北新路桥:关于新疆北新路桥集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函之回复

新疆北新路桥集团股份有限公司
与
中信建投证券股份有限公司
关于
新疆北新路桥集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复
保荐人（主承销商）（北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二四年一月深圳证券交易所：
贵所于2023年12月28日出具的《关于新疆北新路桥集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120179号）（以下简称“审核问询函”）。新疆北新路桥集团股份有限公司（以下简称“北新路桥”“发行人”或“公司”）会同本次向特定对象发行股票的保荐人中信建投证券股份有
限公司（以下简称“中信建投”或“保荐人”）、发行人律师上海锦天城律师事务所（以下简称“锦天城”或“发行人律师”）和申报会计师希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“希格玛”或“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。
如无特殊说明，本回复中的简称与《新疆北新路桥集团股份有限公司2023年度向特定对象发行股票募集说明书》中的简称具有相同含义。
本回复中的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题黑体对审核问询函所列问题的回复宋体
对募集说明书的修订、补充楷体（加粗）
在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
1目录
问题1、..................................................3
问题2、.................................................57
问题3、................................................129
问题4、................................................185
其他问题................................................193
2问题1、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过17亿元，其中11.9
亿元拟用于宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线），5.1 亿元用于补充流动资金。本次募投项目由发行人持股98.50%的控股子公司安徽宿固高速公路有限公司实施，少数股东无同比例出资或提供借款的计划。募投项目拟投资的金额为55.25亿元，除使用募集资金投入外，剩余部分所需资金将由发行人自筹资金补足。根据申报文件，募投项目收入包括车辆通行费收入、路衍经济收入两部分，其中车辆通行费收入根据交通车流量数据测算，单一车型预测通行费年收入=预测车型流量*项目收费理财*约定通行费标准*年收费天数，车辆通行费收入每年金额为各个车型之和。交通量预测年限为项目建成后33年，运营期末年流量达到顶峰。
发行人控股股东控制的部分企业如重庆兵建高速公路工程项目管理有限公
司、湖南新湘高速公路建设开发有限公司、新疆北新房地产开发有限公司、天津
北新房地产建设开发有限公司、烟台居佳投资置业有限公司等或与发行人存在同业竞争。发行人最近一次再融资为2020年5月核准的发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金，募集配套资金用于渝长高速扩能改造工程项目，累计实现效益-39110.41万元，未达预期。
请发行人补充说明：（1）募集资金投资构成明细，是否为资本性支出及理由，补充流动资金比例是否符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定；（2）
本次募投项目预计收入的具体构成，预计效益的测算依据和测算过程；结合该项目所在地经济、人口、汽车保有量等实际情况、临近道路车流量数据、发行人承建的可比项目情况等说明效益测算的谨慎性及合理性；运营期末年流量达到顶
峰的原因及合理性，是否与同类可比项目运营情况一致；（3）结合发行人资金状况、信贷安排、融资额度等情况说明本次募投项目资金缺口的情况及解决方式、
具体安排，分析对公司资产负债率、偿债能力等的影响，本次募投项目的实施是否存在重大不确定性；（4）量化分析说明募投项目新增折旧摊销对公司业绩的影
响；（5）少数股东不提供增资或借款的原因及合理性，是否损害发行人及其中小
股东利益；（6）控股股东、实际控制人及其控制的企业的具体经营范围，本次募投项目实施后是否存在新增同业竞争及关联交易的情形；（7）结合前次募投项目
效益预测的具体内容，实际车流量与预计车流量的差异情况，分析前次募投项目
3各年度效益完成情况，未完成预测效益的原因及合理性，说明前次募投项目效益
预测是否审慎，是否有利于提高发行人的资产质量、营运能力、盈利能力等。
请发行人补充披露（2）（3）（4）（7）相关风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见，发行人律师对（5）（6）核查并发表明确意见。
【回复】
一、募集资金投资构成明细，是否为资本性支出及理由，补充流动资金比例
是否符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定
（一）募集资金投资构成明细，是否为资本性支出及理由本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过170000.00万元（已扣除财务性投资及类金融业务的影响），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）、补充流动资金。
1、宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）项目
宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）项目总投资为 552487.87万元，投资明细情况如下：
序投资金额占总投其中，募集资金是否资本性支投资项目号（万元）资比例投入（万元）出
1建筑安装工程费费用363779.1865.84%资本性支出
2土地使用及拆迁补偿费96300.7517.43%119000.00资本性支出
3工程建设其他费用17940.773.25%资本性支出
4预备费43021.867.79%-非资本性支出
5建设期贷款利息31445.315.69%-非资本性支出
6合计552487.87100.00%119000.00
本次发行拟募集119000.00万元用于宿州至固镇高速公路项目建设的建筑
安装工程费用、土地使用及拆迁补偿费以及工程建设其他费用。
根据《企业会计准则—固定资产》，自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。根据《企业会计准则附录—会计科目和主要账务处理》，企业在建工程发生的管理费、征地费、可行性研究费、临时设施费、公证费、监理费及应负担的税费等，应纳入在建工程核算。
4建筑安装工程费及土地使用及拆迁补偿费属于为建造该项目而发生的直接支出，符合资本化条件，属于资本性支出；工程建设其他费用包括建设单位管理费、工程监理费、项目前期工作咨询费、勘察设计费等，属于与执行该项目合同而发生的有关费用，符合资本化条件，属于资本性支出。
因此，本项目的募集资金均为资本性支出，符合《企业会计准则》的规定。
2、补充流动资金本次发行募集资金51000.00万元，用于补充流动资金，该项目不符合《企业会计准则》资本化的要求，因此，本项目为非资本性支出。
（二）补充流动资金比例是否符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过170000.00万元，其中用于补充流动资金金额为51000.00万元，占募集资金总额比例为30%，未超过募集资金总额的百分之三十，符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定。
二、本次募投项目预计收入的具体构成，预计效益的测算依据和测算过程；
结合该项目所在地经济、人口、汽车保有量等实际情况、临近道路车流量数据、发行人承建的可比项目情况等说明效益测算的谨慎性及合理性；运营期末年流
量达到顶峰的原因及合理性，是否与同类可比项目运营情况一致
（一）本次募投项目预计收入的具体构成，预计效益的测算依据和测算过程
1、本次募投项目预计收入的具体构成
本次募投项目的收入主要包括车辆通行费收入、路衍经济收入两部分。车辆通行费收入是指按照国家规定收取的车辆通行收入，路衍经济收入包括油品销售收入、服务区出租及广告收入。
2、预计效益的测算依据
（1）项目建设期3年，运营期33年；融资年限为25年；固定资产折旧年限33年；
（2）项目公司长期借款利率参照 5 年期贷款市场报价利率（LPR）下浮，取
3.7%。目前项目公司的实际贷款利率为3.47%-3.6%；
5（3）项目公司相关税费按国家相关法律、法规执行，其中建安工程进项税
率为9%，工程建设其他费进项税率为6%，年通行费收入为9%的销项税；
（4）项目公司运营人员126人，运营管理费每年递增3%；
（5）项目日常养护费用12万/公里；第一轮预防性养护基准费用1078万元
/年、第二轮预防性养护基准费用1630万元/年，均每年递增3%；第一次路面大修0.75亿元，第二次路面大修1.13亿元；
（6）车辆通行费收入根据交通车流量数据测算，单一车型预测通行费年收
入=预测车型流量*项目收费里程*约定通行费标准*年收费天数，车辆通行费收入每年金额为各个车型之和。
其中：
*约定通行费标准是参考安徽省目前执行的公路收费标准、桥隧叠加标准，客、货车划分不同车辆类型进行收费；
*预测车型流量系收集调查经济社会及交通现状资料后，分析经济社会与交通运输发展两者之间的相关关系，在预测区域未来经济发展水平的基础上，研究区域未来的交通生成和交通分布情况，推算其正常增长的趋势型交通量，同时考虑因本项目建成后对影响区域产生的诱增交通量，以及与水运、铁路等其它运输方式相互转移的交通量，最终确定项目未来的交通量；
交通量预测年限为项目建成后33年。项目路段开通初年，主要承担区域内部交通出行功能，流量主要为周边国省道转移交通量和少量诱增交通量；徐蚌高速全线贯通后形成通道功能，项目路段流量主要由高速路网分流交通量、周边国省道转移交通量、诱增交通量组成；运营期末年流量达到顶峰；
*项目公路里程按照《安徽省交通运输厅关于宿州至固镇高速公路初步设计的批复》中的公路里程进行计算。
3、预计效益的测算过程
（1）车流量预测
公路交通量是经济社会发展对公路交通需求的反映，其发生和发展与沿线的经济社会状况密切相关，因此未来交通量应以研究区域未来经济发展目标为基础
6进行推算，具体思路为：收集调查经济社会及交通现状资料后，分析经济社会与
交通运输发展两者之间的相关关系，在预测区域未来经济发展水平的基础上，研究区域未来的交通生成和交通分布情况，推算其正常增长的趋势型交通量，同时考虑因本项目建成后对影响区域产生的诱增交通量，以及与水运、铁路等其它运输方式相互转移的交通量，最终确定项目未来的交通量。据此为本项目建设规模和实施计划的确定、经济评价及投资决策提供依据。
依据交通部颁发的《公路建设项目可行性研究编制办法》交通量预测采用以
机动车起讫点调查为基础的“四阶段推算法”。根据公路交通量生成的一般规律，项目远景交通量主要由现状通道内公路的正常趋势交通量在本项目上的分配交
通量、诱增交通量和转移交通量构成。
利用安徽省高速交通模型分析区域高速流量，建立规划路网模型分析项目路承担未来高速路网流量情况，同时参考区域干线流量交通调查数据，计算由区域干线转移至项目路的流量。结合项目路承担的路网流量与干线转移流量，计算得出项目路预测基年流量。
将基年流量按照预测的交通量增长率，并结合诱增、转移交通量综合预测项目路交通量。
项目路开通初年（2026年），项目路主要承担区域内部交通出行功能，流量主要为周边国省道转移交通量和少量诱增交通量，流量为 4015pcu/d（注：标准车/天）；徐蚌高速全线贯通后（2028年），形成通道功能，项目路流量主要由高速路网分流交通量、周边国省道转移交通量、诱增交通量组成，流量为 26093pcu/d；
运营期末年（2058 年），流量为 58240pcu/d。
预测车流量预测车流量年份年份
自然合计(veh/d) 折算合计(pcu/d) 自然合计(veh/d) 折算合计(pcu/d)
20262641401520432364244744
20273047462220442431545923
2028132172609320452500847134
2029139232738420462554248065
2030146682874020472608749015
2031153182992120482664549984
7预测车流量预测车流量
年份年份
自然合计(veh/d) 折算合计(pcu/d) 自然合计(veh/d) 折算合计(pcu/d)
2032159983115120492721450973
2033167093243220502779651982
2034174523376820512822452725
2035182293515920522865953479
2036188813632320532910054244
2037195573752720542954855021
2038202573877220553000355808
2039209834005820563046556607
2040217354138820573093557418
2041223534247720583141258240
20422298843595---
（2）收入预测
*收费标准确定根据安徽省交通运输厅2019年12月30日发布的《安徽省收费公路车辆通行费计费方式调整方案》规定的基本费率及桥隧叠加收费标准，计算得到项目路的综合费率，具体收费标准如下表所示：
车型客一客二客三客四货一货二货三货四货五货六全段收费额
29.750.168.282.029.754.479.299.5111.1126.4（元/车次）全段综合费
率（元/公0.681.141.561.870.681.241.812.272.532.88里）
*通行费收入测算根据《G3 京台高速公路复线宿州至固镇段特许经营项目社会投资人招标中标结果公示》及工可报告，项目建设期3年，运营期33年，因此通行费收入按
33年计算。
项目路年通行费收入测算公式：
8I：表示年通行费收入；
n：表示各个车型，取值为 1-10，1 代表客一， …… ，4 代表客四，5 代表货一，……，10代表货六；
Qn：表示各个车型的流量；
Cn：表示各个车型对应的收费标准；
L：表示项目路收费里程；
Dn：表示各个车型的年收费天数。
测算收入时，考虑客一收费天数按345计(即考虑小客车20天节假日免费)其余车型按 365 计；考虑 ETC 优惠以及大修对收入的影响。
预测初年（2026年）通行费收入为4410.00万元；徐蚌高速全线贯通后（2028年）通行费收入为29217.00万元；预测末年（2058年），通行费收入为64273.00万元；33年运营期通行费收入为151.03亿元（含税）。具体运营期通行费收入预测如下：
单位：万元通车年份年份客一客二客三客四货一货二货三货四货五货六合计
120261675424415332701822291818044410
220271937495117380802082622020645067
32028647711613513912444621185278412491542729217
42029686312214314712994831237290613041610630611
52030727313015215613565041292303413621681532073
62031763113615916414055221339314414111742433336
72032800714316717214565411387325814621805634649
82033840215017518015095611437337615151871036016
92034881615718418915635811489349815701938837437
102035926216519319916226031545363016292011738966
112036963817220120716716211592374016792072640246
1220371002917920921517226401640385317292135241568
1320381043618621822417746591690396917822199842935
1420391085919422623318276791741408918352266344348
1520401130020223624318836991794421318912334845808
9通车年份年份客一客二客三客四货一货二货三货四货五货六合计
1620411166320824325019287161837431419362390747003
1720421203821525125819747331881441719832448048229
1820431242522225926720217511926452320302506649489
1920441282422926727520707691972463120792566650782
2020451323623627628421197872019474221282628152109
2120461355524228329121578012055482721672675253130
2220471388124828929821968162092491422062723254171
2320481421525429630522358302130500222452772055233
2420491455726030431322758452168509222852821756316
2520501490826631132023168612207518323262872357421
2620511516527131632623468722235525023572909758235
2720521542627532233123778832264531923872947659061
2820531569128032733724088952294538824182986059898
2920541596228533334324399062324545824503024960748
3020551623729033934924719182354552924823064361611
3120561651629534435525039302385560125143104262485
3220571680130035036125369422416567425473144663372
3320581709030535636725699542447574825803185664273收入（亿元）38.10.70.80.86.22.35.913.86.276.4151.03综上，公司本次募投项目的收费及车流量预测合理、谨慎，在预测车流量模型中考虑其他线路分流效益以及替代交通工具的影响。
*路衍经济收入
综合考虑项目油品销售收入、服务区出租及广告收入等，参考省内其他高速路衍经济收入，服务区出租收入按80万元/年计，运营期每10年按10%的增速递增，运营期33年合计收入2938.40万元（含税）；广告收入按20万元/年计，运营期第5年开始按3%的增速递增，运营期33年合计收入1011.51万元（含税）。
*收入测算结果经测算，运营期收入测算情况如下：
10单位：万元，含税
运营期（33年）序号项目运营期合计运营期平均
2026年2030年2037年2044年2051年2058年
1年营业收入1532143.6646428.604583.7732540.0842169.7151504.2559066.4265188.42
1.1通行费收入1510251.7845765.214409.5832072.8341568.4650781.7958234.7864272.50
1.2路衍经济21891.89663.39174.19467.25601.24722.46831.64915.92
1.2.1服务区收入2938.4089.0480.0080.0088.0088.0096.8096.80
1.2.2广告收入1011.5130.6520.0020.6025.3431.1638.3247.13
1.2.3加油站收入17941.98543.7074.19366.65487.91603.30696.52771.99
（3）总成本费用测算过程
高速公路运营总成本费用主要由运营管理费、日常养护费用、预防性养护成
本、大中修费用等经营成本、借款利息及折旧摊销费用构成。
*经营管理费测算运营管理成本包括人员工资支出和日常管理支出构成。人员工资支出根据项目人员配置数量（126人）以及平均薪酬拟定，日常管理支出主要为办公费等。
经测算，运营期经营管理费用合计69533.60万元。
*日常养护费用测算
日常养护费用主要由路面日常养护、桥梁日常养护、机电日常维护构成，根据安徽省收费公路养护成本历史数据，同时考虑人力、物料成本的上涨，经测算，运营期内日常养护费用为27050.13万元。
*预防性养护成本测算
第一轮预防性养护首年预估费用为1078.00万元/年，以后每年递增3%;第
二轮预防性养护首年预估费用为1630.00万元/年，以后每年递增3%。两轮预防性养护费用为1.44亿元。
*大中修费用
1）第一次路面大修（2038-2039年）
由于采用了预防性养护，路面寿命得以一定程度的延长，再加上项目初期交通流量不大，计划在通车运营的第13年开始第一次大修，维修时间为两年，主
11要拟对全线铺面已产生局部病害处进行处理，对老化的面层进行铣刨重铺。计算
预期养护经费约为7497.22万元。
2）第二次路面大修（2052-2053年）
在道路运营末期，为便于交付，对已有局部病害进行铣刨重铺后，同时对下层水稳存在病害处进行处理。计算预期养护经费约为11340.22万元。
*借款利息
根据项目还本付息计划，本项目运营期需支付的利息总额为245271.21万元。
*折旧摊销
本项目固定资产按车流量法计提，折旧年限33年，固定资产残值率为0%，运营期折旧摊销费用合计519000.34万元。
*总成本费用测算结果经测算，运营期总成本费用情况如下：
单位：万元，含税运营期（33年）序号项目运营期合计运营期平均
2026年2030年2037年2044年2051年2058年
1经营成本129799.503933.321788.302012.753688.573044.465579.294605.02
1.1运营管理费69533.602107.081262.461420.911747.542149.252643.313250.94
1.2养护费用27050.13819.70525.84591.84727.89895.211100.991354.08
1.3预防性养护14378.33435.71--1213.14-1834.99-
1.4大中修18837.44570.83------
2借款利息245271.217432.4616354.0016515.5611742.544878.42--
3折旧摊销519000.3415727.281526.9910929.3414270.7817463.4920050.3322147.45
4总成本费用894071.0527093.0619669.2929457.6529701.8825386.3725629.6226752.47
（4）效益测算结果经测算，本项目运营期33年经营收入140.56亿元（不含税，下同）利润总额50.60亿元，税后净利润37.30亿元。项目具体损益预测情况如下表：
12单位：万元
运营期（33年）序号项目运营期合计运营期平均
2026年2030年2037年2044年2051年2058年
1营业收入1405636.3942595.044205.3029853.2938687.8047251.6154189.3759805.89
2营业成本643823.7619509.813271.8712893.2217799.0820434.0325387.2026640.66
3借款利息245271.217432.4616354.0016515.5611742.544878.42--
4税金及附加10565.24320.16---501.45556.15632.49
5利润总额505976.1815332.61-15420.57444.509146.1921437.7128246.0232532.74
6所得税133002.594030.38--2286.555359.437061.518133.19
7净利润372973.5911302.23-15420.57444.506859.6416078.2821184.5224399.56
（二）结合该项目所在地经济、人口、汽车保有量等实际情况、临近道路车
流量数据、发行人承建的可比项目情况等说明效益测算的谨慎性及合理性
1、项目所在地经济、人口、汽车保有量情况
宿州至固镇高速公路是《安徽省高速公路网规划修编（2020-2035年）》规划
的徐州至蚌埠高速公路（S15）中的一段，属于安徽省所规划的“五纵十横”中纵二并行线的一部分。本项目北接 G1516 盐洛高速公路，南连在建固蚌高速公路，是 G3 京台高速公路复线的重要组成部分，也是省网的重要组成部分。
13（1）项目所在区域经济情况
综合考虑本项目在区域路网中的地位，以及对沿线各地区经济、交通、人流、物流等的影响程度，确定蚌埠市、宿州市为项目直接影响区域，安徽省其他地区、江苏省为项目间接影响区。根据安徽省统计局发布的《2023年安徽统计年鉴》，
2022年安徽省国内生产总值为45045.02亿元，比2021年增长5.83%，其中本项
目直接影响的区域宿州市和蚌埠市的 GDP 合计 4236.87 亿元，占安徽省 GDP 总量的比例为 9.41%，GDP 合计在安徽省排名第三。
单位：亿元项目2022年2021年2020年宿州市2224.592127.721969.24
蚌埠市2012.281948.992018.35
GDP 合计 4236.87 4076.71 3987.59
安徽省 GDP 45045.02 42565.17 38061.51
GDP 占比 9.41% 9.58% 10.48%
注：安徽省统计局发布的《2023年安徽统计年鉴》
（2）项目人口情况
根据安徽省统计局发布的《2023年安徽统计年鉴》，安徽省共有16个地级市，9个县级市，50个县，45个市辖区，287个街道办事处，1235个乡镇。截至
2022年末，安徽省常住人口6127万人，其中本项目直接影响的区域宿州市和蚌
埠市常住人口合计860.9万人，占安徽省常住人口比例为14.05%，常住人口合计在安徽省城市人口数量排名第二，仅次于省会合肥市。
（3）民用汽车拥有量情况
2022年安徽省民用汽车拥有量为11296878辆，近三年复合增长率为6.78%。
其中宿州和蚌埠民用汽车拥有量合计1365599辆，在安徽省民用汽车拥有量排
名第二，仅次于省会城市合肥，占安徽省民用汽车拥有量的比例为12.09%，近
三年复合增长率为8.59%，高于安徽省民用汽车复合增长率。具体情况如下：
项目2022年2021年2020年复合增长率
宿州民用汽车拥有量（辆）7722057231906583738.30%
蚌埠民用汽车拥有量（辆）5933945549034996938.97%合计（辆）1365599127809311580668.59%
14项目2022年2021年2020年复合增长率
安徽省民用汽车拥有量（辆）112968781064390099085416.78%
占比12.09%12.01%11.69%
注：数据来源于安徽省统计局发布的《统计年鉴》综上，从本项目直接影响的区域经济、人口情况及民用汽车拥有量数据来看，本项目实施后将直接服务安徽省约10%的人口总量、辐射安徽省约10%的区域
经济总量以及约安徽省12%的民用汽车拥有量，整体上，本项目效益测算是谨慎合理的。
2、临近道路的车流量数据
项目区域经过近几年高速公路的大规模建设，高速公路已基本成网。目前区域内有宁洛高速、京台高速、徐明高速、盐洛高速、蚌五高速、固蚌高速等多条
高速公路，支撑区域经济的转型与发展。
宁洛高速、京台高速作为项目路所在路网的主干道，流量较大，分别在4.5万 pcu/d、2.5 万 pcu/d 左右。其中，京台高速的大刘郢枢纽至西泉街枢纽段流量
15最大，为 4.0 万 pcu/d 之间，其次是宿州枢纽至大刘郢枢纽段，为 3.7 万 pcu/d最
后是朱圩子枢纽至宿州枢纽段，为 3.1 万 pcu/d。
本项目运营期预期车流量平均为 41357pcu/d，与周边高速公路统计量对比如下：
高速公路 路段 折算合计（pcu/d）
朱圩子枢纽-宿州枢纽31383
京台高速宿州枢纽-大刘郢枢纽37077
大刘郢枢纽-西泉街枢纽40259
大刘郢枢纽-江山枢纽45309宁洛高速
江山枢纽-明光枢纽45953平均39996
宿固高速项目（运营期平均）41357
注：对比路段为2021年的交通量数据，未剔除公共卫生事件对车流量的负面影响从上表可见，宿固高速预测的车流量水平与所在区域临近高速公路通行量不存在重大差异。
3、公司承建的可比项目情况
除宿固高速外，公司承建运营的高速公路主要有：福建顺邵高速、渝长高速、巫大高速、广平高速等，主要位于川渝及福建区域，宿固高速位于安徽省内。由于高速公路建设运营具有特殊性，受辐射区域的经济发展水平、地理位置、周边路网状况、施工条件、建造环境、技术指标、人口特征等多方面因素影响，导致不同区域的高速公路经济效益不具有可比性。
（三）运营期末年流量达到顶峰的原因及合理性，是否与同类可比项目运营情况一致目前，车流量预测普遍依据交通部颁发的《公路建设项目可行性研究编制办法》，采用以机动车起讫点调查为基础的“四阶段推算法”。根据公路交通量生成的一般规律，交通量主要由趋势交通量、诱增交通量和转移交通量构成。其中，趋势交通量为交通量的重要构成部分，是指随着经济社会的发展而自然增长的交通量，运用增长率法，以基年 OD 表中各交通小区发生、吸引交通量，按模型计算出未来各特征年交通量，趋势交通量预测的内在逻辑主要基于区域经济的未来
16发展水平。
因此，随着区域经济持续增长，趋势交通量也持续增长，车流量亦将保持持续增长趋势，到项目运营期末年车流量达到顶峰。
公司承建的高速公路车流量预测方法对比如下：
是否运营期末年项目名称车流量预测方法工可报告出具单位达到车流量顶峰
趋势交通量+诱增交通量巫大高速重庆市交通规划勘察设计院是
+转移交通量
中交第二公路勘察设计研究院
渝长高速趋势交通量+诱增交通量是有限公司
趋势交通量+诱增交通量四川省交通厅公路规划勘察设广平高速是
+旅游交通量计研究院
趋势交通量+诱增交通量中国公路工程咨询集团有限公宿固高速是
+转移交通量司
从上表可见，不同工可报告出具单位对车流量预测采取基本一致的预测方法，项目运营期末年流量达到顶峰主要基于采用车流量预测方法，具有合理性，与行业惯例一致。
三、结合发行人资金状况、信贷安排、融资额度等情况说明本次募投项目资
金缺口的情况及解决方式、具体安排，分析对公司资产负债率、偿债能力等的影响，本次募投项目的实施是否存在重大不确定性
（一）本次募投项目资金缺口的情况及解决方式、具体安排
本次募投项目拟投资552487.87万元，截至本次发行董事会召开日已投资
128249.90万元，尚需投资424237.97万元，拟通过本次发行募集资金119000.00万元，剩余资金缺口305237.97万元拟使用银行债务融资及自有资金的方式予以解决。
2023年2月10日，项目公司（宿固高速）与中国农业银行股份有限公司宿
州分行、中国银行股份有限公司宿州分行、中国建设银行股份有限公司宿州分行
签订了《人民币43.2亿元固定资产银团贷款合同》，贷款额度43.20亿元，贷款合同项下的贷款期限为从首笔贷款资金的提款日（包括该日）起至全部贷款到期
日止的期间，共计33年，资金用途为宿州至固镇高速公路建设。截至2023年9月30日，累计贷款余额为10.50亿元，尚未使用银行授信为32.70亿元。
17因此，银行贷款的尚未使用额度能够覆盖本次项目资金需求缺口。
（二）募投项目实施对公司资产负债率及偿债能力的影响
截至2023年9月30日，公司资产负债率为89.53%，若本次募投项目资金缺口均由银行贷款方式解决，公司的整体资产负债率将达到90.10%，在短期内，将导致公司资产负债率上升及偿债能力下降。未来随着募投项目效益逐步实现，银行贷款的偿还，公司资产负债率及偿债能力将得到改善。
四、量化分析说明募投项目新增折旧摊销对公司业绩的影响本次募投项目新增折旧摊销及利息费用对公司未来经营业绩的具体影响情
况如下：
单位：万元
运营期（33年）项目运营期合计运营期平均
2026年2030年2037年2044年2051年2058年
募投项目产生营业收入1405636.3942595.044205.3029853.2938687.8047251.6154189.3759805.89
募投项目新增折旧摊销519000.3415727.281526.9910929.3414270.7817463.4920050.3322147.45
募投项目新增利息费用245271.217432.4616354.0016515.5611742.544878.42--募投项目新增折旧摊销
764271.5523159.7417880.9927444.9026013.3222341.9120050.3322147.45
及利息费用合计
募投项目新增净利润372973.5911302.23-15420.57444.506859.6416078.2821184.5224399.56
公司预计收入40856414.571238073.171199683.421225331.411234165.931242729.741249667.501255284.02募投项目新增折旧摊销
1.27%1.27%0.13%0.89%1.16%1.41%1.60%1.76%
占预计收入的比例募投项目新增折旧摊销
及利息费用占预计收入1.87%1.87%1.49%2.24%2.11%1.80%1.60%1.76%的比例
公司预计净利润590095.7717881.69-8841.117023.9613439.1022657.7427763.9830979.02募投项目新增净利润占
63.21%63.21%不适用6.33%51.04%70.96%76.30%78.76%
预计净利润的比例募投项目新增折旧摊销
87.95%87.95%不适用155.60%106.19%77.08%72.22%71.49%
占预计净利润的比例募投项目新增折旧摊销
及利息费用占预计净利129.52%129.52%不适用390.73%193.56%98.61%72.22%71.49%润的比例
注1：预计营业收入=前三年营业收入平均数（1195478.13万元）+本次募投项目新增营业收入；
注2：预计净利润=前三年净利润平均数（6579.46万元）+本次募投项目新增净利润；
注3：新增折旧摊销占预计收入的比例=新增折旧摊销/预计营业收入；新增折旧摊销占预计
净利润的比例=新增折旧摊销/预计净利润；募投项目新增折旧摊销及利息费用占预计净利润
的比例=新增折旧摊销及利息费用/预计净利润；
注4：上述预测仅为测算本募投项目新增折旧摊销对公司经营业绩的影响，不代表公司对外来经营业绩的承诺，提请投资者关注投资风险。
在本募投项目建成初期，由于募投项目效益实现具有一定的周期，通车量将
18逐步爬坡，效益逐步释放。同时，受募投项目借款利息费用化及折旧摊销费用的影响，预计本募投项目将在2026年-2029年（即运营期前4年）出现亏损的情形，对公司短期经营业绩产生不利影响，甚至在2026年-2027年，由于本募投项目运营导致公司出现亏损的情形。预计自2030年（即运营期第5年）起，本募投项目将扭亏为盈，对提升公司整体经营业绩持续产生正面作用。
从上表可见，本次募投项目在运营期内预计将新增折旧摊销519000.34万元及新增利息费用245271.21万元，占预计营业收入的比例为1.87%，占预计净利润的比例为129.52%。经测算，本募投项目将在运营期内新增平均净利润
11302.23万元，累计新增净利润372973.59万元，占运营期预计净利润的比例
为63.21%，具有良好的经济效益，上述测算已扣除了新增折旧摊销及新增利息费用影响。
五、少数股东不提供增资或借款的原因及合理性，是否损害发行人及其中小股东利益
（一）本次募投项目的实施主体
本次募投项目宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）实施主体
为公司控股子公司安徽宿固高速公路有限公司，补充流动资金的实施主体为新疆北新路桥集团股份有限公司。
2021年10月，受宿州市人民政府、蚌埠市人民政府委托，宿州市交通运输
局、蚌埠市交通运输局通过公开招标方式选择北新路桥作为社会投资人，负责项目建设及融资。宿州市人民政府、蚌埠市人民政府根据《安徽省人民政府办公厅关于加快推进高速公路建设促进长三角一体化发展的通知》（皖政办(2020)5号），负责推进宿州至固镇高速公路项目的实施，并授权北新路桥和宿州交通文化旅游投资集团有限公司组建项目公司安徽宿固高速公路有限公司，项目公司与宿州市交通运输局、蚌埠市交通运输局签订《宿州至固镇高速公路特许经营项目特许经营协议》（以下简称“《特许经营协议》”）。项目公司对项目的投融资、建设、运营、移交等全过程负责，并获得本项目车辆通行费收费权、项目沿线规定区域内服务设施经营权和广告经营权。
安徽宿固高速公路有限公司基本信息如下：
19项目内容
公司名称安徽宿固高速公路有限公司
成立时间2022-01-21注册资本10000万元人民币
统一社会信用代码 91341300MA8NME5534
注册地址安徽省宿州市经开区管委会（鞋城五路508号）院内综合楼501室许可项目：公路管理与养护；建设工程施工；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：
小微型客车租赁经营服务；物业管理；水泥制品销售；机械设备销售；建筑材料销售；广告设计、代理；广告制作；广告发布；信息经营范围技术咨询服务；停车场服务；工程管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；机械设备租赁；住房租赁；非居住房地产租赁；土地使用权租赁；柜台、摊位出租；高速公路服务区燃气汽车加气站经营（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
新疆北新路桥集团股份有限公司持股比例为98.50%、宿州交通文化股权结构
旅游投资集团有限公司持股比例为1.50%
（二）募集资金投入方式根据《宿州至固镇高速公路特许经营项目投资合作协议》（以下简称“《投资合作协议》”），宿州至固镇高速公路项目总投资估算为55.25亿元，本项目的资本金为111415万元，发行人应履行的出资义务为109743.78万元（111415万元×98.50%），截至本次发行董事会召开日（2023年8月1日）发行人已累计出资
7.49亿资本金，剩余资本金将根据项目建设进度逐步投入。
本次募集资金到位后，募集资金将以实缴资本金并结合借款的方式投入。在资本金范围内，各方将按出资比例进一步履行出资义务，在资本金范围外的项目建设所需募集资金，将在本次募集资金到位后，发行人与非全资控股子公司安徽宿固签署借款协议，明确借款用途，借款利率将参考届时中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的最近一年期贷款市场报价利率（LPR）确定，上述非全资控股子公司安徽宿固将向发行人支付相应借款利息。少数股东宿州交通文化旅游投资集团有限公司不参与向项目公司安徽宿固提供借款。
（三）少数股东不提供增资或借款的原因及合理性
根据《宿州至固镇高速公路特许经营项目投资合作协议》《宿州至固镇高速公路特许经营项目特许经营协议》等协议要求，本项目的资本金由项目公司的股
20东按照约定的比例负责筹措，项目资本金以外的建设资金由项目公司（安徽宿固）
及投资人（北新路桥）通过合法渠道筹集。
同时，根据《传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则》（发改投资[2016]2231号）等相关规定，项目融资责任由项目公司或社会资本方承担，当地政府及其相关部门不应为项目公司或社会资本方的融资提供担保。
综上，除履行实缴资本金义务外，少数股东不同比例出资或增资，主要基于《投资合作协议》及相关法规要求，具有合理性。
（四）少数股东不提供增资或借款，不会损害公司及中小股东利益
公司持有项目公司股权比例为98.50%，作为项目公司的控股股东，能够对项目公司经营、借款实际用途和还款安排进行有效控制，项目公司所实现经济效益大部分为公司及股东所享有，通过实施募投项目，发行人能够获得相关收益的同时，发行人将参考中国人民银行同期贷款利率向项目公司收取贷款利息。
因此，项目公司其他少数股东不按股权比例向项目公司提供借款或增资而由发行人单方提供借款具有合理性，符合行业惯例，不存在损害发行人及中小股东利益的情形。
六、控股股东、实际控制人及其控制的企业的具体经营范围，本次募投项目实施后是否存在新增同业竞争及关联交易的情形
（一）控股股东、实际控制人及其控制的企业的具体经营范围公司实际控制人为新疆生产建设兵团第十一师国有资产监督管理委员会。根据《深圳证券交易所股票上市规则》6.3.4条的规定：“上市公司与本规则第6.3.3
条第二款第（二）项所列法人（或者其他组织）受同一国有资产管理机构控制而
形成该项所述情形的，不因此构成关联关系，但其法定代表人、董事长、总经理或者半数以上的董事兼任上市公司董事、监事或者高级管理人员的除外”。公司实际控制人控制的除控股股东及其分子公司外的其他企业不存在法定代表人、董
事长、总经理或者半数以上的董事兼任发行人董事、监事或者高级管理人员的情形，因此不存在需被认定为发行人关联方的情况。发行人与实际控制人控制的其他企业之间不构成同业竞争。
21报告期内，发行人与控股股东兵团建工集团及其控制的其他企业不存在构成
重大不利影响的同业竞争。截至本回复出具之日，控股股东兵团建工集团及其控制的其他企业具体经营情况如下：
22序
公司名称经营范围实际开展业务号房屋建筑工程施工总承包特级；铁路工程施工总承包壹级；水利水电工程施工总承包壹级（具体范新疆生产建设围以建设部门颁发的资质证书为准）。承包境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设兵团建设工程备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。房屋及设备租赁；仓储服务；项目投从事房屋、铁路、水利、境外（集团）有限资；塑钢门窗、钢结构制品的生产、销售；物业管理；房屋、设备、建材的租赁；建材销售；建筑工程施工业务责任公司新技术、新工艺、新产品的研究开发及技术推广服务；桥梁预制，市政行业（排水工程、给水工程、道路工程）专业乙级（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）水利水电、市政公用工程、公路建筑工程、房屋建筑、钢结构工程、土石方工程、金属门窗工程、
装饰装潢工程承包、施工；起重设备安装承包；机械设备、照明器材、金属门窗、塑钢门窗、钢制阿克苏恒升建
散热器、塑料制品、汽车配件、金属材料、五金交电、化工产品、机电产品、润滑油、钢材、建筑
2筑工程有限责暂无资质，未开展业务
材料、通讯器材、机械设备及配件销售；边境小额贸易及其他货物与技术的进出口经营；市场开发任公司服务；空调安装服务；设备租赁；搬运装卸服务；机动车维修；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
水泥制品销售；劳保用品、煤炭及制品、石油制品（不含危险化学品）、非金属矿及制品、金属材料、
金属矿石、高品质特种钢铁材料、新型金属功能材料、特种陶瓷制品、建筑陶瓷制品、新型结构陶
瓷材料、新型功能陶瓷材料、高性能有色金属及合金材料、稀土功能材料、建筑材料、塑料制品、
橡胶制品、石墨烯材料、工程塑料及合成树脂、高性能纤维及复合材料、金属基复合材料和陶瓷基阿拉尔市北新
复合材料、五金产品、化工产品（不含危险化学品）、电气设备、金属制品、电线电缆、环境保护专从事金属材料、钢铁材料销
3永衡贸易有限
用设备、涂料、针纺织品、水暖配件、家具销售；金属材料制造；建筑工程、市政公共工程、城市售等业务公司园林绿化工程施工；建筑工程机械设备租赁服务；科技交流和推广服务；工程技术咨询服务；钢结构工程；建筑劳务分包；室内外装饰装修服务；门窗制造及安装；工程机械作业；集装箱租赁服务；
建筑业企业。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；住宅室内装饰装修；公路管理与养护；路基路面养护作阿拉尔市华锟业；电气安装服务；施工专业作业（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
4建设工程有限具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：建筑工程机械与设备租赁；机械设暂无资质，未开展业务
公司备租赁；运输设备租赁服务；建筑材料销售；建筑用钢筋产品销售；普通机械设备安装服务；建筑装饰材料销售；园林绿化工程施工；土石方工程施工；体育场地设施工程施工；金属门窗工程施工；
23序
公司名称经营范围实际开展业务号
对外承包工程；水泥制品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施工；机械设备安徽北新工程租赁；园林绿化工程施工；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；建
5建设有限责任筑材料销售；新材料技术推广服务；金属矿石销售；金属门窗工程施工；新型金属功能材料销售；暂无资质，未开展业务
公司金属制品销售；机械设备销售；建筑防水卷材产品销售；保温材料销售；防腐材料销售；计算机软
硬件及辅助设备批发；石油制品销售（不含危险化学品）；食品销售（仅销售预包装食品）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）一般项目：工程管理服务；供应链管理服务；国内货物运输代理；国内贸易代理；进出口代理；技
术进出口；货物进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；机械设备租赁；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；通讯设备销售；建筑材料销售；
金属材料销售；计算机软硬件及辅助设备零售；机械设备销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；汽车零配件批发；新鲜水果批发；新鲜蔬菜批发；化肥销售；畜牧渔业饲料销售；农作物种子
北京北新天润经营（仅限不再分装的包装种子）；针纺织品及原料销售；日用品销售；建筑装饰材料销售；煤炭销
6国际建设工程售（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）；第一类医疗器械销售；橡胶制品销售；塑料制品从事贸易业务
有限公司制造；润滑油销售；食用农产品批发；食用农产品零售；会议及展览服务；翻译服务；专业设计服务；城市绿化管理；五金产品批发；非金属矿及制品销售；金属矿石销售；食用农产品初加工；农副产品销售；水产品批发；饲料原料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品销售；劳务派遣服务；建筑劳务分包；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）亳州兵建晟华江、湖治理服务，城市水域治理服务，水污染监测服务，工程设计服务，工程项目管理（依法须经
7 工程有限责任 从事水务 PPP 项目运营批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司成都鸿禧房地许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经从事房地产开发业务（限于8产开发有限公营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：非居住房地产租赁（除依法须经批准的项四川省成都市范围内）司目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
24序
公司名称经营范围实际开展业务号
许可项目：地质灾害治理工程施工；建设工程施工；房地产开发经营；建筑智能化系统设计；建筑智能化工程施工；建设工程设计；技术进出口；货物进出口；工程造价咨询业务；食品销售；农作
物种子经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理；公共事业管理服务；企业管理咨询；土石方工程施工；对外承包工程；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备租赁；劳务服务（不含劳务派遣）；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；门窗销售；工程管理服务；物业管理；住房租赁；建筑工程机械与设备租赁；专业保洁、清洗、消毒服务；水泥制品制造；
海南恒峰实业
9金属材料销售；建筑材料销售；生物质能技术服务；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其未实际开展业务
有限公司他相关服务；食用农产品零售；鲜肉零售；针纺织品销售；日用百货销售；体育用品及器材零售；
金属矿石销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；五金产品零售；电子产品销售；第一类医疗
器械销售；第二类医疗器械销售；有色金属合金销售；石油制品销售（不含危险化学品）；润滑油销售；成品油批发（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；煤炭及制品销售；棉、
麻销售；林业产品销售；木材销售；化肥销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；财务咨询；会议及展览服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
和田市玉泉湖房屋建筑工程、市政工程、道路工程、河道工程、园林绿化工程施工，旅游景点开发与投资，建筑为实施玉泉湖市政建设项目10建设工程管理工程技术咨询，喷滴灌设备销售及安装，污水处理；销售：建材、汽车配件、机电设备（依法须经而设立，目前工程已完结，有限公司批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）无其他业务，拟注销公司为实施和田东方鸿业房屋建和田县东方鸿
