唐德影视_会计师事务所回复意见（三次修订稿）

关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对
象发行股票的审核问询函专项说明亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
亚会专审字（2021）第 01610099号问询函专项说明
深圳证券交易所：
由浙江唐德影视股份有限公司（以下简称唐德影视公司或公司）转来的《关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020061，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、发行人 2019 年度财务报告被会计师出具带与持续经营相关重大不确定
性段落的无保留意见审计报告。根据发行人定期报告以及 2020 年度业绩预告，发行人 2018 年、2019 年和 2020 年连续三年亏损。截至 2020 年 9 月末，发行人资产负债率为 97.39%，流动比率 1.12，速动比率为 0.477。
请发行人结合公司货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模、偿债能力等情况，分析说明发行人是否面临重大财务风险及持续经营风险，发行人是否采取有效措施降低相关风险，如是，说明措施的具体内容和效果。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第二题）【回复】
一、发行人说明
（一）请发行人结合公司货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模、偿债能力等情况，分析说明发行人是否面临重大财务风险及持续经营风险1、发行人货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模和偿债能力等情况
（1）货币资金
截至 2021年 6 月 30日，货币资金余额 5437.99万元。
（2）现金流
2021年 1-6月的现金流情况如下：
单位：万元项目 2021年 1-6月
经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金 18731.73
经营活动现金流入 18869.27
经营活动现金流出 25900.63
经营活动产生的现金流量净额 -7031.37
（3）银行授信
2021年 1-6月，公司新增银行借款情况如下：
序 借款本金
授信合同名称 授信银行 有效起始时间号 （万元）流动资金贷款合同（银【杭东】 中信银行股份有限公 2021/2/23-2022/21 6000.00字/第【811088277979】号） 司金华东阳支行 /20流动资金贷款合同（银【杭东】 中信银行股份有限公 2021/2/25-2022/22 6000.00字/第【811088278956】号） 司金华东阳支行 /25流动资金贷款合同（银【杭东】 中信银行股份有限公 2021/2/26-2022/23 6000.00字/第【811088278961】号） 司金华东阳支行 /25
2021/2/5-2021/4/
400.0023（注）
2021/2/9-2021/4/
360.0023（注）
2021/2/23-2021/4
740.00
授信协议 华美银行（中国）有 /23（注）4
（EWCN/2020/CN0043） 限公司 2021/2/23-2021/7
1060.00
/23
2021/3/1-2021/7/
750.0023
2021/3/23-2021/7
190.00
/23
合计 21500.00
注：已于 2021 年 4 月 23 日按期偿还，截至 2021 年 6 月 30 日，银行借款本金余额20000.00万元。
2021年 1-6月，公司新增银行借款 21500.00 万元，银行授信渠道畅通。
（4）净资产规模
截至 2021年 6 月 30日，公司净资产为-2223.66万元，归属于公司普通股股东的净资产为 1199.95 万元，净资产规模较小。
（5）偿债能力
截至 2021年 6 月 30日，发行人资产负债率为 101.02%，流动比率、速动比率分别为 0.93、0.35。公司资产负债率较高，流动比率、速动比率较低。从财务指标来看，偿债能力较弱。
截至 2021年 6 月 30日，短期借款本金余额 20000.00万元，短期借款基本情况及期后偿还具体情况如下：
单位：万元序 截至 2021/6/30 还款金
贷款银行 借款期限 还款时间
号 借款本金余额 额
华美银行（中国）有
1 2000.00 2021/7/23 止（12 个月） 2000.00 2021/7/23限公司中信银行股份有限公
2 6000.00 2021/2/23-2022/2/20 - -司金华东阳支行中信银行股份有限公
3 6000.00 2021/2/25-2022/2/25 - -司金华东阳支行中信银行股份有限公
4 6000.00 2021/2/26-2022/2/25 - -司金华东阳支行
合计 20000.00 - - -
注：除华美银行外，其余借款协议均未到还款时间。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司长期债券本金余额 2000.00 万元，公司债券基本情况如下：
单位：万元债券 发行单 募资 期 债券 债券 到期偿还
本金余额 偿还日期
名称 价（元） 总额 限 起始日 到期日 金额18
唐德 100.00 10000.00 3 年 2018/3/8 10000.00 2021/3/7 10000.00 2021/3/301
19 3 年 18000.00 2021/1/17 18000.00 2021/1/14唐德 100.00 20000.00 （注 2019/1/1801 1） 2000.00 2022/1/17 - -
注 1：债券期限为 3 年，附第 2 年末投资者回售或上调利率选择权，“19 唐德 01”的 2 亿元余额中，有 1.8 亿元的债权持有人选择于第 2 年末回售，因此这部分债权实际期限为 2 年。
从实际经营来看，截至本审核问询函回复之日公司偿债能力正常，到期借款和公司债券均已按时清偿，不存在逾期偿还或未还款的情况。
2、发行人面临的财务风险与持续经营风险分析发行人自 2021 年 6 月 30 日起，未来一年到期的短期借款本金约为 2.00 亿元，利息支出 0.07 亿元，偿还公司债券所需资金 0.20亿元，债券利息支出约为0.01亿元，偿还上述短期借款和公司债券本金及相关利息所需资金约 2.28亿元。
若不考虑本次发行的影响，截至 2021 年 6 月 30 日，发行人账面货币资金余额5437.99 万元，资产负债率较高，发行人面临一定的偿债压力。若以上债权均不能续借或替换，则存在一定的短期财务风险。
发行人 2018 年、2019 年和 2020 年连续三年亏损，净资产规模较小，若未来公司继续亏损，存在未来会计年度报告期末公司净资产为负的风险，将对公司持续经营产生重大不利影响。
（二）发行人是否采取有效措施降低相关风险，如是，说明措施的具体内容和效果
发行人采取的措施具体如下：
1、大股东借款单位：万元合同借款 实际到账
序号 贷款人 借款期限 年利率
金额 金额
2020/10/9 签订，付款之1 浙江易通 26900.00 26900.00 4.35%
日起 12 个月
2020/10/9 签订，付款之2 东阳聚文 8100.00 2000.00 4.35%
日起 12 个月
2020/11/20 签订，付款之3 浙江易通 50000.00 50000.00 4.75%
日起 12 个月
合计 85000.00 78900.00
公司向浙江易通借款 2.69 亿元和 5 亿元，向东阳聚文借款 0.81 亿元。现公司已收到 7.89 亿元，其中浙江易通 7.69 亿元，东阳聚文 0.20 亿元，上述借款有效缓解了发行人短期偿债压力。
2、加强应收账款回收力度发行人大额应收账款期后回收情况如下：
单位：万元自 2020年 9月 30
截至 2020年 9日至本审核问询 对净利润的
单位名称 月 30日应收 占比
函回复出具之日 影响账款余额回款情况上海时妙文化传播有
13620.00 33.72% 2724.00 136.20限公司上海世像文化传媒
8775.00 21.72%（集团）有限公司江苏省广播电视集团
6992.00 17.31%有限公司中教华影电影院线股
3629.00 8.98% 3629.00 3629.00份有限公司东阳市乐视花儿影视
1360.75 3.37% 1360.75 13.60文化有限公司
合计 34376.75 85.10% 7713.75 3778.80
由上表可见，发行人通过积极催收应收款项，有效改善公司财务状况，增强盈利能力。
3、通过影视剧制作销售、存货盘活等方式增加公司盈利和流动性在电视剧方面，公司投资的献礼中国共产党百年华诞的重大革命历史题材电视剧《香山叶正红》已于 2020 年 12 月杀青，目前正在后期制作中，预计有望在2021 年内实现销售；公司重点投资制作的近代传奇谍战电视剧《无间》于 2021年 1 月正式开机，若干一线省级卫视已明确购买意向，公司目前正在与某网络平台洽谈预售发行事宜。
在电影方面，公司重点投资制作的电影《狂怒沙暴》正在后期制作、送审报批并积极推动预售工作，预计有望在 2021 年定档。
为进一步盘活公司剧本储备资源，加快存货周转，公司进一步与各大网络视频平台深入开展合作，包括近期与企鹅影视合作的《我的卡路里男孩》以及某古代传奇题材影视剧集、与芒果 TV 合作的《暗格里的秘密》等项目，公司以储备的剧本或 IP 作价向合作方出售剧本版权及影视剧开发权，并以承制定制剧的方式参与项目的制作管理，在加快剧本的消化的同时，增加公司盈利和流动性。上述项目均已与合作方签署协议，截至本审核问询函回复出具之日，《我的卡路里男孩》已于 2021年 8月杀青，《暗格里的秘密》在芒果 TV播出完毕。4、出售部分参股公司股权增加现金流入公司为了优化资源配置，提升资产质量，对部分参股公司股权进行转让。
2021 年 6 月 5 日，公司与浙江易通分别签订了《关于骑士联盟（北京）信息服务有限公司之股权转让协议》、《关于上海金浦文创股权投资基金合伙企业（有限合伙）之股权转让协议》、《关于醉美丝路（北京）国际商贸有限公司之股权转让协议》、《关于浙江鼎石星创科技有限公司之股权转让协议》。公司向浙江易通转让所持有骑士联盟（北京）信息服务有限公司（以下简称“骑士联盟”）3.50%股权（对应 35 万元注册资本），交易对价为 7323.93 万元；转让上海金浦文创股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海金浦”）3.5026%财产份额（对应 2000 万元出资额），交易对价为 2422.26 万元；转让醉美丝路（北京）国际商贸有限公司（以下简称 1“醉美丝路”）3.2105% 股权（对应 8.2418 万元注册资1
2021 年 6 月 21 日，醉美丝路完成增资事宜的工商变更登记，上述 3.2105% 股权稀释为本），交易对价为 348.79 万元；转让浙江鼎石星创科技有限公司（以下简称“鼎石星创”）30.00%股权（对应 300 万元注册资本），交易对价为 62.87 万元。2021 年 8 月 16 日，公司召开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会
第十三次会议，分别审议通过了《关于签署补充协议暨关联交易的议案》，同意
公司向浙江易通转让醉美丝路股权的价格调整为 606.00 万元。公司与浙江易通签署《关于醉美丝路（北京）国际商贸有限公司股权转让协议之补充协议》，约定公司向浙江易通转让标的股权的价格调整为 606.00 万元。
截至本审核问询函回复出具之日，浙江易通已经向公司支付了股权转让款10415.05万元。
2021 年 7 月 14 日，公司与宁波昊胜企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波昊胜”）签署《股权交易合同》，转让所持有的杭州心光流美网络科技有限公司 5.835%（对应 14.29 万元注册资本）的股权，交易对价为 407.00万元。截至本审核问询函回复出具之日，宁波昊胜已经向公司支付了股权转让款407.00 万元。
2021 年 7 月 29 日，公司与臧志良签署《股权交易合同》，向臧志良转让所持有的上海优绩影视器材有限公司 37.00%的股权，交易对价为 800.00 万元。截至本审核问询函回复出具之日，臧志良已经向公司支付了股权转让款 800.00 万元。
截至本审核问询函回复出具之日，通过转让部分参股公司股权，公司增加现金流入 11622.05 万元，有效增强了公司的持续经营能力。
5、积极推进本次向特定对象发行股票事宜若本次发行能顺利进行，募集资金到位后公司净资产会大幅增加，资本结构将得到有效改善，各项偿债类财务指标也会随之改善。以公司 2021年 6月 30日合并报表财务数据为基准，假设按照本次发行募集资金上限 41263.52 万元进行模拟计算，公司资产负债率将由本次发行前的 101.02%下降为 84.96%，待使用部分募集资金偿还借款后，资产负债率预计将进一步下降。同时货币资金得到补充，公司流动性会得到有效改善。
发行人认为上述措施不同程度地降低了公司重大财务风险及持续经营风险。
2.8076%，对应注册资本不变，仍为 8.2418 万元。下同。
会计师 2020 年 6 月 2 日出具了《关于对浙江唐德影视股份有限公司 2019 年度财务报表出具非标准无保留意见审计报告所涉及事项的专项核查报告》（亚会 A专审字（2020）0282 号），会计师认为对唐德影视公司 2019 年度财务报表出具的带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见《审计报告》所涉及的事项已经消除。
2021 年 4 月 23 日，亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行人 2020 年度财务报表，并出具了亚会 A 审字（2021）第 01610125 号标准的无保留意见的《审计报告》。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、通过现场走访公司主要生产和经营场所，对公司管理层进行访谈等形式了解公司经营状况。
2、取得并查阅公司管理层报表及其他会计资料，进一步了解公司具体经营情况。
3、取得并查阅发行人的借款协议、公司债券相关资料，查询公开信息，结合发行人的经营情况，论证发行人面临的还款风险。
4、查阅并取得发行人转让相关参股公司股权的合同、银行流水等相关资料。
三、核查意见经核查，我们认为：
1、公司报告期内货币资金、经营活动现金流量不够充足，不能满足一年内即将到期的各类债务，公司面临较大的偿债压力及财务风险；公司最近三年连续亏损，净资产规模较小，若未来公司继续亏损，存在未来会计年度报告期末公司净资产为负的风险，将对公司持续经营产生重大不利影响；公司已充分披露相应风险。
2、公司已采取大股东借款、积极催收应收账款并加快生产经营资金回笼、通过影视剧制作销售、存货盘活等方式增加公司盈利和流动性、出售部分参股公司股权增加现金流入、积极推进公司再融资进展等有效措施，以降低公司的财务风险和持续经营风险。上述措施对于降低公司重大财务风险及持续经营风险是有效的。
二、截至 2020 年 9 月末，发行人存货期末账面价值为 103932.54 万元，占
公司流动资产的 63.03%，发行人净资产为 5135.20 万元。
请发行人补充说明：（1）截至 2020 年 9 月 30 日对各类存货计提跌价准备的总金额及具体明细；（2）计入存货的主要影视剧项目名称、项目预算、项目进度和已投入金额；（3）结合报告期内发行人主要影视产品的收益情况、目前尚未制作完毕的主要影视作品预期收益及库龄、涉诉情况等，说明存货跌价准备的具体计算过程，存货跌价准备的计提是否合理、充分，是否存在为规避公司净资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第三题）【回复】
一、发行人说明
（一）截至 2021 年 6 月 30 日对各类存货计提跌价准备的总金额及具体明细
