广百股份：关于广州市广百股份有限公司实施2020年度利润分配方案后调整发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格及发行数量之独立财务顾问核查意见

关于
广州市广百股份有限公司
实施 2020年度利润分配方案后
调整发行股份及支付现金购买资产的股份发行
价格及发行数量之独立财务顾问核查意见独立财务顾问
二 O 二一年六月平安证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司（以下简称 “独立财务顾问”）接受广州市广百股份有限公司（以下简称“广百股份”、“公司”、或“上市公司”）委托，担任广百股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问。本独立财务顾问根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“《重组管理办法》”）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》等法律、行政法规及其他规范性文件、业务规则的规定，对广百股份因 2020 年度利润分配事项后而调整本次交易的股票发行价格和发行数量
事宜进行了认真、审慎的核查，具体核查意见如下：
一、本次交易概述广百股份分别于 2020 年 8 月 21 日第六届董事会第二十四次会议及 2020 年9 月 21 日的 2020 年第一次临时股东大会审议通过《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案，本次交易广百股份向交易对方广州市广商资本管理有限公司（以下简称“广商资本”）、广州广商鑫石产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“广商基金”）、中银金融资产投资有限公司（以下简称“中银投资”）及建投华文投资有限责任公司（以下简称“建投华文”）发行股份及支付现金购买其持有的广州友谊集团有限公司（以下简称“友谊集团”）100%股权，并向不超过 35 名符合条件的特定投资者非公开发行股票募集不超过 7 亿元配套资金。
本次交易价格参照评估机构出具的评估报告所列载标的资产于评估基准日
的评估价值并经各方协商后确定，以 2020 年 3 月 31 日为评估基准日，标的资产总对价为 390982.88 万元。本次交易发行股份价格不低于定价基准日前 20 个交易日广百股份股票交易均价的 90%，为 8.08 元/股；本次交易发行股份数量为273493662 股。
公司于 2021 年 3 月 22 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核发的《关于核准广州市广百股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2021]863 号），具体内容详见公司于 2021 年 3 月 24日披露的相关公告。
二、公司 2020 年度利润分配方案及实施情况公司于 2021 年 4 月 22 日召开第六届董事会第三十次会议，于 2021 年 5 月14 日日召开 2020 年年度股东大会，审议通过了《关于公司 2020 年度利润分配方案的议案》，广百股份 2020 年度利润分配方案如下：以 2020 年 12 月 31 日公司总股本 342422568 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），合计派发现金股利 17121128.40 元。本次股利分配后未分配利润余额结转以后年度分配。本年度资本公积金不转增股本。公司于 2021 年 6 月 10 日发布了《广州广百股份有限公司 2020 年年度权益分派实施公告》（公告编号：2021-033），本次利润分配股权登记日为 2020 年 6 月 16 日，除权（息）日为 2020年 6 月 17 日。截至核查意见发布之日，公司本次利润分配方案已实施完毕。
三、本次发行股份购买资产的发行价格和发行数量的调整鉴于公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕，现就本次交易的股份发行价格和发行数量进行相应的调整，具体如下：
（一）发行价格的调整根据《广州市广百股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》、《发行股份及支付现金购买资产协议》，本次发行股份前，广百股份如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则对发行价格作相应除权、除息调整。发行价格的调整公式如下：
派送红股或资本公积转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P1 为调整后有效的发行价格；P0 为调整前有效的发行价格；n 为该次派送红股或转增股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；
D 为每股派送现金股利。
根据上述公式，本次发行股份购买资产经调整后的股票发行价格为 8.03 元/股。
（二）发行数量的调整
发行价格调整后，标的股权的交易价格不做调整。本次交易中公司向交易对方发行的股份数量根据调整后的发行价格相应进行调整，发行的股份数量=本次发行股份支付的交易对价/调整后的发行价格。
根据上述调整方式，本次发行价格调整后，公司向交易对方发行股份的数量调整情况如下：
序号 交易对方 发行价格调整前股票数量（股） 发行价格调整后股票数量（股）
1 广商资本 123112357 123878934
2 广商基金 62658877 63049032
3 中银投资 62658877 63049032
4 建投华文 25063551 25219613
合计 273493662 275196611因此，本次交易因实施 2020 年度利润分配调整发行价格后的股份发行数量由 273493662 股调整为 275196611 股。除上述调整外，公司本次发行股份购买资产方案的其他事项均无变化。
四、独立财务顾问核查意见本独立财务顾问查阅了本次交易的董事会、股东大会、有关本次交易的协议及广百股份 2020 年年度股东大会决议及相关公告，经核查，本独立财务顾问认为：广百股份根据 2020 年度利润分配方案实施情况对本次发行股份及支付现金购买资产的股票发行价格和发行数量的调整符合交易各方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》的相关约定，符合交易各方的利益，不存在违反《公司法》《证券法》《重组管理办法》等相关法律法规及中国证监会规范性文件的有关规定的情形。
（以下无正文）（此页无正文，为《关于广州市广百股份有限公司实施 2020 年度利润分配方案后调整发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格及发行数量之独立财务顾问核查意见》之签章页）
财务顾问主办人：
云波 谭潭平安证券股份有限公司
2021 年 6 月 17 日（此页无正文，为《关于广州市广百股份有限公司实施 2020 年度利润分配方案后调整发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格及发行数量之独立财务顾问核查意见》之签章页）
项目主办人：
张翼 王栋国泰君安证券股份有限公司
2021 年 6 月 17 日