单。公司成立至今，已形成专业化的研发、设计、生产组织体系及以客户为中心的营销服务体系。
2、新能源产业运营业务
（1）光伏发电业务
*持有运营光伏电站
报告期内，发行人光伏电站主要包括集中式地面光伏电站与分布式光伏电站。
其中，集中式地面光伏电站以“全额上网”的方式运行，项目收入由上网部分电价及补贴收入构成；分布式光伏电站主要以“自发自用、余额上网”的方式运行，发行人持有运营的分布式光伏电站于2018年前均已实现并网，该部分项目收入由上网部分电价、业主自用部分电价及补贴电价构成。
* 光伏电站 EPC 业务
A 采购模式
公司光伏电站 EPC 业务采购主要包括设备、材料采购及施工作业采购。
1-1-93中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
设备、材料采购：中能祥瑞光伏电站 EPC 业务采购的设备及材料主要包括
光伏组件、逆变器、箱变、光伏支架、电缆、升压站设备等。中能祥瑞设计部门提交的设计方案经客户评审通过后，设计部门与该项目负责人员根据设计图纸及合同要求确定合同中所需设备及材料采购种类与规格，并提交采购申请至采购部。
采购部综合数量、规格、到货时间、价格等要素，通过询价、邀标等方式确定最终供货商。
施工作业采购：中能祥瑞结合光伏电站 EPC 项目内容和实施计划，根据资质、过往业绩、资金实力及质量、工期和安全管控能力等方面从合格供应商名录
中确定入围供应商，继而通过询价、邀标等方式确定最终采购单位。公司已建立了较为完善的施工全过程安全、质量和进度控制与管理机制，保证工程建设过程符合法律法规及客户要求。
B 生产模式
合同签订后，中能祥瑞组织各专业人员成立项目团队。项目经理召集各专职人员编制工程施工组织计划，对工程项目管理的组织、技术和经济进行全面策划。
项目实施过程中，设计人员结合项目经理现场需求对施工图纸及技术标书进行二次优化，同时协同工程管理人员根据施工图纸、合同约定等制定具体施工计划。
工程管理人员严格按照工程技术规程和具体施工计划对项目现场施工进度、材料
耗用、设备、劳务使用进行管理；实时跟进项目实施进度，分析实时进度与计划进度差异原因，及时对施工计划进行调整；对项目进行例行检查并配合公司进行定期检查及随机抽查工作，运用科学的管理手段来控制和提高工程质量。项目现场配备各专业专工，项目专工负责各专业技术规范及标准的制定与调整，为施工过程中各部分工作提供专业指导、管理、检查及验收工作。
C 销售模式
公司光伏电站 EPC 业务一方面通过招投标方式取得，业务承接流程包括项目信息搜集、项目评估、标书制作、技术和商务投标、合同签订等环节；另一方
面通过战略合作模式，即和国家、地方大型能源集团合作，强强联手，优势互补，开发项目资源，以资源促进光伏电站 EPC 业务。
（2）新能源汽车充电桩业务
1-1-94中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
发行人的新能源汽车充电桩业务主要包括充电桩生产销售业务和充电站的投资运营业务。发行人的充电桩生产销售业务主要通过向客户销售电动汽车充电桩等产品获得收入；充电站的投资运营业务主要通过为用户提供服务获取充电服务费及其他增值服务费。
（三）主要产品的产销情况
1、主营业务构成情况
（1）主营业务收入按业务板块划分构成情况
报告期内，发行人主营业务收入分业务板块情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
业务类别金额占比金额占比金额占比金额占比
电网智能化产品35489.1155.98%79088.9460.70%73917.6672.62%69895.0074.12%
电力施工服务23333.2136.81%41113.2231.55%18585.3318.26%17359.4618.41%
光伏发电业务2605.574.11%5580.984.28%5065.864.98%5227.795.54%
新能源充电服务742.701.17%1352.011.04%1207.821.19%567.580.60%
其他1222.881.93%3162.712.42%3007.232.95%1243.611.32%
合计63393.48100.00%130297.86100.00%101783.89100.00%94293.43100.00%
（2）主营业务收入按地区划分构成情况
报告期内，发行人按地区划分的主营业务收入具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
区域金额比例金额比例金额比例金额比例
国内61596.7097.17%125690.6596.46%100903.8699.14%94014.3299.70%
其中：华东29163.0246.00%66382.0850.95%63963.8762.84%59746.9263.36%
华中8880.1014.01%12434.609.54%11869.9811.66%7301.587.74%
华北7889.8612.45%18036.4913.84%7599.317.47%9079.499.63%
华南3716.285.86%8869.336.81%8069.667.93%5294.725.62%
西南7275.3511.48%4100.763.15%5918.565.81%6740.967.15%
西北1088.861.72%7777.595.97%1432.111.41%2235.412.37%
东北3583.235.65%8089.816.21%2050.372.01%3615.253.83%
1-1-95中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
区域金额比例金额比例金额比例金额比例
国外1796.782.83%4607.203.54%880.030.86%279.110.30%主营业务
63393.48100.00%130297.86100.00%101783.89100.00%94293.43100.00%
收入合计
2、主要产品的产销量情况
报告期内，发行人主要产品的产能、产量、销量情况如下所示：
（1）输配电设备
项目单位2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
产能台/套2000400040004000
中压配销售量台/套1650265236343100电柜及
生产量台/套1705281634293203其配件产能利用
-85.25%70.40%85.73%80.08%率
产能台/套92500185000185000185000
电缆附销售量台/套90016178998177134169534件及其
生产量台/套90564177271150086161536成套件产能利用
-97.91%95.82%81.13%87.32%率
产能台/套20500410004100041000箱式变
电站及销售量台/套15964383183593235508高低压
生产量台/套16076388722895238163成套设
置产能利用-78.42%94.81%70.61%93.08%率
（2）光伏发电
序号 年份 装机容量（MW） 发电量（千瓦时） 售电量（千瓦时）
12023年1-6月61.40930154239.0030154239.00
22022年度61.40963232795.9063232795.90
32021年度61.40958912056.9558912056.95
42020年度61.40960519960.0060519960.00
3、主要客户情况
报告期内，发行人对前五名客户的销售金额及占比如下：
1-1-96中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元序号客户名称销售金额占营业收入比例
2023年1-6月
中国能源建设集团安徽电力建设第二
15840.719.16%
工程有限公司
2中电（营口）新能源有限公司3350.105.25%
3福建省南平闽延电力建设有限公司2174.033.41%
4大冶融泰新能源有限公司2120.883.33%
5中铁武汉电气化局集团有限公司1938.523.04%
合计15424.2424.19%
2022年度
1中电（营口）新能源有限公司7613.865.80%
2 MEMF Electrical Industries Co. 4393.01 3.35%
3江苏能楹新能源科技发展有限公司4073.963.10%
4青岛特锐德电气股份有限公司3337.602.54%
5福建亿力集团有限公司3111.402.37%
合计22529.8417.17%
2021年度
1福建亿力集团有限公司6159.505.98%
中铁电气化局集团有限公司上海电气化
22780.562.70%
工程分公司
3怀邵衡铁路有限责任公司2566.482.49%
4国网湖北省电力有限公司武汉供电公司2148.902.09%
5宁德新能源科技有限公司2138.862.08%
合计15794.2915.34%
2020年度
1福建亿力集团有限公司8995.279.47%
2大西铁路客运专线有限责任公司4750.885.00%
中铁电气化局集团有限公司上海电气化
32447.812.58%
工程分公司
4哈牡铁路客运专线有限责任公司2273.042.39%
5滇西铁路有限责任公司2202.012.32%
合计20669.0221.76%
截至2023年6月30日，发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方以及持有发行人5%以上股份的股东，没有在上述客户中持有任
1-1-97中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书何权益。
4、新增前五大客户的情况
公司报告期新增的前五大客户具体情况如下：
序号客户名称首次合作首次合作背景中电（营口）新能公司承接中电（营口）新能源有限公司光
12022年12月
源有限公司 伏电站 EPC 业务中国能源建设集团公司向中国能源建设集团安徽电力建
2安徽电力建设第二2022年5月设第二工程有限公司销售磷酸铁锂储能
工程有限公司系统（含安装）大冶融泰新能源有公司承接大冶融泰新能源有限公司光伏
32023年2月
限公司 电站 EPC 业务江苏能楹新能源科公司承接江苏能楹新能源科技发展有限
52022年1月
技发展有限公司 公司光伏电站 EPC 业务宁德新能源科技有公司向宁德新能源科技有限公司销售高
62021年5月
限公司低压配电柜等产品大西铁路客运专线公司向大西铁路客运专线有限责任公司
72020年3月
有限责任公司销售高压开关柜等产品
滇西铁路有限责任通过投标，公司向滇西铁路有限责任公司
82020年5月
公司销售箱式变电站等产品
（四）原材料和能源供应情况
1、主要原材料及能源供应情况
（1）原材料
公司智能电网设备制造产品的原材料为电器件、钢材、铜材、化工材料等。
公司光伏电站 EPC 业务主要采购光伏组件、电器件等产品。
报告期内，公司的主要材料采购情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
电器类13666.7332091.8929199.5621875.86
钢材类3826.397918.597533.705454.20
铜材料3179.458237.237621.785263.77
化工材料类717.651408.70672.41434.54
外协成品3999.679521.999562.9910536.12
光伏组件、储能设备12228.877730.65--
主要材料采购合计37618.7666909.0554590.4443564.49
1-1-98中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2）能源
公司主要能源为电、水，该等能源供应持续、稳定。报告期各期，发行人主要能源采购情况如下：
报告期能源单位数量金额（万元）
水吨24729.009.41
2023年1-6月电度1919639.00165.24
小计--174.65
水吨61247.0023.86
2022年电度4395360.00376.80
小计--400.66
水吨53195.0020.23
2021年电度4043726.00323.77
小计--344.00
水吨67650.0025.25
2020年电度4612380.00358.29
小计--383.54
2、公司前五名供应商情况
报告期内，公司对前五名供应商的采购金额及占比如下：
单位：万元占总采购金额序号公司名称采购金额比例
2023年1-6月
1浙江青禾新能源有限公司5840.7112.94%
2安徽百旺新能源有限公司2083.054.61%
3煊远致和（上海）新能源有限公司1196.972.65%
4西门子中压开关技术（无锡）有限公司1021.442.26%
5温州市港电电器有限公司978.752.17%
合计11120.9224.64%
2022年度
1宁波金田电材有限公司3727.314.60%
2江河机电装备工程有限公司2870.013.54%
3西门子中压开关技术（无锡）有限公司2268.272.80%
1-1-99中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
占总采购金额序号公司名称采购金额比例
4福州众业达电器有限公司2125.622.62%
5安徽百旺新能源有限公司1911.972.36%
合计12903.1815.93%
2021年度
1宁波金田电材有限公司3432.234.40%
2环欧电气有限公司3266.054.18%
3福州众业达电器有限公司2452.283.14%
4西门子中压开关技术（无锡）有限公司1862.852.39%
5福建省鑫旭达不锈钢制品有限公司1835.952.35%
合计12849.3716.46%
2020年度
1福州众业达电器有限公司2752.264.52%
2西门子中压开关技术（无锡）有限公司2133.703.51%
3环欧电气有限公司1610.312.65%
4浙江广天电力设备股份有限公司1408.302.32%
5青岛特锐德电气股份有限公司1263.102.08%
合计9167.6715.08%
截至2023年6月30日，发行人的董事、监事、高级管理人员、主要关联方以及持有发行人5%以上股份的股东，没有在上述供应商中持有任何权益。
3、新增前五大供应商的情况
公司报告期新增的前五大供应商具体情况如下：
序号供应商名称首次合作首次合作背景
因光伏电站 EPC 业务需要，公
1浙江青禾新能源有限公司2022年5月
司向其采购磷酸铁锂储能系统
因光伏电站 EPC 业务需要，公
2山东安宇光伏科技有限公司2023年2月
司向其采购光伏组件
3温州市港电电器有限公司2020年4月公司向其采购箱变外壳等产品
因光伏电站 EPC 业务需要，公
4安徽百旺新能源有限公司2022年10月
司向其采购光伏组件
因光伏电站 EPC 业务需要，公
5江河机电装备工程有限公司2022年11月
司向其采购光伏组件
煊远致和（上海）新能源有 因光伏电站 EPC 业务需要，公
62023年2月
限公司司向其采购光伏组件
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（五）境内外采购、销售情况
报告期内，发行人不存在境外采购情形。
报告期各期，发行人境外销售金额分别为279.11万元、880.03万元、4607.20万元、1796.78万元，占主营业务收入比重分别为0.30%、0.86%、3.54%、2.83%，占比较低。报告期内，发行人境外销售区域主要为亚洲、美洲、大洋洲、欧洲，主要销往沙特阿拉伯、意大利、墨西哥、哥伦比亚、印度尼西亚等国家和地区。
根据《对外投资合作国别（地区）指南》，截至本募集说明书签署之日，中国与沙特阿拉伯、印度尼西亚等亚洲国家，哥伦比亚、墨西哥等美洲国家，意大利等欧洲国家的贸易政策均较为稳定。
根据中华人民共和国商务部网站，截至本募集说明书签署之日，未见权威机构发布的对于发行人出口产品相关的负面清单，上述国家及地区公布的贸易政策也并未就发行人出口相关产品做出负面约束，发行人产品出口相关贸易政策未发生重大不利变化。
（六）安全生产及环保情况
1、安全生产
发行人所属行业为“电气机械及器材制造业—其他输配电及控制设备制造”，生产过程主要系中压配电柜及其配件、电缆附件及其成套件、箱式变电站及高低
压成套设置等电力行业配电设备的生产制造，主要工序及环节均无高危情况，发行人制定了安全管理规范、各车间生产过程管理规范，对生产经营活动中的职业健康、作业安全、安全生产检查、应急救援、事故报告及处理等进行了详细的规定，对产品领料、生产、入库全生产过程管理控制，对生产过程中可能产生的危险源、环境影响和健康损害、产品质量实施控制措施。同时，发行人在职工岗前培训中对员工进行安全生产教育，有效保障了安全生产。发行人设立了安全管理委员会，由总经理作为安全生产的主要负责人，全面负责公司安全管理工作。
报告期内，发行人未发生过重大安全生产事故，亦不存在因违反有关安全经营、管理方面的法律法规而受到行政处罚的情形。
1-1-101中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、环境保护
根据《企业环境信用评价办法（试行）》、《上市公司环境信息披露指南》（征求意见稿）等相关法律法规及其他规范性文件的规定，发行人所处的行业不属于重污染行业，发行人及合并范围内子公司不属于国家公布的重点污染企业，公司生产经营活动产生少量的废水、废气、固体废弃物和噪声，以上污染物均严格按照国家标准处理，未对周边环境产生不利影响。
报告期内，发行人不存在环保方面的重大违法违规，不存在环保方面的重大纠纷或潜在纠纷。
（七）现有业务发展安排及未来发展战略
1、现有业务发展安排近年来，随着智能电网建设需求快速增长及新能源行业的兴起，发行人深耕输配电设备制造主业，扎实制造主业的同时积极把握新能源历史性发展机遇，大力开拓光伏 EPC、储能等新能源业务，不断满足客户多元化能源需求，致力于成为先进的能源互联网系统解决方案提供商，构建“智能电网设备制造+新能源产业运营”双轮驱动业务格局。针对公司现有的业务，公司拟推动和实施下列各项发展计划：
（1）提升新产品研发能力，丰富公司产品类型
公司自设立以来一直致力于输配电设备产品的研发、生产和销售，拥有二十多年的技术沉淀。持续创新是企业发展的核心动力，公司将继续加大对高电压等级产品及智能输配电设备、储能、移动充电相关产品的研发投入，深化研发流程并加强项目的落地执行，深入推进技术标准化工作，不断丰富公司产品类型，提升公司产品核心竞争力。
（2）坚持质量为先，提高生产效率
制造业生命在于质量，质量基于生产，必须把提高产品和服务质量作为制造业转型升级的重点。公司将继续推行精益化生产、精益化管理。持续完善工艺水平，优化生产作业流程，增强灵活性，提高库房容积率、周转率，有效提升生产效率，提升产品交付能力。
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（3）加大布局新能源产业，提升整体盈利能力
未来公司将继续加大布局新能源产业，大力开拓光伏 EPC、新能源储充等新能源业务，致力于成为“能源互联网系统解决方案提供商”，为客户提供从方案设计、设备提供、工程实施、项目运维完整服务，满足客户多元化需求。同时，进一步加强各板块业务协同优势，倡导以项目带动设备销售，形成业务发展资源、资源带动业务的协同整合模式。在公司运营项目、EPC 总包业务中输出公司设备，利用中能电气品牌优势，避开低价竞争市场，实现项目和设备双向收益，提升整体盈利能力。
2、未来发展战略
公司致力于成为国内领先的“能源互联网系统解决方案提供商”。未来，公司持续根据行业发展趋势，以市场需求为导向，遵循“智能电网设备制造+新能源产业运营”的双轮驱动发展格局，继续聚焦主营业务，加强高电压等级产品及智能输配电设备、储能、移动充电等电力行业需求产品的研发力度，丰富公司产品类型，全面满足客户的需求。同时，积极根据行业发展趋势，积极布局光伏、充电桩等新能源产业。
八、发行人技术和研发情况
（一）研发投入情况
报告期内，公司研发投入及占营业收入比例情况如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
研发投入（万元）2267.343687.073280.613321.86
营业收入（万元）63757.73131216.33102956.6494997.45研发投入占营业收入
3.56%2.81%3.19%3.50%
比例
（二）报告期内研发形成的重要专利及其应用情况
报告期内，公司研发形成的重要专利及其应用情况具体如下：
序专利取得名称专利号应用情况号类型方式一种用于预制舱的吊顶实用原始运用于预制舱模块化
1 ZL202221666814.5
结构及预制舱新型取得变电站
1-1-103中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序专利取得名称专利号应用情况号类型方式一种环网柜气箱及环网实用原始
2 ZL202123385506.3 运用于环网柜产品
柜新型取得一种用于永磁式断路器实用原始
3 ZL202120706388.2 运用于环网柜产品
充气柜外部操作装置新型取得一种用于开关柜气箱的实用原始
4 ZL202120472988.7 运用于开关柜产品
可视化模块及开关柜新型取得一种具有测温功能的中实用原始
5 ZL202123071296.0 运用于电缆中间接头
间接头新型取得一种便携拆卸对插式中实用原始
6 ZL202121002992.3 运用于电缆中间接头
间接头新型取得实用原始
7 一种预制中间接头 ZL202123073814.2 运用于电缆中间接头
新型取得一种便携拆卸对插式中原始
8 ZL202110513186.0 发明 运用于电缆中间接头
间接头及其使用方法取得一种用于环网柜的局部
实用 原始 运用于 GIS 开关柜测
9 放电与温度测量装置及 ZL202221323279.3
新型取得温系统系统用于环网柜的融合局放
实用 原始 运用于 GIS 开关柜测
10 与温湿度的监测装置及 ZL202221320224.7
新型取得温系统系统
实用原始应用于电力、铁路供
11 一种固定分隔式配电柜 ZL202121009767.2
新型取得电系统实用原始应用于特殊情况下电
12 超级电容储能电源设备 ZL202121009776.1
新型取得能的存储主要应用于改善电动态无功补偿及滤波装实用原始
13 ZL202121010755.1 力、铁路供电系统中
置新型取得的电能质量
实用原始主要应用于电力、铁
14 一种智能型高压开关柜 ZL202121010769.3
新型取得路供电系统
一种防水除湿的户外配实用原始主要应用于电力、铁
15 ZL202220861569.7
电柜新型取得路供电系统主要应用于沿海环境一种盐雾环境下的铁路实用原始
16 ZL202220865918.2 下的铁路电力远动箱
智能箱变新型取得变
一种智能型多功能配电实用原始主要应用于电力、铁
17 ZL202220865921.4
箱新型取得路供电系统主要应用于安装条件实用原始
18 一种户内一体化变电站 ZL202220874300.2 受限情况下的电力、新型取得铁路供电系统一种一二次融合智能高实用原始主要应用于电力供电
19 ZL202220876338.3
压柜新型取得系统
（三）公司核心技术及其来源
1、公司核心技术及其应用情况
公司经过多年的研发及创新，围绕智能电网设备制造业务以及新能源产业运
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营业务累计了多项核心技术，具体核心技术内容以及应用情况如下：
（1）智能电网设备制造业务核心技术及其应用情况
公司自成立以来就专注于输配电设备制造行业，积累了丰富的输配电设备的研发和生产经验，掌握了输配电设备的相关核心技术。公司设立有专门的研究院，同时在福建中能、武昌电控等子公司也分别设有技术中心。公司拥有一支专业经验丰富的专家队伍和一批高素质的研发人员，专业从事先进输配电设备生产技术原创研究、技术引进消化吸收、新产品试制及产品应用推广。公司建立了理化试验室，是福建省内电力设备企业中少有的拥有 900kV 雷电冲击试验装置、260kV工频试验装置、6000A 大电流温升试验装置和局部放电测量装置等高压试验仪
器的企业，且 X 光探伤仪和氦质谱检漏仪等检测仪器配置居国内、外同行业先进水平。
公司先后研发出 12kV 环网柜、40.5kV 双气箱充气柜、12kV 真空断路器柜、
KYN28A-12(Z)/T4000-40 高海拔地区用铠装移开式户内交流金属封闭开关设备、
110KV 预制舱变电站、110kV 电缆附件等系列输配电设备，额定电流覆盖 630A、
1250A 和 2500A，绝缘介质覆盖 SF6 气体、固体绝缘及环保气体等三种设计方案，操动机构覆盖弹簧操作机构和永磁操作机构。公司不断加强对隔离开关和断路器分开重启安装技术、开关设备绝缘介质研究、气箱内导电件及绝缘件电场优
化、断路器永磁机构设计、环网柜结构设计、110kV 电缆附件结构优化设计等为
主的核心技术的研发。公司通过优化隔离开关结构，优化设计断路器内部开关结构，达到大电流充气柜的安全可靠，能够提高配电系统的稳定性。
为进一步扩充公司输配电产品品类，公司自2015年开始组建专业团队负责二次设备的研发，先后自主研发出配电自动化终端（DTU、FTU）、智能融合终端（TTU）等边缘计算智能终端系列产品以及无线测温、局放在线监测、避雷器在线监测等智能传感器产品。公司在传统的一次设备基础上融合二次智能控制终端以及智能传感器，融合为更为集成化的智能单元，增强一次设备与二次设备的互动性和关联性，实现集成化、成套化定制、设备智能化，形成真正意义上的“二次设备即插即用的一二次融合产品”。公司通过不断对产品内部构造、一二次设备的配置、软硬件一体化平台的研究、故障录波功能、智能感知和智能控制、感
应取电等核心技术的研发，实现了设备集成化、成套化定制，有效解决了目前配
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网设备项目存在的一次、二次设备接口匹配性、兼容性、扩展性、互动性问题；
并且支撑线路线损计算，解决一次设备凝露现象；同时方便现场施工，提高工作效率，降低建设和运维成本。
（2）新能源产业运营核心技术及其应用情况
1）光伏发电业务
公司自2015年开始涉及光伏发电业务，子公司上海熠冠拥有多年的光伏投资经营及运维经验，子公司中能祥瑞拥有电力行业（新能源）专业设计乙级资质。
公司在光伏电站系统设计领域主要着重电站配电系统优化设计技术、组件倾斜角
设计技术、容量配比技术、硬件选型设计、储能技术方案匹配等核心技术的研发。
结合多年来在光伏电站系统运维、设计、施工领域的经验，公司可根据当地太阳日照条件、电源设施及用电负载的特性，制定有针对性的光伏发电设计方案，达到节约电站占地面积、提高系统效率、增加电站运营经济效益的效果。
基于公司在输配电设备领域内丰富的研发制造经验以及对电网多年的深刻理解，公司可根据电网公司的要求及其设计规程规范，进行配电并网、升压系统电气一次设备、电气二次设备、通信、保护等方面的专业设计工作，满足业主、电网公司、第三方检测机构等各方复杂多变的技术要求。基于公司在预制舱变电站、储能的研发及制造经验，可以为用户提供变电站、预制舱变电站、储能等多种方案以及相关系统研发、设备选型、技术应用和系统集成提等综合服务，并通过变电站、储能模块化设计等方案降低用户投资成本，缩短建设周期，为用户提供最佳建设方案。
2）充电桩业务
公司自2015年开始涉入充电桩行业，公司在电气设计、装配以及检测方面积累的经验和方法能够为充电桩研发提供强有力的支撑。在传统的交流、直流充电桩基础上，公司正在研发储能式充电堆、移动式智能充电系统等一系列新产品，开发大功率直流输出技术、智能柔性充电、热分析散热处理、智能控制系统等核心技术，公司研发的充电桩产品具有适应性强、输出功率范围宽、经济指标高等优势；在硬件开发基础上，公司还开发出充电站运维管理平台、移动式智能充电机器人管理平台等一系列软件产品，能够为用户提供全方位解决方案。
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3）储能业务
公司深耕输配电设备领域20多年，具备深厚的电力电子技术基础；子公司中能祥瑞拥有电力行业（送电工程、变电工程）专业设计丙级、电力行业（新能源）专业设计乙级资质，有着丰富的电网工程、新能源工程项目的设计经验。报告期内，公司通过整合中能研究院及各下属储能相关业务子公司的技术能力，加快了面向发电侧的储能系统、面向用户侧的工商业储能柜、便携式储能电源及户
用储能等产品的设计、研发工作。目前公司已经具备发电侧储能系统的设计能力，完成了用户侧的储能产品的样机制造。
在储能系统方案设计方面，公司具备电化学储能电站设计能力，在分布式储能系统实现大型储能电站的解决方案方面具有创新性的核心技术。
在储能产品系统集成方面，公司已经掌握了电池系统应用设计、储能变流器系统（PCS）应用设计、电池管理系统（BMS）应用设计、能量管理系统（EMS）
应用设计、消防系统应用设计、热管理系统应用设计、结构设计等行业通用技术，并在吸收通用技术的基础上，在储能 PACK 新型风冷结构设计、电池模组的浸没式精准灭火系统设计、不同电芯之间的主动均衡控制技术等方面具有创新性的核心技术。
在储能产品的核心部件方面，目前公司已经掌握风冷式电芯模组设计技术并具有创新性的设计方案，同时对适用于工商业储能产品的 EMS 系统进行了创新设计。
2、目前研发情况
截至2023年6月30日，公司主要在研项目情况如下：
序号项目名称研发类型研发进展
1 避雷器监测系统（CEMS-10 系列） 自主研发 小批量试生产阶段
2抗冲击三工位开关装置应用技术自主研发样品测试阶段
3“聪聪充电”移动式智能充电系统自主研发样机自测试阶段
部分型号产品已进行小
4便携式储能电源自主研发批量生产，部分型号产
品处于样机测试阶段
5换电柜控制系统及配套电源自主研发产品开发与设计阶段
1-1-107中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
部分型号产品处于样机
6储能产品自主研发测试阶段、部分型号产
品处于样机制造阶段
（四）研发人员情况
报告期内，公司的研发人员人数具体如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
研发人员数量（人）169158158168
研发人员数量占比15.06%13.74%16.92%17.37%
截至2023年6月30日，公司拥有研发人员169人，占员工总数的15.06%。
公司现有核心技术人员6名，报告期内未出现核心技术人员离职的情况。
九、发行人主要固定资产及无形资产
（一）固定资产概况
发行人主要固定资产包括房屋及建筑物、光伏电站、机器设备等。截至2023年6月30日，发行人固定资产概况如下：
单位：万元
2023.6.30
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物14993.875066.19-9927.6766.21%
机器设备8542.086009.92-2532.1629.64%
运输设备1182.06740.14-441.9237.39%
光伏电站35818.4010742.46-25075.9470.01%
其他设备6239.793540.35-2699.4543.26%
合计66776.2026099.05-40677.1560.92%
（二）主要生产设备情况
1、机器设备
截至2023年6月30日，发行人及其子公司账面原值在50万以上的机器设备情况如下：
1-1-108中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元所属公司设备名称原值净值成新率
柔性生产线1635.18163.5210.00%
充气柜生产线386.3238.6310.00%
水电设备299.7329.9710.00%
激光切割机277.7827.7810.00%
折弯机324.7832.4810.00%
APG 混料系统 143.59 14.36 10.00%
前箱板焊接机器人140.1714.0210.00%
后箱板焊接机器人131.6213.1610.00%
真空检漏仪102.5610.2610.00%充气柜箱体检漏回收充气系
97.449.7410.00%
统
福建中能注胶机178.6423.2213.00%
激光金属切割机76.9241.7354.25%
亚威数控转塔冲床73.507.3510.00%
数控冲床73.5013.9719.00%
金方圆数控转塔冲床73.087.3110.00%
数控转塔冲床63.9833.2752.00%
焊接机器人63.256.3210.00%
机械手58.005.8010.00%
充气柜流水线56.415.6410.00%
40.5kv 滚筒线 52.99 35.11 66.25%
数控转塔冲床52.8812.4323.50%
合计4362.32546.07-
2、光伏电站
报告期内，发行人子公司上海熠冠通过设立项目公司运营光伏电站业务。截至2023年6月30日，发行人账面原值在500万以上的光伏电站情况如下：
单位：万元序号电站名称资产原值账面价值成新率
1萧县熠冠-萧县电站13237.849009.8168.06%
2江阴瑞光-兴澄特钢4355.502868.6965.86%
3洛阳浩昱-通达电缆电站3085.872303.0474.63%
4常州坤源-瑞悦电站2444.671799.7273.62%
1-1-109中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号电站名称资产原值账面价值成新率
5湖北孝感-孝棉电站2074.311536.7074.08%
6江苏昶禾-康淮电站1237.80876.1970.79%
7上海昊程-捷普电站1109.43727.3765.56%
8江苏滨江-凯翔电站949.76676.3871.22%
9 上海熠冠-3M 电站 931.15 631.18 67.78%
10上海熠冠-联合制罐电站891.95637.0471.42%
11郎溪华科-华菱电站567.63466.2082.13%
12江苏滨江-凯旺电站512.51352.6868.81%
13江苏滨江-博源电站505.38347.6668.79%
合计31903.8022232.66-
（三）房屋建筑物
截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司名下的自有物业的具体情况如下：
序所有
权证号坐落面积（㎡）用途他项权利号权人
辽（2019）大连市中山区友好路土地面积中能
1内四区不动产权第101号北塔13层29800/建筑面住宅-
电气
00252984号号积117.54
辽（2019）大连市土地面积中能中山区友好路
2内四区不动产权第9800/建筑面住宅-
电气101号13层3号
00252983号积112.52
宗地面积
闽（2020）福清市
福建92348.5/建筑
3不动产权第宏路街道周店村工业已抵押
中能面积
0004953号
50370.42
宗地面积
闽（2020）福清市
福建55269.4/建筑
4不动产权第宏路街道周店村工业已抵押
中能面积
0004954号
39915.81
宗地面积
闽（2017）福清市
福建30748.94/使
5不动产权第宏路街道周店村工业已抵押
中能用权面积
0013572号
30748.94
武汉源武新国用（2011）东湖新技术开发宗地面积
码电气第003号/武房权证区光谷二路22117376.80/建工业/
6已抵押
制造有湖字第2015003040号组装车间2号筑面积厂房
限公司号厂房栋1-3层/室9669.62
武汉源武新国用（2011）东湖新技术开发宗地面积
码电气第003号/武房权证区光谷二路22117376.80/建工业/
7已抵押
制造有湖字第2015003041号组装车间1号筑面积厂房
限公司号厂房栋1-4层/室5182.48
1-1-110中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（四）租赁房产和土地情况
截至本募集说明书出具之日，发行人及其子公司承租的土地、房屋情况如下：
1、租赁土地
面积序号出租方承租方地址租赁期限
（亩）萧县新庄镇候
萧县熠冠新能安徽省宿州市萧县新2015.10.01-
1李单村村民委19.70
源有限公司庄镇候李单村2041.06.30员会萧县新庄镇小安徽省宿州市萧县新
萧县熠冠新能2015.10.01-
2集子村村民委庄镇小集子村梁庄自16.00
源有限公司2041.06.30员会然村萧县新庄镇小
萧县熠冠新能安徽省宿州市萧县新2015.10.01-
3集子村村民委68.80
源有限公司庄镇小集子村2041.06.30员会
萧县新庄镇新萧县熠冠新能安徽省宿州市萧县新2015.10.01-
4464.82
庄居民委员会源有限公司庄镇2041.06.30
2、租赁房产
面积序号出租方承租方地址租赁期限
（㎡）
福建中能电气福州市闽侯县红峰村382023.05.01-
1中能股份3200
实业有限公司号2024.04.30福建洁电
汉江区香江花园14栋22023.01.01-
2吴恙电气有限113.59
层4室2023.12.31公司江西省南昌市高新开发区
2023.01.01-
3徐国珍福建中能高新七路888号鸿海溪院116
2023.12.31
4#1单元2203室
宁德市蕉城区焦北国道路
福建省第四地2020.08.03-
4中能祥瑞113号（原66号）福建省540.8
质大队2025.08.02
第四地质大队院内13#楼黑龙江省哈尔滨市南岗区
2023.06.01-
5王博闻中能思拓文君街71号1单元8层106.38
2024.05.31
803号
湖北白云边置武昌区积玉桥街和平大道
2022.06.10-
6业投资有限公武昌电控219号白云边集团大楼内120
2024.06.09
司8层06号邯郸市公共交邯郸市复兴区铁西公交园
2023.01.01-
7通集团有限公云谷能源区四楼办公房屋西头南数100
2023.12.31
司第1间深圳市南山区打石一路万深圳尚北科技科云城四期（集中商业项2023.03.17-
8中能思拓148有限公司 目）万科里大厦 A 座 2024.03.31
1203A 号
北京华电天德北京中能北京市昌平区回龙观镇朱2023.09.20-
9162
科技园有限公 新电技术 辛庄北农路 2 号主楼 D 座 2023.03.19
1-1-111中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
面积序号出租方承租方地址租赁期限
（㎡）
司有限公司1105-1107、1109-1111室福州市仓山区金洲北路
福建中能发展2023.08.01-
10 福建中能 20 号中能中心 1#A 号楼 1843
有限公司2024.04.30
第2层福州市仓山区金洲北路
福建中能发展 20 号中能中心 1#A 号楼 2023.08.01-
11中能电气6097.31
有限公司第1层、第8-13层、第2024.04.30
14层仓库
福州市仓山区金洲北路
福建中能发展2023.08.01-
12中能电气20号中能中心2#号楼第3234.47
有限公司2024.04.30
10-15层
福建中能电气2023.08.01-
13中能电气上街镇红峰村4#整座747.5
实业有限公司2024.04.30
孔红珊、马鹏北京市丰台区广安路9号2023.09.15-
14中能电气535.03
驰院5号楼13至21室2026.09.14
孔红珊、马鹏北京市丰台区广安路9号2023.09.15-
15中能电气596.44
驰院5号楼04至12室2026.09.14
广州市番禺区石壁一博隽2023.10.23-
16区熠明福建中能140
商园区2-3座907房2024.10.22北京新南京市江宁区万科都荟天
电、中能2023.11.01-
17 丁允超 地城 D 座分租 2102-2103- 186.6
祥瑞、上2024.10.31
1室
海熠冠
福建中能发展福建省福州市仓山区金州2023.11.01-
18中能电气2000.00
有限公司 北路 20 号 1#A 号楼 4 层 2028.10.30
3、租赁屋顶
面积序号出租方承租方地址租赁期限
（㎡）上海昊程能捷普科技（上捷普科技（上20年，到期自动
1源科技有限海）有限公司生2.1万
海）有限公司续期5年公司产区、仓库屋顶
3个屋顶10年，4个屋顶5年。
上海熠冠新湖北孝棉实业孝感市孝汉大道租赁期满后如屋顶
2能源有限公13万
集团有限公司中段建筑物屋顶未拆除，继续执行司至租赁总年限满
20年
（五）主要无形资产情况
1、注册商标
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司拥有的商标情况如下：
序注册商标名称商标图案注册号核定类别号有效期持有人
1-1-112中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2010.08.14-中能电
1 CE 第 6942063 号 第 9 类
2030.08.13气
第335700762019.06.21-中能电
2 CE 第 37 类
号2029.06.20.气
第335600072019.06.21-中能电
3 CE 第 39 类
号2029.06.20气
CEEPOWER 2010.08.14- 中能电
4第6942064号第9类
SYSTEM 2030.08.13 气
2010.08.14-中能电
5中能第6942066号第9类
2030.08.13气
中能电气 第 14990240A 2015.10.21- 中能电
6 CE 第 9 类
号2025.10.20气
CEEPOWER
CEEnergy 第 24504365 2018.05.28- 中能电
7第39类
Cube 号 2028.05.27 气
CEEnergy 第 24498285 2018.05.28- 中能电
8第42类
Cube 号 2028.05.27 气
第244989622018.05.28-中能电
9图形第39类
号2028.05.27气
第245003022018.05.28-中能电
10图形第42类
号2028.05.29气
第335548322020.01.28-中能电
11祥瑞第9类
号2030.01.27气
第335663802019.10.28-中能电
12祥瑞第39类
号2029.10.27气
第335608232019.06.21-中能电
13中能祥瑞第9类
号2029.06.20气
第335602782019.09.28-中能电
14中能祥瑞第37类
号2029.09.27气
第335543492019.10.28-中能电
15中能祥瑞第39类
号2029.10.27气中能祥瑞
CEE 第 33566285 2019.09.28- 中能电
16第9类
XIANGRUI 号 2029.09.27 气
CE中能祥瑞
CEE 第 33560269 2019.09.28- 中能电
17第37类
XIANGRUI 号 2029.09.27 气
CE
1-1-113中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
中能祥瑞
第335550102019.10.28-中能电
18 CEEXIANG 第 39 类
号2029.10.27气
RUI CE
H&C 第 61888706 2022.07.14- 中能电
19第9类
ELECTRIC 号 2032.07.13 气
H&CPOWE 第 61881734 2022.07.14- 中能电
20第9类
R SYSTEM 号 2032.07.13 气
第616853302022.08.21-中能电
21中能绿慧第9类
号2032.08.20气
第616881502022.08.21-中能电
22中能绿慧第37类
号2032.08.20气
第616612532022.09.14-中能电
23中能绿慧第39类
号2032.09.13气
中能能源魔第244982702018.09.21-中能电
24第42类
方号2028.09.20气中能能源魔
方第244955852018.09.21-中能电
25第42类
CEENERGY 号 2028.09.20 气
CUBE
2017.04.20-武昌电
26 WD 第 284141 号 第 9 类
2027.04.19控
第618566112022.10.14-中能电
27 H&C ELE 第 9 类
号2032.10.13气
2019.05.14-中能电
28 HC 第 5315748 号 第 9 类
2029.05.13气
第664111392023.01.14-中能思
29岚电第9类
号2033.01.13拓
第664041712023.01.14-中能思
30岚电第35类
号2033.01.13拓
第663914772023.01.21-中能思
31岚电第42类
号2033.01.20拓
第664056762023.01.14-中能思
32箐电第9类
号2033.01.13拓
第663914862023.01.14-中能思
33 STORCUBE 第 42 类
号2033.01.13拓
第664022022023.03.28-中能思
34箐电第35类
号2033.03.27拓
第664127172023.03.28-中能思
35箐电第42类
号2033.03.27拓
第663913972023.03.28-中能思
36 STORCUBE 第 9 类
号2033.03.27拓
第663914342023.03.28-中能思
37 STORCUBE 第 35 类
号2033.03.27拓
1-1-114中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第664103672023.03.28-中能思
38 NATPOWER 第 9 类
号2033.03.27拓
第664142782023.03.28-中能思
39 NATPOWER 第 35 类
号2033.03.27拓
第664085612023.03.28-中能思
40 NATPOWER 第 42 类
号2033.03.27拓
第689674742023.06.28-中能思
41 ESTOLIFE 第 9 类
号2033.06.27拓
第689576362023.06.28-中能思
42 ESTOLIFE 第 42 类
号2033.06.27拓
第687867982023.06.21-中能电
43 INTEPO 第 37 类
号2033.06.20气
第687912572023.06.21-中能电
44 INTEPO 第 38 类
号2033.06.20气
第687957772023.06.21-中能电
45 INTEPO 第 40 类
号2033.06.20气
第687933272023.06.28-中能电
46 INTEPO 第 42 类
号2033.06.27气
第689593692023.08.28-中能思
47 ESTOLIFE 第 35 类
号2033.08.27拓
第687897222023.08.28-中能电
48 INTEPO 第 35 类
号2033.08.27气
第687897362023.08.21-中能电
49图形第40类
号2033.08.20气
第9类
2023.08.06-中能思
50 ESTOLIFE No 018838545 第 35 类
2033.08.05拓
第42类
第9类
2023.08.06-中能思
51 Baterway No 018838538 第 35 类
2033.08.05拓
第42类
第705389492023.10.14-中能思
52 SYSPO 第 9 类
号2033.10.13拓
第705400672023.10.14-中能思
53 SONICPO 第 42 类
号2033.10.13拓
第705404382023.10.14-中能思
54 SYSPO 第 35 类
号2033.10.13拓
注：第50、51项为海外商标
2、注册专利
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司拥有的专利情况如下：
1-1-115中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期一种用于负荷开
ZL
1关的夹板式操作发明2014.06.1920年中能电气
201410275377.8
机构
一种电缆连接用 ZL 实用新
22021.12.3010年中能电气
穿墙套管202123385619.3型
ZL 实用新
3一种触头盒2019.03.2610年中能电气
201920389142.X 型
ZL 实用新
4一种绝缘子2019.03.2610年中能电气
201920389569.X 型
一种绝缘堵塞及 ZL 实用新
52019.03.2610年中能电气
电缆附件201920389527.6型
一种用于延长的 ZL 实用新
62021.12.0810年中能电气
电缆连接结构202123073911.1型
一种便于防尘的 ZL 实用新
72021.12.0110年中能电气
电气开关柜气箱202122992942.0型
一种便于防水的 ZL 实用新
82021.12.0110年中能电气
电气开关柜气箱202122993052.1型
一种便于维修的 ZL 实用新
92021.12.0110年中能电气
电气开关柜气箱 202122992616.X 型
一种预制中间接 ZL 实用新
102021.12.0810年中能电气
头202123073814.2型
一种具有测温功 ZL 实用新
112021.12.0810年中能电气
能的中间接头202123071296.0型一种隔离开关电
ZL 实用新
12动操作机构的箱2021.12.1010年中能电气
202123108375.4型
体
一种紧凑型可触 ZL 实用新
132021.12.1310年中能电气
摸前接头202123125807.2型
一种紧凑型可触 ZL 实用新
142021.12.1310年中能电气
摸后接头202123125676.8型
一种肘型电缆接 ZL 实用新
152021.12.1310年中能电气
头202123125434.9型一种自检测防火
ZL 实用新
16智能输配电控制2021.12.2010年中能电气
202123210610.9型
柜
ZL 实用新
17一种动触头步装2021.12.2210年中能电气
202123257389.2型
一种可调节合闸 ZL 实用新
182021.12.2710年中能电气
限位装置202123321495.2型
一种装配式真空 ZL 实用新
192021.12.2710年中能电气
开关 202123316206.X 型
一种组装真空灭 ZL 实用新
202021.12.2710年中能电气
弧室202123325315.8型
一种地埋式环网 ZL
21发明2010.08.0620年福建中能
柜201010247959.7一种用于三工位
ZL
22真空灭弧室的双发明2012.03.0620年福建中能
201210057778.7
向双超程操动机
1-1-116中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期构一种用于固体绝
23 缘开关设备的固 ZL201210079984.8 发明 2012.03.23 20 年 福建中能
封极柱单元
一种固体绝缘开 ZL
24发明2012.10.2320年福建中能
关201210411934.5
ZL
25三工位操作机构发明2013.01.0420年福建中能
201310001321.9
一种嵌入式具有
温度和电流在线 ZL 实用新
262014.09.1910年福建中能
监测功能的电缆201420539284.7型附件
一种带无线测温 ZL 实用新
272014.09.1910年福建中能
传感器的触头盒201420538169.8型
一种新型压气式 ZL 实用新
282014.06.1910年福建中能
负荷开关201420327965.7型一种用于高压气
ZL
29体绝缘环网柜的发明2016.01.0820年福建中能
201610013703.7
压气式负荷开关
一种压气式负荷 ZL 实用新
302016.01.0810年福建中能
开关的均压结构201620019283.9型一种全绝缘全密
ZL 实用新
31封侧面扩展充气2016.01.0810年福建中能
201620019435.5型
柜
一种三工位开关 ZL 实用新
322016.02.2310年福建中能
机构的离合装置 201620135654.X 型一种用于三工位
ZL 实用新
33开关机构的限位2016.02.2310年福建中能
201620135907.3型
装置
一种套管母线连 ZL
34发明2016.10.1720年福建中能
接装置201610905002.4
一种气体绝缘开 ZL
35发明2016.11.2920年福建中能
关套件及开关箱201611073055.0
一种组合电器脱 ZL
36发明2016.12.3020年福建中能
扣装置201611263801.2
一种三工位开关 ZL
37发明2016.12.3020年福建中能
联锁机构201611261502.5
一种肘型电缆接 ZL 实用新
382017.02.1410年福建中能
头锁紧机构201720132791.2型
一种可拆卸的电 ZL 实用新
392017.02.1410年福建中能
缆中间接头201720132788.0型
一种电气软连接 ZL 实用新
402017.02.1410年福建中能
结构201720132789.5型
ZL 实用新
41一种熔丝筒堵头2017.02.1410年福建中能
201720131659.X 型
ZL 实用新
42一种顶针套筒2017.02.1410年福建中能
201720131446.7型
1-1-117中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期一种带拧断式螺
ZL 实用新
43栓的电缆导体连2017.02.1410年福建中能
201720132792.7型
接金具
ZL 实用新
44一种数冲模具柜2017.02.1410年福建中能
201720132508.6型
一种电缆中间接 ZL 实用新
452017.02.1410年福建中能
头试验机构201720132786.1型
ZL 外观设
46环网柜2016.10.1715年福建中能
201630507222.2计
ZL 外观设
47电缆分支箱2016.12.3015年福建中能
201630660863.1计
一种合分闸控制 ZL 实用新
482016.12.3010年福建中能
机构201621482734.9型
ZL 实用新
49一种脱扣装置2016.12.3010年福建中能
201621482713.7型
真空断路器灭弧 ZL 实用新
502017.12.2710年福建中能
室固定结构201721861387.5型
真空断路器用绝 ZL 实用新
512017.12.2710年福建中能
缘筒201721861423.8型
真空断路器检测 ZL 实用新
522017.12.2710年福建中能
工装201721862960.4型
一种电源防雷电 ZL 实用新
532017.12.2810年福建中能
路201721917658.4型一种动密封装置
ZL 实用新
54及气体绝缘开关2018.03.3010年福建中能
201820459106.1型
设备
一种断路器分闸 ZL 实用新
552018.03.3010年福建中能
闭锁装置201820465259.7型
一种新型接地开 ZL 实用新
562018.04.2810年福建中能
关201820637670.8型
一种大电流导电 ZL 实用新
572018.04.2810年福建中能
结构201820638269.6型
一种功能手车用 ZL 实用新
582018.04.2810年福建中能
紧急解锁装置201820636022.0型
一种用于机构与 ZL 实用新
592018.05.2410年福建中能
开关的连接装置201820781425.4型一种用于指示三
ZL 实用新
60工位开关位置状2018.05.2410年福建中能
201820781459.3型
态的装置开关设备（气体 ZL
61外观2018.05.2410年福建中能绝缘金属封闭） 201830246506.X
ZL
62工位开关外观2018.05.2410年福建中能
201830246572.7
ZL 实用新
63一种后接插头2018.05.2510年福建中能
201820830911.0型
永磁断路器的联 ZL 实用新
642018.05.2810年福建中能
锁机构201820800559.6型
1-1-118中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期一种用于三工位
ZL 实用新
65机构与断路器机2018.05.3010年福建中能
201820827617.4型
构的联锁装置一种用于判断三
ZL 实用新
66工位开关位置状2018.06.0710年福建中能
201820875875.X 型
态的装置一种用于充气柜
ZL 实用新
67的新型气箱焊接2018.12.1110年福建中能
201822077346.8型
结构一种用于充气柜
ZL 实用新
68的新型气箱装配2018.12.1110年福建中能
201822077382.4型
结构一种用于充气柜
ZL 实用新
69的动刀片触头机2018.12.1110年福建中能
201822077425.9型
构一种用于充气柜
ZL 实用新
70的新型夹板式断2018.12.1110年福建中能
201822077155.1型
路器机构一种用于充气柜
ZL 实用新
71的新型三工位开2018.12.1110年福建中能
201822077326.0型
关结构
一种用于充气柜 ZL 实用新
722018.12.1310年福建中能
的防护装置201822097511.6型一种用于充气柜
ZL 实用新
73新型开关设备的2018.12.1310年福建中能
201822096896.4型
外壳结构
一种气体绝缘环 ZL 实用新
742019.03.2510年福建中能
网柜的结构 201920383207.X 型
一种操作机构用 ZL 实用新
752019.03.2610年福建中能
合闸闭锁装置201920388579.1型
一种真空断路器 ZL 实用新
762019.03.2610年福建中能
用绝缘筒201920388560.7型
一种过压保护式 ZL 实用新
772020.07.2910年福建中能
高压开关柜202021528855.9型
一种电气柜门联 ZL 实用新
782020.07.2910年福建中能
锁装置202021530499.4型
一种用于环网柜 ZL 实用新
792021.02.2610年福建中能
