豫光金铅:河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）（修订稿）

股票简称：豫光金铅股票代码：600531
河南豫光金铅股份有限公司
HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO. LTD.（河南省济源市荆梁南街1号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）
保荐人（主承销商）（无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋）
二〇二四年一月河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司提请投资者详细阅读本募集说明书“风险因素”一节的全部内容，并特别注意以下重大事项：
一、可转换公司债券投资风险
可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具，交易条款比较复杂，需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前，请认真研究并了解相关条款，以便作出正确的投资决策。
投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受本次可转债的债券持有人会议规则并受之约束。
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级
联合资信评估股份有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，并于2022年8月22日出具了《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（联合[2022]8047号），评定公司主体信用等级为AA，本次发行的可转债信用等级为 AA，评级展望为“稳定”。
在本次发行的可转债存续期间，评级机构将密切关注公司经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，如发现有重大变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出具跟踪评级报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报告和结果。
若出现任何影响本次发行可转债的信用级别的事项，评级机构有可能调低本次发行可转债的信用级别，将会对投资者利益产生不利影响。
三、本次可转债发行未提供担保公司本次发行可转换公司债券未提供担保措施。如果可转换公司债券存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加偿债风险。
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四、公司关于利润分配政策、现金分红等规定
公司现行《公司章程》中关于利润分配的具体内容如下：
“第9.09条公司的利润分配具体政策如下：（一）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在满足公司章程规定的现金分红条件下，公司将优先采用现金分红的方式进行利润分配。采用股票股利进行利润分配时，公司应当充分考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（二）公司现金分红的具体条件、比例及间隔期间：除特殊情况外，公司在
当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
特殊情况是指，公司若有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外），可以不进行现金分红。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或者购买资产的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%，且超过10000万元人民币。
公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定信息披露媒体上予以公告。
董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
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金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
在满足上述现金分红条件情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
（三）公司发放股票股利的具体条件：
公司可以根据年度盈利情况及未来发展需求，采取股票股利的方式分配利润。
公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益”。
五、本公司最近三年现金分红情况
本公司2020年度、2021年度和2022年度的利润分配方案如下：
年度利润分配方案以公司2022年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.18元（含
2022年度税）。
以公司2021年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.13元（含
2021年度税）。
以公司2020年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.86元（含
2020年度税）。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计34560.69万元，占最近三年实现的年均可分配利润37910.34万元的91.16%，具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润42494.4539987.0731249.51
现金分红12864.8612319.749376.09
现金分红占当期归属于上市公司股东净利润的比例30.27%30.81%30.00%
最近三年累计现金分配金额34560.69
最近三年年均可分配利润37910.34
最近三年累计现金分配金额占年均可分配利润的比例91.16%
六、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特
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别注意以下风险：
（一）产品价格和原材料价格大幅波动风险
公司主要产品中的电解铅、阴极铜、白银、黄金，均有相应的现货、期货交易市场。上述产品作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济供给、需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机和国际政治环境等多种因素的剧烈冲击，使得产品价格存在大幅波动的情形。公司矿原料自给率低，铅精矿、铜精矿等原材料主要通过外部采购，其定价模式为对主要金属元素分别计价，按照“市场价格减市场加工费”的形式，结合品位等多方面因素进行协商定价。通常而言，原材料采购价格与产品市场价格会同向波动。
但是，由于“市场加工费”存在波动，使得产成品市场价格波动幅度与原材料价格的波动幅度存在不一致的情形，从而对公司各类产品毛利率和综合毛利率会产生影响。如果某类产品的“市场加工费”大幅下降，将使得公司该类产品盈利能力大幅下降；如果某类产品“市场加工费”下降到公司实际平均加工成本，则可能导致该类产品出现亏损的情形。
同时，由于公司从采购到销售需要一定的加工期间，公司产成品销售价格与原材料价格之间存在一定的时滞，从而加剧了各类产品毛利率波动的不确定性。
如果产品市场价格和原材料价格宽幅波动，尤其是短期内的宽幅波动，如果公司无法及时调整相应的经营策略和套期保值头寸，将导致公司产品毛利率存在较大幅度的波动。通常，当某类产品市场价格处于上涨趋势中，则公司该类产品盈利能力将提高；当某类产品市场价格处于持续下跌过程中，时滞因素和计提存货跌价损失等因素将会使得公司毛利率存在大幅下降、经营业绩大幅下降的风险。
（二）偿债风险
报告期各期末，公司的合并资产负债率分别为68.89%、69.66%、68.45%和
69.92%。随着近年铜、金、银等市场价格上涨，公司收入规模不断扩张，营运资
金需求不断增加，公司对外融资规模逐年提高，使得公司整体资产负债率水平逐年有所提高。报告期各期末，公司流动比率分别为1.13、1.28、1.20和1.25，速动比率分别为0.32、0.44、0.45和0.41。若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。
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（三）存货跌价风险
公司所处行业具有明显的“料重工轻”特征，原材料是公司营业成本的主要构成部分。公司产品种类丰富，生产周期较长，使得公司存货规模较大，尤其是在产品的规模较大。而且，公司无自有矿山，原材料主要从外部采购，存货备货规模较大。2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司存货账面价值分别为592464.23万元、624531.22万元、614807.65万元和750572.31万元，占各期末流动资产的比例分别为71.63%、65.26%、62.72%和66.90%。若未来公司产品市场价格出现大幅下跌，公司存货将面临跌价损失，对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。
（四）募集资金投资项目的相关风险
1、募投项目未达预期收益的风险
本次募投项目建成投产后，将进一步优化公司的产品结构，提高规模化经营竞争优势，有利于公司抵御行业周期性波动风险。但募投项目的实施计划系依据公司及行业的过往经验而制订，募投项目的经济效益数据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息测算得出，若项目实施过程中的意外情况导致项目建设延后，或者项目建设及建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑，或者国家产业、税收等政策发生不利变动等，将可能导致募投项目实际效益低于预期水平，存在未能产生预期收益的风险。
2、募集资金投向风险
本次募集资金投资项目均属公司长期以来专注经营的有色金属冶炼和压延
加工及相关领域。这些项目经过了公司调研和可行性分析，符合国家产业政策和行业发展趋势，具有现实的客户需求。由于各项目的实施需要一定的时间，若未来在项目实施过程中出现市场环境突变导致需求下降或产业政策发生变化等不利情况，将会给募集资金投资项目的预期效果带来不确定性，进而对公司的经营状况产生不利影响。
3、新增固定资产折旧影响未来经营业绩的风险
本次募投项目建成后，公司固定资产规模将有较大增长，所产生的年折旧、摊销额也将随之增加。因募投项目的效益将在一定时期内逐步实现，在项目完全
1-1-6河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书达产前，公司存在年折旧、摊销额增加而导致经营业绩下滑的风险。
本次募投项目达产后，预计产生效益可在覆盖新增折旧及摊销费用后，仍能贡献一定利润。但若募投项目盈利能力不及预期，公司可能面临折旧、摊销额增加导致净利润下降的风险。
4、新业务领域布局风险近年来，家居低压电器用品和新能源汽车等领域发展较快，促进上游电接触材料行业的发展。公司基于对电接触材料行业发展的判断，利用自身拥有银锭等原材料优势，布局新型（银基）电接触材料业务。但是，如果未来下游行业出现新的技术变革，导致（银基）电接触材料需求大幅下降或价格大幅下跌，可能导致新业务收益不及预期，对公司未来盈利能力产生不利影响。
（五）套期保值的风险
为了降低铅、铜、金、银市场价格波动对公司经营效益的影响，公司对部分铅、铜、金、银等存货通过期货市场或远期市场进行套期保值交易。公司以现货或生产计划为基础，通过远期协议锁定价格或者通过期货头寸对冲价格波动风险。
为此，公司已成立期货部专门从事主要产品的套期保值业务，并形成了有效的职责分工和内控机制。尽管公司在套期保值业务开展方面执行有效，历史上开展相关工作没有遇到过重大风险。但公司进行套期保值交易时可能存在如下风险：
1、公司开展日常期货套期保值业务过程中，不断跟踪市场价格走势，研判
未来价格变动趋势，并据此制定主动套期保值策略。如果公司相应的套期保值策略使得公司风险敞口较大，而市场价格发生重大不利变动，将对公司经营业绩产生重大不利影响。
2、套期保值工作人员的操作出现违规或疏忽而导致损失；
3、由于保证金不足而被强行平仓的风险；
4、其他不可抗力因素带来的风险。
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七、关于填补即期回报的措施和承诺
（一）发行人关于填补被摊销即期回报的措施根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会[2015]31号）等规定，为保障中小投资者利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了认真的分析，并就采取的填补回报措施说明如下：
1、加强募集资金监管，保证募集资金规范使用
公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制订了《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定。
本次发行募集资金到位后，公司募集资金的存放与使用将持续接受独立董事和监事会的监督检查。公司将定期对募集资金进行内部审计，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
2、积极推进募集资金投资项目建设，不断提升自身盈利能力
公司将加快募投项目建设，进一步提高资金运营效率，加快募投项目产品市场推广及综合服务市场的能力，应对行业波动给公司经营带来的风险，同时积极把握行业内的业务机会以使公司保持稳定发展，保证公司长期的竞争力和持续盈利能力。
3、完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行
1-1-8河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
4、严格执行公司既定的分红政策，保证公司股东的利益回报
《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、期间间隔和股票股利分配条件的规定，符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证监会公告[2022]3号）的要求和公司实际情况。同时，公司制定了《河南豫光金铅股份有限公司未来三年（2022年-2024年）股东回报规划》，对股东回报进行了合理规划。
本次发行后，公司将依据相关法律法规及公司章程规定，实施积极的利润分配政策，并注重保持连续性和稳定性，同时努力强化股东回报，切实维护投资者合法权益，并保障公司股东利益。
（二）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行做出的承诺为保障公司本次发行摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护中小
投资者利益，公司全体董事、高级管理人员就公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施作出如下承诺：
“1、本人承诺不以无偿或不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩；
5、如公司实施股权激励方案，本人承诺股权激励方案的行权条件与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩；
6、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，如中国证监会、上海证券
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交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；
7、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”
（三）公司的控股股东对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺为保障公司本次发行摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护中小
投资者利益，公司控股股东就公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施作出了如下承诺：
“1、不会越权干预公司的经营管理活动，不会侵占公司利益。2、切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的任何有关
填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
3、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填
补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
4、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本企业同意中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本企业做出相关处罚或采取相关监管措施。”
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、可转换公司债券投资风险.........................................2
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级.................................2
三、本次可转债发行未提供担保........................................2
四、公司关于利润分配政策、现金分红等规定..................................3
五、本公司最近三年现金分红情况.......................................4
六、特别风险提示..............................................4
七、关于填补即期回报的措施和承诺......................................8
目录...................................................11
第一节释义................................................14
一、普通术语...............................................14
二、专业术语...............................................15
第二节本次发行概况............................................19
一、发行人基本情况............................................19
二、本次发行的背景和目的.........................................19
三、本次发行概况.............................................21
四、本次发行的相关当事人.........................................34
五、是否与相关主体存在利害关系......................................35
第三节风险因素..............................................36
一、与行业相关的风险...........................................36
二、与发行人相关的风险..........................................37
第四节发行人基本情况...........................................47
一、发行前股本总额以及前10大股东持股情况................................47
二、组织机构以及主要对外投资情况.....................................47
三、公司控股股东与实际控制人情况.....................................55
四、发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级管理人员、
其他核心人员作出的重要承诺及其履行情况，以及与本次发行相关的承诺事
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项....................................................57
五、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况..............................63
六、特别表决权股份或类似安排的基本情况..................................73
七、协议控制架构的具体安排........................................73
八、公司所属行业基本情况.........................................73
九、公司的主营业务情况.........................................113
十、发行人主要固定资产与无形资产情况..................................141
十一、重大资产重组情况.........................................148
十二、境外经营情况...........................................149
十三、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况.............................149
十四、公司股利分配政策.........................................150
十五、报告期内债券发行、偿债指标、资信评级情况.............................154
十六、最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况....155
第五节财务会计信息与管理层分析.....................................156
一、财务报告及相关财务资料.......................................156
二、公司主要财务指标..........................................163
三、会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正及其影响....................166
四、财务状况分析............................................168
五、经营成果分析............................................219
六、资本性支出分析...........................................264
七、技术创新分析............................................265
八、对外担保、诉讼、承诺、其他或有事项和重大期后事项情况............266
九、盈利预测..............................................267
十、本次发行对公司的影响........................................268
第六节合规经营与独立性.........................................269
一、报告期内违法违规行为情况......................................269
二、报告期内资金占用和对外担保情况...................................269
三、同业竞争..............................................269
四、关联方与关联交易..........................................273
第七节本次募集资金运用.........................................292
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一、本次募集资金具体使用计划......................................292
二、本次募集资金投资项目的基本情况和可行性分析.............................294
三、募集资金投资项目可行性分析结论...................................309
第八节历史募集资金运用.........................................310
第九节有关声明.............................................311
一、公司及全体董事、监事和高级管理人员声明...............................311
二、公司控股股东、实际控制人声明....................................321
三、保荐机构（主承销商）声明......................................324
四、律师事务所声明...........................................326
五、会计师事务所声明..........................................327
六、资信评级公司声明..........................................328
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................330
第十节备查文件.............................................332
一、备查文件..............................................332
二、备查地点..............................................332
附件一：发行人及其控股子公司所拥有的房屋所有权.............................333
附件二：发行人及其控股子公司所拥有的土地使用权.............................350
附件三：发行人及其控股子公司所拥有的专利权...............................352
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第一节释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列术语具有如下含义：
一、普通术语
发行人/公司/本公司/豫光金铅指河南豫光金铅股份有限公司豫光集团指河南豫光金铅集团有限责任公司豫光锌业指河南豫光锌业有限公司
济源国有资本运营有限公司。现更名为：济源资本运国有运营公司指营集团有限公司豫光（澳大利亚）指豫光（澳大利亚）有限责任公司江西源丰指江西源丰有色金属有限公司豫金靶材指济源豫金靶材科技有限公司豫光物流指河南豫光物流有限公司豫光研究指济源豫光有色冶金设计研究院有限公司
济源钢铁指河南济源钢铁（集团）有限公司济源建投指河南省济源市建设投资有限公司
实控人/济源国资局指济源产城融合示范区国有资产监督管理局《河南豫光金铅股份有限公司可转换公司债券持有《债券持有人会议规则》指人会议规则》国务院指中华人民共和国国务院国家发改委指国家发展和改革委员会生态环境部指中华人民共和国生态环境部中国证监会指中国证券监督管理委员会财政部指中华人民共和国财政部自然资源部指中华人民共和国自然资源部工信部指中华人民共和国工业和信息化部上交所指上海证券交易所登记公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
保荐机构/主承销商/受托管理指华英证券有限责任公司
人/华英证券
君致律所、发行人律师指北京市君致律师事务所
中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙），原中勤万中勤会所、发行人会计师指信会计师事务所有限公司
联合资信、评级机构指联合资信评估股份有限公司
ILZSG 指 国际铅锌研究组织的英文简称
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LBMA 指 伦敦金银市场协会
白银 T+D 价格 指 国内白银延期交易价格
北京安泰科信息股份有限公司，为国内有色金属产业安泰科指咨询研究机构在中国境内证券交易所上市的以人民币认购和进行
A 股 指交易的普通股股票豫光金铅本次向不特定对象发行可转换公司债券募本次发行指
集资金不超过71000.00万元（含本数）的行为股东大会指河南豫光金铅股份有限公司股东大会董事会指河南豫光金铅股份有限公司董事会监事会指河南豫光金铅股份有限公司监事会
三会指股东大会、董事会、监事会
《公司章程》指现行有效的《河南豫光金铅股份有限公司章程》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《证券发行注册办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《可转债管理办法》指《可转换公司债券管理办法》
《股票上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》
元、万元、亿元指若无特殊说明，系指人民币元、万元、亿元《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可本募集说明书、募集说明书指转换公司债券募集说明书》
报告期指2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-6月报告期各期末指2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末
二、专业术语
铅精矿指经过采矿和选矿，铅含量在40%-70%的原矿矿石经火法冶炼出来的含有1%～4%（质量分数）杂质和贵金属粗铅指的铅精铅指通过电解或者火法冶炼工艺生产的纯度极高的铅金属
电解铅指将粗铅通过电解方式生产的纯度、质量极高的铅金属原生铅指通过对铅精矿冶炼得出的铅金属再生铅指将回收的以废铅蓄电池为主的含铅物料冶炼出的铅金属铅合金指是以铅为基材加入其他元素组成的合金
由铅粉、水、硫酸和添加剂混合搅拌并发生物理、化学变化而制铅膏指成的可塑性膏状混合物铅栅指铅蓄电池里的板栅
是含铜矿石经浮选方法得到的铜含量（质量分数）不小于13%铜精矿指的供冶炼铜用的原料
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湿法铜指通过湿法冶炼的氧化铜矿再生铜指将回收的废铜再一次冶炼的铜金属
是以铜精矿为原料熔炼的铜中间产品，一般含铜量98%～99%，粗铜（阳极铜）指为电解法生产阴极铜的原料精铜指将粗铜通过电解或者火法冶炼工艺生产的纯度极高的铜金属
阴极铜（电解铜）指将阳极铜通过电解方式生产的铜金属是电解精炼中附着于阳极基体表面或沉淀于电解槽底或悬浮于阳极泥指电解液中的泥状物
经过阳极炉精炼产出的、经专用模具浇铸成一定规格、用于电解阳极板指的铜
氧化锌 指 是一种无机物，化学式为 ZNO，是锌的一种氧化物副产品氧化锌指含锌的冶炼渣料和合金经综合回收所得的氧化锌
纳米氧化锌指一种多功能性的新型无机材料，其颗粒大小约在1～100纳米硫酸锌指硫酸锌是一种无机化合物，无色或白色结晶、颗粒或粉末七水硫酸锌指一种无机化合物，俗称皓矾、锌矾液体硫酸锌指一种硫酸锌溶液
工业硫酸指含酸98%以上，杂质符合标准要求的工业用浓硫酸蓄电池的一种，供各种汽车、拖拉机及其他内燃机的起动、点火启动型铅酸蓄电池指和照明
动力蓄电池是电池中的一种，它的作用是能把有限的电能储存起动力型铅酸蓄电池指来，在合适的地方使用。它的工作原理就是把化学能转化为电能固定型铅蓄电池 指 蓄电池的一种，有 C7 式、防酸式和阀控式三种类型铜碲混合物经过浸出、还原等一系列反应后，除去大部分铜，产脱铜碲指
出低含铜的碲，用于生产粗碲电子信息产业的基础原材料，主要用于印制电路板、覆铜板和锂电子铜箔指离子电池等产品的制造电解铜箔指采用电解法生产的铜箔
PCB 铜箔 指 印制电路板用电解铜箔，又称标准铜箔锂电铜箔指锂离子电池用电解铜箔
英文全称“PRINTED CIRCUIT BOARD”，是电子元器件连接的印刷电路板/PCB 指 载体，其主要功能是使各电子零件通过预先设计的电路连接在一起，起到信号传输的作用含锌铬铜污泥饼指烟气净化洗涤过程中，烟气中的重金属、烟尘形成的产物制备电力、电器电路的中通、断开控制及负载电流电器（如开关、电接触材料指继电器、起动器及仪器仪表等）的关键材料
银镍电触头材料指一种高抗熔焊性触头材料，用在电触头领域银锡电触头材料指一种良好抗熔焊性、耐电弧烧蚀性的触头材料，用在低压电器中主要应用于电子及信息产业，如集成电路、信息存储、液晶显示溅射银靶指屏、激光存储器、电子控制器件、高温耐蚀、高档装饰用品等行业的一种材料
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富氧熔池熔炼-液一种清洁、高效的短流程铅冶金技术。物料加入通有氧气的氧化指
态高铅渣直接还原炉熔炼，产出高铅渣熔体直接注入还原炉产出粗铅近代发展起来的一种冶炼技术。用富氧空气将干精矿喷入闪速炉富氧闪速熔炼指的反应空间，使精矿离子悬浮在高温氧化性气流中，迅速发生硫化矿物的氧化反应，并放出大量的热是将物料加入至熔池熔炼炉进行熔炼，将高温、含氧高的富氧空富氧强化熔池熔炼指气注入炉内熔体中进行冶炼的熔池冶炼技术
坩埚熔炼是一种简单的熔炼工艺，主要用于熔化熔点不太高的有坩埚熔炼指色金属
反射炉熔炼是传统的火法熔炼方法之一，对原料适应性强，操作反射炉熔炼指简单，适合大规模生产，但环保效果差低温连续熔炼指一种新的再生铅冶炼技术，其冶炼温度低、生产过程连续、节能
第一代烧结锅—鼓
指第一代铅冶炼工艺，设备落后，环境污染严重，能耗高风炉工艺技术
第二代烧结机—鼓
指第二代铅冶炼工艺，用烧结机替代了烧结锅风炉工艺技术
富氧底吹氧化—鼓用底吹炉替代了烧结机的铅冶炼工艺，采用富氧熔炼提高了烟气指
风炉还原熔炼技术 中 SO?浓度，有利于制酸富氧底吹氧化—液
态高铅渣直接还原指一种国际先进，清洁、高效的铅冶炼技术技术废铅酸蓄电池自动
废铅酸蓄电池处理生产再生铅的先进生产工艺，是一种符合循环分离+底吹熔炼技指
经济、生态经济理念的清洁生产技术术
粗铅精炼的工艺方法，主要利用不同元素的阳极溶解或阴极析出电解精炼指难易程度的差异而提取纯金属铅的技术
铜精矿在熔炼炉的高温熔池中经过反应，使金属硫化物熔合形成造锍熔炼指锍相，脉石成分与造渣熔剂熔合成渣相进行分离铜锍吹炼指熔炼过程产出的铜锍，经氧化造渣脱硫产出粗铜的火法炼铜过程即顶吹熔炼是奥斯麦特熔炼法和艾萨熔炼法的统称。铜精矿经过奥斯麦特/艾萨熔炉顶加入炉内，氧气和燃料通过顶部喷吹进入熔体中，原料落在指
炼熔池表层后，被气流搅动卷起的熔体混合熔化，并参与造锍熔炼反应
铜精矿经过炉体上部加入炉内，氧气通过炉体侧部喷吹进熔池中侧吹熔炼指参与造锍熔炼反应
由加拿大诺兰达矿业公司发明的一种炼铜法，铜精矿经过炉体的诺兰达熔炼指一端通过抛料机加入炉内，氧气通过炉体侧部喷吹进熔池中参与造锍熔炼反应
是日本直岛炼铜厂发明的一种炼铜法，三菱法由熔炼炉、贫化电三菱法指炉和吹炼炉组成，是一个连续的熔炼和吹炼过程。三台炉子通过封闭溜槽
铜精矿经过炉体上部加入炉内，氧气通过炉体底部的氧枪喷吹进底吹熔炼指熔池中参与造锍熔炼反应的过程
是 PEIRCE 和 SMITH 两个工程师发明的一种卧式侧吹转炉，间P-S 转炉吹炼 指歇作业，铜锍经造渣期和造铜期产出粗铜的过程是三菱法其中一个冶炼过程，氧气通过顶部喷入炉内熔体中，铜三菱法吹炼指锍经氧化造渣脱硫产出粗铜的过程
由加拿大诺兰达矿业公司发明的一种炼铜法，氧气通过炉体侧部诺兰达吹炼指
喷枪喷入熔池中，铜锍经氧化造渣脱硫产出粗铜的过程
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氧气通过顶部多个喷枪喷入熔体，铜锍经氧化造渣脱硫产出粗铜多枪顶吹吹炼指的过程双底吹连续炼铜技
指精矿经过底吹熔炼、底吹吹炼产出粗铜的技术术湿法回收工艺指采用氰化浸出等方法处理金银物料回收贵金属的冶金工艺火法回收工艺指采用高温氧化熔炼炉处理金银物料回收贵金属的冶金工艺
采用焙烧—浸出—银电解—氯化提金等工艺从阳极泥中回收金
湿—火联合工艺指银等贵金属的冶金工艺
非稳态制酸工艺回 采用非稳态制酸工艺回收烧结机产出的低浓度 SO?烟气生产硫指收烧结机烟气酸
CX 集成系统 指 CX 全自动破碎分离技术废铅酸蓄电池拆解生产线
注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和的尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节本次发行概况
一、发行人基本情况公司名称河南豫光金铅股份有限公司
英文名称 HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO. LTD.公司股票上市交易所上海证券交易所公司股票简称豫光金铅公司股票代码600531法定代表人赵金刚实际控制人济源产城融合示范区国有资产监督管理局董事会秘书李慧玲成立日期2000年1月6日注册地址济源市荆梁南街1号办公地址济源市荆梁南街1号总股本1090242634股邮政编码459000
电话0391-6665836
传真0391-6688986
互联网网址 http://www.yggf.com.cn
电子信箱 yuguang@yggf.com.cn一般项目：常用有色金属冶炼；化工产品销售（不含许可类化工产品）；贵金属冶炼；金银制品销售；货物进出口；技术进出口；期货业务；危险化学品生产；危险化学品经营；危险废物经营；生产经营范围
性废旧金属回收；贸易经纪；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
二、本次发行的背景和目的
（一）行业背景情况
1、铅冶炼
我国铅冶炼企业的主要原料来源为以铅精矿为代表的原生铅物料和以废旧
铅酸电池为代表的再生铅物料。我国的铅精矿资源日益匮乏，采选成本不断提升，以铅精矿为主要原料来源的企业面临较大的发展瓶颈；另一方面，在我国废旧铅酸蓄电池数量不断增加的背景下，铅冶炼企业应积极响应政策号召，通过废旧铅
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酸蓄电池的回收建立自有“城市矿山”，发展再生铅产业，以打破矿产资源供给不足的束缚，突破制约企业可持续发展的瓶颈，以获得原料供应优势。
我国铅冶炼企业迫切面临着转型升级的需要。在我国经济发展进入结构调整、转型升级阶段的背景下，随着环保法规的密集出台，我国铅冶炼企业应积极调整发展策略，积极研究开发具有科技含量高、节能环保、循环经济等符合产业政策支持的新技术、新工艺、新模式，提高自身核心竞争能力和盈利能力。
2、铜冶炼
我国铜冶炼行业集中度较高，前十家铜冶炼企业铜产量占全国产量的80%以上。江西铜业集团有限公司、铜陵有色金属集团控股有限公司、中国铜业有限公司等大型企业集团已经形成“矿冶一体”的产业布局，覆盖铜矿勘探、开采、选矿、冶炼、加工及化工、贸易等各产业环节。根据2020年工业和信息化部发布的《铜冶炼行业规范条件》，公司是首批符合规范条件的18家铜冶炼企业之一。
报告期内，公司铜冶炼产销量逐年增加。由于公司没有自有矿山，铜精矿全部通过外部采购，在产能、产量方面与同行业其他大型企业集团之间仍存在一定差距。
3、资源综合回收——金、银贵金属冶炼
有色金属冶炼行业的原材料主要为各种矿原料，其中除了包含较高品位的主要金属外，还同时会伴生其他金属和非金属元素。因此，对矿原料主要金属冶炼的同时，行业内冶炼企业普遍都会对伴生有价元素进行综合回收。金、银等贵金属除了在金矿、银矿含量较高外，通常为铅精矿、铜精矿等多种矿原料的伴生金属，因而我国有色金属冶炼企业通常都会有黄金、白银等贵金属产品，使得黄金、白银产量的市场格局比较分散。
（二）本次发行的目的
通过本次证券的发行，公司将继续以高质量发展为中心，以精深加工为发展方向，在继续巩固公司在铅、银等领域的优势地位基础上，向下游产业链延伸，丰富公司产品结构，提升公司产品的附加值。
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三、本次发行概况
（一）本次发行的审核情况本次公司发行可转债的相关事宜已经2022年5月10日召开的第八届董事会
第八次会议、2022年8月10日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过。
2023年2月24日，发行人召开了第八届董事会第十二次会议，审议并通过
了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告的议案》等议案。
2023年2月17日，中国证券监督管理委员会发布了《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令第206号），系统性修订了主板再融资相关规则，《河南豫光金铅股份有限公司公开发行可转换公司债券预案》引用的《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第163号）已废止。为衔接配合上述变化，公司于2023年3月1日召开第八届董事会第十三次会议，根据股东大会的授权审议通过了《关于修订公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）的议案》等相关议案。
2023年3月13日，公司召开2023年第一次临时股东大会并审议通过了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告的议案》等议案。
截至本募集说明书签署之日，发行人已分别召开了第八届董事会第二十次会议、2023年第三次临时股东大会，审议并通过本次向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期延长至2024年8月10日。
2022年8月9日，河南省人民政府国有资产监督管理委员会出具了豫国资产
权[2022]16号批复：原则同意公司本次发行可转换公司债券。
2024年1月15日，发行人召开第八届董事会第二十四次会议，根据股东大会的授权审议通过了《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等议案，删减了“1万吨铜箔项目”，并相应的调减了补充流动资金项目的规模和拟募集资金总规模。
本次发行的实施尚需经过上海证券交易所发行上市审核、中国证监会注册。
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（二）本次发行可转债的主要条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律法规及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资计划，本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币71000.00万元（含71000.00万元）。具体发行数额由股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在上述额度范围内确定。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。
4、可转债存续期限
根据相关法律法规规定和公司可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次发行可转债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况，本次发行可转债的期限为自发行之日起6年。
5、票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率水平由公司股东大会授权公司董事会
及董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
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I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总额；
i：指可转债的当年票面利率。
（2）付息方式
*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
7、转股期限
本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价较高者。具体转股价格由公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
初始转股价格不得向上修正。
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前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/前一交易日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方法及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行可转债转股而增加的股本），将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股率或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股价格的向下修正条款
（1）修正条件及修正幅度
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在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交
易日公司股票交易均价较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：
V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息。
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11、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面面值上浮一定比率（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。具体上浮比率提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
* 在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
*当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发
1-1-26河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书生过转股价格因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因本次发行的可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
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本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。
16、本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券预计募集资金总额不超过
71000.00万元（含本数），扣除发行费用后将用于以下项目。
序号项目名称投资总额（万元）募集资金投入金额（万元）
1再生铅闭合生产线项目41791.2337600.00
2年产200吨新型电接触材料项目10875.108300.00
3分布式光伏发电项目4914.003900.00
4补充流动资金21200.0021200.00
合计78780.3371000.00
在募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后，按照公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。
若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额。
17、募集资金管理及存放账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董
1-1-28河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书事会确定。
18、本次决议的有效期
公司本次发行可转债方案决议的有效期为十二个月，自发行方案通过股东大会审议之日起计算。根据2023年第三次临时股东大会决议，有效期延长至2024年8月10日。
（三）本次发行可转债的评级与担保情况
1、本次发行可转债的评级情况
公司本次向不特定对象发行的可转换公司债券已经联合资信评估股份有限公司评级，根据其出具的《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA，本次发行的可转债信用等级为 AA，评级展望为“稳定”。
2、本次发行可转债的担保情况
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（四）债券持有人会议规则
根据《可转债管理办法》的规定，公司2022年第一次临时股东大会审议通过了《债券持有人会议规则》。该《债券持有人会议规则》约定公平、合理，明确了可转债持有人通过可转债持有人会议行使权利的范围，可转债持有人会议的召集、通知、决策机制和其他重要事项。
债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本次可转债均视作同意并接
受发行人为本次可转债制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。债券持有人会议决议对全体本次可转债持有人具有同等的效力和约束力。
本次可转债存续期间内，出现下列情形之一的，应当通过债券持有人会议决议方式进行决策：
1、拟变更债券募集说明书的重要约定：
（1）变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；
（2）变更增信（如有）或其他偿债保障措施及其执行安排；
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（3）变更债券投资者保护措施及其执行安排；
（4）变更募集说明书约定的募集资金用途；
（5）其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。
2、拟修改债券持有人会议规则；
3、拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任）；
4、发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与发行人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序或者其他有利于投资者权益保护的措施等）的：
（1）发行人不能按期支付本次可转债的本金或者利息；
（2）发行人发生减资（因股权激励或回购股份导致的减资除外）、合并、分
立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；
（3）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
（4）增信主体（如有）、增信措施（如有）或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
（5）发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
5、发行人提出重大债务重组方案的；
6、法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者本次可转债募集说明
书、债券持有人会议规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本次可转债总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
（五）受托管理人
根据《可转债管理办法》的规定，为维护本次可转债全体债券持有人的权益，
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发行人聘任华英证券作为本次可转债的受托管理人，并同意接受华英证券的监督。
华英证券接受全体债券持有人的委托，行使受托管理职责。
在本次可转债存续期内，华英证券将勤勉尽责，根据相关法律法规、部门规章、行政规范性文件与自律规则的规定以及本募集说明书、受托管理协议及债券
持有人会议规则的约定，行使权利和履行义务，维护债券持有人合法权益。
受托管理人依据受托管理协议的约定与债券持有人会议的有效决议，履行受托管理职责的法律后果由全体债券持有人承担。个别债券持有人在受托管理人履行相关职责前向受托管理人书面明示自行行使相关权利的，受托管理人的相关履职行为不对其产生约束力。受托管理人若接受个别债券持有人单独主张权利的，在代为履行其权利主张时，不得与受托管理协议、本募集说明书和债券持有人会议有效决议内容发生冲突。法律、法规和规则另有规定，本募集说明书、受托管理协议或者债券持有人会议决议另有约定的除外。
任何债券持有人一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本
次可转债，即视为同意华英证券作为本次可转债的受托管理人，且视为同意并接受发行人与受托管理人签署的本次可转债的《受托管理协议》项下的相关约定，并受该协议之约束。
（六）违约事项及争议解决机制
根据《可转债管理办法》的规定，公司在本募集说明书中约定构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后的争议解决机制。
1、违约情形及认定
以下情形构成本次可转债项下的违约：
（1）发行人未能按照本募集说明书或其他相关约定，按期足额偿还本次可转债的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。
（2）发行人触发本募集说明书中有关约定，导致发行人应提前还本付息而
未足额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。
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（3）本次可转债未到期，但有充分证据证明发行人不能按期足额支付债券
本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，发行人应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。
（4）发行人违反本募集说明书关于交叉保护（如有）的约定且未按持有人要求落实负面救济措施的。
（5）发行人违反本募集说明书金钱给付义务外的其他承诺事项且未按持有人要求落实负面救济措施的。
（6）发行人被法院裁定受理破产申请的。
2、违约责任及其承担方式
（1）本次可转债发生违约的，发行人承担如下违约责任：
A、继续履行。本次可转债构成违约情形及认定中第 6 项外的其他违约情形的，发行人应当按照本募集说明书和相关约定，继续履行相关承诺或给付义务，法律法规另有规定的除外。
B、协商变更履行方式。本次可转债构成违约情形及认定中第 6 项外的其他违约情形的，发行人可以与本次可转债持有人协商变更履行方式，以新达成的方式履行。
（2）发行人的违约责任可因如下事项免除：
A、法定免除。违约行为系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》关于不可抗力的相关规定。
B、约定免除。发行人违约的，发行人可与本次可转债持有人通过协商或其他方式免除发行人违约责任，免除违约责任的情形及范围另行约定。
3、争议解决机制
（1）发行人、本次可转债持有人及受托管理人等因履行本募集说明书、受
托管理协议或其他相关协议的约定发生争议的，争议各方应在平等、自愿基础上就相关事项的解决进行友好协商，积极采取措施恢复、消除或减少因违反约定导致的不良影响。如协商不成的，双方约定应当向受托管理人所在地人民法院提起诉讼。
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（2）如发行人、受托管理人与债券持有人因本次可转债或受托管理协议发生争议，不同文本争议解决方式约定存在冲突的，各方应协商确定争议解决方式。
不能通过协商解决的，以本募集说明书相关约定为准。
（七）承销方式及承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式进行承销，承销期的起止时间为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（八）发行费用
序号项目金额（万元）
1承销及保荐费用【】
2审计及验资费用【】
3律师费用【】
4资信评级费用【】
5发行手续费用【】
6推荐宣传费用【】
合计【】
上述费用均为预计费用，承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》中相关条款及最终发行情况确定，其他发行费用将根据实际情况确定。
（九）主要日程以及停复牌安排
本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：
日期交易日发行安排
1、刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》、《网上
【】年【】月【】日 T-2 日路演公告》
1、网上路演
【】年【】月【】日 T-1 日
2、原 A 股股东优先配售股权登记日
1、刊登《可转债发行提示性公告》
2、原A股股东优先配售认购日（缴付足额资金）
【】年【】月【】日 T日
3、网上申购（无需缴付申购资金）
4、确定网上中签率
1、刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
【】年【】月【】日 T+1日
2、网上申购摇号抽签
1、刊登《网上中签结果公告》
2、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款
【】年【】月【】日 T+2日
（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金）
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日期交易日发行安排
1、主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和
【】年【】月【】日 T+3 日包销金额
【】年【】月【】日 T+4日 1、刊登《发行结果公告》
以上日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。
（十）本次发行证券的上市流通
本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。
四、本次发行的相关当事人
（一）发行人：河南豫光金铅股份有限公司法定代表人赵金刚住所济源市荆梁南街1号
电话0391-6665836
传真0391-6688986联系人李慧玲
（二）保荐人（主承销商）、受托管理人：华英证券有限责任公司法定代表人葛小波
住所 无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋
电话0510-85200510
传真0510-85200916
保荐代表人李常均、赵健程项目协办人贺巍
项目组其他成员宋维平、顾晨阳
（三）发行人律师：北京市君致律师事务所负责人许明君
住所 北京市东城区环球贸易中心 B 座 11 层
电话010-52213236/7
经办律师邓文胜、马鹏瑞、王晓
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（四）审计机构：中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）负责人胡柏和住所北京西直门外大街112号阳光大厦10层
电话010-68360123
传真010-68360123-3000
签字注册会计师倪俊、裴晶晶、王晓清、陈海艳
（五）资信评级机构：联合资信评估股份有限公司负责人王少波住所北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层
电话010-85679696
传真010-85679228
经办评级人员李晨、蔡伊静
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所上海市浦东新区杨高南路188号
电话021-58708888
传真021-58899400
（七）拟上市的证券交易所：上海证券交易所住所上海市浦东新区杨高南路388号
电话021-68808888
传真021-68804868
（八）保荐人（主承销商）收款银行开户行中国建设银行股份有限公司无锡太湖新城支行户名华英证券有限责任公司账号32001618636052514974
五、是否与相关主体存在利害关系
公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级
管理人员、经办人员之间，不存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系。
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第三节风险因素
投资者在评价和购买公司本次发行的可转债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别审慎考虑下述各项风险因素。
一、与行业相关的风险
（一）宏观经济波动风险
公司的主要产品为电解铅、阴极铜、白银、黄金等，下游应用领域包括交通工具、电力、家电、建筑等方向，应用领域非常广泛，宏观经济环境的变化对公司经营状况会产生较大影响。公司所处行业发展情况与国民经济运行周期具有高度相关性。
当宏观经济进入下行周期时，工业增速显著放慢或出现衰退，下游产业对公司产品需求降低，从而可能加剧同行业企业的竞争，市场加工费下降，将对公司的生产经营产生不利影响。
而且，当前全球政治环境错综复杂，国际贸易摩擦前景不明朗，使得全球及国内的宏观经济走势均存在较大不确定性，进而使得公司的经营状况面临诸多不确定性的风险。
（二）产品价格和原材料价格大幅波动风险
公司主要产品中的电解铅、阴极铜、白银、黄金，均有相应的现货、期货交易市场。上述产品作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济供给、需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机和国际政治环境等多种因素的剧烈冲击，使得产品价格存在大幅波动的情形。公司矿原料自给率低，铅精矿、铜精矿等原材料主要通过外部采购，其定价模式为对主要金属元素分别计价，按照“市场价格减市场加工费”的形式，结合品位等多方面因素进行协商定价。通常而言，原材料采购价格与产品市场价格会同向波动。
但是，由于“市场加工费”存在波动，使得产成品市场价格波动幅度与原材料价格的波动幅度存在不一致的情形，从而对公司各类产品毛利率和综合毛利率会产生影响。如果某类产品的“市场加工费”大幅下降，将使得公司该类产品盈利能力大幅下降；如果某类产品“市场加工费”下降到公司实际平均加工成本，
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则可能导致该类产品出现亏损的情形。
同时，由于公司从采购到销售需要一定的加工期间，公司产成品销售价格与原材料价格之间存在一定的时滞，从而加剧了各类产品毛利率波动的不确定性。
如果产品市场价格和原材料价格宽幅波动，尤其是短期内的宽幅波动，如果公司无法及时调整相应的经营策略和套期保值头寸，将导致公司产品毛利率存在较大幅度的波动。通常，当某类产品市场价格处于上涨趋势中，则公司该类产品盈利能力将提高；当某类产品市场价格处于持续下跌过程中，时滞因素和计提存货跌价损失等因素将会使得公司毛利率存在大幅下降、经营业绩大幅下降的风险。
（三）产业政策变动风险公司主营业务属于有色金属冶炼及压延加工业。国家发改委通过不定期发布《产业结构调整指导目录》，列明有色金属产业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对本行业的发展进行宏观调控。同时，国家在环保、安全、能耗等方面的重视程度不断提高，有色金属冶炼行业也是国家在环保、安全、能耗等方面的重点宏观调控对象。若未来我国有色金属行业的产业政策发生不利变化，可能对公司采购、生产和销售的一个或多个环节产生不利影响，从而影响到公司的经济效益。
（四）市场竞争加剧风险
在国家产业政策的指导下，我国有色金属冶炼行业正进行供给侧结构性改革，规模小、生产效率低、生产技术落后、能耗偏高、环保不达标和资源综合回收率
低的企业将逐步减少，大型企业的规模经济和定价能力优势逐步显现。虽然公司目前业务规模在行业中处于相对有利的位置，其中，铅和白银的生产规模均居于国内市场前列，但随着我国有色金属冶炼行业市场集中度进一步提高，大型有色金属冶炼企业对各区域的市场争夺程度将逐步加深，市场竞争加剧，公司面临一定的市场竞争压力，从而对公司的盈利能力和财务状况构成不利影响。
二、与发行人相关的风险
（一）经营管理风险
1、实际控制人变更风险
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截至2023年8月末，公司控股股东豫光集团持有公司股份322799737股，占公司总股本的29.61%，已累计质押100000000股，占其所持股份比例为30.98%，占公司总股本比例为9.17%。豫光集团如果因质押违约被强制转移股份，
可能将会导致公司的实际控制人发生变更。
2、原材料采购风险
铅精矿、铜精矿、银精矿、废铅酸蓄电池等原材料是公司营业成本的主要构成部分，占公司营业成本的比例达到90%以上。公司矿物原材料和废铅酸蓄电池全部从外部采购。公司经过几十年的发展，在行业内具有较高的声誉，与上游矿物原材料供应商合作关系比较稳固；公司已经建成了自有废铅酸蓄电池回收网络体系。报告期内，公司重要供应商不存在重大变化。但是，如果未来上游原材料供应紧张，或者重要供应商出现重大不利变化，公司的经营活动也将受到一定程度的不利影响。
此外，报告期内，公司从境外采购生产用矿石原材料占各年矿石原材料采购总额的比例分别为40.35%、45.34%、38.88%和46.45%，占比较高。如果公司原材料进口国与我国之间出现贸易摩擦，或者由于国际政治经济环境变化导致公司原材料进口受阻，则公司的经营活动将受到较大不利影响。
3、环境保护风险
公司项目严格按照行业准入标准的要求设计，坚持节能减排、可持续发展的理念。生产过程中产生的废气、废水经处理后达标排放；公司严格执行了有关对固体废物的分类处理、处置，生产过程中产生固体废物交由具备处理资质的单位处理；公司合理安排厂区内车间布局，选用低噪声设备，对高噪声源采取了隔离、消声、减震等措施。
目前，公司的各项环境指标符合国家有关环境保护的标准。随着国家对环境污染监管和执法力度不断加大，社会公众环保意识持续增强，对企业环保要求不断提高，以及国家“碳中和、碳达峰”目标和“超低排放”等相关要求不断加强，可能导致公司环保投入增加，从而对公司经营业绩造成一定不利影响。
4、安全生产风险
公司主营业务属于有色金属冶炼及压延加工业，具有作业流程长、工艺复杂、
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涉及的安全因素较多等特性，作业时会因为自然或人为因素而造成一定的安全隐患，这些安全隐患所造成的事故可能对公司的正常生产经营造成影响。
虽然公司十分重视安全生产工作，不断加大安全生产的投入，建立健全了安全生产内部规章制度和管理体系，并严格按照国家的相关法律法规履行了安全生产监督环节的相关程序，但也不能完全排除安全生产事故发生的可能性。如果发生重大安全事故，公司则可能面临赔偿、处罚、停产、整改等相关处罚和经济损失，从而对公司生产经营和盈利能力产生不利影响。
5、境外投资的风险
公司通过设立豫光（澳大利亚）有限责任公司开展境外矿山投资。2010年4月16日，公司第四届董事会第七次会议审议通过了《关于审议公司与澳大利亚KIMBERLEY METALS LIMITED 签署〈合作协议书〉的议案》。公司认购澳大利亚 KIMBERLEY METALS LIMITED 增发后所发行全部股票的 15%，并以 500 万澳元获得 KBL在西澳库纳纳拉地区 SORBY HILLS 铅银锌矿山项目 25%的权益。
KIMBERLEY METALS LIMITED 已经破产清算，公司累计损失 3155.63 万元；
截至2023年 6月30日，公司仍持有SORBY HILLS 铅银锌矿山项目25%的权益，已累计投资 1192.99 万澳元，但 SORBY HILLS 尚未投产并产生效益。
为了向上游矿山资源布局，降低原材料供应风险，公司开展境外矿山投资。
但由于国际经营环境及管理的复杂性，公司境外投资可能会遭受政治风险、战争风险、融资风险、汇率风险、贸易政策风险等不确定因素的影响，从而对公司的投资收益造成潜在的不利影响。同时，矿山项目从建设到最终产生效益的时间周期较长，存在较大不确定性，从而使得公司该项投资存在亏损的风险。
（二）财务风险
1、偿债风险
报告期各期末，公司的合并资产负债率分别为68.89%、69.66%、68.45%和
69.92%。随着近年铜、金、银等市场价格上涨，公司规模不断扩张，营运资金需
求不断增加，公司对外融资规模逐年提高，使得公司整体资产负债率水平逐年有所提高。报告期各期末，公司流动比率分别为1.13、1.28、1.20和1.25，速动比率分别为0.32、0.44、0.45和0.41。若未来公司的经营环境发生重大不利变化，
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负债水平不能保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。
2、对外担保风险
公司与豫光集团及其控股子公司河南豫光锌业有限公司签订了互保协议等文件。其中，公司为豫光集团及其控股子公司河南豫光锌业有限公司申请银行授信提供担保，担保额度合计为20亿元，豫光集团及其控股子公司河南豫光锌业有限公司为发行人申请银行授信提供担保，担保额度合计为77亿元。截至2023年6月末，公司已实际为豫光集团和河南豫光锌业有限公司提供担保余额为2.82亿元，豫光集团及其子公司已实际为公司（含子公司）提供担保余额为17.97亿元。此次互保授权期限两年，即自2021年年度股东大会审议通过该议案之日起至2023年年度股东大会召开之日止。如担保对象未能履约，公司将面临一定的对外担保的风险。
3、存货跌价风险
公司所处行业具有明显的“料重工轻”特征，原材料是公司营业成本的主要构成部分。公司产品种类丰富，生产周期较长，使得公司存货规模较大，尤其是在产品的规模较大。而且，公司无自有矿山，原材料主要从外部采购，存货备货规模较大。2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司存货账面价值分别为592464.23万元、624531.22万元、614807.65万元和750572.31万元，占各期末流动资产的比例分别为71.63%、65.26%、62.72%和66.90%。若未来公司产品市场价格出现大幅下跌，公司存货将面临跌价损失，对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。
4、税收政策变动风险根据《财政部国家税务总局关于印发〈资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录〉的通知》（财税〔2015〕78号）《财政部税务总局关于资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2019年第90号），公司在报告期内利用工业烟气进行脱硫生产的副产品硫酸（其浓度不低于15%），对外销售实现的增值税实行即征即退50%的优惠政策，利用废旧电池生产的铅金属，对外销售实现的增值税实行即征即退30%的优惠政策，利用废塑料等生产的改性再生专用料，对外销售实现的增值税实行即征即退50%的优惠政策。2021年，财政部、税务
1-1-40河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书总局发布《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告
2021年第40号），对于以废旧电池为原料生产铅金属，且废旧资源比重不低于
95%，增值税即征即退比例由原30%提高到了50%。报告期内，公司因上述政策
享受并实际收到的增值税退税款分别为8455.13万元、7913.04万元、10803.47
万元和5780.84万元，占公司当期营业利润的比例分别为26.55%、16.84%、
24.38%和12.70%，占比较高。
同时，根据《国家税务总局关于资源综合利用企业所得税优惠管理问题的通知》（国税函﹝2009﹞185号）规定，符合条件的资源综合利用企业，自2008年1月1日起以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，
生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按
90%计入企业当年收入总额。报告期内，公司因该政策影响使得公司纳税申报减
计收入分别为14638.77万元、16081.00万元、19340.26万元和11511.50万元，从而减少企业所得税额分别为3659.69万元、4020.25万元、4835.07万元和
2877.88万元，占公司当期营业利润的比例分别为11.49%、8.56%、10.91%和
7.88%。
如果未来国家关于资源综合利用的增值税政策和企业所得税优惠政策取消
或者比例降低，则公司经营业绩将面临下降的风险。
5、套期保值的风险
为了降低铅、铜、金、银市场价格波动对公司经营效益的影响，公司对部分铅、铜、金、银等存货通过期货市场或远期市场进行套期保值交易。公司以现货或生产计划为基础，通过远期协议锁定价格或者通过期货头寸对冲价格波动风险。
为此，公司已成立期货部专门从事主要产品的套期保值业务，并形成了有效的职责分工和内控机制。尽管公司在套期保值业务开展方面执行有效，历史上开展相关工作没有遇到过重大风险。但公司进行套期保值交易时可能存在如下风险：
（1）公司开展日常期货套期保值业务过程中，不断跟踪市场价格走势，研
判未来价格变动趋势，并据此制定主动套期保值策略。如果公司相应的套期保值策略使得公司风险敞口较大，而市场价格发生重大不利变动，将对公司经营业绩产生重大不利影响。
1-1-41河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2）套期保值工作人员的操作出现违规或疏忽而导致损失；
（3）由于保证金不足而被强行平仓的风险；
（4）其他不可抗力因素带来的风险。
6、汇率波动风险
原材料采购方面，公司主要原材料铅精矿、铜精矿在境内、境外两个市场采购。报告期内，境外采购生产用矿石原材料占各年矿石原材料采购总额的比例分别为40.35%、45.34%、38.88%和46.45%。销售方面，报告期各期，公司外销收入占营业收入的比例分别为9.10%、11.86%、5.94%和7.73%，整体呈现逐年快速增长的趋势。对外借款方面，公司报告期各期末分别获得了15094.64万美元、
19126.31万美元、3012.06万美元和0.00万美元的外币借款。
公司进出口业务和外币借款主要以美元进行结算，人民币兑美元汇率的波动对公司的采购成本和销售价格均会产生影响，从而影响公司的盈利状况。报告期内，公司产生的汇兑损失分别为-1374.30万元、-1232.81万元、-3168.08万元和-6096.77万元。结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化产生波动，具有较大不确定性，使得公司面临汇率波动风险。
（三）募集资金投资项目的相关风险
1、募投项目未达预期收益的风险