房屋建筑工程维护管理；市政工程维护管理；道路工程维护管理；建筑装饰装潢工程维护管理；园设项目而设立，目前工程已
11业建设工程管
林绿化工程维护管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）完结，无其他业务，拟注销理有限公司公司
高速公路、桥梁、隧道等基础设施的投资、建设、经营、养护、管理、技术咨询及配套服务和园林湖南新湘高速
绿化等相关业务；与高速公路配套的服务区经营管理、加油站建设投资及资产管理；汽车清洗；仓
12公路建设开发未实际开展业务
储服务；高速公路自有产权广告位建设、管理；机械设备租赁和修理；销售建设材料、汽车配件和有限公司机电产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
13喀什长锦检测检验检测服务；工程管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；从事建设工程质量检测业务
25序
公司名称经营范围实际开展业务号有限责任公司工程和技术研究和试验发展；标准化服务；建设工程质量检测；建设工程监理；水利工程建设监理；
建设工程勘察；建设工程设计；软件开发；信息系统集成服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；环境保护监测；特种设备设计；工程造价咨询业务；知识产权服务（专利代理服务除外）；
网络技术服务；信息技术咨询服务；人工智能应用软件开发；水利相关咨询服务；大气环境污染防治服务；雷电防护装置检测；消防技术服务；室内环境检测；环境应急治理服务；水利工程质量检测；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；科技中介服务；专利代理；创业空间服务；
建筑智能化系统设计；公路水运工程试验检测服务；安全生产检验检测；司法鉴定服务；新材料技术研发；物联网技术研发；规划设计管理；环保咨询服务；咨询策划服务；新材料技术推广服务；
数字文化创意内容应用服务；大数据服务；软件外包服务；物联网技术服务；３Ｄ打印服务；水利情报收集服务；智能控制系统集成；卫星遥感应用系统集成；卫星技术综合应用系统集成
山东新诚股权以自有资金进行城乡基础设施建设及投资运营管理；工程管理服务；市政公用工程、园林绿化工程、运营建设山东商河西部新城14投资管理有限城市及道路照明工程的勘察、设计、建设、维修；道路养护服务、绿化养护服务、停车管理。（依法基础设施及公共服务设施一公司 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 期建设 PPP 项目韶关市兵建市以自有资金对市政工程项目进行投资，市政工程勘察、设计、建设、运营及维护。（依法须经批准的
15政投资有限公未开展业务项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）司睢宁红新投资除在江苏省徐州市睢宁县范一般项目：股权投资；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
16基金合伙企业围内配合政府开展招商引资
动）（有限合伙）业务外，未从事其他业务天津北新房地房地产开发与经营，房地产经纪，仓储服务，自有房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批从事天津市范围内房地产开
17产建设开发有准后方可开展经营活动）发、销售、房屋租赁业务限公司房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；建设工程施工；园林绿化工程施工；土石方工程施工；
图木舒克华筑体育场地设施工程施工；建筑劳务分包；住宅室内装饰装修；金属门窗工程施工；普通机械设备安
18建设工程有限装服务；公路管理与养护；路基路面养护作业；电气安装服务；施工专业作业；建筑工程机械与设从事市政工程施工业务公司备租赁；运输设备租赁服务；机械设备租赁；对外承包工程（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
26序
公司名称经营范围实际开展业务号
一般项目：新能源汽车整车销售；新能源汽车电附件销售；新能源汽车换电设施销售；技术进出口；
货物进出口；日用木制品销售；纸浆制造；纸浆销售；制浆和造纸专用设备制造；木材收购；木材销售；建筑用木料及木材组件加工；生物质成型燃料销售；生物质燃料加工；煤制品制造；票据信
息咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；装卸搬运；机械电气设备销售；智能机器人销售；智能物料搬运装备销售；物料搬运装备制造；物料搬运装备销售；
通讯设备销售；消防器材销售；特种设备销售；安防设备制造；安防设备销售；灯具销售；电子产品销售；仪器仪表销售；金属链条及其他金属制品销售；机械设备销售；金属材料销售；计算机软硬件及辅助设备零售；第一类医疗器械销售；塑料制品销售；企业形象策划；计算机系统服务；土石方工程施工；铁路机车车辆销售；物联网设备销售；工业机器人制造；服务消费机器人销售；光伏设备及元器件销售；电池销售；充电桩销售；集装箱销售；储能技术服务；建筑材料销售；仓储
设备租赁服务；铁路运输辅助活动；煤炭及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；化肥销售；
图木舒克利诚从事煤炭、化肥农资等大宗
19成品油批发（不含危险化学品）；非金属矿及制品销售；新型陶瓷材料销售；金属矿石销售；化工产
能源有限公司物资贸易业务
品销售（不含许可类化工产品）；五金产品批发；电气设备销售；特种劳动防护用品销售；劳动保护
用品销售；电线、电缆经营；铸造用造型材料销售；初级农产品收购；建筑装饰材料销售；卫生洁
具销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；泵及真空设备销售；阀门和旋塞销售；模具销售；
专用化学产品销售（不含危险化学品）；合成材料销售；饲料添加剂销售；食品添加剂销售；农业机械销售；配电开关控制设备销售；门窗销售；轮胎销售；楼梯销售；农林牧渔机械配件销售；农副食品加工专用设备销售；建筑砌块销售；建筑工程用机械销售；建筑防水卷材产品销售；建筑用钢
筋产品销售；隔热和隔音材料销售；地板销售；油墨销售（不含危险化学品）；竹制品销售；办公设备耗材销售；照明器具销售；砖瓦销售；有色金属合金销售；卫生陶瓷制品销售；水泥制品销售；
石棉水泥制品销售；石墨及碳素制品销售；石棉制品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；建设工程设计；建筑劳务分包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）许可经营项目：无。一般经营项目：（国家法律、法规规定有专项审批的项目除外）建筑材料（含土图木舒克市宏产材料、橡塑制品）、装潢材料、陶瓷制品、卫生洁具、水泥及水泥制品、金属材料、五金交电、电20企建材有限责线电缆、电动工具、电子产品、机电设备、家用电器、供排水管道及配件化工原料及产品（除危险吊销，未开展业务任公司品）、办公设备及配件的销售（含办公座椅）、文化用品、百货、工艺礼品、通讯器材、仪器仪表、
健身器材、酒店设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
27序
公司名称经营范围实际开展业务号
图木舒克市雁建筑材料销售；建筑砌块制造；非金属矿物制品制造；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；水泥从事商品混凝土的生产和产
21池四通新型建制品制造；砼结构构件制造；砼结构构件销售；水泥制品销售；道路货物运输（不含危险货物）（依
品销售业务材有限公司法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）向境外派遣各类劳务人员（不含海员），国内劳务派遣，劳务分包，家政服务，商务信息咨询，市场策划，会展服务，社会信息咨询服务，保洁服务，物业服务，机票代理服务，货物与技术的进出口乌鲁木齐北新业务，房屋租赁，机械设备、建筑材料的租赁，专业技术咨询，种植业，养殖业，农业技术开发、
22博睿人力资源农蓄产品的收购及销售；销售：日用百货，钢材，金属材料，矿产品，机械设备及配件，电子产品，从事劳务派遣业务
管理有限公司通讯器材（二手手机除外），建筑材料，针纺织品，木材，服装鞋帽，五金交电，棉花，水产品，汽
车（二手车除外），塑钢门窗，钢结构制品，防水材料，防腐保温材料（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
消防工程，钢结构防火涂料施工，电子与建筑智能化工程，楼宇综合布线工程，安防监控工程，工乌鲁木齐市金
程项目管理及咨询；销售：消防器材，建材，化工产品（危险化学品及剧毒品除外），防火涂料，五
23达恒通消防工从事消防工程业务金交电，机电设备，日用百货，电子产品，橡胶制品，办公用品，装饰装潢材料，农畜产品。（依法程有限公司须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）乌鲁木齐市金
24建筑材料，化工原料，水暖器材，装饰材料，二三类机电吊销，未开展业务
冠商贸公司
水暖电安装作业分包，木工作业分包，焊接作业分包，石制作业分包，油漆作业分包，架线工程作乌鲁木齐市住业分包，国内劳务派遣，物业服务，保洁服务，园林绿化工程施工，水电暖设备安装及维修，楼宇
25豪劳务服务有智能化设备安装及维修，职业技能培训，信息咨询，企业管理咨询，企业形象策划，展览展示服务，从事劳务派遣业务限责任公司会议服务，家政服务，人力资源管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
从事乌鲁木齐、石河子、五新疆北新房地
房地产开发、销售；房地产经纪；商务信息咨询服务；仓储服务；旅馆业投资，餐饮娱乐业投资，家渠、图木舒克、吐鲁番大
26产开发有限公
旅游业投资；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）河沿范围内房地产开发、销司
售、房屋租赁业务新疆北新国际许可项目：建设工程施工；危险化学品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经从事山东济南、四川资阳、
27工程建设有限营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：货物进出口；技术进出口；江苏南京、新疆南疆范围内
28序
公司名称经营范围实际开展业务号
责任公司非居住房地产租赁；机械设备租赁；住房租赁；仓储设备租赁服务；建筑工程机械与设备租赁；技房地产开发、海外建设工程
术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；园林绿化工程施工；非金属矿及施工、外贸业务制品销售；金属材料销售；金属结构销售；建筑用钢筋产品销售；新型金属功能材料销售；有色金属合金销售；国内贸易代理；金属矿石销售；机械设备销售；电子产品销售；通讯设备销售；建筑
材料销售；针纺织品销售；木材销售；日用百货销售；五金产品批发；棉、麻销售；食用农产品批发；水产品批发；化工产品销售（不含许可类化工产品）；门窗销售；建筑防水卷材产品销售；保温材料销售；防腐材料销售；计算机软硬件及辅助设备批发；煤炭及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；第一类医疗器械销售；食品销售（仅销售预包装食品）；畜牧渔业饲料销售；饲料添加剂销售；机械电气设备销售；新材料技术推广服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
受托资产管理；投资管理；股权投资；企业管理咨询；钢结构工程设计、制作、安装、施工；建筑
材料生产、销售、研发及应用技术、配套产品的设计与施工；工业设备安装；建材、机电产品、化新疆北新建材
工产品、钢材、玻璃、门窗、水泥、商砼、机械设备的销售；货物和技术的进出口贸易。道路普通从事钢结构、玻璃门窗、板
28工业集团有限
货物运输；建筑工程施工；市政工程施工；石油化工工程施工；机电设备工程施工；电力工程施工；材销售，建筑施工业务公司承装、承修、承试；压力容器制作安装；压力管道安装；锅炉安装；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）房屋建筑工程施工，市政工程施工，铁路工程施工，道路工程施工，防腐保温工程施工，水利水电新疆北新建筑
工程施工，招标代理，国内劳务派遣，房屋租赁，机械设备租赁，建材租赁，仓储服务，物业管理，往年工程清收及遗留问题处
29工程有限责任项目投资，建筑新技术的研发及技术推广服务，钢结构工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部理公司门批准后方可开展经营活动）建设工程施工；电气安装服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）园林绿化工程施工；小微型客车租赁经营服务；建新疆北新土木筑工程机械与设备租赁；机械设备销售；建筑材料销售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销
从事建设工程施工、公路工
30建设工程有限售；通讯设备销售；汽车零配件批发；五金产品批发；普通机械设备安装服务；五金产品研发；充
程、市政工程施工等业务公司电桩销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）；工程管理服务；土石方工程施工；建筑劳务分包；住宅室内装饰装修；消防技术服务；金属门窗工程施工；普通机械设备安装服务；公路管理与养护；路基路面养护作业；电气安装服务；建设工程施工；充电桩销售；
29序
公司名称经营范围实际开展业务号施工专业作业；劳动保护用品销售；小微型客车租赁经营服务；建筑工程机械与设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；运输设备租赁服务；机械设备租赁；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；
通讯设备销售；汽车零配件批发；五金产品批发；五金产品研发；安全咨询服务
新疆北新西杰混凝土外加剂的生产、销售、研发及应用技术；新材料科技推广服务；化工产品、石油制品、计算31新材料科技有机软硬件及配件、楼宇智能化设备销售；网络工程安装施工；计算机应用及开发。（依法须经批准的停业限公司项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）绿色建筑体系所需的环保产品的生产、销售、研发及应用技术；防腐保温工程施工；一般货物和技
术进出口贸易；场地、厂房租赁；钢材、保温材料、玻璃、五金材料、建筑材料、机电产品、化工产品（危险化学品除外）、门窗、水泥、商砼、机械设备购销；液氮、汽油、柴油、办公用品、建材、
针纺织品、日用品、家用产品、石油制品（危险品除外）；农畜产品、皮棉、木材、服装鞋帽、钢材、
新疆北新新型金属材料、轮胎、花卉、汽车（二手车除外）、机械设备、电子产品、金属制品、橡胶制品、矿产品、
32从事建筑材料生产销售业务
建材有限公司煤炭、纸制品、化肥、干果、通讯设备销售；工业投资；农业投资；商业投资；矿业投资；建筑工
程技术咨询服务；企业管理服务；钢结构工程设计、制作、安装、施工；建筑材料生产、销售、研
发及应用技术、配套产品的设计与施工；工业设备安装；有色金属生产、加工、销售。；轻质建筑材料制造；保温材料销售；隔热和隔音材料制造；隔热和隔音材料销售；涂料制造（不含危险化学品）；
涂料销售（不含危险化学品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）制造销售：建筑材料的开发、生产和销售、商品混凝土的生产和销售；水泥制品、金属结构；钢模新疆北新永固
板、建筑材料、建筑器材的生产、加工和销售；搬运装卸、工程机械、设备租赁；建筑材料租赁；
33钢结构工程有从事钢结构制作安装业务
专业技术咨询；提供施工设备服务；货物与技术的进出口业务；钢结构设计、制作、安装、施工；
限公司
道路普通货物运输；销售：有色金属。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）建筑劳务分包；建设工程施工；机械设备租赁；城市绿化管理；环境卫生管理（不含环境质量监测，污染源检查，城市生活垃圾、建筑垃圾、餐厨垃圾的处置服务）；市政设施管理；城乡市容管理；建新疆北新永升筑材料销售；轻质建筑材料销售；建筑装饰材料销售；建筑砌块销售；技术玻璃制品销售；保温材
34建筑劳务有限料销售；金属结构销售；涂料销售（不含危险化学品）；搪瓷制品销售；隔热和隔音材料销售；塑料承接建筑劳务分包业务
公司制品销售；劳务服务（不含劳务派遣）；建筑用金属配件销售；建筑物清洁服务；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；建筑防水卷材产品销售；建筑陶瓷制品销售；建筑工程机械与设备租赁
30序
公司名称经营范围实际开展业务号
新疆兵建城市建筑装饰装修设计及施工、清洁服务、园林绿化工程服务、架线和管道工程建筑、建筑物照明设备35靓化建设工程安装服务、通线线路和设备的安装、电子工程安装服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后目前无业务，拟注销公司有限公司方可开展经营活动）建设工程施工；土石方工程施工；园林绿化工程施工；建设工程设计；工程管理服务；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；工业工程设计服务；住宅室内装饰装修；住宅水电安装维护服务；
新疆兵建第七从事市政公用工程、防水防
市政设施管理；金属结构制造；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；水泥制品销售；金属制品销售；
36建筑工程有限腐保温、起重设备安装、特
建筑工程用机械销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；轻质建筑材料销售；非金属矿物制品制公司种工程业务造；非金属矿及制品销售；建筑用金属配件销售；道路货物运输（不含危险货物）；建筑用钢筋产品销售；水泥制品制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）住宅室内装饰装修；房屋拆迁服务；建设工程施工；对外承包工程；金属门窗工程施工；土石方工程施工；园林绿化工程施工；体育场地设施工程施工；工程管理服务；建筑劳务分包；住宅水电安装维护服务；普通机械设备安装服务；公路管理与养护；水力发电；市政设施管理；住房租赁；建
设工程施工（除核电站建设经营、民用机场建设）；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审新疆兵建昆润批的项目）；以自有资金从事投资活动；门窗销售；塑料制品销售；金属结构销售；建筑用钢筋产品
37建设工程有限尚未实际开展业务销售；物业管理；建筑工程机械与设备租赁；仓储设备租赁服务；办公设备租赁服务；计算机及通责任公司讯设备租赁；机械设备租赁；运输设备租赁服务；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；轻质建筑材料销售；建筑砌块销售；建筑防水卷材产品销售；合成材料销售；铸造用造型材料销售；地板销售；
建筑陶瓷制品销售；新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；电气安装服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；创业投资（限投资未上市企业）；融资咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；工程管理服务；非金属矿及制品
新疆兵建投资销售；金属材料销售；煤炭及制品销售；建筑材料销售；建筑工程用机械销售；住房租赁；建筑工处于筹备期，尚未实际开展
38
有限公司程机械与设备租赁；运输设备租赁服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；水资源管理；技术服务、业务技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
新疆兵团城建砂石生产、锅炉安装、道路运输。房屋建筑工程施工总承包壹级；市政公用工程施工总承包壹级；从事新疆范围内如乌鲁木
39
集团有限公司钢结构工程专业承包壹级；建筑装修装饰工程专业承包贰级；机电设备安装工程专业承包贰级；起齐、一师、三师等地房屋建
31序
公司名称经营范围实际开展业务号
重设备安装工程专业承包贰级；电子与智能化工程专业承包贰级；地基基础工程专业承包叁级；公筑工程、市政工程、钢结构
路工程施工总承包；园林绿化；水利水电工程施工总承包；建筑幕墙工程专业承包。一般货物及技工程、装修装饰工程等承包术的进出口经营；润滑油、钢材、水泥、机械设备及配件、建筑材料、通讯器材、砂石、建材、汽施工业务车配件、五金交电产品的销售；金属结构制造；建筑工程机械与设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；安全咨询服务；工程造价咨询业务；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广
新疆兵团第八从事房屋建筑、水利水电、基础处理、土石方等工程施工。；建筑砌块制造；建筑用石加工；房屋建承接新疆范围内水利水电工40建筑安装工程筑和市政基础设施项目工程总承包；各类工程建设活动；水污染治理（依法须经批准的项目，经相程施工总承包业务有限公司关部门批准后方可开展经营活动）新疆兵团建工
商品混凝土的生产和产品销售；商品混凝土的技术咨询、技术服务；矿业投资，湿拌砂浆、机电设金石商品混凝从事商品混凝土的生产和产41备、机械设备租赁及配件销售；场地出租，普通道路货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门土有限责任公品销售业务批准后方可开展经营活动）司新疆兵团建工建筑的室内外装饰装修工程的设计、施工；广告设计及制作、安装；展览陈列设计、施工。（依法须从事建筑室内外装饰装修工
42昆鹏建筑装饰经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）程的设计和施工业务工程有限公司许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；施工专业作业；建设工程勘察；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；建筑智能化系统设计；建设工程设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：园林绿化工程施工；
从事建设工程施工、市政公新疆兵团市政土石方工程施工；工业工程设计服务；工程管理服务；建筑工程机械与设备租赁；机械设备租赁；
用工程、铁路工程、装饰装43轨道交通（集非居住房地产租赁；住房租赁；装卸搬运；轨道交通运营管理系统开发；普通机械设备安装服务；修工程、起重设备安装、钢
团）有限公司专业设计服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；
结构工程业务技术进出口；国内贸易代理；轨道交通绿色复合材料销售；建筑材料销售；建筑工程用机械销售；
轻质建筑材料销售；机械设备销售；建筑用钢筋产品销售；建筑砌块销售；砼结构构件销售；建筑
装饰材料销售；石棉水泥制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）新疆兵团市政一般项目：园林绿化工程施工；体育场地设施工程施工；普通机械设备安装服务；土石方工程施工；从事新疆范围内市政工程、
44
路桥工程有限建筑材料销售；电子过磅服务；装卸搬运；机械设备租赁；建筑工程机械与设备租赁；企业管理；公路工程施工总承包业务
32序
公司名称经营范围实际开展业务号
公司信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；工程管理服务；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；施工专业作业；公路管理与养护；路基路面养护
作业（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）新疆兵团水科建筑新技术、新工艺、新产品的研究开发，技术推广服务；工程质量检测及材料实验。（依法须经批从事新疆范围内施工工程质45院（有限公准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）量检测和材料试验业务司）
新疆兵团水利钢结构、网架的加工及销售；钢材、化工产品、机电产品、建筑材料、金属材料、保温材料、活动
水电工程集团板房、铝合金塑钢门窗的销售；承接钢结构工程及土石方挖掘；仓储、配送服务；物流服务；货运从事新疆范围内水利工程施
46钢结构有限公代理；房屋及场地租赁服务；道路普通货物运输，搬运装卸，订单管理。（依法须经批准的项目，经工总承包业务司相关部门批准后方可开展经营活动）
普通货物运输；二类机动车维修（货车维修）；水利水电、市政公用工程施工总承包壹级；铁路、公
路建筑工程施工总承包贰级；房屋建筑工程施工总承包壹级；钢结构工程、土石方工程专业承包壹级；金属门窗工程专业承包贰级；起重设备安装工程专业承包叁级；机械设备、照明器材、金属门从事全国范围内水利水电工新疆兵团水利窗、塑钢门窗、钢制散热器、塑料制品制造与销售；汽车配件、金属材料、五金交电、化工产品、程、市政工程、房建工程（兵
47水电工程集团机电产品、润滑油、钢材、建筑材料、通讯器材、机械设备及配件销售；承包与其实力、规模、业团第十二师范围内）、公路工有限公司
绩相适应的国外工程项目，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；边境小额贸易及其它一般程的施工总承包业务货物和技术的进出口经营；市场开发服务；空调安装；搬运装卸（机械）；房屋租赁；企业管理服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：建设工程质量检测；检验检测服务；室内环境检测；林业产品质量检验检测；特种设备检验检测；建设工程施工；建设工程设计；建筑智能化系统设计；安全生产检验检测；雷电防护装新疆兵团一正置检测。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批从事建设工程质量检测、室
48建材检测有限准文件或许可证件为准）一般项目：住房租赁；非居住房地产租赁；停车场服务；洗车服务；技术
内环境检测业务公司服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；节能管理服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；工程管理服务；新材料技术研发；工
程和技术研究和试验发展。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
33序
公司名称经营范围实际开展业务号
许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）；建筑物拆除作业（爆破新疆恒昌水利作业除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
49水电工程有限批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施工；房屋拆迁服务；园林绿化工程施工；工程尚未实际开展业务
公司管理服务；机械设备租赁；体育场地设施工程施工；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）；建筑物拆除作业（爆破新疆恒通水利作业除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
50水电工程有限批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施工；房屋拆迁服务；园林绿化工程施工；工程尚未实际开展业务
公司管理服务；机械设备租赁；体育场地设施工程施工；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）新疆恒远建新工程机械设备租赁，建筑工程机械与设备租赁，土石方工程，建筑装饰工程；销售：机械设备，矿从事新疆范围内施工设备租
51建筑机械设备产品，建材，五金交电，金属制品，服装鞋帽，电线电缆，日用百货，化工产品（危险化学品除外），
赁业务
租赁有限公司橡胶制品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）新疆华宸广通市政道路工程建筑；土石方工程服务；园林绿化工程；建筑装饰业；工程勘察设计；工程管理服务；
52工程管理有限架线和管道工程建筑；社会经济咨询；销售：建材。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可从事工程管理服务业务公司开展经营活动）建设工程施工；园林绿化工程施工；土石方工程施工；体育场地设施工程施工；建筑劳务分包；住新疆华兴建设宅室内装饰装修；金属门窗工程施工；普通机械设备安装服务；公路管理与养护；路基路面养护作
53无资质，未承揽业务
工程有限公司业；电气安装服务；施工专业作业；建筑工程机械与设备租赁；运输设备租赁服务；机械设备租赁；
对外承包工程；市政设施管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）建设工程施工；土石方工程施工；对外承包工程；园林绿化工程施工；体育场地设施工程施工；金属门窗工程施工；住宅室内装饰装修；建筑劳务分包；施工专业作业；数字广告制作；机械设备租赁；建筑工程机械与设备租赁；建筑材料销售；建筑用钢筋产品销售；砼结构构件销售；消防器材
新疆华耀建设从事建设工程施工、市政工
54销售；住房租赁；普通机械设备安装服务；企业管理；工程管理服务；劳务服务（不含劳务派遣）；
工程有限公司程施工业务
测绘服务；工程造价咨询业务；小微型客车租赁经营服务；房地产开发经营；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电气安装服务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；地质灾害治理工程施工；人防工程防护设备安装；路基路面养护作业；建筑物拆除作
34序
公司名称经营范围实际开展业务号业（爆破作业除外）；道路货物运输（不含危险货物）；公路管理与养护；检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）新疆建业建筑从事新疆范围内房建工程施
55安装工程有限从事房屋建筑、水利水电工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
工总承包业务公司
广播电视节目制作、经营、发行；数字内容服务，动漫科技的研发、推广、技术咨询及销售，互联网接入及相关服务，计算机软件开发、设计及技术咨询服务，信息系统集成服务，知识产权服务，信息技术咨询服务，集成电路设计，专业化设计服务，智能化安装工程服务，电子工程安装服务，新疆金来数字通信线路和设备安装工程，电子系统工程设计服务，建筑智能化系统、安防工程设计、施工，安全从事广播电视节目、宣传片
56传媒有限责任技术咨询服务，平面设计，电脑喷绘，晒图服务，电脑快速制版，会议及展览服务，文艺创作及表
制作、经营、发行业务公司演，摄影服务，包装服务，职业技能培训，其他专业技术咨询，国内各类广告的设计、制作、发布、代理，室内外装饰装修工程施工；机械设备、通讯器材（二手手机除外）的租赁及维护；销售：电子产品，家用电器，安防器材，监控设备，照明设备，通讯设备（二手手机除外），包装材料，LED显示屏。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：成品油零售；成品油批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：建筑材料销售；塑料制品销售；五金产品批发；机械设备租赁；通讯设备销售；建筑用钢筋产品销售；汽车零配件零售；煤炭及制品销售；橡胶制品销售；电子产品销售；服装服饰批发；农副产品销售；日用百货销售；鞋帽批发；
食用农产品零售；金属制品销售；特种设备销售；有色金属合金销售；高性能密封材料销售；建筑新疆开源佰盛从事新疆范围内材料集采业
57防水卷材产品销售；金属丝绳及其制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；成品油批发（不含
商贸有限公司务危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；非金属矿及制品销售；合成材料销售；化工
产品销售（不含许可类化工产品）；机械设备销售；制冷、空调设备销售；厨具卫具及日用杂品批发；
计算机及办公设备维修；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；办公设备销售；办公设备耗材销售；食用农产品批发；家用电器销售；日用家电零售；家居用品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）新疆昆玉建筑房屋建筑工程施工总承包三级；市政公用工程施工总承包三级；高耸构筑物工程；防腐保温工程；
58从事建筑工程安装业务安装工程有限公路桥梁工程；铁路工程；水利水电工程；钢结构工程；河湖整治工程。（依法须经批准的项目，经
35序
公司名称经营范围实际开展业务号公司相关部门批准后方可开展经营活动）
新疆联众商品商品混凝土、湿拌砂浆、水泥制品生产、销售，商品砼专用机械设备租赁及零部件销售；道路普通从事商品混凝土的生产和产
59混凝土有限公货物运输；货物专用运输（罐式容器）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
品销售业务
司动）
房地产投资、开发；市场投资、开发；通讯器材、汽车配件、五金交电、机电产品、机械设备、照
明器材、金属门窗、建筑材料、装饰材料、锅炉、钢材、办公自动化设备、仪器仪表、文体用品的新疆龙旺达投从事乌鲁木齐范围内房地产
60销售；园林绿化工程、土木工程、管道工程、市政工程、钢结构工程、水利水电工程、房屋建筑工
资有限公司开发业务，暂无业务程、土石方工程的施工；机电安装工程、起重设备安装工程；机械搬运、装卸服务；房屋租赁；空
调安装及维修服务#（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：建设工程施工；施工专业作业；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）；劳务派遣服务；建筑用钢筋产品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：园林绿化工程施工；金属门窗工程施工；
新疆陆翔劳务工程管理服务；承接总公司工程建设业务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、从事新疆范围内劳务分包业
61
有限责任公司技术推广；道路货物运输站经营；市政设施管理；土石方工程施工；对外承包工程；云计算装备技务术服务；软件外包服务；软件开发；人工智能应用软件开发；砼结构构件制造；钢压延加工；建筑用木料及木材组件加工；金属结构制造；建筑工程机械与设备租赁；电力设施器材制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）建筑工程机械与设备租赁；普通机械设备安装服务；机械设备租赁；电子、机械设备维护（不含特种设备）；各类工程建设活动；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；机械设备销售；电气机械设备销新疆润博工程售；园林绿化工程施工；市政设施管理；安防设备销售；消防设施工程施工；消防器材销售；道路
62机械租赁有限从事机械设备租赁业务
货物运输（不含危险货物）；建筑材料销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项公司目）；水泥制品制造；建筑砌块制造；建筑劳务分包；建筑工程用机械制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
水利水电工程；市政公共工程；市政道路工程；建筑装饰装修工程；建筑幕墙工程；道路、隧道、新疆沙河永固
桥梁工程；飞机场及设施工程；土石方工程；地基与基础工程；房屋建筑工程；建筑业企业；钢结暂无资质，主要在一师五团
63水利水电工程
构工程；管道工程；人防工程；建筑智能化系统工程；消防设施工程；防腐保温工程；城市园林绿承揽项目有限公司化工程；景观和绿地设施工程；城市亮化工程；太阳能光伏系统施工；房地产开发经营；物业管理；
36序
公司名称经营范围实际开展业务号
建筑劳务分包；道路货物运输；物流信息咨询服务；货物装卸、搬运服务；工程项目招标代理服务；
渣士清运服务；土石方挖运、清运服务；土地平整服务；农业机械、工程机械设备租赁、作业服务；
机电设备、压力管道安装服务；水、暖、电安装、维修服务；企业管理咨询服务；园林绿化管理服务；环境卫生管理服务；室内外装饰装修服务；电动汽车充电服务；家政服务；保洁服务；房屋租
赁服务；停车场服务；建材、钢材、管材管件、砂石料、煤、石膏、矿产品、五金产品、机电产品、
水泥制品、石油制品、玻璃制品、橡胶制品、塑料制品、金属制品、劳保用品、不锈钢制品、电线
电缆、防水材料、汽车及配件、工程机械设备、化工原料及产品（除危险化学品）、环境保护专用设
备销售；办公设施、空调、消防设备、安防监控设备、大型设备销售、安装、维修；金属建筑护栏、
交通及公共管理用金属标牌制作、销售、安装、维护；商品混凝土加工及销售；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）建筑工程施工总承包壹级；市政公用工程施工总承包贰级；电力工程施工总承包叁级；防水防腐保新疆生产建设
温工程专业承包贰级；起重设备安装工程专业承包贰级；钢结构工程专业承包叁级；防雷技术工程从事电力工程、钢结构工程、
兵团第五建筑
64专业承包；特种工程承包；钢窗、防盗门制造；润滑油、钢材、水泥、机械设备及配件、建筑材料、防雷技术工程业务，目前无
工程有限责任通讯器材的销售；物业管理；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除在建项目公司外）；房屋、机械设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）新疆生产建设成品油（限兵团系统内；金属材料及制品、机电产品及设备、工程机械、电子产品、化工产品、建兵团建设工程筑材料、日用百货、五金交电、玻璃、塑料及制品、农副产品、燃料油、棉麻制品销售；仓储服务；从事成品油批发、零售等业
65集团石油物资废旧金属收购；机械设备及建筑周转料租赁；货物与技术的进出口业务，房屋租赁。（依法须经批准务有限责任公司的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）工程管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；标准化服务；建设工程质量检测；建设工程监理；水利工程建设监理；建设工程勘新疆生产建设察；建设工程设计；软件开发；信息系统集成服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；检兵团建设工程
66验检测服务；环境保护监测；特种设备设计；工程造价咨询业务；知识产权服务；网络技术服务；从事建设工程质量检测业务
质量检测中心信息技术咨询服务；人工智能应用软件开发；水利相关咨询服务；大气环境污染防治服务；雷电防有限责任公司护装置检测；消防技术服务；特种设备检验检测服务；室内环境检测；环境应急治理服务；水利工
程质量检测；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；科技中介服务；专利代理；创业空
37序
公司名称经营范围实际开展业务号间服务；建筑智能化系统设计；公路水运工程试验检测服务；安全生产检验检测；司法鉴定服务；
新材料技术研发；物联网技术研发；规划设计管理；环保咨询服务；咨询策划服务；新材料技术推
广服务；数字文化创意内容应用服务；大数据服务；软件外包服务；物联网技术服务；3D 打印服务；
水利情报收集服务；智能控制系统集成；卫星遥感应用系统集成；卫星技术综合应用系统集成（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）新疆生产建设兵团建筑工程
工程管理服务，工程项目管理，建筑新技术、新工艺、新产品的研究开发、技术推广及技术服务，
67科学技术研究从事科技研发业务
工程质量检测及材料试验。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）院有限责任公司
工程测量，预应力工程；合同能源服务；建筑新技术、新工艺、新产品的研究开发及技术推广服务；
建筑工程技术、造价咨询；招标代理；建筑节能；建筑装饰装修工程；建筑工程施工；广告设计、新疆生产建设代理；广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；打字复印；办公服务；３Ｄ打
兵团金来建设从事信息化、智能化施工业
68印服务；摄影扩印服务。建筑智能化系统设计；建筑智能化工程施工；各类工程建设活动；园林绿
工程技术研发务化工程施工；体育场地设施工程施工；土石方工程施工；对外承包工程；金属门窗工程施工；消防有限责任公司设施工程施工；建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备租赁；建设工程监理；公路工程监理；
建设工程勘察；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：门窗制造加工；门窗销售；技术玻璃制品制造；金属门窗工程施工；技术玻璃制品销售；
金属材料销售；安防设备制造；安防设备销售；建筑材料销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨新疆天山玻璃69询服务）；五金产品零售；工程管理服务；非居住房地产租赁；物业管理；住房租赁。（除依法须经从事玻璃门窗加工销售业务有限责任公司批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）从事房屋建筑工程（新疆三水利水电工程、市政工程、公路工程、房屋建筑工程、电力安装、土石方工程、铁路工程、水工金新疆旺宏建设师范围内）、市政工程、装饰70属结构制作安装工程、装饰装修、水工大堤工程的施工承包。（依法须经批准的项目，经相关部门批工程有限公司装修、水利水电工程等承包准后方可开展经营活动）施工业务
71新疆欣恒益房房地产开发经营；物业管理；土地使用权租赁；柜台、摊位出租；住房租赁；承接总公司工程建设从事十二师房地产开发业
38序
公司名称经营范围实际开展业务号
地产开发有限业务务，暂无业务公司
一般项目：普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；国内货物运输代理；非居住房地产租赁；建筑材料销售；金属材料销售；机械电气设备销售；计算器设备销售；煤炭及制品销售；非金属矿及制品销售；金属矿石销售；有色金属合金销售；装卸搬运；涂料销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；农业机械销售；货物进出口；技术进出口；停车场
从事钢材、煤炭、工业材料服务；办公用品销售；票据信息咨询服务；酒店管理；食用农产品批发；机械设备销售；安防设备
新疆新北商贸等大宗物资贸易，普通货物
72销售；工业自动控制系统装置销售；租赁服务（不含许可类租赁服务）；电子、机械设备维护（不含
有限公司仓储服务，餐饮住宿服务等特种设备）；新能源汽车整车销售；特种设备销售；计算机软硬件及辅助设备零售；日用木制品销售；
业务纸浆制造；纸浆销售；木材收购；木材加工；木材销售；建筑用木料及木材组件加工；生物质成型
燃料销售；生物质燃料加工；食品销售（仅销售预包装食品）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐饮服务；住宿服务；食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）建筑工程机械与设备租赁；机械设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；仓储设备租赁服务；
特种设备出租；建筑材料销售；新材料技术研发；生态环境材料制造；建筑用钢筋产品销售；电线、
电缆经营；轻质建筑材料制造；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；建筑用金属配件销售；建筑废弃物再生技术研发；普通机械设备安装服务；塑料制品制造；金属结构制造；紧固件制造；环境保护专用设备制造；专用设备修理；机械设备销售；
环境保护专用设备销售；紧固件销售；金属结构销售；隔热和隔音材料销售；机械零件、零部件加从事房建周转材料租赁、定新疆兴盛设备工；机械零件、零部件销售；机械电气设备销售；电气设备修理；电子、机械设备维护（不含特种型标准化租赁、样板展示间
73租赁有限公司设备）；机械设备研发；通用设备制造（不含特种设备制造）；交通设施维修；金属制品销售；消防租赁、塔式起重机租赁、电器材销售；智能机器人销售；人工智能硬件销售；智能物料搬运装备销售；智能基础制造装备销售；梯租赁业务
工业机器人制造；工业机器人安装、维修；工业机器人销售；工业设计服务；金属材料制造；工业自动控制系统装置制造；智能基础制造装备制造；通用设备修理；特种劳动防护用品销售；智能机器人的研发；网络与信息安全软件开发；软件开发；特种设备销售；安防设备制造；机械电气设备制造；虚拟现实设备制造；金属切割及焊接设备销售；信息安全设备销售；安防设备销售；除尘技
术装备制造；安全、消防用金属制品制造；信息系统运行维护服务；消防技术服务；紧急救援服务；
39序
公司名称经营范围实际开展业务号安全咨询服务；危险化学品应急救援服务；保安培训；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；特种作业人员安全技术培训；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；信息技术咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）水泥制品制造；砼结构构件制造；建筑用石加工；水泥制品销售；总质量4.5吨及以下普通货运车
辆道路货物运输（除网络货运和危险货物）；道路货物运输（不含危险货物）；机械设备租赁；运输
新疆雁池金石设备租赁服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；建筑工程机械与设备租赁；技术服务、技术开发、
从事水商砼、沥青砼、砂浆
74新型建材有限技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非金属矿及制品销售；建筑材料销售；石油制品销售
生产及销售业务公司（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；建筑防水卷材产品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；橡胶制品销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
新疆雁池科技建材生产加工及销售；化工产品生产、加工及销售（不含危险品）；水泥生产、销售；农畜产品销售、
75从事水泥生产及销售业务
发展有限公司场地租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；道路危险货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：建筑新疆雁池联众砌块制造；建筑砌块销售；石棉水泥制品制造；水泥制品制造；水泥制品销售；石棉水泥制品销售；
从事商品混凝土、砂浆的生
76新型建材有限砼结构构件制造；砼结构构件销售；非金属矿物制品制造；轻质建筑材料制造；轻质建筑材料销售；
产和产品销售业务公司建筑材料销售；建筑材料生产专用机械制造；建筑用钢筋产品销售；钢压延加工；机械设备租赁；
建筑工程机械与设备租赁；仓储设备租赁服务；特种设备出租；建筑用金属配件制造；建筑用金属配件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）新疆雁池梧桐建材的生产、销售；砂浆的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活从事预拌砂浆生产及销售业
77预拌砂浆有限
动）务责任公司
一般项目：水泥制品销售；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；石棉水泥制品销售；轻质建筑材料制造；石棉水泥制品制造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；建新疆雁池新型从事水泥制品的批发零售业
78筑砌块销售；新材料技术研发；建筑装饰材料销售；耐火材料销售；非居住房地产租赁；住房租赁；
建材有限公司务
机械设备租赁；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；企业管理咨询；国内货物运输代理；金属材料销售；建筑用钢筋产品销售；农
40序
公司名称经营范围实际开展业务号
副产品销售；电力电子元器件销售；石油制品销售（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；办公用品销售；五金产品批发；通讯设备销售；汽车零配件批发；橡胶制品销售；涂料销售（不含危险化学品）；家用电器零配件销售；金属丝绳及其制品销售；仪器仪表销售；针纺织品销售；产业用纺织制成品销售；日用百货销售；煤炭及制品销售；砼结构构件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）农副产品，机场，公路，水库，桥涵，管道，电缆，机械化施工，建筑材料，工程的中介服务，干新疆义德实业鲜果品，烟酒，食品，糖，计划外中药材，议价粮油，计划外三材，机电产品，蔬菜转运，中餐，