的支架及环网柜202120431397.5型一种用于开关柜
ZL 实用新
80气箱的可视化模2021.03.0410年福建中能
202120472988.7型
块及开关柜
一种气箱照明装 ZL 实用新
812021.03.0510年福建中能
置202120484473.9型
一种改进型观察 ZL 实用新
822021.03.0510年福建中能
窗202120484540.7型
一种环网柜的隔 ZL 实用新
832021.03.0510年福建中能
断联锁结构202120484391.4型
1-1-119中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期一种上隔离下断
ZL 实用新
84路器环网柜的门2021.03.0910年福建中能
202120500200.9型
联锁及环网柜
一种环网柜挂门 ZL 实用新
852021.03.0910年福建中能
装置202120500847.1型一种用于环网柜
ZL 实用新
86的熔断器撞击装2021.03.3010年福建中能
202120646721.5型
置及环网柜一种用于环网柜
ZL 实用新
87的熔断器脱钩联2021.03.3010年福建中能
202120646728.7型
锁装置及环网柜一种用于永磁式
ZL 实用新
88断路器充气柜外2021.04.0710年福建中能
202120706388.2型
部操作装置一种侧扩套管结
ZL 实用新
89构及其侧扩套管2021.04.1610年福建中能
202120783680.4型
防护盖一种便携拆卸对
ZL
90插式中间接头及发明2021.05.1120年福建中能
202110513186.0
其使用方法
一种便携拆卸对 ZL 实用新
912021.05.1110年福建中能
插式中间接头202121002992.3型一种中压气体绝
ZL 实用新
92缘开关柜侧方位2021.07.1510年福建中能
202121607013.7型
母线连接结构一种中压气体绝
ZL 实用新
93缘开关柜顶部母2021.07.1510年福建中能
202121607309.9型
线连接结构
一种大电流充气 ZL 实用新
942021.08.1110年福建中能
柜气箱202121875311.4型
一种低压用开关 ZL 实用新
952021.11.3010年福建中能
柜母线连接结构202122977394.4型一种三工位一体
ZL 实用新
96开关的动触头结2021.11.3010年福建中能
202122976197.0型
构
一种新型冷缩电 ZL 实用新
972021.12.0210年福建中能
缆终端头202123007694.6型
一种冷缩中间接 ZL 实用新
982021.12.0210年福建中能
头202123008129.1型一种高低压开关
ZL 实用新
99柜用的抗干扰装2021.12.2010年福建中能
202123215542.5型
置
ZL 实用新
100一种绝缘环网柜2021.12.2210年福建中能
202123250792.2型
一种便于安装的 ZL 实用新
1012021.12.2210年福建中能
真空开关202123257196.7型
一种环保柜中线 ZL 实用新
1022021.12.2210年福建中能
接头防锈防护装202123242846.0型
1-1-120中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期置一种环网柜下母
ZL 实用新
103线与进出线套管2021.12.2210年福建中能
202123245493.X 型
的柔性连接件
一种带有自动断 ZL 实用新
1042021.12.2310年福建中能
路器的真空开关202123262714.4型
一种抗冲击的三 ZL 实用新
1052021.12.2310年福建中能
工位开关202123262716.3型
一种直通式电缆 ZL 实用新
1062021.12.2810年福建中能
接头202123346829.1型一种潮湿环境用
ZL 实用新
107组合式肘型电缆2021.12.3010年福建中能
202123385617.4型
接头福建中
一种环网柜气箱 ZL 实用新
1082021.12.3010年能、中能
及环网柜202123386323.3型电气福建中
一种环网柜气箱 ZL 实用新
1092021.12.3010年能、中能
及环网柜202123385506.3型电气福建中
一种环网柜气箱 ZL 实用新
1102021.12.3010年能、中能
及环网柜202123386566.7型电气福建中
一种环网柜开关 ZL 实用新
1112021.12.3010年能、中能
装置及环网柜202123385546.8型电气
一种侧扩母线套 ZL 实用新
1122021.12.3110年福建中能
管座202123433955.0型一种电缆护层保福建中
ZL 实用新
113护器、装置及设2022.04.1510年能、中能
202220882024.4型
备电气福建中
一种顶部扩展连 ZL 实用新
1142022.04.1510年能、中能
接件及连接装置202220881324.0型电气福建中
一种顶部扩展连 ZL 实用新
1152022.04.1510年能、中能
接装置及电气柜202220882190.4型电气一种用于环网柜福建中
的局部放电与温 ZL 实用新
1162022.05.3010年能、中能
度测量装置及系202221323279.3型电气统用于环网柜的融福建中
合局放与温湿度 ZL 实用新
1172022.05.3010年能、中能
的监测装置及系202221320224.7型电气统一种用于预制舱福建中
ZL 实用新
118的吊顶结构及预2022.06.2910年能、中能
202221666814.5型
制舱电气
1-1-121中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期一种用于预制舱福建中
ZL 实用新
119的防水结构及预2022.06.2910年能、中能
202221667502.6型
制舱电气一种多层电气预福建中
ZL 实用新
120制舱的防水结构2022.06.2910年能、中能
202221667479.0型
及预制舱电气一种预制舱墙板福建中
ZL 实用新
121的安装模块及预2022.06.2910年能、中能
202221662016.5型
制舱电气一种上下层拼接福建中
ZL 实用新
122预制舱用安装组2022.06.2910年能、中能
202221663765.X 型
件及预制舱电气一种分体式空调福建中
ZL 实用新
123外机预制舱及变2022.06.2910年能、中能
202221714475.3型
电站电气一种用于预制舱福建中
ZL 实用新
124的排水结构及预2022.06.2910年能、中能
202221668625.1型
制舱电气一种上隔离下断福建中
路器环保柜的断 ZL 实用新
1252022.08.1010年能、中能
隔联锁装置及环202222102564.9型电气保柜一种上隔离下断福建中
路器环保柜的门 ZL 实用新
1262022.08.1010年能、中能
联锁装置及环保202222101937.0型电气柜
带控制单元的户 ZL 实用新
1272013.11.0810年武昌电控
外铁路电源箱201320703881.4型
框架结构的高压 ZL 实用新
1282013.11.1410年武昌电控
开关柜201320714718.8型
框架结构的高压 ZL 外观设
1292013.11.1410年武昌电控
开关柜201330543685.0计带呼吸器的铁路
ZL 实用新
130电力贯通线智能2014.12.3110年武昌电控
201420871583.0型
供电密封舱带热管散热器的
ZL 实用新
131铁路电力贯通线2014.12.3110年武昌电控
201420869423.2型
智能供电密封舱一种铁路电力贯
ZL 实用新
132通线智能供电密2014.12.3110年武昌电控
201420871483.8型
封舱
铁路供电一体化 ZL 实用新
1332014.12.3110年武昌电控
智能变电站房201420871484.2型带热管散热器和
呼吸器的铁路电 ZL
134发明2014.12.3120年武昌电控
力贯通线智能供201410855075.8电密封舱
1-1-122中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期
双向动态无功补 ZL 实用新
1352015.12.2310年武昌电控
偿装置201521083994.4型
ZL 实用新
136真空断路器2015.12.2310年武昌电控
201521099339.8型
用于整流箱变的 ZL 实用新
1372017.12.1810年武昌电控
变压器室201721775182.5型
一种高压无功补 ZL 实用新
1382017.12.1810年武昌电控
偿装置 201721798317.X 型一种可浸泡在水
ZL 实用新
139中的低压配电装2017.12.1810年武昌电控
201721775183.X 型
置一种开关一体化武昌电
ZL
140中压电子式电压发明2018.03.3020年控、华中
201810277042.8
互感器科技大学
一种充气式环网 ZL 实用新
1412018.12.2110年武昌电控
柜201822181293.4型
一种电力计量柜 ZL 实用新
1422018.12.2110年武昌电控
铅封门锁201822181275.6型用于充气式环网
ZL 实用新
143柜的零序电流互2018.12.2110年武昌电控
201822179578.4型
感器安装支架用于电能质量综
ZL 实用新
144合补偿装置的2018.12.2110年武昌电控
201822179541.1型
IGBT 散热结构
一种电力施工防 ZL 实用新
1452019.10.1410年武昌电控
潮开关柜 201921719692.X 型
一种防护性能好 ZL 实用新
1462019.10.1410年武昌电控
的高压手车柜201921719664.8型
一种用于铁路箱 ZL 实用新
1472019.10.1410年武昌电控
变的 RTU 柜 201921716355.5 型一种具备对内部
ZL 实用新
148隔板进行调节的2020.07.0810年武昌电控
202021328122.0型
配电柜
一种内置散热风 ZL 实用新
1492020.07.0810年武昌电控
机的配电柜202021335762.4型
一种带防撞结构 ZL 实用新
1502020.07.0810年武昌电控
的配电柜202021342194.0型
一种防积水效果 ZL 实用新
1512020.07.0810年武昌电控
好的配电柜202021346361.9型一种安装便捷的
ZL 实用新
152配电柜用线路限2020.07.0810年武昌电控
202021346809.7型
位结构
一种固定分隔式 ZL 实用新
1532021.05.1210年武昌电控
配电柜202121009767.2型
超级电容储能电 ZL 实用新
1542021.05.1210年武昌电控
源设备202121009776.1型
动态无功补偿及 ZL 实用新
1552021.05.1210年武昌电控
滤波装置202121010755.1型
1-1-123中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期
一种带风冷结构 ZL 实用新
1562021.05.1210年武昌电控
的干式变压器202121010763.6型
一种智能型高压 ZL 实用新
1572021.05.1210年武昌电控
开关柜202121010769.3型
一种防水除湿的 ZL 实用新
1582022.04.1410年武昌电控
户外配电柜202220861569.7型
一种吸气式防潮 ZL 实用新
1592022.04.1410年武昌电控
开关柜202220865912.5型
一种盐雾环境下 ZL 实用新
1602022.04.1410年武昌电控
的铁路智能箱变202220865918.2型
一种智能型多功 ZL 实用新
1612022.04.1410年武昌电控
能配电箱202220865921.4型
一种户内一体化 ZL 实用新
1622022.04.1510年武昌电控
变电站202220874300.2型
一种一二次融合 ZL 实用新
1632022.04.1510年武昌电控
智能高压柜202220876338.3型
ZL 外观设
164便携式储能电源2022.11.0315年中能思拓
202230731984.6计
一种电容柜过负中能电实用新
165 荷保护机构及电 ZL202330212553.3 2023.02.20 10 年 气、福建
型容柜中能一种可分离连接中能电实用新
166 器装置及其电力 ZL202320268179.3 2023.02.21 10 年 气、福建
型系统中能一种低压柜的框中能电实用新
167 架结构及其低压 ZL202320267275.6 2023.02.21 10 年 气、福建
型柜中能中能电一种接线端子及实用新
168 ZL202320267281.1 2023.02.21 10 年 气、福建
其电力系统型中能中能电外观设
169 避雷器监测装置 ZL202320258286.8 2023.04.18 15 年 气、福建
计中能中能聪移动式智能充电外观设
170 ZL202330098847.8 2023.03.07 15 年 聪、清华
机器人计大学一种电池主动均
171 衡控制方法、装置 ZL202310562858.6 发明 2023.05.18 20 年 中能思拓
及系统福建中一种配电柜的柜实用新
172 202320761014.X 2023.04.07 10 年 能、中能
间联络电路型电气一种防高低压柜福建中实用新
173柜门下垂的限位202320585901.62023.03.2310年能、中能
型装置及高低压柜电气福建中一种联锁与解锁实用新
174202320588784.92023.03.2310年能、中能
快速切换电路型电气
1-1-124中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专利类保护序号名称专利号专利申请日专利权人型期福建中实用新
175一种储能电池202320859772.52023.04.1810年能、中能
型电气一种开关柜用工福建中实用新
176作接地与保护接202320582876.62023.03.2310年能、中能
型地结构电气一种低压大电流福建中实用新
177 母线防涡流发热 202320582893.X 2023.03.23 10 年 能、中能
型支架电气福建中一种环网柜专用实用新
178202320863582.02023.04.1810年能、中能
避雷器监测装置型电气
一种用于 TSC 分福建中压分补及共补的实用新
179202320656611.62023.03.2910年能、中能
动态无功电容补型电气偿柜福建中一种充气柜侧出实用新
180202320593447.92023.03.2310年能、中能
结构型电气一种便携式户外实用新
181 ZL202223264031.7 2022.12.06 10 年 中能思拓
储能型一种移动式充电
ZL202321052326. 实用新
182系统的电力补给2023.05.0510年中能聪聪
X 型装置一种移动式机器实用新
183 底盘的自动回充 ZL202321052325.5 2023.05.05 10 年 中能聪聪
型装置一种新型电池包实用新
184 ZL202321052327.4 2023.05.05 10 年 中能聪聪
堆叠结构型一种新型充电机实用新
185 ZL202321052330.6 2023.05.05 10 年 中能聪聪
器人与储能模块型
一种新型承载式 ZL202321052333. 实用新
1862023.05.0510年中能聪聪
移动充电机器人 X 型
3、计算机软件著作权
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司拥计算机软件著作权如下：
序名称登记号著作证书号登记日期著作权人号电动汽车充电运营软著登字第
1 管理平台软件 2017SR567452 2018.03.16 云谷能源
2152736号
V1.0小谷充电软件软著登字第
2 [简称：小谷充电] 2018SR180244 2018.03.19 云谷能源
2509339号
V1.0云谷能源交流充电软著登字第
3 2018SR272050 2018.04.23 云谷能源
桩软件 V1.0 2601145 号
1-1-125中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序名称登记号著作证书号登记日期著作权人号
小谷充电 APP 软件软著登字第
4 [简称：小谷充电 2018SR271970 2018.04.23 云谷能源
2601065号
APP]
V1.0充电设施运营监控软著登字第
5 2017SR681211 2017.12.12 福建中能
管理平台 V1.2 2266495 号中能电气配电自动软著登字第
6 2018SR228145 2018.04.03 福建中能
化终端软件 V1.0 2557240 号
CEMS-90 融合监软著登字第
7 测装置通讯模块软 2022SR0903598 2022.07.07 福建中能
9867797号
件 V1.0
CEMS-90 局部放电无线测温综合显软著登字第
8 2022SR0903599 2022.07.07 福建中能
示终端嵌入式软件9857798号
V1.0视频程控调度管理软著登字第
9 2020SR0432047 2020.05.11 中能汉斯
平台 V1.0 5310743 号中能智能配电室站软著登字第
10 2020SR0430540 2020.05.11 中能汉斯
端监控系统 V1.0 5309236 号中能云能效管理平软著登字第
11 2020SR0430628 2020.05.11 中能汉斯
台 V1.0 5309324 号
基于 VPN 的智能软著登字第
12 配电室主站管理系 2020SR0430631 2020.05.11 中能汉斯
5309327号
统 V1.0中能组态软件软著登字第
13 2020SR0430624 2020.05.11 中能汉斯
V1.0 5309320 号中能充电桩运维管软著登字第
14 2020SR0434692 2020.05.11 中能汉斯
理平台 V1.0 5313658 号配电网电力应急视软著登字第
15 频指挥调度平台 2020SR0434825 2020.05.11 中能汉斯
5313521号
V1.0分布式智能综合管软著登字第
16 廊监控管理平台 2020SR0434831 2020.05.11 中能汉斯
5313527号
V1.0
URCP 通讯服务调 软著登字第
17 2020SR0434813 2020.05.11 中能汉斯
度服务平台 V1.0 5313509 号
JSON 配置化 IEC软著登字第
18 高效协议通讯服务 2020SR0434819 2020.05.11 中能汉斯
5313515号
平台 V1.0云能效管理系统软著登字第
19 2019SR0810194 2019.08.05 中能祥瑞
V1.0 4230951 号配电房云监控管理软著登字第
20 2019SR0810166 2019.08.05 中能祥瑞
系统 V1.0 4230923 号泛物联网充电桩运软著登字第
21 2019SR0810201 2019.08.05 中能祥瑞
维系统 V1.0 4230958 号中能祥瑞光伏运维软著登字第
22 2022SR0867146 2022.06.29 中能祥瑞
管理系统 V1.0 9821345 号
1-1-126中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序名称登记号著作证书号登记日期著作权人号中能祥瑞综合能源软著登字第
23 2022SR0867503 2022.06.29 中能祥瑞
管理系统 V1.0 9821702 号中能祥瑞电力设备软著登字第
24 运维管理系统 2022SR0867513 2022.06.29 中能祥瑞
9821712号
V1.0中能祥瑞充电桩运软著登字第
25 2022SR0876258 2022.06.30 中能祥瑞
维管理系统 V1.0 9830457 号中能祥瑞配电房监软著登字第
26 2022SR0886502 2022.07.04 中能祥瑞
控管理系统 V1.0 9840701 号中能祥瑞售电管理软著登字第
27 2022SR0923986 2022.07.13 中能祥瑞
系统 V1.0 9878185 号智能充换电软件管软著登字第
28 2023SR0429685 2023.04.03 中能思拓
理系统 V1.0 11016856 号
BMS 动态监测管 软著登字第
29 2023SR0429686 2023.04.03 中能思拓
理系统 V1.0 11016857 号开关整流器控制软软著登字第
30 2023SR0429687 2023.04.03 中能思拓
件 V1.0 11016858 号
中能充电 App 软 软著登字第
31 2021SR0190532 2021.02.03 中能绿慧
件 V1.0 6914849 号
INTEPO 移动式充软著登字第
32 电大数据可视化平 2023SR0556410 2023.05.22 中能聪聪
11143581号
台1.0新能源车移动充电
33 2023SR0949360 - 2023.08.18 中能聪聪
车场管理系统新能源车移动充电
34 运营商代理商管理 2023SR0949365 - 2023.08.18 中能聪聪
系统新能源车移动充电
35 2023SR0949361 - 2023.08.18 中能聪聪
车场地图管理系统新能源车移动充电
36 2023SR0949421 - 2023.08.18 中能聪聪
广告管理系统新能源车移动充电
37 2023SR0949362 - 2023.08.18 中能聪聪
会员管理系统新能源车移动充电
38 2023SR0949363 - 2023.08.18 中能聪聪
设备管理系统新能源车移动充电
39 2023SR0949364 - 2023.08.18 中能聪聪
员工管理系统新能源车移动充电
40 2023SR0949422 - 2023.08.18 中能聪聪
远程监控系统
4、业务资质、许可、备案情况
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司拥有的业务资质、许可、备案情况如下：
1-1-127中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位
中国国家强制性产品中国质量2022.12.29-中能
12022000301010987
认证证书认证中心2032.12.28电气
中国国家强制性产品中国质量2022.12.28-中能
22022000301010957
认证证书认证中心2032.12.27电气
中国国家强制性产品中国质量2022.12.28-中能
32022000301010958
认证证书认证中心2032.12.27电气
中国国家强制性产品中国质量2022.12.28-中能
42022000301010959
认证证书认证中心2032.12.27电气
中国国家强制性产品中国质量2022.12.28-中能
52022000301010960
认证证书认证中心2032.12.27电气
中国国家强制性产品中国质量2021.09.28-中能
62021960301001260
认证证书认证中心2031.09.27电气
中国国家强制性产品中国质量2021.09.28-中能
72021960301001261
认证证书认证中心2031.09.27电气
中国国家强制性产品中国质量2020.11.19-中能
82020980301060065
认证证书认证中心2030.11.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.11.19-中能
92020980301060066
认证证书认证中心2030.11.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.11.19-中能
102020980301060067
认证证书认证中心2030.11.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.26-中能
112020000301005858
认证证书认证中心2030.10.25电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.26-中能
122020000301005859
认证证书认证中心2030.10.25电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.26-中能
132020000301005860
认证证书认证中心2030.10.25电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
142020980301045945
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
152020980301045695
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
162020980301045704
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
172020980301045755
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
182020980301045765
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
192020980301045770
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
202020980301045791
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
212020980301045801
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
222020980301045814
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
232020980301045827
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
242020980301045839
认证证书认证中心2030.10.18电气
1-1-128中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
252020980301045856
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
262020980301045862
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
272020980301045869
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
282020980301045882
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
292020980301045897
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.19-中能
302020980301045911
认证证书认证中心2030.10.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
312020980301045028
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
322020980301044668
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
332020980301044761
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
342020980301044825
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
352020980301044859
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
362020980301044890
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
372020980301044906
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
382020980301044927
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
392020980301044960
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
402020980301044994
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
412020980301044999
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
422020980301045005
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
432020980301045013
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
442020980301045018
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
452020980301045021
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.10.16-中能
462020980301045026
认证证书认证中心2030.10.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.09.08-中能
472020000301004760
认证证书认证中心2030.09.07电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
482020970301015831
认证证书认证中心2030.06.15电气
1-1-129中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
492020970301015833
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
502020970301015839
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
512020970301015847
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
522020970301015851
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
532020970301015852
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
542020970301015870
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
552020970301015874
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
562020970301015716
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
572020970301015718
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
582020970301015719
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
592020970301015722
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
602020970301015723
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
612020970301015724
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
622020970301015731
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
632020970301015732
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
642020970301015813
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
652020970301015815
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
662020970301015818
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.16-中能
672020970301015829
认证证书认证中心2030.06.15电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.15-中能
682020970301015693
认证证书认证中心2030.06.14电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.15-中能
692020970301015681
认证证书认证中心2030.06.14电气
中国国家强制性产品中国质量2020.06.15-中能
702020970301015686
认证证书认证中心2030.06.14电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
712020970301010289
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
722020980301001447
认证证书认证中心2030.05.18电气
1-1-130中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
732020980301001452
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
742020980301001453
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
752020970301010254
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
762020970301010259
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
772020970301010260
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
782020970301010280
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国国家强制性产品中国质量2020.05.19-中能
792020970301010285
认证证书认证中心2030.05.18电气
中国质量2020.03.23-中能
80 产品认证证书 CQC18020209782
认证中心2024.12.31电气
中国质量2020.03.23-中能
81 产品认证证书 CQC18020209783
认证中心2024.12.31电气
中国质量2020.04.03-中能
82 产品认证证书 CQC18020209780
认证中心2025.04.03电气
中国质量2020.04.03-中能
83 产品认证证书 CQC18020209781
认证中心2025.04.03电气
中国质量2020.10.09-中能
84 产品认证证书 CQC20020266381
认证中心2025.10.09电气
中国质量2020.10.09-中能
85 产品认证证书 CQC20020266400
认证中心2025.10.09电气
中国质量2020.10.09-中能
86 产品认证证书 CQC20020266328
认证中心2025.10.09电气
中国质量2020.10.09-中能
87 产品认证证书 CQC20020266395
认证中心2025.10.09电气
中国质量2020.10.09-中能
88 产品认证证书 CQC20020266324
认证中心2025.10.09电气
中国质量2020.10.09-中能
89 产品认证证书 CQC20020266329
认证中心2025.10.09电气
中国质量2021.03.01-中能
90 产品认证证书 CQC2013010301627676
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.03.01-中能
91 产品认证证书 CQC2016010301841260
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.03.01-中能
92 产品认证证书 CQC2008010301262291
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.03.01-中能
93 产品认证证书 CQC2010010301415034
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.03.01-中能
94 产品认证证书 CQC2008010301262292
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.03.01-中能
95 产品认证证书 CQC2011010301518303
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.03.01-中能
96 产品认证证书 CQC2009010301350016
认证中心2031.02.24电气
1-1-131中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位
中国质量2021.03.01-中能
97 产品认证证书 CQC2013010301656400
认证中心2031.02.24电气
中国质量2021.05.26-中能
98 产品认证证书 CQC2016010301887005
认证中心2031.05.26电气
中国质量2021.05.26-中能
99 产品认证证书 CQC2016010301887006
认证中心2031.05.26电气
中国质量2021.09.06-中能
100 产品认证证书 CQC2017010301956782
认证中心2024.09.29电气
中国质量2021.09.06-中能
101 产品认证证书 CQC2009010301323536
认证中心2024.09.18电气
中国质量2021.09.06-中能
102 产品认证证书 CQC2009010301375617
认证中心2024.09.18电气
中国质量2021.09.06-中能
103 产品认证证书 CQC2012010301580116
认证中心2024.09.19电气
中国质量2021.09.06-中能
104 产品认证证书 CQC2012010301587121
认证中心2024.09.18电气
中国质量2021.09.06-中能
105 产品认证证书 CQC20020271059
认证中心2025.11.04电气
中国质量2021.09.06-中能
106 产品认证证书 CQC2019010301190829
认证中心2024.05.30电气
中国质量2021.09.06-中能
107 产品认证证书 CQC20020243659
认证中心2025.04.20电气
中国质量2021.09.06-中能
108 产品认证证书 CQC2019010301173385
认证中心2024.04.15电气
中国质量2021.09.06-中能
109 产品认证证书 CQC2019010301173383
认证中心2024.04.15电气
中国质量2021.09.06-中能
110 产品认证证书 CQC2019010301186817
认证中心2024.05.21电气
中国质量2021.09.06-中能
111 产品认证证书 CQC2019010301223726
认证中心2024.08.30电气
中国质量2021.09.06-中能
112 产品认证证书 CQC2019010301223181
认证中心2024.08.30电气
中国质量2021.09.06-中能
113 产品认证证书 CQC2019010301173757
认证中心2024.04.12电气
中国质量2021.09.06-中能
114 产品认证证书 CQC2019010301173758
认证中心2024.04.12电气
中国质量2021.09.06-中能
115 产品认证证书 CQC20020271056
认证中心2025.11.04电气
中国质量2021.09.06-中能
116 产品认证证书 CQC20020243661
认证中心2031.09.06电气
中国质量2021.09.06-中能
117 产品认证证书 CQC20020243660
认证中心2025.04.20电气
中国质量2021.09.22-中能
118 产品认证证书 CQC2016010301914514
认证中心2031.09.22电气
中国质量2021.12.01-中能
119 产品认证证书 CQC20020271058
认证中心2031.12.01电气
中国质量2021.12.07-中能
120 产品认证证书 CQC2017010301933737
认证中心2031.12.07电气
1-1-132中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位
中国质量2022.02.23-中能
121 产品认证证书 CQC2012010301582912
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
122 产品认证证书 CQC2010010301419300
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
123 产品认证证书 CQC20020265415
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
124 产品认证证书 CQC2016010301841258
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
125 产品认证证书 CQC2016010301841259
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
126 产品认证证书 CQC2010010301418526
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
127 产品认证证书 CQC2013010301652724
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.02.23-中能
128 产品认证证书 CQC2010010301419301
认证中心2032.02.22电气
中国质量2022.07.28-中能
129 产品认证证书 CQC2013010301615866
认证中心2032.07.27电气
中国质量2022.08.16-中能
130 产品认证证书 CQC2013010301615867
认证中心2032.08.15电气
中国质量2022.08.31-中能
131 产品认证证书 CQC22107356908
认证中心2032.08.30电气
中国质量2022.08.31-中能
132 产品认证证书 CQC2013010301619099
认证中心2032.08.30电气中质协质
职业健康安全管理体2022.09.07-中能
133 00622S30841R4M 量保证中
系认证证书2025.10.27电气心中质协质
环境管理体系认证证2022.09.07-中能
134 00622E30858R5M 量保证中
书2025.10.27电气心中质协质
质量管理体系认证证2022.09.07-中能
135 00622Q31129R6M 量保证中
书2025.10.27电气心福建省科
学技术厅、福建省财
2020.12.01-福建
136 高新技术企业证书 GR202035001421 政厅、国家
2023.11.30中能
税务总局福建省税务局福州市福
9135018156926381760012020.05.29-福建
137固定污染源排污登记清生态环
Y 2025.05.28 中能境局中质协质
职业健康安全管理体2020.09.07-中能
138 00622S30841R4M 量保证中
系认证证书2025.10.27电气心
环境管理体系认证证中质协质2020.09.07-中能
139 00622E30858R5M
书量保证中2025.10.27电气
1-1-133中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
获得
序号资质名称证书编码/批准文号发证单位有效期单位心中质协质
质量管理体系认证证2020.09.07-中能
140 00622Q31129R6M 量保证中
书2025.10.27电气心
（闽）JZ 安许证字 福州市城 2022.11.11- 中能
141安全生产许可证
〔2019〕FZ1392 乡建设局 2025.11.10 祥瑞
福州市城2022.08.22-中能
142 建筑业企业资质证书 D335010419
乡建设局2023.12.31祥瑞福建省住
2022.08.22-中能
143 建筑业企业资质证书 D235010412 房和城乡
2026.05.12祥瑞
建设厅国家能源承装（修、试）电力设2006.09.11-中能
1444-5-00017-2006局福建监
施许可证2024.12.24祥瑞管办公室福建省住
2021.10.14-中能
145 工程设计资质证书 A235030112 房和城乡
2023.12.31祥瑞
建设厅中国市场学会信用工作委员
会、中国管2022.10-武昌
146企业信用等级证书202217411100239
理科学研2025.10电控究院诚信评价研究中心中质协质
质量管理体系认证证2021.03.10-武昌
147 00621Q30265R7M 量保证中
书2024.01.27电控心北京宏信
环境管理体系认证证2022.12.27-中能
148 HXLC22E10434R0S 联诚认证
书2025.12.26思拓有限公司北京宏信
职业健康安全管理体2022.12.27-中能
149 HXLC22S10413R0S 联诚认证
系认证证书2025.12.26思拓有限公司北京宏信
质量管理体系认证证2022.12.27-中能
150 HXLC22Q10648R0S 联诚认证
书2025.12.26思拓有限公司
5、域名
截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司拥有域名情况如下：
是否限序号单位名称网站备案号域名审核通过日期制接入
闽 ICP 备
1 中能电气 ceepower.com 2020.12.11 否
2020022225号-1
闽 ICP 备
2 中能电气 ceepower.cn 2021.01.13 否
2020022225号-2
1-1-134中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
闽 ICP 备
3福建中能121.204.79.1892019.02.22否
18025128号
鄂 ICP 备
4 武昌电控 wcdk.cn 2016.07.22 否
16013666号
闽 ICP 备
5 中能绿慧 ceegne.cn 2022.09.01 否
19016067号
京 ICP 备 congcongchongdian
6中能聪聪2023.02.20否
2022034043 号 .com
京 ICP 备
7 中能思拓 storcube.cn 2023.01.12 否
2023000851号-1
京 ICP 备
8 中能思拓 ceestor.com 2023.02.14 否
2023000851号-2
京 ICP 备
9 中能聪聪 intepo.cn 2023.07.03 否
2022034043号-2
6、充电桩运营权
截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司拥有的充电桩运营权系签订合作协议、经营权转让协议项下约定享有的运营权，发行人及其子公司正在履行的合作协议情况如下：
合同序号合同相对方合同内容经营期限签署时间主体云谷能源负责对8个新能源
2020.07.01
云谷邯郸市公共交汽车充电站及配套设施进行
1-2020.06.08
能源通总公司改造，同时获得该等充电站
2030.06.30的运营权。
珠海广通企业有限公司邯郸
云谷云谷能源受让个充电站的2017.07.103
2分公司、邯郸-2017.07.10能源运营权。
市公共交通总2025.06.25公司
十、特许经营权
截至2023年6月30日，发行人不存在特许经营权。
十一、发行人最近三年发生的重大资产重组情况
最近三年，公司未发生重大资产重组。
十二、发行人境外生产经营情况
截至本募集说明书签署日，公司拥有境外的一级子公司中能国际、二级子公司英国中能。具体如下：
1-1-135中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1、中能国际
成立时间2015-7-21注册资本5000万美元
实收资本123.70万美元
发行人持有的权益比例100%主要业务实业投资主要生产经营地开曼
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
1304.411232.88-103.71
2、英国中能
成立时间2015-10-14注册资本1英镑
实收资本-
发行人持有的权益比例间接持有100%主要业务实业投资主要生产经营地英国
2022年12月31日/2022年主要财务数据（单位：万元）
以下数据是经立信中联审计总资产净资产营业收入净利润
1202.58274.31-95.04
十三、发行人的股利分配情况
（一）公司的股利分配政策
参见本募集说明书之“重大事项提示”之“四、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况”。
（二）公司最近三年现金分红情况
参见本募集说明书之“重大事项提示”之“四、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况”。
1-1-136中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
十四、发行人发行债券情况和资信评级情况
（一）最近三年公司发行债券情况
最近三年，公司未发行债券。截至2023年6月30日，公司存续债券余额为
0元。
（二）最近三年公司的偿付能力指标情况
最近三年公司未向不特定对象发行公司债券，公司其他债务不存在违约或者延迟支付本息的情形。
2020年度、2021年度以及2022年度，公司归属于母公司所有者的净利润分
别为1367.84万元、2263.01万元和4111.40万元，最近三年平均可分配利润为
2580.75万元。本次可转换债券拟募集资金40000万元，参考近期债券市场的发
行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
（三）最近三年公司的资信评级情况公司本次发行可转换公司债券聘请中证鹏元担任信用评级机构。根据中证鹏元出具的《信用评级报告》，公司主体信用等级为 A+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用等级为 A+。
1-1-137中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第五节财务会计信息与管理层分析
本节对公司财务会计信息和管理层分析进行了列示，公司董事会提请投资者注意阅读公司财务报告及审计报告全文。
一、最近三年及一期财务报告的审计情况
立信中联对公司2020年度、2021年度和2022年度的财务报告进行了审计，并出具了立信中联审字[2021]D-0459 号、立信中联审字[2022]D-0403 号和立信中
联审字[2023]D-0383 号标准无保留意见的审计报告。
公司2023年1-6月财务报告未经审计。
二、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司根据自身业务特点和所处行业，从业务性质及金额大小两方面判断与财务信息相关的重大事项和重要性水平。在判断业务性质重要性时，公司会评估业务是否属于经常性业务，是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量等因素。在判断金额大小的重要性时，公司综合考虑其占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额的比重情况。发行人在本节披露的财务会计信息相关重大事项标准为当年利润总额5%，或金额虽未达到当年利润总额的5%但公司认为重要的相关事项。公司特别提醒投资者阅读财务报告及审计报告全文。
三、最近三年及一期财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
流动资产：
货币资金355643094.91536774562.18281037410.42269287963.58
交易性金融资产101316439.80---
应收账款911688775.61915672321.82898159133.22794790505.24
应收款项融资34779564.1827432709.7818071782.3439750981.88
预付款项83113629.2774468126.3233912718.3232016209.82
其他应收款27648137.5326663814.3219282347.6124643980.25
存货76515668.1377647157.9948553434.3283141347.52
1-1-138中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
合同资产139762191.37162700160.6171913509.8238896805.44一年内到期的非
360000.00360000.014365000.001800000.00
流动资产
其他流动资产16054627.5315951758.6714572947.2516188405.73
流动资产合计1746882128.331837670611.701389868283.301300516199.46
非流动资产：
长期应收款954000.00954000.001314000.005445000.00
长期股权投资5751397.505231681.173740241.98-
投资性房地产25144829.8425671281.30--
固定资产406771459.17416115720.26456352753.95487342162.32
在建工程133317284.74115694803.1830318769.151805167.86
使用权资产6748604.848527956.656728089.08-
无形资产66002040.3368001790.6073033654.8275742002.92
开发支出20217409.5411288831.635927930.99-
商誉23542712.2623542712.2623542712.2623542712.26
长期待摊费用2245194.833409376.085270720.711414650.06
递延所得税资产51217015.5650639338.0742666474.8446942634.98
其他非流动资产9918402.792929673.1812657396.6116502475.53
非流动资产合计751830351.40732007164.38661552744.39658736805.93
资产总计2498712479.732569677776.082051421027.691959253005.39
流动负债：
短期借款396901314.92356732590.73446492712.87394763409.27
应付票据183333419.43149300003.13153681234.60173205220.11
应付账款456304855.13582964327.98402543178.50343984836.49
预收款项--305953.26297042.00
合同负债31876050.8512055556.7713393003.747762581.27
应付职工薪酬10327461.8310477138.908085993.0913482689.60
