太阳能:关于中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

关于中节能太阳能股份有限公司
非公开发行股票申请文件
反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）（北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层）
二〇二二年二月
1中国证券监督管理委员会：
贵会于2022年1月28日签发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》
（220025号）（以下简称“《反馈意见》”）已收悉。中节能太阳能股份有限公司（以下简称“太阳能”、“公司”、“发行人”、“申请人”）会同中国国际金融股份
有限公司（以下简称“保荐机构”、“中金公司”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”、“会计师”、“审计师”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“中伦”、“律师”）等中介机构，就反馈意见中提及的相关问题答复如下，请贵会予以审核。
除另有说明外，本反馈意见回复报告（以下简称“本回复报告”）中各项词语和简称与尽职调查报告中各项词语和简称的含义相同。本回复报告的字体如下：
反馈意见所列问题黑体对反馈意见所列问题的回复宋体
本回复报告中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。
2目录
问题一...................................................4
问题二...................................................9
问题三..................................................20
问题四..................................................40
问题五..................................................49
问题六..................................................65
问题七.................................................123
问题八.................................................144
问题九.................................................149
问题十.................................................156
问题十一................................................161
3问题一
本次发行对象包括中国节能及其控制的中节能资本，请申请人补充：
（1）明确本次认购股份数量或数量区间；
（2）认购资金来源，是否为自有资金，是否存在对外募集、代持、结构化安排或
直接间接使用申请人及其关联方资金用于认购的情形，是否存在申请人或利益相关方提供财务资助或补偿等情形；
（3）控股股东及其关联人从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内是否
存在减持情况或减持计划，如是，就该等情形是否违反《证券法》第四十四条以及《上市公司证券发行管理办法》相关规定发表明确意见；如否请出具承诺并公开披露。
请保荐机构和律师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）明确本次认购股份数量或数量区间发行人与中国节能、中节能资本于2022年2月16日签署《中国节能环保集团有限公司及中节能资本控股有限公司与中节能太阳能股份有限公司关于非公开发行股票之附条件生效的股份认购协议之补充协议》，就中国节能、中节能资本认购股份数量区间补充约定如下：1、中国节能、中节能资本拟认购股票数量合计不低于本次非公开发行
实际发行数量的34.70%，不高于本次非公开发行实际发行数量的45%。其中，中国节能拟认购股票数量不低于本次非公开发行实际发行数量的31.27%，不高于本次非公开发行实际发行数量的40.55%，中节能资本拟认购股票数量不低于本次非公开发行实际发行数量的3.43%，不高于本次非公开发行实际发行数量的4.45%，在前述范围内，中国节能、中节能资本最终认购数量由各方另行协商后签署补充协议确定；2、若本次非公开发行出现无申购报价或未有有效报价等最终未能通过询价方式产生发行价格的情形，则中国节能、中节能资本承诺将按本次非公开发行的发行底价认购本次非公开发行的股票，合计认购数量不低于中国证监会核准批文载明的发行数量（以下简称“中国证监会核准发行数量”）上限的34.70%，不高于中国证监会核准发行数量上限的
445%；其中，中国节能认购数量不低于中国证监会核准发行数量上限的31.27%，不高
于中国证监会核准发行数量上限的40.55%，中节能资本认购数量不低于中国证监会核准发行数量上限的3.43%，不高于中国证监会核准发行数量上限的4.45%，在前述范围内，中国节能、中节能资本最终认购数量由各方另行协商后签署补充协议确定。
发行人第十届董事会第九次会议、第十届监事会第六次会议审议通过了《关于调整公司非公开发行股票方案的议案》《关于公司非公开发行股票预案（修订稿）的议案》《关于公司与发行对象签署暨关联交易的议案》等相关议案，审议确认了中国节能、中节能资本认购股份数量区间事项。
综上所述，中国节能、中节能资本均已明确本次认购股份的数量区间。
（二）认购资金来源，是否为自有资金，是否存在对外募集、代持、结构化安排
或直接间接使用申请人及其关联方资金用于认购的情形，是否存在申请人或利益相关方提供财务资助或补偿等情形
本次非公开发行对象包括中国节能及其控制的中节能资本，中国节能及中节能资本认购本次非公开发行股票的资金来源为其自有资金或自筹资金。截至2021年9月末，中国节能持有货币资金21323096175.42元，流动资产90254874722.18元，中节能资本持有货币资金786210219.77元，流动资产862433129.02元，资金实力较强，具备认购本次非公开发行股票的能力。
发行人已于2021年9月30日披露《关于本次非公开发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告》，“依据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关法律法规、规范性文件的规定，公司现就本次非公开发行股票过程中公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜，承诺如下：公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形。”并且，针对本次认购资金来源，中国节能及中节能资本已出具《关于认购本次非公开发行股票认购资金来源的承诺函》，具体内容如下：
“1、本公司用于认购发行人本次非公开发行的股票的资金全部为合法的自有资金或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接或间接使用发行人及其关
5联方（本公司除外）资金用于本次认购的情形；
2、就本公司认购发行人本次非公开发行的股票，不存在发行人直接或通过其利益
相关方向本公司提供财务资助、补偿、承诺收益安排的情形；
3、就本公司认购发行人本次非公开发行的股票，不存在本公司直接或通过利益关联方向其他认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益安排的情形。”综上所述，本次非公开发行对象中国节能及中节能资本认购资金来源为自有资金或自筹资金；不存在对外募集、代持、结构化安排，或者直接间接使用发行人及其关联方（除本次发行对象中国节能及中节能资本外）资金用于本次认购的情形；不存在发行人或利益相关方提供财务资助或补偿等情形。
（三）控股股东及其关联人从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内是
否存在减持情况或减持计划，如是，就该等情形是否违反《证券法》第四十四条以及《上市公司证券发行管理办法》相关规定发表明确意见；如否请出具承诺并公开披露经2021年9月29日召开的第十届董事会第三次会议和2021年10月18日召开的
2021年第三次临时股东大会审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》等与本次非公开发行有关的议案，确定本次非公开发行定价基准日为发行期首日。
经查询非公开发行董事会决议日前六个月（即2021年3月29日）至本回复报告出具日的上市公司公告、中国证券登记结算有限责任公司出具的《合并普通账户和融资融券信用账户前 N 名明细数据表》1，中国节能、深圳华禹及中节能资本在非公开发行董事会决议日前六个月至本回复报告出具之日不存在减持公司股份的情况。
并且，中国节能、中节能资本及深圳华禹已于2021年9月29日出具《关于特定期间不减持股份的承诺函》，具体内容如下：
“1、自发行人审议通过本次非公开发行相关事项的董事会决议日（2021年9月
29日）前6个月至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的关联方不存在减持发行
人股份的情形；
权益登记日为2021年3月31日、2021年4月30日、2021年5月31日、2021年6月30日、2021年7月30日、
2021年8月31日、2021年9月30日、2021年10月29日、2021年11月30日、2021年12月31日、2022年1月
28日、2022年2月10日。
62、自本承诺函出具之日起至发行人非公开发行股票完成后6个月内，本公司及本
公司控制的关联方不以任何方式减持持有的发行人股份，亦不存在减持发行人股份（包括承诺期间因送股、公积金转增股本等权益分派产生的股票）的计划，中国节能环保集团有限公司（以下简称‘中国节能’）下属全资子公司之间就所持发行人股份实施无偿划转等内部调整且不会导致中国节能及其一致行动人所持发行人股份数量产生变动的情形除外；
3、本公司及本公司控制的关联方违反前述承诺而发生减持的，本公司及本公司控
制的关联方承诺因减持所得的收益全部归发行人所有，并依法承担因此产生的法律责任。”发行人已于2022年2月17日公开披露上述承诺内容。
综上，中国节能及其关联人从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在减持情况或减持计划，中国节能、中节能资本及深圳华禹已针对不减持发行人股份事项出具了有效的承诺。发行人已对前述承诺进行了公开披露。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及律师执行的核查程序
保荐机构及律师主要履行了以下核查程序：
1、取得并查阅了中国节能、中节能资本截至2021年9月30日的财务报表；
2、查阅了中国节能及中节能资本出具的《关于认购本次非公开发行股票认购资金来源的承诺函》；
3、查阅了发行人公告的《关于本次非公开发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告》；
4、查阅了发行人第十届董事会第三次会议、2021年第三次临时股东大会、第十
届董事会第九次会议、第十届监事会第六次会议相关会议文件；
5、查阅了发行人与中国节能、中节能资本签署的《附条件生效的股份认购协议》
及《附条件生效的股份认购协议之补充协议》；
6、查阅了中国节能、中节能资本及深圳华禹出具的《关于特定期间不减持股份的承诺函》；
77、查阅了中国证券登记结算有限责任公司出具的《合并普通账户和融资融券信用账户前 N名明细数据表》2；；
8、查阅了发行人相关公告，了解公开承诺情况。
（二）保荐机构及律师核查意见经核查，保荐机构、律师认为：
1、中国节能、中节能资本均已明确本次认购股份的数量区间。
2、本次非公开发行对象中国节能及中节能资本认购资金来源为自有资金或自筹资金；不存在对外募集、代持、结构化安排，或者直接间接使用发行人及其关联方（除本次发行对象中国节能及中节能资本外）资金用于本次认购的情形；不存在发行人或利益相关方提供财务资助或补偿等情形。
3、中国节能及其关联人从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在
减持情况或减持计划，中国节能、中节能资本及深圳华禹已针对不减持发行人股份事项出具了有效的承诺。发行人已对前述承诺进行了公开披露。
权益登记日为2021年3月31日、2021年4月30日、2021年5月31日、2021年6月30日、2021年7月30日、
2021年8月31日、2021年9月30日、2021年10月29日、2021年11月30日、2021年12月31日、2022年1月
28日、2022年2月10日。
8问题二
请申请人补充说明，募投项目中部分用地尚未取得，是否涉及农用地、基本农田等情况，是否存在用地手续办理障碍，进而影响项目顺利实施，申请人是否充分提示了相关风险。
请保荐机构和律师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）募投项目用地手续办理进展，是否涉及农用地、基本农田等情况序号项目名称募投项目用地手续办理进展土地性质土地性质依据文件
升压站等用地：已取得天津市滨海新区行政审批局出具的《关于中节能（天国有未利用地，根据《建设项目用地预审津）太阳能科技有限公司中节能滨海太不涉及农用地、与选址意见书》，拟用地平镇300兆瓦光伏复合发电项目用地及基本农田地类明细为未利用地建设情况的说明》
中节能滨海太光伏组件用地：已分别与天津市滨海新平镇300兆瓦根据《关于中节能滨海太
1区太平镇大道口村村民委员会、天津市
光伏复合发电 平镇 300MW 光伏复合项滨海新区太平镇刘庄村村民委员会、天项目目用地规划审查有关意见津市滨海新区太平镇苏家园村村民委员集体农用地及未的函》，项目为农光复合会、中嘉能（天津）新能源科技有限公利用地，不涉及光伏发电项目，拟选用地司签署土地租赁合同，且租赁事宜已履基本农田为一般耕地、其他农用地
行必要的集体经济组织内部决策程序，和其他未利用地，符合用并由租赁备案/批准主体共同签署租赁地要求合同
升压站等用地：该项目不涉及新建升压站，接入中节能太阳能（敦煌）科技有不涉及新增用地/限公司中节能甘肃敦煌50兆瓦光伏并中节能敦煌30网发电项目的升压站2兆瓦并网光伏光伏组件用地：已取得敦煌市自然资源根据《土地勘测定界技术发电项目国有建设用地、局出具的《关于中节能太阳能（敦煌）报告书》，项目使用国有国有未利用地，科技有限公司敦煌30兆瓦并网光伏发建设用地4.5292公顷、
不涉及农用地、电项目用地准予备案的通知》（敦自然国有未利用地65.5142公基本农田资发[2021]26号）顷
中节能贵溪流升压站等用地：已取得《不动产权证集体经营性建设根据《不动产权证书》，
3 口 50MW渔光 书》（赣（2021）贵溪市不动产权第 用地，不涉及农 土地性质为集体经营性建互补光伏电站0019164号）用地、基本农田设用地
9序号项目名称募投项目用地手续办理进展土地性质土地性质依据文件项目根据《关于中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏
光伏组件用地：已与出租方贵溪市流口电站建设项目征求意见的镇人民政府签订土地租赁合同，已取得国有农用地，不复函》，该项目的太阳能贵溪市人民政府出具的同意签署前述土涉及基本农田组件区域使用土地全部为
地租赁合同的证明文件水库水面，不涉及永久基本农田，不改变土地使用性质根据《关于中节能福泉太升压站等用地：已取得福泉市自然资源阳能科技有限公司福泉市
建设用地，不涉局出具的《关于中节能福泉太阳能科技道坪镇农业光伏电站项目及农用地、基本有限公司福泉市道坪镇农业光伏电站项用地情况的补充说明》，农田目用地情况的说明》该项目升压站等拟用地为建设用地福泉市道坪镇根据福泉市自然资源局出4农业光伏电站光伏组件用地：已与福泉市道坪镇人民具的《关于福泉市300兆项目政府签订土地租赁框架合同，已取得道瓦光伏电站配套特色农业集体土地（耕坪镇英坪司社区居委会出具的《关于中项目的审查意见》，项目地、工矿废弃节能福泉太阳能科技有限公司福泉市道占用耕地，其他用地（包地、草地等），不坪镇农业光伏电站项目用地情况的说含工矿废弃地、草地涉及基本农田明》、《福泉市道坪镇高坪司村村民委员等）。项目用地范围不涉会决议》及永久基本农田及生态保护红线
升压站等用地：该项目不涉及新建升压
不涉及新增用地/站，接入昌马西330千伏变电站中节能太阳能光伏组件用地：已取得玉门市人民政府（酒泉）发电出具的《关于中节能太阳能（酒泉）发根据玉门市自然资源局盖5有限公司玉门国有未利用地电有限公司玉门50兆瓦风光互补发电章出具的《拟建用地项目
50兆瓦风光互（涉及草地），不项目用地备案的通知》（玉政征土发核查表》，项目拟选址位补发电项目涉及农用地、基﹝2022﹞4号）及国家林业和草原局出于玉门镇国有裸地，项目本农田具的《征收使用草原审核同意书》（林不占用该市永久基本农田草许准（甘）﹝2022﹞16号）
升压站等用地：已取得崇阳县自然资源根据崇阳县自然资源和规
和规划局出具的《情况说明》和崇阳县划局出具的《支持中节能集体林地，不涉林业局出具的《关于中节能崇阳沙坪 崇阳沙坪 98MW 农光互及基本农田
98MW 农光互补光伏发电项目初步选址 补光伏发电项目建设的中节能崇阳沙的意见》函》，项目占用3000多坪 98MW农光 亩，其中约 2500 亩土地
6
互补光伏发电光伏组件用地：已与崇阳县沙坪镇码头性质为未利用地、一般农
项目村村委会、堰市村村委会签署土地租赁集体农用地和未田和园地。项目符合有关合同，且租赁事宜已履行必要的集体经利用地，不涉及规划，场地范围内不涉及济组织内部决策程序，并由镇政府作为基本农田基本农田、生态红线，以协调方签署租赁合同及与其他规划相冲突等方面的制约因素中节能（监升压站等用地：接入中节能荒湖农场
7 利）太阳能科 200MW渔光互补光伏电站一期 100MW 不涉及新增用地 /
技有限公司中建设项目的升压站
10序号项目名称募投项目用地手续办理进展土地性质土地性质依据文件
节能荒湖农场根据监利市自然资源和规200MW渔光互 划局出具的《关于中节能补光伏电站二 光伏组件用地：已与湖北省国营荒湖农 荒湖农场 200MW 渔光互
期 100MW建设 场签订土地租赁合同，已取得监利市自 补光伏电站二期 100MW项目然资源和规划局出具的《关于中节能荒建设项目征求意见的复国有农用地，不湖农场 200MW渔光互补光伏电站建设 函》，项目的太阳能组件涉及基本农田项目用地备案的通知》，对用地使用权区域使用土地全部为坑塘采取租赁湖北省国营荒湖农场所有的国水面，不涉及永久基本农有划拨农用地予以备案田，不改变土地使用性质，符合土地利用总体规划根据《关于中节能（荔波）太阳能科技有限公司
升压站等用地：已取得荔波县自然资源农光互补光伏发电建设项
局出具的《关于中节能（荔波）太阳能集体农用地，不目的初步选址意见》，拟科技有限公司荔波县甲良农业光伏电站涉及基本农田将位于甲良镇新场村项目用地情况的说明》1.3118公顷集体农用地转为建设用地用于光伏发荔波县甲良农电升压站
8业光伏电站项根据《关于荔波县目
300MW农业光伏电站项
光伏组件用地：已与荔波工业园区投资目的审查意见》，项目开发有限责任公司签订《土地（租赁）集体农用地及未占用其他草地、耕地、流转协议》，且租赁事宜已履行必要的利用地，不涉及其他用地（包含林地、集体经济组织内部决策程序，并由镇政基本农田园地等）。项目用地范府作为见证方签署租赁合同
围不涉及永久基本农田、耕地及生态保护红线
升压站等用地：已取得永新县自然资源局出具的《关于中节能莲花太阳能科技集体其他林地，根据永新县自然资源局出有限公司永新芦溪 100MW 林光互补光 不涉及基本农田 具的《关于中节能莲花太伏电站项目用地情况的说明》阳能科技有限公司永新芦
溪 100MW林光互补光伏
中节能永新芦光伏组件用地：已与永新县芦溪乡人民
政府签订土地租赁框架合同，已取得江 电站项目用地情况的说溪 100MW林光
9西省吉安市永新县芦溪乡中陡村村民委明》土地性质为未利用互补光伏发电
项目员会、江西省吉安市永新县芦溪乡炎村集体未利用地及
地和其它林地等，属于国村村民委员会、江西省吉安市永新县芦其他林地，不涉家允许建设光伏项目的场溪乡社园村村民委员会分别出具的《关及基本农田地，不占用基本农田、不于中节能（永新）太阳能科技有限公司涉及压覆矿、不涉及生态
中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发 红线等限制开发的区域电项目用地情况的说明》
如上所述，募投项目用地均不存在占用永久基本农田的情况，部分项目用地存在涉及农用地的情形，具体情况如下：
1、升压站用地
中节能崇阳沙坪98MW农光互补光伏发电项目、荔波县甲良农业光伏电站项目、
11中节能永新芦溪100MW林光互补光伏发电项目升压站拟占用土地目前的性质为农用地。
相关项目公司尚未开工建设实际占用该等农用地，尚在办理建设用地手续，办理取得不动产产权证书不存在重大不确定性，具体情况详见“（二）募投项目是否存在用地手续办理障碍，进而影响项目顺利实施”部分所述。
2、光伏组件区用地
中节能滨海太平镇 300 兆瓦光伏复合发电项目、中节能贵溪流口 50MW渔光互补
光伏电站项目、福泉市道坪镇农业光伏电站项目、中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光
伏发电项目、中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场 200MW渔光互补
光伏电站二期 100MW建设项目、荔波县甲良农业光伏电站项目、中节能永新芦溪
100MW林光互补光伏发电项目光伏组件区存在占用农用地的情况。根据国土资源部、国务院扶贫办、国家能源局于2017年9月25日联合发布的《关于支持光伏扶贫和规范光伏发电产业用地的意见》（国土资规[2017]8号）（以下简称“8号文”）的相关规定，对深度贫困地区脱贫攻坚中建设的光伏发电项目，以及国家能源局、国务院扶贫办确定下达的全国村级光伏扶贫电站建设规模范围内的光伏发电项目，光伏方阵使用永久基本农田以外的农用地的，在不破坏农业生产条件的前提下，可不改变原用地性质；对于符合本地区光伏复合项目建设要求和认定标准的项目，利用农用地布设的光伏方阵可不改变原用地性质。
上述募投项目将根据所在地区光伏复合项目的建设要求和认定标准/在不破坏农业
生产条件的前提下开展相关建设，依据8号文的上述规定，可以使用农用地布设光伏方阵。
（二）募投项目是否存在用地手续办理障碍，进而影响项目顺利实施
截至本回复报告出具日，中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目、福泉市道坪镇农业光伏电站项目、中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目、荔波县甲
良农业光伏电站项目、中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目升压站用地尚
未办理取得不动产权证书，福泉市道坪镇农业光伏电站项目、中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目光伏组件区用地尚未签署正式的土地租赁合同，具体情况如下：
121、中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目升压站用地
截至本回复报告出具日，就该募投项目升压站等用地，中节能（天津）太阳能科技有限公司已取得天津市规划和自然资源局滨海新区分局出具的《建设项目用地预审与选址意见书》，中节能（天津）太阳能科技有限公司中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目 220KV升压站拟用地为 1.00054 公顷未利用地。
根据天津市滨海新区行政审批局出具的《关于中节能（天津）太阳能科技有限公司中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目用地及建设情况的说明》，“中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目符合本区域的相关土地政策、城乡规划等要
求……本区域土地储备及用地指标充足，项目用地落实不存在风险，项目公司取得拟建项目所占用土地的不动产权证书不存在实质性障碍。……在符合国家及地方相关法律法规规定的前提下，本单位将协调相关政府职能部门依法协助项目公司尽快取得项目用地的不动产权证书……，确保拟建项目整体建设进度不受影响”。
经查询政府官方网站，天津市滨海新区行政审批局为中节能（天津）太阳能科技有限公司注册地县级以上人民政府主管部门，其有权对中节能（天津）太阳能科技有限公司国有建设用地的申请进行审批。
因此，基于天津市滨海新区行政审批局作为有权机关出具的《关于中节能（天津）太阳能科技有限公司中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目用地及建设情况的说明》，该募投项目的升压站用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
2、福泉市道坪镇农业光伏电站项目升压站用地及光伏组件用地
（1）升压站用地
截至本回复报告出具日，该项目的升压站等用地已取得福泉市道坪镇人民政府、福泉供电局、福泉市自然资源局、福泉市林业局、福泉市水务局、黔南州生态环境局
福泉分局、福泉市文化广电和旅游局对项目的选址意见。
根据福泉市自然资源局出具的《关于中节能福泉太阳能科技有限公司福泉市道坪镇农业光伏电站项目用地情况的说明》，“福泉市道坪镇农业光伏电站项目符合本区域的相关土地政策、城乡规划等要求……本区域土地储备及用地指标充足，项目用地落实不存在风险，项目公司取得拟建项目所占用土地的不动产权证书不存在实质性障
13碍。在符合国家及地方相关法律法规规定的前提下，本单位将优先保证拟建项目的用地需要，协调相关政府职能部门依法协助项目公司尽快取得项目用地的不动产权证书，确保拟建项目整体建设进度不受影响”。
经查询政府官方网站，福泉市自然资源局为中节能福泉太阳能科技有限公司注册地县级以上自然资源主管部门，中节能福泉太阳能科技有限公司的国有建设用地使用应向其提交申请并由其进行初步审查。
因此，基于福泉市自然资源局作为有权机关出具的《关于中节能福泉太阳能科技有限公司福泉市道坪镇农业光伏电站项目用地情况的说明》，该募投项目的升压站用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
（2）光伏组件用地截至本回复报告出具日，太阳能科技公司已与福泉市道坪镇人民政府签订《福泉市道坪镇农业光伏电站项目土地租赁框架合同》，约定该项目租赁土地位于贵州省黔南州福泉市道坪镇境内，具体以福泉市道坪镇农业光伏电站（具体以项目投资备案证记载为准）用地宗地图、红线图为准；租赁面积：约4000亩；租赁土地所有权性质
为：集体土地；租赁土地规划用途为：建设福泉市道坪镇农业光伏电站项目；土地租
赁用途：福泉市道坪镇农业光伏电站项目的建设及经营；租赁土地使用期限：自项目
并网发电之日起不低于25年，土地使用权租赁为20年整（以具体租赁合同为准）；20年租期届满后，项目公司同等条件下可优先承租；租金：场区内土地流转租赁按350元/亩/年，以具体租赁合同为准。
发行人拟租赁的土地位于道坪镇英坪司社区及高坪司村，待发行人取得必要的审批手续后，发行人将与福泉市道坪镇人民政府或其指定主体签订具体的租赁协议，并由相应主体履行法律法规要求的审批和授权程序（包括集体决策程序等，如需）。
根据道坪镇英坪司社区居委会出具的《关于中节能福泉太阳能科技有限公司福泉市道坪镇农业光伏电站项目用地情况的说明》，“中节能福泉太阳能科技有限公司（以下简称‘项目公司’）投资建设的福泉市道坪镇农业光伏电站项目（以下简称‘拟建项目’）拟租赁本集体部分土地用于铺设光伏组件，目前本集体正在与福州市道坪镇人民政府、项目公司就土地租赁事宜进行协商，待确定具体用地面积、租赁价格后，本集体将向道坪镇人民政府出具出租集体土地事宜的合法、有效的流转手续、
14授权文件。本集体有充足的土地资源，已为拟建项目预留租赁地块，该等地块不涉及
永久基本农田、生态红线保护区等相关法律法规规定不得用于农业光伏项目建设的情形，项目公司就租赁本集体土地签署正式的土地租赁合同不存在实质性障碍，拟建项目用地落实不存在风险。本集体将优先保证拟建项目的用地需要，配合福州市道坪镇人民政府协助项目公司尽快取得项目用地，确保拟建项目整体进度不受影响”。
道坪镇高坪司村村民委员会已召开村民代表大会并经2/3以上村民代表表决通过，同意将该村格地土组约1000亩未发包地委托道坪镇人民政府承包（出租）给光伏企业，用于光伏发电项目建设，并同意福泉市道坪镇人民政府与第三方就涉及项目土地流转另行签订流转协议及相关补充协议。
针对福泉市道坪镇农业光伏电站项目光伏组件用地涉及使用林地的情况，中节能福泉太阳能科技有限公司已取得福泉市林业局出具的《福泉市林业局关于福泉市道坪镇农业光伏电站项目涉及林地情况的说明》，根据该说明，“福泉市道坪镇农业光伏电站项目符合目前光伏电站建设使用林地相关政策。根据国家及地方使用林地相关法律法规的规定，我单位对项目拟使用林地予以积极支持，目前项目公司己委托贵州道生规划设计有限公司开展拟使用林地可行性研究报告编制工作，确保拟建项目整体建设进度”。
基于上述，该募投项目的光伏组件用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
3、中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目升压站用地
截至本回复报告出具日，中节能湖北太阳能科技有限公司已就该项目的升压站等用地取得《建设项目用地预审与选址意见书》，中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目升压站及配套储能电站用地面积为18亩。
根据崇阳县林业局出具的《关于中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目初步选址的意见》，“……二、项目选址范围不涉及国家及省级森林公园、国家及省级自然保护区、自然保护（小）区以及风景名胜区等区域以及国家(省)级公益林。三、项
目选址范围内没有古树名木。我局支持中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目选址，项目在动工建设前，应依法依规办理林地使用手续”。
15根据崇阳县自然资源和规划局出具的《情况说明》，“中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目已完成项目预审和选址，待你单位完成土地征收、林地审批、建设用地初步设计批复等前期工作，并提供相关资料后，我局将按要求组卷上报省厅审查，待获得批复后，你单位提交所有不动产权登记申请材料，经我局审查合格后，办理不动产权登记证将无实质性障碍”。
经查询政府官方网站，崇阳县自然资源和规划局为项目所在地县级以上自然资源主管部门，崇阳县林业局为项目所在地县级以上林业主管部门，其有权对中节能（崇阳）太阳能科技有限公司林地使用及国有建设用地的申请进行初步审批。
因此，基于崇阳县林业局、崇阳县自然资源和规划局作为有权机关出具的书面意见，该募投项目的升压站用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
4、荔波县甲良农业光伏电站项目升压站用地
截至本回复报告出具日，就该项目的升压站等用地，太阳能科技公司已取得荔波县自然资源局、林业局、水务局及黔南州生态环境局荔波分局关于项目选址的初步意见。
根据荔波县自然资源局出具的《关于中节能（荔波）太阳能科技有限公司荔波县甲良农业光伏电站项目用地情况的说明》，“中节能（荔波）太阳能科技有限公司（以下简称‘项目公司’）拟建设的荔波县甲良农业光伏电站项目（以下简称‘拟建项目’）建设地址位于甲良镇……，在符合国家及地方相关法律法规规定的前提下，本单位将优先保证拟建项目的用地需要，协调相关政府职能部门依法协助项目公司尽快办理项目用地手续，取得相关用地手续后方可动工建设，确保拟建项目整体建设进度不受影响”。
经查询政府官方网站，荔波县自然资源局为中节能（荔波）太阳能科技有限公司注册地县级以上自然资源主管部门，中节能（荔波）太阳能科技有限公司的国有建设用地使用向其提交申请并由其进行初步审查。
因此，基于荔波县自然资源局作为有权机关出具的《关于中节能（荔波）太阳能科技有限公司荔波县甲良农业光伏电站项目用地情况的说明》，该募投项目的升压站用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
165、中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目升压站用地及光伏组件用地
（1）升压站用地
截至本回复报告出具日，就该项目的升压站等用地，中节能莲花太阳能科技有限公司已取得永新县自然资源局、永新县林业局的选址意见。
根据永新县自然资源局出具的《关于中节能莲花太阳能科技有限公司永新芦溪
100MW林光互补光伏电站项目用地情况的说明》，“中节能莲花太阳能科技有限公司（以下简称‘项目公司’）拟建设的中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏电站（以下简称‘拟建项目’）符合本区域的相关土地政策、城乡规划等要求……本区域土地储备
及用地指标充足，项目用地落实不存在风险，项目公司取得拟建项目所占用土地的不动产权证书不存在实质性障碍。在符合国家及地方相关法律法规规定的前提下，本单位将优先保证拟建项目的用地需要，协调相关政府职能部门依法协助项目公司尽快取得项目用地的不动产权证书确保拟建项目整体建设进度不受影响”。
就该项目升压站等用地及占用林地事宜，根据永新县林业局出具的项目选址意见，该项目拟使用林地地类为宜林荒山和灌木林地，属于国家允许建设光伏项目的场地，不涉及国家林业部门禁止使用的林地类型，不涉及湿地公园、自然保护区、国家森林公园和其它限制建设区域，同意该光伏发电项目在上述位置建设。
经查询政府官方网站，永新县自然资源局为该项目所在地县级以上自然资源主管部门，永新县林业局为项目公司所在地县级以上林业主管部门，其有权对中节能（永新）太阳能科技有限公司林地使用及国有建设用地的申请进行初步审批。
因此，基于永新县林业局、永新县自然资源局上述作为有权机关出具的书面文件，该募投项目的升压站用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
（2）光伏组件用地
截至本回复报告出具日，就该项目的光伏组件用地，中节能莲花太阳能科技有限公司已取得永新县自然资源局、永新县林业局、永新县水利局、吉安市永新生态环境
局、永新县文广新旅局、江西省永新县人民武装部等主管部门的选址意见。
17根据与永新县芦溪乡人民政府签订的《土地租赁框架协议》，约定租赁土地位于吉
安市永新县芦溪乡炎村、社园、中陂等村的荒山荒坡位置，合计约2400亩，地类性质为荒山荒坡，不涉及基本农田和生态红线；租赁年限为20+6年；土地用途为利用荒山荒坡上方空间建设中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目；土地租金及地面附着物补偿费及支付方式等待在正式土地租赁合同上明确。
发行人拟租赁的土地位于江西省吉安市永新县芦溪乡中陡村、江西省吉安市永新
县芦溪乡炎村村、江西省吉安市永新县芦溪乡社园村，待发行人取得必要的审批手续后，发行人将与永新县芦溪乡人民政府或其指定主体签订具体的租赁协议，并由相应主体履行法律法规要求的审批手续。
根据江西省吉安市永新县芦溪乡中陡村村民委员会、江西省吉安市永新县芦溪乡炎村村村民委员会、江西省吉安市永新县芦溪乡社园村村民委员会分别出具的《关于中节能（永新）太阳能科技有限公司中节能永新芦溪100MW林光互补光伏发电项目用地情况的说明》，“中节能（永新）太阳能科技有限公司（以下简称‘项目公司’）投资建设的中节能永新芦溪100MW林光互补光伏发电项目（以下简称‘拟建项目’）
拟租赁本集体部分土地用于铺设光伏组件，目前本集体正在与永新县芦溪乡人民政府、项目公司就土地租赁事宜进行协商，待确定具体用地面积、租赁价格后，本集体将向芦溪乡人民政府出具出租集体土地事宜的合法、有效的流转手续、授权文件。本集体有充足的土地资源，已为拟建项目预留租赁地块，该等地块不涉及永久基本农田、生态红线保护区等相关法律法规规定不得用于农业光伏项目建设的情形，项目公司就租赁本集体土地签署正式的土地租赁合同不存在实质性障碍，拟建项目用地落实不存在风险。本集体将优先保证拟建项目的用地需要，配合永新县芦溪乡人民政府协助项目公司尽快取得项目用地，确保拟建项目整体进度不受影响。”就该项目的光伏组件用地涉及林地情形，根据永新县林业局出具的项目选址意见，该项目拟使用林地地类为宜林荒山和灌木林地，属于国家允许建设光伏项目的场地，不涉及国家林业部门禁止使用的林地类型，不涉及湿地公园、自然保护区、国家森林公园和其它限制建设区域，同意该光伏发电项目在上述位置建设。
基于上述，该募投项目的光伏组件用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响。
18（三）关于本次募投项目用地尚未办理完毕全部审批手续的风险，申请人已在本
次非公开发行申请文件中披露了募投项目用地风险针对本次募投项目用地尚未办理完毕全部审批手续的风险，发行人已在《非公开发行股票预案（修订稿）》第五节之“六、本次股票发行相关的风险说明”之“10、募投项目用地风险”中披露：
“本次非公开发行的募集资金投资项目为中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目等9个光伏电站项目。截至本预案公告日，公司尚未完成全部募集资金投资项目的用地手续。此次募集资金用途符合国家产业政策和有关土地管理法律和行政法规的规定，部分项目用地手续正在办理，项目用地落实不存在重大不确定性，但不排除未来发生不可预见的原因导致部分项目无法按照预定计划取得相关土地的使用权证书或完成全部租赁流程，将对相关募投项目的实施产生一定的不利影响。”综上所述，发行人本次募投项目用地审批程序正在按正常流程办理中，该等募投项目用地不存在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响，不构成本次非公开发行的实质性法律障碍，发行人已在《非公开发行股票预案（修订稿）》中披露了募投项目用地风险。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及律师执行的核查程序
保荐机构及律师主要履行了以下核查程序：
1、核查募投项目升压站用地的用地预审和规划选址的文件、不动产权证书；
2、核查募投项目光伏组件用地的用地备案通知、土地租赁合同/框架合同及村民
代表大会决策文件等流转手续文件；
3、取得募投项目所在地的土地主管部门出具的书面文件；
4、取得发行人关于募投用地的书面说明；
5、查阅了《中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票预案（修订稿）》。
（二）保荐机构及律师核查意见经核查，保荐机构、律师认为：
191、发行人本次募投项目用地均不存在占用永久基本农田的情况；中节能崇阳沙坪
98MW 农光互补光伏发电项目、荔波县甲良农业光伏电站项目、中节能永新芦溪
100MW 林光互补光伏发电项目的升压站拟占用土地目前的性质为农用地，相关项目公
司尚未开工建设实际占用农用地，正在办理建设用地手续，办理取得不动产权证书不存在重大不确定性；中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目、中节能贵溪流口
50MW 渔光互补光伏电站项目、福泉市道坪镇农业光伏电站项目、中节能崇阳沙坪
