博睿数据:立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于北京博睿宏远数据科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函的回复

关于北京博睿宏远数据科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券申请文
件的第二轮审核问询函的回复
信会师函字[2022]第 ZB018 号关于《北京博睿宏远数据科技股份有限公司向不特定对象发行可转债申请文件的第二轮审核问询函》的回复
信会师函字[2022]第 ZB018 号
上海证券交易所：
根据贵所2022年01月21日上证科审（再融资）〔2022〕15号《关于北京博睿宏远数据科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询”）的要求，立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对贵所的审核问询所列问题中需要申报会计师
说明或发表意见的问题进行了认真核查（其中最近一期未经审计）。现将有关问题的核查情况和核查意见的说明如下：
北京博睿宏远数据科技股份有限公司以下简称“博睿数据”、“公司”或“发行人”。
本反馈意见回复财务数据若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。1、关于 NPM 产品研发升级及产业化项目根据申请材料及首轮回复：（1）NPM 产品是连接前端 DEM 产品和后端
ADTD 产品、打通代码到用户访问全过程的关键一环，将为客户提供从用户前端到后台的的监控视角；（2）NPM 产品主要成本包括人工成本、软件成本、硬件成本。其中，软件成本主要是外购的数据采集功能模块。项目建设期，公司拟陆续完善提升产品数据采集等技术能力，逐渐减少外购软件成本；剔除软件成本前后，NPM 产品毛利率水平分别处于 30%至 40%之间、70%至 75%。
（3）2021 年 1-9 月，NPM 产品产品已收入的客户 14 家，已形成在手订单或意
向订单客户11家。公司预测本项目在建设期内客户数量将保持较高幅度的增速，在运营期内回归到合理水平，运营期最后一年预计客户数达到177家。
请发行人说明：（1）公司 NPM 产品升级后，商业模式为单独服务收费，还是与 DEM/ADTD 产品搭配服务收费；如果搭配服务收费，各产品收益如何区分；（2）项目建设期，减少外购软件成本的具体影响；（3）模拟测算软件模块自研失败对发行人本次募投项目收益测算的影响，是否导致项目亏损，并视情况补充风险提示；（4）本项目在建设期及运营期间，NPM 产品客户、业绩预测数据及依据，前述预测是否谨慎合理。
请申报会计师核查（2）（3）（4）并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）公司 NPM 产品升级后，商业模式为单独服务收费，还是与
DEM/ADTD 产品搭配服务收费；如果搭配服务收费，各产品收益如何区分公司的 NPM 产品既可以单独销售，亦可以与其他产品相互组合进行销售，产品的商业模式主要取决于客户的实际需求。
8-2-1在多个产品组合销售的商业模式下，公司会先在合同中分别列示各个产品
及其单独售价，并和客户约定该合同中所有产品的总交易价格，若总交易价格与各产品的单独售价之和相等，则当各个产品满足合同中约定的收入确认条件后，公司按各个产品的单独售价分别确认收入；若总交易价格存在折扣，同时未列明各个产品单独的折扣后价格，则公司按照各产品原单独售价的相对比例分摊总交易价格，并在满足收入确认条件后分别确认收入。因此，无论是单独销售还是组合销售，公司各产品的收入均可明确区分。
本次再融资募投项目是在已有 NPM 产品的基础上继续进行优化升级，募投项目建设完成后 NPM 产品的商业模式预计将与现有 NPM 产品保持一致。
（二）项目建设期，减少外购软件成本的具体影响
外购软件成本主要是公司在目前自研 NPM 产品技术尚不完善的情况下，外购的数据采集功能模块。本项目的主要研发目标之一就是优化提升产品的数据采集能力。
