日科化学:山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）

股票简称：日科化学股票代码：300214
山东日科化学股份有限公司
Shandong Rike Chemical Co.LTD.（山东省昌乐县英轩街3999号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）
保荐机构（主承销商）（济南市市中区经七路86号）
二〇二四年一月山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
1-1-1山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
重大事项提示
公司2023年第三季度报告已于2023年10月24日对外披露，2023年1-9月，公司实现营业收入190480.57万元，同比下降10.55%，实现归属于母公司所有者的净利润8234.83万元，同比下降48.71%，实现扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润6763.51万元，同比下降58.76%。2023年1-9月经营业绩的下滑不构成本次发行的实质性障碍，公司2023年第三季度报告于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网上披露，请投资者注意查阅。
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、特别风险提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）经营业绩波动及最近一期业绩下滑的风险
2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，公司营业收入分别为227458.67
万元、277284.73万元、275952.03万元和190480.57万元，归属于母公司股东的净利润分别为20703.62万元、19016.96万元、19649.82万元和8234.83万元。
2020年度至2022年度，受部分主要原材料价格上升影响，公司产品销售价格有所提升，营业收入总体呈上升趋势，归属于母公司股东的净利润保持相对稳定。
2023年1-9月，受原材料价格波动、宏观经济增速放缓、下游房地产行业景气度
下滑、市场信心不足等因素影响，公司主要产品销售价格较上年同期有一定幅度下滑，进而导致发行人当期营业收入较上年同期（未经审计）下降22474.88万元，降幅为 10.55%，ACM 系列产品毛利率较上年同期有较大幅度下滑，导致归属于母公司所有者的净利润较上年同期（未经审计）下降7821.66万元，降幅为48.71%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期（未经审计）下降9637.32万元，降幅为58.76%。
考虑到公司现阶段主要产品市场竞争较为激烈，公司新产品的量产进度及市场开拓进度仍存在一定不确定性，同时发行人业绩还将面临原材料成本、人力成
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本、能源成本、持续的研发投入等各方面影响，若未来出现宏观经济恢复不及预期、主要产品市场竞争加剧、行业政策或主要客户发展情况发生重大不利变化、
发行人拓展的新产品后续无法满足下游客户需求、上游主要原材料价格上涨等情况，发行人将面临经营业绩波动甚至业绩进一步下滑的风险。
（二）募集资金投资项目相关风险
1、募投项目效益未达预期的风险
公司本次募集资金主要拟投向年产 20 万吨 ACM 项目，本次募投项目的建设有助于公司突破现有 ACM 产品产能瓶颈，进一步增强在 PVC 塑料及橡胶改性剂行业的综合竞争力。本次募投项目预测期为10年（含建设期2年），生产负荷按生产期第一年25%，第二年75%，第三年及以后100%。经测算，本次募投项目内部收益率（税后）为10.81%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.18年。
根据项目产品单位价格及单位成本的变动对效益预测的敏感性分析结果，在单位成本及期间费用保持不变的情况下，ACM 系列产品单位价格每下降 1%，年均毛利率平均下降0.96个百分点，项目税后内部收益率平均下降1.68个百分点，税后静态投资回收期平均延长0.28年，当单位价格下降6.73%时，项目年均净利润为 0，达到盈亏平衡点；在销售价格及期间费用保持不变的情况下，ACM 系
列产品单位成本每上升1%，年均毛利率平均下降0.89个百分点，税后内部收益率平均下降1.57个百分点，项目税后静态投资回收期平均延长0.26年，当单位成本上升7.20%时，项目年均净利润为0，达到盈亏平衡点。
本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势
及公司实际经营情况作出，若公司所处行业及市场环境等情况发生重大不利变化、国家产业政策出现调整、项目建设过程中管理不善导致项目建设进度延期，或项目建成投产后公司未能有效拓展销售市场，则本次募投项目的实际效益可能与公司预测情况产生差异，进而影响项目投资收益。
2、募投项目产能闲置风险
公司现有 ACM 系列产品产能 16 万吨/年，本次募投项目建成投产后，公司将新增 20 万吨 ACM 生产能力，ACM 系列产品产能将逐步增加至 36 万吨/年。
1-1-3山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次新增的 20 万吨 ACM 产能中，约 6.72 万吨将用于“年产 20 万吨 ACM 及 20万吨橡胶胶片项目”之子项目“年产20万吨橡胶胶片”产品混炼胶胶片的生产，约 13.28 万吨将用于对外销售。虽然本次募投项目新增 ACM 产能规模系基于公司产品布局及市场需求，并结合公司既有业务情况和未来发展规划综合考虑确定，具有合理性，但由于募投项目新增产能较公司现有 ACM 产能增加较多，新增产能的释放和消化受到未来宏观形势、行业发展政策、下游市场需求等诸多因素影响，若公司市场开发不及预期，或产业政策、客户需求、竞争情况及未来技术发展等方面出现重大不利变化，可能导致新增产能无法被有效消化，本次募投项目存在一定的产能闲置风险。
3、募投项目新增折旧影响公司利润的风险
公司本次募集资金投资项目中包括规模较大的资本性支出，本次募投项目建成并投产后，公司固定资产规模将有较大幅度增长，每年相关折旧金额亦会有所增加。根据测算，项目建设完成后新增折旧摊销占预计营业收入的比重在0.91%至1.25%之间，预计折旧摊销总额占预计营业收入的比重在4.10%至5.65%之间，整体占比较小。项目建设完成后新增折旧摊销占预计净利润的比重在14.34%至
19.28%之间，预计折旧摊销总额占预计净利润的比重在64.60%至86.86%之间。
在项目投产前期，折旧摊销金额占净利润的比重相对较高，随着募投项目的产能逐步释放，新增的折旧摊销对公司经营成果的影响将逐渐减小。考虑到相关项目从开始建设到产能爬坡需要一定的时间周期，未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定性，在本次募投项目对公司整体经营促进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增加而导致利润下滑的风险。
4、本次募投项目延期投产的风险本次募投项目已于安评、环评、能评等审批文件有效期届满之前取得《建筑工程施工许可证》并开工建设。因该项目与前次募投项目“20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目”具有较强的协同作用，前次募投项目生产产品之一液氯为 ACM生产所需的重要原材料且两个项目实施地点相邻，为保障本次募投项目建成投产后的液氯供应，确保两个项目的协同进展，在前置审批程序办理进度不及预期导致前次募投项目延期以及受人员流动、物流运输等客观因素导致外部设备及材料
供应商无法及时配合相关工作、土建施工受到一定程度限制的情况下，公司主动
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放缓了本次募投项目的前期建设进度。2023年以来，相关不利影响因素消除后，公司积极协调人力、物力等资源，加强工程施工管理，全力推进本次募投项目建设，但受前期建设进度滞后较多影响，本次募投项目整体实施进度仍略慢于预期。
截至本募集说明书出具之日，“年产 20 万吨 ACM 项目” 土建施工及内部装修已基本完成，全部生产设备均进场安装并已开始试车调试，待试车调试完成后即可达到预定可使用状态，调试时间约为2-3个月。
基于审慎性原则，结合本次募投项目的实际建设情况，公司于2023年12月
29日召开第五届董事会第十九次会议及第五届监事会第十七次会议审议通过了
《关于延长“年产 20 万吨 ACM 项目”建设期的议案》，将项目达到预定可使用状态的时间由2023年12月调整至2024年3月。前述延期事项将使得本次募投项目实际投产时间晚于预期，进而导致本次募投项目面临无法实现预期效益的风险。
（三）原材料价格波动风险
2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，公司直接材料成本占主营业务
成本的比例分别为83.27%、87.77%、81.86%和82.08%，公司直接材料成本的变化对公司主营业务成本有着重要的影响。公司主要原材料包括甲基丙烯酸甲酯、高密度聚乙烯、丙烯酸丁酯、液氯、苯乙烯等基础化工原料，2020年、2021年、
2022年和2023年1-9月，上述五种原材料采购金额占原材料采购总额的比例分
别为89.97%、89.84%、88.12%和89.47%。公司主要原材料市场供应较为充足，但其价格与石油产品价格、市场供需关系存在较大的关联性，全球石油市场的价格波动、市场供需关系等因素均可能导致相关原材料价格波动加剧。公司产品销售价格的定价模式为以产品生产成本为基础，综合考虑客户对价格的接受程度、竞争对手价格信息和市场接受价格等因素，并根据终端客户的实际情况综合确定产品销售价格。受市场竞争以及供求关系等因素影响，公司原材料采购价格波动难以完全向产品销售价格进行传导，从而导致原材料价格波动对产品毛利率产生一定影响，最终对公司经营业绩产生一定影响。未来如果公司主要原材料价格发生重大不利波动，可能对公司经营业绩产生不利影响。
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（四）前次募集资金投资项目延期及效益未达预期的风险公司2021年以简易程序向特定对象发行股票募投项目为“滨州海洋化工有限公司20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目”，生产的主要产品为烧碱、液氯等，为公司向上游产业链的延伸发展。自前次募集资金到位以来，公司董事会和管理层积极推进项目手续办理相关工作，并结合实际需要审慎规划募集资金使用，但受山东省“两高一资”政策导致的前次募投项目前置审批手续办理进度晚于预
期、外部供应商配合不及时导致的项目招投标工作开展受阻等因素影响，前次募投项目实施进度不及预期，公司于2022年8月26日召开第五届董事会第五次会议，将前次募投项目达到预定可使用状态的日期延期至2023年12月。
2023年以来，外部因素导致的人员流动、物流受阻等不利影响因素基本消除，发行人按计划加快推进前次募投项目的实施，但因部分外部设备供应商存在延期交货的情况，导致前次募投项目设备安装及调试进度较原计划有所延迟。公司于2023年12月29日召开第五届董事会第十九次会议及第五届监事会第十七次会议，审议通过了《关于延长“年产20万吨年离子膜烧碱技术改造项目”建设周期的议案》，将项目达到预定可使用状态的时间由2023年12月调整为2024年3月。截至本募集说明书出具之日，前次募投项目已完成项目建设及设备安装，正在进行联合试车调试，试车调试时间约为2个月。由于募投项目需试车调试完成后方可正式投产，调试完成仍需要一定时间，如果后续出现前次募投项目下游市场发生严重恶化、环境保护政策收紧或者因建设及生产经验不足、相关人员无
法胜任项目建设及生产运营要求等情形，则前次募集资金投资项目可能存在延期及效益不达预期的风险。
（五）宏观经济波动导致的产品需求下降风险
公司自成立以来，一直致力于塑料及橡胶改性剂的研发、生产和销售。报告期内，公司的经营收入主要来自 PVC 管材、型材、板材及电线电缆等橡胶加工行业领域的客户，相关下游客户对公司产品的需求受宏观经济的影响较大。若因国内外宏观经济恶化等原因致使下游行业需求出现大幅下滑，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
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根据《证券法》《发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
三、可转换公司债券投资风险
可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具，交易条款比较复杂，需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前，请认真研究并了解相关条款，以便作出正确的投资决策。
四、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转换公司债券
进行了信用评级，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券的信用等级为“AA-”。在本次可转债存续期限内，中诚信国际信用评级有限责任公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事
项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别降低，将可能会增大投资者的风险，对投资者的投资收益产生一定影响。
五、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。
六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的提示
投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，但是公司的募集资金投资项目产生效益需要一定周期，如公司的营业收入及净利润没有立即实现同步增长，则本次发行可能对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄影响。
另外，本次向不特定对象发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对象发行的可转换公司债
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券转股对公司原普通股股东潜在摊薄作用。
公司向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的风险，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益的回报，公司拟采取如下填补措施：加快实现公司战略目标，提升盈利能力；完善公司法人治理结构，提升经营和管理效率；加强募集资金管理，提高资金使用效率；保持和完善利润分配制度，强化投资回报机制。
七、2023年1-9月业绩下滑情况
（一）发行人2023年1-9月主要经营数据变化情况根据发行人于2023年10月24日披露的《山东日科化学股份有限公司
2023年第三季度报告》（未经审计），2023年1-9月，公司实现营业收入
190480.57万元，同比下降10.55%，实现归属于母公司所有者的净利润
8234.83万元，同比下降48.71%。
发行人2023年1-9月与2022年1-9月主要经营数据对比及其变动情况
具体如下：
单位：万元变动情况
项目2023年1-9月2022年1-9月金额比例
营业收入190480.57212955.45-22474.88-10.55%
营业成本172706.59181732.26-9025.67-4.97%
营业毛利17773.9831223.19-13449.21-43.07%
税金及附加1172.091371.82-199.73-14.56%
期间费用8694.457652.021042.4313.62%
其中：销售费用2369.062005.73363.3318.11%
管理费用3534.173059.43474.7415.52%
研发费用2968.214717.37-1749.16-37.08%
财务费用-176.99-2130.511953.5291.69%
其他收益65.0635.8929.1781.27%
投资收益1434.99899.69535.3059.50%
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变动情况
项目2023年1-9月2022年1-9月金额比例
信用减值损失-323.05-1468.49-1145.45-78.00%
资产减值损失-136.76-136.76-
资产处置收益6.034.201.8243.31%
营业利润8953.7121670.65-12716.94-58.68%
加：营业外收入726.6240.00686.621716.50%
减：营业外支出62.741499.43-1436.68-95.82%
利润总额9617.5920211.23-10593.64-52.41%
所得税费用1403.434154.74-2751.31-66.22%
净利润8214.1516056.49-7842.33-48.84%归属于母公司所有者的
8234.8316056.49-7821.66-48.71%
净利润扣除非经常性损益后的
6763.5116400.83-9637.32-58.76%
归属母公司股东净利润
（二）发行人2023年1-9月经营业绩变动的主要原因分析
2023年1-9月，公司营业利润较上年同期减少12716.94万元，同比下
降58.68%，归属于母公司所有者的净利润较2022年1-9月减少7821.66万元，同比下降48.71%，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润较上年同期减少9637.32万元，同比下降58.76%，主要原因如下：
1、营业收入和毛利率下降导致营业毛利减少
（1）营业收入
2023年1-9月，发行人实现营业收入190480.57万元，较2022年1-9月减少22474.88万元，同比下降10.55%。
2023年1-9月和2022年1-9月，公司按产品分类的营业收入如下表所示：
单位：万元变动情况
项目2023年1-9月2022年1-9月金额比例
ACR 系列 102134.91 105690.64 -3555.73 -3.36%
ACM 系列 84023.75 98143.55 -14119.80 -14.39%
其他3010.344512.16-1501.81-33.28%
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变动情况
项目2023年1-9月2022年1-9月金额比例
小计189169.01208346.35-19177.34-9.20%
其他业务1311.564609.11-3297.54-71.54%
合计190480.57212955.45-22474.88-10.55%
由上表可知，2023 年 1-9 月发行人营业收入较上年同期下降主要系 ACR系列产品和 ACM 系列产品销售收入下降所致。
2023 年 1-9 月和 2022 年 1-9 月，ACR 系列产品和 ACM 系列产品的销
售数量和单价情况如下：
单位：吨、万元/吨销售数量销售单价
项目2023年1-92022年1-92023年2022年变动比例变动比例
月月1-9月1-9月ACR 系列 84764.94 77032.96 10.04% 1.20 1.37 -12.18%
ACM 系列 113167.66 102052.24 10.89% 0.74 0.96 -22.80%
由上表可知，ACR 系列产品和 ACM 系列产品收入下降，主要由销售价格下降所致。2023 年 1-9 月 ACR 系列产品平均销售价格为 1.20 万元/吨，较上年同期平均销售价格下降 12.18%，主要原因为 2023 年 1-9 月 ACR 系列产品主要原材料甲基丙烯酸甲酯和丙烯酸丁酯的采购价格有所下降；2023年 1-9月ACM
系列产品平均销售价格为0.74万元/吨，较上年同期平均销售价格下降22.80%，主要原因为 2023 年 1-9 月 ACM 系列产品主要原材料液氯、高密度聚乙烯采购
价格较上年同期有所下降，同时受下游房地产行业景气度下降、市场信心不足等不利因素影响，ACM 系列产品尤其是塑改型 ACM 产品竞争激烈程度加剧，部分竞争对手采取让利销售的策略，为保持市场份额，公司亦降低了相关产品的销售价格。
（2）毛利率
2023年1-9月及2022年1-9月，公司主要产品毛利率情况如下表所示：
毛利率项目
2023年1-9月2022年1-9月变动情况
ACR 系列 12.05% 12.84% 下降 0.79 个百分点
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ACM 系列 5.28% 16.11% 下降 10.83 个百分点
由上表可知，2023 年 1-9 月，发行人主营业务毛利率下降主要系 ACM系列产品毛利率下滑导致。
2023 年 1-9 月及 2022 年 1-9 月，公司 ACM 系列产品销售价格、单位成
本情况具体如下：
单位：万元/吨
项目2023年1-9月2022年1-9月变动比例
销售价格0.740.96-22.80%
单位成本0.700.81-12.83%
发行人现有 ACM 系列产品以塑改型为主，下游应用领域主要为 PVC 制品的抗冲改性、低温增韧以及电线电缆护套等橡胶制品的生产。2023年1-9月，受主要原材料液氯、高密度聚乙烯采购价格下跌影响，ACM 系列产品单位成本及销售价格较上年同期均有所下降，但受2022年下半年以来房地产行业景气度下降、市场信心不足、下游 PVC 管材及型材生产企业开工负荷持
续走低影响，ACM系列产品特别是塑改型 ACM产品市场竞争激烈程度加剧，部分竞争对手采取让利销售的策略，为保持市场份额，公司亦降低了 ACM系列产品销售价格，导致相关产品销售价格下降幅度超过单位成本下降幅度，进而导致相关产品毛利率下滑幅度较大。
2、期间费用同比增加，导致营业利润进一步减少
2023年1-9月，发行人期间费用同比增加1042.44万元，主要原因为管
理费用中职工薪酬、业务招待费以及办公费增加，销售费用中职工薪酬以及其他日常办公费用增加和财务费用中汇兑收益的减少。
综上，2023年1-9月，发行人经营业绩同比下降主要由产品销售价格下降导致营业收入减少，以及受宏观经济增速放缓、下游房地产行业景气度下滑等因素影响，ACM 系列产品毛利率大幅下滑导致当期毛利减少所致；同时，期间费用增加导致发行人业绩下滑幅度进一步加大。
（三）发行人2023年1-9月业绩变化趋势与同行业上市公司对比情况
根据同行业上市公司公布的2023年第三季度报告，同行业公司业绩同比
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变动情况如下：
项目瑞丰高材亚星化学日科化学
2023年1-9月131651.7262425.40190480.57
营业收入
2022年1-9月135810.2361649.54212955.45（万元）
变动情况-3.06%1.26%-10.55%
2023年1-9月18.591.239.33
毛利率(%)2022年1-9月17.4817.2814.66
变动情况上升1.11个百分点下降16.05个百分点下降5.33个百分点
2023年1-9月6603.84-7858.248234.83
归属于母公司
股东的净利润2022年1-9月5897.536249.1916056.49（万元）
变动情况11.98%-225.75%-48.71%
2023年1-9月，同行业上市公司瑞丰高材营业收入较上年同期小幅下降，
与发行人营业收入变动趋势一致，其综合毛利率及归属于母公司股东的净利润较上年同期均实现一定幅度的上涨，与发行人相关指标变动趋势存在差异，主要由产品结构差异导致。
2023年1-9月，同行业公司亚星化学营业收入较上年同期略有增加，但综
合毛利率及归属于母公司股东净利润较上年同期大幅下滑，与发行人的综合毛利率及归属于母公司股东净利润变动趋势一致。
综上所述，发行人2023年1-9月归属于母公司股东的净利润变动情况与同行业上市公司亚星化学一致，与同行业上市公司瑞丰高材存在差异，主要系产品结构差异所致，具有合理性。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................2
二、可转换公司债券投资风险.........................................7
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................7
四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保..................................7
五、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响
的提示...................................................7
六、特别风险提示..............................................2
七、2023年1-9月业绩下滑情况.....................................8
目录...................................................13
第一节释义................................................16
一、普通术语...............................................16
二、专业术语...............................................17
第二节本次发行概况............................................19
一、公司基本情况.............................................19
二、本次发行募集资金的投向........................................19
三、本次发行的背景与目的.........................................21
四、本次发行基本情况...........................................22
五、本次发行的相关机构..........................................35
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................36
第三节风险因素..............................................37
一、与行业相关的风险...........................................37
二、与发行人相关的风险..........................................37
三、与本次可转债相关的风险........................................45
第四节发行人基本情况...........................................48
一、发行人股本结构及前十名股东持股概况..................................48
二、发行人上市以来的股本变化情况.....................................49
1-1-13山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、发行人组织结构及重要权益投资情况...................................52
四、控股股东及实际控制人情况.......................................61
五、董事、监事及高级管理人员情况.....................................64
六、发行人及相关责任主体重要承诺.....................................71
七、发行人所处行业的基本情况.......................................80
八、发行人主营业务情况..........................................97
九、技术与研发情况...........................................118
十、主要固定资产及无形资产.......................................121
十一、经营资质及特许经营权情况.....................................138
十二、报告期内重大资产重组情况.....................................139
十三、公司境外经营情况.........................................139
十四、报告期内利润分配情况.......................................139
十五、报告期内债券发行情况.......................................143
第五节财务会计信息与管理层分析.....................................145
一、财务报告及审计情况.........................................145
二、最近三年及一期合并财务报表.....................................145
三、合并报表范围的变化情况.......................................152
四、主要财务指标及非经常性损益明细表..................................152
五、主要会计政策和会计估计变更以及差错更正...............................155
六、财务状况分析............................................156
七、经营成果分析............................................190
八、现金流量分析............................................208
九、资本性支出分析...........................................211
十、重大对外担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对公司财务状
况、盈利能力及持续经营的影响......................................212
十一、本次发行的影响..........................................212
第六节合规经营与独立性.........................................216
一、合规经营情况............................................216
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的
情况..................................................220
1-1-14山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、同业竞争情况............................................220
四、关联交易..............................................223
第七节本次募集资金运用.........................................233
一、本次募集资金使用计划........................................233
二、年产 20 万吨 ACM 项目 ................................. 234
三、补充流动资金项目..........................................243
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务及前次募投项目的关系............246
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................247
六、本次发行符合“两符合”、“四重大”的规定..............................248
七、本次发行募集资金投资项目可行性结论.................................249
第八节前次募集资金运用调查.......................................250
一、前次募集资金基本情况........................................250
二、前次募集资金的实际使用情况.....................................252
三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况...........................254
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论....................254
第九节声明...............................................255
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明.................................255
三、保荐机构（主承销商）声明......................................257
四、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明...............................258
五、发行人律师声明...........................................259
六、审计机构声明............................................260
七、审计机构声明............................................261
八、资信评级机构声明..........................................263
九、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................264
第十节备查文件.............................................267
一、备查文件..............................................267
二、备查地点和查阅时间.........................................267
1-1-15山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第一节释义
在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义：
一、普通术语
本公司、公司、
发行人、上市指山东日科化学股份有限公司
公司、日科化学
山东日科化学有限公司（原山东日科化学工业有限公司），发行人前日科有限指身
鲁民投指本公司间接控股股东，山东民营联合投资控股股份有限公司山东民控指鲁民投控股子公司，山东民控股权投资管理有限公司金湖投资指本公司控股股东，泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙）鲁民投基金指本公司控股股东之一致行动人，鲁民投基金管理有限公司日科橡塑指本公司全资子公司，山东日科橡塑科技有限公司滨州海洋化工指日科橡塑全资子公司，滨州海洋化工有限公司梅德业橡胶指日科橡塑控股子公司，山东梅德业橡胶有限公司启恒新材料指本公司全资子公司，山东启恒新材料有限公司日科新材料指本公司全资子公司，山东日科新材料有限公司日科塑胶指日科新材料全资子公司，山东日科塑胶有限公司国信恒进出口指本公司全资子公司，山东国信恒进出口贸易有限公司吉布斯指本公司全资子公司，山东吉布斯新材料有限公司汇丰新材料、山东汇丰新材料科技股份有限公司、山东汇丰木塑型材股份有限公指
汇丰木塑公司司，均为本公司全资子公司山东吉布斯新材料有限公司之曾用名汇能达新材料指本公司控股子公司，山东汇能达新材料技术有限公司百钠新能源指汇能达新材料全资子公司，山东百钠新能源科技有限公司中科能源指本公司参股子公司，滨州中科能源发展有限公司本公司控制的合伙企业，东营启恒新旧动能转换股权投资基金合伙企启恒基金指业（有限合伙），于2021年4月27日完成工商注销登记保荐人、保荐
机构（主承销指中泰证券股份有限公司
商）、中泰证券
会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师指山东德衡律师事务所最近三年及一
指2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-9月期、报告期报告期末指2023年9月30日
1-1-16山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
股东大会指山东日科化学股份有限公司股东大会董事会指山东日科化学股份有限公司董事会监事会指山东日科化学股份有限公司监事会本次发行指山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
中国证监会、指中国证券监督管理委员会证监会
深交所、交易指深圳证券交易所所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指《山东日科化工股份有限公司章程》《发行注册管指《上市公司证券发行注册管理办法》理办法》《证券期货法《第九条、第十条、第十一条、律适用意见第指第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——
18号》证券期货法律适用意见第18号》《股票上市规指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2023年8月修订）则》
元、万元、亿
指人民币元、万元、亿元元
二、专业术语
PVC 指 学名为聚氯乙烯树脂，五大通用塑料之一，简称 PVC公司主要产品之一，丙烯酸酯类共聚物（Acrylic Additives），甲基丙ACR 指 烯酸甲酯与丙烯酸酯类的共聚物，简称 ACR，主要用做硬质 PVC 加工过程中的加工助剂和抗冲改性剂
公司主要产品之一，学名为氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚
物（Acrylic CPE Modifier），简称为 ACM，根据分子量及分子量分
布不同可分塑改型 ACM 和橡胶型 ACM，其中塑改型 ACM主要用作ACM 指
PVC 的低温增韧剂和抗冲改性剂，可大幅度提高 PVC制品的抗冲性能及低温韧性；橡胶型 ACM 属于一种氯化聚乙烯合成橡胶，可用于电线电缆、橡胶软管、油封制品等多种橡胶制品的生产公司 ACM系列产品之一，学名为氯化聚氯乙烯（Chlorinated PolyvinylCPVC 指 Chloride），简称为 CPVC，是聚氯乙烯（PVC）进一步氯化后的产物，是 PVC 的重要改性品种氯化聚乙烯，PVC 抗冲改性剂的一种，与 PVC 的相容性、耐候性方CPE 指
面弱于 ACR、ACM，相对性能适中，价格低廉一种由乙烯和醋酸乙烯经共聚反应制得的复合材料由于具备良好
的柔韧性、抗冲击强度、耐环境应力、热密封性、抗老化性及抗臭氧
EVA 指强度，被广泛应用于光伏胶膜、发泡鞋材、电线电缆、热熔胶、涂覆料、农膜等领域
英文缩写为NBR，是丁二烯与丙烯腈经聚合而制得的一种橡胶材料。
NBR 对非极性和弱极性油类和溶剂具有优异的抗耐性，耐热性及耐丁腈橡胶指
热空气老化性能较天然橡胶好，具有良好的耐磨性、耐水性、气密性及优良的粘结性能。广泛用于制作各种油封、密封圈及其他耐油橡胶
1-1-17山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书制品等，在汽车、航空、石油、复印等行业中是必不可少的弹性材料英文缩写为 CR，是由氯丁二烯为主要原料进行α-聚合而生产的合成氯丁橡胶指橡胶，被广泛应用于抗风化产品、粘胶鞋底、涂料、耐油胶管和火箭燃料等领域
英文缩写为 EPDM，是以乙烯、丙烯及少量的非共轭二烯为单体的三元无规共聚物。EPDM 具有通用橡胶中最好的耐热老化性和耐臭氧性三元乙丙橡胶指能，具有优秀的耐天候老化性、耐化学药品性、电绝缘性能，具有卓越的耐水性，尤其是耐过热水性。可广泛用于汽车门窗密封条、建筑用防水材料、电线电缆、耐热胶管、胶带等领域
注：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，均由四舍五入造成
1-1-18山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第二节本次发行概况
一、公司基本情况公司中文名称山东日科化学股份有限公司
公司英文名称 Shandong Rike Chemical Co.LTD.股票简称日科化学股票代码300214上市地点深圳证券交易所上市时间2011年05月11日注册地址昌乐县英轩街3999号1号楼法定代表人刘大伟
注册资本46604.2614万元人民币
电话0536-6283716
互联网网址 http://www.rikechem.com
电子信箱 rikechem@rikechem.com
统一社会信用代码 91370700757497098J
一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用
化学产品销售（不含危险化学品）；塑料加工专用设备制造；塑料加工专用设备销售；仪器仪表销售；塑料制品制造；塑料制品销售；工
程塑料及合成树脂销售；合成材料销售；涂料销售（不含危险化学品）；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
经营范围新材料技术研发；生物基材料聚合技术研发；机械设备研发；生物基材料技术研发；建筑装饰材料销售；生物基材料销售；模具制造；模具销售；生物基材料制造；轻质建筑材料制造；地板制造；轻质建筑材料销售；建筑材料生产专用机械制造；地板销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）二、本次发行募集资金的投向
（一）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过（含）
51537.44万元，扣除发行费用后，将全部用于以下项目：
1-1-19山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元序项目项目总投资额拟使用募集资金投资额号
年产 20万吨ACM及 20万吨橡胶
105356.0041537.44
胶片项目
1 其中：年产 20 万吨 ACM 项目 72858.50 41537.44年产20万吨橡胶胶片项目32497.50-
2补充流动资金10000.0010000.00
合计115356.0051537.44
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
（二）本次募集资金使用主要投向主业
公司主要从事塑料与橡胶改性剂的研发、生产与销售业务，主要产品包括ACR 系列产品及 ACM 系列产品。本次募投项目为年产 20 万吨 ACM 项目，生产产品为 ACM，为公司现有产品，属于对现有业务的扩产和升级，符合“募集资金主要投向主业的规定”，具体分析如下：
ACM 为公司现有主要产品之一，是一种由高密度聚乙烯经氯化制得的新型高分子材料，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，市场前景较为广阔。本次募投项目建成后，公司将新增 20 万吨 ACM 产品生产能力，能够有效解决公司产能不足的情况，本次募投项目属于对公司现有业务的扩产。同时，通过本次募投项目的实施，公司将采取优化产品合成工艺、升级现有生产设备等方式对现有 ACM 产品的断裂伸长率、压变指标、氯含量、残余结
晶度、体积电阻等关键性能指标进行提升改进，以适应下游不同应用领域客户的差异化需求；此外，本次募投项目拟采用能耗更低、废水产生量更少的“盐酸相悬浮法”生产工艺，并引入智能化投料系统等装置，可有效提高 ACM 产品质量稳定性，减少能源消耗及原材料损耗，降低 ACM 产品生产成本，进一步提升其市场竞争力，本次募投项目属于公司对现有产品的升级。
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综上所述，本次募投项目是对公司现有业务的扩产与升级，属于主要投向主业。
三、本次发行的背景与目的
（一）加快生产技术升级、拓展橡胶型产品应用领域是行业重要发展方向
氯化聚乙烯（ACM/CPE）是由高密度聚乙烯经氯化改性制得的一种兼具橡
胶和塑料性能的新型高分子材料，属于氯化聚乙烯产品，按照应用领域不同可分为塑改型和橡胶型。塑改型产品因生产技术成熟，国内生产企业较多，面临的市场竞争较为激烈，且由于其下游市场需求与房地产行业景气度高度相关，盈利能力波动较大。而橡胶型 ACM 因具有理化性能出色、原材料价格稳定且容易获取、生产成本较低等优点，在电线电缆、油封制品、密封胶条、橡胶软管、阻燃传送带等橡胶制品领域具有广阔的应用拓展空间。
从氯化聚乙烯消费结构来看，由于我国对橡胶型产品的研究和生产起步较晚，仅少数几家国内企业可规模化生产橡胶型产品，氯化聚乙烯消费结构仍以塑改型为主，橡胶型产品消费占比仅20%左右，与发达国家超过60%的橡胶型消费占比仍存在一定差距，加快生产技术升级、积极拓展氯化聚乙烯在橡胶领域的应用，促进相关产品由传统应用领域向高附加值领域发展已成为我国氯化聚乙烯行业发展的重要方向。
（二）PVC 制品行业快速发展，带动塑料改性剂市场规模不断增长
塑料改性剂又名塑料添加剂，作为辅助化学品旨在改善树脂成型加工过程中的加工和应用性能，降低成本、减少能耗，提高塑料制品的品质。塑料改性剂的下游主要为 PVC、PP、PE 以及工程塑料等，其中 PVC 是我国最大的通用型合成树脂材料，也是塑料改性剂最大的下游应用，75%的塑料改性剂应用于 PVC改性领域，相关改性剂消费量与 PVC 制品消费量紧密相关。
近年来，随着工业、农业、交通、建筑、通讯等行业的迅速发展，一方面受传统管材、型材应用领域消费潜力拓宽影响，另一方面随着 PVC 地板、PVC 医疗制品、PVC 车用制品等新兴应用领域的创新发展，我国 PVC 制品市场需求不断提升。根据中国塑料加工工业协会相关数据，2021 年我国 PVC 产量达到 2215万吨，2016 年至 2021 年年均复合增长率为 5.82%。在下游 PVC 制品行业快速发
1-1-21山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
展的带动下，塑料改性剂行业市场规模不断扩大，根据 Mordor Intelligence 的统计数据，2020年全球塑料改性剂市场规模达到238.84亿美元，预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308.75亿美元，年均复合增长率为4.66%；2020年我国塑料助剂市场规模达到73.90亿美元，预计2026年我国塑料助剂市场规模将达到97.81亿美元，年均复合增长率为4.90%。根据中国塑料加工工业协会相关数据，2020年我国塑料改性剂消费量达739.80万吨，其中抗冲击改性剂与加工改良剂为消费量第二大的改性剂类型，占比达11.08%。
（三）塑料与橡胶改性剂行业生态化、智能化升级成为趋势
公司主营业务为塑料及橡胶改性剂的研发、生产与销售，下游客户主要为塑料及橡胶加工企业。塑料加工业是我国工业体系及高端高分子材料行业的组成部分，橡胶制品行业是国民经济重要基础产业，目前我国已经成为塑料及橡胶制品生产、消费及出口世界第一大国，但我国并不是先进制造技术强国，总体装备水平与先进国家尚有差距，仍存在高技术含量产品不多、工艺技术相对落后等问题。
中国塑料加工工业协会在《塑料加工行业“十四五”发展规划指导意见》中提出，“塑料加工行业要贯彻创新、协调、绿色、共享的新发展理念，坚持‘功能化、轻量化、精密化、生态化、智能化’技术进步方向，为塑料加工业实现高质量发展提供支撑”；中国橡胶工业协会于2020年11月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》亦提出，“橡胶行业要通过结构调整、科技创新、绿色发展，采取数字化、智能化、平台化和绿色化实现转型，推动质量变革、效率变革、动力变革，实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展”。
随着相关政策持续推动产业优化升级，作为橡塑制品产业链上游重要原材料，塑料与橡胶改性剂亦将朝着生态化、绿色化、智能化方向持续发展，推动节能减排及清洁生产技术的应用、提升生产企业智能制造水平是大势所趋。
四、本次发行基本情况
（一）本次发行履行的内部程序
1、2023年4月27日，公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了
《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议
1-1-22山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书案》等与本次发行相关的议案。
2、2023年5月19日，公司召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》等与本次发行相关的议案。
3、2023年9月7日，公司召开第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等与本次发行相关的议案。
4、2023年11月13日，公司召开第五届董事会第十八次会议，审议通过了
《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等与本次发行相关的议案。
（二）本次可转债基本发行条款
1、发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据有关法律法规及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资计划，本次拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过人民币51537.44万元（含本数），具体发行规模提请公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100.00元，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起六年。
5、票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与
保荐机构（主承销商）协商确定。
6、还本付息的期限和方式
1-1-23山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。
（1）年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首日。
*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
7、转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的
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次日成为上市公司股东。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日的公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会在发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量。
前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股、派发现金股利等情况时，则转股价格相应调整。具体的转股调整公式如下（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，P1 为调整后转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派发现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
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并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东利益所必需的股份回购除外）合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时有效的法律法规及证券监管部门的相关规定予以制定。
9、转股价格的向下修正条款
（1）修正条件及修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
1-1-26山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
Q：指转股数量；
V：指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股票须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息，按照四舍五入原则精确到0.01元。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
*在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
*当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
1-1-27山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
B：指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转债的最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70.00%时，本次可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格向下修正之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次；若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
在本次发行的可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会、深圳证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、深圳
证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可
1-1-28山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次发行的可转债的具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次发行的可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例提请公司股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的可转债发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用通过深圳
证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商
1-1-29山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
16、债券持有人会议相关事项
（1）可转债持有人的权利
*依照法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
*根据《可转换公司债券募集说明书》约定条件将所持有的本次可转债转换为公司股票；
*根据《可转换公司债券募集说明书》约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
*依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
*按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转债持有人的义务
*遵守公司所发行的本次可转债条款的相关规定；
*依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《可转换公司债券募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
*法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转债持有人承担的其他义务。
（3）在本次发行的可转债存续期间内，发生下列情形之一的，公司董事会
应召集债券持有人会议：
*公司拟变更《可转换公司债券募集说明书》的约定；
1-1-30山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*公司拟修改债券持有人会议规则；
*公司拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；
*公司未能按期支付本次可转债本息；
*公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
*公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
*保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
*公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；
*公司提出债务重组方案的；
*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
*根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议
*公司董事会书面提议召开债券持有人会议；
*债券受托管理人；
*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开债券持有人会议。
*法律、行政法规及中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
17、本次募集资金用途本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币51537.44万元（含51537.44万元），扣除发行费用后，将全部用于以下项目：
1-1-31山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元序号项目项目投资总额拟使用募集资金投资额
年产 20万吨 ACM及 20万吨橡胶
105356.0041537.44
胶片项目
1 其中：年产 20 万吨 ACM 项目 72858.50 41537.44年产20万吨橡胶胶片项目32497.50-
2补充流动资金10000.0010000.00
合计115356.0051537.44
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
18、募集资金管理及存放账户
公司已制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
19、本次发行方案的有效期限
公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。本方案尚需根据程序向深圳证券交易所申请审核并报中国证监会注册后方可实施，且最终以中国证监会注册的方案为准。
（三）本次债券的担保和评级情况本次发行的可转债不提供担保。
公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转换公司债券
进行了信用评级，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券的信用等级为“AA-”。
（四）本次可转债的受托管理人根据公司与中泰证券签署的《山东日科化学股份有限公司与中泰证券股份有限公司关于山东日科化学股份有限公司可转换公司债券之受托管理协议》（以下
1-1-32山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书简称“受托管理协议”），公司聘任中泰证券作为本次可转债的受托管理人，并同意接受中泰证券的监督。在本次可转债存续期内，中泰证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、募集说明书、受托管理协议的规定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作同意中泰证券作为本次可转债的受托管理人，并视作同意受托管理协议的相关约定。
（五）违约情形、责任及争议解决
1、构成可转债违约的情形
（1）在本次可转债到期、加速清偿或回购（如适用）时，发行人未能按时偿付到期应付本金；
（2）发行人未能偿付本次可转债的到期利息；
（3）发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对
本次可转债的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对发行人对本次可转债的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；
（4）在可转债存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停
业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
（5）任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监
管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在本协议或本次可转债项下义务的履行变得不合法或不合规；
（6）其他对本次可转债的按期兑付产生重大不利影响的情形。
2、违约责任及其承担方式
出现违约情形时，受托管理人有权要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施，或采取可行的法律救济方式收回未偿还的本次可转债本金和利息；及时报告全体可转债持有人，按照可转债持有人会议规则的规定召集可转债持有人会议；及时报告中国证监会当地派出机构及相关证券交易所。
3、争议解决机制
本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。
1-1-33山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次可转债发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。
如果协商解决不成，应提交深圳国际仲裁院（深圳仲裁委员会）按照申请仲裁时该会实施的仲裁规则在深圳进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对各方均有法律约束力。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。
（六）承销方式与承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债发行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（七）发行费用
序号项目金额（万元）
1保荐及承销费用【】
2律师费用【】
3会计师费用【】
4资信评级费用【】
5发行手续费、信息披露及路演推介宣传费【】
合计【】
（八）本次可转债发行日程安排日期交易日发行安排停牌安排
刊登《募集说明书》《募集说明书提示性公告》
【】 T-2 正常交易
《发行公告》《网上路演公告》
【】 T-1 网上路演、原股东优先配售股权登记日 正常交易
刊登《可转债发行提示性公告》、原股东优先
【】 T 正常交易
配售日、网上申购日
刊登《网上发行中签率及优先配售结果公告》、
【】 T+1 正常交易进行网上申购摇号抽签
【】 T+2 刊登《网上中签结果公告》、网上中签缴款日 正常交易
保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况
【】 T+3 正常交易确定最终配售结果和包销金额
【】 T+4 刊登《发行结果公告》 正常交易上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
（九）本次可转债的上市流通
1-1-34山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次发行可转债上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深圳证券交易所上市。
五、本次发行的相关机构
（一）发行人发行人山东日科化学股份有限公司法定代表人刘大伟办公地址山东省昌乐县英轩街3999号1号楼联系人田志龙
电话0536-6283716
传真0536-6283716
（二）保荐机构（主承销商）保荐机构中泰证券股份有限公司法定代表人王洪办公地址济南市市中区经七路86号
保荐代表人赵怡西、李志斌项目协办人徐柏青
项目经办人钱程、董翰林、杜晓晗、王宁华
电话0531-68889038
传真0531-68889001
（三）律师事务所律师事务所山东德衡律师事务所负责人姜保良办公地址山东省青岛市延安三路234号海航万邦1号楼34层
经办律师张霞、王芳芳
电话0532-83868046
传真0532-83895959
（四）会计师事务所
会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）负责人梁春
1-1-35山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
办公地址北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101
经办注册会计师徐利君、史丰凯
电话010-58350001
传真010-58350006
（五）资信评级机构资信评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司法定代表人闫衍办公地址北京市东城区南竹杆胡同2号1幢60101
经办评级人员李雪玮、杨龙翔
电话010-66428877
传真010-66426100
（六）申请上市的证券交易所证券交易所深圳证券交易所办公地址深圳市福田区深南大道2012号
电话0755-88668888
传真0755-82083947
（七）股份登记机构股份登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
电话0755-21899999
传真0755-21899000
（八）收款银行
开户行【】
开户名【】
银行账号【】
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系
截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
1-1-36山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第三节风险因素
一、与行业相关的风险
（一）宏观经济波动导致的产品需求下降的风险
公司自成立以来，一直致力于塑料及橡胶改性剂的研发、生产和销售。报告期内，公司的经营收入主要来自 PVC 管材、型材、板材及电线电缆等橡胶加工行业领域的客户，相关下游客户对公司产品的需求受宏观经济的影响较大。若因国内外宏观经济恶化等原因致使下游行业需求出现大幅下滑，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
