恒邦股份:山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书

山东恒邦冶炼股份有限公司
收购报告书
上市公司名称：山东恒邦冶炼股份有限公司
股票上市地点：深圳证券交易所
股票简称：恒邦股份
股票代码：002237
收购人名称：江西省国有资本运营控股集团有限公司
收购人住所：江西省南昌市青云谱区洪城路8号
通讯地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道929号吉成大厦
签署日期：二〇二二年十月山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书收购人声明
本部分所述词语或简称与本报告书“第一节释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本报告书系收购人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第16号—上市公司收购报告书》及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编写。
二、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本
报告书已全面披露了收购人在恒邦股份拥有权益的股份。截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在恒邦股份拥有权益。
三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人
章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、收购人本次收购行为已经获得江西省人民政府的同意，尚需履行的程序
包括：中国境内反垄断审查及必要的中国境外反垄断审查、工商变更登记、企业
国有资产产权变动登记，及其他依据相关法律法规以及应其他相关监管机构要求所涉及到的必要之批准、核准、备案、许可等审批事项。收购人通过国有股权无偿划转方式取得江铜集团90%股权，从而导致间接收购江铜集团通过江西铜业持有的恒邦股份44.48%股份，符合《上市公司收购管理办法》第六十三条规定的可以免于发出要约的情形。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的专
业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。
2山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
目录
第一节释义.................................................5
第二节收购人介绍..............................................6
一、收购人基本情况.............................................6
二、收购人控股股东及实际控制人.......................................6
三、收购人从事的主要业务及最近3年财务状况的简要说明...........................10
四、收购人最近5年内的处罚、重大诉讼或仲裁事项..............................11
五、收购人董事、监事、高级管理人员的基本情况...............................11
六、收购人在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行
股份5%的情况及持有金融机构5%以上股份的情况..............................12
第三节收购决定及收购目的.........................................15
一、收购目的...............................................15
二、未来12个月内继续增持上市公司股份或者处置其已拥有权益股份的计划.......15
三、收购履行的程序............................................15
第四节收购方式..............................................17
一、交易前后收购人持有上市公司股份的变化情况...............................17
二、本次收购相关协议的主要内容......................................18
三、已履行及尚需履行的批准程序......................................19
四、本次收购涉及的上市公司股份的权利限制情况...............................19
第五节资金来源..............................................21
第六节免于发出要约的情况.........................................22
一、收购人免于发出要约的事项及理由....................................22
二、本次收购前后上市公司股权结构.....................................22
三、收购人受让的股份是否存在质押、担保等限制转让的情形..........................22
四、本次免于发出要约事项的法律意见....................................22
第七节后续计划..............................................24
一、未来12个月内对上市公司主营业务改变或调整的计划...........................24
二、未来12个月对上市公司及其子公司重大的资产、业务处置或重组计划...........24
三、对上市公司董事会、高级管理人员进行调整的计划或建议..........................24
四、对上市公司章程条款进行修改的计划...................................24
3山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
五、员工聘用计划重大变动.........................................25
六、上市公司分红政策重大变化.......................................25
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划.............................25
第八节对上市公司的影响分析........................................26
一、本次收购对上市公司独立性的影响....................................26
二、本次收购对上市公司同业竞争的影响...................................26
三、本次收购对上市公司关联交易的影响...................................27
第九节与上市公司之间的重大交易......................................29
一、与上市公司及其子公司之间的重大交易..................................29
二、与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的重大交易..........................29
三、对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排....................29
四、对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排.........29
第十节前6个月内买卖上市交易股份的情况..................................30
一、收购人买卖上市公司股份的情况.....................................30
二、收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属买卖上市公司股份的情况..30
第十一节收购人的财务资料.........................................31
一、收购人最近3年财务会计报表的审计情况.................................31
二、收购人最近3年财务报表........................................31
三、最近一年的审计意见..........................................37
四、会计制度和主要会计政策........................................37