公司存货包括剧本等原材料、尚未制作完毕的在产品、已经取得发行许可或公映许可的库存商品。公司在筹备阶段一般会发生剧本支出、策划支出、演员定金支出、器材定金支出等，部分古装剧由于制作周期较长，亦会发生置景、服装和道具支出。剧本直接支出先通过原材料核算，其他支出通过预付款项核算，在公司取得电视剧制作许可证并下达开机令时转入在产品。公司在拍摄与后期制作阶段发生的支出包括：演职人员劳务及费用、场租费、服装费、道具费、置景费以及后期制作成本等，均在在产品中核算，在取得电视剧发行许可证时，转入库存商品。
各类存货计提跌价准备的总金额及具体明细情况如下：
单位：万元2021 年 6月 30日
分类 跌价准备占
账面余额 跌价准备 账面价值账面余额比例
原材料 18723.35 60.36 18662.99 0.32%
在产品 65112.49 6079.53 59032.95 9.34%
库存商品 51883.85 3116.01 48767.84 6.01%
合计 135719.68 9255.90 126463.78 6.82%
原材料、在产品和库存商品计提跌价准备分项目明细情况如下：
单位：万元2021 年 6月 30日项目
账面余额 跌价准备 账面价值
8010妈妈向前冲 21.39 21.39 -
我是方连长 16.77 16.77 -黄灿烂乒乓球教
22.20 22.20室
原材料小计 60.36 60.36 -
朱雀 12401.99 5136.14 7265.85
学长 943.40 943.40 -
在产品小计 13345.39 6079.54 7265.85警花与警犬之再
3729.06 1890.00 1839.06上征程
步步惊心丽 1289.15 1226.01 63.14
库存商品小计 5018.21 3116.01 1902.20
合计 18423.95 9255.90 9168.05
（二）计入存货的主要影视剧项目名称、项目预算、项目进度和已投入金额
截至 2021 年 6 月 30 日，账面价值 1000.00 万元以上的影视剧项目合计110848.92万元，占存货账面价值的比重为 87.65%，具体如下：
1、原材料-剧本单位：万元2021年 6 月 30日项目预算（注序号 影视剧名称 项目进度
1） 已投入金额 存货账面（注 1） 价值
1 项目十一 36000.00 正在筹备 1718.49 1718.49
2 项目十六 不适用 剧本修改 3337.36 3337.36
原材料小计 5055.85
注 1：项目预算包含了其他合作方投入成本，已投入金额仅包含发行人投入成本。
2、在产品—在摄制影视剧单位：万元2021年 6月 30 日
序 影视剧名
项目预算（注 2） 项目进度
号 称 已投入金额 存货账面（注 2） 价值
1 项目一 55000.00 后期制作 39689.60 39689.60已与合作方达
项 目 二 成联合投资协
2 16000.00 12401.99 7265.85（注 1） 议，已于 2021年重新启动。
2021年 6月 30 日
序 影视剧名
项目预算（注 2） 项目进度
号 称 已投入金额 存货账面（注 2） 价值
已于 2020年
12月杀青，目3 项目三 10500.00 6094.46 6094.46前正在后期制作中。
已于 2021年 8
4 项目十二 4359.00 3253.62 3253.62月 10日播出
5 项目十七 4500.00 后期制作中 1860.96 1860.96在产品小
58164.49计
注 1：项目二已计提存货跌价准备。
注 2：项目预算包含了其他合作方投入成本，已投入金额仅包含发行人投入成本。
3、库存商品——已取得发行许可证/公映许可证单位：万元2021年 6 月 30日项目预算
序号 影视剧名称 项目进度（注 2） 已投入 存货账面金额（注 2） 价值
2018 年 12 月取得发行
1 项目四 28963.00 27774.80 15715.53许可证，发行中2019 年 12 月取得发行
2 项目五 15000.00 12895.26 8858.89许可证，发行中2016 年 8 月取得发行许
3 项目六 6900.00 6501.43 6501.43可证，尚未发行2018 年 3 月取得发行许
4 项目七 10887.00 5154.72 5154.72可证，尚未发行2017 年 8 月取得发行许项目九（注6 11100.00 可证，合作方联合发行 3729.06 1839.061）中
2016 年 12 月取得发行
7 项目十 9000.00 3396.23 3396.23许可证，合作方发行中2017 年 12 月取得发行
8 项目十三 4320.00 2037.74 2037.74许可证，合作方发行中2016 年 12 月取得发行
9 项目十四 8000.00 6672.33 1955.17许可证，尚未发行项目十五（注 已于 2021年 6月取得发10 6900.00 6900.00 2169.81
3） 行许可证，发行中库存商品小
47628.58计
注 1：项目九已计提存货跌价准备。
注 2：上表中，除项目十五外，项目预算包含所有合作方投入成本，其中，项目四、项目五
和项目十四等三部剧由公司作为执行制片方，已投入金额包含公司和其他合作方的投入成本，其余五部剧公司系非执行制片方，已投入金额仅包含公司的投入成本。
注 3：项目十五为公司外购部分版权并进行修改制作的项目，因原投资方的已投入成本无法确认，因此项目预算金额仅包含公司投入成本。该项目已实现首轮销售，采用计划收入比例法，将在存货归集的成本按比例结转销售成本。
（三）结合报告期内发行人主要影视产品的收益情况、目前尚未制作完毕的
主要影视作品预期收益及库龄、涉诉情况等，说明存货跌价准备的具体计算过程，存货跌价准备的计提是否合理、充分，是否存在为规避公司净资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
1、报告期内发行人主要影视产品的收益情况2021年 1-6月
单位：万元项目名称 收入 成本 毛利率
夏梦狂诗曲 8679.25 4339.62 50.00%
因法之名 1076.77 1562.69 -45.13%
狼殿下 953.72 1021.34 -7.09%
我们住在一起 726.42 419.83 42.21%
左手劈刀 691.45 - 100.00%
主要项目收入小计 12127.60 7343.48 39.45%
当期总收入 12950.68 8397.76 35.16%主要项目收入占当期
93.64% 87.45%总收入的比例2020年
单位：万元项目名称 收入 成本 毛利率
长风破浪 8394.64 7535.70 10.23%
战时我们正年少 3037.74 670.56 77.93%
最初的相遇，最后的2886.79 2086.97 27.71%别离
一见不倾心 1320.75 - 100.00%
主要项目收入小计 15639.92 10293.22 34.19%
当期总收入 19910.29 13741.89 30.98%主要项目收入占当期
78.55% 74.90%总收入的比例
2019 年
单位：万元项目名称 收入 成本 毛利率
十年三月三十日 8390.78 6453.45 23.09%
因法之名 3874.20 3149.35 18.71%
半暖时光 1981.13 1065.74 46.21%
小女花不弃 1958.66 1501.61 23.33%
27 部已完成首轮发行的
1370.66 - 100.00%项目
北部湾人家 1366.85 1342.63 1.77%
项目名称 收入 成本 毛利率
主要项目收入小计 18942.29 13512.79 28.66%剔除巴清传销售折扣与
30127.49 24502.30 18.67%折让后当期总收入主要项目收入占当期总
62.87% 55.15%收入的比例
2018 年
单位：万元项目名称 收入 成本 毛利率
打火机与公主裙 1886.79 1037.74 45.00%
东宫 7997.94 7294.27 8.80%
战时我们正年少 8245.28 4243.61 48.53%
正阳门下小女人 1981.13 1584.91 20.00%
脱身者 2929.49 2202.00 24.83%
主要项目收入小计 23040.64 16362.53 28.98%
当期总收入 37151.77 33924.06 8.69%主要项目收入占当期总
62.02% 48.23%收入的比例
2017 年，根据《企业会计准则》的规定和公司收入确认会计政策，公司以《巴清传》取得发行许可并向客户移交母带作为收入确认时点，当年确认收入61652.58 万元；2019 年，由于主要演员因社会舆论原因未能按期播出公司与客户重新签署了补充协议，2017 年已结算价款与补充协议结算价款的差额视为一项销售折让进行收入调整，《巴清传》项目于 2019 年度冲减收入合计为 41613.18万元，剔除《巴清传》后的其他业务收入金额合计为 30127.49 万元，不足以覆盖冲减收入金额，因此，2019 年度营业收入为负数。上述调整系外部因素导致，公司不存在为了规避净资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
剔除巴清传的影响，报告期绝大部分项目发行收入均能覆盖投入成本，并为公司带来了一定的盈利，根据目前影视剧项目发行收益情况，不存在影视剧项目预计发行收益低于成本的情况。
2、目前尚未制作完毕的主要影视作品预期收益及库龄、涉诉情况等单位：万元序号 影视剧名称 存货账面价值 截至 2021.6.30库龄 涉诉情况
序号 影视剧名称 存货账面价值 截至 2021.6.30库龄 涉诉情况
其中 11930.47万元
在 1年以内， 1至 21 项目一 39689.60 年 2120.13万元、2 不存在涉诉情况至 3年 25639.00万元
其中 4至 5年 673.26
2 项目二（注 1） 7265.85 万元、5至 6年 不存在涉诉情况6592.59万元
3 项目三 6094.46 1 年以内 不存在涉诉情况
4 项目十二 3253.62 1 年以内 不存在涉诉情况
5 项目十七 1860.96 1 年以内 不存在涉诉情况
在产品小计 58164.49
公司尚未制作完毕的主要影视作品具体如上表，其中项目一正在后期制作、送审报批并积极推动预售工作，预计未来收入可覆盖前期的投入，无需计提减值准备。关于项目二，公司拟针对该项目制定启动计划，已与外部合作方签署联合制作协议，对公司已投入成本进行确认，并计划于 2021 年四季度开机，暂无证据表明项目二存在进一步减值迹象，无需计提减值准备。项目三系献礼建党 100周年革命历史题材剧，已入选广电总局第三批 2018-2022年重点电视剧选题规划，目前正在后期制作中，计划于 2021 年上映，无需计提减值准备。项目十二已于2021年 8月 10日播出，无需计提减值准备。项目十七系与企鹅影视合作的项目，无需计提减值准备。
参考报告期发行人主要影视作品的平均毛利率分别为28.98%、28.66%、34.19%和 39.45%，上述尚未制作完毕的影视作品的预期收益预计可覆盖相应成本。
3、说明存货跌价准备的具体计算过程截至 2021 年 6 月 30 日各类存货计提跌价准备的总金额为 9255.90 万元，具体计算过程如下：
（1）影视剧《朱雀》
单位：万元未来供应商
与后续拍摄 是否计提存
类型 金额 是否继续提 计提金额
是否相关 货跌价准备供服务
4850.00 否 否 是 4850.00承制费
6490.44 是 是 否未来供应商
与后续拍摄 是否计提存
类型 金额 是否继续提 计提金额
是否相关 货跌价准备供服务
172.89 是 是 否演职人员
213.75 否 否 是 213.75
车辆 320.00 是 是 否
剧本 281.53 是 是 否
场租住宿等 72.39 否 否 是 72.39
12401.00 5136.14
项目暂停前，公司已为《朱雀》项目投入制作款 12401.00 万元，项目暂停后，公司对已付款项逐一梳理，针对终止合作的演职人员劳务报酬及终止合作的承制方等不再具有履约能力或预计无法收回的预付供应商款项合计 5136.14 万
元计提跌价准备。未计提存货跌价准备的部分 7264.86 万元，主要系项目承制费6490.44 万元，经与供应商沟通，已付款项暂不退回，将于公司未来重启项目时，继续为制作该剧提供服务，且公司已与新的合作方达成联合制作协议，对公司就《朱雀》项目已付供应商款项认可，故未计提存货跌价准备。《朱雀》已于 2021年重新启动筹备工作。
（2）影视剧《学长》
单位：万元投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合摄制投资款 943.40 否 是 943.40
公司作为非执行制片方投资的电影《学长》长期未能取得公映许可证，预计投资的成本无法收回，全额计提跌价准备 943.40 万元。公司于 2020 年 2 月提交网上立案，于 2021 年 3月 31日收到一审判决，已申请执行，具体案件进展详
见第六题回复之“（一）披露案件的进展情况，是否充分计提预计负债”之“（五）上海鼎石影业有限公司诉江苏学冠影业有限公司投资合作协议纠纷案”。
（3）影视剧《步步惊心丽》
单位：万元投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合投资摄制款 1226.01 否 是 1226.01合作方海外版权
63.14 无需支付 否 -销售分成收益
小计 1289.15 1226.01
公司作为非执行制片方投资的电视剧《步步惊心丽》制片方的负责人已失联，在扣除应付合作方海外版权销售分成收益后全额计提减值准备 1226.01 万元。
（4）影视剧《警花与警犬之再上征程》
单位：万元投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合摄制投资款 3729.06 可能回收 50% 是 1890.00
公司作为非执行制片方投资的电视剧《警花与警犬之再上征程》取得发行许
可证后较长时间未发行，公司已对该剧制作方提起诉讼，经法院一审判决公司胜诉已生效，但该剧制作方已无偿还能力。考虑到该剧尚未播映，公司仍拥有该剧未来发行收益的分账权利，根据管理层估计，预计未来的发行收入能够覆盖投资成本的 50.00%，因此计提 50.00%的跌价准备 1890.00 万元。
（5）剧本项目
单位：万元投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备剧本《8010妈妈21.39 否 是 21.39向前冲》剧本《我是方连16.77 否 是 16.77长》剧本《黄灿烂乒乓22.20 否 是 22.20球教师》
小计 60.36 60.36
系公司受让取得的带有授权期限的剧本开发及影视剧改编权利，上述项目的授权期届满，公司未与原授权方签署延长授权期限的合同，因此对上述项目的账面余额全额计提跌价准备。
综上所述，存货合计计提跌价准备 9255.90 万元，占账面余额的比例为6.82%。报告期内发行人绝大部分项目发行收入均能覆盖投入成本，并为公司带来了一定的盈利，报告期发行人主要影视作品的平均毛利率分别为 28.98%、28.66%、34.19%和 39.45%。目前尚未制作完毕的影视作品目前均在正常推进，不涉及诉讼情况，预期收益预计可覆盖相应成本。
公司认为目前存货跌价准备计提合理、充分，不存在为规避公司净资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、评价、测试与存货跌价准备、销售成本计算流程相关的内部控制的设计和运行的有效性。
2、评估存货跌价准备计提方法的适当性。
3、审阅影视剧剧本明细表，了解剧本状态、未来拍摄计划，核实公司是否对已经终止的项目及时处理。
4、审阅在摄制影视剧明细表，分析各影视剧的拍摄周期，对于拍摄周期较长的影视剧，了解其进展情况，并评估减值测试证据的充分性。
5、对于已完成拍摄的影视剧，检查销售预案、销售合同，分析发行周期，结合销售成本的结转，复核存货跌价准备计提是否准确。
6、根据销售收入、计划收入及存货成本，检查成本结转金额是否准确。
7、询问相关负责人并查询公开信息，确认各项在摄制影视剧是否存在诉讼的情况。
三、核查意见经核查，我们认为：
1、发行人已充分说明截至 2021 年 6 月 30 日对各类存货计提跌价准备的总金额及具体明细；
2、发行人已充分说明计入存货的主要影视剧项目基本情况；
