欧科亿:欧科亿投资者关系活动纪要(2024.2.26-2.29）

证券代码：688308 证券简称：欧科亿
株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司
投资者关系活动纪要
株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称“公司”），2024年2月26日-2月29日与投资者沟通交流如下：
一、投资者交流基本情况
项目        时间        投资者关系活动类别        参与单位名称及人员姓名        公司接待人员
1        2月26日10:00-11:00        电话会议        东方阿尔法基金        董秘韩红涛
2        2月26日
15:00-16:00        电话会议        易方达基金        董秘韩红涛
3        2月27日
10:00-11:00        分析师会议        华创证券、淳厚基金、平安养老、上海沣杨资产、国君资管、上海证券资管、华兴证券资管、上银基金、上海海宸投资、前海开源基金、南华基金、兴银基金、浙商资管、上海承周资产、上海准锦投资、太保资产、中海基金、上海睿郡资产、西藏东财基金、西藏合众易晟投资        董秘韩红涛
4        2月27日
11:00-12:00        分析师会议        交银施罗德        董秘韩红涛
5        2月27日
12:00-13:00        分析师会议        华夏基金、华创证券        董秘韩红涛
6        2月27日
13:30-14:30        分析师会议        富国基金、华创证券        董秘韩红涛
7        2月27日
15:00-16:00        分析师会议        汇添富基金、华创证券        董秘韩红涛
8        2月27日
16:30-17:30        分析师会议        银华基金        董秘韩红涛
9        2月27日
18:00-19:30        分析师会议        南方基金、紫金保险、国信资管、农银汇理、建信基金、上银基金、申万菱信、华创证券        董秘韩红涛
10        2月28日9:00-10:00                分析师会议        诺德基金、农银汇理、民生证券资管、嘉合基金、上海链友资本、胜鸣资产、上海炬诚资产、浦银安胜基金、远希私募、天弘基金        董秘韩红涛
11        2月28日
10:00-11:00                分析师会议        农银汇理、睿远基金        董秘韩红涛
12        2月29日
15:00-16:00                电话会议        易方达基金、广发证券        董秘韩红涛
投资者交流会议纪要
公司2023年的经营情况如何？影响经营业绩的主要因素有哪些？
答：根据公司披露的2023年度业绩快报数据，2023年，公司实现营业收入102,646.06万元，同比下降2.73%；实现归属于母公司所有者的净利润16,350.63万元，同比下降32.46%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润12,576.88万元，同比下降44.01%。公司总资产389,313.60万元，较报告期期初增长22.71%；归属于母公司的所有者权益256,089.33万元，较报告期期初增长3.78%。
2023年，面对复杂多变的国内外经济环境，公司坚持既定发展战略，聚焦主营业务，布局新产品，加快海外出口和渠道建设，推进刀具终端销售及整体解决方案，完成了各项业务布局。但由于受需求影响，公司数控刀片销量有所下滑；同时，费用增加，产品毛利率有所下降，导致公司经营业绩和净利润下降。
公司2024年初的刀具提价是基于什么原因？
答：公司新产品研发投入，产品结构和性能提升，同时公司的运营及制造成本提升，为了更好的服务于市场，满足客户对产品和服务的需求，对部分产品价格进行上调。未来，公司坚持高端化和终端化战略，通过优化产品性能和产品结构，提升产品的内在价值，为客户创造更高的价值，推动合作共赢发展。
2023年原材料价格处于什么水平，怎么看未来趋势？
答：公司主要原材料碳化钨价格相对稳定，波动不太大。中国是全球钨储量大国，供应充足，对于硬质合金刀具而言，具有全球化的材料优势。此外，公司数控刀片的原材料占比较小，原材料价格波动对于产品单价影响较小，同时，公司也能及时将原材料价格波动有效传导到下游，不会对公司盈利造成影响。
目前行业增长的驱动力有哪些？
答：首先来自高端进口替代，当前高端数控刀具国产替代还有较大空间，尤其是大中型终端仍旧以进口刀具为主，国产龙头刀具企业具备替代的技术和实力，进口替代模式愈加成熟。其次，下游应用领域不断有新的需求交替出现，带来新的刀具增量，如航天航空领域、新能源领域、钛合金产品加工等。此外，随着自动化、智能化的提升，机床数控化率提升是必然趋势，还存在很大的数控刀具增量需求。最后，刀具是全球切削加工耗材产品，在海外市场具备非常大的潜力，市场规模是国内的5-6倍以上，国产刀具在全球份额将快速提升。
