ST联建:2021年半年度报告

证券代码：300269 证券简称：ST 联建 公告编号：2021-070深圳市联建光电股份有限公司
2021 年半年度报告
2021 年 08 月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王刚、主管会计工作负责人凌君建及会计机构负责人(会计主管人员)贺文华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ........................................ 9
第四节 公司治理 ........................................... 22
第五节 环境与社会责任 ........................................ 24
第六节 重要事项 ........................................... 25
第七节 股份变动及股东情况 ...................................... 35
第八节 优先股相关情况 ........................................ 40
第九节 债券相关情况 ......................................... 41
第十节 财务报告 ........................................... 42
备查文件目录
1、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；
2、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
3、载有董事长签名的2021年半年度报告文本原件；
4、其他相关资料。
以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、集团公司 指 深圳市联建光电股份有限公司分时传媒 指 四川分时广告传媒有限公司
联动户外 指 深圳市联动户外广告有限公司
联建有限 指 深圳市联建光电有限公司
惠州健和 指 惠州市健和光电有限公司
深圳健和 指 深圳市健和光电显示有限公司
惠州联建 指 惠州市联建光电有限公司
友拓公关 指 上海友拓公关顾问有限公司
易事达 指 深圳市易事达电子有限公司
力玛网络 指 深圳市力玛网络科技有限公司
华瀚文化 指 山西华瀚文化传播有限公司
励唐营销 指 上海励唐营销管理有限公司
远洋传媒 指 北京远洋林格文化传媒有限公司
联动精准 指 深圳市联动精准科技有限公司
西安绿一 指 西安绿一传媒有限公司
上海成光 指 上海成光广告有限公司
无锡橙果 指 无锡橙果传媒有限公司
爱普新媒 指 北京爱普新媒体科技有限公司
控股股东、实际控制人 指 刘虎军、熊瑾玉夫妇发光二极管（Light Emitting Diode），可以通过控制其发光方式，组成LED 指 用来显示文字、图形、图像、动画、行情、视频、录像信号等各种信息的显示屏幕
由 LED 显示模组组成，分为图文显示屏和视频显示屏，可通过控制LED 显示屏 指 系统使其显示汉字、英文文本和图形，以及二维、三维动画、录像、电视、VCD 节目以及现场实况等第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 ST 联建 股票代码 300269
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市联建光电股份有限公司
公司的中文简称（如有） 联建光电
公司的外文名称（如有） Shenzhen Liantronics Co.，Ltd公司的外文名称缩写（如有） Liantronics
公司的法定代表人 王刚
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 何浩彬
深圳市宝安区 68区留仙三路安通达工业联系地址
厂区四号厂房 2 楼
电话 0755-29746682
传真 0755-29746765
电子信箱 dm@lcjh.com
三、其他情况
1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 深圳市宝安区 68 区留仙三路安通达工业厂区四号厂房 2 楼
公司注册地址的邮政编码 518101
公司办公地址 深圳市宝安区 68 区留仙三路安通达工业厂区四号厂房 2 楼
公司办公地址的邮政编码 518101
公司网址 https://www.lcjh.com
公司电子信箱 dm@lcjh.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报登载半年度报告的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 深圳市宝安区 68 区留仙三路安通达工业厂区四号厂房 2 楼