若本项目研发成功，则公司可以利用自研的 NPM 数据采集模块来替代外购的功能模块，从而实现减少外购软件成本、提升项目毛利率的目的。根据测算，公司在项目建设期内若研发成功，则外购软件成本将逐年减少，最终为0，项目毛利率则逐年增长，分别为35.44%、50.29%、65.13%。此外，公司使用研发成功的自研数据采集模块、减少甚至不再外购软件，可以使得自身 NPM 产品的整体交付周期更加可控，一体化 IT 运维解决方案的数据统一性更高，若客户存在定制化需求，则自研产品的灵活度也更高。
项目建设期内，减少外购软件成本的前提是研发成功，如果研发未能成功，导致未能减少外购软件成本，那么会对预计的募投项目收益产生影响。募投项目预期的收益与研发失败导致未能减少外购软件成本情况下预期收益之间的差额即是减少外购软件成本带来的影响。关于减少外购软件成本的具体分析详见
8-2-2本题之“（三）模拟测算软件模块自研失败对发行人本次募投项目收益测算的影响，是否导致项目亏损，并视情况补充风险提示”。
（三）模拟测算软件模块自研失败对发行人本次募投项目收益测算的影响，是否导致项目亏损，并视情况补充风险提示
1、本项目外购软件的具体情况
本次募投项目的研发目标是在现有 NPM 产品的基础上，全面提升 NPM 产品的数据采集能力、IT 环境适应能力、功能全面性。上述三大技术指标中，与外购软件相关的主要是数据采集能力，以及数据采集软件模块在各类 IT 系统环境下的适应能力。
NPM 产品主要功能是通过采集网络流量中的一系列数据，对其进行标准化、规范化处理，并进一步分析，从而帮助诊断与定位网络性能的复杂故障。NPM产品运行时包括三大核心环节：数据采集、数据处理、数据分析。
公司于 2019年推出的自研 NPM产品 Bonree Reesii在上述三大核心环节均具
备技术能力，在数据处理和分析方面具有较强的技术优势，但由于公司涉足NPM 领域的时间较短，NPM 数据采集能力有待提升。然而由于客户 IT 系统环境和业务规模存在差异，对于 NPM 产品数据采集能力的需求亦有所不同。所以即使公司自研 NPM产品的数据采集能力有限，也可满足部分客户的需求。
公司自首次推出 NPM 产品以来市场反响良好，为了满足 IT 系统环境更加复杂、数据规模体量更大的 NPM 监控需求，扩大客户规模，公司自 2020 年起对外采购 NPM 数据采集模块，2020 年度及 2021 年 1-9 月，公司 NPM 产品收入分别较上年同期上涨 36.46%、38.14%，增长幅度较大。公司考虑到 NPM 产品与自身核心 APM 产品之间较高的协同价值、NPM 较大的市场空间，以及市场中越发强烈的一体化 IT运维需求，决定投资建设本项目，通过优化提升自研产品的数据8-2-3采集技术及其他功能，可以覆盖更多类型的客户需求，提升 NPM 产品收入规模，
同时加强一体化 IT运维解决方案能力。
2、本项目建设期内的研发目标
NPM 技术指标包括采集能力、适应能力、产品功能三大维度。公司基于现有技术基础，明确规划了项目建设期内各年度的研发目标，并选取具有代表性的指标披露如下：
自研产品技术本次募投项目研发目标项目情况建设期第一年建设期第二年建设期第三年
捕获性能 4Gbps 10Gbps 20Gbps 40Gbps
可实现 L2 至 L4 可实现 L2 至
可实现 L2 至 L4 网络指标的获取 L4 网络指标的
可实现 L2 至 网络指标的获取 与统计；HTTP 获取与统计；
协议解析
L4 网络指标的 与统计；HTTP 及数据库两类协 50 余种协议的
技术 能力 获取与统计 及数据库两类协 议的实时解析;业 L7 实时解析；
指标议的实时解析务负载层的实时业务负载层的解析实时解析
传统 IDC 物理
传统 IDC 物理 传统 IDC 物理环 传统 IDC 物理环 环境、云原生适配环境
环境境、云原生环境境、云原生环境环境、虚拟化环境等
IDC 环境为 IDC环境和云化 IDC环境和云化 混合 IT环境为
主、网络数据业务为主、网络业务为主、网络主、网络数据自研产品流量规模较小数据流量规模的数据流量规模较流量规模巨大适用客户需求
的基础 NPM 基础 NPM 监测 大的中等 NPM监 的高端 NPM监监测需求需求测需求测需求