第十二节其他重大事项...........................................38
收购人声明................................................39
财务顾问声明...............................................40
律师事务所声明..............................................41
第十三节备查文件.............................................42
一、备查文件...............................................42
二、备查地点...............................................43
附表...................................................45
4山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第一节释义
除非特别说明，以下简称在本报告书中有如下特定含义：
江西省国有资本运营控股集团有限公司，曾用名为本公司、收购人、江西国控指“江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司”、
“江西省外贸资产经营有限公司”
江铜集团指江西铜业集团有限公司，系江西铜业直接控股股东江西铜业指江西铜业股份有限公司，系恒邦股份直接控股股东上市公司、恒邦股份指山东恒邦冶炼股份有限公司
江西省国有资产监督管理委员会，系江西铜业及恒江西省国资委指邦股份实际控制人收购人通过国有股权无偿划转方式取得江铜集团
90%股权，从而导致收购人间接控制江铜集团通过
本次收购、本次无偿划转指
江西铜业持有的恒邦股份44.48%股份并对恒邦股份实现控制的交易事项
本报告书指《山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书》《江西省国有资产监督管理委员会与江西省国有资《无偿划转协议》指本运营控股集团有限公司关于江西铜业集团有限公司国有股权之无偿划转协议》中国证监会指中国证券监督管理委员会
《收购办法》指《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第《格式准则第16号》指
16号—上市公司收购报告书》
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
本报告书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
5山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第二节收购人介绍
一、收购人基本情况
截至本报告书签署之日，收购人的基本信息如下：
名称江西省国有资本运营控股集团有限公司注册地址江西省南昌市青云谱区洪城路8号法定代表人江尚文注册资本600000万元
统一社会信用代码 91360000763363555U
企业类型有限责任公司（国有控股）
国有资产及国有股权的管理和运营；资本运营；企业改制重组顾问、投资咨询和财务顾问；资产托管和代理；省国资委授权的其他业务。（以经营范围上项目国家有专项规定的除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营期限2004年5月8日至长期
江西省国资委（持股比例为90%）、江西省行政事业资产集团有限公司股东名称（持股比例为10%）通讯地址江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道929号吉成大厦邮政编码330000
联系电话0791-85227071
二、收购人控股股东及实际控制人
（一）收购人控股股东、实际控制人的股权控制关系
截至本报告书签署之日，江西国控的股东共有两名，其中江西省国资委持股比例为90%，江西省行政事业资产集团有限公司持股比例为10%。江西国控的股权控制关系如下图所示：
6山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
（二）收购人控股股东、实际控制人的基本情况
江西国控的控股股东、实际控制人为江西省国资委。江西省国资委为江西省人民政府直属正厅级特设机构，江西省人民政府授权江西省国资委代表省政府履行国有资产出资人职责。
（三）收购人控制的核心企业及其核心业务情况
截至本报告书签署之日，收购人控制的核心企业情况如下：
序公司名注册资本直接持股比经营范围号称（万元）例（%）
黑色金属冶炼和压延加工、销售；水泥及水泥制品制造；石墨及碳素制品制造；化学原料及化学
制品制造、销售（不含危险化学品）；液化气体、新余钢压缩气体、易燃液体（煤焦油、煤焦酚、粗苯、煤铁集团焦沥青、焦化萘、蒽油、洗油、硫磺、氧、液氧、
1370478.09100.00有限公氮、液氮、氩、液氩）（凭有效许可证经营）；通
司用设备制造（不含特种设备和车辆）、安装和维修；进出口贸易；房屋建筑、安装、维修；仓储租赁业；互联网服务；农业开发（依法须经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展经营活动）
7山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
序公司名注册资本直接持股比经营范围号称（万元）例（%）
建筑工程施工总承包特级：可承接建筑、公路、
铁路、市政公用、港口与航道、水利水电各类别
工程的施工总承包、工程总承包和项目管理业务；
江西省建筑行业（建筑工程、人防工程）设计甲级；公路
建工集工程、市政公用工程、水利水电工程、机电工程、
2团有限104350.0060.20消防设施工程、钢结构工程、地基基础工程施工；
责任公承包境外工程和境内国际招标工程；上述境外工
司程所需的设备材料出口、对外派遣实施上述境外
工程所需的劳务人员；建筑设计、工程咨询、建筑技术服务；国内货物贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）食盐、工业盐、盐化工产品、塑料制品、包装物料
江西省的生产及销售；煤炭批发、零售；预包装食品、散
盐业集装食品、建筑材料、装璜材料、日用百货、家用电
3团股份48277.6146.92器、化肥、农资（不含种子和农药）的销售。科技
有限公及信息咨询服务；国内贸易；轻工机械制造、销司售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
江西联对各类行业的投资；房地产开发、销售；国内贸
晟投资易，自营和代理各类商品和技术的进出口业务；
4200000.00100.00发展有物业管理；企业管理咨询。（依法须经批准的项限公司目经相关部门批准后方可开展经营活动）江西省
旅游集旅游及相关产业；投资与投资管理咨询，国际国5团股份130000.0076.96内贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批有限公准后方可开展经营活动）司
江西联电子元器件、电子电器及其原辅材料、专用设备晟电子的研发，制造，销售；经营进出口业务（依法须经
67400.0038.38
股份有批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活限公司动）
股权投资、投资管理(依法须经批准的项目经相关江西国部门批准后方可开展经营活动；未经有权部门依资创新法批准，不得以公开方式募集资金，不得发放贷
7发展基300100.0066.64款，不得从事融资担保等金融服务，不得向投资金(有限者承诺投资本金不受损失或承诺最低收益。需经合伙)
中国证券投资基金业协会登记备案)
江西省铁路、城际及其他轨道交通、航空、港口码头等
铁路航公共基础设施项目的投资、建设、运营管理，以
2026453.1
8空投资71.14及相关的客货运输、仓储、运输代理等延伸服务
7
集团有业务；股权及债权投资，投资管理，资产管理；房限公司地产开发经营、节能产业、国内外贸易、国际经
8山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
序公司名注册资本直接持股比经营范围号称（万元）例（%）
济及技术合作、物流服务、咨询服务、广告、旅游、电子商务、其他商贸服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）食品销售，道路货物运输（不含危险货物），种畜禽经营，食品互联网销售，第二类增值电信业务，危险化学品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
技术进出口，货物进出口，国内贸易代理，供应链管理服务，汽车零配件批发，汽车零配件零售，汽车新车销售，水产品零售，水产品批发，金属制品销售，化工产品销售（不含许可类化工产品），建筑材料销售，金属材料销售，食用农产品批发，润滑油销售，石油制品销售（不含危险化学品），煤炭及制品销售，家具销售，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目），企业管理咨询，数据处理服务，网络设备销售，显示器件销售，电子产品销售，教学专用仪器销售，仪器仪表销售，体育用品及器材零售，体育用品及江西省器材批发，文具用品零售，文具用品批发，五金进出口产品批发，五金产品零售，金属矿石销售，非金