79吊销，未开展业务
总公司理发，照相。主要产品：民工培训，汽车驾驶员培训，工农业生产资料，咨询服务，公路，桥梁，机坊，水库，水渠，管道，电缆，房地产开发，石油，畜产品，矿产，工民建筑，机械化施工一般项目：金属结构制造；金属结构销售；技术玻璃制品制造；技术玻璃制品销售；日用玻璃制品制造；日用玻璃制品销售；门窗制造加工；门窗销售；金属门窗工程施工；隔热和隔音材料制造；
新疆永信建材
80隔热和隔音材料销售；轻质建筑材料制造；建筑砌块制造；建筑砌块销售；轻质建筑材料销售；涂从事玻璃门窗加工制作业务
有限责任公司
料制造（不含危险化学品）；涂料销售（不含危险化学品）；保温材料销售；塑料制品制造；塑料制
品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）重钢科技研发与生产；钢结构设计、制作、安装、施工；建筑材料及产品生产、销售、研发及应用新疆永筑重钢
81技术、配套产品设计与施工；建材产品、机电产品、化工原材料及产品、钢材销售；住宅设计与安从事钢结构制作业务
科技有限公司装。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般货物与技术的进出口；自营和代理各类商品与技术的进出口；农产品、农副产品、牲畜、食品、肉制品、农作物种子、针纺织品、日用百货、文化用品、体育用品及器材、矿产品、化工产品（不含危险品）、建材、机械设备、五金产品及电子产品、医疗器械、有色金属、黑色金属、汽油、柴油、新疆中新建国
煤油、润滑油、石蜡、沥青、石油焦、燃气、煤炭、煤炭制品、焦炭、兰炭的销售；棉、麻销售；从事煤炭、工业原料、农副
82际贸易有限责
林业产品销售；木材销售；化肥销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服产品等大宗物资贸易业务任公司务；财务咨询；会议及展览服务；物业管理服务；国内货物运输代理；道路货物运输（不含危险货物）；汽油、柴油、石脑油、溶剂油、煤焦油、石油、苯、粗苯、天然气、液化石油气、丙烷（无仓储、批发、零售）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）新疆中新建建沙石料制品生产、销售；建筑用石料的开采、加工、销售；建材销售；商品混凝土搅拌、销售；预
83从事砂石料生产销售业务
材有限公司拌砂浆生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
41序
公司名称经营范围实际开展业务号兵团城建集团承揽项目的劳
建筑安装工程施工，装饰装潢工程施工，防水防腐保温工程专业承包，建筑机电安装工程专业承包，新疆众聚鑫建务作业分包和建筑机电安
水利水电机电安装工程专业承包，市政工程施工，土石方工程施工，外墙保温，道路、管道、隧道
84筑劳务有限公装、防水防腐保温资质范围
和桥梁工程施工，城市绿化工程，建筑劳务分包，国内劳务派遣，防水材料、保温材料、建筑材料司内的专业工程分包，少量外的生产与销售。
部市场劳务作业分包
建设工程质量检测；工程和技术研究和试验发展；检验检测服务；水利工程质量检测；技术服务、新星市建科院技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、
85质量检测中心从事建设工程质量检测业务监理除外）；工程造价咨询业务；工程管理服务；公路水运工程试验检测服务（依法须经批准的项目，有限责任公司经相关部门批准后方可开展经营活动）烟台居佳投资房地产开发经营；物业管理；房屋租赁；批发零：五金建材，家用电器；以自有资产投资。（依法须从事山东省烟台范围内房地
86置业有限公司经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）产开发业务农业投资与资产管理；一般货物与技术进出口业务；农业种植与农产品初加工。；建筑材料销售；金中新建国际农属材料销售；机械电气设备销售；机械设备销售；煤炭及制品销售；非金属矿及制品销售；金属矿
不直接开展业务，对出资企
87业合作有限责石销售；有色金属合金销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学
业进行出资管理任公司品）；成品油批发（不含危险化学品）；化肥销售；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他
相关服务；农副产品销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）
重庆兵建高速一般项目：从事工程项目管理；工程设计及咨询、技术研发；房屋租赁；企业形象策划；图文制作；
88公路工程项目设计、制作、代理、发布国内外广告。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】未实际开展业务
管理有限公司（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
42（二）募投项目实施后是否新增同业竞争
报告期内，控股股东控制下的重庆兵建高速公路工程项目管理有限公司、湖南新湘高速公路建设开发有限公司未实际开展业务；新疆北新房地产开发有限公
司、天津北新房地产建设开发有限公司、烟台居佳投资置业有限公司分别在新疆、天津和烟台范围内从事房地产开发业务。
报告期内，发行人从事房地产开发业务的项目公司为重庆蕴丰建设工程有限责任公司和新疆北新蕴丰房地产开发有限公司，房地产开发项目主要集中在重庆市和乌鲁木齐市，兵团建工集团未在重庆市经营房地产开发业务。同时，发行人在乌鲁木齐市房地产开发业务为“北新大厦”“北新雅居”的开发建设，其中“北新大厦”为建设本公司及下属子公司总部基地，整体功能规划为行政办公+写字楼，满足公司办公、会议中心、培训中心等管理需求，富余部分用于商业、办公对外销售等；“北新雅居”作为公司总部基地“北新大厦”的生活配套，整体功能规划为住宅+商业配套，主要为满足本公司内部员工的居住需求。综上，因兵团建工集团不在重庆市经营房地产开发业务，发行人在乌鲁木齐市两处房地产开发主要为满足公司及员工办公、居住需求，因此，兵团建工集团与发行人在房地产开发业务上不构成同业竞争。
发行人本次向特定对象发行股票募集资金拟用于宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）及补充流动资金。募投项目全部围绕发行人目前主营业务展开，实施后不会新增同业竞争情形。
（三）募投项目实施后是否新增关联交易
本次募投项目中，宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）由公司持股98.50%的控股子公司安徽宿固实施。除当前安徽宿固与公司就宿固高速BOT 项目建造施工所产生的相关交易之外，本次募投项目的实施原则上不会新增其他的关联交易，不会对公司的独立经营能力构成重大不利影响。
七、结合前次募投项目效益预测的具体内容，实际车流量与预计车流量的差异情况，分析前次募投项目各年度效益完成情况，未完成预测效益的原因及合理性，说明前次募投项目效益预测是否审慎，是否有利于提高发行人的资产质量、营运能力、盈利能力等
432020年5月，北新路桥以发行可转换债券、股份及支付现金购买资产的方
式购买建工集团持有的北新渝长100%股权。经交易各方协商，交易标的交易作价为108170.97万元，其中以股份支付84170.97万元，以可转换公司债券支付
10800.00万元，以现金支付13200.00万元。本次交易完成后，上市公司持有北
新渝长100%股权。同时，上市公司向不超过35名特定投资者非公开发行不超过
15000.00万元可转换债券及不超过79970.97万元股份募集配套资金，募集配套
资金总额不超过94970.97万元，募集配套资金总额不超过拟购买资产交易价格的100%，依次用于支付收购北新渝长的现金对价、本次交易的相关费用及投入标的公司项目建设（渝长高速扩能项目）。本次交易评估标的尚处于在建阶段，具有资金密集、固定资产投入大等特点，因此，交易作价以资产基础法评估结果为依据。
渝长高速扩能项目于2017年5月开工建设，计划2020年底建成通车，起于江北区复盛镇内原渝长高速复盛互通，终点以长寿北枢纽互通与沪渝高速公路梁长段相连，全线6车道，路线经过两江新区、江北区、渝北区、长寿区共四个区，全长52.784公里，其中桥梁17571米/62座；隧道3650米/3座；分离式立体交叉1处，互通式立体交叉8处，服务区1处，按双向六车道高速公路标准设计，路基宽度33.5米，设计速度100公里/小时。
由于近年来公共卫生事件防控政策的影响，道路交通管控，项目管理人员和劳务工人无法到现场施工，各种原材料运输受限，渝长高速复线项目延期至2021年7月23日建成通车。
（一）前次募投项目效益预测的具体内容
渝长高速扩能项目投入运营后，其收入、利润来自车辆通行费收入、广告收入、餐饮住宿收入和服务区租赁收入。其中收取车辆通行费收入是营业收入和利润的主要来源。按照《特许经营权经营合同》，渝长高速复线特许经营权经营期限为28年，在通车后的28年内具有收取车辆通行费的权利。
根据《新疆北新路桥集团股份有限公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》以及北京卓信大华资产评估有限公司
出具的资产评估报告（卓信大华评报字（2020）第8603号），渝长高速扩能项目
44收益预测过程如下：
1、营业收入预测
北新渝长核心业务是渝长高速公路通行费收入，年通行费收入的计算公式：
年通行费收入＝客车收入+货车收入客车收入＝∑各车型交通量×收费标准×收费里程×收费天数×（1-免费车比例）
货车收入＝∑各车型交通量×收费标准×货车实载量×收费里程×收费天
数×（1-免费车比例）
*预测期
截止评估基准日渝长高速公路扩能改造项目还在建设中，预计2020年11月完工，因此2019年4-12月以及2020年为建设期，2021年至2048年为运营期。
*交通量的预测
本次交通量预测采用《渝长高速公路扩能改造项目工程可行性研究报告》中预测的交通量。工程可行性研究报告描述交通量预测采用四阶段法进行预测各特征年本项目高速公路路段交通量，得到未来年份交通量预测结果，特征年交通量情况见下表。
计量单位：pcu/日路段名称2021年2026年2031年2036年2041年全线平均值31766.0040569.0051191.0062352.0067831.00
注：特征年选取，以5年单位为参考依据。起测年为设计通车年，其他特征年，为符合国家
5年规划。
《渝长高速公路扩能改造项目工程可行性研究报告》的出具方为中交第二公
路勘察设计研究院有限公司，该公司设计证书等级：甲级；设计证书编号：
A142001169-6/1；咨询资格等级：甲级；咨询证书编号：工咨甲 22120070024。
该可行性研究报告是由可研行业中的甲级资质单位出具。
*收费标准
依据工程可行性研究报告描述交通量对应的车型为小客车、大客车、货车。
由于渝长高速公路正在建设中，尚未取得收费标准，本次评估采用重庆市交通委45员会和重庆市物价局2017年10月11日发布的（渝交委[2017]21号）《关于南川至道真高速公路重庆段收取车辆通行费的批复》等确定收费标准。收费标准为小客车0.65元/车公里、大客车1.95元/车公里、货车0.12元/吨公里计重收费。上述价格均为含税价。
预测期假设收费标准不变，以基准日获取的收费标准为依据进行预测。
*收费里程
渝长高速公路全长52.784公里，本次评估按照全长计费，不考虑分流产生的影响。
*收费天数
本次评估考虑小客车收费天数按345天计算，大客车及货车按365天计算。
*免费车辆
由于存在一些免费车辆，如军用车、消防车及交通管理车辆等，实际收费交通量略小于通行量。根据对重庆市高速公路营运统计资料的分析，高速公路免费车所占比重在2％~8％之间，本次评估考虑收费交通量为预测交通量的95%。
经上述分析，最终确定预测期营业收入。
单位：万元项目2021年2022年2023年2024年营业收入55121.3257882.9060782.8363828.05
2、营业成本预测
预测期的营业成本分为折旧、摊销、养护费用、机电运营费用、工资及社保。
依据工程可行性研究报告描述折旧及摊销采用工作量法（具体为车流量法）和年限平均法。由于道路尚在建设中对预测期养护费用及机电运营费用，采用工程可行性研究报告中的数据。
工资及社保未来预测采用重庆市社会平均工资以及社保单位缴纳比例计算得出，人数是按照工程可行性研究报告中收费站数量和标准人员配置得出。以后年度工资增长是按照重庆市社会平均工资增长率3%确定。
462021年-2024年营业成本具体预测如下表：
单位：万元项目2021年2022年2023年2024年营业成本19810.6420683.1621637.5122595.53
3、销售费用预测
通过可比公司利润表的构成分析，高速公路经营通行费收入一般不需要销售费用故本次评估不对销售费用进行预测。
4、管理费用预测
管理费用主要为工资及附加、办公费及其他费用分别预测如下：
*工资和社保工资及社保未来预测采用重庆市社会平均工资以及社保单位缴纳比例计算得出，人数是按照管理需要确定，以后年度工资增长是按照重庆市社会平均工资增长率3%确定。
*折旧
折旧为固定资产每年应计提的折旧费用，以评估基准日车辆和电子设备的账面原值乘以年折旧率进行预测。
*办公类费用
主要包括办公费、差旅费、招待费及其他管理费用等。采用工程可行性研究报告中的数据。
2021年-2024年管理费用具体预测如下表：
单位：万元项目2021年2022年2023年2024年管理费用376.35386.09396.13406.47
5、财务费用预测
主要为利息支出。利息支出为长期借款的利息支出，本次评估以长期借款合同约定的还款计划为基础进行预测。
2021年-2024年财务费用具体预测如下表：
单位：万元
47项目2021年2022年2023年2024年
财务费用34819.4034721.4034549.9034304.90
6、税金及附加预测
税金及附加主要包括城建税、教育费附加、地方教育费、印花税等。以企业应缴纳的增值税额，按照企业实际执行的税率进行预测。房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等根据其相应的计税基础及相关税率进行预测。
7、折旧及摊销预测
公路资产及构筑物采用工作量法（具体为车流量法）进行预测，房屋及设备采用年限平均法进行预测。
8、盈利预测结论经预测，渝长高速扩能项目盈利预测结论如下：
单位：万元项目2021年度2022年度2023年度2024年度2025年度
营业收入55121.3257882.9060782.8363828.0567025.84
减：营业成本19810.6420683.1621637.5122595.5323634.40
营业税金及附加1080.881082.261083.711085.231086.83
管理费用376.35386.09396.13406.47417.43
财务费用34819.4034721.4034549.9034304.9033937.40
利润总额-965.951009.993115.585435.927949.78
减：所得税费用-10.57777.751357.201985.05
净利润-965.95999.422337.834078.725964.73
（二）实际车流量与预计车流量的差异情况，分析前次募投项目各年度效益
完成情况，未完成预测效益的原因及合理性，说明前次募投项目效益预测是否审慎，是否有利于提高发行人的资产质量、营运能力、盈利能力等
1、实际车流量与预计车流量的差异情况，分析前次募投项目各年度效益完成情况，未完成预测效益的原因及合理性，说明前次募投项目效益预测是否审慎
（1）实际车流量与预计车流量的差异情况
由于近年来公共卫生事件防控政策的影响，道路交通管控，项目部管理人员
48和劳务工人无法到现场施工，各种原材料运输受限，渝长高速复线项目延期至
2021年7月23日建成通车。该项目建成通车后，实际车流量与预测车流量的差
异情况如下：
项目2023年1-9月2022年2021年通行天数（天）273365161
预测日均车流量（标准车/天）350283335731766
预测车流量（标准车）9562644121753055114326
实际车流量（标准车）644031069798013111478
达成率67.35%57.33%60.84%
注：达成率=实际车流量/预测车流量
渝长高速项目建成通车后，2021年、2022年及2023年1-9月，实际车流量达成率分别为60.84%、57.33%及67.35%，整体上未达到预期车流量但已逐步好转，主要原因系：
*渝长高速工期延长，导致前期宣传、导流等工作有所滞后渝长高速复线项目批准开工日期为2017年5月10日，批准工期为42个月，渝长高速复线项目应在2020年底完成施工。受到公共卫生事件的影响，各地道路交通管控，项目部管理人员和劳务工人无法到现场施工，各种原材料运输受限，因此，导致渝长高速整体工期延长至50个月，于2021年7月底正式通车运营。
根据高速公路运营固有规律，新建高速公路运营需要开展宣传、导流等前期准备工作，受到工期延长的影响，运营的前期准备工作也相应滞后，车流量爬升周期也出现相应滞后，而预测车流量时未考虑到该不可抗力因素的影响。
*公共卫生事件防控政策影响，车流量受到限制车流量与人员流动密切相关，受到近年来的公共卫生事件防控政策影响，尤其是在项目建成初期（2021年、2022年以及2023年初），人员正常流动受到限制，相应地，车流量也难以达到工可报告的预期车流量。
*国内宏观经济形势的影响经济发展状况是影响高速公路车流量的重要因素。公共卫生事件防控政策常态化以来，国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期减弱三重压力，整体经济恢
49复缓慢，渝长高速覆盖的区域经济也承受相应的经济压力，导致车流量不及预期。
综上，受到项目工期延长、公共卫生事件防控政策调整以及国内宏观经济形势的影响，渝长高速实际车流量未达到预测车流量。
（2）前次募投项目各年度效益完成情况，未完成预测效益的原因及合理性，说明前次募投项目效益预测是否审慎
渝长高速建成通车后，各年度效益完成情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年2021年
项目预测实际预测实际预测实际
营业收入40521.8922279.5357882.9024294.0224313.799993.57
营业成本14425.0110794.3420683.1613914.898738.395070.67
净利润1558.55-11838.61999.42-21660.29-426.08-5611.51
注：2021年预测项目=年度预测项目*161/365；2023年1-9月预测项目=年度预测项目*273/365
渝长高速项目建成通车后，2021年、2022年及2023年1-9月实现净利润分别为-5611.51万元、-21660.29万元及-11838.61万元，均未达到同期预期净利润水平，主要原因系：
*实际车流量及实际车辆收费未达预期，导致营业收入未达预期渝长高速项目建成后，2021年、2022年及2023年1-9月，营业收入完成率分别为44.11%、41.97%以及54.98%，未达预期，主要原因系：1）实际车流量低于同期预期车流量，详见上述回复；2）车辆实际综合收费（累计通行费收入/累计通行车辆数量）低于工可报告预测综合收费标准：受到国家在春节、清明节、
五一节、国庆节期间等节假日对7座及以下小型客车免收通行费的政策影响，以及项目路段收费站有大量绿通车、军警车等免费车辆下道影响，截至2023年9月末，车辆实际综合收费37.67元/车，低于工可报告预测综合收费标准47.54元/车。
*实际收费标准不及预期以及项目整体调概影响，导致毛利率不及预期根据《重庆市交通委员会关于重庆渝北至长寿高速公路（渝长高速公路扩能）项目初步设计概算的批复》（渝交委路〔2017〕33号），本项目初步设计概算核定
50项目总投资为880603.30万元，由于项目开工后，受材料单价、土地及管线征迁
费用的大幅上涨，以及公共卫生事件防控政策影响，工期延长，导致项目整体实际投资额较原初设批复的投资额调增约8亿元，调增比例约10%，相应地，运营期内折旧摊销费用有所增加，导致营业成本上升。此外，项目建成通车后，实际综合收费标准未达到预期综合收费标准导致单车通行费下降。因此，项目建成通车后毛利率水平不及预期。
综上，前次募投项目的效益测算系公共卫生事件发生前进行的测算，测算的方法基于当时的经济环境，采用行业普遍的交通量预测方法进行合理预计，但由于公共卫生事件的影响以及经济环境的变化，导致实际车流量、实际收费标准不及预期以及项目调概的影响，导致前次募投项目的效益未完成预测效益，具有合理性。
2、前次募投项目是否有利于提高发行人的资产质量、营运能力、盈利能力
等
公司经过二十多年的积累和发展，专注于交通建筑行业，自成立以来一直致力于品牌优势的建设与企业形象的塑造，通过不断提高产品质量和服务质量，使公司拥有了一定的品牌知名度和美誉度，得到了国内外客户的广泛认可。
随着市场竞争加剧，单纯以工程施工业务在市场竞争尤为激烈，公司利用自身投融资能力，将施工经营与资本经营相结合，加快从单一业务向多元业务转变，从单纯的工程施工向设计施工总承包、BOT、EPC+F 等承揽模式转变，从技术研发、勘察设计等全产业链转型升级，从单一业务区域向全国化、国际化拓展。以投资拉动传统施工业务系公司转型中采取的重大举措，通过投资绑定工程施工业务。
通过实施前次募投项目（渝长高速），可以巩固公司在交通建筑行业的行业地位，公司在渝长高速建设期可取得施工总承包业务的合理收益，同时在高速公路运营期间可取得运营期收益以及稳定的现金流。由于高速公路运营的固有规律，运营前期车流量不足，且财务费用等固定费用较高，同时渝长高速通车以来受公共卫生事件影响，导致实际车流量、实际收费标准不及预期以及项目调概，进而导致前次募投项目渝长高速的效益未完成预测效益。因此，渝长高速在运营前期
51对发行人资产质量、运营能力及盈利能力带来一定不利影响，但在公共卫生事件
防控政策调整后，随着车流量逐步提升，渝长高速具有良好的长期盈利能力及稳定现金流，对发行人长期的盈利能力、资产质量及运营能力提升具有积极作用。
八、发行人补充披露情况
（一）针对宿固高速项目效益测算的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“六、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素”之“（一）募集资金投资项目无法实现预期效益的风险”中披露如下：
“（一）募集资金投资项目无法实现预期效益的风险公司本次募集资金将主要投资于宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）项目。基于高速公路发展现状及发展趋势，以及公司在人员、技术、经验等方面储备，公司对本次募集资金投资项目进行了慎重研究。公司已基于当前市场环境对项目的可行性进行充分论证，但在募集资金投资项目实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场环境变化、客户需求变化等诸多不确定性。项目建成通车后，若经济环境、人口分布、汽车保有量发生变化以及可替代的通行方式出现，可能导致高速公路通行量不及预期，同时若实际收费标准发生不利变化，本次募集资金投资项目可能无法实现预期效益。”
（二）针对本次募投项目实施的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“六、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素”之“（四）募集资金投资项目无法实施的风险”中披露如下：
“（四）募集资金投资项目实施不及预期的风险本次募投项目拟投资552487.87亿元，截至本次发行董事会召开日已投资
128249.90万元，尚需投资424237.97万元，拟通过本次发行募集资金
119000.00万元，剩余资金缺口305237.97万元拟使用银行债务融资及自有资
金的方式予以解决。鉴于发行人目前的资产负债率较高，且现阶段项目公司无其他可行的融资渠道，尽管本次募投项目的实施主体已与银行签订相应贷款协议，
52且尚未使用的银行贷款额度足以覆盖本次项目建设资金需求，若未来信贷政策
发生不利变化，或本次发行的募集资金无法及时到位，若发行人不能及时筹集到足额的项目建设资金，将导致募投项目的实施出现延期，甚至终止的风险。”
（三）针对募投项目新增折旧摊销的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“六、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素”之“（二）募投项目新增折旧摊销的风险”中披露如下：
“（二）募投项目新增折旧摊销的风险本次募投项目建成通车后，预计年均将新增折旧摊销15727.28万元。根据高速公路运营的固有规律，尽管本次募投项目经济效益良好，但其经济效益的实现需要一定时间。同时，在项目实施过程中，由于募投项目投资额较大，若市场环境、产业政策等发生重大不利变化，募投项目形成的车辆通行费收入、路衍经济等收入不及预期，但相应的折旧摊销等固定费用金额较高，将导致募投项目出现亏损的情形，进而对公司盈利能力、资产质量等产生不利影响。”
（四）针对前次募投项目不及预期的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“七、前次募投项目效益不及预期的风险”中披露如下：
“七、前次募投项目效益不及预期的风险
2020年5月，公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产的方式购买
建工集团持有的北新渝长100%股权并募集配套资金渝长高速扩能项目。前次募投项目的效益测算系公共卫生事件发生前进行的测算，测算的方法基于当时的经济环境，采用行业普遍的交通量预测方法进行合理预计，但由于公共卫生事件的影响以及经济环境的变化，出现工期延长，通车时间延期，受实际车流量、实际收费标准不及预期以及项目调概的影响，导致前次募投项目的效益未完成预测效益。公司已采取加大项目宣传、控制成本费用等措施，并且经审慎论证分析，该项目仍具有较好的经济效益，但若公司采取的措施不能有效提高项目效益，或项目所在的区域未来经济环境、人口分布、汽车保有量发生不利变化以及可替代
的通行方式出现，将导致前次募投项目效益仍然不及预期，出现持续亏损的情形，
53将对公司的持续盈利能力产生不利影响。
此外，经公司审慎论证分析，渝长高速公路在运营期内具有良好的长期盈利能力及稳定现金流，对发行人长期的盈利能力、资产质量及运营能力提升具有积极作用，但由于高速公路运营的固有规律，运营前期车流量不足，且财务费用等固定费用较高，因此，渝长高速在运营前期对发行人资产质量、运营能力及盈利能力带来一定不利影响。”九、中介机构核查程序与核查意见
（一）核查程序
保荐人、申报会计师及发行人律师履行了以下核查程序：
1、查阅了宿州至固镇高速公路《工程可行性研究报告》《初步设计文件》《交通量评估与投资测算报告》，查阅了《安徽省收费公路车辆通行费计费方式调整方案》，安徽省统计局发布的《统计年鉴》；
2、对比分析巫大高速、渝长高速、广平高速以及宿固高速的《工程可行性研究报告》中关于交通量预测方法及预测结果情况；
3、取得了宿固高速与银行签订《人民币43.2亿元固定资产银团贷款合同》
及补充协议，项目公司的资金使用情况；
4、分析复核宿固高速《交通量评估与投资测算报告》中新增折旧摊销费用的计算，以及分析对发行人经营业绩的影响；
5、取得宿固高速公司与宿州市交通运输局、蚌埠市交通运输局签订的《特许经营协议》《宿州至固镇高速公路特许经营项目投资合作协议》，并查阅市场案例及相关规定，分析少数股东不同比例出资或增资的合理性；
6、取得控股股东控制的其他企业清单及主营业务介绍，并结合网络查询等
方式核查本次募投项目实施形成同业竞争及关联交易的情况；取得并查阅相关主体出具的避免同业竞争和减少关联交易的承诺函；
7、查阅《新疆北新路桥集团股份有限公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，并取得《新疆北新路桥集团股
54份有限公司拟发行可转换债券、股份及支付现金购买资产涉及的重庆北新渝长高速公路建设有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》及《评估说明》，分析复核其效益预测计算过程；
8、取得渝长高速通车后的实际通车量数据以及财务报告，分析渝长高速项
目实际通车后效益情况与《工可报告》存在差异的原因；
9、取得《渝长高速公路扩能项目阶段性评估报告》，分析渝长高速项目对发
行人未来资产质量、经营业绩及盈利能力的影响；
10、查阅了《新疆北新路桥集团股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案》，查阅了发行人本次向特定对象发行股票所涉董事会、股东大会及监事会会议文件；
11、查阅了安徽宿固现行有效的《营业执照》及公司章程。
（二）核查意见经核查，保荐人及申报会计师认为：
1、发行人已披露募投项目宿固高速募集资金投资构成，本项目募集资金投
入均为资本性投入，符合《企业会计准则》的要求；本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过170000.00万元，其中用于补充流动资金金额为51000.00万元，占募集资金总额比例为30%，未超过募集资金总额的百分之三十，符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定；
2、宿固高速项目的效益测算结合了所在区域的经济发展水平、人口情况及
汽车保有量、临近道路车流量数据等进行了充分论证，效益测算具有谨慎性及合理性；募投项目车流量在运营期末年达到顶峰主要基于交通量预测模型，符合行业惯例，与同类项目运营情况一致，具有合理性；
3、本募投项目的建设，在短期内将导致发行人资产负债率提升，降低发行
人偿债能力，但随着项目效益逐步实现，将有利于改善公司资产负债率及偿债能力，盈利能力得到提升；本次募投项目的资金缺口将主要使用银行债务融资及自有资金的方式予以解决，现有的贷款额度能够覆盖项目的建设，本次募投项目的
55实施不存在重大不确定性；
4、经测算，考虑本次募投项目新增折旧摊销影响，本次募投项目具有良好
的经济效益；
5、宿固高速项目通过控股子公司实施，少数股东不提供增资或借款的主要
原因系根据相关投资协议约定以及相关法律法规的要求，具有合理性，符合行业惯例；项目实施及运营过程中，募集资金将主要通过实缴注册资本及借款的方式提供给项目公司，发行人能够获得相关利息收入，同时，项目形成的经济效益也由发行人及股东享有，因此，少数股东不提供增资或借款不会损害发行人及中小股东的利益；
6、本次募投项目全部围绕目前主营业务展开，不会新增同业竞争情形；除
当前安徽宿固与发行人就宿固高速 BOT 项目建造所产生的相关交易之外，本次募投项目的实施原则上不会新增其他的关联交易，不会对发行人的独立经营能力构成重大不利影响；
7、受到公共卫生事件的影响以及宏观经济形势的影响，项目实际车流量、实际收费标准不及预期以及项目调概，导致前次募投项目渝长高速项目建成通车后实现的效益未完成预测效益，具有合理性；由于高速公路运营的固有规律，运营前期车流量不足，且财务费用等固定费用较高，因此，渝长高速在运营前期对发行人资产质量、运营能力及盈利能力带来一定不利影响，但随着车流量逐步提升，渝长高速具有良好的长期盈利能力及稳定现金流，对发行人长期的盈利能力、资产质量及运营能力提升具有积极作用。
经核查，发行人律师认为：
1、宿固高速项目通过控股子公司实施，少数股东不提供增资或借款的主要
原因系根据相关投资协议约定以及相关法律法规的要求，具有合理性，符合行业惯例；项目实施及运营过程中，募集资金将主要通过借款的方式提供给项目公司，发行人能够获得相关利息收入，同时，项目形成的经济效益也由发行人及股东享有，因此，少数股东不提供增资或借款不会损害发行人及中小股东的利益；
2、本次募投项目全部围绕目前主营业务展开，不会新增同业竞争情形；除
56当前安徽宿固与发行人就宿固高速 BOT 项目建造所产生的相关交易之外，本次
募投项目的实施原则上不会新增其他的关联交易，不会对发行人的独立经营能力构成重大不利影响。
问题2、发行人业务包括施工业、商业、房地产等，最近三年施工业营收占比为75%以上。报告期各期，发行人实现营业收入分别为118.86亿元、123.20亿元、116.58亿元和62.62亿元，扣非归母净利润分别为1320.69万元、-
4785.09万元、2398.73万元和538.23万元。剔除房地产销售业务后，发行人
最近三年持续亏损。报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为17.85亿元、20.58亿元、25.82亿元和23.60亿元；合同资产账面价值分别为22.83亿
元、22.33亿元、32.32亿元和30.41亿元；应收账款和合同资产合计占流动资
产的比例分别为29.04%、31.03%、40.28%和37.51%，最近三年持续上升。报告期内，发行人应收账款周转天数分别为56天、56天、72天和107天，持续上升。报告期末，发行人其他应收款账面余额为8.96亿元，其中1.98亿元为代垫款及押金，5.45亿元为其他，其他应收款前五大欠款方包含部分关联方。根据审计报告，2022年度核销对高强的其他应收款1345.49万元，性质为工程人员挪用款项。发行人主要经营模式包括工程承包、BT、BOT、PPP 以及 EPC 等，无形资产主要为 BOT/PPP项目形成的高速公路特许经营权，期末账面价值为 161.15亿元，占无形资产的99.76%。报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为
155.33亿元、121.52亿元、143.14亿元和162.76亿元，主要为在建高速项目。
报告期末，发行人预付款项账面余额为10.46亿元，其中账龄超过1年的在50%以上，前五大预付款项对象中包含关联方新疆兵团市政轨道交通（集团）有限公司。报告期各期末，发行人资产负债率较高，分别为88.37%、88.34%、89.16%和89.53%。
发行人长期股权投资中包含对河南禹亳铁路发展有限公司、新疆北新顺通
路桥有限公司、新建红曼基金管理（北京）有限公司、云南长龙高速公路有限公
司的投资，其中对已被列为失信被执行人的河南禹亳铁路发展有限公司股权投资为4.95亿元。发行人主要参股公司包括新疆生产建设兵团建设工程集团石油
57物资有限责任公司、和布克赛尔蒙古自治县新鹏水务项目管理有限公司、新疆天
北铁路有限公司等。发行人报告期各期前五名客户中包含发行人子公司，其中四川北新天盟投资发展有限公司为发行人报告期前三年内第一大客户，而最近一期不再是前五大客户。
请发行人补充说明：（1）量化分析报告期内营业收入与净利润变动趋势不一
致的原因，发行人利润来源是否对房地产业务存在重大依赖；（2）结合行业特点、信用政策、欠款客户资质、账龄结构、期后回款情况、同行业可比公司情况、合
同资产具体内容等，说明报告期内应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加的原因及合理性，坏账计提政策与同行业是否存在显著差异，是否存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化等导致应收账
款、合同资产存在较大减值风险的情形；是否存在应按单项计提坏账准备、减值
准备而未计提的情形；对同一客户的合同资产、应收账款是否采取一致的信用减
值计提政策，如否，请说明理由及是否符合企业会计准则等规定；（3）其他应收款中应收代垫款及押金、其他对应的具体交易内容、交易对象，款项性质，交易对象与发行人是否存在关联关系或其他利益往来，是否存在关联方非经营性资金占用情形；结合工程人员挪用款项核销其他应收款的具体情况，说明发行人内部控制机制是否健全并有效执行；（4）最近一期末主要特许经营权的基本情况，包括形成时间、主要内容、原值及累计摊销、委托方或交易对手、收益来源、项
目运营及效益实现情况、项目对手方资信及项目回款情况等，并结合前述情况说明报告期内对特许经营权的减值准备计提是否谨慎合理，是否与同行业可比公司一致；（5）报告期各期末主要在建工程的具体情况，结合公司主营业务，将在建高速项目作为“在建工程”科目进行核算的原因及合理性，是否符合企业会计准则的相关规定；（6）以 BT、BOT、PPP、EPC 等方式承揽工程进行分类，说明报告期各期对应确认的收入及占比、成本，各报告期末应收账款、合同资产对应的余额及占比；PPP 或 BOT 项目结转无形资产的具体标准和依据；已投资 PPP 项
目对应尚未收回款项的投资余额，相关项目对应确认的收入、利润、毛利及占比情况，回款周期是否存在异常；相关 PPP 项目是否已纳入财政部或国家发改委的PPP 项目库，相关政府购买服务资金是否已纳入财政预算并经人大批准，PPP 项目方是否存在以项目名义举借地方政府债务的情形，国家 PPP 项目清库政策对
58发行人现有 PPP 业务的影响及对发行人经营业绩的影响；（7）预付账款的具体内容，包括前五大预付款项、账龄、对应项目、期后结转情况等，是否存在关联方非经营性资金占用的情形；说明账龄1年以上的预付款项的具体内容以及未结
算的原因，是否存在无法收回的风险；（8）结合同行业可比公司情况等说明发行人资产负债率是否位于合理区间；结合发行人盈利情况、货币资金构成及受限情
况、借款利率及期限、银行授信额度、现金流状况、偿债能力指标变动等，说明发行人是否存在偿债风险，发行人现有举债空间是否能够支撑发行人完成各项在建工程；（9）结合对各参股公司的投资金额、持股比例及参与参股公司的经营
管理情况，说明发行人对主要参股公司的会计处理；（10）说明河南禹亳铁路发展有限公司的经营现状，该公司是否存在资不抵债破产清算的风险，对其长期股权投资减值准备的计提是否充分；（11）公司将子公司披露为公司主要客户的原
因及合理性，是否符合企业会计准则的规定，是否符合行业惯例，补充说明前五大终端客户具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、注册资本、销售内容、销售金额及占比、与公司合作年限、是否存在关联关系、信用政策、项目验收政
策、期后回款情况等；（12）结合发行人行业特点，分析报告期内前五大客户的变化情况，说明四川北新天盟投资发展有限公司不再是前五大客户原因及合理性。
请发行人充分披露（1）（2）（3）（4）（6）相关风险，补充披露（7）（8）（10）相关风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、量化分析报告期内营业收入与净利润变动趋势不一致的原因，发行人利润来源是否对房地产业务存在重大依赖
（一）量化分析报告期内营业收入与净利润变动趋势不一致的原因
报告期内，公司营业收入及净利润相关数据列示如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
营业收入626151.491165806.871232048.991188578.52
59项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
营业利润5263.5717998.2919796.2316998.77
净利润1378.484826.246880.068032.08
2021年，公司营业收入同比增长而净利润同比下降，出现营业收入与净利
润变动趋势不一致的情形。2020年及2021年，公司利润表主要项目数据如下：
单位：万元
2021年度2020年度
变动项目占营业收占营业收变动额金额金额幅度入比例入比例
营业收入1232048.99100.00%1188578.52100.00%43470.473.66%
营业成本1085710.4088.12%1062435.0489.39%23275.362.19%
税金及附加13451.771.09%13096.941.10%354.832.71%
销售费用6363.950.52%3983.250.34%2380.7059.77%
管理费用47772.163.88%41039.693.45%6732.4716.40%
研发费用479.530.04%332.240.03%147.3044.33%
财务费用61069.424.96%49047.604.13%12021.8224.51%
其他收益949.510.08%2735.580.23%-1786.08-65.29%
投资收益14797.681.20%3957.320.33%10840.36273.93%
公允价值变动收益-269.95-0.02%---269.95/
信用减值损失-9904.10-0.80%-8537.33-0.72%-1366.7716.01%
资产减值损失-4509.71-0.37%---4509.71/
资产处置收益1531.040.12%199.440.02%1331.60667.66%
营业利润19796.231.61%16998.771.43%2797.4516.46%
营业外收入1928.580.16%1878.510.16%50.072.67%
营业外支出1587.260.13%1285.650.11%301.6123.46%
利润总额20137.541.63%17591.631.48%2545.9214.47%
所得税费用13257.481.08%9559.540.80%3697.9438.68%
净利润6880.060.56%8032.080.68%-1152.02-14.34%
从上表可见，2021年，公司营业收入同比增长而净利润同比下降，出现营业收入与净利润变动趋势不一致的情形主要原因系渝长高速通车运营形成经营亏损所致。2021年7月，渝长高速建成通车运营，相应的借款利息费用化，同时由于公共卫生事件的影响以及经济环境的变化，导致实际车流量、实际收费率不及
60预期以及项目调概的影响，导致渝长高速2021年形成大额经营亏损。
（二）发行人利润来源是否对房地产业务存在重大依赖
剔除房地产业务板块，对发行人净利润的影响模拟测算如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年2021年2020年房地产业务公司净利润378.2511918.3716145.3217854.66剔除前
净利润1378.484826.246880.068032.08
剔除后净利润1000.23-7092.13-9265.26-9822.58
如上表所示，模拟测算剔除房地产业务后，公司在报告期内将出现亏损的情况，但随着近年来房地产市场环境变化，公司主要采取去库存的销售策略，房地产业务的利润逐年下降。2023年1-9月，房地产业务的净利润降低至378.25万元，剔除房地产业务利润后，公司仍实现持续盈利，发行人对房地产业务不形成重大依赖。
二、结合行业特点、信用政策、欠款客户资质、账龄结构、期后回款情况、
同行业可比公司情况、合同资产具体内容等，说明报告期内应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加的原因及合理性，坏账计提政策与同行业是否存在显著差异，是否存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化等导致应收账款、合同资产存在较大减值风险的情形；是否存在应按
单项计提坏账准备、减值准备而未计提的情形；对同一客户的合同资产、应收账
款是否采取一致的信用减值计提政策，如否，请说明理由及是否符合企业会计准则等规定
（一）结合行业特点、信用政策、欠款客户资质、账龄结构、期后回款情况、同行业可比公司情况、合同资产具体内容等，说明报告期内应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加的原因及合理性
1、应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加符合行业特点
报告期内，公司应收账款、合同资产、流动资产情况如下：
单位：万元
612023/9/302022/12/312021/12/312020.12.31
项目
/2023年1-9月/2022年/2021年/2020年应收账款236023.42258179.03205789.29178514.43
合同资产304102.82323179.92223344.77228342.08应收账款和合同资产账面价值
540126.23581358.95429134.05406856.51
之和
流动资产1439823.221443516.791382742.461401152.25应收账款和合同资产账面价值
37.51%40.27%31.03%29.04%
之和占流动资产的比例
应收账款和合同资产周转天数241.80156.02122.1490.84
注：应收账款和合同资产周转天数=360*2/(期初应收账款+期初合同资产+期末应收账款+期
末合同资产+期末)，2023年数据经过年化。2019年应收账款和合同资产之和以应收账款金额代替。下同。
报告期内，公司应收账款和合同资产账面价值占流动资产的占比提高，周转天数增加，原因是公司主要从事的建筑施工行业建设周期长，结算和收款具有一定的滞后性，公司的客户以地方国企和地方政府平台公司为主，其结算付款审批流程较长；同时，报告期内外部经济形势变化导致客户的资金周转日趋紧张，且建筑施工行业的市场竞争日趋激烈，导致客户结算周期逐步延长。
2、合同资产具体内容
报告期各期末，公司的合同资产前五名具体内容如下表所示：
单位：万元项目年度客户名称项目名称账面余额占比类型安徽宿州至固镇高速公路工程
安徽宿固高速公路有限公司 BOT 71739.76 23.59%项目四川北新天曌投资发展有限公
广元至平武高速公路项目 PPP 26319.39 8.65%司沪昆高速梨园至东乡段改扩建传统
江西公路开发有限责任公司20630.206.78%
2023/9/30 工程 B1 标项目 施工
新疆生产建设兵团第六师交通传统
乌鲁木齐-五家渠-新湖项目等18875.976.21%运输事业发展中心施工克拉玛依市乌尔禾区西部乌镇传统
江苏扬建集团有限公司9783.983.22%项目施工
合计147349.3048.45%四川北新天曌投资发展有限公
2022/12/31 广元至平武高速公路项目 PPP 93583.06 28.96%
司
62项目
年度客户名称项目名称账面余额占比类型新疆生产建设兵团第六师交通传统
乌鲁木齐-五家渠-新湖项目等24454.537.57%运输事业发展中心施工
新疆兵团勘测设计院（集团）
艾力西湖项目等 EPC 14802.04 4.58%有限责任公司
新疆生产建设兵团第九师交通 国际事业部-九师 G335 塔巴公
EPC 12596.00 3.90%局路市政项目克拉玛依市乌尔禾区西部乌镇传统
江苏扬建集团有限公司12538.083.88%项目施工
合计157973.7248.88%新疆生产建设兵团第六师交通传统
乌鲁木齐-五家渠-新湖项目等15906.187.12%运输事业发展中心施工
新疆兵团勘测设计院（集团）
艾力西湖项目等 EPC 14478.48 6.48%有限责任公司兰州新区铁路建设投资有限责
瑞岭恒园安置房 EPC 12850.09 5.75%
2021/12/31任公司
克拉玛依市乌尔禾区西部乌镇传统
江苏扬建集团有限公司10594.054.74%项目施工
重庆市巫山交通建设（集团）传统
章家湾项目等8592.353.85%有限公司施工
合计62421.1527.95%乌铁局格库铁路新疆建设指挥传统
格库铁路项目24737.2510.83%部施工
重庆市巫山交通建设（集团）传统
巫山县桂花大桥项目等14560.336.38%有限公司施工新疆金正建投工程集团有限公传统
北屯污水处理项目等7626.273.34%
2020/12/31司施工
传统
巴基斯坦克什米尔交通部米尔普大桥项目5428.172.38%施工
新疆兵团勘测设计院（集团）
艾力西湖项目等 EPC 5144.20 2.25%有限责任公司
合计57496.2125.18%
3、客户资质、信用政策、期后回款
报告期各期末，公司的应收账款前五名客户资质、期后回款情况如下表所示：
单位：万元年度客户名称账面余额占比企业性质期后回款
兰州新区铁路建设投资有限责任公司47116.3816.03%国有控股34.94%
63年度客户名称账面余额占比企业性质期后回款
汉中褒河物流园区滨河建设投资开发有限公
21586.977.34%国有独资-
司
四川欣顺建材有限公司11184.723.80%国有控股39.90%
2023/9/30
兰州新区城市发展投资集团有限公司10634.513.62%国有控股3.09%
沈丘县新城市政工程建设有限公司10325.783.51%国有独资-
合计100848.3634.31%不适用不适用
兰州新区铁路建设投资有限责任公司47047.1514.78%国有控股47.86%汉中褒河物流园区滨河建设投资开发有限公
28163.368.85%国有独资64.37%
司
2022/12/31兰州新区城市发展投资集团有限公司22879.167.19%国有控股57.82%
重庆市巫山交通建设（集团）有限公司12620.013.96%国有独资21.44%
新疆金正建投工程集团有限公司11807.303.71%民营100.00%
合计122516.9738.49%不适用不适用
兰州新区城市发展投资集团有限公司18657.047.07%国有控股74.76%
云南楚大高速公路投资开发有限公司17907.266.79%国有控股100.00%
重庆市巫山交通建设（集团）有限公司16601.986.29%国有独资97.99%
2021/12/31
兰州新区铁路建设投资有限责任公司15381.045.83%国有控股100.00%
新疆金正建投工程集团有限公司12986.264.92%民营100.00%
合计81533.5830.90%不适用不适用
兰州新区城市发展投资集团有限公司63418.5627.39%国有控股100.00%
云南通大高速公路扩建工程有限公司25267.2810.91%国有控股100.00%
河南禹亳铁路发展有限公司18242.367.88%--
2020/12/31
新疆金正建投工程集团有限公司14168.616.12%民营100.00%
中国路桥工程有限责任公司11644.505.03%国有控股52.69%
合计132741.3157.33%不适用不适用
注：期后回款系各年末应收账款余额截至2023年末的回款情况。
公司客户主要以地方国企或地方政府平台公司为主，该等客户的中长期信用资质良好。其中，民企客户新疆金正建投工程集团有限公司已全部回款；最近一期客户回款比例较低，主要原因系统计2023年9月末的应收账款在2023年第4季度回款情况，由于时间周期较短，部分客户的应收款尚未到结算期。
对河南禹亳铁路发展有限公司应收账款18242.36万元，包括禹亳铁路项目和许扶项目，其中：禹亳铁路项目应收账款余额14524.41万元、已结算未完工金额8823.93万元，扣抵已结算未完工金额后剩余应收账款余额5700.47万元，