（二）行业竞争风险
公司所处的 PVC 改性剂行业市场化程度较高，目前国内生产厂商众多，市场竞争较为激烈。经过十余年发展，公司已成为国内 PVC 改性剂龙头企业之一，在相关下游行业累计了丰富的客户资源，具有较强的规模、技术、品质、成本以及品牌优势。如果未来行业竞争格局发生重大变化，公司不能利用自身竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，则可能面临市场份额下滑和丧失竞争优势的风险。
（三）国际贸易政策变化的风险
2020年、2021年、2022年及2023年1-9月，公司主营业务收入中外销收入
分别为52560.56万元、77902.15万元、70070.98万元和44260.30万元，占当期主营业务收入比重分别为23.15%、28.83%、25.88%和23.40%。近年来，各国经济发展水平和增速的差异导致国际市场进出口贸易争端频现，各国政府针对进出口贸易的不同类别实施相关贸易保护政策。如果未来相关国家对相关产品的进口贸易政策和产品认证要求等方面发生变化，则可能对公司的经营带来不利影响。
二、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、经营业绩波动及最近一期业绩下滑的风险
2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，公司营业收入分别为227458.67
1-1-37山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
万元、277284.73万元、275952.03万元和190480.57万元，归属于母公司股东的净利润分别为20703.62万元、19016.96万元、19649.82万元和8234.83万元。
2020年度至2022年度，受部分主要原材料价格上升影响，公司产品销售价格有所提升，营业收入总体呈上升趋势，归属于母公司股东的净利润保持相对稳定。
2023年1-9月，受原材料价格波动、宏观经济增速放缓、下游房地产行业景气度
下滑、市场信心不足等因素影响，公司主要产品销售价格较上年同期有一定幅度下滑，进而导致发行人当期营业收入较上年同期（未经审计）下降22474.88万元，降幅为 10.55%，ACM 系列产品毛利率较上年同期有较大幅度下滑，导致归属于母公司所有者的净利润较上年同期（未经审计）下降7821.66万元，降幅为48.71%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期（未经审计）下降9637.32万元，降幅为58.76%。
考虑到公司现阶段主要产品市场竞争较为激烈，公司新产品的量产进度及市场开拓进度仍存在一定不确定性，同时发行人业绩还将面临原材料成本、人力成本、能源成本、持续的研发投入等各方面影响，若未来出现宏观经济恢复不及预期、主要产品市场竞争加剧、行业政策或主要客户发展情况发生重大不利变化、
发行人拓展的新产品后续无法满足下游客户需求、上游主要原材料价格上涨等情况，发行人将面临经营业绩波动甚至业绩进一步下滑的风险。
2、产品毛利率下降风险
2020年、2021年、2022年及2023年1-9月，公司毛利率分别为16.99%、
13.54%、13.38%和9.33%。分产品来看，2020年、2021年、2022年及2023年
1-9 月，公司 ACR 系列产品毛利率分别为 10.83%、9.81%、13.24%和 12.05%，
总体保持稳定；ACM 系列产品毛利率分别为 20.20%、17.52%、13.06%和 5.28%，总体呈下降趋势，且2023年1-9月下降幅度较大，主要系受宏观经济增速放缓、房地产行业景气度下降等因素影响，ACM 系列产品特别是塑改型 ACM 市场需求下降、市场竞争激烈程度增加，部分竞争对手采取降价销售的销售策略，为保持市场份额，公司降低了相关产品销售价格所致。
公司毛利率水平主要受产品销售价格变动、产品结构变化、原材料采购价格
变动、人工成本、市场竞争程度变化、宏观经济形势和下游行业需求变化及技术
升级迭代等内外部因素的影响。随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低
1-1-38山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
产品销售价格来取得市场份额的趋势，未来如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面不能保持持续领先优势，或宏观经济形势及下游房地产行业景气度恢复不及预期、行业政策或主要客户发展情况发生重大不利变化、主要原材料价
格发生重大不利波动，公司将面临产品毛利率下降的风险。
3、经营活动产生的现金流量净额波动的风险
2020年、2021年、2022年及2023年1-9月，公司经营活动产生的现金流量
净额分别为46334.90万元、10696.05万元、22769.07万元和-7614.31万元，整体波动幅度较大，主要系公司产品销售一般给予客户一定的信用期且客户回款周期受宏观经济形势及其自身经营状况影响较大，而公司采购的原材料主要为甲基丙烯酸甲酯、高密度聚乙烯以及丙烯酸丁酯等基础化工原料，相关原材料的价格波动较大且供应商通常要求预付采购款项，由此导致销售回款金额与采购付款金额匹配程度较低所致。随着经营规模的不断扩大，公司营运资金需求日益增加，若未来下游行业景气度或主要客户生产经营状况发生重大不利变化，主要客户不能按时回款，将会影响公司的资金周转及使用效率，进而影响公司生产经营稳定性，导致公司出现流动性风险。
4、应收账款回笼风险
2020年末、2021年末、2022年末和2023年9月末，公司应收账款账面价
值分别为36544.01万元、36441.10万元、30496.17万元和34008.65万元，占营业收入的比例分别为16.07%、13.14%、11.05%和17.85%，较大的应收账款可能给公司带来一定的营运资金周转压力。公司应收账款客户主要为大中型信用较好的企业，发生坏账的风险较低，且公司不断加强客户信用管理，加强应收账款监控和催收，以降低应收账款违约风险。但如果宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，可能对公司业绩和生产经营产生不利影响。
5、汇率波动风险
2020年、2021年、2022年及2023年1-9月，公司主营业务收入中外销收入
金额分别为52560.56万元、77902.15万元、70070.98万元、和44260.30万元，占当期主营业务收入比重分别为23.15%、28.83%、25.88%、23.40%，占比相对
1-1-39山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书较高。报告期内，公司汇兑损益金额分别为1469.04万元、569.13万元、-2059.62万元、-458.64万元，占当期净利润比例分别为7.10%、2.99%、-10.49%、-5.58%。
公司出口主要采用美元作为结算货币，业务经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。如果人民币持续升值，将直接影响到公司外币资产价值，并给公司出口产品在国际上的竞争力带来负面影响，给公司经营带来一定的风险。
6、境外销售收入波动的风险
2020年、2021年、2022年及2023年1-9月，公司主营业务收入中外销收入
金额分别为52560.56万元、77902.15万元、70070.98万元、44260.30万元，占各期主营业务收入比重分别为23.15%、28.83%、25.88%、23.40%，占比相对较高，且收入规模存在一定波动性。2022年下半年，受美联储加息以及国际地缘政治冲突影响，公司在主要欧美国家的销售收入出现较大幅度的下降，虽然
2023年1-9月相关因素产生的不利影响已逐渐减弱，公司在主要欧美国家的销售
收入已恢复增长，但如果未来欧美市场出现其他不利因素，或公司开发新兴市场的效果不达预期，则有可能对公司的境外销售带来不利影响。
（二）原材料价格波动的风险
2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，公司直接材料成本占主营业务
成本的比例分别为83.27%、87.77%、81.86%和82.08%，公司直接材料成本的变化对公司主营业务成本有着重要的影响。公司主要原材料包括甲基丙烯酸甲酯、高密度聚乙烯、丙烯酸丁酯、液氯、苯乙烯等基础化工原料，2020年、2021年、
2022年和2023年1-9月，上述五种原材料采购金额占原材料采购总额的比例分
别为89.97%、89.84%、88.12%和89.47%。公司主要原材料市场供应较为充足，但其价格与石油产品价格、市场供需关系存在较大的关联性，全球石油市场的价格波动、市场供需关系等因素均可能导致相关原材料价格波动加剧。公司产品销售价格的定价模式为以产品生产成本为基础，综合考虑客户对价格的接受程度、竞争对手价格信息和市场接受价格等因素，并根据终端客户的实际情况综合确定产品销售价格。受市场竞争以及供求关系等因素影响，公司原材料采购价格波动难以完全向产品销售价格进行传导，从而导致原材料价格波动对产品毛利率产生一定影响，最终对公司经营业绩产生一定影响。未来如果公司主要原材料价格发生重大不利波动，可能对公司经营业绩产生不利影响。
1-1-40山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（三）本次募集资金投资项目相关风险
1、募投项目效益未达预期的风险
公司本次募集资金主要拟投向年产 20 万吨 ACM 项目，本次募投项目的建设有助于公司突破现有 ACM 产品产能瓶颈，进一步增强在 PVC 塑料及橡胶改性剂行业的综合竞争力，进一步提升抗风险能力及持续发展能力。本次募投项目预测期为10年（含建设期2年），生产负荷按生产期第一年25%，第二年75%，
第三年及以后100%。经测算，本次募投项目内部收益率（税后）为10.81%，税
后静态投资回收期（含建设期）为8.18年。
根据项目产品单位价格及单位成本的变动对效益预测的敏感性分析结果，在单位成本及期间费用保持不变的情况下，ACM 系列产品单位价格每下降 1%，年均毛利率平均下降0.96个百分点，项目税后内部收益率平均下降1.68个百分点，税后静态投资回收期平均延长0.28年，当单位价格下降6.73%时，项目年均净利润为 0，达到盈亏平衡点；在销售价格及期间费用保持不变的情况下，ACM 系
列产品单位成本每上升1%，年均毛利率平均下降0.89个百分点，税后内部收益率平均下降1.57个百分点，项目税后静态投资回收期平均延长0.26年，当单位成本上升7.20%时，项目年均净利润为0，达到盈亏平衡点。
本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势
及公司实际经营情况作出，若公司所处行业及市场环境等情况发生重大不利变化、国家产业政策出现调整、项目建设过程中管理不善导致项目建设进度延期，或项目建成投产后公司未能有效拓展销售市场，则本次募投项目的实际效益可能与公司预测情况产生差异，进而影响项目投资收益。
2、募投项目产能闲置风险
公司现有 ACM 系列产品产能 16 万吨/年，本次募投项目建成投产后，公司将新增 20 万吨 ACM 生产能力，ACM 系列产品产能将逐步增加至 36 万吨/年。
本次新增的 20 万吨 ACM 产能中，约 6.72 万吨将用于“年产 20 万吨 ACM 及 20万吨橡胶胶片项目”之子项目“年产20万吨橡胶胶片”产品混炼胶胶片的生产，约 13.28 万吨将用于对外销售。虽然本次募投项目新增 ACM 产能规模系基于公司产品布局及市场需求，并结合公司既有业务情况和未来发展规划综合考虑确定，
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具有合理性，但由于募投项目新增产能较公司现有 ACM 产能增加较多，新增产能的释放和消化受到未来宏观形势、行业发展政策、下游市场需求等诸多因素影响，若公司市场开发不及预期，或产业政策、客户需求、竞争情况及未来技术发展等方面出现重大不利变化，可能导致新增产能无法被有效消化，本次募投项目存在一定的产能闲置风险。
3、募投项目新增折旧影响公司利润的风险
公司本次募集资金投资项目中包括规模较大的资本性支出，本次募投项目建成并投产后，公司固定资产规模将有较大幅度增长，每年相关折旧金额亦会有所增加。根据测算，项目建设完成后新增折旧摊销占预计营业收入的比重在0.91%至1.25%之间，预计折旧摊销总额占预计营业收入的比重在4.10%至5.65%之间，整体占比较小。项目建设完成后新增折旧摊销占预计净利润的比重在14.34%至
19.28%之间，预计折旧摊销总额占预计净利润的比重在64.60%至86.86%之间。
在项目投产前期，折旧摊销金额占净利润的比重相对较高，随着募投项目的产能逐步释放，新增的折旧摊销对公司经营成果的影响将逐渐减小。考虑到相关项目从开始建设到产能爬坡需要一定的时间周期，未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定性，在本次募投项目对公司整体经营促进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增加而导致利润下滑的风险。
4、本次募投项目延期投产的风险本次募投项目已于安评、环评、能评等审批文件有效期届满之前取得《建筑工程施工许可证》并开工建设。因该项目与前次募投项目“20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目”具有较强的协同作用，前次募投项目生产产品之一液氯为 ACM生产所需的重要原材料且两个项目实施地点相邻，为保障本次募投项目建成投产后的液氯供应，确保两个项目的协同进展，在前置审批程序办理进度不及预期导致前次募投项目延期以及受人员流动、物流运输等客观因素导致外部设备及材料
供应商无法及时配合相关工作、土建施工受到一定程度限制的情况下，公司主动放缓了本次募投项目的前期建设进度。2023年以来，相关不利影响因素消除后，公司积极协调人力、物力等资源，加强工程施工管理，全力推进本次募投项目建设，但受前期建设进度滞后较多影响，本次募投项目整体实施进度仍略慢于预期。
截至本募集说明书出具之日，“年产 20 万吨 ACM 项目” 土建施工及内部装修
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已基本完成，全部生产设备均进场安装并已开始试车调试，待试车调试完成后即可达到预定可使用状态，调试时间约为2-3个月。
基于审慎性原则，结合本次募投项目的实际建设情况，公司于2023年12月
29日召开第五届董事会第十九次会议审议及第五届监事会第十七次会议通过了
《关于延长“年产 20 万吨 ACM 项目”建设期的议案》，将项目达到预定可使用状态的时间由2023年12月调整至2024年3月。前述延期事项将使得本次募投项目实际投产时间晚于预期，进而导致本次募投项目面临无法实现预期效益的风险。
（四）前次募集资金投资项目延期及效益未达预期的风险公司2021年以简易程序向特定对象发行股票募投项目为“滨州海洋化工有限公司20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目”，生产的主要产品为烧碱、液氯等，为公司向上游产业链的延伸发展。自前次募集资金到位以来，公司董事会和管理层积极推进项目手续办理相关工作，并结合实际需要审慎规划募集资金使用，但受山东省“两高一资”政策导致的前次募投项目前置审批手续办理进度晚于预
期、外部供应商配合不及时导致的项目招投标工作开展受阻等因素影响，前次募投项目实施进度不及预期，公司于2022年8月26日召开第五届董事会第五次会议，将前次募投项目达到预定可使用状态的日期延期至2023年12月。
2023年以来，外部因素导致的人员流动、物流受阻等不利影响因素基本消除，发行人按计划加快推进前次募投项目的实施，但因部分外部设备供应商存在延期交货的情况，导致前次募投项目设备安装及调试进度较原计划有所延迟。公司于2023年12月29日召开第五届董事会第十九次会议及第五届监事会第十七次会议，审议通过了《关于延长“年产20万吨年离子膜烧碱技术改造项目”建设周期的议案》，将项目达到预定可使用状态的时间由2023年12月调整为2024年3月。截至本募集说明书出具之日，前次募投项目已完成项目建设及设备安装，正在进行联合试车调试，试车调试时间约为2个月。由于募投项目需试车调试完成后方可正式投产，调试完成仍需要一定时间，如果后续出现前次募投项目下游市场发生严重恶化、环境保护政策收紧或者因建设及生产经验不足、相关人员无
法胜任项目建设及生产运营要求等情形，则前次募集资金投资项目可能存在延期及效益不达预期的风险。
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（五）环境保护风险
公司生产过程中会产生一定废水、废气、废渣等污染物。公司严格按照环保部门的要求规范治理及达标排放，但若上级政府部门或环保部门对环保监管要求升级，公司可能存在需要根据新要求改进工艺及设备设施的情况，可能对生产造成一定影响。
（六）安全生产的风险
公司生产所用原材料属化学原料，其中部分品种属于危险化学品。危险化学品在生产、经营、储存、运输过程中如果出现操作不当容易引起安全事故。因此，危险化学品原料在生产、储存、运输过程对安全有极高要求。尽管为了确保安全生产，公司已建设了用于预防、预警、监控和消除安全风险的完备设施，并制定了严密的安全管理制度和操作规程，但仍不能排除因操作不当、自然灾害等原因所引发的安全生产事故，从而对公司的正常生产经营造成不利影响。
（七）核心技术和生产工艺泄密风险
公司作为国内 PVC 塑料改性剂行业内的技术领先企业，自成立以来一贯重视技术和工艺的研发与保密工作，在重要技术和工艺研发成功之后及时申请专利，维护自身的合法权益。此外，公司的主要核心技术也体现在部分不适合申请专利的配方、工艺技术、聚合技术及对总体生产工艺的掌握。因此，公司采取多项稳定主要技术人员的激励措施，包括设置股票激励计划、向主要技术人员提供有竞争力的薪酬福利待遇、增加员工培训机会等；同时，公司与员工签订保密协议，明确知识产权归属，强调员工商业保密与竞业禁止等方面的法律义务。尽管公司采取了多种措施，仍然不能完全消除核心技术和生产工艺被泄密的风险，如发生核心技术和生产工艺泄密，可能对公司的市场竞争力造成一定的不利影响。
（八）主要技术人员流失的风险
公司从事的 PVC 塑料改性剂行业是一个技术密集型行业，同时下游 PVC 制品行业对 PVC 助剂的配方和性能经常会有个性化的需求，因此对 PVC 塑料改性剂行业研发实力、技术人员的技术水平和工作经验有着较高的要求，并对市场中的其他竞争对手形成较高的技术壁垒。公司主要核心技术为 PVC 加工助剂的配方、工艺技术、聚合技术及对总体生产工艺流程的掌握，这些配方和技术构成公
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司的核心竞争优势，目前该部分核心技术掌握在公司及部分主要技术人员手中。
随着世界 PVC 助剂行业向我国的转移，行业竞争日趋激烈，行业内企业对掌握主要技术人员的争夺加剧，尽管公司采取了多种措施稳定技术人员队伍并取得了较好的效果，但仍然存在技术人员流失的风险。如果发生技术研发队伍大面积流失或技术泄密给相关竞争对手的现象，将会对公司的产品竞争力带来不利影响。
三、与本次可转债相关的风险
（一）发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅会受到公司盈利水平和发展态势的影响，还会受到宏观经济形势、国家产业政策、投资者偏好、投资项目的预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格低迷或者未达到债券持有人预期等原因，导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用和生产经营压力。
（二）可转债价格波动的风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品，兼具债券属性和股票属性，其二级市场价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、上市公司股票价格、
赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。因此，可转债在流通过程中，价格波动较为复杂，甚至可能出现异常波动。投资者必须充分认识价格波动风险，以及可转债的特殊性，以便做出正确的投资决策。
（三）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。
此外，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力。受国家政策、市场环境等不确定因素的影响，如公司经营活动未能实现预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获取充足的资金，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（四）利率风险
本次可转债采用固定利率的付息方式，市场利率的变动不会影响投资者每期的利息收入，但会对可转债的投资价值产生影响。存续期内，当市场利率上升时，
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可转债的价值可能会相应降低，导致投资者遭受损失。
（五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或修正幅度不确定的风险
在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
本次可转债存续期限内，在满足本次可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整的方案。即使公司董事会提出并审议通过转股价格向下修正方案，该修正方案仍可能存在未能通过公司股东大会批准的情况。因此，存续期限内本次可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使公司决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。
（六）可转债未担保的风险
公司本次向不特定对象发行的可转债未设定担保，提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在的兑付风险。
（七）转股后摊薄即期回报的风险
本次发行募集资金投资项目从项目实施到收益的实现需要一定的周期，短期内无法完全实现项目效益。同时，如果可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（八）提前赎回的风险
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
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1、在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
2、当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
可转债存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
（九）信用评级变化的风险公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转换公司债券
进行了信用评级，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券的信用等级为“AA-”。在本次可转债存续期限内，中诚信国际信用评级有限责任公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事
项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别降低，将可能会增大投资者的风险，对投资者的投资收益产生一定影响。
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第四节发行人基本情况
一、发行人股本结构及前十名股东持股概况
（一）发行人的股本结构
截至2023年9月30日，发行人股本总额为466802614元，股本结构如下：
项目持股数量（股）持股比例（%）
一、有限售条件的股份6323952813.55%
1、国家持股--
2、国有法人持股--
3、其他内资股6323952813.55%
其中：境内非国有法人持股--
境内自然人持股6323952813.55%
二、无限售条件的股份40356308686.45%
其中：人民币普通股40356308686.45%
三、股份总数466802614100.00%
（二）发行人前十名股东持股情况
截至2023年9月30日，发行人前十名股东持股如下：
序
股东名称或姓名持股数量（股）持股比例号
1赵东日8178503717.52%
2泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙）6206785913.30%
鲁民投基金管理有限公司－鲁民投点金一号
3419599518.99%
私募证券投资基金
4山东新科产业投资合伙企业（有限合伙）120128842.57%
5赵东升59969321.28%
6刘明磊43589670.93%
7江苏淮海型材科技有限公司35300000.76%
8罗继平35283000.76%
9#杨秀风34602880.74%
10巨能资本管理有限公司31347960.67%
合计22183501447.52%
注：证券账户名称前标注“#”的股东为既通过普通证券账户持有，又通过证券公司客户信用交易担保证券账户持有
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二、发行人上市以来的股本变化情况
（一）2012年6月，资本公积转增股本2012年4月27日，发行人召开2011年年度股东大会，审议通过了《关于
公司的议案》，全体股东一致
同意以2011年12月31日的公司总股本13500万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.5元人民币（含税），合计需向全体股东派发现金红利2025万元，同时进行资本公积金向全体股东转增股本，以13500万股为基数向全体股东每10股转增5股，共计转增6750.00万股，转增后公司总股本将增加至20250万股，同时注册资本由13500万元增加至20250万元。
2012年6月20日，山东天恒信有限责任会计师事务所出具了“天恒信验报字[2012]第31008号”《验资报告》，经审验，截至2012年6月19日止，发行人已将资本公积金6750.00万元转增股本，变更后累计注册资本人民币20250万元，实收资本人民币20250万元。
2012年6月27日，发行人就前述转增事宜在山东省工商行政管理局变更注册登记，注册资本变更为20250万元。
（二）2014年5月，资本公积转增股本2014年5月7日，发行人召开2013年年度股东大会，审议通过了《关于2013年度资本公积金转增股本的议案》，同意发行人以总股本20250万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，分红后总股本增至40500万股，同时注册资本由20250万元增加至40500万元。
2014年7月14日，发行人就前述转增事宜在山东省工商行政管理局变更注册登记，注册资本变更为40500万元。
（三）2017年7月，非公开发行股票
经中国证监会《关于核准山东日科化学股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]804号）核准，发行人于2017年7月13日向赵东日非公开发行人民币普通股（A 股）20812614 股，每股面值 1 元，每股发行价 7.69 元，募集资金总额为人民币160049001.66元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净
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额为人民币155049001.66元。截至2017年7月13日止，发行人上述发行募集的资金已全部到位，业经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具和信验字
（2017）第000076号验资报告验证。
发行人于2017年9月13日就前述非公开发行事宜在在潍坊市工商行政管理
局变更注册登记，注册资本变更为42581.26万元。
（四）2020年1月，完成股份回购
发行人于2018年6月24日召开公司第三届董事会第十九次会议、2018年7月12日召开2018年第二次临时股东大会，会议审议通过了回购公司股份的相关议案。发行人决定以自有资金进行股份回购，回购金额不超过人民币1.5亿元（含1.5亿元）且不低于3000万元（含3000万元），回购股份的价格不高于人民币
5元/股，用于公司员工激励或减少注册资本，回购期限为股东大会审议通过之日
起12个月内（即2018年7月12日至2019年7月11日）。
2019年6月17日，发行人召开第四届董事会第四次会议通过了《关于调整回购公司股份有关事项的议案》，拟将回购公司股份的相关事项调整为回购价格不超过7元/股，回购资金总额不低于人民币3000万元，不超过人民币3500万元，本次回购股份拟全部用于员工激励（包括作为员工持股计划或股权激励计划的股票来源），回购股份的期限为自股东大会审议通过本次调整后的股份回购方案起不超过6个月（即2019年7月3日至2020年1月2日）。2019年7月3日，发行人2019年第三次临时股东大会审议通过了《关于调整回购公司股份有关事项的议案》。
2019年11月18日，发行人第四届董事会第七次会议通过了《关于调整回购公司股份有关事项的议案》，将回购公司股份的相关事项调整为回购价格不超过10元/股，回购资金总额不低于人民币3000万元（含3000万元），不超过人民币4000万元（含4000万元），回购股份拟全部用于员工激励（包括作为员工持股计划或股权激励计划的股票来源），回购股份的期限为自2019年第三次临时股东大会审议通过调整后的股份回购方案起不超过6个月（即2019年7月3日至2020年1月2日）。
2020年1月3日，发行人在中国证监会指定的创业板信息披露网站刊登了
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《关于回购股份进展暨回购完成的公告》（公告编号：2020-001）。发行人实际回购股份区间为2018年10月31日至2019年12月31日，累计通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购发行人股份5910000股，占发行人总股本的
1.39%，最高成交价为8.37元/股，最低成交价为4.74元/股，支付的总金额
39950656元（不含交易费用）。
（五）2021年7月，以简易程序向特定对象发行股票经中国证监会《关于同意山东日科化学股份有限公司向特定对象发行股票的批复》（证监许可[2021]2069号）同意注册，发行人于2021年7月1日以简易程序向巨能资本管理有限公司、戚利刚、青岛信立百年管理咨询服务有限公司、
苏州金螳螂企业（集团）有限公司、济南珑领企业管理中心（有限合伙）、山东
新科产业投资合伙企业（有限合伙）、济南嘉合润电子科技合伙企业（有限合伙）、
长城人寿保险股份有限公司、北京益安资本管理有限公司益安嘉会私募证券投资
基金、张明波共 10 名投资者发行人民币普通股（A 股）4500 万股，每股发行价格为6.38元，募集资金总额为287100000.00元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为283127358.50元。截至2021年7月2日，上述发行募集的资金已全部到位，经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《山东日科化学股份有限公司验资报告》（永证验字（2021）第210025号）验证。本次向特定对象发行完成后发行人的股本增加至470812614股。
发行人于2021年9月6日就前述发行事宜在潍坊市工商行政管理局变更注册登记，注册资本变更为47081.26万元。
（六）2022年7月，限制性股票激励计划
发行人于2022年4月28日召开第五届董事会第三次会议、第五届监事会第三次会议，2022年5月20日召开2021年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司及其摘要的议案》等相关议案。2022年6月21日，发行人第五届董事会第四次会议、第五届监事会第四次会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》等相关议案，确定
2022年6月21日为限制性股票授予日，向符合条件的4名激励对象共计授予190
万股限制性股票，授予价格为3.46元/股。2022年7月15日，根据中国证监会
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《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司有关规则的规定，发行人完成了限制性股票的授予登记工作。发行人实际回购股份数量为5910000股，用于2022年第一期限制性股票激励计划的股份数量为1900000股，回购专户中剩余股份为4010000股。
（七）2023年2月，注销回购股份发行人于2022年12月2日召开了第五届董事会第九次会议和第五届监事会
第八次会议，2022年12月19日召开了2022年第三次临时股东大会，会议审议
通过了《关于注销公司回购专户剩余股份并减少注册资本的议案》，同意注销回购专户中未用于员工激励的股份4010000股，并按规定办理相关注销手续，本次回购股份注销后，发行人的总股本将由470812614股变更为466802614股。
发行人已于2023年1月3日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办理完毕上述回购专户中剩余股份4010000股的注销事项，并于2023年2月9日在潍坊市行政审批服务局变更注册登记，注册资本变更为46680.26万元。
（八）2023年12月，回购并注销部分限制性股票发行人于2023年8月30日召开了第五届董事会第十四次会议及第五届监事
会第十二次会议，2023年9月22日召开2023年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司2022年第一期限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销2022年第一期限制性股票激励计划部分限制性股票760000股，并按规定办理相关注销手续，本次回购注销完成后，公司总股本由466802614股变更为466042614股。
发行人已于2023年12月13日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司理完毕上述回购专户中剩余股份760000股的注销事项，并于2024年1月10日在潍坊市行政审批服务局变更注册登记，注册资本变更为46604.26万元。
截至本募集说明书签署日，公司股本未发生其他变化。
三、发行人组织结构及重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
截至2023年9月30日，发行人的组织结构如下：
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（二）发行人控股、参股公司情况
1、发行人权益投资结构图
截至2023年9月30日，发行人权益投资结构图如下：
2、发行人控股子公司基本情况
截至2023年9月30日，发行人控股子公司情况如下：
（1）山东日科橡塑科技有限公司公司名称山东日科橡塑科技有限公司注册资本60000万元人民币实收资本60000万元人民币成立时间2011年06月08日注册地址山东沾化经济开发区富源四路与恒业四路交叉口以东400米
一般项目：塑料制品制造；塑料制品销售；合成材料销售；合成材料制造（不含危险化学品）；工程塑料及合成树脂制造；工程塑料及合成树
经营范围脂销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；橡胶制品制造；橡胶制品销售；新材料技
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术推广服务；新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口；危险化学品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主营业务及其与
发行人主营业务 ACM 系列产品的研发、生产与销售的关系
主要股东日科化学100%
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月216744.45168619.8486085.58777.85
2022.12.31/2022年度199336.23167931.00132751.608439.23
注：2022年财务数据已经大华会计师审计，2023年1-9月财务数据未经审计
（2）山东启恒新材料有限公司公司名称山东启恒新材料有限公司注册资本20000万元人民币实收资本20000万元人民币成立时间2019年01月21日
注册地址山东省东营市东营港经济开发区港西二路以东、港北一路以南
化工产品（不含危险化学品及易制毒腐品）研发、生产、销售及进出口经营范围业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与
发行人主营业务用于投资建设“年产33万吨高分子新材料项目”的关系
主要股东日科化学100%
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月41450.1819390.168.16-213.35
2022.12.31/2022年度37915.6619603.51--134.41
注：2022年财务数据已经大华会计师审计、2023年1-9月财务数据未经审计
（3）山东日科新材料有限公司
1-1-54山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司名称山东日科新材料有限公司注册资本2000万元人民币实收资本2000万元人民币成立时间2006年03月14日
注册地址潍坊高新区潍安路以东，樱前街以南研发、销售：塑料改性剂、塑料助剂、塑料添加剂；销售：塑料原料；
国家允许的货物及技术进出口贸易（国家禁止或涉及行政审批的货物和经营范围技术进出口除外）。（以上均不含危险品及易制毒品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务目前无实际经营业务的关系
主要股东日科化学100%
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月1621.811621.81--
2022.12.31/2022年度1621.811621.81--
注：2022年财务数据已经大华会计师审计、2023年1-9月财务数据未经审计
（4）山东国信恒进出口贸易有限公司公司名称山东国信恒进出口贸易有限公司注册资本300万元人民币实收资本0万元人民币成立时间2018年07月27日注册地址山东省潍坊市昌乐县经济开发区科技二街以南500米7号楼
一般项目：化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；塑料加工专用设备销售；仪器仪表销售；工程塑
料及合成树脂销售；合成材料销售；涂料销售（不含危险化学品）；建筑装饰材料销售；生物基材料销售；模具销售；轻质建筑材料销售；地经营范围板销售；塑料制品销售；玻璃纤维增强塑料制品销售；橡胶制品销售；
技术进出口；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：危险化学品经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主营业务及其与
发行人主营业务承担公司部分产品、原材料的进出口业务的关系
主要股东日科化学100%
1-1-55山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月55.3155.11546.033.70
2022.12.31/2022年度51.6051.40503.45-2.81
注：2022年财务数据已经大华会计师审计、2023年1-9月财务数据未经审计
（5）山东日科塑胶有限公司公司名称山东日科塑胶有限公司注册资本700万元人民币实收资本700万元人民币成立时间2007年03月29日
注册地址潍坊市综合保税区规划路以北、高新四路以西研发（不含生产）、销售塑料改性材料、复合材料、液晶显示材料、高经营范围分子材料。货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务目前无实际经营业务的关系
主要股东日科新材料100%
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月1869.09-3165.23--110.74
2022.12.31/2022年度1956.90-3054.49--471.03
注：2022年财务数据已经大华会计师审计、2023年1-9月财务数据未经审计
（6）滨州海洋化工有限公司公司名称滨州海洋化工有限公司
注册资本108875.16万元人民币
实收资本108875.16万元人民币成立时间2006年03月02日注册地址山东沾化经济开发区富源四路与恒业四路交叉口以东400米化工产品销售（不含危险化学品，不含易制毒化学危险品，不含监控化经营范围学危险品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与目前无实际经营业务
1-1-56山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
发行人主营业务的关系
主要股东日科橡塑100%
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月0.15-177.75--0.11
2022.12.31/2022年度0.05-177.65--0.16
注：2022年财务数据已经大华会计师审计、2023年1-9月财务数据未经审计
（7）山东汇能达新材料技术有限公司公司名称山东汇能达新材料技术有限公司注册资本8000万元人民币实收资本500万元人民币成立时间2022年02月15日注册地址山东省东营市垦利区胜坨镇永莘路68号
一般项目：新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；新材料技术研发；新兴能源技术研发；制药专用设备制造；消毒剂销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；生物基材料制造；
海洋工程装备销售；生物农药技术研发；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；生物基材料销售；电子专
用材料制造；化工产品销售（不含许可类化工产品）；防腐材料销售；
日用化学产品制造；教学专用仪器销售；海洋工程装备制造；合成材料销售；合成纤维制造；涂料销售（不含危险化学品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；电子专用材料研发；教学用模型及教具制造；炼
油、化工生产专用设备销售；颜料销售；工业用动物油脂化学品制造；
合成纤维销售；涂料制造（不含危险化学品）；颜料制造；日用化学产经营范围品销售；电子专用材料销售；电子元器件制造；工业酶制剂研发；自然
科学研究和试验发展；合成材料制造（不含危险化学品）；橡胶制品销售；染料销售；表面功能材料销售；高性能纤维及复合材料销售；炼油、化工生产专用设备制造；新型膜材料销售；生态环境监测及检测仪器仪表销售；新型有机活性材料销售；防火封堵材料销售；生物质液体燃料生产工艺研发；生态环境监测及检测仪器仪表制造；环境监测专用仪器仪表销售；五金产品制造；工程塑料及合成树脂销售；油墨销售（不含危险化学品）；高纯元素及化合物销售；环境保护专用设备制造；高性能密封材料销售；新型催化材料及助剂销售；生态环境材料销售；石墨烯材料销售；机械设备研发；高品质合成橡胶销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；日用化工专用设备制造；生物化工产品技术研发；超材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与用于投资建设“年产6万吨锂电池电解液原料项目”
1-1-57山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
发行人主营业务的关系
日科化学36%，山东宏旭化学股份有限公司33%，山东恒裕通投资有限主要股东公司31%。
最近一年及一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月465.54452.120.44-32.30
2022.12.31/2022年度0.14-15.58--15.58
注：2022年财务数据已经大华会计师审计、2023年1-9月财务数据未经审计
（8）山东梅德业橡胶有限公司公司名称山东梅德业橡胶有限公司注册资本40000万元人民币实收资本0万元人民币成立时间2023年02月28日注册地址山东沾化经济开发区富源四路与恒业四路交叉口以东400米
一般项目：橡胶制品制造；塑料制品制造；塑料制品销售；合成材料销售；合成材料制造（不含危险化学品）；工程塑料及合成树脂制造；工
程塑料及合成树脂销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用
化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品生产（不含许可类化工产经营范围品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；高品质合成橡胶销售；
橡胶制品销售；汽车零配件批发；轮胎销售；五金产品制造；新材料技
术推广服务；新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务及其与
发行人主营业务用于投资建设“年产60万吨胶片及制品项目”的关系
主要股东日科橡塑38%，赵东日32%，张在林30%最近一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月----
注：2023年1-9月财务数据未经审计
（9）山东吉布斯新材料有限公司公司名称山东吉布斯新材料有限公司注册资本10360万元人民币
1-1-58山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实收资本5360万元人民币成立时间2013年06月08日
山东省临沂市平邑县经济开发区温水园区，丰山路以西，原327国道以注册地址北
一般项目：货物进出口；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑材料销售；塑料制品制造；塑料制品销售；轻质建筑材料制造；轻质建筑材料销售；耐火材料销售；五金产品批发；家具制造；家具安装和维
修服务；智能家庭消费设备销售；智能家庭消费设备制造；技术服务、经营范围
技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；生物基材料制造；生物基材料销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源加工；再生资源销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务及其与
发行人主营业务主要从事板材加工业务，以及日科化学塑料加工实验基地的关系
主要股东日科化学100%
最近一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月17605.86-9364.08482.70-70.39
注：2023年1-9月财务数据未经审计
山东汇丰新材料科技股份有限公司（以下简称“汇丰新材料”）因自身经营原因于2021年8月6日向山东省平邑县人民法院提出破产重整申请。因汇丰新材料的主营业务属于塑料加工行业，有利于发行人对塑料加工行业配方、加工工艺以及下游应用的深入研究，有助于发行人为塑料加工行业开发更加符合消费者需求的整体解决方案，符合发行人整体战略发展的需要，因此发行人计划参与汇丰新材料破产重整。
发行人于2022年9月30日召开第五届董事会第六次会议，审议通过了《关于参与山东汇丰新材料科技股份有限公司破产重整的议案》，同意公司参与汇丰新材料破产重整事项并与汇丰新材料管理人签署附生效条件的《重整投资协议》，重整投资金额为11000万元，自重整计划批准或裁定认可之日起8年内以现金方式支付。
2023年4月23日，山东省平邑县人民法院出具（2021）鲁1326破8号《协助执行通知书》，提请平邑县行政审批服务局协助执行以下事项：（1）将汇丰新材料100%股权变更至日科化学名下；（2）将汇丰新材料的公司类型变更为有
1-1-59山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
限责任公司；（3）依法批准日科化学作为汇丰新材料100%的股东，进行法定代表人、董事、监事、高级管理人员等其他变更事项。2023年6月7日，汇丰新材料完成相关事项的工商变更登记，公司名称变更为山东吉布斯新材料有限公司。
（10）山东百钠新能源科技有限公司公司名称山东百钠新能源科技有限公司注册资本300万元人民币实收资本0万元人民币成立时间2023年06月29日注册地址山东省东营市垦利区胜坨镇永莘路68号
一般项目：新兴能源技术研发【分支机构经营】；新材料技术推广服务；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；新材料技术研发；制药专用设备制造；消毒
剂销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；
生物基材料制造；海洋工程装备销售；生物农药技术研发；新型建筑材
料制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；
基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；生物基
材料销售；电子专用材料制造；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
防腐材料销售；日用化学产品制造；教学专用仪器销售；海洋工程装备制造；合成材料销售；合成纤维制造；涂料销售（不含危险化学品）；
化工产品生产（不含许可类化工产品）；电子专用材料研发；教学用模
型及教具制造；炼油、化工生产专用设备销售；颜料销售；颜料制造；
工业用动物油脂化学品制造；合成纤维销售；涂料制造（不含危险化学经营范围品）；日用化学产品销售；电子专用材料销售；电子元器件制造；工业酶制剂研发；自然科学研究和试验发展；合成材料制造（不含危险化学品）；橡胶制品销售；染料销售；表面功能材料销售；高性能纤维及复
合材料销售；炼油、化工生产专用设备制造；新型膜材料销售；生态环境监测及检测仪器仪表销售；生态环境监测及检测仪器仪表制造；新型有机活性材料销售；防火封堵材料销售；生物质液体燃料生产工艺研发；
环境监测专用仪器仪表销售；五金产品制造；工程塑料及合成树脂销售；
油墨销售（不含危险化学品）；高纯元素及化合物销售；环境保护专用设备制造；高性能密封材料销售；新型催化材料及助剂销售；生态环境材料销售；石墨烯材料销售；机械设备研发；高品质合成橡胶销售；专
用设备制造（不含许可类专业设备制造）；日用化工专用设备制造；生物化工产品技术研发；超材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动））主营业务及其与发行人主营业务目前无实际经营业务的关系
主要股东汇能达新材料100%
注：山东百钠新能源科技有限公司成立于2023年6月29日，尚未实缴出资，暂无财务数据
3、发行人参股公司基本情况
1-1-60山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至2023年9月30日，发行人参股公司情况如下：
（1）滨州中科能源发展有限公司公司名称滨州中科能源发展有限公司注册资本2000万元人民币实收资本1700万元人民币成立时间2023年3月15日注册地址山东沾化经济开发区富源四路与恒业四路交叉口以东400米
一般项目：新兴能源技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；合同能源管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：热力生产和供应；
经营范围
燃气经营；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主营业务及其与
主要生产蒸汽，后续本次募投项目及前次募投项目建成后拟向其采购蒸发行人主营业务汽的关系
日科化学30%，山东富霖能源发展有限公司40%，中石化长城燃气投资主要股东
有限公司30%
最近一期主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月1714.141700.00--
注：2023年1-9月财务数据未经审计
四、控股股东及实际控制人情况
（一）发行人股权控制关系图
截至2023年9月30日，发行人股权控制关系图具体如下：
1-1-61山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
鲁民投
62.00%100.00%
山东鲁民投新动能高端山东鲁民投企化工股权投资基金合伙业管理有限公企业（有限合伙）司
70.00%
61.81%（LP） 0.0022%（GP） 38.19%（LP）
金湖投资一致行动人鲁民投基金
13.30%8.99%
山东日科化学股份有限公司
（二）控股股东、实际控制人基本情况
1、发行人控股股东情况
截至2023年9月30日，金湖投资直接持有发行人股份62067859股，占发行人总股本的13.30%，金湖投资之一致行动人鲁民投基金通过其管理的基金“鲁民投点金一号私募证券投资基金”持有发行人股份41959951股，占发行人总股本的8.99%；金湖投资及其一致行动人合计持有发行人股份104027810股，占发行人总股本的22.29%，金湖投资为发行人的控股股东。
金湖投资基本情况如下：
公司名称泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91370102MA3NM2HH6T注册地址山东省泰安市泰山区泰前街道办事处天烛峰路123号执行事务合伙人山东鲁民投企业管理有限公司成立日期2018年11月22日
出资额45301.00万元人民币以自有资金对外投资（未经金融监管部门批准，不得吸收存款、融资经营范围担保、代理客户理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
最近一年及一期主要财务数据如下：
1-1-62山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2023.09.30/2023年1-9月45361.3845371.71-372.52
2022.12.31/2022年度45399.1945399.19-467.64
注：2022年度、2023年1-9月财务数据未经审计。
2、发行人实际控制人情况
金湖投资的执行事务合伙人为鲁民投之全资子公司山东鲁民投企业管理有限公司，有限合伙人为鲁民投及其控制的合伙企业山东鲁民投新动能高端化工股权投资基金合伙企业（有限合伙）；金湖投资之一致行动人鲁民投基金为鲁民投控股子公司。综上所述，鲁民投为金湖投资及其一致行动人鲁民投基金之实际控制方，为发行人间接控股股东。
鲁民投基本情况如下：
公司名称山东民营联合投资控股股份有限公司
统一社会信用代码 91370000MA3MGNRT17
注册地址 山东省济南市历下区经十路 9999 号黄金时代广场D 座 17 层法定代表人尚吉永成立日期2017年12月18日
注册资本500000.00万元人民币以自有资金对实业投资、股权投资、投资管理、投资咨询。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至2023年9月30日，鲁民投股东情况具体如下：
序号股东名称持股比例
1万达控股集团有限公司28.00%
2山东东明石化集团有限公司20.00%
3青岛三紫文化艺术产业有限公司12.00%
4淄博同和民间资本管理股份有限公司10.00%
5山东五征集团有限公司10.00%
6横山天湖集团有限公司9.80%
7青岛阳光新天地金融控股集团有限公司2.00%
8山东国晟华文信息技术有限公司2.00%
9茌平信发物流有限公司1.00%
10山东龙喜集团公司1.00%
1-1-63山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号股东名称持股比例
11山东中桥健康产业发展有限公司1.00%
12山东舜世高科实业有限公司1.00%
13山东双城电力有限公司1.00%
14山东枣建建设集团有限公司1.00%
15共青城同创智库投资管理合伙企业（有限合伙）0.20%
合计100%
根据工商登记网络查询记录及间接控股股东鲁民投出具的说明文件，鲁民投股权结构相对分散，没有单一股东通过直接或间接方式持有其股权比例或控制其表决权比例超过50.00%，其任何一家股东均不能通过其单独持有或控制的表决权对鲁民投股东会、董事会的决议的形成和重大经营事项实施实际控制，鲁民投及发行人无实际控制人。
（三）控股股东及实际控制人所持股份的权利限制及权属纠纷
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东及其一致行动人所持公司股票不存在其他权利限制或权属纠纷。
（四）控股股东和实际控制人最近三年及一期的变化情况
报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变更。
五、董事、监事及高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员任职情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
出生序号姓名职务性别从业简历日期
中国国籍，无境外居留权，本科学历，国家注册质量工程师、人力资源管理师。2011年至2014年先后被评为垦利县青年岗位能手、东营市杰出青年岗位能手、
山东省优秀青年岗位能手、全国青年岗位能手。2000年8月至2000年10月在万达集团变压器厂任职操作
1韩成功董事长男1977年工，2000年10月至2005年8月在万达控股集团有限
公司任职职员，2005年9月至2009年1月在山东万达化工有限公司任职主管、经理，2009年2月至2009年5月在山东万达宝通轮胎有限公司任职经理，2009年5月至今在山东耐斯特炭黑有限公司先后任职项目
经理、总经理、董事长，目前在山东耐斯特炭黑有限
1-1-64山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
出生序号姓名职务性别从业简历日期
公司、山东汇能达新材料技术有限公司任职董事长。
2023年9月22日起担任公司第五届董事会董事，2023年12月29日起担任公司第五届董事会董事长。
中国国籍，无境外居留权，博士学位。曾获得山东省留学回国创业奖、山东省科学技术奖、第一届和第三
届山东省发明创业奖、第六届潍坊市十大杰出青年企
业家、山东省劳动模范、潍坊市科技创新贡献奖、潍
坊市科学技术进步奖、潍坊市专业技术拔尖人才、中国专利潍坊十大创新工作者等荣誉。赵东日先后毕业于华东石油大学、日本鹿儿岛大学和日本丰桥技术科学大学，并获得高分子材料博士学位。于1992年至
2赵东日副董事长男1964年
1995年在日本名古屋涂料株式会社任研究员，1995年
至2000年，任齐鲁石化公司研究院研究员，2001年至
2003年任潍坊永力化工有限公司董事长和沂源瑞丰高
分子材料有限公司董事等职务。2003年，创立山东日科化学有限公司并任董事长。公司第一届、第二届、
第三届董事会董事长，2016年1月6日起至2018年1月24日兼任公司总经理，2019年2月14日起担任公
司第四届、第五届董事会副董事长。
中国国籍，无境外居留权，管理学博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行部项目经理、营业部总
经理、分公司总经理、零售客户总部总经理，国泰君安期货有限公司总裁，中山证券有限责任公司总裁。
2017年12至今任山东民营联合投资控股股份有限公
3徐鹏董事男1973年司总裁。具有二十年金融行业投资与管理的实践经验，曾被评选为上海市领军人才，中国证券业协会互联网金融委员会副主任，山东省人大财经委顾问，在其从事领域多次取得优秀的经营成绩。2022年2月16日起担任公司第五届董事会董事。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。工程师、注册会计师、注册资产评估师、注册税务师、注册房地产估价师。1991年7月至1999年8月，在莱芜钢铁集团黑旺铁矿任技术科副科长；1999年9月至2000年9月在山东恒源有限责任会计师事务所任部门经理；
4朱明江独立董事男1968年2000年10月至2008年9月在山东振鲁会计师事务所
有限公司任部门经理、副总经理；2008年10月至2010年10月在中瑞岳华会计师事务所山东分所任副所长；
2010年11月至今，在立信会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所任副所长。2019年7月3日起担任公司
第四届、第五届董事会独立董事。
中国国籍，无境外居留权，博士学历，山东大学二级教授、博士生导师，享受国务院政府特殊津贴。1984年开始于山东大学执教，历任化学系讲师，新材料研究所讲师、副教授、教授，2002年起任山东大学化学
5冯圣玉独立董事男1958年
与化工学院教授、博士生导师。现为教育部特种功能聚集体材料重点实验室主任、国际硅化学协会国际顾
问委员会委员、亚洲有机硅协会国际顾问委员会委员、中国氟硅有机材料工业协会理事等。公司第一届董事
1-1-65山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
出生序号姓名职务性别从业简历日期
会、第二届董事会独立董事。2022年2月16日起担任
公司第五届董事会独立董事。
中国国籍，无境外居留权，武汉大学会计学硕士，高级会计师、注册会计师（CPA）、国际注册内部审计
师（CIA）。曾任多元化集团公司高级财务经理、高级监事会主
6岳继霞女1970年投资经理、集团财务总监、资本运营总监等职务。2018
席
年1月至今，担任山东民营联合投资控股股份有限公司财务总监，负责公司财务工作。2019年2月14日起担任公司第四届、第五届监事会监事会主席。
中国国籍，无境外居留权，大学本科学历。2012年加入山东日科化学股份有限公司，历任海外事业部客户
7刘奔监事男1985年经理，目前任职昌乐厂区海外事业部负责人。2022年
7月7日起担任公司第五届监事会监事。
中国国籍，无境外居留权，大学专科学历。2005年7月至2008年7月在青岛新硕精细化工有限公司任职研
发实验员，2008年8月至2011年8月在淄博恒力助剂职工代表
8姚宾宾男1984年有限公司任职生产车间主任，2011年10月份加入山东
监事
日科化学股份有限公司，历任昌乐厂区工艺员、反应车间班长、车间主任，目前任职昌乐厂区生产部负责人。2023年6月19日起担任公司第五届监事会监事。
中国国籍，无境外居留权，大学本科学历。于2010年
5月进入山东日科化学股份有限公司先后任研发实验
9刘大伟总经理男1986年员、工艺员、工艺科科长、生产部部长、生产经理，
2018年5月起至2021年3月担任公司监事。2021年4月起至今担任公司总经理。
中国国籍，无境外居留权，南京财经大学经济学学士，注册会计师（CPA）、会计师、统计师。曾任上市公司财务主管、美资世界500强公司财务经理等职务，
10刘永强财务总监男1970年
2015年3月至2019年7月，分别担任中国万达所属石
化集团财务总监、万达橡胶集团副总经理，负责财务、经营工作。2019年8月29日起担任公司财务总监。
中国国籍，无境外居留权，本科学历，经济学学士。
副总经
自2011年7月加入公司证券部工作，任职证券事务代
11田志龙理、董事男1988年表，2016年1月6日起担任公司副总经理、董事会秘会秘书书。
（二）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员的主要兼职情况如下：
姓名公司职务兼职企业名称在兼职企业职务兼职企业和公司的关系山东耐斯特炭黑有限公司董事长兼总经理鲁民投董事控制的企业韩成功董事长山东耐斯特炭黑有限公司的
赛橡实业（上海）有限公司监事全资子公司
赵东日副董事长无无-
1-1-66山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名公司职务兼职企业名称在兼职企业职务兼职企业和公司的关系
鲁民投董事、总裁公司间接控股股东
桐乡金汇股权投资有限公司执行董事经理-上海点金投顾金融信息服务
监事-有限公司徐鹏董事济南民营联合投资股份有限董事长鲁民投控制的企业公司山东鲁民投投资发展有限公执行董事鲁民投控制的企业司山东鲁民投国际贸易有限公董事鲁民投控制的企业司山东福洋生物科技股份有限
独立董事-公司山东利和迅能热电股份有限独立董事朱明江持股董事
公司15.2%，并担任董事山东宝来利来生物工程股份
朱明江独立董事独立董事-有限公司立信会计师事务所（特殊普副所长-通合伙）山东分所海南中汇鑫企业管理中心
执行事务合伙人-（普通合伙）
冯圣玉独立董事山东大学博士生导师-鲁民投财务总监公司间接控股股东上海博兰道企业管理有限公
执行董事-司上海博兰诺管理咨询有限公
岳继霞监事会主席执行董事-司
南京裕隆工业材料有限公司监事-李沧区聚君齐信息咨询服务
经营者-部
刘奔监事无无-职工代表监
姚宾宾无无-事
刘大伟总经理无无-
刘永强财务总监无无-
副总经理、
田志龙无无-董事会秘书
除以上情况外，公司董事、监事和高级管理人员未有在其他单位兼职的情况。
（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
发行人现任董事、监事和高级管理人员最近一年的薪酬情况如下表所示：
姓名职务税前总金额（万元）
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姓名职务税前总金额（万元）
韩成功董事长-
赵东日副董事长216.00
徐鹏董事-
朱明江独立董事6.00
冯圣玉独立董事5.00
岳继霞监事会主席-
刘奔监事20.96
姚宾宾职工代表监事17.35
刘大伟总经理90.25
刘永强财务总监55.11
田志龙副总经理、董事会秘书61.67
合计472.34
除韩成功、徐鹏、岳继霞为发行人控股股东委派的董事或监事，在发行人关联方处领取薪酬外，发行人董事、监事、高级管理人员均未在本公司之外的其他关联企业领取薪酬。
（四）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况如下：
直接持股数直接持股比间接持股数间接持股比姓名职务量（股）例（%）量（股）例（%）
韩成功董事长4000000.09--
赵东日副董事长8178503717.55--
徐鹏董事5000000.11--
朱明江独立董事----
冯圣玉独立董事----
岳继霞监事会主席----
刘奔监事----
姚宾宾职工代表监事----
刘大伟总经理----
刘永强财务总监----
田志龙副总经理、董事会----
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直接持股数直接持股比间接持股数间接持股比姓名职务量（股）例（%）量（股）例（%）秘书
合计8268503717.74--
（五）报告期内董事、监事和高级管理人员的变动情况
1、董事、监事、高管离任情况
姓名原担任职务离任日期原因李春江职工代表监事2020年9月30日个人原因辞任刘大伟监事2021年3月22日工作安排辞任彭国锋总经理2021年4月28日工作安排辞任胡耀飞董事2022年2月16日任期满离任刘国军独立董事2022年2月16日任期满离任高强副总经理2022年2月16日任期满离任徐美铭监事2022年7月7日个人原因辞任刘孝阳职工代表监事2023年6月19日个人原因辞任蒋荀董事长2023年9月22日个人原因辞任
2、董事、监事、高管选聘情况
姓名现任职务任职日期任职资格刘孝阳已辞任监事2020年9月30日职工代表大会
第四届监事会第十三次会议/2020年徐美铭已辞任监事2021年3月22日年度股东大会刘大伟总经理2021年4月28日第四届董事会第十六次会议徐鹏董事2022年2月16日2022年第一次临时股东大会
2022年第一次临时股东大会/第五届
蒋荀已辞任董事长2022年2月16日董事会第一次会议
2022年第一次临时股东大会/第五届
赵东日副董事长2022年2月16日董事会第一次会议朱明江独立董事2022年2月16日2022年第一次临时股东大会冯圣玉独立董事2022年2月16日2022年第一次临时股东大会刘大伟总经理2022年2月16日第五届董事会第一次会议刘永强财务总监2022年2月16日第五届董事会第一次会议
