九洲集团:哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿)

哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
证券代码：300040证券简称：九洲集团
债券代码：123089债券简称：九洲转2
哈尔滨九洲集团股份有限公司
Harbin Jiuzhou Group Co.Ltd.（哈尔滨松北区九洲路609号1#厂房）创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）
保荐机构（主承销商）二零二二年十二月哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计报告真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定，均不表明其对申请人文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示本重大事项提示仅对需投资者特别关注的风险因素及其他重要事项进行提醒。敬请投资者认真阅读本募集说明书“风险因素”一节的全部内容。
一、关于本次发行可转债符合发行条件的说明
根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等
相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转债符合法定的发行条件。
二、关于本次发行可转债相关的信用评级
公司聘请联合评级为本次发行可转债进行信用评级，2022年10月20日，联合评级出具了《信用评级报告》（〔2022〕9641号），评定公司主体信用等级为AA-，本次发行的可转债信用等级为 AA-。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，联合评级将对本期债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
三、关于本次发行可转债的担保事项本次发行可转债不设担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在兑付风险。
四、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险
（一）政策和市场风险
1、行业政策变动风险
我国可再生能源发电行业近年来的高速发展，很大程度上受益于国家在政策、法规及激励措施方面的支持。国家对可再生能源发电行业的支持政策，由政府补贴逐步转向了核发绿色电力证书参与绿证交易。截至目前，绿证交易相关政策尚未出台，绿证交易未形成有效的需求市场，而可再生能源发电项目的政府补贴逐步减少，给可再生能源发电行业造成一定经营压力。如果国家支持可再生能源发电行业的相关政策发生变化，可能对公司的经营业绩带来不利影响。
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2、可再生能源电价补贴滞后风险
在可再生能源发电行业发展早期，我国对风力发电、光伏发电、生物质发电实行基于固定电价下的补贴政策，可再生能源电价补贴部分需要由财政部从可再生能源电价附加补助资金中拨付至电网公司，再由电网公司与发电企业结算受财政补贴发放环节多、流程长、补贴资金缺口大等多因素影响，可再生能源发电企业获得补贴资金的周期较长。公司取得补助资金的速度、比例等情况存在一定的不确定性。
3、宏观经济波动风险
发电行业是为国民经济运行提供能源动力的基础性行业，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关。经济周期的变化将影响电力的需求。如果国民经济对电力总体需求下降，将直接影响电力销售。宏观经济的发展周期以及可再生能源电站所在区域的经济发展周期变化，将会对公司的生产经营产生一定影响。
4、弃光限电、弃风限电的相关风险
新能源电站能否实现全额并网发电取决于当地电网输送容量、当地电力消纳
能力等多种因素。随着电力设施投资的逐步加大，黑龙江省弃光、弃风率已处于较低水平。2021年度，黑龙江省弃风率为1.9%，全国平均水平为3%；当年黑龙江省弃光率为0.4%，全国平均水平为2%；黑龙江省弃风弃光情况均好于全国平均水平。
虽然公司主要项目所在地的光电、风电利用情况较好，弃光率、弃风率较低，但是，对于已经投产或在建的光伏、风电项目，如果因为区域电网整体负荷发生变化而导致电网公司对公司光伏、风电项目限电，会对公司项目收入产生不利影响。
（二）经营和管理风险
1、流动性风险
公司的可再生能源业务扩张较快，该业务属于资金密集型，在项目开发和建设过程中需要大量的资金投入。由于经营规模扩大、融资规模增加，若公司可再生能源业务的盈利及资金回笼达不到预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资
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本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
2、公司可再生能源电站运营项目不能按期并网发电的风险
公司可再生能源电站运营项目依赖于并网发电后收回资金，并网发电受国家政策影响较大。如果项目无法顺利并网，则公司可能面临投资回收期延长的风险。
虽然公司投资运营的可再生能源电站项目建设过程中均经过了相关监管部门的严格审批，项目建成后不能并网发电的可能性较小，但某些短期限制措施，如“红色预警”区内的可再生能源电站限制并网，可能对公司的投资回收期产生一定的影响。
3、投资并购整合及商誉减值风险
公司通过投资、并购等多种方式积极推进公司的战略部署，在投资并购的过程中，可能因多方面原因导致投资并购完成后，公司与标的公司管理团队整合不及预期，以及标的公司业绩未能兑现承诺等情形，从而可能导致公司投资并购效果不达预期，甚至拖累公司业绩的风险。
2015年，公司收购昊诚电气形成账面价值为12665万元的商誉。截至2022年9月30日，公司对商誉计提的减值准备为4630.56万元，账面价值为8034.44万元。如果未来昊诚电气经营业绩不及预期，商誉可能面临继续减值的风险。
（三）财务风险
1、应收账款较大的风险
报告期各期末，公司合并报表应收账款账面价值分别为84407.55万元、
95677.83万元、180684.24万元和120765.20万元，占总资产的比例分别为
17.04%、13.26%、21.22%和16.03%。公司根据行业特征、客户特点和收款情况
制定了比较合理的坏账准备计提政策，对应收账款计提了相应的坏账准备。但由于应收账款数额较大，一旦发生坏账损失不能收回，对公司的资产质量及财务状况将产生不利影响。
2、对外担保风险
1-1-4哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至2022年9月30日，公司对外担保余额为196032.80万元（不包括对子公司担保）。公司提供担保的对象为公司可再生能源电站 BT 建设的项目业主方，担保方式为连带责任担保，主要是根据行业通行做法，为项目公司获取设备融资租赁提供增信。由于可再生能源电站一旦建成并网发电，就能形成稳定的电费收入和现金流，成为还本付息的来源，保证人实际承担连带保证责任的可能性较小。但若未来被担保企业经营困难，出现不能按时偿付到期债务的情况，公司存在一定的代偿风险，将对公司经营产生不利影响。
3、非经常性损益金额较大的风险
报告期内，公司非经常损益总额分别为2372.14万元、2278.44万元、
15080.61万元和9700.49万元，对公司盈利水平有一定影响。由于非经常损
益具备偶发性和特殊性的特点，未来非经常性损益可能会出现一定的波动，进而影响公司整体的盈利水平。
4、扣非归母净利润下滑的风险
最近一期，公司扣非归母净利润同比下降37.80%，主要受公司业务结构变化、融资费用、管理费用增加等多方面影响。目前公司已经积极采取措施，加大开拓可再生能源业务市场力度，改善债务结构降低融资成本，优化管理流程，从而提高公司的营业收入和利润水平，但不排除公司仍存在扣非归母净利润未来进一步下滑的风险。
（四）可转债本身的风险
1、本息兑付风险
在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。
受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。
2、可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响，宏观经济政策、社会形势、
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汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述因素导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本息，从而增加公司财务费用和生产经营压力。
尽管在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。但修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致可转债回售或持有到期不能转股的风险。
（五）其他风险
1、新型冠状病毒肺炎疫情导致公司业绩下滑的风险
2019年末至今，我国发生新型冠状病毒肺炎疫情，为应对该疫情，各地政府
在部分时间段采取了交通管控、封城、相关人员隔离、推迟复工日期等疫情控制措施。
因本次疫情爆发，公司在报告期内，部分新能源电站建设进度有所减缓、智能配电网业务也出现阶段性停工情形，公司新能源电站运营业务未受影响。截至目前，公司各方面工作已经基本恢复正常，但如果疫情继续延续或大规模爆发，公司存在业绩持续下滑的风险。
2、募集资金投资项目实施的风险
本次募集资金投资项目在确定投资项目时已经过充分的可行性研究论证，投资项目具有良好的市场基础和经济效益。然而，公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势和现有基础等因素做出的，由于投资项目从建设到并网发电需要一定的时间，在此过程中，公司面临着建设计划能否按时完成、技术进步、产业政策变化、市场变化、关键设备采购等诸多不确定因素，可能影响到项目的经济效益。
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3、未取得本次募投土地使用权的风险截至本募集说明书签署日，公司尚未取得本次募集资金投资项目“泰来九洲大兴 100MW 风电项目”用地的土地使用权证书。公司已通过建设用地预审并完成建设项目核准批复，目前尚需履行建设用地报批、签署土地协议及办理产权登记等程序。如公司未来无法按时取得或最终未能取得募投项目用地的土地使用权证书，将对本次募投项目的实施计划及进度造成不利影响。
4、募集资金投资项目新增折旧、摊销的风险
本次发行募集资金项目建成转固后，将增加公司的固定资产及无形资产规模，每年将新增固定资产折旧及无形资产摊销，对公司当期的净利润产生影响。
由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，如果未来项目所在地风力条件变化、电网公司对本公司风电项目限电或者出现其他不利变化，使得项目在投产后没有产生预期效益，则公司存在因折旧摊销费用增加而导致利润下滑的风险。
五、公司的股利分配政策及最近三年利润分配情况
（一）公司的股利分配政策
根据《公司章程》，公司关于利润分配政策的主要内容如下：
1、利润分配的形式
公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司董事会应当在股东大会召开后的2个月内完成股利（或红股）的派发事项。
2、现金分红的具体条件和比例
公司最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
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（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司在一年内购买资产、对外投资、进
行固定资产投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上的事项，同时存在账面值和评估值的，以高者为准。
公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现金分红。
在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配。
3、发放股票股利的具体条件
公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案，并经股东大会审议通过后实施。
4、公司利润分配的审议程序
公司在每一会计年度终了时编制财务会计报告，公司财务部门配合会计师事务所进行年度审计工作并草拟财务决算以及下一年度财务预算方案，有关公司财务预算、决算方案由财务负责人会同总经理负责组织拟订，有关公司盈余分配和弥补亏损方案由财务负责人会同总经理、董事会秘书共同拟订，达成初步方案后，由公司董事会审计委员会讨论并征询独立董事、监事意见后，公司财务预算方案、决算方案、利润分配方案以议案形式提交公司董事会、监事会审议。
在公布定期报告的同时，董事会提出利润分配预案并在董事会决议公告及定期报告中公布；公司股东大会按照既定利润政策对分配方案进行审议通过并作出决议。
公司召开股东大会审议之时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东
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进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持1/2以上的表决权通过。
5、利润分配政策的调整
如遇战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产
经营造成重大影响，或者有权部门下发利润分配相关新规定的情况，或者公司自身经营状况发生较大变化，方可调整利润分配政策。前述“对公司生产经营造成重大影响”、“公司自身经营状况发生较大变化”指公司营业收入总额、或净利润、
或每股收益同比下降50%。但公司利润政策调整不得违反以下原则：（1）如无重大投资计划或者重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%；（2）调整后的利润分配政策不得违反届时有效的中国证监会和证券交易所的有关规定。
公司如调整利润分配政策、具体规划和计划，及制定利润分配方案时，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，应当充分听取独立董事、外部监事和公众投资者的意见，并在调整议案中详细论证和说明原因。在审议公司有关调整利润分配政策、具体规划和计划的议案或利润分配预案的董事会、监事会会议上，需分别经公司1/2以上独立董事、1/2以上监事的同意，方可提交公司股东大会审议。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应取得全体独立董事1/2以上同意。
有关调整利润分配政策的议案提交股东大会审议，应以特别决议方式作出决议，除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台。
6、公司未分配利润的使用原则
公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
（二）本次发行后的股利分配政策
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本次向不特定对象发行可转债后，公司股利分配政策不变，公司将继续保持股利分配政策的持续性与稳定性。
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（三）最近三年利润分配情况
单位：万元合并报表归分红现金分红金属于母公司现金分分红方案年度额所有者净利红比率润以截止2019年12月31日公司总股本343032004
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5
2019元（含税），合计派发现金17151600.20元，本次1715.165032.8234.08%年度
分配不送红股，也不进行资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。
以截止2020年12月31日公司总股本380399099
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），合计派发现金19019954.95元，同时
2020以资本公积金向全体股东每10股转增4股。2021
1902.007011.7027.13%
年度年7月，因公司参与权益分派股本增加102518股，公司决定以总股本380501617股为基数，每10股转增3.998922股，并派发现金0.499865元（含税）。
以截止2021年12月31日公司总股本587645532
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5
2021元（含税），合计派发现金29382276.60元，不送2938.2318225.9516.12%年度红股，也不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。
最近三年累计现金分红6555.38
最近三年平均可分配利润10090.16最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配利
64.97%
润的比例公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配
利润的30%，符合《公司章程》等相关规定。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、关于本次发行可转债符合发行条件的说明..................................2
二、关于本次发行可转债相关的信用评级....................................2
三、关于本次发行可转债的担保事项......................................2
四、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险.............................2
五、公司的股利分配政策及最近三年利润分配情况................................7
目录...................................................11
第一节释义................................................14
一、一般术语...............................................14
二、专业术语...............................................16
第二节本次发行概况............................................18
一、公司基本情况.............................................18
二、本次发行概况.............................................18
三、本次发行的相关机构..........................................32
四、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................34
第三节风险因素..............................................35
一、政策和市场风险............................................35
二、经营和管理风险............................................36
三、财务风险...............................................37
四、可转债本身的风险...........................................39
五、其他风险...............................................40
第四节发行人基本情况...........................................43
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况................................43
二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况..............................44
三、控股股东和实际控制人基本情况.....................................63
四、报告期内公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的
重要承诺及履行情况以及本次发行相关的承诺事项...............................64
五、董事、监事和高级管理人员情况.....................................68
六、发行人主要业务............................................73
1-1-11哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、发行人行业管理情况..........................................76
八、发行人所处行业的基本情况.......................................76
九、发行人在行业中的竞争情况.......................................80
十、公司业务经营情况...........................................99
十一、核心技术和研发情况........................................102
十二、主要固定资产和无形资产情况....................................113
十三、公司重大资产重组情况.......................................114
十四、公司境外经营情况.........................................142
十五、公司股利分配情况.........................................142
十六、公司最近三年一期发行债券和资信评级情况..............................146
第五节合规经营与独立性.........................................148
一、合规经营情况............................................148
二、同业竞争..............................................150
三、关联方及关联关系..........................................151
四、关联交易..............................................154
第六节财务会计信息与管理层分析.....................................162
一、财务报告的审计意见.........................................162
二、最近三年及一期财务报表.......................................162
三、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明.............................173
四、最近三年财务指标及非经常性损益明细表................................176
五、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正...............................177
六、财务状况分析............................................183
七、盈利能力分析............................................232
八、现金流量分析............................................249
九、资本性支出分析...........................................251
十、技术创新分析............................................252
十一、重大事项说明...........................................254
十二、本次发行的影响..........................................261
第七节本次募集资金运用.........................................263
一、本次募集资金运用情况........................................263
二、本次募集资金投资项目的概况.....................................263
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................274
1-1-12哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
四、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系........................275
第八节历次募集资金运用.........................................263
一、最近五年募集资金情况........................................276
二、前次募集资金实际使用情况......................................278
三、前次募集资金变更情况........................................281
四、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明...................281
五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明.............................281
六、前次募集资金投资项目实现效益情况说明................................282
七、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明............................286
八、闲置募集资金的使用.........................................286
九、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况...............................286
十、其他差异说明............................................287
十一、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的报告结论..........................287
第九节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明............................276
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...............................289
二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................290
三、保荐机构（主承销商）声明......................................291
三、保荐机构（主承销商）声明......................................292
三、保荐机构（主承销商）声明......................................293
四、律师事务所声明...........................................294
五、会计师事务所声明..........................................295
六、信用评级机构声明..........................................296
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................297
第十节备查文件.............................................298
一、备查文件内容............................................298
二、查询地点..............................................298
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第一节释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
一、一般术语
发行人、公司、九洲集指哈尔滨九洲集团股份有限公司团可转债指可转换公司债券
九洲集团 2022 年向不特定对象发行可转换为公司 A 股股票本次发行指的可转换公司债券的行为
保荐机构、中德证券指中德证券有限责任公司发行人律师指北京德恒律师事务所
发行人会计师、天健会
指天健会计师事务所（特殊普通合伙）计师
发行人资信评级机构、指联合资信评估股份有限公司联合评级《中德证券有限责任公司关于哈尔滨九洲集团股份有限公本募集说明书指司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》
本次募投项目 指 泰来九洲大兴 100MW 风电项目
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
深交所、交易所指深圳证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》指《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《公司章程》指《哈尔滨九洲集团股份有限公司章程》
《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
报告期、最近三年一期指2019年、2020年、2021年和2022年1-9月
2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31
报告期各期末指日和2022年9月30日
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元扣非归母净利润指归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润
九洲电气指哈尔滨九洲电气股份有限公司，为发行人曾用名昊诚电气指沈阳昊诚电气有限公司九洲技术指哈尔滨九洲电气技术有限责任公司九洲工程指哈尔滨九洲电气工程有限公司九洲能源指哈尔滨九洲能源投资有限责任公司万龙风力指七台河万龙风力发电有限公司佳兴风力指七台河佳兴风力发电有限公司新北电力指黑龙江新北电力投资有限公司九洲储能指哈尔滨九洲储能技术有限责任公司九洲国际指中国九洲国际能源投资控股集团有限公司
1-1-14哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
四川旭达指四川旭达电力工程设计有限公司九洲公共事业指哈尔滨九洲公共事业发展有限公司
九洲环境能源科技集团有限公司，曾用名北京九洲电气有限九洲环境能源指责任公司九洲环境资源指哈尔滨九洲环境资源有限责任公司时代汇能指大庆时代汇能风力发电投资有限公司世纪锐能指大庆世纪锐能风力发电投资有限公司泰来九洲售电指泰来九洲售电有限责任公司泰来立志光伏指泰来立志光伏发电有限公司莫旗太阳能指莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲太阳能发电有限责任公司莫旗纳热指莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲纳热光伏扶贫有限责任公司隆化九天指隆化县九天能源有限责任公司青龙九洲指青龙满族自治县九洲能源有限责任公司扎兰屯九洲指扎兰屯市九洲能源有限责任公司扎兰屯九天指扎兰屯市九天能源有限责任公司洲际能源指扎兰屯市洲际能源有限责任公司洲际环境能源指扎兰屯市洲际环境能源有限责任公司泰来立新光伏指泰来九洲立新光伏发电有限责任公司齐齐哈尔达族风力指齐齐哈尔达族风力发电有限公司塔城洲际能源指塔城市洲际能源有限责任公司泰来新清光伏指泰来九洲新清光伏发电有限责任公司泰来新风光伏指泰来九洲新风光伏发电有限责任公司
嘉兴一号基金指融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴三号基金指融和电投三号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴六号基金指融和电投六号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）北京九洲指北京九洲电气有限责任公司齐齐哈尔九洲环境指齐齐哈尔九洲环境能源有限公司泰来九洲广惠指泰来九洲广惠公共事业有限责任公司九洲生物质指齐齐哈尔九洲生物质热电有限责任公司兴泰生物质指泰来九洲兴泰生物质热电有限责任公司讷河齐能指讷河齐能光伏电力开发有限公司齐齐哈尔群利指齐齐哈尔市群利太阳能发电有限公司齐齐哈尔昂瑞指齐齐哈尔市昂瑞太阳能发电有限公司阳谷光耀指阳谷光耀新能源有限责任公司泰来环球指泰来环球光伏电力有限公司安达亿晶指安达市亿晶新能源发电有限公司大庆亿晶指大庆市亿晶新能源发电有限公司贵州关岭指贵州关岭国风新能源有限公司安达晟晖指安达市晟晖新能源科技有限公司泰来宏浩指泰来宏浩风力发电有限公司辰能投资指黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限公司通化中康指通化中康电力开发有限公司富裕九洲环境指富裕九洲环境能源有限责任公司
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泰来九洲兴泰指泰来九洲兴泰生物质热电有限责任公司泰来九洲风力指泰来县九洲风力发电有限责任公司
上海牧鑫私募基金管理有限公司－牧鑫天泽汇3号私募证券
牧鑫基金指投资基金，曾用名#上海牧鑫资产管理有限公司－牧鑫天泽汇3号私募证券投资基金呼兰公司指华电哈尔滨呼兰新能源有限公司巴彦公司指华电哈尔滨巴彦新能源有限公司
二、专业术语
在自然界可以循环再生的能源，包括太阳能、水能、风能、可再生能源、新能源指生物质能等。相较于广泛利用的煤炭、石油、天然气等常规能源，可再生能源也称为新能源利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。主要由太阳电池板（组件）、控制器和逆变器光伏发电指三大部分组成，主要部件由电子元器件构成。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置
是指一种利用太阳光能、采用特殊材料诸如晶硅板、逆变
光伏电站指器等电子元件组成的发电体系，与电网相连并向电网输送电力的光伏发电系统
利用风力带动风机叶片旋转，将风能转化为机械能源，然风力发电指后再转变成电力的发电过程
可进行风能资源开发利用的场地、区域或范围，由多台风风电场指力发电机组构成装机容量指实际安装的发电机组额定有功功率的总和总发电量指风电场在一段特定期间内包括风电场调试期间的发电量
风电场在一段特定期间向当地电网公司销售的电量，包括并网运营阶段及调试阶段产生的电力销售量。调试期产生上网电量、售电量指
的电力销售在会计处理上并不计入主营业务收入，但会抵消物业、厂房及设备的成本
显示场地理论上可供风机转换的能源量的指标，以每平方风功率密度指米瓦特衡量
在一个完整年度内，一个风电运营商或者一个风电场所发平均利用小时数指电量与其风电机组装机容量的比值，计算时不考虑运营未满一个完整年度的装机容量及其所发电量
应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能电力电子技术指进行变换和控制的新兴学科
应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电力电子元器件指电子元器件的发展对电力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力电子元器件的发展为基础的
电力电子器件功率产指将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的
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品电力电子元器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，提高系统的可靠性KV 指 千伏，电压单位KW（千瓦）/ MW（兆指功率的计量单位1吉瓦=1000兆瓦＝1000000千瓦
瓦）/ GW（吉瓦）变频器的一种。把工频电源变换成各种频率的交流电源，高压变频器指
以实现高压电机变速运行，节省能源变频器的一种，将风机发出的电压和频率变化的电能，变风力发电变流器指为电压和频率稳定的电能馈入电网一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装
直流操作电源指置，为输变电系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，输变电系统的核心系统指一个对新能源电站的投资建设业务，融资、建设验收合BT 建设 指 格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程
IEC 制 订 的 标 准 ， IEC 即 国 际 电 工 委 员 会（INTERNATIONAL ELECTRICAL COMMISSION），是由IEC 标准 指
各国电工委员会组成的世界性标准化组织，其目的是为了促进世界电工电子领域的标准化
中国制订的国家标准，分强制性标准(GB 标准)及推荐性标GB 标准 指
准(GB/T)两种热电联产指利用热机或发电站同时产生电力和有用的热量
GZD 直流电源柜应用大中小型发电厂和变电站，作为正常GZD 直流电源柜 指 运行和事故状态下的高压开关合闸、继电保护、自动控制、
事故照明、灯光和音响信号等所需的直流电源
即不间断电源，是将蓄电池（多为铅酸免维护蓄电池）与UPS 指 主机相连接，通过主机逆变器等模块电路将直流电转换成市电的系统设备是当今重要建筑物中为了电力保障和消防安全而采用的一
EPS 指种应急电源
LED 指 它是半导体二极管的一种，可以把电能转化成光能PASSIVATED EMITTERAND REAR CELL 的简称，即钝化PERC 指发射极和背面电池技术
低压 指 1KV 以下
中压 指 1K~100KV在我国有 3KV、10KV、35KV、63KV
高压 指 100~300KV，在我国有 110KV、220KV超高压 指 300~1000KV，在我国有 330KV500K750KV特高压 指 1000KV 以上
注：除特别说明外所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节本次发行概况
一、公司基本情况公司名称哈尔滨九洲集团股份有限公司
英文名称 HARBIN JIUZHOU GROUP CO.LTD.统一社会信用代码 91230100127600046K设立日期2000年8月8日
注册资本587655747.00元（截止至2022年9月30日）法定代表人李寅
注册地址黑龙江省哈尔滨市松北区九洲路609号1#厂房办公地址黑龙江省哈尔滨市松北区九洲路609号股票代码300040股票简称九洲集团股票上市地深交所董事会秘书李真
联系电话0451-58771318
公司网站 www.jiuzhougroup.com
电子信箱 stock@jiuzhougroup.com
二、本次发行概况
（一）本次发行的核准注册情况
本次可转债发行方案及相关事项已经有公司第七届董事会第三十二次会议、
第七届董事会第三十五次会议以及2022年第六次临时股东大会审议通过。
本次发行尚需经深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会同意注册。
（二）本次发行的可转换公司债券的主要条款
1、发行证券的种类及上市
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
根据相关法律、法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币60000.00万元（含60000.00万元），
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具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
3、可转债存续期限
本次发行的可转债期限为发行之日起六年。
4、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。
5、票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情
况与保荐机构（主承销商）协商确定。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i；
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总额；
i：指可转债的当年票面利率。
（2）付息方式
1）本次发行可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
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如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票（A 股）的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
7、转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交
易日起至可转债到期日止。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
8、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的
当期应计利息，按照四舍五入原则精确到0.01元。
9、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
1-1-20哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者，具体转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方法及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），公司将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A*k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A*k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A*k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后有效的转股价，P0 为调整前有效的转股价，n 为该次送股或转增股本率，A 为该次增发新股价或配股价，k 为该次增发新股或配股率，D为该次每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
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转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
10、转股价格的向下修正条款
（1）修正条件及修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
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（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含本数）；
2）当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日
1-1-23哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书起重新计算。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定
条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
13、转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会（或由董事会授权的人士）
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与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法
律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东放弃认购优先配售的金额，将通过网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所系统网上发行。如仍出现认购不足，则不足部分由承销团包销。
16、债券持有人会议相关事项
（1）可转债持有人的权利
1）依照其所持有的可转债数额享有约定利息；
2）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
3）根据约定的条件行使回售权；
4）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
5）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债；
6）依照法律、行政法规及公司章程的规定获得有关信息；
7）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转债持有人的义务
1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
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3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
4）除法律、法规规定及本次可转债募集说明书约定之外，不得要求公司提
前偿付可转债的本金和利息；
5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（3）本期债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有人会议决议方式进行决策
1）拟变更债券募集说明书的重要约定：
变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；
变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；
变更债券投资者保护措施及其执行安排；
变更募集说明书约定的募集资金用途；
其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更；
2）拟修改债券持有人会议规则；
3）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定）；
4）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与发行人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其他有利于投资者权益保护的措施等）的：
发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息；
发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债，未偿金额超过5000万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；
发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产
1-1-26哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书或营业收入占发行人合并报表相应科目30%以上的子公司）已经或预计不能按期
支付有息负债，未偿金额超过5000万元且达到发行人合并报表最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；
发行人及其合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、合并、
分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；
发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或放
弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项；
5）发行人提出重大债务重组方案的；
6）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者本期债券募集说明书、本规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议
1）发行人；
2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人。
17、本次募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过人民币60000.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投入以下项目：
单位：万元序号项目名称项目总投资募集资金拟投入金额
1 泰来九洲大兴 100MW 风电项目 61889.41 42000.00
2补充流动资金18000.0018000.00
合计79889.4160000.00
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如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
18、本次决议的有效期
公司本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案通过股东大会审议之日起计算。
（三）募集资金专项存储账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（四）债券评级及担保情况
1、债券评级
公司聘请联合评级为本次发行的可转债进行信用评级，本次可转债主体信用评级等级为AA-，债券信用评级为AA-。本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，联合评级将对本期债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
2、担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（五）承销方式及承销期
1、承销方式
本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
2、承销期
1-1-28哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次可转债发行的承销期为自【】至【】。
（六）发行费用
项目金额（万元）
承销及保荐费用【】
律师费【】
审计及验资费【】
资信评级费【】
发行手续费【】
信息披露费【】
合计【】
注：上述费用均为预计费用，承销及保荐费用将根据《保荐及承销协议》中相关条款及最终发行情况确定，其他发行费用将根据实际情况确定。
（七）主要日程与停、复牌安排
本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
日期发行安排停牌安排
刊登《募集说明书》及摘要、《募集说明书提示性公告》、《发T-2 日 正常交易行公告》、《网上路演公告》原股东优先配售股权登记日
T-1 日 正常交易网上路演
刊登《可转债发行提示性公告》
原股东优先配售认购日（缴付足额资金）
T 日 正常交易
网上申购日（无需缴付申购资金）确定网上中签率
刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
T+1 日 正常交易根据中签率进行网上申购摇号抽签
刊登《网上中签结果公告》
T+2 日 正常交易网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款
保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结
T+3 日 正常交易果和包销金额
T+4 日 刊登《发行结果公告》 正常交易上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并将及时公告。
（八）本次发行证券的上市流通
1-1-29哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
（九）违约责任及争议解决机制
1、以下任一事件均构成公司在受托管理协议和本期可转债项下的违约事件：
（1）在本期可转债到期、加速到期或赎回、回售时，公司未能偿付到期应
付本金和/或利息；
（2）公司的其他有息负债出现违约（本金、利息逾期/债务已被宣告加速到期/其他附加速到期宣告权认定的违约形式）或宽限期（如有）到期后应付未付，未偿金额超过5000万元且达到公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本期可转债发生违约的；
（3）公司在其重大资产、财产或股份上设定抵押或质押担保导致公司偿债
能力面临严重不确定性，或出售其重大资产等情形导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
（4）在债券存续期间内，公司发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
（5）公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
（6）公司或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产
或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致甲方偿债能力面临严重不确定性的；
（7）公司严重违反本协议项下的陈述与保证，以致对本期可转债的还本付息产生重大实质性不利影响；或
（8）公司未能履行受托管理协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的
其他义务，且对债券持有人基于受托管理协议、募集说明书及法律、法规和规则产生的合法权益造成重大实质性不利影响。
2、违约责任及其承担方式
1-1-30哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
上述违约事件发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书和受托管理协议的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以
及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。对于延迟支付的本金或利息，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本期可转债票面利率上浮百分之三十（30%）。
3、法律适用和争议解决
受托管理协议适用于中国法律并依其解释。受托管理协议项下所产生的或与受托管理协议有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决；如果协商解决不成，应在受托管理人住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使受托管理协议项下的其他权利，并应履行受托管理协议项下的其他义务。
（十）债券受托管理情况
任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债
券均视作同意中德证券有限责任公司作为本次债券的债券受托管理人，且视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《受托管理协议》项下的相关规定。
1、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况
（1）受托管理人的名称和基本情况
名称：中德证券有限责任公司
法定代表人：侯巍
联系人：杨建华
办公地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
联系电话：010-59026600
（2）受托管理协议签订情况
1-1-31哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年10月19日，公司与中德证券签订了《受托管理协议》。
2、债券受托管理协议主要内容
关于本次可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及法律适用和争议解
决等内容参见本节之“二、本次发行概况”之“（九）违约责任及争议解决机制”。
上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备于公司与债券受托管理人的办公场所。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人
名称：哈尔滨九洲集团股份有限公司
法定代表人：李寅
注册地址：黑龙江省哈尔滨市松北区九洲路609号1#厂房
办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区九洲路609号
董事会秘书：李真
证券事务代表：张博文
联系电话：0451-58771318
传真：0451-58771318
（二）保荐机构（主承销商）
名称：中德证券有限责任公司
法定代表人：侯巍
保荐代表人：杨威、杨建华
经办人员：王洁、牛缙洋、马健、陈子晗、陈超
办公地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
1-1-32哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
联系电话：010-59026600
传真：010-59026970
（三）律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
负责人：王丽
办公地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
经办律师：赵怀亮、杜航亮
联系电话：010-52682888
传真：010-52682999
（四）审计机构
名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：翁伟
办公地址：浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 31 楼
经办会计师：孙敏、尹志彬、王晓康
联系电话：0571-89722366
传真：0571-89722975
（五）申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
办公地址：深圳市福田区深南大道2012号
联系电话：0755-88668888
传真：0755-82083295
（六）收款银行
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名称：中国工商银行北京市分行华贸中心支行
户名：中德证券有限责任公司
收款账号：0200234529027300258
（七）资信评级机构
名称：联合资信评估股份有限公司
机构负责人：万华伟
办公地址：北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
经办人员：王爽、王文燕
联系电话：010-85172818
传真：010-85171273
（八）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
联系电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
四、发行人与本次发行有关人员之间的关系
公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权控制关系或其他利害关系。
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第三节风险因素
投资者在评价公司本次发行的可转债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、政策和市场风险
（一）行业政策变动风险
我国可再生能源发电行业近年来的高速发展，很大程度上受益于国家在政策、法规及激励措施方面的支持。国家对可再生能源发电行业的支持政策，由政府补贴逐步转向了核发绿色电力证书参与绿证交易。截至目前，绿证交易相关政策尚未出台，绿证交易未形成有效的需求市场，而可再生能源发电项目的政府补贴逐步减少，给可再生能源发电行业造成一定经营压力。如果国家支持可再生能源发电行业的相关政策发生变化，可能对公司的经营业绩带来不利影响。
（二）可再生能源电价补贴滞后风险
在可再生能源发电行业发展早期，我国对风力发电、光伏发电、生物质发电实行基于固定电价下的补贴政策，可再生能源电价补贴部分需要由财政部从可再生能源电价附加补助资金中拨付至电网公司，再由电网公司与发电企业结算。受财政补贴发放环节多、流程长、补贴资金缺口大等多因素影响，可再生能源发电企业获得补贴资金的周期较长。公司取得补助资金的速度、比例等情况存在一定的不确定性。
（三）宏观经济波动风险
发电行业是为国民经济运行提供能源动力的基础性行业，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关。经济周期的变化将影响电力的需求。如果国民经济对电力总体需求下降，将直接影响电力销售。宏观经济的发展周期以及可再生能源电站所在区域的经济发展周期变化，将会对公司的生产经营产生一定影响。
（四）公司电力设备制造业务部分产品产能过剩的风险
电力设备制造行业是国民经济中重要的装备工业，担负着为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的电气设备的重任。但受国内经济增速下降影
1-1-35哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书响，客户需求放缓，行业的市场竞争加剧。另外九洲电气科技产业园建成后，使得九洲技术产能迅速提升，公司电力设备制造业务部分产品存在产能过剩的风险。
（五）弃光限电、弃风限电的相关风险
新能源电站能否实现全额并网发电取决于当地电网输送容量、当地电力消纳
能力等多种因素。随着电力设施投资的逐步加大，黑龙江省弃光、弃风率已处于较低水平。2021年度，黑龙江省弃风率为1.9%，全国平均水平为3%；当年黑龙江省弃光率为0.4%，全国平均水平为2%；黑龙江省弃风弃光情况均好于全国平均水平。
虽然公司主要项目所在地的光电、风电利用情况较好，弃光率、弃风率较低，但是，对于已经投产或在建的光伏、风电项目，如果因为区域电网整体负荷发生变化而导致电网公司对公司光伏、风电项目限电，会对公司项目收入产生不利影响。
二、经营和管理风险
（一）流动性风险
公司的可再生能源业务扩张较快，该业务属于资金密集型，在项目开发和建设过程中需要大量的资金投入。由于经营规模扩大、融资规模增加，若公司可再生能源业务的盈利及资金回笼达不到预期，或国家宏观经济形势、信贷政策和资本市场发生重大变化或调整，可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，使公司面临一定的资金周转压力。
（二）公司可再生能源电站运营项目不能按期并网发电的风险
公司可再生能源电站运营项目依赖于并网发电后收回资金，并网发电受国家政策影响较大。如果项目无法顺利并网，则公司可能面临投资回收期延长的风险。
虽然公司投资运营的可再生能源电站项目建设过程中均经过了相关监管部门的严格审批，项目建成后不能并网发电的可能性较小，但某些短期限制措施，如“红色预警”区内的可再生能源电站限制并网，可能对公司的投资回收期产生一定的影响。
（三）管理及人力资源方面的风险
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可再生能源电站项目投资金额大，不仅投资决策要非常慎重，而且在项目建设实施中存在诸多不确定因素，可能导致工程延期，难以及时并网发电，给公司的工程管理带来了新的难度。公司慎重选择工程项目，尤其是选择并网条件较好，补贴政策明确，装机成本可控，工程毛利较高的项目，同时进一步加强工程项目管理，提高项目管理水平，但仍存在项目实施及管理不及预期的风险。
