海普瑞:深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（疫情防控债）2021年定期受托管理事务报告

债券代码：149045债券简称：20海普瑞
深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2020年面向合
格投资者公开发行公司债券（疫情防控债）2021年定
期受托管理事务报告
发行人
深圳市海普瑞药业集团股份有限公司
债券受托管理人
五矿证券有限公司
IMINMETALSSECURI
（地址：深圳市南山区滨海大道3165号五矿金融大厦）
二〇二二年六月重点声明
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券之受托管理协议》、《深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（疫情防控债）募集说明书》等相关规定和约定，五矿证券有限公司（以下简称“五矿证券”）作为受托管理人，以公开信息披露文件、发行人出具的相关说明文件以及第三方中介机构出具的专业意见等为信息来源编制本定期受托管理事务报告。
事宜做出独立判断。
N
善目重点声明…………………………………………………………………………………………………………………2
目录……………………………………………3
释义……………………………………………………………………………………………4
第一章五矿证券受托债券概况…………………………………6
第二章受托管理人履行职责情况………………………9
第三章发行人经营及财务状况……………………………………………11第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况…………………15
第五章内外部增信机制、偿债保障措施的变动情况及有效性分析……16
第六章发行人偿债保障措施执行情况及公司债券本息偿付情况www.1
第七章发行人偿债能力和偿债意愿分析…………….1
第八章募集说明书约定的其他义务执行情况………………20
第九章债券持有人会议召开情况………………21
第十章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施…………………………………………………………………………………………………………………………………22
Cn 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：发行人、海普瑞指深圳市海普瑞药业集团股份有限公司
五矿证券指五矿证券有限公司
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
肝素类药物指由肝素原料药制成的不同分子量具有相同或不同临床适应症的各类药物，包括标准肝素制剂和低分子肝素制剂
肝素粗品指经过简单加工后制成的颗粒状肝素产品
  肝素原料         指         由肝素粗品分离纯化后形成的，但生产过程不符合 cGMP 或 GMP 认证要求，不能以药品销售的肝素产品         
  肝素原料药         指         肝素粗品或肝素原料在取得cGMP认证的制药工厂经分离纯化后形成的，符合《药典》规定的质量标准及完成相关的药政注册等程序的肝素产品         
肝素钠原料药指以钠盐形式存在的肝素原料药
标准肝素制剂指由肝素原料药直接制成用于临床治疗的肝素类药物，通常为注射液
低分子肝素指肝素原料药通过化学或酶学方法解聚获得相对分子量小（仅为3.500—6.500）的低分子量肝素
低分子肝素原料药指肝素原料药通过化学或酶学方法解聚而生产出的低分子量肝素，符合各国药典中各种具体低分子肝素的质量标准
低分子肝素制剂指低分子肝素原料药经分装后制成的，在临床上使用的低分子肝素制剂
4交易日指深圳证券交易所的营业日
元/万元/亿元指如无特别说明，为人民币元/万元/亿元
报告期指2021年1月1日至2021年12月31日
第一章五矿证券受托债券概况
一、发行人名称
中文名称：深圳市海普瑞药业集团股份有限公司
英文名称：SHENZHEN HEPALINK PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD
二、核准文件及核准规模
深圳市海普瑞药业集团股份有限公司于2019年1月9日获得中国证券监督
行公司债券的批复》（证监许可〔2019〕28号），获准向合格投资者公开发行面值总额不超过13亿元的公司债券。
深圳市海普瑞药业集团股份有限公司于2020年2月28日发行了深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（疫情防控债）（简称“20海普瑞”），发行规模为人民币8.7亿元。