本次募投项目建成投产后，将进一步优化公司的产品结构，提高规模化经营竞争优势，有利于公司抵御行业周期性波动风险。但募投项目的实施计划系依据公司及行业的过往经验而制订，募投项目的经济效益数据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息测算得出，若项目实施过程中的意外情况导致项目建设延后，或者项目建设及建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑，或者国家产业、税收等政策发生不利变动等，将可能导致募投项目实际效益低于预期水平，存在未能产生预期收益的风险。
2、募集资金投向风险
本次募集资金投资项目均属公司长期以来专注经营的有色金属冶炼和压延
加工及相关领域。这些项目经过了公司调研和可行性分析，符合国家产业政策和
1-1-42河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
行业发展趋势，具有现实的客户需求。由于各项目的实施需要一定的时间，若未来在项目实施过程中出现市场环境突变导致需求下降或产业政策发生变化等不利情况，将会给募集资金投资项目的预期效果带来不确定性，进而对公司的经营状况产生不利影响。
3、新增固定资产折旧影响未来经营业绩的风险
本次募投项目建成后，公司固定资产规模将有较大增长，所产生的年折旧、摊销额也将随之增加。因募投项目的效益将在一定时期内逐步实现，在项目完全达产前，公司存在年折旧、摊销额增加而导致经营业绩下滑的风险。
本次募投项目达产后，预计产生效益可在覆盖新增折旧及摊销费用后，仍能贡献一定利润。但若募投项目盈利能力不及预期，公司可能面临折旧、摊销额增加导致净利润下降的风险。
4、新业务领域布局风险近年来，家居低压电器用品和新能源汽车等领域发展较快，促进上游电接触材料行业的发展。公司基于对电接触材料行业发展的判断，利用自身拥有银锭等原材料优势，布局新型（银基）电接触材料业务。但是，如果未来下游行业出现新的技术变革，导致（银基）电接触材料需求大幅下降或价格大幅下跌，可能导致新业务收益不及预期，对公司未来盈利能力产生不利影响。
（四）与本次可转债发行相关的主要风险
1、未转股可转债的本息兑付风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷、可转债持有人的投资偏好或触发回售条款等原因导致公司
必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和经营压力，增加公司财务风险。
2、可转债自身特有的风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、
1-1-43河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。进入可转债转股期后，如果因公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次
可转债的当期转股价格，本次可转债的转换价值可能降低，并因此影响投资者的投资收益。另外，本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
3、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将相应增加，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及每股收益产生一定的摊薄风险。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄风险。
4、可转换公司债券价格波动风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、公司股票价格、向下
修正条款、赎回条款及回售条款、投资者的预期等诸多因素的影响，因此价格变动较为复杂，需要可转债投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中，可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。
5、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。
6、可转债未担保风险
公司本次发行可转换公司债券未提供担保措施。如果可转换公司债券存续期
1-1-44河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加偿债风险。
7、可转债在转股期内不能转股的风险
公司股价走势受到宏观经济形势、股票市场整体状况及公司经营业绩等多种因素影响。本次可转债发行后，若公司股价持续低于本次可转债的转股价格，或者公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，公司股价仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可转债转换价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股的风险。
8、可转换公司债券存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次可转换公司债券发行方案设置了公司转股价格向下修正条款：在本次发
行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于公司的股票情况、市场因素、业务发展情况和财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
9、信用等级变动风险根据联合资信出具的《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA，本次发行的可转债信用等级为 AA，评级展望为“稳定”。在本次发行的可转债存续期间，评级机构将密切关注公司经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，如发现有重大变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出具跟踪评级
1-1-45河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报告和结果。
若出现任何影响本次发行可转债的信用级别的事项，评级机构有可能调低本次发行可转债的信用级别，将会对投资者利益产生不利影响。
1-1-46河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第四节发行人基本情况
一、发行前股本总额以及前10大股东持股情况
（一）本次发行前的股本情况
截至报告期末，发行人总股本为1090242634股，全部为无限售条件的流通 A 股股份。
（二）前十大股东持股情况
截至报告期末，发行人前十名股东持股情况如下：
单位：股持股比例质押的股份序号股东名称股东性质持股总数
（%）数量河南豫光金铅集团有限责
1国有法人29.61322799737100000000
任公司
2济源投资集团有限公司国有法人6.897515213237575200
中国黄金集团资产管理有
3国有法人3.51383198710
限公司
4香港中央结算有限公司其他1.35146900120
5郑秋红境内自然人0.5054403000
6李荣国境内自然人0.4245698870
7王健境内自然人0.3740000000
8中信证券股份有限公司国有法人0.3235364170
9刘文华境内自然人0.3133282000
10毕利群境内自然人0.2729276310
合计43.55474764187137575200
截至本募集说明书出具之日，公司控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司将其持有的公司100000000股股份进行了质押，占其所持公司股份总数的比例为30.98%。
二、组织机构以及主要对外投资情况
（一）公司组织机构图
截至本募集说明书出具之日，公司内部组织结构情况如下：
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（二）重要的权益投资情况
1、控股子公司概况
截至2023年6月30日，公司共有控股子公司19家，具体情况如下：
单位：万元序号公司名称成立时间注册资本实收资本直接持股间接持股
豫光金铅（北京）
12007年10月9日6000.006000.00100%-
科技有限公司济源市豫金废旧有
2色金属回收有限公2008年11月5日100.00100.00100%
司江西源丰有色金属
32010年8月27日16185.8616185.86100%
有限公司豫光（澳大利亚）
42010年8月3日-1536.00100%
有限责任公司豫光（香港）国际
52011年3月25日-7.00100%
有限公司河南豫光冶金机械
62012年12月20日1000.001000.00100%
制造有限公司河南豫光合金有限
72012年7月26日5000.005000.00100%
公司济源豫金靶材科技
82012年3月29日6500.006500.00100%
有限公司济源豫光炉业科技
92013年11月5日300.00300.00100%
开发有限公司上海豫光金铅国际
102014年1月28日10000.0010000.00100%
贸易有限公司
1-1-48河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号公司名称成立时间注册资本实收资本直接持股间接持股河南国之信检测检
112017年11月1日1000.00300.00100%
验技术有限公司济源豫光有色冶金
12设计研究院有限公2018年4月28日1000.001000.00100%
司豫光国际贸易有限
132021年11月17日-500.00-100%
公司郑州豫光再生资源
142018年2月7日320.00320.0080%
有限公司湖南省圣恒再生资
152014年3月12日1000.00700.0051%
源有限公司驻马店豫光城矿再
162018年2月6日200.00200.0051%
生资源有限公司运城豫光城矿再生
172018年2月8日300.00300.0051%
资源有限公司临汾豫光城矿环保
182018年5月17日300.00200.0051%
科技有限公司洛阳豫光城市再生
192023年4月14日100.00100.00100%
资源有限公司
注：豫光（澳大利亚）有限责任公司、豫光国际贸易有限公司、豫光（香港）国际有
限公司为境外公司，根据各公司《企业境外投资证书》，公司对其投资总额分别为1536万美元、500万美元和7万美元。
2、重要的参股、联营、合营企业概况
截至2023年6月30日，公司共有重要参股、联营、合营企业（项目）3家。
具体情况如下：
单位：万元序号公司名称成立时间注册资本持股比例
1济源市萃聚环保科技有限公司2018年4月19日5500.0030%
2阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公司2005年6月21日1000.0025%
3 澳大利亚 Sorby Hills 矿山项目 - - 25%
注：本公司通过全资子公司豫光（澳大利亚）有限责任公司间接持有澳大利亚 Sorby Hills
矿山25%权益，截至2023年6月30日，公司已累计投资1188.27万澳元。
（三）公司控股子公司基本情况
截至2023年6月30日，公司共有控股子公司19家。各子公司基本情况及最近一年（2022年）经中勤万信审计的财务情况如下：
1、豫光金铅（北京）科技有限公司
1-1-49河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元成立时间2007年10月9日主要生产经营地北京
基本情况注册资本6000.00
持股比例100%
总资产710.08营业收入12083.61
2022年主要财务数据
净资产-267.18净利润34.40
技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；投资管理；
销售计算机、电子产品、机械设备、非金属矿石、金属矿石、金属
材料、文化用品、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、
五金、交电、建筑材料、日用品、工艺品、家用电器；投资咨询。
（未取得行政许可的项目除外）（（1、不得以公开方式募集资金；经营范围2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品；3、不得发放贷款；4、
不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。）企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2、济源市豫金废旧有色金属回收有限公司
单位：万元成立时间2008年11月5日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本100.00
持股比例100%
总资产2538.25营业收入149315.74
2022年主要财务数据
净资产432.04净利润151.80
经营范围废旧蓄电池、矿灯、铅、铜、废渣回收销售。
3、江西源丰有色金属有限公司
单位：万元成立时间2010年8月27日主要生产经营地江西省
基本情况注册资本16185.86
持股比例100%
总资产18663.80营业收入51597.11
2022年主要财务数据
净资产14367.96净利润403.70
一般项目：有色金属合金制造，有色金属合金销售，废旧蓄电池、矿灯、银、锌、铝、铅、铜、废渣的处理及经营；合金、铅膏、塑经营范围料本企业自产产品的销售；自营和代理国内各类商品和技术的进出口业务，信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
4、豫光（澳大利亚）有限责任公司
1-1-50河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元成立时间2010年8月3日主要生产经营地澳大利亚
基本情况投资总额1536.00
持股比例100%
总资产5411.73营业收入0
2022年主要财务数据
净资产5559.28净利润-71.84
经营范围贸易、投资。
5、豫光（香港）国际有限公司
单位：万元成立时间2011年3月25日主要生产经营地中国香港
基本情况投资总额7.00
持股比例100%
总资产5243.80营业收入31.94
2022年主要财务数据
净资产-17168.02净利润23384.41
经营范围贸易、投资。
6、河南豫光冶金机械制造有限公司
单位：万元成立时间2012年12月20日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本1000.00
持股比例100%
总资产8271.11营业收入13606.84
2022年主要财务数据
净资产3484.93净利润865.48
冶金成套设备、环保设备、冶金非标设备技术开发、生产及销售；
经营范围机电设备安装工程承包施工；设备维修；钢结构安装工程承包施工。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
7、河南豫光合金有限公司
单位：万元成立时间2012年7月26日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本5000.00
持股比例100%
总资产25028.67营业收入230625.38
2022年主要财务数据
净资产12422.54净利润534.71
1-1-51河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
合金铅生产及销售；铅、铜、铝、锌、锡、锑、硒、钙及其合金、
经营范围纳米氧化锌、有色金属销售（不含危险化学品）；废旧有色金属回收。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
8、济源豫金靶材科技有限公司
单位：万元成立时间2012年3月29日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本6500.00
持股比例100%
总资产10028.49营业收入19328.23
2022年主要财务数据
净资产3388.94净利润-256.10
溅射靶材、有色金属及合金的型材制品、复合材料、粉体材料的研经营范围发；有色金属废料回收；自营产品的进出口业务。
9、济源豫光炉业科技开发有限公司
单位：万元成立时间2013年11月5日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本300.00
持股比例100%
总资产679.00营业收入452.16
2022年主要财务数据
净资产661.24净利润14.62炉窑修砌，耐火材料销售，炉窑修砌技术开发。（以上经营凡涉及经营范围法律、法规规定应经审批的，未取得许可证前不得经营）
10、上海豫光金铅国际贸易有限公司
单位：万元成立时间2014年1月28日主要生产经营地上海市
基本情况注册资本10000.00
持股比例100%
总资产49442.56营业收入0
2022年主要财务数据
净资产15513.87净利润2343.35从事货物及技术的进出口业务，金属材料、化工产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、矿产品、金银
饰品、珠宝首饰、建筑材料、机械设备、电子产品、汽车配件、五经营范围
金交电、木材、钢材、办公自动化设备、通讯设备的批发、零售，货物运输代理，仓储服务（除危险化学品），商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
11、河南国之信检测检验技术有限公司
1-1-52河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元成立时间2017年11月1日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本1000.00
持股比例100%
总资产676.71营业收入581.36
2022年主要财务数据
净资产622.20净利润214.97
环境、金属与合金、矿产品、能源产品检测服务和相关技术服务。
经营范围（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
12、济源豫光有色冶金设计研究院有限公司
单位：万元成立时间2018年4月28日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本1000.00
持股比例100%
总资产2431.60营业收入882.44
2022年主要财务数据
净资产1621.38净利润-10.04有色金属冶炼专业建设工程项目主体工程及其配套工程的设计业务；环保专业建设工程项目的设计业务；规划咨询、编制项目建议
书、编制项目可行性研究报告、项目申请报告、资金申请报告、评
经营范围估咨询；有色冶炼行业金属、非金属及环保装备研发、生产、销售；
有色冶金及环保技术开发、转让、咨询、系统运行技术服务；工程承包、项目管理与技术服务。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
13、豫光国际贸易有限公司
单位：万元成立时间2021年11月17日主要生产经营地新加坡
基本情况投资总额500.00
持股比例100%
总资产5916.27营业收入0.00
2022年主要财务数据
净资产5492.29净利润1950.16
经营范围从事货物、技术进出口贸易、金属材料、矿产品等采购、销售。
14、郑州豫光再生资源有限公司
单位：万元成立时间2018年2月7日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本320.00
持股比例80%
1-1-53河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
总资产617.18营业收入9211.14
2022年主要财务数据
净资产140.32净利润16.04许可项目：危险废物经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：固体废物治理；生产性废旧金属回收；再生资
经营范围源回收（除生产性废旧金属）；劳务服务（不含劳务派遣）；装卸搬运；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；电池销售；再生资源销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
15、湖南省圣恒再生资源有限公司
单位：万元成立时间2014年3月12日主要生产经营地湖南省
基本情况注册资本1000.00
持股比例51%
总资产271.57营业收入611.41
2022年主要财务数据
净资产56.98净利润-33.72
再生资源综合利用；废旧物资回收（含金属）；货物仓储（不含危化品和监控品）；环境技术咨询服务；收集、贮存、处理、处置生
活污泥；收集、贮存 HW31（900-052-31）（限废铅蓄电池）；动经营范围
力电池回收技术开发及梯次利用研究；废旧塑料的收购；电池、环保设备的销售；废旧塑料、塑胶原料的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
16、驻马店豫光城矿再生资源有限公司
单位：万元成立时间2018年2月6日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本200.00
持股比例51%
总资产140.88营业收入23.23
2022年主要财务数据
净资产29.87净利润-31.15
收集、贮存：废旧铅蓄电池（不得从事拆解、生产加工）；销售：
经营范围蓄电池、电动车配件。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
17、运城豫光城矿再生资源有限公司
单位：万元成立时间2018年2月8日主要生产经营地山西省
基本情况注册资本300.00
持股比例51%
1-1-54河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
总资产98.69营业收入55.57
2022年主要财务数据
净资产62.34净利润-30.02许可项目：危险废物经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：再生资源回收（除生产性废旧金属）；金属经营范围矿石销售；金属材料销售；塑料制品销售；再生资源销售；环境保
护专用设备销售；劳务服务（不含劳务派遣）；装卸搬运；建筑材料销售；电池销售；煤炭及制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
18、临汾豫光城矿环保科技有限公司
单位：万元成立时间2018年5月17日主要生产经营地山西省
基本情况注册资本300.00
持股比例51%
总资产306.99营业收入3537.98
2022年主要财务数据
净资产117.65净利润-0.03
服务：环保技术开发、技术转让；危险废物经营：收集、贮存：废
旧铅蓄电池（不得从事拆解、生产、加工）；销售：蓄电池、电动经营范围车及配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
19、洛阳豫光城市再生资源有限公司
成立时间2023年4月14日主要生产经营地河南省
基本情况注册资本100.00
持股比例100%
总资产-营业收入-
2022年主要财务数据
净资产-净利润-
一般项目:再生资源回收(除生产性废旧金属);再生资源销售;新能
源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用(不含危险废物经营);电池
销售;塑料制品销售;工程塑料及合成树脂销售;普通货物仓储服务
(不含危险化学品等需许可审批的项目);环保咨询服务;环境保护专经营范围
用设备销售;环境监测专用仪器仪表销售;装卸搬运(除依法须经批
准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:危险废
物经营(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活
动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)洛阳豫光城市再生资源有限公司成立于2023年4月14日。截至2023年6月末，该公司尚未开展经营。
1-1-55河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、公司控股股东与实际控制人情况
截至2023年6月末，河南豫光金铅集团有限责任公司持有本公司
322799737股股份，占股份总数的29.61%。公司的实际控制人为济源产城融合
示范区国有资产监督管理局。
（一）控股股东
公司名称：河南豫光金铅集团有限责任公司
注册地址：济源市荆梁南街1号
法定代表人：赵金刚
注册资本：43494.195842万元人民币
公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立日期：1997年4月9日
经营范围：一般项目：金属材料销售；金属矿石销售；有色金属合金销售；
金银制品销售；新型金属功能材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
非金属矿及制品销售；新材料技术研发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；餐饮管理；贸易经纪（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
豫光集团主营业务为投资控股管理及有色金属贸易。按母公司报表口径，豫光集团2022年主要财务数据如下表所示：
单位：万元
项目2022年12月31日/2022年度
总资产246158.28
净资产20935.15
营业收入458377.81
净利润20229.05
豫光集团前身为1957年5月成立的济源综合冶炼厂，1978年8月更名为河南省济源黄金冶炼厂。1997年4月，经河南省经济贸易委员会豫经贸企[1997]370号文批准，以河南省济源黄金冶炼厂为核心，组建河南豫光金铅集团有限责任公
1-1-56河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司。
公司于1999年12月经河南省人民政府豫股批字[1999]28号文批准，由豫光集团作为主要发起人，豫光集团将其所属的铅、金、银冶炼相关的生产经营性资产作为出资，设立豫光金铅。
本次发行可转债，豫光集团享有优先配售权，其承诺按持股比例全额参与认购。具体情况参见本募集说明书“四、发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺及其履行情况，以及与本次发行相关的承诺事项”之“（四）向不特定对象发行可转换公司债券”
之“2、按持股比例全额认购的承诺”。
（二）实际控制人
截至报告期末，济源产城融合示范区国有资产监督管理局持有公司控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司100%的权益，是公司的实际控制人。实际控制人对公司的控制关系如下图：
四、发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高
级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺及其履行情况，以及与本次发行相关的承诺事项
本公司、控股股东、实际控制人以及本公司董事、监事、高级管理人员、其
他核心人员作出的主要重要承诺及其履行情况，以及与本次发行相关的承诺情况如下：
1-1-57河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（一）首次公开发行股票
1、避免同业竞争承诺
为避免与公司存在或可能存在的同业竞争，公司控股股东豫光集团于2001年出具了《承诺函》，承诺如下：
“1、于2001年1月1日与股份公司签订《委托经营协议》，将子公司济源市三废利用实验厂委托股份公司经营；
2、于2001年3月15日与股份公司签订《项目收购协议书》，拟在股份公司
本次发行股票募集资金到位后，由股份公司收购集团公司正在建设的铅冶炼烟气（尘）综合治理技改项目。
承诺今后不再开展、拓展与股份公司实际构成同业竞争的业务，不新设实际构成同业竞争业务的子公司或附属企业”。
2002年7月5日，豫光集团将其所属的济源市三废利用实验厂向社会公开出售，与公司签订《委托经营协议》终止执行。截至本募集说明书出具之日，该企业处于已吊销状态。
2002年12月15日，公司实施募投项目，完成了对豫光集团在建工程“铅冶炼烟气（尘）综合治理技改项目”的收购。
本项承诺正常履行中。
（二）股权分置改革
1、限售承诺
公司于2005年12月21日实施股权分置改革，豫光集团承诺：所持有的非流通股自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期满后，其通过上海证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。
本项承诺正常履行中。
（三）配股
1、认购承诺
1-1-58河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司控股股东豫光集团公开承诺以现金全额认购其可配股份。
本项承诺已履行完毕。
2、避免同业竞争承诺
公司控股股东豫光集团出具《避免同业竞争承诺函》，具体承诺如下：
不在中国境内外，直接或间接从事或参与任何在商业上对发行人构成竞争的业务及活动；不直接或间接开展对发行人有竞争或可能构成竞争的业务、活动或
拥有与发行人存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益。
本项承诺正常履行中。
（三）非公开发行股票
1、填补被摊薄即期回报承诺
（1）控股股东承诺
控股股东豫光集团对公司填补回报措施能够得到切实履行做出承诺：承诺不
越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。
本项承诺正常履行中。
（四）向不特定对象发行可转换公司债券
截至本募集说明书出具之日，作出的承诺情况如下：
1、填补被摊薄即期回报承诺
（1）公司承诺
公司将采取以下措施以保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊
薄的风险：
*加强募集资金监管，保证募集资金规范使用公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》的规定制订了《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定。
1-1-59河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次发行募集资金到位后，公司募集资金的存放与使用将持续接受独立董事和监事会的监督检查。公司将定期对募集资金进行内部审计，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
*积极推进募集资金投资项目建设，不断提升自身盈利能力公司将加快募投项目建设，进一步提高资金运营效率，加快募投项目产品市场推广及综合服务市场的能力，应对行业波动给公司经营带来的风险。同时，积极把握行业内的业务机会以使公司保持稳定发展，保证公司长期的竞争力和持续盈利能力。
*完善公司治理，为公司发展提供制度保障公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
*严格执行公司既定的分红政策，保证公司股东的利益回报《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、期间间隔和股票股利分配条件的规定，符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号：上市公司现金分红（2022年修订）》（中国证监会公告[2022]3号）的要求和公司实际情况。
同时，公司制定了《河南豫光金铅股份有限公司未来三年（2022年～2024年）股东回报规划》，对股东回报进行了合理规划。本次发行后，公司将依据相关法律法规及公司章程规定，实施积极的利润分配政策，并注重保持连续性和稳定性，同时努力强化股东回报，切实维护投资者合法权益，并保障公司股东利益。
本项承诺正在履行当中。
1-1-60河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2）控股股东承诺为保障公司本次发行摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行和维护中小
投资者利益，公司控股股东就公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施作出了如下承诺：
（1）不会越权干预公司的经营管理活动，不会侵占公司利益。
（2）切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（3）自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于
填补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（4）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本企业同意中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本企业做出相关处罚或采取相关监管措施。
本项承诺正在履行当中。
2、按持股比例全额认购的承诺
作为公司控股股东，豫光集团于2022年8月17日就参与本次发行可转换公司债券承诺如下：
“作为河南豫光金铅股份有限公司（以下简称“豫光金铅”）的国有控股股东，河南豫光金铅集团有限责任公司（以下简称“本公司”）在豫光金铅本次向不特定对象发行可转换公司债券的事项中，承诺如下：
1、本公司将按可转债发行首日直接持有豫光金铅的股份比例，同比例认购本次可转债。
2、本承诺出具之日起前6个月内，本公司不存在减持豫光金铅股票的情形。
截至本承诺函出具之日，本公司亦不存在减持豫光金铅股票的计划或安排。
3、若本公司成功认购豫光金铅本次可转债，本公司将严格遵守《证券法》
等法律法规关于上市公司股票及可转债交易的相关规定，自本公司认购本次可转
1-1-61河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
债之日起前6个月至本次可转债发行完成后6个内，本公司不实施减持豫光金铅股份或可转债的行为或有其它相关计划、安排。
4、本公司自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本公司违反
上述承诺，本公司因此所得收益全部归豫光金铅所有，并依法承担相应法律责任。
若给豫光金铅和其它投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任”。
3、减少关联交易承诺函
作为公司控股股东，豫光集团于2022年8月17日作出承诺：
“（1）本公司及本公司关联人将杜绝一切非法占用上市公司及其子公司的资金、资产的行为；
（2）本公司及本公司的关联人将尽可能地避免和减少与上市公司及其子公
司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照上市公司《公司章程》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规履行信息披露义务和办理有关
报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其子公司、其他股东的合法权益；
（3）若违反上述声明和保证，本公司将对因前述行为而给上市公司及其子公司造成的损失向上市公司进行赔偿”。
4、避免同业竞争承诺函
作为公司控股股东，豫光集团于2022年8月17日作出承诺：
“不在中国境内外，直接或间接从事或参与任何在商业上对发行人构成竞争的业务及活动，不直接或间接开展对发行人有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与发行人存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，不以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。
将不促使本公司及所控制的其他公司直接或间接从事与发行人有可能构成
竞争的业务活动，不使得该公司持有与发行人存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益”。
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五、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）现任董事、监事、高级管理人员的组成情况
2021年4月30日，公司召开职工代表大会，选举产生2名职工代表监事。
2021年5月13日，公司召开2020年度股东大会，选举产生公司第八届董事会、
第八届监事会非职工监事。
第八届董事会、第八届监事会自股东大会审议通过之日起生效，任职期间为
2021年5月13日至2024年5月12日。
2022年3月30日，公司第八届董事会审议通过变更董事会秘书，任职期间
为本次董事会做出决议之日起至第八届董事会任期届满之日止。
2022年4月22日，公司召开2021年年度股东大会审议并通过变更监事的议案。
2023年3月24日，公司召开第八届董事会第十四次会议，审议通过了《关于变更董事的议案》：张小国先生因到达法定退休年龄申请辞去董事职务。经公司股东河南豫光金铅集团有限责任公司推荐，公司董事会提名委员会根据董事任职条件和选聘程序审核，同意提名张安邦先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，任职期限与本届董事会一致。2023年4月18日，公司召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于变更董事的议案》。
2023年9月7日，公司召开第八届董事会第十九次会议，审议通过了《关于选举第八届董事会非独立董事候选人的议案》：公司董事杨安国先生因到达法
定退休年龄申请辞去公司董事长、董事、董事会战略及投资委员会主任委员等职务。经公司股东河南豫光金铅集团有限责任公司推荐，公司第八届董事会提名委员会根据董事任职条件和选聘程序审核，同意选举赵金刚先生为第八届董事会非独立董事候选人，任职期限与本届董事会期限一致。2023年9月25日，公司召开2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于选举第八届董事会非独立董事的议案》。2023年9月25日，公司召开第八届董事会第二十一次会议，审议通过了选举赵金刚为董事长的议案。
截至本募集说明书出具之日，本公司现任董事、监事、高级管理人员的组成
1-1-63河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
情况如下：
序号姓名职务性别出生年份董事会成员构成
1赵金刚董事长男1968年
2任文艺副董事长男1967年
3李新战董事男1971年
4陈荣良董事男1982年
5张安邦董事男1968年
6孔祥征董事男1967年
7吕文栋独立董事男1967年
8郑远民独立董事男1966年
9郑登津独立董事男1990年
监事会成员构成
1李文利监事会主席女1968年
2陈伟杰监事男1987年
3孙兴雷监事男1975年
4李向前职工代表监事男1972年
5姜彦林职工代表监事男1971年
高级管理人员构成
1李新战总经理男1971年
2苗红强副总经理、财务总监男1966年
3王拥军副总经理男1969年
4翟居付副总经理男1969年
5商保中采购总监男1963年
6李晓东销售总监男1974年
7李卫锋总工程师男1965年
8李慧玲董事会秘书女1974年
注：因达到法定退休年龄，李文利、商保中于2024年1月离职。
（二）董事、监事及高级管理人员简历
1、董事会成员
（1）赵金刚赵金刚，中国国籍。1988年～1990年，任职于河南省焦作市液压机械厂。
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1990年～1992年，任职于河南省济源市二轻公司。1992年～2004年，任济源
市委办公室信息科科长、常委办公室主任。2004年～2007年，任济源市亚桥乡党委副书记、乡长。2007年～2009年，任济源市人民政府副秘书长、办公室党组成员、市城乡一体化工作办公室主任。2009年～2012年，任济源市安全生产监督管理局党组书记、局长。2012年～2017年，任济源市环境保护局党组书记、局长。2017年～2019年，任济源市工业和信息化委员会党组书记、主任。2019年～2022年，任济源示范区工业和科技创新委员会党组书记、主任。2022年度，任济源示范区党工委办公室副主任（主持日常工作）。2022年～2023年，任济源市人大常委会副主任。2023年至今，任河南豫光金铅集团有限责任公司董事长、党委书记。2023年9月，任公司董事长。
（2）任文艺任文艺，中国国籍，本科学历，高级会计师。1987年～1997年，历任济源黄金冶炼厂财务科干事、团委副书记、财务科副科长、厂长助理。1997年～1999年，任河南豫光金铅集团有限责任公司总经理助理，2013年至今，任河南豫光金铅集团有限责任公司总经理。2013年至今，任河南豫光锌业有限公司董事长。
1999年～2013年，历任公司董事兼董事会秘书、董事兼副总经理兼董事会秘书、董事兼副总经理、董事兼总经理。2013年至今，任公司副董事长。
（3）李新战李新战，中国国籍，本科学历，工程师。1990年～1997年，历任济源黄金冶炼厂技术员、主任、副厂长。1997年～2000年，任河南豫光金铅集团有限责任公司精炼二厂副厂长、熔炼一厂厂长。2000年～2018年，历任公司精炼二厂副厂长、熔炼一厂厂长、副总经理。2018年至今，任公司董事、总经理。
（4）陈荣良陈荣良，中国国籍，研究生学历，高级会计师。2016年～2017年，任资产财务部预算与财务管理处副处长；任中国黄金集团资产管理有限公司财务负责人。
2017年至今，先后任中国黄金集团资产管理有限公司总会计师、中国黄金集团
建设有限公司总会计师。2017年～2021年，任中国黄金集团有限公司资产财务部资金管理处处长。2021年至今，任公司董事。
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（5）张安邦张安邦，中国国籍，专科学历，高级工程师。1989年～1997年，历任济源黄金冶炼厂技术员、工程指挥部副部长。1997年～2004年，历任河南豫光金铅集团有限责任公司工程指挥部副处长、处长。2004年～2013年，任河南豫光锌业有限公司副总经理。2003年至今，任河南豫光金铅集团有限责任公司总工程师、甘肃宝徽实业集团有限公司董事长、济源市佰银光电新材料有限公司执行董
事和济源市萃聚环保科技有限公司总经理。2023年9月至今，任河南豫光锌业有限公司董事。2023年4月至今，任河南豫光金铅股份有限公司董事。
（6）孔祥征孔祥征，中国国籍，专科学历，高级工程师。1990年～1997年，历任济源黄金冶炼厂技术员、工段长、副厂长。1997年至今，历任河南豫光金铅集团有限责任公司生产处副处长、经理、科技处处长、总经理助理。2012年至今，任公司董事。
（7）吕文栋吕文栋，中国国籍，博士后、教授。1990年～2000年，任太原市科学技术委员会公务员。2000年～2001年，任科技部知识产权中心职员。2006年至今，任对外经济贸易大学教授。现任公司独立董事。
（8）郑远民郑远民，中国国籍，博士研究生学历，教授。1986年～1993年，任冷水滩市二中教师。1999年～2003年，任湖南大学副教授。2003年至今，任湖南师范大学教授、博士生导师。现任公司独立董事。
（9）郑登津郑登津，中国国籍，博士研究生学历。2015年～2020年，任清华大学经济管理学院国家自然科学基金项目研究助理员。2016年～2017年，任新加坡管理大学会计学院研究助理员。2019年～2021年，任中央财经大学会计学院教育部人文社科青年项目主持人；国家自然科学基金青年项目主持人。2017年～2020年，任中央财经大学会计学院讲师、财务管理系副主任。2021年至今，中央财
1-1-66河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
经大学会计学院副教授、财务管理系副主任。现任公司独立董事。
2、监事会成员
（1）李文利李文利，中国国籍。1986年～1996年，任职于济源黄金冶炼厂。1996年至今，历任河南豫光金铅集团有限责任公司总经办副主任、团委书记、机关党支部书记、政工部部长、党委委员兼政工部长、党委委员兼工会主席兼政工部长、纪
检书记兼工会主席兼监事。2013年至今，任公司监事会主席。
（2）陈伟杰陈伟杰，中国国籍，本科学历，中级会计师、中级经济师。2010年，担任济源市承留镇大学生村干部。2010年～2012年，任职于济源市坡头镇财政所。
2012年～2016年，任职于济源市建设投资公司。2016年～2017年，任济源城发
投资有限公司副总经理。2017年～2018年，任济源投资集团有限公司综合部负责人。2018年至今，任河南中兴物流有限公司总经理。2022年至今，任公司监事。
（3）孙兴雷孙兴雷，中国国籍，本科学历，中级经济师。1995年～1997年，任黄金冶炼厂职员。1997年至今，历任河南豫光金铅集团有限责任公司职员、人事企管部企业管理员、人事企管部副部长、人事企管部部长、企业管理处处长、总经理助理。2018年至今，任公司监事。
（4）李向前李向前，中国国籍，本科学历，会计师。1994年～1997年，任济源黄金冶炼厂会计。1997年～2000年，任河南豫光金铅集团有限责任公司会计。2000年～
2005年，任公司会计。2005年～2007年，任河南豫光锌业有限公司会计。2011年至今，任河南豫光金铅集团有限责任公司监事。2007年至今，任公司审计专员、职工监事。
（5）姜彦林姜彦林，中国国籍。1998年～2009年，任公司动力厂厂长。2009年至今，
1-1-67河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
任公司动力设备部部长、职工监事。
3、高级管理人员
（1）李新战
参见本报告“第四节发行人基本情况”之“十四、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“（二）董事、监事及高级管理人员简历”之“1、董事会成员”。
（2）苗红强苗红强，中国国籍，本科学历，正高级会计师。1989年～1996年，任济源黄金冶炼厂会计。1996年～2000年，历任河南豫光金铅集团有限责任公司会计、财务处副处长。2000年至今，历任公司财务负责人、财务总监兼副总经理兼董事会秘书，现任公司财务总监兼副总经理。
（3）王拥军王拥军，中国国籍，本科学历。2000年～2007年，历任公司副厂长、厂长，
2007年至今，任公司副总经理。
（4）翟居付翟居付，中国国籍，研究生学历，正高级工程师、中级注册安全工程师。1994年～1997年，历任济源黄金冶炼厂职员、熔二厂工段长、生产科长。1997年～
1999年，历任河南豫光金铅集团有限责任公司熔一副厂长、贵金属冶厂副厂长。
2000年～2015年，历任公司综合回收厂厂长、精炼厂厂长兼支部书记、直炼厂
厂长兼支部书记兼工会主席、总经理助理。2015年至今，任公司副总经理。
（5）商保中商保中，中国国籍。1980年～1996年，任济源黄金冶炼厂职员。1996年～
2004年，任河南豫光金铅集团有限责任公司办事处主任。2004年～2015年，任
公司原料部部长。2015年至今，任公司采购总监。
（6）李晓东李晓东，中国国籍。1994年～1997年，任黄金冶炼厂销售员。1997年～2000
1-1-68河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年，任河南豫光金铅集团有限责任公司销售员。2000年～2015年，历任公司销售部业务员、销售部副部长、销售部部长、总经理助理。2015年至今，任公司销售总监。
（7）李卫锋李卫锋，中国国籍，博士研究生学历，教授级高级工程师。1989年～1997年，历任济源黄金冶炼厂职员、贵金属冶炼厂副厂长。1997年～2000年，任河南豫光金铅集团有限责任公司贵金属冶炼厂厂长。2000年～2011年，任公司贵金属冶炼厂厂长、副总经理、总工程师。2011年～2017年，任河南豫光金铅集团有限责任公司设计院院长。2017年至今，任公司总工程师。
（8）李慧玲李慧玲，中国国籍，本科学历，中级经济师。1999年～2000年，任公司职员。2000年至今，历任公司证券事务管理员、董事会秘书处处长兼证券事务代表、董事会秘书处处长兼董事会秘书。
（三）董事、监事及高级管理人员的兼职情况
本公司现任董事、监事、高级管理人员在其它单位的兼职情况如下：
1、董事会成员兼职情况
姓名公司职务兼职单位兼职职务兼职单位关系
董事长、党委书赵金刚董事长河南豫光金铅集团有限责任公司控股股东记
党委副书记、董河南豫光金铅集团有限责任公司控股股东
事、总经理任文艺副董事长同一控制下的河南豫光锌业有限公司董事长其它企业
济源市豫金废旧有色金属回收有执行董事、总经全资子公司限公司理
董事、总江西源丰有色金属有限公司执行董事全资子公司李新战
经理执行董事、总经河南豫光合金有限公司全资子公司理济源豫金靶材科技有限公司执行董事全资子公司持有本公司
3.51%股权股
陈荣良董事中国黄金集团建设有限公司总会计师东同一控制下企业
1-1-69河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名公司职务兼职单位兼职职务兼职单位关系持股本公司
5%以下股东
中国黄金集团投资有限公司监事同一控制下的其它企业
持股本公司5%
总经理、执行董以下股东同一河南中原黄金实业发展有限公司事控制下的其它企业
持股本公司5%河北峪耳崖黄金技术咨询服务有以下股东同一
执行董事、经理限公司控制下的其它企业河南豫光金铅集团有限责任公司总工程师控股股东同一控制下的甘肃宝徽实业集团有限公司董事长其它企业同一控制下的张安邦董事济源市佰银光电新材料有限公司执行董事其它企业济源市萃聚环保科技有限公司总经理参股企业同一控制下的河南豫光锌业有限公司董事兼总经理其它企业
董事、总经理助河南豫光金铅集团有限责任公司控股股东理孔祥征董事
执行董事、总经同一控制下的河南豫光物流有限公司理其它企业华夏银行股份有限公司独立董事无河南平高电气股份有限公司独立董事无吕文栋独立董事对外经济贸易大学商学院教授无
《科学决策》杂志社负责人无
教授、博士生导湖南师范大学无师湖南天济草堂制药股份有限公司独立董事无郑远民独立董事欧智通科技股份有限公司独立董事无
长沙合君法律咨询有限公司执行董事、经理无湖南一二三智能科技有限公司株负责人无洲分公司
副教授、财务管中央财经大学会计学院无理系副主任北京乐研科技股份有限公司独立董事无郑登津独立董事鑫联环保科技股份有限公司独立董事无盛达金属资源股份有限公司独立董事无
2、监事会成员兼职情况
1-1-70河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名公司职务兼职单位兼职职务兼职单位关系
纪委书记、工会主河南豫光金铅集团有限
李文利监事会主席席、监事、政工部控股股东责任公司长
董事会秘书、总经
济源投资集团有限公司持股5%以上股东理助理
河南省济源市建设投资持股5%以上股东董事有限公司的控股子公司
持股5%以上股东河南玉川能源有限公司董事长的控股子公司
济源市文化旅游开发有持股5%以上股东
执行董事、总经理限公司的控股子公司
济源市城市运营管理有持股5%以上股东
董事、总经理限公司的控股子公司
持股5%以上股东
河南中兴物流有限公司董事、总经理的重大影响公司
济源市阳光机动车驾驶持股5%以上股东
陈伟杰监事董事、总经理员考练有限公司的重大影响公司
河南省中兴陆港供应链持股5%以上股东
董事、总经理有限公司的重大影响公司
河南中兴新材料有限公持股5%以上股东
董事、总经理司的重大影响公司
河南中兴陆港物流有限持股5%以上股东
执行董事、总经理公司的重大影响公司
持股5%以上股东河南中兴能源有限公司董事的控股孙公司
济源现代物流集团有限持股5%以上股东董事公司的控股公司
济源市河清投资开发集持股5%以上股东董事团有限公司的控股公司
河南豫光金铅集团有限企业管理处处长、控股股东责任公司总经理助理孙兴雷监事同一控制下的其河南豫光锌业有限公司董事它企业河南豫光金铅集团有限监事控股股东责任公司李向前职工监事腾冲县恒丰矿业有限责同一控制下的其监事任公司它企业济源豫光炉业科技开发
姜彦林职工监事执行董事、总经理全资子公司有限公司
3、未兼任董事的高级管理人员兼职情况
姓名公司职务兼职单位兼职职务兼职单位关系
财务总监、银泰盛鸿供应链管理有苗红强董事本公司参股公司副总经理限公司济源豫光有色冶金设计
王拥军副总经理执行董事、总经理全资子公司研究院有限公司
1-1-71河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名公司职务兼职单位兼职职务兼职单位关系河南豫光冶金机械制造执行董事全资子公司有限公司上海豫光金铅国际贸易
李晓东销售总监董事长、总经理全资子公司有限公司豫光（成都）科技有限同一控制下的其监事公司它企业上海豫光金铅国际贸易李慧玲董事会秘书监事全资子公司有限公司甘洛尔呷地吉贸易有限同一控制下的其监事公司它企业
截至报告期期末，除上述兼职情况之外，发行人现任董事、监事、高级管理人员未在发行人以外的其他单位兼职。
（四）董事、监事及高级管理人员对外投资情况
公司现任董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在下列情况：
1、自营或为他人经营与公司属同类的业务；
2、进行与公司利益发生冲突的对外投资。
公司现任董事、监事、高级管理人员的其他对外投资与本公司之间不存在利益冲突的情形。
（五）董事、监事及高级管理人员持有本公司股票的情况
公司现任董事、监事、高级管理人员不存在持有公司股份的情况。
公司现任董事、监事、高级管理人员承诺，不参与本次发行可转债的认购。
（六）董事、监事及高级管理人员最近一年薪酬情况
2022年度，本公司董事、监事、高级管理人员领取薪酬情况如下：
是否在其它关联单
序号姓名职务领取报酬（万元，税前）位领取报酬、津贴董事会成员
1杨安国董事长78.06否
2任文艺副董事长-是
3李新战董事53.53否
4陈荣良董事-是
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是否在其它关联单
序号姓名职务领取报酬（万元，税前）位领取报酬、津贴
5张小国董事-是
6孔祥征董事-是
7吕文栋独立董事6否
8郑远民独立董事6否
9郑登津独立董事6否
监事会成员
1李文利监事会主席-是
2陈伟杰监事-是
3孙兴雷监事-是
4李向前职工代表监事16.29否
5姜彦林职工代表监事16.59否
高级管理人员
1李新战总经理53.53否
2苗红强副总经理、财务总监47.42否
3王拥军副总经理44.42否
4翟居付副总经理33.38否
5商保中采购总监30.81否
6李晓东销售总监37.15否
7李卫锋总工程师33.05否
8李慧玲董事会秘书23.74否
（七）公司对管理层的激励情况
截至本募集说明书出具之日，公司未制订管理层股权激励方案。
六、特别表决权股份或类似安排的基本情况
截至本募集说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排。
七、协议控制架构的具体安排
截至本募集说明书签署日，公司不存在协议控制架构。
八、公司所属行业基本情况
根据《国民经济行业分类指引（2019 年修订）》（GB/T4754-2017）的分类，
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公司从事的主要业务所处行业为“C32 有色金属冶炼和压延加工业”。
（一）行业监管体制和行业政策
1、行业监管体制目前，我国有色金属采选冶炼行业的主管部门主要为国家发改委、工信部、自然资源部、生态环境部、应急管理部等部门。国家发改委负责发布《产业结构调整指导目录》，列明有色金属产业中鼓励、限制和淘汰类技术和项目，对有色金属行业发展进行宏观调控；工信部负责制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构政策建议；自然资源部负责全国矿产资源勘查、开采监督管理工作；生态环境部负责监督和监控有色金属采选、冶炼过程中的环
境保护工作；应急管理部负责有色金属行业安全生产监督管理，制定安全生产管理规定等。
公司所处行业的全国性行业组织为中国有色金属工业协会，下设铅锌、铜、铝等分会，协会的主要职能是制定并监督执行行规、行约，规范行业行为，协调会员关系等；为政府制定行业发展规划、产业政策、有关法律法规，提出意见和建议；协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准和实施监督；组织行业的国际经济技术交流与合作等。
2、行业政策
公司所处行业的产业法规和政策主要体现在国家制定的国民经济和社会发
展总体规划、国家发改委及其他部委的行业指导意见、国家环保部门制定的环保法律法规以及中国有色金属工业协会制定的行业具体规划之中。
发布/修订时间政策名称相关内容
产能方面：防范铅、锌冶炼产能盲目扩张，提高行业准入门槛，加快低效产能退出；产业结构方面：
《有色金属行业碳达
2022年11月引导行业高效集约发展，强化产业协同耦合，鼓励峰实施方案》
原生与再生、冶炼与加工产业集群化发展，降低单位产品能耗和碳排放。
推动再生资源加工利用产业集聚化发展。促进再生《关于加快废旧物资资源产业集聚发展，推动再生资源规模化、规范化、
2022年1月循环利用体系建设的清洁化利用。完善再生资源类固体废物跨地区运输指导意见》
备案机制，提升再生资源跨区转运效率。
《“十四五”原材料工研究推动铜冶炼、铅锌冶炼等重点行业实施超低排
2021年12月业发展规划》放。实施强制性清洁生产审核，推动有色金属等重
1-1-74河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
点行业制定清洁生产改造提升计划。支持资源高效利用，持续提升关键工艺和过程管理水平，提高一次资源利用效率，从源头上减少资源能源消耗。
《“十四五”节能减排以钢铁、有色金属、建材、石化化工等行业为重点，
2021年12月综合工作方案》推进节能改造和污染物深度治理。
《关于完善资源综合制定以废旧电池为原料生产铅金属，且废旧资源比
2021年12月利用增值税政策的公
重不低于95%，实行增值税即征即退50%的政策。
告》
到2025年，再生铅产量达到290万吨，推动再生《“十四五”循环经济
2021年7月资源规模化、规范化、清洁化利用，促进再生资源发展规划》产业集聚发展
到2025年，产业结构、能源结构、运输结构明显优化，绿色产业比重显著提升，基础设施绿色化水平不断提高，清洁生产水平持续提高，生产生活方《国务院关于加快建式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、利立健全绿色低碳循环
2021年2月用效率大幅提高，主要污染物排放总量持续减少，
发展经济体系的指导
碳排放强度明显降低，生态环境持续改善，市场导意见》
向的绿色技术创新体系更加完善，法律法规政策体系更加有效，绿色低碳循环发展的生产体系、流通体系、消费体系初步形成
《关于规范再生黄铜 符合《再生黄铜原料》（GB/T 38470-2019）、《再原料、再生铜原料和 生铜原料》（GB/T38471-2019）、《再生铸造铝
2020 年 10 月 再生铸造铝合金原料 合金原料》（GB/T38472-2019）标准的再生黄铜
进口管理有关事项的原料、再生铜原料和再生铸造铝合金原料，不属于公告》固体废物，可自由进口。
铅冶炼企业，粗铅冶炼须采用先进的富氧熔池熔炼-液态高铅渣直接还原或富氧闪速熔炼等炼铅工《铅锌行业规范条
2020年3月艺，以及其他生产效率高、能耗低、环保达标、资件》
源综合利用效果好、安全可靠的先进炼铅工艺，并需配套烟气综合处理设施。
利用铜精矿的铜冶炼企业，应采用生产效率高、工艺先进、能耗低、环保达标、资源综合利用效果好、《铜冶炼行业规范条安全可靠的闪速熔炼和富氧强化熔池熔炼等先进
2019年9月件》工艺（如旋浮铜熔炼、合成炉熔炼、富氧底吹、富氧侧吹、富氧顶吹、白银炉熔炼等工艺），不得采用国家明令禁止或淘汰的设备、工艺。
到2020年，铅蓄电池生产企业通过落实生产者责任延伸制度实现废铅蓄电池规范收集率达到40%；
《废铅蓄电池污染防
2019年1月到2025年，废铅蓄电池规范收集率达到70%；规治行动方案》范收集的废铅蓄电池全部安全利用处置。禁止无合法再生铅能力的企业拆解废铅蓄电池。
废铅蓄电池预处理项目规模应在10万吨/年以上，预处理-熔炼项目再生铅规模应在6万吨/年以上。
再生铅企业应建有完备的产品质量管理体系，再生《再生铅行业规范条铅及铅合金锭产品必须符合国家发布的相关标准
2016年12月件》规定。再生铅企业应达到《再生铅行业清洁生产评价指标体系》（发展改革委、环境保护部、工业和信息化部2015年公告第36号）规定的“清洁生产企业”水平。
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废旧有色金属回收体系进一步健全，再生金属供应比例提高。规模以上单位工业增加值能耗、主要产《有色金属工业发展品单位能耗进一步降低。加强低成本短流程炼铜2016年9月规划（2016－2020（铅、锑）清洁冶炼技术的技术创新。冶炼升级方年）》面采用富氧熔池熔炼工艺直接处理废铅酸蓄电池铅膏，实现清洁生产和降低能耗。
《关于营造良好市场环境促进有色金属工提高再生有色金属回收利用技术和装备水平，鼓励
2016年6月
业调结构促转型增效企业提高再生有色金属的使用比例。
益的指导意见》
加快制造业绿色改造升级。全面推进钢铁、有色、化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造，大力研发推广余热余压回收、水循环利用、重金属
2015年5月《中国制造2025》污染减量化、有毒有害原料替代、废渣资源化、脱
硫脱硝除尘等绿色工艺技术装备，加快应用清洁高效铸造、锻压、焊接、表面处理、切削等加工工艺，实现绿色生产。
提出从再生铅生产规模、生产工艺技术及装置、能《再生铅行业准入公
2013年5月源和原材料消耗、环境保护、安全生产等各项技术告管理办法》指标等方面进行准入公告。
要求新建再生铅项目必须在5万吨/年以上（单系列生产能力，下同）。淘汰1万吨/年以下再生铅《再生铅行业准入条生产能力，以及坩埚熔炼、直接燃煤的反射炉等工
2012年8月件》艺及设备。鼓励企业实施5万吨/年以上改扩建再生铅项目，到2013年底以前淘汰3万吨/年以下的再生铅生产能力。
（二）行业竞争格局和主要竞争对手
1、行业竞争格局
（1）铅冶炼目前，国内铅冶炼企业数量较多，竞争较为激烈。铅行业产业链不长，主要环节是矿石采选（或废铅酸蓄电池回收）和冶炼。因此，企业之间的竞争主要集中于冶炼技术和原料供应环节的竞争。冶炼技术决定了企业的环保水平，随着国内环保压力增大，众多技术落后的中小冶炼企业生存空间将进一步缩小，行业内的兼并重组将会加速，铅冶炼行业的集中程度将进一步提高，以豫光金铅为代表的具备先进技术水平、环保达标、规模较大的企业将获得较大的竞争优势。
根据安泰科统计，2022年国内前10名铅冶炼厂精铅总产量同比增加1.2%至
330.1万吨，占全国精铅产量63.2%，较2020年同期增长0.5个百分点。
我国铅冶炼企业的主要原料来源为以铅精矿为代表的原生铅物料和以废旧
铅酸电池为代表的再生铅物料。我国的铅精矿资源日益匮乏，采选成本不断提升，
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以铅精矿为主要原料来源的企业面临较大的发展瓶颈；另一方面，在我国废旧铅酸蓄电池数量不断增加的背景下，铅冶炼企业应积极响应政策号召，通过废旧铅酸蓄电池的回收建立自有“城市矿山”，发展再生铅产业，以打破矿产资源供给不足的束缚，突破制约企业可持续发展的瓶颈，以获得原料供应优势。
我国铅冶炼企业迫切面临着转型升级的需要。在我国经济发展进入结构调整、转型升级阶段的背景下，随着环保法规的密集出台，我国铅冶炼企业应积极调整发展策略，积极研究开发具有科技含量高、节能环保、循环经济等符合产业政策支持的新技术、新工艺、新模式，提高自身核心竞争能力和盈利能力。
（2）铜冶炼
我国铜冶炼行业集中度较高，前十家铜冶炼企业铜产量占全国产量的80%以上。江西铜业集团有限公司、铜陵有色金属集团控股有限公司、中国铜业有限公司等大型企业集团已经形成“矿冶一体”的产业布局，覆盖铜矿勘探、开采、选矿、冶炼、加工及化工、贸易等各产业环节。根据2020年工业和信息化部发布的《铜冶炼行业规范条件》，公司是首批符合规范条件的18家铜冶炼企业之一。
报告期内，公司铜冶炼产销量逐年增加。截至2022年，公司铜冶炼产量已经达到14.18万吨，占全国市场占有率约为1.38%。由于公司没有自有矿山，铜精矿全部通过外部采购，在产能、产量方面与同行业其他大型企业集团之间仍存在一定差距。
2022年全国精铜产量前五大企业产量及市场占有率情况如下：
序号企业名称铜产量（万吨）当年市场占有率
1江西铜业集团公司184.6017.92%
2铜陵有色金属集团股份有限公司161.2015.65%
3中国铜业有限公司（云铜集团）138.0013.40%
4金川集团股份有限公司110.9010.77%
5紫金矿业集团股份有限公司67.006.50%
发行人14.181.38%
数据来源：安泰科
（3）资源综合回收——金、银贵金属冶炼
有色金属冶炼行业的原材料主要为各种矿原料，其中除了包含较高品位的主
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要金属外，还同时会伴生其他金属和非金属元素。因此，对矿原料主要金属冶炼的同时，行业内冶炼企业普遍都会对伴生有价元素进行综合回收。金、银等贵金属除了在金矿、银矿含量较高外，通常为铅精矿、铜精矿等多种矿原料的伴生金属，因而我国有色金属冶炼企业通常都会有黄金、白银等贵金属产品，使得黄金、白银产量的市场格局比较分散。
近年来，黄金、白银的集中度逐渐有所提升。其中，黄金产品以紫金矿业、山东黄金、恒邦股份、中金黄金、白银有色等为主，前五大企业市场占有率达到了30%以上；白银产品以豫光金铅、江西铜业、河南金利金铅集团有限公司、济
源市万洋冶炼（集团）有限公司、云南铜业、紫金矿业等为主，前五大企业市场占有率达到50%以上。
2、行业主要竞争对手
有色金属冶炼行业企业数量非常多，有色金属品种也非常多，大部分公司都主要选择几种关联度比较高，伴生关系较为紧密的几种矿原料和金属作为主营业务和主要产品，对其他金属进行综合回收。公司以“铅精矿、铜精矿”冶炼为主，同时对金、银等贵金属进行综合回收，与同行业公司主要在铅、铜、金、银等领域存在竞争关系，公司的主要竞争对手如下：
2022年相关
公司名称公司简介竞争关系说明收入
该公司成立于1984年，地处广东省深圳收入主要来源553.39亿元，市。公司以铅、锌、铜等有色金属生产为于有色金属贸中金岭南其中铅锌铜主业，主要产品有铅精矿、锌精矿、铅锌易，铅锌铜冶炼
（000060.SZ） 采掘及冶炼
混和精矿、硫精矿、电铅、精锌、电锌、原料主要来源
101.65亿元
白银等30多种产品。于自有矿山该公司成立于2000年，地处云南省曲靖冶炼原材料铅经济技术开发区。驰宏锌锗是集探矿、采锌矿主要来源驰宏锌锗
矿、选矿、冶炼、化工和科研为一体的国219.00亿元于自有矿山，且
（600497.SH）
家大型企业，主要产品有锌、铅、锗三大公司主要收入系列20余个品种。来源为锌产品该公司成立于1993年，地处湖南省株洲公司无自有矿市。株冶集团主要生产铅、锌及其合金产山，主要收入来株冶集团品，并综合回收铜、金、银、铋、镉、铟、
156.77亿元源为锌产品，对
（600961.SH） 碲等多种稀贵金属和硫酸。株冶集团已形
铜、铅、金银进
成30万吨锌冶炼产能、38万吨锌基合金行回收
深加工产能，锌产品总产能68万吨。
该公司成立于1992年。锌业股份主要业186.57亿元，公司主要从事锌业股份
务为有色金属锌、铅、铜冶炼及深加工产其中贸易收铜、锌冶炼，综
（000751.SZ）品，同时综合回收有价金属镉、铟、金、入47.33亿元合回收铅、银
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2022年相关
公司名称公司简介竞争关系说明收入
银、铋等，并副产硫酸、硫酸锌、硫酸铜等，公司无自有等。矿山该公司为中国最大的铜生产基地，最大的主要从事铜矿
伴生金、银生产基地，以及重要的硫化工采选及冶炼，白基地，拥有目前国内规模最大的德兴铜矿4799.38亿银、黄金产量较
江西铜业及多座在产铜矿。年产铜精矿含铜超过20元，其中贸易高，拥有大量自
（600362.SH） 万吨，现为国内最大的铜加工生产商，年 收入 2361.26有矿山，但原料加工铜产品超过160万吨，旗下的贵溪冶亿元
90%以上来源
炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼于外部采购厂。
该公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为主要从事铜矿
一体的大型全产业链铜生产企业，主要产1218.45亿采选及冶炼，对铜陵有色品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔元，其中贸易金银进行回收，
（000630.SH） 及铜板带等。在铜矿采选、铜冶炼及铜箔 收入 171.70未披露原料外
加工等领域有着深厚的技术积累、领先的亿元部采购情况行业地位和显著的竞争优势。
该公司在全球30多个国家和地区开展有
2021年为
色金属矿产资源开发合作，已具备镍20金川集团股份2641.92亿元非上市公司，无万吨、铜100万吨、钴1.5万吨、铂族金有限公司（公司营业其他公开数据属7000公斤、金30吨、银600吨、硒200
收入）吨和化工产品560万吨的生产能力。
该公司在全球范围内从事铜、金、锌等基
主要从事铜、本金属矿产资源和新能源矿产资源勘查
金、锌等矿采选与开发，适度延伸冶炼加工及贸易金融等紫金矿业及冶炼，含有大业务，拥有较为完整的产业链。依托矿山2703.29亿元
（601899.SH） 量自有矿山，原
开发主业，适度延伸一体化配套冶炼、精料60%多来源炼与加工产业形成产业链上下游协同效于外部采购应，获取增值收益。
主要从事金矿
该公司成立于2000年6月23日，以发展采选及冶炼，对黄金矿业主业的公司，主要从事黄金、有铜、银等进行回
中金黄金色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与
571.51亿元收，原料90%
（600489.SH） 管理。公司的核心产品为黄金，其中黄金来源于外部采
系列产品包括金精矿、合质金和标准金购，含有部分自等，其他产品主要包括铜、白银和硫酸等。
有矿山该公司主要生产标准金锭和各种规格的投资金条和银锭等产品。公司所辖矿山企主要从事金矿
业分布于中国山东、福建、内蒙、甘肃、503.06亿元，采选及冶炼，对山东黄金新疆等地以及南美洲阿根廷、非洲加纳等其中外购黄
铜、银等进行回
（600547.SH） 国家，形成了集黄金勘探、采矿、选冶、 金 207.44 亿收，原料全部来冶炼（精炼）和黄金产品深加工、销售以元源于自有矿山
及矿山设备物资的生产、销售于一体完整产业链条。
该公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工500.47亿元，公司拥有自有恒邦股份生产等，是国家重点黄金冶炼企业，产品其中贸易收矿山，但其冶炼
（002237.SZ） 包括黄金、白银、电解铜、电解铅、锌锭、 入 132.35 亿 原材料主要来
硫酸、砷、锑、铋、碲等。元源于外部采购
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2022年相关
公司名称公司简介竞争关系说明收入
该公司的主营业务为铜、铅、锌、金、银
等多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、
864.43亿元，公司拥有自有
加工及贸易，业务覆盖有色金属及贵金属白银有色其中贸易收矿山，但其冶炼勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的
（601212.SH） 入 519.49 亿 原材料主要来
全产业链，涉及国内、国外等多个地区，元源于外部采购是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的大型有色金属及贵金属企业。
该公司主营业务为水力发电、铅锌矿的开主要从事锌矿
采、选矿、铅锌金属的冶炼及附属产品的冶炼，原料主要罗平锌电提炼。公司的生产模式为采、选、冶及资19.69亿元来源于自有矿
（002114.SZ）
源综合回收一体化生产结合电力销售的山，营收规模较有限多元化模式。小该公司是一家“从富含银的铅精矿及铅冶炼废渣废液中综合回收白银及铅、金、铋、
主要从事银、铅锑、锌、铜、铟、钯等多种有色金属”的
金贵银业冶炼，含有自有高新技术企业，主营业务是以白银冶炼和33.94亿元
（002716.SZ） 矿山，营收规模
深加工为主，配套铅冶炼，并综合回收金、较小
铋、锑、锌、铜、铟、钯等有价金属。公司的主要产品是白银和电解铅。
该公司主要业务涵盖了铜的勘探、采选、冶炼，贵金属和稀散金属的提取与加工，1349.15亿主要从事铜矿云南铜业硫化工以及贸易等领域。公司主要产品包元，其中贸易采选及冶炼，铜
（000878.SZ） 括：阴极铜、黄金、白银、工业硫酸、铂、 收入 395.90 矿冶炼原料部
钯、硒、碲、铼等，其中阴极铜产能130亿元分来源于外采万吨/年。
公司产品包括
该公司主要业务是金属铜、金、钴的开采、
阴极铜、金银
加工、冶炼及销售，报告期内，公司坚持83.52亿元，鹏欣资源等，冶炼业务规以矿产资源的开发利用为核心业务，在全其中贸易收
（600490.SH） 模较小，且原料
球范围内布局铜、钴、金等有色金属、贵入49.56亿元主要来源于自金属和新能源产业相关矿种。
有矿山
该公司成立于1995年，是中国民营500非上市公司，无强企业，主要从事电解铅、黄金、白银等其他公开信息，河南金利金铅有色金属及贵金属产品的冶炼和进出口产品和业务与
-
集团有限公司贸易，具有45万吨废旧蓄电池的处理能公司非常类似，力，具备年产电解铅35万吨、黄金10吨、具有直接竞争白银1500吨、硫酸30万吨生产能力。关系该公司始建于1995年，是中国民营500非上市公司，无强企业。业务涉及有色冶炼、新能源、综其他公开信息，济源市万洋冶合回收、金银制品、珠宝首饰、健康产业、产品和业务与炼（集团）有化工、物流运输等领域，年生产能力为电-公司非常类似，限公司解铅25万吨、硫酸20万吨、合金铅20具有直接竞争
万吨、氧化锌3万吨、白银1600吨、黄关系金3吨等。
1-1-80河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注：上表中信息来自于各公司网站、招股说明书、年度报告等公开信息。
（三）行业壁垒
1、政策壁垒
为加快产业结构调整，促进铅、铜冶炼工业的持续协调健康发展，加强环境保护，综合利用资源，规范铅、铜冶炼行业的投资行为，制止盲目投资和低水平重复建设，我国先后出台了《铅锌行业准入条件》《铜冶炼行业准入条件》《再生铅行业准入条件》等一系列准入条件。各准入条件从生产规模、质量、工艺和装备、技术、能源消耗、资源消耗和综合利用、环境保护、安全生产等多个方面对
新建产能实施规范管理，严格的准入制度提升了相应的准入门槛。
除了在准入方面进行规范外，对于已建成投产冶炼产能，国家同步出台了《铅锌行业规范条件》《铜冶炼行业规范条件》《再生铅行业规范条件》，从生产规模、质量、工艺和装备、技术、能源消耗、资源消耗和综合利用、环境保护、安全生
产等多个方面进行持续性监管引导，工信部对于符合规范条件的企业进行名单公示。根据工信部公布的《再生铅行业规范条件》企业公示名单（第一批）、《第一批符合铜冶炼、铝、铅锌、镁行业规范条件企业名单公布》（中华人民共和国工业和信息化部公告2020年第55号）和《第二批符合铜冶炼、铝、铅锌、镁行业规范条件企业名单公布》（中华人民共和国工业和信息化部公告2022年第11号），发行人铅、铜冶炼均属于符合规范条件企业。国家出台的准入条件和规范条件均构成了行业的进入壁垒。
2、业务资质壁垒废铅蓄电池及废铅蓄电池拆解过程中产生的废铅板、废铅膏和酸液是《国家危险废物名录》中的危险废物之一，国家规定具有危险废物综合经营许可证的单位才可以从事废铅酸蓄电池收集、贮存和处置等经营活动，对废铅酸蓄电池回收、贮存和处置都有严格的规定。国家一直在加强对铅酸蓄电池和再生铅行业的产业结构调整力度，加强了行业准入和生产许可证管理。进行废旧铅酸蓄电池的回收和再生铅的生产都需要通过严格的资质审查，构成了行业的资质壁垒。
除了上述许可外，铅、铜冶炼企业通常还会产生放射性物质、硫酸、氧气、氩、二氧化硫、三氧化二砷等多种物质，相应的也应该根据自身实际情况获取《放
1-1-81河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书射工作卫生许可证》《危险化学品登记证》、《全国工业产品生产许可证》《危险化学品经营许可证》《气瓶充装许可证》和《移动式压力容器充装许可证》等业务资质。
由于铅、铜冶炼行业所涉及的许可资质较多，从而对于新进企业会构成较高的资质壁垒。
3、环保壁垒
铅、铜冶炼企业须遵守环境保护相关法律、法规和政策，所有新建及改造项目须严格执行环境影响评价制度，落实各项环境保护措施，项目未经环境保护部门验收不得正式投产。企业要按规定办理《排污许可证》后，方可进行生产和销售等经营活动，持证排污，达标排放。企业应有健全的企业环境管理机构，制定有效的企业环境管理制度。
铅、铜冶炼企业应做到污染物处理工艺技术可行，治理设施齐备，运行维护记录齐全，与主体生产设施同步运行。各项污染物排放须符合国家《铅、锌工业污染物排放标准》（GB25466-2010）《铜、镍、钴工业污染物排放标准》（GB
25467-2010）中相关要求，企业污染物排放总量不超过环保部门核定的总量控制指标。
随着国家对生态文明建设的重视，推动“碳达峰”、“碳中和”国家战略实现，国家近年来对环保方面监管日趋严格，对其规范要求不断提高。日益提高的环保标准，构成了进入本行业的壁垒之一。
4、技术壁垒
《铅锌行业规范条件》和《铜冶炼行业规范条件》均明确要求行业内企业采
