苏试试验:东吴证券股份有限公司关于苏州试验集团股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见

东吴证券股份有限公司
关于苏州苏试试验集团股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见
东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”、“保荐机构”）作为苏州
苏试试验集团股份有限公司（以下简称“苏试试验”、“公司”）2021年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及等相关法律法规和规范性文件的要求，对公司变更部分募集资金用途的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意苏州苏试试验集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2936 号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）20840569 股，每股发行价格为人民币28.79元，实际募集资金总额为599999981.51元，扣除发行费用（不含增值税）19498620.78元后募集资金净额为580501360.73元。
上述资金到位情况已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天衡验字
（2021）00163号《验资报告》验证。公司依照相关规定对募集资金进行了专户存储管理，并与保荐机构以及募集资金专户监管银行签署了《募集资金三方监管协议》。
（二）募集资金使用情况
截至本核查意见出具日，公司本次募投项目累计已使用募集资金情况如下：
1单位：万元
募集资金募集资金序号项目名称投资总额承诺投资金额累计投入金额
1实验室网络扩建项目45001.7042950.809880.68
其中：面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与
29700.0028639.003380.63
失效分析工程技术服务平台建设项目
宇航产品检测实验室扩建项目7800.007475.002125.18
高端制造中小企业产品可靠性综合检测平台7501.706836.804374.87
2补充流动资金17049.2015099.3415099.34
合计62050.9058050.1424980.02
（三）本次拟变更募集资金用途情况截至本核查意见出具日，“面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与失效分析工程技术服务平台建设项目”尚未使用的募集资金为25258.37万元（不含利息），占总募集资金净额的比例为43.51%。公司收到利息收入共计102.47万元（扣除手续费）。公司拟将该部分募集资金及其利息收入全部变更用于新增募集资金项目“新能源汽车产品检测中心扩建项目”和“第五代移动通信性能检测技术服务平台项目”，原项目将由公司以自有资金继续投入实施。
（四）已履行的向国家有关部门报批或备案程序
“新能源汽车产品检测中心扩建项目”已取得苏州工业园区行政审批局颁发的项目备案证（备案证号：苏园行审备【2022】1221号）；“第五代移动通信性能检测技术服务平台项目”已取得深圳市宝安区发展和改革局颁发的项目备案证（备案证号：深宝安发改备案【2022】0744号）。
二、募集资金投资项目变更情况及原因
（一）原募投项目计划和实际投资情况
1、原募投项目计划投资情况“面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与失效分析工程技术服务平台建设项目”实施主体为苏州苏试广博环境可靠性实验室有限公司（以下简称“苏州广博”），实施地点为苏州工业园区方园街51号。本项目总投资29700.00
2万元，其中拟以募集资金投入28639.00万元，不足部分由公司自筹解决。本项
目建设期为1.5年，建设完成并全部达产后，预计可实现年营业收入20294.00万元，该项目资金投入明细构成如下：
单位：万元序号投资内容投资金额占比拟使用募集资金是否属于资本性支出
1装修费用1200.004.04%1200.00是
2试验设备购置及安装26869.0090.47%26869.00是
3辅助设备390.001.31%390.00是
4测试软件180.000.61%180.00是
5预备费861.002.90%-否
6场地租赁200.000.67%-否
合计29700.00100.00%28639.00
2、原募投项目实际投资情况
单位：万元实施资金投入投资专户存储项目名称已投入金额项目进度未使用募集资金余额主体明细构成成效情况项目累计已投入剩余募集资
3380.63金、利息分别
面向集成电路万元，其存放于中国工全产业链的全中设备费商银行股份有25360.84万元（其中方位可靠度验苏州3380.63万2304.85限公司苏州留