应交税费13701455.8635017568.2821984822.6227574197.95
其他应付款7672921.5013107422.807921399.4416422174.48一年内到期的非
31842086.0462478045.1175727255.7748973914.25
流动负债
其他流动负债3117312.521398114.641714438.12913256.23
流动负债合计1135076878.081223530768.341131849992.011027379321.65
非流动负债：
1-1-139中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
长期借款63504000.0059736000.0032750000.0054850000.00
租赁负债3605743.044527738.544629125.75-
长期应付款9860272.5312733179.6363521400.7269089432.31
递延收益24462413.5324893637.086386894.947155190.68
非流动负债合计101432429.10101890555.25107287421.41131094622.99
负债合计1236509307.181325421323.591239137413.421158473944.64
所有者权益：
股本557577326.00557577326.00308000000.00308000000.00
资本公积366819713.39366819713.39223828659.48225801292.90
其他综合收益58854.8356609.96-246505.63-228511.43
盈余公积35042643.4035042643.4034699123.5031978411.90
未分配利润300310519.42282538690.06245253102.33231503680.27归属于母公司股
1259809057.041242034982.81811534379.68797054873.64
东权益合计
少数股东权益2394115.512221469.68749234.593724187.11
股东权益合计1262203172.551244256452.49812283614.27800779060.75负债和股东权益
2498712479.732569677776.082051421027.691959253005.39
总计
（二）合并利润表
单位：元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
一、营业收入637577287.171312163263.601029566414.22949974459.86
其中：营业收入637577287.171312163263.601029566414.22949974459.86
二、营业总成本608188667.821248641987.59991410940.42923811516.16
其中：营业成本499119600.621031837902.73795028365.70705297429.98
税金及附加3901052.256969479.316269748.137295217.47
销售费用50638935.6288225039.5972818054.3471186331.00
管理费用33456891.5572032509.2861898310.9067885963.30
研发费用13744817.2731509771.3826878123.2533218624.69
财务费用7327370.5118067285.3028518338.1038927949.72
其中：利息费用8468383.1921786432.0528299877.1333797582.08
利息收入1291117.203355546.402858260.365595789.13
加：其他收益2143037.315782725.748152163.8311945652.82
1-1-140中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
投资收益2363454.014164520.4969377.23929838.01
其中：对联营企业和
1179716.331491439.19740241.98-
合营企业的投资收益以摊余成本计量的金
---545364.10融资产终止确认收益信用减值损失（损失-7237726.61-18814966.61-10392056.33-2601246.96以“-”号填列）资产减值损失（损失
2658015.88-5732891.52-298788.21-1552107.17以“-”号填列）资产处置收益（损失-492293.3228464.62-854684.59-3771059.04以“-”号填列）
三、营业利润28823106.6248949128.7334831485.7331114021.36
加：营业外收入20719.33144638.73254991.11622512.39
减：营业外支出99490.131631571.762489326.775285754.74
四、利润总额28744335.8247462195.7032597150.0726450779.01
减：所得税费用5224087.376373085.249957602.3512646089.10
五、净利润23520248.4541089110.4622639547.7213804689.91
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润
（净亏损以“-”号填23520248.4541089110.4622639547.7213804689.91列）
2.终止经营净利润
（净亏损以“-”号填----列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以23347602.6241113965.9222630133.6613678429.68“-”号填列）2.少数股东损益（净
172645.83-24855.469414.06126260.23亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益
2244.87303115.59-17994.20-1438150.86
的税后净额归属于母公司股东的
其他综合收益的税后2244.87303115.59-17994.20-1438150.86净额
（一）不能重分类进
----损益的其他综合收益
（二）将重分类进损
2244.87303115.59-17994.20-1438150.86
益的其他综合收益
其中：外币财务报表
2244.87303115.59-17994.20-1438150.86
折算差额归属于少数股东的其
----他综合收益的税后净
1-1-141中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度额
七、综合收益总额23522493.3241392226.0522621553.5212366539.05归属于母公司股东的
23349847.4941417081.5122612139.4612240278.82
综合收益总额归属于少数股东的综
172645.83-24855.469414.06126260.23
合收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益0.040.070.050.03
（二）稀释每股收益0.040.070.050.03
（三）合并现金流量表
单位：元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
686659078.181191683086.67844562147.48810415925.46
的现金
收到的税费返还3138319.5515534862.232584869.81837555.49收到其他与经营活动有关
31668270.20136849995.7970365437.69221828358.28
的现金
经营活动现金流入小计721465667.931344067944.69917512454.981033081839.23
购买商品、接受劳务支付
594752403.08822375914.68566719717.15529317892.82
的现金支付给职工以及为职工支
78069714.81152433814.28101494889.84107490694.50
付的现金
支付的各项税费36118907.2739157390.7242873607.5738750474.92支付其他与经营活动有关
106849265.02219874499.01155057121.25223233989.84
的现金
经营活动现金流出小计815790290.181233841618.69866145335.81898793052.08经营活动产生的现金流量
-94324622.25110226326.0051367119.17134288787.15净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金---227000000.00
取得投资收益收到的现金850682.183564606.33-1969947.34
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现482000.002258973.335275391.703161158.32金净额处置子公司及其他营业单
-92925.46-184203.60位收到的现金净额
投资活动现金流入小计1332682.185916505.125275391.70232315309.26
1-1-142中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现31644113.88110222018.0244012495.0038706906.18金
投资支付的现金100000000.00-3000000.00157000000.00
投资活动现金流出小计131644113.88110222018.0247012495.00195706906.18投资活动产生的现金流量
-130311431.70-104305512.90-41737103.3036608403.08净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金-396257532.52--
其中：子公司吸收少数股
-1497542.00--东权益性投资收到的现金
取得借款收到的现金197400000.00547640513.37652709940.27597300000.00收到其他与筹资活动有关
-24300000.002000000.0055723075.00的现金
筹资活动现金流入小计197400000.00968198045.89654709940.27653023075.00
偿还债务支付的现金202495572.62671511054.53610356695.63800169793.40
分配股利、利润或偿付利
15835173.8624212927.6039279440.7540717881.12
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
--616748.20-
股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关
1407047.204124557.687574227.801711666.00
的现金
筹资活动现金流出小计219737793.68699848539.81657210364.18842599340.52筹资活动产生的现金流量
-22337793.68268349506.08-2500423.91-189576265.52净额
四、汇率变动对现金及现
417849.302329755.31-589176.18-12303868.58
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-246555998.33276600074.496540415.78-30982943.87增加额
加：期初现金及现金等价
432141354.08155541279.59149000863.81179983807.68
物余额
六、期末现金及现金等价
185585355.75432141354.08155541279.59149000863.81
物余额
（四）合并财务报表的编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
1-1-143中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
四、最近三年及一期主要财务指标及其非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
财务指标2023/6/302022/12/312021/12/312020/12/31
流动比率（倍）1.541.501.231.27
速动比率（倍）1.471.441.191.18
资产负债率（合并）（%）49.4951.5860.4059.13
资产负债率（母公司）（%）38.6245.8951.2648.69归属于母公司所有者每股净资
2.262.232.632.59产（元）
财务指标2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）1.401.451.221.32
存货周转率（次）12.9516.3512.076.54
利息保障倍数4.393.182.151.78
每股经营活动净现金流量（元）-0.170.200.170.44
每股净现金流量（元）-0.440.500.02-0.10
注：上表各指标的具体计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=负债总额/资产总额
4、归属于母公司所有者每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份数
5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
6、存货周转率=营业成本/存货平均余额
7、利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
8、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
10、2023年1-6月应收账款周转率及存货周转率指标均系年化计算所得
（二）净资产收益率及每股收益公司按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）计算的报告期内净资产收
益率和每股收益如下表所示：
加权平均净资每股收益（元）报告期利润期间产收益率基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股2023年1-6月1.86%0.040.04
1-1-144中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
股东的净利润2022年度3.45%0.070.07
2021年度2.80%0.050.05
2020年度1.71%0.030.03
2023年1-6月1.74%0.040.04
扣除非经常性损益2022年度3.10%0.070.07后归属于公司普通
股股东的净利润2021年度2.28%0.040.04
2020年度1.41%0.020.02
注：根据《企业会计准则第34号-每股收益》的规定，按调整后的股数对各列报期间的每股收益进行了重新计算。
（三）非经常性损益明细
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
非流动资产处置损益-58.2838.98-119.78-690.21计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准214.30578.27815.221194.57定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入
1.18-145.36-189.13-153.22
和支出
非经常性损益总额157.20471.89506.31351.14
减：非经常性损益的所得税影响数3.8060.8687.92111.48
非经常性损益净额153.40411.03418.39239.66
减：归属于少数股东的非经常性损
--0.01-7.06益净额归属于公司普通股股东的非经常性
153.40411.03418.38246.72
损益净额归属于公司普通股股东扣除非经常
2181.363700.361844.631121.13
性损益后的净利润
报告期内，归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为246.72万元、
418.38万元、411.03万元和153.40万元。扣除非经常性损益后，报告期内，归属
于母公司所有者的净利润分别为1121.13万元、1844.63万元、3700.36万元和
2181.36万元。报告期内，公司的非经常性损益主要是计入当期损益的政府补助
和非流动资产处置损益。
五、合并报表范围的变化情况发行人将拥有实际控制权的子公司纳入合并报表范围。
1-1-145中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（一）发行人控股子公司
截至2023年6月30日，发行人纳入合并范围的一级子公司具体情况如下表所示：
单位：万元主要持股比例子公司注册地业务性质取得方式经营地直接间接福建中能电气有限电力
福清市福清市100%-投资设立公司设备制造上海熠冠新能源有
上海市上海市光伏发电100%-投资设立限公司云谷能源管理（深深圳市深圳市能源管理51%49%投资设立
圳）有限公司中能国际控股集团
开曼开曼实业投资100%-投资设立有限公司中能汉斯智能科技电力同一控制
福州市福州市100%-有限公司设备制造下合并武汉市武昌电控设电力非同一控
武汉市武汉市100%-备有限公司设备制造制下合并中能祥瑞电力工程电力非同一控
福州市福州市100%-有限公司工程施工制下合并中能绿慧新能源有
福州市福州市能源管理100%-投资设立限公司湖北熠慧能源有限
安陆市安陆市光伏发电100%-投资设立公司青岛康明创中能源
青岛市青岛市能源管理70%-投资设立服务有限公司北京中能思拓科技科技推广和应
北京市北京市100%-投资设立有限公司用服务业北京中能聪聪科技科学研究和技
北京市北京市100%-投资设立有限公司术服务业北京中能新电技术科技推广和应
北京市北京市100%-投资设立有限公司用服务业
注：1、除上述公司外，中能电气还有通过上述公司间接控制的子公司，参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“二、（二）重要权益投资情况”。
2、2023年4月24日，北京中能绿慧新能源有限公司更名为北京中能新电技术有限公司，股东由中能绿慧新能源有限公司变更为中能电气股份有限公司。
（二）报告期内发行人合并报表范围发生变化的情况
1、合并范围增加
公司名称股权取得方式股权取得时点持股比例
北京中能绿慧新能源有限公司设立2021年9月100%
上海中能绿慧新能源有限公司设立2021年10月100%
1-1-146中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司名称股权取得方式股权取得时点持股比例
福建中能绿色供应链有限公司设立2022年1月100%
青岛康明创中能源服务有限公司设立2022年4月70%
福州明太新能源有限公司设立2022年5月100%
北京中能思拓科技有限公司设立2022年5月100%
北京中能聪聪科技有限公司设立2022年6月100%
福建洁电电气有限公司设立2022年8月100%
中能智瑞新材料（福建）有限公司设立2023年2月100%
福建中能思拓科技有限公司设立2023年4月100%
深圳中能思拓科技有限公司设立2023年4月100%
重庆熠冠新能源有限公司设立2023年5月100%
香港中能思拓科技有限公司设立2023年6月100%
注：2023年4月24日，北京中能绿慧新能源有限公司更名为北京中能新电技术有限公司，股东由中能绿慧新能源有限公司变更为中能电气股份有限公司。
2、合并范围减少
公司名称股权处置方式股权处置时点股权处置比例
无锡熠慧新能源有限公司注销2020年5月100%
丹阳熠汇能源科技有限公司注销2020年8月100%
扬州熠冠新能源有限公司注销2020年12月100%
邯郸市中能汽车充电服务有限公司注销2021年1月100%
CEE POWER BRAZIL HOLDING
转让2022年7月100%
LTDA
福州明太新能源有限公司注销2023年6月100%
报告期内，除上述变化外，发行人合并财务报表范围未发生其他变化。
六、重要会计政策、会计估计变更以及会计差错更正对公司的影响
（一）报告期内会计政策变更情况
报告期内，公司的会计政策变更均为因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更，具体情况如下：
1、财政部于2017年7月5日颁布了《企业会计准则第14号—收入》（财会[2017]22号）（以下简称“新收入准则”），要求境内上市企业，自2020年1月
1-1-147中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1日起施行新收入准则。公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据新旧
准则转换的衔接规定，公司无需重述前期可比数，但对首次执行该准则的累积影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。该准则的实施不影响公司
2019年度相关财务指标，对公司财务状况、经营状况和现金流量不存在实质性影响。
新收入准则对期初合并财务报表及母公司财务报表的影响汇总如下：
（1）合并财务报表
单位：元报表项目2019年12月31日重分类金额2020年1月1日
资产：
应收账款685736153.33-36401078.70649335074.63
存货133319550.33-798130.90132521419.43
合同资产-37199209.6037199209.60
负债：
预收账款20742483.19-20742483.19
合同负债-18365080.4518365080.45
其他流动负债-2377402.742377402.74
（2）母公司财务报表：
单位：元报表项目2019年12月31日重分类金额2020年1月1日
负债：
预收账款10843776.89-10843776.89
合同负债-9609342.159609342.15
其他流动负债-1234434.741234434.74上述会计政策变更已经公司董事会审议通过。
2、财政部于2018年12月7日颁布了《关于修订印发〈企业会计准则第21号—租赁〉的通知》（财会[2018]35号）（以下简称“新租赁准则”），要求在境内上市企业，自2021年1月1日起施行新租赁准则。公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，对所有租入资产按照未来应付的最低租赁付款额现值（选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产及租赁负债，并分别确
1-1-148中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
认折旧及未确认融资费用。根据新旧准则转换的衔接规定，公司无需重述前期可比数，但对首次执行该准则的累积影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。该准则的实施不影响公司2020年度相关财务指标，对公司财务状况、经营状况和现金流量不存在实质性影响。
新租赁准则对期初合并财务报表项目的影响汇总如下：
单位：元报表项目2020年12月31日影响金额2021年1月1日
资产：
使用权资产-3576102.373576102.37
负债：
一年内到期的非流动负债48973914.25876620.1649850534.41
租赁负债-2699482.212699482.21上述会计政策变更已经公司董事会审议通过。
3、财政部2021年12月30日发布《企业会计准则解释第15号》，对“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”和“关于亏损合同的判断”作出了规定，自2022年1月1日起执行。
财政部2022年11月30日发布了《企业会计准则解释第16号》，对“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”、
“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”和
“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”
作出了规定，自2023年1月1日起执行。
本次会计政策变更是公司根据财政部发布的相关通知要求进行的相应变更，预计不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。
上述会计政策变更已经公司董事会审议通过。
（二）报告期内的会计估计变更
报告期内，发行人未发生会计估计变更的情形。
1-1-149中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（三）报告期内的重大会计差错更正
报告期内，发行人未发生重大会计差错更正的情形。
（四）对公司的影响
报告期内，发行人发生的会计政策变更符合企业会计准则的要求及发行人的实际经营情况，发行人未发生会计估计变更或重大前期差错更正的情形。发行人所执行的会计政策和作出的会计估计符合相关法律法规的规定。
七、财务状况分析
（一）资产状况分析
报告期各期末，公司的资产结构情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动资产174688.2169.91%183767.0671.51%138986.8367.75%130051.6266.38%
非流动资产75183.0430.09%73200.7228.49%66155.2732.25%65873.6833.62%
资产总计249871.25100.00%256967.78100.00%205142.10100.00%195925.30100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为195925.30万元、205142.10万元、
256967.78万元和249871.25万元，资产结构稳定，符合行业特性。随着公司经
营规模的不断扩大，公司资产总额呈逐年上升趋势，2022年末总资产规模增长主要系取得前次向特定对象发行股票募集资金所致。
1、流动资产主要项目分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金35564.3120.36%53677.4629.21%28103.7420.22%26928.8020.71%
交易性金融资产10131.645.80%------
应收账款91168.8852.19%91567.2349.83%89815.9164.62%79479.0561.11%
应收款项融资3477.961.99%2743.271.49%1807.181.30%3975.103.06%
预付款项8311.364.76%7446.814.05%3391.272.44%3201.622.46%
1-1-150中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
其他应收款2764.811.58%2666.381.45%1928.231.39%2464.401.89%
存货7651.574.38%7764.724.23%4855.343.49%8314.136.39%
合同资产13976.228.00%16270.028.85%7191.355.17%3889.682.99%一年内到期的非流
36.000.02%36.000.02%436.500.31%180.000.14%
动资产
其他流动资产1605.460.92%1595.180.87%1457.291.05%1618.841.24%
流动资产合计174688.21100.00%183767.06100.00%138986.83100.00%130051.62100.00%
报告期各期末，公司流动资产金额分别为130051.62万元、138986.83万元、
183767.06万元和174688.21万元。报告期各期末，公司流动资产总体呈增长趋势，主要系公司核心业务经营规模持续增长，各期末应收账款、合同资产随当期营业收入保持同步增长，且公司主要客户为电力系统、轨道交通领域的客户，该类客户回款周期较长，故应收账款金额增大。此外，因公司2022年收到了向特定对象发行股票募集资金的款项货币资金大幅增加。2023年6月30日，公司交易性金融资产大幅增加主要系购买了银行结构性存款。从资产结构来看，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、合同资产等构成，上述资产合计占公司流动资产的比例分别为91.20%、93.51%、92.12%和90.73%。
主要流动资产项目的分析如下：
（1）货币资金
报告期各期末，公司的货币资金明细如下表所示：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
银行存款18557.5352.18%43213.2380.51%15553.2455.34%14889.6855.29%
其他货币资金17006.7847.82%10458.2419.48%12216.5143.47%11767.9143.70%
定期存款应收利息--5.990.01%333.991.19%271.211.01%
合计35564.31100.00%53677.46100.00%28103.74100.00%26928.80100.00%
其中：存放在境外
105.360.30%101.810.19%631.432.25%1199.094.45%
的款项总额
公司货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、保函保证金、信用证保证金及定期存款。公司存放境外的款
1-1-151中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项为境外子公司中能国际和巴西中能的货币资金。
报告期各期末，公司货币资金余额分别为26928.80万元、28103.74万元、
53677.46万元和35564.31万元，占流动资产的比例分别为20.71%、20.22%、
29.21%和20.36%，2022年末较2021年末大幅增长主要系收到了向特定对象发
行股票募集资金的款项。2023年6月30日较2022年末大幅下降主要系购买了银行结构性存款及支付了较多的供应商款项。
（2）应收账款
*应收账款坏账准备计提情况
报告期内，公司应收账款坏账准备计提的具体情况如下表所示：
单位：万元账面坏账计提类别占比净额余额准备比例按单项计提坏账准备的应收账款
其中：国家光伏补贴4267.314.14%426.7310.00%3840.58单项金额虽不重大
但单项计提坏账准614.310.60%614.31100.00%-备的应收账款
单项小计4881.634.73%1041.0521.33%3840.58按组合计提坏账准备的应收账款
2023.6.30
其中：组合1：国家
16333.0715.83%2016.4112.35%14316.66
电网、南方电网
组合2：其他央企、
57621.9555.84%5550.539.63%52071.42
国企、事业单位
组合3：上市公司8565.268.30%911.3310.64%7653.94
组合4：其他客户15781.9715.29%2495.6915.81%13286.28
组合小计98302.2595.27%10973.9611.16%87328.29
合计103183.88100.00%12015.0011.64%91168.88按单项计提坏账准备的应收账款
其中：国家光伏补贴3470.343.37%347.0310.00%3123.30单项金额虽不重大
2022.12.31但单项计提坏账准733.530.71%733.53100.00%-
备的应收账款
单项小计4203.864.08%1080.5625.70%3123.30按组合计提坏账准备的应收账款
1-1-152中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
账面坏账计提类别占比净额余额准备比例
其中：组合1：国家
18185.3717.65%1856.0110.21%16329.36
电网、南方电网
组合2：其他央企、
52925.8751.38%5063.879.57%47862.01
国企、事业单位
组合3：上市公司9641.519.36%796.548.26%8844.97
组合4：其他客户18055.1817.53%2647.5914.66%15407.59
组合小计98807.9395.92%10364.0010.49%88443.93
合计103011.79100.00%11444.5511.11%91567.23按单项计提坏账准备的应收账款
其中：国家光伏补贴6608.696.65%660.8710.00%5947.82单项金额虽不重大
但单项计提坏账准771.980.78%771.98100.00%-备的应收账款
单项小计7380.677.43%1432.8519.41%5947.82按组合计提坏账准备的应收账款
2021.12.31
其中：组合1：国家
20131.0720.26%1362.336.77%18768.74
电网、南方电网
组合2：其他央企、
44783.9745.06%3354.267.49%41429.72
国企、事业单位
组合3：上市公司6235.206.27%487.287.82%5747.92
组合4：其他客户20851.3220.98%2929.6014.05%17921.72
组合小计92001.5792.57%8133.488.84%83868.09
合计99382.24100.00%9566.339.63%89815.91按单项计提坏账准备的应收账款
其中：国家光伏补贴5734.516.46%573.4510.00%5161.06单项金额虽不重大
但单项计提坏账准850.400.96%850.40100.00%-备的应收账款
单项小计6584.917.42%1423.8521.62%5161.06按组合计提坏账准备
2020.12.31的应收账款
其中：组合1：国家
18506.6220.84%839.814.54%17666.81
电网、南方电网
组合2：其他央企、
41942.1247.24%3038.117.24%38904.00
国企、事业单位
组合3：上市公司4682.645.27%776.1916.58%3906.45
组合4：其他客户17066.5519.22%3225.8218.90%13840.73
组合小计82197.9292.58%7879.939.59%74317.99
1-1-153中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
账面坏账计提类别占比净额余额准备比例
合计88782.83100.00%9303.7810.48%79479.05
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为79479.05万元、89815.91万元、91567.23万元和91168.88万元，占流动资产的比例分别为61.11%、64.62%、
49.83%和52.19%。报告期内，公司应收账款整体呈上升的趋势，主要系公司核
心业务经营规模持续增长，应收账款随当期营业收入保持同步增长，且公司主要客户为电力系统、轨道交通领域的客户，该类客户回款周期较长，应收账款金额增大，但资信状况较好。
公司依据企业会计准则、根据自身应收账款的特征制定了谨慎的坏账准备计提政策，每年根据公司坏账准备政策计提坏账准备。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收款项，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。
对于不存在减值客观证据的应收款项或当单项应收款项无法以合理成本评
估预期信用损失的信息时，公司参考历史信用损失经验，依据信用风险特征将应收款项划分若干组合，分别计算预期信用损失。公司主要客户为电力系统、轨道交通领域的央企国企事业单位、民营上市公司大客户、中小终端用户等，不同的客户类型发生损失的情况存在较为明显的差异。例如，资信良好、实力雄厚的国有电力公司通常按合同约定执行，有较高的回收保障和信用状况；其他央企、国企如轨道交通企业，公司承接的电力设备采购订单通常是国家轨道交通建设的一个组成部分，项目建设周期较长，回款进度受项目总体及配套的建设进度、验收安排以及付款审批链条较长等多方面因素综合影响，回款周期较长，但形成坏账损失的风险较小；其他上市公司相对于中小客户群体而言，运作较为规范，资信状况相对较好，还款能力较中小客户强，期后回款情况总体良好。
报告期各期末，公司应收账款坏账准备金额分别为9303.78万元、9566.33万元、11444.55万元和12015.00万元，计提的坏账金额占应收账款余额的比重分别为10.48%、9.63%、11.11%和11.64%，坏账准备计提充分。
报告期内，公司应收账款按组合计提坏账准备情况如下：
1-1-154中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2023年6月30日
账龄金额占比坏账准备计提比例净额
1年以内58121.1459.12%2174.193.74%55946.94
1至2年23335.0323.74%2524.7210.82%20810.31
2至3年11261.1011.46%2463.4621.88%8797.65
3至4年3431.273.49%1858.5254.16%1572.75
4至5年978.511.00%836.6285.50%141.88
5年以上1175.201.20%1116.4495.00%58.76
合计98302.25100.00%10973.9611.16%87328.29
2022年12月31日
账龄金额占比坏账准备计提比例净额
1年以内59952.9660.68%2240.253.74%57712.70
1至2年23288.7323.57%2576.5411.06%20712.19
2至3年10784.9110.91%2343.3421.73%8441.57
3至4年2944.772.98%1539.0652.26%1405.71
4至5年841.390.85%719.3885.50%122.00
5年以上995.171.01%945.4195.00%49.76
合计98807.93100.00%10364.0010.49%88443.93
2021年12月31日
账龄金额占比坏账准备计提比例净额
1年以内63742.6669.28%2363.983.71%61378.68
1至2年20858.3222.67%2258.6610.83%18599.66
2至3年4053.654.41%1110.8727.40%2942.78
3至4年1588.641.73%822.7851.79%765.86
4至5年981.031.07%838.7885.50%142.25
5年以上777.270.84%738.4095.00%38.86
合计92001.57100.00%8133.488.84%83868.09
2020年12月31日
账龄金额占比坏账准备计提比例净额
1年以内58738.7171.46%2114.873.60%56623.84
1至2年13343.4016.23%1517.1011.37%11826.30
2至3年7142.548.69%2103.6629.45%5038.87
3至4年1649.662.01%947.6057.44%702.05
1-1-155中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
4至5年639.390.78%546.6885.50%92.71
5年以上684.230.83%650.0295.00%34.21
合计82197.92100.00%7879.939.59%74317.99
注：以上按账龄组合计披露的应收账款余额为按信用险特征组合计计提坏账准备的应收账款，不含单独计提坏账准备的应收账款。
公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款组合账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
报告期各期末，应收账款按组合计提的坏账准备余额分别为7879.93万元、
8133.48万元、10364.00万元和10973.96万元，各报告期末按组合计提的坏账准备计提充分。
*应收账款账龄情况
报告期内，公司应收账款按账龄披露情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
账龄金额占比金额占比金额占比金额占比
1年以内59756.3057.91%62579.6260.75%65279.2165.68%60393.2868.02%
1至2年25158.6624.38%23803.1123.11%22478.9222.62%15074.7316.98%
2至3年11934.2111.57%11127.5210.80%5724.325.76%8737.109.84%
3年以上6334.716.14%5501.545.34%5899.795.94%4577.725.16%
3至4年3622.253.51%2994.402.91%3334.863.36%2519.912.84%
4至5年1010.870.98%993.370.96%1280.911.29%996.451.12%
5年以上1701.591.65%1513.771.47%1284.021.29%1061.361.20%
合计103183.88100.00%103011.79100.00%99382.24100.00%88782.83100.00%
报告期各期末，公司应收账款账龄主要集中在1年以内及1至2年，账龄在
1年以内及1至2年的应收账款余额合计分别75468.01万元、87758.13万元、
86382.73万元和84914.96万元，占报告期各期末应收账款余额的比例分别为
85.00%、88.30%、83.86%和82.29%。
虽然公司应收账款绝对值整体呈上升的趋势，但1年以内及1至2年的账龄占比较为稳定。公司承接的输配电设备采购订单通常是电力建设或轨道交通建设项目的一个组成部分，回款进度受项目相关的建设进度、逐项和总体验收安排、付款审批链条较长等多方面因素影响，故存在部分账龄较长的应收账款。
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*应收账款期后回款情况
截至本募集说明书签署日，2020年末的应收账款期后回款率84.93%、2021年末的应收账款期后回款率69.06%、2022年末的应收账款期后回款率41.27%、
2023年6月末的应收账款期后回款率23.55%。近三年受宏观经济波动的影响，
客户的施工周期、付款周期和验收周期延长，制约了公司应收账款回款。
*坏账准备计提与转回对经营业绩的影响
报告期各期，应收账款坏账准备的计提和转回具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
坏账准备计提金额689.661925.421211.82127.46
坏账准备转回金额-0.27-0.82
利润总额2874.434746.223259.722645.08
计提金额/利润总额23.99%40.57%37.18%4.82%
报告期内，公司应收账款坏账准备转回金额极少，公司应收账款坏账准备计提金额分别为127.46万元、1211.82万元、1925.42万元和689.66万元，占当期利润总额的比例分别为4.82%、37.18%、40.57%和23.99%，2021年和2022年占比较高主要系受宏观政策波动影响，导致2021年和2022年应收账款增长、账龄变长，相应计提的坏账准备增加。
*应收账款基本情况及变动分析
报告期各期末，公司应收账款变动情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
应收账款余额103183.88103011.7999382.2488782.83
坏账准备12015.0011444.559566.339303.78
应收账款账面价值91168.8891567.2389815.9179479.05
营业收入63757.73131216.33102956.6494997.45
应收账款账面价值/营业收入71.50%[注]69.78%87.24%83.66%
注：比例已进行年化处理。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为79479.05万元、89815.91万元、91567.23万元和91168.88万元，占同期营业收入比重分别为83.66%、87.24%、
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69.78%和71.50%。报告期内，公司营业收入持续增长，且公司主要客户为电力
系统、轨道交通领域的客户，该类客户回款周期较长，故应收账款金额增大。应收账款账面价值占同期营业收入比重在下降，公司管理应收账款的能力有所提升。
*应收账款坏账计提方法及比例与同行业可比上市公司对比情况
应收账款坏账计提方法与同行业可比上市公司对比情况如下：
公司坏账计提方法
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的不含重大融
资成分的应收款项，采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
根据金融工具的性质，以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用风北京科锐
险是否显著增加。根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合
（002350）基础上计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减特锐德值客观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用
（300001）损失的信息时，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
对于划分为账龄组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
以预期信用损失为基础，对各项目按照其适用的预期信用损失计量方法
（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
对于不含重大融资成分的应收款项，按照相当于整个存续期内的预期信用双杰电气
损失金额计量损失准备。对于包含重大融资成分的应收款项，选择始终按
（300444）照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失。
以预期信用损失为基础进行金融工具减值会计处理并确认损失准备。对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
当单项应收账款无法以合理成本取得评估预期信用损失的信息时，本公司合纵科技
依据信用风险特征，将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期
（300477）信用损失。
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的中能电气预期信用损失计量损失准备。
（300062）对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收款项，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。
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公司坏账计提方法对于不存在减值客观证据的应收款项或当单项应收款项无法以合理成本
评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款、合同资产组合账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
公司应收账款按组合计提坏账准备的计提政策与同行业可比公司对比情况
如下：
单位：%公司名称类型1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上
北京科锐账龄组合5.0010.0030.0050.0080.00100.00
特锐德账龄组合5.0010.0030.0050.0070.00100.00
双杰电气账龄组合0或5.0010.0020.0030.0050.00100.00
合纵科技账龄组合5.0010.0020.0050.0080.00100.00
国家电网南方电网2.638.7519.4555.5885.5095.00其他央企国企事业
3.6210.3518.8147.0385.5095.00
单位
上市公司3.5911.9734.2068.4085.5095.00
中能电气其他公司4.9216.4241.0468.4085.5095.00
2020年3.6011.3729.4557.4485.5095.00
综合2021年3.7110.8327.4051.7985.5095.00
2022年3.7411.0621.7352.2685.5095.00
公司根据自身应收账款的历史经验数据、各类型客户群体的资信背景，并结合当前状况和前瞻性信息，编制应收账款组合账龄与整个存续期预期信用损失率对照表。资信良好、实力雄厚的国有电力公司、轨道交通企业及上市公司，历史回款情况良好，故1年以内的应收账款综合计提比例较同行业可比公司的低。在
1年以上的账龄方面，应收账款的综合计提比例高于同行业可比公司，更为稳健。
整体而言，公司在应收账款信用损失政策的选择上，较同行业可比公司不存在重大差异。
报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司对比如下：
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
北京科锐16.02%13.47%11.53%11.24%
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项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
特锐德12.82%12.34%11.66%11.00%
双杰电气12.35%14.59%14.73%13.56%
合纵科技12.57%14.30%12.66%12.87%
平均值13.44%13.68%12.65%12.17%
中能电气11.64%11.11%9.63%10.48%
注：同行业可比上市公司坏账准备计提比例根据披露的半年报与年度报告数据计算。
报告期各期末，公司应收账款坏账准备综合计提比例略低于同行业可比公司，主要由于公司长账龄的应收账款占比低于同行业可比上市公司所致。
*主要客户的信用政策
报告期内，公司对主要客户的信用政策无重大变动，不存在放宽信用政策突击确认收入的情形。
*应收账款前五名客户情况
报告期各期末，公司应收账款前五名客户情况如下表所示：
单位：万元期末余日期单位名称金额坏账准备与公司关系额占比福建省南平闽延电力建设有限
3557.213.45%309.43无关联关系
公司电气设备分公司国网安徽省电力公司宿州供电
3223.093.12%316.83无关联关系
公司中铁电气工业有限公司保定铁
2751.232.67%112.96无关联关系
2023.6.30道变压器分公司
福州亿力电力工程有限公司2261.052.19%719.69无关联关系中铁电气化局集团有限公司上
2136.762.07%211.21无关联关系
海电气化工程分公司
合计13929.3413.50%1670.13福建省南平闽延电力建设有限
3557.213.45%195.46无关联关系
公司电气设备分公司
青岛特锐德电气股份有限公司3284.913.19%152.49无关联关系中铁电气化局集团有限公司上
2638.172.56%251.21无关联关系
2022.12.31海电气化工程分公司
国网安徽省电力公司宿州供电
2531.862.46%248.34无关联关系
公司
福州亿力电力工程有限公司2488.682.42%502.82无关联关系
合计14500.8214.08%1350.33
2021.12.31国网安徽省电力公司宿州供电5602.885.64%555.36无关联关系
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期末余日期单位名称金额坏账准备与公司关系额占比公司中铁电气化局集团有限公司上
3665.173.69%167.89无关联关系
海电气化工程分公司
滇西铁路有限责任公司2050.492.06%212.13无关联关系
福州亿力电力工程有限公司1698.461.71%241.61无关联关系国网湖北省电力有限公司武汉
1696.581.71%44.55无关联关系
供电公司
合计14713.5914.81%1221.54国网安徽省电力公司宿州供电
4972.165.60%492.77无关联关系
公司大西铁路客运专线有限责任公
3335.803.76%120.79无关联关系
司中铁电气化局集团有限公司上
2668.943.01%96.64无关联关系
2020.12.31海电气化工程分公司
哈牡铁路客运专线有限责任公
2568.542.89%93.00无关联关系
司
滇西铁路有限责任公司2488.282.80%90.10无关联关系
合计16033.7118.06%893.30
（3）应收款项融资
报告期各期末，公司的应收款项融资明细如下表所示：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
银行承兑汇票2612.0275.10%1243.3745.32%1264.1469.95%2454.1261.74%
商业承兑汇票865.9324.90%1499.9054.68%543.0330.05%1520.9838.26%
合计3477.96100.00%2743.27100.00%1807.18100.00%3975.10100.00%
报告期各期末，公司应收款项融资余额分别为3975.10万元、1807.18万元、
2743.27万元和3477.96万元，占流动资产的比例分别为3.06%、1.30%、1.49%
和1.99%，占比较小。公司的应收款项融资为应收票据，因公司应收票据主要用于背书转让及贴现，故分类为应收款项融资。
截至报告期末，公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据情况如下：
单位：万元种类期末终止确认金额期末未终止确认金额
银行承兑汇票6669.15-
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商业承兑汇票686.53-
合计7355.68-
注：公司用于背书或贴现的银行承兑汇票和商业承兑汇票是由信用等级较高的银行或国
家电网、中国铁建等国有企业承兑，未发生过承兑风险，信用风险和延期付款风险很小，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。
（4）预付款项
报告期内，公司预付款项按账龄分类情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
1年以内7808.0993.94%7083.9895.13%3248.1295.78%2801.9487.52%
1-2年412.914.97%301.464.05%67.912.00%359.8111.24%
2-3年34.060.41%13.700.18%45.731.35%28.950.90%
3年以上56.300.68%47.670.64%29.510.87%10.930.34%
合计8311.36100.00%7446.81100.00%3391.27100.00%3201.62100.00%
报告期各期末，公司预付款项金额分别为3201.62万元、3391.27万元、
7446.81万元和8311.36万元，占流动资产的比例分别为2.46%、2.44%、4.05%
和4.76%，占比较小，主要为公司预付供应商的货款，均为生产经营所需的必要款项，大部分账龄为1年以内，坏账风险较小。2022年末预付账款增长较多主要系公司光伏电站 EPC 业务增长使得相关的设备、劳务采购所致，期后正常结转。
报告期各期末，公司预付款项前五名供应商情况如下表所示：
单位：万元与公司期末余日期单位名称金额未结算原因关系额占比
广西弗迪电池有限公司无关联关系1165.0014.02%未达结算条件
广西泰麟电气技术有限公司无关联关系810.089.75%未达结算条件
广西华涌科技有限公司无关联关系642.827.73%未达结算条件