98MW 农光互补光伏发电项目、中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场
200MW 渔光互补光伏电站二期 100MW 建设项目、荔波县甲良农业光伏电站项目、中
节能永新芦溪 100MW 林光互补光伏发电项目将根据所在地区光伏复合项目的建设要
求和认定标准/在不破坏农业生产条件的前提下开展相关建设，依据8号文的相关规定，可以使用农用地布设光伏方阵。
2、发行人本次募投项目用地审批程序正在按正常流程办理中，募投项目用地不存
在重大不确定性，不会对项目顺利实施造成重大不利影响，不构成本次非公开发行的实质性法律障碍，发行人已在《非公开发行股票预案（修订稿）》中披露了募投项目用地风险。
20问题三
请申请人补充说明，申请人及子公司在报告期内受到的行政处罚及相应采取的整改措施情况，相关情形是否符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定。
请保荐机构和律师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）申请人及子公司在报告期内受到的行政处罚及相应采取的整改措施情况
发行人及子公司在报告期内受到的行政处罚及相应整改措施情况如下：
21相应采取的整
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式罚款金额（元）改措施情况
罚款已缴纳，并向海西州消防支队申请消防设计专项审查，由于主管中节能太阳西州消防支责令停止施工并部门发生变德公（消）行罚决字未经消防设计审
1.能科技德令队德令哈大2018.10.11处罚人民币30000.00更，中节能太
〔2018〕0013号核擅自施工哈有限公司队30000元阳能科技德令哈有限公司重新将相关资料提交至德令哈市住房和城乡建设局未经水行政主管罚款已缴纳并中节能太阳
德令哈市水德罚决字[2021]第14部门批准非法打罚款人民币办理取得取水
2.能科技德令2021.2.2640000.00
利局号井1眼用于生活40000元许可证，完成哈有限公司用水整改未经水行政主管罚款已缴纳并青海瑞德兴部门批准非法打
德令哈市水德罚决字[2021]第21罚款人民币办理取得取水
3.阳新能源有2021.2.26井1眼用于生活30000.00
利局号30000元许可证，完成限公司用水、光伏组件整改清洗乌什风凌电国家税务总已缴纳罚款并
乌什税罚〔2018〕7应开具而未开具给予行政处罚
4.力科技有限局乌什县税2018.8.1010000.00补开发票，完
号发票10000元公司务局成整改已缴纳罚款并
固原中能振退还土地，恢复固原市国土国土资罚（2018）03
5.发光伏发电
办理取得所占
2018.9.28非法占用土地土地原状，处5761.35
资源局号用土地的不动
有限公司5761.35元罚款
产权证书，土
22地用地手续已
经合法化，完成整改公司取用地下水中节能（怀罚款已缴纳并未办理取水许可
来）光伏农怀来县水务怀水罚字【2021】第停止违法取用
6.2021.4.1证，构成未经批罚款35000元35000.00
业科技有限局005号地下水，完成准擅自取水的行公司整改3为
1．责令退还非
法占用的
3851.46平方米土地；2.没收在
罚款已缴纳，未经依法批准，非法占用的中节能（新中节能（新非法占用泉沟镇3851.46平方米泰）太阳能科
泰）太阳能新泰市综合新执行处字〔2018〕高崖头村和康乐土地上建设的建
7.2018.10.1657771.90技有限公司正
科技有限公行政执法局05045号庄村集体土地筑物和其他建在办理用地批
司3851.46平方米设；3.并处非法准手续，尚未建升压站占用采矿用地完成整改
3851.46平方米
*15元/平方米
=57771.90元的罚款
1.责令退还非法罚款已缴纳，未经依法批准，占用的3138.71中节能（新中节能（新非法占用泉沟镇
泰）太阳能新泰市综合新执行处字〔〕平方米土地；2.泰）太阳能科
2018
8.2018.10.16孙家庄村集体土没收在非法占用47080.65技有限公司正
科技有限公行政执法局05046号
地3138.71平方的3138.71平方在办理用地批司
米建升压站米土地上建设的准手续，尚未建筑物和其他建完成整改
3中节能（怀来）光伏农业科技有限公司已缴纳罚款并停止违法取用地下水。
23设；3.并处非法
占用采矿用地
3138.71平方米
*15元/平方米
=47080.65元的罚款
1.责令退还非法罚款已缴纳，
占用的3520.03并办理取得
平方米土地；2.2831.84平方米没收在非法占用土地的不动产擅自在巢湖市坝
的土地上新建的权证书，土地镇湖东行政村龙
中节能太阳巢湖市自然1242.51平方米用地手续已经
巢自然资规罚[2019]王山占用5.28亩
9.能科技巢湖资源和规划2020.1.10建筑物和其他建35200.00合法化，完成第60号（3520.03平方有限公司局设；3.对非法占整改，剩余米）土地进行建
用的3520.03平688.19平方米设方米土地处以10所占土地正在
元/平方米共计人办理用地批准
民币35200元的手续，尚未完罚款成整改露天堆放一般固
已缴纳罚款，中节能太阳废，未按照国务1.罚款20000并立即严格控能科技（镇镇江市环境镇新环罚字[2018]68院环境保护行政元；2.立即停止
10.2018.8.220000.00制所有固废非
江）有限公保护局号主管部门的规定违法排污行为并
露天存放，完司设置规范的固废整改到位成整改贮存场所在宁夏中利牧晖
同心 95MW光伏 罚款已缴纳，宁夏中利牧同心县住房
同住建罚字（2020）项目升压站综合正在办理施工
11.晖新能源有和城乡建设2020.4.15罚款10000元10000.00
第（014）号楼建设中，未取许可证，尚未限公司局得《施工许可完成整改证》，擅自开工
24建设
在宁夏中利牧晖
同心 95MW光伏
罚款已缴纳，宁夏中利牧同心县住房项目升压站中控
同住建罚字（2020）正在办理施工
12.晖新能源有和城乡建设2020.4.15楼建设中，未取罚款10000元10000.00
第（015）号许可证，尚未限公司局得《施工许可完成整改证》，擅自开工建设1.限期改正（限已缴纳罚款，未取得建设工程中节能太阳扬州市江都期按规定办理规并办理取得综
规划许可证，建
13.能科技扬州区城乡建设2018.1.18江建罚[2018]3号划相关手续）；65700.00合配电房的不
设综合配电房工
有限公司局2.罚款人民币动产产权证程
65700元书，完成整改
已根据中节能兴化二期
15MWp 渔光互
补光伏发电项目防洪后评价未经有管理权限中节能兴化责令于45日内报告咨询意见兴化市水利的河道主管机关
14.太阳能发电2020.9.8兴水罚[2020]1号纠正违法行为、-委托设计院补
局审查同意，建成有限公司采取补救措施充项目建设补光伏发电设施偿方案及实施
设计图纸，下一步将进行补偿方案的实施工作
已缴纳罚款，宁夏盐池光盐池县住房
盐建罚字[2018]第022未取得施工许可无需办理取得
15.大新能源有和城乡建设2018.9.13罚款20000元20000.00号证，开工建设施工许可证，限公司局完成整改
25已缴纳罚款并
1.停止违法行
经国土数据库
未经林业行政主为，限期恢复原宁夏盐池光盐池县环境比对所占用土
盐林罚决字[2018]第管部门批准，擅状；2.处以每平
16.大新能源有保护和林业2019.4.164432.20地非林地，盐
093号自在林地内建设方米15元的罚
限公司局池县自然资源
光伏项目款，共64432.2局同意结案，元完成整改已缴纳罚款并
1.停止违法行
经国土数据库
未经林业行政主为，限期恢复原宁夏江山新盐池县环境比对所占用土
盐林罚决字[2018]第管部门批准，擅状；2.处以每平
17.能源有限公保护和林业2019.4.131082.20地非林地，盐
094号自在林地内建设方米10元的罚
司局池县自然资源
光伏项目款，共31082.2局同意结案，元完成整改已缴纳罚款并
1.停止违法行
经国土数据库
未经林业行政主为，限期恢复原宁夏盐池兆盐池县环境比对所占用土
盐林罚决字[2018]第管部门批准，擅状；2.处以每平
18.亿新能源有保护和林业2019.4.129681.50地非林地，盐
095号自在林地内建设方米10元的罚
限公司局池县自然资源
光伏项目款，共29681.5局同意结案，元完成整改
1.责令退还非法罚款已缴纳，
占用的土地中节能太阳能
4092平方米；2.科技寿县有限
未经有批准权的没收在非法占用公司已与寿县中节能太阳
寿县国土资寿国土资处[2016]120人民政府批准，的土地上新建的
19.能科技寿县
正阳关镇谭套
2016.11.2175650.00
源局号擅自占用集体土建筑物363平方有限公司村村委会签署
地米和其他设施，征地补偿协拆除在非法占用议，正在办理的土地上新建的用地批准手
建筑物433.7平续，尚未完成
26方米和其他设整改施，恢复土地原状；3.处罚款
75650元
已缴纳罚款，部分已取得草中节能太阳德令哈市农原征用使用审
德农牧（草原）罚
20.能科技德令牧和扶贫开2018.1.22非法占用草原罚款20988元20988.00核同意书，完
[2017]10号哈有限公司发局成整改；剩余部分已完成植被恢复工作中节能（怀已缴纳罚款并水土保持设施未
来）光伏农怀来县水务怀水罚决字【2018】取得水土保持
21.2018.9.25经验收并投产使罚款150000元150000.00
业科技有限局第010号设施验收手用公司续，完成整改
1.退还非法占用
的土地4132平方米；
2.限15日内自行
拆除在非法占用已缴纳罚款并的土地上新建的办理取得所占中节能（费建筑物和其他设用土地的不动
县）太阳能费县综合行费综执罚字施，恢复土地原
22.2018.8.9违法占用土地123960.00产权证书，土
科技有限公 政执法局 [2018]TD0040 号 状；
地用地手续已
司3.按照每平方米经合法化，完
30.00元以罚成整改款，共计人民币
123960.00元
（大写：拾贰万叁仟玖佰陆拾元
整）
27已缴纳罚款，
中节能阿拉阿拉善腾格未办理草原征占并办理取得草
善盟太阳能里经济技术腾综执罚决字[2018]用审审核审批手警告并罚款
23.2018.10.877050.00原征用使用审
发电有限公开发区综合第（012）号续，擅自改变基77050元核同意书，完司行政执法局本草原用途成整改
已缴纳罚款，正在办理草原中节能阿拉阿拉善腾格征用使用审核
善盟太阳能里经济技术腾综执罚决字[2021]未经批准非法使同意书，林草
24.2021.8.15罚款11660元11660.00
发电有限公开发区综合第04006号用草原主管部门正在司行政执法局进行相关审批工作，尚未完成整改中节能青海
大柴旦太阳已缴纳罚款，互助县林业擅自改变林地用行政罚款4002
25.能发电有限2018.10.31/4002.00并停止占用林
局途元
公司互助分地，完成整改公司
1.责令退还非法
占用的6342平已缴纳罚款并
方米土地；2.没办理取得所占宁波镇海岚收在非法占用的用土地的不动
宁波市国土甬镇土资罚（2018）
26.能新能源科2018.4.16非法占有土地6342平方米土190260.00产权证书，土
资源局57号技有限公司地上已建成的建地用地手续已
筑物和构筑物；经合法化，完
3.罚款190260成整改
元已编制《职业中节能太阳巢湖市安全未落实职业病防
（巢）安监罚病危害控制效
27.能科技巢湖生产监督管2018.10.15护设施“三同时”警告-
[2018]022号果评价报告有限公司理局工作书》，根据该
28报告，本项目
职业病危害因素的浓度（或强度）合格、有关职业卫生管理制度基本
按规定执行、职业病危害控制效果能够达
到相关要求，完成整改国家税务总已缴纳罚款并中节能阿拉局内蒙古阿未按照规定期限进行纳税申善盟太阳能拉善盟孪井阿孪税罚
28.2019.5.1办理纳税申报和罚款2000元2000.00报，取得完税
发电有限公滩生态移民[2019]115111号
报送纳税材料凭证，完成整司示范区税务改局国家税务总已缴纳罚款并局内蒙古阿中节能腾格未按照规定期限进行纳税申拉善盟孪井阿孪税罚责令限期整改并
29.里太阳能科2019.5.21办理纳税申报和2000.00报，取得完税
滩生态移民[2019]115112号罚款2000元
技有限公司报送纳税材料凭证，完成整示范区税务改局
（二）相关情形是否符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定
1、相关行政处罚不属于重大行政处罚，具体理由如下：
罚款金额不构成重大行政处罚的证序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据
中节能太阳能科西州消防支队德公（消）行罚未经消防设计审责令停止施工并处罚德令哈市消防救援大队出
1.2018.10.1130000.00
技德令哈有限公德令哈大队决字〔2018〕核擅自施工人民币30000元具《证明》，确认相关违
29罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据司0013号法行为属较轻处罚。
德令哈市水利局出具《证未经水行政主管中节能太阳能科明》，确认根据《水行政德令哈市水利德罚决字[2021]第部门批准非法打罚款人民币40000
2.技德令哈有限公2021.2.2640000.00处罚实施办法》相关规
局14号井1眼用于生活元司定，该行政处罚不属于重用水大行政处罚。
未经水行政主管德令哈市水利局出具《证部门批准非法打明》，确认根据《水行政青海瑞德兴阳新德令哈市水利德罚决字[2021]第罚款人民币30000
3.2021.2.26井1眼用于生活30000.00处罚实施办法》相关规
能源有限公司局21号元
用水、光伏组件定，该行政处罚不属于重清洗大行政处罚。
国家税务局总局乌什县税务局法制股出具《证乌什风凌电力科国家税务总局乌什税罚应开具而未开具给予行政处罚10000明》，确认相关违法行为
4.2018.8.1010000.00
技有限公司乌什县税务局〔2018〕7号发票元不属于重大违法违规行为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
固原市自然资源局出具
退还土地，恢复土地《证明》，确认相关违法固原中能振发光固原市国土资国土资罚
5.2018.9.28非法占用土地原状，处5761.35元5761.35行为不属于重大违法违规
伏发电有限公司源局（2018）03号
罚款行为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
30罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据怀来县水务局出具《证公司取用地下水明》，确认相关行为未造中节能（怀来）怀水罚字未办理取水许可成严重后果，不构成重大6.光伏农业科技有怀来县水务局2021.4.1【2021】第005证，构成未经批罚款35000元35000.00违法违规行为，根据《河限公司号准擅自取水的行北省重大行政处罚备案办为法》，相关行政处罚不属于重大处罚。
1．责令退还非法占
用的3851.46平方米
未经依法批准，土地；2.没收在非法新泰市综合行政执法局出非法占用泉沟镇占用的3851.46平方具《证明》，确认相关行中节能（新泰）
新泰市综合行新执行处字高崖头村和康乐米土地上建设的建筑为未造成严重后果，不构
7.太阳能科技有限2018.10.1657771.90
政执法局〔2018〕05045号庄村集体土地物和其他建设；3.并成重大违法违规行为，相公司
3851.46平方米处非法占用采矿用地关处罚不属于重大行政处
建升压站3851.46平方米*15罚。
元/平方米=57771.90元的罚款
1.责令退还非法占用
的3138.71平方米土地；2.没收在非法占新泰市综合行政执法局出
未经依法批准，用的3138.71平方米具《证明》，确认相关行中节能（新泰）非法占用泉沟镇
新泰市综合行新执行处字土地上建设的建筑物为未造成严重后果，不构
8.太阳能科技有限2018.10.16孙家庄村集体土47080.65
政执法局〔2018〕05046号和其他建设；3.并处成重大违法违规行为，相公司地3138.71平方非法占用采矿用地关处罚不属于重大行政处米建升压站
3138.71平方米*15罚。
元/平方米=47080.65元的罚款
擅自在巢湖市坝1.责令退还非法占用巢湖市自然资源和规划局中节能太阳能科巢湖市自然资巢自然资规罚
9.2020.1.10镇湖东行政村龙的3520.03平方米土35200.00出具《证明》，确认相关
技巢湖有限公司源和规划局[2019]第60号
王山占用5.28地；2.没收在非法占违法行为不属于重大违法
31罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据
亩（3520.03平用的土地上新建的违规行为，相关行政处罚方米）土地进行1242.51平方米建筑不属于情节严重的处罚事
建设物和其他建设；3.对项。
非法占用的3520.03平方米土地处以10
元/平方米共计人民币35200元的罚款露天堆放一般固镇江新区安全生产监督环废，未按照国务境保护局出具《证明》，中节能太阳能科1.罚款20000元；2.镇江市环境保镇新环罚字院环境保护行政确认相关行为不构成重大
10.技（镇江）有限2018.8.2立即停止违法排污行20000.00
护局[2018]68号主管部门的规定违法违规行为，对其作出公司为并整改到位设置规范的固废的处罚不属于重大行政处贮存场所罚。
在宁夏中利牧晖
同心 95MW 光同住建罚字伏项目升压站综宁夏中利牧晖新同心县住房和
11.2020.4.15（2020）第合楼建设中，未罚款10000元10000.00
能源有限公司城乡建设局（014）号取得《施工许可同心县住房和城乡建设局证》，擅自开工就《宁夏中利牧晖新能源建设有限公司合规情况的说在宁夏中利牧晖明》确认，相关行政处罚同心 95MW 光不属于情节严重的情形。
同住建罚字伏项目升压站中宁夏中利牧晖新同心县住房和
12.2020.4.15（2020）第控楼建设中，未罚款10000元10000.00
能源有限公司城乡建设局（015）号取得《施工许可证》，擅自开工建设未取得建设工程1.限期改正（限期按扬州市江都区城乡建设局中节能太阳能科扬州市江都区
13.2018.1.18江建罚[2018]3号规划许可证，建规定办理规划相关手65700.00出具《证明》，确认相关
技扬州有限公司城乡建设局设综合配电房工续）；2.罚款人民币违法行为不属于重大违法
32罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据
程65700元违规行为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
未经有管理权限兴化市水利局出具《证责令于45日内纠正中节能兴化太阳的河道主管机关明》，确认相关违法行为
14.兴化市水利局2020.9.8兴水罚[2020]1号违法行为、采取补救-
能发电有限公司审查同意，建成不属于处罚事项中情节严措施光伏发电设施重的违法行为。
盐池县住房和城乡建设局
出具《证明》，确认相关宁夏盐池光大新盐池县住房和盐建罚字[2018]第未取得施工许可违法行为不属于重大违法
15.2018.9.13罚款20000元20000.00
能源有限公司城乡建设局022号证，开工建设违规行为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
未经林业行政主1.停止违法行为，限宁夏盐池光大新盐池县环境保盐林罚决字[2018]管部门批准，擅期恢复原状；2.处以
16.2019.4.164432.20
能源有限公司护和林业局第093号自在林地内建设每平方米15元的罚
光伏项目款，共64432.2元未经林业行政主1.停止违法行为，限盐池县自然资源局出具宁夏江山新能源盐池县环境保盐林罚决字[2018]管部门批准，擅期恢复原状；2.处以《证明》，确认相关处罚
17.2019.4.131082.20
有限公司护和林业局第094号自在林地内建设每平方米10元的罚不属于情节严重的处罚事
光伏项目款，共31082.2元项。
未经林业行政主1.停止违法行为，限宁夏盐池兆亿新盐池县环境保盐林罚决字[2018]管部门批准，擅期恢复原状；2.处以
18.2019.4.129681.50
能源有限公司护和林业局第095号自在林地内建设每平方米10元的罚
光伏项目款，共29681.5元
1.责令退还非法占用
未经有批准权的寿县自然资源和规划局出的土地4092平方
中节能太阳能科寿县国土资源寿国土资处人民政府批准，具《证明》，确认相关违
19.2016.11.21米；2.没收在非法占75650.00
技寿县有限公司局[2016]120号擅自占用集体土法行为不属于处罚事项中用的土地上新建的建地情节严重的情形。
筑物363平方米和其
33罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据他设施，拆除在非法占用的土地上新建的
建筑物433.7平方米
和其他设施，恢复土地原状；3.处罚款
75650元
德令哈市林业和草原局出中节能太阳能科
德令哈市农牧德农牧（草原）具《证明》，确认相关违
20.技德令哈有限公2018.1.22非法占用草原罚款20988元20988.00
和扶贫开发局罚[2017]10号法行为不属于情节严重的司处罚事项。
怀来县水务局出具《证中节能（怀来）怀水罚决字水土保持设施未明》，确认相关违法行为
21.光伏农业科技有怀来县水务局2018.9.25【2018】第010经验收并投产使罚款150000元150000.00不属于重大违法违规行
限公司号用为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
1.退还非法占用的土
地4132平方米；
2.限15日内自行拆
除在非法占用的土地费县综合行政执法局出具上新建的建筑物和其
中节能（费县）《证明》，确认相关违法费县综合行政费综执罚字他设施，恢复土地原
22.太阳能科技有限2018.8.9违法占用土地123960.00行为不属于重大违法违规
执法局 [2018]TD0040 号 状；
公司行为，相关行政处罚不属
3.按照每平方米
于情节严重的处罚事项。
30.00元以罚款，共
计人民币123960.00
元（大写：拾贰万叁仟玖佰陆拾元整）中节能阿拉善盟阿拉善腾格里腾综执罚决字未办理草原征占腾格里经济技术开发区综警告并罚款7705023.太阳能发电有限经济技术开发2018.10.8[2018]第（012）用审审核审批手77050.00合行政执法局出具《证元公司区综合行政执号续，擅自改变基明》，确认相关违法行为
34罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据法局本草原用途不属于重大违法违规行为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
腾格里经济技术开发区综阿拉善腾格里合行政执法局出具《证中节能阿拉善盟经济技术开发腾综执罚决字未经批准非法使明》，确认相关违法行为
24.太阳能发电有限2021.8.15罚款11660元11660.00
区综合行政执[2021]第04006号用草原不属于重大违法违规行公司法局为，相关行政处罚不属于情节严重的处罚事项。
互助土族自治县林业和草
中节能青海大柴原局出具《证明》，确认旦太阳能发电有擅自改变林地用相关违法行为不属于重大
25.互助县林业局2018.10.31/行政罚款4002元4002.00
限公司互助分公途违法违规行为，相关行政司处罚不属于情节严重的处罚事项。
根据《再融资业务若干问题解答》，如被处罚主体为发行人收购而来，且相关处罚于发行人收购完成
1.责令退还非法占用之前作出，原则上不视为
的6342平方米土发行人存在相关情形。但宁波镇海岚能新地；2.没收在非法占上市公司主营业务收入和宁波市国土资甬镇土资罚
26.能源科技有限公2018.4.16非法占有土地用的6342平方米土190260.00净利润主要来源于被处罚
源局（2018）57号司地上已建成的建筑物主体或违法行为社会影响
和构筑物；3.罚款恶劣的除外。
190260元宁波镇海岚能新能源科技
有限公司系太阳能科技于
2019年3月7日通过受让
取得100%股权的公司，其于2018年04月16日受到
35罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据宁波市国土资源局“甬镇土资罚（2018）57号”处罚时尚不属于发行人控制的公司。宁波镇海岚能新能源科技有限公司收入及
利润占比较低，不涉及上市公司主营业务收入和净利润主要来源于被处罚主
体的情形，并且其所受到的相关行政处罚未造成恶劣的社会影响。因此，不视为发行人存在重大违法行为。
根据《建设项目职业病防护设施“三同时”监督管理办法》（国家安全生产监督管理总局令第90号）
第三十九条的规定，建设项目的职业病防护设施未按照规定与主体工程同时
设计、同时施工、同时投未落实职业病防
中节能太阳能科巢湖市安全生（巢）安监罚入生产和使用的，由安全
27.2018.10.15护设施“三同警告-技巢湖有限公司产监督管理局[2018]022号生产监督管理部门给予警时”工作告，责令限期改正；逾期不改正的，处10万元以上
50万元以下的罚款；情节严重的，责令停止产生职业病危害的作业，或者提请有关人民政府按照国务
院规定的权限责令停建、关闭。
36罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据
根据上述法规，中节能太阳能科技巢湖有限公司被
处以警告，不属于上述相关法规规定的“情节严重”的情形。
根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二
条的规定，纳税人未按照规定的期限办理纳税申报
和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣国家税务总局
代缴、代收代缴税款报告中节能阿拉善盟内蒙古阿拉善未按照规定期限
阿孪税罚表和有关资料的，由税务
28.太阳能发电有限盟孪井滩生态2019.5.1办理纳税申报和罚款2000元2000.00
[2019]115111号机关责令限期改正，可以公司移民示范区税报送纳税材料处二千元以下的罚款；情务局
节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。
根据上述法规，中节能阿拉善盟太阳能发电有限公
司被处罚款2000元，不属于上述相关法规规定的
“情节严重”的情形。
根据《中华人民共和国税国家税务总局收征收管理法》第六十二
中节能腾格里太内蒙古阿拉善未按照规定期限条的规定，纳税人未按照阿孪税罚责令限期整改并罚款
29.阳能科技有限公盟孪井滩生态2019.5.21办理纳税申报和2000.00规定的期限办理纳税申报
[2019]115112号2000元
司移民示范区税报送纳税材料和报送纳税资料的，或者务局扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣
37罚款金额不构成重大行政处罚的证
序号处罚对象处罚机关处罚日期处罚决定文号处罚事项及原因处罚方式
（元）明或法律依据
代缴、代收代缴税款报告
表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款；情
节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。
根据上述法规，中节能阿拉善盟太阳能发电有限公
司被处罚款2000元，不属于上述相关法规规定的
“情节严重”的情形。
2、申请人子公司的上述违法行为均不属于导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情况
综上所述，结合被处罚原因、处罚事项的后果及影响、处罚金额、后续整改情况及部分处罚机关出具的书面说明等因素，前述行政处罚未严重损害投资者合法权益或社会公共利益，符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定。
38二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及律师执行的核查程序
保荐机构及律师主要履行了以下核查程序：
1、查阅了发行人及子公司报告期内收到的行政处罚决定书、及相应的罚款缴纳凭
证、整改情况资料、营业外支出的会计凭证等文件，核查违法事实及处罚依据；
2、查阅了政府主管部门出具的证明文件；
3、通过网络及公开资料检索发行人及子公司报告期内受到行政处罚的情况。
（二）保荐机构及律师核查意见经核查，保荐机构、律师认为：
1、发行人及子公司报告期内受到行政处罚的违法行为已完成整改/积极采取整改措施；
2、结合被处罚原因、处罚事项的后果及影响、被处罚金额、后续整改情况及部分
处罚机关出具的书面说明等因素，前述行政处罚未严重损害投资者合法权益或社会公共利益，符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定。
39问题四
请申请人补充说明，控股股东、实际控制人控制的公司是否与申请人存在同业竞争或潜在同业竞争，控股股东、实际控制人是否违背同业竞争承诺，是否符合上市公司监管指引4号文的要求。
请保荐机构和律师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）控股股东、实际控制人控制的公司是否与申请人存在同业竞争或潜在同业竞争
1、发行人的主要业务情况
发行人业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，主要产品为电力，该产品主要出售给国家电网；同时，发行人还从事太阳能电池组件的生产销售，产品主要用于对外销售。报告期内发行人的主营业务收入情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
太阳能发电340835.6865.48%405594.3076.46%372132.8574.26%310896.5861.72%
太阳能产品制造174874.9633.60%109339.6320.61%111155.4422.18%181189.2535.97%
其他129.960.02%458.790.09%344.550.07%1014.550.20%主营业务收入
515840.6099.10%515392.7297.15%483632.8496.51%493100.3897.90%
合计
其他业务收入4663.260.90%15107.852.85%17475.693.49%10597.022.10%
营业收入合计520503.86100.00%530500.57100.00%501108.53100.00%503697.40100.00%
2、发行人控股股东及其控制的企业从事业务情况
（1）发行人与中国节能控制的其他发电企业不存在竞争关系
中国节能为发行人控股股东，发行人为中国节能集团内太阳能光伏发电相关业务的唯一平台。控股股东中国节能部分下属公司从事风力发电、余热发电、生物质能发电、天然气分布式能源发电等发电业务，但未从事太阳能光伏发电业务（中节能山西潞安光伏农业科技有限公司除外），与发行人不存在同业竞争关系，具体分析如下：
40*各类发电业务不存在价格竞争关系
在我国目前的电力定价机制下，中国节能集团内其他企业从事火力、风力、生物质能发电和水力发电业务与发行人从事的光伏发电业务均执行不同的上网电价政策。
前述上网电价均系由国家发改委等主管部门出具相关文件决定，与电网企业和发电企业并无直接关系。因此，发行人从事的光伏发电业务与中国节能控制的其他企业从事的发电业务不存在价格竞争。
*各类发电业务在上网电量方面不存在竞争关系
根据《中华人民共和国电力法》（2018年12月29日修订）规定，电价实行统一政策，统一定价原则，分级管理；电网运行实行统一调度、分级管理；任何单位和个人不得非法干预电网调度；发行人与中国节能及其下属公司均不能影响电网调度，不能影响电量。
根据《中华人民共和国可再生能源法》第十四条：电网企业应当与按照可再生能
源开发利用规划建设，依法取得行政许可或者报送备案的可再生能源发电企业签订并网协议，全额收购其电网覆盖范围内符合并网技术标准的可再生能源并网发电项目的上网电量。
根据《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》（国家电力监管委员会令第
25号）第四条：电网企业全额收购其电网覆盖范围内可再生能源并网发电项目上网电量，可再生能源发电企业应当协助、配合。
综上所述，发行人从事的光伏发电属于可再生能源发电，发行人所发电量由电网企业全额收购，发行人销售电量多少由自身装机容量和发电能力确定，与中国节能控制的其他发电企业的装机容量和发电量不存在竞争关系。
（2）发行人与中节能山西潞安光伏农业科技有限公司不存在竞争关系为解决曾为发行人控股子公司的中节能山西潞安光伏农业科技有限公司（以下简称“潞安公司”）持有的“中节能山西潞安50兆瓦光伏农业大棚项目”（以下简称“潞安项目”）占用基本农田问题，太阳能科技公司通过非公开协议转让方式，将其持有的潞安公司的股权全部转让给中国节能全资子公司中节能资产经营有限公司。为避免因该交易造成的同业竞争，发行人与中节能资产经营有限公司签署了《关于中节能山西潞安光伏农业科技有限公司之股权托管协议》，中节能资产经营有限公司自愿将
41所持潞安公司股权委托给发行人管理，在股权托管期间内，发行人对于潞安公司在太
阳能发电业务（包括但不限于光伏发电）具有决策权。
综上所述，截至本回复报告出具日，发行人控股股东中国节能及其控制的公司与发行人不存在同业竞争或潜在同业竞争。
（二）控股股东、实际控制人是否违背同业竞争承诺，是否符合上市公司监管指引4号文的要求
1、控股股东及其一致行动人避免同业竞争承诺的具体内容
在发行人2015年重大资产置换、发行股份购买资产及股份转让并募集配套资金（以下统称“2015年重大资产重组”）时，为避免未来可能发生的同业竞争，发行人控股股东中国节能及其一致行动人深圳华禹出具了关于避免同业竞争的承诺，具体情况如下：
（1）关于避免同业竞争的承诺
*中国节能出具的关于避免同业竞争的承诺2015年10月9日，中国节能出具《中国节能环保集团公司关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、本公司下属子公司中国新时代控股（集团）公司（以下简称‘新时代集团’）通过其在香港的子公司持有位于希腊的部分光伏电站项目（以下简称‘希腊电站项目’），该等项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的可能。本公司承诺在本次重大资产重组完成后的24个月内将促使新时代集团将希腊电站项目对外转出，从而消除本公司控制的新时代集团与太阳能公司之间可能的同业竞争。
2、除上述情形外，本次重大资产重组完成后，本公司（包括本公司控制的除太阳能公司及其下属公司（合并报表范围）外的全资、控股企业，下同）不会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与太阳能公司及其
下属公司经营的主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。”422015年11月12日，中国节能出具了《中国节能环保集团公司关于避免与中节能太阳能科技股份有限公司发生同业竞争的承诺函》，承诺：“本公司下属参股企业昆山中节能环保投资有限公司（以下简称‘昆山中节能’，未纳入本公司合并报表范围）就拥有的 1MW 园区屋顶光伏发电项目与项目建设方江苏中青能源建设有限公司（以下简称‘中青能源’）于2011年12月31日签署了《中国节能（昆山）循环经济产业基地 1MW 光伏电站经营权承包租赁合同》（以下简称‘《承包租赁合同》’），本公司将促使昆山中节能不就光伏发电运营取得任何其他收益。”*深圳华禹出具的关于避免同业竞争的承诺2015年10月9日，深圳华禹出具《深圳市中节投华禹投资有限公司关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、本公司同一控制下公司中国新时代控股（集团）公司（以下简称‘新时代集团’）通过其在香港的子公司持有位于希腊的部分光伏电站项目（以下简称‘希腊电站项目’），该等项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的可能。本公司控股股东、实际控制人承诺在本次重大资产重组完成后的24个月内将促使新时代
集团将希腊电站项目对外转出，从而消除本公司控股股东、实际控制人控制的新时代集团与太阳能公司之间可能的同业竞争。
除上述情形外，本次重大资产重组完成后，本公司不会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与太阳能公司及其下属公司经营
的主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的
第三方的方式避免同业竞争。”发行人控股股东中国节能及其一直行动人深圳华禹出具的上述避免同业竞争的承诺符合中国证监会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》（以下简称“4号指引”）等法律法规的规定。
（2）关于避免同业竞争的承诺的变更情况
2017年12月，中国节能及深圳华禹针对避免同业竞争事项作出了变更承诺。为此，发行人履行了如下内部决策程序：
432017年11月21日，发行人召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于部分股东变更承诺的议案》，关联董事王利娟、李增福回避表决。发行人独立董事对
第八届董事会第二十五次会议审议的《关于部分股东变更承诺的议案》发表了独立意见，认为“本次公司控股股东中国节能环保集团公司及其全资子公司深圳市中节投华禹投资有限公司变更承诺事宜，符合中国证监会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》等法律法规的规定，不存在有损公司和全体股东特别是中小股东利益的情形，同意将本项议案提交公司股东大会审议”。
2017年11月21日，发行人召开第八届监事会第十九次会议，审议通过了《关于部分股东变更承诺的议案》。
2017年12月11日，发行人召开2017年第二次临时股东大会，会议审议通过了
《关于部分股东变更承诺的议案》，关联股东中国节能、深圳华禹回避表决。
经过上述决策程序，中国节能及深圳华禹出具了变更后的避免同业竞争的承诺，具体情况如下：
2017年12月11日，中国节能出具了新的《中国节能环保集团公司关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、本公司下属子公司中国新时代控股（集团）公司（以下简称‘新时代集团’）通过其在香港的子公司持有位于希腊的部分光伏电站项目（以下简称‘希腊电站项目’），该等项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的可能。本公司承诺在本次重大资产重组完成后的24个月内将促使新时代集团将希腊电站项目对外转出，若新时代集团未能在上述期限内成功将希腊电站项目转出，本公司承诺将在本次重大资产重组完成后的24个月内促使新时代集团将希腊电站项目委托太阳能公司管理
2年期，在希腊电站项目托管期间，本公司可以通过筹划包括但不限于资产置换、资
产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新时代集团与太阳能公司之间可能的同业竞争。
2、除上述情形外，本次重大资产重组完成后，本公司（包括本公司控制的除太阳能公司及其下属公司（合并报表范围）外的全资、控股企业，下同）不会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经营的主营
44业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与太阳能公司及其