副总经理、董事会田志龙2022年2月16日第五届董事会第一次会议秘书岳继霞监事会主席2022年2月16日第五届监事会第一次会议
1-1-69山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名现任职务任职日期任职资格
第五届监事会第四次会议/2022年第刘奔监事2022年7月7日二次临时股东大会姚宾宾职工代表监事2023年6月19日职工代表大会
2023年9月22日、2023年122023年第二次临时股东大会、第五届
韩成功董事、董事长月29日董事会第十九次会议
（六）董事、监事、高级管理人员激励情况
1、2022年第一期限制性股票激励计划
2022年4月28日，发行人召开第五届董事会第三次会议、第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于公司2022年第一期限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》等相关议案。
2022年5月20日，发行人召开2021年年度股东大会，审议通过了《关于公司2022年第一期限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》等相关议案。
2022年6月21日，发行人第五届董事会第四次会议、第五届监事会第四次
会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》等相关议案，确定
2022年6月21日为限制性股票授予日，向符合条件的4名激励对象共计授予190
万股限制性股票，授予价格为3.46元/股。
其中，发行人对董事、高级管理人员及其他核心员工的激励情况如下：
占本激励计划授占本激励计划授获授的限制性股序号姓名职务予限制性股票总予时公司股本总
票数量（万股）数的比例额的比例
1蒋荀前董事长6032%0.13%
2徐鹏董事5026%0.11%
3韩成功现任董事长4021%0.08%
其他人员（1人）4021%0.08%
合计（4人）190100%0.40%
注：蒋荀已于2023年9月22日辞职，不再担任公司董事及相关职务。
2022年7月15日，根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、深圳
证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，发行人完成了限制性股票的授予登记工作。
2、限制性股票的注销情况
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2023年8月30日，发行人召开第五届董事会第十四次会议及第五届监事会第十二次会议审议通过了《关于公司2022年第一期限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票的议案》《关于调整公司2022年第一期限制性股票激励计划回购价格的议案》，因发行人2022年度业绩考核未达到公司《激励计划（草案）》及《2022年第一期限制性股票激励计划实施考核管理办法》中的首次授予权益第一个行权期行权条件及解除限售期
解除限售条件，发行人同意回购注销首次授予部分限制性股票760000股，回购价格为3.45元/股，发行人独立董事对相关议案发表了同意的独立意见。
2023年9月22日，发行人召开2023第二次临时股东大会，会议审议通过
了上述回购注销事项。发行人已于2023年12月13日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司理完毕上述回购专户中剩余股份760000股的注销事项，并于2024年1月10日在潍坊市行政审批服务局变更注册登记，公司总股本由
466802614股变更为466042614股。
六、发行人及相关责任主体重要承诺
（一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况
发行人、控股股东、发行人董事、监事及高级管理人员等承诺相关方在报告
期内作出及截至报告期末尚未履行完毕的重要承诺事项如下：
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承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有担任公司董事、正常履
的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司公2010年监事、高级管理 IPO股份 行，不存开发行股票前已发行的股份；本人于上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级06月23长期人员的股东：赵限售承诺在违反承
管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二日东日诺的情况十五，在离职后半年内不转让所持有的公司股份。
根据《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规及中国证监会的相关规定，就本公
2015年度正常履司非公开发行股票事项，本公司承诺如下：本公司及本公司关联方未违反《证券发行2016年非公开发行，不存公司与承销管理办法》第十六条等有关法规的规定，不存在直接或间接对认购本次非公开08月16长期行股票相在违反承
发行股票的投资公司、资管产品及其委托人、合伙企业及其合伙人提供财务资助或者日关承诺诺的情况补偿的情况。
首次公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切公开实履行作出如下承诺：1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合发行法权益。2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用或再其他方式损害公司利益。3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。4、本人承诺
2015年度
融资不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。5、本人承诺在本人合法权限非公开发
时所范围内，促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况正常履公司董事、高级行股票摊2016年作承相挂钩。6、若公司后续拟实施股权激励，本人承诺在本人合法权限范围内，促使拟公行，不存管理人员：赵东薄即期回08月16长期诺布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人承诺严格在违反承日、田志龙报采取填日
履行上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。如果本人违反本人所诺的情况补措施的作出的承诺或拒不履行承诺，本人将按照中国证券监督管理委员会《关于首发及再融承诺资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等
相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所和中国上市公司协会依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。
2015年度公司将严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》等法律、法规正常履
2017年
非公开发和中国证监会的有关规定，承诺自本公司非公开发行股票新增股份上市之日起：1、承行，不存公司07月24长期
行股票上诺真实、准确、完整、公平和及时地公布定期报告、披露所有对投资者有重大影响的在违反承日
市发行人信息，并接受中国证监会和证券交易所的监督管理；2、承诺本公司在知悉可能对股票诺的情况
1-1-72山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
承诺价格产生重大误导性影响的任何公共传播媒体出现的消息后，将及时予以公开澄清；3、本公司董事、监事、高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事本公司股票的买卖活动。本公司保证向深圳证券交易所提交的文件没有虚假陈述或者重大遗漏，并在提出上市申请期间，未经深圳证券交易所同意，不擅自披露有关信息。
巨能资本管理
有限公司、戚利
刚、青岛信立百年管理咨询服
务有限公司、苏州金螳螂企业（集团）有限公
司、济南珑领企
本公司/本人将按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》及《深圳证券业管理中心（有2021年度交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关要求，承诺上述获配股限合伙）、山东以简易程正常履
份自本次以简易程序向特定对象发行股票结束之日起锁定6个月，在此期间内不予转2021年新科产业投资序向特定行，不存让。本次获配的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的04月26长期合伙企业（有限对象发行在违反承股份亦遵守上述股份锁定安排，在限售期届满后按中国证监会及深圳证券交易所的有日合伙）、济南嘉股票股份诺的情况
关规定执行，相关法律、法规对本次以简易程序向特定对象发行股票认购对象持有股合润电子科技限售承诺
份的锁定期另有规定的，则服从相关规定。
合伙企业（有限合伙）、长城人寿保险股份有
限公司、北京益安资本管理有限公司益安嘉会私募证券投
资基金、张明波
1-1-73山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
本企业及一致行动人对于上市公司在该项目公司中投入的资金做出如下承诺：一、若
上述投资项目一期自投产之日（即自项目试生产之日，下同）后三年内（即自项目公司试生产之日起36个月）净利润之和低于项目公司三年内每年末净资产乘以当年银行
同期贷款市场报价利率之和，则本企业以现金方式补足上述差额部分，并购买日科化学所持有的项目合资公司全部股权，购买价格为日科化学对项目公司的投资总额加三年累计按平均贷款利率计算的利息（每年利息按三年内平均银行贷款利率计算）。二、
若上述投资项目一期投产后，产品销量（以结清货款的销量为准，下同）第二年未达到设计产能（即一期产能6万吨，下同）的40%以上、第三年未达到设计产能的70%以上，本企业将购买日科化学所持有的项目公司全部股权，购买价格为上市公司投资额加按同期贷款市场报价利率计算的利息。三、若上述投资项目一期项目公司自取得施
工许可证起18个月内未投产，本企业将购买日科化学所持有的项目合资公司全部股权，控股股东泰安
购买价格为上市公司投资额加按同期贷款市场报价利率计算的利息。四、若自合资公鲁民投金湖投关于公司
司办理完成土地不动产权证书之日起12个月内，项目公司未取得一期工程施工许可证，正常履资合伙企业（有投资建设其他本企业将购买日科化学所持有的项目合资公司股权，购买价格为上市公司投资额加按2023年2行，不存限合伙）及其一电解液原长期承诺同期贷款市场报价利率计算的利息。五、对于合资公司投资建设的“年产15万吨年锂月9日在违反承致行动人鲁民料项目的电池电解液原料项目”二期工程（产能为9万吨/年），本企业将按照对一期工程的承诺的情况投基金管理有承诺函
诺条款未来另行进行承诺。六、为保证上述承诺顺利实施，本企业及一致行动人以持限公司
有的日科化学的股份作为增信措施，具体为：在上述承诺的履行期限内，本企业及一致行动人承诺在质押或出售股份后，剩余未质押的股份的市值不得低于日科化学上述项目的投资总额。七、上述财务数据经上市公司聘请的符合《证券法》规定的会计师
事务所审计结果为准；项目公司涉及的所有实物资产或者无形资产出资、收购等事项，经上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构评估结果为准。八、本企业承
诺推动项目合资公司财务管理、采购以及招标事项按照日科化学相关财务管理、采购
以及招标流程和制度执行，合资公司的资金收付、采购和招标业务接受日科化学的全面监督检查；涉及到资产收购或出售等事项，也按照日科化学《公司章程》及投资管理规定执行。若相关采购、招标、资产买卖事项无法按照日科化学相关制度执行，其价值需由上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构评估确定。九、出现以
下情况可免于履行上述承诺：1、上市公司持股5%以上其他股东、董事、监事、高级
1-1-74山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
管理人员违反《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督
管理委员会、深圳证券交易所以及上市公司《公司章程》等相关法律、法规、规章、制度，导致项目净利润和产品销量占设计产能的比例未达到第一条和第二条所述相关条件；2、项目在运行过程中出现不可抗力因素，包括但不限于自然灾害，如台风、洪水、地震等。
本人对于上市公司在该项目中投入的资金做出如下承诺：一、若上述投资项目一期自
投产之日（即自项目试生产之日，下同）后三年内（即自项目试生产之日起36个月）净利润之和低于项目公司三年内每年末净资产乘以当年银行同期贷款市场报价利率之和，则本人以现金方式补足上述差额部分，并购买日科化学所持有的项目合资公司全部股权，购买价格为日科化学对项目公司的投资总额加三年累计按平均贷款利率计算的利息（每年利息按三年内平均银行贷款利率计算）。二、若上述投资项目一期投产后，产品销量（以结清货款的销量为准，下同）第二年未达到设计产能（即一期产能
20万吨，下同）的40%以上、第三年未达到设计产能的70%以上，本人将购买日科化
学所持有的项目合资公司全部股权，购买价格为上市公司投资额加按同期贷款市场报
5%以上
价利率计算的利息。三、若上述投资项目一期项目公司自取得施工许可证18个月内未股东关于正常履投产，本人将购买日科化学所持有的项目公司全部股权，购买价格为上市公司投资额
5%以上股东：公司投资2023年2行，不存
加按同期贷款市场报价利率计算的利息。四、若自合资公司办理完成土地不动产权证长期赵东日建设胶片月9日在违反承
书之日起12个月内，项目公司未取得一期工程施工许可证，本人将购买日科化学所持项目的承诺的情况
有的项目合资公司全部股权，购买价格为上市公司投资额加按同期贷款市场报价利率诺函计算的利息。五、对于合资公司投资建设的“年产60万吨胶片及制品项目”二期、三期工程（产能均为20万吨/年），本人将按照对一期工程的承诺条款未来另行进行承诺。
六、为保证上述承诺顺利实施，本人以持有的日科化学的股份作为增信措施，具体为：
在上述承诺的履行期限内，本人承诺在质押或出售股份后，剩余未质押的股份的市值不得低于日科化学上述项目的投资总额。七、上述财务数据经上市公司聘请的符合《证券法》规定的会计师事务所审计结果为准；项目公司涉及的所有实物资产或者无形资
产出资、收购等事项，经上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构评估结果为准。八、本人承诺推动项目合资公司财务管理、采购以及招标事项按照日科化学
相关财务管理、采购以及招标流程和制度执行，合资公司的资金收付、采购和招标业
1-1-75山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间务接受日科化学的全面监督检查；涉及到资产收购或出售等事项，也按照日科化学《公司章程》及投资管理规定执行。若相关采购、招标、资产买卖事项无法按照日科化学相关制度执行，其价值需由上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构评估确定。九、出现以下情况可免于履行上述承诺：1、上市公司持股5%以上其他股东、
董事、监事、高级管理人员违反《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所以及上市公司《公司章程》等相关法律、
法规、规章、制度，导致项目净利润和产品销量占设计产能的比例未达到第一条和第二条所述相关条件；2、项目在运行过程中出现不可抗力因素，包括但不限于自然灾害，如台风、洪水、地震等。
1、截至本承诺函出具日，本人及本人控制、共同控制或重大影响的公司没有从事与股
份公司相同、相似或相竞争的业务。2、自本承诺函出具之日起，本人及本人控制、共同控制或重大影响的公司，亦将不会从事与股份公司相同、相似或相竞争的业务。3.其他
若股份公司认定本人或本人控制、共同控制或重大影响的公司从事了与股份公司相同、对公
相似或相竞争的业务，则本人承诺采取包括但不限于以下列示的方式消除与股份公司正常履司中2010年公司董事：赵东避免同业的同业竞争：（1）由股份公司收购本人或本人控制、共同控制或重大影响的公司拥有行，不存小股03月09长期
日竞争承诺的与股份公司相同、相似或相竞争的业务；（2）由本人或本人控制、共同控制或重大在违反承东所日
影响的公司将与股份公司相同、相似或相竞争的业务转让予无关联的第三方；（3）上诺的情况作承
述两项措施在合理期限内未能实现的，应停止相关竞争业务的经营。4、在本人作为股诺
份公司股东期间或者在担任股份公司董事、监事或高级管理人员期间且在辞去上述职
务后六个月内，本承诺均为有效之承诺。5、本人愿意赔偿因违反上述承诺而给公司造成的全部损失。
1-1-76山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）本次发行所作出的重要承诺
1、公司控股股东及间接控股股东对公司填补回报措施能够得到切实履行作
出的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东及间接控股股东作出如下承诺：
“1、本企业依据相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。
2、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本企业承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
3、本企业承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本企业对此作出
的任何有关填补回报措施的承诺，若本企业违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本企业愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
2、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的
承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使上市公司董事会或薪酬与
考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
1-1-77山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
6、如果上市公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全
力促使上市公司拟实施的股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
3、公司持股5%以上股东及其一致行动人关于认购本次可转债相关事项的
承诺
公司持股5%以上股东就向不特定对象发行可转换公司债券事项视情况决定
是否参与优先配售作出如下承诺：
“（1）若本公司/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在本次可转换公司债券发行首日前六个月内存在股票减持情形，本公司/本人及本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的认购。
（2）若本公司/本人及本人关系密切的家庭成员在本次可转换公司债券发行
首日前六个月内不存在股票减持情形，本公司/本人将根据市场情况、个人资金情况决定是否参与本次可转换公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。
若成功认购，本公司/本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日至本次可转换公司债券发行完成后六个月内，本公司/本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的日科化学股票和已认购的本次可转换公司债券。
（3）本公司/本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束，严格遵守中国证券监
督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构关于短线交易的相关规定，不实
1-1-78山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
施或变相实施短线交易等违法行为。若本公司/本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺减持日科化学股票、可转换公司债券，本公司/本人及本人关系密切的家庭成员因减持日科化学股票、可转换公司债券的所得收益全部归日科化学所有，并依法承担由此产生的法律责任。
（4）若本承诺出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券
监管机构的要求发生变化的，本公司/本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
4、公司董事、监事、高级管理人员关于认购本次可转债相关事项的承诺
公司董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员，现就视情况决定是否参与认购本次可转换公司债券相关事项作出如下承诺：
“（1）若本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在本次可转换公司债券发行首日前六个月内存在股票减持情形，本人及本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的认购。
（2）若本人及本人关系密切的家庭成员在本次可转换公司债券发行首日前
六个月内不存在股票减持情形，本人将根据市场情况、个人资金情况决定是否参与本次可转换公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。若成功认购，本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日至本次可转换公司债券发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的日科化学股票和已认购的本次可转换公司债券。
（3）本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束，严格遵守中国证券监督管理
委员会、深圳证券交易所等证券监管机构关于短线交易的相关规定，不实施或变相实施短线交易等违法行为。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺减持日科化学股票、可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员因减持日科化学股票、可转换公司债券的所得收益全部归日科化学所有，并依法承担由此产生的法律责任。
1-1-79山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（4）若本承诺出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券
监管机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
5、关于同业竞争的承诺关于同业竞争的承诺参见本募集说明书“第六节合规经营与独立性/三、同业竞争情况/（二）控股股东作出的避免同业竞争的承诺”。
6、关于关联交易的承诺关于关联交易的承诺参见本募集说明书“第六节合规经营与独立性/四、关联交易/（四）减少和规范关联交易的措施”。
七、发行人所处行业的基本情况公司主要从事 PVC 塑料及橡胶改性剂产品的研发、生产与销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C2661 化学试剂和助剂制造”。
（一）行业管理体制、政策和主要法律法规
1、行业主管部门
公司所属的PVC塑料改性剂行业是完全竞争性行业，目前国家发展和改革委员会负责塑料改性剂行业发展规划的研究、产业政策的制定，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。中国塑料加工工业协会及其下设的各专业委员会承担行业引导和服务职能，为本行业的自律性组织，主要职能是受有关部门委托，进行行业管理，制订行业产业政策、中长期发展规划、技术经济法规及产品质量标准等。
2、行业主要法律法规与政策
PVC塑料改性剂生产过程中所需遵循的法律法规主要涉及安全生产、环境保
护、质量管理等方面，同时，PVC塑料改性剂作为PVC塑料产业化应用的关键产业，为依托科技创新、建设节约型及环保型社会，国家相继出台了多项相关政策。
对PVC塑料改性剂行业有较大影响的主要法规及产业政策如下：
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发布
序法律法规名时间/发布部门主要内容号称修订时间
“十四五”期间要将强化创新体系建设、推动产业《塑料加工链协同发展、推进行业结构调整和提质增效、坚持中国塑料
业“十四五”2021“功能化、轻量化、精密化、生态化、智能化”技
1加工工业
发展规划指年术进步方向、促进集约化发展、完善标准体系建设、协会导意见》建立多层次人才培养体系、提高国际化发展水平作为重点任务。
“十四五”期间要将科技创新取得新突破、品牌标
准取得新提升、绿色发展取得新进步、产业转型升《塑料加工中国塑料级取得新进展作为主要目标，其中推进六溴环十二业“十四五”2021
2 加工工业 烷（HBCD）阻燃剂、氢氯氟烃发泡剂、聚氯乙烯
科技创新指年
协会 （PVC）稳定剂、增塑剂等助剂的环保替代，推进导意见》生物基塑料功能化改性与加工技术水平提升是绿色发展的重点内容。
《“十四五”引导企业在生产过程中使用无毒无害、低毒低害、
2021国家发改
3 循环经济发 低（无）挥发性有机物（VOCs）含量等环境友好
年委展规划》型原料。
《产业结构2021国家发改鼓励5万吨/年及以上丙烯酸酯橡胶开发与生产，
4调整指导目年修
委合成橡胶化学改性技术开发与应用。
录》订全国人民《中华人民2018代表大会加强对产品质量的监督管理，提高产品质量水平，
5共和国产品年常务委员明确产品质量责任，维护社会经济秩序。
质量法》会《中华人民全国人民实施可持续发展战略，预防因规划和建设项目实施共和国环境2018代表大会
6后对环境造成不良影响，促进经济、社会和环境的
影响评价年常务委员协调发展。
法》会
（二）行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势
1、行业发展情况
（1）PVC塑料改性剂概念
* 塑料制品及PVC塑料制品
塑料制品由于具有原料广泛、易于加工成型、价廉物美的特点，同时具有优良的物理、化学性能，因此广泛应用于电子、电器、农业、医药、化工及日常生活等领域。随着技术的进步，塑料制品的品种规格日益增多，应用范围日益扩大，已成为继木材、钢铁、水泥之后第四大工业基础材料。
塑料按用途主要分为通用塑料和工程塑料两大类。通用塑料一般指产量大、
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用途广、易于成型、价格低廉的塑料，聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯（PE）、聚苯乙烯（PS）、聚丙烯（PP）、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）塑料是五种最常用
的通用塑料，其中PVC塑料应用最为广泛、用量最大。工程塑料主要是指能够承受一定的外力作用，并有良好的机械性能和尺寸稳定性，在高、低温下仍能保持其优良性能，可以作为工程结构件的塑料，该类塑料一般应用领域较窄、产量小、价格高昂。
* 塑料助剂及PVC塑料改性剂
塑料助剂又名塑料添加剂，是为改善树脂成型加工过程中的加工和应用性能而额外加入的一种功能性化学品，旨在节能减耗、完善或提高塑料制品性能，提高相关产品附加值，被广泛应用于橡胶、合成纤维、涂料、纺织、印染、食品、石油等工业产品中。塑料助剂在一定程度上决定了塑料应用的可行性及其使用范围，而助剂的品种、质量及成本直接决定了塑料制品的品质与价值。
根据塑料树脂成份的不同，各类塑料所用的塑料助剂也不一样。相比其他塑料品种，PVC塑料主要原料PVC树脂更需要且更容易借助塑料助剂以完善或提高性能，PVC塑料是配方最复杂、所用助剂种类最多且用量最大的塑料品种，PVC塑料改性剂用量占塑料助剂总消费量的比例超过75%。
*塑料助剂功能及作用分类
根据不同的用途，塑料助剂可分为加工改性剂、抗冲改性剂、发泡调节剂、增塑剂、热稳定剂、润滑剂等，各塑料助剂主要功能具体如下：
类别功能主要应用细分种类/代表产品
提高硬质 PVC 的可塑性、促进塑化过
程、改进热塑性熔体的流变性能、改 ACR 加工助剂、非
加工改性剂 PVC 硬制品
善热弹性状态下熔体力学性能、提高 ACR 加工助剂制品的外观质量等综合功能
ACR、ACM、CPE、
抗冲改性剂 提高硬质聚合物制品抗冲击性能 PVC 硬制品
MBS、ABS、EVA等
有机发泡剂、无机发
在树脂和胶料配方中能促进发生气体 泡剂，PVC 发泡调节发泡塑料
发泡调节剂的物质，用来降低制品成本、减低重剂主要为分子量更高（硬制品）量，用于形成发泡塑料的丙烯酸酯类加工助剂
1-1-82山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
类别功能主要应用细分种类/代表产品邻苯二甲酸酯类增加塑料的可塑性、柔韧性，减少脆 （ DOP 、 DINP 、增塑剂 PVC 软制品性 DIDP）、环氧酯类、脂肪酸酯类
延缓或停止塑料因受热、光或氧化作
PVC 制品生 盐基性铅稳定剂、金
热稳定剂用而产生的裂解、交联和氧化断链现
产属皂类、有机锡类象，延长塑料使用寿命，提高性能用于减轻聚合物材料与加工机械表面
间以及聚合物分子间的相互摩擦，提脂肪酰胺类、脂肪酸润滑剂各种塑料
高加工流动性，起所谓外部和内部润及醇类酯类、烃类滑作用
（2）塑料助剂行业发展情况概述
塑料助剂是塑料工业的伴生行业，主要下游应用领域为管材、型材、板材等PVC制品的生产，其发展程度与塑料工业特别是PVC塑料工业的发展紧密相关。
*全球塑料助剂行业市场规模快速增长近年来，随着塑料的广泛应用，全球塑料助剂行业取得了快速增长。目前，世界上从事塑料改性剂生产的企业主要分布在亚、欧、美三大洲，国际大型厂商资金实力雄厚，从事相关行业时间较长、技术比较广泛，大多从事多种改性剂的生产。亚洲市场由于人力成本相对低廉，市场规模比较庞大，全球塑料改性剂产能正逐步向亚洲集中，尤以我国聚集的生产厂家数最多。近年来我国已逐步成为全球最大、增长最快的市场。
根据中国塑料加工工业协会数据统计，2019年全球塑料助剂产销量接近1680.00 万吨，年增长率约为 5%。根据 Mordor Intelligence 的数据统计及预测，
2020年全球塑料助剂市场规模达到238.84亿美元，由于城市化的高速进程和居
民日益增长的消费能力，塑料制品需求快速增长，塑料对传统材料的替代作用进一步增加了其市场需求，预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308.75亿美元，2021年至2026年年均复合增长率约为4.66%。
*中国塑料助剂行业市场规模跃居世界第一且不断扩大
我国塑料助剂行业起步较晚，于20世纪70年代才有相关研究院所及厂商从事塑料助剂的研发与生产，并随着下游塑料行业的快速发展，市场规模不断扩大。
根据《中国塑料工业年鉴（2021年版）》数据，2019年我国已成功赶超美国，塑
1-1-83山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
料助剂总产量位居世界第一位，且助剂品种繁多，专用或特殊功能用助剂产量较以往年度大幅度增加。
根据Frost & Sullivan相关统计及预测数据，随着中国塑料助剂行业的不断发展，我国塑料助剂总产量从2016年的570万吨增加至2021年的737万吨，年均复合增长率达5.3%；我国塑料助剂总消费量由2016年的507万吨增加至2021年的687万吨，年均复合增长率达6.3%；随着下游应用需求的不断增加，预计到2026年我国塑料助剂产量和消费量将分别达到914万吨和881万吨，2021年至2026年年均复合增长率分别为4.4%和5.1%。
塑料助剂产量及消费量（中国）2016-2026预测
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
-
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年E 2023年E 2024年E 2025年E 2026年E产量（百万吨）消费量（百万吨）
数据来源：Frost & Sullivan
根据《中国塑料工业年鉴（2021版）》相关数据，2020年我国塑料助剂消费量中，加工改性剂、抗冲改性剂与发泡调节剂消费量共计95万吨，占比约为12.84%。
若按此比例推算，预计到2026年我国加工改性剂、抗冲改性剂与发泡调节剂消费量将达到113.12万吨。
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中国2020年塑料助剂消费量统计情况发泡调节剂
1.76%
着色剂
6.08%
阻燃剂
6.49%
热稳定剂
8.79%增塑剂
57.85%
冲击改性剂与加工改性剂
11.08%
数据来源：《中国塑料工业年鉴（2021年版）》
*下游塑料制品行业快速发展，带动塑料助剂市场规模进一步扩大作为塑料加工过程中的重要添加剂，塑料助剂与PVC塑料改性剂消费量与下游塑料制品特别是PVC塑料制品消费量紧密相关。
A.我国塑料制品市场整体呈上涨趋势近年来，随着工业、农业、交通、建筑、通讯、军工等行业的迅速发展，以及居民生活水平的不断提高，塑料制品的需求逐渐增大，主要经济技术指标递增，推动了塑料加工行业新产品、新技术、新材料的加速应用。塑料制品产量方面，根据国家统计局数据，2013-2022年，我国塑料制品产量整体呈现上涨趋势，2022年达到7771.60万吨，具体情况如下图：
1-1-85山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2016-2022年中国塑料制品产量（万吨）
9000.00
8184.208004.00
7771.60
8000.007717.207515.507603.20
7000.00
6042.10
6000.00
5000.00
4000.00
3000.00
2000.00
1000.00
-
2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年
国内塑料制品产量（万吨）
数据来源：国家统计局
B.PVC 塑料产量不断增加，市场前景良好在 PVC 塑料领域，近年来绿色环保 PVC 建材、PVC 医用制品、PVC 车用制品等新兴行业消费快速增长。特别是在 PVC 建材领域，2015 年 8 月，工业和信息化部及住房和城乡建设部联合发布《促进绿色建材生产和应用行动方案》，提出“扩大绿色建材的应用范围，提高绿色建材应用比例”；2022年3月，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，明确“十四五”期间建筑节能和绿色建筑发展总体指标和具体指标，提出在政府投资工程中要率先采用绿色建材，显著提高绿色建材应用比例。随着相关政策的推行以及人们安全环保意识的增强，PVC 装饰板、PVC 发泡板、PVC 复合地板等 PVC 制品作为重要的绿色建材，消费量不断增加，市场前景良好。根据中国塑料加工工业协会的数据统计，我国 PVC 产量由 2016 年的 1669 万吨增长至 2022 年的 2189 万吨，年均复合增长率达4.62%。
1-1-86山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2016年-2022年中国PVC产量情况
2500.008.00%
7.00%
2000.006.00%
5.00%
1500.004.00%
3.00%
1000.002.00%
1.00%
500.000.00%
-1.00%
0.00-2.00%
2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年产量（万吨）增长率
综上所述，随着我国塑料制品尤其是 PVC 塑料制品消费量的持续增加，未来我国塑料助剂及 PVC 塑料改性剂市场需求亦存在一定的增长空间。
2、行业发展趋势
（1）PVC下游应用广泛，PVC塑料改性剂需求规模持续扩大
PVC制品在机械、化学等方面具有优异的性能，且价格低廉，且其接受改性的能力强，因此PVC制品从软性产品到硬质产品均有相当大的应用领域，PVC软性制品在电线电缆、包装膜、人造革、软管、密封材料和涂料等方面应用广泛，PVC硬质产品在门窗等各类型材、管材、硬片、瓶等方面均有应用。
此外，随着国内消费结构的变化，硬质品的消费比例将不断增加：一方面，国内建筑行业发展推动管材型材等硬质品的需求不断扩大；另一方面，软制品加工需要添加大量增塑剂，不符合卫生环保要求，各应用领域都有具有竞争优势的替代品，使得PVC及PVC塑料改性剂的需求规模持续扩大。
（2）对高性能PVC塑料改性剂的需求将不断增加近年来，我国PVC塑料改性剂行业发展迅速，但与国外高性能PVC塑料改性剂产品尚存一定差距，部分国内需求仍依赖进口。随着我国经济发展水平的日益提高、产业升级的不断加快和下游PVC制品行业的发展，国内相关行业对高性能PVC塑料改性剂产品的需求将以更快的速度增长，对高性能PVC塑料改性剂的需
1-1-87山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书求将不断增加。
（3）PVC行业集中度不断提高，供需平衡推动行业景气发展
随着国家供给侧改革不断深化和环保政策日趋严格，导致PVC行业落后产能不断加速退出，新增产能也趋于合理，行业集中不断提高。在下游需求稳定增长的情况下，PVC行业供需平衡有所改善，项目开工率持续提升，行业整体景气上行，上游助剂行业也同时受益，进入稳定发展阶段。
（三）行业特征
1、周期性
公司所处的PVC塑料改性剂行业的上游行业是石油化工行业，因此自身发展受国际原油价格的直接影响。PVC塑料改性剂行业的下游行业主要包括门窗、管材、管件、装饰板、发泡板等与房地产、市政工程高度相关的行业，下游行业的波动会影响公司自身行业的发展。同时，国际原油价格和房地产等行业又反映了宏观经济的景气情况，因此PVC塑料改性剂行业的周期性表现与宏观经济运行的周期性表现保持基本一致，具有较强的周期性。
2、区域性
我国PVC塑料改性剂的生产企业主要分布于山东省，具有较强的区域性，原因主要有以下方面：第一，山东省化工基础较好，化工企业众多，相关领域人才储备丰富；第二，山东省拥有齐鲁石化等大型石油化工企业，上游原材料供应充足，为PVC塑料改性剂行业的发展提供了较好的支持；第三，山东省拥有区位优势，位于我国东部沿海，周边京津冀、长三角等区域人口稠密，经济发展速度较快，PVC塑料制品需求旺盛，PVC塑料制品的发展带动了PVC塑料改性剂的相应发展。
3、季节性
公司所处的行业生产不存在内在的季节性特征，但由于我国北方冬季气温较低，房地产业和其他下游PVC塑料制品行业可能存在停工停产等不确定因素，公司所处行业的产品需求相应减少，因此在冬季PVC塑料改性剂的产品销量相较于其他季节有所减少。总体来看，PVC塑料改性剂下游行业和地域分布广泛，公司
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所处行业本身无明显季节性特征。
（四）行业竞争情况
1、行业整体竞争格局及市场集中情况
经过多年的发展，我国PVC塑料改性剂行业已形成一定的规模，目前生产企业众多，市场化程度较高，同时又根据不同产品形成了不同的市场化特征和竞争格局。在PVC加工改性剂和抗冲改性剂领域，低端产品技术多已成熟且门槛较低，目前国内厂商众多，竞争激烈，市场化程度较高；在ACR、ACM、MBS、高性能CPE等中高端产品方面，目前国内生产企业以公司、山东瑞丰高分子材料股份有限公司、潍坊亚星化学股份有限公司、山东宏福化学有限公司、杭州科利化工
股份有限公司、山东东临新材料股份有限公司为主。
在当前环境保护日益受到政府和全体社会重视的背景下，化工行业面临的环保政策持续收紧，同时，行业面临着客户需求升级与市场竞争加剧多重风险因素。
未来，产业政策部分对环保问题会越来越重视，技术落后、污染大、资金少的行业企业将逐步退出市场。行业龙头企业由于资金实力较强、环保设施及工艺较为先进、研发实力较强，企业竞争优势逐渐凸显。随着我国经济发展步入“新常态”以及“供给侧改革”政策的进一步落实，PVC改性剂将进入调整升级、行业整合的博弈时期，行业集中度有望进一步提升。
2、发行人的市场地位与竞争优势
（1）公司行业竞争地位
经过多年发展，公司已成为国内PVC塑料改性剂龙头企业之一。
ACR系列产品方面，当下行业内竞争较为激烈，但公司已建有6万吨年产能，尚有4.50万吨新增产能在建，规模优势明显，同时通过持续研发和工艺改进，实行产品差异化竞争策略，在发泡板、墙板、地板、鞋材、管材、型材、皮革、波纹管等ACR产品主要应用领域占据明显优势地位。
ACM系列产品方面，公司的产品是国家火炬计划项目产品，具有所需用量较少就能达到同样的性能、韧性更高等特性，同时由于其分子链中没有双键且含有一定量的氯原子，因此具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、
1-1-89山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
阻燃等性能，使其可以作为一种新型的合成橡胶，除可以用作硬质PVC制品的抗冲击改性剂外，在电线电缆、耐油（耐化学药品）软管、耐热及阻燃运输带、橡胶密封件、磁性胶条等橡胶制品市场也有巨大的应用空间。
（2）公司的竞争优势
*经营模式优势
目前公司已经形成了可持续的经营模式，通过研发投入与知识产权保护建立了核心的技术优势，通过持续的组织学习与培训培养了一支通晓塑料与橡胶改性技术并能够系统搜集市场信息的专业市场营销团队，培养出了一支善于发现问题、分析问题、解决问题、在塑料改性剂分子设计与合成领域具有丰富经验的技术团队，形成了以技术、营销、售后服务为基石的经营模式优势，为公司能够快速响应客户及市场需求提供了有力的保障。
*技术研发优势
公司立足于PVC助剂行业专业性和针对性的技术特征，积极研发PVC助剂新工艺和新产品，公司主要产品的生产技术和研发能力均处于国内外先进水平。公司目前为高新技术企业，已取得35项发明专利（包括国外发明专利4项）、49项实用新型专利。先后荣获国家技术发明奖1项、中国专利优秀奖1项、山东省专利奖1项、山东省科学技术奖2项、潍坊市专利奖2项，是国家知识产权优势企业、国家知识产权示范企业、中国专利山东明星企业、山东省知识产权示范企业，是“泰山学者”设岗单位。
*客户资源优势
公司注重客户的持续维护，公司通过持续的培训建立了一支专业化的营销团队，业务员在客户开发过程中需要对客户的产品结构、原料配方、工艺设备、制品缺陷等问题进行详细的调研，而后根据《产品销售开发客户登记备案制度》将客户的详细信息录入资料数据库。经过多年的积累公司已经具备了将近2000家塑料制品企业的详细信息，为公司直接和潜在的服务对象提供了广阔的市场空间。
持续的客户资料收集和分析工作以及系统化、有针对性的客户服务工作一方面提
高了公司的营销效率，降低了产品销售的盲目性，另一方面有利于将公司与客户的关系由产品买卖关系转变为合作伙伴关系，从而保证公司的可持续发展。
1-1-90山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*工艺优势
公司通过对生产工艺设备的不断升级改造，实现了车间半自动化生产，各个生产节点达到了准时化，消除无效劳动和浪费，实现了产品配方多样性和复杂性，在满足了不同客户需求的同时，实现了高效率、规模化生产。
橡胶制品方面，公司的橡胶研发团队与智能装备研发团队自2020年起针对传统橡胶加工的痛点联合开发新的橡胶加工工艺，新工艺具备可连续生产、产品质量稳定、相同含胶量配方拉伸强度更高、自动化生产节能环保成本更低等特点，解决了传统橡胶加工工艺中的痛点问题。
上述工艺优势使公司始终在生产效率和产品质量方面保持着显著的竞争优势，并在环保节能方面取得了突出的成绩，从而保证企业进入良性循环的发展轨道。
*品牌优势
凭借高质量的产品性能、强大的研发能力和高效的客户服务水平，公司逐步在业内树立了良好的客户声誉和品牌影响力。基于对“日科”品牌的认可和信赖，客户往往向公司提出定制开发新产品的需求，这种品牌影响力的延伸促进了公司产品和服务的延伸，指引着公司科技研发的方向，已经成为公司可持续发展的重要动力。
3、发行人主要竞争对手
序号公司名称主要竞争产品
ACR 加工助剂和抗冲改性剂、MC 抗冲
1山东瑞丰高分子材料股份有限公司
改性剂
2 山东东临新材料股份有限公司 ACR 加工助剂和抗冲改性剂
PVC 发泡调节剂、PVC 加工助剂、PVC
3山东宏福化学有限公司
抗冲改性剂、CPE
4 潍坊亚星化学股份有限公司 CPE
5 杭州科利化工股份有限公司 CPE
（1）山东瑞丰高分子材料股份有限公司
山东瑞丰高分子材料股份有限公司（以下简称“瑞丰高材”）成立于2001年10月，系深交所创业板上市公司，主营业务为塑料助剂业务和生物可降解材料
1-1-91山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业务，主要产品包括ACR加工助剂、ACR抗冲改性剂、MBS抗冲改性剂、MC抗冲改性剂等，目前综合年产能达18万吨。
（2）山东东临新材料股份有限公司
山东东临新材料股份有限公司成立于2013年6月，是国内生产功能性聚合物助剂的厂家之一，主要产品包括丙烯酸酯类加工助剂、PVC发泡调节剂、全丙烯酸酯类抗冲改性剂、MBS抗冲改性剂、多功能抗冲改性剂CGA系列产品、高效
润滑剂、工程塑料ASA高胶粉等产品，目前公司上述产品综合年产能达12万吨。
（3）山东宏福化学有限公司
山东宏福化学有限公司成立于2013年7月，位于山东半岛国家蓝色经济区的潍坊市滨海经济技术开发区，注册资本6000万元。公司占地面积25万平方米，现有职工300余人，专业技术人员130余人，是集科研、生产、销售和技术服务于一体的现代化创新型科技企业，年产能达15万吨，主要产品包括PVC发泡调节剂、PVC加工助剂、PVC抗冲改性剂、氯化聚乙烯（CPE）等。
（4）潍坊亚星化学股份有限公司
潍坊亚星化学股份有限公司成立于1994年8月，系上交所主板上市公司，主要产品包括 CPE、离子膜烧碱、水合肼、ADC 发泡剂等化学产品的研发、生
产与销售，同时从事新型化学材料的开发和研究业务。目前，公司 5 万吨/年 CPE装置项目已完成厂区搬迁后复建并实现投产，拥有 CPE 年产能 5 万吨。
（5）杭州科利化工股份有限公司
杭州科利化工股份有限公司成立于1999年1月，是一家专业从事新型高分子合成材料氯化聚合物及相关加工助剂的研发、生产和销售的高新技术企业，产品主要包括橡胶型CPE、PVC抗冲改性型CPE和阻燃ABS专用改性型氯化聚乙烯，同时生产特种合成橡胶混炼胶、橡胶助剂三烯丙基异氰脲酸酯（TAIC）、三聚
氰酸三烯丙酯（TAC）等。目前，公司拥有氯化聚乙烯年产能达到20万吨，混炼胶及纯胶片年产能3万吨，加工助剂年产能4000.00吨。
（五）行业进入壁垒
1、技术及人才壁垒
1-1-92山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
PVC塑料改性剂行业技术发展主要依赖于生产厂家在生产过程中不断的总
结和积累经验，改善生产工艺，提高产品性能和生产效率。作为典型的化工行业，技术经验的改进不仅产生于实验室阶段，更重要的是在大规模生产的过程中对工艺和流程的经验性控制，这种技术通常以非专利技术的形式存在于一线生产技术工人和研究人员的经验中。
PVC塑料改性剂的下游PVC加工行业属于非标准化生产行业，根据所生产的PVC制品的不同，对PVC塑料改性剂的性能也有不同的要求。这就决定了PVC塑料改性剂的生产在一定程度上也具有非标准化的特征。
PVC加工行业对PVC塑料改性剂的采购往往会首先索取一定的样品进行试用，然后根据试用结果决定采购与否以及具体的采购型号和采购量。有技术优势和丰富生产经验的PVC塑料改性剂生产企业能够根据PVC加工企业在生产试用
中的反馈结果配置个性化的配料方案，而没有技术积累，只是简单模仿式生产的PVC塑料改性剂企业无法实现上述与下游企业的良性互动。
PVC塑料改性剂的生产过程中，涉及到危险化学品的储运和使用，只有通过严格的工艺控制，才能将这种风险降到最低，而这种严格的工艺控制和规范合理的操作规程，需要在PVC塑料改性剂长期的生产过程中反复的技术积累与修正才能形成，具体操作也掌握在少数技术人员手中。
综上，PVC塑料改性剂的生产行业，具有较高的技术和人才壁垒。
2、市场先入壁垒
PVC塑料改性剂是PVC制品加工过程中的辅助原料，辅助原料的特点是尽管添加较少，但是对整体制品的性能却有重要的影响。一旦改性剂性能出现问题，将会使整个批次的PVC制品出现质量问题，甚至报废，其经济损失不可估量。因此，PVC制品的性能稳定性和质量可靠性是用户最先考虑的因素。用户对于产品的试用有着严格的程序，选定供应商后便不会轻易更换。
3、管理壁垒
随着客户要求的提高，以及国家质量监督力度不断加大，下游行业对PVC塑料改性剂的要求日益提高。为保证PVC塑料改性剂质量的稳定，要求企业具备完善的质量管理体系。一般较大型的PVC塑料制品厂商都要求其改性剂供应商在管
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理方面符合其特定的要求，如建立SPC/SQC管理系统等。因此，管理水平已成为进入PVC塑料改性剂行业的一大壁垒。公司目前在行业内已经率先成功实施了SPC/SQC管理系统和供应链管理流程，有效地保证了产品质量的稳定性。
（六）行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）国家产业政策支持
PVC 塑料改性技术是国家鼓励发展的高新技术，获得国务院、国家发改委、科学技术部、国家税务总局等部门多项政策的扶持，产业政策详见本节“七、发行人所处行业的基本情况”之“（一）行业管理体制、政策和主要法律法规”。
（2）下游 PVC 塑料制品行业推动 PVC 塑料改性剂行业持续增长
随着 PVC 行业的进一步发展，PVC 制品的应用范围必然越来越广。如前所述，在塑料基础原料大格局已定的情况下，PVC 塑料制品的开发主要依赖于 PVC塑料改性剂，表现为应用范围的扩展需要一系列的新型 PVC 塑料改性剂支撑，由此 PVC 塑料工业越发展，对 PVC 塑料改性剂的需求数量和品种也越大。随着人们生活水平的提高和国民经济的不断发展，对塑料制品的质量要求也越来越高，对塑料改性剂的性能要求必将会逐步提高，这一切对 PVC 塑料改性剂行业，特别是行业中具备较强研发能力和服务能力的创新型企业必将是良好的发展机遇。
（3）PVC 塑料改性剂行业由发达国家向发展中国家的跨国转移是大势所趋
PVC 塑料改性剂行业是精细化工的一种，属于技术密集、人才密集和服务密集型的行业。随着塑料化工产业的发展，国外一般的大型塑料生产企业一方面难以通过自身的工艺完全满足塑料制品千差万别的性能要求，另一方面国外高昂的人力成本令其难以专注于发展技术密集、人才密集和服务密集的 PVC 塑料改性剂行业。大型跨国塑料制品生产企业如美国普立万公司等也日益倾向于将塑料生产的前端服务环节进行外包，或寻找具有高端研发及稳定生产实力的企业进行合作。
目前 PVC塑料改性剂行业基础产品如 CPE 已经基本完成了生产能力从发达
国家向发展中国家的转移，可以预见，随着国际经济分工协作的深化，高效能
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ACR 等产品也将主要由以中国为代表的新兴发展中国家来生产，由此国际经济分工协作的深化将进一步促进国内塑料改性剂产业的发展。
2、不利因素
（1）原材料价格波动的影响
PVC塑料改性剂以基础化工原料为主要原料，基础化工原料来自石油化工，原油价格变动是影响基础化工原料成本变化的主要原因。因此，原油价格的波动将会通过产业链层层传导，并最终影响到 PVC 塑料改性剂产品的成本，PVC 塑料改性剂生产企业将面临生产成本上升的压力。
（2）市场无序竞争
由于本行业的大部分厂家缺乏核心技术，大多采用跟进模仿、互混的方式生产产品，然后采用相互压价的手段进行竞争，这种只注重短期利益而忽视长远发展的模式造成了 PVC 塑料改性剂的质量出现下降，对 PVC 塑料改性剂行业的发展造成一定的负面影响。
（七）行业技术特征及发展方向
1、行业技术特征
PVC 塑料改性剂属于高分子聚合物，其以基础化工原料作为主要原料，并辅以一定量的添加剂进行化学反应而成。其核心技术在于 PVC 塑料改性剂的配方，配方的轻微调整可能使得改性剂的性能产生较大差异。要研发出具有特定功能的新型 PVC 塑料改性剂需要熟练掌握高分子合成技术和塑料加工改性技术等，对企业的研发水平和技术积累要求较高。
目前行业内的产品除 CPE 等产品外，其他产品如 ACR 和 MBS 等都缺乏统一的行业标准和国家标准，各个生产企业都主要执行自己的企业标准。不同企业生产的同一种类产品在性能方面具有一定差异。
随着国内经济的发展和社会的进步，塑料改性剂行业发展速度较快，行业领先企业在某些产品上整体水平达到甚至超过世界领先水平，在产品性价比方面较进口产品更能满足国内市场的需求。
2、行业发展方向
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（1）产品无毒化、绿色化
随着人们生活质量的不断提高，对产品卫生、安全和环保相关要求也不断提高。在此背景下，各国陆续出台了一系列指令和法规，如欧盟的《关于废旧电气电子设备的指令（WEEE 指令）》《关于在电气电子设备中禁止使用某些有害物质的指令（RoHS 指令）》《关于化学品注册、评估、许可和限制制度（REACH法规）》，以及我国的《电子信息产品污染控制管理办法》等。在上述指令和法规指导下，无毒、无公害成为塑料助剂发展的重点。各塑料助剂生产企业逐步加大了对绿色塑料助剂的研发和生产，积极开发新产品，革新工艺，提高产品质量。
而不符合健康及环保要求的塑料助剂正逐步被淘汰，如含铅、卤素等有害物质的某些增塑剂、阻燃剂产品等。
（2）产品规格多样化
在塑料改性剂向综合型、复合型发展的同时，每种改性剂本身的规格呈现出越来越细化的发展趋势。塑料工业的发展，塑料树脂牌号的增加，成型加工技术的进步和应用领域对制品性能要求的提高，极大地促进了塑料改性剂门类的扩大和规格的细化。
（3）高端塑料助剂国产产品实现进口替代
以前由于技术落后，国内高端塑料助剂产品主要依赖进口，国内市场也主要充斥着进口产品。近年来，随着我国塑料助剂生产技术水平的提高，国产塑料助剂产品性能已逐步接近国外先进水平，而国内产品又由于价格低廉、生产规模的不断扩大，正不断替代进口产品成为满足国内市场需求的主要来源。如 ACR 等加工助剂、抗冲改性剂产品，在 20 世纪 90 年代以前，ACR 等产品 90%以上主要依赖进口，90年代后期，随着相关生产技术的突破，国内厂商逐步实现规模化生产，并逐步替代进口产品。目前 ACR 等产品大部分实现了国产化且市场份额也逐步增大。
（八）行业与上、下游行业之间的关联性
PVC 塑料改性剂行业的上游为基础化工原料产业，下游为 PVC 塑料加工行业。
公司所处行业的主要原材料为甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯、苯乙烯、高密
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度聚乙烯、液氯等基础化工原材料，因此上游行业为石油化工行业。 PVC 塑料改性剂行业所产产品主要应用于各类塑料制品行业，未来其应用领域将不断拓宽。
1、发行人所处行业与上游行业的关联性及上游行业发展状况
公司所处行业的主要原材料为基础化工原材料，上游基础化工行业价格的波动与 PVC 塑料改性剂行业关联度较高，国际原油价格和原材料价格的波动会对行业内企业的生产经营产生一定影响。
国内基础化工行业竞争充分、供应商众多，单个厂商对本行业企业的生产经营的影响不明显。
就公司生产所需的主要原材料而言，报告期内甲基丙烯酸甲酯、液氯、高密度聚乙烯、丙烯酸丁酯等受石油价格及相关产品产能扩张影响，采购均价存在一定波动。
2、发行人所处行业与下游行业的关联性及下游行业发展状况
公司的下游行业为PVC制品生产行业，具体主要为PVC型材、管材、板材、片材、电线、电缆的加工制造业。上述行业的景气程度可以通过影响PVC制品的需求，进而对本行业产生影响。
PVC制品生产行业分布较为广泛，企业众多，本行业对下游行业中单个企业的依赖度不大。下游行业的新建投资和改造规模的扩大会导致下游行业增加对本行业产品的需求，主要表现在下游行业对高端产能的投资新建，因成本上升、竞争加剧等因素导致的技改投入，因相关法规政策对产品品质、安全生产、节能降耗等强制规定等带来的对本行业产品的需求增加。但下游行业的产能缩减、投资减少会降低对本行业产品的需求，影响本行业的发展。
近年来，随着我国及全球经济的发展，塑料制品产业规模在不断扩大，主要经济技术指标递增。根据国家统计局数据，2013-2022年，我国塑料制品产量整体呈现上涨趋势，2022年达到7771.60万吨。
八、发行人主营业务情况
（一）发行人主营业务
公司主要从事塑料与橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，致力于为塑料加
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工行业、橡胶行业客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案。
公司主要产品包括ACR系列产品（包括加工型ACR及抗冲型ACR）和ACM
系列产品（包括塑改型ACM和橡胶型ACM），用于改善橡塑基础原材料的加工性能、力学性能、耐候性能、耐热性能等化学性能和物理性能，被广泛应用于管材、型材、板材、发泡材料等PVC制品以及电线电缆等橡胶制品的生产。
（二）发行人主要产品和服务介绍
公司主要产品及用途具体如下：
产品类别产品用途主要应用领域
能改善 PVC 塑料制品的加工性能，使 PVC塑料制品易于加工成型；同时由于其具有超 主要适用于 PVC 管加工型
高的分子量、粘度、熔体强度，可用作发泡材型材、装饰板、发ACR 系 ACR调节剂，赋予 PVC 发泡制品更均匀的泡孔结 泡板、木塑地板、合列产品
构和更低的密度 成树脂瓦等 PVC 制
抗冲型 能提高 PVC 塑料制品的抗冲性能，使 PVC 品的生产ACR 塑料制品不至于因微小的冲击而断裂
用作 PVC 的抗冲改性剂，可以在有效改善主要适用于 PVC 管
塑改型 PVC 塑料制品抗冲性能的同时大大提升其低
材、型材等 PVC 制
ACM 温韧性及耐候性，提高 PVC 塑料制品在低温品的生产寒冷环境下的适用性
ACM 系
具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、列产品
耐老化、阻燃等性能，可作为合成橡胶用于主要适用于电线电橡胶型
电线电缆等橡胶制品的生产，也可作为橡胶缆等橡胶制品的生ACM改性剂与其他生胶共混使用以改善其理化性产
能、力学性能等
（三）发行人主要业务和产品变化情况
公司自成立以来始终致力于塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，为PVC 行业、橡胶行业客户提供包括“产品研发+营销+服务”的整体解决方案，主要业务未发生重大变化。
（四）主要经营模式
1、采购模式
公司主要采用比价采购模式。公司采购部门每月根据当月生产计划并结合库存量，制定月度采购计划并根据公司采购相关内部控制制度，本着质量优先、价格优先的原则在合格供应商范围内进行集中采购，以利用规模优势、提高议价能
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力、降低采购成本。由于公司主要原材料均为石油化工产品，其市场价格存在一定的波动性，在预期原材料价格将有较大幅度上涨时，公司会适当加大备货量，提高安全库存。
为降低采购风险，确保主要原材料供应稳定性，公司同类主要原材料的合格供应商数量通常不低于3家，且公司已与供货能力强、性价比高、产品质量过硬的供应商建立了长期稳定的合作关系。在原材料质量把控方面，公司主要原材料供应商均为大型知名企业，同时公司已制定《物资供应管理规定》《原材料采购管理规定》等完善的内部控制制度并严格执行，以进一步确保原材料质量。
2、生产模式
公司主要实行“以销定产、订单驱动”的生产模式，即根据产品订单、库存情况及客户需求的交货期等制定生产计划并组织生产。同时，公司会根据市场需求变化，及时调整生产计划并设定合理的安全库存。
在生产管理方面，公司已实现 SPC/SQC 统计控制管理，针对原料采购、产品生产、质量控制、仓储运输等环节进行流程化、标准化、系统化和软件化的科学管理，如在加料环节采用微机自动计量，反应阶段实现计算机自动化控制，以减少人为失误、确保同批次产品质量的稳定性。同时，公司已制定《品管工作管理规定》《产品质量检测规定》等产品品质管理相关内部控制制度，产品出厂前均需经过品管部质量检测，确保产品质量满足客户需求。
3、销售模式
公司坚持以直销为主、经销为辅的销售模式。
（1）境内销售模式
境内销售以直销模式为主，即由公司与产品用户直接签订产品买卖合同，并进行产品配送、客户自提和结算。
（2）境外销售模式
境外销售以经销为主，即由贸易商或代理商客户向公司下订单并向最终客户销售，公司向贸易商、代理商的销售均为买断式销售。
4、研发模式
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公司研发工作由研发部门牵头，具体由各产品细分课题组全流程负责。公司的研发流程主要分为四个阶段：第一阶段为项目立项阶段，通过成立研发小组，对制定的技术方案进行论证，在合成实验室进行产品的初步研发；第二阶段为项目产品小试阶段，根据产品合成的实际情况对产品进行技术评估、检验；第三阶段为项目产品中试阶段，对产品的实际参数及运用性能进行测试及应用评价；第四阶段为项目产品定型阶段，主要通过扩大试用范围，并在进一步听取客户意见基础上进行试车运行及量产等工作。
（五）主要产品工艺流程图
1、ACR 系列产品
检测反应购进原料原料罐分料料罐电脑自动分料系统循环水降温检测混料罐热风炉燃烧真空泵除味反应釜下一釜同类产品清釜水检测检测旋风除尘放料罐高压泵干燥塔自动收料仓布袋除尘检测
抗冲型ACR 振动筛 加 工 加工型ACR 振动筛
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2、ACM 系列产品
检测检测购进原料原料罐分料反应釜检测循环水降温检测加料机干燥下一釜同类产品清釜水检测烘干干燥复混过筛配方加工包装成品
（六）销售情况和主要客户
1、主营业务收入构成
（1）按产品体系划分情况
报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目占比占比占比占比金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
ACR 系列 102134.91 53.99 138437.38 51.14 129032.18 47.75 80880.65 35.63
ACM 系列 84023.75 44.42 126943.43 46.89 138205.79 51.14 144381.55 63.59
其他3010.341.595346.521.973008.181.111770.820.78
合计189169.01100.00270727.34100.00270246.15100.00227033.02100.00
注：其他主要为材料销售收入和外销海运费收入等
公司主营业务收入主要由 ACR 系列产品及 ACM 系列产品销售收入构成。
在收入的产品结构上，ACR 系列产品和 ACM 系列产品的销售收入占主营业务收入比重在98%以上。
（2）按境内外销售区域划分情况
报告期内，公司主营业务收入按照销售地区划分如下：
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单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
境内144908.7176.60200656.3674.12192343.9971.17174472.4676.85
境外44260.3023.4070070.9825.8877902.1528.8352560.5623.15
其中：美国12241.736.4725464.509.4127232.5610.0816488.097.26
德国4577.482.427648.032.828967.363.327482.303.30
印度7327.243.877124.162.635690.182.113823.911.68
俄罗斯2533.031.343434.271.277260.732.696165.672.72
波兰3021.011.606311.862.335776.852.143651.211.61
巴西1772.090.943809.071.415171.741.912360.841.04
越南1229.690.653082.671.143711.341.371997.080.88
中国香港2356.281.255104.861.893148.101.16--
巴基斯坦1350.160.711559.200.582524.080.931654.720.73
新加坡1034.490.551375.730.511022.610.381446.510.64
其他地区6817.103.605156.631.907396.602.747490.243.30
合计189169.01100.00270727.34100.00270246.15100.00227033.02100.00
注：其他地区包括韩国、中国台湾、土耳其、芬兰、澳大利亚、柬埔寨、泰国、日本、
墨西哥、西班牙等三十多个国家或地区
报告期内，公司主营业务收入以境内收入为主。2021年度和2022年度境外销售收入占比相对较高，主要系2021年度下半年到2022年度上半年海外市场需求旺盛，公司出口业务规模随之增加。
（3）按季节划分情况
报告期内，公司主营业务收入按季度划分如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
第一季度58078.0930.7075719.6227.9757551.4921.3049290.2121.71
第二季度64355.6634.0267042.6424.7667666.4125.0461164.1326.94
第三季度66735.2635.2865584.0924.2369288.6125.6457242.9425.21
第四季度--62380.9923.0475739.6328.0359335.7526.14
合计189169.01100.00270727.34100.00270246.15100.00227033.02100.00
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报告期各期，公司各季度主营业务收入分布较为均衡，无明显季节性波动。
2、主要产品的产销量情况
单位：吨
品种单位2023年1-9月2022年2021年2020年产能45000.0060000.0060000.0060000.00
产量84783.98101516.3692411.5977158.47
ACR 系列产品 销量 84764.94 104277.05 91780.50 77993.51
产销率99.98%102.72%99.32%101.08%
产能利用率188.41%169.19%154.02%128.60%
产能120000.00160000.00160000.00160000.00
产量112153.02139514.11148535.76171884.16
ACM 系列产
销量113167.66138292.61147393.73169938.79品
产销率100.90%99.12%99.23%98.87%
产能利用率93.46%87.20%92.83%107.43%
注：ACM 系列产品 16 万吨产能中，包含 1 万吨 CPVC 产能
（1）主要产品产销率情况
报告期各期公司主要产品产销率均接近100%，总体保持稳定。
（2）主要产品产能利用率情况
报告期内ACR系列产品产能利用率大幅增加，主要系下游PVC装饰板、PVC发泡板、PVC 地板等绿色建材产品需求旺盛，公司通过不断优化操作流程、加强生产人员培训、提高主要设备自动化程度、减少设备非正常停机等方式，缩短生产周期并提高生产效率所致。
2021 年 ACM 系列产品产能利用率较 2020 年有所下降，主要系当期公司为
提高相关产品质量及性能，对部分产线及管道进行停产升级改造所致；2022年，受下游房地产行业景气度降低、经济增速放缓等因素影响，ACM 系列产品下游主要应用 PVC 管材、型材等制品需求有所下降，导致当年 ACM 系列产品产能利用率较 2021 年进一步降低；2023 年 1-9 月，ACM 系列产品产能利用率已有所回升。
（3）部分产品存在超产能生产情况
1-1-103山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司 ACR 系列产品存在产能利用率超过 100%的情形，2020 年、
