统联精密:深圳市泛海统联精密制造股份有限公司投资者关系活动记录汇总表（2024年1月16-17日）

证券代码：688210 证券简称：统联精密
深圳市泛海统联精密制造股份有限公司
投资者关系活动记录汇总表
（2024年1月16-17日）
投资者关系活动类别        特定对象调研 □分析师会议□媒体采访 □业绩说明会□新闻发布会 □路演活动□现场参观        □其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名        海通证券 文灿华泰证券 王心怡、黄伟明、刘晨睿远基金 朱璘鹏华基金 王云鹏交银施罗德 梁简泓融通基金 郭晓莹
会议时间        2024年1月16-17日
会议地点        公司会议室
上市公司接待人员姓名        董事会秘书&财务总监 侯灿证券事务代表 黄蓉芳
证券事务专员 吕一波
投资者关系活动主要内容介绍        一、公司介绍公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售，致力于成为世界领先的MIM产品制造商和多样化精密零部件综合解决方案提供商。自成立以来，公司聚焦金属材料的应用，不断围绕能力边界进行技术延伸和业务拓展。目前，公司MIM、CNC、激光加工等精密制造工艺的研发及制造能力均已经获得了国内外一流客户的认可。
公司产品主要应用于折叠屏手机、平板电脑、笔记本电脑、台式电脑、智能触控电容笔、智能穿戴设备、航拍无人机、运动相机等新型消费电子领域，服务的客户包括苹果、荣耀、亚马逊、大疆、安克创新等国内外知名消费电子品牌及其EMS厂商。此外，公司也在持续布局非消费电子领域业务，如医疗器械及汽车电子等。相关问题解答
问题一：公司毛利率水平与同行业公司相比较高的原因是什么？答：以MIM产品为例，MIM精密零部件产品均为定制化产品，一般涉及十几道工序，复杂产品甚至有20-30道工序，从公开数据可知，各家材料成本占比相差不多，约占整个生产成本的15-20%左右，差异主要在制造费用上。具体来说，即工艺路线的选择。一般而言，生产一个符合客户需求的产品，可以适用不同的工艺路线。我们若可以依托工艺创新，解决关键技术难点，寻找到工艺路线的最优解——用较短的制程工序稳定地生产出合格产品，那么效率及良率都会得到明显的提升。与此同时，公司也在不断地迭代工艺路线，更新定制化设备，以自动化提高生产的稳定性和一致性，从而进一步提升效率及良率，使得盈利能力能够保持在一个稳步提升的水平。
问题二：公司的喂料目前主要是什么原材料，是否已经实现自制？答：公司的喂料目前仍以不锈钢为主。公司通过持续的投入，目前已在316L、304L 以及17-4PH 三款牌号的喂料上具备了自制能力，且已掌握钛合金喂料开发技术，相关发明专利“一种钛合金金属粉末注射成型喂料及其制备方法”已取得授权。但公司的喂料大部分仍来自于外购，主要系一方面部分特定产品由客户指定喂料品牌，另一方面，基于现有喂料需求规模，喂料自给不具有比较成本优势所致。
此外，针对有特殊性能要求的产品，公司会自研自制。问题三：公司折叠屏手机的客户以及业务拓展情况？答：各大安卓系手机品牌厂商这几年持续都在发布折叠手机，折叠屏手机的市场渗透率在不断提升。而且在去年我们看到了更多不同价格区间的折叠屏手机，能够吸引的消费者范围越来越广。因此，公司看好折叠屏手机的的市场前景，国内外优秀的折叠屏手机品牌厂商也都是我们目标客户。2023年我们已经为国内的一家手机品牌厂商提供铰链的MIM精密零部件，在去年六月份已经量产。我们希望通过在这个项目的良好表现在行业内形成口碑及示范效应，为与客户的后续深入合作及未来拓展其他的业务机会打下基础。