2023.6.30
上能电气股份有限公司无关联关系270.003.25%未达结算条件
山东安宇光伏科技有限公司无关联关系250.713.02%未达结算条件
合计3138.6137.76%
安徽百旺新能源有限公司无关联关系1344.1018.05%未达结算条件
2022.12.31
广西华涌科技有限公司无关联关系1211.1016.26%未达结算条件
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与公司期末余日期单位名称金额未结算原因关系额占比
广西泰麟电气技术有限公司无关联关系1196.1116.06%未达结算条件
浙江青禾新能源有限公司无关联关系500.006.71%未达结算条件
江西德诺劳务服务有限公司无关联关系488.986.57%未达结算条件
合计4740.2963.66%
广西华涌科技有限公司无关联关系1095.7732.31%未达结算条件
广西泰麟电气技术有限公司无关联关系393.8011.61%未达结算条件
福建南平太阳电缆股份有限公司无关联关系133.393.93%未达结算条件
2021.12.31
河北众邦电缆有限公司无关联关系58.051.71%未达结算条件武夷山万闽建筑工程劳务有限公
无关联关系56.241.66%未达结算条件司
合计1737.2651.22%
广西华涌科技有限公司无关联关系593.5118.54%未达结算条件
南京泽慧能源科技有限公司无关联关系374.5311.70%未达结算条件
南昌洪都海航实业有限公司无关联关系336.1810.50%未达结算条件
2020.12.31
四川锦力思远电力工程有限公司无关联关系138.854.34%未达结算条件
施耐德电气（厦门）开关设备有
无关联关系128.574.02%未达结算条件限公司
合计1571.6449.10%
（5）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款按款项性质分类情况如下表所示：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
款项性质期末余额期末余额期末余额期末余额金额金额金额金额占比占比占比占比押金、保证金（不
505.7116.20%540.7017.78%344.8515.00%405.0413.36%含投标保证金）
投标保证金919.0829.45%1515.4649.83%972.4742.31%1108.1636.55%
员工备用金483.7515.50%364.8712.00%71.313.10%112.643.72%
其他往来款1212.3138.85%620.5120.40%909.9739.59%1405.7946.37%
加：坏账准备-356.04--375.16--370.38--567.23-
合计2764.8188.59%2666.3887.67%1928.2383.89%2464.4081.29%
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为2464.40万元、1928.23万元、2666.38万元和2764.81万元，占流动资产的比例分别为1.89%、1.39%、
1.45%和1.58%，占比较小，主要为押金、保证金和其他往来款。2022年末其他
1-1-163中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
应收款增加较多主要系投标及履约保证金增加所致。
报告期各期末，公司其他应收款前五名情况如下表所示：
单位：万元期末余坏账日期单位名称性质或内容金额账龄额占比准备
1年以内、1-
福建省亿力建设工安全保证金、2年、2-3
170.965.48%11.10
程有限公司履约保证金年、4-5年、
5年以上
宁夏新恒通电力建
投标保证金155.255年以上4.97%155.25筑工程有限公司
2023.6.30山西朗焰新能源有光伏项目用地100.001年以内3.20%-
限公司押金中交机电工程局有
投标保证金80.001年以内2.56%-限公司武汉中仪物联技术
租金63.031年以内2.02%3.15股份有限公司
合计569.2418.24%169.51
投标保证金、
1年以内、1-
福建省亿力建设工安全保证金、
156.672年、2-35.15%1.11
程有限公司履约保证金、
年、4-5年往来款宁夏新恒通电力建
投标保证金155.255年以上5.10%155.25筑工程有限公司
2022.12.31河北筑能工程技术投标保证金140.001年以内4.60%-
有限公司安徽金御科技发展
投标保证金90.001年以内2.96%-有限公司国家能源集团国际
投标保证金80.001年以内2.63%-工程咨询有限公司
合计621.9220.45%156.36湖北安陆土地安陆市全盛粮食机使用权及地上
180.001-2年7.83%18.00
械有限公司在建厂房转让款尾款宁夏新恒通电力建
投标保证金155.254-5年6.75%155.25筑工程有限公司
2021.12.31国信招标集团股份投标保证金127.001年以内5.53%-
有限公司
福建省亿力建设工安全保证金、1年以内、1-
121.125.27%5.55
程有限公司履约保证金2年、3-4年中铁建电气化局集
投标保证金113.751年以内4.95%-团科技有限公司
合计697.1230.33%178.80安陆市全盛粮食机湖北安陆土地
2020.12.31665.001年以内21.94%33.25
械有限公司使用权及地上
1-1-164中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
期末余坏账日期单位名称性质或内容金额账龄额占比准备在建厂房转让款尾款宁夏新恒通电力建
投标保证金155.253-4年5.12%147.49筑工程有限公司
中铁电气化局集团1年以内、1-
投标保证金130.304.30%15.20物资贸易有限公司2年福建环闽工程造价
投标保证金112.701年以内3.72%-咨询有限公司武汉天虹工程管理
投标保证金85.001年以内2.80%-咨询有限公司
合计1148.2537.88%195.94
（6）存货
*存货基本情况
报告期各期末，公司存货构成具体情况如下表所示：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目账面账面账面账面占比占比占比占比价值价值价值价值
原材料4493.2358.72%4297.6655.35%4111.2684.68%4822.4358.00%
在产品1022.2413.36%1127.3414.52%325.046.69%1134.3013.64%
库存商品2136.1027.92%2152.4327.72%356.597.34%1969.9823.69%
合同履约成本--111.981.44%----
发出商品--75.310.97%62.451.29%117.731.42%
委托加工物资------27.540.33%
在途物资------242.152.91%
合计7651.57100.00%7764.72100.00%4855.34100.00%8314.13100.00%
公司存货主要由原材料、在产品和库存商品构成。报告期各期末，公司存货账面价值分别为8314.13万元、4855.34万元、7764.72万元和7651.57万元，占流动资产的比例分别为6.39%、3.49%、4.23%和4.38%，占比较小。公司核心产品主要为定制化产品，采取以销定产、适当备货的生产模式，根据客户订单需求进行采购和制定生产计划。2021年末存货金额较低，主要系客户订单交付时点的原因，导致该时点的在产品和库存商品较低。
*存货库龄情况
1-1-165中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司存货账龄情况如下表所示：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
库龄账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
1年以内6809.3888.58%6919.0988.64%4399.0989.33%7530.2888.28%
1年以上878.1211.42%886.8711.36%525.4110.67%999.3311.72%
合计7687.50100.00%7805.96100.00%4924.50100.00%8529.61100.00%
报告期各期末，公司存货库龄主要在1年以内，库龄在1年以内的存货账面余额分别为7530.28万元、4399.09万元、6919.09万元和6809.38万元，占各期末存货账面余额的比例分别为88.28%、89.33%、88.64%和88.58%。报告期内，公司库龄较长的存货不存在残次品。
*存货跌价准备计提情况
报告期各期末，公司存货跌价准备的计提情况如下表所示：
单位：万元日期存货种类账面余额计提比例存货跌价准备账面价值
原材料4529.160.79%35.944493.23
在产品1022.24--1022.24
库存商品2136.10--2136.10
合同履约成本----
2023.6.30
发出商品----
委托加工物资----
在途物资----
合计7687.500.47%35.947651.57
原材料4338.900.95%41.254297.66
在产品1127.34--1127.34
库存商品2152.43--2152.43
合同履约成本111.98--111.98
2022.12.31
发出商品75.31--75.31
委托加工物资----
在途物资----
合计7805.960.53%41.257764.72
2021.12.31原材料4180.021.64%68.754111.26
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日期存货种类账面余额计提比例存货跌价准备账面价值
在产品325.04--325.04
库存商品356.990.11%0.41356.59
合同履约成本----
发出商品62.45--62.45
委托加工物资----
在途物资----
合计4924.501.40%69.164855.34
原材料5022.273.98%199.844822.43
在产品1134.30--1134.30
库存商品1985.610.79%15.631969.98
合同履约成本----
2020.12.31
发出商品117.73--117.73
委托加工物资27.54--27.54
在途物资242.15--242.15
合计8529.612.53%215.478314.13
报告期各期末，存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。
公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。
公司主要采取以销定产的生产模式，根据客户订单需求，进行技术方案的设计、生产计划的制定。但对部分通用的原材料，公司也会按照审慎研究制定的生产计划，辅以“计划生产”。公司的产品通常是非标准定制化产品，按在手订单排产、备货，在产品及库存商品有对应的客户订单，通常不会产生减值。报告期内，公司存货周转较快，不存在残次品，不存在大量滞销、销售退回或换货的情况，存货跌价风险较低，公司存货跌价准备计提充分。
*发出商品情况
报告期各期末，公司发出商品账面余额分别为117.73万元、62.45万元、75.31
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万元和0万元，占存货账面余额比例分别为1.38%、1.27%、0.96%和0%，金额及占比较小。发出商品主要为公司已经发出但客户尚未签收的在途商品，期后均已结转至营业成本。
*在手订单情况
公司电网智能化产品在生产上采用以销定产，适当备货的生产模式。公司营销支持部根据确定的订单，通知生产部门制定排产计划、制订采购需求、组织生产并适当备货。报告期末，公司持有待履约的电网智能化产品在手订单充足。
（7）合同资产
报告期各期末，公司合同资产的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
账面余额14607.4517168.777524.774214.63
减值准备631.23898.75333.42324.95
账面价值13976.2216270.027191.353889.68
报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为3889.68万元、7191.35万元、
16270.02万元和13976.22万元，占流动资产的比例分别为2.99%、5.17%、8.85%
和8.00%，主要为子公司中能祥瑞根据工程履约进度确认电力工程施工服务收入形成。2022年末和2023年6月30日合同资产增长较多主要系2022年开始中能祥瑞新能源 EPC 业务大幅增长所致。
（8）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
待认证进项税额446.87415.5648.11297.61
待抵扣进项税1026.251015.401306.721165.33
预缴或多缴的增值税额131.85143.2364.74131.08
预缴或多缴的所得税0.4920.9831.5321.37
预缴或多缴的其他税费--1.303.45
合同取得成本--4.88-
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合计1605.461595.181457.291618.84
报告期各期末，公司的其他流动资产金额分别为1618.84万元、1457.29万元、1595.18万元和1605.46万元，占流动资产的比例分别为1.24%、1.05%、
0.87%和0.92%，占比较小。公司的其他流动资产主要是待认证和待抵扣的进项
税、预缴或多缴的增值税、所得税等。
2、非流动资产主要项目分析
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期应收款95.400.13%95.400.13%131.400.20%544.500.83%
长期股权投资575.140.76%523.170.71%374.020.57%--
投资性房地产2514.483.34%2567.133.51%----
固定资产40677.1554.10%41611.5756.85%45635.2868.98%48734.2273.98%
在建工程13331.7317.73%11569.4815.81%3031.884.58%180.520.27%
使用权资产674.860.90%852.801.17%672.811.02%--
无形资产6600.208.78%6800.189.29%7303.3711.04%7574.2011.50%
开发支出2021.742.69%1128.881.54%592.790.90%--
商誉2354.273.13%2354.273.22%2354.273.56%2354.273.57%
长期待摊费用224.520.30%340.940.47%527.070.80%141.470.21%
递延所得税资产5121.706.81%5063.936.92%4266.656.45%4694.267.13%
其他非流动资产991.841.32%292.970.40%1265.741.91%1650.252.51%
非流动资产合计75183.04100.00%73200.72100.00%66155.27100.00%65873.68100.00%
报告期各期末，公司非流动资产金额分别为65873.68万元、66155.27万元、
73200.72万元和75183.04万元，总体呈增加趋势。2022年末公司非流动资产增
长较大的原因主要系向特定对象发行股票募集资金投资项目的厂房及配套设施
工程投入，在建工程增加所致。从资产结构来看，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产等构成，上述资产合计占公司非流动资产的比例分别为92.88%、91.05%、88.86%和87.42%。主要非流动资产项目的分析如下：
（1）投资性房地产
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报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为0万元、0万元、2567.13万元和2514.48万元，占非流动资产的比例分别为0%、0%、3.51%和3.34%，占比较小。公司2022年投资性房地产的增加，系公司为提高资产使用效率，公司将位于湖北省武汉市东湖新技术开发区光谷二路221号的土地使用权及地上
建筑物（厂房）出租，故从固定资产、无形资产转入投资性房地产。
期末投资性房地产不存在减值情形，无需计提减值准备。
（2）固定资产
*固定资产基本情况
报告期各期末，公司固定资产分类的具体情况如下表所示：
单位：万元
2023.6.30
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物14993.875066.19-9927.6766.21%
机器设备8542.086009.92-2532.1629.64%
运输设备1182.06740.14-441.9237.39%
光伏电站35818.4010742.46-25075.9470.01%
其他设备6239.793540.35-2699.4543.26%
合计66776.2026099.05-40677.1560.92%
2022.12.31
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物14976.304815.12-10161.1767.85%
机器设备8047.165979.73-2067.4225.69%
运输设备1381.95806.68-575.2741.63%
光伏电站35808.969863.11-25945.8472.46%
其他设备6122.613260.75-2861.8746.74%
合计66336.9724725.40-41611.5762.73%
2021.12.31
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物17838.324900.89-12937.4372.53%
机器设备8030.215572.84-2457.3730.60%
运输设备1294.07703.49-590.5845.64%
1-1-170中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
光伏电站35791.038157.22-27633.8177.21%
其他设备4859.902843.82-2016.0841.48%
合计67813.5222178.24-45635.2867.30%
2020.12.31
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物17816.424253.32-13563.1076.13%
机器设备7360.915176.31-2184.6029.68%
运输设备1316.76690.11-626.6547.59%
光伏电站36768.236587.84-30180.3982.08%
其他设备4601.212421.74-2179.4847.37%
合计67863.5419129.32-48734.2271.81%
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为48734.22万元、45635.28万元、41611.57万元和40677.15万元，占非流动资产的比例分别为73.98%、68.98%、
56.85%和54.10%。报告期内，公司固定资产账面价值随折旧计提逐渐下降，此外，2022年公司将位于湖北省武汉市东湖新技术开发区光谷二路221号的地上建筑物（厂房）出租，按账面净值2345.72万元从固定资产科目转入投资性房地产科目核算。
公司固定资产以房屋及建筑物、机器设备和光伏电站为主，其固定资产构成符合行业的特征，能够满足现阶段公司生产经营的需要。报告期末，公司固定资产成新率为60.92%，整体状况良好，不存在减值的情形。
截至2023年6月30日，公司用于借款抵押及售后回租抵押的固定资产情况如下表所示：
单位：万元项目账面价值
房屋及建筑物、光伏电站12408.01
合计12408.01
*固定资产折旧年限与同行业公司对比
公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比情况如下：
固定资产类别北京科锐特锐德双杰电气合纵科技中能电气
房屋及建筑物20-50年15-30年20-50年20-50年10-30年
1-1-171中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
固定资产类别北京科锐特锐德双杰电气合纵科技中能电气
机器设备5-15年5-25年5-20年5-10年10年运输设备5-10年5-10年5年8年5-6年光伏电站----20年其他设备3-5年5-10年3-8年3-10年5-10年公司与同行业可比上市公司的固定资产折旧方法均为年限平均法，除了同行业可比上市公司未单独列示光伏电站的折旧年限外，公司固定资产折旧年限、折旧方法与同行业可比上市公司不存在重大差异。
（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
车间生产线更新改造---47.79
罗源县体育馆充电站---26.54
罗源环卫所充电站---3.07
充电运营管理系统---66.37
苏南花卉市场充电站-23.9431.6931.69
苏州阳山老年公寓充电站---5.06
明硕防伪税控接口系统--1.98-
苏州苏纶场停车场充电站110.0378.3754.64-
江星广场充电站--14.59-
苏州启迪智能产业园充电站--11.04-
苏州阳光智寓充电站--8.96-
苏州丰隆充电站--13.27-
吴江青商大厦充电站--10.95-
百尚商务广场充电站--17.96-
平江天地商业广场充电站-38.4526.07-
苏州渭塘商业街停车场充电站--31.68-福建中能6号车间及配套设施
12899.3211040.682444.82-
建设工程项目江阴兴澄特钢电站发电量提升
153.43153.43146.79-
项目
邯郸丰泽街公交枢纽充电站--217.44-
1-1-172中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
办公楼及宿舍装修工程49.0331.89--
宁德 5G 基站铁塔 39.03 202.72 - -
金山总部直流桩项目78.06---
邯郸充电场站升级改造工程2.83---
合计13331.7311569.483031.88180.52
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为180.52万元、3031.88万元、
11569.48万元和13331.73万元，占非流动资产的比例分别为0.27%、4.58%、
15.81%和17.73%。2021年末在建工程较2020年末大幅增加主要系公司新增了6
号车间及配套设施建设工程项目，以及加大布局新能源业务，建设多个充电站。
2022年末和2023年6月30日在建工程较2021年末大幅增加主要系6号车间及
配套设施建设工程项目持续投入建设所致。6号车间及配套设施建设工程项目系一二次融合智能配电项目生产车间及相关配套辅助设施的建设。
报告期末，公司主要在建工程的具体情况如下：
单位：万元预计达到可是否存转固后预计累计已投资金投在建项目建设期预算金额使用状态的在减值对经营业绩入金额入进度时点迹象的影响
办公楼及宿舍2022年5月-
2000.0049.032023年9月2.45%否无
装修工程2023年9月提升生产能福建中能6号车
2021年10月-力，将对公司
间及配套设施21677.2812899.322024年5月59.51%否
2024年5月未来业绩产生
建设工程项目积极影响
宁德 5G 基站铁 2022 年 3 月-
230.00207.942023年12月90.41%否增加营业收入
塔2023年12月江阴兴澄特钢
2021年5月-
电站发电量提300.00153.432024年4月51.14%否增加营业收入
2024年4月
升项目
合计24207.2813309.72
公司在建工程项目资金投入进度符合工程建设进度，转固后将提升公司生产能力，对公司未来业绩产生积极影响。报告期内，公司在建工程不存在明显减值迹象，故未计提减值准备，无用于借款抵押的在建工程。
（4）使用权资产
报告期各期末，公司使用权资产金额分别为0万元、672.81万元、852.80万
1-1-173中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
元和674.86万元，占非流动资产的比例分别为0%、1.02%、1.17%和0.90%，金额及占比较小，主要为公司租赁的房屋建筑物和土地。
2018年，财政部修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称“新租赁准则”），对短期租赁和低价值资产租赁以外的其他所有租赁均确认使用权资产和租赁负债，并分别计提折旧和利息费用。
公司自2021年1月1日开始按照新租赁准则内容进行会计处理。上述调整使得2021年末、2022年末和2023年6月30日新增使用权资产672.81万元、
852.80万元和674.86万元。
（5）无形资产
*无形资产基本情况
报告期各期末，公司无形资产具体情况如下表所示：
单位：万元
2023.6.30
项目账面原值累计摊销减值准备账面价值
土地使用权4692.281042.23-3650.05
软件使用权1128.74552.36-576.38
充电桩运营权4501.471555.50608.562337.41
非专利技术53.2316.85-36.37
合计10375.723166.95608.566600.20
2022.12.31
项目账面原值累计摊销减值准备账面价值
土地使用权4692.28993.29-3698.99
软件使用权1064.31510.87-553.45
充电桩运营权4501.471384.20608.562508.71
非专利技术53.2314.19-39.03
合计10311.282902.55608.566800.18
2021.12.31
项目账面原值累计摊销减值准备账面价值
土地使用权5101.57986.15-4115.42
软件使用权692.11399.84-292.26
充电桩运营权4501.471041.59608.562851.32
1-1-174中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
非专利技术53.238.87-44.35
合计10348.372436.45608.567303.37
2020.12.31
项目账面原值累计摊销减值准备账面价值
土地使用权4993.72881.34-4112.38
软件使用权880.03661.82-218.21
充电桩运营权4501.47698.98608.563193.93
非专利技术53.233.55-49.68
合计10428.442245.68608.567574.20
报告期各期末，公司的无形资产账面价值分别为7574.20万元、7303.37万元、6800.18万元和6600.20万元，占非流动资产的比例分别为11.50%、11.04%、
9.29%和8.78%。公司主要无形资产为土地使用权和充电桩运营权，充电桩运营
权为邯郸市公共交通集团有限公司（原名：邯郸市公共交通总公司）授权公司的
公交新能源充电场站运营权，无形资产权属清晰。
根据企业会计准则第8号-资产减值以及相关规定，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值迹象。2018年末，公司对充电桩运营权的可回收金额进行测算，对充电桩运营权计提减值准备608.56万元，公司对无形资产已充分计提了减值准备。2019年至今，公司未发现上述资产存在继续减值的迹象。
截至2023年6月30日，公司用于抵押或担保的无形资产情况如下表所示：
单位：万元项目账面价值
土地使用权3506.63
*无形资产摊销年限与同行业公司对比
公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比情况如下：
无形资产类别合纵科技中能电气土地使用权土地使用权证规定年限按使用寿命
充电桩运营权-按使用寿命合同规定年限或受益年限软件10年（未规定的按5年）
1-1-175中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
非专利技术10年按使用寿命专有技术使用权10年10年公司与同行业可比上市公司的无形资产摊销方法均为直线法，同行业可比上市公司仅有合纵科技披露无形资产摊销年限，公司无形资产摊销年限、摊销方法与同行业可比上市公司不存在重大差异。
（6）开发支出
报告期各期末，公司开发支出的余额分别为0万元、592.79万元、1128.88万元和2021.74万元，占非流动资产的比例分别为0%、0.90%、1.54%和2.69%，占比较小。公司2021年末开发支出系内部自行研发的电网智能化项目，2022年末和2023年6月30日公司开发支出主要系内部自行研发的电网智能化项目、移
动式智能充电系统和便携式储能能源等项目。截至报告期各期末，开发支出未出现减值迹象，无需计提减值准备。
（7）商誉
报告期各期末，公司商誉构成情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
中能祥瑞电力工程有限公司1909.261909.261909.261909.26
武汉市武昌电控设备有限公司445.01445.01445.01445.01
合计2354.272354.272354.272354.27
报告期各期末，公司商誉账面价值分别为2354.27万元、2354.27万元、
2354.27万元和2354.27万元，占非流动资产的比例分别为3.57%、3.56%、3.22%
和3.13%，系公司从外部收购中能祥瑞和武昌电控时产生的商誉。
报告期各期末，公司采用预计未来现金流现值的方法计算资产组的可收回金额，对上述商誉进行减值测试。最近三年，公司聘请了评估机构对包含商誉的资产组可收回金额进行评估，经减值测试，未发现商誉需要计提减值的情况。
（8）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用具体情况如下表所示：
1-1-176中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
装修费126.09192.20314.88141.47
设计资质使用费14.2617.4283.90-
充电站改造费80.3986.1397.62-
融资租赁手续费2.9211.6729.17-
云服务租赁费-31.93--
保险费0.861.581.51-
合计224.52340.94527.07141.47
报告期各期末，公司长期待摊费用的余额分别为141.47万元、527.07万元、
340.94万元和224.52万元，占非流动资产的比例分别为0.21%、0.80%、0.47%
和0.30%，金额及占比较小。公司长期待摊费用主要为装修费、设计资质使用费和充电站改造费。
（9）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
可抵扣亏损2201.402183.092259.452598.77
资产减值准备2411.292389.811804.561827.01
递延收益352.56364.0697.90113.61
内部销售未实现毛利156.45126.97104.73154.87
合计5121.705063.934266.654694.26
报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为4694.26万元、4266.65万元、5063.93万元和5121.70万元，占非流动资产的比例分别为7.13%、6.45%、
6.92%和6.81%，主要由可抵扣亏损、计提的各项资产减值准备、递延收益和内
部销售未实现毛利构成。
（10）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
1-1-177中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
预付信息系统实施项目款-164.15427.33194.81
预付设备款78.95128.8276.3585.21
待抵扣进项税--762.071370.23
预付装修款912.89---
合计991.84292.971265.741650.25
报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为1650.25万元、1265.74万元、292.97万元和991.84万元，占非流动资产的比例分别为2.51%、1.91%、0.40%和1.32%，占比较小，主要为预付信息系统实施项目款、预付设备款和预计抵扣期限超过一年的待抵扣进项税。2022年末其他非流动资产下降主要系增值税留抵退税所致。2023年6月30日其他非流动资产上升主要系公司预付了总部办公场所的装修款。
（二）负债状况分析
报告期各期末，公司负债结构情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动负债113507.6991.80%122353.0892.31%113185.0091.34%102737.9388.68%
非流动负债10143.248.20%10189.067.69%10728.748.66%13109.4611.32%
负债合计123650.93100.00%132542.13100.00%123913.74100.00%115847.39100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为115847.39万元、123913.74万元、
132542.13万元和123650.93万元，呈先增加后下降趋势，主要由流动负债变动所致。报告期内，公司的负债结构总体保持稳定。
1、流动负债主要项目分析
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款39690.1334.97%35673.2629.16%44649.2739.45%39476.3438.42%
应付票据18333.3416.15%14930.0012.20%15368.1213.58%17320.5216.86%
应付账款45630.4940.20%58296.4347.65%40254.3235.57%34398.4833.48%
1-1-178中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
预收款项----30.600.03%29.700.03%
合同负债3187.612.81%1205.560.99%1339.301.18%776.260.76%
应付职工薪酬1032.750.91%1047.710.86%808.600.71%1348.271.31%
应交税费1370.151.21%3501.762.86%2198.481.94%2757.422.68%
其他应付款767.290.68%1310.741.07%792.140.70%1642.221.60%一年内到期的
3184.212.81%6247.805.11%7572.736.69%4897.394.77%
非流动负债
其他流动负债311.730.27%139.810.11%171.440.15%91.330.09%
流动负债合计113507.69100.00%122353.08100.00%113185.00100.00%102737.93100.00%
报告期各期末，公司流动负债金额分别为102737.93万元、113185.00万元、
122353.08万元和113507.69万元，公司流动负债逐步增大，主要系应付账款随
着经营规模的扩大，生产成本增加，采购货款及应付工程款的增加所致。2023年
6月30日流动负债下降主要系支付了较多的采购货款及应付工程款。公司流动
负债主要由短期借款、应付票据和应付账款等构成，上述负债合计占公司流动负债的比例分别为88.77%、88.59%、89.00%和91.32%。主要流动负债项目的分析如下：
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款的构成情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
质押借款-600.002000.00-
保证借款22860.0017160.0031360.0025470.00
质押加保证借款3270.007062.00-500.00
抵押加保证借款13545.3010834.4911256.2613474.70
短期借款未到期利息14.8316.7733.0231.64
合计39690.1335673.2644649.2739476.34
报告期各期末，公司短期借款余额分别为39476.34万元、44649.27万元、
35673.26万元和39690.13万元，占流动负债的比例分别为38.42%、39.45%、
29.16%和34.97%，短期借款变动原因是公司根据经营需要相应增加或减少短期借款所致。公司商业信誉良好，银行授信规模较大，故短期借款中的保证借款占比较大。报告期内，银行借款本金及利息未出现过逾期情况。
1-1-179中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
银行承兑汇票18333.3414930.0015368.1217320.52
合计18333.3414930.0015368.1217320.52
报告期各期末，公司应付票据余额分别为17320.52万元、15368.12万元、
14930.00万元和18333.34万元，占流动负债的比例分别为16.86%、13.58%、
12.20%和16.15%，公司应付票据期末余额的变化主要系公司根据实际情况增加
或减少票据方式结算所致。
公司应付票据主要为在银行授信额度内的银行承兑汇票，报告期内未出现逾期支付现象。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款构成的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
采购货款34721.6847536.6231564.5027859.65
工程及设备款10861.5610581.478635.316535.94
其他47.24178.3554.512.89
合计45630.4958296.4340254.3234398.48
报告期各期末，公司应付账款余额分别34398.48万元、40254.32万元、
58296.43万元和45630.49万元，占流动负债的比例分别为33.48%、35.57%、
47.65%和40.20%，主要为采购货款、工程及设备款等。公司应付账款增幅较大
主要原因系随着经营规模的扩大，生产成本增加，采购货款及应付工程款的增加所致。其中，子公司中能祥瑞 2022 年光伏电站 EPC 业务规模大幅增加，应付账款相应大幅增加。
报告期各期末，公司应付账款前五名明细情况如下表所示：
单位：万元日期债权人名称金额占比与公司关系
1-1-180中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
浙江广天电力设备股份有限公司2055.614.50%无关联关系
无锡亿能电力设备股份有限公司1157.952.54%无关联关系
浙江弘威电气有限公司966.712.12%无关联关系
2023.6.30
福州众业达电器有限公司834.541.83%无关联关系
青岛特锐德电气股份有限公司755.851.66%无关联关系
合计5770.6512.65%
江河机电装备工程有限公司3243.115.56%无关联关系
浙江广天电力设备股份有限公司2150.683.69%无关联关系
浙江巨瑞电气科技有限公司977.791.68%无关联关系
2022.12.31
福州众业达电器有限公司737.841.27%无关联关系
珠海拓普智能电气股份有限公司673.581.16%无关联关系
合计7783.0013.35%
浙江广天电力设备股份有限公司2219.785.51%无关联关系
福州众业达电器有限公司1200.152.98%无关联关系
环欧电气有限公司1016.832.53%无关联关系
2021.12.31
浙江巨瑞电气科技有限公司552.671.37%无关联关系
广州白云电器设备股份有限公司520.031.29%无关联关系
合计5509.4613.69%
浙江广天电力设备股份有限公司2065.786.01%无关联关系
环欧电气有限公司979.192.85%无关联关系
福州众业达电器有限公司772.092.24%无关联关系
2020.12.31
山东安澜电力科技有限公司667.101.94%无关联关系
江苏江扬电缆有限公司473.481.38%无关联关系
合计4957.6414.41%
（4）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
一年内到期的长期借款1666.403361.401610.00390.00
一年内到期的长期应付款1214.542503.975798.544498.01
一年内到期的租赁负债295.78370.98156.34-
一年内到期的非流动负债应付利息7.4811.467.849.38
合计3184.216247.807572.734897.39
1-1-181中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别4897.39万元、7572.73万元、6247.80万元和3184.21万元，占流动负债的比例分别为4.77%、6.69%、
5.11%和2.81%，主要为一年内到期的长期借款及长期应付款，其金额变动主要
受长期借款及长期应付款的到期时间及金额影响。
2、非流动负债主要项目分析
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元
2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期借款6350.4062.61%5973.6058.63%3275.0030.53%5485.0041.84%
租赁负债360.573.55%452.774.44%462.914.31%--
长期应付款986.039.72%1273.3212.50%6352.1459.21%6908.9452.70%
递延收益2446.2424.12%2489.3624.43%638.695.95%715.525.46%
非流动负债合计10143.24100.00%10189.06100.00%10728.74100.00%13109.46100.00%
报告期各期末，公司非流动负债金额分别为13109.46万元、10728.74万元、
10189.06万元和10143.24万元，总体占比较小，公司非流动负债主要为长期借
款、长期应付款和递延收益，上述负债合计占公司非流动负债的比例分别为
100.00%、95.69%、95.56%和96.45%。主要非流动负债项目的分析如下：
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
保证借款1656.804935.003525.002375.00
抵押加保证借款6360.004400.001360.003500.00
减：一年内到期的长期借款1666.403361.401610.00390.00
合计6350.405973.603275.005485.00
报告期各期末，公司长期借款分别为5485.00万元、3275.00万元、5973.60万元和6350.40万元，占非流动负债的比例分别为41.84%、30.53%、58.63%和
62.61%，主要用于新增固定资产投资等资本性支出和日常生产经营周转，公司长
期借款金额的变动主要系根据资本性投入和流动资金需要相应增加或减少长期
1-1-182中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书借款所致。
（2）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
应付融资租赁款2200.573777.2812150.6811406.95
减：一年内到期长期应付款1214.542503.975798.544498.01
合计986.031273.326352.146908.94
报告期各期末，公司长期应付款分别为6908.94万元、6352.14万元、1273.32万元和986.03万元，占非流动负债的比例分别为52.70%、59.21%、12.50%和
9.72%，主要系应付融资租赁款，主要用于光伏发电项目中长期资金需求。2022年末长期应付款降幅较大主要系公司根据资金情况提前偿还了部分应付融资租赁款项。
（3）递延收益
报告期各期末，公司递延收益余额及具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
政府补助2446.242489.36638.69715.52
合计2446.242489.36638.69715.52
报告期各期末，公司递延收益余额分别为715.52万元、638.69万元、2489.36万元和2446.24万元，占非流动负债的比例分别为5.46%、5.95%、24.43%和
24.12%。公司递延收益为与资产相关的政府补助，主要为土地出让款补偿金及租
赁住房试点补贴。2022年末递延收益增幅较大主要系公司收到了工业（产业）园区租赁住房申请中央财政支持住房租赁市场发展奖补试点项目的补贴金额
1859.40万元。递延收益的变动受各期实际收取的政府补助及摊销金额影响，具
体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
福建中能土地出让款补偿金506.67513.37526.78540.18
1-1-183中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31中压预制式电缆附件及其组合设备等项
28.0328.7656.30109.93
目经费福清经贸局拨付2014年度市级工业企业
---5.83技改补助
省级切块两化融合专项补助0.390.464.9610.15
2019年福清市工业企业技术改造补助资
-0.577.4314.29金
2020年节能循环经济项目奖励资金-0.422.083.75
杭州市充换电设备项目财政补贴资金11.7715.6923.5431.38
2018年智能化免维护型环网设备技改项
1.402.805.60-
目补助
2019年智能化免维护型环网设备技改项
6.008.0012.00-
目补助工业（产业）园区租赁住房申请中央财政
1789.221820.61--
支持住房租赁市场发展奖补试点项目
2021年苏州市新能源汽车推广应用财政
102.7698.68--
补助资金-建设补贴
合计2446.242489.36638.69715.52
（三）偿债能力分析
1、主要偿债能力指标
报告期内，公司主要偿债指标如下：
财务指标2023.6.302022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）1.541.501.231.27
速动比率（倍）1.471.441.191.18
资产负债率（合并）（%）49.4951.5860.4059.13
资产负债率（母公司）（%）38.6245.8951.2648.69
财务指标2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
利息保障倍数（倍）4.393.182.151.78
注：上述主要财务指标计算方法如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
4、利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
报告期内，公司流动比率分别为1.27、1.23、1.50和1.54，速动比率分别为
1.18、1.19、1.44和1.47。公司流动比率、速动比率均大于1，显示公司流动资产
质量良好，变现能力较强，具有较强的短期偿债能力。
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报告期内，公司合并资产负债率分别为59.13%、60.40%、51.58%和49.49%，公司资产负债率水平有所下降，处于正常水平。公司利息保障倍数分别为1.78、
2.15、3.18和4.39，逐年增长，利息偿还风险较低，长期偿债能力较强。
2、与同行业可比公司相关指标比较
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司的偿债能力指标对比情况如下：
资产负债率
日期证券简称流动比率（倍）速动比率（倍）（合并）
北京科锐1.591.1837.58%
特锐德1.191.0566.14%
双杰电气1.180.8872.84%
2023.6.30
合纵科技1.171.0160.96%
平均值1.281.0359.38%
中能电气1.541.4749.49%
北京科锐1.511.2141.86%
特锐德1.181.0767.09%
双杰电气1.240.8269.44%
2022.12.31
合纵科技1.100.8554.25%
平均值1.260.9958.16%
中能电气1.501.4451.58%
北京科锐1.531.2339.50%
特锐德1.201.0965.51%
双杰电气1.270.9564.40%
2021.12.31
合纵科技1.100.8554.25%
平均值1.281.0355.92%
中能电气1.231.1960.40%
北京科锐1.701.3537.66%
特锐德1.050.9369.16%
双杰电气1.160.9571.95%
2020.12.31
合纵科技0.760.5470.06%
平均值1.170.9462.21%
中能电气1.271.1859.13%
注：同行业可比上市公司相关指标根据披露的定期报告数据计算。
报告期内，公司流动比率、速动比率、资产负债率与可比上市公司相比处于
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合理范围内，不存在明显差异。
3、公司具有合理的资产负债结构和正常的现金流量
报告期内，公司利息保障倍数较高，且保持逐年增长，公司主要偿债指标整体情况较好，截至2023年6月30日，发行人合并口径净资产为126220.32万元，累计债券余额为0.00元。本次发行完成后，发行人累计债券余额不超过
40000.00万元，占2023年6月30日合并口径净资产的比例不超过31.69%，未
超过最近一期末净资产的50%，公司具有合理的资产负债结构。2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为
13428.88万元、5136.71万元、11022.63万元和-9432.46万元。2023年1-6月
公司经营活动产生的现金流量净额为负数主要系上半年多个光伏及储能 EPC 项目推进，支付供应商材料款、工程进度款较多；此外，2022年上半年经营活动产生的现金流量净额亦为负数，而2022年全年经营活动产生的现金流量净额为正数。公司具有正常的现金流量，公司能满足偿还未来到期的有息负债的资金要求。
公司在银行等金融机构的资信情况良好，融资渠道较为畅通，公司债务风险较小，拥有较强的偿债能力。
（四）营运能力分析
报告期内，公司的主要运营能力指标如下表所示：
财务指标2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
存货周转率（次）12.9516.3512.076.54
应收账款周转率（次）1.401.451.221.32
注：2023年1-6月应收账款周转率及存货周转率指标均系年化计算所得
1、存货周转能力分析
报告期内，公司存货周转率分别为6.54、12.07、16.35和12.95，整体较高且呈现上升的趋势，主要系公司加强原材料库存管理，优化订单排产计划，产成品周转加快，提升批量出库效率，降低产成品和原材料库存量。
报告期内，公司与同行业可比上市公司的存货周转率对比情况如下：
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单位：次/年
证券简称2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
北京科锐3.374.434.453.71
特锐德6.076.815.824.76
双杰电气3.172.582.502.88
合纵科技3.583.693.171.99
平均值4.054.383.993.34
中能电气12.9516.3512.076.54
注：1、存货周转率=营业成本/存货平均账面价值
2、2023年1-6月存货周转率指标均系年化计算所得。
报告期内，公司存货周转率明显高于同行业上市公司，存在差异主要原因系公司与同行业可比上市公司的主要产品结构和业务类型存在一定的差异，报告期内公司光伏发电业务、电力施工服务和运维服务等业务收入占比分别为24.50%、
25.08%、37.86%和42.44%，占比较高，而相关业务基本无需备货，故存货较少。
此外，由于报告期内公司主要原材料钢材、铜材等价格波动较大，为防止原材料价格下降导致损失，公司加强原材料库存管理，优化订单排产计划，产成品周转加快，提升批量出库效率，降低产成品和原材料库存量。
2、应收账款周转能力分析
报告期内，公司应收账款周转率分别为1.32、1.22、1.45和1.40，整体保持稳定，2022年及2023年1-6月略有提升，公司对应收账款的管理较好。
报告期内，公司与同行业可比上市公司的应收账款周转率对比如下表所示：
单位：次/年
证券简称2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
北京科锐2.412.492.412.13
特锐德1.621.931.921.68
双杰电气3.022.241.421.30
合纵科技2.112.632.541.25
平均值2.292.322.071.59
中能电气1.401.451.221.32
注：1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
2、2023年1-6月应收账款周转率指标均系年化计算所得。
报告期内，公司应收账款周转率与同行业可比上市公司相比，处于合理范围。
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总体上略低于同行业可比上市公司的原因系公司与同行业可比上市公司的主要
产品结构和业务类型存在一定的差异，公司的主要客户为电力系统、轨道交通领域的客户，该类客户回款周期相对较长。
（五）财务性投资情况
1、财务性投资及类金融业务的认定标准根据中国证监会《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》：
“（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业
务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。
（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以
收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融
业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的
财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务
性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。”自本次可转债发行董事会决议日前6个月至本次发行前，公司不存在投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团
1-1-188中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；
拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等财务性投资的情形。
2、公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资情形截至2023年6月30日，公司不存在金额较大的财务性投资（含类金融业务），主要资产科目的具体情况如下：
单位：万元序号项目账面价值是否属于财务性投资
1交易性金融资产10131.64否
2其他应收款2764.81否
3其他流动资产1605.46否
4一年内到期的非流动资产36.00否
5长期应收款95.40否
6长期股权投资575.14否
7其他非流动资产991.84否
合计16200.30
（1）交易性金融资产
截至2023年6月30日，公司持有的交易性金融资产均系为提高资金使用效率而购买的银行结构性存款，收益波动小，风险评级低，流动性较高，不属于财务性投资。
（2）其他应收款
截至2023年6月30日，公司其他应收款账面价值为2764.81万元，主要系押金、保证金和往来款，不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
截至2023年6月30日，公司其他流动资产金额为1605.46万元，主要系待抵扣和待认证增值税进项税额和预缴的各种税费，不属于财务性投资。
（4）一年内到期的非流动资产及长期应收款
截至2023年6月30日，公司一年内到期的非流动资产及长期应收款账面价