960000.00100.00
有限公属矿及制品销售，技术服务、技术开发、技术咨司询、技术交流、技术转让、技术推广，机械设备销售，机械设备租赁，畜牧渔业饲料销售，日用口罩（非医用）销售，特种设备销售，电力电子元器件销售，农业机械销售，半导体分立器件销售，半导体照明器件销售，通讯设备销售，计算机及通讯设备租赁，粮食收购，肥料销售，谷物销售，卫生陶瓷制品销售，集成电路芯片及产品销售，工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外），橡胶制品销售，合成材料销售，互联网销售（除销售需要许可的商品），食品销售（仅销售预包装食品），保健食品（预包装）销售，母婴用品销售，日用百货销售，家用电器销售，化妆品零售，化妆品批发，珠宝首饰零售，珠宝首饰批发，建筑用石加工，机械电气设备销售，小微型客车租赁经营服务，以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动
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序公司名注册资本直接持股比经营范围号称（万元）例（%）负责授权范围内水利国有资产的运营管理；对水江西省
利建设项目的投资、管理及相关服务；对水利水水利投
电工程、污水处理以及与水利相关的土地资源综
10资集团262573.0090.00
合利用开发等各类水利工程项目的投资建设、经有限公营管理、设计咨询和中介服务。（依法须经批准的司项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）注：根据江西省国资委于2022年4月23日出具的《江西省国资委关于无偿划转新余钢铁集团有限公司51%股权的通知》，江西国控拟将新余钢铁集团有限公司51%股权无偿划转至中国宝武钢铁集团有限公司，若该无偿划转完成后，江西国控将不再控制新余钢铁集团有限公司。截至本报告书签署之日，前述无偿划转仍在进行中。
三、收购人从事的主要业务及最近3年财务状况的简要说明
（一）收购人从事的主要业务
江西国控主要从事资本运营和产业投资业务。业务领域包含引领带动性投资、资产管理、资本运营、基金投资和金融服务。目前，江西国控已实施了华赣航空、国控启迪云计算、江西直升机、赞比亚江西多功能经济区等一批省级重点项目。
（二）收购人最近3年的财务状况
江西国控最近3年经审计的主要财务数据如下：
1、合并资产负债表简要情况
单位：亿元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
总资产2064.861789.361561.24
净资产507.12428.78346.94
归属于母公司股东的权益229.30208.73165.09
资产负债率75.44%76.04%77.78%
注1：资产负债率=期末总负债/期末总资产。
注2：2019年、2020年财务数据系期后追溯调整后数据。
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2、合并利润表简要情况
单位：亿元项目2021年度2020年度2019年度
营业收入1783.661387.591177.66
营业利润67.8750.9958.71
净利润57.8742.1752.71
归属于母公司股东的净利润29.1821.9434.47
净资产收益率12.37%10.87%24.08%
注1：净资产收益率=当期净利润*2/（期初净资产+期末净资产）。
注2：2019年、2020年财务数据系期后追溯调整后数据。
四、收购人最近5年内的处罚、重大诉讼或仲裁事项截至本报告书签署之日，江西国控最近5年内未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
五、收购人董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至本报告书签署之日，收购人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
序长期居是否拥有其他国姓名性别职务国籍号住地家或地区居留权
1江尚文男党委书记、董事长中国中国否
2阙泳男总经理、副董事长中国中国否
3胡劲松男党委副书记、董事中国中国否
4李松男监事会主席中国中国否
5杨江男党委委员、副总经理中国中国否
党委委员、董事、财务中国中国
6冷绪忠男否
总监
7毛顺茂男党委委员、副总经理中国中国否
8王庆员男党委委员、副总经理中国中国否
9罗敏男党委委员、副总经理中国中国否
10丁鸿君男党委委员、副总经理中国中国否
11山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
序长期居是否拥有其他国姓名性别职务国籍号住地家或地区居留权
11俞铁成男董事中国中国否
12詹诗华男董事中国中国否
13孙兵男董事中国中国否
14朱金龙男董事中国中国否
15郭庆华女监事中国中国否
16李艳女监事中国中国否
17刘双喜男监事中国中国否
18舒其勇男监事中国中国否
上述人员最近5年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
六、收购人在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超
过该公司已发行股份5%的情况及持有金融机构5%以上股份的情况
（一）持有上市公司5%以上股份的情况
截至本报告书签署之日，江西国控在境内外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过其已发行股份5%的情况如下：
序简称及证持有单位及名称经营范围号券代码持股比例
黑色金属冶炼和锻压加工、销售；金属制品加
工、销售；电缆电线制造、销售；化学原料及化学制品生产、销售（不含危险化学品和易制毒化学品）；煤焦油、煤焦酚、粗苯、煤焦沥青、焦
化萘、蒽油、洗油、硫磺、氧、液氧、氮、液氮、
氩、液氩、脱酚油、硫酸（凭有效许可证经营）；
新余钢新余钢铁集通用设备制造、安装维修、销售；压力容器制造；
新钢股份
铁股份团有限公司工业油品检测、起重机械安装维修；道路普通货
1（600782.有限公持股物运输；一类汽车维修（大中型客车维修，大中SH）
司144.81%型货车维修，小型车辆维修，危险货物运输车辆维修）；仓储（不含危险品）及租赁服务；货物
进出口（凭进出口备案登记证经营）；计算机、通信和其他电子设备制造和维修；仪器仪表制造和维修；软件和信息技术服务；技术咨询服务
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
12山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
序简称及证持有单位及名称经营范围号券代码持股比例
药品批发，第三类医疗器械经营，食品销售，道路货物运输（不含危险货物），城市配送运输服务（不含危险货物），消毒器械销售，药品互联网信息服务，医疗器械互联网信息服务；第一类医疗器械销售，第二类医疗器械销售，保健食品（预包装）销售，食品销售（仅销售预包装食品），国内货物运输代理，信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），健康咨询服务（不含诊疗服务），企业管理咨询，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目），低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目），信息江西江中医
创美药技术咨询服务，广告设计、代理，非居住房地产创美药业药商业运营
业股份租赁，仓储设备租赁服务，办公设备租赁服务，2（02289.有限责任公有限公消毒剂销售（不含危险化学品），卫生用杀虫剂HK） 司持股
司2销售，化妆品批发，化妆品零售，卫生用品和一
26.90%
次性使用医疗用品销售，个人卫生用品销售，食品用洗涤剂销售，日用杂品销售，日用品批发，化工产品销售（不含许可类化工产品），劳动保护用品销售，特种劳动防护用品销售，初级农产品收购，农副产品销售，食用农产品初加工，装卸搬运，运输货物打包服务，包装服务，咨询策划服务，互联网销售（除销售需要许可的商品），食品互联网销售（仅销售预包装食品），日用口罩（非医用）销售，国内贸易代理，租赁服务（不含许可类租赁服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
旅游产业投资，旅游信息咨询服务，酒店管理及度假区管理咨询，投资咨询，国内贸易，旅游电国旅联江西省旅游子商务，实物租赁，实业投资，股权投资和股权国旅联合合股份集团股份有投资管理，体育运动项目经营（高危险性体育项3（600358.有限公限公司持股目除外），体育赛事组织服务，文化、艺术活动SH）
司19.57%策划，组织文化艺术交流活动（不含演出）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）注1：根据江西省国资委于2022年4月23日出具的《江西省国资委关于无偿划转新余钢铁集团有限公司51%股权的通知》，江西国控拟将新余钢铁集团有限公司51%股权无偿划转至中国宝武钢铁集团有限公司，若该无偿划转完成后，江西国控将不再控制新余钢铁集团有限公司。截至本报告书签署之日，前述无偿划转仍在进行中。
注2：根据创美药业2022年9月28日披露的有关公告，要约方江西江中医药商业运营有限