3、报告期内发行人存货跌价准备的计提合理、充分，不存在为规避公司净资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
三、截至 2020 年 9 月末，发行人应收账款期末余额为 29778.71 万元，预付
账款期末余额为 32743.89 万元，合计占公司流动资产期末余额的 34.81%。
请发行人补充说明：（1）报告期末主要应收账款的具体情况，包括但不限于客户名称、交易的具体内容、账龄、期后回款情况，是否存在不能全额收回的风险，是否需要单独计提坏账准备；（2）针对账龄 1 年以上的预付款项，结合具体项目的进展说明其长期挂账的合理性，是否存在减值迹象，报告期内未计提减值的原因及合理性。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第四题）【回复】
一、发行人说明
（一）报告期末主要应收账款的具体情况，包括但不限于客户名称、交易的
具体内容、账龄、期后回款情况，是否存在不能全额收回的风险，是否需要单独计提坏账准备；
1、发行人金融工具减值政策
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成且包含重大融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认
后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产
①具体组合及计量预期信用损失的方法
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
应收账款——信用风险特征组
账龄组合 的预测，编制应收账款账龄与合整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
应收账款——合并范围内关联
合并范围内关联方 的预测，通过违约风险敞口和方组合
整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
②应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表应收账款账龄
预期信用损失率(%)
1年以内（含，下同） 1.001-2年 5.00
2-3年 50.00
3年以上 100.00
2、报告期末主要应收账款的具体情况截至 2021年 6 月 30日，发行人应收账款余额前五名情况如下：
单位名称 应收账款余额（万元） 占应收账款余额总额占比
上海时妙文化传播有限公司 10896.00 27.01%
上海耀丰影视文化有限公司 9200.00 22.80%
上海世像文化传媒有限公司 8775.00 21.75%
江苏省广播电视集团有限公司 6992.00 17.33%
深圳市迅雷网络技术有限公司 920.00 2.28%
小计 36783.00 91.17%
上述应收账款具体情况如下：
单位：万元是否存在 是否需
账面 期后回款 不能全额 要单独
客户 交易的具体内容 账龄
余额 情况 收回的 计提坏
风险 账准备
上海时妙文化 长风破浪 8320.00 1-2年 - 否 否
传播有限公司 战时我们正年少 2576.00 1-2年 - 否 否
上海耀丰影视 1年以
夏梦狂诗曲 9200.00 - 否 否
文化有限公司 内上海世像文化
十年三月三十日 8775.00 2-3年 - 否 否传媒有限公司江苏省广播电3年以
视集团有限公 战时我们正年少 6992.00 - 否 否上司3年以
深圳市迅雷网 天台 520.00 - 是 否 上络技术有限公
司 3 年以有招没招 400.00 - 是 否上
（1）上海时妙文化传播有限公司（以下简称“上海时妙”）
发行人对上海时妙的应收账款主要系《长风破浪》、《战时我们正年少》两部剧的信息网络传播权授权许可费。截至本审核问询函回复出具之日，上述应收账款已分别回款 2080.00 万元和 644.00 万元，分别占对应总金额的 20.00%和20.00%，上海时妙对于剩余款项的付款义务无异议，不存在不能全额收回的风险。
于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。
（2）上海耀丰影视文化有限公司（以下简称“上海耀丰”）
发行人对上海耀丰的应收账款主要系电视剧《夏梦狂诗曲》的版权费。上海耀丰对于款项的付款义务无异议，不存在不能全额收回的风险。于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合（账龄组合）为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。
（3）上海世像文化传媒有限公司（以下简称“上海世像”）
发行人对上海世像的应收账款主要系电视剧《十年三月三十日》的版权及收益权转让款。《十年三月三十日》系发行人与上海世像联合摄制的电视剧，其中上海世像担任执行制片方，发行人作为非执行制片方，参投 30.00%。2019 年 6月，发行人与上海世像签订补充协议，约定：发行人将享有的该剧之全部 30.00%的版权及收益权作价 8775.00 万元转让给上海世像。该剧已经在爱奇艺、腾讯视频和深圳卫视实现播放。
截至本审核问询函回复出具之日，上海世像由于其资金安排未及时向发行人支付款项，对其付款义务并无异议，不存在不能全额收回的风险，于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。发行人目前正在积极与上海世像沟通收款事宜，上海世像已出具确认书，确认不迟于 2021 年 12 月31 日将上述 8775.00 万元支付完毕，发行人子公司新疆诚宇文化传媒有限公司已与上海世像及其实际控制人签署补充协议，追加由实际控制人承担不可撤销的连带责任保证。
（4）江苏省广播电视集团有限公司（以下简称“江苏广电”）
发行人对江苏广电的应收账款主要系电视剧《战时我们正年少》的电视节目
播放权的销售款。该剧总价 8740.00 万（含税），已于 2017 年 12 月收款 1748.00万元，剩余款项 6992.00 万元未收回原因为《战时我们正年少》目前尚未在江苏广电播出。
目前公司正在积极与江苏广电协商，不存在不能全额收回的风险，于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。
（5）深圳市迅雷网络技术有限公司（以下简称“深圳迅雷”）发行人对深圳迅雷的应收账款主要系发行人子公司北京唐德国际电影文化
有限公司（以下简称“唐德电影”）向深圳迅雷销售《天台爱情》、《有招没招》两部电影的信息网络传播权的版权费。
唐德电影与深圳迅雷于 2013 年 6 月签署了上述两部电影的《影视合作协议书》。截至本审核问询函回复出具之日，上述应收账款回款均为 0。
针对《天台爱情》，唐德电影已提起诉讼。2020 年 12 月 31 日，一审法院作出判决：驳回唐德电影诉讼请求。2021 年 6 月 4 日，二审法院裁定准许撤回上诉。
针对《有招没招》，唐德电影已提起诉讼。2020 年 1 月 7 日，一审法院作出判决：驳回唐德电影诉讼请求。2020 年 8 月 24 日，二审法院作出判决：驳回上诉、维持原判，判决已生效。2021 年 4 月 26 日，再审裁定驳回再审申请。
综上，上述款项存在不能全额收回的风险，发行人已全额计提坏账准备。
《天台爱情》和《有招没招》非报告期内新增应收账款，系发行人通过在2020 年积极催收后，原前五名应收账款客户中的中教华影电影院线股份有限公司、东阳市乐视花儿影视文化有限公司进行了回款，相应应收账款余额减少，导致深圳迅雷递补进入公司应收账款前五名。
综上，发行人报告期末主要应收账款情况符合其行业特性，具备合理性，发行人与深圳迅雷就《天台爱情》和《有招没招》版权费的应收账款由于已过诉讼时效，存在不能全额收回的风险，已经全额计提坏账准备，除此之外，发行人不存在其他不能全额收回的风险的应收账款，于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，不需要单独计提坏账准备。
（二）针对账龄 1 年以上的预付款项，结合具体项目的进展说明其长期挂账的合理性，是否存在减值迹象，报告期内未计提减值的原因及合理性。
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人账龄 1 年以上且余额在 300.00 万元（发行人预付款项账面价值 30503.10万元，其 1%为 305.03万元）以上的预付款项共计 29098.16 万元，占发行人预付款项账面价值的比例为 95.39%，具体明细情况如下：
单位：万元是否存在
其中账龄 项目无法项目
项目 金额 在 1 年以 款项性质 项目进度 推进或资预算
上的金额 金无法收回的风险
联合摄制投 即将完成
为了明天 12869.58 12869.58 18000.00 否
资款 拍摄
联合摄制投 即将完成
无间 6535.37 - 21500.00 否
资款/承制费 拍摄
孔雀公主 5613.73 5613.73 预付制片款 不适用 筹备阶段 否已杀青，联合摄制投
苏记 1021.14 - 9600.00 后期制作 否
资款/承制费中联合摄制投
朱雀 800.00 - 16000.00 筹备阶段 否资款
战略合作 预付摄影棚
550.00 550.00 不适用 不适用 否
款 租赁费
物业费 480.12 - 影院房租 不适用 不适用 否
水晶 471.70 471.70 预付制片款 1800.00 筹备阶段 否
夏天只是 联合摄制投 已杀青，412.30 412.30 1550.00 否
一天 资款 送审中
1、《为了明天》项目《为了明天》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系近代革命历史电视剧，于 2020 年开机，目前已处于拍摄制作阶段，预计将于 2021 年内制作完成并取得发行许可证，不存在减值迹象，无需计提减值。
2、《无间》项目《为了明天》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系近代传奇电视剧，于 2021 年开机，目前已处于即将完成拍摄制作阶段，预计将于 2021年内制作完成并取得发行许可证，不存在减值迹象，无需计提减值。
3、《孔雀公主》项目《孔雀公主》为玄幻题材的电视剧及电影项目，为公司重点打造储备的优质IP。项目预付款系预付给供应商的承制费，具体内容包括剧本开发，模式研发，特技特效建模，美术、特效设计，demo（样片）拍摄等，除剧本外已形成部分数字化资产。该项目目前的进度处于深化打磨剧本及商谈联合制作合作方阶段，拟于合适时机投入系列化开发，其长期挂账具备合理性，不存在减值迹象，无需计提减值。
4、《苏记》项目《苏记》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系古装言情电视剧，于 2021年开机，目前已处于后期制作阶段，预计将于 2021年内制作完成并取得发行许可证，不存在减值迹象，无需计提减值。
5、《朱雀》项目《朱雀》项目曾于 2015 年末启动，由公司担任执行制片方，公司对该项目已发生的成本支出计入存货项目，后该剧于 2016 年暂停拍摄，公司已对该剧的存货价值计提部分减值准备。2021年，公司与合作方就该剧重启拍摄达成协议，由合作方担任新的执行制片方。预付款系公司根据联合制作协议向合作方支付的联合摄制款。截至目前，该剧尚在筹备，计划于第四季度开机，因此预付款项不存在减值迹象，无需计提减值。
6、战略合作款基于上海车墩镇影视产业集群优势，位于上海市松江区车墩镇的一流内景影视拍摄基地即将建成投产，公司与基地运营企业决定就影棚租赁事宜达成长期战略合作，公司预付 550 万元作为公司向基地运营企业租用摄影棚场地的长期战略合作之预付款。
7、物业费公司控股子公司广州白云汇唐德影院有限公司根据房屋租赁协议，就其运营的电影院向出租方物业管理公司预付的物业费。
8、《水晶》项目《水晶》项目预付款系预付上海显胜文化传媒有限公司的承制费，承制内容为该剧筹备阶段的制片生产和管理工作。由于剧本尚需修改的原因，该项目暂停筹备。目前供应商经营正常，且针对已付款项，供应商承诺在公司需要时，继续履行原合同义务项下服务内容，没有证据显示该预付账款无法收到对应的合同义务，无需计提减值。
9、《夏天只是一天》项目《夏天只是一天》项目预付款系发行人子公司北京唐德国际电影文化有限公
司预付北京菠萝万象影视文化传媒有限公司的联合摄制款。该影片已制作完成，由于制作及内容审核阶段的修改较多，因此挂账时间超过 1 年。该片目前已通过内容审查，处于技术审查阶段，计划于 2021 年上映，不存在减值迹象，无需计提减值。
综上，发行人账龄 1 年以上的预付款项情况符合其行业特性，其长期挂账均具备合理性，均不存在减值迹象。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、查阅相关产业政策、行业研究报告、上市公司公开信息，分析行业特点，结合行业特性，对应收账款和预付账款进行分析。
2、核查发行人销售收款循环的内部控制，并对内控设计合理性及执行有效性进行测试。
3、与发行人销售负责人、业务负责人、财务负责人进行访谈，了解报告期内主要影视剧的制作、销售情况。
4、通过全国企业信用信息公示系统、查阅主要客户定期报告等方式获取发行人主要客户、供应商的基本工商信息或工商登记资料，核查主要客户、供应商的基本情况及真实性。
5、访谈发行人总经理及财务总监，确认实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与主要客户、供应商不存在关联关系。
6、访谈和函证发行人主要客户和供应商，确认相关业务的真实性，确认发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员未在客户任职，不存在关联关系。
7、获取并核查相关合同、银行流水情况。
三、核查意见经核查，我们认为：
1、发行人报告期末主要应收账款情况符合其行业特性，具备合理性，不存在不能全额收回的风险，不需要单独计提坏账准备。
2、发行人账龄 1 年以上的预付款项情况符合其行业特性，其长期挂账均具备合理性，均不存在减值迹象。
四、截至目前发行人存在多项大额未决诉讼和仲裁情况。
请发行人补充说明或披露：（1）披露案件的进展情况，是否充分计提预计负
债；（2）说明是否涉及公司作品著作权或者主要产品，以及对公司经营、财务状况的影响，并充分披露相应风险。
请保荐人、会计师和发行人律师核查并发表明确意见。（审核问询函第六题）【回复】
一、发行人说明
（一）披露案件的进展情况，是否充分计提预计负债
以下楷体加粗内容已在修订后的募集说明书“第一节发行人基本情况”之“六、未决诉讼情况”中进行了补充披露：
“六、未决诉讼情况截至本说明书出具日，公司及其境内控股子公司尚未了结（尚未审结或尚在执行程序中）的涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10.00%以上，且绝对金额超过 1000.00 万元的诉讼、仲裁的最新进展和计提预计负债情况如下：
（一）发行人诉高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司演出合同纠纷案
2018 年 11 月 23 日，发行人（原告）因与高云翔（被告一）、北京艺璇文化经纪有限公司（被告二）发生演出合同纠纷，向北京市第一中级人民法院提起诉讼，请求判决解除原告与被告一签署的《电视剧演员聘用合同》；
请求判决被告一和被告二连带地向原告赔偿损失 60000000 元和违约金
1650000 元，和以 60000000 元为基数，按照中国人民银行同期人民币贷款利率自 2018 年 3 月 26 日起计算至实际支付之日止的利息损失，暂算至 2018 年 11月 21 日为 1873972.60 元；请求判决被告一和被告二连带地承担原告为本案支
出的律师费 300000 元；请求判决被告一和被告二共同承担本案全部诉讼费用；
以上诉讼请求金额暂合计 63823972.60 元。北京市第一中级人民法院已受理该案件。截至本说明书出具日，该案件尚在一审审理过程中。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（二）发行人诉浙江海宁国爱联合投资合同纠纷案