下属公司经营的主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。”2017年12月8日，深圳华禹出具了新的《深圳市中节投华禹投资有限公司关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、本公司同一控制人下属公司中国新时代控股（集团）公司（以下简称‘新时代集团’）通过其在香港的子公司持有位于希腊的部分光伏
电站项目（以下简称‘希腊电站项目’），该等项目与太阳能公司主要业务存在同业竞争的可能。本公司控股股东、实际控制人承诺在本次重大资产重组完成后的24个月内将促使新时代集团将希腊电站项目对外转出，若新时代集团未能在上述期限内成功将希腊电站项目转出，本公司控股股东、实际控制人承诺将在本次重大资产重组完成后的24个月内促使新时代集团将希腊电站项目委托太阳能公司管理2年期，在希腊电站项目托管期间，本公司控股股东、实际控制人可以通过筹划包括但不限于资产置换、资产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新时代集团与太阳能公司之间可能的同业竞争。
除上述情形外，本次重大资产重组完成后，本公司不会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与太阳能公司及其下属公司经营
的主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的
第三方的方式避免同业竞争。”
发行人2015年重大资产重组完成日为2016年3月10日，发行人控股股东中国节能及其一致行动人深圳华禹在原避免同业竞争的承诺项下的履行期限到期前即变更了承诺事项。该等变更承诺事宜履行了必要的审批程序，符合4号指引等法律法规的规定。
2、关于避免同业竞争的承诺的履行情况
截至本回复报告出具日，中国节能及深圳华禹未出现违反或超期未履行其所出具
45的上述关于避免同业竞争的承诺的情形，具体如下：
（1）关于希腊电站项目的承诺的履行情况中国节能及深圳华禹出具的关于避免同业竞争的承诺所涉及的希腊光伏电站项目，系指新时代集团通过其在香港的子公司中新国际（香港）有限公司（以下简称“中新香港”）控制的 Waydot Consultants Limited 持有的位于希腊的部分光伏电站项目。
对于上述希腊光伏电站项目，新时代集团与发行人于2017年12月15日签署了《股份托管协议》，新时代集团将其持有的中新香港51%的股份托管给发行人，发行人接受该等委托，成为托管股份的唯一受托人。根据《股份托管协议》，新时代集团委托发行人代表其根据法律及公司章程的规定出席中新香港股东大会并按照发行人的意志
就与中新香港太阳能发电业务相关的事项、与发行人业务存在直接或间接竞争关系的
事项、中新香港其他可能会损害发行人利益的事项行使表决权；在托管期间，发行人对中新香港在太阳能发电业务（包括但不限于光伏发电）具有决策权；托管费用为10
万元/年；托管期自托管协议生效日起至发生下列情形（孰早为准）的当日自动终止：
（1）新时代集团将所持中新香港51%股份或希腊电站项目转让给发行人，完成正式协
议签署且完成股份变更或权属变更登记；（2）新时代集团将所持中新香港全部股份或
希腊电站项目转让给与中国节能无关联关系的第三方，完成正式协议签署且完成股份变更或权属变更登记；（3）希腊电站项目发生业务变更，不再涉及太阳能发电业务与发行人不再存在同业竞争；（4）托管期自生效日（包括）计算满2年。《股份托管协议》终止后，《股份托管协议》将失效并不再具有法律效力，但不影响协议解除前已形成的权利；新时代集团有权通知中新香港终止根据《股份托管协议》赋予发行人的授
权并采取其认为适合的其他行动终止《股份托管协议》赋予发行人的授权。
2019 年 10 月 12 日，中新香港与 SERGIORE LIMITED 签署了《Sale of Shares andClaims Deed 》，将其 持有的 Waydot Consultants Limited 的股权及债权转让给SERGIORE LIMITED。SERGIORE LIMITED 与中国节能、深圳华禹及发行人不存在关联关系。2019 年 10 月 13 日，中新香港与 SERGIORE LIMITED 签署了《PrivateAgreement》及《Deed of Amendment of Private Agreement》。2019 年 11 月 13 日，就Waydot Consultants Limited 股份转让事宜已在塞浦路斯办理完毕工商登记手续，SERGIORE LIMITED 成为 Waydot Consultants Limited 登记在册的唯一股东。至此，
46《股份托管协议》项下的托管期自动终止，中国节能、深圳华禹所出具的关于对外转
出希腊电站项目的相关承诺已履行完毕。
根据上述，在2015年重大资产重组完成后的24个月内新时代集团与发行人签署了《股份托管协议》，且中新香港在托管期内将所持 Waydot Consultants Limited 的股权转让给了与中国节能、深圳华禹及发行人不存在关联关系的第三方。因此，中国节能及深圳华禹按期履行了其在避免同业竞争的承诺中作出的关于希腊电站项目的相关承诺事项。
（2）关于昆山中节能环保投资有限公司的承诺的履行情况
根据昆山中节能环保投资有限公司（以下简称“昆山中节能”）与江苏中青能源建设有限公司签署的《中国节能（昆山）循环经济产业基地 1MW 光伏电站经营权承包租赁合同》（以下简称“《光伏电站租赁合同》”）及昆山中节能2015年度、2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度和2021年1月至9月的营业收入明细，除前述《光伏电站租赁合同》项下的光伏租赁收入外，昆山中节能不存在就光伏发电运营取得任何其他收益的情况。因此，中国节能履行了其在《中国节能环保集团公司关于避免与中节能太阳能科技股份有限公司发生同业竞争的承诺函》项下的相关承诺事项。
（3）关于不从事与发行人及其下属公司主营业务构成竞争的业务的承诺的履行情况
报告期内，控股股东及其控制的其他企业与发行人之间不存在同业竞争或潜在同业竞争，中国节能及深圳华禹履行了其出具的关于避免同业竞争的承诺。
综上所述，发行人控股股东中国节能及其一致行动人深圳华禹就避免同业竞争事项所作承诺得到了有效履行，符合上市公司监管指引4号文的相关要求。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及律师执行的核查程序
保荐机构及律师主要履行了以下核查程序：
1、取得并查阅了发行人控股股东中国节能控制的主要企业的营业执照；
472、登录国家企业信用信息公示系统、企查查等第三方工商信息查询平台检索查询
发行人控股股东中国节能控制的企业的工商登记经营范围内容；
3、取得并查阅了发行人控股股东控制的部分企业出具的关于主营业务说明及承诺
的书面说明文件；
4、查阅了中国节能及深圳华禹出具的关于避免同业竞争的承诺函；
5、查阅了发行人关于变更中国节能及深圳华禹出具的关于避免同业竞争的承诺函
内容的会议文件；
6、查阅了发行人自2015年重大资产重组完成后历年年报中披露的关于避免同业
竞争承诺的履行情况的说明及解决同业竞争情况的相关文件；
7、查阅了发行人披露的同业竞争相关公告；
8、取得了发行人出具的说明文件。
（二）保荐机构及律师核查意见经核查，保荐机构、律师认为：
1、发行人控股股东中国节能及其控制的公司与发行人不存在同业竞争或潜在同业竞争；
2、发行人控股股东中国节能及其一致行动人深圳华禹就避免同业竞争事项所作承
诺得到了有效履行，符合上市公司监管指引4号文的相关要求。
48问题五
报告期内，申请人控股、参股子公司是否存在房地产相关业务。
请保荐机构和律师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）公司及其控股、参股子公司未开展房地产开发经营业务
截至2021年9月30日，发行人共有104家控股子公司及3家参股子公司，其经营范围的具体如下：
序号企业名称与发行人关系经营范围
太阳能发电及电力储备；太阳能技术及相关配套产品研发、
应用、转让及销售；太阳能应用技术咨询服务；太阳能发电
项目开发、设计、组织建设、维护与经营管理；太阳能发电
电子系统设备研发、制造、销售；储能技术设备和材料的研
1.发行人发行人自身发、制造、销售；光伏农业、光伏林业、光伏牧业、光伏渔
业项目开发、组织建设与经营管理；分布式光伏项目开发、组织建设及经营管理；能源智能化经营管理；货物及技术进出口业务；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的
开发、投资、建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电的规划设计；光
伏农业项目投资、开发与经营管理；农林牧渔生产及加工行
太阳能科技业的投资与管理；建筑光伏一体化项目投资、开发、建设及
2.控股子公司
公司物业管理；进出口业务；储能技术、设备、材料的研发和制造。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）中节能尚德石嘴山太阳光伏并网发电、太阳能的开发利用***（依法须经批准的项
3.控股子公司能发电有限目，经相关部门批准后方可开展经营活动）责任公司
太阳能电力的生产；太阳能发电系统的规划、设计、研究、
开发、技术咨询与运营维护服务；合同能源管理；太阳能发中节能太阳
电项目的投资、建设和管理；光伏电站废弃资源和废旧材料
4.能发电江阴控股子公司回收（除危险废物）；光伏发电系统相关产品、设备的销有限公司售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能（汉太阳能的发电，太阳能发电系统的设计、研究、开发、技术
5.川）光伏农控股子公司咨询与运营维护服务；合同能源管理，太阳能发电项目的投
业科技有限资、建设和管理，光伏发电项目相关产品、设备销售；太阳
49序号企业名称与发行人关系经营范围
公司能发电项目与光伏农业科技大棚的开发、投资、建设、维护
与经营管理，光伏农业大棚的出租；农作物、茶叶、蔬菜、瓜果的种植与销售，食用菌的种植、收购、加工与销售；苗木、花卉的种植与销售；园林绿化工程的设计与施工；农业技术推广、技术转让、技术服务。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
太阳能电池片、太阳能电池组件的生产、销售；太阳能发
电、光伏电站项目的开发、建设、管理及销售；太阳能发电
系统的设计、生产、销售和安装施工；光伏相关设备的设
计、生产、销售及技术服务；太阳能灯具的设计、生产、销
售和安装施工；技术研发、技术咨询、技术引进、技术转让；与以上业务相关的产品、设备、原料的进出口；承接电力工程专业；承接机电设备安装工程专业承包；承接照明工中节能太阳程专业承包；太阳能发电实验示范科普基地的工业旅游。
能科技（镇6.控股子公司（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活江）有限公动）许可项目：检验检测服务（依法须经批准的项目，经相司
关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：人工智能应用软件开发；人工智能硬件销售；软件开发；软件销售；电池销售；技术服务、技术开
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；大数据服务；计算机软硬件及辅助设备零售；太阳能发电技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）太阳能发电系统的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运
营维护服务；合同能源管理，太阳能发电项目的投资、建设中节能（临和管理，光伏发电项目相关产品、设备销售；太阳能发电项沂）光伏农
7.控股子公司目与光伏农业科技大棚的开发、投资、建设、维护与经营管
业科技有限理；农作物种植、农产品初加工与销售；农业土地及农业大公司棚租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产及销售；太阳能发电项目规划、设计、研
中节能吴忠究、开发、技术咨询、运营维护服务；光伏电站废弃资源和
太阳山光伏废旧材料回收（除危险废物）；光伏发电物资、设备销售；
8.控股子公司
发电有限责农作物、蔬菜、瓜果的种植与销售及深加工；畜牧养殖****任公司（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电项目的开发、投资、建设、管理；提供电力项目中节能光伏
的咨询服务；太阳能发电项目与农业科技大棚的开发、投农业科技
9.控股子公司资、建设、维护与经营管理；农作物种植与销售；牲畜及家（招远）有禽饲养，大棚及农业场地租赁；太阳能发电。（依法须经批限公司准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能发电的生产销售；太阳能发电规划；技术研发与设计中节能青海
咨询、运营维护服务；发电系统设备制造；其他相关业务；
大柴旦太阳
10.控股子公司太阳能发电项目的投资、建设、运营、维护与经营管理；机
能发电有限械设备、不动产租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门公司批准后方可开展经营活动）
中节能甘肃太阳能技术的研究、开发、应用；太阳能电力的生产与配售
11.武威太阳能控股子公司电业务；电力节能技术咨询及服务；太阳能发电项目筹建、发电有限公开发、建设和管理；光伏电站废弃资源和废旧材料回收（不
50序号企业名称与发行人关系经营范围司含国家禁限用品）；光伏电站的规划设计、技术咨询、技术服务；建筑光伏一体化项目的开发、建设及管理；光伏发电
设备的研发、制造、销售；光伏电站、升压站、电力送出线
路、房屋及设备的租赁；电力储能技术的研发；电力储能设
备、材料的研发、制造、销售；光伏农业温室大棚的开发、建设；蔬菜、食用菌及花卉种植、销售；家畜饲养及销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电；太阳能电力设备及照明灯具制造、销售、安
中节能太阳装；太阳能面板、其它太阳能设备及配件销售；农作物种12.能射阳发电控股子公司植、销售；水产养殖、销售。（以上项目中国家有专项规定有限公司的除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产与销售；太阳能发电系统的规划、设计、
研究、开发、技术咨询与运营维护服务；合同能源管理；太中节能（乐阳能发电项目的投资、建设和管理；光伏发电项目相关产平）光伏农品、设备销售；太阳能发电项目与光伏农业科技大棚的开
13.控股子公司
业科技有限发、投资、建设、维护与经营管理；农业种植、养殖与销售
公司及深加工；林木种子生产与销售；园艺设计、研究、开发，技术咨询与运营维护；光伏农业大棚出租。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能技术的研发；太阳能电力生产；太阳能发电系统规
中节能太阳划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；合同能
14.能科技南京控股子公司源管理；太阳能发电项目投资、建设、管理；废旧物资回有限公司收；光伏发电系统相关产品、设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能（上太阳能发电的生产销售；太阳能发电规划、技术研发与设计海）太阳能咨询、运营维护服务，太阳能发电项目的投资、建设、运
15.控股子公司
发电有限公营、维护与经营管理。【依法须经批准的项目，经相关部门司批准后方可开展经营活动】
太阳能发电项目的开发、投资、建设、维护与经营管理；太中节能太阳阳能应用的咨询服务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发
16.能科技轮台控股子公司
电的规划设计；进出口业务***。（管控要素除外）（依法须有限公司经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
20MWp太阳能光伏发电；光伏电站项目开发、建设和运营管
理（国家法律、法规规定应经审批的未获审批前不得生产经中节能宁夏营）；光伏发电技术咨询、服务；光伏发电设备的销售；太17.太阳能发电控股子公司阳能科技研发；农业种植；可再生能源发电衍生品（温室气有限公司体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易（涉及备案或许可的凭备案或许可经营）***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能技术的研究、开发、应用、投资，太阳能发电项目的中节能太阳开发、投资、建设、维护与经营管理，太阳能应用的咨询服
18.能科技库尔控股子公司务，太阳能发电系统设备制造，太阳能发电的规划设计，农勒有限公司业开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中节能太阳太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的
19.能鄯善有限控股子公司开发、投资、建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服
公司务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电的规划设计，设
51序号企业名称与发行人关系经营范围备租赁，农业综合开发或者其他性质的用途等.（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能电力的生产与销售；太阳能发电系统的规划、设计、
研究、开发、技术咨询与运营维护服务；合同能源管理；太
阳能发电项目的投资、建设和管理；光伏发电项目相关产
品、设备销售；太阳能发电项目与光伏农业科技大棚的开中节能湖北
发、投资、建设、维护与经营管理；光伏农业大棚的出租；
20.太阳能科技控股子公司
农作物、茶叶、蔬菜、瓜果的种植与销售；农副产品收购与有限公司销售；食用菌种的种植、收购、加工与销售；苗木、花卉种
植与销售；园林绿化工程的设计与施工；农业技术推广、技术转让、技术服务。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）
中节能太阳太阳能发电、太阳能光伏电站项目的开发、投资、建设和管能（酒泉）理，光伏电站废弃资源和废旧材料回收（不含危险品），光
21.控股子公司发电有限公伏发电技术咨询服务，光伏发电物资、设备销售（依法须经司批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）***太阳能发电，太阳能光伏电站项目的开发、建设和管理（除投资管理），光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险废中节能东台物），光伏发电技术咨询、服务，光伏发电物资、设备销
22.太阳能发电控股子公司售，太阳能科技研发，水产品（除种苗）养殖，鱼塘出租。
有限公司
（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）
中节能阿拉许可经营项目：无一般经营项目：太阳能发电项目的投资开
善盟太阳能发、管理和综合服务；农业项目综合利用开发；可再生能源
23.控股子公司发电有限公发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源司绿色电力证书）交易。
太阳能发电项目的开发、投资、建设、维护与经营管理；太
中节能太阳阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能应用的咨询服
24.能发电淮安控股子公司务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电的规划设计；货有限公司物进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电（有效期至2034年3月27日）。太阳能发电项目中节能中卫的投资开发；光伏电子器材及其他电子器材销售；太阳能、25.太阳能发电控股子公司光伏发电技术研发、咨询和服务；农业、林业种植（育种和有限公司育苗除外）及销售；畜牧养殖（奶牛除外）及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能太阳
太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的能（敦煌）
26.控股子公司开发、投资、建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服
科技有限公务。
司
太阳能发电项目筹建、投资、开发、建设和管理，光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险废物），光伏发电技术咨中节能丰镇询、服务、光伏发电物资、设备销售；光伏农业科技大棚的
27.光伏农业科控股子公司开发、投资、建设和经营管理；农作物、蔬菜、瓜果、苗
技有限公司木、花卉的种植与销售及深加工；可再生能源发电衍生品
（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。其他农业专业及辅助性活动。
中节能（石农业科技大棚光伏电站；光伏电站废弃资源及废旧材料回收
28.控股子公司
嘴山）光伏（除危险废弃物）；太阳能发电项目开发、投资、管理；光
52序号企业名称与发行人关系经营范围
农业科技有伏发电技术咨询服务；光伏发电物资及设备的销售；瓜果蔬
限公司菜、花卉苗木、食用菌、中草药原材料、农作物的种植及销售；预包装食品、饮料的销售；农业大棚、耕地的租赁服务***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产，太阳能发电系统的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；合同能源管理，太阳能发中节能（汾电项目的投资、建设和管理，光伏发电项目相关产品、设备阳）光伏农
29.控股子公司销售；太阳能电力的生产与销售，太阳能发电项目与光伏农
业科技有限
业科技大棚的开发、投资、建设、维护与经营管理；农业种公司植、养殖与销售及深加工；大棚租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能太阳太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的
30.能科技德令控股子公司开发、投资建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服哈有限公司务。
太阳能发电（凭许可证经营）；太阳能技术的研究、开发、宁夏中卫长推广服务；电力技术咨询；可再生能源发电衍生品（包括不
31.河新能源有控股子公司限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交限公司易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电，太阳能光伏电站项目的开发、投资、建设和管阿克苏舒奇理，光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险废物），光
32.蒙光伏发电控股子公司伏发电技术咨询服务，光伏发电物资、设备销售。（依法须有限公司经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能发电，太阳能光伏电站项目的开发、投资、建设和管阿克苏融创理，光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险废物），光
33.光电科技有控股子公司伏发电技术咨询服务，光伏发电物资、设备销售。（依法须限公司经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）电力业务：太阳能光伏发电；太阳能发电系统的规划、设
计、研究、技术咨询；光伏农业科技大棚的开发、建设、维34.潞安公司4控股子公司护与经营管理；农业种植；农副产品（不含直接入口的食品）销售；农业大棚租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的
中节能太阳开发、投资、建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服
35.能科技哈密控股子公司务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电规划设计；农业有限公司综合开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电项目及光伏农业大棚的设计、开发、投资、建
中节能（怀设；光伏电站废旧材料回收（除危险废物）；光伏发电技术
来）光伏农咨询、服务；光伏发电设备销售；蔬菜、水果、葡萄、苗
36.控股子公司
业科技有限木、药材（不含麻黄和甘草）种植与销售；光伏农业科技大公司棚及农业场地租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中节能大荔太阳能电力的生产与销售，太阳能发电项目筹建开发、投37.光伏农业科控股子公司资、建设和管理，光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危技有限公司险废物），光伏发电技术咨询、服务、光伏发电物资、设备
4
截至本回复报告出具日，太阳能科技公司已将持有的潞安公司60%股权转让给中节能资产。
53序号企业名称与发行人关系经营范围销售，光伏农业科技大棚的开发、投资、建设和经营管理；
农作物、蔬菜、瓜果的种植与销售及粗加工；瓜果蔬菜、花
卉、苗木、食用菌、中草药原材料、农作物的种植及销售；
可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。预包装食品销售；农业大棚、耕地出租。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电项目的开发、投资、建设、运营维护与经营管理；太阳能发电系统的规划、设计、研发、应用、投资；太中节能（平阳能光伏系统应用的技术咨询服务，合同能源管理；太阳能原）太阳能
38.控股子公司发电项目相关产品、设备销售；光伏农业科技大棚项目的开
科技有限公
发、投资、建设和经营管理；农作物种植、销售；光伏农业司科技大棚租赁；土地使用权租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的中节能太阳
开发、投资、建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服能科技霍尔
39.控股子公司务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电的规划设计；农
果斯有限公业综合开发服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准司后方可开展经营活动）
设施农业的开发、承包、租赁；瓜果蔬菜、花卉、苗木、食
内蒙古香岛用菌、中草药原材料、农作物的种植及销售；可再生能源技
40.宇能农业有控股子公司术的开发、推广利用新能源项目开发、运营管理，园林绿限公司化、养殖；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）销售；土地租赁
许可经营项目：无一般经营项目：太阳能发电的规划、设
计、研究、开发与技术咨询、运营维护服务；合同能源管中节能腾格理；其他相关业务；太阳能发电项目的开发、建设、运营、
41.里太阳能科控股子公司
维护、经营管理和综合服务；农业项目综合利用开发；沙漠技有限公司化治理；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。
太阳能发电系统的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运中节能（新营维护服务；合同能源管理；太阳能发电项目的开发、建泰）太阳能设、维护和经营管理，光伏发电项目相关产品、设备销售；
42.控股子公司
科技有限公太阳能电力的生产与销售；农业种植、养殖与销售及深加司工；土地租赁；农业大棚租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的销售；太阳能发电的规划、设计、研究、开发中节能太阳
与技术咨询、运营维护服务；太阳能发电项目的投资开发、能科技（镇
43.控股子公司建设、运营、维护、经营、管理和综合服务；温室气体自愿
赉）有限公减排量相关业务；其他相关业务。（依法须经批准的项目，司经相关部门批准后方可开展经营活动）
敦煌力诺太太阳能电力生产和销售；太阳能电力能源的开发、投资、建44.阳能电力有控股子公司设、经营和管理。（依法须经批准的项目，须经有关部门批限公司准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产销售；太阳能发电项目规划、设计、研
中节能平罗究、开发、技术服务、运营维护服务；光伏发电设备销售；
45.光伏农业科控股子公司光伏与农业项目的开发、建设和经营管理；瓜果蔬菜、花
技有限公司卉、苗木、食用菌、中草药原材料、农作物的种植及销售；
农业大棚、耕地出租。（依法须经批准的项目，经相关部门
54序号企业名称与发行人关系经营范围批准后方可开展经营活动）太阳能发电。服务：太阳能光伏电站的系统集成、设备安装（除承装[修、试]电力设施）、设计咨询、运行维护服务及电中节能（杭站管理，太阳能光伏发电的技术开发、技术咨询；批发零
46.州）光伏发控股子公司售：太阳能光伏产品；货物进出口业务（法律、行政法规禁电有限公司
止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可证后方可经营）。
太阳能电力的生产，太阳能发电系统的规划、设计、研究、中节能莲花开发、技术咨询与运营维护服务，合同能源管理，太阳能发
47.太阳能科技控股子公司电项目的投资、建设和管理，光伏发电项目相关产品、设备有限公司销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产；太阳能发电系统规划、设计、研究、开
中节能贵溪发、技术咨询与运营维护服务；合同能源管理；太阳能发电
48.太阳能科技控股子公司项目的投资、建设和管理；光伏发电项目相关产品、设备销有限公司售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）*
太阳能电力生产，太阳能技术的研究、开发、应用、投资；
中节能太阳太阳能发电项目的开发、投资、建设、维护与经营管理；太
49.能科技柯坪控股子公司阳能应用的咨询服务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发有限公司电的规划设计；农业综合开发服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能光伏发电项目的开发、建设、管理，太阳能光伏发电中节能（长技术的研究，太阳能光伏发电技术咨询，服务，光伏发电设兴）太阳能
50.控股子公司备销售，园林绿化工程施工，农业大棚出租、鱼塘出租。
科技有限公
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活司
动）
中节能浙江太阳能发电项目的开发、投资、建设、维护与经营管理；光
51.太阳能科技控股子公司伏发电技术咨询、服务；光伏设备销售；太阳能技术研发；
有限公司光伏工程技术开发；水产品养殖，农产品种植销售。
太阳能电力生产与销售，太阳能发电规划、设计、研究、开发与技术咨询、运营维护服务，合同能源管理，太阳能发电项目投资、开发、建设、运营、维护、经营管理和综合服中节能太阳务，鱼塘出租。（未经批准不得擅自从事或者主要从事吸收
52.能科技扬州控股子公司
存款、发放贷款、办理结算、票据贴现、资金拆借、信托投有限公司
资、金融租赁、融资担保、外汇买卖、代客理财等金融业务活动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电，太阳能发电的技术咨询，太阳能发电项目的投中节能兴化
资、开发、建设、运营、维护，水产品养殖、销售鱼塘出
53.太阳能发电控股子公司租。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经有限公司营活动）
太阳能电力生产、销售；太阳能发电项目投资开发、规划、中节能太阳
设计、建设、运营、维护和综合服务；合同能源管理；光伏
54.能科技巢湖控股子公司
电站废弃资源和废旧材料回收（除危险固废物）。（依法须有限公司经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能太阳太阳能电力的生产销售；太阳能发电项目的投资开发、建
55.控股子公司能科技（通设、运营、维护、经营、管理和综合服务；温室气体自愿减
55序号企业名称与发行人关系经营范围榆）有限公排量相关业务；其他相关业务。（依法须经批准的项目，经司相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能发电项目的开发、投资、建设、运维与经营管理，太乌什风凌电阳能应用的咨询服务；太阳能技术的研究、开发、应用、投
56.力科技有限控股子公司资；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电的规模设计。
公司（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可经营项目：无。一般经营项目：（国家法律行政法规有叶城枫霖电专项审批的项目除外）太阳能发电、光伏发电设备制造，太
57.力科技有限控股子公司阳能光伏电站项目的开发，投资，建设和光伏发电技术咨询公司服务，光伏发电物资、设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中节能（大太阳能电力生产及销售（凭此证办理许可证后方可经营）；
同）太阳能太阳能发电项目投资开发、建设、运营、维护；太阳能发电
58.控股子公司科技有限公项目规划、设计、技术咨询服务（依法须经批准的项目，经司相关部门批准后方可开展经营活动）***
太阳能电力的生产，太阳能发电系统规划、设计、研究、开中节能万年发、技术咨询与运营维护服务，太阳能发电项目的投资、建
59.太阳能科技控股子公司设和管理，农林牧渔生产及加工行业的投资与管理，光伏发有限公司电项目相关产品、设备销售水面出租、鱼塘出租。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）电力销售；太阳能光伏电站投资建设；太阳能光伏电站的系淄博中阳太
统集成安装、设计、咨询、运维服务及电站管理；太阳能光
60.阳能科技有控股子公司伏产品销售；太阳能发电技术研发。（依法须经批准的项限公司目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能鄂尔太阳能发电项目的投资开发、建设、运营、维护、经营管理多斯市太阳和综合服务；农业项目综合利用开发；沙漠化治理；可再生
61.控股子公司能科技有限能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生公司能源绿色电力证书）交易。
许可经营项目：无一般经营项目：太阳能电力的生产销售；
太阳能发电项目策划、设计、研究、开发、技术咨询、运营维护服务；合同能源管理；光伏发电站废弃资源和废旧材料中节能宁城回收（除危险废物）；光伏发电物资、设备销售；光伏与农
62.太阳能科技控股子公司
业项目的开发、投资、建设和经营管理；农作物、蔬菜、瓜有限公司果的种植与销售及深加工；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易；其他农业专业及辅助性活动。
太阳能光伏发电（不涉及生产、制造）；太阳能光伏工程的杭州舒能电
承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏能源项目管理；渔
63.力科技有限控股子公司业综合利用开发;鱼塘使用权出租**（依法须经批准的项目，公司经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能技术的研发，太阳能发电及并网销售，太阳能发电项目投资（不得从事吸收存款、发放贷款等金融业务与类金融中节能太阳
业务）、开发、规划、设计、建设、运营、维护和综合服
64.能科技寿县控股子公司务，合同能源管理，光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除有限公司危险固废物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）**
中节能先锋能源互联网的研发与应用；发电、输电、变电、配电、供电
65.控股子公司
能源互联网控制系统和设备的研发及销售；开发、生产、销售数据通信
56序号企业名称与发行人关系经营范围（江西）技设备（不含卫星地面接受设备）；计算机软件、硬件系统开
术有限公司发、集成、销售；新能源技术开发与咨询服务；售电、电能服务；电力需求侧管理；合同能源管理；综合节能及用能咨询服务；分布式电源投资与管理；储能系统的研究（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产与销售；太阳能发电系统规划、设计、研中节能（南究、开发、技术咨询与运营维护服务；合同能源管理；太阳
昌）湾里太
66.控股子公司能发电项目的投资、建设和管理；农林牧渔生产及加工行业
阳能科技有的投资和管理；光伏发电项目相关产品、设备销售（依法须限公司经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）南皮新拓太对太阳能发电项目进行建设；售电；家禽的养殖与销售；谷67.阳能发电有控股子公司物、蔬菜、绿化苗木的种植***（依法须经批准的项目，经相限公司关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能技术开发；太阳能发电系统的规划、技术咨询；太阳奎屯绿能太能发电；光伏发电设备的销售；苜蓿种植；牲畜养殖；场地
68.阳能科技有控股子公司租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可限公司开展经营活动）
太阳能光伏发电；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术嘉善舒能新服务；合同能源管理；淡水产品的养殖与销售；光伏发电设
69.能源科技有控股子公司备销售；鱼塘出租。（依法须经批准的项目，经相关部门批限公司准后方可开展经营活动）
太阳能光伏发电、太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术慈溪舒能新服务；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；
70.能源科技有控股子公司光伏发电设备销售；鱼塘出租。（依法须经批准的项目，经限公司相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产；太阳能发电项目的投资开发、建设、运中节能（运营、维护、经营管理和综合服务；太阳能发电项目的规划设
城）太阳能
71.控股子公司计；太阳能发电技术的研究及技术咨询服务；售电服务。
科技有限公
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活司