随着公司规模的不断扩大，子公司数量也在逐步增加，对公司的运营模式、流程优化、人力资源管理和管理者的综合素养等方面提出了更高的要求。若公司在未来发展过程中优秀管理人才不能持续得到提升或形成梯队以提高对风险的
管理和控制能力，将对公司发展产生不利影响。
（四）投资并购整合及商誉减值风险
公司通过投资、并购等多种方式积极推进公司的战略部署，在投资并购的过程中，可能因多方面原因导致投资并购完成后，公司与标的公司管理团队整合不及预期，以及标的公司业绩未能兑现承诺等情形，从而可能导致公司投资并购效果不达预期，甚至拖累公司业绩的风险。
2015年，公司收购昊诚电气形成账面价值为12665万元的商誉。截至2022年9月30日，公司对商誉计提的减值准备为4630.56万元，账面价值为8034.44万元。如果未来昊诚电气经营业绩不及预期，商誉可能面临继续减值的风险。
三、财务风险
（一）应收账款较大的风险
报告期各期末，公司合并报表应收账款账面价值分别为84407.55万元、
95677.83万元、180684.24万元和120765.20万元，占总资产的比例分别为
17.04%、13.26%、21.22%和16.03%。公司根据行业特征、客户特点和收款情况
制定了比较合理的坏账准备计提政策，对应收账款计提了相应的坏账准备。但由于应收账款数额较大，一旦发生坏账损失不能收回，对公司的资产质量及财务状况将产生不利影响。
（二）公司营运资金不足的风险
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公司从事的可再生能源电站投资、建设与开发运营业务要求公司具备较强的
资金实力，一方面，公司投资及运营的电站项目的投入相对集中，而运营发电收入回收资金的周期较长；另一方面，公司 BT 工程业务中材料、设备采购款的支付与项目回款难以保持一致的进度，故公司的营运资金较为紧张。随着公司可再生能源电站投资、建设与开发运营业务的不断扩张，对营运资金提出了更高的要求，公司存在营运资金不足的风险。
（三）对外担保风险截至2022年9月30日，公司对外担保余额为196032.80万元（不包括对子公司担保）。公司提供担保的对象为公司可再生能源电站 BT 建设的项目业主方，担保方式为连带责任担保，主要是根据行业通行做法，为项目公司获取设备融资租赁提供增信。由于可再生能源电站一旦建成并网发电，就能形成稳定的电费收入和现金流，成为还本付息的来源，保证人实际承担连带保证责任的可能性较小。但若未来被担保企业经营困难，出现不能按时偿付到期债务的情况，公司存在一定的代偿风险，将对公司经营产生不利影响。
（四）非经常性损益金额较大的风险
报告期内，公司非经常损益总额分别为2372.14万元、2278.44万元、
15080.61万元和9700.49万元，对公司盈利水平有一定影响。由于非经常损
益具备偶发性和特殊性的特点，未来非经常性损益可能会出现一定的波动，进而影响公司整体的盈利水平。
（五）扣非归母净利润下滑的风险
最近一期，公司扣非归母净利润同比下降37.80%，主要受公司业务结构变化、融资费用、管理费用增加等多方面影响。目前公司已经积极采取措施，加大开拓可再生能源业务市场力度，改善债务结构降低融资成本，优化管理流程，从而提高公司的营业收入和利润水平，但不排除公司仍存在扣非归母净利润未来进一步下滑的风险。
（六）主营业务毛利率波动的相关风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为35.02%、28.00%、32.65%、38.02%，
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呈现一定的波动。可再生能源行业政策、行业技术水平、上下游市场波动、客户需求变化、原材料价格波动等因素对公司毛利率具有较大影响，未来公司若不能准确把握行业政策，不能及时适应市场需求变化，不能持续技术研发，或者产品销售价格和生产成本出现较大不利变化，将使公司面临毛利率波动甚至持续下滑的风险。
四、可转债本身的风险
（一）本息兑付风险
在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。
受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。
（二）利率风险
本次可转债采用固定利率。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
（三）评级风险
联合资信评估股份有限公司对本次可转换公司债券进行了评级，主体与债项信用等级均为 AA-。在本期债券存续期限内，评级公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
（四）可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响，宏观经济政策、社会形势、汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述因素导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本息，从而增加公司
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财务费用和生产经营压力。
尽管在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。但修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致可转债回售或持有到期不能转股的风险。
（五）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条款、
投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。可转债在上市交易、转股等过程中，价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。
为此，公司提醒投资者充分认识到今后债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。同时，公司将严格按照有关法律、法规的要求以及所作出的承诺，规范运作，提高经营管理水平，并按照国家证券监督管理部门及证券交易所的有关规定及时进行信息披露，保障投资者的合法权益。
（六）未设定担保的风险公司本次发行可转债未提供担保。提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。
（七）本次可转债导致的公司偿付风险
报告期内，公司资产负债结构合理，经营情况正常，资信记录良好，不存在不能按期偿付有息负债本息或其他债务违约情况。本次发行后，短期内公司负债水平将上升，若未来公司出现经营情况波动、银行信贷政策变化或本次募
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集资金投资项目盈利不及预期等情况，导致公司偿债能力下滑，将给公司带来一定的偿债风险。
五、其他风险
（一）新型冠状病毒肺炎疫情导致公司业绩下滑的风险
2019年末至今，我国发生新型冠状病毒肺炎疫情，为应对该疫情，各地政府
在部分时间段采取了交通管控、封城、相关人员隔离、推迟复工日期等疫情控制措施。
因本次疫情爆发，公司在报告期内，部分新能源电站建设进度有所减缓、智能配电网业务也出现阶段性停工情形，公司新能源电站运营业务未受影响。截至目前，公司各方面工作已经基本恢复正常，但如果疫情继续延续或大规模爆发，公司存在业绩持续下滑的风险。
（二）募集资金投资项目实施的风险
本次募集资金投资项目在确定投资项目时已经过充分的可行性研究论证，投资项目具有良好的市场基础和经济效益。然而，公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势和现有基础等因素做出的，由于投资项目从建设到并网发电需要一定的时间，在此过程中，公司面临着建设计划能否按时完成、技术进步、产业政策变化、市场变化、关键设备采购等诸多不确定因素，可能影响到项目的经济效益。
（三）未决诉讼风险
报告期内，公司不存在重大未决诉讼及诉讼，但随着公司业务规模逐步扩大、合作伙伴数量逐步增加，公司在报告期末存在少量金额较小的未决诉讼。公司及诉讼律师审慎分析基本案情以及举证情况，认为公司败诉的可能性较低。在极端情况下，若上述诉讼案件全部败诉，诉讼赔偿金额影响公司利润1485.47万元，将会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
（四）短期回报被摊薄的风险
本次可转换公司债券转股后，公司的股本及净资产规模将扩大，资产负债结
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构更加稳健，但由于募集资金使用效益的显现需要一个过程，预期利润难以在短期内释放，从而存在公司的每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄的风险。
（五）本次发行的审批风险本次可转债发行方案尚需通过深交所审核及中国证监会注册。本方案能否通过相关审核和注册，以及通过相关审核和注册的时间存在不确定性。
（六）股票价格波动风险
公司股票在深交所上市，除经营和财务状况之外，股票价格还将受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响，存在一定的波动风险。
（七）未取得本次募投土地使用权的风险截至本募集说明书签署日，公司尚未取得本次募集资金投资项目“泰来九洲大兴 100MW 风电项目”用地的土地使用权证书。公司已通过建设用地预审并完成建设项目核准批复，目前尚需履行建设用地报批、签署土地协议及办理产权登记等程序。如公司未来无法按时取得或最终未能取得募投项目用地的土地使用权证书，将对本次募投项目的实施计划及进度造成不利影响。
（八）募集资金投资项目新增折旧、摊销的风险
本次发行募集资金项目建成转固后，将增加公司的固定资产及无形资产规模，每年将新增固定资产折旧及无形资产摊销，对公司当期的净利润产生影响。
由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，如果未来项目所在地风力条件变化、电网公司对本公司风电项目限电或者出现其他不利变化，使得项目在投产后没有产生预期效益，则公司存在因折旧摊销费用增加而导致利润下滑的风险。
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第四节发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
截至2022年9月30日，公司股本总额为587655747元，股本结构如下表所示：
股东名称持股数量（股）持股比例
一、有限售条件流通股12600814121.44%
1、国家持股--
2、国有法人持股--
3、其他内资持股12600814121.44%
其中：境内法人持股--
境内自然人持股12600814121.44%
4、外资持股--
其中：境外法人持股--
境外自然人持股--
二、无限售条件流通股46164760678.56%
1、人民币普通股46164760678.56%
2、境内上市的外资股--
3、境外上市的外资股--
4、其他--
三、股本总数587655747100.00%
截至2022年9月30日，公司前十大股东及其持股情况如下表所示：
序
股东名称股东性质持股数量（股）比例号
1李寅境内自然人9132951915.54%
2赵晓红境内自然人7583300312.90%
上海中电投融和新能源投资管理中心
3境内一般法人111495831.90%（有限合伙）
上海牧鑫私募基金管理有限公司－牧
4其他106391811.81%
鑫天泽汇3号私募证券投资基金
5哈尔滨市科技风险投资中心国有法人35535700.60%
6黑龙江辰能工大创业投资有限公司国有法人29709070.51%
7李长和境内自然人26692720.45%
8刁守荣境内自然人26025000.44%
9赵武平境内自然人19284440.33%
10姚中锋境内自然人17400000.30%
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合计20441597934.78%
注：公司前十名股东中，赵晓红为牧鑫基金的唯一权益所有人，李寅和赵晓红、牧鑫基金为一致行动人。
二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
（二）对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人全资、控股子公司基本情况
截至2022年9月30日，公司全资、控股子公司的基本情况如下：
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序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
电力、公用设施投资，电力生产，电力技术开发，高新技术领域哈尔滨九洲能源投哈尔滨市
12015-05-0820000.00100%的投资及相关技术咨询，承装（承修、承试）电力设施，建设工
资有限责任公司松北区
程、电站工程总承包。
建设工程设计；各类工程建设活动；采购代理服务；电气设备销售；风电场相关装备销售；太阳能热发电装备销售；风力发电机哈尔滨九洲电气工哈尔滨市
22015-11-253000.00100%组及零部件销售；太阳能热发电产品销售；先进电力电子装置销
程有限公司松北区售；智能输配电及控制设备销售；电线、电缆经营；电气机械设备销售；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务。
风力发电变流器、光伏发电逆变器、无功功率补偿器、高压大功
率变频器、电力电子成套装置、电气成套产品、汽车充电成套设
哈尔滨九洲电气技哈尔滨市备的研发、生产和销售及其嵌入式软件的研发和销售，相应产品
32011-04-2523500.00100%
术有限责任公司松北区的技术咨询、技术服务，新能源汽车充电运营服务、汽车租赁服务（涉及许可经营的项目，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营）。
技术开发、技术咨询；委托加工、销售机械设备、电子产品元器嘉兴六件；为电动汽车提供充电服务。（市场主体依法自主选择经营项目，九洲环境能源科技号基金北京市朝
42011-05-2450000.00开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准
集团有限公司持股阳区的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制
99.99%类项目的经营活动。）
1-1-45哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
２２０ＫＶ以下的变压器和箱式变电站及配件、配套产品、机械
电子产品及配件、高低压开关成套设备及配件、高压真空开关、
高低压控制设备、电力自动化控制设备、三箱系列产品设计、制
造、技术研发、销售及技术服务；承装（修、试）电力设施业务；
自有房屋出租；新能源、软件技术开发；机械设备、机械结构、
电子产品、控制设备、电蓄热设备、电直热转化设备的研发、设沈阳昊诚电气有限沈阳市铁
52005-12-1911000.00100%计、制造、试验、组装、销售；合同能源管理；计算机系统集成；
公司西区
节能技术咨询、技术服务；供热、供暖服务；机电工程安装；电
力工程、输变电工程施工；代收水电费；220KV 及以下供电、受
电电力设施（设备）的试验；风力发电设备、太阳能光伏发电设
备、生物质发电设备、钢管电杆、输变电铁塔、钢结构制造、销售；招投标代理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）九洲能投资、建设及经营光伏发电场、风力发电场；电厂的勘测、设计、泰来立志光伏发电齐齐哈尔
62015-12-042000.00源持股施工；光伏电场光伏组件成套安装、风力发电机组成套安装、调
有限公司市泰来县
100%试、维修；有关技术咨询及培训***
九洲能新能源发电技术的开发、咨询、服务，相关电力设备的制作和销泰来九洲售电有限齐齐哈尔
72016-11-04200.00源持股售，合同能源管理，新能源投资，节能技术咨询开发推广服务，
责任公司市泰来县
100%能源管理服务，发电、购电、售电业务***
许可经营项目：无一般经营项目：太阳能光伏电站建设及经营发莫力达瓦达斡尔族呼伦贝尔
九洲能电场；光伏扶贫；变电、供电设备租赁；太阳能光伏发电项目的自治旗九洲纳热光市莫力达
82017-10-167840.00源持股技术咨询服务；风力发电场的勘测、设计、施工；光伏电场光伏
伏扶贫有限责任公瓦达斡尔
65%组件成套安装；风力发电机组成套安装调试、维修、有关技术咨
司族自治旗询。
1-1-46哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
呼伦贝尔许可经营项目：无一般经营项目：太阳能光伏电站建设及经营发莫力达瓦达斡尔族九洲能
市莫力达电场；太阳能光伏发电项目的技术咨询服务；风力发电场的勘测、
9自治旗九洲太阳能2017-03-022500.00源持股
瓦达斡尔设计、施工；光伏电场光伏组件成套安装；风力发电机组成套安
发电有限责任公司100%
族自治旗装调试、维修、有关技术咨询及培训中国九洲国际能源
3000.00
10投资控股集团有限2017-09-19100%中国香港开展境外电力和新能源等能源领域的业务。
万港币公司
高性能铅碳蓄电池、铅酸蓄电池（不含开口式普通铅酸蓄电池）
及其正负极材料、储能系统、储能材料及器件的技术开发、技术哈尔滨九洲储能技哈尔滨市
112017-02-201000.0080%咨询、技术服务及制造和销售；商用综合能源管理技术的技术开
术有限责任公司松北区
发、技术咨询、技术服务；货物进出口、技术进出口；国内贸易代理；投资咨询。
七台河万龙风力发七台河市风力发电场的建设、运营、管理及设计，风电设备的检修、调试
122010-05-2414300.00100%
电有限公司茄子河区与维护，变电、供电资产租赁七台河佳兴风力发七台河市风力发电场的建设、运营、管理及设计，风电设备的检修、调试
132011-08-197286.63100%
电有限公司茄子河区与维护，变电、供电资产租赁。
黑龙江新北电力投哈尔滨市
142008-10-24700.00100%投资及投资管理。
资有限公司南岗区新北电
大庆时代汇能风力大庆市大风力发电场的建设、运营、管理及设计；风电设备的检修、调试
152012-06-1412100.00力持股
发电投资有限公司同区与维护。
100%
新北电
大庆世纪锐能风力大庆市大风力发电场的建设、运营、管理及设计；风电设备的检修、调试
162012-06-1412100.00力持股
发电投资有限公司同区与维护。
100%
1-1-47哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
电力工程设计、施工；工程勘察设计；水利水电工程设计与施工；
城市及道路照明工程设计与施工；市政工程设计与施工；工程测四川旭达电力工程成都市成量；计算机技术服务；输变电工程设计与施工；公路工程设计与
172016-03-101000.0070%
设计有限公司华区施工；建筑机电安装工程设计与施工；房屋建筑工程设计与施工；
电子与智能化工程设计与施工；工程管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
九洲能新能源投资、建设、运营；投资、建设及经营光伏发电场、风力泰来九洲立新光伏齐齐哈尔
182018-12-2816600.00源持股发电场；电厂的勘测、设计、施工；光伏电场光伏组件成套安装、发电有限责任公司市泰来县
100%风力发电机组成套安装、调试、维修；有关技术咨询及培训
新能源研发；节能技术推广；节能减排领域的科学研究、技术开
发转让、设备研制、生产、安装、销售及相关咨询；节能诊断、哈尔滨
设计、改造、检测评估；能源审计、信息服务；节能减排指标交九洲公
塔城市洲际能源有塔城地区易代理；配电网投资与运营；新能源、分布式能源、储能项目的
192018-12-10500.00共事业
限责任公司塔城市投资、建设、经营和运营，电、热、冷等综合能源的生产经营和持股销售；电采暖设备投资及施工安装；电动汽车充电和运营；国内
100%外工程承包、技术合作、货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）生物质能发电项目、太阳能光伏发电项目、小型水电项目、地热
九洲环能发电项目、风力发电项目的开发，建设，运营，维护；电力、齐齐哈尔洲际生物齐齐哈尔
境能源热力生产，供应；生物质致密成型燃料加工，销售；农、林废弃
20质热电有限责任公2018-11-05200.00市碾子山
持股物的收购；给排水工程设施的咨询，设计，施工；给排水设备的司区
100%供应，安装；污水处理及其再生利用；水处理的科研，开发，利用。
九洲环生物质能发电、太阳能发电；电气设备修理，电气安装，生物质富裕九洲环境能源齐齐哈尔
212019-03-0615000.00境能源致密成型燃料加工、销售；秸秆回收、销售，污水处理及其再生
有限责任公司市富裕县持股利用。
1-1-48哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
100%
九洲环泰来九洲兴泰生物生物质能发电；太阳能发电；地热能发电（需政府核准的项目，境能源齐齐哈尔
22质热电有限责任公2019-04-1515278.21待核准后方可经营）；风力发电；电力业务；供热经营；建筑物排
持股市泰来县司水系统安装服务；污水处理及其再生利用；水处理技术开发。
100%
九洲环
生物质能发电，太阳能发电，地热能发电，风力发电，电力供应，富锦九洲生物质热境能源佳木斯市
232019-05-29200.00热力生产和供应，建筑物排水系统安装服务，污水处理及其再生
电有限责任公司持股富锦市利用，污水处理技术研发。
100%生物质能发电、太阳能发电、地热能发电、风力发电（以上需政九洲环府核准的项目，待核准后方可经营），电力供应，供热经营，生物龙江九洲生物质热境能源齐齐哈尔
242019-05-29200.00质致密成型燃料加工及销售，农、林废弃物的收购，给水工程设
电有限责任公司持股市龙江县计服务，建筑物排水系统安装服务，污水处理及其再生利用，水
100%处理技术开发。
泰来九
新能源投资、建设、运营；投资、建设及经营光伏发电场、风力泰来九洲新风光伏洲立新齐齐哈尔
252019-05-247600.00发电场；电厂的勘测、设计、施工；光伏电场光伏组件成套安装、发电有限责任公司持股市泰来县
风力发电机组成套安装、调试、维修；有关技术咨询及培训
100%
泰来九
新能源投资、建设、运营；投资、建设及经营光伏发电场、风力泰来九洲新清光伏洲立新齐齐哈尔
262019-05-249000.00发电场；电厂的勘测、设计、施工；光伏电场光伏组件成套安装、发电有限责任公司持股市泰来县
风力发电机组成套安装、调试、维修；有关技术咨询及培训
100%
1-1-49哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地九洲环
生物质能发电、太阳能发电；电气设备修理、电气安装；生物质密山九洲生物质热境能源鸡西市密
272019-07-05200.00致密成型燃料加工及销售；秸秆回收及综合加工；污水处理及其
电有限责任公司持股山市再生利用。
100%
热力生产、供应；供气管道、供暖管道及设备安装、检修、设计；
供气、供热管道租赁；供热材料、供热设备销售；热源、热网建
设、维修；供热、采暖、制冷系统设计、安装、检修；热力计量
装置的设计、安装、检修、校验；合同能源管理；新能源技术开
发及技术咨询；粉煤灰销售，灰渣销售；电力、热力技术咨询服哈尔滨九洲公共事哈尔滨市
282019-07-18500.00100%务；节能技术及产品的技术开发、技术咨询、技术服务；工程管
业发展有限公司松北区理服务；热力工程施工；自有房屋租赁；火力发电；电力工程设
计施工；节能技术的研发推广；金属废料和碎屑、非金属废料和碎屑加工处理；污水处理及其再生利用；污水污泥的处理项目规划；给排水项目的建设；市政设施管理；给排水污水处理设备、管道配件及材料的销售；管道和设备安装。
热力生产、供应；供气管道、供暖管道及设备安装、检修、设计；
供气、供热管道租赁；供热材料、供热设备销售；热源、热网建
设、维修；供热、采暖、制冷系统设计、安装、检修；热力计量
装置的设计、安装、检修、校验；合同能源管理；新能源技术开九洲环
发及技术咨询；粉煤灰销售，灰渣销售；电力、热力技术咨询服泰来九洲广惠公共境能源齐齐哈尔
292019-09-093400.00务；节能技术及产品的技术开发、技术咨询、技术服务；工程管
事业有限责任公司持股市泰来县理服务；热力工程施工；自有房屋租赁；火力发电；电力工程设
100%
计施工；节能技术的研发推广；金属废料和碎屑、非金属废料和碎屑的加工处理；污水处理及其再生利用；污水污泥的处理项目规划；给排水项目的建设；市政设施管理；给排水污水处理设备、管道配件及材料的销售；管道和设备安装。
1-1-50哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地融和电投六号（嘉100000.0嘉兴市南创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
30兴）创业投资合伙企2019-07-2989.29%
0湖区营活动）业（有限合伙）
一般项目：生物质致密成型燃料加工（国家禁止项目除外）；生物
哈尔滨九洲环境资哈尔滨市质收购；仓储服务（不含易燃易爆品、危险品、剧毒品）；农业机
312019-12-03200.00100%源有限责任公司松北区械租赁、技术服务、技术咨询服务。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）齐齐哈尔九洲能
齐齐哈尔达族风力市梅里斯风力发电场的建设、运营、管理、设计及技术咨询，风电设备的
322019-11-21500.00源持股
发电有限公司达斡尔族检修、调试与维护，变电、供电资产租赁。
100%
区
热力生产和供应，火力发电，管道工程建筑，工矿工程建筑，电力工程施工，管道和设备安装、维修，工程管理服务，工程设计九洲环服务，工业设计服务，机械设备租赁，自有房屋租赁服务，节能富锦九洲公共事业境能源佳木斯市
332020-05-14200.00技术开发、咨询、推广服务，新能源技术开发、咨询、推广服务，
发展有限责任公司持股富锦市
金属废料和碎屑、非金属废料和碎屑的加工处理，污水处理及其
100%
再生利用，市政设施管理，销售粉煤灰、灰渣、供热设备、给排水设备、污水处理设备、管道配件、塑料制品。
许可项目：发电、输电、供电业务；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目九洲能以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：生物质能技术哈尔滨九洲能源管哈尔滨市
342020-07-02200.00源持股服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、理有限公司松北区
100%技术推广；电气设备修理；风力发电技术服务；热力生产和供应；
风电场相关系统研发；工程管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
1-1-51哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
生物质能发电；电力供应；热力生产和供应；太阳能发电、风力九洲能
讷河市九洲生物质齐齐哈尔发电，热电联产、热力生产和供应，电气设备修理、电气安装，
352020-07-08200.00源持股
热电有限责任公司市讷河市生物质致密成型燃料加工、销售；农作物秸秆收集、销售；污水
100%
处理及其再生利用。
发电、输电、供电业务；建设工程设计；生物质能技术服务；技九洲能
哈尔滨洲际能源管哈尔滨市术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
362020-07-17200.00源持股
理有限公司松北区电气设备修理；风力发电技术服务；热力生产和供应；风电场相
100%
关系统研发；工程管理服务。
热力生产和供应，火力发电，管道工程建筑，工矿工程建筑，电力工程施工，管道和设备安装，工程管理服务，工程设计服务，九洲能工业设计服务，机械设备经营租赁，节能技术推广服务，新能源饶河县九洲环境能双鸭山市
372020-07-24200.00源持股技术推广服务，金属废料和碎屑、非金属废料和碎屑加工处理，
源有限公司饶河县
100%污水处理及其再生利用，市政设施管理，其他机械设备及电子产品（不含前置许可项目）、煤矸石、粉煤灰、五金产品批发，其他室内装饰材料零售。
发电、输电、供电业务；建设工程设计；生物质能技术服务；技九洲能
哈尔滨绿能新能源哈尔滨市术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
382020-08-26200.00源持股
有限责任公司松北区电气设备修理；风力发电技术服务；热力生产和供应；风电场相
100%
关系统研发；工程管理服务
生物质能、太阳能、风力发电；火力、太阳能、风能发电工程施九洲能依安县九洲环境能齐齐哈尔工；电气设备修理；污水处理及其再生利用；热力生产和供应；
392020-08-31200.00源持股
源有限责任公司市依安县电力供应（国家禁止项目除外）；生物质致密成型燃料加工；工程
100%设计；新能源技术开发、咨询、交流、转让、推广服务。
1-1-52哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；
生物质燃气生产和供应。一般项目：热力生产和供应；技术服务、黑龙江九洲综合智
哈尔滨市技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；太阳能
40慧能源股份有限公2021-10-09500.0095%
松北区发电技术服务；生物质能技术服务；温室气体排放控制技术研发；
司节能管理服务；资源再生利用技术研发；风力发电技术服务；工业工程设计服务；电力行业高效节能技术研发。
许可项目：电力设施承装、承修、承试；各类工程建设活动；建筑智能化系统设计；测绘服务；建设工程勘察；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般哈尔滨九洲电力设哈尔滨市
412021-02-051000.00100%项目：对外承包工程；基础地质勘查；规划设计管理；工业设计
计院有限公司松北区服务；专业设计服务；平面设计；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
许可项目：发电、输电、供电业务；电力设施承装、承修、承试九洲能
哈尔滨九洲光伏发哈尔滨市（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
422021-03-01200.00源持股电有限责任公司松北区一般项目：承接总公司工程建设业务；对外承包工程（除许可业
100%务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）哈尔滨安达市九洲光伏发九洲光绥化市安太阳能发电工程施工；太阳能发电；电力供应（不含国家有关投
432021-03-09200.00电有限责任公司伏持股达市资政策规定的项目）；电力工程施工。
100%
1-1-53哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
一般项目：电力行业高效节能技术研发，工程和技术研究和试验发展，智能控制系统集成，新兴能源技术研发，软件开发，风电场相关系统研发，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，变压器、整流器和电感器制造，配电开关控制设备制造，配电开关控制设备研发，配电开关控制设备销售，输配电及控制设备制造，智能输配电及控制设备销售，通用设备制造（不含特种设备制造），专用设备制造（不含许可类专业设备制造），电气机械设备销售，电气设备销售，通用设备修理，专用昊诚电设备修理，机械电气设备制造，机械设备研发，电子元器件制造，沈阳昊诚电气科技沈阳市铁
442021-05-182000.00气持股电力设施器材制造，电子元器件与机电组件设备销售，电力电子
有限公司西区
100%元器件制造，电力电子元器件销售，电子真空器件制造，电子真
空器件销售，轨道交通专用设备、关键系统及部件销售，合同能源管理，计算机系统服务，信息系统集成服务，节能管理服务，工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外），对外承包工程，风力发电机组及零部件销售，新能源原动设备制造，光伏设备及元器件制造，光伏设备及元器件销售，太阳能热发电装备销售，太阳能热发电产品销售，风电场相关装备销售，金属材料销售，招投标代理服务，劳务服务（不含劳务派遣）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）九洲环泰来县九洲环境农境资源齐齐哈尔
452021-05-28200.00农作物种植、销售，粮食仓储，农作物病虫害防治。
业有限公司持股市泰来县
100%
1-1-54哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
热力生产和供应，火力发电，管道工程建筑，工矿工程建筑，电哈尔滨力工程施工，管道和设备安装，工程管理服务，工业设计服务，饶河县九洲公共事洲际能双鸭山市工程设计服务，机械设备经营租赁，节能技术推广服务，新能源
462021-07-19200.00
业发展有限公司源持股饶河县技术推广服务，金属废料和碎屑、非金属废料和碎屑加工处理，
100%污水处理及其再生利用，石、粉煤灰、五金产品批发，其他室内装饰材料零售。
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；
生物质燃气生产和供应。一般项目：热力生产和供应；技术服务、九洲能
北安市九洲环境能黑河市北技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；太阳能
472021-09-28200.00源持股
源有限责任公司安市发电技术服务；生物质能技术服务；温室气体排放控制技术研发；
100%
节能管理服务；资源再生利用技术研发；风力发电技术服务；工业工程设计服务；电力行业高效节能技术研发。
融和电投一号（嘉嘉兴市南创业投资、投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
48兴）创业投资合伙企2017-11-0857500.0060%湖区方可开展经营活动）业（有限合伙）
一般项目：变压器、整流器和电感器制造；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；机械电气设备制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；电力设施器材制造；电力设施器材销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；
光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；风力发电机组九洲电气集团有限哈尔滨市
492021-10-285000.00100%及零部件销售；太阳能热发电装备销售；太阳能发电技术服务；
责任公司松北区风电场相关装备销售；风电场相关系统研发；工程管理服务；充
电桩销售；新能源汽车换电设施销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；生物质能技术服务；风力发电技术服务；发电技术服务
1-1-55哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国安顺市关
九洲能务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审贵州关岭国风新能岭布依族502012-03-0712575.50源持股批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，
源有限公司苗族自治100%市场主体自主选择经营。（风能、太阳能、分布式能源、储能发电县业的开发、筹建及运营。）九洲能太阳能发电、新能源项目的开发、管理；新能源技术的开发、咨阳谷光耀新能源有聊城市阳
512014-05-196476.01源持股询、转让及服务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
限责任公司谷县
100%展经营活动)
九洲能齐齐哈尔
齐齐哈尔市群利太太阳能发电；对太阳能光伏发电项目的投资、开发、管理及技术
522016-04-211200.15源持股市昂昂溪
阳能发电有限公司咨询服务；工程总承包服务；淡水鱼的养殖；鸭、鹅的饲养。
100%区
九洲能齐齐哈尔
齐齐哈尔市昂瑞太太阳能发电；对太阳能光伏发电项目的投资、开发、管理及技术
532016-04-21720.10源持股市昂昂溪
阳能发电有限公司咨询服务；淡水鱼的养殖；鸭、鹅的饲养。
100%区
九洲能通化中康电力开发通化市二对太阳能光伏电站项目的开发、投资、建设、运营。（依法须经批
542015-11-252472.30源持股有限公司道江区准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
100%
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；热力生产和九洲能
泰来县九洲风力发齐齐哈尔供应；供电业务；建设工程施工；建设工程设计。一般项目：工
552022-04-211000.00源持股
电有限责任公司市泰来县程管理服务；风力发电技术服务；电气设备修理；工程和技术研
100%
究和试验发展；以自有资金从事投资活动。
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。一般项目：
九洲能技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推齐齐哈尔丹顶鹤储齐齐哈尔
562022-08-30200.00源持股广；新兴能源技术研发；合同能源管理；太阳能发电技术服务；
能电站有限公司市
100%风力发电技术服务；风电场相关系统研发；新能源汽车电附件销售；新能源原动设备销售；太阳能热利用装备销售；太阳能热发
1-1-56哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地电装备销售；太阳能热利用产品销售；光伏设备及元器件制造；
光伏设备及元器件销售；电池销售。
齐齐哈许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。一般项目：
尔丹顶技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推鹤储能广；新兴能源技术研发；合同能源管理；太阳能发电技术服务；
泰来县丹顶鹤储能齐齐哈尔
572022-08-31200.00电站有风力发电技术服务；风电场相关系统研发；新能源汽车电附件销
电站有限公司市泰来县限公司售；新能源原动设备销售；太阳能热利用装备销售；太阳能热发持股电装备销售；太阳能热利用产品销售；光伏设备及元器件制造；
100%光伏设备及元器件销售；电池销售。
昊诚电大兴安岭许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设工程设大兴安岭十八驿站
582022-08-30200.00气持股地区塔河计；建设工程施工。一般项目：风力发电技术服务；电气设备修
风力发电有限公司
100%县理；风力发电机组及零部件销售。
许可项目：电气安装服务（依法须经批准的项目，经相关部门批九洲电准后方可开展经营活动）一般项目：普通机械设备安装服务；家气集团用电器安装服务；家具安装和维修服务；土石方工程施工；金属海南九州雷电气有有限责海口市龙
592022-08-25100.00门窗工程施工；家用电器销售；电气设备销售；光伏设备及元器
限公司任公司华区
件销售；电线、电缆经营；气体压缩机械销售；气压动力机械及持股元件销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限
100%制的项目）
九洲电一般项目：新兴能源技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、
气集团河南自贸技术交流、技术转让、技术推广；量子计算技术服务；云计算装河南九玺洲新兴能
602022-08-29100.00有限责试验区郑备技术服务；在线能源计量技术研发；资源再生利用技术研发；
源有限公司任公司州片区资源循环利用服务技术咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业持股执照依法自主开展经营活动）
1-1-57哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序注册资本持股比主要经营公司名称成立时间营业范围号（万元）例地
100%
注1：截至本募集说明书签署日，嘉兴一号基金已无实际业务和资产，处于清算过程中。
1-1-58哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、全资、控股子公司最近一年及一期的主要财务数据
截至2022年9月30日，公司全资、控股子公司最近一年及一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
2022年9月30日/2021年12月31日/
2022年1-9月2021年度
公司名称营业收营业收总资产净资产净利润总资产净资产净利润入入
哈尔滨九洲能源投75451.923229.1522.8
0.0028546.6822050.700.00-120.49
资有限责任公司1713
哈尔滨九洲电气工11566.61925.5
77.9251.0511556.921874.481159.861029.01
程有限公司43
哈尔滨九洲电气技39049.034461.5513.1
-292.8539938.7134754.028824.73-464.77术有限责任公司7174
九洲环境能源科37991.237991.-1778.
0.0037572.2337569.910.00-338.51
技集团有限公司82863
沈阳昊诚电气有限90482.941603.52370.2961.2
94229.0338642.5789126.854886.63
公司681033
泰来立志光伏发电4586.2
9294.08942.30353.589120.364232.691180.56478.62
有限公司7泰来九洲售电有限
836.06390.400.00162.79678.62227.610.00-139.23
责任公司莫力达瓦达斡尔族
自治旗九洲纳热光36435.714461.3991.81688.4
34650.4512773.414586.011218.60
伏扶贫有限责任公48222司莫力达瓦达斡尔族
4201.4
自治旗九洲太阳能6958.54854.22406.707093.673794.72973.90348.63
3
发电有限责任公司
七台河万龙风力发38948.918414.3384.7
664.1639854.1217750.753993.39252.81
电有限公司6913
七台河佳兴风力发38968.015947.3537.9
630.9640160.6115317.004890.97-383.82
电有限公司8966
黑龙江新北电力投22000.221282.
0.02-29.6222007.9121312.230.00-39.49
资有限公司461
大庆时代汇能风力47571.616897.4780.41934.7
46067.4014962.417486.273390.28
发电投资有限公司91846
大庆世纪锐能风力45105.515494.4781.42049.7
44564.3913444.578736.773281.29
发电投资有限公司62720四川旭达电力工程
509.69-23.2470.77-42.76479.2219.52505.219.14
设计有限公司
泰来九洲立新光伏16600.316593.0.00-0.0916600.4416593.840.00-0.26
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发电有限责任公司575塔城市洲际能源有
447.75391.6358.77-15.72481.54407.3499.01-80.77
限责任公司齐齐哈尔洲际生物
质热电有限责任公338.57-50.730.00-0.02345.31-50.710.00-0.15司
富裕九洲环境能源35964.18374.8
253.121.4320031.246098.4120.960.43
有限责任公司04泰来九洲兴泰生物
75379.013557.2703.3-1702.
质热电有限责任公65326.9715259.5419.84-8.84
451003
司富锦九洲生物质热
33.08-30.920.00-2.7335.81-28.190.00-3.26
电有限责任公司龙江九洲生物质热
207.61-147.040.00-0.04199.84-147.010.00-0.10
电有限责任公司
泰来九洲新风光伏40251.39742.54377.41326.7
43138.598415.803733.54821.95
发电有限责任公司5696
泰来九洲新清光伏63796.910200.4350.5
720.1644851.289479.913570.29484.97
发电有限责任公司8088密山九洲生物质热
8.22-9.980.00-0.7214.24-9.260.00-0.98
电有限责任公司哈尔滨九洲公共事
500.05499.600.000.02501.14499.590.00-0.04
业发展有限公司
泰来九洲广惠公共14510.11008.13825.2-1468.
19752.552476.786426.18-1078.35
事业有限责任公司45863融和电投六号（嘉
40517.740189.1206.6
兴）创业投资合伙0.0038444.4738121.420.004048.31
3675企业（有限合伙）哈尔滨九洲环境资
0.05-0.050.000.031.11-0.090.00-0.03
源有限责任公司齐齐哈尔达族风力
2025.86727.09316.43232.061790.58-4.960.00-0.58
发电有限公司富锦九洲公共事业
0.24-1.560.000.001.04-1.560.00-1.56
发展有限责任公司哈尔滨九洲能源管
0.06-0.040.000.031.13-0.070.00-0.03
理有限公司讷河市九洲生物质
35.87-0.150.000.0144.36-0.160.000.00
热电有限责任公司哈尔滨洲际能源管
0.06-0.040.000.031.13-0.070.00-0.03
理有限公司饶河县九洲环境能
24.25-0.290.000.0128.34-0.300.00-0.30
源有限公司哈尔滨绿能新能源
0.06-0.040.000.031.13-0.070.00-0.03
有限责任公司
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依安县九洲环境能
25.73-42.070.00-11.4243.85-30.650.00-23.63
源有限责任公司黑龙江九洲综合智
慧能源股份有限公934.08934.080.00-0.75934.95934.830.00-0.17司哈尔滨九洲电力设
43.69-56.960.00-56.8834.92-0.080.00-0.08
计院有限公司饶河县九洲公共事
0.08-0.020.000.000.01-0.020.00-0.02
业发展有限公司北安市九洲环境能
0.05-0.050.000.000.05-0.050.00-0.05
源有限责任公司融和电投一号（嘉
5363.816459.
兴）创业投资合伙49.0947.09205711.9544466.625470.06224.52
063企业（有限合伙）
贵州关岭国风新能36325.75733.71636.9
-535.37----源有限公司657阳谷光耀新能源有
3699.8748.88328.48132.00----
限责任公司
齐齐哈尔市群利太1532.7
4535.11391.76170.22----
阳能发电有限公司5齐齐哈尔市昂瑞太
2765.52899.28240.81108.50----
阳能发电有限公司
通化中康电力开发1343.4
7217.98476.2755.91----
有限公司3泰来县九洲风力发
402.34400.190.000.19----
电有限责任公司
注1：上述子公司2021年财务数据已经天健会计师审计，2022年1-9月数据未经审计；
注2：上述子公司财务数据不包含其下级子公司数据；
注3：除上述子公司外，公司其他子公司成立后尚未实际经营。
3、合营企业、联营企业或参股企业基本情况
截至2022年9月30日，公司合营、联营或参股企业的基本情况如下：
注册资本持股比名称成立时间主要经营地营业范围（万元）例九洲能泰来宏浩风力齐齐哈尔市
2015-10-1611701.20源持股风力发电；风力发电技术咨询服务***
发电有限公司泰来县
49%
太阳能光伏发电项目的技术咨询服务，太九洲能阳能光伏电站的投资、建设及经营光伏发泰来环球光伏齐齐哈尔市
2015-05-152394.00源持股电场；电厂的勘测，设计，施工；光伏电
电力有限公司泰来县
49%场光伏组件成套安装；风力发电机组成套
安装、调试，维修；有关技术咨询及培训
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注册资本持股比名称成立时间主要经营地营业范围（万元）例
***
从事生物质能发电、太阳能发电及光伏节
能技术开发及技术咨询、技术转让、技术讷河齐能光伏九洲能齐齐哈尔市服务；物业管理服务；企业管理咨询；经
电力开发有限2014-04-285052.00源持股
讷河市纪信息咨询；开发、销售：光伏发电设备
公司49%及元器件；以自有资产对新能源行业进行投资。
安达市亿晶新九洲能对风能、太阳能、生物能发电项目的建设、绥化市安达
能源发电有限2016-04-129516.00源持股投资、开发、运营、维护；发电技术咨询、市
公司49%交流推广服务；污水处理项目的管理活动。
安达市晟晖新九洲能对风能、太阳能、生物质能、沼气、地热绥化市安达
能源科技有限2017-12-056450.80源持股能发电项目的建设投资、开发、运营、维市
公司49%护；发电技术咨询、交流、推广服务。
向盐化工行业投资；能源技术的开发；聚
氯乙烯的生产、销售；水泥及石灰、石膏
制品的生产、销售；烧碱、纯碱的生产、销售；煤焦化附产品的生产、销售；建材、
新疆金晖兆丰五金的生产、销售；塑料制品、金属制品
阿克苏地区0.0023
能源股份有限2008-07-1778203.82的生产、销售；设备、钢材的销售；矿业
拜城县%公司的开发投资；电力的生产；化工产品的生
产、销售（不含危险化学品）；一般货物与技术的进出口业务；仓储、货运代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
电力、热力生产，供应；生物质能发电项目、太阳能光伏发电项目、小型水电项目、
九洲环地热能发电项目、风力发电项目的开发，齐齐哈尔九洲齐齐哈尔市
境能源建设，运营，维护；生物质致密成型燃料环境能源有限2017-12-2718181.32梅里斯达斡
持股加工，销售；农、林废弃物的收购；电采公司尔族区
49%暖设备、蓄热式电采暖施工，安装；供热
管道安装及维修；污水处理及其再生利用；
水处理的科研，开发，利用。
九洲环加工销售：秸秆粉碎、秸秆压块、碳棒、齐齐哈尔达族齐齐哈尔市
境能源生物碳、生物沫、生物粉、生物质燃气；
环境资源有限2019-11-21200.00梅里斯达斡
持股收购：农作物秸秆、农林废弃物、树皮、公司尔族区
49%锯末、废弃板材。
一般项目：新兴能源技术研发；技术服务、
华电哈尔滨巴九洲能技术开发、技术咨询、技术交流、技术转哈尔滨市巴
彦新能源有限2022-4-2715000.00源持股让、技术推广；风力发电技术服务；太阳彦县
公司49%能发电技术服务。许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。
华电哈尔滨呼2022-4-2715000.00哈尔滨市呼九洲能许可项目：发电业务、输电业务、供（配）
1-1-62哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注册资本持股比名称成立时间主要经营地营业范围（万元）例
兰新能源有限兰区源持股电业务。一般项目：风力发电技术服务；
公司49%新兴能源技术研发；太阳能发电技术服务；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广。
负责电力市场交易平台的建设、运营和管
九洲能理，负责黑龙江省电力市场建设和规则的黑龙江电力交
哈尔滨市南源投资研究，负责电力交易市场内部主体专业注易中心有限公2016-04-1910000.00
岗区持股册和相应管理，组织开展各类电力交易，司
3.5%管理各类电力交易合同，提供与上述交易
相关的结算、信息披露、咨询、培训服务。
三、控股股东和实际控制人基本情况
（一）控制情况
截至本募集说明书签署日，公司控股股东为李寅先生，实际控制人为李寅、赵晓红夫妇。
2021年6月10日，李寅和牧鑫基金签署《一致行动协议》，约定牧鑫基金
在上市公司股东大会的议案、相关决策机制上与李寅保持一致行动。
截至2022年9月30日，李寅、赵晓红夫妇及其一致行动人的持股情况如下：
姓名持股数量（股）占公司总股本比例
李寅9132951915.54%
赵晓红7583300312.90%
牧鑫基金106391811.81%
合计17780170330.25%李寅先生及赵晓红女士简历请参见本募集说明书本节之“五、董事、监事和高级管理人员情况”之“（二）现任董事、监事和高级管理人员的简历”。
截至2022年9月30日，发行人股权结构图如下：
1-1-63哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
最近三年，公司控股股东、实际控制人未发生变化。
（二）股份质押情况
截至2022年9月30日，公司控股股东和实际控制人质押情况如下表所示：
质押或冻结数占公司总股本质押或冻结数
姓名持股数量（股）量占公司总股
比例量（股）本比例
李寅9132951915.54%194286003.31%
赵晓红7583300312.90%234286003.99%
合计16716252228.44%428572007.29%
（三）控股股东和实际控制人投资的其他企业情况
截至2022年9月30日，公司控股股东及实际控制人除九洲集团及其下属子公司外，对其他企业的投资情况如下表所示：
姓名投资企业名称业务性质持股比例黑龙江省民营上市企业贰号发展基金合
李寅投资3.12%
伙企业（有限合伙）黑龙江省民营上市企业贰号发展基金合
赵晓红投资3.12%
伙企业（有限合伙）
四、报告期内公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的重要承诺及履行情况以及本次发行相关的承诺事项
（一）报告期内公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的重要承诺及履行情况
截至本募集说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的重要承诺事项内容如下：
1、发行人关于募集资金使用的承诺
2010年1月8日，发行人承诺：在募集资金使用过程中，若出现暂时性的
1-1-64哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资金闲置情况，不将募集资金用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司，不将募集资金用于质押、委托贷款或者其他变相改变募集资金用途的投资。控股股东、实际控制人等关联方不占用或挪用募集资金，不利用募投项目获得不正当利益。该部分闲置资金将暂时存放于募集资金专用账户，待发行人在主营业务发展方面存在资金需求的情况下使用。
履行情况：严格执行。
2、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
2008年3月1日，公司控股股东、实际控制人李寅、赵晓红承诺：本人及
本人的直系亲属、主要社会关系目前没有直接或间接地从事任何与公司实际从事
业务存在竞争的任何业务活动。自承诺函签署之日起，本人及本人的直系亲属、主要社会关系将不会直接或间接地以任何方式（包括但不限于独自经营、合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益）从事与公司的业务有竞争或可能构成
竞争的业务或活动。如本人及本人的直系亲属、主要社会关系违反上述保证与承诺而给公司造成损失的，本人将予以赔偿。本承诺函自本人签署日起生效，在公司发行股票并上市后仍然有效，直至本人将所持有的公司股份全部依法转让完毕且本人同公司无任何关联关系起满两年之日终止。
履行情况：严格执行。
3、公司董事及高级管理人员、公司实际控制人关于填补回报的承诺
（1）2020年3月20日，公司全体董事及高级管理人员对公司填补回报措
施能够得到切实履行的承诺：*不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；*对自身的职务消费行为进行约束；*不动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动；*由公司董事会或
薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；*如
公司未来实施股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
1-1-65哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2020年6月22日，新当选的独立董事丁云龙、刘晓光对上述事项进行承诺。
（2）2020年3月20日，公司实际控制人李寅、赵晓红对公司填补回报措
施能够得到切实履行的承诺：不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
以上承诺均执行完毕。
（二）与本次发行相关的承诺
1、摊薄即期回报采取填补措施的承诺
（1）公司控股股东、实际控制人对公司本次发行可转债摊薄即期回报采取填补措施的承诺
不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
（2）公司的董事、高级管理人员对公司本次发行可转债摊薄即期回报采取填补措施的承诺
1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
2）对自身的职务消费行为进行约束；
3）不动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动；
4）由公司董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
5）如公司未来实施股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件将与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩；
1-1-66哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
2、不进行短线交易的承诺
（1）公司实际控制人、非独立董事、监事、高级管理人员关于不进行短线交易的承诺
1）本人将根据按照《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及九
洲集团本次可转换公司债券发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。
2）若九洲集团启动本次可转债发行之日与本人（包括直接持有或作为唯一所有人的基金产品持有的情形，下同）及配偶、父母、子女最后一次减持公司股票、可转债日期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、子女将不参与九洲集团本次可转换公司债券的发行认购。
3）若本人及配偶、父母、子女参与九洲集团本次可转债的发行认购，自本
人及配偶、父母、子女完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本人及配偶、父母、子女所持有的九洲集团股票或已发行的可转债。
4）本人将严格遵守《证券法》关于买卖上市公司股票的相关规定，不通过
任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券法》
第四十四条规定买卖公司股票或可转债的行为，不实施或变相实施短线交易等违法行为。
5）若本人及配偶、父母、子女违反上述承诺减持公司股票、可转债的，本
人及配偶、父母、子女因减持公司股票、可转债的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。
6）本人将严格遵守中国证监会、深交所关于短线交易的相关规定。
（2）公司独立董事关于不进行短线交易的承诺
1）本人及本人配偶、父母、子女不存在参与认购公司本次向不特定对象发
行可转换公司债券的计划或安排。
1-1-67哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2）本人及本人配偶、父母、子女不会委托其他主体参与认购公司本次向不
特定对象发行可转换公司债券。
3）本人将严格遵守中国证监会、深交所关于短线交易的相关规定。
五、董事、监事和高级管理人员情况
（一）现任董事、监事和高级管理人员基本情况
截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事及高级管理人员任职情况如下表：
2022年1-92021年从公
月从公司获司获得的税性出生姓名职务现任起止日期得的税前报前报酬总额别年份
酬总额（万（万元）
元）
李寅董事长男19622020.05.26-2023.05.2541.2730.83
副董事长、
赵晓红女19632020.05.26-2023.05.2541.2730.72总裁
董事、副总
李斌裁、财务总男19632020.05.26-2023.05.2533.7321.23监
王树勋董事男19532020.05.26-2023.05.254.696.25
董事、副总
刘富利男19792020.05.26-2023.05.2533.6521.06裁
吴天柱董事男19802020.05.26-2023.05.2516.0812.30
丁云龙独立董事男19632020.05.26-2023.05.254.696.25
刘晓光独立董事女19742020.05.26-2023.05.254.696.25
张成武独立董事男19622020.05.26-2023.05.254.696.25
毕晓平监事会主席女19872021.04.02-2023.05.2512.0512.06
王有威监事男19822022.02.14-2023.05.2511.57-
付强监事男19862020.05.26-2023.05.2515.0918.32
丁兆国副总裁男19692020.05.26-2023.05.2533.7521.17
卢志国副总裁男19772020.05.26-2023.05.2533.6420.96
郭庆阳副总裁男19712021.08.25-2023.05.2533.6021.31
李真董事会秘书女19832021.04.02-2023.05.2526.1718.33
（二）现任董事、监事和高级管理人员的简历
1、董事会成员
（1）李寅先生：董事长，中国国籍，1962年出生，硕士研究生学历，高级
1-1-68哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书工程师，北京大学光华管理学院 EMBA，哈尔滨市工商联副主席。1984 年毕业于黑龙江大学，任黑龙江省科学院技术物理研究所研究实习员；1986年哈尔滨工业大学应用化学系攻读硕士研究生学位，主修高分子材料专业；1989年于哈尔滨工业大学应用化学系工作，任讲师，同时攻读在职博士；1993年任哈尔滨九洲高技术公司高级工程师，1997年任哈尔滨九洲电力设备制造有限责任公司董事长；2000年至今，任公司董事长。
（2）赵晓红女士：副董事长、总裁，中国国籍，1963年出生，硕士研究生学历，副研究员，北京大学光华管理学院 EMBA 毕业。1984 年毕业于黑龙江大学化学系，曾任黑龙江省科学院省石油化学研究院助理研究员、黑龙江省科学技术委员会科技成果处副研究员，1993年出资设立哈尔滨九洲高技术公司，1997年任哈尔滨九洲电力设备制造有限责任公司总经理，2000年至今任公司副董事长、总裁。
（3）李斌先生：董事、副总裁、财务总监，中国国籍，1963年出生，本科学历，高级会计师。曾任国营第六七一厂（哈尔滨龙江电工厂）财务处会计、会计科长、财务处副处长。1999年进入公司，曾任公司财务部经理、财务总监、董事会秘书，现任公司董事、财务总监、副总裁，达孜县北方投资发展有限责任公司执行董事、经理，黑龙江电力交易中心有限公司监事。
（4）王树勋先生：董事，中国国籍，1953年出生，经济管理专业研究生结业，就读于哈尔滨师范大学和黑龙江大学，曾在哈尔滨市委组织部和哈尔滨市科技局等处任职。1993年至今在金融和投资机构担任高级管理职务。1993年参与创办科技信用社（1997年改为科技支行）并任法定代表人。1994年参与创立哈尔滨民营科技企业贷款担保基金；1998年参与创办哈尔滨市科技风险投资中心，任中心主任；1999年参与创立哈尔滨巨邦科技风险投资基金管理有限公司；2000年参与创办哈尔滨创新投资有限公司，担任董事长；2003年与黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限公司共同创办哈尔滨对俄科技合作基金，任投委会副主任；
2003年主持创立哈尔滨市创业投资协会，任副会长兼秘书长。现任公司董事，
海南保亭久元旅游开发有限公司执行董事兼总经理，哈尔滨市东经天元小额贷款有限责任公司执行董事、总经理，三亚地红实业有限公司经理，黑龙江省丰禾若伊月子服务有限公司监事，哈尔滨丰禾御兰母婴护理服务有限公司监事。
1-1-69哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（5）刘富利先生：董事、副总裁，中国国籍，1979年出生，本科学历。2004年毕业于佳木期大学工学院电子信息专业。2004年进入公司研发中心工作，历任电源产品项目经理、电源事业部总经理、销售电网行业部经理、总裁助理。现任公司董事、副总裁。
（6）吴天柱先生：董事，中国国籍，1980年出生，硕士研究生学历。2010年毕业于哈尔滨工程大学电力系统及其自动化专业。2010年进入公司工作，历任研发中心项目经理、研发中心总经理、直流产品部总经理。现任公司董事。
（7）张成武先生：独立董事，中国国籍，1962年出生，毕业于哈尔滨工业大学，化学工程与技术系，博士研究生学历。曾就任于黑龙江省塑料工业科学研究所，黑龙江省塑料产品质量监督检验站副站长，黑龙江省塑料工业科学研究所工会主席、高级工程师，黑龙江省科学院高技术研究院研究员级高工。现任公司独立董事，中国塑料加工工业协会专家委员会专家，全国塑料制品标准化技术委员会 SC1 委员，黑龙江省塑料工程学会常务副理事长。
