泉阳泉:关于业绩预告相关事项监管工作函的回复公告

证券代码：600189证券简称：泉阳泉公告编号：临2024—006
吉林泉阳泉股份有限公司
关于业绩预告相关事项监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
2024年1月26日，吉林泉阳泉股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所《关于吉林泉阳泉股份有限公司业绩预告相关事项的监管工作函》（上证公函【2024】0077号以下简称“监管函”）2024年2月8日公司提交了回复，现将回复内容公告如下：
（一）业绩预告及前期公告显示，公司于2017年向赵志华等人发行股份购买苏州工业园区园林绿化工程有限公司（以下简称园区园林）100%的股权，形成商誉原值4.18亿元，报告期内预计计提商誉减值36861.74万元，系公司业绩预亏主要原因之一。公司2022年对相关商誉计提减值4902.95万元，本次商誉减值计提较上年发生较大变化。
（1）园区园林2021-2023年主要财务数据情况，包括总资产、负债、净资产、收入、各项成本及费用、净利润等，说明同比变动20%以上项目的变动原因及合理性，并结合同行业可比公司业绩变化情况，说明变化趋势是否存在差异及原因
1回复：园区园林2021-2023年主要财务数据情况如下所示：
金额单位：万元
2022年较20212023年较2022
项目2021年2022年2023年年变动比率年变动比率
总资产205013.04208536.06187231.681.72%-10.22%
负债136539.16142102.71138433.344.07%-2.58%
净资产68473.8866433.3548798.34-2.98%-26.55%
收入39908.2224510.3813954.45-38.58%-43.07%
营业成本26973.9519048.8212844.50-29.38%-32.57%
税金及附加90.9392.9654.372.24%-41.51%
管理费用3337.982762.132784.53-17.25%0.81%
成研发费用645.50277.07666.06-57.08%140.39%
本财务费用2369.532011.612112.64-15.11%5.02%信用减值损失（损失-3015.04-4803.53-3488.35不适用不适用以“-”号列示）资产减值损失（损失-1604.421984.81-10221.74不适用-615%以“-”号列示）
净利润3607.44-2040.53-16998.08-156.56%不适用
2023年度同比变动20%以上项目的变动原因及合理性：
1.营业收入下降的原因：近年来，园林绿化行业整体处于下行趋势，受到融资环境趋紧、市场供需变化项目立项减少等因数叠加影响，
2023年园区园林项目订单量较前期大幅减少。另外，在手订单受行业
低迷影响产生项目甩项、项目回款未达到预期、在建项目施工进度放缓等因素导致营业收入大幅下降。
2.营业成本下降的原因：受营业收入减少影响同步下降。
3.研发费用增加的原因：公司重视技术创新，寻求技术突破，加
大了研发投入，2023年开展“城市口袋公园设计研究”、“园林绿化建设中精细化养护管理研究”、“生态花境的营造研究”、“湿地生
2态修复关键技术研究”四个项目研究。并申请“一种景观小微湿地的设计方法”、“一种可控型的植物水分提取压力装置”、“一种园林绿化排水装置”、“一种园林绿化浇灌装置”、“一种生态内景观用绿植箱”、“一种人工湿地水净化装置”六项发明及实用新型专利。
4.资产减值损失增加的原因：本年项目回款未达到预期，随着账
龄增加计提合同资产减值准备增加所致，具体原因详见问题2的回复。
5.净利润下降的原因：营业收入减少但日常经营支出仍需维持，
加之工程结算周期拉长、回款延迟账龄增加导致计提减值金额加大，导致净利润大幅下降。
6.净资产下降的原因：因本年净利润亏损，导致未分配利润减少所致。
同行业可比公司业绩变化情况如下所示：
金额单位：亿元
2023年前三2022年前三同比变动2023年前三2022年前三同比变动
公司名称季度营收季度营收比率季度净利润季度净利润比率
金埔园林5.955.763.30%0.420.55-23.64%
汇绿生态3.893.646.87%0.250.33-24.24%
大千生态0.931.89-50.79%0.160.0977.78%
元成股份2.833.36-15.77%0.000.33-100.00%
农尚环境0.813.11-73.95%0.000.05-97.46%
ST 交投 2.36 2.06 14.56% -0.21 -0.16 -31.25%
文科股份8.085.8937.18%-0.26-0.5955.93%
诚邦股份3.426.33-45.97%-0.350.09-488.89%
园林股份4.553.7421.66%-1.03-1.051.90%
美丽生态2.465.59-55.99%-1.61-0.03-5266.67%
正和生态1.383.34-58.68%-1.82-0.36-405.56%
32023年前三2022年前三同比变动2023年前三2022年前三同比变动
公司名称季度营收季度营收比率季度净利润季度净利润比率
岭南股份16.4417.44-5.73%-2.06-4.2751.76%
棕榈股份35.129.4519.19%-2.81-3.7124.26%
合计88.291.6-3.71%-9.32-8.73-6.76%
通过查询同行业上市公司2023年半年报，园林绿化相关业务占比55%以上同行业上市公司共有13户，以上可比公司主要从事园林、市政、生态建设，与公司业务模式类似。上表中同行业公司近三年以来收入规模及利润水平均呈下降趋势。
截至2023年3季度，上表内实现盈利的公司有5户，分别是金埔园林、汇绿生态、大千生态、元成股份和农尚环境。其中：大千生态和元成股份分别发布了业绩预亏公告，与公司亏损趋势相同。
