新国都:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

证券代码：300130证券简称：新国都深圳市新国都股份有限公司（住所：广东省深圳市福田区深南路车公庙工业区泰然劲松大厦 17A）创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
保荐机构（主承销商）（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
二〇二一年十二月深圳市新国都股份有限公司募集说明书声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
1-1-1深圳市新国都股份有限公司募集说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、关于本次发行可转换公司债券的信用评级本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《深圳市新国都股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，新国都主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用等级为 AA-。在本次可转换公司债券存续期内（至本次债券本息的约定偿付日止），中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
二、本次发行可转换公司债券不提供担保
本次可转换公司债券未提供担保，债券存续期间若出现严重影响公司业绩及偿债能力的事项，本次债券可能因未提供担保而增大偿付风险。
三、关于公司的股利分配政策和现金分红情况
（一）公司利润分配政策
公司利润分配政策的相关规定如下：
1、决策机制与程序
公司的利润分配政策和具体股利分配方案由董事会制定及审议通过后报由
股东大会批准；董事会在制定利润分配政策、股利分配方案时应充分考虑独立董
事、监事会和公众投资者的意见。
2、利润分配原则
公司股东回报规划重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司实际经营情况
和可持续发展战略，充分考虑和听取股东（特别是中小股东、公众投资者）、独立董事、监事的意见，实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性，且该利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
3、利润分配形式
1-1-2深圳市新国都股份有限公司募集说明书
公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司将优先考虑采取现金方式分配股利；若公司增长快速，在考虑实际经营情况的基础上，可采取股票或者现金股票相结合的方式分配股利。公司分配现金股利，以人民币计价和支付。
4、利润分配的期间间隔
原则上公司可以每年度分红一次，董事会还可以根据公司的实际经营状况提议公司进行中期分红。
5、利润分配的比例
（1）公司应实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
30%；
（2）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，在满足现金分红的条件下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%。
6、利润分配的条件
（1）实施现金分红的条件
公司当年合并报表经营活动产生的现金流量净额为正，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
公司当年合并报表实现的净利润弥补以前年度亏损后的每股收益不低于0.1元；
审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资或者购买资产
的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%，且达到或者超过人民币3000万元。
（2）发放股票股利的具体条件
公司经营状况良好，公司可以在满足上述现金分红后，提出股票股利分配预案。
（3）如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经
营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
1-1-3深圳市新国都股份有限公司募集说明书
红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大
资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。
7、董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制
（1）定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证
生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配的预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（3）公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和本章程规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划
安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
（4）公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当征询独立董事和监事的意见，并在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
（5）董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独
立董事、监事和公众投资者的意见。
8、利润分配应履行的审议程序
（1）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。
（2）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决
权的二分之一以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。
1-1-4深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（3）公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调整时，应重新报
经董事会、监事会及股东大会按照上述审议程序批准，并在相关提案中详细论证和说明调整的原因，独立董事应当对此发表独立意见。
（4）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项。
9、利润分配政策调整
（1）公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利
润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
“外部经营环境或者自身经营状况的较大变化”是指以下情形之一：*国家
制定的法律法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导致公司经营亏损；*出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损；*公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以弥补以前年度亏损；*中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
（2）公司董事会在利润分配政策的调整过程中，应当充分考独立董事、监
事会和公众投资者的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意；监事会在审议利润分配政策调整时，须经全体监事过半数以上表决同意。
（3）利润分配政策调整应分别经董事会和监事会审议通过后方能提交股东大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上表决同意。
（二）公司最近三年利润分配情况
1、2018年半年度利润分配情况
2018年8月31日，经公司2018年第五次临时股东大会审议批准，公司2018年半年度利润分配方案为：以总股本477897755股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。该利润分配方案已于2018年10月12日实施完毕。
1-1-5深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2、2018年度利润分配情况
2019年5月16日，经公司2018年年度股东大会审议批准，公司2018年度
利润分配方案为：2018年度不进行现金分红，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本，公司的未分配利润结转以后年度分配。
3、2019年度利润分配情况
2020年5月7日，经公司2019年年度股东大会审议批准，公司2019年度
利润分配方案为：以实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购股份
专户中的3526268股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），董事会审议利润分配方案后股本发生变动的，将按照“现金分红比例固定不变”的原则对分配总额进行调整。该利润分配方案已于2020年5月29日实施完毕。
4、2020年度利润分配情况
2021年4月27日，经公司2020年年度股东大会审议批准，公司2020年度
利润分配方案为：以实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购股份
专户中的3526268股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），董事会审议利润分配方案后股本发生变动的，将按照“现金分红比例固定不变”的原则对分配总额进行调整。该利润分配方案已于2021年5月11日实施完毕。
（三）公司回购股份情况
2018年10月19日，公司召开第四届董事会第二十六次会议，审议通过了
《关于回购部分社会公众股份的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理回购股份相关事宜的议案》，同意公司拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易或其他监管允许的方式回购公司股份。2018年11月2日，公司召开2018年第六次临时股东大会，审议通过了《关于回购部分社会公众股份的议案》，并审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理回购股份相关事宜的议案》，同意本次股份回购的具体方案，并授权董事会办理本次股份回购相关事宜。
公司用于回购的资金全部为自有资金，回购期为2018年11月2日至2019年8月2日。截至2018年12月31日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价方式实施回购股份，回购股份数量670068股，支付的总金额为8110359.28元（含交易费用）。截至2019年8月2日，公司通过股票回购专用证券账户以
1-1-6深圳市新国都股份有限公司募集说明书
集中竞价方式实施回购股份，累计回购股份数量3526268股，已累计使用资金总额为53898404.60元（含交易费用）。
（四）现金分红情况
根据以上利润分配方案，2018年至2020年公司现金分红情况如下表：
单位：万元项目2020年度2019年度2018年度
归属于母公司所有者净利润8650.3924249.3024787.99
现金分红金额（含税）12141.7812140.849557.96
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额-4578.80811.04
最近三年累计现金分红39230.42
最近三年实现的年均可分配利润19229.23
最近三年累计现金分红/最近三年实现的年
204.01%
均可分配利润的比例
公司最近三年现金分红情况符合法律法规和《公司章程》的规定。
四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险
（一）行业监管风险
随着信息技术在支付领域得到广泛的应用，支付领域基础设施建设取得了重大发展，非现金支付工具日益普及且创新不断，支付服务环境大幅改善，有效支持了实体经济的发展和满足了人民对美好生活的愿望。电子支付业务的合法合规开展，对我国金融体系的安全有着重要影响。因此，电子支付服务业务主体、业务全流程一直以来都是行业监管机构重点监控的范围。近几年严监管成为支付市场的主旋律，对电子支付行业从参与主体、业务流程、交易权限等方面进行了全方位的规定，对行业产生了深远影响。行业政策的变动以及行业监管的趋严，加大了公司的经营风险。
（二）商户服务商导致的经营风险
报告期内，公司收单业务主要通过商户服务商进行新商户的拓展和商户日常业务维护工作。商户服务商接受公司委托，承接包括不限于商户拓展与服务、终端布放与维护、交易接入等银行卡收单非核心业务并提供相应服务。公司要求商
1-1-7深圳市新国都股份有限公司募集说明书
户服务商应确保商户入网资料的真实性及准确性，发现商户服务商拓展的商户有违规事项的，公司有权冻结相关风险商户结算资金，乃至立即停止为相关商户提供收单服务，如商户服务商知晓并参与违规行为，公司有权终止与其合作，暂停服务费的结算，并追究该商户服务商的相应责任。
虽然公司已经制定了《收单业务外包管理制度》《服务商风险管理制度》《服务商培训及检查管理制度》《服务商评级管理制度》等严格的商户服务商筛选和
管理制度，并建立了较为有效的业务风险管理流程以及责任追偿机制，但由于商户数量多且分散，仍不排除存在个别商户服务商核查不到位、商户违规经营以及由于责任追偿与商户服务商、商户之间产生法律纠纷等情形，从而对公司的日常经营产生不利影响。
（三）经营业绩波动的风险
报告期内，公司实现营业收入分别为231932.73万元、302788.75万元、
263236.17万元和257484.76万元，归属于母公司股东的净利润分别为24787.99
万元、24249.30万元、8650.39万元和15569.44万元，报告期公司业绩呈现了较大的波动趋势。公司的未来发展增速受到宏观经济环境、行业政策、下游市场需求等外部因素的影响；也与公司的研发创新、新产品开发、市场开拓等内部因
素密切相关，存在一定不确定性，如果相关因素发生重大不利变化，公司业绩将受到影响或出现大幅波动。
（四）商誉减值风险
基于战略发展需要，公司近几年来通过兼并收购等方式获得技术、资源和新市场，同时也增大了财务压力和增加了财务风险，这对公司财务管理、投后管理和风险控制提出了更高的要求。报告期各期末，公司商誉账面价值分别为
109484.17万元、89946.98万元、79252.85万元和79252.85万元，公司商誉主要系收购嘉联支付、公信诚丰、中正智能和 Nexgo.Inc.所形成。公司根据《企业会计准则》的规定，于2018年末、2019年末及2020年末均对上述商誉执行了减值测试，并已基于减值测试结果，计提了相应的减值准备。
在未来每年年度终了时，公司仍需对商誉进行减值测试，未来包括但不限于行业竞争加剧、国家法律法规及产业政策的变化等均可能对相关被收购公司的业
绩造成影响，在整体经济增长压力较大的环境下，被并购企业经营及盈利状况不
1-1-8深圳市新国都股份有限公司募集说明书
达预期风险也相应增大，兼并收购中产生的商誉也将面临计提减值的压力，从而造成影响上市公司当期盈利业绩之风险。
（五）原材料价格大幅波动的风险
公司全资子公司新国都支付的主要产品和业务是以金融 POS 机为主的电子
支付受理终端设备软硬件的生产、研发、销售和租赁，为客户提供基于电子支付的综合性解决方案。随着全球疫情冲击供应链，POS 机具主要原材料如芯片、通讯模组等价格涨幅明显，因此公司面临较大的原材料价格大幅波动的风险。
1-1-9深圳市新国都股份有限公司募集说明书
目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、关于本次发行可转换公司债券的信用评级..................................2
二、本次发行可转换公司债券不提供担保....................................2
三、关于公司的股利分配政策和现金分红情况..................................2
四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注
意以下风险.................................................7
目录...................................................10
第一节释义................................................13
第二节本次发行概况............................................16
一、发行人概况..............................................16
二、本次发行基本情况...........................................16
三、本次发行的有关机构..........................................26
四、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................28
第三节风险因素..............................................29
一、市场及政策风险............................................29
二、经营风险...............................................30
三、财务风险...............................................31
四、管理风险...............................................33
五、募集资金投资项目风险.........................................33
六、可转债自身风险............................................34
七、发行风险...............................................36
八、不可抗力的风险............................................37
第四节发行人基本情况...........................................38
一、公司发行前股本及前十名股东持股情况..................................38
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况.............................38
三、公司控股股东及实际控制人情况.....................................46
四、承诺事项及履行情况..........................................47
1-1-10深圳市新国都股份有限公司募集说明书
五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况.................................50
六、公司所处行业的基本情况........................................62
七、公司主要业务的相关情况........................................86
八、公司主要固定资产及无形资产情况...................................103
九、特许经营权情况...........................................110
十、主要经营资质............................................110
十一、公司最近三年及一期发生的重大资产重组情况.............................111
十二、公司境外经营情况.........................................111
十三、报告期内的分红情况........................................112
十四、公司最近三年及一期发行债券情况..................................117
第五节合规经营与独立性.........................................119
一、合规经营情况............................................119
二、资金占用情况............................................130
三、同业竞争情况............................................130
四、关联方及关联交易..........................................131
第六节财务会计信息...........................................142
一、公司最近三年及一期的财务报表....................................142
二、合并财务报表范围变化情况......................................153
三、公司最近三年一期的主要财务指标...................................155
四、会计政策和会计估计.........................................158
第七节管理层讨论分析..........................................163
一、公司财务状况分析..........................................163
二、盈利能力分析............................................205
三、现金流量分析............................................226
四、资本性支出分析...........................................230
五、技术创新分析............................................230
六、重大事项情况............................................233
七、本次发行的影响...........................................234
第八节本次募集资金运用.........................................236
一、本次募集资金使用计划........................................236
1-1-11深圳市新国都股份有限公司募集说明书
二、本次募投项目实施的背景.......................................236
三、本次募集资金投资项目的必要性....................................238
四、本次募集资金投资项目的可行性....................................241
五、本次募集资金项目的基本情况.....................................243
第九节历次募集资金运用.........................................255
一、最近五年内募集资金运用的基本情况..................................255
二、前次募集资金的实际使用情况.....................................256
三、募集资金投资项目产生的经济效益情况.................................258
第十节声明与承诺............................................260
一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明...............................260
二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................261
三、保荐机构（主承销商）声明......................................262
四、发行人律师声明...........................................265
五、承担审计业务的会计师事务所声明...................................266
六、承担债券信用评级业务的机构声明...................................267
七、发行人董事会声明..........................................268
第十一节备查文件............................................271
附表一、公司及其子公司拥有的商标....................................272
附表二、公司及其子公司拥有的专利....................................284
附表三、公司及其子公司拥有的软件著作权.................................294
1-1-12深圳市新国都股份有限公司募集说明书
第一节释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、发行人、
深圳市新国都股份有限公司，2018年9月29日深圳市新国新国都、股份公司、新指都技术股份有限公司完成企业名称变更登记国都技术
实际控制人、控股股东指刘祥先生新国都支付指深圳市新国都支付技术有限公司苏州新国都指苏州新国都电子技术有限公司新国都末微指深圳市新国都末微技术服务有限公司
2016年10月至2018年3月为深圳市新国都金服软件有限公
新国都数科、新国都金指司，2018年3月至2021年2月为深圳市新国都金服技术有服、金服技术限公司，2021年2月更名为深圳市新国都数字科技有限公司新国都商服指深圳市新国都商服有限公司新国都智能指深圳市新国都智能有限公司
信联征信指深圳市信联征信有限公司，新国都数科子公司惠信评级指惠州市惠信资信评级有限公司，新国都数科子公司曾为信小样（深圳）传媒有限公司，2021年6月更名为今雾今雾科技、信小样指科技（深圳）有限公司易联技术指深圳市易联技术有限公司中正智能指浙江中正智能科技有限公司杭州中宗指杭州中宗电子有限公司
中正生物指杭州中正生物认证技术有限公司，系中正智能变更前名称即 ExaDigmInc，于 2019 年更名为 NexgoInc.，公司的子公NexgoInc. 指司，位于美国公信诚丰指长沙公信诚丰信息技术服务有限公司长沙法度指长沙法度互联网科技有限公司湖南法度指湖南法度互联网科技有限公司嘉联支付指嘉联支付有限公司嘉联云科技指深圳市嘉联云科技有限公司巴西 NEXGO 控股有限责任公司（NEXGO DO BRASIL巴西 NEXGO 控股 指PARTICIPACOES LTDA）
新国都国际 指 新国都国际有限公司（Nexgo Global Limited）
新国都欧洲 指 XGD Europe S.A.新国都印度 指 Nexgo India Private Ltd.新国都澳门 指 XGD MACAU LIMITED新国都腾云指深圳市新国都腾云软件有限公司
1-1-13深圳市新国都股份有限公司募集说明书
深圳市新国都万联科技通信有限公司，原名为深圳市新国都万联科技指软件有限公司新国都迪拜股份责任有限公司（Nexgo Technology新国都迪拜指DWC-LLC）鼎嘉信息指深圳市鼎嘉信息科技有限公司都之家指深圳市都之家科技有限公司
深圳市新国都通信技术有限公司，原名为深圳市嘉创信息技新国都通信指术服务有限公司信美人寿指信美人寿相互保险社
平潭长禾基金指平潭长禾投资合伙企业（有限合伙）泰德信指深圳市泰德信实业有限公司大岩资本指深圳嘉石大岩资本管理有限公司中国银联指中国银联股份有限公司
央行、人行指中国人民银行银保监会指中国银行保险监督管理委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部
保荐机构、本保荐机构、指安信证券股份有限公司
主承销商、安信证券
大华所、大华会计师事
指大华会计师事务所（特殊普通合伙）务所发行人律师指北京市中伦律师事务所
同致信德指同致信德（北京）资产评估有限公司《深圳市新国都股份有限公司创业板向不特定对象发行可本募集说明书指转换公司债券募集说明书》
本次发行、本次可转换深圳市新国都股份有限公司创业板向不特定对象发行可转指公司债券换公司债券
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
最近三年及一期、报告
指2018年、2019年、2020年和2021年1-9月期
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《管理办法》指《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《公司章程》指现行有效的《深圳市新国都股份有限公司公司章程》
Point of sale，即销售终端机，用于某个销售点的销售信息的归集和资金、商品收支的记录，与交易平台的结算系统相联，POS、POS 机 指
其主要任务是对交易提供数据服务和管理功能，具有消费、预授权、查询支付名单等功能。
一种新型支付终端，与手机、平板电脑等通用智能移动设备MPOS 指
进行连接后，可通过互联网进行信息传输，由外接设备完成
1-1-14深圳市新国都股份有限公司募集说明书
相关信息的显示。
一种新型支付终端，它融合了传统 POS 技术和智能手机技术，在遵循行业安全和应用规范基础上，强化开放平台、联智能 POS 指
网和用户体验，为收单和其它线上线下应用提供统一、安全和开放的平台。
近场通信（Near Field Communication，NFC），又称近距离NFC 指 无线通信，是一种短距离的高频无线通信技术，允许电子设备之间进行非接触式点对点数据传输交换数据。
一些和银行签约并具备一定实力和信誉保障的第三方独立
第三方支付指机构面向个人和企业提供支付和清算服务的交易支持的业务。
收单机构与特约商户签订银行卡受理协议，在特约商户按约银行卡收单指定受理银行卡并与持卡人达成交易后，为特约商户提供交易资金结算服务的行为。
为收单机构提供特约商户开发、POS 终端的采购与布放、技商户服务商指术维护等服务的机构。
第三方支付机构向商户服务商支付的一部分商户拓展服务分润指费。
发改委和央行发布的《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制
96费改指的通知》于2016年9月6日正式实施。
是一种通过互联网提供软件的模式，用户不用再购买软件，SaaS 指
而改用向提供商租用基于 web 的软件。
注：本募集说明书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是因四舍五入造成的。
1-1-15深圳市新国都股份有限公司募集说明书
第二节本次发行概况
一、发行人概况公司的中文名称深圳市新国都股份有限公司
公司的外文名称 XGD INC.统一社会信用代码914403007311028524
注册地址 深圳市福田区深南路车公庙工业区泰然劲松大厦 17A
主要生产经营地址 深圳市南山区科技生态园 10 栋 B 座 20 楼设立日期2001年7月31日法定代表人刘祥董事会秘书郭桥易股票简称新国都股票代码300130股票上市地深圳证券交易所
银行卡电子支付终端产品（POS 终端、固定无线电话机）、电
子支付密码系统产品、计算机产品及电子产品的技术开发、生产（生产项目由分支机构经营）、销售、租赁及服务（不含专经营范围营、专控、专卖商品及限制项目）；移动支付业务的技术开发
运营及服务（不含生产）；货物及技术的进出口业务；互联网信息业务。
注册资本489197278元行业分类专用设备制造业邮政编码518000
传真0755-83890344
电子邮箱 xgd-zqb@xgd.com
二、本次发行基本情况
（一）核准注册情况本次发行的可转换公司债券相关事项已经公司2021年8月17日召开的第五
届董事会第十四次会议审议通过，并经2021年9月23日召开的2021年第二次临时股东大会会议审议通过，尚需经过深圳证券交易所审核及中国证监会注册。
（二）发行方案
1、证券类型
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
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换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律、法规规定并结合公司财务状况和投资计划，本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额为不超过人民币90000万元（含90000万元）。具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。本次发行完成后累计债券余额不超过最近一期末净资产的
50%。
3、债券期限
根据相关法律法规的规定和本次可转换公司债券募集资金拟投资项目的实
施进度安排，结合本次可转换公司债券的发行规模及公司的经营和财务等情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
4、票面金额及发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。
5、票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率由公司股东大会授权公司董事会或董
事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构及主承销商协商确定。
6、还本付息的期限及方式
（1）年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率。
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（2）付息方式
*本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人负担。
*付息日：每年的付息日为本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
7、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
8、转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前的交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由股东大会授权董事会或董事会授权人士在本次发行前根据市场状况和公司具体情况与保
荐机构及主承销商协商确定。同时，初始转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价=募集说明书公告日前
二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；募集说明
书公告日前一交易日公司股票交易均价=募集说明书公告日前一交易日公司股票
交易总额/该日公司股票交易总量。
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9、转股价格的调整及计算方式当公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：
假设调整前转股价为 Po，每股送股或转增股本率为 N，每股增发新股或配股率为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派发现金股利为 D，调整后转股价为P（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则：
派发现金股利：P＝Po-D；
派送红股或转增股本：P＝Po/（1＋N）；
增发新股或配股：P＝（Po＋A×K）/（1＋K）；
三项同时进行时：P＝（Po-D＋A×K）/（1＋N＋K）。
公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期内，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转换公司债券的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召
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开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、转股股数确定方式
本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股的数量；V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司
债券票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。
本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的本次可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在本次可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转换公司债券余额。该不足转换为一股的本次可转换公司债券余额对应的当期应计利息的支付将根据证券登记机构等部门的有关规定办理。
12、赎回条款
（1）到期赎回
本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转换公司债券的票面面值上浮一定比率（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债券。具体上浮比率由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场情况与保荐机构及主承销商协商确定。
（2）有条件赎回条款
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在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
*在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的120%（含
120%）；
*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
本次可转换公司债券的赎回条款由股东大会授权董事会与保荐机构及主承销商在发行前最终协商确定。
13、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发
现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的
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第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次发行的可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按照债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
14、转股后有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
15、发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构及主承销商在发行前协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合
法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
16、向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券将给予公司原股东优先配售权，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露，原股东有权放弃优先配售权。原股东放弃优先配售后的可转换公司债券余额采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易
所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。
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17、债券持有人会议相关事项
（1）可转换公司债券持有人的权利
*依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
*根据约定条件将所持有的可转换公司债券转为发行人股份；
*根据约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；
*依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
*按约定的期限和方式要求发行人偿付可转换公司债券本息；
*依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为发行人债权人的其他权利。
（2）可转换公司债券持有人的义务
*遵守发行人发行可转换公司债券条款的相关规定；
*依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求发行人提前偿付可转换公司债券的本金和利息；
*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。
（3）在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，债券受托管理人或公司董事会应当召集债券持有人会议
*公司拟变更《募集说明书》的约定；
*公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；
*公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、业绩承诺补偿或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散、重整或者申请破产；
*担保人（如有）或发生重大变化；
*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
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*拟修订本规则；
*拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动；
*根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议
*公司董事会提议；
*单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额百分之十以上的债券持有人书面提议；
*债券受托管理人；
*法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权限、程序和决议生效条件。
18、本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额为不超过人民币
90000万元（含90000万元），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：
单位：万元序号投资项目投资总额以募集资金投入
1商户支付服务拓展项目63000.0063000.00
2商户服务数字化平台建设项目18868.0012000.00
3补充流动资金15000.0015000.00
合计96868.0090000.00
若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
在本次募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。
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19、担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
20、募集资金存管
公司已经制定募集资金管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
21、本次发行方案的有效期
公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。
本次发行可转换公司债券方案须经深圳证券交易所及中国证监会注册同意
方可实施，且最终以深圳证券交易所和中国证监会批复的方案为准。
上述本次可转换公司债券的具体条款由股东大会授权董事会与保荐机构及主承销商在发行前最终协商确定。
（三）承销方式与承销期
1、承销方式
本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
2、承销期
承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（四）发行费用
项目金额（万元）
保荐及承销费用【】
律师费用【】
会计师费用【】
资信评级费用【】
发行手续费用【】
信息披露及路演推介宣传费用【】
合计【】
1-1-25深圳市新国都股份有限公司募集说明书
上述费用均为预计费用，承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》中相关条款及最终发行情况确定，其他发行费用将根据实际情况确定。
（五）承销期间的停牌、复牌时间安排
本次发行期间的主要日程安排如下：
日期交易日发行安排
【】年【】月【】日 T-2 日 刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告
【】年【】月【】日 T-1 日 网上路演、原 A 股股东优先配售股权登记日
刊登《发行提示性公告》、原 A 股股东优先配售、
【】年【】月【】日 T 日网上申购
【】年【】月【】日 T+1 日 刊登《网上发行中签率公告》、网上申购摇号抽签
