鼎通科技:东莞证券股份有限公司关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告

东莞证券股份有限公司
关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司
2021年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”或“保荐机构”）作为东莞市鼎通精密科技股份有限公司（以下简称“鼎通科技”或“公司”）
首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，负责鼎通科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况保荐机构已建立健全并有效执
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体
1行了持续督导制度，并制定了
的持续督导工作制定相应的工作计划相应的工作计划保荐机构已与鼎通科技签订
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，《保荐协议》，该协议明确了与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双
2双方在持续督导期间的权利和
方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所义务，并报上海证券交易所备备案案
保荐机构通过日常沟通、定期
或不定期回访、现场检查等方
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方
3式，了解鼎通科技的业务发展
式开展持续督导工作情况，对鼎通科技开展持续督导工作
2021年度鼎通科技在持续督
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事导期间未发生按有关规定须保
4项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报
荐机构公开发表声明的违法违告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告规情形
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起2021年度鼎通科技在持续督
5五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包括导期间未发生违法违规或违背
上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事承诺等事项
项的具体情况，保荐人采取的督导措施等在持续督导期间，保荐机构督导鼎通科技及其董事、监事、
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法
高级管理人员遵守法律、法
律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规
6规、部门规章和上海证券交易
则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承所发布的业务规则及其他规范诺性文件，切实履行其所做出的各项承诺
7督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包保荐机构督促鼎通科技依照相括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及关规定健全和完善公司治理制
董事、监事和高级管理人员的行为规范等度，并严格执行，督导董事、监事、高级管理人员遵守行为规范保荐机构对鼎通科技的内控制
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但度的设计、实施和有效性进行
不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制了核查，鼎通科技的内控制度
8度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外
符合相关法规要求并得到了有
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策效执行，能够保证公司的规范的程序与规则等运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审保荐机构督促鼎通科技严格执
阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信
9行信息披露制度，审阅信息披
上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记露文件及其他相关文件
载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司保荐机构对鼎通科技的信息披
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；
露文件进行了审阅，不存在应
10对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在
及时向上海证券交易所报告的
上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对情况
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
2021年度，鼎通科技及其控
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证
股股东、实际控制人、董事、
11券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关
监事、高级管理人员未发生该