金浦园林虽然盈利，但根据该公司业绩预告显示净利润同比下降
65.42%-73.40%，说明该公司虽然实现了盈利，但处于下降趋势。
汇绿生态2023年发布公告称公司新承接水系统整合项目和热力
公司管道安装两个大型项目，项目金额6.35亿元，本年项目订单充足，并拓展了园林绿化以外的业务，有效补充了园林绿化业务的缺口。
园区园林目前尚没有相关业务资质。
农尚环境2023年实现净利润0.05亿元，但该公司营业收入同比下降73.92%，且本年计提资产减值准备较上年同期减少1680万元，如还原可比口径，仍将发生亏损。
42020年-2022年度13户同行业上市公司营业收入及
净利润趋势图
250230
单位：亿元
198
200
150131
100
50
营业收入净利润
3
-
2020年2021年2022年2020年2021年2022年
-20
-50-36
上图可见，园林绿化行业整体业绩持续走低。主要原因：一是现在的工程项目多是综合性的城市更新、生态整体打造等大项目一般
采取 PPP、EPC 模式对融资能力、资质要求高中小型园林企业很难
承接到大型项目；二是传统的地产、市政、生态绿化行业整体进入存量博弈阶段加上行业周期性波动及市场供需变化的影响导致政府
投资缩减，项目立项减少，致使园林绿化行业上市公司整体收入规模和利润水平逐年下降，大量园林绿化类上市公司出现亏损。综上，园区园林业绩变化与行业趋同，具有合理性。
（2）园区园林2023年实际业绩情况与前期商誉减值测试预测是
否存在较大差异及其原因，并结合减值迹象发生时点、本次商誉减值测试的具体过程及关键参数，说明本次及前次商誉减值计提是否及时、充分；
回复：
1.园区园林2023年实际业绩情况与前期商誉减值测试预测存在
5较大差异及其原因：
2022年商誉减值测试预测2023年营业收入为3.15亿元，息税
前利润0.70亿元。经初步测算，2023年园区园林实际营业收入为1.4亿，与商誉减值测试预测同口径的息税前利润（不包含减值损失、投资收益等非经营性收支）为-0.24亿元。
经对比，园区园林2023年实际业绩情况与前期商誉减值测试预测存在较大差异，主要原因为：近年来，园林绿化行业整体处于下行趋势，受到融资环境趋紧、市场供需变化项目立项减少等因数叠加影响，2023年园区园林项目订单量较前期大幅减少；另外，在手订单受行业低迷影响产生项目甩项、项目回款未达到预期、在建项目施工进度放缓导致营业收入大幅下降。
2022年预测时点在手订单项目明细如下：
单位：万元序号合同名称合同金额剩余产值
1合同1511.78376.41
2合同2710.60640.39
3合同31040.48205.95
4合同41795.051039.47
5合同520370.003577.76
6合同61050.00327.87
7合同72106.74554.33
8合同81528.981163.61
9合同95715.041913.60
10合同10558.03212.08
11合同1118041.771360.76
12合同1214901.984456.62
13合同133000.001188.73
14合同1413138.097853.73
15合同1510669.872403.33
16合同1631114.009586.77
合计126252.4136861.40
62023年实际收入约1.4亿，与预测主要差异为：一是受房地产
行业低迷影响，第1-4项4个项目受地产公司资金紧张影响，项目基本停摆，预计剩余产值将产生甩项并直接进行完工结算；二是第11-
13项3个项目因回款未达到预期，为避免出现大量资金垫付，公司
积极与业务方协商，导致项目进展缓慢；三是第14、15项2个项目，业主方进行了甩项，拟定按已完工产值开始竣工验收并进行结算；第
16个项目因涉及土地性质变更因素，导致项目停摆，业主方正在积极
整改并履行变更手续，恢复时间尚未确定。综上因素导致施工进度受阻，无法快速转化成产值，导致2023年实际收入与预测收入相差较大。
综上，根据会计准则、企业未来规划等因素，本次及前次商誉减值计提是及时、充分的。
2.结合减值迹象发生时点、本次商誉减值测试的具体过程及关键参数，说明本次及前次商誉减值计提是否及时、充分*本次商誉减值测试减值迹象发生时点
园区园林2023年计提了商誉减值，相关减值迹象出现的时点为
2023年12月31日，具体迹象如下：
一是近年来，园林绿化行业整体处于下行趋势，受到融资环境趋紧、市场供需变化项目立项减少等因数叠加影响，2023年园区园林项目订单量较前期大幅减少。另外，在手订单受行业低迷影响产生项目甩项、项目回款未达到预期、在建项目施工进度放缓，导致营业收入和净利润大幅下降；
7二是2023年减值测试时点，受市场供需变化项目立项减少等因
数叠加影响，园区园林绿化项目在手订单量较前期预测期末时点大幅减少；
三是2023年12月24日国务院办公厅印发《重点省份分类加强政府投资项目管理办法（试行）》国办发〔2023〕47号文件，文件要求12个重点省份除供水、供暖、供电等基本民生工程外原则上不得
新建项目，并严格清理规范在建政府投资项目。公司对未来的预判发生变化。
综上所述，本年商誉发生减值迹象。
*本次商誉减值测试的具体过程及关键参数
A.确定资产组的范围
资产组主要是根据收购园区园林时的相关业务资产组，考虑管理层对生产经营活动的管理方式和对资产的持续使用的决策方式确定的，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或资产组。本次商誉减值测试的资产组为固定资产、无形资产、存货及商誉，与前次商誉减值测试时保持一致。
B.评估方法的选择
根据《企业会计准则第8号—资产减值》、《会计监管风险提示第8号—商誉减值》、《以财务报告为目的的评估指南》、《商誉减值测试评估专家指引》相关规定，商誉属于不可辨认无形资产，因此对于商誉的减值测试需要通过估算商誉相关资产组的可收回金额。
可收回金额应当根据包含商誉资产组或资产组组合的公允价值
