广西天山电子股份有限公司_上市保荐书(注册稿)

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于广西天山电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书保荐机构
二〇二二年五月深圳证券交易所：
作为广西天山电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，申万宏源证券承销保荐有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册办法》”）《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）基本资料公司中文名称广西天山电子股份有限公司
公司英文名称 Techshine Electronics Co. Ltd.注册资本7600.00万元法定代表人王嗣纬有限公司成立时间2005年8月26日股份公司设立日期2016年11月15日公司住所广西钦州市灵山县檀圩镇五里垌邮政编码535400
电话号码0777-5186122
传真号码0777-5160768
互联网网址 www.techshine.com.cn
电子信箱 ir@techshine.com.cn负责信息披露和投资者董事会办公室关系的部门负责人叶小翠
电话号码0777-5186122
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、主营业务
发行人主要从事专业显示领域定制化液晶显示屏及显示模组的研发、设计、
3-1-3-1生产和销售，主要产品包括单色液晶显示屏、单色液晶显示模组及彩色液晶显示模组。
发行人客户广泛分布于智能家居、智能金融数据终端、通讯设备、工业控制
及自动化、民生能源、健康医疗、车载电子等行业领域。发行人凭借优质的产品和服务，与深天马形成长期战略合作关系，并直接或通过技术服务商与上述行业应用领域的知名企业如格力、海康威视、Johnson Controls（江森自控）、LG、Daikin（大金）、Bticino、百富、优博讯、亿联、伟易达、Sagemcom（萨基姆）等建立了长期稳定的合作关系。
2、核心技术
公司在研发及生产单色液晶显示屏、单色液晶显示模组和彩色液晶显示模组
方面积累了丰富的经验，拥有较为深厚的技术沉淀。截至本上市保荐书签署日，公司已经取得44项专利权，其中有4项为发明专利。公司的核心技术、技术来源、在产品的应用、技术先进性及对应专利技术如下所示：
技术先进性序核心技术应用应用领技术核心技术内容（与同行业比对应的专利技术号名称产品域来源
较）
1、台阶宽度小于
2.5mm 之垂直配向型
开发 VA 产品的台阶 LCD 液晶显示器，专电极填充技术、PI 印 智能家 利号为：
刷均匀性控制技术，有 居、健康 产品对比度 ZL201410345179.4单色液晶显
高对比度效解决了定向记忆性医疗、车达到5000:1，2、台阶宽度大于等于
示屏、单色自主
1 VA 生产技 条纹、显示亮度及对比 载电子、 高于同行业 2.5mm 之垂直配向型
液晶显示模研发
术 度不一致等问题，提高 工业控 3000:1 的平 LCD 液晶显示器，专组
了产品对比度，相关技制及自均水平利号为：
术能力达到行业先进 动化 ZL201410345000.5
水平 3、PI 液解冻搅拌机，专利号为：
ZL201310526367.2
开发特殊的坚膜、酸
刻、脱膜及定向等关键
核心工艺技术，实现玻璃表面水滴角测试值在85度的高健康医
小于 10 度；PI 膜厚公 温条件，产品高可靠性 单色液晶显 疗、车载 1、LCD 定向打磨设备
差控制在+/-20埃；同可靠性达
液晶显示示屏、单色电子、工自主的检测装置
2 时改良了灌晶工艺技 2000H高于
产品生产 液晶显示模 业控制 研发 专利号为：ZL 2011 2术，控制 LCD 盒内的 同行业 0167620.6技术组及自动离子，使其尽可能减 1000H 的平化少，电流控制到均水平
0.06ua/cm2 以下，产品
可靠性达到行业先进水平
高精度开发新的线缝设计方单色液晶显健康医自主1、产品贴合1、铬板清洗机，专利
3
STN 产品 案，同时开发铬版清洗 示屏、单色 疗、车载 研发 精度达 号为：
3-1-3-2技术先进性
序核心技术应用应用领技术核心技术内容（与同行业比对应的专利技术号名称产品域来源
较）
生产 技术及可根据玻璃厚 液晶显示模 电子、工 +/-5um优于 ZL 2013 2 0678876.2
技术度及涂胶厚度误差自组业控制同行业2、一种负显液晶显示
动调节间隙的曝光平 及自动 +/-10um 的平 屏，专利申请号为：