动）******
太阳能技术的研发，太阳能发电及并网销售，太阳能发电项中节能太阳目投资（不得从事吸收存款、发放贷款金融业务与类金融业能科技（安务）、开发、规划、设计、建设、运营、维护和综合服务；
72.控股子公司徽）有限公合同能源管理；光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险司固废物）；鱼塘出租（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能（阳太阳能发电项目的开发、建设、运营、维护；太阳能发电项泉）太阳能目的规划、设计、技术咨询服务；配电业务、售电业务（依
73.控股子公司科技有限公法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）司**太阳能电力的生产及销售；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易；太阳能发电项目规划、设计、研究、开发、技术咨询、宁夏盐池光运营维护服务；光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险
74.大新能源有控股子公司
废物）；光伏发电物资、设备销售；农作物、蔬菜、瓜果的限公司
种植、销售及深加工；畜牧养殖及销售；房屋租赁服务***
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
57序号企业名称与发行人关系经营范围太阳能电力的生产及销售；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交
宁夏江山新易；太阳能发电项目规划、设计、研究、开发、技术咨询、75.能源有限公控股子公司运营维护服务；光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险司废物）；光伏发电物资、设备销售；农作物、蔬菜、瓜果的种植、销售及深加工；畜牧养殖及销售***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能电力的生产及销售；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交
宁夏盐池兆易；太阳能发电项目规划、设计、研究、开发、技术咨询、76.亿新能源有控股子公司运营维护服务；光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险限公司废物）；光伏发电物资、设备销售；农作物、蔬菜、瓜果的种植、销售及深加工；畜牧养殖及销售***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能光伏发电；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术慈溪风凌新服务；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；
77.能源科技有控股子公司光伏发电设备销售；鱼塘出租。（依法须经批准的项目，经限公司相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产及销售；太阳能发电项目规划、设计、研
究、开发、技术咨询、运营维护服务；光伏电站废弃资源和青海瑞德兴
废旧材料回收（除文献废物）；光伏发电物资、设备销售；
78.阳新能源有控股子公司
荒漠化治理；农林作物、蔬菜、瓜果的种植与销售及粗加限公司工。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
太阳能电力的生产及销售；太阳能发电项目规划、设计、研
中节能达拉究、开发、技术咨询、运营维护服务；光伏电站废弃资源核
特旗太阳能和废旧材料回收（除危险废物）；光伏发电物资、设备销
79.控股子公司
科技有限公售；荒漠化治理、农林作物、蔬菜、瓜果的种植与销售及粗司加工；畜牧养殖及销售；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。
太阳能光伏发电；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术嘉善风凌新服务；合同能源管理；淡水产品的养殖与销售；光伏发电设
80.能源科技有控股子公司备销售；鱼塘出租（依法须经批准的项目，经相关部门批准限公司后方可开展经营活动）
太阳能发电；电力供应；太阳能发电项目的开发、设计；太
阳能发电系统技术开发、技术咨询、技术服务；光伏发电设中节能（山备销售；光伏发电项目与农业科技技术开发；再生物资回收
东）太阳能
81.控股子公司与批发；农作物、蔬菜、水果种植与销售；合同能源管理以
科技有限公
及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止和不需经营司许可的项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能电力的生产及销售；太阳能发电项目规划、设计、研
究、开发、技术咨询、运营维护服务；光伏电站废弃资源和
废旧材料回收（除危险废物）；光伏发电物资、设备销售；
宁夏中利牧
荒漠化治理、农林作物、蔬菜、瓜果的种植与销售及粗加
82.晖新能源有控股子公司工；畜牧养殖及销售；可再生能源发电衍生品（包括不限于限公司温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
58序号企业名称与发行人关系经营范围
太阳能光伏发电；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；
宁波镇海凌光伏发电设备销售；鱼塘出租；可再生能源发电衍生品（包
83.光新能源科控股子公司括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）
技有限公司销售；电力储能项目的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；电力储能系统及设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能光伏发电；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；
宁波镇海岚光伏发电设备销售；鱼塘出租；可再生能源发电衍生品（包
84.能新能源科控股子公司括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）
技有限公司销售；电力储能项目的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；电力储能系统及设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏发电；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；
光伏发电设备销售；鱼塘出租；海域使用权出租；可再生能慈溪百益新源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能
85.能源科技有控股子公司源绿色电力证书）销售；电力储能项目的规划、设计、研限公司
究、开发、技术咨询与运营维护服务；电力储能系统及设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏发电；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；
慈溪协能新光伏发电设备销售；鱼塘出租；可再生能源发电衍生品（包
86.能源科技有控股子公司括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）
限公司销售；电力储能项目的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；电力储能系统及设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能电力的生产与销售；太阳能发电项目的投资、建设和中节能（监管理；太阳能发电系统规划、设计、研究、开发、技术咨询利）太阳能与运营维护服务；合同能源管理；电力储能系统设计、研
87.控股子公司
科技有限公究、开发；储能相关产品、设备销售；农林牧副渔生产及加司工行业的投资；文化旅游产业开发；鱼塘出租。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法
规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无
需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（（太阳能光中节能太阳
伏发电；太阳能发电系统及电力储能系统设计、研究、开
88.能关岭科技控股子公司发；太阳能发电技术咨询及运营维护服务；电力能源管理，有限公司
光伏发电相关产品、设备销售；太阳能发电项目的建设、经营管理；农作物种植；农产品加工及销售；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。））太阳能技术开发、技术咨询、技术服务；太阳能发电项目的兰溪绿能太投资；销售太阳能发电系统设备；太阳能工程施工；货物及
89.阳能科技有控股子公司
技术进出口业务；农业技术开发和技术转让；水果、坚果、限公司
蔬菜、花卉（以上项目除种苗）的种植及销售；提供农业观
59序号企业名称与发行人关系经营范围光服务；农机具销售维修；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）销售；电力储能项目的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；电力储能系统及设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中节能太阳太阳能技术的研究、开发、应用；太阳能发电项目的开发、能（甘肃）投资、建设、运营、维护、管理；太阳能应用咨询服务。
90.控股子公司
科技有限公（依法须经批准的，经相关部门批准后方可开展经营活动）司***
一般项目：太阳能发电技术服务；技术服务、技术开发、技中节能（天术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；光伏发电设备租津）太阳能赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
91.控股子公司科技有限公经营活动）。许可项目：发电、输电、供电业务。（依法须司经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
太阳能光伏电站项目的开发、建设、运营；设备维护；电力海原县振原技术咨询；电量销售；兼营排放消减信用出售（根据CDM 框
92.光伏发电有控股子公司架）。**（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开限公司展经营活动）
太阳能光伏电站项目开发、建设、运营；电站设备运行维固原中能振护；电力技术咨询；电量销售；兼营排放消减信用出售（根
93.发光伏发电三级子公司据 CDM 框架）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后有限公司方可开展经营活动）
许可项目：技术进出口；货物进出口；各类工程建设活动；
检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：新兴能源技术研发；光伏设备及元器件制造；电池销售；电池制造；太阳能热利用产品销售；太阳能热发电产品销售；太阳能热利用装备销售；太阳能热发电装备销售；太中节能太阳阳能发电技术服务；光伏设备及元器件销售；灯具销售；照
94.能科技高邮三级子公司
明器具生产专用设备制造；照明器具销售；照明器具制造；
有限公司照明器具生产专用设备销售；发电技术服务；软件销售；人工智能应用软件开发；人工智能硬件销售；软件开发；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；大数据服务；
计算机软硬件及辅助设备零售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
太阳能发电项目的开发、建设、维护与经营管理；光伏农业中节能榆林
项目利用、开发与经营管理；农林牧渔生产及加工行业的管
95.太阳能科技控股子公司理；沙漠化治理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准有限公司后方可开展经营活动）中节能（宁法律法规明确或国务院决定须经审批的项目，经相关部门批夏）太阳能准后方可开展经营活动；无需审批的，市场主体自主选择经
96.控股子公司科技有限公营项目开展经营活动。（依法须经批准的项目，经相关部门司批准后方可开展经营活动）许可项目：发电、输电、供电业务；建设工程设计（依法须中节能太阳
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
97.能科技响水控股子公司经营项目以审批结果为准）一般项目：技术服务、技术开有限公司
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；太阳能发
60序号企业名称与发行人关系经营范围
电技术服务；合同能源管理；农作物栽培服务；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）太阳能光伏发电；太阳能发电系统及电力储能系统设计、研中节能科尔
究、开发；太阳能发电技术咨询及运营维护服务；电力能源沁左翼后旗
98.控股子公司管理，光伏发电相关产品、设备销售；太阳能发电项目的建
太阳能科技
设、经营管理；农作物种植；农产品加工与销售；可再生能有限公司源发电衍生品（包括不限于交易。法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法
规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无
需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（太阳能光伏中节能福泉发电；太阳能发电系统及电力储能系统设计、研究、开发；
99.太阳能科技控股子公司太阳能发电技术咨询及运营维护服务；电力能源管理，光伏
有限公司发电相关产品、设备销售；太阳能发电项目的建设、经营管理；农作物种植；农产品加工与销售；可再生能源发电衍生
品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））太阳能发电；光伏设备及元器件销售；工程和技术研究和试验发展；环保咨询服务；节能管理服务；太阳能发电技术服中节能太阳务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转能科技吉木
100.控股子公司让、技术推广；农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及
萨尔有限公其他相关服务；牲畜销售；自然生态系统保护管理；生态恢司复及生态保护服务；水果种植；智能农业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）太阳能光伏发电；太阳能发电系统及电力储能系统设计、研中节能（乌究、开发；太阳能发电技术咨询及运营维护服务；电力能源审旗）光伏管理，光伏发电相关产品、设备销售；太阳能发电项目的投
101.控股子公司
发电有限公资、建设、经营管理；农作物种植；农产品加工与销售；可司再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。
许可经营项目：无一般经营项目：微电网的建设和运行管
中节能太阳理；售电与电能服务；可再生能源发电项目的开发、投资、能锡林郭勒建设维护与经营管理；可再生能源的技术开发与咨询服务；
102.控股子公司
盟微电网有电力需求侧管理；合同能源管理；储能系统的研发与应用；
限公司可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法
规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无
需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（太阳能光伏中节能（荔发电；太阳能发电系统及电力储能系统设计、研究、开发；
波）太阳能
103.控股子公司太阳能发电技术咨询及运营维护服务；电力能源管理，光伏
科技有限公
发电相关产品、设备销售；太阳能发电项目的建设、经营管司理；农作物种植；农产品加工与销售；可再生能源发电衍生
品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））
61序号企业名称与发行人关系经营范围
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法
规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无
需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（太阳能光伏发电；太阳能发电系统及电力储能系统设计、研究、开发；
中节能册亨
太阳能发电技术咨询及运营维护服务；电力能源管理，光伏
104.太阳能科技控股子公司
发电相关产品、设备销售；太阳能发电项目的建设、经营管有限公司理；农作物种植；农产品加工与销售；可再生能源发电衍生
品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）交易（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））中节能太阳
太阳能产品贸易，太阳能产业投资建设运营，太阳能技术投
105.能香港有限控股子公司
资应用公司
新能源、新材料系列产品和环境设备的研制、开发、生产、
安装及销售；新能源系列工程的建设及安装；风能、太阳能
发电的投资运营及相关技术服务；电力调试；生物质发电、
垃圾发电、微电网和储能系列工程的建设、投资运营及相关
技术服务；逆变器研发、制造及销售；无功补偿设备和柔性特变电工新
直流输电换流阀成套设备研发、制造、销售；直流变压器、
106.疆新能源股参股子公司
电能路由器、能源管理系统、储能系统、柔性直流配网设备份有限公司
的研发制造和销售；监控软件系统，运营软件系统实施及销售；电子仪器设备的销售；技术咨询服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
SPI Energy
107. 参股子公司 太阳能项目开发和 EPC承建
Co. Ltd.负责电力市场交易平台的建设、使用和管理（不含权益类大宗商品及其他交易），负责甘肃省电力市场主体的入网登记甘肃电力交和相应管理，组织开展跨区、跨省各类电力交易，签订和管
108.易中心有限参股子公司理各类电力交易合同，提供结算依据和服务，开展甘肃省级
公司电力市场建设和规则的研究，提供咨询、培训等市场服务，披露和发布市场信息.（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可经营）。
根据《中华人民共和国城市房地产管理法》第三十条之规定，“房地产开发企业是以营利为目的，从事房地产开发和经营的企业。”根据《城市房地产开发经营管理条
例》第二条之规定，“本条例所称房地产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建设、房屋建设，并转让房地产开发项目或者销售、出租商品房的行为。”报告期内，发行人控制的部分下属企业的工商登记经营范围分别包含“农业土地
62及农业大棚租赁”、“大棚及农业场地租赁”、“农业大棚、耕地的租赁服务”、“光伏农业科技大棚及农业场地租赁”、“土地使用权租赁服务”、“土地租赁”、“耕地出租”、“场地租赁服务”、“不动产租赁”、“房屋租赁服务”，但未实际开展《中华人民共和国城市房地产管理法》《城市房地产开发经营管理条例》规定的房地产建设并对外转
让、销售或出租商品房等房地产开发经营业务。
发行人报告期内已注销的控股、参股子公司也未开展房地产开发经营业务。
综上所述，报告期内，发行人及控股、参股子公司不存在从事房地产相关业务的情形。
（二）申请人及其控股子公司不持有房地产开发业务资质，不属于房地产开发企业根据《房地产开发企业资质管理规定》第三条之规定，“房地产开发企业应当按照本规定申请核定企业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得从事房地产开发经营业务。”报告期内，发行人及其控股子公司均不持有房地产开发企业资质，不属于房地产开发企业；发行人及其控股子公司现持有的自有房产均是为了满足自身经营需求，并非以出售为目的，未从事房地产开发业务。
（三）申请人及其控股子公司不存在房地产开发经营相关业务收入
发行人报告期内营业收入构成如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
太阳能发电340835.6865.48%405594.3076.46%372132.8574.26%310896.5861.72%
太阳能产品制造174874.9633.60%109339.6320.61%111155.4422.18%181189.2535.97%
其他129.960.02%458.790.09%344.550.07%1014.550.20%主营业务收入
515840.6099.10%515392.7297.15%483632.8496.51%493100.3897.90%
合计
其他业务收入4663.260.90%15107.852.85%17475.693.49%10597.022.10%
营业收入合计520503.86100.00%530500.57100.00%501108.53100.00%503697.40100.00%
发行人其他业务收入主要包括租赁费、技术服务费、咨询服务费、餐料销售等，
63前述租赁费收入主要包括：（1）发行人子公司开发的渔光互补和农光互补项目需要在
原有的土地上进行生产或者养殖，部分子公司本身不具备农业和渔业生产的能力，为了避免土地闲置造成的浪费，将渔光项目用地外包给第三方养殖户进行渔业生产等，农光项目用地外包给第三方种植农产品；（2）针对子公司自建的升压站和综合楼及发
电设备（线路等）出租给第三方共同使用；（3）慈溪百益新能源科技有限公司的海域
使用权除用于自建光伏电站外，为了避免土地闲置造成的浪费，出租给第三方使用。
发行人2020年度的租赁费收入占发行人营业收入总额比例为0.23%，占比较低，发行人不存在房地产开发经营相关业务收入。
综上所述，报告期内，发行人及其控股、参股子公司均不存在房地产相关业务。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及律师执行的核查程序
保荐机构及律师主要履行了以下核查程序：
1、查阅了发行人及其控股、参股子公司的营业执照；
2、登录国家企业信用信息公示系统、企查查等第三方工商信息查询平台检索查询
发行人及其控股、参股子公司的工商登记经营范围；
3、查阅了申请人境外律师出具的《中节能太阳能香港有限公司之法律意见书》；
4、取得发行人出具的关于发行人及其控股子公司、参股子公司经营业务情况的说明；
5、查阅了发行人报告期的审计报告、公开披露的定期报告；
6、核查发行人及其控股子公司的资质文件。
（二）保荐机构及律师核查意见经核查，保荐机构、律师认为：
报告期内，发行人及其控股、参股子公司均不存在房地产相关业务。
64问题六
申请人本次发行拟募集资金不超过60亿元，投资于中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目等。请申请人补充说明：
（1）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各
项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求。
（2）本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
（3）各建设类项目具体建设内容，与现有业务的关系，建设的必要性。
（4）项目新增产能规模的合理性，结合公司产能利用率、产销率以及项目相关的
市场空间、行业竞争情况等，说明新增产能规模的合理性。
（5）募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性。
（6）前次募集资金实际用于补充流动资金或还贷的金额，占前次募集资金总额的比例。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入，补充流动资金比例是否符合相关监管要求。
1、本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各
项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入公司本次非公开发行股票，拟募集资金总额不超过600000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额计划投资于以下项目：
单位：万元序号募集资金项目项目投资总金额拟投入募集资金
65序号募集资金项目项目投资总金额拟投入募集资金
1中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目124004.18110100.00
2中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目14292.709800.00
3 中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏电站项目 20565.54 18700.00
4福泉市道坪镇农业光伏电站项目75172.5169000.00
中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门50兆瓦风光互补发电
524728.1922400.00
项目
6荔波县甲良农业光伏电站项目74545.6069400.00
7 中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目 44884.54 40000.00
中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场 200MW 渔
844758.1341700.00
光互补光伏电站二期 100MW建设项目
9 中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目 43627.58 38900.00
10补充流动资金180000.00180000.00
合计646578.97600000.00
上述各募投项目的具体投资数额安排明细、投资数额的测算依据和测算过程，以及各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入具体如下：
（1）中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
编号科目资本化/费用化金额
1工程费用/107712.00
1.1发电设备及安装工程资本化91254.00
1.2建筑工程资本化16458.00
2工程建设其他费用/13188.00
2.1项目建设用地费资本化10646.00
2.2项目建设管理费费用化2102.00
2.3工程勘察费设计费费用化230.00
2.4生产准备费费用化210.00
3预备费费用化-
4静态投资合计/120900.00
5建设期利息费用化2204.18
6建设期总投资合计/123104.18
66编号科目资本化/费用化金额
7流动资金/900.00
8全口径总投资/124004.18
9资本化总投资/118358.00
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据
依据国家、行业现行的有关文件规定、费用定额、费率标准等进行编制，材料价格按天津市相关价格水平计列。测算依据具体如下：
a.根据国家能源局发布的《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T
232027-2016）进行项目及费用性质划分；
b.国家发改委文件发改办能源【2005】899 号《国家发展改革委办公厅关于印发风电场工程前期工作有关规定的通知》；
c.水电水利规划总院（可再生能源定额站）【2016】61 号《建筑业营业税改增值税后光伏发电工程计价依据调整实施意见》；
d.《关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部 税务总局 海关总署公告 2019
年第39号）》；
e.国家和行业管理部门有关的法规和标准、规范和规定。
B、测算过程及合理性
a.工程费用
本项目工程费用投资包括发电设备及安装工程和建筑工程，共计107712万元。
其投资数额测算情况如下：
*发电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1光伏发电设备及安装工程83586.00
2升压站变配电设备及安装工程6549.00
67序号项目名称投资额
3通信及控制系统设备及安装972.00
4其他设备及安装147.00
合计91254.00
*建筑工程
单位：万元序号项目名称投资额
1发电工程15894.00
2房屋建筑工程374.00
3其他工程190.00
合计16458.00
b.工程建设及其他费用
本项目工程建设及其他费用主要包括项目建设用地费用、建设管理费用、工程勘
察费设计费、生产准备费等，共计13188万元。其投资数额测算情况如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1项目建设用地费10646.00
2项目建设管理费2102.00
3工程勘察费设计费230.00
4生产准备费210.00
合计13188.00
c.建设期利息、流动资金
本项目建设期利息、流动资金金额分别为2204.18万元、900.00万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排
68明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投入拟使用募集资金是否工程或费用名称投资合计占投资比例情况投入资本性支出
发电设备及安装工程91254.0073.59%91254.00是
建筑工程16458.0013.27%16458.00是
工程建设其他费用13188.0010.64%2388.00是
建设期利息2204.181.78%//
流动资金900.000.73%//
项目总投资124004.18100.00%110100.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
（2）中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
序号科目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化9309.33
2建筑工程资本化1224.91
3其他费用/3276.06
3.1项目建设用地费资本化6.00
3.2项目建设管理费费用化717.16
3.3生产准备费费用化50.00
3.4勘察设计费费用化100.00
3.5其他税费费用化98.00
3.6接入系统分摊费用费用化2008.50
3.7基础设施使用服务费用费用化296.40
4基本预备费费用化138.10
5静态投资合计/13948.40
6建设期利息费用化254.30
69序号科目资本化/费用化金额
7建设期总投资合计/14202.70
8流动资金/90.00
9全口径总投资/14292.70
10资本化总投资/10540.24
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据
依据国家、部门现行的有关文件规定、费用定额、费率标准等，材料、设备等价格按甘肃酒泉州地区相关价格水平计列。测算依据具体如下：
a.国家能源局《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T32027-
2016）；
b.国家能源局《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016）；
c.工程量根据设计人员提供的推荐方案资料、图纸、说明及工程量计列；
d.其他相关部分参考当地相关政策、文件规定。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、升压变电设备及安装工程、控制保护设备
及安装工程、其他设备及安装工程，共计9309.33万元。其投资数额测算情况如下：
*发电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1发电设备6683.62
2汇流及变配电设备541.45
3集电线路1112.54
4电缆辅材11.99
5发电厂接地108.12
6分系统调试18.87
70序号项目名称投资额
合计8476.60
*升压站变电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1 35kV配电装置 89.38
2开关站用电系统104.41
3无功补偿系统132.76
4升压站照明、电力电缆及母线87.67
5变电站接地36.85
合计451.07
*控制保护设备及安装工程
本项目投资金额为261.56万元，主要为监控系统设备及安装工程费。
*其它设备及安装工程
本项目投资金额为120.10万元，主要为消防及给排水系统和其他费用。
b.建筑工程
本项目发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其他工程的费
用分别为908.17万元、11.68万元、48.27万元、58.80万元、198.00万元，共计
1224.91万元。
c.其他费用
本项目的费用共计3276.06万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1项目建设用地费6.00
2项目建设管理费3022.06
3生产准备费50.00
4勘察设计费100.00
71序号项目名称投资额
5其他税费98.00
合计3276.06
d.预备费、建设期利息、流动资金
本项目预备费、建设期利息、流动资金金额分别为138.10万元、254.30万元、
90.00万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程9309.3365.13%8598.33是
建筑工程1224.918.57%1201.67是
其他费用3276.0622.92%//
基本预备费138.100.97%//
建设期利息254.301.78%//
流动资金90.000.63%//
项目总投资14292.70100.00%9800.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
（3）中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏电站项目
1）投资数额安排明细
72单位：万元
序号项目资本化/费用化金额
1施工辅助工程资本化45.00
2设备及安装工程资本化14943.48
3建筑工程资本化2581.36
4其他费用/1435.14
4.1项目建设用地费资本化192.00
4.2项目建设管理费费用化1023.14
4.3生产准备费费用化100.00
4.4勘察设计费费用化70.00
4.5其他费用化50.00
5基本预备费费用化95.02
6送出工程费资本化950.00
7静态投资合计/20050.00
8建设期利息费用化365.54
9建设期总投资合计/20415.54
10流动资金/150.00
11全口径总投资/20565.54
12资本化总投资/18711.84
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据a.《太阳能发电工程技术标准（GD003-2011）*光伏发电工程可行性研究报告编制办法（试行）》；
b.国家能源局发布的 NB/T32027-2016《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》；
c.《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035—2016）；
d.《关于发布》（可再生定额[2016]61号文）的通知；
e.《关于深化增值税改革有关政策的公告》财政部税务总局海关总署公告 2019 年
73第39号；
f.按设计人员提供的设备材料清册、图纸资料和定额相关计算规则计算工程量。
B、测算过程及合理性
a.施工辅助工程
本项目包括施工供电工程、施工供水工程、其他施工辅助工程，投资金额分别为
15.00万元、20.00万元、10.00万元，投资总额为45.00万元。
b.设备及安装工程
本项目投资包括发电场设备及安装工程、升压变电设备及安装工程、控制保护设
备及安装工程、其他设备及安装工程，共计14943.48万元。其投资数额测算情况如下：
*发电场设备及安装工程
本项目包括光伏电站设备、变配电设备及安装、集电线路、电缆辅材、发电厂接
地、分系统调试，项目投资金额合计为13555.19万元。
*升压变电设备及安装工程
本项目包括主变压器设备及安装、配电装置设备及安装、无功补偿装置
12MVarSVG、电力电缆及母线、储能设备（5WMh），项目投资金额合计为 792.50 万元。
*控制保护设备及安装工程
本项目投资金额为444.14万元，主要为监控系统设备及安装、保护系统设备及安装、不停电电源系统设备及安装、通信系统设备及安装工程费。
*其它设备及安装工程
本项目投资金额为151.64万元，主要为消防系统、生产车辆等。
c.建筑工程
本项目发电场工程、110kV 升压站工程、交通工程、其他工程的费用分别为
2166.50万元、62.11万元、132.75万元、220.00万元，共计2581.36万元。
74d.其他费用
本项目的费用共计1435.14万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1建设用地费192.00
2建设管理费1023.14
3生产准备费100.00
4勘察设计费70.00
5其他50.00
合计1435.14
e.送出工程费指发电厂通过电力出线把电能输送到各电网所需的投资费用。本项目送出工程费金额为950.00万元。
f.预备费、建设期利息、流动资金
本项目预备费、建设期利息、流动资金金额分别为95.02万元、365.54万元、
150.00万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
施工辅助工程45.000.22%45.00是
设备及安装工程14943.4872.66%14943.48是
建筑工程2581.3612.55%2581.36是
75拟使用募集资金投拟使用募集资金是
工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
其他费用1435.146.98%192.00是