2019 年 1 月 8 日，发行人（原告）因与浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司（被告，以下简称：“海宁国爱”）发生合同纠纷，向北京市第一中级人民法院提起诉讼，请求判令被告返还原告投资本金 37800000 元及已到期的投资收益款8370000 元；请求判令被告支付投资收益款 4436433 元（自逾期之日起至 2018年 12 月 31 日止，按年化 15%利率计算），及自 2019 年 1 月 1 日起至实际给付之日止，继续按年化 15%利率计算产生的投资收益款；请求判令被告支付资金占用费 1390236 元，即逾期之日起至 2018 年 12 月 31 日止，按银行同期贷款利率（1年内 4.34%，1-5 年 4.75%）计算，及自 2019 年 1 月 1 日起至实际给付之日止，继续按银行同期贷款利率计算生产的资金占用费；请求判令被告向原告开具金额
为 28800000 元，内容为“制作费”的投资款增值税专用发票；请求判决被告承担本案受理费及原告所支出的律师费等维权费用。
根据北京市第一中级人民法院作出的“（2019）京 01 民初 54 号”《民事判决书》，一审判决如下：1、海宁国爱于本判决生效后 10 日内返还原告投资款 3780万元；2、海宁国爱于本判决生效后 10 日内向原告支付到期投资收益 821.25 万元及逾期收益（第一笔：以 1800 万元为基数，自 2017 年 10 月 1 日起至款项实际清偿之日，按照年利率 15%的标准计算；第二笔：以 1800 万元为基数，自 2018年 12 月 2 日起至款项实际清偿之日止，按照年利率 15%的标准计算；第三笔：
以 180 万元为基数，自 2017 年 8 月 2 日起至款项实际清偿之日止，按照年利率15%的标准计算）；3、驳回原告其他诉讼请求。
一审判决已生效，发行人于 2019 年 10 月 17 日申请强制执行。因被告拒不履行生效判决，北京市第一中级人民法院向被告作出《执行决定书》及《限制高消费令》，将被告纳入失信被执行人名单并限制高消费。
根据北京市第一中级人民法院“（2019）京 01 执 963 号之一”《执行裁定书》，因目前被告无财产可供执行，本次执行程序终结；本次执行程序终结后，被执行人应当继续履行义务；如果具备了执行条件，发行人可以向法院再次申请执行。
该案件涉及发行人投资的电视剧《警花与警犬之再上征程》，由于被告浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司的原因，该剧取得发行许可证后较长时间未发行。
2021 年 3 月 28 日，发行人与拥有发行权的投资方霍尔果斯强视影视传媒有限公司签订《电视剧发行协议》（《警花与警犬 2》即《警花与警犬之再上征程》）。通过该协议，发行人取得了该剧在国内头部省级卫视的推广发行权。
另外，发行人仍拥有该剧未来发行收益的分账权利，同时发行人将结合后续合同的签署继续推进案件判决的执行工作，维护公司及股东的合法权益。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（三）发行人与 TalpaGlobalB.V.关于“TheVoiceof…”合同纠纷仲裁案
2017 年 11 月 28 日，发行人（申请人）与 TalpaMediaB.V.和 TalpaGlobalB.V.（被申请人，以下合称称“Talpa”）之间因《“……好声音”协议》（以下简称“协议”）合同纠纷，向香港国际仲裁中心申请在香港进行仲裁。发行人的仲裁请求包括：
1、要求停止支付 Talpa 协议项下的剩余许可费（总额不少于 4125 万美元），并要求 Talpa 退还已支付款项（总额不少于 1875 万美元），直至 Talpa 履行协议第14(b)项下的义务；2、依协议 24(b)之规定终止本协议，同时要求 Talpa 支付相关损害赔偿金额，并承担仲裁费用；3、依法律或衡平法可获得的其他救济。香港国际仲裁中心于 2017 年 12 月 4 日向申请人和被申请人出具了回函，正式受理本
案（CaseNo.:HKIAC/A17234）。根据发行人的确认，截至本说明书出具日，上述
仲裁案件尚未组成仲裁庭开庭审理，仲裁程序已暂停，发行人与 Talpa 拟进行和解。
上述仲裁案件中，发行人作为申请人，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述仲裁案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（四）北京邦视文化传媒有限公司与北京世熙传媒文化有限公司合同纠纷仲裁案2019 年 7 月 18 日，发行人的控股子公司北京邦视文化传媒有限公司（申请人，以下简称“邦视传媒”）因与北京世熙传媒文化有限公司（被申请人，以下简称：“世熙传媒”）发生合同纠纷，向成都仲裁委员会申请仲裁，请求裁判被申请人向申请人支付合作电视项目《咱们穿越吧（第二季）》的投资收益 10357800元；逾期支付投资收益的违约金 1246388.6 元（按中国人民银行同期贷款年利率 4.75%，以 10357800 元为基数从 2016 年 12 月 31 日起至 2019 年 7 月 1 日为1246388.6 元）；为本案支出的律师费 98 万元及其他相关费用。
根据成都仲裁委员会作出的“（2019）成仲案字第 984 号”《裁决书》，仲裁结果如下：1、被申请人世熙传媒向邦视传媒支付投资收益款 10357800 元及利息；2、被申请人世熙传媒向邦视传媒支付保全费 5000 元；3、驳回申请人其他诉讼请求。
仲裁结果已生效，邦视传媒于 2020 年 5 月 8 日申请强制执行。因被告拒不履行生效仲裁，北京市第一中级人民法院向被告作出《执行决定书》及《限制高消费令》，将被告纳入失信被执行人名单并限制高消费。
根据北京市第一中级人民法院“[2020]京 01 执 750 号之一”《执行裁定书》，因目前被告无财产可供执行，本次执行程序终结；本次执行程序终结后，被执行人应当继续履行义务；如果具备了执行条件，发行人可以向法院再次申请执行。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（五）上海鼎石影业有限公司诉江苏学冠影业有限公司投资合作协议纠纷案2020 年，发行人的全资子公司上海鼎石影业有限公司（原告，以下简称“上海鼎石”）因与江苏学冠影业有限公司（被告人，以下简称：“江苏学冠”）发生合同纠纷，向北京市海淀区人民法院提起诉讼，请求判令：1、解除上海鼎石与江苏学冠于 2016 年 7 月 7 日签署的《电影投资合作协议书》；2、江苏学冠退还投资款 1000 万元及其利息（以 1000 万元为基数，自 2017 年 1 月 1 日起至实际支付之日止，按中国人民银行同期同类贷款基准利率计算）；3、由江苏学冠承担诉讼费、保全费。
根据北京市海淀区人民法院作出的“（2020）京 0108 民初 7261 号”《民事判决书》，判决结果如下：1、确认上海鼎石与江苏学冠于 2016 年 7 月 7 日签署的《电影投资合作协议书》于 2019 年 12 月 28 日解除；2、被告江苏学冠退还原告上海鼎石 1000 万元及其资金占用期间的利息损失；3、驳回原告其他的诉讼请求。
判决结果已生效，上海鼎石于 2021 年 5 月 20 日向北京市海淀区人民法院发出《强制执行申请书》和《限制销费及纳入失信被执行人名单申请书》申请强制执行。
上述案件中，发行人子公司作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（六）发行人诉上海世像文化传媒（集团）有限公司联合摄制合同纠纷案
2021 年 6 月 8 日，发行人（原告）与上海世像文化传媒（集团）有限公司（被告，以下简称：“上海世像”）因《电视剧联合摄制合同》发生纠纷，向上海市静安区人民法院提起诉讼，请求判令：1、请求判令被告向原告返还投资本金人民币750万元；2、请求判令被告向原告支付投资收益人民币5491438.36元（自 2017 年 6 月 9 日起算，以投资本金为基数按 15%/年标准，暂计至 2021年 6 月 9 日，请求计算至实际支付日）；3、请求判令被告向原告支付逾期付款违约金人民币 5374517.81 元；4、请求判令被告向原告支付律师费人民币 80000元；5、请求判令本案诉讼费、保全费由被告承担。（以上金额合计为 18445956.17元）
2021 年 6 月 9 日，发行人收到上海市静安区人民法院出具的（2021）沪 0106民初 26884 号《受理通知书》，确认该案件符合受理条件，决定立案审理。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（七）发行人诉北京正量东方文化传媒股份有限公司联合投资摄制合同纠纷案2021 年 6 月 10 日，发行人与北京正量东方文化传媒股份有限公司（被告人，以下简称：“正量东方”）因《电视剧联合投资摄制合同》发生纠纷，向北京市朝阳区人民法院提起诉讼，请求判令：1、判令被告向原告返还投资款本金 800 万元整。2、判令被告向原告支付投资收益（以 800 万元为基数，自 2015年 11 月 20 日至实际支付之日，以年利率 15%为标准计算，暂计至 2021 年 5 月31 日为 6352191.78 元）。3、判令被告向原告支付违约金 240 万元。4、判令被告向原告支付律师费 8 万元。以上金额合计暂为 16832191.78 元。5、判令本案诉讼费、保全费由被告承担。
2021 年 6 月 15 日，北京市朝阳区人民法院已受理该案件。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（八）喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案2021 年 5 月 10 日，喀什华录百纳影视有限公司（申请人，以下简称“喀什华录百纳”）与发行人（被申请人），因《电视剧联合投资摄制合同》发生纠纷，向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，请求裁令：1、请求裁决被申请人向申请人支付电视剧《东宫》的发行收益分配款人民币 25108774.34 元。2、请求裁决被申请人向申请人支付逾期支付电视剧《东宫》发行收益分配款的资金
占用费 5951350.07 元。3、请求裁决被申请人向申请人支付电视剧《东宫》的版权转让费人民币 5000000 元。4、请求裁决被申请人向申请人支付逾期支付电视剧《东宫》版权转让费的资金占用费 1485194.44 元。以上 1、2、3、4 项合计：人民币元 37545318.85 元。5、请求裁决被申请人承担本案仲裁受理费、保全费、保全责任险等费用。
2021 年 6 月 10 日，中国国际经济贸易仲裁委员会向申请人和被申请人出具了回函，正式受理本案。
发行人与喀什华录百纳于 2019年 6月 18日签署《电视剧项目确认书》，经双方确认，发行人应向喀什华录百纳支付《东宫》项目联合投资收益分配款10530.00 万元。发行人已于 2019 年度财务报表中将该笔应支付金额全额计入“其他应付款”科目。
发行人与喀什华录百纳于 2019 年 6 月 20 日签署《电视剧联合投资摄制合同之补充协议二》，约定发行人向喀什华录百纳支付版权转让费 500.00 万元。
发行人已于 2019 年度财务报表中将该笔应支付金额全额计入“应付账款”科目。
截至本说明书出具日，发行人累计已向喀什华录百纳支付收益分配款80191255.66 元，余下应付分账收益款 25108774.34 元列示于“其他应付款”中、应付版权转让费 500.00 万元列示于“应付账款”中，该两项金额与喀什华录百纳仲裁申请主张 1、主张 3 的金额相同，无需再确认预计负债。对于申请人提出的资金占用费的仲裁请求，鉴于发行人与华录百纳签署的各项协议中均未对资金占用费作出明确约定，且仲裁尚未裁决，因此公司难以在报告期期末准确预估可能的金额，故未计提预计负债，而将于案件实际裁决执行时计入当期损益。
（二）说明是否涉及公司作品著作权或者主要产品，以及对公司经营、财务
状况的影响，并充分披露相应风险。
1、发行人诉高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司演出合同纠纷案本案系由发行人与高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司就《电视剧演员聘用合同》的执行过程中发生纠纷，请求判决被告一和被告二连带向发行人赔偿损失并支付违约金和其他费用。
根据发行人提供的相关资料及确认，该案件涉及发行人拍摄的电视剧《阿那亚恋情》，由于高云翔个人原因，公司已经重新替换男女主角进行补充拍摄，重拍部分全部由发行人承制。截至 2020 年 9 月 30 日，重拍部分已经全部完成，并且已取得发行许可证。本剧由其他投资方负责发行，后续各项工作正在推进中。
本案虽然涉及公司的主要产品《阿那亚恋情》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为业务经营过程中产生的债务纠纷。上述案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
2、发行人诉浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司联合投资合同纠纷案本案系发行人与浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司就电视剧《警花与警犬之再上征程》联合投资中发生的纠纷，请求判决被告向发行人返还投资本金及已到期的投资收益并支付资金占用费及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《警花与警犬之再上征程》，由于被告浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司的原因，该剧取得发行许可证后较长时间未发行，预计未来的发行收入低于投资成本，发行人已计提跌价准备 1890.00 万元。由于《警花与警犬之再上征程》未能按计划发行，导致发行人未能及时收回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，该案一审判决已生效，法院支持了发行人返还投资款、支付投资收益的诉讼请求，但被告暂无支付能力。2021 年 3 月 28 日，发行人与拥有发行权的投资方霍尔果斯强视影视传媒有限公司签订《电视剧发行协议》（《警花与警犬 2》即《警花与警犬之再上征程》）。通过该协议，发行人取得了该剧在国内头部省级卫视的推广发行权。另外，发行人仍拥有该剧未来发行收益的分账权利，同时发行人将结合后续合同的签署继续推进案件判决的执行工作，维护公司及股东的合法权益。
本案虽然涉及公司的主要产品《警花与警犬之再上征程》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了跌价准备，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
3、发行人与 TalpaGlobalB.V.关于“TheVoiceof?”合同纠纷仲裁案发行人与 TalpaMediaB.V.及其全资子公司 TalpaGlobalB.V.签署了《“??好声音”协议》及补充协议，获得在中国区域（含港澳台地区）独家开发、制作、宣传和播出第 5-8 季《??好声音》节目，并行使与《??好声音》节目相关知识产权的独占使用许可的授权。根据上述协议，发行人累计向 Talpa 支付许可费1875.00 万美元并承担相关税费。2017 年 11 月 9 日，发行人收到 Talpa 发来的关于要求终止协议的函件，Talpa 确认已收到的 1875.00 万美元许可费，但认为发行人仍应向其支付剩余的 4125.00 万美元许可费。2017 年 11 月 28 日，发行人向 TalpaMediaB.V.及 TalpaGlobalB.V.发出仲裁通知，同时向香港国际仲裁中心提交仲裁申请。
2017 年，发行人管理层根据香港罗拔臣律师事务所出具的关于因“??好声音”协议而引起与 TalpaMediaB.V.和 TalpaGlobalB.V.之间的争议的法律意见书，香港罗拔臣律师事务所认为“??好声音”相关协议因 Talpa 的原因受挫失效，在此种情况下，唐德影视可向 Talpa 追讨及索赔已支付给 Talpa 的款项及无需向Talpa 支付余下款项。但鉴于香港仲裁历时可能较长，已支付款项存在一定的回收风险，因此，发行人基于谨慎性原则对已支付的 1875.00 万美元和相关税费合计 14122.07 万元人民币，已经全额计提减值准备并终止确认无形资产及长期应付款。