13山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
责任公司与转让方创美药业现控股股东于2022年9月13日签署《股权转让协议》，转让方将其持有的9%股份转让给要约方且将3.70%股份的表决权委托给要约方。收购完成后，要约方将持有创美药业35.90%的股份，要约方将控制创美药业39.60%的股份。截至本报告书签署之日，前述股权转让仍在进行中。
（二）持有金融机构5%以上股份的情况
截至本报告书签署之日，江西国控持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构5%的情形如下：
序持有单位及名称经营范围号持股比例
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国
南昌农村江西省铁路航内结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、
商业银行空投资集团有承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业股份有限限公司持股拆借；从事借记卡业务；代理收付款项及代理保险业
公司6.19%务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会
批准的其他业务（凭许可证经营）江西省铁路航中国中盛空投资集团有在中国香港特别行政区开展经香港证监会核准的证
2证券有限
限公司持股券交易、就证券提供意见、提供资产管理业务公司
100%
14山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第三节收购决定及收购目的
一、收购目的
为深入实施国资国企改革创新行动，做优做强做大省属国有资本运营平台，经江西省人民政府同意，决定将江西省国资委持有的江铜集团90%股权无偿划转至江西国控。本次收购系江西国控通过国有股权无偿划转方式取得江铜集团
90%股权，从而导致间接收购江铜集团通过江西铜业持有的恒邦股份510643360
股股份（占恒邦股份总股本的44.48%）。
二、未来12个月内继续增持上市公司股份或者处置其已拥有权益股份的计划
截至本报告书签署之日，除本次收购涉及事项外，江西国控不存在未来12个月内继续增持或减持恒邦股份的计划。若未来发生相关权益变动事项，江西国控将严格按照相关法律法规的要求履行相关批准程序及信息披露义务。
三、收购履行的程序
（一）本次收购已经履行的相关法律程序
1、2022年3月，江西省人民政府办公厅印发关于本次无偿划转的通知文件，
经江西省人民政府同意，决定将江西省国资委持有的江铜集团90%股权无偿划转至江西国控。
2、2022年5月，江西国控获得香港证券及期货事务监察委员会关于同意豁
免要约收购江西铜业股份（0358.HK）的书面函件。
3、2022年10月，江西省国资委与江西国控签署《无偿划转协议》。
（二）本次收购尚需履行的相关法律程序
15山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
1、本次收购尚需通过中国境内反垄断审查及必要的中国境外反垄断审查。
2、本次收购尚需完成工商变更登记、企业国有资产产权变动登记。
3、依据相关法律法规以及应其他相关监管机构要求所涉及到的必要之批准、核准、备案、许可等审批事项。
本次交易能否取得上述批准、核准以及最终取得批准、核准的时间存在不确定性，上市公司将及时公告本次交易的进展情况，并提请广大投资者注意投资风险。
16山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第四节收购方式
一、交易前后收购人持有上市公司股份的变化情况
本次收购前，江西国控未直接或间接持有恒邦股份的股份。江铜集团通过控股子公司江西铜业控制恒邦股份510643360股股份（占恒邦股份总股本的
44.48%），为恒邦股份间接控股股东。恒邦股份直接控股股东为江西铜业，实际
控制人为江西省国资委。
本次收购前，恒邦股份的产权控制关系如下图所示：
注：该股权关系图未考虑截至2022年6月30日江铜集团净融出的1528000股江西铜
业 A股，若将融出证券数量包括在内，江铜集团实际持有江西铜业约 43.72%股份。
本次收购中，江西国控通过国有股权无偿划转方式取得江铜集团90%股权。
本次收购完成后，恒邦股份的直接控股股东仍为江西铜业，间接控股股东仍为江铜集团，实际控制人仍为江西省国资委，江西国控通过江铜集团及江西铜业能够间接控制恒邦股份510643360股股份，占恒邦股份总股本的44.48%。本次收购行为未导致恒邦股份直接控股股东及实际控制人的变化。
本次收购完成后，恒邦股份的产权控制关系如下图所示：
17山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
注：该股权关系图未考虑截至2022年6月30日江铜集团净融出的1528000股江西铜
业 A股，若将融出证券数量包括在内，江铜集团实际持有江西铜业约 43.72%股份。
二、本次收购相关协议的主要内容
2022年10月8日，江西省国资委与江西国控签署《无偿划转协议》，该协
议主要内容如下：
1.协议双方
划出方：江西省国资委
划入方：江西国控
2.标的股权的划转
江西省国资委将其持有的江铜集团90%股权对应注册资本6056681521.92
元无偿划转给江西国控，江西国控同意接受无偿划入的标的股权。
3.本次无偿划转的基准日
18山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书本次无偿划转的基准日为2021年12月31日。双方同意，自《无偿划转协议》签署日至本次无偿划转完成日止的期间内，江铜集团应正常开展生产经营且无重大不利变化。
4.协议的生效
《无偿划转协议》自下述条件全部满足之日起正式生效：
（1）《无偿划转协议》经双方负责人/法定代表人或其授权代表签字并加盖公章。
（2）本次无偿划转经江西省人民政府批准。
5.标的股权的交割
在《无偿划转协议》生效的前提下，本次无偿划转的交割需满足以下交割先决条件：
（1）通过中国境内反垄断审查及必要的中国境外反垄断审查。
（2）其他必要的批准。
双方同意，双方应在本次无偿划转的交割先决条件满足后及时督促江铜集团办理完毕标的股权登记至江西国控的工商变更手续，工商变更手续完成的日期为本次无偿划转的完成日。
三、已履行及尚需履行的批准程序关于本次收购已履行及尚需履行的批准程序，请参见本报告书“第三节收购决定及收购目的”之“三、收购履行的程序”。
四、本次收购涉及的上市公司股份的权利限制情况
19山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
截至本报告书签署之日，本次收购涉及的江铜集团通过江西铜业控制的恒邦股份510643360股股份，占恒邦股份总股本的44.48%；其中，有限售条件的股份数量为237614400股，占恒邦股份总股本的20.70%。
除上述情形外，本次收购所涉及的上市公司股份不存在质押、司法冻结等其他权利限制的情况。
20山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第五节资金来源
本次收购以国有股权无偿划转方式进行，不涉及交易对价，因此本次收购不涉及资金来源问题。
21山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第六节免于发出要约的情况
一、收购人免于发出要约的事项及理由
经江西省人民政府同意，决定将江西省国资委持有的江铜集团90%股权无偿划转至江西国控。上述事项导致江西国控间接收购江铜集团通过江西铜业控制的恒邦股份510643360股股份，占恒邦股份总股本的44.48%。
本次收购符合《收购办法》第六十三条关于“有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：（一）经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划
转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%”的规定。
综上，本次收购符合《收购办法》中关于免于发出要约的情形。
二、本次收购前后上市公司股权结构
关于本次收购前后上市公司股权结构，请参见本报告书“第四节收购方式”之“一、交易前后收购人持有上市公司股份的变化情况”。
三、收购人受让的股份是否存在质押、担保等限制转让的情形
除“第四节收购方式”之“四、本次收购涉及的上市公司股份的权利限制情况”所述股份限售情形外，截至本报告书签署之日，江铜集团通过江西铜业所控制的恒邦股份的股份不存在质押、司法冻结等权利限制的情形。
四、本次免于发出要约事项的法律意见
收购人已经聘请律师事务所就本次免于发出要约事项出具法律意见书，该法律意见书就本次免于发出要约事项发表了结论性意见，详见《北京市金杜律师事
22山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
务所关于江西省国有资本运营控股集团有限公司免于发出要约事宜之法律意见书》。
23山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第七节后续计划
一、未来12个月内对上市公司主营业务改变或调整的计划