注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施等事项予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承2021年度，鼎通科技及其控
12诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履股股东、实际控制人等不存在
行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告未履行承诺的情况关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披2021年度，鼎通科技不存在
13露的重大事项或披露的信息与事实不符的，及时督促应及时而未及时向上海证券交
上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或易所报告的情况澄清的应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
2021年度，鼎通科技未发生
14导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
前述情况
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工
作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形保荐机构已制定了现场检查的
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查
15相关工作计划，并明确了现场
工作要求，确保现场检查工作质量检查工作要求
上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性
2021年度，鼎通科技不存在
16占用上市公司资金；
前述情形
（二）违规为他人提供担保；
（三）违规使用募集资金；
（四）违规进行证券投资、套期保值业务等；
（五）关联交易显失公允或未履行审批程序和信息披露义务；
（六）业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%以上；
（七）上海证券交易所要求的其他情形
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
三、重大风险事项
公司目前面临的主要风险因素如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术迭代的风险
公司以客户需求及市场趋势为导向进行技术研发，公司目前的技术水平能够充分满足客户对于精密模具开发和连接器产品精密制造方面的要求。若未来通讯和汽车等下游领域对于连接器产品的技术要求发生较大的革新，如产品精度指标出现质的改变，或产品形态要求与现有产品相比出现质的改变，而公司又不能迅速达到相应的技术水平，将可能导致公司技术出现落后，进而无法满足客户需求，影响公司盈利能力。
对此，公司不断加深与现有客户之间的合作，紧密配合客户需求，了解行业市场的最新动态，并进一步加强研发投入力度，坚持自主研发保证公司的技术水平保持在行业前列。
2、核心技术人员流失的风险
连接器行业是技术和人才密集型产业，核心技术人员的稳定性是保障公司业务的稳定性和发展的持续性的关键。2021年末，公司拥有研发人员177名，其中核心技术人员4名。公司核心技术人员及研发人员承担着公司技术开发和技术创新管理方面的重要职责，对公司不断进行技术创新具有至关重要的作用。
随着公司经营规模的不断扩大，未来公司对技术人员的需求可能进一步增加。
随着连接器行业竞争加剧，行业竞争对手对技术人才的争夺日益激烈，若公司未来不能在薪酬、福利、工作环境及人才培养等方面持续提供具有竞争力的待遇和
激励机制，则公司可能面临技术人员流失的风险，影响公司技术创新能力。对此，公司通过外聘和内部培养的方式不断引进高水平人才，辅以各种激励方式，如股权激励，增强技术人员与公司的粘性，同时，提高技术人员的生活环境等各种福利，促进公司和员工利益共享机制的形成，在最大程度内保持并发展壮大公司现有的核心人才团队。
（二）经营风险
1、客户集中度较高的风险
公司十分重视与重要客户长期稳定的合作关系，2021年度，公司前五名合并集团客户合计销售额占当期营业收入的比例为90.27%。虽然公司也正在不断开发拓展新客户群体，但新增客户对公司收入贡献仍然较低。未来，若公司无法持续深化与现有主要客户的合作关系与合作规模、无法有效开拓新客户资源并转
化为收入，将可能对公司经营业绩产生较大不利影响。
对此，公司正在加深与现有重要客户的合作，为客户新产品开发提供一定的支持，有效地提升了公司的整体服务能力和客户粘性，同时，公司在客户开拓方面，通过丰富产品的品类，吸引新客户兴趣，不断加快新客户开发进度。
2、毛利率下滑的风险
2021年度，公司综合毛利率为34.77%。公司产品主要包括高速通讯连接器
及其组件和汽车连接器及其组件，在高速通讯连接器及其组件方面，公司通讯连接器及其组件产品主要按照客户需求进行生产，且产品结构复杂，精度要求严格，毛利率在行业内保持较高水平；在汽车连接器及其组件方面，目前公司正不断开拓新客户、拓展汽车连接器及其组件产品系列，未来随着新能源汽车市场竞争不断加剧，新能源汽车连接器产品毛利率存在低于高速通讯连接器产品毛利率的风险，未来随着开发新能源汽车连接器产品的占比不断提升，可能导致公司整体毛利率水平出现下滑的风险。
对此，由于公司不同产品类别以及同一产品类别中的不同具体产品在售价、材料、工艺等方面存在不同，因此毛利率存在一定的差异，在后续新开发的汽车连接器产品会通过不同类型产品配置保持较好的毛利水平。3、产品质量风险公司连接器组件主要为通讯连接器组件和汽车连接器组件，其中通讯连接器组件下游应用领域主要为大型数据存储和交换设备，汽车连接器组件下游应用领域主要为家用汽车。如果在终端产品使用过程中连接器组件出现质量问题，将可能造成严重的后果，因此公司下游客户对连接器组件产品质量提出了极高的要求。
若其供应商提供的产品出现较大质量问题，将可能影响双方合作关系。
对此，公司建立了完善的质量管控体系，从模具设计、工艺开发、原材料采购、产品生产和检测等多个环节保证产品质量符合客户及行业的规定标准。各部门不断加大技改力度，优化生产工艺，且严格按照工艺组织生产，完善产品质量体系制度，同时，通过专题会议、内部培训等方式，提高人员质量风险意识。