64截至报告期末已全额计提坏账准备5700.47万元；许扶项目应收账款余额
4231.40万元，截至报告期末已计提坏账准备3717.95万元，计提比例87.87%、较为充分。因此，对禹亳铁路公司应收账款已充分计提坏账，减值风险较低。
由于公司的客户主要为国企或地方政府平台，公司在信用政策方面采用与同行业惯例一致的方式，与客户结算条件及收款安排是根据项目合同的具体约定予以确定。上述客户的主要合同的结算、付款相关条款如下表所示：
客户信用政策相关合同条款
无预付款；按月支付工程进度款，按工程量报表70%扣除兰州新区铁路建设投资有限
下浮率；竣工验收后支付至85%扣除下浮率；结算后支付责任公司
至97%
预付款为合同额的10%；工程进度款按月审批支付，按产汉中褒河物流园区滨河建设
值的80%控制竣工，竣工验收合格后付至90%，结算审投资开发有限公司
计完成支付至97%
四川欣顺建材有限公司先货后款，收到发票后1个月内付清货款兰州新区城市发展投资集团无预付款；按月支付工程进度款，按工程量报表70%扣除有限公司下浮率；结算后支付至95%
沈丘县新城市政工程建设有按月付进度款至形象进度的80%，竣工交验完成后支付限公司至85%，结算后支付至结算价款的97%重庆市巫山交通建设（集每2月进行计量，按工程量70%支付；交工验收后拨付团）有限公司至90%，剩余7%为工程尾款、3%为质保金新疆金正建投工程集团有限施工期间按每月进度的40%计量支付，完工后第一年支公司付40%，第二年第一季度内支付20%。
云南楚大高速公路投资开发
有限公司、云南通大高速公无预付款；质保金5%路扩建工程有限公司
预付款为合同总价款（扣除甲供费用）的15%；每季度第
河南禹亳铁路发展有限公司1、2月按照形象进度，第3月按照季度计量拨付工程款，不超过实际完成的95%
预付款为合同额的10%；甲方收到每笔业主工程款后14中国路桥工程有限责任公司工作日内支付乙方
预付款为合同额的10%；按月计量支付进度款，支付当期经审定的合同价款的95%（不低于70%）；完工验收合格安徽宿固高速公路有限公司
后支付至累计审定金额的95%（不低于80%）；交工结算
后支付至交工结算合同总价的98.5%
四川北新天曌投资发展有限预付款为合同价的10%；每期扣留3%作为工程质量保证公司金，交工验收后28天返还50%预付款为合同价的10%，分三期支付；材料设备预付款为江西公路开发有限责任公司
费用清单的90%；质量保证金为合同价3%
65客户信用政策相关合同条款
新疆生产建设兵团第六师交签约合同价10%为开工预付款；材料、设备预付款为60%；
通运输事业发展中心质保金为3%
产值超过20万元，按月支付进度款，按照实际完成工程江苏扬建集团有限公司
造价70-80%付款新疆兵团勘测设计院（集无预付款；进度款待兵团交通运输局正式投资补助计划团）有限责任公司下达且资金落实到位后，按计量报表支付新疆生产建设兵团第九师交预付款为合同总价10%；按月支付工程进度款，至竣工验通局收时支付至合同金额的80%；结算完成后支付至97%
乌铁局格库铁路新疆建设指预付款比例为10%；工程进度付款分为总承包风险费、安
挥部全生产费、其他款项三类；质保金为5%
动员预付款为合同价的15%，材料预付款为合同价的巴基斯坦克什米尔交通部
10%；质保金为计量款的10%
4、应收账款账龄结构情况
报告期内，公司1年以内应收账款余额为106278.52万元、140862.70万元、
216638.36万元和204863.19万元，占各期应收账款余额的比重为45.90%、53.39%、68.06%和69.69%。因此，公司应收账款账龄结构主要集中在1年以内，
较为稳定，与公司结算、收款模式相符。
报告期内，公司的1年以内应收账款余额及占比呈现显著上升趋势，主要原因系公司承接的项目规模持续增长，同时近年来受到公共卫生事件影响，客户资金周转相对紧张，付款进度及结算周期延长。
5、同行业可比公司情况
（1）同行业上市公司合同资产和应收账款规模、占比及变动趋势情况
报告期内，同行业可比公司合同资产和应收账款规模及变动趋势情况如下：
合同资产和应收账款合计（万元）证券代码证券简称
2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
600039.SH 四川路桥 9114087.77 7460915.67 4847597.52 3234433.73
600853.SH 龙建股份 962553.05 864968.51 663123.63 777768.23
603815.SH 交建股份 587793.23 538800.10 442549.15 275111.55
000498.SZ 山东路桥 6022856.03 5122427.76 4058187.43 2376313.99
002061.SZ 浙江交科 3284522.26 2804708.51 2632505.54 1530542.43
002062.SZ 宏润建设 661479.45 747476.77 786746.06 659362.77
66合同资产和应收账款合计（万元）
证券代码证券简称
2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
002628.SZ 成都路桥 182505.93 202208.70 204578.78 167884.62
002941.SZ 新疆交建 588318.07 505657.85 579149.77 475559.73
000628.SZ 高新发展 900380.04 838097.75 661220.44 449434.66
平均数2478277.312120584.631652850.921105156.86
中位数900380.04838097.75663123.63659362.77
002307.SZ 北新路桥 540126.23 581358.95 429134.05 406856.51
注：数据来源于上市公司公开披露的信息。
报告期内，同行业可比公司合同资产和应收账款合计占比及变动趋势情况如下：
合同资产和应收账款合计占流动资产比例证券代码证券简称
2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
600039.SH 四川路桥 64.00% 56.84% 66.72% 56.99%
600853.SH 龙建股份 54.45% 45.72% 41.89% 48.43%
603815.SH 交建股份 77.20% 73.11% 69.19% 69.59%
000498.SZ 山东路桥 67.79% 69.89% 65.81% 59.08%
002061.SZ 浙江交科 67.66% 61.28% 61.11% 51.97%
002062.SZ 宏润建设 56.16% 58.29% 55.35% 48.95%
002628.SZ 成都路桥 53.78% 54.18% 52.11% 45.44%
002941.SZ 新疆交建 58.89% 48.41% 55.66% 52.95%
000628.SZ 高新发展 84.87% 66.39% 64.99% 57.20%
平均数64.98%59.35%59.20%54.51%
中位数64.00%58.29%61.11%52.95%
002307.SZ 北新路桥 37.51% 40.27% 31.03% 29.04%
注：数据来源于上市公司公开披露的信息。
因此，同行业上市公司应收账款及合同资产的平均水平亦在报告期内出现规模增长、占流动资产比重增长的情形。发行人的变动趋势与同行业上市公司变动趋势总体保持一致，不存在重大差异。
（2）同行业上市公司应收账款和合同资产周转情况
报告期内，同行业可比公司应收账款和合同资产周转及变动趋势情况如下：
67应收账款和合同资产周转天数（天）
证券代码证券简称
2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
600039.SH 四川路桥 249.87 163.93 171.05 115.46
600853.SH 龙建股份 230.73 162.19 170.65 179.41
603815.SH 交建股份 464.24 271.79 251.94 262.75
000498.SZ 山东路桥 330.22 254.16 201.35 153.37
002061.SZ 浙江交科 276.64 210.09 162.82 97.05
002062.SZ 宏润建设 419.62 317.47 252.19 124.36
002628.SZ 成都路桥 607.52 546.97 374.60 177.16
002941.SZ 新疆交建 271.98 247.02 163.41 189.64
000628.SZ 高新发展 230.58 277.59 252.84 573.29
平均数342.38272.36222.32208.06
中位数276.64254.16201.35177.16
002307.SZ 北新路桥 249.87 163.93 171.05 115.46
注：数据来源于上市公司公开披露的信息。
从上表可见，同行业上市公司应收账款和合同资产周转天数的平均水平在报告期内整体上呈增加的趋势，发行人的应收账款和合同资产周转天数变动趋势与同行业上市公司平均水平变动趋势保持一致，不存在重大差异。
（二）坏账计提政策与同行业是否存在显著差异
1、应收账款
（1）发行人应收账款坏账计提政策
1）预期信用损失的确定方法公司对由收入准则规范的交易形成的应收款项（无论是否包含重大融资成分），按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司基于单项和组合评估应收款项的预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则公司对该应收款项在单项资产的基础上确定预期信用损失。对于划分为组合的应收款项，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
68对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及
未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合1账龄组合应收账款组合2应收关联方款项
2）预期信用损失的会计处理方法
信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：
账龄应收账款预期信用损失率
1年以内5%
1-2年15%
2-3年30%
3-4年40%
4-5年50%
5年以上100%
（2）发行人与同行业上市公司应收账款坏账计提政策对比情况同行业可比上市公司坏账计提政策基于单项和组合评估应收款项预期信用损失，具体情况如下：
公司简称坏账计提政策应收账款组合应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理待转销项税额组合方法，包括评估信用风险自初始确认后是否已显著高速公路结算中心清分四川路桥
增加的方法、以组合为基础评估预期信用的组合方款及类似款项组合法等。账龄组合基于单项和组合评估应收款项的预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减应收关联方客户值，则对该应收款项在单项资产的基础上确定预期应收政府客户龙建股份信用损失。对于划分为组合的应收款项，参考历史应收中央企业及地方国信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况有企业客户的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用应收其他企业客户损失率，计算预期信用损失
69公司简称坏账计提政策应收账款组合
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客应收合并范围内关联方交建股份观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理应收合并范围外关联方
成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用应收外部客户风险特征将应收账款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失
本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整关联方组合个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，政府机构组合山东路桥
由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值国有企业组合损失或利得计入当期损益。其他客户组合对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的
交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不浙江交科超过一年的合同中的融资成分的应收款项，公司运账龄组合用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
1）单项计提坏账准备的应收账款的坏账准备计提
方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额。
账龄组合
2）当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信
宏润建设合并财务报表范围内关
用损失的充分证据时，公司参考历史信用损失经联往来组合验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失；账龄组合对单项评估未发生信用减值的应收账款；单项金额关联方组合成都路桥不重大且在单项层面无法以合理成本评估预期信信用风险极低的应收账
用损失的充分证据的应收账款，基于其信用风险特款组合征，将其划分为不同组合对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本应收施工业自治区级客集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金户额计量损失准备。对于包含重大融资成分的应收账应收施工业各地州级（包新疆交建款、合同资产和租赁应收款，本集团选择始终按照含地级市）客户相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准应收施工业一般客户备。应收贸易类一般客户
70公司简称坏账计提政策应收账款组合
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用应收设计咨询及其他类风险特征，将其划分为不同组合一般客户本集团合并范围内关联方应收账款账龄组合
单项评估信用风险的金融资产，公司选择始终按照信用风险较低的组合相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准
保证金、合并范围内的各高新发展备。
主体之间的应收款项、合
公司对单项评估未发生信用减值的金融资产，基于同或协议约定期限内的
其信用风险特征，将其划分为不同组合应收款项等类似组合
从上表可见，发行人应收账款的坏账计提政策符合会计准则要求，且与同行业上市公司不存在重大差异。
（3）发行人与可比公司账龄组合下应收账款坏账准备计提标准对比情况
公司与同行业可比公司对于账龄组合计提的应收账款坏账标准，对比具体情况如下：
公司简称1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上
四川路桥1.00%5.00%15.00%30.00%70.00%70.00%
浙江交科5.00%10.00%20.00%40.00%80.00%100.00%
宏润建设5.00%10.00%15.00%50.00%50.00%100.00%
成都路桥5.00%10.00%30.00%50.00%80.00%100.00%
高新发展0.10%6.00%20.00%40.00%50.00%80.00%
平均3.22%8.20%20.00%42.00%66.00%90.00%
发行人5.00%15.00%30.00%40.00%50.00%100.00%
由上表可知，公司按账龄分组列示的坏账计提比例整体上高于同行业平均水平。
2、合同资产
（1）发行人合同资产减值政策
对于合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
（2）发行人与同行业上市公司合同资产减值政策及情况对比
71计提比例
公司简称减值政策
2022年2021年2020年
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的四川路
所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。本集团1.00%1.01%1.00%桥
在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，本集团将其差额确认为减值损失
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收
款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信交建股
用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利0.67%0.58%1.12%份
率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的
所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期损失率，计算预期损失。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变
动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失成都路
小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金0.21%0.37%0.21%桥额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以
外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动
公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预高新发期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。
---
展信用损失，是根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金流短缺的现值。
由上表可知，发行人合同资产减值政策与同行业不存在显著差异，计提比例与同行业上市公司高新发展类似。
3、应收账款与合同资产坏账计提比例与同行业对比情况
报告期内，公司的应收账款、合同资产综合坏账计提比例如下表所示：
72综合计提比例
证券代码证券简称
2022/12/312021/12/312020/12/31
600039.SH 四川路桥 2.16% 1.69% 1.58%
600853.SH 龙建股份 1.83% 1.97% 1.86%
603815.SH 交建股份 4.93% 4.72% 5.55%
000498.SZ 山东路桥 2.88% 2.70% 2.97%
002061.SZ 浙江交科 1.83% 1.67% 2.13%
002062.SZ 宏润建设 5.52% 4.38% 4.71%
002628.SZ 成都路桥 6.33% 7.30% 9.85%
002941.SZ 新疆交建 13.92% 10.80% 8.61%
000628.SZ 高新发展 2.62% 1.98% 1.50%
平均数4.67%4.14%4.31%
中位数2.88%2.70%2.97%
002307.SZ 北新路桥 9.37% 11.92% 11.53%注：综合计提比例=(合同资产减值准备+应收账款坏账准备)/(合同资产余额+应收账款余额）
从上表可见，公司应收账款与合同资产坏账综合计提比例，整体上高于同行业平均水平及大部分可比公司，因此，合同资产、应收账款的综合信用风险已得到有效覆盖，相应的坏账准备已足额计提。
（三）是否存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿
发生不利变化等导致应收账款、合同资产存在较大减值风险的情形
截至2023年9月30日，公司前五大应收账款及合同资产的情况如下：
是否存是否项是否存客户履约能力类账面余额客户名称占比在合同目长期在合同或意愿是否发型（万元）纠纷中止终止生不利变化
安徽宿固高速公路有限公司71739.7623.59%否否否否
四川北新天曌投资发展有限公司26319.398.65%否否否否合
江西公路开发有限责任公司20630.206.78%否否否否同新疆生产建设兵团第六师交通运
资18875.976.21%否否否否输事业发展中心产
江苏扬建集团有限公司9783.983.22%否否否否
合计147349.3048.45%----应兰州新区铁路建设投资有限责任
47116.3816.03%否否否否
收公司
73是否存是否项是否存客户履约能力
类账面余额客户名称占比在合同目长期在合同或意愿是否发型（万元）纠纷中止终止生不利变化账汉中褒河物流园区滨河建设投资
21586.977.34%否否否否
款开发有限公司
四川欣顺建材有限公司11184.723.80%否不适用否否兰州新区城市发展投资集团有限
10634.513.62%是否否否
公司沈丘县新城市政工程建设有限公
10325.783.51%否否否否
司
合计100848.3634.31%----
注：项目长期中止指项目停工时间超过12个月。四川欣顺建材有限公司属于商业业务客户，不适用“项目长期中止”情况。
截至2023年9月30日，发行人与兰州新区城市发展投资集团有限公司存在合同纠纷的情形，公司已起诉该客户，具体诉讼情况如下：
当事人诉讼金案号案由及基本情况额（万审理结果原告被告
元）
案由：建设工程施工合同纠纷一审法院于2023年6月基本情况：发行人作为承包人于2012年8月2515日出具判决书，判决：
日作为承包人与被告签订合同，承包兰州新区一、被告于判决生效之日
经十二路市政道路工程 BT 项目，因被告拖欠 起十五日内向原告支付工工程款等向法院提起诉讼，诉请：一、判令被告程款10143817.58元；二、向原告支付《兰州新区经十二路市政工程 BT 项 被告于判决生效之日起十目合同》项下拖欠的工程款10209195.58元；五日内向原告支付2022兰州新二、判令被告向原告支付《兰州新区经十二路市年6月7日前投资收益区城市
（2023） 政工程 BT 项目合同》项下拖欠的投资收益 99937409.38 元和 2022发行发展投
甘01民99937409.38元；以上两项合计110146604.9611014.66年6月8日起至实际支付人资集团初234号元；三、判令被告向原告支付《兰州新区经十二日的投资收益（以有限公路市政工程 BT 项目合同》项下 2022 年 6 月 8 10143817.58 元为基数，司
日起至实际支付日的投资收益（以拖欠工程款按照年化8.12%计算。）财为基数，按照年化8.12%计算）；四、判令被告产保全费5000元、保全
承担原告为实现债权而发生的全部费用，包括担保费77103元，由被告但不限于本案的诉讼费、财产保全费、保全担保负担；案件受理费费、执行费、评估费、拍卖费、公告费等（其中592533.02元，由被告负原告预交但不应负担的诉讼费用，在判决生效担592177.02元，由原告后由法院直接退还给原告）。负担356元。
上表中涉及诉讼的兰州新区经十二路市政道路工程 BT 项目属于历史纠纷、
不影响发行人目前与其其他项目的正常合作，且对应诉讼发行人已胜诉，故公司
74对兰州新区城市发展投资集团有限公司的应收账款、合同资产不存在较大减值风险。
报告期内，发行人应收账款欠款方及合同资产涉及客户主要为地方国企和地方政府平台公司。发行人主要项目通过中标并签约后进行实施，各层级政府及市场、法律等监管力度较强，具备较强的还款能力和信用水平。因此，不存在客户履约能力和意愿发生不利变化导致应收账款、合同资产存在较大减值风险的情形。
除上述项目导致与客户存在合同纠纷外，截至2023年9月30日，发行人与主要应收账款及合同资产客户相关的项目不存在合同纠纷、项目长期中止（停工时间超过12个月）、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化等导致应收账
款、合同资产存在较大减值风险的情形。
（四）是否存在应按单项计提坏账准备、减值准备而未计提的情形
报告期内，公司已经根据相关规定制定了应收账款、合同资产减值准备计提政策，并严格按照企业会计准则的要求对部分客户应收款项余额单独计提减值准备。
截至报告期末，公司主要应收账款、合同资产客户参见本问题回复之“（一）结合行业特点、信用政策、欠款客户资质、账龄结构、期后回款情况、同行业可
比公司情况、合同资产具体内容等，说明报告期内应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加的原因及合理性”列示，除兰州新区铁路建设投资有限责任公司以外主要客户不存在合同纠纷、项目中止/终止、履约能力/意愿发生不利变化情况；兰州新区铁路建设投资有限责任公司属于地方政府平台公司和政府单位，中长期信用良好。
综上所述，截至2023年9月30日，公司主要应收账款、合同资产不存在应按单项计提坏账准备、减值准备而未计提的情形。
（五）对同一客户的合同资产、应收账款是否采取一致的信用减值计提政策
公司对同一客户应收账款和合同资产的经营风险判断不存在明显差异，针对正常信用风险的客户，公司从客户公开市场信息、经营情况、财务状况、重大违约和处罚、项目进展、以及过往历史合作评级情况等多维度判断客户经营是否正
75常，公司对同一客户应收账款和合同资产的经营风险判断保持一致，不存在明显差异。
公司对同一客户合同资产和应收账款的回收风险判断存在区别，因合同资产与应收账款的权利存在一定的差异，导致同一客户合同资产和应收账款的回收风险存在区别。公司主营业务为建筑施工业务，依据《企业会计准则14号——收入》，公司提供建筑施工服务属于在某一时段内履行的履约义务，根据已发生成本占预计总成本的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。公司按履约进度确认收入的同时确认合同资产，合同资产科目下主要核算施工期内业主尚未结算的资产，合同资产在业主签发计量单后转入应收账款核算。针对正常信用风险的业主，由于合同资产和应收账款所处阶段不同，其信用风险特征有所差异，故在计量合同资产减值准备和应收账款坏账准备时，公司根据其信用风险特征确定适应的计提方法，以合理反映其预期信用损失。合同资产按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，若有客观证据表明某项合同资产已经发生信用减值，公司对该合同资产在单项资产的基础上确定预期信用损失。
应收账款是一项无条件收取合同对价的权利，应收账款账龄即与款项逾期时限存在紧密对应关系，因此以账龄为基础确定应收账款预期信用损失率。公司应收账款政策基于单项和组合评估应收款项的预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则公司对该应收款项在单项资产的基础上确定预期信用损失。对于划分为组合的应收款项，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
报告期内，公司的应收账款、合同资产综合坏账计提比例高于同行业平均水平及大部分可比公司。因此，合同资产、应收账款的综合信用风险已得到有效覆盖。
三、其他应收款中应收代垫款及押金、其他对应的具体交易内容、交易对象，
款项性质，交易对象与发行人是否存在关联关系或其他利益往来，是否存在关联方非经营性资金占用情形；结合工程人员挪用款项核销其他应收款的具体情况，说明发行人内部控制机制是否健全并有效执行
76（一）其他应收款中应收代垫款及押金、其他对应的具体交易内容、交易对象，款项性质，交易对象与发行人是否存在关联关系或其他利益往来，是否存在关联方非经营性资金占用情形
1、其他应收款中应收代垫款及押金对应的具体交易内容、交易对象，款项性质，交易对象与发行人是否存在关联关系或其他利益往来，是否存在关联方非经营性资金占用情形
截至2023年9月30日，其他应收款中应收代垫款及押金主要具体交易内容如下表所示，款项性质均为应收代垫款：
是否存在账面余额交易对象交易内容占比
关联关系（万元）
新疆生产建设兵团建设工程（集团）
喀什保税区等项目施工是9090.7345.98%有限责任公司巴楚市政道路工程项目施
新疆福星建设（集团）有限公司否1073.605.43%工
新疆北新土木建设工程有限公司库格项目施工是1082.875.48%
新疆金正建投工程集团有限公司北屯工业园项目施工否536.622.71%
新疆北新建筑工程有限责任公司精河项目施工是561.672.84%
合计12345.4962.44%
发行人与新疆福星建设（集团）有限公司、新疆金正建投工程集团有限公司
不存在关联关系，不存在正常业务经营以外的其他利益往来，不存在关联方非经营性资金占用。
发行人与关联方新疆生产建设兵团建设工程（集团）有限责任公司、新疆北
新土木建设工程有限公司、新疆北新建筑工程有限责任公司均为基于项目建设施
工等经营性往来，不属于关联方非经营性资金占用。
2、其他应收款中其他对应的具体交易内容、交易对象，款项性质，交易对
象与发行人是否存在关联关系或其他利益往来，是否存在关联方非经营性资金占用情形
截至2023年9月30日，其他应收款中其他主要具体交易内容如下表所示：
77是否存款项性账面余额（万交易对象交易内容在关联占比
质元）关系参与四川巴中至万源四川巴万高速公路有限
高速公路项目缴纳的否保证金17000.0031.21%公司保证金福建顺邵项目高速公补亏资
南平武夷集团有限公司否14810.0027.19%路运营补亏资金金新建红曼基金管理（北代垫投代垫投资款是9072.7216.66%
京）有限公司资款参与四川巴中至万源
中新房投资有限公司高速公路项目缴纳的否保证金3000.005.51%保证金巫山县高速公路建设领巫大一期项目通行费
否补贴款1528.282.81%导小组办公室补贴
合计45411.0083.38%
发行人与四川巴万高速公路有限公司、南平武夷集团有限公司、中新房投资
有限公司、巫山县高速公路建设领导小组办公室无关联关系，不存在正常业务经营以外的其他利益往来，不存在关联方非经营性资金占用的情形。
发行人与新建红曼基金管理（北京）有限公司的资金往来余额主要基于发行
人开展云南长龙高速 BOT 项目采取“股权合作+施工总承包+BOT 模式”形成的代垫出资款。2021年，发行人与新建红曼基金组成的联合体中标“长水机场至双龙高速公路特许经营项目”，发行人作为本项目的施工总承包单位，根据协议要求需与新建红曼基金、政府方共同出资成立项目公司，截至出资的截止日（2023年
2月7日），新建红曼基金因尚未募集足额资金导致出资到位存在一定困难，为
避免合同违约，影响发行人在云南地区的正常业务开展，发行人于截止日前代新建红曼基金足额出资（直接汇入了项目公司账户）。后续，新建红曼基金陆续归还该代垫出资款，截至2023年9月30日，尚未归还代垫出资额余额9072.72万元。至2023年11月23日，新建红曼基金已将上述代垫出资额全额归还上市公司。因此，发行人与新建红曼基金的代垫出资款，具有真实交易背景。
综上所述，新建红曼基金已归还上述代垫出资款，其他应收款中应收代垫款及押金、其他的交易对象不存在正常经营以外的利益往来或关联方非经营性资金占用的情形。
78（二）结合工程人员挪用款项核销其他应收款的具体情况，说明发行人内部
控制机制是否健全并有效执行
1、工程人员挪用款项核销其他应收款的具体情况
发行人在2013年度财务检查中发现公司工程项目部财务人员高某，利用职务之便通过仿造银行单据侵占项目部工程款1524万元。项目部于2014年1月
23日报案，累计追回款项178.84万元，剩余金额为1345.49万元，发行人已全
额计提坏账准备。
案发后，经喀什市公安局立案侦察，期间查获高某名下一辆汽车予以扣押。
高某于2017年10月25日，向奎屯市公安局投案自首，并将赃款赃物交与公安机关，公安机关将该财产交给了北新路桥集团，通过拍卖所得43.03万元，高某个人暂无其他财产。同时公司起诉工商银行喀什分行追索收回135.81万元。该事件发生后，公司对相关责任人给予经济和行政处分。2018年11月高某被判处犯职务侵占罪、有期徒刑十一年四个月，目前高某在服刑中，作为自然人高某名下无可执行的财产。公司已建立核销坏账备查簿，分管领导和相关部门继续追索债权。
2022年12月20日，经第六届董事会第二十五次会议审议通过，剩余金额
1345.49万元予以核销，独立董事发表了同意的独立意见。
2、发行人内部控制机制是否健全并有效执行
该工程人员挪用款项事件系不法个人通过伪造单据等方式进行的犯罪行为，具有较强的隐蔽性，该事件的发生具有较强的偶然性。
经过此次事件后，公司采取了全面措施提高资金管理的有效性，包括：（1）所属各单位所有银行账户，全部开通银行交易短信提醒功能，必须开通项目会计、所辖一级单位财务经理及一级单位总会短信提醒，其他人员根据各单位工作需要自行开通。通过短信提醒，实时掌握管理银行账户资金变动情况，确保账户资金安全。（2）所属各单位新开立银行账户的同时必须开通银行网银，同时办理经办、审核及终审 U-Key。所有银行账户网银 U-Key 办理完成后，终审 U-Key 全部交回管辖一级单位，由一级单位财务负责人根据审批完成的资金计划对外支付终审
79操作。（3）为确保账户资金安全和高效使用，要求所属各单位尽量减少以传统方
式的现金或银行票据的结算方式对外进行付款，对外支付及日常结算原则上必须通过银行网银支付的方式办理。（4）要求以一级单位为主，上报资金日报及当日余额网银截屏，及时核对账面金额与银行网银余额差异，实时掌握资金情况。
进一步，公司建立了资金管理系统，已经基本实现了覆盖本部及所属各单位对内对外的资金集中收支结算功能，实现所有银行账户的集中管理功能，严格管理开销户审批流程，现有银行账户已全部覆盖，提高了所有账户和资金的安全性，加强了监管。并根据账户情况进行分类管理，对各类保证金账户、司法冻结账户及三方监管账户实现了账户资金收支情况及账户余额实时监控及流向追踪，确保账户安全和资金监管全覆盖。
除该工程人员挪用款项事件外，公司未再发生类似事件，希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《内部控制审计报告》（希会其字[2021]0178号、希会审字[2023]3523号），认为：发行人已按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
综上，公司已建立健全相关内部控制制度并得到有效执行。
四、最近一期末主要特许经营权的基本情况，包括形成时间、主要内容、原
值及累计摊销、委托方或交易对手、收益来源、项目运营及效益实现情况、项目
对手方资信及项目回款情况等，并结合前述情况说明报告期内对特许经营权的减值准备计提是否谨慎合理，是否与同行业可比公司一致
（一）最近一期末主要特许经营权的基本情况
截至2023年9月30日，公司的特许经营权项目主要基本情况如下：
80截至2023年9月30日
特许经营权委托方或对手方项目回序号项目主体项目名称项目主要内容累计摊销金额收益主要来源
形成时间原值（万元）交易对手资信款情况（万元）
福建省南平市顺昌至邵武高福建省南平市通行费收入、
1福建顺邵高速公路运营2015-12-18546382.0719205.76良好正常
速公路建设项目人民政府政府补助重庆市交通委
2北新渝长渝长高速公路扩能改造项目高速公路运营2016-6-14906168.4025783.53通行费收入良好正常
员会
重庆巫溪至巫山高速公路巫重庆市交通委通行费收入、
3北新天晨高速公路运营2017-11-13204579.37613.70良好正常
山至大昌段白泉隧道工程员会政府补助巫山县交通
重庆巫溪至巫山高速公路巫通行费收入、
4北新天晨高速公路运营2020-11-27//局、巫溪县交良好/
溪至大昌段项目政府补助通局合川双槐至钱塘高速公路工重庆市合川区
5北新钱双高速公路运营2020-8-28//通行费收入良好/
程项目人民政府广元市人民政
通行费收入、
6北新天曌广元至平武高速公路项目高速公路运营2017-9-15//府、绵阳市人良好/
政府补助民政府宿州市交通运
7安徽宿固宿州至固镇高速公路项目高速公路运营2022-10-21//输局、蚌埠市通行费收入良好/
交通运输局
注1：上述4-7项特许经营权对应项目目前暂未进入运营期，暂未形成无形资产，对应原值及累计摊销金额均为0。
注2：特许经营权形成时间为项目特许经营协议签署时间。
812023年1-9月，发行人上述主要特许经营权的项目运营及效益实现情况如
下表所示：
单位：万元项目运营及效益实现情况
序号项目主体项目名称（2023年1-9月）是否运营收入净利润福建省南平市顺昌至邵武高速
1福建顺邵是16295.2289.95
公路建设项目
2北新渝长渝长高速公路扩能改造项目是22279.53-11838.61
重庆巫溪至巫山高速公路巫山
3北新天晨是2582.62-3180.74
至大昌段白泉隧道工程
除上表中特许经营权项目外，报告期内，发行人其他特许经营权项目暂未进入运营期，暂无效益实现。
（二）结合前述情况说明报告期内对特许经营权的减值准备计提是否谨慎合理，是否与同行业可比公司一致
1、特许经营权减值准备计提情况
（1）会计准则相关规定在资产负债表日根据内部及外部信息判断特许经营权是否存在减值的迹象。
根据《企业会计准则第8号—资产减值》“第二章可能发生减值资产的认定”第
五条规定：“存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值”，具体如下：
1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使
用而预计的下跌；
2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期
或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算
资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
826）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如
资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
（2）公司特许经营权减值计提政策
公司特许经营权属于无形资产，参照无形资产减值准备计提政策计提减值准备：
对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益。
（3）公司主要特许经营权项目不存在需要计提减值准备的情形
截至2023年9月30日，发行人已运营特许经营权项目具体效益实现情况如下：
1）渝长高速项目
渝长高速项目于2016年3月10日签订投资协议并在当月完成项目公司注册，2016 年 4 月项目公司收到第一笔资本金，同月与重庆市交通委员会签订 BOT项目特许经营权协议，此后在完善项目前期建设手续的基础上陆续签订施工总承包、监理、融资等协议。2017年5月本项目正式开工，于2021年7月完工，实际建设周期50个月。
2021年及2022年，由于近年来公共卫生事件影响，项目实际收益与预期收
益存在一定差距。2023年1-9月，该项目实现收入22279.53万元，已接近2022年全年水平，较公共卫生事件期间有所好转。经减值测试，截至2022年12月31日，渝长高速项目不需要计提减值准备。
2）顺邵高速项目
83顺邵高速项目于2016年4月18日开工，于2019年1月12日完工，并于
2019年1月18日完成交工验收。顺邵高速项目由于项目邻近的316国道通行，
国道通行条件较好，且周边构成竞争关系的道路较多，加之道路辐射范围内人口少，大型生产企业数量不多，多重因素叠加，导致目前运营收入不足，低于工可预期数据。
根据《福建省南平市顺昌至邵武高速公路项目投资协议书》，南平市人民政府原则上同意提供辖区内1000亩土地的出让收入，用于弥补项目公司亏损。若上述土地出让收入不足以补亏，则由政府方增加补亏土地投入。即政府方将持续提供补亏资金至项目公司实现盈亏平衡。2020年至2022年依据车流量预测报告累计车流量为547万辆，实际车流量为623万辆，超出车流量预测报告中车流量数据。经减值测试，截至2022年12月31日，顺邵高速项目不需要计提减值准备。
3）巫大高速项目
重庆巫溪至巫山高速公路巫山至大昌段白泉隧道工程全长14.043公里，项目总投资 24.3671 亿元，采用“PPP”模式建设，建设期 3 年，运营期 30 年。项目于2018年7月开工，2022年9月30日通车运营。截至目前，巫大高速项目的通车量与工可数据存在一定差异，主要原因系：（1）路段为新通车路段，目前处于培育期，车流量增长缓慢；（2）二期尚未通车仅为沿线乡镇通行车辆，且沿线乡镇规模较小，无中大型厂、矿等。根据《BOT 项目特许协议》，巫山县政府在建设期内为乙方给予投资补助，补助金额4.4亿元，分三年支付：项目运营前10年，如果出现亏损，巫山县政府按100万元/公里/年给予项目运营亏损补贴，运营亏损补贴归属项目公司，由项目公司专项用于本项目。
依据2023年4月重庆交通大学出具的《重庆巫溪至巫山高速公路巫山至大昌段白泉隧道工程交通量预测及财务评估》，评价结论为“运营期按30年测算，……财务内部收益率大于财务基准收益率，财务净现值大于0，动态投资回收期小于34年，表明项目略有盈利”。该报告中2022年预测日均车流量为3089辆，该项目于2022年10月进入运营期，2022年10至12月预测车流量为18.53万辆，实际车流量为24.6万辆，达到工可预测数据。基于该评估报告，截至2022年12月31日，巫大高速不需要计提减值准备。
84公司将持续关注特许经营权的运营情况，并在年度审计时，聘请专业中介机
构对特许经营权价值进行评估，并由会计师进行减值测试，若出现减值情形，需要计提减值准备的，公司将严格按照《企业会计准则》的要求计提减值损失。
2、特许经营权的减值准备计提同行业可比公司对比情况
同行业可比公司特许经营权减值准备计提情况如下所示：
公司简称特许经营权减值准备计提情况新疆交建未计提宏润建设未对特许经营权进行单独分类披露宁波建工未计提龙建股份未计提浙江交科未计提四川路桥未计提交建股份未计提山东路桥未对特许经营权进行单独分类披露成都路桥未计提高新发展未计提发行人未计提
由上表可知，针对特许经营权计提减值准备，公司与同行业可比公司保持基本一致，未对特许经营权计提减值准备，公司与同行业可比公司对特许经营权减值准备的计提政策不存在重大差异。
五、报告期各期末主要在建工程的具体情况，结合公司主营业务，将在建高
速项目作为“在建工程”科目进行核算的原因及合理性，是否符合企业会计准则的相关规定
（一）报告期各期末主要在建工程的具体情况
报告期各期末，公司的在建工程主要为在建高速项目，具体构成情况如下：
单位：万元
项目2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
广元至平武高速公路项目1371578.411261489.561043063.07737706.74
宿固高速公路项目147065.10113680.57--
85项目2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
重庆巫溪至巫山高速公路巫山
--164468.2287701.81至大昌段白泉隧道工程重庆巫溪至巫山高速公路巫溪
1723.901723.7157.79-
至大昌段项目
钱双高速公路建设项目81081.4751192.817594.20498.23
马山项目25585.842821.22--
禾润科技办公楼等---1706.17
渝长高速公路建设项目---725549.01
尚青医疗洁净车间---181.56
其他536.26454.59--
合计1627570.981431362.461215183.281553343.53
上述主要项目具体情况如下：
单位：万元项目开工时间竣工时间建设周期预算投资额建设内容
广元至平武高速公路项目2018.9.28未竣工4年1475090.00高速公路
宿固高速公路项目2022.12.7未竣工3年552487.88高速公路重庆巫溪至巫山高速公路
巫山至大昌段白泉隧道工2018.7.212022.9.304年243670.50高速公路程重庆巫溪至重庆巫溪至巫山高速公路主体工程未巫山高速公
未竣工4年706967.59
巫溪至大昌段项目开工（注1）路巫溪至大昌段
钱双高速公路建设项目2021.7.1未竣工3年348980.78高速公路马山高铁站
马山项目2023年2月未竣工1.25年61065.09站前广场及配套设施米东区禾润科技园办公
禾润科技办公楼等2018.8.222022.11.193.25年1706.17楼，阿拉尔五团厂房
2021.7.19
渝长高速公路建设项目2017.5.183.5年968663.00高速公路（注2）
注1：重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目前期投入为勘察、设计发生的支出，建设工程尚未开工建设。
注2：渝长高速公路建设项目竣工时间为交工验收证书时间。
86（二）结合公司主营业务，将在建高速项目作为“在建工程”科目进行核
算的原因及合理性，是否符合企业会计准则的相关规定发行人主营业务为公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交
通基础设施的施工业务，兼具开展高速公路投资运营、商业贸易及房地产开发等其他业务。报告期各期，发行人“在建工程”科目中核算的高速公路项目均为特许经营权项目，运作方式均为 BOT 模式或 PPP 模式，即发行人向政府方提供建造高速公路的服务，并获得在合同约定的运营期内运营该高速公路的权利。虽然发行人在运营期间有权向通行车辆收取高速公路通行费，但是其金额不确定，取决于通行车辆的类型、数量以及通行距离等，因此该权利不构成一项无条件收取现金的权利，适用无形资产模式进行会计处理。发行人将建设完成达到预定可使用状态并取得政府部门的收费许可的高速公路项目作为无形资产核算，将在建高速项目作为“在建工程”核算，符合企业准则规定。
六、以 BT、BOT、PPP、EPC 等方式承揽工程进行分类，说明报告期各期
对应确认的收入及占比、成本，各报告期末应收账款、合同资产对应的余额及占比；PPP 或 BOT 项目结转无形资产的具体标准和依据；已投资 PPP 项目对应
尚未收回款项的投资余额，相关项目对应确认的收入、利润、毛利及占比情况，回款周期是否存在异常；相关 PPP 项目是否已纳入财政部或国家发改委的 PPP项目库，相关政府购买服务资金是否已纳入财政预算并经人大批准，PPP 项目方是否存在以项目名义举借地方政府债务的情形，国家 PPP 项目清库政策对发行人现有 PPP 业务的影响及对发行人经营业绩的影响
（一）以 BT、BOT、PPP、EPC 等方式承揽工程进行分类，说明报告期各
期对应确认的收入及占比、成本，各报告期末应收账款、合同资产对应的余额及占比
871、施工业务按照业务模式分类的收入和成本情况
报告期各期，发行人施工业务按照BT、BOT、PPP、EPC等模式分类的收入和成本情况如下：
单位：万元
业务2023年1-9月2022年2021年2020年模式收入占比成本占比收入占比成本占比收入占比成本占比收入占比成本占比
BT 1482.74 0.34% 50.65 0.01% 3065.81 0.33% 0.72 0.00% 4445.57 0.48% 950.91 0.11% 11466.51 1.22% 1364.74 0.16%
BOT 131699.22 30.16% 113857.70 30.78% 87824.66 9.50% 69978.30 8.76% 109901.00 11.85% 95098.80 11.10% 159695.48 16.94% 138601.39 15.88%
PPP 30411.72 6.96% 19867.65 5.37% 281075.65 30.39% 238634.80 29.87% 304101.93 32.80% 273701.68 31.94% 368519.43 39.10% 334061.20 38.28%
EPC 47449.35 10.87% 44703.70 12.09% 195453.78 21.13% 183468.22 22.97% 81654.45 8.81% 76972.88 8.98% 6085.20 0.65% 5702.38 0.65%传统
225632.7751.67%191401.9151.75%357430.9538.65%306743.6938.40%427152.1446.07%410231.7147.87%396736.8542.09%392990.6045.03%
施工
合计436675.79100.00%369881.61100.00%924850.84100.00%798825.72100.00%927255.08100.00%856955.98100.00%942503.47100.00%872720.30100.00%
注：报告期内，公司已逐步缩减 BT 项目的承揽与施工，BT 项目的收入逐年降低。2022 年、2023 年 BT 项目对应的成本较低主要原因系 BT 项目竣工决算调增收入导致。
2、施工业务按照业务模式分类的应收账款和合同资产情况
报告期各期，发行人施工业务按照BT、BOT、PPP、EPC等模式分类的应收账款和合同资产情况如下：
单位：万元
88业务2023年1-9月2022年2021年2020年
模式应收账款占比合同资产占比应收账款占比合同资产占比应收账款占比合同资产占比应收账款占比合同资产占比
BT 7373.20 3.18% 145.91 0.05% 9864.58 4.36% 679.30 0.21% 7287.32 3.92% 679.30 0.30% - - 679.30 0.30%
BOT 2291.87 0.99% 71739.76 23.59% 631.00 0.28% 7468.60 2.31% - - 19788.34 8.86% - - 14540.75 6.37%
PPP - - 33394.78 10.98% - - 104960.86 32.48% - - 22779.61 10.20% - - 70843.34 31.03%
EPC 100788.16 43.40% 29777.01 9.79% 104375.64 46.18% 50956.09 15.77% 34496.87 18.57% 39790.87 17.82% - - 3230.39 1.41%传统