3、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。
四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 501999936.96 590692554.18 -15.02%
归属于上市公司股东的净利润（元） 72364314.78 -135365663.26 153.46%归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-39915727.03 -118019232.87 66.18%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 32001697.54 15068630.43 112.37%
基本每股收益（元/股） 0.13 -0.23 156.52%
稀释每股收益（元/股） 0.13 -0.23 156.52%
加权平均净资产收益率 51.40% -27.33% 78.73%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1615999253.85 1701866616.82 -5.05%
归属于上市公司股东的净资产（元） 176468892.59 104768384.52 68.44%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 107820800.59计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统8835812.34一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4204398.77
减：所得税影响额 172172.35合计 112280041.81 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
1、业务概要公司LED显示业务主要为国内外客户提供LED高端显示设备及显控系统的研发、制造、工程安装和售后服务等整体解决方案。公司产品以LED小间距显示产品为核心，形成专业显示、通用显示、会议显示、商业显示、户外显示、租赁显示六大产品线，主要应用包括指挥监控调度、大数据中心、公共交通及信息发布、企业展示及会议、商业零售、户外广告、广电演播室及舞台租赁等细分市场，其中LED小间距产品可为军队、党政机关、公检法、交通、能源、广电、人防、教育等领域提供数字显控系统解决方案。公司立足小间距领先优势基础，以“7X23”应用场景矩阵模型，推动LED显示屏从最初的户外广告大屏，逐步进入Mini-led、裸眼3D、会议一体机等新型热点应用领域。
2、行业发展情况根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的世界半导体产品市场规模及增长情况，预计2021年全球半导体市场规模将达5272亿美元，增长率为19.7%；2022年全球半导体市场规模将达到5734亿美元，同比增长8.8%。
2021年6月份，以“显示世界，看见未来”为主题的2021世界显示产业大会召开，工信部相关负责人在会上介绍， 2020年中国新型显示产业直接营收达到4460亿元，全球占比达到40.3%，产业规模位居全球第一。
下一步将按照“十四五”发展规划纲要的要求，制定实施“十四五”显示产业规划政策，围绕稳定和优化产业链、供应链，推动我国新型显示产业聚合化、集群化、生态化发展，更好地实现显示产业高质量发展。
随着国内外疫情逐步好转以及LED显示技术向微缩化发展，行业需求强劲复苏，行业集中度不断提高，技术领域不断突破瓶颈，Micro/Mini LED成为行业热点并在会议室、影院巨幕、家庭影音、赛事直播等应用场景不断拓展。受未来LED显示市场规模逐步扩大，迎来新一轮的景气周期。
3、经营情况分析2021年，公司继续推进“适当战略收缩、聚焦主营业务、强化核心能力”的战略布局，目前已完成“战略收缩”，将亏损的广告营销类子公司全部剥离，仅保留相对稳定盈利的数字营销业务以及具备市场竞争力的LED显示业务，并全面聚焦LED显示业务511战略目标的实现。
报告期内，公司实现营业收入5.02亿元，其中LED显示业务实现营业收入4.17亿元，较去年同期LED显示业务收入增长12.17%，LED显示业务收入占比超过80%。LED显示业务收入增长主要得益于行业复苏以及公司各项经营政策的贯彻落实。资金方面，公司通过股权转让的方式，对公司所持有的惠州大亚湾西区同安路5号的土地及4栋物业进行出售后租回，在保障公司LED显示业务正常生产经营的同时，亦获得相应资金用于LED显示业务扩张以及偿还有息负债，抢抓做大做强的机遇，并进一步优化财务结构，可持续经营能力得到有效提升。此外，随着公司LED显示业务收入增长以及对客户结构和订单质量的优化和把控，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为32001697.54元，较上年同期增长112.37%，聚焦LED显示业务战略实施效果显著。