11.80%-本金25258.37万元
证与失效分析广博元万元，工园支行、中国利息102.47万元）工程技术服务程款银行股份有限
平台建设项目1075.31公司苏州民治万元，手路支行募集资续费0.47金专户万元。
（二）变更原募投项目的原因
基于募投项目建设进度情况，并结合公司发展战略和经营发展需要，为抢抓新能源汽车行业、第五代移动通信行业市场机遇，进一步提高募集资金使用效率，经谨慎论证，公司拟将“面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与失效分析
3工程技术服务平台建设项目”中尚未使用募集资金及利息收入全部用于“新能源汽车产品检测中心扩建项目”和“第五代移动通信性能检测技术服务平台项目”。
受益于集成电路产业的蓬勃发展，公司继续看好“面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与失效分析工程技术服务平台建设项目”的发展前景，该项目将由公司以自有资金继续投入实施。
三、新募投项目情况说明
（一）新能源汽车产品检测中心扩建项目
1、项目基本情况和投资计划
（1）项目基本情况：新能源汽车产品检测中心扩建项目是公司在现有新能
源产品检测中心的基础上，顺应我国新能源汽车检测需求高速增长的市场背景，致力于满足所有类型的新能源汽车的零部件的环境可靠性试验、电磁兼容试验、
安全类测试、性能测试和所有类型的新能源整车的环境可靠性试验（除高原试验）需求。新能源汽车产品检测中心扩建项目包括形成新能源汽车产品部件及整车级的环境可靠性测试能力、新能源汽车零部件的电磁兼容测试能力、新能源汽车零
部件的电性能测试能力、新能源汽车零部件的安全测试能力等测试能力。
（2）项目实施主体：苏州苏试广博环境可靠性实验室有限公司
（3）项目建设地点：苏州工业园区方园街51号
（4）项目投资计划：本项目总投资15500.00万元，其中拟以募集资金投入
15360.84万元。具体构成如下：
投资内容投资金额（万元）募集资金投入（万元）
建筑工程880.00850.84
设备购置安装及软件购置14510.0014510.00
租赁费110.00
合计15500.0015360.84
（5）项目计划建设时间：本项目建设期为1.5年，分为项目可行性研究、初步设计及报批、装修工程、设备采购及安装、系统试车及验收、人员招聘等各阶段。
2、项目必要性
4（1）提升试验服务能力，提高试验服务效率
通过多年发展，公司已基本实现全国主要地区实验室全覆盖，环境与可靠性试验服务已成为公司收入和盈利的重要来源。公司在拓宽试验服务地域广度的同时也尤为注重提升试验服务内容的深度。2019年，公司通过收购上海宜特具备了全产业链的检测服务能力；2020年，公司推进建设青岛北方检测中心项目进一步加强了结构强度与疲劳试验服务能力。但随着公司试验业务进一步扩张，公司部分实验室现有场地及设备已无法较好的满足市场日益增长的试验服务多样化需求。因此，公司通过变更募投项目及部分募集资金用途，以新能源三电系统环境可靠性测试积累的基础，拓展测试能力，包含环境可靠性测试、电磁兼容测试、安全类测试、性能试验等，同步开发其他可服务的新能源汽车产品（动力系统、动力电池、整车控制系统、其他高压与电动化部件、通讯数据总线与其他线束、基础设施）。通过新能源汽车产品检测中心扩建项目，进一步提升公司在新能源产品检验检测能力，提高试验服务效率，完善公司的产品线，支撑公司未来试验服务业务的增长。
（2）把握新能源汽车需求旺盛的机遇，提高公司的盈利能力
随着新能源汽车产业逐步发展，2014年我国开始出现私人购买新能源汽车，由此也开启我国新能源汽车元年。2015年全国进入新能源汽车产业高速增长年，我国也在这一年成为全球最大的新能源汽车市场。2021年中国新能源汽车产量
354.5万辆，同比增长159.5%，2015-2021年我国新能源汽车产量具体如下：
52015-2021年中国新能源汽车产量图单位：万辆
数据来源：中国汽车工业协会、wind
在销量方面，2021年我国新能源汽车销量352.1万辆，同比增长157.6%，连续七年销量全球第一，2015-2021年我国新能源汽车销量具体如下：
2015-2021年中国新能源汽车销量图单位：万辆
数据来源：中国汽车工业协会、wind为此，公司审时度势，把握行业发展契机，通过变更部分募集资金投资项目的实施，积极扩建新能源汽车产品检测中心，更好把握新能源汽车市场旺盛的需
6求，进一步提高公司的盈利能力。
（3）扩大产能规模，增强公司在新能源产品检测的核心竞争力并提升市场地位
公司新能源产品检测中心已初具规模，并已成为具有一定知名度的新能源动力电池、储能电池、消费品用电池和超级电容器检测机构，能为新能源产品客户提供全面优质的检测服务。原有的新能源产品检测中心已经积累了竞争性优势，此次新能源汽车产品检测中心扩建具有产业链向下游延伸的优势，可为一大批汽车行业领军企业提供分析、检测、工艺支持等一站式技术服务。根据公司测算，新能源汽车产品检测中心扩建项目具有良好的市场发展前景和经济效益，在扩大产业规模的同时，能够降本增效，提升公司的持续盈利水平，并进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。