（8）丁云龙先生：独立董事，中国国籍，1963年出生，博士研究生学历。
曾任山东省德州市人民政府办公室市长秘书、德州石油化工总厂厂长助理及总经理。现任公司独立董事，哈工大学管理学院公共管理系教授，《公共管理学报》副主编，华帝股份有限公司独立董事，哈尔滨森鹰窗业股份有限公司独立董事，黑龙江省新产业投资集团有限公司外部董事。
（9）刘晓光女士：独立董事，中国国籍，1974年出生，2006年毕业于中国
人民大学，博士研究生学历。历任东北林业大学经济管理学院执教、助教、讲师、副教授。现任公司独立董事，东北林业大学经济管理学院硕士生导师、教授。
2、监事会成员
（1）毕晓平女士：监事会主席，中国国籍，1987年出生，毕业于西安财经
学院会计学系，本科学历，注册会计师。曾任美国 MS 集团西安代表处审计助理，天职国际会计师事务所西安分所审计组长，任鑫达集团审计部审计主管，黑龙江金穗科技有限公司预算审计部经理，黑龙江远大购物中心有限公司风险控制高级主管，哈尔滨九洲集团股份有限公司审计部经理。现任公司监事会主席。
（2）付强先生：监事，中国国籍，1986年出生，毕业于哈尔滨工程大学自
1-1-70哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书动化系，本科学历，机械设计工程师。2010年进入公司，历任电气成套事业部结构工程师、电力行业部经理、电气成套事业部高压产品经理、电气成套事业部副总监。现任公司监事。
（3）王有威先生：监事，中国国籍，1982年出生，本科学历，毕业于东北
农业大学，2012进入公司，历任品质保证部副总经理、质量管理部副总经理、售后服务部总经理。现任公司监事。
3、除董事外的其他高级管理人员
（1）丁兆国先生：副总裁，中国国籍，1969年出生，本科学历，高级工程师。1994年毕业于东北农业大学，曾任哈尔滨制氧机厂技术员。1998年进入公司，历任技术管理部副经理、技术管理部经理兼研发中心主任、副总工程师、总经理助理。现任公司副总裁。
（2）卢志国先生：副总裁，中国国籍，1977年出生，本科学历。1999年毕
业于哈尔滨理工大学工业自动化专业。2005年进入公司，历任信息中心总经理、市场部总经理、产业园区建设委员会总指挥、董事长助理。现任公司副总裁。
（3）郭庆阳先生：副总裁，中国国籍，1971出生，毕业于哈尔滨工业大学
电气工程专业，硕士研究生学历，研究员级高级工程师。曾任哈尔滨第三发电厂集控运行电气负责人，国网黑龙江省电力有限公司调度处调度员、调度长，北京天润新能投资有限公司华东分公司生产副总经理，公司总裁助理。现任公司副总裁，华电哈尔滨巴彦新能源有限公司董事，华电哈尔滨呼兰新能源有限公司董事，泰来宏浩风力发电有限公司董事，安达市亿晶新能源发电有限公司董事，安达市晟晖新能源科技有限公司董事，讷河齐能光伏电力开发有限公司董事，泰来环球光伏电力有限公司董事。
（4）李真女士：董事会秘书，中国国籍，1983年出生。毕业于哈尔滨商业大学，会计学专业，本科学历注册会计师。曾任利安达会计师事务所黑龙江分所项目经理，2010年进入公司，历任总账会计、证券部总监、投融资部总监、董事长助理。现任公司董事会秘书，华电哈尔滨巴彦新能源有限公司董事，华电哈尔滨呼兰新能源有限公司董事。
（三）现任董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况
1-1-71哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，现任董事、监事和高级管理人员持有公司股份情况如下：
期末持股数(万股)姓名职务持股方式
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
李寅董事长直接持股9132.958913.637127.377127.37
副董事长、直接持股7583.307583.305417.065417.06赵晓红
总裁间接持股1063.921063.920.000.00
丁兆国副总裁直接持股25.2025.2018.0018.00
董事、副总
李斌裁、财务总直接持股25.2025.2018.0018.00监
卢志国副总裁直接持股25.2025.2018.0018.00
董事、副总
刘富利直接持股5.045.043.603.60裁董事会秘
李真直接持股4.204.200.000.00书
注：赵晓红通过其为唯一权益所有人的牧鑫基金间接持股。
（四）现任董事、监事和高级管理人员在外兼职情况
截至本募集说明书签署日，现任董事、监事和高级管理人员在外兼职情况如下：
姓名公司任职兼职单位名称兼职单位任职
董事、副总裁、
达孜县北方投资发展有限责任公司执行董事、经理财务总监李斌
董事、副总裁、黑龙江电力交易中心有限公司监事财务总监
董事海南保亭久元旅游开发有限公司执行董事、总经理哈尔滨市东经天元小额贷款有限责任公
董事执行董事、总经理司王树勋董事三亚地红实业有限公司经理董事黑龙江省丰禾若伊月子服务有限公司监事董事哈尔滨丰禾御兰母婴护理服务有限公司监事董事会秘书华电哈尔滨巴彦新能源有限公司董事李真董事会秘书华电哈尔滨呼兰新能源有限公司董事副总裁华电哈尔滨巴彦新能源有限公司董事副总裁华电哈尔滨呼兰新能源有限公司董事副总裁泰来宏浩风力发电有限公司董事郭庆阳副总裁安达市亿晶新能源发电有限公司董事副总裁安达市晟晖新能源科技有限公司董事副总裁讷河齐能光伏电力开发有限公司董事
1-1-72哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
副总裁泰来环球光伏电力有限公司董事独立董事中国塑料加工工业协会专家委员会专家
张成武 独立董事 全国塑料制品标准化技术委员会 SC1 委员独立董事黑龙江省塑料工程学会常务副理事长独立董事哈尔滨工业大学教授独立董事公共管理学报副主编丁云龙独立董事华帝股份有限公司独立董事独立董事哈尔滨森鹰窗业股份有限公司独立董事独立董事黑龙江省新产业投资集团有限公司外部董事刘晓光独立董事东北林业大学教授
（五）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
报告期内，公司不存在对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况。
六、发行人主要业务
（一）发行人主营业务
公司目前主要从事可再生能源业务、智能配电网相关业务、综合智慧能源业务。
公司智能配电网相关业务主要包括智能配电网设备制造，同时向客户提供智能电网系统解决方案。公司在智能成套电气设备和输配电设备制造领域积累了
20多年的行业经验，拥有高电压、大功率电力电子技术等核心技术，为城市智
能配电网和可再生能源提供关键电气设备，在行业内具有技术优势和核心竞争力。
公司产品涵盖 35kv 以下各类电开关和变电设备、高频电源及高压变频器、高低
压无功补偿、可再生能源用变流器和逆变器、铅碳储能蓄电池、固体蓄热电锅炉、
交直流电动汽车充电桩等。同时，公司也为地铁、新能源电站、城市配电网等提供智能电网系统解决方案。
2015年开始，公司积极实施可再生能源发展战略，由智能配电网相关业务
向下游延伸，进入可再生能源电站投资及开发运营领域，主要包括光伏、风电、生物质发电等领域。可再生能源电站运营业务是公司未来重点发展方向。
综合智慧能源业务是公司围绕节能和能效管理开展的业务，将不同的可再生能源供应系统连接起来，实现电力、蒸汽、热力、储能等有机整合，提升区域整
1-1-73哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
体能源利用效率，实现能源的系统优化。
截至目前，公司形成了可再生能源业务、智能配电网相关业务、综合智慧能源业务三大业务板块联动的格局，在实现产业链延伸的同时，积累了丰富的电气设备制造、新能源电站建设开发及运营经验。
（二）发行人主要产品和服务
1、可再生能源业务
公司多年来为客户提供电气成套设备积累了大量优质的客户资源、供应链资
源和光伏、风电项目资源，为公司进入可再生能源领域奠定了坚实的基础。近年来，公司通过承建、直接投资光伏和风力电站建设项目等方式，由智能配电网相关业务向下游延伸，进入可再生能源电站投资及开发运营领域。公司通过向光伏、风电下游业务拓展和相关多元化产品开发，在光伏、风力电站开发、新能源设备销售和新产品市场开发方面，形成了良好的资源协同优势。
公司可再生能源业务主要是光伏、风电、生物质等可再生能源电站建设以及
投资与运营业务，主要有两种业务模式。第一种模式是可再生能源电站BT建设，即公司接受可再生能源电站项目业主委托，进行电站 BT 建设，竣工验收后移交业主。截至报告期末，公司开发的已并网发电的光伏电站8座、风电场6座，合计装机容量 532.75MW。第二种模式是公司持有并运营可再生能源电站，获取稳定的发电收入，截至报告期末，公司运营或收购的光伏电站9座、风电场6座，生物质电站 1 座，合计装机容量 619.85MW；公司参股了光伏电站 4 座、风电场
1 座、生物质电站 1 座，合计权益装机容量为 117.36MW。此外，公司在建自有
风电场 1座，装机容量合计 100MW；参股建设风电场 2座，装机容量合计 200MW；
在建及拟建设的生物质（秸秆）热电联产项目 1 个，装机容量为 80MW。自持运营新能源电站获取发电收入，是公司未来发展的主要方向。
2、智能配电网相关业务
公司智能配电网设备广泛应用于诸如国家电网、三峡输电、中石油、中石化、北京奥运会比赛场馆等诸多国家重点工程和基础设施建设项目。公司相继与罗克韦尔自动化、西门子、施耐德、ABB 公司等国际先进水平的电气成套设备制造商建立了稳定的合作关系。公司多年来一直是国家电网的固体绝缘开关柜和箱式
1-1-74哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
变电站等系列产品的合格供应商。同时，公司也为地铁、新能源电站、城市配电网等提供智能电网系统解决方案。
公司主要智能配电网设备产品如下表：
产品分类产品名称应用范围
电信设备、紧急照明系统、电力系统、发电站、核电站、
有线通信中心机站、交换站、无线通信中心机站、光伏蓄电池类产品
水泵、交通领域、通讯/通信领域、光伏电站、石油、海
洋、气象领域、家庭灯具电源、太阳能建筑
交直流一体化直直流操作电源在电力、冶金、铁路、石油化工、煤炭、流操作电源电信系统等工业领域和通讯行业
GZD 电力系统直 直流操作电源在电力、冶金、铁路、石油化工、煤炭、流操作电源电信系统等工业领域和通讯行业
发电厂、变电站等重要场合的部分自动装置、信号装置、电力系统专用
通讯系统、遥控执行系统及事故照明装置等设备提供交
UPS 不间断电源流不间断电源消防安全和一些重要负载提供应急电电源。广泛适用于市电中断时各类一级和特别重要负荷的交流应急供电，电源及储能产如各类重要计算机系统的供电；各类建筑的工作供电和品
EPS 后备电源 消防供电；医院安全供电；交通系统高速公路、隧道、
地铁、轻轨、民用机场的供电；电力系统的供电；各类
不能断电的生产、实验设备的供电。是设备要求纯净正弦波高质量供电电源消防安全和一些重要负载提供应急电电源。广泛适用于市电中断时各类一级和特别重要负荷的交流应急供电，如各类重要计算机系统的供电；各类建筑的工作供电和
电动汽车充电桩消防供电；医院安全供电；交通系统高速公路、隧道、
地铁、轻轨、民用机场的供电；电力系统的供电；各类
不能断电的生产、实验设备的供电。是设备要求纯净正弦波高质量供电电源
在工业、农业、石油化工、城市建设、路桥、车载等所
LED 驱动电源有行业中得以广泛应用
变压器及电抗器 适用于 110kV 以下变电所，发电厂，厂矿企业等广泛用于城网改造，以及高层楼寓、住宅小区、工业园预装式箱式变电
区、商业中心、空港、车站码头、学校、厂矿企业等场站合
适用于电力、国防、石化、化工、冶金、交通、金融、
成套开关设备母线及桥架保险、文教卫生、房地产、商业、市政工程等各个行业及领域
低压开关成套设轨道交通、冶金、电厂、石油、化工、港口、数据中心、备基础建筑设施等场所
中压开关成套设大、中型建筑配电、基础设施、电网系统、水泥、钢铁、
备石化、矿山、冶金
1-1-75哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
产品分类产品名称应用范围
广泛应用于高层建筑、宾馆、住宅、车站、港口、机场、终端产品
医院、影剧院、大型商业网点和工矿企业等
中压开关元件电网设备、工矿、企业动力设备、电网系统
低压双电源转换适用于工业、商业、高层和民用住宅等不能够停电的较开关为重要的场所
广泛应用于冶金、电力、化工、石油、造纸、计划调度、配电自动化产品仓储管理和能源管理等领域
广泛应用于石油化工、冶金、电力、煤炭、电气化铁路、风电厂以及其他具有或者靠近冲击性负荷和大容量电动
高压无功功率补机的工业领域，应用的主要负荷如：轧机、电弧炉、风偿器电场、电力机车、提升机等，可以在节能降耗、提高电网安全性和稳定性、提高电网功率因数、改善电能质量电能质量管理等方面发挥重要作用
产品负荷功率因数偏低，线路电压降大，需要进行无功功率补偿的场合；应用于负载功率因数变化范围大变化速度低压无功功率补快的场合；对电压波动和动态补偿有较高要求的用电场偿器合。广泛应用于轧钢、中频炉、变频、电焊群组等工况场合，也适用于电力、机械制造、汽车、冶金、造船、港运、铁路、煤矿、化工、油田等行业
广泛应用于石油化工、电力工业、冶金钢铁、城市建设
等行业的各种锅炉鼓风机、引风机、油泵、特种泵、水高压软起动器
泵、轧机、卷扬机、球磨机、运输机械类设备等领域，能够实现高压大功率交流电动机的平稳起动和停车
广泛应用于石油化工、电力工业、冶金钢铁、城市建设
低压软起动器等行业的水泵、球磨机、风机、压缩机、皮带运输机等高压电机驱动场合产品
应用领域如造纸厂的造纸机、模具厂的注塑机、冶金厂
高压变频器的轧钢机、以及化工等行业的风机、水泵、起重机、输油管道等
应用如各行各业的鼓风机、输送机、给料机、搅拌机、
低压变频器研磨机、粉碎机、切纸机、压延机、挤压机、阀门、压
缩机、冷却踏、塑料机械、电梯、各种纺织行业等
七、发行人行业管理情况
（一）发行人的行业类别
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，结合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》的披露要求，公司所属行业为“D44 电力、热力生产和供应业”。
（二）发行人行业主管部门及主要法律法规
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1、可再生能源业务
（1）行业主管部门和监管体制
光伏、风电、生物质及其他可再生能源发电行业涉及国民经济的多个领域，其经营主要接受国家发改委及国家能源局的监督管理。
国家发改委的主要职责包括推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施，参与编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作。
国家能源局的主要职责包括研究提出能源发展战略、政策，研究拟定发展规划，研究提出能源体制改革的建议，推进能源可持续发展战略的实施，组织可再生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利用和环境保护工作。
（2）行业主要法律法规目前，与行业相关的主要法律法规和相关政策如下表所列：
法律法规发布单位实施日期
2006年1月1日中华人民共和国可再生能源法全国人大常委会（2009年12月26日修订）
1996年4月1日中华人民共和国电力法全国人大常委会（2018年12月29日修订）
1987年1月1日中华人民共和国土地管理法全国人大常委会（2019年8月26日修订）
1989年12月26日中华人民共和国环境保护法全国人大常委会（2014年4月24日修订）
2002年11月1日中华人民共和国安全生产法全国人大常委会（2021年6月10日修订）电力监管条例国务院2005年5月1日关于完整准确全面贯彻新发展理念国务院2021年10月24日做好碳达峰碳中和工作的意见
风电场工程建设用地和环境保护管国家发改委、原国土资源部、2005年8月9日
1-1-77哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律法规发布单位实施日期理暂行办法原环境保护部可再生能源产业发展指导目录国家发改委2005年11月29日
2005年12月1日电力业务许可证管理规定原电监会（2015年5月30日修改）可再生能源发电价格和费用分摊管国家发改委2006年1月1日理试行办法可再生能源发电有关管理规定国家发改委2006年1月5日可再生能源电价附加收入调配暂行国家发改委2007年1月11日办法可再生能源中长期发展规划国家发改委2007年8月31日
住房和城乡建设部、原国土电力工程项目建设用地指标（风电资源部、原国家电力监管委2012年3月1日
场）员会国家发展改革委关于加强和改进发国家发改委2014年5月18日电运行调节管理的指导意见中共中央国务院关于进一步深化中共中央办公厅2015年3月15日电力体制改革的若干意见关于改善电力运行调节促进清洁能国家发改委2015年3月20日源多发满发的指导意见
国家发改委、国家能源局、
热电联产管理办法财政部、住房城乡建设部、2016年3月22日原环境保护部可再生能源发电全额保障性收购管国家发改委2016年3月24日理办法关于印发促进生物质能供热发展指
国家发改委、国家能源局2017年12月6日导意见的通知
关于积极推进风电、光伏发电无补
国家发改委、国家能源局2019年1月7日贴平价上网有关工作的通知关于建立健全可再生能源电力消纳
国家发改委、国家能源局2019年5月10日保障机制的通知关于完善光伏发电上网电价机制有国家发改委2019年7月1日关问题的通知关于完善风电上网电价政策的通知国家发改委2019年7月1日
2020年1月1日
产业结构调整指导目录（2019年本）国家发改委（2021年12月30日修订）
关于促进非水可再生能源发电健康财政部、国家发改委、国家
2020年1月20日
发展的若干意见能源局
财政部、国家发改委、国家可再生能源电价附加资金管理办法2020年1月20日能源局关于《关于促进非水可再生能源发财政部、国家发改委、国家
2020年9月29日电健康发展的若干意见》有关事项能源局
1-1-78哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律法规发布单位实施日期的补充通知
关于进一步做好电力现货市场建设国家发改委办公厅、国家能
2021年4月26日
试点工作的通知源局综合司关于2021年新能源上网电价政策有国家发改委2021年8月1日关事项的通知关于加快建设全国统一电力市场体
国家发改委、国家能源局2022年1月18日系的指导意见
“十四五”现代能源体系规划国家发改委、国家能源局2022年1月29日关于印发《东北区域发电网并网运行管理实施细则》和《东北区域并国家能源局东北监管局2020年9月22日网发电厂辅助服务管理实施细则》的通知
上述文件分别对可再生能源电站投资建设及运营行业的资质管理、招标投标
管理、建设规范、售电电价管理等方面作出了规范。
2、智能配电网相关业务
（1）行业主管部门和监管体制
国家发改委为本行业规划管理主管部门，主要负责产业政策的制定，提出产业发展和产业技术进步的战略、规划、政策、重点领域和相关建设项目，指导行业发展。
行业协会负责行业的协调、指导、管理和监督。由于本行业属于多学科交叉行业，行业受到多个行业协会指导，主要有中国电工技术学会电力电子专业委员会、中国电器工业协会电力电子分会、中国电器工业协会变频器分会、中国电器
工业协会高压开关分会、中国电器工业协会标准工作委员会、中国电源学会、中
国自动化学会、中国电工技术学会低压电器专业委员会、中国电工技术学会电气
节能专业委员会、中国节能协会节能设备专业委员会等。
国家市场监督管理总局及各级地方机构负责质量监督和维护消费者权益。
（2）行业主要法律法规
管理和规范电力设备制造行业的主要法律法规包括：
名称发文部门实施日期1996年4月1日（2018年12中华人民共和国电力法全国人大常委会月29日修订）
1-1-79哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
名称发文部门实施日期2000年1月1日（2017年12中华人民共和国招标投标法全国人大常委会月28日修订）2002年11月1日（2021年6中华人民共和国安全生产法全国人大常委会月10日修订）1998年4月29日（2021年4中华人民共和国消防法全国人大常委会月29日修订）2006年1月1日（2009年12中华人民共和国可再生能源法全国人大常委会月26日修订）1998年1月1日（2018年10中华人民共和国节约能源法全国人大常委会月26日修订）1987年9月15日（2011年1电力设施保护条例国务院月8日修订）1996年9月1日（2019年3电力供应与使用条例国务院月2日修订）
国家创新驱动发展战略纲要中共中央、国务院2016年5月关于加快配电网建设改造的指导意见国家发改委2015年8月20日战略性新兴产业重点产品和服务指导国家发改委2017年1月25日
目录(2016版)
国家发改委、工信部、自
绿色产业指导目录(2019年版)2019年2月14日然资源部制造业设计能力提升专项行动计划工信部等13部门2019年10月11日
（2019-2022年）
工信部办公厅、国家市场
变压器能效提升计划（2021-2023年）监管总局办公厅、国家能2020年12月22日源局综合司关于推进电力源网荷储一体化和多能
国家发改委、国家能源局2021年2月25日互补发展的指导意见
上述文件分别对电力设备制造行业的资质管理、招标投标管理、质量管理、安全生产管理等方面作出了规范。
八、发行人所处行业的基本情况
（一）行业发展概况
1、可再生能源业务
（1）市场容量
1）光伏发电
光伏发电是一种将太阳能转化为电能的发电方式，是目前比较成熟的一种新
1-1-80哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书能源利用方式。
由于《京都协议书》及欧洲相继出台的光伏支持政策，光伏发电市场率先从欧洲发达国家启动。其后，随着澳洲、日本、中国、美国等国家和地区支持政策出台，这些国家和地区的光伏发电市场也快速启动。
2021年，我国太阳能发电新增装机5300万千瓦，太阳能发电累计并网容量
达到30599亿千瓦，同比增长20.9%；2021年，全国光伏发电量3259亿千瓦时，同比增长25.1%，太阳能发电量占全部发电量的4.0%。
近年我国光伏发电装机规模情况如下：
数据来源：国家能源局
在政策支持、市场需求与上游设备成本下降等因素共同作用下，虽然近年来光伏行业发展有所波动，但光伏电站投资与开发运营保持较高的景气度。
2）风力发电
风力发电是把风的动能转为电能，风能作为一种清洁的新能源，蕴量巨大，全球的风能约为 2.74×10^9MW，其中可利用的风能为 2×10^7MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10倍。
自1973年全世界发生石油危机以来，美国、西欧各国等发达国家为寻求替代化石燃料的能源，开始制定可再生能源的发展规划，并投入大量经费研究风能等新能源的利用途径。随着2005年2月《可再生能源法》及后续一系列政策的
1-1-81哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书颁布，国家从资金筹措、增值税减收、政府补贴、电价分摊等多个方面对风力发电给予支持和鼓励，我国的风电行业步入快速发展的阶段。我国具有较为丰富的风能资源，从全球风电市场份额看，我国已经成为世界最重要的风电发展国之一。
2021年，我国风力发电新增装机4757万千瓦，累计风电并网装机容量达到
32848万千瓦，同比增长16.7%；2021年，全国风电发电量6526亿千瓦时，同
比增长39.9%，风电发电量占全部发电量的8.0%。
近年我国风力发电装机规模情况如下：
风力发电装机规模及发电量占比
350.0328.59.00%
300.0281.58.00%
7.00%
250.0
210.16.00%
200.0184.3163.75.00%
147.9
150.0126.74.00%
97.33.00%
100.077.262.72.00%
50.01.00%
-0.00%
2012201320142015201620172018201920202021
风力发电装机规模（GW） 风力发电量占比
数据来源：国家能源局总体看，在政策支持、市场需求等因素共同作用下，风电投资与开发运营环节保持较高的景气度。
3）生物质发电
生物质能是世界公认的排在煤炭、石油和天然气之后的第四大能源，不仅具有巨大的储量，而其燃烧或利用只是碳的循环而不会增加碳排放，具有极为广阔的应用前景。
生物质能源与农业、畜牧业生产密切相关，与农业经济紧密联接，功能定位较为多元，兼具能源属性、环保属性和农业经济属性。在部署生物质热电联产的地区，生物质电站可拉动就业、促进农民增收和清洁供暖，具有较强的民生属性。
以我国为主的新兴经济体对生物质能源持积极和鼓励的政策，生物质能源市场前
1-1-82哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书景乐观，潜力巨大。
2021 年，我国生物质发电新增装机容量 8.5GW，累计装机容量达 38.0GW，
同比增长28.7%；2021年，我国生物质能源发电量约在1637亿千瓦时，同比增长23.5%，继续保持稳步增长势头。
近年我国生物质发电装机规模情况如下：
数据来源：国家能源局
（2）行业市场化程度与竞争格局
可再生能源行业受政策影响较大，行业整体市场化程度逐步提高。在立项阶段行业参与者需要具备较强的选址、资源评估等技术能力和丰富的行业经验，同时，可再生能源项目需要获得政府主管部门的行政审批，市场化程度不高。在项目建设阶段，行业参与者主要依靠资金实力、行业经验、市场地位开展业务，无需行政审批，市场化程度较高；在项目运营发电阶段，电力销售对象为电网公司，虽然销售对象较为单一，但是受《可再生能源法》的保护，电力销售不存在障碍。
可再生能源行业中，目前国有电力能源企业占主导地位。随着近几年行业的蓬勃发展，具有资金实力、技术能力和丰富行业经验的民营企业也具有了一定的市场地位，竞争呈现多元化趋势。
（3）行业壁垒
1-1-83哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1）政策壁垒
可再生能源电站开发建设项目需要经过严格的审批程序。通常首先需要通过当地（省级）政府主管部门以及各职能主管单位对土地、环保、地灾、水保、林
业、军事、文物、电网接入等方面的审查并获得所有前期支持性批复文件，在取得各项支持性文件的基础上，取得发改委核准/备案之后，方可进行项目建设。
2）技术壁垒
光伏发电、风力发电等新能源电站开发项目对技术要求较高。以风力发电项目开发为例，开发全过程通常分为三个阶段：*电场选址、签订开发协议及风能资源评估；*内部评估及政府审批；*设计、建造及调试。其中，电场选址需要对众多影响因素进行深入的研究与分析，包括气候条件、可施工性、运输条件、电场的规模及位置、设备组件的选择、升压站等配套系统、并网条件、电网系统的容量等。可再生能源开发项目需要开发企业具备较强的技术能力与丰富的行业经验，对新进入者构成了较高的壁垒。
3）资金壁垒
可再生能源行业投资规模大，属于资金密集型行业。通常光伏、风电、生物质热电联产等新能源项目开发阶段需要投资几亿，甚至十几亿的资金，且光伏、风电、生物质热电联产项目的投资回收期较长，运营企业面临较大的资金压力。
资金实力已经成为新能源电站运营企业的核心竞争力之一。
（4）行业需求分析
随着环境保护理念深入人心，各国纷纷出台了鼓励可再生能源发展的措施，促进了行业的快速发展。近年来，我国对环境保护愈加重视，出台了《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《“十四五”现代能源体系规划》等政策，支持可再生能源行业发展。从我国未来社会经济发展战略路径看，发展可再生能源产业是我国保障能源安全、建设低碳社会、推动经济结构调整、培育战略性新兴产业的重要方向。根据“十四五”相关规划，我国可再生能源行业将继续保持较快发展。
从需求端来看，《可再生能源法》《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》
1-1-84哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》等规定，利用可再生能源产生的电力实行全额收购制度，电网公司须全额购买获核准的可再生能源发电场所生产的，且发电项目在其电网所覆盖的范围内符合并网技术标准的全部上网电力，可再生能源电站售电具有较强的保障。
（5）行业利润变动趋势
在政策支持、市场需求、上游设备成本、技术等因素共同作用下，近年来可再生能源电站行业景气度较高，行业利润水平相对稳定。
1）上游设备价格
随着技术进步和光伏补贴政策的逐渐退出，上游光伏组件价格持续下降。根据 Wind 显示，晶硅光伏组件价格已由 2011 年的 1.24 美元/W，下降至 2022 年的 0.21 美元/W，降幅达到 83%。
随着技术进步及市场竞争程度加剧，风电设备价格整体呈震荡下行趋势。据金风科技历年业绩演示材料所示数据，国内风电机组月度平均投标价格已由2010 年 1 月的 5071 元/kW 降至 2022 年 6 月的 1939 元/kW。2022 年上半年，
受新冠肺炎疫情对风电产业链设备或部件供应的负面影响，风电主机等风电设备价格出现暂时的恢复性回升。
生物质电站设备主要包括循环流化床锅炉、汽轮发电机组、电气、热控等设备，价格较为平稳。
2）下游电价情况近年来，下游电价整体呈现下降趋势。根据《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》显示，2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项，中央财政不再补贴，实行平价上网。以光伏发电 II 类资源地区（黑龙江属于 II 类资源地区）为例，光伏上网电价由 2016 年的0.88元/kWh下降至2022年1-9月的煤电标杆电价（黑龙江省为0.374元/kWh）；
以风力发电 III 类、Ⅳ类资源地区（黑龙江属于 III 类、Ⅳ类资源地区）为例，风电上网电价分别由 2016 年的 0.54 元/kWh、0.60 元/kWh 下降至 2022 年 1-9 月的
煤电标杆电价（黑龙江省为 0.374 元/kWh），整体呈下降趋势。
1-1-85哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
总体来看，可再生能源行业属于国家政策支持的行业，虽然可再生能源发电补贴逐步取消，但是随着行业建设成本的下降，可再生能源发电行业可以保持较好的盈利水平。
2、智能配电网相关业务
（1）市场细分与市场容量公司智能配电网相关业务主要包括输配电及控制设备等智能配电网设备制造，同时向客户提供智能电网系统解决方案。输配电及控制设备制造行业主要是生产、销售用于电力转换、传输、利用的输配电设备产品，是资金密集型和技术密集型的行业。输配电及控制设备制造业包括变压器、整流器和电感器制造、电容器及其配套设备制造、配电开关控制设备制造、电力电子元器件制造等。
据统计数据显示，2021年全国电气机械和器材制造业规模以上企业资产总计达8.92万亿元，同比增长16.3%。在2018年-2021年期间，规模以上企业年均资产总计为7.69万亿元，复合增长率为10.5%。2018－2021年，我国规模以上电气机械和器材制造业企业营业收入呈现逐年增长的态势，2021年，我国规模以上电气机械和器材制造业企业实现营收85320亿元，同比增长23.7%。
输配电及控制设备制造细分行业方面，从世界范围看，全球输配电及控制设备制造行业是寡头垄断行业，ABB、西门子、施耐德三大巨头在各个区域市场都拥有较强的话语权和主导权；从国内情况看，目前我国输配电及控制设备行业中小企业数量众多、规模较小、技术装备与国际先进水平有一定差距。我国部分注重研发和技术积累的企业逐步实现对进口产品的部分替代，形成自身的核心竞争力。
总体看，近几年输配电及控制设备制造行业发展稳定，但行业竞争较为激烈，集中度较低，未来随着智能电网和特高压建设的推进，行业整合将加快，行业集中度将进一步提高。
（2）行业市场化程度与竞争格局
输配电及控制设备制造行业市场化程度较高。近年来，随着中国经济的持续发展，电力建设投资的持续增加，中国电力设备产品的市场需求量逐年增大，促
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进了本行业的发展，本土企业和跨国企业凭借各自优势展开竞争。本土企业通过消化吸收国外先进技术，加大技术研发的投入，产品技术性能有所提高，加工工艺有所改进，产品的标准逐步向国际标准靠拢。同时，凭借客户资源优势，较高的产品性价比优势，本土企业在与跨国企业的竞争中占据了一定市场份额。然而，本土企业数量庞大，行业集中度较低，加之产品同质化严重，竞争较为激烈。
未来电力设备产品将朝着智能化、免维护、环保性、集成化的方向发展，技术密集程度不断提高，产业迎来升级换代，一批拥有核心技术的优质企业将会在竞争中占有有利地位。
（3）行业壁垒
1）技术壁垒
输配电及控制设备制造行业需要电器制造技术、变流技术、仿真技术、计算
机技术、微电子技术、自动化控制技术、材料科学技术、机械设计技术等，要求生产企业具有较强的技术水平、丰富的行业经验和专业的技术团队。因此本行业具有较高的技术门槛，对缺乏技术累积和人才累积的拟进入企业形成较大的障碍。
2）业绩和信誉壁垒
输配电及控制设备制造行业客户对电力设备的质量、可靠性、稳定性、安全
性等方面要求极高，客户在选择产品时十分谨慎，用户一般都很注重拟采购产品的历史运行情况和服务，历史业绩是对产品质量、履约能力最好的保证。在国内大中型企业项目招标中，投标企业以往的项目业绩、综合技术能力、系统安全可靠性等因素直接影响到参与投标的资格。行业新进入者要获得用户的认可需要一段较长的时间。因此，对拟进入行业的企业构成了一定的进入壁垒。
3）资金壁垒
输配电及控制设备制造行业属于资金密集型行业。第一，电力设备制造需要投入大量资金进行样机试制、建立各种变流试验系统、购买成套的高精度现代化
生产设备、累积工业运行数据和业绩，前期投入较大；第二，电力电子技术更新速度快，要求企业不断投入资金、人力、物力进行新产品、新技术开发；第三，由于行业产品多应用在重大工程项目，行业一般结算方式为按进度支付货款，合
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同结算周期较长，导致行业的应收账款普遍较高，要求企业必须拥有较高的营运资金，才能保证生产的正常运转。综合上述三方面原因，资金实力对拟进入的企业形成一定的壁垒。
（4）行业需求分析
2021年，我国主要电力企业电力工程建设完成投资10786亿元，较上年上升5.86%。其中，电源工程建设完成投资5870亿元，同比增长10.9%；电网工程建设完成投资4916亿元，同比增长0.4%。
2012-2021年，我国电力投资情况如下：
电力投资总额（亿元）
12000
10786
10189
10000
85768839
772878058015
80947995
80007393
6000
4000
2000
-
2012201320142015201620172018201920202021
数据来源：中国电力企业联合会
从较长时期来看，全国电力投资存在波动，但总体的增长态势未变。2016年前，全国电力投资稳步增长。2017年起，受火电及其煤电投资规模大幅下降等因素影响，全国电力投资较之前有所下降。2020年起，我国电源工程建设投资快速增长，带动全国电力投资总额快速增加。
“十四五”期间，国家电网和南方电网投资提速，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资约3800亿元；2022年，国网计划开工“10交3直”共13条特高压线路。而自
2006年我国第一条特高压交流试验示范工程开工到2021年底，我国累计建成投
运“15交19直”特高压输电工程，合计34条。对比前后数据判断，“十四五”
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期间特高压工程规划建设总数量，尤其是交流条数，预计将高于以往规模。因此，“十四五”期间，我国对电力设备的需求将呈增长趋势。
（5）行业利润变动趋势
作为国家基础产业的电力设备制造行业，随着我国宏观经济的快速发展而稳步发展；近几年来行业利润水平呈现持续增长态势。在国家供给侧改革等宏观政策的影响下，2017年、2018年行业利润总额较上年下降，但仍保持了较高的利润总额水平；2019年之后，行业利润水平逐步稳定增长。
近年来我国电力机械及器材制造业利润情况如下：
电气机械及器材制造业利润总额（亿元）
6000.0
4936.8
5000.04674.74570.9
4389.0
3947.34073.9
3758.03843.34000.0
3451.7
2978.9
3000.0
2000.0
1000.0
-
2012201320142015201620172018201920202021
数据来源：wind 资讯
总体来讲，当前我电力设备行业存在一定的产能过剩，行业竞争较为激烈，而应用于智能电网技术含量较高的产品门类仍有大量的需求。具有技术研发能力的企业，凭借技术优势，能够实施差异化的定价策略，保持较高的盈利水平。
（二）影响行业发展的有利因素与不利因素
1、可再生能源业务
（1）有利因素
1）国家政策支持
我国能源结构以煤为主，能源消费快速增长，环境问题日益严峻，大气污染
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状况严重，既影响经济发展，也影响人民生活和健康。随着经济社会的快速发展，能源需求将持续增长，能源和环境对可持续发展的约束将越来越强，发展清洁能源技术、特别是加快开发利用可再生能源资源，是实现可持续发展的必然选择。
2013年以来，国务院、国家发改委和国家能源局发布了《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》《关于提高可再生能源发展基金征收标准等有关问题的通知》《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》等大量支持可再生能源产业政策的文件。2022年3月，国家发改委和国家能源局正式印发《“十四五”现代能源体系规划》，为截至2025年我国现代能源体系的建设划定了明确目标。规划指出，为实现单位GDP 二氧化碳排放五年累计下降 18%的能源低碳转型目标，到 2025 年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，电气化水平持续提升，电能占终端用能比重达到30%左右。此外，规划还明确提出，要全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。国家支持可再生能源行业发展思路不变，行业发展前景明确。
2）可再生能源技术进步，发电成本已经初步具备竞争优势
可再生能源电站项目的成本主要为光伏组件、风机等发电设备。
光伏组件为光伏电站投资成本中最重要的组成部分，随着技术进步和光伏组件产能的扩张，价格不断下降。根据 Wind 显示，晶硅光伏组件价格已由 2011年的 1.24 美元/W，下降至 2022 年上半年的 0.21 美元/W，降幅达到 83%。同时，光伏组件的转换效率也在不断提高，使得固定容量的电站建设对组件的需求减少，进一步降低了光伏发电成本。
风机技术不断进步及市场竞争逐步激烈使得度电成本下降。一方面，通过提高叶轮直径、增加响应等方式，风电机组的功率、发电效率大幅提高。近年来，陆上风电主流机型从额定功率 2MW 以上、叶轮直径 131 米，升级为额定功率
5~6MW 以上、风轮直径 190 米以上。另一方面，近年来的国内风机招标价格屡刷新低，陆上机组价格从2020年上半年的约4000元/千瓦，下降至2021年下半年的约2000元/千瓦。此外，2021年风电行业已全面步入平价时代，亦促使风电整机设备价格下降。
1-1-90哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3）可再生能源产业链配套完善
经过多年的发展，我国的可再生能源行业形成了较为完善的产业链布局。在光伏组件制造领域，我国的产量逐年上升，2021年中国光伏电池组件产量达
182GW，同时涌现了一批优秀的光伏组件生产企业，如协鑫太阳能、中节能太
阳能、天合光能、隆基绿能、晶澳科技等。在风机制造领域，涌现了如金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份等知名的风机厂商，其技术水平已经与国际风机巨头相当。
（2）不利因素
可再生能源行业受政策影响较大，如果未来国家相关政策发生变化，将对行业造成不利影响。
由于地区电力消纳和输送能力受限，部分地区存在“弃光”、“弃风”情况。
随着特高压输电工程等输电网络建设完善，“弃光”、“弃风”情况将有所改善。
2、智能配电网相关业务
（1）有利因素
1）国家产业政策的支持
电力关系国计民生属于国民经济发展的先行部门，国家始终十分重视电力产业发展。我国已跻身世界电力设备制造大国行列，截至2016年底，我国电源装机及电网规模多项指标位列世界第一。为促进我国电力设备产业实现由大到强的转变近年来国家给予了一系列政策支持。《中国制造2025》将电力装备等十大重点领域作为突破点，力争到2025年达到国际领先地位或国际先进水平，《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》等相关规划明确提出了特高压输电、
智能电网、农网改造等一系列重大项目建设规划促进电力协调、绿色、安全和创新发展，构建清洁低碳、安全高效的现代电力工业体系。此外，随着“一带一路”战略推进政府正积极倡导企业“走出去”与“一带一路”沿线国家开展电力领域合作。国家政策的支持为电力设备行业创造良好发展机遇。
2）电网投资力度加大有利于提升行业景气
“十四五”期间，国家电网和南方电网投资提速。国家电网在“十四五”期
1-1-91哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
间计划投入电网投资2.4万亿元，推进新能源供给消纳体系建设；“十四五”时期力争“三北”地区累计完成2.2亿千瓦、东中部地区累计完成1亿千瓦改造任务；支持新型储能规模化应用，预计2030年公司经营区新型储能装机达到1亿千瓦。
《南方电网“十四五”电网发展规划》明确了南方电网在“十四五”期间围
绕支撑绿色低碳的清洁发电、建设安全高效的智能输电、建设灵活可靠的智能配
电、建设开放互动的智能用电、推动多能互补的智慧能源、全面提升电网数字水
平、建设安全贯通的通信网络、建设统一协同的调控体系、创新技术保障和市场
机制等9大领域的重点工作。智能电网将成为我国“十四五”期间电网建设的重点。
电网建设投资力度加大，会进一步提升电力设备行业景气度。
（2）不利因素
1）市场竞争加剧，产能过剩现象严重
近几年本土企业数量庞大，行业集中度较低，加之产品同质化严重，主要通过低价进行竞争，对本行业的利润水平产生较大影响，不利于行业的正常发展。
2）国内企业研发创新能力较弱目前，我国工业化继续深化，随着国民经济的发展，电网以及有色金属冶炼、化工、轨道交通等行业的电力系统对配电系统质量和可靠性要求的越来越高，输配电及控制设备的性能需要达到更高的标准。国内企业技术水平和研发能力较弱，在与西门子、ABB、施耐德等国际巨头的竞争中处于弱势地位。
（三）行业技术水平、特点及发展趋势
1、可再生能源业务
（1）行业技术水平及发展趋势
光伏行业技术水平不断提升，先进工艺技术产业化进程加快，光伏组件造价持续降低和能量转换效率不断提高，带动光伏发电成本逐年降低。效率、寿命和成本，是光伏技术研发的三个方向，目前行业使用较多的 PERC 组件具有优异的
1-1-92哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
弱光表现、温度系数表现、低衰减特性，能够在保持传统单晶技术优势的前提下，增加系统的发电量，降低度电成本。
目前，我国已基本掌握兆瓦级风电机组的制造技术，主要零部件国内能够自行制造。我国风机技术的发展趋势为：产品平台化发展，有利于缩短设计施工周期、控制成本；产品迭代加速，新产品生命周期缩短至2年左右；数字化技术运用，行业效率提高；风电机组对生态友好的要求有所提高。从发电效率来看，风电技术水平在持续进步：1）通过提高叶轮直径、增加响应等方式，提升发电效率；2）国内风机机型持续丰富，机型功率持续上升，带动风电发电效率提升。
近两年，陆上风电主流机型从额定功率 2MW 以上、叶轮直径 131 米，升级为额定功率 5~6MW 以上、风轮直径 190 米以上。风轮直径、输出功率及容量因子的升级将直接提升机组发电能力，年发电量提升、度电成本降低。
生物质热电联产技术本质上属于火力发电的一种，上游企业主要是锅炉、汽轮发电机组、环保设备、热控设备等设备供应商，相关技术较为成熟。
（2）经营模式特点
可再生能源电站建设及运营流程大致如下：在项目开发阶段，由项目公司负责项目的选址、勘测及申请行政审批等工作；在项目建设阶段，项目公司一般委托项目总包方进行电站设备的采购、招标和工程建设；在项目运营阶段，项目公司通过运营电站获取售电收入。流程如下图：
1-1-93哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（3）周期性、季节性、地域性
可再生能源行业属于国家基础能源行业，与国家宏观经济发展状况具有较强的相关性；但由于国家政策的大力支持，现阶段本行业正处于快速发展期，周期性不明显。
就行业的区域性而言，由于我国太阳能资源、风资源和生物质能源分布不均衡。可再生能源行业具有较强的区域性特征。
就行业的季节性而言，光伏发电有明显的季节性特征，尤其在北方，夏季日照时间明显长于冬季。由于我国所处地理位置，一般春、秋和冬季风资源丰富，夏季贫乏，风电行业具有明显的季节性特征。生物质热电联产项目主要产品或服务包括电力、蒸汽、供热，其中电力、蒸汽全年生产，没有明显季节性；供热集中在供暖季，具有一定季节性。
2、智能配电网相关业务
（1）行业技术水平及发展趋势
随着基础理论、材料技术、生产工艺的提升，使得电力设备行业技术水平有了很大的进步，未来将朝着智能化、免维护、环保性集成化的方向发展。
1）智能化
智能化是利用现代电子技术、通信计算机及网络与电力设备相结合，将配电网在正常及事故情况下的监测、保护、控制、计量和管理工作有机的、远距离的
融合在一起，提高设备的自动化程度。我国的输配电及控制设备将逐步形成智能电网运行控制和互动服务体系。
2）免维护
一般情况下，户外配电产品安装和运行环境比较复杂，很多户外设备都是安装在无人值守的地方。免维护和模块化的生产和安装方式，可以方便用户使用。
免维护产品的研究与开发是输配电及控制设备生产厂家的目标和方向。
（2）经营模式特点
电力设备制造商一般通过投标的形式取得下游客户的订单，双方签订技术协
1-1-94哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
议、商务合同后开始执行。
产品一般都根据用户的需求进行工程设计和开发，具有定制化、多品种的特征。设备的交付一般经过出厂检验、现场验收，并提供售后服务。用户一般要求有一定期限的产品质量保证期，该期间供应商须提供无偿的售后服务。
（3）周期性、季节性、地域性
电力设备制造行业受国家电力发展政策和国民经济电力需求的驱动，与宏观经济相关性较强。
电力设备制造主要应用于电力公司、大型企业的技术改造项目，产品的销售有一定的季节性。大中型企业及电力公司的技术改造计划一般都是在年初提出，年中进行技术改造，项目在年底完工，所以电力设备制造企业一般都是在年中参与投标，年底随着企业项目安装调试完成，进行收款。
电力设备制造应用于电力、冶金、石油化工、矿山、市政和建材等行业，区域分布广泛，不具有明显的地域性特点。
（四）上下游行业及本行业发展的影响
1、可再生能源业务
（1）上游行业
1）光伏发电
太阳能组件制造行业是光伏发电的上游行业，其上游原材料主要包括单晶硅电池片、多晶硅电池片。晶体硅片行业是光伏产业链条中最重要的环节，具有资金密集型和技术密集型双重特征。经过十余年的发展，电池片及组件技术的研发成果逐步体现，单晶硅电池片、多晶硅电池片均呈现较为明显的下降趋势。上游原材料成本的下降，利好光伏电站项目的投资与开发运营。
2015年以来，晶硅光伏组件价格走势图如下：
1-1-95哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
晶硅光伏组件（元）
4.50
4.00
3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
2015-1-72016-1-72017-1-72018-1-72019-1-72020-1-72021-1-72022-1-7
资料来源：wind 资讯
2）风力发电
风机设备制造行业是风力发电的上游行业，经过多年、充分的市场竞争，行业集中度呈现逐年提高的趋势，排名前十的风机制造企业新增装机市场份额由
2013年的77.8%增长到2021年的95.1%，增长了17.3个百分点。2021年，排名
前三的风机制造商吊装容量达 27.2GW，共占据 48.9%的市场份额。
近年来，随着市场集中度的提高，风机设备制造行业研发投入、产业规模逐步扩大，技术水平、产品质量、生产效率不断提升，使得单位装机量的风电设备造价金额整体呈下降趋势。据金风科技历年业绩演示材料所示数据，国内风电机组月度平均投标价格已由 2010 年 1 月的 5071 元/kW 降至 2022 年 6 月的 1939元/kW。
3）生物质热电联产
生物质热电联产技术本质上属于火力发电的一种，上游企业主要是锅炉、汽轮发电机组、环保设备、热控设备等设备供应商，近年来技术、价格较为稳定。
（2）下游行业
光伏、风力发电的主要产品为电力，生物质热电联产项目主要产品包括电力、蒸汽、热力。
公司电力产品的下游主要为国家电网等用电公司。《可再生能源法》规定，
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国家实行可再生能源发电全额保障性收购制度，对按照规划建设的可再生能源发电项目所发电量，符合并网技术标准的，电网企业应当全额收购。虽然部分地区存在弃光、弃风现象，但是国家通过建设特高压输电线路、建立健全电力辅助服务机制及鼓励就地消纳等三个方面的努力，使得弃光、弃风限电情况逐步改善。
公司蒸汽产品下游主要为企业客户、热力产品客户主要为当地热力公司或居民，客户较为分散。
2、智能配电网相关业务
（1）上游行业
智能配电网相关业务中的设备产品生产需要使用大量的铜、钢材等原材料，原材料成本占总成本的比重较高，对本行业的盈利水平影响较大。原材料市场竞争充分、供应充足，不存在供应短缺的情况，但是原材料价格的波动对本行业的生产经营产生一定影响。2019年度，铜、钢材价格波动不大；2020年度，铜、钢材价格快速上涨；2021年度，铜、钢材价格整体处于价格高位；2022年1-9月，价格较2021年度有所回调。
近年来，铜价格（长江有色市场现货平均价）走势情况如下：
长江有色市场现货铜平均价（元/吨）
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
-
2015-1-52016-1-52017-1-52018-1-52019-1-52020-1-52021-1-52022-1-5
资料来源：wind 资讯近年来，钢材价格（钢材综合价格指数）走势情况如下：
1-1-97哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
钢材综合价格指数
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
-
2015-1-92016-1-92017-1-92018-1-92019-1-92020-1-92021-1-92022-1-9
资料来源：wind 资讯
（2）下游行业
智能配电网相关业务主要服务电网建设，受电网建设投资状况的影响较大。
近年来，我国电网建设投资呈稳步增长趋势，全国电网工程完成投资由2012年的3661亿元增长至2021年的4916亿元。
近年我国电网投资情况如下：
电网投资总额（亿元）
6000
543153155373
485648964916
50004640
4119
3856
40003661
3000
2000
1000
-
2012201320142015201620172018201920202021
资料来源：中国电力企业联合会近年来，我国电网投资规模整体呈上涨趋势。2012年至2016年，我国电网投资总额由3661亿元/年增长至5431亿元/年，投资增幅较快；2017年以来，
1-1-98哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
电网投资规模均高于4800亿元/年，整体保持了较高水平。
九、发行人在行业中的竞争情况
（一）发行人在行业中的竞争地位
公司为从事可再生能源业务、智能配电网相关业务、综合智慧能源业务的综
合性企业，是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家级博士后科研工作站、国家级企业技术中心、国家级电气产品检测中心，是国家创新型试点企业、国家知识产权试点企业。截至2022年9月30日，公司拥有境内专利97项。
在智能配电网相关业务方面，公司凭借丰富行业经验和较强的专业技术，已经建立了较强的竞争优势。公司引进了先进的萨瓦尼尼钣金冲剪折和全自动柔性生产系统，建立了全数字化立体仓储系统，实现了生产过程的自动化、数字化控制。公司相继与罗克韦尔自动化、西门子、施耐德、ABB 公司等国际先进水平的电气成套设备制造商建立了稳定的合作关系，产品广泛应用于诸如国家电网、南方电网、中石化、北京国际机场、北京奥运会比赛场馆、哈尔滨地铁等国家重
点工程和基础设施建设项目。综上所述，公司已在输配电制造领域具备行业领先地位。
在可再生能源业务方面，公司通过多年来为新能源客户提供电气成套设备从而积累了大量优质的客户资源、供应链资源和项目资源。近年来，公司通过承建、直接投资光伏、风力发电站建设项目等方式，由电力设备制造向下游延伸，进入可再生能源电站投资及开发运营领域，取得了较好的业绩。
截至报告期末，可再生能源电站 BT 建设方面，公司开发的已并网发电的光伏电站 8 座、风电场 6 座，合计装机容量 532.75MW。公司持有并运营可再生能源电站方面，公司运营或收购的光伏电站9座、风电场6座，生物质电站1座，合计装机容量 619.85MW；公司参股了光伏电站 4 座、风电场 1 座、生物质电站
1 座，合计权益装机容量为 117.36MW。公司在建自有风电场 1 座，装机容量合
计 100MW；参股建设风电场 2 座，装机容量合计 200MW；在建及拟建设的生物质（秸秆）热电联产项目 1 个，装机容量为 80MW。公司在巩固电力设备制造行业竞争优势的同时，逐步向下游的可再生能源行业延伸，通过向光伏、风电、生物质热电联产等产业下游业务拓展和相关多元化产品开发，在光伏、风力发电
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场开发、可再生能源设备销售和新产品市场开发方面，形成了良好的资源协同效应。公司目前已经成为东北地区民营新能源投资建设运营龙头企业。
在综合智慧能源业务方面，黑龙江省是近年全国生物质发电项目装机增速较快的省份，作为粮食主产区和冬季供暖需求大省，燃料供应充足、供热业务发展趋势向好。2021年，黑龙江省政府颁布《2021年黑龙江省秸秆综合利用工作实施方案》，按秸秆利用量对符合条件的企业实施秸秆离田利用补贴。该补贴政策的落地，对公司目前在黑龙江的农林生物质热电联供项目有良好的促进作用。公司目前已经成为黑龙江地区民营生物质热电联供龙头企业。尤其在齐齐哈尔地区，公司区域性布局了大量新能源资产，燃料供应产业链把控上已具有规模效应，能够更加稳定、经济的保证生物质热电联产项目所需燃料供应。
（二）发行人的主要竞争对手序号公司名称业务描述
该公司致力于构建电力产业发展新业态，为电力行业、公共事业及大型行业客户提供智慧电力系统解决方案，主要业务涉及智能电网、新能源和 EPC 领域。智能电网业务领域：专业从事智能电网配电、变电、用电、高低压开关及成套设备科林电气
1等产品的研发、生产、销售和技术服务。新能源业务领域：
（603050.SH）
光伏发电系统、储能系统、充电桩及微电网系统。EPC 业务领域：专业从事电力工程 EPC 总承包业务，拥有设计、施工及承装（修、试）电力设施完整资质，依托于公司的产品优势，为用户提供一站式交钥匙工程。
该公司主要从事新能源发电和新能源装备业务，其中：新能源发电包括风力发电和太阳能光伏发电；新能源装备工程业
务主要包括塔筒制造、风机组装、齿轮箱维修、风电及煤炭银星能源
2综采设备检修等业务。新能源发电业务采用电费结算经营模
（000862.SZ）式，新能源装备业务采用订单式经营模式；新能源发电业绩驱动主要依靠增加发电量驱动，新能源装备业绩驱动主要来源于市场订单增加。
该公司的主要业务为新能源发电项目的投资开发及建设运营，目前包括风力发电、光伏发电、生物质发电三个板块。
中闽能源
3该公司主要经营模式为通过新能源发电项目的开发、建设、
（600163.SH）
运营等流程，将风能、太阳能、生物质能等新能源进行开发并转换为电力后销售，取得收入。
该公司主要从事智能电网、新能源、储能三个板块业务。该林洋能源公司智能板块主营产品覆盖智能电表、用电信息采集终端、
4
（601222.SH） 用电信息管理系统及 AMI（先进计量体系架构）解决方案、低压智能断路器、智能配电产品及相关解决方案、电力运维
1-1-100哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
服务、电力物联网智能终端及解决方案等，是领先的智能配用电产品及系统解决方案提供商。新能源板块主营业务为开发、设计、建设、投资、运营各类光伏电站，包括大中小型工商业屋顶电站、地面光伏电站、光充储微网等。该公司储能板块主营业务围绕新能源发电配套储能、用户侧储能、用
户侧光储系统、调峰调频储能系统等应用场景，提供一体化、有针对性的储能产品及系统集成解决方案和创新的集中式共
享储能电站运营商业模式，打造端到端的储能全生命周期业务链。
资料来源：各上市公司年报、半年报。
（三）发行人在行业的竞争优势
1、技术及创新优势
公司通过多年的技术积累与沉淀，在行业内具备了较强的产品竞争力和技术创新能力，公司研发水平始终处于行业领先地位。依托领先的国家级企业技术中心，实现公司产品全面引领行业技术创新。公司是黑龙江省科学技术厅、财政厅、国家税务局和地方税务局认定的高新技术企业和国家科技部火炬高技术产业开
发中心认定的国家火炬计划重点高新技术企业，公司的高层管理人员和核心技术人员多为业内专家，公司多名核心技术人员在相关国家行业标准的起草工作中承担主要任务。公司与多所高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系，通过定期选派优秀技术人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，技术创新能力的增强为公司的可持续发展提供了源源不断的后劲，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。截至2022年9月30日，公司拥有境内专利97项。
2、产业链优势
公司多年来为客户提供电气成套设备积累了大量优质的客户资源、供应链资
源和风能、光伏项目资源，采用承建、直接投资光伏、风电、项目等方式，由电力设备制造向下游延伸，进入可再生能源电站投资及开发运营领域。公司通过向风电、光伏下游业务拓展和相关多元化产品开发，在可再生能源电站投资与运营、智能配电网设备销售和新产品市场开发方面，形成了良好的资源协同优势。
3、区域优势和项目资源优势
黑龙江省是风能、太阳能丰富的可再生能源资源大省。黑龙江省地处中高纬度西风环流控制之中，常年多风，风能资源可开发量约为2.3亿千瓦，是我国风
1-1-101哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
能资源最丰富的省份之一。黑龙江太阳能资源丰富，年总辐射量为4400~5028兆焦/平方米，相当于750亿吨标准煤。此外，黑龙江省是我国重要商品粮基地，连续多年粮食产量全国第一。黑龙江省生物质秸秆产量具有密集度高、集中连片、便于收储的特征。2018年起，黑龙江省开始禁烧秸秆，迅速促进了秸秆收储，使得秸秆供应较为充足，另一方面，由于黑龙江省地处我国最高纬度，冬季寒冷，城镇有10亿多平方米建筑面积需要供暖。目前仍有部分地区冬季供暖采取燃煤小散锅炉直燃式的供暖方式，环境污染大，发展生物质热电联产项目在黑龙江省有着天然的环境和资源优势。综上所述，公司所处区域的项目资源较为丰富。
4、综合竞争力优势
公司具有丰富的可再生能源前期开发和建设施工经验，拥有电力工程总承包贰级资质、工程勘察专业类（工程测量）乙级、市政行业（热力工程、道路工程、排水工程）专业乙级；电力行业（变电工程、送电工程、风力发电、新能源发电）
专业乙级；建筑行业（建筑工程）乙级资质。公司凭借上述资质和丰富的行业经验，能够实现可再生能源项目全流程管理。未来的光伏、风电等可再生能源领域，市场化竞争更加充分，对企业的技术进步、规模化、融资成本和管理水平提出了更高的要求。公司具备可再生能源电站从设计、开发、投资、施工到运营的全流程资质和丰富的行业经验，具有较强的综合竞争力。
5、产业合作及品牌建设优势
公司积极与罗克韦尔自动化、西门子、施耐德、ABB 公司等国际领先的电
气制造商合作，取得了丰硕的成果，在生产管理能力、制造工艺水平、生产装备、工艺设计、品质控制等方面达到了较高水平，并结合中国用户的习惯与特点，开发出应用灵活、独具特色、适合国情的电气成套设备系统解决方案。公司多年来一直是国家电网的固体绝缘开关柜和箱式变电站等系列产品的合格供应商。
十、公司业务经营情况
（一）发行人经营模式和主要流程
1、可再生能源业务
可再生能源业务是公司的主要收入来源，主要是光伏、风电、生物质发电等
1-1-102哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
可再生能源电站建设以及投资与运营业务，有两种业务模式：第一种模式是可再生能源电站 BT 建设，即公司接受可再生能源电站项目业主委托，进行电站 BT建设，竣工验收后移交业主；第二种模式是公司持有并运营可再生能源电站，获取稳定的发电收入，此种模式是公司发展的主要方向。
（1）可再生能源电站项目受托建设业务
可再生能源电站建设业务是公司接受业主委托，以 BT 模式对光伏、风电等可再生能源电站项目进行投资建设。
进行项目投标或竞争性谈判中标后，签署BT总承包协议负责电站设备的采购、招标和工程建设
协助业主方办理并网、验收手续，电站交付
1）业务拓展模式
公司主要通过招投标或竞争性商务谈判的方式获取可再生能源电站受托建设业务。随着公司近年来新能源业务的发展，公司逐渐建立了专门的业务拓展团队负责可再生能源项目的拓展，原来布局在全国各地的电力设备销售人员也同时部分地转为进行可再生能源项目拓展工作。
2）项目定价模式
可再生能源电站建设项目报价采用成本加成模式，公司在项目成本基础上增加一定的利润，作为项目报价，最终通过招投标或竞争性商务谈判定价。
3）实施模式
项目建设期间，公司根据总包合同约定，接受业主方委托，全面负责工程项目的融资、发包及招投标、设计、采购、施工、监理、监管部门的质量安全验收
1-1-103哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书等工作，并承担工程项目的风险责任和收益。
4）采购模式
公司可再生能源电站建设项目建设过程中主体工程、风力发电机和光伏电池组件等重要设备的采购主要通过招投标及竞争性谈判的方式进行。
（2）可再生能源电站运营业务
公司通过独立投资建设或者收购获得可再生能源电站的所有权和运营权，将可再生能源电站所生产的电能出售给电网公司，获得售电收益。
1）业务经营模式
可再生能源电站项目经营模式一般如下图所示：
选择可再生资源丰富、稳定、适合发电
及便于上网的项目，并进行决策进行前期工作。取得投资主管部门、环境保护部、国土资源部等监管部门的相关核准或批复文件
项目建设（招标采购管理、合同管理）
项目运营，发电后并入电网
2）可再生能源电站项目前期开发模式
可再生能源电站项目前期开发模式与流程如下：
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3）可再生能源电站项目生产运营模式
可再生能源电站中，光伏、风力电站生产运营模式图如下：
风电场、光伏电站生产运行与维修维护
风电场、光伏电站生产运行
风电场、光伏电站维修维护（运行操作、监控与日常）开压站运行（运行风电机组、光伏组设备维护（包括计检测与预防性试验设备检修（包括故与值班、操作与巡件运行（运行值班、划维护和非计划维（按规定周期和要障维修、消缺）视）操作与巡视）护）求进行）风机设风机设养护与运行值检查巡运行值运行巡变送电变送电变送电安全工
备、光备、光操作班视班视设备设备设备具伏设备伏设备
可再生能源电站中，生物质热电联产项目设备多样、复杂性高，生产运营涉及秸秆收储和锅炉、汽机、热控设备、输变电设备、环保设备等多种设备的运营和维护。
4）可再生能源电站销售模式
光伏、风力发电的主要产品为电力，生物质热电联产项目主要产品包括电力、蒸汽、热力。
可再生能源电站电力产品下游主要为国家电网等用电公司。电力销售一般依照国家政策和项目核准时的并网承诺，在项目竣工验收后、并网发电前，公司与
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当地电网公司签署购售电协议，将可再生能源电站所发电量并入指定的并网点，实现电量交割。其中电量计量由电网公司指定的计量装置按月确认，电价按照国家能源价格主管部门确定的区域电价或特许权投标电价。
可再生能源电站蒸汽产品客户主要为企业、热力产品客户主要为当地热力公司或居民。公司向企业客户提供蒸汽、热力产品，一般由公司与用汽、用热单位协商，签订供汽或供热协议后提供服务，按用汽量、用热量收取费用；公司向居民提供热力服务，由政府确定收费标准。
2、智能配电网相关业务经营模式
（1）生产和销售模式
公司智能配电网相关业务主要产品包括电器控制及自动化产品、直流电源系
统、高压变频系统、变压器产品等，具体如高低压开关柜、变电站、变压器等，广泛应用于电力系统的发电、输电、配电、供电、用电领域。
智能配电网相关业务分为两种业务模式，一种为成套设备生产销售，即公司根据客户订单生产高低压开关柜、变电站、变压器等成套设备，向客户交货，主要面向电网客户；另外一种是为客户提供供电成套解决方案，即包含用电审批手续办理、电力设备采购、电力施工等全流程的交钥匙工程，主要面向商场、楼宇等商业用电客户。
公司主要电力设备制造产品生产流程如下：
裁板折弯成型元器件安装
一次线/二次线装配总装配、调试焊接柜体装配例行检验表面处理确认检验喷塑成品入库包装
公司的销售主要是根据投标获得的订单进行个性化生产，销售方式主要采用
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面对终端用户的直接销售。公司设立销售管理中心，下设市场企划部、技术支持部和销售管理部，分别负责销售规划、技术服务和市场营销。
（2）采购模式
通用材料采购模式为集中招标采购，公司每年组织一次招标，采购当年的通用材料；器件采购则是采用订单式采购模式，每个项目根据客户确认的项目方案确定器件品牌及规格，进行器件采购。
（二）销售和主要客户情况
1、公司的主要产品和服务的销售收入情况
报告期内，公司主营业务收入按业务类别划分构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别金额比例金额比例金额比例金额比例智能装配制
29455.3934.87%50607.1137.16%42279.0133.72%30477.3040.02%
造业务可再生能源
9984.6211.82%30030.7722.05%57713.6946.04%21915.7928.78%
工程业务可再生能源
41250.6248.83%46486.1834.13%16618.7113.26%18414.5724.18%