（1）产品实力增强。公司2020年完成了Mini-led、裸眼3D、会议一体机等相关市场新型热点产品立项
及研发工作，并对主推产品进行了功能、配置及成本优化，持续提升公司产品竞争力。其中户外显示产品的裸眼3D无缝曲面拼接技术及应用解决方案属行业首创，引领行业热潮。截至目前公司已在全球11个城市打造了12个标杆裸眼3D项目，总面积超过 27000m 。
（2）客户质量提升。依赖于公司511战略的贯彻落实，各项管理措施的落实，以及产品竞争力的提升，公司在报告期内研发及优化的几十项新产品，涵盖专业显示、通用显示、商业显示、会议显示、户外显示和租赁显示六大主流市场领域，包括小间距到Mini-LED等产品，得到广大客户认同，使得公司2021年上半年大客户数量已接近2020全年。
（3）组织运营能力打造。为统一内部共识，强化对业务驱动效用，公司在坚持“阳光、奋斗、创新、感恩”的企业核心价值基础上，进一步提出“1234”管理模式，并在公司倡导艰苦奋斗、实践联系理论、自醒赋能的三大作风，通过关键事项梳理与跟进、异常举手机制等措施增强了组织的运营能力，进一步统一全体员工以客户为中心的服务意识，形成团结共进、创新奋斗的局面。
4、重大项目案例展示重庆美联广场裸眼3D户外拐角屏 FS10 约2000㎡
陕西西安大悦城购物中心室内天幕裸眼3D屏 F15 约1200㎡
山西运城市科创城裸眼3D拐角屏 FS8 约900㎡
广东惠州市安全生产监督管理局大亚湾经济技术开发区分局专业显示小间距屏 VAII1.2
湖北黄石市交通运输管理局专业显示小间距屏 VAII1.2
江苏宿迁广播电视总台新大楼通用显示弧形小间距屏 VPQ1.8
河南中国光大银行郑州分行营业办公楼通用显示小间距屏 VPQ1.8
5、公司所处LED产业的发展概述与经营分析
（1）公司目前所处LED产业链的位置
从产业分工上来讲，LED产业链可以分为上、中、下游及应用领域，LED产业链主要包括上游LED芯片制造、中游LED封装以及下游LED应用，根据不同用途，下游LED应用又可以划分为LED照明、LED显示屏、LED背光应用等。公司LED显示设备主要面向国内外客户提供高质量、高性能的LED显示设备及显控解决方案，属于LED产业链下游的LED应用领域的LED显示屏。
（2）LED数字显示设备板块业务模式
公司面向国内外客户提供高质量、高性能的LED显示设备及显控解决方案，产品主要应用包括指挥监控调度、大数据中心、公共交通及信息发布、企业展示及会议、商业零售、户外广告、广电演播室及舞台租赁等细分市场。生产模式为订单生产结合计划生产，即根据销售部门的产品订单情况，制定生产计划，生产部门执行及分解PC下达的生产计划、MC下达的物料需求计划，组织采购并按期生产；采购模式为根据生产计划所需原材料及常用原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购；销售模式是以面向终端客户的直销模式，以及经销商销售的渠道销售模式相结合。
（3）LED显示设备核心竞争力
a）营销服务优势
公司服务网络遍布全国20多个省、市、自治区，并成立行业事业部分别针对军事、人防、广电、教育、能源等行业特性，提供定制化个性化服务，纵观全球，联建光电在德国、莫斯科、巴西、迪拜等国家设立营销服务中心，并配备百余人的工程销售服务团队提供本地化服务，为客户提供专业LED显示系统应用解决方案。2020年起，公司提出市场通路由“打猎”向“种地”转型升级，制定“339”经销商计划，建立经销商服务体系。
b）行业资质优势
公司行业资质位居行业前三，是行业中资质最全的企业之一。拥有资质包括：TUV-CE认证、RoHS认证、ETL认证、FCC认证、UL认证、低蓝光认证、CB认证、CQC节能认证、中国环保产品（II）型认证、安全生产许可证、质量管理体系认证、武器装备质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康和安全管理体系认证、五星售后服务认证、知识产权管理体系认证、信息安全认证、系统集成资质、钢结构施工资质、音视频集成工程企业资质壹级、CCRC 信息系统安全集成三级服务资质、信息技术服务运行维护标准成熟度三级等等。
c）行业方案优势
公司服务领域广泛，面向涵盖指挥监控、轨道交通、市政工程、商业地产、展览展示、公检法、VR+教育、视频会议、广告传媒、演艺活动、广电演播厅等诸多领域，在各行业领域具有长期的深耕。2020年，为适应行业发展趋势需要，公司继续深化行业解决方案能力，筹划与行业伙伴合作事宜，提升公司在各个LED显示应用行业中的渗透能力，秉持“产品+服务”的理念，开拓LED显示应用新蓝海。