用生产效率高、工艺先进、能耗低、环保达标、资源综合利用效果好、安全可靠
的先进冶炼工艺。因此，技术水平不仅直接影响生产效率、回收率和产品质量等经济效益指标，而且关系到能耗、环保、资源综合利用以及安全等社会效益指标，技术水平的高低决定了能否取得行业入门资格。国家目前在大力推进铅、铜冶炼行业供给侧结构性改革，促进行业技术进步，对冶炼企业的技术水平要求逐步提高。
我国大型规范的再生铅企业基本都采用机械化破碎分选设备，在熔炼环节大
1-1-82河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
多数再生铅企业采用传统的火法冶炼，小再生铅厂普遍采用反射炉混炼。新型节能环保熔炼炉、低温连续熔炼等先进熔炼技术尚未大规模推广应用。多数小型企业在处理废铅酸蓄电池过程中未经过预处理，铅栅极板和铅膏混炼，合金成分没有合理利用，资源综合利用率低，能耗水平与国外相比差距较大。随着相关产业及环保政策的陆续出台及实施，环保执法日益严格，未来我国再生铅产业技术将向设备大型化、技术集成化、过程连续化的方向发展，再生铅企业的环保污染治理技术将进一步提高，技术落后、能耗高的小规模再生铅产能将被逐渐淘汰。因此，再生铅产业存在较高的技术门槛。
5、资金壁垒
铅、铜冶炼行业作为资金和技术密集性行业，相关项目的建设、运营和维护需要较大的资金。随着国家对铅锌行业、再生铅行业、铜冶炼的准入门槛进一步提高，新进入者在生产规模、技术工艺、能源消耗、资源综合利用和环境保护方面均存在较大数额的资金需求。而且由于铅、铜冶炼过程中还涉及到金、银等多种贵金属品种，铅精矿、铜精矿市场价值较高，且市场价格波动较大，从而一方面对铅、铜冶炼企业的营运资金规模提出了较高的要求，另一方面铅、铜冶炼企业还需要足够的资金应对市场价格波动风险或开展套期保值业务。
因此，铅、铜冶炼企业从固定资产投资到日常运营均需要非常大的资金规模，从而对新进入者构成资金壁垒。
（四）行业供求状况
1、铅的供需情况
（1）铅的供给情况
*上游原材料供给概况及发展趋势
铅冶炼行业使用的上游原材料主要为原生铅物料和再生铅物料，原生铅物料主要为铅精矿，再生铅物料主要为废旧铅酸蓄电池。
A、铅精矿供给情况
原生铅生产链条是由铅矿经过开采、采选得到铅精矿，再通过冶炼得到原生铅。铅的选矿一般经过破碎、球磨、泡沫浮选等步骤，生产出含铅量40%-70%
1-1-83河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的铅精矿。
2018年以来，国外新建及扩产项目陆续进入稳定生产阶段，全球铅精矿进入增产周期。然而2020年全球范围内中断了铅精矿增产进程，尽管2021年全球矿山逐步恢复正常生产，但较2019年仍减少6.3万吨。根据安泰科统计，2022年全球铅精矿产量为448.5万吨，同比下降1.7%，除中国以外的其他国家铅精矿产量为254.1万吨，同比下降2.2%。
数据来源：ILZSG、安泰科
2014年开始，中国矿山安全环保督察日趋严格，国内铅锌矿山无序开采的
局面得到遏制，多地日处理能力1000吨以下的铅锌矿山出清的同时，因更加严格的矿山环保政策和更高的门槛，新建矿山项目一再推迟投产时间或取消建设计划。2018年以来，国内大部分省份产量趋于稳定，之前安全环保政策对生产的影响正边际转弱，但政策对区域内矿业生产格局的影响还依然存在，国内铅精矿产量降幅逐步收窄。
国内矿山经过近10年的整顿，淘汰落后，在较低产量水平和较高技术装备水平上形成的基本盘已经筑牢。虽然在建、新建矿山项目较少，新增产能有限，但铅精矿产量恢复性增长是确定的。2022年中国铅精矿产量实现194.4万吨，同比下降-1.12%。
我国铅矿主要储藏在内蒙、云南、广东和新疆等地，我国主要地区铅精矿产量如下：
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2020年2021年2022年
项目比重产量（万吨）比重（%）产量（万吨）比重（%）产量（万吨）
（%）
内蒙61.0031.4162.7031.89%57.5029.58%
湖南14.607.5214.907.58%17.509.00%
云南17.208.8618.509.41%18.709.62%
广西15.207.8315.607.93%16.108.28%
西藏7.303.764.802.44%2.601.34%
四川7.503.867.904.02%9.104.68%
广东6.303.246.403.266.303.24%
青海5.903.044.802.44%4.902.52%
河南5.102.635.602.85%5.802.98%
甘肃5.302.735.402.75%5.202.67%
陕西2.401.244.402.24%5.202.67%
新疆2.701.393.301.68%3.101.59%
福建3.401.754.402.24%4.702.42%
其他40.3020.7637.919.28%37.7019.39%
全国194.20100.00196.60100.00194.40100.00
注：“其他”除包含河北、山东、贵州、江苏等地区产量外，还包含伴生于铜、锌矿原料中的铅金属含量。
数据来源：ILZSG、安泰科
中国原生铅产量超过世界产量的60%，我国原生铅冶炼需要大量从国外进口铅精矿。根据安泰科报告，2022年我国铅精矿需求量约为294.6万吨，同期我国产量为194.4万吨，净进口94万吨（金属量）。
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数据来源：ILZSG、安泰科
世界铅资源主要分布于澳大利亚、中国、秘鲁、美国等地。我国铅精矿进口主要来自俄罗斯、美国、土耳其、秘鲁、澳大利亚等国家，覆盖的区域范围覆盖了亚洲、北美洲、南美洲、大洋洲、非洲等地区。
2020年2021年2022年
项目产量（万吨）比重（%）产量（万吨）比重（%）产量（万吨）比重（%）
俄罗斯27.3020.8626.7022.2128.4029.55
美国13.4010.2419.0015.8112.2012.70
土耳其10.708.1713.0010.828.508.84
秘鲁24.9019.0211.909.905.105.31澳大利
9.407.189.407.827.207.49
亚
其他45.2034.5340.2033.4434.7036.11
合计130.90100.00120.20100.0096.10100.00
数据来源：ILZSG、安泰科
B、废旧铅酸蓄电池供给情况再生铅的原料来自于含铅废料，我国含铅废料产生来源大致分为四类：1）各种机动车、电动车、点火照明用铅酸蓄电池；2）发电厂、通信、船舶、医院等单位后备电源即工业蓄电池；3）电缆铅、印刷字铅及硬杂铅；4）铅酸蓄电池
厂生产中报废铅渣、铅灰、钢厂、锌厂收尘铅灰，目前进入再生铅原料回收渠道的主要是第1类和第2类。
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国内汽车、电动车、工商业领域铅酸电池保有量不断增长，铅酸电池产销量持续稳步提升，再生铅原料充足。随着我国居民经济水平提高和生活条件改善，汽车人均占有率不断提高，2022年汽车产量达到2686.4万辆，2021年末汽车保有量达到3.19亿辆。中国电动自行车保有量不断增加，使用群体庞大，智研咨询数据分析，2022年中国电动自行车保有量达3.5亿辆。目前，我国汽车保有量和电动自行车保有量均稳定增长，通讯行业发展迅速，相应的铅酸蓄电池报废量也将迅速增长，因此我国再生铅的供给量较为充足，为铅冶炼行业的可持续发展奠定了良好的基础。
数据来源：中国汽车工业协会、公安部
针对目前废铅蓄电池回收、拆解和冶炼领域存在的大量无证回收、小作坊非
法拆解和冶炼等问题，国家陆续出台了《再生铅行业准入条件》《再生铅行业规范条件》《废铅蓄电池污染防治行动方案》《“十四五”循环经济发展规划》和《关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见》等一系列再生铅产业政策及相关
配套措施，从发展规划、行业准入到污染防治各方面引导产业健康发展。
因此，从原料供应和政策导向两方面来看，再生铅产业的发展将促进铅冶炼行业的转型升级和可持续发展。
*精铅供给状况分析
A、精铅产量情况
2018年至2020年，国内精铅产量平稳增长。2021年，中国精铅供应大幅增
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长是受国际国内两个市场需求拉动。2021年，海外冶炼厂意外频发，供应复苏滞后于消费端，导致精铅供应短缺，中国精铅供应量增加部分及时填补了国外的缺口。同时，2021年，国内电动自行车和汽车产量同比增幅较大，带动铅酸蓄电池产量同比增长10%以上，国内下游市场需求增加有效刺激了国内精铅产量增长。
最近五年，国内精铅产量变动情况：
数据来源：ILZSG、安泰科
2022年全球精铅产量同比基本持平，全球精铅供需呈紧平衡状态。
项目2020年2021年2022年全球精铅产量（万吨）1193.001227.901227.5
全球精铅消费量（万吨）1172.601228.401235.6
供需平衡（万吨）20.40-0.50-8.1
来源：ILZSG、安泰科
B、再生铅进一步替代原生铅是铅产业长期发展趋势
从全球范围来看，在电解铅总体需求稳定增长的同时，原料供给的结构已发生了深刻的变化。发达国家出于环保、安全和循环经济等因素的考虑，普遍使用再生铅，而我国尽管近年来再生铅产量快速增长且再生铅占比不断提高，但总体水平偏低，发展潜力巨大。
国内与国外原生铅与再生铅占比比较情况：
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数据来源：ILZSG、安泰科近年来，我国再生铅占铅产量的比重仍然较低，2022年我国再生铅产量占全年铅产量的比重达到46%，但相较国外79%的比重还存在一定差距，欧美发达国家的再生铅占铅产量的比重超过90%，相比之下，我国的再生铅产业存在巨大的发展潜力。
a、铅精矿为不可再生资源
铅是有色金属中的一种，化学符号为 Pb，熔点为 327.50℃，较低，容易从矿石中熔炼提取，并且资源多分布广，铅具有易加工、延展性好等特点，是人类最早使用的金属之一。多年来由于滥采乱挖、过度开采现象严重，我国铅资源中高品位矿逐年减少，部分老矿山濒临枯竭。目前，我国可供设计和规划利用的铅矿资源储量比重较低，未利用的储量大多集中在建设条件和资源条件不好的矿区。
未来，受矿产资源日益匮乏、采选成本上升、环保压力增加、监管部门整改力度加大等因素的影响，我国铅精矿供给将承受较大压力。
b、再生铅社会效益明显
再生铅具有良好的节能减排效应。根据中国有色金属协会再生金属分会数据，与生产原生铅相比，每吨再生铅可节能659千克标煤，节水235立方米，减少固体废物排放128吨，减少排放二氧化硫0.03吨。与开发利用原生铅矿资源相比，
2021年中国再生铅产业可节能161.59万吨标煤，节水5.76亿立方米，减少固废
排放3.14亿吨，减少二氧化硫排放7.36万吨，为实现中国铅工业节能减排目标做出了重要贡献。
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再生铅产业具有明显的资源和环保优势，在相关产业政策的正确引导下，能够有效解决我国资源供给不足、环境保护等诸多问题，是我国铅工业的重要组成部分。随着再生铅产业相关配套政策不断完善，回收渠道逐步规范，技术装备水平和环保能力不断提升，再生铅将创造更大的社会效益。
c、再生铅符合产业政策引导方向
自2012年起，中国政府陆续出台了《再生铅行业准入条件》《再生铅行业规范条件》《废铅蓄电池污染防治行动方案》《“十四五”循环经济发展规划》和
《关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见》等多项产业政策及相关配套措施，从发展规划、行业准入到污染防治各方面引导再生铅产业健康发展。国家大力发展再生铅产业的政策导向十分明确，未来再生铅在精炼铅中的比重将不断提高。
（2）铅的需求情况
铅产业链的下游主要是加工成各种铅材产品，如铅酸蓄电池、铅弹、电缆护套、铅板铅管等，其中铅酸蓄电池为铅消费的主要应用方向。根据安泰科统计，全球范围内，过去五年，铅酸蓄电池占铅消费总量的80%，从铅酸蓄电池的终端消费来看，启动型铅酸蓄电池占比最大，达到48%，其次是动力型铅酸蓄电池，占比为28%，备用与储能型铅酸蓄电池占比为15%。
过去五年，全球铅蓄电池的使用终端情况：
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数据来源：ILZSG、安泰科
中国铅蓄电池使用终端以动力型和启动型为主，根据安泰科的数据统计，从2020年至2022年，动力型铅蓄电池占铅蓄电池市场份额从45.10%降至42.80%，
启动型铅蓄电池占铅蓄电池市场份额从29.50%上升到30.80%。固定型铅蓄电池占铅蓄电池市场份额仍未突破 6%，在下游 5G 通讯和储能高速发展的背景下，固定型铅蓄电池会成为铅蓄电池未来的发力点。2020年改变了中国铅蓄电池的出口逐年下降的趋势，2020年至2022年中国铅蓄电池出口持续处于高位，出口铅蓄电池占铅蓄电池市场份额从9.30%上升到11.60%。一方面，海外居民生活基本恢复正常，铅产业链低库存的状态，难以满足海外快速增长的铅蓄电池需求，带动中国铅蓄电池出口订单增加；另一方面，东南亚地区工业基础相对薄弱，铅蓄电池产能未能恢复，中国铅蓄电池对其形成替代。
从具体终端产品看，电动自行车销售持续增长，抵消了锂电池替代对动力型铅蓄电池的影响，2022年电动自行车领域占铅蓄电池市场份额增长0.3个百分点至30.30%。依托庞大的新能源汽车市场保有量，启动型铅蓄电池依旧保持增长，
2022年汽车用启动型铅蓄电池占铅蓄电池市场份额增长至29.20%，有赶超电动
自行车动力型电池的趋势。
中国铅酸蓄电池使用终端情况如下：
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终端领域2020年2021年2022年电动自行车29.50%30.00%30.30%
电动三轮车12.90%12.50%11.60%动力型
低速电动车2.70%1.80%0.90%
动力型小计45.10%44.30%42.80%
汽车27.70%28.50%29.20%
启动型摩托车1.80%1.80%1.60%
启动型小计29.50%30.30%30.80%
通讯、UPS 等 5.10% 4.50% 5%
固定型储能领域0.90%0.90%0.80%
固定型小计6.00%5.40%5.80%
出口铅酸蓄电池出口9.30%10.50%11.60%
其他其他10.10%9.50%30.30%
合计100.00%100.00%100.00%
数据来源：ILZSG、安泰科
自2018年以来，在面临锂电池冲击下，铅酸蓄电池依靠终端领域市场规模大、出口消费回暖等因素带动，产量依然保持增长，并且2021年增幅进一步扩大，2021年中国铅酸蓄电池产量同比增长10%以上。
中国铅酸电池生产量
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数据来源：安泰科
2019年4月，电动自行车“新国标”正式颁布，对于整车重量、速度等相
关标准进行了修订，并且对超标电动车设置1-3年的过渡期。自新国标实施后，超过2亿辆两轮电动车面临清退替换，超标车替换开启换车周期，电动自行车产量持续增长。特别是2020年以来，居民公共出行不便，加上对卫生风险的担忧，推动了私人出行需求爆发，2020年产量同比增加14.30%至4126万辆，2021年产量增加至4500万辆。2015年-2021年，我国电动自行车产量情况如下：
数据来源：中国自行车协会、安泰科
2021年，中国汽车产量克服了芯片供应不足等因素的干扰，结束了连续三
年的同比下降趋势。细分来看，2021年中国汽车市场的内在驱动力是消费者对于新能源汽车接受度越来越高，新能源汽车市场已经由政策驱动转向市场拉动。
新能源汽车有高压和低压两套电气系统，即使是新能源车也广泛使用铅酸电池作为低压系统的辅助电源。基于中国汽车截至2022年末3.5亿辆的保有量，在未来较长一段时间内，启动型铅蓄电池消费仍将保持增长。
1-1-93河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
数据来源：中国汽车工业协会、安泰科
2、铜的供需情况
（1）铜的供给情况
铜是重要金属资源，在国民经济和国防建设中有着广泛用途，也是高新技术发展的基本支撑材料。铜冶炼工业是国民经济中的一个重要部分，在国民经济稳定、持续发展的推动下，我国已成为世界上最大的精铜生产国和消费国，在国际铜冶炼行业占有重要的产业地位和行业影响力。
*精铜
精铜是下游铜加工行业的主要原材料。2021年，中国精铜产量已超过全球总产量的40%，中国是全球精铜冶炼中心。
2020年至2022年，各个国家（地区）在全球精铜产量的占比情况：
2020年2021年2022年项目精铜产量（万比重精铜产量（万比重精铜产量（万比重吨）（%）吨）（%）吨）（%）
中国901.4037.32985.4040.191030.0041.71
智利232.909.64227.409.27213.208.63日本158.306.55151.706.19155.906.31俄罗
104.204.31104.204.25104.204.22
斯
美国91.803.8097.103.96102.204.14
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其他926.6038.37886.0036.14863.7034.98
合计2415.20100.002451.80100.002469.20100.00
资料来源：WBMS，安泰科
2017年至2019年，中国精铜产量稳定增长，年均增长4.75%，2020年打断
了连续增长的势头，2021年精铜产量出现恢复性增长，2021年精铜产量同比增长8.72%，2022年同比增长4.53%。
数据来源：安泰科
*铜矿
冶炼精铜的原材料包括原生铜矿和废杂铜（再生铜）。2021年，两种原料生产的精铜占比分别为76.3%和23.7%，以原生铜矿为主。我国铜资源相对匮乏，境内的铜矿山单体储量较小，品位较低，多以共伴生矿为主，开采成本较高，不能满足消费需求，供需失衡已成为制约我国铜工业发展的重要因素。我国铜资源储量与自身在全球精铜冶炼产量比重及消费量比重的地位不匹配。我国铜资源大量依赖进口，各年铜精矿进口依赖程度在60%左右。
2020年至2022年，各国铜矿产量（金属量）占全球总产量的比重情况：
2020年2021年2022年
序国别号（地区）铜矿产量比重铜矿产量比重铜矿产量比重（万吨）（%）（万吨）（%）（万吨）（%）
1智利573.3027.95560.2026.42524.6024.09
2秘鲁215.4010.50229.8010.84235.4010.81
3刚果（金）140.006.82181.408.55236.0010.84
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2020年2021年2022年
序国别号（地区）铜矿产量比重铜矿产量比重铜矿产量比重（万吨）（%）（万吨）（%）（万吨）（%）
4中国163.007.95174.608.23187.208.60
5美国122.405.97114.205.39121.705.59
6其他837.440.8860.340.6872.6040.07
全球合计2051.50100.002120.50100.002177.50100.00
资料来源：WBMS，安泰科注1：2022年数据为安泰科预估值
注2：铜矿产量包含铜精矿和湿法铜
2020年至2022年，各国铜精矿消费量（金属量）占全球总消费量的比重情
况：
国别2020年2021年2022年序
（地号铜精矿消费比重铜精矿消费比重铜精矿消费比重
区）量（万吨）（%）量（万吨）（%）量（万吨）（%）
1中国703.7040.72758.0042.44795.0043.83
2日本121.507.03119.606.70127.607.03
3智利120.606.98119.406.69113.706.27
4俄罗斯79.504.6073.004.0983.104.58
5赞比亚75.104.3574.204.1576.704.23
6其他627.6036.32641.8035.9476.704.23
全球合计1728.00100.001786.00100.001814.00100.00
数据来源：ICSG，安泰科
（2）铜的需求情况
*国内铜消费量变化情况
铜是重要的工业金属，其消费与经济增长息息相关。铜行业应用领域众多，主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等行业。近年来，随着中国经济持续稳定增长，上述行业的持续发展直接带动铜加工行业供需的持续增长。我国是铜消费第一大国，我国精铜消费量已超过全球总消费量的50%，中国是全球精铜下游延伸加工、消费的中心。
2020年至2022年，各个国家（地区）在全球精铜消费量的占比情况：
序国别（地区）2020年2021年2022年
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号精铜消费量比重精铜消费量比重精铜消费量比重（万吨）（%）（万吨）（%）（万吨）（%）
1中国1262.0053.111330.0054.331332.0054.21
2美国171.007.20180.207.36178.207.25
3德国104.504.4098.504.02105.904.31
4日本83.803.5393.803.8390.303.68
5韩国64.002.6964.102.6264.802.64
11其他690.7029.07681.4027.83685.8027.91
全球合计2376.00100.002448.00100.002457.00100.00
数据来源：ICSG，安泰科注：2022年数据为安泰科预估值
2020年，全球精铜消费量出现负增长，2021年全球主要国家经济复苏，带
动全球精铜消费增长。从主要精铜消费国家和地区看，中国2020年铜消费基本保持平稳。2021年世界经济持续恢复，各终端产品消费呈现持续稳定增长，在外需强劲增长、内需稳步恢复的带动下，中国2022年精铜消费量达到1332.00万吨，占全球的54.21%。
数据来源：安泰科
*铜下游应用行业发展状况
我国目前铜消费领域主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等常规领域，五大行业的铜材产品消费量合计占比超过90%，铜的常规消费行业趋于成熟和稳定，短期内不会有较大的变化，因此，铜的需求量会因下游行业的发展而保持稳定增长。铜下游应用行业的新亮点集中于降低碳排放背景下的清洁能源
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数据来源：安泰科
A、电力等常规应用领域发展状况
电力行业是基础能源行业，同时也是我国铜需求最大的行业，根据安泰科数据分析显示，2019年至2021年，电力行业累计消费铜1757.00万吨，占铜总消费量的48.50%。电力行业对铜资源的消耗主要在电力电缆、发电设备及变压器。
根据“十四五”电力工业发展目标，可以预期电力行业对铜资源的消费量将稳步增长。
电器行业是铜加工材的主要消费行业之一，铜产品主要应用于家用电器、日用五金、日用机械及文教用品等方面，其中家用电器用铜量相对较大。家用电器中用铜最大的是空调，在制冷空调行业中，空调用铜管，特别是内螺纹铜管和外翅片铜管等管材，作为空调机中的高效传热材料应用广泛。
2022年，中国汽车产量达到2686.40万辆，同比增长3.00%。随着新能源汽
车和智能汽车的发展，其电机和线束用铜量较传统燃油车大幅提升。随着新能源汽车普及力度不断提高，未来新能源汽车飞速发展将有效拉动铜需求，同时新能源汽车的高速发展有望带动充电桩的需求增长，二者将成为拉动铜需求的亮点。
建筑行业投资力度受国家宏观政策调控影响较大，长期看，我国城镇化率还有较大提升空间，建筑行业投资将持续增长，预计铜材在建筑上的消费量将进一步提高。同时，随着生活品质的提高，建筑装饰领域对铜的需求也将成为我国铜
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产品消费量增长的重要动力。
B、清洁能源行业发展状况
2020年9月，中国与欧洲各国密集推出国家层面碳中和战略，在清洁能源
革命背景下，光伏、风电、储能、新能源车及配套等领域对铜的需求量有较大提升。
根据国家能源局印发的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，中国需逐年提高风电、光伏发电量占全社会用电比重，到2030年，非化石能源需占一次性能源消费比重25%左右。风力发电主要用铜环节为发电机、变压器、齿轮箱和塔筒电缆，应用范围较广。太阳能组件用铜带是太阳能重要的导电导热原材料，主要有光热铜带和光伏铜带两种，分别用于制作太阳能集热器板芯、太阳能电池的互联条和汇流带。根据风电、光伏发电对铜的耗用量初步测算，风电、光伏发电占铜的下游需求比重进一步提升。
储能领域的铜需求主要集中在铜线缆和锂电铜箔等领域。新能源发电具有间歇性和随机性，高比例新能源并网需要大规模输出稳定的可调节电源进行调峰，储能系统可很好解决这一问题。一方面储能系统的修建并网本身需要铜线缆，另一方面，锂电储能系统需要配备大量锂电池，也带动了锂电铜箔的需求。
传统燃油车向新能源汽车过渡是汽车产业发展方向，全球主要经济体均提出了新能源汽车替代燃油车的时间表或计划。2020年，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。根据 ICSG 数据，传统燃油车单车用铜量 23kg，混合动力电动汽车单车用铜量是 40kg，插电式混合动力汽车单车用铜量是 60kg，而纯电动车单车用铜量是 83kg。新能源汽车必备的充电桩也为铜贡献了新的需求，虽然充电桩本身对铜的用量不高，但连接充电桩和配电板的电线以及充电电缆本身都要用大量的铜。
（五）行业利润水平的变动趋势及变动原因
整体来说，有色金属冶炼各类产品的盈利能力及变动原因主要包括：
1、市场加工费
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公司所处行业对于原材料中的主要元素进行分别计价，采购定价主要是参考“市场价格-市场加工费”的方式得来。因而，在完全被动接受市场价格和不考虑时滞、价格波动等其他因素影响情况下，各类产品的盈利能力主要来源于市场加工费与实际加工费之间的差异。公司的实际加工费及单位产品加工费主要取决于公司的工艺水平，通常较为稳定。因而，市场加工费水平对于原材料定价和毛利率影响较大。
市场加工费除了受主要金属品种的供给需求平衡情况、产能利用情况等因素影响外，还会综合考虑其他可综合回收利用的产品价格变动和盈利能力的影响。
从而在不考虑其他因素影响下，可综合回收利用产品价格上涨、盈利能力提升通常会使得市场加工费定价走低，从而降低主要金属品种的盈利能力。
市场加工费的影响因素非常广泛，通常包括以下各种情形：
（1）宏观经济环境因素影响
有色金属冶炼行业的产品通常为我国各行各业基础原材料，应用领域非常广泛，与宏观经济环境和国民经济运行周期具有高度相关性。
当宏观经济进入下行周期时，工业增速显著放慢或出现衰退，下游产业对有色金属原材料产品需求降低，从而可能加剧同行业企业的竞争，对于冶炼产能的需求下降，使得市场加工费下降。
此外，由于有色金属材料通常是大宗商品，全球政治环境、国际贸易环境和经济环境也会对有色金属原材料的需求供给和市场价格，从而使得市场加工费面临更多不确定性。
（2）产业环境影响
*行业准入政策
为加快产业结构调整，促进铅、铜冶炼工业的持续协调健康发展，加强环境保护，综合利用资源，规范铅、铜冶炼行业的投资行为，制止盲目投资和低水平重复建设，我国先后出台了《铅锌行业准入条件》《铜冶炼行业准入条件》《再生铅行业准入条件》等一系列准入条件。各准入条件从生产规模、质量、工艺和装备、技术、能源消耗、资源消耗和综合利用、环境保护、安全生产等
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多个方面对新建产能实施规范管理，严格的准入制度提升了相应的准入门槛。
*行业运行规范政策
对于已建成投产冶炼产能，国家同步出台了《铅锌行业规范条件》《铜冶炼行业规范条件》《再生铅行业规范条件》，从生产规模、质量、工艺和装备、技术、能源消耗、资源消耗和综合利用、环境保护、安全生产等多个方面进行持
续性监管引导，工信部对于符合规范条件的企业进行名单公示。国家出台的准入条件和规范条件均构成了行业的进入壁垒。
*其他产业环境因素
除准入政策及规范条件外，国家基于各类有色金属原材料的战略布局，对各类有色金属冶炼产能从资源配置重组、资源综合利用、品牌价值、创新能力、
国际化程度、产能扩张以及税收优惠等方面出台的各类产业政策均有可能影响
有色金属冶炼行业的产能扩张或压缩，从而对市场加工费产生相应的影响。
（3）行业供需影响
有色金属冶炼行业的上游产业链为各类矿山原料企业，下游为使用相应原材料的国民经济各行各业。有色金属冶炼行业作为矿山采选业及最终需求的中间产业链，其市场加工费系上游原材料供给和下游需求平衡的结果。
当有色金属冶炼产能无法跟进下游市场需求时，则市场加工费将发生变动，通常而言，市场需求增长较快，而有色金属冶炼产能释放较慢，则市场加工费通常会上涨；市场需求增长较慢，而有色金属冶炼产能释放较快，则市场加工费通常会下跌。
当有色金属冶炼产能与上游的原材料供给不匹配时，则市场加工费将发生变动，通常而言，上游原材料供给增长较快，而有色金属冶炼产能不足时，则市场加工费通常会上涨；上游原材料供给下降，而有色金属冶炼产能过剩时，则市场加工费通常会下跌。
（4）行业技术水平及实际加工费的影响有色金属冶炼行业的生产工艺决定了冶炼企业在冶炼过程中发生的实际冶
炼成本（实际加工费）。市场加工费与实际加工费之间的差异决定了冶炼行业及
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业内企业的盈利能力。不考虑其他因素影响下，为了保持该行业的持续健康发展，保障正常盈利水平，市场加工费通常均会高于实际加工费，行业技术水平通过决定实际加工费水平，从而影响了市场加工费定价的锚定基础。
同时，有色金属冶炼过程中的实际加工费中包含各类辅材（如铁粉，石粉，石英，骨胶，硅氟酸等）、燃料（煤、焦粒等）、电力能源、水以及人力成本等，相关要素价格如果发生大幅波动，将使得有色金属冶炼企业的实际加工费发生较大波动，从而影响市场加工费的定价。
（5）综合回收元素盈利能力
有色金属冶炼的原材料为矿粉原材料，矿粉中所含有的各类元素种类非常多，市场加工费除了考虑矿粉中主要元素的盈利能力外，通常还会综合考虑其他综合回收元素的盈利能力。例如，当矿粉中不计价元素（如硫元素回收硫酸）市场价格上涨，盈利能力提升，则主要金属元素的市场加工费可能下降。
（6）环保、安全等因素影响
除上述因素外，国家对于环保、安全生产的重视程度越来越高，从而要求加大企业在环保、安全等方面的投入，最终将提高各类产品的加工成本，从而也将影响市场加工费的定价。
2、实际加工费和综合回收能力
有色金属冶炼各类产品盈利能力还会受到自身单位产品实际加工费和综合
回收能力的影响，这与整个行业的发展阶段和技术水平相关，因而在未出现较大技术变革时，通常较为稳定。但是，行业内不同企业或整个行业的不同发展阶段，技术水平和工艺水平会存在较大差异，从而影响整个行业的盈利能力。
3、市场价格
对于单独计价元素，如铅、铜、金、银、锌等，其市场价格涨跌通常会带动原材料价格的同步同向波动。而对于不单独计价的元素，如硫酸、锑、铋等，由于其成本全部来源于加工费，其市场价格高低对于盈利能力影响非常明显。
4、时滞因素——市场价格波动频繁且幅度较大
铅、铜、金、银、锌等大部分有色金属均有公开现货市场报价，而且各产品
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价格受周期性、市场供需、宏观经济环境等多种因素影响波动频繁且幅度较大。
通常，有色金属冶炼企业对外销售相关产品的价格取决于销售当期的公开市场价格，其盈利能力及其变动主要取决于原材料成本和加工费成本。然而，有色金属冶炼从采购到销售需要一定的加工周期，公开市场价格的频繁波动使得公司产品销售价格与原材料成本之间存在一定的时滞，从而加剧了各类产品毛利率波动的不确定性。通常而言，当市场价格处于上涨过程中，则相应行业和产品的盈利能力会提高，而市场价格处于下跌过程中，则相应行业和产品的盈利能力将下降。
5、政策因素
相对原生铅冶炼产出较多副产品的特点，再生铅冶炼副产品价值较低。因此，再生铅冶炼主要以赚取加工费为主要盈利来源。受原生铅冶炼加工费下行影响，再生铅冶炼加工费呈下降趋势，使得再生铅盈利能力下降。一方面，公司一贯坚持循环经济发展理念并同时积极探索铅精矿、再生铅原材料“混合熔炼”，实现节能降耗和提高效益；另一方面，国家也积极支持再生资源综合利用健康发展，对符合条件的废铅蓄电池综合利用、工业尾气回收等给予较高比例的增值税退税政策和企业所得税优惠政策。
6、套期保值
为了应对有色金属价格波动的风险，行业内企业普遍会通过在期货市场或签订远期协议等方式对存货进行套期保值，降低有色金属价格波动风险。由于行业内各个企业对于市场价格走势判断和风险敞口存在差异，行业内各个企业的利润及变动存在一定差异。
综上分析，有色金属冶炼产品种类较多，各类产品受上述各类因素综合影响，盈利能力差异较大。有色金属冶炼是一个系统化、综合性非常高的过程，行业利润变动趋势和盈利能力并非主要依赖单一产品，而是需要统筹主要金属品种和副产品收益，需要统筹生产过程产生的收益和国家政策给予的支持，需要统筹日常销售与套期保值运用产生的收益。
通过对比同行业产品种类比较类似、矿山自给率较低、规模较为相近的上市
公司毛利率水平来看，各公司在报告期内的盈利能力较为稳定，维持在5%上下波动。公司的整体毛利率水平与整个行业可比公司的变动情况基本一致，具体情
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况如下表所示：
公司名称2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
锌业股份3.57%2.92%3.48%9.68%
株冶集团8.30%4.18%4.69%5.27%
云南铜业3.81%4.84%4.07%5.97%
恒邦股份2.86%3.76%5.03%4.75%
白银有色4.14%4.96%4.35%3.95%
平均值4.53%4.13%4.32%5.92%
豫光金铅4.72%2.44%4.08%5.00%
（六）行业技术水平及技术特点
1、铅冶炼技术工艺
（1）原生铅冶炼
到目前为止，世界铅冶炼行业利用原生铅物料生产电解铅工艺技术大体分为四代：第一代为烧结锅—鼓风炉工艺技术，该工艺技术因难以从根本上解决污染问题，相继被各国淘汰，在国家经济贸易委员会制定的有色金属工业“十五”规划中，已将其列为“十五”期间的淘汰工艺；第二代为烧结机—鼓风炉工艺技术，该工艺技术可采用非定态二氧化硫转化工艺回收硫酸，环境污染大为降低；第三代为强化冶炼技术工艺（如富氧底吹氧化—鼓风炉还原熔炼技术等），该类工艺技术的应用，可从根本上解决环境二氧化硫的污染问题，但氧化炉产出的高铅渣需冷却铸块，重新进入鼓风炉熔化还原，造成热量的损失。第四代为富氧底吹氧化—液态高铅渣直接还原技术，该类工艺技术对液态渣可直接进行还原熔炼，不仅解决环境二氧化硫的污染问题，而且流程短、热利用率高、生产成本低。
公司高度重视研发工作，不断提升自身工艺水平，促进技术创新，经过五年的工业实验，攻克了铅冶炼及二次资源循环利用过程关键技术难题及工程实践问题，发明了底吹氧化熔炼-液态高铅渣底吹直接还原炼铅技术，形成了高效、清洁、短流程直接炼铅新工艺。通过该技术的创新应用，拓展了铅原料使用范围，实现了废蓄电池铅膏、铅阳极泥等二次资源循环利用及有价金属综合回收，促进了铅生产效率的大幅提高，节能减排效果明显，生产环境有效改善。公司是国内首家成功工业化应用液态高铅渣直接还原技术的企业，具备国际先进的铅冶炼工
1-1-104河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书艺技术，引领了行业的技术发展。
（2）再生铅冶炼
欧美日等发达国家的再生铅企业普遍采用“破碎分选-湿法冶炼”的生产工
艺：铅栅极板低温熔化直接生产铅合金，铅膏经过脱硫，脱硫液回收硫酸盐副产品，脱硫后铅膏在短窑中熔炼生产再生粗铅，然后精炼生产电解铅或铅合金。发达国家废铅酸蓄电池回收体系完善、回收价格较低，再生铅原材料充足、在铅产量中占比较大，因此，国外再生铅企业多采取此生产工艺。而目前我国废铅酸蓄电池回收体系尚不完善、废铅酸蓄电池回收价格较高，且再生铅在铅产量中占比较低，因此该工艺不符合目前我国再生铅产业发展现状。
公司从我国目前国情出发，采用废铅酸蓄电池自动分离+底吹熔炼技术的再生铅冶炼生产模式，自动分离产出铅膏、铅栅、塑料、废酸等产品，实现分类充分再利用；铅膏采用底吹混合熔炼新技术，实现了高温脱硫，产出再生铅和硫酸，再生铅经过精炼产生电解铅，达到了铅和硫同时回收利用的目的。该生产工艺不仅节约成本，而且符合产业发展趋势。由于“混合熔炼”工艺需要原生铅冶炼装置，而国内再生铅企业并非都具备原生铅冶炼产能，因此公司与单纯再生铅企业相比具备明显的技术优势和成本优势，市场竞争力较强。
2、铜冶炼技术工艺
目前铜冶炼技术中火法冶炼占主导地位。铜精矿经熔炼、吹炼产出粗铜，粗铜经火法精炼产出阳极铜，阳极铜经电解产出阴极铜，整个过程主要经过四个阶段：造锍熔炼、铜锍吹炼、粗铜火法精炼、电解精炼。熔炼技术为富氧强化熔炼，富氧强化熔炼包括闪速熔炼和熔池熔炼。熔池熔炼主要有：奥斯麦特/艾萨熔炼、侧吹熔炼、诺兰达熔炼、三菱法、底吹熔炼等。吹炼技术主要有 PS 转炉吹炼、三菱法吹炼、闪速吹炼、诺兰达吹炼、底吹吹炼、多枪顶吹吹炼等。粗铜火法精炼和电解精炼多为回转式阳极炉精炼和不锈钢永久阴极电解精炼。
公司采用的是双底吹连续炼铜工艺，是首套采用“双底吹连续炼铜技术”的探索性、创新性产业化项目。从国内铜冶炼企业采用的冶炼技术包括底吹+侧吹、侧吹+底吹、侧吹+顶吹等，具体适用哪种技术要根据自身冶炼规模、原料特点、操作习惯决定。
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3、贵金属冶炼
贵金属金银生产的途径主要由两种，一种是从金精矿、银精矿中提取，另外一种是从铅精矿、铜精矿等原矿冶炼所产生的阳极泥中回收。其中，从阳极泥中回收金银的冶炼工艺主要有以下三种：
（1）湿法回收工艺
全湿法处理具有设备投资小、处理周期短、综合回收效应高的优势，一般适用于贵金属含量高、生产规模较小的企业。其主要流程是阳极泥经过堆存预氧化后，采用盐酸浸出、氯化分金、亚钠分银，产出粗金和粗银。全湿法工艺存在流程长、中间占用多、成本偏高等劣势。
（2）火法回收工艺
全火法回收一般用于铅阳极泥处理。传统的火法工艺为阳极泥预氧化后，经过还原熔炼、精炼炉精炼后，产出金银合金。该工艺流程短、生产灵活，但处理量低、能耗大。近年来，火法工艺经过技术改进，采用底吹或侧吹强化熔炼处理阳极泥的工艺逐步取代了传统的阳极泥熔炼工艺，使铅阳极泥火法熔炼的处理量不断提升，能耗显著降低。
（3）湿—火联合工艺
湿火联合工艺在铜阳极泥处理中应用较多。阳极泥经过湿法预处理，脱去其中的铜铅等非贵金属，贵金属被富集，形成高银渣后，再用火法提炼金银。
目前冶炼企业阳极泥处理主要以火法处理为主。目前比较先进的火法回收工艺为熔池熔炼技术，以公司为代表的富氧底吹熔池熔炼技术，能耗低、处理能力大、车间环境较好。公司以富氧底吹熔池熔炼技术为基础的《贵冶火法系统新工艺的研究和应用》项目被中国有色金属工业协议评为科学技术二等奖。另外，公司是国内唯一将铜阳极泥预处理后搭配铅阳极泥处理的冶炼企业，充分利用贵金属冶炼设备回收铅精矿和铜精矿中的金银及小金属，实现铅、铜冶炼系统的共享。
（七）行业的周期性、区域性、季节性特征
1、周期性
有色金属行业作为国民经济的基础产业，有色金属行业的发展直接受国民经
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济宏观运行状况的影响，经济发展的周期性特征决定了有色金属冶炼产品的需求具有明显的周期性。因此，宏观经济周期的变化会对本公司的经营状况产生一定的影响。
2、区域性
我国的铅冶炼行业呈现出一定的区域聚焦的特性。从生产角度来看，电解铅的生产主要集中在河南、湖南、湖北、江西等省份，沿海各省份产量相对较少；
从销售角度来看，我国的蓄电池厂家主要分布在中部和东部地区，因此电解铅的销售主要集中在上述地区。
我国铜冶炼产业集中度较高，前十家铜冶炼企业铜产量占全国产量的80%以上。我国铜冶炼企业主要分布在离铜矿或离进口港口距离较近的地域。
3、季节性
有色金属冶炼的各类产品，包括铅、锌、铜、金、银等应用领域非常广泛，汽车、通信、电力、交通、计算机、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等各个领域。除了春节假期因素使得一季度需求和供给在通常情况下较其他季度更低外，下游的领域对相关产品的需求和上游原材料供给均不存在明显的季节性波动情形，因而有色金属冶炼行业不存在明显的季节性特征。
（八）公司所处行业与上下游行业之间的关联性
1、铅冶炼
（1）上下游行业概览铅冶炼所使用的上游原料主要为原生铅物料和再生铅物料。由于我国铅精矿资源相对匮乏，随着我国环保压力的逐渐增加，以及相应环保政策法规的引导，未来再生铅物料占比逐步提高将是铅冶炼行业长期发展趋势。
电解铅具有抗酸、抗碱、防潮等性能，并可与其他金属组成合金。目前，铅酸蓄电池是电解铅最主要的下游应用。铅蓄电池具有价格低廉，电容量大，产生电流大，重复使用率高等优点，广泛应用于汽车、通信、电力等行业。
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（2）上下游行业发展状况对本行业的影响
*上游行业对铅冶炼的影响
作为全球最大的铅精矿生产国，2022年，我国铅精矿产量为194.4万吨，同时，我国的原生铅产量为280.2万吨，未来我国铅精矿供给仍将延续以国产为主、进口为辅的局面。
长期看，再生铅逐步替代原生铅是铅产业长期发展趋势，铅精矿逐渐向再生铅物料转移。再生铅相较铅精矿具有节能环保、循环利用等方面的优势，可有效解决资源供给不足的矛盾。目前，我国汽车保有量和电动自行车保有量均稳定增长，通讯行业发展迅速，相应的铅酸蓄电池报废量也将迅速增长，因此我国再生铅的供给量较为充足，为铅冶炼行业的可持续发展奠定了良好的基础。针对目前废铅蓄电池回收、拆解和冶炼领域存在的大量无证回收、小作坊非法拆解和冶炼等问题，国家陆续出台了《再生铅行业准入条件》《再生铅行业规范条件》《废铅蓄电池污染防治行动方案》《“十四五”循环经济发展规划》和《关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见》等一系列再生铅产业政策及相关配套措施，从发展规划、行业准入到污染防治各方面引导产业健康发展。因此，从原料供应和政策导向两方面来看，再生铅产业的发展将促进铅冶炼行业的转型升级和可持续发展。
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*下游行业对铅冶炼的影响
电解铅用于制造铅酸蓄电池、电缆护套、铅合金、铅材等产品，其中铅酸蓄电池是电解铅最主要的下游应用。铅酸蓄电池因其良好的安全性和较高的性价比，目前广泛用于汽车、通信、电力、交通、计算机等行业。近年来，随着我国电动自行车、汽车、电力、通讯等行业的稳定发展，我国铅酸蓄电池产量仍保持稳定增长，因此未来电解铅的需求仍将稳定增长，铅冶炼行业面临良好的发展机遇。
2、铜冶炼行业
（1）上下游行业概览
铜冶炼行业的上游为铜精矿开采行业，其开采的铜精矿是铜冶炼企业的主要原材料。上游铜精矿开采数量决定了该金属的供应量，从而与市场需求和投资需求共同决定铜的市场价格。铜冶炼行业的下游是铜加工行业，铜加工行业的下游根据应用领域，主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等行业。
铜冶炼行业上下游产业链情况
（2）上下游行业发展状况对本行业的影响
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*上游行业对铜冶炼的影响
2022年，中国精铜产量已超过全球总产量的40%，中国是全球精铜冶炼中心。冶炼精铜的原材料包括原生铜矿和废杂铜（再生铜），两种原料生产的精铜占比分别为76.3%和23.7%，以原生铜矿为主。中国每年产出的原生铜矿不足全球产出的10%，我国铜精矿资源大量依赖进口，铜精矿进口各年依赖程度在60%左右。
中国原生铜矿主要从智利、秘鲁和刚果（金）等铜储量比较丰富的国家进口，中国作为全球冶炼中心与铜矿出口国分工合作，长期以来合作关系比较稳定。近几年来，国际合作关系不稳定的现象越来越明显，会影响中国铜冶炼的原材料供应。
*下游行业对铜冶炼的影响
铜金属兼具商品属性和金融属性。从商品属性看，铜是重要的工业金属，铜行业应用领域众多，主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等行业，铜消费与经济增长息息相关。同时，因铜具有价值高、使用广泛、易于流通和储存等特点，其价格受宏观经济及金融市场变化的影响较大，因此而具有一定的金融属性。
2022年政府工作报告中，我国将“稳增长”提到了一个全新的高度，意在
通过稳企业、稳主体来促进稳增长。从国际、国内经济发展的基本面看，铜下游应用行业目前仍然保持稳定增长趋势，从而促进铜冶炼行业的平稳发展。2022年，美国结束货币宽松政策并连续加息，引起国外主要经济体加息的连锁反应，国际金融市场变动较大，会影响铜的市场需求。
（九）公司在行业中的竞争地位
1、公司的行业地位
（1）铅冶炼
铅冶炼行业企业数量较多，但多数企业规模不大，技术水平较低。根据安泰科数据统计，公司原生铅冶炼规模长期以来处于明显的领先地位，在包含再生铅的铅冶炼规模排名中公司稳居行业前三。
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公司负责、参与制定的包括行业产品标准、冶炼能耗标准、冶炼污染排放标
准等在内的铅冶炼行业相关标准超过20项，对行业发展起到重要作用。公司深耕铅冶炼行业，在长期的生产过程中，始终注重铅冶炼工艺的改进。公司铅冶炼技术成果多次获得国家、河南省、济源市的奖项，其中，“氧气底吹氧化—鼓风炉还原炼铅新工艺工业化装置的研究与应用”和“铅高效清洁冶金及资源循环利用关键技术与产业化”两项技术成果先后获得国家科学技术进步奖，对提高冶炼效率、降低冶炼成本作出重要贡献，引领了国内铅冶炼技术发展。
（2）铜冶炼
从全球范围看，我国是全球铜冶炼的中心，精铜产量占比超过40%。从国内市场看，鉴于铜冶炼行业是一个资本及技术密集型行业，市场集中度非常高，江西铜业集团公司、铜陵有色金属集团股份有限公司和中国铜业有限公司（云铜集团）为首的企业拥有大量铜矿，占据了铜矿采选和冶炼的主要市场份额。公司有色金属冶炼以铅、铜为主，注重铅、铜冶炼互补以及冶炼过程中金、银等有价元素的高效回收，在目前规模基础上通过提升管理能力和技术水平增加效益。
（3）贵金属冶炼
黄金、白银系公司铅冶炼、铜冶炼过程中产生的副产品阳极泥经公司贵金属冶炼系统进一步加工而成。公司秉承“资源利用最大化、环境污染最小化、能源消耗最低化”的原则，不断优化金银贵金属冶炼技术，提高金银综合回收率。公司目前主要采用富氧底吹熔池熔炼技术对金银等贵金属进行回收。该技术经河南省黄金管理局鉴定，达到国内先进水平。
基于公司在贵金属冶炼的成熟回收技术和对产品品质的追求，公司白银产品的品牌知名度非常高，白银产量长期稳定处于国内龙头地位。
2、公司的竞争优势
（1）技术优势
公司深耕有色金属冶炼行业，在长期的生产过程中，始终注重冶炼工艺的改进。公司铅冶炼技术成果多次获得国家、河南省、济源市的奖项，其中，“氧气底吹氧化—鼓风炉还原炼铅新工艺工业化装置的研究与应用”和“铅高效清洁冶金及资源循环利用关键技术与产业化”两项技术成果先后获得国家科学技术进步
1-1-111河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书奖，对提高冶炼效率、降低冶炼成本作出重要贡献，引领了国内铅冶炼技术发展。
公司的技术、工艺、环保治理、装备始终处于行业领先地位。公司是国内首家采用非稳态制酸工艺回收烧结机烟气的铅冶炼企业，是全国第一家将富氧底吹氧化——鼓风炉还原炼铅工艺成功应用到工业生产中的企业，同时也是全国首家成功工业化应用液态高铅渣直接还原技术的企业。
公司开发的“废铅酸蓄电池自动分离+底吹熔炼”工艺是对废旧铅酸蓄电池
分离及再生铅冶炼技术的集成创新，再生铅冶炼通过与铅精矿先进熔炼技术相结合，实现高效回收，公司“混合熔炼”总体技术达到国际先进水平，其中铅膏的底吹熔炼和硫的循环利用达到国际领先水平。公司再生铅冶炼技术在技术水平、生产成本、综合效益方面与其他再生铅企业相比具有一定的优势，市场竞争力较强。
公司铜冶炼采用的是双底吹连续炼铜工艺，是国内首套采用“双底吹连续炼铜技术”的探索性、创新性产业化项目。双底吹连续炼铜工艺能够与公司冶炼规模、原料品位、长期以来形成的操作习惯相匹配，能够有效提高冶炼效率、降低冶炼成本。
（2）规模优势
作为铅冶炼行业的龙头企业，公司电解铅现有产能为56万吨，长期稳居国内原生铅冶炼规模的第一位，公司报告期内建成的“再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改项目（一期）”具备16万吨的冶炼能力，该系统是目前国内铅冶炼单系列规模最大的生产线。公司白银产量达1000多吨，白银产量处于国内龙头地位。2020年工业和信息化部发布了《铜冶炼行业规范条件》，公司是首批符合规范条件的18家铜冶炼企业之一。
凭借规模优势，公司在原材料采购和产品销售中均具有较强的行业影响力。
（3）质量、品牌优势
公司在国内有色金属冶炼行业信誉良好，特别是公司的电解铅、白银、阴极铜产品质量可靠，在下游客户中享有高度评价。长期以来，公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。
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公司主导产品“豫光”牌电解铅、“豫光”牌 A 级铜和“豫光”牌白银分别
在伦敦金属交易所（LME）和伦敦金银市场协会（LBMA）注册，产品畅销 10多个国家和地区；2008年，“豫光”牌白银被用做北京奥运会奖牌专用银；2013年，YUGUANG 商标获得中国驰名商标；2014 年 12 月，公司的铅锭、银锭产品在全国实施的用户满意工程活动中成绩突出，根据市场用户评价，公司的铅锭、银锭产品被中国质量协会评为“全国用户满意产品”；2017年公司铅锭、白银产
品再次获得“全国用户满意产品”称号；2019年阴极铜获得“有色金属实物质量金杯奖”及“全国用户满意产品”称号；2021年，阴极铜顺利通过国家工信部绿色设计产品公示。豫光牌铅锭、铅合金锭等产品实物质量已达到国际同类产品水平，中国有色金属协会多次授予有色金属产品实物质量金杯奖。公司多次荣获客户授予的“年度优质供应商”的奖牌，获得客户对公司产品的质量、品质的认可。
（4）人才优势
公司把尊重人才、吸引人才、激励人才作为公司发展战略的重要部分，组建了一支优秀的核心团队，包括稳定的管理团队、专业的研发团队等。
公司主要的高级管理人员具有丰富的企业管理经验，对市场发展拥有前瞻性的认识和把握，能够敏锐把握行业发展的机会，指引公司未来的发展方向。
公司的研发团队成员具有深厚的专业知识背景、较高的专业素质和丰富的研发经验，为公司的冶炼技术创新、工艺优化提供了较强的技术支持。同时公司的研发人员理论功底非常深厚，参与的课题项目曾获“国家科技进步二等奖”、“中国有色金属工业科学技术奖”等奖项，并在国内外行业核心期刊上发表了多篇论文，为公司冶炼业务的技术实力进步提供了强有力的保证。
九、公司的主营业务情况
（一）公司的主营业务
公司主要从事铅、铜冶炼，产出电解铅和阴极铜，同时对黄金、白银、锌、硫酸等有价金属和有价元素进行综合回收。公司利用自身技术优势和长期积累的生产经验，充分、高效回收铅、铜冶炼过程中产出的黄金、白银、锌、硫酸等副产品，增加企业效益。公司积极探索转型升级，发展循环经济，冶炼过程中注重
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原生矿、再生资源混合冶炼，实现节能降耗和效益最大化。
（二）公司的主要产品及用途
报告期内，公司主要产品类别包括铅产品、铜产品、黄金产品、白银产品、锌系列产品和硫酸产品等。其中，公司铅产品以铅锭（电解铅）为主，铜产品以阴极铜为主，黄金产品主要为金锭，白银产品主要为银锭，锌产品以氧化锌（包括副产品氧化锌、纳米氧化锌等）、硫酸锌（包括七水硫酸锌、液体硫酸锌等）
为主、硫酸产品以工业硫酸为主。
产品名称产品图片主要用途
主要用于制造铅酸蓄电池、电缆包
衣、氧化铅和铅材。另外，电解铅铅锭（电解铅）还用作设备内衬、轴承合金、低熔
合金、焊料、活字合金、放射性和射线的防护层等。
广泛应用于电气、轻工、机械制造、阴极铜
建筑工业、国防工业等领域。
主要应用于电子电器、感光材料、银锭化学化工和工艺饰品等。
广泛应用于电子电器工业、航空航金锭
天、装饰、医药等领域。
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产品名称产品图片主要用途
一种多功能性的新型无机材料，用纳米氧化锌作催化材料、光化学用半导体材料，可以催化光解有机物分子。
是一种重要的化工原料，用途十分广泛，除用于化学工业外，还非常工业硫酸广泛应用于肥料、非碱性清洁剂、
护肤品、油漆添加剂与炸药的制造等方面。
报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
（三）主营业务收入构成情况
1、报告期内公司主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元，%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
铅产品373755.4122.75647478.1223.97601161.4522.45533285.1026.43
铜产品540105.2632.87891947.6133.03868910.3132.45547589.0527.14
黄金276478.5716.83423028.4915.66416816.7715.56376649.0618.67
白银385682.8323.47582872.5521.58633178.7323.64486177.3124.09
锌产品29037.911.7757076.702.1155211.772.0626392.391.31
硫酸产品2684.290.1626784.490.9926165.190.983608.070.18
其他35344.622.1571584.062.6576470.142.8644141.802.19
合计1643088.88100.002700772.03100.002677914.36100.002017842.78100.00
2、报告期内，发行人主营业务收入按区域划分的情况如下：
单位：万元，%项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
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金额占比金额占比金额占比金额占比
国内1515272.7792.222540447.2894.062360194.3188.141834257.6390.90
国外127816.127.78160324.765.94317720.0511.86183585.169.10
合计1643088.88100.002700772.03100.002677914.36100.002017842.78100.00
（四）主要产品的生产工艺流程图
1、电解铅生产工艺流程
公司电解铅生产工艺为富氧底吹氧化—液态高铅渣直接还原工艺，流程及简介如下：
富氧底吹氧化—液态高铅渣直接还原工艺：
2、阴极铜生产工艺流程
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吹炼渣渣精矿铜精矿石英石烟灰配料混合矿底吹熔炼烟气石英石铜锍残极或废杂铜熔炼渣余热锅炉余热发电底吹吹炼缓冷选矿烟灰烟气烟气粗铜吹炼渣（返配料）（返配料）电收尘余热锅炉阳极炉渣精矿尾矿（返配料）（外售）烟灰烟气烟灰烟气烟气阳极铜精炼渣（返配料）（送制酸）（返配料）（送脱硫）（返熔炼炉）电收尘圆盘浇铸阳极板
烟灰烟气（送电解）（返配料）（送制酸）
3、金、银生产工艺流程
（1）铅阳极泥火法处理新工艺
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铅阳极泥混合配料圆盘给料还原熔炼一次烟灰一次渣贵铅转综回厂转综回厂分银炉底吹氧化合金二次烟灰二次渣精炼炉精炼渣贵铅炉还原合金板碲渣清合金渣烟灰二次渣贵铅渣炉渣转银电解转综回厂
（2）银电解及金萃取—还原工艺
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合金板银电解残阳极析出银粉银电解泥废电解液熔铸银粉洗涤煮电泥洗液电解液净化烘干铸锭洗涤浸出液废气（返电解）银锭一次氯化分金净化渣（送转炉）一次氯化渣一次氯化液二次氯化分金废气吸收二次氯化渣二次氯化液排空碱吸收液（送转炉）（污水处理）萃取返一次氯化分金残液负载有机相洗涤金还原金还原后液金粉再生有机相金粉洗涤锌置换铂渣滤液烘干铸型碱中和金锭
废水（污水处理）
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（五）公司主要经营模式
1、生产模式
公司目前生产活动主要为有色金属冶炼及综合回收两个环节。公司通过原料加工冶炼产出精铅、阴极铜成品，同时对冶炼副产品中黄金、白银、硫酸、锑、铋等有价金属和有价元素进行综合回收，提高资源有效利用。公司按生产流程和冶炼特点设置生产单位，分别承担金属冶炼、成品精炼、贵金属回收、综合回收等相对应的产品任务。生产任务由公司生产部按年、季、月分解落实，提供销售资源配套条件、动态平衡调整，实现整个系统的连续、满负荷、平衡生产，有相应的技术、安全、环境管理体系，有成本计划、材料计划、备件计划、检修计划等配套的计划管理体系，各生产单位按计划具体分解，依据相关作业文件和制度具体实现各生产环节的实时控制，从而保证生产运行的有序、有效组织。
此外，公司重视发展循环经济，逐步建立原生铅与再生铅共生产的循环经济产业模式。公司采用 CX 集成系统对废铅酸蓄电池进行处理回收，不仅解决了废铅酸蓄电池的环境污染问题，在一定程度上满足了公司对原料需求，把清洁生产、资源及其废弃物综合利用、生态设计和可持续发展等融为一体，从而实现绿色高效冶炼。
（1）公司报告期内电解铅（铅锭）生产情况统计表
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
设计年产能（万吨）28.0040.0040.0040.00
当期产量（万吨）25.0141.0940.1237.12
产能利用率（%）89.32102.73100.3092.80
当期销量（万吨）26.0240.7740.1637.06
产销率（%）104.0499.22100.1099.84平均销售单价（元/
13398.2313353.1813390.4513019.31
吨）收入（万元）348621.86544409.28537760.47482495.63
（2）公司报告期内阴极铜生产情况统计表
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
设计年产能（万吨）7.515.0015.0015.00
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项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
当期产量（万吨）8.3814.1813.0812.17
产能利用率（%）111.7194.5087.2081.13
当期销量（万吨）8.613.9413.0612.13
产销率（%）102.6598.2999.8599.67
平均销售单价（元/吨）60215.8660010.8860674.5843582.56收入（万元）517856.44836477.18792410.01528656.45
（3）公司报告期内黄金生产情况统计表
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
设计年产能（千克）6500.0010000.0010000.0010000.00
当期产量（千克）6582.4911044.4811177.299796.39
产能利用率（%）101.27110.44111.7797.96
当期销量（千克）6381.8110825.9111163.889709.96
产销率（%）96.9598.0299.8899.12
平均销售单价（元/千克）433229.09390755.59373361.92387899.71收入（万元）276478.57423028.49416816.77376649.06
（4）公司报告期内白银生产情况统计表
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
设计年产能（吨）900.001500.001500.001500.00
当期产量（吨）803.621411.601396.811204.40
产能利用率（%）89.2994.1193.1280.29
当期销量（吨）790.011394.801392.381200.67
产销率（%）98.3198.8199.6899.69
平均销售单价（元/吨）4802954.144178896.974547456.404049216.74收入（万元）379438.18582872.55633178.73486177.31
2、采购模式
公司生产所需的主要原料为以铅精矿、铜精矿、银精矿等为主的原生物料和
以废铅蓄电池、废铜为主的再生物料，通过国内、国际市场采购。公司外购原材料的采购价格确定原则，是按照产成品市场价格扣减市场加工费的方法综合考虑产品品位等因素确定，产成品市场价格主要参考上海有色网、上海黄金交易所、
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上海华通铂银交易所、伦敦金属交易所市场发布的铅、铜、金、银价来确定。公司在确定每一笔采购具体价格时，主要依据原料品位高低、品质状况、富含情况等几个因素来确定。
采购过程中，公司根据国内外市场价格走势及库存结构，及时调整采购策略，规避原料采购风险。公司成立价格委员会，每周召开价格会议，集体决策判断预测公司产品价格走向及趋势，利用市场价格波动，在保证供货的前提下，最大限度的压缩采购成本。
（1）采购制度
公司的原材料采购主要采取“以产定购”采购方式，生产部门根据生产计划分别编制“原料年度需求计划”、“原料月度需求计划”，并将计划分解到原料部，原料部根据库存量、定额、原料需求计划分别编制“原料年度采购计划”、“原料月度采购计划”，制定详细采购方案。
*公司采购价格确定需遵循的原则
A、铅精矿、铜精矿等原生物料采购
公司的原生物料采购按来源分类可分为国内采购和国外采购，不同采购方式的采购价格定价方法如下：
采购区域定价方式
公司国内采购参考价为上海有色网、上海黄金交易所、上海华通铂银交易国内采购
所发布的铅价、铜价、金价、银价，并扣减相应的加工费公司进口原材料的采购价格，是按照伦敦金属交易所的金属价格扣减加工费的方法确定。通常，合同分两次付款：第一次临时付款，付款金额为临时发票金额的90%或95%，临时发票中计价金属品质按临时化验单确定，国外采购价格按照提单日前已知价格计算。第二次付款金额为最终发票金额减去临时付款金额。最终发票计算依据合同约定，计价金属品质依据化验单确定，计价金属的价格可以在点价期内进行点价，未点价的在点价期结束后参考月均价，得出最终价格，然后扣减加工费，得出最终结算金额B、废旧铅酸蓄电池采购
公司采购废旧铅酸蓄电池的价格主要参考上海有色网电解铅报价，结合公司电解铅生产的成本价格，按市场化定价原则确定。同时，公司会参考回收区域同行业同地区报价、回收企业采购价格，根据公司库存及货物需求总量情况确定最终采购价格。
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*公司供应商管理
A、供应商准入
公司按照国际、国内两个市场和铅精矿、铜精矿两个主要原材料分别制定了
《合格供应商名单》，公司采购时只能挑选进入名单的供应商。
B、供应商选择
a、供应商选择流程
公司通过收集行业信息，对有意向的企业进行相应资料查询及整理，资料内容包括供应商企业名称、经营资质、经营状态、企业信誉等。初步筛选后，对符合条件的企业择机进行实地调研，根据调研结果洽谈合作事宜。
b、供应商准入流程
第一步：查验相关资质，内容包括：企业营业执照、经营许可证等相关证照、加盖公章开户行信息证明；第二步：填写供应商准入评价表；第三步：部门负责
人审验评价表，确认准入。
C、合作履行期间评价合同（协议）履行期间公司管理人员根据实际到货情况、发票提供情况及转
移联单执行情况等进行统计分析，出现异常时及时通过业务员与供应商沟通，并将沟通结果汇报公司负责人，公司根据情况终止合作或者是继续合作。
D、供应商淘汰
合同履行结束后公司管理人员对统计数据进行分析，填写供应商综合评价表。
综合评价95分以上为优质供应商，85分-95分为合格供应商，85分以下列入淘汰名单，并报部门负责人审核。供应商综合评价内容包括：供货质量、合同履行率、税票提供、转移联单执行情况、供货及时性、均衡性等。通过供应商综合评价培育优质供应商群，淘汰落后供应商，形成良性竞争机制，保障公司可持续健康发展。
*付款政策
根据行业惯例，公司根据供应商类型制定不同付款政策。
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供应商付款政策
矿山型一般为现款现货，付款后发货贸易商型一般为到货后付80%货款，结算完成和收到发票后付清尾款
（2）报告期内公司对外采购的主要原材料基本情况
报告期内公司对外采购的主要原材料情况如下表所示：
采购价值占当原材料平均采购单价采购价值合计期间采购数量期采购总额的
名称及单位（元）（万元）比例（%）
矿含铜（吨）59512.1653768.59319988.5018.13
矿含铅（吨）148565.6613156.49195460.3311.08
2023年 1-6 矿含银（kg） 671723.25 4552.19 305781.38 17.33月 矿含金（kg） 6668.21 399339.48 266287.95 15.09
废蓄电池（吨）171489.818453.93144976.268.22
合计1232494.4269.85
矿含铜（吨）96623.2452626.44508493.6917.43
矿含铅（吨）239867.9412950.44310639.6210.65
矿含银（kg） 919827.73 3962.94 364521.84 12.50
2022年度
矿含金（kg） 10108.38 360962.24 364874.17 12.51
废蓄电池（吨）276248.468473.29234073.248.03
合计1782602.5561.12
矿含铜（吨）84909.6054151.06459794.4517.20
矿含铅（吨）279704.4212505.15349774.5313.08
矿含银（kg） 1047678.99 4451.52 466376.78 17.45
2021年度
矿含金（kg） 9809.88 344241.22 337696.58 12.63
废蓄电池（吨）281669.998351.53235237.418.80
合计1848879.7469.17
矿含铜（吨）95320.9037406.51356562.2417.84
矿含铅（吨）223350.3210809.28241425.6012.08
矿含银（kg） 721285.11 3937.56 284010.16 14.21
2020年度
矿含金（kg） 7561.70 368056.13 278313.15 13.93
废蓄电池（吨）263477.927830.42206314.1510.32
合计1366625.3068.39
（3）向前五大供应商采购情况
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占当期采购采购金额期间供应商名称总额的比例（万元）
（%）
新加坡托克285713.2016.19
IXM S.A. 80066.84 4.54
2023年法国川砂铭公司71754.654.07
1-6月 MRI 资源公司 63735.71 3.61
湖北皓润新材料科技有限公司65904.043.74
合计567174.4532.14
新加坡托克337214.5911.56
MRI 资源公司 102390.46 3.51
2022年法国川砂铭公司95999.483.29
度 BHP 公司 95544.67 3.28
汨罗皓鑫科技有限公司79982.252.74
合计711131.4524.38
新加坡托克443010.7816.57
IXM S.A. 116257.78 4.35
2021年洛阳豫弘银业有限公司113717.354.25
度汨罗皓鑫科技有限公司91834.293.44
BHP 公司 89445.01 3.35
合计854265.2131.96
新加坡托克238411.2111.93
洛阳豫弘银业有限公司109887.775.50
2020年上海黄金交易所86774.884.34
度 IXM S.A. 62138.50 3.11
法国川砂铭公司55626.862.78
合计552839.2227.67
公司的董事、监事、高级管理人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中均未占有权益。
3、销售模式
公司的销售分国内和国外两个市场，其主要销售模式为对终端客户直接销售，尽量减少中间环节的销售费用使公司利润最大化。在国内市场上，公司根据客户近3年来的购买数量和购买价格，对客户资源进行细分，并依次制定不同的销售
1-1-125河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书策略。此外，公司将客户按区域划分，并在区域内将客户按其所生产产品的特性进行市场细分，及时了解客户对产品的质量、结构层次以及服务质量的要求，根据客户的需求不断调整和改变销售策略。同时，公司注重强强联合，与国内知名企业达成战略合作协议，签订长期合同，拓宽销售渠道，增加市场占有率。因产品质量有保证、服务及时、信誉度高，公司在国内市场具有很强的竞争力。
国际市场上，公司将国际合作客户层层筛选，进行银行资信调查，保留了大批信誉良好、用量大、有合作潜力的大用户，为公司在国际市场的销售工作奠定了基础。
（1）公司销售定价模式
公司产品在国内市场的销售价格主要参考上海有色网、上海黄金交易所、上
海华通铂银交易市场等发布的铅、铜、金、银价适当调整作为出厂价。国际市场的销售价格确定为公司参照国际惯例，以伦敦金属交易所（LME）和伦敦金银市场协会（LBMA）为定价参照系统，为在国际市场上销售的产品做保值点价，不仅灵活而且保证了国际市场的销售利润。
（2）公司报告期内主要产品销售情况报告期内，公司主要产品的产能、产量和销量等情况请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况/七、公司主要业务的具体情况（/三）公司主要经营模式/1、生产模式”。
（3）报告期内公司向前五大客户销售产品的情况销售金额占当期销售总额期间客户名称（万元）的比例（%）
上海黄金交易所263264.5615.92
河南新昌铜业集团有限公司及其子公司211638.6812.80
上海靖升金属材料有限公司84261.745.10
2023年
1-6月浙江天能物资贸易有限公司及同一控制76949.964.65
下企业
工银标准银行63148.543.82
合计699263.4742.30
上海黄金交易所397493.3614.66
2022年度
河南新昌铜业集团有限公司及其子公司306008.1311.29
1-1-126河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
中国船舶集团物资有限公司及其子公司187474.496.91
佛山市铜都金属科技有限公司130827.524.83
托克投资（中国）有限公司115361.534.25
合计1137165.0441.94
上海黄金交易所381295.3414.18
河南新昌铜业集团有限公司及其子公司300838.8911.19
上海鑫尧实业有限公司207708.927.72
2021年度新加坡托克及托克投资（中国）有限公
108669.864.04
司
三星香港公司107979.044.02
合计1106492.0541.15
上海黄金交易所332004.6116.41
上海鑫尧实业有限公司165814.218.19
柯锐世电气有限公司135649.466.70
2020年度
河南新昌铜业集团有限公司128126.116.33
新加坡托克及托克投资（中国）有限公
125963.686.22
司
合计887558.0843.86
公司的董事、监事、高级管理人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述客户中均未占有权益。
（六）公司的产品质量管理
1、公司制定了产品质量管理制度，并处于有效运行状态
公司依据 ISO9000 相关标准，制定了综合管理手册、综合管理程序文件、综合管理支持性文件等规章制度，对公司质量管理活动进行了具体规定，并制定了质量管理考核细则，对质量管理制度的执行及考核情况进行了严格的规定。
公司质量控制主要通过技术和制度两个方面实施。在技术方面，公司建立了国家级中心实验室、博士后科研工作站、有色金属产学研基地，以吸引高级技术人才，不断提升自身技术创新能力和工艺水平；在制度方面，公司建立了《采购管理制度》《工程建设及设备采购质量管理制度》《物料仓储管理制度》《销售管理制度》《科技管理制度》等具体制度，以保证公司的质量管理工作在采购、生产、销售、研发、工程建设的各个环节有效开展，确保公司生产的产品质量在满足标准的前提下符合顾客及市场的要求。
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2、质量标准
序号编号标准名称
1 GB/T 469-2013 《铅锭》
2 GB/T 4134-2015 《金锭》
3 GB/T 4135-2016 《银锭》
4 GB/T 467-2010 《阴极铜》
5 YS/T 73-2011 《副产品氧化锌》
6 GB/T 534-2014 《硫酸》
7 GB/T 26045-2010 《蓄电池板栅用铅钙合金锭》
（七）安全生产情况
1、公司保障安全生产的主要措施
公司严格执行国家关于安全生产的法律法规，从公司业务的特点出发，主要从以下几个方面加强安全生产管理工作：
（1）围绕公司制定的《安全生产实施方案》开展安全管理工作
公司制定《安全生产实施方案》，继续围绕“预防第一，安全为主”新理念，按照“规范化、标准化”的年度工作主线，实施“2421”工作，“2”即持续强化制度建设，强化主体责任落实；“4”即持续深化开展教育培训、双体系建设、“反三违”、应急演练4项活动，“2”即继续突出抓好3+2类人员安全培训（主要负责人、专职安管人员、特种作业人员、班组长、监护人）、突出抓好4要素（人、物、环、管）；“1”即“三重点（重点时段、重点作业、重点人群）”的安全管理，全力推进安全生产标准化工作，持续实现安全生产。
（2）制定年度安全生产目标和指标计划
公司制定年度安全生产目标与指标计划，层层落实安全和环保目标责任制，使各级领导明确了安全生产和环境保护目标，明确了须承担的责任。安全生产目标具体内容包括事故发生率、职业病发生率、特殊工种持证上岗率等指标。
（3）开展月度安全清单化工作公司开展月度安全清单化工作，制定工作标准及考核细则，实施“生产厂安全清单化工作实施方案”，建立了16个生产厂月度安全竞赛排名机制，及时汇总
1-1-128河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
下发月度奖惩通报，从而激励、带动整体性安全基础管理的提升。
（4）制定安全培训计划
公司制定年度安全培训计划，继续强化安全培训，规范建立安全生产教育训记录和档案，提高员工整体安全素质，牢固树立安全培训不到位就是重大事故隐患的理念。
2、公司安全生产费计提和支出情况公司根据财政部、国家安全生产监督管理总局联合下发的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16号）和《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资[2022]136号）有关规定提取安全生产费。
公司在报告期内的安全生产费用计提及支出的具体情况如下：
单位:万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
安全生产费计提1670.073345.852981.282952.81
安全生产费支出237.431999.343506.871042.37
3、公司安全生产事故发生情况
2019年4月23日，公司发生一起生产安全责任事故，造成1人死亡，直接
经济损失97万元。2020年3月11日，济源市应急管理局对该事故认定为一般违法行为，并对公司处以29万元罚款的行政处罚。公司已按期缴纳罚款，并及时进行安全生产整治。
（八）环境保护情况
公司属于有色金属冶炼行业，由于有色金属冶炼行业的特殊性，冶炼过程中产生的烟尘、废气、废水、废渣等会对环境造成一定程度的污染。作为国家第一批循环经济试点单位、全国废旧金属再生利用领域试点企业、首批清洁生产化示
范企业和大宗固体废弃物综合利用骨干企业，公司一直致力于冶炼工艺的改进和提升。公司是国内首批淘汰烧结锅工艺的大型企业，是全国第一家采用非稳态制酸工艺回收烧结机烟气的铅冶炼企业，是全国第一家将富氧底吹氧化—鼓风炉还原炼铅工艺成功应用到工业生产中的企业，同时也是目前全国第一家也是唯一一家开发液态高铅渣直接还原技术替代鼓风炉工艺的企业，该技术为公司自主研发
1-1-129河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的专利技术，该工艺属于短流程、低碳、清洁连续炼铅技术，能耗指标较传统工艺降低三分之一以上，二氧化硫等各项排放指标得到进一步优化。
1、公司报告期内环保投入及未来可能的投入情况
公司环保投入主要包括环保基础设施的运行维护费用和环保设施建设、改造等专项支出两个部分。环保基础设施的运行维护指公司日常生产经营所必须的脱硫、脱硝、除尘等尾气处理和污水处理等，每年的运营维护费用与生产经营规模等大体匹配。报告期内，公司环保基础设施的运行维护费用每年支出均超过1亿元，且呈上涨趋势。
最近三年，公司环保设施建设、改造等专项支出环保投入情况如下表所示：
环保投入金额（万项目投入内容
元）
1、还原后液无害化及资源化利用项目支出1125.70
2023年1-6月1636.46万元；2、烟气尘深度综合治理支出311.41万元；3.