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值分别为36.00万元和95.40万元，主要系融资租赁保证金，不属于财务性投资。
（5）长期股权投资
截至2023年6月30日，公司长期股权投资金额为575.14万元，为公司对铁投发展的投资。铁投发展于2020年12月成立，公司的子公司康明创中持股
30%。铁投发展主要从事铁路系统设备智能运维及能源管控和节能技术推广应用
等综合能源服务。公司对铁投发展的投资属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
（6）其他非流动资产
截至2023年6月30日，公司其他非流动资产金额为991.84万元，主要系预付装修款、预付设备款，不属于财务性投资。
综上所述，截至最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。
八、经营成果分析
报告期内，公司整体的经营业绩情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业收入63757.73131216.33102956.6494997.45
营业成本49911.96103183.7979502.8470529.74
销售费用5063.898822.507281.817118.63
管理费用3345.697203.256189.836788.60
研发费用1374.483150.982687.813321.86
财务费用732.741806.732851.833892.79
营业利润2882.314894.913483.153111.40
利润总额2874.434746.223259.722645.08
净利润2352.024108.912263.951380.47归属于上市公司股东的净
2334.764111.402263.011367.84
利润扣除非经常性损益后归属
2181.363700.361844.631121.13
于上市公司股东的净利润
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报告期内，公司实现营业收入94997.45万元、102956.64、131216.33万元和63757.73万元，实现归属于母公司股东的净利润1367.84万元、2263.01万元、4111.40万元和2334.76万元。报告期内，公司营业收入规模持续增长，经营管理水平不断提高，总体盈利情况持续向好。公司主营业务突出，利润主要来源于营业利润。
公司2021年营业收入较2020年增加了7959.19万元，增幅为8.38%，净利润增加了883.48万元，增幅64.00%，超过营业收入增长幅度，主要原因系2020年受巴西货币雷亚尔出现较大幅度下跌的影响，导致子公司巴西中能持有的现金类资产汇率贬值约763.72万元，对公司2020年年度业绩产生较大的负面影响。
2021年，公司全面聚焦主营业务，加强内部精细化管理，在营业收入规模增长的同时，公司注重成本费用管控，挖掘降本增效的潜力，相关固定成本费用占比下降，另一方面，经营性资金状况良好、有息负债降低，财务费用大幅减少。
2022年，公司不仅聚焦智能配电设备，传统配电设备收入稳定持续增长；同
时大力开拓新能源业务，光伏电站 EPC 业务取得快速发展。公司 2022 年营业收入较2021年增加了28259.69万元，增幅为27.45%，受规模效益影响，固定成本费用占比未大幅增加，同时受益于不断优化债务结构，财务费用继续下降，因此净利润增加了1844.96万元，增幅为81.49%。
报告期营业收入与净利润的变动一致，同向增幅差异较大具有合理性。
（一）营业收入分析
1、营业收入构成及其变化
报告期内，公司营业收入构成的具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务收入63393.4899.43%130297.8699.30%101783.8998.86%94293.4399.26%
其他业务收入364.250.57%918.470.70%1172.751.14%704.010.74%
合计63757.73100.00%131216.33100.00%102956.64100.00%94997.45100.00%
报告期内，公司营业收入分别为94997.45万元、102956.64万元、131216.33万元和63757.73万元，公司营业收入持续增长。报告期内，公司主营业务收入
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占营业收入比例分别99.26%、98.86%、99.30%和99.43%，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入金额较小，占营业收入的比例较低，对财务状况和经营成果影响较小。
2、主营业务收入构成及其变化
报告期内，公司主营业务收入按业务类别划分的具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
业务类别金额占比金额占比金额占比金额占比
电网智能化产品35489.1155.98%79088.9460.70%73917.6672.62%69895.0074.12%
电力施工服务23333.2136.81%41113.2231.55%18585.3318.26%17359.4618.41%
光伏发电业务2605.574.11%5580.984.28%5065.864.98%5227.795.54%
新能源充电服务742.701.17%1352.011.04%1207.821.19%567.580.60%
其他1222.881.93%3162.712.42%3007.232.95%1243.611.32%
合计63393.48100.00%130297.86100.00%101783.89100.00%94293.43100.00%
报告期内，公司主营业务收入分别为94293.43万元、101783.89万元、
130297.86万元和63393.48万元。报告期内，公司的主营业务收入主要来自于
电网智能化产品、电力施工服务，合计占主营业务收入的90%以上。
2022年主营业务收入较2021年增加了28513.97万元，增长了28.01%，主
要系电力施工服务收入大幅增加，增加了22527.89万元，增长了121.21%。公司电力施工业务经营主体为子公司中能祥瑞。随着整个光伏行业需求大幅增长，自2021年开始，公司的子公司中能祥瑞积极引进新能源行业专业人才，大力培育专业技术团队，立足于电网工程施工业务，布局光伏电站 EPC 业务。2022 年，中能祥瑞在光伏电站 EPC 业务方面实现大幅增长，主要项目包括内蒙古包头市
25MW 分布式光伏发电项目 EPC 总承包、康辉新材料科技有限公司屋顶分布式
光伏发电项目 EPC 总承包、福建长城华兴玻璃有限公司屋顶分布式光伏发电项
目 EPC 总承包、山东菏泽中铂物流 12MW 屋顶分布式光伏发电项目 EPC 总承包等。
3、主营业务收入按区域构成分析
报告期内，公司主营业务收入按销售区域划分的具体情况如下：
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单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
区域金额比例金额比例金额比例金额比例
国内61596.7097.17%125690.6596.46%100903.8699.14%94014.3299.70%
其中：华东29163.0246.00%66382.0850.95%63963.8762.84%59746.9263.36%
华中8880.1014.01%12434.609.54%11869.9811.66%7301.587.74%
华北7889.8612.45%18036.4913.84%7599.317.47%9079.499.63%
华南3716.285.86%8869.336.81%8069.667.93%5294.725.62%
西南7275.3511.48%4100.763.15%5918.565.81%6740.967.15%
西北1088.861.72%7777.595.97%1432.111.41%2235.412.37%
东北3583.235.65%8089.816.21%2050.372.01%3615.253.83%
国外1796.782.83%4607.203.54%880.030.86%279.110.30%
合计63393.48100.00%130297.86100.00%101783.89100.00%94293.43100.00%
报告期内，公司产品以国内销售为主，国内销售占比均在95%以上，其中以华东地区和华中地区为主，占比50%以上。2022年国外销售金额有所增长，但占比仍然不高。公司国外销售产品主要为电缆附件，产品主要销往沙特阿拉伯、意大利、墨西哥、哥伦比亚、印度尼西亚等国家和地区。2022年国外销售增长主要来源于沙特阿拉伯客户 MEMF Electrical Industries Co.，增长的原因系沙特阿拉伯电力设备升级需求增加。
4、营业收入按季度构成分析
报告期内，公司营业收入按季度划分的具体情况如下：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
季度金额比例金额比例金额比例金额比例
第一季度33790.3253.00%26941.7820.53%18101.2417.58%7281.447.66%
第二季度29967.4147.00%28511.7421.73%26073.5425.32%28336.3129.83%
第三季度--31655.0524.12%25217.3624.49%29340.3630.89%
第四季度--44107.7633.61%33564.4932.60%30039.3431.62%
合计63757.73100.00%131216.33100.00%102956.64100.00%94997.45100.00%
报告期内，从公司营业收入的季度数据来看，除公司因受春节放假等因素影响导致销售收入一季度占比略低、四季度占比略高，二三季度销售波动基本稳定。
2020年一季度销售收入占比明显偏低，主要是因为宏观经济波动影响，对公司
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产品生产以及下游客户交货冲击较大。
（二）营业成本分析
1、营业成本构成及其变化
报告期内，公司营业成本构成的具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2022年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务成本49785.9699.75%102893.8999.72%79381.9599.85%70318.8999.70%
其他业务成本126.000.25%289.900.28%120.880.15%210.860.30%
合计49911.96100.00%103183.79100.00%79502.84100.00%70529.74100.00%
报告期内，公司营业成本结构基本稳定，主营业务成本占比在99%以上，与主营业务收入具有匹配性，其他业务成本金额及占比较小。
2、主营业务成本的构成及其变化
报告期内，公司主营业务成本按业务类别划分的具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
产品类别金额占比金额占比金额占比金额占比
电网智能化产品25184.9550.59%59918.8658.23%56901.5771.68%51987.1173.93%
电力施工服务21456.8043.10%36248.6735.23%16546.9920.84%14642.6620.82%
光伏发电业务1116.672.24%2416.242.35%2234.412.81%2133.123.03%
新能源充电服务853.561.71%1574.851.53%1075.261.35%519.080.74%
其他1173.982.36%2735.272.66%2623.733.30%1036.921.47%
合计49785.96100.00%102893.89100.00%79381.95100.00%70318.89100.00%
报告期内，公司电网智能化产品、电力施工服务的成本占主营业务成本的比例较高，合计占比均为90%以上，公司主营业务成本与主营业务收入结构及变动趋势基本匹配。电网智能化产品所需的直接材料主要包括电气元器件、钢材、铜材、化工原材料等。
（三）毛利和毛利率分析
报告期内，公司按业务类别的毛利和毛利率情况如下表所示：
1-1-194中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
产品2023年1-6月2022年度2021年度2020年度类别毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率
电网智能化产品10304.1629.03%19170.0724.24%17016.0923.02%17907.8925.62%
电力施工服务1876.418.04%4864.5511.83%2038.3410.97%2716.8015.65%
光伏发电业务1488.9057.14%3164.7456.71%2831.4555.89%3094.6859.20%
新能源充电服务-110.86-14.93%-222.83-16.48%132.5610.97%48.498.54%
其他48.904.00%427.4413.52%383.4912.75%206.6916.62%
主营业务13607.5221.47%27403.9721.03%22401.9422.01%23974.5525.43%
其他业务238.2565.41%628.5768.44%1051.8789.69%493.1670.05%
合计13845.7721.72%28032.5421.36%23453.8022.78%24467.7025.76%
1、毛利分析
报告期内，公司的毛利主要来源于主营业务，主营业务毛利占同期毛利总额的比重分别为97.98%、95.52%、97.76%和98.28%。报告期内，电网智能化产品、光伏发电业务和电力施工服务毛利合计占公司主营业务毛利的比重分别为
98.94%、97.70%、99.25%和100.46%，是主营业务毛利的重要构成部分。2022年
毛利增长较多主要系电网智能化产品收入和电力施工服务收入增长。2022年、
2023年上半年新能源充电服务营业毛利为负数主要系受宏观经济波动影响，充
电桩充电率大幅下降而导致充电服务收入大幅减少，由于充电服务的成本构成中主要是折旧、摊销及车位租赁费等固定成本，故造成新能源充电服务营业毛利为负。
2、毛利率分析
（1）综合毛利率分析
报告期内，公司的综合毛利率分别为25.76%、22.78%、21.36%和21.72%。
2021年公司综合毛利率较2020年下降2.98%，主要系公司电网智能化产品、光
伏发电业务和电力施工服务等主要业务的毛利率整体呈下滑趋势。2022年综合毛利率较2021年下降1.42%，主要系公司电力施工服务收入占比增加了13.29%，而电力施工服务毛利率较设备类产品毛利率低，故公司2022年综合毛利率有所下降。2023年1-6月综合毛利率与2022年相比不存在异常。
（2）电网智能化产品毛利率分析
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报告期内，电网智能化产品毛利率分别为25.62%、23.02%、24.24%和29.03%。
公司电网智能化产品包括中低压配电柜及其配件、电缆附件及其成套件（电缆分支箱）和箱式变电站及高低压成套设置，每一大类细分为种类繁多的具体子型号产品，不同子型号产品主要根据客户订单的具体技术要求进行研发、设计、生产，毛利率因不同客户对原材料选用、结构设计和技术要求的不同而有所不同。
（3）光伏发电业务毛利率分析
报告期内，光伏发电业务毛利率分别为59.20%、55.89%、56.71%和57.14%，
2021年毛利率较2020年下降了3.31%，主要系天气异常造成，其中江苏江阴电
站因大风导致屋顶光伏设施损坏，维修更换工程期停止发电导致发电收入减少，且随着公司的光伏发电站持续运营，相关的运营维护成本上升，故毛利率下降。
（4）电力施工服务毛利率分析
报告期内，电力施工服务毛利率分别为15.65%、10.97%、11.83%和8.04%。
2021年、2022年和2023年1-6月毛利率较2020年下降较多，主要系公司电力
施工服务中不同项目因施工方案、技术难度、地质环境、天气条件等因素的影响，毛利率存在一定差异，公司承接的项目不同会造成电力施工业务整体毛利率的差异。公司2020年毛利率较高，主要系当年中标了毛利率较高的工程项目。此外，由于宏观经济波动对项目施工进度的影响，整体施工成本有所上升，故毛利率有所下降。
3、毛利率与同行业上市公司的比较分析
报告期内，公司及同行业可比上市公司的综合毛利率情况如下表所示：
证券简称2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
北京科锐14.95%18.56%20.96%21.87%
特锐德18.72%22.13%21.49%22.52%
双杰电气16.90%13.24%16.86%24.94%
合纵科技12.78%23.66%21.32%4.82%
平均值15.84%19.40%20.16%18.54%
中能电气21.72%21.36%22.78%25.76%
注：同行业可比上市公司毛利率根据披露的定期报告数据计算。
报告期内，公司的综合毛利率总体略高于同行业可比上市公司平均值，主要
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系公司与同行业可比上市公司的业务结构和产品结构不同造成的，公司有毛利率较高的光伏发电业务。2020年，剔除毛利率偏低的合纵科技后，2020年同行业可比上市公司毛利率平均值为23.11%，与公司不存在显著差异。
报告期内，公司综合毛利率分别为25.76%、22.78%、21.36%和21.72%，整体上处于持续小幅下降趋势。若不考虑2020年合纵科技偏低的毛利率，同行业可比上市公司毛利率平均值分别为23.11%、20.16%、19.40%和15.84%，整体上也处于持续小幅下降趋势，与公司水平变化趋势一致。
综上，报告期内，公司毛利率与同行业可比上市公司毛利率不存在明显差异，变化趋势一致。
（四）期间费用
1、期间费用构成及变化情况
报告期内，公司各项期间费用金额及占同期营业收入的比重情况如下：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2022年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
销售费用5063.897.94%8822.506.72%7281.817.07%7118.637.49%
管理费用3345.695.25%7203.255.49%6189.836.01%6788.607.15%
研发费用1374.482.16%3150.982.40%2687.812.61%3321.863.50%
财务费用732.741.15%1806.731.38%2851.832.77%3892.794.10%
合计10516.8016.49%20983.4615.99%19011.2818.47%21121.8922.23%
报告期内，公司期间费用总额分别为21121.89万元、19011.28万元、
20983.46万元和10516.80万元，占同期营业收入的比重分别为22.23%、18.47%、
15.99%和16.49%，期间费用占比总体上呈下降的趋势，主要系公司收入规模逐渐增大，而期间费用并非随收入同比例上升，且财务费用随着有息负债下降而降低。
（1）销售费用
报告期内，公司销售费用构成具体情况如下表所示：
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单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
技术及安装服务费2276.8544.96%3740.0242.39%3679.5450.53%3347.7647.03%
职工薪酬1881.8537.16%2965.0033.61%1876.6625.77%2068.1029.05%
交际应酬费331.096.54%839.529.52%680.029.34%606.548.52%
中介服务费40.710.80%39.640.45%35.890.49%70.871.00%
差旅费243.324.81%597.726.77%469.966.45%426.435.99%
办公费用116.542.30%269.813.06%179.182.46%291.774.10%
中标服务费106.612.11%278.953.16%305.464.19%250.213.51%
折旧费23.450.46%39.120.44%39.570.54%27.780.39%
汽车使用费5.740.11%10.690.12%12.420.17%16.850.24%
广告宣传费33.730.67%21.010.24%1.480.02%3.610.05%
其他4.000.08%21.030.24%1.630.02%8.720.12%
合计5063.89100.00%8822.50100.00%7281.81100.00%7118.63100.00%
报告期内，公司销售费用分别为7118.63万元、7281.81万元、8822.50万元和5063.89万元，占营业收入的比重分别为7.49%、7.07%、6.72%和7.94%。
公司销售费用结构较为稳定，主要由技术及安装服务费、职工薪酬、交际应酬费和差旅费构成，合计占销售费用的比重分别为90.59%、92.09%、92.29%和93.47%。
（2）管理费用
报告期内，公司管理费用构成具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬2012.1760.14%3717.5051.61%3153.8650.95%3490.5951.42%
折旧与摊销213.956.39%838.8611.65%701.5711.33%783.8211.55%
办公费239.487.16%764.6610.62%642.7010.38%647.849.54%
中介服务费259.207.75%416.105.78%479.247.74%596.718.79%
租赁费232.806.96%456.086.33%372.146.01%539.547.95%
交际应酬费200.756.00%446.076.19%407.026.58%342.685.05%
差旅费114.873.43%183.542.55%156.602.53%109.961.62%
车辆费用22.240.66%178.912.48%139.492.25%107.461.58%
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2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
其他50.231.50%201.512.80%137.222.22%170.012.50%
合计3345.69100.00%7203.25100.00%6189.83100.00%6788.60100.00%
报告期内，公司管理费用金额分别为6788.60万元、6189.83万元、7203.25万元和3345.69万元，占同期营业收入的比重分别为7.15%、6.01%、5.49%和
5.25%。报告期内公司管理费用占营业收入比重有所下降，主要系营业收入增长较大。公司管理费用结构较为稳定，主要由职工薪酬、折旧与摊销、办公费和中介服务费等构成，合计占管理费用的比重分别为81.30%、80.40%、79.66%和
81.44%。
（3）研发费用
报告期内，公司研发费用构成具体情况如下表所示：
单位：万元
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
人工费673.7349.02%1452.8046.11%1276.2547.48%1473.6244.36%
材料费544.6639.63%1192.2337.84%1197.4544.55%1464.6944.09%
试验费59.724.34%375.4911.92%126.374.70%294.788.87%
委外研究开发费--46.881.49%9.430.35%--
检测费40.672.96%--16.510.61%32.910.99%
差旅费20.871.52%35.021.11%16.770.62%24.680.74%
折旧费14.721.07%24.150.77%24.510.91%20.020.60%
其他20.111.46%24.420.77%20.520.76%11.160.34%
合计1374.48100.00%3150.98100.00%2687.81100.00%3321.86100.00%
报告期内，发行人研发费用金额分别为3321.86万元、2687.81万元、3150.98万元和1374.48万元，占同期营业收入的比重分别为3.50%、2.61%、2.40%和
2.16%。公司研发费用结构较为稳定，主要由人工费和材料费构成，合计占研发
费用的比重分别为88.45%、92.03%、83.95%和88.65%。
（4）财务费用
报告期内，公司财务费用构成具体情况如下表所示：
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单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
利息费用总额846.842178.642829.993379.76
减：利息资本化----
利息费用846.842178.642829.993379.76
减：利息收入129.11335.55285.83559.58
汇兑损益-90.60-234.5656.24767.50
手续费及其他105.61198.20251.44305.11
合计732.741806.732851.833892.79
报告期内，公司财务费用金额分别为3892.79万元、2851.83万元、1806.73万元和732.74万元，占同期营业收入的比重分别为4.10%、2.77%、1.38%和1.15%。
报告期内公司财务费用持续下降，主要原因系公司根据资金和实际经营情况偿还部分贷款，降低有息负债规模，故财务费用减少。此外，2020年受国外宏观经济波动的负面影响，巴西货币雷亚尔出现较大幅度下跌，导致公司全资子公司巴西中能持有的现金类资产折算为人民币产生汇兑损失约763.72万元。2022年美元汇率上涨较多，使得公司形成汇兑收益234.56万元。
2、期间费用与同行业上市公司的比较分析
报告期内，公司同行业可比上市公司期间费用占其营业收入的比例情况如下表所示：
销售费用占营管理费用占营研发费用占营财务费用占营年度证券简称业收入比例业收入比例业收入比例业收入比例
北京科锐7.40%7.90%5.70%0.29%
特锐德5.48%5.65%3.27%1.64%
2023年1-双杰电气4.70%4.67%2.31%0.94%
6月合纵科技6.28%8.46%4.02%3.69%
平均值5.97%6.67%3.83%1.64%
中能电气7.94%5.25%2.16%1.15%
北京科锐6.52%6.35%4.37%0.46%
特锐德5.71%5.98%3.80%2.05%
2022年度双杰电气7.83%7.37%4.02%2.20%
合纵科技6.40%5.12%3.30%2.15%
平均值6.61%6.20%3.87%1.71%
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销售费用占营管理费用占营研发费用占营财务费用占营年度证券简称业收入比例业收入比例业收入比例业收入比例
中能电气6.72%5.49%2.40%1.38%
北京科锐6.48%5.94%3.76%0.36%
特锐德6.07%6.45%4.36%2.58%
双杰电气11.10%10.44%5.86%1.11%
2021年度
合纵科技6.12%4.80%3.08%2.10%
平均值7.44%6.91%4.27%1.54%
中能电气7.07%6.01%2.61%2.77%
北京科锐6.75%6.87%4.31%0.38%
特锐德6.05%6.82%5.33%3.06%
双杰电气9.17%7.72%4.30%2.53%
2020年度
合纵科技10.39%10.33%4.04%5.35%
平均值8.09%7.94%4.50%2.83%
中能电气7.49%7.15%3.50%4.10%
注：同行业可比上市公司数据根据披露的定期报告数据计算。
与同行业可比上市公司相比，公司报告期内管理费用、销售费用和财务费用占营业收入比例均在合理范围内，不存在明显差异。
公司报告期内研发费用占营业收入的比例略低于同行业可比上市公司平均水平，主要系收入结构差异所致，公司电力施工服务收入占比较高，而该部分业务研发费用较低。
（五）利润表其他项目分析
1、其他收益
报告期内，公司其他收益的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
政府补助209.92574.37795.031181.09
办税手续费返还4.393.9020.1913.42生产生活服务业当期
可抵扣进项税额加计---0.05
抵减10%
合计214.30578.27815.221194.57
报告期内，公司其他收益分别为1194.57万元、815.22万元、578.27万元和
1-1-201中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
214.30万元，主要来源于政府补助。
其中，2020年计入其他收益的政府补助具体情况如下：
单位：万元项目2020年度
上海市可再生能源和新能源发展专项资金补贴112.03
中压预制式电缆附件及其组合设备等项目经费53.63
湖北熠慧土地出让款补偿金15.08
福清经贸局拨付2014年度市级工业企业技改补助17.50
福建中能土地出让款补偿金13.40
稳岗补贴432.35
省级切块两化融合专项补助5.19
2019年福清市工业企业技术改造补助资金6.86
2020年节能循环经济项目奖励资金1.25
2020年工业企业技术改造补助15.01
杭州市充换电设备项目财政补贴资金7.85
福清市财政局就业中心吸纳贫困人口跨省务工奖励1.13
福清市财政局发改局2020年省数字经济发展专项资金200.00
福清市财政局人社局中小微企业一次性吸纳就业补贴1.70
福清市财政局2019年企业研发经费投入分段补助33.06
福清市市场监督管理局2019年度知识产权项目奖励金2.40
福清市2020年鼓励企业增产增效稳定工业企业生产项目奖励金19.76
福清市财务局2018-2019年研发经费补助款101.70
福清市财政局就业中心第四批留岗留薪企业补助2.67
福清市财政局2019年规模以上企业战略性新兴产业奖励0.12
福州市仓山区财政局省服务型制造奖励资金75.00
福州市仓山区财政局企业吸纳跨省贫困劳动力就业奖励0.15
企业与省内高校开展研发合作补助1.00
19年度武昌区突出贡献企业奖励30.00
武昌区工业企业结构调整稳定就业专项奖补资金17.80
福州市仓山区财政局简易岗前培训补贴0.96
2020年太阳能光伏发电项目补贴8.02
萧县推动商务经济高质量发展政府补助5.00
租房补贴0.48
1-1-202中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
合计1181.09其中，2021年计入其他收益的政府补助具体情况如下：
单位：万元项目2021年度
上海市可再生能源和新能源发展专项资金补贴67.57
中压预制式电缆附件及其组合设备等项目经费53.63
福清经贸局拨付2014年度市级工业企业技改补助5.83
福建中能土地出让款补偿金13.40
稳岗补贴199.48
省级切块两化融合专项补助5.19
2019年福清市工业企业技术改造补助资金6.86
2020年节能循环经济项目奖励资金1.67
2018年智能化免维护型环网设备技改项目补助8.40
2019年智能化免维护型环网设备技改项目补助8.00
杭州市充换电设备项目财政补贴资金7.85
战略性新兴产业科技重大项目经费及配套补助130.00
2021年福清市吸纳省外脱贫人口稳就业奖补0.73
2020年度高新技术企业奖励14.13
2019年增产增效奖励27.31
2020年工业互联网专项资金91.63
2019年工业企业高质量增长奖励42.00
2019年4季度信用保险和保单融资业务补助资金5.08
高新技术企业培育补贴10.00
2020年高新技术企业贷款贴息19.20
财政局税收奖励27.46
福清市财政局2019年企业研发经费投入分段补助49.59
合计795.03其中，2022年计入其他收益的政府补助具体情况如下：
单位：万元项目2022年度
上海市可再生能源和新能源发展专项资金补贴17.96
中压预制式电缆附件及其组合设备等项目经费27.54
福建中能土地出让款补偿金13.40
1-1-203中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年度
省级切块两化融合专项补助4.50
2019年福清市工业企业技术改造补助资金6.86
2020年节能循环经济项目奖励资金1.67
2018年智能化免维护型环网设备技改项目补助2.80
2019年智能化免维护型环网设备技改项目补助4.00
杭州市充换电设备项目财政补贴资金7.85工业（产业）园区租赁住房申请中央财政支持住房租赁市场发展
38.79
奖补试点项目
2021年苏州市新能源汽车推广应用财政补助资金-建设补贴82.39
稳岗扩岗补贴9.05
2021年工业互联网、两化融合专项和数字化示范工程、试点应用
1.68
项目补助资金
2020年度支持企业开拓市场市级专项奖励资金35.70
2021年应收账款试点奖励项目补助资金6.85
福州市科学技术局省级新型研发奖励30.00
2020高新技术企业认定奖励15.00
2020-2021年度企业研发投入分段补助资金24.37
2021年福州市工业企业优秀创新产品奖励资金的通知30.00
福清市2020年度企业研发经费奖励2.69
2021年度绿色制造奖励资金15.00
2021年福州市企业技术中心奖励30.00
2021年福州市工业企业技术改造投资补助资金17.00
福建省省级新型研发机构一次性奖励50.00
2021年福建省“专精特新”中小企业认定奖励资金17.50
2021年苏州市新能源汽车推广应用财政补助资金-运营补贴15.91
苏州市创业引导性资金一次性创业补贴1.00
苏州市创业引导性资金创业社会保险补贴0.78
2022年国家级、省级专精特新“小巨人”企业奖励资金40.00
武汉市武昌区企业和人才服务中心优质企业内推奖励23.80
福州市仓山区劳动就业中心补助0.15
2022年仓山区吸纳省外脱贫补助0.14
合计574.37其中，2023年1-6月计入其他收益的政府补助具体情况如下：
1-1-204中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2023年1-6月中压预制式电缆附件及其组合设备等项目经费0.73
福建中能土地出让款补偿金6.70
省级切块两化融合专项补助0.07
2019年福清市工业企业技术改造补助资金0.57
2020年节能循环经济项目奖励资金0.42
2018年智能化免维护型环网设备技改项目补助1.40
2019年智能化免维护型环网设备技改项目补助2.00
杭州市充换电设备项目财政补贴资金3.92工业（产业）园区租赁住房申请中央财政支持住房租赁市场发展
31.39
奖补试点项目
2021年苏州市新能源汽车推广应用财政补助资金-建设补贴63.82
2022年第一季度增产增效奖励6.00
2021年苏州市新能源汽车推广应用财政补助资金-运营补贴7.86
福州市财政局工信局2022年度支持企业开拓市场市级专项奖励84.77
萧县熠冠市级五抓五送补助0.20
稳岗补贴0.07
合计209.92
2、投资收益
报告期内，公司投资收益的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度权益法核算的长期股权投资
117.97149.1474.02-
收益处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产150.71301.81-108.03取得的投资收益处置长期股权投资产生的投
-39.47--资收益处置以公允价值计量且其变
动计入当期其他综合收益的-32.34-73.97-67.09-69.58金融资产取得的投资收益以摊余成本计量的金融资产
---54.54终止确认收益
合计236.35416.456.9492.98
报告期内，公司投资收益金额分别为92.98万元、6.94万元、416.45万元和
1-1-205中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
236.35万元，主要为权益法核算的长期股权投资收益以及处置相关金融资产的投资收益。其中，权益法核算的长期股权投资收益为对联营企业铁投发展的投资收益，处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益为处置理财产品的投资收益。
3、信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
应收账款坏账损失-689.66-1925.42-1211.82-127.46
其他应收款坏账损失-34.11-4.58155.22-134.50
长期应收款坏账损失-48.5017.401.84
合计-723.77-1881.50-1039.21-260.12
注：损失以负号列示
报告期内，公司信用减值损失金额分别为260.12万元、1039.21万元、1881.50万元和723.77万元，其变动主要由应收账款信用减值损失变动所致。
4、资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
存货跌价损失-1.73-7.95-21.42-55.50
合同资产坏账损失267.53-565.34-8.46-99.71
合计265.80-573.29-29.88-155.21
注：损失以负号列示
报告期内，公司资产减值损失金额分别为155.21万元、29.88万元、573.29万元和-265.80万元，主要为存货跌价损失和合同资产坏账损失。2022年合同资产坏账损失主要系合同资产大幅增长，故合同资产减值准备相应增加。2023年
1-6月合同资产坏账损失转回主要系合同资产有所下降，故合同资产减值准备相应减少。
5、营业外收入
报告期内，公司营业外收入的具体情况如下表所示：
1-1-206中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
无需支付的应付款项-7.6319.2044.98
其他2.076.836.3017.27
合计2.0714.4625.5062.25
报告期内，公司营业外收入金额分别为62.25万元、25.50万元、14.46万元和2.07万元，主要为无需支付的应付款项，占利润总额的比例较小，对公司的经营业绩影响极小。
6、营业外支出
报告期内，公司营业外支出的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
捐赠支出0.80106.94-64.00
非常损失-27.28--非流动资产毁损报废
9.083.3334.31313.10
损失
赔偿款及滞纳金支出0.024.895.470.10
流动资产处置损失--208.91110.79
其他0.0520.710.2540.58
合计9.95163.16248.93528.58
报告期内，公司营业外支出金额分别为528.58万元、248.93万元、163.16万元和9.95万元，主要为捐赠支出、非流动资产毁损报废损失和流动资产处置损失。
（六）非经常性损益分析
报告期内，公司非经常性损益的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
非流动资产处置损益-58.2838.98-119.78-690.21计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准214.30578.27815.221194.57定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入
1.18-145.36-189.13-153.22
和支出
1-1-207中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
非经常性损益总额157.20471.89506.31351.14
减：非经常性损益的所得税影响数3.8060.8687.92111.48
非经常性损益净额153.40411.03418.39239.66
减：归属于少数股东的非经常性损
--0.01-7.06益净额归属于公司普通股股东的非经常性
153.40411.03418.38246.72
损益净额
报告期内，归属于公司普通股股东的非经常性损益净额分别为246.72万元、
418.38万元、411.03万元和153.40万元，占当期归属于母公司股东的净利润的
比重分别为18.04%、18.49%、10.00%和6.57%。报告期内，公司的非经常性损益主要是计入当期损益的政府补助和非流动资产处置损益，从非经常性损益的金额及占比来看，公司利润主要来源于主营业务，经营业绩不存在依赖政府补助等非经常性损益的情形。
（七）税收优惠对经营成果的影响
报告期内，公司享受的税收优惠主要是高新技术企业税收优惠、研发费用加计扣除、小型微利企业有关税收优惠政策。公司享受的税收优惠占利润总额的比例如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年高新技术企业所得税税收优惠208.07415.0869.82181.38研发费用加计扣除对企业所得
153.83414.59351.47304.25
税的影响金额
小微企业所得税税收优惠150.90252.15220.39116.68
税收优惠合计512.801081.82641.69602.30
利润总额2874.434746.223259.722645.08
税收优惠占利润总额的比重17.84%22.79%19.69%22.77%公司报告期内享受的税收优惠政策符合国家统一制定的法律法规的相关规定，公司税收政策不存在重大不利变化。报告期内，公司盈利主要来源于主营业务，对税收优惠不存在重大依赖。
九、现金流量分析
报告期内，公司现金流量的主要内容如下表所示：
1-1-208中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量净额-9432.4611022.635136.7113428.88
投资活动产生的现金流量净额-13031.14-10430.55-4173.713660.84
筹资活动产生的现金流量净额-2233.7826834.95-250.04-18957.63
汇率变动对现金的影响41.78232.98-58.92-1230.39
现金及现金等价物净增加额-24655.6027660.01654.04-3098.29
（一）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
销售商品、提供劳务收到
68665.91119168.3184456.2181041.59
的现金
收到的税费返还313.831553.49258.4983.76收到其他与经营活动有关
3166.8313685.007036.5422182.84
的现金
经营活动现金流入小计72146.57134406.7991751.25103308.18
购买商品、接受劳务支付
59475.2482237.5956671.9752931.79
的现金支付给职工以及为职工支
7806.9715243.3810149.4910749.07
付的现金
支付的各项税费3611.893915.744287.363875.05支付其他与经营活动有关
10684.9321987.4515505.7122323.40
的现金
经营活动现金流出小计81579.03123384.1686614.5389879.31经营活动产生的现金流量
-9432.4611022.635136.7113428.88净额
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为13428.88万元、
5136.71万元、11022.63万元和-9432.46万元，公司经营情况良好，经营性现金流较为充裕。2023年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额为负数主要系上半年多个光伏及储能 EPC 项目推进，支付供应商材料款、工程进度款较多；此外，2022年上半年经营活动产生的现金流量净额亦为负数，而2022年全年经营活动产生的现金流量净额为正数。
报告期内，公司净利润与经营活动现金流量净额差异具体情况如下：
1-1-209中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
净利润2352.024108.912263.951380.47
加：资产减值准备-265.80573.2929.88155.21
信用减值准备723.771881.501039.21260.12
固定资产折旧、投资性房地产
1615.263488.613520.933636.58
折旧
使用权资产折旧191.25295.26123.66
无形资产摊销264.41555.72551.03430.74
长期待摊费用摊销120.61303.10163.8485.29
处置固定资产、投资性房地产
49.23-2.8585.47377.11（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以
9.083.3334.31313.10“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）732.741945.672888.914610.15
投资损失（收益以“－”号填列）-236.35-416.45-6.94-92.98递延所得税资产减少（增加以-57.77-797.29427.62614.22“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填
113.15-2881.463605.104960.17
列）经营性应收项目的减少（增加-5198.31-21779.15-12618.89-2314.61以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-9845.7623744.443028.63-986.68以“－”号填列）
经营活动产生的现金流量净额-9432.4611022.635136.7113428.88
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异主要原因系信用减值损失、固定资产及投资性房地产折旧、财务费用、存货及经营性应收应付
项目的变动导致。其中，2021年公司经营活动产生的现金流量净额较2020年下降8292.17万元，主要系公司经营性应收项目和经营性应付项目变动导致；2022年公司经营活动产生的现金流量净额较2021年增加5885.92万元，主要系净利润、存货、经营性应收项目和经营性应付项目变动导致。2023年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额较2022年下降20455.09万元，主要系公司经营性应收项目和经营性应付项目变动导致。
（二）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量具体情况如下表所示：
1-1-210中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
收回投资收到的现金---22700.00
取得投资收益收到的现金85.07356.46-196.99
处置固定资产、无形资产和其
48.20225.90527.54316.12
他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收
-9.29-18.42到的现金净额
投资活动现金流入小计133.27591.65527.5423231.53
购建固定资产、无形资产和其
3164.4111022.204401.253870.69
他长期资产支付的现金
投资支付的现金10000.00-300.0015700.00
投资活动现金流出小计13164.4111022.204701.2519570.69
投资活动产生的现金流量净额-13031.14-10430.55-4173.713660.84
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为3660.84万元、-4173.71万元、-10430.55万元和-13031.14万元，2020年收回投资收到的现金和投资支付的现金主要为结构性理财产品的赎回和购买。2021年和2022年投资活动产生的现金流量为净流出，主要系一二次融合智能配电项目的持续投入，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。2023年1-6月投资活动产生的现金流量为净流出，主要系公司购买了结构性理财产品及一二次融合智能配电项目的持续投入，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
吸收投资收到的现金-39625.75--
其中：子公司吸收少数股东投资
-149.75--收到的现金
取得借款收到的现金19740.0054764.0565270.9959730.00
收到其他与筹资活动有关的现金-2430.00200.005572.31
筹资活动现金流入小计19740.0096819.8065470.9965302.31
偿还债务支付的现金20249.5667151.1161035.6780016.98
分配股利、利润或偿付利息支付
1583.522421.293927.944071.79
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
--61.67-
股利、利润
1-1-211中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
支付其他与筹资活动有关的现金140.70412.46757.42171.17
筹资活动现金流出小计21973.7869984.8565721.0484259.93
筹资活动产生的现金流量净额-2233.7826834.95-250.04-18957.63
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-18957.63万元、-250.04万元、26834.95万元和-2233.78万元。其中2022年筹资活动产生的现金流量净额大幅增加主要系2022年向特定对象发行股票融资收到现金39256.79万元。此外，报告期内筹资活动产生的现金流量主要包括向商业银行等金融机构借款、偿还借款。
十、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司的重大资本性支出主要为福建中能6号车间及配套设施建设工程项目、充电站建设项目等固定资产支出。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为3870.69万元、4401.25万元、11022.20
万元和3164.41万元，主要来源于银行贷款、自有资金及向特定对象发行股票募集的资金。具体情况参见本募集说明书之“第五节财务会计信息与管理层分析”之“七、（一）、2、（3）在建工程”。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量
截至本募集说明书签署之日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次发行募集资金投资项目的投资支出和“一二次融合智能配电项目”的投资支出，本次发行募集资金投资项目参见本募集说明书之“第七节本次募集资金运用”。
十一、技术创新分析
（一）技术先进性及在研项目情况
报告期内，公司技术先进性、正在从事的研发项目及进展情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“八、发行人技术和研发情况”。
（二）保持持续技术创新的机制和安排
为维持长期稳定可持续发展，公司始终将科研创新及保持技术优势作为公司发展的核心基石。
1-1-212中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1、坚持技术领先战略，不断促进产品升级
输配电及控制设备制造业产品技术要求较高，专业性强。公司通过长期的发展，在智能环网柜系列、电缆附件等系列产品形成了自主创新能力、进口替代能力并拥有自主知识产权的核心技术。近年来，随着配电网升级改造、智能电网建设持续推进及光伏、风电等新能源产业与高电压的发展，智能化设备、高电压与高附加值设备需求不断增长，公司积极根据市场发展趋势有规划地进行技术开发与创新，进行生产工艺改进，开发高附加值的新产品，保证公司产品的竞争优势和可持续发展。近年来，公司不断跟踪行业发展趋势，持续聚焦产品的技术升级，产品应用电压由中低压向高压延伸，应用领域由配网侧向发电侧延伸，不断提高产品智能化水平。公司在传统一次配电设备基础上，研究开发了一二次融合配电设备、智能预制舱式模块化变电站、110kv 高压电缆附件、工商业储能系统、便携式储能电源等产品。
经过多年的积累沉淀，公司目前已拥有专利、软件著作权等100余项，参与多项国家级行业标准制定，系列产品已通过国家权威机构型式试验和认证。公司先后被评为“国家高新技术企业、国家级绿色供应链管理企业、福建省级企业技术中心、福建省创新型企业、国家驰名商标企业、福建省科技小巨人企业、福建省新型研发机构、福建省专精特新中小企业、福州市知识产权示范企业”等。
公司将在深化现有产品技术的同时继续推行技术领先战略，有效使用研发资金，提升新产品、新工艺和新技术的开发能力，以市场需求为准则，不断研发、生产市场需要的产品，积极创造条件涉足新的产品领域，沿着“构建以新能源为主体的新型电力系统”发展方向，顺应国家电网公司“建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业”建设需求，抓住新型电力系统建设机遇，为电力生产、传输和使用过程中的绿色低碳转型提供系统解决方案。
2、不断完善人才培养和用人机制
研发技术团队是保证公司技术创新能力的核心资源，核心技术、技术团队是公司核心竞争力的重要体现。公司始终坚持通过外部引进和内部选拔相结合的方式培养研发人才，提高公司核心技术团队的活力和创新能力，从而增强公司技术竞争实力。公司拥有实力雄厚的产品研发中心，配置了现代化的软、硬件，拥有
1-1-213中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
专业的科研队伍，不断创新，持续研发出更加智能、品质卓越、满足电网发展的新产品。公司积极引入能源、电力电子等相关行业专业人才，构建的研发团队专业结构齐全，覆盖电气工程、自动化、电力电子、电子信息、机械设计、计算机等相关专业，核心骨干成员来自国内知名院校，拥有大型企业工作经验，具备丰富的项目研发和团队管理经验。卓越的科研团队助力公司整体产品研发和技术创新能力的提升。
同时，公司还建立了合理的激励机制以吸引和留住人才，确保公司的人才储备与公司的技术研发投入、产能扩充相匹配，为公司长期稳定发展提供人力资源保障。
3、持续完善知识产权管理机制，打造自有知识产权体系
公司已经建立起了从技术专利、技术标准到具体产品生产规程的完整知识产
权管理体系，对知识产权保护、研发技术资料使用及保密、研发人员行为等予以严格规范和控制。
知识产权是公司持续快速发展的核心基础，公司高度重视运用知识产权发展和保护自己。公司把加强知识产权工作作为推动企业科技进步和技术创新的一项核心措施，公司将不断提高保护知识产权的自觉性，建立和完善知识产权管理制度，打造自有知识产权体系，为公司持续技术创新提供支撑和保障。
十二、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况说明
（一）重大担保事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在对合并报表范围外的单位提供担保的事项。
（二）重大仲裁、诉讼事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在对财务状况、盈利能力及持续经营有重大影响的仲裁或诉讼事项。
（三）其他或有事项
截至2023年6月30日，公司并表范围内各公司互相提供保证情况如下：
1-1-214中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元被担保单位担保类担保担保担保单位名称金额授信机构名称型起始日到期日招商银行股份中能电气股份有福建中能电
保证5000.002022/07/152023/07/14有限公司福州限公司气有限公司分行兴业银行股份中能电气股份有福建中能电
保证5000.002022/07/112027/07/11有限公司福州限公司气有限公司分行兴业银行股份中能电气股份有福建中能电
保证3000.002023/5/152025/3/14有限公司总行限公司气有限公司营业部中国建设银行中能电气股份有福建中能电
保证2000.002022/04/062024/6/15股份有限公司限公司气有限公司福州杨桥支行浙商银行股份中能电气股份有福建中能电