台。确保最佳曝光效化均水平201910941043.2，在申果，酸刻后显示图形与2、最小请设计值误差小于 PITCH 达到
1.5um。STN 产品的精 20um优于行
度达到行业先进水平 业 25um 的平均水平
1、一种 VA 全视角
、视角范围 LCD 显示器，专利号1根据光的漫反射原理，比同行业平 为：ZL201620944858.8对产品设计技术进行智能家
均水平扩大2、台阶宽度小于改进，使 VA 产品的视 居、健康单色液晶显 度 2.5mm 之垂直配向型10
角盲区进一步缩小，视医疗、车全视角 示屏、单色 自主 、产品对比 LCD 液晶显示器，专VA 2
4角进一步提高。该技术载电子、生产技术液晶显示模研发度达到利号为
生产的 VA 产品在对 工业控 ZL201410345179.4
组2000:1，高于
比度、视角、底色一致制及自3、台阶宽度大于等于同行业
性等多种方面均达到 动化 2.5mm 之垂直配向型
1000:1的平
行业先进水平 LCD 液晶显示器，专均水平
利号为：
ZL201410345000.5
1、一种负显液晶显示
开发了线宽补偿方法屏，专利申请号为：
及工艺控制技术确保智能家
201910941043.2，在申
了所有的线距都是居、健康可视区内没负显产品单色液晶显请
20um 以下相同的值， 医疗、车 有露光的
防漏光控示屏、单色自主2、带有偏位补偿的液
5 贴合精度控制在 5um 载电子、 “白线”，优
制液晶显示模研发晶显示器，专利申请以内，盒厚极差控制在工业控于行业同类技术组号为：
0.1um 以内，保障 LCD 制及自 产品
201910339978.3，在申
的底色一致，技术达到动化请行业先进水平
1、台阶宽度大于等于
2.5mm 之垂直配向型
LCD 液晶显示器，专利号为：
基于单片机控制内置智能家
将触控功能 ZL201410345000.5
触控屏显示电路系统居、健康
VA 显示模 单色液晶显 集成进ＬＣ 2、台阶宽度小于
的技术手段，优化显示医疗、车组内置触 示屏、单色 自主 Ｄ盒内，优于 2.5mm 之垂直配向型
6图形、触控灵敏度控载电子、控 液晶显示模 研发 行业“LCD+ LCD 液晶显示器，专制、完成控制内容实时工业控技术 组 外挂 TP”的 利号为
显示功能，技术满足系制及自技术方案 ZL201410345179.4统整体控制需求动化
3、一种抗弯折柔性电路板，专利申请号为：
201910941062.5，在申
请
1、12kpa 高
针对背光结构、贴合双消费电压测试不进
面胶、铁框、偏光片尺
高气密性子、健康尘
寸等进行特殊设计，并单色液晶显防尘 TFT 医疗、车 2、封胶线宽 一种防污染的液晶显
开发高精度的封胶控示模组、彩自主
7液晶模组载电子、精度控制在示器模组，专利号为：
制工艺，确保产品在高色液晶显示研发生产 工业控 +/-0.5mm 以 ZL202021777399.1压吹风测试实验中不模组
技术制及自内，厚度最低进尘，达到行业同类产动化控制在品先进水平
0.15mm 以内
8 高可靠性 通过 TAB 方式将芯片 单色液晶显 智能家 自主 1、可靠性最 1、一种连接可靠的
3-1-3-3技术先进性
序核心技术应用应用领技术核心技术内容（与同行业比对应的专利技术号名称产品域来源
较）
TAB 产品 预先封入编带内，然后 示模组、彩 居、健康 研发 高达 1000H PCB 板，专利申请号生产技术 逐个热压邦定到 PCB 色液晶显示 医疗、工 高于同行 为：201910942064.6，
和 LCD 屏引线端。并 模组 业控制 500H 的平均 在申请创新开发了 PCB 焊盘 及自动 水平 2、一种抗弯折柔性电
特殊的镂空设计方案。化2、封装处导路板，专利申请号为：
有效解决传统的 TAB 通电阻小于 201910941062.5，在申
技术在采用 ACF 材料 30 欧，优于 请进行热压邦定时容易同行业50欧
出现连接不牢、电气性的平均水平能可靠性失效等问题。
产品可靠性达到行业先进水平
3、研发水平
发行人以“专业定制、持续创新”为追求目标，拥有“自治区级研发中心”，通过不断的技术创新、改进现有生产工艺，适应新产品、新材料、新工艺的要求，满足客户不断变化的产品需求。发行人通过持续的创新研发和技术积累，现已形成完整的核心技术和研发体系。
截至本上市保荐书签署日，发行人拥有专利44项，其中发明专利4项；拥有广泛应用于产品生产的核心技术8项、量产产品规格型号累计超5000项；发
行人拥有成熟的技术研发团队，其中5名核心人员具有丰富的研发经验。发行人形成了深厚的技术沉淀和方案积累，为发行人产品赢得市场奠定坚实的基础。
发行人先后获得“2018年广西高新技术企业百强”、“2019广西最具竞争力民营企业”、“2020年广西高新技术企业百强”等荣誉称号，主要产品获得“广西名牌产品”称号。持续的技术创新，为发行人始终保持行业先进性奠定基础。