其他项目支出199.35万元
1、烟气尘深度综合治理项目支出2441.17万元；2、污水资源化深度治理利用项目支出293.84万元；铜系
2022年度3664.45统高砷污酸高效硫化扩改项目支出50.95万元；还原
后液无害化及资源化利用项目支出499.37万元；后期
雨水收集处理项目支出379.12万元。
1、废水深度治理提标改造项目支出600万元；2、无
组织排放深度治理项目支出400万元；3、环保监测
支出296.42万元；4、铜系统高砷污酸高效硫化扩改
2021年度2082.42
项目支出132万元；5、柿槟区污酸站硫化除砷改造
项目支出365万元；6、多金属双底吹系统环保提升改造项目支出289万元。
1、再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改项目
16200万元；2、环保监测支出532.27万元；3、电解
2020年度17042.07
高低位槽酸气治理项目支出51.8万元；选铜尾矿渣资源化利用项目支出258万元。
报告期内，公司已根据生产经营所需配备了相应环保处理设施，并根据实际生产情况持续进行资本性投入及费用性支出，以确保各项环保处理设施正常运行。
报告期内，公司的环保设施处理能力能够满足生产经营需要，环保投入和相关费用支出与公司生产经营规模相匹配。2022年6月24日，济源产城融合示范区生态环境局出具了《河南省豫光金铅股份有限公司（第六轮）清洁生产审核验收意见》（济环清验[2022]1号），认定公司通过实施各项清洁生产方案，取得了一定的环境、社会和经济效益，审核后清洁生产水平达到了国内先进水平。
1-1-130河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司未来环保投入仍然包括环保基础设施的运行维护费用和环保设施建设、改造等专项支出两个部分。环保基础设施的运行维护费用根据日常经营情况持续性投入。环保专项支出部分主要根据公司生产经营情况确定，每年投入波动较大。
公司已立项并正在投入的环保设施建设、改造等专项支出项目如下：
环保投入金额项目投入内容（万元）锑冶炼烟气砷锑分离技改项目330万元；酸液储槽酸雾集中处理项目160万元；残极阳极泥洗涤装备自动化提
升项目 850 万元；再生铅厂塑料改性制粒车间 VOCS提升改造项目230万元；危废仓库标准化提升改造项目烟气尘深度综合200万元；玉川冶炼厂物料大棚环保提升项目285万元；
5508.57
治理项目冶金炉工艺烟气环保装备升级改造项目766万元；离子液脱硫进口烟气降温项目330万元；环集烟气深度综合治理工程项目1200万元；贵金属冶炼厂环保装备提升
改造项目607.57万元；柿槟、玉川厂区铁路集装箱货运站改造项目550万元。
玉川厂区两个中化水站合并投资168万元，玉川污酸站污水资源化深度
1448.00改造投资387万元，柿槟污酸站改造投资393万元，节
治理利用项目水减排改造500万元。
铜系统高砷污酸
其中钢结构加防腐计划投入83.31万元；设备计划投入
高效硫化扩改项127.71
44.4万元。
目还原后液无害化
其中土建加防腐计划投入253.9万元；设备计划投入
及资源化利用项1213.68
959.78万元。
目
后期雨水池土建施工计划投入186.00万元；后期雨水
池土建施工支护工程计划投入66.23万元；后期雨水收后期雨水收集处
558.68集处理设施工艺及设备计划投入131.45万元；后期雨
理项目
水处理厂房及辅料仓库计划投入165.00万元；雨水在线检测设施计划投入10万元。
建设地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份柿槟厂区内，建设主要内容：通过对原有炉窑环保改造、实施熔炼厂烟气深度全密闭生产，完善各无组织排放点，减少漏风点和烟
3360.00
脱硫改造工程气总量，提高烟气含硫，建设烟气深度脱硫系统，处理含二氧化硫烟气，产出液体二氧化硫产品，同时，降低烟尘排放量和重金属排放量。
玉川冶炼厂环境
建设地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份玉川厂区
集气烟气深度脱1200.00内，建设主要内容：建设环境集气深度脱硫系统。
硫改造工程
玉川污酸污水处建设地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份玉川厂区
理系统升级改造1300.00内，建设主要内容：对原有的污酸处理系统进行改造，项目实现车间污酸污水达标排放，减少危废渣产生。
柿槟区污酸站硫建设地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份柿槟厂区
365.00
化除砷改造项目内，建设主要内容：污酸站硫化除砷改造污酸污水改造及实现污酸污水的达标排放以及对烟化炉冲渣水和渣缓
275.00
冲渣水处理项目冷循环水的处理达到将水池内的水每天置换一遍、水
1-1-131河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
环保投入金额项目投入内容（万元）质合格的效果。
合计15356.64
2、公司污染排放及检测情况
（1）所处行业情况
根据《国民经济行业分类指引（2019 年修订）》（GB/T4754-2017）的分类，公司所处行业为“C32 有色金属冶炼和压延加工业”。
根据《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》（环发〔2003〕101号），公司所处行业为重污染行业。
（2）生产经营过程中的污染物及处置情况污染物处置污染物类别污染物主要种类污染物来源污染物处置措施是否达标
对高浓度的炉窑含硫烟气经余热锅炉+电收尘
+两转两吸接触法制酸+尾气脱硫、脱硝和深度
除尘工艺进行处理，做到达标外排。目前，公司所有主要污染源均在尾气排放口安装在线监公司按要求
二氧化硫、氮氧测装置并与环保部门联网，实时在线监控。为冶炼过程中开展了环境
化物、颗粒物、减少物料堆存转移过程无组织排放现象，公司炉窑排放，监测，废气监废气硫酸雾、汞及其新建物料大棚，确保所有物料入仓入棚，另一物料堆存转测结果达标，化合物、铅及其方面，采用雾炮降尘装置替代原有的喷淋抑尘移过程排放符合现行标
化合物系统，操作简便，抑尘效果明显。使用螺旋送准要求
灰方式将烟灰直接送入灰仓，减少转运中的无组织排放，仍需采用车辆转运的，将车辆密闭，车辆与放灰口采用布袋软连接减少放灰时无组织排放现象。
酸性废水处理系统采用“硫化+中和+深度处理”工艺，并配备专用设备设施对烟气制酸过程中产生的废水进行处理。中水处理系统采用“重金化学需氧量、氨烟气制酸过属生物制剂法”工艺，通过工业自动控制系统对公司按要求氮（NH3-N）、总 程中产生的 重金属进行三级脱除，出水进入活性炭过滤器开展了环境铅、总砷、总汞、废水，设备进一步脱除悬浮物、降低色度后，再经“双膜系监测，废水监废水 总镉、pH 值、悬 冷却排水、 统”将水进行净化和分离，产出除盐水和含盐测结果达标，浮物、总铜、硫锅炉排污水，其中除盐水回收率达到70%，且水质优于符合现行标化物、氟化物（以水、前期雨工业循环水用水标准，进入生产管网全部回用准要求F-计） 水等 于生产。少量含盐水重金属含量远低于国家及地方排放标准，用于冲渣、物料喷洒等用水点，剩余部分经人工检测和在线监测基站检测达标后排放。
冶炼系统的已对一般固尾渣，铜冶废适当处置，一般固废水淬渣外售水泥厂等单位进行综合回收。
炼的选矿尾对环境没有渣等危害
主要危险废铅浮渣、烟灰等返配料系统；阳极泥返公司贵达标，符合危铅浮渣、烟灰、
危险废物物是生产中金属回收系统回收金、银等，少量危险废物交险废物处置阳极泥间物料，按给具有危险废物经营资质的单位进行处置。要求
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污染物处置污染物类别污染物主要种类污染物来源污染物处置措施是否达标照危险废物管理
为有效控制噪声污染，各生产单位结合环境、有效的控制主要来源于
地形、噪声点位周边等情况，优先选购低噪声了噪声对环机械设备运
噪声-的生产设备和部件；在设备的安装、调试、验境的影响，厂行所产生的
收和投入运行阶段认真调试，严格控制机械噪界噪声均符机械噪声声；对设备实施减震、隔声等降噪音措施。合标准
（3）环保整体情况
公司按照环境污染物自行监测和信息公开的要求，通过河南省国家重点监控企业自行监测信息发布平台，将企业的排污情况按要求如实公开，接受社会公众的监督和指导，按要求安装废气、废水在线监测装置，并与上级环保部门联网。
按国家法定要求，公司积极开展了污染源监测工作。监测结果表明公司主要外排污染因子铅、砷、镉、二氧化硫等均符合河南省《铅冶炼工业污染物排放标准》（DB41-684-2011）《再生铜铝铅锌工业污染物排放标准》《铜、镍、钴工业污染物排放标准》（GB25467-2010）及修改单《蟒沁河流域水污染物排放标准》
（DB41/776-2012）《铅、锌工业污染物排放标准》GB25466-2010 及修改单等现行排放标准。
2023年1-6月，主要污染物废水、废气等污染物排放量情况如下：
*豫光金铅（母公司）污染物排放情况
A、主要污染物废水、废气等污染物排放量
污染物单位排放量/贮存量核定的排放总量
废水吨464378.316/
一般固废吨270374.49（产生量）；0（储存量）/
危险废物吨92415.1892（产生量）；579.361（储存量）/
废气万立方米908237/
SO2（废气） 吨 63.126 679.8711烟尘（废气）吨49.348153.9407铅（废气）千克317.97567
氮氧化物（废气）吨100.81463.8433
B、废气污染物达标排放情况
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单位：mg/m3达标监测点监测项目排放浓度执行标准备注情况
颗粒物1.2410达标
冶炼一厂制酸废气排放口铅0.01072达标
二氧化硫0.58100达标
颗粒物1.1610达标
冶炼一厂熔炼车间总排口铅0.0122达标
二氧化硫1.96100达标
颗粒物1.5610达标
直炼厂制酸尾气排放口铅0.0122达标
二氧化硫6.62100达标
颗粒物1.1310达标
直炼厂烟化还原炉排放口铅0.0222达标
二氧化硫9.53100达标
颗粒物0.71410达标
贵冶厂车间废气排放口铅0.0292达标
二氧化硫11.65100达标颗粒物310达标数据来源于废气在线监测数据以及公司监
贵冶厂岗位收尘废气排放口铅0.0082达标测站的自行监测数据
二氧化硫5.07100达标
颗粒物0.9810达标
熔炼厂侧吹炉废气排放口铅0.0142达标
二氧化硫3.36100达标
颗粒物0.3110达标
熔炼厂侧吹炉岗位收尘废气排放口铅0.0012达标
二氧化硫1.68100达标
颗粒物1.3910达标
玉川厂实验炉岗位收尘废气排放口铅0.0130.7达标
二氧化硫3.09100达标
颗粒物1.1310达标
玉川厂制酸尾气铅0.0120.7达标
二氧化硫3.15100达标
颗粒物1.3310达标玉川厂原料废气
铅0.0250.7达标
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颗粒物2.5110达标
玉川厂环境集气铅0.0110.7达标
二氧化硫16.82100达标
颗粒物1.0210达标
综合回收厂废气排放口铅0.0092达标
二氧化硫30.76100达标
颗粒物1.0110达标
综合回收厂还原炉废气排放口铅0.012达标
二氧化硫20.28100达标
颗粒物3.1310达标精炼厂粗铅熔化
铅0.012达标
颗粒物2.2310达标精炼厂精铅熔化
铅0.0132达标
C、废水污染物达标排放情况
监测点 总铅 总镉 总镍 总铬 总砷 总汞 流量 m3/d
豫光金铅废水排放口 0.005 0.003 0.0119 0.0529 0.014 未检出 800m3/d
冶炼一厂废水总排口 0.012 0.005 0.0138 0.061 0.021 未检出 1670m3/d
*主要子公司（江西源丰）污染物排放情况
A、主要污染物废水、废气、固体废物等污染物排放量
污染物单位排放量/贮存量核定的排放总量
废水吨0/
SO2（废气） 吨 0.13 9t/a烟尘（废气）吨0.12/铅（废气） 千克 5.88 49kg/a
氮氧化物（废气） 吨 0.22 11.52t/a
B、废气污染物达标排放情况
监测点 检测项目 排放浓度（mg/m3） 执行标准 达标情况
烟尘0.93达标《再生铜铝铅锌工业污染物排熔铸二氧化硫0.62达标放标准》
氮氧化物1.39达标
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公司建设项目有效的落实了环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时
投产使用的“三同时”要求，公司生产经营项目均取得了环评及验收批复。
报告期内，公司未发生重大环境污染事故，无因环境违法违规受到环保部门的环保行政处罚等情况。
（九）公司技术与研发情况
1、公司研发投入情况
公司先后建设了博士后科研工作站，有色金属产学研基地、铅锌行业技术开发中心等科研基地，以提升技术创新能力和工艺研究开发水平。报告期内，公司研发费用支出情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年研发费用6687.8218525.256480.112515.66
占营业收入比例0.40%0.68%0.24%0.12%
2、公司参与国家标准、国际标准制订情况
公司先后参加国内标准制定、修订23项，具体情况见下表：
序制定/标准名称参与程度发布与实施情况号修订
1 《铅及铅合金废料》（GB/T 13588-2006） 参与起草 修订 2006 年发布执行至今《再生铅单位产品能源消耗限额》（GB
2参与起草修订2010年发布执行至今
25323-2010）
《蓄电池板栅用铅钙合金锭》(GB/T
3负责起草修订2010年发布执行至今
26045-2010)
4 《副产品氧化锌》(YS/T 73-2011) 参与起草 修订 2011 年发布执行至今
5 《高铅锑锭》(YS/T 415-2011) 参与起草 修订 2011 年发布执行至今
6 《粗铅》（YS/T 71-2013） 负责起草 制定 2013 年发布执行至今
7 《铅锭》(GB/T 469-2013 负责起草 修订 2013 年发布执行至今
8 《铅精矿》(YS/T 319-2013) 参与起草 修订 2013 年发布执行至今
《蓄电池板栅用铅锑合金锭》(YS/T
9参与起草修订2013年发布执行至今
915-2013)
《铅冶炼企业单位产品能源消耗限额》
10负责起草制定2014年发布执行至今
(GB 21250-2014)
《取水定额第19部分：铅冶炼生产》
11负责起草制定2015年发布执行至今
(GB/T 18916.19-2015)
1-1-136河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
12 《铅膏》(YS/T 1091-2015) 负责起草 制定 2015 年发布执行至今
13 《金锭》(GB/T 4134-2015) 负责起草 修订 2015 年发布执行至今
14 《银锭》(GB/T 4135-2016) 负责起草 修订 2016 年发布执行至今
《三氧化二锑（冶炼副产品）》(YS/T
15参与起草修订2016年发布执行至今
1117-2016)
《再生铅及铅合金锭》(GB/T
16参与起草修订2017年发布执行至今
21181-2017)
17 《高铅渣》(T/CNIA 0071-2020) 参与起草 修订 2020 年发布执行至今
《绿色设计产品评价技术规范铅锭》
18负责起草制定2020年发布执行至今
(T/CNIA 0048-2020)《铜冶炼烟尘化学分析方法第一部分
19 铜含量的测定 碘量法》(YS/T 参与起草 修订 2020 年发布执行至今
1512.1-2021)《铜冶炼烟尘化学分析方法第七部分
20 镉含量的测定 容量法》(YS/T 参与起草 修订 2020 年发布执行至今
1512.7-2021)《铜冶炼烟尘化学分析方法第三部分
21 锌含量的测定 容量法》(YS/T 参与起草 修订 2020 年发布执行至今
1512.3-2021)
《铅冶炼行业绿色工厂评价要求》
22负责起草制定2021年发布执行至今
(YS/T 1406-2021)
《重有色金属冶炼副产品石膏》
23参与起草修订2021年发布执行至今
(T/CNIA 0110-2021)
3、公司研发项目获奖情况
奖励等序号时间项目名称所获奖项证书编号级《氧气底吹氧化—鼓国家科学技风炉还原炼铅新工艺
1 2004 年 术进步二等 国家 2004-J-215-2-02-D03
工业化装置的研究与奖应用》《氧气底吹炉炉龄控河南省科学
2 2007 年 制技术的创新与研 技术进步三 省级 2007-J-283-D01/01究》等奖《液态高铅渣直接还河南省科学
3 2008 年 省级 9412008Y0312原新工艺研究》技术成果济源市科学《液态高铅渣直接还
4 2009 年 技术进步一 市级 2009-J-01-D01/01原新工艺研究》等奖河南省百项《液态高铅渣直接还
52009年职工优秀技省级-原研究项目》术创新成果河南省工业《综合回收氯氧锑渣和信息化科
6 2009 年 中有价金属的新工 省级 HNGXS-20092161-1
技成果奖二艺》等奖
1-1-137河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
奖励等序号时间项目名称所获奖项证书编号级河南省工业《铅冶炼炉渣的富氧和信息化科
7 2009 年 省级 HNGXS-20092159-1烟化提锌工艺》技成果奖二等奖河南省工业《炼铅炉的炉体热修和信息化科
8 2009 年 省级 HNGXS-20092160-1补方法》技成果奖二等奖中国有色金《废旧铅酸蓄电池自属工业科学中色协科字
92010年动分离--底吹熔炼再行业
技术奖二等 [2010]008-2009064-D01生铅新工艺研究》奖中国有色金《贵冶火法系统新工属工业科学中色协科字
102010年行业艺的研究和应用》 技术奖二等 [2010]008-2009058-D01奖
“十一五”河南省有色金《熔池熔炼直接炼铅
112011年属工业重大行业-新工艺技术》科技创新成果《铅高效清洁冶金及国家科学技
12 2011 年 资源循环利用关键技 术进步奖二 国家 2011-J-215-2-08-D01术与产业化》等奖《液态高铅渣直接还河南省科学
13 2012 年 原新工艺研究与应 技术进步奖 省级 2011-J-105-D01/01用》二等奖中国有色金《除铜渣底吹连续炼属工业科学中色协科字
142012年行业铜工艺研究》 技术奖三等 [2012]4-2011059-D01奖河南省工业《富氧底吹——鼓风和信息化科
15 2012 年 炉还原工艺优化及实 省级 HNGXJ-20122097-1
技成果奖二践》等奖中国有色金国家标准《蓄电池板属工业科学中色协科字
162012年栅用铅钙合金锭》的行业
技术奖三等 [2012]281-2012255-D02研制奖中国有色金国家标准《铅锌冶炼属工业科学中色协科字
172012年企业节能规范》的研行业
技术奖二等 [2012]281-2012253-D04制奖
1-1-138河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
奖励等序号时间项目名称所获奖项证书编号级河南省工业《YG-I型废旧电池隔和信息化科
18 2013 年 板纸秘效洗涤机研制 省级 HNGXJ-20133138-1
技成果奖三科技成果》等奖中国有色金《铅还原炉炉龄延长属工业科学中色协科字
192013年行业研究与应用》 技术奖三等 [2013]214-2013066-D01奖《铅基合金清洁化生河南省科学
20 2014 年 省级 9412014Y2135产设计研究与实践》技术成果《铅熔炼底吹炉烟灰河南省科学
21 2014 年 综合利用的工艺研究 省级 9412014Y2133
技术成果与应用》《锑底吹熔炼技术研河南省科学
22 2014 年 省级 9412014Y2134究及产业化应用》技术成果济源市科学《锑底吹熔炼技术研
23 2015 年 技术进步奖 市级 2015-J-02-D01/01究及产业化应用》一等奖河南省科学《锑底吹熔炼技术研
24 2015 年 技术进步三 省级 2015-J-243-D01/01究及产业化应用》等奖中国有色金《双底吹连续炼铜火属工业科学中色协科字
252017年法精炼工艺的研究与行业
技术奖三等 [2017]213-2017134-D01应用》奖《梯度氧化脱硫还原河南省科学
26 2017 年 再生铅直接熔炼新技 省级 9412017Y0735
技术成果术》中国有色金《再生铅梯度熔炼技属工业科学中色协科字
272017年术研究及产业化应行业
技术奖二等 [2017]213-2017062-D01用》奖《连续处理铅阳极泥河南省专利
28 2017 年 省级 2017-49-E-17-14的方法及其装置》二等奖《铅熔炼底吹炉烟灰济源市科学
29 2018 年 综合利用的工艺研究 技术进步二 市级 2017-J-13-201/01与应用》等奖济源市科学《铅基合金清洁化生
30 2018 年 技术进步二 市级 2017-J-08-201/01产设计研究与实践》等奖
1-1-139河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
奖励等序号时间项目名称所获奖项证书编号级《再生铅梯度熔炼技济源市科学
31 2018 年 术研究及产业化应 技术进步特 市级 2017-J-01-T01/01用》等奖《短周期小极板高效河南省科学
32 2018 年 省级 9412018Y1340自动剥锌机组》技术成果中国有色金《短周期小极板自动属工业科学中色协科字
332019年剥锌关键技术研发及行业
技术奖三等 [2019]212-2019203-D01成套装备的产业化》奖济源市科学《深度脱硫炼铅工艺
34 2019 年 技术进步二 市级 2018-J-10-D01/01的技术与应用》等奖《利用 CX 设备处理 济源市科学
35 2019 年 铅酸免维护电池的工 技术进步一 市级 2018-J-03-D01/01艺研究与应用》等奖《含铅废物短流程资中国有色金中色协科字
362019年源化绿色处置关键技属工业科学行业
[2019]212-2019092-D02术与应用》技术二等奖《氧气底吹炼铜强化中国有色金中色协科字
372019年调控理论方法与应属工业科学行业
[2019]212-2019017-D04用》技术一等奖《短周期小极板自动河南省科学
38 2020 年 剥锌关键技术研发及 技术进步奖 省级 2019-J-214-D01/01成套装备的产业化》三等奖
2023年度“零碳中原《再生铅资源循环利杯”河南省绿
39 2023年 用及高效清洁生产技 省级 LSZZ2023104
色制造技术改工程》应用创新大赛一等奖
（十）现有业业务发展安排及未来发展战略
公司将继续以高质量发展为中心，以精深加工为发展方向，坚持绿色发展理念，突出创新驱动，强化安全环保管理，加快产业转型升级，不断提高公司治理水平和风险管控能力，在继续巩固公司在铅、银等领域的领先地位基础上，向下游产业链延伸，丰富公司产品结构，提升公司产品的附加值。
1-1-140河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
十、发行人主要固定资产与无形资产情况
（一）固定资产
1、固定资产基本情况
截至2023年6月30日，公司固定资产情况如下：
单位：万元项目账面余额累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物180850.6942895.422168.73135786.54
机器设备271997.70121516.492667.78147813.44
运输工具1235.56749.680.04485.85
电仪设备76721.2041825.57308.0834587.55
合计530805.16206987.165144.62318673.37
2、主要生产设备情况
截至2023年6月末，公司主要生产设备情况如下：
单位：台/套/条；万元序号资产名称所有权人原值数量净值成新率
1再生铅资源循环利用生产线豫光金铅59808.20149391.6082.58%
2不锈钢阴极板豫光金铅8010.1214171.4452.08%
3渣包豫光金铅4078.891541875.6345.98%
4进口分离设备豫光金铅3239.501652.4220.14%
5吹炼炉豫光金铅2926.0211421.9048.60%
6电解槽铜排豫光金铅2705.4911244.0945.98%
7熔炼炉余热锅炉豫光金铅2526.0911301.6651.53%
8 CX集成破碎分离处理系统 江西源丰 2492.80 1 1094.95 43.92%
9多功能阳极炉豫光金铅2353.9511384.9158.83%
10转化器豫光金铅1819.111836.5045.98%
11氧气底吹熔炼炉豫光金铅1617.151743.6345.98%
12双圆盘定量浇铸机豫光金铅1569.181721.5745.98%
13储酸罐豫光金铅1530.701703.8745.98%
14余热发电机组豫光金铅1528.7311383.5090.50%
15阳极立模铸造生产线豫光金铅1515.801284.8718.79%
16室内工艺管道豫光金铅1503.421694.1346.17%
1-1-141河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
17汽轮机组豫光金铅1403.751633.2545.11%
18阳极整形机豫光金铅1378.731633.9945.98%
19通风收尘管道豫光金铅1335.891614.2945.98%
20污水回用治理系统豫光金铅1331.021612.0545.98%
21阴极剥片机豫光金铅1317.141605.6745.98%
22二氧化硫风机豫光金铅1253.541576.4345.98%
23分馏塔冷箱豫光金铅1236.191205.8416.65%
24熔炼炉豫光金铅1193.701548.9145.98%
25回转式阳极炉豫光金铅1163.271569.6448.97%
26烟化炉-余热锅炉一体化装置豫光金铅1022.531170.9816.72%
27还原炉豫光金铅976.541163.3716.73%
28电解自动行车及吊具豫光金铅944.281434.2245.98%
29阴极制造生产线豫光金铅918.941172.7018.79%
30螺杆膨胀动力机组豫光金铅871.682788.8790.50%
31残极洗涤机豫光金铅871.441400.7245.98%
32自动造粒生产2线豫光金铅846.724620.7173.31%
33干燥塔豫光金铅835.651399.3647.79%
34氧化炉豫光金铅832.981140.3316.85%
35半自磨机豫光金铅827.561377.7345.64%
36吹炼炉余热锅炉豫光金铅779.511358.4545.98%
37氧化炉余热锅炉豫光金铅777.551132.6117.05%
38起重机豫光金铅724.451506.9169.97%
39 U型抱罐车 豫光金铅 724.24 2 333.03 45.98%
40改性造粒全自动化生产线1豫光金铅723.404530.3173.31%
41吹炼炉豫光金铅719.571355.9249.46%
42还原炉余热锅炉豫光金铅716.041119.2916.66%
43透平氧气压缩机组豫光金铅692.371315.9845.64%
44一吸塔豫光金铅687.111315.9645.98%
45 阴极铸造卷片机（DM机组） 豫光金铅 673.35 1 126.54 18.79%
46氧气压缩机组豫光金铅671.241111.7716.65%
47侧吹炉余热锅炉豫光金铅653.191469.0171.80%
48底吹炉豫光金铅642.96132.155.00%
49净化工序工艺设备制作及安装豫光金铅635.791292.3645.98%
1-1-142河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
50锑冶炼三氧化二锑项目预转豫光金铅622.201563.0990.50%
3、主要房产情况
截至2023年6月末，公司及其控股子公司共拥有房屋所有权329项。房屋所有权情况详见本募集说明书“附件一：发行人及其控股子公司所拥有的房屋所有权”。
（二）无形资产
1、无形资产基本情况
截至2023年6月30日，公司无形资产情况如下：
单位：万元项目账面余额累计摊销减值准备账面价值
土地使用权35592.688236.40-27356.28
非专利技术299.39189.39-110.00
软件508.03243.63-264.40
其他552.18444.82-107.36
合计36952.279114.23-27838.04
2、土地使用权
截至2023年6月末，公司及其控股子公司共拥有土地使用权28宗。土地使用权情况详见本募集说明书“附件二：发行人及其控股子公司所拥有的土地使用权”。
3、专利权
截至2023年6月末，公司及其控股子公司共拥有专利237项。专利权情况详见本募集说明书“附件三：发行人及其控股子公司所拥有的专利权”。
4、商标
截至2023年6月末，公司及其控股子公司拥有商标21项。商标情况如下：
序号商标注册号分类有效期截止日所有权人
1943127第6类：电解铅2027.02.06豫光金铅
1-1-143河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号商标注册号分类有效期截止日所有权人
第1类：氧化铅；硅酸铅；二盐
29561472027.03.06豫光金铅基磷酸铅；三盐基硫酸铅
31133448第6类：铅锭2027.12.06豫光金铅
第14类：贵重金属锭；金锭；银
412383652029.01.13豫光金铅锭；贵重金属餐具
第14类：贵重金属锭；金锭；银
53212229锭；贵重金属合金；镀金物品；2024.02.06豫光金铅
银制工艺品
第6类：锌；电解铜；普通金属合金；锌粉；未加工或半加工普
63212230通金属；未加工或半加工铜；未2024.01.27豫光金铅
加工或半加工铅；普通金属锭；
电解铅
第6类：普通金属线；铝合金滑车；钉子；金属合页；五金器具；
743027272027.04.20豫光金铅
金属锁(非电)；弹簧(金属制品)；
金属焊条
第1类：氧化钴；硫酸锌；硫酸；
85177386氧化锌；纳米氧化锌；氩；氧；2029.06.13豫光金铅
三氧化二锑；氯氧铋
第1类：锑；铋；铊；氮；蓄电池硫酸；氧化铅；醋酸；碳水化合物；酒精；工业用苯酚；生物碱；化学用甲醛；酯；蒸馏水；
重水；漂白剂；除漆和油外的混凝土防腐剂；液压系统用液体；
956225382029.11.27豫光金铅
烧结用陶瓷合成物(颗粒和粉末)；
电镀电解浸液；电池充电用酸性水；气体净化剂；铸造制模用物料；水净化化学品；非家用除垢剂；制漆用化学制剂；橡胶化学增强剂
第6类：未加工或半加工铜；锗；
铟；普通金属锭；未加工或半加工普通金属；未加工或半加工铅；
105622539锌；普通金属合金；电解铜；电2024.08.13豫光金铅解铅；粉末冶金；锌粉；锡；铁路金属材料；金属绳索；非电气金属电缆接头；钉子；家具用金
1-1-144河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号商标注册号分类有效期截止日所有权人
属附件；五金器具；金属锁(非电)；
镍；装货用金属传动带；金属标志牌；栓牲畜的链子；金属焊丝；
锚；手铐；金属风标；树木金属保护器
第14类：贵重金属锭；贵重金属合金；未加工或半加工贵重金属；
115622540未加工、未打造的银；电镀制品2024.08.27豫光金铅
(贵重金属电镀)；贵重金属餐具；
贵重金属盒
第35类：广告；替他人采购(替
127136130其他企业购买商品或服务)；替他2030.08.27豫光金铅
人推销
第1类：锑；铋；碲；氧；氩；
138481174氮；氧化锌；纳米氧化锌；三氧2031.07.27豫光金铅
化二锑；硫酸
第14类：表带；贵重金属锭；贵重金属合金；贵重金属盒；贵重
149464706金属艺术品；未加工、未打造的2032.06.06豫光金铅银；未加工的金或金箔；未加工或半加工贵重金属；银饰品；钯
第35类：广告；会计；进出口代理；开发票；人员招收；商业管
159556794理咨询；商业区迁移(提供信息)；2032.06.27豫光金铅审计；替他人推销；自动售货机出租
第6类：普通金属锭；普通金属合金；铝锭；金属板条；金属管；
1610766731普通金属线；普通金属扣(五金器2033.07.20豫光金铅具)；窗用金属附件；五金器具；
普通金属艺术品
第35类：计算机数据库信息系统
17208389452027.11.20豫光金铅化；会计；销售展示架出租
第40类：印刷；空气净化；水处
18208392552027.11.27豫光金铅理；燃料加工茶馆
1921559352第35类：销售展示架出租2028.02.06豫光金铅
1-1-145河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号商标注册号分类有效期截止日所有权人
第40类：印刷；空气净化；水处
20215597762028.01.27豫光金铅理；燃料加工
第1类：三氧化二砷；硒；汞；
21469596092031.04.13豫光金铅
液体二氧化硫；铼
5、软件著作权
截至2023年6月末，公司及其控股子公司拥有软件著作权4项，具体情况如下：
取得方著作权权利范序号软件名称证书号登记号式人围软著登字废铅蓄电池自动破碎第原始取冶金机全部权
1 2020SR0949610
分离系统 V15.0 5828306 得 械 利号软著登字烟气板式换热器自动第原始取冶金机全部权
2 2020SR0945319
控制系统 V15.0 5824015 得 械 利号软著登字
铅电解 DM 铸造机控 第 原始取 冶金机 全部权
3 2021SR1465819
制系统 V16 8188445 得 械 利号软著登字铅电解阳极立模铸造第原始取冶金机全部权
4 2021SR1465820
机控制系统 V16 8188446 得 械 利号
（三）业务资质、特许经营权的取得情况
序经营品种/经营主体名称颁发单位期限号许可范围
硫酸、氧（液化的）、
2020年12月22《危险化学应急管理部化学氩（液化的）、发烟硫
1日至2023年12品登记证》品登记中心酸、二氧化硫、三氧月21日化二砷《全国工业硫酸：1.工业硫酸（生2023年9月18豫光金铅河南省质量技术
2产品生产许产）、2.液体二氧化硫日至2028年9
监督局可证》（生产）月20日
2020年12月19《排污许可济源市生态环境铅锌冶炼、金冶炼、
3日至2025年12证》局银冶炼月18日
1-1-146河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年9月7《排污许可济源市生态环境铜冶炼、锅炉、危险
4日至2028年9证》局废物治理月6日《河南省危2023年8月23河南省生态环境
5 险废物经营 HW31、HW48、 HW49 日至 2028年 8
厅许可证》月23日
硫酸、发烟硫酸、氧《危险化学2021年8月9济源市应急管理[压缩的液化的]、氩
6品经营许可日至2024年8
局[压缩的液化的]、二氧证》月8日
化硫、三氧化二砷
2022年6月26《气瓶充装济源市市场监督
7二氧化硫、氧气日至2026年6许可证》管理局月25日《移动式压2021年10月11济源市市场监督液氧、液氩、二氧化
8力容器充装日至2025年10
管理局硫许可证》月10日《再生资源回收经营者废旧铅蓄电池、矿灯、2013年12月1
9济源市商务局
备案登记证铜、废渣回收日起明》《非药品类
2020年12月17
易制毒化学济源市应急管理
10硫酸日至2023年12
品经营备案局月16日证明》《中华人民
2022年8月25
共和国境外中国证券监督管
11铅、白银日至2024年8
期货业务许理委员会月25日可证》《中华人民共和国海关中华人民共和国2015年5月22
12进出口货物收发
报关单位注焦作海关日起，长期有效册登记证书》《可提供标 IC-Ag99.99、
2006年8月18
13 准银锭企业 上海黄金交易所 IC-Ag99.95、日起认定证书》 IC-Ag99.90 银锭《可提供标 Au99.99、Au99.95、
2007年1月18
14 准金锭企业 上海黄金交易所 A u99.9、日起认定证书》 Au99.5 金锭《LBMA 银 伦敦金银市场协 2014 年 4 月 4
15白银认证证书》会日起河南豫光
2021年10月19冶金机械《安全生产河南省住房和城
16建筑施工日至2024年10制造有限许可证》乡建设厅月19日公司江西源丰2018年12月17《排污许可吉安市生态环境
17有色金属铅锌冶炼日至2023年12证》局有限公司月16日
1-1-147河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
HW31 含铅废物
2021年1月13《危险废物江西省生态环境（900-052-31，限整只
18日至2024年1经营许可证》厅回收的废铅酸蓄电月12日
池）
2023年8月10《安全生产河南省住房和城
19建筑施工日至2026年8许可证》乡建设厅济源豫光月10日有色冶金2018年11月20《工程设计河南省住房和城冶金行业（金属冶炼
20设计研究日至2023年11资质证书》乡建设厅工程）专业乙级院有限公月20日司济源产城融合示2020年3月10《建筑业企冶金工程施工总承包
21范区住房和城乡日至2025年3业资质证书》叁级建设局月10日河南国之《检验检测2018年12月17信检测检河南省市场监督
22机构资质认-日至2024年12
验技术有管理局定证书》月16日限公司湖南省圣
2021年6月9恒再生资 《危险废物 长沙市生态环境 HW31 900-052-31
23日至2024年6源有限公经营许可证》局（限废铅蓄电池）月8日司《危险废物临汾豫光
（废矿物油、2023年1月18城矿环保临汾市生态环境
24 废铅蓄电池》 HW31 废铅酸蓄电池 日至 2024年 12
科技有限局收贮单位备月31日公司案表》郑州豫光2023年1月1《危险废物 郑州市生态环境 HW31 900-052-31 限
25再生资源日至2024年12经营许可证》局废铅蓄电池有限公司月31日运城豫光《废铅蓄电2023年3月17城矿再生 运城市生态环境 废铅蓄电池 HW31
26池收贮点备日至2024年12
资源有限局900-052-31案表》月31日公司上海豫光《海关进出金铅国际中华人民共和国2020年5月11
27口货物收发进出口货物收发
贸易有限上海海关日起，长期有效人备案》公司济源豫金2023年8月9《排污许可济源市生态环境废水（氨氮、化学需
28靶材科技日至2028年8证》局氧量、总氮、总磷等）有限公司月8日洛阳豫光《废铅蓄电城市再生洛阳市生态环境废旧铅蓄电池有效期至2024
29池收贮点备
资源有限局900-052-31年12月31日案表》公司
十一、重大资产重组情况
最近三年，公司未发生重大资产重组情况。
1-1-148河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
十二、境外经营情况
截至2023年6月末，公司共有3家境外（含中国香港）控股子公司，分别为豫光（澳大利亚）有限责任公司、豫光（香港）国际有限公司、豫光国际贸易
有限公司，主要进行股权或项目投资、贸易和套期保值业务。
上述子公司基本情况及财务数据详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、组织机构以及主要对外投资情况”之“（三）公司控股子公司基本情况”。
十三、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
（一）发行人上市以来的股权筹资情况
单位：万元
首发前最近一期末（2001年12月31日）净资
18190.57
产额发行时间发行类别筹资净额
2002年7月首次公开发行31858.48
历次筹资情况2010年12月配股62110.44
2016年12月非公开增发147960.57
合计260120.06
首发后累计分派现金额91816.64
本次发行前最近一期末（2023年6月末）归
460627.57
属于母公司净资产额
（二）发行人上市以来的现金分红情况现金分红金分红年度分红方案完成时间额（万元）
2002年度每10股派发现金红利1.00元（含税）1268.162003年6月6日
2003年度每10股派发现金红利1.00元（含税）2282.692004年5月27日
2004年度每10股派发现金红利1.50元（含税）3424.042005年5月26日
2005年度每10股派发现金红利1.50元（含税）3424.042006年5月25日
2006年度每10股派发现金红利1.80元（含税）4108.842007年5月29日
2007年度每10股派发现金红利2.00元（含税）4565.382008年6月5日
2008年度每10股派发现金红利0.50元（含税）1141.352009年6月10日
2009年度每10股派发现金红利1.50元（含税）3424.042010年6月8日
1-1-149河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
现金分红金分红年度分红方案完成时间额（万元）
2010年度每10股派发现金红利1.00元（含税）2952.512011年6月8日
2011年度每10股派发现金红利1.00元（含税）2952.512012年5月29日
2012年度每10股派发现金红利0.50元（含税）1476.252013年6月17日
因公司2013年度实现的可分配利润为负值，依据《河南豫光金铅股份有限公司章
2013年度程》及公司生产经营需要，本年度公司不--
进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本。
2014年度每10股派发现金红利0.30元（含税）885.752015年6月17日
2015年度每10股派发现金红利0.13元（含税）383.832016年3月17日
2016年度每10股派发现金红利0.50元（含税）5451.212017年6月30日
2017年度每10股派发现金红利0.81元（含税）8830.972018年6月8日
2018年度每10股派发现金红利0.38元（含税）4142.922019年6月26日
2019年度每10股派发现金红利0.60元（含税）6541.462020年7年8日
2020年度每10股派发现金红利0.86元（含税）9376.092021年6月11日
2021年度每10股派发现金红利1.13元（含税）12319.742022年6月14日
2022年度每10股派发现金红利1.18元（含税）12864.862023年6月8日
合计91816.64-
十四、公司股利分配政策
（一）公司现行利润分配政策
《公司章程》中关于分红政策的规定如下：
“第9.09条公司的利润分配具体政策如下：（一）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在满足公司章程规定的现金分红条件下，公司将优先采用现金分红的方式进行利润分配。采用股票股利进行利润分配时，公司应当充分考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（二）公司现金分红的具体条件、比例及间隔期间：除特殊情况外，公司在
当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
1-1-150河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特殊情况是指，公司若有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外），可以不进行现金分红。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或者购买资产的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%，且超过10000万元人民币。
公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定信息披露媒体上予以公告。
董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
在满足上述现金分红条件情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
（三）公司发放股票股利的具体条件：
公司可以根据年度盈利情况及未来发展需求，采取股票股利的方式分配利润。
公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益”。
（二）公司未来三年股东回报规划结合自身实际情况，本公司制订了《河南豫光金铅股份有限公司未来三年
1-1-151河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2022年～2024年）分红回报规划》，具体内容如下：
“一、公司制定本规划考虑的因素公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展战略、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来的财务结构、盈利能力、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银
行信贷及债权融资环境、重大资金支出安排等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保持利润分配政策的一致性、合理性和稳定性。
二、本规划的制订原则
本规划的制定应符合相关法律法规及《公司章程》中有关利润分配的规定，充分考虑和听取独立董事、监事和社会公众股东的意见，重视对股东的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性，并优先采用现金分红的利润分配方式。
三、公司未来三年（2022年～2024年）的具体股东分红回报规划
1、股东回报规划实施的前提条件当年盈利且累计未分配利润为正，不存在影响利润分配的重大投资计划（募集资金投资项目除外）或现金支出事项，且现金流满足公司正常经营和长期发展需求的情况下，采用现金方式分配股利。
2、股东回报规划期间的利润分配形式公司可以采取现金、股票、现金与股
票相结合或法律许可的其他方式分配股利。相对于股票股利，公司优先采用现金分红的利润分配方式。
3、股东回报规划期间的利润分配具体政策公司原则上按年进行利润分配，
也可根据实际盈利情况进行中期利润分配，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。在不影响公司持续经营能力前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
4、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，拟定差异化的现金
1-1-152河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
公司在实际分红时根据具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
5、股票股利的发放条件：
（1）在保障现金分红、保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，公司可以采取股票股利方式进行利润分配。
（2）公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步，应当具有公
司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
四、分红回报规划制定周期及相关决策机制
1、公司董事会每三年审阅一次本规划，并根据形势和政策变化进行及时、合理的调整，确保其内容不违反相关法律法规和《公司章程》规定的利润分配政策。
2、公司董事会将根据当期的经营情况和未来三年项目投资的资金需求计划，
在盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，认真研究和论证未来三年的股东回报规划的方案，独立董事应对该方案发表意见，形成专项决议后提交股东大会审议。
3、未来的三年，如果因外部环境影响或自身经营状态发生重大变化，需要
对本规划进行调整时，应履行与制定《公司分红回报规划》相同的审议程序，详细论证调整理由，形成书面论证报告。
五、本规划的生效机制
1、本规划未尽事宜，应依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规
1-1-153河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书定执行。
2、本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施”。
（三）发行人报告期现金分红情况
本公司2020年度、2021年度和2022年度的利润分配方案如下：
年度利润分配方案以公司2022年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.18元（含
2022年度税）。
以公司2021年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.13元（含
2021年度税）。
以公司2020年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.86元（含
2020年度税）。
以公司2019年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含
2019年度税）。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计34560.69万元，占最近三年实现的年均可分配利润37910.34万元的91.16%，具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润42494.4539987.0731249.51
现金分红12864.8612319.749376.09
现金分红占当期归属于上市公司股东净利润的比例30.27%30.81%30.00%
最近三年累计现金分配金额34560.69
最近三年年均可分配利润37910.34
最近三年累计现金分配金额占年均可分配利润的比例91.16%
十五、报告期内债券发行、偿债指标、资信评级情况
（一）报告期内债券发行和偿还情况报告期内本公司不存在债券发行的情况。
（二）报告期内偿债财务指标
2023年6月末/2022年末/2021年末/2020年末/
财务指标
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
流动比率（倍）1.251.201.281.13
速动比率（倍）0.410.450.440.32
1-1-154河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年6月末/2022年末/2021年末/2020年末/
财务指标
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
资产负债率（合并）69.92%68.45%69.66%68.89%
资产负债率（母公司）68.36%66.85%66.61%66.16%
利息保障倍数（倍）6.844.124.493.54
公司最近三年归属母公司净利润分别为31249.51万元、39987.07万元和
42494.45万元，平均可分配利润为37910.34万元。参考近期债券市场发行利率
水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
（三）资信评级情况
公司本次发行的可转换公司债券业经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信评估股份有限公司出具的《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（联合[2022]8047号），本公司主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为 AA，评级展望为“稳定”。
十六、最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况
最近五年内，公司不存在被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
1-1-155河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第五节财务会计信息与管理层分析
公司综合考虑自身所处行业、发展阶段及经营状况，确定本节披露的与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平为各报告期内净利润的5%，或金额虽未达到前述标准但公司认为较为重要的相关事项。
本节的财务会计数据反映了本公司最近三年及一期财务状况，引用的财务会计数据，非经特别说明，引自公司2020年度财务报告、2021年度财务报告、2022年度财务报告和2023年半年度报告。投资者若欲详细了解本公司报告期的财务会计信息，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、财务报告及相关财务资料
（一）最近三年及一期财务报告审计情况
公司2020年、2021年和2022年年度财务报告已经审计机构中勤万信审计，并分别出具了报告号为勤信审字[2021]第0982号、勤信审字[2022]第0416号和
勤信审字[2023]第0330号标准无保留意见的审计报告。2023年半年度财务报告未经审计。
（二）最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动资产：
货币资金178335.31158868.06190451.90136879.35
交易性金融资产9070.67---
衍生金融资产55068.5731680.297497.4812465.43
应收票据3691.608402.082359.60508.22
应收账款25180.7321007.8820280.3426665.15
应收款项融资3762.524174.677178.293108.39
预付款项70177.48100455.1580040.7229575.21
其他应收款15578.6419751.9413246.6721829.12
存货750572.31612324.08624531.22592464.23
1-1-156河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
其他流动资产10456.6219624.7011457.883651.56
流动资产合计1121894.44976288.83957044.11827146.66
非流动资产：-
长期应收款-
长期股权投资7117.676845.0810716.4210456.37
其他权益工具投资1926.111895.281792.21693.02
投资性房地产3938.454031.044216.204401.37
固定资产318673.37329575.71304960.78315104.98
在建工程37797.1726200.9426523.0412021.23
使用权资产1544.08528.62
无形资产27838.0427435.9428120.2128986.40
开发支出-
商誉-
长期待摊费用494.84214.86253.33154.71
递延所得税资产10332.548314.926360.126569.34
其他非流动资产-
非流动资产合计409662.28405042.37382942.32378387.41
资产总计1531556.721381331.201339986.431205534.07
流动负债：-
短期借款538444.29458696.10473423.97400931.73
交易性金融负债66619.0968227.7094591.2689770.00
衍生金融负债2101.558846.154487.1514421.63
应付票据4000.0010103.005779.0618000.00
应付账款124796.0592067.7975802.29108642.60
预收款项---
合同负债21084.6314754.509189.076257.05
应付职工薪酬6649.258440.557894.717031.71
应交税费12097.515506.6723289.965826.82
其他应付款8834.433676.444070.769588.87
其中：应付股利-一年内到期的非流动负
92374.59125339.3249193.2272340.21
债
其他流动负债19336.3617606.351175.87782.84
1-1-157河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动负债合计896337.76813264.55748897.32733593.46
非流动负债：-
长期借款156960.53114903.78165836.4287101.65
应付债券-
租赁负债1228.13377.99
长期应付款3655.738284.459902.531153.46
递延收益7125.127680.728791.917910.26
递延所得税负债5502.131033.8969.05786.82
非流动负债合计174471.64132280.83184599.9196952.18
负债合计1070809.40945545.38933497.24830545.64
所有者权益：-
实收资本(或股本)109024.26109024.26109024.26109024.26
其他权益工具-
资本公积145437.56145437.56145437.56144284.10
减：库存股---
其他综合收益-837.11-768.051413.241010.86
专项储备4218.802786.161439.651965.24
盈余公积27892.0627892.0626586.5121955.22
未分配利润174892.01151263.78122394.6296414.93归属于母公司所有者权
460627.57435635.77406295.85374654.61
益合计
少数股东权益119.74150.04193.34333.82
所有者权益合计460747.32435785.81406489.19374988.44
负债和所有者权益总计1531556.721381331.201339986.431205534.07
2、合并利润表
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入1653222.152711239.982689067.292023785.49
其中：营业收入1653222.152711239.982689067.292023785.49
利息收入-
二、营业总成本1610979.572719436.742641007.081971962.86
其中：营业成本1575269.842644987.212579339.151922685.57
1-1-158河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
税金及附加6069.449964.6014369.488380.89
销售费用3327.153100.872578.95877.63
管理费用8604.5618435.9413487.9115511.68
研发费用6687.8218525.256480.112515.66
财务费用11020.7624422.8624751.4821991.44
其中：利息费用10083.1122105.4319214.2118879.79
利息收入994.612388.401843.972230.25
加：其他收益7022.9517320.6213961.5017567.64
投资收益-14797.2653620.12-8934.45-10146.02
其中：对联营企业和合营
-32.52124.18327.92343.10企业的投资收益公允价值变动收益（损失
22602.78-5599.306873.97-11177.29以“－”号填列）信用减值损失（损失以-177.66-1464.72-249.77-1220.48“－”号填列）资产减值损失（损失以-11370.39-11377.83-12730.01-15020.86“－”号填列）资产处置收益（损失以
1.7018.055.6117.54“－”号填列）三、营业利润（亏损以“-”
45524.7044320.1746987.0731843.15号填列）
加：营业外收入8.67166.02370.45151.61
减：营业外支出740.531495.64781.94697.74四、利润总额（亏损总额
44792.8442990.5546575.5831297.03以“-”号填列）
减：所得税费用8330.05539.406693.77100.08五、净利润（净亏损以“-”
36462.7942451.1439881.8131196.94号填列）
（一）按经营持续性分类-
1.持续经营净利润
（净亏损以“－”号填36462.7942451.1439881.8131196.94列）
2.终止经营净利润
（净亏损以“－”号填-列）
（二）按所有权归属分类：-
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损36493.0942494.4539987.0731249.51以“-”号填列）2.少数股东损益（净-30.30-43.31-105.26-52.57亏损以“-”号填列）
1-1-159河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
六、其他综合收益的税后
-69.06-2158.46402.382346.97净额归属母公司所有者的其
-69.06-2158.46402.382346.97他综合收益的税后净额
(一)不能重分类进损
29.08100.13-43.9437.47
益的其他综合收益
1.重新计量设定受
益计划变动额
2.权益法下不能转
损益的其他综合收益
3.其他权益工具投
29.08100.13-43.9437.47
资公允价值变动
(二)将重分类进损益
-98.14-2258.59446.322309.50的其他综合收益
1.权益法下可转损
-22.8311.33-34.66益的其他综合收益
2.可供出售金融资
产公允价值变动损益
3.持有至到期投资
重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损
益的有效部分
5.外币财务报表折
-98.14-2281.42434.992344.16算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
七、综合收益总额36393.7340292.6840284.2033543.91归属于母公司股东的综
36424.0340335.9940389.4533596.48
合收益总额归属于少数股东的综
-30.30-43.31-105.26-52.57合收益总额
八、每股收益：
(一)基本每股收益(元/股)0.330.390.370.29
(二)稀释每股收益(元/股)0.330.390.370.29
3、合并现金流量表
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流
量：
1-1-160河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
销售商品、提供劳务收到的
1796590.242935416.472738345.732357648.59
现金
收到的税费返还-492.23收到其他与经营活动有关
10081.6023356.6020387.1127107.06
的现金
经营活动现金流入小计1806671.842959265.312758732.852384755.66
购买商品、接受劳务支付的
1768999.922820149.142681933.782257765.28
现金支付给职工以及为职工支
20768.2837271.6232726.6328647.77
付的现金
支付的各项税费26844.6866176.9975303.2846887.43支付其他与经营活动有关
5516.9110924.6512244.165997.50
的现金
经营活动现金流出小计1822129.792934522.402802207.852339297.98经营活动产生的现金流量
-15457.9524742.90-43475.0045457.68净额
二、投资活动产生的现金流
-
量：
收回投资收到的现金52459.43137322.98111254.1173878.53
取得投资收益收到的现金30.00530.50404.84291.75
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金4.2045.4713.1915.61净额处置子公司及其他营业单
10.00---
位收到的现金净额收到其他与投资活动有关
58.45814.39--
的现金
投资活动现金流入小计52562.08138713.34111672.1374185.90
购建固定资产、无形资产和
16600.5737927.5835371.0852301.39
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金61505.29110192.12114241.2979708.72取得子公司及其他营业单
--位支付的现金净额支付其他与投资活动有关
274.004627.651892.39
的现金
投资活动现金流出小计78379.86148119.70154240.02133902.51投资活动产生的现金流量
-25817.78-9406.36-42567.89-59716.61净额
三、筹资活动产生的现金流
-
量：
吸收投资收到的现金-40.0057.00
其中：子公司吸收少数股东
-40.0057.00投资收到的现金
1-1-161河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
取得借款收到的现金557453.15817528.571021525.45850710.38
发行债券收到的现金--收到其他与筹资活动有关
19524.3674342.43117401.33120410.86
的现金
筹资活动现金流入小计576977.51891871.001138966.79971178.24
偿还债务支付的现金469307.22809979.64892344.10776649.35
分配股利、利润或偿付利息
25565.1435735.6331967.5927038.62
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
--
东的股利、利润支付其他与筹资活动有关
30463.10103284.20101745.99141042.16
的现金
筹资活动现金流出小计525335.46948999.461026057.68944730.14筹资活动产生的现金流量
51642.05-57128.46112909.1126448.09
净额
四、汇率变动对现金及现金
713.75-143.66-580.72-502.11
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
11080.07-41935.5826285.4911687.06
加额
加：期初现金及现金等价物
66469.50108405.0882119.5970432.53
余额
六、期末现金及现金等价物
77549.5766469.50108405.0882119.59
余额
1-1-162河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（三）合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况
1、合并财务报表的编制基础
公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第
76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
15号——财务报告的一般规定（2014年修订）》的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、合并范围及变化情况
（1）2020年发行人合并财务报表范围未发生变化
（2）2021年发行人合并财务报表范围内子公司的变化情况如下：
序号名称变动方向取得方式或处置方式
1焦作豫光城矿环保科技有限公司减少转让
2晋城豫光城矿环保科技有限公司减少注销
3豫光国际贸易有限公司增加新设
（3）2022年发行人合并财务报表范围未发生变化
（4）2023年发行人合并财务报表范围内子公司的变化情况如下：
序号名称变动方向取得方式或处置方式
1洛阳豫光城市再生资源有限公司增加新设
二、公司主要财务指标
（一）基本财务指标
2023年1-6月/2022年度/2021年度/2020年度/
项目
2023-06-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动比率（倍）1.251.201.281.13
1-1-163河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月/2022年度/2021年度/2020年度/
项目
2023-06-302022-12-312021-12-312020-12-31
速动比率（倍）0.410.450.440.32
资产负债率（合并）69.92%68.45%69.66%68.89%
资产负债率（母公司）68.36%66.85%66.61%66.16%
应收账款周转率（次）64.33117.28104.56112.41
存货周转率（次）2.294.264.223.39息税折旧摊销前利润（万
68943.7191000.6990824.3770197.95
元）
利息保障倍数（倍）6.844.124.493.54每股经营活动现金流量（元-0.140.23-0.400.42
/股）
每股净现金流量（元/股）0.10-0.380.240.11
研发费用/营业收入0.40%0.68%0.24%0.12%
注：上述财务指标计算公式如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
3、资产负债率＝总负债/总资产
4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额
5、存货周转率＝营业成本/存货平均账面余额
6、息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
7、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（费用化利息支出+资本化利息支出）
8、每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/股本
9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股本
10、2023年半年度相关指标未经年化处理
（二）净资产收益率和每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，公司编制了2020年度、
2021年度和2022年度非经常性损益明细表和净资产收益率计算表，中勤万信会
计师事务所（特殊普通合伙）对2020-2022年度数据进行核验，出具了勤信专字[2023]第0534号《河南豫光金铅股份有限公司非经常性损益及净资产收益率和每股收益的专项审核报告》。
公司最近三年的净资产收益率和每股收益如下：
报告期利润加权平均每股收益（元）
1-1-164河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
净资产收益率基本稀释
（%）每股收益每股收益
归属于公司普通股股东的净利润8.040.330.33
2023年
1-6月扣除非经常性损益后的归属于公司7.650.320.32
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润10.070.390.39
2022年度扣除非经常性损益后的归属于公司
9.140.350.35
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润10.260.370.37
2021年度扣除非经常性损益后的归属于公司
9.140.330.33
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润8.730.290.29
2020年度扣除非经常性损益后的归属于公司
7.130.230.23
普通股股东的净利润
（三）非经常性损益
报告期内，公司非经常性损益的具体构成情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年非流动资产处置损益1.70-98.6829.3217.54计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
1242.106517.156048.467288.27
标准定额或定量享受的政府补助
除外）除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债产生
1823.70156.97135.62564.37
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收
-731.86-1329.63-411.49-546.13入和支出其他符合非经常性损益定义的损
-益项目
减：所得税影响额582.211295.001443.891596.86
少数股东权益影响额--1.24-0.644.44
合计1753.433952.054358.655722.76
2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-6月，归属于母公司所有者的
非经常性损益分别为5722.76万元、4358.65万元、3952.05万元和1753.43万
1-1-165河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元，占归属于母公司所有者净利润的比例分别为18.31%、10.90%、9.30%和4.80%。
三、会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正及其影响
（一）会计政策变更
1、2020年会计政策变更及影响财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会〔2017〕22号）（以下简称“新收入准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报
表的企业自2018年1月1日起施行该准则，其他境内上市企业自2020年1月1日起施行该准则。
修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司自2020年1月1日起开始执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以
及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
执行新收入准则对本公司的主要变化和影响如下：
单位：万元合并资产负债表母公司资产负债表报表项目
2020年1月1日2019年12月31日2020年1月1日2019年12月31日
预收款项4050.332909.10
合同负债3688.612574.43
其他流动负债361.72334.68
对2020年财务报表相关项目的影响如下：
单位：万元对2020年12月31日余额的影响金额报表项目合并报表母公司报表
预收款项-7039.88-4721.38
合同负债6257.054178.22
其他流动负债782.84543.17
1-1-166河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
对2020年度发生额的影响金额报表项目合并报表母公司报表
销售费用-3962.06-2229.16
营业成本3962.062229.16
2、2021年会计政策变更及影响财政部于2018年12月7日发布了《企业会计准则第21号——租赁（2018年修订）》（财会[2018]35号）（以下简称“新租赁准则”）。经公司第七届董事会
第二十四次会议于2021年4月15日决议通过，公司于2021年1月1日起执行
前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。
公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整。该政策对公司无影响。
3、2022年会计政策变更及影响2021年12月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号》（财会[2021]35号）（以下简称“解释15号”），其中“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”和“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月1日起施行。经公司第八届董事会第十四次会议及
第八届监事会第十三次会议审议通过，公司于2022年1月1日起执行解释15号
的相关规定，对可比期间信息不予调整，对公司报告期内财务报表未产生重大影响。
2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号（》财会[2022]31号，以下简称解释16号），“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。经公司第八届董事会第十四次会议
及第八届监事会第十三次会议审议通过，公司执行解释16号的相关规定对本公司报告期内财务报表未产生重大影响。
1-1-167河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）会计估计变更
报告期内，公司的会计估计未发生变更。
（三）会计差错更正
报告期内，公司不存在会计差错更正的情形。
四、财务状况分析
（一）资产项目
报告期各期末，公司资产总额及构成情况如下：
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动资产1121894.4473.25976288.8370.68957044.1171.42827146.6668.61
非流动资产409662.2826.75405042.3729.32382942.3228.58378387.4131.39
资产总计1531556.72100.001381331.20100.001339986.43100.001205534.07100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为1205534.07万元、1339986.43万元、
1381331.20万元和1531556.72万元。其中，流动资产为公司资产的主要组成部分，占各期末资产总额的比例分别为68.61%、71.42%、70.68%和73.25%。公司流动资产占总资产比重较高的主要原因系公司所处行业具有明显的“料重工轻”特征，公司所生产的铅、铜、金、银等产品及原材料单位价值较高，公司生产运营所需的流动资产较多，如存货、货币资金、预付款项等。
报告期内，公司总资产规模、流动资产规模及非流动资产规模均呈现逐年稳步增长，主要是由于：（1）公司在2020年、2021年、2022年和2023年1-6月分别实现净利润31196.94万元、39881.81万元、42451.14万元和36462.79万元，使得公司所有者权益逐年增加；（2）公司报告期内铜、金、银、锌等产品价格整体呈现上涨走势，营业收入规模持续增加，为了应对公司业务规模增加所需的资金需求，公司进一步提高了外部融资规模，使得公司的总负债和总资产均逐年提高。
1、流动资产分析
1-1-168河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司流动资产分别为827146.66万元、957044.11万元、
976288.83万元和1121894.44万元，占总资产比重分别为68.61%、71.42%、
70.68%和73.25%，具体构成情况如下：
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金178335.3115.90158868.0616.27190451.9019.90136879.3516.55交易性金融资
9070.670.81------
产
衍生金融资产55068.574.9131680.293.247497.480.7812465.431.51
应收票据3691.600.338402.080.862359.600.25508.220.06
应收账款25180.732.2421007.882.1520280.342.1226665.153.22
应收款项融资3762.520.344174.670.437178.290.753108.390.38
预付款项70177.486.26100455.1510.2980040.728.3629575.213.58
其他应收款15578.641.3919751.942.0213246.671.3821829.122.64
存货750572.3166.90612324.0862.72624531.2265.26592464.2371.63
其他流动资产10456.620.9319624.702.0111457.881.203651.560.44
流动资产合计1121894.44100.00976288.83100.00957044.11100.00827146.66100.00
由上表可知，报告期内，公司的流动资产结构比较稳定。公司流动资产主要由货币资金、存货、预付款项、应收账款、应收款项融资、衍生金融资产等构成，
2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，上述资产合计占流动资产
的比例分别为96.87%、97.17%、95.11%和96.54%。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金账面余额情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
库存现金7.504.2411.2220.53
银行存款77542.0766465.26108393.8682099.05
其他货币资金100785.7492398.5682046.8254759.76
合计178335.31158868.06190451.90136879.35
报告期内各期末，公司货币资金账面余额分别为136879.35万元、190451.90
1-1-169河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
万元、158868.06万元和178335.31万元，2021年末公司货币资金余额较2020年增长较多其主要原因系当年铜、金、银等产品价格涨幅明显，使得公司日常营运资金需求增加，加大了融资规模。2023年6月末公司货币资金余额较2022年末小幅增长，主要系2023年1-6月黄金、白银价格整体上行使得公司对营运资金的需求有所增加，从而加大了融资规模。
（2）衍生金融资产
报告期各期末，公司衍生金融资产账面余额情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31指定套期关系的衍生金融资产公允价值套期现金流量套期未指定套期关系的衍生金融资产
商品期货合约、远期商品合约
55064.9731680.297497.4812465.43
及延期交易等
远期结售汇3.60
合计55068.5731680.297497.4812465.43
公司购买期货合约、远期商品合约以及延期交易合约，主要是由于公司对存货进行套期保值和租入黄金同时购买远期合约形成。报告期各期末，公司衍生金融资产账面余额分别为12465.43万元、7497.48万元、31680.29万元和55068.57万元。公司衍生金融资产规模主要与各类金属价格变动和公司应对价格波动风险的期货头寸有关。2021年末，公司期货套期保值产生的衍生金融资产期末余额较2020年末有所降低，主要是由于自2020年3月后，铜、金、银等价格持续上涨，公司期货头寸有所降低。2022年末，公司期货套期保值产生的衍生金融资产期末余额较2021年末大幅增加，其主要是由于铜产品等在经历大涨后均出现回落，但仍保持高位运行，价格下行风险加大，公司相应的提高了期货头寸。2023年6月末，公司衍生金融资产较2022年末增加了23384.68万元，增幅为73.81%，其主要原因为一方面由于黄金价格突破历史新高，白银价格震荡上行，公司为了应对黄金、白银价格下跌风险提高了黄金、白银的期货头寸，另一方面由于公司本期期末采购铜精矿和锌锭延迟定价合同由于铜价和锌锭价格下行使得期
1-1-170河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
末公允价值变动损益较高，增加了衍生金融资产账面价值。
（3）应收票据
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
银行承兑票据3691.608402.082359.60498.22
商业承兑票据10.00
合计3691.608402.082359.60508.22
报告期各期末，公司应收票据余额分别为508.22万元、2359.60万元、8402.08万元和3691.60万元，占公司流动资产的比例非常低。公司应收票据主要由银行承兑汇票构成，而且公司非常重视应收票据风险管理，主要接受信用等级较高的银行承兑汇票。
对于银行承兑汇票，公司将其视同货币资金进行管理，会根据资金周转情况、票据贴现利率变化情况等因素进行质押、贴现、背书转让或到期承兑。2019年1月1日开始，公司根据修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》要求，根据公司管理各类金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将进行质押和拟到期承兑的票据计入应收票据进行核算，将未来拟进行处置（贴现或背书转让）的应收票据计入应收款项融资进行核算。
（4）应收账款
*账面价值及主要相关指标
报告期各期末，公司应收账款账面价值及主要相关指标情况如下：
2023年1-6月2022年度/2021年度2020年度
项目
/2023-6-302022-12-31/2021-12-31/2020-12-31
应收账款账面余额（万元）27889.6123508.5322725.8128709.71
坏账准备（万元）2708.882500.652445.472044.56
应收账款账面价值（万元）25180.7321007.8820280.3426665.15
坏账准备计提比率9.71%10.64%10.76%7.12%
营业收入（万元）1653222.152711239.982689067.292023785.49
应收账款余额变动（万元）4381.08782.72-5983.9021413.72应收账款账面余额占营业总收
1.69%0.87%0.85%1.42%
入比例
1-1-171河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月2022年度/2021年度2020年度
项目
/2023-6-302022-12-31/2021-12-31/2020-12-31应收账款账面余额占流动资产
2.49%2.41%2.37%3.47%
比例
应收账款周转率（次）64.33117.28104.56112.41
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为28709.71万元、22725.81万元、23508.53万元和27889.61万元，占公司流动资产的比例分别为3.47%、
2.37%、2.41%和2.49%，占公司当期营业收入的比例分别为1.42%、0.85%、0.87%
和1.69%，占比均比较低。
报告期各期末，公司应收账款账面余额占当期营业收入比例很低主要是由于公司在业务开展过程中，销售产品的主要结算方式为现货现款结算。发行人所属行业为有色金属冶炼及压延加工业，大类代码 C32。根据中国证监会公布的《2021年3季度上市公司行业分类结果》，属于有色金属冶炼及加工业的上市公司共77家。为进一步增强可比性，公司选取了属于该行业的产品类别与公司相似（以铅、铜、金、银、锌为主）、矿原料自给率比较低、营业收入规模比较接近的非经 ST处理的上市公司进行对比分析。公司应收账款账面余额占营业收入的比例与同行业可比公司对比情况如下：
应收账款账面余额占营2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
业收入的比例/2023-6-30/2022-12-31/2021-12-31/2020-12-31
株冶集团2.51%1.40%1.16%1.34%
锌业股份2.79%1.49%1.06%1.56%
云南铜业0.61%0.32%0.34%0.51%
恒邦股份0.06%0.03%0.06%0.15%
白银有色2.57%1.29%1.34%1.81%
平均1.71%0.90%0.79%1.07%
豫光金铅1.69%0.87%0.85%1.42%
根据上述对比情况，公司应收账款账面余额占营业收入的比例非常低，与同行业上市公司情况基本一致，符合该行业的结算模式和行业特征。
*应收账款账龄情况
单位：万元
项目2022-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
1-1-172河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1年以内26288.4622016.8721275.1427085.07
1至2年265.8277.4545.541038.15
2至3年0.1427.68818.890.01
3年以上1335.181386.52586.24586.49
合计27889.6123508.5322725.8128709.71
坏账准备2708.882500.652445.472044.56
账面价值25180.7321007.8820280.3426665.15
报告期各期末，公司应收账款主要系经营形成的短期应收款项，其中账龄在
1年以内的应收款项占公司应账款账面余额的比例分别为94.34%、93.62%、
93.65%和94.26%，公司应收款项账龄情况良好。
*应收账款坏账准备计提情况
报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下所示：
单位：万元，%
2023-6-30
类别账面余额坏账准备账面计提比金额比例金额价值例按单项计提坏账准备
其中：
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备27889.61100.002708.889.7125180.73
其中：
账龄组合27889.61100.002708.889.7125180.73关联方组合
合计27889.61100.002708.889.7125180.73
2022-12-31
类别账面余额坏账准备账面计提比金额比例金额价值例
按单项计提坏账准备783.923.33783.92100.000.00
其中：
按单项计提坏账准备783.923.33783.92100.000.00
按组合计提坏账准备22724.6196.671716.737.5521007.88
1-1-173河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
其中：
账龄组合22724.6196.671716.737.5521007.88关联方组合
合计23508.531002500.6510.6421007.88
2021-12-31
类别账面余额坏账准备账面计提比金额比例金额价值例
按单项计提坏账准备783.923.45783.92100.000.00
其中：
按单项计提坏账准备783.923.45783.92100.000.00
按组合计提坏账准备21941.8996.551661.557.5720280.34
其中：
账龄组合21941.8996.551661.557.5720280.34关联方组合
合计22725.81100.002445.4710.7620280.34
2020-12-31
类别账面余额坏账准备账面计提比金额比例金额价值例按单项计提坏账准备
其中：
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备28709.71100.002044.567.1226665.15
其中：
账龄组合28709.71100.002044.567.1226665.15关联方组合
合计28709.71100.002044.567.1226665.15
2021年末，公司对深圳佰达益精密制造有限公司销售银产品所形成的应收
账款783.92万元，由于该客户在2021年被列为失信执行人，款项收回存在重大不确定性，公司对该项应收账款单项计提坏账准备783.92万元。除此外，报告期内，公司不存在其他单项计提坏账准备的情形。
报告期内，公司按账龄按组合计提坏账准备的会计政策与同行业可比上市公司对比情况如下：
1-1-174河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5-6年6年以上
1-6个月，
株冶集团1%；7-1230%50%100%100%100%100%个月，5%对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，该公司依据信锌业股份用风险特征将应收账款划分为应收国企客户、应收其他客户和应收关联方客户三个组合。对于划分为组合的应收账款，该公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
云南铜业根据历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备恒邦股份5%10%20%50%50%50%50%
白银有色1%10%30%50%70%100%100%
豫光金铅5%10%20%100%100%100%100%
根据上表对比情况可见：（1）公司1年以内应收账款占当期应收账款余额的
比例均超过90%，公司1年以内应收账款坏账准备计提的比例与同行业可比上市公司相比不存在重大差异。（2）公司3年以上的应收账款坏账准备计提比例为
100%，与同行业可比上市公司相比更为谨慎。（3）公司1年以上、3年以内的应
收账款坏账准备计提比例略低于同行业可比上市公司，但由于公司1-2年、2-3年应收账款余额占公司应收账款的比例很低，均不高于4%，对公司的经营业绩不存在重大影响。
基于上述坏账准备计提政策，公司按组合计提坏账准备的实际整体计提比例与同行业可比上市公司相比略高于其平均水平，具体对比情况如下：
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
按组合坏账准备计提比率
/2023-6-30/2022-12-31/2021-12-31/2020-12-31
株冶集团1.56%1.01%1.00%2.03%
锌业股份5.00%5.00%5.00%4.97%
云南铜业1.74%2.24%4.44%3.50%
恒邦股份5.20%6.12%5.28%5.09%
白银有色10.77%7.94%9.58%7.10%
平均4.85%4.46%5.06%4.54%
豫光金铅9.71%10.64%7.57%7.12%因此，整体而言，公司的应收账款坏账准备计提政策与同行业相比比较谨慎，公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司平均值，公司应收账款坏账
1-1-175河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书准备计提充分。
*公司应收账款前五名情况
截至2023年6月30日，公司应收账款前五名情况如下表所示：
单位：万元占应收账款余额序号单位名称账面余额坏账准备的比例
1柯锐世（长兴）电气有限公司7586.7527.20%379.34
2宁波东方电缆股份有限公司3202.0411.48%160.10
3柯锐世（滨州）电气有限公司3180.1011.40%159.01
4柯锐世（重庆）电气有限公司1681.386.03%84.07
5中国恩菲工程技术有限公司986.033.54%49.30