（4）占据市场份额，提升公司盈利能力
汽车检测作为刚性需求，随着在用车车龄的不断增长、强制检测的频次增加，将促进汽车检测市场的发展，中国汽车检测行业将进入总量扩张和集约发展的新阶段。在新形势下，新能源汽车的产销量迅速增长，但国内相关的整车检测技术主要还是针对传统内燃发动机车辆，因此进一步扩建针对新能源汽车的检测平台非常有意义。新能源汽车相对传统汽车增加了动力电池、电机、电控、充电装置等部件，因此在新能源汽车检测层面需要新增动力电池系统检测、电磁兼容性测试、电机及控制器检测、充电系统测试等项目，这些新增检测项目将创造新的检测业务增量，新能源汽车检测业务有望迎来高速增长。此外，公司规划的项目内容是针对所有类型的新能源汽车的零部件的环境可靠性试验、电磁兼容试验、安
全类测试、性能测试和所有类型的新能源整车的环境可靠性试验（除高原试验），因此此次新能源汽车产品检测中心扩建项目有望快速占据市场份额，从而成为公司新的收入增长点。
3、项目可行性分析
（1）本次变更募投项目及部分募集资金符合国家相关产业政策当前，全球新能源汽车进入快速发展的新阶段，产业竞争正在由以电动化为核心，转变为电动化、网联化、智能化三者融合发展的竞争。根据前瞻产业研究7院统计，2014年全球新能源汽车产量为34.1万辆，2020年产量约为255万辆，
年复合增长率为39.84%。另外，据彭博新能源财经预测，2025年全球新能源汽车的销量将增至1100万辆，2030年将继续攀升至3000万辆，未来全球新能源车市场有望进一步扩大。新形势下，要加快布局下一代新能源汽车关键核心技术，我国才能进一步抢占全球竞争制高点。根据《国务院办公厅关于印发新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》中提出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措，要提升整车、关键零部件的计量测试、性能评价与检测认证能力。《江苏省“十四五”新能源汽车产业发展规划》指出到2025年，江苏省新能源汽车产量突破50万辆，重点加强产品设计、生产制造、测试验证等环节全流程可靠性技术的开发与应用，逐步推行基于新一代信息技术的产品全生命周期质量控制体系建设。国家政策的支持为新能源汽车行业提供了良好的产业环境，变更募投项目及部分募集资金符合国家相关产业政策。
（2）新能源汽车蓬勃发展为新能源汽车产品检测前景助力
新能源汽车行业作为我国“十四五”规划中重点发展的战略性新兴产业，是国家坚定支持的战略方向，并颁布了一系列鼓励政策，促进了新能源汽车产业链的发展。受益于国家产业政策的大力扶持，我国新能源汽车行业经历了多年的快速发展阶段。随着我国新能源汽车产业开始进入从量到质、由大到强的转型关键期，我国新能源汽车行业将继续保持良好的发展态势。在汽车工业新能源化的长远发展趋势下，新能源汽车动力总成产品技术与相关配套测试设备的发展相辅相成。新能源汽车动力总成测试设备作为产品制造的重要环节，可以用于对新能源汽车动力总成在生产过程进行各种功能和性能测试分析，由于测试性能指标作为直接反应新能源汽车性能的参数，因此新能源汽车动力总成测试在新能源汽车生产过程中扮演着越来越重要的角色。而新能源汽车的快速发展也带来了测试市场的快速增长。
（3）公司具备相应的人员配备，能够满足项目的需要公司原有的新能源产品检测中心致力于为新能源产品客户提供全面优质的
检测服务，其不仅仅能为新能源汽车提供锂电池充放电试验、BMS 充电效应试验、电机驱动器效率试验、电机加载试验、再生能量回馈分析试验、CAN 总线
8通讯试验等检测服务，还可检测动力蓄电池、便携式蓄电池、储能电池、原电池
等各种类型电池的电气性检测和安全性能检测项目。随着公司新能源产品检测中心业务的开展，已形成了一支稳定可靠的技术支持团队，将保证本项目顺利实施和后续运作。
（4）公司客户资源丰富
公司凭借着强大的技术实力、可靠的服务质量、稳定的供应能力、优良的售
后服务水平，公司在行业形成了良好的口碑，与多家国内外知名的整车厂商建立了长期稳定的合作关系，公司在新能源汽车领域核心客户包括蔚来、华晨宝马、比亚迪、上汽集团、特斯拉、宁德时代、丰田汽车、孚能科技等客户。通过实施新能源汽车产品检测中心扩建项目，公司可以加强自身新能源产品检测的服务能力，进一步满足大批汽车行业领军企业的需求。
4、项目经济效益分析
新能源汽车产品检测中心扩建项目整体建设期为1.5年，新能源汽车产品检测中心扩建项目的建设周期、达产年及达产后新增产能的预计正常年营业收入、
净利润情况如下：
单位：万元正常年名称建设期达产年利润总额净利润营业收入新能源汽车产品检测中心建设期结束后
18个月16054.004240.633604.53
扩建项目第3年经测算，本项目总体税后内部收益率为23.43%，税后投资回收期为4.82年（含建设期），经济效益较好。