（1）历年研发投入
单位：万元项目2021年2020年2019年研发投入3673.902174.772162.52
占营业收入比例3.37%3.53%3.86%
（2）重点研发项目及进展情况
截至本上市保荐书签署日，公司重点在研项目如下：
3-1-3-4主要项目
序课题所涉及的研发成果研发目标及技术项目名称研发课题概述项目人预算
号核心技术介绍/研发阶段指标员（万元）该项目针对现有不同接口的
由于显示模组在1、实现超低功
液晶显示模组，终端需适配专用耗，待机功耗≦通过设计出匹
驱动系统和硬件， 25mw；
配的电路系统
对于客户终端的2、通讯能满足并和软件开发系
产品开发，带来了口6800、8080、统，整合为带液晶显示 不便和局限性。本 SPI、I2C 等时序PCBA的一体化 劳忠敏、模组微型项目集成了兼容要求；
模块。在 PCBA 朱长海、
1集成驱动性系统和硬件驱项目研发阶段350.003、符合国标电路
模块上集成有肖立高、
控制系统动方案，为客户省电气电性能标应用接口、对接胡波卫研发项目去外围的电路设准；
客户端的数据计，仅需提供接4、在温度60℃接口、下载端口口，即可快速与客相对湿度90%等接口，能简易户产品对接。实现 RH 条件下，液晶实现接口对接、通用接口集成化屏可靠性测试时
数据通讯、软件
模组 间≥1000h。
UI 开发等开源功能双液晶盒结构是由显示盒与补偿盒叠加组
在高端仪表，车载合而成，其制作等领域，现有的液方法包括制作晶技术是很难达
显示盒、制作补
到对比度高、响应
偿盒、显示盒与
速度快、视角宽、补偿盒的叠加
高温不变色等效1、盒厚精度组合。双液晶盒 ±0.06μm双液晶盒果。采用双液晶盒结构的 DSTN 周贤忠、 2、显示盒与补偿
高对比度 结构的 DSTN 液
液晶显示屏与朱长海、盒叠加组合的精
2液晶显示晶显示屏克服了项目研发阶段350.00
TN或 STN的模 王华祖、 度±0.2mm；
器研发项现有技术所存在式相比，是在光李远3、液晶组合屏对目的上述缺陷，实现学延迟上进行比度≥150：1。
了黑白显示更高补偿，把椭圆偏的对比度，更宽的振光通过补偿视角，且高温不易盒变为线性偏变色。该技术方案振光。从而使得具有广阔的应用
黑白显示，对比前景度更高，视角更宽，高温不易变色液晶电控调光膜可通过电压的调
节来实器件在透1、关态雾
明和不透明之间透明显示器实度>92.5%红光阻的转换通电状态现的技术方案挡；
为透明，断电状态涉及：产品显示2、开态雾度200上下左右
示模组研 案与 OLED 模 陆建树、
产品厚度等方面视角>85°；
发项目组的生产工艺陈镇秋
具有明显的优势。4.响应时间技术方案
为了丰富公司的 10000：
3-1-3-6主要项目
序课题所涉及的研发成果研发目标及技术项目名称研发课题概述项目人预算
号核心技术介绍/研发阶段指标员（万元）整体发展战略目1标，启动 OLED 项目的开发。该类产品可以满足市场对高色彩饱和度与低温快速响应的显示产品需求该项目涉及到随着工业物联网触摸屏生产的
与设备智能化的成套核心技术，
1、触控面板表面发展，工控触显一 包括 Sensor 的硬度>7H；
体化显示的产品 图案设计、TP
2、高温可靠性
应用越来越广泛，的结构设计、面高可靠性 80°C>1000H；
工业用的液晶模板驱动程序设孙清平、
工控触显3、使用寿命>10
组对使用寿命、性计等；贴合光学陈洪发、
8一体化显样品研发阶段280.00年；
能等方面都有高 胶、ITO Film 梁有忠、
示模组研 4、TP 透过
标准要求，本项目膜、消影玻璃等叶自君发项目率>90%，触显模旨在研发高可靠选材方案；触摸
组对比度>1000
性工控触显一体屏丝印工艺、蚀
1色域饱和化产品，满足工控刻工艺、镭雕工度>92%
市场触显产品需艺、全贴合工艺求等核心工艺技术的研发工控类触摸屏产该项目核心技
品作为人机交互术，包括触控感的重要窗口，对多应图案的特殊点式触控和抗干 设计、ITO 玻璃 1、抗辐射场
扰方面有较高要 /ITO 膜阻值计 强>3v/m;
抗干扰互孙清平、求，此类产品需要算与选型、银浆2、接触容多点式陈洪发、
9 进行特殊的研发 走线设计、光学 样品设计阶段 300.00 ESD>+/-8kv;空气
CTP 研发 梁有忠、设计。本项目旨在 胶的测试与选 ESD>+/-16kv项目叶自君
研发抗强干扰且 型、FPC 抗干扰 触控点数达到 10
具备互容多点式设计、产品驱动点
的 CTP 产品，以 程序兼容性设满足市场对相关计等技术的研产品的应用需求。发传统的模式是客1、尺寸：
户采购液晶显示5.0~10.1寸
模组及主控板，然2、像素：
后组装成整机。该 max1920*1080该项目关键技
模式往往存在液3、内存容量术在于主控板