本案虽然涉及《??好声音》节目相关知识产权的独占使用许可的授权，但发行人从未根据上述知识产权的授权创作出主要产品，上述授权的知识产权未涉及发行人核心作品著作权或主要产品。另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况全额计提减值准备并终止确认无形资产及长期应付款，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
4、北京邦视文化传媒有限公司与北京世熙传媒文化有限公司合同纠纷仲裁案
本案申请人北京邦视文化传媒有限公司系发行人的控股子公司，本案系申请人与被申请人北京世熙传媒文化有限公司就真人秀节目《咱们穿越吧（第二季）》
投资运营合作协议的履行中发生的纠纷，请求裁判被申请人支付投资收益、利息及其他相关费用。
该案件涉及发行人控股子公司投资的真人秀节目《咱们穿越吧（第二季）》，对发行人控股子公司而言属于固定回报类型的投资。由于北京世熙传媒文化有限公司未能按照合同约定支付投资收益，导致该笔款项长期体现在发行人其他应收款账目上，发行人已根据账龄计提坏账准备 900.00 万元。由于被申请人的违约行为，发行人及其控股子公司未能及时取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，该案的仲裁结果已生效，法院支持了发行人子公司要求支付投资收益及其他相关费用的请求。发行人及其子公司将积极申请案件的执行，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《咱们穿越吧（第二季）》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张支付投资收益的纠纷。
另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了坏账准备，并积极追讨欠款，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
5、上海鼎石影业有限公司诉江苏学冠影业有限公司投资合作协议纠纷案本案原告上海鼎石影业有限公司系发行人的全资子公司，本案系原告与被告人江苏学冠影业有限公司就电影《学长》投资合作协议书的履行中发生的纠纷，请求判决被告人返还投资款、支付利息及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电影《学长》，由于被告人江苏学冠影业有限公司的原因，该电影至今无法按约向国家电影局送审，预计未来的发行收入低于投资成本，发行人已全额计提跌价准备 943.4 万元。由于《学长》未能按计划发行，导致发行人未能及时收回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，该案一审判决已生效，法院支持了发行人返还投资款、支付利息及其他相关费用。发行人将积极申请案件的执行，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《学长》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了跌价准备，并积极追讨欠款，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
6、发行人诉上海世像文化传媒（集团）有限公司联合摄制合同纠纷案本案系发行人与上海世像文化传媒（集团）有限公司就电视剧《大泼猴》联
合摄制合同的履行中发生的纠纷，请求判决被告向发行人返还投资本金及支付已到期的投资收益、违约金及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《大泼猴》，对发行人而言属于固定回报类型的投资。由于上海世像文化传媒（集团）有限公司未能按照合同约定返还本金并支付投资收益，导致该笔款项长期体现在发行人其他应收款账目上，发行人已根据账龄计提坏账准备 375.00 万元。由于被告的违约行为，发行人未能及时收回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，发行人已经向人民法院提起有关诉讼，发行人将积极关注案件的进展，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《大泼猴》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了坏账准备，并积极追讨欠款，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
7、发行人诉北京正量东方文化传媒股份有限公司联合投资摄制合同纠纷案本案系发行人与被告人北京正量东方文化传媒股份有限公司就电视剧《美丽妻子》联合投资摄制合同的履行中发生的纠纷，请求判决被告向发行人返还投资本金及支付已到期的投资收益、违约金及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《美丽妻子》，对发行人而言属于固定回报类型的投资。由于北京正量东方文化传媒股份有限公司未能按照合同约定返还本金并支付投资收益，导致该笔款项长期体现在发行人其他应收款账目上，发行人已根据账龄计提坏账准备 400.00 万元。由于被告的违约行为，发行人未能及时收回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，发行人已经向人民法院提起有关诉讼，发行人将积极关注案件的进展，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《美丽妻子》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了坏账准备，并积极追讨欠款，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
8、喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案本案系申请人喀什华录百纳影视有限公司与作为被申请人的发行人就电视
剧《东宫》投资运营合作协议的履行中发生的纠纷，请求裁判被申请人支付发行收益分配款、版权转让费、资金占用费及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《东宫》，为发行人主承制的项目。由于其他合作方原因，该剧未能顺利发行。根据发行人与喀什华录百纳签订的各项文件内容，发行人已确认应向喀什华录百纳支付投资收益款 10530.00 万元、版权转让费 500 万元。其中，发行人已累计支付收益分配款 80191255.66 元，余下应付分账收益款 25108774.34 元列示于“其他应付款”中、应付版权转让费 500.00万元列示于“应付账款”中。鉴于发行人与华录百纳签署的各项协议中均未对资金占用费作出明确约定，且仲裁尚未裁决，因此公司难以在报告期期末准确预估可能的金额，故未计提预计负债，而将于案件实际裁决执行时计入当期损益。
本案涉及发行人的产品《东宫》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为被申请人被他人主张返还投资收益的纠纷。发行人已收到相关仲裁申请，并积极应诉，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
综上，发行人上述尚未了结的案件不涉及发行人核心作品著作权或主要产品的权属纠纷，不会对发行人的经营和财务状况产生重大不利影响。”二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、访谈了发行人相关负责人员，了解发行人相关案件的具体情况、预计负债的计提情况及对公司正常生产经营的影响；
2、取得并查阅了发行人尚未了结的诉讼或仲裁的民事起诉状、受理通知书、仲裁申请书、仲裁通知书、法院出具的民事判决书等资料；
3、查阅了裁判文书网、中国执行信息公开网、信用中国、国家企业信用信息公示系统等网站的公开检索情况。
三、核查意见经核查，我们认为：
1、发行人已就截至目前包括“诉高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司演出合同纠纷案”、诉浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司联合投资合同纠纷案”、“与TalpaGlobalB.V.关于‘TheVoiceof?’合同纠纷仲裁案”等案件在内的全部重大
未决诉讼、仲裁案件的进展情况进行了补充披露和说明。
截至目前除喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案外的重大
未决诉讼、仲裁案件中，发行人作为原告或仲裁申请人，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，均不满足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案中，应付投资收益款及版权转让费已经在发行人账面体现。另外，鉴于发行人与华录百纳签署的各项协议中均未对资金占用费作出明确约定，且仲裁尚未裁决，因此公司难以在报告期期末准确预估可能的金额，故未计提预计负债，而将于案件实际裁决执行时计入当期损益。
2、截至目前，发行人的重大未决诉讼、仲裁案件不涉及发行人核心作品著作权或主要产品的权属纠纷。发行人已根据相关规则计提了减值准备，以上案件不会对发行人经营、财务状况产生重大不利影响。
五、截至 2020 年 9 月 30 日，发行人持有其他应收款 3461.35 万元、其他流
动资产 8636.51 万元、其他权益工具投资 12350.15 万元、长期股权投资 1583.49万元。
请发行人结合其他权益工具、长期股权投资等的投资目的，所投资企业的主营业务情况、是否与发行人具有协同效应等，说明上述投资是否属于财务性投资，说明本次发行相关董事会决议日前六个月至今实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况，说明最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第七题）【回复】
一、发行人说明
（一）请发行人结合其他权益工具、长期股权投资等的投资目的，所投资企
业的主营业务情况、是否与发行人具有协同效应等，说明上述投资是否属于财务性投资
1、财务性投资认定依据《再融资业务若干问题解答》（2020 年 6 月修订）明确了有关财务性投资的
定义：
（1）财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；
拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收
购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（3）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合
并报表归属于母公司净资产的 30%（不包括对类金融业务的投资金额）。期限较长指的是，投资期限或预计投资期限超过一年，以及虽未超过一年但长期滚存。
2、公司相关资产情况
（1）交易性金融资产报告期末，公司不存在交易性金融资产。
（2）其他应收款
报告期末其他应收款账面价值为 3804.80 万元，主要系固定回报联合投资项目投资款及应收利息以及上海优绩借款，除上海优绩借款之外，不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
报告期末其他流动资产为 8685.43 万元，主要系待抵扣增值税、预缴企业所得税和预缴其他税费等，不属于财务性投资。
（4）其他权益工具投资
截至 2021 年 6 月 30 日，公司其他权益工具投资为 12593.63 万元单位：万元是否
占最近一 是
后续 属于
被投资单 认缴 实缴金 初始投 持股比 期末归母 相关主营业 否 备
投资 账面价值 财务 投资目的
位名称 金额 额 资时点 例 净资产 务 协 注
时点 性投
比例 同资
骑士联盟是投资控股型公司，部 广告与影视分业务通过旗下全资子公司开 领域的技术展，子公司霍尔果斯骑士联盟企 开发、技术业管理咨询有限公司主业涵盖 咨询、技术骑士联盟影视行业，参与《少年的你》等 服务；从事 已（北京）
35 35 2017.9 - 3.50% 7323.93 610.35% 否 电影、网剧的宣发、选角等工作。 演出经纪服 是 转信息服务
公司通过骑士联盟投资其影视 务；影视策 让有限公司
行业全资子公司，协同公司围绕 划与咨询；
影视产业链上下游进行资源整 动漫、动画合，拓展业务渠道。 设计与创作（注 1）七维动力网络综艺节（北京）
187.5 187.5 2017.8 - 7.50% 1506.53 125.55% 否 通过剧综联动协同拓展产业链 目的策划、 是 -文化传媒制作有限公司上海金浦文创股权已
投资基金 3.5026 文化创意行
2000 2000 2018.11 - 2422.26 201.86% 否 联合投资拍摄电影《狂怒沙暴》 是 转
合伙企业 % 业产业基金让
（有限合伙）（注 2）醉美丝路 创始人曾任新丝路时尚机构总 组织文化艺 已
8.241 3.2105（北京） 8.2418 2017.02 - 606.00 50.50% 是 裁，在时尚娱乐圈有一定资源优 术交流活动 是 转8 %国际商贸 势，通过承办时尚庆典活动、影 （ 不 含 演 让有限公司 视广告植入等方式推广公司酒 出），承办类品牌，已与近 10 部影视剧有 展览展示活深度合作。公司通过本投资，协 动，酒类产同扩展影视产业链业务渠道获 品推广取优质资源。
北京深蓝 侧重于新媒
文化传播 体影视业务
47.04 47.04 2016.6 - 4.90% 293.75 24.48% 否 同行业下跨细分领域合作 是 -
股份有限 发展的影视
公司 公司江门市恩
平唐德影 为公司电影的发行、播放、变现10.00 10.00 2017.9 - 10.00% 10.00 0.83% 否 影院运营 是 -
院有限公 提供支持司西安海港
为公司电影的发行、播放、变现唐德影院 10.00 10.00 2017.11 - 10.00% 10.00 0.83% 否 影院运营 是 -提供支持有限公司上海唐昂
为公司电影的发行、播放、变现影院有限 10.00 10.00 2018.6 - 10.00% 10.00 0.83% 否 影院运营 是 -提供支持公司
创艺媒体 广告营销、25万 5万港
营销有限 2020.10 - 5.00% 4.16 0.35% 否 协同影视剧开展媒体营销业务 影视剧发行 是 -
港币 币
公司 等业务杭州心光
协同公司制作、出品或发行的影 移动端游戏 已流美网络
14.29 14.29 2016.11 - 5.835% 407.00 33.92% 视剧开展移动端游戏的研发与 的研发、发 是 转科技有限
IP打造 行与 IP打造 让公司
合计 - - - - - 12593.63 1049.51% - - -
注 1：骑士联盟全资子公司霍尔果斯骑士联盟企业管理咨询有限公司的主营业务。
注 2：原名苏州金浦昊悦文化产业投资基金合伙企业（有限合伙）。
醉美丝路其经营范围包含组织文化艺术交流活动，醉美丝路创始人陈涛曾任新丝路时尚机构总裁，拥有较好的时尚娱乐圈资源。唐德影视作为股东，可共享其时尚娱乐圈资源，并参与有关项目合作，有利于业务拓展。虽然公司投资醉美丝路是围绕产业链上下游以获取明星资源、时尚娱乐圈资源和时尚娱乐圈渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，但基于谨慎性原则，公司对醉美丝路的 606.00 万元投资款认定为财务性投资。