8减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。已确认包含商誉资产组或资产组组合公允价值减去处置费用后的净额、预计未来现金流量的现值两者中任意一项金额已超过评估对
象账面价值时，可以以该金额为依据确定评估结论。
包含商誉资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额，如果无法可靠估计，可以以预计未来现金流量的现值作为可收回金额。
本次减值测试评估方法的选择与前次选择逻辑保持一致。
C.商誉资产组减值测试过程
对商誉资产组进行减值测试，初步测算结果如下：
金额单位：万元项目金额
商誉账面价值*41764.69
商誉减值准备余额*4902.95
商誉的账面价值*=*-*36861.74
预计资产组的账面价值*5646.52
包含整体商誉的资产组的公允价值*=*+*42508.25
资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）*5600.00
预计商誉减值损失（大于0时）*=*-*36861.74
预计本年应计提的归属于母公司的商誉减值准备金额36861.74
注：上述预计减值金额仅为公司财务部门初步测算的区间数，资产组最终商誉减值金额以年报披露数据为准。
3.本次及前次商誉减值计提是否及时、充分
近年同行业上市公司普遍存在业绩下滑情形，园区园林也出现经营业绩不及预期的迹象。2022年商誉减值测试时，园区园林2022年实际收入24510.38万元，实际与商誉减值测试预测同口径的息税前利润（不包含减值损失、投资收益等非经营性收支）为2322.12万
9元。营业收入受项目回款未达到预期影响导致进度缓慢，同比下降39%。
2023年政府积极推出有利于经济稳定的政策，基于当时订单情况和国家政策导向，公司对未来经营情况保持乐观。根据《企业会计准则第8号—资产减值》、《会计监管风险提示第8号—商誉减值》、《以财务报告为目的的评估指南》、《商誉减值测试评估专家指引》相关规定
对园区园林进行减值测试，计提商誉减值损失4902.95万元。
综上所述，公司认为前次商誉减值计提是及时、充分的。
经初步测算，2023年商誉减值测试时，园区园林2023年营业收入为1.4亿，与商誉减值测试预测同口径的息税前利润（不包含减值损失、投资收益等非经营性收支）为-0.24亿元，业绩大幅下滑，收入同比下降43%；2023年实际完成营业收入和利润情况与前期减值预
测数据相差较大，减值迹象明显（详见上述差异原因及减值迹象），公司依据可获取的内外部信息，根据《企业会计准则第8号—资产减值》、《会计监管风险提示第8号—商誉减值》、《以财务报告为目的的评估指南》、《商誉减值测试评估专家指引》相关规定对园区园林商誉
减值测试所涉及资产组可回收金额进行评估，公司认为本次商誉减值计提是及时、充分的。
（3）就近年来的历年减值测试过程与本次商誉减值测试过程进行对比，就收入、利润增长率、折现率等重大预测假设和参数的差异进行量化分析，并说明产生差异的原因、识别差异的时间，以及重大参数确定的依据和合理性。
10回复：
1.2021年、2022年、2023年收入、利润增长率情况
金额单位：万元项目预测期第1年预测期第2年预测期第3年预测期第4年预测期第5年
21年商誉减值
44550.0047202.5050013.1352991.3155640.88
测试收入
22年商誉减值
收31500.0046041.7648343.8550761.0453299.09测试收入入
23年商誉减值
16500.0018100.0024600.0025900.0027200.00
测试收入
差异(2023与2022）-15000.00-27941.76-23743.85-24861.04-26099.09息21年商誉减值测试
44%7%6%7%6%
税息税前净利润前22年商誉减值测试
66%6%6%6%
净息税前净利润利23年商誉减值测试
27%106%7%7%
润息税前净利润增长差异(2023与2022）-39%101%2%1%率
注：*2023年商誉减值测试数据仅为公司财务初步测算数据，具体数据请以评估报告数据为准。
*2022年、2023年实际利润为负数。
2021年商誉减值测试对2022年的收入预测：本次预测2022年
收入为44550.00万元，截至2021年末，园区园林已签订合同未实施完成部分工程项目订单为5.33亿，该部分订单均已具备施工条件，公司根据工期进度，2022年预计完成施工4.5亿元。预测主要基于园区园林在手订单和历史年度收入情况预测。
2022年商誉减值测试对2023年的收入预测：本次预测2023年
收入31500.00万元，截至2023年末，园区园林已签订合同未实施
11完成部分工程项目订单为36861.40万元；因部分在建项目土地性质
变更暂停施工及合同签订与进场施工进度等原因，公司根据工期进度，预计2023年营业收入约3.2亿元。预测主要基于园区园林在手订单和历史年度收入情况预测。
2023年商誉减值测试对2024年收入预测：经初步测算，本次预
测2024年收入1.65亿元，截至2023年末，园区园林已签订合同未实施完成部分工程项目订单1.3亿元左右，正在洽谈预计获得订单可能性较大的项目金额1.48亿元，部分订单已具备施工条件，公司根据工期进度以及未来预计签订的合同情况，2024年预计完成施工
1.65亿元。预测主要基于园区园林在手订单和历史年度收入情况预测。
息前净利润增长率：
息前净利润增长率系公司主要结合未来收入规模预测，2021年、
2022年预测时点，基于公司在手订单量较大，预期后一年产生的产值规模高，加上预测期前一年利润基数较低的影响，未来预测期第一年变动较大。2023年市场供需变化项目立项减少，导致公司在手订单量较前期大幅减少，2023年12月24日国务院印发文件，文件要求12个重点省份除供水、供暖、供电等基本民生工程外原则上不得新建项目，并严格清理规范在建政府投资项目。基于公司目前实际经营状况和国家政策导向，公司本次商誉减值测试过程息前净利润增长率较以前减值测试过程存在差异。