公司对刀具整体解决方案的规划
答：刀具整体解决方案是刀具制造企业的重要战略方向，企业只有基于其丰富的产品种类、对客户需求的深度理解、较高的研发应用实力以及刀具加工服务能力，才能为用户提供定制化的切削加工方案。公司积极完善数控刀具产品矩阵，扩充整体硬质合金、金属陶瓷、超硬刀具等产品，配置智能刀具柜及数据库信息系统服务终端用户现场刀具管理，配备专业的应用技术服务团队及时响应客户加工需求、优化工艺路线，为客户提供从刀具集配采购、库存管理、加工使用、现场管理、工艺优化等一站式加工整包服务，对刀具应用进行全生命周期管理。公司切入汽车、航空航天、3C电子、医疗器械等领域，为其关键零部件提供切削加工方案，针对特定场景领域开展具体刀具产品的优化、替代和开发工作，实现公司数控刀片、整体硬质合金刀具、金属陶瓷刀具等在整包客户的快速导入，帮助客户提高品质稳定性和生产效率，降低单位生产成本。
2023年硬质合金刀片进出口情况如何？
答：2023年硬质合金刀片出口额约25.59亿元，同比提升30%以上。2023年硬质合金刀片进口额约37.24亿元，同比减少约10%。可见，硬质合金数控刀具国产自给能力增强，进口依赖度不断降低，出口市场前景较好。
刀具具有时效性，如何理解？
答：随着被加工材料及加工方式的变化，对应的刀具需要不断迭代升级。公司与刀具终端应用市场紧密对接，积极捕捉终端应用需求，根据终端应用情况，不断进行产品迭代升级。公司研发团队贴近客户现场，及时反馈客户应用需求，公司研发部门成立了专门的快速响应小组及时跟进新的需求。
航空航天及军工领域对刀具需求怎样？
答：航空航天、军工作为数控刀具的重要应用领域，处于产业高速和高质量发展阶段，不管是通用航空、商用航空还是军用航空领域，发展速度和需求增长都非常快，对刀具的消耗量和增长量也都很可观。目前，该领域刀具产品的国产化水平较低，有大量高端数控刀具替代需求。航空航天领域对刀具切削寿命、稳定性和刀具加工精度的一致性要求较高，对于高价值零部件领域以前很少开放给国产刀具试刀。随着国产刀具不断向中高端升级，技术水平提升，这种局面在改善，也面临很多机遇，同时在军工、航空航天等高端领域的核心零部件方面，也有刀具供应安全性的考量，国产刀具在下游各行业接受度越来越高。此外，部分进口品牌不对中国供应核心产品，这些都给国产刀具带来了机遇。随着国产刀具在终端应用领域的接受程度提升，具备渠道和终端布局的企业将抓住机遇脱颖而出。
公司通过大力开发加工高温合金、钛合金刀具，开拓航空航天及军工领域客户进行试刀试验及应用测试，完善军工方面的资质，积极探索研发项目合作、销售产品开发、课题研究等方式加大在航空航天、军工领域的新产品开发和客户拓展。
俄罗斯客户2023年销售额是否达到预期？货款采用什么结算？
答：2023年俄罗斯客户销售可实现预期，前三季度往来销售额已经达到4000多万元，同比增幅超过100%，公司作为其唯一的中国品牌合作方，OKE品牌代理店布局增加至4个，为后续销售持续释放奠定了良好的基础。目前，双方采用人民币结算，回款状况良好。
刀具行业技术发展趋势有哪些
答：一方面，随着刀具消费结构升级、高端化发展趋势加剧，现代切削加工对刀具基体材料、涂层制备、刀具结构提出更高要求，伴随着不断升级的高速、高效、高精度的切削加工需求，开发与现代切削加工相适应的刀具成为未来发展方向，这也对刀具基体材料、涂层制备、刀具结构提出更高的要求。另一方面，传统标准刀具生产、供应方式已经无法适用终端用户“三高”加工需求的转变，新切削加工管理及相应配套技术和产品的开发，极致追求客户加工效率、成本优化要求而提供定制化整体解决方案设计与服务的能力变得尤为重要，刀具企业也将不再是单纯刀具供应商，而是成为为用户解决加工问题的重要合作伙伴。
公司2024年有哪些增量板块？
答：2024年，公司主要的增量板块包括：（1）公司数控刀片量价齐升，数控刀片产能达到1.3亿片，高端数控刀片产能释放比例提升。（2）新产品释放产能，贡献收入，公司整体刀具、数控刀体、金属陶瓷刀具、棒材新产能均将开始释放产能，均能实现2024年的收入增量。（3）公司在海外市场和整包业务，均将实现高速增长，收入占比快速提升。
海外市场如何开拓？有何进展？
答：海外市场空间巨大，在东南亚等全球制造加工区域以及东欧、北欧、美洲等老牌工业区存在不同的刀具使用需求，公司产品在海外的价格优势非常明显，可针对不同区域采用合适的策略。东南亚市场具有中低端海量加工需求，符合国产刀具初期出口定位，率先实现突破；欧美市场是中高端制造加工区域，同时具备中端腰部加工和顶层高端技术加工多层次需求，匹配公司长期市场策略，蕴含巨大市场潜力，公司通过当地品牌店辐射及展会推广，快速推进品牌影响，逐步实现产品渗透。
公司抓住出口机遇，加大海外开拓力度，在新增海外品牌店、新增海外客户数量、欧美区域的海外布点销售方面均有新的突破。一方面，海外品牌代理持续增加，海外布局进一步完善；其次，海外客户数量和布局国家增长明显，公司已完成40多个国家的海外销售布局，主要涉及到下游应用领域包括汽车行业、模具制造、航空航天、轨道交通等。公司海外品牌店销量快速提升，在亚洲及欧美区域的部分海外客户实现翻倍增长。海外市场空间大有可为，出口机遇良好，根据客户端反馈，降本增效是全球客户的需求，这加速了国产刀具在海外市场上的开拓，公司海外销售量以及销售占比也将快速提升。