保证3000.002023/4/142024/4/13有限公司福州限公司气有限公司分行广发银行股份中能电气股份有福建中能电
保证2000.002022/11/182023/10/20有限公司福州限公司气有限公司分行中国光大银行中能电气股份有福建中能电
保证5715.002022/10/102023/10/09股份有限公司限公司气有限公司福州分行中国民生银行中能电气股份有福建中能电
保证2000.002022/10/122023/10/12股份有限公司限公司气有限公司福州分行上海浦东发展中能电气股份有福建中能电
保证2000.002023/2/22024/1/17银行股份有限限公司气有限公司公司福州分行武汉市武昌中信银行股份中能电气股份有
电控设备有保证928.172022/06/152023/9/15有限公司武汉限公司限公司武昌支行武汉市武昌广发银行股份中能电气股份有
电控设备有保证1000.002022/09/202023/09/08有限公司福州限公司限公司分行中能电气股份有福建中能电远东国际融资
保证678.062021/09/262023/09/26限公司气有限公司租赁有限公司中能祥瑞电招商银行股份中能电气股份有
力工程有限保证174.942023/5/172023/12/30有限公司福州限公司公司分行中能祥瑞电招商银行股份中能电气股份有
力工程有限保证3669.582023/5/262023/7/30有限公司福州限公司公司分行中能祥瑞电华夏银行股份中能电气股份有
力工程有限保证5000.002023/5/162024/5/16有限公司福州限公司公司闽江支行中能祥瑞电兴业银行股份中能电气股份有
力工程有限保证10000.002023/5/152025/3/14有限公司总行限公司公司营业部
1-1-215中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
被担保单位担保类担保担保担保单位名称金额授信机构名称型起始日到期日中能祥瑞电中国工商银行中能电气股份有
力工程有限保证6000.002023/4/62026/12/31股份有限公司限公司公司福州台江支行中能电气股份有武汉市武昌招商银行股份
限公司、福建中能电控设备有保证5000.002022/07/152023/07/14有限公司福州电气有限公司限公司分行中能电气股份有常州坤源能
限公司、江苏熠冠保证、质国网国际融资
源科技有限578.472021/02/082026/02/08能源科技有限公押租赁有限公司公司司中能电气股份有洛阳市浩昱平安国际融资
保证、质
限公司、上海熠冠新能源科技1097.802018/05/222026/05/22租赁（天津）有押新能源有限公司有限公司限公司招商银行股份福建中能电气有中能电气股
抵押10000.002022/07/152023/07/14有限公司福州限公司份有限公司分行兴业银行股份福建中能电气有中能电气股
保证5000.002023/5/152025/3/14有限公司总行限公司份有限公司营业部平安银行股份福建中能电气有中能电气股
保证3000.002022/11/112023/11/10有限公司福州限公司份有限公司分行华夏银行股份福建中能电气有中能电气股
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力工程有限质押12.002022/11/252023/11/25有限公司福州限公司公司白马支行中能祥瑞电招商银行股份福建中能电气有
力工程有限质押68.022022/03/312024/06/30有限公司福州限公司公司白马支行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
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质押22.152022/06/272025/06/01限公司份有限公司有限公司福州
1-1-216中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
被担保单位担保类担保担保担保单位名称金额授信机构名称型起始日到期日分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
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电控设备有质押8.092022/07/132023/07/11有限公司福州限公司限公司分行武汉市武昌招商银行股份福建中能电气有
电控设备有质押1.762022/07/132023/12/31有限公司福州限公司限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
保证4.052021/11/052024/07/08有限公司福州限公司份有限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
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保证8.882021/10/222023/10/21有限公司福州限公司份有限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
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保证2.182021/07/272023/07/30有限公司福州限公司份有限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
保证2.182021/07/272023/07/30有限公司福州限公司份有限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
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保证8.712022/03/012023/09/01有限公司福州限公司份有限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
保证18.092022/03/242024/12/24有限公司福州限公司份有限公司分行招商银行股份福建中能电气有中能电气股
保证12.832022/12/082024/12/08有限公司福州限公司份有限公司分行
福建中能电气有中能祥瑞电保证400.002023/1/132023/7/13招商银行股份
1-1-217中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
被担保单位担保类担保担保担保单位名称金额授信机构名称型起始日到期日限公司力工程有限有限公司福州公司分行中能祥瑞电招商银行股份福建中能电气有
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力工程有限保证378.632023/4/272023/10/30有限公司福州限公司公司分行福建中能电气有广发银行股份
限公司、武汉源码中能电气股保证、抵
4000.002022/11/092023/10/20有限公司福州
电气制造有限公份有限公司押分行司福建中能电气有中国民生银行
限公司、云谷能源中能电气股保证、质
6000.002022/09/272023/09/27股份有限公司管理（深圳）有限份有限公司押福州分行公司中能祥瑞电力工厦门国际银行
程有限公司、福建中能电气股
保证5000.002023/4/282026/4/28股份有限公司中能电气有限公份有限公司福州分行司中能祥瑞电招商银行股份武汉市武昌电控
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力工程有限保证283.202022/11/182023/08/31有限公司福州设备有限公司公司分行招商银行股份武汉市武昌电控中能电气股
保证6.012021/12/242024/12/13有限公司福州设备有限公司份有限公司分行招商银行股份武汉市武昌电控中能电气股
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1-1-218中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
被担保单位担保类担保担保担保单位名称金额授信机构名称型起始日到期日招商银行股份武汉市武昌电控中能电气股
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保证85.542022/12/262024/12/31有限公司福州设备有限公司份有限公司分行
合计130230.07
截至本募集说明书签署之日，除上述事项外，公司不存在对自身财务状况、盈利能力及持续经营有重大影响的其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在重大期后事项。
十三、本次发行对发行人的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次发行募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务展开，是公司现有业务的扩充，不会导致公司主营业务发生变化，亦不产生资产整合计划。项目实施将有效提高公司创新发展，提升公司竞争实力。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化
本次发行募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务展开，是公司现有业务的扩充，不会产生新旧产业融合的情况。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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第六节合规经营与独立性
一、合法经营情况
（一）发行人涉及的违法违规及受到处罚的情况
报告期内，发行人及其子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为及受到行政处罚的情形。
（二）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证
监会行政处罚或采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴责的情况，以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况2023年3月，公司投融资总监郑晓辉因其配偶短线交易违反了《中华人民共和国证券法》第四十四条的规定，福建证监局对郑晓辉采取出具警示函的行政监管措施。上述行政监管措施的具体情况及整改情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“五、（十）近五年被监管机构采取监管措施或处罚的情况”。
除上述情况外，报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情形，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
二、报告期内发行人资金被控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争
截至本募集说明书出具之日，陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊为发行人的
1-1-220中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
控股股东及实际控制人。
（一）不存在同业竞争情况的说明发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业主要为福建中能电气实业有限公司、福建中能发展有限公司等企业，具体情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、（三）控股股东及实际控制人投资的其他主要企业情况”。控股股东、实际控制人控制的其他企业未生产、开发与发行人及其下属子公司主营产品构成竞争或可能构成竞争的产品。
综上，发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业均不与发行人存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争损害公司和其他股东的利益，公司控股股东、实际控制人陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊已分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，内容如下：
“1、截止本承诺函出具日，除中能电气股份有限公司（以下简称“中能电气”）外，本承诺人及本承诺人控制的其他企业未投资于任何与中能电气具有相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体，亦未为他人经营与中能电气相同或类似的业务。本承诺人及本承诺人控制的其他企业与中能电气之间不存在同业竞争；
2、除中能电气及其下属企业外，本承诺人及本承诺人控制的其他企业不会
直接或间接经营任何与中能电气及其下属公司经营的业务构成竞争或可能构成
竞争的业务，亦不会投资任何与中能电气及其下属公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；
3、除中能电气及其下属企业外，如本承诺人及本承诺人控制的其他企业的
现有业务或该等企业为进一步拓展业务范围，与中能电气及其下属公司经营的业务产生竞争，则本承诺人及本承诺人控制的其他企业将采取包括但不限于停止经营产生竞争的业务、将产生竞争的业务纳入中能电气或者转让给无关联关系第三
方等合法方式，使本承诺人及本承诺人控制的其他企业不再从事与中能电气及其下属公司主营业务相同或类似的业务，以避免同业竞争；如本承诺人控制的其他
1-1-221中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
企业有任何商业机会从事或参与任何可能与中能电气的经营构成竞争的活动，则立即将上述商业机会通知中能电气，并将该商业机会优先提供给中能电气；
4、如违反以上承诺，本承诺人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给中能电气造成的所有直接或间接损失。”四、关联方及关联交易情况
（一）关联方
根据《公司法》、《企业会计准则》及中国证监会、证券交易所的相关规定，发行人存在的关联方及关联方关系如下：
1、发行人的控股股东及实际控制人
发行人控股股东、实际控制人为陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊，具体情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”。
2、发行人控股股东、实际控制人控制或能够施加重大影响的其他企业
发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业，具体情况参见本募集说明书
之“第四节发行人基本情况”之“三、（三）控股股东、实际控制人投资的其他主要企业情况”。
3、发行人控股、参股的公司发行人控股、参股公司具体情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“二、（二）重要权益投资情况”。
4、持有发行人5%以上股份的其他股东
截至本募集说明书签署之日，除发行人控股股东、实际控制人之外，发行人不存在5%以上股份的其他股东。
5、发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员发行人董事、监事和高级管理人员情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“五、（一）董事、监事及高级管理人员及其他核心人员任职情况”。上述人员及与上述人员关系密切的家庭成员为公司的关联方。
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6、其他关联方
截至本募集说明书签署之日，董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的或者担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织企业也为公司的关联方。具体情况如下：
序号关联方名称关联关系发行人实际控制人 CHEN MANHONG（陈曼
1申万融资租赁有限公司
虹）关系密切的家庭成员担任董事的企业
2环球汇能（北京）科技有限公司发行人实际控制人吴昊担任董事的企业
3君熙（福州）新能源有限公司发行人董事陈熙控制的企业
发行人独立董事冯玲的配偶担任董事的企
4福建省星源农牧科技股份有限公司
业
5福建金色年代文化传播有限公司发行人投融资总监郑晓辉担任董事的企业
6北京东方泓文化发展有限公司发行人投融资总监郑晓辉持股40%的企业
7、公司报告期内曾经的关联方
（1）报告期内曾存在关联关系的关联自然人情况如下：
序号关联方名称关联关系
1吴飞美发行人原董事，于2022年12月离任
2周世勇发行人原董事，于2022年12月离任
3刘毅发行人原董事，于2022年12月离任
4郑道江发行人原监事，于2020年5月离任
（2）报告期内曾存在关联关系的关联法人情况如下：
序号关联方名称关联关系
1北京盛德瑞投资管理有限公司周世勇控制的企业
2魏尔啸实验室科技（北京）有限公司周世勇担任董事的企业
3厦门万里石股份有限公司周世勇担任监事的企业
4清蓉成都能源科技服务有限公司刘毅担任董事的企业
5清蓉成都投资有限公司刘毅担任董事的企业
6成都清蓉深瞳科技有限责任公司刘毅担任董事的企业
7北京和氏璧云数据有限责任公司刘毅担任监事的企业
发行人实际控制人陈添旭关系密切
8福州申汇投资有限公司
的家庭成员控制的企业
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（二）报告期内重大关联交易情况
1、重大关联交易的判断标准及依据公司判断是否构成重大关联交易参照《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》及《中能电气股份有限公司关联交易公允决策制度》的相关规定，将指公司拟与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，或拟与关联法人发生的总额高于300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易界定为重大关联交易。
2、重大关联交易
报告期内，公司重大关联交易情况具体如下：
（1）经常性重大关联交易
董事、监事和高级管理人员报酬情况：2020年度、2021年度、2022年度、
2023年1-6月，发行人支付给董事、监事和高级管理人员税前报酬总额分别为
437.80万元、371.68万元、425.89万元、293.49万元。发行人董事、监事和高级管理人员最近三年及一期薪酬的具体情况请参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“五、（二）董事、监事、高级管理人员领取薪酬情况”的相关内容。
经核查，发行人支付董事、监事及高级管理人员薪酬，符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规以及公司章程的规定，不存在损害公司其他股东利益的情形。
（2）偶发性重大关联交易
报告期内，发行人不存在为合并财务报表以外的关联方提供担保的情况。截至2023年6月30日，发行人为被担保方的关联担保如下：
2020年度
担保金额是否履行序号担保方担保到期日（万元）完毕
1陈添旭4000.002021年8月18日是
2陈添旭2000.002021年9月2日是
3陈添旭、杨采薇3000.002021年7月27日是
陈添旭、吴昊、CHEN
45000.002021年5月6日是
MANHONG
1-1-224中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2020年度
担保金额是否履行序号担保方担保到期日（万元）完毕
5陈添旭3000.002021年6月18日是
陈添旭、吴昊、杨采薇、
64000.002021年3月2日是
CHEN MANHONG
7陈添旭15000.002021年4月22日是
8陈添旭4000.002023年3月11日是
9陈添旭、杨采薇3000.002023年3月19日是
10陈添旭4000.002021年3月17日是
陈添旭、吴昊、CHEN
11300.002021年9月23日是
MANHONG
陈添旭、吴昊、CHEN
12100.002021年8月22日是
MANHONG
陈添旭、吴昊、CHEN
13100.002021年7月27日是
MANHONG
14陈添旭5000.002021年4月22日是
陈添旭、福建中能发展有限
153000.002023年9月8日是
公司
陈添旭、吴昊、CHEN
162700.002021年5月6日是
MANHONG
17陈添旭、杨采薇2000.002021年7月1日是
18陈添旭、杨采薇2000.002022年3月7日是
19陈添旭2000.002021年3月17日是
20陈添旭、杨采薇5000.002023年12月31日是
21陈添旭2000.002021年11月24日是
22陈添旭、杨采薇3000.002023年12月16日是
23陈添旭2100.002021年11月23日是
24陈添旭、杨采薇500.002021年9月9日是
25陈添旭、杨采薇1500.002023年12月31日是
26陈添旭2788.772025年3月27日是
27陈添旭1474.382025年4月9日是
28陈添旭826.302025年3月30日是
29陈添旭930.012023年3月27日是
2021年度
担保金额是否履行序号担保方担保到期日（万元）完毕
1陈添旭15000.002022年5月14日是
1-1-225中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2021年度
担保金额是否履行序号担保方担保到期日（万元）完毕
陈添旭、吴昊、CHEN
25000.002022年11月2日是
MANHONG
陈添旭、吴昊、CHEN
33000.002022年11月2日是
MANHONG
4陈添旭4000.002023年3月11日是
5陈添旭、杨采薇3000.002022年10月27日是
6陈添旭、杨采薇3000.002023年3月19日是
7陈添旭9000.002022年11月5日是
8陈添旭2000.002022年11月5日是
陈添旭、杨采薇、CHEN
94000.002022年5月12日是
MANHONG、吴昊
陈添旭、杨采薇、CHEN
102000.002022年5月12日是
MANHONG、吴昊
11陈添旭2000.002023年3月7日是
12陈添旭、杨采薇5000.002023年12月31日是
13陈添旭2000.002022年11月2日是
14陈添旭4000.002022年9月17日是
陈添旭、福建中能发展有限
153000.002023年9月8日是
公司
16陈添旭、杨采薇3000.002023年8月1日是
17陈添旭、杨采薇2857.002023年1月28日是
18陈添旭463.002022年2月20日是
19陈添旭5000.002022年5月14日是
20陈添旭1000.002022年9月17日是
21陈添旭2132.592025年3月27日是
22陈添旭1134.142025年4月9日是
23陈添旭631.882025年3月30日是
24陈添旭516.672023年3月27日是
25陈添旭4746.472023年9月26日否
26陈添旭、杨采薇1500.002023年12月31日是
2022年度
担保金额是否履序号担保方担保到期日（万元）行完毕
1陈添旭10000.002023年7月14日否
1-1-226中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年度
担保金额是否履序号担保方担保到期日（万元）行完毕
2陈添旭5000.002023年7月14日否
3陈添旭5000.002023年7月14日否
4陈添旭2000.002023年2月21日是
5陈添旭4000.002023年10月20日否
6陈添旭2000.002023年10月20日否
7陈添旭1000.002023年9月8日否
8陈添旭2000.002023年3月7日是
9陈添旭3000.002023年11月10日否
10陈添旭4000.002023年3月11日是
11陈添旭9000.002023年4月25日是
12陈添旭2000.002023年5月4日是
13陈添旭3300.002023年3月27日是
14陈添旭500.002023年5月12日是
15陈添旭2400.002023年4月6日否
16陈添旭2034.202023年9月26日否
陈添旭、吴昊、CHEN
175000.002023年9月20日是
MANHONG
陈添旭、吴昊、CHEN
183000.002023年9月21日是
MANHONG
陈添旭、吴昊、CHEN
195000.002027年7月11日否
MANHONG
20陈添旭、杨采薇3000.002023年3月19日是
21陈添旭、杨采薇5715.002023年10月9日否
22陈添旭、杨采薇3000.002023年6月15日否
23陈添旭、杨采薇1500.002023年12月31日是
24陈添旭、杨采薇5000.002023年12月31日是
陈添旭、杨采薇、CHEN
258000.002023年10月18日否
MANHONG
陈添旭、杨采薇、CHEN
268334.002023年12月19日否
MANHONG
陈添旭、杨采薇、CHEN
276000.002023年9月27日否
MANHONG、吴昊
陈添旭、杨采薇、CHEN
282000.002023年10月12日否
MANHONG、吴昊
1-1-227中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月
担保金额是否履序号担保方担保到期日（万元）行完毕
1陈添旭10000.002023年7月14日否
2陈添旭5000.002023年7月14日否
3陈添旭5000.002023年7月14日否
4陈添旭4000.002023年10月20日否
5陈添旭2000.002023年10月20日否
6陈添旭1000.002023年9月8日否
7陈添旭3000.002023年11月10日否
8陈添旭9000.002024年1月17日否
9陈添旭2000.002024年1月17日否
10陈添旭500.002023年5月12日是
陈添旭、吴昊、CHEN
115000.002027年7月11日否
MANHONG
12陈添旭、杨采薇5715.002023年10月9日否
陈添旭、杨采薇、CHEN
138000.002023年10月18日否
MANHONG
陈添旭、杨采薇、CHEN
148334.002023年12月19日否
MANHONG
陈添旭、杨采薇、CHEN
156000.002023年9月27日否
MANHONG、吴昊
陈添旭、杨采薇、CHEN
162000.002023年10月12日否
MANHONG、吴昊
陈添旭、杨采薇、CHEN
175000.002024年5月16日否
MANHONG
18陈添旭、杨采薇5000.002026年4月28日否
陈添旭、吴昊、CHEN
195000.002025年3月14日否
MANHONG
陈添旭、吴昊、CHEN
203000.002025年3月14日否
MANHONG
陈添旭、杨采薇、CHEN
2110000.002025年3月14日否
MANHONG
22陈添旭3000.002024年4月13日否
23陈添旭5000.002024年4月13日否
24陈添旭2000.002024年6月15日否
25陈添旭、杨采薇928.172023年9月15日否
26陈添旭678.062023年9月26日否
27陈添旭、杨采薇9000.002026年12月31日否
28陈添旭、杨采薇6000.002026年12月31日否
1-1-228中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（三）报告期内一般关联交易
除上述重大关联交易外，报告期内，公司一般关联交易情况具体如下：
1、关联销售
单位：万元
关联方名称交易内容2023年1-6月2022年度2021年度2020年度福建中能发展提供施工
--14.80-有限公司服务山东铁投能源提供施工
--27.94-发展有限公司服务
合计--42.74-占同期营业收入总额的比
--0.04-例（%）
2020年度、2021年度、2022年度、2023年1-6月，发行人向关联方销售的
金额分别为0万元、42.74万元、0万元、0万元，占同期营业收入的比例分别为
0.00%、0.04%、0.00%、0.00%。
上述日常关联销售是公司业务发展及生产经营的正常需要，在公平合理、双方协商一致的基础上进行的，定价原则合理，具备公允性；关联销售占发行人营业收入总额的比例较低，关联交易对发行人财务状况及经营成果不构成重大影响，不存在通过关联交易损害其他中小股东利益的情形。
2、关联租赁
报告期内，发行人与关联方之间的关联租赁情况如下：
单位：万元
出租方承租方租赁资产种类2023年1-6月2022年度2021年度2020年度福建中能中能电气及
电气实业房屋及场地98.16196.62--下属子公司有限公司福建中能中能电气及
发展有限房屋及场地--18.79314.09下属子公司公司
上述关联交易主要涉及发行人向关联方承租部分房屋场地，关联租赁金额较小，且按照市场公允定价。
报告期内，发行人的一般关联交易整体占公司营业收入或采购总额的比例较低，且交易参考市场定价，对发行人的生产经营影响较小。同时，发行人制定了
1-1-229中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
对关联交易决策权力和程序规范的相应制度，并按制度要求履行了必要的程序，不存在损害发行人及中小股东利益的情形。
（四）关联方应收应付款项
报告期各期末，发行人与关联方应收款项余额变动情况如下：
单位：万元
2023.06.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目关联方名称账面坏账账面坏账账面坏账账面坏账余额准备余额准备余额准备余额准备福建中能发展
------38.781.13有限公其他司应收福建中款能电气
32.92-32.92-----
实业有限公司
（五）关联交易的必要性、交易价格的公允性
报告期内，发行人的关联交易按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程》、《中能电气股份有限公司关联交易公允决策制度》等规定要求履行
了必要的程序；履行了董事会、股东大会审议程序，关联董事、关联股东回避表决，且独立董事发表了独立意见。
（六）规范关联交易的制度安排
1、《公司章程》规范关联交易的有关规定
事项规定
第八十条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与
投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
第八十一条股东大会审议表决关联交易时，会议主持人应当要求关联股东回避表决。公司与关联自然人发生的金额超过300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易；与关联法关联交易
人发生的金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝回避制度
对值5%以上的关联交易（获赠现金资产和提供担保除外），由出席股东大会的非关联交易方股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过后实施。
第一百二十条董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关
系的不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事
1-1-230中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
事项规定会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。
第四十二条（二）公司发生的下列关联交易行为，须经股东大会审
议通过：
公司与关联人发生的交易（公司提供担保、受赠现金资产除外）金
额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应当及时披露，并将该交易提交股东大会审议。
公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
上述关联交易金额的计算标准按照《深圳证券交易所创业板股票上关联交易市规则》的相关规定执行。
决策权限
第一百一十一条（四）公司与关联自然人发生的交易金额在30万
元以上的关联交易，或与关联法人发生的交易金额在100万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当经董事会审议后及时披露。
第一百一十三条董事长行使下列职权：（七）（7）公司与关联自
然人发生的交易金额在30万元以下的关联交易，或与关联法人发生的交易金额在300万元以下或占公司最近一期经审计净资产绝对
值0.5%以下的关联交易；
2、《关联交易公允决策制度》规范关联交易的主要规定
事项规定
第十一条公司拟进行关联交易时，由公司的职能部门提出书面报关联交易告，该报告应就该关联交易的具体事项、定价依据和对公司股东利定价机制益的影响程度做出详细说明。
第十六条公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。
前款所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：
（一）交易对方；
（二）在交易对方任职，或在能直接或间接控制该交易对方的法人单位或者该交易对方直接或间接控制的法人单位任职的；
关联交易（三）拥有交易对方的直接或间接控制权的；
回避制度（四）交易对方或者其直接或间接控制人的关系密切的家庭成员（具体范围
参见本制度第六条第（四）项的规定）；
（五）交易对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高级管理人员的关
系密切的家庭成员（具体范围参见本制度第六条第（四）项的规定）；
（六）中国证监会、深圳证券交易所或公司认定的因其他原因使其独立的商业判断可能受到影响的人士。
公司在召开董事会审议关联交易事项时，会议召集人应在会议表决前提醒关联董事须回避表决。关联董事未主动声明并回避的，知悉情况的董事应要求关联董事予以回避。
1-1-231中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
事项规定
第十七条股东大会审议关联交易事项时，下列股东应当回避表决：
（一）交易对方；
（二）拥有交易对方直接或间接控制权的；
（三）被交易对方直接或间接控制的；
（四）与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的；
（五）交易对方或者其直接或者间接控制人的关系密切的家庭成员
（具体范围参见第六条第（四）项的规定）；
（六）在交易对方任职，或者在能直接或间接控制该交易对方的法人单位或者该交易对方直接或间接控制的法人单位任职的（适用于股东为自然人的）；
（七）因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制或者影响的；
（八）中国证监会或者深圳证券交易所认定的可能造成公司对其利益倾斜的法人或者自然人。
公司股东大会在审议关联交易事项时，公司董事会及见证律师应在股东投票前，提醒关联股东必须回避表决。
第十二条公司董事长有权决定涉及金额达到下列情形之一的关联
交易：
（一）与关联自然人发生的金额在30万元以下的关联交易；
（二）与关联法人发生的金额在300万元以下或占公司最近一期经审计净资
产绝对值0.5％以下的关联交易。
第十三条公司董事会有权决定涉及金额达到下列情形之一的关联
交易：
（一）与关联自然人之间发生的金额在30万元以上、且绝对值300万元以下的关联交易；
（二）与关联法人发生的交易金额在300万元以上且占公司最近一
期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易。
第十四条与关联自然人发生的金额超过300万元的关联交易；与
关联法人之间发生的单笔或累计金额在3000万元（含3000万元）以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易关联交易由公司股东大会审议批准。
决策程序第十五条重大关联交易（指公司拟与关联自然人发生的交易金额在
30万元以上的关联交易，或拟与关联法人发生的总额高于300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易）应
经公司二分之一以上独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事做出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
对于需经股东大会审议的关联交易，公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，但对已依法审议并披露的日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或评估。
第十八条独立董事应对公司拟与关联自然人达成金额30万元以上，与关联法人达成金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易发表意见。
第十九条公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
关联交易第二十六条公司与关联自然人发生的交易金额在30万元人民币以
信息披露上的关联交易，应当及时披露。
1-1-232中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
事项规定
第二十七条公司与关联法人发生的交易金额在300万元人民币以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易，应当及时披露。
（七）减少及规范关联交易的措施
1、减少关联交易的措施
发行人已采取了以下措施规范和减少关联交易：
（1）严格按照《公司法》和《公司章程》的要求，建立了独立完整的生产
经营系统，人员、财务、资产与股东严格分开；关联交易履行法定的批准程序，股东大会决策时关联股东进行回避。
（2）完善独立董事工作制度，强化对关联交易事项的监督。
（3）按照“公开、公平、公正”和市场化交易原则合理定价，并实行严格的合同管理。
（4）公司制定了《关联交易公允决策制度》，就关联方的认定、关联交易的
认定、关联交易的定价、决策应遵循的原则以及关联交易信息披露等内容进行了
具体规定，以保证公司关联交易的公允性，确保公司的关联交易行为不损害公司和全体股东的利益。
2、实际控制人关于规范关联交易的承诺公司实际控制人陈添旭、CHEN MANHONG、吴昊出具了《关于减少及规范关联交易的承诺函》，其内容如下：
（1）本次发行前，本人及本人控制的其他企业与中能电气之间的交易定价
公允、合理，决策程序合法、有效，不存在显失公平的关联交易。
（2）本人不曾亦不会利用控股股东或实际控制人的地位影响中能电气的独立性，并将保持中能电气在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立。截至本承诺函出具之日，除已经披露的情形外，本人以及本人投资或控制的企业与中能电气不存在其他重大关联交易。
（3）本人及本人控制的企业将尽可能避免和减少与中能电气的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，本人及本人控制的企业将与中能电
1-1-233中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
气依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及上市公司章程等的规定，依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务，保证关联交易定价公允、合理，交易条件公平，保证不利用关联交易非法转移中能电气的资金、利润，亦不利用该类交易从事任何损害中能电气及其他股东合法权益的行为。
（4）本人将严格按照《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规以及中能
电气《公司章程》的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及本人事项的
关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。本人承诺杜绝一切非法占用中能电气的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求中能电气向本人提供任何形式的担保。
（5）本人有关的规范关联交易的承诺，将同样适用于本人控制的其他企业（中能电气及其子公司除外），本人将在合法权限范围内促成本人控制的其他企业履行规范与中能电气之间已经存在或可能发生的关联交易的义务。
（6）如因本人违反上述承诺给中能电气造成损失的，本人将赔偿中能电气由此遭受的损失。
公司独立董事已经根据中国证监会、深圳证券交易所的要求，对公司相关关联交易事项发表了独立意见，认为发行人与关联方发生的关联交易行为表决程序合法、有效，符合有关法律、法规和公司章程的规定，交易定价公允，不存在损害公司和公司全体股东利益的行为。
（八）独立董事意见
报告期内，公司董事会、股东大会对应当提交董事会、股东大会审议的重大关联交易进行了审议；关联董事及关联股东均按规定进行了回避表决；公司独立
董事对有关关联交易事项发表了独立意见，符合《公司法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
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第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
本次发行拟募集资金总额（含发行费用）不超过4.00亿元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额，拟用于以下项目的投资：
单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金
1新能源储充项目32411.4820000.00
2研发中心建设项目12211.028000.00
3补充流动资金12000.0012000.00
合计56622.5040000.00
在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以银行借款和自有资金等方式进行先期投入，并在募集资金到位之后，依照相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
本次发行的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求将募集资金投入上述项目；项目总投资金额高于本次募集资金使用金额的部分由公司自筹解决；若
本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）新能源储充项目
1、项目基本情况
新能源储充项目实施主体为全资子公司福建中能，总投资额为32411.48万元，拟使用本次发行募集资金20000.00万元，项目建设期为24个月。本项目将通过改造现有生产车间及配套设施，引进先进生产设备及检测设备，用于充电桩设备、储能集成系统的生产线建设，主要产品包括 80kW 直流充电桩、160kW 直流充电桩、240kW 直流充电桩、480kW 直流充电桩、7kW 交流充电桩、储能集成系统等。
本项目的实施符合公司主营业务的战略规划，进一步实现充电桩、储能产品
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的规模化生产，满足下游市场用户日益多样化的需求。有利于进一步推进公司业务在新能源领域的产品布局，提升公司整体收入水平，为公司创造新的利润增长点。
2、项目建设的必要性
（1）公司加快推进新能源业务战略布局的重要举措
随着国家《能源发展战略行动计划》的发布及“双碳”目标的提出，我国新能源汽车产业快速发展以及新能源产业在政策、市场方面的成熟度不断提升，我国新能源汽车配套产业、以电化学储能为代表的储能产业等产业进入应用加速普及的窗口期。
近年来公司在以智能电网设备为主营业务的基础上，逐渐向新能源领域进军，业务延伸至地面及分布式光伏发电项目的前期开发、投资建设、EPC 工程总承包、
后期运维服务全生命周期，及新能源电动汽车充电桩的生产销售、充电站投资建设运营。自2021年以来，公司开始布局储能业务，成立专门的研发团队，同时利用公司的现有客户资源开拓市场。实施本项目是公司深化新能源业务战略布局的重要举措，有利于公司增强整体抗风险能力，提高综合竞争力。
（2）有效解决公司储充业务产能问题，提升智能化生产水平，满足市场迫切需求
2021年，国家层面首次明确提出量化的储能发展目标，新型储能逐步从商
业化初期向规模化发展转变。随着政策驱动力度加大、市场机制逐渐确立、相关领域融合渗透，储能成本的不断下降，我国储能项目装机规模快速增加、商业模式逐渐建立，储能发展市场空间巨大。另一方面，新能源汽车配套性设施建设一直成为行业关注的焦点，作为“新基建”七大领域之一，充电桩是保障电动汽车规模化发展的重要支撑，也是满足大众绿色出行的基本要素保障。目前，按照国家发改委等部门提出“一车一桩”的建设需求，我国充电桩建设数量仍存在一定的缺口。当前，新能源汽车市场已进入加速发展的新阶段，其未来渗透率将持续攀升，为更好地支撑新能源汽车的推广，进一步加快充电配套基础设施建设已势在必行。
公司现有充电桩的产能规模较小，且部分生产设备与检测设备智能化程度不
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高、亟需更新换代，现有生产线难以满足市场需求和公司发展需要，储能业务尚未具备生产能力。因此通过本项目的实施，将改造现有充电桩生产线的车间厂房、购置先进高效的生产和检测设备，完善相关辅助配套设施，同时新建储能产品生产线。此外，我国信息化、工业化融合和智能制造战略不断深入推进，大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术与实体经济不断加速融合，智能制造已贯穿于产品的研发设计、生产调试、管理的制造活动全流程，提升产品集成化、智能化、平台化是公司产品升级的重要方向。公司将通过本项目的实施，提升公司生产线自动化、智能化水平，提高公司生产效率和产品质量，在中长期的发展中为公司新能源业务持续拓展奠定基础。
（3）优化收入结构，实现产品升级，进一步增加客户的粘性
公司专注于电力行业二十多年，智能电网设备制造始终是公司长期专注的主营业务、发展根基。经过多年的技术积累和市场拓展，公司凭借优异的技术优势、完整的解决方案，获得了广大客户充分认可。但目前公司主要收入来自于电网智能化产品及电力施工服务，新能源业务板块收入仍然占比较低。为保障公司长远发展，拓宽业绩成长空间，降低单一下游应用领域出现行业波动对公司业绩造成的风险，公司需优化产品收入结构，完善产业链布局，巩固和增强公司在不同应用领域的竞争优势。
本项目的实施，对于公司实现储充业务相关产品高质量发展、增加客户粘性具有重要意义。目前，公司在电网、发电企业、轨道交通以及工矿企业有着扎实的客户基础，在国家能源绿色低碳转型的背景下，相关客户向新型电力系统逐渐转型升级过程中，加大了对数字化、智能化、绿色化输配电设备、储能设备、充电配套设备的需求。为满足客户多元化的需求，公司积极加大新能源相关产品研发投入，逐步实现产品升级。以储能业务为例，本项目建设内容包括开发面向发电侧的储能集成系统、面向用户侧的工商业储能柜等集成产品，为客户提供能源管理“一站式”解决方案。此外，公司亦将从供电接入系统路径方案审批开始，全周期跟进与服务，在提供传统智能电网设备和电力工程服务的基础上，在拓展新客户的同时挖掘现有核心客户的新需求，以储充产品为切入点，增加双方合作的深度与广度，为公司长期发展经营提供保障。
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3、项目建设的可行性
（1）国家政策助推新能源储充产业高质量发展新能源一直是国家鼓励发展的重要领域，《中华人民共和国国民经济和社会
发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出聚焦新能源、新一代
信息技术和高端装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力。近年来，在国家加大布局新能源的同时，为鼓励储能产业、充电桩产业高质量快速发展，亦提供了一系列政策与法规保障。
在储能产业方面，2021年2月25日，国家发改委、国家能源局联合印发了《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》（发改能源规〔2021〕
280号）提出推动多能互补，提升可再生能源消纳水平，利用存量常规电源，合
理配置储能，统筹各类电源规划、设计、建设、运营，优先发展新能源，积极实施存量“风光水火储一体化”提升，稳妥推进增量“风光水（储）一体化”，探索增量“风光储一体化”，严控增量“风光火（储）一体化”。2021年7月15日，国家发改委、国家能源局正式印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》（发改能源规〔2021〕1051号），从国家层面明确和量化了储能产业发展目标，提出到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达 30GW 以上。到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展，新型储能装机规模基本满足新型电力系统相应需求，成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。
2022年6月，国家发改委、国家能源局、财政部等九个部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，提出要推动新型储能规模化应用，发挥储能调峰调频、应急备用、容量支撑等多元功能，促进储能在电源侧、电网侧和用户侧多场景应用。上述政策明确了储能方向，行业发展路径渐行渐晰。
在充电桩产业方面，2022年1月，国家发改委等部门发布《关于进一步提升电动汽车充换电基础设施服务保障能力的实施意见》（发改能源规〔2022〕53号），提出要提高城乡地区充换电保障能力，并且深入相关新技术的研发与应用，对充换电设施本身要加强运维和网络服务。到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。2022年5月，国务院印发《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》（国发〔2022〕12号）提出优化新能源
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汽车充电桩（站）投资建设运营模式，逐步实现所有小区和经营性停车场充电设施全覆盖，加快推进高速公路服务区、客运枢纽等区域充电桩（站）建设。2023年2月13日国家能源局新闻发言人表示：“2022年，我国充电基础设施继续高速增长，有效支撑了新能源汽车的快速发展。充电基础设施年增长数量达到260万台左右，累计数量达到520万台左右，同比增长近100%”。若以2025年满足超过2000万辆电动汽车的充电需求，以及车桩比1:1的目标来看，截至2022年我国仅建成约520万台充电桩，我国仍存在巨大的充电桩缺口。
本次募投项目顺应行业发展趋势与市场需求，并且符合国家持续推动新能源产业发展的政策导向。国家政策的大力支持亦为本项目的顺利实施提供了良好的宏观环境。
（2）公司具备开展储能业务的条件及成熟的充电桩产品近年来，随着国家及地方相关政策的落地，储能市场项目的经济性与新型储能技术的安全性不断改善，储能商业模式逐渐清晰，行业迎来了快速发展的窗口期。与此同时，公司在大力拓展既有新能源业务的过程中，面对客户更加多元化的能源投资需求，储能商机不断涌现。针对新兴产业市场机遇，经前期充分的市场调研，公司确定了储能业务的发展方向。
报告期内，公司依托自身在电力行业拥有的智能电网设备制造、光伏发电项目管理、用户侧客户粘性强等优势，公司加快了面向发电侧的储能集成系统、面向用户侧的工商业储能柜等产品的研发工作。整体而言，公司已具备开展储能业务的产品基础与技术基础、客户基础，大力发展储能业务的时机已相对成熟。储能项目是顺应产业发展趋势、响应下游客户需求、亦有利于公司增加新的盈利增长点，提升公司市场竞争力，促进公司可持续发展。
公司自2015年开始涉入充电桩业务，依托在电气设计、装配以及检测等方面工艺及技术优势，已研发、生产多种不同型号的直流、交流充电桩产品，并广泛应用在不同充电场景。目前公司交、直充电桩产品规格型号有：60kW 直流充电桩、80kW 直流充电桩、120kW 直流充电桩、160kW 直流充电桩，160kW 分体式直流充电桩，240kW 直流充电桩，480kW 直流充电桩和 7kW 交流充电桩等，应用领域遍布社区小型车充电、公交、大巴充电等，可实现从慢速、中速、快速、
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超快速的充电需求。产品应用于北京、淄博、石家庄、邯郸、长沙、苏州、福清、深圳等多个重要城市的充电站，运行稳定，获得用户广泛的好评。
（3）公司累积了深厚的技术储备
公司专注于输配电设备制造行业二十多年，经过长期的沉淀累积了深厚的技术储备，并于近年来不断加大储能和充电桩领域的投入，通过深挖客户需求，不断创新产品，完善系统解决方案，已具备较强的创新研发能力及完善的研发管理体系。公司拥有专利著作权100余项，参与多项国家级行业标准制定，系列产品已通过国家权威机构型式试验和认证。公司先后被评为“国家高新技术企业、国家级绿色供应链管理企业、福建省级企业技术中心、福建省创新型企业、国家驰
名商标企业、福建省科技小巨人企业、福建省新型研发机构、福建省专精特新中小企业、福州市知识产权示范企业”，拥有实力雄厚的产品研发中心，配置了现代化的软、硬件，拥有专业的科研队伍，不断创新，持续研发出更加智能、品质卓越、满足电网发展的新产品。
公司自主研发了 C-GIS 环网柜并在国内率先推出，在国内首先成功开发电气化铁路单芯电缆专用组合式电缆护层保护器，积极推动中压电缆附件国产化进程。近年来公司不断跟踪行业发展趋势，持续聚焦产品的技术升级，产品应用电压由中低压向高压延伸，应用领域由配网侧向发电侧延伸，不断提高产品智能化水平。此外，公司近年来还加大对充电桩、储能产品的研发工作。充电桩方面，公司的充电桩产品已经投入市场多年并通过了市场的验证；在储能方面，公司提前进行了布局，围绕发电侧的储能集成系统、面向用户侧的工商业储能柜、便携式储能电源及户用储能等产品开展研发工作，并逐步完成了部分储能相关产品的设计、样机制造。
（4）公司拥有良好的品牌优势及客户资源
公司深耕电力行业，经过多年的持续研发和技术积累，奠定了良好的行业地位和品牌优势，为公司新能源储充业务的发展壮大打下坚实基础。公司深耕输配电设备二十多年，在电网、发电企业、轨道交通以及工矿企业有着扎实的客户基础，其中不乏新能源赛道的主力军。公司丰富的客户资源为本项目的顺利实施打下良好基础。
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（5）公司拥有专业高效的营销服务团队及丰富的营销策略
公司团队自上而下具备较强的营销能力。一方面，公司管理团队核心人员长期从事储充相关设备的研发、生产和销售，拥有资深的储充领域研究与销售经验；
另一方面，公司整体拥有一支反应快速、专业、高效的营销服务团队。其中，为应对储、充、光伏等相关新能源市场不断变化的需求，公司组建了专门的新能源市场营销团队，还针对性地组建了海外市场销售的团队，专业负责新能源业务海外市场的拓展。
公司拥有专业高效的营销服务团队及丰富的营销策略，为本项目产品的市场开拓提供了有力的保障。
4、项目投资概算
新能源储充项目总投资金额为32411.48万元，拟使用募集资金20000.00万元，本项目分为储能和充电桩两个子项目，投资具体情况如下表所示：
单位：万元储能项目充电桩项目是否为序工程或费用投资金额比例拟投入募拟投入募资本性号名称投资金额集资金投资金额集资金支出金额金额
1工程建设投资6038.7818.63%3623.273450.732415.512300.49-
1.1建安工程费5421.9216.73%3253.153253.152168.772168.77是
1.2工程建设其他费329.301.02%197.58197.58131.72131.72是
1.3基本预备费287.560.89%172.54-115.02-否
2设备投资18372.7056.69%11672.409690.096700.304558.69是
3铺底流动资金8000.0024.68%6000.00-2000.00-否
4项目总投资32411.48100.00%21295.6713140.8211115.816859.18-
储能项目和充电桩项目的投资概算具备合理性，具体情况如下：
（1）储能项目投资概算
储能项目总投资额为21295.67万元，拟使用募集资金13140.82万元，储能项目投资具体情况如下表所示：