2021 年、2022 年及2023年 1-9月，ACR系列产品的产能利用率分别为 128.60%、
154.02%、169.19%和 188.41%。报告期内 ACR 系列产品超核定产能生产主要系随着人们安全环保意识的提高以及《促进绿色建材生产和应用行动方案》《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》等政策的推行，PVC 装饰板、PVC 发泡板、PVC 地板等绿色建材市场需求不断扩大，带动公司 ACR 系列产品市场需求不断扩大。为满足下游客户生产需求，公司通过不断优化操作流程、加强生产人员培训、提高主要设备自动化程度、减少设备非正常停机等方式，缩短生产周期并提高生产效率所致。
针对前述超产能事项，公司已通过投资建设“年产33万吨高分子新材料项目”进行积极整改。该项目已于2019年5月20日取得山东省建设项目备案证明，在取得安评批复、能评批复、环评批复等相关审批文件后于2020年12月11日
办理完成建筑工程施工许可证并开工建设。该项目计划分两期建设，一期建设内容包括 4.5 万吨/年 ACR 系列产品生产装置及共用主辅设施建设，该项目一期建成投产后，公司 ACR 系列产品产能将扩大至 10.5 万吨/年，足以完全覆盖公司报告期各期 ACR 系列产品实际产量，相关超产能问题将得到整改。截至本募集说明书签署之日，该项目已完成排污许可证等手续办理，正在进行试生产。
此外，发行人严格遵守安全生产与环境报告相关法律法规及内部控制制度，报告期内未发生安全生产事故或重大环境污染事故或污染物超量排放的情况，未因超产能事项受到相关主管部门的行政处罚。
3、主要客户情况
报告期内，公司向前五名客户销售的具体情况如下表：
单位：万元占主营序年度客户名称销售金额业务收销售内容号入比例
PERFORMANCE ADDITIVESLLC. ACR系列产品、ACM系
112241.736.47%（美国）列产品
2023
ACR系列产品、ACM系
年2联塑集团有限公司8852.764.68%列产品
月 3 中财招商投资集团有限公司 7705.04 4.07% ACM系列产品
4 山东泛恩新材料科技有限公司 5899.23 3.12% ACR系列产品
1-1-104山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
占主营序年度客户名称销售金额业务收销售内容号入比例
5 广东日丰电缆股份有限公司 4922.88 2.60% ACM系列产品
合计39621.6520.95%-
PERFORMANCE ADDITIVES ACR 系列产品、ACM
125464.509.41%
LLC.（美国） 系列产品
ACR 系列产品、ACM
2联塑集团有限公司17943.666.63%
系列产品
3 中财招商投资集团有限公司 13046.91 4.82% ACM 系列产品
2022年 IKA INNOVATIVE ACR 系列产品、ACM
4 KUNSTSTOFFAUFBEREITU 7648.03 2.82%
系列产品
NG GMBH & CO. KG（德国）
MAJUMI CHEMICALS Sp. z ACR 系列产品、ACM
56311.862.33%
o.o（波兰） 系列产品
合计70414.9626.01%-
PERFORMANCE ADDITIVES ACR 系列产品、ACM
1 （美国） 27232.56 10.08% LLC. 系列产品
2 中财招商投资集团有限公司 15456.09 5.72% ACM 系列产品
ACR 系列产品、ACM
3联塑集团有限公司13118.194.85%
系列产品
2021 IKA INNOVATIVE
年 ACR 系列产品、ACM4 KUNSTSTOFFAUFBEREITU 8935.66 3.31%系列产品
NG GMBH & CO. KG（德国）
ADITIM LLC
ACR 系列产品、ACM5 UGRESHSKAYA STR（俄罗 6295.11 2.33%系列产品
斯）
合计71037.6126.29%-
1 中财招商投资集团有限公司 16646.30 7.33% ACM 系列产品
PERFORMANCE ADDITIVES ACR 系列产品、ACM
216488.097.26%
LLC.（美国） 系列产品
ACR 系列产品、ACM
3联塑集团有限公司16252.787.16%
系列产品
2020 IKA INNOVATIVE
年 ACR 系列产品、ACM4 KUNSTSTOFFAUFBEREITU 7317.24 3.22%系列产品
NG GMBH & CO. KG（德国）
ADITIM LLC
ACR 系列产品、ACM5 UGRESHSKAYA STR（俄罗 6132.25 2.70%系列产品
斯）
合计62836.6627.68%-
注：上表中前五名客户同一控制下企业数据已合并披露
报告期内，公司前五大客户总体比较稳定，相关客户与公司合作时间较长，不存在报告期内新增客户成为前五大客户的情况。
报告期内，公司不存在向前五大客户的销售比例超过主营业务收入的50%
1-1-105山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
或向单个客户的销售比例超过主营业务收入的30%的情况；公司及公司控股股东、
董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与报告期各期公司前五大客
户均不存在关联关系，亦不存在其他特殊利益安排。
（七）采购情况和主要供应商
1、主要原材料采购情况
（1）主要原材料采购金额及占原材料采购总额的比例情况
报告期各期，公司主要原材料采购金额及占原材料采购总额的比例情况具体如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年2021年2020年
原材料名称金额占比金额占比金额占比金额占比甲基丙烯酸甲
61005.7245.51%73214.2938.88%69446.3834.77%44815.7130.44%
酯
高密度聚乙烯44007.5932.83%63621.1533.79%69765.9034.93%66526.6845.18%
丙烯酸丁酯9979.827.44%15535.548.25%21254.9710.64%7345.514.99%
苯乙烯3644.092.72%6455.373.43%6175.653.09%4868.373.31%
液氯1292.070.96%7114.913.78%12774.986.40%8915.526.06%
合计119929.2989.46%165941.2688.12%179417.8889.84%132471.8089.97%
注：原材料采购总额统计口径包括公司生产过程中所需的全部主料、小料、包装物等采购金额，未包括工程物资、污水处理材料、燃料动力等采购金额上述主要原材料中，甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯和苯乙烯主要用于 ACR系列产品的生产，高密度聚乙烯、液氯主要用于 ACM 系列产品的生产。
（2）主要原材料的价格变动情况
报告期各期，公司主要原材料平均采购价格及其变动情况具体如下：
单位：万元/吨
2023年1-9月2022年2021年2020年
原材料名称平均单价变动比例平均单价变动比例平均单价变动比例平均单价
甲基丙烯酸甲酯0.98-4.58%1.03-9.00%1.1322.26%0.92
高密度聚乙烯0.77-5.68%0.823.79%0.7920.08%0.66
液氯0.02-67.76%0.05-58.06%0.1284.33%0.07
丙烯酸丁酯0.81-20.04%1.01-28.41%1.4195.44%0.72
1-1-106山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-9月2022年2021年2020年
原材料名称平均单价变动比例平均单价变动比例平均单价变动比例平均单价
苯乙烯0.72-9.46%0.802.49%0.7847.41%0.53
报告期内，公司主要原材料采购价格变动情况与市场均价波动趋势基本一致，具体情况如下：
单位：万元/吨
原材料名称2023年1-9月2022年2021年2020年公司采购均价0.981.031.130.92甲基丙烯酸甲酯
市场均价0.991.041.150.94
公司采购均价0.770.820.790.66高密度聚乙烯
市场均价0.770.810.810.71
公司采购均价0.020.050.120.07液氯
市场均价0.020.060.120.07
公司采购均价0.811.011.410.72丙烯酸丁酯
市场均价0.821.041.440.73
公司采购均价0.720.800.780.53苯乙烯
市场均价0.740.820.790.54
数据来源：Wind近年来，受宏观经济和监管政策的影响，化工基础原料市场价格存在较大波动，公司主要原材料的平均采购价格与市场均价变动趋势基本一致。
2、能源采购情况
（1）能源供应情况
公司生产过程中消耗的能源动力为水、电、蒸汽和天然气。公司所需的上述能源动力均向公司所在地相关供应企业采购，能源动力供应充足。
（2）能源采购量、采购单价及采购金额
报告期内，公司生产耗用的能源动力采购情况及价格变动趋势如下：
名称项目2023年1-9月2022年2021年2020年数量（m3） 3211275.00 4250629.00 4373125.00 4954196.00
水金额（元）7612722.219579943.169694942.4810912875.76单价（元/m3） 2.37 2.25 2.22 2.20
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名称项目2023年1-9月2022年2021年2020年数量（kWh） 59701624.00 78305718.20 75612155.20 83498409.00
电金额（元）45136108.2359240962.3249567717.7254441602.22
单价（元/kWh) 0.76 0.76 0.66 0.65数量（m3） 8766904.00 11157577.00 10282201.00 9085584.00
天然气金额（元）39138575.3649961611.5237855421.7526900538.81单价（元/m3） 4.46 4.48 3.68 2.96数量（吨）302959.33416353.01403130.34434742.80
蒸汽金额（元）102884278.01139917415.79100664352.9982558716.04单价（元/吨）339.60336.05249.71189.90
报告期内，公司水费总体呈下降趋势，主要系公司主要用水环节为 ACM 生产过程中的脱酸、脱碱环节，随着 ACM 系列产品产量的减少，公司用水量相应减少。
报告期内，公司电费呈现先减少后增加趋势，其变动趋势与 ACR 系列产品和 ACM 系列产品总产量变动趋势一致。
报告期内，公司天然气采购金额逐年增加，一方面系天然气主要用于 ACR系列产品生产中的干燥塔，随着 ACR 系列产品产量不断增加，公司耗用的天然气数量不断增加；另一方面系自2021年以来，天然气采购价格大幅上涨所致。
公司耗用的蒸汽主要用于 ACR 系列产品反应釜温度的维持和 ACM 系列产
品干燥环节，报告期内公司蒸汽耗用量变动趋势与 ACR 系列产品和 ACM 系列产品总产量变动趋势一致，蒸汽采购金额逐年增加主要系自2021年以来受煤炭、天然气价格上涨影响，蒸汽采购价格大幅上涨所致。
3、主要供应商情况
报告期内，公司向前五名供应商采购的具体情况如下表：
单位：万元序年度供应商名称采购金额采购占比主要采购内容号
1中国石油化工集团有限公司20046.2614.95%高密度聚乙烯
2023年利华益利津炼化产品销售有甲基丙烯酸甲酯、217292.6812.90%
1-9月限公司苯乙烯
中国石油天然气集团有限公
312238.729.13%高密度聚乙烯
司
1-1-108山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序年度供应商名称采购金额采购占比主要采购内容号
4浙江石油化工有限公司12125.509.05%甲基丙烯酸甲酯
LOTTE CHEMICAL
57269.115.42%高密度聚乙烯
CORPORATION
合计68972.2751.45%-
利华益利津炼化产品销售有甲基丙烯酸甲酯、
129167.3215.49%
限公司苯乙烯
2中国石油化工集团有限公司20203.2110.73%高密度聚乙烯
LOTTE CHEMICAL
314844.707.88%高密度聚乙烯
2022 年 CORPORATION
4山东宏旭化学股份有限公司10658.195.66%甲基丙烯酸甲酯
5浙江石油化工有限公司9457.425.02%甲基丙烯酸甲酯
合计84330.8444.78%-
1中国石油化工集团有限公司22674.0011.35%高密度聚乙烯
LOTTE CHEMICAL
221392.6210.71%高密度聚乙烯
CORPORATION淄博齐翔腾达化工股份有限
321082.4910.56%甲基丙烯酸甲酯
2021年公司
中国石油天然气集团有限公
414760.307.39%高密度聚乙烯
司
5山东宏旭化学股份有限公司14388.017.20%甲基丙烯酸甲酯
合计94297.4247.22%-
1中国石油化工集团有限公司28516.6519.37%高密度聚乙烯
LOTTE CHEMICAL
213959.589.48%高密度聚乙烯
CORPORATION
3山东宏旭化学股份有限公司12060.578.19%甲基丙烯酸甲酯
2020 年 4 LG CHEM LTD. 9929.49 6.74% 高密度聚乙烯
HANWHA TOTAL
5 PETROCHEMICAL CO. 7509.14 5.10% 高密度聚乙烯
LTD
合计71975.4348.88%-
注1：原材料供应商包括公司生产过程中所需的全部主料、小料、包装物等供应商，不含工程物资、污水处理材料、燃料动力等供应商
注2：上表中前五名供应商同一控制下企业数据已合并披露
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况，报告期各期前五大供应商总体比较稳定，相关供应商与公司合作时间较长，仅利华益利津炼化产品销售有限公司为报告期内新增供应商，该公司基本情况如下：
公司名称利华益利津炼化产品销售有限公司
1-1-109山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司名称利华益利津炼化产品销售有限公司成立时间1994年6月30日法定代表人袁崇敬注册地址山东省东营市利津县
股东情况利华益集团股份有限公司99.84%，袁崇敬0.16%与公司开始合作时间2022年该供应商为利华益集团股份有限公司（以下简称“利华益集团”）旗下销售公司，利华益集团年产10万吨甲基新进入前五大供应商原因丙烯酸甲酯生产装置于2021年12月建成投产，利华益集团为国内大型石化企业集团，相关产品质量稳定且供货及时，因此公司自2022年起加大了对其的采购量发行人报告期各期前五大供应商中，山东宏旭化学股份有限公司为公司关联方，公司主要向其采购甲基丙烯酸甲酯用于 ACR 系列产品的生产，相关关联交易均已履行必要的审议程序和信息披露义务，详见本募集说明书之“第六节合规经营与独立性”之“四、关联交易”；除山东宏旭化学股份有限公司外，公司
及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与报告期
各期公司其他前五大供应商均不存在关联关系，亦不存在其他特殊利益安排。
（八）安全生产和环境保护
1、安全生产情况
（1）建立完善的安全生产管理制度
为贯彻“安全第一，预防为主，综合治理”的工作方针，全面推进安全生产标准化工作深入开展，实现公司安全生产的长效机制，公司组织有关人员根据《山东省生产经营单位安全生产主体责任规定》（山东省政府令第311号）、《危险化学品从业单位安全标准化规范》的要求，结合公司实际情况，制定了《安全管理制度汇编》等一系列安全生产管理规章制度，对公司安全生产管理的体系建设、安全生产监督管理人员配置以及安全事故问责制等各方面做出了明确规定，有效地提高了全体员工的安全生产意识，保证了公司生产安全。
（2）安全生产投入
公司严格按照《安全生产费用管理制度》计提和使用安全生产费用，主要用于隐患排查治理、完善和维护安全防护设备设施、重大危险源监控、劳动护品配
备、安全教育培训、职业卫生、参加安全生产责任保险等方面。
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（3）加强安全生产教育培训
公司通过对各级管理人员进行安全相关法律法规的培训，及时对新进公司的技术类员工进行公司级、项目级和专项三级安全教育以及采取安全生产知识竞赛、安全宣传栏等多种方式提高安全生产意识。
（4）安全管理策划及实施
公司在生产管理策划的同时对安全管理进行策划，确定了生产的安全管理目标，识别并确定了影响安全生产和职业健康安全的所有过程和因素，并根据这些影响因素制定出相应的管理控制措施。通过目标责任书或责任状等形式将安全管理目标进行分解，并依据识别出来的影响安全的因素制订各种安全技术措施和专项安全生产方案，及时消除安全隐患，保证生产安全。
（5）安全生产事故情况
报告期内，公司严格执行安全生产相关内部控制制度，不存在发生安全生产事故的情形。
2、环境保护情况
公司一贯重视环境保护工作，持续投入资金进行环保升级改造。在项目建设方面，公司及子公司严格按照环保相关规定完成环境影响评价，依法进行项目环保竣工验收，定期足额缴纳环保税。公司及子公司均已依法取得《排污许可证》。
为创建资源节约型和环境友好型企业，公司在日常运营中积极利用高效环保的设备进行生产，在资源使用、能源消耗方面不断优化改进，不断提高资源的使用效率。公司严格按照环境保护相关要求建立了完善的环境管理体系，持续改善和维护环保设施，积极采取措施应对可能存在的环保风险。
为落实环境保护的基本国策、切实做好环境保护工作、保护企业职工和周围群众的切身利益、促进公司经济效益、社会效益和环境效益的同步增长，根据《中华人民共和国环境保护法》及有关规定，公司制定了《环境保护管理制度》及其他相关制度，对主要污染物的排放及处置管理工作进行了详细的责任划分，并结合公司实际情况对废水、废气、危废、固废及噪声的处理进行了详细的规定。
（1）针对主要污染物的处理措施
1-1-111山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司生产过程中涉及的主要污染物为废气和废水，公司针对各类污染物的处理措施具体如下：
污染物类污染物产生环节污染物名称处理措施处理结果型
生产 ACR 系列产 挥发性有机物、 尾气经冷凝后回用符合山东省地方标准品时，在反应釜内丙烯腈、苯乙烯、于生产，冷凝后废《挥发性有机物排放标升温反应过程中甲基丙烯酸甲气经环保设施处理
准》第6部分：有机化
产生的废气酯、丙烯酸丁酯后达标排放工行业（DB37/2801.6—2018）；《山东省区经旋风除尘、布袋域性大气污染物综合排干燥 ACR 系列产 挥发性有机物、 除尘、活性炭环保 放 标 准 2019 》
废气 品时产生的废气 颗粒物 设施处理后达标排 （DB37/2376－2019）放
生产ACM系列产品时，在氯化釜内两级碱洗后达标排氯化氢、氯气符合《山东省区域性大反应过程中产生放气污染物综合排放标准的废气2019》（DB37/2376－经过旋风分离器和干燥ACM系列产 2019）
氯化氢、颗粒物布袋除尘器处理后品时产生的废气达标排放符合《合成树脂工业污经厂区内污水处理清洁用水和生活染物排放标准》
站（微电解+芬顿生产 ACR 系列产 用水，主要污染 （GB31572—2015）；
+A/O 生化）处理达品时产生的废水 物为 COD、氨 《污水排入城镇下水道标后排入城区污水氮、PH 水质标准》（GB/T31962处理厂深度处理—2015）废水符合《流域水污染物综合排放标准》第4部分：
通过中和反应、水海河流域》
生产ACM系列产 COD、氨氮、总解酸化、生化处理 （ DB37/3416.4 —品时产生的废水磷、总氮等等达标后排放2018）；《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572—2015）
1、生活垃圾由市政
环卫部门统一收集
处理;废包装物集
生活垃圾、废包中收集后外售处理
固体公司日常生产经装物以及废活性2、公司内产生的废
/
废物营中产生的炭、料渣、污泥活性炭、料渣、污等泥等进行分类收集，定点存放于暂存库，由专业机构进行无害化处理
（2）突发环境事件应急预案与环境自行监测方案
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根据公司厂区范围内危险废物的收集、贮存和利用过程中可能出现的泄漏等
意外事故，公司危废管理小组制定了应急预案，并交区生态环境局备案。每年或危险废物种类、处理方式发生明显变化时，且原预案不能满足事故应急处理要求时需要对应急预案进行修订并重新报备。
公司环保部根据自行监测方案制定公司年度环境监测计划，经公司领导审批后实施，临时性监测任务由公司环保部直接联系有资质的监测单位进行监测，并对环境监测工作实施监督检查。
（九）主要出口国或地区的有关政策和贸易摩擦情况
公司外销主要国家和地区为美国、德国、俄罗斯、印度、波兰、巴西、中国
香港、越南、土耳其等，前述国家和地区的销售收入合计占报告期各期境外销售收入的比例均达到75%以上。
截至本募集说明书出具之日，上述出口国或地区的主要进出口政策情况如下：
序国家或政策名称主要内容对公司的影响号地区公司部分产品包含在
征税名录中，出口至美
2018年9月18日，美国贸易代表办公室国的关税增至25%。但（USTR）发布加征关税的约2000亿美元 公司的发泡调节剂和
中国商品清单，自2018年9月24日起对该国外竞品相比可以有
1美国加征关税清单中的商品加征10%关税。2019年5月10效的降低成本，并增加日，美国海关与边境管理局（CBP）正式 熔体强度，给客户带来发布声明，对2000亿美元中国输美商品加高附加值。公司凭借高征的关税从10%上调至25%性价比的产品，抵销了关税所带来的负面影响
Registration
EvaluationA 企业需为在欧盟境内年产量或进口量超uthorisation 过1吨的化学物质（物质本身，混合物中 目前公司已对主要产and的物质或物品中有意释放的物质）向欧洲品进行了注册，今后将欧盟 Restriction of 2
Chemicals 化学品管理署（ECHA）提交注册，否则 根据出口需要新增其（欧盟该企业将不得在欧盟范围内继续制造，进他注册产品REACH法 口或销售该化学品
规）
1-1-113山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序国家或政策名称主要内容对公司的影响号地区
我国和俄罗斯都是世界贸易组织成员，世界贸易组织成员间相互给予最惠国关税待遇，两国间没有关税互惠协定，但俄罗目前公司出口到俄罗普惠制关税
3俄罗斯斯是普惠制给惠国，给予我国的工业制成斯的产品关税有一定
待遇品普惠制关税待遇（凭普惠制产地证享的减免受），其他商品两国互给最惠国关税（凭一般原产地证享受）。
化学品管理要求所有在印度生产、进口或放置于印度公司严格按照该法规
4印度与安全法规境内的物质、混合物及物品中的物质以及
的要求出口相关产品
（CMSR） 中间物都须遵守相关申报规定
巴西与中国达成协议，今后将不再使用美元作为中间货币，而是使用本币进行贸易结算。中巴探讨南美一体化等巴西发展政策和投资计划，同“一带一路”倡议等中对公司产品出口至巴
5巴西无
国发展政策和国际倡议进行对接；双方进西具有积极促进作用
一步促进相互投资多元化，例如中国企业宣布在巴西进行通信领域和电子产品的技术研发。
CEPA是内地与中国香港单独关税区之间签署的自由贸易协议。《〈内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》货物贸易《内地与香协议》是CEPA升级的重要组成部分，于港关于建立对公司产品出口至中
中国香 2019年1月1日起正式实施。实施后，CEPA
6更紧密经贸国香港具有积极促进
港项下降税产品范围不断扩大，2004年中国关系的安排》作用
香港CEPA项下的降税产品仅包含374个8
CEPA位税号，2021年已经扩大至7638个8位税号，占2021年全部8位税号数量的89%，这些税号进口全部可以享受零关税。
东盟、《区域全面2020年11月15日，第四次区域全面经济伙经济伙伴关
中国、 伴关系协定（RCEP）领导人会议以视频日本、系协定》方式举行，会后东盟10国和中国、日本、对公司产品出口至澳（Regional
7韩国、韩国、澳大利亚、新西兰共15个亚太国家大利亚、韩国、日本等澳大利 Comprehensi 正式签署了《区域全面经济伙伴关系协 具有积极促进作用ve Economic亚、新定》，关税减免及贸易自由化、便利化措Partnership，西兰 ） 施，促进与协定国家的进出口贸易 RCEP
2010年1月1日贸易区正式全面启动，自贸
区建成后成为一个涵盖11个国家、19亿人
口、GDP达6万亿美元的巨大经济体，是目前世界人口最多的自贸区，也是发展中 公司产品申请FORA产中国-东盟自
8东盟国家间最大的自贸区。2004年11月，中国地证后出口至东盟国贸协定
-东盟签署了《货物贸易协议》，规定自2005家关税税率为零年7月起，除2004年已实施降税的早期收获产品和少量敏感产品外，双方将对其他约7000个税目的产品实施降税
土耳其进口公司ACR
目前中国与土耳其没有签定自由贸易协系列产品收取6.5%的
9土耳其无
定 关税，进口公司ACM系列产品零关税
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PVC 塑料改性剂在 PVC 塑料制品的成本结构中占比较小，对于境外 PVC 塑料制造厂商，其更加注重供应商在产品质量及供应稳定性等方面的综合实力。公司主要产品的市场占有率较高，品牌影响力较强，产品质量稳定，具备向客户稳定供货的能力，具有较强的综合竞争力，境外贸易政策及贸易摩擦未对公司的生产经营产生重大不利影响。
（十）发行人不属于高耗能高排放行业，主营业务符合国家产业政策和行业准入条件
1、发行人不属于高耗能高排放行业
（1）山东省人民政府关于“两高”行业和“两高”项目的规定根据生态环境部发布的《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》（环评〔2021〕45号）的规定，“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计，并授权由省级生态环境部门统筹调度行政区域内“两高”项目情况。
根据山东省人民政府办公厅《关于坚决遏制“两高”项目盲目发展促进能源资源高质量配置利用有关事项的通知》（鲁政办字〔2022〕9号），“两高”行业主要包括炼化、焦化、煤制液体燃料、基础化学原料、化肥、轮胎、水泥、石
灰、沥青防水材料、平板玻璃、陶瓷、钢铁、铁合金、有色、铸造、煤电等16个行业。
根据《山东省“两高”项目管理目录（2022年版）》，“两高”项目包括炼化、焦化、煤制液体燃料、基础化学原料、化肥、轮胎、水泥、石灰、沥青防
水材料、平板玻璃、陶瓷、钢铁、铁合金、有色、铸造、煤电等16个产业大类，其中属于化学原料和化学制品制造业的具体产品如下：
序产业对应国民经济行业分类及代码产品号分类大类中类小类
乙烯、对二甲化学原料和化学制基础化学原料制有机化学原料制造
1炼化苯（PX） 品制造业（C26） 造（C261） （C2614）氯碱（烧碱）无机碱制造基础
纯碱 化学原料和化学制 基础化学原料制 （C2612） 2 化学
品制造业（C26） 造（C261）原料无机盐制造电石（碳化钙）
（C2613）
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序产业对应国民经济行业分类及代码产品号分类大类中类小类有机化学原料制造醋酸
（C2614）其他基础化学原料黄磷
制造（C2619）
合成氨、氮肥（尿素）化学原料和化学制
氮肥制造（C2621）
3 化肥 肥料制造（C262）
品制造业（C26）
磷铵、磷肥 磷肥制造（C2622）
（2）发行人不属于“两高”行业、“两高”项目公司主要从事塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C2661 化学试剂和助剂制造”。
“C2661 化学试剂和助剂制造”不属于山东省人民政府办公厅《关于坚决遏制“两高”项目盲目发展促进能源资源高质量配置利用有关事项的通知》（鲁政办字〔2022〕9 号）规定的“两高”行业；公司的主要产品包括 ACR 系列产品及 ACM
系列产品，均不属于《山东省“两高”项目管理目录（2022年版）》规定的“两高”项目。
综上，公司不属于“两高”行业、“两高”项目。
2、发行人主营业务符合国家产业政策和行业准入条件
公司主营业务为塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，主要产品包括ACR 及 ACM，属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）（2021 年修订）》规定的鼓励类产业，不属于淘汰类、限制类产业，不属于落后产能，符合国家产业政策和行业准入条件，具体分析如下：
（1）公司主营业务属于《产业结构调整指导目录》规定的鼓励类产业，不
属于淘汰类、限制类产业
公司主要产品为 ACR 和 ACM，其中 ACR 可用作 PVC 制品发泡调节剂及抗冲改性剂，主要下游应用领域包括 PVC 管材、型材及 PVC 绿色无醛板材；ACM作为一种新型高分子合成材料，化学名称为氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿网络共聚物，除用作 PVC 制品改性剂外，还可作为合成橡胶用于电线电缆、密封胶条、阻燃传送带等橡胶制品的生产，以上产品属于《产业结构调整目录（2019年本）（2021年修订）》规定的鼓励类产业，不属于淘汰类、限制类产业。
1-1-116山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
* 公司主要产品 ACR 属于鼓励类产业公司主要产品 ACR 主要用于 PVC 绿色无醛板材、PVC 管材及型材的生产，属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》（2021年修订）中规定的“鼓励类”中“十二、建材”中“3、适用于装配式建筑的部品化建材产品；低成本相变储能墙体材料及墙体部件；光伏建筑一
体化部品部件；岩棉复合材料制品/部品；气凝胶节能材料；A 级阻燃保温材料制品，建筑用复合真空绝热保温材料，保温、装饰等功能一体化复合板材，桥梁隧道、地下管廊、岛礁设施、海工设施等领域用长寿命防水防腐阻燃复合材料，改性沥青防水卷材、高分子防水卷材、水性或高固含量防水涂料等新型建筑防水材料；功能型装饰装修材料及制品，绿色无醛人造板以及路面砖（板）、路面透水砖（板）、广场透水砖（板）、装饰砖（砌块）、仿古砖、护坡生态砖（砌块）、水工生态砖（砌块）等绿色建材产品技术开发与生产应用”中的“绿色无醛人造板以及路面砖（板）等绿色建材产品技术开发与生产应用”。
* 公司主要产品 ACM 属于鼓励类产业
公司主要产品 ACM是一种由高密度聚乙烯经氯化改性制得的兼具塑料与橡
胶性能的新型高分子材料，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修订）中规定的“鼓励类”中“十一、石化化工”中“11、5万吨/年及以上溴化丁基橡胶、溶聚丁苯橡胶、稀土顺丁橡胶，丙烯酸酯橡胶，固含量大于60%的丁苯胶乳、异戊二烯胶乳开发与生产；合成橡胶化学改性技术开发与应用；聚丙烯热塑性弹性体（PTPE）、热塑性聚酯弹性体（TPEE）、氢化苯乙烯—异戊二烯热塑性弹性体（SEPS）、动态全硫化热塑性弹性体（TPV）、有机硅改性热塑性聚氨酯弹性体等热塑性弹性体材料开发与生产”中的“合成橡胶化学改性技术开发与应用”。
综上，公司主要产品 ACR 和 ACM 属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》（2021年修订）中的鼓励类产业，不属于淘汰类、限制类产业。
（2）公司主营业务不属于落后产能根据《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发〔2010〕7号）、《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号）、《2015年各地区淘汰落后和过剩产能目标任务完成情况》（工业和信息化部、
1-1-117山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书国家能源局联合公告2016年第50号）、《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》（工信部联产业〔2017〕30号）、《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2018〕554号）、《关于做好2019年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2019〕785号）、《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2020〕901号）、《关于做好2021年钢铁去产能“回头看”检查工作的通知》（发改办产业〔2021〕
312号）等文件相关规定，国家淘汰落后和过剩产能行业包括：炼铁、炼钢、焦
炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶炼、铅冶炼、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、
造纸、制革、印染、铅蓄电池（极板及组装）、电力、煤炭等领域。
公司主营业务为 PVC 塑料及橡胶改性剂的研发、生产与销售，主要产品包括 ACR 系列产品和 ACM 系列产品，不属于上述行业，不属于落后产能。
综上所述，公司主营业务属于《产业结构调整指导目录（2019年本）（2021年修订）》规定的鼓励类产业，不属于淘汰类、限制类产业，不属于落后产能，符合国家产业政策和行业准入条件。
九、技术与研发情况
（一）公司的技术研发投入情况
1、公司研发机构设置情况
公司建有山东省塑料改性工程技术研究中心，全面主导公司新产品的开发与研究工作，具体包括产品技术趋势的判断、新生产工艺的推广及实验数据的审查与评定等。公司 ACR 事业部及 ACM 事业部下均设有技术部，负责具体研发工作，包括新产品试验、生产配方优化、根据客户要求对现有产品生产工艺流程进行修订等。
2、公司技术研发人员情况
公司通过自主培养、引进入才等方式形成了一支专业稳定的科研队伍，为公司生产工艺改进、新产品研发等提供了强有力的技术保障，有效地促进了公司技术研发成果迅速产业化。截至2023年9月30日，公司共有149名研发人员，占员工总数的比例为13.39%。
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项目2023年9月30日2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日研发人员总数149143132135公司员工总数11131092998971
研发人员占比13.39%13.10%13.23%13.90%
报告期内，公司研发人员数量占比总体保持稳定，主要技术人员未发生重大不利变动。
3、报告期内研发费用情况
报告期内，公司研发费用具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
研发费用2968.213984.042449.271419.68
营业收入190480.57275952.03277284.73227458.67
研发费用占比1.56%1.44%0.88%0.62%
公司自成立以来，高度重视技术研发及自主创新能力的提高，并持续通过增加研发经费，加大新设备、新产品、新配方、新工艺及整体解决方案研发力度的方式不断巩固自身技术优势。
（二）公司的核心技术及来源
报告期内公司自主研发形成的重要专利、非专利技术及其应用情况如下表所
示：
序号类别核心技术名称主要内容主要应用产品
超高特性粘度的 将 PVC 发泡调节剂特性粘度提高至
1 专利 PVC 发泡调节剂 15 以上，大幅度提高了 PVC 发泡制 ACR 系列产品
技术品的熔体强度。
高硬度、低尺寸变
开发高硬度、低尺寸变化率无醛装饰
2 专利 化率无醛装饰板 ACR 系列产品
板材技术，开发了无氨发泡剂技术。
材技术
透明 PVC 片材、板材、薄膜领域用
PVC 用透明增韧 的增韧改性剂的研究开发与应用，解
3 专利 ACM 系列产品
改性剂技术 决了目前透明 PVC 制品领域主要产
品MBS热稳定性和耐候性差的问题。
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序号类别核心技术名称主要内容主要应用产品
用于 ACM 系列产品生产的、分散性
一种氯化聚乙烯好、降低表面张力能力强的改性聚甲
非专利用高分散改性剂基丙烯酸钠盐研究开发及应用，使其
4 ACM 系列产品
技术 聚甲基丙烯酸钠 在 ACM 系列产品生产中有效提高通
盐技术氯率、减少因为团聚而出现的结团现象。
改善石塑地板配方的加工性能，降低非专利石塑地板轻量化石塑地板加工时的剪切力，提高制品
5 ACR 系列产品
技术助剂包技术的流动性，帮助石塑地板生产客户提升设备产能。
乳液聚合高固含
非专利提高乳液聚合固含量至50%以上，提
6 量发泡调节剂技 ACR 系列产品
技术高了生产效率、降低能耗。
术
高阻燃高强度消防管道、高维卡冷热非专利
7 CPVC 复合料技术 水管道、耐腐蚀化工管道用 CPVC 复 ACM 系列产品
技术合料的研究开发及应用。
可将 ACM 系列产品含氯量提高到
非专利 高氯化 CPE 树脂
8 70%以上，并在防腐涂料、粘合剂领 ACM 系列产品
技术技术域成功推广应用。
公司自成立以来，高度重视技术研发及自主创新能力的提高，生产经营所需核心技术均为公司现有研发团队自主研发取得。
（三）报告期内从事的主要研发项目研发项目项目进预计对公司未来发研发目的拟达到的目标名称展展的影响
高固含量开发一种高提高发泡调节剂的固含量达55%
发泡调节 固含量的发 推广完 以上并应用到 PVC 发泡制品中， 提升产品性能及竞剂研发项 泡调节剂乳 善阶段 以得到更高质量的 PVC 发泡制 争力。
目液品。
开发应用于
强阻燃性、
自主开发丰富产品种类，增耐腐蚀性和使产品满足长时间稳定生产需
消防管推广完加技术储备，开拓良好机械性要，氯含量达到67%，低温-18℃CPVC 复 善阶段 高性能 CPVC 消防
能消防管冲击无破损，维卡大于108℃。
合料管道复合料产品。
CPVC 复合料
ASA 高 改 进 ASA提升产品的性能及
胶粉改善高胶粉性推广完简支梁缺口冲击达到16.0（0℃）竞争力，增加技术析出现象 能，热壶无 善阶段 KJ/㎡以上。
储备。
研发项目析出
选用无醛无味原料，开发水性白水性环保开发无醛无完善产品布局，为推广完乳胶、水性丙烯酸酯胶粘剂，胶胶粘剂研味水性胶粘公司增加新的业务
善阶段粘剂粘接性能强、适应范围广，发项目剂增长点。
耐水性佳，无醛无味。
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研发项目项目进预计对公司未来发研发目的拟达到的目标名称展展的影响
开发阻燃耐 拉伸强度 12MPa 以上，断裂伸长 基于公司现有业务高性能特
候、耐腐蚀中试阶率350%以上，开发全自动化生产向下游产业链纵向种橡胶研
性能优良的段工艺，为实现20万吨/年产业化延伸，促进公司业发项目特种橡胶生产提供技术支持。务转型升级。
以磷系阻燃剂为立足点出发，研新型高效开发一种环实验室究一款添加量小的无析出的无卤
环保型无丰富产品种类，增保高效的无开发阶阻燃剂，制出后进行改性加工造卤阻燃剂加技术储备。
卤阻燃剂段粒等，开发一种环保高效的无卤研发项目阻燃剂。
高力学性能可回收开发一种高开发高力学性能可回收利用热可
实验室完善产品布局，为利用热可力学性能可逆交联剂，使聚氯乙烯在获得高开发阶公司增加新的业务逆交联回收利用热力学性能的同时使材料具有可回段增长点。
PVC研发 可逆交联剂 收利用。
项目
十、主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电子设备及其他。截至报告期末，公司固定资产情况如下：
单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物46241.5017617.23168.4728455.8061.54%
机器设备56110.2635255.7436.9720817.5637.10%
运输工具1408.851059.52-349.3324.80%电子设备及其
1792.281403.85-388.4321.67%
他
合计105552.9055336.34205.4450011.1247.38%
注：成新率=账面价值/账面原值，下同报告期内，公司对房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电子设备及其他均按照年限平均法计提折旧。
1、主要机器设备
截至报告期末，公司账面价值在200万元以上的主要生产设备情况如下：
单位：万元序所有权人生产设备名称单位数量原值净值成新率号
1-1-121山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序所有权人生产设备名称单位数量原值净值成新率号干燥尾气提标处理设备及
1日科化学套1457.76381.6683.37%
平台
2日科化学热风炉及安装改造套9479.95377.3678.63%
3日科化学江苏贝尔产品配料系统套4463.79346.3074.67%
4 日科化学 反应车间 DCS 自动化系统 套 3 349.36 291.27 83.38%
5日科化学一车间设备安装及改造台1385.49248.1664.38%
6日科橡塑年产11万吨项目工艺安装套1854.59556.9165.17%
7日科橡塑年产11万吨项目配电设备套1756.56445.1058.83%
年产11万吨项目工艺安装
8日科橡塑套1552.63373.2567.54%
工程
9日科橡塑年产11万吨项目电缆桥架套1541.64318.6658.83%
1#年产11万吨项目搪玻璃
10日科橡塑台1404.36237.8958.83%
反应釜
2#年产11万吨项目搪玻璃
11日科橡塑台1404.36237.8958.83%
反应釜
3#年产11万吨项目搪玻璃
12日科橡塑台1404.36237.8958.83%
反应釜年产11万吨项目污水处理
13日科橡塑套1379.48223.2558.83%
系统
2#年产 11 万吨项目 ACM
14日科橡塑套1329.06211.8364.37%
沸腾干燥成套设备
3#年产 11 万吨项目 ACM
15日科橡塑套1329.06211.8364.37%
沸腾干燥成套设备
4#年产 11 万吨项目 ACM
16日科橡塑套1329.06211.8364.37%
沸腾干燥成套设备
2、房屋及建筑物
（1）已取得房产证的房屋建筑物情况
截至本募集说明书出具之日，公司及子公司已取得房产证的自有房产共66项，具体情况如下：
序他项
所有权人不动产权证号/房权证号面积（㎡）房屋坐落位置用途号权利
鲁（2023）昌乐县不动产昌乐县英轩街3999号7-01号
1日科化学18121.51工业无
权第0010553号楼等2户
鲁（2023）昌乐县不动产
2日科化学9184.17昌乐县英轩街3999号2号楼工业无
权第0010550号
鲁（2018）昌乐县不动产
3日科化学1929.06昌乐县英轩街3999号10号楼工业无
权第0007380号
鲁（2018）昌乐县不动产
4日科化学4243.94昌乐县英轩街3999号12号楼工业无
权第0007377号
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序他项
所有权人不动产权证号/房权证号面积（㎡）房屋坐落位置用途号权利
鲁（2018）昌乐县不动产
5日科化学6937.88昌乐县英轩街3999号3号楼工业无
权第0007349号
鲁（2018）昌乐县不动产
6日科化学4138.19昌乐县英轩街3999号5号楼工业无
权第0007352号
鲁（2018）昌乐县不动产
7日科化学955.38昌乐县英轩街3999号4号楼工业无
权第0007346号
鲁（2023）昌乐县不动产
8日科化学950.64昌乐县英轩街3999号9号楼工业无
权第0010552号
鲁（2018）昌乐县不动产
9日科化学1127.66昌乐县英轩街3999号6号楼工业无
权第0007348号
鲁（2018）昌乐县不动产
10日科化学5526.52昌乐县英轩街3999号13号楼工业无
权第0007379号
鲁（2018）昌乐县不动产
11日科化学7402.04昌乐县英轩街3999号1号楼工业无
权第0007351号
鲁（2023）昌乐县不动产
12日科化学11354.15昌乐县英轩街3999号8号楼工业无
权第0010551号
鲁（2018）昌乐县不动产
13日科化学7648.45昌乐县英轩街3999号11号楼工业无
权第0007378号
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
14日科化学110.03无
018952号02车库，1单元102室住宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
15日科化学111.99无
018953号01车库，1单元101室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
16日科化学102.05室，住无
018954号02储藏室，1单元201室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
17日科化学93.98室，住无
018955号06储藏室，1单元202室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
18日科化学101.25室，住无
018956号01储藏室，1单元301室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
19日科化学97.59室，住无
018957号05储藏室，1单元302室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
20日科化学95.89室，住无
018958号03储藏室，1单元401室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
21日科化学113.69无
018959号03车库，1单元501室住宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
22日科化学108.33无
018960号04车库，1单元502室住宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
23日科化学110.03无
018961号06车库，2单元102室住宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
24日科化学108.33无
018962号05车库，2单元101室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
25日科化学93.98室，住无
018963号12储藏室，2单元202室
宅
1-1-123山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序他项
所有权人不动产权证号/房权证号面积（㎡）房屋坐落位置用途号权利储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
26日科化学97.59室，住无
018964号08储藏室，2单元301室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
27日科化学108.33无
018966号09车库，3单元101室住宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
28日科化学108.33无
018967号08车库，2单元502室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
29日科化学97.59室，住无
018968号11储藏室，2单元302室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
30日科化学108.33无
018972号12车库，3单元502室住宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
31日科化学110.03无
018973号11车库，3单元501室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
32日科化学92.23室，住无
018974号16储藏室，3单元402室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
33日科化学93.98室，住无
018975号18储藏室，3单元202室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
34日科化学93.98室，住无
018976号13储藏室，3单元201室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
35日科化学110.03无
018977号10车库，3单元102室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
36日科化学97.59室，住无
018978号14储藏室，3单元301室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
37日科化学97.59室，住无
018979号17储藏室，3单元302室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
38日科化学92.23室，住无
018980号15储藏室，3单元401室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
39日科化学92.23室，住无
019007号10储藏室，2单元402室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
40日科化学108.33无
019008号13车库，4单元101室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
41日科化学93.98室，住无
019011号19储藏室，4单元201室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
42日科化学110.03无
019012号07车库，2单元501室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
43日科化学92.23室，住无
019013号09储藏室，2单元401室
宅
1-1-124山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序他项
所有权人不动产权证号/房权证号面积（㎡）房屋坐落位置用途号权利
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
44日科化学113.69无
019014号14车库，4单元102室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
45日科化学92.23室，住无
019015号04储藏室，1单元402室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
46日科化学93.98室，住无
019016号07储藏室，2单元201室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
47日科化学110.03无
019017号15车库，4单元501室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
48日科化学97.59室，住无
019018号20储藏室，4单元301室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
49日科化学102.05室，住无
019019号24储藏室，4单元202室
宅
潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼车库，
50日科化学111.99无
019020号16车库，4单元502室住宅
储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
51日科化学95.89室，住无
019021号22储藏室，4单元402室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
52日科化学92.23室，住无
019022号21储藏室，4单元401室
宅储藏潍乐房权证昌乐县字第昌乐县方山路1990号18号楼
53日科化学101.25室，住无
019023号23储藏室，4单元302室
宅
鲁（2023）昌乐县不动产
54日科化学8042.99昌乐县宝石城四路399号1幢工业无
权第0006595号
鲁（2023）昌乐县不动产
55日科化学1605.63昌乐县宝石城四路399号9幢工业无
权第0006596号
鲁（2023）昌乐县不动产昌乐县宝石城四路399号7号
56日科化学1680.53工业无
权第0006597号楼
鲁（2023）昌乐县不动产
57日科化学34.63昌乐县宝石城四路399号8幢工业无
权第0006598号
鲁（2023）昌乐县不动产
58日科化学4729.00昌乐县英轩街3999号14号楼工业无
权第0010677号
鲁（2020）沾化区不动产滨州市沾化区城北工业园洚
59日科橡塑53592.58工业无
权第0000881号河一路西、清风四路北
鲁（2016）沾化区不动产
60日科橡塑29145.44滨州市沾化区南外环北侧工业无
权第0000811号
鲁（2020）沾化区不动产滨州市沾化区金海七路117号
61日科橡塑143.77住宅无
权第 0001518 号 泉景花园 20A号楼 2-301鲁（2023）沾化区不动产滨州市沾化区金海四路81号车库，
62日科橡塑30.74无
权第0000524号地下车位413车位
鲁（2023）沾化区不动产滨州市沾化区金海四路81号
63日科橡塑158.19住宅无
权第0000525号9号住宅楼1-402
1-1-125山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序他项
所有权人不动产权证号/房权证号面积（㎡）房屋坐落位置用途号权利鲁（2023）沾化区不动产滨州市沾化区金海四路81号车库，
64日科橡塑30.74无
权第0007383号地下车位车位414车位已抵
汇丰木塑鲁（2016）平邑县不动产平邑县327国道北侧，平邑经
655552.22工业押，已
公司权第0000022号济开发区001号01等2处查封已抵
汇丰木塑鲁（2019）平邑县不动产平邑县327国道以北，金山路
6633305.68工业押，已
公司权第0003608号以西等3处查封
注：上述表格中序号65、66的不动产权利人名称仍为“山东汇丰木塑型材股份有限公司”，权利人名称尚未变更为“山东吉布斯新材料有限公司”，上述不动产权人的权利人名称未变更对吉布斯合法拥有上述不动产权不构成法律障碍
截至本募集说明书出具之日，公司及子公司合法拥有上述房产的所有权，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
（2）尚未取得房产证的房屋建筑物情况
序号 权利人 房屋名称 坐落 建筑面积（m2）
1日科化学年产50万吨高分子复合料仓库昌乐县英轩街3999号4704.00车间，库房，热风炉、蒸汽锅炉潍坊出口加工区规划路以北、高
2日科塑胶16558.00房，维修车间新四路以西日科化学的年产50万吨高分子复合料仓库已取得《国有土地使用权证》或
《不动产权证》《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建筑工程施工许可证》，各种规划手续齐全，正在积极办理房产证所需手续，上述房产已依法履行相关规划审批手续。
日科塑胶的车间、库房已取得建设所需的《国有土地使用权证》《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建筑工程施工许可证》，各种规划手续齐全，房屋产权证因公司发展规划未办理，且上述房产尚未投入使用，上述房产已依法履行相关规划审批手续。
日科塑胶的热风炉、蒸汽锅炉房及维修车间因建设初期未纳入规划方案报建，故未取得建设规划许可等建筑证照，属于违法建筑。根据《中华人民共和国城乡规划法》第六十四条的规定，未取得建设工程规划许可证或者未按照建设工程规划许可证的规定进行建设的，由县级以上地方人民政府城乡规划主管部门责令停止建设；尚可采取改正措施消除对规划实施的影响的，限期改正，处建设工程造价百分之五以上百分之十以下的罚款；无法采取改正措施消除影响的，限期拆除，
1-1-126山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
不能拆除的，没收实物或者违法收入，可以并处建设工程造价百分之十以下的罚款。日科塑胶的热风炉、蒸汽锅炉房及维修车间未办理相关规划、施工手续，不符合国家规划、建设等相关的法律法规规定，存在被政府部门依法责令拆除或处以罚款的风险，但上述房产并未投入使用，且并非发行人主要生产或办公用房，如被有关政府部门依法责令拆除亦不会对发行人的生产经营造成重大不利影响。
潍坊综合保税区建设管理局于2023年6月8日出具《证明》，载明：日科塑胶系潍坊保税区辖区内企业，在区内建设的 5 万吨/年 PVC 抗性改性剂一号仓库及反应、干燥车间，已办理建筑施工许可证，未进行竣工验收相关手续。建成后厂房长期闲置，未投产使用。日科塑胶2020年1月1日至证明出具日，未受到行政处罚。
公司控股股东金湖投资已承诺，“日科化学及其子公司因房屋建筑物未取得房产证或房屋建筑物为违法建筑，导致日科化学及其子公司需要另租其他生产经营地进行搬迁，或被有权的政府部门罚款，或者被有关当事人要求赔偿，本企业将以连带责任方式全额补偿其搬迁费用、因生产停滞所造成的损失以及其他费用，确保日科化学及其子公司不会因此遭受任何损失。”综上所述，除日科塑胶的热风炉、蒸汽锅炉房及维修车间外，发行人及其子公司的上述房产已依法履行相关规划审批手续；日科塑胶的热风炉、蒸汽锅炉房
及维修车间属于违法建筑，但实际未投入使用，不属于发行人及其子公司的主要生产或办公用房，即使拆除亦不会对发行人的生产经营产生重大不利影响，政府主管部门已出具证明，证明日科塑胶自2020年1月1日至证明出具日未受到行政处罚，且公司控股股东金湖投资已承诺将补偿因该等房产未取得房产证或房产因属于违法建筑而被相关政府部门处罚、要求拆除而需另租及因此遭受的全部损失。因此，发行人的上述无证房产不会对本次发行造成实质性障碍。
（3）租赁的主要房产情况面积承租人出租人坐落位置用途租赁期限
（㎡）山东省潍坊市寒亭区通亭
山东亚康置业2023.02.01-2日科化学街7589号中国兽药饲料交88.00办公使用
有限公司024.01.31
易大厦E1601室
（二）主要无形资产
1-1-127山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司拥有的无形资产主要包括土地使用权、专利权、软件使用权、产能指标，其中产能指标为全资子公司日科橡塑2020年收购滨州海洋化工时购买的氯碱产能指标。公司账面无形资产主要为土地使用权，截至报告期末，公司无形资产账面价值情况具体如下：
单位：万元项目土地使用权专利权软件使用权产能指标合计
账面原值23495.381348.08198.537708.0032749.99
账面价值19879.57-0.247708.0027587.81
1、土地使用权
截至本募集说明书出具之日，公司及子公司拥有的土地使用权情况如下：
序所有权土地使用权他项
土地证号坐落面积（㎡）土地用途号人终止期限权利
鲁（2023）昌乐县昌乐县英轩街日科化
1不动产权第3999号7-01号楼无
学
0010553号等2户
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县英轩街
2不动产权第无
学3999号8号楼
0010551号
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县英轩街
3不动产权第121381.00工业用地2059.09.27无
学3999号9号楼
0010552号
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县英轩街
4不动产权第无
学3999号2号楼
0010550号
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县英轩街
5不动产权第无
学3999号14号楼
0010677号
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
6不动产权第无
学3999号3号楼
0007349号
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
7不动产权第64317.00工业用地无
学3999号11号楼2060.09.04
0007378号
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
8不动产权第无
学3999号10号楼
0007380号
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
9不动产权第无
学3999号4号楼
0007346号
43179.00工业用地
鲁（2018）昌乐县2059.08.09日科化昌乐县英轩街
10不动产权第无
学3999号6号楼
0007348号
1-1-128山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序所有权土地使用权他项
土地证号坐落面积（㎡）土地用途号人终止期限权利
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
11不动产权第无
学3999号1号楼
0007351号
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
12不动产权第无
学3999号5号楼
0007352号
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
13不动产权第无
学3999号12号楼
0007377号
10211.00工业用地2060.01.17
鲁（2018）昌乐县日科化昌乐县英轩街
14不动产权第无
学3999号13号楼
0007379号
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县宝石城四
15不动产权第无
学路399号1幢
0006595号
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县宝石城四
16不动产权第无
学路399号9幢
0006596号
17604.82工业用地2053.07.24
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县宝石城四
17不动产权第无
学路399号7号楼
0006597号
鲁（2023）昌乐县日科化昌乐县宝石城四
18不动产权第无
学路399号8幢
0006598号
滨州市沾化区经
鲁（2020）沾化区
日科橡济开发区，恒业四
19不动产权第123678.00工业用地
塑路以南，潮河东分2069.12.09无
0003473号
干以东
鲁（2019）沾化区日科橡沾化区经济开发已抵
20不动产权第200000.00工业用地2069.08.25
塑区押
0002508号
鲁（2016）沾化区日科橡滨州市沾化区南
21不动产权第67619.7工业用地2059.04.29无
塑外环北侧
0000811号
鲁（2020）沾化区滨州市沾化区城日科橡
22不动产权第北工业园洚河一122560.00工业用地2060.05.11无
塑
0000881号路西、清风四路北
鲁（2020）东营市东营港经济开发启恒新
23不动产权第区海港路北、港西114667.20工业用地2070.01.14无
材料
0048191号二路东
鲁（2023）东营市东营港经济开发启恒新
24不动产权第区海港路以北、港18660.00工业用地2072.10.28无
材料
0011432号西二路以东
鲁（2023）东营市东营港经济开发启恒新
25不动产权第区海港路以北、港45645.00工业用地2072.10.28无
材料
0009904号西二路以东
1-1-129山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序所有权土地使用权他项
土地证号坐落面积（㎡）土地用途号人终止期限权利潍坊出口加工区
日科塑潍国用（2009）第
26规划路以北、高新48117.00工业用地
胶 H003 号 2057.11.07无四路以西平邑县327国道北
鲁（2016）平邑县已抵
汇丰木侧，平邑经济开发
27不动产权第20034.00工业用地2044.01.02押，已
塑公司区001号01等2
0000022号查封
处
鲁（2019）平邑县平邑县327国道以已抵汇丰木
28不动产权第北，金山路以西等44814.34工业用地2066.08.11押，已
塑公司
0003608号3处查封
鲁（2020）平邑县已抵汇丰新平邑县温水工业
29不动产权第15629.00工业用地2070.08.09押，已
材料园区
0014509号查封注：上述表格中的序号27、28、29的不动产权利人名称仍为“山东汇丰木塑型材股份有限公司”或“山东汇丰新材料科技股份有限公司”，权利人名称尚未变更为“山东吉布斯新材料有限公司”，上述不动产权人的权利人名称未变更对吉布斯合法拥有上述不动产权不构成法律障碍
2、专利
（1）境内专利
截至本募集说明书出具之日，公司及子公司已获得境内授权专利80项，其中发明专利31项，实用新型49项。具体情况如下：
序权利状专利类型专利号专利名称权利人申请日授权公告日号态无氨发泡剂及聚氯乙专利权
1发明专利2021110318612日科化学2021.09.032022.10.14
烯发泡材料维持发泡调节剂及制备方
法、聚氯乙烯复合料、专利权
2发明专利2018113177309日科化学2018.11.072021.04.09
聚氯乙烯发泡材料及维持其应用发泡调节剂及制备方
法、聚氯乙烯复合料、专利权
3发明专利2018113177313日科化学2018.11.072021.08.24
聚氯乙烯发泡材料及维持其应用聚氯乙烯型材复合
料、自清洁聚氯乙烯专利权
4发明专利2018113177440日科化学2018.11.072021.06.04
门窗型材及其制备方维持法
一种高效率、高效能、专利权
5发明专利2016104510799耐腐蚀金属氯化反应日科化学2016.06.212018.07.17
维持釜一种低密度聚氯乙烯专利权
6发明专利2014102636810发泡材料及其制备方日科化学2014.06.132016.06.08
维持法
1-1-130山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序权利状专利类型专利号专利名称权利人申请日授权公告日号态聚氯乙烯混合物及其专利权
7发明专利2013101692664日科化学2013.05.092015.09.02
制备方法维持
聚氯乙烯改性剂、组专利权
8 发明专利 201310169434X 日科化学 2013.05.09 2015.09.02
合物及其制备方法维持一种高断裂伸长率的专利权
9发明专利2012101290712日科化学2012.04.272015.09.02
聚氯乙烯混合物维持
透明性、抗冲击、耐专利权
10发明专利2010102913800候性优良的聚氯乙烯日科化学2010.09.212013.02.13
维持混合物
抗冲击性、加工性优专利权
11发明专利2010102529562日科化学2010.08.132012.04.18
良的聚氯乙烯混合物维持
抗冲击性、加工性优专利权
12发明专利2009100137501日科化学2009.01.062011.12.14
良的聚氯乙烯混合物维持
一种抗冲击性、加工专利权
13发明专利2009100137516性优良的聚氯乙烯混日科化学2009.01.062012.01.11
维持合物一种具有高扯断伸长专利权
14发明专利2006100078618率的氯化聚乙烯及制日科化学2006.02.212008.03.05
维持备方法和应用聚氯乙烯加工改性剂专利权
15发明专利2005101167883日科化学2005.10.282008.06.11
及其制备方法和应用维持一种制备聚氯乙烯用专利权
16发明专利2020100657979的增韧改性剂、聚氯日科化学2020.01.202023.05.26
维持乙烯组合物及应用一种分散剂及其制备专利权
17发明专利2022113121653日科化学2022.10.252023.08.15
方法和应用维持一种氯化氢制备工艺专利权
18发明专利2020104088587日科橡塑2020.05.142021.08.13
及制备系统维持一种用于化工溶液加专利权
19发明专利2019100532082日科橡塑2019.01.212021.07.27