根据上述研发目标，建设期内，公司每年可将自研 NPM 产品的数据采集能力提升一个档次，自研产品可逐渐覆盖 IT 环境更加复杂、网络数据流量规模更大的客户需求，需要通过外购数据采集软件来满足的客户需求逐年减少，因此外购软件成本逐年降低，最终在项目成功完成研发后，降至为0。
3、各阶段自研失败的量化影响
8-2-4由上题所述，项目建设期内每年都有具体的研发目标，且第二年研发目标的
实现以第一年研发成功为前提。因此，若第一年项目研发失败，公司为了整体的经济效益将不再进行后续的大规模建设投入。在这种情况下，项目测算期间各阶段自研失败的量化影响如下表所示：
单位：万元
项目 内部收益率（IRR） 年均净利润
第一年研发失败-7.83%-386.87
第一年成功，第二年研发失败-1.84%-109.60
第一、二年成功，第三年研发失败4.20%285.03
项目研发成功10.08%743.00
若本项目第一年就研发失败，则本项目内部收益率为-7.83%，年均净利润为-
386.87万元，项目在8年测算期内存在亏损。
若本项目第一年研发成功、但第二年研发失败，则本项目内部收益率为-
1.84%，年均净利润为-109.60万元；项目虽然在8年测算期内存在亏损，但累计
亏损金额较低，对公司的经营情况不存在重大影响，且根据测算结果，在运行第
9年后该项目仍可实现盈利。
若本项目第一年及第二年研发成功、但第三年研发失败，则本项目内部收益率为4.20%，年均净利润为285.03万元，项目可实现盈利。
综上所述，本项目存在研发失败的可能性，若研发失败，测算期内项目可能出现亏损，但对于公司整体经营情况的影响较小。
4、项目自研失败的可能性较低
（1）本项目产品研发并非是从无到有，而是在现有自研产品的基础上进行技术的优化升级
8-2-5本项目的主要研发目标是优化提升现有产品的技术功能，并非是从无到有
的产品研发落地。
公司于 2019 年推出的自研 NPM 产品 Bonree Reesii 在 NPM 数据处理和分
析方面具有较强的技术优势，在 NPM 数据采集方面也已具备基础能力，已可实现 L2 至 L4 网络指标的获取与统计，可采集传统 IDC 物理环境的网络性能数据。
上述基础的数据采集能力能够满足 IT 系统规模较小、网络数据流量规模较小的网络性能监控需求。
（2）本项目的研发目标之一是提升 NPM 数据采集技术，公司在 APM 领域积累了大量可复用的相关技术
NPM 产品通过深度解析网络报文协议开展网络性能监测，网络报文协议是NPM 产品需采集分析的核心数据。
公司研发人员在多年 APM 产品技术研发过程中，为了实现应用协议框架适配、应用交互格式解析等功能，积累了大量的应用协议及业务编解码相关核心技术，可支持多种 Web 框架、中间件、数据库、调用方式等技术环境下的协议及业务编解码，包括 Servlet、Spring、structs action、WebService、Play、Asp.Net、MVC、WCF、django 等 40 种 Web 框架，Tomcat、Weblogic、WebSphere、Jboss、Wildfly、Resin、Jetty、IIS、Apache、Nginx 等超过 30 种中间件，Oracle、Mysql、DB2、PostgreSQL 等 7 种主流数据库，HttpClient、HttpComponents、Asynchttpclient、Okhttp、Jersey、cxf、thrift、dubbo、grpc、
axis 等超过 30 种远程调用框架的协议及业务编解码。
上述 APM 相关技术积累可复用在 NPM 产品网络应用协议层及业务负载层
的报文协议解析功能上，有助于公司快速突破 NPM 底层技术中的协议采集和协议解析两大技术难点，从而实现本项目在 NPM 数据采集方面的研发目标。
8-2-6（3）本项目主要的研发目标之一是实现云原生环境下的适应性，公司积
累了大量与云原生环境、容器化技术相关的开发经验和技术成果可复用
目前市场上的 NPM 产品大多仅支持 IDC 物理环境和虚拟化环境。随着云技术的高速发展以及微服务、容器架构的普及，客户逐渐将自身 IT 系统向云迁移，IT 环境逐渐由简单的 IDC 机房物理环境和虚拟化环境向复杂的云原生环境扩展，产生了基于混合环境的、动态的新型 IT 架构。
