斯莱克_申请人及保荐机构回复意见（二次修订稿）

证券简称：斯莱克证券代码：300382关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函
之回复（二次修订稿）
保荐机构（主承销商）（深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦）
二〇二二年六月深圳证券交易所：
根据贵所于2022年4月8日下发的《关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2022〕020070号）（以下简称“问询函”）的要求，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为苏州斯莱克精密设备股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“斯莱克”）向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商），专门组织人员会同发行人、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“公证天业”）、江苏立泰律师事务所（以下简称“律师”或“江苏立泰”）对问询函所列的问题进行逐项核查和落实，并就问询函进行了逐项回复，同时按照问询函的要求对《苏州斯莱克精密设备股份有限公司2022年度创业板向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）的部分内容进行了修改及补充说明。
说明：
一、本回复报告中的简称与募集说明书中的简称具有相同的含义。
二、本回复报告中的字体代表以下含义：
问询函所列问题黑体对问询函所列问题的回复宋体
对问询函回复、募集说明书等申请楷体（加粗）
文件的修订、补充
三、本回复报告中若出现记数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
1-1目录
目录....................................................2
问题1...................................................3
问题2..................................................19
问题3..................................................86
问题4..................................................94
其他问题................................................131
1-2问题1
报告期内，发行人境外销售收入占主营业务收入比例为56.85%、56.08%、
43.47%和29.84%，汇兑损益分别为-760.33万元、-366.26万元、859.95万元、
240.21万元；报告期各期末，发行人的应收账款账面余额分别为42461.03万
元、44103.42万元、46830.61万元和43717.78万元，占当期营业收入的比例分别为57.43%、55.70%、53.04%和49.23%，账龄在1年以上的应收账款占比约40%。
请发行人补充说明：（1）结合报告期内境外销售收入的变化情况及未来
业务布局等，说明国际经济环境、新冠疫情形势及汇率波动对境外销售的影响，公司有何应对措施；（2）结合同行业可比公司情况，说明发行人应收账款账龄分布及坏账准备计提情况是否符合行业惯例，应收账款坏账准备计提是否充分，是否存在放宽信用账期以增加收入情形。
请发行人补充披露相关风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、结合报告期内境外销售收入的变化情况及未来业务布局等，说明国际
经济环境、新冠疫情形势及汇率波动对境外销售的影响，公司有何应对措施
（一）结合报告期内境外销售收入的变化情况及未来业务布局等，说明国
际经济环境、新冠疫情形势及汇率波动对境外销售的影响
1、报告期内境外销售收入变化情况及原因
报告期内，公司主营业务收入按地区划分如下：
单位：万元、%
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
国内20272.4069.8457751.8058.0049771.5856.5334595.7643.92
国外8752.5530.1641826.5042.0038267.7343.4744175.9256.08
合计29024.95100.0099578.29100.0088039.31100.0078771.68100.00
报告期内，公司主营业务收入中43.92%、56.53%、58.00%和69.84%来源于国内销售，呈不断增长的趋势，56.08%、43.47%、42.00%和30.16%的收入则
1-3来源于国外销售。国外销售规模有所下降，主要系随着2020年初疫情爆发，部
分境外制罐企业客户的业务受到疫情影响，公司境外子公司包括 CORIMA、INTERCAN 等公司业务开展受到一定的影响，在此背景下，公司加大了国内市场的开发力度，导致2020年后来源于国内的销售收入超过国外销售收入。2021年，随着国内外疫情逐步得到控制，经过公司积极的努力和调整，国外销售收入有所回升。2022年第一季度国外收入占比同比下降主要系受疫情影响，部分国外客户因出行受限而无法到厂执行货物发运前的初验收，导致尚未发货确认收入。
2、公司未来布局安排
长期以来，欧美等西方发达国家和地区，是全球易拉罐生产和消费的主要市场，因此公司自上市以来，始终重视海外市场的发展。随着公司产品线的丰富，以及逐步与国外大型制盖和制罐企业建立合作关系，公司品牌和技术的示范效应不断积累和发挥作用，最终体现为海外销售收入的持续上升。2016年-
2021年，公司境外市场贡献的营业收入分别为22097.91万元、25461.52万元、
41932.71万元、44175.92万元、38267.73万元及41826.50，境外收入占主营
业务收入的比例为57.43%、46.64%、56.85%、56.08%、43.47%和42.00%，其中2020年营业收入规模及占比明显下降，主要受境外市场新冠疫情肆虐的影响。
为了应对不利的外部环境，公司与境内外客户积极沟通，提高需求响应速度，合理安排生产任务，不断提升客户服务水平。2021年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长67.95%，境外销售收入的规模也超过了2020年，境外销售呈现出较好的恢复势头。
随着以中国为代表的发展中国家的崛起，新兴经济体国家的居民消费水平日益提升，易拉罐生产和消费市场快速增长，相关固定资产投资不断增加。与国外大型制盖和制罐企业建立并逐步扩大合作关系，有力的拉动了公司产品在国内市场的销售。2020年以来的新冠疫情，对国外设备厂商的业务造成了较大的冲击，影响了其向国内制罐、制盖企业的产线交付，在一定程度上也促进了公司产品的进口替代。报告期内，公司境内市场贡献的主营业务收入分别为
34595.76万元、49771.58万元、57751.80万元和20272.40万元，呈现持续增
长的态势，在全球新冠疫情蔓延的不利局面下，对公司的经营业绩提供了有力
1-4的支撑。经过多年发展，公司的境内外市场业务已形成良性互动关系，增强了
公司抵御市场风险的能力，并帮助公司在当前的不利外部环境下，取得了经营业绩的快速复苏。
根据全球新冠疫情的发展趋势及公司战略发展计划，公司开始着手对境外业务的发展规划进行调整和升级，一方面优化传统业务的经营模式，提高运营效率，另一方面利用海外的分支机构和市场渠道启动公司新兴业务的拓展和导入。具体而言，在传统业务方面，加大公司的售前咨询、前端设计、安装调试、售后服务资源对海外销售的投入和响应，尤其是加大对战略客户和重点客户的倾斜；将 OKL 等公司承担的部分零部件生产转移到斯莱克本部进行，从而降低美国生产流程的成本，提高公司产品在海外市场的竞争力。在新兴业务方面，SPE 公司开始负责重点开拓美洲地区的电池壳业务；CORIMA 公司将增加数码
印罐生产线业务，以拓展欧洲个性化定制的市场，并开始负责欧洲电池壳业务的开发。
全球制盖、制罐行业的龙头大多分布在国外，如 ARDAGH、BALL、CROWN、KIANJOO 等，市场潜力巨大，海外市场始终是公司的战略发展重点，公司将进一步整合和优化内外部资源，积极开拓新客户、维护老客户，不断提升抵御外部风险的能力，预计未来境外市场将继续保持较大的业绩贡献。
3、国际环境变化对公司境外销售的影响
（1）发行人国外销售分国家/地区情况
近年来国际贸易形势错综复杂，国际贸易摩擦持续升级，并有愈演愈烈之势，加剧了全球贸易风险。报告期内，公司国外销售分国家/地区情况如下：
单位：万元、%
2022年1-3月2021年2020年2019年
国家/地区金额占比金额占比金额占比金额占比
德国170.091.9410397.0824.8611570.0830.236957.2815.75
美国621.457.106458.1515.441600.794.18652.021.48
泰国2110.8424.124761.2911.383561.519.314670.7010.57
英国711.608.133548.568.482476.316.473941.418.92
缅甸91.291.042195.185.25109.880.29739.881.67
马来西亚57.560.661915.174.58788.332.061905.534.31
中国台湾252.542.891875.424.488.750.02--
1-5意大利1679.8819.191457.633.4810380.9627.13397.750.90
韩国11.610.131439.883.44952.342.4913.780.03
印度尼西亚18.700.21808.381.933106.278.12125.050.28
越南572.166.54499.741.192344.036.132638.385.97
南非16.320.19284.050.6876.700.206387.0414.46
菲律宾2049.3323.41250.030.60228.000.60214.610.49
墨西哥277.163.17206.680.49--5596.1612.67
波兰50.160.57112.700.27--6635.2215.02其他国家或
61.860.715616.5613.451063.782.773301.117.48
地区
合计8752.55100.0041826.50100.0038267.73100.0044175.92100.00
注：其他国家和地区包括奥地利、捷克、荷兰、阿根廷、澳大利亚、土耳其、中国香
港、迪拜、俄罗斯、法国、柬埔寨、日本、新加坡、西班牙、哥斯达黎加、美属萨摩亚、
巴西、印度、保加利亚、加拿大、新西兰等，因单个国家或地区金额较小，故合并列示。
公司的客户分布在全球各地，所采购的易拉罐/盖生产线产品属于客户的大额固定资产投资，因此采购不具有连续性，各年之间的海外销售地区分布存在一定的差异。报告期内，发行人的海外销售主要分布于欧洲（德国、意大利、英国和波兰等国）、北美洲（美国和墨西哥等国）、东南亚（泰国、越南、马来西亚、印度尼西亚、缅甸和菲律宾等国）、非洲（南非等国）和东亚（韩国和中国台湾等）。
（2）出口国家/地区国际贸易环境变化的影响
报告期内，除了美国以外，中国与欧洲、北美洲、东南亚、非洲、东亚等国家和地区经贸关系正常、关税税率稳定，不存在与其他国家或地区产生重大贸易摩擦、关税和其他主要税种存在重大不利变化的情形。
美国自2018年以来采取多项贸易保护主义政策，即美国国际贸易委员会（USTR）通过的 301 中国法案（China Section 301）分多轮次对来源于中国
的出口商品加征关税。如中国出口至美国的冲杯机系统、基本盖冲床系统、切边机、易拉罐缩颈系统和拉伸成型系统被加征25%的关税，具体如下：
序号海关编码公司产品名称美国税率
18462221000冲杯机系统4.4%+25%加征
28462421100基本盖冲床系统4.4%+25%加征
38424899990易拉罐内喷涂系统1.8%+25%加征
48461500090切边机4.4%+25%加征
58463900090易拉罐缩颈系统+易拉罐拉伸成型系统4.4%+25%加征
1-668443139000易拉罐底部印刷系统0%+25%加征
78479819000拉环带料解卷机0%+25%加征
88466940090拉伸机箱体部件0%+25%加征
98207300090基本盖模具0%+25%加征
报告期内，公司向美国客户的销售额分别为652.02万元、1600.79万元、
6458.15万元和621.45万元，分别占当期主营业务收入总额的0.83%、1.82%、
6.49%和2.14%，占比较小。2021年公司对美国客户的销售收入金额较上年增
加 4857.36 万元，主要系斯莱克国际承接了 ARDAGH METAL BEVERAGE USA 25台拉伸机合同，总合同金额789.53万美元，于2021年完成8台的交付，确认收入 1611.75 万元；另 OKL 分别完成了 BALL METALPACK LLC 4 台拉伸机合
计 229.63 万美元订单及 BALL METAL BEVERAGE CONTAINER CORP. 2 台拉伸机
合计 144.36 万美元订单，总计确认收入人民币 2451.42 万元；SPE 于 2021 年完成 Metal Container Corporation 9 台拉伸机和 1 台切边机改造项目，确认收入人民币936.99万元。除上述发行人境外子公司对美销售外，报告期内公司从中国大陆直接向美国出口的金额分别为185.62万元、934.40万元、
1776.44万元和333.63万元，金额较小。综上，美国加征关税对公司海外销
售收入的整体影响有限。
单位：万元，%
2022年
时间2021年2020年2019年
1-3月
对美国销售额621.456458.151600.79652.02
占海外销售收入比重7.1015.444.181.48占主营业务收入总额比
2.146.491.820.83
重此外，公司主要采用 EXW 定价（即“工厂交货”贸易方式，卖方不负责货物装运或办理结关手续）以公司正常的出厂价格向美国客户销售，因此公司受到中美贸易摩擦的直接影响较小，并且凭借公司多年积累的技术实力和市场份额，在高速易拉盖生产设备市场与高速易拉罐生产设备国际市场均具有较强的竞争地位，在疫情全球蔓延的背景下，公司的境外销售恢复状况较好，尚未受到客户采购转移等间接影响。如果未来中美贸易摩擦进一步恶化，公司亦可以通过欧洲、中国香港等地的子公司进行间接销售，以应对中美贸易摩擦对美国业务的影响。
4、新冠疫情对公司境外销售的影响
1-72020年以来，新冠肺炎疫情爆发并在全球多个国家和地区持续传播，对发
行人以及下游客户的正常生产经营秩序造成了一定影响。在我国政府的坚强领导下，国内新冠肺炎疫情得到了较好的控制，人民生活恢复正常。海外主要市场所在国家和地区采用了不同的防疫策略，其生产经营活动也逐步得到了恢复。
然而，随着新冠肺炎病毒的不断变异，导致传染性大幅提升，近期全球各国均出现疫情抬头的情形，造成了一定的经营风险。
新冠疫情以来，发行人第一时间成立了疫情防控领导小组，严格落实各级政府部门防控要求，并制定防控机制和应急方案，启动实施一系列公司防疫设施配备、防疫物资储备、内部防疫消毒、员工排查跟踪管理、防控宣传、安全
生产准备等措施，同时做好与客户、供应商的沟通。自2020年以来，公司逐步摸索和形成了较为有效的疫情时期的经营管理经验。
在海外销售方面，发行人目前在手订单充足，2022年初苏州本部疫情期间，生产经营仍然按计划有序进行。公司2022年一季度营业收入较上年同期增加
10589.23万元，同比增长56.88%，其中境外收入较上年同期增加2518.89万元，同比增长40.41%，净利润较上年同期增加2640.54万元，同比增长
178.87%，公司2022年一季度的经营业绩并未受到疫情因素的重大不利影响。
根据防疫政策的需要，海外业务相关的跨境商旅仍然存在不便，导致境外客户入境执行出厂验收流程有所滞后，体现为部分已完工货物因不能执行出厂验收而延迟发货。公司2021年度海外销售收入规模同比有所回升，证明公司2020以来采取的应对新冠疫情的海外销售策略是行之有效的。
此外，针对海外订单进行现场安装调试存在困难的问题，公司加快了智能制造系统建设，随着 5G 等工业互联网技术的广泛应用，大量数据的快速传输成为可能，生产线的远程监控、远程调试以及远程维护成为未来产线工作的正常组成部分，公司一方面借鉴工业4.0的理念，实现产品的升级，并根据本行业市场的需求和企业自身特点设计自己的智能制造系统，已成功为部分客户提供远程调试安装服务。
5、汇率波动对公司境外销售的影响
（1）报告期内主要结算币种汇率存在波动，其影响在购销两端可以部分抵消，发行人已采取银行远期结售汇交易控制汇率风险1-8发行人境外子公司分布于美国、欧洲等地，销售和采购交易亦遍布全球，
外币交易中，发行人主要以美元、欧元和英镑结算。报告期内，人民币兑美元汇率呈先升后降趋势，人民币兑欧元汇率呈波动下降趋势，人民币对英镑汇率变动不大，自2020年下半年以来，人民币兑美元和欧元均处于升值通道中（见图1：美元、欧元和英镑兑人民币走势图），有利于发行人降低采购成本，同时对销售业务会产生一定的不利影响，两者影响可以部分抵消。
报告期内，发行人汇兑损失（负数表示汇兑收益）分别为-366.26万元、
859.95万元、559.40万元和209.29万元，占利润总额的比例分别为-3.39%、
12.03%、4.40%和5.63%，发行人已通过开展银行远期结售汇交易应对可能产生
的汇率损失风险，因此，综合来看，汇率变动对发行人的影响不大。
图1：美元、欧元和英镑兑人民币走势图
（2）发行人易拉罐/易拉盖生产设备具有性价比优势，存在应对汇率不利变动的缓冲空间
发行人主营的易拉罐/易拉盖生产设备属于寡头垄断市场，其中，高速易拉盖生产设备国际市场主要由 2 家美国公司 STOLLE、DRT 以及公司垄断，高速易拉罐生产设备国际市场主要由美国及欧洲的三家公司 STOLLE、CMB
Engineering 和 BELVAC 以及公司垄断。
公司盖、罐线高速生产设备制造工艺处于国际先进水平，罐线生产设备品质、工艺技术得到全球著名制罐厂商如 BALL、CROWN、ARDAGH 等企业的认可。同时，公司的生产基地位于苏州市，所处的长三角地区配套产业高度发
1-9达，公司在人力成本、材料成本和设备自制等方面的有利条件使公司在产品定
价方面相比国外同行具有更大的空间。根据公司的市场调研信息，目前公司的成套设备产品售价一般比国外同类产品价格低20%以上，较具性价比。如果海外销售的结算货币汇率发生不利变动，对公司的利润空间造成挤压，则公司可以根据汇率走势对销售定价进行相应的调整。公司产品的性价比优势提供了涨价缓冲空间，以消化汇率变动对海外销售造成的不利影响。
（二）公司的应对措施
如前所述，报告期内公司境内市场贡献的主营业务收入分别为34595.76万元、49771.58万元、57751.80万元和20272.40万元，呈现持续增长的态势，在很大程度上抵消了全球新冠疫情对公司海外业务造成的不利影响。公司的集团总部和生产基地位于中国最具经济活力的长三角地区，形成了辐射全国市场的能力。接下来，公司将加大资源投入，优化业务布局，巩固和进一步扩大在国内市场的优势竞争地位。
与此同时，公司也高度重视国际经济环境变化、新冠疫情形势、汇率波动等因素对公司境外业务造成的影响，为应对上述事项可能带来的潜在风险，公司采取了如下措施：
1、针对国际经济环境变化，发行人在加强与已有客户的合作的同时不断拓
展新市场，开拓新客户，分散国际经济环境变化的风险；积极关注国际政治与经济形势，针对经济环境的变化及时对公司境内外战略布局进行有针对性的调整；持续加大对新产品研发和业务拓展的投入，增加关键零部件的国产比例，不断提升公司产品的性价比进而提升产品竞争力。
2、进一步整合和优化内外部资源，加大公司的售前咨询、前端设计、安装
调试、售后服务资源对海外销售的投入和响应，尤其是加大对海外战略客户和重点客户的资源倾斜，对冲新冠疫情和国际贸易环境所造成的不利影响。
3、在新冠疫情防控方面，公司持续密切关注新冠疫情情况，严格执行防疫工作，保障员工及生产安全，以保证生产经营活动能持续正常开展；积极搜集境外上下游企业所在地区的疫情动态和防控政策，以便及时对采购和供货计划
1-10进行适时调整。
4、针对外币交易的汇率波动，公司与银行开展远期结售汇交易等业务以应
对可能产生的汇率损失风险。
（三）补充披露相关风险
为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“重大风险提示”及“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、生产经营风险”之“（三）海外经营的风险”修改并补充披露了相关风险如下：
“报告期内，公司海外销售收入分别为44175.92万元、38267.73万元、
41826.50万元和8752.55万元，占公司主营业务收入的比例分别为56.08%、
42.00%和30.16%，海外销售收入占比较高。公司海外客户遍及北美、西欧、北欧、东南亚、南美及中东等地，海外客户多为大型跨国公司，不同国家的经济发展状况、经济政策环境、政治局势等均会对公司经营业绩造成直接影响。近年来国际贸易形势错综复杂，国际贸易摩擦持续升级，并有愈演愈烈之势，加剧了全球贸易风险。未来，国外市场竞争加剧、贸易壁垒或对外贸易摩擦等因素，在一定程度上可能会影响公司的进出口业务，进而使公司面临一定的海外经营风险。”为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、生产经营风险”之“（五）新冠肺炎疫情风险”修改并补
充披露了相关风险如下：
“2020年以来，新冠肺炎疫情爆发并在全球多个国家和地区持续传播。目前，新冠病毒仍在继续演变，先后出现德尔塔和奥密克戎等传染性更强的变异毒株，疫情发展态势的不确定性进一步加大了国内、国际经济活动所面临的风险。如果本次疫情在海外客户或供应商所在国家和地区的防控进度仍不及预期，将可能对易拉罐加工行业的上下游产业造成不利影响，进而对公司的生产经营造成一定影响。”为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“第五章与本次发行相关的风险因素”之“五、财务风险”之“（六）汇兑损失风险”修改并补充披露了
相关风险如下：
1-11“报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为56.08%、43.47%、42.00%和30.16%，主要以美元或欧元结算，实现的汇兑损失（负数表示汇兑收益）金额分别为-366.26万元、859.95万元、559.40万元和209.29万元。因外销收入占比较高，如在未来期间汇率发生较大变动或不能及时结算，或公司采取的套期保值等应对措施未能有效对冲汇率波动风险，则公司的收入和财务费用将面临不利影响，进而影响公司的经营业绩。”二、结合同行业可比公司情况，说明发行人应收账款账龄分布及坏账准备
计提情况是否符合行业惯例，应收账款坏账准备计提是否充分，是否存在放宽信用账期以增加收入情形
（一）发行人应收账款账龄分布情况及与同行业可比公司的对比情况
报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为44103.42万元、46830.61万元、43945.53万元和41669.06万元，按账龄组合计提坏账准备的应收账款分别为43074.13万元、45881.98万元、42946.43万元和40670.19万元，其中一年以上的应收账款占按账龄组合计提坏账准备的应收账款的比例分别为
41.04%、33.23%、33.97%和35.48%，具体情况如下：
单位：万元、%
2022-03-31/2021-12-31/2020-12-31/2019-12-31/
项目
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
应收账款账面余额41669.0643945.5346830.6144103.42
其中：单项计提坏账准备的应收账款998.87999.10948.631029.29按账龄组合计提坏账准备的应
40670.1942946.4345881.9843074.13
收账款
其中：1年以内（含1年）26240.8028356.5530634.9725397.27
1至2年（含2年）7384.017365.297572.3710133.15
2至3年（含3年）3575.743633.323985.074867.68
3年以上3469.643591.273689.572676.03
坏账准备8306.828561.398919.718072.34
应收账款账面价值33362.2435384.1437910.8936031.08
应收账款余额占营业收入比例35.6743.7953.0455.70
注：2022年3月31日应收账款余额占2022年1-3月营业收入比例已年化处理。
公司的主要产品为易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备
及系统改造，均为大型定制化成套专用设备，此类产品单价较高，生产周期长
1-12达6-12个月，定制化程度高，安装、调试、维护、升级在整个设备的寿命中占比较高，因此通常合同会约定分阶段付款，一般客户预留10%左右的质保金在产品交付后的1-2年内付清，因此对于公司以及大型成套专用设备制造行业的公司来讲，公司的账龄分布与正常生产经营周期相符。
报告期各期末，一年以上的应收账款占按账龄组合计提坏账准备的应收账款的比例分别为41.04%、33.23%、33.97%和35.48%，其中白城江鼎应收国家电网的上网补贴款影响较大，报告期各期末，应收国家电网的款项分别为
4973.18万元、4310.29万元、5287.98万元和5702.03万元，占应收账款期末
余额的比例分别为11.28%、9.20%、12.03%和13.68%。发行人孙公司白城江鼎主要从事光伏发电业务，拥有相应的行政许可，并与国网吉林省电力有限公司签订了新机并网及购售电合同。白城江鼎应收国家电网的上网补贴款系按照国家政策应享有的可再生能源电价附加形成，已按《财政部办公厅关于开展可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知》(财办建[2020]6号)的要求纳
入可再生能源发电补贴项目清单，并于2020年11月、2020年12月、2021年
7月收到2016年8月-2018年2月的补贴款2189.37万元。该笔应收账款虽
然账龄较长，但实际发生坏账的风险较低，公司仍然按照统一的坏账计提政策根据账龄对其计提了减值准备。扣除应收国家电网的款项后，1年以上应收账款占各期按账龄组合计提坏账准备的应收账款的比重分别为37.14%、29.71%、
28.48%和30.22%，呈下降趋势。
公司所处行业为专用设备制造业，主要从事易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造等业务。公司所处行业技术密集度高，产品专用性强，是集精密机械、精密模具、自动化控制于一体的系统工程，需要满足高精度、高速度、高开机率等严格工况要求，并且客户在完成采购安装后还需要设备供应商在长达十几年的设备生命周期中提供售后服务和技术支持，拥有很高的客户粘度。目前在全球范围内，仅有为数不多的几家国外公司从事相同业务，包括 STOLLE、DRT、CMB Engineering 和 BELVAC 等，目前 A 股上市公司中尚没有从事相同业务的公司。故选取可比上市公司的标准为，所属行业为设备制造业，主营业务或主要产品相类似的 A 股上市公司。
可比公司的主营业务及1年以上应收账款占比情况如下：
1-13公司简称主要业务或产品2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
饮料包装行业设备供应，主达意隆要为前处理、吹瓶、灌装、/41.59%53.38%58.41%二次包装整线及单机设备
制药装备的研发、设计、生
楚天科技/42.48%43.87%47.40%
产、销售和服务
液态食品包装机械的研发、
新美星/61.37%48.55%57.63%生产与销售
液态食品灌装封口设备、后
中亚股份道智能包装设备、中空容器/22.60%24.75%21.70%吹塑设备等包装设备及配套包装材料的
永创智能研发设计、生产制造、安装/28.77%29.21%25.27%调试与技术服务
平均值//39.36%39.95%42.08%
斯莱克/35.48%33.97%33.23%41.04%
注：可比公司披露的一季报中，未披露应收账款的账龄情况，故2022年3月31日的可比公司1年以上应收账款占比无法计算。
上表可知，2019年后发行人1年以上应收账款占比差异不大，略小于可比公司的相应比例，应收账款账龄分布符合行业惯例。
可比公司应收账款余额占营业收入比例情况如下：
2022-03-31/2021-12-31/2020-12-31/2019-12-31/
公司简称
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
达意隆/40.51%42.82%63.04%
楚天科技/16.19%26.47%44.51%
新美星/29.90%31.73%32.09%
中亚股份/43.06%31.81%29.11%
永创智能/21.48%24.97%24.51%
平均值/30.23%31.56%38.65%
斯莱克35.67%43.79%53.04%55.70%
注：可比公司披露的一季报中，未披露应收账款余额，故2022年3月31日的可比公司应收账款余额占营业收入比例无法计算。
报告期各期发行人应收账款余额占营业收入比例分别为55.70%、53.04%、
43.79%和35.67%，呈不断下降的趋势，可比公司2019-2021年的相应指标平均
值分别为38.65%、31.56%和30.23%，发行人应收账款余额占营业收入比例高于同行业可比公司，主要系目前在全球范围内从事相同业务的企业较少，A 股上市公司中尚没有从事相同业务的公司，公司产品与上述公司的产品之间并不完全相同；另公司产品属于高度定制化业务，生产周期长，单位价格高，由于
1-14质保期的存在导致信用期相对较长。客户购入公司产品属于大额固定资产投资支出，一般年底做预算，次年初给公司下订单，公司根据订单安排生产，生产周期为6-12个月，发行人在客户验收后一次性确认收入，故通常公司第四季度收入确认较多，导致报告期内各期末公司应收账款余额较大。
（二）发行人坏账准备计提情况及与同行业可比公司的对比情况
1、发行人及可比公司应收账款坏账准备计提政策
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。在计量预期信用损失时，公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险。
除了单项评估信用风险的金融资产以外，公司基于共同风险特征将应收款项划分为不同的组别，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，以账龄组合为基础评估应收款项的预期信用损失，并参考历史信用损失经验计算预期信用损失。
组合中，采用账龄组合计提坏账准备的计提比例如下：
账龄应收账款预期损失准备率商业承兑汇票预期损失准备率
1年以内（含1年）5%5%
1-2年（含2年）10%10%
2-3年（含3年）50%50%
3年以上100%100%
对于按账龄组合计提坏账准备的应收账款，可比公司的坏账计提政策对比如下：
账龄达意隆楚天科技新美星中亚股份永创智能斯莱克
1年以内（含1年）--5%5%5%5%
1－2年（含2年）--10%10%10%10%
2－3年（含3年）--30%50%50%50%
3－4年（含4年）--50%100%100%100%
4－5年（含5年）--80%100%100%100%
5年以上--100%100%100%100%
注：达意隆和楚天科技自2019年起应收账款坏账准备采用预期损失率，未披露具体比例。
1-15报告期内，公司根据自身业务特征、历史经验、宏观经济、未来展望等因
素合理确定应收账款坏账准备计提方法，根据谨慎性原则合理确定应收账款坏账准备计提比例，相比同行业上市公司而言，公司采取了相对谨慎的坏账准备计提政策，坏账准备计提较充分。
2、发行人应收账款坏账准备计提情况及与可比公司的对比情况
报告期各期末，发行人应收账款坏账准备计提情况具体如下：
单位：万元
项目2022-03-312021-12-312020-12-312019-12-31
应收账款账面余额41669.0643945.5346830.6144103.42
其中：单项计提坏账准备
998.87999.10948.631029.29
的应收账款按账龄组合计提坏
40670.1942946.4345881.9843074.13
账准备的应收账款
坏账准备8306.828561.398919.718072.34
其中：单项计提坏账准备998.87999.10948.62679.29按账龄组合计提坏
7307.957562.297971.097393.05
账准备按账龄组合计提的坏账准
17.97%17.61%17.37%17.16%
备占应收款项比例
各报告期末，按账龄组合计提坏账准备的应收账款分别为43074.13万元、
45881.98万元、42946.43万元和40670.19万元，计提的坏账准备分别为
7393.05万元、7971.09万元、7562.29万元和7307.95万元，坏账准备占应收
账款账面余额的比例分别为17.16%、17.37%、17.61%和17.97%，基本保持稳定。
可比公司按账龄组合计提坏账准备金额占应收账款账面余额的比例情况如
下：
2022-03-31/2021-12-31/2020-12-31/2019-12-31/
公司简称
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
达意隆/29.63%29.14%26.33%
楚天科技/16.06%18.20%16.19%
新美星/32.74%33.60%36.87%
中亚股份/10.41%11.38%10.66%
永创智能/18.17%18.02%14.19%
平均值/21.40%22.07%20.85%
斯莱克17.97%17.61%17.37%17.16%
1-16注：可比公司披露的一季报中，未披露应收账款余额，故2022年3月31日的可比公
司坏账准备金额占应收账款账面余额的比例无法计算。
报告期各期末，发行人账龄组合计提坏账准备金额占应收账款账面余额的比例分别为17.16%、17.37%、17.61%和17.97%，2019-2021年末可比公司的相应比例平均值分别为20.85%、22.07%和21.40%。在上述可比公司中，新美星按账龄组合计提坏账准备金额占应收账款账面余额的比例较高，根据该公司披露的年度报告，其坏账准备金额占比较高主要系其长账龄应收账款占比较高所致，2019-2021年末，新美星公司账龄在3年以上的应收账款占按账龄组合计提应收账款账面余额的比例分别为38.12%、31.87%和29.24%。扣除新美星后剩余的四家可比公司（即达意隆、楚天科技、中亚股份和永创智能），2019-
2021年末按账龄组合计提坏账准备金额占应收账款账面余额的比例的平均值分
