泰和新材:2023年12月26日投资者关系活动记录表

投资者关系活动记录表
证券代码：002254证券简称：泰和新材
泰和新材集团股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2023-556-560
投资者关系活动√特定对象调研□分析师会议
类别□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他参与单位名称及方正化工韩广智人员姓名博时基金陈柯夫国泰基金张小皮德邦控投虞小波华鑫电车潘子扬时间2023年12月26日地点公司会议室
上市公司接待人董事会秘书董旭海、董事会办公室人员员
投资者：最近芳纶的大致情况？
答：上半年工业过滤的价格有所调整。一是因为以前工业过滤附加值相对比较低，并且我们产能也不够，所以没有做。
今年产能比较充裕，防护领域的增量也不是那么快，价格就稍微进行了一下调整，在工业过滤领域放了一些量。二是考投资者关系活动
虑到最近几年芳纶相对比较好，也是为了提高入门的门槛。
主要内容介绍
投资者：新的两万吨间位芳纶，是新的，还是复制？答：新的。现在的芳纶是两个车间1.6万吨，后面一个车间
2万吨，相当于效率翻倍。
投资者：如何实现翻倍？
答：通过设计和设备，并且占地小了之后，投资密度相对也
1投资者关系活动记录表会减少。
投资者：成本上会有比较明显的下降？
答：会有下降，但是目前没法确定会降多少。
投资者：下降主要是因为？
答：效率上升之后，吨丝折旧会下降，能耗、人工也会有所下降。
投资者：芳纶单体会在蓬莱？
答：宁夏会上，烟台还在考虑。
投资者：宁夏是有什么优势？
答：我们测了一下，虽然运过来有运费，但是能源便宜，算总账还是在那边好一点。
投资者：裕祥现在是不再产了，都是外购？答：是的。
投资者：年底宁夏的对位是不是要投产？答：会逐步投。我们也在看，因为我们在上的产能比较多，现在市场不大好，并且烟台这边也有新产能，明年可能会优先开烟台的。
投资者：现在大概的产能？
答：烟台现在开着的大概五六千吨。
投资者：宁夏那边？
答：宁夏四五千吨，在建的是六千吨。
投资者：六千吨不着急投？
答：我们装备可能会先调试好，后续会根据市场情况来定。
投资者：今年间位的增速比去年少一些，是什么原因？答：一是今年整个的大形势不好。二是去年的增速，主要体现在产业防护服上，主要是三桶油。今年因为去年做过了，三桶油就没有形成新的增量。之前我们今年新增量的目标主要是在化工园，但是化工园和三桶油不一样，比较散，所以比较慢，这块比预期要差一些。
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投资者：现在给三桶油的主要是开采的工人用？
答：应该是都有，炼油肯定是要用的，采油的应该也有。
投资者：防护服有没有国产替代？
答：基本没有，国内之前用的很少。以前是消防服，消防服是一直在用的，产业工装基本是空白。
投资者：产业是指？
答：类似于石油、化工、天然气方面，产业工人。
投资者：像防爆方面有在推吗？
答：现在主要是石油、化工、天然气、冶金、有色，陆陆续续出了一些标准，并且都是强制标准。现在的情况是法规制定好了，下一步是看怎么推。
投资者：有其他企业做服装？
答：我们是做纤维，下游来做防护服装。
投资者：出货是给经销商，还是直销？答：都是直接的，出货给纱线厂。
投资者：后面会做纱线？
答：目前没有想法。
投资者：氨纶这方面，有没有做上游的计划？答：原料方面目前来看，主要的氨纶厂，都是在往上走，或者基本都有这种想法，因为这个行业比较卷。这个会研究，目前氨纶也不是我们的重点。
投资者：现在氨纶技术上有没有太大差距？答：对。
投资者：搬到宁东之后，成本上的差距会缩小？答：因为我们今年刚投产，最开始的设备调试会导致一些问题，开起来之后会好一些。氨纶方面的想法，一是原先有些短板，比如有些大品类的产品没怎么做，有优势的品种体量不够大，包括管理方面的一些问题，我们会先理一理，补一补，缩小这方面的差距。二是绿色印染是低能耗、低污染的
3投资者关系活动记录表技术，现在整个纺织服装行业最大的污染源就在这里，如果我们把这方面做大做好，就会成为面料采购商，相当于绕到客户的后面去，这也是一个思路，会对氨纶有一定的带动作用。
投资者：绿色印染以后是卖染料，还是自己下场去做印染？答：现在我们是分两部分，一个是染厂，另一个是数码打印。
现阶段是两种都有，染厂我们会参与到里面，将来自建或者跟原有的染厂合作；数码打印方面，一个是可能会先建示范工厂，因为现在市面上也有数码打印，但是跟我们的工艺路线不一样，我们的打印就行。我们这个方案被客户接受之后，就可以提供布、墨水、打印机等，就是我们提供耗材。