三、五矿证券受托管理公司债券的主要条款
1、债券名称：深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（疫情防控债）。
2、债券简称及代码：深交所简称为20海普瑞，代码为149045.SZ
3、发行规模及利率：人民币8.7元，发行利率为3.80%
4、债券余额：人民币8.7亿元，本年度利率为3.80%
5、债券期限：本期债券期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；
发行人调整票面利率选择权：发行人在本次债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本次债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
67
制剂原材料的采购，生产出来的依诺肝素制剂将在国内销售并用于疾病防疫。
更新维护及相关税费支出等。本次债券10%的募集资金用于国内销售的依诺肝素
主要用于肝素钠原料药业务及肝素制剂业务的原材料采购、人员工资支付、设备
11、募集资金用途：本次发行公司债券的募集资金全部用来补充流动资金，
的主体信用等级为AA+，本次债券的信用等级为AAA，评级展望为稳定。
10、信用级别及资信评级机构：根据联合信用评级有限公司2022年6月8
证担保。
9、债券担保情况：本次债券由深圳市高新投集团有限公司提供连带责任保
息。
日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计
个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2023年2月28
则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息；如投资者在本期债券的第3
8、本金兑付日：2025年2月28日，如遇法定及政府指定节假日或休息日，
期间不另计息。
日；如投资者未行使回售选择权，则本期债券的付息日为2021年至2025年每年
个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2023年2月28
则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息；如投资者在本期债券的第3
7、付息日：2021年至2025年每年的2月28日，如遇法定节假日或休息日，
6、起息日：2020年2月28日
债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权。
内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，相应的公司
行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日
付日，发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。发
券全部或部分按面值回售给发行人。本次债券第3个计息年度付息日即为回售支
投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度 8  stock@hepalink.com         邮箱         
0755-26980311电话
深圳市南山区松坪山郎山路21号联系地址
钱风奇姓名
系方式如下：2021年度，发行人负责处理与本债券相关事务专人发生变动。联系人和联
四、发行人信息披露事务负责人变动情况6
四、报告期内的风险排查工作
日，故顺延至下一个交易日）按时完成第一次付息，不存在兑付兑息违约情况。
皆乡非日Z目乙主[Z0Z困）日目由Z乙士噩是樊0Z，，‘M瞰呈出
受托管理人五矿证券已按照募集说明书的约定，督促发行人按时兑付兑息。三、报告期内的付息督导工作
金使用章节。
资金进行了辅导，定期跟踪核查发行人募集资金使用情况，详见本文后续募集资
五矿证券根据募集说明书、监管协议以及相关法规要求，对发行人使用募集
在募集资金专户中储存、使用。
金及偿债资金专项账户。本期债券募集资金已按照约定，及时划入专项账户，并
二、报告期内的募集资金使用核查情况债）2021年第一次临时受托管理事务报告
2021-10-25公司2020年面合格投资者公开发行公司债券（疫情防控五矿证券有限公司关于深圳市海普瑞药业集团股份有限负责人变更的公告20海普瑞20海普瑞
2021-10-19深圳市海普瑞药业集团股份有限公司关于信息披露事务债券简称