问题四：公司长沙MIM生产基地的项目进展情况如何？答：公司长沙MIM生产基地厂房建设已经完成竣工验收，处于可使用状态。至于设备，我们会根据客户的需求分批投入，并且会结合具体项目的量产排期及相关设备采购周期的长短进行规划。问题五：公司是否有自己做组装的安排？答：公司目前仍然以精密零部件为主要业务，我们的愿景是希望“成为世界领先的MIM产品制造商、多样化精密零部件综合解决方案的提供商”。问题六：公司2023年前三季度MIM与非MIM业务的收入占比情况？答：2023年前三季度,公司实现营业收入36,790.97万元，同比上升2.86%，其中，MIM精密零部件业务收入为22,799.67万元，同比下降10.38%，非MIM精密零部件业务收入为12,437.44万元，同比上升28.67%。问题七：公司在汽车方面的业务进展情况？答：目前，在汽车领域，公司通过应用在吉利汽车上的一款换挡旋钮取得了TS16949的生产资质认证。
问题八：公司2023年前三季度的毛利率波动的原因？ 答：公司2023年前三季度，由于客户需求波动，产能利用率低，固定费用未能有效摊销，加之重点投入的新项目或正处于量产爬坡期，或需求转化略有延迟，其盈利能力尚未充分释放，导致公司2023年前三季度整体毛利率水平有所降低。但从整体趋势来看，公司毛利率水平正在稳步提升，第三季度毛利率为38.31%，较第二季度增长4.68%，较第一季度增长8.33%；且随着新项目的放量，产能利用率有望进一步提升，毛利率水平有可能得到改善或提升。
问题九：公司设备品牌以及自动化的相关情况？答：公司的MIM工序包含标准的前工序及定制化的后工序，针对前工序的生产设备，主要从行业知名设备厂商采购，并在通用型号的基础上进行需求型的改造，以满足特殊生产工艺要求。针对定制化后工序，如自动检测、自动整形、抛光、攻牙等设备，公司投入大量的研发并形成相关技术，批量使用定制化非通用型设备对定制化产品进行生产，满足产品的性能要求。同时，公司并对设备进行了大量自动化改造，以定制化、自动化设备代替传统人工方式，以提升生产效率。综上，在设备方面，公司形成了通用设备与定制化设备相结合的生产线布局，而非单纯的采购通用生产设备进行利用。
问题十：公司非MIM业务的毛利率情况怎么样？答：可以参考一下2022年的数据。2022年公司整体的毛利率在42%左右，MIM业务的毛利率和之接近，非MIM业务的毛利率略低几个点，但也在35%以上。公司非MIM业务的毛利率也会出现一个波动的情况。在较大量的新产品、新项目的量产初期，产能、良率、效率均尚在爬坡和提升阶段，毛利率水平会相对较低。随着爬坡后产品实现规模化生产，公司持续的工艺创新实现良率及效率提升，毛利率水平也会有所回升。问题十一：未来3D打技术是否有取代MIM技术的趋势？公司3D打技术的进展情况如何？答：公司一直紧密关注行业内前沿技术的发展。3D打印是近年来迅速发展起来的高端数字化制造技术。在整个3D打印体系中，金属3D打印技术是最为前沿和最有潜力的技术，也是先进制造技术的重要方向。因此，早几年前，公司就开始研究3D打印技术。通过研究，我们也发现，3D打印技术和MIM是相互补充的关系。在很多特殊材料的应用上，比如说钛合金，MIM和3D打印技术都可以应用。只是如果涉及到一些异形复杂的结构，如中空、镂空等，MIM工艺模具无法满足，3D打印技术可以实现。而且如果是外观效果要求高光的产品的话，3D打印技术也可以实现。MIM工艺相对来说，更适合哑光等外观效果。在量产性和综合比较成本等方面，MIM工艺比3D打印具有比较优势。因此，3D打印技术和MIM技术在满足客户不同的产品需求的基础上、互为有效补充的关系。公司目前在金属3D打印技术方面也有了一定的技术储备，也在持续加大研发投入，主要涉及新功能性材料的工艺制造方面。
附件清单（如有）        无
日期        2024年1月16-17日