合计16636.3159.65%831.82
注：柯锐世（长兴）电气有限公司、柯锐世（滨州）电气有限公司、柯锐世（重庆）电气有限公司系同一实际控制人控制的企业。
（5）应收款项融资
报告期各期末，发行人应收款项融资账面价值分别为3108.39万元、7178.29万元、4174.67万元和3762.52万元，占流动资产的比例分别为0.38%、0.75%、
0.43%和0.34%。
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
银行承兑汇票3762.524174.677178.293108.39商业承兑汇票
应收款项融资合计3762.524174.677178.293108.39
报告期内，公司应收款项融资账面金额逐年增长，主要是由于公司随着营业收入规模的扩大，公司结算过程中收到的银行承兑汇票增长较大，而且公司随着营业收入规模的扩大对资金需求较大，公司对于收到的银行承兑票据更多以背书转让或贴现为管理目标。
报告期各期末，公司应收款项融资均为银行承兑汇票，承兑银行主要为信用良好、资本金充足的商业银行，不存在因无法承兑而导致款项回收困难的重大风险，不存在减值迹象。
（6）预付款项
1-1-176河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*公司预付款项概况
报告期各期末，预付款项账龄情况如下表所示：
单位：万元，%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
账龄金额占比金额占比金额占比金额占比
1年以内64780.5392.31100102.1499.6577877.8897.3028414.5696.07
1至2年5208.227.4265.690.071748.402.18531.041.80
2至3年47.160.07135.370.13145.670.18580.191.96
3年以上141.570.20151.940.15268.770.3449.430.17
合计70177.48100.00100455.15100.0080040.72100.0029575.21100.00
报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为29575.21万元、80040.72万元、100455.15万元和70177.48万元，主要系原材料采购款。报告期各期末，公司预付款项的账龄较短，其中账龄为1年以内的预付款项占各期末余额比例分别为96.07%、97.30%、99.65%和92.31%。
2021年末和2022年末，公司预付账款余额较上期末均大幅增长主要原因为：
（1）2021年受铜、银等产品价格上涨影响，公司采购额大幅增加；（2）受国际
政治环境影响，国外进口原材料从付款到到港周期加长，使得公司预付款占用金额加大；（3）由于铜产品下游需求旺盛向矿物原材料市场传导，使得铜精矿原材料市场由买方市场向卖方市场转变，为了保障原材料供应，行业内采用预付货款结算情形增加。
2023年6月末，公司预付款项较2021年减少30277.67万元，降幅为-30.14%，
其主要原因为：（1）随着物流运输逐渐恢复正常，国外进口原材料从付款到结转存货周期缩短，使得公司期末预付款有所减少，存货规模较大幅度提升；（2）基于与供应商的友好合作关系，公司采购原材料发生的应付账款金额较大幅度提高。
*报告期末，公司预付款项前五名情况截至2023年6月末，预付款项前五名单位情况如下表所示：
单位：万元序号单位名称账面余额占预付款项余额的比例
1-1-177河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号单位名称账面余额占预付款项余额的比例
1美科公司9835.4114.02%
2内蒙古都成矿业股份有限公司7263.1310.35%
3国城控股集团有限公司5000.007.12%
4大连澜聚国际贸易有限公司4135.495.89%
5嘉能可有限公司2548.853.63%
合计28782.8841.01%
（7）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为21829.12万元、13246.67万元、19751.94万元和15578.64万元，主要为往来款、押金及保证金，占流动资产的比例分别为2.64%、1.38%、2.02%和1.39%。
*其他应收款类别
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
押金及保证金16357.1619079.0012681.4218067.29
往来款581.841004.29863.873882.35
备用金129.21226.74173.48248.10
其他4036.184998.233674.693931.58
其他应收款账面余额21104.3925308.2617393.4626129.32
坏账准备5525.755556.324146.784300.20
其他应收款账面价值15578.6419751.9413246.6721829.12
公司其他应收款主要由在期货账户的保证金构成。报告期各期末，公司的押金及保证金余额占公司当期其他应收款账面余额的比例分别为69.15%、72.91%、
75.39%和77.51%。
*其他应收款账龄情况
报告期各期末，公司其他应收款账龄情况及坏账准备情况如下表所示：
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312019-12-31
账龄金额占比金额占比金额占比金额占比
1年以内14584.3669.1119366.2676.5213003.8974.7619941.4976.32
1-1-178河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023-6-302022-12-312021-12-312019-12-31
账龄金额占比金额占比金额占比金额占比
1至2年1023.224.85241.160.95182.791.05166.980.64
2至3年59.140.28122.580.4834.990.201832.627.01
3年以上5437.6725.775578.2622.044171.7823.984188.2316.03
小计21104.39100.0025308.26100.0017393.46100.0026129.32100.00
减：坏账准备5525.755556.324146.784300.20
合计15578.6419751.9413246.6721829.12
*坏账准备计提情况
单位：万元坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）
2022年1月1日余额236.383116.952203.005556.32
2022年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提11.65
本期转回42.21本期转销本期核销其他变动
2022年12月31日余额205.813116.952203.005525.75
坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）
2022年1月1日余额161.432034.461950.894146.78
2022年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段-252.11252.11
--转回第二阶段
1-1-179河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
--转回第一阶段
本期计提74.951334.591409.53
本期转回9.47--9.47本期转销本期核销其他变动
2022年12月31日余额236.383116.952203.005556.32
第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）
2021年1月1日余额395.312493.011411.884300.20
2021年1月1日余额在本期
--转入第二阶段-81.3281.32
--转入第三阶段-539.02539.02
--转回第二阶段
--转回第一阶段本期计提
本期转回152.310.85153.16本期转销本期核销
其他变动0.250.25
2021年12月31日余额161.432034.461950.894146.78
第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预合计
信用损失(未发信用损失(已发期信用损失
生信用减值)生信用减值)
2020年1月1日余额304.903803.92103.554212.37
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段-1308.331308.33
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提90.4190.41
本期转回2.582.58本期转销
1-1-180河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本期核销
其他变动0.00
2020年12月31日余额395.312493.011411.884300.20
*报告期各期末，其他应收款前五名情况截至2023年6月30日，公司其他应收款前五名情况如下表所示：
单位：万元，%占期末余单位名称性质期末余额账龄坏账准备额比例
1年以内，1-2
期货保证金期货保证金16171.63年，2-3年，376.63-年以上济源经济技术开发区
其他1339.713年以上6.351339.71管理办公室个旧有色金属交易有
其他512.663年以上2.43512.66限公司济源市北辰工业开发
其他447.173年以上2.12447.17有限公司衡阳市龙腾科贸有限
其他417.413年以上1.98417.41责任公司
合计18888.58/89.502716.95
（8）存货
报告期各期末，公司存货账面余额及其占营业成本和流动资产的比例情况如下：
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目
/2023-6-30/2022-12-31/2021-12-31/2020-12-31
存货账面余额（万元）761855.49614807.65627951.82594233.94
存货账面价值（万元）750572.31612324.08624531.22592464.23存货账面余额占营业成
48.36%23.24%24.35%30.91%
本比例存货账面余额占流动资
67.91%62.72%65.61%71.84%
产比例
存货周转率（次）2.294.264.223.39
*存货明细情况
报告期各期末，公司存货按类划分的情况如下表所示：
单位：万元、%
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
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金额占比金额占比金额占比金额占比
原材料281091.3536.90182504.2329.68202992.1232.33216108.9236.37
在产品373891.1149.08322326.4152.43340773.9154.27311762.6252.46
库存商品106873.0414.03109977.0217.8984185.8013.4166362.4011.17
账面余额761855.49100.00614807.65100.00627951.82100.00594233.94100.00存货跌价准
11283.182483.583420.60-1769.70-
备
账面价值750572.31612324.08624531.22-592464.23-
公司的存货包括原材料、在产品和库存商品。报告期各期末，公司存货账面余额分别为594233.94万元、627951.82万元、614807.65万元和761855.49万元。
2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司存货账面价值均
较高且整体呈现波动增长的趋势，主要原因为：（1）由于铜产品、黄金及银产品在报告期市场价格整体呈现上涨趋势，使得公司该类产品的库存商品账面价值及原材料账面价值有所提高；（2）由于公司营业收入逐年增长，为了应对下游采购需求和及时交货，公司加大了采购量和库存量。
*存货跌价准备情况
单位：万元项目原材料在产品库存商品合计
2019年末存货跌价准备
451.322056.044236.966744.31
余额
2020年计提增加0.00134.1211137.9511272.07
2020年转回或转销451.322056.0413739.3316246.68
2020年末存货跌价准备
0.00134.121635.581769.70
余额
2021年计提增加17.091959.9010753.0212730.01
2021年转回或转销0.000.0011079.1111079.11
2021年末存货跌价准备
17.092094.021309.493420.60
余额
2022年计提增加0.001248.6111280.4112529.01
2022年转回或转销17.092094.0211354.9313466.04
2022年末存货跌价准备
0.001248.611234.972483.58
余额
2023年1-6月计提增加5443.921522.463968.9910935.36
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项目原材料在产品库存商品合计
2022年1-6月转回或转
0.000.002135.762135.76
销
2023年6月末存货跌价
5443.922771.073068.2011283.18
准备余额
资产负债表日，公司存货采用成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的存货，计提存货跌价准备。报告期内公司已基于谨慎性原则足额计提存货跌价准备。
（9）其他流动资产
公司的其他流动资产主要系预缴、待抵扣税款和待摊利息。报告期各期末，公司其他流动资产情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
预缴及待抵扣税款9006.5716600.906927.921187.92
待摊利息等1179.302941.714529.962463.63
发行费用270.7582.09
合计10456.6222957.0011457.883651.56
2、非流动资产分析
报告期各期末，公司非流动资产分别为378387.41万元、382942.32万元、
405042.37万元和409662.28万元，占总资产比重分别为31.39%、28.58%、
29.32%和26.75%。公司主要非流动资产由固定资产、在建工程、无形资产和长
期股权投资、递延所得税资产等构成。其中，固定资产、在建工程、无形资产账面价值合计占公司非流动资产的比例分别为94.13%、93.91%、94.61%和93.81%。
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期股权投资7117.671.746845.081.6910716.422.8010456.372.76
其他权益工具1926.110.471895.280.471792.210.47693.020.18
投资性房地产3938.450.964031.041.004216.201.104401.371.16
固定资产318673.3777.79329575.7181.37304960.7879.64315104.9883.28
在建工程37797.179.2326200.946.4726523.046.9312021.233.18
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2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
使用权资产1544.080.38528.620.13
无形资产27838.046.8027435.946.7728120.217.3428986.407.66
长期待摊费用494.840.12214.860.05253.330.07154.710.04递延所得税资
10332.542.528314.922.056360.121.666569.341.74
产非流动资产合
409662.28100.00405042.37100.00382942.32100.00378387.41100.00
计
报告期内，公司非流动资产逐年递增，主要是由于公司在建工程和固定资产的持续投入形成。
（1）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为10456.37万元、10716.42万元、6845.08万元和7117.67万元，占非流动资产比例分别为2.76%、2.80%、
1.69%和1.74%。
报告期各期末，公司长期股权投资明细如下表所示：
单位：万元序
被投资主体名称2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31号
1 SORBY HILLS 5584.89 5281.38 4598.23 3903.16
阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公
2----
司
3济源市泰信小额贷款有限公司--4503.394494.44
4银泰盛鸿供应链管理有限公司---1168.21
5济源市萃聚环保科技有限公司1532.781563.701614.80890.55
合计7117.676845.0810716.4210456.37
2010 年，公司（包括公司全资企业）支付 500 万澳元以获得 KIMBERLEY
METALS LIMITED 在西澳库纳纳拉地区 SORBY HILLS 铅银锌矿山项目 25%的权益。报告期内，公司所持 SORBY HILLS 权益变化主要是由于公司对其追加投资引起。
2018年，公司与控股股东豫光金铅集团有限责任公司等共同成立济源市萃
聚环保科技有限公司。2020年和2021年，公司对其分别缴纳出资额为900.00万
1-1-184河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
元和750.00万元，持有该公司30%的股权。
报告期内，公司所投资的阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公司的所有者权益持续为负，使得公司所确认的对该公司长期股权投资金额为0元。
2021年9月，银泰盛鸿供应链管理有限公司其他股东进一步增资，公司对
银泰盛鸿供应链管理有限公司所持股权比例降低至3.40%，不再具有共同控制或重大影响，因此将其调整至其他权益工具。
2022年10月28日，公司召开第八届董事会第十次会议，审议通过了《转让子公司济源市泰信小额贷款有限公司30%股权暨关联交易的议案》，公司将其所持济源市泰信小额贷款有限公司30%股权全部转让给河南豫光金铅集团有限责任公司。2022年11月25日，公司已经完成转让该小贷公司股权的工商变更。
（2）其他权益工具投资
报告期各期末，公司其他权益工具投资账面价值分别为693.02万元、1792.21万元、1895.28万元和1926.11万元。2021年末，公司其他权益工具账面价值大幅增加，主要是由于公司从2021年9月起将所持银泰盛鸿供应链管理有限公司股权调整至其他权益工具，使得其他权益工具账面价值增加1157.77万元。
公司其他权益工具具体情况如下表所示：
单位：万元序
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31号河南豫光国际经济合作有限公
121.0921.0921.0921.09
司
2北京安泰科信息股份有限公司614.00589.84605.41663.99
3青海西豫有色金属有限公司0.000.000.000.00
乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公
40.000.000.000.00
司陕西豫光城矿环保科技有限公
5-7.947.947.94
司
6银泰盛鸿供应链管理有限公司1291.021276.401157.77-
7 KIMBERLEYMETALSLIMITED - - - -
合计1926.111895.281792.21693.02公司对青海西豫有色金属有限公司和乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公司的投
资累计发生损失分别为1168.89万元和2515.66万元，故报告期内账面价值为
1-1-185河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
0.00 元。公司对 KIMBERLEY METALS LIMITED 的投资累计发生损失 3155.63万元，并已经完成了清算，清算金额为0.00元。
公司所持有的上述权益投资均非为了近期出售、短期获利，也不是衍生工具，公司将该类非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（3）投资性房地产
公司投资性房地产均为按成本计量模式核算。报告期各期末，投资性房地产账面价值分别为4401.37万元、4216.20万元、4031.04万元和3938.45万元，占公司非流动资产的比例分别为1.16%、1.10%、1.00%和0.96%，占比较小。
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
账面原值5792.155792.155792.155792.15
累计折旧1853.701761.121575.951390.78减值准备
账面价值3938.454031.044216.204401.37
报告期内，公司的投资性房地产原值变动较小，不存在减值迹象。
（4）固定资产
公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电仪设备，报告期各期末，公司固定资产账面价值为315104.98万元、304960.78万元、329575.71万元和318673.37万元，占非流动资产总额比例分别为83.28%、79.64%、81.37%和77.79%。
报告期各期末，公司固定资产账面价值情况如下表所示：
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
房屋及建筑物135786.5442.61138559.9542.04119753.7939.27122354.4538.83
机器设备147813.4446.38154116.5746.76151389.8249.64155563.5049.37
运输工具485.850.15555.750.17400.820.13389.640.12
电仪设备34587.5510.8536343.4411.0333416.3510.9636797.3911.68
1-1-186河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
账面价值合计318673.37100.00329575.71100.00304960.78100.00315104.98100.00
报告期内，公司固定资产主要为与生产经营密切有关的房屋建筑物、机器设备，二者合计占固定资产账面价值比例均超过85%。报告期内，公司固定资产账面金额不存在重大变化。
*固定资产变动情况
2023年6月30日，公司固定资产变动情况如下表所示：
单位：万元项目房屋及建筑物机器设备运输工具电仪设备合计
一、账面原值：
1.期初余额181208.61270198.881341.3175763.94528512.74
2.本期增加金额502.991880.894.30958.563346.74
（1）购置135.271880.894.30958.562979.02
（2）在建工程转
367.72367.72
入
3.本期减少金额860.9182.06110.061.291054.32
（1）处置或报废860.9182.06110.061.291054.32
（2）其他
4.期末余额180850.69271997.701235.5676721.20530805.16
二、累计折旧
1.期初余额40480.31113840.26785.5339112.42194218.51
2.本期增加金额2862.227745.9555.552714.3813378.11
（1）计提2862.227745.9555.552714.3813378.11
3.本期减少金额447.1169.7291.401.23609.46
（1）处置或报废447.1169.7291.401.23609.46
（2）其他
4.期末余额42895.42121516.49749.6841825.57206987.16
三、减值准备
1.期初余额2168.352242.050.04308.084718.52
2.本期增加金额4.99430.03435.02
（1）计提4.99430.03435.02
1-1-187河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3.本期减少金额4.614.308.92
（1）处置或报废4.614.308.92
（2）其他
4.期末余额2168.732667.780.04308.085144.62
四、账面价值
1.期末账面价值135786.54147813.44485.8534587.55318673.37
2.期初账面价值138559.95154116.57555.7536343.44329575.71
2022年12月31日，公司固定资产变动情况如下表所示：
单位：万元项目房屋及建筑物机器设备运输工具电仪设备合计
一、账面原值：
1.期初余额157822.55255799.161195.3468580.94483397.99
2.本期增加金额24477.8818814.02268.427924.9551485.27
（1）购置1135.397699.51268.42464.879568.19
（2）在建工程转
23342.4911114.50-7460.0941917.08
入
3.本期减少金额1100.574405.54122.44741.956370.51
（1）处置或报废1100.574405.54122.44741.956370.51
（2）其他
4.期末余额181208.61270198.881341.3175763.94528512.74
二、累计折旧
1.期初余额35901.12102773.71794.4834960.84174430.14
2.本期增加金额5137.1414735.2587.714843.8424803.94
（1）计提5137.1414735.2587.714843.8424803.94
3.本期减少金额557.983668.6896.66692.255015.57
（1）处置或报废557.983668.6896.66692.255015.57
（2）其他
4.期末余额40480.31113840.26785.5339112.42194218.51
三、减值准备
1.期初余额2167.651635.630.04203.754007.06
2.本期增加金额123.21719.79-116.93959.93
（1）计提123.21719.79-116.93959.93
3.本期减少金额122.50113.37-12.60248.47
1-1-188河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（1）处置或报废122.50113.37-12.60248.47
（2）其他
4.期末余额2168.352242.050.04308.084718.52
四、账面价值
1.期末账面价值138559.95154116.57555.7536343.44329575.71
2.期初账面价值119753.79151389.82400.8233416.35304960.78
2021年12月31日，公司固定资产变动情况如下表所示：
单位：万元项目房屋及建筑物机器设备运输工具电仪设备合计
一、账面原值：
1.期初余额155781.21247229.881227.5967248.61471487.29
2.本期增加金额2370.2110098.87119.901357.6813946.65
（1）购置1418.095225.69119.90339.337103.00
（2）在建工程转入952.124873.181018.366843.65
3.本期减少金额328.861529.59152.1525.362035.96
（1）处置或报废328.861529.59137.3718.672014.49
（2）其他14.786.6921.47
4.期末余额157822.55255799.161195.3468580.94483397.99
二、累计折旧
1.期初余额31167.0389793.75837.9230247.47152046.17
2.本期增加金额4915.8414138.6583.584732.8423870.91
（1）计提4915.8414138.6583.584732.8423870.91
3.本期减少金额181.741158.69127.0219.481486.94
（1）处置或报废181.741158.69123.0517.731481.21
（2）其他3.981.755.73
4.期末余额35901.12102773.71794.4834960.84174430.14
三、减值准备
1.期初余额2259.741872.620.04203.754336.15
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额92.09237.00329.09
（1）处置或报废92.09237.00329.09
（2）其他
1-1-189河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目房屋及建筑物机器设备运输工具电仪设备合计
4.期末余额2167.651635.630.04203.754007.06
四、账面价值
1.期末账面价值119753.79151389.82400.8233416.35304960.78
2.期初账面价值122354.45155563.50389.6436797.39315104.98
2020年12月31日，公司固定资产变动情况如下表所示：
单位：万元项目房屋及建筑物机器设备运输工具电仪设备合计
一、账面原值：
1.期初余额111183.59183301.101268.1944433.18340186.06
2.本期增加金额44695.9963979.6724.4022816.93131516.99
（1）购置1437.632608.0724.40909.814979.91
（2）在建工程转入43258.3661371.6021907.12126537.08
（3）企业合并增加
3.本期减少金额98.3650.8965.001.50215.76
（1）处置或报废98.3650.8965.001.50215.76
4.期末余额155781.21247229.881227.5967248.61471487.29
二、累计折旧
1.期初余额27213.4078300.75814.8426903.75133232.74
2.本期增加金额3974.9111517.3284.833344.4718921.53
（1）计提3974.9111517.3284.833344.4718921.53
3.本期减少金额21.2824.3361.750.74108.10
（1）处置或报废21.2824.3361.750.74108.10
4.期末余额31167.0389793.75837.9230247.47152046.17
三、减值准备
1.期初余额458.1185.680.0043.57587.36
2.本期增加金额1801.621786.950.04160.183748.79
（1）计提1801.621786.950.04160.183748.79
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额2259.741872.620.04203.754336.15
四、账面价值
1.期末账面价值122354.45155563.50389.6436797.39315104.98
1-1-190河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目房屋及建筑物机器设备运输工具电仪设备合计
2.期初账面价值83512.07104914.67453.3517485.87206365.96
*固定资产折旧情况
报告期内，公司各类固定资产折旧方法和折旧年限，以及与同行业可比上市公司对比如下：
公司名称房屋及建筑物机器设备电仪设备运输设备
株冶集团10-40年10-18年5年5-10年锌业股份18-40年9-20年5-10年5-10年北方铜业10-35年10-12年5年8年恒邦股份20-30年10年5年10年白银有色10-35年5-30年4年4-16年豫光金铅20-30年10-15年5-12年5-8年公司固定资产折旧政策处于行业中等水平，与同行业可比公司相比不存在重大差异，折旧政策谨慎。
*固定资产减值准备
报告期内，公司存在部分固定资产闲置情形，具体原因如下：（1）公司个别机器设备因改造更新、工艺改进等原因导致处于闲置状态，存在减值迹象。（2）由于2020年公司再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改工程项目逐渐转固，原生产线部分老旧房产和设备开始停产并处于闲置状态。公司对这些闲置的房产、机器设备在该设备闲置之日按该固定资产账面价值与预计净残值的差额全额计提减值准备。
报告期内，除上述闲置的固定资产外，公司其他固定资产均正常使用，不存在减值迹象，主要原因如下：
A、报告期内，公司不断对使用年限较长、维护成本高的陈旧设备进行技改升级。截至2023年6月末，公司固定资产的成新率为61.01%，成新率较高，设备运转正常。截至2023年6月30日，公司固定资产成新率情况如下：
单位：万元项目账面原值累计折旧成新率
1-1-191河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
房屋建筑物180850.6942895.4276.28%
机器设备271997.70121516.4955.32%
电仪设备76721.2041825.5745.48%
运输设备1235.56749.6839.32%
合计530805.16206987.1661.01%
注：成新率=（固定资产账面原值-累计折旧）/固定资产账面原值*100%。
B、除已足额计提减值准备的个别闲置资产外，公司不存在其他将被闲置、终止使用或者计划提前处置的固定资产；
C、报告期内，公司所属行业所处的经济环境及法律环境在近期未发生重大不利变化；
D、公司生产经营正常，生产稳定，盈利状况较好，经营环境未发生重大不利变化，产品生产技术及工艺未发生重大变化。
综上，报告期内，公司固定资产减值准备计提充分。
（5）在建工程
报告期各期末，公司在建工程金额为12021.23万元、26523.04万元、
26200.94万元和37797.17万元，占公司非流动资产的比例分别为3.18%、6.93%、
6.47%和9.23%。公司在建工程余额及占非流动资产的比例波动较大，主要受公
司在建工程进度及转固时点的影响。报告期内，公司在建工程项目列示如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
在建工程37797.1726200.9426212.2012021.23
工程物资310.84
合计37797.1726200.9426523.0412021.23
报告期内，公司将利息资本化计入在建工程的情况如下：
利息资本化金额（万元）项目
2023年1-6月2022年2021年2020年
再生铅资源循环利用及高效清洁
0.000.00992.51938.01
生产技改工程项目
合计0.000.00992.51938.01
1-1-192河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2020年，公司向国家开发银行申请贷款40000.00万元，专项用于再生铅资
源循环利用及高效清洁生产技改工程项目。2020年度和2021年度，该笔专项借款利息费用资本化金额分别为938.01万元和992.51万元。
除上述专项借款外，报告期内，公司不存在其他在建工程专项项目贷款，相关项目在建设过程中，使用资金时未严格区分该等资金来源于一般借款还是自有资金。基于谨慎性原则，公司对一般借款利息全部予以费用化。因此，报告期内公司不存在除上述专项借款外的其他利息资本化的情形。
（6）无形资产
报告期各期末，公司无形资产金额为28986.40万元、28120.21万元、
27435.94万元和27838.04万元，占非流动资产总额分别为7.66%、7.34%、6.77%和6.80%。公司无形资产主要为土地使用权，土地使用权账面价值占公司无形资产账面价值的比例分别为98.11%、98.29%、98.25%和98.27%。
报告期各期末，公司无形资产情况如下：
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
土地使用权27356.2898.2726955.6798.2527638.0898.2928437.1598.11
非专利技术110.000.40120.000.44140.000.50160.000.55
软件264.400.95248.410.91268.130.95299.251.03
其他107.360.39111.850.4173.990.2690.000.31
合计27838.04100.0027435.94100.0028120.21100.0028986.40100.00
报告期内，土地使用权账面价值不存在大幅波动的情形，其变动主要为公司每年正常进行摊销引起。截至2023年6月30日，公司所拥有的土地使用权详细情况详见本募集说明书“附件二：发行人及其控股子公司所拥有的土地使用权”。
（7）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用分别为154.71万元、253.33万元、214.86万元和494.84万元，主要由装修费构成。公司报告期各期末的长期待摊费用金额较小，对公司财务状况影响较小。
1-1-193河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司长期待摊费用具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
装修费及其他494.84214.86253.33154.71
合计494.84214.86253.33154.71
2023年6月末，公司长期待摊费用较2022年末较大幅度增长，其主要原因
为公司子公司上海豫光金铅国际贸易有限公司办公地址搬迁产生的装修费用增加。
（8）递延所得税资产/递延所得税负债
*未经抵销的递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为6569.34万元、6360.12万元、8314.92万元和10332.54万元。公司可抵扣暂时性差异主要由资产减值准备、公允价值变动损益、递延收益等事项构成。
单位：万元
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
递延所递延所可抵扣暂时递延所得税可抵扣暂可抵扣暂可抵扣暂递延所得得税资得税资性差异资产时性差异时性差异时性差异税资产产产应收款项坏
8234.632031.298056.971990.666592.251629.256344.761564.18
账准备存货跌价准
11283.182820.802483.58620.893420.60855.151769.70439.02
备固定资产减
值准备及折4418.241104.564309.561077.394646.431161.613876.64969.16旧衍生金融资
产公允价值649.90162.481523.53380.88466.18116.54371.1192.78变动交易性金融
负债公允价7033.511758.383839.86959.967.001.75值变动衍生金融负
债公允价值2101.55525.396481.701620.433160.73790.187723.951930.99变动其他权益工
具公允价值218.5054.63242.6660.66227.0956.77168.5142.13变动
1-1-194河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
递延收益5888.321472.086204.441551.116836.681709.175476.081369.02抵销未实现
内部销售利100.9425.23104.5826.2810.462.62134.4733.62润租赁费用与
1568.22377.727.801.65
税法差异
其他--100.0025.00155.3038.82506.78126.69
合计41497.0010332.5433354.688314.9225515.726360.1226379.016569.34
2023年1-6月，公司未经抵消的递延所得税资产较2022年末增长2017.62万元，增幅为24.27%，其主要原因为由于铅锭产品盈利能力持续下降，铅矿综合回收的硫酸、锌系列产品等副产品价格下跌以及黄金价格已经突破历史价格，下行风险加大，公司基于谨慎性原则对铅金属原材料及在产品的存货跌价准备计提较多。
*未经抵销的递延所得税负债
报告期各期末，公司递延所得税负债账面价值分别为786.82万元、69.05万元、1033.89万元和5502.13万元。公司应纳税暂时性差异主要是公司衍生金融资产、交易性金融负债、被套期项目的公允价值变动构成。
单位：万元
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
递延所应纳税递延所应纳税暂时递延所得应纳税暂时递延所得应纳税暂得税负暂时性得税负性差异税负债性差异税负债时性差异债差异债衍生金融资产
20325.175081.294016.931004.23145.2736.32516.72129.18
公允价值变动交易性金融负
债公允价值变70.6717.67130.9332.732203.95550.99动被套期项目公
426.59106.65
允价值变动其他权益工具
133.2533.31118.6329.66
公允价值变动
使用权资产1530.90369.86
合计22059.995502.134135.561033.89276.2069.053147.26786.82
2022年末和2023年6月末，公司递延所得税负债的增长主要由于公司开展
套期保值业务过程中相关期货、远期合约、延迟定价等衍生金融资产的公允价值变动损益大幅度增加。
1-1-195河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）负债项目
报告期各期末，公司负债总额分别为830545.64万元、933497.24万元、
945545.38万元和1070809.40万元，资产负债率分别为68.89%、69.66%、
68.45%和69.92%。
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动负债896337.7683.71813264.5586.01748897.3280.22733593.4688.33
非流动负债174471.6416.29132280.8313.99184599.9119.7896952.1811.67
负债总计1070809.40100.00945545.38100.00933497.24100.00830545.64100.00
报告期内，公司负债规模逐年有所增加，主要是由于公司为了应对营运资金需求的增加，进一步扩大了短期借款和长期借款规模。
1、流动负债分析
报告期各期末，公司流动负债分别为733593.46万元、748897.32万元、
813264.55万元和896337.76万元，占负债比例分别为88.33%、80.22%、86.01%
和83.71%，为公司负债的主要组成部分。公司流动负债主要为短期借款、交易性金融负债、应付账款、预收款项和合同负债、一年内到期非流动负债等。
报告期各期末，公司流动负债情况如下：
单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款538444.2960.07458696.1056.40473423.9763.22400931.7354.65交易性金融负
66619.097.4368227.708.3994591.2612.6389770.0012.24
债
衍生金融负债2101.550.238846.151.094487.150.6014421.631.97
应付票据4000.000.4510103.001.245779.060.7718000.002.45
应付账款124796.0513.9292067.7911.3275802.2910.12108642.6014.81
合同负债21084.632.3514754.501.819189.071.236257.050.85
应付职工薪酬6649.250.748440.551.047894.711.057031.710.96
应交税费12097.511.355506.670.6823289.963.115826.820.79
1-1-196河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
其他应付款8834.430.993676.440.454070.760.549588.871.31一年内到期的
92374.5910.31125339.3215.4149193.226.5772340.219.86
非流动负债
其他流动负债19336.362.1617606.352.161175.870.16782.840.11
流动负债合计896337.76100.00813264.55100.00748897.32100.00733593.46100.00
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款分别为400931.73万元、473423.97万元、
458696.10万元和538444.29万元，占流动负债比例分别为54.65%、63.22%、
56.40%和60.07%。2021年末，公司短期借款较2020年末较大增长，主要原因为
铜、金、银等产品及其原材料价格整体呈现上涨，公司2021年营业收入规模较
2020年较大幅度增长，对于营运资金需求有所增加。2023年末，公司短期借款
较2022年末有所增加，其主要原因为2023年1-6月黄金、白银价格持续整体上涨，使得公司对于营运资金需求增加，从而加大了融资规模。
报告期各期末，公司短期借款情况如下：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
质押借款5519.54800.003000.00-
抵押借款--3000.003000.00
保证借款244957.69264951.48251786.48252833.57
信用借款153367.0586344.6281737.4977098.16
其他借款134600.00106600.00133900.0068000.00
合计538444.29458696.10473423.97400931.73
报告期内，公司的短期借款以保证借款、信用借款和其他借款为主。公司的质押借款主要是公司子公司以银行承兑汇票、专利权等进行质押取得；公司的抵押借款主要系公司子公司江西源丰有色金属有限公司使用土地使用权及房屋建筑物提供抵押取得。
（2）衍生金融负债
1-1-197河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2022-6-302022-12-312021-12-312020-12-31指定套期关系的衍生金融负债
套期工具--207.05未指定套期关系的衍生金融负债
商品期货合约、远期商品合约
2101.558709.262616.0112199.24
及延期交易等
远期结售汇136.891871.142015.34
合计2101.558846.154487.1514421.63
公司衍生金融负债主要为尚未平仓或交割的期货合约、远期协议、延期交易等公允价值变动及尚未交割的远期结售汇合约公允价值变动。
（3）交易性金融负债
报告期各期末，交易性金融负债账面价值分别为89770.00万元、94591.26万元、68227.70万元和66619.09万元，占公司流动负债的比例分别为12.24%、
12.63%、8.39%和7.43%。
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债66619.0968227.7094591.2689770.00（黄金租赁）
合计66619.0968227.7094591.2689770.00
报告期内，公司的交易性金融负债全部为公司通过黄金租赁业务取得黄金的成本和公允价值变动。黄金租赁业务是指公司从银行租入黄金、到期归还并交付黄金租赁费，公司拥有黄金在租赁期间的处置权并按照合同约定支付租赁费用。
公司各期末交易性金融负债规模的变化主要与黄金租赁业务租赁费费率、公司自身资金需求以及租入黄金的市场价格变动有关。
报告期各期末，公司租入黄金的数量、市场价格变动情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
租入数量（kg） 1487 1666 2538 2289
期末市场价格（元/kg） 448010 409530 372700 392180
1-1-198河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公允价值变动7033.513839.86-130.93-2203.95
为了锁定公司租入黄金的价格波动风险，公司在租入黄金的同时购买相应头寸的黄金远期合约。公司购买的远期合约与交易性金融负债公允价值变动呈相反方向变动，黄金租赁业务产生的公允价值变动损益对公司当期利润影响较小。
结合上述黄金租赁业务开展情况，报告期内，公司开展黄金租赁业务的主要目的系为了进行融资。公司通过黄金租赁进行融资的主要原因包括：
*公司通过黄金租赁业务进行融资的成本较低
报告期各期，公司通过黄金租赁业务融资成本与通过银行流动资金贷款融资成本对比如下：
项目2023年1-6月2022年2021年2020年黄金租赁综合费率1.90%3.71%3.45%4.37%
流动资金贷款综合利率1.94%3.83%4.32%4.48%
注：1、黄金租赁综合费率=黄金租赁业务年度综合成本/各月月末黄金租赁融资规模的
平均值；流动资金贷款综合利率=流动资金贷款年度利息支出总额/各月月末流动资金贷款余额平均值；
2、2023年1-6月数据未做年化处理
报告期各期，公司通过黄金租赁融资成本略低于通过银行短期流动资金贷款融资的成本，因而公司通过黄金租赁业务开展融资有利于合理降低公司融资成本，提升公司盈利能力。
*黄金租赁业务不需要担保等其他增信措施，灵活性和便利度高黄金租赁业务是银行针对涉金企业开展的一项业务，涉金企业是指生产黄金、在生产中需要使用黄金的企业。公司作为生产黄金的企业，通过黄金租赁融资系公司的融资渠道之一。根据公司与银行之间黄金租赁业务开展情况，在银行授信额度范围内，公司租入黄金通常不需要提供担保等其他增信措施，从而通过租入黄金进行融资具有较高灵活性和便利度。
*融资渠道多元化，降低流动性风险公司所处行业为资本密集型行业，原材料采购、存货备库、在产品规模等均比较大，日常运营对于货币资金的需求规模较大。除了通过银行借款进行融
1-1-199河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资以外，公司通过开展黄金租赁业务进行融资有利于提升公司融资渠道多元化，降低融资渠道单一所带来的流动性风险。
综上，公司通过黄金租赁业务金融融资具有合理性。
（4）应付票据
报告期各期末，公司应付票据余额分别为18000.00万元、5779.06万元、
10103.00万元和4000.00万元，占公司流动负债的比例分别为2.45%、0.77%、
1.24%和0.45%，占比较小，具体情况如下：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
商业承兑汇票2000.002000.002000.000.00
银行承兑汇票2000.008103.003779.0618000.00
合计4000.0010103.005779.0618000.00
（5）应付账款
报告期各期末，公司应付账款合计金额分别为108642.60万元、75802.29万元、92067.79万元和124796.05万元，占流动负债比例分别为14.81%、10.12%、
11.32%和13.92%。公司应付账款主要由应付材料款和应付工程款构成。
*应付账款主要构成及变动情况
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
应付材料款106011.0668099.1352353.8368733.28
应付工程款18784.9923968.6623448.4639909.32
合计124796.0592067.7975802.29108642.60
2021年末，公司应付账款较2020年末减少32840.31万元，减少比例为
30.23%，主要原因为：（1）公司本年度对以前年度部分应付工程款进行结算支付；
（2）公司本年度固定资产投入较2020年大幅减少，产生的新增应付工程款减少。
2022年末，公司应付账款较2021年末增加15745.30万元，增长比例为
30.07%，其主要原因为公司采购原材料的尚未结算的款项有所增加。
2023年6月末，公司应付账款较2022年末增加32728.26万元，增长比例
1-1-200河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
为35.55%，其主要原因为黄金、白银涨价，公司黄金、白银矿物元素采购量增加及金额增加，使得公司采购原材料尚未结算款项有所增加。
*应付账款账龄情况
报告期内，公司应付账款账龄情况如下：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
一年以内114274.8776218.4258617.6397242.70
一至两年3911.195945.6811477.063072.40
两至三年2212.525065.57970.575159.97
三年以上4397.464838.124737.033167.53
合计124796.0592067.7975802.29108642.60
报告期内，公司应付账款账龄情况主要由1年以内和1-2年为主，占公司当期期末应付账款的比例均达到85%以上。公司1年以上的应付账款主要为应付工程款。
（6）合同负债
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
合同负债21084.6314754.509189.076257.05
其中：预收货款23779.3916705.6810364.947039.88
计入其他流动负债-2694.76-1951.18-1175.87-782.84
合计21084.6314754.509189.076257.05
公司预收款项及合同负债为预收客户货款。报告期各期末，公司预收款项及合同负债分别为6257.05万元、9189.07万元、14754.50万元和21084.63万元，占流动负债比例分别为0.85%、1.23%、1.81%和2.35%。
报告期内，公司预收款项及合同负债账面金额逐年有所增加，主要是由于随着公司部分产品价格在报告期内上涨幅度较大，下游市场对相关产品的需求旺盛，公司的营收规模逐年增长引起。
（7）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为7031.71万元、7894.71万元、
1-1-201河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
8440.55万元和6649.25万元。报告期内应付职工薪酬构成如下：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
一、短期薪酬4692.426319.445759.455128.02
二、离职后福利-设定提存计
1956.832121.102135.261903.70
划
三、辞退福利--
四、一年内到期的其他福利--
合计6649.258440.557894.717031.71
2020年末、2021年末和2022年末，随着公司经营效益的增加，薪酬水平及
年终奖金提高，各期末应付职工薪酬余额增加。2023年6月末，公司应付职工薪酬较2022年末有所减少主要系公司在上半年将2022年计提的员工奖金进行了发放。
（8）应交税费
报告期各期末，公司应交税费分别为5826.82万元、23289.96万元、5506.67万元和12097.51万元，占流动负债比例分别为0.79%、3.11%、0.68%和1.35%。
公司应交税费主要由企业所得税、增值税、城市维护建设税等构成，具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
增值税6514.373019.0216678.893519.88
企业所得税2757.40873.163004.81953.75
个人所得税37.1626.2013.7119.90
城市维护建设税451.92189.331088.71235.88
资源税127.90110.38117.93136.46
教育费附加326.99148.85834.57180.38
环境保护税31.5721.4446.8022.21
其他1850.201118.281504.54758.35
合计12097.515506.6723289.965826.82
2021年末，公司应交税费大幅增加，主要是由于公司期末应交企业所得税
和应交增值税大幅增加，具体原因如下：
1-1-202河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*所得税方面：公司应交企业所得税较2020年末大幅增加，主要原因为公司2021年实现的净利润增加及可抵扣亏损影响下降的双重影响，使得公司当期所得税费用大幅增加；
*增值税方面：2021年12月公司营业收入规模增加使得销项税额增加的同时，公司进口货物时因增值税票未及时获得，使得公司期末应交增值税大幅增加。
2022年12月31日，公司应交税费大幅减少，主要是由于公司在2021年期
后完成了上期的应缴税款的缴纳。
（9）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为9588.87万元、4070.76万元、
3676.44万元和8834.43万元，占流动负债比例分别为1.31%、0.54%、0.45%和0.99%。
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
押金及保证金1831.781138.941218.085325.22
往来款6516.522217.062772.024027.31
其他486.12320.4480.67236.34
合计8834.433676.444070.769588.87
公司其他应付款主要为押金及保证金、往来款等。2023年6月30日，公司其他应付款较2022年末增长了5157.99万元，增幅为140.30%，其主要原因系
2023年公司计提的大修费用增加了2640.00万元、硫化渣及硫酸处置费增加了
1992.51万元。
（10）一年内到期的非流动负债
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
1年内到期的长期借款82084.19113888.8940038.2366565.77
1年内到期的应付债券--
1年内到期的长期应付款9950.3011327.899154.995774.44
1年内到期的租赁负债340.10122.54
合计92374.59125339.3249193.2272340.21
1-1-203河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司一年内到期的非流动负债主要是一年内到期的银行长期借款和因固定资产售后回租形成的一年内到期的长期应付款。
（11）其他流动负债
2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司其他流动负债分
别为782.84万元、1175.87万元、17606.35万元和19336.36万元，具体情况如下表：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31短期应付债券应付退货款
待转销项税2694.761951.181175.87782.84
未终止确认的承兑汇票16641.6015655.17
合计19336.3617606.351175.87782.84
2020年末和2021年末，公司其他流动负债全部为公司预收货款所形成的待
转增值税销项税额。2019年末，公司无其他流动负债，主要是因为在公司实行财政部于2017年7月5日发布新的《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会〔2017〕22号）准则前，将收到的货款在预收账款科目进行全额核算。
2022年末和2023年6月末，公司其他流动负债大幅增加，主要是公司收到
的银行承兑汇票增加，公司加大了承兑汇票支付供应商款项的情形，使得公司期末未终止确认的承兑汇票金额大幅增加。
2、非流动负债分析
报告期各期末，公司非流动负债分别为96952.18万元、184599.91万元、
132280.83万元和174471.64万元，占负债比例分别为11.67%、19.78%、13.99%
和16.29%。公司主要非流动负债主要为长期借款、长期应付款、递延收益和递延所得税负债等。
报告期各期末，公司非流动负债情况如下：
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单位：万元、%
2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期借款156960.5389.96114903.7886.86165836.4289.8487101.6589.84
租赁负债1228.130.70377.990.29
长期应付款3655.732.108284.456.269902.535.361153.461.19
递延收益7125.124.087680.725.818791.914.767910.268.16
递延所得税负债5502.133.151033.890.7869.050.04786.820.81
非流动负债合计174471.64100.00132280.83100.00184599.91100.0096952.18100.00
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款分别为87101.65万元、165836.42万元、
114903.78万元和156960.53万元，占非流动负债比重分别为89.84%、89.84%、
86.86%和89.96%，系公司非流动负债的主要组成部分。从结构上看，公司长期
借款全部为保证借款，具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31质押借款抵押借款
保证借款239044.73228792.67205874.65153667.42
信用借款--
一年内到期的长期借款-82084.19-113888.89-40038.23-66565.77
合计156960.53114903.78165836.4287101.65
2021年末，公司长期借款较2020年大幅增加主要原因为：（1）由于铜、金、银、锌等市场价格在报告期内均出现较大幅度上涨，公司业务规模也稳步增长，导致公司库存备货所需的营运资金需求有所增加，从而公司增加了银行借款；（2）公司在2020年向国家开发银行申请贷款40000.00万元，专项用于再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改工程项目。
2022年12月31日，公司长期借款账面余额较2021年12月31日有所减少，
主要是由于部分长期借款划入1年内到期的长期借款引起。
2023年6月末，公司长期借款账面余额较2022年末增加了42056.75万元，
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增幅为36.60%，主要是由于黄金、白银价格上涨，公司存货采购增加，使得对营运资金需求扩大，从而加大了融资规模。
（2）长期应付款
单位：万元
项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
融资租赁长期应付款3655.738284.459902.53
专项应付款1153.46
合计3655.738284.459902.531153.46
报告期各期末，公司长期应付款分别为1153.46万元、9902.53万元、8284.45万元和3655.73万元，占非流动负债比重分别为1.19%、5.36%、6.26%和2.10%，主要为公司售后回租形式开展融资租赁业务形成。
2021年末，公司长期应付款较期初增加8749.08万元，增长比例758.51%，
主要是由于本期新增了融资租赁借款所致。2021年2月和9月，公司分别和远东国际融资租赁股份有限公司签署了两份《售后回租合同》，将本公司的机器设备、电仪设备，以售后回租的方式取得借款。
公司的专项应付款主要是济源市住房和建设局实施荆梁中路建设征用公司
土地使用权资产和职工宿舍、家属楼拆迁而划拨的补偿款。2021年，相关拆迁工作已经实施完毕，因而期末专项应付款为零。
（3）递延收益
报告期各期末，公司的递延收益均为与资产相关的政府补助，分别为7910.26万元、8791.91万元、7680.72万元和7125.12万元，主要系收到重金属污染防治专项资金、再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改项目资金、济源发改委重
大工业项目优惠政策场地平整专项补助款等形成。公司递延收益明细如下：
单位：万元
序号项目2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
1重金属污染防治专项资金1236.801476.281955.232434.17
2冶炼渣处理技术改造工程42.5057.5087.50117.50
3能源管理中心101.50116.00145.00174.00
再生铅资源循环利用及高效
42900.003100.003500.001950.00
清洁生产技改项目资金
1-1-206河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
大气污染防治设施提标治理
5149.53163.34190.94218.55
和综合整治项目奖补资金工业固定资产投资和技术改
6112.70122.50142.10161.70
造项目资金济源发改委重大工业项目优
72550.192609.492728.112846.72
惠政策场地平整专项补助款
8其他31.9035.6143.037.62
合计7125.127680.728791.917910.26注：1、重金属污染防治专项资金，系根据河南省财政厅、河南省环境保护厅《关于下达2010年重金属污染防治专项资金预算的通知》豫财建〔2010〕301号、河南省环境保护厅《关于同意调整济源市政府2010年中央重金属污染防治专项资金铅冶炼渣综合回收有价金属及环保治理示范工程项目的复函》豫环函〔2012〕327号和河南省财政厅和河南省环境
保护厅《河南省财政厅关于下达2012年重金属污染综合防治示范资金预算的通知》豫财环
[2012]108号文件批复，给予公司94400000.00元项目补助。该递延收益按10年分摊计入其他收益。
根据河南省环境保护厅《关于印发2014年重金属污染防治专项资金使用指南的通知》（豫环办〔2015〕26号）、《排污费征收使用管理条例》（国务院369号令）、《河南省排污费征收使用管理办法》（省政府78号令）、济源市政府办公室《关于依法征收排污费强化环境保护专项资金管理工作的通知》（济政办[2009]63号）、济源市环境保护局文件济环[2015]151号，给予公司含锌铜渣料资源综合利用和冶炼废气重金属污染物深度治理项目中央重金属污染防治专项资金760万元。
2、冶炼渣处理技术改造工程，系根据河南省财政厅《河南省财政厅关于拨付2012年第二批支持工业企业发展项目资金的通知》豫财企（2012）125号和济源市财政局《关于分配
2012年支出预算指标的通知》济财预（2012）第1204号文件批复，给予公司3000000.00元项目补助。该递延收益按10年分摊计入其他收益。
3、能源管理中心建设示范项目，系根据河南省工业和信息化厅《河南省工业和信息化厅关于获得国家2013年工业企业能源管理中心建设示范项目情况的通知》豫工信节
[2013]792号文件批复，给予公司2900000.00元项目补助。
4、再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改项目资金，系根据河南省财政厅《河南省财政厅关于下达2014年重金属污染防治专项资金预算的通知》预财环[2014]24号，给予公司20000000.00元补助。2021年根据《济源产城融合示范区生态环境局关于拨付重金属专项资金的请示》（济管环[2020]120号），给予公司20000000.00元补助。
5、大气污染防治设施提标治理和综合整治项目奖补资金，系根据济源市环境保护局官
网关于对全市2017年大气污染防治设施提标治理和综合整治项目奖补资金企业名单的公示，给予企业2760596.00元项目补助。该递延收益按10年分摊计入其他收益。
6、工业固定资产投资和技术改造项目资金，系根据《济源市工业和信息化委员会济源市财政局关于组织2018年工业固定资产投资和技术改造项目扶持资金申报工作的通知》（济
工信（2019）3号），给予企业1960000.00元项目补助。
7、济源发改委重大工业项目优惠政策场地平整专项补助款，系根据济源市人民政府常务会议纪要[2019]16号，按照《济源市人民政府关于对重大项目实施优惠政策的通知》（济政[2011]38号）和《济源市人民政府关于印发济源市涉企优惠政策兑付流程的通知》（济政办明电[2019]23号精神），公司冶炼渣处理技术改造项目享受重大项目优惠政策，给予企业
35584000.00元补助。
1-1-207河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（三）公司现金流量情况
报告期内公司各年现金及现金等价物净增加额分别为11687.06万元、
26285.49万元、-41935.58万元和11080.07万元，具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量净额-15457.9524742.90-43475.0045457.68
投资活动产生的现金流量净额-25817.78-9406.36-42567.89-59716.61
筹资活动产生的现金流量净额51642.05-57128.46112909.1126448.09汇率变动对现金及现金等价物的
713.75-143.66-580.72-502.11
影响
现金及现金等价物净增加额11080.07-41935.5826285.4911687.06
1、经营活动产生的现金流量分析
报告期内公司各年经营活动产生的现金流量净额分别为45457.68万
元、-43475.00万元、24742.90万元和-15457.95万元，具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
销售商品、提供劳务收到的现
1796590.242935416.472738345.732357648.59
金
收到的税费返还-492.23收到其他与经营活动有关的现
10081.6023356.6020387.1127107.06
金
经营活动现金流入小计1806671.842959265.312758732.852384755.66
购买商品、接受劳务支付的现
1768999.922820149.142681933.782257765.28
金支付给职工以及为职工支付的
20768.2837271.6232726.6328647.77
现金
支付的各项税费26844.6866176.9975303.2846887.43支付其他与经营活动有关的现
5516.9110924.6512244.165997.50
金
经营活动现金流出小计1822129.792934522.402802207.852339297.98
经营活动产生的现金流量净额-15457.9524742.90-43475.0045457.68
2021年，公司经营活动产生现金流量净额较2020年较大幅度下降，其主要
原因为：公司所生产的铜产品、金产品、银产品等市场价格在此期间大幅增长并
维持高位，上游原材料采购预付款占用金额大幅增加，公司在报告期各期末存货金额也较大幅度增加。
1-1-208河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月，公司经营活动产生现金流量净额较2022年较大幅度下降，
其主要原因为：公司所生产的黄金产品、白银产品等市场价格在此期间较大幅增长，黄金、白银盈利能力较强，公司为了扩大黄金、白银销售规模，公司原材料采购金额增加，期末存货较上年末较大幅度增加。
报告期内，公司的现金流量表补充资料如下：
单位：万元
补充资料2023年1-6月2022年2021年2020年
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润36462.7942451.1439881.8131196.94
加：资产减值准备11370.3911377.8312730.0115020.86
信用减值损失177.661464.72249.771220.48
固定资产折旧、油气资产折
13470.6924989.1124056.0819104.54
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产摊销74.8790.64
无形资产摊销502.96782.59876.53916.59
长期待摊费用摊销19.2442.37101.970
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-1.70-18.05-5.61-17.54以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以
412.411075.25205.24105.53“－”号填列）公允价值变动损失（收益以-22602.785599.30-6873.9711177.29“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填
12015.3826811.2626595.4524221.70
列）投资损失（收益以“－”号填
14797.26-53620.128934.4510146.02
列）递延所得税资产减少（增加-2017.63-1954.79209.221531.55以“－”号填列）递延所得税负债增加（减少
4468.24964.84-717.76-3377.00以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-149183.601789.24-44797.00-70772.99
填列）经营性应收项目的减少（增
38697.28-40169.67-51189.43-13140.74加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减
26434.204178.43-52564.5919819.40少以“－”号填列）
其他-555.59-1111.19-1167.18-1694.95经营活动产生的现金流量
-15457.9524742.90-43475.0045457.68净额
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2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额77549.5766469.50108405.0882119.59
减：现金的期初余额66469.50108405.0882119.5970432.53
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加
11080.07-41935.5826285.4911687.06
额
2、投资活动产生的现金流量分析
报告期内公司各年投资活动产生的现金流量净额分别为-59716.61万
元、-42567.89万元、-9406.36万元和-25817.78万元，具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
收回投资收到的现金52459.43137322.98111254.1173878.53
取得投资收益收到的现金30.00530.50404.84291.75
处置固定资产、无形资产和其
4.2045.4713.1915.61
他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收
10.00---
到的现金净额收到其他与投资活动有关的现
58.45814.39--
金
投资活动现金流入小计52562.08138713.34111672.1374185.90
购建固定资产、无形资产和其
16600.5737927.5835371.0852301.39
他长期资产支付的现金
投资支付的现金61505.29110192.12114241.2979708.72取得子公司及其他营业单位支
--付的现金净额支付其他与投资活动有关的现
274.000.004627.651892.39
金
投资活动现金流出小计78379.86148119.70154240.02133902.51
投资活动产生的现金流量净额-25817.78-9406.36-42567.89-59716.61
报告期各期，公司投资活动现金流均为净流出，主要系近年公司新建项目或技改项目投入增加，购建固定资产、无形资产和其他长期资产的投资金额较大所
1-1-210河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书致。
同时，由于公司为了应对价格波动风险，需要对黄金、白银、铅、银等开展套期保值业务，从而使得公司投资支付的现金和收回投资的现金较大。2022年，由于近几年铜产品价格涨幅较大，在2022年下半年开始较大幅度下降，公司提高了价格波动风险套期保值空头头寸，实现收益规模较大，公司2022年“收回投资收到的现金”大于“投资支付的现金”，从而使得公司2022年投资活动产生的现金流量金额较2021年较大幅度提升。2023年1-6月，公司投资活动现金流净额为-25817.78万元，其主要原因为由于黄金、白银价格上涨使得公司期货套期保值平仓和原材料采购延迟定价形成的亏损较大。
3、筹资活动产生的现金流量分析
报告期内公司各年筹资活动现金流量净额分别为26448.09万元、112909.11
万元、-57128.46万元和51642.05万元。
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
吸收投资收到的现金-40.0057.00
其中：子公司吸收少数股东投资
-40.0057.00收到的现金
取得借款收到的现金557453.15817528.571021525.45850710.38
发行债券收到的现金--收到其他与筹资活动有关的现
19524.3674342.43117401.33120410.86
金
筹资活动现金流入小计576977.51891871.001138966.79971178.24
偿还债务支付的现金469307.22809979.64892344.10776649.35
分配股利、利润或偿付利息支付
25565.1435735.6331967.5927038.62
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
--
股利、利润支付其他与筹资活动有关的现
30463.10103284.20101745.99141042.16
金
筹资活动现金流出小计525335.46948999.461026057.68944730.14
筹资活动产生的现金流量净额51642.05-57128.46112909.1126448.09
2020年，公司筹资活动现金净流入26448.09万元，主要是由于：（1）公司
在2020年下半年营业收入规模随着铜、金、银等产品价格上涨有所提升，公司对营运资金需求增加，从而提高了银行借款融资规模；（2）公司在本年度对再生
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铅资源循环利用及高效清洁生产技改工程项目投入较大，公司向银行申请专项贷款40000.00万元。
2021年，公司筹资活动现金净流入112909.11万元，较2020年度大幅增加，
主要是由于铜产品价格大幅上涨以及黄金、白银价格高位运行，公司2021年营业收入规模较2020年度较大幅度增长，增长率为32.87%，营业收入规模的快速增长使得公司需要提高存货备货及预付款规模增加，从而对营运资金需求也大幅提升。
2022年，公司筹资活动现金净流入-57128.46万元，较2021年度较大幅度下降，其主要原因为随着2022年下半年铜产品价格回落并处于高位运行，下行风险加大，公司适当减少存货规模和营运资金占用，从而减少了通过黄金租赁融资的规模。
2023年1-6月，公司筹资活动现金净流入51642.05万元，较2022年度较
大幅度增加，其主要原因为2023年1-6月黄金、白银市场价格持续上涨，该类产品盈利能力提升，公司为了扩大金、银业务规模，原材料采购增加，营运资金需求增加，从而加大了融资规模。
（四）偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内，公司的主要偿债能力指标如下：
财务指标2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
流动比率（倍）1.251.201.281.13
速动比率（倍）0.410.450.440.32
资产负债率（母公司）68.36%66.85%66.61%66.16%
资产负债率（合并）69.92%68.45%69.66%68.89%
利息保障倍数（倍）6.844.124.493.54
注1：流动比率=流动资产/流动负债
注2：速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）
注3：资产负债率=总负债/总资产
注4：利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（费用化利息支出+资本化利息支出）
2、流动比率
报告期内，公司与同行业可比上市公司的流动比率情况如下：
1-1-212河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
锌业股份1.081.071.061.31
株冶集团0.900.640.670.60
云南铜业1.721.561.641.16
恒邦股份2.171.711.261.16
白银有色1.211.201.371.29
平均1.421.241.201.10
豫光金铅1.251.201.281.13
注：上述可比上市公司的财务指标来源于 WIND 资讯及其公开披露信息，或为了统一计算口径由相关公开披露信息进行计算而得。
2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司流动比率分别为
1.13、1.28、1.20和1.25，比较稳定。公司流动比率与同行业可比公司不存在较大差异。
3、速动比率
报告期内，公司与同行业可比上市公司的速动比率情况如下：
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
锌业股份0.590.520.450.56
株冶集团0.410.360.340.31
云南铜业0.930.850.780.44
恒邦股份1.060.640.660.55
白银有色0.590.530.500.38
平均0.710.580.550.45
豫光金铅0.410.450.440.32
注：上述可比上市公司的财务指标来源于 WIND 资讯及其公开市场信息，或为了统一计算口径由相关公开披露信息进行计算而得。
2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司速动比率分别为
0.32、0.44、0.45和0.41，整体呈向上的趋势。在公司流动比率与同行业可比上
市公司较为一致的情况下，公司速动比率比同行业可比上市公司的平均速动比率更低，其主要原因为公司所有矿物原材料均需要外部采购，公司存货管理较为谨慎，为了降低原材料供应风险，公司存货备货规模较大。
4、资产负债率
1-1-213河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司与同行业可比上市公司的资产负债率（合并）情况如下：
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
锌业股份64.31%63.56%64.48%46.35%
株冶集团60.27%83.98%85.00%86.52%
云南铜业54.51%59.84%66.09%70.44%
恒邦股份61.86%58.78%59.96%58.18%
白银有色63.37%61.76%63.23%61.83%
平均60.86%65.58%67.75%64.66%
豫光金铅69.92%68.45%69.66%68.89%
注：1、上述可比上市公司的财务指标来源于 WIND 资讯及其公开市场信息。
2、株冶集团资产负债率大幅度下降，主要原因为其在2023年定向发行股票融资使得
公司所有者权益较大幅度增加。
2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末，公司资产负债率分别
为68.89%、69.66%、68.45%和69.92%，整体平稳，其主要原因为报告期内随着铜、金、银等产品价格大幅上涨，公司营业收入规模较大幅度提高，使得公司对于营运资金的需求进一步加大，公司相应的扩大了短期借款、长期借款等融资规模。
2020年末、2021年末和2022年末，公司资产负债率处于行业中等水平，略
高于可比公司平均值，高于恒邦股份、白银有色，与锌业股份、云南铜业比较接近，低于株冶集团。由于冶炼企业所涉及的产品种类铅、铜、金、银等价值较高，存货价值较大，营运资本规模较大，资产负债率水平普遍较高。公司资产负债率水平较高属于该行业普遍特征。
5、利息保障倍数
报告期内，公司与同行业可比上市公司的利息保障倍数情况如下：
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
锌业股份2.432.263.502.63
株冶集团11.333.914.694.14
云南铜业8.298.034.503.64
恒邦股份4.753.762.523.81
白银有色3.974.583.512.72
1-1-214河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
平均6.154.513.743.39
豫光金铅6.844.124.493.54
注：上述可比上市公司的财务指标来源于 WIND 资讯及其公开市场信息或为了统一计算口径由相关公开披露信息进行计算而得。
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司各期利息保障倍数分别
为3.54、4.49、4.12和6.84，公司利息保障倍数较高，且处于行业中等水平，与
锌业股份、株冶集团比较一致。
综上，公司具有较强的偿债能力，偿债风险总体较小，但如果金融市场产生波动，进而影响银行对公司授信规模收缩、限制或取消，则可能会对公司的偿债能力产生一定的负面影响。
（五）营运能力分析
1、主要营运能力指标
报告期内，公司的主要资产周转能力指标如下：
财务指标2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）64.33117.28104.56112.41
存货周转率（次）2.294.264.223.39
注1：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额，下同。
注2：存货周转率=营业成本/存货平均账面余额，下同。
2、应收账款周转率
报告期内，公司与同行业可比上市公司的应收账款周转率情况如下：
单位：次
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
锌业股份34.0571.70110.8064.26
株冶集团164.8576.5784.8170.55
云南铜业1959.76315.48290.41149.22
恒邦股份40.342520.361064.10541.98
白银有色446.7383.8169.5063.28
平均34.05613.59323.92177.86
平均（剔除恒邦
68.47136.89138.8886.83
股份）
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可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
豫光金铅64.33117.28104.56112.41
注：上述可比上市公司的财务指标来源于 WIND 资讯及其公开市场信息或为了统一计算口径由相关公开披露信息进行计算而得。
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司各期应收账款周转率分
别为112.41次、104.56次、117.28次和64.33次。公司以及同行业可比公司营业收入规模较大，普遍在100亿营收规模以上，而且公司所处行业主要以现款现货结算，货款回笼较快，同行业可比上市公司的应收账款占营业收入的比例均非常低，所以应收账款周转率普遍较高。公司应收账款周转率符合行业整体特征。
报告期内，恒邦股份收入来源主要为黄金产品，黄金产品主要卖给黄金交易所，应收账款非常低，使得该公司应收账款周转率显著高于同行业其他可比上市公司。除此外，公司应收账款周转率水平与白银有色、锌业股份、株冶集团等公司比较一致，略高于该三家公司的应收账款周转率。
3、存货周转率
报告期内，公司与同行业可比上市公司的存货周转率情况如下：
单位：次
可比上市公司2023-6-302022-12-312021-12-312020-12-31
锌业股份3.026.057.674.94
株冶集团4.5713.9614.5813.43
云南铜业7.1311.9910.586.61
恒邦股份3.415.364.464.22
白银有色2.996.205.745.26
平均4.238.718.616.89
豫光金铅2.294.264.223.39
注：上述可比上市公司的财务指标来源于 WIND 资讯及其公开市场信息或为了统一计算口径由相关公开披露信息进行计算而得。
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司各年存货周转率分别为
3.39次、4.22次、4.26次和2.29次，整体保持平稳且逐渐有所提升。但是，公
司存货周转率明显低于同行业上市公司平均水平，主要原因为：（1）公司无自有矿山，原材料基本来自外购，公司存货管理谨慎，为了降低原材料供给风险，公司存货备货规模较大，因此公司各期末存货账面价值较高，降低了存货周转率；
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（2）由于株冶集团产品主要为锌及锌合金，单位价格较高的金、银等贵金属收
入规模较少，其存货规模较小，存货周转率明显高于其他同行业可比公司水平，从而拉高了可比公司存货周转率平均值。（3）可比公司锌业股份、云南铜业、白银有色、恒邦股份等均存在较大规模的有色金属贸易收入，贸易业务存货周转非常快。
（六）财务性投资根据《上市公司证券发行注册管理办法》第九条规定，“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”。
根据证监会发布的《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的规定，（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
截至2023年6月30日，公司可能涉及财务性投资的会计科目列示如下：
科目账面价值（万元）财务性投资（万元）
交易性金融资产9070.67-
衍生金融资产55068.57-
其他应收款15578.64-
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科目账面价值（万元）财务性投资（万元）
长期股权投资7117.67-
其他权益工具投资1926.11-
合计88761.66-财务性投资占归属于母公司股东净
0.00%
资产的比例
1、交易性金融资产
2023年6月30日，公司为了对货币资金进行管理存入固定利率的大额存单，
使得公司期末交易性金融资产为9070.67万元。公司持有大额存单为了在保障公司正常经营运作和资金需求的前提下进行现金管理，以提高资金使用效率，该产品利率为固定利率，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
2、衍生金融资产
报告期内，公司所持有的衍生金融资产全部为公司期末持有的商品期货合约、远期商品合约及延期交易，系由公司开展存货期货套期保值业务形成，目的是对冲公司部分库存商品、原材料及在产品的价格波动风险，符合公司业务特点，满足公司实际经营需要，并非以投资收益为主要目的，不属于财务性投资。
3、其他应收款
报告期末，公司其他应收款主要为期货保证金、单位往来款、备用金等，全部与生产经营相关，不存在拆借资金、委托贷款等情形，不属于财务性投资。
4、长期股权投资
截至2022年6月30日，公司持有济源市泰信小额贷款有限公司30%股权。
该公司属于类金融企业，公司所持济源市泰信小额贷款有限公司账面价值为4615.02万元，占归属于母公司股东的净资产比例为1.10%。2022年10月28日，公司召开第八届董事会第十次会议，审议通过了《转让子公司济源市泰信小额贷款有限公司30%股权暨关联交易的议案》，公司将其所持济源市泰信小额贷款有限公司30%股权全部转让给河南豫光金铅集团有限责任公司。截至2022年11月
25日，公司已经完成转让该小贷公司股权的工商变更。除此外，公司其他长期
股权投资均与公司主营业务相关，符合公司主营业务及战略发展方向，不以获得
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投资收益为主要目的，不属于财务性投资。因此，截至2023年6月30日，公司长期股权投资均不属于财务性投资。
5、其他权益工具
公司所持有的其他权益工具投资包括河南豫光国际经济合作有限公司
1.00%股权、北京安泰科信息股份有限公司3.49%股权、青海西豫有色金属有限
公司7.43%股权、乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公司6.59%股权、陕西豫光城矿环
保科技有限公司10%股权、银泰盛鸿供应链管理有限公司3.40%股权。公司所持该部分均与公司主营业务有关，非为了近期出售、短期获利，也不是衍生工具，公司将该类非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产，不以获得投资收益为主要目的，不属于财务性投资。
综上，截至2023年6月30日，公司持有的财务性投资总额为0.00万元，公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形。
五、经营成果分析
报告期内，公司整体经营业绩如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业总收入1653222.152711239.982689067.292023785.49
营业收入1653222.152711239.982689067.292023785.49
营业利润45524.7044320.1746987.0731843.15
利润总额44792.8442990.5546575.5831297.03
净利润36462.7942451.1439881.8131196.94归属于母公司所有者的