发电业务综合智慧能
3785.664.48%9080.816.67%8757.726.99%5347.867.02%
源业务
合计84476.29100.00%136204.87100.00%125369.13100.00%76155.52100.00%
2、公司主要产品的产量情况
（1）可再生能源业务
公司可再生能源业务主要是光伏、风电、生物质等新能源电站建设以及投资
与运营业务，主要有两种业务模式。第一种模式是新能源电站 BT 建设，即公司接受新能源电站项目业主委托，进行电站 BT 建设，竣工验收后移交业主。第二种模式是公司持有并运营新能源电站，获取稳定的发电收入。
报告期内，公司可再生能源业务（第一种模式）经营情况如下表：
2022年1-92019年
类型2021年度2020年度月度
1-1-107哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
风电 当期并网容量（MW） 37.50 37.50 125.00 -
光伏 当期并网容量（MW） - - - -
生物质 当期并网容量（MW） - -
当期并网容量合计（MW） 37.50 37.50 125.00 -近年来，公司可再生能源业务重心逐步由新能源电站投资、开发向自持运营方向转移，报告期各期末，公司可再生能源业务（第二种模式）经营情况如下表：
2022年9
类型2021年末2020年末2019年末月末
风电 在网容量（MW） 241.25 288.75 191.25 95.25
光伏 在网容量（MW） 298.60 408.60 68.60 68.60
生物质 在网容量（MW） 80.00 - - -
在网容量合计（MW） 619.85 697.35 259.85 163.85
截至本募集说明书签署日，除上述已并网发电的自持运营电站，公司已开工建设的自有风电场 1 座，装机容量合计 100MW。
（2）电力设备制造业务
公司产品生产方式为订单制，根据收到客户订单制定生产计划，报告期内主要产品产量情况如下表：
单位：台
2022年1-9
产品项目2021年度2020年度2019年度月电力设备制造产能15600208002080020800
（含变电站、变压产量6274918976687114器、开关柜等）销量48771014674547134
3、前五名客户的销售情况
报告期内，公司前五大客户销售金额分别为47294.96万元、86162.69万元、
84275.65万元和64212.12万元，占营业收入比例分别为59.75%、67.32%、59.77%
和69.52%，占比相对较高。具体情况如下表：
序营业收入占营业收入年份单位名称号（万元）比例
2022年1国网黑龙江省电力有限公司等46744.4650.61%
1-9月2亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司等8764.879.49%
1-1-108哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3定边蓝天新能源发电有限公司5307.935.75%
4中机国能电力工程有限公司2127.072.30%
中国能源建设集团陕西省电力设计院有
51267.791.37%
限公司
合计64212.1269.52%
1国网黑龙江省电力有限公司等49287.1734.96%
2亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司等21676.3215.37%
2021年3中机国能电力工程有限公司6857.984.86%
度4定边蓝天新能源发电有限公司3946.612.80%
5南京轨道交通系统工程有限公司2507.581.78%
合计84275.6559.77%
1亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司等37541.6529.33%
2国网黑龙江省电力有限公司等22162.8017.32%
2020年3中机国能电力工程有限公司20172.0315.76%
度4南京轨道交通系统工程有限公司3311.232.59%
5中铁一局集团电务工程有限公司等2974.982.32%
合计86162.6967.32%
1国网黑龙江省电力有限公司等23993.7730.32%
2亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司等10860.6313.72%
3中机国能电力工程有限公司10397.7613.14%
2019年罗克韦尔自动化控制集成（哈尔滨）有限
41369.471.73%
度公司中冶南方都市环保工程技术股份有限公
5673.330.85%
司
合计47294.9659.75%
注：国网黑龙江省电力有限公司等是指国网黑龙江省电力有限公司、国网内蒙古东部电
力有限公司、国网福建省电力有限公司等多个国家电网系统内客户；亚洲新能源（宝应）风
力发电有限公司等是指亚洲新能源（金湖）风力发电有限公司和亚洲新能源（宝应）风力发
电有限公司；中铁一局集团电务工程有限公司等是指中铁一局集团电务工程有限公司、中铁
电气化局集团有限公司、中铁二局集团电务工程有限公司等客户。
公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述主要客户中未占有权益。
（三）采购和主要供应商情况
1、公司原材料采购情况
（1）可再生能源业务原材料采购情况如下：
名称项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
风力发采购量（台）-1-8
电机组采购金额（万元）-885.00-7221.24
风力发采购量（套）-1-8
1-1-109哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
电塔架采购金额（万元）-397.00-2686.91
箱式变采购量（套）-175832
电站采购金额（万元）-977.701880.001593.60
多晶硅 采购量（Wp） - - 205.97 -电池组
采购金额（万元）--31345.03-件
光伏发采购量（吨）--3808.32-
电支架采购金额（万元）--2716.73-
采购量（台）--975-逆变器
采购金额（万元）--2525.25-
（2）智能配电网业务主要原材料采购情况如下：
单位：吨、万元
原材2022年1-9月2021年2020年2019年料数量金额数量金额数量金额数量金额
铜产677.054608.67735.795291.68730.953841.29504.642563.91品
冷轧360.49221.891538.221005.23789.31363.471097.50522.46
其他3635.025420.837285.837681.888118.326960.152343.091168.27钢材
2、前五名供应商的采购情况
报告期内，公司前五大供应商采购金额分别为31720.62万元、27318.21万元、38895.69万元和19176.95万元，占采购总额比例分别为31.10%、29.72%、
32.45%和19.80%，公司不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖
少数供应商的情况。具体情况如下表：
序采购金额占采购总额年份单位名称号（万元）比例
1四川北控清洁能源工程有限公司5627.235.81%
2哈尔滨电气股份有限公司5559.655.74%
2022年3黑龙江励尔科技发展有限公司4038.664.17%
1-9月4同江浩然电气有限公司2344.572.42%
5辽阳钰元金属有限公司1606.841.66%
合计19176.9519.80%
1四川北控清洁能源工程有限公司21747.3618.14%
2山东中车同力钢构有限公司4854.464.05%
2021年度
3黑龙江励尔科技发展有限公司4680.393.90%
4陕西东方电力工程有限公司4231.513.53%
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5同江浩然电气有限公司3381.972.82%
合计38895.6932.45%
1陕西东方电力工程有限公司10781.8411.73%
2山东中车同力钢构有限公司5490.825.97%
3四川北控清洁能源工程有限公司4254.504.63%
2020年度
4西门子中压开关技术（无锡）有限公司4141.734.51%
5中易建设有限公司2649.322.88%
合计27318.2129.72%
1陕西东方电力工程有限公司9126.938.95%
2新疆金风科技股份有限公司7221.247.08%
3四川北控清洁能源工程有限公司6721.096.59%
2019年度
4通州建总集团有限公司5495.375.39%
5黑龙江励尔科技发展有限公司3155.993.09%
合计31720.6231.10%
公司的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东在上述主要供应商中未占有权益。
（四）质量控制情况
1、可再生能源业务
可再生能源业务执行过程中，公司对于实施全过程的包括质量、环境以及职业健康安全的控制，主要质量控制措施包括：
（1）按照质量管理制度和控制体系，确定各项目总体质量控制目标，逐级分解落实并监督执行；
（2）按照国家及行业相关规范选择设计、监理和施工企业，确保合作方的
资质、业绩和履约能力符合质量管理要求；
（3）审核监理单位报送的设备监造方案、质量检验方案、工程监理方案等细则，经审核无误监督其执行；
（4）组织设计、监理单位进行工程策划和论证，优化施工图设计，组织完
成设计、监理和施工三方共同参加的图纸会审和技术交底工作；
（5）按照设计技术规范进行设备招标采购，并将其纳入合同技术协议之中
以明确相关质量标准，作为质量监督控制的执行依据；
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（6）施工企业进场前需先提交包括质量控制方案在内的施工组织设计方案，审查其方案的可行性、严谨性和完整性，经审核整改合格后签署质量保证协议，并监督施工企业的执行情况。同时，审查施工企业投入的施工人员是否具有相关从业职业技术资格，并对其进行入场前的必要培训考试，经考试合格方可进场作业；
（7）按照国家及行业有关规程进行工程竣工验收。
2、智能配电网相关业务
智能配电网相关业务主要是智能配电网设备制造。智能配电网设备制造业务执行过程中，公司产品质量遵守 IEC 标准、国家和行业标准，同时公司按照国家和行业标准制订了相关的《质量手册》《程序文件》和《作业指导书》等文件，公司严格按照质量管理体系文件要求实施质量控制。具体措施如下：
（1）设立三级质量管理组织模式
公司设立了三级质量管理模式。一是公司质保部，主要负责质量体系的管理、质量管理工具应用、组织质量例会、质量控制的培训，并授予质量管理者代表“一票否决”权力；二是各生产车间设立的质量小组，主要负责对产品生产过程的质量控制、定期开展质量改进活动；三是公司的专职的质量检查部，主要负责元器件的入厂检验、生产过程的监督检查、最终产品的出厂检测；
（2）全面实施“6σ”质量管理手段
公司全面实施了“6σ”质量管理手段：在研发、生产过程中实施和运用 APQP（先期质量策划）、PPAP（生产件批准程序）、FMEA（失效模式影响分析）、SPC（统计过程控制）、MSA（测量系统分析）、DMAIC（通过定义、测量、分析、改进和控制等过程对项目改进管理）和 KP（I 关键指标）绩效考核的程序和方法；
（3）严格执行 ISO9001 质量控制体系
公司在开发和设计、采购、生产和服务提供、监视和测量装置的控制、产品
调试、产品检验、安装调试、数据分析、持续改进的整个流程中严格执行 ISO9001质量控制体系。
（五）安全生产和环境保护情况
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报告期内，公司未发生重大安全、环境污染事故而受到重大行政处罚。报告期内，公司受到一般行政处罚的具体情况见本募集说明书第五节之“一、（二）公司及其子公司受到的处罚情况”。
十一、核心技术和研发情况
公司目前产品的核心技术主要为自主研发的成熟技术，技术水平较为先进，已用于产品的批量化生产。
（一）研发体系和机制
公司拥有博士后科研工作站，企业技术中心被国家发改委、科技部、财政部、海关总署、税务总局五部委认定为“国家认定企业技术中心”，公司技术创新安排主要体现在以下四个方面：
（1）人员：拥有较强的技术开发力量。公司的技术带头人是经验丰富的高
级工程师，有多年的实践经验，还有一批有经验的中间骨干技术人员和大批年轻的高校毕业生。公司制定了对研发人员的激励政策和考核制度，公司也非常重视对研发人员的培养，对于表现优秀的研发人员，公司选派到名牌大学继续培养，攻读硕士、博士学位、出国培训和考察、参加国际学术会议。
（2）设备：公司拥有国内同行业先进的检验设备，为开发工作提供有效的
研究手段；公司会不断地加大硬件和软件的投入力度，创造良好的研究平台，以保持公司持续的市场竞争能力。
（3）管理：公司已建立了规范化、制度化的研发组织与管理创新架构，公
司的技术中心为“国家认定企业技术中心”。
（4）与社会资源联合开发：在着力提高自主研发能力的同时，公司积极利
用社会智力资源，充分吸收引进先进技术。在产品研制、科技开发过程中，公司与哈尔滨工业大学、哈尔滨工程大学等高校建立了合作关系，与天津电气传动研究所等一批科研院所在项目开发方面构建了联盟框架。
（二）核心技术情况
公司目前主要从事可再生能源业务、智能配电网业务、综合智慧能源业务。
公司培养了一支专业的可再生能源电场建设和运行维护核心技术队伍，追踪行业
1-1-113哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
前沿技术，跟踪调研储能技术、分布式光伏发电并网系统、风光互补项目及离网型小风机项目等，从多个方面进行研究，争取扩大对可再生资源的使用，提高发电效率。
公司坚持自主创新，加大研发投入力度，每年都投入资金购买研发设备、研发材料、培训技术开发人员，以保障公司在行业内的技术领先地位。截至2022年9月30日，公司拥有境内专利97项，被授予哈尔滨市科技成果转化及产业化先进单位。报告期内，公司研发形成的授权专利技术详见本节之“十二、主要固定资产和无形资产情况”之“（二）无形资产”之“3、专利”。
（三）研发费用情况
报告期内，公司研发费用情况如下：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
研发费用金额（万元）2042.284486.004424.934309.15
营业收入（万元）92361.47140996.79127986.7579148.13
占营业收入的比例2.21%3.18%3.46%5.44%
（四）核心技术及研发人员情况
公司核心技术人员为李寅、赵晓红、丁兆国、刘富利、吴天柱、付强，简历请参见本节之“五、（二）现任董事、监事和高级管理人员的简历”。
报告期各期末，公司研发人员占员工总数的比例情况如下：
项目2022年9月末2021年度2020年度2019年度
研发人员数量（人）143150176151
员工总数（人）1434136613091076
研发人员占比9.97%10.98%13.45%14.03%
通过内部培养与外部引进，公司现已拥有一支行业经验丰富、专业化水平较高的研发团队。截至2022年9月30日，公司共有研发人员143名，占员工总数的9.97%。
十二、主要固定资产和无形资产情况
（一）主要固定资产情况
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1、总体情况
截至2022年9月30日，公司的固定资产的具体情况如下：
单位：万元项目固定资产原值累计折旧账面价值
房屋及建筑物52050.0814669.2237380.86
通用设备2753.401248.171505.23
专用设备257171.9368510.89188661.04
运输工具2773.361121.691651.68
合同能源管理项目资产2061.432061.43-
合计316810.2087611.40229198.80
2、主要生产设备
公司可再生能源业务主要生产设备为光伏、风电设备等，截至2022年9月
30日主要情况如下表：
单位：万元主体名称设备名称取得方式使用情况原值成新率
泰来立志光伏光伏电池组件购买在用2946.6974.94%
莫旗太阳能光伏电池组件购买在用2654.1979.79%
莫旗纳热光伏电池组件购买在用11680.3379.79%
风力发电机组购买在用19436.0068.23%
塔筒购买在用7199.2868.20%
万龙风力集电线路购买在用1827.6367.65%
控制保护成套设备购买在用1763.8034.53%
升压变成套设备购买在用1720.6238.57%
风力发电机组购买在用20821.7268.30%
佳兴风力塔筒购买在用7742.0668.28%
集电线路购买在用1915.8867.67%
风力发电机组及塔筒购买在用29777.7591.38%
时代锐能 35kV 集电线路 购买 在用 1731.96 91.51%
35kV 箱式变电站 购买 在用 1401.79 91.51%
风力发电机组及塔筒购买在用30537.6291.39%
时代汇能 35kV 集电线路 购买 在用 1616.75 91.51%
35kV 箱式变电站 购买 在用 1135.67 91.51%
集电线路购买在用23652.4893.13%
送出线路购买在用1841.1893.13%泰来新风光伏
逆变器购买在用1354.6293.13%
箱变购买在用1051.3193.13%
送出线路购买在用4884.3093.13%泰来新清光伏
逆变器购买在用1475.6093.15%
1-1-115哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
箱变购买在用1159.5993.14%
集电线路购买在用23585.6393.20%
齐齐哈尔达族风力发电机组购买在用1502.2596.36%
风力发电机组购买在用15961.0079.50%
贵州关岭塔筒购买在用10035.5779.51%
35V 集电线路工程 购买 在用 1221.03 77.77%
阳谷光耀多晶硅电池组件购买在用4905.6774.94%
齐齐哈尔群利多晶硅组件购买在用2126.6671.71%
齐齐哈尔昂瑞多晶硅电池组件购买在用1263.8671.71%
通化中康光伏电池组件购买在用3214.9879.79%
公司智能配电网相关业务主要生产设备截至2022年9月30日情况如下表：
单位：万元主体名称设备名称取得方式使用情况原值成新率
萨瓦尼尼冲剪复合机购买在用851.356.57%
萨瓦尼尼多边折弯中心购买在用839.155.47%
九洲技术燃气锅炉购买在用640.7421.59%
萨瓦尼尼钣金零件立体料库购买在用534.1925.63%
吊车购买在用518.4021.59%
昊诚电气分布式可再生能效系统购买在用675.4345.38%
公司综合智慧能源业务主要资产为供热网络，截至2022年9月30日，主要资产情况如下表：
单位：万元主体名称设备名称取得方式使用情况原值成新率
兴泰生物质打捆机购买在用1816.5185.45%
泰来九洲广惠供热管网购买在用5287.6487.66%
3、房屋及建筑物
（1）公司拥有房屋及建筑物情况
截至本募集说明书签署日，公司拥有的房屋及建筑物情况如下：
序房屋所建筑面积他项权权属证书号座落用途
号有权人（㎡）利九洲电哈房权证南字第南岗区哈平路162
13305.27抵押工业
气0801054484号号2栋1层
黑（2021）哈尔滨九洲集南岗区哈平路162
2市不动产权第14783.86抵押仓储
团号
0280358号
九洲集黑（2021）哈尔滨哈市利民开发区商业服
3208.17无
团呼兰不动产权第学院路志华商城务
1-1-116哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
0007187 号 11#F 栋 1层 1-3号
商服
黑（2021）哈尔滨九洲集南岗区哈平路162
4市不动产权第32035.75抵押工业
团号1栋1-4层
0277099号
沈房权证经济技沈阳经济技术开昊诚电
5术开发字第发区开发大路128650.48抵押工业
气
N160018190 号 甲 3-15 号
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
6不动产权第发区开发大路125414.28抵押办公
气
0057693号甲3-1号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开
昊诚电食堂、宿
7不动产权第发区开发大路122312.89抵押
气舍
0057706号甲3-2号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
8不动产权第发区开发大路128228.86抵押工业
气
0057730号甲3-3号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
9不动产权第发区开发大路122892.91抵押工业
气
0057750号甲3-4号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
10不动产权第发区开发大路122420.47抵押工业
气
0057761号甲3-5号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
11不动产权第发区开发大路121527.00抵押工业
气
0057795号甲3-6号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
12不动产权第发区开发大路122892.91抵押工业
气
0057804号甲3-7号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开
昊诚电办公楼、
13不动产权第发区开发大路1211591.97抵押
气厂房
0057811号甲3-8号（全部）
辽（2017）沈阳市沈阳经济技术开昊诚电
14不动产权第发区开发大路126443.69抵押综合楼
气
0064544号甲3-17号（全部）
沈阳经济技术开
辽（2017）沈阳市昊诚电发区开发大路12联合厂
15不动产权第977.58抵押气甲3-18号1门（全房
0064554号
部）沈阳经济技术开
辽（2017）沈阳市昊诚电发区开发大路12联合厂
16不动产权第2339.62抵押气甲3-18号2门（全房
0064548号
部）
17万龙风红兴隆房权证北北兴农场朝阳林39.51无仓储
1-1-117哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
力 兴字第 S2004504 场 202 栋 1 号号红兴隆房权证北万龙风北兴农场朝阳林
18 兴字第 S2004502 929.49 无 办公
力场200栋1号号红兴隆房权证北万龙风北兴农场朝阳林
19 兴字第 S2004503 202.45 无 车库
力场201栋1号号红兴隆房权证北万龙风北兴农场朝阳林
20 兴字第 S2004505 207.38 无 工业
力场203栋1号号红兴隆房权证北万龙风北兴农场朝阳林
21 兴字第 S2004506 108.36 无 工业
力场204栋1号号
黑（2018）泰来县泰来九泰来县宁姜乡立公共设
22不动产权第2026.08无
洲售电志村等4处施
0007829号
黑（2019）哈尔滨哈尔滨市松北区九洲技
23市不动产权第九洲路609号2#20335.71抵押工业
术
0113849号厂房
黑（2019）哈尔滨哈尔滨市松北区九洲技
24市不动产权第九洲路609号3#28917.96抵押工业
术
0113853号厂房
黑（2019）哈尔滨哈尔滨市松北区九洲技
25市不动产权第九洲路609号6#6990.72抵押工业
术
0113848号装配车间
黑（2019）哈尔滨哈尔滨市松北区九洲技
26市不动产权第九洲路609号1#24085.59抵押工业
术
0113847号厂房
黑（2021）泰来县泰来九泰来县广场星苑公共设
27不动产权第132.35无
洲广惠小区北侧施
0004692号
黑（2021）泰来县泰来九泰来镇向阳街（二公共设
28不动产权第401.72无洲广惠中小区）施
0004693号
黑（2021）泰来县泰来九泰来镇建设街一公共设
29不动产权第863.73无
洲广惠委八组施
0004694号
泰来镇欧洲小镇
黑（2021）泰来县泰来九小区一期1号楼一商业服
30不动产权第734.84无
洲广惠层商服26号2-4务
0004695号
层商服1号等4处
泰来九黑（2021）泰来县公共设
31泰来镇一小小区182.40无
洲广惠不动产权第施
1-1-118哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
0004696号
黑（2021）泰来县泰来九公共设
32不动产权第泰来县工业园区3646.95无
洲广惠施
0004697号
黑（2021）泰来县泰来九泰来县工业园区公共设
33不动产权第5705.57无
洲广惠等11处施
0004698号
鲁（2020）阳谷县阳光谷阳谷县阿城镇庞
34不动产权第964.94无工业
耀楼村
0003938号
（2）公司未办妥权属证书的房产情况
截至本募集说明书签署日，公司未办妥权属证书的房产的情况如下：
1）莫旗纳热光伏扶贫电站项目所涉及宗地及其上配套建筑尚未取得权属证
书2018年8月，莫力达瓦达斡尔族自治旗国土资源管理局（以下简称“莫旗国土资源局”）发布国有土地使用权挂牌出让公告（莫国土出让字[2018]03号挂牌出让公告），出让位于尼尔基镇纳文东大街北侧的8142平方米国有土地使用权。
发行人子公司莫旗纳热通过参与竞买，竞得该宗土地，用于兴建莫力达瓦达斡尔族自治旗光伏扶贫发电项目。
截至本募集说明书签署日，莫旗纳热已与莫旗国土资源局签署了《国有建设用地使用权出让合同》并缴纳了全部土地出让金，但尚未取得土地使用权证，其上建设的1254.10平方米配套建筑亦尚未取得权属证书。
该项目已取得了莫旗国土资源局出具的《土地预审意见》和莫旗住房和城乡
建设规划主管部门出具的《建设项目选址意见书》《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》等文件，项目用地符合土地政策和城市规划。
上述房产、土地不涉及本次可转债募投项目。
莫旗纳热通过参与公开挂牌出让竞得本项土地使用权，符合《土地管理法》《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》，且已签署出让合同并缴纳完毕全部土地出让金，取得相关权属证书不存在实质性法律障碍。
2）新清光伏“泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目”宗地
1-1-119哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
及配套建筑尚未取得权属证书2020年3月23日，新清光伏与泰来县自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》，受让国有建设用地（工业用地）1.69公顷；2020年3月25日，新清光伏已缴清出让金。
新清光伏已取得了《齐齐哈尔市人民政府关于泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目（升压站部分）用地的批复》《关于九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目升压站部分用地预审意见的复函》《建设用地规划许可证》《建设用地批准书》《建设工程规划许可证》等批准文件，符合相关土地政策及城市规划。本次可转债募投“泰来九洲大兴 100MW 风电项目”与“泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目”共用此升压站。截至本募集说明书签署日，本次可转债募投项目所涉配电楼尚未建设完毕，整体用地容积率不够，尚未完成国土验收，房产权属证书正在办理过程中。
新清光伏采用出让方式取得国有建设用地使用权符合国家有关土地管理方面的法律法规，已签署出让合同并缴纳完毕全部土地出让金；根据《建设工程规划许可证》等文件，项目建设符合城市规划；取得相关权属证书不存在重大不确定性。
3）时代汇能“大庆大岗风电场项目（48MW）”升压站宗地配套建筑尚未取
得权属证书时代汇能在已取得土地使用权权属证书的地块上按照施工规划及施工许可
承建所涉项目，已取得《建设用地规划许可证》等批准文件。截至本募集说明书签署日，房产权属证书正在办理过程中。
上述房产不涉及本次可转债募投项目。
上述房产权属证书正在正常办理过程中，取得相关权属证书不存在重大不确定性，暂未办理完毕对公司持续经营不会构成重大不利影响。
4）九洲技术生产基地建设项目中的仓库、门卫面积共计3545.92平方米，
已建成并投入使用但暂未办理完毕权属证书
发行人子公司九洲技术生产基地建设项目中仓库、门卫面积共计3545.92平
1-1-120哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书方米，已建成并投入使用但暂未办理完毕权属证书。上述仓库、门卫未办理权属证书主要系前期负责人更换、建设资料丢失需协调政府部门查找所导致。
截至本募集说明书签署日，发行人正在办理该项目的消防验收、质量监督站验收及规划验收等手续。九洲技术生产基地建设项目已取得《建设用地规划许可证》《国有土地使用权证》，上述库房、门卫建设已取得《建设工程规划许可证》，符合土地政策及城市规划。
上述房产不涉及本次可转债募投项目。
鉴于上述资产用途为门房、仓库等辅助用途，因此上述房产权属证书尚未办理完毕，对公司持续经营不会构成重大不利影响。
5）通化中康电力开发有限公司综合楼，面积共计517平方米，已建成并投入使用，暂未办理完毕权属证书通化中康在已取得土地使用权权属证书的地块上按照施工规划及施工许可
承建所涉综合楼，截至本募集说明书签署日，该综合楼权属证书办理正在办理过程中。
上述房产不涉及本次可转债募投项目。
上述房产权属证书正在正常办理过程中，取得相关权属证书不存在重大不确定性，暂未办理完毕对公司持续经营不会构成重大不利影响。
6）昊诚电气中压环保数字化开关及变电设备智能制造基地，面积共计
13297.98平方米，暂未办理完毕权属证书
昊诚电气已取得该项目的土地使用权证及《建设工程规划许可证》等批准文件，截至本募集说明书签署日，该项目尚在办理竣工验收手续。
上述房产不涉及本次可转债募投项目。
上述房产权属证书手续正在正常办理过程中，取得证书不存在实质性障碍，暂未办理完毕对公司持续经营不会构成重大不利影响。
（3）公司房产租赁情况
截至2022年9月30日，公司对外出租房产情况如下：
1-1-121哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序出租面积承租人坐落租赁期对应的权属证号
号 人 （m2）哈尔滨市南岗区黑龙江天哈平路162号二层
九洲行健体育2015-09-10至哈房权证南字第
1厂房、原杂品库、15897.00
电气运动有限2025-09-090801054484号四层办公楼中的责任公司
3-4层
怀化创思哈尔滨市南岗区
九洲2016-04-16至哈房权证南字第
2工程咨询哈平路162号四层1380.00
电气2026-04-150801054484号
有限公司办公楼中的1-2层哈尔滨串道餐饮管理有限公哈尔滨市南岗区
九洲2016-03-25至
3司、哈尔滨哈平路162号3栋2442.00
电气2026-03-24
串品堂食1-2层品有限公司哈尔滨市哈尔滨市南岗区
九洲琦峰万里2016-03-25至
4哈平路162号高层952.00
电气广告有限2026-03-24写字间10层公司黑龙江省建设集团哈尔滨市南岗区
九洲2016-03-20至
5建筑设计哈平路162号高层952.00
电气2026-03-19黑（2021）哈尔滨研究有限写字间9层市不动产权第公司
0280358号
哈尔滨市南岗区黑龙江冠哈平路162号高层
九洲珈医药股2017-01-09至
6负一层地下车库1306.00
电气份有限公2027-01-08
房屋、原电池厂部司分办公室哈尔滨市南岗区黑龙江星
九洲哈平路162号高层2017-10-16至
7辉职业培4478.60
电气写字间1-2层、6-82022-12-15训学校层哈尔滨市南岗区金哈尔滨市南岗区
九洲2019-07-15至
8色阳光残哈平路162号高层906.5
电气2024-06-14疾人康复12层中心
1-1-122哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
哈尔滨市南岗区
九洲哈平路162号门卫2019-07-05至
9于鹏238.5
电气室部分房屋及相2029-07-04应附属设施哈尔滨市南岗区
九洲2018-07-15至
10赵英华哈平路162号3号3212.00
电气2028-07-14
厂房、门卫哈尔滨公哈尔滨市南岗区
九洲允会议服2021-07-25至
11哈平路162号高层952.00
集团务有限公2024-01-24办公室3层房屋司哈尔滨市南岗区黑龙江医
九洲哈平路162号高层2021-09-01至
12药卫生学952.00
集团建筑4层房屋及相2022-12-15校应的附属设施
（二）无形资产
1、土地使用权
（1）公司拥有的土地使用权情况
截至本募集说明书签署日，公司拥有的土地使用权如下：
序房屋所有建筑面积他项取得权属证书号座落用途期限
号权人（㎡）权利方式
黑（2021）哈尔滨市不南岗区哈平
1九洲集团11994.50抵押仓储用地出让2054/2/23
动产权第0280358号路162号沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
2昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057693号发大路12甲
3-1号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
3昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057706号发大路12甲
3-2号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
4昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057730号发大路12甲
3-3号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动
5昊诚电气术开发区开55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057750号发大路12甲
1-1-123哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3-4号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
6昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057761号发大路12甲
3-5号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
7昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057795号发大路12甲
3-6号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
8昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057804号发大路12甲
3-7号（全部）
沈阳经济技
辽（2017）沈阳市不动术开发区开
9昊诚电气55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0057811号发大路12甲
3-8号（全部）
沈阳经济技术开发区开
辽（2017）沈阳市不动
10昊诚电气发大路12甲55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0064544号3-17号（全部）沈阳经济技术开发区开
辽（2017）沈阳市不动
11昊诚电气发大路12甲55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0064554号
3-18号1门（全部）沈阳经济技术开发区开
辽（2017）沈阳市不动
12昊诚电气发大路12甲55238.50抵押工业用地出让2056/2/27
产权第0064548号
3-18号2门（全部）沈阳经济技
沈开国用（2016）第术开发区开
13昊诚电气11954.00抵押工业用地出让2056/2/27
0067号发大路12甲
3号
泰来县宁姜
泰来九洲黑（2018）泰来县不动公共设施
14乡立志村等416049.00无划拨-
售电产权第0007829号用地处哈尔滨市松
黑（2019）哈尔滨市不北区九洲路
15九洲技术302499.70抵押工业用地出让2060/11/29
动产权第0113849号609号2#厂房
16九洲技术黑（2019）哈尔滨市不哈尔滨市松302499.70抵押工业用地出让2060/11/29
1-1-124哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
动产权第0113853号北区九洲路
609号3#厂
房哈尔滨市松
黑（2019）哈尔滨市不北区九洲路
17九洲技术302499.70抵押工业用地出让2060/11/29
动产权第0113848号609号6#装配车间哈尔滨市松
黑（2019）哈尔滨市不北区九洲路
18九洲技术302499.70抵押工业用地出让2060/11/29
动产权第0113847号609号1#厂房哈市利民开发区学院路
黑（2021）哈尔滨呼兰城镇住宅
19九洲集团志华商城140650.89无出让2046/11/10
不动产权第0007187号用地
11#F 栋 1 层
1-3号商服
哈国用（2010）第哈尔滨市南
20九洲电气2339.60无工业用地出让2060/7/23
03000096号岗区哈平路
南岗区哈平
黑（2021）哈尔滨市不
21九洲集团路162号1栋20969.00抵押工业用地出让2050/12/27
动产权第0277099号
1-4层
黑国用（2016）第北兴农场朝公共设施
22万龙风力61478.00无划拨-
24200227号阳林场用地
黑国用（2016）第北兴农场朝公共设施
23佳兴风力57305.00无划拨-
24200226号阳林场用地
泰来立志黑（2018）泰来县不动泰来县宁姜公共设施
24310269.00无划拨-
光伏产权第0002067号乡立志村用地泰来县广场
泰来九洲黑（2021）泰来县不动其他商服
25星苑小区北160.00无出让2057/3/2
广惠产权第0004692号用地侧泰来镇向阳国有
泰来九洲黑（2021）泰来县不动其他商服26街（二中小10143.20无土地2025/3/22广惠产权第0004693号用地
区）租赁
泰来九洲黑（2021）泰来县不动泰来镇建设公共设施
274632.00无出让2054/8/1
广惠产权第0004694号街一委八组用地泰来镇欧洲小镇小区一
泰来九洲黑（2021）泰来县不动期1号楼一批发零售
285013.79无出让2054/7/15
广惠产权第0004695号层商服26号用地
2-4层商服1
号等4处国有
泰来九洲黑（2021）泰来县不动泰来镇一小其他商服
29389.23无土地2026/2/1
广惠产权第0004696号小区用地租赁
1-1-125哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
泰来九洲黑（2021）泰来县不动泰来县工业
3032036.61无工业用地出让2064/1/19
广惠产权第0004697号园区
泰来九洲黑（2021）泰来县不动泰来县工业
3132036.61无工业用地出让2064/1/19
广惠产权第0004698号园区等11处大庆市大同
黑（2019）大庆市不动
32时代锐能区祝三乡平9892.61无工业用地出让2069/3/21
产权第0076257号桥村大庆市大同
黑（2019）大庆市不动
33时代锐能区祝三乡平25378.00无工业用地出让2069/3/21
产权第0076315号桥村大庆市大同
黑（2019）大庆市不动
34时代锐能区祝三乡平6304.39无工业用地出让2069/3/21
产权第0076252号桥村
鲁（2020）阳谷县不动阳谷县阿城
35阳光谷耀3821.00无工业用地出让2070/3/30
产权第0003938号镇庞楼村
吉（2019）通化市不动二道江区五
36通化中康4707.00无工业用地出让2069/3/10
产权第0004945号道江镇富裕县五街
富裕九洲黑（2019）富裕县不动
37城南工业园149153.46抵押工业用地出让2070/11/3
环境产权第0004529号区
泰来九洲黑（2020）泰来县不动泰来县南工
38145486.00无工业用地出让2070/3/23
兴泰产权第0002625号业园区内大庆市大同
黑（2019）大庆市不动
39时代汇能区八井子乡38057.00无工业用地出让2069/2/20
产权第0075788号公民村
（2）公司未办妥权属证书的土地使用权情况
1）莫旗纳热光伏扶贫电站项目所涉及宗地及其上配套建筑尚未取得权属证书，具体情况请见本节之“十二、主要固定资产和无形资产情况”之“（一）主要固定资产情况”的介绍。
2）新清光伏“泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目”宗地及配套建筑尚未取得权属证书，具体情况请见本节之“十二、主要固定资产和无形资产情况”之“（一）主要固定资产情况”的介绍。
综上，发行人及其子公司目前未办妥权属证明的土地主要系历史遗留原因或正在处于正常办理过程中所致，不会对公司持续经营构成重大不利影响。
（3）公司土地租赁情况
截至本募集说明书签署日，公司不存在出租土地使用权的情形；公司承租土
1-1-126哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
地具体情况如下：
租
地类/是否涉序承租用到期后处出租方规划实际用途面积租金及划拨号方年置计划用途地限莫力达到期后自瓦达斡
50MW 光 动延续 5
尔族自80元
莫旗未利伏扶贫项250020年，租约期
1治旗阿/亩/否
纳热用地目建设用亩年满后，莫旗尔拉镇年地纳热有优阿尔哈先租用权浅村莫力达到期后自瓦达斡
10MW 光 动延续 5
莫旗尔族自80元
未利伏扶贫项20年，租约期
2太阳治旗阿500亩/亩/否
用地目建设用年满后，莫旗能尔拉镇年地纳热有优阿尔哈先租用权浅村泰来九洲
100MW 平
泰来县国有价上网光418.3
新风209.1520期满顺延
3人民政未利伏发电项万元/否
光伏公顷年5年府用地目光伏组年件阵列用地
泰来县国有14069281.3
20期满顺延
人民政未利41平方9万否年5年府用地米元泰来县
集体122.0大兴镇泰来九洲61016020期满顺延未利3万否
人民政 100MW 平 平方米 年 5 年
用地元/年府价上网光新清
4泰来县伏发电项
光伏国有11259822.52
大兴镇 目 B 项目 20 期满顺延
未利.71平万元/否人民政光伏组件年5年用地方米年府阵列用地
泰来县国有/
95418.19.08
汤池镇集体20期满顺延
80平方万元/否
人民政未利年5年米年府用地
阳谷山东恒集体光伏发电505.8920950期满后享
5否
光耀业现代承包产业亩年元/亩有5年优
1-1-127哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
农业科地/年先续租权技有限公司黑龙江齐齐龙鹤嘉集体光伏发电8925
25
6哈尔华新能未利项目、渔业255亩0元/无否
年群利源有限用地养殖用地年公司黑龙江齐齐龙鹤嘉集体光伏发电8925
25
7哈尔华新能未利项目、渔业154亩0元/无否
年昂瑞源有限用地养殖用地年公司通化市集体通化骄阳新光伏发电不低于2016万期满顺延
8未利否
中康能源有项目400亩年元/年5年用地限公司注：根据新风光伏与泰来县人民政府签署的《泰来九洲新风光伏发电有限责任公司100MWp 平 价 上 网 光 伏 发 电 项 目 用 地 租 赁 补 偿 协 议 》（ 合 同 编 号 ：JZNY-XFGF-ZDXY-2019-1114），租赁土地面积由 209.15 公顷调整为 215.34 公顷，租赁费由
418.3万元调整为430.68万元/年。上述土地租赁协议已在泰来县自然资源局完成备案。
1）2017年9月，莫旗纳热与阿尔哈浅村签署土地租赁协议，租用位于阿尔哈浅村的未利用地2500亩（国有非基本草原，由阿尔哈浅村使用，无草原所有权证、使用权证和承包经营权证，不涉及承包经营情况），用于 50MW 光伏扶贫项目建设用地。项目协议及用地已经相关主体批准并备案。
2）2017年9月，莫旗太阳能与阿尔哈浅村签署土地租赁协议，租用阿尔哈浅村500亩未利用地（国有非基本草原，由阿尔哈浅村使用，无草原所有权证、使用权证和承包经营权证，不涉及承包经营情况），用于 10MW 光伏扶贫项目建设用地。项目协议及用地已经相关主体批准并备案。
3）2020年4月，新风光伏与泰来县人民政府签署土地租赁协议，租用209.15
公顷国有未利用地用于泰来九洲100MW平价上网光伏发电项目光伏组件阵列用
地（根据泰来县人民政府出具的情况说明，项目所涉及宗地归属于为国有未利用地，无土地证）。后经新风光伏与泰来县人民政府签署的《泰来九洲新风光伏发电有限责任公司 100MWp 平价上网光伏发电项目用地租赁补偿协议》，上述租赁土地面积调整为215.34公顷。上述土地租赁协议已在主管部门完成备案。
1-1-128哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
4）2020年4月，新清光伏与泰来县人民政府及泰来县大兴镇人民政府签署
土地租赁协议，合计租用201.71公顷（2017101平方米）国有及集体未利用地用于泰来九洲 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目光伏组件阵列用地（根据泰来县人民政府、泰来县大兴镇人民政府分别出具的情况说明，项目所涉及的国有及集体未利用地均无土地证）。2021年10月，新清光伏与泰来县大兴镇人民政府及泰来县汤池镇人民政府签署土地租赁协议，合计租用208017.51平方米国有/集体未利用地用于泰来九洲 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目光伏组件阵列用地。上述项目协议及用地已经相关主体批准并备案。
5）2015年6月3日，山东恒业现代农业科技有限公司（以下简称“恒业农业”）与阳谷光耀签订《关于租赁地上空间之合作协议》，阳谷光耀租赁恒业农业承包的位于山东省阳谷县阿城镇庞楼村、武将台村合计505.89亩土地的地上空间用于光伏发电产业。
6）2018年8月28日，黑龙江龙鹤嘉华新能源有限公司与齐齐哈尔群利签
订《光伏项目土地租用合同》，将齐齐哈尔市昂昂溪区榆树屯镇胜利村的沼泽地
255亩（未利用地，龙鹤嘉华有30年使用权）租给齐齐哈尔群利作为光伏发电
项目、渔业养殖用地。
7）2018年8月28日，黑龙江龙鹤嘉华新能源有限公司与齐齐哈尔昂瑞签
订《光伏项目土地租用合同》，将齐齐哈尔市昂昂溪区榆树屯镇胜利村的沼泽地
154亩（未利用地，龙鹤嘉华有30年使用权）租给齐齐哈尔昂瑞作为光伏发电
项目、渔业养殖用地。
8）2017年5月19日，通化中康与通化市骄阳新能源有限公司、通化市五
道江镇人民政府签订《土地租赁协议》，通化中康租赁通化市骄阳新能源有限公司位于通化市二道江区五道江镇菇园村一组三组冶炼厂高附道的荒山（不低于
400亩）用于光伏发电项目。
2、商标
截至2022年9月30日，公司拥有的商标情况如下：
序号所属公司商标国际分类注册号到期日
1-1-129哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1九洲集团08-手工器械482005332031-06-06
2九洲集团01-化学原料481915302031-08-27
3九洲集团19-建筑材料482044092031-06-06
4九洲集团11-民用设备481990102031-05-27
5九洲集团16-办公用品481974422031-06-06
6九洲集团20-家具481974952031-06-06
7九洲集团13-军火烟火481979942031-03-27
8九洲集团05-医疗用品481966812031-06-06
9九洲集团41-教育娱乐481995582031-06-06
10九洲集团03-日化用品482002072031-05-20
11九洲集团34-烟草烟具482049692031-03-06
12九洲集团40-材料加工482031232031-06-06
13九洲集团29-食品482033622031-03-06
14九洲集团30-方便食品482033792031-03-20
15九洲集团21-日用器具482036752031-06-06
16九洲集团39-运输贮藏482042432031-06-06
17九洲集团31-农林生鲜481963312031-05-20
18九洲集团32-啤酒饮料482049342031-03-20
19九洲集团22-绳网袋篷481975222031-06-06
20九洲集团37-建筑修理481994972031-06-06
21九洲集团40-材料加工482000862031-06-06
22九洲集团13-军火烟火482021122031-03-27
23九洲集团45-社会法律482026332031-06-06
24九洲集团15-乐器482029282031-03-13
25九洲集团11-民用设备482032802031-07-06
26九洲集团16-办公用品482033132031-06-06
27九洲集团09-科学仪器424664822030-08-13
1-1-130哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
28九洲集团07-机械设备424715192030-08-13
29九洲集团09-科学仪器61935762030-10-06
30九洲集团07-机械设备61937592030-01-06
31九洲集团09-科学仪器425186542030-11-27
32九洲集团09-科学仪器61937612030-03-06
33九洲集团09-科学仪器424633972030-08-06
34九洲集团09-科学仪器61937552032-12-06
35九洲集团09-科学仪器424730122030-08-13
36九洲集团09-科学仪器81711342031-04-06
37九洲集团07-机械设备424765832030-08-13
38九洲集团07-机械设备61937602030-01-06
39九洲集团09-科学仪器424925482030-09-13
40九洲集团09-科学仪器61937572031-01-06
41九洲集团09-科学仪器425005042030-12-27
42九洲集团09-科学仪器119269122024-06-06
43九洲集团09-科学仪器424602342030-12-13
44九洲集团09-科学仪器424685512030-12-13
45九洲集团09-科学仪器81704352032-01-20
46九洲集团09-科学仪器425009202031-01-06
1-1-131哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
47九洲集团09-科学仪器61937582032-01-20
48九洲集团09-科学仪器424625482030-11-27
49九洲集团01-化学原料481687002031-08-20
50九洲集团05-医疗用品481872882031-05-20
51九洲集团24-布料床单482004152031-06-06
52九洲集团19-建筑材料482044062031-06-06
53九洲集团09-科学仪器30611192033-04-27
54九洲集团09-科学仪器424596932030-11-27
55九洲集团09-科学仪器424796952030-08-13
56九洲集团09-科学仪器77030522031-03-13
09-科学仪器
57昊诚电气65360942030-04-06
07-机械设备
58昊诚电气65361632030-03-27
59昊诚电气06-金属材料83518072031-09-06
60昊诚电气21-厨房洁具83521702031-06-06
61昊诚电气28-健身器材83522912031-06-13
62昊诚电气38-通讯服务83523592031-08-06
63昊诚电气39-运输贮藏83524232024-01-20
64昊诚电气09-科学仪器42646122027-05-13
65昊诚电气08-手工器械83518852031-11-13
66昊诚电气11-灯具空调83519662031-10-13
67昊诚电气17-橡胶制品83520472031-08-20
68昊诚电气01-化学原料83517322031-09-27
69九洲集团06-金属材料481959522031-06-06
70九洲集团09-科学仪器481959892031-06-06
1-1-132哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
71九洲集团12-运输工具481960222031-06-06
72九洲集团42-网站服务481965682031-06-06
73九洲集团43-餐饮住宿481965812031-05-27
74九洲集团18-皮革皮具481974642031-03-13
75九洲集团26-钮扣拉链481975612031-06-06
76九洲集团37-建筑修理481978712031-06-06
77九洲集团14-珠宝钟表481980022031-06-06
78九洲集团25-服装鞋帽481981332031-04-06
79九洲集团35-广告销售481983992031-06-06
80九洲集团36-金融物管481994652031-06-06
81九洲集团45-社会服务481996132031-03-06
82九洲集团44-医疗园艺482001392031-06-06
83九洲集团33-酒482019922031-03-06
84九洲集团17-橡胶制品482021522031-06-06
85九洲集团28-健身器材482027222031-05-27
86九洲集团10-医疗器械482032682031-06-06
87九洲集团04-燃料油脂482035442031-05-20
88九洲集团07-机械设备482043552031-06-06
89九洲集团22-绳网袋篷482044272031-03-13
90九洲集团15-乐器482050752031-03-13
91九洲集团24-布料床单482056572031-06-06
92九洲集团38-通讯服务481965122031-04-20
93九洲集团01-化学原料481970222031-04-20
94九洲集团26-钮扣拉链481975832031-06-06
95九洲集团20-家具481980812031-06-06
96九洲集团06-金属材料481989552031-06-06
1-1-133哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
97九洲集团23-纱线丝482022312031-06-06
98九洲集团34-烟草烟具482027402031-03-06
99九洲集团39-运输贮藏482034992031-05-20
100九洲集团04-燃料油脂482035462031-05-20
101九洲集团05-医药482038942031-05-27
102九洲集团07-机械设备482043582031-06-06
103九洲集团07-机械设备481959662031-06-06
104九洲集团20-家具481974932031-06-06
105九洲集团28-健身器材481976382031-05-27
106九洲集团37-建筑修理481978682031-06-06
107九洲集团40-材料加工482000822031-06-06
108九洲集团45-社会服务482001512031-06-06
109九洲集团31-饲料种籽482007172031-04-06
110九洲集团18-皮革皮具482013402031-06-06
111九洲集团25-服装鞋帽482014102031-06-06
112九洲集团42-网站服务482024892031-06-06
113九洲集团08-手工器械482032442031-06-06
114九洲集团10-医疗器械482032662031-06-06
115九洲集团44-医疗园艺482043092031-06-06
116昊诚电气09-科学仪器71277902030-10-13
1-1-134哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
117昊诚电气07-机械设备71277912030-07-20
118昊诚电气07-机械设备66240962030-08-27
119昊诚电气09-科学仪器65826682030-04-27
120九洲集团24-布料床单482037102031-06-06
121九洲集团9-科学仪器119269742024-06-27
3、专利
截至2022年9月30日，公司拥有的境内专利情况如下：
序有效权利人专利号专利名称专利类型获取方式申请日号期一种便于移动式充电
1九洲技术2021227395255实用新型原始取得2021/11/1010年
用充电桩一种基于高效供电用
22九洲技术2021227396239实用新型原始取得2021/11/1010年
光伏逆变器一种高频开关电源用
33九洲技术2021227396760实用新型原始取得2021/11/1010年
的变压器一种升降式高频开关
44九洲技术2021227395240实用新型原始取得2021/11/1010年
电源柜一种直流电力电源监
55九洲技术2021227396417实用新型原始取得2021/11/1010年
控设备一种光伏逆变器用的
66九洲技术2021226441114实用新型原始取得2021/11/110年
散热机构
77九洲技术2021226441129一种便携式充电桩实用新型原始取得2021/11/110年
一种直流电源监控装
88九洲技术2021226445702实用新型原始取得2021/11/110年
置用的监控箱体一种高频开关电源的
99九洲技术2021226441063实用新型原始取得2021/11/110年
风冷机构
101一种可调式光伏逆变
九洲技术2021226445789实用新型原始取得2021/11/110年
0器
111一种可断电续航用光
九洲技术2021225090214实用新型原始取得2021/10/1910年
1伏逆变器
121一种稳定性高的高频
九洲技术2021225091861实用新型原始取得2021/10/1910年
2开关电源柜
131一种基于电力工程用
九洲技术2021225090252实用新型原始取得2021/10/1910年
3多功能充电桩
14 1 基于 CAN 通信的线路
九洲技术2021225084694实用新型原始取得2021/10/1910年
4接口
15 1九洲技术 202122508517X 一种适用于485通信的 实用新型 原始取得 2021/10/19 10 年
1-1-135哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
5连接件
161一种防水防腐蚀的充
九洲技术2021225091912实用新型原始取得2021/10/1910年
6电桩
171一种防水防尘式充电
九洲技术2021222959660实用新型原始取得2021/9/2310年
7地桩
181一种高耐腐蚀性用高
九洲技术2021222959675实用新型原始取得2021/9/2310年
8频开关电源
191一种可拆式伸缩性充
九洲技术2021222953217实用新型原始取得2021/9/2310年
9电桩
202一种便于线路修整用
九洲技术2021222518206实用新型原始取得2021/9/1710年
0高频开关电源
一种基于触摸屏、PLC
212
九洲集团 2009102089377 与 DSP 综合控制动态 发明专利 原始取得 2009/10/29 20 年无功补偿系统及方法
一种用于 SVC 系统的
222
九洲集团 200910226006X 故障检测/保护方法及 发明专利 原始取得 2009/11/16 20 年其装置
23 2 风电变流器 USB 转光
九洲集团2012205855801实用新型原始取得2012/11/810年
3纤电路
24 2 一种用于 SVG 的单光
九洲集团2012205854457实用新型原始取得2012/11/810年
4纤混合信号传送单元
252一种低压开关柜单元
九洲集团2012206288413实用新型原始取得2012/11/2610年
5抽屉结构
26 2 基于 ISO1050DUB 的
九洲集团2012206523220实用新型原始取得2012/12/110年
8 一种 CAN 通讯电路
绝缘栅双极性晶体管
272
九洲集团 2012206523254 IGBT 驱动信号防直通 实用新型 原始取得 2012/12/1 10 年
9
电路
一种基于 DSC 的高频
283
九洲集团 201220652324X 开关电源全数字 PFC 实用新型 原始取得 2012/12/1 10 年
0
控制系统基于74165芯片实现直
293
九洲集团2012206542397流系统开关量的检测实用新型原始取得2012/12/310年
1
电路一种风力发电用采集
303
九洲集团2012206543281开入信号和转发开出实用新型原始取得2012/12/310年
2
信号装置
313一种无功发生器柜体
九洲集团2012206621990实用新型原始取得2012/12/510年
3结构
一种应用在高压 TSC
323
九洲集团2012206652541动态无功补偿装置上实用新型原始取得2012/12/610年
4
的阀组结构
333风力发电变流器控制
九洲集团2012206669951实用新型原始取得2012/12/610年
5信号光纤传输电路
1-1-136哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
343一种直流高频开关电
九洲集团2012206669947实用新型原始取得2012/12/610年
6源故障检测保护装置
一种双馈风力发电变
353
九洲集团2012206656044流器用电机侧控制装实用新型原始取得2012/12/610年
7
置
363一种直流屏微型断路
九洲集团2012206657901实用新型原始取得2012/12/610年
8器馈线标准化单元
SVG 无功补偿驱动单
373
九洲集团 201220668876X 元的驱动转接监测装 实用新型 原始取得 2012/12/7 10 年
9
置
38 4 一种双路输出的 IGBT
九洲集团2012206696183实用新型原始取得2012/12/710年
0驱动模块及其电路板
39 4 基于UC2844的高压输
九洲集团 201220673962X 实用新型 原始取得 2012/12/8 10 年
1入的反激电源
用于光伏逆变器单元
404
九洲集团 2012206739634 并联的 IGBT 驱动信号 实用新型 原始取得 2012/12/8 10 年
2
转换电路
414光伏阵列汇流箱体结
九洲集团2012206739051实用新型原始取得2012/12/810年
3构
链式 SVG 多功率单元
424
九洲集团 2012206760917 串联的 FPGA 控制装 实用新型 原始取得 2012/12/10 10 年
4
置一种基于锌溴液流储
434
九洲集团2021227365211能系统用的气体过滤实用新型原始取得2021/11/1010年
5
装置
444一种阀控密封式铅酸
九洲集团2021227365156实用新型原始取得2021/11/1010年
6蓄电池用连接设备
一种阀控式密封铅酸
454
九洲集团2021227364327蓄电池用的高散热外实用新型原始取得2021/11/1010年
7
壳
464一种矿用防爆型高低
九洲集团2021227365226实用新型原始取得2021/11/1010年
8压开关柜
474一种阻燃型高低压开
九洲集团2021227362904实用新型原始取得2021/11/1010年
9关柜
485一种基于太阳能发电
九洲集团2021226089924实用新型原始取得2021/10/2810年
0阵列用的储能装置
495一种隔爆性能高的阀
九洲集团2021226089661实用新型原始取得2021/10/2810年
1控密封式铅酸蓄电池
505一种阀控密封式铅酸
九洲集团2021226073273实用新型原始取得2021/10/2810年
2蓄电池用检测工装
515一种高压开关柜用的
九洲集团2021226089746实用新型原始取得2021/10/2810年
3防触电保护结构
525一种智能高低压配电
九洲集团2021226089286实用新型原始取得2021/10/2810年
4开关柜
1-1-137哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
535一种安全性能高的高
九洲集团2021225095716实用新型原始取得2021/10/1910年
5低压开关柜
一种阀控密封式铅酸
545
九洲集团2021225095720蓄电池用外接式导电实用新型原始取得2021/10/1910年
6
结构
555一种耐压型阀控密封
九洲集团2021225098269实用新型原始取得2021/10/1910年
7式铅酸蓄电池
565一种低压开关柜分层
九洲集团2021222964118实用新型原始取得2021/9/2310年
8式安装结构
575一种开关柜用一体式
九洲集团2021222969840实用新型原始取得2021/9/2310年
9密封柜体
586一种基于485通信技术
九洲集团2021222963933实用新型原始取得2021/9/2310年
0的信号接收装置
596一种阀控密封式铅酸
九洲集团2021222970392实用新型原始取得2021/9/2310年
1蓄电池安装件
一种阀控密封式铅酸
606
九洲集团2021222964141蓄电池无害化回收设实用新型原始取得2021/9/2310年
2
备
61 6 适用于 CAN 通信的连
九洲集团2021222517311实用新型原始取得2021/9/1710年
3接器
626
昊诚电气2008100132791一体划预装式变电站发明专利原始取得2008/9/1920年
4
636环氧浇注三舱式固体
昊诚电气2008100132804发明专利原始取得2008/9/1920年
5绝缘开关
646环氧浇注固体绝缘双
昊诚电气2008100132819发明专利原始取得2008/9/1920年
6隔离开关
656环氧浇注固体全绝缘
昊诚电气2008100120760发明专利原始取得2008/6/3020年
7隔离开关
666固体绝缘独立接地开
昊诚电气2010102615375发明专利原始取得2010/8/2520年
8关
676
昊诚电气2010101750789移动式变电站发明专利原始取得2010/5/1820年
9
687
昊诚电气2011102843501立挂式弹簧操动机构发明专利原始取得2011/9/2320年
0
697
昊诚电气2011103112081一种五防联锁机构发明专利原始取得2011/10/1420年
1
707
昊诚电气 201110373253X 固体绝缘隔离开关 发明专利 原始取得 2011/11/22 20 年
2
717一种三相有载调容变
昊诚电气2012103874893发明专利原始取得2012/10/1220年
3压器