在新的 IT 架构中，NPM 产品的数据捕获及数据分析等技术难度全面升级。
首先，NPM 产品的传统部署方式为网络旁路镜像，但在云原生环境中，物理网络镜像位置不复存在，无法沿用原先的部署方式。其次，在云原生环境中，APP 应用广泛使用 DH 等非对称加密通讯，使得传统 NPM 产品旁路解密的技术手段失效。最后，前述原因亦造成云原生环境中缺失应用网络流量的采集，导致横向调用链无法完整关联，影响云原生环境下的网络可观测性。因此，在企业 IT 架构云化的趋势下，不仅是公司，其他传统老牌 NPM 厂商如科来、天旦等，同样面临着产品部署和数据捕获、数据分析方面的技术难点，均需快速完成技术革新。
公司在 APM 领域深耕多年，为了实现 APM 探针在各类 IT 环境下，尤其是容器化环境下的自动化部署和数据采集，积累了大量与云原生环境、容器化技术相关的开发经验和技术成果，已实现 K8S 容器化环境下的服务自动发现、容器网络报文自动采集，以及容器网络 TCP 流与容器应用请求之间的数据关联分析能力，且已拥有容器探针自动注入采集、容器对象相关性发现及追踪等多项相关核心技术、专利及软著。
上述 APM 领域在云原生环境下的相关技术积累可复用在 NPM 领域，有助于公司快速突破云原生环境下 NPM 产品在数据捕获及数据分析方面的技术难点，从而保障公司顺利实现本项目在 IT 系统环境适应性方面的研发目标。
综上所述，本项目中 NPM 数据采集能力自研失败的可能性较低。
8-2-75、发行人已进行风险提示
发行人已在募集说明书“重大事项提示”之“四/（五）NPM 产品研发升级及产业化项目研发失败或未达预期，对项目经济效益产生负面影响的风险”及
“第三节 风险因素”之“六/（三）NPM 产品研发升级及产业化项目研发失败或未达预期，对项目经济效益产生负面影响的风险”中补充披露如下：
“NPM 产品研发升级及产业化项目是在现有 NPM 产品的基础上进行功能完善和技术升级，本项目的成功实施依赖于公司在关键技术领域的突破，存在研发失败的风险。
经模拟测算，目前本项目预计的财务内部收益率（税后）为10.08%，经济效益较好。若本项目研发失败，未按照预期有效的开发出适应市场的相关产品，可能导致本项目经济效益下降甚至出现亏损，可能对公司盈利能力产生一定的不利影响。”
（四）本项目在建设期及运营期间，NPM 产品客户、业绩预测数据及依据，前述预测是否谨慎合理
1、本项目 NPM 产品客户及收入的测算依据
本项目收入按照客户数量及客单价进行测算。本项目建设期及运营期内收入、客户数量测算情况如下表所示：
8-2-8单位：万元、家
建设期运营期项目
第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年
客单价56.1256.1256.1256.1256.1256.1256.1256.12客户数量32456079102127152177
营业收入1795.692525.193366.914433.105723.757126.638529.529932.40
客单价取自公司 2019 年、2020 年度及 2021 年 1-6 月 NPM 产品历史客单价
的算术平均值56.12万元。
客户数量的测算主要依据公司现有 NPM 客户情况，以及 NPM 产品市场需求情况进行测算。公司在测算本募投项目时，结合已签单情况，预计2021年全年 NPM 产品客户数量将达到 20 家，较 2020 年增长率为 66.67%。公司结合上述情况，取60%为本项目建设期首年的客户数量增速，计算出建设期首年客户数量为32家。此后，测算期内每年客户数量在上年客户数量的基础上逐渐递增、增幅逐年下降，至本项目测算期第六年 NPM 产品技术趋于完善后，客户数量预计将实现稳步增长，每年新增25家客户。
2、本项目收入测算的合理性
（1）建设期内收入增速符合历史 NPM 产品收入增速情况，具有合理性
公司历史 NPM 产品收入、增速及本项目建设期收入、增速的具体情况如
下表所示：
8-2-9单位：万元
历史收入情况本项目建设期收入情况
项目2021年1-9
2019年2020年月及在手订第一年第二年第三年