【】年【】月【】日 T+2 日 刊登《网上中签结果公告》、网上申购中签缴款
保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定
【】年【】月【】日 T+3 日最终配售结果和包销金额
【】年【】月【】日 T+4 日 刊登《发行结果公告》
上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
（六）本次发行证券的上市流通
本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市挂牌交易，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人：深圳市新国都股份有限公司
法定代表人：刘祥
住所：深圳市福田区深南路车公庙工业区泰然劲松大厦 17A
联系地址：深圳市南山区深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 20 楼
联系人：郭桥易
联系电话：0755-83481391
传真：0755-83890344
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（二）保荐机构（主承销商）、受托管理人：安信证券股份有限公司
法定代表人：黄炎勋
保荐代表人：高志新、徐英杰
项目协办人：夏俊杰
项目组成员：韩志广、陈阳、宁琼梦、马伟、罗华健
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
联系地址：深圳市福田区金田路凤凰大厦1栋9楼
联系电话：0755-82825427
传真：0755-82825424
（三）律师事务所：北京市中伦律师事务所
负责人：张学兵
住所：北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔23-31层
联系地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋 9 层
经办律师：郭晓丹、石璁
联系电话：0755-33256666
传真：0755-33206888
（四）会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：梁春
住所：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101
联系地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101
经办注册会计师：陈葆华、刘军
联系电话：010-58350011
传真：010-58350006
（五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人：张剑文
住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
联系地址：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
经办评级人员：游云星、汪永乐
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联系电话：0755-82872897
传真：0755-82872090
（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
总经理：沙雁
联系地址：深圳市福田区深南大道2012号
联系电话：0755-88668888
传真：0755-82083295
（七）债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
联系地址：深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
联系电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
（八）本次发行的收款银行：【】
开户行：【】
户名：【】
账号：【】
四、发行人与本次发行有关人员之间的关系
截至本募集说明书签署日，公司与本次发行有关的保荐人、中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关系。
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第三节风险因素
一、市场及政策风险
（一）行业监管风险
随着信息技术在支付领域得到广泛的应用，支付领域基础设施建设取得了重大发展，非现金支付工具日益普及且创新不断，支付服务环境大幅改善，有效支持了实体经济的发展和满足了人民对美好生活的愿望。电子支付业务的合法合规开展，对我国金融体系的安全有着重要影响。因此，电子支付服务业务主体、业务全流程一直以来都是行业监管机构重点监控的范围。近几年严监管成为支付市场的主旋律，对电子支付行业从参与主体、业务流程、交易权限等方面进行了全方位的规定，对行业产生了深远影响。行业政策的变动以及行业监管的趋严，加大了公司的经营风险。
（二）业务资质风险
报告期内，公司已经取得了第三方支付等相关业务资质证书、许可等批准文件。但若公司无法在相关业务经营资质到期后及时续期、取得新的业务经营资质，或在监管部门出台新的政策、变更业务资质或许可要求时根据新政策的要求取得
相应业务资质，将对公司的业务发展和盈利能力造成不利影响。
（三）市场竞争加剧的风险
公司作为国内领先的支付终端和支付服务综合解决方案供应商，支付终端在国内市场上的占有率持续保持领先，具备天然的支付入口优势。公司全资子公司嘉联支付是拥有全国性银行卡收单业务牌照的第三方支付机构，主要为不同行业及规模的客户提供便捷的支付结算服务，以支付为入口全面融入商户经营场景，根据不同行业的特点，为客户提供会员管理、智能营销等多种增值服务和行业解决方案的一站式服务。但第三方支付行业正处在快速发展期，行业监管政策逐步完善、新技术不断出现、市场中提供同类产品或服务的企业增多等诸多因素正在
推动第三方支付行业的竞争环境发生明显变化。
报告期内，公司综合毛利率分别为31.99%、28.13%、26.98%和22.10%，呈逐渐下滑趋势。虽然经过多年的业务积累，公司在品牌知名度、全国渠道网络、
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人才、技术及产品、系统运营能力等方面拥有一定的优势和竞争壁垒，但若未来公司不能准确把握市场和行业发展机遇，持续进行技术升级和商业模式创新，则可能存在经营业绩下滑、毛利率下降等市场竞争风险。
二、经营风险
（一）产品、技术和服务等不能满足市场需求的风险
公司积极开展基于移动互联网的产品、技术和服务的创新探索，但由于电子支付行业等业务本身具备的复杂程度，行业高速发展带来的行业迭代加速，业务需求及发展的试错成本越来越高，加之这些业务目前都面临着商业模式上的创新以及新产品和服务需要更贴近具体的场景使用，场景定制化开发的趋势越来越明显，需要公司进行不断的探索和研究，若公司现有产品、技术和服务的创新速度跟不上市场的变化，无法有效满足市场需求，将可能导致公司的盈利能力低于预期。
（二）技术和信息安全风险
技术和信息安全风险主要是指在支付过程中由于计算机硬件系统、应用系
统、安全技术或网络运行问题导致数据保密、系统和数据完整性、客户身份认证、
数据篡改以及其他有关计算机系统、数据库、网络安全等方面的风险。技术风险主要涉及银行的网银系统、第三方支付平台以及商家的业务处理系统的稳定性、
可靠性和安全性。虽然公司建立了稳定安全的业务运营系统，但仍然可能存在相关技术及后台系统无法稳定安全运营，发生木马病毒入侵致使客户支付资料泄露、系统崩溃致使交易失败等情况。
（三）商户服务商导致的经营风险
报告期内，公司收单业务主要通过商户服务商进行新商户的拓展和商户日常业务维护工作。商户服务商接受公司委托，承接包括不限于商户拓展与服务、终端布放与维护、交易接入等银行卡收单非核心业务并提供相应服务。公司要求商户服务商应确保商户入网资料的真实性及准确性，发现商户服务商拓展的商户有违规事项的，公司有权冻结相关风险商户结算资金，乃至立即停止为相关商户提供收单服务，如商户服务商知晓并参与违规行为，公司有权终止与其合作，暂停服务费的结算，并追究该商户服务商的相应责任。
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虽然公司已经制定了《收单业务外包管理制度》《服务商风险管理制度》《服务商培训及检查管理制度》《服务商评级管理制度》等严格的商户服务商筛选和
管理制度，并建立了较为有效的业务风险管理流程以及责任追偿机制，但由于商户数量多且分散，仍不排除存在个别商户服务商核查不到位、商户违规经营以及由于责任追偿与商户服务商、商户之间产生法律纠纷等情形，从而对公司的日常经营产生不利影响。
（四）新冠疫情影响业绩的风险
2020年，新冠疫情对线下消费市场、全球经济都产生了较为严重的影响，
公司业务亦受到一定的影响。进入2021年，全球新冠疫情得到初步的缓解，特别是中国新冠疫情已基本得到控制，但是，未来新冠疫情变化仍受病毒变异速度、各国疫情控制力度等多重因素影响，新冠疫情在全球范围内是否得到有效控制仍存在诸多不确定的因素。若未来新冠疫情出现大范围的反复，或是国外疫情不能得到很好控制，公司国外业务推广、商业沟通以及前期订单交付可能会出现延期或者取消的情形，公司国外市场业务发展将面临一定短期阻碍和风险，同时疫情导致的经济不景气及对线下消费市场的影响，亦会对公司未来盈利水平造成不利影响。
三、财务风险
（一）经营业绩波动的风险
报告期内，公司实现营业收入分别为231932.73万元、302788.75万元、
263236.17万元和257484.76万元，归属于母公司股东的净利润分别为24787.99
万元、24249.30万元、8650.39万元和15569.44万元，报告期公司业绩呈现了较大的波动趋势。公司的未来发展增速受到宏观经济环境、行业政策、下游市场需求等外部因素的影响；也与公司的研发创新、新产品开发、市场开拓等内部因
素密切相关，存在一定不确定性，如果相关因素发生重大不利变化，公司业绩将受到影响或出现大幅波动。
（二）商誉减值风险
基于战略发展需要，公司近几年来通过兼并收购等方式获得技术、资源和新市场，同时也增大了财务压力和增加了财务风险，这对公司财务管理、投后管理
1-1-31深圳市新国都股份有限公司募集说明书
和风险控制提出了更高的要求。报告期各期末，公司商誉账面价值分别为
109484.17万元、89946.98万元、79252.85万元和79252.85万元，公司商誉主要系收购嘉联支付、公信诚丰、中正智能和 Nexgo.Inc.所形成。公司根据《企业会计准则》的规定，于2018年末、2019年末及2020年末均对上述商誉执行了减值测试，并已基于减值测试结果，计提了相应的减值准备。
在未来每年年度终了时，公司仍需对商誉进行减值测试，未来包括但不限于行业竞争加剧、国家法律法规及产业政策的变化等均可能对相关被收购公司的业
绩造成影响，在整体经济增长压力较大的环境下，被并购企业经营及盈利状况不达预期风险也相应增大，兼并收购中产生的商誉也将面临计提减值的压力，从而造成影响上市公司当期盈利业绩之风险。
（三）原材料价格大幅波动的风险
公司全资子公司新国都支付的主要产品和业务是以金融 POS 机为主的电子
支付受理终端设备软硬件的生产、研发、销售和租赁，为客户提供基于电子支付的综合性解决方案。随着全球疫情冲击供应链，POS 机具主要原材料如芯片、通讯模组等价格涨幅明显，因此公司面临原材料价格大幅波动的风险。
（四）应收账款回款风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为33246.60万元、47142.32万元、40310.83万元和51740.08万元，占总资产的比例分别为7.99%、13.98%、
11.94%和13.87%，总体呈上升趋势。报告期各期末，公司账龄3年以上的应收
账款余额占按账龄组合计提坏账的应收账款余额的比例分别为2.42%、2.39%、
6.33%和4.78%，占比较小且公司的应收账款坏账准备计提政策较行业平均水平
更为谨慎，但仍可能出现客户经营情况下滑，导致公司出现大额坏账的风险。
（五）外销收入相关风险
报告期内，公司国外收入分别为13155.01万元、21155.30万元、28664.27万元和38059.35万元，占营业收入的比例分别为5.67%、6.99%、10.89%和
14.78%，主要销售电子支付产品。鉴于中国境内制造业产业链完整、公司产品技
术、经验水平较高且各方面成本相比欧美国家较低的特点，公司外销业务目前尚不存在明显的客户流失风险，但是随着国外市场竞争加剧或对外贸易摩擦等相关
1-1-32深圳市新国都股份有限公司募集说明书因素，可能会使公司产品价格竞争优势削弱，最终导致电子支付产品外销客户流失的风险。此外，报告期内公司汇兑损失金额分别为32.27万元、-344.02万元、
664.90万元和55.02万元，公司存在随着外销售收入规模增长，汇率波动导致公
司业绩波动的风险。此外，国外客户应收账款也会有所增加，且存在因各种原因导致外销收入对应的应收账款回收有所延期，进而有可能产生大额汇兑损失风险。
四、管理风险
公司未来的战略规划和业务发展将主要围绕新业务、新服务和新技术开展，人才是公司未来战略实施的核心要素，随着公司经营规模的不断扩大，对管理人才的素质、经验、理念方面提出了更高的要求。因此，公司如果不能迅速培养或成功引入更多优秀的管理人才，不能持续提高管理水平与管理效率，则公司会面临一定的管理风险。
五、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目实施后不能达到预期效益的风险
本次募集资金拟投资于“商户支付服务拓展项目”“商户服务数字化平台建设项目”及“补充流动资金”。公司已基于当前的宏观经济环境、国内外市场环境、国家产业政策等条件，对本次募集资金投资项目进行了谨慎、充分的可行性论证，募集资金投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势。如果项目实施过程中或投入运营后，宏观经济环境、市场环境出现不利变化，则可能导致本次募集资金投资项目的实施进度或效益不及预期，从而对公司的财务状况和经营业绩带来不利影响。
（二）募集资金投资项目的研发风险
本次“商户服务数字化平台建设项目”系为提升商户的活跃度及推进重点垂
直行业的场景数字化服务，主要围绕商户服务体系打造数字化智能服务平台，以研发和升级云计算基础服务系统、聚合权益平台和商户综合管理平台等衍生服务平台，为商户、消费者以及合作机构提供一站式支付解决方案，打造合作机构、商户、消费者、平台四方共赢的支付生态。项目实施过程中或投入运营后，可能存在未能准确把握行业监管政策变化、理解商户需求变化等因素，导致本次研发
1-1-33深圳市新国都股份有限公司募集说明书
的平台在功能上未能达到预期的效果，“商户服务数字化平台建设项目”存在实施的效果或效益不达预期的风险。
（三）募投项目实施进度不及预期的风险公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过
90000.00万元，其中63000.00万元用于“商户支付服务拓展项目”，该募投项
目的实施有助于公司能够以自有支付终端为入口，将从经营模式、多元化推广渠道、大数据分析、细分行业综合服务等多方面业务展开，拉近和终端商户的对接、服务关系，从而掌握具有一定规模的终端商户资源，进一步为商户提供更加优良的增值运营服务，增强商户的粘性，为后续发展打开商业价值新空间，帮助公司在电子支付各环节的布局均形成稳固的着力点。由于本次募投项目实施后，公司将采购大量 POS 机具，如果因行业内竞争格局、市场营销策略及产品的市场接受程度等出现重大不利变化，可能导致公司拓展终端商户进度不及预期，从而可能导致公司募投项目实施进度不及预期。
（四）新增固定资产折旧、无形资产摊销影响未来经营业绩的风险
本次募集资金投资项目建成后，公司的固定资产、无形资产较本次发行前有较大规模的增加，由此带来每年固定资产折旧和无形资产摊销的增长，在一定程度上影响公司的盈利水平，如果公司无法保持盈利能力，上述新增折旧摊销费用将对公司盈利能力产生影响，从而使公司面临盈利能力下降的风险。
六、可转债自身风险
（一）本息兑付风险
在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（二）可转债到期未能转股的风险
本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏
1-1-34深圳市新国都股份有限公司募集说明书好等因素。若本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。此外，在本次可转债存续期间，若发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临一定的资金压力。
（三）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险本次可转债募集资金拟投资的项目将在可转债存续期内逐步为公司带来经济效益。本次发行后，若可转债持有人在转股期内转股过快，将在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内存在每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（四）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风险本次发行设置了可转债转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险；同时，在满足转股价向下修正条件的情况下，公司董事会有权提出转股价向下修正的幅度，股东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度。因此，转股价格向下修正的幅度存在不确定性，提请投资者注意。
（五）强制赎回的风险
除到期赎回外，在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的120%（含120%），或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。本次可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入
1-1-35深圳市新国都股份有限公司募集说明书减少的风险。
（六）信用评级变化的风险本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《深圳市新国都股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，新国都主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用等级为 AA-。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身经营情况或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别下调，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定不利影响。
（七）未设定担保的风险
本次发行的可转换公司债券不设定担保，提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的潜在兑付风险。
（八）可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款
及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而给投资者带来一定投资风险。一方面，与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票，因此多数情况下可转债的发行利率比类似期限类似评级的可比公司债券的利率更低；另一方面，公司可转债的转股价格为事先约定的价格，不随着市场股价的波动而波动，公司可转债的转股价格可能会高于公司股票的市场价格。综上，可转债本身利率较低，若公司股票的交易价格出现不利波动，可转债交易价格随之出现波动，甚至可能出现低于面值的情况。
公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
七、发行风险
本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投资
者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险。
1-1-36深圳市新国都股份有限公司募集说明书
八、不可抗力的风险
在公司日常经营过程中，包括自然灾害在内的突发性不可抗力事件会对公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营，从而影响公司的盈利水平。
1-1-37深圳市新国都股份有限公司募集说明书
第四节发行人基本情况
一、公司发行前股本及前十名股东持股情况
截至2021年9月30日，公司股本总额为489197278股，其中公司前10大股东持股情况如下表所示：
持有限售条
股东名称/持股数量持股比例质押数序号股东性质件的股份数姓名（股）（%）量（股）量（股）
1刘祥境内自然人13794698728.20-103460240
2江汉境内自然人364788057.46-27359104
3杨艳境内自然人205192544.19--
4李霞境内自然人204231924.17--
5刘亚境内自然人166673943.41--
6吴昊境内自然人21505090.44--
7刘钰洁境内自然人19253780.39--
8刘赟桥境内自然人17080800.35--
9吴俊龙境内自然人17023000.35--
10韦余红境内自然人15119440.31-1133958
合计24103384349.27-131953302
注：刘亚先生为刘祥先生之弟弟，江汉先生为刘祥先生妹妹之配偶。
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
公司已根据《公司法》《上市公司治理准则》等规范性文件及《公司章程》
的规定建立了完整的组织架构。截至2021年9月30日，公司组织结构图如下：
1-1-38深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（二）公司子公司情况
截至2021年9月30日，发行人共有10家一级子公司，具体情况如下：
1、深圳市新国都支付技术有限公司
公司名称深圳市新国都支付技术有限公司
成立时间2015-3-10
注册资本60271.8186万元
实收资本60271.8186万元
住所 深圳市福田区沙头街道泰然四路劲松大厦 17B法定代表人汪洋主要生产经营地深圳市
统一社会信用代码 9144030032662629XJ
股权结构公司持股100%
一般经营项目是：经营进出口业务；POS 终端、固定无线电话
机、电子支付设备、计算机软硬件、电子产品的技术开发、生产（生产项目由分支机构经营，执照另行办理）、销售、租赁及技术服务；移动支付设备的技术开发、技术服务；从事广告业务；
组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议服务；企业策划；市
场调查；数据处理；销售Ⅰ类医疗器械、电子产品、通讯设备、
经营范围计算机、软件及辅助设备、工艺品（不含象牙及象牙制品）、机
械设备、针纺织品、文具用品、金属材料、化妆品、首饰、照相
器材、日用品、玩具、服装、鞋帽、集邮票品、黄金制品、收藏品（不含文物）；接受银行或其他机构从事信息技术外包；接受银行或其他机构委托从事业务流程外包；接受银行或其他机构委托从事知识流程外包。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营项目是：
1-1-39深圳市新国都股份有限公司募集说明书
互联网信息业务，第二类增值电信业务中的国内呼叫中心业务。
医疗器械、医用卫生材料、工业防护用品、劳动防护用品研发、
生产、销售；通讯终端设备、医保支付终端设备、移动数据终端
设备、无线数据终端设备的研发、销售、生产。
POS 终端、固定无线电话机、电子支付设备、计算机软硬件、主营业务
电子产品的技术开发、生产
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）99949.0577217.2982557.406677.53
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）119238.3185769.3475105.388290.30
2、嘉联支付有限公司
公司名称嘉联支付有限公司
成立时间2009-5-19注册资本20000万元实收资本20000万元住所深圳市南山区粤海街道科技南十二路20号嘉联支付大厦2903法定代表人石晓冬主要生产经营地深圳市统一社会信用代码914403006894134297
股权结构公司持股100%
一般经营项目是：电子终端设备（POS 机）及相关应用软件和应用设备的技术开发、销售与租赁；软件技术的开发与销售（不经营范围含专营、专控、专卖商品）；软件技术咨询（不含限制项目）。
许可经营项目是：银行卡收单。
电子终端设备（POS 机）及相关应用软件和应用设备的技术开主营业务发、销售与租赁；软件技术的开发与销售（不含专营、专控、专卖商品）；软件技术咨询（不含限制项目）。银行卡收单。
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）99643.8062508.52170409.0016605.21
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）109357.5453191.63172097.5610205.37
3、浙江中正智能科技有限公司
公司名称浙江中正智能科技有限公司
成立时间2000-3-9注册资本6000万元
实收资本3133.26万元
1-1-40深圳市新国都股份有限公司募集说明书
浙江省杭州市西湖区文三路90号71幢5层东505-508、西住所
501-508房间
法定代表人范百杨主要生产经营地浙江省杭州市
统一社会信用代码 91330108720056686F
股权结构公司持股85%
生产：电信设备、电子产品，指纹认证系统，网络安全认证系统，信息设备安全认证系统，集成电路（IC）卡及读写机，防伪技术产品，安全技术防范产品，商用密码产品（仅限分支机构经营）；
技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让、应用：电子产品，经营范围
指纹认证系统，网络安全认证系统，计算机加密技术，信息设备安全认证系统；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；销售自产产品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
生物特征识别及身份认证产品设备的设计、研发、销售业务及相主营业务关技术服务。
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）12692.9111046.8410912.981204.92
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）10173.357507.518730.54733.55
4、长沙公信诚丰信息技术服务有限公司
公司名称长沙公信诚丰信息技术服务有限公司
成立时间2013-12-4注册资本500万元实收资本500万元湖南省长沙市岳麓区咸嘉湖街道金星中路383号西京公寓三期住所
商业广场21001-21010号法定代表人江勇主要生产经营地湖南省长沙市
统一社会信用代码 91430100085404732P
股权结构公司持股100%信息系统集成服务；信息技术咨询服务；基础软件开发；企业管理咨询服务；信用服务；计算机网络系统工程服务；计算机技术
开发、技术服务；计算机科学技术研究服务；软件互联网销售；
培训活动的组织；人力资源培训；互联网接入及相关服务；第二类增值电信业务中的呼叫中心业务、信息服务业务（仅限互联网经营范围信息服务）；代收代缴欠款服务；市场营销策划服务；软件服务；
电子商务平台的开发建设；计算机、计算机软件销售；信息服务业务（不含固定电话信息服务和互联网信息服务）；数据采集、挖掘服务；计算机数据处理；人工智能应用；大数据处理技术的研究、开发。
1-1-41深圳市新国都股份有限公司募集说明书
主营业务信息技术咨询服务、软件开发
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）15926.5315171.156239.793116.48
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）18922.2617515.955887.122328.83
5、深圳市新国都商服有限公司
公司名称深圳市新国都商服有限公司
成立时间2018-6-11注册资本5000万元实收资本5000万元深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道10号深圳湾科技住所
生态园 10 栋 B2003法定代表人林清华主要生产经营地深圳市
统一社会信用代码 91440300MA5F65X22N
股权结构公司持股100%
一般经营项目是：计算机技术开发、转让、咨询、服务；技术推广；移动互联网软件开发及运营维护；计算机软件、信息系统的
开发、销售、设计、集成、运行维护；信息技术咨询；文化活动经营范围策划；经济信息咨询；经营进出口业务；从事广告业务；国内贸易；经营电子商务；计算机、银行卡受理终端、通讯设备和辅助
设备的销售、修理、租赁。
技术开发、转让、咨询、服务；技术推广；计算机、银行卡受理主营业务
终端、通讯设备和辅助设备的销售、修理、租赁。
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）19425.80-106.2161242.66-244.48
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）15777.78346.5635455.55403.04
6、深圳市鼎嘉信息科技有限公司
公司名称深圳市鼎嘉信息科技有限公司
成立时间2018-6-7注册资本100万元实收资本100万元深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道10号深圳湾科技住所
生态园 10 栋 B2001-02法定代表人杨美林
1-1-42深圳市新国都股份有限公司募集说明书
主要生产经营地深圳市
统一社会信用代码 91440300MA5F625T71
股权结构公司持股100%
一般经营项目是：计算机技术开发、计算机技术咨询、计算机技
术服务、计算机技术转让、计算机技术培训；软件开发、软件设计；机器人的研发；计算机网络技术开发；经营电子商务；计算
机系统集成；机械设备、家用电器、电子元器件、五金交电、电
子产品、文化用品、照相器材、计算机、软件及辅助设备、化妆品及卫生用品、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、体育用品、百货、邮票、纺织品、服装、日用品、家具、
金银珠宝首饰、避孕器具（避孕药除外）、新鲜水果、蔬菜、食
盐、饲料、花卉、种子、装饰材料、通讯设备、建筑材料、工艺
礼品、钟表眼镜、玩具、汽车和摩托车配件、机器人、仪器仪表、
卫生洁具、陶瓷制品、橡胶及塑料制品、摩托车、智能卡、化肥、经营范围农药（不含北京地区）的批发；经营进出口业务；摄影服务；会
议服务；提供劳务服务（劳务派遣、劳务合作除外）；经济信息咨询；教育咨询（不含出国留学及中介服务）；企业管理咨询；
企业管理培训；代收燃气费、水费、电费；火车票飞机票代理、
旅游景点票务代理；出租办公用房；物业管理；拍卖（不含文物）；
经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：批发、零售定型包装食品、保健食品（不涉及国营贸易管理商品；涉及配额许可证管理商品的按照国家有关规定办理申请手续）；批发兽药；道路货物运输；机器人生产与组装；设备安装、维修；仓储服务。
计算机技术开发、计算机技术咨询、计算机技术服务、计算机技
主营业务术转让、计算机技术培训；软件开发、软件设计；计算机网络技术开发。
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）1968.61-40.2315.72-302.21
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）220.65-543.02--102.80
7、深圳市都之家科技有限公司
公司名称深圳市都之家科技有限公司
成立时间2018-9-6注册资本1000万元实收资本1000万元深圳市南山区粤海街道高新南九道10号深圳湾科技生态园10住所
栋 B 座 20 层 2001 室法定代表人韦余红主要生产经营地深圳市
统一社会信用代码 91440300MA5FAD6Y66
1-1-43深圳市新国都股份有限公司募集说明书
股权结构公司持股100%
一般经营项目是：从事网络科技、电子科技、计算机科技领域内
的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；数据处理服务；
企业管理咨询；财务管理咨询(除代理记帐)；商业管理咨询；物业管理；场地租赁；为酒店提供管理服务；室内装饰设计服务；
日用百货、家具、家用电器、室内装饰用品、建筑装饰材料、金
属材料、包装材料、机电设备、五金交电、电线电缆、卫生洁具、经营范围
厨卫用品、照明灯具、橡塑制品、办公设备、木材制品、通信设
备及相关产品、计算机、软硬件及辅助设备(除计算机信息系统
安全专用产品)、机械设备、电子产品销售；市场信息咨询与调查；企业形象策划服务、市场营销策划服务、创意策划；家政服务；健身服务；为公寓提供管理服务；房屋租赁；室内外装修工程的设计与施工；从事广告业务。
主营业务研发、租赁
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）1930.36525.81--134.01
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）1999.16599.10-73.28
8、深圳市新国都智能有限公司
公司名称深圳市新国都智能有限公司
成立时间2020-6-24注册资本10000万元实收资本2000万元深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道10号深圳湾科技住所
生态园 10 栋 B2001-03法定代表人张绪波主要生产经营地深圳市
统一社会信用代码 91440300MA5G8Y8Q0N
股权结构公司持股100%
一般经营项目是：图像机器视觉技术、人脸识别技术、语音识别
技术、机器学习与智能技术、卷积神经网络技术、自然语言识别
技术、语义识别技术、智联网技术、基础算法技术、网络安全技
术、人机自然交互技术、芯片技术、传感器技术、嵌入式系统技
术、异构计算系统技术、互联存储一体化技术、数据中心技术、
集群操作系统技术、数据库技术、数据智能技术、多媒体智能技
经营范围术、决策智能技术、图计算技术、量子计算技术、量子信息与密
码技术、数据通信技术、电子产品技术、计算机软硬件技术的技
术开发、技术推广、技术服务、技术咨询、技术转让；计算机系统服务；应用软件服务；基础软件服务；区块链的技术开发；程
序设计及软件开发；人工智能设备、人工智能机器人、人工智能
产品、人工智能控制设备、人工智能软硬件系统的技术研发与销售；智能存取设备、智能分拣设备、无人商超设备、无人商超智
1-1-44深圳市新国都股份有限公司募集说明书
能柜的研发与销售；市场营销策划；公关活动策划；企业形象策划；品牌管理；电脑动画设计；广告业务；国内贸易；计算机技
术开发、技术服务、经营进出口业务。（以上不含限制项目），许可经营项目是：组织文化艺术交流活动；影视策划；演出经纪、
文艺表演；广播电视节目制作；利用信息网络经营音乐娱乐产品，游戏产品，表演、网络游戏技法展示或解说；网络表演；增值电信业务；第二类增值电信业务中的信息服务业务；从事互联网文化活动；互联网信息服务；出版物零售。
主营业务计算机系统服务；应用软件服务
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）326.69-309.40--809.40
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）1433.78586.90325.60-608.13
9、NexgoInc.
公司名称 NexgoInc.成立时间2000-8-22注册资本100美元
实收资本0.05万元
160 Greentree Drive Suite 101 in the City of Dover19904 County
注册地址
of Kent，Delaware负责人 Patricia Love主要生产经营地美国
股权结构公司持股100%
主营业务 POS 终端、电子支付设备的销售
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）1602.86110.161469.46-201.83
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）1917.50432.941666.03324.91
10、Nexgo Global Limited
公司名称 Nexgo Global Limited
成立时间2018-4-16股本（股）13193000
实收资本1275.63万元注册地址新界屯门海荣路22号屯门中央广场12楼18室
负责人石晓冬、吴乐业
1-1-45深圳市新国都股份有限公司募集说明书
主要生产经营地香港特别行政区注册号2672212
股权结构公司持股100%
主营业务货物及技术的进出口业务，技术服务，管理及咨询
2020年度/12月31日主要总资产净资产营业收入净利润
财务数据（万元）1481.81928.621287.64-70.14
2021年1-9月/9月30日总资产净资产营业收入净利润
主要财务数据（万元）3344.00992.892568.8365.30
注：上述公司2020年度/12月31日财务数据已经审计，2021年1-9月/9月30日财务数据未经审计。
三、公司控股股东及实际控制人情况
（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍
1、公司控股股东及实际控制人
截至本募集说明书签署日，刘祥直接持有公司137946987股股份，占公司总股本的28.20%，为公司的控股股东、实际控制人。
刘祥，男，1967年出生，中国国籍，无境外居留权，毕业于东南大学，本科学历，现任公司董事长兼总经理，嘉联支付董事。2001年创建深圳市新国都技术有限公司，现兼任泰德信董事长。
2、公司最近三年控股权变动情况
报告期以来，刘祥系公司控股股东、实际控制人，公司最近三年控股权未发生变动。
（二）控股股东及实际控制人所持股份的质押情况
截至2021年9月30日，发行人控股股东及实际控制人所持股份不存在质押情况。
（三）实际控制人对外投资情况
截至2021年9月30日，实际控制人刘祥除本公司外，对外投资的其他企业情况如下：
1-1-46深圳市新国都股份有限公司募集说明书
注册资本/持股比例（%）序号投资企业名称成立日期主营业务出资总额（万元）直接间接兴办实业（具体项目另深圳市泰德信行申报），国内贸易（不
11997-4-15300.0042.00-
实业有限公司含专营、专控、专卖商
品）
晶体管与模块设计，新苏州远创达科型电子元器件和半导
170.243
2技有限2008-8-27体分立器件集成电路7.07-
万美元
公司的设计、封装、测试、生产，销售宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理及相关
3股权投资管理2016-10-202500.001.20-
咨询服务
中心（有限合伙）宁波君度尚左股权投资合伙股权投资及相关咨询
42016-9-292500.001.25-
企业（有限合服务伙）广州安必平医病理诊断产品的研发
5药科技股份有2005-7-69334.001.39-
生产与服务限公司上海丸旭电子
62007-5-18电子制造服务7500.0019.29-
科技有限公司
四、承诺事项及履行情况
（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况承诺承诺承诺履行承诺方承诺类型承诺内容来源时间期限情况为避免同业竞争损害公司及
其他股东的利益，公司实际控制人刘祥及持股5%以上
的股东刘亚、江汉共同出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，做出了以下承诺：自该承关于同业
首次公（1）刘祥、刘亚及江汉共同诺公告
竞争、关
开发行保证，不以自营或以合资、至今，江汉；刘联交易、2010年9或再融合作等方式经营任何与发行长期承诺人祥；刘亚资金占用月30日资时所人现从事的业务有竞争的业正常持方面的承
作承诺务，刘祥、刘亚及江汉现有续地履诺的或将来成立的全资子公行承诺
司、控股子公司以及其他受
刘祥、刘亚及江汉控制的企业亦不会经营与发行人现从
事的业务有竞争的业务。（2）如违反上述承诺，刘祥、刘
1-1-47深圳市新国都股份有限公司募集说明书
承诺承诺承诺履行承诺方承诺类型承诺内容来源时间期限情况亚及江汉同意承担给发行人
造成的全部损失。（3）本承诺函自出具之日起生效，并在刘祥、刘亚及江汉作为发行人股东或关联方的整个期间持续有效。
公司实际控制人刘祥及关联自该承
股东刘亚和江汉共同承诺："诺公告
如公司(含下属子公司)因任至今，江汉；刘2010年9其他承诺何违反税收征管的法律、法长期承诺人祥；刘亚月30日规而遭受税务主管机关追讨正常持
欠税并处罚的情况，本人同续地履意全额承担相关的责任。行承诺公司实际控制人及持股5%
以上股东刘祥、刘亚、江汉自该承出具承诺函：“如今后贵司诺公告因上市前执行住房公积金政至今，江汉；刘2010年9其他承诺策事宜被要求补缴住房公积长期承诺人祥；刘亚月30日
金、缴纳罚款或因此而遭受正常持
任何损失时，我们将及时、续地履无条件、全额补偿贵司由此行承诺遭受的一切损失”。
公司实际控制人刘祥及关联
股东刘亚和江汉共同承诺："在中国证监会核准发行人本自该承
次发行股票并上市，且发行诺公告人公开发行的股票在证券交至今，江汉；刘易所正式挂牌后，若因公司2010年9其他承诺长期承诺人祥；刘亚租赁厂房的产权瑕疵导致发月30日正常持
行人被迫搬迁生产场地，承续地履诺人将以连带责任方式全额行承诺承担补偿深圳市新国都技术股份有限公司的搬迁费用和因生产停滞所造成的损失。
在本人及关联方担任董事、
监事、高级管理人员职务期间，每年转让的公司股份不自该承超过其所持有的股份总数的诺公告刘祥；江
25%；离职后半年内不转让其至今，汉；汪洋；2010年9其他承诺所持有的公司的股份；在申长期承诺人韦余红；月30日报离任六个月后的十二月内正常持李林杰通过证券交易所挂牌交易出续地履售公司股票数量占其所持有行承诺公司股票总数的比例不超过百分之五十。
1-1-48深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（二）本次发行相关的承诺事项
1、公司控股股东、实际控制人对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相
关承诺如下：
（1）本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
（2）承诺出具日后至本次可转换债券发行实施完毕前，若中国证监会等证
券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；
（3）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
2、公司董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相关
承诺如下：
（1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；
（2）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（3）本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（4）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（5）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补即期回报措施的执行情况相挂钩；
（6）本人承诺如公司未来拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补即期回报措施的执行情况相挂钩；
（7）本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补即期回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
（8）作为填补即期回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履
行上述承诺，本人自愿接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施，若违
1-1-49深圳市新国都股份有限公司募集说明书
反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格
截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
序号姓名职务性别年龄（岁）
1刘祥董事长、总经理男55
2江汉副董事长男51
3汪洋董事、副总经理男59
4韦余红董事、副总经理男53
5石晓冬董事、副总经理男44
6许映鹏独立董事男55
7曲建独立董事男56
8杨小平独立董事男53
9李林杰监事会主席男64
10张金燕职工监事女43
11朱固玲职工监事女28
12郭桥易财务总监、董事会秘书男34
13姚骏副总经理男44
14江勇副总经理男51
1、董事会成员
刘祥简介参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东及实际控制人情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”之“1、公司控股股东及实际控制人”。
江汉，男，1971 年出生，中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士（MBA），现任公司副董事长，新国都数科董事长，信联征信执行董事，泰德信董事。
汪洋，男，1963年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，现任公司董事兼副总经理，新国都支付执行董事，中正智能董事长。
韦余红，男，1969年出生，中国国籍，无境外居留权，研究生学历，现任
1-1-50深圳市新国都股份有限公司募集说明书
公司董事兼副总经理，新国都支付监事，都之家执行董事、总经理，新国都智能执行董事。
石晓冬，男，1978年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，现任公司董事兼副总经理，嘉联支付执行董事兼 CEO，嘉联云科技执行董事，NexgoGlobal Limited 董事，新国都通信执行董事，XGD Macau Limited 董事总经理，XGD Europe S.A.董事，北京八极天下科技有限公司董事长。石晓冬先生于 2016年加入嘉联支付，历任产品经理、首席产品官及技术总监、首席执行官、执行董事，负责嘉联支付经营管理工作。
许映鹏，男，1967年生，中国国籍，无境外居留权，通信与电子系统硕士，现任公司独立董事。曾担任公司第一、二、四届董事会独立董事，现任凯斯泰尔
通信设备（深圳）有限公司副总经理。
曲建，男，1966年生，中国国籍，无境外居留权，研究员，经济学博士后，现任公司独立董事，深圳市发展经济研究会理事长，中国（深圳）综合开发研究院副院长，深圳市前海建设投资控股集团有限公司董事，广东省政协委员。