截至本报告书签署之日，收购人不存在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对其主营业务做出重大调整的计划。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司的主营业务进行重大调整，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
二、未来12个月对上市公司及其子公司重大的资产、业务处置或重组计划
截至本报告书签署之日，收购人不存在未来12个月内对上市公司及其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，也没有策划关于上市公司拟购买或置换资产的重组计划。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司及其子公司进行重大的资产、业务处置或重组，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
三、对上市公司董事会、高级管理人员进行调整的计划或建议
截至本报告书签署之日，收购人不存在改变上市公司现任董事会或高级管理人员组成的计划或建议，收购人与上市公司其他股东之间就董事、高级管理人员的任免不存在任何合同或者默契。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司现任董事会或高级管理人员组成进行调整，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
四、对上市公司章程条款进行修改的计划
24山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
截至本报告书签署之日，收购人不存在对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司的章程进行修改，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
五、员工聘用计划重大变动
截至本报告书签署之日，收购人不存在对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司现有员工聘用做出重大调整，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
六、上市公司分红政策重大变化
截至本报告书签署之日，收购人不存在对上市公司分红政策做出重大调整的计划。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司现有分红政策进行调整，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
截至本报告书签署之日，收购人不存在其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的调整计划。若未来基于上市公司的发展需求拟对上市公司业务和组织结构进行重大调整，收购人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
25山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第八节对上市公司的影响分析
一、本次收购对上市公司独立性的影响
本次收购不涉及上市公司控股股东及实际控制人的变化，本次收购完成后，上市公司的资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立等不因本次收购而发生变化。本次收购不会影响上市公司的独立经营能力，上市公司在采购、生产、销售、知识产权等方面将继续与控股股东保持独立。
为保证上市公司独立性，收购人出具了《关于保证上市公司独立性的承诺函》，主要内容如下：
“一、江西国控保证在资产、人员、财务、机构和业务方面与上市公司保持分开，并严格遵守中国证券监督管理委员会关于上市公司独立性的相关规定，不利用控股地位违反上市公司规范运作程序、干预上市公司经营决策、损害上市公司和其他股东的合法权益。江西国控及其控制的其他下属企业保证不以任何方式占用上市公司及其控制的下属企业的资金。
二、上述承诺于江西国控对上市公司拥有控制权期间持续有效。如因江西国
控未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，江西国控将承担相应的赔偿责任。”二、本次收购对上市公司同业竞争的影响
（一）本次收购完成后的同业竞争情况
本次收购完成后，江铜集团仍为恒邦股份的间接控股股东，江西国控将通过持有江铜集团90%的股权间接控制恒邦股份。
截至本报告书签署之日，收购人及其控制的企业的主营业务与上市公司的主营业务（贵金属冶炼、有色金属冶炼、有色金属贸易、化工生产、矿粉销售等业务）不存在相同或相似的情形。收购人及其控制的企业未直接或间接从事或参与和上市公司的上述主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务。
26山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
（二）关于避免同业竞争的承诺
为避免收购人（含其控制的非上市公司体内的企业）与上市公司（含其控制的企业）产生同业竞争，收购人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，主要内容如下：
“一、自本承诺函出具之日起，江西国控将不会以任何形式从事或经营任何与上市公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务。江西国控获得与上市公司的主营业务可能产生竞争的业务机会时，江西国控将给予上市公司该类机会的优先发展权和项目的优先收购权，有关交易的价格公平合理，并将以与独立第三方进行正常商业交易时所遵循的商业惯例作为定价依据；
二、如上市公司未来进一步拓展其主营业务范围，江西国控将不与上市公司拓展后的主营业务相竞争；若与上市公司拓展后的主营业务产生重大不利影响的竞争，江西国控将以停止经营竞争业务、将竞争业务纳入到上市公司、或将竞争业务转让给无关联关系第三方等方式避免与上市公司同业竞争；
三、上述承诺于江西国控对上市公司拥有控制权期间持续有效。如因江西国
控未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，江西国控将承担相应的赔偿责任。”三、本次收购对上市公司关联交易的影响
本次收购前，江西国控及其控制的企业不构成上市公司的关联方，与上市公司之间不存在关联交易的情况。
本次收购完成后，上市公司与江西国控及拟划入江西国控的所属相关企业及其下属单位之间的交易，将构成新的关联交易。上市公司将基于审慎原则，在本次收购完成后，将上述交易纳入关联交易范围并履行相应的审议程序，相关交易情况将在上市公司定期报告及相关公告中披露。
为规范和减少收购人（含其控制的其他非上市公司体内的企业）与上市公司（含其控制的企业）的关联交易，收购人出具了《关于规范和减少关联交易的承
27山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书诺函》，主要内容如下：
“1、在不对上市公司及其全体股东的利益构成不利影响的前提下，本公司承诺将尽可能地避免和减少与上市公司之间将来可能发生的关联交易。
2、对于无法避免或者有合理原因而发生的必要的关联交易，在不与法律、法规相抵触的前提下，本公司承诺将本着公开、公平、公正的原则确定交易价格，并依法签订规范的关联交易协议，确保关联交易定价公允。
3、对于与上市公司发生的必要的关联交易，将严格按照相关法律法规和公
司章程的规定履行审批程序，包括关联董事和关联股东履行回避表决义务，并按照相关法律法规和公司章程的规定进行信息披露。
4、本公司保证不通过关联交易非法转移上市公司的资金、利润，不要求上
市公司违规向本公司提供任何形式的担保，不利用关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
5、上述承诺于江西国控对上市公司拥有控制权期间持续有效。如江西国控违反上述承诺，江西国控将依法承担及赔偿因此给上市公司造成的损失。”
28山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第九节与上市公司之间的重大交易
一、与上市公司及其子公司之间的重大交易
截至本报告书签署之日前24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员不存在与上市公司及其子公司进行合计金额高于3000万元或者高于上市公司
最近经审计的合并财务报表净资产5%以上的资产交易。
二、与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的重大交易
截至本报告书签署之日前24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员不存在与上市公司的董事、监事、高级管理人员发生合计金额超过5万元以上的交易。
三、对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排
截至本报告书签署之日前24个月内，收购人不存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿的计划，亦不存在其他任何类似安排。