单
NPM 产品收入 607.05 828.40 1192.78 1795.69 2525.19 3366.91
收入增速-36.46%43.99%-40.63%33.33%
复合增长率40.17%36.93%
发行人于 2019 年推出 NPM 产品，该产品目前尚处于前期发展阶段。公司预测本产品在项目建设期间，相关技术功能仍在持续优化提升的过程中，NPM产品仍处于前期发展阶段。因此，发行人历史 NPM 产品收入增速情况对于本项目建设期间收入预测情况具有较高的参考性和可比性。
首先，该产品于2019年及2020年分别实现收入607.05万元、828.40万元，收入增速为36.46%；同时，结合截至2021年末公司已签单情况，预计2021年全年可实现收入约1192.78万元，预计收入增速将达到43.99%，三年复合增长率将达到40.17%。本项目建设期间，公司预测本产品收入增速将随着收入规模的持续扩大而逐渐降低，分别为40.63%、33.33%，建设期3年间收入预测的复合增长率为 36.93%。公司历史 NPM 收入增速情况与产品建设期收入增速测算情况处于同一水平，建设期收入测算具有合理性。
其次，在 NPM 产品推出初期，公司并未针对 NPM 产品进行大量市场推广和产品宣传，但其收入已出现较好的增长势头，说明该产品具有较为旺盛的市场需求。2021 年，随着市场需求进一步向一体化 IT 运维解决方案发展，公司顺势推出了“数据链 DNA”发展战略，通过充分发挥 NPM 产品和 APM 产品的协同性，快速开拓 NPM 产品市场。“数据链 DNA”战略的大力推动对于本项目产品收入将起到较大的增益作用。在这种情况下，本项目建设期测算的收入增速略低于历史 NPM 产品收入增速情况，本项目建设期收入测算具有谨慎性。
8-2-10（2）运营期收入增速符合行业增速情况，具有合理性
从全球市场来看，得益于虚拟化、云服务、物联网等信息技术的蓬勃发展以及企业数字化转型的推进，NPM 行业市场规模呈稳步增长趋势。根据中研网预测，2019 年至 2025 年我国 NPM 行业的复合市场增速约为 20%。
根据公司预测，在项目运营期内，随着 NPM 收入规模不断扩大，预计收入增速将逐年降低；同时，随着 NPM 产品技术趋于成熟，NPM 产品收入也将进入稳步增长阶段，收入增幅与 NPM 行业规模的整体增长速度将逐渐趋于一致。根据公司预测，项目运营期 5 年的复合增长率为 22.35%，与 NPM 行业增速处于同一水平，并低于公司 NPM 产品目前的收入增速以及建设期的收入增速，本项目运营期收入增速测算较为谨慎，具有合理性。
8-2-11二、申报会计师核查意见
（一）核查程序
1、取得并复核发行人模拟测算软件模块自研失败对发行人本次募投项目收
益测算的影响情况；
2、取得并复核本项目在建设期及运营期间，NPM 产品客户数量、收入预测情况。
（二）核查意见
1、若本项目研发成功，可以减少外购软件成本、提升项目毛利率；若项目
研发失败，则募投项目预期的收益与研发失败导致未能减少外购软件成本情况下预期收益之间的差额即是减少外购软件成本带来的影响；
2、若项目研发失败，测算期内项目存在亏损风险，发行人已在募集说明书
“重大事项提示”之“四/（五）NPM 产品研发升级及产业化项目研发失败或未达预期，对项目经济效益产生负面影响的风险”及“第三节风险因素”之“六/
（三）NPM 产品研发升级及产业化项目研发失败或未达预期，对项目经济效益产生负面影响的风险”中补充披露风险提示；
3、本项目在建设期及运营期间，NPM 产品客户、业绩预测数据及依据，具有合理性。
8-2-124、其他
问题4.1
请发行人说明：（1）结合2021年1-9月智维盈讯净利润较上年同期亏损略有
扩大的情况，分析预计2021年全年有望实现盈利的合理性，该项长期股权投资是否存在减值风险；（2）针对逾期未收回的应收账款，说明单项计提情况，相关坏账准备是否计提充分。请申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
（一）结合2021年1-9月智维盈讯净利润较上年同期亏损略有扩大的情况，分
析预计2021年全年有望实现盈利的合理性，该项长期股权投资是否存在减值风险；