披露时间报告名称
报告期内，发行人及受托管理人披露的临时报告统计如下：
一、报告期内披露的临时报告
如下：
实施情况以及募集资金使用情况等进行监督，履行了受托管理人职责。具体情况
等方式持续对发行人报告期内的财务状况、经营状况、资信状况、偿债保障措施
的相关约定，通过访谈、查阅获取发行人相关资料、核查募集资金专项账户信息
法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定以及《债券受托管理协议》
五矿证券作为本次债券的受托管理人，已按照《公司债券发行与交易管理办
第二章受托管理人履行职责情况2022年5月，五矿证券与发行人认真学习了《深圳证券交易所公司债券存
用风险管理中的重要情况，结合发行人的经营及财务情况，根据指引对债券风险分类的标准，发行人债券信用风险分类为正常类。
五矿证券在受托期限内，督促公司履行募集说明书中所约定的义务，积极行使了受托管理人的职责，维护债券持有人的合法权益。
五、受托管理人在履行受托管理职责时是否发生利益冲突
否。
六、发行人配合受托管理人工作以及提供材料情况
报告期内，发行人配合受托管理人工作，提供材料真实、准确、完整。
10
第三章发行人经营及财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：深圳市海普瑞药业集团股份有限公司
注册地址：深圳市南山区松坪山郎山路21号
办公地址：深圳市南山区松坪山郎山路21号
法定代表人：李锂
电话：0755-26980311
传真：0755-86142889
经营范围:开发、生产经营原料药（肝素钠、依诺肝素钠），从事货物及技
术进出口（不含分销及国家专营、专控、专卖商品）、非居住房地产租赁、住房
租赁。
二、发行人2021年度经营情况
（一）公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式
海普瑞是一家位于中国的全球制药公司，在肝素领域、大分子药物CDMO
领域和创新药开发领域拥有全球业务，主要产品和服务包括肝素钠原料药，依诺
肝素钠原料药和依诺肝素钠制剂，以及大分子药物CDMO服务。
肝素是一种抗凝血药物，拥有抗凝血、抗血栓等多种功能。肝素行业包括最
上游猪小肠采购，上游肝素粗品的提取、中游肝素原料药的生产以及下游依诺肝
素制剂的生产和供应。肝素钠原料药主要用于生产标准肝素制剂和低分子肝素原
料药，进而生产低分子肝素制剂。公司拥有中国和美国两大肝素钠原料药生产基
地，肝素钠原料药除部分供应给全资孙公司天道医药外，主要销售给国外客户，其中包括多家世界知名的跨国医药企业。
依诺肝素钠制剂是低分子肝素制剂的一种，临床应用广泛，主要适应症包括：
预防静脉内血栓栓塞性疾病（预防静脉内血栓形成），特别是与骨科或普外手术
11有关的血栓形成;治疗已形成的深静脉栓塞，伴或不伴有肺栓塞;用于血液透析体外循环中，防止血栓形成等。天道医药的依诺肝素钠制剂是欧盟首仿药，2016
年通过集中审批程序（CP）在EMA获得批准，现已经在英国、德国、意大利、
西班牙、波兰等多个国家实现销售。
公司通过赛湾生物和SPL两大平台经营CDMO业务。客户可通过业务平台获得定制的CMC服务组合，以支持各类重组及天然来源大分子药物及非病毒载体及基因治疗中间体。两个平台提供从先导化合物的发现和选择到符合cGMP要求的临床试验批次及商业化供应，贯穿整个药物开发周期的服务，包括研发服务、
制造服务、质量控制及计划安排。
赛湾生物专门从事开发及生产大分子药物，拥有丰富的品种开发经验，如单克隆抗体、抗体片段、双特异性抗体、细胞因子、融合蛋白、疫苗及其他重组蛋白。赛湾生物拥有哺乳动物细胞培养及微生物发酵的专业知识，并拥有针对生产及纯化的一次性集成技术。此外，赛湾生物还可通过向客户供应高质量的 pDNA，
以支持快速成长的基因治疗领域。SPL提供有关开发及生产从动物和植物中提取的大分子药物方面的服务。SPL在开发天然药物方面拥有长期的业务经验，并在开发复杂及可扩展流程以提取、分离及纯化天然药物方面拥有核心能力。报告期内，CDMO业务收入高速增长，占公司营业收入比例达到12.77%。公司为数十家新药开发企业提供CDMO服务，其中包括五家位于全球前十的医药企业，拥有较高的客户忠诚度及行业引荐率。除按服务收费及商业供应合同外，公司的CDMO平台可以用于快速开发自主研发和投资获得的多元化创新药管线。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（二）公司主要经营情况
1、主营业务分板块、分产品情况
主营业务基本情况表
单位：亿元，%业务板块2021年度2020年度
营业收入营业成本毛利率（%）收入占%）石）营业收入营业成本毛利率（%）收入占%）石）