727插接式管状绝缘母线
昊诚电气2010105029900发明专利原始取得2010/10/1220年
4装置
737三相变压器系统及具
昊诚电气2012103348794发明专利原始取得2012/9/1120年
5有其的电网
1-1-138哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
747户外型侧装式弹簧操
昊诚电气2014102556290发明专利原始取得2014/6/1020年
6动机构
757
昊诚电气 201310006945X 干式变压器 发明专利 原始取得 2013/1/8 20 年
7
767环保气体开关柜用一
昊诚电气2016100463017发明专利原始取得2016/1/2220年
8体式弹簧操作机构
777环保气体全绝缘全密
昊诚电气2015109904491发明专利原始取得2015/12/2420年
9封小型化开关柜
788三工位隔离开关和具
昊诚电气2015108633562发明专利原始取得2015/11/3020年
0有其的开关柜
798立体三角形变压器叠
昊诚电气2017204185839实用新型原始取得2017/4/2010年
1铁芯
808
昊诚电气2017217591351低压开关柜体实用新型原始取得2017/12/1610年
2
818五防三工位小型化弹
昊诚电气2017215533421实用新型原始取得2017/11/2010年
3簧操作机构
828一种环保气体绝缘开
昊诚电气2017216123176实用新型原始取得2017/11/2810年
4关柜
838
昊诚电气2018210838841一种小型接地开关实用新型原始取得2018/7/1010年
5
848一种辐向分裂变压器
昊诚电气2018213428001实用新型原始取得2018/8/2110年
6绕组
858一种变压器线圈的引
昊诚电气2018213428162实用新型原始取得2018/8/2110年
7线联结组件
868一种带防护甲板的矿
昊诚电气2018217384106实用新型原始取得2018/10/2510年
8用变压器壳体
878
昊诚电气2019211281100半直半斜接断轭铁心实用新型原始取得2019/7/1810年
9
889
昊诚电气2019205548063一种三角导电排实用新型原始取得2019/4/2310年
0
899
昊诚电气2021232987328逆变器一体机实用新型原始取得2021/12/2710年
1
909环保气体柜用充气单
昊诚电气2021230957775实用新型原始取得2021/12/1010年
2元
919一种隔离-接地三工位
昊诚电气2020223945618实用新型原始取得2020/10/2610年
3开关
92 9 35kV 紧凑型风力发电
昊诚电气2019222528662实用新型原始取得2019/12/1210年
4组合式变电站
939
昊诚电气2019215291756中式户内变电站实用新型原始取得2019/9/1610年
5
949
昊诚电气2015106226133户外断路器实用新型原始取得2015/9/2410年
6
959泄漏电流法高压开关
昊诚电气2021226517700实用新型原始取得2021/11/210年
7柜绝缘能力在线监测
1-1-139哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
系统一种在循环流化床锅
96九洲集团2022209099277炉炉膛内使用的密封实用新型原始取得2022/4/2010年
风道
一种 5G 基站不间断电
97昊诚电气2022210697958实用新型原始取得2022/5/710年
源供电的供电装置
（三）计算机软件著作权
截至本募集说明书签署日，九洲集团及其子公司拥有的计算机软件著作权如下表所示：
序号著作权人证书编号软件名称取得证书时间
1 九洲电气 软著登字第 087728 号 高频开关直流电源软件控制系统 V1.0 2008-01-09
高频开关直流接地巡检装置软件控制
2九洲电气软著登字第087727号2008-01-09
系统 V1.0
PowerEasy 高压大功率电机软起动装
3九洲电气软著登字第087725号2008-01-09
置软件控制系统 V1.0
PowerSolver 高压动态无功补偿装置监
4九洲电气软著登字第087266号2008-01-03
测软件 V1.0电池单体电压巡检装置软件控制系统
5九洲电气软著登字第087267号2008-01-03
V1.0
九洲电气 PowerSolver 静止无功发生器
6九洲技术软著登字第0478456号核心控制软件[简称：静止无功发生器2012-11-16
嵌入软件]V1.0
九洲电气 PowerSolarvert光伏逆变器监
7九洲技术软著登字第0478454号控软件[简称：光伏逆变器嵌入软2012-11-16
件]V1.0
九洲电气 PowerSolver 静止型动态无功
8九洲技术软著登字第0487037号补偿装置监测软件[简称：无功补偿嵌2012-12-04
入软件]V1.1
九洲电气成套自动化控制软件[简称：
9九洲技术软著登字第0487042号2012-12-04
成套控制嵌入软件]V1.0九洲电气大功率高频开关电源控制系
10九洲技术软著登字第0511792号统软件[简称：高频开关电源嵌入软2013-01-17
件]V1.0
Powerwinvert 兆瓦级风力发电变流器
11九洲技术软著登字第0408616号2012-05-17
监控软件 V1.0九洲技术直流屏绝缘监察监测系统软
12九洲技术软著登字第1388044号2016-08-08
件[简称：绝缘监察监测软件]V1.0
九洲技术直流屏调压系统软件[简称：
13九洲技术软著登字第1386744号2016-08-08
调压系统软件]V1.0
九洲技术直流屏主监控系统软件[简
14九洲技术软著登字第1387798号2016-08-08
称：主监控系统软件]V1.0
九洲技术电动汽车充电系统 BMS 电池
15 九洲技术 软著登字第 1390013号 管理系统软件[简称：BMS 电池管理系 2016-08-09
统软件]V1.0
1-1-140哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
九洲技术一体化电源 IEC61850 通信规
16 九洲技术 软著登字第 1390031号 约转换装置系统软件[简称：IEC61850 2016-08-09
通信规约转换装置系统软件]V1.0
九洲技术直流屏开出单元软件[简称：
17九洲技术软著登字第1390018号2016-08-09
开出单元软件]V1.0九洲技术直流屏交流控制采集系统软
18九洲技术软著登字第1390017号2016-08-09
件[简称：交流控制采集系统软件]V1.0
九洲技术直流屏数据采集系统软件[简
19九洲技术软著登字第1389983号称：直流屏数据采集系统嵌入软2016-08-09
件]V2.0
20 昊诚电气 软著登字第 1953897号 104ModBus 数据采集系统 V1.0 2017-07-13
电蓄热锅炉云控制系统[简称：
21 昊诚电气 软著登字第 1953906号 ElectricheatstorageC-ControlSystem]V1. 2017-07-13
0
22昊诚电气软著登字第8348696号昊诚高压环网开关设备测试系统2021-11-03
昊诚箱式变电站、节能型全密封变压器
23昊诚电气软著登字第8348697号2021-11-03
控制软件
（四）主要经营资质及特许经营权序证书名称证书编号截止日期拥有主体号莫旗太阳
1电力业务许可证1020518-001942038-09-28
能
2电力业务许可证1020518-001952038-09-28莫旗纳热
泰来立志
3电力业务许可证1020918-003162038-02-08
光伏泰来兴泰
4电力业务许可证1020922-010702042-06-16
生物泰来新清
5电力业务许可证1020921-010332041-06-10
光伏泰来新风
6电力业务许可证1020921-010312041-06-10
光伏
7电力业务许可证1020920-003792040-12-27时代锐能
8电力业务许可证1020920-003782040-12-27时代汇能
9电力业务许可证1020916-002722036-10-13万龙风力
10电力业务许可证1020916-002742036-12-12佳兴风力
11电力业务许可证1062918-000212038-12-24贵州关岭
12电力业务许可证1020818-003792038-09-28通化中康
泰来九洲
13供热许可证黑齐泰热许字第006号2023-07-10
广惠
14 建筑业企业资质证书 D221023971 2023-09-07 昊诚电气
15 建筑业企业资质证书 D321023978 2022-12-31 昊诚电气市政行业（热力工程、道路工程、16 排水工程）专业乙级；电力行业（变 A251020248 2022-12-31 四川旭达电工程、送电工程、风力发电、新
1-1-141哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书能源发电）专业乙级；建筑行业（建筑工程）乙级资质证书
工程勘察专业类（工程测量）乙级
17 B251004301 2022-12-31 四川旭达
证书
十三、公司重大资产重组情况公司近三年一期以来不存在重大资产重组情况。
十四、公司境外经营情况
2017年9月，公司在中国香港设立九洲国际，拟开展境外电力和新能源等
能源领域的业务。截至报告期末，九洲国际未实际运营。
报告期内，公司不存在境外经营情形。
十五、公司股利分配情况
（一）公司利润分配政策
根据现行《公司章程》规定，公司的股利分配政策如下：
1、利润分配原则
（1）应充分重视对投资者的合理投资回报，不损害投资者的合法权益；
（2）公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利
益、全体股东的整体利益以及公司的可持续发展；
（3）优先采用现金分红的利润分配方式；
（4）充分听取和考虑中小股东的意见和要求；
（5）当时国家货币政策环境以及宏观经济状况。
2、利润分配形式
公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司董事会应当在股东大会召开后的2个月内完成股利（或红股）的派发事项。
1-1-142哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、现金分红的具体条件和比例
公司最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司在一年内购买资产、对外投资、进
行固定资产投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上的事项，同时存在账面值和评估值的，以高者为准。
公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现金分红。
在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配。
4、发放股票股利的具体条件
公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案，并经股东大会审议通过后实施。
5、公司利润分配的审议程序
公司在每一会计年度终了时编制财务会计报告，公司财务部门配合会计师事务所进行年度审计工作并草拟财务决算以及下一年度财务预算方案，有关公司财务预算、决算方案由财务负责人会同总经理负责组织拟订，有关公司盈余分配和弥补亏损方案由财务负责人会同总经理、董事会秘书共同拟订，达成初步方案后，由公司董事会审计委员会讨论并征询独立董事、监事意见后，公司财务预算方案、
1-1-143哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
决算方案、利润分配方案以议案形式提交公司董事会、监事会审议。
在公布定期报告的同时，董事会提出利润分配预案并在董事会决议公告及定期报告中公布；公司股东大会按照既定利润政策对分配方案进行审议通过并作出决议。
公司召开股东大会审议之时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持1/2以上的表决权通过。
6、利润分配政策的调整
如遇战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产
经营造成重大影响，或者有权部门下发利润分配相关新规定的情况，或者公司自身经营状况发生较大变化，方可调整利润分配政策。前述“对公司生产经营造成重大影响”、“公司自身经营状况发生较大变化”指公司营业收入总额、或净利润、
或每股收益同比下降50%。但公司利润政策调整不得违反以下原则：（1）如无重大投资计划或者重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%；（2）调整后的利润分配政策不得违反届时有效的中国证监会和证券交易所的有关规定。
公司如调整利润分配政策、具体规划和计划，及制定利润分配方案时，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，应当充分听取独立董事、外部监事和公众投资者的意见，并在调整议案中详细论证和说明原因。在审议公司有关调整利润分配政策、具体规划和计划的议案或利润分配预案的董事会、监事会会议上，需分别经公司1/2以上独立董事、1/2以上监事的同意，方可提交公司股东大会审议。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应取得全体独立董事1/2以上同意。
有关调整利润分配政策的议案提交股东大会审议，应以特别决议方式作出决议，除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台。
7、公司未分配利润的使用原则
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公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
（二）公司最近三年股利分配情况
单位：万元分合并报表归红现金分红金属于母公司现金分分红方案年额所有者净利红比率度润以截止2019年12月31日公司总股本343032004
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元
2019（含税），合计派发现金17151600.20元，本次分1715.165032.8234.08%年度
配不送红股，也不进行资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。
以截止2020年12月31日公司总股本380399099
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），合计派发现金19019954.95元，同时以
2020
资本公积金向全体股东每10股转增4股。2021年71902.007011.7027.13%年度月，因公司参与权益分派股本增加102518股，公司决定以总股本380501617股为基数，每10股转增3.998922股，并派发现金0.499865元（含税）。
以截止2021年12月31日公司总股本587645532
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元
2021（含税），合计派发现金29382276.60元，不送红2938.2318225.9516.12%年度股，也不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。
最近三年累计现金分红6555.38
最近三年平均可分配利润10090.16最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配利
64.97%
润的比例公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配
利润的30%，符合《公司章程》等相关规定。
（三）本次发行后股利分配情况
本次向不特定对象发行可转债后，公司股利分配政策不变，公司将继续保持股利分配政策的持续性与稳定性。
1-1-145哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
十六、公司最近三年一期发行债券和资信评级情况
（一）最近三年一期债券发行情况
截至2022年9月30日，公司最近三年一期债券发行情况如下：
债券名称2019年度可转换公司债券2020年度可转换公司债券简称九洲转债九洲转2
发行规模（万元）30800.0050000.00
债项及主体评级 AA- AA-
起息日2019.08.202020.12.21
到期日2025.08.202026.12.21余额（万元）0.0030623.57
泰来九洲电气 100MW 平价大庆大岗风电场项目
上网光伏发电 B 项目；
(48MW)；
募集资金用途 泰来九洲电气 100MW 平价大庆平桥风电场项目上网光伏发电项目；
(48MW)补充流动资金存续状态已摘牌正常
（二）最近三年一期偿付能力指标情况
2022年9月30日2021年末2020年末2019年末
财务指标
/20221-9月/2021年度/2020年度/2019年度
资产负债率（合并）61.99%64.81%66.83%58.47%
利息保障倍数（倍）1.491.580.961.31
贷款偿还率100%100%100%100%
利息偿付率100%100%100%100%
注：1、资产负债率（%）＝（负债总额/资产总额）×100%；
2、利息保障倍数＝息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）；
3、贷款偿付率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
4、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。
（三）资信评级情况公司本次发行可转债聘请联合评级担任信用评级机构。根据联合评级出具的《信用评级报告》（联合[2022]9641 号），公司主体信用级别为 AA-，本次可转债
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信用级别为 AA-。
（四）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
截至2022年9月30日，公司除可转债尚未转股金额30623.57万元外，不存在其他债券。
2019年度、2020年度以及2021年度，归属于母公司所有者的净利润分别为
5032.82万元、7011.70万元以及18225.95万元，平均可分配利润为10090.16万元。本次发行拟募集资金总额不超过人民币60000.00万元（含60000.00万元），参考近期债券市场的发行利率水平并经过合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
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第五节合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）公司生产经营相关违法违规行为情况
报告期内，公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为。
（二）公司及其子公司受到的处罚情况
1、报告期内，公司及其子公司受到的行政处罚情况及采取的整改措施
公司名称处罚时间处罚部门处罚原因罚金（万元）整改措施及其有效性哈尔滨市公未及时办理消防公司已积极缴纳相关罚
九洲技术2019-08安消防支队0.50验收款并履行消防验收手续松北区大队修改水土保持方
5.00公司已缴纳相关罚款并
关岭县综合案未批先建
贵州关岭2022-01履行水土保持设施验收行政执法局水土保持设施未
5.00手续
验收先投入使用
2、上述行政处罚不会构成本次发行的实质性法律障碍
（1）九洲技术
九洲技术因相关工作人员工作疏忽未及时进行消防验收备案被处以0.50万元罚款，行政违法行为情节轻微，相关行政处罚金额较低，依据《中华人民共和国消防法》第五十八条的相关规定，不构成重大行政处罚。
（2）贵州关岭
2016年11月，贵州关岭在普利风电场项目建设中未向审批机关申请建设项
目变更事宜；2018年12月，项目建成后未经水土保持设施验收即投产使用。2022年1月20日，关岭自治县综合行政执法局向贵州关岭作出关综执罚决字[2021]
第39号的行政处罚，就前述行为分别处以5万元罚款。
贵州关岭收到上述行政处罚后及时缴纳相关罚款，办理水土保持方案变更并于2022年7月4日通过水土保持设施验收。
《中华人民共和国水土保持法》第五十三条规定：“违反本法规定有下列行
1-1-148哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
为之一的，由县级以上人民政府水行政主管部门责令停止违法行为，限期补办手续；逾期不补办手续的，处五万元以上五十万元以下的罚款；对生产建设单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予处分；（一）依法应当编制水土
保持方案的生产建设项目，未编制水土保持方案或者编制的水土保持方案未经批准而开工建设的；（二）生产建设项目的地点、规模发生重大变化，未补充、修改水土保持方案或者补充、修改的水土保持方案未经原审批机关批准的；（三）
水土保持方案实施过程中，未经原审批机关批准，对水土保持措施作出重大变更的”；第五十四条规定：“违反本法规定，水土保持设施未经验收或者验收不合格将生产建设项目投产使用的，由县级以上人民政府水行政主管部门责令停止生产或者使用，直至验收合格，并处五万元以上五十万元以下的罚款”。
依照上述规定，关岭自治县综合行政执法局作出的分别处以5万元的罚款金额属于处罚区间的最低限。
综上，贵州关岭已及时纠正相关违法行为，关岭自治县综合行政执法局对昊诚电气依法从轻处罚，相关行政处罚不构成重大行政处罚。
公司子公司报告期内受到的行政处罚不属于重大违法违规行为，相关子公司已予以纠正、及时缴纳罚款并且完成整改，上述行政处罚不会对本次发行构成重大不利影响，符合《注册管理办法》相关规定。
（三）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人违法违规行为情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，亦不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
（四）关联资金占用情况
报告期内公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借
款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
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二、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争
1、公司主营业务
公司目前主要从事可再生能源业务、智能配电网相关业务和综合智慧能源业务。
2、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争
公司控股股东为李寅先生，公司实际控制人为李寅、赵晓红夫妇。
截至本募集说明书签署日，除公司及其子公司外，李寅、赵晓红未控制其他企业。因此，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的企业从事相同、相似业务的情况。公司自上市以来，不存在同业竞争的情况。
3、本次募集资金投资项目的实施不会产生同业竞争
本次可转债发行募集资金总额扣除发行费用后用于泰来九洲大兴100MW风
电项目和补充流动资金，本次募集资金投资项目的实施不会产生同业竞争。
（二）公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺及履行情况
为保护上市公司及广大中小股东利益，李寅先生、赵晓红女士在公司上市之前已做出避免同业竞争的承诺：
“本人及本人的直系亲属、主要社会关系目前没有直接或间接地从事任何与公司实际从事业务存在竞争的任何业务活动。自承诺函签署之日起，本人及本人的直系亲属、主要社会关系将不会直接或间接地以任何方式（包括但不限于独自经营、合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益）从事与公司的业务有竞
争或可能构成竞争的业务或活动。如本人及本人的直系亲属、主要社会关系违反上述保证与承诺而给公司造成损失的，本人将予以赔偿。
本承诺函自本人签署日起生效，在公司发行股票并上市后仍然有效，直至本人将所持有的公司股份全部依法转让完毕且本人同公司无任何关联关系起满两年之日终止。”
1-1-150哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至本募集说明书签署日，李寅先生及赵晓红女士信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。
（三）独立董事意见独立董事对公司是否存在同业竞争和避免同业竞争的有关措施的有效性发表意见如下：“除公司及其控股子公司外，控股股东、实际控制人未控制其他企业，不存在同业竞争情形；控股股东、实际控制人已采取了有效措施并出具承诺函，能够有效的避免和防范控股股东、实际控制人及其直接或间接控制的其他企业与公司发生同业竞争，切实维护公司及中小股东的利益。”三、关联方及关联关系
根据《公司法》《企业会计准则》《上市公司信息披露管理办法》和《上市规则》的相关规定，报告期内公司存在的关联方及关联关系如下：
（一）公司控股股东和实际控制人
截至本募集说明书签署日，公司控股股东为李寅先生，公司实际控制人为李寅、赵晓红夫妇。
上述股东具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东和实际控制人基本情况”。
（二）持有公司5%以上股份的其他股东
截至本募集说明书签署日，除李寅先生及赵晓红女士外，公司不存在持有
5%以上股份的其他股东。
（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业
截至本募集说明书签署日，除公司及其子公司外，李寅、赵晓红未控制其他企业。
（四）公司控股股东、实际控制人担任董事、高级管理人员的企业
1-1-151哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人未在除发行人及其子公司外的其他企业担任董事、高级管理人员。
（五）公司控股子公司、参股公司、合营企业和联营企业
截至本募集说明书签署日，公司控股子公司、参股公司、合营企业和联营企业具体情况见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”。
（六）发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属，以及上述人员控制
或施加重大影响的企业或其担任董事、高级管理人员的重要企业公司董事、监事、高级管理人员的相关情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事和高级管理人员情况”。
公司董事、监事及高级管理人员的近亲属范围包括配偶、父母、年满18周
岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，前述人员均为公司的关联自然人。
上述人员控制或施加重大影响的企业或其担任董事、高级管理人员的重要企
业如下：
关联方名称与发行人关系
董事、财务总监、副总裁李斌持股27.59%并
达孜县北方投资发展有限责任公司担任执行董事、经理，副总裁丁兆国持股
23.45%的公司
董事王树勋持股60%，担任法定代表人，执行海南保亭久元旅游开发有限公司董事兼总经理的公司
哈尔滨市东经天元小额贷款有限责任公董事王树勋持股18%并担任执行董事、总经理司的公司
三亚地红实业有限公司董事王树勋持股39%，担任经理的公司独立董事张成武之妹张琪出资100%，并担任宝泉岭农垦江滨农场鸿晟牧业经营者的个体工商户黑龙江省新产业投资集团有限公司独立董事丁云龙担任外部董事的公司
（七）其他关联方关联方名称与发行人关系
上海牧鑫私募基金管理有限公司－牧鑫副董事长、总裁赵晓红为唯一权益所有人的契
1-1-152哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
天泽汇3号私募证券投资基金约型基金
（八）曾经存在关联关系的关联方
公司曾经存在关联关系的关联方如下：
公司名称与发行人的关系兰西县洲际生物质热电有限责
发行人间接持股子公司，2019年9月5日被注销任公司哈尔滨洲际生物质热电有限责
发行人间接持股子公司，2019年10月23日被注销任公司哈尔滨洲际环境资源有限责任
发行人间接持股子公司，2019年10月23日被注销公司
绥化九洲环境资源有限公司发行人间接持股子公司，2019年10月25日被注销齐齐哈尔洲际环境资源有限责
发行人间接持股子公司，2019年11月26日被注销任公司
繁峙县九天能源有限责任公司发行人间接持股子公司，2020年3月17日被注销舟山融和股权投资基金合伙企发行人实际控制人李寅以有限合伙人身份持有其业（有限合伙）33.33%出资的公司，2020年3月19日被注销哈尔滨九洲绿能资源有限公司发行人间接持股子公司，2020年3月20日被注销青龙满族自治县九洲能源有限
发行人间接持股子公司，2020年8月20日被注销责任公司
隆化县九天能源有限责任公司发行人间接持股子公司，2020年11月11日被注销齐齐哈尔昂昂溪区九洲联合生
发行人间接持股子公司，2021年3月5日被注销物质发电有限公司扎兰屯市九天能源有限责任公
发行人间接持股子公司，2021年9月30日被注销司扎兰屯市洲际能源有限责任公发行人间接持股子公司。2021年9月30日被注销司扎兰屯市洲际环境能源有限责
发行人间接持股子公司，2021年9月30日被注销任公司扎兰屯市九洲能源有限责任公
发行人间接持股子公司，2022年1月5日被注销司齐齐哈尔九洲生物质热电有限
发行人参股子公司，2022年1月20日被注销责任公司
江苏九洲科技有限公司发行人间接持股子公司，2022年6月20日被注销齐齐哈尔九洲公共事业有限公
发行人参股子公司，2022年9月08日被注销司李丛艳公司前独立董事黑龙江康普生物科技有限公司前独立董事李丛艳担任财务总监的公司张明远公司前独立董事唐国昕公司前监事会主席
1-1-153哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司名称与发行人的关系冯文善公司前监事黑龙江美丽石岛科技开发有限前监事冯文善曾担任总经理的公司公司黑龙江美洋企业策划有限公司前监事冯文善担任执行董事兼总经理的公司黑龙江省投资控股有限公司前监事冯文善担任总经理的公司哈尔滨市中以农投资有限公司前监事冯文善担任董事的公司
黑龙江交投润达股权投资基金前监事冯文善担任法定代表人、董事长兼总经理管理有限公司的公司
哈尔滨龙源企业管理咨询有限前监事冯文善持股51%（2022年8月退出），并公司曾任执行董事的公司黑龙江程龙聚源企业管理咨询前监事冯文善曾实际控制的合伙企业中心（有限合伙）黑龙江龙泽众维企业管理咨询前监事冯文善曾实际控制的合伙企业中心（有限合伙）
深圳海鹏会计师事务所（普通合前监事冯文善出资80%（2021年9月退出），并伙）曾任执行事务合伙人的合伙企业哈尔滨隆尚城投资中心（有限合前监事冯文善曾任执行事务合伙人的合伙企业
伙）
哈尔滨美丽石岛健康投资有限前监事冯文善曾任法定代表人、董事长兼总经理
公司（2020年8月离职）的公司
注：公司独立董事李丛艳和张明远于2020年5月25日离职；监事会主席唐国昕与2021年4月2日离职；监事冯文善于2022年1月27日离职。
四、关联交易
（一）经常性关联交易
1、关联采购、销售
报告期内，公司不存在关联采购、销售。
2、关键管理人员报酬
报告期内，公司关键管理人员报酬情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
关键管理人员报酬350.62259.54212.85203.47
（二）偶发性关联交易
1、关联担保情况
（1）公司作为担保方
1-1-154哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司作为担保方的情况如下：
金额：万元报告期末担保是否被担保方担保起始日担保到期日担保额度担保金额履行完毕
讷河齐能光伏电力开发有限公司2016/11/292028/11/2810000.00-是
泰来环球光伏电力有限公司2017/9/182029/9/183900.00-是
泰来宏浩风力发电有限公司2016/11/292028/11/2828700.00-是
泰来宏浩风力发电有限公司2019/3/62031/3/530000.00-是
泰来宏浩风力发电有限公司2021/5/142024/5/1335000.00-是
安达市亿晶新能源发电有限公司2017/6/272029/6/2619200.00-是
安达市晟晖新能源科技有限公司2018/6/152030/6/1418200.00-是
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司2019/9/242034/9/1446000.00-是
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司2021/12/152027/9/263000.00-是
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司2021/12/172027/9/261000.00-是
注1:截至2022年6月20日，讷河齐能、泰来环球、安达亿晶和安达晟晖均提前偿还完毕融资租赁款，对应的四项九洲集团的担保责任解除。
注2：截至2022年5月27日，齐齐哈尔九洲环境提前偿还完毕上述三笔借款，九洲集团的担保责任解除。
注3：2019年1月，泰来宏浩与中国进出口银行黑龙江省分行签署借款协议，借款金额
30000.00万元，期限为10年。该借款主要用于偿还原28700.00万元融资租赁款。九洲电
气为泰来宏浩原融资租赁借款提供的担保解除，为新增借款30000.00万元提供担保。
注4：2021年5月，泰来宏浩与华能天成融资租赁有限公司签署融资租赁协议，融资租赁借款金额35000.00万元，期限为15年。该资金主要用于偿还原30000.00万元借款。九洲集团为泰来宏浩原借款提供的担保解除，为新增融资租赁借款35000.00万元提供担保。
2022年7月19日，九洲集团与华能天成融资租赁有限公司签订补充协议，约定上述九洲集
团的担保责任解除。
上述担保系公司为上述公司的融资租赁业务或借款提供的担保。2016年开始，公司分别与讷河齐能、泰来环球、泰来宏浩、安达亿晶、安达晟晖签署了BT 总承包合同。为保证上述项目顺利完工，加快资金周转速度，公司为上述 5家业主方签署的设备融资租赁或借款合同提供连带责任保证。
在项目建成并网发电后，嘉兴一号基金分别于2018年12月收购了讷河齐能、泰来环球、安达亿晶；于2019年2月收购了泰来宏浩、安达晟晖；公司为嘉兴
一号基金认缴出资33.33%的有限合伙人，因此收购完成后，上述相关担保成为关联担保。公司于2021年9月受让嘉兴一号基金部分出资份额，对嘉兴一号基金形成控制，因此上述相关担保不再是关联担保。嘉兴一号基金于2022年2月分别将讷河齐能、泰来环球、泰来宏浩、安达亿晶、安达晟晖等5家子公司49%
的股权转让给公司全资子公司九洲能源，51%的股权转让给七台河丰润风力发电
1-1-155哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
有限公司（华电新能源集团股份有限公司的全资子公司，非公司关联方），因此转让完成后，上述上述相关担保成为关联担保。
2019年9月、2019年12月，齐齐哈尔九洲环境为其负责的“梅里斯区2×
40MW 农林生物质热电联产项目”分别与中国农业发展银行、黑龙江农村信用社签订借款合同。为保证该项目顺利完工，加快资金周转速度，公司为齐齐哈尔九洲环境签署的上述借款合同提供连带责任保证。九洲环境能源于2021年12月将齐齐哈尔九洲环境51%的股份转让给国家电投集团黑龙江绿拓新能源有限公司（非公司关联方）；因此转让完成后，上述相关担保成为关联担保。
（2）公司作为被担保方
报告期内，公司接受李寅、赵晓红提供的担保，具体情况如下：
最高担保额（万担保金额担保是否履行担保方担保起始日担保到期日元）（万元）完毕
李寅、赵晓红2016/4/152028/7/3127650.00-是
李寅、赵晓红2016/4/152028/7/3128000.00-是
李寅、赵晓红2017/6/292022/6/296957.60-是
李寅、赵晓红2017/12/152030/12/144600.003578.00否
李寅、赵晓红2018/5/172020/5/213100.00-是
李寅、赵晓红2018/5/252020/5/313900.00-是
李寅、赵晓红2018/9/272030/9/2618500.00-是
李寅、赵晓红2018/9/272030/9/263700.00-是
李寅、赵晓红2018/11/22019/3/216000.00-是
李寅、赵晓红2018/12/122019/12/114000.00-是
李寅、赵晓红2018/12/272019/12/2714000.00-是
李寅、赵晓红2019/5/52033/5/428792.9226106.37否
李寅、赵晓红2019/5/52033/5/428792.9226117.25否
李寅、赵晓红2019/7/182020/7/186000.00-是
李寅、赵晓红2019/8/192021/8/1815000.00-是
李寅、赵晓红2019/9/172030/9/162500.002082.50否
李寅、赵晓红2019/11/252020/5/257000.00-是
李寅、赵晓红2019/12/132036/12/1246000.0045425.00否
李寅、赵晓红2019/12/242020/12/232500.00-是
李寅、赵晓红2020/3/102035/3/930000.00-是
李寅、赵晓红2020/4/82036/4/729000.00-是
李寅、赵晓红2020/7/292021/7/146000.00-是
李寅、赵晓红2020/9/82033/9/712017.58-是
李寅、赵晓红2020/9/102021/9/91000.00-是
李寅、赵晓红2020/10/222021/10/193000.00-是
1-1-156哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
李寅、赵晓红2020/11/102033/11/924000.0021207.51否
李寅、赵晓红2020/12/22025/12/11022.001022.00否
李寅、赵晓红2020/12/82021/6/711000.00-是
李寅2020/12/282021/12/272000.00-是
李寅、赵晓红2021/2/242033/12/1518500.00-是
李寅、赵晓红2021/3/172034/3/1626000.0023482.03否
李寅、赵晓红2021/3/172031/3/163000.002598.37否
李寅、赵晓红2021/4/192023/4/1818000.0018000.00否
李寅、赵晓红2021/6/82034/6/730000.0027108.89否
李寅、赵晓红2021/6/252032/6/248000.007700.00否
李寅、赵晓红2021/7/142034/7/1420000.0019960.00否
李寅、赵晓红2021/7/162025/9/123000.003000.00否
李寅、赵晓红2021/8/262025/3/172500.00-是
李寅2021/10/262022/10/251000.001000.00否
李寅、赵晓红2021/11/242022/5/2413000.00-是
李寅、赵晓红2021/12/162025/12/163000.001700.00否
李寅2021/12/232025/12/221000.001000.00否
李寅2021/12/292022/12/281000.001000.00否
李寅、赵晓红2022/3/222036/3/2126500.0026500.00否
李寅2022/4/72035/4/114000.002360.00否
李寅、赵晓红2022/4/82023/4/713000.00-是
为支持公司业务发展，提高公司资金实力、市场竞争力，李寅、赵晓红为公司短期借款及融资租赁提供担保，上述担保事项均未收取费用。
（3）现金收购关联方资产
1）收购泰来宏浩、泰来环球、安达亿晶、安达晟晖、讷河齐能49%股权；
齐齐哈尔昂瑞、齐齐哈尔群利100%股权。
2022年2月28日，九洲能源与嘉兴一号基金、嘉兴三号基金签订股权转让协议，嘉兴一号基金、嘉兴三号基金将合计持有的齐齐哈尔昂瑞、齐齐哈尔群利
100%股权转让予九洲能源，转让价格共3560.00万元；将合计持有的泰来宏浩、泰来环球、安达亿晶、安达晟晖、讷河齐能49%股权转让予九洲能源，转让价格为27655.60万元。
2022年2月28日，发行人召开第七届第二十五次董事会审议通过了《关于全资子公司受让部分电站49%股权暨关联交易的议案》《关于全资子公司受让部分100%股权暨关联交易的议案》，独立董事对此发表同意意见，2022年3月16日，上述议案经2022年第二次临时股东大会审议通过。
1-1-157哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至报告期末，公司上述股权转让款已支付完毕。
2022年3月，公司分别完成上述企业工商变更登记。
2）收购贵州关岭、通化中康、阳谷光耀100%股权
2022年3月15日，九洲能源与嘉兴一号基金、嘉兴三号基金签订股权转让协议，嘉兴一号基金、嘉兴三号基金将合计持有的贵州关岭、通化中康100%股权转让予九洲能源，转让价格为7650.00万元；将其合计持有的阳谷光耀100%股权转让予九洲能源，转让价格定为30.00万元。
2022年3月15日，发行人召开第七届第二十六次董事会审议通过《关于全资子公司受让部分电站100%股权暨关联交易的议案》《关于全资子公司受让阳谷光耀新能源有限责任公司100%股权暨关联交易的议案》，独立董事对此发表同意意见；2022年3月31日上述议案由2022年第三次临时股东大会审议通过。
截至报告期末，公司上述股权转让款已支付完毕。
2022年4月13日，贵州关岭完成工商变更登记；2022年4月14日，通化
中康完成工商变更登记。2022年7月15日，阳谷光耀新完成工商变更登记。
（4）全资子公司对关联方增资
2022 年 7 月，因哈尔滨市呼兰区 100MW 风电项目和哈尔滨市巴彦县 100MW
风电项目已达到开工建设条件，根据风电项目的资本金需求，需将项目公司注册资本均从1000.00万元增加到15000.00万元。九洲能源持有呼兰公司、巴彦公司各49%的股权，将根据工程进度及业务发展需要陆续向上述两家公司各增资不超过6860.00万元（华电新能源集团股份有限公司同比例增资），资金来源为自有资金。
2022年7月8日，发行人召开第七届第三十次董事会审议通过《关于全资子公司对合资公司增资暨关联交易的议案》，独立董事对此发表同意意见；2022年7月26日上述议案由2022年第五次临时股东大会审议通过。
2022年7月，公司分别完成上述企业工商变更登记。
截至本募集说明书签署日，九洲能源已向呼兰公司和巴彦公司分别支付出
1-1-158哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资款2575.00万元、2426.00万元。
（5）关联方应收应付款余额
报告期各期末，公司与关联方之间的应收应付款项余额情况如下：
单位：万元项目名
关联方2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31称齐齐哈尔九洲环境能源有
1405.4523680.92--
限公司讷河齐能光伏电力开发有
--3118.703118.70限公司泰来环球光伏电力有限公
--2484.332484.33应收账司款安达市亿晶新能源发电有
--3962.723962.72限公司泰来宏浩风力发电有限公
--3934.503934.50司安达市晟晖新能源科技有
--9433.099433.09限公司其他应齐齐哈尔九洲环境能源有
-5040.00--收款限公司
其他应刘富利--1.00-
付款卢志国--0.85-
公司与上述6家公司发生交易时，均非关联交易，但由于相关电站建成投入运营一段时间后，项目公司股权发生变化，导致上述6家公司成为公司的联营企业，相关交易余额按关联方应收应付款余额披露。上述公司与公司关联关系的形成过程，请见本节之“四、（二）1、（1）关联担保情况”的介绍。
（三）关联交易的制度安排
1、《公司章程》中相关规定
《公司章程》规定了关联股东、关联董事对关联交易的回避制度，明确了关联交易决策权限及程序，主要包括：
第四十四条规定：“股东大会审议公司与关联方发生的交易（公司提供担保、受赠现金资产除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易；公司在连续12个月内与同一关联人进行的交易或与不
1-1-159哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书同关联人进行的与同一交易标的相关的交易的金额应当累计计算。”
第八十三条规定：“股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如有特殊情况关联股东无法回避时，公司在征得有权部门的同意后，可以按照正常程序进行表决，并在股东大会决议公告中作出详细说明。关联股东不应当参与投票表决的关联交易事项的决议，应当根据前款规定由出席股东大会的非关联股东所持表决权的1/2以上通过，方可生效。”
第九十九条规定：“公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议。协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，协议内容应明确、具体。公司应将该协议的订立、变更、终止及履行情况等事项按照有关规定予以披露。”
第一百条规定：“公司应采取有效措施防止关联人以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营，损害公司利益。关联交易活动应遵循商业原则，关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。”
第一百零一条规定：“公司的资产属于公司所有。公司应采取有效措施防止股东及其关联人以各种形式占用或转移公司的资金、资产及其他资源。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”
第一百零二条规定：“关联股东在股东大会表决时应当自动回避，会议主持人应当要求关联股东回避，无须回避的任何股东均有权要求关联股东回避。”
第一百零三条规定：“对拟提交股东大会审议的有关事项是否构成关联交易应依据有关法律、行政法规、部门规章和规范性文件作出判断。”
2、《关联交易决策制度》中的相关规定
公司制定的《关联交易决策制度》，对关联交易的基本原则、关联方的认定、关联交易的认定、关联交易的决策权限、关联交易的审议程序、关联交易的披露等内容进行了具体的规定。
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3、《独立董事议事规则》中的相关规定独立董事应当具有下列特别职权：“需要提交股东大会审议的关联交易，应由二分之一以上的独立董事同意后，方可提交董事会讨论。独立董事向董事会提请召开临时股东大会、提议召开董事会会议和在股东大会召开前公开向股东征集投票权，应由二分之一以上独立董事同意。经二分之一以上独立董事同意，独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询，相关费用由公司承担。”
（四）关联交易履行的决策程序
公司已按照《公司章程》、《上市规则》规定的标准及程序，就其与关联方之间发生的重大关联交易提交董事会/股东大会批准；公司独立董事已对公司该等
关联交易事项按照《公司章程》、《上市规则》等有关规定发表了独立意见，不存在认为关联交易不合理、不公允，或侵犯中小股东利益的独立意见；公司已根据上市公司信息披露的要求对相关关联交易事项进行了公告和披露，履行了信息披露程序。
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第六节财务会计信息与管理层分析
本节财务会计数据反映了公司最近三年一期的财务状况、经营成果和现金流量，引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自公司2019年度、2020年度、
2021年度及2022年1-9月的财务报表或审计报告，2019年度、2020年度及2021年度财务数据已经审计，2022年1-9月的财务数据未经审计。
投资者欲对公司进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、财务报告的审计意见
天健会计师对公司2019年度、2020年度及2021年度财务报告分别出具了
天健审[2020]3808号、天健审[2021]3518号和天健审[2022]3808号标准无保留意见的审计报告。公司2022年1-9月财务报告未经审计。
二、最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
流动资产：
货币资金618156180.59309405927.07894609544.33485880329.94交易性金融资
64722020.7532960299.6952460000.004800000.00
产
应收票据28611443.7339109628.1518214213.388559424.57
应收账款1207651952.201806842379.17956778292.44844075538.07
应收款项融资31030755.6911846595.6724047292.546345714.50
预付款项38836068.8436751519.6039555584.5829066064.65
其他应收款158136421.73195886137.89185543629.32124337800.37
存货286955386.19147686126.27289916396.92520220866.59
合同资产62951365.3569557731.98476906143.95
其他流动资产129284528.49409256912.84238040199.70173875116.83
流动资产合计2626336123.563059303258.333176071297.162197160855.52
非流动资产：
长期应收款49614332.8083543123.7659084207.12-
长期股权投资357353413.0653950762.45214493170.56211760615.63其他权益工具
3548324.503548324.50--
投资
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项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
投资性房地产60347481.4363261568.6667147018.3071032467.94
固定资产2291988021.332945542487.952019888860.611395609391.97
在建工程997974954.10623777330.811113421335.49508055081.03
使用权资产617521295.971126317235.38--
无形资产189518753.55203905443.06223120832.76174233877.17
商誉80344427.7880344427.7897543096.4497543096.44
长期待摊费用120390562.92138961764.7153181150.3141173150.48递延所得税资
82371227.8274469227.4668822205.0250367572.50
产其他非流动资
58694124.4259607260.76124732312.84207861221.22
产非流动资产合
4909666919.685457228957.284041434189.452757636474.38
计
资产总计7536003043.248516532215.617217505486.614954797329.90
流动负债：
短期借款174081052.78208573768.94166732009.3598295167.68交易性金融负
----债
应付票据136739759.35113202602.70314656945.9887477514.32
应付账款464901963.79541994005.08764768809.05590255537.25
预收款项1152985.772375737.323438496.1887269784.13
合同负债66913694.8654804896.8884975408.11-
应付职工薪酬5069220.203691402.323557715.363604675.55
应交税费23355924.1948635693.4574346076.9031075784.59
其他应付款25770316.2016457980.0155918961.1613522961.63一年内到期的
365638896.36340975940.91303503194.9598115250.54
非流动负债
其他流动负债5284799.204091655.805397328.65-
流动负债合计1268908612.701334803683.411777294945.691009616675.69
非流动负债：
长期借款1231341775.72565170618.43470783118.43430596562.50
应付债券248792432.45235741355.40435585483.21223715127.67
租赁负债613621917.991077798416.97--
长期应付款1240670262.432212607671.082071894127.081166841385.87
递延收益67879039.9578074882.6567586963.2966382786.58递延所得税负
-15279877.62--债非流动负债合
3402305428.544184672822.153045849692.011887535862.62
计
负债合计4671214041.245519476505.564823144637.702897152538.31
所有者权益：
股本587655747.00587645532.00380399099.00343032004.00
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项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
其他权益工具80342802.7880358019.43156548313.1080667569.75
资本公积1045608486.601045561807.01973776199.31797642659.04
减：库存股----
盈余公积84947659.8784947659.8783171637.2783002425.43
未分配利润1015610263.39920514423.16759050912.97718915250.08归属于母公司
2814164959.642719027441.472352946161.652023259908.30
所有者权益
少数股东权益50624042.36278028268.5841414687.2634384883.29所有者权益合
2864789002.002997055710.052394360848.912057644791.59
计负债和所有者
7536003043.248516532215.617217505486.614954797329.90
权益总计
2、合并利润表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业总收入923614664.511409967921.681279867537.35791481332.82
其中：营业收入923614664.511409967921.681279867537.35791481332.82
二、营业总成本823128672.251316573931.891154688129.91747690787.74
其中：营业成本537710971.56934025849.49915746003.76508272962.67税金及
8492694.1214427138.7512857473.4612337759.87
附加销售费
27228689.0536154177.0333710015.2145823054.66
用管理费
81759205.5796055428.5671219136.9861312687.64
用研发费
20422824.4544859986.1744249286.8943091461.02
用财务费
147514287.50191051351.8976906213.6176852861.88
用
加：其他收益9770656.6820420100.5924546153.3624169519.91投资收益（损失
25703546.3360300578.2022639267.8519482433.77以“-”号填列）汇兑收益（损----失以“-”号填列）公允价值变动
收益（损失以“-”----号填列）信用减值损失
（损失以“-”号14586083.6542666169.55-69687068.99-28213122.39填列）资产减值损失
（损失以“-”号-2034206.82318223.25-14265060.01-12855860.55填列）
1-1-164哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资产处置收益
（损失以“-”号262223.80--316132.57-32468.10填列）
三、营业利润148774295.90217099061.3888096567.0846341047.72
加：营业外收入590004.55959515.48523450.911470954.57
减：营业外支出837572.466977766.603107166.191284153.30
四、利润总额148526727.99211080810.2685512851.8046527848.99
减：所得税费用7908256.0624007412.248366045.31-9071078.31
五、净利润140618471.93187073398.0277146806.4955598927.30归属于母公司
所有者的净利124506031.49182259476.8470117002.5250328181.37润
少数股东损益16112440.444813921.187029803.975270745.93
六、其他综合收
----益的税后净额
七、综合收益总
140618471.93187073398.0277146806.4955598927.30
额归属于母公司
所有者的综合124506031.49182259476.8470117002.5250328181.37收益总额归属于少数股
东的综合收益16112440.444813921.187029803.975270745.93总额
八、每股收益
（一）基本每股
0.210.330.200.15
收益
（二）稀释每股
0.210.320.200.14
收益
3、合并现金流量表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提
供劳务收到的972103919.171261091700.90919060720.61605364890.33现金收到的税费返
177199347.2620468607.5616607783.173095301.57
还收到其他与经
营活动有关的235908840.1089030348.6654418411.7028591816.90现金经营活动现金
1385212106.531370590657.12990086915.48637052008.80
流入小计
购买商品、接598413214.56794078782.26753622312.98332367356.27
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项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度受劳务支付的现金支付给职工以
及为职工支付92631100.84113737530.8291843113.1685929256.21的现金支付的各项税
72945526.35113863993.8454991501.6436555549.14
费支付其他与经
营活动有关的152996312.5695467826.35166015755.26126033160.72现金经营活动现金
916986154.311117148133.271066472683.04580885322.34
流出小计经营活动产生
的现金流量净468225952.22253442523.85-76385767.5656166686.46额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到
9310000.0053509700.3124470000.00101620000.00
的现金取得投资收益
24138324.561370740.381314790.05791441.45
收到的现金处置固定资
产、无形资产
和其他长期资200520000.00-291925.23-产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位
132321971.2780969774.58--
收到的现金净额收到其他与投
资活动有关的32240141.75-50287184.723330529.08现金投资活动现金
398530437.58135850215.2776363900.00105741970.53
流入小计购建固定资
产、无形资产
454866985.72852871454.07253873101.73201296959.07
和其他长期资产支付的现金投资支付的现
224370033.3761693324.5072130000.00161952423.20
金
取得子公司及-138590468.78--
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项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度其他营业单位支付的现金净额支付其他与投
资活动有关的43763491.66-167978520.00-现金投资活动现金
723000510.751053155247.35493981621.73363249382.27
流出小计投资活动产生
的现金流量净-324470073.17-917305032.08-417617721.73-257507411.74额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到
----的现金取得借款收到
1357320081.57873059044.56910283118.43900500000.00
的现金收到其他与筹
资活动有关的7001777.79293149956.67217807400.00215220000.00现金筹资活动现金
1364321859.361166209001.231128090518.431115720000.00
流入小计偿还债务支付
118849044.56489261000.00145654000.00427346000.01
的现金
分配股利、利
润或偿付利息90863971.0085084206.7051932311.9354415133.35支付的现金支付其他与筹资
1015132159.27355988666.77237016248.20206819256.27
活动有关的现金筹资活动现金
1224845174.83930333873.47434602560.13688580389.63
流出小计筹资活动产生
的现金流量净139476684.53235875127.76693487958.30427139610.37额
四、汇率变动
对现金及现金----等价物的影响
五、现金及现
金等价物净增283232563.58-427987380.47199484469.01225798885.09加额
加：期初现金
210524020.39638511400.86439026931.85213228046.76
及现金等价物
1-1-167哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度余额
六、期末现金
及现金等价物493756583.97210524020.39638511400.86439026931.85余额
1-1-168哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
流动资产：
货币资金178168868.2267598695.59470353183.00216340635.16交易性金融资
----产
应收票据6681933.40149995.50409873.70-
应收账款431960558.50831984207.44491801688.21476001330.29
应收款项融资10539001.323929000.002000000.00500000.00
预付款项8398662.7517226120.5498208707.6385266197.89
其他应收款914094827.50539865857.94382733193.73199526750.88
存货292975449.38193639368.94206557824.34335206792.89
合同资产20160830.158267752.14321644073.12-
其他流动资产-752880.46-50287184.72
流动资产合计1862980131.221663413878.551973708543.731363128891.83
非流动资产：
长期股权投资1709234989.461865796164.181700898658.651623400303.72
投资性房地产60347481.4363261568.6667147018.3071032467.94
固定资产14290110.1813670532.4915085651.7317415460.95
在建工程341575.19341575.19--
无形资产5664478.875811991.846045689.056849285.92
长期待摊费用-28519.25267299.67507547.11递延所得税资
19661826.0936233653.5626325917.3517326907.56
产其他非流动资
----产非流动资产合
1809540461.221985144005.171815770234.751736531973.20