d）标杆案例优势
公司深耕LED显示屏领域十余年，做出了许多在行业内具有影响力的标杆案例，曾参与北京大兴国际机场、港珠澳大桥等国家级工程项目LED显示产品打造，为沈阳军区某部队、贵阳大数据指挥中心、国家电网苏州供电公司定制显控应用解决方案，助力国庆60周年庆典、建党90周年庆典、宁夏回族自治区成立60周年大庆等国家大型活动，多次牵手腾讯、华为、阿里巴巴、雅培等企业为其打造品牌展示窗口；在户外显示方面，曾为北京鼎好电子大厦、埃及新吉萨、巴西奥运会马拉卡纳球场等众多项目打造户外LED显示屏。另外，2020年十一期间，火遍朋友圈、占领微博热搜的成都春熙路盈嘉大厦1000平米裸眼3D效果显示屏，也是来自于本公司的产品。
e）研发设计优势
公司持续在产品研发优化方面的投入，积极采用先进的集成产品开发IPD模式和产品资料管理系统PDM，持续对研发流程优化和资源整合，提升公司的研发效率，缩短产品开发周期，降低产品开发成本；
不断完善技术人才激励创新机制，培养技术创新氛围，鼓励员工技术创新，现拥有一百多项已经授权及申请中的国家有效专利；公司还建立了3D的成型加工中心，大幅缩短产品设计验证时间；公司拥有宝安区为数不多的市级工程实验室（含EMC实验室），也是公司区别于其他竞争者的优势之一。
f）工艺技术优势
公司依据不断变化的客户需求，解决行业痛点，不断引领行业工艺技术创新，诞生了引领行业发展的诸多首创技术，包括：（1）“三并一”全彩技术将全彩屏成本直降70%；（2）首款压铸铝箱体技术，提升显示屏精度；（3）自动化流水线，后来被很多企业效仿；（4）首创户外显示屏节能技术，打造年节点过百万元北京鼎好大厦显示屏；（5）首创五轴三次元精加工技术，精度行业第一；（5）无面罩“电喷”技术，解决墨色不一致的行业痛点；（7）N+1直流供电“不黑屏”技术，解决7*24工作场景下易失效的行业痛点；
（8）首批引入纳米真空镀膜工艺技术，解决行业“毛毛虫”现象；以及（9）mini微间距显示、（10）广告
屏“超长寿命面罩”、（11）广告屏“丽靓”，等等。
g）生产制造优势
公司旗下的惠州联建工厂园区，建筑面积近8万平方米，拥有国内先进的自动化专业生产流水线及顶尖设备，如日本数控冲床、三次元精机、美国环球插件机、日本富士贴片、智能电喷等，工艺水平高于行业标准和军工级品质，包括全程4道老化，70多道工艺，100多项检测等；另外，还引入智能化管理MES系统管理模式，确保生产更智能更高效。园区严格执行 ISO9000 质量管理体系和 ISO14000 环境管理体系标准，建立了独有的设计、生产、安装到服务全过程的质量控制和管理体系。2020年起，公司在惠州联建工厂加强了品质检验标准建设工作，识别物料、成品、以及产品可靠性方面的品质检验标准，该标准建设工作持续推进落地，将产品的失效率控制在百万分之五以内，目前已经形成产品规格齐全、质量优良、交期迅速的制造优势。
h）供应体系优势
公司的发光灯光、驱动芯片、开关电源、PCB、高防护箱体、 接插件等等六大主材均进口日本、美国、德国、韩国、瑞士等全球10+国家及地区品牌主材，其中上市企业覆盖90%以上，这为LED高品质生产奠定坚实的基础。在供应成本方面，通过加强供应商关系管理，与供应商诚信长期合作，共同降低市场采购风险，降低不确定性，减少交易费用等等，进而降低采购成本；采取采购商机报备制，预测能力增加，进而降低库存成本，同时降低了存储费用和管理费用。在供应速度方面，快速交付及订单处理、快捷制造、供应商及时送货；实施内部124交付机制、136服务平台等均大大提升了工作效率，缩短了交付周期，加快交付能力，体现了优良的速度优势。
i）生产管理优势
MES智能监控系统是依托公司17年的生产经验，筛选出生产全程中的各方面需求量身研发定制的一套系统，我们拥有生产车间智能环境监控系统，实现温湿度恒定化，有效提升产品品质，系统配备实时检测功能，一旦出现异常则立刻报警提示，有效杜绝了误差的产生；在系统内，可了解到每个生产环节的状态、进度，实现智能化管理，让整体交期更有保障，拥有强大的大数据后台分析，出现问题可以迅速追查，让损失减少到最低。
j）品质管控优势
公司在来料、成品及可靠性等方面拥有多达432项严格的品质检验规范，能将产品的失效率控制在百万分之五以内，目前已经形成产品规格齐全、质量优良、交期迅速的制造优势。在来料检查上，LED灯管亮度误差小于0.0001mcd，亮度均匀性小于1:1.25；压铸箱检验精确度可以达到0.005mm，缝隙比一根头发丝还要细100倍；等等。在可靠性检测，量身定制了全环境模拟实验，确保屏体能够在不同的极端环境中依然稳定运作。比如，打造了埃及金字塔项目1200多㎡的精品大屏，凸显了强大的稳定性和防护性，在业界打造了良好的口碑。在成品测试上， 对成品所有环境55项进行复检测试，所有产品经过100%老化、72小时以上，确保产品极限使用良好。