121765.9452.44%169045.3655.59%111162.2749.18%159115.0749.23%156555.7284.27%140306.6562.82%177300.23100.00%139048.3060.89%
施工
合计232219.18100.00%304102.82100.00%226033.48100.00%323179.92100.00%185775.23100.00%223344.77100.00%177300.23100.00%228342.08100.00%
89（二）PPP 或 BOT 项目结转无形资产的具体标准和依据
报告期内，发行人 PPP 或 BOT 项目主要为向政府方提供建造高速公路的服务，并获得在合同约定的运营期内运营该高速公路的权利。虽然发行人在运营期间有权向通行车辆收取高速公路通行费，但其金额不确定，取决于通行车辆的类型、数量以及通行距离等，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，应当在对应 PPP 或 BOT 项目资产达到预定可使用状态并取得政府部门收费许可批复时，将相关项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产，并按照《企业会计准则第6号——无形资产》的规定进行会计处理。
（三）已投资 PPP 项目对应尚未收回款项的投资余额，相关项目对应确认
的收入、利润、毛利及占比情况，回款周期是否存在异常
1、已投资 PPP 项目对应尚未收回款项的投资余额，相关项目对应确认的
收入、利润、毛利及占比情况
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人已投资 PPP 项目尚未收回款项的投资余额及相关项目对应效益实现情况如下：
90单位：万元
尚未收回的投建设期收到
PPP 项目名称 总投资额 尚需投资金额 收益来源资款项余额的补贴马山县高铁站站前广场及配使用者付费、政府可行性缺口补助（政府承诺对项目未
61065.0961065.09-35479.25套设施 PPP 项目 达约定利润率利润缺口进行补助）
项目运营后使用者付费收入、项目建设期政府补助、增
广元至平武高速公路项目1475090.001446106.3828983.62341.19
值税退税财政补助、运营期政府补助
重庆巫溪至巫山高速公路巫项目运营后使用者付费收入、项目建设期政府补助、项
243671.00200778.7340000.00-
山至大昌段白泉隧道工程目运营期政府补助
重庆巫溪至巫山高速公路巫项目运营后使用者付费收入、项目建设期政府补助、项
706967.59706967.59--
溪至大昌段项目目运营期政府补助
昌吉头屯河大桥项目64000.0064000.00--政府支付可行性服务费、运营维护费
福建顺邵高速高速公路562200.00479244.67--项目运营后使用者付费收入、项目运营期政府补助
注：重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目仍处政府前期规划阶段，该项目尚未开工建设。
91报告期内，发行人 PPP 项目多处于建设期或运营初期，尚未收回投资款项的
余额较大，未来将主要通过使用者付费、政府补助等方式收回投资款项。
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人已投资 PPP 项目确认的收入、利润、毛利及占比情况如下：
92（1）PPP 项目建设期施工服务
单位：万元
PPP 项目名称 收入 收入占比 成本 成本占比 毛利 毛利占比
马山县高铁站站前广场及配套设施 PPP 项目 15831.06 0.85% 13675.59 0.84% 2155.47 0.89%
广元至平武高速公路项目1203657.6564.46%1044826.1364.26%158831.5265.80%
重庆巫溪至巫山高速公路巫山至大昌段白泉隧道工程194550.9010.42%164592.1110.12%29958.8012.41%
重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目----
昌吉头屯河大桥项目55309.952.96%44267.872.72%11042.084.57%
福建顺邵高速高速公路397933.6021.31%358543.5822.05%39390.0316.32%
合计1867283.16100.00%1625905.28100.00%241377.90100.00%
注：重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目仍处前期规划阶段，工程尚未开工建设。
（2）PPP 项目运营期运营服务
单位：万元
PPP 项目名称 收入 收入占比 成本 成本占比 毛利 毛利占比 净利润 净利润占比
马山县高铁站站前广场及配套设施 PPP 项目 - - - - - - - -
广元至平武高速公路项目--------重庆巫溪至巫山高速公路巫山至大昌段白泉
2892.273.37%1459.205.28%1433.082.46%-4728.8341.53%
隧道工程
重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目--------
93PPP 项目名称 收入 收入占比 成本 成本占比 毛利 毛利占比 净利润 净利润占比
昌吉头屯河大桥项目--------
福建顺邵高速高速公路82955.3396.63%26165.5494.72%56789.8097.54%-6658.5058.47%
合计85847.61100.00%27624.73100.00%58222.87100.00%-11387.33100.00%
注：上表中马山县高铁站站前广场及配套设施 PPP 项目、广元至平武高速公路项目、重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目暂未进入运营期，昌吉头屯河大桥项目施工业务完成后直接交付业主，无后续运营期。
942、回款周期是否存在异常
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人已投资 PPP 项目的政府付费回款情况如下：
95单位：万元
是否涉及回款延期
序号 PPP 项目名称 政府累计应支付款项 政府已支付款项 暂未支付款项 暂未支付款项原因或回款周期异常马山县高铁站站前广场及配
1----否
套设施 PPP 项目
2广元至平武高速公路项目28983.6228983.62--否
因巫山县政府资金紧张，公司存在少重庆巫溪至巫山高速公路巫
345052.2540200.004852.25量相关政府应支付补贴款尚未足额收是
山至大昌段白泉隧道工程回重庆巫溪至巫山高速公路巫
4----否
溪至大昌段项目受公共卫生事件及国家实施退税降费
措施影响，昌吉头屯河大桥项目所在地的地方政府财政收入低于预期，导致当地财政陷入暂时性支付困难，并
5昌吉头屯河大桥项目64802.29-64802.29是且当地政府响应国家号召优先“保基本民生、保工资、保运转”，导致昌吉头屯河大桥项目在运营期内的政府付费出现回款延迟的情况未支付补贴为2023年度当年计提补
6福建顺邵高速高速公路48000.0039030.008970.00否贴，预计2024年度支付。
注：上述第 1、4 项 PPP 项目暂未进入运营期，不涉及政府补贴款回款情况，广元至平武高速公路项目尚未进入运营期，已收到政府支付款项为项目建设期政府补助。
96（1）重庆巫溪至巫山高速公路巫山至大昌段白泉隧道工程
截至2023年9月30日，重庆巫溪至巫山高速公路巫山至大昌段白泉隧道工程项目政府应支付建设期补贴44000.00万元，运营期补贴1052.25万元，合计政府合计应支付补贴45052.25万元，政府已支付建设期补贴40000.00万元，运营期补贴200.00万元，合计政府已支付40200.00万元，已支付89.23%。因巫山县政府资金紧张，公司存在少量相关政府应支付补贴款尚未足额收回，收回该项资金不存在较大风险。
（2）昌吉头屯河大桥项目
受公共卫生事件及国家实施退税降费措施影响，昌吉头屯河大桥项目所在地的地方政府财政收入低于预期，导致当地财政陷入暂时性支付困难，并且当地政府响应国家号召优先“保基本民生、保工资、保运转”，导致昌吉头屯河大桥项目在运营期内的政府付费出现回款延迟的情况。昌吉头屯河大桥项目于2018年
12月5日正式通车，进入运营期，自2019年以来，昌吉市交通运输局均未按照
协议约定如期支付项目可行性服务费，发行人多次向昌吉市交通运输局催款未果，最终向新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州中级人民法院提起诉讼，该案件于
2022年8月25日完成一审判决，判决如下：
“一、被告昌吉市交通运输局于本判决生效后十五日内向原告昌吉市北新路桥城市建设有限公司支付2019年度与2020年度可行性服务费共计
170979303.78元；
二、被告昌吉市交通运输局于本判决生效后十五日内向原告昌吉市北新路桥城市建设有限公司支付2019年度与2020年度运营维护服务费共计5700000元；
三、被告昌吉市交通运输局于本判决生效后十五日内向原告昌吉市北新路桥
城市建设有限公司支付2019年度可用性服务费及运营维护服务费的利息，以款项88339651.90元为基数，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算自2021年1月1日起至款项实际给付之日止的利息；及支付2020年度可用性服务费及运营维护服务费的利息，以款项88339651.90元为基数，按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算自2022年1月
971日起至款项实际给付之日止的利息；四、驳回原告昌吉市北新路桥城市建设有限公司的其他诉讼请求。”昌吉市交通运输局在收到判决书后未再提起上诉，该判决已生效。
该项目应收款项已通过诉讼取得法院支持，款项的可收回性未发生实质性变化。同时，该项目业主单位昌吉市交通运输局为政府职能部门，无力偿付款项的风险较低。
报告期内，除上述情况外，发行人 PPP 项目政府付费相关款项回款情况正常，不存在回款周期异常的情形。
（四）相关 PPP 项目是否已纳入财政部或国家发改委的 PPP 项目库，相关
政府购买服务资金是否已纳入财政预算并经人大批准，PPP 项目方是否存在以项目名义举借地方政府债务的情形，国家 PPP 项目清库政策对发行人现有 PPP业务的影响及对发行人经营业绩的影响
1、相关 PPP 项目是否已纳入财政部或国家发改委的 PPP 项目库，相关政
府购买服务资金是否已纳入财政预算并经人大批准，PPP 项目方是否存在以项目名义举借地方政府债务的情形
报告期内，发行人已投资 PPP 项目合计共有 6 个，相关项目关于是否纳入PPP 项目库及其他相关事项具体明细情况如下：
相关政府购买服是否存在以项目是否纳入财项目是否项目协议务资金是否已纳项目名义举
PPP 项目名称 政部或国家发改 进入运营签署时间入财政预算并经借地方政府
委的 PPP 项目库 期人大批准债务的情形马山县高铁站站前
广场及配套设施2022-6-14是否不适用否
PPP 项目广元至平武高速公
2017-9-15是否不适用否
路项目重庆巫溪至巫山高
速公路巫山至大昌2017-11-13是是是否段白泉隧道工程重庆巫溪至巫山高
速公路巫溪至大昌2020-11-27是否不适用否段项目
98相关政府购买服是否存在以
项目是否纳入财项目是否项目协议务资金是否已纳项目名义举
PPP 项目名称 政部或国家发改 进入运营签署时间入财政预算并经借地方政府
委的 PPP 项目库 期人大批准债务的情形昌吉头屯河大桥项
2017-5是不适用是否
目福建顺邵高速公路
2015-12-18是是是否
项目
上述相关 PPP 项目均已纳入财政部或国家发改委的 PPP 项目库；马山县高
铁站站前广场及配套设施 PPP 项目、广元至平武高速公路项目、重庆巫溪至巫山
高速公路巫溪至大昌段项目尚未进入运营期，因此运营期相关政府购买服务资金暂未纳入财政规划及获得人大审议同意列入财政预算；报告期内发行人已投资
PPP 项目均不存在以项目名义举借地方政府债务的情形。
2、国家 PPP 项目清库政策对发行人现有 PPP 业务的影响及对发行人经营
业绩的影响2017 年 11 月 10 日，财政部办公厅印发《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办金〔2017〕92号）（以下简称“92号文”），对全国范围内的入库 PPP 项目进行系统性检查。92 号文明确提出三种不准入库情形：不适宜采用 PPP 模式实施、前期准备工作不到位、未建立按效付费机制；
同时确立除“不适宜采用 PPP 模式实施、前期准备工作不到位”以外的其他五个
清库标准：未按规定开展“两个论证”、不宜继续采用 PPP 模式实施、不符合规
范运作要求、构成违法违规举债担保、未按规定进行信息公开。按照92号文的要求，各省应于 2018 年 3 月 31 日前完成本地区 PPP 项目库集中清理工作。
报告期内，发行人已投资 PPP 项目合计共有 6 个，相关项目均符合国家 PPP项目库要求，不存在根据规定不准入库及应被清理出库的情形。截至本回复出具日，发行人未收到上级主管部门要求公司已投资 PPP 项目出库的通知或批复。
综上所述，报告期内发行人 PPP 项目不存在被清理出库的情形，国家 PPP项目清库政策对发行人现有 PPP 业务及经营业绩不存在不利影响。
七、预付账款的具体内容，包括前五大预付款项、账龄、对应项目、期后结
转情况等，是否存在关联方非经营性资金占用的情形；说明账龄1年以上的预付
99款项的具体内容以及未结算的原因，是否存在无法收回的风险
（一）预付账款的具体内容，包括前五大预付款项、账龄、对应项目、期后
结转情况等，是否存在关联方非经营性资金占用的情形截至2023年9月末，公司前五大预付款项情况如下表所示：
是否关金额截至2023年末对方名称对应项目账龄联方（万元）结转情况重庆市合川区双钱高速公重庆北新钱双高速公
否46985.111-3年否路建设指挥部路项目新疆丰达凯来石油化工有
否10035.84禾润科技贸易业务1年以内已全部收回结转限公司重庆捷升新型环保建材股南川区现代智慧科技已结转
否4870.121年以内
份有限公司产业园建设项目设计8479892.50元
重庆市南川区博汇荣贸易 施工总承包（EPC） 已 结 转
否4357.281年以内
有限公司项目13199016.80元
重庆风雷劲科技有限公司否4116.05北新天晟贸易业务1-2年已全部收回结转
前五大预付款项合计占期末余额的67.25%，交易对方均为非关联方，且为正常业务往来，不存在关联方非经营性资金占用的情形。
（二）账龄1年以上的预付款项的具体内容以及未结算的原因，是否存在无法收回的风险
截至2023年9月30日，公司主要的账龄1年以上的预付款项如下表所示，占账龄1年以上的预付款项总额的78.83%：
是否关
对方名称金额（万元）占比账龄联方
重庆市合川区双钱高速公路建设指挥部否42200.0071.83%1-3年重庆风雷劲科技有限公司否4116.057.01%1-2年合计46316.0578.83%-
账龄1年以上的预付款项58753.51100.00%-
截至本回复出具日，重庆风雷劲科技有限公司预付账款已全部结转；账龄1年以上且未收回结转的预付款项主要为公司预付重庆市合川区双钱高速公路建
设指挥部的项目建设相关的征地拆迁款，未结转的主要原因为相关征地拆迁手续仍在办理中，不存在无法收回的风险。
100八、结合同行业可比公司情况等说明发行人资产负债率是否位于合理区间；
结合发行人盈利情况、货币资金构成及受限情况、借款利率及期限、银行授信额
度、现金流状况、偿债能力指标变动等，说明发行人是否存在偿债风险，发行人现有举债空间是否能够支撑发行人完成各项在建工程
（一）结合同行业可比公司情况等说明发行人资产负债率是否位于合理区间
报告期各期末，发行人资产负债率与同行业可比公司情况比较如下：
资产负债率（%）证券代码证券简称
2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
600039.SH 四川路桥 78.34 77.92 77.72 78.13
600853.SH 龙建股份 86.95 86.12 84.85 85.86
603815.SH 交建股份 77.04 76.38 74.18 78.28
000498.SZ 山东路桥 78.11 77.73 76.00 76.59
002061.SZ 浙江交科 77.16 76.20 80.29 76.89
002062.SZ 宏润建设 71.09 73.34 78.24 77.63
002628.SZ 成都路桥 58.04 59.92 62.78 61.73
002941.SZ 新疆交建 75.32 76.04 76.63 73.68
000628.SZ 高新发展 83.20 85.55 84.63 79.73
平均数76.1476.5877.2676.50
中位数77.1676.3877.7277.63
002307.SZ 北新路桥 89.53 89.16 88.34 88.37
注：数据来源于上市公司公开披露的信息。
随着市场竞争加剧，单纯以工程施工业务在市场竞争尤为激烈，近年来公司利用自身投融资能力，将施工经营与资本经营相结合，加快从单一业务向多元业务转变，从单纯的工程施工向设计施工总承包、BOT、EPC+F 等承揽模式转变，从技术研发、勘察设计等全产业链转型升级，从单一业务区域向全国化、国际化拓展。以投资拉动传统施工业务系公司转型中采取的重大举措，通过投资绑定工程施工业务，公司近年来承接了多条大型的高速公路项目，如广平高速、巫大高速、渝长高速、宿固高速等，该类项目的投资金额较高，公司主要通过银行贷款的方式进行项目融资，导致公司近年来的资产负债率上升较为明显。
101因此，报告期各期末，公司的资产负债率高于同行业平均水平具有合理性。
（二）结合发行人盈利情况、货币资金构成及受限情况、借款利率及期限、银行授信额度、现金流状况、偿债能力指标变动等，说明发行人是否存在偿债风险，发行人现有举债空间是否能够支撑发行人完成各项在建工程
1、盈利情况
报告期内，公司营业收入分别为1188578.52万元、1232048.99万元、
1165806.87万元和626151.49万元，净利润分别为8032.08万元、6880.06万
元、4826.24万元和1378.48万元，发行人实现持续盈利。
2、货币资金构成及受限情况
报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：
单位：万元
项目2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
现金839.431052.37569.581053.46
银行存款343563.67305821.48335773.88366305.17
其他货币资金32082.6963937.1428471.2535163.09
合计376485.79370811.00364814.71402521.72
其中：受限金额57082.6988937.1453471.2535163.09
报告期各期末，公司的货币资金分别为402521.72万元、364814.71万元、
370811.00万元和376485.79万元，占流动资产的比例分别为28.73%、26.38%、
25.69%和26.15%，占比较为稳定。其中，受限金额分别为35163.09万元、53471.25
万元、88937.14万元和57082.69万元，主要为承建工程项目开具的保函、办理汇票存入的保证金及质押状态的银行存单等，与公司的日常经营相关。
截至报告期末，公司货币资金扣除受限金额后，可自由支配的货币资金为
319403.10万元。
3、借款利率及期限
（1）短期借款
截至2023年9月30日，公司短期借款和一年内到期的长期借款具体情况如
102下：
单位：万元
截至报告期末1年内，借款到期金额项目
2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3
短期借款14500.0075000.0025194.911316.10
一年内到期的长期借款39160.0073050.00200150.0054534.00
合计53660.00148050.00225344.9155850.10报告期内公司短期借款和一年内到期的长期借款不存在短期内集中到期情况。截至报告期末，短期借款利率区间为3.60%-4.00%，一年内到期的长期借款利率区间为3.45%-4.55%。
（2）长期借款
截至2023年9月30日，公司长期借款具体情况如下：
单位：万元到期日5到期日在5年内的长期借款金额项目年内合计2024年2025年2026年2027年2028年长期借款454885.6077100.00210387.60148180.008008.0011210.00
公司长期借款到期日在5年内的占报告期末金额的14.96%，因此报告期内公司长期借款不存在短期内集中到期情况。截至报告期末，公司长期借款的利率区间为3.20%-4.90%。
4、银行授信额度
公司资信情况良好，与国内多家商业银行保持长期合作关系，可用的银行授信额度较充裕。截至2023年末，发行人授信额度总额为5783530.00万元，其中已使用授信额度为4038095.70万元，未使用额度为1745434.30万元。公司良好的资信状况和充裕的授信额度保证公司能较快从银行取得资金支持。未来公司将针对债务情况，主动调整并拓宽融资渠道，合理规划银行借款规模。
1035、现金流状况
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年2021年2020年经营活动产生的现金流量净额92692.5438478.56-20961.18-28631.22
投资活动产生的现金流量净额-158846.05-360976.97-408689.87-657707.25
筹资活动产生的现金流量净额103719.04293233.05373735.13756417.36
汇率变动对现金及现金等价物的影响-36.27-204.25-99.26105.98
现金及现金等价物净增加额37529.25-29469.61-56015.1770184.86
期末现金及现金等价物余额319403.10281873.86311343.46367358.63
（1）经营活动产生的现金流量
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-28631.22万元、-
20961.18万元、38478.56万元和92692.54万元。
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额呈向好态势，主要系在公司毛利增长的基础上，加强对客户销售回款和供应商采购付款的严格管理。
报告期各期，公司实现的净利润分别为8032.08万元、6880.06万元、4826.24万元和1378.48万元，2020年、2021年经营活动产生的现金流量净额低于同期净利润，主要系经营性应收或房地产存货同比增加较多、经营性应付未能相应同比增加所致。2022年度、2023年1-9月，公司加强对客户销售回款和供应商采购付款的严格管理，上述情况已有一定程度的改善。
（2）投资活动产生的现金流量
报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-657707.25万元、-
408689.87万元、-360976.97万元和-158846.05万元，公司投资活动现金流量净额均为净流出。
报告期内，公司开展 PPP、BOT 等形式工程施工业务较多，报告期各期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为645087.83万元、
430579.70万元、313009.04万元和163519.96万元，导致公司投资活动现金流出较大。同时，受具体项目实施进度影响，投资活动现金流量净额呈现一定波动。
104（3）筹资活动现金流量
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为756417.36万元、
373735.13万元、293233.05万元和103719.04万元。
报告期内，公司根据实际的业务开展和资金需求情况合理安排银行借款、资本市场融资等筹资活动，并于对借款按时还本付息，充分提高资金运营效率。报告期各期，公司取得借款收到的现金分别为1073038.00万元、897005.06万元、
864933.20万元和602231.06万元。
6、偿债能力指标变动
报告期内，公司主要偿债能力指标如下表所示：
项目2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
流动比率（倍）1.021.001.001.05
速动比率（倍）0.930.910.870.85
资产负债率（合并）89.53%89.16%88.34%88.37%
资产负债率（母公司）85.16%85.94%84.31%86.94%
项目2023年1-9月2022年2021年2020年息税折旧摊销前利润（万
96588.08137450.09116685.0496719.84
元）
利息保障倍数（倍）1.091.191.321.35
注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产–存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出
（1）流动比率、速动比率
报告期各期末，公司流动比率分别为1.05、1.00、1.00和1.02，水平较为稳定；速动比率分别为0.85、0.87、0.91和0.93，呈小幅上升趋势。
（2）资产负债率
报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为88.37%、88.34%、89.16%和89.53%，水平较为稳定。同时，公司积极优化融资方式，不断改善资产负债结
105构。
（3）利息保障倍数
报告期各期，公司利息保障倍数分别为1.35、1.32、1.19和1.09，呈现小幅下降的趋势，主要原因为公司有息负债规模呈上升趋势，财务费用增加。
（4）同行业上市公司比较
截至2023年9月30日，发行人流动比率、速动比率与同行业可比公司情况比较如下：
流动比率（倍）速动比率（倍）证券代码证券简称
2023/9/302022/12/312021/12/312020/12/312023/9/302022/12/312021/12/312020/12/31
600039.SH 四川路桥 1.26 1.21 1.17 1.09 1.20 1.16 1.09 1.07
600853.SH 龙建股份 0.95 1.02 1.02 1.00 0.86 0.95 0.91 0.91
603815.SH 交建股份 1.13 1.14 1.23 1.15 1.12 1.13 1.22 1.14
000498.SZ 山东路桥 1.12 1.08 1.11 1.15 1.06 1.04 1.07 1.10
002061.SZ 浙江交科 1.15 1.15 1.19 1.08 1.09 1.11 1.14 1.03
002062.SZ 宏润建设 1.22 1.19 1.13 1.15 1.03 1.01 0.87 0.86
002628.SZ 成都路桥 1.39 1.33 1.23 1.34 1.37 1.31 1.21 1.33
002941.SZ 新疆交建 1.15 1.09 1.06 1.31 1.13 1.07 1.04 1.28
000628.SZ 高新发展 1.24 1.16 1.18 1.25 1.16 1.12 1.15 1.23
平均数1.181.151.151.171.131.111.091.12
中位数1.151.151.171.151.111.091.111.12
002307.SZ 北新路桥 1.02 1.00 1.00 1.05 0.93 0.91 0.87 0.85
注：数据来源于上市公司公开披露的信息。
7、发行人现有举债空间
截至2023年9月30日，发行人现有主要在建工程剩余投资额及对应项目贷款授信余额如下表所示，项目贷款授信额度即能够满足项目投资需要。
序总投资额剩余投资额项目贷款授信项目名称号（亿元）（亿元）余额（亿元）
1重庆合川双钱高速公路项目34.9026.7918.57
2广元至平武高速公路项目147.510.033.25
3安徽宿固高速公路项目55.2534.8550.14
106序总投资额剩余投资额项目贷款授信
项目名称号（亿元）（亿元）余额（亿元）
4马山项目6.113.552.55
合计243.7765.2274.51
注：重庆巫溪至巫山高速公路巫溪至大昌段项目仍处政府前期规划阶段，上表未包含该投资截至2023年末，发行人整体银行授信额度剩余174.54亿元，除上述项目贷款授信外仍有100亿元授信空间，举债空间充足，在项目贷款授信不足的情况下，仍能够保障项目建设需要。
综上所述，发行人盈利情况稳定，可支配货币资金充足、受限金额占比小，借款利率较低且不存在短期集中到期情况，现金流不断优化，举债空间充足，因此偿债风险相对可控。
九、结合对各参股公司的投资金额、持股比例及参与参股公司的经营管理情况，说明发行人对主要参股公司的会计处理
（一）各参股公司的投资金额、持股比例及参与参股公司的经营管理情况
截至2023年9月30日，发行人参股公司的情况如下表所示：
107单位：万元
公司名称成立时间注册资本投资额账面价值持股比例会计科目参与经营管理情况
委派财务负责人、
河南禹亳铁路发展有限公司2008.1.291207608.0540000.0049534.715.33%长期股权投资
监事、董事
委派法定代表人、
新建红曼基金管理（北京）有限公司2019.2.111000.00354.31142.4635%长期股权投资总经理、财务负责
人、监事
委派董事长、财务
云南长龙高速公路有限公司2021.11.210000.0048818.1648818.1634%长期股权投资总监、副总经理、监事会主席
委派董事长、总经
中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）2021.6.712002.4012000.0010900.0099.98%债权投资济师、董事、会计师兼财务部部长
新疆天山农村商业银行股份有限公司2013.8.14315180.004500.005812.841.068%其他权益工具投资否
新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司1994.1.22300.000.000.0026.67%实际未出资，无否新疆天北铁路有限公司2023.9.22160000.000.000.005%实际未出资，无否甘肃公航旅马坞西寨二期高速公路项目管理有限公司2022.11.11338555.240.000.004.9229%实际未出资，无否山西银行股份有限公司2021.4.272589418.73921335.91734.390.04%其他非流动金融资产否
和布克赛尔蒙古自治县新鹏水务项目管理有限公司2013.4.275000.000.000.0010.00%实际未出资，无否
108（二）发行人对主要参股公司的会计处理
1、对河南禹亳铁路发展有限公司、新建红曼基金管理（北京）有限公司、云南长龙高速公路有限公司作为长期股权投资进行会计处理
公司对河南禹亳铁路发展有限公司持股比例为5.3%、并委派黄国林担任董
事、张云峰任监事、江华为财务负责人，公司在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，可以通过上述代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，从而对被投资单位施加重大影响，公司依据《企业会计准则第2号——长期股权投资》将其作为长期股权投资进行核算。
公司对新建红曼基金管理（北京）有限公司持股比例为35%、并委派张召涛
任法定代表人兼总经理、申凯任财务负责人、詹熠任监事，公司在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，可以通过上述代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，从而对被投资单位施加重大影响，公司依据《企业会计准则第2号——长期股权投资》将其作为长期股权投资进行核算。
公司对云南长龙高速公路有限公司持股比例为34%、并委派王勇（兼）担任
董事长、李虎豹担任财务总监，胡孝龙担任副经理参与项目公司管理，张惠玲兼监事会主席。公司在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，可以通过上述代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，从而对被投资单位施加重大影响，公司依据《企业会计准则第2号——长期股权投资》将其作为长期股权投资进行核算。
2、对中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）作为债权投资进
行会计处理
公司对中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股比例为99.98%、根据新疆北新路桥集团股份有限公司与国科联动科技发展有限公司签订的投资合作协议中约定“北新路桥退出合伙企业的对价，国科联动同意促使合伙企业于北新路桥自合伙企业退伙登记手续办理完成之日向北新路桥支付退出分配，退出分配的金额应相当于[∑各笔北新路桥向合伙企业实缴的出资额*(1+3.85%*自各
109笔北新路桥向合伙企业实缴出资额支付之日(含)起至北新路桥自合伙企业退伙
登记手续办理完成之日(不含)之间的天数/365)](“退出分配”)。双方同意，退出分配为北新路桥作为有限合伙人投资合伙企业所获得的全部收益分配金额”表明公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。同时该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。应当分类为以摊余成本计量的金融资产，公司依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》将其作为债权投资进行核算。
3、对新疆天山农村商业银行股份有限公司作为其他权益工具投资进行会计
处理
对新疆天山农村商业银行股份有限公司持股比例为1.068%，不参与被投资单位的经营，取得相关金融资产的目的并非交易，公司将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。公司依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》将其作为其他权益工具投资进行核算。
4、对山西银行股份有限公司作为其他非流动金融资产进行会计处理
公司对山西银行股份有限公司持股比例为0.04%，不参与被投资单位的经营，取得相关金融资产的目的并非交易，公司依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》将其作为其他非流动金融资产进行核算。
十、说明河南禹亳铁路发展有限公司的经营现状，该公司是否存在资不抵债
破产清算的风险，对其长期股权投资减值准备的计提是否充分
（一）河南禹亳铁路发展有限公司的经营现状，该公司是否存在资不抵债破产清算的风险公司于2013年投资入股河南禹亳铁路发展有限公司（以下简称“禹亳铁路公司”），参与禹亳铁路（三洋铁路）工程建设，2013年至2017年完成产值超过
13亿元。
2015年禹亳铁路公司对一期已完工铁路运营线路实施试运营，投入运营线
路里程为78公里，因运营线路里程较短，运营效率较低，无法带动沿线大规模
110铁路运力，在建铁路工程均已全部停工。
截至2022年末，禹亳铁路公司经审计的总资产116.54亿元，净资产57.43亿元，净资产规模较高，因资不抵债破产清算的风险较小。目前禹亳铁路公司正在开展引资入股工作，积极盘活项目和资产。
（二）对其长期股权投资减值准备的计提是否充分
根据北京中锋资产评估有限责任公司于2023年2月出具的中锋估报字(2023)
第90006号资产估值报告，经市场法估值，截至估值基准日2022年12月31日，发行人对禹毫铁路公司的长期股权投资市场价值为人民币495347070.28元。
2022年初，发行人对禹毫铁路公司的长期股权投资账面价值614482877.75元，
2022年度权益法下确认的投资损益-2308742.08元、计提减值准备
116827065.39元后，期末账面价值495347070.28元，与评估值一致，因此，公
司对其减值准备的计提具有充分性。
十一、公司将子公司披露为公司主要客户的原因及合理性，是否符合企业会
计准则的规定，是否符合行业惯例，补充说明前五大终端客户具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、注册资本、销售内容、销售金额及占比、与公司合
作年限、是否存在关联关系、信用政策、项目验收政策、期后回款情况等
（一）将子公司披露为公司主要客户的原因及合理性，是否符合企业会计准
则的规定，是否符合行业惯例
1、将子公司披露为公司主要客户的原因及合理性，符合企业会计准则的规
定
BOT、PPP 项目的运行模式中，由政府方将项目通过招投标或其他方式聘请企业方投资、建设、运营等，企业方中标后，一般通过设立项目公司作为运营主体项目公司将工程设计、土建等通过招投标或其他方式发包给具有资质及实力的主体。报告期内，公司通过中标方式取得高速公路建设项目，与政府方合资成立项目实施主体作为业主单位，具体施工由发行人承接总包。而项目实施主体为发行人控股、属于发行人子公司，因此发行人主要客户披露为子公司。
《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》(2012年第1期明确，“涉及
111BOT 项目的合并报表编制--上市公司合并报表范围内的企业承接 BOT 项目，但
将实质性建造服务发包给合并范围内其他企业的，上市公司在编制合并财务报表时，实务中一直存在是否应抵销建造方的建造合同收入及发包方对应的资产成本的困惑，上市公司合并报表范围内的企业(项目公司)自政府承接 BOT 项目，并发包给合并围内的其他企业(承包方)，由承包方提供实质性建造服务的，从合并报表作为一个报告主休来看，建造服务的最终提供对象为合并范围以外的政府部门，有关收入、损益随着建造服务的提供应为已实现，上市公司的合并财务报表中，应按照相关规定体现出建造合同的收入与成本。”根据上述规定，公司合并报表范围内的企业(项目公司)承接政府 PPP 项目，并发包给合并范围内的其他企业(承包方)，由承包方提供实质性建造服务的，基于合并报表作为一个报告主体，建造服务的最终提供对象为合并范围以外的政府部门，有关收入、损益随着建造服务的提供应为已实现。因此，在合并财务报表中，公司对于 PPP 项目建造期间收入不进行内部抵销并将项目子公司作为客户进行披露。
综上，公司将项目子公司披露为公司主要客户符合会计准则的规定，具备合理性。
2、将子公司披露为公司主要客户，符合行业惯例
经查询公开信息，将作为 PPP、BOT 项目实施主体的子公司披露为公司主要客户情况如下，符合经营 PPP、BOT 项目建设业务的行业惯例。
序号公司名称客户披露情况业务情况五原县倍杰特环保有限倍杰特首次公开发行股票并在创业板上市
公司为五原 PPP 项目设
招股说明书（签署日2021年7月28日）
1倍杰特立的特殊目的公司，其将
中披露的报告期前五大客户中五原县倍杰
PPP项目的建设内容分包特环保有限公司为倍杰特的子公司给发行人赛恩斯首次公开发行股票并在科创板上市宁乡东城污水处理有限
招股说明书（签署日2022年11月22日）公司为宁乡东城污水处
2赛恩斯
中披露的 2019年前五大客户中宁乡东城污 理厂二期提质扩容 PPP水处理有限公司为赛恩斯的控股子公司项目的项目公司桃源艾布鲁环境工程有艾布鲁首次公开发行股票并在创业板上市限公司为桃源县10个乡
招股说明书（签署日2022年4月20日）
3艾布鲁镇污水处理厂及配套管
中披露2020年度前五大客户中桃源艾布鲁
网工程 PPP 项目的项目环境工程有限公司为发行人的子公司公司
112（二）补充说明前五大终端客户具体情况
公司业务以建筑施工业务为主，报告期内公司施工业务前五名客户的终端客户情况如下表所示。报告期内，终端客户均为政府单位或国有企业，销售内容以工程建设为主，与发行人不存在关联关系。
113单位：万元
占当期
年度客户名称终端客户及相关信息：成立时间注册资本销售内容销售金额期后回款情况收入
宿州市交通运输局、蚌埠市交通运输
安徽宿固高速公路有限公司--工程建设103438.4516.52%不适用局
2023重庆北新钱双建设发展有限公司重庆市合川区交通局--工程建设22888.373.66%不适用
年1-9江西公路开发有限责任公司江西公路开发有限责任公司1993/3/19262531.10工程建设21043.153.36%100.00%
月阿克苏交通建设投资股份有限公司阿克苏交通建设投资股份有限公司2017/3/169368.00工程建设20796.333.32%100.00%新疆生产建设兵团第二师交通运输事新疆生产建设兵团第二师交通运输事
--工程建设17001.432.72%100.00%业发展中心业发展中心
四川北新天曌投资发展有限公司广元市交通运输局--工程建设257245.5422.07%不适用
重庆北新渝长高速公路建设有限公司重庆市交通局--工程建设41513.463.56%不适用
2022
阿克苏交通建设投资股份有限公司阿克苏交通建设投资股份有限公司2017/3/169368.00工程建设34520.102.96%100.00%年
济源市城投建设发展集团有限公司济源市城投建设发展集团有限公司2018/4/1650000.00工程建设34412.922.95%79.34%
重庆北新钱双建设发展有限公司重庆市合川区交通局--工程建设25543.662.19%不适用
四川北新天曌投资发展有限公司广元市交通运输局--工程建设257702.0320.92%不适用
重庆北新渝长高速公路建设有限公司重庆市交通局--工程建设109617.298.90%不适用
2021
重庆北新天晨建设发展有限公司巫山县人民政府--工程建设50320.534.08%不适用年
云南通大高速公路扩建工程有限公司云南通大高速公路扩建工程有限公司2017/8/75000.00工程建设45483.883.69%100.00%
新疆阿塔铁路有限公司新疆阿塔铁路有限公司2020/5/880000.00工程建设32286.072.62%100.00%
2020四川北新天曌投资发展有限公司广元市交通运输局--工程建设312348.2126.28%不适用
年重庆北新渝长高速公路建设有限公司重庆市交通局--工程建设171202.5614.40%不适用
114占当期
年度客户名称终端客户及相关信息：成立时间注册资本销售内容销售金额期后回款情况收入
重庆北新天晨建设发展有限公司巫山县人民政府--工程建设55247.884.65%不适用
新疆阿塔铁路有限公司新疆阿塔铁路有限公司2020/5/880000.00工程建设46705.023.93%100.00%
云南通大高速公路扩建工程有限公司云南通大高速公路扩建工程有限公司2017/8/75000.00工程建设31887.852.68%100.00%上述终端客户与发行人均不存在关联关系。
报告期内，公司工程行业前五大客户中安徽宿固高速公路有限公司、重庆北新钱双建设发展有限公司、四川北新天曌投资发展有限公司、重庆北新天晨建设发展有限公司、重庆北新渝长高速公路建设有限公司终端客户为政府单位，涉及项目为 BOT 或 PPP 项目，公司根据会计准则规定确认建造服务相关的合同资产及主营业务收入。项目公司一般在运营期通过项目运营收入收回前期建设投资，建设期内政府单位无资金支付义务，不涉及信用政策、期后回款。
115报告期内，公司工程施工行业前五大终端客户信用政策、验收政策情况如下
表所示：
合作信用政策相关客户终端客户验收政策相关合同条款开始合同条款时间
竣工验收：承包人向监理人报送竣工验
收申请报告，监理人审查后认为己具备竣工验收条件的，应在收到竣工验收申请报告后的28天内提请发包人进行工宿州市交安徽宿程验收。发包人经过验收后同意接受工通运输
固高速程的，应在监理人收到竣工验收申请报2021局、蚌埠不适用
公路有告后的56天内，由监理人向承包人出年市交通运限公司输局具经发包人签认的工程接收证书。
项目移交：特许经营权期满前24个月，业主与项目公司联合聘请机构进行检测，达到技术等级和标准方可移交，否则项目公司继续养护修复至标准。
竣工验收：承包人向监理人报送竣工验
收申请报告，监理人审查后认为己具备竣工验收条件的，应在收到竣工验收申请报告后的28天内提请发包人进行工重庆北程验收。发包人经过验收后同意接受工新钱双重庆市合程的，应在监理人收到竣工验收申请报2019建设发川区交通不适用
告后的56天内，由监理人向承包人出年展有限局公司具经发包人签认的工程接收证书。
项目移交：特许经营权期满前6个月，业主与项目公司联合聘请机构进行检测，达到技术等级和标准方可移交，否则项目公司继续养护修复至标准。
承包人向监理人报送竣工验收申请报预付款为合同告，监理人审查后认为己具备竣工验收价的10%，分三江西公条件的，应在收到竣工验收申请报告后江西公路期支付；材料设路开发的28天内提请发包人进行工程验收。2022开发有限备预付款为费
有限责发包人经过验收后同意接受工程的，应年责任公司用清单的90%；
任公司在监理人收到竣工验收申请报告后，由质量保证金为监理人向承包人出具经发包人签认的
合同价3%工程接收证书。
116合作
信用政策相关客户终端客户验收政策相关合同条款开始合同条款时间承包人向监理人报送竣工验收申请报开工预付款为告，监理人审查后认为己具备竣工验收阿克苏合同价的7%，阿克苏交条件的，应在收到竣工验收申请报告后交通建材料预付款为通建设投的28天内提请发包人进行工程验收。2020设投资材料单据所列
资股份有发包人经过验收后同意接受工程的，应年股份有费用的70%；质限公司限公司在监理人收到竣工验收申请报告后的量保证金为合
56天内，由监理人向承包人出具经发包
同价的3%人签认的工程接收证书。
承包人向监理人报送竣工验收申请报
新疆生告，监理人审查后认为己具备竣工验收新疆生产产建设
建设兵团条件的，应在收到竣工验收申请报告后兵团第开工预付款为
第二师交的28天内提请发包人进行工程验收。2021
二师交合同价的10%；
通运输事发包人经过验收后同意接受工程的，应年通运输质保金3%业发展中事业发在监理人收到竣工验收申请报告后的心
展中心56天内，由监理人向承包人出具经发包人签认的工程接收证书。
竣工验收：通车试运营2年后的次年且
符合竣工验收条件后，发包人向交通主管部门申请竣工验收。承包人向监理人报送竣工验收申请报告，监理人审查后认为己具备竣工验收条件的，应在收到四川北竣工验收申请报告后的28天内提请发新天曌包人进行工程验收。发包人经过验收后广元市交2017
投资发不适用同意接受工程的，应在监理人收到竣工通运输局年
展有限验收申请报告后的56天内，由监理人公司向承包人出具经发包人签认的工程接收证书。
项目移交：特许经营权期满前6个月，业主与项目公司联合聘请机构进行检测，达到技术等级和标准方可移交，否则项目公司继续养护修复至标准。
117合作
信用政策相关客户终端客户验收政策相关合同条款开始合同条款时间
竣工验收：通车试运营2年后的次年且
符合竣工验收条件后，发包人向交通主管部门申请竣工验收。承包人向监理人报送竣工验收申请报告，监理人审查后认为己具备竣工验收条件的，应在收到重庆北竣工验收申请报告后的28天内提请发新渝长包人进行工程验收。发包人经过验收后高速公重庆市交2016
不适用同意接受工程的，应在监理人收到竣工路建设通局年
验收申请报告后的56天内，由监理人有限公司向承包人出具经发包人签认的工程接收证书。
项目移交：特许经营权期满前6个月，业主与项目公司联合聘请机构进行检测，达到技术等级和标准方可移交，否则项目公司继续养护修复至标准。
无预付款；勘察
成果、设计成果通过审核后支工程符合接受约定或发包人已办法了
付勘察费、设计
济源市竣工后试验及考核验收证书，且承包人济源市城费50%，竣工验城投建完成扫尾工程和缺陷修复，经发包人或投建设发收合格后支付2022
设发展监理人验收后，承包人提供竣工验收报展集团有勘察费、设计费年集团有告和完整的竣工资料；发包人应在接到限公司
限公司30%，余20%完竣工验收报告和完整的竣工资料并确
工后第二年付
认后30日内，组织竣工验收。
清；按月工程进度申请工程进度款
118合作
信用政策相关客户终端客户验收政策相关合同条款开始合同条款时间
竣工验收：通车试运营2年后的次年且
符合竣工验收条件后，发包人向交通主管部门申请竣工验收。承包人向监理人报送竣工验收申请报告，监理人审查后认为己具备竣工验收条件的，应在收到重庆北竣工验收申请报告后的28天内提请发新天晨包人进行工程验收。发包人经过验收后巫山县人2017
建设发不适用同意接受工程的，应在监理人收到竣工民政府年
展有限验收申请报告后的56天内，由监理人公司向承包人出具经发包人签认的工程接收证书。
项目移交：特许经营权期满前6个月，业主与项目公司联合聘请机构进行检测，达到技术等级和标准方可移交，否则项目公司继续养护修复至标准。
云南通大高速云南通大
公路扩高速公路无预付款；质保按照我国《标准施工合同招标文件》2016
建工程扩建工程金5%（2007年版）执行年有限公有限公司司监理人收到进度付款申请单后28日内由发包人支付进度承包人向监理人报送竣工验收申请报款；月份预支工告，监理人审查后认为己具备竣工验收程款不高于施
新疆阿条件的，应在收到竣工验收申请报告后新疆阿塔工计划70%，季塔铁路的28天内提请发包人进行工程验收。2020铁路有限度结算工程款
有限公发包人经过验收后同意接受工程的，应年公司
司按批准的90%，在监理人收到竣工验收申请报告后的竣工结算工程
56天内，由监理人向承包人出具经发包
款按竣工结算人签认的工程接收证书。
值的95%；预付款按预计投资
额10%；质保金
3%
十二、结合发行人行业特点，分析报告期内前五大客户的变化情况，说明四川北新天盟投资发展有限公司不再是前五大客户原因及合理性
（一）结合发行人行业特点，分析报告期内前五大客户的变化情况
119发行人主要从事公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交
通基础设施的施工业务，报告期各期，建筑施工业务前五大客户如下：
单位：万元年度客户名称销售收入收入占比
安徽宿固高速公路有限公司103438.4516.52%
重庆北新钱双建设发展有限公司22888.373.66%
2023年江西公路开发有限责任公司21043.153.36%
1-9月阿克苏交通建设投资股份有限公司20796.333.32%
新疆生产建设兵团第二师交通运输事业发展中心17001.432.72%
合计185167.7329.58%