公司为了优化资源配置，提升资产质量，增强持续经营能力，对部分参股公司股权进行了转让。2021 年 6 月和 8 月，公司分别与浙江易通签订了《关于醉美丝路（北京）国际商贸有限公司之股权转让协议》及其补充协议。公司向浙江易通转让所持有醉美丝路 3.2105%股权，交易对价为 606.00 万元。本次转让完成后，浙江易通持有醉美丝路 3.2105%股权，未对醉美丝路形成控制，醉美丝路与公司不构成关联方，本次转让完成后不会新增关联交易及同业竞争，后续浙江易通将择机向公司以外的第三方进行股权转让。
截至本审核问询函回复出具之日，浙江易通已经向公司支付了上述全部股权转让款共计 606.00 万元，相关工商变更已办理完毕。
对未认定为财务性投资的对外投资，关于其产业协同情况的详细说明：
①骑士联盟（北京）信息服务有限公司
截至本审核问询函回复出具之日，发行人已将所持有的骑士联盟股权全部转让给浙江易通，相关股权转让款已全额收到，相关工商变更登记已于 2021 年 7月完成，骑士联盟基本情况如下：
公司名称 骑士联盟（北京）信息服务有限公司
统一社会信用代码 91110108599601426C
成立时间： 2012-07-19 注册资本： 1000 万元北京市海淀区北四环西路 9 号 17 层
注册地址： 法定代表人： 郭震太易控股集团有限公司 61.00%
阿拉山口市博大股权投资有限合伙企业 10.00%
股权结构： 雏鹰农牧集团股份有限公司 6.00%阿拉山口市鼎玉信息技术咨询服务有限
5.00%合伙企业
东方网力科技股份有限公司 4.00%41
中兴天恒能源科技（北京）股份公司 4.00%
浙江易通数字电视投资有限公司 3.50%
日照旭阳网络科技合伙企业（有限合伙） 2.00%石家庄崇盟商务信息咨询中心（有限合2.00%
伙）
大连天神娱乐股份有限公司 1.00%石家庄加迈企业管理咨询中心（有限合1.00%
伙）北京喆日益益信息技术咨询服务中心
0.50%（有限合伙）经济贸易咨询；会议服务；数据处理（数据处理中心的银行卡中心、PUE值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；计算机系统服务；投资管理；
企业管理；投资咨询；企业管理咨询；资产管理；企业策划；公共关系经营范围： 服务；技术开发、技术咨询。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）持 股
名称 经营范围比例会计代理服务；企业管理咨询服务；企业商务咨询服务；公共关系服务；商务信息服务；企业品牌管理；财务咨询服务；财务管理服务；
财务顾问服务；代办证照；广告创意、广告策划、广告设计、广告制作；平面设计；企业营新疆太易企业
100% 销策划；会议及展览服务；庆典服务；广告与管理有限公司
影视领域的技术开发、技术咨询、技术服务；
摄影与摄像服务；从事演出经纪服务；影视策划与咨询；动漫、动画设计与创作。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）会计代理服务；企业管理咨询服务；企业商务咨询服务；公共关系服务；商务信息服务；企
对外投资： 业品牌管理；财务咨询服务；财务管理服务；
财务顾问服务；代办证照；广告创意、广告策霍尔果斯骑士 划、广告设计、广告制作；平面设计；企业营联盟企业管理 100% 销策划；会议及展览服务；庆典服务；广告与
咨询有限公司 影视领域的技术开发、技术咨询、技术服务；
摄影与摄像服务；从事演出经纪服务；影视策划与咨询；动漫、动画设计与创作。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经济贸易咨询；会展服务；数据处理（数据处理中心的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云新疆骑士联盟计算数据中心除外）；计算机系统服务；市场
信息服务有限 100%调查；企业管理；企业管理咨询；企业策划；
公司技术开发、技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
新疆荣欣股权 100% 从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公投资有限公司 开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份；工程咨询服务（包括规划编制与咨询、投资机会研究、可行性研究、评估咨询、招标代理、工程项目管理等）；经济、管理、会计等咨询与服务，财务咨询服务，财务顾问服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份；工程咨询服务（包括规划编制与咨询、新疆佳玉股权 投资机会研究、可行性研究、评估咨询、招标100%投资有限公司 代理、工程项目管理等）；经济、管理、会计等咨询与服务；财务咨询服务、财务顾问服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份；工程咨询服务（包括规划编制与咨询、新疆骑士联盟 投资机会研究、可行性研究、评估咨询、工程股权投资有限 100% 勘查设计、招标代理、工程和设备监理、工程公司 项目管理等）；经济、管理、会计、法律、税务、鉴证（含审计服务）；财务咨询服务、财务顾问服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份；工程咨询服务（包括规划编制与咨询、投资机会研究、可行性研究、评估咨询、工程新疆太易股权
100% 勘察设计、招标代理、工程和设备监理、工程投资有限公司项目管理等）；经济、管理、会计、法律、税务、鉴证（含审计服务）等咨询与服务；财务咨询服务；财务顾问服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）技术推广服务；销售计算机、软件及辅助设备；
电脑图文设计、制作；计算机系统服务；企业北京活火山信 33.33策划。（企业依法自主选择经营项目，开展经息技术有限公 %（间营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批司 接）准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）骑士联盟是投资控股型公司，部分业务通过旗下全资子公司开展，其中全资子公司霍尔果斯骑士联盟企业管理咨询有限公司（以下简称“霍尔果斯骑士联盟”）
主营业务为广告与影视领域的技术开发、技术咨询、技术服务；从事演出经纪服务；影视策划与咨询；动漫、动画设计与创作，其从事影视相关业务的案例包括不限于为电影《少年的你》提供宣传服务策划，为电影《爱在深秋》提供影片编剧服务，为《迷局破之深潜》（合同名，又名《深潜》）、《权与利》、《盗墓笔记 3》、《琉璃美人煞》（合同名，又名《琉璃》）、《南风知我意》、《十年一品温如言》等多部电视剧提供演员选角及管理服务，为网络电影《霍元甲血战津门》、《北海屠龙记》寻找投资方，为电视剧《默读》提供概念设计服务和演员选角及管理服务，为影视剧公司提供 YY直播视频等视频制作服务。
公司主要从事电视剧、网络剧的投资、制作、发行和衍生业务；电影的投资、制作、发行和衍生业务，霍尔果斯骑士联盟与公司主营业务具有上下游协同。霍尔果斯骑士联盟与公司的上游协同包括不限于为公司提供演员选角及管理服务、剧本创作及修改服务、视频制作服务、概念设计服务、引进联合制片方等，霍尔果斯骑士联盟与公司的下游协同包括不限于为公司影视剧提供宣发和营销策划服务，为公司推荐优秀的影视剧项目（公司可作为联合制片方参投）等。
公司选择投资骑士联盟从而间接投资霍尔果斯骑士联盟，主要原因系：
首先，霍尔果斯骑士联盟的设立是因为当时霍尔果斯对影视行业的政策优惠，该项优惠的可持续性具有不确定性。不排除未来骑士联盟会根据政策优惠的变化再设立其他影视行业子公司。
其次，骑士联盟的总资产、净资产、营业收入、净利润等均优于霍尔果斯骑士联盟，其可持续经营能力更强，有利于上市公司资产保值增值，有利于中小投资者的权益。
从投资期限看，骑士联盟营业期限至 2032 年 7月，且公司自 2017年 7月起持有其股权至今，已达 3年，持有期限较长，因此公司对骑士联盟的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资骑士联盟系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
公司为了优化资源配置，提升资产质量，增强持续经营能力，对部分参股公司股权进行了转让。2021 年 6 月 5 日，公司与浙江易通签订了《关于骑士联盟（北京）信息服务有限公司之股权转让协议》，公司向浙江易通转让所持有骑士联盟 3.50%股权，交易对价为 7323.93万元。截至本审核问询函回复出具之日，浙江易通已经向公司支付了上述全部股权转让款共计 7323.93 万元，相关工商变更登记已完成，公司不再持有骑士联盟股权。本次转让完成后，浙江易通持有骑士联盟 3.50%股权，未对骑士联盟形成控制，骑士联盟与公司不构成关联方，本次转让完成后不会新增关联交易及同业竞争，后续浙江易通将择机向公司以外
的第三方进行股权转让。
②七维动力（北京）文化传媒有限公司（以下简称“七维动力”）
公司名称 七维动力（北京）文化传媒有限公司
统一社会信用代码 91110108MA00GHE340
成立时间： 2017-07-26 注册资本： 2500 万元北京市海淀区北三环中路44号 52号楼
注册地址： 法定代表人： 都艳1 层 113
都艳 85.00%
股权结构： 优酷信息技术（北京）有限公司 7.50%浙江唐德影视股份有限公司 7.50%
组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；技术服务、技术转让、技术开发、技术咨询；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；软件设计；销售通讯设备、文化用品、通讯设备、机械设备；演出场所经营；
经营范围：
广播电视节目制作。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；广播电视节目制作以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）名称 持股比例 经营范围文化艺术交流活动的组织；文化娱乐经纪；体育经纪；群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划；软件技术转让；基础软件开发；广告设计；游戏软件设计制作；广播电视节目制作；
广告制作服务、发布服务、国内代理服湖南七维文化传 务；软件技术服务；互联网广告服务；
100%
媒有限公司 会议、展览及相关服务；地方民俗文化展示、推广；项目孵化；企业孵化；众创空间的建设、运营和管理；创新创业对外投资： 孵化基地；通讯设备及配套设备、通讯终端设备的批发；文化用品、文化艺术收藏品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）组织文化艺术交流活动（不含营业性演出），技术服务、技术转让、技术开发、技术咨询；设计、制作、代理、发布广霍尔果斯维迈文 告；承办展览展示活动；软件设计；销
100%
化传媒有限公司 售通讯设备、文化用品、机械设备；演出场所经营；广播电视节目制作、经营、发行。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
七维动力的主营业务为网络综艺节目的策划、制作，曾成功推出《创造 101》等综艺节目。公司投资七维动力的背景是想借助其优秀的综艺制作能力共同制作《??好声音》节目，在《??好声音》搁置后，七维动力也曾向公司推荐了其参与制作的其他综艺节目，由于公司当时资金紧张的原因，公司未共同参与相关节目的制作。
从投资期限看，七维动力营业期限为无固定期限，且公司自 2017 年 7 月起持有其股权至今，已达 4年，持有期限较长，7因此公司对七维动力的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资七维动力系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
③上海金浦文创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
截至本审核问询函回复出具之日，发行人已将所持有的上海金浦财产份额全部转让给浙江易通，相关股权转让款已全额收到，相关工商变更登记已于 2021年 7月完成，上海金浦基本情况如下：
公司名称 上海金浦文创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320506MA1WCFLF0C
注 册 资
成立时间： 2018-04-12 57100 万元本：
上海市闵行区颛桥镇中春路 988 号第 11 执行事务 上海金浦鲲文投资管
注册地址：
幢二楼 KK1-KK10 合伙人： 理有限公司上海悦达新实业集团有限公司 35.0263%
扬州龙川控股金融投资有限公司 31.5236%
上海颛溪企业管理有限公司 10.5079%上海市闵行区创新创业投资引导基金管
7.0053%
理中心（上海市闵行区金融服务中心）宁波梅山保税港区普沃文创股权投资基
5.2539%
金合伙企业（有限合伙）
股权结构：
浙江易通数字电视投资有限公司 3.5026%苏州国发苏创文化创意投资企业（有限3.5026%
合伙）上海相易企业管理咨询合伙企业（有限1.7513%
合伙）
江苏凯汇医药有限公司 1.7513%
上海金浦鲲文投资管理有限公司 0.1751%股权投资，创业投资，产业投资，实业投资及咨询服务。【依法须经批准的经营范围：
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】名称 持股比例 经营范围
对外投资（注）： 苏州人潮互娱文 文化艺术交流活动策划、文化艺术咨询服务；
39.0185%
化传播有限公司 广告设计、制作、代理、发布；体育赛事策划；
体育经纪服务、演出经纪代理服务；会议及展览服务、企业管理服务、商务咨询服务；市场营销策划；经销电子产品、服装、工艺品、计算机、软件及辅助设备；软件开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
国内旅游业务，入境旅游业务，出境旅游业务，上海茶恬园国际 翻译，旅游工艺品，服装，摄影器材，健身器10.00%
旅行社有限公司 材。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
从事信息技术、计算机科技、通讯科技、电子科技、网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，计算机服务（除互联网上网服务营业场所），软件开发，网络工程、建筑智能化建设工程专业施工、安全技术防范上海飞未信息技
5.9172% 工程设计与施工、弱电建设工程设计与施工术有限公司（工程类项目凭许可资质经营），电子商务（不得从事增值电信、金融业务），计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）的销售，测绘服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询、技术转让；销售自行开发后的产品；经济贸易咨询；企业策划、设计；设计、制作、发布、代理广告；互联网信息服务。（市场主体依法北京微播易科技
4.83% 自主选择经营项目，开展经营活动；互联网信股份有限公司
息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）从事计算机科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；软件开发；计算机软硬件的销售；财务管理咨询、企业管理咨询、数库（上海）科
4.29% 投资管理咨询、贸易信息咨询、国际经济信息技有限公司
咨询、市场营销策划、业务流程外包服务，金融信息服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；广播电视节目传送技术服务；组织
文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展
示活动；设计、制作、代理、发布广告；会议服务；经济贸易咨询；市场调查；企业策划、营销策划；电脑动画设计；委托加工电子设备；
销售五金交电、金属材料、文化用品、体育用北京流金岁月传