k）团队人才优势
公司LED显示板块拥有一批优秀的技术骨干和管理团队，建立了完善的研发管理与人才激励机制。公司LED显示板块的核心团队均长期从事LED显示应用领域的技术研发、产品管理、市场营销等工作，既拥有现代化管理经验，了解并掌握行业的前沿技术，又对LED显示应用行业有着深刻的理解。2020年，公司盘点了LED业务板块的人才，拟定了中高级工程师招聘计划，未来一段时间公司将继续引入行业富有经验的中高级工程师及其他高层次人才，以此强化研发力量。
（4）所处LED行业的主要竞争对手
a）利亚德（SZ：300296）成立于1995年，创业板上市公司，是一家专业从事LED应用产品研发、设计、生产、销售和服务的高新技术企业，致力于为客户提供高效、节能、可靠的LED应用产品及其整体解决方案。主营业务包括智能显示、夜游经济、文旅新业态、 VR体验。（资料来源于wind资讯）b）洲明科技（SZ：300232）成立于2004年，创业板上市公司，从事LED显示产品与LED照明灯具的研发、制造、销售及服务，致力于为全球专业渠道客户和终端用户提供高品质、高性能的LED应用产品及整体解决方案。（资料来源于wind资讯）
（5）显示屏产品的分类构成、应用领域
产品类别 应用领域
主要应用于中高端指挥监控调度（公安、消防、刑侦、交通、能源、军队等）、专业显示
大数据中心（政府智慧城市等）、专业演播厅等场景主要应用于通用的企业及政府事业单位展厅、报告厅、小型指控中心、大数通用显示据中心等场景
商业显示 主要应用于商场内品牌零售店商品展示、品牌形象宣传等场景户外显示 主要应用于商场外墙、交通枢纽外墙等发布户外广告等信息的场景会议显示 主要应用于企业及政府事业单位会议室、报告厅、多功能厅等场景租赁显示 主要应用于舞台演艺、展览展示、体育赛事、文娱活动等场景二、核心竞争力分析
1、领先的LED显示产品及服务能力公司在LED显示板块实施研产销一体化运营，自2003年成立至今已有18年行业经验，在LED显示屏研发设计、品质稳定性、市场开发能力、产品交付能力上均属行业领先水平。
（1）研发创新。公司作为国家级高新技术企业，注重突出企业在科技创新中的主体地位，不断提高
企业的自主创新能力，通过整合国内外资源，构建了以企业为主体、以市场为导向的技术创新体系，现已积累了诸多LED显示核心技术。
（2）品质稳定。为确保产品品质，公司在设备采买、品质管控、检测标准、管理体系等方面做了诸多工作。在设备采买上，公司采购的是业内尖端的生产设备，确保了产品品质；在品质管控标准上，公司建立了较高的内部生产标准，包含70多道工艺，100多项检测，进一步确保产品品质稳定性；在检测标准上，公司拟定432品质检验标准，巩固行业的高品质形象；在管理体系上，公司获得行业内中国节能环保产品、中国绿色环保产品，以及武器装备质量管理体系认证、ISO9001质量管理体系认证等各种认证。
（3）市场开发。公司具有遍布海内外的营销网络，在十几年的发展中积累了成熟的市场管理经验，具有成熟的市场管理、产品研发、生产制造、合约跟单服务体系支撑。报告期内，公司持续推进“339”经销商体系建设，在全球范围内拓展经销商渠道以及行业合作伙伴，以此作为511战略落地实施的有力支撑点。
2、LED显示运营能力公司健全的组织运营流程、严格的风控体系、全面的IT信息化系统建设有效提高了运营效率，有力支撑起销售一线的作战。公司LED显示业务组织运营流程历经多次优化调整，逐步形成适应公司当前及未来发展要求的制度流程体系。在此基础上，公司持续挖掘内部运营过程中可能存在的风险，并在日常运作中予以有效防范；2020年，公司加大IT信息化建设投入，建立起涵盖商机线索、商机转化、合同管理、项目交付、产品货架等诸多功能的CRM系统，进一步加强公司整体运营能力。
三、主营业务分析概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元本报告期 上年同期 同比增减 变动原因主要系剥离子公司与上年同
营业收入 501999936.96 590692554.18 -15.02% 期相比合并报表范围减少 22家子公司。
主要系剥离子公司与上年同
营业成本 373587436.22 427560243.28 -12.62% 期相比合并报表范围减少 22家子公司。
主要系剥离子公司及对 LED
销售费用 56668326.44 104048525.64 -45.54%相关业务进行整合优化所致。
主要系剥离子公司及对 LED
管理费用 43976644.34 85594388.60 -48.62%相关业务进行整合优化所致。
主要系归还银行贷款，导致利财务费用 26571440.58 32029506.40 -17.04%息支出减少所致。
主要系前期形成可弥补亏损