投资者：绿色印染算是偏高端的消费升级，还是就是替代？答：可以理解成替代。
投资者：欧美是有比较成熟的应用？
答：欧美对这个很感兴趣，以前有过类似的技术，但是那个技术有几个问题，一是成本很高，二是做完了有味道，所以没推广开，而这两个方面我们都没问题。
投资者：芳纶涂覆明年的展望？
答：我们现在是三千万平的中试线，产业化现在手续还没跑完。产业化明年可能会贡献一点量，但是不会太多，如果明年出货的话，还是以中试线为主。验证方面，目前客户比较多，有几十家，国内外都有。验证跑的比较快的基本都是从小订单开始，大订单要逐步放，并且因为后期的领域不一样，有些会展开大订单，有些会以小订单为主。
投资者：下游客户对芳纶涂覆是什么定位？
答：不同厂家的定位不一样，刚开始起步大部分是想用它做出有附加值的东西，能卖出溢价或者能打出自己的特色。
投资者：大圆柱更多的会用芳纶？
答：理论上是圆柱更适合，实际上谁更快不一定。
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投资者：实际上还是取决于下游的应用？答：对。
投资者：会考虑跟隔膜厂合作？
答：会合作，会找他们买基膜。
投资者：芳纶隔膜会替代哪些？
答：我们主要是替代的陶瓷加 PVDF 的解决方案，会根据客户的需要，可以是涂纯芳纶，也可以是芳纶加陶瓷。
投资者：对芳纶涂覆的前景怎么看？
答：主要还是看发展方向，比如说像电动车，一开始渗透率不高的时候，买家的心态跟渗透率逐步起来后的买家是不一样的，一开始可能是新奇，有点缺陷是可以容忍的，越到后面，大家可能就会越挑剔，比如有着火的风险，哪怕有十万分之一的概率，大家可能就会有顾忌。
投资者：优势只是安全方面？
答：还有像循环寿命长、高低温效率高，包括电池的制备效率高。
投资者：循环寿命的原理是？
答：循环寿命最终还是取决于吸液率高、保液率好。
投资者：目前的行业渗透率不高？答：对，现在不高，大部分都在做验证。
投资者：我们的设备是国产？答：对。
投资者：其他厂家芳纶涂覆成本高，是因为芳纶？答：这是一方面，最核心的还是对芳纶的理解是有差异的。
投资者：现在芳纶的出货价？
答：不同领域的价格差别很大。
投资者：我们在国内外的份额？
答：间位国内可能70%左右，全球可能也就20%左右。
投资者：对位方面？
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答：对位国内大约在40%-50%，全球应该不到10%。
投资者：对位跟国际上比，技术上的差距，会不会少一些？答：对位跟间位比的话，差距可能会大一些。间位我们基本上没啥差距，各有特点；对位国外同行能用的领域我们都可以用，可能指标的稳定性略差一些。
投资者：防弹是对位做？答：对。
投资者：超高分子量聚乙烯的替代，有多大程度？答：芳纶跟超高分子量聚乙烯是有一定共性的，比强度都比较高。但是也有不同，芳纶的优势是综合性能比较好，阻燃、模量高，缺点是比重比超高分子量聚乙烯要重一些，所以在防弹衣这个领域，国内可能是倾向于用超高分子量聚乙烯，它比较轻。但是超高分子量聚乙烯有几个问题，一个是高低温性能不太好，温度高或者低都会对性能有一定的影响，条件比较恶劣的话用它要冒一定风险；二是头盔方面，超高分子量聚乙烯模量没有芳纶高，子弹打过来，虽然没打穿，但是可能变形，会造成伤害，所以头盔基本不用它；三是它是聚乙烯，遇火会燃烧，产生毒气，所以装甲方面也基本不用。
它应用在防切割、劳保手套比较多，正常情况下，防弹衣会有很多层布，一般会结合使用，最外层用芳纶，里面用聚乙烯。
投资者：民士达独立上市之后跟之前比，有什么变化？答：一是要承担的责任更大了；二是上市公司要增长体量，提升芳纶纸的市占率，体量提上来之后，也要考虑做些别的产品。
投资者：隔膜芳纶的涂覆材料跟芳纶有差别？答：有。芳纶基本上是三大步，聚合、纺丝、精制。涂覆是聚合完成之后进行改性，调完之后再涂。芳纶是纤维，是不一样的。
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投资者：改性的话，要上新设备？答：基本上加个罐就行。
投资者：验证的历程，时间比较长？答：一开始测的是膜的性能，再测电池的性能，如果是新的电池和新的车型可能还需要上车测试性能。
投资者：要跑循环验证？答：对，所以时间比较长。
投资者：芳纶涂覆之后，隔膜会变厚？答：都会有涂层厚度。
投资者：跟 PVDF 比？
答：它能涂多厚我们就能涂多厚，理论上也可以比它薄。
附件清单无日期2023年12月27日
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