四川北新天曌投资发展有限公司257245.5422.07%
重庆北新渝长高速公路建设有限公司41513.463.56%
阿克苏交通建设投资股份有限公司34520.102.96%
2022年
济源市城投建设发展集团有限公司34412.922.95%
重庆北新钱双建设发展有限公司25543.662.19%
合计393235.6833.73%
四川北新天曌投资发展有限公司257702.0320.92%
重庆北新渝长高速公路建设有限公司109617.298.90%
重庆北新天晨建设发展有限公司50320.534.08%
2021年
云南通大高速公路扩建工程有限公司45483.883.69%
新疆阿塔铁路有限公司32286.072.62%
合计495409.8040.21%
四川北新天曌投资发展有限公司312348.2126.28%
重庆北新渝长高速公路建设有限公司171202.5614.40%
重庆北新天晨建设发展有限公司55247.884.65%
2020年
新疆阿塔铁路有限公司46705.023.93%
云南通大高速公路扩建工程有限公司31887.852.68%
合计617391.5251.94%
发行人主要客户变化受到项目实施进度影响，具体情况如下：
1、2021年变化情况
2021年，发行人前五大客户较2020年未发生变化。
2、2022年变化情况
1202022年，新增阿克苏交通建设投资股份有限公司主要系公司向对方提供阿克
苏地区等国道建设项目，实现收入。新增济源市城投建设发展集团有限公司主要系济源市智能公共停车场建设项目及道路提升改造项目产生的收入。
2022年，减少客户重庆北新天晨建设发展有限公司主要系重庆巫溪至巫山高
速公路巫山至大昌段白泉隧道工程在2022年主要为收尾工程，收入未进入前五大；减少客户新疆阿塔铁路有限公司主要系阿克苏至阿拉尔铁路工程 S2 标项目完工；减少客户云南通大高速公路扩建工程有限公司主要系楚雄至大理高速公路项目在2022年主要为收尾工程。
3、2023年1-9月变化情况
2023年1-9月，新增安徽宿固高速公路有限公司，主要系本次募投项目宿州
至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）开始建设，产生收入。新增客户江西公路开发有限责任公司主要系公司发行人实施沪昆高速梨园（赣浙界）至东乡段改扩建工程项目等产生的收入。新增客户新疆生产建设兵团第二师交通运输事业发展中心主要系塔中沙漠公路项目收入。
2023年1-9月，减少客户重庆北新渝长高速公路建设有限公司，主要系渝长
高速公路完成建设；减少客户济源市城投建设发展集团有限公司主要系济源市政项目完工。
（二）四川北新天曌投资发展有限公司不再是前五大客户原因及合理性
四川北新天曌投资发展有限公司为广平高速的项目公司，广平高速2023年主要是项目收尾的工程建设，相应的工程量较少，因此，四川北新天曌投资发展有限公司在2023年1-9月不再是公司前五大客户。
十三、发行人补充披露情况
（一）针对发行人营业收入和净利润变动趋势不一致、利润来源是否对房地产业务存在重大依赖的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、财务风险”之“（一）业绩下滑的风险”中披露如下：
“（一）业绩下滑的风险
121报告期内，发行人实现营业总收入分别为1188578.52万元、1232048.99万
元、1165806.87万元和626151.49万元。公司2023年1-9月实现营业收入
626151.49万元较2022年同期下降27.62%，实现归属于母公司所有者的净利润
为2173.72万元，较2022年同期下滑47.88%，主要受到宏观环境变化、市场竞争加剧等因素影响，房地产业务处于去库存阶段，以及巫大项目进入运营后贷款利息费用化影响，出现最近一期经营业绩下滑的情形；2021年营业收入同比上升3.66%，而净利润同比下滑14.34%，主要原因为渝长项目通车运营形成经营亏损。虽然根据行业形势及经营情况分析，公司预计最近一年及一期经营业绩下滑的情况不会对公司未来长期经营造成重大不利影响，但公司业绩受经济环境、产业政策、下游市场景气度、行业竞争格局等诸多因素影响，如未来上述因素持续恶化，将可能导致公司盈利能力下降，营业收入或净利润出现大幅下滑甚至亏损的情形。”发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“二、经营风险”之“（九）房地产业务经营风险”中披露如下：
“（九）房地产业务经营风险报告期各期，发行人实现房地产板块的营业收入分别为59779.88万元、
97703.33万元、70225.26万元和4844.21万元。房地产业务是发行人重要的利润来源，扣除房地产业务利润后，2020年-2022年发行人净利润为负，发行人对房地产业务具有一定依赖。在目前的市场情况下，房地产开发企业面临着更激烈的市场竞争。房地产开发业务具有开发资金投入大、建设周期长的特点。发行人房地产布局在二、三线城市，区域较为集中，受国家政策、周期波动、市场需求、
项目定位、销售价格影响较大，这给房地产开发项目销售带来一定程度的不确定性。若市场环境发生不利变化，或者发行人销售策略出现失误，或新的项目不能持续推出，房地产业务不能持续为公司提供利润来源，则发行人可能出现盈利能力下降，甚至存在亏损的风险。”
（二）针对应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加、应收账款和合同资产回款的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、
122财务风险”之“（五）应收账款、合同资产回款风险”中披露如下：“（五）应收账款、合同资产回款风险报告期各期末，发行人应收账款分别为178514.43万元、205789.29万元、
258179.03万元和236023.42万元，占流动资产的比例分别为12.74%、14.88%、
17.89%和16.39%；合同资产账面价值分别为228342.08万元、223344.77万
元、323179.92万元和304102.82万元，占流动资产的比例分别为16.30%、
16.15%、22.39%和21.12%，应收账款及合同资产金额及占流动资产的比例较高。
尽管公司的客户主要为政府部门及国有企业等资信情况较好的客户，但较高的应收账款对于发行人的资金周转速度和经营活动现金流量将会产生一定影响，且部分客户存在纠纷、合同中止情况，若客户不能按时付款，或客户因其自身原因无法回款，则发行人将面临较高应收账款的回收风险，进而对发行人盈利能力及财务状况产生不利风险。”发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、财务风险”之“（十二）应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加的风险”
中披露如下：
“（十二）应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加的风险报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为17.85亿元、20.58亿元、
25.82亿元和23.60亿元；合同资产账面价值分别为22.83亿元、22.33亿元、
32.32亿元和30.41亿元；应收账款和合同资产合计占流动资产的比例分别为
29.04%、31.03%、40.28%和37.51%，最近三年持续上升。报告期内，发行人应收
账款周转天数分别为56天、56天、72天和107天，持续上升。上述增加的原因是公司主要从事的建筑施工行业建设周期长，结算和收款具有一定的滞后性，公司的客户以地方国企和地方政府平台公司为主，其结算付款审批流程较长；同时，报告期内外部经济形势变化导致客户的资金周转日趋紧张，且建筑施工行业的市场竞争日趋激烈，导致客户结算周期逐步延长。但如果出现进一步大幅增长，可能进一步降低发行人的资产周转效率，对业绩带来不利影响。”
（三）针对其他应收账款坏账、工程人员挪用款项核销其他应收款的风险提示
123发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、财务风险”之“（六）其他应收账款坏账风险”中披露如下：
“（六）其他应收账款坏账风险发行人所从事的工程施工业务项目周期较长，因此投标保证金、履约保证金等其他应收款余额较大，且存在对关联方建工集团等主体的经营性代垫款及押金等。报告期各期末，发行人其他应收款分别为79074.32万元、66725.71万元、
56052.73万元和51334.97万元，占流动资产的比例分别为5.64%、4.83%、3.88%
和3.57%，整体上呈下降趋势。其他应收账款对于发行人的资金周转速度和经营活动现金流量会产生一定的负面影响，若催收不力，发行人将面临一定的坏账风险。”发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“三、经营管理风险”之“（一）业务管理风险”中披露如下：
“（一）业务管理风险发行人目前向多元化目标发展，产业领域涉及工程施工、产品销售、租赁、房地产等多个行业，在分散了业务经营风险的同时，也给发行人的组织、财务、生产和管理带来了一定的难度。同时，发行人下属多家全资、控股子公司及参股公司涉及多个行业，关联交易频繁。发行人子公司分布在全国多个省市及境外多个国家，并且境外国家的政治环境较为复杂。发行人对下属企业的管理链条长、层次多，对业务的管理以及对在外业务人员、财务人员、管理人员实施有效管控增加了难度。
历史上发行人曾发生工程人员挪用款项事件，进行了有效整改，截至目前内部控制机制健全并有效执行。
随着市场竞争的加剧，子公司在未来生产经营活动中所处的市场环境日趋复杂多变，面临的各种风险也随之加大，从而对子公司的生产经营产生重大影响。
若发行人未能有效加强子公司管理、降低子公司经营风险、提高盈利能力，有可能对发行人持续稳定发展产生一定的影响。”
（四）针对特许经营权减值的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、
124财务风险”之“（三）特许经营权减值的风险”中披露如下：“（三）特许经营权减值的风险发行人近年来加大了高速公路 BOT 项目或 PPP 项目的建设投资，随着顺邵高速、渝长高速、巫大高速（一期）等高速公路项目陆续建成通车，截至2023年
9月末，公司高速公路类特许经营权账面价值为161.15亿元，占公司总资产的比
例为30.35%，金额及占比均较高。近年来受到公共卫生事件等短期因素影响，高速公路建设进度及运营效益不及预期，若发行人不能采取有效措施提升高速公路通车量，则会导致高速公路通车量及运营效益持续不及预期，甚至运营效益出现持续亏损的风险，进而导致特许经营权可能需要计提减值损失，对公司盈利能力及财务状况造成不利影响。”
（五）针对 PPP 项目清库的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“二、经营风险”之“（十一）PPP 项目清库风险”中披露如下：
“（十一）PPP 项目清库风险发行人 PPP 项目昌吉市头屯河沿岸综合整治工程区域内基础设施 PPP 项目
（一期）、广元至平武高速公路 PPP 项目均未被列入财金〔2018〕54 号文所附的
《调出示范并退库项目清单》《调出示范项目清单》及《限期整改项目清单》。但随着国家 PPP 项目清库政策的变动，发行人 PPP 项目可能面临清库的风险，进而对发行人现有 PPP 业务及经营业绩产生不利影响。”
（六）针对预付账款的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、财务风险”之“（十三）预付账款金额较大的风险”中披露如下：
“（十三）预付账款金额较大的风险报告期各期末，公司的预付款项分别为46446.30万元、70168.52万元、
81826.05万元和104634.49万元，占流动资产的比例分别为3.31%、5.07%、
5.67%和7.27%，金额较大。截至报告期末，公司预付账款存在账龄1年以上且期后暂未结转的情况，存在一定的无法收回的风险。”
125（七）针对偿债风险的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、财务风险”之“（二）有息债务规模增加，资产负债率较高的偿债风险”中披露如下：
“（二）有息债务规模增加，资产负债率较高的偿债风险发行人主要从事公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交通
基础设施的施工业务，建筑施工行业由于工程项目金额大、工程周期和结算周期普遍较长，导致在日常经营过程中需要垫付较多的材料款、工程款、劳务费等经营资金，以保证项目顺利推进。同时，发行人近年来为加速从单纯的工程施工业务，向设计施工总承包、BOT 类等全产业链模式转变，加大了对高速公路 BOT项目或 PPP 项目的建设投资，该类项目的建设投资对资金要求较高，需对外进行债务融资。
报告期各期末，发行人有息债务（短期借款、长期借款、应付债券）余额分别为2238403.47万元、2628689.37万元、2964187.52万元和3194698.58万元，有息债务规模持续增长，截至2023年9月末，发行人资产负债率（合并）为89.53%，资产负债率较高。因此，若不能有效控制债务规模、降低资产负债率、提升盈利能力，不能及时偿还到期债务，或融资环境发生不利变化，发行人将面临一定的偿债风险。”
（八）针对长期股权投资减值的风险提示
发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、财务风险”之“（十四）长期股权投资减值风险”中披露如下：
“（十四）长期股权投资减值风险报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为62258.21万元、
64848.29万元、98495.33万元和98495.33万元，占非流动资产的比例分别
为2.33%、2.04%、2.68%和2.54%。截至报告期末包括已被列为失信被执行人的河南禹亳铁路发展有限公司股权投资4.95亿元，尽管其资不抵债破产清算的风险较小，但仍存在因其经营不善导致破产，从而对其长期股权投资减值的风险。”十四、中介机构核查程序与核查意见
126（一）核查程序
保荐人及申报会计师履行了以下核查程序：
1、查阅发行人报告期内的年度报告、季度报告，对公司报告期内的利润表
数据变动原因进行分析；取得房地产子公司的财务报表，对扣除房地产业务利润进行模拟测算；
2、查阅发行人所处行业研究报告及国家相关政策，了解市场环境、建筑施
工行业相关特点对发行人应收账款与合同资产规模的影响，查阅同行业上市公司公开披露文件，了解其报告期内应收账款与合同资产规模波动、周转天数情况，并与发行人进行对比分析，判断其差异的合理性；取得发行人坏账计提政策、主要应收账款、主要合同资产明细表及期后回款情况，查阅同行业上市公司公开披露文件并比较坏账计提政策；了解公司主要应收账款、合同资产对应项目是否存
在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化的情形；
3、取得发行人主要其他应收款明细表及相关合同，向发行人了解款项形成
原因、是否存在利益往来；查询欠款方工商信息，确认是否存在关联关系；向发行人了解高强挪用款项具体情况，整改措施和内控措施完善情况，查阅内部控制审计报告、鉴证报告；
4、取得了发行人报告期末特许经营权基本情况表、对应特许经营权合同以
及已进入运营期的三个特许经营权项目的最近一期效益实现情况表；查阅发行人
年度报告，了解报告期内发行人特许经营权减值准备计提政策，取得其他机构出具的项目评估报告，并对已进入运营期的特许经营权项目的减值测试进行复核；
查询了同行业上市公司特许经营权减值准备计提情况；
5、取得公司在建工程基本信息，查阅了会计准则相关规定；
6、取得施工业务按业务模式分类的收入、成本、应收账款及合同资产明细表；查询相关会计准则，了解公司 PPP 或 BOT 项目结转无形资产的具体标准和依据；取得截至 2023 年 9 月 30 日发行人已投资 PPP 项目的投资情况表及相应
PPP 项目的收入、利润、毛利、占比及对应项目的回款情况表；了解国家 PPP 清
127库政策，了解公司报告期内 PPP 项目清库情况，取得已投资 PPP 项目公司关于
不存在以项目名义举借地方政府债务情形的《说明函》；
7、取得发行人主要预付账款明细表、账龄、结转情况，了解未结转的原因；
8、取得发行人银行借款台账，了解借款到期情况；查阅同行业上市公司公
开披露文件并比较资产负债率等；
9、取得发行人参股公司清单，了解经营情况，分析会计处理的准确性；
10、取得禹亳铁路公司的财务报表、评估报告，了解其经营情况；
11、查阅 BOT、PPP 项目相关会计准则、监管问答，查询业务模式相近的上
市公司信息披露文件，了解前五大客户的终端客户情况并取得了相关合同；
12、核查了报告期内新增主要客户的合同。
（二）核查意见经核查，保荐人及申报会计师认为：
1、报告期内营业收入与净利润变动趋势不一致的原因为2021年度渝长项目
建成通车运营形成经营亏损，2023年1-9月发行人利润来源对房地产业务不存在重大依赖；
2、报告期内应收账款及合同资产规模增长和周转天数增加符合行业特点、与可比公司一致，坏账计提政策与同行业不存在显著差异，不存在合同纠纷、项目长期中止、合同终止、客户履约能力或意愿发生不利变化等导致应收账款、合
同资产存在较大减值风险的情形；不存在应按单项计提坏账准备、减值准备而未
计提的情形；正常信用风险下，公司对同一客户应收账款和合同资产的经营风险判断不存在明显差异，回收风险及减值计提比例存在区别，应收账款和合同资产综合坏账计提比例高于同行业，信用风险得到有效覆盖；
3、其他应收款中应收代垫款及押金、其他对应的交易对象与发行人不存在
不存在关联方非经营性资金占用情形，不存在正常业务以外的利益往来；发行人针对工程人员挪用款项事件进行了有效整改，内部控制机制健全并有效执行；
4、报告期内公司对特许经营权减值准备计提政策与同行业可比公司基本一致，截至2022年12月31日，发行人对特许经营权未计提减值准备具有合理性；
1285、将在建高速项目作为“在建工程”科目进行核算具有合理性，符合企业会
计准则的相关规定；
6、报告期内因巫山县政府资金紧张，公司存在少量相关政府应支付补贴款
尚未足额收回，收回该项资金不存在较大风险；受公共卫生事件及国家实施退税降费措施影响，昌吉头屯河大桥项目所在地的地方政府财政收入低于预期，导致当地财政陷入暂时性支付困难，并且当地政府响应国家号召优先“保基本民生、保工资、保运转”，导致昌吉头屯河大桥项目在运营期内的政府付费出现回款延迟的情况，除上述情况外，报告期内发行人已投资 PPP 项目回款周期正常；相关PPP 项目均已纳入财政部或国家发改委的 PPP 项目库，涉及运营期政府支付的相关 PPP 项目政府购买服务资金已纳入财政预算并经人大批准，PPP 项目方不存在以项目名义举借地方政府债务的情形，报告期内发行人 PPP 项目不存在被清理出库的情形，国家 PPP 项目清库政策对发行人现有 PPP 业务及经营业绩不存在不利影响；
7、预付账款前五大不存在关联方非经营性资金占用的情形；账龄1年以上
的预付款项不存在无法收回的风险；
8、发行人资产负债率高于同行业可比公司；发行人偿债风险可控，发行人
现有举债空间能够支撑发行人完成各项在建工程；
9、发行人对主要参股公司的会计处理符合会计准则；
10、河南禹亳铁路发展有限公司资不抵债破产清算的风险较小，发行人对其
长期股权投资减值准备的计提充分；
11、公司将子公司披露为公司主要客户具有合理性，符合企业会计准则的规定，符合行业惯例；
12、报告期内，发行人前五大客户的变化情况符合行业特点及公司情况。四
川北新天曌投资发展有限公司不再是前五大客户符合客观情况，具有合理性。
问题3、报告期末，发行人房地产业务形成的开发成本及开发产品账面价值合计为12.20亿元，占存货的93.83%，项目位于乌鲁木齐和重庆合川等地，开发成本主要为公司现有的房地产业务土地储备3.18亿元。报告期末，发行人其
129他流动资产中包含北新巴蜀中学待处理资产 4.98 亿元，该学校从事 K12 教育业务。目前重庆市合川区教委已接收巴蜀中学，双方正在对标的资产协商定价，完成资产交割。报告期内，发行人受到的行政处罚较多，10000元以上的行政处罚共有29项，最高罚款金额为76.70万元。报告期末，发行人尚未了结的标的金额在3000万元以上的重大诉讼共计12起。发行人包含建筑业企业资质证书在内的部分业务资质将于2023年12月31日到期。发行人存在经营类金融业务的情况，包括从事商业保理业务的子公司新疆鼎源融资租赁股份有限公司及从事融资租赁业务的子公司新疆北新商业保理有限公司，新疆北新商业保理有限公司尚有5000万元注册资本未实缴。
请发行人补充说明：（1）房地产开发和经营业务的具体情况，房地产开发经营资质持有情况，现有土地储备的具体情况，包括拿地时间及成本、所处位置、占地面积及建筑面积、目前开发面积及后续开发计划，是否存在闲置被收回的风险；开发产品的具体构成，最近两年及一期开发产品余额基本持平的原因及合理性，对开发产品的后续销售计划等；（2）内部控制是否健全有效，是否建立健全资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等相应的内部控制制度并有效执行，发行人是否已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不变相流入房地产业务；（3）报告期内是否存在闲置土地、捂盘惜售、
炒地炒房、违规融资、违规拿地、违规建设等情况，是否存在因签署事项受到金融监管部门、住建部门、土地管理部门行政处罚等违法违规情况；（4）是否存在
资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、实际控制人声誉等方面重大不
良舆情；（5）对巴蜀中学的处置进展情况，后续规划和具体时间表；结合巴蜀中学的具体情况，说明将其划分为“持有待售资产”的依据，会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；发行人及其参股公司是否从事教培业务，是否符合《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等相关
政策的要求；（6）重大诉讼的基本案情，未决诉讼的最新进展，并结合相关进展，说明相关原告诉讼款项收回情况，是否已充分计提坏账准备，相关被告诉讼所对应的预计负债计提情况及对公司业绩的影响，是否会对公司业务开展、持续经营及偿债能力产生重大不利影响；（7）生产经营环节需获得的业务资质审批、认证、
备案情况，相关业务资质的审批主体，发行人相关经营资质延期的具体进展情况，
130是否存在续期障碍，报告期内是否存在未及时延期的情况，是否存在行政处罚风
险；（8）结合发行人受到行政处罚的处罚金额及罚款依据、所产生实际影响、后
续整改及验收情况等情况，说明相关行政处罚是否属于重大违法行为，是否符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定；（9）结合融资租赁和商业保理的
具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上述业务与主营业务或主要产品之间的关系，是否属于行业发展所需或符合行业惯例，列明该类业务收入、利润占比的具体计算过程，结合该等业务的未来投资计划，补充披露发行人所做承诺，是否存在募集资金直接或变相用于该类业务的风险，对照《监管规则适用指引—发
行类第7号》说明经营合规性。
请发行人补充披露（6）（7）（9）相关风险。
请保荐人核查并发表明确意见，发行人律师对（1）-（8）核查并发表明确意见。
【回复】
一、房地产开发和经营业务的具体情况，房地产开发经营资质持有情况，现
有土地储备的具体情况，包括拿地时间及成本、所处位置、占地面积及建筑面积、目前开发面积及后续开发计划，是否存在闲置被收回的风险；开发产品的具体构成，最近两年及一期开发产品余额基本持平的原因及合理性，对开发产品的后续销售计划等
（一）房地产开发和经营业务的具体情况，房地产开发经营资质持有情况，现有土地储备的具体情况，包括拿地时间及成本、所处位置、占地面积及建筑面积、目前开发面积及后续开发计划，是否存在闲置被收回的风险
1、房地产开发和经营业务的具体情况
报告期内，公司下属房地产项目公司共2家，涉及拟建、在建和已完工的房地产开发项目共9个，具体情况如下表所示：
序号区域项目名称开发主体开发状态
1乌鲁木齐北新大厦新疆北新蕴丰房地产竣工
2乌鲁木齐北新雅居开发有限公司竣工
北新·御龙湾 I 期一标段 A 重庆蕴丰建设工程有
3重庆竣工
区、B 区、幼儿园 限责任公司
131序号区域项目名称开发主体开发状态
4 重庆 北新·御龙湾 I 期一标段 C 区 竣工
5 重庆 北新·御龙湾 I 期三街区 B 组团 竣工
6 重庆 北新·御龙湾 I 期一街区 竣工
7重庆北新·御龙湾五街区竣工
8重庆北新·御龙湾二期六街区竣工
9重庆北新·御龙湾二期八街区在建
2、房地产开发经营资质持有情况
报告期内，发行人下属房地产项目公司持有经营资质情况如下：
适用持有人证书名称证书编号有效期限颁发单位范围建开企中华人民共和重庆蕴丰建设工房地产开发企至
[2019]2040壹级国住房和城乡
程有限责任公司业资质证书2025/05/16号建设部新疆北新蕴丰房新疆生产建设房地产开发企兵房资字至地产开发有限公贰级兵团住房和城
业资质证书[2023]79号2026/03/03司乡建设局
3、现有土地储备的具体情况，包括拿地时间及成本、所处位置、占地面积
及建筑面积、目前开发面积及后续开发计划，是否存在闲置被收回的风险截至2023年9月30日，公司房地产开发业务现有土地储备为重庆市合川区“北新·御龙湾”房地产项目土地，具体情况如下：
单位：亿元、万平方米序目前已开发拿地时间拿地成本所处位置建筑面积占地面积号土地面积
12013年6月2.8269.9523.4216.55
22013年11月2.19重庆市合川区51.714.67.52
草街街道农创
32016年9月1.26园20.648.017.19
42021年3月0.015.100.030.03
合计6.28-147.3946.0631.30
“北新·御龙湾”房地产项目位于重庆市合川区，已进行了多期的项目开发，未来公司将视房地产市场情况择机继续分期开发未开发土地，预计在3-5年内相继完成全部开发。
截至本回复出具之日，公司及下属房地产项目公司不存在收到有关自然资源主管部门出具《闲置土地认定书》《征缴土地闲置费决定书》或《调查通知书》
132的情形；不存在因闲置土地而被征收土地闲置费、土地使用权被收回或因闲置土
地被自然资源主管部门行政处罚或正在被（立案）调查的情况。
（二）开发产品的具体构成，最近两年及一期开发产品余额基本持平的原因
及合理性，对开发产品的后续销售计划等最近两年及一期，公司开发产品具体构成情况如下：
单位：万元
实施主体项目名称2023/9/302022/12/312021/12/31
北新御龙湾 I 期一标段 A 区 4677.27 4819.55 5537.29
北新御龙湾 I 期一标段 B 区 - - 1010.83
北新御龙湾 I 期一标段 C 区 373.99 385.02 2439.54
北新御龙湾 I 期三街区 B 组团 5270.50 5542.01 6047.63
重庆蕴丰建 北新御龙湾 I 期一街区 10104.66 10894.76 11598.76设工程有限
责任公司北新御龙湾一期酒店1#楼2574.242574.242574.24
北新御龙湾一期酒店2#楼1394.491394.491394.49
北新御龙湾五街区12858.3512858.3516035.30
北新御龙湾二期六街区8903.278930.619845.40
北新御龙湾二期八街区13326.0714142.98-
新疆北新蕴北新大厦5972.745972.748548.30丰房地产开
发有限公司北新雅居4980.895512.886332.06
合计70436.4873027.6471363.86
公司近两年一期开发产品余额基本持平，一方面是由于公司“北新·御龙湾”项目二期八街区一期和二期工程陆续竣工验收，其对应的开发成本转入开发产品，导致该项目开发产品余额在2022年末、2023年9月末相应增加；另一方面，受公共卫生事件以及我国房地产市场环境变化的影响，公司现有销售项目去化进度相对放缓，使得近两年一期开发产品余额总体持平，与国家及区域房地产市场整体发展情况相符。
公司未来拟通过加大产品宣传力度、针对大型客户进行定点宣传、利用线上
流量平台进行广告投放等措施，主要以去库存为主，促进现有在售产品的销售。
二、内部控制是否健全有效，是否建立健全资金管控、拿地拍地、项目开发
建设、项目销售等相应的内部控制制度并有效执行，发行人是否已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不变相流入房地产业
133务
（一）内部控制是否健全有效
1、公司已建立法人治理结构及内部控制管理机构
公司已按照《公司法》《证券法》等法律、法规及《公司章程》的规定建立了法人治理结构及内部控制管理机构。
公司设置了股东大会、董事会、监事会并在董事会下设了战略委员会、审计
委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会等法人治理结构。其中，董事会审计委员会主要负责监督公司的内部审计制度及其实施、负责内部审计与外部审计之间
的沟通、审核公司的财务信息及其披露、审查公司内控制度并对重大关联交易进行审计等。
公司根据内部管理需求，设置了董事会办公室、党委办公室、经营管理部、财务管理中心、审计部、战略发展部、证券部、工程管理中心、安全环保部等职能部门，涵盖了公司业务流程中的各个环节，建立了相应的职责分工制度体系，相关部门各司其职。
2、公司已制定相关内部控制制度
在公司治理和规范运作方面，公司主要建立了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事制度》《董事会战略委员会工作细则》《董事会审计委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》《关联交易管理制度》《防范控股股东及关联方资金占用管理制度》《信息披露管理制度》等制度。
在财务管理方面，公司主要制定了《资金管理制度》《收入、成本管理制度》《成本稽核管理制度》《应收款项管理制度》《保险管理制度》《集团内部审计管理制度》《对外担保管理制度》《对外提供财务资助管理制度》《募集资金使用管理制度》等制度。
在投资经营方面，公司主要制定了《工程投标管理制度》《内部招标制度》《供应商管理办法》《投资管理制度》《子公司治理制度》《重大事项内部报告制度》《内幕信息知情人登记管理制度》《工程技术管理制度》《安全生产监督管理办法》《质量监督管理办法》《资质管理制度》等制度。
134此外，公司根据发展战略、业务特点和管理要求等因素，在人力资源、法律
管理、行政事务、内部监督、工程管理等方面建立了完善的内部控制相关制度，并建立了内部控制评价体系。
3、公司已建立内部控制监督评价体系
公司已根据《企业内部控制基本规范》及相关配套指引，结合中国证监会、深圳证券交易所相关要求以及公司自身内部控制机制建设情况，形成公司内部控制监督评价体系。每年度，公司开展内部控制自我评价，形成内部控制自我评价报告，评价范围涵盖公司治理、组织机构、内部审计、发展战略、人力资源、企业文化、社会责任、风险评估、授权管理控制、不相容职务分离控制、财务系统
控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考评控制、内部信息沟通、
外部信息沟通、内部监督、重大投资、对外担保、关联交易、信息披露及内幕信
息知情人管理、全资及控股子公司管理等，形成内部的监督评价体系。
4、注册会计师对公司内部控制制度的评价意见2021年4月21日，希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《新疆北新路桥集团股份有限公司内部控制鉴证报告》（希会其字(2021)0178号），鉴证了公司管理层对2020年12月31日与财务报表相关的内部控制有效性认定的自
我评价报告，认为公司于2020年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效内部控制。
2023年4月23日，希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《新疆北新路桥集团股份有限公司内部控制审计报告》（希会审字(2023)3523号），审计了公司2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性，认为公司于2022年
12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有
效的财务报告内部控制。
综上所述，报告期内，公司内部控制健全有效。
（二）是否建立健全资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等相应的内部控制制度并有效执行
1、资金管控
针对资金管控事宜，公司制定了《资金管理制度》《收入、成本管理制度》《成本稽核管理制度》《应收款项管理制度》《保险管理制度》《子公司治理制135度》《对外担保管理制度》《对外提供财务资助管理制度》等制度，设置了相关
环节的机构及岗位。公司通过该等制度在资金管理、收入管理、成本管理、应收账款管理、保险管理、子公司资金管理、融资及担保管理、财务资助管理等主要
相关方面对资金管控事宜进行管理，保障资金管控合法合规。报告期内，公司及房地产项目公司按照相关制度规定及相关权限标准执行资金管控有关事宜，相关内部控制能够得到有效执行。
2、拿地拍地
针对拿地拍地事宜，公司制定了《投资管理制度》，下属房地产项目公司制定了《开发报建管理办法》等制度，设置了相关环节的机构及岗位。公司通过该等制度在项目立项和初评、调研论证、项目决策等主要相关方面对拿地拍地事宜
进行管理，保障拿地拍地有序进行。报告期内，公司按照相关内部管理制度的规定统筹拿地拍地各项执行工作，相关内控制度能够得到有效执行。
3、项目开发建设
针对项目开发建设事宜，公司及房地产项目公司制定了《工程投标管理制度》《合同管理制度》《工程技术管理制度》《质量监督管理办法》《安全生产监督管理办法》《信用评价管理办法》《开发报建管理手续》《设计管理制度》等制度，设置了相关环节的机构及岗位。公司通过该等制度在工程招标、合同管理、设计变更、工程质量保证、安全生产、项目公司考核、开发报建等关键业务方面
对项目开发建设事宜进行管理，保障项目开发建设规范运行。报告期内，公司及房地产项目公司按照相关内部管理制度的规定统筹项目开发建设各项执行工作，相关内控制度能够得到有效执行。
4、项目销售
针对项目销售事宜，公司下属房地产项目公司制定了《全面预算管理制度》《开发报建管理办法》《设计管理制度》《案场管理制度》《合同管理程序》等制度，设置了相关环节的机构及岗位。公司在售前的营销预算管理、销售计划管理、营销方案管理；售中及售后的销售案场管理、销售合同管理、销售回款管理、
日常营销的营销费用管理、营销物料采购管理等主要相关方面对项目销售事宜进行管理，保障项目销售有序运行。报告期内，公司下属房地产项目公司按照相关内部管理制度的规定统筹项目销售各项执行工作，相关内控制度能够得到有效执
136行。
综上所述，公司已针对资金管控、拿地拍地、项目开发建设、项目销售等建立健全了相应的内部控制制度并有效执行。
（三）发行人是否已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不变相流入房地产业务
1、公司已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募
集资金不流入房地产业务
为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用的效率和效果，防范资金使用风险，确保资金使用安全，切实保护投资者利益，公司已根据《公司法》《证券法》《管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规及规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金使用管理制度》，对募集资金的存放、使用、投向变更和使用情况监督进行了明确的规定。
公司现行有效的《募集资金使用管理制度》中关于募集资金存放与使用的主要条款如下：“第六条公司实行募集资金专户存储制度。除募集资金专用账户外，公司不得将募集资金存储于其他银行账户；公司亦不得将生产经营资金、银行借款等其他资金存储于募集资金专用账户。第十一条公司应按董事会承诺的投资项目、投资金额和投入时间使用募集资金，保证各项工作按计划进度完成，并定期向公司董事会报告、公开披露投资项目的实施进度情况。第二十九条禁止对公司具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用募集资金。第三十条公司募集资金原则上应当用于主营业务。除金融类企业外，公司募集资金投资项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托
理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
第三十一条公司不得将募集资金用于质押、抵押贷款、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资。”公司本次发行所募集资金在扣除发行费用后将投向宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）和补充流动资金。该项目的建设内容为高速公路，与房地产业务无关，不存在将募集资金投入房地产业务的情况。
2、公司已出具关于募集资金不用于房地产开发业务的承诺137就本次向特定对象发行股票募集资金用途，公司已出具《关于募集资金不用于房地产开发业务的承诺》，具体内容如下：“1、本公司将严格按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律法规、规范性文件的要求使用募集资金，本次向特定对象发行股票募集资金拟投向宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）并补充公司流动资金；2、上述用于项目建设及补充流动资金的募集资金，将不会以任何方式用于或变相用于房地产开发、经营、销售等业务，不会通过其他方式直接或间接流入房地产开发领域，亦不会用于增加从事房地产业务的子公司的资本金或对其借款。3、自本承诺签署之日起，本公司及控制的企业不会对从事房地产业务的子公司的借款提供担保。”综上所述，公司已建立并执行健全有效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不流入房地产业务，并作出了切实有效的承诺。
三、报告期内是否存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、违规融资、违规拿
地、违规建设等情况，是否存在因签署事项受到金融监管部门、住建部门、土地管理部门行政处罚等违法违规情况
报告期内，公司下属房地产项目公司共2家，涉及拟建、在建和已完工的房地产开发项目共9个，具体情况如下表所示：
序号区域项目名称开发主体开发状态
1乌鲁木齐北新大厦新疆北新蕴丰房地产竣工
2乌鲁木齐北新雅居开发有限公司竣工
北新·御龙湾 I 期一标段 A
3重庆竣工
区、B 区、幼儿园
4 重庆 北新·御龙湾 I 期一标段 C 区 竣工
5 重庆 北新·御龙湾 I 期三街区 B 组团 竣工
重庆蕴丰建设工程有
6 重庆 北新·御龙湾 I 期一街区 限责任公司 竣工
7重庆北新·御龙湾五街区竣工
8重庆北新·御龙湾二期六街区竣工
9重庆北新·御龙湾二期八街区在建
（一）关于是否存在闲置土地情况
关于闲置土地认定的法律依据主要包括《中华人民共和国城市房地产管理法》
《闲置土地处置办法》以及《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产138业务监管政策》等。其中，《闲置土地处置办法》规定：“本办法所称闲置土地，是指国有建设用地使用权人超过国有建设用地使用权有偿使用合同或者划拨决
定书约定、规定的动工开发日期满一年未动工开发的国有建设用地。已动工开发但开发建设用地面积占应动工开发建设用地总面积不足三分之一或者已投资额
占总投资额不足百分之二十五，中止开发建设满一年的国有建设用地，也可以认定为闲置土地。”《证监会调整上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务监管政策》规定：“对于是否存在土地闲置等问题认定，以国土资源部门公布的行政处罚信息为准。”报告期内，公司不存在收到有关自然资源主管部门出具《闲置土地认定书》《征缴土地闲置费决定书》或《调查通知书》的情形。此外，经查询公司及房地产项目公司所在地各级自然资源主管部门网站，报告期内公司及房地产项目公司不存在因闲置土地而被征收土地闲置费、土地使用权被收回或因闲置土地被自然
资源主管部门行政处罚或正在被（立案）调查的情况。
（二）关于是否存在捂盘惜售、炒地炒房情况关于捂盘惜售、炒地炒房行为认定的法律依据主要包括《中华人民共和国城市房地产管理法》《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》《国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》《住房和城乡建设部关于进一步加强房地产市场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》等。
关于炒地炒房行为，现行法律、法规、规章及规范性文件均未对“炒地”的含义、内容或适用条件作出具体明确的规定，根据对上述规定的理解，通常认为“炒地”行为是指开发主体违反关于土地使用权转让的法律、法规、规章及规范性文件的规定非法直接对外转让土地使用权的行为。
报告期内，公司不存在因违反上述规定而被有关行政主管部门认定为捂盘惜售、炒地炒房的情形。此外，经查询公司及房地产项目公司所在地各级自然资源主管部门网站、住房与建设主管部门网站，报告期内公司及房地产项目公司不存在因捂盘惜售、炒地炒房被自然资源主管部门、住房与建设主管部门行政处罚或
正在被（立案）调查的情况。
（三）关于是否存在违规融资情况139关于违规融资认定的法律依据主要包括《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》以及《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》等。
经查询公司及房地产项目公司所在地各级金融监督管理部门网站，报告期内公司及房地产项目公司不存在因违规融资行为被金融监管部门行政处罚的情形。
（四）关于是否存在违规拿地情况
关于违规拿地认定的法律依据主要有《中华人民共和国城市房地产管理法》
《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》等。
报告期内公司在建或竣工房地产项目的土地使用权均系通过出让方式取得，公司及子公司不存在违规拿地行为。经查询公司及房地产项目公司所在地各级自然资源主管部门网站，报告期内公司及房地产项目公司不存在因违规拿地行为被自然资源主管部门行政处罚的情形。
（五）关于是否存在违规建设情况
关于违规建设认定的法律依据主要有《中华人民共和国建筑法》《中华人民共和国城乡规划法》《建设工程质量管理条例》《建筑工程施工许可管理办法》
以及《中华人民共和国消防法》等。
报告期内公司及房地产项目公司不存在与房地产开发相关的违规建设的情况。经查询公司及房地产项目公司所在地各级住房与建设主管部门网站，报告期内公司及房地产项目公司不存在因违规建设被住房与建设主管部门行政处罚的情形。
综上所述，报告期内公司不存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒房、违规融资、违规拿地、与房地产开发相关的违规建设等情况，不存在因前述事项受到金融监管部门、住建部门、土地管理部行政处罚等重大违法违规情况。
四、是否存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、实际控制人声誉等方面重大不良舆情
经查询国家企业信用信息公示系统（https://www.gsxt.gov.cn/）及企查查网站（https://www.qcc.com/）对公司及下属房地产项目公司、公司控股股东、实际控
140制人的基本情况进行了检索，通过百度（ https://www.baidu.com/）、必应（https://cn.bing.com/）以及主流微信公众号等网络平台对发行人名称、资金筹措、
拿地拍地、项目建设、楼房交付以及实际控制人名称等关键词进行搜索并查阅前
10页信息。经核查，公司不存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付
以及实际控制人声誉等方面的重大不良舆情的情况。
五、对巴蜀中学的处置进展情况，后续规划和具体时间表；结合巴蜀中学的具体情况，说明将其划分为“持有待售资产”的依据，会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；发行人及其参股公司是否从事教培业务，是否符合《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等相关政策的要求
（一）对巴蜀中学的处置进展情况，后续规划和具体时间表
重庆市北新巴蜀中学（以下简称“巴蜀中学”）原系由发行人控股子公司新
疆北新投资建设有限公司（以下简称“北新投资”）作为举办者于2016年出资设立的民办学校。
根据重庆市合川区人民政府办公室于2021年5月24日出具的《关于印发合川区规范和整治公办学校参与举办民办义务教育学校工作方案的通知》：（1）
将巴蜀中学转制为公办学校（以下简称“民转公”），自2021年9月1日起，区委、区政府对巴蜀中学行使主要管理权，与原参与举办的公办学校属地区县政府共同管理，学校内部运行机制保持不变，原管理团队保持不变；2023年8月31日后，由区委、区政府全权管理；（2）通过将所有权与使用权分离的方式，保障学校现有资产全部用于正常办学，转为公办学校后，区政府以租赁方式，与巴蜀中学举办方签订租赁协议；（3）从2021年9月开始，教职工工资待遇、学校日常运转及发展、合作办学经费等费用纳入区级财政预算，确保学校的正常运转。
2021年9月1日，重庆市合川区教委、区政府已全面接管巴蜀中学管理事项，北新投资作为举办者全面退出该校的运营管理。就原巴蜀中学资产处置事项，北新投资与重庆市合川区政府共同聘请的希格玛会计事务所（特殊普通合伙）、
陕西新兰特资产评估有限责任公司已经完成对巴蜀中学的评估、审计工作。
1412021年9月6日，中共重庆市合川区委机构编制委员会出具《关于将西南大学银翔实验中学、重庆市北新巴蜀中学校转设为公办学校的通知》，同意将巴蜀中学校转设为公办学校。
2022年1月10日，合川区教育委员对北新巴蜀中学进行变更登记，将学校
办学性质由民办转为公办。
因巴蜀中学民转公过程中涉及的处置流程等存在一定争议，北新投资向重庆市合川区人民法院提起诉讼（(2023)渝0117行初25号），请求合川区政府依法全面履行政府信息公开的法定职责，向其提供强制征收巴蜀中学及变更办学主体的政策和法律依据，该案北新投资一审败诉后上诉，并已于2023年11月29日获重庆市第一中级人民法院受理。截至本回复出具之日，尚未开庭审理。
后续北新投资将与合川区政府继续推进对已经开展的巴蜀中学审计、评估的
复核工作，协商确定“民转公”的具体转让方案，争取于2024年度确定“民转公”的转让价格并签署相关的转让协议。
（二）结合巴蜀中学的具体情况，说明将其划分为“持有待售资产”的依据，会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定根据重庆市合川区人民政府办公室2021年5月24日出具的《关于印发合川区规范和整治公办学校参与举办民办义务教育学校工作方案的通知》及《关于印发全面落实中央巡视反馈意见切实解决教育领域突出问题整改落实方案的通知》，自2021年9月1日起，区委、区政府对巴蜀中学行使主要管理权，与原参与举办的公办学校属地区县政府共同管理，北新投资作为举办者全面退出该校的运营管理，并积极与重庆市合川区人民政府办公室就巴蜀中学的转让方案进行协商。
以上行为表明公司持有巴蜀中学的主要目的已变为出售而非持续使用收回其账面价值，当时时点各方均在积极协商，且预计能尽快签署相关转让协议。公司依据《企业会计准则第30号——财务报表列报》将其划分为待处理资产列报为“其他流动资产”，符合《企业会计准则》的相关规定。
（三）发行人及其参股公司是否从事教培业务，是否符合《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》等相关政策的要求
报告期内，发行人及其参股公司中涉及教育相关业务的主体共2家，分别为142巴蜀中学和乌鲁木齐禾润科技开发有限公司（以下简称“禾润科技”），其中，
巴蜀中学因转制为公办学校于2021年9月1日由合川区教委、区政府全面接管，发行人作为举办者全面退出该校的运营管理。
截至2023年9月末，发行人下属全资子公司禾润科技经营范围中包含“业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）”，且根据新疆生产建设兵团第十一师人力资源和社会保障局出具的《关于同意乌鲁木齐禾润科技开发有限公司申请定点培训机构的批复》（师人社发[2021]4号）及《关于公布
第十一师高技能人才定点培训机构的通知》（师人社发[2021]6号），将禾润科
技纳入十一师职业技能定点培训机构，可培训的主要工种有钢筋工、架子工、混凝土工、砌筑工、筑路工、桥隧工、公路养护工、中式烹调师、中式面点师、西
式烹调师、西式面点师、客房服务员、家政服务员、保洁员、劳动关系协调员、
养老护理员、企业人力资源管理师、保安员、试验员、互联网营销师、挖掘铲运
和桩工机械司机、工程机械维修工、保健调理师、电工、钳工、健康管理师、美
容师、美发师、园林绿化工、手工木工、物业管理员、电子商务师、保健按摩师、
园艺工、餐厅服务员、营养配餐员、育婴员、保育员和汽车维修工。
基于上述，禾润科技主要从事职业技能培训，不涉及义务教育阶段学生校外培训，未违反《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》中所提出的“有效减轻义务教育阶段学生过重作业负担和校外培训负担”的要求。
除上述情况外，发行人及其参股公司中不存在其他从事教培业务的情况。
六、重大诉讼的基本案情，未决诉讼的最新进展，并结合相关进展，说明相
关原告诉讼款项收回情况，是否已充分计提坏账准备，相关被告诉讼所对应的预计负债计提情况及对公司业绩的影响，是否会对公司业务开展、持续经营及偿债能力产生重大不利影响
（一）发行人的重大未决诉讼情况
截至2023年9月30日，公司及子公司尚未了结的诉讼标的金额在3000万元以上的重大诉讼共计12起，最新进展情况如下：
