*ST博信:*ST博信关于上海证券交易所《关于江苏博信投资控股股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》之回复公告

证券代码：600083 证券简称：*ST 博信 公告编号：2022-045
江苏博信投资控股股份有限公司关于
上海证券交易所《关于江苏博信投资控股股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》之回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
江苏博信投资控股股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）于2022年4月28日收到上海证券交易所上市公司管理二部下发的《关于江苏博信投资控股股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2022】0292号）（以下简称“问询函”）。公司收到问询函后，就问询函所提出的问题进行了认真讨论和分析，现就问题进行回复。
如无特别说明，本回复公告中出现的简称均与《江苏博信投资控股股份有限公司2021年年度报告》中的释义内容相同。
问题一、年报显示，2021年公司实现营业收入5.82亿元，扣非净利润
1189.11万元，而公司2021年三季报显示，营业收入3.48亿元，扣非净利润
-1220.83万元，公司第四季度营业收入增幅较大，业绩扭亏为盈。其中，智能硬件自有品牌业务全年实现收入4725.79万元，毛利率达41.59%，该业务为2021年公司利润的重要来源。而2020年相关业务实现收入仅为384.97万元，毛利率为10.69%，报告期内相关业务收入和毛利率水平均大幅增长。请公司补充披露：
（1）结合行业发展趋势，同行业情况、产品售价、成本费用，生产模式等情况，说明报告期内智能硬件自有品牌业务收入、毛利率水平大幅提升的原因及合理
性，第四季度大幅增长的原因；（2）列示公司2021年度开展智能硬件自有品牌
业务的客户及供应商情况，包括但不限于产品类型及名称、销售及采购协议、金额、交易时间，结算周期及方式等，是否属于新增客户及供应商；（3）说明智能硬件自有品牌业务中上述客户和供应商的最终资金来源与去向，是否与公司控股股东及其关联方存在业务往来或大额资金往来，相关业务是否具有真实
1性。
公司回复：
一、报告期内智能硬件自有产品业务收入、毛利率水平大幅提升的原因及合理性，第四季度大幅增长的原因
（一）公司基本面
2019年7月，因公司前实际控制人兼董事长罗静被刑事拘留、公司董事及高
级管理人员密集离职等原因，公司的整体经营陷入困境，智能硬件及其相关衍生产品业务不得不放缓或暂停运营，2019年下半年，公司业务仅限于原有未结束订单及清理库存。
2020年，公司的重点由生产经营转变为化解各项危机。在此期间，为提高公
司资金利用效率，降低应收款项风险，公司不得不暂时削减代理销售业务，同时收缩自有产品业务。考虑到智能硬件市场的发展空间较大，且公司前期已在品牌推广、产品研发等方面布局投入，产品已具备一定品牌知名度，公司仍投入资源，积极维持智能硬件业务正常运营。
2021年，随着公司控股股东的变更、现金流压力的缓解及公司历史遗留问题
的逐步解决，公司生产经营步入正轨，市场形象亦得以改善。在此背景下，公司经过决策，继续坚定以智能硬件业务为未来发展方向之一，并明确了集中优势资源、以热门产品为核心、以集采大客户为对象的经营策略。
（二）行业发展趋势
2021年，中国智能硬件智能家居设备市场出货量超过2.2亿台，同比增长9.2%，
预计2022年中国智能家居设备市场出货量将突破2.6亿台，同比增长17.1%。根据IDC预测，2022-2026年中国智能家居设备市场出货量及同比增长率如下：
数据来源：IDC
2按照用户种类的不同，可以将智能硬件分为消费级智能硬件、商业级智能硬
件和工业级智能硬件。其中面向消费者的智能硬件市场规模更大，起步更早，当前发展也更加成熟。80后、90后甚至00后人群已经成为中国居民消费的主力人群，中青年消费者的消费观念更具个性化特点，追求高品质、性价比和体验感，是兼具品质和科技特征的智能硬件产品重要的目标用户群。
作为消费级智能硬件的核心产品，近年来我国智能家居出货量快速增长。数据显示，2017年中国智能家居设备市场规模仅1.14亿台，2019年中国智能家居市场出货量突破2亿大关，达到2.08亿台，较2018年增长33.5%。受疫情影响，2020年中国智能家居设备市场出货量为2.2亿台。预测2022年中国智能家居设备出货量将达2.4亿台，2025年将接近5.4亿台，增长空间巨大。
数据来源：IDC、中商产业研究院整理综上，行业的高速增长和巨大的市场空间为公司智能硬件业务的开展奠定了坚实基础，同时考虑到消费级智能硬件个性化、品质、科技的特征，公司在2021
3年对前期的产品矩阵进行了优化，确定了以扫地机器人、空气净化器和无叶风扇
等智能家居热门产品为核心的产品策略，并在产品功能、外观等设计过程融入了对市场趋势和用户需求的理解。
（三）同行业情况
2021年，公司智能硬件自有产品业务收入的主要来源为扫地机器人、空气净
化器和无叶风扇的销售，前述产品属于家用电器。经查阅2021年A股家用电器行业相关上市公司的年报，主要有以下五家上市公司与公司的销售产品相类似，具体如下：
证券代码上市公司主要产品毛利率
厨房器具、厨房小家电、空调器具、清洁器具、取暖
000333.SZ 美的集团 22.48%
器具、熨烫器具、照明器具、制冷器具
000651.SZ 格力电器 空调器具、输电设备 24.28%
厨房器具、电脑整机、空调器具、清洁器具、视频产
600690.SH 海尔智家 31.23%
品、移动通讯设备与配件、制冷器具
603486.SH 科沃斯 清洁器具 51.41%
688169.SH 石头科技 清洁器具 48.11%
公司智能硬件自有产品清洁器具、空调器具41.59%
由上表可知，相关上市公司的业务毛利率差异较大，公司智能硬件自有产品业务收入的毛利率处于可比范围内，主要原因如下：
1、相关上市公司的产品构成有差异。以美的集团、格力电器和海尔智家为
代表的综合性家电生产商，其产品覆盖面较广、层次较多，涉及厨房器具、厨房小家电、空调器具、清洁器具等多领域，各领域又有高中低端产品，前述细分产品的毛利率通常有一定差异，年报披露的是综合毛利率。以科沃斯和石头科技为代表的细分领域家电生产商，其产品较为单一，以清洁器具（扫地机器人）为主，相较综合性家电生产商而言，细分领域家电生产商的产品毛利率相对较高。2021年，公司智能硬件自有产品中清洁器具（扫地机器人）、空调器具（空气净化器、无叶风扇）合计收入占比约93.79%，收入结构与科沃斯、石头科技较为相似，因此毛利率与科沃斯和石头科技更具可比性。
2、销售模式差别导致毛利率水平差异。以海尔智家为代表的传统家电企业
通常采用“厂家+代理商”的销售模式，该种模式下可以充分发挥各级地方代理的销售渠道资源，实现销售规模的最大化，但各家代理亦会有运营成本，因此代理销售模式下的毛利率通常低于直销模式。海尔智家在其2021年年报中披露国内
4直销客户毛利率为41.59%，但国内经销客户的毛利率为33.13%。2021年，公司
的销售对象均为集采大客户，与海尔智家的直销客户模式较为相似，因此毛利率与海尔智家直销客户模式更具可比性。
综上，2021年公司的产品毛利率水平相对合理，与同行业上市公司不存在重大差异。