基本预备费95.020.46%//
送出工程费950.004.62%938.16是
建设期利息365.541.78%//
流动资金150.000.73%//
项目总投资20565.54100.00%18700.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
（4）福泉市道坪镇农业光伏电站项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
序号项目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化61889.61
2建筑工程资本化4880.95
3其他费用/3177.50
3.1项目建设用地费资本化446.70
3.2项目建设管理费费用化870.00
3.3生产准备费费用化100.00
3.4勘察设计费费用化270.00
3.5其他费用化1490.80
4基本预备费费用化1398.96
5静态投资合计不涉及71347.02
6送出线路工程、对侧间隔扩建工程资本化1800.00
7建设期利息费用化1354.24
8建设期总投资合计/74501.26
9流动资金/671.25
10全口径总投资/75172.51
11资本化总投资/69017.26
762）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据
a.中华人民共和国能源行业标准《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T32027-2016）和《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016）；
b.工程所在地的相关规定；
c.本工程设计成果；
d.按 2021 年第 6 期贵州省建设工程造价信息编制；
e.水电水利规划设计总院可再生能源定额站文件可再生定额[2016]61 号《关于发布的通知》。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、升压站变电设备及安装工程、控制保护设
备及安装工程、其他设备及安装工程，共计61889.61万元。其投资数额测算过程如下：
*发电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1光伏发电设备47310.34
2汇流及变配电设备1961.97
3集电线路3045.44
4电力电缆1198.91
5电缆终端274.94
6 35kV架空线路 378.00
7接地566.57
8分系统调试102.51
9整套系统启动调试58.38
10电气特殊项目调试25.16
11储能系统4000.00
合计58922.24
77*升压站变配电设备及安装工程
本项目投资金额为2120.37万元，主要包括主变压器等设备及安装工程费。
*控制保护设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1监控系统118.35
2计算机监控系统77.41
3元件保护及自动装置145.25
4 直流及UPS 系统 37.59
5火灾报警系统15.59
6视频监视及安防报警系统10.50
7其他300.31
合计705.00
*其它设备及安装工程
本项目投资金额为142.00万元，主要为采暖通风系统设备及安装、消防系统设备及安装等费用。
b.建筑工程
本项目发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其他工程的费
用分别为3754.42万元、122.35万元、293.30万元、410.89万元、300.00万元，共计
4880.95万元。
c.其他费用
本项目的费用共计3177.50万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1项目建设用地费446.70
2项目建设管理费870.00
3生产准备费100.00
78序号项目名称投资额
4勘察设计费270.00
5其他1490.80
合计3177.50
d.预备费、建设期利息
本项目预备费、建设期利息金额分别为1398.96万元、1354.24万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程61889.6182.33%61889.61是
建筑工程4880.956.49%4880.95是
其他费用3177.504.23%446.70是
基本预备费1398.961.86%//
送出线路工程、对侧间隔扩
1800.002.39%1782.74是
建工程
建设期利息1354.241.80%//
流动资金671.250.89%//
项目总投资75172.51100.00%69000.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
（5）中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门50兆瓦风光互补发电项目
1）投资数额安排明细
79单位：万元
编号项目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化16466.27
2建筑工程资本化1451.99
3扩建改造资本化3743.25
4外送线路资本化432.00
5其他费用/1798.98
5.1项目建设用地费资本化333.00
5.2项目建设管理费费用化1037.32
5.3生产准备费费用化32.00
5.4勘察设计费费用化235.00
5.5其他费用化161.66
6基本预备费费用化238.92
7静态投资合计/24131.41
8建设期利息费用化446.77
9建设期总投资合计/24578.18
10流动资金/150.00
11全口径总投资/24728.18
12资本化总投资/22426.51
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据a.国家能源局《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T32027-
2016）；
b.国家能源局《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016）；
c.工程量根据设计人员提供的推荐方案资料、图纸、说明及工程量计列；
d.其他相关部分参考当地相关政策、文件规定。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、变电站设备及安装工程，共计16466.27万
80元。其投资数额测算过程如下：
*发电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1发电设备11445.54
2汇流及变配电设备2867.43
3光伏电缆909.92
4集电线路759.22
5分系统调试13.15
合计15995.26
*变电站设备及安装工程
本项目投资金额为471.01万元，包括电气二次设备及安装工程、光伏接地工程和系统调试费。
b.建筑工程
本项目场地平整、组件支架基础工程、箱—逆变一体机基础工程、集电线路工
程、接地工程、交通工程、场区构筑物、其他工程的费用分别为156.84万元、818.39
万元、56.86万元、27.82万元、21.66万元、206.14万元、62.20万元、280.00万元，共计1451.99万元。
c.扩建改造费
扩建改造费因修建所列工程设施而扩建、改建、拆除或者损坏原有工程设施的，由后建工程的建设单位负担扩建、改建的费用和补偿损失的费用。本项目扩建改造费金额为3743.25万元。
d.外送线路费
本项目外送线路费金额为432.00万元。
e.其他费用
本项目的费用共计1798.98万元，其投资费用测算具体如下：
81单位：万元
序号项目名称投资额
1项目建设用地费333.00
2项目建设管理费1037.32
3生产准备费32.00
4勘察设计费235.00
5其他税费161.66
合计1798.98
f.预备费、建设期利息
本项目基本预备费、建设期利息、流动资金金额分别为238.92万元、446.77万
元、150.00万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程16466.2766.59%16466.27是
建筑工程1451.995.87%1451.99是
扩建改造3743.2515.14%3743.25是
外送电路432.001.75%432.00是
其他费用1798.987.28%306.49是
基本预备费238.920.97%//
建设期利息446.771.81%//
流动资金150.000.61%//
项目总投资24728.19100.00%22400.00/
82本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
（6）荔波县甲良农业光伏电站项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
序号项目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化60461.53
2建筑工程资本化4548.93
3其他费用/2286.00
3.1项目建设用地费资本化265.00
3.2项目建设管理费费用化795.00
3.3生产准备费费用化150.00
3.4勘察设计费费用化270.00
3.5其他费用化806.00
4基本预备费费用化1345.93
5静态投资合计/68642.39
6Ⅱ工程费用资本化4150.00
7建设期利息费用化1116.70
8建设期总投资合计/73909.09
9流动资金/636.51
10全口径总投资/74545.60
11资本化总投资/69425.46
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据
a.中华人民共和国能源行业标准《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T32027-2016）和《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016）；
b.工程所在地的相关规定；
c.本工程设计成果；
d.按 2021 年第 8 期贵州省建设工程造价信息编制；
83e.水电水利规划设计总院可再生能源定额站文件可再生定额[2016]61 号《关于发布的通知》。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工程、控制保护
设备及安装工程、其他设备及安装工程，共计60461.53万元。其投资数额测算过程如下：
*发电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1光伏发电设备44091.28
2汇流及变配电设备1742.65
3集电线路3462.57
4电力电缆1206.99
5电缆终端337.80
6 35kV架空线路 1512.00
7接地717.41
8分系统调试95.82
9整套系统启动调试58.38
10电气特殊项目调试25.16
11储能系统4000.00
合计57250.07
*升压站变配电设备及安装工程
本项目投资金额为2332.83万元，主要包括主变压器等设备及安装工程费。
*控制保护设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1光伏区图像监控系统159.53
2计算机监控系统82.71
84序号项目名称投资额
3元件保护及自动装置167.05
4 直流及UPS 系统 37.59
5火灾报警系统15.59
6视频监视及安防报警系统10.50
7其他299.66
合计772.63
*其它设备及安装工程
本项目投资金额为106.00万元，主要为采暖通风系统设备及安装、消防系统设备及安装等费用。
b.建筑工程
本项目发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其他工程的费
用分别为3359.38万元、153.56万元、199.10万元、536.90万元、300.00万元，共计
4548.93万元。
c.其他费用
本项目的费用共计2286.00万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1项目建设用地费265.00
2项目建设管理费795.00
3生产准备费150.00
4勘察设计费270.00
5其他806.00
合计2286.00
d.预备费、建设期利息
本项目预备费、建设期利息金额分别为1345.93万元、1116.70万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
85A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程60461.5381.11%60461.53是
建筑工程4548.936.10%4548.93是
其他费用2286.003.07%265.00是
基本预备费1345.931.81%//
送出线路工程、对侧间隔
4150.005.57%4124.54是
扩建工程
建设期利息1116.701.50%//
流动资金636.510.85%//
项目总投资74545.60100.00%69400.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
（7）中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
编号项目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化35213.60
2建筑工程资本化5897.87
3其他费用/2235.10
3.1项目建设用地费资本化785.05
3.2项目建设管理费费用化1050.00
3.3生产准备费费用化100.00
3.4勘察设计费费用化200.00
3.5其他费用化100.05
86编号项目资本化/费用化金额
4基本预备费费用化433.47
5静态投资合计/43780.04
6建设期利息及流动资金费用化1110.75
7全口径总投资/44890.79
8资本化总投资/41896.52
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据a.国家能源局发布的《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T 32027-2016）、《光伏发电工程可行性研究报告编制规程》（NB/T 32043-2018）、《关于调整水电工程、风电场工程及光伏发电工程计价依据中建筑安装工程增值税税率及相关系数的通知》（可再生定额〔2019〕14 号文）、《太阳能发电工程技术标准（GD003-2011）*光伏发电工程可行性研究报告编制办法（试行）》；
b.国家能源局发布的《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035-2016），不足部分参考《电力建设工程概算定额（2018年版）》；
c.本工程静态投资按工程所在地编制期市场价格水平计算。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工程、控制保护
设备及安装工程、其他设备及安装工程，共计35213.60万元。其投资数额测算情况如下：
*发电设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1发电设备20635.73
2汇流及变配电设备2799.24
3集电线路534.09
87序号项目名称投资额
4分系统调试41.11
5光伏场接地177.48
合计24187.65
*升压变电站设备及安装工程
单位：万元序号项目名称投资额
1主变压器系统484.89
2配电装置及设备系统249.98
3无功补偿系统439.34
4站用电设备64.17
5电力电缆125.19
6其他33.46
合计1229.07
*控制保护设备及安装工程
本项目投资金额为819.62万元，主要为监控系统设备及安装工程费。
*其它设备及安装工程
本项目投资金额为8977.26万元，主要为消防及给排水系统和其他费用。
b.建筑工程
本项目发电场工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其他工程的费
用分别为4442.42万元、323.42万元、686.79万元、267.24万元、178.00万元，共计
5897.87万元。
c.其他费用
本项目的费用共计2235.10万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1项目建设用地费785.05
88序号项目名称投资额
2项目建设管理费1050.00
3生产准备费100.00
4勘察设计费200.00
5其他税费100.05
合计2235.10
d.预备费、建设期利息、流动资金
本项目预备费、建设期利息（含流动资金）金额分别为433.43万元、1104.54万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程35213.5978.45%35213.60是
建筑工程5897.8713.14%4786.40是
其它费用2235.104.98%//
基本预备费433.470.97%//建设期利息（包括流动
1104.542.46%//
资金）
项目总投资44884.54100.00%40000.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
89（8）中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏电站二期 100MW建设项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
序号项目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化37147.78
2建筑工程资本化4205.04
3其他费用/1865.00
3.1项目建设用地费资本化357.00
3.2项目建设管理费费用化1208.00
3.3生产准备费费用化100.00
3.4勘察设计费费用化100.00
3.5其他税费费用化100.00
4基本预备费费用化432.18
5静态投资合计/43650.00
6建设期利息费用化808.13
7建设期总投资合计/44458.13
8流动资金/300.00
9全口径总投资/44758.13
10资本化总投资/41709.82
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据a.《太阳能发电工程技术标准（GD003-2011）*光伏发电工程可行性研究报告编制办法（试行）》；
b.概算指标：参考国家能源局发布的 NB/T32027-2016《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》；
c.《光伏发电工程概算定额》（NB/T32035—2016）；
d.《关于发布》（可再生定额[2016]61号文）的通知；
90e.《关于调整陆上、海上风电场工程及光伏发电工程计价依据中建筑安装工程增值税税率及相关系数的通知》可再生定额[2019]14号文件；
f.按设计人员提供的设备材料清册、图纸资料和定额相关计算规则计算工程量。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工程、控制保护
设备及安装工程、其他设备及安装工程，共计37147.78万元。其投资数额测算情况如下：
*发电设备及安装工程
本项目包括光伏电站设备、变配电设备及安装、集电线路、电缆辅材、发电厂接
地、分系统调试，项目投资金额合计为25936.61万元。
*升压变电设备及安装工程
本项目包括主变压器设备及安装、配电装置设备及安装、无功补偿装置
12MVarSVG、电力电缆及母线、储能设备（5WMh），项目投资金额合计为 1350.14 万元。
*控制保护设备及安装工程
本项目投资金额为466.54万元，主要为监控系统设备及安装、保护系统设备及安装、不停电电源系统设备及安装、通信系统设备及安装工程费。
*其它设备及安装工程
本项目投资金额为9394.49万元，主要为送出工程、对侧改造、集中式储能系统分摊费用。
b.建筑工程
本项目发电厂工程、升压变电站工程、围栏工程、交通工程、其他工程的费用分
别为3446.81万元、116.88万元、67.03万元、124.32万元、450.00万元，共计
4205.04万元。
c.其他费用
91本项目的费用共计1865.00万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1建设用地费357.00
2建设管理费1208.00
3生产准备费100.00
4勘察设计费100.00
5其他税费100.00
合计1865.00
d.预备费、建设期利息、流动资金
本项目基本预备费、建设期利息金额分别为432.18万元、808.13万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程37147.7883.00%37147.78是
建筑工程4205.049.40%4205.04是
其它费用1865.004.17%347.18是
基本预备费432.180.97%//
建设期利息808.131.81%//
流动资金3000.67%//
项目总投资44758.13100.00%41700.00/
本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支
92出。
（9）中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目
1）投资数额安排明细
单位：万元
编号项目资本化/费用化金额
1设备及安装工程资本化32495.83
2建筑工资本化4982.97
3其他费用/4640.00
3.1项目建设用地费资本化1422.00
3.2项目建设管理费费用化2918.00
3.3生产准备费费用化100.00
3.4勘察设计费费用化100.00
3.5其他费用化100.00
4基本预备费费用化421.19
5静态投资合计/42539.99
6建设期利息费用化787.58
7建设期总投资合计/43327.57
8流动资金/300.00
9全口径总投资/43627.57
10资本化总投资/38900.80
2）投资数额的测算依据、测算过程及合理性
A、测算依据
a.《建设项目经济评价方法与参数》第三版；
b.建设单位提供的基础资料；
c.定额、取费及项目划分：
《光伏发电工程可行性研究报告编制规程》NB/T32043-2018；
《光伏发电工程概算定额》NB/T32035-2016；
《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》NB/T32027-2016；
93《光伏发电工程勘察设计收费标准》；
d.设计概算按 2021 年 2 季度价格水平编制；
e.设备及建筑工程：光伏设备及其他设备价格参照近期各厂家市场价，同时参考江西地区相关工程造价信息；
f.其他费用：参照《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》NB/T 32027-
2016计算。
B、测算过程及合理性
a.设备及安装工程
本项目投资包括发电设备及安装工程、升压站变配电设备及安装工程、控制保护
设备及安装工程、储能配套设备，共计32495.83万元。其投资数额测算情况如下：
*发电设备及安装工程
本项目包括光伏电站设备、变配电设备及安装、集电线路、电缆辅材、发电厂接
地、分系统调试，项目投资金额合计为24973.74万元。
*升压站变配电设备及安装工程
本项目包括主变压器设备及安装、配电装置设备及安装、无功补偿装置
12MVarSVG、电力电缆及母线等，项目投资金额合计为 3934.51 万元。
*控制保护设备及安装工程
本项目投资金额为587.59万元，主要为监控系统设备及安装、保护系统设备及安装、不停电电源系统设备及安装、通信系统设备及安装工程费。
*储能配套设备
本项目投资金额为3000.00万元。
b.建筑工程
本项目发电厂工程、升压变电站工程、房屋建筑工程、交通工程、其他工程的费
用分别为3748.44万元、396.51万元、295.15万元、92.88万元、450.00万元，共计
4982.97万元。
94c.其他费用
本项目的费用共计4640.00万元，其投资费用测算具体如下：
单位：万元序号项目名称投资额
1建设用地费1422.00
2建设管理费2918.00
3生产准备费100.00
4勘察设计费100.00
5其他100.00
合计4640.00
d.预备费、建设期利息
本项目基本预备费、建设期利息金额分别为421.19万元、787.58万元。
3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
A、是否属于资本性支出各项投资构成，均已按照资本性支出和费用化支出拆分，详见“1）投资数额安排明细”。
B、是否使用募集资金投入
本项目募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元拟使用募集资金投拟使用募集资金是工程或费用名称投资合计占投资比例入情况否投入资本性支出
设备及安装工程32495.8374.48%32495.83是
建筑工程4982.9711.42%4982.97是
其它费用4640.0010.64%1421.20是
基本预备费421.190.97%//
流动资金300.000.69%//
建设期利息787.581.81%//
项目总投资43627.58100.00%38900.00/
95本项目募集资金均用于投入资本性支出，不涉及补充流动资金或用于费用化支出。
2、补充流动资金比例是否符合相关监管要求
公司本次募集资金总额不超过600000.00万元，除用于募投项目的资本性投资外，剩余180000.00万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，占募集资金总额为
30.00%。
因此，本次募投项目补充流动资金及偿还银行贷款占募集资金总额的比例不超过30%，符合中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规定。
（二）本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
1、本次募投项目的资金使用安排
各募投项目的具体资金使用安排如下：
（1）中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
发电设备及安装工程91254.0073.59%91254.00
建筑工程16458.0013.27%16458.00
工程建设其他费用13188.0010.64%2388.00
建设期利息2204.181.78%
流动资金900.000.73%
项目总投资124004.18100.00%110100.00
（2）中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程9309.3365.13%8598.33
建筑工程1224.918.57%1201.67
其他费用3276.0622.92%
96拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
基本预备费138.100.97%
建设期利息254.301.78%
流动资金90.000.63%
项目总投资14292.70100.00%9800.00
（3）中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏电站项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
施工辅助工程45.000.22%45.00
设备及安装工程14943.4872.66%14943.48
建筑工程2581.3612.55%2581.36
其他费用1435.146.98%192.00
基本预备费95.020.46%
送出工程费950.004.62%938.16
建设期利息365.541.78%
流动资金150.000.73%
项目总投资20565.54100.00%18700.00
（4）福泉市道坪镇农业光伏电站项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程61889.6182.33%61889.61
建筑工程4880.956.49%4880.95
其他费用3177.504.23%446.70
基本预备费1398.961.86%
送出线路工程、对侧间隔扩建
1800.002.39%1782.74
工程
建设期利息1354.241.80%
流动资金671.250.89%
项目总投资75172.51100.00%69000.00
97（5）中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门50兆瓦风光互补发电项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程16466.2766.59%16466.27
建筑工程1451.995.87%1451.99
扩建改造3743.2515.14%3743.25
外送电路432.001.75%432.00
其他费用1798.987.28%306.49
基本预备费238.920.97%
建设期利息446.771.81%
流动资金150.000.61%
项目总投资24728.19100.00%22400.00
（6）中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程35213.5978.45%35213.60
建筑工程5897.8713.14%4786.40
其它费用2235.104.98%
基本预备费433.470.97%
建设期利息（包括流动资金）1104.542.46%
项目总投资44884.54100.00%40000.00
（7）中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏
电站二期 100MW建设项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程37147.7883.00%37147.78
建筑工程4205.049.40%4205.04
其它费用1865.004.17%347.18
基本预备费432.180.97%
建设期利息808.131.81%
流动资金3000.67%
项目总投资44758.13100.00%41700.00
98（8）荔波县甲良农业光伏电站项目
拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程60461.5381.11%60461.53
建筑工程4548.936.10%4548.93
其他费用2286.003.07%265.00
基本预备费1345.931.81%
送出线路工程、对侧间隔扩建
4150.005.57%4124.54
工程
建设期利息1116.701.50%
流动资金636.510.85%
项目总投资74545.60100.00%69400.00
（9）中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目拟使用募集资金投入情况
工程或费用名称投资合计（万元）占投资比例（万元）
设备及安装工程32495.8374.48%32495.83
建筑工程4982.9711.42%4982.97
其它费用4640.0010.64%1421.20
基本预备费421.190.97%
流动资金300.000.69%
建设期利息787.581.81%
项目总投资43627.58100.00%38900.00
2、本次募投项目建设的进度安排
本次募投项目建设主要分为项目开工阶段、项目并网阶段和竣工验收阶段。项目具体实施进度计划安排如下：
项目分类序号项目名称项目开工项目并网竣工验收中节能滨海董事会决议日太平镇300兆
12021年7月2022年12月2023年6月
前已开工项目瓦光伏复合
（共计发电项目
330MW） 中节能敦煌
22021年8月2021年12月2022年6月
30兆瓦并网
99项目分类序号项目名称项目开工项目并网竣工验收
光伏发电项目中节能贵溪
流口 50MW
32021年10月2022年4月2022年10月
渔光互补光伏电站项目福泉市道坪
4镇农业光伏2022年2月2022年12月2023年6月
电站项目中节能太阳能（酒泉）发电有限公
52021年11月2022年6月2022年12月
司玉门50兆瓦风光互补发电项目荔波县甲良
6农业光伏电2022年3月2022年12月2023年6月
董事会决议日站项目前未开工项目中节能崇阳
（共计 沙坪 98MW
72022年3月2022年12月2023年6月
798MW） 农光互补光
伏发电项目中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场
82021年12月2022年12月2023年6月
200MW渔光
互补光伏电站二期
100MW建设
项目中节能永新
芦溪 100MW
92022年4月2022年11月2023年5月
林光互补光伏发电项目
3、本次募集资金不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
2021年9月29日，公司召开第十届董事会第三次会议，审议并通过了本次非公开发行股票方案。董事会决议日前，仅中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目及中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目分别已投入资本性支出金额5679.89万元、
711.45万元，剩余项目在本次发行相关董事会决议日前无投入资金。
中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目计划资本性支出共计118358.00万
100元，扣减前述董事会决议日（2021年9月29日）前本项目已投入资本性支出5679.89
万元用于工程建设其他费用中的项目用地费后，剩余待投资的资本性支出金额为
112678.11万元，本次募集资金拟投入资本性支出金额110100.00万元不超过前述剩余金额，本次募集资金将全部用于董事会决议日（2021年9月29日）后募投项目的资本性支出。
中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目计划资本性支出共计10540.24万元，扣减前述董事会决议日（2021年9月29日）前本项目已投入资本性支出711.45万元用于
设备及安装工程及建筑工程后，剩余待投资的资本性支出金额为9828.79万元，本次募集资金拟投入资本性支出金额9800.00万元不超过前述剩余金额，本次募集资金将全部用于董事会决议日（2021年9月29日）后募投项目的资本性支出。
综上，本次募集资金不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
（三）各建设类项目具体建设内容，与现有业务的关系，建设的必要性
1、各建设类项目具体建设内容，与现有业务的关系
本次项目建设均为光伏发电项目，各建设类项目具体建设内容如下：
序号项目名称具体建设内容
本项目位于天津滨海地区大港太平镇境内，拟建设 300MW 农光互中节能滨海太平镇补项目，拟安装 540Wp单晶光伏组件 555556 块，整个光伏发电系
1 300MW 光伏复合发电
统划分为 76个装机约 4MWp 的方阵单元，每个方阵单元配置 1 台项目
箱逆变一体机（3125kW+3150kVA）
本项目位于甘肃省敦煌市七里镇境内，光伏装机规模 30MWp。电池组件选用 450Wp 单晶组件，共计 66666 块：逆变器选用中节能敦煌30兆瓦并
2 3125kW 箱式逆变器一体机，共计 10 套。工程量主要为发电工程
网光伏发电项目
及变电工程设备、光伏发电设备基础、箱逆变一体机基础、集电
线路、开关站建筑、简易道路（包括进站道路）等
本项目位于江西省镇东山垅、界牌和梁溪水库境内，总装机容量为 50MW（配 5MW/5MWh 储能）。光伏组件选用 450W 型单晶组中节能贵溪流口 50MW
3 件 116480 块，设 16台 3.125MW箱变。工程量主要为电池组件、渔光互补光伏电站项目
设备支架、变电中心、集电线路、场内交通工程、施工辅助工程等
本项目位于贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市道坪镇境内，总装机规模为 200MWp，电站规划配套 20MW/40MWh 储能电站，福泉市道坪镇农业光伏
4 一次建成。光伏组件选用 450W 型单晶组件 116480 块，设 16 台
电站项目
3.125MW 箱变。工程量主要为发电工程及变电工程设备、光伏发
电设备基础、箱逆变一体机基础等
中节能太阳能（酒泉）本项目位于甘肃酒泉市玉门市玉门镇，总装机规模 50MW。池组
5
发电有限公司玉门 50 件选用 450Wp 单晶组件，共计 111124 块：逆变器选用 16 台
101序号项目名称具体建设内容
兆瓦风光互补发电项目 3125kW 箱逆变一体机，共计 16 套。工程量主要为发电工程及变电工程设备、光伏发电设备基础、逆变器室、集电线路、升压站
建筑、简易道路（包括进站道路）、储能等工程量等
本项目位于贵州省黔南布依族苗族自治州荔波县境内，总装机规模 200MWp，配套 20MW/40MWh 储能电站，一次建成。拟安装荔波县甲良农业光伏电
6476784块单晶硅组件，安装774台22汇1汇流箱，安装43台
站项目
3125kVA 逆变升压箱变。工程量主要为发电工程及变电工程设
备、光伏发电设备基础、逆变器室、集电线路、升压站建筑等
本项目位于咸宁市崇阳县沙坪镇码头村和堰市村，总装机中节能崇阳沙坪 98MW 98MWp，建设 110kV 升压站一座，110kV 采用线变组接线，通过
7
农光互补发电项目 110kV 上网线路，接入系统变电站。工程量主要为发电工程及变电工程设备、光伏发电设备基础、箱逆变一体机基础等
中节能（监利）太阳能
本项目位于湖北省荆州市监利市荒湖农场东湖四、五、六队，总科技有限公司中节能荒
装机容量为 100MWp。选用 535W型单晶硅组件 186940块，设 25
8 湖农场 200MW 渔光互
台 3.125MW 箱逆变一体机。本工程主要由电池组件、设备支架、补光伏电站二期
变电中心、集电线路、场内交通工程、施工辅助工程等项目组成
100MW建设项目
本项目位于江西省永新县芦溪乡，规划总装机容量为 100MW，项中节能永新芦溪目采取分片发电，就近集中并网的技术方案，所发电量全部并入
9 100MW 林光互补光伏电网。总计共需 535Wp 光伏组件数量 186940 块。工程量主要为
发电项目发电工程及变电工程设备、光伏发电设备基础、逆变器室、集电
线路、升压站建筑等
2、与现有业务的关系
本次募投项目紧紧围绕公司主要从事的光伏发电业务展开，与发行人现有的主营业务光伏发电业务类型相同。募投项目具有较好的发展前景和经济效益，符合国家相关产业政策和公司业务发展战略，有利于进一步扩大公司的产能规模、巩固公司的市场地位、增强公司的综合竞争力，为公司可持续发展奠定坚实基础。
3、项目建设的必要性
大力发展光伏、风电等新能源电力成为我国电力行业的趋势。根据我国当前的能源结构现状，开发利用太阳能资源，符合能源产业发展方向。我国是世界上最大的煤炭生产和消费国，能源将近76%由煤炭供给，大量的煤炭开采、运输和燃烧，对我国的环境已经造成了一定负面影响。大力开发太阳能、风能、生物质能等可再生能源利用技术是保证我国能源供应安全和可持续发展的必然选择。