（二）第五代移动通信性能检测技术服务平台项目
1、项目基本情况和投资计划
（1）项目基本情况：第五代移动通信性能检测技术服务平台项目是公司在
现有环境可靠性试验服务业务的基础上，顺应我国环境与可靠性试验服务需求高速增长的市场背景，全面满足通信、电子及其他制造工业等下游客户各类环境可靠性试验需求。第五代移动通信性能检测技术服务平台包括电磁辐射测试（SAR）系统、空中性能测试（OTA）系统、射频性能兼容性测试（Conformance）系统
9及电磁兼容测试（EMC）系统四大子系统。
（2）项目实施主体：苏试拓为无线测试（深圳）有限公司
（3）项目建设地点：广东省深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿威科技园内
（4）项目投资计划：本项目总投资12000.00万元，其中拟以募集资金投入
10000.00万元。具体构成如下：
投资内容投资金额（万元）募集资金投入（万元）
建筑工程550.00
设备购置安装及软件购置11230.0010000.00
租赁费220.00
合计12000.0010000.00
（5）项目计划建设时间：本项目建设期为1.5年，分为项目可行性研究、初步设计及报批、装修工程、设备采购及安装、系统试车及验收、人员招聘等各阶段。
2、项目必要性
（1）提升试验服务能力，完善公司的产品线
通过多年发展，公司已基本实现全国主要地区实验室全覆盖，环境与可靠性试验服务已成为公司收入和盈利的重要来源。公司在拓宽试验服务地域广度的同时也尤为注重提升试验服务内容的深度。2019年，公司通过收购上海宜特具备了全产业链的检测服务能力；2020年，公司推进建设青岛北方检测中心项目进一步加强了结构强度与疲劳试验服务能力。2021年，公司推动宇航产品检测实验室扩建项目建设进一步提高了航空航天领域的试验服务水平。但随着公司试验业务进一步扩张，公司部分实验室现有场地及设备已无法较好的满足市场日益增长的试验服务多样化需求。公司本次变更部分募集资金用途，重点推进无线性能技术检测服务，完善公司的产品线，支撑公司未来试验服务业务的增长。
（2）把握行业发展契机，提高公司竞争优势
无线电产业有着广泛的应用领域，应用端移动通信、智能消费、网联汽车等行业快速发展，近年来，在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，无线性能技术检验行业的景气度持续提高，未来对无线性能技术检测的需求量将大幅上升。根据中泰研究所数据，由于全球 5G 大规模建站，5G 测试市场增速较快，预计到 2025 年，5G 测试市场规模约为 206 亿美元，近五年年均复合增长率为
1016.08%。公司把握行业发展契机，通过变更部分募集资金投资项目的实施，积极
筹建无线性能技术检测实验室，以匹配客户的增量需求，与客户达成良好的合作关系，提高公司在检测领域的市场份额，提高公司在行业中的市场竞争优势。
3、项目可行性分析
（1）国家政策进一步优化检验检测行业的外部环境
中国检验检测高质量发展暨“十四五”规划会议强调，要努力推动到2025年基本建立适应高质量发展需要的检验检测体系，涌现一批规模大、水平高、信誉好、服务广的检验检测集团，形成一批检验检测高技术服务业集中连片发展的特色区域，培育一批有国际影响力的检验检测知名品牌。《工业和信息化部关于推动 5G 加快发展的通知》指出支持 5G 关键元器件、基础软件、仪器仪表等重
点领域的研发、工程化攻关及产业，奠定无线性能检测发展基础。国家政策的支持为检验检测服务行业创造了良好的国内经营环境。
（2）国内无线检测设备的发展为无线性能检测奠定了基础
根据赛迪研究院的统计，2020年国产测试设备为电子测量测试仪器市场贡献了不到30%的收入，剩余约70%来自进口仪器。但近年来，我国对无线通信与射频微波测试仪器行业的重视程度和支持力度持续增加，国内企业的技术水平不断提高，国产设备在产品性价比、售后服务等方面的优势逐渐显现。在 5G 测试领域，逐步呈现出国内市场实现进口替代并出口欧美等海外市场的特点。正因如此，国内无线检测设备的发展为公司无线性能检测技术平台提供了可能和便利。
（3）行业未来需求较大、前景广阔
* 受益于 5G 建设进程加快推动，无线性能技术测试需求较大我国于 2019 年正式发放 5G 商用牌照，目前 5G 技术正处于逐步转向大规模应用的阶段，在此过程中，通信设备厂商、天线厂商以及模块厂商等都需要加大对测试服务的采购，以确保其生产的产品符合新一代移动通信技术的要求规范。
5G 与传统移动通信技术不同，其波束成型、3DMIMO 和天线增强技术使设备体
积越来越小、天线数量越来越多、集成度越来越高，5G 通信设备性能测试难度和测试时间较以往成倍增加。借助先进的测试测量仪器、屏蔽箱和测试软件，下游厂商设计人员能够探索新的信号、场景和拓扑结构，进一步验证设备与方案的
11商用能力，因此无线性能技术测试变得更为重要。
*物联网连接数增长提升通信测试市场空间