所得税费用 398977.85 3509407.75 -88.63%抵税所致。
主要系公司聚焦 LED 显示核
心业务战略实施，对与 LED研发投入 28375321.40 33109740.91 -14.30% 显示核心业务无关的研发部
分进行梳理调整，从而导致研发费用下降。
经营活动产生的现金流 主要系剥离子公司及对 LED
32001697.54 15068630.43 112.37%
量净额 相关业务进行整合优化所致。
主要系本期及前期处置股权投资活动产生的现金流
84187352.07 12318220.46 583.44% 的投资款部分收回及收回业量净额绩补偿款。
筹资活动产生的现金流 主要本期归还贷款净额较上
-141467531.31 -124454612.74 -13.67%
量净额 年同期有所增长。
现金及现金等价物净增
-26000259.95 -96850621.95 73.15%加额
投资收益 107644214.54 -2401529.89 4582.32% 主要系出售子公司所致。
营业外收入 10921053.37 1515420.94 620.66% 主要系收回业绩补偿款所致主要系处置西安绿一豁免其
营业外支出 15120446.14 6874527.92 119.95%债务所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减分产品或服务
数字设备 417344215.04 323286298.53 22.54% 12.17% 22.21% -6.37%
数字营销 76534885.09 41621731.43 45.62% -42.21% -48.84% 7.05%
其他 8120836.83 8679406.26 -6.88% -29.17% -7.82% -24.75%
较去年同期相比，公司已完成对数字户外业务板块的剥离。目前公司业务分为数字设备和数字营销两大板块。报告期内未产生数字户外业务的收入。
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求：
对主要收入来源地的销售情况
当地行业政策、汇率或贸易政策发生的重大不
主要收入来源地 产品名称 销售量（m2） 销售收入（元） 利变化及其对公司当期和未来经营业绩的影响情况
出口 11729.06 129108022.26
东北地区 159.41 2802965.66
华北地区 2857.22 43391743.15
华东地区 9323.16 104412735.34
华南地区 3250.51 48238915.66
华中地区 2712.78 31240862.01
西北地区 2677.63 26285244.04
西南地区 3490.72 31863726.92
合计 36200.49 417344215.04不同销售模式类别的销售情况
单位：元本报告期 上年同期
销售模式类别 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
直销 343553339.76 82.32% 306965195.80 82.50% 11.92%
经销 73790875.28 17.68% 65112430.37 17.50% 13.33%
合计 417344215.04 100.00% 372077626.17 100.00% 12.17%
报告期内销售收入占公司营业收入 10%以上的产品的销售情况
产品名称 项目 单位 本报告期 上年同期 同比增减
销售量 平方米 36200.49 25258.27 43.32%
LED 显示屏 销售收入 元 417344215.04 372077626.17 12.17%
销售毛利率 % 22.54 28.91 -6.37%
报告期内销售收入占公司营业收入 10%以上产品的产能情况
□ 适用 √ 不适用
公司以 LED 显示屏换取广告权益
□ 是 √ 否
四、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性主要系处置子公司股权资产
投资收益 107644214.54 147.93% 否所形成损益主要系本期计提的应收款减
资产减值 -8105940.29 -11.14% 否值准备
营业外收入 10921053.37 15.01% 主要系本期收到业绩补偿款 否主要系处置西安绿一豁免其
营业外支出 15120446.14 20.78% 否债务所致
五、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况单位：元本报告期末 上年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 234320780.57 14.50% 221704942.00 13.03% 1.47%