集成式人 晶模组接口定义 陈洪发、 512M~2G;
方案设计、液晶
机交互控及程序与主控板李健、4、存储容量：
显示模组与主
10 制界面系 接口及程序不能 样品设计阶段 陆建树、 300.00 8~16G；
控板兼容性设
统研发项 兼容的情况，需要 周海兵、 5、I/O 接口：
计，装配工艺方目 双方不断的调试。 陈镇秋 1000Mbps LAN、案设计等技术
本项目旨在解决 WiFi、USB、蓝牙、研发。
液晶模组与客户 音频、4G
主板不兼容问题， 6、电源：9~12V为客户提供一站7、系统：支持式服务。 Android/Linux
3-1-3-7（三）主要经营和财务数据及指标
项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
资产总额（万元）86495.2059878.5349293.02
归属于母公司所有者权益（万元）40996.3132413.6128768.51
资产负债率（母公司）52.60%45.86%41.63%项目2021年2020年2019年营业收入（万元）108900.7061541.2556084.77
净利润（万元）9722.714785.093808.41
归属于母公司所有者的净利润（万元）9722.714785.093808.41扣除非经常性损益后归属于母公司所有
8507.904095.923317.02
者的净利润（万元）
基本每股收益（元/股）1.280.630.50
稀释每股收益（元/股）1.280.630.50
加权平均净资产收益率26.70%15.69%13.93%
经营活动产生的现金流量净额（万元）2979.743890.199516.29
现金分红（万元）1140.001140.001140.00
研发投入占营业收入的比例3.37%3.53%3.86%
（四）发行人存在的主要风险
1、市场竞争加剧的风险
液晶显示行业是国家信息产业的重要组成部分。报告期内，行业规模及应用领域快速发展，且产业链内行业参与者众多，竞争比较激烈。随着液晶显示行业下游产业需求的快速增长，产品应用领域不断扩大，同时随着新材料的出现、新工艺的应用，客户对新产品更新换代的时间在缩短，对供应商的研发技术实力、工艺调整节奏、产品质量保证以及供应体系搭建等提出了更高的要求。因此，发行人未来若不能在产品研发、工艺改进、产品质量、市场开拓、及时供应等方面
提升竞争力，将可能面临因市场竞争加剧而导致市场占有率降低的风险。
2、海外市场风险
随着发行人产品获得越来越多境外客户的认可，报告期内，发行人境外销售收入金额分别达到18723.30万元、23626.24万元和39627.75万元，占营业收入的比率分别为33.38%、38.39%和36.39%，金额及占比呈增长趋势。目前发行人产品主要出口地为中国香港地区、中国台湾地区、欧洲、美洲、日本、韩国等，
3-1-3-8近年来，中美贸易摩擦不断升级，国际环境日趋复杂，不确定性明显增加，如主
要出口国家或者地区的政治、经济环境、贸易政策等发生重大变化，发行人外销收入可能会受到不利影响。
3、国际产业链和供应链变动风险
液晶显示行业的全产业链包括原材料及设备供应、生产加工和市场销售的全球链条。从原材料及设备供应和生产加工来看，我国大陆地区拥有完善的液晶显示产业原材料及设备供应体系和技术成熟品质稳定的产品生产厂商；从销售体系来看，液晶显示行业拥有全球化的特征。从行业整体来看，现阶段存在部分加工环节向东南亚国家转移的情形，随着东南亚国家技术服务能力、产业配套、专业的工程技术及产业工人、品质的管控以及及时交付等方面的不断提升，发行人将面临来自东南亚国家相关生产加工企业的竞争，从而导致订单流失及业绩下滑的风险。
4、原材料价格波动风险
发行人主要原材料包括 TFT-LCD、IC、BL（背光源）、TP（触控屏）、POL（偏光片）、FPC（柔性线路板）、ITO 玻璃、电子元器件、化工材料等，主要原材料占主营业务成本的比重较高，原材料的供应和价格波动将直接影响发行人的生产成本和盈利水平。2021 年 7-12 月，发行人 IC 原材料价格较 2021 年 1-6 月持续上涨，TFT-LCD 原材料价格较 2021 年 1-6 月下降，未来原材料价格波动情况仍然具有不确定性，如果未来发行人主要原材料价格受市场影响持续上升，且发行人未能采取有效措施消除原材料价格波动造成的不利影响，发行人经营业绩可能会受到不利影响。
5、募集资金投资项目实施风险
本次募集资金投资项目是基于目前经济形势、市场环境、行业发展趋势以及
公司实际经营情况作出，进行了详细的可行性论证和经济效益的审慎测算，有助于增强公司在产品、产能、研发等方面的竞争优势，扩大经营规模、提高业绩水平、实现发展战略。但在项目实施的过程中，若宏观经济形势、市场环境、产业政策、项目进度、产品市场销售情况等方面发生重大的不利变化，将对募投项目的实施进度、投资回报和经济效益等产生不利影响。如公司本次募投项目投产后