（四）产品售价
报告期内，公司智能硬件自有产品的销售主要为扫地机器人、空气净化器、无叶风扇、空气循环扇和无线蓝牙耳机，由于其外观、功能等的定制化特点，公司采用了如下的产品售价定价方式：
1、销售指导价格
根据既定的产品类型，公司选择外观、功能等相同或相近的产品价格作为定价基础，并适当扣减可比产品的品牌溢价，以此确定该产品的指导价格。报告期内，针对主要产品，公司选取对比产品以及相关参数、价格情况如下：
（1）扫地机器人
单位：元项目产品类别产品参数单价
科沃斯 Ecovacs 扫地机器人 吸力 3000Pa，电池容量 5200mAh，激光
2599
T9 Power 导航可比产品
石头 Roborock 扫地机器人 吸力 2500Pa，电池容量 5200mAh，激光
2699
T7S Plus 导航
吸力 4000Pa，电池容量 5200mAh，激光公司产品 Toppers 扫地机器人 TS01 2199导航
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
单位：元项目产品类别产品参数单价
ILIFE 智意水吉星 吸力 1000Pa，电池容量 2400mAh，陀螺
1699
洗地机器人 W400 仪导航可比产品
小狗扫地机器人 R35 吸力 1000Pa，电池容量 2500mAh，陀螺
1699
Cyclone 仪导航
吸力 3000Pa，电池容量 2600mAh，陀螺公司产品 Toppers 扫地机器人 TS02 1599仪导航
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
（2）空气净化器
单位：元项目产品类别产品参数单价
5颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
IAM 空气净化器 KJ500F 550m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 2499
320m3/h；适用面积：≤60m2
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
松下 Panasonic 空气净化器
可比产品 380m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 2299
F-73C6VJD-S
191m3/h；适用面积≤46 m2
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
霍尼韦尔 Honeywell 空气净
400m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 2599
化器 KJ400F-P21W
220m3/h；适用面积：28m2~48m2
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
公司产品 Toppers 空气净化器 TK01 580m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 1599
180m3/h；适用面积：41m2~70m2
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
单位：元项目产品类别产品参数单价
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
松下 Panasonic 空气净化器
326m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 1099
F-61C7PD
208m3/h；适用面积：23m2~39m2
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
霍尼韦尔 Honeywell 空气净
可比产品 310m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 1999
化器 KJ310F-P21W
200m3/h；适用面积：21m2~37m2
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
美的 Midea 空气净化器
405m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 1299
KJ400G-E33
240m3/h；适用面积：30m2~50m2
颗粒物洁净空气量(CADR 颗粒物)：
公司产品 Toppers 空气净化器 TK02 400m3/h；甲醛洁净空气量(CADR 甲醛)： 999
200m3/h；适用面积：28m2~48m2
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
（3）空气循环扇
单位：元项目产品类别产品参数单价负离子功能
12档调速
美的 Midea 家用空气循环扇 左右摇头范围 120°
999
FGD24WDJ 上下摇头范围 90°
最大风速：320m/min
可比产品 支持 APP 操控负离子功能
32档调速
艾美特 Airmate 空气循环
左右摇头范围90°799
扇 CS30-RD37
上下摇头范围90°预约定时
6负离子功能
一机两用（台式&立式）智能液晶遥控
26档调速
公司产品 Toppers 空气循环扇 TX01 左右摇头范围 360° 799
上下摇头范围105°预约定时
充电使用（搭配锂电池）
最大风速：307m/min
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
（4）无叶风扇
单位：元项目产品类别产品参数单价
冷热风一体，最高35℃加热支持 APP 控制
美的 Midea 净化加湿冷暖无 空气加湿
2499
叶风扇 AMS150E-SJD 30°、60°、90°自动摆头
空气净化（HEPA 滤网）
可比产品1~12档风速调节
冷热风一体，最高32°加热支持 APP 控制
飞利浦 PHILIPS 冷暖两用无智能触摸控制1699
叶电风扇 AHR5164FD左右60度自动摆头
1~9档风速调节
冷热风一体，最高30℃加热支持 APP 控制
UV 空气杀菌
公司产品 Toppers 无叶风扇 TW01 智能触摸控制 1199
左右80±5度自动摆头
空气净化（HEPA 滤网）
1~9档风速调节
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
单位：元项目产品类别产品参数单价遥控器操控负离子净化
科西 Keheal 负离子无叶风扇
风随温变，根据温度自动调节风速1099A2
左右50°、80°、120°自动摆头可比产品
1~12档风速调节
遥控器操控
海尔 Haier 家用落地无叶风活性炭过滤799
扇 HFW-Y07C广角左右自动摆头
71~12档风速调节
支持 APP 控制
触控 LED 显示屏
送风/空气循环
公司产品 Toppers 无叶风扇 TW02 699磁吸遥控器
左右80±5度自动摆头
1~9档风速调节
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
（5）无线蓝牙耳机
单位：元项目产品类别产品参数单价