四、对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排
截至本报告书签署之日前24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员不存在对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或安排。
29山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第十节前6个月内买卖上市交易股份的情况
一、收购人买卖上市公司股份的情况根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的查询结果和收购人出具的自查报告，在上市公司就本次无偿划转首次发布提示性公告之日（2022年3月
26日）前6个月内，收购人不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的情况。
二、收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属买卖上市公司股份的情况根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的查询结果和相关人员出具的自查报告，在上市公司就本次无偿划转首次发布提示性公告之日（2022年3月26日）前6个月内，收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的情况。
30第十一节收购人的财务资料
一、收购人最近3年财务会计报表的审计情况
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对江西国控截至2019年12月31日、
2020年12月31日的资产负债表及2019年度、2020年度的利润表、现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对江西国控截至2021年12月31日的资产负债表及2021年度的利润
表、现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
二、收购人最近3年财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金23666792579.2518475349527.0718569133763.96
交易性金融资产2483446202.071413073499.4837391961.47以公允价值计量
且其变动计入当期--225674941.27损益的金融资产
应收票据2359387894.131156853833.11701301815.72
应收账款17207406288.3717334223917.5612928286839.45
应收账款融资7545121640.796734748167.955878210418.95
预付款项8917360013.747373894974.804697034761.42
其他应收款7021819197.806160258402.508748133748.62
存货24689480941.3619550245681.8831679982332.23
合同资产25800855078.4519296032264.91
持有待售资产50000000.0050060634.04一年内到期的非
3842632657.672822771804.362683763975.72
流动资产
其他流动资产10996511030.227244738069.849081964324.25
流动资产合计134580813523.85107612250777.5095572878883.06
非流动资产：
债权投资10187758854.9814932280275.875325449863.44可供出售金融资
--3496436711.09产山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
持有至到期投资--18648000.00
长期应收款14060202663.7514805655661.5915030552351.27
长期股权投资4739089979.685133292688.565255339933.62其他权益工具投
8491903969.405002836887.95173738503.11
资其他非流动金融
167349919.20321863824.66-
资产
投资性房地产1323680835.721349949105.231353823463.91
固定资产20995003077.2318466839120.3615655659157.04
在建工程2961018349.273043615202.903738953553.46
生产性生物资产15189179.0615683364.0616255338.14
使用权资产121334401.97111625362.23
无形资产3778592929.423248439133.833236182456.92
开发支出11244304.1418994356.4914749057.32
商誉2193991789.722225261264.052271053006.22
长期待摊费用645277691.43524423213.71484413184.56
递延所得税资产1112205946.31859469817.911473363044.16
其他非流动资产1101764723.581263908691.813006437740.45
非流动资产合计71905608614.8671324137971.2160551065364.71
资产总计206486422138.71178936388748.71156123644247.77
流动负债：
短期借款15064235676.1712330079345.7713650063785.17
交易性金融负债2527701.01
应付票据13784695339.1712484364524.618269290893.42
应付账款40449033588.6434934373527.2532235474701.40
预收账款8342617.233825848.318796847779.41
合同负债18438619040.0714442165286.56-
应付职工薪酬2795954469.721940035243.551728381224.24
应交税费2093875747.171161626787.751703276698.98
其他应付款17812242882.7615197421860.8515245617150.01一年内到期的非
8365425419.013289329766.732932977945.31
流动负债
其他流动负债5719221406.688440173587.554508297920.44
流动负债合计124534173887.63104223395778.9389070228098.38
非流动负债：
长期借款12188970258.1914931706229.7413389882460.00
应付债券14400846468.9712826250284.0114878588856.56
租赁负债106010732.07101767351.83-
长期应付款3426641540.833079314508.263221123708.44长期应付职工薪
123801655.47160022016.86-
酬
预计负债8935432.327272736.04-
32山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
项目2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
递延收益440557610.94348487116.28363965989.80
递延所得税负债544338038.98380165169.08231561649.39
其他非流动负债150000.00129000.00235044151.17
非流动负债合计31240251737.7731835114412.1032360164815.38
负债合计155774425625.40136058510191.03121430392913.74
所有者权益（或股东权益）实收资本（或股
6100000000.006100000000.006000000000.00
本）
其他权益工具1300000000.001300000000.00463540000.00
永续债1300000000.001300000000.00463540000.00
资本公积2299719104.682865563038.802574354179.32
其他综合收益-4904936.66-702736.0692041281.92
专项储备1022726.94925774.06952570.75
盈余公积36208423.493764179.343764179.34
未分配利润13197714002.8110603131971.017374019198.50归属于母公司所有者权益（或股东权22929759321.2620872682227.1516508671418.83益）合计
少数股东权益27782237192.0522005196330.5318184879915.20