我国政府对可再生能源行业给予高度重视，陆续出台系列政策支持可再生能源行业的发展。习近平主席在第七十五届联合国大会中提出“2030年前达到峰值，努力争102取2060年前实现碳中和”的战略目标，并于气候雄心峰会上提出“预计到2030年，风电、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上”的装机规划，风电、光伏等新能源将根据国家的统一部署大规模、高比例发展。
各募投项目的必要性分析如下：
（1）中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目
该项目为农光互补项目，充分利用耕地，建设光伏发电项目，同时保证耕地正常种植作物不受影响，以农光互补的方式，实现资源的有效利用，为天津地区新能源的发展提供新途径，为“双碳”目标做出贡献。
（2）中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目
1）甘肃省具备建设大型并网光伏发电系统的条件。项目所在地甘肃省具有丰富的
太阳能资源，地势平坦开阔，可作为“大漠光电工程”实施的重点和理想地区。甘肃敦煌年太阳能总辐射充裕，年资源理论储量较大，开发利用前景广阔。河西走廊、甘南高原为甘肃省太阳辐射丰富区，光照资源好。
2）当地加快能源电力结构调整的需要。甘肃电网以火电为主。甘肃省一次能源相当匮乏，火电比重过大，每年耗用大量的燃煤，CO2、SO2 等排放量造成生态环境的破坏和严重污染。在甘肃省开发太阳能兆瓦级发电项目，将改变能源结构，有利于增加可再生能源的比例。
（3）中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏电站项目
1）地区资源优势因地制宜，带动相关产业增量发展。本项目符合当地经济发展规划，可以促进当地经济发展，增加固定资产投资总额，提供清洁能源，为贵溪地区提供清洁电力，并满足当地电力消费增长需求。项目建设可以带动当地相关产业如建材、交通运输、零售、相关设备器材等行业的发展，对当地经济增长有直接和间接的促进带动作用。
2）形成现代光伏渔业试点基地，促进地方经济可持续发展。通过实施该项目，贵
溪市将建成一个现代光伏渔业试点基地，形成新能源开发和新农村建设人才培训基地，形成产学研示范基地。本项目的建设将有力地推动贵溪市光伏发电事业的发展，为该地区规模化发展太阳能发电项目提供好的工程经验和试验平台。能极大地提高土
103地综合利用率，有显著的社会、环保和经济效益。
（4）福泉市道坪镇农业光伏电站项目
本项目充分利用道坪镇清洁、丰富的太阳能资源，大力发展光伏发电产业，以电力发展带动农业生产，同时以电力发展带动矿产资源开发，促进人民群众物质文化生活水平的提高，推动农村经济以及各项事业的发展。农业光伏是光伏应用的一种新模式，农光互补促进地方经济可持续发展。
（5）中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门50兆瓦风光互补发电项目
该项目与“中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目”均位于甘肃省，所面临的外部环境类似：甘肃省具备建设大型并网光伏发电系统的条件，符合甘肃当地加快能源电力结构调整的需要，符合电力外送、改善电力环境的需要。
（6）荔波县甲良农业光伏电站项目
本项目充分利用荔波县清洁、丰富的太阳能资源，大力发展光伏发电产业，以电力发展带动农业生产，同时以电力发展带动矿产资源开发，促进人民群众物质文化生活水平的提高。农业光伏是光伏应用的一种新模式，与建设集中式大型光伏地面电站相比，农业光伏项目具有节约土地资源、保护生态等优势。
（7）中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目
1）改善电网结构，满足电力负荷增长的需求。根据咸宁地区电力平衡计算结果，
随着当地负荷的进一步增长，区内电源远不能满足当地用电需求，电力缺额呈逐年加大趋势。2021 年全年咸宁市 GDP 同比增速达 14.8%，作为本地补充电源，项目的建成有利于实现就近供电，缓解当地供电压力，为当地经济高速恢复发展、电力负荷的进一步增长提供一定保障。
2）发挥当地太阳能资源优势，实现资源优势向经济优势转化。本项目充分利用较
好的清洁、丰富的太阳能资源进行发电，不仅可为电网提供清洁能源，还可以带动地区经济发展，同时以电力发展带动农业生产，推动农村经济以及各项事业的发展，具有明显的经济和社会效益。
104（8）中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏
电站二期 100MW建设项目
1）因地制宜利用当地区位优势，满足当地电力消费增长需求。本项目的建设能充
分发挥当地区位优势，合理利用当地的土地资源和人力资源，通过试点推广，组织带动周边农民进行规模化生产，从而形成产业基地，带动当地经济发展，促进当地农民增收。本项目提供清洁能源，为监利地区提供清洁电力，并满足当地电力消费增长需求。
2）建成现代光伏渔业试点基地，促进当地经济社会可持续发展。通过实施该项目，将建成一个现代光伏渔业试点基地，形成新能源开发和新农村建设人才培训基地。太阳能发电对解决我国能源匮乏、资源短缺、电力紧缺、改善环境污染、节约土地，促进经济社会可持续发展都具有重要的现实意义。
（9）中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目
发挥当地太阳能资源优势，实现资源优势向经济优势转化。吉安市属亚热带季风湿润气候。冬春阴冷，夏热秋燥，初夏多雨，伏秋干旱，农业气候资源丰富。积极开发丰富太阳能资源，采用可再生能源发电，能够改善该地区的电源结构，在提高环境质量同时，还增加当地居民就业、带动相关行业发展、满足居民用电需求，带来良好的社会和环境效益。
综上，发行人本次发行的募投项目符合“碳达峰、碳中和”的能源发展大政方针，符合“构建以新能源为主体的新型电力系统”的产业政策。
（四）项目新增产能规模的合理性，结合公司产能利用率、产销率以及项目相关
的市场空间、行业竞争情况等，说明新增产能规模的合理性。
1、公司已投运项目利用小时数水平高，光伏发电消纳具有保障
利用小时数方面，发行人显著高于同行业平均水平。据国家能源局数据，2021年
1-9月全国光伏行业平均利用小时数为919小时，同期发行人发电利用小时数为1045小时，高于全国平均水平。
105单位：小时
平均利用小时数2021年1-9月2020年2019年2018年太阳能1045130013201273全国919116011691115
资料来源：国家能源局产销率方面，2019年5月国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》，提出在电力市场化交易的总体框架下，促进各省级行政区域优先消纳可再生能源，同时促使各类承担消纳责任的市场主体公平承担消纳可再生能源电力责任，形成可再生能源电力消费引领的长效发展机制，促进清洁、低碳、安全、高效的能源体系建设。发行人此次光伏电站建设项目符合优先并网保障消纳政策，因此本次募投项目光伏电站所发电量消纳具有保障。
2、市场空间未来存在较大增长空间
在“双碳”目标提出的背景以及构建新型电力系统的趋势下，全球光伏发电的市场空间仍有较大的增长水平。从全球来看，光伏新增装机规模保持较高速增长，根据CPIA 数据，2020 年全球光伏新增装机规模达 130GW，2025 年全球光伏新增装机规模乐观估计为 330GW，保守估计也为 270GW左右。
2011-2025 年全球光伏新增装机规模预测（GW）
106资料来源：CPIA
中国光伏发电装机规模将持续增长。根据国家能源局数据，截至2021年末，中国风电、光伏的总装机容量为6.34亿千瓦。总书记在气候雄心峰会上表示，预计到2030年，风电、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上。关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要的决议：十四五期间，单位国内生产总值能耗降低
13.5%，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。光电、光伏预计在10年内
装机规模增长一倍，将取代火电等传统能源，成为电力系统的主体。
3、新增装机提高光伏发电运营规模已成为同行业发展趋势
发行人所处行业为光伏发电行业，主要竞争对手为五大发电集团下属光伏发电投资运营公司。根据五大集团公布“十四五”期间规划数据，对新增新能源装机规模（含光伏、风电装机）均提出较高目标。
序号集团名称“十四五”期间新能源装机相关规划
新增新能源装机8000万千瓦以上，确保清洁能源装机占
1中国华能集团有限公司
比50%以上
截止到2020年底，国家电投电力装机规模达到1.76亿千瓦，其中新能源（风、光）总装机突破6049万千瓦，到
2国家电力投资集团有限公司
2025年电力装机将达到2.2亿千瓦，清洁能源装机比重提
升到60％
3中国大唐集团有限公司到2025年非化石能源装机超过50%
“十四五”期间力争新增新能源装机7500万千瓦，清洁
4中国华电集团有限公司
装机占比接近60%
力争到“十四五”末，可再生能源新增装机达到7000-
5国家能源投资集团有限责任公司
8000万千瓦
资料来源：各集团官网
4、募投项目设计产能已经所在地政府部门认可，产能规模具有合理性
本次募投项目已得到当地发改部门核准批复或备案，项目设计产能已得到所在地部门认可，产能规模具有合理性，具体如下：
序号募投项目项目立项核准/备案文件
津滨审批投准﹝2017﹞1628号、津滨
1中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目审批一室准﹝2019﹞231号、津滨审批
一室准〔2021〕317号
2中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目敦发改备﹝2020﹞80号
3 中节能贵溪流口50MW渔光互补光伏电站项目 登记备案项目代码：2104-360681-04-
10701-148647
4福泉市道坪镇农业光伏电站项目黔能源审〔2021〕131号
中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门50兆
5玉发改备发[2021]178号
瓦风光互补发电项目
6荔波县甲良农业光伏电站项目黔能源审﹝2021﹞175号
登记备案项目代码：2111-421223-04-
7 中节能崇阳沙坪98MW农光互补光伏发电项目
中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒
登记备案项目代码：2019-421023-44-
8 湖农场200MW渔光互补光伏电站二期100MW建
设项目
登记备案项目代码：2109-360830-04-
9 中节能永新芦溪100MW林光互补光伏发电项目综上，发行人现有的光伏发电业务报告期内利用小时数高于全国平均水平，且募投项目光伏电站的发电量消纳有政策保障。光伏发电未来具备较大的增长空间，同行业发电集团公司也均提出了较高的十四五期间光伏装机新增规划，因此本次募投项目的新增产能规模具有合理性。
（五）募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性
1、效益预测模型
发行人募投项目均采用如下经济效益测算模型：
营业收入=上网电量*上网电价，其中上网电量由于发电机组设备随年份出现折损而逐年降低。
总成本费用包括折旧费、维修费、工资及福利费、保险费、材料费、摊销费、利息支出和其他费用等。
利润总额=发电收入-总成本费用-销售税金附加
根据国家税收政策，电力项目交纳的税金包括增值税、销售附加税和所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加（含国家和地方教育费附加），以增值税税额为基础计征。
净利润=利润总额-应交所得税
收益测算采用 IRR 模型，该模型通过在一定投资周期内的未来现金流计算得到内
108部投资报酬率。
2、效益预测具体依据
各项目具体测算依据及假设合理性分析如下。
（1）中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.3655 元/kWh，按照平价上网项目性质，测算依据为天津市发展改革委发布的《市发展改革委关于合理调整电价结构有关事项的通知》，与当地脱硫燃煤电价保持一致，符合政策相关要求。
本次项目预计装机容量为 300MW，预计上网发电量为 37835.36 万 kWh，预测期首年利用小时数为 1380h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
发行人光伏发电项目重点成本费用测算依据假设如下：
折旧费方面，项目折旧年限取25年，残值率取5%，符合同行业可比公司平均水平。固定资产价值确定采取如下模型：固定资产价值=建设投资＋建设期利息－无形资产价。
维修费采用分段取费计算，第1年为建设期，设备处于质保期，不考虑维修费，
第2~6年维修费按固定资产价值（扣除建设期利息）的0.1%计算，第7~11年维修费
按固定资产价值（扣除建设期利息）的0.2%计算，第12~16年维修费按固定资产价值（扣除建设期利息）的0.3%计算，第17~21年维修费按固定资产价值（扣除建设期利息）的0.4%计算，之后维修费按固定资产价值（扣除建设期利息）的0.5%计算。
职工工资、福利费及其他方面，光伏电站工人定员为15人，人年均工资按7万元计，职工福利费及其他按工资总额的50%计。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
1093）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。企业从事所得税法规定的国家重点扶持的公共基础设施项目的投资经营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。从第七年开始，所得税税率按25%提取。
所得税额=应纳税所得额×所得税税率
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为102745.14万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）7.04%，项目投资回收期为12.01年。
（2）中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价收入定为 0.3078 元/kWh，本次项目为平价上网项目，项目经营期预测电价与当地脱硫燃煤电价一致，符合当地政策要求。
本次项目装机容量为 30MW，年上网电量达 57027.21MWh，项目预测期首年利用小时数为 2065h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为25年，采用直线折旧法，残值率为5%，符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维护费按照运营期修理费率1-5年0.1%，6-10年
0.2%，11-15年0.3%，16-20年0.4%，21-25年0.5%。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。本光伏工程项目定
110员6人，年人均工资6.5万元。福利费项包括福利费、住房基金、劳保统筹费、教育
经费、工会经费、补充养老费、医疗保险费、公伤保险费等，其费用合计估列为职工工资总额的50%。
材料费与其他费用方面，材料费定额取为 10 元/kW，其他费用包含每年 25.2 万元清洗费、35万元管理费、70万元土地税和85.5万元调峰辅助服务费。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按固定资产价值的0.08%计算。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，本项目的应纳税所得额为发电收入（不含增值税）
扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为11663.12万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）7.01%，项目投资回收期为12.02年。
（3）中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏电站项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.4143 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据江西省脱硫电价决定，符合当地产业政策相关要求。
本次项目装机容量为 50MW，年上网电量为 52919.55MWh，预测期首年利用小
111时数达 1150h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为25年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维护费按照运营期修理费率1-5年0.1%，以后每5年递增0.1%。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。本光伏工程项目定员5人，年人均工资6.3万元。福利费项包括福利费、住房基金、劳保统筹费、教育经费、工会经费、补充养老费、医疗保险费、公伤保险费等，其费用合计估列为职工工资总额的50%。
材料费与其他费用方面，材料费定额取为 10 元/kW，其他费用包括清洗费 15 万元/年、运营费用29万元/年，租金前五年为42万元/年，每五年增加8%。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按固定资产价值的0.08%计算。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，本项目的应纳税所得额为发电收入（不含增值税）
扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为15669.14万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.70%，项目投
112资回收期为12.37年。
（4）福泉市道坪镇农业光伏电站项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.3515 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据福泉市脱硫电价决定，符合当地产业政策相关要求。
本次项目装机容量为 200MW，年上网电量为 211857.69MWh，预测期首年利用小时数达 1131.58h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为20年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维护费按照运营期修理费率1-3年0.1%，4-8年为
0.2%，9-14年为0.3%，15-20年为0.4%，其余年份取0.5%。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+60%）。本光伏工程项目定员8人，年人均工资6万元。福利费项包括福利费、住房基金、劳保统筹费、教育经费、工会经费、补充养老费、医疗保险费、公伤保险费等，其费用合计估列为职工工资总额的60%。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按固定资产价值的0.15%计算。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，所得税税率按15%计算，本项目的应纳税所得额为
发电收入（不含增值税）扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
1134）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为49809.64万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.68%，项目投资回收期为12.30年。
（5）中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门50兆瓦风光互补发电项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.3078 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据甘肃省脱硫电价决定，符合当地产业政策相关要求。
本次项目装机容量为 50MW，年上网电量为 85461MWh，预测期首年利用小时数达 1830h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为20年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维护费按照运营期修理费率1-3年0.05%，4-5年
0.1%，6-10年0.2%，11-15年0.3%，16-20年0.4%，21-25年0.5%。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。本光伏工程项目定员2人，年人均工资6万元。福利费项包括福利费、住房基金、劳保统筹费、教育经费、工会经费、补充养老费、医疗保险费、公伤保险费等，其费用合计估列为职工工资总额的50%。
材料费定额取为 10 元/kW，其他费用包含每年 27 万元清洗费、50 万元管理费和土地税116.73万元。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按固定资产价值的0.08%计算。
114利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资
产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，本项目的应纳税所得额为发电收入（不含增值税）
扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为18265.00万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.65%，项目投资回收期为12.25年。
（6）荔波县甲良农业光伏电站项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.3515 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据江西省脱硫电价决定，符合当地产业政策相关要求。
本次项目装机容量为 200MW，年上网电量为 199989.92MWh，预测期首年利用小时数达 1017.59h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为20年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维护费按照运营期修理费率1-5年0.1%，6-10年
0.2%，11-15年0.3%，16-20年0.4%，16-20年0.4%，21-25年0.5%。
115职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。本光伏工程项目定员6人，年人均工资6万元。福利费项估列为职工工资总额的50%。
材料费定额取为 5 元/kW，其他费用取 5 元/kW，工程电站运营期 25 年租地费用作为运行成本考虑，租地面积为3400亩，按250元/亩·年，租地费用为85万元/年计。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按静态总投资的0.2%计算。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，所得税税率2021-2030年按照15%计算，2031年以
后按照23%计算。本项目的应纳税所得额为发电收入（不含增值税）扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为54306.78万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.68%，项目投资回收期为12.09年。
（7）中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.4161 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据湖北地区燃煤发电机组基准上网电价决定，符合当地产业政策相关要求。
116本次项目装机容量为 98MW，预测期首年利用小时数达 1163.97h，项目运行期 25年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为20年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维护费按照运营期修理费率0.1%计算。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。本光伏工程项目定员7人，年人均工资6万元。福利费项估列为职工工资总额的50%。
材料费定额取为 3 元/kW，其他费用取 3 元/kW。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按0.05%计算。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，所得税税率按照25%计算。本项目的应纳税所得额
为发电收入（不含增值税）扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为34198.43万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.65%，项目投资回收期为12.29年。
117（8）中节能（监利）太阳能科技有限公司中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光伏
电站二期 100MW建设项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.4161 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据国家发展改革委价格[2016]2729号文《国家发展改革委关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》决定，符合当地产业政策相关要求。
本次项目装机容量为 100MW，年上网电量为 109125.69MWh，项目运行期 25年，预测期首年利用小时数达 1165h，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为20年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
运行维护费方面，本项目运行维修费按固定资产价值（扣除建设期利息）的0.1%计算。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。本光伏工程项目定员7人，年人均工资6万元。福利费项估列为职工工资总额的50%。
材料费定额取 3 元/kW，土地年租金平均 224.52 万元/年，项目管理费用平均 30 万元/年。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按固定资产原值的0.05%计算。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，所得税税率按照25%计算。本项目的应纳税所得额
为发电收入（不含增值税）扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得
118额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为33889.75万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.66%，项目投资回收期为12.27年。
（9）中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发电项目
1）收入
本次项目收入根据电价和上网电量计算。
本次项目电价定为 0.4143 元/kW·h。本次项目为平价上网项目，项目根据江西省脱硫电价决定，符合当地产业政策相关要求。
本次项目装机容量为 100MW，年上网电量为 103037.13MWh，预测期首年利用小时数达 1100h，项目运行期 25 年，符合当地光伏发电站利用小时数平均水平。
利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
2）成本费用
折旧费方面，按固定资产价值乘以综合折旧率计取。固定资产折旧年限为20年，采用直线折旧法，残值率为5%。符合行业可比公司平均水平。
职工工资及福利费＝编制定员×职工年平均工资×（1+50%）。福利费项估列为职工工资总额的50%。本光伏工程项目年工资及福利费总计54万元。
材料费定额30万元/年，土地年租金平均72万元/年，项目管理费用平均30万元/年。
保险费是指固定资产保险和其它保险，保险费率按固定资产原值的0.05%计算。
119利息支出为固定资产和流动资金等在运行期应从成本中支付的借款利息，固定资
产投资借款利息依各年还贷情况而不同。
3）税费及其他
除上述成本以外，盈利预测还包含营业税金及附加、所得税。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和
5%。所得税按应纳税所得额计算，所得税税率按照25%计算。本项目的应纳税所得额
为发电收入（不含增值税）扣除成本和销售税金附加后的余额。所得税额=应纳税所得额×所得税税率。
4）利润总额
项目预测期的年利润总额预测方式为利润总额=年营业收入-总成本费用-销售税金附加。
经测算，该项目运营期内利润总额为33439.14万元。
5）效益测算
根据上述收益预测，预计该项目全部投资内部收益率（所得税后）6.65%，项目投资回收期为12.31年。
关于假设的设置方面，按照公司实际情况、客观行业数据以及国家相关政策作出本次发行募投项目效益测算所使用的假设条件，假设依据谨慎、合理。
关于效益预测的方法方面，本次发行募投项目的利润及收益的测算方法符合会计政策及行业惯例，效益预测方法谨慎、合理。
3、电价波动敏感性分析
全部投资内部收益率（%，所得税后）序号募投项目情境1：情境2：情境3：
原电价电价下调5%电价上调5%中节能滨海太平镇300兆瓦光伏复合发电
17.046.417.65
项目
2中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目7.016.327.70
中节能贵溪流口 50MW渔光互补光伏电站
36.706.107.29
项目
4福泉市道坪镇农业光伏电站项目6.686.087.28
5中节能太阳能（酒泉）发电有限公司玉门6.656.377.65
120全部投资内部收益率（%，所得税后）
序号募投项目情境1：情境2：情境3：
原电价电价下调5%电价上调5%
50兆瓦风光互补发电项目
6荔波县甲良农业光伏电站项目6.686.137.23
中节能崇阳沙坪 98MW农光互补光伏发电
76.656.097.21
项目
中节能（监利）太阳能科技有限公司中节
8 能荒湖农场 200MW渔光互补光伏电站二 6.66 6.08 7.22
期 100MW建设项目
中节能永新芦溪 100MW林光互补光伏发
96.656.107.20
电项目
通过敏感性分析可以看出，如果项目电价增减波动5%，则本次募投项目的全部投资内部收益率从之前的6.65%-7.04%区间变化为6.08%-7.70%区间。
（六）前次募集资金实际用于补充流动资金或还贷的金额，占前次募集资金总额的比例
根据前次募集资金使用情况报告，发行人前次募集资金总额为475602.92万元，其中142065.13万元用于补充流动资金（含结余募集资金永久补流），占比为
29.87%。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及会计师执行的核查程序经核查，保荐机构、会计师认为：
1、查阅了公司本次非公开发行股票预案等公告文件、募投项目的可行性研究报告
及项目投资测算表，复核项目的具体内容、收益测算等内容；
2、访谈了公司管理层，了解本次募投项目运营模式、盈利模式和效益测算等相关事项；
3、查阅与本次非公开发行 A 股股票相关的三会材料及决议，复核本次募投项目
在董事会决议日前已投入资金资料；
1214、查阅本次募投项目当地发改部门出具的立项核准或备案文件；
5、查阅并研究相关行业政策法规、研究报告、市场发展趋势等信息资料。
（二）保荐机构及会计师核查意见经核查，保荐机构、会计师认为：
1、本次募投项目具体投资数额安排明细、投资数额的测算依据和测算过程具有合理性，募集资金均投入资本性支出。补充流动资金比例符合中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规定。
2、本次募投项目的进度安排合理，不存在置换董事会前投入的情形。
3、本次募投项目建设类项目紧紧围绕公司主要从事的太阳能发电业务展开，符合
国家相关产业政策和公司业务发展战略，建设具有必要性。
4、发行人现有的光伏发电业务报告期内利用小时数高于全国平均水平，且募投项
目光伏电站的发电量消纳有政策保障。光伏发电未来具备较大的增长空间，同行业发电集团公司也均提出了较高的十四五期间光伏装机新增规划，因此本次募投项目的新增产能规模具有合理性。
5、募投项目预计效益的测算依据和测算过程具有谨慎性、合理性。
6、发行人前次募集资金总投资金额为475602.92万元，其中142065.13万元用于
补充流动资金（含结余募集资金永久补流），占比为29.87%。
122问题七
根据申请文件，2018年末、2019年末、2020年末、2021年9月末，申请人应收账款账面价值分别为598529.34万元、711429.02万元、842023.40万元、
1002691.19万元，占流动资产比例分别为73.16%、81.18%、79.72%、81.40%。请申
请人：
（1）说明报告期内补贴收入确认情况，结合收入确认条件及可比公司收入确认情况，说明相关收入确认是否谨慎合理，是否符合会计准则的规定。
（2）说明截至目前尚未纳入国补目录的项目情况，对收入、利润及应收款项的影响，是否对公司经营成果构成重大影响；尚未纳入国补目录项目是否符合纳入国补目录的条件，尚未纳入的原因，未来纳入是否存在重大不确定性风险。
（3）说明报告期会计估计变更的原因及合理性，对相关财务数据的影响，是否与
同行业可比公司一致，是否符合企业会计准则的规定。
（4）分业务类型说明应收账款金额较高的原因，是否与公司业务规模相匹配，结
合业务模式、信用政策、周转率、同行业可比上市公司情况说明应收账款规模较高的
合理性；坏账准备计提情况，结合期后回款情况、账龄分布及占比情况及可比公司情况说明应收账款坏账准备计提的充分性。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）说明报告期内补贴收入确认情况，结合收入确认条件及可比公司收入确认情况，说明相关收入确认是否谨慎合理，是否符合会计准则的规定。
1、报告期内补贴收入确认情况
报告期各期，发行人补贴收入情况如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
补贴收入225503.32273924.11255049.04214493.28
太阳能发电业务总收入340835.68405594.30372132.85310896.58
123项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
占比66.16%67.54%68.54%68.99%
2、结合收入确认条件及可比公司收入确认情况，说明相关收入确认是否谨慎合理，是否符合会计准则的规定。
（1）公司补贴收入确认谨慎合理，符合会计准则的规定
根据《企业会计准则第16号——政府补助》的相关规定，企业从政府取得的经济资源，如果与企业销售商品或提供服务等活动密切相关，且是企业商品或服务的对价或者是对价的组成部分，适用《企业会计准则第14号——收入》等相关会计准则。电费补贴与电力销售活动密切相关，属于电力销售价格的组成部分，因此电费补贴收入的确认政策适用《企业会计准则第14号——收入》的相关规定。
发行人主营业务为电力销售，收入确认的会计政策为：电力收入于电力供应至各公司所在地的电网公司时确认。发行人按合同或协议约定并经政府价格主管部门批准的上网电价为基础，根据与电力部门确认的上网电量计算电力销售收入金额。上网电价包括了标杆电价和补贴电价（如有）。
根据发行人2018年1月1日至2019年12月31日期间适用的原收入准则的相关规定，发行人补贴收入确认符合会计准则的规定，具体情况如下：
1）商品所有权的主要风险和报酬已转移，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
因电力产品具有不可存储性，产销同步完成，在发电量上网时即供应至各地供电公司，发行人相关项目在电力输送至电网时，已经履行了合同义务，以及相关政策所要求的义务，且没有保留相关的继续管理权，也无法对已上网的电量实施有效控制，商品所有权的主要风险和报酬已转移给电网公司。
涉及补贴的光伏发电项目上网电量的对价包含了补贴电价，尽管发电和进入清单具有间隔期，但根据相关规定及电价批复，项目自发电投产之日起享受补贴电价。因此，电量对应的收入，应当包含该部分补贴收入。
2）该类补贴相关的经济利益很可能流入企业
124A、可再生能源补贴款属于国家信用
根据《可再生能源发展基金征收使用管理暂行办法》，可再生能源发展基金包括国家财政公共预算安排的专项资金（以下简称可再生能源发展专项资金）和依法向电力用户征收的可再生能源电价附加收入等；可再生能源发展专项资金由中央财政从年度公共预算中予以安排（不含国务院投资主管部门安排的中央预算内基本建设专项资金）。
从资金来源分析，应收可再生能源补贴款的资金来源主要为国家财政安排和向电力用户征收，国家财政资金为国家信用。向电力用户征收的资金已经包含在向用户收取的电费中，由电网企业代征后上缴中央国库，拨付时直接从中央国库支出。综合判断，可再生能源能源补贴款的资金来源主要为财政专项资金以及中央国库，全部为国家信用，到期不能收回的可能性极小。
B、发行人发电项目符合纳入可再生能源补贴项目清单的条件
发行人所有涉及补贴项目均已进入补贴目录/清单或进入补贴目录/清单不存在实质性障碍。
C、历史上未发生实际损失
发行人以前年度确认的应收可再生能源补贴款历史上未发生过实际损失，目前正按照可再生能源基金的拨付进度正常陆续回收。
3）补贴金额能够可靠计量
公司与各地供电公司签订了正式的购售电合同，明确规定了合同双方的权利义务关系，约定按照双方确认的上网电量以及根据电价政策确定的上网电价进行结算，故销售商品的收入能够合理的估计。
相关项目并网发电前，已取得发改委备案并签署购售电协议，且取得了有关部门的电价批复，不再批复电价的地区根据当地电价政策确定了上网电价。发行人能够根据与电网公司或用户确认的结算电量及对应的电价确认相关补贴收入，收入的金额能够可靠计量。