2.2021年、2022年、2023年折现率情况
12本次折现率采用税前加权平均资本成本 WACCBT，即期望的税前
总投资收益率，以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率。
⑴股权收益率的确定股权收益率利用资本定价模型（ Capital Asset PricingModelor“CAPM”）确定，计算公式为：
Re＝Rf＋β×MRP＋Rs
其中：Re为股权收益率；Rf为无风险收益率；β为企业风险系数；MRP为市场风险溢价；Rs 为公司特有风险调整系数
⑵无风险收益率的确定
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。根据 Wind 数据端，本评估报告以 10年期以上国债在评估基准日的到期年收益率作为无风险利率。
⑶β的确定
本次评估我们是选取 WIND 资讯公司公布的 β 计算器计算对比
公司的β值，对比公司的β值为含有自身资本结构的β值，将其折算为不含自身资本结构的β值，如下：
* 计算对比公司的βu
βU=βL/[1+(1-T)×D/E]
式中：D－债权价值；E－股权价值；T－适用所得税率。
将对比公司的βU 计算出来后，取其平均值作为商誉资产组所在
13企业的βU。
* 计算商誉资产组所在企业βL
根据以下公式，计算商誉资产组所在企业βLβL=βU×[1+(1-T)×D/E]
将商誉资产组所在企业βL 作为计算商誉资产组所在企业 WACC的β。
⑷市场风险溢价的确定
MRP 为市场风险溢价（MarketRiskPremium）。市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合，投资者所要求的高于无风险利率的回报率。其中，市场投资报酬率采用中国沪深300指数成分股年末交易收盘价作为基础数据进行测算。由于成分股收益中应该包括每年分红、派息和送股等产生的收益，因此我们选用的沪深300指数成分股年末收盘价为包含每年分红、派息和送股等产生收益的复权价。
一般认为几何平均收益率能更好地反映股市收益率。
⑸公司特有风险调整系数 Rs 的确定
采用资本定价模型一般被认为是估算一个投资组合（Portfolio）
的组合投资收益率，资本定价模型不能直接估算单个公司或资产组的投资收益率，一般认为单个公司或资产组的投资风险要高于一个投资组合的投资风险，因此，在考虑一个单个公司或股票的投资收益时应该考虑该公司或资产组的针对投资组合所具有的全部特有风险所产生的超额收益率。
公司特别风险溢价主要是针对公司具有的一些非系统的特有因
14素所产生风险的风险溢价或折价，一般认为这些特别风险包括，但不
局限于：客户聚集度过高特别风险、产品单一特别风险、市场集中特
别风险、原材料供应聚集过高特别风险、公司治理风险、管理者特别风险等。
⑹债权收益率的确定债权收益率选用全国银行间同业拆借中心受权公布的测试日五
年期以上贷款市场报价利率（LPR）。
⑺商誉资产组所在企业折现率的确定
* 加权平均资本成本模型(WACC)
式中：Re：权益资本成本；
E/(D+E)：权益资本占全部资本的比重；
D/(D+E)：债务资本占全部资本的比重；
Rd：负息负债资本成本；
T：企业所得税率。
* 权益资本成本 Re采用资本资产定价模型(CAPM)，公式如下：
Re＝Rf＋β*MRP＋Rs
式中：Re：股权收益率；
Rf：无风险收益率；
β：企业风险系数；
MRP：市场风险溢价；
Rs：公司特有风险调整系数
15*折现率采用（所得）税前加权平均资本成本确定
税前折现率采用单变量求解方式，该方法以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率：
式中：
Rai：未来第 i 年的预期收益（资产组税后现金流量）；
Ran：收益期的预期收益（资产组税后现金流量）；
ra：税后折现率；
n：未来预测收益期；
g：通货膨胀率；
2023年商誉减值测试税前加权平均资本成本为10.10%2022年
商誉减值测试税前加权平均资本成本为12.24%2021年商誉减值测
试税前加权平均资本成本为12.33%。
2022年商誉减值测试折现率与2021年商誉减值测试折现率水平
基本一致；2023年测试税前加权平均资本成本与以前年度减值存在一定差异。2021至2023年加权平均资本成本各个指标取值情况如下：
项目202120222023
无风险收益率(Rf) 3.97% 3.89% 3.80%
β系数0.67310.79710.7118
市场风险溢价(MRP) 7.25% 6.83% 6.50%
特有风险收益率(Rs) 3.00% 3.00% 3.00%
股权收益率(Re) 12.00% 12.33% 11.43%
债权收益率(Rd) 4.65% 4.30% 4.20%
税后加权平均资本成本(WACC) 9.70% 9.70% 8.80%
16税前加权平均资本成本(WACCBT) 12.33% 12.24% 10.10%
影响加权平均资本成本的参数，可以分为两类，一部分是来源于被估值企业自身的参数，即特有风险收益率(Rs)；另一部分是来源于资本市场的参数，分别是无风险收益率(Rf)、市场风险溢价 MRP、β系数、债权收益率(Rd)。
从上表各参数可以看出，源于被估值企业自身的参数特有风险收益率(Rs)与前一减值测试年度数据保持一致。
因基准日不同，三次减值测试中来源于资本市场的参数有所不同，这些参数呈下降趋势，三次减值测试加权平均资本成本各个参数的取值口径保持一致，其中：
* 无风险收益率(Rf)根据 Wind 数据端公布的 10 年期以上国债
在评估基准日的到期年收益率数据取值，本次测算时点 Rf 较上一减值测试年度下降0.09%；
* β系数选取 Wind 数据端公布的β计算器计算近三年同口径的
可比公司基准日前五年的周β系数，本次测算时点β系数较上一减值测试年度下降0.0853；
* 市场风险溢价(MRP)根据 Wind 数据端公布的沪深 300 指数成