所有者权益50711996513.3142877878557.6834693551334.03负债和所有者权
206486422138.71178936388748.71156123944247.77
益总计
注：2019年、2020年财务数据系期后追溯调整后数据。
（二）合并利润表
单位：元项目2021年度2020年度2019年度
一、营业总收入178365821604.29138758949985.95117766457336.50
其中：营业收入178365821604.29138758949985.95117766457336.50
二、营业总成本172955821092.19134818144218.28113677710976.94
其中：营业成本165774360164.39129363892834.18108119948067.94
税金及附加709783895.62538779664.74530402003.27
销售费用865000462.66811914205.061189688525.59
管理费用2948367502.142213840103.332299737823.41
研发费用882090325.36997499173.83606267167.91
财务费用1776218742.02892218237.14931667388.82
其中：利息费用2333601951.992390354344.972275959171.71
利息收入592787900.571382004909.631424319516.45
加：其他收益427492922.31348688318.47377183240.15投资收益（损失以“-”填
1440394880.45994064747.231717021508.87
列
33山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
项目2021年度2020年度2019年度
其中：对联营企业和合
313988632.7790551491.99246704084.81
营企业的投资收益以摊余成本计量的金融
-1843607.52--资产终止确认收益公允价值变动收益（损-11636616.32-19599319.4224695644.01失以“-”填列）信用减值损失（损失以-319054081.7150091275.53-161696447.08“-”填列）资产减值收益（损失以-144388987.79-358664170.04-166235357.42“-”填列）资产处置收益（损失以-15591733.07144075212.01-8968439.82“-”填列）三、营业利润（亏损以
6787216895.975099461831.455870746508.27“-”填列）
加：营业外收入226844926.02260401927.59171379655.37
减：营业外支出86687150.20256193146.20101718054.50四、利润总额（亏损总
6927374671.795103670612.845940408109.14额以“-”填列）
减：所得税费用1139969984.92887000939.50669063188.61五、净利润（净亏损以
5787404686.874216669673.345271344920.53“-”号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润
5787404686.874216669673.345271344920.53（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以2918307549.532194459576.263447196095.16“-”号填列）
2.少数股东损益
2869097137.342022210097.081824148825.37（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税
-4354041.92-8050349.7235208053.75后净额
七、综合收益总额5783050644.954208619323.625306552974.28
（一）归属母公司所
2914105348.932194954155.913477345991.97
有者的综合收益
（二）归属少数股东
2868945296.022013665167.711829206982.31
的综合收益总额
注：2019年、2020年财务数据系期后追溯调整后数据。
（三）合并现金流量表
单位：元
34山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
项目2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务
183045494991.76136231055695.7195741152776.42
收到的现金
收到的税费返还263032381.52153118417.06109473278.39收到其他与经营活
19293290215.2425863593754.0317695929307.41
动有关的现金经营活动现金流
202601817588.52162247767866.80113546555362.22
入小计
购买商品、接受劳
164509977388.26118974379346.2279652930476.47
务支付的现金支付给职工及为
6434778110.405335000326.955214389176.51
职工支付的现金
支付的各项税费4409033414.844694734703.134917204358.42支付其他与经营
19969711198.4425547113793.1817380839146.09
活动有关的现金经营活动现金
195323500111.94154551228169.48107165363157.49
流出小计经营活动产
7278317476.587696539697.326381192204.73
生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的
21484143053.6525936756881.8911151450923.44
现金取得投资收益收
2217938484.10904003829.69603193436.49
到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
1147092277.811251142238.74437498207.35
资产收回的现金净额处置子公司及其
他营业单位收到的10607322.36-8144003.8199834795.83现金净额收到其他与投资
704015937.107197470984.484048305360.59
活动有关的现金投资活动现金
25563797075.0235281229930.9916340282723.70
流入小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期3545954879.703561796788.744346428658.54资产支付的现金
投资支付的现金23377407132.0530272107675.2421179733521.39取得子公司及其
403245568.18528481923.76-
他营业单位支付的
支付其他与投资2400461013.074852389731.324679958217.16
35山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
项目2021年度2020年度2019年度活动有关的现金投资活动现金
29727068593.0039214776119.0630206120397.09
流出小计投资活动产
-4163271517.98-3933546188.07-13865837673.39生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的
2587003374.473374230836.012031413800.00
现金
其中：子公司吸收
少数股东投资收到46958137619.9626123203768.8847430000.00的现金取得借款收到的
1426242501.1710934111975.9229742693088.04
现金发行债券收到的
--6790000000.00现金收到其他与筹资
50971383495.6040431546580.81859403758.27
活动有关的现金筹资活动现金
43366118597.9334694378928.2739423510646.31
流入小计偿还债务支付的
3824887330.333330458543.2226543410732.47
现金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现--3618532997.14金
其中：子公司支付
给少数股东的股利、--301460342.59利润支付其他与筹资
2747148995.944108940151.06977523151.38
活动有关的现金筹资活动现金
49938154924.2042133777622.5531139466880.99