3-1-3-9市场开拓情况不及预期，募投项目将使得公司存在产能不能及时消化的风险，进
而可能对公司的经营业绩与持续经营产生不利影响。
二、发行人本次发行情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值1.00元
本次发行的股票数量不超过2534.00万股，不低于本次发行后已发行股份总数的发行股数、占发行后总股本
25.00%；本次发行全部为发行新股，公司股东不公开发售股份。
的比例（最终发行数量以中国证监会注册的数量为准）
每股发行价格【】元/股
发行人高级管理人员、员发行人高管、员工将在发行前确认是否参与本次发行战略配售，具体按照深圳证工拟参与战略配售情况券交易所相关规定执行保荐机构及申银万国创新证券投资有限公司（为实际控制保荐机构的证券公司依保荐人相关子公司拟参与法设立的子公司）将在发行前确认是否参与本次发行战略配售，具体按照深圳证战略配售情况券交易所相关规定执行
发行市盈率【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定）【】元（按本公司发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母发行后每股收益公司股东的净利润除以发行后总股本计算）【】元（按照【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发发行前每股净资产行前的总股本计算）【】元（按照【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东的净资产加上本次发发行后每股净资产行筹资净额之和除以发行后的总股本计算）
发行市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）采用网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方发行方式
式或证券监管部门认可的其他方式（包括但不限于向战略投资者配售股票）符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和在深圳证券交易所开发行对象
设 A 股股东账户的合格投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）承销方式主承销商余额包销方式
总计为【】万元，其中：
（1）承销费：【】万元
（2）保荐费：【】万元
（3）审计费：【】万元发行费用概算
（4）评估费：【】万元
（5）律师费：【】万元
（6）发行手续费：【】万元
（7）其他费用：【】万元
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况
（一）保荐代表人申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为广西天山电子股份有限公司首次
3-1-3-10公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，指派具体负责推荐的保荐代表人为孙永波和黄自军。
保荐代表人孙永波的保荐业务执业情况：
申万宏源承销保荐业务董事，法学硕士，保荐代表人。2009年开始从事投资银行工作，先后参与三聚环保（证券代码：300072）IPO 项目、海伦哲（证券代码：300201）2014年并购项目、海伦哲（证券代码：300201）2015年并购项
目、天山股份（证券代码：000877）非公开发行项目、戴维医疗（证券代码：300314）
IPO 项目、中潜股份（证券代码：300526）IPO 项目、中潜股份（证券代码：300526）
并购项目、江中药业（证券代码：600750）并购项目等，具有丰富的投资银行工作经验。
保荐代表人黄自军的保荐业务执业情况：
申万宏源承销保荐执行总经理，经济学硕士，保荐代表人。先后主持阳普医疗（证券代码：300030）IPO 项目、昌红科技（证券代码：300151）IPO 项目、
英威腾（证券代码：002334）IPO 项目、赛摩智能（证券代码：300466）IPO 项
目、中潜股份（证券代码：300526）IPO 项目、金太阳（证券代码：300606）IPO
项目、创世纪（证券代码：300083）非公开发行、洪兴实业（证券代码：001209）
IPO 项目等，具有丰富的投资银行工作经验。
（二）本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人
本次证券发行项目协办人为罗飞。