分股后复权交易收盘价作为基础数据测算市场风险溢价，本次测算时点 MRP 较上一减值测试年度下降 0.33%；
* 债权收益率(Rd)选用近三年同口径的五年期以上贷款市场报
价利率（LPR）作为债权收益率，本次测算时点 Rd较上一减值测试年度下降0.10%。
通过上述数据计算本次减值测试税后加权平均资本成本较前一
17减值测试年度下降0.9%，税前加权平均资本成本较前一减值年度下降2.14%。
两次减值测试加权平均资本成本下降主要是由于近年来无风险
收益率(Rf)、市场风险溢价 MRP、β系数、债权收益率(Rd)等因素下降造成，与企业所处的行业、地域、特定市场及市场主体的风险因素是相匹配的，具备合理性。
综上所述，近年来园区园林商誉减值重点预测假设和重大参数确定选取充分合理。
（二）公司公告称，本年工程项目回款较低，公司本年计提合同
资产、应收账款减值损失约13709.99万元。请公司补充披露：
（1）逐项列示本年发生减值的合同资产情况，包括交易对方、金额、交易内容、合同签订时间、目前履约进度、合同资产构成等；
18回复：本年发生减值的合同资产情况列示如下：
金额单位：万元序交易对目前履合同资截止23年23年减值项目合同金额合同资产余额交易内容合同签订时间已确认收入回款金额号方约进度产构成减值余额金额
1项目1客户133100.0021477.23工程施工2021年3月69%19749.7550.00工程款4295.453422.50
2项目2客户219580.7915946.01工程施工2020年9月96%15576.69735.00工程款3189.202534.07
3项目3客户328178.7612664.30工程施工2019年1月96%24820.3714389.90工程款2531.291.57
4项目4客户414581.9810111.36工程施工2020年11月71%10445.36334.00工程款2022.271611.85
5项目5客户510963.299021.00工程施工2020年5月100%10386.242300.00工程款902.1507.91
6项目6客户620370.006676.24工程施工2022年1月98%18688.0713693.76工程款667.62282.81
7项目7客户712827.104767.03工程施工2020年11月57%6480.652296.87工程款476.7252.77
8项目8客户814631.404506.32工程施工2019年5月41%4890.92823.20工程款675.95225.32
9项目9客户97624.534323.39绿化养护2018年2月100%6994.993308.00养护款812.53208.67
10项目10客户79887.944128.21工程施工2018年1月100%8991.415729.15工程款825.64800
11项目11客户107456.713718.46工程施工2018年5月50%3411.49-工程款743.69-
12项目12客户78600.003413.36工程施工2017年6月97%8110.094929.70工程款610.31452.36
13项目13客户115715.042934.91工程施工2022年11月70%3674.231070.00工程款293.49139.34
14项目14客户1211958.002635.43工程施工2018年7月82%7606.541836.00工程款395.31125.9
15项目15客户137986.202440.34工程施工2019年4月98%6824.205000.00工程款390.39-
16项目16客户146096.902187.97工程施工2016年8月99%3096.181230.77工程款437.59-
19序交易对目前履合同资截止23年23年减值
项目合同金额合同资产余额交易内容合同签订时间已确认收入回款金额号方约进度产构成减值余额金额
17项目4客户43000.001811.27工程施工2020年11月61%1661.71-工程款362.25288.81
18项目18客户156526.001790.15工程施工2019年5月35%2334.08754.00工程款342.1389.51
19项目19客户163002.001666.82工程施工2019年6月100%2354.88900.00工程款333.36-
20项目20客户173591.361474.46工程施工2017年2月100%2649.121434.98工程款293.7373.72
21项目21客户181848.991295.96工程施工2018年6月88%1578.72428.20工程款259.19-
22项目22客户183700.001261.08绿化养护2021年8月36%1221.1770.00养护款126.1197.98
23项目23客户195503.391103.36工程施工2023年5月20%1012.25-工程款110.34110.34
24项目24客户206370.261075.67工程施工2022年10月93%5456.944872.40工程款00
25项目25客户211765.731074.06工程施工2019年1月100%1619.94691.67工程款199.853.7
26项目26客户222400.781022.74工程施工2017年3月95%1437.39554.00工程款204.55-
其他类项目7447.632672.86-1057.38
小计131974.7624173.8510221.75
注：其他类项目为金额在1000万以下项目共计27个，截止2023年减值余额约为2673万。2023年计提减值金额约304万，项目取得回款及收到甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书冲回减值金额约1361.38万。
20当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司依据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
