利元亨:中证鹏元资信评估股份有限公司关于关注广东利元亨智能装备股份有限公司2023年年度业绩预亏的公告

中证鹏元资信评估股份有限公司
中证鹏元公告【2024】81号
中证鹏元关于关注广东利元亨智能装备股份有限公司
2023年年度业绩预亏的公告
中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“利元亨”或“公司”，股票代码：688499.SH）及其发行的下述债券开展评级：
上一次评级结果债券简称上一次评级时间主体等级债项等级评级展望
利元转债 2023-06-27 A+ A+ 稳定2024年1月31日，公司发布了《广东利元亨智能装备股份有限公司2023年年度业绩预告》，预计2023年年度实现营业收入约49.40亿元至50.60亿元，同比增长17.52%到20.37%，预计实现归属于母公司所有者的净利润为-1.89亿元到-1.67亿元（2022年为2.90亿元），预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为
-1.95亿元到-1.73亿元（2022年为2.59亿元）。
公司2023年年度业绩预亏的原因主要为：1）受海外客户锂电工
艺标准和产品要求与国内客户存在一定差异、海外项目需要较长的海
运时间、海外客户厂房建设进度延期等因素综合影响，2023年第四季度部分海外项目的验收进度不及预期，公司2023年第四季度预计实现营业收入为7.05亿元到8.25亿元，环比降低45.24%至53.21%；
2）2023年度公司处于业务转型期，动力锂电设备竞争度较高且公司技术工艺尚在磨合期、规模化效应尚未显现等导致公司动力锂电设备
毛利率较低，且2023年毛利率相对较低的动力锂电设备项目收入占比提高，导致2023年度销售毛利率较2022年出现下滑；3）2023年公司通过设立事业部/子公司的形式开展海外业务和各类产品业务，并配备专门的管理人员，此外马安工业园二期生产项目投入使用使折旧及摊销费用增加，导致公司管理费用率上升；4）2023年度公司动力锂电项目收入的占比大幅提高，公司给予动力锂电客户的信用期长于消费锂电客户，加之下游动力锂电行业阶段性调整，回款周期拉长导致2023年度需计提的信用减值损失金额大幅提高。此外，公司为拓展新客户新产品，在竞标阶段存在价格让步的情形，与此同时由于下游客户建厂规划调整影响，部分项目验收周期拉长，导致部分产品需要计提存货跌价准备。公司预计2023年度确认资产减值损失1.53亿元、确认信用减值损失0.81亿元，预计减少公司2023年度合并利润总额2.34亿元。根据公司公告，截至2023年末，公司毛利率水平较高的海外订单及消费锂电领域设备在手订单均超10亿元，整体在手订单充足，对公司营业收入提供一定保障。
中证鹏元将密切关注公司经营和财务表现及下游客户回款情况，并持续跟踪以上事项对公司主体信用等级、评级展望以及“利元转债”信用等级可能产生的影响。
特此公告。
中证鹏元资信评估股份有限公司
二〇二四年二月五日