杨小平，男，1969年生，中国国籍，无境外居留权，会计硕士，注册会计师、高级会计师、高级审计师，现任公司独立董事，深圳永信瑞和会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，深圳市贯众管理咨询有限公司执行董事兼总经理。
2、监事会成员李林杰，男，1958年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，2001年7月至今，就职于新国都，现任公司党总支书记。2020年5月起任监事会主席。
张金燕，女，1979年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，2006年至今，就职于新国都，现任公司财务部员工。2020年5月至今担任公司职工监事。
朱固玲，女，1994年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，2016年至今，就职于新国都，现任公司法务中心员工。2020年5月至今担任公司职工监事。
3、高级管理人员刘祥，总经理，简介参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东及实际控制人情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”之“1、公司控股股东及实际控制人”。
1-1-51深圳市新国都股份有限公司募集说明书汪洋，副总经理，简介参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格”之“1、董事会成员”。
韦余红，副总经理，简介参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格”之“1、董事会成员”。
石晓冬，副总经理，简介参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格”之“1、董事会成员”。
郭桥易，男，1988年生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历。2015年至今，就职于新国都，现任公司财务总监、董事会秘书。
姚骏，男，1978年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，2009年至今，就职于新国都，现任公司副总经理。
江勇，男，1971年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工程师，2015年9月至今，就职于公信诚丰，现任公司副总经理，兼任湖南亿邦通信有限公司董事长。
（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至2021年9月30日，公司现任董事、监事、高级管理人员在公司及下属子公司外其他企业任职和兼职情况如下表：
任职人在其他单位担任序号在公司任职其他单位名称员姓名的职务
董事长、
1刘祥深圳市泰德信实业有限公司董事长
总经理深圳市泰德信实业有限公司董事
2江汉副董事长深圳市新国都数字科技有限公司董事长
深圳市信联征信有限公司执行董事
董事、
3石晓冬北京八极天下科技有限公司董事长
副总经理
4许映鹏独立董事凯斯泰尔通信设备（深圳）有限公司副总经理深圳永信瑞和会计师事务所（特殊普合伙人通合伙）
5杨小平独立董事
执行董事兼总经深圳市贯众管理咨询有限公司理
6曲建独立董事中国（深圳）综合开发研究院副院长
1-1-52深圳市新国都股份有限公司募集说明书
任职人在其他单位担任序号在公司任职其他单位名称员姓名的职务深圳市发展经济研究会理事长深圳市前海建设投资控股集团有限董事公司
7江勇副总经理湖南亿邦通信有限公司董事长
（三）董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
公司现任董事、监事、高级管理人员2020年度从公司领取薪酬或津贴详情
如下：
从公司得的是否在公司序性年龄任职状姓名职务税前报酬总关联方获取号别（岁）态额（万元）报酬
1刘祥董事长、总经理男55现任30.33否
2江汉副董事长男51现任11.60是
3汪洋董事、副总经理男59现任64.94否
4韦余红董事、副总经理男53现任53.96否
5石晓冬董事、副总经理男44现任117.48否
6许映鹏独立董事男55现任12.89否
7曲建独立董事男56现任8.33否
8杨小平独立董事男53现任8.33否
9李林杰监事会主席男64现任23.02否
10张金燕职工监事女43现任19.17否
11朱固玲职工监事女28现任9.60否
财务总监、董事
12郭桥易男34现任80.49否
会秘书
13姚骏副总经理男44现任53.91否
14江勇副总经理男51现任80.49否
注：独立董事曲建、杨小平、监事会主席李林杰、监事朱固玲于2020年5月履职，从公司获得的税前报酬总额非全年薪酬。
（四）董事、监事和高级管理人员的持股变化情况
报告期各期末，公司现任董事、监事、高级管理人员持有公司股份及变动情况如下：
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
姓名
持股数量（股）持股数量（股）持股数量（股）持股数量（股）刘祥137946987137946987137946987137946987
1-1-53深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
姓名
持股数量（股）持股数量（股）持股数量（股）持股数量（股）江汉36478805364788053647880545728705汪洋1488321148832114883211984428韦余红1511944151194415119442015926
石晓冬486952486952--姚骏357732357732387082431984
李林杰5000050000-649994
（五）股权激励情况
1、2014年股票期权激励计划
（1）首次授予2014年4月29日，公司召开2014年第二次临时股东大会审议通过了《审议的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》等议案。2014年5月9日，公司召开第三届董事会第二次会议审议通过了《关于调整股票期权激励计划激励对象名单及授予数量的议案》和《关于向激励对象授予股票期权的议案》。
根据上述相关会议决议及公告，公司2014年股票期权激励计划的授予日为
2014年5月9日。授予对象为公司及子公司中高级管理人员与业务骨干人员共
计151人，授予641.64万份，其中首次授予数量为621.64万份，预留20万份。
股票来源为向激励对象定向发行公司股票。行权安排为股票期权自授予日起满
12个月后（即等待期后），激励对象在可行权日内按20%、40%、40%的行权比例分三期行权。
（2）调整及第一个行权期行权情况2015年1月26日公司召开第三届董事会第七次会议审议通过了《关于注销部分已获授但尚未行权的股票期权的议案》，决定注销离职员工已获授但尚未行权的股票期权共139000份，本次注销完成后，已获授权的股票期权数量为
6077400份。
2015年5月13日，公司召开第三届董事会第十一次（临时）会议审议通过
了《关于公司股票期权激励计划第一个行权期可行权的议案》和《关于公司股票
1-1-54深圳市新国都股份有限公司募集说明书期权激励计划股票期权第一个行权期选择自主行权模式的议案》。鉴于《2014股票期权激励计划》的第一期股票期权的行权条件已满足，同意公司已获授股票期权的146名激励对象在第一个行权期可自主行权共1215480份股票期权。本次可行权股票期权的行权价格为15.22元，采用自主行权方式，可行权期限从
2015年5月9日至2016年5月9日止。
2015年6月19日，公司召开第三届董事会第十三次（临时）会议审议通过
了《关于注销部分已获准行权但尚未行权的股票期权的议案》及《关于公司对股票期权数量和行权价格进行调整的议案》。公司对离职员工已获准行权但尚未行权的股票期权24000股进行注销。本次注销后已获准行权股票期权数量为
6053400股。另因公司实施2014年度利润分配，公司股票期权数量由原6053400
份调整为12106800份，其中首次授予股票期权数量调整为12106800份，预留股票期权数量调整为400000份。公司首次授予股票期权行权价格由15.22元/股调整为7.585元。
2015年7月8日，公司发布《关于股票期权激励计划第一期股票期权可行权的公告》。公司股权激励计划第一期行权公司拟采用自主行权方式，可行权期限从2015年7月6日至2016年5月9日止，第一个可行权期可行权的激励对象
145人，可行权数量2421360份，行权价格7.585元，占公司总股本比例为1.06%。
2015年8月，公司完成股票期权激励计划第一期股票期权行权。
（3）调整及第二个行权期行权情况
2015年12月29日，公司召开第三届董事会第二十一次（临时）会议审议
通过了《关于注销部分已获授股票期权的议案》，离职员工已获授予的股票期权
67200份由公司注销，注销后公司已获授尚未行权股票期权数量为9618240份。
2016年4月18日，公司召开第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于公司2014年股票期权激励计划第二个行权期可行权的议案》及《关于公司2014年股票期权激励计划第二个行权期选择自主行权模式的议案》。公司已获授股票期权的141名激励对象在第二个行权期可自主行权共4809120份股票期权，行权价格7.585元，可行权期限从2016年5月9日至2017年5月9日止。
2016年12月28日，公司召开第三届董事会第三十六次会议审议通过了《关于注销2014年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，离职员工已获授予的131200份股票期权由公司注销。本次注销后2014年股票期权激励计划
1-1-55深圳市新国都股份有限公司募集说明书
尚处于等待期的股票期权数量为4677920股。
（4）调整及第三个行权期行权情况
2017年4月24日，公司召开第三届董事会第四十二次（临时）会议审议通
过《关于公司2014年股票期权激励计划第三个行权期可行权的议案》及《关于公司2014年股票期权激励计划第三个行权期选择自主行权模式的议案》。公司
2014年股权激励计划授予股票期权的136名激励对象在第三个行权期可自主行
权共4677920份股票期权，行权价格7.535元，可行权期限从2017年5月9日至2018年5月9日止。
2018年4月24日，公司完成实施2014年股票期权激励计划第二期和第三
期股票期权自主行权，行权完成后公司总股本由265158280股增至265508400股。
截至2018年5月8日，2014年股票期权激励计划行权期结束，全部授出的股票期权已行权完毕，2014年股票期权激励计划完成。
2、2015年股票期权激励计划
（1）首次授予2015年12月17日，公司召开2015年第六次临时股东大会，审议通过了《审议的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2015年股票期权激励计划相关事宜的议案》等议案。2016年1月5日，公司召开第三届董事会第二十二次（临时）会议审议通过了《关于向激励对象授予股票期权的议案》。
根据上述相关会议决议及公告，公司2015年股票期权激励计划的授予日为
2016年1月5日。授予对象为公司董事、高级管理人员、中层管理人员、核心
骨干员工共计125人。首次授予数量为628万份股票期权。股票来源为向激励对象定向发行公司的股票。行权安排为股票期权自授予日起满12个月后，激励对象在可行权日内按10%、10%和80%的行权比例分三期行权。
（2）调整及第一个行权期行权情况2016年12月28日，公司召开第三届董事会第三十六次会议审议通过了《关于注销2015年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，离职员工已获授予的股票期权由公司注销，本次注销后公司已获授股票期权数量为618万份。
1-1-56深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2017年4月7日，公司召开第三届董事会第四十次（临时）会议审议通过
《关于注销2015年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司拟对离职员工已获授予的196.00万份股票期权进行注销。本次注销后公司2015年股票期权激励计划已获授股票期权数量为422.00万份。
2017年4月17日，公司召开第三届董事会第四十一次会议审议通过《关于公司2015年股票期权激励计划第一个行权期未达到行权条件予以注销的议案》，公司对本次股票期权激励计划第一个行权期已获授的期权422000份进行注销。
本次注销后公司已获授股票期权数量为3798000份。
（3）调整及第二个行权期行权情况2018年1月26日，公司召开第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于注销2015年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司对离职员工已获授予的股票期权合计540000份进行注销。本次注销后公司2015年股票期权激励计划已获授股票期权数量为3258000份。
2018年3月29日，公司召开第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司2015年股票期权激励计划第二个行权期未达到行权条件予以注销的议案》，
2017年度公司业绩条件未达到行权条件，应对2015年股票期权激励计划第二个
行权期已获授的股票期权362000份进行注销。本次注销后公司2015年股票期权激励计划已获授股票期权数量为2896000份。
（4）调整及第三个行权期行权情况2018年5月11日，公司召开第四届董事会第十八次会议审议通过了《审议对2015年股票期权激励计划已获授的股票期权行权价格及数量进行调整的议案》。由于公司2017年度向全体股东每10股派1.499877元人民币现金同时，以资本公积金向全体股东每10股转增7.999346股，公司2015年股票期权激励计划已获授的股票期权行权价格由31.671元调整为17.512元，期权数量由
2896000份调整为5212610份。
2018年9月14日，公司召开第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于注销2015年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司拟对离职员工已获授予的股票期权合计575980份进行注销。本次注销后公司2015年股票期权激励计划已获授股票期权数量为4636630份。
2019年2月22日，公司召开第四届董事会第二十九次会议审议通过了《关
1-1-57深圳市新国都股份有限公司募集说明书于注销2015年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司对离职员工已获授予的股票期权合计287990份进行注销。本次注销后公司2015年股票期权激励计划已获授股票期权数量为4348640份。
2019年4月24日，公司召开第四届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司2015年股票期权激励计划第三个行权期未达到行权条件予以注销的议案》，公司2018年业绩未满足2015年股票期权激励计划第三个行权期设定的行权条件，对应行权期63名激励对象所获授的但尚未行权的股票期权4348640份应由公司注销。公司已于2019年5月23日办理完成注销手续。本次注销后公司2015年股票期权激励计划不再存续。
3、2017年股票期权激励计划
（1）首次授予2017年5月9日，公司召开2016年年度股东大会审议通过了《关于的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2017年股票期权激励计划相关事宜的议案》等议案。2017年5月15日，公司召开了第四届董事会第一次会议审议通过了《关于向激励对象授予股票期权的议案》。
根据上述决议和公告，公司2017年股票期权激励计划的授予日为2017年5月15日。授予对象为公司经营决策层人员、中层管理人员及核心骨干人员共计
222人。首次授予数量为1000万份股票期权。股票来源为向激励对象定向发行公司股票。行权安排为股票期权自授予日起满12个月后，激励对象在可行权日内按50%、50%的行权比例分二期行权。
（2）调整及第一个行权期行权情况2018年1月26日，公司召开第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于注销2017年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司对已离职的激励对象已获授予的股票期权合计444600份进行注销。本次注销后公司2017年股票期权激励计划已获授股票期权数量为9555400份。
2018年3月29日，公司召开第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司2017年股票期权激励计划第一个行权期未达到行权条件予以注销的议案》，
2017年度公司业绩条件未达到行权条件，应对2017年股票期权激励计划第一个
1-1-58深圳市新国都股份有限公司募集说明书
行权期已获授的股票期权4777700份进行注销。本次注销后公司2017年股票期权激励计划已获授股票期权数量为4777700份。
（3）调整及第二个行权期行权情况2018年5月11日，公司召开第四届董事会第十八次会议审议通过了《审议对2017年股票期权激励计划已获授的股票期权行权价格及数量进行调整的议案》，由于公司2017年度向全体股东每10股派1.499877元人民币现金同时，以资本公积金向全体股东每10股转增7.999346股，公司2017年股票期权激励计划已获授的股票期权行权价格由24.691元调整为13.634元，期权数量由
4777700份调整为8599547份。
2018年9月14日，公司召开第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于注销2017年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司拟对离职员工已获授予的股票期权合计779416份进行注销。本次注销后公司2017年股票期权激励计划已获授股票期权数量为7820131份。
2019年2月22日，公司召开第四届董事会第二十九次会议审议通过了《关于注销2017年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司拟对离职员工已获授予的股票期权合计312288份进行注销。本次注销后公司2017年股票期权激励计划已获授股票期权数量为7507843份。
2019年4月24日，公司召开第四届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司2017年股票期权激励计划第二个行权期符合行权条件暨可行权的议案》，公司2017年股票期权激励计划的第二个行权期行权条件已满足，激励对象可自主行权共7507843份股票期权，行权期为2019年5月15日至2020年5月14日。
2020年5月18日，公司召开第五届董事会第一次会议审议通过了《关于注销2017年股票期权激励计划第二个行权期满未行权的股票期权的议案》，公司
2017年股票期权激励计划第二个行权期于2020年5月14日届满，在第二个行
权期有效期内，激励对象共自主行权7123986份，公司新增股本7123986股，到期未行权383857份。根据相关规定，公司已于2020年5月26日完成对该部分股票期权的注销手续。本次注销后公司2017年股票期权激励计划不再存续。
1-1-59深圳市新国都股份有限公司募集说明书
4、2018年股票期权激励计划
（1）首次授予2018年5月7日，公司召开2018年第二次临时股东大会审议通过了《深圳市新国都技术股份有限公司2018年股票期权激励计划草案及摘要》等议案。2018年5月11日，公司召开第四届董事会第十八次会议审议通过了《审议对2018年股票期权激励计划拟授予的股票期权行权价格及数量进行调整的议案》《审议向
2018年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》，由于公司2017年年
度权益分派方案已于2018年4月25日实施完毕，股票期权行权价格由27.21元调整为15.033元，拟授予的期权数量由5800000份调整为10439606份。
2018年5月31日，公司发布了《关于2018年股票期权激励计划授予完成登记的公告》。公司2018年股票期权激励计划的授予日为2018年5月11日。
授予对象为公司中层管理人员及核心骨干人员共计34人。首次授予数量为
10439606份股票期权。股票来源为向激励对象定向发行公司股票。行权安排为
股票期权自授予日起满12个月后，激励对象在可行权日内按50%、50%的行权比例分二期行权。
（2）调整及第一个行权期行权情况2019年4月24日，公司召开第四届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司2018年股票期权激励计划第一个行权期符合行权条件暨可行权的议案》，公司2018年股票期权激励计划的第一个行权期行权条件已满足，同意公司已获授股票期权的34名激励对象在第一个行权期可自主行权共5219795份股票期权，行权价格为14.833元/股，行权期限为2019年5月11日至2020年5月10日。
（3）调整及第二个可行权期行权情况2020年1月17日，公司召开第四届董事会第四十一次会议审议通过了《关于注销2018年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，公司拟对离职员工已获授的股票期权合计331279份进行注销。本次注销后公司本次激励计划已获授股票期权数量变更为4888532份。
2020年4月13日，公司召开第四届董事会第四十五次会议审议通过《关于注销2018年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》《关于公司2018
1-1-60深圳市新国都股份有限公司募集说明书年股票期权激励计划第二个行权期符合行权条件暨部分可行权的议案》，公司本次激励计划的第二个行权期行权条件已成就，第二个行权期可行权比例为
68.675%，对应可行权股票期权数量为3357189份，剩余未达到行权条件的
1531343份股票期权，已由公司于2020年4月20日完成注销。本次行权价格
为14.833元/股，行权期为2020年5月11日至2021年5月10日。
2020年5月18日，公司召开第五届董事会第一次会议审议通过了《关于注销2018年股票期权激励计划第一个行权期满未行权的股票期权的议案》，公司
2018年股票期权激励计划第一个行权期已于2020年5月10日届满，在第一个
行权期有效期内，激励对象共自主行权4138193份，公司新增股本4138193股，到期未行权1081602份，公司已于2020年5月26日完成了上述未行权股票期权的注销手续。
2021年5月11日，公司召开第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于注销2018年股票期权激励计划第二个行权期满未行权的股票期权的议案》，公司2018年股票期权激励计划第二个行权期已于2021年5月10日届满，第二个行权期有效期内，激励对象共自主行权37344份，新增公司股本增加公司注册资本37344元，到期未行权3319845份，公司已于2021年5月18日完成了上述股票期权的注销手续。本次注销后公司2018年股票期权激励计划不再存续。
5、2020年股票期权激励计划
（1）首次授予2020 年 10 月 l5 日，公司召开了 2020 年第四次临时股东大会审议通过了《关于深圳市新国都股份有限公司2020年股票期权激励计划草案及摘要的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2020年股票期权激励计划相关宜的议案》等议案。2020年10月19日，公司召开第五届董事会第七次会议审议通过了《关于向2020年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》。公司2020年股票期权激励计划的授予日为2020年10月19日，授予对象为公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干人员共计106人，首次授予数量为
49000000份股票期权，股票来源为向激励对象定向发行公司股票，行权安排为
股票期权自授予日起满12个月后，激励对象在可行权日内按50%、50%的行权比例分二期行权。
1-1-61深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（2）调整及第一个行权期行权情况2021年4月6日，公司召开第五届董事会第十次会议审议通过了《关于公司2020年股票期权激励计划第一个行权期未达到行权条件予以注销的议案》及
《关于注销2020年股票期权激励计划部分已获授股票期权的议案》，因公司2020年业绩未满足2020年股票期权激励计划第一个行权期设定的行权条件，公司于
2021年4月26日注销了股票期权2450万份，本次注销完成后，公司2020年股
票期权激励计划已授予但尚未行权的股票期权数量为2450万份。公司于2021年4月26日对离职员工已获授的股票期权合计70万份进行注销，其中含第一个行权期股票期权35万份。本次注销后2020年股票期权激励计划剩余2415万份有效期权。
（3）调整及第二个行权期行权情况
截至本募集说明书签署日，公司2020年股票期权激励计划尚未到第二个行权期。
6、2021年股票期权激励计划
（1）首次授予2021年4月6日，公司召开第五届董事会第十次会议审议通过了《关于2021年股票期权激励计划向激励对象授予股票期权的议案》。公司2021年股票期权激励计划的授予日为2021年4月6日。授予对象为公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干人员共计195人。首次授予数量为45000000股股票期权。股票来源为向激励对象定向发行公司股票。行权安排为股票期权自授予日起满12个月后，激励对象在可行权日内按50%、50%的行权比例分二期行权。
截至本募集说明书签署日，公司2021年股票期权激励计划尚未到行权期。
六、公司所处行业的基本情况
（一）行业监管体制和主要监管政策
公司专注于电子支付领域，从事以金融 POS 机为主的电子支付受理终端软硬件的生产、研发、销售和租赁，以此为载体，加之以新兴技术，为客户提供基于电子支付的综合性解决方案。公司的主营业务主要包括支付服务及商户服务、电子支付产品销售、生物识别产品销售、信用审核服务等。根据中国证监会2012
1-1-62深圳市新国都股份有限公司募集说明书
年修订的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为专用设备制造业，行业代码为 C35。
结合公司的具体业务情况，发行人所处行业为电子支付行业。
1、行业监管体制
电子支付行业受工业和信息化部、央行的监管。
工信部的主要职责是组织开展新技术、新业务安全评估，加强信息通信业准入管理，拟订相关政策并组织实施；负责信息通信领域网络与信息安全保障体系建设；拟定电信网、互联网及工业控制系统网络与信息安全规划、政策、标准并
组织实施，加强电信网、互联网及工业控制系统网络安全审查；推进信息化和工业化融合，推进高新技术与传统工业改造结合，推进军民结合、寓军于民，促进工业由大变强，加快推进国家信息化建设。
央行以确保金融支付体系的安全、高效、稳定运行为政策目标，制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，负责全国支付、清算系统的正常运行；全面监管支付市场，制定相关法规规范市场的准入门槛、行业标准，推动支付行业的快速发展。央行也负责管理征信行业，推动建立社会信用体系。
2、行业主要法律法规及产业政策
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门商用密码的开发由国家密码管理机构指定的单位按照统一的技术规范研制；商用密码产品由国家密码管理机构指定的单位生产；
《商用密码管国家对商用密码产品销售实行专控经营，严
1999年10月国务院理条例》格范围，不能像普通商品一样在市场上随意销售；未取得国家密码管理机构发给的《商用密码产品销售许可证》的单位不得销售商用密码产品。
全国银行卡信息交换网络主干网中进行信《银行卡联网中国人息交换的技术标准，规定了交易流程、报文
2001年12月联合安全规范》民银行和文件的种类、格式、数据安全保密接口、联网标准等接口规范。
带有银联标示的银行卡销售点终端规范，对《中国银联中国
2004 年 POS 终端硬件、软件、安全、应用等要求做POS 终端规范》 银联出了规定。
明确电子支付的定义及类型，对电子支付业《电子支付指中国人
2005年10月务的申请、电子支付指令的发起和接收、安
引（第一号）》民银行全控制以及差错处理进行了规定。
《商用密码产2006年1月国家根据《商用密码管理条例》，细化规范商用
1-1-63深圳市新国都股份有限公司募集说明书
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门
品生产管理规密码管密码产品生产管理，规范商用密码产品生产定》理局活动。
《商用密码产国家根据《商用密码管理条例》，细化规范商用品销售管理规2006年1月密码管密码产品销售管理，规范商用密码产品销售定》理局行为。
规定了银行磁条卡及 IC 卡特约商户销售点《银行卡销售中国人的硬件要求、软件要求、应用功能、交易界
点 POS 终端规 2009 年 3 月
民银行 面、交易处理流程、报文格式及 POS 终端范》凭证等要素。
《非金融机构对非金融机构支付服务进行规范，对非金融中国人
支付服务管理2010年6月机构支付服务的申请与许可、监督与管理进民银行办法》行规定。
《非金融机构中国人对《非金融机构支付服务管理办法》的规定支付服务管理2010年12月民银行进行解释，使之具体化。
办法实施细则》对申请《支付业务许可证》的非金融机构（或《非金融机构《非金融机构支付服务管理办法》所指的支
支付服务业务中国人付机构，其支付业务处理系统、网络通信系
2011年6月
系统检测认证民银行统以及容纳上述系统的专用机房进行的技管理规定》术标准符合性和安全性检测认证工作进行了规范。
规定了非金融机构支付业务设施的技术标准符合性和系统安全性的要求。为认证机《非金融机构中国人构、检测机构对非金融机构支付业务设施进支付业务设施2011年6月民银行
行认证、检测提供依据，也为非金融机构支技术认证规范》科技司付业务设施提供者改进自身技术能力提供指导依据。
鼓励非现金支付工具发展创新，推动非现金《关于中国支支付工具的普及应用。继续扩大银行卡受理付体系发展范围，不断改善受理环境，全面促进银行卡中国人
（2011-20152012年1月应用，提高支农、惠农卡普及率。规范收单民银行
年）的指导意市场秩序，强化特约商户和受理终端管理。
见》 推动金融 IC 卡（金融集成电路卡）与公共服务应用的结合。
《支付机构反中国人针对反洗钱和反恐怖融资事项，对支付机构洗钱和反恐怖2012年4月民银行作出明确的行为规范。
融资管理办法》《中国人民银要求收单机构努力扩大银行卡受理终端布行关于切实做放范围，方便持卡人刷卡消费；要求特约商好银行卡刷卡中国人户在签订收单合同并布放银行卡受理终端
2012年11月
手续费标准调民银行后，不得拒绝向持卡人提供刷卡服务，并对整实施工作的餐娱类、一般类、民生类、公益类商户刷卡通知》手续费进行了下调。
兼容国际通用技术标准，对小额非接支付应《中国金融集中国人用功能加以扩展和完善，支持双币电子现金成电路（IC）卡 2013年 2月修订
民银行 支付应用，规范了 IC 卡互联网终端技术要规范（V3.0）》求，丰富了安全算法体系。
《支付机构客2013年6月中国人对预付卡业务备付金银行、备付金银行账
1-1-64深圳市新国都股份有限公司募集说明书
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门
户备付金存管民银行户、客户备付金的使用与划转，及对企业的办法》监督管理、罚则列出了详细要求。
对从事银行卡收单业务机构在特约商户管
理、开展业务管理、风险控制管理、监督管《银行卡收单中国人
2013年7月理及罚则方面进行规范，保障参与各方合法业务管理办法》民银行权益，防范支付风险，促进银行卡业务健康有序发展。
收单机构应建立严格的风险管理制度，采取《中国人民银有效手段确保受理终端（网络支付接口）被行关于加强银中国人
2014年1月用于特约商户实际经营场所（网络地址）、行卡业务管理民银行
协议约定的范围与用途，防止违规移机或套的通知》用网络支付接口用于违法违规活动。
《关于加强商就切实保护商业银行客户信息安全，保障客业银行与第三银监会、
户资金和银行账户安全，维护客户合法权方支付机构合2014年4月中国人益，加强商业银行与第三方支付机构合作业作业务管理的民银行务管理，提出各项具体要求。
通知》
非接触式 IC 卡应用，在磁条非接触式支付《非接触式 IC 2014 年 11 月 中国应用（MSD）和快速借记/贷记非接触式支卡支付规范》修订银联
付应用（QPBOC）方面的相关要求和规定。
《中国人民银行关于加强银从落实收单机构管理责任、健全收单外包自中国人
行卡收单业务2015年6月律管理、加强自查整改和监督管理等方面，民银行外包管理的通强化对银行卡收单业务外包进行规范管理。
知》从行业自我约束角度为会员单位发展银行《银行卡收单中国支卡收单外包业务明确规矩和纪律，推动收单外包业务自律2015年12月付清算机构和外包服务机构合作规范化。其中明确规范》协会了外包机构的准入标准，并将逐步建立起外包机构的备案制度和黑名单制度。
在《非金融机构支付服务管理办法》等法规《非银行支付中国人的基础上，对支付机构从事网络支付业务的机构网络支付2015年12月民银行行为在业务开展范围、支付限额管理、风险业务管理办法》管理及罚则等方面进行详细的规范。
国家《关于完善银发展改
行卡刷卡手续降低商户经营成本，扩大消费，下调银行卡
2016年3月革委、中
费定价机制的刷卡手续费。
国人民通知》银行
以支付机构的合规经营情况、风险管理水
平、可持续发展能力为基础，建立监管指标《非银行支付中国和自律管理指标，进行分类评级和管理。支机构分类评级2016年4月人民银
付机构将被分为5类11级，央行将根据支管理办法》行
付机构的分类评级结果采取差异化、针对性的监管措施。
《银联卡销售 对 POS 终端支持非接受理 IC 卡功能上，就中国
点 (POS)终端技 2016 年 6 月 重点支持云闪付、小额免签免密以及营销活银联术规范》（修订） 动作出要求：通过支持 CDCVM、试点优先
1-1-65深圳市新国都股份有限公司募集说明书
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门挥卡，提升云闪付和非接 IC 卡受理体验;优化交易体验、远程新增借记卡 bin的功能，实现小额免密免签业务全面推广;优化签购
单、结算单、界面流程。
从技术框架、安全体系、软硬件要求以及接口数据四个部分对线上与线下交易的生物
识别认证技术作指引，技术框架包括对当前《中国银联生中国市场主流的指纹识别、人脸识别、虹膜识别物认证技术指2016年6月银联三大生物识别产品与应用作统一的标准规引》范，并对其他生物识别技术的扩展与应用预留技术支持，便于日后可以更简单和快速的接入其他生物识别技术。
《中国人民银行办公厅关于对支付机构客户备付金实施集中存管，自中国人
实施支付机构2017年4月17日起，支付机构应将客户备
2017年1月民银行
客户备付金集付金按照一定比例交存至指定机构专用存办公厅
中存管有关事款账户，该账户资金暂不计付利息。
项的通知》银行卡受理终端要求与银行卡受理终端相《中国人民银关的单位规范银行卡交易报文管理、加强银行关于强化银
中国人行卡受理终端注册管理、强化银行卡受理终行卡受理终端2017年1月民银行端产品质量管理、加大银行卡受理终端支付安全管理的通
风险防控力度、严格执行各项规定、切实贯知》彻文件要求。
《中国人民银行关于持续提
从合规、创新等角度对聚合支付未来发展做升收单服务水
中国人出了明确规定，鼓励收单机构服务创新、加平规范和促进2017年2月民银行强特约商户和外包服务机构管理、行业自律收单服务市场管理以及监督管理。
发展的指导意见》《中国人民银行办公厅关于中国人对集中代收付进行进一步严格标准化监管加强小额支付
2017年5月民银行和管理，其中对小额集中代收付业务进行了
系统集中代收办公厅额度要求。
付业务管理有关事项的通知》《中国人民银行支付结算司关于将非银行中国人
通知要求自2018年6月30日起，支付机构支付机构网络民银行
2017年8月受理的涉及银行账户的网络支付业务全部
支付业务由直支付结通过网联平台处理。
连模式迁移至算司网联平台处理的通知》《银行卡收单中国支对银行卡收单外包服务机构的评级标准及外包服务机构2017年10月付清算评级程序做出指引性规定。
评级指引》协会银行卡收单外包服务机构评级分为5类8
1-1-66深圳市新国都股份有限公司募集说明书
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门级。协会依据有关法律法规和行业自律规范，指导与外包服务机构有合作关系的收单机构对外包服务机构的资质和能力进行评价打分，并由协会进行汇总分析后确定该外包服务机构的综合评分及评级等级。
《中国人民银为进一步加强支付业务管理，提出八项措行关于规范支中国人
2017年12月施，以加强市场风险防控，规范支付创新业
付创新业务的民银行务发展。
通知》《中国人民银行关于印发的通知》《中国人民银行办公厅关于中国人对《条码支付业务规范（试行）》的技术补
加强条码支付2017年12月民银行充，详细的描述了中国人民银行对条码支付安全管理的通办公厅业务规范的细节要求。
知》《中国人民银为贯彻落实第五次全国金融工作会议“强行办公厅关于化金融监管”“防范金融风险”的会议精中国人
调整支付机构神，人民银行决定自2018年起调整支付机
2018年1月3日民银行
客户备付金集构客户备付金集中交存比例。2018年1月办公厅
中交存比例的仍执行现行集中交存比例，2018年2月至4通知》月按每月10％逐月提高集中交存比例。
《关于对非银金融机构发起中国人协调网联上线的技术问题；央行北京机构即涉及银行账户民银行
2017年12月营业管理部发文“银管支付〔2018〕1号文”
的支付业务需支付结响应，反映出对于网联上线的支持。
求进行调研的算司函》《支付技术产中国支强化支付相关软硬件的检测认证管理，新增品认证自律管2017年12月付清算检测认证事项的机构管理；对于原已认证的理规则》协会软硬件影响有限。
《关于印发的付机构应根据接口规范，提供相关数据。
通知》《关于非银支《中国人民银行支付结算司关于将非银行付机构网络支网联清支付机构网络支付业务由直连模式迁移至付清算平台渠2018年4月算有限网联平台处理的通知》落实情况的通报，要道接入工作情公司求加速接入。
况通告的函》《支付机构备中国人在备付金管理权限集中至央行后对备付金付金集中存管2018年5月民银行账户除余额外的进一步管理。
账户试点开办
1-1-67深圳市新国都股份有限公司募集说明书
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门资金结算业务的通知》《关于支付机构客户备付金中国人再次强调备付金账户缴存比例及账户监管全部集中交存2018年6月民银行事项。
有关事宜的通办公厅知》《关于加强反洗钱客户身份中国人
2018年7月反洗钱身份识别。
识别有关工作民银行的通知》《关于进一步加强反洗钱和中国人
反恐怖融资工维持反洗钱的监管态势，身份识别、行业监
2018年7月民银行作的通知》（银管、跨境监管、可疑报告等。办公厅
办发〔2018〕130
号）
中国人加强支付受理终端安全管理，保障支付受理民银行终端注册信息和交易信息的真实性、完整《支付受理终全国金性、可追溯性和一致性。规定了商户与终端端注册数据规
2018 年 10 月 融 标 准 （包括 POS终端和ATM终端）的注册流程、范》（征求意见化技术注册文件格式、注册信息数据格式等。影响稿）
委 员 会 支付机构商户审核和身份识别、POS 终端的秘书处入网。
《关于加强特约商户管理防中国支范商户挪用支2018年9月付清算强化商户入网身份验证和日常动态管理。
付接口的风险协会提示》《关于开展
2018年度银行中国支第三方支付机构外包服务机构年度管理；涉
卡收单外包服2018年10月付清算及第三方支付机构是否严格执行选用优质务机构评级工协会外包商等事宜。
作的通知》《关于支付机中国人构撤销人民币民银行第三方支付机构商业银行备付金账户销户客户备付金账2018年11月支付结及其销户监管事宜。
户有关工作的算司通知》《支付机构外强调对交易真实性的审核，要求支付机构制国家外
汇业务管理办定交易信息采集制度，按照真实、可跟踪稽
2019年4月汇管理法》（汇发核、不可篡改原则采集交易信息，确保交易局[2019]13号）信息来源客观、可信、合法。
《关于进一步规范非银行支中国人进一步规范了对非银行支付机构变更事项付机构变更事2019年7月民银行的监督管理。
项监督管理的通知》（银办发
1-1-68深圳市新国都股份有限公司募集说明书
颁布政策法规名称颁布时间主要内容部门[2019]143号）
在支付牌照申请过程中增加了审核机构，中《核发审批2020年6月民银行机构支付结算部门初审，中国人民银行支付事项服务指南》结算司复审《中国人民银行关于加强支付受理终端及中国人
2020年6月明确了支付受理终端相关业务管理要求
相关业务管理民银行的通知（征求意见稿）》《收单外包服中国支务机构备案管2020年8月付清算规范收单外包服务市场秩序理办法（试行）》协会《非银行支付加强对非银行支付机构的监督管理，规范非中国人机构条例（征求2021年1月银行支付机构行为，防范支付风险，保障当民银行意见稿）》事人合法权益，促进支付服务市场健康发展《非银行支付中国人进一步规范非银行支付机构重大事项报告机构重大事项2021年7月民银行行为报告管理办法》
3、行业相关技术认证体系
公司产品及相关技术服务涉及到社会公众和金融机构的支付安全，因此在产品的安全性、保密性、稳定性等方面都有着严格的技术规范和认证要求。主要的认证标准如下表所示：
认证标准颁发单位内容
全称为“强制性产品认证制度”。对产品实行的中国国家监督检验检疫“统一目录、统一标准与评定程序、统一标志和CCC 认证 总局、国家认证认可监统一收费”的强制性认证，以保护消费者人身安督管理委员会全和国家安全。
该标准从金融机具的物理安全性、逻辑安全性、
MasterCard、VISA、美
联机安全性、脱机安全性、生产期间的设备安全
国运通公司、JCB、发
PCI 认证 管理、初始密钥注入前的设备安全管理等六个方现金融服务公司联合推
面进行严格细致的检测，保证支付安全。是目前出
全球最严格、级别最高的金融机具安全认证标准。
银行卡从磁条卡向智能 IC 卡转移的技术标准，是Europay、MasterCard 和
EMV 认证 基于 IC 卡的金融支付标准，已成为公认的全球统Visa 共同发起制定一标准。
依据《中国金融集成电路（IC）卡规范》，对金融 IC 卡进行检测认证。该标准将为我国银行卡芯PBOC 认证 中国人民银行
片化奠定标准基础，确保我国银行卡芯片化实现联网通用和安全，并有效指导实施。
由美国联邦通讯委员会颁布，涉及美国50多个州、FCC 认证 美国联邦通讯委员会 哥伦比亚以及美国所属地区为确保与生命财产有
关的无线电和电线通信产品的安全性认证，许多
1-1-69深圳市新国都股份有限公司募集说明书
认证标准颁发单位内容
无线电应用产品、通讯产品和数字产品要进入美国市场，都要求 FCC 的认可。
美国最有权威的公共安全认证。它采用科学的测试方法来研究确定各种材料、装置、产品、设备、
UL 认证 美国保险商试验所 建筑等对生命、财产有无危害和危害的程度，确定、编写、发行相应的标准和有助于减少及防止造成生命财产损失的资料。
在欧盟市场，CE 属于强制性安全认证，欧盟内部企业或其他国家生产的产品，必须通过 CE 认证，CE 认证 欧盟
以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》
指令的基本要求，才能在欧盟市场上自由流通。
全称是《电气、电子设备中限制使用某些有毒害物质指令》，目的在于预防电子电气设备中的元ROHS 认证 欧盟 器件、材料含有环境管理物质中禁止使用物质、
计划废除物质以及削减物质（有害物质）的混入和使用。
目前，公司主要产品均已通过 PCI 认证、EMV 认证和 PBOC 认证，获得了中国银联、VISA、万事达等主要银行卡组织的入网许可认证，近年来持续通过了银联商务、中国银行、中国农业银行、招商银行、民生银行、中国邮政储蓄银
行等国内主要金融机构的 POS 终端采购选型招标。
（二）行业发展状况及发展趋势
目前我国支付体系以中国人民银行为核心、银行业金融机构（含财务公司）
为基础、特许清算机构和支付机构为补充。
近年来，全国支付体系运行平稳，社会资金交易规模不断扩大，支付业务量保持稳步增长。其中，非现金支付业务量增长较快。根据中国人民银行发布的《2020年支付体系运行总体情况》数据显示，2010-2020年全国银行业金融机构办理的非现金支付业务笔数从277.04亿笔增长到3547.21亿笔，非现金支付业务金额从905.18万亿元增长到4013.01万亿元，年均复合增长率分别为29.04%和16.06%，保持了较高的增长速度。按非现金支付指令载体划分，非现金支付业务分为纸基支付业务和电子支付业务，其中电子支付业务的交易笔数及金额所占比重较大。
1、电子支付行业发展状况
电子支付是指客户通过网上银行、电话银行、手机银行、ATM、POS 和其
他电子渠道，从结算类账户发起的账务变动类业务笔数和金额。包括网上支付、
1-1-70深圳市新国都股份有限公司募集说明书
电话支付、移动支付、ATM 业务、POS 业务和其他电子支付等六种业务类型。
近年来，以网上支付、移动支付、POS 业务为代表的科技化、信息化电子支付手段快速发展，推动电子支付业务量达到较高水平。2020年，银行业金融机构共处理电子支付业务2352.25亿笔，金额2711.81万亿元，同比增速分别为5.30%和4.02%。
2013-2020年全国电子支付业务发展情况
资料来源：中国人民银行目前，我国电子支付主要媒介是银行卡和智能终端（电脑、智能手机）。在银行卡方面，近年来我国银行卡发卡量保持了稳步增长。截至2020年末，全国银行卡在用发卡数量89.54亿张，同比增长6.36%。其中，借记卡在用发卡数量81.77亿张，同比增长6.57%；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.78亿张，
同比增长4.26%。全国人均持有银行卡6.40张，同比增长6.01%。其中，人均持有信用卡和借贷合一卡0.56张，同比增长3.91%。从银行卡的发卡总量以及增长率数据来看，全国的发卡量仍保持稳步增长，目前信用卡发卡数量与人均持有信用卡数量都远远低于借记卡相应数量，未来国内信用卡持有量仍有较大增长空间，并且相关应用增值服务也会越来越丰富。
1-1-71深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2013-2020年全国银行卡在用发卡数量情况
资料来源：中国人民银行其次，银行卡交易的受理环境不断完善。2013-2020年，银行卡跨行支付系统联网商户及联网 POS 机数量呈快速增长趋势。截至 2020 年末，银行卡跨行支付系统联网商户 2894.75 万户，联网 POS 机具 3833.03 万台，同比增长 22.51%和 24.08%。全国每万人对应的 POS 机具数量 273.78 台，同比增长 9.10%。随着我国移动支付等新兴支付方式的普及，支付受理终端 POS 机具形态和功能也越来越丰富，以及 POS 相关产品售价逐步下降，联网 POS 机具数量依然保持稳定的增长，预计未来新型 POS 机具会向市场进一步渗透。借助移动支付的兴起和生物识别等高新技术广泛应用的机遇，POS 机具行业也正在发生积极变化，POS机具从过去只能受理银行卡物理刷卡支付方式升级为接受码付、闪付等全渠道支付方式。未来随着支付环境进一步的改善以及相关技术的进一步落地，电子支付行业增长空间依然很大。
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2013-2020 年我国银行卡跨行支付系统联网商户及 POS 机具情况