组合名称客户类型确定组合依据计提方法
参考历史信用损失经验，结在建未完工项目按合当前状况以及对未来经济未完工合同全部客户
合同约定有收款权状况，按存续期内判断违约资产组合类型形成的合同资产敞口风险预期金额损失率计量信用损失。
参考历史信用损失经验，结完工未结算政府类/合当前状况以及对未来经济已完工未结算项目
合同资产组国有企业状况，按账龄与整个存续期形成的合同资产合1类预期信用损失率计量信用损失。
参考历史信用损失经验，结完工未结算合当前状况以及对未来经济其他客户未结算项目形成的
合同资产组状况，按账龄与整个存续期类型合同资产合2预期信用损失率计量信用损失。
未完工合同资产组合计提减值准备方法的原因、依据说明：
对未完工合同资产组合虽未达到结算条件，但仍然有潜在的信用风险，公司参考历史信用损失经验及同行业建筑类上市公司计提方法和计提比例，结合当前状况以及对未来经济状况，本着谨慎性原则，按10%计提比例作为信用减值损失计提基础，对于未完工项目但超出合同建设期限一年以上的合同资产，公司判断其信用风险增加，按20%计提比例作为信用减值损失计提基础。
21完工未结算合同资产组合计提减值准备方法的原因、依据说明：
对于完工未结算合同资产组合公司按客户类型分类为，政府类/国有企业类客户和其他客户类型，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况，按账龄与整个存续期预期信用损失率计量信用损失。具体计提方法如下：
1）完工未结算合同资产组合1-政府类/国有企业类客户
2年以内10%
账龄2-3年15%
3年以上20%
2）完工未结算合同资产组合2-其他客户类型
1年以内10%
1-2年15%
2-3年20%
账龄3-4年25%
4-5年30%
5-6年40%
6-7年50%
7年以上100%
公司园林绿化工程项目形成的合同资产，客户主要为政府类和国有企业类，应收资金的来源为项目发包方地政府财政资金或专项资金，具有高信用低风险的特征。随着国家经济逐步发展，对于政府类和地方国企工程款未来能够逐步收回。但本年公司工程结算和客户回款速
22度减弱，随着账龄的增加，计提的合同资产减值损失相较去年有所增长。
13户同行业上市公司2023年半年度合同资产减值准备情况表
金额单位：万元公司名称合同资产原值合同资产减值准备计提比例
金埔园林112772.021287.981.1%
汇绿生态118231.001926.811.6%
大千生态47918.28254.310.5%
元成股份82552.873316.904.0%
农尚环境13854.34468.653.4%
ST交投 51818.30 1278.93 2.5%
文科股份140932.6565073.2046.2%
诚邦股份46160.913653.557.9%
园林股份87429.802334.962.7%
美丽生态29749.172049.776.9%
正和生态48478.204850.3010.0%
岭南股份667240.4555356.588.3%
棕榈股份691813.7222102.333.2%园区园林公司
（2023年度）131974.7610221.757.7%以上同行业数据来源于各相关公司公开披露的2023年度半年报数据，公司选取了园林绿化相关业务占比55%以上的同行业上市公司，合同资产数据以及对应的合同资产预期计提减值比率。各公司合同资产性质不尽相同、工程项目状态和客户类型不同，计提比率略有差异，但与同行业可比公司合同资产相关减值计提比率相比较，公司处于行业平均水平。
其中文科股份合同资产计提减值比率较大，主要集中在2021年度和2022年度分别计提合同资产减值损失3.12亿元和3.82亿元，主要原因系：基于恒大及其关联企业是该公司当时的主要客户，2021年和2022年因恒大及其关联企业出现的债务违约及风险情况，文科
23股份先后两年对恒大集团应收项目单独计提减值准备。
2.逐项说明各工程项目合同资产减值过程
*项目1合同资产余额21477万元，2023年减值金额3423万元，该项目为未完工项目，因涉及土地性质变更等原因，本年该项目超过合同约定的建设期限一年以上，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，公司判断信用风险增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目2合同资产余额15946万元，2023年减值金额2534万元，该项目为未完工项目，因甲方资金紧缩，回款未达到预期，导致施工进度较慢，本年该项目超过合同约定的建设期限一年以上，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，公司判断信用风险增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目3合同资产余额12664万元，2023年减值金额1.57万元，该项目为完工项目，但尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目4合同资产余额10111万元，2023年减值金额1612万元，该项目为未完工项目，因甲方资金紧缩，回款未达到预期，施工进度较慢，本年该项目超过合同约定的建设期限一年以上，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资
24产减值准备，公司判断信用风险增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目5合同资产余额9021万元，2023年减值金额508万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目6合同资产余额6676万元，2023年减值金额283万元，该项目为未完工项目，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着工程推进余额加大，公司按前述会计政策计提减值准备。