工的乳化机维持
一种高效率、高效能、专利权
20发明专利2016103824799耐腐蚀的金属氯化反日科橡塑2016.06.012018.07.27
维持应釜一种橡塑污水的处理专利权
21发明专利2015102284534日科橡塑2015.05.072017.05.17
方法及处理系统维持一种具有高扯断伸长专利权
22发明专利2013107105207日科橡塑2013.12.212015.12.09
率的 ACM 生产工艺 维持
CPE-丙烯酸烷基酯类专利权
23发明专利2006100664559互穿网络共聚物及其日科橡塑2006.03.312008.07.30
维持制法和应用
氯化聚乙烯-丙烯酸专利权
24发明专利2006100018956烷基酯类接枝共聚物日科橡塑2006.01.252008.08.06
维持及其制法和应用一种无氨低密度聚氯专利权
25发明专利2022117100853乙烯发泡材料及其制吉布斯2022-12-292023-10-20
维持备方法聚氯乙烯共挤发泡家专利权
26发明专利2018103114680吉布斯2018.04.092020.02.28
具板及其制备方法维持
1-1-131山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序权利状专利类型专利号专利名称权利人申请日授权公告日号态聚氯乙烯地板基材及专利权
27 发明专利 201510306513X 吉布斯 2015.06.08 2017.10.27
其制备方法维持
厚度为 6-17mm 的聚专利权
28发明专利2015103065159氯乙烯发泡广告板及吉布斯2015.06.082017.10.03
维持其制备方法
厚度为 3-5mm的聚氯 专利权
29发明专利2015103067402吉布斯2015.06.082017.08.25
乙烯发泡广告板维持
厚度为 9-18mm 聚氯专利权
30发明专利2015103095686乙烯结皮发泡家具板吉布斯2015.06.082017.10.10
维持材新型发泡建筑用木塑汇丰新材专利权
31发明专利20141002800892014.01.222016.03.30
模板及其生产工艺料维持专利权
32实用新型2018216880861液氮气化冷能回收器日科化学2018.10.172019.05.17
维持专利权
33实用新型2018216880876移动式除尘器日科化学2018.10.172019.06.11
维持专利权
34实用新型2018216887269一种间接式热风炉日科化学2018.10.172019.06.11
维持专利权
35实用新型2018216887273全自动排渣过滤器日科化学2018.10.172019.06.11
维持
一种耐腐蚀、易检修专利权
36实用新型2016208746626日科化学2016.08.132017.02.15
的金属氯化反应釜维持一种耐腐蚀的金属氯专利权
37实用新型2016207521714日科化学2016.07.152016.11.30
化反应釜维持
一种高效率、高效能、专利权
38实用新型2016206150435耐腐蚀金属氯化反应日科化学2016.06.212017.01.18
维持釜一种丙烯酸酯类乳液专利权
39实用新型2023208309056日科化学2023.04.142023.08.01
聚合用冷凝装置维持一种乳液聚合反应釜专利权
40实用新型2023208309126日科化学2023.04.142023.07.28
人孔支架维持一种甲基丙烯酸甲酯专利权
41实用新型2023204070243日科化学2023.03.072023.08.15
密封卸料装置维持
一种PVC加工助剂混 专利权
42实用新型2023204070309日科化学2023.03.072023.08.01
料搅拌工装维持
一种 pvc 抗冲改性剂 专利权
43实用新型2023203413941日科化学2023.02.282023.08.01
输送包装机构维持一种甲基丙烯酸甲酯专利权
44实用新型2023202797766日科化学2023.02.222023.08.01
配比分料装置维持
一种 pvc 加工助剂压 专利权
45实用新型2023202797696日科化学2023.02.222023.08.01
力式喷雾干燥塔维持
一种 pvc 加工助剂乳 专利权
46实用新型2023202797728日科化学2023.02.222023.07.28
液聚合装置维持
一种 ACR 树脂生产 专利权
47实用新型2023200823658日科化学2023.01.132023.06.27
用自动刮板机维持一种丙烯酸酯类乳液专利权
48实用新型2023208308960日科化学2023.04.142023.08.22
快速转运装置维持
1-1-132山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序权利状专利类型专利号专利名称权利人申请日授权公告日号态
一种 pvc 加工助剂自 专利权
49实用新型2023204070402日科化学2023.03.072023.09.05
动称重装置维持专利权
50实用新型2020222102130一种化工用反应釜日科橡塑2020.09.302021.07.23
维持一种精细化工原料用专利权
51实用新型2020218932567日科橡塑2020.09.032021.07.27
反应装置维持专利权
52实用新型2020218718008一种化工液体搅拌机日科橡塑2020.09.012021.08.06
维持一种用于液氯储槽的专利权
53实用新型2016204206224日科橡塑2016.05.112016.11.09
空气置换装置维持
一种用于 ACM 容器 专利权
54实用新型2016204241853日科橡塑2016.05.112016.10.26
的冲洗装置维持专利权
55 实用新型 2016204241938 一种 ACM 磨粉装置 日科橡塑 2016.05.11 2016.09.28
维持
ACM 生产中物料过 专利权
56实用新型2016203660972日科橡塑2016.04.272016.09.14
滤搅拌装置维持一种防高温氯气吸收专利权
57实用新型2016202779062日科橡塑2016.04.062016.08.03
塔维持
一种 ACM 生产用流 专利权
58 实用新型 201620263509X 日科橡塑 2016.03.31 2016.08.17
化床维持
一种 ACM 生产中可 专利权
59实用新型2015202899549日科橡塑2015.05.072015.08.26
二次混料的混料仓维持一种旋风除尘器出料专利权
60实用新型2015202900194日科橡塑2015.05.072015.09.09
口的喷吹装置维持
一种 ACM 生产中的 专利权
61实用新型2015202900207日科橡塑2015.05.072015.09.09
废水回收装置维持一种节约热能的沸腾专利权
62实用新型2013208386805日科橡塑2013.12.192014.05.21
干燥床维持
一种 ACM 生产中的 专利权
63实用新型2013208056152日科橡塑2013.12.102014.05.14
氯化反应装置维持专利权
64实用新型2013208058444一种高效氯化反应釜日科橡塑2013.12.102014.05.14
维持一种化工设备用减震专利权
65实用新型2023209661199日科橡塑2023.04.222023.07.25
底座维持一种化工用反应釜清专利权
66实用新型2023209540245日科橡塑2023.04.212023.07.21
洁装置维持一种处理氯碱盐泥的专利权
67实用新型2023209660389日科橡塑2023.04.212023.11.03
系统维持挤出机螺杆机筒冷却专利权
68实用新型2020210809193吉布斯2020.06.122021.04.20
管防结垢系统维持专利权
69实用新型2020208031263快装环保新型地板吉布斯2020.05.132021.01.22
维持轴端设有气密结构的专利权
70实用新型2019217703271吉布斯2019.10.182020.06.02
螺旋绞龙维持
PVC 定型板循环冷却 专利权
71实用新型2019206026395吉布斯2019.04.282020.01.07
装置维持
PVC 横锯快速更换切 专利权
72实用新型2018215871013吉布斯2018.09.272019.04.12
割刀片装置维持
1-1-133山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序权利状专利类型专利号专利名称权利人申请日授权公告日号态汇丰新材专利权
73实用新型2014205357237新型木塑板生产装置2014.09.182015.02.11
料维持汇丰新材专利权
74实用新型2014205360244牵引机2014.09.182015.03.04
料维持汇丰新材专利权
75实用新型2014205361232木塑板加工设备2014.09.182015.01.28
料维持汇丰新材专利权
76实用新型2014205361247木塑板加温箱2014.09.182015.01.28
料维持汇丰新材专利权
77实用新型2014205361251木塑板生产设备2014.09.182015.02.11
料维持汇丰新材专利权
78实用新型2014205361478新型木塑板加工设备2014.09.182015.02.11
料维持汇丰新材专利权
79 实用新型 201420536150X 木塑板定型装置 2014.09.18 2015.01.28
料维持汇丰新材专利权
80实用新型2014205375428木塑板牵引机2014.09.182015.03.04
料维持
注：公司全资子公司山东汇丰新材料科技股份有限公司于2023年6月7日更名为山东吉布
斯新材料有限公司，截至本募集说明书出具之日，上述第26项至第30项发明专利，以及
第68项至第72项实用新型的所有权人已经由“山东汇丰新材料科技股份有限公司”变更
为“山东吉布斯新材料有限公司”，第31项发明专利，以及第73项至80项实用新型的所有权人名称尚未进行变更。
（2）境外专利
截至本募集说明书出具之日，公司及子公司已获得境外发明专利4项，具体情况如下：
序专利权专利号专利名称专利期限国家号人聚氯乙烯改性剂、组合日科化欧洲（英国、法国、德国、
129956462013.11.27-2033.11.27物及其制备方法学意大利）聚氯乙烯混合物及其日科化欧洲（英国、法国、德国、
229956472013.11.27-2033.11.27制备方法学意大利）
聚氯乙烯改性剂、组合日科化
3 US9587101B2 2013.11.27-2033.11.27 美国
物及其制备方法学聚氯乙烯混合物及其日科化
4 US9580589B2 2013.11.27-2033.11.27 美国
制备方法学
3、商标
（1）境内商标
截至本募集说明书出具之日，公司及其子公司拥有的境内商标情况如下：
1-1-134山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号注册号商标名称权利人名称国际分类申请日期权利限制
123863746日科化学12017.04.28无
223863537日科化学12017.04.28无
313710847日科化学22013.12.10无
413710812日科化学352013.12.10无
513710728日科化学362013.12.10无
613710745日科化学372013.12.10无
713710799日科化学392013.12.10无
813710613日科化学432013.12.10无
913710820日科化学382013.12.10无
1013715464日科化学422013.12.10无
116658934日科化学12008.04.14无
126038423日科化学12007.05.08无
133983700日科化学12004.03.29无
141532817日科化学171999.10.14无
1545381830汇丰新材料192020.04.13无
1639023478汇丰新材料192019.06.21无
1739027598汇丰新材料192019.06.21无
1-1-135山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号注册号商标名称权利人名称国际分类申请日期权利限制
1839044543汇丰新材料192019.06.21无
1939030696汇丰新材料192019.06.21无
2039030705汇丰新材料192019.06.21无
2139034893汇丰新材料192019.06.21无
2239040902汇丰新材料192019.06.21无
2334419246汇丰新材料352018.11.01无
2434421751汇丰新材料192018.11.01无
2513713070汇丰新材料192013.12.10无
注：公司全资子公司山东汇丰新材料科技股份有限公司于2023年6月7日更名为山东吉布
斯新材料有限公司，相关权利人名称尚未变更
（2）境外商标
截至本募集说明书出具之日，公司及其子公司拥有的境外商标情况如下：
类有效期起止序号权利人图形图标注册证号注册日期注册地型时间
2010.06.15-20
1日科化学0088207891类2010.6.15欧盟
30.01.20
2010.01.20-20
2日科化学0088208711类2010.1.20欧盟
30.01.20
2011.03.22-20
3日科化学39355511类2011.3.22美国
31.03.22
4日科化学
2011.03.22-20
39355521类2011.3.22美国
31.03.22
5日科化学
2014.04.29-20
14517181类2014.4.29墨西哥
24.01.31
2012.11.22-20
6日科化学20120198421类2013.12.12马来西亚
32.11.22
7日科化学
2012.10.22-20
2012/287661类2012.11.22南非
32.10.21
1-1-136山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
类有效期起止序号权利人图形图标注册证号注册日期注册地型时间
2013.08.16-20
8日科化学015930611类2013.8.16中国台湾
23.08.15
2012.11.10-20
9日科化学3024313221类2012.11.10中国香港
32.11.09
2016.01.14-20
10 日科化学 TMA926063 1 类 2016.1.14 加拿大
31.01.13日科化学 IDM00046338 2012.10.25-2011 1 类 2012.10.25 印尼
432.10.24
2012.11.20-2012日科化学24303191类2012.11.2022.11.2（0续展印度待审）
2012.10.30-2013日科化学3287671类2012.10.3022.10.29（续巴基斯坦展待审）马德里（哥伦比亚、乌克兰、俄罗
日科化学类2013.06.05-2014117292612013.6.5斯、伊朗、越南、
33.06.05
埃及、新加坡、澳大利亚）
2018.01.09-20
15日科化学53740001类2018.1.9美国
28.01.09马德里（澳大利亚，德国，英国，
2017.12.07-20
16日科化学13927121类2017.12.7印度，意大利，波
27.12.07兰，俄罗斯，土耳其、乌克兰）马德里（澳大利亚，德国，英国，日科化学2017.12.07-201713924261类2017.12.7印度，意大利，波
27.12.07兰，俄罗斯，土耳其、乌克兰）
日科化学类2018.02.08-201840-132972812018.2.8韩国
28.02.08
19日科化学类
2018.11.13-20
91276352312018.11.13巴西
28.11.13
2018.11.13-20
20日科化学9127637361类2018.11.13巴西
28.11.13
2018.02.19-20
21日科化学40-13320571类2018.2.19韩国
28.02.19马德里（波兰、英国、法国、意大利、
日科化学1类2020.12.22-20
新西兰、土耳其、
2215713482020.12.22
30.12.22瑞士、西班牙、葡
萄牙、蒙古、哈萨克斯坦、比荷卢）
4、软件著作权
1-1-137山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至本募集说明书出具之日，公司及其子公司拥有的软件著作权如下：
序号权利人软件名称登记号权利范围证书取得日期
1 日科化学 日科化学设备管理运行分析系统 2017SR164075 全部权利 2016-03-01
5、专有技术或非专利技术
公司非专利技术情况详见本节“九、技术与研发情况”之“（二）公司的核心技术及来源”。
十一、经营资质及特许经营权情况
截至本募集说明书出具之日，公司及其子公司持有的经营资质情况如下：
公司名资质名称资质编号发证日期资质日期发证机关许可范围称中华人民共中华人民和国海关报
37079635412018.03.16长期共和国潍进出口货物收发货人
关单位注册日科化坊海关登记证书学潍坊市生
排污许可证913707007572023.08.222028.08.21/
497098J001V 态环境局
应急管理
危险化学品2022.07.10-2次氯酸钠溶液[含有效
371622000242022.06.01部化学品
登记证025.07.09氯>5%]等登记中心山东日科橡塑科技有限公司第一分公司次
氯酸钠溶液【含有效
（鲁）WH安
氯>5%】1959.96吨/
安全生产许许证字2022.11.25-2山东省应
2022.10.10年；
可证〔2022〕025.11.24急管理厅山东日科橡塑科技有
160238号
限公司第二分公司次日科橡
氯酸钠溶液【含有效塑
氯>5%】3994.69吨/年海关进出口中华人民
货物收发货37129637432020.07.21长期共和国滨进出口货物收发货人人备案回执州海关
91371624MA 滨州市生2023.12.28-
排污许可证 7LFU8T0A00 2023.12.28 态环境局 /
2028.12.27
1P 沾化分局
91371624MA 滨州市生2024.01.11-
排污许可证 7MNRPG9B0 2024.01.11 态环境局 /
2029.01.10
01P 沾化分局鲁潍（昌）危苯乙烯【稳定的】、丙
国信恒危险化学品化经2021.10.26-2昌乐县应烯酸乙酯【稳定的】、
2021.11.01
进出口经营许可证[2021]000001024.10.25急管理局丙烯酸正丁酯【稳定
3号的】、甲基丙烯酸正丁
1-1-138山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司名资质名称资质编号发证日期资质日期发证机关许可范围称
酯、甲基丙烯酸甲酯
【稳定的】、甲基丙烯
酸乙酯【稳定的】中华人民共中华人民和国海关报
37079609DK 2018.10.22 长期 共和国潍 进出口货物收发货人
关单位注册坊海关登记证书海关进出口中华人民日科塑
货物收发货37076600022007.07.03长期共和国潍进出口货物收发货人胶人备案综保区海关进出口中华人民日科新
货物收发货37079656122009.02.23长期共和国潍进出口货物收发货人材料人备案坊海关海关进出口中华人民
吉布斯货物收发货37159655492013.12.24长期共和国临进出口货物收发货人人备案沂海关
913713000712023.11.23-临沂市生
吉布斯 排污许可证 30436XT001 2023.11.23 /
2028.11.22态环境局
Q
启恒新 91370500MA 2023.10.17-2 东营市生
排污许可证 3P2UQE8H0 2023.10.17 /
材料028.10.16态环境局
01P
截至本募集说明书出具之日，公司不存在特许经营权。
十二、报告期内重大资产重组情况
报告期内，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》中所规定的重大资产重组情况。
十三、公司境外经营情况
截至本募集说明书签署之日，发行人不存在境外子公司或参股公司。
十四、报告期内利润分配情况
（一）公司的利润分配政策
根据现行有效的《公司章程》，公司利润分配政策如下：
1、利润分配原则
公司应重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。
1-1-139山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、利润分配方式
公司可以采用现金、股票，现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配利润，具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。
3、决策机制与程序
（1）董事会审议利润分配需履行的程序和要求：公司在进行利润分配时，公司董事会应当先制定分配预案，并经独立董事认可后方能提交董事会审议；董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（2）股东大会审议利润分配需履行的程序和要求：公司董事会审议通过的
公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
4、现金分红的具体条件
公司实施现金分红时须同时满足下列条件：
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司未来12个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
*公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的50%。
*公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的30%。
5、现金分红比例
1-1-140山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司未来三年以现金的方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可
分配利润的50%。
董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及当年是否有重大资金支出安排等因素，在不同的发展阶段制定差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
6、发放股票股利的条件
公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，并提交股东大会审议决定。除上述原因外，公司采用股票股利进行利润分配的，还应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
7、利润分配的期间间隔
在满足上述现金分红条件情况下，公司将优先采取现金方式分配股利。公司原则上每年进行一次利润分配，董事会可以根据盈利情况和资金需求情况提议公司进行中期现金或股利分配。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立意见、监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。
8、利润分配的监督约束机制
独立董事应对公司分红预案发表独立意见；公司年度盈利但未提出现金分红预案的，独立董事应当对此发表独立意见并公开披露；监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。
1-1-141山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
9、利润分配政策的调整机制
（1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营
环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
（2）有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经独立董事认可后方
能提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。
（3）调整利润分配政策的议案应提交董事会审议，在董事会审议通过后提
交股东大会批准，公司应当安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
10、其他政策
（1）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（2）若董事会未做出现金利润分配预案，公司应在定期报告中披露未分红
的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独立意见，公司同时披露现金分红政策在本报告期的执行情况。
（3）若存在股东违规占用公司资金情况的，公司在实施现金分红时扣减该
股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。
（二）最近三年公司利润分配情况
1、公司最近三年利润分配方案
（1）2020年度利润分配情况
2020年度利润分配方案：以扣除公司回购专户上已回购股份后的419902614股（公司总股本425812614股，扣除公司股票回购专户股票数量5910000股）为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.85元（含税），合计
向全体股东派发现金红利35691722.19元。
（2）2021年度利润分配情况
1-1-142山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2021年度利润分配方案：以扣除公司回购专户上已回购股份后的464902614股为分配基数（公司总股本470812614股，扣除公司股票回购专户股票数量5910000股），向全体股东每10股派发现金股利0.76元人民币（含税），合计向全体股东派发现金红利35332598.66元。
（3）2022年度利润分配情况
2022年度利润分配方案：以466802614股为分配基数，向全体股东每10
股派发现金股利0.60元人民币（含税），合计向全体股东派发现金红利
28008156.84元。
2、公司最近三年现金分红情况
公司最近三年现金分红情况如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
归属于上市公司股东的净利润19649.8219016.9620703.62
现金分红（含税）2800.823533.263569.17当年现金分红占归属于上市公
14.2518.5817.24
司股东的净利润的比例（%）
最近三年累计现金分配9903.25
最近三年年均可分配利润19790.13最近三年累计现金分配利润占
50.04%
年均可分配利润的比例（%）
公司2020年、2021年和2022年现金分红符合公司章程的规定。最近三年，公司累计现金分红为9903.25万元，年均归属于上市公司股东的净利润为
19790.13万元，累计现金分红占年均归属于上市公司股东的净利润的50.04%。
公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定并在考虑公司未来资本支出的基础上实施了现金分红，未来公司也将持续严格按照《公司章程》的规定并结合公司的资本支出计划实施现金分红。
十五、报告期内债券发行情况
（一）最近三年的债券发行情况
最近三年内，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日，
1-1-143山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司不存在任何形式的公司债券。
（二）最近三年的债务偿付情况
最近三年内，公司不存在债务违约或者延迟支付本息的情形
（三）公司最近三年平均可分配利润支付公司债券利息的能力测算2020年度、2021年度及2022年度，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计算）分别为20137.81万元、18681.14万元和
19649.82万元，最近三年实现的平均可分配利润为19489.59万元。本次向不特
定对象发行可转债按募集资金51537.44万元计算，参考近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。
1-1-144山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第五节财务会计信息与管理层分析
本节引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自公司2020年度、2021年度、2022年度经审计的财务报告以及公司披露的2023年半年度报告，财务指标根据上述财务报表为基础编制。投资者欲对公司的财务状况、经营成果及会计政策进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、财务报告及审计情况
（一）审计意见类型
公司2020年度财务报告经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了永证审字（2021）第110002号标准无保留意见审计报告；2021年度和2022年度财务报告均经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大华审字[2022]009226号和大华审字[2023]000986号标准无保留意见审计报告；公司
2023年1-9月财务报表未经审计。
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判
断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占当年利润总额的比重是否达到5%或者金额虽未达到当年利润总额的5%但公司认为较为重要的相关事项。
二、最近三年及一期合并财务报表
（一）合并财务报表编制基础公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的规定，编制财务报表。
公司财务报表以持续经营为基础列报。公司会计核算以权责发生制为基础。
1-1-145山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
除某些金融工具外，公司财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
（二）合并资产负债表
单位：元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
流动资产：
货币资金74696534.79116163128.5889689738.95204529575.27交易性金融资
-336176095.92445719849.54110000000.00产
应收票据341893140.26345224002.63366395458.64240488845.65
应收账款340086541.27304961713.79364410951.41365440134.54
应收款项融资19079105.1938199802.3544321416.25103960955.50
预付款项122755024.4681635794.2876294061.4380564189.63
其他应收款5152743.425307464.698374201.818072360.51
存货190779382.87229962905.34307711821.05212373345.21
其他流动资产137536660.2596106178.1324016501.618234489.54
流动资产合计1231979132.511553737085.711726934000.691333663895.85
非流动资产：
固定资产501377832.68474632869.74507044839.70550711053.76
在建工程747590185.44459578752.30280534373.1458113097.76
无形资产275878086.01254675194.26251412882.93255730375.95
长期股权投资6000000.00---递延所得税资
32028497.1627985579.7127947063.118761893.37
产其他非流动资
755907946.26276378400.9298191186.2762253519.72
产非流动资产合
2318782547.551493250796.931165130345.15935569940.56
计
资产总计3550761680.063046987882.642892064345.842269233836.41
流动负债：
短期借款154406087.3288762671.1325560436.05700000.00
应付票据--53000000.00-
应付账款127259642.23103249557.99101794828.7362338171.26
合同负债11739712.7119379128.5416238162.4722776037.24
应付职工薪酬9651761.0113569417.6614215298.7314456672.89
应交税费9135862.883530896.1225804803.0814900026.36
1-1-146山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
其他应付款24656440.4348780198.6617392706.4820729415.04一年内到期的
21178046.35---
非流动负债
其他流动负债177916931.18162819555.81199978528.92133186900.30
流动负债合计535944484.11440091425.91453984764.46269087223.09
非流动负债：
长期借款111986081.633887000.00--
长期应付款241172365.98---
预计负债---100000.00
递延收益77080000.0077080000.0077080000.0077080000.00递延所得税负
5373768.51---
债非流动负债合
435612216.1280967000.0077080000.0077180000.00
计
负债合计971556700.23521058425.91531064764.46346267223.09
股东权益：
股本466802614.00470812614.00470812614.00425812614.00
资本公积792738185.20815839703.48819487703.48581360344.98
减：库存股6460000.0033685518.2839955518.2839955518.28
专项储备696495.081668359.29426396.22-
盈余公积96203133.3196203133.3181435012.0277649682.97
未分配利润1229530974.311175190870.721028793373.94878099489.65归属于母公司
2579511401.902526029162.522360999581.381922966613.32
股东权益合计
少数股东权益-306422.07-99705.79--
股东权益合计2579204979.832525929456.732360999581.381922966613.32负债和股东权
3550761680.063046987882.642892064345.842269233836.41
益总计
（三）合并利润表
单位：元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
一、营业总收
1904805705.852759520253.212772847325.932274586718.45
入
其中：营业收
1904805705.852759520253.212772847325.932274586718.45
入
二、营业总成
1825731316.412500257992.062529191112.062007967904.07
本
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项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
其中：营业成
1727065867.032390418629.742397435928.361888240414.23
本税金及附
11720893.5518049675.1420247525.3316891236.48
加
销售费用23690630.8830539312.3632556118.1631150960.41
管理费用35341695.8642616355.7250305091.0841609749.62
研发费用29682146.1239840360.1524492711.7214196823.74
财务费用-1769917.03-21206341.054153737.4115878719.59
其中：利息费
1422916.68209803.68571768.593042103.70
用
利息收入1338163.021722370.012856870.542944182.82
加：其他收益650604.152225721.30939614.814034576.61投资收益（损失以“－”号填14349920.2310747029.945679666.631392038.35
列）
其中：对联营
企业和合营企----业的投资收益净敞口套期收
益（损失以“-”----号填列）公允价值变动
收益（损失以-1176095.92719849.54-“－”号填列）信用减值损失
（损失以“－”-3230471.53-10571331.35-4627567.54-4218494.66号填列）资产减值损失
（损失以“－”-1367620.87-4715368.21--号填列）资产处置收益
（损失以“-”号60259.6329250.5794180.4727743.72填列）汇兑收益（损失以“-”号填----
列）
三、营业利润
（亏损以“-”号89537081.05258153659.32246461957.78267854678.40填列）
加：营业外收
7266208.14758873.46352772.942398491.39
入
减：营业外支
627422.0016809853.703766657.791074200.59
出
四、利润总额
（亏损总额以96175867.19242102679.08243048072.93269178969.20“-”号填列）
1-1-148山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
减：所得税费
14034323.0445704168.1452878444.2362142808.07
用五、净利润（净亏损以“-”号填82141544.15196398510.94190169628.70207036161.13
列）
（一）按经营
持续性分类：
持续经营净利
润（净亏损以82141544.15196398510.94190169628.70207036161.13“-”号填列）终止经营净利
润（净亏损以----“-”号填列）
（二）按所有
权归属分类：
归属于母公司所有者的净利
82348260.43196498216.73190169628.70207036161.13
润（净亏损以“-”号填列）少数股东损益
（净亏损以“-”-206716.28-99705.79--号填列）
六、综合收益
82141544.15196398510.94190169628.70207036161.13
总额归属于母公司
股东的综合收82348260.43196498216.73190169628.70207036161.13益总额归属于少数股
东的综合收益-206716.28-99705.79--总额
七、每股收益：
（一）基本每
0.180.420.470.49
股收益
（二）稀释每
0.180.420.470.49
股收益
（四）合并现金流量表
单位：元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提
供劳务收到的1668811991.002592696532.462388545271.392670269269.94现金收到的税费返
40544005.6630658993.6532586625.929156756.12
还
1-1-149山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度收到其他与经
营活动有关的13880894.215749750.5616673197.0490531882.45现金经营活动现金
1723236890.872629105276.672437805094.352769957908.51
流入小计
购买商品、接
受劳务支付的1618301145.672125645592.872063262698.601966650029.38现金支付给职工以
及为职工支付101470625.12122155118.65109360445.1694506050.85的现金支付的各项税
31198764.9795423309.4883134795.00138929176.71
费支付其他与经
营活动有关的48409421.2558190574.3675086607.38106523616.60现金经营活动现金
1799379957.012401414595.362330844546.142306608873.54
流出小计经营活动产生
的现金流量净-76143066.14227690681.31106960548.21463349034.97额
二、投资活动产生的现金流量收回投资收到
----的现金取得投资收益
13825483.8912573058.726824270.03-
收到的现金处置固定资
产、无形资产
和其他长期资99356.30447704.971266273.19767981.88产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位
----收到的现金净额收到其他与投
资活动有关的1081357315.882998541779.081353000000.001392038.35现金投资活动现金
1095282156.073011562542.771361090543.222160020.23
流入小计购建固定资
产、无形资产
391787135.23211826065.11171791169.83142770408.51
和其他长期资产支付的现金投资支付的现
6000000.00---
金
1-1-150山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度取得子公司及其他营业单位
---76911907.28支付的现金净额支付其他与投
资活动有关的906849918.853015977996.841688000000.00110000000.00现金投资活动现金
1304637054.083227804061.951859791169.83329682315.79
流出小计投资活动产生
的现金流量净-209354898.01-216241519.18-498700626.61-327522295.56额
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到
-6574000.00284269811.32-的现金
其中：子公司吸收少数股东
----投资收到的现金取得借款所收
269092585.5233668023.2625560436.0510700000.00
到的现金发行债券收到
-的现金收到其他与筹
资活动有关的---2043709.15现金筹资活动现金
269092585.5240242023.26309830247.3712743709.15
流入小计偿还债务所支
---101700000.00付的现金
分配股利、利
润或偿付利息30233152.6935542402.3436262183.9526245022.40所支付的现金
其中：子公司支付给少数股
----
东的股利、利润支付其他与筹
资活动有关的--2858824.81-现金筹资活动现金
30233152.6935542402.3439121008.76127945022.40
流出小计筹资活动产生
的现金流量净238859432.834699620.92270709238.61-115201313.25额
四、汇率变动4586431.4720596171.18-5691295.35-5283840.36
1-1-151山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度对现金及现金等价物的影响
五、现金及现
金等价物净增-42052099.8536744954.23-126722135.1415341585.80加额
加：期初现金
及现金等价物114690684.8077804910.74204527045.88189185460.08余额
六、期末现金
及现金等价物72638584.95114549864.9777804910.74204527045.88余额
三、合并报表范围的变化情况
（一）2023年1-9月合并范围的变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式山东梅德业橡胶有限公司新增设立山东吉布斯新材料有限公司新增非同一控制下企业合并山东百钠新能源科技有限公司新增设立
（二）2022年度合并范围的变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式山东汇能达新材料技术有限公司新增设立
（三）2021年度合并范围的变化情况
2021年度合并范围未发生变更。
（四）2020年度合并范围的变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式滨州海洋化工有限公司新增非同一控制下企业合并
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
2023年1-9月2022年度/2021年度/2020年度/
财务指标
/2023.9.302022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）2.303.533.804.96
速动比率（倍）1.462.602.913.84
1-1-152山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2023年1-9月2022年度/2021年度/2020年度/
财务指标
/2023.9.302022.12.312021.12.312020.12.31
资产负债率（母公司）20.98%16.37%14.88%9.25%
资产负债率（合并）27.36%17.10%18.36%15.26%
利息保障倍数68.591154.95426.0889.48
应收账款周转率（次/年）7.878.257.605.44
存货周转率（次/年）10.958.899.228.16归属于上市公司所有者的净利润
8234.8319649.8219016.9620703.62（万元）归属于上市公司所有者扣除非经
6763.5119859.8818681.1420137.81
常性损益后的净利润（万元）
基本每股收益（元）0.180.420.470.49
稀释每股收益（元）0.180.420.470.49
毛利率9.33%13.38%13.54%16.99%
加权平均净资产收益率3.21%8.04%8.92%11.28%
每股经营活动现金流量净额（元）-0.160.480.231.09
每股净现金流量（元）-0.090.08-0.270.04
注：2023年1-9月，应收账款周转率和存货周转率数据已进行年化处理上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产－存货－预付款项－一年内到期的非流动资产－其他流动资产）/流动负债
（3）资产负债率（母公司）＝（母公司负债总额/母公司资产总额）×100%
（4）资产负债率（合并）＝（公司合并负债总额/公司合并资产总额）×100%
（5）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
（6）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
（7）存货周转率＝营业成本/存货平均余额
（8）基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公
积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增
加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（9）稀释每股收益=P/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润。
（10）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
（二）每股收益及净资产收益率公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监
1-1-153山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资产每股收益（元）报告期利润收益率基本每股收益稀释每股收益
2020年度11.28%0.490.49
归属于公司2021年度8.92%0.470.47普通股股东
的净利润2022年度8.04%0.420.42
2023年1-9月3.21%0.180.18
扣除非经常2020年度10.97%0.480.48
性损益后归2021年度8.76%0.460.46属于公司普
通股股东的2022年度8.13%0.420.42
净利润2023年1-9月2.64%0.150.15
（三）非经常性损益
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度非流动资产处置损益（包括已计提资-0.40-1173.70-70.65-3.82产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额56.41214.8781.03403.46或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
714.87---
有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值
变动损益，以及处置交易性金融资912.301192.31639.95139.20产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益以及对外委托贷款取得的损益除上述各项之外的其他营业外收入
-44.56-428.48-261.32139.02和支出
减：所得税影响额167.3015.0753.18112.06归属于上市公司股东的非经常性损
1471.32-210.06335.83565.81
益净额归属于上市公司股东的非经常性损
益净额占归属于上市公司股东净利17.87%-1.07%1.77%2.73%润的比例
报告期各期，归属于上市公司股东的非经常性损益净额占归属于上市公司股
1-1-154山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
东净利润的比例分别为2.73%、1.77%、-1.07%和17.87%，2020年度至2022年度占比较小，2023年1-9月非经常性损益净额占归属于上市公司股东净利润的比例升高主要原因是购买理财产品和大额存单的投资收益金额增加以及发行人对吉布斯进行非同一控制下企业合并形成利得导致非经常性收益增加。从报告期整体来看，非经常性损益对公司的盈利能力未产生重大影响。
五、主要会计政策和会计估计变更以及差错更正
（一）会计政策变更
1、执行企业会计准则解释第15号对本公司的影响2021年12月31日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号（》财会〔2021〕
35号，以下简称“解释15号”），解释15号“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理（以下简称‘试运行销售’）”和“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月1日起施行。
本公司自2022年1月1日起执行解释15号“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理（以下简称‘试运行销售’）”和“关于亏损合同的判断”内容，执行解释15号对本报告期内财务报表无重大影响。
2、执行企业会计准则解释第16号对本公司的影响2022年12月13日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕
31号，以下简称“解释16号”），解释16号三个事项的会计处理中：“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自
2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行，本公司本年度未提前施行该事项相关的会计处理；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。
本公司自施行之日起执行解释16号“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容，执行解释16号对本报告期内财务报表无重大影响。
1-1-155山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）会计估计变更本公司2022年1月27日召开的第四届董事会第二十次会议和第四届监事会
第十八次会议，2022年2月16日召开第五届董事会第一次会议和第五届监事会
第一次会议，审议通过了《关于会计估计变更的议案》，公司变更应收款项计提
坏账准备的会计估计，对合并范围内关联方之间形成的应收款项划分为合并报表范围内关联方组合，单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
如经减值测试未发现减值的，则不计提坏账准备。本次会计估计变更采用未来适用法，自董事会审议通过之日起执行。本次会计估计变更无需提交公司股东大会审议。
（三）会计差错更正
报告期内，公司不存在重大会计差错更正事项。
六、财务状况分析
（一）资产状况分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
流动资产123197.9134.70155373.7150.99172693.4059.71133366.3958.77
非流动资产231878.2565.30149325.0849.01116513.0340.2993556.9941.23
资产总计355076.17100.00304698.79100.00289206.43100.00226923.38100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为226923.38万元、289206.43万元、
304698.79万元和355076.17万元，呈逐年增长的趋势，主要系公司业务规模不断扩大所致。
报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为58.77%、59.71%、
50.99%和34.70%，总体呈下降趋势。2021年末流动资产占比与2020年末相比基
本保持稳定；2022年末，流动资产占比较2021年末有所下降，主要系公司在建工程和预付工程设备款增加导致流动资产减少；2023年9月末流动资产占比较
1-1-156山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年末有所下降，主要系交易性金融资产金额减少所致，2023年9月末非流
动资产占比增加主要系在建工程金额增加以及大额银行存单金额增加所致。
1、流动资产
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
货币资金7469.656.0611616.317.488968.975.1920452.9615.34
交易性金融资产--33617.6121.6444571.9825.8111000.008.25
应收票据34189.3127.7534522.4022.2236639.5521.2224048.8818.03
应收账款34008.6527.6030496.1719.6336441.1021.1036544.0127.40
应收款项融资1907.911.553819.982.464432.142.5710396.107.80
预付款项12275.509.968163.585.257629.414.428056.426.04
其他应收款515.270.42530.750.34837.420.48807.240.61
存货19077.9415.4922996.2914.8030771.1817.8221237.3315.92
其他流动资产13753.6711.169610.626.192401.651.39823.450.62
流动资产合计123197.91100.00155373.71100.00172693.40100.00133366.39100.00
公司流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、
预付款项和存货组成，报告期各期末，上述流动资产合计占各期期末流动资产总额的比重分别为90.98%、95.56%、91.01%和86.87%。
报告期各期末，公司流动资产总额分别为133366.39万元、172693.40万元、
155373.71万元和123197.91万元，呈先上升后下降趋势。2021年末，公司流
动资产较2020年末上升39327.01万元，主要系交易性金融资产、应收票据和存货增加所致；2022年末，公司流动资产较2021年末下降17319.69万元，主要系存货、交易性金融资产、应收账款减少所致；2023年9月末，公司流动资产较2022年末下降32175.80万元，主要系交易性金融资产减少所致。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金余额分别为20452.96万元、8968.97万元、
11616.31万元和7469.65万元，占各期末流动资产的比例分别为15.34%、5.19%、
1-1-157山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
7.48%和6.06%，具体构成情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
库存现金4.892.783.541.23
银行存款7258.9611468.007776.9520451.46
其他货币资金205.79145.541188.480.26
合计7469.6511616.318968.9720452.96
*银行存款
报告期各期末，公司货币资金主要为银行存款，各期末银行存款余额占货币资金余额的比例分别为99.99%、86.71%、98.72%和97.18%。
2021年末，公司银行存款余额较2020年末减少12674.51万元，主要由投
资活动产生的现金净流出超过经营活动和筹资活动产生的现金净流入所致；2022年末，公司银行存款余额较2021年末增加3691.05万元，主要由经营活动和筹资活动产生的现金净流入超过投资活动产生的现金净流出所致；2023年9月末，公司银行存款较2022年年末减少4209.04万元，主要系公司加速工程项目建设所致。
*其他货币资金
2020年末，公司其他货币资金主要为信用证保证金；2021年末，公司其他
货币资金主要为银行承兑汇票保证金和农民工工资保证金；2022年末和2023年
9月末，公司其他货币资金主要为农民工工资保证金。
（2）交易性金融资产
报告期各期末，公司交易性金融资产具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31以公允价值计量且其变动计入当期损
-33617.6144571.9811000.00益的金融资产
合计-33617.6144571.9811000.00
报告期各期末，公司交易性金融资产金额分别为11000.00万元、44571.98万元、33617.61万元和0.00万元，占流动资产的比例分别为8.25%、25.81%、
1-1-158山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
21.64%和0.00%。
报告期内，公司持有的交易性金融资产均为购买的银行理财产品。交易性金融资产余额变动原因为公司随时根据理财产品收益率情况以及公司的资金需求
情况调整购买银行理财产品的规模。2023年9月末，公司持有的理财工具为大额定期存单，在其他非流动资产列报。
（3）应收票据和应收款项融资
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
应收票据34189.3134522.4036639.5524048.88
其中：商业承兑汇票748.72402.30734.862108.21
应收款项融资1907.913819.984432.1410396.10
合计36097.2238342.3841071.6934444.98
报告期各期末，公司的应收票据和应收款项融资以银行承兑汇票为主，兑现风险较小。各期末银行承兑汇票占应收票据和应收款项融资合计金额的比例分别为93.88%、98.95%、98.21%和97.93%。
公司持有的商业承兑汇票承兑人信用良好，票据违约风险较低，公司已按照企业会计准则的要求计提了预期信用损失。
（4）应收账款
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
2023.09.30/2022.12.31/2021.12.31/2020.12.31/
项目
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
期末账面原值35779.7632135.8038602.6239638.94
减：坏账准备1771.101639.632161.523094.93
期末账面价值34008.6530496.1736441.1036544.01
当期营业收入190480.57275952.03277284.73227458.67应收账款占营业收入的
13.39%11.05%13.14%16.07%
比重
注：2023年1-9月应收账款占营业收入的比重已进行年化处理
*应收账款余额变动分析
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报告期各期末，公司应收账款净值分别为36544.01万元、36441.10万元、
30496.17万元和34008.65万元，占当期营业收入的比重分别为16.07%、13.14%、
11.05%和13.39%。2022年应收账款净值较2021年下降5944.92万元，主要原
因系公司2022年末加强了应收账款的催收管理，2022年末回款状况良好，所以
2022年末应收账款的余额减少，相应的占当期营业收入的比重降低，除2022年末以外，公司应收账款账面余额占当期营业收入的比例相对稳定，维持在较为合理的水平。
*应收账款账龄及预期信用损失计提情况
A.应收账款账龄情况
报告期各期末，公司应收账款余额账龄情况如下表所示：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
1年以内（含1年）35365.6598.84%31344.9997.54%37376.2896.82%37354.5694.24%
1至2年266.580.75%489.601.52%679.531.76%799.112.02%
2至3年37.840.11%65.150.20%288.240.75%270.070.68%
3至4年12.430.03%177.490.55%87.930.23%281.150.71%
4至5年50.410.14%13.620.04%19.560.05%226.210.57%
5年以上46.840.13%44.950.14%151.060.39%707.841.79%
合计35779.76100.00%32135.80100.00%38602.62100.00%39638.94100.00%
报告期各期末，公司应收账款余额的账龄以1年以内为主，账龄在1年以内应收账款余额占比分别为94.24%、96.82%、97.54%和98.84%，公司应收账款质量较好。
B.应收账款预期信用损失计提情况
报告期内，公司根据新金融工具准则的要求，以单项金融资产或金融资产组合为基础评估应收账款信用风险是否显著增加，对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
a.单项计提坏账准备的情况
1-1-160山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款余额分别为917.03万元、
222.92万元、0.00万元和0.00万元，均已100%全额计提坏账准备。公司单项计
提坏账准备的应收账款主要是涉及到客户经营和财务状况持续恶化，经过诉讼以及追索后仍无法收回的应收账款。
b.按信用风险特征组合计提坏账准备情况
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
账龄应收账款余应收账款坏账准应收账款坏账准应收账款坏账准坏账准备额余额备余额备余额备
1年以内
35365.651628.9931344.991443.7237374.161725.1037351.761718.18（含1年）
1至2年266.5825.26489.6043.67676.0565.52786.4988.09
2至3年37.8410.0765.1517.24197.3437.82249.3066.34
3至4年12.439.53177.4976.4250.1428.16124.6195.54
4至5年50.4150.4113.6213.6218.4618.46106.57106.57
5年以上46.8446.8444.9544.9563.5463.54103.18103.18
合计35779.761771.1032135.801639.6338379.691938.6038721.912177.90
c.报告期内应收账款核销情况
2021年及2022年，公司应收账款核销金额的分别为1093.55万元和1673.90万元，占当期期末应收账款账面价值的比例分别为3.00%和5.49%，占比较低，主要系公司依据坏账核销政策，针对账龄较长且以往年度已经全额计提的应收账款可回收情况进行了分析，在审慎评估交易对方的信用情况及财务状况后，对预期无法收回的款项进行了核销处理；2020年及2023年9月末，公司不存在应收账款核销的情况。
C.应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司对比情况
公司与同行业可比上市公司应收账款按账龄坏账计提比例比较如下：
应收账款坏账准备计提比例账龄瑞丰高材亚星化学日科化学
1年以内4.00%4.00%4.61%
1－2年15.00%10.00%8.92%
2－3年25.00%20.00%26.47%
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应收账款坏账准备计提比例账龄瑞丰高材亚星化学日科化学
3－4年100.00%100.00%43.05%
4－5年100.00%100.00%100.00%
5年以上100.00%100.00%100.00%
数据来源：定期报告
由上表可知，公司与同行业可比上市公司应收账款按账龄坏账计提无重大差异。
D.报告期各期，应收账款坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
坏账准备计提金额128.571152.01160.14-
坏账准备收回或转回金额-2.13--776.11
利润总额9617.5924210.2724304.8126917.90
计提金额/利润总额1.34%4.76%0.66%-
收回或转回金额/利润总额-0.02%--2.88%
2020年，公司存在应收账款坏账准备转回的情况，转回金额为776.11万元，
占利润总额的2.88%，占比较低，对公司经营业绩不存在重大影响。除上述情况外，发行人报告期内不存在其他应收账款坏账准备转回的情况。
报告期各期公司应收账款坏账准备计提金额分别为0.00万元、160.14万元、
1152.01万元和128.57万元，占当期利润总额的比例分别为0.00%、0.66%、4.76%和1.34%。2022年，公司坏账准备计提金额较2021年上升991.87万元，主要原因系2022年单项计提坏账准备的金额增加，报告期内，公司坏账准备计提金额整体占比较低，对公司经营业绩不会产生重大影响。
*应收账款期后回款情况