别为16.84%、19.19%和18.57%，与发行人该指标较为接近。报告期内，公司的客户主要为国内外大型的易拉罐制罐/制盖企业，该类客户资信情况较好，具有稳定的资金来源，同时易拉罐/易拉盖生产线对客户而言属于大额固定资产投资，设备使用场景对其连续生产稳定性和加工精度要求较高，需要设备供应商的长期技术支持，因此公司与主要客户均保持着长期稳定的业务合作关系，客户发生应收账款严重逾期或坏账无法收回的风险较低。报告期内，发行人的应收账款账龄主要集中在1-2年，且保持相对稳定，公司制定了与同行业相一致的应收账款坏账准备计提政策，并在报告期内严格执行，应收账款坏账准备计提充分。报告期内，公司销售收现比（销售收现比=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入）分别为108.36%、100.09%、129.58%和93.82%，盈利质量较好。截至2022年5月19日，发行人最近一期末应收账款余额
（41669.06万元）的期后回款金额达到10449.45万元，回款情况良好。
综上，发行人的应收账款坏账政策相较于可比公司较为谨慎，坏账准备金额占应收账款账面余额的比例与同行业公司相比亦不存在重大差异，发行人的应收账款坏账准备计提充分。
3、是否存在放宽信用账期以增加收入的情形
发行人根据客户信誉、业务规模、经营方式、合作期限等情况对客户进行
信用等级评价，对于不同信用等级的客户，给予不同的信用期。公司的主要产品为易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造，均为
1-17大型定制化成套专用设备，此类产品单价较高，生产周期长达6-12个月，定制
化程度高，安装、调试、维护、升级等后续服务在整个设备的寿命中占比较高，因此通常合同会约定分阶段（合同生效、出厂验收、安装调试、质保期满等）付款，10%左右的质保金在产品交付后的1-2年内付清。
报告期内，公司给予国内主要客户的信用政策一般为：合同签订后预付
30-40%，出厂验收合格在发货前支付50-60%，设备在买方工厂完成最终验收合
格以后支付10%，最晚不晚于发货后12个月内支付剩余尾款。公司给予国外客户的信用政策一般为：合同签订后预付20-40%，提交装船单后支付20-40%，安装调试完成支付20%，最终验收后60日内或装船后180天内支付剩余尾款。
公司根据订单的技术复杂程度、生产排期、客户信用等级等因素对销售合同的
信用条款进行相应调整。发行人信用政策在报告期内保持稳定，同一客户在报告期内不同合同基本保持一致，不存在为增加收入而放宽信用期限的情形。发行人建立了良好的应收账款内部控制制度和严格的资金回款责任制度并严格控
制应收账款的规模，报告期各期末，应收账款余额占营业收入的比例呈不断下降趋势，应收账款回款情况良好。
（三）补充披露相关风险
为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“重大风险提示”及“第五章与本次发行相关的风险因素”之“五、财务风险”之“（一）应收账款坏账及坏账准备计提风险”修改并补充披露了相关风险如下：
“报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为36031.08万元、
37910.89万元、35384.14万元和33362.24万元，应收账款账面价值占流动
资产的比例分别为24.69%、22.88%、20.03%和19.19%。如果客户经营出现恶化或因其他原因导致回款滞缓，公司将面临部分应收账款无法收回的风险。同时，公司已按照企业会计准则要求对相关应收账款计提坏账准备，如果未来应收账款回收情况发生明显恶化，可能会出现进一步计提坏账准备的风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。”三、中介机构核查意见
1-18（一）核查过程
针对境外销售、应收账款账龄分布、坏账准备的计提，保荐机构和发行人会计师执行了以下核查程序：
1、获取并核查发行人报告期内分地区销售收入明细；
2、访谈发行人财务总监和销售总监，了解境外销售收入下降的原因，新冠
肺炎疫情及汇率变动对公司境外销售收入的影响及发行人的应对措施、了解发行人信用政策变化情况；
3、获取并核查发行人报告期内主要客户所享受的信用政策，并通过纵向与
横向对比，核查发行人是否存在放宽信用期以增加收入的情形；
4、获取并核查发行人及可比公司应收账款账龄分布情况、应收账款余额占
营业收入比例的情况、坏账准备计提政策、坏账准备计提占应收账款比例情况。
（二）核查结论经核查，保荐机构和发行人会计师认为：
1、新冠疫情、汇率波动及国际贸易摩擦等等国际经济环境的不利变化对发
行人境外销售产生了一定影响，发行人已采取有效措施应对上述事项可能带来的潜在不利风险；
2、发行人应收账款账龄分布及坏账准备计提情况符合行业惯例，坏账准
备政策相较于可比公司较为谨慎，应收账款坏账准备计提充分，不存在放宽信用账期以增加收入情形。
问题2本次募投项目包括苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目（以下简称项目一）、常州电池壳生产项目（以下简称项目二）、泰安设备产线基地建设项目（以下简称项目三）、海南高端装备制造及研发中心项目（以下简称项目四）。
项目一的主要产品是铝瓶高速自动化生产线，项目三、项目四是对现有主营业
务生产规模的扩大。项目二将形成年产11592.00万只新能源汽车方形电池壳的生产能力，盈利预测毛利率为25.91%，建设期第三年营业收入60278.4万元，该项目尚未取得环评批复。公司自2021年12月以来，正在推进收购东莞
1-19阿李的新能源汽车电池壳相关业务。2021年1-9月，发行人电池壳业务收入
5870.85万元，毛利率为6.97%。项目四主要实施内容包括厂房建设，拟新建
建筑面积8549.28平方米，用地性质为研发混工业用地。发行人2020年向特定对象发行可转换债券，使用募集资金27160万元用于易拉罐、盖及电池壳生产线项目。
请发行人补充说明：（1）用简明扼要的语言说明募投项目的具体内容，并结合公司目前易拉盖、易拉罐生产设备的性能指标及产能，说明发行人现有产品、前募与本次募投项目目标产品的区别，属于产能扩张还是新增产品种类，本次募投项目与前募是否存在重复建设的情况，在前募基础上进一步新增产能的必要性；（2）电池壳项目的环评批复办理进展，项目一、项目三、项目四无
需办理环评批复的依据，确认无需办理环评手续的机关是否为有权机关，各募投项目是否需取得节能审查意见，若是，说明取得情况；（3）结合公司现有产能、产量、在建产能、产品的目标客户、市场容量情况、在手订单等，说明本次募投各项目新增产能规模的合理性及消化措施；（4）结合公司在手订单或意
向性合同、竞争对手、同行业同类或类似项目情况，募投项目收益情况的测算过程、测算依据，包括各年预测收入构成、销量、毛利率、净利润、项目税后内部收益率的具体计算过程和可实现性等，分析募投项目效益测算的合理性及谨慎性；（5）量化说明本次募投项目新增折旧摊销对业绩的影响；（6）结合
公司实际经营情况，说明项目四建设厂房的必要性和合理性，是否符合土地规划用途，是否属于变相投资房地产情形。
请发行人补充披露（3）（4）（5）涉及的风险。
请保荐人核查并发表明确意见，会计师核查（4）（5）并发表明确意见，发行人律师核查（6）并发表明确意见。
【回复】
一、用简明扼要的语言说明募投项目的具体内容，并结合公司目前易拉盖、
易拉罐生产设备的性能指标及产能，说明发行人现有产品、前募与本次募投项目目标产品的区别，属于产能扩张还是新增产品种类，本次募投项目与前募是否存在重复建设的情况，在前募基础上进一步新增产能的必要性
1-20（一）本次募投项目的具体内容及用地情况
1、本次募投项目的具体内容
本次发行募集资金总额预计不超过83748.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：
项目名称投资总额（万元）拟投入募集资金金额（万元）
苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目15047.2015000.00
常州电池壳生产项目38500.0035000.00
泰安设备产线基地建设项目25001.2025000.00
海南高端装备制造及研发中心项目15091.408748.00
合计93639.8083748.00
（1）苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目本项目的实施地点为苏州市吴中区孙武路1028号西侧地块的预留发展用地，实施主体为发行人自身。本项目达产后，将形成年产铝瓶高速自动化生产线1条、改造线1条的生产能力。本项目的目标产品是铝瓶高速自动化生产线，为公司既有业务的新产品，属于成套装备，可用于生产铝瓶制品。
铝瓶高速自动化生产线与公司现有的易拉罐高速自动化生产线产品的目标客户相同。在消费升级和个性化消费的浪潮下，传统制罐企业也都在进行产品升级，向市场推出铝罐制品。根据公开资料显示，公司客户中，昇兴集团、嘉美集团、奥瑞金、中粮集团和 BALL 等国内外知名的制罐企业已有或正在建设
铝瓶生产线，基于与上述客户良好的长期合作关系，公司将在后续加大铝瓶高速自动化生产线的推广。
（2）常州电池壳生产项目
本项目的实施地点为江苏省常州市江苏武进经济开发区锦平路以东，长汀路以南，锦华路以西，长顺路以北地块，实施主体为公司全资子公司常州莱胜新能源有限公司。项目达产后，将形成年产11592.00万只新能源汽车方形电池壳的生产能力。本项目的目标产品是铝制方形电池壳，与公司现有圆柱形电池壳产品不同，为公司近年来新拓展业务。
1-21目前，按照动力电池的封装方式和形状，可以分为方形、圆柱、软包等形式。圆柱电池的生产工艺成熟、能量密度优势明显，但由于单体电芯的容量很小，故相同容量大小的电池需要更多的电芯。圆柱电池因能量密度高且硬壳导致内压大，需要解决安全隐患问题。方形电池的结构较为简单，整体附件重量更轻，相对能量密度较高。方形电池的可塑性更强，可以根据搭载的产品具体需求进行定制化设计，但也导致了尺寸型号较多，制造上没有明确的标准。在国内动力电池市场，主要以方形电池为主，除特斯拉之外，有超90%的电动车采用方形电池。在2021年中国动力电池装车量中，方形电池占比约80%。国内目前主流的比亚迪、吉利、蔚来等一系列新能源车企均采用方形硬壳电池。
常州电池壳生产项目的目标客户主要为新能源汽车电池制造企业。虽然本募投项目的产品方形电池壳对公司而言属于新产品，但公司已通过下属公司新乡市盛达新能源科技有限公司和安徽斯翔电池科技有限公司对圆柱形新能源电
池壳业务进行了布局，与产业链上的生产企业展开了广泛的合作与交流。公司过往在圆柱形电池壳上的发展努力，有助于公司拓展本募投项目的客户，快速实现新产品的市场导入。
（3）泰安设备产线基地建设项目
本项目实施地点为山东省泰安市岱岳经济开发区共青团北路以东、九女峰
街以南地块，实施主体为公司全资子公司山东斯莱克智能科技有限公司。项目达产后，形成年产易拉罐高速自动化生产线1条及改造线1条，易拉盖高速自动化生产线1条及改造线2条的生产能力。本项目的目标产品是易拉罐高速自动化生产线及系统改造、易拉盖高速自动化生产线及系统改造，均为公司现有核心产品的产能复制。
因泰安设备产线基地建设项目是公司现有产能的扩张，其目标客户为国内外易拉盖、易拉罐生产企业，与公司现有客户群体相同。
（4）海南高端装备制造及研发中心项目
本项目具体包括高端装备制造中心和高端装备研发中心两个子项目：
*高端装备制造中心
1-22高端装备制造中心子项目在海南省海口市海口国家高新技术产业开发区美
安科技新城园区内实施，实施主体为公司全资子公司海南斯莱克科技有限公司。
本项目达产后，将形成年产电磁加热烘干线5套、易拉罐输送线2套、底涂机
5 台、码垛拆垛机 5 台、AI 分拣系统 5 套、专用缩颈机 5 套、检测系统 10 套的生产能力。
《中国制造2025》提出实施工业产品质量提升行动计划，推广采用先进成型和加工方法、在线检测装置、智能化生产和物流系统及检测设备等，使重点实物产品的性能稳定性、质量可靠性、环境适应性、使用寿命等指标达到国际
同类产品先进水平。本募投项目的产品涵盖了智能分拣、智能检测、输送码垛功能，以及专用设备当中的缩颈、底涂、烘干等重要工艺过程，本项目的实施是公司响应国家政策号召，落实高端装备制造业务发展战略的进一步举措，有助于提升公司生产制造体系的模块化、分布化和智能化，主要体现在以下四个方面：
A．公司产品具有较高的技术壁垒，全球范围内具备相关技术能力和工业能力的企业较少
公司是国内专业提供高速易拉罐、盖制造设备的生产商，目前国内企业中尚无在技术水平、产品性能上与公司相近的竞争对手。从全球市场来看，公司所处的细分行业为寡头垄断市场，精密成型技术和系统整合能力在定制化大中型专用装备的生产过程中极为重要，除少数几家欧美大型罐盖设备制造企业和发行人外，具备对机械、自动控制、光电检测等多学科领域技术全面掌握的技术能力的企业较少。
B．本募投项目的产品属于成套自动化生产线中的重要组件，对整线的系统表现具有重要作用，需要满足较高的性能要求本项目产品为应用于易拉盖/易拉罐自动化生产线整线中的重要组成部件，具备实现某一工艺过程（烘干、输送、表面处理、检测等）的子系统中的重要
组成模块，具备较强的专用性，同时为了满足自动化整线长时间、高精度连续稳定运转，以及适应食品饮料包装物制造场景的需要，相关设备也必须满足严格的技术参数要求。
1-23公司在产品设计和制造过程中，高度重视各子系统与整条自动化线的一致性，不断提升和消除影响整线精度与稳定性的短板环节，同时为了提高生产制造、装配集成与联机调试的效率，最大限度的减少装配水平等人为因素对系统表现的扰动，也在不断努力提升生产线的模块化制造水平。通过关键组件的模块化生产，有利于提升核心部件的整体精度，实现了更高的生产制造水平，保证了易拉盖/易拉罐自动化生产线整线的质量稳定性、可靠性。
C．本项目的实施有助于带动和提升成套设备的自动化、智能化能力
经过前期开发，公司希望通过关键组件的智能化技术升级带动自动化、智能化等终端应用在易拉盖/易拉罐自动化生产线整线的落地。相比于公司目前制造的生产线组件，本项目生产的组件将逐步增加数据收集、AI 监测等智能化功能，通过各子系统的联动和集控，结合数据分析技术对公司设备的生产流程进行优化，实现远程监测、远程控制、远程生产参数更新等，有助于推进工业互联网技术在公司的智能化易拉盖/易拉罐自动化生产线整线产品上的应用，符合公司发展战略。
D．本募投项目的实施符合相关产业政策的定位
《“十四五”智能制造发展规划》指出，推进智能制造，关键要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链和产业集群等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效的智能制造系统。《海南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》和《海口市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》等地方政策也提出培育智能装备等高新技术产业，提高科研投入，促进科技创新。公司作为国内细分行业中领先的掌握相关定制化大中型专用装备集成技术企业，将通过生产线组件智能化升级带动易拉盖/易拉罐自动化生产线整线的智能化转型，符合相关产业政策的引导方向。
通过本募投项目的实施，公司将在海南形成易拉盖/易拉罐自动化生产线整线当中部分重要组成部件的产能，相关产品具备较高的系统集成度、模块化程度，且具备较高的产品附加值，是公司在苏州本部以外开展模块化制造的重要举措，将有效的提升公司的整体生产效率，为公司的高端装备制造系统提供有力的支撑。
1-24目前，公司的产能集中在苏州本部，扩产条件有限，现有产能处于满负荷
运转状态，并且在手订单储备量同比显著增长，导致公司的订单响应能力受到挑战。本募投项目将有助于缓解苏州本部的生产压力，通过模块化、分布式的生产方式提高自动化整线子系统的生产效率。未来发行人会根据销售订单和生产排期进行总体规划，将整线产品中对电磁加热烘干线、易拉罐输送线、底涂机、码垛拆垛机、AI 分拣系统、专用缩颈机、检测系统的需求，相应分解至海南项目完成生产，另一方面也可以满足部分客户直接采购单机用于整线维修升级的需求。
*高端装备研发中心高端装备研发中心子项目在海南省海口市海口国家高新技术产业开发区美
安科技新城园区内实施，实施主体为公司全资子公司海南斯莱克科技有限公司，该项目不承担生产制造职能。
本研发中心作为前瞻性技术预研平台，将负责智能检测技术设备、数字化模具设计、人工智能技术等前瞻性技术研究，研发方向符合《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》所规定的“强化基础配套能力，积极发展以数字化、柔性化及系统集成技术为核心的智能制造装备”的发展方向。研发产生的技术成果大部分以共用基础模块的形式提供，便于进行产品线共享。通过研发中心和生产线之间的矩阵式分工实现了不同层次技术的异步开发，通过部门间的协同共享，有效提升研发效率，保证公司新产品、新技术的储备量，扩大产品技术在行业的领先地位。
建成后的研发中心，研发设备及软件、研发环境均将得到较大的改善和提高，有助于提升研发效率，加快研发成果的产业化进程，并且能充分受益于当地的创新发展政策环境，吸引更多的优秀人才加入公司，构建稳定、高水平的研发团队，从而扩大公司在行业中的技术领先优势，促进公司长期稳定发展。
此外，公司从事的是大型成套装备的生产，在研发过程中需要对整个生产线进行集成和测试，生产线的自动化程度越高，则生产线的研发占地面积越大。本募投项目的实施将扩大研发试验场地，解决研发测试场地面积不足的问题，对提升研发测试效率，缩短研发周期具有积极意义。
高端装备研发中心子项目拟承担的研发工作情况如下表所示：
1-25研发内容项目概况
基于深度学习的易拉罐缺陷在线检测算法，针对易拉罐罐口、罐身和罐底区域的缺陷进行自动化智能检测，通过构建易拉罐数据集，优化卷积核，调整 VGG16 实现对易拉罐变形、异物等缺陷高速、精确检测。设计过程主要包含3个步骤：易拉罐图像预处理、提取易拉罐缺陷特征、易拉罐产品
智能检测技 合格判断。具体研发内容包括，首先对 CCD 采集到的易拉罐图像进行裁剪术 将易拉罐图像输入深层卷积网络，通过 Sigmoid 函数和二元交叉嫡评价易拉罐产品是否合格，该算法可借助多输出通道，同时输出缺陷的种类和智能的合格判断以提高在易拉罐在线缺陷识别的精准性，缺陷的种类可以帮助制罐厂及时修检制造设备制罐厂可借助该算法的智能判断在完成不合格易拉罐自动剔除的同时也减少了不必要的误判。
在数字化模具设计制造技术方面，实现 CAD/CAE/CAM 的智能化和网络化，提高模具设计效率，缩短设计周期，保证设计质量，提高技术水平。具体研发内容包括，A.研究应用自动与半自动模具审核校对。模具设计从单纯数字化模具
功能设计向功能与性能设计相结合的方向发展，提高模具设计的可靠性与设计
设计效率；B.继续研究和开发模具的自动编程技术，大大提高模具编程效率；C.继续提高无人化、少人化加工技术；D.完善和实施数字化研合技术，大大减少模具制造对人工的依赖。
滚筒是印刷机非常重要的零件，企业在滚筒磨损或者需要完善功能时，为提高设计效率，降低设计成本，经常会采用逆向设计的方法，对现有的滚筒进行逆向建模，并在此基础上进行再设计、再生产。由于滚筒属于大尺易拉罐印刷寸产品，装配要求较高，滚简上安装孔的尺寸或者位置超差，直接影响到机逆向建模产品印刷质量。拉罐印刷机逆向建模研究通过用光笔便携式三坐标测量机研究
对滚筒进行数据采集，测量精度高，解决深孔、深孔台阶和小孔的数据采集，缩短设计周期、简化设计过程和提高设计精度。这种数据采集、逆向建模、精度分析的方法，为大尺寸产品的重构提供了新的技术路线。
2、本次募投项目用地情况
本次募投项目建设用地的具体情况如下：
土地使用新建建筑权利项目名称不动产权证权面积面积用途坐落性质
（㎡）（㎡）苏州市吴中区
苏州铝瓶苏（2020）胥口镇孙武路高速自动苏州市不动出让37588.3012350.00工业用地北侧（苏吴国化生产线产权第
土 2020-WG-9制造项目6022565号
号）
苏（2022）常州电池西太湖锦平路常州市不动
壳生产项出让33365.0034404.00工业用地东侧、长顺路产权第目北侧
0043351号
鲁（2020）泰安设备泰安市不动山东岱岳经济
产线基地出让47537.0046542.56工业用地产权第开发区建设项目
0034120号
海南高端琼（2021）科研用海口市美安科装备制造海口市不动
出让13358.6114560.49地、工业技新城及研发中产权第
用地 B0419-1 地块心项目0471467号
1-26公司本次四个募投项目均已取得建设用地，项目实施符合土地规划用途，
项目建成后全部为发行人自用，不存在投资或变相投资房地产的情形。
（二）结合公司目前易拉盖、易拉罐生产设备的性能指标及产能，发行人
现有产品、前募与本次募投项目目标产品的区别，属于产能扩张还是新增产品种类
公司目前主要产品为易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造。除主要产品外，公司产品还包括智能检测设备、易拉罐/盖高速生产设备零备件、光伏发电和新能源汽车电池壳等。公司2020年向不特定对象发行可转换债券主要产品为迷你数码印罐自动化生产线、新能源电池壳自动化
生产线、六通道组合冲系统全自动易拉盖生产线。
本次募投项目是在公司现有业务的基础上，结合下游金属包装行业、食品饮料行业、新能源汽车行业等发展趋势，依靠多年积累的行业经验和技术沉淀，实现原有产品的产能提升、更新改造升级以及在新能源电池壳领域的纵向延伸。
公司本次向特定对象发行股票的四个募投项目的概况以及与现有产品和前
次可转债募投项目的对比情况如下：
序本次募投具体产品/是否属于新产品与前次可转债募号项目名称产品类型或新业务投的关系属于在原有产品基础上的升
级与延伸，公司原有的自动本项目的最终产化生产线用于生产易拉罐的苏州铝瓶高速品为成套装备
“铝罐”，本次募投的产品1自动化生产线（自动化生产不同则用于生产“铝瓶”。铝瓶制造项目线），用于生产属于当前较为流行的饮料金制造铝瓶
属包装物，在高档饮料和啤酒中采用较多。
公司目前拥有新能源汽车圆
本项目的最终产柱形电池壳产能，本次募投品为新能源汽车的最终产品为新能源汽车方常州电池壳生
2用电池壳，用于形电池壳，两者形制不同，不同
产项目装配生产新能源方形电池壳在当前的新能源汽车电池汽车制造领域应用更为广泛。
1-27可转债募投包括
本项目的最终产高速易拉盖生产
品为成套装备本项目系基于在手订单和对线项目，本项目泰安设备产线
3（自动化生产未来市场发展前景的预判所为成套整线，前基地建设项目线），用于生产作出的对原有产能的扩张。次募投为整线中易拉盖或易拉罐的关键设备，且型号不同。
本项目的最终产
品为易拉盖、易拉罐生产线当中的部分关键设本项目系基于在手订单和对海南高端装备
4-1备，可以与其他未来市场发展前景的预判所不同
制造中心项目设备组合成完整作出的对原有产能的扩张。
生产线，最终用于生产易拉盖或易拉罐本项目为研发中海南高端装备
4-2心，不承担生产-不同
研发中心项目制造职能
注：为便于解释说明，本表格将“海南高端装备制造及研发中心项目”分拆为两个子项目“海南高端装备制造中心项目”和“海南高端装备研发中心项目”分别列示。
发行人现有产品、前募与本次募投项目目标产品的同类产品的区别具体如
下：
1、苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目
本项目主要产品是铝瓶高速自动化生产线，为公司既有业务的新产品，属于新增产品种类。目前，在公司现有的产品序列中，与本募的“铝瓶”自动化生产线相比，可比产品为易拉罐高速生产设备，该设备主要面向传统的圆柱形金属罐。随着消费升级的浪潮，终端消费者对金属罐装食品和饮料的消费需求逐步走向多元化，逐渐形成了越来越强的个性化、定制化、高端化等方面的消费主张。在此趋势下，在传统的易拉罐包装以外，铝瓶作为一种相对高端的金属包装罐，也越来越受到消费者的青睐。众多知名饮料企业都推出了铝瓶包装的高端产品线。制罐商也正在世界各地建造新的制瓶设备，用来满足不断增长的啤酒和饮料瓶装需求。
“铝瓶”的形制与传统的易拉罐相比有显著的差异，其瓶颈、瓶身、瓶底一体成型，作为高端金属包装的代表产品，具有美观、环保、重量轻、可回收、避光保护性、耐氧性和阻隔性强、可以旋盖重复使用且具有产品专属性等特点。
1-28“铝瓶”与传统易拉罐相比，并非简单的形制不同，对金属高速精密成型工艺
有一系列复杂的要求，专用生产线需进行大量工艺参数调整，并需增加多道后续处理工序，相关的关键设备和系统需要专项研发设计和技术攻关。
本项目目标产品与公司现有产品和前募项目的区别如下：
与本募项目项目可比产品基本情况性能指标应用领域的区别实现了主要组部件的全自动化，运用公司的金属成型技易拉罐高术，通过冲压、拉伸、修边、最高生产速用于传统的圆柱现有产
速自动化印刷、缩颈等步骤在生产线上度为3000罐形易拉罐罐身的不同品
生产线将铝卷直接成型为易拉罐罐/分钟生产身，生产线所生产的产品形制为圆柱形罐体，而非“铝瓶”前次可前次可转债募投项目“易拉转债募无罐、盖及电池壳生产线项目”不适用不适用不同
投项目完全不涉及“铝瓶”生产线由铝瓶成型沿用易拉罐高速自动化生产线
机的速度决用于铝瓶生产，本次募铝瓶高速的技术原理，增加核心设备为定，设计生单位价格较高，投目标自动化生自行研发的铝瓶成型机，将罐-产速度将达主要运用于高附
产品产线口进一步缩为细颈，并生成瓶到100瓶/分加值饮品的包装口的螺纹钟
2、常州电池壳生产项目
本项目主要产品是新能源汽车方形电池壳，为公司近年来新拓展业务，属于新增的产品细分型号，与公司目前已有的圆柱形电池壳产能有所区别。
前募产品中新能源电池壳自动化生产线是用于进行新能源汽车用圆柱形动
力电池制造的高速自动化生产线，属于装备制造业，与本次募投的最终产品（金属制品）本质区别。
此外，前募生产线所生产的最终产品为圆柱形电池壳，与本项目目标产品新能源汽车方形电池壳的形制不同，工艺路线不同，应用范围也不同。根据市场统计数据，目前在新能源汽车制造业当中，方形电池的应用更为广泛。新能源汽车方形电池壳与公司现有产品和前募项目的区别如下：
产品形与本募项目项目可比产品基本情况应用领域制的区别
1-29运用公司多年积累的金属成型技术，设计研发出电池壳自动化生产新能源汽车圆柱新能源汽
现有产线，具有成型、清洗、检验、包装形电池结构件，车圆柱形圆柱形不同
品等功能，改变目前常用的单机冲压运用于圆柱形电电池壳
生产方式，通过电池壳生产线将金池生产属材料直接成型为圆柱形电池壳前次可转债募投项目“易拉罐、盖及电池壳生产线项目”中的“电池前次可壳”项目属于装备制造业，其产品转债募无不适用不适用不同为用于生产新能源汽车电池壳的生投产品产线，而非最终的金属制品，与本募完全不同
与圆柱形电池壳的生产工艺类似，需增加更多的金属拉伸工序，通过新能源汽车方形本次募新能源汽多台拉伸机进行多道拉伸工序（实电池结构件，运投目标车方形电方形-际拉伸次数根据电池壳的尺寸决用于方形电池生产品池壳定），通过电池壳生产线将金属材产料直接成型为方形电池壳
3、泰安设备产线基地建设项目
泰安设备产线基地建设项目主要产品是易拉罐高速自动化生产线及系统改
造、易拉盖高速自动化生产线及系统改造，上述项目的目标产品均为公司现有核心产品的产能复制，与公司现有产品不存在区别。易拉罐高速自动化生产线及系统改造、易拉盖高速自动化生产线及系统改造业务，在报告期内始终是公司最主要的收入和利润来源，由于近年来公司的相关产能处于超负荷运转状态，且在手订购单较多，国内市场贡献的销售收入持续增长，海外市场销售收入预期随着新冠疫情的有效控制亦将有较大提升，经公司审慎论证，认为有必要建设新的产能以满足快速增长的市场需求，并且巩固和进一步扩大市场份额以保持优势竞争地位。
公司前次发行可转换公司债券的募投项目“易拉罐、盖及电池壳生产线项目”中，与本募投项目存在可比性的为其中的“易拉盖项目”部分，项目建成后将形成六通道组合冲系统的生产能力。六通道组合冲系统属于易拉盖组合冲系统（简称“组合盖系统”），是完整的易拉盖生产线的组成部分，与输送线、烘干线、清洗线等其他部件共同装配成完整的易拉盖生产线。目前，公司的组合盖系统分为六通道、四通道和三通道三种，在保证设备经济性的前提下，受冲床及其他主机设备的制约，易拉盖生产线的宽度一般不发生改变，相较于四通道和三通道组合盖系统，六通道组合盖系统在相同宽度生产线上集成了更多1-30的模组以提高单位生产效率。公司的高速生产设备使用场景均为连续开机生产，
要求设备具有较低的故障率，因此在相同空间上保证更多模组能够平稳运行，会带来产品设计难度的大幅提升；此外，六通道组合盖系统运用的铝卷材料比四通道组合盖系统宽约50%，虽然材料利用率有所上升，但金属材料的刚性随着宽度的增加会变差，对公司的金属成型技术提出更高要求。因此，公司通过对组合盖系统的全新设计，测试和修正，同时实现了材料利用率和生产效率的大幅提升。公司自主研发的六通道组合冲系统产能稳定达到4500盖/分钟，比四通道组合冲系统效率提升了50%；拉环材料利用率提升4.3%；并配备了刻线
加热系统，分度油冷却系统及导柱导套自动润滑系统等，在整体设备效率大量提升的同时，成本仅增加20%，经济效益优势明显，其生产效率已达到全球领先水平。
因此，为了确保先进型号产品获得公司本部最成熟和最先进生产与装配工艺的支持，以及出于防止先进技术泄密的考虑，根据公司的业务布局和发展规划，泰安设备产线基地建设项目建成后将专注于四通道和三通道产品及相关完整产线的生产，暂不涉及六通道组合冲系统的制造。
本募投项目的目标产品与公司现有产品和前募项目的区别如下：
与本募项目项目可比产品基本情况性能指标应用领域的区别实现了主要组部件的全自动化，运用公司的金属成型技术，通过冲用于易拉易拉罐高速自动最高生产速度为3000罐
压、拉伸、修边、印罐罐身的相同
化生产线/分钟
刷、缩颈等步骤在生产生产线上将铝卷直接成型为罐体高速宽卷材基础盖生产
设备（用于铝盖生由基础盖生产设备和组
产）、高速窄卷材基础
现有合盖生产设备组成，组盖生产设备（用于铝盖产品合盖生产设备由易拉盖
生产）、高速片材基础
组合冲系统、输送线、用于易拉盖生产设备（用于铁盖烘干线、清洗线组成，盖生产，易拉盖高速自动生产）的最大生产速度需要生产拉环并对基础是罐装食相同化生产线存在差异。易拉盖高速盖进行刻线等加工，然品、饮品自动化生产线整线的生后将基础盖和拉环组合的封口产速度取决于后续的组
形成成品组合盖，是易合盖生产设备，根据用拉盖制造过程中技术含
途和设计不同，易拉盖量最高的部分生产设备生产效率通常
为3000盖/分钟。
1-31与本募不同，具体
如下：
1、前募“六通道公司易拉盖组合冲系统组合冲系统”是易公司主要的一种，是组合盖生产拉盖高速自动化生公司六通道组合冲系统产品易拉
前募系统最重要的部分，实产线的关键组成部六通道组合冲系最高冲压速度为4500次盖高速自
目标现在和三通道、四通道分，而本次募投项统/分钟，生产效率已达全动化生产产品组合冲相同宽度的通道目为整线；
球领先水平线的重要
上增加更多的模组，提2、本次募投项目组件
高组合盖的生产效率主要从事三通道、四通道生产线的生产，暂不涉及其他先进型号。
易拉罐高速自动本次化生产线及系统
募投本募投项目的募投产品与公司现有的核心产品相同，属于已有改造、易拉盖高-目标产能的复制速自动化生产线产品及系统改造
4、海南高端装备制造及研发中心项目
海南高端装备制造及研发中心项目下的高端装备制造中心项目主要产品为
电磁加热烘干线、易拉罐输送线、底涂机、码垛拆垛机、AI 分拣系统、专用缩
颈机、检测系统等，是易拉罐、盖高速自动化生产线的重要零备件，上述产品均为公司现有产品的产能复制，与公司现有产品不存在区别。
公司前次发行可转换公司债券的募投项目“易拉罐、盖及电池壳生产线项目”，将建设形成迷你数码印罐自动化生产线、新能源电池壳自动化生产线、六通道组合冲系统的产能。因此，前次可转债募投并不涉及本募投项目相关的易拉罐、盖高速自动化生产线的重要零备件的生产。
本募投项目的目标产品与公司现有产品和前募项目的区别如下：
与本募项目项目可比产品基本情况性能指标应用领域的区别
公司的自动化易拉罐、易拉盖生产线，涵盖冲压、拉伸、修边、印刷、缩颈、输送、烘各模块的性
易拉盖、干、清洗等诸多工艺过程，属能指标需匹用于易拉罐、盖
现有产罐高速生于大型成套自动化装备，各加配自动化整高速自动化生产相同品产设备零工步骤或工艺过程具有高度自线的技术参线的生产和改造
备件动化和连续生产的特点，需要数通过具备相关功能的定制化专用模块组合调试完成和配套使用
1-32前次可转债募投项目“易拉前次可罐、盖及电池壳生产线项目”转债募无不适用不适用不同
不涉及易拉罐、盖高速自动化投产品生产线的重要零备件的生产
易拉罐、设计产能具体包括电磁加热烘各产品的性
本次募盖高速自用于易拉罐、盖
干线、易拉罐输送线、底涂能指标需根
投目标动化生产高速自动化生产-
机、码垛拆垛机、AI 分拣系 据订单需求产品线的重要线的生产和改造
统、专用缩颈机、检测系统等定制生产零备件
（三）本次募投项目与前募是否存在重复建设的情况，在前募基础上进一步新增产能的必要性公司2020年向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目为“易拉罐、盖及电池壳生产线项目”和“补充流动资金项目”。其中，易拉罐、盖及电池壳生产线项目建成后将形成年产迷你数码印罐自动化生产线3条、新能源电
池壳自动化生产线3条、六通道组合冲系统全自动易拉盖生产线6条的生产能力。其中，迷你数码印罐自动化生产线是拥有数码打印罐体图案功能，且具备独立制罐功能的小型易拉罐生产线。新能源电池壳自动化生产线是用于进行新能源汽车用圆柱形动力电池制造的高速自动化生产线。本次募集资金投资项目不涉及上述内容。
前次募投项目中的六通道组合冲系统属于易拉盖组合冲系统（简称“组合盖系统”），是完整的易拉盖生产线的组成部分，与输送线、烘干线、清洗线等其他部件共同装配成完整的易拉盖生产线。六通道组合冲系统是公司现有相关产品序列当中最先进的型号，生产效率达到全球领先水平。本次定增的泰安设备产线基地建设项目建设完成后，将形成年产易拉罐高速自动化生产线1条及改造线1条，与易拉盖高速自动化生产线1条及改造线2条的生产能力。为了确保先进型号产品获得公司本部最成熟和最先进生产与装配工艺的支持，以及出于防止先进技术泄密的考虑，泰安项目将专注于四通道和三通道产品及相关完整产线的生产，暂不涉及六通道组合冲系统的生产。
综上，苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目、常州电池壳生产项目和海南高端装备制造及研发中心项目与前募不存在重复建设。泰安设备产线基地建设项目的实施将增加公司生产全自动易拉盖生产线的生产能力，有助于缓解公司
1-33的产能瓶颈，而前募产品中的六通道组合冲系统与本募的产品之间属于关键设备（系统）与整套设备的关系，以及先进型号和传统型号之间的关系，两者之间存在显著差异。综上，公司本次募投项目与前募之间不存在重复建设的情况。
公司在募集说明书中对本次募投项目的建设必要性进行了详细的论证，详见募集说明书“第三章董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“三、本次募集资金投资项目具体情况”的有关内容。
二、电池壳项目的环评批复办理进展，项目一、项目三、项目四无需办理
环评批复的依据，确认无需办理环评手续的机关是否为有权机关，各募投项目是否需取得节能审查意见，若是，说明取得情况发行人本次募集资金投资项目已履行的环评程序具体情况如下：
环评文件/免办项目名称文件主要内容发文时间发文单位环评的确认文件根据《建设项目环境影响评价分类管理名录《关于的复料、烟草及饲料生产专用设备制造(353)”仅2022/5/30生态环境局制造项目函》（吴环函分割、焊接和组装的项目，不纳入建设项目〔2022〕8号）环境影响评价管理，无需办理建设项目环境影响评价手续。
《市生态环境局关于常州莱胜新能源有限公司新
根据《报告表》的评价结论，在落实《报告能源电池壳生产常州电池壳生表》中提出的各项污染防治措施的前提下，常州市生项目环境影响报2022/5/12