资料来源：中国人民银行此外，银行卡交易量持续增长。2020年，全国共发生银行卡交易3454.26亿笔，金额888.00万亿元，同比分别增长7.28%和0.18%。其中，银行卡消费业务共发生1776.05亿笔，同比分别增长11.85%；金额116.66万亿元，同比下降
0.42%。银行卡消费业务量呈现持续增长的态势，但消费总额基本维持不变。全
年银行卡渗透率为49.18%，比上年上升0.15个百分点。银行卡均消费金额为1.30万元，同比下降6.38%；银行卡笔均消费金额为656.85元，同比下降10.97%。
从上述数据可以看出，银行卡消费业务笔数上升速度较快，体现出电子支付在人民日常生活、衣食住行的稳定渗透。另外，银行卡卡均消费金额和笔均消费金额均下降，可以看出电子支付方式在消费中的使用量增长速度快且呈现出小额高频的态势。
1-1-73深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2013-2020年全国银行卡消费业务发展情况
资料来源：中国人民银行
在智能终端（电脑、智能手机）方面，我国网络支付和手机支付用户规模不断增长。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）的调查结果，2013 年至 2018 年，网上支付用户规模从2.60亿人增长到6.00亿人，复合增长率高达18.20%；手机支付用户规模从1.25亿人增长到5.80亿人，复合增长率高达35.93%。截至2018年末，国内手机支付用户规模已和网上支付用户规模持平。手机支付用户规模的增长推动了移动支付业务量快速增长。2020年银行业金融机构共处理电子支付业务2352.25亿笔，金额2711.81万亿元，其中移动支付业务1232.20亿笔，金额432.16万亿元，同比分别增长21.48%和24.50%。上述数据显示，2020年全年移动支付交易笔数和交易金额增长速度较快，这说明随着人们生活习惯的改变以及相应消费场景的转移，移动支付因其便捷性和安全性逐渐普及，线下移动支付发展态势良好。未来移动支付承载着码付及闪付等多样化的移动支付模式，不仅带来消费便捷性的升级，同时也会催生出新的经济形态。未来随着 O2O 消费快速发展，小额支付场景继续拓宽。
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2013-2020年全国移动支付业务发展情况
资料来源：中国人民银行
2、电子支付行业发展趋势
（1）智能支付终端促进支付融合，存量终端升级改造市场巨大
2020年受疫情影响，无人零售、自助收银及“无接触”支付成为新需求，
线上线下互相融合的支付方式已成趋势。智能支付终端作为线下商户数字化运营的载体，展现了其融合支付及多样化的 APP 应用与场景结合的明显优势。智能支付终端不仅整合兼容各种支付方式，并且已经升级成为集“支付入口+数据中心+营销管理平台+金融服务平台”为一体的综合性管理平台，成为新的商业角色。
未来智能支付产品迭代传统 POS 机的速度日益加快，多年深耕支付终端设备的厂商在技术和安全方面提供了支持和保障，支付终端通过系统介入交易、数据和增值服务等环节，逐渐获取了更大的议价能力，并通过广泛的企业合作和并购的模式，拓展产业链条，提供整体解决方案，从而构建支付生态体系。
（2）智能支付终端与 SaaS 软件结合推动智慧运营，催生数字化支付与多元化场景深入融合
随着智能支付终端的普及，加之对大数据挖掘技术以及云计算技术的利用，智能支付终端能从支付环节出发，作为通道和载体渗透进入衣食住行，已经覆盖
1-1-75深圳市新国都股份有限公司募集说明书
和触达存在刚性需求的零售、电商、医疗、政务、交通出行等多样化生活场景。
智能支付终端搭载 SaaS 软件为商户实现与消费者的多种互动，已应用到店铺进销存管理、会员分析、营销服务等各个方面，通过对店铺的数字化管理，利用经营数据分析消费者行为，帮助商户更好地了解消费者，针对其消费特征和偏好制定或改善营销策略，并实现再营销的工具平台，提高消费者粘性及忠诚度，开发消费者的潜在消费需求，给商户带来利润上的提升，最终实现以数字化为底座融合多元化场景的智慧运营模式。
第三方支付机构已不再局限于提供通道业务的单一利润模式，逐渐从仅提供
基础支付服务的商业模式转型为提供更有竞争力的智能化产品及增值服务模式，通过与 SaaS 服务商的整合让支付平台化、信息化，为客户提供基于场景的无缝高效交易服务体验，从日常支付生态圈到全场景移动金融服务，第三方支付机构正在根据支付场景输出更多定制化的行业解决方案及增值服务，助力企业客户实现数字化转型，将支付全面融合于企业经营管理及产业链的智能化升级中。
（3）支付机构齐聚海外支付市场，海外支付市场仍保持增长态势
国内移动支付业务发展迅猛，中国已成为全球第一大移动支付市场，相对国内市场发展增速趋于平稳，海外移动支付方兴未艾。疫情的蔓延，对全球消费习惯造成了重大影响，人们增加线上活动的同时，减少了线下活动。国内第三方支付企业纷纷把目光投向费率高、不打价格战的海外支付市场，开始向全球扩张。
以银联、支付宝、微信支付为代表，中国支付巨头正在凭借自身在国内的用户优势，从服务中国游客，过渡到服务本地用户及商户。
2020年疫情带来了新的应用场景和新的应用需求，对远程经济和非接触支
付产生了巨大的推动力，虽然海外移动支付的发展暂时趋缓，但非接触支付在此次疫情中所表现出的便捷性及低风险性，将成为其未来高速发展的催化剂，也为数字化支付带来了新的契机。在海外移动支付环境愈成熟、当地商户对中国移动支付的了解及接受度深化的趋势下，海外商户对应用中国移动支付技术进行店铺数字化管理的意愿将逐步加深，海外新兴市场有着巨大的潜力和良好的商业环境，包括金融科技在内的很多成熟场景已经可以进行海外输出，海外支付市场仍将会保持增长态势。
（4）收单行业有序发展
随着互联网逐渐成为国民生活的基础性设施，收单行业未来将不断引入互联
1-1-76深圳市新国都股份有限公司募集说明书
网思维方式，不断改善产品设计，优化用户体验，向智能化、个性化、移动化方向升级，形成差异化竞争优势。近年来，国家相关部委及行业协会联合发布一系列针对收单业务的规定，如《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》《银行卡收单外包业务自律规范》《收单外包服务机构备案管理办法》等，这些规定的实施对于收单行业的发展有重要的影响。
未来，银行卡收单市场秩序将得到规范，促进产业健康有序发展。手续费价格的改革改善商户经营环境，提高商户受卡意愿，通过压缩套利空间进一步规范市场环境，将有利于扩大银行卡刷卡交易覆盖范围和交易规模。此外，商户不再局限于单一的收单业务，而是转向要求收单机构提供配套的综合化增值服务。除了做大市场规模单一线性成长道路外，收单机构综合服务能力的强弱成为其市场竞争力高低的重要砝码，决定其市场地位。
3、电子支付行业利润水平
电子支付行业中支付软件、电子支付受理终端技术与支付安全密切相关，技术和资质等标准较高，行业整体具有较高的进入壁垒。面对新兴支付场景的快速变迁，行业的优秀企业通过产品升级换代和软件开发等增值应用服务，售后技术支持体系等策略实现差异化竞争，从而获取良好的盈利空间。随着市场竞争日趋激烈，银行卡收单业务的毛利率、电子支付受理终端产品、软件的毛利率存在一定的波动，但总体而言，目前电子支付行业仍具有较高的利润水平。
4、行业的经营模式和特征
电子支付是在银行和商户之间建立起支付结算通道，帮助各方实现资金的转移支付。电子支付产业链涉及终端商户、第三方支付机构、银联、银行、收单外包服务商、软硬件提供商等多个主体，产业链中不同环节、不同功能的业务经营模式也有所差异。
针对电子支付受理终端，POS 终端生产商以及自助填单机、指纹手持验证终端、柜面智能交互终端等智能金融和安防产品生产商，通过向银行、第三方支付机构、商户服务商、终端商户进行销售或租赁产品的方式实现盈利。
针对业务流程上的软件和增值服务提供商，如用于控制风险的数据审核服务、分析用户经营情况等数据挖掘和分析的增值服务等，主要通过销售软件产品、服务来获取收入。
1-1-77深圳市新国都股份有限公司募集说明书
针对银行卡收单，收单手续费是当前的主流盈利模式，是商户根据入网协议、具体的交易情况向第三方支付公司支付的银行卡收单交易手续费，同时，为优质商户提供增值服务。上述费用一般按照交易金额的约定比例进行收费，针对不同规模、不同类型商户可能存在不同的佣金比例。
5、行业的周期性、区域性和季节性特征
（1）周期性
目前我国电子支付行业处于快速成长和创新升级阶段，支付行业标准制度、市场环境、生态体系等建设不断完善，电子支付产业市场规模不断扩大，用户渗透程度明显提高，消费者的电子支付习惯已逐渐形成，行业不存在明显的周期性。
（2）区域性
电子支付行业下游应用十分广泛，从下游用户分布来看，没有明显的区域性特征。从电子支付服务供应商的地域分布来看，经济发达地区由于环境承载能力强、人口集聚优势、电子商务配套环境良好等因素，企业分布相对集中。以第三方支付牌照为例，目前获取牌照数量居于前列的有北京、上海、深圳、江苏、浙江、广东（不含深圳）等省市。随着区域经济发展和技术进步，未来电子支付将在更多地区得以快速发展，行业的区域性将进一步削弱。
（3）季节性电子支付受理终端产品主要销售给大型支付机构和银行等客户。银行客户采购电子支付受理终端产品需要经过招标或竞争性谈判等步骤，一般于上半年进行招标或竞争性谈判，于下半年实施具体采购。大型支付机构采购季节性不明显。
整体而言，电子支付受理终端产品季节性不明显。
银行卡收单业务季节性表现并不显著，但由于假期、促销等因素引发电子支付交易规模的波动，会对行业的销售情况造成一定的影响，但整体而言季节性特征并不明显。
6、行业的技术水平及技术特点
电子支付行业所运用的技术主要基于互联网技术和信息通信技术。随着我国电子支付市场快速发展，互联网、大数据、云计算等技术与金融支付融合不断加深，NFC、二维码支付、令牌化技术、生物识别等技术创新层出不穷，逐步在颠覆传统电子支付手段，比如，POS 终端和服务正在被智能 POS 终端和移动支付
1-1-78深圳市新国都股份有限公司募集说明书服务取代。新技术的出现一方面有力支撑着支付行业的业务创新和模式创新，另一方面也对业内供应商的产品升级、数据安全性、技术创新等能力提出了更高的要求。关于电子支付安全性和风险控制的技术水平表现如下：
在系统软件设计层面，基于服务分层的设计思想，将系统功能划分为不同层次，并采用分布式服务框架开发各层服务组件，以满足高可靠、可扩展和快速开发等设计需求。
在安全设计层面，采用防火墙、入侵检测等设备对网络域进行安全隔离。通过防毒软件、漏洞扫描设备等发现和防范恶意代码，保护网络和主机安全；通过角色权限分离、多因素认证等措施对设备和系统进行访问控制；通过数字证书、数据加密等技术措施保障应用和数据安全。
在风险控制设计层面，根据中国人民银行及信息安全管理体系要求，引入规则引擎、设备指纹、大数据分析、人工智能等技术，建设实时风险控制、业务监控等系统，加强对网络、主机、应用、数据及业务连续性等方面的风险管理和控制。
随着支付行业法规不断出台，行业竞争愈发激烈，业内领先企业紧跟移动、互联网、软件、通讯和数据技术变化的步伐，布局人工智能、大数据分析、云计算及生物认证等先进技术，并应用于客户挖掘、客户管理和风险管理等领域。在新形势下，行业技术发展主要体现在以下方面：
（1）技术创新构建新的支付场景
随着智能手机普及和移动支付技术发展，NFC 手机支付产品及支付宝、微信等移动支付引领电子支付的潮流，以二维码为代表的移动支付是创新的主要力量。二维码支付以“近场消费、远程支付”的方式，不仅打通了线上线下的支付闭环，还衍生出丰富的支付场景，与商家合作关系更加牢固。在移动支付业务模式和技术方案不断推陈出新的背景下，业内企业顺势推出了移动 POS 机和手机外接刷卡器，将收单范围拓展到传统 POS 难以覆盖的小微商户，创造了便捷化的支付场景。
（2）以智能 POS 为数据端口，切入更多解决方案和服务场景
智能 POS 采用 Android 系统，支持第三方应用软件快速开发和加载，除了扫码支付、银行卡刷卡等支付方式以外，还可利用信息通信技术与智能手机等设备连接入网，广大商户未来将通过智能 POS 实现商户服务平台的连接。例如，
1-1-79深圳市新国都股份有限公司募集说明书
商户在平台上下载各类应用程序，并在云端存储、分析经营数据，帮助商户改善经营管理，发起精准营销和流量导入。因此，业内企业可以以智能 POS 制造与互联网服务深度融合为突破口，深度挖掘商户需求，沉淀数据资源，拓展用户分析、风险管理等增值服务。
7、发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
电子支付作为一个相对复杂的系统，对支付系统的稳定性、安全性和风险控制具有很高的要求，受中国人民银行、支付清算机构、监督管理机构的管理，同时也需要电子支付加密安全系统开发商、通讯运营商、增值服务应用开发商的配套支持。在硬件电子支付受理终端，其上游主要为 CPU、内存、显示屏、电路板等电子元器件产业，所需通用配件市场供应充足、稳定。
电子支付行业的下游主要是商户企业，行业与下游商户的关联性较强，商户对终端客户的粘性、转化率直接决定了电子支付的交易量。目前，电子支付服务商已深入到各种类型的商户中，搭建起商户与银行等系统的桥梁，电子支付服务商需要密切与银行、软件供应商等联系，不断完善自身的支付体系，争取吸纳更多的商户。
（三）发行人在行业中的竞争情况
1、电子支付行业竞争格局和市场份额
电子支付行业正处于高速发展期，然而随着政策的逐步规范，行业业态正逐步趋于稳定。电子支付行业公司由于对于行业的深入程度、自身资源存在较大差异，其在自身行业的布局存在较大差异，从 POS 终端竞争格局来看，POS 终端供应商中，新大陆、新国都、百富环球、联迪商用、惠尔丰五大厂商占据着大部分市场份额。针对银行卡收单业务，银联商务股份有限公司、深圳瑞银信信息技术有限公司、拉卡拉支付股份有限公司、通联支付网络服务股份有限公司、公司子公司嘉联支付等公司的市场份额相对较高。
2、电子支付行业进入壁垒
（1）资质认证壁垒
我国相关法律法规、行业监管体制对行业内企业的资质认证、规范运作等方面提出了较高的要求，使行业具有一定的进入壁垒，例如《非金融机构支付服务
1-1-80深圳市新国都股份有限公司募集说明书管理办法》和《非金融机构支付服务业务系统检测认证管理规定》提出了针对非
金融机构提供支付服务的准入标准、监督管理等管理措施，落实对第三方支付机构业务系统、通信系统等支付业务安全管理要求，促进支付服务市场健康发展；
《非银行支付机构网络支付业务管理办法》在网络支付业务的开展范围、风险管
理、支付限额管理等方面制定了管理意见，并对支付机构从事网络支付业务的行为进行了详细的规范。行业内企业要保证生产经营正常运行，需要不断加强业务、风险等管理，满足国家规定的各种制度和管理规范，对于新进入者构成了较高的进入壁垒。
（2）技术壁垒
电子支付体系要具有严格的保密制度，对涉及网络接口、协议标准、支付结算流程等方面的软、硬件技术均有严格的要求。在硬件终端方面，生产商要通过工业设计、机械结构、数据销毁等技术，保证终端硬件遭非法拆卸时能够自动销毁所存储的银行卡信息，避免交易数据外泄；在软件安全方面，生产商要通过算法加密、多层次的密钥体系避免非法软件的植入，实现软件和交易安全。
同时，电子支付软件一般是基于第三方支付业务需求开发的，不同规模和业务性质的商户需求并不完全相同，需要服务提供商具备丰富的行业经验。随着信息技术产品更新迭代，产品创新升级日益频繁，新的发展方向层出不穷，这也要求服务提供商把握市场发展方向和行业技术发展趋势，不断推出创新和升级产品，也对新进入者构成了较高的壁垒。
（3）全产业链壁垒
电子支付行业中 POS 终端推广、销售、安装和运营维护服务具有一定的进入门槛，行业中企业要能保障硬件升级、软件开发应用、后期维护等流程顺利进行。当前电子支付受理终端已形成了相对稳定的竞争格局，市场竞争日益加剧，单纯的终端硬件制造模式难以适应未来发展，行业中的领先企业逐渐由硬件制造提供商向综合服务方案解决商进行产业升级，完善产业链布局，打造全产业链服务能力。对于已具有较强竞争力和知名度的电子支付企业来说，以 POS 智能制造和互联网服务深度融合为突破口，加快整合业务能力、构建新型服务模式，提高业务协同性。对于新进入者，参与并应对激烈的市场竞争将面临更大的困难
1-1-81深圳市新国都股份有限公司募集说明书
3、发行人的市场地位和市场份额
（1）电子支付终端市场地位和市场份额
从 POS 终端竞争格局来看，POS 终端供应商中，新大陆、新国都、百富环球、联迪商用（安智世界子公司）、惠尔丰五大厂商占据着大部分市场份额。根据尼尔森统计报告，2019 年新国都在亚太地区的 POS 机出货量排名第三。
（2）收单服务市场地位和市场份额
根据中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告》，2018年度、
2019年度和2020年度银行卡交易消费业务规模分别为92.76万亿元、117.15万
亿元和116.66万亿元。发行人2018年度至2020年度收单交易规模分别为7394.89亿元、10821.02亿元和12203.61亿元，发行人收单交易规模占银行卡交易消费业务规模的比例分别为0.84%、0.92%和1.05%。
4、发行人的主要竞争对手
公司的主要竞争对手如下：
（1）电子支付产品主要竞争对手竞争对手名称简要介绍
新大陆业务范围较广泛，为商户提供以商户服务平台为核心、以支付服务为支点、叠加金融服务等增值服务的商户综合运营服务，为电子支付行业和信息识别行业客户提供终端产品和系统解决方案，为移动通信行业和高新大陆速公路行业客户提供软件和系统开发等信息化服务，以及房地产开发业
（000997.SZ） 务，是亚太第一和全球第二大 POS 机供应商。新大陆 2020 年实现营业收
入70.63亿元，其中电子支付受理终端产品及信息识读产品的收入为18.56亿元，全年智能 POS、智能收银机、标准 POS、新型扫码 POS 等产品合计销量超过880万台。
优博讯是物联网行业数字化解决方案提供商，核心业务为研发、生产、销售智能移动数据终端（PDA）、智能移动支付终端（智能 POS）、专用打
印机等智能终端产品，并提供以智能终端为载体的行业智能移动信息化应优博讯
用解决方案和云服务，协助物流快递、电子商务、零售、生产制造、医疗
（300531.SZ）
卫生、食品医药、公用事业、行政执法及金融等行业客户构建基于智能移
动应用的实时信息采集、交互及业务管理平台。优博讯2020年实现营业收入11.59亿元，其中智能移动支付终端实现收入1.00亿元。
证通电子致力于为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，公司金融科技业务主要包括：终端设备的设计、研发、销售和运维服证通电子务，如自助服务终端、支付产品(含云喇叭、人脸识别支付终端、金融 POS、
（002197.SZ）
智能 POS、安全支付套件、扫描终端、桌面智能终端等)、加密键盘、税控终端等。2020年营业收入13.29亿元。
天喻信息从事的主要业务包括智能卡、智能支付终端、物联网、税控终端
天喻信息 及增值服务和 K12 智慧教育业务。公司智能支付终端产品包括无线 POS、
（300205.SZ） MPOS、二维码 POS、智能 POS、云喇叭（支付播报）等云终端。智能支付终端产品的销售对象主要为第三方支付机构及其渠道商、商业银行等。
1-1-82深圳市新国都股份有限公司募集说明书
竞争对手名称简要介绍
公司智能支付终端业务深耕支付市场，除金融 IC 卡、二维码等支付场景外，还积极布局人脸识别等基于生物识别技术的支付场景。2020年公司实现营业收入16.94亿元。
（2）支付服务及商户服务业务竞争对手竞争对手名称简要介绍
拉卡拉支付股份有限公司成立于2005年，是国内知名的第三方支付公司，专注于为企业用户提供收单服务和向个人用户提供个人支付服务，是首批获得《支付业务许可证》的机构之一。拉卡拉通过建立广泛布局的便民支付终端网络提供便民支付服务，建立了布局全国范围的服务网拉卡拉络，自2012年起开始进入国内银行卡收单行业，积累了丰富的第三方
（300773.SZ）
支付行业经验，沉淀了大量客户资源。2020年度，拉卡拉实现营业收入55.62亿元，支付业务收入达46.65亿元。全年收单交易金额4.34万亿元，累计交易笔数85.43亿笔，扫码支付交易金额0.79万亿元，扫码交易笔数80.19亿笔。
新大陆子公司国通星驿公司是拥有全国性银行卡收单业务牌照的第三
方支付机构，具有丰富的支付及增值服务经验。国通星驿公司的主营业务是向商户提供银行卡支付、扫码支付、NFC 支付、刷脸支付等综合新大陆支付服务。公司围绕“星驿付”“星通宝”“陆 POS”“小陆”“星支
（000997.SZ）付”“星驿伙伴”“邮驿付”“邮政便民服务站”等子品牌，推出针对各类商户、企业和合作伙伴的专业化解决方案。2020年国通星驿公司实现营业收入32.86亿元。
海联金汇主要通过全资子公司联动优势科技有限公司开展电子支付业务，联动优势成立于2003年，面向金融机构和产业经济提供综合性金融科技服务，助力政府机构推进科技监管与智慧政务建设。2016年通过重大资产重组上市，成为海联金汇（002537）全资子公司。联动优势海联金汇
积极布局人工智能、区块链、云服务、大数据和 5G 消息等科技能力建
（002537.SZ）设，重点打造第三方支付、数字科技、智慧营销、智能消息、区块链应用和跨境金融服务等业务能力，已与140多家金融机构和3600多家大型企业建立合作，服务惠及100万家中小企业和5.3亿个人用户。2020年，海联金汇第三方支付业务营业收入为6.23亿元。
深圳亚联发展科技股份有限公司主要通过控股子公司上海即富信息技
术服务有限公司开展电子支付业务，上海即富信息技术服务有限公司于
2012年9月在上海创立，作为一家中国领先的支付科技公司，始终秉
承着专注为小微商家的生意为经营理念，以科技为驱动力，围绕支付、数据、金融服务这三驾马车，通过不断深化支付科技、数据科技、金融科技等综合服务，为小微商家的经营实现全面赋能，建立以小微商家为亚联发展
核心的商业生态体系。自2012年成立至今，即富信息已为数百万小微
（002316.SZ）
商户及近万家垂直行业的公司提供各种支付服务、数据服务和金融服务
等增值业务，能够满足商户在支付服务、账户服务、资金管理、精准化营销、数字化运营等方面的全方位业务需求，提高商户信息可视化、运营效率及数据安全性。2020年，亚联发展第三方支付业务实现营业收入24.35亿元，全年第三方支付业务累计处理交易金额为30387.07亿元。
仁东控股支付业务具备全牌照优势，拥有独立研发的支付结算系统，兼具了金融属性和科技属性，在行业内具有较强的竞争优势和市场地位。
仁东控股
公司充分利用合利宝经营范围覆盖全国的优势，在继续保持原有支付业
（002647.SZ）
务的基础上，大力发展线上、线下及创新业务等其他第三方支付上下游相关业务，重点打造金融科技产业生态闭环。合利宝对外提供第三方支
1-1-83深圳市新国都股份有限公司募集说明书
竞争对手名称简要介绍付服务，其生产行为是对支付系统的开发维护。公司生产活动主要为开发、运营并维护支付系统以及清算平台系统、交易资金的清算、用户的
审核、银联卡受理终端主密钥的生成和管理、研发增值服务、拓展终端
用户、提升用户体验、增强用户粘性、为用户提供电话、微信及网络平台客服等。2020年，仁东控股第三方支付业务实现营业收入11.90亿元。
（四）发行人的竞争优势
1、核心业务布局优势和产业链优势
公司自2001年成立起即专注于电子支付领域，拥有专业的电子支付技术综合解决方案提供能力。新国都传统优势领域——电子支付作为移动互联网和智能化时代下经济活动中的核心环节，在经济活动和商业生态圈里开始扮演越来越重要的角色，它将成为线上线下结合的商业模式中核心的一环，电子支付受理终端设备日益成为抢占新商业机会的重要运营端口。新国都专注于电子支付领域十几年，积累了非常丰富的行业经验和商业资源。随着人工智能、物联网、大数据、云计算、区块链技术等新一代信息技术的新应用，新国都将借助自身多年积累的行业经验，加上 IT 软硬件综合能力、平台能力，基于金融 POS 机的线上线下支付入口优势，增强数据分析处理能力和增值应用服务能力，在公司战略逐步推进落地和加强内控管理的背景下，加大各业务板块之间的协同合作，突出产业链上下游整合优势，通过创新的服务和产品以及不断探索和吸收新的商业模式来提升公司整体盈利能力和抗风险能力。
2、较为完善的经营管理体系、人才团队建设优势
经过多年的不断打造、变革升级，目前公司拥有完善的产品研发体系、市场营销体系、生产制造体系、质量管控体系、人力资源体系，有利于整合各个业务链之资源，实现核心资源的优化配置，控制生产成本和产品质量的同时进行产品和商业模式创新。随着行业快速发展、公司战略重心和商业模式的变化，对公司管理团队的能力提出了新的要求，2019年公司着手管理架构的变革和重塑，引入新的高层管理人员，利用互联网思维改造传统管理模式和优化公司管理制度，提高公司管理效率。同时，为了更好地满足公司战略转型对各类人才的需求，公司计划持续在相关领域培养和招募专业人才，优化调整组织架构，通过建立长效的人才引进、激励机制，以业绩为导向激励团队，激发各个板块协同性和全员积极性。
1-1-84深圳市新国都股份有限公司募集说明书
3、产品和服务的质量优势
自公司成立以来，对产品质量精益求精，以打造低成本、高质量、快速响应的供应链管理体系为核心价值，公司一方面通过生产效率提升、生产直通率提升、工艺优化等活动与项目，在保障产品高效安全的前提下，进一步提升整体工效与品质；另一方面，公司通过不断推动研发创新，持续优化产品成本，确保产品开发能够如期高质量的实现交付；增值服务体系进一步完善，在快速响应客户服务需求的同时，为创新业务延伸拓展提供了充分的资源保障。公司已在全国范围内设立多个服务点覆盖全国340个城市（含港澳台）及多个国外地区办事处，主要为响应客户对支付服务及增值服务的需求。同时，公司积极运用技术手段推进服务创新，自主开发了服务管理及风控管理平台，人均服务效能不断提升。庞大的服务网络以及智能化的服务管理和风控管理平台，不仅保障公司的终端机具维保服务、增值服务收入稳定增长，而且促进公司不断挖掘产业链价值、延伸拓展多领域创新业务。
4、知识产权及技术优势
公司始终坚持自主研发道路，在产品和技术研发方面持续加大投入。截至
2021年9月30日，公司取得专利、计算机软件著作权及软件产品等研发成果如
下：获得专利180项，其中境外专利6项，境内发明专利76项；获得软件著作权证书438项，拥有商标274项，其中境外商标39项。上述科研成果为公司的持续发展保驾护航，成为公司的核心竞争力之一。
面向多业务模式、高频交易的业务需求，公司基于云原生分布式微服务架构体系的支付交易处理和服务平台，自主开发独立架构的支付服务系统。系统已完成两地三中心容灾体系建设来防范不可控风险，大大增强支付系统的容灾容错、可伸缩及高并发处理能力，实现系统可用性 99.99%以上，恢复时间目标（RTO）时间 60s 以内，应用容器化率 100%，多维度保障平台的正常运转与数据安全可靠，具备为千万级商户和亿级个人用户提供各种支付及增值服务的能力。研发体系建成 Devops 研发运维一体化，满足公司现有及可预见未来的业务及发展需求。
随着电子支付服务行业的监管要求不断提升和变化，欺诈行为模式日益复杂，公司建设了基于大数据、实时流计算的风控系统，具备反欺诈风控、反洗钱风控的能力。风控系统处理能力目前达到 3000 万次/天、实时高风险拦截 100ms 以内，
1-1-85深圳市新国都股份有限公司募集说明书
准实时规则能够在 1s 以内执行管控；公司重点投入风控体系建设，规则每月更新，对于伪卡、盗刷等主流作案手法监控覆盖率达96%以上；业务欺诈损失率保持在百万分之一，处于业内领先水平。
5、支付服务牌照优势及出色的增值服务能力，具有支付产业链布局优势
公司于2018年收购嘉联支付，由于新国都和嘉联支付同在支付产业链上，具有天然的协同性，鉴于双方具有长期的合作基础，收购完成后整合快速有效，嘉联支付充分展现支付服务牌照优势和较为强大的增值服务、运营服务能力；其次，公司可以利用多年的电子支付行业经验，使具备软硬件能力的子公司强强联合，从提供基础支付服务升级到支付综合服务，加强商户服务投入，借助多年在电子支付行业积累的技术和客户资源，针对细分领域提供综合解决方案，建立行业壁垒，提升公司可持续盈利能力。
七、公司主要业务的相关情况
（一）公司主要业务及主要产品情况
1、公司主营业务
公司的主要业务包括支付服务（即银行卡收单服务）及商户服务、电子支付产品（即电子支付受理终端）销售、生物识别产品销售、信用审核服务等。公司各项业务在电子支付产业链中的情况如下图所示：
电子支付全流程用户征信开卡支付交易结算清算商户资格审核建立账户
金融/安防电子支付信用审核银行卡收单生物识别产品受理终端
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
1-1-86深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务256683.8499.69%262956.5599.89%302411.5399.88%231681.5699.89%
其他业务800.910.31%279.630.11%377.220.12%251.180.11%
合计257484.76100%263236.17100%302788.75100%231932.73100%
（1）营业收入按产品类别划分
报告期内，公司的营业收入按产品类别划分情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比收单
162874.7163.26%156045.5759.28%160973.1653.16%101617.5543.81%
服务电子支
63251.2024.57%81649.5731.02%104590.5434.54%89372.8838.52%
付产品生物识
7937.433.08%9888.963.76%11589.473.83%11589.745.00%
别产品信用
5705.672.22%5986.292.27%9852.173.25%13019.765.61%
审核
其他17715.756.88%9665.793.67%15783.415.21%16332.807.05%
合计257484.76100%263236.17100%302788.75100%231932.73100%
（2）报告期内，公司营业收入按区域划分情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
国内219425.4185.22%234571.9189.11%281633.4593.01%218777.7294.33%
国外38059.3514.78%28664.2710.89%21155.306.99%13155.015.67%
合计257484.76100%263236.17100%302788.75100%231932.73100%
2、主要产品、服务及用途
（1）收单服务
公司收单服务主要分为支付服务和商户服务，公司主要通过全资子公司嘉联支付提供服务。
*支付服务
嘉联支付是拥有全国性银行卡收单业务牌照的第三方支付机构，专注服务于实体中小微商户，主要通过 POS 终端及扫码 POS 终端等产品为商户提供银行卡
1-1-87深圳市新国都股份有限公司募集说明书收单服务。
银行卡收单业务，是指收单机构与特约商户签订银行卡受理协议，在特约商户按约定受理银行卡并与持卡人达成交易后，为特约商户提供交易资金结算服务并向商户收取手续费获得收益。对于嘉联支付，其银行卡收单的具体业务模式为：
在嘉联支付和商户签订入网协议之后，商户加入嘉联支付的清算支付网络并使用嘉联支付提供的电子支付受理终端作为支付入口；嘉联支付通过受理商户的银行卡交易，按照入网协议的约定完成结算、清算，向商户收取基于刷卡额约定比例的手续费。
近年来随着第三方支付机构的发展和业务规模的持续增长，行业竞争加剧，手续费价格竞争较为激烈。面对市场竞争，嘉联支付主动调整业务模式和产品服务模式，从商户经营侧入手，如为餐饮、交通等行业商户提供定制化支付综合解决方案和提供丰富的增值服务，增强了对潜在商户的吸引力和现存商户的粘性。
目前，公司支付服务业务覆盖范围拓展至全国30多个省市自治区，近三年的活跃商户数量逐年大幅增长，带来了收单手续费收入的持续增长。
*商户服务
在新零售的推动下，线下商业的互联网化程度迅速提升，简单的收单服务很容易被线上创新模式所替代，只有从商户经营服务侧下手，才能真正提高商户的粘性。嘉联支付基于银行卡收单业务，通过“支付+场景服务+营销管理+客户转化”的服务体系，基于 SaaS 模式，为商户提供到店前、中、后的一体化的服务体系。
公司通过自主研发等方式成功为多个行业的商户提供不同经营场景的解决方案，并且为商户提供创新、丰富的营销工具和高效的管理工具，如开拓新客户、订单转化、二次营销、留存复购及经营数据分析、电子发票开具等一站式服务。
（2）电子支付产品
公司通过全资子公司新国都支付开展以金融 POS 机为主的电子支付受理终
端设备软硬件的生产、研发、销售和租赁等业务，为客户提供基于电子支付的综合性解决方案。电子支付受理终端是承载电子支付的终端物理基础，是消费者、商户、支付机构进行资金和信息交换的终端媒介。
公司的电子支付受理终端设备主要产品包括 POS 机（传统 POS、智能 POS、MPOS、扫码 POS 终端、刷脸支付终端、移动 POS 及新型支付终端）、密码键
1-1-88深圳市新国都股份有限公司募集说明书盘及外接设备。公司主要通过向银行、第三方支付机构、商户服务商等进行销售或租赁产品的方式获取收入。
多年来，公司持续投入大量研发资金加强研发管理能力，提升开发效率和质量安全、系统接口和协议规范化，提高产品设计可靠性和稳定性，从而满足市场严格的安全保护需求。部分机具实现降本技术方案突破，并成功通过实验室认证。
公司主要电子支付受理终端设备情况如下所示：
序号类别图示简介全触屏，机身厚度小，外形小巧，造型优美，隐藏式功能键设计。采用 Android5.X 深度系统定制，4 核金融级安全双 CPU 设计，兼顾智能化程度和安全水平。支持磁条卡、IC 卡、非接触支付、
1 智能 POS NFC、扫码等多种支付方式。集成优惠券/会员卡
管理、数据报表、手机充值、网上商城等多种功能，可扩展性强，为商户提供多样化的增值服务。
支持 4G、WiFi、蓝牙连接，集成 GPS 模块。电池容量大，续航长。符合高安全标准的要求。
外形小巧，便于携带和存放。采用彩色显示屏，显示更清晰，支持电子签名。支持 2.5G、3G 或
4G，也支持 WiFi 和蓝牙连接。集成 Micro-USB
2 传统 POS
接口和 12PIN 多功能接口，有一定的可扩展性。
可选配扫码支付功能。整机性价比高，符合高安全标准的要求。
小巧、便携、可靠、成本较低，通过和各种智能设备对接来实现通讯。支持蓝牙和 USB 连接、3 MPOS 支持磁卡和 IC 卡支付。功耗低，工作时间长，
可满足行业定制需求，同时符合高安全标准的要求。
人体工学设计，商场、酒店、连锁超市多种应用场景轻松应对。内置专业扫码芯片，链接主机使扫码 POS
4用，轻松实现支付宝、微信支付、银联扫码支付
终端
等多种一维码、二维码支付。可适配 POS 设备、收银机、密码键盘等多种主机。
1-1-89深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（3）生物识别产品
公司控股子公司中正智能主要从事生物特征识别及身份认证产品的设计、研
发和销售，包括人脸、指纹、虹膜、静脉等生物识别算法及系统、居民身份证阅读及核验产品、人证核验系统及智能终端、智慧安防生物识别产品及方案、智慧
金融自助产品和方案等，为客户提供生物识别、身份认证和信息安全系统解决方案，业务主要涵盖金融、安防、政务、军警、教育和旅游等领域。
中正智能是公安部指纹应用算法提供商之一及首批公安部认证通过的二代
证指纹核验设备厂商。公司主要生物识别产品如下所示：
序号类别图片简介
面向银行柜台业务需求，提供以图像和指纹识别、智能交互等技术为核心的综智能金合性解决方案。
融产品具体产品包括自助填单机、指纹手持验
证终端、柜面智能交互终端、柜员柜面
智能一体机、指纹采集仪等。
面向安防领域身份识别的需求，提供以图像和指纹识别、大数据分析等技术为智能安
2核心的设备。
防产品
具体产品包括居民身份证核验机具、人
证核验一体机、指纹采集仪等。
（4）信用审核
公司通过全资子公司公信诚丰开展审核认证服务，居于行业领先地位。借助大数据分析、人工智能等前沿技术，公司向客户提供多元化服务。
信用审核服务主要是接受客户委托对申请方的主体信息及业务信息的审核，对申请方全套信息进行审验、核实和甄别。具体审核内容主要包括核实申请主体的基本资料，如核查营业执照相关信息是否真实，申请名称是否符合法律法规及委托方相关命名规则要求，申请主体是否取得前置许可或者取得有权主体的合法有效授权等内容。公司主要通过技术比对社会公开信息，辅以人工客服手段，甄别申请方提供信息的真实准确性，最后向委托方反馈相关信息数据验证结果，经委托方确认后依据信息审核数量按照协议单价收取服务费。
1-1-90深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（二）主要经营模式
1、生产模式
公司在电子支付受理终端设备和生物识别产品的生产上，采用以销定产、适当备货的生产模式，根据销售中心确定的内部需求预测为依据组织生产。制造中心参考销售计划、库存量、年初计划、生产设备情况制定月度生产计划，下达生产任务。每月在执行生产计划过程中若出现特殊情况，通过上报采购制造管理中心总监或公司总经理审批，可以适当调整。公司的整个生产过程严格按照ISO9001 质量标准及公司制定的产品生产工艺规程和生产操作标准进行生产操作。在部分外围工序，公司采取委托加工的方式，外包厂商按照公司提供的设计图和原材料进行生产。
2、服务模式
收单服务、信用审核等业务均最终面向数量众多、分布广泛的商户群体，公司在各业务上均设立了专门的服务团队，建立了标准化的服务流程，从而高效、快速地提供服务。公司的子公司嘉联支付已取得相应的业务资质，结合自有的结算清算能力、风控管理能力，为接入商户提供收单服务。信用审核系面向各个大型企业客户的批量化审核需求，公司根据客户下达的审核指令，递交的用户同意书及其他相应资料，开展审核流程，根据客户提供资料和外部查证得到审核结论并反馈给客户。
3、采购模式
在电子支付受理终端设备和生物识别产品方面，公司执行以销定产、适当备货的政策，以此确定原材料采购计划，以控制库存规模、提高资金使用效率。公司每年年末会根据市场发展前景、与主要客户的合作情况以及客户的业务规划制
定销售计划，从而确定生产、采购计划，并按照季度、月度进行调整。此外，根据不同原材料的市场供应情况以及客户需求，公司也会相应调整采购计划，从而影响库存规模。公司生产所需的原材料基本在国内采购，市场供应充足，供货渠道稳定。
在其他业务方面，公司采购的内容主要为各类软硬件以及各类服务。对于软硬件采购，公司结合该年度业务拓展规划，提出需要采购的软硬件产品的功能需
1-1-91深圳市新国都股份有限公司募集说明书
求、预估各类型软硬件产品的需求量，根据采购金额进行直接比价采购或者招标。
对于各类服务采购，公司根据所需服务的类型，寻找具有相应服务提供能力的供应商，签订合作协议，通常根据具体采购的服务次数支付金额。
4、销售模式
收单服务的销售模式分为直销和代理两类。在直销模式下，嘉联支付面对的客户主要为大中型客户，直接对商户进行拓展、开展商务沟通并签订支付服务协议。在代理模式下，由商户服务商向嘉联支付推荐商户，由嘉联支付对商户的资质情况进行审核，审核通过后直接与商户建立合作关系并签订支付服务协议。嘉联支付按照与商户服务商的协议约定，根据商户的交易量规模、交易费率、分润费率等向商户服务商支付佣金。目前，嘉联支付的销售模式以代理模式为主。
电子支付受理终端设备和生物识别产品的主要销售对象为银行、支付机构等
大型客户，采购规模较大，公司主要通过招投标的方式进入到以上客户的采购体系中。大型客户在招标时确定供应商范围、基本采购价格、签署框架采购合同，并规划全年采购量，其具体需求部门根据实际业务需要，陆续向其采购部门提出采购计划并通知公司，公司根据其需求尽快发货。
信用审核业务的销售模式类似电子支付受理终端设备和生物识别产品，公司入围客户的供应商库后根据其具体下达的审核任务提供服务，根据任务完成情况和客户进行结算。
5、研发模式
针对收单支付领域的研发，公司拥有一支优秀的互联网基因创新研发团队，设立有产品、研发、测试、运维、管理等多个部门，为促进开发、技术运营和质量保障（QA）部门之间的沟通、协作与整合，技术团队完成了 DevOps 研发运维一体化建设，透过自动化“软件交付”和“架构变更”的流程，使得构建、测试、发布软件能够更加地快捷、频繁和可靠。产品研发团队针对不同阶段进行需求整合和重组资源，形成了一种紧密、高效的团队协作机制，从产品需求收集、可行性分析、项目立项、开发实施、试点上线到最终的产品推广，实现高效运作，以保证各项目的快速落地。项目研发管理采用了敏捷开发模式，遵循“快速开发、不断迭代”的互联网节奏，侧重于基于客户体验的快速响应和多次迭代开发。在实施阶段，技术开发人员与产品经理共同组成创新团队，团队内直接沟通确定应
1-1-92深圳市新国都股份有限公司募集说明书
用场景、功能和交互体验，并在短时间内开发完成，通过多次迭代、需求确认和测试反馈，不断修正需求偏差，最终完成项目高质高效交付。
针对硬件产品的研发，公司研发体系包括横向的市场信息反馈体系和纵向的技术研发体系。其中，横向的技术研发体系主要由销售中心和研发中心的信息沟通机制构成，由销售中心创新推广部对客户需求进行分析，向研发中心提出开发需求，研发中心会同销售中心共同完成初步研发方案设置，保证了公司市场需求导向的研发体系运作。纵向的技术研发体系主要基于公司研发模块化的战略设置，通过主要技术的模块化定型，能够在保持其他模块技术稳定性的同时，实现针对特定模块的研发升级，有效控制了新产品研发的失败风险。
（三）主要业务流程
1、银行卡收单业务的服务流程
收单交易及资金结算的具体流程如下：
（1）收单交易部分：
*商户终端受理刷卡交易，交易上送至嘉联支付交易系统，系统将交易上送至中国银联；
*中国银联返回交易结果至嘉联支付交易系统，系统将交易结果返送回商户的支付终端，打印票据，完成交易。
1-1-93深圳市新国都股份有限公司募集说明书
*交易系统根据商户的签约费率自动核算手续费并记账。
（2）收单清算部分：
*嘉联支付交易系统完成商户账务处理及清分归并，收到中国银联发回的对账单，交易系统自动完成与中国银联的对账；
* 嘉联支付在 T+1 日（在收单服务中，当天发生交易，清算资金下一个工作日到账）收到中国银联清算款后，向银联发出指令为商户进行清算划款。
2、电子支付产品和生物识别产品的工艺流程
软件开发市场需求产品开发设计软件灌入前端工序整机装配发货质量检测产品测试
3、信用审核业务的服务流程
公开信息对比申请方客户转发甄别结论反馈结果提供信息人工客服
（四）主要产品的生产和销售情况
1、主要产品的产销情况
公司的主要业务中，收单服务和信用审核属于服务行业，不涉及生产销售环节。存在生产和销售环节的业务主要为电子支付产品和生物识别产品。
（1）电子支付产品
公司电子支付产品大致可分为传统 POS、智能 POS、MPOS 和扫码 POS 终端，报告期内，各期产销情况如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度产能（万台）472.17778.361054.81936.35产量（万台）361.22611.59795.46718.16
1-1-94深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度销量（万台）351.32555.92781.92706.94
产能利用率76.50%78.57%75.41%76.70%
产销率97.26%90.90%98.30%98.44%
注：2021年1-9月的产能未作年化处理。
报告期内公司产能利用率维持在75%左右，公司产能按照超负荷、满员、满线的情况进行计算，并根据公司产品的结构调整而变化。因此在实际生产过程中，若公司提高产能利用率至90%，则会导致公司灵活性较差，无法及时对产品结构进行调整，在旺季时难以承载，而在淡季时公司的固定成本较高等问题。
（2）生物识别产品
报告期内，生物识别产品产销情况具体如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
30万套贴片50万套贴片60万套贴片30万套贴片产能（套）
15万套组装50万套组装50万套组装20万套组装产量（套）382165462589988151461451销量（套）322757455095965463395419
产能利用率84.93%46.26%89.83%92.29%
产销率84.45%98.38%97.70%85.69%
注：2021年1-9月的产能未作年化处理。
2020年公司生物识别产品产量大幅下降主要系2020年受疫情影响，中正智
能线下需求收缩导致订单大幅减少。
2、销售情况及主要客户
报告期内，公司产品和服务的销售情况及前五名客户明细如下：
序销售额占销售总额项目名称销售内容号（万元）的比例
1 第一名 POS 机具 5541.34 2.15%
2 第二名 POS 机具 4377.10 1.70%
服务、信用
2021年3第三名3791.231.47%审核
1-9月
4 第四名 POS 机具 3678.55 1.43%
5 第五名 POS 机具 2824.07 1.10%
合计-20212.287.85%
2020 1 第一名 POS 机具 5201.81 1.98%
1-1-95深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序销售额占销售总额项目名称销售内容号（万元）的比例
年度 2 第二名 POS 机具 3840.70 1.46%
3 第三名 POS 机具 3725.49 1.42%
4第四名信用审核3716.111.41%
5 第五名 POS 机具 3057.64 1.16%
合计-19541.757.43%
1 第一名 POS 机具 6939.12 2.29%
2 第二名 POS 机具 6500.72 2.15%
20193第三名信用审核4767.331.58%
年度 4 第四名 POS 机具 4096.17 1.35%
5 第五名 POS 机具 3755.92 1.24%
合计-26059.268.61%
1 第一名 POS 机具 16779.65 7.23%
2 第二名 POS 机具 14380.72 6.20%
20183第三名信用审核7625.563.29%
年度 4 第四名 POS 机具 5757.31 2.48%
5 第五名 POS 机具 4520.02 1.95%
合计-49063.2621.15%
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的50%或严重依赖少数客户的情况。公司的董事、监事和高级管理人员及核心技术人员，主要关联方及持有公司5%以上股份的股东均未在上述客户中占有权益。
3、采购情况及主要供应商
报告期内，公司电子支付产品和生物识别产品的原材料主要为模组和电子器件，收单服务的采购内容主要为专业化服务。报告期内，公司采购金额分别为
144979.68万元、257456.23万元、204189.17万元和218091.86万元。
公司报告期内的前五名供应商明细如下：
序采购额（万占采购总额项目名称采购内容
号元）的比例
1 第一名 4G 模块 10565.61 4.84%
2021 2 第二名 4G 模块 7108.35 3.26%
年
1-9月3第三名分润6014.682.76%
4第四名分润3874.691.78%
1-1-96深圳市新国都股份有限公司募集说明书序采购额（万占采购总额项目名称采购内容
号元）的比例
5第五名分润3374.651.55%
合计-30937.9814.19%
1第一名分润10493.035.14%
2第二名通讯模块8108.733.97%
20203第三名分润6532.973.20%
年度4第四名分润4782.612.34%
5 第五名 POS 机具 4740.03 2.32%
合计-34657.3816.97%
1第一名分润8402.693.26%
2第二名分润7689.662.99%
20193第三名分润6261.482.43%
年度4第四名分润5817.912.26%
5第五名分润4404.801.71%
合计-32576.5412.65%
1第一名分润8394.575.79%
2第二名分润7335.155.06%
3第三名通讯模块5290.363.65%
2018
4第四名分润4390.273.03%
年度
芯片、
5 第五名 CPU、处理 3556.59 2.45%
器
合计-28966.9419.98%
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。公司的董事、监事和高级管理人员及核心技术人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东均未在上述供应商中享有权益。