ANC 主动式降噪-38dB
32H 整机续航
漫步者 EDIFIER 真无线降噪 全景声环绕音效
449
蓝牙耳机 TWS NB2 Pro AAC 音频解码通话降噪
蓝牙5.0可比产品
ANC 主动式降噪-40dB
28H 整机续航
Qi 无线充电
小米降噪耳机 FlipBuds Pro 779
aptX Adaptive 音频解码三麦克通话降噪
全新蓝牙5.2
ANC 主动式降噪-35dB
30H 整机续航
智能通话降噪
Toppers 无线蓝牙
公司产品 AAC 解码 329
耳机 X1多功能触控
Qi 无线充电
全新蓝牙5.2
注：对比产品价格为主流电商平台自营店的产品零售价格。
由上表可知，公司智能硬件自有产品的销售指导价格主要以同类产品的市场售价为参考，但会略低于相同功能参数的其他品牌产品。在初步确定销售指导价格后，公司会将该价格报内部决策，待内部决策通过后，该类型的产品销售指导价格即正式确定。相关产品的指导价格会印制在产品宣传手册中，分发给客户进行宣传使用。
2、实际销售价格
在销售指导价格的基础上，公司会与客户进行谈判磋商，结合客户实力、订
8货量、订货周期和其他商业条款等因素考虑，给予客户一定的销售价格折扣或赠品，该折扣后的价格和赠品会在双方签订的《销售合同》中予以确定，即实际销售单价=（销售指导单价-销售折扣）/（销售数量+赠品数量）。
报告期内，公司与相关客户的最终销售价格如下：
单位：元客户产品类别含税单价指导价折扣率
空气净化器 TK01 1395 1599 12.76%
扫地机器人 TS01 1999 2199 9.10%
无叶风扇 TW01 1109 1199 7.51%恒逸集团
空气净化器 TK01 1395 1599 12.76%
（2个主体）
扫地机器人 TS01 1999 2199 9.10%
无叶风扇 TW01 1109 1199 7.51%
无叶风扇 TW02 659 699 5.72%
空气净化器 TK01 1409 1599 11.88%
空气净化器 TK02 895 999 10.41%
扫地机器人 TS01 2099 2199 4.55%
锦江集团 扫地机器人 TS02 1399 1599 12.51%
无线蓝牙耳机 TE01(X1) 329 329 0.00%
无叶风扇 TW01 1109 1199 7.51%
无叶风扇 TW02 659 699 5.72%
空气净化器 TK01 1409 1599 11.88%
空气净化器 TK02 895 999 10.41%
空气循环扇 TX01 795 799 0.50%
扫地机器人 TS01 1999 2199 9.10%祥生集团
扫地机器人 TS02 1299 1599 18.76%
无线蓝牙耳机 TE01(X1) 329 329 0.00%
无叶风扇 TW01 1109 1199 7.51%
无叶风扇 TW02 659 699 5.72%
空气净化器 TK01 1399 1599 12.51%
空气循环扇 TX01 619 799 22.53%
扫地机器人 TS01 1999 2199 9.10%佳源集团
无线蓝牙耳机 TE01(X1) 329 329 0.00%
无叶风扇 TW01 1109 1199 7.51%
无叶风扇 TW02 659 699 5.72%
空气净化器 TK02 895 999 10.41%
扫地机器人 TS01 2099 2199 4.55%
扫地机器人 TS02 1399 1599 12.51%杨帆集团
无线蓝牙耳机 TE01(X1) 259 329 21.28%
无叶风扇 TW01 1109 1199 7.51%
无叶风扇 TW02 659 699 5.72%
9空气净化器 TK01 1399 1599 12.51%
空气净化器 TK02 895 999 10.41%
中梁集团 空气循环扇 TX01 619 799 22.53%
扫地机器人 TS02 1299 1599 18.76%
无叶风扇 TW02 615 699 12.02%
（五）成本费用
在业务开展过程中，公司主要通过以下措施对成本进行控制：
1、确定需求后进行供应商比价。在确定拟推出的主打产品类型和相关功能参数后，公司开始对相关类型产品的主要生产厂商（供应商）进行梳理和接洽，对于同类产品的生产厂商，公司通常根据技术积累和技术转化能力、委托加工业务经验、生产能力及灵活性等指标因素选择2家或以上。因公司相关产品原材料市场供应厂商相对稳定，生产厂商具备集采优势，公司会根据主打产品类型和功能参数需求要求生产厂商提供BOM清单，并对产品进行报价，在其他同等条件类似的情况下，报价将作为核心考虑因素。经公司内部决策后，公司的每种产品类别将选择1家供应商进行合作。
2、通过合同对价格进行锁定。与生产厂商签订合同时，在金额条款方面公
司选择固定金额形式，通过固定采购价格，以规避后续在原材料、能源、用工等方面的价格波动风险。
3、通过合同条款降低潜在成本。在签订产品采购合同时，公司在合同中明
确质量条款，将因生产环节的质量问题而可能产生的损害、退换货及维修成本相应转嫁给生产厂商。同时，在签订仓储服务合同时，通过合同条款明确由对方承担产品在运输及仓储过程中的风险，降低不确定成本。
（六）生产模式
2021年，公司智能硬件自有产品的生产模式为委托加工。前期，公司通过对
用户需求、市场趋势的充分调研，确立了以扫地机器人、空气净化器、无叶风扇、空气循环扇和无线蓝牙耳机为核心的产品矩阵，并结合厂商资质、合作意愿、产品报价等因素，最终选定了深圳市杉川机器人有限公司、广州海科电子科技有限公司、浙江弩牌电器有限公司、宁波有铭电器有限公司、东莞市猎声电子科技有限公司等5家供应商进行合作。
报告期内，公司产品的生产流程大致如下：
10生产流程中，公司会与生产厂商合作进行产品开发，由公司根据自身对产品的理解，提出具体要求，包括但不限于产品外观、功能特点、规格参数等，生产厂商会利用其产品加工的技术经验，与公司一同对产品设计方案进行修改、完善，最终的产品设计方案由公司确认。在此过程中形成的知识产权亦归属于公司所有，以此有效控制研发成本和人员的投入。另一方面，考虑到生产厂商具备原材料的集采优势，公司会根据主打产品类型和功能参数需求要求生产厂商提供BOM清单，并对产品进行报价，在其他同等条件类似的情况下，将报价作为核心考虑因素，有效控制了公司的产品生产成本。通过前述生产模式，公司的产品综合成本可以有效控制，确保了公司产品具备盈利空间。
鉴于公司于2021年4月完成控制权变更，智能硬件相关业务在此之后才得以全面启动。在前期密切关注智能硬件市场动态的基础上，公司于2021年6月正式启动了市场调研，于2021年7-10月陆续完成了供应商选取、产品定型和客户签约等工作。但是受2021年10-11月地方限电和偶发性疫情的影响，部分供应商的生产和交付工作出现延后，导致产品的交付期集中在2021年11-12月。因此，公司
2021年四季度的智能硬件自有产品业务收入增长较快。
综上，公司2021年智能硬件自有产品业务收入较2020年大幅上升，主要系智能硬件市场持续增长，同时公司历史遗留问题得以解决，生产经营全面恢复所致。
报告期内，公司的产品售价、成本费用、毛利率水平与同行业上市公司或同类产品不存在重大差异。2021年四季度，公司智能硬件自有产品业务收入大幅增长，主要受控制权变更时点、产品开发和交付周期等因素的影响所致。
11二、2021年度开展智能硬件自有产品业务的客户及供应商情况
1、2021年度智能硬件客户相关情况