4、应收账款发生坏账的风险
2021年末，公司应收账款期末账面余额为20526.02万元。公司应收账款的
客户分布较为集中，2021年末应收账款账面余额前五名合计占应收账款账面余额比例为96.92%。应收账款能否顺利回收与主要客户的经营和财务状况密切相关。公司主要客户信誉较高、资本实力较强、回款情况较好，但如果未来主要客户经营情况发生变动，公司可能面临应收账款无法收回的风险，此将对公司财务状况产生不利影响。
对此，公司不断加大客户信用管控，建立健全客户信用档案，定期催促应收账款，要求客户按合同约定回款；另外，公司不断加强销售人员的资金回笼意识，进一步完善销售人员的责任制，对销售人员的业绩实行销售量与货款回收率双项指标考核。
5、成本上升风险
公司产品的主要原材料为五金材料、塑胶材料等，在公司规模不断扩大的同时，随着产品原材料价格上升等因素，公司运营成本和费用不断增加。如果主要原材料的采购价格上升而公司未能及时向下游转移相关成本，公司将面临盈利水平下降的风险。
对此，公司将不断深化与下游客户的合作，建立稳定的供销关系，将原材料上涨的部分成本向下游传导，同时，公司通过改良工艺、提升产品良率等措施，不断完善和细化成本控制体系、持续推进经营革新、提高自动化水平，实施精细化成本控制、增强盈利能力，有效地控制公司的成本和费用。
6、新增产能消化风险
“连接器生产基地建设项目”的建成将有效提升公司连接器组件产品产能，使公司生产和交付能力得到进一步的提升。2021年度，随着公司逐步加深与客户的合作关系，并不断扩展新客户、开发新产品，公司产能逐渐饱和，“连接器生产基地建设项目”新增产能预计可以得到合理消化。但如果公司下游市场增长未及预期或市场开拓受阻，将有可能导致部分生产设备闲置、人员富余，从而无法充分利用全部生产能力而增加成本费用负担的风险。
对此，在通讯连接器方面，公司积极加强与重要客户的深度合作，通过丰富产品类型和系列，不断提高客户的采购份额；在汽车连接器方面，公司不断开发新客户，拓展新产品，逐渐与客户形成稳定的供货关系。
（三）行业风险
连接器行业是个充分竞争的行业，连接器产品类别众多，细分市场高度分散，专注于细分市场的众多中小连接器企业市场份额较低。从行业的竞争趋势看，全球连接器市场逐渐呈现集中化的趋势，形成寡头竞争的局面。未来，通信、汽车等下游应用领域行业竞争将更加激烈。一方面，现有通讯连接器和汽车连接器企业扩大生产规模，提高市场占有率；另一方面，其他应用领域内的连接器企业横向发展进入通信、汽车领域。如果公司在未来市场竞争中，不能持续保持产品品质的稳定和技术先进，紧跟下游市场的需求，并提供高品质的产品和服务，公司将面临较大的市场竞争风险，进而影响公司经营业绩。
对此，公司将积极了解客户需求，跟踪行业竞争态势，把握行业风向，灵活调整市场竞争策略和经营发展方向。同时，公司将加强技术创新力度，提升公司技术水平，坚持自主研发，丰富产品类型和系列，加强通讯连接器和汽车连接器等产品市场开发力度，进一步扩大影响力。（四）宏观环境风险
1、宏观经济及行业波动风险
公司通讯连接器产品处于通讯产业链上游，其需求受到下游通讯市场和数据中心市场发展态势的影响。如果未来宏观经济发生剧烈波动，导致通讯、云计算等终端市场需求下降、5G 建设和数据中心建设大幅推迟，将对公司的业务发展和经营业绩造成不利影响。
公司汽车连接器产品的下游客户主要为终端车厂和电池厂商等，若未来下游新能源汽车行业发生波动，将对公司汽车连接器产品的业务发展及业绩造成不利。
2、汇率变动的风险
2021年度，公司出口收入为5285.49万元，占同期主营业务收入的9.94%。
2021年1-12月，公司外销业务产生汇兑损益142.03万元，占当期利润总额的
1.16%。如果未来人民币汇率出现大幅波动，公司将面临因人民币汇率变动所带
来的汇兑损失风险。
对此，公司将密切关注人民币对外币汇率的变化走势，完善汇率风险预警及管理机制，合理优化外币资产负债结构，灵活运用金融工具，最大限度减少汇率波动的风险。
四、重大违规事项
2021年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021年度，公司主要财务数据如下所示：
单位：万元本期比上年同期增
主要会计数据2021年度/2021年末2020年度/2020年末减
营业收入56798.6535775.9158.76%
归属于上市公司股东的净利润10938.047273.2450.39%归属于上市公司股东的扣除非
9924.256650.9949.21%
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额4431.68332.611232.41%
归属于上市公司股东的净资产80576.0073393.599.79%
总资产101000.5087751.4315.10%注：上述数据业经立信会计师事务所审计
2021年度，公司主要财务指标如下所示：
主要财务指标2021年度2020年度本期比上年同期增减
基本每股收益（元/股）1.281.1412.28%
稀释每股收益（元/股）1.281.1412.28%扣除非经常性损益后的基本每股收
1.171.0412.50%益（元/股）
加权平均净资产收益率（%）14.3222.78减少8.46个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净
12.9920.83减少7.84个百分点
资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%）6.547.82减少1.28个百分点
注：上述数据业经立信会计师事务所审计
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、2021年度，公司营业收入56798.65万元，较上年同期增长58.76%，主
要是随着国内外网络基建进程加快，公司通讯连接器及其组件产品市场需求不断增长，2021年度公司通讯连接器及其组件产品收入较上年同期增长61.20%，从而带动公司营业收入的增长。
2、2021年度，公司归属于上市公司股东的净利润为10938.04万元，较上