产项目同意你单位按照《报告表》所述内容进行项态环境局告表的批复》目建设。
（批准文号：常武环审〔2022〕
144号）《山东岱岳经济根据《建设项目环境影响评价分类管理名山东岱岳经开发区管理委员录(2021年版)》的相关规定，该项目属于济开发区管会关于建设项目《名录》“三十二专用设备制造业--食泰安设备产线理委员会及
免办环评手续情品、饮料、烟草及饲料生产专用设备制造2022/2/17基地建设项目山东岱岳经况说明的复函》(353)”仅分割、焊接和组装的项目，不纳济开发区应
（岱经管函入建设项目环境影响评价管理，无需办理〔2022〕3号）急管理部建设项目环境影响评价手续。
1-34根据《建设项目环境影响评价分类管理名
录》（2021年版），如你公司拟建项目不《海口国家高新涉及报告书类别“有电镀工艺的；年用溶海南高端装备区管委会关于建剂型涂料（含稀释剂）10吨及以上的”、海口国家高
制造及研发中设项目免办环评2022/2/14报告表类别“其他（仅分割、焊接、组装新区管委会心项目手续情况说明的
的除外；年用非溶剂型低 VOCS 含量涂料复函》
10吨以下吨除外）”，可不需编制建设项
目环境影响评价文件。
（一）电池壳项目的环评批复办理进展截至本问询函回复出具日，本项目已取得常州市生态环境局出具的《市生态环境局关于常州莱胜新能源有限公司新能源电池壳生产项目环境影响报告表的批复》（批准文号：常武环审〔2022〕144号），同意进行项目建设。
因此，募投项目“常州电池壳生产项目”已完成环评批复手续，并取得主管部门的批复文件。
（二）部分募投项目无需办理环评批复的依据，确认无需办理环评手续的机关是否为有权机关
1、除上述“电池壳项目”外，本次发行的其他募投项目不涉及环保部门
的批复
本次募投项目“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”、“泰安设备产线基地建设项目”，以及“海南高端装备制造及研发中心项目”项下的“海南高端装备制造中心项目”，其生产工艺主要为分割、焊接及组装，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》的相关规定，属于“仅分割、焊接和组装”的“专用设备制造业”项目，因而无需办理环评手续。“海南高端装备制造及研发中心项目”项下的“海南高端装备研发中心项目”主要承担研发职能，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》的相关规定，属于“不产生实验废气、废水”的“研究和试验发展”类项目，因而无需办理环评手续。
2、为进一步说明募投项目的环评情况，发行人取得了当地政府部门出具
的证明
为进一步说明募投项目的环评情况，发行人取得了募投项目实施地有关政府部门出具的相关证明：
1-35发行人分别于2022年1月21日和2022年2月28日，就“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”无需办理环评手续的事宜向苏州市吴中生态环境局和
胥口镇人民政府进行请示并取得了回复确认。同时，为进一步确认本募投项目免办环评手续事项的合规性，发行人取得了苏州市吴中生态环境局于2022年5月30日出具的《关于的复函》（吴环函〔2022〕8号），说明本次募投拟建设的“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”不纳入建设项目环境影响评价管理，无需办理建设项目环境影响评价手续。根据《关于明确苏州市吴中生态环境局苏州市吴中太湖水污染防治办公室主要职能领导职数和内设机构的通知》（苏环党组字〔2019〕91号），苏州市吴中生态环境局“负责所在地生态环境保护相关工作，承担区域生态环境保护监管工作。”根据山东岱岳经济开发区管理委员会及山东岱岳经济开发区应急管理部于2022年2月17日出具的《山东岱岳经济开发区管理委员会关于建设项目免办环评手续情况说明的复函》（岱经管函〔2022〕3号），本次募投拟建设的“泰安设备产线基地建设项目”不纳入建设项目环境影响评价管理，无需办理建设项目环境影响评价手续。根据《关于调整山东岱岳经济开发区管理委员会内设工作机构的批复》（泰岱开改〔2021〕1号），山东岱岳经济开发区应急管理部“负责岱岳经济开发区安全生产监督检查、应急管理、环境保护等工作。”根据海口国家高新区管委会于2022年2月14日出具的《海口国家高新区管委会关于建设项目免办环评手续情况说明的复函》，本次募投拟建设的“海南高端装备制造及研发中心项目”可不需编制建设项目环境影响评价文件。根据海口国家高新技术产业开发区官网（http://gxq.haikou.gov.cn/）公布的机构职责介绍，海口国家高新区管委会“在区内行使计划、财政、国有资产、工业、外经、外贸、合作、投资、科技、信息、专利、劳动保障、外事、治安、土地、规划、
房地产、城建、基础设施、运输、绿化环保及市政公用设施等方面的管理职能”，因此其在辖区内行使包括“绿化环保”在内的管理职能。
综上，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》的相关规定，“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”、“泰安设备产线基地建设项目”和“海南高端装备制造及研发中心项目”，不纳入建设项目环境影响评
1-36价管理，无需办理建设项目环境影响评价手续。相关免办环评事项已取得了上
述募投项目实施地有关政府部门出具的证明文件予以确认。
（三）本次募投项目是否需取得节能审查意见根据《固定资产投资项目节能审查办法》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第44号）第六条的规定，年综合能源消费量不满1000吨标准煤，且年电力消费量不满500万千瓦时的固定资产投资项目，以及用能工艺简单、节能潜力小的行业（具体行业目录由国家发展改革委制定并公布）的固定资产
投资项目应按照相关节能标准、规范建设，不再单独进行节能审查。
本次四个募投项目使用能源主要为水和电，能源消耗规模相对较小，均无需办理节能审查，具体情况如下：
年综合能源年电力消序实施主本次募投项目消费量（吨费量（万节能审查意见或其他手续取得情况号体标准煤）千瓦时）
已完成项目投资备案，并按江苏省节能审查相关规定在“江苏省投资项目在线审批监管苏州铝瓶高速平台”上报送了《固定资产投资项目节能承
1自动化生产线斯莱克9.075.60诺表》，该项目年综合能源消费量低于制造项目
1000吨标准煤，且年电力消费量低于500
万千瓦时，无需进行节能审查已完成项目投资备案，并按江苏省节能审查相关规定在“江苏省投资项目在线审批监管常州电池壳生常州莱平台”上报送了《固定资产投资项目节能承
2623.13300.00产项目胜诺表》，该项目年综合能源消费量低于
1000吨标准煤，且年电力消费量低于500
万千瓦时，无需进行节能审查已完成项目投资备案，并按山东省节能审查相关规定在“山东省投资项目在线审批监管平台”上报送了《不单独进行节能审查的固泰安设备产线山东斯
399.2079.65定资产投资项目能耗说明和节能承诺》，该
基地建设项目莱克项目年综合能源消费量低于1000吨标准煤，且年电力消费量低于500万千瓦时，无需进行节能审查
已完成项目投资备案，尚需按海口国家高新区管委会的要求，办理节能承诺和节能报告的备案事项，备案的时间节点为“项目前期海南高端装备
海南斯阶段，项目规划设计方案确定后，办理施工
4制造及研发中75.5560.75莱克许可前。”根据海南省节能审查相关规定，心项目该项目年综合能源消费量低于1000吨标准煤，且年电力消费量低于500万千瓦时，无需进行节能审查1-37根据《关于印发江苏省固定资产投资项目节能审查实施办法的通知》（苏发改规发〔2017〕1号）的有关规定，“年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时的固定资产投资项目”需向项目管理权限同
级的节能审查机关报送固定资产投资项目节能承诺表，并按相关节能标准、规范和承诺建设，节能审查机关不再单独进行节能审查。“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”和“常州电池壳生产项目”的实施地分别为江苏省苏州市和江苏省常州市。其中，“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”的年综合能源消费量为9.07吨标准煤，低于1000吨标准煤，且年电力消费量为5.60万千瓦时，低于500万千瓦时；“常州电池壳生产项目”的年综合能源消费量为623.13吨标准煤，低于1000吨标准煤，且年电力消费量为300.00万千瓦时，
低于500万千瓦时。因此，上述项目均属于“不再单独进行节能审查”的项目，无需办理节能审查，已按江苏省有关规定在“江苏省投资项目在线审批监管平台”上报送了《固定资产投资项目节能承诺表》。
根据《山东省发展和改革委员会关于印发的通知》（鲁发改环资〔2018〕93号）的有关规定，“年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时的固定资产投资项目”不需要进行节能审查的固定资产投资项目，建设单位可不编制单独的节能报告，需在项目可行性研究报告或项目申请报告中对能源消费情况、能源利用情况、节能措施情况和能效水平进行分析，并应结合能源消费情况出具《不单独进行节能审查的固定资产投资项目能耗说明和节能承诺》（附件），列明项目年综合能源消费量、年电力消费量等内容，依据相关节能标准、规范建设。“泰安设备产线基地建设项目”的实施地为山东省泰安市，该项目的年综合能源消费量为99.20吨标准煤，低于1000吨标准煤，且年电力消费量为
79.65万千瓦时，低于500万千瓦时。因此，该项目属于“不需要进行节能审查的固定资产投资项目”，无需办理节能审查，已按山东省有关规定在“山东省投资项目在线审批监管平台”上报送了《不单独进行节能审查的固定资产投资项目能耗说明和节能承诺》。
根据《海南省人民政府关于印发海南省固定资产投资项目节能审查实施办法的通知》（琼府〔2017〕47号）的有关规定，“年综合能源消费量不满1000
1-38吨标准煤(改扩建项目按照建成投产后年综合能源消费增量计算，电力折算系数按当量值，下同)，且年电力消费量不满500万千瓦时的固定资产投资项目”不再单独进行节能审查，未要求额外报送其他资料。“海南高端装备制造及研发中心项目”的实施地为海南省海口市，该项目的年综合能源消费量为75.55吨标准煤，低于1000吨标准煤，且年电力消费量为60.75万千瓦时，低于500万千瓦时，因此，该项目属于“不再单独进行节能审查”的项目，无需办理节能审查。根据《海口国家高新区管委会关于做好园区固定资产投资项目节能评估备案工作的通知》的有关规定，项目实施主体海南斯莱克需填写《海口国家高新区固定资产投资项目节能备案承诺表》，编制固定资产投资项目节能报告，报海口国家高新区管委会备案，备案的时间节点为“项目前期阶段，项目规划设计方案确定后，办理施工许可前”。前述事项系备案事项，不属于需要行政许可的业务，预计办理不存在障碍。海南斯莱克已出具承诺：本公司承诺在办理施工许可前完成相关承诺表和节能报告的备案工作，待取得施工许可后方可开工。
综上，本次四个募投项目能源消耗规模相对较小，属于“年综合能源消费量不满1000吨标准煤，且年电力消费量不满500万千瓦时的固定资产投资项目”，无需进行节能审查。此外，“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”、“常州电池壳生产项目”和“泰安设备产线基地建设项目”已按规定向有关部
门报送相关节能承诺，“海南高端装备制造及研发中心项目”仍需履行节能承诺和节能报告的备案事项，该备案事项不属于需要行政许可的业务，预计办理不存在障碍，不构成项目实施的实质性障碍。
三、结合公司现有产能、产量、在建产能、产品的目标客户、市场容量情
况、在手订单等，说明本次募投各项目新增产能规模的合理性及消化措施
（一）苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目
1、现有产能、产量、在建产能方面
苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目的主要产品是铝瓶高速自动化生产线，为公司既有业务的新产品，无现有产能，待该项目实施后，将形成年产铝瓶高
1-39速自动化生产线1条、改造线1条的生产能力，基于对市场前景的判断，公司
认为相关新建产能具备消化基础。
2、产品的目标客户、市场容量方面
（1）目标客户铝瓶高速自动化生产线与公司现有的易拉罐高速自动化生产线产品的目标客户相同。在消费升级和个性化消费的浪潮下，传统制罐企业也都在进行产品升级，向市场推出铝罐制品。根据公开资料显示，公司客户中，昇兴集团、嘉美集团、奥瑞金、中粮集团和 BALL 等国内外知名的制罐企业已有或正在建设
铝瓶生产线，基于与上述客户良好的长期合作关系，公司将在后续加大铝瓶高速自动化生产线的推广。
（2）产品市场容量
食品饮料行业，尤其是软饮料行业与啤酒行业，是金属包装行业最大的下游消费市场。食品饮料行业市场规模的持续扩大，为铝瓶产品的应用提供了巨大的市场空间。
根据国家统计局统计，2014-2019年中国软饮料市场规模持续上升，2019年中国整体软饮料市场销售收入达到9914亿元，五年间年均复合增长率5.9%。
按2014-2019年的复合增长率计算，2024年有望达到13230亿元。根据中国酒业协会发布的《中国酒业“十四五”发展指导意见》，啤酒产业到2025年，产量达3800万千升，销售收入达到2400亿元，实现利润300亿元。据此测算，我国啤酒行业在“十四五”期间将保持2.18%的年均复合增长率。尤其是《中国酒业“十四五”发展指导意见》明确提到，啤酒行业的发展任务之一是“大力引导啤酒企业调整产品结构，使啤酒产品向国际化、高端化、多元化、差异化、便捷化、个性化、小型化发展”。铝瓶产品因其自身的优势，正契合啤酒行业高端化和多元化的发展趋势，是较为理想的包装物，将充分受益于下游产业的发展。
公司目前的高速自动化装备主要以生产传统的易拉罐品种为主。但随着消费升级的浪潮，金属包装行业个性化的趋势日趋明显。终端消费者对金属罐装食品和饮料的消费需求逐步走向多元化，逐渐形成了越来越强的个性化、定制
1-40化、高端化等方面的需要。近年来，国内外知名的饮料、啤酒生产企业陆续推
出了以铝瓶为包装物的高端产品线，以顺应高端饮品的个性化、差异化、年轻化和时尚化的趋势。因此，公司拟生产的铝瓶高速自动化生产线具备较好的市场空间，预计主要目标客户为市场上知名饮料金属包装生产商。
公司目前已完成了铝瓶成型工艺的实验室模拟和主要生产设备的设计工作，并对关键工艺过程进行了大量的验证实验，尚未取得对应的在手订单。经过多年的发展，公司在易拉罐高速生产设备领域已经获得了显著的竞争优势，与国内外知名制罐企业建立了广泛而良好的合作关系，为公司向业界传递新产品和新技术信息并及时把握行业发展前沿动态提供了条件，公司突出的行业地位将为本次募投项目市场空间的打开提供保障。因此，公司具备良好的客户资源与稳定的销售渠道、持续的订单需求，为本项目新增产能的消化奠定了良好的基础。
综上，对于铝瓶高速自动化生产线项目，目标客户与公司现有的易拉罐高速自动化生产线产品的目标客户相同，有助于满足现有客户的产品线升级需求，可以充分利用公司现有的客户资源和销售渠道消化新增产能。
3、在手订单方面
铝瓶高速自动化生产线对公司而言属于新产品，相关产能尚未建设完毕，暂时无法取得订单。新产品通常需要市场导入过程，2020年以来的全球新冠疫情限制了公司参加国内外展会，新产品的推介和曝光机会大幅减少，无法及时向客户进行新产品展示。公司看好铝瓶产品的市场前景，且公司现有的部分制罐业客户也已经开始涉足铝瓶制造业务，良好的外部环境有助于公司未来获取订单和实现相关产品的市场导入。
综上，本募投具备产能消化的基础，新增产能规模经过审慎论证，具有合理性。
（二）常州电池壳生产项目
1、现有产能、产量、在建产能方面
1-41常州电池壳生产项目的主要产品为铝制电池壳，为公司近年来新拓展业务，
该项目主要依托公司独立研发、制造的电池壳生产线生产方形电池壳，目前尚未实现生产，无现有产能，待该项目实施后，将形成年产11592.00万只新能源汽车方形电池壳的生产能力，基于对市场前景的判断，公司认为相关新建产能具备消化基础。
常州电池生产项目的产能测算系基于63281型方形电池壳。根据公司的市场调研和技术交流情况，一般新能源乘用车如采用上述电池壳，预计单车使用量约200个。因此，本募投项目年产11592.00万只方形电池壳，可装备
57.96万辆乘用车。目前在国内，主要以方形电池为主，除特斯拉之外，有超
90%的电动车采用方形电池。在2021年中国动力电池装车量中，方形电池占比约80%。国内目前主流的比亚迪、吉利、蔚来等一系列新能源车企均采用方形硬壳电池。方形电池壳广阔的市场空间和快速增长的趋势，为本募投项目的产能消化提供了基础。
根据中国汽车工业协会（以下简称“中汽协”）统计，2021年中国新能源乘用车产量达352.1万辆，较2020年增加了215.4万辆，同比增长157.57%。
此外，中汽协2021年6月预测“未来5年电动汽车产销增速预计将保持在40%以上”，国内新能源汽车产销量预计将保持较高的增长率。
2015年-2025年我国新能源汽车销量规模及预测（单位：万辆）
1600
14001358.6
12001129.6
1000
859.4
800
600589.6
400352.1
200125.6123.2136.7
0
2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E
数据来源：中汽协、亿欧智库。
1-42根据中汽协和亿欧智库的有关数据及预测，本募投项目投产后的电池壳产
量及对应的可装备新能源汽车数量，与国内新能源汽车销量的对比情况如下：
项目2022年2023年2024年2025年*预计国内新能源汽车销量（万辆）589.60859.401129.601358.60
本募投项目电池壳产量（万只）-6955.2011592.0011592.00
*本募投项目预计可装配新能源汽车
-34.7857.9657.96数量（万辆）占比（*/*）-4.05%5.13%4.27%
注1：假设2022年为本项目建设期首年，建设期为1.5年，项目自第2年开始投产，根据项目可研报告，预计该年生产负荷可达60%，并且在第3年可实现满产并进入业绩稳定期。
注2：上表中，预计国内新能源汽车销量数据系以前述中汽协和亿欧智库的统计数据和增长预测数据为基础计算得出。
注3：根据公司的市场调研和技术交流情况，新能源乘用车装备方形电池壳数量按照每台车200个计算。
由上可见，本募投项目建设完成后产能将逐步释放，可装配的新能源汽车数量占项目达产后的国内新能源汽车销量约为4-5%，新能源汽车及其相关产业的蓬勃发展，将带动新能源汽车电池壳的需求量快速上升，预计本项目的产能消化不存在障碍。
2、产品的目标客户、市场容量方面
（1）目标客户常州电池壳生产项目的客户主要为新能源汽车电池制造企业。虽然本募投项目的产品方形电池壳对公司而言属于新产品，但公司已通过下属公司新乡市盛达新能源科技有限公司和安徽斯翔电池科技有限公司对圆柱形新能源电池壳
业务进行了布局，与产业链上的生产企业展开了广泛的合作与交流。公司过往在圆柱形电池壳上的发展努力，有助于公司拓展本募投项目的客户，快速实现新产品的市场导入。
（2）产品市场容量近年来，全球新能源汽车行业发展迅猛，替代传统燃油车的趋势日趋明确。
从全球范围来看，挪威、德国、瑞典、爱尔兰、瑞士、英国、法国等国将于
2030至2040年之间陆续禁售燃油车，新能源汽车市场发展潜力巨大。新能源
1-43汽车终端市场的强劲需求，将带动动力电池行业及配套产业的高速发展。根据
彭博新能源财经数据，2018年全球电动汽车销量超过200万辆，预计2040年将达5600万辆，新能源汽车在全球乘用车销量中的占比将达到57%。
根据中国汽车工业协会统计数据，2020年新能源车累计销量136.7万辆，同比增长10.9%，占全部汽车销量比例为5.42%。根据国务院办公厅2020年11月发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显提高，新能源汽车销量占比达20%左右，与目前新能源汽车销量占比5.42%相比存在很大的提升空间。
在新能源汽车和电动单车发展的带动下，我国动力电池市场规模高速增长，
2020 年我国新能源汽车动力锂离子电池装机量累计为 62.9GWh。在动力电池市场，目前存在方形、软包、圆柱三种技术路线，其中方形电池的市场份额占绝对优势，2020 年方形电池装机量为 50.6GWh，市场份额接近 8 成。
在方形电池壳生产工艺研发方面，公司目前已完成了实验室模拟和部分主要生产设备的设计工作，并对关键工艺过程进行了一些验证实验，目前尚未取得在手订单。公司拟生产的新能源电池壳方形生产线，是目前新能源汽车的主流技术发展方向之一，市场容量巨大，预计目标客户为各知名新能源汽车电池生产商。随着公司与下游客户合作的深入，公司的新能源汽车方形电池壳产能消化将得到保障。
综上，对于新能源汽车方形电池壳项目，目标客户与公司现有的圆柱形电池壳产品的目标客户基本相同。根据市场统计数据，在新能源汽车制造行业，方形电池壳的应用范围更大，有助于公司加速新能源汽车电池壳业务的发展。
全球新能源汽车快速发展的趋势已经确立，产业链对新能源汽车电池壳的需求将逐步释放，市场空间十分广泛。
3、在手订单方面
公司的方形电池壳产能尚未完成建设，尚无法达到下游客户考厂和签订长期销售合同的条件，因此，公司尚未取得该募投项目的销售合同。公司的电池壳高速自动化生产工艺在技术层面拥有突出的优势，公司看好方形电池壳项目的发展前景，也做好了相关的准备工作。
1-44综上，本募投具备产能消化的基础，新增产能规模经过审慎论证，具有合理性。
（三）泰安设备产线基地建设项目
1、现有产能、产量、在建产能方面
泰安设备产线基地建设项目达产后，形成年产易拉罐高速自动化生产线1条及改造线1条，易拉盖高速自动化生产线1条及改造线2条的生产能力。本项目的目标产品是易拉罐高速自动化生产线及系统改造、易拉盖高速自动化生产
线及系统改造，均为公司现有核心产品的产能复制。
（1）现有产品的产能情况
公司主要产品为易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及
系统改造，均为非标定制化产品，不同订单的客户定制化需求差异较大，导致产品研发设计、加工工序、加工时间、产品价格各不相同，产品价格之间差异较大，如用设备台/套来统计产能，存在局限性，此处按照生产核心人员利用率来计算产能利用率。
报告期内，发行人产能利用率如下表：
产品项目2022年1-3月2021年2020年2019年标准生产工时38368.00162776.00170829.50181012.00易拉盖高速
生产设备及实际生产工时48227.50194987.50198378.00212457.00系统改造
产能利用率125.70%119.79%116.13%117.37%
标准生产工时65192.00219784.00204340.50191616.00易拉罐高速
生产设备及实际生产工时85235.97290257.50242593.00221432.00系统改造
产能利用率130.75%132.06%118.72%115.56%
注1：生产核心人员标准生产工时是指生产核心人员按照正常的生产工序、正常的生
产环节、正常的生产时间进行正常生产。标准生产工时与实际生产工时都是以维持生产核心人员正常生产为基本前提，标准生产工时=生产核心人员人数×每天标准工作小时数×每年正常工作日天数，代表发行人的产能；实际生产工时=生产核心人员人数×每天实际工作小时数×每年实际工作日天数，代表发行人的实际产量。
注2：产能利用率=实际生产工时/标准生产工时。
1-45由上可知，公司目前的产能利用率处于超负荷运转状态。公司的核心业务
属于大型成套装备制造业，关键设备及配套设备生产结束后，需要进行联机调试，通过反复调试使自动化生产线达到高精度连续生产的状态，确保每道工序都能达到金属精密成型和食品级应用场景的要求，在正式发运前也需要客户到厂进行联机预验收。生产场地的局限，对大型成套装备制造业企业而言是共同面对的难题。因此，场地的限制，是导致公司产能瓶颈的重要限制因素之一。
（2）现有产品的产量及产销率情况
发行人主营产品为定制非标类产品，都是以销定产，以接到的订单组织生产，产量与订单严格对应，因此发行人的产量等于销量，产销率为100%。同时由于为非标定制，发行人同类产品间规模大小和难易程度也各不相同，生产线数量并不代表同等规模产品。
发行人2022年1-3月产销量较低，主要原因系公司产品属于大额固定资产投资支出，客户一般年底做预算，次年初给公司下订单，公司根据订单安排生产，生产周期为6-12个月，公司在客户验收后一次性确认收入，导致公司第一季度收入确认较少。
报告期内，发行人产销率变动情况如下表：
产品2022年1-3月2021年2020年2019年产量（套）2251634易拉盖高速生销量（套）2251634产设备
产销率（%）100100100100
易拉盖高速生产量（套）111219273
产设备系统改销量（套）111219273
造产销率（%）100100100100
易拉盖高速生产量（套）13146108107
产设备及系统销量（套）13146108107
改造小计产销率（%）100100100100产量（套）928516易拉罐高速生销量（套）928516产设备
产销率（%）100100100100
易拉罐高速生产量（套）8623921
产设备系统改销量（套）8623921
造产销率（%）100100100100
易拉罐高速生产量（套）17904437
产设备及系统销量（套）17904437
改造小计产销率（%）100100100100
1-46随着金属包装生产设备需求的快速增长，公司近年产能利用率较高。截至目前，公司目前已经取得了相当数量的在手订单，现有产能处于满负荷运转状态，已经出现供不应求，甚至生产排期需要推迟的情况。且公司主要产能均位于苏州太湖地区，扩产条件有限，无法及时响应客户订单的需求。为有效满足下游客户对易拉罐/盖高速生产设备的需要，充分把握金属饮料包材需求快速增长的市场机遇，公司有必要在苏州以外的地区进行产能扩张，缓解公司面临的产能压力，对于公司提高市场占有率、巩固市场地位具有重要作用。
（3）本募投项目新增产能与现有产能的对比分析情况
公司易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造相
关的产品属于大型成套装备，具有明显的高度定制化特点，皆为以销定产。由于非标定制化因素的影响，不同订单的客户定制化需求差异较大，导致产品研发设计、工艺难度、模块构成、设备规模、产线集成度等各不相同，并体现为制造周期和产品价格之间差异。因此，2019-2021年在公司产能基本稳定的前提下，考虑到产能超负荷运转的因素后，公司易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造产品的产销量仍然存在一定的波动。
为了增强数据的可比性，以相关产品2019-2021年的平均产量作为基准（各年产量通过除以产能利用率还原至实际产能），与本募投项目的相关产品的新增产能进行比较情况如下表所示。新建泰安设备产线基地建设项目带来的易拉盖高速生产设备、易拉盖高速生产设备系统改造、易拉罐高速生产设备、
易拉罐高速生产设备系统改造的产能增量变动比例分别为4.72%、1.24%、7.64%和6.12%。
单位：台套/年现有产能情况泰安募投项泰安募投项产品项目3年平均目新增产能目新增产能
2021年2020年2019年产能变动比例（注2）
实际产量25.0016.0034.0025.00易拉盖高
速生产设产能利用率119.79%116.13%117.37%117.76%14.72%备折算标准产量
20.8713.7828.9721.21（注1）
1-47易拉盖高实际产量121927395.33
速生产设
产能利用率119.79%116.13%117.37%117.76%11.24%备系统改
造折算标准产量101.0179.2262.2080.81
实际产量2851616.33易拉罐高
速生产设产能利用率132.06%118.72%115.56%122.11%17.64%备
折算标准产量21.204.2113.8513.09
易拉罐高实际产量62392140.67速生产设
产能利用率132.06%118.72%115.56%122.11%26.12%备系统改
造折算标准产量46.9532.8518.1732.66
注1：折算标准产量=实际产量/产能利用率；
注2：3年平均产能=相关产品2019至2021年的折算标准产量的算术平均值；
注3：上表中各产品的产量数据及产能利用率数据分别取值自本小节“（1）现有产品的产能情况”与“（2）现有产品的产量及产销率情况”的相关统计表格。
2、产品的目标客户、市场容量方面
泰安设备产线基地建设项目是公司现有产能的扩张，其目标客户为国内外易拉盖、易拉罐生产企业，与公司现有客户群体相同，其对发行人产品的需求主要受到金属包装下游行业的驱动。
（1）金属包装下游行业的消费需求不断增长
食品饮料行业，尤其是软饮料行业与啤酒行业，是金属包装行业最大的下游消费市场。下游市场的持续稳定增长，对金属包装材料及上游包装专用设备制造业的市场需求有直接的拉动作用。
*软饮料行业
我国软饮料行业目前已经度过快速成长期，逐步进入稳定增长期，根据国家统计局统计，2014-2019年中国软饮料市场规模持续上升，2019年中国整体软饮料市场销售收入达到9914.00亿元，五年间年均复合增长率5.90%。按
2014-2019年的复合增长率计算，2024年有望达到13230.00亿元。
2014-2024年我国软饮料市场预测(单位：亿元)
1-48数据来源：iiMedia Research(艾媒咨询)
从消费规模方面来看，根据 Euromonitor 公布的数据及预测，随着国民消费能力提升和消费习惯升级，2022年我国软饮料市场规模将提升至8916.62万吨，整体稳中有升。
2011-2022年我国软饮料市场消费规模预测(单位：万吨)
数据来源：Euromonitor
*啤酒行业
啤酒发展历史悠久，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的饮料。啤酒在酒精饮料行业中占据着重要的组成地位，占到整个酒精饮料八成左右的市场份额。全球啤酒产量自2013年达到顶峰后便出现了连续下滑，2017年回涨迅速，1-49此后稳定在1900亿升以上水平。2019年，全球啤酒产量较2018年略有增长，
达到1913亿升。我国是全球啤酒生产和消费大国。根据国家统计局数据显示，2020年中国啤酒累计产量为3411.1万千升。根据中国酒业协会发布的《中国酒业“十四五”发展指导意见》，啤酒产业到2025年，产量将达3800万千升，销售收入将达到2400亿元，实现利润300亿元。啤酒行业的发展任务之一是“大力引导啤酒企业调整产品结构，使啤酒产品向国际化、高端化、多元化、差异化、便捷化、个性化、小型化发展”。据此测算，我国啤酒行业在“十四五”期间将保持2.18%的年均复合增长率。
（2）食品饮料金属包装使用率存在较大提升空间
我国金属包装的最大应用行业是食品工业，其次是化工产品，化妆品和药品也占一定的比例。过去十年，我国饮料行业迅速增长，带动了上游金属包装行业的快速增长。根据中国包装联合会对行业内规模以上企业进行的不完全统计，2019年我国食品饮料金属包装(包含饮料、啤酒、奶粉、罐头、食品等包装）行业总体稳中有升，行业总产量达到1110亿只，较上一年增长7.49%。但2019年中国金属包装行业的市场规模占整体包装行业市场规模的比例约为13%，相较于全球45-50%的水平仍有较大差距。
以啤酒罐化率指标来看，2019年中国的啤酒罐化率仅在21%左右，欧美及东南亚其它国家的罐化率均在40%-70%以上，日本的啤酒罐化率高达90%。预期未来中国的啤酒罐化率将进一步提升，推动行业增长。随着行业整合进程的推进，我国啤酒行业集中度日益提高，百威、青岛、雪花、燕京四大啤酒厂商的市场份额进一步扩大，品牌啤酒厂商在全国范围内整合生产经营，集中化生产趋势明显，从而对运输配送的安全性提出了更高的要求。相较玻璃瓶，金属罐更加安全便于运输，因此啤酒罐化率也将进一步从中受益而得到提升。
（3）未来几年金属包装行业仍将保持持续增长
2020年以来的疫情对全球各国和各行各业都造成了巨大的冲击，对行业销
量造成了较大的影响。但随着疫情得到控制，社会经济活动和居民消费逐步恢复，食品饮料消费也会快速恢复到正常水平，不会对行业造成持续影响。
1-50受益于下游食品饮料等行业的稳步增长、啤酒罐化率水平的不断提高、以
及罐头食品普及率的提升等因素，未来几年食品饮料金属包装行业仍将迎来稳步增长。根据中国包装联合会金属容器委员会的预计，到2022年，我国食品饮料金属包装行业将实现1190亿只的总产量，其中两片罐将实现560亿只的产量。
同时，作为配套产品，预计到2022年，我国易拉盖的产量将达到1100亿只。
根据智研咨询发布的《2020-2026年中国铝制包装行业营销渠道现状及投资策略研究报告》，国内的铝制二片罐市场规模将不断增长，凭借其性价比优势，正在大量替代三片罐，这也是全球金属饮料包装发展的大趋势，2019-2025年两片罐饮料市场规模将不断增长，到2025年将达到270.3亿元左右。据全球第二大铝业公司，全球领先的铝压延产品制造商诺贝丽斯公司(Novelis)统计，2020 年在美国，食品饮料包装行业短缺约100亿罐，进口量约为85亿罐，仍有15-20亿罐的需求无法得到满足。其预测，未来5～10年内，北美市场对铝饮料瓶罐的需求将持续。
因此，公司的易拉罐、易拉盖高速生产线业务仍有较好的成长空间，预计目标客户为市场上知名饮料金属包装生产商。2020年以来，欧美国家对于罐装食品和饮料的消费需求在快速增加，导致铝罐在内的金属包装物的供应非常紧张，多个罐头生产商和铝罐制造商都在计划增加生产线和建设新设施。
3、在手订单方面
公司作为行业中最主要的易拉罐、易拉盖高速生产装备供应商之一，目前已经取得了相当数量的在手订单，截至公司2021年年报披露日（2022年4月
25日），相关产品的在手订单已达到约9.52亿元，相对于上年同期数据增长
27.01%（截至2020年年报披露日，公司在手订单约7.50亿元）。在手订单的
显著增加，是下游客户对公司产品质量和技术实力的认可，也是公司消化新增产能的有力保障。
截至公司2021年年报披露日，公司相关产品的在手订单情况如下：
产品类别金额（万元）
易拉盖高速自动化生产线14832.10
易拉盖高速自动化生产线系统改造11968.66
易拉罐高速自动化生产线58700.28
1-51易拉罐高速自动化生产线系统改造9697.43
合计95198.46综上，本募投具备产能消化的基础，新增产能规模经过审慎论证，具有合理性。
（四）海南高端装备制造及研发中心项目
1、现有产能、产量、在建产能方面
（1）泰安设备产线基地建设项目和海南高端装备制造及研发中心项目的区别与联系
海南高端装备制造及研发中心项目的产品包括电磁加热烘干线、易拉罐输
送线、底涂机、码垛拆垛机、AI 分拣系统、专用缩颈机、检测系统等，均为易拉盖/易拉罐自动化生产线整线当中，具备实现某一工艺过程（烘干、输送、表面处理、检测等）的子系统中的重要组成模块，具备较强的专用性。泰安设备产线基地建设项目和海南高端装备制造及研发中心项目的区别与联系如下所
示：
序本次募投具体产能产品用途区别与联系号项目名称年产易拉罐高速自动本项目的最终产品为化生产线1条及改造两者是自动化整线和泰安设备产线成套装备（自动化生
1线1条，易拉盖高速子系统中关键模块的基地建设项目产线），用于生产易自动化生产线1条及关系，即海南高端装拉盖或易拉罐改造线2条备制造中心子项目的
年产电磁加热烘干线本项目的最终产品为产品，均为易拉盖/