截至2023年12月末，报告期各期末公司应收账款余额期后回款情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
应收账款余额35779.7632135.8038602.6239638.94
期后回款金额32645.4930969.9536665.6438546.00
1-1-162山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
期后回款比例91.24%96.37%94.98%97.24%
截至2023年12月末，公司2020年末、2021年末、2022年末应收账款期后回款比例均高于94%，回款情况总体良好，2023年9月末应收账款回款比例已达到91.24%，回款情况良好。
*报告期各期末应收账款余额前五名情况
报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：
单位：万元占应收账是否为前五序日期单位名称期末余额款余额的大销售集团号比例客户
1 PERFORMANCE ADDITIVES LLC. 5065.08 14.16% 是
2广东日丰电缆股份有限公司2276.986.36%是
3浙江潇丹新材料科技有限公司1024.322.86%否
2023.09.30
4合肥帝品数码科技有限公司990.862.77%否
5 ADITIM LLC 929.29 2.60% 否
合计10286.5328.75%
1 PERFORMANCE ADDITIVES LLC. 5088.61 15.83% 是
2 MA JU MI CHEMICAL SP. ZO.O. 1738.24 5.41% 是
3 ADITIM LLC 1072.21 3.34% 是
2022.12.31
4广东日丰电缆股份有限公司983.343.06%否
5合肥帝品数码科技有限公司980.883.05%否
合计9863.2930.69%
1 PERFORMANCE ADDITIVES LLC 5790.58 15.00% 是
IKA INNOVATIVE
2 KUNSTSTOFFAUFBEREITUNG 2843.22 7.37% 是
GMBH&CO.KG
2021.12.31
3 MA JU MI CHEMICAL SP. ZO.O. 1855.22 4.81% 是
4山东汇丰新材料科技股份有限公司1493.653.87%否
VIETNAM JUFENG NEW MATERIALS
51301.273.37%否
CO.LTD
合计13283.9334.41%
1 PERFORMANCE ADDITIVES LLC. 4481.60 11.31% 是
2020.12.31
2山东汇丰新材料科技股份有限公司1403.583.54%否
1-1-163山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
占应收账是否为前五序日期单位名称期末余额款余额的大销售集团号比例客户
3 ADITIM LLC 1367.14 3.45% 是
4 MA JU MI SP. ZO.O. 1350.21 3.41% 是
5广东日丰电缆股份有限公司1265.173.19%否
合计9867.7124.89%
报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户合计占应收账款总额的比例分别为24.89%、34.41%、30.69%和28.75%，占比相对较低。公司应收账款余额前五名客户中，除山东汇丰新材料科技股份有限公司发生了坏账损失外，其余企业均为行业内知名公司，经济实力雄厚、支付能力较强、信誉状况良好，公司与上述主要客户均保持着良好的合作关系，公司应收账款回收情况良好，发生坏账损失的风险较小。
*对主要客户的信用政策及变化情况
公司向客户销售产品后，通常会给予客户一定的信用期，具体信用期时长公司将综合客户的采购规模、企业实力、历史交易年限、客户信誉等因素，根据客户的不同情况进行确定。境内客户信用期一般为30-45天，针对部分与公司合作时间较长、采购规模较大且财务状况良好、资金实力较强的客户，公司给予其
60天的信用期；境外客户信用期一般为30-60天，针对部分与公司合作时间较长、采购规模较大且财务状况良好、资金实力较强的客户，公司给予其90天的信用期。
公司与同行业可比公司的信用政策情况如下表：
公司名称销售方式信用政策
公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其
瑞丰高材-它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期
亚星化学主要生产销售 CPE，子公司亚星新材料主要生产销售烧碱，烧碱亚星化学-
主要为现销，CPE 信用期一般为一个月左右一般为30-45天，对于部分信用良好、实力雄厚、采购规模较大且与公司境内
合作时间较长的客户，公司给予其60天的信用期日科化学
一般为30-60天，对于部分信用良好、实力雄厚、采购规模较大且与公司境外
合作时间较长的客户，公司给予其90天的信用期
1-1-164山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注：同行业相关信息来自其公开披露数据
公司信用政策情况与同行业可比公司相比不存在重大差异。报告期内，公司对主要客户的信用政策未发生明显变化，不存在放宽信用政策以增加销售的情形。
（5）预付款项
公司预付款项主要为预付能源采购费和预付材料款。报告期各期末，公司预付款项余额分别为8056.42万元、7629.41万元、8163.58万元和12275.50万元，占当期流动资产的比例分别为6.04%、4.42%、5.25%和9.96%，占比较低。
*预付款项账龄情况
报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目占比占比占比占比金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
1年以内11812.8096.237963.2397.557438.7797.507820.8597.08
1-2年334.312.72143.761.7627.380.36166.902.07
2-3年80.500.6610.150.12123.911.629.880.12
3年以上47.890.3946.440.5739.350.5258.790.73
合计12275.50100.008163.58100.007629.41100.008056.42100.00
*报告期各期末预付款项前五名情况
单位：万元占预付款项余额日期序号单位名称期末余额的比例中国石油天然气股份有限公司华北化工销
11522.4412.40%
售山东分公司
2中国石化化工销售有限公司华东分公司1091.228.89%
3 LG CHEMLTD. 890.87 7.26%
2023.09.30
浙江石油化工有限公司
4883.397.20%
HANWHA TOTALENERGIES PETROCHEMICAL
5704.805.74%
CO.LTD
合计5092.7241.49%
1中国石化化工销售有限公司燕山经营部746.879.15%
2022.12.31 2 LOTTE CHEMICAL CORPORATION 563.24 6.90%
3山东宏旭化学股份有限公司488.105.98%
1-1-165山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
占预付款项余额日期序号单位名称期末余额的比例
4东营华泰化工集团有限公司480.545.89%
5东营市赫邦化工有限公司470.995.77%
合计2749.7533.69%
1 LOTTE CHEMICAL CORPORATION 1587.24 20.80%
2山东宏旭化学股份有限公司714.209.36%
3沾化绿威生物能源有限公司635.138.32%
2021.12.31
4淄博齐翔腾达化工股份有限公司558.677.32%
中国石油天然气股份有限公司华北化工销
5529.626.94%
售山东分公司
合计4024.8652.74%
1 LOTTECHEMICALCORPORATION 2054.47 25.50%
2沾化绿威生物能源有限公司593.597.37%
3 CHEMONCORPORATION 478.01 5.93%
2020.12.31
4淄博齐翔腾达化工股份有限公司463.755.76%
5中国石化化工销售有限公司华东分公司419.195.20%
合计4009.0249.76%
（6）其他应收款
*其他应收款账面价值及变动情况
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为807.24万元、837.42万元、
530.75万元和515.27万元，占当期流动资产的比例分别为0.61%、0.48%、0.34%
和0.42%，占比较低。具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
账面余额2233.842071.172456.682136.59
减：坏账准备1718.561540.421619.261329.36
账面价值515.27530.75837.42807.24
公司其他应收款主要为应收赔款、应收出口退税、保证金押金、往来款等，其中应收赔款系全资子公司日科橡塑原财务经理吴某某在任职期间通过伪造签
字和付款审批单的方式挪用公司资金，公司发现该事项后立即向公安机关报案并根据预计损失金额及法院判决结果确认的相关应收赔款，针对相关款项公司已全额计提坏账准备。
1-1-166山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年末，公司其他应收款账面价值较2021年末减少306.67万元，主要系
应收出口退税金额减少所致。公司其他应收款具体构成如下：
单位：万元
款项性质2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
应收赔款1337.561337.561342.861162.86
应收出口退税110.5981.69518.25283.36
保证金押金374.92375.17355.82487.90
往来款198.96168.22121.0999.77
备用金及暂借款195.7594.24104.3987.28
代垫社保公积金16.0514.2714.2715.42
合计2233.842071.172456.682136.59
*其他应收款账龄分布情况
报告期各期末，公司其他应收款账龄具体情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目账面占比账面占比账面占比账面占比余额（%）余额（%）余额（%）余额（%）
1年以内313.2514.02173.688.391137.2946.291655.2477.47
1-2年136.596.11563.5927.211195.7048.67370.6417.35
2-3年272.5412.201190.2057.4714.590.594.600.22
3年以上1511.4667.66143.706.94109.114.44106.114.97
合计2233.84100.002071.17100.002456.68100.002136.59100.00
报告期内，公司账龄较长的其他应收款主要系应收吴某某赔款，公司已对该笔应收赔款按100%计提坏账准备。
（7）存货
*存货构成情况分析
公司存货主要由原材料和库存商品组成，报告期各期末，公司存货构成情况具体如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
1-1-167山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
账面价值占比账面价值占比账面价值占比账面价值占比
原材料及包装物6958.2236.47%11773.3251.20%13494.9443.86%7900.6737.20%
库存商品9251.8948.50%8741.7638.01%12749.5941.43%10878.3851.22%
发出商品2867.8315.03%2481.2110.79%4526.6514.71%2458.2911.58%
合计19077.94100.00%22996.29100.00%30771.18100.00%21237.33100.00%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为21237.33万元、30771.18万元、
22996.29万元和19077.94万元，占各期末流动资产比例分别为15.92%、17.82%、
14.80%和15.49%。
2021年末，存货账面价值较2020年末上升9533.85万元，同比增加44.89%，
公司存货金额增加主要系公司为降低冬奥会、残奥会以及春节期间物流及供应链
供给受阻的影响，充分保障国内外客户的用量需求，提前储备主要原材料。
*存货余额合理性分析
报告期各期，存货余额与营业收入的匹配情况如下：
单位：万元
2023.09.30/2022.12.31/20222021.12.31/20212020.12.31/2020
项目
2023年1-9月年度年度年度
存货余额19621.3023467.8330771.1821237.33
营业收入190480.57275952.03277284.73227458.67
存货收入比7.73%8.50%11.10%9.34%
注：2023年1-9月存货收入比数据已进行年化处理
报告期各期，公司存货余额占营业收入的比例分别为9.34%、11.10%、8.50%和7.73%，占比较低且较为稳定。
*存货库龄及存货跌价准备计提情况
A.报告期各期末，公司存货库龄情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目库龄占比占比占比占比账面余额账面余额账面余额账面余额
（%）（%）（%）（%）
1年以内5967.7384.6610778.8391.5512587.1193.277263.6491.94
原材料
及包装1年以上1081.2715.34994.498.45907.836.73637.038.06物
小计7049.00100.0011773.32100.0013494.94100.007900.67100.00
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2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目库龄占比占比占比占比账面余额账面余额账面余额账面余额
（%）（%）（%）（%）
1年以内9621.5799.159065.2398.3912592.7298.7710554.0397.02
库存商
1年以上82.900.85148.061.61156.871.23324.352.98
品
小计9704.47100.009213.29100.0012749.59100.0010878.38100.00
1年以内2867.83100.002481.21100.004526.65100.002458.29100.00
发出商
1年以上--------
品
小计2867.83100.002481.21100.004526.65100.002458.29100.00
1年以内18457.1394.0722325.2895.1329706.4896.5420275.9595.47
合计1年以上1164.175.931142.554.871064.703.46961.384.53
小计19621.30100.0023467.83100.0030771.18100.0021237.33100.00
报告期各期末，公司存货库龄主要在1年以内，库龄在1年以内的存货账面余额占比分别为95.47%、96.54%、95.13%和94.07%。
B.报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目跌价准跌价准跌价准跌价准存货余额存货余额存货余额存货余额备备备备
原材料及包装物7049.0090.7811773.32-13494.94-7900.67-
库存商品9704.47452.579213.29471.5412749.59-10878.38-
发出商品2867.83-2481.21-4526.65-2458.29-
合计19621.30543.3623467.83471.5430771.18-21237.33-
报告期各期末，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
报告期内，公司存货周转较快，不存在大量的残次冷备品，不存在滞销、大量销售退回或换货的情况，存货跌价风险较低。2022年末，公司存货跌价准备金额为471.54万元，均为库存商品计提的跌价准备，原材料不存在可变现净值低于成本的情况，不存在减值迹象；2023年9月末，公司存货跌价准备金额为
543.36万元，主要是由于吉布斯存在部分库龄较长的库存商品和原材料。报告
期内公司整体存货跌价准备计提充分，符合公司实际经营情况。
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*发出商品情况公司发出商品系截至报告期各期末公司已发货但客户尚未签收的产成品。
2023年9月末，公司发出商品金额前五大客户及其期后结转成本情况如下：
单位：万元截至2023年12月末客户名称金额占比结转成本比例
MAJUMI CHEMICALS Sp. z o.o 725.77 25.31% 100%
广东日丰电缆股份有限公司682.6723.80%100%
广东华声电器实业有限公司266.869.31%100%
IKA INNOVATIVE
KUNSTSTOFFAUFBEREITUNG GMBH & CO. 177.52 6.19% 100%
KG
MEET MARKETING PVT LTD 146.55 5.11% 100%
合计1999.3669.72%
注：上表中发出商品金额前五名客户同一控制下企业数据已合并披露
（8）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
待抵扣进项税额3545.093295.332401.65240.80
预缴企业所得税208.58160.57-519.48
委托贷款及利息10000.005028.42--
大额银行存单-1126.30--
预缴房产税---32.36
预缴土地使用税---30.80
合计13753.679610.622401.65823.45
报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为823.45万元、2401.65万元、
9610.62万元和13753.67万元，占流动资产的比例分别为0.62%、1.39%、6.19%
和11.16%。
2021年末，公司其他流动资产较2020年末增加1578.20万元，主要系随着
公司经营规模扩大，待抵扣进项税额增加所致；2022年末，其他流动资产较2021年末上升7208.97万元，一方面系公司为提高自有资金使用效率，通过农业银行昌乐支行向昌乐齐城智慧科技有限公司提供委托贷款，另一方面系公司一年内到
1-1-170山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
期的大额银行存单金额增加所致；2023年9月末，其他流动资产较2022年末上升4143.05万元，主要系对外提供的委托贷款本金增加所致。
2、非流动资产
报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
固定资产50137.7821.6247463.2931.7950704.4843.5255071.1158.86
在建工程74759.0232.2445957.8830.7828053.4424.085811.316.21
无形资产27587.8111.9025467.5217.0625141.2921.5825573.0427.33长期股权
600.000.26------
投资递延所得
3202.851.382798.561.872794.712.40876.190.94
税资产其他非流
75590.7932.6027637.8418.519819.128.436225.356.65
动资产非流动资
231878.25100.00149325.08100.00116513.03100.0093556.99100.00
产合计
公司非流动资产主要为固定资产、在建工程、无形资产和其他非流动资产，报告期各期末，上述资产合计占公司非流动资产的比例分别为99.06%、97.60%、
98.13%和98.36%。
报告期各期末，公司非流动资产总额分别为93556.99万元、116513.03万元、149325.08万元和231878.25万元，总体呈增加趋势。2021年末，公司非流动资产较2020年末增加22956.04万元，主要由在建工程增加所致；2022年末，公司非流动资产较2021年末增加32812.05万元，主要由在建工程和其他非流动资产中的预付工程设备款增加所致；2023年9月末，公司非流动资产较2022年末增加82553.17万元，主要系在建工程增加和本期公司理财工具选择大额定期存单以及非同一控制下合并时被合并方未实现的债务重组收益列报其他非流动资产所致。
（1）固定资产
*固定资产构成情况
单位：万元
1-1-171山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
固定资产50011.1247333.5650590.1554967.75
固定资产清理126.66129.73114.34103.35
合计50137.7847463.2950704.4855071.11
公司固定资产由房屋及建筑物、机器设备、运输设备和电子设备构成。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为55071.11万元、50704.48万元、
47463.29万元和50137.78万元，占非流动资产比例分别为58.86%、43.52%、
31.79%和21.62%。
报告期各期末，公司固定资产具体情况如下：
单位：万元
2023年9月30日
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物46241.5017617.23168.4728455.80
机器设备56110.2635255.7436.9720817.56
运输设备1408.851059.52-349.33
电子设备及其他1792.281403.85-388.43
合计105552.9055336.34205.4450011.12
2022年12月31日
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物39791.1414401.74168.4725220.93
机器设备52258.5230768.8336.9721452.72
运输设备1614.311201.67-412.65
电子设备及其他1211.76964.49-247.27
合计94875.7347336.72205.4447333.56
2021年12月31日
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物37412.0512425.87168.4724817.71
机器设备54537.4729294.9136.9725205.59
运输设备1408.481073.86-334.61
电子设备及其他1088.04855.81-232.23
合计94446.0443650.45205.4450590.15
2020年12月31日
1-1-172山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物37655.8910883.32168.4726604.10
机器设备52289.2724543.6836.9727708.62
运输设备1156.73746.61-410.12
电子设备及其他1292.001047.10-244.91
合计92393.8937220.70205.4454967.75
2021年末固定资产原值较2020年末增加2052.15万元，主要系公司当期进
行生产车间自动化改造及干燥尾气提标改造工程，相关工程于2021年转入固定资产，同时公司新购入部分生产机器设备所致。2022年末固定资产原值较2021年末增加429.69万元，主要为：1）当期公司复合料智能装备项目、绿色无醛装饰板项目试验中心项目转固同时外购生产机器设备等导致固定资产原值增加
5226.62万元；2）全资子公司日科橡塑反应釜、天然气管道等生产设备换代更
新导致部分固定资产报废处置，相关固定资产原值为4796.93万元。2023年9月末，公司固定资产原值较上年末增加10677.17万元，主要系公司合并吉布斯以及在建工程转入固定资产所致。
*固定资产成新率情况
报告期末，公司固定资产成新率为47.57%，整体状况良好。公司固定资产减值金额较小，主要为全资子公司日科塑胶闲置固定资产计提减值准备。报告期内不存在新增固定资产减值情形。
*固定资产权利受限情况
报告期内，公司不存在固定资产抵押或其他固定资产权利受限的情况。
*固定资产折旧政策与同行业可比公司对比固定资产类瑞丰高材亚星化学日科化学别折旧年限折旧方法折旧年限折旧方法折旧年限折旧方法
房屋建筑物10-20年年限平均法10-45年年限平均法20年年限平均法
机器设备5-10年年限平均法3-28年年限平均法10年年限平均法
运输设备5-10年年限平均法4-30年年限平均法5年年限平均法电子设备及
5-10年年限平均法3-22年年限平均法3-10年年限平均法
其他
注：数据来源：定期报告
1-1-173山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司固定资产折旧方法与同行业上市公司不存在重大差异；公司固定资产折旧年限在同行业上市公司折旧年限范围内，不存在重大差异。
（2）在建工程
*在建工程构成情况
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为5811.31万元、28053.44万元、45957.88万元和74759.02万元，占当期非流动资产的比例分别为6.21%、
24.08%、30.78%和32.24%。
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
在建工程74669.2245956.5527948.715746.61
工程物资89.801.33104.7364.70
合计74759.0245957.8828053.445811.31
报告期内，公司在建工程明细情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31年产33万吨高分子新材料项目33204.2629287.1619763.761824.48年产 20万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片
25609.3615199.224772.143160.85
项目
20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目13455.69521.89118.2181.13
木塑板生产线改造项目698.89---
无醛装饰板装修样板间项目417.55363.65267.83-
木塑板展厅项目310.64---
一、二、三车间 SIS 系统改造 281.69 251.79 234.02 -
复合料智能装备项目--2205.11182.30
绿色无醛装饰板项目试验中心--427.78-
年产8万吨绿色无醛装饰板项目125.77125.77105.30-
其他零星工程565.36207.0754.57497.85
合计74669.2245956.5527948.715746.61
2021年末，公司在建工程账面价值较2020年末上升22242.13万元，主要
原因系公司年产33万吨高分子新材料项目投资金额增加，并且新增复合料智能装备、绿色无醛装饰板项目试验中心项目。2022年末公司在建工程账面价值较
2021年末上升17904.44万元，主要由公司年产33万吨高分子新材料项目和年
1-1-174山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目投资金额增加所致；2023 年 9月末，公司在建工程账面价值较2022年末上升28801.14万元，主要原因系年产33万吨高分子新材料项目、年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目以及 20 万吨/年离子膜烧碱技术改造项目投资增加。
*在建工程减值情况
报告期内，公司主要在建工程未发生减值迹象，未计提减值准备。吉布斯在建工程木塑板展厅项目在合并前已计提减值准备1168.23万元。
（3）无形资产
*无形资产构成情况
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为25573.04万元、25141.29万元、25467.52万元和27578.81万元，占非流动资产的比例分别为27.33%、
21.58%、17.06%和11.90%，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
原值：
土地使用权23495.3820601.3919844.3419844.34
专利权1348.081348.081348.081348.08
软件198.53185.88185.63185.63
产能指标7708.007708.007708.007708.00
账面原值合计32749.9929843.3529086.0529086.05
累计摊销：
土地使用权3615.812842.112433.352025.92
专利权1348.081348.081348.081348.08
软件198.29185.64163.33139.01
产能指标----
累计摊销合计5162.184375.833944.763513.01
减值准备合计----
账面价值：
土地使用权19879.5717759.2817410.9917818.42
专利权----
软件0.240.2422.2946.61
1-1-175山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
产能指标7708.007708.007708.007708.00
账面价值合计27587.8125467.5225141.2925573.04
公司无形资产主要土地使用权、软件使用权和产能指标构成，其中产能指标为全资子公司日科橡塑2020年收购滨州海洋化工时购买的氯碱产能指标。2020年度至2022年度公司无形资产账面价值变动不大，2023年9月末，无形资产账面价值增加主要系公司合并吉布斯导致土地使用权金额增加。
报告期内，公司无形资产未产生减值迹象，未计提减值准备。
*无形资产抵押情况
截至2023年9月末，公司抵押的无形资产为土地使用权，其账面价值为
5105.67万元，占公司土地使用权账面价值的比例为25.68%，系子公司日科橡
塑将其抵押给银行用以取得银行借款。
*无形资产摊销政策与同行业可比公司对比
公司无形资产摊销年限及摊销方法与同行业可比上市公司对比情况如下：
瑞丰高材亚星化学日科化学无形资产类别摊销年限摊销年限摊销方摊销年限摊销方法摊销方法
（年）（年）法（年）
土地使用权17-50年直线法50年直线法50年直线法
专利权、非专利
--7-10年直线法--技术
软件5年直线法10年直线法3-10年直线法
数据来源：定期报告
报告期内，公司无形资产摊销政策与同行业可比上市公司不存在重大差异。
（4）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为876.19万元、2794.71万元、
2798.56万元和3202.85万元，占非流动资产的比例分别为0.94%、2.40%、1.87%
和1.38%，占比较低，主要为政府补助、计提的各项减值准备、开办费等，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
1-1-176山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
资产减值准备1063.80706.12832.92907.60
存货跌价准备119.17101.95--
内部交易未实现利润-23.81-25.55-27.86-31.41
政府补助1927.001927.001927.00-
安全生产费--6.40-
公允价值变动--29.40-12.98-
开办费69.2369.2369.23-
安全用固定资产30.4934.00--
股权激励39.3339.33--
固定资产加速折旧-22.36-24.13--
合计3202.852798.562794.71876.19
（5）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为6225.35万元、9819.12万元、
27637.84万元和75590.79万元，占非流动资产的比例分别为6.65%、8.43%、
18.51%和32.60%，为预付的工程设备款、大额银行存单、预付投资款及未确认重组收益。具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
预付工程设备款39325.5618498.479819.126225.35
大额银行存单17708.835218.31--
预付投资款-3921.05--
未确认重组收益18556.41---
合计75590.7927637.849819.126225.35
2021年末，公司其他非流动资产金额较2020年末增加3593.77万元，主要
系随着在建工程建设进度推进，预付工程设备款增加所致；2022年末，公司其他非流动资产金额较2021年末增加17818.72万元，主要系预付工程设备款、大额银行存单及预付投资款增加所致；2023年9月末，公司其他非流动资产较2022年末增加47952.95万元，主要系本期公司理财工具选择大额定期存单，以及非同一控制下合并时被合并方未实现的债务重组收益列报本项目所致。
其中非同一控制下合并时被合并方未实现的债务重组收益系2023年6月发
1-1-177山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
行人通过参与破产重整取得汇丰新材料（已更名为吉布斯新材料）100%股权形成。根据山东省平邑县人民法院裁定批准的破产重整计划，确认吉布斯各项债务合计29680.62万元，最终受偿债务11124.21万元，自2022年12月31日期分
8年偿还（最后一期偿还日为2029年12月31日）。
根据中国证监会于2020年11月13日发布的《监管适用指引——会计类第
1号之1-20债务重组收益的确认》相关要求，“由于涉及破产重整的债务重组协议执行过程及结果存在重大不确定性，因此，上市公司通常应在破产重整协议履行完毕后确认债务重组收益，除非有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除”。
截至2023年9月末，因破产重整计划尚未执行完毕，相关债务支付义务尚未履行完成，相关债务重组收益尚不能进行确认，对于吉布斯新材料因重组而获得豁免的债务金额18556.41万元，发行人在合并报表层面将其确认为其他非流动资产。
（二）负债状况分析
报告期各期末，公司负债构成及变动情况如下：
单位：万元
2023.9.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
流动负债53594.4555.1644009.1484.4645398.4885.4926908.7277.71
非流动负债43561.2244.848096.7015.547708.0014.517718.0022.29
负债合计97155.67100.0052105.84100.0053106.48100.0034626.72100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为34626.72万元、53106.48万元、52105.84万元和97155.67万元，2021年流动负债增加带动整体负债水平上升，
2021年至2022年负债水平较为平稳。2023年9月末，公司非流动负债中长期借
款和长期应付款大幅上升带动负债水平整体上升。
报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为77.71%、85.49%、
84.46%和55.16%，负债结构以流动负债为主。
1、流动负债
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
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单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
短期借款15440.6128.818876.2720.172556.045.6370.000.26
应付票据----5300.0011.67--
应付账款12725.9623.7410324.9623.4610179.4822.426233.8223.17
合同负债1173.972.191937.914.401623.823.582277.608.46
应付职工薪酬965.181.801356.943.081421.533.131445.675.37
应交税费913.591.70353.090.802580.485.681490.005.54
其他应付款2465.644.604878.0211.081739.273.832072.947.70一年内到期的非
2117.803.95------
流动负债
其他流动负债17791.6933.2016281.9637.0019997.8544.0513318.6949.50
流动负债合计53594.45100.0044009.14100.0045398.48100.0026908.72100.00
公司流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款和其他
流动负债，报告期各期末，上述流动负债合计占各期末流动负债比例分别为
80.63%、87.61%、89.90%和90.35%。
报告期各期末，公司流动负债总额分别为26908.72万元、45398.48万元、
44009.14万元和53594.45万元，呈不断增加趋势，主要由短期借款、一年内
到期的非流动负债、应付账款及应交税费增加所致。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款余额分别为70.00万元、2556.04万元、8876.27万元和15440.61万元，占流动负债的比例分别为0.26%、5.63%、20.17%和
28.81%，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
未终止确认的贴现票据10440.618876.272556.0470.00
保证借款5000.00---
合计15440.618876.272556.0470.00
2021年末和2022年末公司短期借款金额较上期末分别上升2486.04万元和
6320.22万元，主要系已贴现未到期的银行承兑汇票金额增加所致；2023年9
1-1-179山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书月末，公司短期借款金额较2022年末上升6564.34万元，主要原因系公司为充分保障生产经营所需的流动资金，增加银行短期借款，同时公司期末已贴现未终止确认的银行承兑汇票增加。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据余额分别为0.00万元、5300.00万元、0.00万元和0.00万元，占流动负债的比例分别为0.00%、11.67%、0.00%和0.00%，为银行承兑汇票。公司2021年末应付票据变动金额较大主要系已开出的银行承兑汇票尚未结算所致。
（3）应付账款
*应付账款整体情况
报告期各期末，公司应付账款余额分别为6233.82万元、10179.48万元、
10324.96万元和12725.96万元，占流动负债的比例分别为23.17%、22.42%、
23.46%和23.74%，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
材料款2787.633172.572991.592821.54
工程设备款8463.595789.513883.38948.63
运费和出口保险费1331.151105.332550.891824.38
其他143.59257.55753.62639.26
合计12725.9610324.9610179.486233.82
2021年末，公司应付账款余额较2020年上升3945.67万元，主要系应付工
程设备款、运费和出口保险费增加所致。2023年9月末，公司应付账款余额较
2022年末增加2401.01万元，主要系公司加速项目建设应付工程设备款增加所致。
*报告期各期末应付账款余额前五名情况
单位：万元序占应付账款日期单位名称期末余额号余额的比例
2023.09.301中国化学工程第六建设有限公司2295.2418.04%
1-1-180山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序占应付账款日期单位名称期末余额号余额的比例山东昌隆建工集团公司沾化经济开发
21708.4913.43%
区分公司
3迪尔集团有限公司1278.6310.05%
4山东淄建集团有限公司1069.458.40%
5东营吉洲商贸有限公司334.202.63%
合计6686.0052.54%山东昌隆建工集团公司沾化经济开发
11962.4319.01%
区分公司
2山东淄建集团有限公司948.849.19%
3山东万达建安股份有限公司666.016.45%
2022.12.31
4上海巨良阀门集团有限公司588.045.70%
国网山东省电力公司滨州市沾化区供
5347.553.37%
电公司
合计4512.8843.71%
1山东万达建安股份有限公司1541.9715.15%
2中国化学工程第十三建设有限公司1204.7511.84%
3山东中外运齐鲁物流有限公司834.998.20%
2021.12.31
4 LGCHEMLTD. 392.94 3.86%
国网山东省电力公司滨州市沾化区供
5389.593.83%
电公司
合计4364.2442.87%
1山东中外运齐鲁物流有限公司454.927.30%
山东滨州银河国际物流有限公司国际
2369.335.92%
业务分公司
3华能沾化热电有限公司333.065.34%
2020.12.31
4 LGCHEMLTD. 270.87 4.35%
5山东浩纳新材料科技集团有限公司228.963.67%
合计1657.1426.58%
*账龄超过1年的大额应付账款情况
报告期各期末，账龄超过1年的应付账款金额占比分别为0.81%、7.90%、
1.01%和1.23%，占比较低。其中，账龄超过1年的大额应付账款余额情况如下：
单位：万元未偿还原日期序号单位名称期末余额因
2023.09.301山东嘉泽纳米科技有限公司105.88未结算
1-1-181山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
未偿还原日期序号单位名称期末余额因
2山东祥都建设集团有限公司潍坊分公司50.48未结算
合计156.36
1江苏贝尔机械有限公司53.80未结算
2022.12.312山东祥都建设集团有限公司潍坊分公司50.48未结算
合计104.28
1山东淄建集团有限公司355.90未结算
2三菱化学化工原料（上海）有限公司143.88未结算
山东昌隆建工集团公司沾化经济开发区
3128.00未结算
分公司
2021.12.314山东世拓高分子材料股份有限公司72.56未结算
5江苏贝尔机械有限公司53.80未结算
6山东祥都建设集团有限公司潍坊分公司50.48未结算
合计804.62
1山东祥都建设集团有限公司潍坊分公司50.48未结算
2020.12.31
合计50.48
（4）合同负债
*合同负债整体情况
公司自2020年1月1日起执行新收入准则，将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。报告期各期末，公司的合同负债金额分别为2277.60万元、1623.82万元、1937.91万元和1173.97万元，占流动负债的比例为8.46%、3.58%、4.40%和2.19%。
*报告期各期末合同负债前五名情况
单位：万元序占合同负债日期单位名称期末余额号余额的比例
1山东泛恩新材料科技有限公司145.4112.39%
2 A & D INTERNATIONAL TRADING DMCC 115.68 9.85%
3 PEGASUS SJR LIMITED 97.61 8.31%
2023.09.30
4宁波五联线缆科技有限公司75.586.44%
IKA INNOVATIVE KUNSTSTOFF
548.064.09%
AUFBEREITUNG GMBH & CO. KG
合计482.3441.09%
1-1-182山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序占合同负债日期单位名称期末余额号余额的比例
1潍坊宏丰智能科技有限公司336.7017.37%
2青岛海瑞特化工材料有限公司275.6314.22%
3河北宏信塑胶工业有限公司154.487.97%2022.12.31衡水本远科技有限公司（原：衡水玛努利
4125.846.49%橡塑科技有限公司）
5宁波五联线缆科技有限公司97.035.01%
合计989.6851.07%
1青岛海瑞特化工材料有限公司280.3617.27%
2上海远洲管业科技股份有限公司251.3915.48%
3山东桑园塑胶股份有限公司67.704.17%
2021.12.31
4江苏淮海型材科技有限公司63.353.90%
5武冈市申靓建筑材料有限公司55.583.42%
合计718.3844.24%
1广东兆龙新材料有限公司206.149.05%
2成都禾隆新材料有限公司154.196.77%
3临海市新向荣装饰材料有限公司146.636.44%
2020.12.31
4山东桑园塑胶股份有限公司144.406.34%
5金华同享利塑业有限公司124.895.48%
合计776.2534.08%
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为1445.67万元、1421.53万元、
1356.94万元和965.18万元，占流动负债的比例分别为5.37%、3.13%、3.08%
和1.80%，主要为当期已计提但尚未发放的工资，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
短期薪酬965.181356.941421.531445.67
离职后福利-设定提存计划----
合计965.181356.941421.531445.67
（6）应交税费
报告期各期末，公司的应交税费金额分别为1490.00万元、2580.48万元、
353.09万元和913.59万元，占流动负债的比例分别为5.54%、5.68%、0.80%和
1-1-183山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1.70%，主要为应交企业所得税和土地使用税，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
增值税----
企业所得税505.13-1547.58666.68
个人所得税47.3739.8725.9914.30
城市维护建设税13.7927.5365.0025.58
房产税92.7075.05224.95174.38
土地使用税197.66146.18632.41564.07
水资源税0.703.075.849.45
教育费附加13.7924.7648.9319.29
地方水利建设基金---1.93
印花税40.6135.4222.208.52
环境保护税1.811.207.585.81
合计913.59353.092580.481490.00
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款金额分别为2072.94万元、1739.27万元、
4878.02万元和2465.64万元，占流动负债的比例分别为7.70%、3.83%、11.08%
和4.60%，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
押金、保证金及质保金1646.231465.851584.382034.89
往来款48.672563.43--
限制性股票回购义务646.00657.40--
其他124.75191.34154.8938.05
合计2465.644878.021739.272072.94
2021年末，公司其他应付款余额较2020年末减少333.67万元，主要系当期
向供应商收取的投标保证金及质保金减少所致。2022年末，公司其他应付款余额较2021年末有所增加，一方面系公司为建立、健全长效激励机制，对公司部分核心人员进行股权激励，确认限制性股票回购义务657.40万元；另一方面系公司于2022年9月参与汇丰新材料破产重整并确认相关应付款项2563.43万元所致。2023年9月末，公司其他应付款项余额较2022年末减少2412.38万元，
1-1-184山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
主要系公司合并吉布斯后抵消相关往来款项所致。
（8）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债金额分别为13318.69万元、19997.85万元、16281.96万元和17791.69万元，占流动负债的比例分别为49.50%、44.05%、
37.00%和33.20%，主要为已背书未终止确认的应收票据，具体情况如下：
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
未终止确认的应收票据17685.3416068.4119802.2713045.53
待转销项税额106.35213.54195.59273.16
合计17791.6916281.9619997.8513318.69
2、非流动负债
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元
2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
长期借款11198.6125.71388.704.80----
长期应付款24117.2455.36------
预计负债------10.000.13
递延收益7708.0017.697708.0095.207708.00100.007708.0099.87
递延所得税负债537.381.23------
非流动负债合计43561.22100.008096.70100.007708.00100.007718.00100.00
报告期各期末，公司非流动负债总额分别为7718.00万元、7708.00万元、
8096.70万元和43561.22万元。2020年末、2021年末及2022年末公司非流动
负债主要为递延收益，2023年9月末公司新增非流动负债主要为吉布斯的长期应付款。
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款金额分别为0.00万元、0.00万元、388.70万元和11198.61万元，公司长期借款为保证与抵押借款。2022年末及2023年9月末，公司长期借款增加的原因为公司项目建设进度加快，为保障项目资金需求
1-1-185山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
提取部分银行长期借款。
单位：万元
项目2023.09.302022.12.312021.12.312020.12.31
保证抵押借款11857.35388.70--
减：一年内到期的长期借款658.74---
合计11198.61388.70--
（2）长期应付款
2023年9月末，公司长期应付款项余额为24117.24万元，主要系本期纳入
合并范围的子公司吉布斯尚未完成重组的债务总额。
（3）预计负债
报告期各期末，公司仅2020年末存在预计负债余额10.00万元，系当期公司某员工非因公死亡，公司根据律师专业意见按照预计赔付最佳估计数计提的死亡补偿金。
（4）递延收益
报告期各期末，公司递延收益金额均为7708.00万元，占非流动负债的比例分别为 99.87%、100.00%、95.20%和 17.69%，为与年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目、20万吨氯碱资源循环利用项目相关的政府补助。
（三）营运能力分析
1、资产周转率分析
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率指标如下：
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）7.878.257.605.44
存货周转率（次）10.958.899.228.16
注：2023年1-9月数据已进行年化处理
报告期内，公司应收账款周转率分别为5.44次、7.60次、8.25次和7.87次，公司存货周转率分别为8.16次、9.22次、8.89次和10.95次，上述指标整体较高且保持相对稳定。
2、与同行业可比上市公司资产周转能力指标比较
1-1-186山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司资产周转能力指标与同行业上市公司的对比情况如下：
同行业2023年1-9资产周转能力指标2022年度2021年度2020年度上市公司月
瑞丰高材5.586.738.457.23
应收账款周转率亚星化学20.5940.4019.431.57
（次）平均值13.0823.5713.944.40
公司7.878.257.605.44
瑞丰高材7.029.4712.2810.07
亚星化学7.738.953.180.60
存货周转率（次）
平均值7.379.217.735.34
公司10.958.899.228.16
注：同行业上市公司财务数据来源为该等公司的公告及同花顺金融终端，2023年1-9月数据已进行年化处理
2020年度，公司应收账款周转率高于行业平均值，主要是由于亚星化学2020年度处于停产状态，营业收入大幅下降导致营运能力指标大幅下降。2021年度至2023年1-9月，公司应收账款周转率低于行业平均水平的主要原因系营销模式不同所致，公司及瑞丰高材主要采取赊销的销售政策，而亚星化学主要产品包括氯化聚乙烯和烧碱，其中烧碱采取以现销为主的销售政策。报告期内，公司应收账款周转率与瑞丰高材相比不存在重大差异，保持在合理水平。
2020年度及2021年度，公司存货周转率高于行业平均值，主要系亚星化学
2020年度及2021年1-5月处于停产状态，营业成本大幅下降导致营运能力指标
相应下降所致；2022年度公司存货周转率略低于行业平均水平但总体差异不大，主要系各期末公司及同行业公司的存货安全库存水平的变化所致；2023年1-9月，公司存货周转率高于行业平均水平，主要是公司提高了存货管理水平所致。
公司存货周转率在报告期内均保持在合理水平。
报告期内公司的资产周转能力指标变化在合理范围内。
（四）偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债能力财务指标如下：
2023年2022年2021年2020年
项目
9月30日12月31日12月31日12月31日
流动比率（倍）2.303.533.804.96
1-1-187山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
速动比率（倍）1.462.602.913.84
资产负债率（合并）27.36%17.10%18.36%15.26%
资产负债率（母公司）20.98%16.37%14.88%9.25%
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
利息保障倍数（倍）68.591154.95426.0889.48
1、长期偿债能力分析
报告期各期末，公司资产负债率分别为15.26%、18.36%、17.10%和27.36%。
总体来看，公司资产负债率相对较低，公司长期偿债能力处在较为合理的水平。
2、短期偿债能力分析
报告期各期末，公司流动比率分别为4.96、3.80、3.53和2.30，速动比率分别为3.84、2.91、2.60和1.46，公司流动比率和速动比率整体呈下降趋势，主要原因一是报告期内在建工程和预付工程设备款增加导致流动资产减少以及公司
减少购买期限较短的银行理财，增加购买期限较长的银行存单导致流动资产减少；
二是报告期内应付原材料采购款及应付工程款增加导致流动负债规模增加。
3、与同行业可比上市公司偿债能力指标比较
报告期内，公司偿债能力指标与同行业上市公司的对比情况如下：
同行业2023年9月302022.12.31/2021.12.31/2020.12.31/偿债能力指标
上市公司日/1-9月2022年度2021年度2020年度
瑞丰高材1.681.522.191.42
亚星化学0.280.300.220.09
流动比率（倍）
平均值0.980.911.200.76
公司2.303.533.804.96
瑞丰高材1.261.141.741.11
亚星化学0.150.180.130.02
速动比率（倍）
平均值0.700.660.940.57
公司1.462.602.913.84
瑞丰高材48.90%51.82%47.05%42.11%
亚星化学73.86%66.69%86.99%97.85%
资产负债率（合并）
平均值61.38%59.25%67.02%69.98%
公司27.36%17.10%18.36%15.26%
注：同行业上市公司财务数据来源为该等公司的公告及同花顺金融终端
1-1-188山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，与同行业上市公司相比较，公司流动比率、速动比率两项指标均高于同行业可比公司，资产负债率均低于同行业可比公司，具有更强的偿债能力。
（五）财务性投资情况
1、最近一期末发行人存在财务性投资
2023年9月末，发行人其他流动资产余额为13753.67万元，其中10000.00万元为发行人委托中国农业银行股份有限公司昌乐县支行（以下简称“农业银行昌乐支行”）向昌乐齐城智慧科技有限公司（以下简称“齐城智慧”）提供的委托贷款，属于财务性投资。
2022年11月15日，发行人召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于对外提供委托贷款的议案》，同意发行人在保证流动性和资金安全的前提下，基于提高闲置自有资金使用效率的目的，委托农业银行昌乐支行向齐城智慧提供不超过10000万元的委托贷款，贷款期限不超过1年，贷款年利率为8.30%。同时，为降低委托贷款的风险，昌乐齐城新农村建设投资有限公司（以下简称“齐城新农村”）和昌乐县宝都国有资产投资有限公司（以下简称“宝都国投”）为
该笔委托贷款提供连带责任担保。根据发行人《公司章程》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》相关规定，该事项无需提交股东大会审议。
2022年11月30日，发行人与农业银行昌乐支行、齐城智慧、齐城新农村
及宝都国投签署《委托贷款合同》（合同编号：37010620220000242）及《担保合同》，约定本次借款金额为5000万元，借款期限为2022年12月5日至2023年11月29日；2023年1月19日，发行人与农业银行昌乐支行、齐城智慧、齐城新农村以及宝都国投签署《委托贷款合同》（合同编号：37010620230000033）
及《担保合同》，约定本次借款金额为5000万元，借款期限为2023年1月19日至2024年1月18日。
截至报告期期末，公司持有的财务性投资余额的具体明细、持有原因及未来处置计划如下：
单位：万元未来处置财务性投资余额投出时间到期时间持有原因计划
1-1-189山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
提高闲置自有
委托贷款5000.002022年12月5日2023年11月29日到期收回资金使用效率提高闲置自有
委托贷款5000.002023年1月19日2024年1月18日到期收回资金使用效率
截至本募集说明书签署之日，借款方均已按月正常结算并支付利息，相关本金已于2024年1月18日全部按期收回。
2、公司符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定
（1）公司已持有的财务性投资金额未超过发行人合并报表归属于母公司净
资产的30%且不存在拟持有的财务性投资
截至2023年9月末，发行人持有的财务性投资金额为10000.00万元，占合并报表中归属于母公司股东净资产的3.88%，未超过30%；截至本募集说明书出具之日，公司不存在拟持有的财务性投资。
（2）公司已从本次募集资金总额中扣除本次发行董事会决议日前六个月至今新投入和拟投入的财务性投资2023年4月27日，公司召开第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等与本次发行相关的议案。
公司向齐城智慧提供的委托贷款10000万元的审议时间和最后一笔贷款放款时间分别为2022年11月15日和2023年1月19日，属于“本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的财务性投资”。
公司已于2023年9月7日召开第五届董事会第十五次会议审议通过《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等与本次发行相关的议案，将上述财务性投资10000.00万元从本次募集资金总额中扣除，拟募集资金总额由不超过(含)70000.00万元调整为不超过(含)60000.00万元。
除前述情况外，公司不存在“本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前拟投入的财务性投资金额”。
七、经营成果分析
报告期内，公司经营成果总体变化情况如下表所示：
1-1-190山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目金额金额增长率金额增长率金额
营业收入190480.57275952.03-0.48%277284.7321.91%227458.67
营业成本172706.59239041.86-0.29%239743.5926.97%188824.04
营业利润8953.7125815.374.74%24646.20-7.99%26785.47
营业外收支净额663.88-1605.10-370.17%-341.39-357.79%132.43
利润总额9617.5924210.27-0.39%24304.81-9.71%26917.90
净利润8214.1519639.853.28%19016.96-8.15%20703.62归属于母公司股东的净
8234.8319649.823.33%19016.96-8.15%20703.62
利润扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利6763.5119859.886.31%18681.14-7.23%20137.81润
毛利率9.33%13.38%-13.54%-16.99%
其中：主营业务毛利率9.26%13.53%-13.72%-16.84%
（一）营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例
金额比例（%）金额金额金额
（%）（%）（%）
主营业务收入189169.0199.31270727.3498.11270246.1597.46227033.0299.81
其他业务收入1311.560.695224.691.897038.592.54425.650.19
合计190480.57100.00275952.03100.00277284.73100.00227458.67100.00
公司主要从事塑料及橡胶改性剂的研发、生产和销售。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均在97%以上，公司主营业务突出。
报告期内，其他业务收入主要为材料销售收入及非 FOB 项下外销海运费收入，占营业收入的比例较低。
2、主营业务收入按产品分析
报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分情况如下：
1-1-191山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目占比占比占比占比金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
ACR 系列 102134.91 53.99 138437.38 51.14 129032.18 47.75 80880.65 35.63
ACM 系列 84023.75 44.42 126943.43 46.89 138205.79 51.14 144381.55 63.59
其他3010.341.595346.521.973008.181.111770.820.78
合计189169.01100.00270727.34100.00270246.15100.00227033.02100.00
公司主营业务收入主要由 ACR 系列产品及 ACM 系列产品销售收入构成。
在收入的产品结构上，ACR 系列产品和 ACM 系列产品的销售收入占主营业务收入比重在98%以上。报告期内，公司致力于改善塑料制品的强度、韧性、分散性，通过创新不断提升各个产品具备的核心性能，向客户提供质量稳定的产品和解决方案，同时不断提升客户服务水平，与客户建立持久的客户关系，持续提升品牌影响力。2020年度至2022年度，公司的主营业务收入保持稳中有升的发展态势。
（1）ACR 系列产品收入变动分析
报告期内，ACR 系列产品的销量及价格情况如下：
产品2023年1-9月2022年度2021年度2020年度销量（吨）84764.94104277.0591780.5077993.51
ACR 系列 平均销售价格（万元/吨） 1.20 1.33 1.41 1.04
产品平均销售价格变动比例-9.40%-5.57%35.57%-
销售收入（万元）102134.91138437.38129032.1880880.65
公司ACR系列产品主要作为抗冲改性剂用于 PVC制品的加工以及作为发泡
调节剂用于木塑发泡地板墙板、PVC 发泡衣柜橱柜板等绿色无醛板材的生产。
近年来随着《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》等政策的实施，绿色无醛板材市场需求扩大，带动报告期内 ACR 系列产品销量以及销售收入持续增长。
2021 年度 ACR 系列产品销量较上年增长 17.68%，实现销售收入 129032.18万元，收入较上年增长 59.53%。2021 年度 ACR 系列产品平均销售价格较上年增长 35.57%，主要原因是 2021 年度 ACR 的主要原材料甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯和苯乙烯采购价格上涨。
2022 年度 ACR 系列产品销量较上年增长 13.62%，实现收入 138437.38 万
1-1-192山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元，销量提升带动收入比上年增长7.29%。受主要原材料甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯采购价格下降影响，2022 年度 ACR 系列产品销售价格较 2021 年下降
5.57%。
2023 年 1-9月 ACR 系列产品平均销售价格为 1.20 万元/吨，较上年平均销
售价格下降 9.40%，主要原因是 2023 年 1-9 月 ACR 系列产品主要原材料甲基丙烯酸甲酯和丙烯酸丁酯的采购价格有所下降。
（2）ACM 系列产品收入变动分析
报告期内，ACM 系列产品的销量及价格情况如下：
产品2023年1-9月2022年度2021年度2020年度销量（吨）113167.66138292.61147393.73169938.79
ACM 系列 平均销售价格（万元/吨） 0.74 0.92 0.94 0.85
产品平均销售价格变动比例-19.30%-2.10%10.36%-
销售收入（万元）84023.75126943.43138205.79144381.55
公司 ACM 系列产品下游应用领域主要为 PVC 制品的抗冲改性、低温增韧以及电线电缆护套等橡胶制品的生产。公司ACM系列产品坚持“高断裂伸长率、不结块”的价值主张，与客户建立良好的关系，持续提升品牌影响力。报告期内，ACM 系列产品销量以及销售收入呈下跌趋势，主要原因是受下游需求变动以及公司生产设备升级改造的影响。
2021 年度公司持续加大高性价比 ACM 产品的研发力度及市场推广力度，为
了向客户提供质量稳定、性能突出的产品，公司从长远角度考虑，加大了设备改造的力度，短期内影响了部分产能的正常运转，导致 ACM 产品销量较上年下降
13.27%，实现收入 138205.79 万元，收入较上年下降 4.28%。2021 年度 ACM 系
列产品平均销售价格较上年增长 10.36%，主要原因是 2021 年度 ACM 的主要原材料高密度聚乙烯和液氯等采购价格均较上年上涨。