年同期增长50.39%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为
9924.25万元，较上年同期增长49.21%，主要是公司营业收入大幅增长带动公司经营利润增长。
3、2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额为4431.68万元，较上年
同期大幅增加，主要是随着公司收入规模扩大，公司销售商品收到的现金增加幅度大于材料采购及支付职工的现金增加幅度5467.97万元。
4、2021年末，公司总资产为101000.50万元，较上年末增长15.10%，主要
是2021年度公司盈利增加、经营积累所致。
5、2021年度，公司基本每股收益为1.28元/股，较上年度增长12.28%，主
要是2021年度公司实现净利润较上年大幅增加所致。
6、2021年度，公司加权平均净资产收益率为14.32%，较上年度减少8.46个百分点，主要是2020年12月份公司首发公开发行募集资金到账，公司净资产大幅增加所致。
综上，公司2021年度主要财务指标变动具备合理性。六、核心竞争力的变化情况
公司主要从事通讯连接器精密组件和汽车连接器精密组件的研发、生产、销售，经过多年发展，公司紧密把握客户需求和市场发展趋势，通过持续技术创新和工艺改进，在通讯连接器和汽车连接器细分领域形成了连接器组件产品精密制造、精密模具设计开发为一体的综合服务优势。
公司的核心竞争力体现在连接器组件产品精密制造能力优势、精密模具设计
开发优势、持续技术创新优势、长期合作的优质客户及稳定的合作关系以及严格的质量管理体系等方面。
2021年度，公司继续加大研发投入，加强技术创新和产品创新，公司研发费
用较上年度增加32.89%。凭借公司的综合服务优势，2021年度公司营业收入及净利润较上年度大幅增加。
综上，2021年度公司核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
公司为通讯连接器和汽车连接器领域的高新技术企业，具备较强的技术开发能力和创新能力，为不断提高公司在通讯连接器和汽车连接器领域核心技术能力和核心竞争力，公司重视并不断加强研发投入，2021年度公司研发支出3715.56万元，较去年同期增长32.89%。2021年度，公司各在研项目如期开展，2021年度公司取得发明专利9件。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2021年12月31日，公司募集资金使用情况如下：
单位：万元项目金额
募集资金总额42729.03
减：已累计投入募集资金总额22666.42
其中：本期以募集资金置换预先投入自筹资金部分6471.45项目金额
上期募集资金用于支付承销费、保荐费（含税金额）3261.08
上期募集资金用于支付其他发行费用（不含税金额）1004.85
本期投入募集资金用于支付其他发行费用（不含税金额）427.36
本期募投项目支出11501.68
减：暂时闲置资金进行现金管理投资16500.00
加：利息收入306.35
加：理财收益434.36
减：手续费支出1.88
减：募集资金暂时补充流动资金2400.00
募集资金余额1901.43公司2021年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规和规范性文件的规定，对募集资金进行专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员的持股、质押、冻结及减持情况
公司控股股东为东莞市鼎宏骏盛投资有限公司（以下简称“鼎宏骏盛”），截至2021年末，鼎宏骏盛持有公司39122631股，占比45.95%。公司实际控制人为王成海、罗宏霞夫妇，截至2021年末，王成海、罗宏霞夫妇直接和间接合计持有公司48709765股，占比57.21%。
截至2021年末，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股情况如下：
直接持股数间接持股数
名称职务合计（股）持股比例量（股）量（股）
董事长、总经理、核心技
王成海3630776271627983079357436.17%术人员
孔垂军董事、核心技术人员-1258311258310.15%
许辉董事----
肖继辉独立董事----
刘族兵独立董事----
袁志华监事会主席----
王成涛监事----
徐浩监事----
徐孝新副总经理-1534531534530.18%朱圣根副总经理、核心技术人员-75192751920.09%
陈公平财务总监----
王晓兰副总经理、董事会秘书----
罗宏国核心技术人员-46036460360.05%
注：除王成海通过公司持股平台新余鼎为投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司
147315股，通过新余鼎宏新投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司13043股，通过鼎宏
骏盛间接持有公司27002440股外，公司其他董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均为通过公司持股平台新余鼎为投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司股份。
2021年度，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员的持股未发生变动。截至2021年末，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有的公司股份不存在质押或冻结的情况，亦不存在诉讼纠纷等其他争议。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）（以下无正文，为《东莞证券股份有限公司关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告》的签章页）
保荐代表人：__________________________袁炜黄波东莞证券股份有限公司年月日