5套、易拉罐输送线2易拉盖、易拉罐生产易拉罐自动化生产线
海南高端装备套、底涂机5台、码线当中的部分关键设整线当中，具备实现
2 制造中心子项 垛拆垛机5台、AI分 备，可以与其他设备 某一工艺过程的子系
目拣系统5套、专用缩组合成完整生产线，统中的重要组成模颈机5套、检测系统1最终用于生产易拉盖块。
0套或易拉罐
注：本次募投项目中的“海南高端装备制造及研发中心项目”的子项目“海南高端装备制造中心项目”具备生产职能，为便于比较其与“泰安设备产线基地建设项目”的区别与联系，在上表中单独列示。
（2）海南高端装备制造及研发中心项目的产能与现有产能的关系
如前所述，易拉盖/易拉罐自动化生产线整线是由多个子系统所组成，本募投项目的产品是一部分子系统中的组成模块。在自动化整线生产过程中，发
1-52行人根据客户需求对生产整线进行系统设计和生产任务分解后，完成核心系统、关键部件、零配件的生产，进而完成子系统的制造，经过组装集成和反复调试，最终形成易拉盖/易拉罐自动化生产线整线。
公司在产品设计和制造中，高度重视各子系统与整条自动化线的一致性，不断提升和消除影响整线精度与稳定性的短板环节，同时为了提高生产制造、装配集成与联机调试的效率，减少人为因素对系统表现的影响，也在不断努力提升生产线的模块化制造和分布式制造水平。通过本募投项目的实施，公司将在海南形成易拉盖/易拉罐自动化生产线整线当中部分重要组成部件的产能，相关产品具备较高的工艺精度、系统集成度与模块化程度，将有效的提升公司的整体生产效率，为公司的高端装备制造系统提供有力的支撑。
*公司现有的易拉盖/易拉罐生产线的产量足以消化本募投项目的新增产能根据发行人对于易拉盖自动化生产线和易拉罐自动化生产线的设计和制造标准，对于本募投项目相关产品的常规使用数量如下表所示：
序海南募投产能每条易拉盖生产线每条易拉罐生产线中单位
号项目产品（台套）中相关设备使用量相关设备使用量
1电磁加热烘干线5套-4
2易拉罐输送线2套-1
3底涂机5台-2
4码垛拆垛机5台-2
5 AI 分拣系统 5 套 - 2
6专用缩径机5台-2
7检测系统10套42
由上可见，2条易拉盖自动化生产线整线和2.5条易拉罐自动化生产线整线，即可消化本募投项目的全部产能。2019-2021年，公司的易拉盖/易拉罐自动化生产线的产量（产销率为100%）分别为34条、16条、25条，以及16条、
5条、28条，产量整体较高，可满足消化海南募投项目产能的需要。此外，公
司现有的易拉盖/易拉罐生产线改造业务亦会使用本募投项目的产品。
目前，公司的产能集中在苏州本部，扩产条件有限，现有产能处于满负荷运转状态，并且在手订单储备量同比显著增长，导致公司的订单响应能力受到挑战。本募投项目将有助于缓解苏州本部的生产压力，通过模块化、分布式的生产方式提高自动化整线子系统的生产效率。未来发行人会根据销售订单和生
1-53产排期进行总体规划，将整线产品中对电磁加热烘干线、易拉罐输送线、底涂
机、码垛拆垛机、AI 分拣系统、专用缩颈机、检测系统的需求，相应分解至海南项目完成生产，另一方面也可以满足部分客户直接采购单机用于整线维修升级的需求。
*本募投项目的相关产品现阶段与易拉盖/易拉罐生产线共用产能，无法拆分具体的产能情况
在现阶段的生产安排中，本募投项目所涉及的电磁加热烘干线、易拉罐输送线、底涂机、码垛拆垛机、AI 分拣系统、专用缩颈机、检测系统等实际上是
在发行人现有的“易拉盖高速生产设备及系统改造”和“易拉罐高速生产设备及系统改造”业务的产能上完成的，因此无法拆分出本募投项目现有产能的情况。发行人现有的易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造的产能及产销率分析详见本小节“（三）泰安设备产线基地建设项目”
之“1、现有产能、产量、在建产能方面”的有关内容。
2、产品的目标客户、市场容量方面
本募投项目的产品是自动化整线的组成部分，目标客户亦为国内外易拉盖、易拉罐生产企业，其对发行人产品的需求主要受到金属包装下游行业的驱动，关于市场容量的分析详见本小节“（三）泰安设备产线基地建设项目”之“2、产品的目标客户、市场容量方面”的有关内容。
3、在手订单方面
截至公司2021年年报披露日（2022年4月25日），发行人在手订单已达到约9.52亿元，相对于上年同期数据增长27.01%。上述订单以易拉盖高速自动化生产线及系统改造、易拉罐高速自动化生产线及系统改造为主。本募投项目主要通过模块化制造的方式，向易拉盖/易拉罐自动化生产线整线制造提供部分子系统中的重要组成部件，因此，自动化整线销售订单的大幅增长，将有力的支持本募投项目的产能消化。
因此，本募投具备产能消化的基础，新增产能规模经过审慎论证，具有合理性。
1-54综上分析可知，公司现有产品的产能利用率较高，在手订单与上年同期相
比显著增加，为扩产项目的产能消化奠定了良好的市场基础。在新能源汽车方形电池壳项目方面，随着我国以及全球新能源汽车产销量的快速增长，以及结合公司在圆柱形电池壳方面所奠定的基础，预期未来市场空间较大。公司现有的制罐业客户已经顺应行业发展趋势陆续进入铝瓶制造领域，良好的外部环境为公司实现相关新产品的市场导入提供了有利的条件。因此，本次发行相关的四个募集资金投资项目具备产能消化的基础，新增产能规模经过审慎论证，具有合理性。
（五）补充披露相关风险
为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“重大风险提示”及“第五章与本次发行相关的风险因素”之“六、募集资金投资项目风险”之“（二）募集资金投资项目的产能消化及市场风险”修改并补充披露了相关风险如下：
“本次发行所募集资金拟用于“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”、
“常州电池壳生产制造项目”、“泰安设备产线基地建设项目”和“海南高端装备制造及研发中心项目”，上述项目建成投产后产能将相应提升，若市场拓展出现重大困难、管理不善、行业竞争格局发生重大不利变化或者新冠疫情等
不可抗力情形出现等，可能会导致公司无法及时消化新增产能，从而给公司的经营和发展带来不利影响。
本次募投项目建成后，将新增锂电池方形电池壳产能，若公司生产锂电池方形电池壳的生产工艺、市场开拓等遭遇困境，亦或建成投产后市场环境、技术路线发生较大不利变化，则公司将面临一定的销售压力，存在产能无法及时消化的风险，将导致公司锂电池方形电池壳业务出现亏损从而影响公司利润增长的风险。”四、结合公司在手订单或意向性合同、竞争对手、同行业同类或类似项目情况，募投项目收益情况的测算过程、测算依据，包括各年预测收入构成、销量、毛利率、净利润、项目税后内部收益率的具体计算过程和可实现性等，分析募投项目效益测算的合理性及谨慎性
1-55（一）苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目效益测算情况
1、项目收入和净利润的测算
本项目税后内部收益率19.34%，税后投资回收期为6.89年，具有良好的经济效益。
本项目计算期共10年，其中建设期1.5年，第2年开始投产，铝瓶高速自动化生产线系统改造项目预计在第2年可实现达产，铝瓶高速自动化生产线项
目在第3年可实现达产并进入业绩稳定期，本项目的营业收入和净利润的测算
过程具体如下：
单位：万元
计算期（年）序号项目
12345
1营业收入-4000.0016000.0016000.0016000.00
2营业税金及附加--52.00128.00128.00
3总成本费用-3858.1011352.1011352.1011352.10
4利润总额-141.904595.904519.904519.90
5应纳所得税额-141.904595.904519.904519.90
6所得税-21.30689.40678.00678.00
7净利润-120.603906.503841.903841.90
计算期（年）序号项目
678910
1营业收入16000.0016000.0016000.0016000.0016000.00
2营业税金及附加128.00128.00128.00128.00128.00
3总成本费用11352.1011348.7011348.9011348.9011348.90
4利润总额4519.904523.304523.104523.104523.10
5应纳所得税额4519.904523.304523.104523.104523.10
6所得税678.00678.50678.50678.50678.50
7净利润3841.903844.803844.603844.603844.60
2、项目成本费用的测算
（1）原辅材料（不含税）
根据企业现有产品的年原辅材料消耗占销售收入的比例，估算各产线的原辅材料成本，本项目铝瓶高速自动化生产线及升级改造按38%估算。
（2）燃料动力（不含税）
根据企业现有产品的燃料动力费占销售收入的比例，估算项目燃料动力成本，暂按0.45%估算。
（3）委外费用
委外费用暂按收入的10%。
1-56（4）职工薪酬
本项目实施后项目定员为88人，其中生产人员人均工资福利费为7.2万元/年，技术人员工资福利费计入技术开发费。
（5）修理费
修理费按固定资产原值的2%。
（6）其他制造费用
根据行业经验数据，其他制造费用按收入的0.5%。
（7）折旧费和摊销费
固定资产折旧采用分类折旧法，残值按固定资产原值的5%计算。建筑折旧年限为20年，设备折旧年限为10年，待摊投资折旧年限为10年。土地资产按
50年摊销，其他资产均按5年摊销。
（8）技术开发费
技术开发费用将用于新技术、新工艺开发，参考企业前三年数据，暂按营业收入的3.5%计。
（9）其他费用
其他费用包括销售费用和管理费用。考虑到本项目为新产品，销售费用暂按营业收入的3.5%计，其他营业费用暂按营业收入的1%计。本项目管理费用参考企业前三年数据，暂按营业收入5.5%估算。
本项目的成本费用测算过程具体如下：
单位：万元
计算期（年）序号项目
12345
1外购原材料费-1520.006080.006080.006080.00
2外购燃料及动力费-18.0072.0072.0072.00
3工资及福利费-388.80388.80388.80388.80
4委外费用-400.001600.001600.001600.00
5销售费用-140.00560.00560.00560.00
6技术开发费-140.00560.00560.00560.00
7修理费-201.50201.50201.50201.50
8其他制造费用-20.0080.0080.0080.00
9其他费用-260.001040.001040.001040.00
10折旧费-756.60756.60756.60756.60
11摊销费-13.2013.2013.2013.20
总成本费用合计-3858.1011352.1011352.1011352.10
序号项目计算期（年）
1外购原材料费6080.006080.006080.006080.006080.00
2外购燃料及动力费72.0072.0072.0072.0072.00
3工资及福利费388.80388.80388.80388.80388.80
4委外费用1600.001600.001600.001600.001600.00
5销售费用560.00560.00560.00560.00560.00
6技术开发费560.00560.00560.00560.00560.00
7修理费201.50201.50201.50201.50201.50
8其他制造费用80.0080.0080.0080.0080.00
9其他费用1040.001040.001040.001040.001040.00
10折旧费756.60756.60756.60756.60756.60
11摊销费13.209.8010.0010.0010.00
总成本费用合计11352.1011348.7011348.9011348.9011348.90
3、募投项目效益测算过程的谨慎性分析
（1）销售收入的谨慎性分析
根据市场需求、产品竞争力以及公司的综合能力预计公司未来签单量，并参照现有同类产品价格、市场调研信息等因素预计产品单价，进而测算募投项目预计收入，具体如下表所示：
计算期计算期计算期计算期项目
第2年第3年第4年第5-10年
营业收入（万元）=（1）+（2）4000.0016000.0016000.0016000.00
（1）铝瓶高速自动化生产线收入
-12000.0012000.0012000.00（万元）=****铝瓶高速自动化生产线（万元/-12000.0012000.0012000.00
条）
*铝瓶高速自动化生产线产量
-111
（条）
（2）铝瓶高速自动化生产线改造项
4000.004000.004000.004000.00
目收入（万元）=***
*铝瓶高速自动化生产线改造项目
4000.004000.004000.004000.00（万元/条）
*铝瓶高速自动化生产线改造项目
1111数量（条）
本项目达产后，将形成年产铝瓶高速自动化生产线1条、改造线1条的生产能力。本募投项目的产品为铝瓶高速自动化生产线，与公司现有主营产品高速易拉罐生产线相同，均为大型定制化成套设备，此类产品单价较高，生产周期长达6-12个月。公司对于铝瓶高速自动化生产线和铝瓶高速自动化生产线改造项目收入的假设，系依据公司现有的同等工艺复杂程度的高速易拉罐生产线的定价水平，并结合公司对市场同类产品的调研情况所作出的假设，定价取值具有谨慎性。
1-58（2）毛利率的谨慎性分析
单位：万元
计算期（年）序号项目
12345
1营业收入-4000.0016000.0016000.0016000.00
2营业成本-3318.19192.19192.19192.1
2.1外购原材料费-1520.06080.06080.06080.0
外购燃料及动力-
2.218.072.072.072.0
费
2.3工资及福利费-388.8388.8388.8388.8
2.4委外费用-400.01600.01600.01600.0
2.5修理费-201.5201.5201.5201.5
2.6其他制造费用-20.080.080.080.0
2.7折旧费-756.6756.6756.6756.6
2.8摊销费-13.213.213.213.2
3毛利率-17.05%42.55%42.55%42.55%
根据上述测算，公司铝瓶高速自动化生产线制造项目满负荷运转后，销售毛利率为42.55%。铝瓶高速自动化生产线制造项目在工艺结构、技术特点、模组构成等方面与公司现有的易拉罐高速生产设备业务相似，均属于制造食品包装用金属容器的高速自动化成套装备，因此两者的毛利率水平具有较强的可比性。2017年以来，公司易拉罐高速生产设备及系统改造业务的毛利率分别为57.48%、42.09%、44.39%、26.28%、37.97%和46.12%，整体稳定在40%左右，
具体情况如下表所示：
单位：%
2022年
时间2021年2020年2019年2018年2017年
1季度
易拉罐高速生产设
46.1237.9726.2844.3942.0957.48
备及系统改造业务
公司2020年罐线业务毛利率较低，主要系易拉罐自动化生产线定制化因素的影响，即部分客户指定采购导致个别订单毛利率偏低而拉低了罐线业务的整体毛利率表现；2020年以来爆发的全球新冠肺炎疫情，也给公司的正常生产经营和完工产品交付造成了不利影响，降低了生产效率，提高了营业成本。其中，兰州新合制罐有限公司向发行人采购的330ML铝罐生产线及相关配套设备，
2020年合计实现收入7015.04万元，占公司2020年度该类业务收入总额的
24.18%，实现毛利率为5.20%，主要系该项目客户出于成本控制考虑，指定公
司使用从以色列回购的旧罐线进行改造，该笔交易对公司该类业务当年的整体
1-59毛利率水平的影响较大。2021年至今，公司罐线业务的毛利率有所回升，2022年1季度已恢复至40%以上的较高水平。
因此，虽然不同项目之间的定制化差异，以及新冠肺炎疫情等外部因素的影响，导致公司罐线业务的毛利率水平存在一定的波动，但是基于公司的技术优势、市场地位、竞争态势和销售定价策略的考虑，公司认为本募投项目的毛利率水平较为谨慎，处于公司现有可比项目的毛利率的合理区间内。
此外，本募投项目的产品铝瓶高速自动化生产线用于生产铝瓶包装罐。目前在全球饮品市场，铝瓶包装罐都主要应用于高端啤酒饮料领域，产品定位和定价都高于普通饮品，产品附加值较高为铝瓶生产企业提供了更高的利润空间，有助于促进发行人下游企业对于铝瓶自动化生产线的投资。就生产线装备自身而言，铝瓶生产线相对于公司原有的易拉罐生产线，在投料、成型、缩颈、压纹等诸多工艺过程中都提出了新的技术要求，需要发行人进行大量的研发工作，因而具备更高的技术附加值。基于上述因素，根据公司与客户的前期接触和沟通，结合公司对铝瓶高速自动化生产线的成本测算和销售策略，经审慎论证认为可以实现不低于现有铝罐生产线产品的收益水平。
现阶段在全球范围内，具备食品包装用金属容器的高速自动化成套装备制造能力的企业较少，且铝瓶属于较为新型的金属包装容器，目前尚无法取得铝瓶自动化生产线产品毛利率的公开资料。
根据A股上市公司昇兴集团股份有限公司（股票代码002752，是中国金属饮料食品包装行业龙头企业之一）披露的2021年年度报告，“公司的铝瓶产品，主要用于高端啤酒和饮料产品的包装。在啤酒、饮料等消费升级趋势加速背景下，高端铝瓶产品市场规模将快速提升”，“作为高端饮料啤酒包装产品的铝瓶，整体市场较2020年度也有较大程度的增长。目前，中国主要啤酒品牌企业都在优化产品矩阵，提升精酿啤酒比例，产品的中高端化和啤酒罐化率提升等发展趋势进入愈发明显，面临难得的市场机遇。报告期内铝瓶业务录得大幅增长，零星疫情虽对业务有一定影响，铝瓶销量仍突破亿瓶。”由上可见，目前我国铝瓶包装物在高端饮料啤酒方面的市场需求较为旺盛，终端市场的消费将有效拉动对铝瓶高速自动化生产线的需求。
（3）财务内部收益率的谨慎性分析
1-60本募投项目的税后内部收益率19.34%，与同行业类似募投项目内部收益
率水平相比，本次募投项目的财务内部收益率（所得税后）水平较为谨慎、合理，具体如下：
财务内部收益率证券代码证券简称项目内容（所得税后）
300358楚天科技年产100台套后包工业机器人建设项目20.68%
300509 新美星 PET 瓶高速吹灌旋包装设备生产项目 22.03%
300512中亚股份新型智能包装机械产业化项目19.98%
液态智能包装生产线建设项目13.35%
603901永创智能年产40000台（套）包装设备建设项
12.90%
目
易拉罐、盖及电池壳生产线项目
300382斯莱克20.14%
（2020年可转债募投项目）
平均财务内部收益率18.18%
本项目财务内部收益率19.34%综上，在本募投项目的效益测算过程中，发行人选取的产品价格参考了公司的实际经营情况，产品成本充分考虑了行业情况和公司的历史水平，期间费用测算充分考虑了公司历史费用水平和本次募投项目导致的新增费用情况。结合业务发展目标，本次募投项目毛利率较为合理。此外，本募投项目的财务内部收益率（所得税后）和同行业募投项目相比处于合理水平。因此，发行人本募投项目的效益测算具有谨慎性和合理性。
（二）常州电池壳生产项目效益测算情况
1、项目收入和净利润的测算
本项目税后内部收益率15.42%，税后投资回收期为7.72年，具有良好的经济效益。
本项目计算期共10年，其中建设期1.5年，第2年开始投产，预计第2年生产负荷可达60%，在第3年可实现达产并进入业绩稳定期，本项目的营业收入和净利润的测算过程具体如下：
单位：万元
序计算期（年）项目号12345
1营业收入-36167.0460278.4060278.4060278.40
2税金及附加--269.00379.00379.00
1-613总成本费用-30647.5949784.6549784.6549784.60
4利润总额-5519.4510224.7510114.7510114.80
5应纳税所得额-5519.4510224.7510114.7510114.80
6所得税-1379.902556.202528.702528.70
7净利润-4139.557668.557586.057586.10
序计算期（年）项目号678910
1营业收入60278.4060278.4060278.4060278.4060278.40
2税金及附加379.00379.00379.00379.00379.00
3总成本费用49784.6049779.8049779.8049779.8049779.80
4利润总额10114.8010119.6010119.6010119.6010119.60
5应纳税所得额10114.8010119.6010119.6010119.6010119.60
6所得税2528.702529.902529.902529.902529.90
7净利润7586.107589.707589.707589.707589.70
2、项目成本费用的测算
（1）原辅材料（不含税）
根据企业现有产品的年原辅材料消耗占销售收入的比例，估算原辅材料成本，新能源电池壳按收入的56.2%估算。
（2）燃料动力（不含税）
根据企业现有产品的燃料动力费占销售收入的比例，估算项目燃料动力成本，暂按3.5%估算。
（3）委外费用
委外费用暂按收入的7%。
（4）职工薪酬
根据生产工人定员285人，年均工资福利费暂按6万元，估算项目职工薪酬成本。
（5）修理费
修理费按固定资产原值的2%。
（6）其他制造费用
根据行业经验数据，其他制造费用按收入的0.5%。
（7）折旧费和摊销费
固定资产折旧采用分类折旧法，残值按固定资产原值的5%计算。建筑折旧年限为20年，设备折旧年限为10年，待摊投资折旧年限为10年。土地资产按
50年摊销，其他资产均按5年摊销。
1-62（8）技术开发费
技术开发费用将用于新技术、新工艺开发，暂按营业收入的1.5%计。
（9）销售费用
销售费用暂按营业收入的1.5%计。
（10）其他费用其他费用包括其他营业费用和其他管理费用。本项目其他营业费用暂按营业收入的0.5%计。本项目其他管理费用暂按工资及福利费的5.0%估算。
本项目的成本费用测算过程具体如下：
单位：万元
序计算期（年）项目号12345
1原辅材料-20325.9033876.5033876.5033876.50
2燃料动力费-1265.802109.702109.702109.70
3职工薪酬-1026.001710.001710.001710.00
4委外费用-2531.694219.494219.494219.49
5修理费-301.00501.70501.70501.70
6其他制造费-180.80301.39301.39301.39
7销售费用-542.50904.18904.18904.18
8技术开发费用-542.50904.18904.18904.18
9其他费用-1989.203315.313315.313315.31
10折旧费-1892.401892.401892.401892.35
11摊销费-49.8049.8049.8049.80
12总成本费用-30647.5949784.6549784.6549784.60
序计算期（年）项目号678910
1原辅材料33876.5033876.5033876.5033876.5033876.50
2燃料动力费2109.702109.702109.702109.702109.70
3职工薪酬1710.001710.001710.001710.001710.00
4委外费用4219.494219.494219.494219.494219.49
5修理费501.70501.70501.70501.70501.70
6其他制造费301.39301.39301.39301.39301.39
7销售费用904.18904.18904.18904.18904.18
8技术开发费用904.18904.18904.18904.18904.18
9其他费用3315.313315.313315.313315.313315.31
10折旧费1892.351892.351892.351892.351892.35
11摊销费49.8045.0045.0045.0045.00
12总成本费用49784.6049779.8049779.8049779.8049779.80
3、募投项目效益测算过程的谨慎性分析
（1）销售收入的谨慎性分析
根据市场需求、产品竞争力以及公司的综合能力预计公司未来签单量，并
1-63参照产品制造成本、市场调研信息等因素预计产品单价，进而测算募投项目预计收入，具体如下表所示：
计算期计算期计算期计算期项目
第2年第3年第4年第5-10年
营业收入（万元）=（1）*（2）36167.0460278.4060278.4060278.40
（1）方形电池壳单价（元/只）5.205.205.205.20
（2）方形电池壳单价数量（万只）6955.2011592.0011592.0011592.00
本项目达产后，将形成年产11592.00万只新能源汽车方形电池壳的生产能力。根据公司对市场上同类产品的市场调研情况，并结合单位制造成本情况，预计铝制方形电池壳的市场售价为5.20元/只。在动力电池市场，目前存在方形、软包、圆柱三种技术路线，其中方形电池的市场份额占绝对优势，2020年方形电池装机量为50.6GWh，市场份额接近8成。方形电池的可塑性强，可以进行定制化的设计，具有结构强度高、忍受机械载荷能力好、电池内阻小、使用寿命长等诸多优点。在新能源电动车企业中，方形电池的阵营也最为庞大。目前从事汽车动力电池精密结构件业务且可以获取相关产品单价数据的上市公司主要
包括宁波震裕科技股份有限公司（以下简称“震裕科技”）和深圳市科达利实
业股份有限公司（以下简称“科达利”），其电池精密结构件业务主要产品包含方形壳体和盖板。根据上述公司公开披露的信息，其动力锂电池壳体的销售价格约为7元/只。
但由于当前新能源汽车方形电池壳型号众多，生产工艺较难统一，不同厂家生产的电池壳体的材料类型、技术参数、结构设计、生产工艺等均有差异，且电池壳市场受下游整车厂的整车设计影响很大，公司无法获知上述上市公司所披露电池壳产品的具体参数，因此公司的方形电池壳产品与上述公司的产品并非完全可比，影响产品价格且无法获知具体信息的因素较多。公司的产品价格是在市场调研信息，以及与意向合作客户的业务交流的基础上，结合公司的产品设计、生产工艺、制造成本等要素综合测算的定价。公司对本次募投项目所制造的方形电池壳产品的定价经过了审慎论证，具有谨慎性和合理性。
目前我国乃至全世界的新能源汽车都处于高速发展阶段，产生了对新能源电池壳的大量需求。近年来，全球新能源汽车行业发展迅猛，替代传统燃油车的趋势日趋明确。从全球范围来看，挪威、德国、瑞典、爱尔兰、瑞士、英国、法国等国将于2030至2040年之间陆续禁售燃油车，新能源汽车市场发展潜力
1-64巨大。新能源汽车终端市场的强劲需求，将带动动力电池行业及配套产业的高速发展。根据彭博新能源财经数据，2018年全球电动汽车销量超过200万辆，预计2040年将达5600万辆，新能源汽车在全球乘用车销量中的占比将达到
57%。
另根据中国汽车工业协会统计数据，2020年新能源车累计销量136.7万辆，同比增长10.9%，占全部汽车销量比例为5.42%。根据国务院办公厅2020年11月发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显提高，新能源汽车销量占比达20%左右，与目前新能源汽车销量占比5.42%相比存在很大的提升空间。
易拉罐在材料和形状上与电池壳具有共同特点，且同样对生产效率具有高要求。公司利用其独特的高速超薄金属板成型技术，创新设计研发出电池壳自动化生产线，该生产线具有成型、清洗、检验、包装等功能，其生产工艺与现有国内市场上使用的设备不同，成型精度高、一致性更好，生产线效率更高，使用的人员更少，相对成本较低。公司的高速自动化生产工艺，相对于目前国内新能源电池壳普遍采用的单机生产方式相比，具有显著的技术优势。
综上，综合新能源汽车产业的发展趋势，并充分考虑到公司的高速自动化生产工艺的先进性，公司对本募投项目的销售情况假设是合理和谨慎的。
（2）毛利率的谨慎性分析
单位：万元
计算期（年）序号项目
12345
1营业收入-36167.0460278.4060278.4060278.40
2营业成本-27573.3944660.9844660.9844660.93
2.1外购原材料费-20325.9033876.5033876.5033876.50
外购燃料及动力-
2.21265.802109.702109.702109.70
费
2.3工资及福利费-1026.001710.001710.001710.00
2.4委外费用-2531.694219.494219.494219.49
2.5修理费-301.00501.70501.70501.70
2.6其他制造费用-180.80301.39301.39301.39
2.7折旧费-1892.401892.401892.401892.35
2.8摊销费-49.8049.8049.8049.80
3毛利率-23.76%25.91%25.91%25.91%
公司常州电池壳生产项目达产后满负荷生产状态下的毛利率水平为25.91%。
1-65根据震裕科技招股说明书披露，其动力锂电池精密结构件的主要产品为动力锂
电池顶盖、壳体。2020-2021年度，震裕科技该项业务的毛利率为21.98%和
17.49%，两年平均为19.74%。根据科达利招股说明书披露，其锂电池结构件产
品主要包括动力及储能锂电池精密结构件、便携式锂电池精密结构件，具体而言，主要为盖板和外壳。2020-2021年度，科达利该项业务的毛利率为29.19%和26.70%，两年平均为27.95%。
毛利率证券代码公司简称相关业务
2020年度2021年度两年平均
动力锂电池精密结
300953震裕科技21.98%17.49%19.74%
构件
002850科达利锂电池结构件29.19%26.70%27.95%
-行业平均-25.59%22.10%23.84%新能源汽车方形电300382斯莱克池壳（本次发行的25.91%募投项目产品）
注：1、震裕科技相关数据来源于其公告的2020年及2021年年度报告；2、科达利相关数据来源于其公告的2020年及2021年年度报告。
因此，公司本募投项目常州电池壳生产项目的毛利率水平处于上市公司可比业务毛利率的平均水平范围内，具有合理性和谨慎性。
（3）财务内部收益率的谨慎性分析
本募投项目的税后内部收益率15.42%，与同行业类似募投项目水平相比，本次募投项目的财务内部收益率（所得税后）水平较为谨慎、合理，具体如下：
财务内部收益率证券代码证券简称项目内容（所得税后）年产4940万件新能源动力锂电池顶盖
13.08%
及2550万件动力锂电壳体生产线项目
300953震裕科技
年产2500万件新能源汽车锂电池壳体
18.50%
项目
002850科达利惠州动力锂电池精密结构件新建项目18.53%
平均财务内部收益率16.70%
本项目财务内部收益率15.42%
注：1、震裕科技相关数据来源于其公告的招股说明书（2021年3月18日上市）；2、科达利相关数据来源于其公告的2020年度非公开发行股票预案等相关文件。
综上，在本募投项目的效益测算过程中，发行人选取的产品价格参考了产品制造成本和市场调研信息，期间费用测算充分考虑了公司历史费用水平和本次募投项目导致的新增费用情况。结合业务发展目标，本次募投项目毛利率较
1-66为合理。此外，本募投项目的财务内部收益率（所得税后）和同行业募投项目
相比处于合理水平。因此，发行人本募投项目的效益测算具有谨慎性和合理性。
（三）泰安设备产线基地建设项目效益测算情况
1、项目收入和净利润的测算
本项目税后内部收益率18.02%，税后投资回收期为7.29年，具有良好的经济效益。
本项目计算期共10年，其中建设期2年，第3年可实现达产，本项目的营业收入和净利润的测算过程具体如下：
单位：万元
序计算期（年）项目号12345
1营业收入--25000.0025000.0025000.00
2营业税金及附加--20.00197.40197.40
3总成本费用--17022.2017022.2017022.20
4利润总额--7957.807780.407780.40
5应纳所得税额--7957.807780.407780.40
6所得税--1989.501945.101945.10
7净利润--5968.305835.305835.30
序计算期（年）项目号678910
1营业收入25000.0025000.0025000.0025000.0025000.00
2营业税金及附加197.40197.40197.40197.40197.40
3总成本费用17028.9017015.6017015.6017015.6017015.60
4利润总额7773.707787.007787.007787.007787.00
5应纳所得税额7773.707787.007787.007787.007787.00
6所得税1943.401946.801946.801946.801946.80
7净利润5830.305840.205840.205840.205840.20
2、项目成本费用的测算
（1）原辅材料（不含税）
根据企业现有产品的年原辅材料消耗占销售收入的比例，估算各产线的原辅材料成本，本项目易拉盖、易拉罐高速自动化生产线及升级改造按38.8%估算。
（2）燃料动力（不含税）
根据企业现有产品的燃料动力费占销售收入的比例，估算项目燃料动力成本，暂按0.45%估算。
1-67（3）委外费用
委外费用暂按收入的10%估算。
（4）职工薪酬
本项目实施后项目定员为184人，其中生产人员85人，年人均工资福利费为6.0万元；其余行政人员、财务人员、技术人员和销售人员工资分别计入管
理费用、技术开发费和销售费用。
（5）修理费
修理费按固定资产原值的2%。
（6）其他制造费用
根据行业经验数据，其他制造费用按收入的0.5%。
（7）折旧费和摊销费
固定资产折旧采用分类折旧法，残值按固定资产原值的5%计算。建筑折旧年限为20年，设备折旧年限为10年，待摊投资折旧年限为10年。土地资产按
50年摊销，其他资产均按5年摊销。
（8）技术开发费
技术开发费用将用于新技术、新工艺开发，考虑到该项目产品为斯莱克公司主营产品，核心技术开发将主要依托苏州斯莱克公司总部进行，因此本项目技术开发费暂按营业收入的1.5%计。
（9）其他费用
其他费用包括销售费用和管理费用。本项目将充分依托母公司的销售网络，销售费用暂按营业收入的2.0%计。其他营业费用暂按营业收入的0.5%计。本项目管理费用暂按营业收入的6.0%估算。
本项目的成本费用测算过程具体如下：
单位：万元计算期序号项目
12345
1外购原材料费--9700.009700.009700.00
2外购燃料及动力费--112.50112.50112.50
3工资及福利费--510.00510.00510.00
4委外费用--2500.002500.002500.00
5销售费用--500.00500.00500.00
6技术开发费--375.00375.00375.00
7修理费--344.80344.80344.80
1-688其他制造费用--125.00125.00125.00
9其他费用--1625.001625.001625.00
10折旧费--1215.301215.301215.30
11摊销费--14.6014.6014.60
12总成本费用合计--17022.2017022.2017022.20
计算期序号项目
678910
1外购原材料费9700.009700.009700.009700.009700.00
2外购燃料及动力费112.50112.50112.50112.50112.50
3工资及福利费510.00510.00510.00510.00510.00
4委外费用2500.002500.002500.002500.002500.00
5销售费用500.00500.00500.00500.00500.00
6技术开发费375.00375.00375.00375.00375.00