（五）生产技术情况
1、应用层隔离技术
公司 POS 机具创造性的采用了中间件系统，使得应用程序与硬件、底层驱动和操作系统层完全隔离，做到一个应用程序能在各种硬件方案的产品运行，从而大大提高了应用程序开发响应的速度和应用程序的开发质量。
1-1-97深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2、平台模块化技术
公司 POS 机具采用基于高性能安全 CPU 的技术平台，充分预留了可扩展空间。对磁卡阅读器、IC 卡读写器、非接触式 IC 卡读写器、显示功能、键盘、打印功能、通信功能和物理端口等功能模块进行了模块化和标准化设计，各个模块的设计已在各种产品上得到广泛、充分的验证，确保了产品的可靠性和稳定性。
3、防水、防尘键盘技术
POS 机具通常使用频度高，使用环境复杂，键盘容易磨损、进水、进灰尘等，严重影响了产品的使用。针对这些情况，公司 K350 系列产品专门采用独特设计，使键盘防水，防尘，永不掉色，极大地提高键盘的使用寿命和机器的稳定性。
4、高等级安规设计技术
电话端口、网络端口等采用了 3 级防雷保护设计；串口、PINPAD 接口、USB
口、按键等各个人体可能接触的地方采用了特别的防静电设计；外置电源和主机
内部分别增加了过流过压保护，从而达到双重保护的效果。
5、PCB 三防技术
PCB 采用先进的沉金工艺，喷三防漆，具有防氧化、防尘、防潮、防虫、防化学腐蚀等功能，有效解决灰尘、潮湿、虫子、化学腐蚀等对机器的影响，保证机器的稳定性。
（六）研发情况
报告期内，公司研发投入主要围绕区块链加密、生物识别、数字货币支付以及场景化数字服务管理工具等新技术、新支付形式进行研发和投入。公司加强研发管理能力，提升开发效率和质量安全、系统接口和协议规范化，提高产品设计可靠性和稳定性，为满足市场严格的安全保护需求及验证未来新型货币的交互协议、密钥体系做好充分准备。
1、研发支出构成情况
公司最近三年及一期研发支出的构成如下：
1-1-98深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
职工薪酬13522.5417112.5815872.3714547.27
测试设计费1946.521564.401763.222163.71
原材料费806.81996.381294.79596.57
折旧及摊销437.11583.961342.301396.84
房租水电及其他1610.991422.922092.261481.15
合计18323.9721680.2522364.9420185.54
占营业收入的比重7.12%8.24%7.39%8.70%
2、报告期内形成的专利、核心技术以及应用情况报告期内，公司形成的专利技术情况详见本节“八、公司主要固定资产及无形资产情况”之“（二）无形资产”之“3、专利权”。报告期内，公司的主要核心技术及其应用情况如下：
序号技术名称主要内容来源应用情况利用放大整形电路对磁头检取的毫伏
级信号进行放大整形后传输至 CPU 处 软件技术，应用磁卡读取理器。软件根据特定的算法对输入的信于公司各型号
1 器软解码 号进行解码处理，得到磁条卡上的数据 自有技术 POS 终端，能够技术信息。该技术可以替代专用的磁卡解码替代部分硬件功芯片，大大降低了 POS 终端磁卡读取 能，节约成本。
功能实现的成本。
EMV 标准是由国际三大银行卡组织
—Europay、万事达和 VISA 共同发起制
定的银行卡从磁条卡向智能 IC 卡转移 整机设计应用技
基于 EMV 的技术标准，基于 IC 卡的金融支付标 术，应用于公司标 准 的 准，对产品软件和硬件都提出了更为严 各型号 POS 终
2自有技术
POS 设计 格的要求，在金融 IC 卡支付系统中建 端，使公司产品技术 立卡片和终端接口的统一标准，按照该 能够通过 EMV标准设计的 POS 终端能够受理所有符 标准认证。
合 EMV 标准的 IC 卡。目前公司所有产品均已通过 EMV 标准认证。
支付卡行业数据安全标准（PaymentCard Industry Data Security Standard，PCIDSS）是 2004 年国际主要卡组织共整机设计应用技
同创建的一套广为接受的政策和程序，术，应用于公司目的是为了优化卡基交易的安全性，保PCI 安全 各型号 POS 终
3 护持卡人的个人信息。PCI 标准对 POS 自有技术
设计技术端，使公司产品终端的生产使用程序、物理安全、逻辑
能够通过 PCI 安
安全等方面都有严苛的规定，是目前最全标准认证。
严格、最权威的支付卡行业数据安全标准。公司已掌握了符合 PCI 标准的技术实现方案、设计方案、生产工艺方案等，
1-1-99深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序号技术名称主要内容来源应用情况
主要型号产品均已通过 PCI 标准认证。
PayPass 是 MasterCard（万事达卡）国 整机设计应用技
际组织2003年推出的一种无线支付技术，应用于公司PAYPASS 术标准。PayPass 集成了传统意义的智 各型号 POS 终
4自有技术
技术 能卡功能及非接触标准 ISO14443 射频 端，使公司产品技术，同时使用芯片、密码及射频技术能够通过实现非接触支付应用。 PAYPASS 认证。
整机设计应用技术，应用于公司VisapayWave是用于Visa芯片卡的一项
各型号 POS 终
PAYWAV 新增功能，使用通信技术中最新的近距
5自有技术端，使公司产品
E 技术 离无线通信技术（NFC），支持在销售能够通过终端进行非接触式支付。
PAYWAVE 认证。
软件技术和产品
Linux 系 采用Linux操作系统实现产品操作软件
系统技术，应用统在 POS 的平台化，可以为应用程序开发提供全
6自有技术于公司各型号
中的应用面的支持并且大幅降低了应有程序开
POS 终端，软件技术发难度，缩短了开发周期。
应用基础。
一种具有反馈机制、能自动控制和自动调节磁条卡数据写入速度的磁条卡数
据写入电路，由 CPU、写磁头和光电检硬件设计和软件磁条卡数测开关等构成。该磁条卡数据写入电路技术结合，应用
7据写入电结构简单，无需光电滚动轴，从而解决自有技术
于密码键盘，提路 了体积缩小问题，使得在 POS 终端等高产品安全性。
体积限制严格的设备上实现磁卡写入功能，为磁卡的安全应用提供了技术前提。
该系统包括 POS 终端、POS 服务器、
专用网关和 POS 终端软件、专用网关 后台控制系统软
POS 支付
软件、POS 服务器后台软件等，POS 件技术，应用于系统及其
8 支付系统将经过特殊处理的交易信息 自有技术 公司各型号 POS
安全消费
传递到持卡人的个人通信设备上，持卡终端，检测终端的方法人根据接收到的信息按照特定的确认使用情况。
机制确认后交易方可生效。
基于 Linux 操作系统，面向软件应用层POS 终端 软件技术，应用规划开发的标准化封装的软件调用接跨平台设于公司各型号口，将所有的硬件电路和功能差异封装
9 计软件中 自有技术 POS 终端，提高
在该层中间件以下，以达应用程序在不间件标准设备软件的兼容同硬件平台和不同功能配置的机器上化设计性和稳定性。
通用的目的。
安全系统采用自行设计数据库对系统敏感后台控制系统软
ODBC 数 数据和交易记录等进行安全存储、安全 件技术，用于公
10自有技术
据保护机访问，具有压缩存储、授权访问、预防司信息系统的安制外部攻击和防掉电保护等功能。全防护。
基站辅助 利用无线 POS 在进行无线通信时的通 软件测试技术，
11 定位技术 信基站标识作为比较参数，在 POS 开 自有技术 应用于收单系统
在 移 动 机时或交易通讯时或定时地将实时通 和无线 POS，此
1-1-100深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序号技术名称主要内容来源应用情况
POS 领域 讯所对应的通信基站标识与通信基站 项技术可有效地
的应用标识库的信息进行验证，实现了限定防止特约商户擅POS 必须在特定地区使用 自将移动 POS
非法移机使用，保障收单机构合法权益，规范银行卡受理市场秩序电子签名是一种生物识别技术在支付
上的应用，利用 POS 或密码键盘上的手写输入功能采集持卡人的签名数据，已应用到高端电子签名
12 以此作为持卡人身份认证或交易确认 自有技术 POS 产品和密码
技术信息。电子签名技术比传统的密码验证键盘。
更安全更快捷，是未来支付业务持卡人身份验证的一个发展方向。
采用三分类思想进行虹膜分割，由交叉一种基于熵损失函数、交并比损失函数、损失矫
几何位置正函数构成的总的损失函数，用于虹膜关系损失分割神经网络模型的训练。其中损失矫应用于中正虹膜
13自有技术
函数的虹正函数利用瞳孔和虹膜之间的几何关识别软件
膜分割方系进行损失函数矫正，有效规避虹膜分法割过程中孤立点或块的产生，提升虹膜的分割精度和处理速度。
门锁终端与联网锁平台通过无线通讯方式进行数据的传输连接。用户可通过基于居民管理端工具把居民身份证中指纹信息应用于基于居民
身份证实下载到门锁终端，而门锁终端包括指纹身份证实名认证
14名认证的识别模块和居民身份证识别模块，可以自有技术
的智能联网锁装智能联网通过指纹验证或刷证方式来开门。两种置
锁装置方式都是依据居民身份证来实现，都是真正意义上的实名制认证，可有效满足实名制管理需求。
先在大库容样本的纯人像数据集上训一种基于
练卷积神经网络，得到预训练模型，然深度学习
后此基础上，通过迁移学习，在人证数和迁移学应用于中正人脸
15据集（人像和身份证照片的数据集）进自有技术
习的人脸识别算法软件
行再训练得到最终模型，有效地解决了算法模型
如何使用较少人证训练样本，训练出高训练方法准确率的人证识别模型的问题。
3、研发人员构成及在研项目情况
（1）研发人员构成
公司最近三年及一期研发人员的构成如下：
项目2021年9月末2020年末2019年末2018年末
研发人员数量（人）603507454539
1-1-101深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年9月末2020年末2019年末2018年末
研发人员数量占比22.48%20.88%25.33%22.81%
报告期内，公司研发团队保持稳定，无核心技术人员离职的情况。
（2）在研项目情况序号项目名称主要应用或产品特性研发进展
一个集成人脸、扫码、身份证读取、社保卡
接触式读写、社保卡非接读写、外设拓展能已通过了医保终端医保业务综合
1力于一身的多功能一体设备，应用于国家医过检认证，达到量
服务终端
保局统一设计、省局统一建设的新型医保业产状态务系统。
研发出一款功能全面、性价比较高的自助购
2自助收银机已完成认证
物设备高端手持移动
3 对目前的手持移动 POS 产品进行迭代升级 已完成认证
POS
对智能 POS 产品实施平台化升级改造，进行 仍在进行部分认证
4 智能 POS 升级
国产芯片替代和部分性能提升测试
已完成预研立项，面向金融支付目前处于工程验证开发基于国产操作系统的金融支付终端软件
5终端的自主可产品开发初期的设
系统及基于国产主控芯片的支付终端。
控方案研究 计验证（EVT）阶段研制一款通过对个人身份证内的芯片信息进
行读取、同时实现证件内的照片特征或指纹小批量过程验证测多用途智能平特征与现场获取的指纹或人脸照片比对识
6 试（PVT）状态，
板设备别，来辨别持证人和证件是否为同一身份，即将进入结项评审专为人证核验领域而定制的一款智能人证核验终端。
研制基于网证的身份核验系统。系统是基于已经完成原型系
基于网证的身“公安部可信身份认证平台”提供网络身份
7统，即将开展试点
份核验系统证生成、网证使用、身份认证的综合个身份应用使用平台研制一款能同时采集人脸图像和虹膜图像的完成模组初步选多模态产品项采集仪，为身份核验提供二元的生物特征数型，即将做软件适
8目：人脸虹膜二据，集成到终端产品中，有助于构建更加安配并根据业务需求合一采集仪全便捷的身份核验系统。做整机方案主要围绕商户服务体系打造数字化智能服务平台，以研发及升级云计算基础服务平台、商户服务数字聚合权益平台、商户综合管理平台等衍生服立项已完成，进入
9
化平台务平台，为商户、消费者以及合作机构提供研发阶段一站式支付解决方案，打造合作机构、商户、消费者、平台四方共赢的支付生态。
4、技术来源对发行人的影响
公司始终坚持自主研发道路，在产品和技术研发方面持续加大投入。公司面向多业务模式、高频交易的业务需求，基于云原生分布式微服务架构体系的支付
1-1-102深圳市新国都股份有限公司募集说明书
交易处理和服务平台，自主开发独立架构的支付服务系统。研发体系建成 Devops研发运维一体化，满足公司现有及可预见未来的业务及发展需求。同时随着电子支付服务行业的监管要求不断提升和变化，欺诈行为模式日益复杂，公司建设了基于大数据、实时流计算的风控系统，具备反欺诈风控、反洗钱风控的能力。
经过多年持续稳定高额的研发投入，公司在电子支付领域积累了丰富的技术和经验，组建了一支专业、高素质的研发团队，在支付行业相关领域进行大量的研发投入，并已取得多项专利、计算机软件著作权及软件产品等研发成果。上述成果为公司的持续发展保驾护航，成为了公司的核心竞争力之一。
八、公司主要固定资产及无形资产情况
（一）固定资产
1、固定资产整体情况
截至2021年9月30日，公司的固定资产情况如下表所示：
单位：万元类别原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋建筑物1818.33259.37-1558.9685.74%
机器设备302.34158.97-143.3847.42%
运输设备1708.34732.01-976.3257.15%
出租 POS 机 7864.27 2376.56 135.91 5351.79 68.05%
电子及其他设备5267.563092.7213.982160.8741.02%
合计16960.846619.62149.8910191.3260.09%
2、房屋建筑物
截至2021年9月30日，公司拥有的房产情况如下表所示：
人才房购房合同编面积他项序号地址用途终止日期
号索引 （m2） 权利福田区梅林二街深福人单字颂德2082年4月
1颂德花园2号楼住宅64.35无
（2015）第00114号11日
1704房
福田区梅林二街深福人单字颂德2082年4月
2颂德花园2号楼住宅64.82无
（2015）第00115号11日
1705房
福田保税区桂花
深福人单字[2013]第2079年11
3路平冠道红树福住宅83.97无
0086号月14日
苑 6 栋 B 座 503 房
4深福人单字[2013]第福田保税区桂花住宅2079年1185.37无
1-1-103深圳市新国都股份有限公司募集说明书
人才房购房合同编面积他项序号地址用途终止日期
号索引 （m2） 权利
0087号路平冠道红树福月14日
苑 6 栋 B 座 1204房福田保税区桂花自土地使用深福房企人字
5路南福保桂花苑2住宅权期限起算86.72无
（2009）第00129号
栋 C 座 1001 房 起 70 年福田保税区桂花自土地使用深福房企人字
6路南福保桂花苑2住宅权期限起算86.93无
（2009）第00130号
栋 C 座 1501 房 起 70 年深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
7住宅87.77无
（2016）第00694号坤宜福苑6号楼15日
801房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
8住宅87.76无
（2016）第00695号坤宜福苑6号楼15日
802房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
9住宅58.78无
（2016）第00696号坤宜福苑6号楼15日
803房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
10住宅87.34无
（2016）第00697号坤宜福苑6号楼15日
804房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
11住宅58.53无
（2016）第00698号坤宜福苑6号楼15日
805房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
12住宅58.53无
（2016）第00699号坤宜福苑6号楼15日
806房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
13住宅87.34无
（2016）第00700号坤宜福苑6号楼15日
807房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
14住宅58.78无
（2016）第00701号坤宜福苑6号楼15日
808房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
15住宅87.76无
（2016）第00702号坤宜福苑6号楼15日
809房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜2082年3月
16湖凤凰大道南侧住宅87.77无
（2016）第00703号15日坤宜福苑6号楼
1-1-104深圳市新国都股份有限公司募集说明书
人才房购房合同编面积他项序号地址用途终止日期
号索引 （m2） 权利
810房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
17住宅87.77无
（2016）第00704号坤宜福苑6号楼15日
1201房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
18住宅87.76无
（2016）第00705号坤宜福苑6号楼15日
1202房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
19住宅58.78无
（2016）第00706号坤宜福苑6号楼15日
1203房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
20住宅87.34无
（2016）第00707号坤宜福苑6号楼15日
1204房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
21住宅58.53无
（2016）第00708号坤宜福苑6号楼15日
1205房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
22住宅58.53无
（2016）第00709号坤宜福苑6号楼15日
1206房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
23住宅87.34无
（2016）第00710号坤宜福苑6号楼15日
1207房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
24住宅58.78无
（2016）第00711号坤宜福苑6号楼15日
1208房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
25住宅87.76无
（2016）第00712号坤宜福苑6号楼15日
1209房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
26住宅87.77无
（2016）第00713号坤宜福苑6号楼15日
1210房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
27住宅88.17无
（2016）第00714号坤宜福苑4号楼15日
301房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜2082年3月
28湖凤凰大道南侧住宅88.16无
（2016）第00715号15日坤宜福苑4号楼
1-1-105深圳市新国都股份有限公司募集说明书
人才房购房合同编面积他项序号地址用途终止日期
号索引 （m2） 权利
302房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
29住宅59.05无
（2016）第00716号坤宜福苑4号楼15日
303房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
30住宅87.73无
（2016）第00717号坤宜福苑4号楼15日
304房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
31住宅58.79无
（2016）第00718号坤宜福苑4号楼15日
305房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
32住宅87.73无
（2016）第00719号坤宜福苑4号楼15日
704房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
33住宅58.79无
（2016）第00720号坤宜福苑4号楼15日
705房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
34住宅58.79无
（2016）第00721号坤宜福苑4号楼15日
706房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
35住宅87.73无
（2016）第00722号坤宜福苑4号楼15日
707房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
36住宅59.05无
（2016）第00723号坤宜福苑4号楼15日
708房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
37住宅87.73无
（2016）第00724号坤宜福苑4号楼15日
2404房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
38住宅58.79无
（2016）第00725号坤宜福苑4号楼15日
2405房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
39住宅58.79无
（2016）第00726号坤宜福苑4号楼15日
2805房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜2082年3月
40湖凤凰大道南侧住宅58.79无
（2016）第00727号15日坤宜福苑4号楼
1-1-106深圳市新国都股份有限公司募集说明书
人才房购房合同编面积他项序号地址用途终止日期
号索引 （m2） 权利
2806房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
41住宅59.05无
（2016）第00728号坤宜福苑5号楼15日
1803房
深圳市龙岗区平深福人单字坤宜湖凤凰大道南侧2082年3月
42住宅87.73无
（2016）第00729号坤宜福苑5号楼15日
1804房
因上述房屋及建筑物属于人才安居房，无法办理产权证书。
3、公司及其附属公司涉及的物业租赁事项
截至2021年9月30日，公司及其附属公司主要承租物业的情况如下：
租赁序号出租人承租人房屋座落面积租赁期至备案（m2）深圳市福田区泰然大道东泰
1新国都236.992021.12.31是
泰德信 然劲松大厦 17A实业有福田区泰然大道东泰
2新国都支付253.892021.12.31是
限公司 然劲松大厦 17B深圳市光明新区玉塘
3办事处长圳社区大岗240002022.05.15否
工业区 C 栋麦启光新国都深圳市光明新区玉塘
4办事处长圳社区大岗46402022.05.15否
工业区 C 栋 A深圳市南山区高新南九道10号深圳湾科技
5新国都支付2144.952023.12.24否
生态园 10 栋 B 座 18
层01-06号深圳市南山区高新南九道10号深圳湾科技
6新国都2144.952023.12.24否
深圳湾 生态园 10 栋 B 座 20
科技发层01-06号展有限深圳市南山区高新南公司九道10号深圳湾科技
74288.092023.12.24是
生态园 10 栋 B 座
21-22层01-06号
嘉联支付深圳市南山区高新南九道10号深圳湾科技
81452.882023.12.24是
生态园 10 栋 B 座 19
层03-06号新希望上海市浦东新区达尔
9置业有新国都支付文路88号半岛科技园238.82021.10.31否
限公司17号楼301层
1-1-107深圳市新国都股份有限公司募集说明书
租赁序号出租人承租人房屋座落面积租赁期至备案（m2）北京市丰台区广安路
10席贵新新国都支付9号院2号楼7层328.972023.11.22是
广东省广州市天河区
11王伟红新国都支付黄埔大道中路207号176.522022.03.31否
之三1806号杭州东杭州市西湖区文三路部软件
90号71幢5层东
12园股份中正智能2356.932023.03.31否
505-508、西501-508
有限公房间司海南省海口市玉沙路
13林丽桃嘉联支付11-8号玉沙国际写字144.892023.07.18是
间1506房青岛创联工场山东省青岛市市南区
14网络技嘉联支付香港中路52号时代写\2022.07.30否
术有限字楼27层2707室公司辽宁省大连市中山区
15李家豪嘉联支付122.972022.09.30否
武汉街73号7层3号鼎丰商福建省厦门市湖里区业管理
16嘉联支付高林中路503号2311134.812023.01.31是
有限公室司湖南省长沙市岳麓区
17陈文辉公信诚丰谷丰中路荣泰广场31103.092023.12.31否
栋6楼整层630-648房湖南省长沙市岳麓区谷丰中路荣泰广场3
18刘与法度互联网179.382024.06.30否
栋18楼1841、1842、
1843号
湖南省长沙市岳麓区谷丰中路209号荣泰
广场3栋18楼1830、
19陈文辉公信诚丰466.42024.06.30否
1831、1832、1833、
1834、1835、1836、1837
号湖南省长沙市岳麓区谷丰中路209号荣泰
20刘泽奕公信诚丰203.592024.06.30否
广场3栋18楼1838、
1839、1840号
湖南麓谷信息长沙高新开发区麓谷
21港开发诚度互联网大道658号湖南麓谷1560.252024.7.15否
有限公信息港25002-01号房司
1-1-108深圳市新国都股份有限公司募集说明书
租赁序号出租人承租人房屋座落面积租赁期至备案（m2）北京市东城区朝阳门
22林君慧嘉联支付北大街8号2号楼13273.132022.9.22否
层2-79室衡阳高新投资湖南省衡阳市高新区
23（集团）公信诚丰1606.62026.02.14否
创新中心 A 座 26 层有限公司
上述第3项和第4项，麦启光出租给公司的作为深圳市新国都支付技术有限
公司制造分公司（以下简称“新国都支付制造分公司”）的办公经营场所，尚未取得权属证书。该物业的租赁合同已办妥相应的租赁备案登记手续，根据深圳市光明新区公明办事处长塘居民委员会于 2013 年 1 月 7 日出具的公 B：1107766
《证明》，上述租赁物业符合总体规划，作厂房用途，产权属于麦启光。在租赁合同有效期内，新国都支付制造分公司搬迁的风险较小。目前未发生影响承租人使用该等物业的情形。
除此之外，公司的其他租赁物业已取得权属证明文件，该等租赁物业权属明确，出租人有权将其出租给公司或其附属公司，房屋租赁合同合法有效。
除上述第1份、第2份、第7份、第8份、第10份、第13份及第16份租赁合同已办理备案手续外，公司的其余租赁合同尚未办理备案。根据《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》的有关规定，当事人以房屋租赁合同未按照法律、行政法规规定办理登记备案手续为由，请求确认合同无效的，人民法院不予支持。因此，上述物业的出租方未办理租赁登记备案手续的情况，不影响该等租赁合同的效力，也不会影响公司或其附属公司根据上述租赁合同使用该等租赁房屋的合法性。
（二）无形资产
1、土地使用权
截至2021年9月30日，公司及下属子公司无土地使用权证。
2、商标
截至2021年9月30日，公司及下属子公司拥有235项境内注册商标，拥有
39项境外注册商标，详见本募集说明书“附表一、公司及其子公司拥有的商标”。
1-1-109深圳市新国都股份有限公司募集说明书
3、专利权
截至2021年9月30日，公司及下属子公司拥有174项境内专利，其中境内发明专利76项，拥有6项境外专利，详见本募集说明书“附表二、公司及其子公司拥有的专利”。
4、软件著作权
截至2021年9月30日，公司及下属子公司拥有438项软件著作权，详见本募集说明书“附表三、公司及其子公司拥有的软件著作权”。
九、特许经营权情况
截至2021年9月30日，公司及下属子公司不存在特许经营的情形。
十、主要经营资质
截至2021年9月30日，公司及下属子公司持有的主要业务资质如下：
资质名称颁发单位有效期至证书编号内容
持有人：新国都对外贸易经营者
--03695904-备案登记表
持有人：新国都支付中华人民共第二类增值电信业增值电信业务经
和国工业和 2023.01.22 B2-20180252 务中的国内呼叫中营许可证信息化部心业务中华人民共和国中华人民共进出口货物收发货
海关报关单位注 和国深圳海 长期 4403161S63人册登记证书关对外贸易经营者
--03084779-备案登记表
第二类医疗器械深圳市市场粤深食药监械经营经营方式：批零兼
-经营备案凭证监督管理局备20206321号营
持有人：中正智能计算机信息系统指纹身份识别系统公安部网络安全专用产品销 2023.10.21 0404212041 V1.0 身份鉴别（网安全保卫局售许可证络）中华人民共和国中华人民共进出口货物收发货海关报关单位注和国杭州海长期3301960995人册登记证书关对外贸易经营者
--04278320-备案登记表
持有人：嘉联支付
1-1-110深圳市新国都股份有限公司募集说明书
资质名称颁发单位有效期至证书编号内容中国人民银
支付业务许可证 2022.06.26 Z2011244000012 银行卡收单行中华人民共增值电信业务经和国国家工
2022.05.09 B2-20171003 国内呼叫中心业务
营许可证业和信息化部
持有人：新国都腾云
第二类医疗器械深圳市市场粤深食药监械经营经营方式：批零兼
-经营备案凭证监督管理局备20209625号营
十一、公司最近三年及一期发生的重大资产重组情况公司最近三年及一期未发生重大资产重组的情形。
十二、公司境外经营情况
截至2021年9月30日，公司主要海外子公司情况如下：
2020年末
2020年度净
子公司所在地主营业务资产总额利润（万元）（万元）
NexgoInc. 美国 POS 终端、电子支付设备的销售 1602.86 -201.83
Nexgo Global 货物及技术的进出口业务，技术服务，香港1481.81-70.14
Limited 管理及咨询
NEXGO DO POS 终端支付产品在巴西及南美市场
BRASIL 的销售、技术支持与服务管理，对巴巴西46.44-45.33
PARTICIPAC 西及南美市场的投资管理及进出口业
OES LTDA 务等
经营进出口业务；POS 终端、电子支
付设备、计算机软硬件、电子产品的
技术开发、生产、销售、租赁及技术服务；集成电路（IC）卡及读写机，Nexgo India
印度防伪技术产品，安全技术防范产品，165.02-35.24Private Ltd.商用密码产品，指纹识别产品的货物及技术的进出口；软件技术的开发与销售，软件技术咨询；提供支付及其相关服务电子终端设备及相关应用软件和应用
XGD Europe 设备的技术开发、销售与租赁；软件
卢森堡467.29-25.58
S.A 技术的开发与销售，软件技术咨询；
提供支付及相关服务。
XGD 电子终端设备及相关应用软件和应用
MACAU 澳门 设备的技术开发、销售与租赁；软件 90.13 -36.30
LIMITED 技术的开发、销售咨询及服务业深网艺影有
香港计算机系统服务；应用软件服务--限公司
注：深网艺影有限公司于2021年4月成立。
1-1-111深圳市新国都股份有限公司募集说明书
十三、报告期内的分红情况
（一）公司利润分配原则
公司利润分配政策的相关规定如下：
1、决策机制与程序
公司的利润分配政策和具体股利分配方案由董事会制定及审议通过后报由
股东大会批准；董事会在制定利润分配政策、股利分配方案时应充分考虑独立董
事、监事会和公众投资者的意见。
2、利润分配原则
公司股东回报规划重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司实际经营情况
和可持续发展战略，充分考虑和听取股东（特别是中小股东、公众投资者）、独立董事、监事的意见，实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性，且该利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
3、利润分配形式
公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司将优先考虑采取现金方式分配股利；若公司增长快速，在考虑实际经营情况的基础上，可采取股票或者现金股票相结合的方式分配股利。公司分配现金股利，以人民币计价和支付。
4、利润分配的期间间隔
原则上公司可以每年度分红一次，董事会还可以根据公司的实际经营状况提议公司进行中期分红。
5、利润分配的比例
（1）公司应实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
30%；
（2）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，在满足现金分红的条件下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%。
1-1-112深圳市新国都股份有限公司募集说明书
6、利润分配的条件
（1）实施现金分红的条件
公司当年合并报表经营活动产生的现金流量净额为正，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
公司当年合并报表实现的净利润弥补以前年度亏损后的每股收益不低于0.1元；
审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资或者购买资产
的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%，且达到或者超过人民币3000万元。
（2）发放股票股利的具体条件
公司经营状况良好，公司可以在满足上述现金分红后，提出股票股利分配预案。
（3）如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经
营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大
资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。
7、董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制
（1）定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证
生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论
1-1-113深圳市新国都股份有限公司募集说明书
证利润分配的预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（3）公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和本章程规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划
安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
（4）公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当征询独立董事和监事的意见，并在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
（5）董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独
立董事、监事和公众投资者的意见。
8、利润分配应履行的审议程序
（1）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。
（2）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决
权的二分之一以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。
（3）公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调整时，应重新报
经董事会、监事会及股东大会按照上述审议程序批准，并在相关提案中详细论证和说明调整的原因，独立董事应当对此发表独立意见。
（4）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项。
9、利润分配政策调整
（1）公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利
润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
“外部经营环境或者自身经营状况的较大变化”是指以下情形之一：*国家
制定的法律法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导致公司经营亏
1-1-114深圳市新国都股份有限公司募集说明书损；*出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损；*公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以弥补以前年度亏损；*中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
（2）公司董事会在利润分配政策的调整过程中，应当充分考独立董事、监
事会和公众投资者的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意；监事会在审议利润分配政策调整时，须经全体监事过半数以上表决同意。
（3）利润分配政策调整应分别经董事会和监事会审议通过后方能提交股东大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上表决同意。
（二）公司最近三年利润分配情况
1、2018年半年度利润分配情况
2018年8月31日，经公司2018年第五次临时股东大会审议批准，公司2018年半年度利润分配方案为：以总股本477897755股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。该利润分配方案已于2018年10月12日实施完毕。
2、2018年度利润分配情况
2019年5月16日，经公司2018年年度股东大会审议批准，公司2018年度
利润分配方案为：2018年度不进行现金分红，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本，公司的未分配利润结转以后年度分配。
3、2019年度利润分配情况
2020年5月7日，经公司2019年年度股东大会审议批准，公司2019年度
利润分配方案为：以实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购股份
专户中的3526268股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），董事会审议利润分配方案后股本发生变动的，将按照“现金分红比例固定不变”的原则对分配总额进行调整。该利润分配方案已于2020年5月29日实施完毕。
1-1-115深圳市新国都股份有限公司募集说明书
4、2020年度利润分配情况
2021年4月27日，经公司2020年年度股东大会审议批准，公司2020年度
利润分配方案为：以实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购股份
专户中的3526268股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），董事会审议利润分配方案后股本发生变动的，将按照“现金分红比例固定不变”的原则对分配总额进行调整。该利润分配方案于2021年5月11日实施完毕。
（三）公司回购股份情况
2018年10月19日，公司召开第四届董事会第二十六次会议，审议通过了
《关于回购部分社会公众股份的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理回购股份相关事宜的议案》，同意公司拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易或其他监管允许的方式回购公司股份。2018年11月2日，公司召开2018年第六次临时股东大会，审议通过了《关于回购部分社会公众股份的议案》，并审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理回购股份相关事宜的议案》，同意本次股份回购的具体方案，并授权董事会办理本次股份回购相关事宜。
公司用于回购的资金全部为自有资金，回购期为2018年11月2日至2019年8月2日。截至2018年12月31日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价方式实施回购股份，回购股份数量670068股，支付的总金额为8110359.28元（含交易费用）。截至2019年8月2日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价方式实施回购股份，累计已回购股份数量3526268股，已累计使用资金总额为53898404.60元（含交易费用）。
（四）现金分红情况
根据以上利润分配方案及股份回购情况，2018年至2020年公司现金分红情况如下表：
单位：万元项目2020年度2019年度2018年度
归属于母公司所有者净利润8650.3924249.3024787.99
现金分红金额（含税）12141.7812140.849557.96
以其他方式（如回购股份）现金分红
-4578.80811.04的金额
最近三年累计现金分红39230.42
1-1-116深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2020年度2019年度2018年度
最近三年实现的年均可分配利润19229.23
最近三年累计现金分红/最近三年实现的
204.01%
年均可分配利润的比例
公司最近三年现金分红情况符合法律法规和《公司章程》的规定。
十四、公司最近三年及一期发行债券情况
（一）最近三年及一期债券发行和偿还情况发行人于2016年4月14日在深交所发行了深圳市新国都技术股份有限公司
2016年面向合格投资者公开发行公司债券，发行规模为4亿元，期限为3年，
票面利率为5.6%，该债券目前已兑付完毕。发行人于2019年12月25日在深交所发行了深圳市新国都股份有限公司2019年非公开发行创新创业公司债券，发行规模为3亿元，期限为3年，票面利率为5.00%，该债券目前处于正常兑付状态。上述债券的主要要素如下：
证券发行规模债项/主票面当前起息日到期日期担保人名称（亿元）体评级利率状态深圳担保
16新已兑付
2016-04-15 2019-04-15 4 AAA/AA- 5.60% 集团有限
国都完毕公司深圳担保
19新
2019-12-27 2022-12-27 3 AAA/AA- 5.00% 集团有限 正常
国都公司
（二）最近三年及一期偿债财务指标
最近三年及一期，公司偿债能力指标情况如下：
2021年9月末/2020年末/2019年末/2018年末/
项目
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
流动比率（倍）2.993.864.011.31
速动比率（倍）2.633.593.731.17资产负债率（合
33.1628.1327.2649.02并口径）（%）利息保障倍数
12.486.918.024.83
（倍）
注：上表中指标计算如下：
资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%
流动比率＝流动资产合计/流动负债
速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
1-1-117深圳市新国都股份有限公司募集说明书
利息保障倍数＝（税前利润+利息费用）/利息费用
（三）资信评级情况
公司聘请中证鹏元对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，根据中证鹏元出具的编号为中鹏信评[2021]第 Z[1426]号的《深圳市新国都股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，评定发行人主体信用等级为AA-级，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AA-级。
1-1-118深圳市新国都股份有限公司募集说明书
第五节合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
2018年1月1日至本募集说明书签署日，公司与生产经营相关的主要违法违规行为及受到处罚的情况具体如下：
是否属于严重损害上市公司利益、罚款
序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为否。主要依据如下：
1、《非金融机构支付服务管理办
1、就未按规定落实商户实法》（以下简称“《支付服务管理名制的情况，人行石家庄《非金融机构支付服办法》”）第四十三条“支付机构中心支行根据《非金融机务管理办法》第四十二有下列情形之一的，中国人民银行构支付服务管理办法》第条“支付机构有下列分支机构责令其限期改正，并处3四十二条的规定，对嘉联已缴情形之一的，中国人民万元罚款；情节严重的，中国人民支付河北分公司处以2万纳罚
嘉联支人行石银石罚字银行分支机构责令其银行注销其《支付业务许可证》；
2018-1元的罚款；款，
1付河北家庄中[2018]第限期改正，并给予警告3.00涉嫌犯罪的，依法移送公安机关立
2-212、就未按规定落实收单银已整
分公司心支行38号或处1万元以上3万元案侦查；构成犯罪的，依法追究刑行结算账户的情况，人行改完以下罚款：（一）未按事责任：……（七）其他危及支付石家庄中心支行根据《非毕规定建立有关制度办机构稳健运行、损害客户合法权益金融机构支付服务管理办法或风险管理措施或危害支付服务市场的违法违规法》第四十二条的规定，的；......”行为。”和第四十四条“支付机构对嘉联支付河北分公司处
未按规定履行反洗钱义务的，中国以1万元的罚款。
人民银行及其分支机构依据国家有关反洗钱法律法规等进行处罚；
1-1-119深圳市新国都股份有限公司募集说明书
是否属于严重损害上市公司利益、罚款
序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为
情节严重的，中国人民银行注销其《支付业务许可证》。”嘉联支付河北分公司本次行政处罚的违法
行为不属于《支付服务管理办法》
第四十三条和第四十四条规定的情节严重的情形；
2、嘉联支付河北分公司收到《行政处罚决定书》后及时缴纳罚款，主动整改并积极消除危害后果。
因此，嘉联支付河北分公司本次行政处罚不属于重大违法行为。
1、就个体户使用非同名个1、《银行卡收单业务否。主要依据如下：人银行结算账户作为收单管理办法》第四十八条1、《银行卡收单业务管理办法》
结算账户的情况，人行呼“支付机构从事收单（以下简称“《收单管理办法》”）和浩特中心支行根据《银业务有下列情形之一第四十九条“支付机构从事收单行卡收单业务管理办法》的，由中国人民银行分业务有下列情形之一的，由中国人第四十八条的规定，对嘉支机构按照《非金融机民银行分支机构按照《非金融机构嘉联支人行呼蒙银罚字联支付内蒙古分公司处以构支付服务管理办法》已整支付服务管理办法》第四十三条的