2022 年度 ACM系列产品销售价格较上年变动不大，销量较上年下降 6.17%，
实现收入126943.43万元，较上年下降8.15%，主要原因系经济增速放缓、下游房地产市场景气度下降等因素影响，自 2022 年下半年起 ACM 系列产品主要下游应用 PVC 管材、型材等建材制品需求减弱，导致 ACM 系列产品销量下降。
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2023 年 1-9月 ACM 系列产品平均销售价格为 0.74 万元/吨，较上年平均销
售价格下降 19.30%，主要原因系 2023 年 1-9月 ACM 系列产品下游需求低迷以及主要原材料液氯采购价格有所下降。
3、主营业务收入按境内外划分
报告期内，公司主营业务收入按照销售地区划分如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
境内144908.7176.60200656.3674.12192343.9971.17174472.4676.85
境外44260.3023.4070070.9825.8877902.1528.8352560.5623.15
其中：美国12241.736.4725464.509.4127232.5610.0816488.097.26
德国4577.482.427648.032.828967.363.327482.303.30
印度7327.243.877124.162.635690.182.113823.911.68
俄罗斯2533.031.343434.271.277260.732.696165.672.72
波兰3021.011.606311.862.335776.852.143651.211.61
巴西1772.090.943809.071.415171.741.912360.841.04
越南1229.690.653082.671.143711.341.371997.080.88
中国香港2356.281.255104.861.893148.101.16--
巴基斯坦1350.160.711559.200.582524.080.931654.720.73
新加坡1034.490.551375.730.511022.610.381446.510.64
其他地区6817.103.605156.631.907396.602.747490.243.30
合计189169.01100.00270727.34100.00270246.15100.00227033.02100.00
注：其他地区包括韩国、中国台湾、土耳其、芬兰、澳大利亚、柬埔寨、泰国、日本、
墨西哥、西班牙等三十多个国家或地区
报告期内，公司主营业务收入以境内收入为主。2021年度和2022年度境外销售收入占比相对较高，主要系2021年度下半年到2022年度上半年海外市场需求旺盛，公司出口业务规模随之增加。
4、主营业务收入的季节分布
报告期内，公司主营业务收入按季度划分如下：
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单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
第一季度58078.0930.7075719.6227.9757551.4921.3049290.2121.71
第二季度64355.6634.0267042.6424.7667666.4125.0461164.1326.94
第三季度66735.2635.2865584.0924.2369288.6125.6457242.9425.21
第四季度--62380.9923.0475739.6328.0359335.7526.14
合计189169.01100.00270727.34100.00270246.15100.00227033.02100.00
报告期各期，公司各季度主营业务收入分布较为均衡，无明显季节性波动。
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
主营业务成本171642.9499.38234085.8197.93233158.5697.25188799.7099.99
其他业务成本1063.650.624956.052.076585.042.7524.340.01
合计172706.59100.00239041.86100.00239743.59100.00188824.04100.00
报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均超过97%，与主营业务收入具有匹配性。
1、主营业务成本按构成项目分析
报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例
金额比例（%）金额金额金额
（%）（%）（%）
直接材料141109.4282.21191622.6581.86204643.2787.77157219.1983.27
直接人工5662.713.307139.623.055992.172.575233.822.77
制造费用24870.8114.4935323.5515.0922523.129.6626346.6913.95
合计171642.94100.00234085.81100.00233158.56100.00188799.70100.00
公司的主营业务成本主要包括直接材料成本、直接人工和制造费用。报告期内，直接材料为主营业务成本的主要构成部分。
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2021年度公司制造费用占比降低，主要原因为2021年主要原材料的采购价
格涨幅较大导致直接材料在主营业务成本中的占比大幅提高。2022年度和2023年1-9月，公司制造费用占比提高，主要原因为受能源价格上涨影响，公司燃料动力费用增加较多，从而导致制造费用增加。
2、主营业务成本按产品体系划分
报告期内，公司主营业务成本按产品体系划分情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例
金额比例（%）金额金额金额
（%）（%）（%）
ACR 系列 89832.18 52.34 120103.97 51.31 116371.97 49.91 72119.13 38.20
ACM 系列 79587.73 46.37 110370.36 47.15 113987.00 48.89 115221.85 61.03
其他2223.031.303611.481.542799.591.201458.720.77
合计171642.94100.00234085.81100.00233158.56100.00188799.70100.00
报告期内，ACR、ACM 两种主要系列产品销售成本合计占主营业务成本的比例均在98%以上，与主营业务收入的构成相匹配。2021年，公司主营业务成本较上年增加 44358.86 万元，主要由 ACR 系列产品成本增加所致；2022 年，公司主营业务成本与上年相比变化较小。
（1）ACR 系列产品成本变动分析
报告期内，公司 ACR 系列产品的单位成本情况如下：
产品2023年1-9月2022年度2021年度2020年度销量（吨）84764.94104277.0591780.5077993.51
ACR系列产 单位成本（万元/吨） 1.06 1.15 1.27 0.92
品单位成本变动比例-7.99%-9.16%37.12%-
销售成本（万元）89832.18120103.97116371.9772119.13
2021 年，ACR 系列产品销售成本较上年增加 44252.84 万元，单位成本较上
年增长 37.12%，主要原因为 ACR 系列产品主要原材料甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯和苯乙烯采购价格上涨；2022年ACR系列产品销售成本较上年增加3732.00万元，主要原因为销量增加和单位成本较上年下降9.16%的综合影响，单位成本下降的主要原因为 ACR 系列产品主要原材料甲基丙烯酸甲酯和丙烯酸丁酯采购
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价格较上年下降；2023年1-9月，受主要原材料甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯和苯乙烯的采购价格下降影响，ACR 系列产品单位成本较上年进一步下降。
（2）ACM 系列产品成本变动分析
报告期内，公司 ACM 系列产品的单位成本情况如下：
产品2023年1-9月2022年度2021年度2020年度销量（吨）113167.66138292.61147393.73169938.79
ACM 系列产 单位成本（万元/吨） 0.70 0.80 0.77 0.68
品单位成本变动比例-11.88%3.20%14.06%-
销售成本（万元）79587.73110370.36113987.00115221.85
2021 年，ACM 系列产品销售成本较上年下降，主要原因是销量有所下降；
2022 年，ACM 系列产品单位成本变动较小，销售成本较上年下降主要原因为销
量下降；2023年1-9月，受主要原材料高密度聚乙烯和液氯采购价格下降影响，单位成本较上年下降11.88%。
3、主营业务成本按境内外划分
报告期内，公司主营业务成本按销售地区划分情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）（%）
境内138023.4680.41183546.3178.41172661.4074.05148467.7078.64
境外33619.4819.5950539.5021.5960497.1525.9540332.0021.36
合计171642.94100.00234085.81100.00233158.56100.00188799.70100.00
报告期各期，公司主营业务成本按销售区域划分情况与主营业务收入基本匹配。
（三）主营业务毛利及毛利率分析
报告期内，公司综合毛利的构成情况如下：
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单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例
金额比例（%）金额金额金额
（%）（%）（%）
主营业务17526.0798.6136641.5299.2737087.5998.7938233.3298.96
其他业务247.921.39268.640.73453.551.21401.311.04
合计17773.98100.0036910.16100.0037541.14100.0038634.63100.00
报告期内，公司综合毛利主要来源于主营业务毛利，占比达98%以上，主营业务突出。
1、主营业务毛利构成
公司主营业务按产品类别分为 ACR 系列产品、ACM 系列产品和其他，报告期内，其毛利构成情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例比例毛利额毛利额毛利额毛利额
（%）（%）（%）（%）
ACR 系列 12302.73 70.20 18333.41 50.03 12660.21 34.14 8761.52 22.92
ACM 系列 4436.02 25.31 16573.08 45.23 24218.79 65.30 29159.70 76.27
其他787.324.491735.044.74208.590.56312.100.82
合计17526.07100.0036641.52100.0037087.59100.0038233.32100.00
报告期各期，ACR 系列产品、ACM 系列产品毛利合计占主营业务毛利的比例均在 95%以上，为主营业务毛利的主要来源。报告期内 ACR 系列产品毛利占比不断提升，ACM 系列产品毛利占比不断下降。
公司ACR系列产品主要应用领域为 PVC制品的抗冲改性以及作为发泡调节
剂用于木塑发泡地板墙板、PVC 发泡衣柜橱柜板等绿色无醛板材的生产。近年来随着《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》等政策的实施，绿色无醛板材市场需求扩大，由此带动 ACR 产销量持续增长，所以，ACR 系列产品毛利占比不断提升。
公司 ACM 系列产品下游应用领域主要为 PVC 制品的抗冲改性、低温增韧
以及电线电缆护套等橡胶制品的生产。报告期内，受公司 ACM 生产厂区升级改造、经济增速放缓及下游房地产市场景气度下降导致下游 PVC 管材、型材市场
需求减弱以及市场竞争加剧导致相关产品毛利率下滑等因素影响，公司 ACM 系
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列产品销量持续下滑，由此导致 ACM 系列产品毛利占比不断下降。
2、主营业务毛利率分析
报告期内，主营业务毛利率具体情况如下：
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目毛利贡毛利贡毛利贡毛利贡毛利率收入占毛利率收入占毛利率收入占毛利率收入占献率献率献率献率
（%）比（%）（%）比（%）（%）比（%）（%）比（%）
（%）（%）（%）（%）
ACR 系列 12.05 53.99 6.50 13.24 51.14 6.77 9.81 47.75 4.68 10.83 35.63 3.86
ACM 系列 5.28 44.42 2.35 13.06 46.89 6.12 17.52 51.14 8.96 20.20 63.59 12.84
其他26.151.590.4232.451.970.646.931.110.0817.620.780.14
主营业务-100.009.26-100.0013.53-100.0013.72-100.0016.84
注：毛利贡献率=毛利率*收入占比，下同报告期内，公司主营业务毛利率分别为16.84%、13.72%、13.53%和9.26%，总体呈现下降趋势，主要系受报告期内公司 ACR 系列产品及 ACM 系列产品毛利率及收入占比波动影响。
（1）ACR 系列产品毛利率变动分析
报告期内，ACR 系列产品销售价格、单位成本及毛利率变动情况如下：
单位：万元/吨
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目变动比例变动比例变动比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）
销售价格1.20-9.401.33-5.571.4135.571.04
单位成本1.06-7.851.15-9.161.2737.120.92
毛利率12.05%-13.24%-9.81%-10.83%
报告期内，ACR 系列产品毛利率的变动受销售价格和单位成本变动的影响。
单位成本主要受原材料甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯和苯乙烯采购价格变动的影响，报告期内各期销售价格的变动方向与单位成本的变动方向保持一致，所以，报告期内，ACR 系列产品毛利率的变动原因是销售价格与单位成本的变动幅度差异。报告期内，ACR 系列产品毛利率存在一定波动，但总体保持稳定。
（2）ACM 系列产品毛利率变动分析
报告期内，ACM 系列产品销售价格、单位成本及毛利率变动情况如下：
1-1-199山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元/吨
2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
项目变动比例变动比例变动比例金额金额金额金额
（%）（%）（%）
销售价格0.74-19.300.92-2.100.9410.360.85
单位成本0.70-12.090.803.200.7714.060.68
毛利率5.28%-13.06%-17.52%-20.20%
报告期内，ACM 系列产品以塑改型为主，技术相对成熟，市场竞争较为激烈，其毛利率总体呈下降趋势。
2021 年，受主要原材料高密度聚乙烯和液氯采购价格上涨影响，ACM 系列
产品单位成本较上年同期增长 14.06%；受当年 ACM 产品主要竞争对手亚星化学
搬迁复工影响，相关产品供给增加，市场竞争加剧导致 ACM 产品单位销售价格涨幅小于单位成本涨幅，进而导致 2021 年 ACM 系列产品毛利率下降。
2022年，受2021年11月以来煤炭价格上涨导致的蒸汽价格上涨及主要原
材料液氯价格下跌影响，ACM 单位成本较上年同期小幅上涨；但受经济增速放缓、下游房地产行业景气度降低等因素影响，ACM 系列产品主要下游应用 PVC管材、型材等制品需求疲软，自2022年下半年以来，相关企业开工率持续偏低，由此导致当期 ACM 系列产品销售价格较上年略有下滑，进而导致毛利率较 2021年降低4.46个百分点。
2023 年 1-9月，受主要原材料液氯、高密度聚乙烯采购价格下跌影响，ACM
系列产品单位成本及销售价格较上年同期均有较大幅度下降，但受2022年下半年以来 PVC 管材、型材生产企业开工负荷持续走低影响，主要 CPE 及 ACM 生产企业出货受阻，部分生产企业库存压力明显，存在让利销售情况，由此导致公司ACM系列产品当期销售价格较2022年下降19.30%，降幅超过单位成本降幅，进而导致 ACM 系列产品毛利率进一步下滑。
3、主营业务毛利率按境内外销售划分
报告期内，公司主营业务毛利率按照境内外销售划分情况如下：
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
境内4.75%8.53%10.23%14.90%
境外24.04%27.87%22.34%23.27%
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报告期内，公司境外销售毛利率均高于境内销售毛利率，主要原因一是产品型号方面，因公司境外客户主要集中在美国、欧盟成员国等国家，产品各项认证更为严格，且境外客户对产品质量要求更高，符合条件的供应商较少，市场竞争激烈程度弱于国内市场，因此境外销售以相对高端的产品型号为主，产品价格相对高于境内；二是在出口免抵退税的影响下，即便在相同报价情况下，境外销售价格因不含增值税，利润空间更高；三是境外销售公司无需承担运费，而境内销售除小部分客户自提外，大部分需要公司承担运输成本；四是相对于境内销售，境外销售的订单型号更加单一稳定且批量较大，便于公司安排大批量生产，相对于境内订单的多型号小批量生产模式，境外销售产生的单位制造费用较小。
4、与同行业可比上市公司毛利率比较情况
报告期内，公司毛利率与同行业可比上市公司对比情况如下：
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
瑞丰高材18.59%16.82%18.42%21.65%
亚星化学未披露3.83%0.17%5.66%
日科化学9.33%13.38%13.54%16.99%
注1：数据来源为定期报告
注2：亚星化学毛利率为可比产品氯化聚乙烯毛利率，亚星化学未披露2023年1-9月可比产品氯化聚乙烯的毛利率
2020年度至2022年度，同行业公司瑞丰高材的毛利率变动趋势与发行人主
营业务综合毛利率的变动趋势基本趋于一致。报告期内，公司的毛利率低于瑞丰高材主要系营销模式差异导致。公司采取在市场公允定价的基础上以产品性能优势争取市场份额，而瑞丰高材为根据市场情况、产品成本、毛利率等因素制定销售考核价格后，允许业务员按照高于销售考核价格的价格向客户销售，并将扣除税金等费用后的差额确认为销售费用。报告期内，公司销售费用占营业收入的比例分别为1.37%、1.17%、1.11%和1.24%，而瑞丰高材销售费用占营业收入的比例分别为7.70%、5.61%、7.05%和5.97%。2023年1-9月，公司综合毛利率下降，而瑞丰高材毛利率上升，主要原因由产品结构差异所致。公司的主要产品为 ACR系列产品和 ACM 系列产品，而瑞丰高材主要产品为 ACR 助剂、MBS 抗冲改性剂和 MC 抗冲改性剂，2023 年 1-9 月，瑞丰高材毛利率上升的主要原因是瑞丰高材的 ACR 助剂主要应用于木塑地板、石塑地板的生产，瑞丰高材在相关市场的竞争力较强，在原材料价格下降的情况销售价格降低幅度较小，导致毛利率上
1-1-201山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书升。
报告期内，亚星化学毛利率水平较低，主要系亚星化学2020年度及2021年1-5 月处于停产状态所以盈利指标较差。2022 年度，亚星化学 CPE 毛利率为 3.83%，
低于公司毛利率13.38%，主要系2022年第一季度亚星化学烧碱装置投产，该装置生产产品包括烧碱及液氯，其中液氯为 CPE 产品主要原材料之一，由于液氯与烧碱相伴产出，需待液氯出清方能持续生产烧碱，2022年烧碱市场行情走俏，为确保液氯消耗及烧碱产量，亚星化学对 CPE 产品采取了降低售价促进销售的策略，由此导致当期 CPE 产品毛利率降低。所以，公司与同行业公司亚星化学的毛利率差异主要原因是亚星化学的停产导致其盈利能力降低以及亚星化学
2022年度调整业务重心。
（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
营业收入190480.57275952.03277284.73227458.67
期间费用8694.469178.9711150.7710283.63
其中：销售费用2369.063053.933255.613115.10
管理费用3534.174261.645030.514160.97
研发费用2968.213984.042449.271419.68
财务费用-176.99-2120.63415.371587.87
期间费用率4.56%3.33%4.02%4.52%
其中：销售费用1.24%1.11%1.17%1.37%
管理费用1.86%1.54%1.81%1.83%
研发费用1.56%1.44%0.88%0.62%
财务费用-0.09%-0.77%0.15%0.70%
报告期各期，公司期间费用分别为10283.63万元、11150.77万元、9178.97万元和8694.46万元，占营业收入的比例分别为4.52%、4.02%、3.33%和4.56%。
2022年度，公司期间费用率较2021年度下降较多，主要系汇率波动导致汇兑收益增加，进而导致财务费用率减少所致。2023年1-9月公司期间费用率有所上升，主要系管理费用中职工薪酬、业务招待费以及办公费增加，销售费用中职工
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薪酬以及其他日常办公费用增加和财务费用中汇兑收益的减少。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细如下所示：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
职工薪酬965.911258.461473.831342.09
销售提成560.39800.79823.77864.34
招待费148.26272.44300.85237.74
港杂费、保险费163.01250.50144.9986.99
佣金244.47178.94188.61142.94
差旅费110.90119.7187.84153.16
宣传费67.7559.6854.7673.87
办公费55.2544.2826.8561.58
折旧费0.773.074.083.25
会议费---0.15
其他52.3566.07150.05149.00
合计2369.063053.933255.613115.10
公司销售费用主要由职工薪酬、销售提成、佣金、运费、差旅费、招待费等组成。
报告期内，公司销售费用分别为3115.10万元、3255.61万元、3053.93万元和2369.06万元，占营业收入的比例分别为1.37%、1.17%、1.11%和1.24%。
公司销售费用率在报告期内保持相对稳定。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细如下所示：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
职工薪酬2101.592329.022221.401678.63
折旧及摊销689.91919.60880.26888.38
业务招待费109.06158.61301.5935.01
中介机构服务费288.36172.60149.12166.36
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项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
修理费8.7825.5698.351083.68
车辆费用70.1882.3697.1280.76
办公费98.6086.0275.4863.11
财产保险费19.2327.1338.3610.64
环保费35.7733.8730.9540.21
差旅、会务费41.8039.1825.2217.57
停工损失--1004.72-
股份支付费用-262.20--
其他70.89125.48107.9396.64
合计3534.174261.645030.514160.97
公司的管理费用主要由职工薪酬、固定资产折旧及无形资产摊销、修理费、
业务招待费、中介服务费及停工损失等组成。报告期内，公司管理费用分别
4160.97万元、5030.51万元、4261.64万元和3534.17万元，占营业收入的比
例分别为1.83%、1.81%、1.54%和1.86%。
2021年度，公司管理费用金额增加，主要系日科橡塑在2021年度进行生产
设备更新改造期间产生了停工损失。报告期内，公司管理费用率保持相对稳定。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用明细如下所示：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
人员人工1031.721126.38900.13774.67
直接投入1476.402423.761256.52411.17
折旧摊销334.29352.20236.90210.44
其他125.8181.6955.7323.40
合计2968.213984.042449.271419.68
报告期内，公司研发费用分别为1419.68万元、2449.27万元、3984.04万元和2968.21万元，占营业收入的比重分别为0.62%、0.88%、1.44%和1.56%，总体呈逐步增加趋势。公司的研发费用主要由研发领用材料和研发人员薪酬构成，研发费用的其他支出主要包括技术服务费、电费等。
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报告期内公司研发投入和研发费用率持续升高，主要原因是公司通过研发投入和知识产权保护措施不断巩固自身的技术优势，为了应对外部宏观环境的变化，响应客户需求，公司加大新设备、新产品、新配方、新工艺和解决方案的研发力度。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细如下表所示：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
利息费用315.9820.9857.18304.21
减：利息收入133.82172.24285.69294.42
汇兑损益-458.64-2059.62569.131469.04
手续费及其他99.4990.2474.75109.04
合计-176.99-2120.63415.371587.87
注：正数代表损失，负数代表收益报告期内，公司财务费用分别为1587.87万元、415.37万元、-2120.63万元和-176.99万元，占营业收入的比例分别为0.70%、0.15%、-0.77%和-0.09%。
报告期内，公司财务费用主要由利息费用、利息收入和汇兑损益构成。2020年财务费用金额较大，主要受汇兑损益的影响，2020年受美元对人民币贬值影响，公司外币资产产生汇兑损失。2022年度，公司财务费用大幅减少，主要原因为当期人民币贬值导致公司汇兑收益增加所致。
（五）信用/资产减值损失
报告期内，信用/资产减值损失为坏账损失和存货跌价损失，具体如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
信用减值损失：
应收账款信用减值损失-16.70-1152.01-137.42776.11
其他应收款信用减值损失-177.7778.84-289.91-1197.96
应收票据信用减值损失-128.5716.04-35.43-
小计-323.05-1057.13-462.76-421.85
资产减值损失：
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项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
存货跌价损失-136.76-471.54--
小计-136.76-471.54--
报告期各期，公司信用减值损失分别为421.85万元、462.76万元、1057.13万元和323.05万元，其变动主要由应收账款信用减值损失和其他应收款信用减值损失变动所致。
报告期各期，公司资产减值损失为存货跌价损失，2022年计提存货跌价损失471.54万元，2023年1-9月计提存货跌价损失136.76万元。
（六）投资收益
报告期内，公司投资收益具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度交易性金融资产及银行存单在持有
974.161261.54682.43139.20
期间的投资收益
终止确认的票据贴现利息支出-127.48-215.26-114.46-
其他588.3128.42--
合计1434.991074.70567.97139.20
报告期各期，公司投资收益分别为139.20万元、567.97万元、1074.70万元和1434.99万元。报告期内，公司投资收益主要为理财产品及银行存单收益；
其他投资收益为对外提供委托贷款确认的利息收益。
（七）其他收益及营业外收支分析
1、其他收益
报告期内，公司其他收益具体情况如下所示：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
政府补助56.41214.8781.03402.55
个税返还8.657.7012.940.91
合计65.06222.5793.96403.46政府补助占利润总额的比
0.59%
例0.89%0.33%1.50%
报告期各期，公司其他收益分别为403.46万元、93.96万元、222.57万元和
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65.06万元，为政府补助和个税返还，政府补助占公司各期利润总额比例分别为
1.50%、0.33%、0.89%和0.59%，占比较小，公司业绩对政府补助不存在重大依赖。
2、营业外收入
报告期内，公司营业外收入具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
非同一控制下企业合并利得714.87---
罚款-56.5717.9752.96
无需支付的款项--2.59152.09
收回已核销坏账-13.00--
其他11.756.3114.7234.80
合计726.6275.8935.28239.85
报告期各期，公司营业外收入分别为239.85万元、35.28万元、75.89万元和726.62万元，2020年公司的营业外收入主要系冲销了多笔前期无法支付的其他应付款，2023年1-9月营业外收入主要系非同一控制下合并吉布斯投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值所产生的收益。报告期内，营业外收入主要为向供应商收取的违约金、罚款等。
3、营业外支出
报告期内，公司营业外支出具体情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
对外捐赠-21.006.6030.00
非流动资产毁损报废损失6.431176.6280.076.59
滞纳金、罚款9.36474.6222.9236.47
赔偿款--247.31-
其他支出46.958.7519.7734.36
合计62.741680.99376.67107.42
报告期各期，公司营业外支出分别为107.42万元、376.67万元、1680.99万元和62.74万元。2020年营业外支出金额较小，主要系对外捐赠支出。2021年营业外支出主要是支付给员工因下班途中发生交通事故而产生的工伤赔偿款。
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2022年非流动资产毁损报废损失主要是日科橡塑报废反应釜等设备产生的报废损失。2022年日科塑胶补缴房产税税款导致滞纳金增加。2023年1-9月营业外支出金额较小。
八、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量净额-7614.3122769.0710696.0546334.90
投资活动产生的现金流量净额-20935.49-21624.15-49870.06-32752.23
筹资活动产生的现金流量净额23885.94469.9627070.92-11520.13汇率变动对现金及现金等价物
458.642059.62-569.13-528.38
的影响
现金及现金等价物净增加额-4205.213674.50-12672.211534.16
（一）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
销售商品、提供劳务收到的现金166881.20259269.65238854.53267026.93
收到的税费返还4054.403065.903258.66915.68收到其他与经营活动有关的现
1388.09574.981667.329053.19
金
经营活动现金流入小计172323.69262910.53243780.51276995.79
购买商品、接受劳务支付的现金161830.11212564.56206326.27196665.00支付给职工以及为职工支付的
10147.0612215.5110936.049450.61
现金
支付的各项税费3119.889542.338313.4813892.92支付其他与经营活动有关的现
4840.945819.067508.6610652.36
金
经营活动现金流出小计179938.00240141.46233084.45230660.89
经营活动产生的现金流量净额-7614.3122769.0710696.0546334.90
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为46334.90万元、
10696.05万元、22769.07万元和-7614.31万元。公司收到其他与经营活动有
关的现金主要是政府补助；公司购买商品、接受劳务支付的现金与公司采购总额
的变动趋势保持一致；公司支付给职工以及为职工支付的现金逐年上升，主要是
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随着生产经营规模的扩大，公司员工人数及平均工资均有所上升；公司支付的各项税费与公司的业绩变动趋势基本保持一致；公司支付其他与经营活动有关的现
金主要包括研究开发费、销售费用和管理费用等。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的对比情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
净利润*8214.1519639.8519016.9620703.62
加：信用减值损失323.051057.13462.76421.85
资产减值损失136.76471.54--
固定资产折旧、油气资产折耗、生
4065.517111.767072.416835.46
产性生物资产折旧、投资性房地产折旧
使用权资产折旧----
无形资产摊销235.05404.74406.69405.25
长期待摊费用摊销----
处置固定资产、无形资产和其他长
-6.03-2.93-9.42-2.77
期资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号
6.431176.6295.086.59
填列）公允价值变动损失（收益以“－”号--117.61-71.98-
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）-338.17-2038.64626.31633.47
投资损失（收益以“－”号填列）-1434.99-1074.70-567.97-139.20递延所得税资产减少（增加以“－”-19.17-3.85-1918.52122.95号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”----号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）4707.667303.35-9533.853792.44经营性应收项目的减少（增加以-13137.199636.76-7965.2414652.05“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以-9513.69-20919.173040.19-1096.79“－”号填列）
其他-853.67124.2042.64-
经营活动产生的现金流量净额*-7614.3122769.0710696.0546334.90经营活动产生的现金流量净额占净利润
-92.70%115.93%56.24%223.80%
的比例*/*
2020年度，经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例较高，主要原因
为2020年度公司加强了应收账款的催收，回款情况向好，导致经营性应收项目金额减少。2021年度，经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例较低，主
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要原因为2021年末公司为充分保障冬奥会、残奥会以及春节期间国内外客户的
用量需求，提前储备主要原材料导致存货金额增加，以及2021年第四季度销售收入占比较大导致当年末尚未到结算时点的经营性应收项目金额增加。2022年度，经营活动产生的现金流量净额与净利润金额比较接近，经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例适中。2023年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为-7614.31万元，与净利润方向相反，一方面系2023年第三季度部分信用期较长的客户销售收入较上年同期有所增加，导致期末信用期内经营性应收款项余额增加，进而导致当期经营性应收款项回款金额较上年同期相对减少，另一方面系公司为增强资金流动性，将收到的应收票据进行贴现融资以及使用应收票据背书方式支付工程设备款的金额较多，从而使经营活动现金流入金额减少。
（二）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动所产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
收回投资收到的现金----
取得投资收益收到的现金1382.551257.31682.43-
处置固定资产、无形资产和其他长
9.9444.77126.6376.80
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的
----现金净额
收到其他与投资活动有关的现金108135.73299854.18135300.00139.20
投资活动现金流入小计109528.22301156.25136109.05216.00
购建固定资产、无形资产和其他长
39178.7121182.6117179.1214277.04
期资产支付的现金
投资支付的现金600.00---取得子公司及其他营业单位支付的
---7691.19现金净额
支付其他与投资活动有关的现金90684.99301597.80168800.0011000.00
投资活动现金流出小计130463.71322780.41185979.1232968.23
投资活动产生的现金流量净额-20935.49-21624.15-49870.06-32752.23
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-32752.23万元、-49870.06万元、-21624.15万元和-20935.49万元，主要由于公司为扩大生产
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经营规模，持续进行固定资产投资，以及公司为提高资金使用效率购买银行理财、存单等所致。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动所产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目2023年1-9月2022年度2021年度2020年度
吸收投资收到的现金-657.4028426.98-
取得借款收到的现金26909.263366.802556.041070.00
收到其他与筹资活动有关的现金---204.37
筹资活动现金流入小计26909.264024.2030983.021274.37
偿还债务支付的现金---10170.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
3023.323554.243626.222624.50
现金
支付其他与筹资活动有关的现金--285.88-
筹资活动现金流出小计3023.323554.243912.1012794.50
筹资活动产生的现金流量净额23885.94469.9627070.92-11520.13
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-11520.13万元、
27070.92万元、469.96万元和23885.94万元。报告期内，公司根据日常业务
经营的资金需求，合理安排借款的筹措及偿还，向股东分配股利。
2020年，公司筹资活动产生的现金流量净额为负，主要因公司2020年经营
活动现金流情况良好，随即偿还了所有的银行借款，导致筹资活动产生的现金流量净额大幅减少。2021年，公司筹资活动产生的现金流量净额为正且金额较大，主要原因是2021年公司完成了以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额为28710.00万元；2022年，吸收投资收到的现金为公司进行股权激励收到的股权购买价款；2023年1-9月，公司筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因系随着本次募投项目和前次募投项目建设进展的推进，所需资金投入规模不断增加，为缓解资金压力，发行人增加了长短期银行借款及应收票据贴现融资规模所致。
九、资本性支出分析
（一）报告期内公司的资本性支出情况
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报告期内，公司重大资本性支出主要为年产33万吨高分子新材料项目、年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目、20 万吨/年离子膜烧碱技术改造项目等，具体情况请参见本节“六、财务状况分析”之“（一）资产状况分析”之“2、非流动资产”之“（2）在建工程”。
（二）未来的资本性支出计划
未来三年，公司可预见的重大资本性支出主要包括年产 20 万吨 ACM 及 20万吨橡胶胶片项目以及20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目。
十、重大对外担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对公
司财务状况、盈利能力及持续经营的影响
（一）重大对外担保事项
截至本募集说明书签署日，发行人不存在重大对外担保（合并报表范围外）的情形。
（二）重大仲裁、诉讼事项
截至本募集说明书签署日，发行人及其控股股东、董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的，在1000万元以上且超过最近一期经审计净资产10%以上等根据《股票上市规则》应当披露的重大诉讼、仲裁案件。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书签署日，发行人不存在对自身财务状况、盈利能力及持续经营有重大影响的其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书签署日，发行人不存在重大期后事项。
十一、本次发行的影响
（一）本次发行后公司业务、股东结构、高级管理人员结构的变动情况
1、本次发行对公司业务及资产的影响
本次发行募集资金的投向结合了公司现状、市场需求及未来行业发展趋势，
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是对公司现有业务的进一步丰富和拓展，符合国家相关的产业政策和公司未来整体战略发展的方向。本次募集资金投资项目的实施有利于公司提升服务客户的能力，增强企业综合竞争力。
2、本次发行对股本结构的影响
截至2023年9月30日，金湖投资直接持有62067859股公司股份，占公司总股本的比例为13.30%，金湖投资之一致行动人鲁民投基金通过其管理的基金“鲁民投点金一号私募证券投资基金”持有发行人股份41959951股，占发行人总股本的8.99%；金湖投资及其一致行动人合计持有发行人股份104027810股，占发行人总股本的22.29%，金湖投资为公司的控股股东。
金湖投资的执行事务合伙人为鲁民投之全资子公司山东鲁民投企业管理有限公司，有限合伙人为鲁民投及其控制的合伙企业山东鲁民投新动能高端化工股权投资基金合伙企业（有限合伙）；金湖投资之一致行动人鲁民投基金为鲁民投
控股子公司，鲁民投为金湖投资及其一致行动人鲁民投基金之实际控制方，为公司间接控股股东。
本次发行可转换公司债券不涉及公司股权变动，发行完成后公司控制权不会发生变化。
3、本次发行对高管人员结构的影响
截至本募集说明书签署日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划，本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司在未来拟调整高管人员结构，将根据有关规定，严格履行必要的法律程序和信息披露义务。
4、本次发行对业务结构的影响
本次发行完成后，公司主营业务仍为塑料及橡胶改性剂的研发、生产和销售，公司的业务结构不会因本次发行而发生重大变化。
（二）本次发行后公司资产负债情况、盈利能力及现金流量的变动情况
1、对公司资产负债情况影响
本次发行完成后，公司总资产及总负债规模将同时增加，资产负债率水平将有所增加。以截至2023年9月30日财务数据及本次募集资金上限51537.44万
1-1-213山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元测算，本次可转债发行完成后、转股前，公司累计债券余额占公司最近一期末净资产的比例为19.98%，未超过50%，公司资产负债率将由27.36%增加至36.57%，仍处于偿债风险较低的水平，且之后随着投资者陆续选择转股，公司净资产将持续增加，资产负债率及偿债风险将进一步降低。
因此，本次发行不会导致公司资产负债率过高，发行完成后公司仍具有合理的资产负债结构。
2、对公司盈利能力的影响
本次发行完成后，由于募集资金使用产生效益尚需一定时间，经济效益在短期内不能立即体现。但从中长期来看，本次募投项目预计将产生良好的经济效益，有助于提升公司的竞争实力，从而对提高盈利能力起到重要的推动作用。随着募集资金投资项目效益的逐步显现，公司未来的长期盈利能力将得到有效增强，有利于公司长期健康发展。
3、对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将明显增加，将有助于提高公司营运能力，降低经营风险，为公司未来的战略发展提供有力的资金保障。
在募投项目建设期间，公司投资活动产生的现金流出较高；随着项目建成并成熟运营，未来经营活动产生的现金流量净额将逐渐提升，公司现金流量状况将得到进一步优化。
（三）本次发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
1、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系不会因本次发行而发生重大变化。
2、公司与控股股东及其关联人之间的管理关系变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的管理关系不会因本次发行而发生重大变化。
3、公司与控股股东及其关联人之间的关联交易变化情况
1-1-214山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的关联交易不会发生重大变化。
4、公司与控股股东及其关联人之间的同业竞争变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间不会因本次发行而产生同业竞争。
（四）本次发行后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形截至本募集说明书出具日，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联方占用的情况，亦不存在为控股股东及其关联方违规提供担保的情形。公司也不会因本次发行而产生资金、资产被控股股东及其关联方占用以及为其违规提供担保的情况。
（五）本次发行完成后，公司新旧产业融合情况的变化
本次募集资金投资项目是对公司现有产品的升级与扩产，本次发行完成后，公司新旧产业融合情况不会发生重大变化。
1-1-215山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第六节合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）报告期内发行人及子公司受到行政处罚情况
报告期内，发行人遵守国家有关法律法规，不存在重大违法违规行为。截至本募集说明书签署日，发行人及子公司受到的罚款金额10000元以上的行政处罚情况具体如下：
1-1-216山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1、发行人及其子公司受到行政处罚情况及相应整改措施
自2020年1月1日至本募集说明书签署日，公司及其子公司行政处罚具体情况如下表所示：
序
处罚部门处罚时间/文号被罚主体处罚情况整改情况号公司接受潍坊市生态环境局的
上述处罚，并且已按期缴纳罚未按照规定对不经过排气筒集中排放的大气污染物采取必要的污款，严格学习并执行《山东省大
2021.7.12/潍环染防治措施，上述行为违反了《山东省大气污染防治条例》第三十气污染防治条例》法律法规的要
潍坊市生罚字山东日科化学三条的规定。潍坊市生态环境局依据《山东省大气污染防治条例》
1求，完善各项内部制度，落实相态环境局 [2021]CL040 股份有限公司 第七十二条第一款第（一）项、《山东省生态环境行政处罚裁量基应责任人，采取相关措施改善生号准》的规定，潍坊市生态环境局对公司作出如下行政处罚：罚款人产方式，解决生产现场存在的上民币14万元整。
述问题，杜绝类似事项的再次发生。
东营港经2022.4.18/东港启恒新材料建设的33万吨新材料项目消防设计未经审查擅自开
收到上述《行政处罚决定书》后，济开发区综执行处决字山东启恒新材工，上述行为违反了《中华人民共和国消防法》第十条的规定，东
2启恒新材料已及时缴纳罚款，并
管理委员[2022]第料有限公司营港经济开发区管理委员会决定对启恒新材料作出限期整改，并处进行了相应整改。
会0505001号罚款叁万元整。
滨州市沾化区发改局根据《固定资产投资项目节能审查办法（》2017年01月01日施行，自2023年06月01日失效）第十三条，“对未按本办法规定进行节能审查，或节能审查未获通过，擅自开工建滨州市沾设或擅自投入生产、使用的固定资产投资项目，由节能审查机关责收到上述《停建整改的通知》后，
2021.11.30/无山东日科橡塑
3化区发展令停止建设或停止生产、使用，限期改造；不能改造或逾期不改造日科橡塑已及时进行了相应整
文号科技有限公司
和改革局的生产性项目，由节能审查机关报请本级人民政府按照国务院规定改。
的权限责令关闭；并依法追究有关责任人的责任”，要求日科橡塑停建20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目，未落实能评前不能复工。
2、上述行政处罚不构成本次发行障碍
1-1-217山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚文号或名称分析过程《山东省大气污染防治条例》第三十三条规定：“对不经过排气筒集中排放的大气污染物，排污单位应当采取密闭、封闭、集中收集、吸附、分解等处理措施，严格控制生产过程以及内部物料堆存、传输、装卸等环节产生的粉尘和气态污染物的排放。”《山东省大气污染防治条例》第七十二条第一款第（一）项规定：“违反本条例规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正，处二万元以上二十万元以下的罚款；拒不改正的，责令停产整治：（一）排污单位未按照规定对不经过排气筒集中排放的大气污染物采取必要的污染防治措施的。”
2021年7月12日，潍坊市生态环境局依据《山东省大气污染防治条例》第七十二条第一款第（一）项的规定，对公司作出如下行政处罚：
罚款人民币14万元整。
潍环罚字 《行政处罚决定书》（潍环罚字[2021]CL040 号）未认定相关处罚事项属于情节严重的行政处罚；同时，发行人相关违法行为仅被处以罚款，[2021]CL040 号 且发行人已按期缴纳罚款并进行了积极整改，未发生被处以责令停产整治的严重情形。
根据2022年1月潍坊市生态环境局昌乐分局批准的《涉及一般失信行为行政处罚信息信用修复表》，同意公司就该项一般失信行为完成信用修复。根据《关于进一步完善“信用中国”网站及地方信用门户网站行政处罚信息信用修复机制的通知》（发改办财金〔2019〕527号），“涉及一般失信行为的行政处罚信息主要是指对性质较轻、情节轻微、社会危害程度较小的违法失信行为的行政处罚信息”综上，上述处罚所涉罚款金额非罚款区间的最高值，处罚依据和处罚决定书未认定为情节严重的情形，上述行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等情形；上述行为属于一般失信行为，性质较轻、情节轻微、社会危害程度较小，公司已就该项一般失信行为完成信用修复。
因此，上述处罚不构成重大违法行为，不属于严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。
《中华人民共和国消防法》第十条规定：“对按照国家工程建设消防技术标准需要进行消防设计的建设工程，实行建设工程消防设计审查验收制度。”《中华人民共和国消防法》第五十八条规定，“违反本法规定，有下列行为之一的，由住房和城乡建设主管部门、消防救援机构按照各自职权责令停止施工、停止使用或者停产停业，并处三万元以上三十万元以下罚款：（一）依法应当进行消防设计审查的建设工程，未经依法审查或者审查不合格，擅自施工的；（二）依法应当进行消防验收的建设工程，未经消防验收或者消防验收不合格，擅自投入使用的；
东港综执行处决
（三）本法第十三条规定的其他建设工程验收后经依法抽查不合格，不停止使用的；（四）公众聚集场所未经消防救援机构许可，擅自投
字[2022]第入使用、营业的，或者经核查发现场所使用、营业情况与承诺内容不符的。”
0505001号
2022年4月18日，东营港经济开发区管理委员会根据《中华人民共和国消防法》第五十八条第一项的规定，对公司作出如下行政处罚：
罚款人民币30000元整。
根据行政处罚结果，上述处罚所涉罚款金额为罚款区间的低值，未触及处罚手段上限，且不存在逾期未执行整改或者涉及犯罪的情形，处罚依据和处罚决定书未认定为情节严重的情形，因此违法情节较轻。
因此，上述处罚不构成重大违法行为，不属于严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。
1-1-218山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚文号或名称分析过程《固定资产投资项目节能审查办法》（2017年01月01日施行，自2023年06月01日失效）第十三条，“对未按本办法规定进行节能审滨州市沾化区发查，或节能审查未获通过，擅自开工建设或擅自投入生产、使用的固定资产投资项目，由节能审查机关责令停止建设或停止生产、使用，展和改革局《关于限期改造；不能改造或逾期不改造的生产性项目，由节能审查机关报请本级人民政府按照国务院规定的权限责令关闭；并依法追究有关责山东日科橡塑科任人的责任”。
技有限公司滨州2021年11月30日，滨州市沾化区发改局对日科橡塑出具《关于山东日科橡塑科技有限公司滨州海洋化工有限公司20万吨/年离子膜烧碱海洋化工有限公技术改造项目停建整改的通知》，要求日科橡塑停建20万吨/年离子膜烧碱技术改造项目，未落实能评前不能复工。
司20万吨/年离子2023年6月15日，根据滨州市沾化区发展和改革局出具的证明：“自2020年1月1日至今，日科橡塑不存在因违反发改监管、法规及规膜烧碱技术改造范性文件规定而受到本局重大行政处罚的情形”及行政处罚结果，上述处罚依据和处罚决定书未认定为情节严重的情形，且2022年1月项目停建整改的24日，滨州市沾化区行政审批服务局已向日科橡塑出具《关于山东日科橡塑科技有限公司滨州海洋化工有限公司20万吨/年离子膜烧碱技通知》术改造项目节能报告的意见》（沾审建字〔2022〕1号）。
因此，上述处罚不构成重大违法行为，不属于严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。
综上所述，自2020年1月1日至本募集说明书签署日，发行人不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。
1-1-219山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证券监管部门和证券交易所采取处罚或监管措施情况
报告期内，发行人及发行人的董事、监事、高级管理人员、控股股东不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，且不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非经营性占用的情况，亦不存在为控股股东及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
（一）发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间的同业竞争情况
截至本募集说明书签署日，发行人的控股股东为金湖投资，间接控股股东为鲁民投，发行人无实际控制人。
除发行人及其控股子公司外，控股股东金湖投资不存在控制的其他企业。
间接控股股东鲁民投主要从事以自有资金对实业投资、股权投资、投资管理、
投资咨询业务，除发行人及其控股子公司、金湖投资及其一致行动人鲁民投基金外，其控制的其他企业情况如下：
序实际经企业名称关联关系成立时间营业范围号营业务泰安鲁民鲁民投企业管投金澜投理有限公司担一般项目：以自有资金从事投资活动；（除
1资管理合任执行事务合2021-02-02依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自投资
伙企业（有伙人，出资比主开展经营活动）限合伙）例为0.0263%泰安鲁民鲁民投企业管投金鸿投理有限公司担一般项目:以自有资金从事投资活动（;除依法
2资管理合任执行事务合2021-02-02须经批准的项目外凭营业执照依法自主开投资
伙企业（有伙人，出资比展经营活动）限合伙）例为0.02%
3青岛鲁民鲁民投出资比2018-10-10从事对未上市企业的股权投资，对上市公司投资
1-1-220山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序实际经企业名称关联关系成立时间营业范围号营业务投青合股例为非公开发行股票的投资（以上项目需经中国权投资合39.9867%；鲁证券投资基金业协会登记，未经金融监管部伙企业（有民投企业管理门依法批准，不得从事向公众吸收存款、融限合伙）有限公司担任资担保、代客理财等金融服务，并依据金融执行事务合伙办、中国人民银行青岛市中心支行、银监局、人，出资比例保监局、证监局、公安局、商务局颁发的许为0.0333%可证从事经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）山东鲁民鲁民投出资比
从事对未上市企业的股权投资、对上市公司
投新动能例为62%；山非公开发行股票的投资及相关咨询服务（未高端化工东民控股权投
经金融监管部门批准不得吸收存款、融资担
4股权投资资管理有限公2018-11-26投资保、代理客户理财等金融业务）。（依法须基金合伙司担任执行事经批准的项目经相关部门批准后方可开展
企业（有限务合伙人，出经营活动）
合伙）资比例为1%鲁民投出资比寿光市融例为69%；山一般项目：私募证券投资基金管理服务（须慧贰号股东民控股权投在中国证券投资基金业协会完成登记备案后权投资基
5资管理有限公2022-09-15方可从事经营活动）；以自有资金从事投资投资
金合伙企司担任执行事活动。（除依法须经批准的项目外，凭营业业（有限合务合伙人，出执照依法自主开展经营活动）伙）
资比例为1%鲁民投出资比例为
烟台鲁申79.3651%；山从事对未上市企业的股权投资、对上市公司股权投资东民控股权投非公开发行股票的投资（未经金融监管部门
6合伙企业资管理有限公2018-05-21批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客投资（有限合司担任执行事理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，伙）务合伙人，出经相关部门批准后方可开展经营活动）资比例为
0.7937%
一般项目：以自有资金从事投资活动；房地产咨询；房地产经纪；广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；
广告设计、代理；金属材料销售；建筑装饰
材料销售；机械设备销售；制冷、空调设备销售；五金产品零售；家用电器销售；计算机软硬件及辅助设备零售；通讯设备销售；
山东鲁民电子产品销售；办公用品销售；照明器具销投投资发鲁民投持股比
72021-06-17售；针纺织品及原料销售；服装服饰零售；投资
展有限公例为100%鞋帽零售；化妆品零售；日用百货销售；工司艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；珠宝首饰零售；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
市场营销策划；会议及展览服务；贸易经纪；
国内贸易代理；集贸市场管理服务；国际货物运输代理；供应链管理服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项
1-1-221山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序实际经企业名称关联关系成立时间营业范围号营业务目）；机械设备租赁；化工产品销售（不含许可类化工产品）；园林绿化工程施工；物业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
受托管理股权投资基金，从事股权投资管理山东民控及相关咨询服务。（未经金融监管部门批准，股权投资鲁民投持股比
82018-03-13不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等投资
管理有限例为51%
金融业务；依法须经批准的项目，经相关部公司门批准后方可开展经营活动）
一般项目：园区管理服务；以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；
社会经济咨询服务；财务咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；创业空间服务；物业管理；停车场服务；酒店管理；
鲁民投通过山会议及展览服务；非居住房地产租赁；住房山东泰山东民控股权投租赁；软件开发；软件销售；税务服务；广基金小镇9资管理有限公2020-12-18告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单投资管理运营司间接控制位）；组织文化艺术交流活动；法律咨询（不有限公司
60%的股权包括律师事务所业务）；科技中介服务；汽车租赁；餐饮管理；劳务服务（不含劳务派遣）；园林绿化工程施工；工艺美术品及收
藏品零售（象牙及其制品除外）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）鲁民投直接出资比例为
19%，通过山
东民控股权投
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资济南民营资管理有限公管理、资产管理等活动（须在中国证券投资企业投资司出资比例为基金业协会完成登记备案后方可从事经营活
10基金合伙0.51%，通过济2021-02-01投资动）；以自有资金从事投资活动。（除依法企业（有限南民营联合投须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开合伙）资股份有限公展经营活动）司出资比例为
9.5455%，共计
出资比例为
29.0555%
青岛鲁民山东民控股权
一般项目:以私募基金从事股权投资、投资管投金鸿创投资管理有限理、资产管理等活动（须在中国证券投资基业投资基公司担任执行
112023-07-07金业协会完成登记备案后方可从事经营活投资
金合伙企事务合伙人，动）。（除依法须经批准的项目外凭营业执业（有限合出资比例为照依法自主开展经营活动）
伙）0.33%
发行人所处行业为塑料改性剂行业和橡胶行业，主营业务为塑料与橡胶改性剂产品的研发、生产和销售。从上述实际业务来看，截至本募集说明书出具之日，上述直接、间接控股股东及其控制的其他企业与发行人之间不存在相同或相似业
1-1-222山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书务，也并非上下游业务，与发行人不存在同业竞争或潜在的同业竞争。
综上，发行人与控股股东控制的其他企业之间不存在同业竞争，发行人上市以来未发生新的同业竞争情况。
（二）控股股东作出的避免同业竞争的承诺
为避免今后与发行人之间可能出现的同业竞争，维护发行人的利益，公司直接及间接控股股东出具了《避免同业竞争承诺函》，关于避免同业竞争的承诺如下：
“为避免未来可能的同业竞争，保护企业及投资者利益，本企业作为山东日科化学股份有限企业（以下简称“企业”）直接/间接控股股东，本企业承诺：
（1）本企业目前未从事与企业构成同业竞争的业务（指业务相同或近似等经济行为，下同），未投资与企业存在同业竞争的经济组织。
（2）本企业或本企业投资之其他企业组织未来将不会参与（包括直接或间接等方式）任何与企业目前或未来构成同业竞争的业务。
（3）若本企业或本企业投资之其他企业组织在业务来往中可能利用自身优
势获得与企业构成同业竞争的业务机会时，则在获取该机会后，将在同等商业条件下将其优先转让给企业；若企业不受让该等项目，本企业或本企业投资之其他企业组织将在该等项目进入实施阶段之前整体转让给其他非关联第三方，而不就该项目进行实施。
（4）本企业保证不利用股东的地位损害企业及其他中小股东的合法权益，也不利用自身特殊地位谋取非正常的额外利益。
（5）如本企业违反上述承诺，则企业有权采取1、要求本企业及本企业投
资之其他企业组织立即停止同业竞争行为，和/或2、要求本企业支付同业竞争业务收益作为违反本承诺之赔偿，和/或3、要求本企业赔偿相应损失等措施。
（6）以上承诺在本企业作为企业控股股东期间持续有效，且是不可撤销的。”
四、关联交易
（一）关联方和关联关系
1-1-223山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
根据《公司法》《企业会计准则第36号—关联方披露》《股票上市规则》
等相关规定，截至本募集说明书签署之日，公司的关联方及关联关系情况如下：
1、关联法人
（1）直接或者间接控制上市公司的法人或者其他组织序号企业名称关联关系
1泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙）公司的控股股东
2山东鲁民投企业管理有限公司金湖投资的执行事务合伙人
3鲁民投基金管理有限公司金湖投资的一致行动人
4山东民营联合投资控股股份有限公司公司的间接控股股东
（2）直接或者间接控制上市公司的法人或者其他组织控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织
详见“第六节合规经营与独立性”之“三、同业竞争情况”之“（一）发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间的同业竞争情况”。
（3）发行人全资或控股子公司、联营企业或合营企业