7修理费344.80344.80344.80344.80344.80
8其他制造费用125.00125.00125.00125.00125.00
9其他费用1625.001625.001625.001625.001625.00
10折旧费1215.301215.301215.301215.301215.30
11摊销费21.308.008.008.008.00
12总成本费用合计17028.9017015.6017015.6017015.6017015.60
3、募投项目效益测算过程的谨慎性分析
（1）销售收入的谨慎性分析
公司根据市场需求、产品竞争力以及公司的综合能力预计公司未来签单量，并参照现有同类产品价格、在手订单价格等因素预计产品单价，进而测算募投项目预计收入，具体如下表所示：
计算期计算期计算期计算期项目
第2年第3年第4年第5-10年
营业收入（万元）=（1）+（2）+
-25000.0025000.0025000.00
（3）+（4）
（1）易拉罐高速自动化生产线收入
-10000.0010000.0010000.00（万元）=****易拉罐高速自动化生产线（万元/-10000.0010000.0010000.00
条）
*易拉罐高速自动化生产线产量
-111
（条）
（2）易拉罐高速自动化生产线系统
-4000.004000.004000.00
改造项目收入（万元）=***
*易拉罐高速自动化生产线系统改
-4000.004000.004000.00
造项目（万元/条）
*易拉罐高速自动化生产线系统改
-111
造项目数量（条）
（3）易拉盖高速自动化生产线收入
-6000.006000.006000.00（万元）=****易拉盖高速自动化生产线（万元/-6000.006000.006000.00
条）
1-69*易拉盖高速自动化生产线产量
-111
（条）
（4）易拉盖高速自动化生产线系统
-5000.005000.005000.00
改造项目收入（万元）=***
*易拉盖高速自动化生产线系统改
-2500.002500.002500.00
造项目（万元/条）
*易拉盖高速自动化生产线系统改
-222
造项目数量（条）
本项目达产后，将形成年产易拉罐高速自动化生产线1条及改造线1条，易拉盖高速自动化生产线1条及改造线2条的生产能力。上述产品与公司现有主营业务产品相同，是公司根据现有订单水平，并基于对市场未来发展趋势的研判，对现有产能的复制和扩大。公司对上述产品销售单价及销售数量的假设，系依据公司现有产品的定价水平所作出的假设，定价取值符合实际经营情况，具有谨慎性。
（2）毛利率的谨慎性分析
单位：万元
计算期（年）序号项目
12345
1营业收入--25000.0025000.0025000.00
2营业成本--14522.2014522.2014522.20
2.1外购原材料费--9700.009700.009700.00
外购燃料及动力
2.2--112.50112.50112.50
费
2.3工资及福利费--510.00510.00510.00
2.4委外费用--2500.002500.002500.00
2.5修理费--344.80344.80344.80
2.6其他制造费用--125.00125.00125.00
2.7折旧费--1215.301215.301215.30
2.8摊销费--14.6014.6014.60
3毛利率--41.91%41.91%41.91%
根据上述测算，公司泰安设备产线基地建设项目满负荷运转后，销售毛利率为41.91%。
报告期内，公司易拉盖高速生产设备及系统改造、易拉罐高速生产设备及系统改造业务的毛利率情况如下：
项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
易拉盖高速生产设备及系统改造37.07%48.13%40.90%39.63%
易拉罐高速生产设备及系统改造46.12%37.97%26.28%44.39%
由于公司的上述产品均为高度定制化的大型成套装备，因此定制化因素对
1-70不同订单之间的毛利率水平差异的影响较大。2021年易拉盖高速生产设备及系
统改造业务的毛利率达到48.13%，主要系本期向英联金属科技（汕头）有限公司销售以旧产线改造的全开铝盖易拉盖生产线、四通道铁盖组合冲系统、两通
道FO304铁盖易拉盖生产线、四通道铁盖组合冲系统及11模300片料基础盖系统等项目，因改造工艺复杂，实现了旧产线的性能参数方面的较大提升，项目毛利超过60%。2022年1-3月盖线业务毛利率为37.07%，与2019-2020年度盖线业务毛利率差异较小。易拉罐高速生产设备及系统改造业务的毛利率在2020年度出现波动，主要系部分客户指定采购导致个别订单毛利率偏低，以及部分订单定制化因素的影响。因此，公司本次募投项目泰安设备产线基地建设项目的毛利率水平处于公司可比产品在报告期内的正常毛利率波动区间内，具有谨慎性和合理性。
（3）财务内部收益率的谨慎性分析
本募投项目的税后内部收益率18.02%，与同行业类似募投项目水平相比，本次募投项目的财务内部收益率（所得税后）水平较为谨慎、合理，具体如下：
财务内部收益率证券代码证券简称项目内容（所得税后）
300358楚天科技年产100台套后包工业机器人建设项目20.68%
300509 新美星 PET 瓶高速吹灌旋包装设备生产项目 22.03%
300512中亚股份新型智能包装机械产业化项目19.98%
液态智能包装生产线建设项目13.35%
603901永创智能年产40000台（套）包装设备建设项
12.90%
目
易拉罐、盖及电池壳生产线项目
300382斯莱克20.14%
（2020年可转债募投项目）
平均财务内部收益率18.18%
本项目财务内部收益率18.02%综上，在本募投项目的效益测算过程中，发行人选取的产品价格参考了公司的实际经营情况，产品成本充分考虑了行业情况和公司的历史水平，期间费用测算充分考虑了公司历史费用水平和本次募投项目导致的新增费用情况。结合业务发展目标，本次募投项目毛利率较为合理。此外，本募投项目的财务内部收益率（所得税后）和同行业募投项目相比处于合理水平。因此，发行人本募投项目的效益测算具有谨慎性和合理性。
1-71（四）海南高端装备制造及研发中心效益测算情况
高端装备研发中心子项目建成后不直接产生经济效益。该项目的实施将有利于公司提升技术创新能力，构建长期竞争优势，进而提升公司的盈利能力。
高端装备制造中心子项目的税后内部收益率18.28%，税后投资回收期为
6.89年，具有良好的经济效益。以下效益测算分析内容均针对高端装备制造中心子项目展开。
1、项目收入和净利润的测算
本项目计算期共10年，其中建设期1年，第2年开始投产，投产年生产负荷为60%，第3年可实现达产，本项目的营业收入和净利润的测算过程具体如下：
单位：万元
序计算期（年）项目号12345
1营业收入-7260.0012100.0012100.0012100.00
2营业税金及附加--54.8065.4065.40
3总成本费用-6038.309617.509617.509617.50
4利润总额-1221.702427.702417.102417.10
5应纳所得税额-1221.702427.702417.102417.10
6所得税-183.30364.20362.60362.60
7净利润-1038.402063.502054.502054.50
序计算期（年）项目号678910
1营业收入12100.0012100.0012100.0012100.0012100.00
2营业税金及附加65.4065.4065.4065.4065.40
3总成本费用9617.709615.609615.609615.609615.60
4利润总额2416.902419.002419.002419.002419.00
5应纳所得税额2416.902419.002419.002419.002419.00
6所得税362.50362.90362.90362.90362.90
7净利润2054.402056.102056.102056.102056.10
2、项目成本费用的测算
（1）原辅材料（不含税）
根据企业现有产品的年原辅材料消耗占销售收入的比例，估算各产线的原辅材料成本，高端装备生产制造中心原辅材料成本按营业收入58.00%估算。
（2）燃料动力（不含税）
根据企业现有产品的燃料动力费占销售收入的比例，估算项目燃料动力成本，暂按0.45%估算。
1-72（3）委外费用
委外费用暂按收入的4%。
（4）职工薪酬
高端制造中心项目实施后项目定员为54人，其中生产人员30人，年人均工资福利费为7.2万元；其余人员工资福利费计入其他管理费用、技术开发费及销售费用。
（5）修理费
修理费按固定资产原值的2%。
（6）其他制造费用
根据行业经验数据，其他制造费用按收入的0.5%。
（7）折旧费和摊销费
固定资产折旧采用分类折旧法，残值按固定资产原值的5%计算。建筑折旧年限为20年，设备折旧年限为10年，待摊投资折旧年限为10年。土地资产按
50年摊销，其他资产均按5年摊销。
（8）技术开发费
技术开发费用将用于新技术、新工艺开发，暂按营业收入的1.00%计。
（9）其他费用其他费用包括其他营业费用和管理费用。本项目其他营业费用暂按营业收入的0.5%计。本项目管理费用暂按营业收入的8%估算。
本项目的成本费用测算过程具体如下：
单位：万元序计算期项目号12345
1外购原材料费-4210.807018.007018.007018.00
2外购燃料及动力费-32.7054.5054.5054.50
3工资及福利费-216.00216.00216.00216.00
4委外费用-290.40484.00484.00484.00
5销售费用-108.90181.50181.50181.50
6技术开发费-72.60121.00121.00121.00
7修理费-94.6094.6094.6094.60
8其他制造费用-36.3060.5060.5060.50
9其他费用-617.101028.501028.501028.50
10折旧费-349.00349.00349.00349.00
11摊销费-9.909.909.909.90
12总成本费用合计-6038.309617.509617.509617.50
1-73序计算期
项目号678910
1外购原材料费7018.007018.007018.007018.007018.00
2外购燃料及动力费54.5054.5054.5054.5054.50
3工资及福利费216.00216.00216.00216.00216.00
4委外费用484.00484.00484.00484.00484.00
5销售费用181.50181.50181.50181.50181.50
6技术开发费121.00121.00121.00121.00121.00
7修理费94.6094.6094.6094.6094.60
8其他制造费用60.5060.5060.5060.5060.50
9其他费用1028.501028.501028.501028.501028.50
10折旧费349.00349.00349.00349.00349.00
11摊销费10.108.008.008.008.00
12总成本费用合计9617.709615.609615.609615.609615.60
3、募投项目效益测算过程的谨慎性分析
（1）销售收入的谨慎性分析
公司根据市场需求、产品竞争力以及公司的综合能力预计公司未来签单量，并参照现有同类产品价格、在手订单价格等因素预计产品单价，进而测算募投项目预计收入，具体如下表所示：
计算期计算期计算期计算期项目
第2年第3年第4年第5-10年
营业收入（万元）=（1）*[（2）+
（3）+（4）+（5）+（6）+（7）+7260.0012100.0012100.0012100.00
（8）]
（1）生产负荷0.601.001.001.00
（2）电磁加热烘干线收入（万元）=
750.00750.00750.00750.00
***
*电磁加热烘干线（万元/条）150.00150.00150.00150.00
*电磁加热烘干线产量（条）5.005.005.005.00
（3）易拉罐输送线收入（万元）=*
3000.003000.003000.003000.00
**
*易拉罐输送线（万元/条）1500.001500.001500.001500.00
*易拉罐输送线产量（条）2.002.002.002.00
（4）底涂机收入（万元）=***3000.003000.003000.003000.00
*底涂机（万元/条）600.00600.00600.00600.00
*底涂机产量（条）5.005.005.005.00
（5）码垛拆垛机收入（万元）=**
1750.001750.001750.001750.00
*
*码垛拆垛机（万元/条）350.00350.00350.00350.00
*码垛拆垛机产量（条）5.005.005.005.00
1-74（6）AI 分拣系统收入（万元）=* *
1500.001500.001500.001500.00
*
* AI 分拣系统（万元/条） 300.00 300.00 300.00 300.00
* AI 分拣系统产量（条） 5.00 5.00 5.00 5.00
（7）专用缩颈机收入（万元）=**
1500.001500.001500.001500.00
*
*专用缩颈机（万元/条）300.00300.00300.00300.00
*专用缩颈机产量（条）5.005.005.005.00
（8）检测系统收入（万元）=***600.00600.00600.00600.00
*检测系统（万元/条）60.0060.0060.0060.00
*检测系统产量（条）10.0010.0010.0010.00
本项目达产后，将形成年产电磁加热烘干线5套、易拉罐输送线2套、底涂机5台、码垛拆垛机5台、AI分拣系统5套、专用缩颈机5套、检测系统10套的生产能力。上述产品包含在公司现有主营业务产品范围内，即“易拉盖、罐高速生产设备零备件”，是公司根据现有订单水平，并基于对市场未来发展趋势的研判，对现有产能的复制和扩大。公司对于上述产品销售单价及销售数量的假设，系依据公司现有产品的定价水平所作出的假设，定价取值符合实际经营情况，具有谨慎性。
（2）毛利率的谨慎性分析
单位：万元
计算期（年）序号项目
12345
1营业收入-7260.0012100.0012100.0012100.00
2营业成本-5239.708286.508286.508286.50
2.1外购原材料费-4210.807018.007018.007018.00
2.2外购燃料及动力费-32.7054.5054.5054.50
2.3工资及福利费-216.00216.00216.00216.00
2.4委外费用-290.40484.00484.00484.00
2.5修理费-94.6094.6094.6094.60
2.6其他制造费用-36.3060.5060.5060.50
2.7折旧费-349.00349.00349.00349.00
2.8摊销费-9.909.909.909.90
3毛利率-27.83%31.52%31.52%31.52%
根据上述测算，公司高端装备制造中心项目满负荷运转后，销售毛利率为
31.52%。本募投项目的产品包括电磁加热烘干线、易拉罐输送线、底涂机、码
垛拆垛机、AI分拣系统、专用缩颈机、检测系统等，均为易拉盖/易拉罐自动化生产线整线当中，具备实现某一工艺过程的子系统中的重要组成模块，具备
1-75较强的专用性，同时为了满足自动化整线长时间、高精度连续稳定运转，以及
满足食品饮料包装物制造场景的需要，相关设备也必须满足严格的技术参数要求。
在公司现有的产品序列当中，易拉盖、罐高速生产设备零备件业务主要为单位价值相对较低的设备零备件，与本募投项目相比，其技术和工艺集成度都相对较低，具体包括盖备件、下料冲头、起包上模芯、刻线刀、上成型环、铆接冲头体等数百种型号的产品。报告期内，公司易拉盖、罐高速生产设备零备件业务的毛利率情况分别为28.76%、35.33%、27.14%和21.18%，三年一期平均毛利率为28.10%。基于上述差异，公司结合过往的销售情况和本募投项目的成本测算，经审慎论证认为，本次募投项目的产品可实现至少不低于易拉盖、罐高速生产设备零备件业务的盈利水平。
智能检测设备利用机器视觉技术，对包装制品生产加工过程、产成品进行智能控制和检测，具体检测内容包括产品外观、规格、密封性、漏光性等方面。
智能检测设备是制盖整线、制罐整线重要组成部件之一，在公司的高速自动化生产线产品中有广泛应用。本募投项目也包含检测系统产品，与公司现有的智能检测设备业务具有一定的可比性。公司智能检测设备业务的毛利率报告期内分别为47.05%、53.39%、51.35%和55.57%，三年一期平均为51.84%。基于上述，本募投项目的毛利率处于公司现有可比业务的毛利率区间内。
在公司募集说明书中披露的可比上市公司当中，永创智能在其2019-2021年年度报告中，披露了“标准单机设备”的毛利率水平，分别为35.90%、29.57%和29.65%，三年平均值为31.71%。永创智能上述单机产品的毛利率水平与公司本募投项目的毛利率水平31.52%较为接近。
本次募投项目与公司现有产品、同行业公司可比产品报告期内的毛利率情
况如下：
公司2022年202120202019产品类型
简称1-3月年度年度年度
永创可比-35.90%
标准单机设备29.65%29.57%
智能产品（注1）（注2）
智能检测设备55.57%51.35%53.39%47.05%可比
斯莱产品易拉盖、罐高速21.18%27.14%35.33%28.76%克生产设备零备件
本募投项目：海南高端
31.52%
装备制造中心
1-76注1：永创智能未披露2022年一季度分产品的毛利率水平；
注2：永创智能2019年度报告中分产品披露毛利率的口径为“智能包装生产线、成型装填封封口系列、捆扎码垛缠绕系列、贴标打码系列、配件及其他、包装材料”，2020-
2021年度报告中将分产品毛利率的披露口径调整为“智能包装生产线、标准单机设备、其他设备及配件、包装材料”。据此，该公司自2020年开始将“成型装填封封口系列”、“捆扎码垛缠绕系列”和“贴标打码系列”产品合并为“标准单机设备”进行披露。此处
2019年“标准单机设备”毛利率按永创智能当年度披露的“成型装填封封口系列”、“捆扎码垛缠绕系列”和“贴标打码系列”产品毛利率取算数平均值计算。
因此，公司本次募投项目高端装备制造中心项目的毛利率水平与公司现有产品的实际经营情况，以及与可比上市公司披露的单机产品的毛利率水平较为接近，测算结果系公司经审慎论证得出，具有谨慎性和合理性。
（3）财务内部收益率的谨慎性分析
本募投项目的税后内部收益率为18.28%，与同行业类似募投项目水平相比，本次募投项目的财务内部收益率（所得税后）水平较为谨慎、合理，具体如下：
财务内部收益率证券代码证券简称项目内容（所得税后）
300358楚天科技年产100台套后包工业机器人建设项目20.68%
300509 新美星 PET 瓶高速吹灌旋包装设备生产项目 22.03%
300512中亚股份新型智能包装机械产业化项目19.98%
液态智能包装生产线建设项目13.35%
603901永创智能年产40000台（套）包装设备建设项
12.90%
目
平均财务内部收益率17.79%
本项目财务内部收益率18.28%综上，在本募投项目的效益测算过程中，发行人选取的产品价格参考了公司的实际经营情况，产品成本充分考虑了行业情况和公司的历史水平，期间费用测算充分考虑了公司历史费用水平和本次募投项目导致的新增费用情况。结合业务发展目标，本次募投项目毛利率较为合理。此外，本募投项目的财务内部收益率（所得税后）和同行业募投项目相比处于合理水平。因此，发行人本募投项目的效益测算具有谨慎性和合理性。
1-77（五）补充披露相关风险
为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“重大风险提示”及“第五章与本次发行相关的风险因素”之“六、募集资金投资项目风险”之“（一）募投项目效益未达预期的风险”修改并补充披露了相关风险如下：
“本次募集资金投资项目的可行性分析是基于产业政策、市场环境、行业发展趋势等因素做出的预测性信息，虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，但本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目实施过程和实施效果等仍存在一定的不确定性。
截至本募集说明书出具日，斯莱转债的募集资金投资项目处于建设期，在前次及本次募集资金投资项目实施过程中，公司还面临着产业政策变化、政治风险、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素的影响。同时，竞争对手实力进步、产品价格的变动、市场容量的变化、宏观经济形势的变动以及销售渠
道、营销力量的配套等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响，以及各种不可预见因素或不可抗力因素导致产生投资项目不能达到预期收益的风险。”五、量化说明本次募投项目新增折旧摊销对业绩的影响
根据本次募投项目的可行性研究报告，项目计算期均为10年，其中苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目、常州电池壳生产项目和海南高端装备制造中
心项目预计在计算期第2年开始投产，在第3年可实现达产并进入业绩稳定期，泰安设备产线基地建设项目预计在第3年开始投产并进入业绩稳定期，因此，本次募投项目预计在计算期第3年全部实现达产。结合本次募集资金投资项目收入、净利润预测，本次募集资金投资项目折旧摊销额在项目投资建设的第2-
10年对公司现有及未来营业收入、净利润的影响如下：
1-78单位：万元
项目 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 至 T+10
1、本次募
投项目新
3853.105083.005083.005083.005089.905063.00
增折旧摊销（a1）
2、本次募
投项目新增折旧摊
3080.924003.344003.344003.344008.543987.48
销的税后影响（a2）
3、对营业
收入的影响现有营业
收入（不
100349.15100349.15100349.15100349.15100349.15100349.15
含募投项目）（b）本次募投
新增营业47427.04113378.40113378.40113378.40113378.40113378.40收入（c）预计营业
收入（含募投项147776.19213727.55213727.55213727.55213727.55213727.55
目）（d=b+c）新增折旧摊销占预
计营业收2.61%2.38%2.38%2.38%2.38%2.37%入比重（a1/d）
4、对净利
润的影响现有净利
润（不含募投项10742.5310742.5310742.5310742.5310742.5310742.53
目）
（e）本次募投
新增净利5298.5519606.8519317.7519317.7519312.7019330.60润（f）预计净利
润（含募
16041.0830349.3830060.2830060.2830055.2330073.13投项目）（g=e+f）新增折旧摊销的税
19.21%13.19%13.32%13.32%13.34%13.26%
后影响占净利润比
1-79重（a2/g）
注1：现有营业收入=公司2021年度营业收入，并假设未来保持不变；
注2：现有净利润=公司2021年度归母净利润，并假设未来保持不变；
注3：计算折旧摊销占公司净利润比重时，考虑所得税对折旧摊销的影响，折旧摊销的税后影响=当年度折旧摊销总额*（1-实施主体所得税率）；
注4：上述假设仅为测算本次募投项目相关折旧或摊销对公司未来经营业绩的影响，不代表公司对未来盈利情况的承诺，也不代表公司对未来经营情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
根据测算，本次募投项目投资规模较大，建设完毕并进入稳定运营期后，将新增年折旧摊销金额合计为5083.00万元，税后影响金额为4003.34万元，新增年折旧摊销金额占公司2021年营业收入的比例为3.99%，新增年折旧摊销税后影响金额占公司2021年归母净利润的比例为37.27%。如募投项目能按照效益测算的假设释放业绩，则新增年折旧摊销金额占稳定运营期首年的公司营业收入总额的比重为2.38%，新增年折旧摊销税后影响金额占稳定运营期首年的公司归母净利润总额的比重为13.19%，整体影响较小。
近年来，公司业务规模持续扩大，经营业绩保持相对良好的发展态势；随着本次募投项目实施，公司的业务有望得到进一步提升发展，达产后新增的折旧摊销对公司现有业绩水平存在一定影响，但对包含募投项目收益后的业绩预计不会构成重大不利影响。
为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“第五章与本次发行相关的风险因素”之“六、募集资金投资项目风险”之“（四）募投项目新增折旧摊销导致公司未来经营业绩下滑的风险”修改并补充披露了相关风险如下：
“本次募投项目投资规模较大，建设完毕并进入稳定运营期后，预计每年新增折旧摊销5083.00万元，税后影响金额为4003.34万元。本次募投项目新增年折旧摊销金额占公司2021年营业收入的比例为3.99%，新增年折旧摊销税后影响金额占公司2021年归母净利润的比例为37.27%。如募投项目能按照效益测算的假设释放业绩，则新增年折旧摊销金额占稳定运营期首年的公司营业收入总额的比重为2.38%，新增年折旧摊销税后影响金额占稳定运营期首年的公司归母净利润总额的比重为13.19%。尽管公司已经对本次募投项目进行了审慎的可行性研究，但上述募投项目收益受宏观经济、产业政策、市场环境、
1-80竞争情况、技术进步等多方面因素影响，若未来募投项目的效益实现情况不达预期，上述募投项目新增的折旧摊销费用将对公司经营业绩产生不利影响。”六、结合公司实际经营情况，说明项目四建设厂房的必要性和合理性，是
否符合土地规划用途，是否属于变相投资房地产情形
（一）结合公司实际经营情况，说明项目四建设厂房的必要性和合理性海南高端装备制造及研发中心项目具体包括高端装备制造中心和高端装备
研发中心两个子项目，其中高端装备制造中心项目拟新建厂房。随着金属包装生产设备需求的快速增长，公司近年产能利用率较高，产能瓶颈日益成为限制公司发展的制约因素。本次计划建设的海南高端装备制造及研发中心项目将承担一部分关键部件生产职能，项目建成后将形成年产电磁加热烘干线5套、易拉罐输送线 2 套、底涂机 5 台、码垛拆垛机 5 台、AI 分拣系统 5 套、专用缩颈
机5套、检测系统10套的生产能力。本项目的实施，将帮助公司缓解产能不足问题，提高关键部件的自主供应能力，提升公司对客户需求的响应速度。
该募投项目实施地选址在海南，主要是考虑到海南省及海口市近年来持续加大深化改革开放与开放创新发展的力度，陆续出台了相关的支持政策。科技部办公厅和海南省人民政府办公厅关于印发的《海南开放创新合作机制》的通知（国科办区〔2020〕105号）是重要的纲领性文件，提出要发挥海南在创新创业、国际合作、科技金融、人才引进等方面政策优势，推进建设国际离岸创新创业先行区、国际科技合作试验区、外国人来琼工作管理服务引领区等方面的目标。此外，省市两级发展规划也提出了培育智能装备等高新技术产业，提高科研投入，促进科技创新的目标。
公司专注于金属精密成型技术，所生产的易拉盖、易拉罐高速自动化生产线属于高端智能成套装备，拥有突出的全球竞争优势，海外销售在公司总体收入中占有相当的比重。因此，公司本次在海南建设高端装备制造及研发中心，一方面是为了积极响应推动海南创新发展的国家政策，另一方面也寄希望于海南良好的产业配套和研发环境，随着越来越多的优秀企业的进驻和聚集，逐步探索海南离岸中心的国际科技合作、人才引进政策等方面的制度优势与公司现
1-81有经营模式之间的最优结合方式。
公司自2014年上市以来，逐步发展壮大，目前共有34家全资或控股子公司分布在国内多个省市与海外多个国家和地区。海南募投项目建设完成后，将纳入公司现有的组织架构中运行，承担部分关键部件的生产职能，并专注于智能检测技术设备、数字化模具设计、人工智能技术的研究开发。公司拥有成熟的采购、生产、销售以及研发方面的内控制度和管理体系，能够确保对海南及其他子公司的有效管控。公司已在募集说明书中对本募投项目的必要性和合理性进行了审慎分析论证，详见募集说明书“第三章董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“三、本次募集资金投资项目具体情况”之“（四）海南高端装备制造及研发中心项目”的有关内容。
（二）是否符合土地规划用途，是否属于变相投资房地产情形
海南斯莱克已通过招拍挂程序取得募投建设项目用地，根据海口国家高新区管委会《关于提供美安科技新城 B0419-1 地块规划条件的函》，海南斯莱克拟使用的募投项目用地规划的用地性质为“教育科研/工业用地（A35/M1）”，地块分配比例为“用地比例采取弹性管控，A35 用地占 60%，一类工业用地占比40%。”根据琼（2021）海口市不动产权第0471467号不动产权证书，海南斯莱克实际取得的土地坐落海口市美安科技新城 B0419-1 地块，用途为“科研
用地（A35）60%、工业用地 40%”，与土地规划文件一致。
根据《海南省外商投资项目备案证明》（项目代码：2201-465104-04-01-772291），本募投项目的建设内容为“本项目拟利用土地面积13358.61平方米，新建建筑面积拟定14560.49平方米，其中，研发中心区域占地面积8014.95平方米，总建筑面积6011.21平方米，高端装备制造中心区域占地面积5343.30平方米，总建筑面积8549.28平方米。”因此，高端装备研发中心项目拟新建研发中心大楼，主要用于研发，规划总占地面积约8014.95平方米，占总规划用地面积的比例为60%，符合土地规划用途；高端装备制造中心项目拟新建厂房，主要用于生产，规划总占地面积约5343.30平方米，占总规划用地面积的比例为40%，符合土地规划用途。
1-82根据发行人说明，本项目建成后均全部为公司自用，发行人与海口国家高新区管委会签订的《苏州斯莱克高端装备制造及研发中心项目进入海口国家高新技术产业开发区投资合同书》亦约定：公司未经海口国家高新区管委会批准，不得以转让或者股权变更等方式变相转让土地；若公司将地上建筑物擅自出售
或变相出售给其他主体，海口国家高新区管委会有权责令公司收回并承担全部责任。
综上，海南高端装备制造及研发中心项目建设符合土地规划用途，项目建成后全部为发行人自用，不属于变相投资房地产情形。
七、中介机构核查意见
（一）核查程序
1、查阅发行人本次发行的预案、可行性分析报告等文件，包括募投项目
实施的可行性、必要性、募投项目效益测算依据及过程等内容；
2、查阅了公司目前的在手订单情况；
3、查阅了同行业公司的定期报告、招股说明书、再融资预案等资料；
4、查阅发行人募投项目备案文件、环境影响评价报告表、常州市生态环
境局出具的环评批复文件、有关政府部门对部分募投项目环评事项的相关意见；
5、查阅《固定资产投资项目节能审查办法》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第44号）《关于印发江苏省固定资产投资项目节能审查实施办法的通知》（苏发改规发〔2017〕1号）《山东省发展和改革委员会关于印发的通知》（鲁发改环资〔2018〕93号）《海南省人民政府关于印发海南省固定资产投资项目节能审查实施办法的通知》（琼府〔2017〕47号）《海口国家高新区管委会关于做好园区固定资产投资项目节能评估备案工作的通知》等国家或地方主管部门对于节能审查的相关规定；
1-836、电话咨询海口国家高新区管委会，了解海口国家高新区对于企业投资
项目节能审查的具体要求；
7、查阅并取得了海南斯莱克出具的《关于办理节能承诺和节能报告备案的承诺》；
8、查阅研究报告、通过互联网等公开渠道获取本次募投产品的市场资料；
9、查阅发行人各募投项目用地的不动产权证书；
10、查询了海口国家高新区管委会《关于提供美安科技新城 B0419-1 地块规划条件的函》，确认相关地块的规划用途。
（二）核查结论经核查，保荐机构认为：
1、本次募投中苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目、常州电池壳生产项
目和海南高端装备制造及研发中心项目与前募不存在重复建设；泰安设备产线
基地建设项目的实施将增加公司生产全自动易拉盖生产线的生产能力，有助于缓解公司的产能瓶颈，而前次可转债募投项目中的“六通道组合冲系统全自动易拉盖生产线”与本募的产品之间属于关键设备（系统）与整套设备的关系，以及先进型号和传统型号之间的关系，两者之间存在显著差异。综上，公司本次募投项目与前募之间不存在重复建设的情况。
2、本次募投项目“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”、“泰安设备产线基地建设项目”，以及“海南高端装备制造及研发中心项目”项下的“海南高端装备制造中心项目”，其生产工艺主要为分割、焊接及组装，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》的相关规定，属于“仅分割、焊接和组装”的“专用设备制造业”项目，因而无需办理环评手续。“海南高端装备制造及研发中心项目”项下的“海南高端装备研发中心项目”主要承担研发职能，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》的相关规定，属于“不产生实验废气、废水”的“研究和试验发展”类项目，因而无需办理环评手
1-84续。为进一步说明募投项目的环评情况，发行人取得了募投项目实施地有关政
府部门出具的相关证明，根据出具证明政府部门的机构职能批复文件或政府官网披露，相关部门具备辖区内的环保监管职能。根据《固定资产投资项目节能审查办法》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第44号）第六条，以及募投项目实施地的地方政策规定，公司本次募投项目的年综合能源消费量和年电力消费量较小，未达到相关审批标准，因此本次募投项目无需进行节能审查。
3、公司现有产品的整体产能利用率较高；公司本次募投的目标产品均具
有良好的市场空间，为新增产能消化奠定了良好的市场基础；公司的易拉盖、易拉罐高速生产线业务具备良好的客户资源与稳定的销售渠道、持续的订单需求，目前在手订单充足；经过多年的发展，公司作为行业内最主要的易拉罐、易拉盖高速生产装备供应商之一，具备较强的竞争实力。上述因素有利于公司新增产能的消化，本次募投各项目新增产能具备合理性。
4、本次募投项目效益测算系公司基于市场需求、产品竞争力、同类产品
价格、市场调研信息，以及历史经营数据等信息作出的综合测算，毛利率和内部收益率等测算结果具有可比性，公司的募投项目效益测算具有合理性及谨慎性。
5、基于公司对本次募投项目的效益测算明细数据，项目达产后新增的折
旧摊销对公司现有业绩水平存在一定影响，但对包含募投项目收益后的业绩预计不构成重大不利影响。
6、海南高端装备制造及研发中心项目建设厂房具有必要性和合理性；项
目建设符合土地规划用途，项目建成后全部为发行人自用，不属于变相投资房地产的情形。
经核查，发行人会计师认为：
1、本次募投项目效益测算系公司基于市场需求、产品竞争力、同类产品
价格、市场调研信息，以及历史经营数据等信息作出的综合测算，毛利率和内
1-85部收益率等测算结果具有可比性，公司的募投项目效益测算具有合理性及谨慎性。
2、基于公司对本次募投项目的效益测算明细数据，项目达产后新增的折
旧摊销对公司现有业绩水平存在一定影响，但对包含募投项目收益后的业绩预计不构成重大不利影响。
经核查，发行人律师认为：