流出小计筹资活动产
1033228571.40-1702231041.748284043765.32
生的现金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影3742990.68-13635228.53-10145410.24响
五、现金及现金等价
4152017520.682047127238.98789252886.42
物净增加额
加：期初现金及17021222061.5814974094822.6014170277715.69
六、期末现金及现金
21173239582.2617021222061.5814959530602.11
等价物余额
注：2019年、2020年财务数据系期后追溯调整后数据。
36山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
三、最近一年的审计意见
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对江西国控2021年财务报表进行了
审计并出具了标准无保留意见的审计报告，认为江西国控2021年财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了江西国控2021年12月
31日合并及母公司的财务状况以及2021年度合并及母公司的经营成果和现金流量。
四、会计制度和主要会计政策
收购人2019年度、2020年度、2021年度财务会计报告采用的会计制度及主
要会计政策、主要科目的注释，以及会计制度和主要会计政策变更等具体情况详见备查文件。
37山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第十二节其他重大事项
截至本报告书签署之日，收购人已按照《格式准则第16号》的要求对本次收购的有关信息作了如实披露，不存在根据法律及相关规定收购人应当披露，以及中国证监会或者证券交易所依法要求收购人披露而未披露的其他重大信息。
38山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
收购人声明本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告书及其摘要不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
江西省国有资本运营控股集团有限公司（公章）
法定代表人（或授权代表）：_________________江尚文
2022年月日
39山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
财务顾问声明
本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行了核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。
法定代表人或授权代表：
黄朝晖
财务顾问主办人：
胡海锋董立成中国国际金融股份有限公司年月日
40山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
律师事务所声明
本所及经办律师已按照《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》规定
的工作程序履行勤勉尽责义务，对《山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书》的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任。
单位负责人：
王玲
经办律师：
唐丽子孙勇北京市金杜律师事务所年月日
41山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
第十三节备查文件
一、备查文件
1、收购人工商营业执照；
2、收购人的董事、监事、高级管理人员的名单及身份证明；
3、《无偿划转协议》；
4、收购人与上市公司、上市公司的关联方之间在本报告书签署之日前24个
月内发生的相关交易的说明；
5、收购人关于控股股东、实际控制人最近2年未发生变更的说明；
6、收购人及其内幕信息知情人关于买卖上市公司股票的自查报告；
7、收购人所聘请的专业机构及相关人员关于持有或买卖上市公司股票的情
况说明；
8、收购人关于保持上市公司独立性的承诺函、关于减少及规范关联交易的
承诺函、关于避免与上市公司同业竞争的承诺函；
9、收购人不存在《收购办法》第六条规定情形及符合《收购办法》第五十
条规定的说明；
10、收购人2019-2021年度经审计的财务会计报告；
11、收购人关于本次收购的相关程序的说明；
12、收购人关于本次收购完成后对上市公司后续计划的说明；
13、收购人关于核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的说明；
14、收购人关于其持股5%以上的上市公司以及银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况说明；
15、中国国际金融股份有限公司关于《山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书》之财务顾问报告；
42山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
16、北京市金杜律师事务所关于《山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书》
之法律意见书；
17、北京市金杜律师事务所关于江西省国有资本运营控股集团有限公司免于
发出要约事宜之法律意见书；
18、中国证监会及深圳证券交易所要求的其他材料。
二、备查地点本报告书及上述备查文件备置于上市公司住所以备查阅。
43山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书（此页无正文，为《山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书》之签章页）江西省国有资本运营控股集团有限公司（盖章）
法定代表人（或授权代表）：_________________江尚文
签署日期：2022年月日
44山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
附表收购报告书基本情况上市公司名称山东恒邦冶炼股份有限公司上市公司所在地山东省烟台市股票简称恒邦股份股票代码002237江西省国有资本运营控股集团江西省南昌市青云谱收购人名称收购人注册地有限公司区洪城路8号
拥有权益的股份数量增加√有□有无一致行动人
变化不变，但持股人发生变化□无√收购人是否为上市公司是□收购人是否为上市是□
第一大股东否√公司实际控制人否√是√，2家上市公司收购人是否对境内、境是√，3家上市公司收购人是否拥有境否□
外其他上市公司持股否□内、外两个以上上
回答“是”，请注明公
5%以上回答“是”，请注明公司家数市公司的控制权
司家数
通过证券交易所的集中交易□协议转让□
收购方式国有股行政划转或变更√间接方式转让√（可多选）取得上市公司发行的新股□执行法院裁定□
继承□赠与□其他□（请注明）
收购人披露前拥有权益股票种类：A 股
的股份数量及占上市公持股数量：0股
司已发行股份比例持股比例：0.00%
股票种类：A 股本次收购股份的数量及
持股数量：510643360股变动比例
持股比例：44.48%在上市公司中拥有权益
时间：江铜集团90%股权无偿划转完成工商变更登记后的股份变动的时间及方
方式：国有股权无偿划转、间接方式转让式
是√否□
根据《收购办法》，经政府或者国有资产管理部门批准进行的国有资是否免于发出要约产无偿划转、变更、合并导致投资者在一个上市公司中拥有权益的
股份占该公司已发行股份的比例超过30%，投资者可以免于发出要约。
是□否√与上市公司之间是否存
具体情况参见本报告书“第八节对上市公司的影响分析”之“三、本次收购对在持续关联交易上市公司关联交易的影响”及“第九节与上市公司之间的重大交易”
与上市公司之间是否存是□否√
在同业竞争或潜在同业具体情况参见本报告书“第八节对上市公司的影响分析”之“二、本次收购对竞争上市公司同业竞争的影响”收购人是否拟于未来12
是□否√个月内继续增持收购人前6个月是否在
二级市场买卖该上市公是□否√司股票
45山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
是否存在《收购办法》第
是□否√六条规定的情形
是否已提供《收购办法》
是√否□
第五十条要求的文件
是否已充分披露资金来是□否√
源本次收购为国有股权无偿划转，不涉及资金来源。
是否披露后续计划是√否□
是否聘请财务顾问是√否□
是√否□本次收购是否需取得批
关于本次收购已履行及尚需履行的批准程序，请参见本报告书第三准及批准进展情况
节“收购决定及收购目的”之“三、收购履行的程序”收购人是否声明放弃行
是□否√使相关股份的表决权
46山东恒邦冶炼股份有限公司收购报告书
（此页无正文，为《附表》之签章页）
江西省国有资本运营控股集团有限公司（盖章）
法定代表人（或授权代表）：_________________江尚文
签署日期：2022年月日
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