143当事人诉讼金序案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）一审法院于2018年6月20日出具判决书，判决：一、新型集团于本判决生效之日起十日内向北新路桥返还定金
4亿元；二、巴万公司对本判决第一项
中新型集团4亿元中的2亿元承担返
案由：定金合同纠纷还责任；三、驳回北新路桥的其他诉基本情况：发行人与中国新型房屋集团有限公司（以下简称讼请求。案件受理费2229025元、财“新型集团”，最终合作项目实施主体为四川巴万高速公路有产保全费5000元，由两被告共同负
（2016） 中国新型 限公司，以下简称“巴万公司”）合作巴中至万源高速公路 BOT 担。新型集团不服一审判决，申请再
京民初房屋集团项目，因项目未能如期实施，巴万公司拒不返还发行人缴纳审，再审法院驳回其再审申请。在强
96号、有限公的定金2亿元，发行人诉至法院，诉请：一、判令新型集团制执行阶段，发行人申请追加中国建
1（2019）发行人司、四川履行定金担保责任，双倍返还北新路桥定金共计4亿元；二、43744.50材集团有限公司为被执行人，法院未
最高法民巴万高速判令新型集团以2亿元定金本金为基数，按照其从收取到执予受理。发行人另案提起执行异议之申4987公路有限行兑付之日的实际占用期间和中国人民银行同期商业银行贷诉，北京市第二中级人民法院经审理号公司款利率向北新路桥支付资金占用利息（截止起诉日，利息为后作出一审判决，判决驳回起诉，发
37445000元），总计437445000元；三、判令巴万公司对新行人提起上诉，北京市高级人民法院
型集团上述两项支付义务承担连带清偿责任；四、判令新型于2022年10月9日立案受理，经庭
集团及巴万公司承担本案一切诉讼费用。审后于2023年4月26日作出（2022）京民终628号民事裁定书，裁定：1.撤销北京市第二中级人民法院（2022）京
02民初5号民事判决书；2.本案发回
北京市中级人民法院重审。重审开庭时间尚未确定。
（2022）案由：建设工程施工合同纠纷一审法院于2023年2月10日出具判河南禹亳
豫71民基本情况：发行人于2013年6月30日作为承包人与被告签决书，驳回原告全部诉讼请求；发行
2发行人铁路发展22338.55初4号、订合同，承包许昌至禹州地方铁路许昌南绕段（禹亳铁路二人已提起上诉，2023年9月21日收有限公司
（2023）期一段）站前工程，因被告拖欠工程款及质量保证金等向法到二审法院民事裁定，以（2023）豫民
144序当事人
诉讼金案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）
豫民终院提起诉讼，诉请：一、判令被告向其支付拖欠的工程款终287号裁定书裁定撤销一审法院
287号181271115.8元并支付欠付工程款的利息（利息以（2022）豫71民初4号民事判决，发
181271115.8元为基数，按同期贷款市场报价利率，自2019回郑州铁路运输中级人民法院重审。
年12月5日起计算至实际支付之日止）；二、判令被告向其重审已开庭，尚未出判决。
退还从已计量工程款中扣除的质量保证金38348227元；三、判令被告向其退还从已计量工程款中扣除且尚未支付的奖励
基金3766176元；四、确认其在上述工程款本金、质量保证
金、奖励基金范围内对其已施工的案涉在建工程折价、拍卖、
变卖所得价款享有优先受偿权；五、本案诉讼费用由被告承担。
一审法院于2023年5月31日出具判
新疆森茂案由：借款合同纠纷决书，判决：一、被告森茂房产于判决国源房地基本情况：新疆森茂国源房地产开发有限公司（以下简称“森生效之日起十日内向原告鼎源融资返产开发有茂房产”）承接新疆华盛房地产开发有限公司（以下简称“华还借款本金11973万元（15000万元限公司、盛房产”）棚户区改造项目，因资金困难向鼎源融资开展融资
（2022）-2250万元-750万元-27万元）；二、新疆华盛租赁业务，华盛房产、许浒、曹怡、许燕承担连带保证责任及新0106被告森茂房产于判决生效之日起十日房地产开森茂房产股权及华盛房产对森茂房产的应收账款质押。因森民初777内向原告鼎源融资支付逾期还款违约
发有限公茂房产逾期还款，鼎源融资向法院提起诉讼，诉请：1、判令号、鼎源融金8906100.00元；三、被告森茂房产
3司、许浒、被告森茂房产支付原告拖欠租金及利息合计187468231.6719637.93
（2023）资于判决生效之日起十日内向原告鼎源
曹怡、许元、逾期付款违约金8906100.00元；2、判令森茂地产支付
新01民融资支付案件申请费5000元；四、被
燕、乌鲁原告案件申请费5000元；3、判令其余被告对以上森茂房产
民终告华盛房产、许浒、曹怡、许燕对被告
木齐市水应向原告支付的全部款项承担连带清偿责任；4、判令原告对
4375号森茂房产的付款义务承担连带责任；
磨沟区人曹怡、许燕所持有的森茂房产合计100%股权的拍卖、变卖或
五、驳回原告要求被告森茂房产支付
民政府折价款优先受偿；5、判令原告在华盛房产对森茂房产的应收
利息60238231.67元的诉讼请求；六、
（第三账款372062325.44元范围内享有优先受偿权；6、案件诉讼驳回原告鼎源融资要求对被告曹怡、
人）费由被告承担。
许燕合计持有森茂房产100%股权的
145序当事人
诉讼金案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）
拍卖、变卖、折价款优先受偿的诉讼请求；七、驳回原告鼎源融资要求在被告华盛房产对森茂房产应收账款
372062325.44元范围内享有优先受
偿权的诉讼请求。案件受理费
1023696.66元中由被告负担
670623.68元、由原告负担353072.98元，公告费690元由被告承担。原告鼎源融资提起上诉，二审已于2023年
10月24日庭审，2023年12月6日二
审判决驳回上诉，维持一审原判。鼎源融资目前正在准备申请再审。
案由：建设工程施工合同纠纷一审法院于2023年6月15日出具判
基本情况：发行人作为承包人于2012年8月25日作为承包决书，判决：一、被告于判决生效之日
人与被告签订合同，承包兰州新区经十二路市政道路工程 BT 起 十 五 日 内向 原 告 支付 工 程 款项目，因被告拖欠工程款等向法院提起诉讼，诉请：一、判令10143817.58元；二、被告于判决生
被告向原告支付《兰州新区经十二路市政工程 BT 项目合同》 效之日起十五日内向原告支付 2022
兰州新区项下拖欠的工程款10209195.58元；二、判令被告向原告支年6月7日前投资收益99937409.38
（2023）
城市发展 付《兰州新区经十二路市政工程 BT 项目合同》项下拖欠的投 元和 2022年 6 月 8 日起至实际支付日
4甘01民发行人11014.66投资集团资收益99937409.38元；以上两项合计110146604.96元；的投资收益（以10143817.58元为基初234号有限公司 三、判令被告向原告支付《兰州新区经十二路市政工程 BT 项 数，按照年化 8.12%计算。）财产保全目合同》项下2022年6月8日起至实际支付日的投资收益费5000元、保全担保费77103元，（以拖欠工程款为基数，按照年化8.12%计算）；四、判令被由被告负担；案件受理费592533.02
告承担原告为实现债权而发生的全部费用，包括但不限于本元，由被告负担592177.02元，由原案的诉讼费、财产保全费、保全担保费、执行费、评估费、拍告负担356元。公司正在准备资料、卖费、公告费等（其中原告预交但不应负担的诉讼费用，在判梳理财产线索，准备申请强制执行。146序当事人
诉讼金案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）决生效后由法院直接退还给原告）。
案由：建设工程施工合同纠纷
基本情况：三原告于 2018 年自发行人处承包了广平高速 TJ6
合同段石川子隧道右道出口（单洞）施工项目，并于2022年青川县人民法院因原告未按时预交案
（2022）发行人、7月底交付该工程，因发行人拖欠工程款并造成原告停工损件受理费，于2022年12月19日裁定
川0822北新天失向法院提起诉讼，诉请：一、依法判令发行人支付原告工程本案按原告王钦和、王明生、韩万明
民初曌、志诚款7000万元（暂定金额，实际以造价鉴定为准），并支付自撤回起诉处理。青川县人民法院于王钦和、1389号、天路（第2022年8月1日起工程款付清之日止按照全国银行间同业拆2023年1月3日受理立案为诉前调案
5王明生、8000.00
（2023）三人）、禾借中心公布的贷款市场报价利率计算的资金利息；二、依法件，先后组织多次庭审，因双方分歧韩万明川0822润科技判令发行人支付原告停工损失1000万元（暂定金额，实际以较大，案涉金额较大，原告在庭审中诉前调3（第三鉴定意见为准），并支付自2022年8月1日起工程款付清之申请司法鉴定。后因原告未在指定期号人）日止按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率间缴纳鉴定费用，法院于2023年12计算的资金利息；三、判令四川北新天曌投资发展有限公司月29日将本案作结案处理。
在欠付工程款范围内向原告承担支付责任；四、被告承担本
案诉讼费、保全费、鉴定费等费用。
案由：建设工程施工合同纠纷一审法院于2022年6月28日出具判
基本情况：发行人自北新渝长处承包渝北至长寿高速公路项决书，判决：一、建勋公司立即撤离全
（2020）目后设立渝长扩能项目总承包部进行工程施工管理，总承包部施工人员和所属施工设备设施，并渝01民重庆建勋部将项目五标段分包给北新城建，其后北新城建将该标段项将重庆渝北至长寿高速公路（渝长高初 948 发 行 人 建筑劳务 目转包给建勋公司及其实际控制人赵卫东。后经发行人决定， 速公路扩能）项目 YCTJ5 段工程施工6号、（反诉有限公司将案涉五标段项目移交给北新路桥重庆分公司，并由发行人7134.22场地移交给北新路桥管理；二、北新
（2022）被告）（反诉原5标段项目经理部与建勋公司等重新签署相关合同。施工过路桥于判决生效之日起10日内，支付渝民终告）程中，因建勋公司、赵卫东施工进度严重逾期等，发行人拟提建勋公司工程款67542089.70元；三、
879号前终止各方转包合同关系，向法院提起诉讼，诉请：一、判令北新路桥于判决生效之日起10日内，
被告立即撤离全部施工人员、设备设施，将重庆渝北至长寿支付建勋公司工程款利息，利息计算高速公路项目YCTJ5段工程施工场地和全部工程资料移交给 方式为：自 2021 年 2 月 4 日起至付清
147诉讼金
序当事人案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）原告，且不得阻拦原告接管施工现场；二、判令被告向原告赔止，以应付工程款67542089.70元为
偿损失3000万元；三、本案全部诉讼费用由被告负担。建勋基数按照全国银行间同业拆借中心公
公司认为案涉工程工期延长原因在于发行人，发行人以案涉布的同期贷款市场报价利率计算；四、
工程工期延误、阻工、返工为由向己方主张损害赔偿，无事实驳回北新路桥其他诉讼请求；五、驳
和法律依据，并以发行人拖欠其工程款等向法院提起反诉，回建勋公司其他反诉请求。本诉案件诉请：一、判令北新路桥支付建勋公司工程款71342242.70受理费191800元，由北新路桥负担元；二、判令北新路桥支付建勋公司逾期付款资金利息，利息172620元，建勋公司负担19180元。
计算方式为：自2020年10月1日起至工程款付清时止，以北新路桥不服一审判决提起上诉，二欠付工程款为基数按照同期全国银行间同业拆借中心公布的审法院庭审后于2023年11月20日作
贷款市场报价利率（3.85%）计算；三、反诉受理费、鉴定费出二审判决：1.维持重庆市第一中级
等由北新路桥承担。人民法院（2020）渝01民初948号民事判决第一项；2.撤销重庆市第一中
级人民法院（2020）渝01民初948号
民事判决第三项、第四项、第五项；3.变更重庆市第一中级人民法院（2020）
渝01民初948号民事判决第二项为：
北新路桥公司立即支付建勋公司工程
款24103693.32元及利息，利息计算方式为：自2021年2月4日起至付清时止，以应付工程款24103693.32元为基数按照全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率计算；
4.驳回北新路桥的其他诉讼请求；5.驳
回建勋公司的其他反诉请求。对一审反诉案件受理费进行了调整，一审反诉案件受理费211003.55元，北新路
148当事人诉讼金序案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）桥承担费用调整为75446元（一审判决为189903.2元），建勋公司承担费用调整为135557.55元（一审判决为
21100.35元）；二审案件受理费
509307.15元，由北新路桥负担
191205.6元，由建勋公司负担
328101.55元。一审鉴定费1413482元，由北新路桥承担989438元，由建勋公司承担424044元。2023年12月
15日，公司已向最高院提交相关材料
申请再审，最高院暂未反馈信息。
案由：建设工程施工合同纠纷
基本情况：发行人于2016年4月作为承包人自被告处承包禹
亳公司禹亳铁路许昌东至太康段工程，因被告拖欠工程款等
（2022）向法院提起诉讼，诉请：1.依法判决被告向原告支付拖欠的工一审判决驳回发行人的起诉后发行人豫71民程款55693387.09元并支付欠付工程价款的利息（利息以提起上诉，二审法院认为认定基本事河南禹亳
初3号、55693387.09元为基数，按同期贷款市场报价利率，自2017实不清，于2023年11月6日二审裁
7发行人铁路发展6122.09
（2023）年12月12日起计算至实际支付之日止）；2.依法判决被告向定撤销郑州铁路运输中级法院（2023）有限公司
豫民终原告退还从已计量工程款中扣除的质量保证金5527508.73豫71民初3号民事判决，发回郑州铁
733号元；以上暂计：61220895.82元。3.依法确认原告在上述工程路运输中级法院重审。
款本金、质量保证金范围内对原告已施工的案涉在建工程折
价、拍卖、变卖所得价款享有优先受偿权；4.本案诉讼费用由被告承担。
（2023）四川弘案由：建设工程施工合同纠纷一审法院于2023年12月29日作出一
8 川 0822 发 建 业 发行人 基本情况：原告于 2018 年 6 月与发行人广平高速公路 TJ02 4248.14 审判决：一、被告北新路桥向原告支
民初319集团有合同段项目经理部签署《劳务分包合同》，履约过程中因发行付工程款、保证金共计15495986.61
149序当事人
诉讼金案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）号限公司人拖欠工程款及不予退还履约保证金等向法院提起诉讼，诉元及资金占用利息（计算方式：以请：一、判令被告立即支付原告工程款21738820.83元及利15495986.61元为基数，自2023年3息（以21738820.83元为基数，从2022年3月27日起按照月11日起按照同期全面银行间同业全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率支付至付拆借中心公布的一年期贷款市场报价清之日止，暂计至起诉之日为630000元）；二、判令被告立利率计算至付清之日止）；二、被告北即支付原告停误工损失18093166.9元及利息（以新路桥向原告支付停误工费损失
18093166.9元为基数，从2021年1月6日起按照全国银行5405596.28元；三、本案鉴定费58万
间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率支付至付清之日元，原告承担29万元、被告承担29止，暂计至起诉之日为1080000元）；三、判令被告立即返万元；四、驳回原告的其他诉讼请求；
还原告履约保证金547607.43元及利息（以547607.43元为五、案件受理费254208.00元、保全基数，从2022年6月27日起按照全国银行间同业拆借中心费5000.00元，合计259208.00元，公布的贷款市场报价利率支付至付清之日止，暂计至起诉之原告承担129604.00元，被告承担日为7500元）；四、判令被告立即返还原告其扣留的奖励基129604.00元。公司目前正在准备资料金379784元及利息（以379784元为基数，从2022年3月提起上诉。27日起按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率支付至付清之日止，暂计至起诉之日为4500元）；五、本
案诉讼费、保全费、鉴定费由被告承担。
新疆森茂案由：借款合同纠纷一审法院于2023年5月31日出具判
（2022）
国源房地基本情况：森茂房产承接华盛房产棚户区改造项目，因资金决书，判决：一、被告森茂房产于判决新0106
产开发有困难向鼎源融资开展融资租赁业务，华盛房产、许浒、曹怡、生效之日起十日内向原告鼎源融资返民初776
限公司、许燕承担连带保证责任及森茂房产股权及华盛房产对森茂房还借款本金21171765元；二、被告
号、鼎源融
9新疆华盛产的应收账款质押。因森茂房产逾期还款，鼎源融资向法院3694.80森茂房产于判决生效之日起十日内向
（2023）资
房地产开提起诉讼，诉请：1、判令被告森茂房产支付原告拖欠租金及原告鼎源融资支付利息5237836.66新01民
发有限公利息合计35368330.56元、逾期付款违约金1574650元；元【21171765×14%÷365天×645天民终司、许浒、2、判令森茂地产支付原告案件申请费5000元；3、判令其余（2018年10月23日至2020年7月
4376号曹怡、许被告对以上森茂房产应向原告支付的全部款项承担连带清偿29日）】；三、被告森茂房产于判决生
150诉讼金
序当事人案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）
燕、乌鲁责任；4、判令原告对曹怡、许燕所持有的森茂房产合计100%效之日起十日内向原告鼎源融资支付
木齐市水股权的拍卖、变卖或折价款优先受偿；5、判令原告在华盛房2020年7月30日至2022年3月26磨沟区人产对森茂房产的应收账款372062325.44元范围内享有优先日期间的逾期还款违约金1574650
民政府受偿权；6、案件诉讼费由被告承担。元；四、被告森茂房产于判决生效之
（第三日起十日内向原告鼎源融资支付案件人）申请费5000元；五、被告华盛房产、
许浒、曹怡、许燕对被告森茂房产的
付款义务承担连带责任；六、原告鼎
源融资对被告曹怡、许燕合计持有森
茂房产100%股权的拍卖、变卖、折价
款优先受偿；七、原告鼎源融资享有被告华盛房产对森茂房产应收账款
372062325.44元的优先受偿权。案件
受理费226539.90元由被告负担
171603.97元、由原告负担54935.93元，公告费690元由被告承担。原告鼎源融资已提起上诉，二审已于2023年10月24日庭审，2023年12月6日二审判决驳回上诉，维持一审原判。
鼎源融资目前正在准备申请再审。
案由：建设工程施工合同纠纷重庆市巫溪县人民法院于2023年8月
（2023）重庆红池基本情况：发行人中标重庆红池坝实业有限责任公司发包的
24日决定立案受理，庭审过程中申请
渝 0238 坝实业有 巫溪县 G347 凤凰至尖山段、国道 G242 墨斗至奉节界段、
10发行人3407.55选定司法鉴定机构进行鉴定，法院于
民 初 限责任公 G242 白鹿至十堰界段路面改造工程。因重庆红池坝实业有限
11月27日选定鉴定机构中佳诚国际
2648号司责任公司在工程实际交付使用后长期拖延结算工作，发行人
工程顾问有限公司，目前正在鉴定中。
向法院提起诉讼，诉请：1、依法判决被告支付原告工程款
151当事人诉讼金序案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）
32971578.65元（含工程质量保证金）；2、依法判决被告支付原告延期支付工程款资金占用损失1103967.51元（以29445415.2905 元为基数，按同期一年期 LPR（3.7%）标准，
自2022年8月9日计算至实际支付完毕之日止，暂计至2023年8月8日）；3、本案诉讼费用由被告承担。
案由：建设工程合同纠纷
基本情况：发行人自北新渝长处承包渝北至长寿高速公路项
目后设立渝长扩能项目总承包部进行工程施工管理，总承包部将项目五标段分包给北新城建，其后北新城建将该标段项二审法院于2023年5月9日出具裁定
目转包给重庆建勋劳务有限公司（以下简称“建勋公司”）及其
（2023）书，裁定驳回上诉，维持原裁定（原一重庆建勋实际控制人赵卫东。后经发行人决定，将案涉五标段项目移渝01民审裁定驳回发行人的起诉）。2023年8建筑劳务交给北新路桥重庆分公司，并由发行人5标段项目经理部与初60号、月14日，发行人和北新城建目前已变有限公司建勋公司等重新签署相关合同。施工过程中，因建勋公司、赵
（2023）更诉讼标的另案提起诉讼，起诉金额
发行人、及其股东卫东施工进度严重逾期等，发行人发函提前终止各方转包合渝民终暂定3300万元（最终以司法鉴定结
11北新城王天渠、同关系，因建勋公司、赵卫东拒不返还原告多付的工程款向3300.00
190号、论为准），法院已于2023年9月18日
建刘高、王法院提起诉讼，诉请：一、判令建勋公司、赵卫东共同返还该
（2023）立案受理，案号：（2023）渝0112民子兵、历二公司多付的工程款1亿元（暂定金额，以司法鉴定结论为渝0112初36434号。2023年11月9日，渝史股东赵 准），并自二公司起诉之日起按同期 LPR 支付利息至清偿时民初北区人民法院组织了第一次庭审，庭卫东止；二、判令王天渠、赵卫东对第一项诉讼请求在4946.48万
36434号审期间向法院提交司法会计鉴定申请
元范围内承担连带补充赔偿责任；三、判令刘高对第一项诉书，目前正在鉴定中。
讼请求在560万元范围内承担连带补充赔偿责任；四、判令
王子兵对第一项诉讼请求在93.52万元范围内承担补充赔偿责任。驳回起诉后，发行人和北新城建于2023年8月14日已变更诉讼标的另案提起诉讼。
（2023）北新融浙江光信案由：合同纠纷重庆市巫山县人民法院于2023年9月
123047.85渝0237建工程担保基本情况：北新融建承包湖北安博制药有限公司（以下简称18日决定立案受理，2023年10月30
152诉讼金
序当事人案号案由及基本情况额（万审理结果号原告被告元）民初集团有限“安博制药”）医药新材料产业园的施工，向其支付了3000万日已庭审，尚未判决。
4272号公司元的履约保证金，双方约定安博制药6个月内无息返还履约保证金。安博制药向北新融建提供了浙江光信工程担保集团有限公司出具的《履约保证金担保保函》，此函载明浙江光信工程担保集团有限公司就安博制药向北新融建退还3000万履约保证金的事宜向北新融建提供连带责任及见索即付担保。因安博制药未按约定退还履约保证金，北新融建向法院提起诉讼，诉请：1、请求判令被告履行连带保证责任，向原告退还履约保证金3000万元，并支付逾期退还履约保证金的资金占用利息损失（利息损失以3000万元为基数，从2023年 7 月 19 日起按照 2023 年 6 月 20 日公布的 LPR 标准的 4
倍即14.2%计算至履约保证金全部退还之日止。暂记至起诉时为478520元）；2、本案的诉讼费由被告承担。
153（二）相关原告诉讼款项收回情况，是否已充分计提坏账准备，相关被告诉
讼所对应的预计负债计提情况及对公司业绩的影响，是否会对公司业务开展、持续经营及偿债能力产生重大不利影响
1、相关原告诉讼款项收回情况，是否已充分计提坏账准备，
报告期内，公司作为原告的诉讼案件坏账计提情况及款项收回情况具体如下：
单位：万元
当事人应收款项/其他累计计提坏累计计提诉讼款项是
序号案号应收款、长期原告被告账金额比例否收回应收款金额
（2016）京民初中国新型房屋集
96号、（2019）最团有限公司、四川
1发行人20000.0018000.0090.00%否
高法民申4987巴万高速公路有号限公司应收账款余额
（2022）豫71民14524.41万河南禹亳铁路发
2初4号、（2023）发行人元，合同负债5700.47100.00%否
展有限公司
豫民终287号余额8823.93万元新疆森茂国源房地产开发有限公
（2022）新0106司、新疆华盛房地
民初777号、鼎源融产开发有限公司、
312522.375137.6041.00%否
（2023）新01民资许浒、曹怡、许燕、民终4375号乌鲁木齐市水磨沟区人民政府（第三人）兰州新区城市发
（2023）甘01民
4发行人展投资集团有限21474.04--否
初234号公司
（2022）豫71民河南禹亳铁路发
5初3号、（2023）发行人4231.403717.9587.87%否
展有限公司豫民终733号新疆森茂国源房地产开发有限公
（2022）新0106司、新疆华盛房地
民初776号、鼎源融产开发有限公司、
66748.592768.7741.00%否
（2023）新01民资许浒、曹怡、许燕、民终4376号乌鲁木齐市水磨沟区人民政府（第三人）
154注1：公司诉重庆红池坝实业有限责任公司建设工程施工合同纠纷、公司与北新城建诉重庆
建勋建筑劳务有限公司及其股东建设工程合同纠纷、北新融建诉浙江光信工程担保集团有限
公司合同纠纷诉讼系报告期后事项，尚处于审理阶段，公司将视后续法院判决情况及时进行相应的账务处理。
注2：公司诉兰州新区城市发展投资集团有限公司建设工程施工合同纠纷已经胜诉，鉴于被告兰州新区城市发展投资集团有限公司为政府平台，受经济形势影响，短期内资金周转紧张，但因其中长期信用良好，且公司与其其他合作项目处于正常履行及回款中，无法回款的风险较低。经公司对其长期应收款单独进行减值测试，未有客观证据表明其发生了减值，因此公司未对该项目长期应收款计提坏账准备。
综上，截至2023年9月30日，公司作为原告的诉讼案件尚未收回诉讼款项，公司基于被告方信用情况和还款预期已对相关涉及款项计提了充分的坏账准备。
2、相关被告诉讼所对应的预计负债计提情况及对公司业绩的影响
报告期内，公司作为被告的诉讼案件的预计负债计提情况及对公司业绩的影响情况具体如下：
单位：万元当事人序号案号诉讼金额账务处理情况原告被告法院于2023年12月
29日已对该案做结案
（2022）川
发行人、北新处理。由于无可靠证
0822民初
天曌、志诚天据表明相关事项很可
1389号、王钦和、王明
1路（第三人）、8000.00能导致经济利益流出
（2023）川生、韩万明禾润科技（第企业，因此暂未计提
0822诉前
三人）预计负债，预计对公调3号司业绩不存在重大影响。
截至2023年9月30日，公司对重庆建勋建筑劳务有限公司的应付账款余额为
（2020）渝
7256.15万元，针对上
01民初948重庆建勋建筑发行人（反诉述事项公司已进行相
2号、（2022）劳务有限公司7134.22
被告）应账务处理，确认了渝民终879（反诉原告）
应付账款，高于法院号
判决金额，因此不需计提预计负债，不会对公司业绩产生重大不利影响。
注：四川弘发建业集团有限公司诉发行人建设工程施工合同纠纷系报告期后事项，尚处于审
155理阶段，公司将视后续法院判决情况及时进行相应的账务处理。
综上，截至2023年9月30日，公司作为被告的诉讼案件，公司已基于案件进展情况进行了相应的账务处理，上述案件预计不会对公司业绩产生重大不利影响。
3、是否会对公司业务开展、持续经营及偿债能力产生重大不利影响
截至2023年9月30日，公司及子公司尚未了结的重大诉讼主要为作为原告方的诉讼，相关诉讼的金额相对发行人经营规模较小，不会对发行人的业务开展、持续经营及偿债能力产生重大不利影响。
七、生产经营环节需获得的业务资质审批、认证、备案情况，相关业务资质
的审批主体，发行人相关经营资质延期的具体进展情况，是否存在续期障碍，报告期内是否存在未及时延期的情况，是否存在行政处罚风险
（一）生产经营环节需获得的业务资质审批、认证、备案情况，相关业务资质的审批主体
1、主要业务资质
截至2023年9月30日，发行人及其子公司已取得的主要业务资质证书共计
60项，相关具体情况如下：
156序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位公路工程施工总承包特级（可承接公路各等级工程施工总承包、工程总承包和项目管理业务）、市政公
建筑业企业资质证用工程施工总承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、至中华人民共和国住
1 北新路桥 D165022532
书隧道工程专业承包壹级、公路路面工程专业承包壹2028/12/22房和城乡建设部
级、公路路基工程专业承包壹级、机场场道工程专业承包贰级
建筑业企业资质证公路交通工程（公路机电工程分项）专业承包二级；2017/08/09-新疆生产建设兵团
2 北新路桥 D265030303
书公路交通工程（公路安全设施分项）专业承包二级2024/12/31住房和城乡建设局
2016/1/20-中华人民共和国住
3 北新路桥 工程设计资质证书 A165005564 公路行业甲级
2028/12/22房和城乡建设部
公路养护作业单位 兵团-GY- 路基路面养护甲级资质、桥梁养护甲级资质、隧道 2022/05/17- 新疆生产建设兵团
4北新路桥
资质证书916500009287328820养护甲级资质、交通安全设施养护资质2027/05/17交通运输局
道路运输经营许可新交运管许可乌字2023/01/29-乌鲁木齐市交通运
5北新路桥货物专用运输（罐式容器）、道路普通货物运输
证650105000153号2027/01/28输局（兵团）JZ 安许证字 2021/10/29- 新疆生产建设兵团
6北新路桥安全生产许可证建筑施工
[2022]0001682024/04/08住房和城乡建设局
对外援助成套项目2023/03/10-中华人民共和国商
7北新路桥18202301337对外援助成套项目总承包企业资格
总承包企业资格2026/03/09务部
地基基础工程专业承包壹级、建筑机电安装工程专
业承包壹级、消防设施工程专业承包壹级、防水防建筑业企业资质证至重庆市住房和城乡
8 北新融建 D250118462 腐保温工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业
书2025/04/03建设委员会
承包壹级、建筑工程施工总承包壹级、市政公用工
程施工总承包壹级、隧道工程专业承包壹级
157序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位
（渝）JZ 安许证字 2022/02/24- 重庆市住房和城乡
9北新融建安全生产许可证建筑施工
[2019]0119632025/02/23建设委员会
C51080020210771501 青川县青溪镇平桥村蒲家沟石灰岩矿建筑石料用灰 2021/07/26-
10北新天曌采矿许可证广元市自然资源局
52560岩露天开采2031/07/26
乌鲁木齐市经济技至术开发区（头屯河
11 北新投资 食品经营许可证 JY36501061113142 单位食堂（职工食堂）热食类食品制售
2025/12/30区）市场监督管理
局建筑业企业资质证至新疆生产建设兵团
12 禾润科技 D266000952 电子与智能化工程专业承包贰级
书2025/10/26住房和城乡建设局
（新）JZ 安许证字 2021/04/21- 新疆生产建设兵团
13禾润科技安全生产许可证建筑施工
[2021]0050532024/04/12住房和城乡建设局
固定污染源排污登 91650109584768549G 2023/08/28-
14禾润科技--
记 001Q 2028/08/27
增值电信业务经营2021/05/31-新疆维吾尔自治区
15 禾润科技 新 B2-20210074 增值电信业务
许可证2026/05/31通信管理局至米东区市场监督管
16 禾润科技 食品经营许可证 JY36501090058859 单位食堂（网络经营 其他食堂）热食类食品制售
2028/12/05理局
建筑业企业资质证桥梁工程专业承包二级、隧道工程专业承包二级、至新疆生产建设兵团
17 兵团交建 D265013885
书公路交通工程（公路安全设施分项）专业承包二级2024/12/31住房和城乡建设局
建筑业企业资质证公路工程施工总承包壹级、公路路面工程专业承包至新疆生产建设兵团
18 兵团交建 D165024326
书壹级、公路路基工程专业承包壹级2028/12/11住房和城乡建设局
公路水运工程试验 兵 GJC 综丙 2019- 2019/12/06- 新疆生产建设兵团
19兵团交建公路工程综合丙级工程试验检测
检测机构等级证书0062024/12/05交通运输局
158序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位（兵团）JZ 安许证字 2021/06/02- 新疆生产建设兵团
20兵团交建安全生产许可证建筑施工
[2022]0005192024/06/02住房和城乡建设局宁泰混凝建筑业企业资质证至重庆市巴南区住房
21 D350061326 预拌混凝土专业承包不分等级
土书2024/12/31和城乡建设委员会
宁泰混凝 固定污染源排污登 91500113595159458E 2020/04/09-
22--
土 记 001Z 2025/04/08
C51080020180771301 2020/05/29-
23青川兴投采矿许可证青川县骑马乡方石河建筑石料用白云岩矿露天开采广元市自然资源局
465402024/09/29
固定污染源排污登 91510822MA64KU4B 2020/11/20-
24青川兴投--
记 82005Y 2025/11/19
医疗器械生产许可兵药监械生产许2020/07/31-新疆生产建设兵团
25 尚青医疗 II 类：14-13-04 外科口罩，14-14-02 防护服
证20200002号2025/07/30药品监督管理局
2002版分类目录：6804眼科手术器械，6815注射穿刺器械，6821医用电子仪器设备，6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备，6823医用超声仪器及有关设备，6824医用激光仪器设备，6825医用高频仪器设备，6826物理治疗及康复设备，6828医用磁共振新疆生产建设兵团
医疗器械经营许可 新兵 01S 食药监械经 设备，6830 医用 X 射线设备，6832 医用高能射线设 2022/09/06-
26尚青医疗第一师市场监督管
证营许20200005号备，6833医用核素设备，6845体外循环及血液处理2025/10/29理局设备，6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具，
6858医用冷疗、低温、冷藏设备及器具，6863口腔科材料，6864医用卫生材料及敷料，6865医用缝合材料及粘合剂，6866医用高分子材料及制品，6870软件
159序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位
2017版分类目录：01有源手术器械，02无源手术器械，04骨科手术器械，05放射治疗器械，06医用成像器械，07医用诊察和监护器械，08呼吸、麻醉和急救器械，09物理治疗器械，10输血、偷袭和体外循环器械，14注射、护理和防护器械，16眼科器械，17口腔科器械，18妇产科、辅助生殖和避孕器械，
21医用软件，22临床检验器械
兵械注准2020/07/31-新疆生产建设兵团
27尚青医疗医疗器械注册证医用一次性防护服（无菌型/非无菌型）
202021400062025/07/30药品监督管理局
兵械注准2020/07/31-新疆生产建设兵团
28尚青医疗医疗器械注册证医用外科口罩（无菌型/非无菌型）
202021400072025/07/30药品监督管理局
兵械注准2020/07/31-新疆生产建设兵团
29尚青医疗医疗器械注册证一次性使用医用口罩（无菌型/非无菌型）
202021400082025/07/30药品监督管理局
固定污染源排污登 91659002MA78KKX 2020/06/19-
30尚青医疗--
记 U6F001Z 2025/06/18
公路工程施工总承包二级、市政公用工程施工总承
建筑业企业资质证包二级、公路路面工程专业承包二级、公路路基工至新疆生产建设兵团
31 顺通路桥 D265002993书程专业承包二级、公路交通工程（公路安全设施分2024/12/31住房和城乡建设局项）专业承包二级（兵团）JZ 安许证字 2023/01/24- 新疆生产建设兵团
32顺通路桥安全生产许可证建筑施工
[2022]0000492026/01/25住房和城乡建设局
建筑业企业资质证地基基础工程专业承包一级、公路工程施工总承包至新疆生产建设兵团
33 北新岩土 D265001395
书三级、市政公路工程施工总承包三级、河湖整治工2024/12/31住房和城乡建设局
160序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位
程专业承包三级、城市及道路照明工程专业承包三级至新疆生产建设兵团
34 北新岩土 工程勘察资质证书 B265006425 工程勘察岩土工程专业（岩土工程勘察）乙级
2024/12/31住房和城乡建设局（兵团）JZ 安许证字 2023/03/08- 新疆生产建设兵团
35北新岩土安全生产许可证建筑施工
[2022]0000502026/03/09住房和城乡建设局至重庆市合川区市场
36 宜邦物业 食品经营许可证 JY35001170043678 小型企事业单位食堂热食类食品制售
2027/05/17监督管理局中国（福建）自由
（闽）JZ 安许证字 2021/03/23-
37涌智公路安全生产许可证建筑施工贸易试验区福州片
[2021]FZC038 2024/03/22区管理委员会中国（福建）自由建筑业企业资质证至
38 涌智公路 D335232043 施工劳务不分等级 贸易试验区福州片
书2026/03/03区管理委员会
渝-GY-
公路养护作业单位路基路面养护甲级、桥梁养护乙级、隧道养护乙级、2022/07/06-
39 涌智公路 91350104MA34MJPD 重庆市交通局
资质证书交通安全设施养护2027/07/05
39（正）二类（甲级）：可以承担一级公路和高速公路的路
公路养护工程施工基、路面、中小桥、涵洞、中短隧道、绿化及沿线设2021/03/05-
40 涌智公路 3507810054B 福建省交通运输厅
从业资质证书施（不含监控、通讯、收费管理系统）等的中修、大2024/03/04修养护工程
公路养护工程施工二类（乙级）：可以承担二级及其以下等级公路的路2021/03/05-
41 涌智公路 3507810054C 福建省交通运输厅
从业资质证书基、路面、中小桥、涵洞、中短隧道、绿化及沿线设2024/03/04
161序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位施（不含监控、通讯、收费管理系统）等的中修、大修养护工程
公路养护工程施工三类（甲级）：可以承担高速公路和一级或者二级公2021/03/05-
42 涌智公路 3507810054D 福建省交通运输厅
从业资质证书路的小修保养2024/03/04
公路养护工程施工三类（乙级）：可以承担二级及以下等级公路的小修2021/03/05-
43 涌智公路 3507810054E 福建省交通运输厅
从业资质证书保养作业2024/03/04建筑业企业资质证至重庆市合川区住房
44 蕴丰建材 D350081488 预拌混凝土专业承包不分等级
书2024/12/31和城乡建设委员会房地产开发企业资至中华人民共和国住
45蕴丰建设建开企[2019]2040号壹级
质证书2025/05/16房和城乡建设部至重庆市合川区市场
46 蕴丰建设 食品经营许可证 JY35001170177957 单位食堂（小型企事业单位食堂）热食类食品制售
2024/07/14监督管理局
房地产开发企业资至新疆生产建设兵团
47蕴丰房产兵房资字[2023]79号贰级
质证书2026/03/03住房和城乡建设局建筑业企业资质证至
48 志诚天路 D365037942 施工劳务不分等级、模板脚手架专业承包不分等级 乌鲁木齐市建设局
书2028/01/04
道路运输经营许可新交运管许可乌字2023/01/13-乌鲁木齐市交通运
49中北运输道路普通货物运输
证650102004199号2027/01/12输局至乌鲁木齐市天山区
50 中北运输 食品经营许可证 JY16501020061041 批零兼营：预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售
2024/02/01市场监督管理局
中华人民共和国海
2019/10/10-中华人民共和国乌
51中北运输关报关单位注册登6501919045进出口货物收发货人
长期昌海关记证书
162序号持有人证书名称证书编号/备案号码适用范围有效期限颁发单位
建筑业企业资质证市政公用工程施工总承包叁级、建筑机电安装工程2010/06/01-北京市住房和城乡
52 中食科创 D311058707
书专业承包叁级2024/12/31建设委员会
建筑业企业资质证建筑装修装饰工程专业承包贰级、建筑幕墙工程专2010/06/01-北京市住房和城乡
53 中食科创 D211059269
书业承包贰级2028/12/28建设委员会
（京）JZ 安许证字 2022/12/27- 北京市住房和城乡
54中食科创安全生产许可证建筑施工
〔2022〕0527932025/12/26建设委员会
建筑业企业资质证市政公用工程施工总承包二级、公路工程施工总承2020/09/30-新疆生产建设兵团
55 北新城市 D266000768
书包三级2025/09/30住房和城乡建设局（兵团）JZ 安许证字 2021/12/31- 新疆生产建设兵团
56北新城市安全生产许可证建筑施工
[2022]0002332024/12/31住房和城乡建设局
建筑业企业资质证公路工程施工总承包三级、市政公用工程施工总承至新疆生产建设兵团
57 北新交通 D266001412
书包三级2025/11/05住房和城乡建设局（兵团）JZ 安许证字 2021/11/29- 新疆生产建设兵团
58北新交通安全生产许可证建筑施工
[2022]0004662024/04/25住房和城乡建设局
建筑业企业资质证建筑工程施工总承包叁级、市政公用工程施工总承至
59 北新城建 D365002798 乌鲁木齐市建设局
书包叁级、钢结构工程专业承包叁级2024/06/30建筑业企业资质证至新疆维吾尔自治区
60 北新城建 D265002791 公路工程施工总承包叁级
书2023/12/31住房和城乡建设厅
注：北新城建原持有的《建筑业企业资质证书》（证书编号为 D265002791，适用范围为公路工程施工总承包叁级）已于 2023 年 12 月 31 日到期，因北新城
建不再承接公路工程施工业务，该资质证书到期后不再续期。
1632、主要管理体系认证证书
截至2023年9月30日，发行人及其子公司已取得的主要管理体系认证证书共计13项，具体情况如下：
序持有证书编号/证书名称适用范围有效期限颁发单位号人备案号码
公路路基、路面、桥梁、 2021/07/22 北京中大北新 环境管理 02021E112
1隧道工程、市政公用工程-华远认证
路桥 体系认证 1R5M
施工的环境管理活动2024/07/21中心
公路路基、路面、桥梁、2021/07/22北京中大
北新 质量管理 02021Q186
2隧道工程、市政公用工程-华远认证
路桥 体系认证 3R5M
施工2024/07/21中心
公路路基、路面、桥梁、
职业健康 2021/07/22 北京中大北新 02021S1051 隧道工程、市政公用工程
3安全管理-华远认证
路桥 R5M 施工的职业健康安全管
体系认证2024/07/21中心理活动资质等级许可范围内公
路工程施工总承包、公路北京世标
兵团 质量管理 J23Q30409 路面工程专业承包、公路 至
4认证中心
交建 体系认证 R4M 路基工程专业承包、土石 2026/05/03有限公司
方工程专业承包、市政公用工程施工总承包资质等级许可范围内公
路工程施工总承包、公路
路面工程专业承包、公路北京世标
兵团 环境管理 J23E30411 至
5路基工程专业承包、土石认证中心
交建 体系认证 R4M 2026/05/03
方工程专业承包、市政公有限公司用工程施工总承包所涉及的相关环境管理活动资质等级许可范围内公
路工程施工总承包、公路
路面工程专业承包、公路职业健康北京世标
兵团 J23S30410 路基工程专业承包、土石 至
6安全管理认证中心
交建 R4M 方工程专业承包、市政公 2026/05/03体系认证有限公司用工程施工总承包所涉及的相关职业健康安全管理活动物业管理服务及其场所
宜邦 环境管理 2022/03/3055422E104 中澜认证
7所涉及的环境管理相关-
物业 体系认证 58R0M 有限公司
活动2025/03/29
宜邦 质量管理 2022/03/3055422Q108 中澜认证
8物业管理服务-
物业 体系认证 23R0M 有限公司
2025/3/29
职业健康物业管理服务及其场所
宜邦 2022/03/3055422S1044 中澜认证
9安全管理所涉及的职业健康安全-
物业 2R0M 有限公司
体系认证管理相关活动2025/3/29
164序持有证书编号/
证书名称适用范围有效期限颁发单位号人备案号码福建新启
蕴丰 质量管理 53921Q015 至
10预拌混凝土的生产航认证有
建材 体系认证 39R0S 2024/05/17限公司资质范围内施工劳务分新疆国浩
包作业、施工劳务派遣服质安工程
志诚 环境管理 2023/03/3136623EZ00
11务，模板脚手架专业承包-技术研究
天路 体系认证 12R0M作业及相关环境管理活2026/03/30院（有限公动司）资质范围内施工劳务分新疆国浩
职业健康包作业、施工劳务派遣服
志诚2023/03/31质安工程
36623SZ00
12安全管理务，模板脚手架专业承包-技术研究
天路 12R0M体系认证作业及相关职业健康安2026/03/30院（有限公全管理活动司）新疆国浩资质范围内施工劳务分质安工程
志诚 质量管理 36623QZ00 包作业、施工劳务派遣服
2023/03/31
13-技术研究
天路 体系认证 11R0M 务，模板脚手架专业承包2026/03/30院（有限公作业
司）
（二）发行人相关经营资质延期的具体进展情况，是否存在续期障碍，报告
期内是否存在未及时延期的情况，是否存在行政处罚风险截至本回复出具之日，发行人已取得其生产经营所需的主要经营资质，且相关经营资质均在有效期限内，不存在需要延期的情形。报告期内发行人生产经营所需的主要经营资质不存在未及时续期的情况，不存在被主管部门予以行政处罚的风险。
八、结合发行人受到行政处罚的处罚金额及罚款依据、所产生实际影响、后
续整改及验收情况等情况，说明相关行政处罚是否属于重大违法行为，是否符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定
报告期内，发行人受到的主要行政处罚（罚款金额超过1万元）、整改情况及不构成重大违法行为的原因具体如下：
165被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析
2022年4月左右，发行人在
未取得征收使用草原审核
同意书情况下，开辟临时施1、已按要求罚款金额较小且处罚决定新疆生产
工便道对第三师图木舒克罚款10977.3足额缴纳罚未将该违法行为认定为情师市林草罚建设兵团
市-第十四师昆玉市公路元，并责令限款；2、已按节严重情形，该处罚不会
12023/09/08北新路桥（处）第三师林
（第三师段）进行施工违法期恢复草原植要求完成草对发行人正常生产经营、[2023]13号业和草原占用四十四团其他草地被原地貌恢偿债能力产生重大不利影局12197平方米，违反了《中复。响。华人民共和国草原法》第四十一条的规定。
2021年8月19日，发行人
1、罚款金额属于罚款金额
承建的重庆巫山至巫溪高的最低档次且处罚决定未速公路巫山至大昌段（施工将该违法行为认定为情节总标段）龙井互通 D 匝道桥 已按要求足
渝交质监罚重庆市交严重情形；2、主管部门已
22021/10/13北新路桥现浇箱梁支架未按照审定罚款10000元额缴纳罚
[2021]22号通局出具合规函，确认公司已的安全专项施工方案进行款。
完成整改，该违法行为不施工，违反了《重庆市建设属于情形严重的违法行工程安全生产管理办法》第为。
二十一条第二款之规定。
罚款金额较小且处罚决定沥青拌和站装卸物料未采未将该违法行为认定为情乌环罚决乌鲁木齐取密闭或者喷淋等方式控已按要求足
节严重情形，该处罚不会3 2021/09/21 北新路桥 [2020]DB003 市生态环 制扬尘排放，违反了《中华 罚款 35600 元 额 缴 纳 罚对发行人正常生产经营、号境局人民共和国大气防治法》第款。
偿债能力产生重大不利影七十条第二款的规定。
响。
（平）水保罚 平武县水 广平高速公路 TJ12 合同段 责令限期清 1、已按要求 1、罚款金额属于罚款金额
42021/09/03北新路桥
决字[2021]第利局项目在水保方案确定的专理；罚款足额缴纳罚的最低档次且处罚决定未
166被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析
1号门存放地以外的区域倾倒14004元款；2、已按将该违法行为认定为情节弃渣的行为，违反了《中华要求完成整严重情形；2、主管部门已人民共和国水土保持法》第改。出具合规函，确认公司已二十八的规定。完成整改，该违法行为不属于情形严重的违法行为。
发行人工作人员驾驶车辆
1、罚款金额较小且处罚决
新 A85490 东风牌重型特殊
1、已按要求定未将该违法行为认定为
青川县交结构火车从事道路运输经
青交综执罚足额缴纳罚情节严重情形；2、主管部
通运输综营，没有车辆营业证又无法责令改正；罚
52021/06/28北新路桥（2021）款；2、已按门已出具合规函，确认公
合行政执当场提供其他有效证明。违款10000元
084006号要求完成整司已完成整改，该违法行法大队反了《道路货物运输及站场改。为不属于情形严重的违法管理规定》第一十三的条的行为。
规定。
发行人承建的重庆巫山至
1、罚款金额较小且处罚决
巫溪高速公路巫山至大昌定未将该违法行为认定为
段项目（施工总标段）寨子单位罚款
已按要求足情节严重情形；2、主管部
渝交质监罚重庆市交崖大桥左幅13#墩施工单位107425元；2
62021/1/31北新路桥额缴纳罚门已出具合规函，确认公
[2020]34号通局在施工中存在偷工减料，违项目负责人各款。司已完成整改，该违法行反了国务院《建设工程质量5371元为不属于情形严重的违法管理条例》第二十八条第一行为。
款之规定。
发行人承建的重庆巫山至1、罚款金额较小且处罚决巫溪高速公路巫山至大昌已按要求足定未将该违法行为认定为渝交质监罚重庆市交
72021/1/31北新路桥段项目（施工总标段）钱家罚款10000元额缴纳罚情节严重情形；2、主管部
[2020]33号通局
隧道出口右洞未按照审定款。门已出具合规函，确认公的安全专项施工方案进行司已完成整改，该违法行
167被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析
交底、施工、验收和监测，为不属于情形严重的违法违反了《重庆市建设工程安行为。全生产管理办法》第二十一