单位：元合同签订时销售金额（含是否单位名称交易时间销售内容已收款金额结算方式
间税）新增
空气净化器、空气
2021年11月至循环扇、扫地机器订单生效后付25%预付款；
浙江佳源房地产集团有限公司2021年9月9822400.009822400.00是
12月人、无线蓝牙耳机、产品发货前付75%尾款
无叶风扇
空气净化器、空气
2021年11月至订单生效后付25%预付款；
海南梁采供应链管理有限公司2021年10月循环扇、扫地机器9577525.009577525.00是
12月产品发货前付75%尾款
人、无叶风扇
空气净化器、空气
循环扇、扫地机器订单生效后付25%预付款；
天台启航建材有限公司2021年10月2021年12月4982562.004982562.00是
人、无线蓝牙耳机、产品交付后付75%尾款无叶风扇
空气净化器、空气
循环扇、扫地机器订单生效后付25%预付款；
上海琥亨贸易有限公司2021年10月2021年12月9935511.009935511.00是
人、无线蓝牙耳机、产品发货前付75%尾款无叶风扇
空气净化器、扫地
订单生效后付25%预付款；
杭州锦江集团有限公司2021年9月2021年12月机器人、无线蓝牙5296240.005296240.00是
产品交付后付75%尾款
耳机、无叶风扇
12空气净化器、扫地订单生效后付25%预付款；
浙江恒逸集团有限公司2021年9月2021年12月7357150.007357150.00是
机器人、无叶风扇产品发货前付75%尾款
空气净化器、扫地订单生效后付25%预付款；
杭州恒逸投资有限公司2021年9月2021年12月6430000.006430000.00是
机器人、无叶风扇产品发货前付75%尾款
2、2021年度智能硬件供应商相关情况
单位：元采购金额（含是否单位名称合同签订时间交易时间采购内容已付款金额结算方式
税）新增空气净化器
2021年11月至下单后付30%订货款；订单生
广州海科电子科技有限公司 2021 年 9 月 (KJ580G-A03、 8024000.00 8024000.00 是
12月产完毕时付70%订货款
KJ410-A01)
2021年11月至空气循环扇下单后付30%订货款；订单生
宁波有铭电器有限公司2021年9月1335750.001335750.00是
12 月 KH-536M 产完毕时付 70%订货款
扫地机器人
下单后付30%订货款；订单生深圳市杉川机器人有限公司 2021 年 9 月 2021 年 12 月 （CRL300、 13451750.00 13451750.00 是产完毕时付70%订货款CRL200GD）
无线蓝牙耳机下单后付30%订货款；订单生
东莞市猎声电子科技有限公司2021年9月2021年12月504000.00504000.00是
TE01（X1） 产完毕时付 70%订货款无叶净化冷暖2021年 11月至 风扇（SKJ- 下单后付 30%订货款；订单生浙江弩牌电器有限公司2021年9月6838500.006838500.00是
12 月 CR019H、SKJ- 产完毕时付 70%订货款CRO10CF）
13三、上述客户和供应商的最终资金来源与去向，是否与公司控股股东及其
关联方存在业务往来或大额资金往来，相关业务是否具有真实性
2021年，公司智能硬件自有产品业务主要有5家供应商和7家客户，公司与前
述供应商和客户均不存在关联关系。根据客户和供应商分别出具的说明，相关情况如下：
2021年与苏州文2021年与金投承
主体名称类型资金来源或去向化及关联方的业兴及关联方的业务和资金往来务和资金往来广州海科电子科技供应商日常经营的资金留存否否有限公司宁波有铭电器有限供应商日常经营的资金留存否否公司深圳市杉川机器人供应商日常经营的资金留存否否有限公司东莞市猎声电子科供应商日常经营的资金留存否否技有限公司浙江弩牌电器有限供应商日常经营的资金留存否否公司浙江佳源房地产集客户日常经营的自有资金否是团有限公司海南梁采供应链管客户日常经营的自有资金否是理有限公司上海琥亨贸易有限客户日常经营的自有资金否是公司天台启航建材有限客户日常经营的自有资金否是公司杭州锦江集团有限客户日常经营的自有资金否是公司浙江恒逸集团有限客户日常经营的自有资金否是公司杭州恒逸投资有限客户日常经营的自有资金否是公司
由上表可知，客户和供应商的业务款项均来源于其日常经营的自有资金或留存资金，相关供应商与苏州文化、金投承兴及其关联方不存在业务和资金往来。
2021年，相关客户隶属集团的旗下企业与金投承兴的间接控股股东杭州市金融投
资集团有限公司（以下简称“杭州金投”）或其下属企业存在业务或资金往来，具体情况如下：
主体名称隶属集团公司与杭州金投的合作类型与杭州金投的合作历史
14主体名称隶属集团公司与杭州金投的合作类型与杭州金投的合作历史
海南梁采供中梁集团为一家大型综合房地中梁集团与杭州金投的合
应链管理有中梁集团产开发商，杭州金投为其提供地作起始于2014年。
限公司产融资等综合金融服务。
杨帆集团主要经营房地产开发、
天台启航建投资、市场管理服务，杭州金投杨帆集团与杭州金投的合杨帆集团材有限公司为其提供地产融资等综合金融作起始于2021年。
服务。
佳源集团为一家集房地产开发、
浙江佳源房市政园林、健康养老、商业管理、佳源集团与杭州金投的合地产集团有佳源集团文化旅游等产业为一体的集团作起始于2018年。
限公司型企业，杭州金投为其提供地产融资等综合金融服务。
祥生集团为一家集地产开发、小
镇开发及运营、商业开发运营、
上海琥亨贸建筑安装、物业管理、酒店管理祥生集团与杭州金投的合祥生集团
易有限公司等产业为一体的集团型企业，杭作起始于2015年。
州金投为其提供地产融资等综合金融服务。
锦江集团为一家主营环保能源、
有色金属、化工新材料，集贸易、杭州锦江集锦江集团与杭州金投的合
锦江集团金融于一体的集团型企业，杭州团有限公司作起始于2016年。
金投与其进行产业投资和贸易合作。
浙江恒逸集恒逸集团为一家专业从事石油团有限公司化工与化纤原料生产的大型集恒逸集团与杭州金投的合恒逸集团
杭州恒逸投团型企业，杭州金投与其进行贸作起始于2019年。
资有限公司易合作。
注：在业务洽谈中，公司分别与上述主体所属的集团公司进行对接，公司所提供的产品亦面向集团公司，上述主体系各集团公司指定的合同签约主体。
由上表可知，上述集团公司与杭州金投有过往合作，但相关业务合作均基于双方的正常商业需求，与公司和上述客户之间的业务完全独立，不存在直接或间接向公司输送不当利益的情况，具体分析如下：
1、国资股东仅利用自身资源为公司牵线搭桥
杭州金投为杭州市政府直属的国有独资企业，长期深耕于杭州市投资、金融服务、资产交易、公共服务等领域，坚持发挥国资的职能，服务于优势实体企业的发展。作为纾困方，杭州金投、姑苏区国资利用自身资源为公司牵线搭桥，选择具备优质资信基础，有过往合作历史的属地企业推荐给公司，旨在减少公司在
15甄别客户中所耗费的时间和精力，帮助公司在经济波动较大的情况下有效规避客户的信用风险。
在业务执行层面，杭州金投仅为公司提供潜在客户的联系信息，并不参与或影响公司与客户之间的谈判过程，具体合作方式均由公司与相关客户自行洽谈完成。2021年，公司在与超过30家客户进行对接洽谈后，最终仅与上述客户形成合作关系，大部分客户无实质进展。2022年1-4月，公司智能硬件自有产品业务持续开展，已实现未经审计销售收入704.72万元。
2、杭州金投基于其国资定位开展业务，不存在输送不当利益的情况