36493.0942494.4539987.0731249.51
净利润
（一）营业收入分析
1、公司营业收入构成
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务1643088.8899.392700772.0399.612677914.3699.592017842.7899.71
1-1-219河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
其他业务10133.260.6110467.940.3911152.930.415942.710.29
合计1653222.15100.002711239.98100.002689067.29100.002023785.49100.00
公司主营业务收入主要系生产和销售铅产品、铜产品、金银贵金属及其他副
产品等所形成的收入，其他业务收入主要系材料转让、废料销售、液氩液氧等产品销售。报告期各期，公司主营业务收入占公司营业收入的比例分别为99.71%、
99.59%、99.61%和99.39%。
公司2020年至2022年各年度分别实现营业收入为2023785.49万元、
2689067.29万元和2711239.98万元。公司2020年-2022年各年度营业收入呈现
逐年增长的趋势，年复合增长率为15.74%。2023年1-6月，公司实现营业收入
1653222.15万元，较上年同期增长19.73%，其主要原因为黄金、白银价格上
涨使得公司黄金、白银收入较大幅度增加。
2021年公司营业收入较2020年增加665281.80万元，增长32.87%，主要原
因系：国内经济持续复苏，铜产品等大宗商品迎来景气周期，价格大幅上涨，使得公司铜产品销售收入规模大幅度增长。2022年，铜、金、银等产品价格虽然在上涨后有所回落，但仍保持在高位运行，因而公司2022年营业收入较2021年略有增长。
2、主营业务收入产品结构
报告期内，公司主营业务收入分产品构成情况如下：
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
铅产品373755.4122.75647478.1223.97601161.4522.45533285.1026.43
铜产品540105.2632.87891947.6133.03868910.3132.45547589.0527.14
黄金276478.5716.83423028.4915.66416816.7715.56376649.0618.67
白银385682.8323.47582872.5521.58633178.7323.64486177.3124.09
锌产品29037.911.7757076.702.1155211.772.0626392.391.31
硫酸产品2684.290.1626784.490.9926165.190.983608.070.18
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2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
其他35344.622.1571584.062.6576470.142.8644141.802.19
合计1643088.88100.002700772.03100.002677914.36100.002017842.78100.00
如上表所示，公司主营业务收入主要由生产和销售铅产品、铜产品、金银贵金属及其他副产品组成。报告期各期，公司铅产品、铜产品、黄金和白银产品合计收入占公司主营业务收入的比例分别为96.33%、94.11%、94.24%和95.92%。
锌产品和硫酸产品及其他小金属（包括锑、铋等）均为公司铅、铜、金、银相关
产品生产过程中的副产品，因而其营业收入规模比较低。
公司主营业务中的其他产品主要构成如下：
单位：万元
产品名称2023年1-6月2022年2021年2020年锑产品16526.6628668.1720729.268551.36
塑料6121.5110875.1210730.769550.00
锡产品3688.949744.893233.841801.69
工业硫酸镍489.951828.751709.51921.90
铋产品2576.306568.973034.521771.93
碲锭0.00714.51312.740.00
粗镉285.76298.65167.50191.85
工程服务2889.142931.802266.221405.20
银靶材等2207.626650.0019377.4411654.35
上海豫光贸易业务0.000.0011069.355442.95
技术服务及化验费103.33800.56430.86551.24
其他2299.323408.152502.66455.39
合计35344.6271584.0676470.1444141.80
公司其他产品收入主要由公司冶炼过程中形成的锑产品、塑料、锡产品、
工业硫酸镍、铋产品、碲锭、粗镉等产品和从事冶金工程服务、靶材和贸易业务收入构成。报告期各期，公司有色金属贸易业务规模分别为1739512.36万元、3076154.23万元、2594452.56万元和1388523.16万元，按照净额法确认的贸易业务净额分别为5358.50万元、11069.35万元、-801.00万元
和-1258.25万元，占公司营业收入的比例分别为0.26%、0.41%、-0.03%和-0.08%。
1-1-221河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司各类主要产品营业收入变动情况如下：
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目增长金额金额增长率金额金额增长率率
铅产品373755.41647478.127.70601161.4512.73533285.10-16.95
铜产品540105.26891947.612.65868910.3158.68547589.0513.62
黄金276478.57423028.491.49416816.7710.66376649.0640.99
白银385682.83582872.55-7.95633178.7330.24486177.3140.96
锌产品29037.9157076.703.3855211.77109.2026392.3914.34
硫酸产品2684.2926784.492.3726165.19625.193608.07-40.61
其他35344.6271584.06-6.3976470.1473.2444141.80-21.72
合计1643088.882700772.030.852677914.3632.712017842.7810.77
2020年，公司主要产品中铜产品、黄金、白银、锌产品销售收入实现增长，
而铅产品和硫酸在2020年销售收入有所下降；2021年，公司所有产品的销售收入较2020年均有所增长。2022年，公司主要产品中的铅产品、铜产品、黄金、锌产品、硫酸等销售收入较2021年小幅增长。2023年1-6月，公司主要产品中的铅产品、铜产品、黄金、白银、锌产品等销售收入较上年同期均有所增加，其中铅产品、黄金和白银产品销售收入较上年同期增幅分别达35.26%、55.06%
和28.77%。
公司主要产品的销售收入主要受价格和销量的影响。通过因素分析法分析，公司主要产品的销量和价格对其营业收入的影响分析如下：
2022年度2021年度2020年度
项目价格贡献销量贡献价格贡献销量贡献价格贡献销量贡献
铅产品0.55%7.16%0.45%12.28%-10.32%-6.63%
铜产品-2.95%5.60%42.78%15.90%4.21%9.41%
黄金4.66%-3.17%-3.75%14.41%23.33%17.65%
白银-8.10%0.16%12.30%17.93%21.78%19.18%
锌产品-12.13%15.50%7.61%101.58%-25.86%40.20%
硫酸0.81%1.56%492.97%132.22%-50.57%9.96%
（1）铅产品
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项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）373755.41647478.12601161.45533285.10销量（吨）276205.09470908.73439620.87391731.45
平均销售价格（元/吨）13531.8113749.5513674.5413613.54
价格贡献0.55%0.45%-10.32%
销量贡献7.16%12.28%-6.63%
报告期各期，公司铅产品销售平均价格分别为13613.54元/吨、13674.54元/吨、13749.55元/吨和13531.81元/吨。2020年、2021年、2022年和2023年
1-6月，公司铅产品销售平均价格保持平稳，不存在较大波动。
根据上海有色金属网数据，1#铅锭交易日均价（含税）整体呈现出在2019年较大幅度下跌（从18000元/吨以上跌到14000元/吨以下）后保持平稳运行，价格在14000元/吨-16000元/吨区间波动。公司的铅产品销售价格与市场价格变动趋势保持一致。
数据来源：上海有色金属网（SMM）
2020年，公司铅产品销售收入较2019年下降108849.86万元，降幅为16.95%，
主要是由于2019年铅产品市场价格持续性下跌等影响，公司2020年铅产品产量也有所下降。
2021年，公司铅产品销售收入较2020年增长67876.35万元，增幅为12.73%，
主要是由于2022年3月后，国民经济加速恢复，铅产品需求有所回升，公司2020
1-1-223河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
年铅产品销售量较大幅度提高，且超过了2019年的销量。
2022年，公司铅产品销售收入较2021年增长46316.67万元，增幅为7.70%，
主要系国民经济加速恢复，公司铅产品销量增长了7.16%。
2023年1-6月，公司铅产品销售收入较上年同期有所增长，其主要原因为
公司为了扩大铜、金、银的产量，同步增加了铅产品的产销量。
（2）铜产品
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）540105.26891947.61868910.31547589.05
阴极铜销量（吨）86039.66139387.58130618.12121332.33
粗铜含铜销量（吨）7163.497163.497939.753342.89
销量合计（吨）93203.15146551.07138557.87124675.22
平均销售价格（元/吨）57949.2560862.5862711.0043921.24
价格贡献-2.95%42.78%4.21%
销量贡献5.60%15.90%9.41%
注：公司铜产品包括阴极铜和粗铜。粗铜中含金、银等贵金属元素，由于粗铜销量和金额与阴极铜相比非常小，粗铜中金、银收入统一并入铜产品。但由于金元素计价单位不同于铜（铜按吨、金按 kg），无法将其销量与铜产品简单加总，故此处销量仅列示粗铜含铜销量和阴极铜销量。
报告期各期，公司铜产品销售平均价格分别为43921.24元/吨、62711.00元/吨、60862.58元/吨和57949.25元/吨。2021年，公司铜产品销售平均价格大幅上涨，较2020年提升18789.76元/吨，上涨幅度为42.78%。2023年1-6月，公司铜产品销售平均价格较2022年下降4.79%。
根据上海有色金属网数据，1#电解铜各交易日均价在2019年保持稳定，在
2019年末、2020年3月大跌后逐渐回升到2019年水平，自2020年11月后持续
震荡上行，并在2021年至今一直保持高位运行。与铜产品市场价格相比，公司铜产品销售价格与其变动趋势保持一致。
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数据来源：上海有色金属网（SMM）
2020年，公司铜产品销售收入较2019年增长65660.54万元，增幅为13.62%，
主要是由于2020年铜产品市场价格在经历了大幅下跌之后，持续性上涨，使得公司本年度铜产品销售均价有所提升。同时，由于铜产品市场价格持续处于上涨通道，有利于提升公司铜产品的盈利能力，从而公司加大了铜产品的生产和销售。
2021年，公司铜产品销售收入较2020年增长321321.26万元，增幅为58.68%，
主要是由于2021国民经济加速恢复，下游行业对铜产品需求量大幅提升，使得铜产品价格持续大幅快速上涨并维持在高位运行。
2022年，公司铜产品销售收入较2021年增长23037.30万元，增幅为2.65%，
主要是由于国民经济加速恢复，公司铜产品销量增长了5.60%，从而使得公司铜产品销售收入略有增长。
2023年1-6月，公司铜产品销售收入较上年同期略有增长，主要系在销售
价格整体有所下降的情况下，铜产品销量较上年同期有所增长。
（3）黄金产品
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）276478.57423028.49416816.77376649.06销量（kg） 6382.36 10825.91 11163.88 9709.96
平均销售价格（元/kg） 433191.75 390755.60 373361.92 387899.71
价格贡献4.66%-3.75%23.33%
销量贡献-3.17%14.41%17.65%
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报告期各期，公司黄金产品销售平均价格分别为 387899.71元/kg、373361.92元/kg、390755.60 元/kg 和 433191.75 元/kg。公司黄金产品销量在报告期内保持逐年增长的趋势，增速较为平稳。公司黄金产品主要销售给黄金交易所，销售价格完全取决于黄金产品市场价格。2020年，受国内外经济复苏、美联储持续宽松货币政策、美国欧盟大规模经济刺激计划影响，黄金因其具有抗风险、抗通胀特性价格快速上涨。2021年，黄金价格有所回落并保持在高位震荡态势，2022年黄金价格整体呈现向上小幅增长趋势，2023年1-6月黄金价格持续上涨，突破历史新高。
2020年，公司黄金产品销售平均价格大幅上涨，较2019年提升73383.53
元/kg，上涨幅度为 23.33%。2021 年，公司黄金产品销售平均价格小幅回调，2022年，公司黄金产品销售价格较2021年小幅上涨，2023年1-6月受市场避险情绪升高，黄金产品销售价格进一步上涨并突破历史新高。公司黄金产品销售价格与其市场价格变动趋势保持一致。
数据来源：上海有色金属网（SMM）
2020年，公司黄金产品销售收入较2019年增长109495.24万元，增幅为
40.99%，主要是由于：*2020年，各国政府推出经济刺激政策或宽松货币政策，
使得黄金产品价格大幅上涨；*黄金元素作为公司铅、铜、银矿的伴生矿，随着公司本年度铜、银产品规模的较大幅度提升，公司黄金产品产量、销量在本年度也有所提高。
2021年，公司黄金产品收入较2020年进一步增加了40167.71万元，增长率
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为10.66%，主要原因为公司在本年度铅精矿、铜精矿冶炼以及银加工贸易产量进一步加大，从而使得公司黄金回收量和产量进一步提升。
2022年，公司黄金产品收入较2021年增加6211.72万元，增长率为1.49%，
主要受2022年黄金市场价格整体呈现上涨趋势影响。
2023年1-6月，公司黄金产品销售收入较上年同期较大幅度增长，其主要
原因为在黄金市场价格持续上涨的情况下，公司进一步提高了黄金产品产销量。
（4）白银产品
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）385682.83582872.55633178.73486177.31销量（吨）803.301394.801392.381200.67
平均销售价格（元/吨）4801230.294178897.014547456.404049216.74
价格贡献-8.10%12.30%21.78%
销量贡献0.16%17.93%19.18%
报告期各期，公司白银产品销售平均价格分别为4049216.74元/吨、
4547456.40元/吨、4178897.01元/吨和4801230.29元/吨。公司白银产品销
量在报告期内保持逐年增长的趋势。2019年-2021年，白银市场价格整体呈现震荡上升的趋势。2021年下半年，白银价格开始持续震荡下跌，在2022年三季度之后开始有所反弹，并在2023年1-6月持续震荡上涨。公司白银产品销售价格与其市场价格变动趋势保持一致。
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数据来源：上海有色金属网（SMM）
2020年，公司白银产品销售收入较2019年增长141278.47万元，增幅为
40.96%，主要是由于：*2020年各国政府推出经济刺激政策或宽松货币政策，
使得白银产品价格大幅上涨；*2020年我国国内经济率先复苏，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，伴随白银价格在2020年的大幅上涨，国外对于白银冶炼需求转向国内产能，且银加工贸易出口业务的精炼加工费处于较高水平，公司提高了银产品加工贸易出口业务量。
2021年，公司白银产品收入较2020年进一步增加了147001.42万元，增长
率为30.24%，主要原因为：*销量方面，公司在本年度铅精矿、铜精矿冶炼的产量进一步加大，从而使得公司白银回收量和产量进一步提升。同时，公司本年对外开展白银加工贸易业务规模大幅增加，使得白银产销量提高。*价格方面，白银价格在小幅回落后仍维持在高位使得公司本年度白银产品销售平均价格较
2020年度有所提高。
2022年，公司白银产品收入较2021年减少50306.18万元，下降幅度为7.95%，
其主要原因为公司在销量保持稳定的情况下，2022年白银产品市场价格较2021年整体有所下降。
2023年1-6月，公司白银产品收入较上年同期较大幅度增长，其主要原因
为在白银市场价格持续上涨的情况下，公司进一步提高了白银产品产销量。
（5）锌产品
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）29037.9157076.7055211.7726392.39销量（吨）66759.18121124.19102959.0452963.89
平均销售价格（元/吨）4349.654712.255362.504983.09
价格贡献-12.13%7.61%-25.86%
销量贡献15.50%101.58%40.20%
报告期各期，公司锌系列产品销售平均价格分别为4983.09元/吨、5362.50元/吨、4712.25元/吨和4349.65元/吨。锌产品系公司生产过程中回收的副产品，产品类别较多，包括氧化锌（布袋灰、表冷灰、淋水灰等）、纳米氧化锌、液体硫酸锌等多个产品。各类产品价格差异较大，尤其是液体硫酸锌价格较低使
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得公司锌产品价格较低。报告期内，公司锌产品收入增长主要是由于随着铅精矿、铜精矿、银矿冶炼的产量进一步加大，公司锌回收量和产量进一步提升。2023年1-6月，公司锌系列产品平均销售价格较2022年度有所下降，其主要原因为锌锭产品市场价格有所下降。
（6）硫酸产品
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）2684.2926784.4926165.193608.07销量（吨）374982.57764219.30752598.83615383.02
平均销售价格（元/吨）71.58350.48347.6658.63
价格贡献0.81%492.97%-50.57%
销量贡献1.56%132.22%9.96%
报告期各期，公司硫酸产品销售平均价格分别为58.63元/吨、347.66元/吨、
350.48元/吨和71.58元/吨。硫酸产品是公司业务开展过程中通过尾气回收加工产生，既具有相应的价值属性，也是公司环保控制的必需，从而为了能够将硫酸产品及时处置，公司的硫酸产品销售价格通常会低于市场价格。
报告期内，随着公司铅、铜、金银等产品产量的提高，工业尾气回收量逐年提高，从而使得公司硫酸产品产销量逐年有所增长。同时，报告期内，硫酸产品市场价格波动非常大，公司报告期内的硫酸产品收入规模主要受市场价格波动影响。2023年1-6月，硫酸产品价格大幅下跌，使得公司硫酸产品的销售收入大幅下降。
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数据来源：wind 咨讯
3、主营业务收入区域结构
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
国内1515272.7792.222540447.2894.062360194.3188.141834257.6390.90
国外127816.127.78160324.765.94317720.0511.86183585.169.10
合计1643088.88100.002700772.03100.002677914.36100.002017842.78100.00
2020年至2021年，公司销往国外的产品收入规模逐年递增，占当期主营业
务收入的比例也逐年递增，主要原因为：一方面，2019年开始，银加工贸易出口业务的精炼加工费处于较高水平，从而公司提高了银产品加工贸易出口业务量；
另一方面，通常情况下，LBMA 白银现货价格比国内白银 T+D 价格低，但报告期内，LBMA 白银现货价格出现比国内白银 T+D 价格高的情形，使得出口产生更大获利机会，公司通过锁价等形式加大了白银出口量。2022年，公司销往国外产品收入规模及占比较2021年有所下降，其主要原因为2022年因加工贸易出口加工费有所下降。2023年1-6月，由于白银价格震荡上行使得白银产品盈利能力提升，公司加大了白银加工贸易业务，从而使得公司境外销售收入占比较
2022年有所提升。
4、营业收入的季度构成
1-1-230河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
第一季度834554.2150.48703045.1325.93567498.7521.10338437.2916.72
第二季度818667.9449.52677712.6025.00611840.5222.75379453.6218.75
第三季度667141.6824.61603118.5622.43557329.0027.54
第四季度663340.5624.47906609.4633.71748565.5836.99
营业收入1653222.15100.002711239.98100.002689067.29100.002023785.49100.00
从公司报告期内各个季度收入情况来看，公司业务不存在明显的季节性。
2020年，公司第一季度、第二季度的收入规模及占比较低，主要是2020年原材
料和产品物流等受到较大影响。
（二）营业成本分析
1、公司营业成本概况
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务1566451.8499.442638433.3299.752571701.0899.701918360.6399.78
其他业务8818.000.566553.900.257638.070.304324.940.22
营业成本1575269.84100.002644987.21100.002579339.15100.001922685.57100.00
报告期内，公司主营业务成本分别为1918360.63万元、2571701.08万元、
2638433.32万元和1566451.84万元，为营业成本的主要部分，占当期营业成
本的比例均超过99%。
2、主营业务成本产品结构
报告期内，公司主营业务成本按主要产品类别划分列示如下：
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
铅产品398689.1825.45676724.1825.65612931.0923.83527914.9327.52
铜产品520106.8033.20903206.4634.23840740.0632.69520919.3227.15
黄金248947.4715.89404019.6215.31410391.2115.96359772.7118.75
1-1-231河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
白银351429.8122.43560236.7521.23629134.5724.46458373.7123.89
锌产品17445.351.1133581.241.2722889.460.8911887.660.62
硫酸5129.880.3312116.260.4611190.350.445858.110.31
其他24703.361.5848548.821.8444424.341.7333634.191.75
合计1566451.84100.002638433.32100.002571701.08100.001918360.63100.00
从成本结构看，公司主营业务成本主要由铅产品、铜产品、黄金、白银等产品构成，该四类产品的成本合计占当期主营业务成本的比例分别为97.31%、
96.94%、96.43%和96.98%。
（1）主营业务成本变动情况
报告期内，公司主营业务成本结构构成与主营业务收入结构构成具有一致性。
公司各类产品收入与成本均为同向变动，除了硫酸收入变动与成本变动差异较大外，铅、铜、金、银、锌等产品的成本变动率与收入变动率基本保持一致，具体情况如下：
2022年度2021年度2020年度
项目收入成本收入成本收入成本变动率变动率变动率变动率变动率变动率
铅产品7.70%10.41%12.73%16.10%-16.95%-17.30%
铜产品2.65%7.43%58.68%61.40%13.62%9.63%
黄金1.49%-1.55%10.66%14.07%40.99%44.90%
白银-7.95%-10.95%30.24%37.25%40.96%41.27%
锌产品3.38%46.71%109.20%92.55%14.34%18.47%
硫酸2.37%8.27%625.18%91.02%-40.61%-21.19%
硫酸产品为公司在铅、铜等产品冶炼过程中的工业尾气加工制造产生，产品成本主要由加工费构成，成本变动主要与产量有关。硫酸市场价格的大幅波动，使得收入变动比率与成本变动比率差异较大。
（2）主营业务成本构成
产项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
1-1-232河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
品占比占比占比占比金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）原材料
502362.0990.54611595.1890.38558149.7991.06484302.8591.74（万元）加工费
铅17744.719.4665128.999.6254781.308.9443612.098.26（万元）产单位原材料
品13069.02-12987.55-12696.16-12363.13-（元/吨）单位加工费
1365.52-1383.05-1246.10-1113.32-（元/吨）原材料
502362.0996.59870134.1696.34809465.6896.28491156.2894.29（万元）加工费
铜17744.713.4133072.303.6631274.383.7229763.035.71（万元）产单位原材料
品53899.69-59374.13-58420.77-39394.86-（元/吨）单位加工费
1903.87-2256.71-2257.13-2387.25-（元/吨）原材料
247894.2599.58402013.4299.50408437.4699.52358116.8799.54（万元）加工费
金1053.220.422006.200.501953.740.481655.840.46（万元）产单位原材料
品388405.31-371343.77-365856.19-368813.95-（元/kg）单位加工费
1650.20-1853.14-1750.06-1705.30-（元/kg）原材料
348691.7599.22555485.7199.15624612.6499.28454571.4799.17（万元）加工费
银2738.050.784751.040.854521.930.723802.230.83（万元）产单位原材料
品4340741.32-3982547.41-4485935.15-3785981.76-（元/吨）单位加工费
34085.02-34062.51-32476.25-31667.60-（元/吨）原材料
8946.9251.2918208.0554.225667.0024.760.000.00（万元）加工费
锌8498.4348.7115373.1945.7817222.4675.2411887.66100（万元）产单位原材料
品1340.18-1503.25-550.41---（元/吨）单位加工费
1273.00-1269.21-1672.75-2244.48-（元/吨）加工费
5129.88-12116.26-11190.35-5858.11-硫（万元）酸单位加工费
131.81-158.54-148.69-95.19-（元/吨）
*原材料
由上表可知，公司的成本构成中，原材料占公司成本的比例非常高。铅、铜、金、银等产品的原材料成本占其成本的比例均高于80%。硫酸产品作为公司冶炼
1-1-233河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
过程中进行工业尾气加工的产品，通常在原材料（各种矿）采购过程中不对其单独计价，因而其原材料成本为零。锌产品作为公司冶炼过程中的副产品，在2019年和2020年的原材料采购过程中因锌元素含量较低，因此未对其单独计价，但随着锌产品价格的逐年上涨，其价值逐渐提高，使得2021年至今公司在原材料采购过程中存在对矿物质中所含锌元素单独计价的情形，从而使得公司锌产品的原材料成本占比逐年提高。
由于公司原材料采购通常是按照市场销售价格扣除加工费的方式定价，因而公司单位原材料成本变动与市场价格变动趋势保持一致。
*加工费
报告期内，公司各类产品的单位加工费及变动情况如下：
单位：%
2023年1-6月2022年2021年2020年
产品名称单位加工单位加变动单位加变动单位加工费变动率变动率费工费率工费率铅产品
1365.52-1.271383.0510.991246.1011.931113.322.91（元/吨）铜产品
1903.87-15.642256.71-0.022257.13-5.452387.25-1.02（元/吨）金产品
1650.20-10.951853.145.891750.062.621705.302.54（元/kg）银产品
34085.020.0734062.514.8832476.252.5531667.60-5.60（元/吨）锌产品
1273.000.301269.21-24.121672.75-25.472244.48-23.18（元/吨）硫酸
131.81-16.86158.546.62148.6956.2095.19-34.42（元/吨）
公司加工费主要由辅助材料、燃料、动力、折旧、人工等其他构成。公司所处行业具有明显的“料重工轻”特征，加工费占公司主营业务成本的比例非常低。
而且，加工费水平通常与公司的工艺水平存在较大关系。报告期内，公司生产流程和工艺未发生重大变化，因而公司铅、铜、金、银等产品的单位加工费水平不存在重大变动情形。
报告期内，公司铅产品单位加工费逐年递增，而且在2021年和2022年增幅较大，其主要原因为自2021年开始燃料、动力、辅助材料等价格上涨。
报告期内，公司铜产品单位加工费逐年有所下降，其主要原因为铜产品价格
1-1-234河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
持续上涨，盈利能力提升，公司加大了阴极铜产量的同时从外部采购阳极板等中间品的规模加大，使得前端加工过程减少。相应的，报告期内，公司单位产品原材料成本逐年递增。
2020年-2022年，公司金、银产品单位加工费波动幅度较小，尽管在燃料、动力、辅助材料等价格有所上涨，但公司黄金、白银产销量的增加一定程度抵消了燃料、动力、辅助材料的价格上涨，从而使得单位加工费变动较小。2023年
1-6月，公司黄金产品单位加工费较2022年下降了10.95%，主要由于公司黄金
产品市场价格持续上行，盈利能力提升，公司加大了黄金产品产量进一步提升了规模效益，同时公司为了提升黄金产量加大了阳极泥中间品的采购规模。
报告期内，公司硫酸产品单位加工费整体呈现增长趋势，主要也是由于燃料、动力、辅助材料等价格上涨。但是，2020年，公司硫酸产品单位成本（单位加工费）大幅下降，其主要原因为硫酸产品市场价格本年度大幅下降，导致公司本年度各月末所计提的存货跌价准备较大，当硫酸销售完成时所结转的成本金额大幅下降。2023年1-6月，由于硫酸产品市场价格较大幅度下跌，公司对硫酸产品计提存货跌价准备。剔除存货跌价准备影响，公司硫酸产品的单位成本（单位加工费）不存在重大变化情形。
2020年-2022年，公司锌产品单位加工费逐年降低，其主要原因为公司锌系
列产品种类非常多，各类产品单位加工成本差异较大，报告期内公司单位加工成本较低的硫酸锌产品（包括七水硫酸锌、液体硫酸锌等）产量及占比逐年提升。
2023年1-6月，公司各类锌产品的销量及占比与2022年变动较小，因而整体单
位加工费未发生重大变化。
3、主营业务成本区域结构
报告期内，公司主营业务成本的区域结构如下：
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
国内1458378.1193.102486033.0494.222255451.4087.701751273.7191.29
国外108073.726.90152400.285.78316249.6812.30167086.928.71
合计1566451.84100.002638433.32100.002571701.08100.001918360.63100.00
1-1-235河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司销往国内、国外的产品成本构成及变动趋势与销往国内、国外的收入规模变动一致。
（三）毛利率分析
1、毛利构成分析
（1）综合毛利构成
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目毛利占比毛利占比毛利占比毛利占比
主营业务76637.0498.3162338.7194.09106213.2896.8099482.1598.40
其他业务1315.261.693914.055.913514.863.201617.771.60
合计77952.31100.0066252.76100.00109728.14100.00101099.92100.00
报告期各期，公司综合毛利分别为101099.92万元、109728.14万元、
66252.76万元和77952.31万元，其中主营业务产生的毛利分别为99482.15
万元、106213.28万元、62338.71万元和76637.04万元，占公司综合毛利的比例分别为98.40%、96.80%、94.09%和98.31%。公司其他业务所形成的毛利金额较小，占公司综合毛利的比例较低。
（2）主营业务毛利构成
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
铅产品-24933.77-32.53-29246.05-46.91-11769.64-11.085370.175.40
铜产品19998.4626.10-11258.84-18.0628170.2526.5226669.7326.81
黄金27531.1035.9219008.8830.496425.566.0516876.3516.96
白银34253.0244.7022635.8036.314044.173.8127803.6027.95
锌产品11592.5715.1323495.4637.6932322.3030.4314504.7314.58
硫酸-2445.59-3.1914668.2323.5314974.8414.10-2250.03-2.26
其他10641.2613.8923035.2536.9532045.8030.1710507.6110.56
合计76637.05100.0062338.71100.00106213.28100.0099482.15100.00
2020年度，公司的主营业务毛利主要由铜、黄金、白银和锌产品销售形成；
2021年度，公司的主营业务毛利主要由铜产品、锌产品、硫酸及其他（主要包
1-1-236河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书括锑、铋等小金属）形成。2022年度，公司主营业务毛利主要由黄金、白银、锌产品、硫酸及其他（主要包括锑、铋等小金属）形成。2023年1-6月，公司主营业务毛利主要由铜产品、黄金、白银、锌产品及其他（主要包括锑、铋等小金属）形成。
2、按产品划分的毛利率
报告期内，公司各类产品的毛利率情况如下表所示：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
铅产品-6.67%-4.52%-1.96%1.01%
铜产品3.70%-1.26%3.24%4.87%
黄金9.96%4.49%1.54%4.48%
白银8.88%3.88%0.64%5.72%
锌产品39.92%41.16%58.54%54.96%
硫酸-91.11%54.76%57.23%-62.36%
其他30.11%32.18%41.91%23.80%
主营业务毛利率4.66%2.31%3.97%4.93%
其他业务毛利率12.98%37.39%31.52%27.22%
综合毛利率4.72%2.44%4.08%5.00%
报告期内，公司的主营业务毛利率分别为4.93%、3.97%、2.31%和4.66%，综合毛利率水平分别为5.00%、4.08%、2.44%和4.72%。2020年-2022年，公司主营业务和综合毛利率逐年有所下降，其主要原因为铅产品、铜产品的毛利率逐年下降引起。2023年1-6月，公司主营业务毛利率和综合毛利率有所回升，其主要原因为：（1）随着铜产品价格在经历2022年三季度大幅快速下跌后逐渐稳
定使得铜产品盈利能力有所提升；（2）由于黄金、白银价格上涨，该两类产品盈利能力提升，公司黄金、白银产品销售规模及占比有所提升。
公司所销售的各类产品市场价格具有各自独立市场，均有各自独立市场报价，其主要受各类产品的市场供需影响。但是，铅、铜冶炼过程是一个对主要矿元素进行冶炼，同时对大量高价值副产品进行回收的过程，使得整个冶炼过程所产生的收入和盈利具有非常强的综合性。通常而言，铅、铜冶炼业务的原材料采购过程中对于主要元素如铅、铜等需要按照“市场价格扣减加工费”单独计价，对金、银等高价值元素在综合考虑矿原料品位、冶炼难度等因素后按照市场价格扣减加
1-1-237河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书工费，对于硫酸、锌、锑、铋等其他含量较小、整体价值较低的元素通常不计价（2021年以来，由于锌产品价格持续上涨，其价值增大，对于锌含量较高的矿原料也存在对锌单独计价的情形）。
虽然矿物质原料的各种主要元素单独计价，但由于各类产品市场价格独立波动，各类产品的盈利能力差异较大，使得加工费的变动除了与相关金属的市场供给和需求平衡情况、冶炼产能的利用情况等影响外，还同时受到其他各类产品的盈利能力影响。
由于冶炼过程的综合性、产品元素的多样性，使得影响采购成本的最重要因素“市场加工费”定价具有较强综合性，从而使得公司各类产品的盈利能力差异较大，但整体盈利能力波动较小。该情形与该行业的盈利模式和特征相一致。
对于单独计价元素所形成的产品，如铅、铜、金、银、锌等，其毛利率主要受以下因素影响：
*市场价格波动频繁且幅度较大及时滞因素
公司所生产的各类主要产品铅、铜、金、银、锌等均有公开现货市场报价，而且各产品价格受周期性影响、市场供需、宏观经济环境等多种因素影响波动频繁且幅度较大。公司对外销售相关产品的价格取决于销售当期的公开市场价格，公司毛利率水平及其变动主要取决于原材料成本和加工费成本。然而，公司从采购到销售需要一定的加工期间，公开市场价格的频繁波动使得公司产品销售价格与原材料成本之间存在一定的时滞，从而加剧了各类产品毛利率波动的不确定性。
尽管公司会通过套期保值业务降低市场价格波动所带来的风险，但是公司套期保值业务所生产的公允价值变动损益和投资收益不计入或冲减产品成本，从而使得各类产品毛利率必然存在较大波动。
*市场加工费
公司所处行业对于原材料采购定价主要是参考“市场价格-市场加工费”的方式得来。因而，在完全被动接受市场价格和不考虑时滞、价格波动等其他因素影响情况下，各类产品的毛利主要来源于市场加工费与公司实际加工费之间的差异。公司的实际加工费及单位产品加工费主要取决于公司的工艺水平，通常较为稳定。因而，市场加工费水平对于原材料定价和毛利率影响较大。
1-1-238河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
市场加工费除了受主要金属品种的供给需求平衡情况、产能利用情况等因素影响外，还会综合考虑其他可综合回收利用的产品价格变动和盈利能力的影响。
从而在不考虑其他因素影响下，可综合回收利用产品价格上涨、盈利能力提升通常会使得市场加工费定价走低，从而降低主要金属品种的毛利率水平。
公司的主要生产过程包括有色金属冶炼及综合回收两个环节。公司通过原料加工冶炼产出精铅、阴极铜产品，同时对冶炼副产品中黄金、白银、硫酸、锌、锑、铋等有价金属和有价元素进行综合回收，提高资源有效利用。对于多金属冶炼企业而言，各类产品毛利率除了受各自产品的市场价格波动影响外，还同时受其他各类有价金属和有价元素的盈利能力影响，从而使得个别产品毛利率波动无法真实反映公司日常经营业务的整体盈利能力。
*实际加工费
在市场价格、市场加工费确定情况下，公司的各类产品毛利率水平还会受到公司自身单位产品实际加工费影响。单位产品实际加工费主要包括人工、辅助材料、折旧摊销、动力费用等支出，且主要受生产单位的工艺水平影响，因而通常相对比较稳定。
*其他因素
除上述因素影响，公司各类产品毛利率和综合毛利率水平还会受到采购和存货管理能力、综合回收能力、运输费、交易模式等影响。
对于不单独计价元素所形成的的产品，其盈利能力主要受市场价格和实际加工费的影响。
因此，公司各类产品毛利率的主要影响因素如下：
项目主要影响因素说明
市场价格被动接受者，根据各交易所定价或其他市场报价售价市场价格确定。
取决于市场供需、产能利用情况、其他不计价有价金属或
市场加工费有价元素的价格及盈利能力，以及综合考虑矿的元素含量、品位等因素。
单位成本包括职工薪酬、折旧摊销、燃料动力成本等，主要与生产实际加工费工艺和技术水平有关。
价格随行就市，主要取决于市场价格与市场加工费的差采购价格额，同时也会受谈判能力、采购规模和是否长单等因素影
1-1-239河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书响。
1、公司采购过程中与供应商之间的谈判及议价能力；
采购管理2、在价格波动过程中不同价位公司的采购量以及点价交易决策的影响。
运输费等费用影使货物到达公司仓库所产生的相关运费等其他费用。
响
原材料价格单边下行时，通常毛利率会逐渐降低；原材料时滞
价格单边上涨时，通常毛利率会逐渐提高。
1、点价交易模式：通过点价交易模式可以在交易过程中
点价期内选择更有利于某一方的价格进行交易，如果价格波动较大，对于盈利能力影响较大。
其他因素交易模式影响2、期货套期保值及远期交易协议：通过相应的金融工具，可以将交易价格锁定在某个价格水平，从而在市场价格波动较大时，相应的金融工具能够使交易价格偏离当期实际市场价格。
综合回收能力主要取决于生产工艺和技术水平，综合回收综合回收能力
能力越高，其他综合回收物毛利率更高。
基于上述分析，报告期内，公司各类产品毛利率变动及原因如下：
（1）铅产品
报告期内，公司铅产品的主要财务数据及指标如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）373755.41647478.12601161.45533285.10成本（万元）398689.18676724.18612931.09527914.94
其中：原材料（万元）360972.86611595.18558149.79484302.85
加工费（万元）37716.3265128.9954781.3043612.09毛利（万元）-24933.77-29246.06-11769.645370.16销量（吨）276205.09470908.73439620.87391731.45
平均销售价格（元/吨）13531.8113749.5513674.5413613.54
平均销售成本（元/吨）14434.5314370.6013942.2613476.45
其中：单位产品原材料成本
13069.0212987.5512696.1612363.13（元/吨）单位产品加工费（元/
1365.521383.051246.101113.32
吨）
毛利率-6.67%-4.52%-1.96%1.01%
报告期内，公司铅产品的毛利率分别为1.01%、-1.96%、-4.52%和-6.67%。
公司铅产品毛利率变动主要受市场加工费变动、时滞因素和燃料、动力及辅助材
料价格变动的影响：
1-1-240河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2021年，公司铅产品毛利率为-1.96%，较2020年大幅下降，其主要原因为：
（1）铅冶炼过程中的产生的铜、金、银、硫酸等市场价格持续上涨提升相应产
品的盈利能力，使得铅产品的市场加工费自2021年开始持续大幅下降；（2）由于燃料、动力及辅助材料本年度价格上涨明显，使得公司单位产品加工费增长了
11.93%。
2022年，铅产品市场加工费跌至报告期内最低水平，并持续保持低位运行，
而公司加工过程中使用的燃料、动力及辅助材料涨价使得公司实际单位产品加工
费进一步上涨，使得铅产品毛利率进一步下降。
2023年1-6月，铅产品市场加工费一直保持低位运行，铅产品市场价格整
体处于缓慢略有下跌的走势，从而使得铅产品盈利能力和毛利率进一步下降。
铅产品市场价格及市场加工费走势如下图所示：
数据来源：上海有色金属网（SMM）
（2）铜产品
报告期内，公司铜产品的主要财务数据及指标如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）540105.26891947.61868910.31
547589.05成本（万元）520106.80903206.46840740.06520919.32
其中：原材料（万元）502362.09870134.16809465.68491156.28
1-1-241河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
加工费（万元）17744.7133072.3031274.3829763.03毛利（万元）19998.46-11258.8428170.2526669.73销量（吨）93203.15146551.07138557.87124675.22
平均销售价格（元/吨）57949.2560862.5862711.0043921.24
平均销售成本（元/吨）55803.5661630.8360677.9041782.11
其中：单位产品原材料成本
53899.6959374.1358420.7739394.86（元/吨）单位产品加工费（元/
1903.872256.712257.132387.25
吨）
毛利率3.70%-1.26%3.24%4.87%
报告期内，公司铜产品的毛利率分别为4.87%、3.24%、-1.26%和3.70%。公司铜产品毛利率波动主要受铜产品价格波动引起的时滞变动和公司外购阳极板等中间品规模增大影响。
2021年，公司铜产品毛利率为3.24%，较2020年下降了1.63个百分点，其
主要原因为在经历了2020年铜产品价格大幅上涨后，本年度1-5月铜产品价格依旧延续上涨趋势，但下半年铜产品价格有所回落并保持在高位震荡运行，从而时滞影响减小使得公司毛利率降低。
2022年，公司铜产品毛利率进一步降低且变为负数，其主要原因为本年度铜产品价格持续保持高位震荡运行后在2022年4月开始快速大幅下跌（从75000元/吨将至55000元/吨，降幅达26.67%），受原材料采购价格较高产生的时滞影响，公司在2022年三季度铜产品产生较大亏损。
2023年1-6月，公司铜产品毛利率较2022年提高了4.96个百分点，其主
要原因为：（1）阴极铜价格在2022年三季度大幅下跌使得公司2022年度铜产
品盈利能力大幅下降，并出现毛利率为负的情形；（2）阴极铜价格在经历2022年三季度大跌之后，价格逐渐回升并在65000-70000元/吨（含税）区间高位运行，从而使得铜产品的盈利能力逐渐恢复到正常水平。
报告期内，铜产品市场价格走势如下图所示：
1-1-242河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
数据来源：上海有色金属网（SMM）
除了上述价格变动和时滞影响因素外，2020年以来，公司为了应对市场需求，加大铜产品产量，提高存货周转能力，公司外部采购铜阳极板中间品规模有所增长，进一步压缩了公司铜产品的毛利率水平。
（3）黄金
报告期内，公司黄金产品的主要财务数据及指标如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）276478.57423028.49416816.77376649.06成本（万元）248947.47404019.62410391.21359772.71
其中：原材料（万元）247894.25555485.71408437.46358116.87
加工费（万元）1053.224751.041953.741655.84毛利（万元）27531.1019008.886425.5616876.35销量（kg） 6382.36 10825.91 11163.88 9709.96
平均销售价格（元/kg） 433191.75 390755.60 373361.92 387899.71
平均销售成本（元/kg） 390055.51 373196.91 367606.25 370519.25
其中：单位产品原材料成本
388405.31371343.77365856.19368813.95（元/吨）单位产品加工费（元/
1650.201853.151750.061705.30
吨）
毛利率9.96%4.49%1.54%4.48%
报告期内，公司黄金产品的毛利率分别为4.48%、1.54%、4.49%和9.96%，波动较大。公司黄金产品主要直接销售给黄金交易所，因而其销售价格与市场价
1-1-243河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书格基本一致。公司黄金矿原料主要来自于铅精矿、铜精矿以及银矿中的黄金。公司采购价格与黄金市场价格变动趋势基本一致，但是由于从签订合同到矿原料入库存在一定时间间隔，使得公司采购价格变动趋势与黄金市场价格变动趋势相比也存在明显的滞后，具体情况如下图所示：
数据来源：上海有色金属网（SMM）
由于公司原材料入库到生产销售之间也存在一定时滞，因而在黄金市场价格上涨过程中，销售价格与销售成本之间的差额比上图所体现的“市场销售价格与公司采购价格”之间的差额更加放大；在黄金市场价格下跌过程中，销售价格与销售成本之间的差额比上图所体现的“市场销售价格与公司采购价格”之间的差额减小，甚至出现为负的情形。
2020年8月-2020年12月，黄金价格开始持续较大幅度下跌，使得公司黄
金产品2020年第四季度的盈利能力有所下降，从而使得公司2020年黄金产品毛利率较2019年下降了2.58个百分点。2021年，在经历2020年8月-12月价格下跌后，黄金价格整体较为平稳且全年未回到2020年8月-12月的价格水平，因而时滞所带来的影响大幅降低甚至为负，从而使得公司黄金产品盈利能力进一步降低，毛利率较2020年下降了2.94个百分点。2022年，黄金市场价格又出现整体缓慢上涨趋势，从而使得公司毛利率大幅增加。2023年1-6月，黄金市场价格持续稳定上行，且突破历史价格，从而使得公司黄金产品盈利能力和毛利率进一步提高。
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（4）白银
报告期内，公司黄金产品的主要财务数据及指标如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）385682.83582872.55633178.73486177.31成本（万元）351429.81560236.75629134.57458373.71
其中：原材料（万元）348691.75555485.71624612.64454571.47
加工费（万元）2738.054751.044521.933802.23毛利（万元）34253.0222635.804044.1727803.60销量（吨）803.301394.801392.381200.67
平均销售价格（元/吨）4801230.294178897.014547456.404049216.74
平均销售成本（元/吨）4374826.474016609.924518411.403817649.36
其中：单位产品原材料成本
4340741.323982547.414485935.153785981.76（元/吨）单位产品加工费（元/
34085.0234062.5132476.2531667.60
吨）
毛利率8.88%3.88%0.64%5.72%
报告期内，公司白银产品毛利率分别为5.72%、0.64%、3.88%和8.88%。2021年公司白银产品毛利率较2020年下降了5.08个百分点，其主要原因为：（1）2021年白银市场价格在经历2020年大幅上涨后全年处于整体持续下跌过程中，振幅达到20%左右。由于时滞因素，白银市场价格持续下跌使得公司白银产品盈利能力大幅下降。（2）公司于2020年签订较多银产品加工贸易出口订单。银加工贸易出口业务从签订采购订单到最后加工完成出口的时间跨度非常长，通常需要6个月甚至更长的时间，为了规避价格波动风险，公司通常采用点价交易模式。但由于2021年白银现货市场价格从高位回落后一直没有反弹行情，使得公司白银加工贸易出口订单盈利能力大幅下降，尤其是在2021年下半年很多订单出现亏损。
2022年下半年，白银产品市场价格整体处于上涨通道中，因而使得公司白
银产品盈利能力较2021年有所提升。
2023年1-6月，白银产品市场价格整体处于震荡上行中，从而使得公司白
银产品盈利能力和毛利率进一步提升。
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数据来源：上海有色金属网（SMM）
（5）锌产品
报告期内，公司锌产品的主要财务数据及指标如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）29037.9157076.7055211.7726392.39成本（万元）17445.3533581.2422889.4611887.66
其中：原材料（万元）8946.9218208.055667.00-
加工费（万元）8498.4315373.1917222.4611887.66毛利（万元）11592.5723495.4632322.3014504.73销量（吨）66759.18121124.19102959.0452963.89
平均销售价格（元/吨）4349.654712.255362.504983.09
平均销售成本（元/吨）2613.182772.462223.162244.48其中：单位产品原材料成本（元
1340.181503.25550.41-
/吨）
单位产品加工费（元/吨）1273.001269.211672.752244.48
毛利率39.92%41.16%58.54%54.96%
报告期内，公司锌产品整体毛利率分别为54.96%、58.54%、41.16%和39.92%，整体比较稳定。2019年和2020年，公司锌产品作为铅、铜冶炼过程中的副产品，其含量较低，因而在矿原料采购中未对其单独计价，公司该两年锌产品的原材料成本为零。2021年和2022年，随着锌锭市场价格持续上涨，部分矿原料供应商对于锌元素也开始单独计价，从而使得公司锌产品成本中产生原材料成本，从而
1-1-246河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
使得公司锌产品毛利率有所下降。2023年1-6月，由于锌锭市场价格持续下行，从而使得公司锌产品毛利率整体有所下降。
数据来源：上海有色金属网（SMM）
报告期内，公司锌产品单位产品加工费逐年下降，其主要原因为公司硫酸锌系列产品（包括七水硫酸锌、液体硫酸锌、粗制液体硫酸锌）产量占锌系列产品
的比例逐年递增，硫酸锌系列产品的加工成本较氧化锌系列产品更低。公司锌产品的各类细分产品销量占比如下：
产品名称2023年1-6月2022年2021年2020年氧化锌33.43%31.66%52.27%61.20%
碱式碳酸锌1.28%0.80%0.95%1.76%
纳米氧化锌0.68%1.01%1.49%3.08%
硫酸锌系列64.61%66.53%45.29%33.96%
（6）硫酸
报告期内，公司硫酸产品的主要财务数据及指标如下：
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度收入（万元）2684.2926784.4926165.193608.07成本（万元）5129.8812116.2611190.355858.11
其中：原材料（万元）----
加工费（万元）5129.8812116.2611190.355858.11
1-1-247河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度毛利（万元）-2445.5914668.2314974.84-2250.03销量（吨）374982.57764219.30752598.83615383.02
平均销售价格（元/吨）71.58350.48347.6658.63
平均销售成本（元/吨）136.80158.54148.6995.19
其中：单位产品原材料成本
----（元/吨）单位产品加工费（元/
136.80158.54148.6995.19
吨）
毛利率-91.11%54.76%57.23%-62.36%
报告期各期，公司硫酸产品销售平均价格分别为58.63元/吨、347.66元/吨、
350.48元/吨和71.58元/吨。由于下游市场需求旺盛，2020年以来，硫酸产品市
场价格逐年上涨。硫酸产品是公司业务开展过程中通过尾气综合回收加工产生，既具有相应的价值属性，也是公司环保控制的必需，从而为了能够将硫酸产品及时处置，公司的硫酸产品销售价格虽然与市场价格保波动相一致，但通常会低于市场价格。由于报告期内，硫酸（98%）市场价格大幅波动，使得公司硫酸产品的毛利率也大幅波动。2023年1-6月，硫酸市场价格大幅回落，使得公司硫酸产品盈利能力大幅下降。
由于硫酸产品系公司进行尾气综合回收加工而成，公司硫酸产品成本全部为加工费成本。公司报告期内尾气回收加工工艺未发生重大变化，因而公司单位硫酸产品所消耗的燃料、动力、材料、人工等均未发生重大变化。2020年和2023年1-6月，公司硫酸产品单位成本大幅下降，其主要原因为2020年硫酸产品市场价格持续大幅下跌，公司各月末计提存货跌价准备较多，使得硫酸产品在销售结转时单位成本大幅下降。
综合上述各类产品的毛利率分析来看，公司报告期内各类产品毛利率波动较大，各类产品的盈利能力也存在较大差异。由于公司冶炼及综合回收生产过程产生的产品类别较多，综合性较强，某类产品盈利能力的提升通常可能使得其他产品的盈利能力下降。在从采购、生产及销售的全过程来看，公司主营业务毛利率水平更能体现公司冶炼加工及综合回收的整体业务盈利能力，与同行业可比上市公司更具有可比性。2020年、2021年、2022年及2023年1-6月，公司综合毛利率分别为5.00%、4.08%、2.44%和4.72%，主营业务毛利率分别为4.93%、3.97%、
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2.31%和4.66%。
2020年-2022年，公司综合毛利率水平和主营业务毛利率水平逐年有所下降，
其主要原因为铅产品、铜产品毛利率下降引起。但是，为了应对市场价格波动，公司所处行业的企业通常会针对主要产品的市场价格波动风险开展套期保值或
者铅锭远期合约，从而对冲产品市场价格变动所导致的公司产品销售盈利能力下降的风险。报告期内，公司开展铅、铜、金、银套期保值或远期交易等业务所形成的的投资收益及公允价值变动损益情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年衍生金融资产/负债公允
22496.86-5423.916106.24-11930.21
价值变动损益被套期项目公允价值变
--865.71485.06动损益处置衍生金融资产取得
7777.1124633.7111211.20-577.61
的投资收益处置衍生金融负债取得
-21885.4929817.92-19546.89-8669.58的投资收益
合计8388.4849027.72-1363.74-20692.34
报告期内，公司套期保值或远期交易业务所形成的损益金额逐年递增，能够有效应对产品价格变动导致的产品销售毛利率下降的部分风险。在综合考虑公司产品销售毛利及套期保值或远期交易的损益情况下，公司的盈利能力情况较为稳定且随着公司收入规模的扩大逐年略有上升，具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年主营业务毛利76637.0462338.71106213.2899482.15套期保值或远期交易形成的
8388.4849027.72-1363.74-20692.34
损益
合计85025.52111366.43104849.5478789.81
占主营业务收入的比例5.17%4.12%3.92%3.90%
3、主营业务按区域划分的毛利率
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率
国内56894.653.7554414.242.14104742.914.4482983.924.52
1-1-249河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率
国外19742.3915.457924.484.941470.370.4616498.238.99
合计76637.0562338.72106213.2899482.15
报告期内，公司内销的毛利率水平与公司综合毛利率水平变动一致。
公司外销产品主要为白银加工贸易出口。2020年和2021年，公司外销毛利率逐年大幅下降，主要原因为：银加工贸易出口业务从签订采购订单到最后加工完成出口的时间跨度非常长，通常需要6个月甚至更长的时间，为了规避价格波动风险，公司通常采用点价交易模式。在点价交易模式下，价格上涨过程中，公司白银产品的盈利能力更强。2020年，白银价格短时间内大幅下跌后，又快速上涨，以及本年度公司外销精炼加工费水平处于报告期内较高水平，该两个因素使得公司在本年度白银外销毛利率仍维持在较高水平。2021年，白银价格开始逐渐回调，尤其是下半年出现较大幅度的下跌，使得公司本年度部分白银加工贸易出口合同的销售点价低于采购点价，从而使得本年度的毛利率水平大幅下降。
2022年下半年，白银价格逐渐回升，使得公司本年度部分白银加工贸易出口部
分白银出口合同的销售点价盈利能力提升，从而使得本年度白银产品出口毛利率有所上升。2023年1-6月，白银产品市场价格震荡上行，整体位于2022年白银价格的上方运行，由于时滞原因使得本期大部分白银加工贸易出口合同的销售点价高于采购点价，从而使得本年度的毛利率水平大幅提高。
报告期内，公司外销毛利率水平与白银市场价格走势基本一致，具体走势如下图所示：
1-1-250河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
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4、同行业可比上市公司毛利率比较分析
报告期内，公司与同行业可比上市公司的毛利率对比情况如下：
公司名称2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
锌业股份3.57%2.92%3.48%9.68%
株冶集团8.30%4.18%4.69%5.27%
云南铜业3.81%4.84%4.07%5.97%
恒邦股份2.86%3.76%5.03%4.75%
白银有色4.14%4.96%4.35%3.95%
平均值4.53%4.13%4.32%5.92%
豫光金铅4.72%2.44%4.08%5.00%
注：数据来源于 Wind 资讯及同行业上市公司公告的各定期报告。
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司同行业可比上市公司毛
利率平均值分别为5.92%、4.32%、4.13%和4.53%。从整体来看，公司毛利率变动与同行业可比公司变动趋势趋于一致。
2020年和2021年，公司毛利率水平比较稳定。公司毛利率水平略低于同行
业可比公司平均值，其主要原因为锌业股份2020年有色金属贸易业务毛利率较高，拉高了该两年同行业可比公司毛利率的平均值。除该因素外，公司综合毛利率水平与同行业可比公司不存在重大差异。
2022年，公司毛利率为2.44%，较2021年度下降1.64个百分点，与同行业
1-1-251河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
可比公司毛利率平均水平存在一定差异，其主要原因为：
（1）公司产品加工过程以铅精矿、铜精矿为主要原材料，铅产品营业收入
占公司营业收入的比例为25%左右，而其他可比公司的营业收入中铅产品较少。
2022年，铅产品市场价格保持稳定，而市场加工费持续大幅下跌，使得铅产品
毛利率进一步下降。
（2）公司矿物原材料全部从外部采购，因而为了保障原材料供应，公司对
于铅精矿、铜精矿等原材料备货政策更为谨慎，存货规模较大，存货周转率较同行业可比公司更低，使得当产品市场价格出现大幅波动时，公司产品盈利能力变动较大。2022年度1-5月，铜产品市场价格持续高位运行，波动较小，从而使得公司铜产品盈利能力有所下降；2022年6-12月，由于铜产品价格自2022年5月开始快速下降后缓慢回升，使得公司在铜产品盈利能力大幅下降。
2023年1-6月，公司毛利率为4.72%，较2022年度提高了2.28个百分点，
略高于同行业可比公司平均水平，其主要原因为2023年黄金和白银价格整体上行，使得该两类产品盈利能力提升，而公司加大了黄金、白银的产量使得该两类产品的收入占比较大幅度提升。
（四）期间费用分析
单位：万元、%
2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
项目金额费用率金额费用率金额费用率金额费用率
销售费用3327.150.203100.870.112578.950.10877.630.04
管理费用8604.560.5218435.940.6813487.910.5015511.680.77
研发费用6687.820.4018525.250.686480.110.242515.660.12
财务费用11020.760.6724422.860.9024751.480.9221991.441.09
合计29640.291.7964484.922.3847298.451.7640896.412.02
注：费用率=当期销售费用或管理费用或研发费用或财务费用/当期营业收入。
2020年、2021年、2022年和2022年1-6月，公司发生的期间费用分别为
40896.41万元、47298.45万元、64484.92万元和29640.29万元，占当期营业
收入的比例分别为2.02%、1.76%、2.38%和1.79%。2021年，公司的期间费用率较2020年有所下降，主要原因为公司2021年营业收入大幅增加；2022年，公司期间费用率较2021年有所上涨，主要原因为公司研发费用大幅提高。2023年1-6
1-1-252河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书月，公司期间费用率有所下降主要是由于公司收入较上年同期增长19.73%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细如下：
单位：万元、%
2023年1-6月2022年2021年2020年
手续费51.7665.49110.95119.94
保险费-31.9822.6436.42
仓储费112.33191.01467.05189.76
差旅费29.5230.7042.7139.31
处置费2762.802333.181329.95300.58
其他370.74448.50605.65191.62
合计3327.153100.872578.95877.63
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司销售费用分别为877.63
万元、2578.95万元、3100.87万元和3327.15万元。报告期各期，公司销售费用主要由仓储费用、处置费用和手续费等构成。
2020年-2022年，公司销售费用逐年增长，其主要原因为公司2021年、2022年冶炼产量增加使得三氧化二砷产量增加，引起的处置费用大幅增加。
2023年1-6月，公司销售费用较上年同期增长2181.64万元，增幅为
190.45%，其主要原因为：（1）随着公司产销量的增长，公司冶炼过程中产生的
三氧化二砷等废弃物增多，引起的处置费用增加；（2）由于硫酸需求下降，价格大幅下跌，公司对部分硫酸进行处理产生的处置费用增加。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细如下：
单位：万元
财务指标2023年1-6月2022年度2021年2020年职工薪酬2488.807523.666052.206385.21
办公费187.54254.83257.07234.25
差旅费206.44244.06291.38316.74
水电费261.48470.31619.14661.69
1-1-253河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
财务指标2023年1-6月2022年度2021年2020年绿化费116.04338.05344.65255.44
业务招待费141.19198.18213.51219.76
业务宣传费83.42114.75134.74242.37
修理费2809.064406.061318.802910.43
财产保险101.13287.80394.11229.04
折旧费780.861564.111394.061319.33
综合服务费100.77647.30439.28477.56
无形资产摊销500.91797.89886.92916.59
咨询费54.28267.1444.6983.50
审计费148.08163.98160.66185.35
车辆费53.3485.35100.57152.61
其他费用571.221072.46836.14921.80
合计8604.5618435.9413487.9115511.68
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司管理费用分别为15511.68
万元、13487.91万元、18435.94万元和8604.56万元。
2020年度公司管理费用较2019年增加2882.40万元，增幅为22.82%，主要
原因系公司2020年度经营业绩较2019年大幅提升，公司本年度对于员工工资及奖金计提较2019年度增加了1841.60万元。
2021年度公司管理费用较2020年下降2023.77万元，降幅为13.05%，主要
系公司2021年度修理费减少了1591.63万元。
2022年度公司管理费用较2021年增加4948.03万元，增幅为36.68%，主要
系公司盈利增加，员工工资有所上涨以及公司发生的修理费大幅增加。
2023年1-6月，公司管理费用与上年同期不存在重大变化。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用明细如下：
单位：万元
财务指标2023年1-6月2022年2021年2020年职工薪酬2525.341631.81598.19371.12
1-1-254河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
财务指标2023年1-6月2022年2021年2020年材料费3670.6615386.125151.181731.34
折旧及摊销费451.601398.14447.91384.92
新工艺规程制定费-18.8743.8718.26
检验费1.2746.970.00
其他费用40.2289.04191.9810.03
合计6687.8218525.256480.112515.66
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司研发费用分别为2515.66
万元、6480.11万元、18525.25万元和6687.82万元。报告期内，公司大力发展产品的精深加工，加强产业链延伸和下游应用开发，进一步丰富公司产品，优化产品结构，提升公司产品经济附加值，增强公司抗风险能力，从而不断提升对创新和研发的重视度，从而使得公司研发领料大幅增加。同时，国家对于有色金属冶炼行业的环保、安全等方面愈发重视，在“碳中和”、“碳达峰”国家战略指导下，公司不断投入人力、物力，加大在冶炼技术不断优化改进、环保节能技改等方面的研发力度。2023年1-6月，公司研发费用与上年同期相比不存在重大变化。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细如下：
单位：万元
财务指标2023年1-6月2022年2021年2020年利息支出10083.1122105.4319214.2118879.79
利息收入-994.61-2388.40-1843.97-2230.25
汇兑损失-6096.77-3168.08-1232.81-1374.30
手续费用2139.052415.453243.322363.89
黄金租赁费用527.611868.052743.052603.23
贴现费用5362.383590.412627.681749.09
合计11020.7624422.8624751.4821991.44
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司财务费用分别为21991.44
万元、24751.48万元、24422.86万元和11020.76万元。报告期内，公司的财务费用主要包括利息支出、手续费用、黄金租赁费用、贴现费用、汇兑损失等构
1-1-255河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书成。其中，黄金租赁费用系公司与银行开展黄金租赁业务所产生的租赁费（手续费），手续费用系公司开立信用证、换汇等业务产生的费用，贴现费用系公司进行票据贴现融资所产生的费用。
2020年，公司财务费用比2019年减少11392.92万元，减少幅度为34.13%，
主要原因为：（1）由于国家经济刺激政策使得本年度银行新增贷款利率有所降低，使得公司利息支出减少4208.37万元；（2）公司汇兑损失金额减少5026.28万元，主要是由于2019年我国人民币兑美元汇率大幅下降，而2020年人民币兑美元汇率大幅上涨，使得公司借入的美元借款本金产生汇兑损失大幅减少。
2021年，公司财务费用比2020年增加2760.04万元，增幅为12.55%，主要
原因为：（1）公司通过票据贴现规模有所增加，使得票据贴现费用增加878.59万元；（2）公司2021年开立信用证规模增加，使得公司手续费用增加879.43万元。
2022年，公司财务费用与2021年不存在大幅波动。
2023年1-6月，公司有息负债规模进一步提高，使得公司利息支出、贴现
费用、融资手续费等有所增加，但由于本期人民币兑美元汇率持续下降，使得公司产生的汇兑收益有所增加，从而使得公司本期财务费用较上年同期不存在大幅波动。
（五）利润表其他项目分析
1、其他收益
单位：万元序2023年项目2022年2021年2020年号1-6月
1重金属污染防治专项资金239.47478.95478.95702.43信息化发展专项资金（8万吨/年熔
28.80池熔炼直接炼铅自动化控制工程）建设项目奖励基金（8万吨/年熔池
31.67熔炼直接炼铅环保治理项目）资源节约和环境保护项目资金（液
433.33态高铅渣直接还原项目）工业结构调整资金（8万吨/年熔池
57.33熔炼直接炼铅环保治理项目）工业经济结构调整和高新技术产
620.35业化项目资金（省专项资金补
1-1-256河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书助-80Kt/a 熔池熔炼直接炼铅）高新技术产业化项目（熔池熔炼直
713.33接炼铅新工艺技术补助资金）
8冶炼渣处理技术改造工程15.0030.0030.0030.00高新技术产业化项目（熔池熔炼直
914.55接炼铅新工艺技术）
10能源管理中心14.5029.0029.0056.00
11再生利用项目节能减排专项资金-10.00
再生铅资源循环利用及高效清洁
12200.00400.00450.0050.00
生产技改项目资金污染源自动监控基站建设补贴资
131.272.542.542.54
金济源环保局2017年大气污染防治
14设施提标治理和综合整治项目奖13.8027.6127.6127.61
补资金工业固定资产投资和技术改造项
159.8019.6019.6019.60
目资金
16液态高铅渣项目结构调整资金5.67
17水质监控系统0.08
济源发改委重大工业项目优惠政
1859.31118.61118.61711.68
策场地平整专项补助款济源环保局《2019年挥发性有机物
19重点排放企业自动监控设备安装0.350.701.46计划》补助资金济源环保局《废气排放口氨逃逸和
20一氧化二碳自动监控建设计划》补2.094.189.41
助资金
21增值税退税款5780.8410803.477913.048455.13
22扶持企业发展资金386.001135.401824.25
23产业引导资金2621.351631.704003.45
24稳岗补贴1.8078.0162.08
25企业研发财政补助资金34.0043.0041.9047.00
26科技局研发补助资金12.868.00首台（套）重大技术装备保费补贴
2779.00
及奖励
28企业扶持资金1729.25137.34
人社局工业企业结构调整专项奖
29708.67
补济源示范区发展改革和统计局（商
30189.36
务局）省级外经贸发展专项资金
31科技奖43.6073.60
商务局加工贸易承接转移项目资
32235.37
金
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33以工代训补贴253.7830.84
济源市科学技术局登记技术交易
348.00
资助
35用电补贴12.596.30
36工会奖励0.40
37知识产权奖励3.75
38普陀区产业发展专项补助936.00988.00
39废气减排补助资金115.00
40绿色引领企业补助10.00
2021年省先进制造业发展专项资
4128.00
金
42贴息奖10.9513.45
43永丰县应急管理局奖金0.30
44省级工业互联网平台专项资金200.00
2021年度省级外经贸专项支持资
45126.21
金济源财政金融局首台套技术装备
4619.00
保费补助
47企业满负荷生产奖40.0050.00
上海市普陀区投资促进办公室
4820.0010.00
2021百强企业奖励
49普陀区贸易型总部一次性补贴160.00
永丰县就业创业中心一次性留工
503.85
补助济源产城融合示范区财政金融局
5110.00
财政高新技术企业奖工业委员会惠企纾困发展扶持资
524.79
金高新区规模以上企业发展奖励和
531.50
投资项目入库奖励
54能耗在线监测建设补助资金2.32
2022年度省级外经贸专项支持三
55191.57
外发展项目补助资金
56其他2.194.530.850.17
合计7022.9517320.6213961.5017567.64报告期内，公司其他收益主要为增值税退税款，系根据《财政部、国家税务总局关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》（财税[2015]78号）规定所取得的增值税退税款。公司利用工业烟气进行脱硫生产的副产品硫酸（其浓度不低于15%），对外销售实现的增值税实行即征即退50%的优惠政策，
1-1-258河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
利用废旧电池生产的铅金属，对外销售实现的增值税实行即征即退30%的优惠政策，利用废塑料等生产的改性再生专用料，对外销售实现的增值税实行即征即退50%的优惠政策。2021年，财政部、税务总局发布《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号），对于以废旧电池为原料生产铅金属，且废旧资源比重不低于95%，增值税即征即退比例由原30%提高到了50%。报告期内，公司因该政策所获得的增值税退税款分别为8455.13万元、7913.04万元、10803.47万元和5780.84万元。
2、投资收益
报告期内，公司投资收益明细如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年权益法核算的长期股权投资收益-32.52124.18327.92343.10
处置长期股权投资产生的投资收益-140.4323.71-其他权益工具投资在持有期间取得的
30.0034.5034.5019.50
股利收入处置其他权益工具投资取得的投资收
2.06
益
处置交易性金融资产取得的投资收益248.50-280.44
处置衍生金融资产取得的投资收益7777.1124633.7111211.20-577.61处置交易性金融负债取得的投资收益
-688.43-1075.43-984.89-1541.87（黄金租赁）
处置衍生金融负债取得的投资收益-21885.4929817.92-19546.89-8669.58
其他-22.83
合计-14797.2653620.12-8934.45-10146.02
报告期内各期间，公司投资收益分别-10146.02万元、-8934.45万元、
53620.12万元和-14797.26万元，占当期利润总额的比例分别
为-32.42%、-19.18%、124.73%和-33.04%。公司报告期内的投资收益主要由处置开展套期保值业务形成的衍生金融资产和衍生金融负债产生。公司主要通过空仓头寸开展套期保值业务，2020年、2021年，由于铜产品、黄金、白银等价格均呈现不同程度上涨趋势，使得公司套期保值业务产生的亏损较大。2022年4月份至7月份，由于铜产品价格出现快速较大幅度下跌，使得公司2022年套期保值业务产生的投资收益大幅增加。2023年1-6月，公司投资收益较2022年度大
1-1-259河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书幅下降，其主要原因为由于黄金、白银价格上涨使得公司期货套期保值平仓和原材料采购延迟定价形成的亏损较大。
3、公允价值变动损益
单位：万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年交易性金融资产70.67
交易性金融负债-3193.65-3970.79-2073.0215400.00
衍生金融资产18979.572580.731851.16-19565.41
衍生金融负债6746.19-4209.246230.12-7496.94
被套期项目-865.71485.06
合计22602.78-5599.306873.97-11177.29
报告期内各期间，公司公允价值变动损益分别-11177.29万元、6873.97万元、-5599.30万元和22602.78万元，占当期利润总额的比例分别为-35.71%、
14.76%、-13.02%和50.46%。公司报告期内的公允价值变动损益主要由开展套期
保值业务形成的衍生金融资产、衍生金融负债和黄金租赁业务租入黄金的公允价值变动产生。
2020年，公司公允价值变动损益金额为-11177.29万元，主要原因为2020年铜、金、白银等价格均大幅上涨，使得公司套期保值形成的衍生金融资产期末公允价值大幅下跌。
2021年，公司公允价值变动损益金额为6873.97万元，较2020年度大幅增长，其主要系公司在2021年处置上期末衍生金融资产和衍生金融负债使得公允价值变动损益结转形成。
2022年，公司公允价值变动损益金额为-5599.30万元，较2021年度大幅下降，其主要系公司本期期末铜、金、银等公开市场价格有所缓慢上涨形成。
2023年1-6月，公司公允价值变动损益金额为22602.78万元，较2022年
大幅增加，其主要原因为：（1）公司在本期处置上期末衍生金融资产和衍生金融负债使得公允价值变动损益结转形成；（2）公司本期期末采购铜精矿和锌锭延迟定价合同由于铜价和锌锭价格下行使得期末公允价值变动损益较高。
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4、资产减值损失及信用减值损失
报告期内，公司资产减值损失及信用减值损失明细如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
资产减值损失：
一、坏账损失----
二、存货跌价损失及合同
-10935.36-10417.90-12730.01-11272.07履约成本减值损失
三、长期股权投资减值损
----失
四、投资性房地产减值损
----失
五、固定资产减值损失-435.02-959.93--3748.79
六、工程物资减值损失----
七、在建工程减值损失----
八、生产性生物资产减值
----损失
九、油气资产减值损失----
十、无形资产减值损失----
十一、商誉减值损失----
十二、其他----
资产减值损失小计-11370.39-11377.83-12730.01-15020.86
信用减值损失：
应收账款坏账损失-208.23-55.18-402.93-1132.64
其他应收款坏账损失30.57-1409.53153.16-87.84
信用减值损失小计-177.66-1464.72-249.77-1220.48
合计-11548.05-12842.55-12979.78-16241.34
（1）资产减值损失
2020年、2021年和2022年和2023年1-6月，公司的资产减值损失分别
为-15020.86万元、-12730.01万元、-11377.83万元和-11370.39万元，主要包括存货跌价损失及合同履约成本减值损失、固定资产减值损失。2020年，公司固定资产减值损失主要系公司对部分闲置固定资产进行减值测试并计提减值准
备3748.79万元。
（2）信用减值损失
1-1-261河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司的信用减值损失分别
为-1220.48万元、-249.77万元、-1464.72万元和-177.66万元，主要包括计提的应收账款坏账损失和其他应收款坏账损失。2020年，公司信用减值损失较2019年度大幅增加，主要系公司在2020年执行新收入准则，以控制权转移作为收入确认时点，使得公司应收账款余额大幅增加。
5、资产处置损益
2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，公司资产处置损益分别为17.54
万元、5.61万元、18.05万元和1.70万元。报告期各期，公司资产处置收益金额很小，对公司业绩影响较小。
6、营业外收入
报告期内，公司营业外收入明细如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
赔偿金5.2050.8893.0473.65
其他收入3.47115.13277.4177.95
合计8.67166.02370.45151.61
报告期内，公司营业外收入金额分别为151.61万元、370.45万元、166.02万元和8.67万元，金额较小，对公司经营状况不产生重大影响。
7、营业外支出
报告期内，公司营业外支出明细如下：
单位：万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
非流动资产处置损失合计412.411075.25205.24105.53
其中：固定资产处置损失412.411075.25205.24105.53无形资产处置损失非货币性资产交换损失
对外捐赠39.704.80130.99152.02
对外补偿款269.77415.45414.79409.72
其他18.640.1430.9230.47
1-1-262河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
合计740.531495.64781.94697.74
报告期各期，公司营业外支出金额分别为697.74万元、781.94万元、1495.64万元和740.53万元，主要为固定资产毁损报废损失、捐赠支出及对外补偿款支出。报告期内，公司营业外支出金额较小，对公司经营状况不产生重大影响。2022年度，公司营业外支出金额大幅增加，主要是由于本期公司固定资产处置损失增加。
（六）非经常性损益分析
报告期内，公司非经常性损益项目及金额如下：
单位：万元
2023年1-6
项目2022年2021年2020年月
非流动资产处置损益1.70-98.6829.3217.54越权审批或无正式批准文件的税收返
还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额1242.106517.156048.467288.27或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、1823.70156.97135.62564.37衍生金融资产、交易性金融负债、衍
1-1-263河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-6
项目2022年2021年2020年月生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和
-731.86-1329.63-411.49-546.13支出其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额582.211295.001443.891596.86
少数股东权益影响额-1.24-0.644.44
合计1753.433952.054358.655722.76
占归属于母公司所有者净利润的比例4.80%9.30%10.90%18.31%
报告期内，公司归属于母公司所有者的非经常性损益分别为5722.76万元、
4358.65万元、3952.05万元和1753.43万元，主要为计入当期损益的政府补助。
报告期内，公司非经常性损益金额波动较小，非经常性损益占归属于母公司所有者净利润的比例分别为18.31%、10.90%、9.30%和4.80%。公司非经常性损益占当期归属于母公司所有者净利润的比例逐年下降主要是由于公司盈利能力逐年提升。
六、资本性支出分析
（一）报告期内公司重大资本性支出
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
52301.39万元、35371.08万元、37927.58万元和16600.57万元，主要用于河
南豫光金铅股份有限公司铁路专用线、再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改
工程项目、含锌铜渣料资源综合利用项目建设，均与公司主营业务相关。
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（二）未来可预见的重大资本性支出计划
1、公司将持续对公司铁路专用线项目进行投入，为公司原材料采购、产品
运输等环节提供完善的基础设施，提升公司货物运转效率；公司再生铅资源循环利用及高效清洁生产技改工程项目已经部分建成并投入使用，公司后续还会在该项目产生较大的投入；公司含锌铜渣料资源综合利用项目已经建成并投入使用，公司后续将对该项目进行技改投入，延长该项目生产链，增加该项目的产品种类。
2、本次募集资金拟投入再生铅闭合生产线项目、年产200吨新型电接触材
料建设项目以及玉川厂区和柿槟厂区建设分布式光发电项目。相关募集资金投资项目具体情况详见本募集说明书“第八节本次募集资金运用”。
除上述计划及本次募集资金计划投资的项目之外，公司无其他可预见的重大资本性支出计划。
七、技术创新分析
公司深耕有色金属冶炼行业，在长期的生产过程中，始终注重冶炼工艺的改进。公司铅冶炼技术成果多次获得国家、河南省、济源市的奖项，其中，“氧气底吹氧化—鼓风炉还原炼铅新工艺工业化装置的研究与应用”和“铅高效清洁冶金及资源循环利用关键技术与产业化”两项技术成果先后获得国家科学技术进步奖，对提高冶炼效率、降低冶炼成本作出重要贡献，引领了国内铅冶炼技术发展。
公司的技术、工艺、环保治理、装备始终处于行业领先地位。公司是国内首家采用非稳态制酸工艺回收烧结机烟气的铅冶炼企业，是全国第一家将富氧底吹氧化——鼓风炉还原炼铅工艺成功应用到工业生产中的企业，同时也是全国首家成功工业化应用液态高铅渣直接还原技术的企业。
公司开发的“废铅酸蓄电池自动分离+底吹熔炼”工艺是对废旧铅酸蓄电池
分离及再生铅冶炼技术的集成创新，再生铅冶炼通过与铅精矿先进熔炼技术相结合，实现高效回收，公司“混合熔炼”总体技术达到国际先进水平，其中铅膏的底吹熔炼和硫的循环利用达到国际领先水平。公司再生铅冶炼技术在技术水平、生产成本、综合效益方面与其他再生铅企业相比具有一定的优势，市场竞争力较强。
1-1-265河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司铜冶炼采用的是双底吹连续炼铜工艺，是国内首套采用“双底吹连续炼铜技术”的探索性、创新性产业化项目。双底吹连续炼铜工艺能够与公司冶炼规模、原料品位、长期以来形成的操作习惯相匹配，能够有效提高冶炼效率、降低冶炼成本。
八、对外担保、诉讼、承诺、其他或有事项和重大期后事项情况
（一）对外担保事项
截至2023年6月30日，除公司对控股股东及其子公司河南豫光锌业有限公司、对子公司担保、子公司对子公司担保外，无其他对外担保事项，公司对外担保情况详见本募集说明书“第六节合规经营与独立性”之“四、关联方与关联交易”之“（二）主要关联交易情况”之“2、重大偶发性关联交易”。公司已对上述关联方担保事项执行审议程序并由独立董事发表了独立意见；公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。
（二）重大诉讼、仲裁情况
截至2023年6月30日，公司及其子公司不存在涉案金额超过1000万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，或因涉及核心专利、商标、技术、主要产品等方面可能对发行人的生产经营、财务状况产生重大不利影响的未决仲裁或诉讼。
（三）承诺及或有事项
原告深圳市通元世纪商业保理有限公司与被告河南豫光金铅股份有限公司、
河北港安环保科技有限公司、王证滔合同纠纷一案，2021年6月7日，经北京市丰台区人民法院判决如下：河南豫光金铅股份有限公司于本判决生效之日起十日内支付深圳市通元世纪商业保理有限公司应收账款本金1357万元及利息（以
1357万元为基数，自2020年2月1日起至实际付清之日止，按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算）。
因一审判决事实认定错误，公司提起上诉。2021年12月13日，经北京金融法院民事裁定书裁定如下：
1、撤销北京市丰台区人民法院（2020）京0106民初22926号民事判决；
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2、本案发回北京市丰台区人民法院重审。
2022年3月15日，根据深圳市通元世纪商业保理有限公司的申请，北京市
丰台区人民法院出具了（2022）京0106民初5817号《民事裁定书》，裁定继续冻结公司的银行账户存款共计13793660元。
因案涉的基础交易合同、应收账款转让通知书上的公司印章系伪造，公司并不知情，故在该案件一审期间，公司遂向公安部门报案。2021年6月11日，济源市公安局玉川分局就公司印章被伪造一案正式立案侦查；2021年6月14日，济源市公安局玉川分局出具了《鉴定意见通知书》，认定公司印章确系伪造。