海南高端装备制造及研发中心项目建设厂房具有必要性和合理性；项目建
设符合土地规划用途，项目建成后全部为发行人自用，不属于变相投资房地产的情形。
问题3
报告期内，发行人受到多次行政处罚，但申报材料仅列示了公司及境内控股子公司受到的行政处罚情况。2021年8月12日，苏州西斯派克检测科技有限公司（以下简称西斯派克）因专利侵权纠纷对发行人控股子公司山东明佳科
技有限公司（以下简称山东明佳）提起诉讼。
请发行人补充说明：（1）列示报告期内发行人及境内外控股子公司受到
的全部行政处罚，并说明相关处罚是否构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，本次发行是否符合《注册办法》第十一条的规定；
（2）山东明佳与西斯派克相关诉讼目前的进展情况，分析相关诉讼事项及诉讼结果对发行人经营业绩的具体影响。
请保荐人和发行人律师核查并发表明确意见，会计师对（2）核查并发表明确意见。
【回复】
一、列示报告期内发行人及境内外控股子公司受到的全部行政处罚，并说明相关处罚是否构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，本次发行是否符合《注册办法》第十一条的规定报告期内，公司及境内外控股子公司受到的全部行政处罚情况如下：
1-86行政处罚作出
序处罚相处罚作出是否构成重大违法违规行
机关/处罚事整改措施及其有效性号对人时间为由及内容已进行补申报并要求公司
人员提升合规纳税的意否，白城江鼎的税务处罚国家税务总局识，已加强专业培训和税系由于该公司未按照规定白城市洮北区务工作复核。期限办理纳税申报，并不白城江税务局：未按
2019年8通过多级复核，有助于申存在偷税、漏税的情形，
1鼎照规定期限办
月14日报材料质量的把控。通过该笔税务处罚适用简易程（注1）理纳税申报而
明确对责任人的责任划分序，处罚金额较小，本次被处以200元
和制定相应的惩罚措施，处罚不构成重大违法违规罚款提高相关人员对工作的重行为。
视程度。
调整防火间距；加强有关苏州市公安消人员对于消防法律法规的防支队吴中区学习，提升消防守法意大队：2020年识。
1月15日，因2020年3否，2021年7月1日，苏
2斯莱克通过调整防火间距，消除
3号厂房防火月12日州市吴中区消防救援大队了消防隐患。组织相关人间距被占用被出具《证明》，斯莱克在员深入学习消防法规知处以罚款2018年1月1日至2021识，避免此种情况再次发
5000元年6月30日期间不存在重生。
大违法违规行为；2022年苏州市公安消
整修防火栓控制柜；加强4月24日，苏州市吴中区防支队吴中区有关人员对于消防法律法消防救援大队出具《情况大队：2020年规的学习，提升消防守法说明》，斯莱克在2021
1月15日，泵意识。年6月30日至2022年4房消火栓控制2020年3
3斯莱克通过整修防火栓控制柜，月24日期间无行政处罚
柜无法放在自月24日消除了消防隐患。组织相记录。
动状态，消防关人员深入学习消防法规设施未保持完知识，避免此种情况再次好有效被处以发生。
罚款5000元加强对相关工作人员的业否，《中华人民共和国海务培训和对报关及海关监关办理行政处罚简单案件管相关流程的学习；督促程序规定》第二条及第三其严格按照相关规定开展条分别对简单案件释义及中华人民共和业务；加强对业务执行过适用范围作出规定。《中国苏州海关：
程的流程管理，填写报关华人民共和国海关行政处因商品数量及2019年8单后增加了数据复核程罚实施条例》（国务院令
4 斯莱克 HS 编码申报与月1日序。第四百二十号）第十五条实际不符，被通过多级复核，有助于申列示了五种处罚种类。斯处以罚款报材料质量的把控。通过莱克该笔被处以1000元
1000元
明确对责任人的责任划分的罚款处罚系适用较低标
和制定相应的惩罚措施，准的罚款金额，不构成情提高相关人员对工作的重节严重的重大违法违规行视程度。为。
1-87加强对相关工作人员的业否，《中华人民共和国海务培训和对报关及海关监关办理行政处罚简单案件管相关流程的学习；督促程序规定》第二条及第三
因申报数量、2019年5其严格按照相关规定开展条分别对简单案件释义及计量单位及商月9日；
业务；加强对业务执行过适用范围作出规定。《中品名称等与实2019年6程的流程管理，填写报关华人民共和国海关行政处际不一致，影月26单后增加了数据复核程罚实施条例》（国务院令
5斯莱克响海关统计的日；2019
序。第四百二十号）第十五条准确性，被海年7月23通过多级复核，有助于申列示了五种处罚种类。斯关被处以4笔日；2019报材料质量的把控。通过莱克几笔被处以1000元
1000元的处年8月7
明确对责任人的责任划分的罚款处罚系适用较低标罚日
和制定相应的惩罚措施，准的罚款金额，不构成情提高相关人员对工作的重节严重的重大违法违规行视程度。为。
否，根据《中华人民共和国消防法（2008修订）》
“第六十条单位违反本法规定，有下列行为之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚款：
泰安市公安消（一）消防设施、器材或
室外设置了消防栓、室内
防支队岱岳区者消防安全标志的配置、
加设了灭火毯、厨房与其
大队：2019年设置不符合国家标准、行他区域进行了防火分隔；
5月14日，消业标准，或者未保持完好
加强有关人员对于消防法山东明防设施设置不有效的”。山东明佳该项
2019年5律法规的学习，提升消防
6佳符合标准，违处罚并非顶格处罚，公司
月14日守法意识。
（注2）反《消防法》对上述行政处罚决定已履配备了消防设施。组织相
第十六条第一行完毕并对相关行为予以关人员深入学习消防法规
款第二项规及时纠正，未造成环境污知识，避免此种情况再次定，被处以罚染、火灾或人员伤亡等不发生。
款40000元良后果，2022年4月25日，泰安市岱岳区消防救援大队出具《证明》，“本单位对上述违法行为按照一般情节予以处罚，该违法行为不构成重大违法违规行为。”注1：白城江鼎，即白城市中金江鼎光伏电力发展有限公司。发行人通过苏州斯莱克光伏电力有限公司（斯莱克持股98.33%）间接持有该公司100%的股权。白城江鼎目前主要从事光伏发电业务；
注2：山东明佳，即山东明佳科技有限公司。发行人直接持有该公司76.46%的股权，为该公司的控股股东。山东明佳目前主要从事智能检测设备的生产和销售业务。
根据香港唐楚彦律师事务所出具的法律意见书，截至2022年3月31日，发行人香港控股子公司斯莱克国际不存在任何诉讼、仲裁或行政处罚（包括但不限于海关处罚），不存在任何重大违法行为，亦不存在可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚（包括但不限于海关处罚）。
1-88根据美国 Young Basile 律师事务所出具的法律意见书、发行人出具的相关
说明、发行人控股股东科莱思及实际控制人安旭出具的相关承诺函、以及美国
子公司唯一董事张琦出具的相关承诺函，报告期内发行人控股子公司斯莱克美国、OKL 和 SPE 存续良好，没有诉讼记录，经营符合当地法律法规，且已申报企业公司收入所得税、没有拖欠任何美国联邦或州税。
根据意大利 KPMG2022 年 4 月 27 日出具的税务和法律状态书，发行人意大利控股子公司 Corima 没有受到意大利政府的任何行政处罚；Corima 合法成
立并有效存续，不属于司法破产和重组程序的对象，不存在任何法律纠纷。
根据发行人说明，报告期内，公司全部6家境外控股子公司斯莱克国际、SLAC USA、OKL、SPE、Intercan 和 Corima 不存在受到当地主管部门行政处罚的情形。
公司控股股东科莱思有限公司、实际控制人安旭已于2022年4月7日出具
《承诺函》：
“公司及合并范围子公司2019年至今的行政处罚情况已在《募集说明书》中详细披露。2019年至今，若公司及合并范围子公司存在其他未披露的因违法工商、公积金管理、社保、税务、自然资源和规划、住建、应急管理、海关、
消防、环保等管理部门的相关规定而受到处罚的事项，本公司/人将无条件承担全部罚金或给予全额补偿。”综上，除上述情形外，公司及境内外控股子公司报告期内不存在其他被有关主管部门处罚的情形。发行人在报告期内所受到的行政处罚金额较小，
5000.00元及以上的行政处罚均取得了有权机关出具的不属于重大行政处罚的证明，上述处罚不构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，对发行人生产经营不存在重大不利影响，相关事项不会构成本次发行的实质性障碍，本次发行符合《注册办法》第十一条的规定。
1-89二、山东明佳与西斯派克相关诉讼目前的进展情况，分析相关诉讼事项及
诉讼结果对发行人经营业绩的具体影响
（一）山东明佳与西斯派克相关诉讼目前的进展情况2021年8月12日，苏州西斯派克检测科技有限公司（以下简称“西斯派克”）因专利侵权纠纷对秦皇岛中德实业有限公司（以下简称“中德实业”）、
山东明佳及嘉士伯啤酒（安徽）有限公司（以下简称“嘉士伯啤酒”）向安徽
省合肥市中级人民法院提起诉讼，请求：（1）中德实业、山东明佳立即停止侵害专利号为201710445939.2，名称为“一种基于视觉的在线定位系统”的发明专
利的行为，具体为停止生产、销售、许诺销售被诉侵权产品，销毁库存被诉侵权产品及半成品；（2）嘉士伯啤酒立即停止侵害专利号为201710445939.2，名
称为“一种基于视觉的在线定位系统”的发明专利的行为，具体为停止使用被诉侵权产品；（3）中德实业、山东明佳共同赔偿原告经济损失人民币500万元，并支付惩罚性赔偿人民币500万元；（4）嘉士伯啤酒赔偿原告为制止侵权行为
所支付的合理费用人民币10万元；（5）三被告承担本案诉讼费用。西斯派克认为山东明佳于2019年2月27日申请的名为“一种高速高精度视觉定位系统与方法”的发明专利，与其2017年6月24日申请的名为“一种基于视觉的在线定位系统”专利高度相似，且山东明佳利用该专利生产产品对外销售，属于对其专利权的侵犯，要求承担共同赔偿责任。
2022年1月6日，西斯派克与法院人员在嘉士伯啤酒完成了对本案侵权证
据的保全，对相关设备及目录进行了拍摄。
根据山东明佳代理律师说明，山东明佳的产品在软硬件系统等方面均和西斯派克的竞品存在显著差异，同时西斯派克的专利并不具有新颖性，且该专利中的具体定位方法与山东明佳的上述专利存在显著差异。因此，山东明佳认为，其并不存在对西斯派克的专利侵权行为。
2022年1月10日，山东明佳代理律师向国家知识产权局提起关于西斯派克
持有的“一种基于视觉的在线定位系统”发明专利的专利无效宣告请求，并于
2022年3月30日收到国家知识产权局发送的无效宣告请求受理通知书以及无
效宣告程序予以优先审查通知书，对涉案专利已正式启动专利有效性审查，并
1-90进入优先审查程序。根据优先审查规定，对涉案专利的审查将于五个月之内作出决定。
因国家知识产权局对上述专利无效宣告事项的审理直接影响本案的审理，山东明佳代理律师于2022年1月16日向安徽省高级人民法院提交了《中止审理申请书》，申请中止专利侵权案件的审理。同案被告中德实业提出《管辖权异议申请书》，认为安徽省高级人民法院对该专利侵权案件无管辖权，申请将该案移送秦皇岛市中级人民法院审理。2022年3月2日，安徽省高级人民法院出具《民事裁定书》，驳回了中德实业的管辖权异议申请。
截至本问询函回复出具日，山东明佳的中止审理申请未得到回复，本案尚在审理中。
（二）山东明佳与西斯派克相关诉讼对发行人经营业绩的具体影响
1、山东明佳使用自有技术生产产品，并未侵犯西斯派克的知识产权
（1）山东明佳使用的技术与西斯派克显著不同本案原告西斯派克主张山东明佳生产的视觉定位系统侵犯了其持有的“一种基于视觉的在线定位系统”发明专利。经山东明佳代理律师调查和山东明佳自查，山东明佳生产前述产品，系运用山东明佳所持有的名为“一种高速高精度视觉定位系统与方法”发明专利。山东明佳产品的相关技术与原告产品存在显著差异，主要为：
*硬件不同
山东明佳产品的核心元件光源和光源控制器均为定制产品，为常年使用的硬件配置，与西斯派克竞品使用的硬件的品牌和型号均不相同。
*软件不同
山东明佳产品使用软件系统为自主研发产品，该软件系统为山东明佳成立伊始即独立研发并不断完善形成的独特软件体系，已在山东明佳全系列产品中广泛使用，该软件系统的存续时间远长于西斯派克企业存续时间。
*内核算法不同
相关产品的内核算法是公司在自主软件架构下自主研发编写的，山东明佳掌握全部源代码，其原理、参数及调试方法与西斯派克竞品均不相同。
1-91（2）西斯派克持有的发明专利不具有新颖性
西斯派克产品涉及的“一种基于视觉的在线定位系统”发明专利申请于
2017年6月，但类似技术和产品早于该时间已存在并在国内得到应用，所以该
专利不具有新颖性。
因此，根据山东明佳代理律师调查和山东明佳的说明，山东明佳的产品使用的技术与西斯派克显著不同，且西斯派克持有的发明专利不具有新颖性，山东明佳的产品未侵犯西斯派克的知识产权。
2、本案涉诉产品不属于发行人的主要产品
报告期内山东明佳的营业收入情况如下：
单位：万元
项目2022年1-3月2021年2020年2019年发行人营业收入29205.15100349.1588286.5679181.67
山东明佳营业收入471.462732.812213.672671.50山东明佳营业收入占
1.61%2.72%2.51%3.37%
发行人营业收入比例
由上表可见，报告期内山东明佳营业收入占发行人营业收入的比重较小，本案涉诉产品为山东明佳生产的定位系统，未在公司及除山东明佳之外的其他子公司生产、销售，对发行人营业收入的影响较小，不属于发行人的主要产品。
3、对发行人经营业绩的具体影响
山东明佳涉诉产品自2017年开始销售，产品销售期间山东明佳的经营业绩如下：
单位：万元
项目2022年1-3月2021年2020年2019年2018年2017年营业收入471.462732.812213.672671.502128.023196.23
净利润-169.63-2033.52-862.94-403.79-848.7095.33
截至报告期末，相关产品实现的收入总计522.12万元，其中2021年实现销售额185.00万元，占山东明佳2021年营业收入的比例为6.77%。因西斯派克起诉由山东明佳和中德实业共同承担最高1000.00万元的赔偿责任，若本案最终判决出现不利结果，在中德实业无法履行共同赔偿责任的情况下，山东明佳最高需支付1000.00万元赔偿，占发行人2021年净利润的比例为10.85%。
1-92综上，若本案最终判决出现不利结果，对山东明佳的经营业绩将造成一定影响，对发行人的经营业绩造成的影响较小，不会对发行人的财务状况、盈利能力、持续经营能力造成重大不利影响，不构成本次发行的实质性障碍。
为充分揭示风险，发行人已在募集说明书“重大风险提示”及“第五章与本次发行相关的风险因素”之“一、生产经营风险”之“（六）未决诉讼风险”
修改并补充披露了相关风险如下：
“截至本募集说明书签署日，公司存在买卖合同纠纷和知识产权纠纷相关的未决诉讼，具体情况详见“第一章发行人基本情况”之“六、未决诉讼与仲裁”。买卖合同纠纷案中发行人控股子公司蓝谷视觉为原告，且标的较小。知识产权纠纷案若最终判决出现不利结果，在中德实业无法履行共同赔偿责任的情况下，山东明佳最高需支付1000.00万元赔偿，占发行人2021年净利润的比例为10.85%。上述诉讼目前仍在审理中，由于审判结果具有不确定性，若出现不利判决，会对公司日常经营、财务状况等产生一定影响。”三、中介机构核查意见
（一）核查程序
1、查阅相关政府主管部门出具的行政处罚文件、罚款缴纳凭证、证明文件等，核查发行人及其子公司对相关处罚的整改情况；查阅相关法律法规，分析发行人受到的行政处罚性质及违法程度；
2、查询国家企业信用信息公示系统、信用中国等公开网站，确认发行人
行政处罚披露的完整性；
3、查阅并取得了发行人对行政处罚情况的说明，了解行政处罚的具体情
况及行政处罚对公司的影响；
4、查阅并取得了发行人境外子公司的法律意见书或专业机构报告；
5、查阅了与未决诉讼相关的法律文书；
6、访谈了山东明佳诉讼代理律师，了解相关未决诉讼的进展、应诉策略
和判决结果的影响；
1-937、查阅了山东明佳涉诉专利相关产品的应用情况、销售明细和在手订单情况，测算对经营业绩的影响。
（二）核查结论经核查，保荐机构和发行人律师认为：
1、发行人在报告期内所受到的行政处罚金额较小，5000.00元及以上的
行政处罚均取得了有权机关出具的不属于重大行政处罚的证明，相关行政处罚不构成严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，对发行人生产经营不存在重大不利影响，相关事项不会构成本次发行的实质性障碍，本次发行符合《注册办法》第十一条的规定；
2、山东明佳与西斯派克的诉讼仍在审理中；若本案判决出现不利结果，
对山东明佳的经营业绩将造成一定影响，对发行人的经营业绩造成的影响较小，该起诉讼不会对发行人的财务状况、盈利能力、持续经营能力造成重大不利影响，不构成本次发行的实质性障碍。
经核查，发行人会计师认为：
山东明佳与西斯派克的诉讼仍在审理中；若本案判决出现不利结果，对山东明佳的经营业绩将造成一定影响，对发行人的经营业绩造成的影响较小，该起诉讼不会对发行人的财务状况、盈利能力、持续经营能力造成重大不利影响，不构成本次发行的实质性障碍。
问题4
截至2021年9月末，发行人长期股权投资为2234.15万元，发行人实施或拟实施的对外投资包括苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）（以下简称鸿金莱华）、诸暨乔贝卓烨创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称乔贝卓烨）、朴信淡水2号私募创业投资基金（以下简称朴信淡水）、陕西航泰电气
股份有限公司（以下简称航泰电气）、共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称共青城诺达）。发行人认为共青城诺达不属于财务性投资。发行人共认缴鸿金莱华出资额4000万元，实缴2250万元，但仅从本次募集资金中扣除部分实缴金额1250万元。
1-94请发行人补充说明：（1）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已
实施或拟实施的财务性投资的具体情况，并结合公司主营业务，披露最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》（以下简称《审核问答》）有关财务性投
资和类金融业务的要求；（2）截至目前，鸿金莱华、乔贝卓烨和共青城诺达的出资结构与合伙协议的主要内容，包括但不限于投资范围、投资金额及违约责任等，航泰电气的股权结构，发行人对上述主体的历次出资过程、认缴及实缴金额、未来出资计划；（3）共青城诺达的投资标的与公司目前阶段主营业务的
具体协同关系，是否为属于围绕产业链上下游以拓展客户、渠道为目的的产业投资，及通过上述投资获得新的技术、客户或订单等战略资源的具体情况。发行人未将该投资认定为财务性投资是否符合《审核问答》的相关规定；（4）发
行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。
请保荐人核查并发表明确意见，请发行人律师对（4）核查并发表明确意见。
【回复】
一、自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性
投资的具体情况，并结合公司主营业务，披露最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》（以下简称《审核问答》）有关财务性投资和类金融业务的要求
（一）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况本次发行首次董事会决议日为2021年8月23日，前六个月（2021年2月
23日）至本问询回复出具之日，发行人已实施或拟实施的对外投资及类金融业
务的具体情况如下：
1、购买理财产品
1-95自2021年2月23日至本问询回复出具之日，发行人购买的理财产品均为
利用闲置募集资金进行现金管理，均已履行董事会、监事会的审议程序，且均为保本产品，具体情况如下：
单位：万元是否保本产产品类型购买金额起始日期终止日期预期收益率品
结构性存款3000.002021-03-042021-06-011.50%/3.55%是
结构性存款3000.002021-04-092021-07-021.40%-3.40%是
结构性存款2000.002021-06-042021-09-081.40%-3.10%是
结构性存款6000.002021-07-092022-01-121.65%-3.20%是
定期存款1000.002021-07-142021-08-131.65%是
定期存款1000.002021-07-142021-08-131.65%是
证券收益凭证3000.002021-07-282021-11-042.70%是
证券收益凭证3000.002021-08-042021-11-112.70%是
证券收益凭证1000.002021-11-102022-02-222.70%是
证券收益凭证3000.002021-11-102022-05-232.90%是
结构性存款3000.002022-02-092022-05-021.33%-1.63%是
定期存款1000.002022-03-162022-04-161.70%是
公司第四届董事会第三十二次会议和第四届监事会第二十三次审议通过了
《关于公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在正常经营及资金安全的前提下合理利用募集资金，使用额度不超过2.60亿元的闲置募集资金进行现金管理，用于购买保本型、流动性较好、投资回报相对较高的保本理财产品或存款类产品。公司第四届董事会第三十八次会议决议和第四届监
事会第二十七次会议决议将公司使用闲置募集资金进行现金管理的额度从2.60
亿元提高至2.80亿元，在上述额度内，资金可以滚动使用。公司第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用额度不超过1.40亿元的闲置募集资金进行现金管理，在上述额度内，资金可滚动使用。为提高资金使用效率，公司利用暂时闲置资金购买银行结构性存款和证券收益凭证等理财产品，期限在31-194天之间，年化收益率在1.33%-3.55%之间，购买的理财产品并非收益波动较大且风险较高的金融产品，不属于《审核问答》规定的财务性投资。
2、投资朴信淡水2号私募创业投资基金
1-962021年2月19日，先莱汽车、深圳朴信基金管理有限公司和兴业证券股份
有限公司签订三方私募基金合同，约定先莱汽车购买700.00万元朴信淡水2号私募创业投资基金份额，由深圳朴信基金管理有限公司管理，由兴业证券股份有限公司托管。2021年2月25日，公司将700.00万元划入开设于托管人处的基金专户，2021年7月，先莱汽车已将该基金全部份额对外转让。根据《朴信淡水2号私募创业投资基金私募基金合同》的约定，“基金份额持有人可以通过适用法律、法规或业务规则允许的方式办理基金份额转让，并应遵守业务办理机构和交易场所的各项规定。”。根据《朴信淡水2号私募创业投资基金份额转让协议》的约定，“自甲乙双方按照本协议完成清算交收后，乙方即成为朴信淡水2号私募创业投资基金私募基金份额持有人，并按受让份额数量享有相应权利，承担相应义务。”根据发行人的说明及转让协议的约定，本次转让真实有效，先莱汽车未对基金份额受让方提供赎回、回购、保本或其他任何形式的附加承诺。根据银行转账回单，先莱汽车已经于2021年7月23日收到了转让协议约定的全部700.00万元基金份额转让款。该项投资的主要目的为获取投资收益，属于《审核问答》规定的财务性投资，鉴于该笔投资已全部收回，故无需从本次募集资金总额中扣除。
3、实缴苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）合伙份额
根据《苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，鸿金莱华认缴出资额为15212.13万元，公司认缴出资额4000.00万元，2021年2月2日公司向西安盛安投资有限公司支付股权转让款1000.00万元，2021年7月27日，公司继续实缴1250.00万元，实缴出资额达到2250.00万元。鸿金莱华作为持股平台，截至本问询回复出具日，已投资北京云智罐科技有限公司、深圳市乾乾编程科技有限公司、上海图正信息科技股份有限公司、北京威努特技术有限
公司四家公司，除公司与北京云智罐科技有限公司存在较强的业务协同外，深圳市乾乾编程科技有限公司、上海图正信息科技股份有限公司、北京威努特技
术有限公司和公司主营业务关联度较低，因此，该项投资属于《审核问答》规定的财务性投资，其中第二笔出资1250.00万元的投资时间为公司审议本次向特定对象发行股票的第四届董事会第四十五次会议召开日前六个月之内，因此应从本次募集资金总额中扣除。
1-97发行人对鸿金莱华认缴的4000.00万元中，尚有1750.00万元未实缴。
鸿金莱华成立于2017年11月29日，合伙协议约定的合伙期限为7年，其中投资期4年，退出期3年，根据合伙协议，截至目前已超过约定的投资期，处于第五年的“退出期”。发行人已出具《关于苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）不再出资的承诺》，承诺“鉴于鸿金莱华已处于‘退出期’，且合伙期限届满前鸿金莱华不再有后续投资计划，本公司特此承诺，对于尚未实缴出资的1750.00万元认缴出资额，本公司将不再继续出资”，故尚未实缴的
1750.00万元无需从募集资金中扣除。
4、投资陕西航泰电气股份有限公司2021年7月26日，公司与陕西航泰电气股份有限公司（以下简称“航泰股份”）签订《股票发行认购合同》，公司以1876.00万元认购航泰股份定向发行的1876.00万股。公司已出具《关于诸暨乔贝卓烨创业投资合伙企业(有限合伙)及陕西航泰电气股份有限公司出资计划的承诺》，说明“公司已缴足对航泰股份认缴的出资，在可预见的期限内无增资计划。”航泰股份主营业务为矿用安全设备的研发、生产与销售，和公司主营业务关联度较低，因此，该项投资属于《审核问答》规定的财务性投资，该笔投资1876.00万元应从本次募集资金总额中扣除。
5、收购东莞市鑫宝泰自动化科技有限公司控股权2021年8月3日，公司与东莞市鑫宝泰自动化科技有限公司（以下简称“鑫宝泰”）及其股东签订投资合作协议，鉴于鑫宝泰拥有方形电池壳的高效率拉伸工艺制造经验，经各方协商，同意公司以增资扩股的方式入股鑫宝泰，公司增资466.66万元，增资完成后公司持有其70%的股权，截至本问询回复出具日，公司已投入首期增资款228.90万元。公司投资鑫宝泰并取得控股权，主要基于其所掌握的技术符合公司研发新产品的方向，该投资对公司往方形电池壳方向发展具有重要战略意义，且通过委派执行董事和法定代表人等方式参与其经营管理，不属于《审核问答》规定的财务性投资。
6、参股共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）
2022年1月17日，先莱汽车作为有限合伙人，联同普通合伙人米林县联动
丰业投资管理有限公司及宁波丰翊股权投资合伙企业（有限合伙）等29名有限
1-98合伙人签订有限合伙协议，决议共同出资64580.00万元设立共青城诺达股权投
资合伙企业（有限合伙）（以下简称“诺达投资”），其中先莱汽车出资1500.00万元，占比2.32%。根据《共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》中“2.5目的”的约定，“合伙企业的目的为通过投资方式取得上海锦源晟新能源材料有限公司（以下简称“锦源晟”或“标的公司”）股权，并获取被投资企业上市或转让后的投资收益”；在合伙协议“声明与承诺”之
“二、投资者/有限合伙人的声明与承诺”中，亦明确约定“（3）其已知悉本基金计划的投向为【上海锦源晟新能源材料有限公司】，本基金作为单一标的投资基金，相较于多标的投资基金风险更集中，无法通过多渠道，多种类标的等方式分散投资风险”。
截至2022年3月4日，诺达投资在合伙协议中约定的出资额已全部出资到位，各合伙人已履行完毕出资义务，诺达投资无进一步扩大合伙人总认缴出资额的计划，亦无进一步对外投资计划。根据诺达投资出具的《关于共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）已完成出资和不再增资的承诺》，诺达投资承诺“本合伙企业拟募集的64580.00万元已全部出资到位，并于2022年3月完成了对上海锦源晟新能源材料有限公司（以下简称“锦源晟”）的全部出资，投资完成后，本合伙企业占锦源晟的股权比例为3.31%。锦源晟系本合伙企业在合伙协议中明确约定的唯一投资标的，本合伙企业后续无投资其他标的的计划，亦无增加对锦源晟投资金额的计划。本合伙企业的合伙人亦无进一步向本合伙企业出资的需求或计划。”诺达投资负责执行合伙事务的普通合伙人米林县联动丰业投资管理有限公司出具了《关于共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）已完成出资和不再增资的承诺》，在前述诺达投资出具的承诺函的基础上，该公司进一步承诺“诺达投资的合伙人无进一步向诺达投资出资的需求或计划，本公司作为普通/管理合伙人，亦不会推动合伙人对诺达投资的增资事宜。”发行人已出具《关于对上海锦源晟新能源材料有限公司间接投资相关事项的承诺》，承诺“截至目前，本公司的全资子公司先莱汽车已完成对诺达投资的全部认缴出资；诺达投资亦已完成了对锦源晟的全部投资，锦源晟是诺达投资在合伙协议中明确约定的唯一投资标的，现在及未来都不会利用诺达投资合伙企业变相投资于其他标的。”
1-99锦源晟主营锂离子电池正极材料业务，公司通过诺达投资入股锦源晟，有
利于公司在动力电池精密结构件业务上的市场拓展，对公司扩大新能源电池壳市场具有重要的战略意义，不属于《审核问答》规定的财务性投资。
7、类金融业务
自2021年2月23日至本问询回复出具之日，发行人不存在实施或拟实施融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务的情况。
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本问询回复出具之日，发行人已实施或拟实施的对外投资及类金融业务的具体情况如下：
单位：万元应从募集期间内投资目是否属于财务性投资标的投资时间资金中扣投资说明投资金额的投资除的金额否，闲置募集资
2021/3/4-获取理财金用于期限较
理财产品30000.00--
2022/3/16收益短、安全保本的
现金管理
2021年7月，发行人
朴信淡水已将该基金全部份额是2号私募对外转让，鉴于该笔获取投资（该投资已全部
2021/2/25700.00-
创业投资投资已全部收回，故收益收回，故无需扣基金无需从本次募集资金减融资额）总额中扣除发行人认缴出资
4000.00万元，截至
目前已实缴2250.00万元，其中1000.00万元出资额于2021年是苏州鸿金2月受让自西安盛安（1250.00万部分业务
莱华投资投资有限公司，元，已作为新增协同的同
合伙企业2021/7/271250.001250.001250.00万元出资额财务性投资，履时获取投
（有限合已于2021年7月出资行了董事会审议资收益伙）到位。鉴于鸿金莱华程序扣减本次发已进入合伙协议约定行融资额）
的“退出期”，对于剩余1750.00万元认缴出资额，发行人已出具承诺将不再出资是
（1876.00万陕西航泰发行人认缴的元已作为新增财获取投资
电气股份2021/7/261876.001876.001876.00万元出资额务性投资履行了收益有限公司已全部实缴到位董事会审议程序扣减本次发行融
资额）
1-100否，鑫宝泰拥有
方形电池壳的高东莞市鑫公司认缴注册资本发展新业效率拉伸工艺制宝泰自动
2021/8/3228.90-466.67万元，剩余务及开发造经验，其所掌
化科技有
237.76万元尚未实缴新产品握的技术符合公
限公司司方形电池壳业务的发展方向否，有利于公司发行人已向诺达投资共青城诺在动力电池精密足额缴纳认缴出资拓展动力达股权投结构件业务上的额，诺达投资亦已向电池精密资合伙企2022/1/171500.00-市场拓展，对公合伙协议约定的唯一结构件市
业（有限司发展新能源汽投资标的锦源晟完成场
合伙）车电池壳业务具全部出资有战略协同作用
合计35554.903126.00---
（二）最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，是否符合《审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求发行人可能涉及财务性投资的报表科目主要为交易性金融资产、可供出售
金融资产、其他权益工具投资、其他流动资产、长期股权投资和其他非流动资产，具体情况如下：
单位：万元其中的财务
2022-3-31
报表科目核算内容性投资账面期末余额原值（注）主要为前次发行可转债融资的闲置募集资金用于
交易性金融资产现金管理的余额，具体为结构性存款和券商收益6038.86-凭证，均为保本产品。
可供出售金融资产报告期末无余额。--对 XRE、小微电子、浙江中泽、诺达投资等公司
其他权益工具1985.76256.00或企业的权益性投资。
待抵扣进项税、预缴所得税、房租和咨询费摊
其他流动资产2488.45销。
对 NEX-D、乔贝卓烨、恩井汽车、鸿金莱华、航
长期股权投资6824.099689.99泰股份等公司或企业的权益性投资。
其他非流动资产预付设备款和土地款。4712.25-合计22049.419945.99
财务性投资占归属于母公司所有者权益期末余额的比例7.11%
注：表格中所述“其中的财务性投资账面原值”即公司对该笔财务性投资的初始投资金额及后续追加投资额的合计数。
1、交易性金融资产
1-101截至2022年3月31日，发行人交易性金融资产金额为6038.86万元，均
为购买的银行理财产品—结构性存款和券商收益凭证，主要系公司2020年度可转债发行资金到账后，利用闲置募集资金进行现金管理，已履行董事会、监事会的审议程序，且均为保本产品。结构性存款和券商收益凭证收益波动小且风险较低，不属于《审核问答》规定的财务性投资。
2、可供出售金融资产
截至2022年3月31日，发行人可供出售金融资产余额为0。
3、其他权益工具
截至2022年3月31日，发行人持有的其他权益工具的具体情况如下：
单位：万元、%被投资单位主营业务投资目的持股比例账面价值
易拉盖、饮料罐相关技扩大产品覆盖范围，XRE CO.LTD 5.00 -（注）术的研发与服务进入组合盖市场
HiNOC 广电网络双向改深圳市小微电子有为公司向工业互联网
造芯片设计、生产及销14.00164.25限公司方向发展做准备售
新能源汽车配件、汽车浙江中泽精密科技为公司进入新能源汽
配件的开发、生产和销1.39321.51有限公司车零部件领域做准备售共青城诺达股权投投资唯一标的上海锦源拓展动力电池精密结资合伙企业（有限2.321500.00晟新能源材料有限公司构件市场
合伙）
注：因 XRE公司自身产生利润的能力较弱，长年亏损，截至 2022 年 3 月 31 日，公司对XRE 的投资账面价值为已减至 0 万元。
（1）XRECO.LTD
XRE 掌握 EOE 组合盖技术（一种可以反复使用的易拉盖），主要从事易拉盖、饮料罐相关技术的研发与服务，一定程度上属于公司的上游，为公司提供相关生产技术。公司参与 XRE 的投资，有利于公司进入组合盖市场，拓展产品覆盖范围，可以对发行人主营业务形成有效互补，符合公司的长远利益与战略发展需要，不属于《审核问答》规定的财务性投资。
（2）深圳市小微电子有限公司
小微电子主要从事自主知识产权的 HiNOC 广电网络双向改造芯片设计、生