应收账款 198833168.42 12.30% 204684139.41 12.03% 0.27%
存货 171972162.65 10.64% 198329225.07 11.65% -1.01%
投资性房地产 488191000.32 30.21% 496454804.76 29.17% 1.04%
长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00%
固定资产 194148964.51 12.01% 232847587.61 13.68% -1.67%
在建工程 636361.31 0.04% 0.04%
使用权资产 33827750.38 2.09% 2.09% 执行新租赁准则所致
短期借款 855500000.00 52.94% 959579659.55 56.38% -3.44% 归还贷款所致
合同负债 119966060.11 7.42% 102085528.65 6.00% 1.42%
租赁负债 19206190.75 1.19% 1.19% 执行新租赁准则所致主要系剥离子公司对应的
其他应收款 160008445.52 9.90% 99251743.24 5.83% 4.07%股权转让款增加所致
2、主要境外资产情况□ 适用 √ 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债□ 适用 √ 不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况单位：元项目 期末账面价值 受限原因
主要系履约保函保证金、银承保证金、质货币资金 92192576.18押的定期存款
固定资产 128214480.26 短期借款抵押
应收账款 74281579.29 短期借款质押
投资性房地产 488191000.32 短期借款抵押
合计 782879636.05 --
六、投资状况分析
1、总体情况□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况□ 适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况□ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况√ 适用 □ 不适用
本期初 股权出 是否按所涉
起至出 售为上 计划如
与交 及的
售日该 市公司 是否 期实施，被出 交易价 易对 股权
交易 股权为 出售对公司的影 贡献的 股权出售定价 为关 如未按 披露日售股 出售日 格（万 方的 是否 披露索引对方 上市公 响 净利润 原则 联交 计划实 期权 元） 关联 已全
司贡献 占净利 易 施，应当关系 部过
的净利 润总额 说明原户
润（万 的比例 因及公元） 司已采取的措施避免相关业务对《关于解除原暨
产经营带来进一 本次西安绿一
陈波、 2021 年 2020 年 转让子公司西安西安 步不利影响，对相 100%股权转让李凤 01 月 01 7831.62 0 35.72% 否 无 是 是 11 月 27 绿一传媒有限公
绿一 关风险转移，提高 以原收购价为英 日 日 司股权的公告》管理效率，集中精 基础，协商作价（ 公 告 编 号 ：力发展 LED 核2020-115）心业务。
避免相关业务后
续对公司正常生 本次励唐营销
产经营带来进一 100%股权转让步不利影响，符合 价格以其经审 《关于转让全资吴志 2021 年 2021 年励唐 公司“适当战 略 计的截至 2020 子公司股权的公浩、金 01 月 01 1500 0 -1.05% 否 无 是 是 01 月 08营销 收缩、聚焦主营业 年 10月 31日净 告》（公告编号：梓 日 日务、强化核心能 资产1912.20万 2021-003）力”的战略布局， 元为基础，协商有利于公司后续 作价的稳健发 展。
避免相关业务对
友拓公关 100%公司后续正常生股权转让价格产经营带来进一 《关于转让全资2021 年 以其经审计的 2021 年
蒋皓、友拓 步不利影响，对相 孙公司股权的公03 月 01 3450 -164.49 -9.68% 截至 2020 年 12 否 无 是 是 02 月 10王峥 公关 关风险转移，提高 告》（公告编号：日 月 31 日净资产 日管理效率，集中精 2021-007）4314.66 万元为
力发展 LED 核基础，协商作价心业务根据资产评估
惠州 机构出具的评
大亚 对公司现金流方 估报告，以深圳《关于出售部分湾其 2021 年 面产生积极影响， 健和股东全部 2021 年深圳 11795.9 -2389.7 房产的进展》（公家实 06 月 01 有利于公司降低 124.83% 权 益 价 值 在 否 无 是 是 06 月 17
健和 5 7 告 编 号 ：