项目协办人罗飞的保荐业务执业情况：
罗飞，金融硕士，2018年加入申万宏源证券承销保荐有限责任公司从事投资银行工作，先后参与中潜股份（证券代码：300526）并购项目、汇川技术（证券代码：300124）发行股份购买资产项目、洪兴实业（证券代码：001209）IPO
项目、创世纪（证券代码：300083）向特定对象发行股份项目及管理层收购项目，且从事过较多企业的改制和辅导工作，具有扎实的金融功底和较为丰富的投行工作经验。
3-1-3-112、项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为：刘祥伟、饶志燕、黄升东、刘磊、杨娇。
四、保荐机构是否存在可能影响其及其保荐代表人公正履行保荐职责的情形的说明
经核查：
截至本上市保荐书签署日，发行人与保荐机构之间不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与
本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控
股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，持有
发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况。
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）保荐机构承诺已按照法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易
所的规定，对发行人及其主要股东进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐机构同意推荐广西天山电子股份有限公司首次公开发行股票并在深圳
证券交易所创业板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
3-1-3-12（二）保荐机构已按照《证券发行上市保荐业务管理办法》以及中国证监
会、深圳证券交易所的其他有关规定对发行人进行了充分的尽职调查。
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的
相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见
的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不
存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证上市保荐书及与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施，自愿接受深圳证券交易所的自律监管；
9、中国证监会规定的其他事项。
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序2021年3月15日，发行人召开第二届董事会第三次会议，审议通过《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市的议案》《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票募集资金投资项目及可行性的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市有关事宜的议案》等与本次发行上市相关的议案。
2021年3月31日，发行人召开2021年第一次临时股东大会，审议通过《关3-1-3-13于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市的议案》《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票募集资金投资项目及可行性的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市有关事宜的议案》等与本次发行上市相关的议案。
2022年3月15日，发行人召开第二届董事会第八次会议，审议通过《关于延长公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市之股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市有关事宜有效期的议案》等与本次发行上市相关的议案。