2022年11月8日，北京市丰台区人民法院判决如下：
河北港安环保科技有限公司于判决书生效之日起十日之内在保理融资本金8391122.58元以及违约金、管理费（以8391122.58元为基数，自2020年11月18日起至实际付款之日止，按年利率24%标准计算）范围内向深圳市通元世纪商业保理有限公司承担回购责任。
因深圳市通元世纪商业保理有限公司不服北京市丰台区人民法院作出的
（2022）京0106民初5817号判决，特向北京金融法院提起上诉。
截至本募集说明书签署之日，北京金融法院出具《民事裁定书》（京
74民终25号）：
1、撤销北京市丰台区人民法院（2022）京0106民初5817号民事判决。
2、驳回深圳市通元世纪商业保理有限公司的起诉。
3、本裁定为终审裁定。
综上，截至本募集说明书签署日，发行人不存在产生较大影响的承诺及或有事项。
（四）资产负债表日后事项
截至本募集说明书签署日，发行人不存在产生较大影响的重大期后事项。
九、盈利预测公司未对本次向不特定对象发行可转换公司债券的经营业绩进行盈利预测。
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十、本次发行对公司的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
1、本次发行对公司经营管理的影响
公司主要从事有色金属冶炼及压延加工业务，已具备了较强的行业竞争力，并以优异的产品质量赢得了下游客户的认可。本次募投项目符合国家相关产业政策以及公司未来战略发展方向，是在现有主营业务的基础上，结合市场需求和未来发展趋势，加大对公司核心业务领域及其延伸方向的投资力度，具有良好的发展前景和经济效益。通过募投项目的顺利实施，可以有效提升公司的技术水平和生产规模，保持并扩大公司在核心领域的竞争优势，进而提高公司的竞争实力、持续盈利能力和抗风险能力。
2、本次发行对公司财务状况的影响
本次可转换公司债券募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有力保障。可转换公司债券转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转换公司债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。
本次募集资金投资项目具有良好的经济效益，虽然在建设期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但随着募投项目建设完毕并逐步释放效益，公司的经营规模和盈利能力将得到进一步提升，公司的综合实力进一步增强，促进公司持续健康发展，为公司股东贡献回报。
（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
截至2023年6月30日，济源产城融合示范区国有资产监督管理局持有公司控股股东豫光集团100%的权益，是公司的实际控制人。公司控股股东豫光集团已承诺将按可转债发行首日直接持有豫光金铅的股份比例，同比例认购本次可转债，因此，本次发行不会对上市公司控制权结构构成重大影响。
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第六节合规经营与独立性
一、报告期内违法违规行为情况
（一）报告期内，公司与生产经营相关的重大违法违规行为
报告期内，公司不存在违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚的情形。
（二）报告期内，公司及控股股东、实际控制人受到证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施等情况
报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
（三）报告期内，公司董事、监事、高级管理人员受到证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施等情况
本公司现任董事、监事、高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行
政处罚的情形，也不存在最近一年内受到证券交易所公开谴责的情形，或者涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查的情形。
二、报告期内资金占用和对外担保情况
报告期内，公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在资金占用情况。
报告期内，公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间的担保情况参见本节“四、关联方及关联交易”之“（二）主要关联交易情况”之“2、重大偶发性关联交易”相关内容。
三、同业竞争
（一）同业竞争情况的说明
公司目前主要从事铅、铜冶炼，产出电解铅和阴极铜，同时对冶炼副产品中黄金、白银、锌、硫酸等有价金属和有价元素进行综合回收。公司利用自身技术
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优势和长期积累的生产经验，充分、高效回收铅、铜冶炼过程中产出的黄金、白银、锌、硫酸等副产品，增加企业效益。
1、与控股股东及实际控制人同业竞争情况
公司的控股股东为豫光集团，其主营业务为投资控股管理和有色金属贸易。
济源产城融合示范区国有资产监督管理局持有公司控股股东豫光集团100%的权益，是公司的实际控制人。
公司与控股股东及实际控制人不存在同业竞争情况。
2、与控股股东控制的其它企业同业竞争情况
除本公司及其控股子公司外，豫光集团控制的其它公司业务情况如下：
单位：万元是否实质序号名称注册资本业务范围同业竞争
1河南豫光锌业有限公司10000锌冶炼及副产品否
2济源市新纪元矿业有限公司2000矿山的勘探与投资否
3济源市五龙口温泉度假有限公司520餐饮、住宿、游泳否
铅锌矿探矿、采矿、
4甘洛县尔呷地吉铅锌矿业有限公司29391否
洗选、销售铝型材及铝制品销
5济源奔月铝业有限公司120售；铝合金门窗制作否
安装铝型材及铝制品生产
6济源鑫光铝业有限公司1000加工销售；铝合金门否
窗制作安装
7济源豫光安居房地产开发有限公司1000房地产开发经营。否
锌锭、硫酸及副产品
8甘肃宝徽实业集团有限公司70000否
生产销售
铅锌矿产资源开采，
9甘肃洛坝有色金属集团有限公司16000否选矿；金属矿石销售
10徽县星源投资有限公司20000投资及投资管理否
铅锌矿、铜矿资源开
11云浮星辰矿业有限公司1000否
采
铅、锌、银矿开采、
12甘肃中盛矿业有限责任公司21400否
加工、销售
香精、香料、植物提甘肃宝徽实业集团植物生化有限公
132000取物生产、销售、房否
司地产开发经营
14甘肃宝徽金源房地产开发有限公司3500房地产开发经营否
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是否实质序号名称注册资本业务范围同业竞争
15两当西山林业开发有限公司300林木林苗培育和销售否
经济林、用材林种植、
16甘肃金普香银杏产业开发有限公司100否
加工、销售
17徽县福源物业服务有限责任公司50物业管理；清洁服务否
18徽县金源酒店有限责任公司100住宿，会议否
19济源市锦华置业有限公司17180.70房地产开发经营否
20济源豫光防腐安装有限公司100建筑安装工程施工否
21河南豫光物流有限公司500道路货物运输否
热镀锌产品加工、制
22河南豫光热镀锌有限公司1000否
造、销售
23济源市豫光冶金建筑工程有限公司800建筑安装工程施工否
矿产品销售；有色金
24河南豫光供应链管理有限公司5000属、贵金属、化工原否
料、化工产品销售
金属材料、矿产品、
25豫光（成都）科技有限公司10000机电设备及零配件的否
销售
26豫光租赁（天津）有限公司17000融资租赁业务否
供应链管理服务；非
27成都豫光供应链管理有限公司15000居住房地产租赁；物否
业管理
有色金属、稀有金属、
贵金属、化工原料、
28河南豫光金属材料有限公司2000否
化工产品、矿产品销售
29江西省豫光矿业有限责任公司1000金属矿石销售否
锌合金材料的研发、
30济源中豫金属新材料有限公司1000否
生产、销售及深加工
金属矿石，金属材料
31豫光（天津）科技有限公司2000否
销售
硝酸银材料的制造、
32济源市佰银光电新材料有限公司1000否
销售铅锌矿石的采选与销
33腾冲县恒丰矿业有限责任公司550否
售
34陇南洛坝铅锌矿有限责任公司3500商贸流通否选矿；金属矿石销售；
35陇南海鑫矿业有限责任公司1000否国内贸易代理。
农产品的生产、销售、
36甘肃天源生物科技有限公司3000加工、运输、贮藏及否
其他相关服务
37豫锌（香港）国际有限公司-商品贸易否
38腾冲县佳鑫矿业有限责任公司600矿石洗选否
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是否实质序号名称注册资本业务范围同业竞争
39甘洛尔呷地吉贸易有限公司1000商品贸易否
40上海豫锌实业有限公司5000商品贸易否
注：豫锌（香港）国际有限公司已于2022年4月8日在中国香港注销；济源鑫光铝业有限公司现更名为河南豫光新能源材料有限公司。
本次发行前，除公司及其下属子公司外，豫光集团及其下属的其它控股子公司现有的经营业务与公司的主营业务不存在同业竞争；本次发行完成后，公司的控股股东仍为豫光集团，不会导致新增同业竞争。
（二）本次发行募投项目对同业竞争的影响
公司本次募投项目均围绕当前主营业务开展，不会导致公司行业属性和产品类别产生重大变化，公司控股股东及其控制的其他企业均不开展与公司本次募投项目相同或者类似的业务。因此，公司本次发行募投项目实施完成后不存在新增同业竞争的情况。
（三）避免同业竞争的措施
1、制度安排
《公司章程》相关规定如下：
“第5.13条控股股东及其控制的法人（以下简称“竞争方”）应避免从事
与公司主要经营业务相同、相似的业务，避免同业竞争。
竞争方应尽量减少与公司非主营业务相同、相似的同业竞争。
第5.14条对存在同业竞争的，应采取以下措施（但不限于）加以解决：
（一）针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到公司。
（二）竞争方将有关业务转让给无关联的第三方。
（三）公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务。
（四）竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出书面承诺”。
2、出具承诺函
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为避免与公司存在或可能存在的同业竞争，公司控股股东豫光集团于2022年8月17日出具了《承诺函》，承诺如下：
“不在中国境内外，直接或间接从事或参与任何在商业上对发行人构成竞争的业务及活动，不直接或间接开展对发行人有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与发行人存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，不以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。
将不促使本公司及所控制的其他公司直接或间接从事与发行人有可能构成
竞争的业务活动，不使得该公司持有与发行人存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益”。
（四）独立董事对同业竞争发表的意见
2022年8月17日，公司独立董事对公司同业竞争情况发表意见如下：
“截至本函出具之日，控股股东豫光集团持有豫光金铅29.61%的股份。经核查，除持有前述股份外，豫光集团及其控制的其他企业并未投资或经营其它与豫光金铅相同或相似的业务。基于此，豫光集团及其控制的其它企业目前与豫光金铅不存在同业竞争。
豫光集团已出具承诺，该公司及其下属其它企业不经营、不投资与豫光金铅主业相同的业务，不与豫光金铅发生同业竞争。
本人认为：豫光金铅目前与控股股东及其控制的其它企业之间不存在实质性的同业竞争。公司与控股股东及其控制的其它企业为避免同业竞争所采取的措施可行、有效”。
四、关联方与关联交易
（一）主要关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》、《上海证券交易所股票上市规则》及中国证监会相关规定，报告期内公司的主要关联方及关联方关系如下：
1、本公司的母公司
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与发行人经济性质法定代序号公司名称注册地主营业务关系或类型表人河南豫光金铅投资控股管理济源市荆梁南
1集团有限责任及有色金属贸母公司国有赵金刚
街1号公司易
2、本公司的控股子公司
详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、组织机构以及主要对外投资情况”之“（三）公司控股子公司基本情况”。
3、与本公司受同一母公司控制的其他企业
详见本募集说明书“第六节合规经营与独立性”之“三、同业竞争”之“（一）同业竞争情况的说明”之“2、与控股股东控制的其它企业同业竞争情况”。
4、对本公司施加重大影响的投资方
序号关联方关联关系
1济源投资集团有限公司持有本公司5%以上股份
2中国黄金集团资产管理有限公司股东委派董事（陈荣良）
5、本公司的联营企业
序号关联方关联关系
1济源市萃聚环保科技有限公司本公司持有其30%股权
2阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公司本公司持有其25%股权
本公司通过全资子公司豫光（澳大利亚）有限责
3 澳大利亚 Sorby Hills 矿山
任公司间接持有其25%权益。
6、关联自然人
（1）持股5%以上自然人股东
截至本募集说明书出具之日，本公司不存在持股5%以上的自然人股东。
（2）公司的董事、监事、高级管理人员现任董事、监事、高级管理人员情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员的组成情况”。
报告期内，曾担任公司董事、监事、高级管理人员情况如下：
1-1-274河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号姓名关联关系
1梅治福曾任董事，已于2021年5月离任
2陈丽京曾任独立董事，已于2021年5月离任
3张茂曾任独立董事，已于2021年5月离任
4张中州曾任监事，已于2022年4月离任
5张小国曾任董事，已于2023年3月离任
（3）关系密切家庭成员
公司董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
上述关系密切的家庭成员对外兼职或投资的主要情况如下：
序号企业名称关联关系
1河南济煤能源集团有限公司董事任文艺的哥哥任友谊曾持股10%的企业
2河南济煤投资有限公司董事任文艺的哥哥任友谊曾持股10%的企业
3格尔木豫源有限责任公司董事任文艺的哥哥任友谊曾担任总经理的企业
董事任文艺的哥哥任友谊曾担任董事长兼总经
4西藏君建矿业开发有限公司
理的企业董事任文艺的哥哥任友谊曾担任董事长兼总经
5西藏鑫安矿业有限公司
理的企业
6济源韩梅口腔门诊部董事孔祥征的配偶韩梅持股100%的企业
董事孔祥征的女儿配偶的父亲李会军持股80%
7济源市丽会技术玻璃有限公司
且担任执行董事与总经理的企业
8济源衍升会计服务有限公司监事李向前的配偶常戈持股80%的企业
监事李向前的配偶常戈持股5.17%且担任董事、
9济源市科灵新能源技术有限公司
财务负责人的企业独立董事吕文栋的配偶焦燕控制并担任执行董
10北京海内管理咨询有限公司
事与经理的企业
董事赵金刚的配偶的兄弟姐妹陈文波持股60%的
11新乡市新晶石机械制造有限公司
企业
董事赵金刚的配偶的兄弟姐妹陈文波持股60%的
12新乡市晶石软件开发有限公司
企业
苏州艾米妮娜工业智能技术有限董事赵金刚的配偶的兄弟姐妹陈文波持股90%的
13
公司企业董事赵金刚的配偶的兄弟姐妹陈文波实际控制
14河南德默智能机床有限公司
的企业
1-1-275河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号企业名称关联关系董事赵金刚的配偶的兄弟姐妹陈文菊持股
15济源市隆源塑业有限公司
33.33%的企业
（4）控股股东的董事、监事、高级管理人员
豫光集团的董事、监事、高级管理人员，其名单如下：
项目关联方
董事赵金刚、任文艺、李革命、孔祥征
监事李兴、孙兴雷、李文利、李向前、张杰
高级管理人员赵金刚、任文艺、李文利、李革命、张安邦、孔祥征、卢笛、孙兴雷
7、关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的其他法人或组织
关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的其他法人或组织为公司关联方。
其中，现任董事、监事、高级管理人员情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“（三）董事、监事及高级管理人员的兼职情况”。
8、其它关联方
截至2023年6月末，公司其它关联方关联关系情况如下：
序号关联方关联关系
1济源市润民人力资源服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
2济源市沁圆物业管理有限公司国有运营公司控制的其它企业
3河南国信保安服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
4济源市煤气有限责任公司国有运营公司控制的其它企业
5济源市济水苑物业管理有限公司国有运营公司控制的其它企业
6济源市开源物业有限公司国有运营公司控制的其它企业
7济源市迎宾楼后勤服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
8济源市贵宾楼后勤服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
9济源一中后勤服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
10济源市明法实业有限公司国有运营公司控制的其它企业
11济源北斗勘测设计院有限公司国有运营公司控制的其它企业
12济源黄河绿洲实业有限公司国有运营公司控制的其它企业
13济源市诚亿服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
1-1-276河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号关联方关联关系
14济源市民政发展有限责任公司国有运营公司控制的其它企业
15济源市清源后勤综合管理有限公司国有运营公司控制的其它企业
16济源市城乡规划设计院有限公司国有运营公司控制的其它企业
17济源纳米产业园有限公司国有运营公司控制的其它企业
18济源市太行建材有限公司豫光集团参股公司
19济源市茂成商砼有限公司豫光集团参股公司
20徽县鸿远矿业有限责任公司豫光集团参股公司
21沽源富安矿业有限公司豫光锌业合营公司
22河南华豫科技产业发展有限公司国有运营公司控制的其它企业
23河南再华新材料科技有限公司国有运营公司控制的其它企业
24济源市粮业有限公司国有运营公司控制的其它企业
25河南金泓信息技术服务有限公司国有运营公司控制的其它企业
26济源市农业综合开发有限公司国有运营公司控制的其它企业
27济源市城投建设发展集团有限公司国有运营公司控制的其它企业
28济源市交通投资集团有限公司国有运营公司控制的其它企业
29济源市水利建设投资有限责任公司国有运营公司控制的其它企业
30河南迈越建筑工程有限公司国有运营公司控制的其它企业
注：济源市诚亿服务有限公司系由济源市党校后勤服务有限公司更名而来。2022年12月，国资运营公司将其持有的该公司100%转出，不再持有该公司股权。
9、报告期内的历史关联方
序关联方曾经的关联关系原因与时间号同一控制下的其它
1徽县沙坝矿业有限责任公司注销；2021年度
企业
2焦作豫光城矿环保科技有限公司控股子公司股权转让；2021年度
3晋城豫光城矿环保科技有限公司控股子公司注销；2021年度
4陕西豫光城矿环保科技有限公司控股子公司股权转让；2019年度
已完成清算：2019年
5 KIMBERLEY METALS LIMITED 参股公司
度
6河南济源农村商业银行股份有限公司张中州担任董事离任；2022年度
7华能沁北发电有限责任公司张中州担任董事离任；2022年度
8济源投资集团有限公司张中州担任董事离任；2022年度
9河南省济源市建设投资有限公司张中州担任董事离任；2022年度
10济源市财源小额贷款有限公司张中州担任董事离任；2022年度
1-1-277河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序关联方曾经的关联关系原因与时间号
11济源市王屋山置业有限公司张中州担任董事离任；2022年度
12河南济康矿业有限公司张中州担任董事离任；2022年度
13济源市文化旅游开发有限公司张中州担任董事离任；2022年度
14济源中兴智慧科技产业有限公司张中州担任董事离任；2022年度
张中州担任执行董
15济源市旅游客服有限公司离任；2022年度
事、总经理
张中州担任董事、总
16济源市济康育英实业有限公司离任；2022年度
经理张中州担任执行董
17济源市济康实业有限公司离任；2022年度
事、总经理
张中州担任董事、总
18济源现代物流有限公司离任；2022年度
经理
19济源市泰信小额贷款有限公司参股公司股权转让；2022年度
注：2022年3月20日，公司召开第八届监事会第五次会议审议并通过了变更监事的议案：张中州工作变动原因，不再担任监事职务。推荐陈伟杰为第八届监事会候选人。2022年4月22日，公司召开2021年年度股东大会审议并通过了变更监事的议案。
（二）主要关联交易情况
公司《关联交易管理办法》第十八条：公司与关联方拟发生的关联交易达到以下标准之一的，除应当及时披露外，还应当提交董事会和股东大会审议：“（一）交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在
3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易。
（二）公司为关联人提供担保”。因此，除向关键管理人员发放薪酬外，公司将报告期内任一年度与关联方发生的交易金额满足上述标准即作为重大关联交易。
1、重大经常性关联交易
（1）关联采购和接受劳务
公司报告期内关联方采购和接受劳务情况如下：
单位：万元
关联方采购项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
河南豫光金铅集团有限责采购铅矿粉、铅
30907.7636781.4921378.628255.92
任公司渣、金精矿等
采购铅渣、铜
河南豫光锌业有限公司23673.0739670.0139441.5031061.36
渣、银浮选渣等
河南豫光锌业有限公司采购锌锭-68957.0991734.8037241.79
河南豫光物流有限公司接受劳务1860.515138.208909.687534.78
1-1-278河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方采购项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度甘肃宝徽实业集团有限公
采购锌锭-46965.6448129.5013769.42司豫光（成都）科技有限公司采购铅粉矿等-358.7311882.794445.10江西省豫光矿业有限责任
采购铅粉矿等208.267716.474755.06-公司河南豫光金属材料有限公
采购铜精矿等12746.249217.141840.52-司
合计69395.85214804.79228072.47102308.37
占营业成本的比例4.41%8.12%8.84%5.32%
扣除锌锭贸易业务后，关联采购额占营业成
4.41%3.74%3.42%2.67%
本的比例
上述关联交易为公司正常业务发展需要形成的，交易按照市场价格进行定价。
报告期内，公司向关联方发生的采购商品、接受劳务的关联交易金额及占同期营业成本的比例逐年有所增长，主要系报告期内公司子公司从事有色金属贸易业务中包含锌锭产品，随着锌锭市场价格持续大幅上涨，公司贸易业务规模中的锌锭贸易有所增长，使得公司关联采购金额占营业成本的比例逐年增加。
由于公司从事有色金属贸易业务按净额法进行核算，相应的锌锭关联交易采购成本并未计入公司营业成本，因此使得占比较高。而且，从关联方采购锌锭进行贸易的业务规模占有色金属贸易业务的规模非常小。扣除锌锭贸易产生的影响外，公司重大关联采购金额占公司营业成本的比例仅为2.67%、3.42%、3.74%和4.41%，均不超过5%，对公司的独立经营能力不构成重大影响，不存在通过关联交易转移利润或损害上市公司及其股东权益的情形。
（2）关联销售和提供劳务
公司报告期内关联方销售和提供劳务情况如下：
单位：万元
关联方销售内容2023年1-6月2022年2021年2020年河南豫光锌业有限公司销售氧化锌系列17388.9637639.7826931.7614009.58豫光（天津）科技有限公司销售阴极铜-228.699443.091219.16豫光（天津）科技有限公司销售铅锭-18397.056949.78甘肃宝徽实业集团有限公
副产品氧化锌4479.806896.8710099.03157.43司
河南豫光锌业有限公司销售白银668.831625.362081.461790.55
1-1-279河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
河南豫光锌业有限公司销售铅锭357.45672.06652.82172.73
合计22895.0463162.3953423.6615386.17
占营业收入的比例1.38%2.33%1.99%0.76%
上述关联交易为公司正常业务发展需要形成的，交易按照市场价格进行定价。
2021年度公司与关联方发生的销售商品、提供劳务的关联交易金额及占同期营
业收入的比例较2020年有较大增长，主要系随着公司2021年业务规模大幅增加，所产生的锌系列副产品规模有所增长及锌产品市场价格有所上涨。报告期内，公司重大关联销售金额占公司营业收入的比例仅为0.76%、1.99%、2.33%和1.38%，占比较低，对公司的独立经营能力不构成重大影响，不存在通过关联交易转移利润或损害上市公司及其股东权益的情形。
2、重大偶发性关联交易
（1）关联担保
2021年度，公司存在对合并报表范围外的关联企业提供担保，具体情况如
下：
序号被担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日是否完毕
1豫光锌业60000000.002021/11/92022/11/9是
2豫光集团50000000.002021/9/82022/9/8是
2022年度，除对控股子公司担保外，公司存在对合并报表范围外的关联企
业提供担保，具体情况如下：
序号被担保单位担保金额（元）担保起始日担保到期日是否完毕
1豫光集团30000000.002022/3/222023/3/22是
2豫光集团20000000.002022/3/242023/3/24是
3豫光锌业39600000.002022/5/192023/5/19是
2023年上半年度，除对控股子公司担保外，公司存在对合并报表范围外的
关联企业提供担保，具体情况如下：
序号被担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日
1豫光集团19800000.002023/2/222023/8/21
2豫光集团40000000.002023/3/212023/9/15
1-1-280河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3豫光集团50000000.002023/3/312023/9/30
4豫光锌业60237200.002023/3/152023/8/5
5豫光锌业62341853.122023/5/152023/8/10
6豫光锌业50054861.112023/6/132024/6/13
（2）关联方资产转让
2022年，公司将持有的济源市泰信小额贷款有限公司30%的股权转让给河
南豫光金铅集团有限责任公司。根据中铭国际资产评估（北京）有限责任公司出具的《评估报告》（中铭评报字[2022]第11053号）评估结果，本次转让交易价格为4291.24万元。
3、一般关联交易
（1）关联采购、关联销售、关联租赁和支付关键管理人员薪酬
报告期内，公司关联采购、关联销售、关联租赁和支付关键管理人员薪酬列表如下：
单位：万元
关联方交易内容2023年1-6月2022年度2021年度2020年度河南豫光金铅集团有限责采购餐饮
10.0227.2436.90-
任公司服务费等
河南豫光锌业有限公司采购电费49.57148.541.521209.75
河南豫光锌业有限公司采购铟锭12.0816.580.75-济源市豫光冶金建筑工程
接受劳务1435.203363.63942.852011.39有限公司
济源市太行建材有限公司接受劳务-61.811598.54济源豫光防腐安装有限公
接受劳务166.3538.61-司河南豫光供应链管理有限采购铅粉
--1134.71公司矿等
河南豫光锌业有限公司采购镍带2.04--
济源市茂成商砼有限公司接受劳务1589.94--济源豫光源丽电子化学品采购精制
6.43
有限公司酸
河南豫光锌业有限公司采购镉锭0.04
河南豫光锌业有限公司销售精铋4.89-3.994.19销售三氧
河南豫光锌业有限公司6.3722.6117.2622.21化二锑
1-1-281河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方交易内容2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
河南豫光锌业有限公司销售粗镉285.76298.65156.91172.71
河南豫光锌业有限公司销售氧气62.98119.20154.8275.58销售银工
河南豫光锌业有限公司-0.570.23-艺品销售非标
河南豫光锌业有限公司-103.08350.8546.39设备等销售电费
河南豫光锌业有限公司1720.19290.19381.59435.73等
河南豫光锌业有限公司销售液氩0.561.501.031.17
河南豫光锌业有限公司销售铝锭-733.76495.48-
河南豫光锌业有限公司销售锡锭--1.72-代购服务
河南豫光锌业有限公司141.3794.9464.36-费销售锌精
河南豫光锌业有限公司---1272.92粉销售阴极
河南豫光锌业有限公司-264.14259.1887.04铜
河南豫光锌业有限公司销售渣--488.88437.13
河南豫光锌业有限公司化验费103.33192.26139.26155.02
河南豫光锌业有限公司电解铜箔299.80149.45--
济源市茂成商砼有限公司化验费0.330.660.990.33河南豫光金铅集团有限责
提供劳务---50.12任公司销售银制
济源鑫光铝业有限公司1.371.860.710.18品
济源鑫光铝业有限公司化验费-0.890.28-
济源鑫光铝业有限公司销售铝锭-818.43325.26-
济源鑫光铝业有限公司标书费-0.05--销售银工豫光（天津）科技有限公司-0.500.64-艺品销售银制
济源市锦华置业有限公司-0.0829.47品甘洛县尔呷地吉铅锌矿业销售银制
---0.53有限公司品甘肃中盛矿业有限责任公销售银制
0.74-0.561.53
司品甘肃中盛矿业有限责任公销售铅精
---80.14司粉等甘肃宝徽实业集团有限公销售银制
10.270.8024.121.44
司品
济源市太行建材有限公司化验费-5.289.303.68
1-1-282河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方交易内容2023年1-6月2022年度2021年度2020年度销售银制
济源市太行建材有限公司---0.84品济源市豫光冶金建筑工程
销售水电-5.270.821.76有限公司济源市豫光冶金建筑工程
销售材料-0.050.090.05有限公司济源豫光防腐安装有限公
销售水电---0.12司济源中豫金属新材料有限销售阴极
---4.86公司铜阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有销售银制
---0.50限公司品技术服务
沽源富安矿业有限公司----费
沽源富安矿业有限公司提供劳务-0.94--
河南豫光锌业有限公司设计费5.66出租办公
豫光集团23.3346.6746.6746.67楼出租办公
豫光锌业35.0070.0070.0070.00楼出租办公
豫光物流-1.033.09楼济源市农业综合开发有限
土地租赁96.13公司
关键管理人员支付薪酬159.84432.44376.54346.16
（2）其他一般关联交易
*与关联方共同出资
2021年9月9日，公司关联方济源市萃聚环保科技有限公司进行了增资，注
册资本由3000万元增加至5500万元，各股东按其持股比例增资。该事项形成关联交易，公司认缴并实缴增资750万元。
*向关联方购买设备河南豫光金铅集团有限责任公司作为牵头单位组织实施国家重点研发计划
《有色金属冶炼烟气多污染物协同控制技术》（2017YFC0210500），其中课题一《铅冶炼烟气多污染物协同控制技术》是针对有色金属铅冶炼烟气开展多污染物
协同控制技术的研究，以实现颗粒物、硫氧化物、氮氧化物和重金属等典型污染物的特别排放，为我国的大气污染防治提供先进绿色控制技术。上述研究和示范化工程项目可直接应用于公司直炼厂、熔炼厂等单位的尾气治理项目，为公司满
1-1-283河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
足特排要求提供直接支撑，目前上述研究和示范化工程项目已开发完成并通过验收。因此，公司向控股股东豫光集团购买上述项目所建设的尾气脱硝设备、烟气脱硝设备、尾气颗粒物治理设备、烟气颗粒物治理设备、尾气深度治理设备等，以保证公司的绿色环保运行。
2022年12月22日，公司召开第八届董事会第十一次会议、第八届监事会第
十次会议，审议通过了《关于购买设备暨关联交易的议案》。2022年12月15日，河南阳光资产评估有限公司出具了《河南豫光金铅集团有限责任公司机器设备转让资产评估报告》（豫阳评报字[2022]第149号），相关设备的评估值为2786.10万元。本次交易价格按照评估值确定。
除上述事项外，报告期内公司其他一般偶发性关联交易全部为关联担保，具体情况如下：
*2020年度
A、公司作为被担保方
序号担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日
1豫光集团99990000.002020/4/32021/4/2
2豫光集团100000000.002020/6/192021/6/21
3豫光集团149296671.462020/7/142021/1/14
4豫光集团100000000.002020/7/152021/7/15
5豫光集团39885408.652020/8/132021/2/5
6豫光集团25027187.502020/8/312021/2/28
7豫光集团100000000.002020/8/312021/8/31
8豫光集团90000000.002020/9/172021/4/12
9豫光集团10000000.002020/9/172021/9/17
10豫光集团10000000.002020/9/172021/9/17
11豫光集团118297181.232020/10/152021/4/8
12豫光集团80919598.192020/10/232021/4/15
13豫光集团97812301.592020/10/272021/4/27
14豫光集团58564697.612020/10/302021/3/10
15豫光集团38000000.002020/11/92021/11/10
16豫光集团35763471.752020/11/192021/5/11
1-1-284河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
17豫光集团16616488.592020/11/192021/5/14
18豫光集团70000000.002020/12/72021/12/7
19豫光集团32000000.002020/11/102021/11/10
B、公司作为担保方
2020年度，除对控股子公司担保外，公司不存在对合并报表范围外的企业提供担保。
*2021年度
A、公司作为被担保方
序号担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日
1豫光集团37548125.002021/1/82023/1/8
2豫光锌业50056833.332021/3/32022/3/1
3豫光锌业50056833.332021/3/182022/3/11
4豫光锌业400470555.562021/3/222023/3/21
5豫光集团100000000.002021/5/182022/5/17
6豫光集团111100000.002021/6/222022/6/22
7豫光集团10000000.002021/6/242022/6/24
8济源钢铁、豫光集团40846013.332021/6/302025/12/20
9豫光集团90000000.002021/7/12022/3/1
10豫光集团120000000.002021/7/152022/7/15
11豫光锌业45046500.002021/7/232022/7/12
12豫光集团37545833.332021/8/252022/8/25
13豫光集团126887340.982021/8/272022/1/13
14豫光集团、豫光锌业41611111.752021/9/132022/1/27
15豫光锌业50051666.672021/9/142022/9/8
16豫光集团100000000.002021/9/172022/9/17
17豫光集团83045839.112021/9/222022/2/25
18豫光集团70089444.442021/9/262023/9/26
19豫光集团、豫光锌业26705587.392021/9/262022/2/18
20豫光集团、豫光锌业16595982.032021/9/262022/3/1
21豫光集团96653378.182021/9/292022/3/25
22豫光集团100000000.002021/10/112022/10/11
1-1-285河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日
23豫光集团132819382.522021/10/122022/3/15
24豫光集团28438113.512021/10/132022/4/11
25豫光集团60000000.002021/10/222022/10/22
26豫光集团114106994.222021/10/262022/4/20
27豫光集团100000000.002021/11/292022/8/29
28豫光集团30885694.062021/11/302022/3/9
29豫光集团110000000.002021/12/12022/12/1
30豫光集团、豫光锌业88595057.222021/12/72022/6/7
2021年，公司原监事张中州任河南省济源市建设投资有限公司董事长。济
源建投成为公司关联方，其对公司提供的担保情况如下：
序号担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日
1济源建投146204602.782020/4/132030/4/12
2济源建投100140138.892020/5/142030/4/12
3济源建投90126125.002020/6/152030/4/12
B、公司作为担保方
除对控股子公司担保外，其他对外担保作为重大偶发性关联交易披露。
*2022年度
A、公司作为被担保方
序号担保方担保金额（元）担保起始日担保结束日
1豫光集团112000000.002022/1/192023/3/11
2豫光锌业50055000.002022/2/282023/2/24
3豫光锌业50055000.002022/3/22023/2/28
4豫光集团6969436.502022/3/162023/3/16
5豫光集团100110000.002022/3/252023/3/23
6豫光集团100000000.002022/5/122023/4/17
7豫光集团100000000.002022/5/122023/5/12
8豫光集团100000000.002022/6/142023/6/14
9豫光集团70000000.002022/7/152023/5/24
10豫光集团70000000.002022/7/152023/5/17
1-1-286河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
11豫光集团8000000.002022/7/252023/7/25
12豫光集团8000000.002022/9/142023/9/13
13豫光锌业100100000.002022/9/172023/9/15
14豫光集团50000000.002022/9/262023/9/26
15豫光集团50000000.002022/9/262023/9/26
16豫光集团125137500.002022/9/272023/3/22
17豫光集团134035660.172022/9/302023/3/29
18豫光集团87327516.672022/10/102023/4/8
19豫光集团120000000.002022/10/182023/10/18
20豫光集团100100000.002022/10/212023/10/20
21豫光集团60000000.002022/11/112023/11/11
22豫光集团99990000.002022/11/162023/11/16
23豫光集团54064500.002022/12/152024/12/14
24豫光集团18544809.962022/12/272023/6/24
25豫光集团186501890.932022/12/272023/6/24
B、公司作为担保方
除对控股子公司担保外，其他对外关联担保作为重大偶发性关联交易披露。
*2023年上半年度
A、公司作为被担保方
序号担保方担保金额（元）担保起始日担保到期日
1豫光集团60000000.002023/3/162023/9/12
2豫光集团60000000.002023/4/42023/10/4
3豫光集团50050000.002023/1/312024/1/19
4豫光集团100100000.002023/2/172024/2/17
5豫光集团68295044.442023/5/172023/10/27
6豫光集团100098611.112023/6/162024/6/16
7豫光集团100000000.002023/4/112024/4/11
8豫光集团29667287.952023/5/262023/11/21
9豫光集团100000000.002023/2/102023/11/28
10豫光集团10000000.002023/2/222024/2/21
11豫光集团120000000.002023/4/182024/4/18
1-1-287河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
12豫光集团70000000.002023/5/152024/5/15
13豫光集团71050000.002023/2/152023/8/11
14豫光集团10000000.002023/3/162024/2/26
15豫光集团26216811.112023/4/122023/7/11
16豫光集团50353611.112023/4/242023/7/21
17豫光集团80380000.002023/5/162023/8/10
18豫光集团151892577.782023/5/52023/7/27
19豫光集团191834992.392023/6/152023/9/13
20豫光集团60070833.332023/3/232025/3/23
21豫光集团150158333.332023/2/212024/8/21
22豫光集团5000000.002023/1/162023/7/14
23豫光集团5000000.002023/3/92023/9/5
24豫光集团15000000.002023/4/122023/10/9
25豫光锌业100100000.002023/2/92024/2/9
26豫光锌业8000000.002023/2/272024/2/27
B、公司作为担保方
除对控股子公司担保外，其他对外关联担保作为重大偶发性关联交易披露。
4、关联方往来款项余额
（1）应收项目
单位：万元
项目名称关联方2023/6/302022/12/312021/12/312020/12/31
河南豫光锌业有限公司83.23172.19196.31219.33济源市太行建材有限公
5.603.9
司甘肃宝徽实业集团有限
180.55352.32
公司
应收账款济源鑫光铝业有限公司0.950.95济源市农业综合开发有
104.78
限公司济源市茂成商砼有限公
0.35
司
沽源富安矿业有限公司0.11济源豫光防腐安装有限
--30.31预付账款公司
甘肃宝徽实业集团有限--3.39
1-1-288河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司
济源鑫光铝业有限公司-49.19-
其他应收款河南豫光锌业有限公司0.30
（2）应付项目
单位：万元
项目名称关联方2023/6/302022/12/312021/12/312020/12/31河南豫光金铅集团有
5372.603149.60347.09241.91
限责任公司济源鑫光铝业有限公
4.220.800.81
司河南豫光物流有限公
61.16209.11249.08468.32
司济源市豫光冶金建筑
1329.301804.241075.201519.87
工程有限公司济源豫光防腐安装有
75.29125.299.13
限公司甘洛县尔呷地吉铅锌
5.58
矿业有限公司豫光（成都）科技有
应付账款69.09170.66限公司济源市太行建材有限
27.2227.2227.22595.48
公司河南豫光锌业有限公
4022.851999.06363.523228.88
司河南豫光供应链管理
-118.64有限公司江西省豫光矿业有限
768.1767.19253.61
责任公司河南豫光金属材料有
1.511480.87148.38
限公司济源市茂成商砼有限
280.491178.66
公司济源市豫光冶金建筑
5.145.14
工程有限公司豫光（天津）科技有
16.8954.20
限公司河南豫光锌业有限公
5.3116.87
司合同负债甘肃宝徽实业集团有
-60.56限公司济源市萃聚环保科技
119.32
有限公司济源市佰银光电新材
159.14
料有限公司其他应付河南豫光物流有限公
54.6143.5015.00
款司
1-1-289河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
济源鑫光铝业有限公
1.00
司济源市豫光冶金建筑
3.813.811.85
工程有限公司济源豫光防腐安装有
0.700.700.67
限公司河南豫光锌业有限公
--1.80司
（三）近三年关联交易对财务状况和经营成果的影响
发行人具有独立的采购、生产和销售系统，在采购和销售等环节发生的关联交易均为公司日常经营所需，有利于实现优势互补和资源的合理配置。
报告期内，公司关联销售金额占公司同期销售总金额的比例较前两年的增长，主要系公司业务规模大幅增加，所产生的锌系列副产品规模有所增长及锌产品市场价格有所上涨。公司关联销售金额占公司营业收入的比例非常低，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。
报告期内，公司关联采购金额占采购总金额的比例逐年增长，主要是公司锌锭贸易业务规模变动引起。公司有色金属贸易业务按照净额法核算，向关联方采购锌锭及贸易业务按照买卖价差确认收入，对公司的收入规模影响非常小。除锌锭贸易业务产生的采购外，公司其他关联采购金额占公司营业成本的比例较低，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。
报告期内，公司关联担保对公司财务状况和经营成果不产生实质性影响。公司关联担保为公司业务开展过程中融资需要，有利于提高银行授信额度，有利于提高公司业务经营稳定性和外部融资灵活性。
（四）关联交易制度及执行情况
公司已在《公司章程》《关联交易管理制度》等内部制度中明确规定关联交
易的决策程序、关联交易信息披露等事项，符合相关法律、法规及规范性文件的要求。
报告期内，公司董事会、股东大会对应当提交董事会、股东大会审议的重大关联交易进行了审议；关联董事及关联股东均按规定进行了回避表决；公司独立
董事对有关关联交易事项发表了独立意见，符合《公司法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
1-1-290河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（五）关于减少和规范关联交易的承诺
为进一步减少和规范关联交易，公司控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司作出了《关于减少关联交易的承诺函》：
“（1）本公司及本公司关联人将杜绝一切非法占用上市公司及其子公司的资金、资产的行为；
（2）本公司及本公司的关联人将尽可能地避免和减少与上市公司及其子公
司的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照上市公司《公司章程》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规履行信息披露义务和办理有关
报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其子公司、其他股东的合法权益；
（3）若违反上述声明和保证，本公司将对因前述行为而给上市公司及其子公司造成的损失向上市公司进行赔偿”。
（六）独立董事对关联交易的意见
公司报告期内的重大关联交易均按照相关规定经独立董事事前确认，且独立董事就关联交易均发表了独立意见，独立董事认为公司发生的关联交易遵循了市场化定价原则，交易定价公允，交易内容和审议程序合法合规，关联交易是依据公司经营发展需要而展开的，具有必要性与合理性，不影响公司的独立性，不会对公司当期及未来财务状况和经营成果构成不利影响，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。
1-1-291河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金具体使用计划
（一）本次募集资金运用
根据公司2022年5月10日召开的第八届董事会第八次会议、2022年8月
10日召开的2022年第一次临时股东大会以及2024年1月15日召开的第八届董
事会第二十四次会议，本次向不特定对象发行可转换公司债券预计募集资金总额
不超过71000.00万元（含本数），扣除发行费用后将用于以下项目。
序号项目名称投资总额（万元）募集资金投入金额（万元）
1再生铅闭合生产线项目41791.2337600.00
2年产200吨新型电接触材料项目10875.108300.00
3分布式光伏发电项目4914.003900.00
4补充流动资金21200.0021200.00
合计78780.3371000.00
在募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后，按照公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。
若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额。
（二）项目审批、核准或备案情况
再生铅闭合生产线项目，已取得济源市玉川产业集聚区管理委员会出具的《河南省企业投资项目备案证明》（2019-419001-32-03-026662），已取得河南省生态环境厅出具的《河南省生态环境厅关于河南豫光金铅股份有限公司再生铅闭合生产线项目环境影响报告书的批复》（豫环审〔2020〕16号）。
年产200吨新型电接触材料项目已取得济源市虎岭产业集聚区管理委员会
出具的《河南省企业投资项目备案证明》（2101-419001-04-01-223138），已取得
1-1-292河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书济源市生态环境局出具的《济源市生态环境局关于济源豫金靶材科技有限公司年产200吨新型电接触材料项目环境影响报告表的批复》（济环评审〔2021〕067号）。
分布式光伏发电项目涉及在玉川厂区和柿槟厂区两个地点实施建设，已分别就两地建设投资取得了济源市玉川产业集聚区管理委员会出具的《河南省企业投资项目备案证明》（编号分别为2106-419001-04-01-496868和2106-419001-04-01-625114），并分别取得了《环境影响登记表》（备案号分别为
202141900100000155和202141900100000156）。
（三）募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募投项目中的“年产200吨新型电接触材料项目”为发行人现有产品延伸项目，发行人自身拥有生产新型电接触材料的银锭等主要原材料。在金属加工业中，原材料的品质直接关系到加工成品的性能。同时，原材料的采购成本占生产成本的比重较高，金属加工企业需要承担较大的原材料价格波动风险。因此，公司“年产200吨新型电接触材料项目”能够得到稳定、高品质的原材料供给，从而降低需要承担的原材料价格波动风险。上述募投项目顺利实施后，有利于丰富公司产品种类，提高产品附加值。
本次募投项目中的“再生铅闭合生产线项目”是公司扩大再生铅产能，促进再生资源产业集聚发展，推动再生资源规模化、规范化、清洁化利用的重要措施。
作为国内铅冶炼行业知名企业，公司持续专注铅冶炼主业，积极把握行业发展趋势，增强铅冶炼业务盈利能力。
本次募投项目中的“分布式光伏发电项目”的目的为：（1）公司该项目发电
全部自发自用、就地消纳模式，充分利用公司厂房屋顶，利用清洁再生能源减少主营业务所需的对外电力采购；（2）随着国家对于节能环保要求的提高，公司能够通过该项目的实施积极响应国家“碳中和、碳达峰”目标，减少公司对不可再生能源的消耗，使公司主营业务的开展顺应国家发展战略方向；（3）公司通过该项目能够一定程度保障公司在用电高峰时期的主营业务生产所需的电力供应，提高公司主营业务生产过程的稳定性；（4）公司该项目的度电成本低于公司对外采
购电力的成本，能够一定程度降低主营业务成本，有助于公司主营业务降本增效。
1-1-293河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书因此，“分布式光伏发电项目”系围绕公司主营业务进行，是对现有主营业务在环保、能源消耗、保障电力供应和生产经营稳定、顺应产业发展方向等方面的进
一步提升，项目实施后将有助于公司开展主营业务的同时积极落实国家政策大局方向，有利于提升公司主营业务的的市场竞争能力，一定程度降低能源消耗及生产成本，提升公司主营业务经营业绩。
本次发行募投项目均围绕公司主营业务进行规划，能够与公司现有的相关业务构成良性循环，有利于增强公司主营业务盈利能力。
二、本次募集资金投资项目的基本情况和可行性分析
（一）再生铅闭合生产线项目
1、项目的基本情况
公司拟投资41791.23万元，在玉川产业集聚区新建年处理量为54万吨的再生铅闭合生产线，主要包括：废铅酸电池自动破碎分离生产系统、年产能9万吨的低温熔铸合金系统、塑料回收生产系统。项目建成后，将扩大公司再生铅业务规模和市场影响力，增加收入和利润。
2、项目建设的必要性
（1）紧跟再生铅产业长期发展趋势，扩大公司废铅酸蓄电池处理能力
《“十四五”循环经济发展规划》要求：国家大力发展循环经济，推进资源节约集约利用，构建资源循环型产业体系和废旧物资循环利用体系。2025年，再生铅目标产量为在2020年240万吨的基础上，进一步增长到290万吨，让资源循环利用成为保障我国资源安全的重要途径。我国政府大力发展再生铅产业的政策导向十分明确。
近年来，在我国各项资源循环利用的政策推动下，我国再生铅产量虽然逐年提升，但铅冶炼仍以原生铅为主。2021年我国再生铅产量占全年铅产量的比重达到47%，但相较国外78%的比重还存在一定差距，欧美发达国家的再生铅占铅产量的比重超过90%，相比之下，我国的再生铅产业存在巨大的发展潜力。
因此，我国未来再生铅产量占铅产量的比例有望进一步提升，再生铅行业的发展具有较大空间。公司一贯坚持循环开发的科学发展理念，紧跟铅产业结构变
1-1-294河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
动发展长期趋势，通过实施该项目，公司能够进一步提高废铅蓄电池处理能力，提升公司在面临铅产业结构变动长期趋势中的竞争力。
（2）践行环保和节能减排要求，贯彻落实国家“循环经济高质量发展”目标
铅作为基础工业原材料之一，被广泛应用于国民经济的各个方面，其中铅酸蓄电池是目前主要使用方向。随着我国经济的快速发展，铅酸蓄电池用量逐年增长，其报废铅酸蓄电池量也随之增加。废铅酸蓄电池中含有大量重金属铅和高浓度硫酸溶液，如不进行有效回收和科学处理，势必对生物和环境造成威胁，加快再生铅资源综合利用工程技术的开发和建设十分必要和迫切。
再生铅具有良好的节能减排效应。根据中国有色金属协会再生金属分会数据，与生产原生铅相比，每吨再生铅可节能659千克标煤，节水235立方米，减少固体废物排放128吨，减少排放二氧化硫0.03吨。与开发利用原生铅矿资源相比，
2021年中国再生铅产业可节能161.59万吨标煤，节水5.76亿立方米，减少固废
排放3.14亿吨，减少二氧化硫排放7.36万吨，为实现中国铅工业节能减排目标做出了重要贡献。
为了推动和实现国家循环经济高质量发展的目标，国家在淘汰落后产能、严格准入和许可、强化监管、加强政策引导和支持等方面提出多项措施，进一步促进废铅酸蓄电池回收行业的健康可持续发展。根据《财政部、税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）和《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（2022年版）》，自2022年3月1日起，国家将废旧电池及其拆解物综合利用的退税比率从之前的30%调增到50%，国家对于废铅酸蓄电池的资源综合利用政策支持力度进一步加大。
公司始终坚持绿色冶炼、清洁生产、循环开发的科学发展理念，创新性的发展出再生铅与原生铅相结合的生产模式，促进了铅行业“生产—消费—再生”的循环发展之路。
本次募投项目系在充分吸收、集成现有再生铅生产经验与技术积累基础上，在扩大产能的同时，做到符合国家环保和节能减排要求，达到积极贯彻落实国家“循环经济高质量发展”的目标。
1-1-295河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（3）积极扩大产能，顺应再生铅行业规模化、规范化、清洁化方向，进一步巩固公司市场竞争力和影响力
虽然《再生铅行业准入条件》、《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》和《再生铅行业规范条件》等政策法规，推动了再生铅产业集中度有所提高，但是目前国内再生铅行业仍存在数量多、规模小、技术落后、废酸无组织排放、铅污染严重等问题。
《十四五”循环经济发展规划》、《关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见》（发改环资〔2022〕109号）等文件中提出：“促进再生资源产业集聚发展，推动再生资源规模化、规范化、清洁化利用”。在该指导意见的推动下，部分规模小、技术落后、生产经营不规范的再生铅产能将逐步淘汰，我国再生铅行业集中度将进一步提升。
公司是国家首批循环经济试点企业、全国废旧金属再生利用领域试点企业、首批获得认可符合再生铅准入条件企业和首批获得认可符合再生铅规范条件的企业。同时，公司取得了从事废铅酸蓄电池收集、贮存和处置等经营活动的资质，并且被国家环保部确认为符合环保法律法规要求的再生铅企业。因此，随着再生资源利用规模化、规范化、清洁化和市场集中度进一步提升，公司在技术储备、生产规模、符合环保要求以及生产经营规范性等方面都具有先发优势。
在行业集中度不断提升的政策导向下，公司将积极顺应国家再生铅行业规模化、规范化、清洁化利用发展方向，充分利用自身积累的优势，通过本项目进一步提升废铅酸蓄电池处理能力，紧抓行业集中度提升的契机，进一步巩固公司的市场竞争力和影响力。
3、项目建设的可行性
（1）成熟的技术储备和生产经验将保障项目顺利实施
公司目前已拥有稳定生产的CX全自动破碎分离技术废铅酸蓄电池拆解生产线。同时，配有自主研发的底吹和侧吹熔池熔炼处理技术、火法精炼技术、大极板电解技术等核心技术构建的再生铅后端冶炼体系。
公司的再生铅综合利用技术，具有一定的先进性。“铅高效清洁冶金及资源循环利用关键技术与产业化项目”曾获得国家科学技术进步二等奖。“底吹单独
1-1-296河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书处理铅膏的高效清洁处理工艺”获得中国有色金属工业科学技术二等奖、获得济
源市科学技术进步特等奖，被中国有色金属工业协会评价为：该成果技术达到国际先进水平。
因此，成熟的技术储备和生产经验可保障本项目顺利实施。
（2）公司较高的市场知名度和优质客户资源将为产能消化提供有力保障
公司自2000年成立以来一直扎根于铅冶炼的研发、生产、销售。经过多年持续生产经验的积累和不断的技术研发，公司在行业内树立了良好的品牌形象，积累了大量优质铅金属下游客户资源，并得到下游客户对“豫光”品牌的认可。
公司较高的市场知名度和优质客户资源将为项目产能消化提供有力保障。
4、项目具体情况
（1）技术方案及工艺设备
本项目采用 CX 全自动破碎分离技术及铅栅低温熔铸合金生产技术，主要设备为 CX 全自动破碎分离废铅酸蓄电池拆解生产线、铅栅低温熔铸合金系统等。
（2）主要原辅材料及动力供应
本项目生产所需的原料主要有起动型蓄电池、牵引型蓄电池、电动车蓄电池
及储能用蓄电池等各类铅蓄电池，所需要的辅料主要有絮凝剂、锑粉、片碱和氢氧化钠溶液。本项目生产所需要的原料、辅料均需在国内采购，市场供应充足。
本项目所用天然气、电力、自来水分别由市天然气公司、市电力公司、市自来水厂供给。
（3）项目产量及销售方式
本项目达产后可年处理54万吨废铅酸蓄电池，可产铅膏31万吨、铅合金9万吨及副产分选塑料。在销售方面，公司在行业内树立了良好的品牌形象，积累了大量优质铅金属下游客户资源，并得到下游客户对“豫光”品牌的认可。
（4）项目环保治理情况
本项目位于工业园区，项目根据生产工艺特点进行环保处理后对生态环境影响较小。
1-1-297河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*废气
项目产生的废气主要为铅栅低温熔铸工序中铅栅上料、称重、干燥环节的扬
尘以及蓄热低温熔炼、出渣、出铅过程的烟气，项目通过设置集气罩、整体密闭罩进行收集然后用布袋除尘器除尘，外排烟气符合要求。
*废水
项目产生的废水主要为生产过程中产生的酸性废水，项目设计废水进入污酸处理站处理，工艺采用一段碱液中和，二段纳米铁工艺除去废酸中的重金属，系统产生的污泥送火法熔炼系统处理，处理后的废水送中水处理站蒸发系统处理。
*固体废物
生产过程产生的固体废物主要生产废水处理产出的生产废水污泥等，须交由具有危废处理资质的单位进行安全处置，并在厂内设立危废临时贮存场所。
（5）项目实施用地情况
本项目建设地点位于河南省济源市玉川产业集聚区内，项目用地面积约
46716㎡，项目用地为公司现有土地（不动产权证号：豫（2023）济源市不动产
第0008607号）。
（6）项目的组织方式和实施计划
*项目投资概算
项目总投资估算为人民币41791.23万元，其中拟使用募集资金37600.00万元，具体项目投资明细如下：
单位：万元是否属于拟利用序号内容投资金额占投资比例资本性支出募集资金额
1工程费用35607.6385.20%35607.63
1-1建筑工程费8258.3719.76%是8258.37
1-2设备购置费23242.8155.62%是23242.81
1-3安装工程费4106.459.83%是4106.45
2工程建设其他费用2230.705.34%1992.37
2-1其中：资本性支出2190.445.24%是1992.37
1-1-298河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
是否属于拟利用序号内容投资金额占投资比例资本性支出募集资金额
2-2非资本性支出40.260.10%否-
3预备费756.771.81%否-
4建设期利息---
5铺底流动资金3196.147.65%否-
合计41791.23100.00%37600.00
*项目预计进度本项目全部完成建设预计需要24个月。
（7）项目经济效益评价
本项目建成后，运营期为20年，项目税后全部投资回收期为7.32年，税后内部收益率为17.81%。
（8）董事会前投入情况
截至公司第八届董事会第八次会议召开日，公司对本项目已投入110.09万元，主要系其他工程费用。公司该项目拟使用的募集资金金额37600.00万元已经扣除了董事会前已经投入的金额。
（二）年产200吨新型电接触材料项目
1、项目的基本情况
公司拟投资10875.10万元，在济源市高新技术产业集聚区内新建产能为200吨的新型电接触材料项目，其中银镍电触头材料80吨，银锡电触头材料120吨。
2、项目建设的必要性
（1）延伸、优化产业链，实现公司业务的调结构、促转型、增效益之战略目标
根据《国家重点新产品计划优先发展技术领域》（2010年），银基电接触材料在电接触功能复合材料中占主导地位，其属于新材料技术领域的高性能金属材料。通过先进复合工艺，银基电接触材料既保留了贵金属和基材的主要特色，又能通过复合效应获得原组分所不具备的性能，具有较高的经济附加值。
本项目为公司现有产品向下游产业链发展的精深加工业务。公司自身拥有生
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产新型（银基）电接触材料所需的银锭等主要原材料。2021年度，银锭产量和销售均超过1300吨，实现销售收入约63.32亿元。新型电接触材料业务属于对银的精深加工，其产品附加值较高，有利于提升公司盈利水平。
本项目的实施，可有效调整公司产品结构、细化产品供给种类，进而促进公司生产体系由单纯的金属冶炼延伸到金属冶炼与精深加工的战略转型，最终实现公司业务的调结构、促转型、增效益之战略目标。
（2）下游产业的迅速发展，将为本项目的实施奠定坚实的市场基础
电接触材料广泛应用于家居低压电器用品、新能源汽车等领域。电接触材料是家居低压电器用品主要零部件的关键构件。随着人民物质生活水平的提高，各种家用电器、电动工具、消费类电子设备等家居用品保持了较快的增长速度。同时，智能电网、智能家居、新能源汽车等新兴行业的兴起及稳定发展，为电接触材料行业的持续增长提供有力保障。此外，电接触材料在航空、军工、5G 基站等新型领域的持续拓展，将为电接触材料行业的持续发展提供新的驱动力。
下游产业的迅速发展，将为本项目的实施奠定坚实的市场基础。
3、项目建设的可行性
（1）与公司现有产品产生协同效应，构建原材料优势
白银是银基电接触材料生产的主要原材料，占生产成本比重较高。而白银的全球储量较小，从中长期来看具有上涨趋势，从而对于银基电接触材料生产企业的运营成本影响较大。近年来，银、铜等金属材料价格大幅攀升，对银基电接触材料生产企业的原材料采购、生产周期、供货能力等方面提出了更为严峻的挑战。
公司自身生产白银，是国内主要白银生产企业，“豫光”牌白银凭借产品质量在行业内享有较高的市场评价。铅冶炼副产白银在白银总的产量中占比接近
60%，凭借公司多年白银生产经验，对于白银产品的质量控制，具有成熟的生产与管理体系。在白银的成本、质量等方面，公司具有天然优势，从而在向白银下游产业链延伸过程中能够实现较高的协同效益。而且，公司向银金属材料的下游产业链延伸能够获得稳定的原材料供应，并能有效降低了原材料价格波动风险，从而构筑较高的原材料优势壁垒，形成较强的竞争力。
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（2）长期专注于银金属材料应用的研发和生产能够保障项目顺利实施
本项目实施主体为公司全资子公司济源豫金靶材科技有限公司，成立于2010年。该公司长期致力于银金属材料的下游延伸应用的研发，并形成了溅射银靶、蒸镀银线（粒）、电镀银板等多种产品。公司对于银金属材料下游产品的长期研发和生产过程为开发银基电接触材料形成了充分的经验和技术积累。
经过前期研发积累，本项目中通过配比各成分组元的含量以及添加其他微量元素的技术创新，优化产品的抗熔焊、抗材料迁移、低接触电阻等性能，并采用热塑性加工取代传统的退火冷加工工艺，进而提升产品性能与生产效率。
4、项目具体情况
（1）技术方案及工艺设备
本项目采用通过配比各成分组元的含量以及添加其他微量元素的技术创新，优化产品的抗熔焊、抗材料迁移、低接触电阻等性能，并采用热塑性加工取代传统的退火冷加工工艺，主要设备为制粉混粉设备、压制烧结挤压设备和拉丝热处理设备等。
（2）主要原辅材料及动力供应
本项目生产所需的原料主要是银锭，所需要的其他原料、辅料主要有锡锭、镍粉、铟锭、石墨等。本项目生产所需要的银锭为公司现有产品，其他原料、辅料均需在国内采购，市场供应充足。
本项目所用电力、自来水分别由市电力公司、市自来水厂供给。
（3）项目产量及销售方式
本项目达产后可年产新型电接触材料200吨，其中，银镍电接触材料80吨，银锡电接触材料120吨。在销售方面，本项目是公司基于现有产品的产业延伸和精深加工，公司对下游市场较为熟悉，已做好目标客户储备工作，下游客户对“豫光”牌白银加工的电接触材料认可度较高。公司银镍、银锡电接触材料小批量样品均已通过客户验证，银镍电接触材料已取得小批量客户订单。
（4）项目环保治理情况本项目根据生产工艺特点进行环保处理后对生态环境影响较小。
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*废气
项目产生废气工序较少，在产生废气工序安装布袋收尘，达标后排放，满足环保要求。
*废水本项目废水实现零排放。
（5）项目实施用地情况
本项目建设地点位于济源市高新技术产业集聚区内，项目用地面积约5837.4㎡，项目用地为公司所有（土地证号：济国用[2013]第024号）。
（6）项目的组织方式和实施计划
*项目投资概算
项目总投资估算为人民币10875.10万元，其中拟使用募集资金8300.00万元，具体项目投资明细如下：
单位：万元是否属于拟利用序号内容投资金额占投资比例资本性支出募集资金额
1工程费用8141.8474.87%7808.33
1-1建筑工程费1979.0018.20%是1899.22
1-2设备购置费5415.0049.79%是5175.97
1-3安装工程费747.846.88%是733.14
2工程建设其他费用550.285.06%491.67
2-1其中：资本性支出542.744.99%是491.67
2-2非资本性支出7.540.07%否-
3预备费173.841.60%否-
4建设期利息---
5铺底流动资金2009.1418.47%否-
合计10875.10100.00%8300.00
*项目预计进度本项目全部完成建设预计需要36个月。
（7）项目经济效益评价
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本项目建成后，运营期为19年，项目税后全部投资回收期为7.08年，税后内部收益率为22.77%。
（8）董事会前投入情况
截至公司第八届董事会第八次会议召开日，公司对本项目已投入334.24万元，主要系前期建筑工程费和预付设备款。公司该项目拟使用的募集资金金额
8300.00万元已经扣除了董事会前已经投入的金额。
（三）分布式光伏发电项目
1、项目的基本情况
本项目拟投资4914.00万元，在不额外占用宝贵的土地资源，且在不影响原建筑、设施使用功能的前提下，公司利用玉川生产区和柿槟生产区建筑物屋顶及闲置空地建设分布式光伏发电系统，该项目建成后总装机容量为 11.7MWp，项目发电采用自发自用，就地消纳模式。
2、项目建设的必要性
（1）深刻践行绿色发展理念，贯彻落实国家“双碳”目标
2020年9月，习近平主席在第七十五届联合国大会上宣布，“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。“双碳”目标的正式提出标志着我国将继续坚定不移的深入践行绿色发展理念，抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇，推动世界经济绿色复苏。
2021年10月24日，中共中央、国务院发布了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，要求严格控制煤炭、石油、天然气等化石能源消耗，大力发展绿色低碳产业，特别指出要“加快构建清洁低碳安全高效能源体系”、“加快推进低碳交通运输体系建设”和“加强绿色低碳重大科技攻关和推广应用”，到2025年、2030年和2060年我国非化石能源消费比重分别达到
20%左右、25%左右和80%以上。
公司为响应国家节能减排的号召，积极落实国家“碳达峰”相关政策，通过在现有厂房设施上建设分布式光伏电站，加大清洁能源利用，减少公司能源消耗，
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从而助力工业领域“碳达峰”行动的实现。
（2）光伏发电自用，降低用电成本，保障电力供应
太阳能作为能量的天然来源，其开发及利用具备资源丰富、普及程度高、应用领域广、对环境影响小等特点。随着技术水平的不断进步以及平价上网的不断推进，光伏发电已逐步成为新能源利用的重要方式之一。公司在不影响原建筑、设施使用功能和不额外占用宝贵的土地资源的前提下，利用建筑物屋顶及闲置空地建设分布式光伏发电系统，能够有效降低公司用电成本，在用电高峰期保障电力供应。
3、项目建设的可行性
（1）国家产业政策为项目建设提供了良好的产业环境
《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确加
快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模。
国家能源局发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，明确降低屋顶分布式光伏开发建设非技术成本，减轻投资开发企业负担、加强县（市、区）配电网建设改造。本募投项目拟在公司自有厂房屋顶建设分布式光伏电站，与国家及地方产业支持政策相一致。因此，国家产业政策为本募投项目建设提供了良好的产业环境。
（2）公司现有建筑屋顶资源为项目建设提供了基础保障建筑屋顶对于分布式光伏电站项目实施是必不可少的场地资源之一。公司拥有大量生产厂房，场地资源充足。本项目不额外占用宝贵的土地资源，不影响原建筑、设施使用功能，仅利用玉川生产区和柿槟生产区建筑物屋顶及闲置空地建设分布式光伏发电系统。公司现有建筑屋顶资源能够满足该项目的建设需求。
4、项目具体情况
（1）项目产量及销售方式
项目建成后总装机容量为 11.7MWp，项目发电采用自发自用，就地消纳模式。
（2）项目实施用地情况
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本项目不额外占用土地资源，不影响原建筑、设施使用功能，仅利用玉川生产区和柿槟生产区建筑物屋顶及闲置空地。
（3）项目的组织方式和实施计划
*项目投资概算
项目总投资估算为人民币4914.00万元，其中拟使用募集资金3900.00万元，具体项目投资明细如下：
单位：万元是否属于拟利用序号内容投资金额占投资比例资本性支出募集资金额
1玉川生产区2478.0050.43%是1950.00
2柿槟生产区2436.0049.57%是1950.00
合计4914.00100.00%3900.00
*项目预计进度本项目全部完成建设预计需要6个月。
（7）项目经济效益评价
项目所发电力全部为内部配套使用，旨在降低公司生产经营能耗和保障电力供应，不直接产生经济效益，不进行效益测算。
（8）董事会前投入情况
截至公司第八届董事会第八次会议召开日，公司对本项目已投入947.15万元，主要系前期建筑工程费。公司该项目拟使用的募集资金金额3900.00万元已经扣除了董事会前已经投入的金额。
（四）补充流动资金
公司本次拟将不超过21200.00万元募集资金用于补充流动资金，用于公司的日常运营，以进一步降低公司财务费用，提升公司盈利能力，增强公司核心竞争力。该募集资金投入部分系补充流动资金，不属于资本性支出。公司拟使用募集资金补充流动资金金额占公司本次发行募集资金总额的比例不超过30%。
除补充流动资金外，本次发行募集资金的具体投资内容主要为募投项目总投资中的建设投资部分，不包括项目总投资中的铺底流动资金及建设投资部分的预
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备费等非资本性投入。补充流动资金不涉及具体募投建设项目，公司将根据实际流动资金需求适时、规范使用补流资金。
1、补充流动资金项目具体测算方法及测算过程如下：
（1）测算方法
公司以2022年度营业收入为基础，结合公司各类产品最近三年营业收入年均复合增长情况、公司各类产品产能情况、未来经营计划以及市场价格变动情况，对公司2023年至2025年营业收入进行估算。
在收入预计基础上，综合考虑各项经营性资产、经营性负债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算2023年至2025年公司营业收入增长所导致的相关流动资产及流动负债的变化，进而估算公司未来生产经营对流动资金的需求量。
公司未来三年新增流动资金缺口计算公式如下：
新增流动资金缺口=2025年末营运资本金额-2022年末营运资本金额
营运资金=经营性流动资产金额-经营性流动负债金额经营性流动资产金额=应收账款金额+存货金额+应收票据金额（含应收款项融资）+预付账款金额+其他应收款
经营性流动负债金额=应付票据+应付账款+预收款项+应付职工薪酬+其他
流动负债+合同负债
（2）测算过程
假设公司2023年至2025年各项经营性流动资产、经营性流动负债与营业收
入保持较稳定的比例关系，选取2020年-2022年平均比例为依据，公司2025年年末的经营性流动资产、经营性流动负债=各年估算营业收入×2020年-2022年各
项经营性流动资产、经营性流动负债占营业收入平均比重。
公司未来三年新增流动资金缺口具体测算过程如下：
单位：万元占营业收入比
项目 2020/12/31 2021/12/31 2022/12/31 2025E例
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（2020年至
2022年平均）
应收票据508.222359.608402.080.14%4162.05
应收账款26665.1520280.3421007.880.95%28024.81应收款项
3108.397178.294174.670.19%5656.07
经营性融资
流动资预付款项29575.2180040.72100455.152.71%80168.08产其他应收
21829.1213246.6719751.940.77%22641.10
款
存货592464.23624531.22612324.0825.03%739205.68
总计674150.32747636.84766115.8029.79%879857.78
应付票据18000.005779.0610103.000.49%14540.70
应付账款108642.6075802.2992067.793.86%114034.15应付职工
经营性7031.717894.718440.550.32%9375.92薪酬流动负其他流动
债782.841175.8717606.350.24%7204.49负债
合同负债5826.829189.0714754.500.29%8565.13
总计134457.1590651.93128217.695.20%145155.27
净经营性流动资产539693.17656984.91637898.11734702.52
营运资本缺口96804.41
注：上表中公司未来收入规模仅为根据公司报告期内的经营状况预测未来流动资金需求，不作为对公司盈利预测。
根据上述预计，公司未来三年的营运资本缺口为96804.41万元。公司报告期内营业收入复合增长率为15.74%，公司对于未来三年的收入增长预计未考虑未来价格上涨、通货膨胀、新增产能等因素影响，且预计的收入增长率显著低于报告期内的收入增长率水平，符合谨慎性原则。此外，考虑到公司未来募集资金投资项目的逐渐达产，公司营运资本的缺口将进一步放大，公司还需要采取其他方式进行自筹弥补。因此，本次募投项目中补充流动资金规模的预测谨慎，具备合理性。
2、补充流动资金的必要性
（1）业务规模的扩大使得营运资金需求扩大
报告期内，公司主要产品中的铜、金、银等价格上涨幅度较大，且单位产品价值较高，因而公司营业收入规模逐年增长，从2020年的2023785.49万元增长至2022年的2711239.98万元，年复合增长率为15.74%。2023年1-6月，公
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司实现营业收入1653222.15万元，较上年同期同比增长19.73%。相应的，公司原材料采购成本也随之大幅提升，公司报告期各期末的存货规模逐年递增，使得公司营运资金需求规模逐年递增。
未来，随着公司产销量的进一步提高，市场价格如果进一步上涨，以及公司未来募投项目达产和向下游产业链延伸，公司营业收入规模将进一步扩大，从而使得公司对流动资金需求不断提升，预计将面临较大资金压力，亟需对流动资金进行补充。
（2）降低融资成本，提升盈利能力
公司通过资本市场进行融资的频次较低，本次发行距离上次非公开发行股票时间已超过5年。公司的业务发展所需资金主要来源于公司的经营盈利积累和银行借款等外部间接融资。随着业务规模、资产规模扩大，公司资产负债率较高且已接近70%，银行借款、财务费用亦呈逐步上升趋势。报告期内，公司的银行借款余额、财务费用和资产负债率如下：
单位：万元
2023-6-30/2022-12-31/2021-12-31/2020-12-31/
项目
2023年1-6月2022年2021年2020年
有息负债余额787779.41698939.20688453.61560373.59
其中：短期借款538444.29458696.10473423.97400931.73一年内到期的非
92374.59125339.3249193.2272340.21
流动负债
长期借款156960.53114903.78165836.4287101.65
财务费用11020.7624422.8624751.4821991.44
资产负债率（合并口径）69.92%68.45%69.66%68.89%
报告期内，公司财务费用对公司经营业绩具有较大影响。截至2023年6月末，公司一年内到期的有息负债占负债总额的比重为70.38%，短期债务占比较高，虽然公司存货流动比率较高，相应的存货变现能力较高，但公司仍存在一定的流动性压力。本次向不特定对象发行可转债以部分募集资金用于补充流动资金，将有利于缓解公司日常营运资金周转压力，降低财务费用，提高财务灵活性，且相比间接融资可减少供公司融资成本、提高公司盈利能力，促进公司长远健康发展，符合公司全体股东的利益。
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三、募集资金投资项目可行性分析结论
本次向不特定对象发行可转换公司债券是公司紧抓行业发展机遇，加强和扩大核心技术及业务优势，实现公司战略发展目标的重要举措。公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投向紧密围绕科技创新领域开展，符合国家产业政策以及公司的战略发展规划，投资项目具有良好的效益。通过本次募投项目的实施，将进一步提升公司的研发能力、扩大公司业务规模，增强公司竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。公司本次发行可转换公司债券募集资金运用具有必要性及可行性。
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第八节历史募集资金运用经中国证券监督管理委员会《关于核准河南豫光金铅股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]2715 号），公司获准向特定投资者非公开发行 A股股票的发行数量不超过36931万股（每股面值1元）。
2016年12月13日，主承销商兴业证券股份有限公司将募集资金汇入公司募
集资金专项账户。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对该次非公开发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（勤信验字[2016]第
1158号）。
鉴于公司前次募集资金到账时间至今已超过五个会计年度，公司不存在未经股东大会审议同意擅自改变募集资金用途的情形，且最近五个会计年度不存在通过配股、增发、可转换公司债券、发行股份购买资产等方式募集资金的情况，公司无需披露前次募集资金使用情况。
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第九节有关声明
一、公司及全体董事、监事和高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
_____________________________________________赵金刚任文艺李新战
_____________________________________________陈荣良张安邦孔祥征
_____________________________________________吕文栋郑远民郑登津
全体监事签名：
_____________________________________________李文利陈伟杰孙兴雷
______________________________李向前姜彦林
其它高级管理人员签名：
_____________________________________________李新战苗红强王拥军
_____________________________________________翟居付商保中李晓东
______________________________李卫锋李慧玲河南豫光金铅股份有限公司年月日
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二、公司控股股东、实际控制人声明
本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
赵金刚
控股股东：河南豫光金铅集团有限责任公司（公章）年月日
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二、公司控股股东、实际控制人声明（二）
本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
张泽波
间接控股股东：济源资本运营集团有限公司（公章）年月日
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二、公司控股股东、实际控制人声明（三）
本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人：济源产城融合示范区国有资产监督管理局（公章）年月日
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
葛小波
保荐代表人：
李常均赵健程
项目协办人：
贺巍华英证券有限责任公司年月日
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三、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读本募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐机构董事长：
葛小波
保荐机构总经理：
王世平华英证券有限责任公司年月日
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四、律师事务所声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
北京市君致律师事务所（盖章）经办律师（签字）：
邓文胜
负责人（签字）：
许明君马鹏瑞
许明君：
王晓年月日
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五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
胡柏和
签字注册会计师：
倪俊裴晶晶王晓清陈海艳
中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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六、资信评级公司声明
本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
资信评级机构负责人：
王少波
签字资信评级人员：
李晨蔡伊静联合资信评估股份有限公司年月日
1-1-328河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1-1-329河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股权融资计划。
（二）关于填补被摊销即期回报的措施根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会[2015]31号）等规定，为保障中小投资者利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了认真的分析，并就采取的填补回报措施说明如下：
1、加强募集资金监管，保证募集资金规范使用
公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制订了《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定。
本次发行募集资金到位后，公司募集资金的存放与使用将持续接受独立董事和监事会的监督检查。公司将定期对募集资金进行内部审计，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
2、积极推进募集资金投资项目建设，不断提升自身盈利能力
公司将加快募投项目建设，进一步提高资金运营效率，加快募投项目产品市场推广及综合服务市场的能力，应对行业波动给公司经营带来的风险，同时积极把握行业内的业务机会以使公司保持稳定发展，保证公司长期的竞争力和持续盈利能力。
3、完善公司治理，为公司发展提供制度保障
1-1-330河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
4、严格执行公司既定的分红政策，保证公司股东的利益回报
《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、期间间隔和股票股利分配条件的规定，符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证监会公告[2022]3号）的要求和公司实际情况。同时，公司制定了《河南豫光金铅股份有限公司未来三年（2022年-2024年）股东回报规划》，对股东回报进行了合理规划。
本次发行后，公司将依据相关法律法规及公司章程规定，实施积极的利润分配政策，并注重保持连续性和稳定性，同时努力强化股东回报，切实维护投资者合法权益，并保障公司股东利益。
河南豫光金铅股份有限公司年月日
1-1-331河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第十节备查文件
一、备查文件
（一）发行人2020-2022年度审计报告及2023年半年度报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（四）资信评级机构出具的资信评级报告；
（五）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：河南豫光金铅股份有限公司
地址：河南省济源市荆梁南街1号
联系人：李慧玲
联系电话：0391-6665836
传真：0391-6688986
（二）保荐机构、主承销商：华英证券有限责任公司
地址：无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋
联系人：李常均、赵健程
联系电话：0510-85200510
传真：0510-85200916
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（http//www.cninfo.com.cn）查阅募集说明书全文。
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附件一：发行人及其控股子公司所拥有的房屋所有权
序号产权证号所有权人建筑面积(㎡)房屋坐落位置登记日期/有效期用途他项权利
1济源市房权证克井镇字第00056965号发行人19.76柿槟村北(1)2010.09.26工业无
2济源市房权证克井镇字第00056966号发行人1687.50柿槟村北(39)2010.09.25工业无
3济源市房权证克井镇字第00056967号发行人1237.00柿槟村北(40)2010.09.25工业无
4济源市房权证克井镇字第00056968号发行人290.16柿槟村北(41)2010.09.25工业无
5济源市房权证克井镇字第00056969号发行人160.95柿槟村北(42)2010.09.25工业无
6济源市房权证克井镇字第00056970号发行人2518.75柿槟村北(43)2010.09.25工业无
7济源市房权证克井镇字第00056971号发行人116.41柿槟村北(44)2010.09.25工业无
8济源市房权证克井镇字第00056972号发行人231.8柿槟村北(45)2010.09.25工业无
9济源市房权证克井镇字第00056973号发行人62.58柿槟村北(46)2010.09.25工业无
10济源市房权证克井镇字第00056974号发行人60.16柿槟村北(47)2010.09.25工业无
11济源市房权证克井镇字第00056975号发行人2326.36柿槟村北(48)2010.09.25工业无
12济源市房权证克井镇字第00056976号发行人216.79柿槟村北(49)2010.09.25工业无
13济源市房权证克井镇字第00056977号发行人101.56柿槟村北(50)2010.09.25工业无
14济源市房权证克井镇字第00056978号发行人105柿槟村北(51)2010.09.25工业无
15济源市房权证克井镇字第00056979号发行人86.92柿槟村北(52)2010.09.25工业无
16济源市房权证克井镇字第00056980号发行人88柿槟村北(53)2010.09.25工业无
17济源市房权证克井镇字第00056981号发行人2594.84柿槟村北(54)2010.09.25工业无
1-1-333河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
18济源市房权证克井镇字第00056982号发行人128.8柿槟村北(55)2010.09.25工业无
19济源市房权证克井镇字第00056983号发行人4305.25柿槟村北(56)2010.09.25工业无
20济源市房权证克井镇字第00056984号发行人519.36柿槟村北(57)2010.09.25工业无
21济源市房权证克井镇字第00056985号发行人122.86柿槟村北(58)2010.09.25工业无
22济源市房权证克井镇字第00056986号发行人53.44柿槟村北(59)2010.09.25工业无
23济源市房权证克井镇字第00056987号发行人3436.06柿槟村北(60)2010.09.25工业无
24济源市房权证克井镇字第00056988号发行人232.69柿槟村北(61)2010.09.25工业无
25济源市房权证克井镇字第00056989号发行人52.8柿槟村北(62)2010.09.25工业无
26济源市房权证克井镇字第00056990号发行人1152.36柿槟村北(63)2010.09.25工业无
27济源市房权证克井镇字第00056991号发行人216.79柿槟村北(64)2010.09.25工业无