*项目7合同资产余额4767万元，2023年减值金额253万元，该项目为未完工项目，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着工程推进余额加大，公司按前述会计政策计提减值准备。
*项目8合同资产余额4506万元，2023年减值金额225万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目9合同资产余额4323万元，2023年减值金额209万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审
25核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用
损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目10合同资产余额4128万元，2023年减值金额800万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目12合同资产余额3413万元，2023年减值金额452万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
*项目13合同资产余额2935万元，2023年减值金额139万元，该项目为未完工项目，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着工程推进余额加大，公司按前述会计政策计提减值准备。
?项目14合同资产余额2635万元，2023年减值金额126万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
26?项目17合同资产余额1811万元，2023年减值金额289万元，
该项目为未完工项目，因甲方资金紧缩，回款未达到预期，施工进度较慢，本年该项目超过合同约定的建设期限一年以上，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，公司判断信用风险增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
?项目18合同资产余额1790万元，2023年减值金额90万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
?项目20合同资产余额1474万元，2023年减值金额74万元，该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
?项目22合同资产余额1261万元，2023年减值金额98万元，该项目为未完工项目，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着工程推进余额加大，公司按前述会计政策计提减值准备。
?项目23合同资产余额1103万元，2023年减值金额110万元，该项目为未完工项目，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额27按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着工程推进余额加大，
公司前述会计政策计提减值准备。
?项目25合同资产余额1074万元，2023年减值金额54万元该项目为完工项目，尚未取得甲方聘请第三方机构出具的工程结算审核定案书，根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，随着账龄的增加，公司本年按前述会计政策计提减值准备。
在合同资产中核算的工程项目尚未取得甲方聘请第三方机构出
具的工程结算审核定案书，公司按甲方进度验收资料冲减已收回金额确认合同资产，尚无法获取预计对价和转让项目预计成本。
根据《企业会计准则》的规定，合同资产余额按预期信用损失模式计算合同资产减值准备，评价其计提的准确性。公司对照与建筑行业相近的减值计提方法，出于谨慎性考虑，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况，按账龄与整个存续期预期信用损失率计量信用损失，计提资产减值准备比率处于行业平均水平，综上所述相关减值计提及时、充分。
（3）列示公司发生减值的主要应收账款情况，包括交易对方、期末余额、交易内容、合同签订时间、合同金额、目前回款金额、最
近回款时间、是否关联方、目前履约情况等，说明相关减值计提是否及时充分。
28回复：公司发生减值的主要应收账款情况如下所示：
金额单位：万元是合同目前截止2323年序交易交易目前最近回否项目期末余额签订合同金额履约年减值余减值金号对方内容回款款时间关时间情况额额联方
20192023年
工程1163.1
项目1客户115743.81年2188481865.001月30否100%3032.03
1施工6月日
2019
工程
项目2客户214002.74年720521.000.00无回款否100%2746.41767.23
2施工
月
20162022年
工程
项目3客户39993.82年716250.556256.731月31否100%1998.76999.38
3施工
月日
20182023年
工程
项目4客户43555.52年711958.001836.001月30否100%473.59229.64
4施工
月日
20172021年
工程
项目5客户52627.76年65799.443160.002月26否100%262.78262.78
5施工
月日
20172022年
工程
项目6客户62495.59年127068.184500.001月29否100%499.12249.56
6施工
月日
20182023年
工程
项目7客户71212.14年92000.00730.002月15否100%363.6481.21