付内蒙2019-7和浩特
2[2019]第警告的处罚；第四十二条的规定责-改完规定责令其限期改正，并处3万元
古分公-30中心支
48号2、就企业未使用同名单位令其限期改正，并给予毕罚款；情节严重的，中国人民银行
司行
银行结算账户作为收单银警告或处1万元以上3注销其《支付业务许可证》；涉嫌
行结算账户的情况，人行万元以下罚款：（一）犯罪的，依法移送公安机关：……呼和浩特中心支行根据未按规定建立并落实（五）支付机构或其特约商户、外《银行卡收单业务管理办特约商户实名制、资质包服务机构发生账户信息泄露事
法》第四十八条的规定和审核、风险评级、收单件的。”嘉联支付内蒙古分公司本《中华人民共和国行政处银行结算账户管理、档次行政处罚的违法行为不属于《收
1-1-120深圳市新国都股份有限公司募集说明书
是否属于严重损害上市公司利益、罚款
序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为罚法》第二十九条，对嘉案管理、外包业务管单管理办法》第四十九条和《支付联支付内蒙古分公司不再理、交易和信息安全管服务管理办法》第四十三条和第四给予行政处罚。理等制度的；”；十四条规定的情节严重的情形；
2、《中华人民共和国2、嘉联支付内蒙古分公司收到《行行政处罚法》第二十九政处罚决定书》后主动整改并积极条“违法行为在两年消除危害后果。内未被发现的，不再给因此，嘉联支付内蒙古分公司本次予行政处罚。”行政处罚不属于重大违法行为。
1、《银行卡收单业务就存在企业性质的特约商管理办法》第四十八条户使用个人银行结算账户“支付机构从事收单作为收单账户的情况，人业务有下列情形之一否。主要依据如下：
行昆明中心支行根据《银的，由中国人民银行分
1、嘉联支付云南分公司本次行政行卡收单业务管理办法》支机构按照《非金融机处罚的违法行为不属于《收单管理
第四十八条的规定，对嘉构支付服务管理办法》已缴办法》第四十九条和《支付服务管（昆银）联支付云南分公司处以1第四十二条的规定责纳罚嘉联支人行昆理办法》第四十三条和第四十四条
2019-1罚字万元的罚款；就存在部分令其限期改正，并给予款，
3付云南明中心2.00规定的情节严重的情形；
1-13[2019]第个人工商户使用非同个人警告或处1万元以上3已整分公司支行2、嘉联支付云南分公司收到《行五号银行结算账户作为收单银万元以下罚款：（一）改完政处罚决定书》后及时缴纳罚款，行结算账户的情况，人行未按规定建立并落实毕主动整改并积极消除危害后果。
昆明中心支行根据《非金特约商户实名制、资质因此，嘉联支付云南分公司本次行融机构支付服务管理办审核、风险评级、收单政处罚不属于重大违法行为。
法》第四十二条的规定，银行结算账户管理、档
对嘉联支付云南分公司处案管理、外包业务管
以1万元的罚款。理、交易和信息安全管理等制度的；…...”;
1-1-121深圳市新国都股份有限公司募集说明书
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序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为2、《非金融机构支付服务管理办法》第四十二条“支付机构有下列情形之一的，中国人民银行分支机构责令
其限期改正，并给予警告或处1万元以上3万
元以下罚款：（一）未按规定建立有关制度办法或风险管理措施的；......”1、就未按规定建立并落实1、《非金融机构支付特约商户资质审核制度，服务管理办法》第四十按照《非金融机构支付服二条“支付机构有下务管理办法》第四十二条列情形之一的，中国人
第一项，对嘉联支付处以民银行分支机构责令已缴
罚款人民币6万元；其限期改正，并给予警纳罚
人行深深人银罚2、就与身份不明的客户进告或处1万元以上3万
嘉联支2020-8款，4圳市中〔2020〕行交易，按照《中华人民元以下罚款：（一）未941.00否。主要依据详见下文。付-27已整心支行19号共和国反洗钱法》第三十按规定建立有关制度改完
二条第一款第四项，对嘉办法或风险管理措施毕联支付处罚款人民币80万的；......”；
元；2、《中华人民共和国
3、就与特约商户建立业务反洗钱法》第三十二条关系时，未按规定识别特“金融机构有下列行约商户身份，按照《中华为之一的，由国务院反
1-1-122深圳市新国都股份有限公司募集说明书
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序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为人民共和国反洗钱法》第洗钱行政主管部门或
三十二条第一款第一项，者其授权的设区的市对嘉联支付处罚款人民币一级以上派出机构责
50万元。令限期改正；情节严重
4、就未按规定开展持续的的，处二十万元以上五客户身份识别，按照《中十万元以下罚款，并对华人民共和国反洗钱法》直接负责的董事、高级
第三十二条第一款第一管理人员和其他直接项，对嘉联支付处罚款人责任人员，处一万元以民币35万元；上五万元以下罚款：
5、就未按规定对高风险客（一）未按照规定履行
户采取强化识别措施或其客户身份识别义务他风险控制措施，按照《中的；......”华人民共和国反洗钱法》
第三十二条第一款第一项，对嘉联支付处罚款人民币720万元；
6、就未按规定制定、评估
和完善交易监测标准，按照《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第一款
第一项，对嘉联支付处罚款人民币50万元；
嘉联支济银罚字1、就未按规定落实特约商《非金融机构支付服已缴否。主要依据如下：2020-9人行济
5付山东[2020]第户实名制的违法行为，人务管理办法》第四十二24.00纳罚1、嘉联支付山东分公司本次行政
-28南分行分公司18号行济南分行根据《非金融条“支付机构有下列款，处罚的违法行为不属于《支付服务
1-1-123深圳市新国都股份有限公司募集说明书
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序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为机构支付服务管理办法》情形之一的，中国人民已整管理办法》第四十三条和第四十四
第四十二条的规定，对嘉银行分支机构责令其改完条规定的情节严重的情形；
联支付山东分公司每户处限期改正，并给予警告毕2、嘉联支付山东分公司收到《行10000元罚款，检查发现5或处1万元以上3万元政处罚决定书》后及时缴纳罚款，户，合计处50000元罚款；以下罚款：（一）未按主动整改并积极消除危害后果。
2、就特约商户登记不规范规定建立有关制度办因此，嘉联支付山东分公司本次行
的违法行为，人行济南分法或风险管理措施政处罚不属于重大违法行为。
行根据《非金融机构支付的；......”服务管理办法》第四十二
条的规定，对嘉联支付山东分公司给予警告；
3、就收单银行结算账户设
置不规范的违法行为，人行济南分行根据《非金融机构支付服务管理办法》
第四十二条的规定，对嘉联支付山东分公司每户处
10000元罚款，检查发现
17户，合计处170000元罚款；
4、就为不符合规定要求的
特约商户提供 T+0 资金结
算服务的违法行为，人行济南分行根据《非金融机构支付服务管理办法》第
四十二条的规定，对嘉联
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序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为支付山东分公司每户处
10000元罚款，检查发现2户，合计处20000元罚款。
1、《非金融机构支付服务管理办法》第四十
1、就未按规定保管特约商
二条第四项“支付机户身份资料的违法行为，构有下列情形之一的，按涉及商户数计违法行为中国人民银行分支机笔数，依据《非金融机构构责令其限期改正，并支付服务管理办法》第四给予警告或处1万元以
十二条第四项，对嘉联支否。主要依据：
上3万元以下罚
付广州分公司责令限期改1、嘉联支付广州分公司本次行政
款：…...（四）未按规正，并按每笔违法行为处已缴处罚的违法行为不属于《支付服务定报送或保管相关资以10000元罚款，6笔共纳罚管理办法》第四十三条和第四十四嘉联支广州银罚料的；......”。
2021-7人行广处罚款60000元。款，条规定的情节严重的情形；
6付广州[2021]12、《非金融机构支付24.00-5州分行2、就未按规定设置、发送已整2、嘉联支付广州分公司收到《行分公司号服务管理办法》第四十收单交易信息的违法行改完政处罚决定书》后及时缴纳罚款，
三条第七项“支付机为，按涉及商户数计违法毕主动整改并积极消除危害后果。
构有下列情形之一的，行为笔数，依据《非金融因此，嘉联支付广州分公司本次行中国人民银行分支机机构支付服务管理办法》政处罚不属于重大违法行为。
构责令其限期改正，并
第四十三条第七项对嘉联处3万元罚款；情节严支付广州分公司责令限期重的，中国人民银行注改正，并按每笔违法行为销其《支付业务许可处以30000元罚款，6户证》；涉嫌犯罪的，依商户共处罚款180000元。
法移送公安机关立案侦查；构成犯罪的，依
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处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为
法追究刑事责任：……
（七）其他危及支付机
构稳健运行、损害客户合法权益或危害支付服务市场的违法违规行为。”《非金融机构支付服务管理办法》第四十三
条第七项“支付机构否。主要依据如下：
有下列情形之一的，中
1、嘉联支付上述违规行为发生在
国人民银行分支机构
发行人完成收购嘉联支付之前，且就嘉联支付2016年6-7月责令其限期改正，并处已缴不属于《支付服务管理办法》第四违反《非金融机构支付服3万元罚款；情节严重纳罚十三条和第四十四条规定的情节人行深深人银罚务管理办法》第十七条规的，中国人民银行注销嘉联支2021-1款；严重的情形；
7圳市中[2021]21定的违法行为，根据《非其《支付业务许可证》；3.00
付0-20已整2、本次行政处罚金额较小，嘉联心支行号金融机构支付服务管理办涉嫌犯罪的，依法移送改完支付收到《行政处罚决定书》后及
法》第四十三条予以罚款3公安机关立案侦查；构
毕时缴纳罚款，主动整改并积极消除万元。成犯罪的，依法追究刑危害后果。
事责任：……（七）其因此，嘉联支付本次行政处罚不属他危及支付机构稳健于重大违法行为。
运行、损害客户合法权益或危害支付服务市场的违法违规行为。”嘉联支人行南南宁银罚就嘉联支付广西分公司未《非金融机构支付服已缴否。主要依据如下：8付广西宁中心[2021]14准确标识并完整发送交易务管理办法》第四十三3.00纳罚1、嘉联支付广西分公司本次行政分公司支行号信息，未能确保交易信息条第七项“支付机构有款；处罚的违法行为不属于《支付服务
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序处罚处罚处罚处罚执行投资者合法权益、
处罚原因、内容处罚依据金额号对象时间部门文号情况社会公共利益的重大违法（万元）行为真实、完整、可追溯以及下列情形之一的，中国积极管理办法》第四十三条和第四十四在支付全流程中的一致人民银行分支机构责整改条规定的情节严重的情形；
性。根据《非金融机构支令其限期改正，并处3中2、嘉联支付广西分公司收到《行付服务管理办法》第四十万元罚款；情节严重政处罚决定书》后及时缴纳罚款并
三条第七项处以3万元罚的，中国人民银行注销积极整改。
款。其《支付业务许可证》；因此，嘉联支付广西分公司本次行涉嫌犯罪的，依法移送政处罚不属于重大违法行为。
公安机关立案侦查；构
成犯罪的，依法追究刑事责任：……（七）其他危及支付机构稳健
运行、损害客户合法权益或危害支付服务市场的违法违规行为。”
1-1-127深圳市新国都股份有限公司募集说明书
针对上述行政处罚，嘉联支付已对各地人行检查发现的问题进行了及时整改，并梳理工作流程规范，加强人员培训。同时，修订完善《反洗钱和反恐怖融资管理办法》《反洗钱信息共享与保密制度》《反洗钱工作考评办法》《高风险客户管理办法》《可疑交易调查报告制度》等内部控制制度。优化升级了业务管理系统，新增反洗钱、风险管理功能、强制重评预警功能、嵌入可疑交易监测标准及指标等功能，功能完整覆盖监管关于客户风险评级、反洗钱可疑交易监测与上报、高风险客户、风险调查、黑名单等管理要求。上述整改措施及整改情况已应处罚所在地人行要求进行了报送。
针对嘉联支付2020年8月27日受到人行深圳市中心支行941万元罚款的行
政处罚不属于严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为，主要依据如下：
1、本次处罚未严重损害上市公司利益。根据发行人2020年度《审计报告》，
2020年度发行人的归母净资产和营业收入分别为2426729873.74元和
2632361743.29元。2018年度、2019年度及2020年度发行人归属于上市公司
股东的净利润分别为24787.99万元、24249.30万元及8650.39万元。嘉联支付本次违法事项合计被处以罚款人民币941万元，分别占发行人2020年度归母净资产、营业收入和近三年平均归属于上市公司股东的净利润的0.39%、0.36%和
4.89%，处罚金额对发行人的净资产、营业收入和近三年平均归属于上市公司股
东的净利润的影响较小且本次违法事项未被责令停业整顿或吊销经营金融业务许可证，上述行政处罚未对发行人的正常生产经营和财务状况产生重大不利影响，不属于严重损害上市公司利益的行为。
2、本次处罚未严重损害投资者合法权益。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）关
于“坚决查处损害中小投资者合法权益的违法行为”的规定主要为“上市公司不当更正盈利预测报告、未披露导致股价异动事项、先于指定媒体发布信息、以新
闻发布代替应履行公告义务、编造或传播虚假信息误导投资者，以及进行内幕交易和操纵市场等行为”“上市公司控股股东、实际控制人直接或间接转移、侵害上市公司财产”等行为。公司2020年9月2日于巨潮资讯网公告《关于子公司收到行政处罚决定书的公告》及《行政处罚决定书》，嘉联支付存在未按规定建立有关制度办法或风险管理措施等违法违规行为。针对上述违法违规行为，嘉联
1-1-128深圳市新国都股份有限公司募集说明书
支付已按时足额缴纳罚款并制定专项工作方案，对客户身份尽职调查、客户风险评级、风险控制措施、系统功能管理等方面提出了更明确的优化意见、按照要求完成相关整改措施并向人行深圳中心支行汇报了整改情况。上述违法行为未对上市公司的持续盈利能力产生重大不利影响且未造成上市公司股价异常波动，不属于严重损害投资者合法权益的行为。
3、本次处罚未严重损害社会公共利益。根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》，“最近三年，上市公司及其控股股东、实际控制人存在欺诈发行、虚假陈述、内幕交易、市场操纵的，或者在国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域存在重大违法行为的，原则上视为严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。”鉴于嘉联支付已就违法违规情形进行整改，相关违法行为不涉及生产、未造成人员伤亡或严重环境污染，亦未造成恶劣社会影响，不涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域，不属于严重损害社会公共利益的行为。根据人行深圳市中心支行于2021年9月8日出具《企业违法违规记录情况证明》（编号：2021-1013号），“嘉联支付已按期足额缴纳罚款，并提交整改报告；未涉及责令停业整顿、吊销经营许可证等重大违法违规事项，未存在涉及国家安全领域的重大违法违规行为。”嘉联支付上述违法行为，不属于《中国华人民共和国反洗钱法》第三十二条规定的情节特别严重的情形；且监管机构未认
定嘉联支付上述行为“致使洗钱后果发生”。嘉联支付一直高度重视反洗钱工作，全面贯彻落实反洗钱相关监管规定，建立健全了客户身份识别制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度，履行反洗钱义务。上述违法行为未对金融秩序造成重大不良影响，未严重损害社会公共利益。
综上，嘉联支付本次行政处罚不属于严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为，不构成本次发行的实质性障碍。
（二）被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况
报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或者采取监管措施的情况。
（三）被证券交易所采取监管措施及其整改情况
报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
1-1-129深圳市新国都股份有限公司募集说明书
不存在被证券交易所公开谴责的情况。
（四）被司法机关立案侦查或证监会立案调查情况
报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
二、资金占用情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。发行人不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争
截至2021年9月30日，刘祥直接持有公司137946987股股份，占公司总股本的28.20%，为公司的控股股东、实际控制人。报告期内，公司控制权未发生变更。
除发行人外，发行人的实际控制人控制的企业参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东及实际控制人情况”之“（三）实际控制人对外投资情况”。
发行人实际控制人刘祥目前不存在直接或间接经营与发行人相同或相近似
业务的情况，与发行人不存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的措施
为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司实际控制人刘祥及持股
5%以上的主要股东江汉已向公司出具《关于避免同业竞争的承诺函》。具体承
诺内容如下：
（1）不以自营或以合资、合作等方式经营任何与发行人现从事的业务有竞
争的业务，刘祥及江汉现有的或将来成立的全资子公司、控股子公司以及其他受刘祥及江汉控制的企业亦不会经营与发行人现从事的业务有竞争的业务。
（2）如违反上述承诺，刘祥及江汉同意承担给发行人造成的全部损失。
1-1-130深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（3）本承诺自出具之日起生效，并在刘祥及江汉作为发行人股东或关联方的整个期间持续有效。
目前，上述承诺仍然有效。截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人刘祥严格遵守上述承诺。
四、关联方及关联交易
（一）关联方及关联关系
1、持股5%以上股东的情况
序号名称与公司关系
1刘祥实际控制人
2江汉持股5%以上的股东
2、纳入并表的子公司情况
参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）公司子公司情况”。
3、公司主要的参股公司及其子公司
序号关联方名称与本企业关系
1新国都数科本公司持股28%，联营企业
2惠信评级联营企业新国都数科的控股子公司
3信联征信联营企业新国都数科的控股子公司
4深圳市云获信息科技有限公司联营企业新国都数科的控股子公司
5今雾科技（深圳）有限公司联营企业新国都数科的控股子公司
6安徽佳登信息服务有限公司联营企业新国都数科的控股孙公司
7江西云获信息服务有限公司联营企业新国都数科的控股孙公司
8湖南佳登联营企业新国都数科的控股孙公司
9衢州市信链数字科技有限公司联营企业新国都数科的控股孙公司
10深圳市信链数字科技有限公司联营企业新国都数科的控股孙公司4、公司的董事、监事和高级管理人员（具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员情况”）及其关系
密切的家庭成员，其中关系密切的家庭成员包括：配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
1-1-131深圳市新国都股份有限公司募集说明书
5、除公司及其子公司外，公司实际控制人、持有公司5%以上股份的主要股
东、公司董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、实施重大影
响或担任董事、高级管理人员的其他主要企业。具体如下表所示：
序号关联方名称与公司关系
公司实际控制人刘祥、公司主要股东江汉分别持有
其42%及17.2%股权；刘祥担任其董事长、江汉担
1深圳市泰德信实业有限公司
任其董事及法定代表人、刘祥的配偶高倩担任其监事公司实际控制人刘祥的兄弟刘亚担任其执行董事
2怒江长庚实业股份有限公司
兼总经理
公司实际控制人刘祥的兄弟刘亚持有该公司51%
3深圳嘉年禾置业有限公司股权，并担任执行董事兼总经理
4苏州远创达科技有限公司公司实际控制人刘祥的兄弟刘亚担任其董事
凯斯泰尔通信设备（深圳）
5独立董事许映鹏担任该公司副总经理
有限公司独立董事许映鹏的姐妹配偶李家林持有该公司
6海南华瑞嘉亿贸易有限公司
90%股权并担任执行董事兼总经理
公司副总经理江勇担任该公司董事长；江勇配偶刘
7湖南亿邦通信有限公司
丹持有该公司19.95%的股权并担任该公司董事
公司副总经理江勇兄弟江明、兄弟配偶周晋分别持
8长沙艾依莱贸易有限公司有该公司51%、49%的股权；江明担任该公司法定
代表人、执行董事、总经理，周晋担任该公司监事深圳市贯众管理咨询有限公独立董事杨小平持有该公司100%股权，并担任执
9
司行董事兼总经理
深圳市泛亚美国际投资管理独立董事曲建配偶余芳持有该公司95%股权，并担
10
有限公司任执行董事兼总经理
深圳市泛亚美国际旅行社有独立董事曲建配偶余芳持有该公司90%股权，并担
11
限公司任董事
12南京信融科技有限公司董事江汉姐妹配偶童卫东担任其董事
董事、副总经理石晓冬持有该公司30%股权，并担
13北京八极天下科技有限公司
任董事长深圳市前海建设投资控股集
14独立董事曲建担任该公司董事
团有限公司
6、报告期内曾为发行人关联方的主要公司
序号关联方名称与公司关系
报告期内曾为新国都数科的控股子公司，该
1金寨云获信息科技有限公司
公司已于2021年8月注销
报告期内曾为公司全资子公司，公司已于
2易联技术
2018年2月全部转出持有的该公司股权
报告期内曾为中正智能全资子公司，已于
3杭州中宗电子有限公司
2019年11月注销
昆山市银桥领创时代有限公司
报告期内曾为公司控股子公司，公司已于4（曾用名：苏州新国都电子技术有
2019年12月全部转出持有的该公司股权限公司）
1-1-132深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序号关联方名称与公司关系
JLPay International Holdings 报告期内曾为新国都国际全资子公司，已于Limited 2018 年 11 月注销
报告期内曾为新国都的境外全资附属公司，
6 Nexgo Technology DWC-LLC
已于2021年4月注销
公司副总经理江勇及其兄弟江明、兄弟配偶
周晋曾分别持有该公司40%、20%、40%的股
7长沙慧眼信息科技有限公司权；江勇曾担任该公司法定代表人、执行董
事、总经理，周晋曾担任该公司监事。该公司已于2018年6月注销
公司实际控制人刘祥、公司主要股东江汉曾
8深圳市爱棚城清洁服务有限公司分别持有其33%的股权，相应的股权已于
2018年8月全部转出
实际控制人刘祥及其配偶高倩曾分别持有该
公司10%、50%股权，且高倩曾担任该公司
9深圳市天和艺隆设计有限公司
董事长、刘祥担任该公司董事，该公司已于
2019年6月注销
公司实际控制人刘祥、公司主要股东江汉原
分别持有其60%、20%股权；刘祥曾担任其
10曲水格立有限公司法定代表人及执行董事。刘祥已于2018年11月不再担任前述职务，刘祥、江汉所持该公司股权已于2019年9月全部转出
曲水格立有限公司曾持有该公司70%的股
11上海协奥电子科技有限公司权，该公司已于2019年4月注销怒江长庚实业股份有限公司曾持有该公司
12云南怒能新能源开发有限公司
70%的股权，该公司已于2018年9月注销
董事汪洋持有该公司50%股权并担任该公司
13三亚君洋水建实业有限公司总经理，该公司已于2019年6月注销公司独立董事许映鹏曾担任该公司执行董
14深圳市阿玛丁科技有限公司事，已于2019年6月起不再担任公司独立董事许映鹏曾担任该公司执行董
15深圳市广源电子科技有限公司事，已于2019年3月起不再担任公司独立董事许映鹏姐妹许映辉及姐妹配偶
李家林分别曾持有该公司20%、60%股权，
16海口玖玖亚典贸易有限公司
李佳林曾担任该公司执行董事兼总经理，该公司已于2021年6月注销
公司原独立董事陈京琳曾持有该企业50%的深圳中欧丫丫幸福投资企业（有限
17财产份额，并担任其执行事务合伙人；该企
合伙）业已于2020年3月4日注销曾与公司实际控制人刘祥的兄弟刘亚为持有
18杨艳公司5%以上股份的主要股东，刘亚及杨艳已
于2021年6月2日解除一致行动人关系
曾担任发行人董事，2019年6月25日因个人
19贾巍
原因辞去公司董事职务
曾担任发行人董事会秘书及财务总监，分别
20宋菁于2020年5月18日和2020年10月28日因
个人原因辞去董事会秘书及财务总监职务
曾担任发行人副总经理，2020年8月31日因
21李健
个人原因辞去公司副总经理职务
1-1-133深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序号关联方名称与公司关系
曾担任发行人独立董事，于2020年5月8日
22陈京琳
起不再担任
曾担任发行人独立董事，于2020年5月8日
23蔡艳红
起不再担任深圳市现食伙伴投资合伙企业（有公司原财务总监宋菁曾担任执行事务合伙
24限合伙）人，该合伙企业已于2018年2月注销公司原财务总监宋菁曾持有该公司30%的股
25深圳青辰梦想投资管理有限公司权并担任该公司执行董事、总经理，该公司
已于2020年1月注销深圳市同创伟业南海资产管理有
26公司原财务总监宋菁担任该公司总经理
限公司深圳市前海凯拉斯资产管理有限
27公司原财务总监宋菁担任该公司董事
公司
公司原财务总监宋菁曾担任该公司董事，于
28深圳市优信保信息技术有限公司
2020年4月14日起不再担任董事职务
深圳市科北电子科技开发有限公
29公司原独立董事陈京琳持有该公司90%股权
司
公司原独立董事陈京琳曾持有该公司100%
30上海般叙财务咨询中心的股权，已于2020年12月21日起不再持股公司原独立董事陈京琳持有该公司100%的
31深圳市专诚创投有限公司
股权
公司原独立董事陈京琳持有该公司90%的股
32深圳市知冬藏电子科技有限公司
权
公司原独立董事陈京琳持有该公司90%的股
33深圳市知秋收电子科技有限公司
权
公司原独立董事陈京琳持有该公司50%的股
34深圳琳保企业咨询管理有限公司
权
深圳市中欧瑞博投资管理股份有公司原独立董事陈京琳曾担任其董事，已于
35
限公司2020年12月起不再担任
公司原独立董事陈京琳曾担任其总经理，该
36深圳市滴金财富管理有限公司
公司已于2021年2月2日注销
37深圳市英可瑞科技股份有限公司公司原独立董事陈京琳担任其董事
38深圳威迈斯新能源股份有限公司公司原独立董事陈京琳担任其董事
39广东华商律师事务所公司原独立董事陈京琳系其合伙人
公司原独立董事蔡艳红担任该公司董事会秘
40深圳市杨邦胜室内设计有限公司
书、财务总监
41深圳国中创业投资管理有限公司公司原董事贾巍担任其董事
公司原董事贾巍曾担任其董事，已于2021年
42广东咏声动漫股份有限公司
7月起不再担任
广东美亚旅游科技集团股份有限公司原董事贾巍曾担任其董事，已于2021年
43
公司7月起不再担任
公司原董事贾巍曾担任其董事，已于2020年
44上海商米科技集团股份有限公司
10月起不再担任
45成都乐动信息技术有限公司公司原董事贾巍担任其董事
易百信息技术（上海）股份有限公
46公司原董事贾巍担任其董事
司
1-1-134深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序号关联方名称与公司关系
公司原董事贾巍曾担任其董事，于2020年12
47广州远信网络科技发展有限公司
月起不再担任
公司原董事贾巍曾担任其董事，于2019年10
48江苏小旗欧飞科技有限公司
月起不再担任董事职务
独立董事杨小平曾持有该合伙企业55%财产深圳平海会计师事务所（普通合
49份额，并曾担任执行事务合伙人，该合伙企
伙）业已于2021年2月注销
公司董事、副总经理石晓冬曾担任该公司董
50杭州宝果科技有限公司
事、总经理，已于2018年8月起不再担任董事、副总经理石晓冬曾担任该公司执行董
51上海浣熊信息科技有限公司事，已于2020年7月起不再担任董事、副总经理石晓冬持有该公司49%股权，
52杭州宝羽科技有限公司
该公司已于2019年10月注销
（二）主要关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
（1）采购商品/接受劳务情况表
单位：元关联序2021年2018定价关联方名称交易2020年度2019年度
号1-9月年度方式内容征信市场
1信联征信826667.00434018.4774010.09-
服务价格湖南佳登科技信息市场
22051722.83---
有限公司服务价格咨询市场
3新国都数科-9607.07634677.02-
服务价格金寨云获信息信息市场
4396638.06531317.47--
科技有限公司服务价格江西云获信息信息市场
53780363.14232968.32--
服务有限公司服务价格
合计-7055391.031207911.33708687.11--
注：金寨云获信息科技有限公司曾为新国都数科的控股子公司，已于2021年8月23日注销。
（2）出售商品/提供劳务情况表
单位：元关联交2021年定价序号关联方名称2020年度2019年度2018年度
易内容1-9月方式渠道引市场
1新国都数科--100057.55900764.30-
流服务价格湖南亿邦通信有市场
2软件-398230.09--
限公司价格
合计--298172.54900764.30--
1-1-135深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2、董事、监事、高级管理人员报酬
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
薪酬合计433.22821.94828.31539.68
3、关联租赁情况
报告期内，公司作为承租方的关联交易情况如下：
单位：元序关联交易2021年关联方2020年度2019年度2018年度
号内容1-9月
1信联征信房屋租赁-1565113.15821310.90-
2泰德信房屋租赁420754.32561005.76603876.51759942.90
3陈文辉房屋租赁477066.69-717432.44472206.90
4刘丹房屋租赁65651.43-93188.24139784.89
合计963472.442126118.912235808.091371934.69
4、关联担保情况
报告期内，公司实际控制人刘祥为公司及下属子公司的银行融资及债券发行等事项提供担保。
（1）2021年1-9月
截至2021年9月末，2018年度、2019年度和2020年度已披露的关联担保均已履行完毕，2021年1-9月公司无新增关联担保情况。
（2）2020年度
截至2020年末，除2019年度关联担保列表中的第1至5项仍在履行外，其余关联担保均已履行完毕。除2018年度和2019年度已披露的关联担保外，2020年度无新增关联担保。
（3）2019年度
截至2019年末，除2018年度关联担保列表中的第2项已履行完毕外，其余关联担保仍在履行。除2018年度已披露的关联担保外，2019年度新增关联担保情况如下：
融资序授信协议贷款人贷款银行额度关联担保安排号合同编号签署日（万元）
新国都 上海浦东 BC20190228 ZB7919201900000010
12019.03.0520000
支付发展银行00001365《融《最高额保证合同》，
1-1-136深圳市新国都股份有限公司募集说明书
融资序授信协议贷款人贷款银行额度关联担保安排号合同编号签署日（万元）股份有限资额度协议》刘祥提供最高额保证公司深圳担保分行兴银深后海兴银深后海授信（保兴业银行授信字 证）字（2018）第 048B股份有限2新国都（2018）第2019.03.1310000号《最高额保证合公司深圳
048号《额度同》，刘祥提供最高额
后海支行授信合同》保证担保
ZDBSX92903190086
SX929031900
《最高额保证合同》，3新国都86《综合授信2019.04.285000上海银行刘祥提供最高额保证合同》股份有限担保
公司深圳 ZDBSX929031900870
SX929031900
新国都分行2《最高额保证合同》，487《综合授信2019.04.285000支付刘祥提供最高额保证合同》担保
20000
（含新民生银行公授信字第公高保字第机构国都支股份有限机构一19006-19006号《最高额保证
5新国都2019.08.28付10000
公司深圳号《综合授信合同》，刘祥提供最高万元授分行合同》额保证担保信使用
额度）
2019年度，新国都非公开发行3亿元创新创业公司债券，发行期间为2019年12月26日至2022年12月27日，债券有效期三年。2019年9月3日，深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司（以下简称“中小担”）出具《关于为深圳市新国都股份有限公司2019年非公开发行创新创业公司债券提供保证的担保函》，为公司非公开发行公司债提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。2019年11月2日，刘祥、嘉联支付及苏州新国都分别与中小担签订《保证反担保合同》，以其拥有合法处分权的财产为新国都发行债券向中小担提供保证反担保。
根据苏州新国都与中小担签订的《保证反担保合同》，苏州新国都的担保责任自新国都将其持有的苏州新国都股权全部转让并办理完毕工商变更登记手续之日起解除。
（4）2018年度融资序授信协议贷款人贷款银行额度关联担保安排号合同编号签署日（万元）
广发银行（2018）深银（2018）深银综授额字
1新国都2018.02.2830000
股份有限综授额字第第000031号-担保01
1-1-137深圳市新国都股份有限公司募集说明书
融资序授信协议贷款人贷款银行额度关联担保安排号合同编号签署日（万元）
公司深圳000031号《授《最高额保证合同》，分行信额度合同》刘祥提供最高额保证担保
（2017）深银（2017）深银综授额字综授额字第第000372号-担保01新国都
20000372号2018.02.2820000《最高额保证合同》，
支付《授信额度刘祥提供最高额保证合同》担保宁波银行股份有限 07300KB20188392《最新国都综合授信额
3公司深圳2018.04.128000高额保证合同》刘祥提
支付度（无合同）财富港支供最高额保证担保行中信银行2018深银前2018深银前海额保字新国都股份有限海综字第第0001号《最高额保
42018.05.2520000
支付公司深圳0005号《综合证合同》，刘祥提供最分行授信合同》高额保证担保中国光大ZH39181808 GB39181808004《最高银行股份
5新国都004《综合授2018.09.0420000额保证合同》，刘祥提
有限公司信协议》供最高额保证担保深圳分行
华银（2018）
珠海华润华银（2018）深额保字深综字（上银行股份（上金）第007号《最
6新国都金）第007号2018.09.0510000有限公司高额保证合同》，刘祥《综合授信深圳分行提供最高额保证担保合同》
2018圳中银
中国银行2018圳中银岗额保字岗额协字第股份有限第0000036号《最高额
7新国都0000036号2018.11.056000公司深圳保证合同》，刘祥提供《授信额度龙岗支行最高额保证担保协议》
（2018）深银综授额字
广发银行（2018）深银
第000297号-担保01新国都股份有限综授额字第
82018.11.1630000《最高额保证合同》，支付公司深圳000297号《授刘祥提供最高额保证分行信额度合同》担保
SZ03（融资） SZ03高保20180022-1120180022《最《个人最高额保证合
9新国都2018.12.144500华夏银行高额融资合同》，刘祥提供最高额股份有限同》保证担保
公司深圳 SZ03（融资） SZ03（高保）新国都泰然支行20180023《最20180023-12《个人最
102018.12.1410000支付高额融资合高额保证合同》，刘祥同》提供最高额保证担保江苏银行 SX164718000 BZ164718000011《最11新国都股份有限396《最高额2018.12.278000高额个人连带责任保公司深圳综合授信合证书》，刘祥提供最高
1-1-138深圳市新国都股份有限公司募集说明书
融资序授信协议贷款人贷款银行额度关联担保安排号合同编号签署日（万元）分行同》额保证担保
755XY201803914301
755XY20180《最高额不可撤销担12新国都39143《授信2019.01.164000招商银行保书》，刘祥提供最高协议》股份有限额保证担保
公司深圳 755XY201803914104
755XY20180新国都分行《最高额不可撤销担1339141《授信2019.01.167000支付保书》，刘祥提供最高协议》额保证担保
5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元
2021年2020年2019年2018年
9月30日12月31日12月31日12月31日
项目名称预期预期预期信坏账账面余额信用账面余额信用账面余额账面余额用损失准备损失损失应收账款湖南亿邦通信
315000.00-315000.00-----
有限公司
新国都数科----492723.1024636.16--
合计315000.00-315000.00-492723.1024636.16--预付款项湖南佳登科技
600000.00-------
有限公司
陈文辉7995.42---214147.64157402.30
刘丹6565.14---93193.3046596.65
信联征信--6960.86-6960.86---
合计614560.56-6960.86-314301.80-203998.95-其他应收款
陈文辉72984.00-------
刘丹22978.00
合计95962.00-------
（2）应付项目
单位：元
项目名称2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31应付账款
1-1-139深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目名称2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
信联征信90000.00-37195.57-
新国都数科--25693.27-
合计90000.00-62888.84-
6、控股子公司股权转让
经2019年5月30日召开的第四届董事会第三十二次会议及2019年6月18日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过的《关于转让金服技术72%股份暨关联交易的议案》，公司于2019年5月30日与江汉、宁波梅山保税港区雄腾煜富投资中心（有限合伙）及深圳市信链投资咨询合伙企业（有限合伙）签署《关于深圳市新国都金服技术有限公司之股权转让协议》，独董已对该关联交易发表事前认可意见。经第四届董事会第三十九次会议审议通过，公司于2019年12月20日签署《股权转让协议之补充协议》，公司以5760万元的价格向前述受让方合计转让新国都数科72%的股权，其中，公司以2480万元的对价向江汉转让新国都数科31%的股权。2019年6月26日，上述股权转让完成工商变更登记手续。
7、与关联方共同投资2021年4月6日，公司第五届董事会第十次会议审议通过《关于与专业机构共同投资暨关联交易的议案》，公司拟以自有资金人民币9700万元出资与刘萌、昱烽晟泰投资管理有限公司共同设立股权投资基金平潭长禾投资合伙企业（有限合伙）。截至2021年9月30日，发行人已出资1485.07万元。
（三）公司关于规范关联交易的制度安排
公司按照《公司法》等法律法规，建立了规范健全的法人治理结构，并按照有关法律法规的要求规范运作。
为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按照《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规及相关规定，制订了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易决策制度》等规章制度，对关联交易的决策权限和决策程序进行了详细的规定，并聘请了独立董事，以确保董事会的独立性和法人治理结构的完善。
1-1-140深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（四）独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对报告期内关联交易事项发表了同意意见，独立董事认为公司已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易决策制度》等制度中制定了关联交易表决程序及关联方回避等制度。公司有效地执行了上述制度的规定，期间所发生的关联交易具有必要性，交易价格按照市场公允价格确定，关联交易履行了必要的法定批准程序，决策程序合法有效，不存在损害公司股东，尤其是中小股东利益的情况。
1-1-141深圳市新国都股份有限公司募集说明书
第六节财务会计信息
本节的财务数据反映了公司报告期内的财务状况，引用的财务数据，非经特别说明，均引自2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月的财务报表或审计报告，其中2018年度、2019年度、2020年度财务数据已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大华审字[2019]007472号、大华审字[2020]004825号、大华审字[2021]005523号标准无保留意见的审计报告，公司
2021年1-9月的财务报表未经审计；财务指标以上述财务报表为基础编制。
公司根据所处环境和实际情况，考虑财务报告使用者整体共同的财务信息需求，基于业务的性质或金额大小或两者兼有而确定重要性。在性质方面，公司会评估业务是否属于经常性业务，是否会对公司报告期及未来的财务状况、经营成果和现金流量构成重大影响等因素。在金额方面，公司综合考虑其占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额的比重情况。本节及管理层讨论分析章节与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准如下：财务状况方面主要分析
占资产或负债总额5%以上事项；经营成果方面主要分析影响利润总额5%以上事项；其他方面分析主要考虑会对公司经营成果、财务状况、现金流量、流动性及持续经营能力造成重大影响以及可能会影响投资者投资判断的事项。
本公司特别提醒投资者阅读财务报告及审计报告全文。
一、公司最近三年及一期的财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
流动资产：
货币资金151393.94159643.17118138.41132987.08
应收票据3092.734648.009433.827098.40
应收账款51740.0840310.8347142.3233246.60
预付款项7155.271965.851785.152521.98
其他应收款2762.571844.2126467.532094.18
其中：应收利息---73.85
1-1-142深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
存货31837.5316278.0716030.9626841.83
其他流动资产12316.939142.686621.0146288.47
流动资产合计260299.06233832.80225619.18251078.53
非流动资产：
可供出售金融资产---5000.00
长期应收款685.111143.642085.55842.94
长期股权投资1194.051467.601879.88-
其他权益工具投资8485.077000.005000.00-
固定资产10191.327857.245189.5240531.25
使用权资产5292.34---
无形资产423.58403.01830.604228.17
商誉79252.8579252.8589946.98109484.17
长期待摊费用2214.751532.142098.072785.60
递延所得税资产4842.645069.394545.352088.18
其他非流动资产144.0655.6074.731.21
非流动资产合计112725.77103781.46111650.67164961.53
资产总计373024.83337614.26337269.85416040.06
流动负债：
短期借款--4000.0080900.00
交易性金融负债9.02---
应付票据14344.466187.142849.838622.29
应付账款35352.0523452.8817145.4422768.71
预收款项--2470.821960.61
合同负债3942.132223.49--
应付职工薪酬5689.317188.226425.865643.72
应交税费1485.262128.19751.532676.19
其他应付款23133.3519110.9122598.8617759.31
其中：应付利息-22.0227.101793.87
应付股利---673.21
一年内到期的非流动负债2561.15--50957.67
其他流动负债437.57303.87--
流动负债合计86954.3060594.7056242.34191288.51
非流动负债：
1-1-143深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
长期借款---10000.00
应付债券29848.1329767.6729660.38-
租赁负债2891.57---
长期应付款----
长期应付职工薪酬----
预计负债3124.633123.804411.47-
递延收益857.931462.281562.132398.07
递延所得税负债23.2223.2278.61273.16
其他非流动负债----
非流动负债合计36745.4834376.9635712.5812671.23
负债合计123699.7894971.6691954.92203959.73
所有者权益：
股本48919.7348919.7348856.2547789.78
其他权益工具----
资本公积107810.92106262.24105284.3090761.89
减：库存股5388.765388.765388.76810.87
其他综合收益-142.88-127.50-43.61-74.28
专项储备----
盈余公积8251.698251.698251.695452.28
未分配利润88183.2484755.5888246.0366796.14
归属于母公司所有者权益合计247633.94242672.99245205.90209914.93
少数股东权益1691.11-30.39109.022165.39
所有者权益合计249325.05242642.60245314.92212080.32
负债和所有者权益总计373024.83337614.26337269.85416040.06
2、合并利润表
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、营业总收入257484.76263236.17302788.75231932.73
其中：营业收入257484.76263236.17302788.75231932.73