品、工艺品、机械设备、计算机、软件及辅助媒科技股份有限 2.78%
设备、电子产品、通讯设备；技术进出口、货公司
物进出口、代理进出口；制作、发行动画片、专题片、电视综艺、不得制作时政新闻及同类专题、专栏等广播电视节目（广播电视节目及电视剧制作许可证有效期至 2021 年 03 月 31日）；经营电信业务；批发、零售食品。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；经营电信业务、批发、零售食品；以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；技术培训（不得面向全国招生）；
销售自行开发后的产品、机械设备、安全技术防范产品；生产地面防护装置、可移动机库研制与生产、飞行器全自动清洗装置研制铱格斯曼航空科 与生产、飞行模拟器研制与销售（限长治分技集团股份有限 2.02% 支机构经营）；加工特种玻璃、飞机零部件公司 制造（限承德分支机构经营）。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）移动通讯、电子政务、企业信息化软件研发；
计算机系统集成；软件外包；计算机软件、硬件销售。（依法须经批准的项目，经相关苏州博纳讯动软1.43% 部门批准后方可开展经营活动）一般项目：
件有限公司
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）手机软件技术开发、技术服务；软件开发；
信息技术咨询服务；企业管理咨询服务；商品信息咨询服务；市场营销策划与咨询服
易点天下网络科 务；广告设计、制作、发布及代理；货物与0.7568%技股份有限公司 技术的进出口经营（国家限制、禁止和须经审批进出口的货物和技术除外）；网络信息技术服务；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：第二类增值电信业务；食品经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：从事信息科技、计算机技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，会议及展览服务，市场营销策划商务信息咨询(金融信息除外)，文化艺术交流活动策划（除上海众旦信息 营业性演出、演出经纪），电脑图文设计，0.625%
科技有限公司 企业管理咨询，翻译服务，服装鞋帽、针纺织品、皮革制品、箱包、体育用品、家居用品、家具、工艺品（除文物、象牙及其制品）、珠宝首饰(毛钻、裸钻除外)、文化办公用品、化妆品、玩具、灯具、钟表、眼镜（隐形眼镜除外）、花卉苗木、建材、电子数码产品、家用电器、乐器、电子元器件、通讯设备、日用百货、卫生洁具、仪器仪表、计算机、软件及辅助设备（音像制品、电子出版除外）、机械设备、五金交电、化工原料及其制品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、汽车、新能源汽车整车、新能源汽车电附件、汽车配件、汽车饰品、陶瓷制品、橡塑制品、木制品、不锈钢制品、宠物用品、保健用品（除性、食、药用)、食用农产品的批发、零售，网上零售，佣金代理（拍卖除外）和进出口并提供相关配套服务，二手车经销，网络技术服务，计算机系统集成，票务代理（航空票务除外），仓储（除危险化学品），摄影摄像服务（测绘、航空摄影除外），广告设计、代理，广告制作，广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位），食品经营（销售预包装食品），第一类、二类医疗器械批发、零售。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
注：对控股子公司逐级披露。
公司对上海金浦的投资不是为了获取该基金（产品）或其投资项目的投资收
益为主要目的，而是围绕电影《狂怒沙暴》展开的。公司向上海金浦出资 2000万元，在此基础上公司子公司北京唐德国际电影文化有限公司（以下简称“唐德电影”）与上海金浦签订合同联合投资拍摄电影《狂怒沙暴》，上海金浦担任联合制片方，出资 2250 万元，唐德电影担任执行制片方，按照约定获得电影版权、票房收入分账以及相关的电影衍生品收入，属于公司的主营业务。
公司虽然不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权，但并不是为了获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的，而是为了影视剧的联合摄制业务，通过参投文化产业基金，寻求更多影视剧合作机会，为公司未来发展储备更多符合战略目标的优质项目，即围绕公司主营业务展开，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
公司为了优化资源配置，提升资产质量，增强持续经营能力，对部分参股公司股权进行了转让。2021 年 6 月 5 日，公司与浙江易通分别签订了《关于上海金浦文创股权投资基金合伙企业（有限合伙）之股权转让协议》，公司向浙江易通转让所持有上海金浦 3.5026%财产份额，交易对价为 2422.26 万元。
截至本审核问询函回复出具之日，浙江易通已经向公司支付了上述全部股权转让款共计 2422.26 万元，相关工商变更登记已完成，公司不再持有上海金浦财产份额。本次转让完成后，浙江易通持有上海金浦 3.5026%财产份额且不担任普通合伙人，未对上海金浦形成控制，上海金浦与公司不构成关联方，本次转让完成后不会新增关联交易及同业竞争，后续浙江易通将择机向公司以外的第三方进行股权转让。
④北京深蓝文化传播股份有限公司（以下简称“深蓝文化”）
公司名称 北京深蓝文化传播股份有限公司
统一社会信用代码 91110105771558344Y
成立时间： 2005-02-01 注册资本： 960 万元北京市朝阳区八里庄北里 129 号院 9 号楼
注册地址： 法定代表人： 依莉琦13 层 1 单元 1301 号 1301-1 室
依莉琦 38.43%
石磊 14.67%
北京深蓝沐石资产管理中心（有限合伙） 7.33%
北京睿石成长创业投资中心（有限合伙） 7.11%股权结构（前十大股 深圳前海睿石成长创业投资有限公司 5.31%东）： 曾辉 5.12%浙江唐德影视股份有限公司 4.90%
刘征 4.50%
肖龙 3.67%
北京天拓华然市政工程有限公司 2.29%
电影发行；电影摄制；项目投资；组织文化艺术交流活动（不含演出）；承
办展览展示活动；舞台灯光音响设计；电脑图文设计、制作；文艺创作；企业策划；租赁舞台音响设备；广告发布；代理、制作。（市场主体依法自主经营范围：
选择经营项目，开展经营活动；电影发行、电影摄制以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）名称 持股比例 经营范围
文化艺术活动交流策划，影视策划与咨询，企业形象策划，文学创作，动漫设计，设计、制作广告，利用自有媒体发布各类广告，摄对外投资： 上海弘禹影视文8.9991% 影摄像，影视文化领域内的技术开发、技术化传媒有限公司
服务、技术咨询，会展服务，礼仪服务，商务信息咨询（除经纪）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】深蓝文化是一家侧重于新媒体影视业务发展的影视公司，主要从事专题片、宣传片、广告片和电视节目的定制影视业务和影视剧、微电影、电视节目的投资、摄制及发行等版权影视业务，其影视业务包括不限于《法律讲堂》文史版、中华骨髓库宣传片、正大制药集团宣传片、首届腾讯互动娱乐艺术高峰论坛等。
从投资期限看，深蓝文化营业期限为无固定期限，且公司自 2016 年 6 月起持有其股权至今，已达 5年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资深蓝文化系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑤江门市恩平唐德影院有限公司（以下简称“江门恩平唐德影院”）
公司名称 江门市恩平唐德影院有限公司
统一社会信用代码 91440785MA4W9FRY3K
成立时间： 2017-03-07 注册资本： 100 万元恩平市恩城锦江大道东 6 号锦江国际广场
注册地址： 法定代表人： 赵军A 区商铺 401 号
上海谊玖文化传媒有限公司 90.00%
股权结构：
东阳鼎石影视文化有限公司 10.00%
场地租赁（不含仓储）;广告业;票务服务;企业形象策划服务;策划创意服务;
市场营销策划服务;群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划;大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）;日用杂品综合零售;服装零售;小饰物、小礼品零售;文具用品零售;经营范围： 玩具零售;游艺娱乐用品零售;电子产品零售;自动售货机、售票机、柜员机及零配件的零售;互联网商品零售（许可审批类商品除外）;室内手工制作娱乐服务;室内非射击类、非球类、非棋牌类的竞技娱乐活动（不含电子游艺、攀岩、蹦床）;电影放映;预包装食品零售;非酒精饮料及茶叶零售;散装食品零售;电子游艺厅娱乐活动。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
对外投资： 无江门恩平唐德影院系公司合作院线之一。公司投资江门恩平唐德影院系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑥西安海港唐德影院有限公司（以下简称“西安海港唐德影院”）
公司名称 西安海港唐德影院有限公司
统一社会信用代码 91610133MA6U237J4Q
成立时间： 2017-03-01 注册资本： 100 万元西安曲江新区雁南一路 659 号(9 街项
注册地址： 法定代表人： 赵军目)负一层南侧区域 G-03
上海谊玖文化传媒有限公司 90.00%
股权结构：
东阳鼎石影视文化有限公司 10.00%电影放映；广告设计、制作、代理、发布（除医疗、药品、医疗器械、经营范围：
保健食品广告）；预包装食品销售；电子游艺；场地租赁（不含仓储）；电子商务信息咨询服务；票务代理服务；企业形象策划；市场营销策划服务；会展会务；展示展览服务；日用百货、服装服饰、办公用品、工艺品、玩具、电子产品、自动售货机及配件、售票机及配件、柜员机及配件的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
对外投资： 无西安海港唐德影院系公司合作院线之一。公司投资西安海港唐德影院系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑦上海唐昂影院有限公司（以下简称“上海唐昂影院”）
公司名称 上海唐昂影院有限公司
统一社会信用代码 91310114MA1GULE38R
成立时间： 2018-04-17 注册资本： 100 万元注册地址： 上海市嘉定区叶城路 1500弄 6号 2-3 层 法定代表人： 赵军上海谊玖文化传媒有限公司 90.00%
股权结构：
东阳鼎石影视文化有限公司 10.00%电影放映，食品销售【预包装食品（含冷藏冷冻食品）】，餐饮服务【饮品店：热食类食品制售（简单加热）、自制饮品制售】，设计、制作、代理各类广告，票务代理，企业形象策划，创意服务，市场营销策划，会务服务，经营范围： 展览展示服务，日用百货、服装服饰、办公用品、工艺品（象牙及其制品除外）、玩具、电子产品、自动售货机、售票机及零配件的销售，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），物业管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
对外投资： 无上海唐昂影院系公司合作院线之一。公司投资上海唐昂影院系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑧创艺媒体营销有限公司（以下简称“创艺媒体”）
公司名称 创艺媒体营销有限公司
统一社会信用代码 71614323-000-02-20-3
成立时间： 2020 年 2 月 21 日 注册资本： 500 万港币3103-3104 NEW TREND CTR 704
注册地址： PRINCE EDWARD RD EAST SAN PO 法定代表人： 王颖轶KONG HONG KONG
股东名称 持股比例股权结构
华策影视国际传媒有限公司 41.00%
创艺国际娱乐有限公司 5.00%
陈祯祥 9.90%
原培德 7.00%
刘传弘 7.00%
陈迺恒 30.10%
经营范围： 影视剧的投资、制作、发行；广告制作营销等范围；企业形象策划等。
主营业务： 广告营销、影视剧发行等业务业务合作或协同模式 协同公司制作、出品或发行的影视剧开展媒体营销和发行业务创艺媒体住所在香港，主要从事广告营销、影视剧发行等业务，公司参股创艺媒体，是为了其能协助公司制作、出品或发行的影视剧在香港开展媒体营销和发行业务。
综上，公司投资创艺媒体系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑨杭州心光流美网络科技有限公司（以下简称“心光流美”）
公司名称 杭州心光流美网络科技有限公司
统一社会信用代码 91330108MA27Y28D5F
成立时间： 2016年 06月 28日 注册资本： 244.9万元浙江省杭州市滨江区建业路 511 号华创
注册地址： 法定代表人： 谢彦乔大厦 6层 601室
股东名称 持股比例
嘉兴盛游网络科技有限公司 34.6672%宁波心风流趣企业管理合伙企业（有限 26.0310%合伙）股权结构宁波心光流美企业管理合伙企业（有限 14.8020%合伙）
宁波昊胜企业管理合伙企业（有限合伙） 12.8338%
浙江美浓资产管理有限公司 11.6660%
技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算机网络技术、计算机软硬件、计算机信息技术、电子产品；服务：经营性互联网文化服务;经营范围：
货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）
主营业务： 移动端游戏的研发、发行与 IP打造业务合作或协同模式 协同公司制作、出品或发行的影视剧开展移动端游戏的研发与 IP打造心光流美主要从事移动端游戏的研发、发行与 IP 打造等业务，公司参股心光流美，是为了其能协同公司制作、出品或发行的影视剧开展移动端游戏的研发与 IP打造，报告期内心光流美运营了《战国纪》（原名《巴清传》）的大陆地区、港澳台地区和越南地区商业化。
综上，公司投资心光流美系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
公司为了优化资源配置，提升资产质量，增强持续经营能力，对部分参股公司股权进行了转让。2021年 7月 14日，公司与宁波昊胜企业管理合伙企业（有限合伙）签署《杭州心光流美网络科技有限公司 5.835%股权交易合同》，向宁波昊胜企业管理合伙企业（有限合伙）转让杭州心光流美网络科技有限公司 5.835%股权，截至本审核问询函回复出具之日，宁波昊胜企业管理合伙企业（有限合伙）已经向公司支付了全部股权转让款共计407.00 万元，相关工商变更登记已完成。
（5）长期股权投资及持有待售资产
截至 2021 年 6 月 30 日，公司长期股权投资为 520.45 万元，均不属于财务性投资，公司持有待售资产为 862.87 万元，系原长期股权投资于报告期末改列，均不属于财务性投资，其具体情况分别如下：
①长期股权投资
单位：万元占最近一
后续 是否属
被投资单 认缴 实缴 初始投 持股比 账面价 期末归母 是否
投资 于财务 投资目的 相关主营业务 备注
位名称 金额 金额 资时点 例 值 净资产比 协同
时点 性投资例北京千骊同行业资源联合协
影视有限 600 600 2017.7 - 20.00% 463.98 38.67% 否 影视制作 是 -作。
公司上海浩禹
为公司网罗、输送演艺经纪 90 90 2018.5 - 30.00% 56.47 4.71% 否 演艺经纪业务 是 -适合的艺人资源。
有限公司
合计 - - - - - 520.45 43.37% 否 - - - -
②持有待售资产
单位：万元占最近一