肝素钠以27.2219.9726.6242.7627.0116.2339.9350.66
12及低分子肝素钠原料药
制剂26.3816.4437.6741.4515.237.8548.4728.57
  CDMO         8.13         5.53         31.95         12.77         7.97         5.79         27.36         14.95         
其他1.921.3728.653.013.102.5717.035.82
合计63.6543.3231.94100.0053.3232.4439.16100.00
2、利润情况或利润来源
报告期内，发行人利润主要来自于肝素钠以及低分子肝素钠原料药和制剂，
2021年度发行人肝素钠以及低分子肝素钠原料药和制剂毛利润分别为7.25亿元和9.94亿元，占总毛利润的比例分别为35.64%和48.88%。
三、发行人2021年度财务情况
（一）发行人2021年度主要财务数据
单位：万元项目2021年末2020年末同比变动比例
货币资金294,425.71271,242.408.55%
应收账款151,844.45163,862.30-7.33%
预付款项19,823.0725,778.00-23.10%
其他应收款24,381.1418,415.9632.39%
存货470.754.86316,824.8648.59%
其他流动资产15,120.1520,955.52-27.85%
固定资产198,565.71213,954.32-7.19%
  短期借款         188,628.47         185,976.29         %EV1         
应付账款38,578.6623,921.7561.27%
一年内到期的非流动负债141,363.5464,781.43118.22%
应付债券86,223.22155,223.32-44.45%
总资产1,910,817.531,902,589.470.43%
归属母公司股东的净资产1,141,135.451,156,939.25-1.37%
营业收入636,517.75533,207.4919.38%
归属母公司股东的净利润24,078.76102,420.98-76.49%
经营活动产生的现金流净额-662.933,728.36-117.78%
投资活动产生的现金流净额71,992.81-217,376.39-133.12%
筹资活动产生的现金流净额-50,108.07250,646.21%66611
期末现金及现金等价物余额147,963.34133,024.5311.23%
13（二）财务数据及重大变动分析
1、主要资产变动情况
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日同比变动比例原因（同比变动超过30%）
货币资金294,425.71271,242.408.55%无重大变化
应收账款151,844.45163,862.30-7.33%无重大变化
存货470.754.86316,824.8648.59%主要由于原材料战略性储备以及预计市场需求增长，原料药和制剂的库存增加所致
长期股权投资114,646.49163,118.25-29.72%无重大变化
固定资产198,565.71213,954.32-7.19%无重大变化
在建工程42,534.7336,439.3716.73%无重大变化
商誉215,220.11220,256.56-2.29%无重大变化
2、主要负债情况
单位：万元项目2021年12月31日2020年12月31日同比变动比例原因（同比变动超过30%）
短期借款188,628.47185,976.291.43%无重大变化
一年内到期非流动负债141,363.5464,781.43118.22%主要是由于一年内到期的应付债券增加所致
长期借款138,803.78153,362.35-9.49%无重大变化
应付债券86,223.22155,223.32-44.45%主要是由于19海普瑞转入一年内到期非流动负债核算所致
14第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情
况
一、公司债券募集资金情况
发行人于2020年2月28日发行本次债券，规模为人民币8.7亿元。
本次公司债券募集款项已于2020年3月2日汇入发行人的募集资金专项账
户。
根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，本次债券募集资金
全部用于补充流动资金，主要用于肝素钠原料药业务及肝素制剂业务的原材料采