作为国有独资企业，杭州金投在日常经营过程中均严格遵守国资管理的各项规定。杭州金投与上述客户的集团公司的业务符合杭州金投的国资定位，业务开展是基于双方的正常商业需求，业务过程需符合国资管理和决策流程，且与公司与客户之间的业务完全独立，不存在直接或间接向公司输送不当利益的情况。
综上，公司与客户、供应商的相关业务具有真实性。
会计师回复：
针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：
1、了解并测试了博信股份管理关于销售、采购相关的内部控制，并评价相
关销售、采购内部控制的有效性；
2、获取了博信股份2021年度销售、采购明细，复核加计是否正确，并将其
与总账、明细账核对是否相符；
3、获取博信股份2021年度及以前年度客户、供应商清单明细，确认报告期
新增的客户及供应商；
4、通过互联网查询客户、供应商的基本信息，包括工商、银行、税务、注
册资本、地址、成立时间、经营范围、法定代表人等基本信息，初步了解客户、供应商的经营范围、规模等，判断供应商是否具备相关生产资质和生产能力，客户从博信股份所采购的货物是否有合理用途，评价交易的商业合理性；
5、检查博信股份与客户、供应商签订的相关合同，获取了全部智能硬件自
有产品业务的相关采购及销售合同，检查合同标的、定价条款、交付时间等重要内容；
6、检查博信股份与供应商签署的相关产品合作开发协议，核查相关研究技
16术成果、知识产权及相关专利的归属情况，判断相关业务性质是否存在异常的情形；
7、实施合同履行检查程序，获取了全部智能硬件自有产品的销售、采购订
单、收发货凭据等原始记录，确定相关交易履行过程中是否存在异常的情形；
8、实施关联关系识别程序，查询客户工商、银行、税务信息资料，关注其
地址、法定代表人等信息，并与其相关发票信息、网站信息进行核对，识别客户与博信股份是否存在关联关系；
9、实施走访、访谈程序，对相关供应商、客户及博信股份股东等利益相关
方进行了实地调查及现场访谈，结合对供应商、客户的调查，核实是否存在利益安排或潜在利益安排迹象或其他异常现象；
10、获取同行业相同功能或类似功能产品价格明细，进行价格比对，核查博
信股份相关产品价格与同行业相比是否存在重大异常的情形；
11、实施分析程序，重点分析核查各产品毛利率情况，并与同行业相同或类
似产品毛利率进行比对分析，关注博信股份产品毛利率是否存在显著异常，分析博信股份集采客户模式下避免代理环节的利益分配对毛利率的影响程度等；
12、评价客户的付款能力，检查客户的付款情况，并针对客户付款资金来源
实施进一步核查程序；
13、实施期后检查程序，检查博信股份智能硬件自有产品业务产品的期后退
换货情况，核查博信股份是否存在大量或大额期后异常退货的情形，检查博信股份智能硬件自有产品业务后续开展情况，分析博信股份相关业务的稳定性和持续性。
会计师认为，经会计师实施上述审计程序，会计师未发现博信股份报告期内智能硬件自有产品业务收入确认真实性存在异常的情形。
问题二、近年来公司主营业务并不稳定。请公司结合智能硬件自有品牌业
务的客户关系、历年及最新一期的开展情况，分析说明该业务与正常经营业务的相关性，是否属于性质特殊和偶发性业务，是否属于非经常性损益项目。
公司回复：
一、公司始终坚持以智能硬件自有产品为业务方向
17（一）历年及最新一期的业务开展情况
1、历年的业务开展情况
经过前期市场调研，公司于2017年9月28日召开了第八届董事会第十七次会议，于苏州市设立子公司，尝试开拓智能硬件及其相关衍生产品相关业务。至2018年初，公司智能硬件及其相关衍生产品业务已初步建立了品牌认知，具备了一定的市场知名度。
2018年开始，公司在代理销售的基础上，逐步推出自有产品，包括扫地机器
人、智能新风产品、智能空气净化器、智能门锁、蓝牙耳机、美容美眼仪等，全年实现销售收入1107.72万元。
2019年上半年，公司智能硬件自有产品业务平稳推进，半年实现销售收入
1513.62万元。但受到2019年7月罗静被刑事拘留、公司董事及高级管理人员密
集离职等因素的影响，公司的整体经营陷入困境，相关业务不得不放缓或暂停运营。
2020年，公司的重点由生产经营转变为化解各项危机。但在现金流极为紧张
的情况下，公司仍旧维持智能硬件及其衍生产品业务的经营，全年公司实现自有产品销售收入384.97万元。
2021年，随着公司控股股东的变更、现金流压力的缓解及公司历史遗留问题
的逐步解决，公司生产经营逐渐走上正轨，在市场、供应商和客户中的形象也得以改善。在此背景下，公司经过谨慎决策，决定坚持以智能硬件及其衍生产品业务为发展方向，并确定了集中优势资源、以热门产品为核心、以集采大客户为对象的经营策略，全年公司实现自有产品销售收入4725.79万元。
2022年1-4月，在新冠疫情、春节放假等因素的影响下，公司实现未经审计
的自有产品销售收入704.72余万元。根据公司经营计划，预计2022年公司自有产品销售规模不低于2021年。
2、最近一期的业务开展情况
2022年，公司继续开展智能硬件及其衍生产品业务，在已有产品和客户的基
础上继续挖掘市场潜力，提升服务质量，以期继续深耕品牌知名度、提升市场影响力。2022年1-3月，公司自有产品销售收入的具体构成如下：
单位：万元名称隶属集团公司销售产品收入金额
18杭州济都房地产开发
空气净化器 TK01、无叶风扇 TW01 97.64有限公司杭州淳都房地产开发
空气净化器 TK01、无叶风扇 TW01 97.64有限公司宋都集团杭州浩都房地产开发
空气净化器 TK01、无叶风扇 TW01 210.47有限公司杭州沃都房地产开发
空气净化器 TK01、无叶风扇 TW01 26.53有限公司
合计432.28
由上表可知，2022年1-3月公司的主要客户为宋都集团。宋都集团是一家以房地产开发为主业，涉足商办、产城、代建、金融、大健康等多领域的综合性控股集团。2022年初，公司了解到宋都集团的部分楼盘交付有赠品采购需求，因此立刻安排团队进行沟通洽谈，详细介绍了公司现有的产品，提供样品至项目部供客户体验，最终于2022年2月与宋都集团的相关主体签署了智能硬件的销售合同。
除采购公司的产品外，客户还采购其他品牌同类型智能硬件产品用于购房赠品、客户营销等，例如苹果、华为、美的、海尔等品牌产品。
（二）客户关系
2017年起，公司即确定以智能硬件及其衍生产品业务为战略发展方向，并于
2018年开始从事智能硬件自有产品业务，并相继推出智能扫地机器人、智能新风
产品、智能空气净化器、智能门锁、蓝牙耳机等产品。截至本回复公告之日，公司从事智能硬件自有产品业务的时间已超过4年。在业务发展过程中，受到前实际控制人罗静被刑拘、公司前董事及高管人员密集离职等事件的影响，公司的相关业务不得不放缓或暂停运营，但在现金流极为紧张的情况下，公司仍旧维持智能硬件及其衍生产品业务的经营，2019年、2020年均形成一定规模的营业收入。
2021年，随着公司控股股东的变更、现金流压力的缓解及公司历史遗留问题的逐步解决，公司生产经营逐渐走上了正轨，在市场、供应商和客户中的形象也得以改善。在此背景下，公司经过决策，继续坚定以智能硬件业务为未来发展方向之一。但考虑到智能硬件产品市场变化较快、公司资金和团队实力有限、前期客商关系修复难度大等因素，公司对前期的经营策略进行了优化，确定了集中优势资源、以热门产品为核心、以集采大客户为对象的经营策略。
在公司明确经营策略后，姑苏区政府和杭州金投作为公司的国资纾困方，利用自身资源为公司牵线搭桥，选择具备优质资信基础且有过往合作历史的属地企
