泰和新材:2024年1月30日投资者关系活动记录表

投资者关系活动记录表
证券代码：002254证券简称：泰和新材
泰和新材集团股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2024-015-018
投资者关系活动√特定对象调研□分析师会议
类别□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他参与单位名称及鲁民投李浩铭人员姓名中邮基金张子璇东北证券王浩然国投证券杨振华时间2024年1月30日地点公司会议室
上市公司接待人董事会秘书董旭海、董事会办公室人员员
投资者：四季度的情况？
答：总体还可以，氨纶应该比三季度会略好一些。去年氨纶不好是有两方面原因，一个是行业整体情况不好，二是我们自己新产能投放后调试周期比较长，一等品率偏低。后期经过调整，四季度来看生产稳定性提升了。芳纶从量上来看有投资者关系活动一些增长，价格现在来看再次达到平衡需要一个周期，在这主要内容介绍期间各个行业的价格比较乱，整体来看比三季度要好一些。
投资者：新业务方面？
答：涂覆我们是接了几家小订单，隔膜的产线预计今年三四
季度第一批产线会投产。绿色印染去年四季度就开始有订单交付，今年的体量应该会上一个台阶。
投资者：隔膜的产线现在是？
1投资者关系活动记录表答：三千万平。
投资者：也看到有制氢隔膜的专利，制氢隔膜现在的进展？答：现在实验室有小的产线。
投资者：实验室的规模有多大？答：比较小。
投资者：为什么考虑布局制氢隔膜？
答：我们确定了新能源、智能穿戴、绿色制造、生物基材料、
信息通讯、绿色化工六大赛道。新能源是其中之一，我们主要有两个方向，一是新能源汽车，二是氢。新能源汽车这两年来看是电车比氢车快，但是时间往前退五年还不见得这么明确，未来哪个方向能胜出也说不好，这两个方向我们都有做布局。氢我们主要是围绕产储运方面，布局的一是电解制氢的隔膜，运氢我们探讨过几个方向，但是还没有想好。我们分析来看，短距离运氢可能是罐车更有优势，长距离运氢可能是管道输送的可能性高一些，围绕这个方向我们布局了分离膜，氢气和天然气分离的膜。当然储氢罐我们也有，储氢罐最早用玻纤，后来用碳纤维，它们俩的好处就是刚性大、不易变形，缺点是一但碎裂，可能会发生爆炸，我们的想法是外面加一层芳纶，用来防爆，这个也在研发。
投资者：氢气和天然气分离的膜是在终端？答：对。
投资者：这方面是基于芳纶？氨纶？
答：不一定是基于芳纶或者氨纶，是基于我们对高分子材料的理解，包括我们制膜的一些平台。
投资者：现在氢能的研发团队大概有多少人？和其他团队在
一起？
答：我们有些人员是交叉的，因为现在也有好几个方向，每个方向估计十个左右吧。
投资者：后面对这方面大概的进展预期？什么时候放大？客
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户接洽？
答：客户接洽目前还没有，下一步应该就是搭建大的中试线，那时候应该就会开始送样了。我们是有个机制，叫双创中心，创新中心的项目达到一定条件之后，就会到创业中心来进行培育。
投资者：现在的氢能都还没有进入双创的阶段？
答：现在在创新中心，还没有进入创业中心。
投资者：进入创业中心有什么流程？
答：首先要看有没有量产的条件，包括技术、市场、成本等方面，相当于看是否具备商业化的可能性。
投资者：其他项目从创新中心进入创业中心要多久？
答：这个不一定，每个项目不一样。
投资者：芳纶涂覆从实验室出产品到成立是大约多久？
答：我们大概是21年上半年开始调研，当年做了小的中试线，22年开始启动中试线的建设，23年上半年建完。
投资者：涂覆隔膜客户是动力还是储能？答：都有。
投资者：并不是只有4680？答：对。
投资者：后期基膜会自己做吗？
答：不会，我们会找基膜厂做深度合作。
投资者：电池厂的验证时间？
答：国内的一般正常最短是六个月，最长十八个月，国外的一般是二十四到三十六个月。
投资者：中试线的投资大约多少？
答：设备的话，大约两三千万。
投资者：储能方面的应用也是考虑安全性？答：对。
投资者：涂覆现在是按照什么芳纶的价格进行成本计算？
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答：目前是按照间位。
投资者：到23年底，芳纶的产能？答：对位大约一万吨，间位大约一万六。
投资者：23年新建的芳纶大约什么时候投产，什么时候满产？
答：设备全部建完大约在去年四季度，满产应该需要点时间，看市场情况。
投资者：今年宁夏对位的新产能？
答：宁夏那边会逐步投，它是两个六千吨。第一个大约会在今年年中投出来，但是具体开工会根据市场的情况，比如可能会把新线开起来，对老线做检修。
投资者：宁夏剩下的六千吨？
答：有一部分厂房是建好了，可能还会再建厂房，会根据市场的情况。
投资者：间位的情况？
答：我们有一个两万吨的公告过，先把前期手续走完，可能会先把涂覆隔膜的建起来，之后看市场情况来进行。因为前面聚合和精制是可以共用的，后面纺丝会根据实际情况。
投资者：氨纶不扩了？
答：目前来看没想法。
投资者：氨纶的产能利用率？
答：没全开，目前在开的大约七八万吨。
投资者：价格的角度来看，氨纶的走势？答：氨纶的价格现在基本是看原料价格，其实大方面来说是看供求关系，目前供给是过剩的，是买方市场，所以基本是看原料价格的走势。
投资者：正常氨纶这个行业的开工率会达到100%？
答：比较难，因为设计产能和实际产出会有一定的差异。
投资者：芳纶的价格走势？
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答：间位是去年上半年我们主动调的，对位是去年下半年开始下降的。间位现在来看基本是触底了，也是历史最低位，
24年主要是看产品结构会不会有变化，可能会对个别品种进行调整，应该不会大规模提价。对位情况比间位复杂一些，要看整个市场的情况。
投资者：芳纶的需求来看？
答：前两年需求比较好，有三方面的原因。一是疫情期间对光缆的需求比较高，去年放开之后，这方面的需求逐渐下降；
二是俄乌战争，刚开始的时候各国都在进行备货，去年可能觉得进一步扩大的可能性不大，这部分需求也消失了；三是之前供给端有部分生产有波动，去年开始逐渐恢复了。
投资者：芳纶的毛利？
答：价格在下降，但是成本也在下降，估计毛利率变化不会太大。
投资者：芳纶的调价周期是随时？
答：是跟着订单来，基本上是一单一谈。
投资者：分月份看氨纶和芳纶的需求结构？
答：单个月份看意义不大。
投资者：有没有哪几个月份会相对集中？
答：一般一季度算是淡季。氨纶三到五月、九十月会好一些；
芳纶七八月份是淡季，主要是出口方面来看，欧洲那时候放假。
投资者：出口方面有什么规划？
答：出口我们是以芳纶为主，间位芳纶正常是一半左右，好的年份60%左右，坏的年份30-40%。对位芳纶我们起步相对比较晚，目前大约是20%左右，希望以后可以跟间位看齐，预计出口比例是会逐步提高的。
投资者：芳纶下游应用的占比有没有什么变化？
答：以前是光缆最多，其他几个的占比都差不多。去年来看
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光缆不太好，可能会有一些变化。
附件清单无日期2024年1月31日
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