1、智维盈讯2021年全年有望实现盈利具有合理性
截至本反馈意见回复日，智维盈讯2021年度及2020年度主要财务状况如下：
单位：万元项目2021年度2020年度
营业收入4346.242415.03
净利润23.733.02
项目2021年1-9月2020年1-9月营业收入2377.191005.80
净利润-668.33-567.26
注：上述2021年度、2021年1-9月、2020年1-9月的财务数据未经审计，下同。
2021年智维盈讯经营情况稳定，市场拓展情况符合预期。根据未审数据，公司
全年营业收入预计为4346.24万元，较上年增长79.97%，全年预计实现净利润23.73万元。
智维盈讯前三季度亏损，但第四季度实现盈利主要系智维盈讯收入存在季节性特征。智维盈讯第四季度收入金额及其占全年收入比例情况如下：
8-2-13单位：万元
项目2021年度2020年度
第四季度收入1969.051409.23
全年营业收入4346.242415.03
第四季度收入占全年收入比例45.30%58.35%
智维盈讯主营业务为软件及配套硬件销售，一般来讲，客户基于自身预算管理制度，会在每年第四季度制定全年的 IT 采购计划及采购预算，在次年第四季度完成产品的交付和验收，因此通常第四季度收入占比较高，由于成本费用不存在较强的季节性，因此通常第四季度的净利润亦较高。
由上表可知，2020年度，智维盈讯前三季度亏损-567.26万元，但由于第四季度收入占全年收入比例达到58.35%，导致2020年度第四季度实现盈利570.28万元，全年实现盈利3.02万元。
根据智维盈讯历史情况，结合智维盈讯2021年度未审数据来看，2021年度，智维盈讯第四季度预计实现收入1969.05万元，占全年总收入的比例达到45.30%，因此，智维盈讯预计全年实现盈利具有合理性。
2、公司对智维盈讯的投资不存在减值迹象《企业会计准则第8号——资产减值》第五条规定：“存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（一）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（二）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期
或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
（三）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算
资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
8-2-14（四）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（五）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（六）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如
资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（七）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。”
依据截至本反馈意见回复日智维盈讯2021年度的财务及经营情况，公司对智维盈讯的长期股权投资不存在《企业会计准则第8号——资产减值》中规定的减值迹象，无需计提减值准备。
（二）针对逾期未收回的应收账款，说明单项计提情况，相关坏账准备是否计提充分。
1、逾期未收回的应收账款单项计提情况
截至2021年9月30日，公司逾期未收回的应收账款情况及单项计提坏账的情况如下：
单位：万元项目2021年9月30日
应收账款余额8203.67
逾期应收账款余额2681.95
单项计提坏账的金额21.84
注：上述2021年9月30日的数据未经审计