2022年3月30日，发行人召开2022年第二次临时股东大会，审议通过《关于延长公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市之股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市有关事宜有效期的议案》等与本次发行上市相关的议案。
七、发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市条件的说明经核查，发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市条件，具体如下：
（一）符合中国证券监督管理委员会规定的创业板发行条件经核查，发行人的本次证券发行符合《注册办法》规定的创业板发行条件，具体如下：
1、发行人前身为广西钦州天山微电子有限公司（简称天山有限），成立于
2005年8月26日。2016年9月30日，天山有限召开股东会并作出决议，同意天山有限变更为股份有限公司；同日，天山有限全体股东共同签署了《发起人协议》，以截至2016年5月31日经审计的净资产52739471.74元折合50000000.00股，整体变更为股份有限公司，每股面值1.00元，净资产与总股本差额
2739471.74元计入资本公积。2016年11月15日，股份公司取得钦州市工商局
颁发的《企业法人营业执照》。因此，发行人是依法设立且合法存续的股份有限
3-1-3-14公司，持续经营时间在三年以上。
发行人已依法设立股东大会、董事会、监事会以及开展日常经营业务所需的
其他必要内部机构，聘请了总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书等高级管理人员，并依法建立健全了三会议事规则以及独立董事、董事会秘书制度，发行人具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
综上，发行人符合《注册办法》第十条的规定。
2、发行人会计基础工作规范
天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天健审〔2022〕13-3号标准无保
留意见的《审计报告》，发行人最近三年财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人已经建立了较为完善的内控制度，并得到有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，发行人内部控制在所有重大方面是有效的。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制制度进行了审核，并出具了编号为天健审〔2022〕13-4号的《关于广西天山电子股份有限公司内部控制的鉴证报告》，公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2021年
12月31日在所有重大方面保持了有效的内部控制。
综上，发行人符合《注册办法》第十一条的规定。
3、发行人业务完整，具有直接面向市场独立经营的能力
发行人资产完整、人员、财务、机构及业务独立，与共同控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定；最近2年内主营
业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；最近2年内公司控制权没
有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
发行人不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，也不存在经营环境已经
3-1-3-15或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
综上，发行人符合《注册办法》第十二条的规定。
4、发行人的生产经营符合法律、行政法规的规定
公司主要从事专业显示领域定制化液晶显示屏及液晶显示模组的研发、设计、生产和销售。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“制造业”之“计算机、通信和其他电子设备制造业”（分类代码：C39）。
根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司属于“C 制造业”大类下的“C3974 显示器件制造”。公司所属行业属于国家统计局 2018 年发布的《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号）中“新一代信息技术产业”
内的“新型电子元器件及设备制造”行业，是国家战略性新兴产业。因此，发行人的主营业务符合国家产业政策。