产及销售，该公司在远程通信技术方面拥有较为丰富研发经验和技术储备，对于公司向工业互联网方向发展，推进装备制造工业4.0技术升级具有协作支撑作用。
1-102为了提高自动化生产线远程安装调试及售后维护等方面的效率，公司加快
了智能制造系统建设，逐步推进 5G 和大数据传输等新技术与工业生产线的结合，具体包括远程监控、远程调试以及远程维护等方面的应用。
公司向小微电子派驻了董事，围绕远程信息采集、数据通信交互等技术和应用开展了有益的交流。公司投资小微电子，符合发展战略的需要和工业4.0技术升级的行业趋势，有利于实现公司可持续发展，双方具备协同发展的基础。
但2020年以来，在全球新冠疫情以及易拉罐/盖自动化装备与新能源汽车市场快速发展的背景下，公司集中资源优先发展主营业务，公司与小微电子的具体协同业务尚未完全落地，基于审慎性原则，公司根据《审核问答》的要求对该投资进行了进一步分析论证，将其认定为财务性投资。
（3）浙江中泽精密科技有限公司
浙江中泽精密科技有限公司成立于2016年2月23日，主要从事新能源汽车配件、汽车配件的开发、生产和销售等业务。公司所处的高速易拉盖、罐行业格局已日臻成熟、稳定，为增强盈利能力、扩大利润增长点，公司最近几年一直在向新能源汽车产业链发力，包括直接开发新能源电池壳生产线并将其用于电池壳的生产，浙江中泽精密科技有限公司的主要产品包括单体电芯结构件、PACK 结构件、车身轻量化结构件等，其主营业务与新能源汽车产业链发展战略规划相匹配，公司对其投资符合公司战略发展需要，有利于实现公司可持续发展，不属于《审核问答》规定的财务性投资。
（4）共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）
2022年1月17日，先莱汽车作为有限合伙人，联同普通合伙人米林县联动
丰业投资管理有限公司及宁波丰翊股权投资合伙企业（有限合伙）等29名有限
合伙人签订有限合伙协议，决议共同出资64580.00万元设立共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“诺达投资”），其中先莱汽车出资1500.00万元，占比2.32%。根据《共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》中“2.5目的”的约定，“合伙企业的目的为通过投资方式取得上海锦源晟新能源材料有限公司（以下简称“锦源晟”或“标的公司”）股权，并获取被投资企业上市或转让后的投资收益”；在合伙协议“声明与承诺”之“二、投资者/有限合伙人的声明与承诺”中，亦明确约定“（3）其已知悉本基金计
1-103划的投向为【上海锦源晟新能源材料有限公司】，本基金作为单一标的投资基金，相较于多标的投资基金风险更集中，无法通过多渠道，多种类标的等方式分散投资风险”。
截至2022年3月4日，诺达投资在合伙协议中约定的出资额已全部出资到位，各合伙人已履行完毕出资义务，诺达投资无进一步扩大合伙人总认缴出资额的计划，亦无进一步对外投资计划。根据诺达投资出具的《关于共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）已完成出资和不再增资的承诺》，诺达投资承诺“本合伙企业拟募集的64580.00万元已全部出资到位，并于2022年3月完成了对上海锦源晟新能源材料有限公司（以下简称“锦源晟”）的全部出资，投资完成后，本合伙企业占锦源晟的股权比例为3.31%。锦源晟系本合伙企业在合伙协议中明确约定的唯一投资标的，本合伙企业后续无投资其他标的的计划，亦无增加对锦源晟投资金额的计划。本合伙企业的合伙人亦无进一步向本合伙企业出资的需求或计划。”诺达投资负责执行合伙事务的普通合伙人米林县联动丰业投资管理有限公司出具了《关于共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）已完成出资和不再增资的承诺》，在前述诺达投资出具的承诺函的基础上，该公司进一步承诺“诺达投资的合伙人无进一步向诺达投资出资的需求或计划，本公司作为普通/管理合伙人，亦不会推动合伙人对诺达投资的增资事宜。”发行人已出具《关于对上海锦源晟新能源材料有限公司间接投资相关事项的承诺》，承诺“截至目前，本公司的全资子公司先莱汽车已完成对诺达投资的全部认缴出资；诺达投资亦已完成了对锦源晟的全部投资，锦源晟是诺达投资在合伙协议中明确约定的唯一投资标的，现在及未来都不会利用诺达投资合伙企业变相投资于其他标的。”锦源晟主营锂离子电池正极材料业务，公司通过诺达投资入股锦源晟，有利于公司在动力电池精密结构件业务上的市场拓展，对公司占领电池壳市场具有重要的战略意义，不属于《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》规定的财务性投资。
4、长期股权投资
截至2022年3月31日，发行人持有的长期股权投资为6824.09万元，具体情况如下：
单位：万元、%
1-104被投资单位账面价值减值准备持股比例/合伙份额
韩国 NEX-D 公司 699.21 - 66.94诸暨乔贝卓烨创业投资合伙企
998.71-33.28业（有限合伙）
上海恩井汽车科技有限公司1103.04-13.38
苏州鸿金莱华投资合伙企业2217.18-26.29
陕西航泰电气股份有限公司1805.95-34.76
合计6824.09//
（1）韩国 NEX-D 公司
NEX-D 拥有研发高速专业风机的团队与十余年的研发和生产经验，其研发的空气悬浮风机，利用空气动压轴承支撑永磁电机转轴，避免轴承与轴承之间的机械摩擦，与现有风机相比，能节约30%-50%的电力消耗，噪音低且无需维护。NEX-D 自 2005 年起与韩国现代汽车合作，从事氢燃料电池用高速鼓风机及氢循环泵的样件研发。
为发挥技术优势，进一步增强盈利能力、寻找新的利润增长点，公司最近几年一直在向新能源汽车产业链发力，包括直接开发新能源电池壳生产线并将其用于电池壳的生产。目前，丰田汽车、长安汽车等均已推出了氢燃料电池汽车，逐步证明了氢燃料动力电池的商业应用前景。公司预计中国氢燃料汽车行业未来会有较大发展，而氢燃料电池的运用离不开高速风机，投资布局与氢燃料电池相关的高速风机技术，符合公司进入新能源汽车零部件领域的发展战略。
近年来，公司通过投资 NEX-D 公司，对氢燃料电池相关的前沿技术发展和应用落地情况展开了交流，关注公司在相关业务领域精密结构件制造等方面的潜在商业机会。公司投资于 NEX-D，有助于公司对新技术投资布局，接近新型动力电池的产业链并获得渠道资源，有利于提升公司综合竞争力和行业影响力。
但2020年以来，在全球新冠疫情以及易拉罐/盖自动化装备与新能源汽车市场快速发展的背景下，公司集中资源优先发展主营业务，双方在新型动力电池领域的具体协作尚未完全落地，基于审慎性原则，公司根据《审核问答》的要求对该投资进行了进一步分析论证，将其认定为财务性投资。
（2）诸暨乔贝卓烨创业投资合伙企业（有限合伙）
公司投资乔贝卓烨，主要系通过其投资苏州能讯高能半导体有限公司，以期能通过上市或股权转让的方式获取投资收益。公司对乔贝卓烨的投资时点为
1-1052019年4月，不在“本次发行相关董事会前六个月至今”的期间内。公司对乔
贝卓烨的投资已全部出资到位，无进一步增资计划。根据《审核问答》所规定的财务性投资，该投资属于财务性投资。
（3）上海恩井汽车科技有限公司
恩井汽车是公司进入汽车零部件批量化产品制造领域的投资布局，主要产品为汽车智能进出系统，包括汽车智能电子控制模块、汽车电动尾门、电动侧开门、电动滑移门、智能执行器及各类电子传感器。
恩井汽车是汽车产业链企业，与其投资合作有助于公司接入产业链资源，获得更多的与整车企业和配套生产企业的交流机会。
公司向恩井汽车派驻了董事，深入了解其经营发展情况，并且与恩井汽车开展了关于技术发展、商业协作等方面的交流，有助于及时获悉造车产业的技术革新和业务发展情况，探索公司在精密结构件制造方面的潜在商业机会，双方具备业务协同的基础。但2020年以来，在全球新冠疫情以及易拉罐/盖自动化装备与新能源汽车市场快速发展的背景下，公司集中资源优先发展主营业务，恩井汽车与公司目前着力发展的新能源汽车零部件（动力电池壳）业务的协同
发展合作尚未完全落地，基于审慎性原则，公司根据《审核问答》的要求对该投资进行了进一步分析论证，将其认定为财务性投资。
（4）苏州鸿金莱华投资合伙企业
苏州鸿金莱华投资合伙企业主营业务为创业投资和实业投资，已投资北京云智罐科技有限公司、深圳市乾乾编程科技有限公司、上海图正信息科技股份
有限公司、北京威努特技术有限公司四家公司，除公司与北京云智罐科技有限公司存在较强的业务协同外，深圳市乾乾编程科技有限公司、上海图正信息科技股份有限公司、北京威努特技术有限公司和公司主营业务关联度较低，因此，该项投资属于《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》规定的财务性投资。
发行人对鸿金莱华认缴的4000.00万元中，尚有1750.00万元未实缴。
鸿金莱华成立于2017年11月29日，合伙协议约定的合伙期限为7年，其中投资期4年，退出期3年，根据合伙协议，截至目前已超过约定的投资期，处于第五年的“退出期”。发行人已出具《关于苏州鸿金莱华投资合伙企业（有
1-106限合伙）不再出资的承诺》，承诺“鉴于鸿金莱华已处于‘退出期’，且合伙期限届满前鸿金莱华不再有后续投资计划，本公司特此承诺，对于尚未实缴出资的1750.00万元认缴出资额，本公司将不再继续出资”。
（5）陕西航泰电气股份有限公司2021年7月26日，公司与陕西航泰电气股份有限公司（以下简称“航泰股份”）签订《股票发行认购合同》，公司以1876.00万元认购航泰股份定向发行的1876.00万股。航泰股份主营业务为矿用安全设备的研发、生产与销售，和公司主营业务关联度较低，因此，该项投资属于《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》规定的财务性投资。根据公司出具的《关于诸暨乔贝卓烨创业投资合伙企业(有限合伙)及陕西航泰电气股份有限公司出资计划的承诺》，“公司已缴足对航泰股份认缴的出资，在可预见的期限内无增资计划。”综上，发行人最近一期末对外投资的具体情况如下：
单位：万元、%投资投资期末主营认缴注册持股投资实缴投资是否属于财投资说明类型标的余额业务资本比例时点投资额目的务性投资否，闲置募交易集资金用于性金结构性存获取理
3005.25不适用不适用不适用2022年不适用-期限较短、融资款财收益安全保本的产现金管理否，闲置募交易集资金用于性金券商收益获取理
3033.61不适用不适用不适用2021年不适用-期限较短、融资凭证财收益安全保本的产现金管理主要从事
易拉盖、扩大产否，有利于其他饮料罐相品覆盖公司获取易认缴注册资
权益 XRECO. 0 关技术的 25.00 万 范围， 拉罐组合盖
5.002014年154.24本已全部实
工具 LTD （注） 研发与服 美元 进入组 技术，围绕缴到位投资务，掌握合盖市主业拓展产EOE 组合 场 品覆盖范围盖技术主要从事是（公司对为公司自主知识小微电子的其他向工业深圳市小产权的认缴注册资投资时点为权益互联网
微电子有 164.25 HiNOC 广 140.00 14.00 2017 年 256.00 本已全部实 2017 年，不工具方向发限公司电网络双缴到位在“本次发投资展做准向改造芯行相关董事备
片设计、会前六个月
1-107投资投资期末主营认缴注册持股投资实缴投资是否属于财
投资说明类型标的余额业务资本比例时点投资额目的务性投资生产及销至今”的期售间内，故无需扣减融资
额）
主要产品否，该公司包括单体为公司的电池电芯其他电芯结构进入新及结构件业浙江中泽认缴注册资
权益 件、PACK 能源汽 务与公司的
精密科技321.5120.291.392020年500.00本已全部实
工具结构件、车零部新能源汽车有限公司缴到位投资车身轻量件领域电池壳业务化结构件做准备具有较强的等协同基础
唯一投资发行人已向否，有利于标的为锦诺达投资足公司在动力源晟，锦额缴纳认缴电池精密结共青城诺拓展动
其他源晟主营出资额，诺构件业务上达股权投力电池权益锂离子电达投资亦已的市场拓
资合伙企1500.001500.002.322022年1500.00精密结
工具池正极材向合伙协议展，对公司业（有限构件市投资料业务约定的唯一发展新能源
合伙）场投资标的锦汽车电池壳源晟完成全业务具有战部出资略协同作用主营业务发行人认缴为创业投出资
资和实业4000.00万投资，已元，截至目投资北京2021年前已实缴
1000.00
云智罐科2月2250.00万
技有限公元，其中司、深圳1000.00万是市乾乾编元出资额于
（2021年7程科技有2021年2月月投资的
限公司、受让自西安
苏州鸿金部分业1250.00万上海图正盛安投资有
长期莱华投资务协同元，已作为信息科技限公司，股权合伙企业2217.184000.0026.29的同时新增财务性
股份有限1250.00万
投资（有限合获取投投资，履行公司、北元出资额已
伙）资收益了董事会审京威努特于2021年7议程序扣减技术有限月出资到本次发行融公司等四2021年位。鉴于鸿资额）
家企业1250.007月金莱华已进入合伙协议约定的“退出期”，对于剩余
1750.00万
元认缴出资额，发行人
1-108投资投资期末主营认缴注册持股投资实缴投资是否属于财
投资说明类型标的余额业务资本比例时点投资额目的务性投资已出具承诺将不再出资主营产品是（公司对为空气悬 2018 年 867.99 NEX-D 的投资
配合、浮风机，时点为2018补充公从事氢燃年和2020司未来
料电池用年，不在长期韩国认缴注册资进入新高速鼓风10041.00“本次发行股权 NEX-D 699.21 66.94 本已全部实 能源汽机及氢循万韩元相关董事会投资公司缴到位车零部
环泵的研2020年261.00前六个月至件领域发今”的期间的发展内，故无需战略扣减融资
额）投资苏州是能讯高能（公司对乔半导体有贝卓烨的投限公司，资时点为诸暨乔贝该公司主2019年4长期卓烨创业要从事功认缴出资额月，不在获取投股权投资合伙998.71率半导体1000.0033.282019年1000.00已全部实缴“本次发行资收益投资企业（有芯片、器到位相关董事会限合伙）件及模块前六个月至的研发与今”的期间
商业化内，故无需扣减融资
额）主要产品2018年是（公司对
2100.00
为汽车智恩井汽车的
能进出系2019年1200.00投资时点为
统等汽车为公司2018-2020
零部件进入新年，不在长期上海恩井认缴注册资能源汽“本次发行股权汽车科技1103.04351.0613.38本已全部实车零部相关董事会投资有限公司缴到位
2020年135.00件领域前六个月至做准备今”的期间内，故无需扣减融资
额）
长期陕西航泰1805.95主营业务1876.0034.762021年1876.00认缴注册资获取投是
1-109投资投资期末主营认缴注册持股投资实缴投资是否属于财
投资说明类型标的余额业务资本比例时点投资额目的务性投资股权电气股份为矿用安本已全部实资收益（1876.00投资有限公司全设备的缴到位万元已作为
研发、生新增财务性产与销售投资履行了董事会审议程序扣减本次发行融资
额）
注：因 XRE 公司自身产生利润的能力较弱，长年亏损，截至 2022 年 3 月 31 日，公司对XRE 的投资账面价值为已减至 0 万元。
《审核问答》问题10关于财务性投资的规定如下：
“（一）财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；
购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以
收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（三）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司
合并报表归属于母公司净资产的30％（不包含对类金融业务的投资金额）。
（四）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应从本次募集资金总额中扣除。
（五）保荐人、会计师及发行人律师应结合投资背景、投资目的、投资期
限以及形成过程等，就是否属于财务性投资发表明确意见。
（六）上市公司投资类金融业务，适用本问答20的有关要求。”
《审核问答》问题20关于类金融的规定如下：
“（一）除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
（二）发行人不得将募集资金直接或变相用于类金融业务。对于虽包括类
金融业务，但类金融业务收入、利润占比均低于30%，且符合下列条件后可推进审核工作：
1-1101、本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融业
务的金额（包括增资、借款等各种形式的资金投入）应从本次募集资金总额中扣除。
2、公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再
新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。
（三）与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产
业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。发行人应结合融资租赁、商业保理以及供应链金融的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上述业务与公司主营业务或主要产品之间的关系，论证说明该业务是否有利于服务实体经济，是否属于行业发展所需或符合行业惯例。
（四）保荐人应就发行人最近一年一期类金融业务的内容、模式、规模等
基本情况及相关风险、债务偿付能力及经营合规性进行核查并发表明确意见，发行人律师应就发行人最近一年一期类金融业务的经营合规性进行核查并发表明确意见。”因此，发行人最近一期末持有的财务性投资为9945.99万元，占最近一期末公司合并报表归属于母公司净资产的比例为7.11%，小于30%，不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形，符合《审核问答》的相关要求。
综上，自本次发行相关董事会决议日前六个月至本问询回复出具之日，发行人已实施或拟实施的需扣减本次发行募集资金额的财务性投资为：2021年7月对苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）投资的1250.00万元，以及
2021年7月对陕西航泰电气股份有限公司投资的1876.00万元，上述两项投
资合计金额为3126.00万元。2022年5月26日，公司召开的第五届董事会第十二次会议，审议通过了《关于调整公司2021年度创业板向特定对象发行股票方案的议案》等相关议案，针对上述3126.00万元新增财务性投资，调减了募投项目拟投入募集资金金额。此外，发行人最近一期末持有的财务性投资为9945.99万元，占最近一期末公司合并报表归属于母公司净资产的比例为
7.11%，小于30%，不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形，符合《审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求。
1-111二、截至目前，鸿金莱华、乔贝卓烨和共青城诺达的出资结构与合伙协议
的主要内容，包括但不限于投资范围、投资金额及违约责任等，航泰电气的股权结构，发行人对上述主体的历次出资过程、认缴及实缴金额、未来出资计划
（一）鸿金莱华、乔贝卓烨和共青城诺达的合伙协议的主要内容公司投资金额合伙投资范围注违约责任盈亏承担方式名称（万元）期限重点投资于智能制合伙人违反合伙协议鸿金按实缴出资比
造、物联网、企业服15212.13的，应依法承担违约7年莱华例承担盈亏
务、消费升级等领域责任及损失赔偿责任因合伙协议引起的争
专注股权投资项目，乔贝议，由双方通过友好按实缴出资比重点投资优质的拟上3005.005年卓烨协商解决，不能解决例承担盈亏市企业股权的，提交仲裁因合伙协议引起的争收益按实缴出
主要投向锦源晟，并诺达议，由双方通过友好资比例分享，获取其上市或转让后64580.008年投资协商解决，不能解决亏损按认缴出的投资收益的，提交仲裁资比例承担注：投资金额为鸿金莱华、乔贝卓烨和共青城诺达合伙协议约定的总投资金额（总募集资金）。
（二）鸿金莱华、乔贝卓烨、共青城诺达和航泰电气的股权结构、历次出
资过程、认缴及实缴金额、未来出资计划
单位：万元注
公司名称股权/出资结构认缴金额实缴金额出资时间未来出资计划
2021年2鸿金莱华已处于
1000.00月合伙协议约定的
奥瑞金科技股份有限公司：“退出期”，对
65.74%；斯莱克：26.29%；李于剩余
鸿金莱华4000.00
志聪：6.57%；上海鸿金投资管2021年71750.00万元
理有限公司：1.39%1250.00月认缴出资，发行人已承诺未来不再出资
申达集团有限公司：49.92%；
先莱汽车：33.28%；朱玮：
2019年4发行人已承诺未
乔贝卓烨9.98%；周业刚：6.65%；上海1000.001000.00月来无增资计划乔贝投资管理合伙企业（有限合伙）：0.17%宁波丰翊股权投资合伙企业（有限合伙）：10.81%；先莱汽车2022年1发行人已承诺未
诺达投资1500.001500.00
2.32%；其他29名合伙人：月来无增资计划
86.87%
航泰股份杜磊：42.61%；斯莱克：1876.001876.002021年发行人已承诺可1-112（83652334.76%；深圳朴信基金管理有10月预见的期限内无.OC） 限公司：9.75%；其他股东 增资计划
12.88%
注：认缴金额为发行人认缴的注册资本或出资份额。
上述投资中，乔贝卓烨和航泰股份认缴的投资金额均已足额缴纳，发行人已出具《关于诸暨乔贝卓烨创业投资合伙企业(有限合伙)及陕西航泰电气股份有限公司出资计划的承诺》，说明“公司认缴注册资本1000.00万元并已实际缴足，公司对乔贝卓烨后续无增资计划。”，以及“公司已缴足对航泰股份认缴的出资，在可预见的期限内无增资计划。”鸿金莱华认缴4000.00万元中，尚有1750.00万元未实缴。鸿金莱华成立于2017年11月29日，合伙协议约定的合伙期限为7年，其中投资期4年，退出期3年，截至目前，鸿金莱华已投资北京云智罐科技有限公司、深圳市乾乾编程科技有限公司、上海图正信息科
技股份有限公司、北京威努特技术有限公司四家公司，根据合伙协议，截至目前已超过约定的投资期，处于第五年的“退出期”。发行人已出具《关于苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）不再出资的承诺》，承诺“鉴于鸿金莱华已处于‘退出期’，且合伙期限届满前鸿金莱华不再有后续投资计划，本公司特此承诺，对于尚未实缴出资的1750.00万元认缴出资额，本公司将不再继续出资”，故尚未实缴的1750.00万元无需从募集资金中扣除。根据《审核问答》，2021年7月实缴的1250.00万元需从募集资金中扣除（另外1000.00万元股权转让款为本次向特定对象发行股票首次董事会决议日之前投入，无需从本次向特定对象发票股票募集资金中扣除）。
三、共青城诺达的投资标的与公司目前阶段主营业务的具体协同关系，是
否为属于围绕产业链上下游以拓展客户、渠道为目的的产业投资，及通过上述投资获得新的技术、客户或订单等战略资源的具体情况。发行人未将该投资认定为财务性投资是否符合《审核问答》的相关规定
（一）共青城诺达的投资标的与公司目前阶段主营业务的具体协同关系，是否为属于围绕产业链上下游以拓展客户、渠道为目的的产业投资
1、诺达投资的基本情况
2022年1月17日，公司的全资子公司先莱汽车作为有限合伙人，联同普通合伙人米林县联动丰业投资管理有限公司及宁波丰翊股权投资合伙企业（有
1-113限合伙）等29名有限合伙人签订有限合伙协议，决议共同出资64580.00万
元设立诺达投资，其中，公司全资子公司先莱汽车出资1500.00万元，占比
2.32%。截至2022年3月4日，诺达投资在合伙协议中约定的出资额已全部出资到位，各合伙人已履行完毕出资义务，诺达投资无进一步扩大合伙人总认缴出资额的计划，亦无进一步对外投资计划。
诺达投资设立于2022年1月，合伙企业的经营期限为8年，米林县联动丰业投资管理有限公司为唯一的普通合伙人，执行合伙事务。根据《共青城诺达股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》中“2.5目的”的约定，“合伙企业的目的为通过投资方式取得上海锦源晟新能源材料有限公司（以下简称“锦源晟”或“标的公司”）股权，并获取被投资企业上市或转让后的投资收益”；在合伙协议“声明与承诺”之“二、投资者/有限合伙人的声明与承诺”中，亦明确约定“（3）其已知悉本基金计划的投向为【上海锦源晟新能源材料有限公司】，本基金作为单一标的投资基金，相较于多标的投资基金风险更集中，无法通过多渠道，多种类标的等方式分散投资风险”。截至目前，先莱汽车已完成向诺达投资的全部出资，且诺达投资亦已完成了向锦源晟的全部出资，诺达投资持有锦源晟3.31%的股权。
诺达投资的合伙人情况如下：
序号合伙人信息出资比例
1宁波丰翊股权投资合伙企业（有限合伙）10.8083%
2张季和9.2908%
3王福元8.5166%
4李苗颜7.7423%
5王美琴6.9681%
6洪谦4.8622%
7王大丽4.6454%
8珠海市睿拓企业投资有限公司4.6454%
9苏莹4.3357%
10胡珊4.2583%
11曾向阳3.5615%
12刘志文3.4066%
13梁钜枝3.0969%
14崔小丽2.3227%
15苏州先莱新能源汽车零部件有限公司2.3227%
16吴影颀2.1679%
17张晖2.0285%
18孙明2.0130%
19罗晓茜1.5485%
1-11420福建三锋投资集团有限公司1.5485%
21单群1.2388%
22崔海勇1.2388%
23钟泽文1.2388%
24姜锁兰0.9291%
25张岸元0.7742%
26杨力兴0.7742%
27丁承龙0.7742%
28赵征0.7742%
29甘源0.7742%
30珠海昊明云帆企业管理有限公司0.7742%
31米林县联动丰业投资管理有限公司0.6194%
2、锦源晟的基本情况
锦源晟系诺达投资合伙协议中明确约定的唯一投资标的，其基本情况如下：
公司名称上海锦源晟新能源材料有限公司成立时间2011年1月17日
注册资本63300.00万元
实收资本57800.00万元
住所 中国(上海)自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼
控股股东/实际控制人梁丰
梁丰31.5956%、阔元企业管理（上海）有限公司18.9573%、易曦
股权结构7.8989%、宁波善浩创业投资合伙企业（有限合伙）7.8989%、香港
奕胜投资有限公司5.0553%，其他股东28.5940%一般项目：从事锂离子电池正极材料、回收工艺、勘探科技、冶炼
科技专业领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；化
工产品销售（不含许可类化工产品）；金属材料及制品、矿产品、
经营范围机电设备的批发、进出口；佣金代理（拍卖除外）及相关配套服务；国际贸易；企业营销策划；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
锦源晟的控股股东及实际控制人为梁丰先生，系 A 股上市公司璞泰来
（603659.SH）的控股股东、实际控制人和董事长。璞泰来主营业务聚焦于锂
离子电池关键材料及自动化工艺设备领域，业务覆盖锂离子电池负极材料、涂覆隔膜、自动化涂布设备、铝塑包装膜等。2021年度，璞泰来实现营业收入
89.96亿元，归属于母公司股东净利润17.49亿元。
锦源晟及其股东单位在全球消费和动力锂离子电池市场拥有包括 ATL、宁
德时代、三星 SDI、LG 化学、比亚迪等知名客户，拥有终端产品国际客户苹果、特斯拉、大众、宝马等的认证经验，上游拥有勘探冶炼技术，下游布局前驱体及正极产能，具有良好的品牌效应、客户基础及产业链集聚优势。
1-1153、发行人间接投资锦源晟的战略协同考虑
（1）发行人已经与锦源晟签署了战略合作协议在通过诺达投资入股锦源晟之前，发行人与锦源晟签订了《战略合作框架协议》，基于双方在新能源汽车电池配件领域存在较大的协同作用，为加强双方合作、促进共同发展，发行人拟通过合伙企业投资入股的形式参股锦源晟，共享协同发展的成果。
（2）锦源晟在新能源汽车产业链中拥有较强的战略性资源
锦源晟及其股东单位在全球消费和动力锂离子电池市场拥有包括 ATL、宁
德时代、三星 SDI、LG 化学、比亚迪等知名客户，拥有终端产品国际客户苹果、特斯拉、大众、宝马等的认证经验，上游拥有勘探冶炼技术，下游布局前驱体及正极产能，具有良好的品牌效应、客户基础及产业链集聚优势。
锦源晟的控股股东及实际控制人系是 A 股上市公司璞泰来（603659.SH）的实际控制人。璞泰来主营业务聚焦于锂离子电池关键材料及自动化工艺设备领域，业务覆盖锂离子电池负极材料、涂覆隔膜、自动化涂布设备、铝塑包装膜等。2021年度，璞泰来实现营业收入89.96亿元，归属于母公司股东净利润
17.49亿元，拥有较强的盈利能力和资本实力。
（3）发行人与锦源晟在客户资源拓展、产品创新互动、市场渠道联动、品牌价值提升等方面具备合作前景
公司一直看好新能源汽车行业的发展前景，创新地将多年积淀的易拉罐精密成型和自动化生产线技术运用于电池壳生产线制造，成功进军新能源电池壳业务。公司坚定推动高速易拉盖、易拉罐产线在新能源电池壳领域的跨维度发展，加大对动力新能源电池壳业务产品的技术嫁接、研发升级和市场推广的投入，扩大新能源电池壳产业规模，进一步提升公司的综合竞争力，努力构建公司业务新的增长引擎。公司计划尽快做大做强新能源电池结构件业务，争取成为国内外一流新能源车企的优秀供应商，进入世界一流供应商的行列，并努力服务国际国内一流的新能源汽车或新能源电池制造商，成为新能源电池结构件领域的市场主力。
基于在新能源汽车产业链领域的上述发展战略，发行人与锦源晟在客户资源拓展、产品创新互动、市场渠道联动、品牌价值提升等方面具备良好的合作
1-116前景：
*客户资源拓展
新能源汽车电池的组件包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液及电池壳等。发行人目前从事的新能源汽车电池壳制造业务与锦源晟公司都服务于新能源汽车产业链，均会面向新能源汽车或新能源电池制造商。锦源晟及其股东单位在全球消费和动力锂离子电池市场拥有知名客户和较为丰富的业务经验。而公司利用其独特的高速超薄金属板成型技术，创新设计研发出电池壳自动化生产线，其生产工艺与现有国内市场上使用的设备不同，在成型精度、产品一致性、生产效率等方面都具有优势，受到下游客户的广泛关注。通过本次战略合作，双方可以在市场及客户网络、服务价值提升等方面开展密切合作，通过协同市场及商业渠道，共享商业数据等方式，挖掘现有业务潜力，进一步拓展双方客户资源，促进主业发展。
*产品创新互动近年来，全球新能源汽车行业发展迅猛，替代传统燃油车的趋势日趋明确。
从全球范围来看，挪威、德国、瑞典、爱尔兰、瑞士、英国、法国等国将于
2030至2040年之间陆续禁售燃油车，新能源汽车市场发展潜力巨大。全球新
能源汽车快速发展的趋势已经确立，产业链对新能源汽车电池壳的需求将逐步释放，市场空间十分广泛。与此同时，新能源汽车电池行业的降本增效、工艺革新、结构创新与材料创新等，都在经历快速的变革。通过本次战略合作，双方可以利用各自的技术优势，在产品创新方面展开合作，有机的结合双方在精密结构件加工成型和电池材料方面的优势，共同研发新产品、新服务，实现产品创新互动。
*市场渠道联动
通过本次战略合作，双方可以依托各自的产品资源、技术储备、业务布局等方面的优势，深化在市场开发与渠道拓展方面的合作，聚焦重点领域加强营销与渠道联动，提升精细化运作能力。
*品牌价值提升
发行人在金属精密成型领域拥有突出的优势，在全球高速易拉盖/易拉罐自动化生产线行业处于寡头垄断地位。锦源晟及其股东单位在全球消费和动力
1-117锂离子电池市场拥有众多知名客户，在产业链上下游均有布局，具有良好的品
牌效应、客户基础及产业链集聚优势。双方的有效合作，将有利于提升品牌价值和提升上市公司的市场影响力。
综上，共青城诺达的投资标的锦源晟，与发行人现阶段重点布局和大力推进的新能源汽车电池壳业务具备较强的业务协同发展前景，属于围绕产业链上下游以拓展客户、渠道为目的的产业投资。
（二）通过共青城诺达的投资获得新的技术、客户或订单等战略资源的具体情况在发行人通过诺达投资入股锦源晟之前，发行人与锦源晟签订了《战略合作框架协议》，约定为充分利用彼此客户资源及渠道优势，在互惠互利的前提下，双方在开拓新市场、新产品、创新企业运营模式等方向适时建立深度合作关系，双方在不违反商业运作规则的前提下，共享各自所掌握的客户渠道信息、市场竞争信息、商业资源信息等，为双方合作创造更大的商业价值。
为进一步加强双方的合作联系，公司通过诺达投资间接对锦源晟进行了投资入股。截至本问询回复出具日，发行人已与锦源晟开展多次关于双方发展历程、技术发展、优势资源、未来规划、客户关系等主题的行业交流会，对发行人开拓新市场、拓展新客户、新渠道、改进生产技术起到了积极的作用。新冠肺炎变异毒株导致其传染性大幅增加，2022年初至今陆续对发行人总部所在的苏州市和锦源晟总部所在上海市造成了较大的影响，人员流动受限给双方的合作交流带来诸多不便。未来随着疫情的缓解，后续双方将进一步加大合作交流力度，逐步落地在新市场、新产品等方面的合作构想。
（三）发行人未将该投资认定为财务性投资是否符合《审核问答》的相关规定在发行人通过诺达投资入股锦源晟之前，发行人与锦源晟签订了《战略合作框架协议》，基于双方在新能源汽车电池配件领域存在较大的协同作用，为加强双方合作、促进共同发展，发行人拟通过合伙企业投资入股的形式参股锦源晟，共享协同发展的成果。
1-118双方约定的合作内容为：“基于甲乙双方的产品均为生产新能源汽车电池必备组件，双方的客户资源、销售渠道等存在较大程度的重合。为充分利用彼此客户资源及渠道优势，在互惠互利的前提下，双方在开拓新市场、新产品、创新企业运营模式等方向适时建立深度合作关系，双方在不违反各自应承担的保密义务及商业运作规则的前提下，共享各自所掌握的客户渠道信息、市场竞争信息、商业资源信息等，为双方合作创造更大的商业价值。”在双方确认共同遵守平等、长期和稳定合作、共同发展、诚实守信等原则的前提下，建立了合作推进机制，如不定期举行联络会议、互通优质项目信息、组织技术交流，并根据需要成立工作小组，举行商务、技术的交流对接。
综上所述，公司投资诺达投资，主要系为加强同锦源晟的交流合作，发挥双方在新能源汽车电池配件领域的销售渠道和信息共享方面存在较大的协同作用，有利于开拓新市场、新客户、新产品、共享对方业已成熟的客户渠道信息、市场竞争信息、商业资源信息，加强双方的技术交流，有利于公司在动力电池精密结构件业务上的市场拓展，对公司占领电池壳市场具有重要的战略意义，属于围绕产业链上下游以拓展客户、渠道为目的的产业投资，未将该投资认定为财务性投资符合《审核问答》的相关规定。
四、发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务
（一）发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，根据《中华人民共和国城市房地产管理法（2019年修正）》第三十条之规定，“房地产开发企业是以营利为目的，从事房地产开发和经营的企业。”根据《城市房地产开发经营管理条例（2020年11月修订）》第二条之规定，“房地产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建
1-119设、房屋建设，并转让房地产开发项目或者销售、出租商品房的行为。”截至本