4）相关的已发生的成本能够可靠地计量
对于已发生的成本，公司按各发电项目的实际情况进行归集汇总，可以可靠计
125量。发电成本已包含了为取得补贴电价而发生的成本，对应的也是发电的整体收入。
补贴收入对应的成本均于项目发电时发生，而非在进入清单时发生。因此，在发电时确认补贴收入，符合成本、收入的配比原则，符合《企业会计准则——基本准则》第三十五条的要求。
综上所述，相关项目在发电量上网供应至各地供电公司时，已同时满足补贴收入的确认条件，公司电价补贴收入的确认符合原收入准则的相关要求。
根据2020年起执行的新收入准则的相关规定，在客户取得相关商品控制权时确认收入。可再生能源发电项目补贴款是国家给予符合条件的可再生能源发电项目，按每度上网电量的价格补贴，发行人发电项目电费补贴款项在电量上网时即符合收入确认条件，发行人确认收入的会计政策符合会计准则的相关规定，具体情况如下：
1）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务
发行人发电并网的项目，均与各地供电公司签订了正式的购售电合同，合同中明确了双方的义务和权利，并确定了违约条款，对双方履约进行约束，合同各方签订合同即承诺将履行各自义务。
2）合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务（以下简称“转让商品”）相关
的权利和义务
报告期内，发行人购售电合同中，明确了双方的权利和义务。
3）该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款
发行人发电项目的购售电合同中均明确了电费结算与支付条款，并明确了电费的结算方式。
4）该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分
布或金额
发行人履行购售电合同属于商业行为，能够为企业带来现金流量的增加，具有商业实质。
5）企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回
发行人新能源补贴款的资金来源主要为财政专项资金以及中央国库，全部为国家信用，到期不能收回的可能性极小；发行人涉及补贴的项目全部符合相关文件的要
126求，不存在不能进入补贴项目清单的风险；发行人的应收新能源补贴款历史上也从未
出现过实际损失。因此，企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
综上，无论是新收入准则还是原收入准则，发行人光伏发电项目电费补贴款项均符合确认收入的条件，相关收入的确认谨慎、合理。
（2）可比公司收入确认情况
同行业可比公司光伏发电收入确认政策如下：
公司名称光伏发电收入确认政策电力收入于电力供应至各电厂所在地的省电网公司时确认。公司根据经电力公司确认的月三峡能源
度实际上网电量按合同上网电价（含国家电价补贴）确认电费收入。
光伏电站运营转让业务中发电业务属于在某一时点履行的履约义务，具体收入确认时点：
1）集中式光伏电站发电业务：公司根据合同约定将电力输送至国家电网指定线路，每月
晶科科技月底按照电力公司提供的电费结算单中确认的抄表电量及电价（含电价补贴）确认收入；
2）分布式光伏电站发电业务：公司根据与用户及电网公司签订的协议将电力输送至各方
指定线路，每月月底根据各方确认的电量及电价（含电价补贴）确认收入；
*向电力公司的电力销售：根据经电力公司确认的月度实际上网电量按合同上网电价确认电费收入；
浙江新能
*向用户的电力销售：根据公司、用户签订的协议，根据各方确认的月度实际用电量按合同电价确认收入。
根据合同约定将电力输送至国家电网指定线路，每月月底按照电力公司提供的电费结算单拓日新能
中确认的抄表电量及电价（含电价补贴）确认收入
如上表所示，同行业可比上市公司均于电力供应至电厂所在地的电网公司时以上网电价确认电费收入，即同时确认标准电费收入与补贴电费收入。发行人的收入确认政策与同行业可比公司相比具有一致性，不存在重大差异。
综上所述，公司涉及补贴收入确认政策与同行业可比公司一致，相关收入确认谨慎合理，符合企业会计准则的规定。
（二）说明截至目前尚未纳入国补目录的项目情况，对收入、利润及应收款项的影响，是否对公司经营成果构成重大影响；尚未纳入国补目录项目是否符合纳入国补目录的条件，尚未纳入的原因，未来纳入是否存在重大不确定性风险。
1、截至目前尚未纳入国补目录的项目情况
截至本回复报告出具之日，发行人尚未纳入国补目录的项目共4个，合计并网规模 100MW，占截至 2021 年 9 月 30 日发行人并网总规模的 2.32%，分别为中节能阿拉善三期50兆瓦光伏并网发电项目中10兆瓦部分、中节能宁城县20兆瓦结合设施农业
分布式光伏发电项目、中节能青海互助20兆瓦并网光伏发电项目和中节能（阳泉）50
127兆瓦光伏发电项目。
未纳入国补目录并网规模项目名称占总规模比例（MW）中节能阿拉善三期50兆瓦光伏并
10.000.23%
网发电项目（10兆瓦）中节能宁城县20兆瓦结合设施农
20.000.46%
业分布式光伏发电项目中节能青海互助20兆瓦并网光伏
20.000.46%
发电项目
中节能（阳泉）50兆瓦光伏发电
50.001.16%
项目
2、对收入、利润及应收款项的影响，是否对公司经营成果构成重大影响
未纳入国补目录项目对发行人收入、利润及应收账款影响情况如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
未纳入目录项目可再生能源补贴收入4890.686216.856241.545890.36
发行人当期营业收入520503.86530500.57501108.53503697.40
占发行人当期营业收入比例0.94%1.17%1.25%1.17%
发行人当期利润总额135226.47118054.64100518.6791732.40
占发行人当期利润总额比例3.62%5.27%6.21%6.42%
未纳入目录项目期末应收可再生能源补贴款30331.8824805.4117780.3710682.54
发行人期末应收账款余额1035831.93866550.30737582.03615601.31
占发行人期末应收账款余额比例2.93%2.86%2.41%1.74%
综上所述，发行人未纳入国补目录项目数量较少，报告期各期，公司未纳入国补目录的项目确认可再生能源补贴收入占当期营业收入比例为0.94%-1.25%，占当期利润总额比例为3.62%-6.42%，未纳入国补目录的项目应收可再生能源补贴部分金额占当期末应收账款余额比例为1.74%-2.93%，占比均较小，因此以上未纳入国补目录项目对公司经营成果不构成重大影响。
3、尚未纳入国补目录项目是否符合纳入国补目录的条件，尚未纳入的原因，未
来纳入是否存在重大不确定性风险现行光伏产业政策中关于纳入补贴清单条件的相关法规对光伏发电项目进入补贴
清单的相关规定细则如下：
文件名称相关内容《关于促进非水可再生能（七）简化目录制管理。国家不再发布可再生能源电价附加目录。所有
128文件名称相关内容
源发电健康发展的若干意可再生能源项目通过国家可再生能源信息管理平台填报电价附加申请信见》（财建〔2020〕4息。电网企业根据财政部等部门确定的原则，依照项目类型、并网时号）间、技术水平等条件，确定并定期向全社会公开符合补助条件的可再生能源发电项目清单，并将清单审核情况报财政部、国家发展改革委、国家能源局。此前，三部委已发文公布的1-7批目录内项目直接列入电网企业可再生能源发电项目补贴清单。
第六条电网企业应按照本办法要求，定期公布、及时调整符合补助条件
的可再生能源发电补助项目清单，并定期将公布情况报送财政部、国家发展改革委、国家能源局。纳入补助项目清单项目的具体条件包括：
（一）新增项目需纳入当年可再生能源发电补贴总额范围内；存量项目《关于印发理范围内。（二）按照国家有关规定已完成审批、核准或备案；符合国的通知》（财建〔2020〕5家可再生能源价格政策，上网电价已经价格主管部门审核批复。（三）号）全部机组并网时间符合补助要求。（四）相关审批、核准、备案和并网要件经国家可再生能源信息管理平台审核通过。国家电网有限公司、南方电网有限责任公司分别负责公布各自经营范围内的补助项目清单；地
方独立电网企业负责经营范围内的补助项目清单，报送所在地省级财政、价格、能源主管部门审核后公布。
三、补贴清单由电网企业公布。具体流程如下：（一）项目初审。国家
电网、南方电网和地方独立电网企业组织经营范围内的可再生能源发电
企业按要求申报补贴清单，并对申报项目材料的真实性进行初审。具体申报要求见国家可再生能源信息平台（以下简称信息平台）公告。
（二）省级主管部门确认。电网企业将符合要求的可再生能源发电项目汇总后，向各省（区、市）能源主管部门申报审核。各省（区、市）能源主管部门对项目是否按规定完成核准（备案）、是否纳入年度建设规《财政部办公厅关于开展模管理范围、是否符合国家相关规划等条件进行确认并将结果反馈电网可再生能源发电补贴项目企业。（三）项目复核。电网企业将经过确认的可再生能源发电项目相清单审核有关工作的通
关申报材料按要求通过信息平台提交国家可再生能源信息管理中心，由知》（财办建〔2020〕6国家可再生能源信息管理中心对申报项目资料的完整性、支持性文件的
号）
有效性和项目情况的真实性进行复核，包括规模管理和电价政策等方面内容，并将复核结果反馈电网企业。（四）补贴清单公示和公布。电网企业将复核后符合条件的项目形成补贴项目清单，并在网站上进行公示。公示期满后，国家电网、南方电网正式对外公布各自经营范围内的补贴清单，并将公布结果报送财政部、国家发展改革委和国家能源局。
地方独立电网需报送所在地省级财政、价格、能源主管部门确认后，再公布经营范围内的补贴清单
上述规定细则对于光伏发电项目进入补贴清单的条件、具体流程等进行了规定。
其中，《关于印发的通知》（财建〔2020〕5号）对于补贴清单的条件进行了具体规定，纳入补贴清单的前置条件可归纳为：纳入年度补贴范围或符合主管部门要求，已完成发改委审批、核准或备案程序，取得上网电价批复，全容量并网时间符合要求。
截至本回复报告出具之日，公司合并报表范围内需补贴但尚未纳入补贴清单的新能源发电项目共 4 个，对应的装机容量 100MW，上述项目未纳入补贴的原因如下：
129项目未纳入国补目录的原因
中节能阿拉善三期50兆瓦光伏 其中10MW已纳入第七批补贴；30MW为平价；10MW正在申
并网发电项目报补贴，已提交申报资料，正在等待分批次审核中节能宁城县20兆瓦结合设施
已提交申报资料，正在等待分批次审核农业分布式光伏发电项目中节能青海互助20兆瓦并网光
已提交申报资料，正在等待分批次审核伏发电项目
中节能（阳泉）50兆瓦光伏发
已提交申报资料，正在等待分批次审核电项目
上述项目符合纳入条件的具体情况如下表所示：
是否纳是否取发改委审并网时间序入年度得上网
项目名称批、核准或全容量并网时间是否符合号补贴范电价批备案情况补助要求围复
中节能阿拉善三期5010兆瓦2015年12月25日，
1兆瓦光伏并网发电项是是是10兆瓦2019年6月29日，是
目30兆瓦2021年4月1日中节能宁城县20兆
2瓦结合设施农业分布是是是2017年6月29日是
式光伏发电项目中节能青海互助20
3兆瓦并网光伏发电项是是是2016年6月30日是
目
中节能（阳泉）50兆
4是是是2017年9月29日是
瓦光伏发电项目综上，发行人当前尚未纳入国补目录的项目均拥有完善的核准手续，且核准时间及全容量并网时间均满足上述法规要求，符合纳入国补目录的条件。上述项目未来纳入国补目录预计不存在重大不确定性。
（三）说明报告期会计估计变更的原因及合理性，对相关财务数据的影响，是否
与同行业可比公司一致，是否符合企业会计准则的规定。
1、报告期会计估计变更的原因及合理性
2021年9月1日起，考虑发行人可再生能源补贴回款延迟的实际情况，为了更加
合理反映应收账款未来预期信用损失情况，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，结合最新行业政策及公司实际各类应收账款回收情况，并参照同行业公司的坏账准备计提方式，发行人对太阳能发电电力销售应收账款（包括标杆电费和补贴电费）预期信用损失进行了复核，对电力销售应收账款预期信用损失率进行调整，按照
1.00%的计提比例对应收账款计提坏账准备，以更加客观、公允地反映发行人的财务状
130况和经营成果。
公司于2021年9月1日起开始执行前述太阳能发电电力销售应收账款会计估计变更。
未来，公司将适时持续跟踪上述款项回收周期变化，对预期信用损失进行调整。
综上所述，公司应收账款减值准备会计政策具有合理性，应收账款计提减值谨慎合理。
2、对财务数据的影响
上述会计估计变更对发行人2021年9月30日应收账款净额的影响为-9729.54万元，对信用减值损失（损失以“-”号填列）的影响为-9729.54万元。对发行人2021年
1-9月利润总额的影响为-9729.54万元，占2021年1-9月累计利润总额的7.19%，对
发行人截至2021年9月30日总资产的影响为-9729.54万元，占截至2021年9月30日总资产的0.24%。
3、是否与同行业可比公司一致
从可比公司来看，三峡能源、浙江新能、晶科科技都针对该等应收账款按照预期信用损失率计提了坏账准备，拓日新能未就新能源补贴款计提坏账准备。具体情况如下：
应收标杆电费坏账准公司名称代码应收新能源补贴款坏账准备计提政策备计提政策
按预期信用损失计提：结合账龄，对应收新能源补贴组合账面余额按照报告期上年末一年期 LPR下浮
三峡能源 600905.SH 根据账龄计提
10%进行折现，按照账面价值与折现后金额的差额
计提坏账准备
拓日新能 002218.SZ 不计提 不计提应收可再生能源补贴款根据预期信用损失率（主要考虑货币的时间价值因素）计提减值，参考历史信浙江新能 600032.SH 计提 用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
晶科科技 601778.SH 计提 按期末余额的 1%预期信用损失率计提坏账准备因此，发行人此次会计估计变更调整后，对于太阳能发电业务应收账款计提政策与同行业可比公司基本一致，具有合理性。
4、是否符合企业会计准则的规定
根据财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规
131定，考虑发行人可再生能源电价补贴回款延迟的实际情况，为了更加合理反映应收账
款预期信用损失情况，结合最新行业政策及公司电力销售应收账款的回收情况，参照同行业公司坏账准备计提方式，发行人对电力销售应收账款（包括标杆电费和补贴电费）预期信用损失情况进行复核，并对电力销售应收账款预期信用损失率进行了调整，以更加客观、公允地反映发行人的财务状况和经营成果。本次变更采用未来适用法，符合《企业会计准则》、《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的相关规定。
（四）分业务类型说明应收账款金额较高的原因，是否与公司业务规模相匹配，结合业务模式、信用政策、周转率、同行业可比上市公司情况说明应收账款规模较高
的合理性；坏账准备计提情况，结合期后回款情况、账龄分布及占比情况及可比公司情况说明应收账款坏账准备计提的充分性。
1、分业务类型说明应收账款金额较高的原因
发行人主营业务包括太阳能发电业务和太阳能产品制造业务，发行人主营业务对应应收账款情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月2020年12月2019年12月2018年12月
业务类型项目30日/2021年31日/2020年31日/2019年31日/2018年
1-9月度度度
应收账款期末
978926.18818341.94636866.53462958.57
太阳能发电业余额务占当期业务收
287.21%201.76%171.14%148.91%
入比例应收账款期末
54312.3944906.8397088.17149283.39
太阳能产品制余额造业务占当期业务收
31.06%41.07%87.34%82.39%
入比例
（1）太阳能发电业务
报告期各期末，发行人太阳能发电业务应收账款余额分别为462958.57万元、
636866.53万元、818341.94万元和978926.18万元，占当期发行人太阳能发电业务营
业收入比例分别为148.91%、171.14%、201.76%和287.21%，应收账款余额较高且呈增长趋势，主要原因为国家可再生能源发展基金予以补贴的新能源补贴款的发放进程有所放缓，使得公司太阳能发电业务产生的售电应收款逐年增加。但应收新能源补贴款是由国家财政拨付，发生坏账的可能性较小。
132（2）太阳能产品制造业务
报告期各期末，发行人太阳能产品制造业务的应收账款余额分别为149283.39万元、97088.17万元、44906.83万元和54312.39万元，占发行人太阳能产品制造业务营业收入比例为82.39%、87.34%、41.07%和31.06%，金额及占比较高，主要原因为发行人太阳能产品制造业务赊销比例较高，导致其应收账款金额较高。自2018年开始发行人加强了对太阳能产品制造板块赊销业务的管控，新增应收账款总体减少，同时发行人加强了对过往应收账款的回款管理，长账龄应收账款回款情况有所好转。
2、应收账款金额与公司业务规模匹配情况
（1）太阳能发电业务
报告期各期末，发行人太阳能发电并网规模分别为 3.21GW、3.83GW、4.24GW和 4.31GW，并网规模持续增长，2018-2020 年年均复合增长率为 14.93%。发行人太阳能发电销售电量为37.84亿千瓦时、47.12亿千瓦时、52.93亿千瓦时和45.33亿千瓦时，2018-2020年年均复合增长率为18.27%。发行人太阳能发电对应应收账款年均复合增长率为31.08%，高于收入增长率，主要系新能源补贴款回款周期较长。但应收新能源补贴款是由国家财政拨付，发生坏账的可能性较小。
报告期各期末，发行人太阳能发电业务扣除补贴后标杆电费对应应收账款余额分别为0.87亿元、1.15亿元、1.14亿元、1.45亿元，占发行人当期太阳能发电业务收入比例分别为2.80%、3.09%、2.81%、4.25%，最近三年保持相对稳定。2018-2020年年均复合增长率为14.47%，与发行人同期太阳能发电并网规模增长率基本一致。
综上所述，整体来看发行人应收账款金额与业务规模相匹配，应收账款较高具有合理性。
（2）太阳能产品制造业务
报告期各期末，发行人太阳能产品制造收入分别为181189.25万元、111155.44万元、109339.63万元、和174874.96万元，2018年到2020年呈下降趋势，2021年1-9月有所增长，与发行人太阳能产品制造业务应收账款变化趋势一致。自2018年开始发行人加强了对太阳能产品制造板块赊销业务的管控，新增应收账款总体减少，同时发行人加强了对过往应收账款的回款管理，长账龄应收账款回款情况有所好转，因此整体来看，报告期各期末应收账款余额占当期营业收入的比例呈下降趋势。
1333、应收账款规模较高的合理性
（1）业务模式及信用政策情况
1）太阳能发电业务
发行人太阳能发电上网电费主要包括标杆电费和可再生能源补贴。发电项目实现并网发电后，标杆电费部分由电网公司直接支付，通常在结算的次月支付。可再生能源补贴是国家可再生能源发展基金拨付相应的电价补贴给电网公司后，电网公司向公司支付的款项，无固定发放周期，但通常发放周期较长。已经纳入补贴目录或补贴清单的发电项目逐年结算，回收期通常需要1至3年。因此发行人太阳能发电业务应收账款较高符合业务特点，具有行业合理性。
2）太阳能产品制造业务
发行人太阳能产品制造业务销售对象重点集中在国有控股企业、上市公司等，公司目前执行的信用政策为：根据客户信用等级制定赊销政策，根据不同信用等级，信用额度可为订单总额的0%-80%，信用期为0-180天。自2018年开始发行人加强了对太阳能产品制造板块赊销业务的管控，新增应收账款总体减少，同时发行人加强了对过往应收账款回款管理，长账龄应收账款回款情况有所好转。最近三年，发行人太阳能产品制造业务应收账款规模整体呈下降趋势。
（2）应收账款周转率情况
1）太阳能发电业务应收账款周转率情况
报告期内，发行人太阳能发电业务应收账款周转率分别为0.82、0.68、0.56、
0.51，总体呈下降趋势，主要原因为应收新能源补贴款持续增加。
太阳能发电业务应收账款周转率与可比公司比较情况如下表所示：
单位：次
公司名称2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
三峡能源0.991.001.031.19
拓日新能1.141.191.001.26
浙江新能0.750.741.050.99
晶科科技0.871.171.311.50
平均值0.941.021.101.24
134公司名称2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
太阳能（太阳能发电业务）0.510.560.680.82
注：1、可比公司应收账款、营业收入为上市定期报告披露的合并口径财务数据，未按业务类型区分；2、应收账款周转率=营业收入/（应收账款期末余额+应收账款期初余额）*2；3、因可比
公司第三季度报告未披露应收账款期末余额，故计算可比公司2021年1-9月应收账款周转率时期
末应收账款以净额代替；4、2021年1-9月应收账款周转率已年化。
发行人太阳能发电业务应收账款周转率低于可比上市公司平均水平，主要由于可比公司业务结构导致，具体情况如下：部分可比公司除光伏发电业务外，还包括了水电业务和风电业务等其他类型发电业务，水电业务不涉及新能源补贴结算影响，回款较快；平价上网前风电业务上网价格整体低于光伏业务，受新能源补贴结算影响相对低于光伏业务。此外，拓日新能光伏产品制造收入占比较高，晶科科技光伏电站 EPC业务占比较高，相关业务不涉及新能源发电补贴影响。
2021年1-6月，可比公司不同发电类型收入占比情况如下表所示：
公司名称光伏发电类收入占比风力发电类收入占比水力发电类收入占比非发电业务占比
三峡能源30.93%68.09%1.39%-
拓日新能33.04%--66.96%
浙江新能63.50%9.99%24.52%1.99%
晶科科技77.07%--22.93%
注：可比公司三峡能源2021年1-6月存在分部间交易收入，因此各类收入占比之和超过
100%。
2）太阳能产品制造业务应收账款周转率情况
报告期内，发行人太阳能产品制造业务应收账款周转率分别为1.13、0.90、1.54、
4.70，总体呈上升趋势，主要原因为自2018年开始发行人加强了对太阳能产品制造板
块赊销业务的管控，新增应收账款总体减少，同时发行人加强了对过往应收账款回款管理，长账龄应收账款回款情况有所好转。
选取以太阳能电池及组件制造业务为主营业务的上市公司隆基股份、天合光能、
东方日升、亿晶光电作为发行人该业务部分的可比公司。发行人太阳能产品制造业务应收账款周转率与可比公司比较情况如下表所示：
单位：次
公司名称2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
隆基股份9.3610.939.415.13
天合光能7.475.924.494.72
135东方日升5.394.033.572.54
亿晶光电5.024.524.084.03
平均值6.816.355.394.11（太阳能）太阳能产品制造业务4.701.540.901.13
注：1、可比公司应收账款、营业收入为上市定期报告披露的合并口径财务数据，未按业务类型区分；2、应收账款周转率=营业收入/（应收账款期末余额+应收账款期初余额）*2；3、因可比
公司第三季度报告未披露应收账款期末余额，故计算可比公司2021年1-9月应收账款周转率时期
末应收账款以净额代替；4、2021年1-9月应收账款周转率已年化。
发行人太阳能产品制造业务应收账款周转率低于该业务可比上市公司，主要原因为发行人太阳能产品制造业务相比同行业上市公司规模较小，议价能力弱于行业龙头上市公司，整体账期相对更长。
综上，发行人应收账款规模符合公司业务模式及信用政策，应收账款周转率低于同行业可比公司符合公司业务特点，因此发行人应收账款规模较高具备合理性。
4、坏账准备计提情况，结合期后回款情况、账龄分布及占比情况及可比公司情
况说明应收账款坏账准备计提的充分性。
（1）坏账准备计提政策情况
1）发行人2019年1月1日前适用的坏账计提政策
*单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：公司将金额为人民币1000000.00元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：
公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
*按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
组合1：账龄组合采用账龄分析法计提坏账准备
组合2：个别认定计提坏账准备的组应收电网公司电费、关联方往来、备用金、保证金、押
合金、职工借款该组和单独测试，一般不计提坏账准备
136组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）
1年以内（含1年）
其中：6个月以内0.000.00
7-12个月5.005.00
1-2年10.0010.00
2-3年30.0030.00
3-4年50.0050.00
4-5年80.0080.00
5年以上100.00100.00
*单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
2）发行人2019年1月1日起适用的坏账计提政策
公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。
公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则在单项基础上对该金融资产计提减值准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》（2017）规范的交易形成的应收款项和
137合同资产，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款，公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合具体情况如下：
*2021年9月1日前适用的计提方法：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
公司依据近期五个完整年度期末应收款项余额和账龄，采用组合1：账龄组合矩阵法并考虑公司实际情况及前瞻性信息，计算出期末应收款项在整个存续期内各账龄年度预期信用损失率。
应收电网公司电费、关联方往来、备用金、保证金、押金、
组合2：个别认定计提坏账准备的组合职工借款，根据客户信用状况及近年的信用损失情况判定其信用风险较低，一般不计提坏账准备。
*2021年9月1日起适用的计提方法：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
公司依据近期五个完整年度期末应收款项余额和账龄，采用组合1：账龄组合矩阵法并考虑公司实际情况及前瞻性信息，计算出期末应收款项在整个存续期内各账龄年度预期信用损失率。
关联方往来、备用金、保证金、押金、职工借款根据客户
组合2：个别认定计提坏账准备的组合信用状况及近年的信用损失情况判定其信用风险较低，一般不计提坏账准备。
根据客户信用状况、近年的信用损失情况及资金时间成本因
组合3：电力销售应收账款组合素结合行业政策及同行业情况综合确定预期信用损失率。
（2）坏账准备计提金额
报告期内，发行人主营业务坏账准备计提金额如下表所示：
单位：万元
2021年9月302020年12月312019年12月312018年12月31
业务项目日日日日应收账款账面余
978926.18818341.94636866.53462958.57
额
太阳能发电坏账准备13139.803397.183549.471932.92
计提比例1.34%0.42%0.56%0.42%应收账款账面余
太阳能产品制54312.3944906.8397088.17149283.39额造
坏账准备18434.2419553.6921926.5314876.18
1382021年9月302020年12月312019年12月312018年12月31
业务项目日日日日
计提比例33.94%43.54%22.58%9.97%
报告期各期末，发行人太阳能发电业务应收账款余额分别为462958.57万元、
636866.53万元、818341.94万元和978926.18万元，坏账计提比例分别为0.42%、
0.56%、0.42%和1.34%。2018年至2020年末公司未对应收电网公司电费计提坏账准备，相关坏账准备主要为直接向用户收取的分布式光伏电费和存在回收风险单项计提坏账准备的区补。2021年9月1日起，发行人对电力销售应收账款预期信用损失率进行了调整，因此2021年9月30日发行人太阳能发电业务应收账款坏账准备计提比例有所升高。具体情况详见本题回复之“（三）1、报告期会计估计变更的原因及合理性”。
报告期各期末，发行人太阳能产品制造业务应收账款余额分别为149283.39万元、97088.17万元、44906.83万元、54312.39万元，坏账计提比例分别为9.97%、
22.58%、43.54%、33.94%，最近三年呈上升趋势。主要原因为：*自2018年开始发
行人加强了对太阳能产品制造板块赊销业务的管控，同时发行人加强了对过往应收账款回款管理，导致最近三年太阳能产品制造业务应收账款余额下降；*部分长账龄应收账款存在回收风险，公司已进行单项计提坏账准备处理，单项计提比例较高。
（3）期后回款情况
报告期内发行人主营业务期后回款情况如下表所示：
单位：万元业务板2021年9月302020年12月312019年12月312018年12月31项目块日日日日应收账款期末
978926.18818341.94636866.53462958.57
太阳能余额
发电业期后回款金额52096.84161497.84142645.27140274.89务
回款比例5.32%19.73%22.40%30.30%应收账款期末
54312.3944906.8397088.17149283.39
太阳能余额
产品制期后回款金额4124.7022716.1763953.5789689.68造业务
回款比例7.59%50.59%65.87%60.08%
注：期后回款以报告期各期末客户应收账款余额为限统计期后12个月内回款金额，2021年9月30日期后回款统计至2021年12月31日。
报告期各期末，发行人太阳能发电业务期后回款比例分别为30.30%、22.40%、
19.73%和5.32%。最近三年末，期后回款比例整体呈下降趋势，主要原因为可再生能
139源补贴款回款周期相对较长且金额随业务规模持续增长，但整体看发行人太阳能发电
业务期后回款情况符合行业特点，较为合理。
报告期各期末，发行人太阳能产品制造业务期后回款比例分别为60.08%、
65.87%、50.59%和7.59%。最近三年末，期后回款比例整体保持平稳状态，较为合理。
（4）账龄分布情况
报告期内发行人主营业务应收账款账龄分布情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月302020年12月2019年12月2018年12月
业务账龄日31日31日31日
1年以内334819.47324120.68314182.85275517.98
1-2年296637.29283555.44231398.43150633.86
太阳能发电业
2-3年240783.60151817.9369224.1623071.95
务
3-4年90054.4749776.4420520.929084.09
4年以上16631.349071.461540.174850.69
1年以内27680.4511772.2237494.4682083.98
1-2年2509.516439.2916135.3537121.36
太阳能产品制
2-3年5539.217139.2525214.3924304.55
造业务
3-4年4021.364420.8815021.573099.36
4年以上14561.8615135.183222.402674.14
报告期各期末，发行人太阳能发电业务应收账款中以账龄在3年以内的应收账款为主，占比分别为96.99%、96.54%、92.81%和89.10%。考虑到发行人太阳能发电业务应收账款主要为可再生能源补贴款，公司应收账款结构与回收周期一致，回收风险较小，减值计提充分。
报告期内，发行人太阳能产品制造业务应收账款中账龄分布情况存在一定波动，主要原因为：*自2018年以来，发行人加强了对应收账款的回款管理，同时减少了赊销比例，因此应收账款总额整体呈下降趋势；*部分账龄较长的应收账款，一直未能收回，导致2020年12月31日、2021年9月30日应收账款中4年以上应收账款占比较高。就相关长账龄应收账款，公司已采用诉讼等手段追收，并单项计提减值准备。
（5）可比公司情况分析
1401）太阳能发电业务
发行人太阳能发电业务应收账款坏账准备计提情况与同行业可比公司比较情况如
下表所示：
单位：万元
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
公司名称坏账准备余坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备余额坏账准备余额额计提率计提率计提率
三峡能源34672.912.73%20960.062.09%13426.141.83%
拓日新能5303.674.44%6104.565.56%6244.986.19%
浙江新能29373.558.08%19956.797.28%9587.527.58%
晶科科技7708.541.95%4470.520.70%9874.541.65%
平均值-4.30%-3.91%-4.31%
太阳能3397.180.42%3549.470.56%1932.920.42%
注：可比公司未披露2021年9月30日坏账准备计提情况经核查，2018年至2020年末，发行人太阳能发电业务应收账款坏账计提率低于可上市公司，主要原因为*可比公司应收账款中包含非新能源发电业务应收账款；*发行人2018年至2020年未对应收电网公司电费计提坏账准备。发行人于2021年9月
1日起开始对应收电网公司电费计提坏账准备，太阳能发电业务应收账款坏账准备计
提比例上升为1.34%。
2）太阳能产品制造业务
发行人太阳能产品制造业务应收账款坏账准备计提情况与同行业可比公司比较情
况如下表所示：
单位：万元
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
公司名称坏账准备余坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备余额坏账准备余额额计提率计提率计提率
隆基股份24126.733.21%13807.235.57%14978.853.32%
天合光能55764.7411.64%48303.329.39%40189.717.66%
东方日升67851.4915.40%48513.1013.59%71066.8115.82%
亿晶光电13948.0916.21%13884.9214.56%18897.9223.90%
平均值-11.62%-10.78%-12.68%
太阳能19553.6943.54%21926.5322.58%14876.189.97%
注：可比公司未披露2021年9月30日坏账准备计提情况
1412018年末，发行人太阳能产品制造业务应收账款坏账计提率略低于可比公司平均水平；2019年末及2020年末高于可比公司平均水平，主要原因为部分账龄较长的应收账款，公司已采用诉讼等手段追收，并单项计提坏账准备，计提坏账准备金额较高。
综上，发行人应收账款坏账准备计提金额、期后回款、账龄分布等情况符合公司业务特点，坏账准备计提情况与可比公司差异具备合理性，坏账准备计提充分。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及会计师执行的核查程序
1、了解并核查公司并网发电光伏电站纳入补贴清单的情况；
2、对于未纳入补贴清单的电站，取得纳入年度补贴范围、发改委核准/备案批
复、上网单价批复等资料；检查了发行人尚未纳入国补清单项目对报告期相关财务指标影响的测算资料；
3、选取样本检查销售合同，识别与商品所有权的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；复核并分析与同行业可比公司的电站运营业务收入确认政策；
4、访谈公司管理层，了解报告期客户的信用政策；检查相关期间已申请补贴清单
的光伏电站项目是否已经通过有关部门审核并被列入补助清单以及补贴获取、申请情况；
5、了解并获取公司应收账款明细及坏账准备计提情况；
6、查阅了发行人《中节能太阳能股份有限公司关于变更部分会计估计的公告》，
检查会计估计变更是否符合企业会计准则有关规定等情况；会计估计变更前后对财务报表的影响估计；
7、分业务将应收账款与业务规模情况进行匹配分析；了解发行人业务模式、主要
客户、信用政策情况、应收账款周转率情况，核查发行人应收账款规模较高的原因；
8、获取了发行人应收账款期后回款情况，并结合发行人现金日记账、银行流水等
进行核对分析；
9、查阅了同行业上市公司公开信息，并进行比对分析。
142（二）保荐机构及会计师核查意见经核查，保荐机构、会计师认为：
1、报告期内发行人涉及补贴的营业收入确认谨慎合理，符合企业会计准则的规定，与同行业可比公司相比不存在重大差异。
2，截至本回复报告出具日，发行人涉及补贴但尚未纳入国补清单项目均拥有完善
的核准及批复手续，符合国家有关可再生能源补贴款政策，具备纳入国补清单的条件，未来纳入国补清单不存在重大不确定性风险，上述项目可再生能源补贴相关的收入、利润及应收款项对公司经营成果不构成重大影响。
3、对于太阳能发电业务应收账款，公司基于谨慎性原则进行坏账准备计提政策的
会计估计变更，符合企业会计准则的相关规定，变更后的政策与同行业可比公司一致，具备合理性。
4、发行人太阳能发电业务应收账款金额较高，主要原因为太阳能发电业务应收新
能源补贴款金额较高；发行人太阳能产品制造业务应收账款金额较高，主要原因为赊销比例较高，但自2018年以来发行人对赊销业务加强了管控，应收账款金额下降。
5、发行人应收账款规模符合业务模式及信用政策，应收账款周转率低于同行业可
比公司符合发行人业务特点，因此发行人应收账款规模较高具备合理性。
6、发行人应收账款坏账准备计提金额、期后回款、账龄分布等情况符合公司业务特点，坏账准备计提情况与可比公司差异具备合理性，坏账准备计提充分。
143问题八
根据申请文件，报告期内申请人固定资产余额较高。请申请人分析固定资产是否存在减值迹象，并说明固定资产减值准备计提情况，减值计提是否充分。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）固定资产余额情况
截至2018年末、2019年末、2020年末、2021年9月末，发行人固定资产账面价值分别为2298196.13万元、2557097.99万元、2638159.02万元、2566309.95万元，占各期末总资产的比例分别为67.16%、68.28%、67.38%和63.20%。发行人固定资产主要为发电设备、房屋及建筑物，报告期内各期末占公司固定资产账面价值比例分别为95.10%、95.93%、95.15%、95.35%。报告期各期末，发行人的固定资产构成情况如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比房屋及建
151129.425.89%149515.375.67%142796.285.58%137962.416.00%
筑物
农业设备65518.632.55%68018.692.58%69451.752.72%63644.992.77%
2295857.2360617.2310331.2047689.