公司自2019年开始实行新金融工具准则，根据预期信用损失情况区分单项计提和组合计提坏账准备。按单项计提坏账时，公司充分、审慎评估客户的经营状况、资信状况、偿付能力、历史回款情况和偿付意愿等因素，评估客户应收账款的可回收性，预计客户无力偿还货款的，公司按100%计提坏账准备。
截至2021年9月30日，公司前五大逾期客户及单项计提坏账的具体情况如下：
8-2-15单位：万元
序逾期占逾期总造成逾期的主要客户名称未单项计提坏账的原因号金额金额比例原因
客户正常经营，具备偿付能北明软件有客户根据预算情力；客户将根据预算情况安
1260.009.69%
限公司况安排付款排付款，款项具有可回收性，未单项计提坏账。
客户正常经营，具备偿付能国双智源回款滞后，正在力，正与客户协商付款事项
2（北京）有187.006.97%与客户协商重新中，款项具有可回收性，未限公司评估回款安排单项计提坏账。
客户正常经营，具备偿付能深圳市腾讯力；款项具有可回收性，未客户付款流程较
3计算机系统140.765.25%单项计提坏账。截至2021年
长
有限公司末，逾期款项已回收大部分。
客户正常经营，具备偿付能国网电子商客户根据预算情力；款项具有可回收性，未
4138.605.17%
务有限公司况安排付款单项计提坏账。截至2021年末，逾期款项均已回款。
客户正常经营，具备偿付能东方证券股客户付款流程较力；款项具有可回收性，未
5103.353.85%
份有限公司长单项计提坏账。截至2021年末，逾期款项均已回款。
合计829.7130.94%
由上表可知，大部分逾期应收账款客户具备较好的资质和偿付能力，虽然存在回款进度滞后的情形，但仍具有偿付意愿，并在持续回款或积极协商回款事宜的过程中，因此上述应收款项未单项计提坏账。
2、公司严格按照坏账准备计提政策计提坏账准备，相关坏账准备计提充分
截至2021年9月30日，公司逾期应收账款的坏账准备的计提金额及比例如下：
单位：万元项目2021年9月30日
逾期应收账款余额2681.95
逾期应收账款的坏账准备余额885.55
逾期应收账款的坏账准备计提比例33.02%
注：上述2021年9月30日的数据未经审计
8-2-16由上表可知，截至2021年9月30日，公司逾期应收账款的坏账准备计提比例
为33.02%，计提比例较高。
公司自2019年开始执行新金融工具准则，根据预期信用损失情况区分单项计提和组合计提坏账准备。报告期内，按单项计提坏账时，公司充分、审慎评估客户的经营状况、应收账款可回收性，预计客户无力偿还货款的，公司按100%全额计提坏账准备；按组合计提坏账时，对未逾期及逾期1年以内均按照5%的比例计提坏账准备，对逾期未超过3年的应收账款按照15%~61%的比例计提坏账准备，对逾期3年以上的应收账款即按100%全额计提坏账准备，坏账准备计提政策较为谨慎。此外，公司未出现由于以前年度计提坏账准备不充分导致近期会计报表出现大额计提坏账
准备的情况，相关坏账准备计提充分。
综上，公司制定了稳健的坏账准备计提政策，并严格按照坏账准备计提政策计提相应的坏账准备，且公司坏账准备的计提比例较高，相关坏账准备计提充分。
8-2-17二、申报会计师核查意见
（一）核查程序
1、查阅智维盈讯的相关财务报表、年度审计报告，了解公司的经营状况；
2、查阅《企业会计准则第8号——资产减值》相关规定，评估发行人对智维盈
讯的长期股权投资是否存在减值迹象；
3、了解及评价了发行人管理层确定应收账款坏账准备相关内部控制的设计有效性；
4、结合对管理层的访谈和对客户信用政策的了解，分析了管理层确定的应收账
款坏账计提政策的合理性，通过考虑历史上同类应收账款组合的实际坏账发生金额及情况，结合客户信用和市场条件等因素，评估管理层将应收账款划分为若干组合进行减值评估的方法和计算是否适当。
（二）核查意见
1、智维盈讯2021年全年有望实现盈利具有合理性；
2、发行人对智维盈讯的长期股权投资不存在减值迹象；
3、发行人坏账政策符合企业会计准则规定，相关坏账准备计提充分。
8-2-18（本页无正文，为《关于的回复》之签章页）。
立信会计师事务所中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国*上海二〇二二年二月十一日
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