条第二款的规定。
发行人重庆渝北至长寿高1、罚款金额较小且处罚决速公路（渝长高速公路扩定未将该违法行为认定为能）项目3号预制梁场生产已按要求足情节严重情形；2、主管部渝交质监罚重庆市交
82021/1/27北新路桥经营单位对危险作业未按罚款10000元额缴纳罚门已出具合规函，确认公
[2020]19号通局
照要求实施现场安全管理，款。司已完成整改，该违法行违反了《重庆市安全生产条为不属于情形严重的违法
例》第二十二条的规定。行为。
发行人承建的重庆渝北至长寿高速公路（渝长高速公1、罚款金额较小且处罚决路扩能）项目（YCTJ4）对 定未将该违法行为认定为
安全事故隐患未在规定时已按要求足情节严重情形；2、主管部渝交质监罚重庆市交
92021/1/14北新路桥间内进行整改，或者整改不罚款10000元额缴纳罚门已出具合规函，确认公
[2020]18号通局符合要求，违反了《重庆市款。司已完成整改，该违法行建设工程安全生产管理办为不属于情形严重的违法
法》第四十一条第六项之规行为。
定。
发行人承建的重庆渝北至1、罚款金额较小且处罚决长寿高速公路（渝长高速扩定未将该违法行为认定为能）项目（YCTJ5-1）长寿西 已按要求足 情节严重情形；2、主管部渝交质监罚重庆市交
102021/1/4北新路桥互遇立交桥未按照审定的罚款10000元额缴纳罚门已出具合规函，确认公
[2020]24号通局
安全专项施工方案进行交款。司已完成整改，该违法行底、施工、验收和监测，违为不属于情形严重的违法反了《重庆市建设工程安全行为。168被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析生产管理办法》第二十一条
第二款之规定。
1、罚款金额较小且处罚决
未经当地林业主管部门审
1、已按要求定未将该违法行为认定为核同意，擅自改变林地用途责令于2021年贺八林罚贺州市八足额缴纳罚情节严重情形；2、主管部
5500平方米（8.25亩），违5月16日前恢
112020/11/23北新路桥[2020]第123步区林业款；2、已按门已出具合规函，确认公反了《中华人民共和国森林复林地原状；号局要求完成整司已完成整改，该违法行法实施条例》第十六条的规罚款55000元改。为不属于情形严重的违法定。
行为。
2020年5月7日，发行人承
建的重庆渝长高速扩能项
目 YCTJ4 合同段御临河特大桥施工现场发生1起高处坠落事故。重庆渝长高速扩1、罚款金额属于法定罚款能项目 YCTJ4 合同段御临 金额的最低档次且处罚决河特大桥项目部未严格落定将该等违法行为认定为单位罚款
重庆市渝实安全生产主体责任，作业已按要求足一般事故，未认定为较大（渝北）应急320000元；项
122020/7/9北新路桥北区应急区域无防高处坠落设施，不额缴纳罚或重大生产安全事故；2、罚[2020]5号目负责人罚款
管理局具备安全生产条件，未及时款。主管部门已出具合规函，
35000元
发现和消除事故隐患，违反确认公司已完成整改，该《中华人民共和国安全生违法行为不属于情形严重产法》第十七条、第三十八的违法行为。
条第一款的规定，主要负责人违反《中华人民共和国安全生产法》第十八条第五项的规定。
132020/6/17北新路桥（塔市）应急塔城市应发行人存在事故隐患未及罚款49000元已按要求足1、罚款金额较小且处罚决
169被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析罚[2020]02号急管理局时整改，违反了《中华人民额缴纳罚定未将该违法行为认定为共和国安全生产法》第九十款。情节严重情形；2、主管部六条第（一）项及《安全生门已出具合规函，确认公产事故隐患排查治理暂行司已完成整改，该违法行规定》第二十六条第（一）为不属于情形严重的违法
项、第（三）项的规定。行为。
1、罚款金额较小且处罚决发行人（达坂城北新路桥小定未将该违法行为认定为乌鲁木齐乌六标38拌和站）因管理情节严重情形；2、主管部乌达（消）行市消防救已按要求足不到位，雇佣人员违章切割门已出具合规函，确认公
142020/4/29北新路桥罚决字援支队达罚款30000元额缴纳罚过失引起火灾，违反了《新司已完成整改，该处罚不[2020]0003号坂城区大款。
疆维吾尔自治区消防条例》会对发行人正常生产经队
第七十一条的规定。营、偿债能力产生重大不利影响。
罚款金额较小且处罚决定公司未在较大危险因素的未将该违法行为认定为情北新路桥巫山交执罚重庆市巫场所设置明显安全警示标已按要求足
节严重情形，该处罚不会152023/04/25巫山分公[2023]50003山县交通志，违反了《中华人民共和罚款20000元额缴纳罚对发行人正常生产经营、司号局国安全生产法》第三十五条款。
偿债能力产生重大不利影的规定。
响。
兵团交建2019年在青川县1、罚款金额较小且处罚决
三锅镇（原桥楼乡）苏阳村定未将该违法行为认定为
3社未经批准违法占用耕地已按要求足情节严重情形；2、主管部
青自然资监青川县自
162020/12/19兵团交建5334㎡堆放弃渣的行为，罚款48006元额缴纳罚门已出具合规函，确认公
[2020]53号然资源局违反了《中华人民共和国土款。司已完成整改，该违法行地管理法》第四十四条的规为不属于情形严重的违法定。行为。
170被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析
1、已按要求1、罚款金额较小且处罚决
足额缴纳罚定未将该违法行为认定为
甘南藏族罚款20000款；2、已按情节严重情形；2、主管部州环罚
172020/9/28兵团交建自治州生拌和站锅炉批建不符元；立即改正拌和站环评门已出具合规函，确认公
[2020]24号
态环境局环境违法行为批复文件要司已完成整改，该违法行求完成整为不属于情形严重的违法改。行为。
1、罚款金额较小且处罚决
1、已按要求定未将该违法行为认定为
甘南藏族建设项目环境影响评价报罚款22000足额缴纳罚情节严重情形；2、主管部
州环罚[2020]7
182020/4/2兵团交建自治州生告表未经批准，擅自开工建元；立即停止款；2、已按门已出具合规函，确认公
号
态环境局设违法行为要求进行整司已完成整改，该违法行改。为不属于情形严重的违法行为。
北新渝长渝长高速洛碛段
1、处罚决定认为该违法行（渡旱线、卧旱线、卧渝线）
为未产生实质后果，明确渝城违建罚决输气管道迁改工程已于已按要求足对被处罚单位从轻处罚；
字重庆市城2019年11月8日全部建成罚款138570
192022/10/18北新渝长额缴纳罚2、主管部门已出具合规
[2020]106001市管理局通气，未办理建设工程规划元款。函，确认公司已完成整改，号许可证，该属于《重庆市城该违法行为不属于情形严乡规划条例》第八十六条列重的违法行为。
明的违法行为。
北 新 钱 双 在 S208 线 1、罚款金额较小且处罚决
渝合交执罚 重庆市合 16KM+827M 公路左侧处新 已按要求足 定未将该违法行为认定为
202022/1/18北新钱双[2021]1117040川区交通建搅拌站，并修建围墙，同罚款10000元额缴纳罚情节严重情形；2、主管部
0132号局时在公路上增设平面交叉款。门已出具合规函，确认公道口，违反了《中华人民共司已完成整改，该违法行
171被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析和国公路法》第五十五条、为不属于情形严重的违法五十六条、《公路安全保护行为。条例》第十三条、二十七条
第六项的相关规定。
北新融建在巴南区巴彭街道承建的新发地东盟国际食品产业园项目（A2-103
1、罚款金额较小且处罚决
楼、A2-401#楼、A2-2#地下
1、已按要求定未将该违法行为认定为
重庆市巴 车库 1/Y 轴~LB 轴交 1/01
责令停止施足额缴纳罚情节严重情形；2、主管部（巴南）建罚 南区住房 轴~82轴及 70 轴~82轴交V
212023/04/24北新融建工，罚款款；2、已按门已出具合规函，确认公[2023]第 8 号 和城乡建 轴~Y 轴）工程，未按规定取
10000元要求完成整司已完成整改，该违法行
设委员会得建筑工程施工许可证擅改。为不属于情形严重的违法自开工建设的行为，违反了行为。
《建筑工程施工许可管理办法》第三条第一款的规定。
青川兴投水下工程作业对处罚决定未将该违法行为渔业资源有影响而未采取
已按要求足认定为情节严重情形，该青农（渔政）青川县农补救措施的行为违反了《四
222021/12/23青川兴投罚款70000元额缴纳罚处罚不会对发行人正常生
罚[2021]37号业农村局川省实施办法》第二十九条大不利影响。
的规定。
青川兴投在清江河三锅镇罚款400001、罚款金额较小且处罚决后坝河段修建沉降池及配元；撤除侵占已按要求足定未将该违法行为认定为青水罚决字青川县水232021/6/28青川兴投套环保设施，违反了《中华河道的构筑物额缴纳罚情节严重情形；2、主管部[2021]07号利局人民共和国防洪法》第二十及配套环保设款。门已出具合规函，确认公
二条第二款的规定。施，恢复河道司已完成整改，该违法行
172被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析原貌为不属于情形严重的违法行为。
重庆兴投天顺建材有限公司于2017年8月以来在得到当地林业部门同意的情
1、已按要求
况下（巴南林业[2017]60责令于2021年1、处罚决定未将该违法行足额缴纳罚号），在巴南区麻柳嘴镇水10月31日前为认定为情节严重情形；
重庆兴投重庆市巴款；2、已按
巴林罚书字淹凼村2社和4社范围内占恢复植被和林2、主管部门已出具合规
242021/1/25天顺建材南区林业要求完成环
[2021]第51号用林地63917平方米用于公业生产条件；函，确认公司已完成整改，有限公司局境治理恢复
司石灰岩开采项目，2019年罚款767004该违法行为不属于情形严与土地复
8月30日临时占用林地到元重的违法行为。
垦。
期后一年内未恢复，违反了国家和重庆市森林资源管理的相关规定。
岩土工程存在无货物交易罚款金额较小且处罚决定国家税务接受他人虚开增值税普通未将该违法行为认定为情已按要求足乌税稽罚总局乌鲁电子发票的情形，属于《中节严重情形，该处罚不会
252022/1/18北新岩土罚款10000元额缴纳罚
[2022]17号木齐市税华人民共和国发票管理办对发行人正常生产经营、款。
务局法》第二十二条规定的接收偿债能力产生重大不利影虚开发票行为。响。
蕴丰建材2019年“营业收罚款金额较小，且不属于入”上报数119626千元，核严重损害投资者权益和社
实数39735千元，差错额已按要求足渝统罚字重庆市统给予警告并处会公共利益的重大违法行
262021/06/15蕴丰建材79891千元，差错率额缴纳罚
[2021]48号计局罚款52000元为，该处罚不会对发行人
201.1%，2020年1-6月“营款。正常生产经营、偿债能力业收入”上报数17376千产生重大不利影响。
元、核实数17376千元，差
173被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析错额为0，违反了《中华人民共和国统计法》第七条的规定。
罚款金额较小且处罚决定志诚天路编造虚假计税依未将该违法行为认定为情国家税务已按要求足乌审税罚据，违反了《中华人民共和节严重情形，该处罚不会
272020/4/21志诚天路总局乌审罚款30100元额缴纳罚[2020]91号国税收征收管理法》第六十对发行人正常生产经营、旗税务局款。
四条的规定。偿债能力产生重大不利影响。
中北运输存在出口货物申报不实，影响国家出口退税罚款金额较小且处罚决定管理的违规行为，违反了未将该违法行为认定为情中华人民已按要求足
都关缉违字《中华人民共和国海关法》节严重情形，该处罚不会
282023/02/28中北运输共和国都罚款39500元额缴纳罚
[2023]14号第二十四条第一款之规定，对发行人正常生产经营、拉塔海关款。
构成《中华人民共和国海关偿债能力产生重大不利影行政处罚实施条例》第十二响。
条所列行为。
公司负责的广平高速9号拌
合站料仓未完全密闭，无防尘帘，入料口无喷淋设施，罚款金额较小且处罚决定原料露天堆放，未入库也未未将该违法行为认定为情兴投实业已按要求足
绵环法平罚绵阳市生采取其他有效防扬尘措施；节严重情形，该处罚不会
292021/08/17青川分公罚款40000元额缴纳罚
[2021]20号态环境局原料仓北侧地面有部分混对发行人正常生产经营、司款。
凝土顺北侧坡面流入涪江。偿债能力产生重大不利影上述行为违反了《中华人民响。共和国大气污染防治法》第四十八条第二款及《中华人
174被处罚单不构成重大违法行为之分
序号处罚日期文号处罚单位处罚原因及罚款依据处罚情况整改情况位析民共和国水污染防治法》第三十八条的规定。
175鉴于上述行政处罚未导致严重环境污染、重大人员伤亡或者恶劣社会影响，
不构成严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为，且公司及子公司已经按要求缴纳罚款且完成了相应的整改行为，上述行政处罚不会对公司正常生产经营、偿债能力产生重大不利影响。因此，上述行政处罚不属于重大违法行为，不构成本次发行的实质性法律障碍，符合《证券期货法律适用
意见第18号》相关规定。
九、结合融资租赁和商业保理的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及
上述业务与主营业务或主要产品之间的关系，是否属于行业发展所需或符合行业惯例，列明该类业务收入、利润占比的具体计算过程，结合该等业务的未来投资计划，补充披露发行人所做承诺，是否存在募集资金直接或变相用于该类业务的风险，对照《监管规则适用指引—发行类第7号》说明经营合规性（一）结合融资租赁和商业保理的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上述业务与主营业务或主要产品之间的关系，是否属于行业发展所需或符合行业惯例，列明该类业务收入、利润占比的具体计算过程
1、融资租赁和商业保理的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上述
业务与主营业务或主要产品之间的关系
融资租赁和商业保理业务情况如下：
项目融资租赁业务商业保理业务新疆鼎源融资租赁股份有限公司（以下新疆北新商业保理有限公司（以下简经营主体简称“新疆鼎源”）称“北新保理”）
提供融资租赁业务，包括：（1）直接租赁模式：根据承租人对租赁物和设备
制造商的选择或认可，从设备制造商处提供商业保理业务，债权人将应收账购买租赁物，并按合同约定出租给承租经营内容款转让给北新保理，北新保理向对方人占有、使用，向承租人收取租金。（2）提供保理融资款
售后回租模式：承租人将自有生产设备
出卖给新疆鼎源，同时与新疆鼎源签订融资租赁合同，再将该生产设备租回
176项目融资租赁业务商业保理业务
主要围绕新疆优势产业，为客户提供融资租赁服务，2022年主要客户包括：
主要围绕北新路桥客户或供应商开
新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司、展业务，主要客户包括：新疆仁泽钢服务对象华凌畜牧产业开发有限公司、新疆华凌
铁有限公司、兰州新区铁路建设投资工贸（集团）热力有限责任公司、华凌有限责任公司等
拜城农业工程技术有限公司、成都市龙泉驿区自来水总公司等盈利来源主要来自租赁收入保理利息收入与公司主
成立初期以北新路桥主营业务为基础，围绕北新路桥主营业务开展，主要服营业务关后逐渐自行拓展相关业务务客户为北新路桥客户或供应商系
2、是否属于行业发展所需或符合行业惯例
同行业上市公司存在开展融资租赁业务及商业保理业务情况，具体如下：
公司名称子公司名称从事的类金融业务融资租赁业务融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁资东英腾华融资租赁（深腾达建设产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询
圳）有限公司和担保；兼营与主营业务相关的商业保理业务融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财上海元晟融资租赁有限隧道股份产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询公司和担保；从事与主营业务相关的商业保理业务。
商业保理业务从事与本公司所受让的应收账款相关的保理融上海浦东建设商业保理
浦东建设资，销售分户（分类）账管理，应收账款催收，有限公司非商业性坏账担保融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁资东英腾华融资租赁（深腾达建设产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询
圳）有限公司和担保；兼营与主营业务相关的商业保理业务
保理融资、销售分户（分类）账管理、应收账款上海晟元商业保理有限
隧道股份催收、非商业性坏账担保、客户资信调查与评公司
估、与商业保理相关的咨询服务。
山高商业保理（天津）有山东路桥商业保理业务限公司公司成立融资租赁及商业保理相关子公司之初主要系服务公司主营业务需求，一定程度解决上下游企业资金需求。后业务逐步发展扩大，融资租赁业务逐
177渐面向市场独立拓展业务，有利于服务实体经济。同行业上市公司也存在开展融
资租赁及商业保理业务情形。
基于谨慎性原则，公司将融资租赁业务及商业保理业务纳入类金融业务计算口径。
3、列明该类业务收入、利润占比的具体计算过程
北新路桥类金融业务最近一年及一期收入及利润占比如下：
单位：万元新疆鼎源及北新项目北新路桥新疆鼎源北新保理保理合计占比
2023年1-9月
营业收入626151.495737.35220.480.95%
净利润1378.48263.19107.0526.86%
2022年
营业收入1165806.877383.9643.650.64%
净利润4826.241075.4024.5122.79%最近一年及一期，发行人类金融业务收入及利润占比未超过30%，符合《监管规则适用指引—发行类第7号》要求。
（二）结合该等业务的未来投资计划，补充披露发行人所做承诺，是否存在募集资金直接或变相用于该类业务的风险
1、结合该等业务的未来投资计划，补充披露发行人所做承诺
融资租赁业务：未来公司拟在维持现有经营规模的基础上，通过自身经营积累开展业务。商业保理业务：公司拟完成存量业务后，停止相关业务。
发行人已经在募集说明书“第一章发行人基本情况”之“七、类金融业务情况”中补充披露如下：“1、如本次发行经深圳证券交易所审核通过且中国证券监督管理委员会同意注册并完成发行，本公司在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）；2、本次发行募集资金到位后，本公司将严格按照《募集资金使用管理制度》设立募集资金专户使用前述资金，不将募集资金用于或变相用于投资类金融业务。”
2、是否存在募集资金直接或变相用于该类业务的风险
178公司本次向不特定对象发行股票拟募集资金总额不超过170000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公路复线）及补充流动资金，不会投资于新疆鼎源及北新保理，不存在募集资金直接或变相用于类金融业务的情况。公司已经制定了《募集资金使用管理制度》，对募集资金存储、使用、投向变更、使用管理与监督等内容进行明确规定。本次募集资金到位后，公司将严格按照《募集资金使用管理制度》等规定，对募集资金进行专项存储并进行严格规范管理，保证募集资金合理合法使用。
公司已经在募集说明书中承诺不会将本次募集资金直接或变相用于类金融业务。
（三）对照《监管规则适用指引—发行类第7号》说明经营合规性根据证监会2023年2月17日发布的《监管规则适用指引——发行类第7号》关于“类金融业务监管要求”以及公司的匹配情况如下：
是否符合监管序号具体内容北新路桥情况要求
除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外其他从事金北新路桥子公司鼎源租赁以及北新路桥存在
1融活动的机构均为类金融机北新商业保理分别经营融资租商业保理、融构。类金融业务包括但不限于:赁业务及商业保理业务资租赁业务融资租赁、融资担保、商业保
理、典当及小额贷款等业务。
发行人应披露募集资金未直接收入及利润占或变相用于类金融业务的情北新路桥类金融业务最近1年及比未超过况。对于虽包括类金融业务但21期收入为0.64%及0.95%，利30%，符合《监类金融业务收入、利润占比均
润占比为22.79%、26.86%管规则适用指
低于30%且符合下列条件后引要求》可推进审核工作
179是否符合监管
序号具体内容北新路桥情况要求
2022年5月6日，公司设立全资
子公司新疆北新商业保理有限
公司从事商业保理业务，注册资
2023年8月1
本10000.00万元，公司已实缴日召开的第七5000.00万元（实缴日期为2022
届第一次董事本次发行董事会决议日前六个年6月16日）。基于谨慎性原会审议本发行
月至本次发行前新投入和拟投则，公司将对北新保理的投资认方案时，已将入类金融业务的金额(包含增定为类金融业务，并将公司已认
2.1已投入或拟投
资、借款等各种形式的资金投缴但尚未实缴的5000万元认定入类金融业务
入)应从本次募集资金总额中为本次发行董事会决议日前六的金额从募集扣除。个月至本次发行前新投入和拟资金中扣除，投入类金融的金额从本次募集符合《监管规资金总额中扣除。除该事项之则适用指引》外，公司不存在本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融的金额公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个公司符合《监北新路桥已于2023年8月1日
2.2月内不再新增对类金融业务管规则适用指
作出相应承诺的资金投入(包含增资、借款等引》
各种形式的资金投入)。
与公司主营业务发展密切相
关符合业态所需、行业发展惯
例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融暂不纳入类金融业务计算口径。发行人应结合融资租赁、商业保理公司将融资租赁及类金融业务
3以及供应链金融的具体经营内不适用
纳入类金融业务计算口径
容、服务对象、盈利来源以及上述业务与公司主营业务或主要产品之间的关系论证说明该业务是否有利于服务实体经济是否属于行业发展所需或符合行业惯例。
综上，公司从事类金融业务符合《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定，对本次发行不构成实质性障碍。
十、发行人补充披露情况
（一）针对业务资质续期的风险提示
180发行人已在《募集说明书》之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“二、经营风险”之“（十三）业务资质续期风险”中披露如下：
“（十三）业务资质续期风险公司日常经营所涉及的业务资质主要包括建筑业企业资质证书、公路养护
工程施工从业资质证书、安全生产许可证等。该等资质多数存在有效期限，在有效期届满后，公司需向相关监管机构提请续期审查及评估以延续上述资质的有效期。若公司未能在上述业务资质有效期届满前换领新证或更新登记，将可能影响公司继续经营相关业务，对公司的生产造成不利影响。”
（二）针对类金融业务经营的风险提示
发行人已经在募集说明书“第五章与本次发行相关的风险因素”之“二、经营风险”之“（十二）类金融业务经营风险”中披露如下：
“（十二）类金融业务经营风险类金融企业指除银行、保险、证券、信托等持有相应监管部门颁发的《金融许可证》等证牌的企业以外的其他从事融资租赁、融资担保、商业保理、典当及
小额贷款等业务的企业。类金融企业大多处于新兴阶段，所属细分行业发展尚不成熟，监管政策尚待进一步明确与统一，面临的监管形势错综复杂，行业风险突出。发行人子公司新疆鼎源融资租赁股份有限公司从事融资租赁业务、新疆北新商业保理有限公司从事商业保理业务，属于类金融业务范畴，其自身经营面临宏观经济形势、行业波动、客户信用等一系列风险，若未来国家对类金融业务监管政策出现重大调整，类金融业务客户信用情况恶化等情形出现，发行人类金融业务将面临一定波动的风险。”
（三）针对诉讼的风险提示
针对相关诉讼可能对发行人短期经营业绩带来的不利影响，公司已在募集说明书之“第五章与本次发行相关的风险因素”之“二、经营风险”中补充披露了相关诉讼风险。
“（十四）诉讼风险
181截至2023年9月30日，公司及子公司存在部分尚未了结的重大诉讼的情况。虽然公司已按照《企业会计准则》和公司会计政策计提了相应的坏账准备并评估了预计计提负债的充分性，但若公司在相关纠纷中败诉或者在胜诉后相关判决无法得到实质性执行，将对公司经营情况和财务状况产生一定不利影响。”十一、中介机构核查程序与核查意见
（一）核查程序
保荐人、发行人律师履行了以下核查程序：
1、取得并查阅报告期内发行人及其子公司房地产开发项目所涉房地产开发
资质证书、土地使用权出让合同、土地使用权证书、立项批文及备案文件、建设
用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、竣工验收备案表
等权属文件和批准文件。查询相关国土资源部门官方网站、信用中国网站、百度搜索引擎等，查阅政府主管部门公开披露的闲置土地相关的行政处罚信息。取得发行人或其子公司关于报告期内房地产开发项目的说明；
2、取得并查阅了发行人的现行有效的内部控制制度、组织结构图、以及历
次三会会议资料，了解发行人的公司治理组织机构、各项治理机制运行情况；查阅发行人最近三年《内部控制审计报告》以及会计师出具的鉴证报告，了解发行人内部控制制度及执行情况；查阅发行人有关资金管控、拿地拍地、项目开发建
设、项目销售的专项内部控制制度；取得并查阅发行人各年度出具的募集资金使
用情况专项说明，确认发行人募集资金管理制度是否有效执行；取得发行人出具的关于募集资金不用于房地产开发业务的承诺；
3、取得并查阅报告期内发行人的财务报表、审计报告等财务文件，核查房
地产开发项目相关的土地成交确认书、土地出让合同、土地使用权证等权属证明资料，以及立项批文、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、竣工验收备案文件以及商品房预售许可证等文件；查询发行人及房地
产项目公司所在地各级自然资源主管部门、住房与建设主管部门及金融监督管理
部门等网站，核查发行人房地产业务处罚情况；
4、取得并查阅发行人出具的说明文件，结合相关关键词通过百度搜索引擎、182微信公众号、企查查网站对房地产项目公司、发行人及其实际控制人进行检索，
核查负面舆情情况；
5、取得了相关政府部门对巴蜀中学处置的文件，取得了发行人及参股公司
相关业务范围的说明文件；
6、取得并查阅了发行人重大诉讼清单，核查了重大诉讼相关的起诉状、判
决书、裁决书等资料；通过公开途径查询发行人涉诉情况；
7、取得发行人及其下属公司的主要经营资质清单及对应的资质证书；通过
网络核查发行人及其下属公司经营资质持有情况；取得发行人提供的行政处罚决定书等资料并通过网络核查发行人及其下属公司报告期内的行政处罚情况；
8、取得并查阅发行人报告期内受到行政处罚的相关行政处罚告知书、决定书，并通过发行人所在地主管部门官方网站、信用中国、国家企业信用信息公示系统等网站公开查询发行人所受到的行政处罚情况；取得发行人《审计报告》及
营业外支出明细表等资料，核查报告期内发行人行政处罚的完整性；取得报告期内发行人缴纳罚款的银行回单、会计凭证及其他整改资料；核查并取得了发行人所在地主管部门出具的证明文件；
9、取得了新疆鼎源、北新保理审计报告，主要客户明细及主要业务情况说明。查询了同行业公司开展融资租赁和商业保理的案例。
（二）核查意见经核查，保荐人、发行人律师认为：
1、报告期内，发行人下属房地产项目公司持有处于有效期内的房地产开发
企业资质证书，现有储备土地已制定后续开发计划，不存在闲置被收回的风险；
最近两年及一期发行人开发产品余额基本持平具有合理性，已对开发产品的后续销售制定切实可行的计划；
2、发行人内部控制健全有效，建立健全了资金管控、拿地拍地、项目开发
建设、项目销售等相应的内部控制制度并有效执行；发行人已建立并执行健全有
183效的募集资金运用相关内控制度，能够确保募集资金不变相流入房地产业务，并
作出了切实有效的承诺；
3、报告期内发行人及房地产项目公司不存在闲置土地、捂盘惜售、炒地炒
房、违规融资、违规拿地、违规建设等情况，亦不存在因前述事项受到金融监管部门、住建部门、土地管理部行政处罚等重大违法违规情况；
4、报告期内发行人不存在资金筹措、拿地拍地、项目建设、已售楼房交付、实际控制人声誉等方面重大不良舆情；
5、巴蜀中学已经交由合川区教委、区政府全面接管，且已完成评估、审计
和债权债务的全面梳理，后续发行人及其下属公司将继续推进巴蜀中学的后续处置工作。发行人将巴蜀中学划分为“其他流动资产”具有合理性，会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。发行人子公司中，涉及教育相关业务的主体共2家，分别为巴蜀中学和禾润科技，发行人已经于2021年9月全面退出该校的运营管理。禾润科技主要从事职业技能培训，不涉及义务教育阶段学生校外培训，未违反《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的要求；
6、截至报告期末，发行人作为原告诉讼款项无法收回的情况已充分计提坏账准备，作为被告的诉讼案件发行人已基于案件进展情况进行了相应的账务处理，不会对公司业绩、业务开展、持续经营及偿债能力产生重大不利影响；
7、发行人已取得其生产经营所需的主要经营资质，且相关经营资质均在有
效期限内，不存在需要延期的情形。报告期内发行人生产经营所需的主要经营资质不存在未及时续期的情况，不存在被主管部门予以行政处罚的风险；
8、发行人报告期内受到的行政处罚均不属于重大违法行为，不构成本次发
行的实质性法律障碍，符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定。
经核查，保荐人认为：
发行人开展融资租赁和商业保理业务符合行业发展所需或符合行业惯例，发行人不存在募集资金直接或变相用于该类业务的风险，符合《监管规则适用指引—发行类第7号》的相关要求。
184问题4、截至2023年9月30日，发行人长期股权投资余额为9.85亿元，
债权投资余额为1.09亿元。对参股公司新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司、新疆天北铁路有限公司等的投资未认定为财务性投资。
请发行人补充说明：（1）列示可能涉及财务性投资相关会计科目具体情况，包括但不限于交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产等；（2）最近一期末
对外投资情况，包括公司名称、认缴金额、实缴金额、投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、主营业务、是否属于财务性投资；若未
认定为财务性投资的，结合被投资的主营业务、定位、认缴出资情况及未来发展规划，详细论证被投资企业与发行人主营业务是否密切相关，并结合投资后新取得的行业资源或新增客户、订单等，说明发行人未认定为财务性投资的原因及合理性；（3）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况，是否从本次募集资金总额中扣除。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、列示可能涉及财务性投资相关会计科目具体情况，包括但不限于交易
性金融资产、其他应收款、其他流动资产等
截至2023年9月30日，发行人可能涉及财务性投资相关会计科目的具体情况如下：
单位：万元财务性投会计科目账面价值款项性质资金额
交易性金融资产---
主要由应收履约保证金、应收投标保证金、
其他应收款51334.97应收其他保证金、应收代垫款、应收利息及-押金及其他构成
主要由待抵扣税、巴蜀中学待处理资产、预
其他流动资产138900.29-
缴税金、待转销项税构成
185财务性投
会计科目账面价值款项性质资金额
持有河南禹亳铁路发展有限公司、新建红
曼基金管理（北京）有限公司、云南长龙高
长期股权投资98495.33142.46
速公路有限公司股权，其中新建红曼基金管理（北京）有限公司为财务性投资国科产业园项目（公司投资国科产业园项目主要基于取得国科 G60 数字智能产业园
债权投资10900.00一期及二期项目的工程总承包业务，与公-司主业密切相关，不属于与公司主业无关的股权投资）其他权益工具投
5812.84天山农商行股权投资5812.84
资其他非流动金融
734.39山西银行股份有限公司股权投资734.39
资产
其他非流动资产主要由一年以上到期的保证金等款项、渝
206978.93-
长西立交代建项目、抵债资产构成
截至2023年9月30日，公司财务性投资余额为6689.69万元，占公司合并报表归母净资产的比例为1.95%，因此，截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资，符合《证券期货法律适用意见第18号》的监管要求。
二、最近一期末对外投资情况，包括公司名称、认缴金额、实缴金额、投
资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、主营业务、是
否属于财务性投资；若未认定为财务性投资的，结合被投资的主营业务、定位、认缴出资情况及未来发展规划，详细论证被投资企业与发行人主营业务是否密切相关，并结合投资后新取得的行业资源或新增客户、订单等，说明发行人未认定为财务性投资的原因及合理性
（一）最近一期末对外投资情况
截至2023年9月30日，公司对外投资情况如下：
单位：万元占最近一期是否属于序号名称认缴金额实缴金额投资时点持股比例账面价值末归母净资主营业务财务性投产比例资新疆天山农村商业
13367.503367.502013.11.291.068%5812.841.69%银行业务是
银行股份有限公司山西银行股份有限
21065.961065.962021.11.10.04%734.390.21%银行业务是
公司
186占最近一期是否属于
序号名称认缴金额实缴金额投资时点持股比例账面价值末归母净资主营业务财务性投产比例资新建红曼基金管理
3350.00350.002022.9.1535%142.460.04%私募基金是（北京）有限公司河南禹亳铁路发展铁路货物
464405.3564405.352009.4.125.33%49534.7114.44%否
有限公司运输云南长龙高速公路高速公路
53400.003400.002021.11.234%48818.1614.23%否
有限公司运营管理新疆生产建设兵团石油及制
6建设工程集团石油80.00-2008.4.2226.67%--品批发贸否
物资有限责任公司易新疆天北铁路有限铁路货物
78000.00-2023.9.225%--否
公司运输
中尚科（上海）企
99.98%
8业管理咨询合伙企12000.0010900.002021.6.710900.003.18%咨询服务否（注2）业（有限合伙）甘肃公航旅马坞西工程管理
9寨二期高速公路项16666.70-2022.11.114.92%--否
服务目管理有限公司和布克赛尔蒙古自工业制
10治县新鹏水务项目500.00-2013.4.2710%--水、污水否
管理有限公司处理
注1：发行人对山西银行股份有限公司投资为客户将持有的长治银行股份有限公司股份进行抵债，后长治银行股份有限公司等五家银行合并设立山西银行股份有限公司，发行人即成为山西银行股份有限公司股东。
注2：发行人对中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为债权投资。
（二）若未认定为财务性投资的，结合被投资的主营业务、定位、认缴出资
情况及未来发展规划，详细论证被投资企业与发行人主营业务是否密切相关，并结合投资后新取得的行业资源或新增客户、订单等，说明发行人未认定为财务性投资的原因及合理性
1、河南禹亳铁路发展有限公司
（1）基本情况公司名称河南禹亳铁路发展有限公司注册地址许昌市文峰路32号
注册资本1207608.05万元
成立时间2008-01-29
187公司名称河南禹亳铁路发展有限公司
统一社会信用代码 91411000671671243D
铁路客货运输，铁路运营延伸服务；铁路专用设备配件、铁路建设经营范围器材的销售；铁路运输技术服务。
（2）投资背景及业务协同情况
河南禹亳铁路发展有限公司主营业务为铁路货物运输，定位及发展规划为铁路客货运输提供商，发行人已经完成实缴出资。发行人投资河南禹亳铁路发展有限公司主要为参与许昌至禹州地方铁路许昌南绕段（禹亳铁路二期一段）
站前工程施工项目，与发行人主营业务密切相关，不属于财务性投资。
2、云南长龙高速公路有限公司
（1）基本情况公司名称云南长龙高速公路有限公司注册地址云南省滇中新区商务广场3号楼11层注册资本10000万元
成立时间2021-11-02
统一社会信用代码 91530100MA7CNDD208
许可项目：公路管理与养护；建设工程施工；餐饮服务；建设工程设计；建设工程勘察（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：小微型客车租赁经营服务；物业管理；水泥制品销售；机械设备销售；
经营范围建筑材料销售；广告设计、代理；广告制作；广告发布；餐饮管理；
信息技术咨询服务；停车场服务；工程管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；机械设备租赁；住房租赁；非居住房地产租赁；土地使用权租赁；柜台、摊位出租（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
（2）投资背景及业务协同情况
云南长龙高速公路有限公司主营业务为高速公路运营管理，定位及未来发展规划为云南长水机场至双龙高速公路运营管理，发行人已经完成实缴出资。发行人投资云南长龙高速公路有限公司主要为参与云南长水机场至双龙高速公路施
工总承包项目，与发行人主营业务密切相关，不属于财务性投资。
1883、新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司
（1）基本情况公司名称新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司注册地址新疆乌鲁木齐市天山区新民路80号注册资本300万元
成立时间1994-01-22
统一社会信用代码 91650102228708822G成品油（限兵团系统内；金属材料及制品、机电产品及设备、工程机械、电子产品、化工产品、建筑材料、日用百货、五金交电、玻
璃、塑料及制品、农副产品、燃料油、棉麻制品销售；仓储服务；
经营范围废旧金属收购；机械设备及建筑周转料租赁；货物与技术的进出口业务，房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（2）投资背景及业务协同情况新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司主营业务为石油及
制品批发贸易，定位及未来发展主要为石油及制品批发贸易，发行人未完成认缴出资。发行人主营业务包括商业贸易，其中包括石油贸易，发行人报告期内向新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司采购了石油产品。发行人投资新疆生产建设兵团建设工程集团石油物资有限责任公司与主营业务密切相关，不属于财务性投资。
4、新疆天北铁路有限公司
（1）基本情况公司名称新疆天北铁路有限公司注册地址新疆石河子市开发区北八路21号11508号注册资本160000万元
成立时间2023-09-22
统一社会信用代码 91659001MACYGNF99E
189公司名称新疆天北铁路有限公司许可项目：公共铁路运输（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：铁路运输辅助活动；陆路国际货物运输代理；
经营范围国内集装箱货物运输代理；国内货物运输代理；物联网应用服务；
园区管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；普通
货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（2）投资背景及业务协同情况
新疆天北铁路有限公司主营业务为铁路货物运输业务，定位及未来发展规划主要为提供铁路货物运输业务，发行人暂未完成认缴出资。发行人投资新疆天北铁路有限公司主要为了参与克拉玛依至准东铁路项目施工建设，与发行人主营业务相关，不属于财务性投资。
5、中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
公司名称中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）注册地址上海市松江区泗泾镇泗砖路458号1幢318室
注册资本12002.40万元
成立时间2021-06-07
统一社会信用代码 91310117MA1J5AG370
一般项目：企业管理咨询；商务咨询；会议及展览服务；市场信息
咨询与调查（不得从事社会调查，社会调研，民意调查，民意测验）；
经营范围人才咨询；市场营销策划；公关活动策划；企业形象策划。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
（2）投资背景及业务协同情况
中尚科（上海）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）由北新路桥与国科联动
科技发展有限公司共同成立，主要设立目的及发展规划主要为建设上海国科 G60数字智能产业园，通过有限合伙企业再与国科联动科技发展有限公司成立项目公司，建设产业园，发行人已经完成实缴出资。北新路桥投资该公司主要基于取得上海国科 G60 数字智能产业园一期及二期项目的工程总承包业务，与主营业务相关，不属于财务性投资。
1906、甘肃公航旅马坞西寨二期高速公路项目管理有限公司
（1）基本情况公司名称甘肃公航旅马坞西寨二期高速公路项目管理有限公司注册地址甘肃省定西市岷县寺沟镇纸坊村十社78附2
注册资本338555.24万元
成立时间2022-11-11
统一社会信用代码 91621126MAC1YERH4L
许可项目：公路管理与养护；建设工程勘察；建设工程施工；建设
工程设计；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；电气安装服务；施工专业作业；住宅室内装饰装修；房地产开发经营；餐饮服务；小餐饮、小食杂、食品小作坊经营；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）***一般项目：工程管理服务；以自有资金从事投资活动；建筑用木料及木材组件加工；园林绿化工程施经营范围工；承接总公司工程建设业务；日用百货销售；集中式快速充电站；
露营地服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；广告设计、代理；企业管理；机动车修理和维护；信息技
术咨询服务；物业管理；租赁服务（不含许可类租赁服务）；工程和技术研究和试验发展；高速公路服务区燃气汽车加气站经营；广告发布；广告制作；洗车服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（2）投资背景及业务协同情况甘肃公航旅马坞西寨二期高速公路项目管理有限公司主营业务为工程管理服务，定位及未来发展规划主要系高速公路建设工程管理，发行人暂未完成认缴出资。发行人投资甘肃公航旅马坞西寨二期高速公路项目管理有限公司主要为了获得高速公路建设施工业务，与主营业务相关，不属于财务性投资。
7、和布克赛尔蒙古自治县新鹏水务项目管理有限公司
（1）基本情况公司名称和布克赛尔蒙古自治县新鹏水务项目管理有限公司注册地址新疆塔城地区和布克赛尔县工业园区注册资本5000万元
成立时间2013-04-27
191公司名称和布克赛尔蒙古自治县新鹏水务项目管理有限公司
统一社会信用代码 91654226065548130U
许可经营项目：无。一般经营项目：工业用水、制水（仅工业用途），经营范围污水处理，水务项目投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（2）投资背景及业务协同情况
和布克赛尔蒙古自治县新鹏水务项目管理有限公司主营业务为工业制水、污水处理，定位及未来发展规划主要为和丰工业园区供排水处理，发行人未完成实缴出资。发行人投资该公司主要为了开展塔城地区和丰工业园区供排水施工项目，与主营业务相关，不属于财务性投资。
三、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的
财务性投资（包括类金融投资）情况，是否从本次募集资金总额中扣除
2022年5月6日，公司设立全资子公司北新保理从事商业保理业务，注册
资本10000.00万元，公司已实缴5000.00万元（实缴日期为2022年6月16日）。
基于谨慎性原则，公司将对北新保理的投资认定为类金融业务，并将公司已认缴但尚未实缴的5000万元认定为本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新
投入和拟投入类金融的金额从本次募集资金总额中扣除。除该事项之外，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人不存在实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况。
四、中介机构核查程序与核查意见
（一）核查程序
保荐人及申报会计师履行了以下核查程序：
1、查阅报告期财务报告、相关科目明细、公司章程等材料，分析可能涉及
到财务性投资的相关科目构成；
2、取得并查阅发行人参股企业名单、对外投资的相关协议及工商资料等；
3、获取并查阅发行人的财务报告，董事会、监事会、股东大会相关会议文
件及其他公开披露文件，了解本次董事会决议日前6个月内至今，发行人是否存
192在新投入和拟投入的财务性投资的情形。
（二）核查意见经核查，保荐人、申报会计师认为：
1、发行人已经列示可能涉及财务性投资相关会计科目具体情况，截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资，符合《证券期货法律适用意见第18号》的监管要求。
2、发行人最近一期末对外投资企业中，发行人对天山农商行、山西银行以
及新建红曼基金的投资被认定为财务性投资，相关投资金额占归属于母公司所有者净资产的比例为1.95%，未超过30%，因此，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定；
未认定为财务性投资的企业与发行人主营业务密切相关，未认定为财务性投资具有合理性。
3、发行人对北新保理的投资认定为类金融业务，并将公司已认缴但尚未实
缴的5000万元认定为本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟
投入类金融的金额从本次募集资金总额中扣除。除该事项之外，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人不存在实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况。
其他问题
请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发行人及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险应避免包含风险对策、发行人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序。
同时，请发行人关注社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次发行的媒体报道情况，请保荐人对上述情况中涉及本次项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，
193也请予以书面说明。
【回复】
一、请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发行人及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险应避免包含风险对策、发行人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序
发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则重新撰写了与本次发行及发行人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行了梳理排序。
二、请发行人关注社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次发行的媒
体报道情况，请保荐人对上述情况中涉及本次项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以书面说明
发行人已关注媒体报道情况，并在未来审核问询期间将持续关注媒体报道中重大不利舆情情况。保荐人已对媒体报道情况进行了核查，并出具了《中信建投证券股份有限公司关于新疆北新路桥集团股份有限公司舆情情况的专项核查意见》。
194保荐人总体意见
对本回复材料中的公司回复，保荐人均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
195（本页无正文，为新疆北新路桥集团股份有限公司《关于新疆北新路桥集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复》之盖章页）新疆北新路桥集团股份有限公司年月日
196发行人董事长声明
本人作为新疆北新路桥集团股份有限公司的董事长，现就本次审核问询函的回复郑重声明如下：
“本人已认真阅读新疆北新路桥集团股份有限公司本次审核问询函的回复的全部内容，确认本次审核问询函的回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。”发行人董事长签名：
张斌新疆北新路桥集团股份有限公司年月日197（本页无正文，为中信建投证券股份有限公司《关于新疆北新路桥集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
宋华杨张涛中信建投证券股份有限公司年月日
198关于本次审核问询函回复的声明
本人已认真阅读新疆北新路桥集团股份有限公司本次审核问询函回复的全部内容，了解回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询函回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
法定代表人/董事长签名：
王常青中信建投证券股份有限公司年月日
199