计
资产总计3672520592.443648557883.723789478778.483099660865.03
流动负债：
短期借款20023499.9940012777.7851559625.0025006791.67交易性金融负
----债
应付票据61752978.3361000000.0094999462.46103728836.00
应付账款335093274.03302353670.53478065473.51262391961.18
预收款项1152985.772375737.323214719.03242643174.14
合同负债198961104.07195927933.68192541465.81-
应付职工薪酬1270805.191046330.86933487.701110147.73
应交税费4947291.308835796.4615481316.2712776510.15
其他应付款212286368.23223237582.89120035664.83151927859.17一年内到期的
180213750.00-180249375.0017617738.22
非流动负债
其他流动负债25864943.5325628521.3825030390.56-
流动负债合计1041567000.44860418350.901162110980.17817203018.26
非流动负债：
长期借款-180237500.00-180249375.00
1-1-169哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
应付债券248792432.45235741355.40435585483.21223715127.67
长期应付款-36000000.0075280000.0022280000.00
递延收益31427811.8634201811.8816125478.5119916561.86其他非流动负
----债非流动负债合
280220244.31486180667.28526990961.72446161064.53
计
负债合计1321787244.751346599018.181689101941.891263364082.79
所有者权益：
股本587655747.00587645532.00380399099.00343032004.00
其他权益工具80342802.7880358019.43156548313.1080667569.75
资本公积1045876731.171045830051.58974044443.88797910903.61
减：库存股----
盈余公积84947659.8784947659.8783171637.2783002425.43
未分配利润551910406.87503177602.66506213343.34531683879.45所有者权益合
2350733347.692301958865.542100376836.591836296782.24
计负债和所有者
3672520592.443648557883.723789478778.483099660865.03
权益总计
2、母公司利润表
单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入255281984.90607595382.21622067941.00414368662.91
减：营业成本185134886.25472466836.39519078406.56305393948.82
税金及附加1288035.732546533.141942417.112972689.66
销售费用4542662.316796692.219575492.2121681759.22
管理费用19512834.8517617897.1017871425.0417349610.55
研发费用4312802.5019499429.4218799707.3413878517.54
财务费用42828368.5273451824.6723919540.1726111973.84
加：其他收益3382316.838833962.5311701806.935725666.68投资收益（损失以
14602472.3058693873.1023302799.0098267877.21
“-”号填信用减值损失（损失
84933395.95-74697967.44-56803380.36-19910927.34以“-”号填列）资产减值损失（损失-625941.4715294857.63-7805536.57-1073387.72以“-”号填列）资产处置收益
（损失以“-”号填262223.80-215121.99-32468.10列）
三、营业利润100216862.1523340895.101491763.56109956924.01
加：营业外收入366164.80289044.90307820.81115773.53
减：营业外支出623295.816760688.052906690.101048477.77
四、利润总额99959731.1416869251.95-1107105.73109024219.77
减：所得税费用21816735.67-890974.02-2799224.101480858.71
五、净利润78142995.4717760225.971692118.37107543361.06
六、综合收益总额78142995.4717760225.971692118.37107543361.06
3、母公司现金流量表
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单位：元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生
的现金流量：
销售商品、提供劳
568061612.03504365749.07452377202.34633590750.51
务收到的现金
收到的税费返还554698.83-16370619.071369110.28收到其他与经营
992834108.0289390557.4919187209.8917868455.39
活动有关的现金经营活动现金流
1561450418.88593756306.56487935031.30652828316.18
入小计
购买商品、接受劳
286652361.22615782651.98472408600.58404764925.10
务支付的现金支付给职工以及
为职工支付的现18476981.1119610550.2820949504.1727969417.96金
支付的各项税费14795212.1032473072.5913437100.0011632429.67支付其他与经营
1348273677.3297925077.27283204708.57167579497.91
活动有关的现金经营活动现金流
1668198231.75765791352.12789999913.32611946270.64
出小计经营活动产生的
-106747812.87-172035045.56-302064882.0240882045.54现金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量：
收回投资收到的
345000000.00---
现金取得投资收益收
83572936.4040601135.901007307.3382346305.56
到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
420000.00---
期资产收回的现金净额处置子公司及其
他营业单位收到---100000000.00的现金净额收到其他与投资
2278596.43-50287184.72-
活动有关的现金投资活动现金流
431271532.8340601135.9051294492.05182346305.56
入小计
购建固定资产、无形资产和其他长
2827843.63990950.33373121.49718397.28
期资产支付的现金
投资支付的现金196304833.37190290100.0074765800.00340252423.20取得子公司及其
他营业单位支付----的现金净额支付其他与投资
22500.00--50000000.00
活动有关的现金
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项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度投资活动现金流
199155177.00191281050.3375138921.49390970820.48
出小计投资活动产生的
232116355.83-150679914.43-23844429.44-208624514.92
现金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
吸收投资收到的
----现金取得借款所收到
-220000000.00544500000.00506000000.00的现金收到其他与筹资
-12720000.0070010000.0022280000.00活动有关的现金筹资活动现金流
-232720000.00614510000.00528280000.00入小计偿还债务支付的
-244261000.0042500000.00258000000.01现金
分配股利、利润或
偿付利息支付的49975426.6130583795.8930785448.6338259046.21现金支付其他与筹资
-17010000.002169811.302717735.86活动有关的现金筹资活动现金流
49975426.61291854795.8975455259.93298976782.08
出小计筹资活动产生的
-49975426.61-59134795.89539054740.07229303217.92现金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物----的影响
五、现金及现金等
75393116.35-381849755.88213145428.6161560748.54
价物净增加额
加：期初现金及现
24678091.03406527846.91193382418.30131821669.76
金等价物余额
六、期末现金及现
100071207.3824678091.03406527846.91193382418.30
金等价物余额
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三、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明
报告期内，公司合并范围情况如下：
期末是否纳入合并范围备注公司名称2022年2021年2020年2019年
9月末末末末
哈尔滨九洲能源投资有限责任公司是是是是-
哈尔滨九洲电气工程有限公司是是是是-
哈尔滨九洲电气技术有限责任公司是是是是-
九洲环境能源科技集团有限公司是是是是-
沈阳昊诚电气有限公司是是是是-
泰来立志光伏发电有限公司是是是是-
泰来九洲售电有限责任公司是是是是-莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲纳热
是是是是-光伏扶贫有限责任公司莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲太阳
是是是是-能发电有限责任公司繁峙县九天能源有限责任公司否否否是2020年已注销
2021年股权转
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司否否是是让中国九洲国际能源投资控股集团有
是是是是-限公司
哈尔滨九洲储能技术有限责任公司是是是是-
七台河万龙风力发电有限公司是是是是-
七台河佳兴风力发电有限公司是是是是-
黑龙江新北电力投资有限公司是是是是-大庆时代汇能风力发电投资有限公
是是是是-司大庆世纪锐能风力发电投资有限公
是是是是-司
四川旭达电力工程设计有限公司是是是是-青龙满族自治县九洲能源有限责任否否否是2020年已注销公司隆化县九天能源有限责任公司否否否是2020年已注销泰来九洲立新光伏发电有限责任公是是是是司扎兰屯市九天能源有限责任公司否否是是2021年已注销扎兰屯市洲际能源有限责任公司否否是是2021年已注销齐齐哈尔九洲生物质热电有限责任2021年股权转否否是是公司让
塔城市洲际能源有限责任公司是是是是-齐齐哈尔洲际生物质热电有限责任
是是是是-公司扎兰屯市洲际环境能源有限责任公否否是是2021年已注销司扎兰屯市九洲能源有限责任公司否否是是2021年已注销富裕九洲环境能源有限责任公司是是是是2019年新设泰来九洲兴泰生物质热电有限责任是是是是2019年新设
1-1-173哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
期末是否纳入合并范围备注公司名称2022年2021年2020年2019年
9月末末末末
公司齐齐哈尔昂昂溪区九洲联合生物质否否是是2021年已注销发电有限公司富锦九洲生物质热电有限责任公司是是是是2019年新设龙江九洲生物质热电有限责任公司是是是是2019年新设泰来九洲新风光伏发电有限责任公是是是是2019年新设司泰来九洲新清光伏发电有限责任公是是是是2019年新设司密山九洲生物质热电有限责任公司是是是是2019年新设哈尔滨九洲公共事业发展有限公司是是是是2019年新设泰来九洲广惠公共事业有限责任公是是是是2019年新设司
融和电投六号（嘉兴）创业投资合是是是是2019年新设
伙企业（有限合伙）哈尔滨九洲环境资源有限责任公司是是是是2019年新设
2021年股权转
齐齐哈尔达族环境资源有限公司否否是是让齐齐哈尔达族风力发电有限公司是是是是2019年新设哈尔滨九洲绿能资源有限公司否否否是2020年已注销富锦九洲公共事业发展有限责任公
是是是-2020年新设司
哈尔滨九洲能源管理有限公司是是是-2020年新设讷河市九洲生物质热电有限责任公
是是是-2020年新设司
哈尔滨洲际能源管理有限公司是是是-2020年新设
饶河县九洲环境能源有限公司是是是-2020年新设
哈尔滨绿能新能源有限责任公司是是是-2020年新设
依安县九洲环境能源有限责任公司是是是-2020年新设
江苏九洲科技有限公司否是是-2022年注销黑龙江九洲综合智慧能源股份有限
是是--2021年新设公司
哈尔滨九洲电力设计院有限公司是是--2021年新设
哈尔滨九洲光伏发电有限责任公司是是--2021年新设
安达市九洲光伏发电有限责任公司是是--2021年新设
沈阳昊诚电气科技有限公司是是--2021年新设
泰来县九洲环境农业有限公司是是--2021年新设
饶河县九洲公共事业发展有限公司是是--2021年新设
北安市九洲环境能源有限责任公司是是--2021年新设
融和电投一号（嘉兴）创业投资合2021年股权转
是是--
伙企业（有限合伙）让
哈尔滨九洲电气有限责任公司是是--2021年新设
2021年股权转
贵州关岭国风新能源有限公司是是--让
2021年股权转
阳谷光耀新能源有限责任公司是是--让
1-1-174哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
期末是否纳入合并范围备注公司名称2022年2021年2020年2019年
9月末末末末
齐齐哈尔市群利太阳能发电有限公2021年股权转
是是--司让齐齐哈尔市昂瑞太阳能发电有限公2021年股权转
是是--司让
2021年股权转
通化中康电力开发有限公司是是--让
2022年股权转
泰来宏浩风力发电有限公司否是--让
2022年股权转
泰来环球光伏电力有限公司否是--让
2022年股权转
讷河齐能光伏电力开发有限公司否是--让
2022年股权转
安达市亿晶新能源发电有限公司否是--让
2022年股权转
安达市晟晖新能源科技有限公司否是--让
泰来县九洲风力发电有限责任公司是---2022年新设大兴安岭十八驿站风力发电有限公
是---2022年新设司
齐齐哈尔丹顶鹤储能电站有限公司是---2022年新设
泰来县丹顶鹤储能电站有限公司是---2022年新设
海南九州雷电气有限公司是---2022年新设
河南九玺洲新兴能源有限公司是---2022年新设
1-1-175哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
四、最近三年财务指标及非经常性损益明细表
（一）最近三年的净资产收益率及每股收益
公司报告期内的净资产收益率和每股收益如下表所示：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度归属于公司普通股股东
12450.6018225.957011.705032.82
的净利润
加权平均净资产收益率4.50%7.29%3.36%2.58%归属于公司普通股股东
7442.7612704.321916.651948.25
的非经常性损益净额扣除非经常性损益后归
属于公司普通股股东的5007.845521.635095.053084.57净利润扣除非经常性损益加权
1.81%2.21%2.44%1.58%
平均净资产收益率
基本每股收益（元）0.210.330.200.15扣除非经常性损益后的
0.090.100.140.09
基本每股收益（元）
（二）其他主要财务指标
公司最近报告期内的其他主要财务指标如下表所示：
2022年9月30
2021年12月312020年12月312019年12月31
财务指标日/2022年1-9日/2021年度日/2020年度日/2019年度月
流动比率（倍）2.072.291.792.18
速动比率（倍）1.792.131.361.66
资产负债率（合并）61.99%64.81%66.83%58.47%资产负债率（母公
35.99%36.91%44.57%40.76%
司）应收账款周转率
0.611.021.420.92
（次）
存货周转率（次）2.474.272.261.35每股经营活动产生
0.800.43-0.200.16
的现金流量（元）每股净现金流量
0.48-0.730.520.66
（元）研发费用占营业收
2.21%3.18%3.46%5.44%
入的比例
计算公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货-合同资产）/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
存货周转率=营业成本/存货平均账面价值
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
1-1-176哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
研发费用占营业收入的比例=研发费用/营业收入
（三）非经常性损益明细表
公司报告期内的非经常性损益项目及其金额如下表所示：
单位：万元
2022年1-9
项目2021年度2020年度2019年度月
非流动资产处置损益，包括已计
2440.034659.33-31.61-3.25
提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
977.071975.632416.492232.67
标准定额或定量享受的政府补助
除外）计入当期损益的对非金融企业收
6215.262450.14--
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
-1883.35--时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益92.89137.07131.48107.86单独进行减值测试的应收款项减
-75.17--值准备转回合并取得子公司冲回的坏账准备
-5505.10--及处置子公司计提的坏账准备
提前终止融资租赁，相关手续费--1028.23--等一次性计入损益除上述各项之外的其他营业外收
-24.76-595.95-252.3234.86入和支出其他符合非经常性损益定义的损
-19.0014.41-益项目
非经常性损益总额9700.4915080.612278.442372.14
减：企业所得税影响额1295.052466.02359.62420.23
少数股东权益影响额（税后）962.67-89.732.163.67归属于母公司股东的非经常性损
7442.7612704.321916.651948.25
益净额
五、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正
（一）会计政策和会计估计变更
报告期内，公司发生的会计政策和会计估计变更情况如下：
1、2019年（1）公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）、《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》
1-1-177哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（财会〔2019〕16号）和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
单位：万元原列报报表项目及金额新列报报表项目及金额
应收票据5040.42
应收票据及应收账款92525.39
应收账款87484.97
应付票据5978.95
应付票据及应付账款47187.47
应付账款41208.52（2）公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具栏报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：
摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变
动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益），且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
1）执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：
单位：万元资产负债表项目新金融工具准则
2018年12月31日2019年1月1日
调整影响
交易性金融资产-1722.001722.00
应收票据5040.42-2156.672883.75
应收账款87484.9790.4687575.43
1-1-178哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
应收款项融资-2156.672156.67
其他流动资产13088.64-1722.0011366.64
短期借款32100.0047.5232147.52
其他应付款2803.09-82.842720.25一年内到期的非流
14670.6123.5514694.16
动负债
长期借款1750.0011.771761.77
未分配利润69558.8490.4669649.30
2）2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原
金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
单位：万元原金融工具准则新金融工具准则项目计量类别账面价值计量类别账面价值贷款和应收款以摊余成本计量
货币资金24389.0124389.01项的金融资产贷款和应收款以摊余成本计量
应收票据5040.422883.75项的金融资产以公允价值计量且其变动计入其
应收款项融资-2156.67他综合收益的金融资产贷款和应收款以摊余成本计量
应收账款87484.9787575.43项的金融资产贷款和应收款以摊余成本计量
其他应收款8988.498988.49项的金融资产可供出售金融
其他流动资产1722.00-资产以公允价值计量交易性金融资且其变动计入当
-1722.00产期损益的金融资产以摊余成本计量
短期借款其他金融负债32100.0032147.52的金融负债以摊余成本计量
应付票据其他金融负债5978.955978.95的金融负债以摊余成本计量
应付账款其他金融负债41208.5241208.52的金融负债以摊余成本计量
其他应付款其他金融负债2803.092720.25的金融负债一年内到期的以摊余成本计量
其他金融负债14670.6114694.16非流动负债的金融负债以摊余成本计量
长期借款其他金融负债1750.001761.77的金融负债以摊余成本计量
长期应付款其他金融负债67252.2067252.20的金融负债
3）2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金
1-1-179哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表
如下：
单位：万元按原金融工具准则按新金融工具准则列示的账面价值重新项目重分类列示的账面价值
（2018年12月31计量
（2019年1月1日）
日）
A.金融资产
a.摊余成本
货币资金24389.01--24389.01
应收票据5040.42-2156.67-2883.75
应收账款87484.97-90.4687575.43
其他应收款8988.49--8988.49以摊余成本计量的总金融
125902.89-2156.6790.46123836.68
资产
b.以公允价值计量且其变动计入当期损益
其他流动资产1722.00-1722.00--
交易性金融资产-1722.00-1722.00以公允价值计量且其变动
计入当期损益的总金融资1722.00--1722.00产
c.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资-2156.67-2156.67以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的总金-2156.67-2156.67融资产
B.金融负债
a.摊余成本
短期借款32100.0047.52-32147.52
应付票据5978.95--5978.95
应付账款41208.52--41208.52
其他应付款2803.09-82.84-2720.25
一年内到期的非流动负债14670.6123.55-14694.16
长期借款1750.0011.77-1761.77
长期应付款67252.20--67252.20以摊余成本计量的总金融
165763.37--165763.37
负债
4）2019年1月1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融
工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
单位：万元按原金融工具准则计提按新金融工具准
损失准备/按或有事项则计提损失准备项目重分类重新计量准则确认的预计负债（2019年1月1
（2018年12月31日）日）
应收账款11614.57--90.4611524.11
1-1-180哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
其他应收款970.97--970.97（3）公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
2、2020年（1）公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》(以下简称新收入准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
1）执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下：
单位：万元资产负债表项目新收入准则调整影
2019年12月31日2020年1月1日
响
存货52022.09-31116.2120905.88
合同资产-29560.4029560.40
递延所得税资产5036.76289.765326.51
预收款项8726.98-8282.22444.76
合同负债-7806.207806.20
其他流动负债-476.03476.03
期末未分配利润71891.53-1266.0570625.47（2）公司自2020年1月1日起执行财政部于2019年度颁布的《企业会计准则解释第13号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。
3、2021年（1）公司自2021年1月1日（以下称首次执行日）起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称新租赁准则）。
1）对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
2）对公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与
原准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：
1-1-181哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
对于首次执行日前的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
在首次执行日，公司按照财务报表附注三(十八)的规定，对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。
执行新租赁准则对公司2021年1月1日财务报表的主要影响如下：
单位：万元资产负债表项目
2020年12月31日新租赁准则2021年1月1日
固定资产201988.89-54251.40147737.48
使用权资产-65949.3165949.31
长期待摊费用5318.12-71.865246.26
租赁负债-64178.6664178.66
长期应付款207189.41-52552.61154636.81
3）对首次执行日前已存在的低价值资产经营租赁合同，公司采用简化方法，
不确认使用权资产和租赁负债，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
4）对公司作为出租人的租赁合同，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
5）对首次执行日前已存在的售后租回交易的处理
对首次执行日前已存在的售后租回交易，公司在首次执行日不重新评估资产转让是否符合《企业会计准则第14号——收入》作为销售进行会计处理的规定。
对首次执行日前作为销售和融资租赁进行会计处理的售后租回交易，公司作为卖方（承租人）按照与首次执行日存在的其他融资租赁相同的方法对租回进行
会计处理，并继续在租赁期内摊销相关递延收益或损失。
对首次执行日前作为销售和经营租赁进行会计处理的售后租回交易，公司作为卖方（承租人）按照与首次执行日存在的其他经营租赁相同的方法对租回进行
会计处理，并根据首次执行日前计入资产负债表的相关递延收益或损失调整使用权资产。
（2）公司自2021年1月26日起执行财政部于2021年度颁布的《企业会计准则解释第14号》，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
1-1-182哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（3）公司自2021年12月31日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第
15号》“关于资金集中管理相关列报”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
（二）会计差错更正
报告期内，公司未发生重大会计差错更正。
六、财务状况分析
（一）资产构成分析
报告期各期末，公司资产结构情况如下表：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金61815.628.20%30940.593.63%89460.9512.39%48588.039.81%
交易性金融资产6472.200.86%3296.030.39%5246.000.73%480.000.10%
应收票据2861.140.38%3910.960.46%1821.420.25%855.940.17%
应收账款120765.2016.03%180684.2421.22%95677.8313.26%84407.5517.04%
应收款项融资3103.080.41%1184.660.14%2404.730.33%634.570.13%
预付款项3883.610.52%3675.150.43%3955.560.55%2906.610.59%
其他应收款15813.642.10%19588.612.30%18554.362.57%12433.782.51%
存货28695.543.81%14768.611.73%28991.644.02%52022.0910.50%
合同资产6295.140.84%6955.770.82%47690.616.61%--
其他流动资产12928.451.72%40925.694.81%23804.023.30%17387.513.51%
流动资产合计262633.6134.85%305930.3335.92%317607.1344.01%219716.0944.34%
长期应收款4961.430.66%8354.310.98%5908.420.82%--
长期股权投资35735.344.74%5395.080.63%21449.322.97%21176.064.27%其他权益工具投
354.830.05%354.830.04%-0.00%--
资
投资性房地产6034.750.80%6326.160.74%6714.700.93%7103.251.43%
固定资产229198.8030.41%294554.2534.59%201988.8927.99%139560.9428.17%
在建工程99797.5013.24%62377.737.32%111342.1315.43%50805.5110.25%
使用权资产61752.138.19%112631.7213.23%-0.00%--
无形资产18951.882.51%20390.542.39%22312.083.09%17423.393.52%
商誉8034.441.07%8034.440.94%9754.311.35%9754.311.97%
长期待摊费用12039.061.60%13896.181.63%5318.120.74%4117.320.83%
递延所得税资产8237.121.09%7446.920.87%6882.220.95%5036.761.02%
其他非流动资产5869.410.78%5960.730.70%12473.231.73%20786.124.20%
非流动资产合计490966.6965.15%545722.9064.08%404143.4255.99%275763.6555.66%
资产总计753600.30100.00%851653.22100.00%721750.55100.00%495479.73100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为495479.73万元、721750.55万元、851653.22万元和753600.30万元。报告期内，公司资产总额总体呈增长趋势，
主要系报告期内公司可再生能源业务规模增长、融资租入固定资产、“九洲转2”
1-1-183哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
募集资金到账及收购部分电站所致；2022年9月末资产总额有所下降，主要是因为公司为降低资产负债率、优化资产结构，出售部分电站控股权所致。报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例总体呈下降趋势，主要因为报告期内公司重点发展可再生能源电站投资及开发运营业务，公司固定资产、在建工程、使用权资产增加较多。
公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货、其他应收款、合同资产
和其他流动资产，报告期各期末，上述资产合计占流动资产的比例分别为97.78%、
95.77%、96.06%和93.79%。公司非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产和商誉，报告期各期末，上述资产合计占非流动资产的比例分别为86.57%、90.77%、92.24%和92.36%。
1、货币资金
报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31金额金额金额占比金额占比金额占比
现金32.380.05%17.770.06%15.330.02%22.590.05%银行存
53450.2786.47%21974.9471.02%63835.8171.36%43880.1090.31%
款其他货
8332.9613.48%8947.8828.92%25609.8128.63%4685.349.64%
币资金
合计61815.62100.00%30940.59100.00%89460.95100.00%48588.03100.00%占流动
资产的23.54%10.11%28.17%22.11%比例
公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金，其中，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金和保函保证金。
2020年末，公司货币资金较2019年末增加40872.92万元，增幅84.12%，
主要是“九洲转2”募集资金到账和银行承兑汇票的保证金较多所致。2021年末，公司货币资金较2020年末减少58520.36万元，降幅65.41%，主要是支付较多资金用于购建可再生能源电站项目。
2、交易性金融资产
截至2022年9月30日，公司交易性金融资产金额为6472.20万元，为银行短期理财产品。2019年末、2020年末和2021年末，公司短期理财产品余额分
1-1-184哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
别为480.00万元、5246.00万元和3296.03万元。
3、应收票据
公司应收票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。报告期各期末，公司应收票据构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
银行承兑汇票2842.621385.021753.51510.39
商业承兑汇票18.532525.9467.91345.56
合计2861.143910.961821.42855.94
占流动资产的比例1.09%1.28%0.57%0.39%
截至报告期末，公司已质押的应收票据情况如下：
单位：万元项目2022年9月30日已质押金额
银行承兑票据1774.43
合计1774.43
截至报告期末，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况如下：
单位：万元项目2022年9月末终止确认金额2022年9月末未终止确认金额
银行承兑票据8198.82-
商业承兑票据10.00-
合计8208.82-
公司商业承兑汇票的承兑人主要为大型国企或上市公司，具有较高的信用，到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的商业承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
4、应收账款
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
应收账款净额120765.20180684.2495677.8384407.55应收账款净额
占流动资产的45.98%59.06%30.12%38.42%比例
（1）应收账款规模分析
1-1-185哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司应收账款净额分别为84407.55万元、95677.83万元、
180684.24万元和120765.20万元，总体呈上升趋势。
报告期内公司在巩固智能配电网业务的同时，积极开拓可再生能源业务，包括新能源电站的投资、开发和运营，其中可再生能源电站 BT 建设业务具有合同金额大、收入规模大、结算有一定周期的特点；新能源电站运营业务由于国家发
放可再生能源补贴的环节较多、程序较长，导致结存的应收账款规模较大。
2021年末，公司应收账款较2020年末增加85006.41万元，增幅88.85%，
主要原因是公司2021年收购嘉兴一号基金的份额并对其形成控制，将其和控股
10家子公司纳入合并报表范围，因此应收可再生能源电价补贴款增加；同时公
司转让子公司齐齐哈尔九洲环境的51%股权，导致对该公司应收新能源工程款项增加；此外，亚洲新能源（金湖）和亚洲新能源（宝应）项目当年逐步完工结算，应收工程款项增加。2022年9月末，公司应收账款较2021年末减少59919.04万元，降幅33.16%，主要是因为2022年公司控制的嘉兴一号基金将5家子公司的51%股权转让给七台河丰润风力发电有限公司，上述公司不再纳入合并报表范围导致应收账款减少；除此之外，当期公司收回齐齐哈尔九洲环境的部分款项导致应收账款减少。
（2）应收账款账龄情况
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目账面余额比例账面余额比例账面余额比例账面余额比例
1年以内76664.9656.67%115338.6458.09%42325.6736.51%32125.9632.66%
1至2年30784.5222.75%33267.9816.75%17631.9915.21%34409.8834.99%
2至3年10761.637.95%30343.9015.28%27758.4123.95%22385.7122.76%
3至4年7810.425.77%11315.515.70%20562.8617.74%3820.703.88%
4至5年2800.902.07%3178.211.60%3204.182.76%1734.241.76%
5年以上6466.034.78%5111.752.57%4436.953.83%3877.733.94%
合计135288.46100.00%198556.00100.00%115920.06100.00%98354.23100.00%
公司前期可再生能源工程收入较高，由于其具有结算周期长、回款较慢的特点，所以应收账款账龄相对较长。随着公司可再生能源工程收入的占比下降，可再生能源发电业务的占比提高，账龄情况有所改善。
（3）应收账款类别与坏账准备计提情况
单位：万元类别2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
1-1-186哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
坏账准账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额备单项计提坏账准
3739.093739.094106.094106.093776.863776.862094.892094.89
备
按组合计提坏账11851.7
131549.3710784.18194449.9113765.68112143.2016465.3796259.33
准备8
11205.9
其中：账龄组合64734.638137.40102671.329930.4084964.9415489.2276617.91
8
应收电网公司电
66814.742646.7891778.593835.2826518.21976.1518321.32645.80
费组合应收融资
租赁公司设备款----660.05-1320.10-组合
13946.6
合计135288.4614523.27198556.0017871.76115920.0620242.2398354.23
7
1）采用组合计提坏账准备的应收账款
*公司具体组合及计量预期信用损失的方法如下：
项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况账龄以及对未来经济状况的预测，编制应收账龄组合账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况应收电网公司电费组合
客户的信用特征以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失应收融资租赁公司设备款组合率，计算预期信用损失注：对应收电网公司电费组合，账龄为6个月以内的应收账款不计提坏账准备，账龄为
6个月以上的应收账款按照应收账款余额的5%计提坏账准备；对应收融资租赁公司设备款组合，期末不计提坏账准备*账龄组合账面余额及坏账计提情况见下：
单位：万元
2022年9月30日
账龄
账面余额占总额比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内39425.8760.901971.295.00
1-2年16515.2225.511651.5210.00
2-3年2976.754.60446.5115.00
3-4年1188.111.84356.4330.00
4-5年1834.082.83917.0450.00
5年以上2794.604.322794.60100.00
合计64734.63100.008137.4012.57
1-1-187哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2021年12月31日
账龄
账面余额占总额比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内83221.6281.054161.085.00
1-2年8683.468.46868.3510.00
2-3年3989.803.89598.4715.00
3-4年2454.642.39736.3930.00
4-5年1511.391.47755.6950.00
5年以上2810.412.742810.41100.00
合计102671.32100.009930.409.67
2020年12月31日
账龄
账面余额占总额比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内30069.7935.391503.495.00
1-2年7975.829.39797.5810.00
2-3年21726.3525.573258.9515.00
3-4年19887.2023.415966.1630.00
4-5年2685.493.161342.7450.00
5年以上2620.293.082620.29100.00
合计84964.94100.0015489.2218.23
2019年12月31日
账龄
账面余额占总额比例（%）坏账准备计提比例（%）
1年以内19537.3925.50976.875.00
1-2年27700.2436.152770.0210.00
2-3年22042.5028.773306.3715.00
3-4年3317.184.33995.1530.00
4-5年1726.072.25863.0350.00
5年以上2294.532.992294.53100.00
合计76617.91100.0011205.9814.63
公司主要客户为新能源发电项目公司、国有企业等，客户的经营状况稳定，发生坏账的风险较小。由于公司的可再生能源工程业务及部分智能装配制造业务一般合同金额大、实施时间长，受预算、审批流程等影响，客户付款周期较长，
1-1-188哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
导致2019年末、2020年末公司部分应收账款账龄较长。2021年12月31日和
2022年9月30日，公司账龄组合中，账龄为2年以上的应收账款占总额比例为
10.49%和13.58%，占比较低。
*应收电网公司电费组合账面余额及坏账计提情况见下：
单位:万元
2022年9月30日
账龄
账面余额坏账准备计提比例（%）
6个月以内13879.14--
6个月及以上52935.602646.785.00
小计66814.742646.783.96
2021年12月31日
账龄
账面余额坏账准备计提比例（%）
6个月以内15072.99--
6个月及以上76705.603835.285.00
小计91778.593835.284.18
2020年12月31日
账龄
账面余额坏账准备计提比例（%）
6个月以内6995.17--
6个月及以上19523.04976.155.00
小计26518.21976.153.68
2019年12月31日
账龄
账面余额坏账准备计提比例（%）
6个月以内5405.40--
6个月及以上12915.92645.805.00
小计18321.32645.803.52
公司对应收电网公司电费组合，账龄为6个月以内的应收账款不计提坏账准备，账龄为6个月以上的应收账款按照应收账款余额的5%计提坏账准备。由于可再生能源发生补贴款需经相关国家部门审批后，再由财政部门拨款至地方电网公司，由地方电网公司根据电量结算情况拨付至发电企业，因此补贴电费实际承担方为国家可再生能源发展基金，为国家信用，预计存在的信用损失较小。
2）单项计提坏账准备的应收账款
公司对于单项计提坏账准备的计提方法为单独进行减值测试，根据其未来现
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金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。报告期各期末，公司单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款余额分别为2094.89万元、3776.86万元、
4106.09万元和3739.09万元，主要为应收英利能源（中国）有限公司、盘锦
永晟房地产开发有限公司、通化万嘉建筑工程安装有限等公司的工程款、设备款
预计无法收回，对其全额计提坏账准备。
3）应收账款坏账准备计提分析
报告期内，公司按照账龄分析和单项分析相结合的方法对应收账款计提坏账准备。在确定计提比例时，公司根据业务特点、收款结算方式、客户结构与资信情况、历史回款经验对账龄计提比例进行了合理的估计。报告期内，九洲集团坏账准备计提政策未发生变更。
公司应收电网公司电费组合采用的预期信用损失率与同行业上市公司对比
见下：
项目九洲集团科林电气银星能源中闽能源林洋能源
2019年3.52%-1.93%3.88%1.63%
2020年3.68%-0.47%3.82%0.93%
2021年4.18%-0.24%3.97%0.03%
2022年6月3.86%0.24%4.15%0.03%
注：科林电气无应收电网公司电费组合；银星能源、中闽能源和林洋能源2022年三季
度报告未披露相关数据，故对比2022年6月预期信用损失率报告期内，公司应收电网公司电费组合计提的坏账准备分别占3.52%、3.68%、
4.18%和3.86%，与中闽能源公司计提的坏账准备占比较为接近，高于银星能源
和林洋能源，公司对应收电网公司电费组合坏账准备计提充分。
公司账龄组合采用的预期信用损失率与同行业上市公司对比见下：
账龄九洲集团科林电气银星能源中闽能源林洋能源
1年以内5.00%5.00%0.83%-5.00%
1-2年10.00%10.00%3.88%-10.00%
2-3年15.00%20.00%11.49%-30.00%
3-4年30.00%50.00%--100.00%
4-5年50.00%80.00%--100.00%
5年以上100.00%100.00%--100.00%
注：银星能源为2021年末除电网之外客户的预期信用损失率；中闽能源无按账龄组合
1-1-190哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
计算预期信用损失率的应收账款
由上表可知，公司1年以内、1-2年的坏账计提比例与科林电气、林洋能源一致，高于银星能源。公司2-5年的应收账款的坏账计提比例略低于科林电气、林洋能源，5年以上的应收账款的坏账计提比例与同行业上市公司一致。2021年末及2022年9月末，公司账龄为2-5年的应收账款余额占账龄组合余额的比例为7.75%和9.27%，占比较低。公司应收账款坏账准备计提比例与同行业上司公司存在差异，主要是公司根据自身业务特点、客户结构与资信情况、历史回款经验对账龄计提比例进行了合理的估计，符合公司实际情况。
（4）各期坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响
报告期内，公司应收账款坏账准备的计提对经营业绩的影响见下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
坏账准备计提数-454.234455.28-6295.56-2422.65
净利润14061.8518707.347714.685559.89
占比-3.23%23.82%-81.60%-43.57%
2019年度和2020年度，公司应收账款坏账准备的计提数占净利润的比例较大，主要系应收可再生能源工程业务款回款较慢，公司根据账龄计提坏账准备。
2021年及2022年1-9月，公司应收坏账准备的计提对经营业绩影响较小。
（5）报告期各期末应收账款期后回款情况
截至2022年11月30日，报告期各期末应收账款期后回款情况见下：
单位：万元
年份应收账款余额期后回款金额期后回款（%）
2019年末98354.2376741.2078.03
2020年末115920.0681011.2769.89
2021年末198556.0062480.8031.47
2022年9月末135288.4619668.5614.54
注：期后回款金额已包括由于合并范围的变更导致对被收购方的应收账款减少的金额
报告期各期末，公司尚未收回的应收款中主要为应收电网公司电费组合中的可再生能源补贴款，由于可再生能源补贴款需经相关国家部门审批后，再由财政部门拨款至地方电网公司，由地方电网公司根据电量结算情况拨付至发电企业，
1-1-191哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
故付款周期较长。
剔除应收电网公司电费后，截至2022年11月30日，报告期各期末应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
年份应收账款余额期后回款金额期后回款（%）
2019年末80032.9068965.2086.17
2020年末89401.8575727.3684.70
2021年末106777.4060206.4756.39
2022年9月末68473.7215927.4623.26
剔除应收电网公司电费组合后，2019-2021年各期末公司应收账款回款情况良好。2022年9月末，由于期后时间较短，故回款比例较低。
（6）应收账款的前五名情况
报告期各期末，公司应收账款前五名情况如下表：
单位：万元是否当期前五时点单位名称应收账款余额占比大客户
国网黑龙江省电力有限公司39225.4028.99%是
国网内蒙古东部电力有限公司18041.3913.34%是
2022年9亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司11144.718.24%是
月末亚洲新能源（金湖）风力发电有限公司11000.008.13%是
贵州电网有限责任公司7512.635.55%是
合计86924.1364.25%
国网黑龙江省电力有限公司70009.3635.26%是
亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司28662.7914.44%是
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司23680.9211.93%否
2021年末
国网内蒙古东部电力有限公司14068.477.09%是
亚洲新能源（金湖）风力发电有限公司11000.005.54%是
合计147421.5374.26%
国网黑龙江省电力有限公司16412.9314.16%是
国网内蒙古东部电力有限公司10543.589.10%是
安达市晟晖新能源科技有限公司9433.098.14%否
2020年末
贵州关岭国风新能源有限公司7001.086.04%否
亚洲新能源（金湖）风力发电有限公司5296.004.57%是
合计48686.6842.01%
国网黑龙江省电力有限公司12107.3812.31%是
安达市晟晖新能源科技有限公司9433.099.59%否
贵州关岭国风新能源有限公司7001.087.12%否
2019年末
国网内蒙古东部电力有限公司6412.896.52%是
安达市亿晶新能源发电有限公司3962.724.03%否
合计38917.1639.57%
2019及2020年末，公司应收安达晟晖、贵州关岭和安达亿晶款项系可再生
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能源工程业务工程款，由于上述可再生能源业务合同金额较大、工程周期较长，故付款周期较长，付款进度较慢，与当期收入前五大客户不匹配。2021年末，公司应收齐齐哈尔九洲环境款项金额较大，系齐齐哈尔九洲环境原为九洲集团公司子公司，九洲集团公司承接了齐齐哈尔九洲环境梅里斯区 2×40MW 农林生物质热电联产项目并于2021年根据项目进度确认的合并范围内收入金额较大，相应形成的合并范围内应收账款金额较大。2021年12月，由于九洲集团公司处置了齐齐哈尔九洲环境51.00%股权导致齐齐哈尔九洲环境不再纳入合并范围，相应合并范围内应收账款转为合并范围外应收账款，因此与当期收入前五大客户不匹配。九洲集团公司已于2022年8月和9月收到齐齐哈尔九洲环境回款
20295.51万元。
（7）对主要客户的信用政策及变化情况
报告期内，公司对主要客户的信用政策如下：
报告期是否客户名称信用政策发生变化
在电量确认后5个工作日内完成电费确认，售电人根据购电人国网黑龙江省电确认的《电费结算单》开具增值税发票，购电人在上网电费确否
力有限公司认的5个工作日内，支付该期上网电费的50%；在上网电费确认的15个工作日内，付清该期上网电费剩余的50%业主方依据项目建设的进度及融资到位资金，须将所有融资到亚洲新能源（宝位款全部用于支付总承包进度款；至并网发电，累计应支付总应）风力发电有 承包额 70%的进度款；完成竣工验收决算日为 T 日，T+37 日内， 否限公司 BT 业主方累计支付 BT 总承包额的 80%；T+365 日前，BT 业主方支付 BT 总承包额的 20%
齐齐哈尔九洲环项目并网验收后支付至合同总价的95%，项目投运满1年后支否
境能源有限公司付合同总价5%的质保金。
在电量确认后5个工作日内完成电费确认，售电人根据购电人国网内蒙古东部确认的《电费结算单》开具增值税发票，购电人在上网电费确否
电力有限公司认的5个工作日内，支付该期上网电费的50%；在上网电费确认的15个工作日内，付清该期上网电费剩余的50%售电人根据购电人确认的电费计算单开具增值税发票，购电人贵州电网有限责在收到正确的电量结算单、电费计算单和增值税发票原件后，否
任公司于5个工作日内向售电人支付上月上网电费的50%，其余部分在月度的最后一天前（含最后一天）付清。
业主方依据项目建设的进度及融资到位资金，须将所有融资到亚洲新能源（金位款全部用于支付总承包进度款；至并网发电，累计应支付总湖）风力发电有 承包额 70%的进度款；完成竣工验收决算日为 T 日，T+37 日内， 否限公司 BT 业主方累计支付 BT 总承包额的 80%；T+365 日前，BT 业主方支付 BT 总承包额的 20%
安达市晟晖新能并网发电之日起10日内支付70%款项，完成验收之日起37日否
源科技有限公司内支付25%款项，完成验收后一年内支付5%款项。
1-1-193哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
贵州关岭国风新完成预验收后7日内支付50%总额款，完成验收后30日内支付否
能源有限公司45%款项，完成验收后一年内支付5%款项。
安达市亿晶新能完成预验收后7日内支付50%总额款，完成验收后37日内支付否
源发电有限公司50%款项，完成预验收后一年内退回10%履约保证金。
公司主要基于客户的财务状况、采购规模、历史回款信用情况、目前市场状
况等因素设置相应的信用政策。报告期内，公司对主要客户的信用政策均未发生变化，公司严格执行一贯的客户信用政策，不存在通过放宽信用政策调节收入的情况。
5、应收款项融资
报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
银行承兑汇票3103.081184.662404.73634.57
公司自2019年1月1日起执行称新金融工具准则，将部分后续拟进行贴现和背书的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，计入应收款项融资科目。
6、预付款项
公司预付账款主要为预付供应商的原材料采购款以及项目建设的工程资金。
报告期各期末，公司预付款项情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
预付款项3883.613675.153955.562906.61
占流动资产的比例1.48%1.20%1.25%1.32%
7、其他应收款
公司其他应收款包括应收股利和其他应收款，其中其他应收款主要为新能源工程保证金、其他保证金、借款及备用金等。
（1）应收股利
报告期各期末，公司应收股利情况如下：
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
应收股利1323.00-1981.26-
2020年末，公司应收股利为嘉兴一号基金的分红款；2021年公司将其纳入
1-1-194哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
合并报表范围，2022年公司将其下属5家子公司51%股权对外转让，应收股利为其中4家参股子公司的分红款。
（2）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款情况如下：
单位：万元
公司2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
其他应收款账面余额16229.9821983.2018612.3113785.22
其他应收款坏账准备1739.342394.592039.201351.44
其他应收款净额14490.6419588.6116573.1012433.78
占流动资产的比例6.02%6.40%5.22%5.66%
1）其他应收款性质及变动分析
报告期各期末，公司其他应收款余额的构成情况如下：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目账面账面账面账面比例比例比例比例余额余额余额余额
新能源工程保证金5233.0032.24%13193.3860.02%15865.2885.24%8780.6363.70%
利息及担保费6588.1740.59%------
其他保证金2037.8812.56%1697.437.72%1290.396.93%3208.4523.27%
借款及备用金347.642.14%255.941.16%103.290.55%245.421.78%
应收暂付款1440.278.87%1433.536.52%997.115.36%1067.907.75%
暂借款--5040.0022.93%-0.00%--
其他583.023.59%362.911.65%356.241.91%482.813.50%
合计16229.98100.00%21983.20100.00%18612.31100.00%13785.22100.00%
公司其他应收款主要为新能源工程保证金、其他保证金、暂借款等。
报告期各期末公司新能源工程保证金余额较大，与行业特点有关。根据相关BT 合同约定，公司根据进度要求需向业主支付预估合同价款一定比例的履约保证金，用于对项目工程质量及工程进度的保证。2020年末，公司新能源工程保证金较2019年末增加7084.65万元，增幅80.68%，主要原因是公司新能源工程业务增加较多所致。
利息及担保费系公司对新能源工程部分客户延期支付的工程款收取利息及对新能源工程业务的部分客户提供融资租赁担保收取担保费。
公司的其他保证金主要是公司在项目投标时支付的投标保证金。
2021年末暂借款5040.00万元主要为公司为齐齐哈尔九洲环境提供的借款，
因为公司2021年转让子公司齐齐哈尔九洲环境的51%股权，导致形成对其的其
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他应收款，截至报告期末款项已经收回。
2）其他应收款账龄分析
报告期各期末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款账龄情况如下表：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目账面余额比例账面余额比例账面余额比例账面余额比例
1年以内11935.3073.54%14462.7365.79%9290.9049.92%7697.3455.84%
1至2年2428.6814.96%3830.6117.43%4855.4226.09%3745.0127.17%
2至3年878.635.41%1633.247.43%3713.8719.95%1834.1113.30%
3至4年17.550.11%1287.395.86%290.251.56%80.380.58%
4至5年414.102.55%224.081.02%33.820.18%3.050.02%
5年以上555.733.42%545.142.48%428.052.30%425.343.09%
合计16229.98100.00%21983.20100.00%18612.31100.00%13785.22100.00%
公司其他应收款账龄主要在2年以内，报告期各期账龄在2年以内的其他应收款占比分别为83.01%、76.01%、83.22%和88.50%。总体来说，公司其他应收款账龄结构较为安全、合理。
3）其他应收款前五名分析
截至报告期末，公司其他应收款前五名单位情况如下：
单位：万元单位名称款项性质账面余额占比新能源工程保证
定边蓝天新能源发电有限公司5233.0032.24%金
亚洲新能源（金湖）风力发电有限公
利息及担保费4326.1926.66%司
亚洲新能源（宝应）风力发电有限公
利息及担保费2261.9813.94%司
安达市火石山镇人民政府投标保证金1000.006.16%
大庆市大同区财政局应收暂付款597.113.68%
合计13418.2882.68%
8、存货
（1）报告期各期末，公司存货构成情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
原材料11666.037069.107338.865846.11
在产品8567.335007.865835.677479.64
库存商品8932.752967.1414688.566495.22
建造合同形成的已---32683.34
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完工未结算资产