详见“第四节发行人基本情况”之“三、发行人组织结构及重要权益投资情况”之“（二）发行人控股、参股公司情况”。
（4）发行人董事、监事、高级管理人员控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的法人或其他组织序号关联方关联关系
1山东利和迅能热电股份有限公司独立董事朱明江持股15.2%并担任董事
2海南中汇鑫企业管理中心（普通合伙）独立董事朱明江出资比例为85%
3桐乡金汇股权投资有限公司董事徐鹏持股47.37%，并担任执行董事
4济南民营联合投资股份有限公司董事徐鹏担任董事长
5山东鲁民投国际贸易有限公司董事徐鹏担任董事泰安鲁民投鑫汇投资管理合伙企业（有董事徐鹏出资比例为66.6889%，并担任执
6限合伙）行事务合伙人
7上海弘润资产管理有限责任公司董事徐鹏持股比例为60%青岛鲁民投金海投资合伙企业（有限合董事徐鹏出资比例为60%，并担任执行事务
8
伙）合伙人杭州方舟股权投资基金合伙企业（有限董事徐鹏控制的上海弘润资产管理有限责
9
合伙）任公司为执行事务合伙人
1-1-224山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号关联方关联关系青岛鲁民投鑫泉投资合伙企业（有限合董事徐鹏出资比例为26.6704%，并担任执
10
伙）行事务合伙人
新能民投（济南）企业管理合伙企业（有董事徐鹏控制的青岛鲁民投金海投资合伙
11限合伙）企业（有限合伙）担任执行事务合伙人
鲁民投融慧叁号产业发展投资（寿光）新能民投（济南）企业管理合伙企业（有限
12
合伙企业（有限合伙）合伙）担任执行事务合伙人桐乡万汇金轩股权投资合伙企业（有限桐乡金汇股权投资有限公司担任执行事务
13
合伙）合伙人扬州万汇大融股权投资基金管理中心桐乡金汇股权投资有限公司担任执行事务
14（有限合伙）合伙人桐乡万汇铂荣股权投资基金管理合伙桐乡金汇股权投资有限公司担任执行事务
15企业（有限合伙）合伙人扬州万汇大成股权投资基金管理中心桐乡金汇股权投资有限公司担任执行事务
16（有限合伙）合伙人桐乡万汇柏乾股权投资基金管理合伙桐乡金汇股权投资有限公司担任执行事务
17企业（有限合伙）合伙人
18上海博兰道企业管理有限公司监事岳继霞持股95%，并担任执行董事
上海博兰道企业管理有限公司全资子公司，
19上海博兰诺管理咨询有限公司
监事岳继霞担任执行董事
20兰州博兰诺管理咨询有限公司上海博兰道企业管理有限公司持股51%
21李沧区聚君齐信息咨询服务部监事岳继霞为经营者
22山东耐斯特炭黑有限公司董事长韩成功担任董事长兼经理
23京化（山东）精细化工有限公司董事长韩成功担任执行董事兼经理
（5）报告期内发生过关联交易的法人或其他组织序号关联方关联关系
1山东宏旭化学股份有限公司鲁民投的董事尚吉永控制的企业
2山东万达建安股份有限公司鲁民投的董事尚吉永控制的企业
3山东万达电缆有限公司鲁民投的董事尚吉永控制的企业
已离任监事刘孝阳的配偶高文镇控制的企
4山东小灰熊装饰有限公司
业
2、关联自然人
（1）直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东
截至本募集说明书签署之日，自然人股东赵东日持有发行人17.55%的股份，其一致行动人赵东升持有发行人1.29%的股份，合计持有发行人18.84%的股份，为直接持有发行人5%以上股份的自然人股东。
（2）发行人董事、监事、高级管理人员
1-1-225山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
序号姓名职务
1韩成功董事长
2赵东日副董事长
3徐鹏董事
4冯圣玉独立董事
5朱明江独立董事
6岳继霞监事会主席
7刘奔监事
8姚宾宾职工监事
9刘大伟总经理
10刘永强财务总监
11田志龙董事会秘书、副总经理
（3）直接及间接控制发行人的法人或其他组织的董事、监事及高级管理人员序号关联方关联关系
山东鲁民投企业管理有限公司的执行董事兼总经理、鲁
1蒋荀
民投的副总裁
2曹鸣山东鲁民投企业管理有限公司的监事
3刘波鲁民投基金的执行董事兼总经理
4王玮鲁民投基金的监事、鲁民投的监事
5尚吉永鲁民投的董事长
6张留成鲁民投的董事
7徐鹏鲁民投的董事
8姜卫东鲁民投的董事
9肖金鸣鲁民投的董事
10辛明鲁民投的董事
11徐建刚鲁民投的董事
12魏继英鲁民投的董事
13于波涛鲁民投的董事
14刘电新鲁民投的监事
15李济生鲁民投的监事
16李湘平鲁民投的监事
1-1-226山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号关联方关联关系
17寇汝强鲁民投的监事
（4）关联自然人关系密切的家庭成员
关联自然人的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
3、其他关联方
（1）报告期内离任的董事、监事、高级管理人员姓名原担任的职务离任日期离任原因李春江职工代表监事2020年9月30日个人原因辞任刘大伟监事2021年3月22日工作安排辞任彭国锋总经理2021年4月28日工作安排辞任胡耀飞董事2022年02月16日任期满离任刘国军独立董事2022年02月16日任期满离任高强副总经理2022年02月16日任期满离任徐美铭监事2022年07月07日个人原因辞任刘孝阳职工代表监事2023年6月19日个人原因辞任蒋荀董事长2023年9月22日个人原因辞任
（2）除发行人董事、监事、高级管理人员外其他关联自然人控制或担任董事（独立董事除外）、高管的法人或其他组织。
（二）关联交易
1、重大关联交易的判断标准及依据
参照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《山东日科化学股份有限公司关联交易管理制度》等相关规定，将公司与关联方发生的交易（提供担保除外）金额超过3000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，或为股东、实际控制人及其关联方提供的担保等应当提交股东大会审议的关联交易界定为重大关联交易，不符合重大关联交易认定标准的为一般关联交易。
2、重大关联交易
（1）经常性关联交易
1-1-227山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，发行人与关联方之间发生的重大经常性关联交易具体情况如下：
单位：万元
2023年1-9月2022年2021年2020年
关联关联方交易占营业占营业占营业占营业内容金额成本比金额成本比金额成本比金额成本比例例例例山东宏采购旭化学
原材7253.254.20%10658.194.46%14388.016.00%12028.566.37%股份有料限公司
报告期内，公司与山东宏旭化学股份有限公司（以下简称“宏旭化学”）之间的关联采购交易主要系向其采购甲基丙烯酸甲酯，报告期各期采购金额分别为
12028.56万元、14388.01万元、10658.19万元和7253.25万元，占当期营业
成本的比例为6.37%、6.00%、4.46%和4.20%，占比较小，且总体呈下降趋势。
甲基丙烯酸甲酯为公司 ACR 系列产品主要原材料，宏旭化学为国内甲基丙烯酸甲酯主要生产企业之一，产能规模较大且地处东营港经济开发区，与公司ACR 生产厂区距离较近，公司基于交货及时性及运输便利性考虑向其采购甲基丙烯酸甲酯具有合理性。相关采购价格为基于市场公允价格确定，与公司向其他供应商采购同类原材料的价格不存在重大差异，关联交易价格具有公允性。
（2）偶发性关联交易
报告期内，发行人与关联方之间发生的重大偶发性关联交易具体情况如下：
*与关联自然人共同投资设立梅德业橡胶2023年2月，公司与关联自然人赵东日、非关联方张在林签署《投资合作协议》，拟共同投资设立山东日科特种材料科技有限公司（具体名称以工商登记为准，以下简称“合资公司”），并通过该公司投资建设“年产60万吨胶片及制品项目”。合资公司注册资本为40000万元，其中公司认缴出资额15200万元，持股比例为38%，出资方式为土地使用权及货币资金；关联自然人赵东日认缴出资额12800万元，持股比例为32%，出资形式为货币资金。
2023年2月9日，公司召开第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第
九次会议审议通过了《关于对外投资暨关联交易的议案》，关联董事对此议案已回避表决，公司独立董事就该事项发表了事前认可意见及同意的独立意见；2023
1-1-228山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年2月27日，公司召开2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于对外投资暨关联交易的议案》。2023年2月28日，合资公司取得了滨州市沾化区市场监督管理局核发的《营业执照》，登记名称为山东梅德业橡胶有限公司。
截至本募集说明书签署日，梅德业橡胶各股东尚未实际出资。
3、一般关联交易
（1）关键管理人员报酬
单位：万元
项目2023年1-9月2022年2021年2020年关键管理人员报酬385.79521.41437.37364.92
（2）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
单位：万元关联交易
关联方2023年1-9月2022年2021年2020年内容山东万达建安
建筑工程-2351.045358.23176.74股份有限公司山东万达电缆采购工程
24.78541.27--
有限公司物资山东小灰熊装
销售板材122.8788.6249.91-饰有限公司山东小灰熊装采购工程
62.6229.08--
饰有限公司装修服务
（3）与关联法人共同投资设立汇能达新材料
2022年1月，公司与关联方山东宏旭化学股份有限公司、非关联方山东恒
裕通投资有限公司签署《投资合作协议》，拟共同投资设立汇能达新材料，并通过该公司投资建设锂电池电解液项目。汇能达新材料注册资本为8000万元，其中公司认缴出资额2880万元，持股比例为36%；山东宏旭化学股份有限公司认缴出资额2640万元，持股比例为33%。
2022年1月27日，公司召开第四届董事会第二十次会议、第四届监事会第
十八次会议审议通过了《关于对外投资暨关联交易的议案》，关联董事对此议案已回避表决，公司独立董事就该事项发表了事前认可意见及同意的独立意见。
2022年2月15日，汇能达新材料取得了东营港经济开发区市场监督管理局核发
的《营业执照》。
2023年2月，公司与山东恒裕通投资有限公司、关联方山东宏旭化学股份
1-1-229山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
有限公司签署《投资合作协议补充协议》，《投资合作协议补充协议》主要内容具体如下：
“（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前述规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，公司股东按照实缴的出资比例分取红利。
（2）公司股东会会议由股东按照实缴出资比例行使表决权。
（3）公司任何一方股东完成实缴义务后的一年内，其他股东应及时完成各
自的实缴义务，任意一方在上述时间内未完成实缴的，视为违约，违约股东应将其认缴而未实缴出资部分对应的公司股权无条件以零元的价格转让给其他所有守约股东，所转让股权由全部守约股东按各自实缴出资额之比进行分配。”
2023年2月9日，公司召开第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第
十一次会议，审议通过了《关于签署投资合作协议补充协议暨关联交易的议案》，关联董事对此议案已回避表决，公司独立董事就该事项发表了事前认可意见及同意的独立意见。
截至本募集说明书签署日，发行人已于2023年2月28日对汇能达新材料实缴出资500万元，汇能达新材料其余股东尚未实际出资。
4、关联方应收应付款项
单位：万元
单位：万元项目名2023年9月302022年12月2021年12月2020年12月关联方称日31日31日31日应付账山东万达建安股
79.78666.011541.97-
款份有限公司预付款山东万达建安股
---147.21项份有限公司
1-1-230山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名2023年9月302022年12月2021年12月2020年12月关联方称日31日31日31日山东宏旭化学股
351.74488.10714.2035.66
份有限公司山东小灰熊装饰
138.3142.2044.43-
有限公司山东万达电缆有
846.95---
限公司山东万达电缆有
1.0031.09--
限公司其他应山东小灰熊装饰
0.580.58
付款有限公司山东万达建安股
10.00---
份有限公司应收账山东小灰熊装饰
22.805.8818.13-
款有限公司
（三）关联交易程序的合规性
报告期内公司发生的关联交易均已按照《公司章程》和相关内部规章制度的
规定履行了决策程序，并按规定履行了信息披露义务；独立董事亦按规定发表了独立意见。
（四）减少和规范关联交易的措施
公司严格遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》中有
关关联交易决策权限方面的规定。为规范关联交易，确保公司与关联方之间所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性，保护中小股东利益，公司在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理办法》等制度中对关联交易的决策权限、回避和表决程序等作出了明确规定。
为避免关联方利用关联交易损害其他股东的利益，发行人直接及间接控股股东就规范和减少关联交易的相关事宜已出具《关于规范和减少关联交易的承诺函》，具体承诺如下：
“1、在本企业作为公司的股东期间，将尽量减少与公司及其下属子公司之间的关联交易；
2、对于不可避免或因合理事由与公司之间发生的关联交易，本企业承诺将
1-1-231山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
遵循公平合理、价格公允的原则，按照相关法律、行政法规、规范性文件以及公司章程等的有关规定履行相关程序和信息披露义务，并办理有关报批事宜；
3、本企业保证不通过关联交易损害公司及其他无关联关系股东的合法权益；
4、截至本承诺函出具之日，本企业不存在占用公司资金或资产的情形，并
承诺以后不以任何形式占用公司资金或资产；
5、本企业承诺本承诺函旨在保证公司全体股东之利益作出，且本承诺函的
每一项承诺为独立可操作的承诺，任何一项承诺无效或被终止将不影响其他承诺的有效性；
6、该承诺自签章之日起生效，该承诺函所载各项承诺事项在本企业作为公
司股东、期间，以及自企业不再为公司股东之日起两年内持续有效，且不可变更或撤销。
7、如违反上述任一项承诺，本企业愿意赔偿由此给公司及其他股东造成的所有直接和间接经济损失，及相关方因此而支出的其他合理费用。”报告期内，公司不存在违反关联交易相关承诺的情况。
（五）独立董事对关联交易发表的意见
发行人独立董事已对发行人该等关联交易按照《公司章程》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定发表
了事前认可意见或独立意见，不存在认为关联交易不合理、不公允，或侵犯中小股东利益的独立意见。
1-1-232山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过（含）
51537.44万元，扣除发行费用后，将全部用于以下项目：
单位：万元项目投资董事会决议拟使用自拟使用募集资序项目总额日前已投入有资金投金投资额（*=号
（*）金额（*）资额（*）*-*-*）
年产 20万吨ACM及 20万吨
105356.0032175.6331642.9341537.44
橡胶胶片项目
其中：年产 20 万吨 ACM 项
172858.5027276.584044.4841537.44
目年产20万吨橡胶胶片
32497.504899.0527598.45-
项目
2补充流动资金10000.00--10000.00
合计115356.0032175.6331642.9351537.44
注：上述拟使用募集资金金额已扣除本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投
入和拟投入的财务性投资10000.00万元。
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
公司于2023年11月13日召开第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等相关议案，对本次发行方案中有关本次募集资金金额及投向情况进行了调整，募集资金总额由“不超过60000.00万元（含本数）”调整为“不超过51537.44万元（含本数）”，募集资金投向由“年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目”及补充流动资金
调整为 “年产 20 万吨 ACM 项目”及补充流动资金，其中“年产 20 万吨 ACM项目”为调整前募投项目“年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目”的组成部分。本次发行募集资金不涉及新产品混炼胶胶片业务相关投入，混炼胶胶片产线建设相关支出均将以发行人自有资金或自筹资金予以投入。
1-1-233山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次可转债发行董事会决议日为2023年4月27日，董事会决议日前“年产
20 万吨 ACM 项目”已累计投入资金 27276.58 万元，相关资金公司已使用自有
或自筹资金支付，本次可转债发行募集资金金额不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金，不存在使用本次募集资金置换董事会前已投入资金的情形。
二、年产 20 万吨 ACM 项目
（一）项目基本情况
公司拟运用募集资金 41537.44 万元建设“年产 20 万吨 ACM 项目”，相关募集资金将全部用于 20 万吨 ACM 产线及配套设施建设。该项目建成投产后，公司将新增 20 万吨 ACM 生产能力。
ACM 为公司现有主要产品之一，是高密度聚乙烯经氯化制得的一种兼具橡胶及塑料性能的新型高分子材料，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能。根据最终产品的分子量、分子量分布、氯含量及残余结晶度等指标不同，ACM 系列产品可分为塑改型 ACM 和橡胶型 ACM，其中塑改型ACM 可作为 PVC 硬制品的抗冲改性剂，用以改善 PVC 硬制品的抗冲性能、低温韧性及耐候性；橡胶型 ACM 既可以与其他生胶共混以改善其理化性能，也可作为橡胶主材用于电线电缆、发泡鞋材、密封胶条、耐油（耐化学药品腐蚀）软管等多种橡胶制品的生产。
（二）项目必要性分析
1、突破 ACM 产能瓶颈、提高相关产品性能指标，满足公司发展需要
ACM作为一种新型高分子合成材料，用做塑料改性剂，可以很好地改善 PVC的抗冲击性、耐候性和低温韧性，且与传统抗冲改性剂 CPE 相比，具有更好的低温韧性、抗冲击性以及更高的性价比。同时 ACM 兼具橡胶性能，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，且与三元乙丙橡胶、丁腈橡胶、氯丁橡胶、乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）等相比具有明显的成本优势，目前已广泛应用于电线电缆橡胶制品，未来可进一步应用于密封胶条、发泡鞋材、耐热阻燃胶管胶带等橡胶制品，市场前景十分广阔。随着塑料建材行业的发展及橡胶型 ACM 下游应用的拓展，ACM 市场需求将呈现不断上升趋势。面对日益增长的业务规模及市场需求，公司现有 ACM 产能已趋于饱和，相关产品产能利
1-1-234山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
用率、产销率均处于较高水平。此外，不同下游应用领域对 ACM 产品的性能要求存在差异，公司现有生产工艺、设备已出现瓶颈，为适应客户需求的变化，满足下游新应用领域的拓展需求，公司亟需通过建设新项目、引入新设备、改进生产工艺的方式进一步提升产品性能。
本项目建成后，公司将新增 20 万吨 ACM 生产能力，能够有效解决公司产能不足的情况，提高相关产品交付能力，并进一步改进 ACM产品的断裂伸长率、绝缘性、氯含量、硬度等性能指标，为公司进行 ACM 产品新应用领域、新客户拓展奠定坚实的产能基础。
2、提升公司智能制造水平，进一步实现降本增效当前，以智能制造为代表的新一轮产业变革迅猛发展，自动化、智能化日益成为制造业的主要趋势。2021年12月，工信部发布《“十四五”智能制造发展规划》，相对于传统制造模式，智能制造生产效率平均可提高45%、产品不良品率平均降低35%，提出到2025年，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成500个以上引领行业发展的智能制造示范工厂。公司拟通过本次募投项目的建设，引入先进的软硬件设备、对生产布局规划、产品生产工艺、原材料投放、产品包装方式等进行进一步优化，打造信息化、自动化、智能化的生产管理模式，同时通过增加自动化投料系统等方式提升产品质量稳定性，降低能源消耗及原材料损耗，降低 ACM 生产成本，进一步提高公司生产效率，提高相关产品的市场竞争力。
（三）项目可行性分析
1、项目建设符合国家产业政策
本次募投项目生产产品为 ACM，属于一种新型合成橡胶，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，属于《产业结构调整指导目录
（2019年本）》（2021年修订）中“鼓励类”中“十一、石化化工”中“11、5万吨/年及以上溴化丁基橡胶、溶聚丁苯橡胶、稀土顺丁橡胶，丙烯酸酯橡胶，固含量大于60%的丁苯胶乳、异戊二烯胶乳开发与生产；合成橡胶化学改性技术
开发与应用；聚丙烯热塑性弹性体（PTPE）、热塑性聚酯弹性体（TPEE）、氢
化苯乙烯—异戊二烯热塑性弹性体（SEPS）、动态全硫化热塑性弹性体（TPV）、
1-1-235山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书有机硅改性热塑性聚氨酯弹性体等热塑性弹性体材料开发与生产”中的“合成橡胶化学改性技术开发与应用”，项目建设符合国家产业政策。
2、强大的研发实力及完善的生产管理体系为项目实施提供保障
自成立以来，公司始终坚持以技术创新带动企业发展，通过不断的工艺研发及技术创新，确立了公司在塑料改性剂行业的竞争优势。公司建有山东省塑料改性工程技术研究中心，其监测分析室已获得中国合格评定国家认可委员会
（CNAS）认可证书。公司曾先后承担多项国家级、省级、市级科学计划，荣获
山东省专利奖二等奖1项，山东省技术发明三等奖2项，行业技术发明奖1项，主要产品的技术研发水平均处于国内外先进水平。同时，公司通过自主培养、引进入才等方式形成了一支专业稳定的科研队伍，为公司生产工艺改进、新产品研发等提供了强有力的技术保障，有效地促进了公司技术研发成果迅速产业化。此外，公司积极推动精细化生产管理，建立了现代化、科学化和规范化的生产管理体系，公司已通过 ISO9001、ISO14001、ISO45001 管理体系认证，并实施了SPC/SQC 质量控制体系，产品生产过程具备和国外橡塑制品企业的生产实现无缝对接的能力。强大的研发实力及完善的生产管理体系为本项目的顺利实施奠定了重要基础。
3、公司具备实施项目的人才储备及技术基础
公司自成立起即开始 ACM 系列产品相关研发工作，经过多年的技术积累，公司对 ACM 产品的硬度、绝缘性、断裂伸长度、氯含量、残余结晶度等指标进
行了全面改进，形成了独特的 ACM 配方体系和生产工艺，这些性能指标的改进是 ACM 产品在橡胶领域应用拓展的关键因素。截至本募集说明书出具之日，公司拥有与 ACM 生产工艺、配方、生产设备等相关的专利共计 35 项，包括发明专利 17 项、实用新型专利 18 项，为 ACM 在橡胶制品领域应用的扩展打下了坚实的技术基础。
4、公司具备项目实施的建设用地
本项目利用全资子公司日科橡塑现有厂区预留空地进行建设，相关用地已取得不动产权证，项目所在地位于沾化经济开发区化工产业园，占地属于规划中的三类工业用地，符合用地规划。
1-1-236山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（四）项目投资概算
本项目总投资额为72858.50万元，募集资金投入金额为41537.44万元。项目投资估算具体如下：
拟使用募集投资金额是否属于资序号项目名称占比资金金额（万元）本性支出（万元）
1建设投资70895.4897.31%-41537.44
1.1工程费用64045.5287.90%是41537.44
1.1.1建筑工程费35524.2348.76%是31131.34
1.1.2设备购置及安装费28521.2839.15%是10406.09
1.2工程建设其他费用4785.056.57%是-
1.3基本预备费2064.922.83%否-
2铺底流动资金1963.012.69%否-
合计72858.50100.00%-41537.44
1、建筑工程费
本项目的建设投资估算金额为35524.23万元，主要参照当地土建工程定额和同类项目造价水平，并按现行价格水平予以调整后进行估算，具有合理性。具体情况如下：
序号建设内容建筑面积（㎡）金额（万元）
ACM 生产车间及仓库
1辅料仓库2688839.66
2 ACM 成品仓库一 2688 826.30
3 ACM 成品仓库二 12960 3918.24
4干燥车间310948706.18
5反应车间188606223.80
6 ACM 变配电室 8544 2087.30
7中央控制室833274.73
8技术中心2592744.02
9引发剂仓库5441.41
10尾气吸收区920303.60
11纯水站房725217.50
12污水处理工程267998575.68
1-1-237山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号建设内容建筑面积（㎡）金额（万元）配套设施
19综合服务楼53201755.60
20办公楼2592855.36
21厂前区变配电12839.68
22消防水泵房350101.50
23保全车间26413.68
合计11741135524.23
2、设备购置及安装费
本项目的设备购置及安装费估算金额为28521.28万元，主要根据项目建设的产能规模、工艺流程及技术要求，拟定各生产环节所需的设备清单，并由采购部分对相关供应商询价确认设备采购及安装价格，具有合理性。具体设备清单情况如下：
数量（台、车间/功能区设备名称金额（万元）
套）
搪瓷配料槽、搪瓷氯化反应釜、搪
ACM 反应车间 瓷降槽、水洗釜、脱酸离心机、搅 247 17318.46
拌系统、HDPE 自动上料系统等
成品待料槽、成品母液回收槽、成
品干燥离心机、沸腾流化干燥床、
ACM 干燥车间 84 8217.02
锥形混料仓、高冷混机组、CPE 成品自动上料系统等纯水反渗透系统和浓水反渗透系统
ACM 水处理 2 1078.00及各类水泵
尾气特材板式换热器、玻璃钢尾气
尾气及污水处理31907.80
吸收系统、污水处理系统
合计33628521.28
3、工程建设其它费用
本项目的工程建设其他费用估算金额为4785.05万元，包括前期准备费、工程建设监理费、勘察设计费、联合试运转费及土地出让金，其中联合试运转费为根据设备购置及安装费的0.5%进行估算，其他费用为合同签订金额或实际发生金额估算，具有合理性。
4、基本预备费
本项目的基本预备费估算金额为2064.92万元，指针对在项目实施过程中可
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能发生的难以预料的支出而事先预留的费用，为根据建设投资及工程建设其他费用的3%进行估算，具有合理性。
5、铺底流动资金
本项目铺底流动资金估算金额为1963.01万元，依据公司实际经营情况并综合考虑未来项目存货、应收账款、预付账款、货币资金等经营性流动资产以及应
付账款、预收账款等经营性流动负债对流动资金的需求等因素测算得到，具有合理性。
（五）项目实施主体及进度安排
本项目由公司全资子公司日科橡塑负责实施，实施周期预计24个月。本项目利用全资子公司日科橡塑厂区预留空地进行建设，不新增土地，相关用地已取得土地使用权证。
建设期第一年建设期第2年阶段
1-34-67-910-1213-1515-1718-2021-24
土建施工设备购置与安装调试人员招募及试车生产
（六）项目经济效益情况
本项目所得税后内部收益率为10.81%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.18年。预测期内，预计年均实现销售收入143115.78万元，预计年均实现净利润6916.01万元。
1、销售收入预测
项目预测期为10年（含建设期2年），生产负荷按生产期第一年25%，第二年75%，第三年及以后100%。
在产品价格预测方面，ACM 销售价格参考公司 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月 ACM 系列产品平均销售价格预测，同时考虑 ACM 价格周期情况及市场供给增加可能导致的市场价格下降，在项目前三年分别预测价格较上年下降2%，第四年及之后预测价格较上年保持不变。
1-1-239山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
在上述测算条件下，本项目预测期各期的收入预测情况具体如下：
单位：万元
运营期 T1 T2 T3 T4 至 T8 平均值
达产率25%75%100%100%
ACM 销售收入 42421.02 124717.78 162964.57 162964.57
2、生产成本预测情况
（1）直接材料成本
ACM 为公司现有产品，其直接材料费用依据公司 ACM 系列产品 2020 年、
2021年、2022年及2023年1-6月直接材料占营业收入的平均比例测算。
（2）燃料动力费用测算
本项目消耗的燃料动力包括水、电、蒸汽，燃料动力价格依据公司当前采购价格进行估算，具有合理性。
（3）人工费用
人工费用为参考公司现有生产人员平均薪酬水平，并在计算期内按每年递增
5%测算，具有合理性。
（4）折旧费
机器设备及房屋建筑物采用直线法计提折旧，其中机器设备折旧年限为10年，残值率为5%；房屋建筑物折旧年限为20年，残值率为5%。折旧方法及折旧年限与公司现有政策一致，具有合理性。
在上述测算条件下，本项目预测期内各期的生产成本预测情况具体如下：
单位：万元
运营期 T1 T2 T3 T4 至 T8 平均值
直接材料28351.1885053.55113404.74113404.74
直接人工530.001669.502337.302712.16
制造费用10519.0823381.7829778.3029778.30
合计39400.27110104.83145520.34145895.20
3、销售费用和管理费用
参考公司2020年、2021年、2022年及2023年1-6月剔除股份支付等偶然
1-1-240山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
因素后的平均销售费用率、管理费用率和研发费用率对销售费用、管理费用和研
发费用进行测算，具有合理性。
在上述测算条件下，本项目预测期内各期的期间费用预测情况具体如下：
单位：万元
运营期 T1 T2 T3 T4 至 T8 平均值
管理费用636.321870.772444.472444.47
销售费用508.111493.831951.941951.94
研发费用470.871384.371808.911808.91
合计1615.304748.976205.326205.32
4、毛利率
2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月，公司 ACM 系列产品平均毛利
率为 14.26%，公司测算的完全达产年度 ACM 毛利率为 10.71%，具有谨慎性和合理性。
5、本次募投项目效益指标与可比公司同类募投项目指标对比情况
公司本次募投项目内部收益率、投资回收期等指标与募投项目产品相关的可
比公司陕西北元化工集团股份有限公司（以下简称“北元集团”）、亚星化学类
似募投项目效益指标对比如下：
内部收益率税后静态投资回收期可比公司名称具体项目名称（税后）（含建设期）
5 万吨/年 CPE 装置项目、第二
亚星化学15.86%7.44年套 5 万吨/年 CPE 装置项目
10 万吨/年 CPE 及 2 万吨/年
北元集团21.56%5.75年CPVC 项目
平均值18.71%6.60年本次募投项目10.81%8.18年如上表所示，本次募投项目的内部收益率（税后）低于可比项目平均值，税后静态回收期高于可比项目平均值，效益测算具有谨慎性和合理性。
（七）项目涉及的审批、备案事项
本项目已于2019年9月6日取得《山东省建设项目备案证明》，项目代码为：2019-371600-26-03-059004；于2020年6月22日取得滨州市行政审批服务局出具的《山东日科橡塑科技有限公司年产 20 万吨 ACM 及 20 万吨橡胶胶片项
1-1-241山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目环境影响报告书的批复》（滨审批四[2020]380500035号）；于2020年9月
21日取得滨州市行政审批服务局出具的《危险化学品建设项目安全审查意见书》（滨行政审批危化项目[条件]审字[2020]38号），有效期为自2020年9月21日至2022年9月20日，有效期满未开工建设的自动失效；于2021年9月27日取得山东省发展和改革委员会出具《关于山东日科橡塑科技有限公司年产20万吨ACM 及 20 万吨橡胶胶片项目节能报告的审查意见》（鲁发改政务[2021]114 号）
有效期自2021年9月27日至2023年9月26日，逾期未开工建设或建成时间超过节能报告中预计建成时间2年以上的项目应重新进行节能审查。
本项目已于安评、环评、能评等审批文件有效期届满之前取得《建筑工程施工许可证》（编号：371603202112130101、371603202112130201）并开工建设，计划于2023年12月建成投产，预计不会存在建成时间超过节能报告中预计建成
时间（2023年6月）2年以上的情形。
（八）新增折旧对发行人经营业绩的影响
本次募投项目建成投产后，按照公司目前的折旧政策测算，每年将新增折旧费用3989.54万元，新增折旧额对公司经营业绩影响情况具体如下：
单位：万元
项目 T1 T2 T3 T4 至 T8 平均值
年新增折旧额（a） 3989.54
达产率25%75%100%100%
1、对营业收入的影响
现有营业收入（b） 275952.03 275952.03 275952.03 275952.03
新增营业收入（c） 42421.02 124717.78 162964.57 162964.57
预计营业收入-含本次募投项目新增（d=b+c） 318373.05 400669.81 438916.60 438916.60
新增折旧占现有营业收入的比例（e=a/b） 1.45% 1.45% 1.45% 1.45%
新增折旧占预计营业收入的比例（f=a/d） 1.25% 1.00% 0.91% 0.91%
2、对净利润的影响
现有净利润（g） 19649.82 19649.82 19649.82 19649.82
新增净利润（h） 1044.55 7369.93 8177.29 7747.27
预计净利润-含本次募投项目新增（i=g+h） 20694.37 27019.75 27827.11 27397.09
新增折旧占现有净利润的比例（j=a/g） 20.30% 20.30% 20.30% 20.30%
新增折旧占预计净利润的比例（k=a/i） 19.28% 14.77% 14.34% 14.56%
1-1-242山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注1：本次募投项目预测期10年，其中建设期2年，自第三年起投产；
注2：上述新增净利润已考虑所得税影响（所得税税率为25%）；
注3：现有营业收入及净利润等于发行人2022年度营业收入及归属于母公司股东的净利润，并假设未来保持不变；
注4：上述假设仅为测算本次募投项目新增折旧费用对发行人未来经营业绩的影响，不代表发行人对未来年度盈利情况的承诺。
由上表可知，本次募投项目新增折旧额占公司现有营业收入和净利润的比例分别为1.45%和20.30%，占公司预计营业收入和预计净利润的比例区间分别为
0.91%至1.25%和14.34%至19.28%。若本次募投项目顺利达产并实现预期经济效益，且发行人的经营业绩在未来保持稳定，则本次募投项目新增折旧将不会对发行人的未来经营业绩产生重大不利影响。
三、补充流动资金项目
（一）项目基本情况
本次募集资金中10000.00万元将用于补充流动资金。本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际运营资金需求缺口以及公司
未来发展战略，整体规模适当。
（二）项目必要性分析
1、有助于公司业务规模扩张近年来，公司业务总体保持增长趋势，运营资金需求增加。为抓住行业发展的机遇，公司需要对日常经营所需的流动资金进行补充，以满足公司业务规模的扩张。
2、有助于增强资金实力，提高抗风险能力
公司日常经营面临市场环境变化、流动性风险、重大突发事件等多种风险，因此，公司需要通过补充流动资金来提高公司资金实力，优化财务结构，降低财务成本，提高抵御各类风险的能力，为公司可持续发展提供持续保障。
（三）项目可行性分析
本次发行的部分募集资金用于补充流动资金，符合公司当前实际发展情况，有利于公司经济效益持续提升和健康可持续发展，增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。本次发行的募集资金用于补充流动资金
1-1-243山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
符合《发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》等规定，具备可行性。
（四）补充流动资金的测算依据公司根据报告期营业收入情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，对未来三年流动资金需求测算如下：
1、测算方法
假设1：公司各项经营性资产、经营性负债占公司营业收入的比例保持不变（公司采用2020至2022年度各项指标相应的平均数确定所占比例），流动资产扣减流动负债为当年所增减的流动资金。
假设2：测算未来三年的营业收入，并依据上述比例测算经营性流动资产、流动负债，并计算对流动资金的需求。
2、公司未来三营业收入增长率测算
最近三年平均项目2022年度2021年度2020年度增长率
公司营业收入（万元）275952.03277284.73227458.675.14%规模以上橡胶和塑料制品业企业
29727.0028996.4024763.305.67%
营业收入（亿元）
公司2020年、2021年及2022年分别实现营业收入227458.67万元、
277284.73万元和275952.03万元，最近三年平均增长率为5.14%；根据国家统
计局数据，我国规模以上橡胶和塑料制品业企业同期营业收入分别为24763.30亿元、28996.40亿元和29727.00亿元，最近三年平均增长率为5.67%。结合公司与行业数据，并出于谨慎性原则，本次测算中，假设公司未来营业收入每年同比增长率与公司最近三年营业收入平均增长率相同，即为5.14%（该假设不构成公司对未来业绩的承诺）。
1-1-244山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、公司未来三年流动资金测算
单位：万元
2020年至2022年实际经营资产及经营负债2025年期
2023年至2025年预计经营资产及经营负债末预计数
单位：万元项目2020年度/2020年末2021年度/2021年末2022年度/2022年末比例平均-2022年末值
金额 比例 金额 比例 金额 比例 2023 年（E） 2024 年（E） 2025 年（E） 实际数
营业收入227458.67100.00%277284.73100.00%275952.03100.00%100.00%290128.08305032.37320702.3244750.30
应收账款36544.0116.07%36441.1013.14%30496.1711.05%13.42%38934.8040934.9443037.8212541.65
应收票据24048.8810.57%36639.5513.21%34522.4012.51%12.10%35102.4436905.7038801.604279.20
应收款项融资10396.104.57%4432.141.60%3819.981.38%2.52%7304.697679.948074.474254.49
预付账款8056.423.54%7629.412.75%8163.582.96%3.08%8947.299406.929890.171726.59
存货21237.339.34%30771.1811.10%22996.298.33%9.59%27820.9129250.1130752.737756.44
经营性流动资金合计*100282.7544.09%115913.3741.80%99998.4236.24%40.71%118110.14124177.62130556.8030558.38
应付账款6233.822.74%10179.483.67%10324.963.74%3.38%9819.2310323.6610854.00529.05
应付票据--5300.001.91%--0.64%1848.501943.462043.292043.29
预收账款及合同负债2277.601.00%1623.820.59%1937.910.70%0.76%2213.872327.602447.18509.26
经营性流动负债合计*8511.423.74%17103.306.17%12262.874.44%4.78%13881.6014594.7215344.473081.60
流动资金占用（*-*）91771.3340.35%98810.0735.63%87735.5531.79%35.93%104228.53109582.90115212.3327476.78
1-1-245山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书综上，未来三年，公司业务发展新增流动资金需求量约为27476.78万元。
公司拟将本次发行募集资金中10000.00万元用于补充流动资金，未超过公司业务发展对流动资金的需要量，具有充分的必要性和合理性；拟用于补充流动资金的募集资金金额占募集资金总额的比例为19.40%，未超过30%，符合《发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》等有关规定。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务及前次募投项目的关系
（一）本次募集资金投资项目与前次募投项目的区别与联系
本次募投项目与前次募投项目的具体建设内容如下：
募集资金项目名称实施主体生产内容备注前次募投项目滨州海洋化工有限公司20
-2021 年以简易 烧碱、液氯、 液氯为ACM生
万吨/年离子膜烧碱技术改日科橡塑程序向特定对象氢气产主要原材料造项目发行股票本次募集资金投
年产 20 万吨 ACM 项目 日科橡塑 ACM -资项目
由上表可知，本次募投及资金投资项目所生产产品与前次募投项目不同，但前次募投项目生产产品中液氯为本次募投项目产品ACM生产所需的主要原材料。
（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的区别与联系
发行人主要从事塑料与橡胶改性剂的研发、生产与销售业务，主要产品包括ACR 系列产品及 ACM 系列产品。本次募投项目“年产 20 万吨 ACM 项目”拟使用募集资金投入41537.44万元，属于对现有业务的扩产与升级。
ACM 为公司现有主要产品之一，是一种由高密度聚乙烯经氯化制得的新型高分子材料，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能市场前景较为广阔。本次募投项目建成后，公司将新增 20 万吨 ACM 产品生产能力，能够有效解决公司产能不足的情况，本次募投项目属于对公司现有业务的扩产。同时，公司拟通过本次募投项目的实施，采取优化产品合成工艺、升级现有生产设备等方式对现有 ACM 产品的断裂伸长率、压变指标、氯含量、残余结
晶度、体积电阻等关键性能指标进行改进以适应下游客户更高的需求；此外，本次募投项目拟采用能耗更低、废水产生量更少的“盐酸相悬浮法”生产工艺，并引入智能化投料系统等装置，提高产品质量稳定性，减少能源消耗及原材料损耗，
1-1-246山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
降低 ACM 产品生产成本，进一步提升其市场竞争力，本次募投项目属于公司对现有产品的升级。
综上所述，本次募投项目属于公司对现有产品的扩产与升级，符合“募集资金投向主业”的相关要求
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次发行募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。通过本次募投项目及前次募投项目的建设，公司 ACM 产品生产规模将进一步扩大，产品性能指标将得到进一步提升，公司在塑料及橡胶改性剂行业的综合实力将进一步提高。本次发行募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
1、对公司资产负债情况影响
本次发行完成后，公司总资产及总负债规模将同时增加，资产负债率水平将有所增加。以截至2023年9月30日财务数据及本次募集资金上限51537.44万元测算，本次可转债发行完成后、转股前，公司累计债券余额占公司最近一期末净资产的比例为19.98%，未超过50%，公司资产负债率将由27.36%增加至36.57%，仍处于偿债风险较低的水平，且之后随着投资者陆续选择转股，公司净资产将持续增加，资产负债率及偿债风险将进一步降低。
因此，本次发行不会导致公司资产负债率过高，发行完成后公司仍具有合理的资产负债结构。
2、对公司盈利能力的影响
本次发行完成后，由于募集资金使用产生效益尚需一定时间，经济效益在短期内不能立即体现。但从中长期来看，本次募投项目预计将产生良好的经济效益，有助于提升公司的竞争实力，从而对提高盈利能力起到重要的推动作用。随着募集资金投资项目效益的逐步显现，公司未来的长期盈利能力将得到有效增强，有利于公司长期健康发展。
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3、对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将明显增加，将有助于提高公司营运能力，降低经营风险，为公司未来的战略发展提供有力的资金保障。
在募投项目建设期间，公司投资活动产生的现金流出较高；随着项目建成并成熟运营，未来经营活动产生的现金流量净额将逐渐提升，公司现金流量状况将得到进一步优化。
六、本次发行符合“两符合”、“四重大”的规定
（一）本次发行满足“两符合”的相关规定
本次发行满足《发行注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定，具体分析如下：
1、公司主营业务符合国家产业政策
发行人主营业务为塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，主要产品包括 ACR 系列产品及 ACM 系列产品，属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》
（2021年修订）规定的鼓励类产业，不属于淘汰类、限制类产业，不属于落后产能，符合国家产业政策和行业准入条件。
2、本次募投项目符合国家产业政策
本次募投项目为年产 20 万吨 ACM 项目，生产产品为 ACM，属于新型合成橡胶，具有较好的耐油、耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修订）中“鼓励类”中“十一、石化化工”中“11、5万吨/年及以上溴化丁基橡胶、溶聚丁苯橡胶、稀土顺丁橡胶，丙烯酸酯橡胶，固含量大于60%的丁苯胶乳、异戊二烯胶乳开发与生产；
合成橡胶化学改性技术开发与应用；聚丙烯热塑性弹性体（PTPE）、热塑性聚
酯弹性体（TPEE）、氢化苯乙烯—异戊二烯热塑性弹性体（SEPS）、动态全硫
化热塑性弹性体（TPV）、有机硅改性热塑性聚氨酯弹性体等热塑性弹性体材料开发与生产”中的“合成橡胶化学改性技术开发与应用”，项目建设符合国家产业政策，不存在需要取得主管部门意见的情形。
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3、本次募集资金投向属于投向主业
本次发行拟募集资金总额为51537.44万元，募集资金投资项目为年产20万吨 ACM 项目和补充流动资金。其中，年产 20 万吨 ACM 项目拟使用募集资金41537.44万元，属于公司对现有业务的扩产和升级（具体见本节之“四、本次募集资金投资项目与公司现有业务及前次募投项目的关系”之“（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的区别与联系”），募集资金使用主要投向主业。
（二）本次发行不涉及“四重大”
截至本募集说明书出具之日，公司不存在《发行注册管理办法》第二十六条
第二款规定的应当及时向中国证监会请示报告的“重大敏感事项、重大无先例事项、重大舆情、重大违法线索”。
七、本次发行募集资金投资项目可行性结论
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策和公司所处行业发展趋势，具有良好的市场前景和经济效益，有利于提升公司的盈利能力和综合竞争力。本次募集资金投资项目合理、可行，符合公司及公司全体股东的利益。
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第八节前次募集资金运用调查
一、前次募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2069号文同意注册，并经深圳证券交易所同意，公司由中泰证券股份有限公司和国盛证券有限责任公司联席承销于 2021 年 6 月 28 日向特定对象发行普通股（A 股）股票 4500 万股，每股面值
1元，每股发行价人民币6.38元。该次发行募集资金共计287100000.00元，扣
除相关的发行费用3972641.50元，实际募集资金283127358.50元。
截至2021年7月1日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）以“永证验字（2021）第210025号”验资报告验证确认。
（二）募集资金管理情况为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《山东日科化学股份有限公司募集资金使用管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。
根据相关法律、法规和规范性文件以及公司《管理办法》的要求，并结合公司经营需要，公司在齐鲁银行股份有限公司山东自贸试验区济南片区分行开设募集资金专项账户，并于2021年7月26日与中泰证券股份有限公司、齐鲁银行股份有限公司山东自贸试验区济南片区分行签署了《募集资金三方监管协议》，协议内容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，公司严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
2022年4月19日，公司第五届董事会第二次会议审议通过《关于向全资子公司山东日科橡塑科技有限公司增资的议案》，拟使用2021年以简易程序向特定对象发行股票全部募集资金向日科橡塑增资。根据相关法律、法规和规范性文件以及公司《管理办法》的要求，日科橡塑在中国工商银行股份有限公司滨州沾
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化支行开设募集资金账户。2022年4月26日，公司及全资子公司日科橡塑与中泰证券股份有限公司、中国工商银行股份有限公司滨州沾化支行签署了《募集资金三方监管协议》，协议内容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，日科橡塑严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
（三）募集资金存放情况公司根据中国证监会《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及深圳证券交易所《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《山东日科化学股份有限公司募集资金使用管理办法》，对募集资金进行专户存储，专款专用。
截至2023年9月30日，公司前次募集资金使用及存储情况如下：
单位：元截至2023年9公司名称银行名称账号账户类型备注月30日余额山东日科齐鲁银行股份有限公
866117311014募集资金已注
化学股份司山东自贸试验区济-
21035198专户销
有限公司南片区分行山东日科中国工商银行股份有橡塑科技161302031920募集资金
1194520.59
限公司滨州沾化支行0036594专户有限公司山东日科
青岛银行股份有限公892020200168银行理财橡塑科技50000000.00司滨州滨城支行965账户有限公司
合计51194520.59--
注：截至本募集说明书签署之日，公司前次募集资金已全部使用完毕，相关募集资金专户已于2023年12月8日完成注销。
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二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况对照表
单位：元
募集资金总额：283127358.50已累计使用募集资金总额：248179902.95
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：2021年：0.000
变更用途的募集资金总额比例：0%
2022年：49675601.39
2023年1-9月份：198504301.56
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金额与募项目达到预序募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资集后承诺投资金额定可使用状承诺投资项目实际投资项目号投资金额的差额态日期投资金额金额投资金额投资金额金额建设“滨州海洋化建设“滨州海洋化工有限公司20万工有限公司20万2023年12
1283127358.50283127358.50248179902.95283127358.50283127358.50248179902.95-34947455.55
吨/年离子膜烧碱吨/年离子膜烧碱月技术改造项目”技术改造项目”
1-1-252山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）闲置募集资金使用情况
2021年8月10日，公司第四届董事会第十七次会议、第四届监事会第十五
次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募投项目建设及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币
28000万元的闲置募集资金进行现金管理，期限为自股东大会审议通过之日起不
超过12个月，资金在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。2021年8月27日，公司2021年第二次临时股东大会，审议通过了上述议案。
2022年8月26日，公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会
议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募投项目建设及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币24000万元的闲置募集资金进行现金管理，期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月，资金在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。
2023年8月30日，公司第五届董事会第十四次会议、第五届监事会第十
二次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募投项目建设及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币
13600万元的闲置募集资金进行现金管理，期限为自董事会审议通过之日起不
超过12个月，资金在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。
截至2023年9月30日，公司闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品余额3000.00万元。
（三）前次募集资金实际投资项目变更情况
1、第一次延期至2023年12月
受山东省“两高一资”政策影响，募集资金投资项目办理前置手续的进度晚于预期，募集资金投资项目实施进度比预期进度有所推迟。2022年8月26日公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意将项目达到预定可使用状态的时间延期至2023年12月。
2、第二次延期至2024年3月
受部分设备供应商延期交货影响，前次募投项目设备安装及调试进度较预
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期进度有所推迟，2023年12月29日公司第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第十七次会议审议通过了《关于延长“年产20万吨年离子膜烧碱技术改造项目”建设周期的议案》同意将项目达到预定可使用状态的时间延期至
2024年3月。
截至本募集说明书签署之日，除上述情况外，发行人不存在其他募集资金投资项目变更的情况。
（四）前次募集资金投资项目置换情况说明
截至2023年9月30日，发行人不存在募集资金投资项目前期投入进行置换的情况。
（五）前次募集资金投资项目实现效益情况
截至2023年9月30日，发行人前次募集资金投资项目尚在建设中，未产生经济效益。
三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况发行人前次募集资金实际使用情况与公司已公开披露的信息不存在差异。
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了大华核字[2023]0015906号《前次募集资金使用情况鉴证报告》，鉴证意见为：我们认为，日科化学董事会编制的《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证监会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，在所有重大方面公允反映了日科化学截至2023年9月30日前次募集资金的使用情况。
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第九节声明
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签字：
韩成功赵东日徐鹏朱明江冯圣玉
全体监事签字：
岳继霞刘奔姚宾宾
全体高级管理人员签字：
_____刘大伟刘永强田志龙山东日科化学股份有限公司年月日
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二、发行人控股股东声明
本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东签章：
泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙）
执行事务合伙人委派代表：
蒋荀年月日
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认募集说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
徐柏青
保荐代表人：
赵怡西李志斌
法定代表人：
王洪中泰证券股份有限公司年月日
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四、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明本人已认真阅读《山东日科化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
保荐机构总经理：
冯艺东
保荐机构董事长：
王洪中泰证券股份有限公司年月日
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五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：________________________________张霞王芳芳
律师事务所负责人：________________姜保良山东德衡律师事务所年月日
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六、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：____________________________徐利君史丰凯
会计师事务所负责人：______________梁春
大华会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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七、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任会计师事务所负责人吕江
签字注册会计师：
（已离职）荆秀梅张文荣
永拓会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
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八、资信评级机构声明本机构及签字的评级人员已阅读本次山东日科化学股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券之募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。募集说明书中引用的报告的内容并非是对某种决策的结论或建议，本机构不对任何投资行为和投资结果负责。
签字资信评级人员：________________________________李雪玮杨龙翔
资信评级机构负责人：________________闫衍中诚信国际信用评级有限责任公司年月日
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九、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）公司应对本次发行摊薄即期回报拟采取的措施
1、加快募投项目投资进度，争取早日实现预期效益
本次发行募集资金到位前，为尽快实现募集资金投资项目效益，公司将积极调配资源，提前完成募集资金投资项目的前期准备工作并以自有资金开展前期建设；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。
2、不断提升公司治理水平，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权、作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
3、加强对募集资金监管，保证募集资金合理合法使用
根据《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规的规定并结合《公司章程》和实际情况，公司制定了相关的募集资金管理办法，对募集资金的专户存储、使用、管理和监管进行了明确的规定。本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专户存储，保障募集资金用于指定项目，定期对募集资金进行内部审计，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，合理防范募集资金的使用风险。
4、保证持续稳定的利润分配政策，加强投资者回报机制
公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
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及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的相关规定和中国证监会
的监管要求，结合公司实际情况和《公司章程》的规定，公司制定了《山东日科化学股份有限公司未来三年（2023年-2025年）股东分红回报规划》，公司将严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，保障公司股东获得有利的分红回报。
（二）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或薪酬与考核
委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促
使公司拟实施的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺；若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人应在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，依法对本人作出相关处罚措施或采取相关监管措施；若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造
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成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（三）公司控股股东及其一致行动人、间接控股股东对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东及其一致行动人、间接控股股东作出如下承诺：
1、本企业依据相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越
权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
2、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本企业承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
3、本企业承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本企业对此作出
的任何有关填补回报措施的承诺；如本企业违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本企业应在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，依法对本企业作出相关处罚措施或采取相关监管措施；若本企业违反该等承诺并给
公司或者投资者造成损失的，本企业愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
山东日科化学股份有限公司董事会年月日
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第十节备查文件
一、备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查地点和查阅时间
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：山东日科化学股份有限公司
办公地址：山东省昌乐县英轩街3999号1号楼
联系人：田志龙
电话：0536-6283716
传真：0536-6283716
（二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司
办公地址：济南市市中区经七路86号
联系人：赵怡西、李志斌
电话：0531-68889038
传真：0531-68889001
投资者亦可在公司的指定信息披露网站（http://www.szse.cn）查阅本募集说
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