购、人员工资支付、设备更新维护及相关税费支出等。本次债券10%的募集资金
用于国内销售的依诺肝素制剂原材料的采购,生产出来的依诺肝素制剂将在国内
销售并用于疾病防疫。
二、公司债券募集资金实际使用情况及核查情况
截至2021年12月31日，“20海普瑞”募集资金使用情况：
发行人已将募集资金用于发行人已将募集资金用于补充流动资金其中10%
的募集资金用于国内销售的依诺肝素制剂原材料的采购，生产出来的依诺肝素制
剂将在国内销售并用于疾病防疫，已使用8.7亿元，募集资金余额为0亿元。
募集资金使用瑕疵、专户运作不规范以及整改情况：募集资金使用情况与募
集说明书的约定一致。
三、募集资金专项账户运作情况及核查情况
发行人在招商银行股份有限公司深圳分行营业部设立了募集资金专项账户，
账户名称为深圳市海普瑞药业集团股份有限公司。发行人严格按照债券募集说明
书中的约定对专项账户进行募集资金管理，将该专项账户用于募集资金的接收、
存储、划转与本息偿付。截至本报告披露日，发行人的募集资金专项账户运作不
存在异常。
经受托管理人核查，发行人募集资金使用情况与发行人定期报告披露内容一致。
15
第五章内外部增信机制、偿债保障措施的变动情况及有效
性分析
一、本次债券增信机制变动情况及有效性分析
本期债券设置了外部增信机制，由深圳市高新投集团有限公司提供连带责任
保证担保。外部增信在有效期内。
报告期内，本期债券增信机制运行有效，未发生重大变化。
二、担保的权利证明或者其他有关文件保管情况
受托管理人已经在债券发行前取得担保的权利证明文件,并已在担保期间妥
善保管。
三、本次债券的偿债保障措施变动情况及有效性分析
报告期内，本次债券的偿债保障措施未发生重大变化，偿债保障措施有效。
16
第六章发行人偿债保障措施执行情况及公司债券本息偿付
情况
一、本次债券的偿债保障措施执行情况
为了充分、有效的维护债券持有人的利益，发行人已为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施均与募集说明书中相关承诺一致。
二、本次债券的本息偿付情况
“20海普瑞”于2021年3月1日（因2021年2月28日非交易日，故顺延至下一个交易日）按时完成第一次付息，不存在兑付兑息违约情况。“20海普瑞”于2022年2月28日按时完成第二次付息，不存在兑付兑息违约情况。
17
第七章发行人偿债能力和偿债意愿分析
一、发行人偿债能力分析
1、有息债务及其变动情况
报告期初合并报表范围内公司有息债务总额：56.45亿元，报告期末合并报
表范围内公司有息债务总额56.54亿元，有息债务同比增加0.16%，基本保持稳定。
2、发行人重大资产受限情况
报告期末发行人所有权或使用权受到限制的资产
单位：万元项目期末账面价值受限原因
货币资金1,158.56抵押及保证借款、银行承兑汇票保证金及保函保证金
存货72,930.05抵押及保证借款
固定资产77,993.36抵押及保证借款
无形资产11,544.27抵押及保证借款
其他非流动资产10,163.77抵押及保证借款
合同资产抵押及保证借款
应收账款21,407.21抵押及保证借款
其他应收款4,140.39抵押及保证借款
其他流动资产2,347.30抵押及保证借款
其他权益工具投资40,918.24抵押及保证借款
在建工程6,565.52抵押及保证借款
递延所得税资产抵押及保证借款
合计249,168.67
3、发行人对外担保情况
截至2021年12月31日，发行人不存在对外担保（不包括对控股子公司的担保）
二、发行人偿债意愿情况
发行人主体信用等级为AA+级，在行业内具有稳定地位。截至 2021年末，
公司经营规范，信誉良好，保持100%贷款偿还率与利息偿付率，信用记录良好。
18为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债券的按时、足额尝付做出一系列安排，包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
综上，公司具有较强的偿债意愿。
19
第八章募集说明书约定的其他义务执行情况
发行人已按照《募集说明书》的约定执行其他相关义务。
20
第九章债券持有人会议召开情况
报告期内，“20海普瑞”未召开持有人会议。
21
第一章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受
托管理人采取的应对措施
无。
（本页以下无正文）
22
（本页无正文，为《深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2020年面向合格投资
者公开发行公司债券（疫情防控债）2021年定期受托管理事务报告》之盖章页）
五矿证券有限公司
几年月月又日
23