自制半成品268.45251.38369.17149.32
委托加工物资112.22112.65148.32120.17
合同履约成本211.11219.541658.27-
合计29757.9015627.6630038.8552773.79
减：跌价准备1062.36859.051047.21751.70
存货净额28695.5414768.6128991.6452022.09
占流动资产比例10.93%4.83%9.13%23.68%
2019年末公司存货余额较大，主要是公司实施的亚洲新能源（金湖）风力
发电有限公司及亚洲新能源（宝应）风力发电有限公司风电项目、阳信风电项目
已完工未结算金额较大，与公司业务开展的实际情况一致。2020年末，公司存货余额较2019年末减少22734.94万元，降幅43.08%，主要原因是根据新收入准则，公司将建造合同形成的已完工未结算资产部分转列至合同资产列报。2021年末，公司存货余额较2020年末减少14411.19万元，降幅47.98%，主要原因是2021年公司哈尔滨轨道交通2号线一期工程和轨道交通3号线二期工程项目
完成、存货减少所致。
（2）报告期各期末存货项目的库龄情况
公司报告期各期末存货各项目库龄情况如下表所示：
单位：万元序库龄存货类别期末余额
号1年以内1-2年2-3年3年以上
2022年9月30日
1原材料11666.0310890.10334.60174.49266.84
2在产品8567.337824.09529.14149.5364.57
3库存商品8932.757784.83259.54126.74761.64
4自制半成品268.45162.2422.1756.0428.00
5合同履约成本211.11211.11---
6委托加工物资112.2249.2616.44-46.52
小计29757.9026921.631161.89506.81167.57
库龄占比100.00%90.47%3.90%1.70%3.92%
2021年12月31日
1原材料7069.106523.32216.31130.50198.97
2在产品5007.864639.13252.4584.8331.45
3库存商品2967.141941.49172.67198.27654.71
4自制半成品251.38140.2246.0729.4035.69
5合同履约成本219.54219.54---
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6委托加工物资112.6566.13--46.52
小计15627.6613529.83687.50443.00967.34
库龄占比100.00%86.58%4.40%2.83%6.19%
2020年12月31日
1原材料7338.866917.21140.3867.28213.99
2在产品5835.674337.97143.01433.68921.01
3库存商品14688.5612703.22670.46127.481187.40
4自制半成品369.17297.2033.155.2133.61
5合同履约成本1658.27548.271110.00--
6委托加工物资148.32101.80--46.52
小计30038.8524905.672097.00633.652402.53
库龄占比100.00%82.91%6.98%2.11%8.00%
2019年12月31日
1原材料5846.115354.17158.79270.6062.55
2在产品7479.644513.661328.61991.30646.07
3库存商品6495.224660.87201.04961.61671.70
4自制半成品149.32107.217.6234.49-
建造合同形成的已完工
532683.3432683.34---
未结算资产
6委托加工物资120.176.71-6.13107.32
小计52773.7947325.961696.062264.131487.64
库龄占比100.00%89.68%3.21%4.29%2.82%
报告期各期末，公司存货中库龄一年以内的存货占比分别为89.68%、82.91%、
86.58%以及90.47%，一年以上的存货占比不大。公司采取“以单定产”的生产模式，即根据所获得的订单由公司组织生产，但对部分通用的原材料或半成品，公司也会按照制定的生产计划备货。公司一年以上的自制半成品及在产品主要系公司根据生产计划需求适当备货，一年以上的库存商品主要为待执行合同，待客户要求发货或收到客户合同进度款后发货。
（3）报告期各期的退换货情况
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
退换货金额491.992.88281.45601.75
营业收入92361.47140996.79127986.7579148.13
占营业收入的比例0.53%0.00%0.22%0.76%
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报告期内，公司退换货的情况较少发生，退换货金额较小，对公司的财务报表不构成重大影响，不存在大量退换货的情况。
（4）报告期各期末存货项目的在手订单情况
2022年9月30日，公司在手订单对应的存货金额如下表所示：
有对应订单支持的存有对应订单支持的
存货类别存货余额（万元）
货金额(万元)存货占比
原材料11666.03不适用不适用
在产品8567.335828.6168.03%
库存商品8932.758710.3597.51%
自制半成品268.45不适用不适用
合同履约成本211.11211.11100.00%
委托加工物资112.22不适用不适用
2021年12月31日，公司在手订单对应的存货金额如下表所示：
有对应订单支持的存有对应订单支持的
存货类别存货余额（万元）
货金额(万元)存货占比
原材料7069.10不适用不适用
在产品5007.862959.2359.09%
库存商品2967.142804.4894.52%
自制半成品251.38不适用不适用
合同履约成本219.54219.54100.00%
委托加工物资112.65不适用不适用
2020年12月31日，公司在手订单对应的存货金额如下表所示：
有对应订单支持的存有对应订单支持的
存货类别存货余额（万元）
货金额(万元)存货占比
原材料7338.86不适用不适用
在产品5835.672741.6546.98%
库存商品14688.5614525.9098.89%
自制半成品369.17不适用不适用
合同履约成本1658.271658.27100.00%
委托加工物资148.32不适用不适用
2019年12月31日，公司在手订单对应的存货金额如下表所示：
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有对应订单支持的存有对应订单支持的
存货类别存货余额（万元）
货金额(万元)存货占比
原材料5846.11不适用不适用
在产品7479.643358.2644.90%
库存商品6495.226332.5697.50%
自制半成品149.32不适用不适用建造合同形成的已完工
32683.3432683.34100.00%
未结算资产
委托加工物资120.17不适用不适用
由于公司采取“以单定产”的生产模式，因此公司的库存商品、合同履约成本等均根据订单组织生产，相应产品大部分有订单支持。
（5）公司各期末存货跌价准备情况如下表所示：
单位：万元
2022年9月30日2021年12月31日
项目存货跌价存货跌账面余额账面价值账面余额账面价值准备价准备
原材料11666.03134.4411531.597069.1099.496969.61
在产品8567.33133.628433.715007.8675.344932.53
库存商品8932.75738.198194.562967.14632.982334.16
自制半成品268.45-268.45251.38-251.38
合同履约成本211.11-211.11219.54-219.54
委托加工物资112.2256.1156.11112.6551.2561.40
合计29757.901062.3628695.5415627.66859.0514768.61
2020年12月31日2019年12月31日
项目存货跌价存货跌账面余额账面价值账面余额账面价值准备价准备
原材料7338.8684.217254.665846.1118.705827.41
在产品5835.67364.515471.167479.64266.527213.11
库存商品14688.56584.5414104.016495.22434.286060.94
自制半成品369.17-369.17149.32-149.32
合同履约成本/建
造合同形成的已1658.27-1658.2732683.34-32683.34完工未结算资产
委托加工物资148.3213.96134.37120.1732.2087.97
合计30038.851047.2128991.6452773.79751.7052022.09
公司存货主要为金属制品，耐用性较强，同时公司主要的产品均有在手订单
1-1-200哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书支持，故部分在产品、库存商品库龄超过1年，公司预计大部分仍能实现对外销售。同时公司基于谨慎性原则，已针对长期未使用可能无法对外销售及后续可能不再执行的合同的相关存货计提了充足的减值准备，公司存货不存在重大跌价风险。
（6）发出商品情况
公司库存商品中包含了公司已发出，但尚未安装调试的设备，待设备安装调试完成，库存商品即可转入成本并确认相关收入。报告期各期末，公司已发出但尚未安装调试的设备总体情况如下：
单位：万元项目2022年9月末2021年末2020年末2019年末已发出但尚未安装调
5756.201217.128469.654890.68
试的设备
存货账面价值28695.5414768.6128991.6452022.09
占存货比例（%）20.068.2429.219.40
对于公司已发出但尚未安装调试的设备，公司在重点省市设立办事处，负责信息采集、联络、售后服务，定期反馈设备安装调试情况等。相关设备由公司业务员负责管理，公司已建立相关管理制度，能对已发出但尚未安装调试的设备形成有效控制，不存在重大损毁灭失风险。报告期各期末，公司前5大已发出但尚未安装调试设备情况如下：
1）2022年9月30日
单位：万元确认收入尚需履预计确认收入时客户金额商品所在地行的手续程序间沧州旭阳化工有限公2022年四季度至
1089.43河北省沧州市安装调试
司2023年一季度黑龙江省机场管理集黑龙江省哈尔滨2022年四季度至
1061.00安装调试
团有限公司市2023年一季度上海晶宇环境工程股2022年四季度至
621.15上海市安装调试
份有限公司2023年一季度中国能源建设集团浙2022年四季度至
441.71印尼安装调试
江火电建设有限公司2023年一季度捷能热力电站有限公黑龙江省哈尔滨2022年四季度至
383.19安装调试
司市2023年一季度
1-1-201哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
小计3596.48
2）2021年12月31日
单位：万元确认收入尚需履预计确认收入时客户金额商品所在地行的手续程序间中铁电气化局集团有黑龙江省哈尔滨2022年四季度至
223.87安装调试
限公司市2023年一季度中化二建集团有限公
137.17印尼安装调试2022年一季度
司中交机电工程局有限
119.75北京市安装调试2022年一季度
公司河南鑫旺电力有限公
111.27河南省郑州市安装调试2022年一季度
司厦门广百自动化工程
70.14福建省厦门市安装调试2022年一季度
设备有限公司
小计662.20
3）2020年12月31日
单位：万元确认收入尚需履预计确认收入时客户金额商品所在地行的手续程序间南京轨道交通系统工黑龙江省哈尔滨
2535.97安装调试2021年四季度
程有限公司市中国能源建设集团山黑龙江省哈尔滨
西电力建设第三有限505.31安装调试2021年一季度市公司中国建筑第五工程有
453.84江苏省扬州市安装调试2021年一季度
限公司
光大环保工程（深圳）
442.39浙江省杭州市安装调试2021年一季度
有限公司绥化市安澜水务投资
427.99黑龙江省绥化市安装调试2021年一季度
建设有限公司
小计4365.50
4）2019年12月31日
单位：万元确认收入尚需履预计确认收入时客户金额商品所在地行的手续程序间
1-1-202哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
哈尔滨电力工程安装黑龙江省哈尔滨
2654.87安装调试2020年一季度
公司市甘肃德隆建筑装饰工
800.88甘肃省兰州市安装调试2020年二季度
程有限公司中铁电气化局集团有黑龙江省哈尔滨
604.86安装调试2020年三季度
限公司市厦门象盛镍业有限公
380.53福建省厦门市安装调试2020年二季度
司中国水电建设集团国
183.63印尼安装调试2020年一季度
际工程有限公司
小计4624.77
公司已发出但尚未安装调试的设备均位于项目现场，相应设备均由公司人员管理，公司能对相应设备形成有效控制，不存在重大损毁灭失风险。
9、合同资产
报告期各期末，公司合同资产构成情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
阳信风电项目295.874960.7717179.51-
定边风电项目4220.92835.44--
亚洲新能源（宝应）
-1525.658025.40-
100MW 风电项目
亚洲新能源（金湖）
--24995.74-
100MW 风电项目
齐齐哈尔九洲生物
2109.66---
质热电项目
合计6626.467321.8750200.65-
减值准备331.32366.092510.03-
合同资产净额6295.146955.7747690.61-
2020年末，公司合同资产余额较2019年末增加47690.61万元，主要原因
是根据新收入准则，公司将建造合同形成的已完工未结算资产部分转列至合同资产列报。2021年末，公司合同资产余额较2020年末减少42878.78万元，降幅
85.41%，主要原因是亚洲新能源（金湖）100MW 风电项目已完工结算，亚洲新能源（宝应）100MW 风电项目和阳信风电项目逐步完工结算，相应合同资产减少所致。
10、其他流动资产
报告期内，公司其他流动资产分别为17387.51万元、23804.02万元、
1-1-203哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
40925.69万元和12928.45万元，主要为待抵扣增值税进项税。
11、长期股权投资
截至2022年9月末，公司长期股权投资金额为35735.34万元，具体情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/30主营业务
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司2970.28生物质发电
安达市晟晖新能源科技有限公司10499.10光伏发电
安达市亿晶新能源发电有限公司4814.05光伏发电
泰来宏浩风力发电有限公司6702.08风力发电
泰来环球光伏电力有限公司3854.34光伏发电
讷河齐能光伏电力开发有限公司1869.53光伏发电向盐化工行业投资；能源技
新疆金晖兆丰能源股份有限公司24.97术的开发；聚氯乙烯的生
产、销售等
华电哈尔滨巴彦新能源有限公司2426.00风力发电
华电哈尔滨呼兰新能源有限公司2575.00风力发电
合计35735.34
12、投资性房地产
报告期各期末，公司投资性房地产主要是位于黑龙江省哈尔滨市南岗区哈平路街道哈平路162号的房产，基本情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
账面原值11538.0711538.0711538.0711538.07
累计折旧和摊销5503.335211.924823.374434.83
账面净值6034.756326.166714.707103.25
13、固定资产
（1）报告期各期末，公司固定资产构成情况如下表：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比房屋及建
37380.8616.31%39270.4713.33%38652.6219.14%38877.8127.86%
筑物
通用设备1505.230.66%1456.550.49%602.270.30%553.410.40%
专用设备188661.0482.31%252458.3685.71%161930.7280.17%99702.3771.44%
运输工具1651.680.72%1368.880.46%803.270.40%394.340.28%合同能源
管理项目------33.010.02%资产
合计229198.80100.00%294554.25100.00%201988.89100.00139560.94100.00
1-1-204哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
%%
报告期内，公司固定资产规模呈上升趋势，其中主要为专用设备，专用设备主要包括风电设备、电站工程及设备和光伏设备。
2020年末公司固定资产金额较2019年末增加62427.95万元，增幅44.73%，
主要是大庆大岗风电场项目、大庆平桥风电场项目由在建工程转入固定资产核算所致。2021年末公司固定资产金额较2020年末增加92565.36万元，增幅45.83%，主要是泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B、泰来九洲电气 100MW
平价上网光伏发电项目由在建工程转入固定资产核算所致；此外，公司收购2021年嘉兴一号基金的控制权，其下属电站资产纳入合并报表范围，导致固定资产增加。
（2）公司各类固定资产折旧年限与同行业可比公司对比情况
单位：年房屋及专用设合同能源管理项公司名称折旧方法通用设备运输工具建筑物备目资产
科林电气年限平均法10-203-5104不适用
银星能源年限平均法8-455-108-206-10不适用
中闽能源年限平均法20-303-58-205不适用
林洋能源年限平均法203-55-254-5不适用
九洲集团年限平均法20-303-105-204-10按照合同期摊销
公司各类别固定资产折旧年限与同行业可比公司不存在重大差异，公司根据资产的实际使用情况确定折旧年限，相关年限合理。
（3）固定资产是否存在减值迹象并充分计提了减值准备
报告期各期末，公司各类固定资产构成及变化情况：
单位：万元
2022年9月30日
项目减值
原值累计折旧账面价值成新率(%)准备房屋及
52050.0814669.22-37380.8671.82
建筑物通用设
2753.401248.17-1505.2354.67
备专用设
257171.9368510.89-188661.0473.36
备
1-1-205哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
运输工
2773.361121.69-1651.6859.56
具合同能源管理
2061.432061.43---
项目资产
合计316810.2087611.40-229198.8072.35
2021年12月31日
项目减值
原值累计折旧账面价值成新率(%)准备房屋及
52873.6613603.19-39270.4774.27
建筑物通用设
2688.061231.51-1456.5554.19
备专用设
319519.6567061.29-252458.3679.01
备运输工
2441.171072.30-1368.8856.07
具合同能源管理
2061.432061.43---
项目资产
合计379583.9785029.72-294554.2577.60
2020年12月31日
项目减值
原值累计折旧账面价值成新率(%)准备房屋及
50171.8911519.27-38652.6277.04
建筑物通用设
1702.941100.66-602.2735.37
备专用设
199864.4337933.71-161930.7281.02
备运输工
1727.42924.15-803.2746.50
具合同能源管理
2061.432061.43---
项目资产
合计255528.1153539.22-201988.8979.05
2019年12月31日
项目减值
原值累计折旧账面价值成新率(%)准备房屋及
48598.289720.47-38877.8180.00
建筑物通用设
1582.731029.32-553.4134.97
备
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专用设
130169.2730466.90-99702.3776.59
备运输工
1598.181203.84-394.3424.67
具合同能源管理
2061.432028.42-33.011.60
项目资产
合计184009.8944448.95-139560.9475.84
公司建立了完善的固定资产管理制度，定期对固定资产进行盘点，对存在毁损的固定资产已及时进行处理。报告期各期末，公司固定资产主要为专用设备的发电站相关资产，相关资产均在正常使用并持续为公司产生收益。公司通用设备、运输工具成新率较低，主要系上述设备主要为公司使用车辆、电脑等，虽已按照政策计提较多折旧，但均仍在正常使用。公司固定资产综合成新率较高，不存在闲置情况，也不存在技术陈旧、毁损等原因导致的可收回金额低于账面价值的情形，不存在减值迹象。
14、在建工程
报告期各期末，公司在建工程情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
在建工程99797.5062377.73111342.1350805.51
占非流动资产比重20.33%11.43%27.55%18.42%
2020年末公司在建工程金额较2019年末增加60536.62万元，增幅119.15%，
主要是是自建新能源电站工程增加所致，包括梅里斯区 2×40MW 农林生物质热电联产项目、泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 和泰来九洲电气
100MW 平价上网光伏发电项目。2021 年末公司在建工程金额较 2020 年末减少
48964.40万元，降幅43.98%，主要是前述3个项目竣工转固。
截至2022年9月30日，公司主要在建工程情况如下：
单位：万元资金投入在建工程建设累计已投入预计达到可使进度是否项目预算金额金额期金额用状态的时点符合工程建设进度泰来县九洲兴泰农林生物质注
68945.483年89302.001
注
68945.482022年10月2是
热电联产项目
富裕县 2X40MW 农林生物质 30242.48 2 年 61139.56 30242.48 2023 年 7 月 是
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热电联产项目
合计99187.96-150441.5699187.96--
注 1：泰来县九洲兴泰农林生物质热电联产项目由于新增 220kV送出线路、供热管网改
造等工程，导致项目预算金额发生变动注2：泰来县九洲兴泰农林生物质热电联产项目于2022年10月进入商业运营，达到可使用状态
公司在建工程主要为生物质热电联产项目，业务模式主要系利用秸秆等生物质原料生产热力、电力等可再生能源。其中电力通过上网销售，热力用于工业用户生产及向居民供暖发电。公司生物质热电联产项目投产后闲置、终止使用的概率较低，预计可正常使用并持续为公司产生发电及供热收益，不存在减值迹象。
目前公司供热业务使用煤炭作为原料，燃煤成本较高。随着公司生物质热电项目的投产，供热业务原料从煤炭转为秸秆，燃料成本降低，对公司综合智慧能源业务经营业绩将产生积极影响。
15、使用权资产
报告期各期末，公司使用权资产构成情况如下表：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
专用设备49806.0380.65%97876.3386.90%----
土地使用权11946.1019.35%14755.4013.10%----
合计61752.13100.00%112631.72100.00%----
公司自2021年1月1日起执行经修订的新租赁准则，新租赁准则下，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁均需确认使用权资产和租赁负债，并分别计提折旧和利息费用。公司使用权资产主要是融资租入固定资产，2021年将以前年度计入固定资产的融资租入资产调整至使用权资产。
16、无形资产
（1）报告期各期末，公司无形资产构成情况如下表：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比土地使用
18690.3898.62%19694.1296.58%20888.2393.62%15251.7287.54%
权
专利权126.880.67%382.741.88%860.683.86%1437.168.25%非专利技
104.170.55%188.340.92%313.901.41%439.462.52%
术
软件30.450.16%125.340.61%249.261.12%295.041.69%
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合计18951.88100.00%20390.54100.00%22312.08100.00%17423.39100.00%
公司主要无形资产为土地使用权，公司持有的土地使用权用途为工业用地，土地使用权分别位于哈尔滨市松北区、沈阳市经济开发区等，综合周边市场行情，公司的土地使用权不存在减值迹象。
（2）公司各类无形资产摊销年限与同行业可比公司对比情况
单位：年公司名称摊销方法土地使用权软件专利权非专利技术科林电气年限平均法未披露未披露未披露未披露银星能源年限平均法50未披露未披露未披露取得的土地使用证上的中闽能源年限平均法10未披露未披露剩余使用年限取得的土地使用证上的林洋能源年限平均法310未披露剩余使用年限
公司年限平均法按照土地证中使用年限3-105-82-8
公司无形资产摊销年限与同行业可比公司不存在重大差异，公司根据资产的实际使用情况确定摊销年限，相关年限合理。
17、商誉
报告期各期末，公司商誉情况如下表：
单位：万元
被投资单位名称2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
沈阳昊诚电气有限公司8034.448034.449754.319754.31
合计8034.448034.449754.319754.31
（1）商誉的形成过程、初始计量
2015年5月27日，九洲集团公司召开第五届董事会第六次会议，审议通过
了重大资产重组的相关议案，九洲集团公司拟发行60603204股股份向昊诚电气股东购买其拥有的昊诚电气99.93%的股权。根据坤元资产评估有限公司出具的《评估报告》（坤元评报〔2015〕178号），截至评估基准日2014年12月31日，昊诚电气体股东全部权益价值为45200万元。根据评估结果及经各方协商，昊诚电气100%股权的整体价值确定为45000万元，本次收购昊诚电气99.93%股权，作价44967.59万元。
2015年11月，上述重组事项经中国证券监督管理委员会《关于核准哈尔滨九洲电气股份有限公司向李文东等发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2015〕
1-1-209哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2467号）批准，交易各方已完成重组约定事项。本次交易完成后，九洲集团公
司持有昊诚电气99.93%的股权，2016年4月，九洲集团公司以现金324149.86元收购金荣艳和刘春梅持有的昊诚电气剩余0.07%股权，本次收购后九洲集团公司持有昊诚电气100.00%股权。
根据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，九洲集团将合并成本
449675850.14元大于被购买方可辨认净资产公允价值份额323025823.07元的
差额126650027.07元确认为商誉。
（2）资产组的认定是否符合《企业会计准则》的相关规定
公司商誉系在购买昊诚电气时形成，公司按照独立运营的昊诚电气作为一个资产组，购买昊诚电气支付的价款超过取得的可辨认净资产公允价值份额的金额确认为商誉，公司相关处理符合企业会计准则的规定。
（3）相关资产组业绩承诺及完成情况根据九洲集团公司与昊诚电气管理层股东于2015年5月27日签署的《利润承诺补偿协议》，昊诚电气管理层股东承诺昊诚电气2015年、2016年和2017年（以下简称考核期）实现的经审计的净利润（以合并报表归属于母公司所有者的净利润为基础，按扣除非经常性损益前后孰低原则确定）分别不低于人民币3750万元、人民币4500万元和人民币5100万元（以下简称承诺净利润），考核期实现的净利润之和不低于人民币13350万元。
2015年至2017年昊诚电气合计经审计的净利润和扣除非经常性损益后的净
利润分别为13547.83万元和13404.49万元，扣除非经常性损益后的净利润超过累计承诺净利润，完成累计承诺盈利。
（4）预测假设是否发生重大变化
昊诚电气自收购时点以来，相关预测假设未发生重大变化，具体如下：
1）假设预测按持续经营为前提，即昊诚电气的所有资产仍然按照目前的用
途和方式使用，不考虑变更目前的用途或用途不变而变更规划和使用方式；
2）假设以昊诚电气提供的有关法律性文件、各种会计凭证、账簿和其他资
料真实、完整、合法、可靠为前提；
1-1-210哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3）假设宏观环境相对稳定，即国内外现有的宏观经济、政治、政策及相关
企业所处行业的产业政策无重大变化，或其变化能明确预期；国家货币金融政策基本保持不变，现行的利率、汇率等无重大变化，或其变化能明确预期；国家税收政策、税种及税率等无重大变化，或其变化能明确预期；
4）假设昊诚电气经营环境相对稳定，即昊诚电气主要经营场所及业务所涉
及地区的社会、政治、法律、经济等经营环境无重大改变；昊诚电气能在既定的
经营范围内开展经营活动，不存在任何政策、法律或人为障碍；
5）收益预测是基于昊诚电气提供的其在维持现有经营范围、持续经营状况
下企业的发展规划和盈利预测的基础上进行的；
6）假设昊诚电气管理层勤勉尽责，具有足够的管理才能和良好的职业道德，
昊诚电气的管理层及主营业务等保持相对稳定；
7）假设资产组每一年度的营业收入、成本费用、更新及改造等的支出，均
在年度内均匀发生；
8）假设昊诚电气在收益预测期内采用的会计政策与评估基准日时采用的会
计政策在所有重大方面一致；
9）假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对昊诚电气造成重大不利影响。
（5）报告期各期末相关资产组是否存在减值迹象、是否进行商誉减值测试
根据相关规定，企业合并形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。九洲集团聘请的坤元资产评估有限公司对昊诚电气2019年末、2020年末和2021年末相关资产组的可收回价值进行评估，并出具了昊诚电气2019年末的《评估报告》（坤元评报〔2020〕159号）、2020年末的《评估报告》（坤元评报〔2021〕218号）和2021年末的《评估报告》（坤元评报〔2022〕213号）。根据减值测试结果，九洲集团于2019年计提商誉减值956.96万元，于2021年计提商誉减值
1719.87万元。
根据相关规定，公司应结合可获取的内部与外部信息，合理判断并识别商誉减值迹象。当商誉所在资产组或资产组组合出现特定减值迹象时，公司应及时进行商誉减值测试，并恰当考虑该减值迹象的影响。将昊诚电气2022年1-9月的
1-1-211哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
经营情况与特定减值迹象逐条对比见下：
特定减值迹象是否出现减值迹象
现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，特别是否被收购方未实现承诺的业绩
所处行业产能过剩，相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场否竞争程度发生明显不利变化
相关业务技术壁垒较低或技术快速进步，产品与服务易被模仿或已否
升级换代，盈利现状难以维持核心团队发生明显不利变化，且短期内难以恢复否与特定行政许可、特许经营资格、特定合同项目等资质存在密切关
联的商誉，相关资质的市场惯例已发生变化，如放开经营资质的行否政许可、特许经营或特定合同到期无法接续等
客观环境的变化导致市场投资报酬率在当期已经明显提高，且没有否证据表明短期内会下降
经营所处国家或地区的风险突出，如面临外汇管制、恶性通货膨胀、否宏观经济恶化等
2022年9月末，昊诚电气未出现上述特定减值迹象，因此九洲集团未对昊
诚电气2022年9月末相关资产组的可收回价值进行减值测试。
昊诚电气2022年1-9月的息税前利润为4042.54万元，占2021年商誉减值测试中预测数据的62.66%。由于昊诚电气及相关设备类业务收入有一定的季节性，一般都是在年中参与投标，年底随着企业项目安装调试并确认收入，因此公司预计昊诚电气第四季度的经营业绩将稳步增长。同时昊诚电气2022年上半年受新型冠状病毒肺炎疫情影响，新能源电站建设进度有所减缓，昊诚电气所在地沈阳市于2022年3月下旬实行封闭式管理，导致业务也出现停工情形，2022年1-9月的业绩受到了一定的影响。目前昊诚电气各方面工作已经恢复正常，且昊诚电气在手订单较足，电气及相关设备类业务订单已相继生产，随着2022年
第四季度电气及相关设备类产品的安装调试以及新能源工程类项目的实施，昊诚
电气经营业绩预计和预期不存在较大差异，商誉存在较大减值的风险可能性不大。
（6）资产组可回收金额的测算过程及依据
1）2019年末商誉减值的测算过程
单位：万元
2025年
项目2020年2021年2022年2023年2024年及以后
一、营业收入79510.7388409.4996098.41102375.29107889.87107889.87
减：营业成本65514.6972925.4279350.8384597.7889217.5089217.50
1-1-212哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2025年
项目2020年2021年2022年2023年2024年及以后
税金及附加463.63486.04514.39531.12545.48545.48
销售费用3297.363619.263898.494132.514341.594341.59
管理费用1773.751865.471944.172010.131993.631993.63
研发费用1855.431978.542051.752090.652137.762137.76财务费用
(不含利息支-6.88-7.66-8.32-8.87-9.34-9.34
出)资产减值损
159.02176.82192.20204.75215.78215.78
失
二、营业利润6453.737365.608154.908817.229447.479447.47
三、息税前利润6453.737365.608154.908817.229447.479447.47
加：折旧摊销1641.641650.931591.741512.881219.481219.48
减：资本性支出1166.45517.69134.90258.02395.201025.47
减：营运资金增加7148.833647.823148.232569.812256.05-
四、税前现金流-219.914851.026463.517502.278015.709641.48
五、折现系数0.93680.82200.72130.63290.55543.9786
六、现金流现值-206.013987.544662.134748.194451.9238359.59
七、税前现金流评
56003.36
估值
资产组或资产组组合的账面价值46249.05包含完全商誉在分摊至本资产组或资产组组合的商
内的资产组账面12665.00誉账面价值及分摊方法价值包含商誉的资产组或资产组组合的
58914.05
账面价值
由上表可知，截至2019年12月31日，昊诚电气根据收益法评估的资产组预计未来经营净现金流量的现值为56003.36万元，包含完全商誉在内资产组的账面价值为58914.05万元，资产组可回收金额低于包含商誉在内资产组的账面价值。基于上述减值测试，九洲集团公司于2019年对昊诚电气资产组商誉计提减值956.96万元，累计计提商誉减值损失2910.69万元。
2）2020年末商誉减值的测算过程
单位：万元
2026年
项目2021年2022年2023年2024年2025年及以后
一、营业收入114386.56121251.79127772.17134177.27139925.31139925.31
1-1-213哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2026年
项目2021年2022年2023年2024年2025年及以后
减：营业成本96780.13102931.11108698.09114326.49119357.40119357.40
税金及附加511.98527.94540.18573.72586.38586.38
销售费用4601.834864.145108.465344.885565.405565.40
管理费用1981.932093.572197.652284.152351.022351.02
研发费用2970.333025.063055.103059.643056.383056.38
财务费用(不含
0.961.021.071.121.181.18
利息支出)
资产减值损失228.77242.50255.54268.35279.85279.85
二、营业利润7310.637566.457916.088318.928727.708727.70
三、息税前利润7310.637566.457916.088318.928727.708727.70
加：折旧摊销1661.871639.491665.621664.441405.101405.10
减：资本性支出2187.90801.821113.1862.92293.001371.72
减：营运资金增加4043.002221.692119.012085.861874.29-
四、税前现金流2741.606182.436349.517834.587965.518761.08
五、折现系数0.93890.82770.72960.64320.56704.2184
六、现金流现值2574.095117.204632.605039.204516.4436957.74
七、税前现金流评
58837.27
估值
资产组或资产组组合的账面价值45282.85
包含完全商誉在内分摊至本资产组或资产组组合的商誉账面价12665.00的资产组账面价值值及分摊方法
包含商誉的资产组或资产组组合的账面价值57947.86
由上表可知，截至2020年12月31日，昊诚电气根据收益法评估的资产组预计未来经营净现金流量的现值为58837.27万元，包含完全商誉在内资产组的账面价值为57947.86万元，资产组可回收金额高于包含商誉在内资产组的账面价值，商誉不存在减值。基于上述减值测试，公司2020年度对昊诚电气资产组无需计提商誉减值准备。
3）2021年末商誉减值的测算过程
单位：万元
2027年
项目2022年2023年2024年2025年2026年及以后
一、营业收入92232.9599005.29104557.25109300.30113496.74113496.74
1-1-214哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2027年
项目2022年2023年2024年2025年2026年及以后
减：营业成本77651.0983054.9787793.6191843.0395459.9195459.91
税金及附加513.79544.12564.44580.75594.19594.19
销售费用3646.103892.674102.824283.424444.764444.76
管理费用1787.421872.501947.112004.782065.162065.16
研发费用2007.572131.572236.982319.692367.092367.09
财务费用(不
-8.88-9.54-10.07-10.53-10.93-10.93
含利息支出)资产减值损
184.47198.01209.11218.60226.99226.99
失
二、营业利润6451.397320.997713.258060.568349.578349.57
三、息税前利润6451.397320.997713.258060.568349.578349.57
加：折旧摊销1524.611473.671490.571497.141191.671191.67
减：资本性支出1449.83276.81237.35290.69358.731181.12
减：营运资金增
-1573.622792.042222.191898.191672.04-加
四、税前现金流8099.795725.816744.287368.827510.478360.12
五、折现系数0.93560.81900.71690.62750.54933.8575
六、现金流现值7578.174689.444834.974623.934125.5032249.16
七、税前现金流
58101.17
评估值
资产组或资产组组合的账面价值50066.73包含完全商誉在分摊至本资产组或资产组组合的商誉账
内的资产组账面12665.00面价值及分摊方法价值包含商誉的资产组或资产组组合的账面
62731.73
价值
由上表可知，截至2021年12月31日，昊诚电气根据收益法评估的资产组预计未来经营净现金流量的现值为58101.17万元，包含完全商誉在内资产组的账面价值为62731.73万元，资产组可回收金额低于包含商誉在内资产组的账面价值。基于上述减值测试，九洲集团公司于2021年对昊诚电气资产组商誉计提减值1719.87万元，累计计提商誉减值损失4630.56万元。
4）上述商誉测算选取参数和预估未来现金流量的依据如下：
项目预测依据
1-1-215哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
在对公司未来收入进行预测时，本着谨慎和客观的原则，根据昊诚电气历史经营统计资料、经营情况和公司经营发展规划的基础上，并结合公司目前已签订单及中标通知书，营业收入
考虑配电及控制设备市场发展趋势预测，通过其未来销量与销售单价得出未来的营业收入。
对于各产品的成本，按照销售数量乘以单位成本进行预测，其中，销量等于收入预测时采用的数量，单位成本主要考虑公司历史单位成本的变动趋势，最终得出未来各产品的单位成本。
营业成本
对于工程业务的成本，通过预测未来工程项目各年的平均毛利率得到，未来各年平均毛利率参考历史数据以及在手订单项目的毛利率水平计算得到，考虑到未来市场竞争加剧，毛利率每年考虑一定幅度的下降。
未来各年昊诚电气应缴纳的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加预测时按照各税金及附加期应交流转税乘以相应税率计算确定
销售费用主要包括职工薪酬、运输费、业务费用、差旅费、投标费、办公费用和其他等。
未来各期职工薪酬分别以当期销售人员人数乘以人均薪酬得出，其中人均薪酬参考历史销售费用平均水平，每年考虑一定幅度的增长。
其他各项费用的计算按各期营业收入乘以一定的费用比率得出，费用比率参考公司历史情况得出。
管理费用主要由职工薪酬、办公费用、折旧摊销、业务招待费、交通差旅费和其他费用组成。
未来各期职工薪酬分别以当期管理人员人数乘以人均薪酬得出，其中人均薪酬参考历史平均水平，每年考虑一定幅度的增长。
管理费用
折旧和摊销由公司现有的及拟更新或追加投资的固定资产折旧和土地使用权摊销组成，根据公司固定资产和土地使用权的现状及拟更新或追加投资的规模计算得出。
其他各项费用的计算按各期营业收入乘以一定的费用比率得出，费用比率参考公司历史情况得出。
研发费用主要由研发人员薪酬、折旧摊销、研发材料支出和其他费用组成。
未来各期研发人员薪酬分别以当期研发人员人数乘以人均薪酬得出，其中人均薪酬参考历史平均水平，每年考虑一定幅度的增长。
研发费用折旧和摊销由公司现有的及拟更新或追加投资的固定资产折旧和土地使用权摊销组成，根据公司固定资产和土地使用权的现状及拟更新或追加投资的规模计算得出。
由于研发费用系公司为产品研发而发生的必要支出，故其他各项费用预测时按各期的产品销售收入乘以一定的费用比率得出，费用比率参考公司历史情况得出。
财务费用（不含利息支出）主要包括利息收入和银行手续费等。
昊诚电气的手续费等与营业收入存在一定的比例关系，故对手续费等项目，根据以前年财务费用度手续费与营业收入之间的比例进行预测。
利息收入根据未来各年预测得到的平均最低现金保有量与基准日活期存款利率计算得到。
资产（信用）减值损失主要为应收账款难以收回导致的坏账损失。预测时，出于谨慎性资产减值损失考虑，按照各年收入的一定比例预估了坏账损失。
固定资产的折旧是由两部分组成的，即对基准日现有的固定资产(存量资产)按企业会计折旧摊销计提折旧的方法(直线法)计提折旧、对基准日后新增的固定资产(增量资产)，按固定资产的开始使用日期计提折旧。
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资本性支出包括追加投资和更新支出。
追加投资主要为满足公司正常生产与经营需要而发生的资本性支出。根据昊诚电气的现状和未来经营规划，资本性支出中仅考虑账列应付账款科目下对应的长期资产的现金流出，无其他追加投资支出。
资本性支出
更新支出是指为维持企业持续经营而发生的资产更新支出，包括固定资产更新支出和无形资产更新支出等。对于预测期内需要更新的相关资产，按照相关资产使用状况和耐用年限对以后年度进行了相关资产更新测算，形成各年资本性支出。永续期内的资本性支出采用年金化计算。
在分析公司以往年度上述项目与营业收入、营业成本的关系，经综合分析后确定适当的营运资金增加指标比率关系，以此计算公司未来年度的营运资金的变化，从而得到公司各年营运资金的增减额。
折现率 以昊诚电气的加权平均资本成本(WACC)为基础经调整后确定。
（7）商誉减值的计提情况，对公司经营业绩的影响
报告期内，公司商誉的账面价值和计提减值情况如下：
单位：万元商誉净值占当商誉账面余当期计提减计提减值金额占当期商誉账面期归属于母公年份
额值金额归母净利润比例（%）价值司净资产比例
（%）
2019年末12665.00956.9619.019754.314.82
2020年末12665.00--9754.314.15
2021年末12665.001719.879.448034.442.95
2022年9月末12665.00--8034.442.85
由上表可知，公司于2019年计提商誉减值956.96万元，于2021年计提商誉减值1719.87万元，计提减值金额分别占当期归母净利润比例19.01%和9.44%，对公司经营业绩无较大影响。报告期各期末，公司商誉账面价值占当期归属于母公司净资产比例分别为4.82%、4.15%、2.95%和2.85%，占比较小。
18、长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
发电场土地、道路相关
11913.4013775.535272.404044.37
支出
认证费-2.8526.7350.75
代理维护费用29.3337.964.0510.69
装修费---11.50
测评费96.3279.8414.94-
合计12039.0613896.185318.124117.32
报告期内，公司长期待摊费用由发电场土地、道路相关支出构成。2021年
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末公司长期待摊费用较2020年末增加8578.06万元，增幅161.30%，主要是因为公司合并范围内自建和收购的可再生能源电站数量增加，相应长期待摊费用增加。
19、递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
信用减值损失2472.542928.353345.272315.45
资产减值准备370.77254.29665.05146.04内部交易未实
2935.932921.122139.491927.06
现利润
可抵扣亏损1863.58677.47298.70130.47
递延收益555.83613.15362.94437.32
无形资产摊销38.4752.5570.7680.42
合计8237.127446.926882.225036.76
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为5036.76万元、6882.22万元、
7446.92万元和8237.12万元，主要由信用减值损失、资产减值准备、内部交
易未实现利润、可抵扣亏损构成。
20、其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为20786.12万元、12473.23万元、5960.73万元和5869.41万元，主要是新能源工程项目的预付工程设备款。报告期末其他非流动资产主要是富裕县 2X40MW 农林生物质热电联产项目、泰来县九洲兴泰农林生物质热电联产项目等预付的工程设备款。
（二）负债构成分析
报告期各期末，公司负债结构如下表：
单位：万元
2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款17408.113.73%20857.383.78%16673.203.46%9829.523.39%
应付票据13673.982.93%11320.262.05%31465.696.52%8747.753.02%
应付账款46490.209.95%54199.409.82%76476.8815.86%59025.5520.37%
预收款项115.300.02%237.570.04%343.850.07%8726.983.01%
合同负债6691.371.43%5480.490.99%8497.541.76%--
应付职工薪酬506.920.11%369.140.07%355.770.07%360.470.12%
应交税费2335.590.50%4863.570.88%7434.611.54%3107.581.07%
其他应付款2577.030.55%1645.800.30%5591.901.16%1352.300.47%
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2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比一年内到期的非流动负
36563.897.83%34097.596.18%30350.326.29%9811.533.39%
债
其他非流动负债528.480.11%409.170.07%539.730.11%--
流动负债合计126890.8627.16%133480.3724.18%177729.4936.85%100961.6734.85%
长期借款123134.1826.36%56517.0610.24%47078.319.76%43059.6614.86%
应付债券24879.245.33%23574.144.27%43558.559.03%22371.517.72%
租赁负债61362.1913.14%107779.8419.53%-0.00%--
长期应付款124067.0326.56%221260.7740.09%207189.4142.96%116684.1440.28%
递延收益6787.901.45%7807.491.41%6758.701.40%6638.282.29%
递延所得税负债--1527.990.28%----
非流动负债合计340230.5472.84%418467.2875.82%304584.9763.15%188753.5965.15%
负债总额467121.40100.00%551947.65100.00%482314.46100.00%289715.25100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为289715.25万元、482314.46万元、
551947.65万元和467121.40万元。报告期各期末，公司负债总额较大，主要
系公司开展可再生能源业务，资金需求量较大，银行借款、应付账款、应付债券、长期应付款整体规模较大。
公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、一年内到期的非流动
负债构成，报告期各期末，上述负债占流动负债的比例分别为86.58%、87.19%、
90.26%和89.95%。公司非流动负债主要由长期借款、应付债券、租赁负债和长
期应付款构成，报告期各期末，上述负债占非流动负债的比例分别为96.48%、
97.78%、97.77%和98.00%。
1、短期借款
报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
抵押借款6000.001953.00-3005.38
保证借款7408.119998.466006.466824.13抵押及保证借
-7904.648163.52
款-质押及保证借
3000.00-2503.22-
款
信用借款1000.001001.28--
合计17408.1120857.3816673.209829.52
报告期各期末，公司短期借款包括抵押借款、保证借款和抵押及保证借款，各期末占流动负债的比例分别为9.74%、9.38%、15.63%和13.72%。报告期前3年，随着公司业务规模扩大，因此短期借款规模增加。
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2、应付票据
报告期各期末，公司应付票据构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
银行承兑汇票13463.3411156.4731400.918747.75
商业承兑汇票210.63163.7964.79-
合计13673.9811320.2631465.698747.75
报告期各期末，公司应付票据主要为银行承兑汇票，应付票据占流动负债的比例分别为8.66%、17.70%、8.48%和10.78%。
3、应付账款
报告期各期末，公司应付账款构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
应付货款、费用16311.5719556.3123699.2217605.26
应付长期资产购置款16870.1414989.3020117.1011608.58
应付 BT 合同相关设备款、
13308.4919653.7932660.5629811.71
工程款
合计46490.2054199.4076476.8859025.55
报告期各期末，公司应付账款金额占流动负债的比例分别为58.46%、43.03%、
40.60%和36.64%。公司应付账款主要为应付长期资产购置款、应向供应商支付
的货款、应付 BT 合同相关设备款、工程款。
截至报告期末，公司前五名应付账款情况如下：
单位：万元序号单位名称金额占比账龄
1山东中车同力钢构有限公司2859.356.16%1年以内，1-2年
2哈尔滨电气股份有限公司2815.436.06%1年以内
安徽中正电力工程建设有限公
31794.083.86%2-3年，3-4年
司
4陕西东方电力工程有限公司1629.363.51%1-2年
5哈尔滨宇龙自动化有限公司930.152.00%1-2年
合计10028.3721.57%
4、预收款项
报告期各期末，公司预收款项构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
预收货款---4137.77
预收供暖费---4144.45
1-1-220哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
预收租金115.30237.57343.85444.76
合计115.30237.57343.858726.98
公司自2020年1月1日起执行新收入准则，将预收客户的货款和供热业务预收的供暖费在合同负债列报。报告期内，公司预收款项主要为公司预收的房屋租金。
5、合同负债
报告期各期末，公司合同负债构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
预收货款5163.672513.203943.14-
预收供暖费1527.702967.294554.40-
合计6691.375480.498497.54-
报告期内，公司合同负债主要为公司预收的货款和供暖费。公司自2020年
1月1日起执行新收入准则，将预收客户的货款和供热业务预收的供暖费在合同负债列报。
6、应付职工薪酬
应付职工薪酬余额主要包括应付职工的工资、奖金、津贴和补贴以及住房公
积金、工会经费和职工教育经费等，各期末金额较小。报告期各期末，公司应付职工薪酬的构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
一、短期薪酬501.20369.14355.77360.47
工资、奖金、津贴和补贴489.52364.18355.41360.02
职工福利费----
社会保险费----
住房公积金0.180.83-
工会经费和职工教育经费11.494.130.360.44
二、离职后福利-设定提存计划5.72---
合计506.92369.14355.77360.47
7、应交税费
报告期各期末，公司应交税费构成如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
增值税801.531957.994774.491408.12
企业所得税1367.592552.972154.791215.59
代扣代缴个人所15.432.602.3259.75
1-1-221哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31得税
城市维护建设税32.98130.47189.75157.25
教育费附加14.2957.29133.4567.39
房产税51.6938.1943.8544.90
地方教育附加9.2627.102.0944.93
土地使用税25.9225.9921.4020.03
印花税16.7962.8291.5666.23
环境保护税0.017.8520.5023.01
其他0.100.300.410.38
合计2335.594863.577434.613107.58
公司应交税费主要为各期末应交增值税、企业所得税、城市维护建设税及教育费附加等。
8、其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款包括应付利息、应付股利和其他应付款。
（1）应付利息
报告期各期末，公司应付利息分别为0万元、1473.60万元、0万元和945.36万元，主要为应付融和电投六号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙）的利息。
（2）应付股利
报告期各期末，公司应付股利分别为95.46万元、98.93万元、95.46万元和
95.46万元，各期金额较小。
（3）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
押金保证金662.67907.271885.88793.19
应付暂收款669.87573.49178.97183.98
拆借款--1701.00-
其他203.6769.58253.52279.67
合计1536.211550.344019.371256.84押金保证金主要是公司向可再生能源项目的供应商收取的质量保证金。应付暂收款主要是个人代公司垫付的款项，公司收到的标书费、中标服务费等。
9、一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下表：
1-1-222哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
一年内到期的长期借款20657.011209.3418089.461761.77
一年内到期的长期应付款9411.3215119.2712260.868049.75
一年内到期的租赁负债6495.5617768.99--
合计36563.8934097.5930350.329811.53
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为9811.53万元、
30350.32万元、34097.59万元和36563.89万元，主要为一年内到期的应付融
资租赁款和一年内到期的长期借款。
10、其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债分别为0万元、539.73万元、409.17万元和528.48万元，具体情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
待转销项税额528.48393.38539.73-已背书未到期
的商业承兑汇-15.79--票
合计528.48409.17539.73-
11、长期借款
报告期各期末，公司长期借款情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31质押及保证借
123134.1838493.3147078.3125034.72
款保证及抵押借
-18023.75-18024.94款
合计123134.1856517.0647078.3143059.66
报告期末，公司长期借款余额分别为43059.66万元、47078.31万元、
56517.06万元和123134.18万元。随着公司新能源业务发展势头良好，公司运
营资金需求大幅增加，长期借款金额随之增加。
12、应付债券
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31可转换公司债
24879.2423574.1443558.5522371.51
券
合计24879.2423574.1443558.5522371.51
1-1-223哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2020年末公司应付债券金额较2019年末增加21187.04万元，增幅94.71%，
主要是因为公司发行可转债“九洲转2”。2021年末公司应付债券金额较2020年末减少19984.41万元，降幅45.88%，主要是可转债“九洲转1”转股并赎回及可转债“九洲转2”转股所致。
13、租赁负债
报告期各期末，公司租赁负债情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31应付融资租赁
80002.05148664.87--
及经营租赁款未确认融资费
-18639.85-40885.03--用
合计61362.19107779.84--
公司自2021年1月1日起执行经修订的新租赁准则，新租赁准则下，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁均需确认使用权资产和租赁负债，并分别计提折旧和利息费用。报告期内，公司租赁负债主要包括新能源电站设备融资租赁产生的应付融资租赁款和未确认融资费用。2021年，公司将应付融资租赁款调整至租赁负债列报。
14、长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款情况如下表：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31应付售后租回
140157.28251729.70--
租赁款应付融资租赁
--236524.77134335.75款未确认融资费
-26242.01-61651.17-64843.10-37429.61用
收到债权投资--27979.7417550.00
保理业务款-3600.007528.002228.00
应付投资款10151.7627582.24--
合计124067.03221260.77207189.41116684.14
公司长期应付款主要为新能源电站设备融资租赁产生的应付融资租赁款、未确认融资费用以及收到的债权投资和保理业务款。
公司自2021年1月1日起执行经修订的新租赁准则，新租赁准则下，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁均需确认使用权资产和租赁负债，
1-1-224哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
并分别计提折旧和利息费用。2021年，公司将应付融资租赁款调整至租赁负债列报。
2019年11月，公司与国家电投集团产业基金管理有限公司、上海中电投融
和新能源投资管理中心（有限合伙）三方出资设立融和电投六号（嘉兴）创业投
资合伙企业（有限合伙），由于公司存在向国电投基金管理公司、中电投融和管理中心交付现金或其他金融资产的合同义务，因此该笔投资款2019年末和2020年末在“收到债权投资”列式，2021年末和2022年9月末在“应付投资款”列报。
2019年-2021年的保理业务款是因为公司与亚洲新能源(宝应)风力发电有限
公司、亚洲新能源(金湖)风力发电有限公司及中电投融和融资租赁有限公司签订
《国内保理业务协议》，公司将对亚洲新能源(宝应)风力发电有限公司的债权转让给中电投融和融资租赁有限公司，中电投融和融资租赁有限公司对该笔应收账款有追索权。截至2022年9月末，公司已偿还该笔保理业务款项。
15、递延收益
报告期各期末，公司递延收益金额分别为6638.28万元、6758.70万元、
7807.49万元和6787.90万元，为公司收到的与资产相关的政府补助。
（三）偿债能力分析
1、公司偿债能力指标
报告期内，公司反映偿债能力主要财务指标情况如下表所示：
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
流动比率（倍）2.072.291.792.18
速动比率（倍）1.792.131.361.66
资产负债率（合并）61.99%64.81%66.83%58.47%
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
利息保障倍数（倍）1.491.580.961.31
报告期内，公司流动比率、速动比率总体稳定呈波动上升趋势，公司短期偿债能力较强。2020年，公司“九洲转2”募集资金到账导致货币资金和应付债券增加，公司新能源电站的投资及开发运营规模增加，经营规模扩大，公司流动资产、流动负债相应增加，流动负债上升比例相对较多，导致2020年公司流动比率、速动比率下降。2021年，由于可再生能源工程业务规模下降，公司运营资
1-1-225哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
金压力有所缓解，同时随着募集资金到位和长期借款的增加，公司应付票据、应付账款相应减少，导致公司2021年公司流动比率、速动比率上升。
报告期内，公司资产负债率2020年较2019年上升，主要是因为公司2020年可再生能源业务增加较多，融资规模增加所致。2021年之后，公司的资产负债率小幅下降，主要是因为公司经营业绩良好，收益逐年提高；除此之外，公司出售部分资产负债率较高的子公司控股权。