问询函回复出具日，发行人及其子公司、参股公司的经营范围具体如下：
是否涉及是否具与发行序房地产开有房地公司名称人的关经营范围号发相关业产开发系务类型资质
研发、生产、加工精冲模、冲压系统和农产品、
食品包装的新技术、新设备及相关零配件，并提供相关服务；各种生产易拉盖、易拉罐、金属包
装的设备、相关辅助设备和精冲模的再制造；销苏州斯莱克精密设1本部售公司自产产品。（依法须经批准的项目，经相否否备股份有限公司关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：包装装潢印刷品印刷（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
精冲模、冲压系统的研发；包装产品的技术开
发、技术咨询、技术转让、技术服务；包装产品
设备零配件、太阳能产品、地热能产品、风能产
品、海洋能产品、生物质能产品的研发、销售；
精密模具及零部件、精密机械零部件、精密金属
制品的设计、研发、维修、保养、销售；电子商
务技术服务；工业自动化设备、智能化设备的销
西安斯莱克科技发售；机电安装工程、房屋建筑工程、环保工程的
2子公司否否
展有限公司设计；会务服务；展览展示服务；企业员工内部培训；货物及技术的进出口业务(国家禁止的货物及技术除外)（《外商投资产业指导目录（2017年修订）》中限制类和禁止类，以及鼓励类中有股权要求、高管要求的项目和产品不得生产经营）。(上述经营范围涉及许可经营项目的，凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营)
人工智能装备、安防器材、新型材料、计算机软
件的研发、销售、技术咨询、技术转让；产品检
测服务；金属结构件、机电系统、自动化控制系西安斯莱克协同精3子公司统的设计、安装；货物及技术的进出口业务（国否否密技术有限公司家禁经营或禁止进出口的商品和技术除外）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：数字文化创意技术装备销售；技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；信息系统集成服务；大数据服务；电力测功电机销售；软件开发；计算机系统服务；网络技术服务；数据处理和存储支持服西安斯莱克智能系
4子公司务；信息系统运行维护服务；人工智能基础资源否否
统有限公司与技术平台；人工智能基础软件开发；数字内容
制作服务（不含出版发行）；数据处理服务；信息技术咨询服务；物联网技术服务；智能控制系统集成；数字文化创意软件开发；网络与信息安全软件开发；计算机软硬件及辅助设备批发；集
1-120贸市场管理服务；安防设备销售；通信设备销售；电气设备修理；化工产品销售（不含许可类化工产品）；有色金属合金销售；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；食品销售（仅销售预包装食品）；家用电器销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；环保咨询服务；创业空间服务；市场营销策划；组织文化艺术交流活动；社会经济咨询服务；咨询策划服务；会议及
展览服务；广告设计、代理；广告发布；广告制作；科技中介服务；电机及其控制系统研发；仪器仪表销售。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：食品销售；互联网信息服务；基础电信业务；建筑智能化系统设计。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)
各种食品类金属包装生产设备的技术开发、转
让、咨询和服务；相关产品设计；相关机械设芜湖康驰金属包装
5子公司备、机电设备安装（不含特种设备）；相关机电否否
装备技术有限公司
设备及配件、金属构件生产加工；相关机械设
备、机电设备及零配件的销售。
研发、制造、销售：精密模具及零部件、机械设
苏州莱思精密模具备及零部件、金属制品，并提供上述产品的售后
6子公司否否制造有限公司服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
智能设备及控制系统及其零部件的研发、制造、销售。工业智能装备软件、硬件及网络系统和系山东斯莱克智能科统集成。机器视觉测量、检测、控制等设备的研
7子公司否否
技有限公司发、制造、销售及技术服务、电子产品销售、进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
能源项目研发、管理服务；能源设备工程施工，合同能源管理，微电网及能源管理平台维护服务；供电、售电服务；节能及光伏设备的销售、安装及维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：技术服苏州斯莱克能源发
8子公司务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转否否
展有限公司
让、技术推广；光伏发电设备租赁；太阳能发电技术服务；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经济咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
互联网数据服务；零售：出版物；设计、销售：
纪念品、工艺品、文创产品、动漫形象产品；销
售：食品；互联网平台、软件、移动终端领域内
苏州觅罐云科技有技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；商
9子公司否否
限公司务信息咨询、市场营销策划、企业管理咨询；以承接服务外包方式从事软件开发；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经
1-121批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：食品互联网销售（销售预包装食品）；食品生产；食品添加剂生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：
农副产品销售；包装服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程监理；建设工程施工；建设
工程设计；互联网信息服务；供电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：太阳能发电技术服务；光伏发电设备租赁；
光伏设备及元器件销售；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；储能技术服务；电力电子元器件销售；机械电气设备销售；太阳能热利用产品销售；太阳能热利用苏州智网能源科技
10子公司装备销售；电池销售；蓄电池租赁；充电桩销否否
有限公司售；软件开发；软件销售；节能管理服务；工程和技术研究和试验发展；合同能源管理；物联网技术服务；信息技术咨询服务；数据处理和存储
支持服务；工程管理服务；电子、机械设备维护（不含特种设备）；智能输配电及控制设备销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
生产销售彩印机和底印机易损件，包括芯棒，进Intercan Group 罐导板，平动滚轴、平动滚轴承和油封等。销售
11子公司否否
Limited 橡胶滚，吸杯垫和吸杯。油墨机的翻新升级及其他相关技术服务。
Corima 生产和安装可编辑逻辑的电子系统，研发设备的
12 International 子公司 新技术和新的生产工艺；生产和销售工业产品电 否 否
Machinery s.r.l 泳漆补涂技术的先进设备与技术服务。
研发、制造、销售：电动汽车的电池和零部件、
监测设备、智能设备、工业机器人；并提供所售
苏州先莱新能源汽产品的技术服务、技术咨询和技术转让；自营和
13子公司否否车零部件有限公司代理各类商品及技术的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：进出口代理；货物进出口；技术进出
口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：新兴能源技术研发；新能源汽车常州莱胜新能源有
14子公司换电设施销售；新能源汽车电附件销售；塑料制否否
限公司品销售；电池销售；电子元器件与机电组件设备销售；金属制品销售；高性能有色金属及合金材
料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；工业互联网数据服
1-122务；电子元器件与机电组件设备制造；信息安全
设备销售；工业控制计算机及系统销售；智能基础制造装备销售；软件开发；工业控制计算机及系统制造；智能基础制造装备制造；工业机器人制造；智能机器人的研发；人工智能硬件销售；
工业机器人安装、维修；工业机器人销售；智能机器人销售；电子元器件制造；电子元器件零售
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
新乡市盛达新能源锂电池精密结构件的研发、生产、销售；锂电池
15子公司否否
科技有限公司材料、有色金属销售；对外贸易经营。
电池盖板及铝壳研发、生产、销售；电池产品、安徽斯翔电池科技金属制品、电子产品、铝型材销售。（依法须经
16子公司否否
有限公司批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：包装装潢印刷品印刷；食品互联网销售（销售预包装食品）；食品经营（销售预包装食品）；进出口代理；技术进出口；货物进出口
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：软件开发；金属包装容器及材料销江苏正彦数码科技售；金属包装容器及材料制造；包装材料及制品
17子公司否否
有限公司销售；数字文化创意软件开发；物联网技术研发；物联网应用服务；物联网技术服务；区块链技术相关软件和服务；数据处理服务；数据处理和存储支持服务；信息技术咨询服务；文艺创作；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
在线检测设备、包装机械设备、食品机械设备、
饮料机械设备、流体设备、数字化智能装备、工
业机器人的科研开发、生产制造、安装、销售；
检测设备技术开发、技术转让及相关咨询服务；
山东明佳科技有限
18子公司计算机软件的开发与销售；机电设备的设计及安否否
公司装（不含特种设备）；进出口贸易（不含出口国营贸易经营）。（需许可经营的，须凭许可证经营）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
精密模具及零部件、精密机械零部件、精密金属
苏州斯莱克智能模制品的设计、研发、制造、提供售后服务、销
19子公司否否具制造有限公司售；电子商务技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）包装设备的技术服务、技术开发和技术咨询，包上海勘美珂制罐技装设备的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）
20子公司否否术服务有限公司及其相关配套服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
金属成形机床研发、制造及销售；模具研发、制
东莞市鑫宝泰自动造及销售；电子元器件与机电组件设备研发、制
21子公司否否
化科技有限公司造及销售；汽车零部件及配件制造销售；电子专用材料研发、制造及销售；电子烟雾化器（非烟
1-123草制品、不含烟草成分）生产；货物或技术进出
口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
许可项目：食品用纸包装、容器制品生产；包装装潢印刷品印刷（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：金属包装容器及材料制造；金属包装容器及材料销售；金属制品研发；金属制品修理；金属制品销售；包装材料及制品销售；包装专用设备制造；包装专用设备销江苏莱一智造科技22子公司售；包装服务；专用设备制造（不含许可类专业否否有限公司设备制造）；通用设备制造（不含特种设备制造）；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；技术进出口；货物进出口；工业工程设
计服务；专业设计服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：国营贸易管理货物的进出口；进出口代理；包装装潢印刷品印刷；货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：金属制品研发；金属包装容器及材料制造；包装专用设备制造；包装材料及制品销售；金属包装容器及材料销售；包装专用设备销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；食品、酒、饮料及茶生
产专用设备制造；电子（气）物理设备及其他电子设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工海南斯莱克科技有智能通用应用系统；信息系统集成服务；企业管
23子公司否否
限公司理；企业管理咨询；创业空间服务；以自有资金从事投资活动；融资咨询服务；组织文化艺术交流活动；会议及展览服务；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；工艺美术品及礼
仪用品销售（象牙及其制品除外）；文化用品设
备出租；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；电子、机械设备维护（不含特种设备）；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算器设备销售；日用品生产专用设备制造；金属结构制造；通用设备制造（不含特种设备制造）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
许可项目：互联网信息服务；计算机信息系统安全专用产品销售；货物进出口；技术进出口；进苏州蚁巢链企业管
24子公司出口代理；艺术品进出口；食品进出口；进出口否否
理有限公司商品检验鉴定；农作物种子进出口；黄金及其制品进出口；商用密码产品进出口（依法须经批准1-124的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：大数据服务；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；数据处理和存储支持服务；网络与信息安全软件开发；网络技术服务；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；信息技术咨询服务；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；广告设计、代理；翻译服务；工艺美术品
及收藏品零售（象牙及其制品除外）；文艺创作；玩具、动漫及游艺用品销售；食用农产品零售；软件开发；移动终端设备销售；市场营销策划；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；专业设计服务；可穿戴智能设备销售；人工智能硬件销售；人工智能应用软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能通用应用系统；信息系统集成服务；电子元器件与机电组件设备销售；会议及展览服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
销售易拉盖高速生产设备及零配件、产品研发、
25 SLAC USA LLC 子公司 否 否
提供技术服务、技术信息咨询等
SLAC
26 INTERNATIONAL 子公司 零备件贸易、服务 否 否
LIMITED
OKL Engineering
27子公司机械设备生产销售否否
Inc.Slac Precision
28子公司零备件贸易、服务否否
Equipment Corp.技术推广、开发、转让、咨询、服务；应用软件服务；基础软件服务；计算机系统集成；数据处
理（禁止新建和扩建银行卡中心和数据中心、PUE值在1.5以下的云计算数据中心除外）；市场调查；经济信息咨询；货物进出口；技术进出口；
北京中天九五科技销售电子产品、仪器仪表、机械设备；从事互联
29子公司否否发展有限公司网文化活动；互联网信息服务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；从事互联网文化活动、互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）在线监测设备、数字化智能设备、工业机器人的
科研开发、安装；计算机软件的开发与销售；机
电设备的设计及安装（不含特种设备）；从事上苏州蓝斯视觉系统
30子公司述产品的批发、零售及进出口业务；检测设备技否否
股份有限公司术开发、技术转让及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
视觉监测系统、数字化智能设备、工业机器人的苏州蓝谷视觉系统
31子公司研发、销售、安装；机电设备的设计、销售及安否否
有限公司装（不含特种设备）；检测设备技术开发、技术
1-125转让及技术咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：太阳能发电技术服务；光伏设备及元器件销售；电力电子元器件销售；电力设施器材苏州斯莱克光伏电销售；工程管理服务；货物进出口；进出口代
32子公司否否力有限公司理；技术进出口；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
光伏发电，以自有资金对光伏电站、太阳能发电项目进行投资、建设、运营、维护与及经营管
白城市中金江鼎光理；光伏设备的安装及租赁、研发、销售；光伏
33伏电力发展有限公子公司设备及元器件、电力设备、环保节能设备销售，否否
司工程管理；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
从事制罐技术、包装技术、计算机网络领域内的
技术开发、技术咨询和技术服务，软件开发，从上海滨侬制罐技术事货物及技术的进出口业务，包装设备、计算
34子公司否否
服务有限公司机、软件及辅助设备、机械设备、电气设备及其零配件、模具的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
从事材料科技、计算机科技领域内的技术开发、
技术转让、技术咨询、技术服务，软件开发，从事货物及技术的进出口业务，包装材料、金属材上海岚慕材料科技35子公司料、纸制品、橡塑制品、印刷材料、涂料（除油否否有限公司
漆）、机械设备、计算机、软件及辅料设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）参股公
36 NEX-D 公司 制造业 否 否
司
一般项目：矿山机械制造；矿山机械销售；文
化、办公用设备制造；电子专用设备制造；五金产品批发；金属材料制造；建筑材料销售；智能无人飞行器制造；人工智能应用软件开发；信息系统集成服务；软件开发；数据处理和存储支持服务；计算机系统服务；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；网陕西航泰电气股份参股公
37络设备制造；通讯设备销售；电子产品销售；智否否
有限公司司能控制系统集成；货物进出口；智能机器人销售；物联网设备制造；金属加工机械制造。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：建设工程施工；建筑智能化工程施工。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)苏州鸿金莱华投资创业投资、实业投资、投资咨询。（依法须经批参股公38合伙企业（有限合准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活否否司伙）动）
1-126一般经营项目是：电子产品技术开发；计算机软
硬件及计算机网络软硬件产品的设计、开发;计算
机软、硬件及其辅助设备、电子元器件、通讯设
深圳市小微电子有参股公备的销售、技术开发、技术转让、技术咨询、技
39否否
限公司司术服务、技术培训;货物进出口、技术进出口；会议服务；承办展览展示活动。（未取得行政许可的项目除外）。，许可经营项目是：研发、设计、加工、销售半导体集成电路芯片。
参股公
40 XRE CO. LTD. 制造业、批发零售业 否 否
司诸暨乔贝卓烨创业参股公创业投资（依法须经批准的项目，经相关部门批41投资合伙企业（有否否司准后方可开展经营活动）限合伙）
从事汽车科技领域内的技术开发、技术咨询、技
术服务、技术转让，汽车零部件的生产、制造、上海恩井汽车科技参股公销售，商务信息咨询，企业管理咨询，企业营销
42否否
有限公司司策划，会务服务，展览展示服务，从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
电子零件的技术开发；新能源汽车配件、电动汽
车配件的研发、生产和销售；模具的设计开发和
浙江中泽精密科技参股公销售；新能源科技、环保科技、汽车科技领域内
43否否
有限公司司的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；
自有设备租赁（不得从事金融租赁）；从事商品和技术的进出口业务；企业管理咨询。
一般项目：股权投资，创业投资。（未经金融监共青城诺达股权投管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代参股公
44资合伙企业（有限客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）否否
司合伙）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
注：因美国及香港地区公司的商业登记资料未规定经营范围，列示发行人境外子公司SLAC USA LLC 、 SLAC INTERNATIONAL LIMITED 、 OKL Engineering Inc. 、 Slac
Precision Equipment Corp.的主营业务情况。
综上，发行人及其子公司、参股公司经营范围或业务范围均不涉及房地产开发相关业务类型，目前未从事房地产开发业务，未持有房地产开发资质。
（二）是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述
房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务
截至本问询函回复出具日，发行人未持有单独的住宅用地或商服用地，目前持有的住宅和商业房产的具体情况如下：
1-127土地使用建筑面
序所有土地/房他项权使用租金坐落权属证书权面积积号权人屋用途力状态情况
（㎡）（㎡）
苏州市吴中吴国用（2014）城镇住宅
斯莱 区胥口镇太 第 06C18219 号/ -
1392.70273.36用地/成无自用
克湖之春山庄苏房权证吴中字（注2）套住宅
36号第00383491号
苏州市吴中
苏（2018）苏州城镇住宅
斯莱区胥口镇太-
2市不动产权第12.0674.61用地/成无自用
克湖玲珑花园（注2）
6006221号套住宅
19幢703室
上海市新龙沪（2017）闵字商办、餐
斯莱52046.8069.66
3路399弄56不动产权第424.13饮旅馆业无出租克（注1）万元/年
号902室032739号/办公
注1：斯莱克持有的沪（2017）闵字不动产权第032739号不动产权证登载的使用权面
积非独用面积，为该栋物业的总土地面积。
注2：发行人上述第1项和第2项房产位于苏州市郊区，靠近发行人办公地，目前用于外地来苏高管等人员临时使用，暂未出租，未来计划长期用于高管或核心技术人员宿舍使用。
1、住宅
公司持有坐落苏州市吴中区胥口镇太湖之春山庄36号和苏州市吴中区胥
口镇太湖玲珑花园19幢703室的2处不动产，土地用途均为城镇住宅用地，房屋用途均为成套住宅，取得时间分别为2014年8月和2018年2月，取得方式为购置。
公司购置前述房产的原因为：公司部分高管和核心技术人员无本地房产，为解决相关人员的居住问题，斯莱克向第三方购买了前述不动产，并计划未来长期作为高管或核心技术人员宿舍使用，目前暂未出租，不涉及房地产开发、经营、销售等业务。
2、商业房产
斯莱克持有坐落上海市新龙路399弄56号902室不动产，土地用途为商办、餐饮旅馆业，房屋用途为办公，取得时间为2017年7月，取得方式为购置，并非公司自建。为有效盘活资产，提高资产的使用效率，增加公司收益，公司将此处办公楼出租给第三方用于日常办公经营使用，年租金为69.66万元/年，上述出租房产的行为不属于《城市房地产开发经营管理条例》规定的房地产开发经营，亦不涉及房地产开发、经营、销售等业务。公司计划短期内继续将此
1-128处房产出租给第三方使用，根据业务发展情况在未来转为公司的上海销售部门
和上海子公司日常办公经营使用。
除上述情形外，发行人及子公司不存在持有其他住宅用地、商服用地及商业房产的情况。
综上，公司拥有3处证载用途为城镇住宅用地或商办、餐饮旅馆业的土地使用权及附属房屋所有权，该等房产均非公司通过实施建设行为自建取得；其中，公司位于苏州市吴中区胥口镇的两处房产计划未来长期作为高管或核心技术人员宿舍使用，目前并未出租；位于上海市新龙路399弄56号902室的房产已出租用于办公，年租金仅为69.66万元，租金收入相对于发行人的盈利规模而言影响较小，公司为提高资产使用效率对外出租的行为不属于房地产开发经营，不涉及房地产开发、经营、销售等业务。公司已出具《关于不涉及房地产业务的承诺》：“公司与合并范围内子公司及参股公司目前未从事房地产业务，亦无在未来开展房地产业务的计划。公司持有的三处住宅或商业房产均为购置取得，未来计划均为自用，不会将前述房产用于或变相用于房地产开发或房地产投资业务。”五、中介机构核查意见
（一）核查程序
1、获取并核查2021年2月23日至今发行人实施的对外投资明细，包括交
易性金融资产、可供出售金融资产、其他流动资产、其他权益工具投资、长期
股权投资、其他非流动资产等科目；
2、获取并核查《朴信淡水2号私募创业投资基金合同》、支付投资款的银
行水单、《朴信淡水2号私募创业投资基金份额转让协议》、转让收款的银行水单及相关的会计处理；
3、获取并核查《苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》《苏州鸿金莱华投资合伙企业（有限合伙）出资份额转让协议》及其评估报告、支
付股权受让款及实缴出资额的银行水单和相关的会计处理、发行人关于不再出资的承诺；
1-1294、获取并核查《陕西航泰电气股份有限公司股票发行认购合同》、支付股
权认购款的银行水单及其会计处理；
5、获取并核查发行人与鑫宝泰签署的《投资合作协议》、支付增资款的银
行水单及其会计处理；
6、获取并核查诺达投资《有限合伙协议》、发行人与锦源晟签署的《战略合作框架协议》、支付诺达投资认缴出资的水单及相关的会计处理，查阅发行人与锦源晟关于双方合作交流的会议纪要、核查诺达投资转让投资款的银行水单和发行人对锦源晟间接投资相关事项的承诺；
7、查询发行人及各子公司的经营范围、营业账簿，访谈发行人的财务总监，
核查发行人是否存在类金融业务；
8、就发行人对外投资的投资目的、主营业务、未来处置计划、未来1年
投资计划、与锦源晟的合作进度等问题访谈发行人财务总监；
9、查阅了公司、子公司及参股公司的营业执照或商业登记资料；
10、检索中华人民共和国住房和城乡建设部政务服务网站（http://zwfw.mohurd.gov.cn/），确认公司及子公司未持有房地产开发企业资质；
11、查阅了公司及子公司房产、土地的不动产权利证书、公司报告期内财务报告，确认是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，确认是否存在房地产开发业务相关收入；
12、访谈公司有关经办人员，确认持有不动产的当前使用情况；
13、查阅并取得发行人出具的《关于不涉及房地产业务的承诺》。
（二）核查结论经核查，保荐机构认为：
1、发行人最近一期末未持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），
符合《审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求；
1-1302、发行人通过共青城诺达投资锦源晟，籍此已与锦源晟建立战略合作关系，
有利于获取市场销售渠道，共享客户资源，发行人未将该投资认定为财务性投资符合《审核问答》的相关规定；
3、公司及子公司经营范围不涉及房地产开发相关业务类型，目前未从事
房地产开发业务，不具有房地产开发资质；公司拥有3处证载用途为城镇住宅用地或商办、餐饮旅馆业的土地使用权及附属房屋所有权，该等房产均非公司通过实施建设行为自建取得；公司为提高资产使用效率对外出租的行为不属于
房地产开发经营，不涉及房地产开发、经营、销售等业务，相关租金收入金额较少，对发行人业绩影响较小，公司业已就公司与合并范围内子公司及参股公司不涉及房地产业务出具了相关承诺。
经核查，发行人律师认为：
公司及子公司经营范围不涉及房地产开发相关业务类型，目前未从事房地产开发业务，不具有房地产开发资质；公司拥有3处证载用途为城镇住宅用地或商办、餐饮旅馆业的土地使用权及附属房屋所有权，该等房产均非公司通过实施建设行为自建取得；公司为提高资产使用效率对外出租的行为不属于房地
产开发经营，不涉及房地产开发、经营、销售等业务，相关租金收入金额较少，对发行人业绩影响较小，公司业已就公司与合并范围内子公司及参股公司不涉及房地产业务出具了相关承诺。
其他问题
请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序。
同时，请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，请保荐人对上述情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项
进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以书面说明。
【回复】
1-131一、请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及
发行人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序
发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序。
二、请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，请
保荐人对上述情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以书面说明
（一）重大舆情梳理自公司本次向特定对象发行股票申请于2022年3月30日获深圳证券交易所受理，至本问询回复出具之日，发行人持续关注媒体报道，通过网络检索等方式对发行人本次发行相关媒体报道情况进行了自查，主要媒体报道及关注事项如下：
序号日期媒体名称文章标题主要关注问题
同花顺金融研究 2021 年 Q4 基金持仓情况 重仓斯莱克的主
12022年4月1日
中心——斯莱克要基金
斯莱克：“斯莱转债”第一斯莱转债的转股
22022年4月1日每日经济新闻
季度转股约2.15万股情况
本周盘点（4.6-4.8）：斯莱二级市场交易情
32022年4月8日证券之星财讯克周跌6.46%，主力资金
况
合计净流出1784.79万元
4月26日斯莱克盘中创60
二级市场交易情
42022年4月26日证券之星日新低，东方红远见价值
况混合基金重仓该股斯莱克2021年报数据亮
52022年4月28日财报网眼，加速布局新能源电池业绩表现
壳领域
斯莱克：2022年一季度归
62022年4月28日东方财富网母净利润同比大增业绩表现
177.3%，约为4359万元
图解斯莱克一季报：第一
72022年4月28日证券之星季度单季净利润同比增业绩表现
177.31%
4月29日斯莱克涨
二级市场交易情
82022年4月29日证券之星6.79%，东方红远见价值混
况合基金重仓该股
1-1322022 年 Q1 基金持仓情况 二级市场交易情
92022年5月7日同花顺财经
——斯莱克况
5月9日斯莱克涨
二级市场交易情
102022年5月9日证券之星10.43%，东方红远见价值
况混合基金重仓该股斯莱克5月16日获外资卖二级市场交易情
112022年5月17日同花顺财经
出0.20%股份况斯莱克5月20日获外资卖二级市场交易情
122022年5月21日同花顺财经
出0.04%股份况
5月24日斯莱克跌
二级市场交易情
132022年5月24日证券之星5.15%，东方红远见价值混
况合基金重仓该股
本周盘点（5.23-5.27）：
斯莱克周跌4.07%，主力二级市场交易情
142022年5月27日证券之星
资金合计净流出2029.48况万元
（二）发行人说明
自本次发行获深圳证券交易所受理以来，无重大舆情或媒体质疑。发行人本次发行申请文件中与媒体报道关注的问题相关的信息披露真实、准确、完整，不存在应披露未披露的事项。
（三）中介机构核查意见保荐机构检索了自本次向特定对象发行股票申请于2022年3月30日获深
圳证券交易所受理至本问询回复出具之日相关媒体报道的情况，并对比了本次发行相关申请文件。经核查，保荐机构认为：发行人本次发行申请文件中的信息披露真实、准确、完整，不存在应披露未披露的事项。
保荐机构将持续关注有关公司本次发行相关的媒体报道等情况，如果出现媒体对该项目信息披露真实性、准确性、完整性提出质疑的情形，保荐机构将及时进行核查。
1-133（本页无正文，为《关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复》之签章页）苏州斯莱克精密设备股份有限公司年月日1-134（本页无正文，为安信证券股份有限公司关于《关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复》之签章页）
保荐代表人：______________商敬博安信证券股份有限公司年月日1-135（本页无正文，为安信证券股份有限公司关于《关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复》之签章页）
保荐代表人：______________聂晓春安信证券股份有限公司年月日
1-136保荐机构董事长声明本人已认真阅读《苏州斯莱克精密设备股份有限公司与安信证券股份有限公司关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复意见》的全部内容，了解审核问询函的回复意见涉及问题的核查过程、本保荐机构的内核和风险控制流程，确认本保荐机构按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询函的回复意见不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
保荐机构董事长、法定代表人：______________黄炎勋安信证券股份有限公司年月日