28济源市房权证克井镇字第00056992号发行人58.5柿槟村北(65)2010.09.25工业无
29济源市房权证克井镇字第00056993号发行人420.93柿槟村北(66)2010.09.25工业无
30济源市房权证克井镇字第00056994号发行人141.57柿槟村北(67)2010.09.25工业无
31济源市房权证克井镇字第00056995号发行人123.2柿槟村北(68)2010.09.25工业无
32济源市房权证克井镇字第00056996号发行人236.25柿槟村北(69)2010.09.25工业无
33济源市房权证克井镇字第00056997号发行人264.83柿槟村北(70)2010.09.25工业无
34济源市房权证克井镇字第00056998号发行人895.01柿槟村北(71)2010.09.25工业无
35济源市房权证克井镇字第00056999号发行人657.86柿槟村北(72)2010.09.25工业无
36济源市房权证克井镇字第00057000号发行人814.99柿槟村北(73)2010.09.25工业无
37济源市房权证克井镇字第00057001号发行人50.71柿槟村北(74)2010.09.25工业无
1-1-334河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
38济源市房权证克井镇字第00057002号发行人133.94柿槟村北(75)2010.09.25工业无
39济源市房权证克井镇字第00057003号发行人300.07柿槟村北(76)2010.09.25工业无
40济源市房权证克井镇字第00057004号发行人373.74柿槟村北(77)2010.09.25工业无
41济源市房权证克井镇字第00057005号发行人42.25柿槟村北(78)2010.09.25工业无
42济源市房权证克井镇字第00057006号发行人50.88柿槟村北(79)2010.09.25工业无
43济源市房权证克井镇字第00057007号发行人899.92柿槟村北(80)2010.09.25工业无
44济源市房权证克井镇字第00057008号发行人1358.40柿槟村北(81)2010.09.25工业无
45济源市房权证克井镇字第00057009号发行人1550.84柿槟村北(82)2010.09.25工业无
46济源市房权证克井镇字第00057010号发行人38.91柿槟村北(83)2010.09.25工业无
47济源市房权证克井镇字第00057011号发行人103.79柿槟村北(84)2010.09.25工业无
48济源市房权证克井镇字第00057012号发行人3387.88柿槟村北(85)2010.09.25工业无
49济源市房权证克井镇字第00057013号发行人1625.72柿槟村北(86)2010.09.25工业无
50济源市房权证克井镇字第00057014号发行人133.2柿槟村北(87)2010.09.25工业无
51济源市房权证克井镇字第00057015号发行人18.29柿槟村北(88)2010.09.25工业无
52济源市房权证克井镇字第00057016号发行人52柿槟村北(89)2010.09.25工业无
53济源市房权证克井镇字第00057017号发行人236.25柿槟村北(90)2010.09.25工业无
54济源市房权证克井镇字第00057018号发行人657.86柿槟村北(91)2010.09.25工业无
55济源市房权证克井镇字第00057019号发行人264.83柿槟村北(92)2010.09.25工业无
56济源市房权证克井镇字第00057020号发行人429.24柿槟村北(93)2010.09.25工业无
57济源市房权证克井镇字第00057021号发行人124.78柿槟村北(94)2010.09.25工业无
1-1-335河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
58济源市房权证克井镇字第00057022号发行人123.36柿槟村北(95)2010.09.25工业无
59济源市房权证克井镇字第00057023号发行人297.57柿槟村北(96)2010.09.25工业无
60济源市房权证克井镇字第00057024号发行人141.57柿槟村北(97)2010.09.25工业无
61济源市房权证克井镇字第00057025号发行人71柿槟村北(98)2010.09.25工业无
62济源市房权证克井镇字第00057026号发行人19.36柿槟村北(99)2010.09.25工业无
63济源市房权证克井镇字第00057027号发行人2304.08柿槟村北(100)2010.09.26工业无
64济源市房权证克井镇字第00057028号发行人111.64柿槟村北(16)2010.09.26工业无
65济源市房权证克井镇字第00057029号发行人845.6柿槟村北(17)2010.09.26工业无
66济源市房权证克井镇字第00057030号发行人341.46柿槟村北(18)2010.09.26工业无
67济源市房权证克井镇字第00057031号发行人2005.60柿槟村北(19)2010.09.26工业无
68济源市房权证克井镇字第00057032号发行人678.62柿槟村北(2)2010.09.26工业无
69济源市房权证克井镇字第00057033号发行人367.2柿槟村北(21)2010.09.26工业无
70济源市房权证克井镇字第00057034号发行人7107.06柿槟村北(22)2010.09.26工业无
71济源市房权证克井镇字第00057035号发行人6378.22柿槟村北(23)2010.09.26工业无
72济源市房权证克井镇字第00057036号发行人2301.82柿槟村北(24)2010.09.26工业无
73济源市房权证克井镇字第00057037号发行人7009.80柿槟村北(25)2010.09.26工业无
74济源市房权证克井镇字第00057038号发行人7270.42柿槟村北(26)2010.09.26工业无
75济源市房权证克井镇字第00057039号发行人121.79柿槟村北(32)2010.09.26工业无
76济源市房权证克井镇字第00057040号发行人3780.04柿槟村北(33)2010.09.26工业无
77济源市房权证克井镇字第00057041号发行人3126.50柿槟村北(34)2010.09.26工业无
1-1-336河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
78济源市房权证克井镇字第00057042号发行人1508.76柿槟村北(35)2010.09.26工业无
79济源市房权证克井镇字第00057043号发行人2786.48柿槟村北(36)2010.09.26工业无
80济源市房权证克井镇字第00057044号发行人3151.92柿槟村北(38)2010.09.26工业无
81济源市房权证克井镇字第00057045号发行人21.5柿槟村北(4)2010.09.26工业无
82济源市房权证克井镇字第00057046号发行人945.75柿槟村北(9)2010.09.26工业无
83济源市房权证克井镇字第00057047号发行人1146.00柿槟村北(101)2010.09.26工业无
84济源市房权证克井镇字第00057048号发行人223.57柿槟村北(102)2010.09.26工业无
85济源市房权证克井镇字第00057049号发行人107.84柿槟村北(103)2010.09.26工业无
86济源市房权证克井镇字第00057050号发行人320.64柿槟村北(104)2010.09.26工业无
87济源市房权证克井镇字第00057051号发行人109.13柿槟村北(105)2010.09.26工业无
88济源市房权证克井镇字第00057052号发行人687.1柿槟村北(106)2010.09.26工业无
89济源市房权证克井镇字第00057053号发行人1492.20柿槟村北(107)2010.09.26工业无
90济源市房权证克井镇字第00057054号发行人92.7柿槟村北(108)2010.09.26工业无
91济源市房权证克井镇字第00057055号发行人340.34柿槟村北(109)2010.09.26工业无
92济源市房权证克井镇字第00057056号发行人1359.15柿槟村北(110)2010.09.26工业无
93济源市房权证克井镇字第00057057号发行人857.85柿槟村北(111)2010.09.26工业无
94济源市房权证克井镇字第00057058号发行人279柿槟村北(112)2010.09.26工业无
95济源市房权证克井镇字第00057059号发行人1775.02柿槟村北(113)2010.09.26工业无
96济源市房权证克井镇字第00057060号发行人47柿槟村北(114)2010.09.26工业无
97济源市房权证克井镇字第00057061号发行人128.35柿槟村北(115)2010.09.26工业无
1-1-337河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
98济源市房权证克井镇字第00057062号发行人499.21柿槟村北(116)2010.09.26工业无
99济源市房权证克井镇字第00057063号发行人654.1柿槟村北(117)2010.09.26工业无
100济源市房权证克井镇字第00057064号发行人1169.38柿槟村北(118)2010.09.26工业无
101济源市房权证克井镇字第00057065号发行人12.35柿槟村北(119)2010.09.26工业无
102济源市房权证克井镇字第00057066号发行人630柿槟村北(120)2010.09.26工业无
103济源市房权证克井镇字第00057067号发行人522.72柿槟村北(121)2010.09.26工业无
104济源市房权证克井镇字第00057068号发行人357.2柿槟村北(122)2010.09.26工业无
105济源市房权证克井镇字第00057069号发行人222.78柿槟村北(123)2010.09.26工业无
106济源市房权证克井镇字第00057070号发行人1484.70柿槟村北(124)2010.09.26工业无
107济源市房权证克井镇字第00057071号发行人2358.00柿槟村北(125)2010.09.26工业无
108济源市房权证克井镇字第00057072号发行人2859.75柿槟村北(126)2010.09.26工业无
109济源市房权证克井镇字第00057073号发行人1558.67柿槟村北(127)2010.09.26工业无
110济源市房权证克井镇字第00057074号发行人26.56柿槟村北(128)2010.09.26工业无
111济源市房权证克井镇字第00057075号发行人35.62柿槟村北(129)2010.09.26工业无
112济源市房权证克井镇字第00057076号发行人684.42柿槟村北(130)2010.09.26工业无
113济源市房权证克井镇字第00057077号发行人102柿槟村北(131)2010.09.26工业无
114济源市房权证克井镇字第00057078号发行人300.84柿槟村北(132)2010.09.26工业无
115济源市房权证克井镇字第00057079号发行人707.91柿槟村北(133)2010.09.26工业无
116济源市房权证克井镇字第00057080号发行人441柿槟村北(141)2010.09.26工业无
117济源市房权证克井镇字第00057081号发行人520.82柿槟村北(142)2010.09.26工业无
1-1-338河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
118济源市房权证克井镇字第00057082号发行人496.26柿槟村北(143)2010.09.26工业无
119济源市房权证克井镇字第00057083号发行人12567.47柿槟村北(145)2010.09.26工业无
120济源市房权证克井镇字第00057084号发行人12733.82柿槟村北(146)2010.09.26工业无
121济源市房权证克井镇字第00057085号发行人176.85柿槟村北(147)2010.09.26工业无
122济源市房权证克井镇字第00057086号发行人271.18柿槟村北(148)2010.09.26工业无
123济源市房权证克井镇字第00057087号发行人76柿槟村北(149)2010.09.26工业无
124济源市房权证克井镇字第00057088号发行人55.64柿槟村北(150)2010.09.26工业无
125济源市房权证克井镇字第00057089号发行人64柿槟村北(151)2010.09.26工业无
126济源市房权证克井镇字第00057090号发行人475柿槟村北(152)2010.09.26工业无
127济源市房权证克井镇字第00057091号发行人272.9柿槟村北(153)2010.09.26工业无
128济源市房权证克井镇字第00057092号发行人225.99柿槟村北(154)2010.09.26工业无
129济源市房权证克井镇字第00057093号发行人98.4柿槟村北(155)2010.09.26工业无
130济源市房权证克井镇字第00057094号发行人124柿槟村北(156)2010.09.26工业无
131济源市房权证克井镇字第00057095号发行人788.1柿槟村北(157)2010.09.26工业无
132济源市房权证克井镇字第00057096号发行人361.63柿槟村北(158)2010.09.26工业无
133济源市房权证克井镇字第00057097号发行人179.41柿槟村北(159)2010.09.26工业无
134济源市房权证克井镇字第00057098号发行人307.85柿槟村北(160)2010.09.26工业无
135济源市房权证克井镇字第00057099号发行人273.52柿槟村北(161)2010.09.26工业无
136济源市房权证克井镇字第00057100号发行人209.95柿槟村北(162)2010.09.26工业无
137济源市房权证克井镇字第00057101号发行人410.63柿槟村北(163)2010.09.26工业无
1-1-339河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
138济源市房权证克井镇字第00057102号发行人666.9柿槟村北(164)2010.09.26工业无
139济源市房权证克井镇字第00057103号发行人509.75柿槟村北(165)2010.09.26工业无
140济源市房权证克井镇字第00057348号发行人353.25柿槟村北(10)2010.10.26工业无
141济源市房权证克井镇字第00057349号发行人70.55柿槟村北(11)2010.10.26工业无
142济源市房权证克井镇字第00057350号发行人673.46柿槟村北(12)2010.10.26工业无
143济源市房权证克井镇字第00057351号发行人106.31柿槟村北(13)2010.10.26工业无
144济源市房权证克井镇字第00057352号发行人75.04柿槟村北(134)2010.10.26工业无
145济源市房权证克井镇字第00057353号发行人46.49柿槟村北(135)2010.10.26工业无
146济源市房权证克井镇字第00057354号发行人1678.09柿槟村北(136)2010.10.26工业无
147济源市房权证克井镇字第00057355号发行人85.72柿槟村北(137)2010.10.26工业无
148济源市房权证克井镇字第00057356号发行人36.04柿槟村北(138)2010.10.26工业无
149济源市房权证克井镇字第00057357号发行人40.26柿槟村北(139)2010.10.26工业无
150济源市房权证克井镇字第00057358号发行人234.78柿槟村北(14)2010.10.26工业无
151济源市房权证克井镇字第00057359号发行人728.08柿槟村北(140)2010.10.26工业无
152济源市房权证克井镇字第00057360号发行人302.4柿槟村北(144)2010.10.26工业无
153济源市房权证克井镇字第00057361号发行人1813.44柿槟村北(15)2010.10.26工业无
154济源市房权证克井镇字第00057362号发行人766.74柿槟村北(20)2010.10.26工业无
155济源市房权证克井镇字第00057363号发行人963.37柿槟村北(27)2010.10.26工业无
156济源市房权证克井镇字第00057364号发行人1716.24柿槟村北(28)2010.10.26工业无
157济源市房权证克井镇字第00057365号发行人3709.99柿槟村北(29)2010.10.26工业无
1-1-340河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
158济源市房权证克井镇字第00057366号发行人323.38柿槟村北(3)2010.10.26工业无
159济源市房权证克井镇字第00057367号发行人1005.10柿槟村北(30)2010.10.26工业无
160济源市房权证克井镇字第00057368号发行人784.4柿槟村北(31)2010.10.26工业无
161济源市房权证克井镇字第00057369号发行人2765.24柿槟村北(37)2010.10.26工业无
162济源市房权证克井镇字第00057370号发行人106.31柿槟村北(5)2010.10.26工业无
163济源市房权证克井镇字第00057371号发行人5785.42柿槟村北(6)2010.10.26工业无
164济源市房权证克井镇字第00057372号发行人1939.35柿槟村北(7)2010.10.26工业无
165济源市房权证克井镇字第00057373号发行人1499.72柿槟村北(8)2010.10.26工业无
166济源市房权证济水办字第00059220号发行人1156.27济水办荆梁南街1号2011.05.27办公无
167济源市房权证济水办字第00059221号发行人1727.37荆梁南街1号(13)2011.05.27工业无
168济源市房权证济水办字第00059222号发行人2217.06荆梁南街1号(15)2011.05.27工业无
169济源市房权证济水办字第00059223号发行人23.21荆梁南街1号(16)2011.05.27工业无
170济源市房权证济水办字第00059224号发行人58.28荆梁南街1号(17)2011.05.27工业无
171济源市房权证济水办字第00059225号发行人420.15荆梁南街1号(21)2011.05.27工业无
172济源市房权证济水办字第00059226号发行人341.7荆梁南街1号(22)2011.05.27工业无
173济源市房权证济水办字第00059227号发行人1165.32荆梁南街1号(40)2011.05.27工业无
174济源市房权证济水办字第00059228号发行人841.86荆梁南街1号（招待餐厅）2008.06.06-2047.11.11工业无
175济源市房权证济水办字第00066948号发行人15906.13荆梁南街1号（新办公楼）2011.04.29-2047.11.11办公无
176郑房权证字第0901107283号发行人206.27郑州市郑东新区商务外环路13号27层2701号2004.10.10-2044.10.10办公无
177郑房权证字第0901093290号发行人88.78郑州市郑东新区商务外环路13号27层2702号2004.10.10-2044.10.10办公无
1-1-341河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
178郑房权证字第0901093288号发行人207.5郑州市郑东新区商务外环路13号27层2703号2004.10.10-2044.10.10办公无
179郑房权证字第0901093311号发行人122.94郑州市郑东新区商务外环路13号27层2704号2004.10.10-2044.10.10办公无
180郑房权证字第0901093316号发行人206.23郑州市郑东新区商务外环路13号27层2705号2004.10.10-2044.10.10办公无
181郑房权证字第0901093284号发行人174.74郑州市郑东新区商务外环路13号27层2706号2004.10.10-2044.10.10办公无
182郑房权证字第0901107255号发行人117.88郑州市郑东新区商务外环路13号27层2707号2004.10.10-2044.10.10办公无
183 X 京房权证丰字第 468311 号 发行人 1070.29 北京市丰台区南四环西路 188 号十六区 19 号楼 8 层 101 2015.01.29 工业 无
184 X 京房权证丰字第 468312 号 发行人 1070.29 北京市丰台区南四环西路 188 号十六区 19 号楼 9 层 101 2015.01.29 工业 无
185赣（2017）永丰县不动产权第0003944号江西源丰29442.82永丰县工业园西区2012.01.20-2062.01.19工业已抵押
186豫（2018）济源市不动产权第0000092号发行人-玉川产业集聚区内、玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
玉川大道南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电池塑料再生利
187豫（2021）济源市不动产权第0087114号发行人11412.722017.12.04-2067.12.03工业无
用11#厂房
玉川大道南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电池塑料再生利
188豫（2021）济源市不动产权第0087115号发行人17496.602017.12.04-2067.12.03工业无
用10#厂房
189豫(2020)济源市不动产权第0001961号发行人1038.22济源市济水大街132号紫罗兰家园2号楼101-201铺2011.04.11-2053.03.30商住无
190豫(2020)济源市不动产权第0001962号发行人774.36济源市济水大街132号紫罗兰家园2号楼102-202铺2011.04.11-2053.03.30商住无
191第00626号发行人1046.73克井镇柿槟村2000.9.28--无
192第07411号发行人10192.00克井镇柿槟村2000.9.28--无
193第07390号发行人7260.00克井镇柿槟村2000.9.28--无
194豫（2022）济源市不动产权第0032844号发行人2981.49玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
195豫（2022）济源市不动产权第0032845号发行人894.73玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
196豫（2022）济源市不动产权第0032851号发行人13294.51玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
1-1-342河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
197豫（2022）济源市不动产权第0032856号发行人1151.64玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
198豫（2022）济源市不动产权第0032863号发行人64.06玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
199豫（2022）济源市不动产权第0032866号发行人95.63玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
200豫（2022）济源市不动产权第0032873号发行人42.35玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
201豫（2022）济源市不动产权第0032875号发行人363.66玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
202豫（2022）济源市不动产权第0032876号发行人221.94玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
玉川二号线西侧、玉川大道北河南豫光金铅股份有限公司玉川
203豫（2022）济源市不动产权第0032878号发行人25.52011.11.20-2061.11.19工业无
冶炼分公司
204豫（2022）济源市不动产权第0032882号发行人2232.10玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
205豫（2022）济源市不动产权第0032884号发行人1007.92玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
206豫（2022）济源市不动产权第0032885号发行人1140.21玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
207豫（2022）济源市不动产权第0032886号发行人225.6玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
208豫（2022）济源市不动产权第0032887号发行人118.7玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
209豫（2022）济源市不动产权第0032888号发行人682.5玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
210豫（2022）济源市不动产权第0032889号发行人94.66玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
211豫（2022）济源市不动产权第0032890号发行人63.44玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
212豫（2022）济源市不动产权第0032891号发行人625.51玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
213豫（2022）济源市不动产权第0032892号发行人1137.44玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
214豫（2022）济源市不动产权第0032893号发行人12600.50玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
215豫（2022）济源市不动产权第0032894号发行人239.98玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
1-1-343河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
216豫（2022）济源市不动产权第0032895号发行人157.95玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
217豫（2022）济源市不动产权第0032896号发行人118.87玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
218豫（2022）济源市不动产权第0032897号发行人290.7玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
219豫（2022）济源市不动产权第0032898号发行人329.24玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
220豫（2022）济源市不动产权第0032899号发行人2908.13玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
221豫（2022）济源市不动产权第0032900号发行人244.8玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
222豫（2022）济源市不动产权第0032901号发行人342.43玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
玉川二号线西侧、玉川大道北河南豫光金铅股份有限公司玉川
223豫（2022）济源市不动产权第0032902号发行人12925.812011.11.20-2061.11.19工业无
冶炼分公司
224豫（2022）济源市不动产权第0032903号发行人1427.50玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
225豫（2022）济源市不动产权第0032904号发行人174.83玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
226豫（2022）济源市不动产权第0032905号发行人4044.30玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
227豫（2022）济源市不动产权第0032906号发行人559玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
228豫（2022）济源市不动产权第0032907号发行人82.68玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
229豫（2022）济源市不动产权第0032908号发行人128.9玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
230豫（2022）济源市不动产权第0032909号发行人2543.41玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
231豫（2022）济源市不动产权第0032910号发行人516.8玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
232豫（2022）济源市不动产权第0032911号发行人1151.22玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
233豫（2022）济源市不动产权第0032912号发行人2729.19玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
234豫（2022）济源市不动产权第0032913号发行人38.69玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
1-1-344河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
235豫（2022）济源市不动产权第0032914号发行人422.4玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
236豫（2022）济源市不动产权第0032915号发行人1019.91玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
237豫（2022）济源市不动产权第0032916号发行人398.56玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
238豫（2022）济源市不动产权第0032917号发行人608.52玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
239豫（2022）济源市不动产权第0032918号发行人451.2玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
240豫（2022）济源市不动产权第0032919号发行人4363.01玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
241豫（2022）济源市不动产权第0032920号发行人9372.00玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
242豫（2022）济源市不动产权第0032921号发行人2903.56玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
243豫（2022）济源市不动产权第0032922号发行人811.83玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
244豫（2022）济源市不动产权第0032923号发行人618.4玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
245豫（2022）济源市不动产权第0032924号发行人26.79玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
246豫（2022）济源市不动产权第0032925号发行人780.96玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
247豫（2022）济源市不动产权第0032926号发行人164.41玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
248豫（2022）济源市不动产权第0032927号发行人1243.53玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19止工业无
249豫（2022）济源市不动产第0033302号发行人28.35玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
250豫（2022）济源市不动产第0033306号发行人87.84玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
251豫（2022）济源市不动产第0033314号发行人206.68玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
252豫（2022）济源市不动产第0033320号发行人389.37玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
253豫（2022）济源市不动产第0033329号发行人2957.50玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
254豫（2022）济源市不动产第0033330号发行人496.76玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
1-1-345河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
255豫（2022）济源市不动产第0033333号发行人1349.95玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
256豫（2022）济源市不动产第0033337号发行人349.44玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
257豫（2022）济源市不动产第0033339号发行人127.68玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
258豫（2022）济源市不动产第0033340号发行人3833.99玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
259豫（2022）济源市不动产第0033341号发行人110.89玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
260豫（2022）济源市不动产第0033342号发行人62.37玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
261豫（2022）济源市不动产第0033346号发行人46玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
262豫（2022）济源市不动产第0033347号发行人104.65玉川产业集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西侧2013.12.21-2063.12.20工业无
263豫（2022）济源市不动产第0033348号发行人19.95玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
264豫（2022）济源市不动产第0033349号发行人45.36玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
265豫（2022）济源市不动产第0033350号发行人29.82玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
266豫（2022）济源市不动产第0033351号发行人1226.93玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
267豫（2022）济源市不动产第0033464号发行人16.58玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
268豫（2022）济源市不动产第0036309号发行人123.75玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
269豫（2022）济源市不动产第0036300号发行人79.21玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
270豫（2022）济源市不动产第0036400号发行人31.32玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
271豫（2022）济源市不动产第0036311号发行人230.4玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
272豫（2022）济源市不动产第0036296号发行人172.07玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
273豫（2022）济源市不动产第0036396号发行人149.91玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
274豫（2022）济源市不动产第0036413号发行人11.56玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
1-1-346河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
275豫（2022）济源市不动产第0036315号发行人70.68玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
276豫（2022）济源市不动产第0036314号发行人193.31玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
277豫（2022）济源市不动产第0036393号发行人67.2玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
278豫（2022）济源市不动产第0036394号发行人81.9玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
279豫（2022）济源市不动产第0036402号发行人75.48玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
280豫（2022）济源市不动产第0036374号发行人519.06玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
281豫（2022）济源市不动产第0036376号发行人55.31玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
282豫（2022）济源市不动产第0036379号发行人377.98玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
283豫（2022）济源市不动产第0036412号发行人50.18玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
284豫（2022）济源市不动产第0036318号发行人178.74玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
285豫（2022）济源市不动产第0036289号发行人30.77玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
286豫（2022）济源市不动产第0036399号发行人225.25玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
287豫（2022）济源市不动产第0036389号发行人153.66玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
288豫（2022）济源市不动产第0036387号发行人98玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
289豫（2022）济源市不动产第0036385号发行人500.56玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
290豫（2022）济源市不动产第0036303号发行人52.25玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
291豫（2022）济源市不动产第0036401号发行人109.22玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
292豫（2022）济源市不动产第0036388号发行人250.25玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
293豫（2022）济源市不动产第0036383号发行人341玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
294豫（2022）济源市不动产第0036305号发行人48.99玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
1-1-347河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
295豫（2022）济源市不动产第0036307号发行人747.25玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
296豫（2022）济源市不动产第0036310号发行人1229.52玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
297豫（2022）济源市不动产第0036298号发行人594玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
298豫（2022）济源市不动产第0036410号发行人29151.61玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
299豫（2022）济源市不动产第0036391号发行人6951.45玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
300豫（2022）济源市不动产第0036409号发行人7849.90玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
301豫（2022）济源市不动产第0036290号发行人174.67玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
302豫（2022）济源市不动产第0036291号发行人107.31玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
303豫（2022）济源市不动产第0036313号发行人2821.17玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
304豫（2022）济源市不动产第0036282号发行人279.68玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
305豫（2022）济源市不动产第0036319号发行人2486.35玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
306豫（2022）济源市不动产第0036286号发行人3319.90玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
307豫（2022）济源市不动产第0036316号发行人292.4玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
308豫（2022）济源市不动产第0036317号发行人718.2玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
309豫（2022）济源市不动产第0036312号发行人504.16玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、二号线西2017.11.07-2067.11.06工业无
310豫（2022）济源市不动产第0036293号发行人22856.84玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
311豫（2022）济源市不动产第0036390号发行人2845.14玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
312豫（2022）济源市不动产第0036408号发行人571.03玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
313豫（2022）济源市不动产第0036382号发行人784.86玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
314豫（2022）济源市不动产第0036384号发行人468.11玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
1-1-348河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
315豫（2022）济源市不动产第0036403号发行人2824.07玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
316豫（2022）济源市不动产第0036405号发行人1068.65玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
317豫（2022）济源市不动产第0036406号发行人711.4玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
318豫（2022）济源市不动产第0036404号发行人4065.60玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
319豫（2022）济源市不动产第0036407号发行人785.03玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
320豫（2022）济源市不动产第0036395号发行人759.24玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
321豫（2022）济源市不动产第0036378号发行人370.76玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
322豫（2022）济源市不动产第0036380号发行人802玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
323豫（2022）济源市不动产第0036392号发行人424玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
324豫（2022）济源市不动产第0036377号发行人114.08玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
325豫（2022）济源市不动产第0036411号发行人11383.79玉川二号线西侧、玉川大道北2011.11.20-2061.11.19工业无
326豫（2023）济源市不动产第0006277号发行人2694.15济水大街南2007.11.12-2047.11.11工业无
327豫（2023）济源市不动产第0001804号发行人6835.14济水大街南2007.11.12-2047.11.11工业无
328豫（2023）济源市不动产第0006278号发行人4526.37济水大街南、荆梁路西侧1997.11.12-2047.11.11工业无
329豫（2022）济源市不动产第0035515号豫金靶材18782.73高新技术产业集聚区内、东环路东、四号路南，五号路北2013.1.16-2063.1.16工业无
注：发行人拥有的上述第326、327、328项不动产权系变更登记而来，原土地不动产权证[豫（2017）济源市不动产权第0006759号]已注销。
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附件二：发行人及其控股子公司所拥有的土地使用权
序号 证号 使用权人 面积（M2） 土地座落位置 终止日期 取得方式 用途 他项权利
1济国用（2000）第092号发行人71906.70克井镇柿槟村2047.11.11出让工业无
2济国用（2000）第093号发行人90373.30克井镇柿槟村2043.03.30出让工业无
3济国用（2000）第094号发行人13280.00克井镇柿槟村2045.12.17出让工业无
4济国用（2006）第103号发行人35086.00济阳路东、佃头村南、青多村北2056.06.09出让工业无
5济国用（2006）第107号发行人213619.00济阳路东、天坛水泥厂有限公司南2056.06.09出让工业无
6豫（2023）济源市不动产权第0006170号发行人20363.68克井镇佃头村2041.03.08出让工业无
7豫（2023）济源市不动产权第0006168号发行人29224.61克井镇佃头村2041.03.08出让工业无
8豫（2023）济源市不动产权第0006167号发行人9035.22克井镇佃头村2041.03.08出让工业无
9豫（2023）济源市不动产权第0006169号发行人2158.13克井镇佃头村2041.03.08出让工业无
10济国用（2009）第089号发行人1506.01济源市克井2042.08.15出让工业无
11济国用（2009）第172号发行人13270.00克井镇柿槟村北2049.10.10出让工业无
12济国用（2009）第173号发行人34588.00济阳路北、柿槟村北2050.12.29出让工业无
13济国用（2009）第174号发行人116171.10济阳路北、柿槟村北2050.12.29出让工业无
14济国用（2009）第181号发行人46478.00济阳路北、柿槟村北2059.07.20出让工业无
15豫（2023）济源市不动产第0001342号发行人23249.33济水大街南2047.11.11出让工业无
玉川集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西
16济国用（2013）第093号发行人110000.002063.12.20出让工业无
侧
1-1-350河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
17豫（2023）济源市不动产权第0001804号发行人33353.27济水大街南2047.11.11出让工业无
18豫（2023）济源市不动产第0006277号发行人20848.20济水大街南2047.11.11出让工业无
19豫（2023）济源市不动产第0006278号发行人13976.00济水大街南、荆梁路西侧2047.11.11出让工业无
玉川产业集聚区内，玉川大道北、玉川一号线东、
20豫（2018）济源市不动产权第0000092号发行人137563.002067.11.06出让工业无
二号线西
济源市济水大街132号紫罗兰家园2号楼101-201
21豫（2020）济源市不动产权第0001961号发行人188.082051.03.30出让商住无
铺
济源市济水大街132号紫罗兰家园2号楼102-202
22豫（2020）济源市不动产权第0001962号发行人140.282051.03.30出让商住无
铺
玉川大道南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电
23豫（2021）济源市不动产权第0087114号发行人5317.942067.12.03出让工业无
池塑料再生利用11#厂房
玉川大道南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电
24豫（2021）济源市不动产权第0087115号发行人8219.132067.12.03出让工业无
池塑料再生利用10#厂房
25豫（2022）济源市不动产权第0022335号发行人655926.00玉川二号线西侧、玉川大道北2061.11.19出让工业无
26赣（2017）永丰县不动产权第0003944号江西源丰167499.56永丰县工业园西区2062.01.19出让工业无
高新技术产业集聚区内、东环路东、四号路南五
27豫（2022）济源市不动产权第0035515号豫金靶材55711.202063.01.16出让工业无
号路北
28豫（2023）济源市不动产第0008607号发行人124586.06济源市经开区内、创辉东路、高科北路2068.11.15出让工业无
注1：发行人拥有的上述第15项不动产权系于2023年1月20日变更登记而来，原土地不动产权证[济国用（2011）第048号]已注销。
注2：发行人拥有的上述第17、18、19项不动产权系变更登记而来，原土地不动产权证[豫（2017）济源市不动产权第0006759号]已注销。
注3：发行人拥有的上述第6、7、8、9项土地使用权证系因到期于2023年3月31日变更登记而来，原土地不动产权证[济国用（2009）第083号]、[济国用（2009）第082号]、[济国用（2009）第084号]、[济国用（2009）第081号]已注销。
注4：豫金靶材拥有的上述第27项不动产权证系于2022年11月2日变更登记而来，原土地不动产权证[济国用（2013）第024号]已注销。
1-1-351河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
附件三：发行人及其控股子公司所拥有的专利权序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
1 粗铋中有价金属回收工艺 豫光金铅 ZL 2005 1 0125630.2 2005.12.02 发明专利 485713 无
2 利用处理铅阳极泥的渣料生产锑白的工艺 豫光金铅 ZL 2005 1 0125628.5 2005.12.02 发明专利 609528 无
3 熔池熔炼直接炼铅的方法及其装置 豫光金铅 ZL 2007 1 0127659.3 2007.06.21 发明专利 700918 无
4 废旧蓄电池电解液的倒出、收集及回收利用方法 豫光金铅 ZL 2007 1 0300074.7 2007.12.27 发明专利 603204 无
5 废旧铅酸蓄电池预处理及成分分离的方法 豫光金铅 ZL 2007 1 0300075.1 2007.12.27 发明专利 569060 无
6 次氧化锌浆料治理低浓度 SO2 烟气的方法及其装置 豫光金铅 ZL 2008 1 0049460.8 2008.04.02 发明专利 671892 无
7 火法分离阳极泥中有价金属的冶炼方法及其装置 豫光金铅 ZL 2008 1 0049459.5 2008.04.02 发明专利 739415 无
8 用于阳极泥熔炼工艺的高铅锑渣型及其使用方法 豫光金铅 ZL 2008 1 0230969.2 2008.11.17 发明专利 719272 无
9 银锭平模浇铸的方法 豫光金铅 ZL 2009 1 0064195.5 2009.02.13 发明专利 720430 无
10 从废污酸中再生回收硫酸的方法 豫光金铅 ZL 2009 1 0227594.9 2009.12.23 发明专利 803237 无
11 铅、锌冶炼烟气制硫酸系统排出的废酸水的处理方法 豫光金铅 ZL 2010 1 0187763.3 2010.06.01 发明专利 880545 无
12 辉锑矿采用底吹熔池熔炼连续炼锑的生产方法及其装置 豫光金铅 ZL 2010 1 0264738.0 2010.08.27 发明专利 877653 无
13 一种液态渣水淬过程废气收集处理的装置及方法 豫光金铅 ZL 2011 1 0273377.0 2011.09.15 发明专利 1392469 无
14 银电解过程中酸挥发气集约化清洁处理装置及使用方法 豫光金铅 ZL 2011 1 0297154.8 2011.09.30 发明专利 1249155 无
15 铅电解残极片立式自动洗刷直接连续加料的方法 豫光金铅 ZL 2011 1 0429745.6 2011.12.20 发明专利 1346958 无
16 对废旧铅酸蓄电池分选的板栅进行连续处理的装置及工艺 豫光金铅 ZL 2012 1 0542084.2 2012.12.14 发明专利 1563177 无
17 从铜冶炼的铅银铋渣中回收有价元素的方法及其装置 豫光金铅 ZL 2012 1 0547119.1 2012.12.17 发明专利 2582845 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
18 用于液态粗铅连续除铜的装置及方法 豫光金铅 ZL 2012 1 0565652.0 2012.12.23 发明专利 1560878 无
19 一种底铅少扰动的底吹还原炼铅装置及方法 豫光金铅 ZL 2013 1 0474688.2 2013.10.12 发明专利 1613617 无
20 一种从铅冶炼系统中富集回收镉的方法 豫光金铅 ZL 2014 1 0013873.6 2014.01.13 发明专利 2039712 无
21 新型氮气保护电热前床电极的方法及其装置 豫光金铅 ZL 2015 1 0972718.1 2015.12.23 发明专利 2762677 无
22 一种含铅废弃物配置铅锑合金的冶炼方法 豫光金铅 ZL 2015 1 0985709.6 2015.12.25 发明专利 2658775 无
23 一种铜电解用精炼电解液的连续制备方法 豫光金铅 ZL 2016 1 0601643.0 2016.07.28 发明专利 3086327 无
24 一种硫酸铅物料底吹双室交互炼铅炉装置及炼铅方法 豫光金铅 ZL 2016 1 0711665.2 2016.08.24 发明专利 3091931 无
25 一种侧吹贫化铜冶炼渣的生产方法 豫光金铅 ZL 2016 1 0772255.9 2016.08.31 发明专利 2980838 无
26 一种锌浸出渣处理双室双底侧吹炉及其处理方法 豫光金铅 ZL 2018 1 0097032.6 2018.01.31 发明专利 3520365 无
27 一种废旧免维护蓄电池的干式回收工艺 豫光金铅 ZL 2019 1 0076491.0 2019.01.26 发明专利 4618831 无
28 一种免维护电池的干式拆解装置 豫光金铅 ZL 2019 1 0076102.4 2019.01.26 发明专利 3763253 无
29 一种免维护电池的干式拆解回收装置及干式拆解回收系统 豫光金铅 ZL 2019 1 0076367.4 2019.01.26 发明专利 3994174 无
30 一种含锡物料的回收冶炼工艺 豫光金铅 ZL 2020 1 0056756.3 2020.01.19 发明专利 5131019 无
31 一种分离高铅高砷铜渣中的铅、砷、铜的方法 豫光金铅 ZL 2020 1 0056739.X 2020.01.19 发明专利 5002169 无
32 一种高砷高铅铜合金的分离熔炼方法 豫光金铅 ZL 2020 1 0595764.5 2020.06.28 发明专利 4749002 无
33 一种银蒸镀材料及其制备方法 豫金靶材 ZL 2018 1 0667971.X 2018.06.26 发明专利 4042958 无
34 采用底吹熔池熔炼处理除铜渣产出粗铅与粗铜的工艺及其装置 豫光研究 ZL 2009 1 0227323.3 2009.12.07 发明专利 738454 无
35 采用底吹熔池熔炼处理除铜渣产出粗铅与铅冰铜的工艺及其装置 豫光研究 ZL 2009 1 0227786.X 2009.12.31 发明专利 973355 无
36 连续处理铅阳极泥的方法及其装置 豫光研究 ZL 2010 1 0213790.3 2010.06.30 发明专利 976449 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
37 脆硫铅锑矿底吹熔池熔炼方法及装置 豫光研究 ZL 2010 1 0267305.0 2010.08.31 发明专利 981732 无
38 一种脆硫铅锑矿侧吹炉连续处理综合回收多种有价金属的方法 豫光研究 ZL 2018 1 0047808.3 2018.01.18 发明专利 3473712 无
39 一体连续两段式熔炼阳极泥的装置及其熔炼工艺 豫光研究 ZL 2018 1 0990728.1 2018.08.28 发明专利 3858864 无
40 一种锌浸出渣与石膏渣协同处理的方法 豫光研究 ZL 2019 1 1125818.5 2019.11.18 发明专利 4618436 无
41 用于剥离阴极板上电沉积锌皮的剥离装置 冶金机械 ZL 2015 1 0986104.9 2015.12.25 发明专利 2937925 无
42 一种电解锌堆码垛装置 冶金机械 ZL 2016 1 0366675.7 2016.05.30 发明专利 2839802 无
43 一种自动化锌片阴极板剥片机 冶金机械 ZL 2016 1 0368874.1 2016.05.30 发明专利 2836598 无
44 一种带有预剥离功能的全自动剥锌机组 冶金机械 ZL 2017 1 0041632.6 2017.01.20 发明专利 3393821 无
45 用于废旧蓄电池破碎分离后产生的隔板纸的洗涤装置 豫光金铅 ZL 2013 2 0845199.9 2013.12.20 实用新型 3716699 无
46 底吹炼铜炉进料口装置 豫光金铅 ZL 2014 2 0772759.7 2014.12.10 实用新型 4403428 无
47 一种用于处理冶炼渣的底吹卧式熔炼转炉 豫光金铅 ZL 2014 2 0822115.4 2014.12.23 实用新型 4401108 无
48 一种用于液态铜锍吹炼炼铜的顶底吹炼铜炉 豫光金铅 ZL 2014 2 0822230.1 2014.12.23 实用新型 4402848 无
49 用于输送不规则长塑料片的负压输送装置 豫光金铅 ZL 2015 2 1078224.0 2015.12.22 实用新型 5410786 无
50 可称重的振动喂料器 豫光金铅 ZL 2015 2 1079240. 1 2015.12.23 实用新型 5390756 无
51 一种三通管 豫光金铅 ZL 2015 2 1083999.7 2015.12.23 实用新型 5392768 无
52 一种在线清灰的板式烟气冷却器 豫光金铅 ZL 2015 2 1092999.3 2015.12.25 实用新型 5411773 无
53 一种用于有色金属冶炼中的改进型渣溜槽 豫光金铅 ZL 2016 2 0928628.2 2016.08.24 实用新型 5938293 无
54 一种火法炼铅虹吸式放铅口装置 豫光金铅 ZL 2017 2 0757782.2 2017.06.27 实用新型 6877840 无
55 一种侧吹炉楔形炉顶结构 豫光金铅 ZL 2017 2 0757783.7 2017.06.27 实用新型 6878073 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
56 失重秤补料料斗除尘排气装置 豫光金铅 ZL 2017 2 0784894.7 2017.07.01 实用新型 6877905 无
57 废旧铅酸电瓶放酸成套机组 豫光金铅 ZL 2017 2 0805396.6 2017.07.05 实用新型 6877970 无
58 直线铸锭扒渣机 豫光金铅 ZL 2017 2 0805370.1 2017.07.05 实用新型 6877930 无
59 一种适用于高尘烟气的换热器 豫光金铅 ZL 2017 2 0940897.5 2017.07.31 实用新型 6945637 无
60 一种用于液态高铅渣的底侧吹熔池还原炉 豫光金铅 ZL 2017 2 0941672.1 2017.07.31 实用新型 7006437 无
61 一种带有振打装置的链式铸锭机 豫光金铅 ZL 2017 2 1020350.X 2017.08.15 实用新型 7007258 无
62 自动排出电解阳极泥的电解槽 豫光金铅 ZL 2017 2 1098203.4 2017.08.30 实用新型 7077808 无
63 用于抑制合金泵电化学腐蚀的合金套管结构 豫光金铅 ZL 2017 2 1098839.9 2017.08.30 实用新型 7079378 无
64 高温液态物料输送装置 豫光金铅 ZL 2017 2 1140004.5 2017.09.07 实用新型 7135583 无
65 一种干吸塔底部出酸口导流管 豫光金铅 ZL 2018 2 1097719.1 2018.07.12 实用新型 8472128 无
66 一种防腐型工业泵泵轴密封压盖 豫光金铅 ZL 2018 2 1138051.0 2018.07.18 实用新型 8804756 无
67 一种脉冲布袋滤筒组合式除尘器 豫光金铅 ZL 2018 2 1267637.7 2018.08.08 实用新型 8900565 无
68 一种不规则塑料管道输送式金属分离装置 豫光金铅 ZL 2018 2 1847162.9 2018.11.10 实用新型 9285169 无
69 侧吹熔池熔炼炉低压氧枪蘑菇头在线清除装置及熔炼炉 豫光金铅 ZL 2019 2 0538250.9 2019.04.19 实用新型 10190188 无
70 一种铜冶炼底吹吹炼炉用渣包隔离板 豫光金铅 ZL 2019 2 1904186.8 2019.11.07 实用新型 12141886 无
71 铜电解极板短路断路检测仪 豫光金铅 ZL 2020 2 0476129.0 2020.04.03 实用新型 12377736 无
72 一种用于侧吹熔池熔炼炉出口的烟气切断装置 豫光金铅 ZL 2020 2 1064284.8 2020.06.11 实用新型 12738875 无
73 一种适用于冶金烟化炉的堵放渣装置 豫光金铅 ZL 2021 2 0358342.6 2021.02.07 实用新型 14711226 无
74 一种能够延长枪砖使用寿命的渐进式氧枪 豫光金铅 ZL 2021 2 1767207.3 2021.07.31 实用新型 15981697 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
75 一种银粉自动振打脱离的装置 豫光金铅 ZL 2021 2 2429220.4 2021.10.09 实用新型 16334476 无
76 一种可碰撞平行摆动式除尘集气装置 豫光金铅 ZL 2021 2 2550014.9 2021.10.22 实用新型 16328003 无
77 应用于清理合金炉浮渣的捞渣螺旋 江西源丰 ZL 2015 2 0778950.7 2015.10.09 实用新型 5030535 无
78 一种铅膏固液分离装置 江西源丰 ZL 2015 2 0778780.2 2015.10.09 实用新型 4990485 无
79 一种废旧铅酸蓄电池回收用熔铅炉 江西源丰 ZL 2015 2 0778927.8 2015.10.09 实用新型 4990384 无
80 一种废旧铅酸蓄电池粉碎后用水力分离器 江西源丰 ZL 2015 2 0779493.3 2015.10.09 实用新型 5016530 无
81 应用于铅栅运输的中转螺旋 江西源丰 ZL 2015 2 0779522.6 2015.10.09 实用新型 5014731 无
82 用于回收废旧铅酸蓄电池的双钩锤式破碎机 江西源丰 ZL 2015 2 0778815.2 2015.12.23 实用新型 5031658 已质押
83 铅酸蓄电池的环保型综合利用系统 江西源丰 ZL 2018 2 1092849.6 2018.07.10 实用新型 8609423 已质押
84 一种铅酸蓄电池回收用塑料洗泥装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090164.8 2018.07.10 实用新型 8604011 已质押
85 铅酸蓄电池极板化成车间酸液回收系统 江西源丰 ZL 2018 2 1125451.8 2018.07.10 实用新型 8604335 已质押
86 环保型高利用率铅酸蓄电池回收系统 江西源丰 ZL 2018 2 1090136.6 2018.07.10 实用新型 8776224 已质押
87 一种回收废旧铅酸蓄电池铅泥的集料装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090282.9 2018.07.10 实用新型 8595712 已质押
88 一种铅酸蓄电池回收输送装置 江西源丰 ZL 2018 2 1092890.3 2018.07.10 实用新型 8595717 已质押
89 废旧铅酸蓄电池中固体废物回收处理系统 江西源丰 ZL 2018 2 1092886.7 2018.07.10 实用新型 9178101 已质押
90 一种回收废旧铅酸蓄电池的传动带输送装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090627.0 2018.07.10 实用新型 8786350 已质押
91 一种用于处理废旧铅酸蓄电池的酸雾回收器 江西源丰 ZL 2018 2 1092831.6 2018.07.10 实用新型 8609422 已质押
92 一种废旧铅酸蓄电池回收处理用除尘装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090454.2 2018.07.10 实用新型 8787781 已质押
93 用于铅酸蓄电池负压回收系统上的铅粉收集装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090616.2 2018.07.10 实用新型 8604012 已质押
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
94 铅酸蓄电池极板涂膏的铅膏回收装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090307.5 2018.07.10 实用新型 8595878 已质押
95 一种废旧铅酸蓄电池回收铅泥搅拌装置 江西源丰 ZL 2018 2 1090641.0 2018.07.10 实用新型 8786351 已质押
96 一种废旧铅酸蓄电池铅泥回收过滤机构 江西源丰 ZL 2018 2 1090244.3 2018.07.10 实用新型 8788556 已质押
97 铅酸蓄电池回收残留物再处理设备 江西源丰 ZL 2018 2 1092808.7 2018.07.10 实用新型 8784284 已质押
98 一种用于铅膏与铅栅及塑料分离的高效冲洗水喷头 江西源丰 ZL 2021 2 2065186.7 2021.08.30 实用新型 15782050 无
99 一种耐磨耐腐的多瓣抓斗斗尖 江西源丰 ZL 2021 2 2217801.1 2021.09.14 实用新型 15845496 无
100 一种破碎分离系统的振动筛筛板 江西源丰 ZL 2021 2 2349864.2 2021.09.27 实用新型 16060005 无
101 一种用于废旧蓄电池分离系统破碎时的酸雾收集装置 江西源丰 ZL 2021 2 2579965.9 2021.10.26 实用新型 16516081 无
102 一种银棒材高温快速均匀加热输送装置 豫金靶材 ZL 2018 2 1271273.X 2018.08.08 实用新型 8712211 无
103 一种电镀银板生产用热处理炉 豫金靶材 ZL 2018 2 1411876.5 2018.08.30 实用新型 8772642 无
104 一种靶材生产用真空熔炼炉 豫金靶材 ZL 2019 2 0773587.8 2019.05.27 实用新型 11541142 无
105 一种金属线材用短料切粒机 豫金靶材 ZL 2019 2 2283670.X 2019.12.18 实用新型 11306219 无
106 一种下引连铸用电动收线装置 豫金靶材 ZL 2020 2 2578941.7 2020.11.10 实用新型 13762129 无
107 金属靶材热处理用支架及卸料装置 豫金靶材 ZL 2020 2 2725714.2 2020.11.23 实用新型 13757670 无
108 一种炉墙为耐火砖的椭圆体侧吹炉 豫光研究 ZL 2017 2 0943839.8 2017.07.31 实用新型 6945759 无
109 新型铅电解槽及铅电解系统 豫光研究 ZL 2020 2 0499055.2 2020.04.08 实用新型 12080725 无
110 用于有色金属冶炼的改进型铅模 豫光研究 ZL 2020 2 2152769.9 2020.09.27 实用新型 13756861 无
111 制备三氧化二砷的高效还原装置 豫光研究 ZL 2020 2 2154324.4 2020.09.27 实用新型 13758389 无
112 侧吹炉炉缸与炉墙水套联接密封结构 豫光研究 ZL 2020 2 2174704.4 2020.09.29 实用新型 13459956 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
113 一种隔离高温烟气用水冷式插板阀 豫光研究 ZL 2020 2 2466616.1 2020.10.30 实用新型 13749167 无
114 一种用于烟化炉和余热锅炉之间的密封装置 豫光研究 ZL 2020 2 2471819.X 2020.10.30 实用新型 13759724 无
115 一种新型高产能铅铸锭装置 豫光研究 ZL 2020 2 2655889.0 2020.11.17 实用新型 13767234 无
116 用于烟化炉改进型开堵渣口装置 豫光研究 ZL 2020 2 2728026.1 2020.11.23 实用新型 13755004 无
117 一种铅电解降酸耗的电解槽 豫光研究 ZL 2021 2 0264285.5 2021.01.30 实用新型 15200555 无
118 一种防止长距离输送管道堵塞的粗亚砷酸洗涤系统 豫光研究 ZL 2021 2 0263799.9 2021.01.30 实用新型 15202837 无
119 一种适用于岩石地带 DCS 系统的接地结构 豫光研究 ZL 2021 2 0264336.4 2021.01.30 实用新型 14971521 无
120 硫酸管式混酸装置 豫光研究 ZL 2021 2 0525934.2 2021.03.13 实用新型 15738485 无
121 一种适用于高温铅液流动的铅溜槽 豫光研究 ZL 2021 2 1087925.6 2021.05.20 实用新型 15740514 无
122 一种生产锑白用的布袋除尘器 豫光研究 ZL 2021 2 1533333.2 2021.07.07 实用新型 15818996 无
123 一种铅铸锭脱模堆垛装置 豫光研究 ZL 2021 2 1600164.X 2021.07.14 实用新型 15995504 无
124 铅电解槽用导电板结构 豫光研究 ZL 2021 2 1759274.0 2021.07.30 实用新型 15816527 无
125 一种操作方便的烟化炉放空口装置 豫光研究 ZL 2021 2 1877218.7 2021.08.12 实用新型 15814362 无
126 一种阴极铜板挑选及分类输送的装置 豫光研究 ZL 2021 2 1975472.0 2021.08.20 实用新型 15806068 无
127 一种用于阴极铜输送的移载装置 豫光研究 ZL 2021 2 1964089.5 2021.08.20 实用新型 16106899 无
128 制备金属砷用还原反应罐的自动加料装置 豫光研究 ZL 2021 2 2967890.1 2021.11.30 实用新型 16786720 无
129 硫酸生产中冷凝酸收集装置 豫光研究 ZL 2021 2 3051301.1 2021.12.07 实用新型 16786958 无
130 一种带有补热装置的等离子炉 豫光研究 ZL 2021 2 3262452.1 2021.12.23 实用新型 16933130 无
131 一种用于余热锅炉省煤器的换热装置 豫光研究 ZL 2021 2 3292026.2 2021.12.25 实用新型 16938431 无
1-1-358河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
132 一种阴极板锌片预开口装置 冶金机械 ZL 2015 2 1072803.4 2015.12.22 实用新型 5355006 无
133 一种冶金炉氧枪砖扒砖机 冶金机械 ZL 2015 2 1072811.9 2015.12.22 实用新型 5354193 无
134 一种多功能叉车托盘 冶金机械 ZL 2015 2 1084659.6 2015.12.23 实用新型 5393135 无
135 一种用于冶金炉口的清料机 冶金机械 ZL 2015 2 1079376.2 2015.12.23 实用新型 5354331 无
136 一种矩形料矫直机 冶金机械 ZL 2015 2 1119638.3 2015.12.30 实用新型 5443528 无
137 一种改进型锌电解阴极板洗刷装置 冶金机械 ZL 2016 2 0503232.3 2016.05.30 实用新型 5753916 无
138 一种电解阴极板移载机 冶金机械 ZL 2016 2 0503228.7 2016.05.30 实用新型 5749185 无
139 一种耐磨电解锌锌片输送装置 冶金机械 ZL 2017 2 0070645.1 2017.01.20 实用新型 6559878 无
140 一种电解锌锌片回收堆码垛装置 冶金机械 ZL 2017 2 0070999.6 2017.01.20 实用新型 6554914 无
141 一种电解锌阴极板自动化剥片机 冶金机械 ZL 2017 2 0070465.3 2017.01.20 实用新型 6560013 无
142 一种用于转移电解阴极板的桁架式气动移载机 冶金机械 ZL 2017 2 1392278.3 2017.10.26 实用新型 7360935 无
143 一种废酸回收设备 冶金机械 ZL 2018 2 0932285.6 2018.06.15 实用新型 8201219 无
144 一种转动收尘装置 冶金机械 ZL 2018 2 0932282.2 2018.06.15 实用新型 8846837 无
145 一种改进型自动捞渣装置 冶金机械 ZL 2018 2 0933478.3 2018.06.15 实用新型 8308131 无
146 一种插板阀 冶金机械 ZL 2018 2 0934270.3 2018.06.15 实用新型 8299270 无
147 一种储存并定量浇铸装置 冶金机械 ZL 2018 2 0934271.8 2018.06.15 实用新型 8290608 无
148 一种平稳倾倒液体的浇铸箱 冶金机械 ZL 2018 2 0934269.0 2018.06.15 实用新型 8287647 无
149 一种阴极板锌片预开口装置 冶金机械 ZL 2019 2 1696039.6 2019.10.11 实用新型 11437549 无
150 一种锌电解阴极板转运输送随动信号发生装置 冶金机械 ZL 2019 2 1696708.X 2019.10.11 实用新型 11244542 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
151 一种改进型生产三氧化二锑的氧化收集装置 冶金机械 ZL 2019 2 1695906.4 2019.10.11 实用新型 11421635 无
152 一种圆盘制粒机收尘罩 冶金机械 ZL 2019 2 1694469.4 2019.10.11 实用新型 11563552 无
153 一种用于有色冶炼行业的烟气换热器及其系统 冶金机械 ZL 2020 2 0830102.7 2020.05.18 实用新型 12368706 无
154 用于有色冶炼行业的烟气换热器及其系统 冶金机械 ZL 2020 2 0830100.8 2020.05.18 实用新型 12368705 无
155 一种铅栅熔炼装置 冶金机械 ZL 2020 2 2257992.X 2020.10.12 实用新型 13483625 无
156 一种铅锅进料机构 冶金机械 ZL 2020 2 2257991.5 2020.10.12 实用新型 13337934 无
157 一种用于锌垛传输装置的旋转提升机构 冶金机械 ZL 2020 2 2535794.5 2020.11.05 实用新型 14462211 无
158 一种大容量锌垛传输缓存装置 冶金机械 ZL 2020 2 2535795.X 2020.11.05 实用新型 13506402 无
159 一种铅膏分离筛用筛网 冶金机械 ZL 2020 2 2932577.X 2020.12.08 实用新型 13989526 无
160 一种新型高温搅拌器 冶金机械 ZL 2020 2 3177610.9 2020.12.25 实用新型 14448952 已质押
161 一种改进型螺旋式捞渣机用收尘罩 冶金机械 ZL 2020 2 3206324.0 2020.12.25 实用新型 14217664 无
162 一种新式渣料斗 冶金机械 ZL 2020 2 3207430.0 2020.12.25 实用新型 14459756 无
163 一种用于废旧铅酸蓄电池破碎双转子破碎机 冶金机械 ZL 2020 2 3191711.1 2020.12.27 实用新型 14461335 无
164 一种金属液抽出装置 冶金机械 ZL 2020 2 3191726.8 2020.12.27 实用新型 14118326 无
165 一种用于铅酸蓄电池破碎机的密封机构 冶金机械 ZL 2020 2 3191710.7 2020.12.27 实用新型 13991389 无
166 一种粗铅精炼用铅锅装置 冶金机械 ZL 2021 2 1475136.X 2021.06.30 实用新型 16101877 已质押
167 一种粗铅火法精炼装置 冶金机械 ZL 2021 2 1475023.X 2021.06.30 实用新型 15933665 已质押
168 一种电解槽出槽用短接机 冶金机械 ZL 2021 2 1505147.8 2021.07.02 实用新型 15756680 已质押
169 一种铅液不间断浇铸装置 冶金机械 ZL 2021 2 1751244.5 2021.07.30 实用新型 15249224 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
170 一种铅电解阴阳极板排距机构 冶金机械 ZL 2021 2 1763544.5 2021.07.30 实用新型 15913289 已质押
171 一种阳极板接收输送装置 冶金机械 ZL 2021 2 1751290.5 2021.07.30 实用新型 15721607 已质押
172 一种阴极板插入机构 冶金机械 ZL 2021 2 1764788.5 2021.07.30 实用新型 15727812 已质押
173 一种阴极片绕卷装置 冶金机械 ZL 2021 2 1914025.4 2021.08.16 实用新型 15726691 已质押
174 一种有色冶炼污酸的处理方法 豫光研究 ZL201910685534.5 2019.07.27 发明专利 5229478 无
175 一种振动筛激振装置 江西源丰 ZL202123321480.6 2021.12.28 实用新型 16647895 无
176 一种用于阴极铜输送的移载装置 豫光研究 ZL202121964089.5 2021.08.20 实用新型 16106899 无
177 一种新型板式换热器 豫光研究 ZL202122630723.8 2021.10.30 实用新型 16302477 无
178 一种铅电解残极和析出铅的输送与加锅装置 豫光研究 ZL202122971197.1 2021.11.30 实用新型 16717649 无
179 一种烟气管道仪表导压管安装结构 豫光研究 ZL202122594621.5 2021.10.27 实用新型 16339359 无
180 一种自动装酸系统 豫光研究 ZL202122396076.9 2021.09.30 实用新型 17125953 无
181 一种高温烟气脱水装置 豫光研究 ZL202220280610.1 2022.02.11 实用新型 17131417 无
182 一种电气柜用加固接地装置 豫光研究 ZL202220320409.1 2022.02.17 实用新型 17140383 无
183 一种有色冶炼污酸硫化除重反应装置 豫光研究 ZL202220341894.0 2022.02.21 实用新型 17139448 无
184 一种以贵铅为原料综合回收铋、银、铜金属的方法 豫光金铅 ZL 2020 1 0909053.0 2020.09.02 发明专利 5408666 无
185 一种粗铅连续精炼脱铜并产出高品位冰铜的方法 豫光金铅 ZL 2021 1 0110538.8 2021.01.27 发明专利 5549563 无
186 一种黄铜原料直接冶炼成铜阳极板的生产方法 豫光金铅 ZL 2021 1 0591549.2 2021.05.28 发明专利 5561155 无
187 一种高砷铅冰铜脱砷脱铅的生产方法 豫光金铅 ZL 2021 1 0593175.8 2021.05.28 发明专利 5559075 无
188 铜阳极板在线清洗装置 豫光金铅 ZL 2021 2 3059397.6 2021.12.07 实用新型 17589739 无
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
189 粗锑冶炼烟气中砷锑元素的分离装置 豫光金铅 ZL 2022 2 1970173.2 2022.07.28 实用新型 18412893 无
190 一种能够提高 30kg 银锭外观质量的装置 豫光金铅 ZL 2022 2 2768377.4 2022.10.20 实用新型 18546637 无
191 一种用于铅膏与铅栅及塑料分离的分离装置 江西源丰 ZL 2022 2 1898019.9 2022.07.22 实用新型 18043658 无
192 一种金属熔炼用浇铸装置 豫金靶材 ZL 2022 2 1712479.8 2022.07.05 实用新型 17752310 无
193 单模立筒拉丝机用模座 豫金靶材 ZL 2022 2 1741759.1 2022.07.08 实用新型 17940190 无
194 一种撒珠用收料装置 豫金靶材 ZL 2022 2 2164207.5 2022.08.17 实用新型 17936641 无
195 长火焰的稀氧燃烧器 有色研究院 ZL 2022 2 0530142.9 2022.03.12 实用新型 17848119 无
196 一种用于高温铅锅的搅拌装置 冶金机械 ZL 2022 2 0740408.2 2022.03.31 实用新型 16949941 无
197 一种铅电解小极板残极自动清洗线 冶金机械 ZL 2022 2 1630749.0 2022.06.28 实用新型 18016623 无
198 一种残极铜投炉装置 冶金机械 ZL 2022 2 1800043.4 2022.07.13 实用新型 18004921 无
199 一种阴极板打磨装置 冶金机械 ZL 2021 2 2959559.5 2021.11.29 实用新型 16974311 已质押
200 一种铅锡合金自动浇铸装置 冶金机械 ZL 2021 2 3116890.7 2021.12.10 实用新型 17058393 已质押
201 一种再生铅循环水过滤装置 冶金机械 ZL 2021 2 3155881.9 2021.12.15 实用新型 16970851 已质押
202 一种高温液体加热输送装置 冶金机械 ZL 2022 2 0064078.X 2022.01.07 实用新型 16992028 已质押
203 一种银锭打磨用旋转工作台 冶金机械 ZL 2022 2 0580678.1 2022.03.17 实用新型 17072860 已质押
204 放堵渣装置 冶金机械 ZL 2022 2 0623661.X 2022.03.22 实用新型 16953336 已质押
205 一种银锭打磨用喷淋清洗装置 冶金机械 ZL 2022 2 0653914.8 2022.03.24 实用新型 17052484 已质押
206 一种铅阳极立模铸造设备 冶金机械 ZL 2022 2 0964932.8 2022.04.25 实用新型 17303551 已质押
207 一种无摩擦单根铜棒供给装置 冶金机械 ZL 2022 2 1269445.6 2022.05.25 实用新型 17477127 已质押
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序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
208 一种消除炼铅氧化炉烟灰发红的方法 豫光金铅 ZL 2021 1 0757653.4 2021.07.05 发明专利 5806538 无
209 一种粗铅初步火法精炼脱砷、留锑的方法 豫光金铅 ZL 2021 1 1053277.7 2021.09.09 发明专利 5812822 无
210 一种制作法兰垫片的便携式冲击工具 豫光金铅 ZL 2022 2 3009004.5 2022.11.11 实用新型 18708498 无
211 一种铅栅干燥设备 江西源丰 ZL 2022 2 1686496.9 2022.07.01 实用新型 18426022 无
212 一种水力分离系统 江西源丰 ZL 2022 2 1759666.1 2022.07.08 实用新型 18533305 无
213 一种用于铅膏絮凝沉淀的絮凝剂添加装置 江西源丰 ZL 2022 2 1828607.5 2022.07.15 实用新型 18530894 已质押
214 一种再生铅合金浮渣分离用的捞渣螺旋装置 江西源丰 ZL 2022 2 2015232.7 2022.08.02 实用新型 18540275 无
215 一种低温液体空浴式汽化器防开裂三通 豫光金铅 ZL 2023 2 1306820.4 2023.05.26 实用新型 19551743 无
216 一种底吹吹炼炉出铜口 豫光金铅 ZL 2023 2 0339392.9 2023.02.28 实用新型 19243899 无
217 一种板式给料机断料自动振打装置 豫光金铅 ZL 2023 2 0221312.X 2023.02.15 实用新型 19553600 无
218 残极自动投炉装置 豫光金铅 ZL 2023 2 0198901.0 2023.02.13 实用新型 19504074 无
219 一种用于锂电铜箔的加料溶铜装置 豫光金铅 ZL 2023 2 0186621.8 2023.02.11 实用新型 19550392 无
220 重金属废酸高效硫化脱除装置及系统 豫光金铅 ZL 2022 2 3532892.9 2022.12.29 实用新型 19057040 无
221 适用于冶金炼铅底吹炉的堵渣装置及系统 豫光金铅 ZL 2022 2 3473943.5 2022.12.26 实用新型 18878771 无
222 一种铜电解阴极板查槽提片装置 豫光金铅 ZL 2022 2 3453790.8 2022.12.23 实用新型 19147503 无
223 一种用于收集废铅蓄电池铅栅中隔膜的装置 豫光金铅 ZL 2022 2 3428307.0 2022.12.21 实用新型 19060466 无
豫光金铅、有色研究
224 一种废铅蓄电池铅栅干燥脱水的装置 ZL 2022 2 3054859.X 2022.11.17 实用新型 18898804 无
院
225 一种蓄电池破碎处理的锤头可拆卸轴套装置 江西源丰 ZL 2023 2 0281556.7 2023.02.22 实用新型 19497968 无
1-1-363河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号专利名称专利权人专利号申请日专利类型证书号他项权利
226 一种电解液回收利用装置 江西源丰 ZL 2023 2 0117161.3 2023.01.31 实用新型 18840744 无
227 一种用于压滤机滤液收集的接液盘 江西源丰 ZL 2022 2 2084597.5 2022.08.09 实用新型 18843528 无
228 一种铅铋合金的浇铸模具 豫光合金 ZL 2022 2 2451794.6 2022.09.16 实用新型 18334470 无
229 一种铅及铅合金冶炼用防逸散收尘装置 豫光合金 ZL 2022 2 2533567.8 2022.09.23 实用新型 18950394 无
230 一种烟灰收集输送装置 豫光合金 ZL 2022 2 2577287.7 2022.09.28 实用新型 18162585 无
231 一种熔铅锅用放铅阀门 豫光合金 ZL 2022 2 2643987.1 2022.10.09 实用新型 18388739 无
232 一种铅铜合金用冷却装置 豫光合金 ZL 2022 2 3090205.2 2022.11.21 实用新型 18682459 无
233 一种残极板撕碎加锅装置 冶金机械 ZL 2022 2 3557081.4 2022.12.30 实用新型 19281322 无
234 一种铅电解铜棒自动供给机组 冶金机械 ZL 2023 2 0688696.6 2023.03.31 实用新型 19510758 无
235 一种用于底吹吹炼炼铜炉炼铜的渣包 有色研究院 ZL 2023 2 0107956.6 2023.02.03 实用新型 19141976 无
236 一种多流道烟囱 有色研究院 ZL 2022 2 3489571.5 2022.12.27 实用新型 19009829 无
237 一种烟气骤冷富集回收元素砷的装置 有色研究院 ZL 2022 2 3084963.3 2022.11.21 实用新型 18928396 无
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