19业推荐给公司，旨在减少公司在甄别客户过程中所耗费的时间和精力，帮助公司
在经济波动较大的情况下有效规避客户的信用风险。最终，公司在与超过30家客户进行对接洽谈后，与中梁集团、杨帆集团等6家集团公司达成合作关系。
二、智能硬件自有产品业务不属于性质特殊和偶发性业务，不属于非经常性损益项目根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益
（2008）》，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常
经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
根据以上定义并经比对《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》列举非经常性损益的示例，公司从事智能硬件自有产品业务时间已超过4年，历史期该项业务的收入波动主要与公司原实控人被刑拘等客观因素相关，即使在公司最困难的时期，公司也一直将智能硬件自有产品业务视为公司的业务发展方向。2021年，公司智能硬件自有产品业务收入大幅上升，主要系智能硬件市场持续增长，同时公司历史遗留问题得以解决，生产经营全面恢复所致。
综上，智能硬件自有产品业务属于公司与正常经营相关的持续性业务，不属于性质特殊和偶发性业务，不应当计入非经常性损益。
会计师回复：
针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：
1、获取博信股份智能硬件自有产品业务2018年-2022年4月历年销售情况明细，并与账面记录核对是否相符；
2、获取博信股份编制的非经常性损益表，根据前述问题一已实施的相关程序结合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益
（2008）》的相关规定，逐项比对，复核博信股份智能硬件自有品牌业务形成的
相关损益是否属于与正常经营相关的持续性业务，是否属于性质特殊和偶发性业务，是否应当计入非经常性损益。
3、获取博信股份编制的2021年度收入扣除情况表，根据前述问题一已实施的相关程序结合《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号—财务类退市指
20标：营业收入扣除》的相关规定，逐项比对，复核博信股份智能硬件自有产品业
务相关收入是否属于与正常经营相关的持续性业务，是否属于性质特殊和偶发性业务，是否应当予以扣除。
会计师认为，经会计师实施上述程序，会计师未发现博信股份智能硬件自有产品业务存在属于性质特殊和偶发性业务、形成的相关损益属于非经常性损益项
目、相关收入应予以扣除的情形。
问题三、结合问题一、二，请公司核实并说明上述业务是否存在真实性或
者价格公允性问题，是否将导致公司报告期扣非净利润为负，如是，相关收入是否应扣除，请结合营业收入扣除的相关规则进行说明。
公司回复：
一、智能硬件自有产品业务的业务真实、价格公允
（一）业务真实性
1、客户和供应商
2021年，公司的客户和供应商较前期的变化较大，主要系公司在调整智能硬
件自有产品业务的经营策略后，针对全新产品矩阵，利用各方资源背景，有针对性的开发相应客户和供应商所致。与公司合作的供应商和集团公司客户均有持续经营业绩和具备良好的资信基础，其中供应商多为小米、海尔、京东京造等品牌的委托加工商，客户均隶属于区域性较大的集团化公司，除采购公司的产品外，上述客户还采购其他品牌同类型智能硬件产品用于购房赠品、客户营销、员工福利等，具体情况如下：
隶属集团公产品类型主体名称品牌产品用途司
海南梁采供应平板电脑、空气净化
小米、华为
链管理有限公中梁集团器、蓝牙耳机等主要用于购房赠品等司
空气净化器、智能手
天台启航建材环、智能手表等杨帆集团其他主要用于购房赠品有限公司
浙江佳源房地手机、扫地机器人、智
主要用于购房赠品、员
产集团有限公佳源集团小米等能手环、蓝牙耳机等工福利等司
21隶属集团公产品类型
主体名称品牌产品用途司
上海琥亨贸易扫地机器人、空气净化祥生集团其他主要用于购房赠品
有限公司器、风扇、蓝牙耳机等
手机、平板电脑、智能
手环、风扇、蓝牙耳机
杭州锦江集团苹果、小米、等主要用于客户营销、员锦江集团有限公司华为等工福利等浙江恒逸集团
有限公司小米、华为风扇、空气净化器、智主要用于客户营销、员恒逸集团杭州恒逸投资等能手环等工福利等有限公司
2021年，公司客户和供应商的具体情况如下：
（1）客户情况隶属集团公主体名称成立时间注册资本经营范围司普通住宅的开发经营；自有房屋租赁浙江佳源房105000万元服务；房地产营销策划。（依法须经地产集团有2004-03-29佳源集团
人民币批准的项目，经相关部门批准后方可限公司开展经营活动）供应链管理服务；供应链管理服务；
采购代理服务；国内贸易代理；贸易经纪；国内货物运输代理；建筑材料销售；以自有资金从事投资活动；（依海南梁采供
5000万元人法须经批准的项目，经相关部门批准
应链管理有2020-11-12中梁集团民币后方可开展经营活动）（一般经营项限公司
目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；金属材料销售；电子专用设备销售；电子产品销售；机械
上海琥亨贸10000万元设备销售；制冷、空调设备销售；建
2021-03-12祥生集团
易有限公司人民币筑陶瓷制品销售；特种陶瓷制品销售；皮革制品销售；塑料制品销售；
日用百货销售；针纺织品及原料销售；家具销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
22营活动）
一般项目：建筑材料销售；建筑装饰材料销售；五金产品批发；五金产品天台启航建18888万元零售；橡胶制品销售；塑料制品销售；
2009-11-06杨帆集团材有限公司人民币日用百货销售；机械设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
一般项目：服务：实业投资，股权投资，接受企业委托从事资产管理，投资管理，投资咨询（除证券、期货），财务管理咨询，经济信息咨询，企业总部管理，企业管理咨询，电子商务技术、环卫一体化、城市生活垃圾发
电、生物质发电、地热发电、餐厨垃
圾处置、污泥处置、工业废水处置、危废（飞灰）处置、烟气治理、余热
回收、建筑垃圾资源化、智能环卫系
统的技术开发、技术咨询、成果转让，城市生活垃圾经营性清扫、收集、运
输、处理，清理服务，保洁服务，家杭州锦江集134379.79
1993-03-17锦江集团政服务，承接环保工程、园林绿化工
团有限公司万元人民币程与养护管理；货物、技术进出口（法律法规禁止的项目除外，国家法律、法规限制的项目取得许可证后方可
经营）；批发：煤炭（无储存）；批发、
零售：百货，电线电缆，通信设备，建筑材料，装饰材料，五金交电，电子产品，化工产品及原料（除化学危险品及易制毒化学品），金属材料，塑料制品，黄金制品，白银制品；其他无需报经审批的一切合法项目；含下属分支机构的经营范围。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
一般项目：信息咨询服务；企业管理咨询；社会经济咨询服务；财务咨询；
实业投资；生产：纺织原料及产品、化工原料及产品（除化学危险及易制浙江恒逸集5180万元人毒化学品）；销售：金属材料、机电