发电设备89.46%89.48%90.35%89.10%
32990429
机器设备49229.621.92%54512.112.07%28702.541.12%36719.391.60%
运输工具1906.410.07%2070.220.08%2225.180.09%2427.050.11%
电子设备234.080.01%262.580.01%295.220.01%3290.01%
办公设备1656.630.06%1575.100.06%1543.370.06%1376.140.06%
其他777.820.03%1586.960.06%1752.600.07%8047.840.35%
固定资产2566309.2638159.2557097.2298196.
100.00%100.00%100.00%100.00%
账面价值95029913
144（二）固定资产减值准备计提情况
1、整体计提情况
报告期各期末，发行人固定资产减值准备计提情况如下表所示：
单位：万元本期增加金额本期减少金额截止日期类别期初余额期末余额
—计提—处置或报废
发电设备8797.78-207.108590.68
2021年9月
机器设备7780.77--7780.77
30日
合计16578.55-207.1016371.45
发电设备3884.755031.65118.628797.78
2020年12月
机器设备2714.365066.42-7780.77
31日
合计6599.1110098.07118.6216578.55
发电设备1714.013356.961186.223884.75
2019年12月
机器设备-2714.36-2714.36
31日
合计1714.016071.311186.226599.11
发电设备1714.01--1714.01
2018年12月
机器设备----
31日
合计1714.01--1714.01
报告期各期末，发行人固定资产减值准备分别为1714.01万元、6599.11万元、
16578.55万元和16371.45万元。报告期内，发行人对部分无法满足技术要求需进行
技改的发电相关设备和部分太阳能产品制造业务的机器设备进行计提减值准备处理，报告期各期，发行人新增固定资产减值准备计提金额分别为0.00万元、6071.31万元、10098.07万元和0.00万元。
2、计提原因分析
中节能太阳能科技（镇江）有限公司是以光伏组件生产为主业的三级子公司，在
2018年“5.31”政策出台的基础上，2019年国内先后出台了多项光伏政策，光伏发电
市场进入无补贴平价上网与享受国家补贴竞争配置、存量项目建设等多种项目模式并存的新阶段。新公布的政策通过竞价以合理的新增规模支撑上游制造业发展，促进行业的优胜劣汰，激励降低成本和度电补贴。在相关政策的影响下，组件销售价格持续下降，中节能太阳能科技（镇江）有限公司经营出现亏损，资产组存在减值迹象。基于谨慎考虑，根据《企业会计准则第4号-固定资产》、《企业会计准则第8号-资产减值》相关规定，公司聘请了专业评估机构分别以2019年12月31日及2020年12月31
145日为评估日对相关机器设备可收回价值进行了评估，并据此确认2019年、2020年计
提减值准备金额。
此外，部分太阳能发电设备为满足电网公司新的技术参数考核要求进行技改，该部分设备未来使用及利用价值较低，出现减值迹象，发行人相应计提减值准备。
报告期内发行人固定资产减值的具体情况如下：
（1）2019年固定资产减值计提情况
单位：万元
其中：本期末账面余期末累计折期末累计期末账面价所属公司固定资产类别期计提减额旧减值准备值值准备中节能太阳能科技（镇机器设备39178.1314199.082714.362714.3622264.69
江）有限公司
中节能（临沂）光伏农发电设备-无功
153.5936.43114.06114.063.10
业科技有限公司补偿设备
中节能光伏农业科技发电设备-无功
123.7234.5586.3886.382.79（招远）有限公司补偿设备
中节能（怀来）光伏农发电设备-通信
75.0420.0654.1854.180.80
业科技有限公司系统
中节能（汾阳）光伏农发电设备-逆变
227.5239.56180.76180.767.20
业科技有限公司器
中节能（山东）太阳能
发电设备-逆变
科技有限公司德州分公1529.38565.76914.82914.8248.80
器、变压器司
中节能太阳能鄯善有限发电设备-薄膜
608.62175.64402.55402.5530.43
公司组件
中节能宁夏太阳能发电发电设备-逆变
73.1618.8654.1054.100.20
有限公司器
中节能平罗光伏农业科发电设备-逆变
79.9612.9466.6266.620.40
技有限公司器
中节能中卫太阳能发电发电设备-逆变
71.5715.6655.7155.710.20
有限公司器
中节能吴忠太阳山光伏发电设备-逆变
711.22252.07458.15458.151.00
发电有限责任公司器
中节能吴忠太阳山光伏发电设备-架空
1081.02220.07819.55819.5541.40
发电有限责任公司线路
中节能阿拉善盟太阳能发电设备-逆变
201.9649.89150.07150.072.00
发电有限公司器
合计44114.8915640.576071.316071.3122403.01
（2）2020年固定资产减值计提情况
单位：万元
其中：本期末账面余期末累计折期末累计期末账面价所属公司固定资产类别期计提减额旧减值准备值值准备
146其中：本
期末账面余期末累计折期末累计期末账面价所属公司固定资产类别期计提减额旧减值准备值值准备中节能太阳能科技（镇机器设备、发
41384.0016737.338422.555708.1916224.12
江）有限公司电设备
中节能吴忠太阳山光伏发电设备-逆变
3520.061137.072213.902213.90169.09
发电有限责任公司器
中节能尚德石嘴山太阳发电设备-逆变
2254.32920.921324.401324.409.00
能发电有限责任公司器
中节能甘肃武威太阳能发电设备-通信
1157.19424.74674.16674.1658.29
发电有限公司系统
中节能太阳能（酒泉）发电设备-逆变
247.8970.47177.42177.42-
发电有限公司器
合计48563.4619290.5312812.4310098.0716460.50
（三）固定资产是否存在减值迹象，减值计提是否充分
根据《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定，有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1、资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
2、企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将
在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
3、市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预
计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
4、有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
5、资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
6、企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所
创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
7、其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
根据《企业会计准则第8号——资产减值》及其相关规定，确凿证据表明资产存
147在减值迹象的，应当在资产负债表日进行减值测试，估计资产的可收回金额。资产存
在减值迹象是资产是否需要进行减值测试的必要前提。发行人在实际生产运营过程中充分使用固定资产，关注固定资产的使用情况，并根据固定资产使用情况定期对固定资产进行维修、维护、处置更新等，保证固定资产性能处于良好状态，发行人主要固定资产房屋及建筑物和发电设备成新率较高，整体运行状况良好，未发生因资产损坏而导致公司生产连续中断或造成重大损失，且发行人经营所处的环境在报告期内亦未发生重大变化。发行人在每个资产负债表日判断固定资产是否存在可能减值的迹象，报告期内发行人已对存在减值迹象的固定资产计提减值准备，减值准备计提充分，符合《企业会计准则》的相关规定。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及会计师执行的核查程序
1、了解与固定资产相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
2、向公司管理层了解公司判断固定资产是否存在减值迹象的判断依据，取得并复核
公司对固定资产进行减值测试的明细表；
3、获取公司及子公司收入、成本、毛利率、利润总额、营业外支出等财务数据，核
实公司管理层判断固定资产是否存在减值迹象的判断依据是否准确；
4、获取期末固定资产减值测试评估报告，复核减值测试报告中关键假设、参数的合理性。
（二）保荐机构及会计师核查意见
报告期内发行人已对存在减值迹象的固定资产计提减值准备，减值准备计提充分，符合《企业会计准则》的相关规定。
148问题九
请申请人结合市场供需情况、竞争情况、售价变动、生产成本等，量化分析报告期内太阳能产品制造业务毛利率较低的原因及合理性，说明与同行业公司情况是否存在较大差异。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）市场供需情况
光伏组件行业供应量整体较为充裕。随着我国光伏年新增装机规模的不断增加，年组件产量也随之上升，2020 年我国光伏组件产量达 125GW，同比增长 26%，连续
14年位居全球首位。
2013-2020 年中国光伏组件产量（GW）及增速
资料来源：中国光伏行业协会
需求量方面，我国新增光伏装机规模呈波动上升趋势，带动组件需求。2020年，中国新增光伏装机规模达 48.2GW，同比增长约 60%。
2013-2020 年中国光伏新增装机规模（GW）及增速
149资料来源：中国光伏行业协会
（二）竞争情况光伏组件行业集中度近年来持续提升。2020年国内光伏组件行业前五大厂商为隆基股份、晶科能源、天合光能、晶澳科技和阿斯特，其市占率合计达55%，具有较强的规模优势，均形成较强的竞争力。较为激烈的竞争格局对发行人太阳能产品制造业务毛利率水平造成一定挤压。
光伏组件 CR5 市占率
资料来源：PVinfoLink、CPIA
150（三）毛利率情况分析
2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-9月，发行人主营业务中太阳能制造
板块分别实现毛利-621.62万元、4228.32万元、-2298.00万元、2321.42万元，各期毛利率分别为-0.34%、3.80%、-2.10%、1.33%，其中2018和2020年毛利率为负。经核查，公司太阳能产品制造业务毛利率较低的主要原因如下：
1、产品结构
（1）单晶技改时间较晚
太阳能组件在2018年之前以多晶产品为主，当时单晶产品虽然效率高于多晶，但是生产成本较高，不具备优势。2016年开始，PERC路线生产的单晶产品，凭借在转化效率、弱光效应等方面的优势，经济性在产业中得到EPC商及运营商的迅速认可，国内开始出现规模化的PERC产线新建或改造，随着PERC造价走低，单晶组件对多晶组件的替代效应逐渐显现，自2019年开始已成为市场主流。
而公司于2020年9月完成电池车间PERC技改，开始量产PERC单晶产品，转型时间晚于同行业头部企业。在单晶产品大规模量产前，公司生产的多晶产品市场需求逐渐萎缩，毛利空间受到挤压。
（2）产品尺寸
截至2021年9月，公司产品结构以166mm电池及组件产品为主，但同期有许多头部厂商已将产品版型切换至更大尺寸高功率的182mm或210mm。从电站建设终端市场的角度分析，电池片尺寸越大BOS成本越低，因此2021年下半年开始，市场对于182mm及以上大尺寸产品的需求量不断提升，导致166mm产品市场竞争力变弱，盈利空间不断受到挤压。
2、市场结构
公司开发国外市场起步较晚，市场结构较为单一，客户多数为国内客户，2019年海外市场收入占太阳能产品制造收入比例达历史最高的36%，但基本为印度客户，且随着新冠疫情在海外的持续爆发，该市场需求也不断萎缩。而进入国外市场较早的同行业企业占领了多数的欧美或日本等高端市场，不但具备价格高、利润高的优势，还可基于国内市场和国外市场的需求情况灵活切换，争取更高的销售价格。
1513、原材料价格波动
近几年光伏行业发展集中化趋势越来越明显，公司产能规模在市场中处于中下游水平，与头部厂商存在较大差距，采购议价能力弱于头部厂商。
报告期内，公司太阳能制造业务毛利率因原材料价格波动，受到一定影响。2020下半年因新疆硅料厂爆炸事件，玻璃减产，化工厂爆炸导致硅料、玻璃、EVA等原材料价格大幅上涨。2021年上半年硅料价格不稳定，上涨较快，因此导致公司产品原材料成本上升。
4、新产线投产时间短，工艺持续精进
公司于2020年9月完成电池生产车间PERC技改，前期处于调试改进的过程当中，产量、效率、良品率、损耗等主要生产指标的水平均处于行业较低水平，通过持续调试改进，相关水平才得到不断提升。截至报告期末，发行人电池生产单班最高产能达
32万片，月最高良品率可达98.9%，单班最高电池效率达23%，主要工艺指标已与行业
优秀企业标准基本持平。
经过近年的一系列博弈，行业中下游需求对于涨价的负反馈已经自下而上基本形成，长期来看，原材料价格高位状态不可持续，公司所在的组件加电池环节盈利能力在逐步企稳。与此同时，公司也在积极采取以下措施提升太阳能产品制造板块毛利：
1、产品升级
通过技改，目前公司已具备了182mm组件量产能力，并正将现有电池产线升级，具备182mm高效电池产业化能力。未来，公司已在规划1.5GW大尺寸高效组件项目，项目建成后，可生产182mm及以上大尺寸组件，进一步满足市场对主流产品的需求，增强市场竞争力。
2、工艺提升
随着公司自有电池生产线的日渐成熟，公司将通过进一步工艺提升，不断降低单位非硅生产成本。
3、供应链管理
公司将不断提高供应链管理水平，根据需求量的大小实行独家采购以及分量采购相结合的模式。根据订单量大小，试行分量采购，有利于形成价格竞争局面，推动供
152应商的良性竞争，且可拓宽信息来源渠道，充分利用供应商资源了解市场。通过与供
应资源建立合作共生的关系，用长期稳定的合作模式以及良性的竞争机制，在市场行情波动的情况下获得供应量的保证及一定的价格优势，改善成本控制能力。
综上所述，发行人太阳能制造业务毛利率较低具备合理性。
（四）说明与同行业公司情况是否存在较大差异
2018-2020年度，发行人与可比公司太阳能产品制造业务模块毛利率水平比较情况
如下表所示：
2020年度2019年度2018年度
隆基股份20.53%25.18%23.83%
天合光能14.90%17.22%16.35%
东方日升9.11%18.85%14.31%
亿晶光电0.41%7.24%11.87%
平均值11.24%17.12%16.59%
太阳能-2.10%3.80%-0.34%
注：可比公司未披露2021年1-9月太阳能产品制造业务毛利情况。
报告期内，发行人太阳能产品制造业务毛利率波动趋势与上述可比上市公司基本一致，但整体低于可比上市公司，发行人制造业务毛利率水平较低的具体原因详见本题回复之“一、（三）毛利率情况分析”。
具体而言，由于可比上市公司单独对外销售太阳能电池金额较低，公开披露信息中主要为组件业务具体情况，因此将发行人组件平均售价及平均成本情况与可比公司对比分析如下：
2018-2020年度，发行人与同行业可比公司组件平均售价比较情况如下表所示：
单位：元/瓦公司名称2020年度2019年度2018年度
隆基股份1.511.972.19
天合光能1.661.872.17
东方日升1.521.782.07
亿晶光电1.471.662.20
平均值1.541.822.16
太阳能1.381.521.83
注：1、可比公司平均售价根据可比公司定期报告披露的组件业务收入及销量计算得出，为不含税
153价格，此处太阳能公司平均售价亦调整为不含税价格。2、可比公司未披露2021年1-9月组件业务收入及销量情况。
报告期内，发行与可比上市公司组件平均售价变动趋势基本一致，发行人由于产品及市场结构调整速度落后于主流厂商，导致其组件平均售价低于可比公司平均水平。2021年发行人产品与主流厂商差距逐渐缩小，组件平均单位售价增长至1.43元/瓦。
2018-2020年度，发行人与同行业可比公司组件平均成本比较情况如下表所示：
单位：元/瓦公司名称2020年度2019年度2018年度
隆基股份1.201.471.66
天合光能1.411.551.82
东方日升1.331.451.80
亿晶光电1.461.541.94
平均值1.351.501.80
太阳能1.301.431.84
注：1、可比公司平均成本根据可比公司定期报告披露的组件业务成本及销量计算得出，为不含税价格，此处太阳能公司平均成本亦调整为不含税价格。2、可比公司未披露2021年1-9月组件业务成本及销量情况。
报告期内，发行人在产品结构、采购议价能力等方面，与可比公司存在一定差异，但整体来看，最近三年发行人平均组件成本与同行业可比公司平均水平不存在重大差异。
综上，发行人太阳能产品制造业务毛利率低于可比上市公司，但符合发行人业务情况，具备一定合理性。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及会计师执行的核查程序
1、访谈公司管理层，了解发行人太阳能产品制造业务毛利率较低的原因；
2、获取了发行人太阳能产品制造业务生产和销售相关数据，并与同行业公司进行比较；
3、查阅了报告期内行业市场供需和竞争情况数据。
154（二）保荐机构及会计师核查意见
1、发行人太阳能产品制造业务毛利率较低原因主要为：*产品及市场结构调整速
度落后于主流厂商；*受到原材料价格波动影响；*新产线投产时间短，工艺持续精进；
2、发行人太阳能产品制造业务毛利水平与同行业可比公司差异，符合发行人业务情况，具备合理性。
155问题十
根据申请文件，申请人报告期末有息负债余额较高。请申请人补充说明：（1）报告期内货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理情况，是否存在使用受限、与关联方资金共管、银行账户归集等情形。（2）有息负债金额较大的原因及合理性。（3）考虑负债期限结构及货币资金、理财产品情况，有无重大偿债风险。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）报告期内货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理情况，是否存在使用
受限、与关联方资金共管、银行账户归集等情形。
1、报告期内货币资金主要构成情况
公司货币资金主要包括银行存款和其他货币资金。报告期各期末，公司货币资金情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
库存现金--------
银行存款128819.0594.84%132199.7491.65%97448.2991.10%98444.6489.56%
其他货币资金7009.585.16%12037.478.35%9517.868.90%11473.5010.44%
合计135828.62100.00%144237.21100.00%106966.15100.00%109918.15100.00%
其中：存放在
境外的款项总216.040.16%216.980.15%224.470.21%227.930.21%额
2、具体用途及存放管理情况
银行存款主要用于公司日常经营所需资金支付及项目建设，如支付采购货款、支付在建工程款项、支付人员工资、缴纳税费、支付费用、支付借款本金及利息等；其
他货币资金主要为保证金存款，用于向银行申请开具票据及信用证等。
报告期各期末，公司货币资金全部存放于金融机构。截至2021年9月30日，公
156司存款高于1000.00万元的存放机构情况如下：
单位：万元金融机构名称截至2021年9月30日存款余额
中节能财务有限公司70335.34
工行北京公主坟支行15263.88
建行北京朝阳支行13601.28
华夏银行北京北三环支行7221.29
民生银行北京三元支行4176.01
交通银行青岛李沧支行1269.88
工商银行重庆储奇门支行1055.45
3、是否存在使用受限、与关联方资金共管、银行账户归集等情形。
截至2021年9月30日，公司受限制货币资金7708.05万元，受限制货币资金具体情况如下表所示：
单位：万元会计科目受限原因金额
其他货币资金银行承兑汇票保证金1829.29
其他货币资金保函保证金4180.29
银行存款复垦保证金698.47
其他货币资金项目保证金1000.00
合计7708.05
公司对货币资金管理高度重视，建立并持续完善内部财务管理体制，加强对货币资金的内部控制，银行存款和其他货币资金均存放于公司及子公司名下银行及中国银保监会批准开展金融机构业务的财务公司账户中，不存在与大股东及其关联方资金共管、银行账户归集等情形。
（二）有息负债金额较大的原因及合理性
公司有息负债主要构成情况如下：
单位：万元
2021年9月302020年12月312019年12月312018年12月31
项目日日日日
1572021年9月302020年12月312019年12月312018年12月31
项目日日日日
短期借款80000.00140000.00230000.00200000.00一年内到期的非流动负
359958.58167161.74179502.34189151.98
债
短期有息债务合计439958.58307161.74409502.34389151.98
长期借款1683690.671788212.581509531.301248721.30
应付债券50000.0050000.0050000.00-
长期应付款32529.3561829.0862416.1588014.41
长期有息债务合计1766220.021900041.661621947.461336735.71
合计2206178.602207203.402031449.801725887.69
报告期各期末，发行人有息债务余额分别为1725887.69万元、2031449.80万元、2207203.40万元和2206178.60万元。
发行人有息负债较大的原因主要为发行人利用相关融资政策进行光伏电站开发，导致长期借款金额较大。
发行人有息负债率与同行业可比公司比较情况如下表所示：
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
三峡能源50.45%55.30%47.73%37.92%
拓日新能32.75%36.26%38.05%40.23%
浙江新能57.01%58.67%52.87%51.82%
晶科科技43.89%42.22%50.32%45.95%
平均值46.02%48.11%47.24%43.98%
太阳能54.34%56.37%54.24%50.44%注：有息负债率=（短期借款＋一年内到期的非流动负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）/总资产
发行人有息负债率高于可比公司平均水平，主要为业务结构不同。其中，三峡能源及浙江新能发电业务占比较高，发行人与其有息负债水平基本一致；拓日新能及晶科科技主营业务中非电站运营收入占比较高，2021年1-6月，拓日新能光伏产品制造业务占比为 63.61%，晶科科技光伏电站 EPC 业务占比为 22.93%，相关业务资金需求量较低，导致整体有息负债率低于发行人。
综上所述，发行人有息负债较高具有合理性。
158（三）考虑负债期限结构及货币资金、理财产品情况，有无重大偿债风险
1、发行人有息负债期限结构如下：
截至2021年9月30日，发行人有息负债期限结构如下：
单位：万元期限结构金额占比
1年以内439958.5819.94%
1-2年452647.5520.52%
2-3年296930.5913.46%
3年以上1016641.8846.08%
合计2206178.60100.00%
2、偿债能力分析
报告期各期末，发行人货币资金余额分别为109918.15万元、106966.15万元、
144237.21万元和135828.62万元。发行人银行授信情况良好、融资渠道通畅，截至
2021年9月30日，公司尚未使用的银行授信额度为143.37亿元，此外发行人已注册
20亿元绿色公司债券，并将通过本次非公开发行补充流动资金，进一步提高资金流动性。因此，发行人具备较好的偿债能力。
3、理财产品情况
截至2021年9月30日，发行人不持有理财产品综上所述，发行人债务期限结构合理，结合账面货币资金及融资能力，发行人不存在重大偿债风险。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及会计师执行的核查程序
1、了解发行人与货币资金相关的内部控制制度，并检查公司银行账户名称、性质
和存放方式、余额、利率及使用受限情况等情况；
2、取得并查阅发行人报告期内财务报表、审计报告、银行借款合同等，核对有息
负债构成，并与同行业上市公司进行比较分析；
1593、访谈公司管理层，了解关于当前借款的主要用途的情况及有息负债金额较大的原因；
4、结合发行人负债期限结构、货币资金、银行授信情况及理财产品情况分析发行
人是否存在重大偿债风险。
（二）保荐机构及会计师核查意见经核查，公司货币资金以银行存款、其他货币资金为主，均存放于金融机构，受限资金主要为银行承兑汇票保证金、信用证保证金等；公司不存在与关联方资金共
管、银行账户归集等情形；公司有息负债较高主要原因为光伏电站开发导致的长期借款较高，具有合理性；公司不存在重大偿债风险。
160问题十一
请申请人补充说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等
财务性投资的情形，并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性；列示最近一期末申请人直接或间接控股、参股的类金融机构。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复：
一、事实情况说明
（一）本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况
1、财务性投资及类金融业务的认定依据
（1）财务性投资的认定依据根据《再融资业务若干问题解答》相关内容：“财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。”“围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。”根据中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》（修订版）要求，上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。此外根据中国证监会2020年7月发布的《监管规则适用指引——上市类第1号》，对上市公司募集资金投资产业基金以及其他类似基金或产品的，如同时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：*上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；*上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。”
161（2）类金融业务的认定依据根据《再融资业务若干问题解答》相关内容：“除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。”同时，《再融资业务若干问题解答》还指出：“与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。”
2、2021年9月29日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了本次非公
开发行的相关议案。经逐项对照，本次董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，公司不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资，下同）的情况，具体论述如下：
（1）设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施投资产业基金、并购基金的情况。
（2）拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施资金拆借的情况。
（3）委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施委托贷款的情况。
（4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资情形。
（5）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。
162（6）非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施投资金融业务的情况。
（7）类金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具之日，发行人不存在实施或拟实施投资类金融业务的情况。
综上，公司董事会前六个月起至本回复报告出具之日不存在实施或拟实施的财务性投资情况。
（二）是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出
售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
截至2021年9月30日，公司资产负债表中可能与财务性投资及类金融投资相关的会计科目及是否属于财务性投资的情况如下：
1、交易性金融资产
截至2021年9月30日，发行人不存在交易性金融资产。
2、其他应收款
截至2021年9月30日，公司其他应收款为6258.11万元，主要系押金保证金、项目代垫款和往来款等，不属于财务性投资。
3、其他流动资产
截至2021年9月30日，公司其他流动资产为25.46万元，系待抵扣增值税和预交所得税，不属于财务性投资。
4、长期股权投资/其他权益工具投资
截至2021年9月30日，公司合并资产负债表中长期股权投资及其他权益工具投资情况如下表：
账面价值是否属于投资标的名称投资时间投资背景（万元）财务性投资
被投资公司主营新能源、新材料系特变电工新疆新能
1499.192011年11月否列产品的研发制造、新能源投资运
源股份有限公司
营等业务，是太阳能光伏产品和系
163账面价值是否属于
投资标的名称投资时间投资背景（万元）财务性投资统集成技术研制的国家级高新技术企业。为更好的加强行业关联度，产业链上下游有机结合，中国节能环保集团有限公司将下属中国环境保护集团有限公司所持特变电工新疆新能源公司股权于2011年划转至太阳能公司。
SPI公司是太阳能开发商和 EPC承
SPI Energy Co. Ltd. 186.69 2015 年 1月 是 建商，2016 年 1 月太阳能香港公司通过股权置换取得 SPI 股票。
该公司为甘肃国家电网公司牵头组
建的市场化电力交易平台，根据国家发展改革委、国家能源局2020年2月印发的《关于推进电力交易机构独立规范运行的实施意见》（发改甘肃电力交易中心
67.752021年4月否体改〔2020〕234号）要求，甘肃省
有限公司发改委将电力交易机构股份中电网
企业持股比例降至50%以下。参股该公司可提高太阳能公司在甘肃电
力交易市场的话语权，提前了解电力交易情况，提高发电收益。
如上表所示，公司上述对外投资，除 SPI Energy Co.Ltd 外，均系公司围绕太阳能发电业务领域的布局，不属于财务性投资行为。截至最近一期期末，发行人关于 SPIEnergy Co.Ltd 财务性投资账面价值仅为 1866923.96 元，占净资产比例约为 0.01%，金额占比较小，因此不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形。
5、其他非流动资产
截至2021年9月30日，公司其他非流动资产为95236.86万元，系待抵扣增值税、预付工程款及设备款，不属于财务性投资。
综上所述，截至2021年9月30日，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
（三）将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性
截至2021年9月30日，公司净资产为149.72亿元，财务性投资账面价值仅为186.69万元，占净资产比例约为0.01%，不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，本次募集资金具有必要性和合理性。
164（四）列示最近一期末申请人直接或间接控股、参股的类金融机构
截至2021年9月30日，申请人不存在直接或间接控股、参股的类金融机构。
二、中介机构核查意见
（一）保荐机构及会计师执行的核查程序
1、查阅监管部门关于财务性投资及类金融业务的相关规定及问答；
2、查阅发行人相关董事会、股东大会会议文件，发行人的定期报告及相关临时公告；了解发行人本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人实施或拟实施的财务性投资情况；
3、与公司财务人员了解公司自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报
告出具日是否存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的情形，了解公司是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、
借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的情形；
4、取得发行人资产负债表中可能与财务性投资相关的会计科目明细，核查发行人
购买的银行理财产品协议书及理财明细等资料，逐项分析是否属于财务性投资；
5、查阅本次募集资金使用的可行性分析报告和本次非公开发行股票预案，结合公
司本次募集资金的使用计划分析其必要性和合理性。
（二）保荐机构及会计师核查意见
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人不存在实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况；发行人不存在最近一期末持有金额较大、期限较
长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，本次募集资金具有必要性和合理性。发行人不存在直接或间接控股、参股的类金融机构。
165（本页无正文，为《关于中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》之签章页）中节能太阳能股份有限公司年月日166（此页无正文，为《关于中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》之签章页）
保荐代表人签名：
杜锡铭刘思远中国国际金融股份有限公司年月日
167关于中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
保荐机构首席执行官声明本人已认真阅读《关于中节能太阳能股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》的全部内容，了解本回复报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
首席执行官：
黄朝晖中国国际金融股份有限公司年月日
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