最近三年内，发行人及其共同控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
综上，发行人符合《注册办法》第十三条的规定。
综上所述，本保荐机构认为，发行人符合中国证券监督管理委员会规定的创业板发行条件。
（二）发行后股本总额不低于3000万元
本次发行前公司总股本为7600.00万股，本次拟发行的股份为不超过
2534.00万股，发行后总股本不低于人民币10134.00万元。
3-1-3-16（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上本次发行前公司总股本为7600.00万股。本次拟发行的股份为不超过
2534.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。
（四）市值及财务指标符合本规则规定的标准
最近两年（即2020年、2021年），发行人经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为4095.92万元和8507.90万元，合计为
12603.82万元，符合《上市规则》2.1.2“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”规定的上市标准。
（五）深圳证券交易所要求的其他上市条件发行人符合深圳证券交易所要求的其他上市条件。
八、保荐机构对发行人持续督导工作的安排事项安排在股票上市当年剩余时间以及其后3个完整会计年度内对发行人进行
（一）持续督导事项持续督导
强化发行人严格执行中国证监会和深圳证券交易所相关规定的意识，进
1、督导发行人有效执行并完善防一步完善各项管理制度和发行人的决策机制，协助发行人执行相关制
止大股东、共同控制人、其他关度；通过《保荐协议》约定确保保荐机构对发行人关联交易事项的知情
联方违规占用发行人资源的制度权，与发行人建立经常性信息沟通机制，持续关注发行人相关制度的执行情况及履行信息披露义务的情况
2、督导发行人有效执行并完善防
督导发行人有效执行并进一步完善内部控制制度；与发行人建立经常性
止董事、监事、高管人员利用职
信息沟通机制，持续关注发行人相关制度的执行情况及履行信息披露义务之便损害发行人利益的内控制务的情况度
3、督导发行人有效执行并完善保
督导发行人按照《公司章程》、《关联交易决策制度》等规定执行，对重障关联交易公允性和合规性的制
大的关联交易本机构将按照公平、独立的原则发表意见度，并对关联交易发表意见
4、督导发行人履行有关上市公司
规范运作、信守承诺和信息披露
与发行人建立经常性信息沟通机制，督促发行人负责信息披露的人员学等义务，审阅信息披露文件及向习有关信息披露的规定
中国证监会、深圳证券交易所提交的其他文件
5、持续关注发行人募集资金的专督导发行人按照《募集资金管理及使用制度》管理和使用募集资金；定
户存储、投资项目的实施等承诺期跟踪了解项目进展情况，通过列席发行人董事会、股东大会，对发行事项人募集资金项目的实施、变更发表意见
6、持续关注发行人为他人提供担督导发行人遵守《公司章程》、《对外担保制度》以及中国证监会关于对
保等事项，并发表意见外担保行为的相关规定
7、持续关注发行人经营环境和业
务情况、股权变动情况、管理层
重大变化情况、采购和销售变化与发行人建立经常性信息沟通机制，及时获取发行人的相关信息情况、核心技术变化情况以及财务状况
3-1-3-17事项安排
8、根据监管规定，对发行人进行定期或者不定期对发行人进行回访，查阅所需的相关材料并进行实地专
定期及不定期现场检查项核查
（二）发行人应当积极配合保荐发行人已在保荐协议中承诺保障本机构享有履行持续督导职责相关的
机构履行持续督导职责充分的知情权和查阅权，为保荐工作提供必要的条件和便利九、保荐机构认为应当说明的其他事项无。
十、推荐结论
广西天山电子股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》等有关法律、法规的有关规定，发行人股票具备在创业板上市的条件。
鉴于上述内容，保荐机构推荐广西天山电子股份有限公司的股票在贵所创业板上市交易，请予批准！（以下无正文）3-1-3-18（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于广西天山电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人：
罗飞
保荐代表人：
孙永波黄自军
内核负责人：
刘祥生
保荐业务负责人：
王明希
法定代表人：
张剑
保荐机构（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司年月日
3-1-3-19