二、营业总成本248715.34247609.22278561.14213765.81
其中：营业成本200591.41192212.00217623.50157745.53
税金及附加665.25802.851590.831379.60
1-1-144深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
销售费用14554.6715578.8516600.2413701.39
管理费用14727.8817447.8219383.4015463.62
研发费用18323.9721680.2522364.9420185.54
财务费用-147.85-112.54998.235290.13
其中：利息费用1428.421615.803390.196821.29
利息收入1331.561793.571320.731068.95
加：其他收益7803.468764.6210038.226265.84投资收益（损失以“－”号填-132.87-354.2013736.483525.37
列）
其中：对联营企业和合营企业
-273.55-412.28-253.77-的投资收益以摊余成本计量的金融资产
----终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填----
列）净敞口套期收益（损失以----“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-9.02---“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”
110.03-687.61-3368.62-号填列）资产减值损失（损失以“-”-31.92-12626.13-20701.81-1799.09号填列）资产处置收益（损失以“-”-21.25-7.666.54-1.29号填列）三、营业利润（亏损以“－”
16487.8510715.9723938.4326157.76号填列）
加：营业外收入36.4525.291.709.78
减：营业外支出128.471191.12157.4446.18四、利润总额（亏损总额以
16395.839550.1423782.6926121.37“－”号填列）
减：所得税费用788.581039.17-520.721320.72五、净利润（净亏损以“－”
15607.268510.9724303.4124800.64号填列）
（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以
15607.268510.9724303.4124800.64“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以----“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利
15569.448650.3924249.3024787.99
润
1-1-145深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
2.少数股东损益37.82-139.4354.1112.66
六、其他综合收益的税后净
-15.38-83.8930.67894.82额归属母公司所有者的其他综
-15.38-83.8930.67894.82合收益的税后净额归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额15591.888427.0724334.0825695.46归属于母公司所有者的综合
15554.058566.5024279.9725682.81
收益总额归属于少数股东的综合收益
37.82-139.4354.1112.66
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益0.320.180.510.52
（二）稀释每股收益0.320.180.510.52
3、合并现金流量表
单位：万元
2021年
项目2020年度2019年度2018年度
1-9月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金291523.29278358.48316063.47266767.87
收到的税费返还3569.184245.264195.583943.33
收到其他与经营活动有关的现金4874.5112596.0312721.6510667.49
经营活动现金流入小计299966.98295199.77332980.70281378.69
购买商品、接受劳务支付的现金234854.85188921.52228421.67190758.82支付给职工以及为职工支付的现
34910.6538669.2037874.1232588.58
金
支付的各项税费4223.974707.9415345.1110903.48
支付其他与经营活动有关的现金17783.3628398.5429953.1418597.74
经营活动现金流出小计291772.82260697.20311594.04252848.62
经营活动产生的现金流量净额8194.1534502.5721386.6628530.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金-25626.36-50860.00
取得投资收益收到的现金136.5958.07577.722695.43
处置固定资产、无形资产和其他
10.162.5053.483.06
长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到
994.50-20984.45-
的现金净额
1-1-146深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2021年
项目2020年度2019年度2018年度
1-9月
收到其他与投资活动有关的现金57000.0023000.0091000.01198596.90
投资活动现金流入小计58141.2548686.93112615.66252155.39
购建固定资产、无形资产和其他
3463.001937.541572.106128.99
长期资产支付的现金
投资支付的现金1485.072000.00--取得子公司及其他营业单位支付
---17602.86的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金57000.0023000.0059000.00228594.91
投资活动现金流出小计61948.0726937.5460572.10252326.76
投资活动产生的现金流量净额-3806.8221749.3952043.56-171.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-863.2714898.5146.37
取得借款收到的现金--95640.0089700.00
收到其他与筹资活动有关的现金576.6533.274642.688625.34
筹资活动现金流入小计576.65896.54115181.1998371.71
偿还债务支付的现金-4000.00203900.0080603.22
分配股利、利润或偿付利息支付
12138.4213653.536338.3125834.33
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金4533.491605.784866.302375.88
筹资活动现金流出小计16671.9219259.31215104.61108813.43
筹资活动产生的现金流量净额-16095.26-18362.77-99923.42-10441.72
四、汇率变动对现金及现金等价
19.60-403.37293.34-70.46
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-11688.3337485.82-26199.8717846.51
加：期初现金及现金等价物余额136093.9598608.13124808.00106961.49
六、期末现金及现金等价物余额124405.61136093.9598608.13124808.00
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
流动资产：
货币资金31552.5942532.4938910.6839747.57
交易性金融资产----
衍生金融资产----
1-1-147深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
应收票据----
应收账款1980.601213.581727.642777.38
应收款项融资----
预付款项99.37273.00332.87387.24
其他应收款3368.731916.3026328.66469.39
其中：应收利息----
应收股利----
存货114.97---
合同资产----
持有待售资产----
一年内到期的非流动资产----
其他流动资产452.67350.93286.7519246.84
流动资产合计37568.9346286.3067586.6062628.43
非流动资产：
债权投资----
可供出售金融资产---5000.00
其他债权投资----
长期应收款1114.591114.591114.591114.59
长期股权投资199271.03200180.20208927.33252093.06
其他权益工具投资8485.077000.005000.00-
其他非流动金融资产----
投资性房地产----
固定资产2137.791980.672203.162318.44
在建工程----
生产性生物资产----
油气资产----
使用权资产748.08---
无形资产74.93138.01222.41333.76
开发支出----
商誉----
长期待摊费用298.57397.54535.80517.38
递延所得税资产----
其他非流动资产144.06---
1-1-148深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
非流动资产合计212274.12210811.00218003.28261377.23
资产总计249843.04257097.30285589.89324005.66
流动负债：
短期借款---45800.00
交易性金融负债----
衍生金融负债----
应付票据----
应付账款16.8350.95709.52814.47
预收款项--217.09289.44
合同负债170.71175.62--
应付职工薪酬135.00659.78629.49401.41
应交税费27.7130.6263.4175.76
其他应付款15693.2929776.6243504.3143076.91
其中：应付利息-22.0222.02-
应付股利----
持有待售负债----
一年内到期的非流动负债324.61--50957.67
其他流动负债22.1922.83--
流动负债合计16390.3430716.4145123.82141415.65
非流动负债：---
长期借款---10000.00
应付债券29848.1329767.6729660.38-
其中：优先股----
永续债----
租赁负债452.72---
长期应付款----
长期应付职工薪酬----
预计负债----
递延收益683.30848.82901.821026.44
递延所得税负债----
其他非流动负债----
非流动负债合计30984.1630616.4830562.2011026.44
负债合计47374.5061332.8975686.01152442.10
1-1-149深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
所有者权益：---
股本48919.7348919.7348856.2547789.78
其他权益工具----
其中：优先股----
永续债----
资本公积108628.58107346.20106368.2691845.84
减：库存股5388.765388.765388.76810.87
其他综合收益----
专项储备----
盈余公积8472.418472.418472.415452.28
未分配利润41836.5936414.8251595.7227286.53
所有者权益合计202468.55195764.41209903.88171563.56
负债和所有者权益总计249843.04257097.30285589.89324005.66
2、母公司利润表
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、营业收入868.341278.662710.246985.03
减：营业成本31.9067.89343.843850.94
税金及附加0.7212.0641.1117.38
销售费用16.9759.75166.0822.54
管理费用4892.546114.645908.964954.75
研发费用1237.941600.561927.131835.78
财务费用837.38951.711610.715102.27
其中：利息费用1238.111607.291834.685436.74
利息收入408.66665.72232.74347.79
加：其他收益426.91684.38740.891115.90投资收益（损失以“－”
23498.0912547.5247519.4913687.15号填列）
其中：对联营企业和合营
----企业的投资收益以摊余成本计量的金融资
----产终止确认收益净敞口套期收益（损失以----“－”号填列）公允价值变动收益（损失----以“－”号填列）
1-1-150深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度信用减值损失（损失以-201.55976.09-1460.43-“-”号填列）资产减值损失（损失以--9608.51-11498.69-170.00“-”号填列）资产处置收益（损失以-6.11-0.059.88-“-”号填列）二、营业利润（亏损以
17568.23-2928.5128023.565834.44“－”号填列）
加：营业外收入0.605.680.312.10
减：营业外支出5.29117.2229.809.48三、利润总额（亏损总额
17563.54-3040.0527994.075827.07以“－”号填列）
减：所得税费用----四、净利润（净亏损以
17563.54-3040.0527994.075827.07“－”号填列）
（一）持续经营净利润（净
17563.54-3040.0527994.075827.07亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净----亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后
---962.86净额
（一）不能重分类进损益
----的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
----变动额
2.权益法下不能转损益的
----其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
----价值变动
4.企业自身信用风险公允
----价值变动
5.其他----
（二）将重分类进损益的
---962.86其他综合收益
1.权益法下可转损益的其
---962.86他综合收益
2.其他债权投资公允价值
----变动
3.金融资产重分类计入其
----他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值
----准备
5.现金流量套期储备----
6.外币财务报表折算差额----
7.其他----
1-1-151深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
六、综合收益总额17563.54-3040.0527994.076789.92
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
68.921485.263640.158473.99
到的现金
收到的税费返还----收到其他与经营活动有
12067.0919460.93158977.04175169.24
关的现金
经营活动现金流入小计12136.0020946.19162617.20183643.23
购买商品、接受劳务支
129.99719.01241.794008.96
付的现金支付给职工以及为职工
3335.974052.953804.395225.78
支付的现金
支付的各项税费0.7258.6717.5482.04支付其他与经营活动有
29231.3834720.96160377.87187262.48
关的现金
经营活动现金流出小计32698.0739551.59164441.59196579.26经营活动产生的现金流
-20562.07-18605.40-1824.39-12936.03量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金-25626.36-66122.25取得投资收益收到的现
24399.6312547.5233557.1015486.31
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回6.33-13.03-的现金净额处置子公司及其他营业
994.50-29193.36-
单位收到的现金净额收到其他与投资活动有
38000.0016000.0050000.00179596.90
关的现金
投资活动现金流入小计63400.4654173.88112763.48261205.46
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付517.1559.03370.35505.59的现金
投资支付的现金2985.072709.669747.8146790.58取得子公司及其他营业
----单位支付的现金净额支付其他与投资活动有
38000.0016000.0031000.00197000.00
关的现金
1-1-152深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
投资活动现金流出小计41502.2218768.7041118.16244296.17投资活动产生的现金流
21898.2435405.1871645.3216909.29
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金-863.2714898.5146.37
取得借款收到的现金--61640.0045800.00收到其他与筹资活动有
2.2110.77-3270.54
关的现金
筹资活动现金流入小计2.21874.0476538.5149116.91
偿还债务支付的现金--138800.0046910.00
分配股利、利润或偿付
12138.4213640.843551.6219123.64
利息支付的现金支付其他与筹资活动有
178.57401.714641.471316.04
关的现金
筹资活动现金流出小计12316.9914042.55146993.1067349.68筹资活动产生的现金流
-12314.78-13168.51-70454.59-18232.77量净额
四、汇率变动对现金及
--0.01-0.89-2.52现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-10978.603631.26-634.56-14262.03净增加额
加：期初现金及现金等
42478.4938847.2239481.7853743.80
价物余额
六、期末现金及现金等
31499.8842478.4938847.2239481.78
价物余额
二、合并财务报表范围变化情况
（一）2021年1-9月合并范围变化情况
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加2户，处置1户：
1、本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等
方式形成控制权的经营实体序号名称变更原因
1深网艺影有限公司投资新设
2湖南诚度互联网科技有限公司投资新设
2、本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租
等方式丧失控制权的经营实体
1-1-153深圳市新国都股份有限公司募集说明书
序号名称变更原因
1 Nexgo Technology DWC-LLC 注销
（二）2020年度合并范围的变化
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加子公司2户：
序号名称变更原因
1湖南法度互联网科技有限公司投资新设
2深圳市新国都智能有限公司投资新设
（三）2019年度合并范围的变化
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加6户，减少6户：
1、本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等
方式形成控制权的经营实体序号名称变更原因
1 Nexgo India Private Ltd. 投资新设
2 XGD Europe S.A. 投资新设
3深圳市新国都通信技术有限公司投资新设
4 XGD MACAU LIMITED 投资新设
5信小样（深圳）传媒有限公司（注1）投资新设
6深圳市新国都腾云软件有限公司投资新设
注1：该公司已于2021年8月更名为今雾科技（深圳）有限公司。
2、本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租
等方式丧失控制权的经营实体序号名称变更原因
1深圳市新国都金服技术有限公司股权出售
2惠州市惠信资信评级有限公司股权出售
3深圳市信联征信有限公司股权出售
4苏州新国都电子技术有限公司（注1）股权出售
5信小样（深圳）传媒有限公司（注2）股权出售
6杭州中宗电子有限公司注销
注1：该公司已于2019年12月更名为昆山市银桥领创时代有限公司。
注2：该公司已于2021年8月更名为今雾科技（深圳）有限公司。
1-1-154深圳市新国都股份有限公司募集说明书
（四）2018合并范围的变化
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加10户，减少2户：
1、本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等
方式形成控制权的经营实体序号名称变更原因
1 Nexgo Technology DWC-LLC 投资新设
2深圳市新国都软件有限公司投资新设
3 Nexgo Global Limited 投资新设
4 JLPay International Holdings Limited 投资新设
5深圳市新国都商服有限公司投资新设
6深圳市鼎嘉信息科技有限公司投资新设
7嘉联支付有限公司股权收购
8深圳市嘉联云科技有限公司股权收购
9深圳市都之家科技有限公司投资新设
10惠州市惠信资信评级有限公司股权收购
2、本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租
等方式丧失控制权的经营实体序号名称变更原因
1深圳市易联技术有限公司股权出售
2 JLPay International Holdings Limited 注销
三、公司最近三年一期的主要财务指标
（一）主要财务指标
2021.9.30/20212020.12.31/20202019.12.31/20192018.12.31/2018
项目
年1-9月年度年度年度
流动比率（倍）2.993.864.011.31
速动比率（倍）2.633.593.731.17资产负债率（合并口
33.1628.1327.2649.02径）（%）资产负债率（母公
18.9623.8626.5047.05司）（%）归属于母公司所有
者的每股净资产5.064.965.024.39
（元）
1-1-155深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2021.9.30/20212020.12.31/20202019.12.31/20192018.12.31/2018
项目
年1-9月年度年度年度归属于母公司所有
15569.448650.3924249.3024787.99
者的净利润（万元）应收账款周转率
7.466.027.536.12（次/年）
存货周转率（次/年）11.1211.9010.156.06
利息保障倍数（倍）12.486.918.024.83每股经营活动的现
0.170.710.440.60
金流量（元/股）每股净现金流量
-0.240.77-0.540.37
（元）
注：计算公式如下：
流动比率＝流动资产合计/流动负债合计
速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%
归属于母公司所有者的每股净资产＝期末归属于母公司的股东权益/期末普通股股份总数
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面价值
存货周转率＝营业成本/平均存货账面价值
利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/（利息支出+资本化利息）
每股经营活动的现金流量＝经营活动的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
2021年1-9月应收账款周转率、存货周转率已年化处理
（二）净资产收益率及每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）的相关要求，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益情况如下：
2021年202020192018
项目
1-9月年度年度年度
基本每股收益（元/股）0.320.180.510.52扣除非经常
稀释每股收益（元/股）0.320.180.510.52损益前
加权平均净资产收益率（%）6.383.5410.7711.92
基本每股收益（元/股）0.210.080.110.39扣除非经常
稀释每股收益（元/股）0.210.080.110.39损益后
加权平均净资产收益率（%）4.141.612.269.02
1-1-156深圳市新国都股份有限公司募集说明书
注：上述指标的计算公式如下：
*基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转
增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj
为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月
起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
*稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
*加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（三）非经常性损益明细
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证监会公告[2008]43号）的相关规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
非流动资产处置损益-57.65-68.0113404.29119.48计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额6583.876701.415878.992622.57或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益140.6858.07573.930.00除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资-9.02--1795.43
产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动
1-1-157深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入
-55.61-1105.48-137.16-24.13和支出其他符合非经常性损益定义的损益
---1596.90项目
小计6602.275586.0019720.056110.26减：所得税影响额（所得税费用减少
1083.61849.73550.9691.15以“-”表示）
少数股东权益影响额53.636.452.130.47
合计5465.034729.8219166.966018.64
四、会计政策和会计估计
（一）会计政策变更
1、2018年度
2018年度，公司无会计政策变更。
2、2019年度
（1）执行新金融工具准则对公司的影响
财政部于2017年修订印发了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第23号—金融资产转移》（财会[2017]8号）、《企业会计准则第24号—套期会计》（财会[2017]9号）、《企业会计准
则第37号—金融工具列报》（财会[2017]14号）（以上四项统称“新金融工具会计准则”），并要求境内企业自2019年1月1日起施行新金融工具会计准则。
公司按照财政部的规定于2019年1月1日执行上述修订后的会计准则。根据新旧准则衔接规定，企业比较财务报表列报的信息与新准则要求不一致的，不需要按照金融工具准则的要求进行追溯调整。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2019年1月1日留存收益或其他综合收益。
执行新金融工具准则对2019年期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
1-1-158深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元累积影响金额
2018年122019年
项目月31日分类和计量金融资产小计1月1日影响减值影响
货币资金132987.0873.85-73.85133060.93
交易性金融资产-32000.01-32000.0132000.01
其他流动资产46288.47-32000.01--32000.0114288.46
其他应收款2094.18-73.85--73.852020.33
可供出售金融资产5000.00-5000.00--5000.00-
其他权益工具投资-5000.00-5000.005000.00
（2）执行新债务重组及非货币性资产交换准则对公司的影响公司自2019年6月10日起执行财政部2019年修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行财政部2019年修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于2019年1月1日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。
公司首次执行上述准则对财务报表无影响。
（3）执行合并财务报表格式（2019版）对公司的影响2019年9月19日，财政部发布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会〔2019〕16号），在《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）和《财政部关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕36号）的基础上，对合并财务报表格式进行了修订，《财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》（财会〔2019〕1号）同时废止。
根据财会〔2019〕16号文件的要求，公司对合并财务报表格式进行调整，主要情况如下：
*合并资产负债表项目：
将原“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”“应收账款”“应收款项融资”三个项目；
将原“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”“应付账款”两个项目。
*利润表项目：
1-1-159深圳市新国都股份有限公司募集说明书
在原“投资收益”项目下增加了“其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目；
将原“资产减值损失”“信用减值损失”项目的列报行次进行了调整。
*现金流量表项目：删除了“为交易目的而持有的金融资产净增加额”“发行债券收到的现金”等项目。
本次会计政策变更仅对财务报表列报产生影响，不会对公司总资产、净利润、股东权益产生影响，不涉及对以前年度会计数据的追溯调整或重述。
3、2020年度财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发的通知》（财会[2017]号，以下简称“新收入准则”），新准则规定境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际报告准则或企业会计准则编制财
务报告的企业自2018年1月1日起施行新收入准则，其他境内上市企业自2020年1月1日起施行新收入准则，非上市企业自2021年1月1日起施行新收入准则。公司自2020年1月1日起执行新收入准则。
根据新旧准则衔接规定，企业比较财务报表列报的信息与新准则要求不一致的，不需要进行追溯调整。首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初
（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
公司执行上述规定对2020年初资产负债表相关项目的影响列示如下：
单位：万元累积影响金额项目2019年12月31日2020年1月1日重分类重新计量小计
预收款项2470.82-2470.82--2470.82-
合同负债-2200.25-2200.252200.25
其他流动负债-270.57-270.57270.57
负债合计2470.82---2470.82
执行新收入准则对公司报告期期初（即2020年1月1日）留存收益无影响。
执行新收入准则对2020年12月31日合并资产负债表的影响如下：
1-1-160深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元项目报表数假设按原准则影响
预收款项-2462.90-2462.90
合同负债2223.49-2223.49
其他流动负债303.8764.46239.41
负债合计2527.362527.360.00
执行新收入准则对2020年度合并利润表的影响如下：
单位：万元项目报表数假设按原准则影响
销售费用15578.8516455.96-877.11
营业成本192212.00191334.88877.11
合计207790.84207790.840.00
4、2021年1-9月
财政部于2018年12月7日发布《企业会计准则第21号——租赁(2018修订)》（财会[2018]35号，以下简称“新租赁准则”），公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。公司在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日（即2021年1月1日）前已存在的合同，公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
（二）会计估计变更
由于电子支付市场发展较快，相关支付硬件产品以及技术更新速度加快，为了真实、合理反映企业对外出租 POS 机具账面价值的实际情况，2018 年 6 月 11日，经公司第四届董事会第二十一次会议审议通过，公司决定从2018年6月1日起对固定资产中出租 POS 机具折旧年限进行调整。根据《企业会计准则第 28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，变更固定资产折旧年限属会计估计变更，应采用未来适用法。
公司对固定资产中出租 POS 机具折旧年限作如下变更：
出租 POS 机具 变更前 变更后
折旧年限（年）53
残值率5%5%
年折旧率19%31.67%经测算，本次会计估计变更导致公司2018年度利润总额减少31.63万元，
1-1-161深圳市新国都股份有限公司募集说明书
归属于母公司股东的净利润减少31.63万元。
除上述会计估计变更外，报告期内，公司无其他重要会计估计变更事项。
（三）重大会计差错更正
报告期内，公司无重大会计差错更正。
1-1-162深圳市新国都股份有限公司募集说明书
第七节管理层讨论分析
公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等做了简要分析。公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书披露的其他信息一并阅读。如无特别指明，本节分析的财务数据均以公司最近三年及一期的财务报告为基础进行。
一、公司财务状况分析
（一）资产结构分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动
资产：
货币资金151393.9440.59%159643.1747.29%118138.4135.03%132987.0831.96%
应收票据3092.730.83%4648.001.38%9433.822.80%7098.401.71%
应收账款51740.0813.87%40310.8311.94%47142.3213.98%33246.607.99%
预付款项7155.271.92%1965.850.58%1785.150.53%2521.980.61%其他
2762.570.74%1844.210.55%26467.537.85%2094.180.50%
应收款
其中：应
------73.850.02%收利息
存货31837.538.53%16278.074.82%16030.964.75%26841.836.45%其他流动
12316.933.30%9142.682.71%6621.011.96%46288.4711.13%
资产流动资产
260299.0669.78%233832.8069.26%225619.1866.90%251078.5360.35%
合计非流动
资产：
可供出售
------5000.001.20%金融资产长期
685.110.18%1143.640.34%2085.550.62%842.940.20%
应收款长期股权
1194.050.32%1467.600.43%1879.880.56%--
投资其他权益
8485.072.27%7000.002.07%5000.001.48%--
工具投资
固定资产10191.322.73%7857.242.33%5189.521.54%40531.259.74%
1-1-163深圳市新国都股份有限公司募集说明书
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比使用权
5292.341.42%------
资产
无形资产423.580.11%403.010.12%830.600.25%4228.171.02%
商誉79252.8521.25%79252.8523.47%89946.9826.67%109484.1726.32%长期待摊
2214.750.59%1532.140.45%2098.070.62%2785.600.67%
费用递延所得
4842.641.30%5069.391.50%4545.351.35%2088.180.50%
税资产其他非流
144.060.04%55.600.02%74.730.02%1.21-
动资产非流动资
112725.7730.22%103781.4630.74%111650.6733.10%164961.5339.65%
产合计
资产总计373024.83100.00%337614.26100.00%337269.85100.00%416040.06100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为416040.06万元、337269.85万元、337614.26万元和373024.83万元。报告期各期末，公司总资产以流动资产为主，
流动资产占总资产的比重分别为60.35%、66.90%、69.26%和69.78%，占比呈逐年上升趋势。2019年末，公司资产总额较2018年末减少78770.21万元，同比减少18.93%，主要系固定资产同比减少35341.73万元及商誉减少19537.19万元所致。公司固定资产账面价值的变动主要系处置子公司苏州新国都96.32%股权，导致公司2019年末房屋及建筑物减少34809.94万元。同期，公司依据谨慎性原则，对公信诚丰及中正智能的商誉计提减值准备共计19377.18万元。随着业务规模的扩大，2021年9月末公司资产总额较2020年末增长10.49%。
（二）主要的资产项目
1、货币资金
单位：万元
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
项目金额增幅金额增幅金额增幅金额
现金0.43886.90%0.04-98.05%2.05-96.83%64.69
银行存款122189.03-10.21%136087.0538.06%98571.76-18.96%121628.59
其他货币资金29204.4823.98%23556.0820.40%19564.6073.23%11293.80
合计151393.94-5.17%159643.1735.13%118138.41-11.17%132987.08
报告期各期末，公司货币资金余额分别为132987.08万元、118138.41万元、
1-1-164深圳市新国都股份有限公司募集说明书
159643.17万元和151393.94万元，占各期末总资产的比例分别为31.96%、
35.03%、47.29%和40.59%。2019年末，公司货币资金余额较2018年末减少
14848.67万元，同比减少11.17%，主要系2019年偿还了较多的银行借款所致。
2020年末，公司货币资金余额增加41504.76万元，同比增长35.13%，主要系公
司2019年度偿还较多的短期借款、长期借款及债券，而2020年度偿债支出较少所致。
其他货币资金主要为受限货币资金，受限货币资金的具体情况如下：
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
银行承兑汇票保证金3429.701173.87384.234766.24
保函及保证金751.30480.3397.85336.02
缴存保证金---1330.84
备付金22542.7721515.1018721.091649.14
风险准备金247.89363.24327.1195.23
其他-16.68-1.63
合计26971.6523549.2219530.288179.09受限货币资金主要为备付金。备付金的产生与子公司嘉联支付的业务模式有关，根据中国人民银行资金清算系统的交易制度，消费者在商户处的刷卡消费资金主要采取 T+1 日（在收单服务中，当天发生交易，清算资金下一个工作日到账）到账的原则进行清算。交易发生当日，消费者发卡行将资金划转至中国银联清算中心，T+1 日，银联扣除银联应收取的手续费后，通过人行系统将清算款从发卡行在人行的备付金户划转至第三方支付机构在人行开立的备付金户，第三方支付机构扣除应收取的手续费后再将清算款支付给商户。
2019年末公司备付金较2018年末增加17071.96万元，主要系2018年4月
末公司完成对嘉联支付的收购，自2018年5月起嘉联支付收单业务产生的备付金、风险准备金等货币资金纳入合并范围所致。随着嘉联支付业务不断扩张，备付金规模逐渐增加。
2、应收账款
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
应收账款账面余额59162.4648245.9953807.1938246.55
1-1-165深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
坏账准备7422.387935.166664.884999.95
应收账款账面价值51740.0840310.8347142.3233246.60
应收账款账面价值增长率28.35%-14.49%41.80%/
主营业务收入增长率40.09%-13.05%30.53%/
余额占主营业务收入比重17.29%18.35%17.79%16.51%
注：2021年1-9月的余额占主营业务收入比重已作年化处理。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为33246.60万元、47142.32万元、40310.83万元和51740.08万元，占总资产的比例分别为7.99%、13.98%、
11.94%和13.87%。2018年至2021年9月末，公司应收账款账面余额占主营业
务收入的比重分别为16.51%、17.79%、18.35%和17.29%，总体呈逐年上升趋势。
2019年末应收账款账面价值较上年末增加了13895.72万元，增幅为41.80%，
主要系子公司新国都商服及嘉联支付 2019 年度向商户服务商销售 POS 机具较多且应收账款未到期所致。
2020年末应收账款账面价值较上年末减少6831.49万元，减幅为14.49%，
主要系公司2020年度营业收入同比下降所致。
2021年9月30日应收账款账面价值较2020年末增加11429.25万元，增幅
为28.35%，主要系嘉联支付的应收账款账面余额有所增加。2021年前三季度，嘉联支付加大了对中小微商户的 POS 机具推广力度，该部分机具主要销售给商户服务商，导致2021年9月末该部分应收账款余额有所上升。
（1）应收账款账龄结构
报告期内，采用账龄组合计提坏账准备的应收账款余额按账龄分布如下：
单位：万元
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
账龄余额占比余额占比余额占比余额占比
1年以内
51657.0789.13%36535.1977.67%44331.2186.03%29518.8178.92%（含1年）
1至2年2194.113.79%5320.6011.31%3608.627.00%5198.6413.90%
2至3年1337.042.31%2207.724.69%2354.784.57%1780.564.76%
3年以上2769.374.78%2977.616.33%1234.102.39%906.062.42%
合计57957.59100.00%47041.12100.00%51528.72100.00%37404.08100.00%
报告期内，公司应收账款账龄集中在1年以内，1-2年及2-3年账龄的应收
1-1-166深圳市新国都股份有限公司募集说明书
账款占比总体呈下降趋势，3年以上账龄的应收账款占比总体呈小幅上升趋势。
（2）应收账款坏账准备计提分析
报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：
单位：万元
期间类别账龄/客户余额坏账准备计提比例
1年以内（含1年）51657.072582.855%
1至2年2194.11438.8220%
账龄组合
2至3年1337.04668.5250%
2021年3年以上2769.372769.37100%
9月
杭州至正科技有限公司720.75720.75100%
30日单项计提预
北京时代天鉴科技发展有限
期信用损失319.12159.5650%公司的应收账款