1994-10-18恒逸集团
团有限公司民币产品及配件，煤炭（无储存）；经营本企业和本企业成员企业自产产品
和生产、科研所需的原材料、机械设
备、仪器仪表、零配件及相关的进出口业务（除依法须经批准的项目外，
23凭营业执照依法自主开展经营活动）。
不带储存经营（批发无仓储经营）其
他危险化学品：14二甲苯、苯、甲
苯、氨、氢氧化钠、氢氧化钠溶液[含
量≥30％]（经营范围详见浙杭（萧）安经字【2018】07004535《危险化学品经营许可证》）（上述经营范围在许杭州恒逸投50000万元
2014-08-25恒逸集团可证有效期内方可经营）**投资管
资有限公司人民币理（除证券、期货、基金）、企业管
理咨询、实业投资；经销：化工原料（除化学危险品及易制毒化学品）；
货物及技术的进出口；销售煤炭（无储存）**（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注：在业务洽谈中，公司分别与上述主体所属的集团公司进行对接，公司所提供的产品亦面向集团公司，上述主体系各集团公司指定的合同签约主体。
（2）供应商情况主体名称成立时间注册资本经营范围家用电力器具专用配件制造；水资源专用机械制造；家用电器批发；家用厨房电器具制造；家用空气调节器制造；电子、通信与自动控制技术研究、开发；其他家用电力器具制造；其他非电力家用器具制造；五金产品批发；五金零售；电子元器件批发；电子元器件零售；电子产品零售；电子产品批发；水处理设备制造；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；塑料零件制广州海科
2000万元造；塑料制品批发；家用美容、保健电器具制造；日用
电子科技2005-05-12
人民币塑料制品制造；五金配件制造、加工；模具制造；汽车有限公司
零部件及配件制造（不含汽车发动机制造）；电子工业专用设备制造；智能机器系统生产；智能电气设备制造；
家用制冷电器具制造；家用通风电器具制造；家用清洁卫生电器具制造；普通劳动防护用品制造；劳动防护用品批发；劳动防护用品零售；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；
非许可类医疗器械经营
家用电器及配件、电机、轴承、五金配件、金属制厨用
器皿及餐具、塑料制品、针织内衣、无纺布制品、防尘宁波有铭
150万元人口罩、医用卫生口罩制造、加工；计算机网络技术服务；
电器有限2010-09-21
民币自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁公司止进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动
深圳市杉4106.69047一般经营项目是：智能机器人的研发、销售及技术咨询；
2016-06-08川机器人万元人民币从事国内贸易；经营进出口业务。（以上均不含法律、
24有限公司行政法规、国务院决定规定需要审批和禁止的项目）。
许可经营项目：智能机器人的生产。
研发、生产、销售：第一类医疗器械、第二类医疗器械、
医疗器械软件、保健器材、电子保健器材、健身器材、
按摩仪器、美容仪器及相关配件、移动通信产品及移动
终端设备、智能电子穿戴设备、无线音频设备、智能测东莞市猎
量产品、计算机配件以及周边电子产品、模具、五金制
声电子科291.90556
2015-05-25品；增值电信业务经营（互联网信息服务）；提供以上
技有限公万美元
产品的代理研发服务、软件服务及相关产业的投资；货司物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
家用电器、厨房用具、空气净化器、真空保鲜机、制冰
机、滑板车、电动自行车、健身器材、电动工具、不锈
钢制品（除门）、汽油机(除发动机)、玩具、电机的制浙江弩牌500万元人造、加工、销售；消毒产品生产、销售（凭有效许可证电器有限2004-02-05民币经营）；货物进出口。下设分支机构1个，分支机构经公司营场所设在浙江省金华市武义县经济开发区开发大道77号。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、业务过程
鉴于公司于2021年4月完成控制权变更，智能硬件相关业务在此之后才得以全面启动。在前期密切关注智能硬件市场动态的基础上，公司于2021年6月正式启动了市场调研，于2021年7-10月陆续完成了供应商选取、产品定型和客户签约等工作。但是受2021年10-11月地方限电和偶发性疫情的影响，部分供应商的生产和交付工作出现延后，导致产品的交付期集中在2021年11-12月。公司的前述业务过程支持证据齐全，且相关金额已经函证并确认无误。
（二）定价公允性
2021年，公司智能硬件自有产品业务的核心产品为扫地机器人、空气净化器、无叶风扇，其销售单价系由公司根据市场同类型产品比价，并考虑到一定销售折扣予以确定。基于以下原因，相关产品的定价具备公允性：
1、根据既定的产品类型，公司选择外观、功能等相同或相近的产品价格作
为定价基础，并适当扣减可比产品的品牌溢价，以此确定该产品的指导价格，通常销售指导价格会低于相同功能参数的其他品牌产品。在初步确定销售指导价格后，公司会将该价格报内部决策，待内部决策通过后，该类型的产品销售指导价
25格即正式确定。相关产品的指导价格会印制在产品宣传手册中，供分发给客户进行宣传使用。在销售指导价格的基础上，公司会与客户进行谈判磋商，结合客户实力、订货量、订货周期和其他商业条款等因素，考虑给予客户一定的销售价格折扣或赠品，该折扣后的价格和赠品会在双方签订的《销售合同》中予以确定。
2、报告期内，公司的客户均为区域内较大的集团化公司，其成立时间已久，
具备良好的资信能力，且与公司无关联关系。除采购公司的产品外，前述客户还向小米、华为等其他品牌采购智能硬件产品用于购房赠品、客户营销、员工福利等，且同类产品价格的采购价格不存在重大差异。
3、报告期内，公司智能硬件自有产品中清洁器具（扫地机器人）、空调器具（空气净化器、无叶风扇）合计收入占比约93.79%，公司的产品收入构成与科沃斯、石头科技较为相似，且公司以集采大客户为对象的销售模式与海尔智家的国内直销业务模式较为可比。经比对相关2021年前述上市公司的年报，其产品毛利率与公司智能硬件自有产品的毛利率较为可比。
综上，公司的智能硬件自有产品业务的业务真实、价格公允。
二、智能硬件自有产品业务不属于非经常性损益，相关收入不应扣除根据本回复“问题2/二、智能硬件自有产品业务不属于性质特殊和偶发性业务，不属于非经常性损益项目”所述，根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》相关规定，经逐项对比，公司智能硬件自有产品业务所形成的损益不应当计入非经常性损益，具体分析如下：
项目是否计入具体说明非流动性资产处置损益否非资产处置损益
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免否非税收返还或减免计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享否非政府补助收入受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费否非资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的否非公司合并业务收益非货币性资产交换损益否不适用委托他人投资或管理资产的损益否非委托投资等事项损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值否非减值准备项目准备债务重组损益否非债务重组项目