7施工
月日
20172023年
工程
项目8客户81057.45年36338.654190.859月28否100%317.232.34
8施工
月日
20212022年
工程
项目9客户91051.12年61436.31337.1012月23否100%105.11105.11
9施工
月日
20172022年
工程
项目10客户101024.82年35328.644303.8212月19否100%307.45-
10施工
月日
20202022年
工程
项目11客户11879.78年122099.981220.2012月23否100%43.9943.99
11施工
月日
29是
合同目前截止2323年序交易交易目前最近回否项目期末余额签订合同金额履约年减值余减值金号对方内容回款款时间关时间情况额额联方设计2018
项目12客户12600.03736.430.00无回款否100%180.01-
12费年6月
2019
设计
项目13客户13357.37年8357.370.00无回款否100%107.21-
13费
月
20202021年
设计
项目14客户14340.00年11476.00136.002月1否100%102.0034.00
14费
月日
2022
设计
项目15客户15336.00年1336.000.00无回款否100%33.6016.80
15费
月工程施工
/售
其他类4119.73100%818.43-497.57
苗/设计费
11391.33457.6
小计59397.689955528536
63
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据应收账款的信用风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称客户类型确定组合的依据计提方法
未到期保证金和参考历史信用损失经验，结合当低风险组合全部客户类型合并范围内关联前状况以及对未来经济状况的预
30组合名称客户类型确定组合的依据计提方法方款项，期后已期计量信用损失。
回款部分金额。
参考历史信用损失经验，结合当应收工程款组政府类/国有企工程项目形成的前状况以及对未来经济状况，按合1业类应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率计量信用损失。
参考历史信用损失经验，结合当应收工程款组其他客户类型工程项目形成的前状况以及对未来经济状况，按合2应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率计量信用损失。
参考历史信用损失经验，结合当除低风险组合和
全部客户类型前状况以及对未来经济状况，按账龄分析组合应收工程款组合账龄与整个存续期预期信用损失外的应收款项率计量信用损失。
具体计提方法：
关于应收工程款，公司按客户类型分类为，政府类/国有企业类客户和其他客户类型，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况，按账龄与整个存续期预期信用损失率计量信用损失。
计提比例如下：
1.应收工程款-政府类/国有企业类客户
1年以内5%
账龄1-2年10%
2-3年20%
3年以上30%
2.应收工程款-其他客户类型
311年以内5%
1-2年10%
账龄2-3年20%
3-4年30%
4-5年50%
5年以上100%
公司园林绿化工程项目形成的应收账款，客户主要为政府类和国有企业类，应收资金的来源为项目发包方地政府财政资金或专项资金，具有高信用、低风险的特征。随着国家经济逐步发展，对于政府类和地方国企工程款未来能够逐步收回。本年公司客户回款速度放慢，随着账龄的增加，相应计提的应收账款减值损失。
13户同行业上市公司2023年半年度应收账款减值准备情况表
金额单位：万元公司名称应收账款原值应收账款减值准备减值比率
金埔园林136264.9026591.1219.51%
汇绿生态63258.2414859.5323.49%
大千生态44622.707578.4016.98%
元成股份59756.205198.258.70%
农尚环境65743.829178.0413.96%
ST交投 36704.44 14247.30 38.82%
文科股份285153.80167895.8958.88%
诚邦股份58554.978740.6414.93%
园林股份162036.3860302.6537.22%
美丽生态245325.0065233.0326.59%
正和生态183114.3550844.1427.77%
岭南股份342207.0269299.1820.25%
棕榈股份301936.12108647.5335.98%园区园林公司
（2023年度）59397.6811391.3619.18%
32以上同行业数据来源于各相关公司公开披露的2023年度半年报数据，公司选取了园林绿化相关业务占比55%以上的同行业上市公司，应收账款数据以及对应的应收账款预期计提减值比率。各公司应收款项性质不尽相同、工程项目状态和客户类型不同，计提比率略有差异，但与同行业可比公司应收账款减值计提比率相比较，公司处于行业平均水平。
其中文科股份应收账款计提减值比率较大，主要集中在2021年度和2022年度分别计提应收账款坏账准备9.24亿元和5.62亿元，主要原因系：基于恒大及其关联企业是该公司当时的主要客户，2021年和2022年因恒大及其关联企业出现的债务违约及风险情况，文科股份先后两年对恒大集团应收项目单独计提坏账准备。
公司根据《企业会计准则》，对照同行业减值计提方法，以谨慎性原则按上述会计政策计提相应资产减值准备，相关减值计提及时、充分。
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特此公告。
吉林泉阳泉股份有限公司董事会
二〇二四年二月九日
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