北京中天一维科技有限公司165.0082.5050%
合计59162.467422.3812.55%
1年以内（含1年）36535.191826.785%
1至2年5320.601064.1220%
账龄组合
2至3年2207.721103.8650%
2020年3年以上2977.612977.59100%
12月
杭州至正科技有限公司720.75720.75100%
31日单项计提预
北京时代天鉴科技发展有限
期信用损失319.12159.5650%公司的应收账款
北京中天一维科技有限公司165.0082.5050%
合计48245.997935.1616.45%
1年以内（含1年）44331.212218.305%
1至2年3608.62721.5720%
账龄组合
2至3年2354.781177.3950%
3年以上1234.101234.10100%
2019年杭州至正科技有限公司720.75720.75100%
12月北京时代天鉴科技发展有限
31日627.18313.5950%单项计提预公司
期信用损失江苏禾嘉电子科技有限公司400.55120.1630%的应收账款
北京中天一维科技有限公司330.0099.0030%
江苏邦融微电子有限公司200.0060.0030%
合计53807.196664.8812.39%
2018年1年以内（含1年）29518.811478.695%
账龄组合
12月1至2年5198.641039.7820%
1-1-167深圳市新国都股份有限公司募集说明书
期间类别账龄/客户余额坏账准备计提比例
31日2至3年1780.56890.2150%
3年以上906.06906.06100%
单项计提预杭州至正科技有限公司745.70588.4378.91%期信用损失
的应收账款银行卡收单业务机具销售款96.7796.77100%
合计38246.554999.9513.07%
注：以上按账龄组合披露的应收账款余额为按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，不含单独计提坏账准备的应收账款。
公司依据企业会计准则制定了谨慎的坏账准备计提政策。报告期各期末，公司应收账款坏账准备金额分别为4999.95万元、6664.88万元、7935.16万元和
7422.38万元，坏账准备计提充分。
公司应收账款按组合计提坏账准备的计提政策与同行业可比公司对比情况
如下：
单位：%
公司名称0.5年以内0.5-1年1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上新大陆（注
1、510155050100
1）
拉卡拉115153050100海联金汇
3、510、2030、5050、10080、100100（注2）亚联发展
1、52、1010、5020、10030、10050、100（注3）
仁东控股1.531030100100100优博讯558205080100天喻信息551030100100100证通电子5510205080100新国都552050100100100
注1：新大陆按组合计提坏账准备的计提政策中应收电信运营商、政府部门、银行、拥有第
三方支付牌照运营商、高速公路运营方款项的计提比例与其他客户的计提比例不同。
注2：海联金汇按组合计提坏账准备的计提政策中海联金汇及其子公司（联动优势及其子公司除外）和联动优势及其子公司适用的计提比例不同。
注3：亚联发展按组合计提坏账准备的计提政策中第三方支付业务的应收款项和第三方支付业务以外的应收款项计提比例不同。
由上表可知，公司应收账款坏账准备计提政策较同行业可比公司更为谨慎。
公司坏账准备占期末应收账款余额比例与同行业公司对比如下：
1-1-168深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元
公司项目2021.9.30占比2020.12.31占比2019.12.31占比2018.12.31占比应收
/112286.8484358.9983483.26账款
新大陆/10.30%13.45%11.18%坏账
/11561.5911347.669332.89准备应收
/44013.1131935.4622591.24账款
拉卡拉/1.06%1.09%1.10%坏账
/467.34347.87248.50准备应收
/118702.91111190.3797509.71海联账款
/7.12%6.61%4.98%金汇坏账
/8448.837345.414857.29准备应收
/46992.3152476.7373896.43亚联账款
/30.78%27.10%17.56%发展坏账
/14462.3614218.5912978.93准备应收
/46856.4740739.0634529.06仁东账款
/50.98%1.93%0.19%控股坏账
/23886.00787.7064.38准备应收
/30724.8423505.6729863.42账款
优博讯/8.64%10.06%7.99%坏账
/2653.652364.042386.59准备应收
/191982.67196233.72156777.51证通账款
/20.45%17.39%15.67%电子坏账
/39265.0734134.1124568.96准备应收
/88987.11106027.5087404.27天喻账款
/17.38%14.34%16.15%信息坏账
/15464.6215206.4714114.19准备行业
///18.34%/11.50%/9.35%平均应收
59162.4648245.9953807.1938246.55
账款
新国都12.55%16.45%12.39%13.07%坏账
7422.387935.166664.884999.95
准备
2018年末与2019年末公司应收账款坏账准备计提比例略高于行业平均水平。2020年末仁东控股应收账款坏账准备远高于行业平均水平，主要系其保理业务的应收账款账面价值占总应收账款账面价值的80%以上，其客户陆续爆出违规担保、债券违约以及金融机构融资违约等事件，因此仁东控股2020年末的应收账款坏账准备计提比例不具有可比性。剔除仁东控股的影响，2020年末，行
1-1-169深圳市新国都股份有限公司募集说明书
业平均应收账款坏账准备计提比例分别为13.67%，该比例与新国都应收账款坏账准备计提比例较为接近。
（3）报告期内，按欠款方归集的应收账款期末余额前五名的应收账款情况
如下：
单位：万元应收账款占应收账款期末余期间序号客户名称期末余额额合计数的比例
1第一名2271.853.84%
2第二名2170.463.67%
3第三名2106.233.56%
2021.9.30
4第四名2093.493.54%
5第五名1670.922.82%
合计10312.9517.43%
1第一名2437.835.05%
2第二名2166.154.49%
3第三名2081.434.31%
2020.12.31
4第四名1700.093.52%
5第五名1576.823.27%
合计9962.3220.64%
1第一名3302.516.14%
2第二名1905.113.54%
3第三名1677.923.12%
2019.12.31
4第四名1408.162.62%
5第五名1262.082.35%
合计9555.7817.77%
1第一名3054.107.99%
2第二名2292.615.99%
3第三名2216.275.79%
2018.12.31
4第四名2165.815.66%
5第五名1294.683.39%
合计11023.4728.82%
公司应收账款期末余额前五名的应收账款账龄情况如下：
1-1-170深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元
日期前五名应收账款期末余额1年以内1-2年2-3年3年以上
2021.9.3010312.9510312.95---
2020.12.319962.327022.351271.76603.251064.96
2019.12.319555.789555.78---
2018.12.3111023.479508.631333.97-180.87
报告期各期末，公司前五名应收账款账龄集中在1年以内。应收账款账龄一年以内的金额占比分别为86.26%、100.00%、70.49%和100.00%，账龄分布情况良好。报告期各期末，公司前五名应收账款余额占公司应收账款余额的比例分别为28.82%、17.77%、20.64%和17.43%，占应收账款余额比重较小。
报告期各期末，公司主要应收账款方与国内主要客户匹配，部分前五名应收账款方未出现在销售金额前五名公司名单中，主要系嘉联支付的业务模式所致。
虽然嘉联支付向部分商户服务商销售 POS 机具产生应收账款，但不产生主营业务收入，因此该商户服务商不会进入到销售前五名客户名单中。
国内主要客户的信用期为3个月，国外主要客户的信用期为6个月。考虑到客户拓展市场的周期，公司根据客户的采购量及采购内容对其信用期进行小幅调整，报告期内公司均依据实际销售情况设置客户信用期，不存在放宽信用政策突击确认收入的情形。截至2021年9月30日，持有公司5%以上表决权股份的股东在应收账款前五名单位中未持有任何股权，不存在关联关系。
（4）应收账款期后回款情况
截至2021年10月31日，2018年至2020年各年末，公司按组合计提坏账准备的应收账款期后回款率均在88%以上，回款情况良好，不存在重大减值风险。
（5）坏账准备计提与转回对经营业绩的影响
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
坏账准备计提金额756.071838.982020.38199.61
坏账准备转回金额1268.86350.69--
坏账准备净增加-512.791488.292020.38199.61
利润总额16395.839550.1423782.6926121.37坏账准备净增加额
-3.13%15.58%8.50%0.76%对利润总额的影响
2020年度坏账准备净增加额占利润总额的比例较高，主要系受疫情影响公
1-1-171深圳市新国都股份有限公司募集说明书
司利润总额减少所致，其他报告期公司应收账款坏账准备计提与转回的金额对经营业绩影响较小。
3、存货
单位：万元
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
原材料14169.8242.04%5545.9027.68%4390.6723.74%5752.2420.30%
在产品1396.594.14%127.720.64%213.501.15%649.292.29%
库存商品8282.6724.57%6555.7532.71%4520.3624.45%4542.8616.04%
合同履约成本23.070.07%------
发出商品3327.609.87%2240.0311.18%3484.0618.84%9940.5735.09%
委托加工物资2076.976.16%160.450.80%412.112.23%278.600.98%
自制半成品4428.7113.14%5409.1726.99%5470.6429.58%7166.4225.30%
账面余额合计33705.43100.00%20039.03100.00%18491.34100.00%28329.99100.00%
减：存货跌价
1867.905.54%3760.9618.77%2460.3813.31%1488.165.25%
准备
账面价值31837.5394.46%16278.0781.23%16030.9686.69%26841.8394.75%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为26841.83万元、16030.96万元、
16278.07万元和31837.53万元，占总资产的比重分别为6.45%、4.75%、4.82%和8.53%。报告期各期末，存货以原材料、库存商品、自制半成品、发出商品为主。
（1）存货变动分析
2019年末存货账面价值同比下降40.28%，主要系公司电子支付产品及生物
识别产品销售收入增长，公司加强存货有效管理，存货周转加快，原材料、发出商品、在产品及半成品减少所致。2021年9月30日存货账面价值较上年末增长
95.59%，主要系为应对 POS 机具原材料价格上涨，公司对部分原材料进行了备货。
（2）存货库龄构成及跌价准备的计提情况
*存货库龄分析
报告期各期末，公司按类别划分的存货库龄明细如下：
1-1-172深圳市新国都股份有限公司募集说明书
单位：万元
1年以内1年以上2021年9月302021年9月30
项目日存货减值准日余额金额金额备余额
原材料14169.8212598.861570.96692.44
在产品1396.591396.59-6.84
库存商品8282.675150.763131.91800.16
合同履约成本23.0723.07--
发出商品3327.602946.83380.76183.93
委托加工物资2076.972076.97-6.08
自制半成品4428.713464.30964.41178.46
合计33705.4327657.396048.041867.90
接上表：
2020年12月311年以内1年以上
2020年12月31
项目日存货减值准日余额金额金额备余额
原材料5545.904247.411298.491092.17
在产品127.72127.72-6.84
库存商品6555.754918.561637.201531.13
合同履约成本----
发出商品2240.031917.48322.56205.26
委托加工物资160.45160.45-6.08
自制半成品5409.174176.861232.31919.48
合计20039.0315548.474490.563760.96
接上表：
1年以内1年以上2019年12月312019年12月31
项目日存货减值准日余额金额金额备余额
原材料4390.672545.521845.15794.49
在产品213.50213.50--
库存商品4520.363158.111362.241005.68
发出商品3484.063395.4588.6090.78
委托加工物资412.11412.11--
自制半成品5470.643565.121905.52569.43
合计18491.3413289.825201.522460.38
1-1-173深圳市新国都股份有限公司募集说明书
接上表：
2018年12月31
2018年12月311年以内1年以上
项目日存货减值准日余额金额金额备余额
原材料5752.244940.47811.77463.96
在产品649.29649.29--
库存商品4542.863252.571290.29408.36
发出商品9940.579799.03141.54-
委托加工物资278.60278.60--
自制半成品7166.426477.14689.28615.84
合计28329.9925397.102932.881488.16
公司库龄较长的存货主要为库存商品、原材料和自制半成品。报告期内，库龄1年以上的存货金额分别为2932.88万元、5201.52万元、4490.56万元和
6048.04万元，占各期末存货余额的比例为10.35%、28.13%、22.41%和17.94%。
2019年末，公司1年以上库龄的存货占比上升17.78个百分点，主要有两方面因
素：一方面，公司加强了存货库存管理，导致2019年末存货余额较上年末减少
9838.65万元；另一方面，公司1年以上库龄的存货较上年度增加2268.64万元。
2021年9月末公司1年以上库龄的存货余额较年初增加34.68%，主要系市场需求变化，部分机型消耗及投放变缓导致。
*存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
公司在各期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
公司在各期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价
较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，
1-1-174深圳市新国都股份有限公司募集说明书
则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
*存货跌价准备的计提情况
报告期各期，公司存货跌价准备计提比例情况如下：
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
原材料4.89%19.69%18.10%8.07%
在产品0.49%5.35%--
库存商品9.66%23.36%22.25%8.99%
合同履约成本----
发出商品5.53%9.16%2.61%-
委托加工物资0.29%3.79%--
自制半成品4.03%17.00%10.41%8.59%
合计5.54%18.77%13.31%5.25%
公司对原材料、库存商品以及自制半成品计提的存货跌价准备比例较高。
2021年9月30日公司原材料跌价准备计提比例下降14.80个百分点，主要系为
应对原材料价格上涨及部分材料紧缺而进行备货，导致部分无需计提跌价准备的原材料和库存商品增加。
2019年末及2020年末，库存商品跌价准备计提比例较高主要系公司加强存
货有效管理，存货账面余额较少且公司结合市场销售情况，对部分存放时间较长的原材料及库存商品根据公司存货跌价准备会计政策，增加计提了存货跌价准备所致。
*存货跌价准备与同行业对比情况
报告期内，公司与电子支付产品可比公司的存货跌价准备的比较情况如下：
存货跌价准备计提比例公司
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
新大陆/5.86%5.12%3.62%
优博讯/8.29%7.57%6.95%
证通电子/33.49%39.08%38.29%
天喻信息/35.57%28.49%33.49%
行业平均/20.80%20.06%20.59%
1-1-175深圳市新国都股份有限公司募集说明书
存货跌价准备计提比例公司
2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
新国都5.54%18.77%13.31%5.25%
注：同行业可比公司未披露2021年1-9月存货跌价准备数据。
公司存货跌价准备计提比例低于行业平均水平，其中2019年末及2020年末公司存货跌价准备计提比例远高于新大陆与优博讯，2018年末公司存货跌价准备计提比例与新大陆和优博讯无重大差异。
证通电子存货跌价准备计提比例高于同行业主要有两方面原因。一方面，证通电子自助服务终端产品受互联网金融的冲击，国有银行智能网点转型的硬件建设需求回落，预计可变现净值降低。另一方面，移动支付迅猛发展，其支付产品中传统电话 E-POS 库存品滞销，银行类客户的产品销售大幅下降，因此其存货跌价准备计提比例较高。
天喻信息智能卡产品存货占比较高，主要为含有非接支付功能的移动支付SIM 卡和具有金融支付功能的支付类智能卡等卡产品的芯片和模块备货，且其 2年以上库龄的存货占比在40%左右，因此其存货跌价准备计提比例较高。
剔除证通电子及天喻信息的影响，2018年度至2020年度，行业平均存货跌价准备比例分别为5.29%、6.35%和7.08%。公司存货跌价准备计提比例较剔除两家公司影响后的行业平均水平更为谨慎。
（3）发出商品情况
报告期各期末，公司发出商品账面余额占存货账面余额的比例分别为
35.09%、18.84%、11.18%和9.87%，呈逐年下降趋势。公司的发出商品主要为已
与客户签订订单的在途商品以及部分已运抵客户但客户尚未验收的商品。2018年末公司发出商品金额较大主要系新国都商服以租赁模式投放的 POS 机具数量
较多而期末商户未激活，该部分 POS 机具在发出商品进行核算所致。
（4）在手订单情况
公司在电子支付产品和生物识别产品的生产上，采用以销定产、适当备货的生产模式，根据销售中心确定的内部需求预测为依据组织生产。制造中心参考销售计划、库存量、年初计划、生产设备情况制定月度生产计划，下达生产任务。
每月在执行生产计划过程中若出现特殊情况，通过上报审批可以适当调整。公司根据订单情况、生产计划、库存情况、原材料价格波动等因素择机进行原材料采
1-1-176深圳市新国都股份有限公司募集说明书购和备货生产。
截至2021年9月30日，公司电子支付产品和生物识别产品已签订协议尚未确认收入的订单金额约为8461.66万元，公司期末在手订单充足，期末在产品、库存商品及发出商品预计可迅速变现。
（5）退换货情况
报告期内，公司退换货发生额占营业收入比重不足1%，对公司业绩影响较小，不存在大量退换货情形。
4、预付款项
报告期各期末，公司预付款项情况如下：
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
预付款项7155.271965.851785.152521.98
增幅263.98%10.12%-29.22%-
占资产总额比例1.92%0.58%0.53%0.61%
占流动资产比例2.75%0.84%0.79%1.00%
报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为2521.98万元、1785.15万元、
1965.85万元和7155.27万元，占各期末资产总额比例分别为0.61%、0.53%、
0.58%和1.92%，占流动资产的比例分别为1.00%、0.79%、0.84%和2.75%。
公司的预付款项主要为预付给供应商的原材料采购款等。2018年至2020年末，预付款项账面价值基本保持稳定。截至2021年9月30日，公司预付款项账面价值为7155.27万元，较2020年末增加263.98%，主要系原材料供应紧张，价格大幅上涨，公司加大原材料备货所致。
5、其他流动资产
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
预缴企业所得税4.55438.921290.97120.60
待抵扣进项税额12253.398681.785313.484552.86
预缴增值税58.9617.0414.75166.01
理财产品---32000.01
收单业务垫付款---9448.96
1-1-177深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
其他0.044.941.800.03
合计12316.939142.686621.0146288.472018年末其他流动资产主要是短期理财产品，在2018年公司执行新《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》以前，该项目列报为其他流动资产，金额为32000.01万元，2019年初执行新准则后，该项目列报为交易性金融资产。
2019年其他流动资产同比下降85.70%，主要系理财产品赎回及收单业务垫付款到期所致。
2021 年 9 月末其他流动资产较年初增长 34.72%，主要系公司对 POS 机具原
材料备货带来待抵扣进项税额增加所致。
6、固定资产
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
房屋及建筑物1558.961591.351636.1536446.09
机器设备143.38125.16120.4855.04
运输设备976.32914.26178.7859.54
出租 POS 机 5351.79 3568.18 1737.39 2107.10
电子设备及其他2160.871658.301516.701863.50
合计10191.327857.245189.5240531.25
报告期各期末，公司固定资产分别为40531.25万元、5189.52万元、7857.24万元和10191.32万元，占总资产的9.74%、1.54%、2.33%和2.73%。2019年固定资产减少35341.73万元，主要系房屋及建筑物减少34809.94万元所致。2019年12月19日，公司召开2019年第四次临时股东大会审议通过《关于转让控股子公司股权的议案》，同意公司以49554.71万元的价格向昆山银桥控股集团有限公司转让苏州新国都96.32%的股权，其中苏州新国都固定资产账面价值为
34038.91 万元。2020 年末及 2021 年 9 月 30 日固定资产增长，主要系出租 POS机增加所致。
公司固定资产折旧年限、折旧率与同行业可比公司对比情况如下：
1-1-178深圳市新国都股份有限公司募集说明书
房屋及建筑物 机器设备 运输设备 出租 POS 机 电子及其他设备公司名称年折旧率年限年折旧率年限年折旧率年限年折旧率年限年折旧率年限（年）
（%）（年）（%）（年）（%）（年）（%）（年）（%）
新大陆40-502.43-1.945-1019.40-9.705.0019.402-519.40-50.003-532.33-19.40
拉卡拉30-501.90-3.17--8.0011.882-519.00-47.503-811.88-31.67
海联金汇204.50-4.75109.00-9.504-518.00-23.75--3-518.00-31.67
亚联发展204.55-109.00-18.005-109.00-18.00330.005-109.00-18.00
仁东控股----4-518.00-25.00--3-518.00-33.33
优博讯10-40、501.90-10.00519.005.0019.00519.00519.00
天喻信息5-352.71-193-109.5-31.6710.009.50--3-109.5-31.67
证通电子20-501.90-4.75519.00519.00--519.00
新国都402.375519.00519.00331.67519.00
公司固定资产折旧年限与年折旧率处于同行业公司的中间水平，与部分同行业可比公司基本相同。
7、无形资产
报告期各期末，公司无形资产具体情况如下：
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
原值：
土地使用权---2056.49
软件3708.743543.963379.563453.09
专利及著作权4494.324494.324494.324494.32
商标3.063.063.063.06
账面原值合计8206.128041.337876.9310006.96
累计摊销：
土地使用权---287.82
软件3285.173140.962548.961993.01
专利及著作权4494.324494.324494.323495.58
商标3.063.063.062.38
累计摊销合计：7782.547638.337046.335778.78
减值准备：
土地使用权----
软件----
1-1-179深圳市新国都股份有限公司募集说明书
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
专利及著作权----
商标----
减值准备合计----
账面价值：
土地使用权---1768.67
软件423.58403.01830.601460.09
专利及著作权---998.74
商标---0.68
账面价值合计423.58403.01830.604228.17
报告期各期末，公司无形资产金额分别为4228.17万元、830.60万元、403.01万元和423.58万元，占非流动资产的比例分别为2.56%、0.74%、0.39%和0.38%。
2018年末至2020年末无形资产呈逐年下降的趋势。报告期内，公司无形资
产主要为土地使用权、软件、专利及著作权等。2019年末无形资产账面价值较2018年末减少3397.57万元，减少80.36%，主要是公司出售子公司苏州新国都，
相应减少其持有的土地所有权。
公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比情况如下：
公司名称土地使用权专利及著作权商标软件合同规定年限或受新大陆45年受益年限或5年受益年限或5年益年限或5年拉卡拉---5年-10年海联金汇按照使用寿命按照使用寿命按照使用寿命按照使用寿命亚联发展按照使用寿命按照使用寿命按照使用寿命按照使用寿命
仁东控股-5年10年5年-10年
5年与剩余使用寿
优博讯50年5年5年命孰短天喻信息按照使用寿命按照使用寿命按照使用寿命按照使用寿命
证通电子50年16年/5-10年-5年新国都50年按剩余使用年限按剩余使用年限5年公司2021年9月30日的无形资产主要为软件，摊销年限为5年，与同行业可比公司基本一致。
1-1-180深圳市新国都股份有限公司募集说明书
8、商誉
单位：万元
项目2021.9.302020.12.312019.12.312018.12.31
商誉账面原值110820.53110820.53110820.53110980.54
减值准备31567.6831567.6820873.551496.37
账面价值79252.8579252.8589946.98109484.17
报告期各期末，公司商誉账面价值分别为109484.17万元、89946.98万元
79252.85万元和79252.85万元，占总资产的比重分别为26.32%、26.67%、23.47%
和21.25%。2020年末商誉账面价值同比减少11.89%，系计提公信诚丰和中正智能商誉减值准备所致。
2019年末公司商誉账面价值同比减少17.84%，除减值影响外，转让新国都
数科72%股权导致惠信评级商誉减少160万元。
（1）商誉构成情况分析
2021年9月30日商誉的具体构成情况如下：
单位：万元商誉账面原值商誉减值准备商誉期末公司名称本期本期本期本期期初余额期末余额期初余额期末余额净值增加减少增加减少浙江中正智
能科技有限13975.36--13975.368353.61--8353.615621.75公司
NexgoInc. 3629.36 - - 3629.36 360.71 - - 360.71 3268.65长沙公信诚丰信息技术
43315.90--43315.9022853.37--22853.3720462.53
服务有限公司嘉联支付有
49899.92--49899.92----49899.92
限公司
合计110820.53--110820.5331567.68--31567.6879252.85
2020年12月31日商誉的具体构成情况如下：
单位：万元商誉账面原值商誉减值准备商誉期末公司名称本期本期本期期初余额期末余额期初余额本期增加期末余额净值增加减少减少浙江中正智
能科技有限13975.36--13975.365718.822634.78-8353.615621.75公司
NexgoInc. 3629.36 - - 3629.36 360.71 - - 360.71 3268.65
1-1-181深圳市新国都股份有限公司募集说明书
商誉账面原值商誉减值准备商誉期末公司名称本期本期本期期初余额期末余额期初余额本期增加期末余额净值增加减少减少长沙公信诚丰信息技术
43315.90--43315.9014794.018059.35-22853.3720462.53
服务有限公司嘉联支付有
49899.92--49899.92----49899.92
限公司
合计110820.53--110820.5320873.5510694.14-31567.6879252.85
2019年12月31日商誉的具体构成情况如下：
单位：万元商誉账面原值商誉减值准备商誉期公司名称本期本期期初本期本期期末期初余额期末余额末净值增加减少余额增加减少余额浙江中正
智能科技13975.36--13975.361135.664583.17-5718.828256.53有限公司
NexgoInc. 3629.36 - - 3629.36 360.71 - - 360.71 3268.65长沙公信诚丰信息
43315.90--43315.90-14794.01-14794.0128521.88
技术服务有限公司嘉联支付
49899.92--49899.92----49899.92
有限公司惠州市惠信资信评
160.01-160.01------
级有限公司
合计110980.54-160.01110820.531496.3719377.18-20873.5589946.98
2018年12月31日商誉的具体构成情况如下：
单位：万元商誉账面原值商誉减值准备商誉期末公司名称本期本期期末期初本期本期期末期初余额净值增加减少余额余额增加减少余额浙江中正智
能科技有限13975.36--13975.36184.07951.59-1135.6612839.70公司
NexgoInc. 3629.36 - - 3629.36 360.71 - - 360.71 3268.65长沙公信诚丰信息技术
43315.90--43315.90----43315.90
服务有限公司
嘉联支付有-49899.92-49899.92----49899.92
1-1-182深圳市新国都股份有限公司募集说明书
商誉账面原值商誉减值准备商誉期末公司名称本期本期期末期初本期本期期末期初余额净值增加减少余额余额增加减少余额限公司惠州市惠信
资信评级有-160.01-160.01----160.01限公司
合计60920.6250059.92-110980.54544.78951.59-1496.37109484.17
（2）商誉形成情况
企业合并产生的商誉初始确认情况如下：
单位：万元可辨认净资商誉主体取得方式合并成本商誉原值产公允价值
浙江中正智能科技有限公司现金收购25200.0011224.6413975.36
NexgoInc. 现金收购 3351.19 -278.17 3629.36长沙公信诚丰信息技术服务
发行股票50000.006684.1043315.90有限公司
嘉联支付有限公司现金收购71000.0021100.0849899.92
注：收购美国子公司的对价为470万美元，折合人民币3351.19万元。
*中正智能根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的“中企华评报字(2015)第1118号”《深圳市新国都技术股份有限公司拟收购浙江中正智能科技有限公司股权项目所涉及的浙江中正智能科技有限公司股东全部权益价值评估报告》，截至评估基准日2015年3月31日，中正智能100%股东权益的评估价值为人民币25588.24万元。经2015年5月13日召开的第三届董事会第十一次（临时）会议及2015年5月29日召开的第三次临时股东大会审议通过，公司以自有资金人民币
25200.00万元的价格受让原股东持有的中正智能100.00%的股权。上述股权转让
事项于2015年6月16日完成工商变更登记手续，公司持有中正智能100.00%的股权，合并日取得的被投资单位可辨认净资产公允价值份额为112246436.11元，从而形成商誉139753563.89元。
中正智能专注于提高金融系统的安全和效率，其指纹识别相关产品在国内各大商业银行及四大国有银行的市场占比超过50%，已成为中国金融领域指纹系统
第一品牌，其客户与公司客户高度一致，与公司现有业务存在协同效应。
1-1-183深圳市新国都股份有限公司募集说明书
* NexgoInc.经2015年8月31日召开的第三届董事会第十六次（临时）会议审议通过，公司以自有资金人民币3351.19万元（折合美元470万）的价格受让
NexgoInc.100.00%的股权，上述股权转让事项于 2015 年 10 月 8 日完成并取得美国特拉华州出具的收购完成确认函。合并日取得的被投资单位可辨认净资产公允价值份额为-2781748.69元，从而形成商誉36293613.94元。
NexgoInc.拥有来自北美、南美、亚洲、欧洲等不同市场的多家客户，在英国、墨西哥和中东等地区也拥有一定的市场基础，尤其是在美国市场拥有一定的品牌知名度，且对美国的电子支付行业技术和产品认证、美国法律非常熟悉，拥有与美国运营商成熟的合作渠道，提升公司产品和服务的国际化运营水平，增强公司在国际市场上的综合竞争力。
*公信诚丰根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的“中企华评报字(2016)第1122号”《深圳市新国都技术股份有限公司拟收购长沙公信诚丰信息技术服务有限公司股权项目所涉及的长沙公信诚丰信息技术服务有限公司股东全部权益评估报告》，截至评估基准日2016年2月29日，公信诚丰100%股东权益的评估价值为人民币51268.10万元。
经2016年5月9日召开的第三届董事会第二十八次（临时）会议及2016年5月25日召开的2016年第三次临时股东大会审议通过，公司以人民币
50000.00万元的价格受让公信诚丰100.00%的股权，上述股权转让事项于2016年8月15日完成工商变更登记手续。该资金来源于2017年非公开发行股票。经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1146号《关于核准深圳市新国都技术股份有限公司非公开发行 A 股的批复》文件核准，公司向特定对象非公开发行普
通股（A 股）2500 万股，每股发行价格为人民币 18.22 元，募集资金总额人民
币45550.00万元，用于收购公信诚丰100%股权。合并日取得的被投资单位可辨认净资产公允价值份额为66841001.51元，从而形成商誉433158998.49元。
公信诚丰拥有一支高素质、专业化的业务管理与技术开发团队，拥有互联网非金融形态征信服务体系核心技术，行业竞争力较强，其主营业务尚处于高速增长阶段，市场需求大。公司于2015年4月成立的信联征信主要开展征信业务，公信诚丰作为数据审核服务机构，与信联征信资源整合后在征信业务领域的竞争
1-1-184深圳市新国都股份有限公司募集说明书力将得到加强。
*嘉联支付
根据同致信德（北京）资产评估有限公司出具的同致信德评报字(2017)第A0307 号《深圳市新国都技术股份有限公司拟股权收购涉及的嘉联支付有限公司股东全部权益价值资产评估报告书》，截至评估基准日2017年9月30日，嘉联支付100%股东权益的评估价值为人民币71877.51万元。
经2017年11月20日召开的第四届董事会第八次会议及2017年12月7日
召开的2017年第三次临时股东大会审议通过，公司以自有资金人民币71000.00万元的价格受让嘉联支付有限公司100.00%的股权。2018年3月29日，嘉联支付收到中国人民银行深圳市中心支行下发的《中国人民银行深圳市中心支行关于嘉联支付有限公司变更主要出资人及实际控制人的批复》（深人银函[2018]24号），根据《非金融机构支付服务管理办法》及其实施细则，经中国人民银行批准，同意嘉联支付变更主要出资人及实际控制人。上述股权转让事项于2018年
4月18日完成工商变更登记手续。合并日取得的被投资单位可辨认净资产公允
价值份额为211000845.70元，从而形成商誉498999154.30元。
嘉联支付经过多年的经营积累，已形成了比较好的品牌、市场口碑、积累了较成熟的技术以及企业经营经验。嘉联支付所处的行业为第三方支付行业，2016年8月，中国人民银行有关负责人就《支付业务许可证》续展工作答记者问中关于下一步人民银行关于非银行支付机构的主要监管思路中提到，一段时期内原则上不再批设新机构。对非银行机构不再审批支付许可使第三方支付行业形成了天然壁垒，对外设置高进入门槛，经营资质在企业经营活动中有着不可替代的作用。
*惠信评级
经2018年8月13日召开的第四届董事会第二十三次会议审议通过，公司之子公司新国都数科以人民币160.01万元的价格受让惠州市惠信资信评级有限公
司100.00%的股权，上述股权转让事项于2018年8月完成工商变更登记手续。
合并日取得的被投资单位可辨认净资产公允价值份额为36.09元，从而形成商誉
1600063.91元。
公司收购惠信评级旨在联合从事企业信用信息服务业务的信联征信与从事
企业、个人综合认证业务的公信诚丰共同构建更加完善的信用服务体系，提供具有高度附加值和客户粘性的信用服务。
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综合以上各子公司商誉的形成情况，各子公司形成、初始计量认定符合会计准则的规定。
（3）资产组的认定符合《企业会计准则》的相关规定
根据《企业会计准则第8号——资产减值》，因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试，而对于商誉减值部分将计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。公司在2018年末、2019年末和2020年末已根据《企业会计准则》及《会计监管风险提示第8号——商誉减值》等规定，对相关资产组进行了减值测试，方法如下：
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
（4）业绩承诺及完成情况
商誉占比较大且有业绩承诺的三家子公司分别为中正智能、公信诚丰、嘉联支付。其业绩承诺期和承诺利润情况如下：中正智能业绩承诺期为2015年至2017年，承诺利润数：2015年度不低于1800万元，2016年度不低于2340万元，2017年度不低于3042万元。公信诚丰业绩承诺期为2016年至2018年，承诺利润数：
2016年度不低于4000万元，2017年度不低于5000万元，2018年度不低于6000万元。嘉联支付业绩承诺期为2018年至2019年，承诺利润数：2018年度不低于9000万元，2018年及2019年度累计不低于19000万元。若这三家公司在业绩承诺各期末累积实际净利润数小于累积承诺净利润数，则触发补偿条款。
上述三家公司在业绩承诺期内实际实现的净利润情况如下：
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单位：万元业绩承诺期间实际扣非后净利润累积实业绩承项目20152016201720182019际净利诺实现年度年度年度年度年度润数比例浙江中正智
能科技有限2055.132289.432382.32--6726.8893.66%公司长沙公信诚丰信息技术
-4433.994652.406148.52-15234.91101.57%服务有限公司嘉联支付有
---20802.2121674.8042477.01223.56%限公司上述业绩承诺方中仅中正智能2017年触发补偿条款。公司于2018年收到中正智能原股东按约定支付的业绩承诺补偿款1596.90万元。
（5）商誉减值测试情况商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算。测算得出各资产组的可收回金额后，将其与可辨认净资产按照购买日的公允价值持续计算的账面价值及商誉账面价值的合计数进行比较，以此判断商誉是否存在减值。如果资产组发生减值，首先确认商誉的减值损失，若减值金额小于商誉的账面价值，则该减值金额为商誉的减值损失；若减值金额大于商誉的账面价值，则商誉应全部确认减值损失，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例分摊其他各项资产的减值损失。减值测试中采用的关键数据包括：
预计销售收入、预计毛利率、其他相关费用及折现率。公司根据历史经验对市场发展的预测确定上述关键数据，公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
被收购企业自收购时点以来，相关预测假设未发生重大变化，具体表现如下：
*各期预测以持续经营为假设前提。以资产组在公开市场上进行交易、正处于使用状态且将继续使用下去为预测假设前提。
*假设资产组所涉及的资产在预测期内将按其收购时点的用途与使用方式持续使用。
*假设商誉及相关资产组运营管理是按照收购时点下的管理水平，管理层是负责和尽职工作的，且管理层相对稳定和有能力担当其职务，不考虑将来经营者发生重大调整或管理水平发生重大变化对未来预期收益的影响。
*假设国家现行的有关法律法规及行政政策、产业政策、金融政策、税收政
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策等政策环境相对稳定。
*假设国际金融和全球经济环境、国家宏观经济形势无重大变化，交易各方所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
*假设所处的社会经济环境以及所执行的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
*假设所处行业在收购日后保持当前可知的发展方向和态势不变，没有考虑将来未知新科技、新商业理念等出现对行业趋势产生的影响；
*假设收购时点后资产组的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
*以没有考虑遇有自然力及其他不可抗力因素的影响，也没有考虑特殊交易方式可能对预测数据产生的影响为假设条件。
*资产组按规定提取的固定资产折旧假定全部用于原有固定资产的维护和更新，以保持资产组的经营能力维持不变，预计资产未来现金流量以资产的当前状况为基础，不包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项有关或者与资产改良有关的预计未来现金流量。
*仅对资产组未来5年的经营收入、各项成本、费用等进行预测，自第5年后各年的上述指标均假定保持在未来第5年的水平上；预测现金流量和折现率均未考虑一般通货膨胀而导致物价上涨等因素的影响。
公司的折现率计算依据如下：
根据《企业会计准则第8号-资产减值》的相关规定，折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。
为与本次预测的资产组预计未来现金流量口径保持一致，本次资产评估折现率采用国际上通常使用的 WACC 模型进行计算。
加权平均资金成本指的是将企业股东的预期回报率和付息债权人的预期回报率按照企业资本结构中所有者权益和付息债务所占的比例加权平均计算的预
期回报率，其具体的计算公式：
WACC=Ke×E/(D+E)+Kd×D/(D+E)×(1－T)
式中：E 为权益的市场价值；D 为债务的市场价值；Ke 为权益资本成本；
Kd 为债务资本成本；T 为被评估单位的所得税率；
因 WACC 模型计算出的加权平均资金成本为税后折现率，需将其转换为税
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前的折现率，转换公式为：
税前折现率=WACC/（1-T）
2021年9月30日存在商誉的各子公司商誉减值过程如下：
A．中正智能
2020年12月31日
单位：万元
2020年末的预测年期
项目20212022202320242025稳定年度年度年度年度年度增长年度
自由现金流量667.391764.671511.531962.122043.072004.12
折现率16.67%16.67%16.67%16.67%16.67%16.67%
折现系数0.92580.79350.68010.58290.49962.9970
自由现金流现值617.871400.271027.991143.721020.726006.33
现值合计11216.90
2019年12月31日
单位：万元
2019年末的预测年期
项目20202021202220232024稳定年度年度年度年度年度增长年度
自由现金流量951.031763.092074.882077.122452.552673.27
折现率14.80%14.80%14.80%14.80%14.80%14.80%
折现系数0.930.810.710.620.543.65
自由现金流现值884.461428.101473.161287.811324.389757.42
现值合计16155.34
2018年12月31日
单位：万元
2018年末的预测年期
项目20192020202120222023稳定年度年度年度年度年度增长年度
自由现金流量-417.25708.641231.062478.033058.104875.24
折现率14.05%14.05%14.05%14.05%14.05%14.05%
折现系数0.93640.82100.71990.63120.55343.9388
自由现金流现值-390.71581.79886.241564.131692.3519202.62
现值合计23536.42
2018年至2020年各年末，中正智能商誉减值测试结果如下：
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单位：万元
项目2018.12.212019.12.212020.12.21
资产组可回收金额*23536.4216155.3411216.90
减：截至报告期年末可辨认净资产
10696.727898.815595.15
按照购买日的公允价值持续计算的账面价值*
商誉的账面价值*13791.2912839.708256.53
应计提的商誉减值准备*