业有 日 有息负债，优化财 2021 年 5 月 31 日2021-058）限公 务结构。 日的市场价值司 9541.24 万元为基础协商作价
八、主要控股参股公司分析
□ 适用 √ 不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、业绩补偿款无法足额收回风险公司前期通过发行股份和支付现金购买等方式并购了部分子公司。受宏观经济及行业变化影响，部分并购子公司承诺业绩不达标，形成了一定的业绩补偿义务。虽然公司已与交易对手约定了业绩承诺标准及相关补偿方式，但如补偿义务人未能按照相关协议约定履行补偿义务，公司将存在不能足额收回相关业绩补偿的风险。对此，公司将积极与补偿义务人沟通，要求其履行相关补偿义务。如未能足额支付，公司将通过向法院提起诉讼等方式追究补偿义务人相关违约责任和赔偿责任，减少公司损失，保护公司及股东利益。
2、业务扩张所需经营资金短缺的风险目前公司银行贷款趋于平衡稳定，能够维持日常生产经营，但业务扩张及产能扩充所需资金短缺，长此以往将导致公司LED显示业务发展受限，错失最佳做大做强的机遇。
报告期内，公司通过LED显示业务的正常运营获得现金流、通过剥离非LED显示业务获得一定的现金流入、通过与银行积极沟通确保公司短期借款的稳定、通过加大力度催收业绩补偿款、引进战略投资者等措施，使得公司能够获得一定的资金维持正常运营。此外，公司已通过出售公司部分自有房产用于偿还部分银行借款，降低公司有息负债。通过上述措施，公司可获得相应资金用于偿还银行贷款，优化财务结构，可持续经营能力将得到有效提升。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议《2021 年第一次临2021 年第一次临时
临时股东大会 24.29% 2021 年 03 月 15 日 2021 年 03 月 15 日 时股东大会决议公股东大会告》《2021 年第一次临2021 年第二次临时
临时股东大会 23.95% 2021 年 04 月 26 日 2021 年 04 月 26 日 时股东大会决议公股东大会告》2020 年年度股东大 《2020 年年度股东年度股东大会 24.23% 2021 年 06 月 01 日 2021 年 06 月 02 日会 大会决议公告》《2021 年第一次临2021 年第三次临时
临时股东大会 24.00% 2021 年 07 月 12 日 2021 年 07 月 12 日 时股东大会决议公股东大会告》
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会□ 适用 √ 不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
刘虎军 董事长、总经理 任期满离任 2021 年 03 月 15 日 任期届满熊瑾玉 董事 任期满离任 2021 年 03 月 15 日 任期届满
吴铮 董事、副总经理 任期满离任 2021 年 03 月 15 日 任期届满谢志明 监事会主席 任期满离任 2021 年 03 月 15 日 任期届满
郭秋平 监事 任期满离任 2021 年 03 月 15 日 任期届满
王小芳 监事 任期满离任 2021 年 03 月 15 日 任期届满
副总经理、董事王广彦 离任 2021 年 03 月 05 日 因个人原因离职会秘书
席智建 财务总监 离任 2021 年 03 月 05 日 因个人原因离职
王刚 董事长、总经理 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举刘逸丰 董事 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举
凌君建 董事、财务总监 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举、聘任夏明会 独立董事 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举
刘茂林 独立董事 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举
吕晓强 监事会主席 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举
许宇辉 监事 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举
叶敦超 监事 被选举 2021 年 03 月 15 日 换届选举
副总经理、董事何浩彬 聘任 2021 年 03 月 15 日 聘任会秘书
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用1.2021年3月5日，公司召开第五届董事会第五十六次会议及第五届监事会第二十次会议，审议通过了《关于公司