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单位：万元序拟投入募集资是否为资本性工程或费用名称投资金额比例号金金额支出
1工程建设投资3623.2717.01%3450.73-
1.1建安工程费3253.1515.28%3253.15是
1.2工程建设其他费197.580.93%197.58是
1.3基本预备费172.540.81%-否
2设备投资11672.4054.81%9690.09是
3铺底流动资金6000.0028.17%-否
4项目总投资21295.67100.00%13140.82-
1）工程建设投资
储能项目工程建设投资金额为3623.27万元，工程建设投资根据实施地造价水平进行估算。储能项目对福建中能的 1#车间（A 区）厂房进行部分改造，1#车
间（A 区）厂房总建筑面积为 21687.68 ㎡，对应储能项目施工工程面积为
13012.61㎡。
工程量单价投资总额序号工程或费用名称
（㎡）（元）（万元）
1建安工程费13012.612500.003253.15
1.1安装工程13012.61500.00650.63
1.2无尘改造13012.611200.001561.51
1.3防静电改造13012.61800.001041.01
2工程建设其他费--197.58
2.1前期咨询费--3.00
2.2工程设计费--105.57
2.3竣工图编制费用--8.45
2.4工程建设监理费--77.56
2.5环境影响咨询费--3.00
3基本预备费--172.54
合计3623.27
2）设备投资
储能项目设备投资金额为11672.40万元，设备价格参考市场同类设备价格估算，具体如下：
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单价金额序号设备名称单位数量（万元）（万元）
一储能系统集成设备台16345.005520.00
1 电池模组 PACK 装配设备 台 4 900.00 3600.00
2 电池模组 PACK 性能测试机 台 4 90.00 360.00
3 PACK 电池模组综合测试系统 台 6 55.00 330.00
4一体化组装测试台2615.001230.00
二辅助设备套3640.001920.00
1恒温恒湿仓储箱及智能仓储系统套1825.00825.00
2质检用测试设备及工具套1295.00295.00
生产管理系统、数据管理中心等生产辅助系
3套1800.00800.00
统
三储能检测设备台/套6961.344232.40
1 电磁兼容测试站（EMC） 台 2 600.00 1200.00
2 ST 智能测试仪 台 3 220.00 660.00
3元器件自动检测线套2200.00400.00
4标准动作特性台台2180.00360.00
5触摸式全智能脉冲群发生器台285.00170.00
6触摸式全智能静电放电发生器台280.00160.00
7触摸式全智能雷击浪涌发生器台380.00240.00
8电能质量分析仪台2100.00200.00
9剩余电流保护仪台265.00130.00
10录波仪台435.00140.00
11交热湿变测试装置台250.00100.00
12蓄电池分析仪台240.0080.00
13冲击电压测试仪台230.0060.00
14高精度功率分析仪台230.0060.00
15示波器台710.0070.00
16交流电子负载台225.0050.00
17直流电子负载台221.0042.00
18绝缘电阻测试仪台220.0040.00
19终端单板测试仪台312.0036.00
20测试工装台103.0030.00
21交换机台110.404.40
合计11672.40
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（2）充电桩项目投资概算
充电桩项目总投资额为11115.81万元，拟使用募集资金6859.18万元，充电桩项目投资具体情况如下表所示：
单位：万元序拟投入募集资是否为资本性工程或费用名称投资金额比例号金金额支出
1工程建设投资2415.5121.73%2300.49-
1.1建安工程费2168.7719.51%2168.77是
1.2工程建设其他费131.721.18%131.72是
1.3基本预备费115.021.03%-否
2设备投资6700.3060.28%4558.69是
3铺底流动资金2000.0017.99%-否
4项目总投资11115.81100.00%6859.18-
1）工程建设投资
充电桩项目工程建设投资金额为2415.51万元，工程建设投资根据实施地的造价水平进行估算。充电桩项目对福建中能 1#车间（A 区）厂房进行部分改造，
1#车间（A 区）厂房总建筑面积为 21687.68 ㎡，对应充电桩项目施工工程面积
为8675.07㎡。
工程量单价投资总额序号工程或费用名称
（㎡）（元）（万元）
1建安工程费8675.072500.002168.77
1.1安装工程8675.07500.00433.75
1.2无尘改造8675.071200.001041.01
1.3防静电改造8675.07800.00694.01
2工程建设其他费--131.72
2.1前期咨询费--2.00
2.2工程设计费--70.38
2.3竣工图编制费用--5.63
2.4工程建设监理费--51.71
2.5环境影响咨询费--2.00
3基本预备费--115.02
4工程建设投资--2415.51
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2）设备投资
充电桩项目设备投资额为6700.30万元，设备价格参考市场同类设备价格估算，具体如下：
单价金额序号设备名称单位数量（万元）（万元）
一充电桩生产设备---3878.70
1废气净化设备台2300.00600.00
2吊装车台3150.00450.00
3充电测试架台2200.00400.00
4波峰焊台1300.00300.00
5回流焊台1300.00300.00
6货（台）架台2000.3060.00
7机器人台540.00200.00
8流水线桌椅套440.00160.00
9恒温箱台820.00160.00
10加湿器台820.00160.00
11自动下线机台350.00150.00
12叉车台330.0090.00
13笔记本电脑台800.6048.00
14测试台台302.0060.00
15台式电脑台300.6018.00
16电动汽车台230.0060.00
17售后工具套装套601.0060.00
18空压机台220.0040.00
19物料运转车台301.0030.00
20空调台80.352.80
21电子干燥箱台112.0012.00
22除湿器台81.008.00
23投影仪台40.401.60
24针式打印机台30.802.40
25打印机台50.502.50
26激光打标机台21.202.40
27正泰单相隔离变压器台11.001.00
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单价金额序号设备名称单位数量（万元）（万元）
28 10KV 电缆 m 5000 0.10 500.00
二检测设备台5551.302821.60
1 电磁兼容测试站（EMC） 台 1 600.00 600.00
2 ST 智能测试仪 台 1 220.00 220.00
3元器件自动检测线套2200.00400.00
4标准动作特性台台2180.00360.00
5触摸式全智能脉冲群发生器台285.00170.00
6触摸式全智能静电放电发生器台280.00160.00
7触摸式全智能雷击浪涌发生器台180.0080.00
8电能质量分析仪台1100.00100.00
9剩余电流保护仪台265.00130.00
10录波仪台235.0070.00
11交热湿变测试装置台250.00100.00
12蓄电池分析仪台240.0080.00
13冲击电压测试仪台230.0060.00
14高精度功率分析仪台230.0060.00
15示波器台310.0030.00
16交流电子负载台225.0050.00
17直流电子负载台221.0042.00
18绝缘电阻测试仪台220.0040.00
19终端单板测试仪台312.0036.00
20测试工装台103.0030.00
21交换机台90.403.60
三合计6700.30
（3）铺底流动资金
新能源储充项目的铺底流动资金拟合计投入8000.00万元，为项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的运营资金。其中，储能项目铺底流动资金投入6000.00万元，充电桩项目铺底流动资金投入2000.00万元。
5、项目经济效益
新能源储充项目包含储能项目以及充电桩项目两个子项，建设期均为2年，
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运营期均为8年，整体测算期10年。本项目运营期第1年至第2年产能利用率分别为60%、80%。项目运营期第3年及以后期间产能利用率按照100%测算，新能源储充项目整体稳定运行后，预计可实现年均销售收入76112.55万元，年均净利润8174.93万元。项目内部收益率（税后）为18.20%，净现值（税后）为
8737.40万元，项目投资回收期（税后）为5.95年。具体经济效益指标如下：
序号指标名称单位测算指标结果备注
1年营业收入万元76112.55收入稳定运营年平均值
2年营业成本万元62611.30收入稳定运营年平均值
3年利润总额万元9617.57收入稳定运营年平均值
4年净利润万元8174.93收入稳定运营年平均值
5年所得税万元1442.64收入稳定运营年平均值
6投资回收期年5.95税后
7净现值万元8737.40税后，基准收益率为12%
8内部收益率%18.20税后
（1）储能项目经济效益分析
储能项目建设期2年，运营期为8年，整体测算期10年。项目运营期第1
年至第2年产能利用率分别为60%、80%。项目运营期第3年及以后期间产能利
用率按照100%测算，储能项目稳定运行后，预计可实现年均销售收入50108.40万元，年均净利润5102.60万元。项目内部收益率（税后）为18.04%，净现值（税后）为5491.12万元，项目投资回收期（税后）为5.99年。具体经济效益指标如下：
序号指标名称单位测算指标结果备注
1年营业收入万元50108.40收入稳定运营年平均值
2年营业成本万元41747.93收入稳定运营年平均值
3年利润总额万元6003.05收入稳定运营年平均值
4年净利润万元5102.60收入稳定运营年平均值
5年所得税万元900.46收入稳定运营年平均值
6投资回收期年5.99税后
7净现值万元5491.12税后，基准收益率为12%
8内部收益率%18.04税后
1）营业收入预测
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储能项目运营期第3年产能利用率达到100%，项目营业收入为54000.00万元，运营期第3年营业收入具体情况如下：
序年产量单价营业收入产品名称
号年产规模单位初始定价单位（万元）
1 储能集成系统 400 MWH 1.35 元/Wh 54000.00
运营期第3年之后，考虑到未来市场竞争等因素，假设储能集成系统产品单价按照每年0.97的系数价格递减。
2）营业成本预测
A.外购原材料：本项目原材料购置费用根据各产品不同有相应的差异，产品综合原材料成本占70%。
B.外购燃料动力费：本项目燃料动力主要为电力、水、燃气等，预计达产年燃料动力成本为47.19万元。
C.工资及福利费：本项目生产人员达产年工资及福利费总额 2850 万元，计入营业成本。
D.折旧费用：本项目房屋及建筑物折旧年限取 30 年，残值 10%；机器设备综合按照10年折旧，残值10%，运输设备及其他设备按照5年折旧，残值10%；
建设期内不计折旧。
E. 修理费及其他费用，按照当年折旧费用的 10%计算，其他费用按照营业收入的5%计算。
本项目达产年平均营业成本为41747.93万元，其中：可变成本35123.07万元，固定成本6624.86万元。
3）营业税金及附加
本项目增值税按照制造业13%计取，城市维护建设税按照增值税的7%计取，教育附加按照增值税的3%计取，地方教育附加按照增值税的2%计取。
4）期间费用
项目期间费用主要包括管理费用、销售费用，管理费用包括工资薪酬、办公费、业务招待费等，参考公司现有管理费用的比例，并结合募投项目情况进行测
1-1-248中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书算。销售费用主要包括工资薪酬、差旅费、业务招待费等，参考公司现有销售费用的比例，并结合募投项目情况进行测算。
5）所得税
本项目所得税税率以15%计算，项目达产年平均所得税额为900.46万元。
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6）项目利润表
单位：万元计算期序号项目
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
1营业收入--32400.0043200.0054000.0052380.0050808.6049284.3447805.8146371.64
2营业成本285.00855.0027308.1936557.6344667.0743452.0742273.5241129.4540020.5638944.93
3税金及附加--151.19201.59251.98244.40237.05229.91223.00216.28
4销售费用--480.81746.68801.35795.88790.53785.27780.13775.09
5管理费用133.56400.68801.361335.601335.601335.601335.601335.601335.601335.60
6财务费用----------
7利润总额-418.56-1255.683658.454358.506944.006552.056171.915804.105446.535099.74
8所得税--297.63653.781041.60982.81925.79870.61816.98764.96
9净利润-418.56-1255.683360.823704.735902.405569.245246.124933.484629.554334.78
1-1-250中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
7）效益测算分析
储能项目与同行业可比项目的主要效益测算指标对比分析如下：
税后内部收益税后投资回收证券代码证券简称项目内容率期（年）
300820英杰电气电化学储能生产项目（注）17.94%6.61年产 5GW 储能变流器及储
300827上能电气37.64%5.39
能系统集成建设项目
2GWh 锂电池高效储能生产
688063派能科技28.85%4.79
项目
同行业可比项目平均值28.14%5.60
300062中能电气新能源储充项目—储能项目18.04%5.99注：2023 年 5 月 10 日英杰电气公告《2022 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》，删除了“电化学储能生产项目”及其相关表述。
由上表可见，项目税后内部收益率低于行业平均水平，税后投资回收期略高于行业平均水平，但整体不存在重大差异，处于合理区间范围内，具有谨慎性和合理性。
（2）充电桩项目经济效益分析
充电桩项目建设期2年，运营期为8年，整体测算期10年。项目运营期第
1年至第2年产能利用率分别为60%、80%。项目运营期第3年及以后期间产能
利用率按照100%测算，充电桩项目稳定运行后，预计可实现年均销售收入26004.15万元，年均净利润3072.34万元。项目内部收益率（税后）为18.48%，
净现值（税后）为3246.28万元，项目投资回收期（税后）为5.88年。具体经济效益指标如下：
序号指标名称单位测算指标结果备注
1年营业收入万元26004.15收入稳定运营年平均值
2年营业成本万元20863.37收入稳定运营年平均值
3年利润总额万元3614.52收入稳定运营年平均值
4年净利润万元3072.34收入稳定运营年平均值
5年所得税万元542.18收入稳定运营年平均值
6投资回收期年5.88税后
7净现值万元3246.28税后，基准收益率为12%
8内部收益率%18.48税后
1）营业收入预测
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充电桩项目运营期第3年产能利用率达到100%，项目营业收入为27335.00万元，运营期第3年营业收入具体情况如下：
序年产量单价营业收入产品名称
号年产规模单位初始定价单位（万元）
1 80kW 直流充电桩 3000 台 28000.00 元/台 8400.00
2 160kW 直流充电桩 500 台 56000.00 元/台 2800.00
160kW 分体式直流充电
3500台56000.00元/台2800.00
桩
4 240kW 直流充电桩 500 台 84000.00 元/台 4200.00
5 480kW 直流充电桩 500 台 168000.00 元/台 8400.00
6 7kW 交流充电桩 3000 台 2450.00 元/台 735.00
7合计27335.00
运营期第3年之后，考虑到未来市场竞争等因素，假设充电桩产品单价按照每年0.98的系数价格递减。
2）营业成本预测
A.外购原材料：本项目原材料购置费用根据各产品不同有相应的差异，产品综合原材料成本占59%。
B.外购燃料动力费：本项目燃料动力主要为电力、水、燃气等，预计达产年燃料动力成本为31.46万元。
C.工资及福利费：本项目生产人员达产年工资及福利费总额 3450.00 万元，计入营业成本。
D.折旧费用：本项目房屋及建筑物折旧年限取 30 年，残值 10%；机器设备综合按照10年折旧，残值10%，运输设备及其他设备按照5年折旧，残值10%；
建设期内不计折旧。
E. 修理费及其他费用，按照当年折旧费用的 10%计算，其他费用按照营业收入的5%计算。
本项目达产年平均营业成本为20863.37万元，其中：可变成本15373.91万元，固定成本5489.45万元。
3）营业税金及附加
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本项目增值税按照制造业13%计取，城市维护建设税按照增值税的7%计取，教育附加按照增值税的3%计取，地方教育附加按照增值税的2%计取。
4）期间费用
项目期间费用主要包括管理费用、销售费用，管理费用包括工资薪酬、办公费、业务招待费等，参考公司现有管理费用的比例，并结合募投项目情况进行测算。销售费用主要包括工资薪酬、差旅费、业务招待费等，参考公司现有销售费用的比例，并结合募投项目情况进行测算。
5）所得税
项目所得税税率以15%计算，项目达产年平均所得税额为542.18万元。
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6）项目利润表
单位：万元计算期序号项目
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
1营业收入--16401.0021868.0027335.0026788.3026252.5325727.4825212.9324708.67
2营业成本345.001035.0013421.9118307.0821812.2621462.3721119.4820589.1520259.8419937.11
3税金及附加--104.61139.48174.34170.85167.42164.06160.77157.55
4销售费用--480.81746.68801.35795.88790.53785.27780.13775.09
5管理费用57.24171.72343.44572.40572.40572.40572.40572.40572.40572.40
6财务费用----------
7利润总额-402.24-1206.722050.232102.363974.653786.803602.713616.603439.803266.53
8所得税--66.19315.35596.20568.02540.41542.49515.97489.98
9净利润-402.24-1206.721984.041787.013378.453218.783062.303074.112923.832776.55
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7）效益测算的分析
充电桩项目与同行业可比项目的主要效益测算指标对比分析如下：
税后内部收益税后投资回收证券代码证券简称项目内容率期（年）
300820英杰电气新能源汽车充电桩扩产项目20.52%7.02
300477合纵科技新能源汽车充电桩设备制造项目15.95%6.47
同行业可比项目平均值18.24%6.75
300062中能电气新能源储充项目—充电桩项目18.48%5.88
由上表可见，项目税后内部收益率与行业平均水平基本一致，税后投资回收期略低于行业平均值，但整体不存在重大差异，处于合理区间范围内。整体而言，公司充电桩项目主要效益测算指标结果具有合理性。
6、项目审批情况
新能源储充项目目前已完成项目备案手续，取得了福清市工业和信息化局出具的“福建省投资项目备案证明”（编号：闽工信备〔2023〕A060003 号）。本项目目前已完成项目环评批复手续，取得了福州市生态环境局出具的“关于《福建中能电气有限公司中能电气新能源储充项目环境影响报告表》的批复意见”（编号：榕融环评〔2023〕23号）。
7、项目实施用地情况
募投项目“新能源储充项目”的实施地点位于福清融侨经济技术开发区内，该募投项目将在公司原厂区内建设，不涉及新增用地，公司已取得“闽（2020）福清市不动产权第0004953号”《不动产权证书》。该募投项目不涉及使用募集资金购买房产或土地使用权的情形，不涉及用地审批。
8、项目建设周期
新能源储充项目建设周期拟定为2年，整体进度计划内容包括前期准备、设计招标、方案设计及审批、施工图设计及报建、工程监理和施工招标、装修改造、
设备订购与安装调试、竣工验收。具体进度计划如下：
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T+1 T+2序号阶段
1~34~67~910~1213~1516~1819~2122~24
1前期研究
2设计招标、方案设计及审批
3施工图设计及报建
4工程监理和施工招标
5装修改造
6设备订购与安装调试
7竣工验收
（二）研发中心建设项目
1、项目基本情况
研发中心建设项目总投资为12211.02万元，其中拟使用募集资金8000.00万元，建设期2年。本项目由母公司中能电气及全资子公司福建中能共同实施，实施地点位于福建省福州市，具体建设内容包括新建高压实验室以及升级改造电力电子实验室、新能源光储充一体化研发展示中心。本项目不涉及生产能力建设，不直接产生经济效益。
2、项目的必要性
（1）顺应新能源行业发展趋势，契合公司的整体战略发展
我国已提出于2030年前实现“碳达峰”、努力争取2060年前实现“碳中和”的目标，要实现这两个目标，核心是控制碳排放。一方面，“十四五”时期作为未来40年碳中和之路的开端，大力发展风电、光伏、储能为一体的光储充能源生产和利用形式，将在我国实现碳中和目标以及能源结构转型中发挥巨大的作用。
另外一方面，电网连接电力生产和消费，其运行效率是节约能源、提高电能利用率的关键；特高压作为新基建的重要组成部分，在保障大型能源基地的集约开发和电力大规模、远距离、高效率电力输送具有举足轻重的作用。此外，应用电力电子技术能实现非电能与电能之间的转换并且实现电能控制与节能，最终将“粗电”变为“细电”来用；随着新能源发电及社会电气化程度的提高，未来电力电子技术将在国家能源利用效率的发展中具有重要意义。整体而言，在“十四五”以至未来更长一段时期，我国将深入推进碳达峰、碳中和，构建以新能源为主体
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的新型电力系统，坚持统筹发展和安全，这是新时代电力事业高质量发展的关键。
近年来，公司始终坚持围绕“智能电网设备制造+新能源产业运营”双轮驱动的业务发展理念，全面参与能源互联网领域的商业模式创新、技术创新和产品创新，紧抓“双碳”背景下新能源产业良好商机。研发展示中心与新实验室的成立将整合集团现有研发资源，发挥协同效应，提升公司的资源整合力度，符合公司布局能源互联网的战略需求。项目的建设将进一步提高公司研发的创新设计和开发能力，将有利于公司提高自主创新能力，为公司树立品牌形象、提升市场竞争力、实现稳定快速发展提供基础条件。
（2）加强高层次技术人才的引进与培养
智能电网设备制造及新能源产业属于技术和资本密集型行业，相关技术与产品迭代速度较快，这需要公司根据行业发展趋势加大研发投入，丰富技术储备，实现产品升级，保持核心产品竞争优势。同时，公司需要保持高水平的科研人员比例，不断保持公司形成的技术壁垒。公司虽然已具备业内优秀的研发团队，但为了持续进行新型技术及产品的开发以保持现有的核心竞争力，公司仍需引进大量的高端技术人才。本项目的建设是进一步改善研发条件和吸引技术人才的必然需求，有助于公司加速储备人才的成长，缩短人才培养周期，提高储备人才的技术水平。研发中心建设项目建成后，公司研发团队将与产业链内的优秀企业，科研院所及高校共同合作，形成更具开放性、创造性的研发环境。项目有利于提高现有研发队伍的研发能力，吸引优秀技术人员加入，同时形成更多技术储备以应对和引领行业的变化，保持公司在行业内的技术领先优势。
（3）构建重点产品技术壁垒的需要
电网向新型电力系统逐渐转型升级，推动新能源装机容量快速增长，电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电子电源设备大量渗透问题，配网智能化、数字化成为未来必然的发展趋势。在此背景下，预制舱式模块化变电站、绿色智能开关设备及具有监控、保护、控制等功能的二次设备等增量需求突显。此外，随着国家“双碳”战略发展目标的落地实施，新能源行业维持高景气度发展，光伏、储能、新能源充电等细分产业多元化产品需求及新商机不断涌现。近年来，输配电设备行业内企业数量增多，随着新的竞争者涌入市场，现有市场竞争者也
1-1-257中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在转型，市场竞争趋向激烈化。面对新的机遇与挑战，公司适时强化对产品技术改进创新、技术工艺创新和质量层次提高等方面的投入，建立品种差异化优势和技术竞争壁垒十分必要。
本次高压实验室、电力电子实验室建成后，公司将进一步围绕“智能电网设备制造+新能源产业运营”的发展战略开展相关研发工作，力争在丰富公司产品线的同时实现核心智能电网设备、充电及储能等产品的升级，逐步构建重点产品的技术壁垒。例如公司将深化对预制舱式变电站、高压电缆附件等高附加值产品的研发投入，目标实现细分市场的领先地位，使公司配电设备板块由传统的配用电领域扩展到输变电领域，尤其是大中型集中式新能源升压站建设以及小型分布式新能源升压站和开关站建设，并提供行业内具有竞争力的整体设备解决方案。
此外，本次研发中心的建设也为未来新能源储充项目的实施落地奠定扎实的技术基础。
3、项目的可行性
（1）成熟的研发团队为项目的实施提供基础
公司经过多年的发展，通过引入行业专业人才构建了强大的研发团队，并不断提升高压配电设备、智能自动化电网产品、储能设备等产品的研发实力。研发团队专业结构齐全，覆盖电气工程、自动化、电力电子、电子信息、机械设计、计算机等相关专业。核心骨干成员来自北京大学、北京科技大学、西安交通大学、华北电力大学、北京航空航天大学等知名院校；曾在美国 Cooper 公司、艾默生、
北京动力源、特来电、百度、联想、九号机器人等大型企业工作；曾参与地方城
市电动汽车基础设施规划、规划评审工作。核心骨干成员在电力配电、储能、新能源汽车充电、人工智能等相关领域具备丰富的项目研发和团队管理经验。除公司研发人员外，公司通过聘请行业顶尖科学家为客座研究人员、技术顾问以及不断加强与外部科研单位的技术合作等方式，将研发团队的外延最大化。本项目的建设及研发团队将整合公司集团总部及下属公司现有的研发部门，在此基础进行扩充和重新任命。
（2）完善的配套环境为项目的实施提供保障
在创新体系建设方面，公司在不断扩大研发队伍的同时，建立了自主的技术
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标准体系、质量保证体系、研发项目立项报告制度、研发投入核算体系和绩效考
核奖励制度等，为研发人才的培育提供完善的机制体系。在硬件设施方面，公司为已建的储能研发、电动汽车充电运营管理、智能充电机器人实验等平台配备了
多套研发设备，为研发人才提供较为良好的硬件基础。成熟的研发团队和完善的配套环境为项目的实施提供基础与保障，亦为公司进一步技术创新、产品研发打下坚实基础。
4、项目的投资概算
本项目总投资额为12211.02万元，拟使用募集资金8000.00万元，项目投资具体情况如下表所示：
新能源光储充一体高压实验室电子电力实验室是否化研发展示中心序为资工程或费用名称投资金额比例拟投入拟投入拟投入号投资投资投资本性募集资募集资募集资金额金额金额投入金金额金金额金金额
1工程建设投资2181.4317.86%1497.83-368.05-315.55--
1.1建安工程费1940.0015.89%1330.00-330.00-280.00-是
1.2工程建设其他费137.561.13%96.51-20.53-20.53-是
1.3基本预备费103.880.85%71.33-17.53-15.03-否
2设备投资8000.0965.52%1393.801393.804271.684271.682334.612334.52是
3研发资金2029.5016.62%----2029.50--
4项目总投资12211.02100.00%2891.631393.804639.734271.684679.662334.52-
本募投项目投资明细构成、测算依据及合理性分析具体如下：
（1）工程建设投资
1）高压实验室工程建设投资明细
序号工程或费用名称单位数量单价（元）金额（万元）
1建安工程费㎡1000.0013300.001330.00
2工程建设其他费-96.51
3基本预备费-71.33
合计1497.83
2）电力电子实验室工程建设投资明细
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序号工程或费用名称单位数量单价（元）金额（万元）
1建安工程费㎡1000.003300.00330.00
2工程建设其他费-20.53
3基本预备费-17.53
合计368.05
3）新能源光储充一体化研发展示中心工程建设投资明细
序号工程或费用名称单位数量单价（元）金额（万元）
1建安工程费㎡1000.002800.00280.00
2工程建设其他费-20.53
3基本预备费-15.03
合计315.55
研发中心建设项目工程建设投资包括建安工程费、工程建设其他费、基本预备费。其中建安工程费包括电气、暖通、给排水、消防等工程费用等；工程建设其他费包括前期咨询费、工程设计费、监理费等。
（2）设备投资
公司根据已采购同类设备及当前市场询价估算设备价格，并根据本项目所需的设备数量来确定设备类的投资总额。设备投资明细如下：
1）高压实验室设备投资明细
高压实验室设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
1 1800kV 冲击电压发生器成套装置 台 8 72.25 578.00
1.1冲击电压发生器本体台2200.00400.00
1.2直流充电装置台225.0050.00
1.3弱阻尼电容分压器台240.0080.00
1.4计算机控制测量系统台224.0048.00
2 500kV 无局放试验测试系统 台 28 29.14 815.80
2.1工频调感式谐振电抗器台2220.00440.00
2.2电容分压器台222.0044.00
2.3耦合电容器台322.0066.00
2.4柱式调压器台210.0020.00
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高压实验室设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
2.5双屏蔽隔离变压器台28.0016.00
2.6电源噪声滤波器台29.0018.00
2.7励磁变压器台314.0042.00
2.8高压滤波器台311.0033.00
2.9数字化控制测量系统台214.0028.00
2.10交直流峰值电压表台44.7018.80
2.11数字测量及分析系统（数字局放仪）台330.0090.00
合计1393.80
2）电力电子实验室设备投资明细
电力电子实验室设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
1分析设备台3994.311718.84
1.1可编程直流稳压电源台260.9424.44
1.2电源台2016.00320.00
1.3示波器台275.40145.80
1.4电流钳形表台600.063.60
1.5任意函数发生器台400.5020.00
1.6电子负载台514.0070.00
1.7电子负载台106.0060.00
1.8万用表台470.104.70
1.9热成像仪台106.0060.00
1.10仿真器台300.144.20
1.11手持式电能质量分析仪台3014.00420.00
1.12转换器台300.195.70
1.13调压器台103.8038.00
1.14高精度功率分析仪+采集器台827.00216.00
1.15可编程交流源台332.8098.40
1.16可编程直流电子负载台424.0096.00
1.17台式万用表台210.0020.00
1.18信号发生器台26.7013.40
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电力电子实验室设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
1.19可编程交流电源台28.0016.00
1.20频谱分析仪台210.0020.00
1.21逻辑分析仪台21.002.00
1.22示波器高压差分探头台101.5015.00
1.23数字绝缘万用表台21.002.00
1.24 逻辑分析仪 USB 台 6 0.60 3.60
1.25频谱分析仪器台24.008.00
1.26 3d 打印机 台 4 4.00 16.00
1.27频谱&矢量网络分析仪台34.0012.00
1.28小型钻铣台22.004.00
2测试设备台7621.961668.80
2.1拉力测试仪台102.0020.00
2.2 X-Ray 检测系统 台 2 167.00 334.00
2.3绝缘耐压仪台202.3046.00
2.4 EMC 测试成套设备 台 1 470.00 470.00
2.5接地电阻测试仪台222.0044.00
2.6温度冲击试验箱台250.00100.00
2.7高低温交变湿热试验箱台215.0030.00
2.8高低温箱2立方台616.0096.00
2.9盐雾试验箱+淋雨台123.0023.00
2.10沙尘试验箱台250.00100.00
2.11振动台台2134.00268.00
2.12电池循环充放电仪台229.5059.00
2.13继电保护测试仪台238.0076.00
2.14交流耐压试验仪器台21.402.80
3中试设备台1267.02884.04
3.1彩贴机台80.705.60
3.2电脑剥线机台101.0010.00
3.3自动压接机台101.0010.00
3.4微电脑线号印字机台100.404.00
3.5手摇编带立式元件截断机台80.473.76
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电力电子实验室设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
3.6自动排线压接机台101.0010.00
3.7 3D 锡膏全检系统-SPI 台 2 27.00 54.00
3.8 SMD 数料机 台 8 0.47 3.76
3.9锡膏印刷机台414.0056.00
3.10锡膏搅拌机台40.542.16
3.11三极管成型机台40.542.16
3.12回流焊炉台423.5094.00
3.13无铅电脑双波峰焊锡机台427.00108.00
3.14 UV 固化机 台 4 2.70 10.80
3.15 SMT 智能首件检测仪 台 2 4.70 9.40
3.16翻板机台414.0056.00
3.17插件线台45.0020.00
3.18补焊线台22.505.00
3.19三防选择性自动喷涂机台420.0080.00
3.20老化房台140.0040.00
3.21贴片机台370.00210.00
3.22点胶机台410.0040.00
3.23 AOI 台 2 20.00 40.00
3.24上板机台100.949.40
合计4271.68
3）新能源光储充一体化研发展示中心设备投资明细
新能源光储充一体化研发展示中心设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
1云平台服务器台10880.85920.00
1.1服务器台8010.00800.00
1.2服务器台85.0040.00
1.3虚拟桌面终端台10000.0880.00
2云平台存储设备个4001.10400.00
3云平台网络设备台/个4021.41568.50
3.1核心交换机台650.00300.00
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新能源光储充一体化研发展示中心设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
3.2交换机台611.0066.00
3.3交换机台403.40136.00
3.4光模块个3000.2060.00
3.5光模块个500.136.50
4云平台开发环境设备-474.43208.31
4.1车载智能终端套100.282.80
4.2数据库服务器台211.0022.00
4.3应用服务器台54.7023.50
4.4 Web 服务器 台 2 10.00 20.00
4.5通信服务器台45.0020.00
4.6视频服务器台15.555.55
4.7视频采集装置套114.0014.00
4.8工作站台20.931.86
4.9充电控制器台73.0021.00
4.10交换机台103.0030.00
4.11接入网关个12.602.60
4.12 Web 负载均衡器 个 1 24.00 24.00
4.13 Oracle 数据库 套 1 21.00 21.00
5云平台试验系统设备-396.10237.80
5.1箱式变压器个111.0011.00
5.2配电柜个16.706.70
5.3保护测控装置个22.104.20
5.4直流充电机/桩个22.104.20
5.5交流充电桩个14.704.70
5.6自助充电终端个12.002.00
5.7通信网络设备个102.5025.00
5.8光伏面板个120.0020.00
5.9光伏支架个16.006.00
5.10并网光伏逆变器个111.0011.00
5.11电池储能系统套111.0011.00
5.12储能逆变器个120.0020.00
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新能源光储充一体化研发展示中心设备投资明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
5.13电价运营系统套15.005.00
5.14电网模拟器个111.0011.00
5.15 7.5KW 高压定制电阻负载箱 个 4 2.00 8.00
5.16储能模拟器个110.0010.00
5.17光伏阵列模拟器个110.0010.00
5.18 630KW 隔离变压器 个 1 8.00 8.00
5.19功率预测系统套18.008.00
5.20环境气象仪个16.006.00
5.21监控主机台12.002.00
5.22线缆项38.0024.00
5.23工程施工项120.0020.00
合计2334.61
（3）研发资金
研发资金投向新能源光储充一体化研发展示中心，主要内容为云平台安全设备、云平台平台软件、云平台应用软件、云平台开发环境、云平台试验系统、云
平台系统开发的投入。具体情况如下表所示：
研发资金明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
1云平台安全设备个1212.67152.00
1.1防火墙个210.0020.00
1.2入侵检测个210.0020.00
1.3漏洞扫描个28.0016.00
1.4防篡改个230.0060.00
1.5防病毒网关个210.0020.00
1.6安全审计系统个28.0016.00
2云平台平台软件套1462.99436.50
2.1云存储管理平台套220.0040.00
2.2虚拟化管理平台套230.0060.00
2.3虚拟桌而管理平台套255.00110.00
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研发资金明细单价费用序号项目单位数量（万元）（万元）
2.4云安全管理平台套220.0040.00
2.5资源统一运营管理系统套225.0050.00
2.6防病毒软件套212.0024.00
2.7 ORACLEllg 套 2 25.00 50.00
2.8 SQLServer 套 2 15.00 30.00
2.9系统平台软件套1300.2532.50
3云平台应用软件套185.0085.00
4云平台软件开发环境套1150.00150.00
5云平台试验系统套1150.00150.00
6云平台系统开发---1056.00
6.1管理研发人员人230.0060.00
6.2设计研发人员人345.00135.00
6.3开发人员人1245.00540.00
6.4测试人员人425.00100.00
6.5检测认证项27.5015.00
6.6知识产权项101.5015.00
6.7系统调试费用项178.00136.00
6.8专家咨询费项202.0040.00
6.9其他技术服务费用项35.0015.00
合计2029.50
5、项目建设周期
本项目建设期为24个月。
6、项目审批情况
本项目目前已完成项目备案手续，其中福州市仓山区发展和改革局出具了“福建省投资项目备案证明”（编号：闽发改备〔2023〕A030025 号）；福清市工业和信息化局出具了“福建省投资项目备案证明”（编号：闽工信备〔2023〕A060022 号）。本项目不属于《关于发布的公告》《关于印发的通知》中列明的建设项目，无需办理环境
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影响审批或备案手续。
7、项目实施用地情况
募投项目“研发中心建设项目”的实施地点位于福建省福州市。其中，新建高压实验室位于福清融侨经济技术开发区内，该募投项目将在公司原厂区内建设，不涉及新增用地，公司已取得了“闽（2020）福清市不动产权第0004953号”《不动产权证书》；升级改造电力电子实验室及新能源光储充一体化研发展示中心位
于福州市仓山区，公司拟通过租赁的方式取得项目实施场地，租赁场地的产权人中能发展已取得“闽（2023）福州市不动产权第9077208号”《不动产权证书》。
公司已与中能发展签订了租赁合同，约定了租赁合同的主要条款，租赁面积约为
2000平方米，月租金12万元（含税），租金以一年为一个周期，由双方参照届
时的园区所在区域市场行情协商决定租金，任何情形下租金不得高于园区所在区域市场行情，租赁期限五年，如续租，则公司享有在同等条件下的租赁房屋的优先承租权。
本次升级改造电力电子实验室及新能源光储充一体化研发展示中心租赁场
地的具体情况如下：
（1）租赁物业的原因及合理性中能发展原已取得上述募投项目实施场地“闽（2018）福州市不动产权第
9024010号”《不动产权证书》，土地使用权性质为出让，用途为工业用地。经政
府主管部门批准，中能发展于2021年在该地块上进行厂房提升改造项目施工。
上述改造项目目前已竣工，并办理了新的“闽（2023）福州市不动产权第9077208号”《不动产权证书》。
上述募投项目租赁场地位于福州市仓山区建新镇金洲北路20号，该地块位于福州市市区，交通便利，为包括中能电气研究院在内的公司总部职能部门的办公地点，也系向中能发展租赁。该地块能够为公司提供充裕、环境更优的办公场地，且能够满足上述募投项目的建设条件。该地块为关联方所有，也能够保证租赁的持续性。因此，公司向关联方租赁该场地作为上述募投项目的实施场地具有合理性。
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（2）租赁土地的用途、使用年限、租用年限、租金及到期后对土地的处置计划
截至本募集说明书签署日，公司已和中能发展签署了租赁场地的相关租赁合同，公司升级改造电力电子实验室及新能源光储充一体化研发展示中心租赁场地的土地用途、使用年限、租用年限、租金及到期后对土地的处置计划情况如下：
租赁面到期后土地租用募投项目名称出租方承租方积租金的处置用途年限
（㎡）计划
12万元
/月（含税），租金以一年为一个周期，由如续双方参租，则照届时公司享的园区
升级改造电力电子实验2023.有同等
11.01-所在区
室及新能源光储充一体中能发展中能电气2000工业用地条件下
2028.域市场
化研发展示中心10.30的租赁行情协房屋的商决定优先承租金，租权任何情形下租金不得高于园区所在区域市场行情
依据租赁意向书约定的相关内容，公司与中能发展正在着手签订正式的房屋租赁合同。公司租赁土地不存在违反法律、法规或已签署的协议或已作出的承诺的情形；公司租赁土地实际用途符合土地使用权证登记类型及规划用途，不存在通过划拨方式取得的土地租赁给公司的情形；公司通过租赁方式取得项目实施场地，对公司未来生产经营的持续性不存在重大不利影响。
公司本次募投项目中的“研发中心建设项目”不涉及使用募集资金购买房产
或土地使用权的情形，不涉及用地审批。
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8、项目实施时间及进度安排
本项目建设周期拟定为2年，整体进度计划内容包括前期准备、设计招标、方案设计及审批、施工图设计及报建、工程监理和施工招标、装修改造、设备订
购与安装调试、竣工验收。具体进度计划如下：
T+1 T+2序号阶段
1~34~67~910~1213~1516~1819~2122~24
1前期研究
2设计招标、方案设计及审批
3施工图设计及报建
4工程监理和施工招标
5装修改造
6设备订购与安装调试
7竣工验收
9、预计未来研发费用资本化的情况本项目投入中工程建设投资、设备投资、软件系统属于资本化投入，根据《企业会计准则》计入固定资产、无形资产或长期待摊费用，在公司资产类科目核算列报，并按照预计使用年限计提折旧或摊销；项目研发费用和基本预备费等拟根据实际支出均进行费用化处理，如本项目进入开发阶段后，研发人员工资投入计入资本化。相关原则和公司同类项目及同行业公司可比项目的资本化情况一致，符合《企业会计准则》的相关规定。
10、目前研发投入及发展、已取得及预计取得的研发成果
本项目暂未进行研发投入，研发投入的主要内容、预计取得的研发成果如下：
序本项目实施主要研发内容预计研发成果号内容
新能源（光伏、风电）和集中式储能系统新型电力系统的高压
1高压实验室发电侧供电（升压）设备的产品研发及产
输配电设备的产品。
业化。
（1）在现有实验室条（1）构建电力电子检测、模拟、仿真、控制件下，升级测试仪器设等四大类实验平台，建成基于实施数字仿真电力电子实备，提升实验室的测试系统的新型电力系统实验能力，能够实现新
2
验室条件，构建覆盖电力电型电力系统涉及的系统级分析计算、能够实子及储能领域全链条现系统级算法及控制策略的效果验证、能够
全体系的综合性研究、完成设备的功率在环试验。
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序本项目实施主要研发内容预计研发成果号内容
试验及建模仿真实验（2）建设先进测量技术实验室、电磁兼容实平台。研究新型电力系验室、大功率半导体器件可靠性实验室、器统安全稳定运行技术，件特性测试实验室。研究能够提升新型电力研究大数据归集、清洗系运行稳定性、可靠性和经济性的技术、系
和分析算法，搭建基于统和设备，搭建具备全功能测试能力的测试大数据的新型电力系条件。
统实时预警平台。（3）搭建储能控制系统测试平台、光伏发电
（2）具备储能电池、电系统运行与仿真平台、电力系统动态模拟平
池管理系统、双向逆台等。
变、充电系统、能源管（4）研发系列产品，如便携式储能电源、户理平台系统等核心部储一体机、双向逆变器、汽车充电宝、智能
件以及储能系统并网光伏优化器、充电桩等，并具备与云平台智的全链条研发测试条能互联的功能。
件，提升新型电力系统（5）训练成熟一系列大数据模型，建成基于运行稳定性、可靠性和大数据的新型电力系统实时预警平台，具备经济性的技术、系统和与电网公司数据中台的互联互通能力，同时设备，搭建具备全功能能在满足相关算法数据需求的前提下，为公测试能力的测试条件。司产品提供全生命周期的故障预警和诊断
（3）研究高比例新能服务。
源和高比例电动汽车充电设备集中接入的
新型配网系统特性，构建基于实施数字仿真系统的新型电力系统实验能力。
（1）研发中心将通过接入服务以及数据分
（1）升级软硬件布局，析研究为政府、企业、行业提供多维度的数研发产品及研发环境据服务。
进行智慧化管理，数据
（2）通过对历史数据的积累、分析，最大化采集通道及模块管理
的节约成本提高产出，作为独立服务提供给平台。
客户。
（2）建立数据服务器，新能源光储（3）通过大规模数据采集通道接入，实现用对采集的信息进行统
3充一体化研户投资最小化，服务便利最大化；通过统一
一的管理和分析。
发展示中心平台的数据管理，实现大数据分析和数据挖
（3）研发展示中心构掘，对用户提供数据增值服务。
建具备开发、运营、控
（4）实现降低产品的研发周期，促进数据的
制、维护、分析等多功分析积累。
能的智慧能源云平台
（5）创建能源管理云平台，实现光储充系列以及相应的大数据中
产品的数据上传、运营、控制、维护等功能，心。
具备数据管理和分析的功能。
公司本次拟研究高压以及电力电子领域中与公司主营业务相关的产品及解决方案。研发过程中研发团队的人员素质、研发规划的技术路线选择、下游市场需求的变化均会影响产品研发的最终成果。因此，研发成果存在不确定的风险。
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（三）补充流动资金
1、项目基本情况
本次募集资金中拟使用12000.00万元用于补充流动资金。公司在综合考虑现有资金情况、实际运营资金需求缺口，以及未来战略发展需求等因素确定本次募集资金中用于补充流动资金的规模，整体规模适当。
2、项目建设的必要性
（1）增加公司营运资金，提升公司行业竞争力
报告期内，公司的主营业务持续发展，营业收入实现稳定增长。2020年、
2021年、2022年，公司分别实现营业收入为94997.45万元、102956.64万元、
131216.33万元，其中，2021年、2022年营业收入同比增长8.38%、27.45%。
预计未来几年内公司仍将处于业务快速扩张阶段，尤其是新能源业务板块的充电桩及储能市场领域为公司重点发展的方向，市场开拓、日常经营等环节对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，通过本次募集资金补充流动资金的实施，能有效缓解公司快速发展带来的资金压力，有利于增强公司竞争能力，降低经营风险，为公司实现持续健康发展提供切实保障。
（2）满足公司核心业务拓展的资金需求
公司智能电网设备制造板块为输配电及控制设备制造业务，随着国家电网、南方电网等客户对产品品质要求的不断提升，公司需要对相关产品的设计和工艺进行持续改进，以保证业务持续增长。此外，随着公司经营规模的进一步扩张，在原材料采购、研发支出等方面未来将存在较大资金需求。
3、项目建设的可行性
（1）本次发行募集资金使用符合相关法律法规的规定
本项目募集资金用于补充流动资金符合相关法律法规的规定，具备可行性。
项目符合公司所处行业发展的相关产业政策和行业现状，可以满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续经营能力，优化公司资产结构，提高公司抗风险能力，是公司经营和发展、实现公司战略的客观需要，具有充分的合理性与必要性，符合公司及全体股东利益。
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（2）公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系
公司依据中国证监会、深圳证券交易所等监管部门关于上市公司规范运作的
有关规定，建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在日常生产经营过程中不断地改进和完善。公司已根据相关规定制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定。
4、补充流动资金规模的合理性
结合公司现有货币资金、资产负债结构、现金流状况、经营规模及变动趋势、
未来流动资金需求等，本次补充流动资金的原因及规模的合理性分析如下：
（1）货币资金情况
截至2023年6月30日，公司货币资金余额35564.31万元，扣除其中尚未使用的前次募集资金9740.96万元后货币资金余额为25823.35万元，占总资产比重为10.33%。报告期内，公司业务规模呈扩张趋势，面临较大的营运资金需求，为保证日常经营运转，公司需持有一定的货币资金保有量。
（2）资产负债结构情况
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为59.13%、60.40%、51.58%和49.49%，总体上处于较高水平。未来随着公司经营规模的不断扩大，公司的营运资金需求将进一步增加，通过本次可转债发行补充公司流动资金，能够有效优化公司资本结构，降低财务成本，进一步提高公司的偿债能力，提高公司的抗风险水平。
（3）现金流状况
公司最近三年的现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度经营活动产生的现金流量净
11022.635136.7113428.88
额投资活动产生的现金流量净
-10430.55-4173.713660.84额筹资活动产生的现金流量净
26834.95-250.04-18957.63
额
汇率变动对现金的影响232.98-58.92-1230.39
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项目2022年度2021年度2020年度
现金及现金等价物净增加额27660.01654.04-3098.29
最近三年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为13428.88万元、
5136.71万元和11022.63万元，公司经营活动收益较为稳定，保持了良好的现金流，但公司依靠现有经营业务产生的现金流量难以满足公司扩大业务规模和实施本次募投项目对流动资金的需求。
（4）经营规模及变动趋势和未来流动资金需求
未来随着输配电及控制设备制造行业和新能源行业的发展，公司的经营规模将持续扩大，未来流动资金的需求将会增加。根据销售百分比法，公司2023年至2025年因规模扩大导致的新增流动资金缺口规模为21099.47万元，具体测算依据及测算过程如下：
1）测算依据
公司以2022年营业收入为基础，结合公司2020年至2022年营业收入增长情况，对公司2023年至2025年营业收入进行估算。公司2020年至2022年各年营业收入对应的增长率如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
营业收入131216.33102956.6494997.45
营业收入同比增速27.45%8.38%3.19%
2019-2022年复合增长率12.54%
假设2023年至2025年公司营业收入增长率维持在10.00%，且主营业务、经营模式保持稳定不发生较大变化，公司经营性流动资产（应收账款、合同资产、应收款项融资、预付账款、存货）和经营性流动负债（应付票据、应付账款、预收账款、合同负债）与公司的营业收入呈一定比例，即经营性流动资产销售百分比和经营性流动负债销售百分比一定，且未来三年保持不变。计算公式如下：
*经营性流动资产=上一年度营业收入×（1+营业收入增长率）×经营性流动资产销售百分比；
*经营性流动负债=上一年度营业收入×（1+营业收入增长率）×经营性流
1-1-273中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
动负债销售百分比；
*流动资金占用额=经营性流动资产-经营性流动负债。
2）测算过程
按照以上假设，公司未来三年新增流动资金缺口测算情况如下：
单位：万元
2022年2023-2025年预测
项目占营业金额收入比2023年2024年2025年重
营业收入（A） 131216.33 100% 144337.96 158771.76 174648.94
应收账款及合同资产120180.5691.59%132198.62145418.48159960.33
应收款项融资2743.272.09%3017.603319.363651.29
预付账款7446.815.68%8191.499010.649911.70
存货7805.965.95%8586.569445.2110389.73
经营性流动资产小计（B） 138176.60 105.30% 151994.26 167193.69 183913.05
应付票据14930.0011.38%16423.0018065.3019871.83
应付账款58296.4344.43%64126.0770538.6877592.55
预收账款及合同负债1205.560.92%1326.121458.731604.60
经营性流动负债小计（C） 74431.99 56.72% 81875.19 90062.71 99068.98