随着 5G 在全球范围内开启商用，万物互联的时代已经拉开序幕，未来需要信号传输的终端数量将极大增长。物联网技术实现大规模商用势必要对设备性能、网络性能、终端安全性等方面进行测试。智能物联产品在对物品的识别与信息读取、信息传输与共享等环节都需要各类通信测试仪器对产品进行测试和验证，通信测试市场规模得以快速扩张。全球移动通信系统协会公布数据显示，2019年全球物联网总连接数达120亿，预计到2025年，全球物联网总连接数规模将达到246亿。随着连接数的增长，网络复杂度的提升，测试需求的难度也在不断增加。目前主要的物联网应用场景包括智慧城市、智慧交通、智能家居、工业物联网、车联网、穿戴设备等，待物联网应用场景大规模落地后，无线通信测试市场规模将大幅提升。
4、项目经济效益分析
第五代移动通信性能检测技术服务平台项目整体建设期为1.5年，项目的建
设周期、达产年及达产后新增产能的预计正常年营业收入、净利润情况如下：
单位：万元正常年名称建设期达产年利润总额净利润营业收入
第五代移动通信性能检建设期结束后
18个月10489.442615.822223.45
测技术服务平台项目第3年经测算，本项目总体税后内部收益率为18.47%，税后投资回收期为5.44年（含建设期），经济效益较好。
四、本次拟变更部分募投项目对公司的影响
本次拟变更部分募集资金用途是基于募投项目建设进度情况，并结合公司发展战略和经营发展需要作出的审慎决定，有利于提高募集资金的使用效率，优化资源配置，加快募投项目实施进度，尽快实现投资效益，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，不会对募投项目的实施和公司生产经营产生不利影响，相关决策程序符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等的相关规定。
12五、履行的审议程序及相关意见
（一）董事会意见2022年12月7日，公司召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，公司拟将“面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与失效分析工程技术服务平台建设项目”中尚未使用募集资金
25258.37万元及其利息收入全部用于“新能源汽车产品检测中心扩建项目”和
“第五代移动通信性能检测技术服务平台项目”。原项目将由公司自有资金继续实施。
本次变更部分募集资金用途是有利于优化资源配置，不会对公司生产经营产生重大不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形。
该议案尚需提交公司2022年第三次临时股东大会审议。
（二）独立董事意见
公司独立董事认为：公司本次变更部分募集资金用途事项是基于募投项目建
设进度情况及公司整体战略布局等客观情况而做出的审慎决定，有利于提高募集资金的使用效率，优化资源配置，符合公司战略发展和经营需要，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。本次变更符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等的相关规定，内容及程序合法、合规。因此，全体独立董事一致同意公司本次变更部分募集资金用途的事项，并同意提交公司2022年第三次临时股东大会审议。
（三）监事会意见
公司监事会认为：公司本次变更部分募集资金用途事项，符合公司实际经营需要，有利于提高募集资金使用效率，符合公司及全体股东的利益，并履行了必要的决策程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及相关
法律法规的要求，不存在违规使用募集资金的情形，不存在损害公司及中小投资
13者利益的情形。因此，监事会同意公司本次变更部分募集资金用途的事项。
六、保荐机构的核查意见经核查，保荐机构认为：本次变更部分募集资金用途已经公司第四届董事会
第二十四次会议和第四届监事会第十八次会议审议通过，独立董事发表了明确同
意的意见，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及《上市公司监管指引
第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定的要求，符
合公司和全体股东的利益，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。保荐机构对公司本次变更部分募集资金用途事项无异议，本次变更事项尚需股东大会审议通过后方可实施。
（以下无正文）14（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于苏州苏试试验集团股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
程蒙孙荣泽东吴证券股份有限公司
2022年12月7日
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