后续 是否属
被投资单 认缴 实缴 初始投 持股比 账面价 期末归母 是否
投资 于财务 投资目的 相关主营业务 备注
位名称 金额 金额 资时点 例 值 净资产比 协同
时点 性投资例公开挂牌转让，并已根
为确保影视剧拍摄 据公开上海优绩
项目的有效进展及 挂牌结
影视器材 296 296 2016.05 - 37.00% 800.00 66.67% 否 影视器材租赁 是
制作品质提供支 果与受有限公司持。 让方签署股权转让协议与浙江传媒学院共同建立星创业孵化器，通过整合各方资源，增强大学生浙江鼎石 新媒体运营、文化的实践能力，增强星创科技 300 300 2017.10 - 30.00% 62.87 5.24% 否 创意策划、科技推 是 已转让大学生的就业能力
有限公司 广等和扩张大学生的就业渠道，包括为唐德影视定向输送有潜力的从业者。
合计 - - - - - 862.87 71.91% 否 - - - -
对未认定为财务性投资的对外投资，关于其产业协同情况的详细说明：
①上海优绩影视器材有限公司（以下简称“上海优绩”）
公司名称 上海优绩影视器材有限公司
统一社会信用代码 91310000082056605C
成立时间： 2013-11-08 注册资本： 800 万元注册地址： 上海市静安区万荣路 700 号 7 幢 A505 室 法定代表人： 臧志良浙江唐德影视股份有限公司 37.0000%
李超华 24.0030%
股权结构：
许月珍 24.0030%
臧志良 14.9940%影视器材的批发；影视器材的租赁；商务信息咨询；多媒体软件（音像制品除外）的开发、设计、制作，销售自产产品，并提供相关技术咨询服务。（涉经营范围：
及行政许可的凭许可证经营）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
名称 持股比例 经营范围
一般项目：组织文化艺术交流活动；咨询策划服务；服装服饰出租；文化用品设备出租；租借道
具活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；广告设计、代理；
广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；图文设计制作；信息技术咨询服务；市场营销策划；企业形象策划；体育赛事策海南优绩影划；项目策划与公关服务；礼仪服务；婚庆礼仪
视器材有限 100%服务；会议及展览服务；摄影扩印服务；摄像及公司视频制作服务；票务代理服务；机械设备租赁；
五金产品批发；照相器材及望远镜零售；照相机及器材销售；工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外）；日用百货销售；电子产品销售；
互联网销售（除销售需要许可的商品）（除许可
对外投资： 业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
一般项目：文化艺术交流活动策划，影视服装、器材、道具租赁，从事计算机科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，广告设计、制作、代理，广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位），图文设计制作（除网页），商务信息咨询，市场营销策划，企业形象策划，上海优绩文
100% 体育赛事活动策划，舞台造型设计，公关策划，化有限公司会务服务，婚庆礼仪服务，展览展示服务，摄影摄像服务，票务代理，自有设备租赁，五金交电、影视器材、工艺品、日用百货、电子产品销售，电子商务（不得从事金融业务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）青岛优绩奇 38.5% 影视器材批发及租赁，商务信息咨询（未经金融力影视器材 监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、有限公司 代客理财等金融业务），软件开发、设计，企业营销策划，设计、制作、代理、发布广告，影视策划，市场营销策划，组织文化艺术交流活动，影视文化咨询服务，演艺经纪服务，场地租赁；
设计、生产、销售、维修：影视设备及配件；货物及技术进出口。经营其他无需行政审批即可经营的一般经营项目（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
上海优绩主营业务为影视器材租赁，公司投资上海优绩可以为唐德影视确保影视剧拍摄项目的有效进展及制作品质提供影视器材支持，同时盘活公司闲置影视器材。
从投资期限看，上海优绩营业期限至 2033 年 11 月，且公司自 2016 年 4 月起持有其股权至今，已达 5 年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资上海优绩系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
为优化公司资源配置和资产结构公司于 2021 年 7 月 29 日与臧志良签署《股权交易合同》，向臧志良转让所持有的上海优绩影视器材有限公司 37.00%的股权，交易对价为 800.00 万元，相关工商变更登记尚在办理中。
②北京千骊影视有限公司（以下简称“千骊影视”）
公司名称 北京千骊影视有限公司
统一社会信用代码 91110105762178497C
成立时间： 2004-05-08 注册资本： 3000 万元北京市朝阳区工人体育场北路 4号 80号楼
注册地址： 法定代表人： 李伟4 层 408 室
北京雅迪传媒股份有限公司 60.00%
股权结构： 浙江唐德影视股份有限公司 20.00%北京自游神奇影视文化传媒有限责任公司 20.00%电影摄制；广播电视节目制作；电影发行；演出经纪；出版物零售；组织文化
艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内广告；广告信息咨询；承办展览展示；礼仪服务；商标代理、版权贸易。（企业依法自主选择经营项目，开展经营范围：
经营活动；演出经纪、电影发行、出版物零售、广播电视节目制作、电影摄制以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）对外投资： 名称 持股比例 经营范围许可项目：电视剧制作；电视剧发行；音像制品制作；广播电视节目制作经营；音像制品复制；互联网新闻信息服务；广播电视节目传送。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：电影摄制东阳千骊影视 服务；其他文化艺术经纪代理；文艺创作；文
100%
有限公司 化娱乐经纪人服务；广告设计、代理；广告制作；数字内容制作服务（不含出版发行）；项目策划与公关服务；组织文化艺术交流活动；信
息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；咨询策划服务；版权代理；知识产权服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；微电影、网络剧创作、制作、发行；影视服装、道具、器材租赁；影天津市千骊影 视剧本创作、策划和影视版权交易；影视文化100%
业有限公司 信息咨询；组织策划综艺文化活动；艺人经纪；
影视后期制作；制作、代理、发布：电子和数字媒体广告及影视广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）千骊影视是一家以影视剧投资、制作、发行为核心业务的影视公司，公司与千骊影视曾共同投资电视剧《最初的相遇，最后的别离》。
从投资期限看，千骊影视营业期限至 2024 年 5 月，且公司自 2017 年 6 月起持有其股权至今，已达 4年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资千骊影视系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
③浙江鼎石星创科技有限公司
截至本审核问询函回复出具之日，发行人已将所持有的鼎石星创股权全部转让给浙江易通，相关股权转让款已全额收到，相关工商变更登记已于 2021 年 7月完成，鼎石星创基本情况如下：
公司名称 浙江鼎石星创科技有限公司
统一社会信用代码 91330101MA28WMPYXP
成立时间： 2017-08-09 注册资本： 1000 万元浙江省杭州经济技术开发区白杨街道
注册地址： 法定代表人： 孙群峰4 号大街 17-6 号 6 楼 690 室
浙江美浓投资管理有限公司 30.00%
浙江易通数字电视投资有限公司 30.00%
股权结构：
杭州立友投资管理有限公司 20.00%
北京艺创嘉言投资管理有限公司 20.00%
技术服务、技术咨询、成果转让：计算机网络，计算机软硬件，通讯系统，自动化控制检测技术，电子商务技术，自动化设备；服务：演出经纪，企业管理咨询，经济信息咨询（除商品中介），企业形象设计，文化经营范围： 创意策划，展览展示服务，会务服务，礼仪服务，房地产中介；批发、零售：电子产品，通讯设备（除国家专控），监控设备；其他无需报经审批的一切合法项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
对外投资： 无鼎石星创主营业务为新媒体运营、文化创意策划、科技推广等，其与浙江传媒学院共同建立星创业孵化器，通过整合各方资源，增强大学生的实践能力，增强大学生的就业能力和扩张大学生的就业渠道，包括为唐德影视定向输送有潜力的从业者。同时，公司计划通过鼎石星创切入影视教育行业。
从投资期限看，鼎石星创营业期限至长期，且公司自 2017 年 8 月起持有其股权至今，已达 3 年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资鼎石星创系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
为优化公司资源配置和资产结构，公司向浙江易通转让所持有鼎石星创30.00%股权，2021 年 6 月 5 日，公司与浙江易通《关于浙江鼎石星创科技有限公司之股权转让协议》，交易对价为 62.87 万元。截至本审核问询函回复出具之日，公司已收到上述全部款项 62.87 万元，相关工商变更登记已办理完毕，公司不再持有鼎石星创股权。本次转让完成后，浙江易通持有鼎石星创 30%股权，未对鼎石星创形成控制，鼎石星创与公司不构成关联方，本次转让完成后不会新增关联交易及同业竞争，后续浙江易通将择机向公司以外的第三方进行股权转让。
④上海浩禹演艺经纪有限公司（以下简称“上海浩禹”）
公司名称 上海浩禹演艺经纪有限公司
统一社会信用代码 91310117MA1J2KCF0R
成立时间： 2017-12-05 注册资本： 300 万元上海市松江区富永路 425 弄 212 号 2
注册地址： 法定代表人： 程功楼 3338 室
程功 50.00%
股权结构： 上海星河传说影视文化有限公司 30.00%李瑛 20.00%
经营范围： 演出经纪。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】对外投资： 无上海浩禹主营业务为演艺经纪业务，公司投资上海浩禹的目的是为公司网罗、输送适合的艺人资源。
从投资期限看，上海浩禹营业期限至长期，且公司自 2017 年 12 月起持有其股权至今，已达 3 年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资上海浩禹系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
综上，发行人主要从事电视剧、网络剧的投资、制作、发行和衍生业务；电影的投资、制作、发行和衍生业务，上述长期股权投资与公司主营业务或保持一致，或具备上下游协同。
截至报告期末，发行人投资企业所从事的业务与发行人主营业务相关，发行人投资上述公司旨在整合其他投资方资源并发挥各方优势，开展业务合作。发行人投资上述公司均为发行人的战略性投资，并非以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投资及类金融业务。
（6）借予他人款项报告期末，发行人存在借予他人款项，主要系公司向参股公司上海优绩提供1300.00 万元的无息贷款，用于上海优绩业务发展。2021 年 8 月 2 日，上述借款已全额归还。截至本审核问询函回复出具之日，发行人不存在借予他人款项。
（7）委托理财报告期末，发行人不存在委托理财。
（8）投资产业基金报告期末，发行人不存在投资产业基金的情形。
（9）类金融业务
除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
报告期末，发行人不存在上述业务。
（二）说明本次发行相关董事会决议日前六个月至今实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况
发行人持有的财务性投资包括对醉美丝路的股权投资款 606.00 万元、对上海优绩的 1300.00 万元借款。
其中，发行人对醉美丝路的投资发生在 2017 年 2 月，对上海优绩的 1300.00万元借款发生在 2016 年 6 月；距本次向特定对象发行 A 股股票董事会决议日
（2020 年 6 月 1 日）均超过 6 个月。
本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人未实施或拟实施财务性投资及类金融业务。
（三）说明最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形。
最近一期末，发行人持有的财务性投资为对醉美丝路的股权投资款 606.00万元、对上海优绩的 1300.00 万元借款，发行人不存在类金融业务相关投资。
截至本审核问询函回复出具之日，醉美丝路的股权投资已转让，相关工商变更已办理完毕，上海优绩借款已归还，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情况。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、查阅定期报告、财务报告及其他公告。
2、访谈公司高级管理人员，了解相关其他权益工具、长期股权投资等的情况，了解投资目的。
3、取得并查阅相关投资协议、合伙协议和公司章程等。
4、查询了霍尔果斯骑士联盟相关业务合同、发票和银行回单，了解骑士联盟、霍尔果斯骑士联盟业务开展情况，与发行人的协同情况。
5、通过企查查、国家企业信用信息公示系统等网站进行查询。
6、查询上海优绩的招拍挂情况，股权交易流水、还款流水7、查询公司与浙江易通签订的股权转让协议、相关资金流水，了解相关股权工商变更情况。
三、核查意见经核查，我们认为：
1、发行人持有的财务性投资包括对醉美丝路的股权投资款 606.00 万元、对上海优绩的 1300.00 万元借款。其中，发行人对醉美丝路的投资发生在 2017年2月，对上海优绩的 1300.00万元借款发生在 2016年 6月；距本次向特定对象发行 A 股股票董事会决议日（2020 年 6 月 1 日）均超过 6 个月。本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人未实施或拟实施财务性投资及类金融业务。
2、本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人未实施或拟实施财务性投资及类金融业务；
3、最近一期末，发行人持有的财务性投资为对醉美丝路的股权投资款606.00万元、对上海优绩的 1300.00 万元借款，发行人不存在类金融业务相关投资。
截至本审核问询函回复出具之日，醉美丝路的股权投资已转让，相关工商变更已办理完毕，上海优绩借款已归还，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情况。
（本页无正文，为《关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函专项说明》之签字盖章页）专此说明，请予察核。
亚太（集团）会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国·北京 中国注册会计师：
二〇二一年九月一日