流动资金占用额 D=B-C 63744.61 48.58% 70119.07 77130.98 84844.08
未来三年新增流动资金缺口21099.47
注1：本表格中关于公司2023-2025年相关数据的预测，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任；
注2：2022年末应收账款、应收款项融资、合同资产、预付账款、存货等经营性流动资产指标值为账面余额
根据上述测算，公司未来三年新增流动资金缺口为21099.47万元，超过本次募集资金补充流动资金金额12000万元。因此，本次发行补充流动资金具有合理性。
5、补充流动资金规模的合规性
公司本次募投项目的资本性支出及非资本性总支出情况如下：
单位：万元拟投入募集序号项目名称投资总额非资本性支出资本性支出资金金额
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1新能源储充项目32411.488287.5624123.9220000.00
2研发中心建设项目12211.021159.8711051.158000.00
3补充流动资金12000.0012000.00-12000.00
合计56622.5021447.4335175.0740000.00
根据《证券期货法律适用意见第18号》的规定，通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务；通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十。公司本次募投项目中，包括补充流动资金在内的非资本性支出投资金额总额为21447.43万元，资本性支出总额为35175.07万元。除补充流动资金外的其他募投项目，拟投入募集资金金额仅用于各项目的资本性支出，除补充流动资金之外的非资本性支出部分均使用公司的自有或自筹资金。因此，公司本次可转债募集资金40000.00万元，其中用于募投项目的资本性支出28000.00万元，补流资金12000.00万元，补充流动资金占本次募集资金总额的比例为30%，未超过募集资金总额的30%，符合《证券期货法律适用意见第18号》规定。
（四）本次募投项目是否新增大量固定资产或无形资产的相关说明
1、本次募投项目新增折旧摊销金额情况
本次募投项目中新能源储充项目和研发中心建设项目的投资总额分为
32411.48万元及12211.02万元，其中资本性投入分别为24123.92万元及
11051.15万元，合计金额为35175.07万元，建设期均为2年，新增折旧及摊销
测算情况如下表所示：
投产期年折预计投入金预计转固时折旧及摊销项目名称资产类型旧摊销额（万元）间点年限（年）（万元）
房屋及建筑物 3450.73 T+2 30 103.52
机器设备 11668.00 T+2 10 1050.12新能源储
充项目— 运输工具 - T+2 5 -储能项目
其他设备 4.40 T+2 5 0.79
合计15123.13--1154.43
新能源储 房屋及建筑物 2300.49 T+2 30 69.01
充项目— 机器设备 5719.00 T+2 10 514.71
1-1-275中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
充电桩项 运输工具 180.00 T+2 5 32.40目
其他设备 801.30 T+2 5 144.23
合计9000.79--760.36
房屋及建筑物 2077.56 T+2 30 62.33
机器设备 7980.49 T+2 10 718.24
研发中心 运输工具 - T+2 5 -
建设项目 其他设备 19.60 T+2 5 3.53
软件系统 973.50 T+2 10 97.35
合计11051.15--881.45
2、募投项目产生的折旧和摊销对公司未来经营业绩的影响分析
本次测算以发行人2022年度营业收入和净利润为基准，为谨慎考虑，假设未来测算年度公司原有营业收入和净利润保持2022年度水平。结合本次募投项目“新能源储充项目”的投资进度、项目收入及业绩预测，该项目新增折旧对公司未来经营业绩的影响如下：
1-1-276中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（1）新能源储充项目新增折旧对预测营业收入的影响情况
单位：万元计算期序号项目
T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
1募投项目新增折旧费1914.791914.791914.791914.791914.791737.371737.371737.37
2.1募投项目新增营业收入48801.0065068.0081335.0079168.3077061.1375011.8373018.7571080.31
2.2现有营业收入131216.33131216.33131216.33131216.33131216.33131216.33131216.33131216.33
3预测营业收入合计180017.33196284.33212551.33210384.63208277.46206228.15204235.07202296.64
新增折旧费占预测营业收入比例
41.06%0.98%0.90%0.91%0.92%0.84%0.85%0.86%
（%）
（2）新能源储充项目新增折旧对净利润的影响情况
单位：万元计算期序号项目
T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
1募投项目新增折旧费1914.791914.791914.791914.791914.791737.371737.371737.37
2.1募投项目新增净利润5344.865491.739280.858788.028308.438007.597553.387111.33
2.2现有净利润4108.914108.914108.914108.914108.914108.914108.914108.91
3预测净利润合计9453.779600.6513389.7612896.9312417.3412116.5011662.2911220.24
新增折旧费占预测净利润比例
420.25%19.94%14.30%14.85%15.42%14.34%14.90%15.48%
（%）
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公司本次募投项目“新能源储充项目”以资本性支出为主，随着募集资金投资项目的实施，公司将新增一定金额的固定资产，相应导致各年新增折旧费。以
2022年营业收入及净利润水平测算，本次募集项目每年新增折旧最高的时间为
项目运营期第3年，影响金额为1914.79万元，占预计营业收入的比例为1.06%，占预计净利润比例为20.25%。新增的折旧费对公司经营业绩有一定影响，但可被募投项目新增净利润抵销影响。此外，本次募投项目中“研发中心建设项目”以资本性支出为主，该项目不直接产生经济效益，但每年新增的折旧与摊销对公司经营业绩亦有一定影响。
综上所述，本次募投项目新增折旧或摊销费用对公司财务状况和经营成果的影响相对有限，随着公司未来业务的持续快速发展，预计对公司未来经营业绩不构成重大影响。
（五）募集资金预计使用进度及是否包含董事会前投入资金的情况
2023年3月14日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了本次发行的相关议案，截至董事会决议日（含本日）尚未对募投项目进行投入。
在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以银行借款以及自有资金等方式进行先期投入，并在募集资金到位之后，依照相关法律法规的要求和程序对前期投入资金予以置换。
本次发行的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求将募集资金投入上述项目；项目总投资金额高于本次募集资金使用金额的部分由公司自筹解决；若
本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决。
三、本次募集资金投资项目与现有业务、前次募投项目的区别和联系目前，公司从事业务包括“智能电网制造”与“新能源产业运营”两大板块。
其中智能电网制造业务主要为输配电设备的生产、销售；新能源业务主要为光伏
发电、光伏电站 EPC、电动汽车充电桩的生产销售及充电站的投资、运营。
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（一）本次募集资金投资项目与现有业务的区别和联系
本次募投项目包括新能源储充项目、研发中心建设项目、补充流动资金。新能源储充项目包括储能项目和充电桩项目的建设，是公司结合行业发展特点、战略规划、下游市场需求，以公司现有技术、产品、市场为依托实施的投资计划。
储能业务作为公司新能源业务板块新的发展战略，属于公司新业务，但储能业务和公司现有业务在技术、供应链、市场方面都有一定关联和协同。技术方面，公司深耕输配电设备领域20多年，具备深厚的电力电子技术基础，储能产品的研发、设计需要以相关的电力电子技术为技术基础。供应链方面，除了储能产品的电池系统、储能变流器系统（PCS）等核心部件需要开发新的供应商外，其他的主要物资如电气类、有色金属类原材料可以利用公司现有的采购渠道；此外，一个完整的储能系统需要配变电设备，如公司的产品箱式变电站、配电柜、预制舱变电站等。市场方面，储能系统的应用场景及用户和公司的传统输配电设备业务以及新能源业务板块的光伏发电业务和充电站运营业务均有相关性和协同：（1）
传统输配电设备业务方面：公司输配电设备的客户包括工商业的用电大户，相关客户也是公司工商业侧储能设备的目标客户。（2）光伏业务以公司的光伏电站EPC 业务为例： 目前“新能源+储能”已成为新能源行业重要发展模式。公司光伏电站 EPC 业务为光伏电站的总承包，客户主要包括国内大型的能源集团，相关的客户资源为储能业务的发展打下基础。（3）充电站运营方面：光储充一体已经成为新能源车充电站新的应用场景，需要用到相关的储能设备。
公司自2015年开始涉入充电桩业务，依托在电气设计、装配以及检测等方面工艺及技术优势，已研发、生产多种不同型号的直流、交流充电桩产品，并广泛应用在不同充电场景，可实现从慢速、中速、快速、超快速的充电需求。报告期内公司实现充电桩的销售收入合计金额为1343.38万元。公司目前充电桩生产线生产能力较小且生产设备及检测设备相对陈旧，通过实施新能源储充项目，旨在新建生产线扩大充电桩业务产能，提升生产的水平与效率，积极把握充电桩市场发展良好机遇，增强充电桩业务的市场竞争力，提升充电桩业务在公司整体层面的战略高度。
此外，本次新建研发中心项目包括新建高压实验室以及升级改造电力电子实验室、新能源光储充一体化研发展示中心。项目涉及的主要研发内容参见本募集
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说明书之“第七节本次募集资金运用”之“二、（二）研发中心建设项目”，本
次新建研发中心项目紧紧围绕公司未来战略规划及行业发展趋势，研发内容及预计研发成果与公司既有业务、新业务密切相关。
（二）本次募投项目与前次募投项目的区别和联系前次募投项目为一二次融合智能配电项目以及补充流动资金。一二次融合智能配电项目涉及各种智能终端和智能传感器，以及在此基础上的一二次融合物联网化成套配电开关设备。它既包括传统一二次融合成套开关设备的技术升级迭代产品，又包括嵌入式低功耗智能传感器和具有边缘计算能力的智能终端产品。
本次募投项目之“新能源储充项目”与前次募投项目之“一二次融合智能配电项目”的主要区别如下：
项目一二次融合智能配电项目新能源储充项目性质前次募投项目本次募投项目实施主福建中能福建中能体实施地福清市福清市点
1、一二次融合成套配电开关设备：户
内一二次融合成套环网柜、户外一二
1、充电桩产品：80kW 直流充电桩、次融合成套环网箱；
160kW 直流充电桩、240kW 直流充电
产品类 2、边缘计算智能终端：边缘计算 TTU、
桩、480kW 直流充电桩、7kW 交流充
型 边缘计算 FTU；
电桩；
3、智能传感器：温度在线监测类智能
2、储能产品：储能集成系统；
传感器、电压电流测量类智能传感器、机械特性在线监测类智能传感器。
1、一二次融合成套配电开关设备：负
荷中心的配电站以及箱式变电站；
2、边缘计算智能终端：与相关的配电
设备配套使用，通过融合设计实现智1、充电桩产品：新能源汽车充电；
应用领
能化功能，也可以用于传统配电设备2、储能产品：发电侧储能、用户侧储域的智能化升级改造；能；
3、智能传感器：监测配用电线路及网
络的运行状态，实现配用电网络运行状态可视化。
1、充电桩产品（应用场景）：新能源
车充电站；
客户群国家电网、南方电网、国铁集团、轨道
2、储能产品：
体交通、工矿企业
（1）发电侧储能：大型能源企业；
（2）用户侧储能：大型工商企业；
综上，前次募投项目与本次募投项目在具体产品类型、应用领域等方面存在
1-1-280中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
较大差异，分别围绕主营业务“智能电网设备制造”、“新能源产业运营”开展。
前次募投项目主要投资于传统主营业务，目标为挖掘客户新需求，提升客户粘性，扩大既有业务规模，提升市场占有率；本次募投项目主要投向于具有成长性业务，目标是突破产能制约和建设相关专业化生产线，为公司寻找新的盈利增长点，增强整体抗风险能力。
四、本次募集资金投资项目拓展新业务、新产品的相关说明
公司本次募集资金投资项目“新能源储充项目”的储能产品，属于公司拓展的新业务、新产品，系公司在新能源业务领域的产业延伸。近年来，公司提前在储能业务方面进行了布局，围绕发电侧的储能集成系统、面向用户侧的工商业储能柜等产品开展研发工作，并逐步完成了部分储能相关产品的设计、样机制造，计划通过本次募投项目的实施，实现储能产品的量产。
新能源储充项目涉及的储能产品包括发电侧的储能集成系统、面向用户侧的
工商业储能产品，在相关产业链环节如下图所示：
（一）拓展新业务的原因，新业务与既有业务的发展安排
1、拓展新业务的原因近年来，随着国家及地方相关政策的落地，储能市场项目的经济性与新型储能技术的安全性不断改善，储能商业模式逐渐清晰，行业迎来了快速发展的窗口
1-1-281中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书期。与此同时，公司在大力拓展既有新能源业务的过程中，面对客户更加多元化的能源投资需求，储能商机不断涌现。针对新兴业市场机遇，经前期充分的市场调研，公司确定了储能业务的发展方向。
报告期内，公司依托自身在电力行业拥有的智能电网设备制造、光伏发电项目管理、用户侧客户粘性强等优势，公司加快了面向发电侧的储能集成系统、面向用户侧的工商业储能柜等产品的研发工作。整体而言，公司已具备开展储能业务的产品基础与技术基础、客户基础，大力发展储能业务的时机已相对成熟。储能项目是顺应产业发展趋势、响应下游客户需求，亦有利于公司增加新的盈利增长点，提升公司市场竞争力，促进公司可持续发展。
2、新业务与既有业务的发展安排
储能业务属于公司新能源业务在细分领域的拓展，报告期内，公司加大力量布局储能业务板块，加码人才储备与研发投入，促进储能产品开发及配套储能服务提供。本次募投项目“新能源储充项目”均通过全资子公司福建中能实施，未来计划新建一条储能系统生产线，并且根据规划外聘项目所需的管理人员及生产人员实施业务管理与生产制造。储能项目顺利投产后也将融入公司整体业务体系，统一进行规划与管理，实现公司产品矩阵的丰富，全面提升公司在新能源业务板块的产品及解决方案能力。
公司亦将充分发挥储能业务与智能电网设备制造业务、光伏电站EPC业务、
新能源汽车充电业务的产业协同效应，形成板块相互借力、协同发展的闭环业务，助力公司成为系统解决方案供应商。通过储能业务的发展，公司将进一步深化公司与广泛客户的合作关系，提升客户粘性，增强公司核心竞争力。
（二）建成之后的营运模式、盈利模式，是否需要持续的大额资金投入
储能项目与公司智能电网设备制造、光伏发电、新能源汽车充电等既有业务，在目标市场和客户群体方面具有一定的重叠性，公司在市场营销和客户上可以进行资源共享与二次开发。项目建成后，公司将充分利用已有的研发、采购、生产、销售、运营体系，通过生产与销售储能产品最终实现盈利，与公司现有的营运模式和盈利模式不存在重大差异。
储能项目具有良好的经济效益，如规划产能能够满足下游订单需求，项目建
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成后无需持续的大额资金投入，公司仅需投入与设备维护运营相关的必要支出。
（三）本次募集资金投资项目拓展新业务所需的技术、人员、专利、市场储备
为实现储能项目顺利实施，公司已在技术、人员和市场等方面进行较为充分的准备，具体情况如下：
1、技术储备
公司深耕输配电设备领域20多年，具备深厚的电力电子技术基础；子公司中能祥瑞拥有电力行业（送电工程、变电工程）专业设计丙级、电力行业（新能源）专业设计乙级资质，有着丰富的电网工程、新能源工程项目的设计经验。公司具备储能系统及储能产品的研发、设计需要的技术基础。报告期内，公司通过整合中能研究院及各下属储能相关业务子公司的技术能力，加快了面向发电侧的储能系统、面向用户侧的工商业储能柜等产品的研发、设计工作。目前公司已经具备发电侧储能系统的设计能力，完成了用户侧的储能产品的样机制造。
在储能系统方案设计方面，公司具备电化学储能电站设计能力，在分布式储能系统实现大型储能电站的解决方案方面具有创新性的核心技术。在储能产品系统集成方面，公司已经掌握了电池系统应用设计、储能变流器系统（PCS）应用设计、电池管理系统（BMS）应用设计、能量管理系统（EMS）应用设计、消防
系统应用设计、热管理系统应用设计、结构设计等行业通用技术，并在吸收通用技术的基础上，在储能 PACK 新型风冷结构设计、电池模组的浸没式精准灭火系统设计、不同电芯之间的主动均衡控制技术等方面具有创新性的核心技术。在储能产品的核心部件方面，目前公司已经掌握风冷式电芯模组设计技术并具有创新性的设计方案，同时对适用于工商业储能产品的 EMS 系统进行了创新设计。
公司整体储能业务的研发已取得了一定的技术成果，目前在储能业务领域已取得计算机软件著作权1项、专利4项，申请中的专利4项。后续公司将根据研发进展情况积极申请相关专利权。
综上所述，公司目前具备本次募投项目中拓展新业务的技术储备。
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2、人员储备
公司储能业务由董事长牵头负责战略实施落地，积极调动公司内外部资源，推动储能业务各单位分工协作。研发方面，公司积极储备储能领域的专业人才，通过外部引入与内部培养并行的方式，汇聚了一大批技术精湛的复合型人员，并且加大了研发配套资源的投入。截至2023年6月30日，公司拥有研发人员169人，其中储能业务相关的研发人员合计30余人，主要的研发技术人员具有丰富的行业经验，能及时把握储能行业技术发展方向和产品市场需求的变化。经营方面，储能项目与公司既有业务的经营模式不存在重大差异，基于储能项目与公司既有业务所处细分产业的关联性、客户及供应商重叠性等特点，储能生产项目可部分依托于公司原有的生产、销售及采购团队开展业务，因此，本募投项目拓展新业务在人员储备方面不存在障碍。
3、市场储备
储能业务与公司既有业务在客户方面具有较高的重叠性，相关产品的销售具备良好的市场基础：（1）传统输配电设备业务方面：公司输配电设备的客户包括
工商业的用电大户，随着近年来波峰波谷电价差明显增大，通过单独配置储能设备削峰填谷为企业节约用电费用已经具有经济性，相关客户也是公司工商业侧储能设备的目标客户。（2）光伏发电业务以公司的光伏电站 EPC 业务为例：2021年以来，为解决新能源消纳及维持电网稳定性，多地出台新能源强制加装储能政策，要求针对存量、新增并网的风电、光伏项目配套储能设施建设，大部分比例要求为10-20%之间。“新能源+储能”成为新能源行业重要发展模式。公司光伏电站 EPC 业务为光伏电站的总承包，客户主要包括国内大型的能源集团，相关的客户资源为储能业务的发展打下基础。2022年5月，公司中标“金昌润鑫永昌河清滩 100MW 光伏发电项目 20MW/40MWH 磷酸铁锂储能系统”项目，相关的储能系统由公司供应，并提供安装、施工服务。储能系统为集成产品，通常由电池组、储能变流器系统（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）
以及其他电气设备构成。其中，电池组是储能系统最重要的构成部分，直接影响储能系统产品的性能、成本。因此，针对储能业务相关的新能源 EPC 项目，投资方通常会对电池组中电芯的品牌有“短名单”要求，公司可以选择与“短名单”内的电芯品牌方进行合作。除此之外，公司作为相关 EPC 项目的总包方，承担项
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目总承包方的相关责任并且为客户/投资方提供系统综合解决方案，对于储能系统产品的其他核心部件的采购有充分的自主选择权。根据公司募投储能项目的建设规划，公司将来对于储能系统产品中电芯采用外购的方式，因此有关电芯的采购安排不会对公司自有储能系统产品的销售产生影响，新能源 EPC 项目的开拓对于公司募投储能项目的产能消化将起到积极的作用。（3）充电站运营方面：光储充一体已经成为新能源车充电站新的应用场景。通过光伏发电为充电站提供电源，再配套储能系统，起到提高分布式光伏自发自用率，同时平抑充电桩对电网的冲击的作用。公司已经在福清工厂投建运营了光储充一体化示范项目。同时，公司已经开始进行应用于充电站的储充一体机、光储充一体机的研究工作。
综上，公司具备开展本次募投项目中新业务所需的技术、人员与市场储备。
（四）是否存在短期内无法盈利的风险以及对发行人的影响
目前公司的储能业务已经具备相应的技术、人员、客户储备，但尚不具备生产能力。投资储能业务的预期收益是基于谨慎、合理的角度出发选取参照指标和经济变量进行的估计，但由于在项目实施过程中，建设进度、市场开拓能否顺利进行存在一定的不确定性，若项目建设进度、市场开拓情况、下游市场环境等因素发生重大不利变化，导致储能业务短期内无法盈利的风险。
五、本次募投项目是否符合板块定位及国家产业政策
1、本次募集资金投向符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意
见的情形
公司的主营业务包括“智能电网设备制造+新能源产业运营”两大板块，主要包括输配电设备制造、光伏电站持有运营和光伏电站 EPC、充电桩制造和充电站运营等。本次募集资金投向新能源储充项目、研发中心建设项目和补充流动资金。
公司主营业务及本次募集资金投资项目不涉及《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发[2010]7号）、《关于印发的通知》（工信部联产业[2011]46号）、《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发[2013]41号）、《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》（工信部联产业[2017]30号）、《关于做好2020年重点领域化解
1-1-285中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书过剩产能工作的通知》（发改运行[2020]901号）以及《2015年各地区淘汰落后和过剩产能目标任务完成情况》（工业和信息化部、国家能源局公告2016年第50号）等规范性文件中列示的产能过剩行业，亦不涉及《产业结构调整指导目录
（2019年本）》所规定的限制类及淘汰类产业，符合国家产业政策。
公司主营业务与本次募集资金投向符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。
2、关于募集资金投向与主业的关系
本次募集资金主要投向主业，具体情况如下：
新能源储充新能源储充序研发中心建补充流动
项目项目—储能项目—充电号设项目资金项目桩项目是否属于对现有业务
1（包括产品、服务、技否是否否术等，下同）的扩产是否属于对现有业务的
2否是是否
升级是否属于基于现有业务
3否否否否
在其他应用领域的拓展是否属于对产业链上下
4是否否否游的（横向/纵向）延伸
5是否属于跨主业投资否否否否
6其他否否否是
综上所述，本次发行满足《注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。
六、本次募集资金运用对财务状况和经营情况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募投项目实施后，公司的主营业务范围保持不变。本次募投项目符合国家相关产业政策以及公司未来整体战略发展方向，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目实施后，公司产品结构将得到优化，资金实力得到充实，有利于进一步提高公司的盈利能力，巩固公司的行业领先地位，增强市场竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。
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（二）对公司财务状况的影响
本次发行募集资金到位后，公司的资产规模有所提高，资金实力得到提升，为公司的后续发展提供有力保障。本次可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期开始后，若本次发行的可转债大部分转换为公司股票，公司的净资产将有所增加，资产负债率将有所降低，资本结构将得到改善。此外，随着募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，在促进公司健康发展的同时，为公司和投资者带来较好的投资回报。
七、募投项目实施后新增同业竞争或关联交易的情况
（一）募投项目实施后是否会新增同业竞争本次募投项目实施后不会新增同业竞争。
（二）募投项目实施后是否会新增关联交易
本次募集资金投资项目“研发中心建设”项目包括新建高压实验室以及升级
改造电力电子实验室、新能源光储充一体化研发展示中心三个子项目，其中升级改造电力电子实验室及新能源光储充一体化研发展示中心两个子项目公司拟通过向关联方中能发展租赁场地的方式取得项目实施场地。中能发展由实际控制人陈添旭和吴昊各持股50%，为公司的关联方。
公司已与中能发展签订了租赁合同，约定了租赁合同的主要条款，租金按市场行情公允定价，租赁期限五年，租赁期限届满后公司享有优先续租权。目前，公司与中能发展已签订正式的房屋租赁合同。
上述募投项目租赁场地位于福州市仓山区建新镇金洲北路20号。该地块位于福州市市区，交通便利，为包括中能电气研究院在内的公司总部职能部门的办公地点，也系向中能发展租赁。该地块能够为公司提供充裕、环境更优的办公场地，且能够满足上述募投项目的建设条件。该地块为关联方所有，也能够保证租赁的持续性。因此，公司向关联方租赁该场地作为上述募投项目的实施场地具有合理性。
上述关联交易在有偿、公平、自愿、互惠互利的原则下进行，遵循市场公允定价原则，交易决策严格按照公司的相关制度进行，不存在损害公司及全体股东
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尤其是中小股东合法权益的情形，预计不会对公司生产经营独立性造成重大不利影响。上述关联交易事项已经公司第六届董事会第四次会议审议通过。
八、募集资金专户存储的相关措施
为规范公司使用募集资金，保证募集资金安全，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板股票上市规则》
《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法
律法规和公司章程的有关规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理办法》，对募集资金存储、使用、用途变更、管理与监督进行了明确规定。
公司将严格遵循《募集资金管理办法》的规定建立专项账户，并在本次募集资金到位后及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。
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第八节历次募集资金运用
一、前次募集资金基本情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意中能电气股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1347号），公司向12名特定对象发行股票40485829股，发行价格为9.88元/股，募集资金共计为人民币399999990.52元，扣除发行费用（不含税）人民币7432062.06元，实际募集资金为人民币
392567928.46元。上述募集资金已于2022年1月14日到账，立信中联已对募集资金进行了审验，并于2022年1月15日出具了《验资报告》（立信中联验字[2022]D-0002 号）。公司已将全部募集资金存放于募集资金专户管理。
二、募集资金的管理情况
（一）募集资金管理情况
按照相关法律法规及公司《募集资金管理办法》的规定，公司在上海浦东发展银行股份有限公司福建自贸试验区福州片区分行设立募集资金专用账户，前次募集资金项目实施主体福建中能分别在招商银行股份有限公司福州分行营业部、
兴业银行股份有限公司总行营业部设立募集资金专用账户，用于前次募集资金的存放、管理和使用。
2022年1月20日，公司同华创证券与上海浦东发展银行福州分行签署了
《募集资金三方监管协议》，公司及福建中能同华创证券分别与招商银行股份有限公司福州分行、兴业银行股份有限公司福州分行签署了《募集资金四方监管协议》。
（二）募集资金存储情况
截至2023年6月30日，公司累计使用募集资金合计199397646.90元，尚未使用的募集资金合计197409605.87元，其中募集资金专项账户余额为
17409605.87元，暂时闲置募集资金现金管理余额为100000000.00元，募集资
金临时补充当期流动资金金额为80000000.00元。公司募集资金专项账户存储情况如下：
1-1-289中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元序初始存储截至2023年6月账户名称开户银行银行账号号金额30日存储余额招商银行股份有限福建中能电5919034627
1公司福州分行营业16000.001487.22
气有限公司10918部福建中能电兴业银行股份有限1170101001
214476.00237.43
气有限公司公司总行营业部00555756上海浦东发展银行中能电气股股份有限公司福建4312007880
39000.0016.30
份有限公司自贸试验区福州片1100000882区分行
合计1740.96
备注：上述存储余额包含募集资金利息424.07万元。
三、前次募集资金的实际使用情况
1、前次募集资金使用情况
前次募集资金使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额：39256.79已累计使用募集资金总额：19939.76
变更用途的募集资金总额：0各年度使用募集资金总额：2022年18104.86
变更用途的募集资金总额比例：0-2023年1-6月1834.90投资项目募集资金投资总额截至日募集资金累计投资额项目达到预定实际投资金可使用状态日募集前承募集后承募集前承募集后承承诺投实际投实际投资实际投资额与募集后期（或截至日序号诺投资金诺投资金诺投资金诺投资金资项目资项目金额项目完工程金额承诺投资金额额额额额的差额度）一二次一二次融合智融合智
131000.0030256.7910949.7631000.0030256.7910949.7619307.032024年5月
能配电能配电项目项目补充流补充流
29000.009000.008990.009000.009000.008990.0010.00不适用
动资金动资金
合计40000.0039256.7919939.7640000.0039256.7919939.7619317.03
一二次融合智能配电项目原达到预定可使用状态日期为2023年11月，在项目实际实施周期内，因项目工程相关的验收手续流程滞后，导致募投项目的后续实施进度延迟。经公司审慎研究决定，将“一二次融合智能配电项目”的达到预定可使用状态日期延长至2024年5月。
2、前次募集资金用途发生变更情况
截至2023年6月30日，公司前次募集资金用途未发生变更。
1-1-290中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
（1）前次募集资金投资项目对外转让的情况
截至2023年6月30日，公司前次募集资金投资项目不存在对外转让的情况。
（2）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
公司于2022年5月20日召开第五届董事会第十五次会议、第五届监事会第十四次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金2986.84万元，其中置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金2858.92万元、置换已支付发行费用的自筹资金127.92万元。立信中联进行专项审核并出具了《关于中能电气股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》（立信中联专审字[2022]D-0358 号），保荐机构华创证券发表无异议的核查意见。具体内容参见公司于2022年5月21日发布于巨潮资讯网上的相关公告。
4、前次超募资金的金额、用途及使用进展情况
公司不存在前次超募资金的情况。
5、前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况
公司前次募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披
露的相关内容一致，实际情况与披露内容不存在差异。
四、募集资金投资项目产生的经济效益情况
1、前次募集资金投资项目实现效益情况
前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
单位：万元截至日投资项最近三年及一期实际效益截至日是否实际投资项目
目累计产能利承诺效（注2）累计实达到序用率益2020202120222023年现效益预计项目名称号（注1）年年年1-6月（注3）效益一二次融合智不适
1不适用未承诺不适用不适用不适用不适用不适用
能配电项目用
1-1-291中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
不适
2补充流动资金不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
用
注1:募集资金投资项目“一二次融合智能配电项目”尚未达到可使用状态，未有实际产量。
注2、注3:募集资金投资项目“一二次融合智能配电项目”尚处于建设期，尚未达到可使用状态，未产生实际效益。
2、前次募集资金投资项目无法单独核算效益的说明
“补充流动资金项目”可以增强公司资金实力，满足业务发展需求，优化公司的资本结构，降低财务费用，但无法直接产生收入，故无法单独核算效益。
3、未能实现承诺收益的说明
截至2023年6月30日，公司募集资金投资项目尚处于建设期，尚未达到可使用状态，不适用未能实现承诺收益的说明。
五、闲置募集资金的使用情况
1、前次暂时闲置募集资金现金管理情况
公司于2022年1月24日召开第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第
十一次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，使用不超过13000.00万元暂时闲置募集资金进行现金管理，投资产品的期限不超过十二个月，并满足安全性高、流动性好的要求。上述额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。具体内容参见公司于2022年1月25日公司发布于巨潮资讯网的相关公告。截至2022年12月31日，
公司对暂时闲置的募集资金进行循环滚动现金管理累计53000.00万元，均按时到期赎回，相应收到现金管理利息金额为301.81万元。
公司于2023年1月5日召开了第六届董事会第二次会议和第六届监事会第
二次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币13000.00万元（含本数）暂时闲置的募集资金进行
现金管理，使用期限为自公司董事会审议通过之日起12个月。具体内容详见公司于2023年1月6日公司发布于巨潮资讯网的相关公告。截至2023年6月30日，公司对暂时闲置的募集资金进行循环滚动现金管理14000.00万元，其中现金管理10000.00万元未到期，现金管理4000.00万元已到期按时赎回，相应收
1-1-292中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
到现金管理利息金额为19.07万元。
2、前次暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
公司于2022年1月24日召开第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第
十一次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响公司正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，使用闲置募集资金不超过8000.00万元暂时补充流动资金，上述额度自董事会审议通过之日起12个月内有效。具体内容参见公司于2022年1月25日发布于巨潮资讯网上的相关公告。截至2022年12月31日，公司实际暂时补充流动资金金额
8000.00万元。公司已于2023年1月3日将募集资金临时补流金额8000.00万
元归还至募集资金专户。
公司于2023年1月5日召开了第六届董事会第二次会议和第六届监事会第二次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过8000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为公司董事会审议通过之日起12个月内，到期将归还至募集资金专户。具体内容详见公司于2023年1月6日发布于巨潮资讯网上的相关公告。截至2023年6月30日，公司实际暂时补充流动资金金额8000.00万元。
3、尚未使用的前次募集资金情况
截至2023年6月30日，公司前次募集资金共计人民币399999990.52元，扣除发行费用（不含税）人民币7432062.06元，实际募集资金人民币
392567928.46元，实际使用募集资金人民币199397646.90元，尚未使用募集
资金人民币197409605.87元，尚未使用募集资金占前次实际募集资金的50.29%。
尚未使用的原因：公司募集资金投资项目现阶段尚处于建设期。
剩余资金的使用计划和安排：公司按照募集资金承诺投资情况切实保障剩余募集资金的合理使用。
六、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况公司不存在前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况。
1-1-293中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、前次募集资金使用的其他情况公司于2023年5月29日召开了第六届董事会第七次会议和第六届监事会
第七次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。募投项目
“一二次融合智能配电项目”虽然已在前期经过了充分的可行性论证，但在项目实际实施周期内，项目工程相关的验收手续流程滞后，导致募投项目的后续实施进度延迟。为保证募集资金的有效利用，结合实际情况，经公司审慎研究决定，将“一二次融合智能配电项目”的达到预定可使用状态日期延长至2024年5月。除前述变更外，项目建设内容、投资总额、实施主体和地点等其他事项均无变更。
除上述情况外，前次募集资金使用不存在其他情况。
八、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明公司对募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露文件中披露的有
关内容逐项对照，前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息一致。
九、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告情况2023年9月7日，公司董事会编制了截至2023年6月30日的《中能电气股份有限公司前次募集资金使用情况报告》。立信中联出具《前次募集资金使用情况专项鉴证报告》（立信中联专审字[2023]D-0664 号），认为：公司《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，在所有重大方面公允反映了中能电气截至2023年6月30日止的前次募集资金使用情况。
十、本次发行募集资金规模的合理性
公司尚未使用的募集资金将按照既定计划投入项目建设，具有明确的后续使用计划。本次发行募集资金规模具有合理性，具体情况如下：
（一）国家为储能及充电桩行业的发展提供政策支持，储能、充电桩产业市
场前景广阔，本次募投项目有于提升公司核心竞争力，缓解资金压力
2021年10月，国务院制定了《2030年前碳达峰行动方案》，明确提出：积
极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理
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配置储能系统；加快新型储能示范推广应用；到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上；大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比；有序推进充电桩、配套电网等基础设施建设，提升城市公共交通基础设施水平。2021年7月，国家发改委、国家能源局正式印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面明确和量化了储能产业发展目标，提出到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达 30GW 以上；到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展，新型储能装机规模基本满足新型电力系统相应需求，成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。
发展新能源汽车不仅是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，也是应对气候变化和实现碳达标、碳中和的战略举措。充电桩是新能源汽车的“加油站”，充电基础设施的建设直接影响到新能源汽车产业的发展。2022年1月，国家发改委等部门发布《关于进一步提升电动汽车充换电基础设施服务保障能力的实施意见》，提出到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。
在新能源行业发展的历史机遇下，现阶段公司亟需扩大充电桩业务的产能，新建储能业务的生产能力，并提升智能化的生产水平。公司的新能源储充项目的实施，对于公司实现新能源业务的发展战略，提升公司核心竞争力，推动公司持续稳定发展增长具有重要意义。
同时，预计未来几年内公司仍将处于业务快速扩张阶段，尤其是充电桩及储能市场领域，市场开拓、日常经营等环节对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，通过本次募集资金补充流动资金的实施，能有效缓解公司快速发展带来的资金压力，有利于增强公司竞争能力，降低经营风险，为公司实现持续健康发展提供切实保障。
（二）公司业务快速发展，现有资金、经营业务产生的现金流量无法满足需要
报告期内，公司营业收入快速增长。2020年至2022年，公司营业收入从
1-1-295中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
94997.45万元增长至131216.33万元，复合增长率达17.53%。截至2023年6月
30日，公司货币资金余额35564.31万元，扣除其中尚未使用的前次募集资金
9740.96万元后货币资金余额为25823.35万元，占总资产比重为10.33%。最近三年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为13428.88万元、5136.71万元和11022.63万元，公司经营活动收益较为稳定，保持了良好的现金流。但公司依靠可使用的流动资金、现有经营业务产生的现金流量难以满足公司扩大业务规模和实施本次募投项目对流动资金的需求。
（三）本次发行募集资金投资项目投资规模测算依据充分、测算过程合理
本次募集资金投资项目投资规模履行了有关程序，测算依据充分，测算过程合理。新能源储充项目、研发中心建设项目的可行性研究报告由具有资质的单位编制并已完成项目备案手续；新能源储充项目、研发中心建设项目由公司根据相
关法律法规及规范性文件、公司经营发展战略、项目实际情况等制定投资规模，根据该投资规模测算的效益合理。补充流动资金规模根据公司货币资金、资产负债结构、现金流状况、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求等确定，符合《证券期货法律适用意见第18号》的规定。本次发行募集资金投资规模的测算依据及过程参见本募集说明书之“第七节本次募集资金运用”之“二、本次募集资金投资项目的具体情况”，相关测算依据充分、测算过程合理。
综上所述，公司亟需紧抓行业发展机遇，增强核心竞争力和盈利能力，但现有资金、现有经营业务产生的现金流量无法满足业务发展需求；本次发行募集资
金投资项目投资规模测算依据充分、测算过程合理。因此，本次发行募集资金规模具有合理性。
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第九节声明
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
CHEN陈添旭吴昊陈熙
MANHONG房桃峻缪希仁冯玲
全体监事签名：
余淑英陈伟方建勇
全体高级管理人员签名：
CHEN刘明强于春江
MANHONG李华蓉郑晓辉中能电气股份有限公司年月日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人签名：
CHEN陈添旭吴昊
MANHONG中能电气股份有限公司年月日
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
陶永泽
保荐代表人：
刘海谢涛
项目协办人：
王霖华创证券有限责任公司年月日
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四、保荐机构（主承销商）董事长及总经理声明本人已认真阅读中能电气股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公
司债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
保荐机构董事长、法定代表人：
陶永泽保荐机构总经理陈强华创证券有限责任公司年月日
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五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
李玉林
经办律师：
刘孙斌梁俊宇
北京盈科（厦门）律师事务所年月日北京市盈科律师事务所
律师事务所负责人：
梅向荣
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六、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的立信中联审字[2021]D-0459 号、立信中联审字[2022]D-0403 号、立信中联审字
[2023]D-0383 号审计报告、立信中联审字[2023]D-0588 号内部控制鉴证报告、立
信中联专审字[2023]D-0289 号非经常性损益鉴证报告、立信中联专审字[2023]D-
0664号前次募集资金使用情况鉴证报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会
计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
李金才
签字注册会计师：
林凤翁凌静
立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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七、资信评级机构声明
本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资信评级人员：
汪永乐任思博
资信评级机构负责人：
张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日
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八、董事会关于本次发行的有关声明及承诺
（一）关于应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
1、严格执行募集资金管理制度，加强募集资金管理
公司已按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规及规范性文件的有关规定，规范对募集资金的专户存储、使用和监督管理，并制定了《募集资金管理办法》，严格管理募集资金，保证募集资金按照约定用途合理规范使用，防范募集资金使用风险。公司将根据《募集资金管理办法》和公司董事会的决议，把募集资金存放于董事会指定的专项账户中，并将根据《募集资金管理办法》将募集资金用于承诺的使用用途。同时，公司将根据《募集资金管理办法》的要求，严格管理募集资金使用，并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
2、加快募投项目实施进度，提高资金使用效率
董事会已对本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目的可
行性进行了充分论证，募投项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景和盈利能力。通过本次发行募集资金投资项目的实施，公司将不断优化业务结构，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。
本次发行募集资金到位后，公司将积极推进募集资金投资项目的建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日竣工并实现预期效益。
3、加强内部成本和费用控制，降低运营成本
自上市以来公司实现了快速发展，过去几年的经营积累和技术储备公司未来的发展奠定了良好的基础。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险。
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4、完善公司治理结构，提升公司治理水平
公司将严格遵循《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法
规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，不断规范公司运作水平，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事、高级管理人员职责履行情况的监督权和检查权，维护公司及全体股东的合法权益。
5、优化投资者回报机制
公司现行《公司章程》中关于利润分配政策尤其是利润分配的形式及顺序、
现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件的规定，符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》等文件的要求。公司制定了《中能电气股份有限公司未来三年（2023年-2025年）股东分红回报规划》（以下简称“《股东分红回报规划》”），健全和完善公司分红决策和监督机制。本次发行完成后，公司将努力提升经营业绩，并结合公司实际情况、政策导向和市场意愿，严格按照《公司章程》和《股东分红回报规划》的规定，实行稳定、积极、可持续的利润分配政策，切实维护投资者的合法权益，并将结合公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配，努力提升股东回报水平。
（二）董事会关于保证填补即期回报措施切实履行的相关承诺
为充分保护本次发行完成后公司及社会公众投资者的利益，公司全体董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行做
出承诺如下：
1、公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补即期回
报措施能够得到切实履行做出如下承诺：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
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得采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）公司未来如有制定股权激励计划的，本人承诺将促使公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日至本次发行实施完毕前，如中国证监会、深交所等证券
监管机构就填补回报措施及其承诺作出其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺。
（7）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
2、公司的控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定，对公司填补即
期回报措施能够得到切实履行做出如下承诺：
（1）承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司填补摊薄即期回报的相关措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。
（2）本承诺出具后至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，如中国证监会、深交所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出其他新的监
管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
（3）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。若违反上
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述承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
中能电气股份有限公司董事会年月日
1-1-307中能电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第十节备查文件
一、备查文件内容
1、公司章程和营业执照；
2、公司2020年度、2021年度、2022年度财务报告及审计报告，2023年1-
6月财务报表；
3、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
4、法律意见书和律师工作报告；
5、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会
计师出具的鉴证报告；
6、资信评级机构出具的信用评级报告；
7、公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；
8、其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查询时间及地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：中能电气股份有限公司
地址：福建省福州市仓山区建新镇金洲北路20号
联系电话：0591-83856936
传真：0591-86550211
联系人：于春江
（二）保荐机构（主承销商）：华创证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区香梅路中投国际 A 座 20 楼
联系电话：0755-88309300
传真：0755-21516715
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联系人：刘海、谢涛投资者亦可在公司的指定信息披露网站深圳证券交易所网站查阅本募集说明书全文。
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