【月亮看盘】大盘如期回落，后势何去何从（21-1-31）

回复

成为注册用户，每天转文章赚钱！

您需要登录才可以下载或查看，没有账号？立即注册

x

　　本文共计３１００字和９副图，旨在分析大盘中短期走势及板块轮动。

▌本期文章目录

　　１、本周和１月行情数据（盘面特征）

　　２、高度关注以中字头板块为代表的中低位蓝筹（板块分析）

　　３、大盘如期回落，后势何去何从（波段分析）

▌本周和１月行情数据（盘面特征）

　　本周大盘冲高回落，周一（１月２５日）最高升至３６３７点，再创行情新高，最终收于３４８３点，大跌３.４３％。

　　除上证指数外，其它重要指数本周升跌情况为：上证５０跌３.４６％，上证１８０跌３.４７％，沪深３００跌３.９１％，中证５００跌４.３９％，中证８００跌４.０２％，中证１０００跌６.２２％，深证１００跌５.１０％，深证成指跌５.１６％，深证综指跌４.９３％，中小板指跌４.９３％，中小板综跌４.７４％，创业板５０跌７.４０％，创业板指跌６.８３％，创业板综跌６.６５％，科创５０跌４.３３％。股指期货合约同期升跌情况为：ＩＦ跌３.６５％，ＩＨ跌３.２６％，ＩＣ跌３.８５％。可见，本周各大重要指数全线下挫，权重指数偏强。

　　至此，１月各大重要指数升跌情况为：上证指数升０.２９％，上证５０升１.９９％，上证１８０升１.９１％，沪深３００升２.７０％，中证５００跌０.３３％，中证８００升２.０２％，中证１０００跌５.１５％，深证１００升４.４２％，深证成指升２.４３％，深证综指升０.２４％，中小板指升４.６９％，中小板综升１.４５％，创业板５０升６.６４％，创业板指升５.４８％，创业板综跌０.４４％，科创５０升２.０８％。股指期货合约同期升跌情况为：ＩＦ升２.２１％，ＩＨ升１.９９％，ＩＣ跌０.５４％。可见，１月也是权重指数偏强。

▌高度关注以中字头板块为代表的中低位蓝筹（板块分析）

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器和农林牧渔等超牛板块。

　　第一集团本周升跌幅情况为：酿酒升１.００％，医药跌６.６４％，医疗保健跌７.７８％，食品饮料跌３.０４％，家用电器跌５.３３％，农林牧渔升０.６０％。除医疗保健外，其它板块无一再创新高。

　　二、第二集团：以证券、银行、保险和房地产等大金融概念为第一梯队的补涨板块。

　　第二集团本周升跌幅情况为：证券跌５.１０％，银行升０.５７％，保险跌５.８２％，房地产跌５.０１％。房地产和保险都创了新低，证券距离新低也仅一步之遥。

　　三、第三集团：包括有色、石油、通信设备、煤炭、钢铁、电力、汽车类、交通设施、仓储物流、建筑、化工、工业机械和运输服务等第二梯队的补涨板块。

　　第三集团本周几乎全线下跌，升跌幅情况为：有色跌５.４７％，石油跌２.９０％，通信设备跌７.０３％，煤炭跌６.７１％，钢铁跌３.８３％，电力升０.３６％，汽车类跌３.９５％，交通设施跌１.５４％，仓储物流跌１.９６％，建筑跌２.７７％，化工跌３.８０％，工业机械跌５.９５％，运输服务跌４.５１％。

　　四、第四集团：即整个中小科创板块群体，主要参考创业板指、创业板综、中小板指、中小板综、科创５０、中证５００和中证１０００等中小指数。

　　本周中证５００跌回前期低点上方，中证１０００则击破年线，创出近半年新低。

　　以迄今为止的上证５０最高点１月１３日３９３１点为界，相应上证指数为次高点３６２２点，上证指数、上证５０、上证１８０、沪深３００、中证５００、中证８００、中证１０００、深证１００、深证成指、深证综指、中小板指、中小板综、创业板５０、创业板指、创业板综和科创５０等１６个重要指数随后的最大回落幅度分别为４.８６％、６.５１％、６.１３％、６.３１％、４.５５％、５.９２％、５.２７％、７.０６％、６.３３％、５.１１％、６.９４％、４.９７％、４.８３％、４.２７％、４.３６％和１.１３％，由此得出此间跌幅排名为：深证１００、中小板指、上证５０、深证成指、沪深３００、上证１８０、中证８００、中证１０００、深证综指、中小板综、上证指数、创业板５０、中证５００、创业板综、创业板指和科创５０。可见，中证５００和中证１０００只是看似较弱，实际排名分别为第７和第１３，跌幅反倒偏小；而看似强悍的深证１００和上证５０实际却最弱。

　　我此前说过，中证５００强于中证１０００的主要原因在于，中证５００含有中低位优质股较多。这与我反复提醒热点将切换到以中字头板块为代表的中低位蓝筹并逐步向其它中小股扩展的观点是不谋而合的。待这次调整结束后，未来至少前期中证５００应当也是强于中证１０００的。

　　中字头板块是从相应于上证指数２０１８年１月２９日３５８７点的８９７点开始中长期调整的，直至２０２０年３到５月两次触及６２４点才中长期见底，足足跌了两年多，比大盘晚一年多结束中长期调整。迄今为止，它最高也只反弹到１月１４日８１５点，刚刚回到２０１９年４月相应于上证指数３２８８点的８１７点下方而已，远远落后于大盘，更别说与上证５０相比了。２０２０年７月上旬以来，它已横盘整理将近７个月，应该说是未来最具爆发力的板块之一，我建议高度关注以中字头板块为代表的中低位蓝筹。

　　至于与中字头板块有一定关联度的中证５００和中证１０００，特别是前者，不排除将提早于大盘波段见底。

▌大盘如期回落，后势何去何从（波段分析）

　　关于大盘的中长期走势，我在１月１０日《大盘新高后还能升多高》和１月２４日《为何１月８日只比３５８７点高１点我立马翻多》等两篇文章已作重新定性，这里不再累述，只谈谈短期或说波段问题。

　　我１月１６日《大盘进入热点切换的平台振荡期》一文就此分析道：

　　“我倾向于大盘就此开始会大致在２０１５年１２月２３日３６８４点下方与６０天线（当前为３３９３点，还在不断攀升）之间构筑一个振荡平台，以此慢慢来磨穿７月１３日３４５８点、８月１８日３４５６点和１２月２日３４６５点等近半年高点以及２０１８年１月２９日３５８７点与２０１５年１２月２３日３６８４点等共同组建的一道心理和筹码阻力线，并借此机会进行我所谓中低位蓝筹偕同中证５００、中证１０００与此前爆炒的机构高控盘庄股甚至可说上证５０之间的热点切换。

　　这个振荡平台从１月１３日３６２２点开始计，将持续大约一个月，调整低点最可能落在春节前后。其间，按理说此前爆炒的机构高控盘庄股与上证５０回落幅度会偏大，而中低位蓝筹与中证５００、中证１０００等中小股将渐次企稳向上，不一定紧跟大盘步伐。”