26项目是否计入具体说明
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等否非重组费用收支交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益否交易价格非显失公允同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益否非同一控制事项与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益否非或有事项
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生非金融资产或金融负债
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融否业务
资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回否非减值相关业务对外委托贷款取得的损益否非委托贷款业务采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值否非投资性房地产业务变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次否不适用性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入否非托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出否非营业外收支业务其他符合非经常性损益定义的损益项目否不适用根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号—财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，经逐项比对，公司智能硬件自有产品业务不应当予以扣除，具体分析如下：
项目是否扣除具体说明
一、与主营业务无关的业务收入
1、正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资
产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经不属于前述其他业否
营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，务收入范围但属于上市公司正常经营之外的收入。
2、不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收入；本
会计年度以及上一会计年度新增的类金融业务所产生的收不属于类金融股业否入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等业务务收入范围形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。
非近两年新增且不
3、本会计年度以及上一会计年度新增贸易业务所产生的收
否属于贸易业务收入入。
范围
4、与上市公司现有正常经营业务无关的关联交易产生的收
否正常经营业务入。
非同一控制合并业
5、同一控制下企业合并的子公司期初至合并日的收入。否
务自2018年起已形成
6、未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入。否
持续稳定业务模式
27二、不具备商业实质的收入
1、未显著改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额的现金流入及流出真
否交易或事项产生的收入。实且时间分布分散
2、不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易的方式
实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易否业务具备真实性产生的虚假收入等。
3、交易价格显失公允的业务产生的收入。否交易价格公允
4、本会计年度以显失公允的对价或非交易方式取得的企业合
否非合并业务产生并的子公司或业务产生的收入。
无非标意见相关收
5、审计意见中非标准审计意见涉及的收入。否
入
6、其他不具有商业合理性的交易或事项产生的收入。否具备商业合理性
三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入否不适用
会计师回复：
针对前述真实性问题，会计师执行了以下核查程序：
1、了解并测试了博信股份管理层对收入确认相关的内部控制，并评价了相
关内部控制的有效性；
2、核查交易信息，以业务流程为主线，对公司与收入确认相关的全部原始
采购合同、采购订单、采购物流信息、采购发票、银行支付流水、入库单据、采
购记账凭证、第三方物流中转仓存放记录、销售合同、销售订单、销售发票、物
流运输单据、银行收款流水、出库单据、客户提货单证、销售记账凭证等进行全面检查，以判断其整个交易流程的真实性和完整性；
3、获取产品关键的运输及签收记录，确定收发货地址与供应商生产地址、客户地址是否一致；
4、现场走访客户、供应商的办公场所、经营场所，访谈关键经办人员，就
本期客户、供应商与博信股份交易明细、关联关系、合作背景、采购后终端消耗
情况等内容进行实地调查了解核实，并与博信股份提供的信息比较，核查是否存在重大差异的情形；
5、现场获取部分客户入库明细及出库明细，实地观察客户剩余产品存放情况，检查客户入库产品名称、数量、单价等内容与博信股份记录是否一致；
6、实施期后检查，检查博信股份资产负债表日后智能硬件自有产品业务开展情况，判断博信股份相关业务的可持续性；
7、获取销售退货明细，对是否存在大额异常退货情形进行检查。
28针对前述价格公允性问题，会计师执行了以下核查程序：
1、获取了博信股份智能硬件自有产品价格目录，进行对比分析，确认相同
产品价格本期是否发生重大变动，价格变动是否符合博信股份定价政策，以及价格变动是否合理；
2、通过电商平台查询，获取了同行业相同功能或类似功能产品价格明细，
进行价格比对，确认博信股份相关产品价格与同行业相比是否存在重大异常的情形；
3、获取博信股份2021年度智能硬件自有产品全部销售合同及订单明细，检
查销售订单或者销售合同的价格与博信股份的价目表是否一致，检查是否存在高于正常定价销售的情形；
4、执行分析程序，分析了博信股份智能硬件自有产品相同产品销售给不同
客户的产品价格是否存在重大差异，销售折扣是否属于正常范围，有无以异常低价或异常高价结算的情形；
5、获取了博信股份销售开票清单，检查销售发票原件，核查开票产品明细
及开票单价，确认是否存在异常开票的情形。
会计师认为，经会计师实施上述程序，会计师未发现博信股份智能硬件自有产品业务真实性及价格公允性存在异常的情形。
特此公告。
江苏博信投资控股股份有限公司董事会
2022年5月17日
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