报告期内，公司利息保障倍数总体呈波动上升趋势，其中2020年利息保障倍数较2019年下降主要是因为当期公司银行借款、发行债券及融资租赁规模增加，导致公司利息支出大幅增加。2021年末较2020年末利息保障倍数上升，主要是因为公司经营情况良好，收入增加，息税前利润增加较多。
总体来看，公司流动比率、速动比率及资产负债率水平较为正常，偿债能力较强。
2、与同行业上市公司相关指标对比分析
公司与同行业上市公司偿债能力指标对比情况如下表：
指标公司名称2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
科林电气1.941.441.551.56
银星能源0.730.660.881.14
流动比率中闽能源1.961.611.040.94
（倍）林洋能源3.073.082.422.74
平均值1.931.701.471.60
九洲集团2.072.291.792.18
科林电气1.231.011.201.22
银星能源0.710.630.851.09
速动比率中闽能源1.941.601.030.92
（倍）林洋能源2.772.902.232.44
平均值1.661.541.331.42
九洲集团1.792.131.361.66
科林电气70.9165.8458.8852.82
银星能源60.4962.4969.9471.62资产负债
中闽能源50.7154.3063.7853.30
率（合林洋能源27.6629.4144.5340.94并，%）平均值52.4453.0159.2854.67
九洲集团61.9964.8166.8358.47
数据来源：Wind 资讯
公司偿债能力较强。报告期各期末，公司流动比率、速动比率略高于同行业上市公司平均水平。
1-1-226哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司资产负债率略高于同行业公司平均值，主要是因为林洋能源的资产负债率较低。林洋能源的主营业务为电能表及终端，发电业务占比较低，并且2021年林洋转债完成赎回使得其负债减少，因此资产负债率进一步较低，拉低了同行业可比公司的资产负债率。公司与其余同行业公司的资产负债率接近。
3、银行授信情况
公司资信良好，已获得多家金融机构授额度并按时归还各项银行贷款，无到期未归还的银行贷款。
公司采取谨慎的流动性风险管理，以确保足够的货币资金及流动性来源，主要包括维持充足的货币资金、通过足够的银行授信保证能随时取得银行信用贷款。
（四）资产营运能力分析
报告期内，公司营运能力指标如下表：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
总资产周转率（次）0.120.180.210.18
应收账款周转率（次）0.611.021.420.92
存货周转率（次）2.474.272.261.35
报告期内，公司应收账款周转率有所波动。2020年，公司从事可再生能源电站工程的收入大幅增加，收入规模大幅上升，应收账款小幅增加，导致公司
2020年应收账款周转率较2019年上升。2021年，随着公司业务重心逐步转向可
再生能源业务中的电站运营，可再生能源工程业务收入降低、可再生能源发电业务收入增加，公司总体收入规模小幅上升；另一方面，公司收购部分电站资产以及前期执行的亚洲金湖等 BT 项目逐步完工结算，导致应收账款规模大幅上升，进而使得公司2021年应收账款周转率较2020年降低。
报告期内，公司存货周转率总体呈上升趋势。2020年，公司建造合同形成的已完工未结算资产规模转列至合同资产，导致公司存货规模降低，因此公司
2020年存货周转率较2019年上升。2021年，公司哈尔滨轨道交通2号线一期工
程和轨道交通3号线二期工程项目完成、存货大幅降低，营业成本变动不大，导致公司2021年存货周转率较2020年上升。
报告期内，公司总资产周转率总体保持稳定。
公司与同行业上市公司营运能力指标对比如下表：
1-1-227哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
指标公司名称2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
科林电气0.350.600.650.66
银星能源0.120.170.130.14总资产
中闽能源0.100.140.170.14周转率
林洋能源0.180.260.310.19
（次）
平均值0.190.290.320.28
九洲集团0.120.180.210.18
科林电气1.191.861.941.90
银星能源0.761.070.801.09应收账款
中闽能源0.611.101.611.30周转率
林洋能源0.881.361.711.15
（次）
平均值0.861.351.521.36
九洲集团0.611.021.420.92
科林电气0.982.323.033.03
银星能源11.6116.3411.849.57存货
中闽能源16.3819.6618.4213.62周转率
林洋能源2.695.074.822.93
（次）
平均值7.9210.859.537.29
九洲集团2.474.272.261.35
数据来源：Wind 资讯
报告期内，公司总资产周转率和应收账款周转率略低于同行业平均水平，与银星能源、中闽能源接近。银星能源主要从事新能源发电和新能源装备业务，发电业务占比较高，与公司业务结构类似。中闽能源的主要业务为新能源发电项目的投资开发及建设运营，主要为风力发电。
存货周转率低于同行业可比公司，主要是因为同行业可比公司的业务结构占比不同所致。科林电气的主营业务为高低压开关及成套设备；林洋能源的主营业务为电能表及终端，也包括发电业务；银星能源发电业务占比为80%以上；中闽能源主营业务为风力发电。因此银星能源和中闽能源的存货金额较低，存货周转率较高，拉高了整体同行业的存货周转率。
总体来说，公司与同行业上市公司营运能力指标变化趋势一致。
（五）财务性投资情况
1、公司最近一期末财务性投资的情况
截至2022年9月30日，发行人与财务性投资相关的会计科目具体分析如下：
（1）交易性金融资产
截至2022年9月30日，公司交易性金融资产余额为6472.20万元，为公司购买的银行活期理财产品，可快速赎回，其目的是保证公司资金流动性的前提
1-1-228哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书下，提高公司资金的使用效率，该类型理财产品不属于收益波动大且风险较高的金融产品，因此不属于财务性投资。
（2）其他应收款
截至2022年9月30日，公司其他应收款余额为16229.98万元，具体明细如下：
单位：万元项目账面余额
新能源工程保证金5233.00
利息及担保费6588.17
其他保证金2037.88
借款及备用金347.64
应收暂付款1440.27
其他583.02
合计16229.98
公司新能源工程保证金系根据合同约定，向业主支付履约保证金，用于对项目工程质量及工程进度的保证；利息及担保费系公司对新能源工程部分客户延期支付的工程款收取利息及对新能源工程业务的部分客户提供融资租赁担保收取担保费；其他保证金主要系公司在项目投标是等支付的各项保证金；应收暂付款
主要为生产经营过程中支付的款项，在后续过程中陆续收回。借款及备用金主要系日常经营过程中，员工等借支资金等用于办公、差旅业务招待等支出。
公司其他应收款均为公司正常开展业务形成，不是以投资获取收益为目的，不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
截至2022年9月30日，其他流动资产为12928.45万元，为待抵扣增值税进项税，不属于财务性投资。
（4）长期股权投资
截至2022年9月30日，公司长期股权投资为35735.34万元，具体明细如下：
单位：万元是否属于财务
项目2022/9/30经营范围性投资
齐齐哈尔九洲环境能源有限公司2970.28生物质发电否
1-1-229哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
安达市晟晖新能源科技有限公司10499.10光伏发电否
安达市亿晶新能源发电有限公司4814.05光伏发电否
泰来宏浩风力发电有限公司6702.08风力发电否
泰来环球光伏电力有限公司3854.34光伏发电否
讷河齐能光伏电力开发有限公司1869.53光伏发电否向盐化工行业投资；能源
新疆金晖兆丰能源股份有限公司24.97技术的开发；聚氯乙烯的是
生产、销售等
华电哈尔滨巴彦新能源有限公司2426.00风力发电否
华电哈尔滨呼兰新能源有限公司2575.00风力发电否
合计35735.34
公司投资新疆金晖兆丰能源股份有限公司24.97万元属于财务性投资，金额较小。
除此之外，公司投资的其他公司主要运营风力或光伏电站，与公司主营业务和未来发展直接相关，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
（5）其他权益工具投资
截至2022年9月30日，公司其他权益工具投资为354.83万元，为受让黑龙江电力交易中心3.50%的股权。黑龙江电力交易中心负责电力市场交易平台的建设、运营和管理，公司基于其业务布局和主营业务进行投资，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
（6）其他非流动资产
截至2022年9月30日，其他非流动资产为5869.41万元，为预付工程设备款，不属于财务性投资。
2、对外投资产业基金、并购基金情况
2018年10月，公司与国家电投集团产业基金管理有限公司、上海中电投融
和新能源投资管理中心（有限合伙）三方出资设立嘉兴一号基金。截至报告期末，公司对嘉兴一号基金的持股比例为60%，将其纳入合并报表范围。嘉兴一号基金曾经持有风力及光伏电站，符合公司主营业务发展方向，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。截至本募集说明书签署日，嘉兴一号基金已无实际业务和资
1-1-230哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产，处于清算过程中。
2019年8月，公司与国家电投集团产业基金管理有限公司、上海中电投融
和新能源投资管理中心（有限合伙）三方出资设立嘉兴六号基金。截至报告期末，公司持有对嘉兴六号基金的持股比例为25%，将其纳入合并报表范围。截至本募集说明书签署日，嘉兴六号基金持有在建的生物质电站，符合公司主营业务发展方向，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
3、自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在已实施或拟实施的
财务性投资的情况
自本次发行的董事会决议日前6个月至今，公司不存在实施或拟实施投资产业基金、并购基金、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司
出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、金融业务等财务性投资的情形。
（六）本次发行对公司资产负债结构和现金流量水平的影响
1、累计债券余额不超过最近一期末净资产的50%
2022年9月末，发行人合并口径净资产为286478.90万元，已发行未转股
的可转债30623.57万元。本次发行后，发行人累计债券余额为90623.57万元，不超过最近一期末净资产的50%。
2、本次发行对资产负债结构的影响
本次可转债发行完成后，短期内公司的总资产和总负债将增加，资产负债率上升；在本次可转债后期转股后，公司总负债将下降，净资产上升，资产负债率将有一定幅度的下降，抗风险能力将得到提升，有利于增强公司的资本实力。
3、公司具有足够的现金流来偿还可转债本息
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5616.67万元、-7638.58万元、25344.25万元和46822.60万元，公司总体现金流量情况良好。本次可转债拟募集资金总额不超过人民币60000.00万元（含本数），公司有足够的现金流来支付可转债的本息。
1-1-231哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、盈利能力分析
（一）营业收入分析
1、营业收入整体变动分析
报告期内，公司营业收入主要源自主营业务，具体情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收
84476.2991.46%136204.8796.60%125369.1397.95%76155.5296.22%
入其他业务收
7885.188.54%4791.933.40%2617.622.05%2992.613.78%
入
合计92361.47100.00%140996.79100.00%127986.75100.00%79148.13100.00%
报告期内，公司营业收入分别为79148.13万元、127986.75万元、140996.79万元和92361.47万元。公司主营业务收入分别为76155.52万元、125369.13万元、136204.87万元和84476.29万元，占比分别为96.22%、97.95%、96.60%和91.46%，占比较高。
2、营业收入按地域和产品类别分析
（1）营业收入的业务构成
报告期内，公司主营业务收入按业务类别划分构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别金额比例金额比例金额比例金额比例智能装配制
29455.3934.87%50607.1137.16%42279.0133.72%30477.3040.02%
造业务可再生能源
9984.6211.82%30030.7722.05%57713.6946.04%21915.7928.78%
工程业务可再生能源
41250.6248.83%46486.1834.13%16618.7113.26%18414.5724.18%
发电业务综合智慧能
3785.664.48%9080.816.67%8757.726.99%5347.867.02%
源业务
合计84476.29100.00%136204.87100.00%125369.13100.00%76155.52100.00%
报告期内，公司收入主要来源于智能装配制造业务、可再生能源工程业务和可再生能源发电业务。
1）公司是中国电力电子智能装备领域国家级重点高新技术企业，公司已形
成较完整的智能装备制造产业链，为城市智能配电网和可再生能源提供关键电气
1-1-232哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设备，在行业内具有技术优势和核心竞争力。报告期内，公司智能装配制造业务收入分别为30477.30万元、42279.01万元、50607.11万元和29455.39万元，公司智能装配制造业务收入呈现稳定增长趋势，主要系随着国家对基础电力设施、电网投资建设的力度回升，国网招标规模增大、次数增多，公司传统电力及相关设备销量有所上升。
2）公司业务重心逐渐转向可再生能源电站的自持运营，因此可再生能源工
程业务收入占比有所下降。报告期内，公司可再生能源工程业务收入分别为
21915.79万元、57713.69万元、30030.77万元和9984.62万元，可再生能源工程
业务收入变动主要受到工程项目进度的影响。2020年，公司再生能源工程收入较
2019年度增加35797.90万元，增幅163.34%，主要系公司亚洲新能源金湖县风电
场项目、亚洲新能源宝应县风电场项目和阳信风电项目当期完工结算量较大，确认收入较多。2021年，公司再生能源工程收入有所下降，主要系公司转为以开发建设自有新能源电站为主。
3）报告期内，可再生能源发电收入分别为18414.57万元、16618.71万元、
46486.18万元和41250.62万元，总体呈现增长趋势，主要是因为公司将可再
生能源发电业务作为重点发展的方向，报告期逐步加大投入，包括自主投资建设以及收购等。公司2021年度可再生能源发电业务收入较2020年增长179.72%，主要系公司大庆大岗风电场项目、大庆平桥风电场项目、泰来九洲电气 100MW
平价上网光伏发电项目和泰来九洲电气 100MW平价上网光伏发电项目B项目于
2021年并网发电，同时公司收购了部分风电光伏电站，导致公司持有的风电光
伏资产大幅增加，总装机容量及上网电量增加导致公司2021年度可再生能源发电业务收入增长明显。
2022年1-9月发电收入较上年同期增长47.80%，主要系公司大庆大岗风电
场项目、大庆平桥风电场项目、泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目和
泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目分别于 2021 年 1 月和 4 月
达到预定可使用状态，故2022年1-9月收入较2021年1-9月同比有所增长。
4）报告期内，公司综合智慧能源业务收入分别为5347.86万元、8757.72
万元、9080.81万元和3785.66万元，发展情况良好。
（2）营业收入的季节分布
1-1-233哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司营业收入按季节分布划分构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别金额占比金额占比金额占比金额占比
第一季度31904.8334.54%36776.7626.08%19467.8915.21%19422.9324.54%
第二季度33153.3235.90%28327.8920.09%32228.2025.18%7811.019.87%
第三季度27303.3229.56%30271.4321.47%30981.9224.21%13652.7517.25%
第四季度--45620.7132.36%45308.7435.40%38261.4448.34%
合计92361.47100.00%140996.79100.00%127986.75100.00%79148.13100.00%
智能配电网相关业务的产品主要应用于电力公司、大型企业的技术改造项目，产品的销售有一定的季节性。大中型企业及电力公司的技术改造计划一般都是在年初提出，年中进行技术改造，项目在年底完工，所以电力设备制造企业一般都是在年中参与投标，年底随着企业项目安装调试完成，进行收款。
新能源发电业务具有一定季节性：光伏发电业务夏季日照时间明显长于冬季，夏季收入较多；风电发电业务由于我国所处地理位置，一般春、秋和冬季风资源丰富，夏季风力资源较为贫乏。
综上所述，公司第四季度收入占比相对较高。
（3）营业收入的地区分布
报告期内，公司营业收入全部来源于国内，按地区分布划分构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别金额占比金额占比金额占比金额占比
东北42109.5245.59%60258.9042.74%33632.7826.28%26653.1633.68%
华北9505.9910.29%20624.7514.63%15526.4212.13%10949.8813.83%
华东24085.1826.08%46733.5233.15%66627.5352.06%29527.6437.31%
其他16660.7818.04%13379.629.49%12200.029.53%12017.4515.18%
合计92361.47100.00%140996.79100.00%127986.75100.00%79148.13100.00%
公司的业务集中在东北和华东区域，符合公司的地域和业务特征。公司在东北和华东地区的营业收入占比分别为70.98%、78.34%、75.88%和71.67%，较为稳定。
（二）营业成本分析
1、营业成本总体分析
报告期内，公司营业成本具体情况如下：
1-1-234哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务
52361.7397.38%91733.4098.21%90271.3298.58%49484.4297.36%
成本其他业务
1409.372.62%1669.191.79%1303.281.42%1342.872.64%
成本
合计53771.10100.00%93402.58100.00%91574.60100.00%50827.30100.00%
（1）主营业务成本的业务构成
报告期内，公司主营业务成本按业务类别分类如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例智能装配制造
22963.9943.86%42399.1946.22%32735.7536.26%23837.8848.17%
业务可再生能源工
8462.7016.16%21516.1423.46%43793.6448.51%15753.9831.84%
程业务可再生能源发
16251.2331.04%17920.4319.54%4993.635.53%4826.569.75%
电业务综合智慧能源
4683.818.95%9897.6510.79%8748.309.69%5066.0010.24%
业务
合计52361.73100.00%91733.40100.00%90271.32100.00%49484.42100.00%
报告期内，公司主营业务成本主要是智能装配制造业务成本、可再生能源工程业务成本、可再生能源发电业务成本和综合智慧能源业务成本，主营业务成本变动趋势与公司收入变化情况相匹配。
（2）主营业务成本的具体构成
1）智能装配制造业务的成本构成
报告期内，智能装配制造业务的营业成本构成情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
营业成本22963.99100.00%42399.19100.00%32735.75100.00%23837.88100.00%
其中：原材料成
20379.3688.74%37840.5289.25%28184.3786.10%20590.4286.38%
本
人工成本1013.694.41%1543.843.64%1243.023.80%897.643.77%
制造费用1570.956.84%3014.837.11%3308.3710.11%2349.829.86%
报告期内，公司智能装配制造业务成本分别为23837.88万元、32735.75万元、42399.19万元和22963.99万元。其中，原材料成本占该业务成本的比例分别为86.38%、86.10%、89.25%和88.74%，占比基本稳定。智能装配制造业务
1-1-235哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
成本中制造费用占比小幅波动，人工成本占比小幅上升。
2）可再生能源工程业务的成本构成
报告期内，可再生能源工程业务的营业成本构成情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
营业成本8462.70100.00%21516.14100.00%43793.64100.00%15753.98100.00%
其中：原材料成
8257.3097.57%21086.7298.00%43460.8199.24%15672.0699.48%
本
人工成本137.161.62%333.231.55%302.180.69%77.190.49%
制造费用68.240.81%96.180.45%30.660.07%4.730.03%
报告期内，公司可再生能源工程业务营业成本分别为15753.98万元、
43793.64万元、21516.14万元和8462.70万元。其中，原材料成本分别为
15672.06万元、43460.81万元、21086.72万元和8257.30万元，分别占该业
务成本的99.48%、99.24%、98.00%和97.57%。
3）可再生能源发电业务的成本构成
报告期内，公司可再生能源发电业务的成本主要是新能源电站的固定资产折旧。
4）综合智慧能源业务的成本构成
报告期内，综合智慧能源业务的营业成本构成情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
营业成本4683.81100.00%9897.65100.00%8748.30100.00%5066.00100.00%
其中：原材料成
4093.1987.39%7184.1972.58%6294.4071.95%3640.6771.86%
本
人工成本177.653.79%389.083.93%525.776.01%305.716.03%
制造费用412.978.82%2324.3823.48%1928.1322.04%1119.6222.10%
报告期内，公司综合智慧能源业务营业成本分别为5066.00万元、8748.30万元、9897.65万元和4683.81万元。其中，原材料成本分别为3640.67万元、
6294.40万元、7184.19万元和4093.19万元，分别占该业务成本的71.86%、
71.95%、72.58%和87.39%，2022年1-9月占比较高主要是因为煤炭价格上涨。
（三）毛利率分析
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1、综合毛利及毛利率
报告期内，公司毛利及综合毛利率情况如下表：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业收入（万元）92361.47140996.79127986.7579148.13
营业成本（万元）53771.1093402.5891574.6050827.30毛利（万元）38590.3747594.2136412.1528320.84
综合毛利率（%）41.7833.7628.4535.78
报告期内，公司综合毛利率分别为35.78%、28.45%、33.76%和41.78%。2020年，公司综合毛利率为28.45%，较2019年下降7.33个百分点，主要是因为毛利率较低的可再生能源工程在当年收入占比较高；2021年，公司综合毛利率为
33.76%，较2020年上升5.31个百分点，主要是毛利率较高的可再生能源发电业
务收入占比提高所致。2022年1-9月，公司综合毛利率为41.78%，较2021年上升8.02个百分点，主要是毛利率较高的可再生能源发电业务收入占比进一步提高。
2、主营业务毛利及毛利率
报告期内，公司主营业务毛利主要来源于智能装配制造业务、可再生能源工程业务和可再生能源发电业务，公司主营业务毛利及毛利率情况如下表：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率
智能装配制造业务6491.3922.04%8207.9216.22%9543.2622.57%6639.4221.78%可再生能源工程业
1521.9215.24%8514.6328.35%13920.0524.12%6161.8128.12%
务可再生能源发电业
24999.3960.60%28565.7561.45%11625.0869.95%13588.0173.79%
务
综合智慧能源业务-898.15-23.73%-816.84-9.00%9.420.11%281.865.27%
主营业务32114.5638.02%44471.4732.65%35097.8128.00%26671.0935.02%
报告期内，公司主营业务毛利率分别为35.02%、28.00%、32.65%和38.02%。
（1）报告期内，公司智能装配制造业务毛利率分别为21.78%、22.57%、16.22%
和22.04%。报告期内，公司智能装配制造业务毛利率总体保持稳定，2021年毛利率较低主要是因为：1）2021年公司智能装配制造业务采购的原材料铜产品、钢材等大宗商品价格上涨，原材料成本上升，导致毛利率有所下降；2）2021年公司确认的收入中，南京轨道交通系统工程有限公司和上海康恒环境股份有限公司等客户的订单单个合同金额较大，毛利率相对较低，导致毛利率下降。
1-1-237哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2）2019-2021年度，公司可再生能源工程业务毛利率较高，主要系亚洲新能源金湖县风电场项目和亚洲新能源宝应县风电场项目影响。
公司在执行可再生能源工程总承包项目中，公司同业主方签订总承包协议后，向设备厂家采购设备并承担工程施工建设工作。一般情况下为了解决业主方建设期融资问题，公司先将部分设备出售给融资租赁公司，再由融资租赁公司直接租赁给业主方，由于该部分设备系总承包协议中一部分且公司也对外开票销售，因此公司按照整体工程进度和总承包协议金额确认收入。
2019年执行的亚洲新能源（宝应）风电项目、亚洲新能源（金湖）风电项目中，融资租赁公司要求直接向设备厂商购买风机、塔筒等设备后租赁给业主方。
因此公司谈判或招投标确定设备购买商及设备价格后，由融资租赁公司直接向设备厂商按照公司谈判确定的采购价采购，采购后直接租赁给业主方；融资租赁公司此交易仅为解决资金问题引入，其实际不提供其他产品或服务；公司仍承担了总承包协议所有的采购和建设义务，但该部分设备公司不再对外采购和开具发票，该部分融资租赁设备金额在最终结算时从总承包协议中扣除，因此导致公司在该总承包协议中累计可确认的收入总额下降。融资租赁公司、公司及业主方也就上述变更签订了补充协议。公司根据补充协议中确定的可结算总额（总承包扣除融资租赁设备金额）作为合同预计总收入，由于公司仍承担了总承包中所有的采购和施工义务，因此按照整体项目进度确认收入。
在此种模式下，公司与业主方的总包合同中涵盖风机塔筒等设备主件，但公司在收入确认时，不包含上述设备主件的金额。鉴于设备采购的接洽、商谈、实施工作均由九洲集团完成，故项目的整体毛利未发生变化，剔除风机塔筒收入和成本后，项目的总收入成本金额减小，导致毛利率较高。
在将上述风机、塔筒等设备还原至总承包合同中后，公司2019年-2022年1-9月可再生能源工程业务毛利率分别为16.05%、14.31%、16.43%和15.24%，波动不大。
（3）报告期内，公司可再生能源发电业务毛利率分别为73.79%、69.95%、
61.45%和60.60%。
2021年度及2022年1-9月毛利率较低，主要系2021年度公司梅里斯区
2×40MW 农林生物质热电联产项目并网发电，泰来兴泰生物质热电联产项目于
1-1-238哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年并网发电，由于生物质热电项目设备投入额较大，且需要秸秆作为燃料，
折旧及燃料成本高于风电及光伏发电。
（4）报告期内，公司综合智慧能源业务毛利率分别为5.27%、0.11%、-9.00%
和-23.73%，持续下降，主要系公司部分供热业务使用煤炭作为原料，报告期内，公司燃煤成本不断上升，导致毛利率持续下降。随着公司生物质热电项目陆续完工并网，生物质供热比例将上升，公司综合智慧能源业务盈利情况将有所改善。
综上，公司主营业务毛利率变化与公司业务结构变化情况吻合，符合公司业务特点。
3、同行业比较分析
九洲集团与同行业上市公司主营业务毛利率比较情况如下表：
单位：%
公司2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
科林电气24.6921.6124.7827.24
银星能源30.1633.3328.9931.52
中闽能源67.8965.4967.9355.71
林洋能源37.6135.4035.8945.70
平均值40.0938.9639.4040.04
九洲集团39.5632.6528.0035.02
数据来源：Wind 资讯，同行业上市公司未披露 2022 年 1-9月主营业务毛利率报告期内，公司主营业务毛利率略低于同行业水平，主要是因为公司智能装配制造业务和可再生能源工程业务占比较高，但其毛利率相对较低，导致主营业务毛利率较低。随着公司业务结构的转变，毛利率较高的发电业务收入占比提高，所以公司毛利率逐渐提高。
（四）经营成果变化的原因分析
报告期内，公司利润表主要数据如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入92361.47140996.79127986.7579148.13
减：营业成本53771.1093402.5891574.6050827.30
税金及附加849.271442.711285.751233.78
销售费用2722.873615.423371.004582.31
管理费用8175.929605.547121.916131.27
研发费用2042.284486.004424.934309.15
财务费用14751.4319105.147690.627685.29
加：其他收益977.072042.012454.622416.95
1-1-239哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书投资收益（损失以
2570.356030.062263.931948.24“-”号填列）汇兑收益（损----失以“-”号填列）公允价值变动收益
（损失以“-”号填----列）信用减值损失（损
1458.614266.62-6968.71-2821.31失以“-”号填列）资产减值损失（损-203.4231.82-1426.51-1285.59失以“-”号填列）资产处置收益（损
26.22--31.61-3.25失以“-”号填列）
二、营业利润14877.4321709.918809.664634.10
加：营业外收入59.0095.9552.35147.10
减：营业外支出83.76697.78310.72128.42
三、利润总额14852.6721108.088551.294652.78
减：所得税费用790.832400.74836.60-907.11
四、净利润14061.8518707.347714.685559.89
2020年，公司实现净利润7714.68万元，较2019年增加2154.79万元，增幅
38.76%，主要原因系营业收入增加导致毛利增加所致。2021年，公司实现净利润
18707.34万元，较2020年增加10992.66万元，增幅142.49%，主要原因系投资收
益增加、信用减值损失冲回所致。
1、营业收入分析
报告期内公司营业收入情况请详见本节“七、（一）营业收入分析”的相关内容。
2、营业成本分析
报告期内公司营业成本情况请详见本节“七、（二）营业成本分析”的相关内容。
3、期间费用分析
报告期内，公司期间费用及占营业收入比重情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
销售费用2722.872.95%3615.422.56%3371.002.63%4582.315.79%
管理费用8175.928.85%9605.546.81%7121.915.56%6131.277.75%
研发费用2042.282.21%4486.003.18%4424.933.46%4309.155.44%
财务费用14751.4315.97%19105.1413.55%7690.626.01%7685.299.71%
1-1-240哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
合计27692.5029.98%36812.0926.11%22608.4717.66%22708.0128.69%
报告期内，公司期间费用分别为22708.01万元、22608.47万元、36812.09万元和27692.50万元，期间费用占同期营业收入的比例分别为28.69%、17.66%、
26.11%和29.98%。2020年，公司期间费用占同期营业收入的比例较低，主要是
因为公司2020年业务规模扩大，营业收入增幅较大，但受会计准则列报和疫情的影响，销售费用减少，导致期间费用率有所降低。2021年，公司收购嘉兴一号基金的出资份额，将其及其控股子公司纳入合并报表，相应借款规模增加，导致财务费用大幅增加，因此期间费用金额较2020年度增加较多。
（1）销售费用
报告期内，公司销售费用明细情况如下表：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
差旅费、业
1010.3637.11%1684.5146.59%1660.9349.27%1989.7643.42%
务费
职工薪酬1278.0446.94%1505.6741.65%1175.4834.87%1217.6426.57%
运输费用8.290.30%----815.7917.80%
办公费用47.041.73%156.924.34%138.334.10%231.665.06%
中标费用189.636.96%172.904.78%333.049.88%247.085.39%
调试费用13.900.51%--3.410.10%28.960.63%
宣传推广费22.400.82%--0.240.01%29.540.64%
其他153.215.63%95.412.64%59.571.77%21.880.48%
合计2722.87100.00%3615.42100.00%3371.00100.00%4582.31100.00%销售费用率
（销售费用/2.95%2.56%2.63%5.79%营业收入）
报告期内，公司销售费用构成主要为职工薪酬、差旅费、业务费和中标费用。
2020年，公司销售费用为3371.00万元，较2019年减少1211.30万元，降
幅26.43%，主要原因系根据会计准则，公司将运输费用转列至主营业务成本列报。此外，受到疫情影响，公司差旅费、业务费有所下降。
（2）管理费用
报告期内，公司管理费用明细情况如下表：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
职工薪酬3244.5939.68%3075.2732.02%2518.3635.36%2056.3633.54%
1-1-241哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
折旧及摊销2658.3532.51%3392.9635.32%2468.4034.66%1990.9832.47%
中介费用414.455.07%706.017.35%421.475.92%743.9612.13%
办公费用810.029.91%1086.7311.31%920.5612.93%633.3410.33%
差旅费170.932.09%171.421.78%172.332.42%341.125.56%
业务招待费76.470.94%140.351.46%135.041.90%58.540.95%
房屋租赁费23.010.28%-0.00%30.380.43%20.370.33%
其他275.943.38%292.133.04%251.273.53%286.604.67%
基金管理费502.186.14%740.677.71%204.102.87%-0.00%
合计8175.92100.00%9605.54100.00%7121.91100.00%6131.27100.00%占营业收入
8.85%6.81%5.56%7.75%
的比例
公司的管理费用主要包括职工薪酬、折旧及摊销、办公费用等。
2020年公司管理费用增加主要是公司业务规模扩大，导致职工薪酬增加，
办公费、折旧及摊销增加；但当期营业收入增幅较大，因此管理费用占营业收入的比例有所降低。2021年公司管理费用较2020年大幅增加，主要是因为公司收购嘉兴一号基金的控制权，将其和控股子公司纳入合并报表，导致相应职工薪酬、折旧及摊销等大幅增加。
（3）研发费用
报告期内，公司研发费用明细情况如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
研发领料1074.0752.59%3137.4169.94%2814.2363.60%2430.9356.41%折旧及摊
460.4522.55%694.4015.48%874.3419.76%986.0622.88%
销
职工薪酬426.9820.91%581.9912.97%643.4314.54%671.0615.57%
其他80.773.95%72.201.61%92.922.10%221.095.13%
合计2042.28100.00%4486.00100.00%4424.93100.00%4309.15100.00%占营业收
2.21%3.18%3.46%5.44%
入的比例
报告期内，公司研发费用主要为研发领料、折旧及摊销和职工薪酬。
（4）财务费用
报告期内，公司财务费用明细情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
融资租赁利息支出10474.4514627.115282.705127.26
借款利息支出4284.894683.082498.632662.17
1-1-242哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
减：利息收入124.83297.24160.10155.25
其他116.9292.1869.3951.10
合计14751.4319105.147690.627685.29
占营业收入的比例15.97%13.55%6.01%9.71%
报告期内，公司财务费用分别为7685.29万元、7690.62万元、19105.14万元和14751.43万元。2020年和2019年基本持平。2021年较2020年增加11414.51万元，增幅148.42%，主要原因是公司2021年收购嘉兴一号基金的出资份额，将其及其控股子公司纳入合并报表，相应借款规模增加，导致财务费用大幅增加；
此外，公司融资租赁规模增长，部分新能源电站投入使用，公司融资租赁利息支出出现较大幅度增长。
4、其他收益
报告期内，公司其他收益分别为2416.95万元、2454.62万元、2042.01万元和977.07万元，主要为公司收到的政府补助，具体情况如下：
单位：万元与资产相关
2022年1-9
补助项目2021年度2020年度2019年度/月与收益相关
递延收益摊销799.391184.291383.451429.19与资产相关
发展资金资助、中
--40.86-与收益相关小企业补助等
企业上云补贴--30.00300.00与收益相关
企业研发补贴--223.00218.00与收益相关
软件退税0.7747.3823.72172.62与收益相关高新技术企业补贴
---165.48与收益相关等
工业企业培育补贴--50.00120.00与收益相关债务融资工具奖励
-500.00500.00-与收益相关资金生物质项目研发补
--120.00-与收益相关贴
稳岗及就业补贴24.64-69.18-与收益相关企业研发投入后补
59.0070.00--与收益相关
助资金
以工代训补贴1.9741.38--与收益相关
研发投入奖补资金-61.00--与收益相关
规上企业奖励20.00-与收益相关
职业技能提升4.80---与收益相关
招工补贴1.41---与收益相关增值税进项税加计
0.54---与收益相关
10%
印花税返还0.01---与收益相关
1-1-243哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
与资产相关
2022年1-9
补助项目2021年度2020年度2019年度/月与收益相关
其他-118.97--与收益相关代扣个人所得税手
14.5419.0014.4111.66与收益相关
续费返还
省级绿色工厂50.00---与收益相关
合计977.072042.012454.622416.95
5、投资收益
报告期内，公司投资收益分别为1948.24万元、2263.93万元、6030.06万元和2570.35万元，具体明细情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度权益法核算的长期
63.65-590.732229.551840.38
股权投资收益
理财产品收益92.89137.07131.48107.86
票据贴现收益--59.29-97.10-处置长期股权投资
2413.814659.65--
产生的投资收益购买日之前原持有股权按照公允价值
-1883.35--重新计量所产生的利得或损失
合计2570.356030.062263.931948.24
2019年和2020年的投资收益主要为公司投资嘉兴一号基金，按权益法核算增加投资收益。
2021年，公司投资收益主要系处置齐齐哈尔九洲环境和齐齐哈尔九洲公共
事业有限公司51%股权产生的投资收益。同时，公司收购嘉兴一号基金控制权，购买日之前原持有权益按照公允价值重新计量所产生的利得。
2022年1-9月，公司投资收益系公司控制的嘉兴一号基金将5家子公司的
51%股权转让给七台河丰润风力发电有限公司产生的投资收益。
6、信用减值损失
公司自2019年1月1日起执行称新金融工具准则，金融资产减值准备形成的预期信用损失通过“信用减值损失”科目核算。
报告期内，公司信用减值损失分别为-2821.31万元、-6968.71万元、4266.62万元和1458.61万元，主要为计提的坏账损失。2021年较2020年减少11235.33
1-1-244哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书万元，主要原因是系2021年合并嘉兴一号基金，将其纳入合并范围，原对联营企业计提的应收账款坏账准备冲回所致。
7、资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失情况如下表：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
存货跌价损失-238.19-392.25-472.28-328.63
商誉减值损失--1719.87--956.96
合同资产减值损失34.772143.94-954.22
合计-203.4231.82-1426.51-1285.59
报告期内，公司资产减值损失主要是存货跌价损失、商誉减值损失和合同资产减值损失。报告期内公司存货和合同资产规模较大，公司已按相关会计政策计提跌价损失。2021年资产减值损失由负转正，主要原因是2021年亚洲新能源（金湖）100MW 风电项目已完工结算，亚洲新能源（宝应）100MW 风电项目和阳信风电项目逐步完工结算，导致合同资产减少，相应减值准备转回所致。
8、营业外收支
（1）营业外收入
报告期内，公司营业外收入主要是诉讼及理赔赔偿款和无需支付款项等，具体明细情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度诉讼及理赔赔
10.8070.3138.26117.62
偿
无需支付款项25.81-7.6520.81
其他22.3825.646.438.67
合计59.0095.9552.35147.10无需支付款项主要为公司经协商免除的部分债务或应收账款多回款等；其他
主要是招标收到的标书费等，报告期各期金额较小。
2019年公司诉讼赔偿收入为117.62万元，主要为昊诚电气起诉黑龙江金跃
太阳能发电有限公司拖欠货款，双方达成和解，昊诚电气收到的违约金及利息。
（2）营业外支出
报告期内，公司营业外支出明细情况如下：
单位：万元
1-1-245哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度无法收回的款
60.5955.8166.5294.33
项
罚款、赔偿支出14.96615.6914.7422.61
对外捐赠3.3013.65212.716.00地方水利建设
-5.566.054.51基金固定资产报废
-0.32--损失
其他4.916.7510.710.95
合计83.76697.78310.72128.42
报告期内，公司营业外支出金额分别为128.42万元、310.72万元、697.78万元和83.76万元，主要为无法收回的款项、罚款、赔偿支出和对外捐赠。
2020年，公司对外捐赠212.71万元，主要是公司向黑龙江省红十字会捐赠
200万元资金，用于新型冠状病毒肺炎疫情防控。
2021年，公司赔偿支出为615.07万元，主要是江苏天目建设集团有限公司
起诉公司支付拖欠的工程款和停工损失，经法院裁决，公司支付的停工损失、逾期利息等。
报告期内，公司的罚款支出金额为0.5万元、10万元，具体情况详见“第五节、一、”之“（二）公司及其子公司受到的处罚情况”。
报告期内，公司无法收回的款项分别为94.33万元、66.52万元、55.81万元和60.59万元，主要是无法收回的应收账款。
9、所得税费用
报告期内，公司所得税费用情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度当期所得税费
2093.262845.452392.311534.21
用递延所得税费
-1302.43-444.71-1555.71-2441.32用
合计790.832400.74836.60-907.11
10、净利润
报告期内，公司的净利润情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
1-1-246哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
归属于公司普
通股股东的净12450.6018225.957011.705032.82利润扣除非经常性损益后归属于
5007.845521.635095.053084.57
公司普通股股东的净利润
2019-2021年，公司收入逐年上升，归属于母公司所有者的净利润受投资收
益等影响有所波动，扣非后净利润与营业收入变动比例基本一致。
2021年公司归属于母公司净利润较2020年增长较多，主要系非经常性损益较大所致。2021年非经常性损益主要系：（1）公司出于对可再生能源业务和综合智慧能源业务的业务布局，2021年公司非同一控制购买嘉兴一号基金控制权，购买日之前原持有嘉兴一号基金股权36.46%按照公允价值重新计量所产生的利
得为1883.35万元；同时因合并嘉兴一号基金导致原对嘉兴一号基金下属子公司
的应收款项坏账准备在合并日冲回6941.14万元，考虑该部分坏账准备的冲回系因合并范围变化导致，具备偶发性和特殊性，故作为非经常性损益；（2）公司于
2021年处置子公司齐齐哈尔九洲环境和齐齐哈尔九洲公共事业有限公司51%股
权产生投资收益4659.65万元。
2022年1-9月，公司营业收入较2021年同期基本持平，但扣非后净利润同比下降，主要系：（1）2021年1-9月亚洲新能源宝应县风电场等项目进度较快，毛利率较高，2022年1-9月受疫情对工期等影响及公司以开发自有项目为主，导致可再生能源工程业务的毛利下降；（2）随着公司持有的可再生能源电站增加，可再生能源发电业务收入及毛利也相应增加，但受公司持有的可再生能源电站建设资金以外部融资为主影响，导致2022年1-9月的财务费用较上年同期增加；
另外由于公司持有的可再生能源电站增加，公司相应的管理费用中职工薪酬、土地折旧摊销均有所增加，导致2022年1-9月的管理费用较上年同期有所增长，导致新增可再生能源电站对2022年1-9月的利润贡献有限。
（五）非经常性损益分析
公司报告期非经常性损益项目及其金额如下表所示：
单位：万元
2022年1-9
项目2021年度2020年度2019年度月
非流动资产处置损益，包括已计2440.034659.33-31.61-3.25
1-1-247哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年1-9
项目2021年度2020年度2019年度月提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
977.071975.632416.492232.67
标准定额或定量享受的政府补助
除外）计入当期损益的对非金融企业收
6215.262450.14--
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
-1883.35--时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益92.89137.07131.48107.86单独进行减值测试的应收款项减
-75.17--值准备转回合并取得子公司冲回的坏账准备
-5505.10--及处置子公司计提的坏账准备
提前终止融资租赁，相关手续费--1028.23--等一次性计入损益除上述各项之外的其他营业外收
-24.76-595.95-252.3234.86入和支出其他符合非经常性损益定义的损
-19.0014.41-益项目
非经常性损益总额9700.4915080.612278.442372.14
减：企业所得税影响额1295.052466.02359.62420.23
少数股东权益影响额（税后）962.67-89.732.163.67归属于母公司股东的非经常性损
7442.7612704.321916.651948.25
益净额
2021年，公司非经常性损益净额较高，主要是因为：1、公司收购嘉兴一号
基金和处置齐齐哈尔九洲环境产生的投资收益，以及合并形成的抵消坏账和处置形成的计提坏账；2、公司获得计入当期损益的政府补助；3、公司对金湖和宝应项目收取的利息费用和担保费。
（六）每股收益和净资产收益率分析
公司报告期内与盈利能力相关的主要财务指标如下表所示：
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度归属于公司普通股股东
12450.6018225.957011.705032.82
的净利润（万元）
加权平均净资产收益率4.50%7.29%3.36%2.58%
基本每股收益（元）0.210.330.200.15扣除非经常性损益加权
1.81%2.21%2.44%1.58%
平均净资产收益率扣除非经常性损益后的
0.090.100.140.09
基本每股收益（元）
1-1-248哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（七）累计未弥补亏损
报告期内，公司不存在累计未弥补亏损。
八、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下表：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量净额46822.6025344.25-7638.585616.67
投资活动产生的现金流量净额-32447.01-91730.50-41761.77-25750.74
筹资活动产生的现金流量净额13947.6723587.5169348.8042713.96
现金及现金等价物净增加额28323.26-42798.7419948.4522579.89
（一）经营活动产生的现金流量净额
报告期内，公司经营活动现金流状况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
销售商品、提供劳务收到的现
97210.39126109.1791906.0760536.49
金
收到的税费返还17719.932046.861660.78309.53收到其他与经营活动有关的现
23590.888903.035441.842859.18
金
经营活动现金流入小计138521.21137059.0799008.6963705.20
购买商品、接受劳务支付的现
59841.3279407.8875362.2333236.74
金支付给职工以及为职工支付的
9263.1111373.759184.318592.93
现金
支付的各项税费7294.5511386.405499.153655.55支付其他与经营活动有关的现
15299.639546.7816601.5812603.32
金
经营活动现金流出小计91698.62111714.81106647.2758088.53
经营活动产生的现金流量净额46822.6025344.25-7638.585616.67
经营活动现金流入主要是销售商品、提供劳务收到的现金和收到其他与经营
活动有关的现金，收到其他与经营活动有关的现金主要包括收到的政府补助、收到的租金、收到保函、承兑汇票保证金和收到新能源工程转包工程款及保证金等。
经营活动现金流出主要是购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职
工支付的现金以及支付其他与经营活动有关的现金，支付其他与经营活动有关的现金主要包括支付保函及承兑汇票保证金、付现费用、押金保证金和支付新能源工程转包工程款及保证金等。
2019年，公司经营活动产生的现金流量净额为5616.67万元，与公司净利
1-1-249哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
润水平基本匹配。2020年，公司经营活动产生的现金流量净额为-7638.58万元，主要是公司当年可再生能源工程业务收入增长较快，设备采购、工程施工付款规模较大，但部分项目尚未结算、客户回款规模相对较小。2021年，公司经营活动产生的现金流量净额为25344.25万元，主要是因为公司当年可再生能源工程业务规模下降、但前期项目逐步结算回款，同时可再生能源发电业务收入大幅增长，回款情况相对较好。2022年公司可再生能源发电业务收入占比进一步提高，公司现金流良好，因此经营活动产生的现金流量净额进一步增加。公司经营活动现金流量的变化与主营业务匹配。
（二）投资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司投资活动现金流状况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
收回投资收到的现金931.005350.972447.0010162.00
取得投资收益收到的现金2413.83137.07131.4879.14
处置固定资产、无形资产和其
20052.00-29.19-
他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收
13232.208096.98--
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金3224.01-5028.72333.05
投资活动现金流入小计39853.0413585.027636.3910574.20
购建固定资产、无形资产和其
45486.7085287.1525387.3120129.70
他长期资产支付的现金
投资支付的现金22437.006169.337213.0016195.24取得子公司及其他营业单位支
-13859.05--付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金4376.35-16797.85-
投资活动现金流出小计72300.05105315.5249398.1636324.94
投资活动产生的现金流量净额-32447.01-91730.50-41761.77-25750.74
公司投资活动产生的现金流入主要是收回投资收到的现金、处置子公司及其
他营业单位收到的现金净额和收到其他与投资活动有关的现金，收回投资收到的现金主要是出售理财产品回收的现金，收到的其他与投资活动有关的现金主要是收回的定期存款及利息。投资活动产生的现金流出主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金以及支付其他与投资活动有关的现金，投资支付的现金主要是购买理财产品，支付其他与投资活动有关的现金主要是支付长期资产购置相关的银行承兑汇票保证金、购买理财。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-25750.74万元、
1-1-250哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
-41761.77万元、-91730.50万元和-32447.01万元。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多。
（三）筹资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司筹资活动现金流状况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
吸收投资收到的现金----
取得借款收到的现金135732.0187305.9091028.3190050.00
收到其他与筹资活动有关的现金700.1829315.0021780.7421522.00
筹资活动现金流入小计136432.19116620.90112809.05111572.00
偿还债务支付的现金11884.9048926.1014565.4042734.60
分配股利、利润或偿付利息支
9086.408508.425193.235441.51
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金101513.2235598.8723701.6220681.93
筹资活动现金流出小计122484.5293033.3943460.2668858.04
筹资活动产生的现金流量净额13947.6723587.5169348.8042713.96筹资活动现金流入主要是取得借款收到的现金和收到其他与筹资活动有关的现金，其中取得借款收到的现金主要为公司银行借款及可转债募集收到的现金，收到其他与筹资活动有关的现金主要是收到融资租赁款、保证金和收到保理业务款。筹资活动现金流出主要是偿还债务支付的现金和支付其他与筹资活动有关的现金，其中支付其他与筹资活动有关的现金主要是支付融资租赁本金及利息和支付投资退回款。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为42713.96万元、
69348.80万元、23587.51万元和13947.67万元。
九、资本性支出分析
（一）最近三年一期已经发生的重大资本性支出
报告期内，资本性支出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产的支出的现金分别为20129.70万元、
25387.31万元、85287.15万元和45486.70万元。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求
在未来可预见的时期内，公司重大资本支出包括本次募集资金投资项目泰来九洲大兴 100MW 风电项目，具体情况详见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”部分。
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除此之外，公司在建及拟建的项目包括生物质（秸秆）热电联产项目1个，装机容量为 80MW。
十、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
公司通过多年的技术积累与沉淀，在行业内具备了较强的产品竞争力和技术创新能力。依托领先的国家级企业技术中心，实现公司产品引领行业技术创新。
公司是黑龙江省科学技术厅、财政厅、国家税务局和地方税务局认定的高新技术企业和国家科技部火炬高技术产业开发中心认定的国家火炬计划重点高新技术企业，公司的高层管理人员和核心技术人员多为业内专家，公司多名核心技术人员在相关国家行业标准的起草工作中承担主要任务。公司与多所高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系，通过定期选派优秀技术人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，技术创新能力的增强为公司的可持续发展提供了源源不断的后劲，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。
截至2022年9月30日，公司有效期内商标及专利218项，被授予哈尔滨市科技成果转化及产业化先进单位，核心技术主要集中在智能电网领域，包括电力电子产品、高压变频器、高低压开关柜等。
（二）正在从事的研发项目及进展情况序号主要研发项目名称项目目的项目进度研发方式
Ⅵ型电力数据监控系统的研发旨在提升现有监
控系统的监测效率50%，提高监测精度达到Ⅵ型电力数据监控
130%，提高系统稳定性及连续无故障工作时间实施中自主研发
系统开发立项
延长40%，并增加系统自检及故障智能化识别功能。
蓄电池单体绝缘监察系统，针对电力系统中的寿命薄弱环节蓄电池进行绝缘检测，自动识别蓄电池单体绝缘监出蓄电池组中任意一节发生的绝缘性故障，能
2实施中自主研发
察系统开发立项够及时的查找到故障点进行维护处理，避免了蓄电池组的能耗泄露及可能引发的系统危险及故障。
直流电力网络能耗监察分析系统的研发旨在收
集直流电力网络各个系统间的能耗数据，将每直流电力网络能耗
3段支路的能耗进行采集整理，方便客户针对不实施中自主研发
监察分析系统
同设备及运行状况进行分析，为客户节能减排提供数据支撑。
抗逆变器干扰及直抗逆变器干扰及直流电网净化系统的研发弥补
4实施中自主研发
流电网净化系统直流逆变系统在工作时对电网及公共地端的工
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频及二次谐波、四次谐波干扰。
大功率可调节逆变输出系统的研发弥补直流逆
大功率可调节逆变变系统兼容性不高的问题，并可以根据需要自
5实施中自主研发
输出系统开发立项调节输出电压值，大幅度提升系统的电磁兼容性能及抗负载电网波动能力。
研制蓄电池全自动综合监管维护系统，针对电蓄电池全自动综合力系统中的寿命薄弱环节蓄电池进行全参数检
6监管维护系统开发测，自动识别出蓄电池寿命状态及损耗率，提实施中自主研发
立项前发现蓄电池组中的故障电池，同时针对故障电池能够进行充放电激活操作。
结合国家电网的市场需求，增加产品的品类，
7紧凑型箱式变电站参与电网市场投标，提高市场竞争力，扩大市实施中自主研发场占有率。
标准化定制 SF6 环实施新产品开发参与电网市场投标，提高市场
8实施中自主研发
网柜竞争力，扩大市场占有率。
结合国家电网的市场需求，增加产品的品类，紧凑型欧变专用低
9参与电网市场投标，提高市场竞争力，扩大市实施中自主研发
压柜场占有率。
结合非煤矿山行业的发展需求，拓宽市场领域，
10矿用一般型低压柜实施中自主研发
扩大市场占有率。
35kV 浇注干式变针对变压器行业市场的发展需求，拓宽变压器
11实施中自主研发
压器的应用领域，扩大市场的占有率。
针对高能效变压器行业市场的发展需求，拓宽S20 高能效变压器
12变压器的品类，提高变压器的市场竞争力，扩实施中自主研发
铁芯大市场的占有率。
针对国家电网标准型箱变市场的发展需求，设S20 标准型箱变专
13计专用变压器，提高箱变的市场竞争力，扩大实施中自主研发
用变压器市场的占有率。
结合光伏市场的需求，设计高能效光伏组合式高能效光伏组合式
14变压器，提高新能源领域的市场竞争力，扩大实施中自主研发
变压器市场的占有率。
（三）保持持续技术创新的机制和安排
公司坚持“以技术领先”为原则，遵循“使用一代、研发一代、储备一代”的研发思想，在加强自主创新的同时，坚持走产学研相结合的创新道路，加强研发人员队伍建设，加大研发资金投入力度，稳固公司在现有市场优势并为客户提供品质更佳的产品，以全面提升公司的经济综合实力和竞争力。
1、绩效考核
公司研发部门绩效考核，实行择优任用的竞争机制，通过技术创新、成本控制、知识产权及行业标准等方面所获得的成果，设立相关的奖项，并通过奖励、晋升、培训等形式对相关责任人及项目组成员进行嘉奖，有效提升了研发团队的生命力和研发成果转化的速度。
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2、鼓励研发创新
公司鼓励研发创新，对自主科技研发并获得国家专利的项目、软件著作权项目、技术创新达到国内领先水平的项目、产生突出公司效益的项目，公司视项目和技术研发者具体实际工作能力分配奖励。公司鼓励技术研发项目人员进行自主研究开发，禁止盗用窃取他人专利成果，侵犯他人知识产权。
十一、重大事项说明
（一）重大未决诉讼
截至本募集说明书签署日，发行人无尚未了结的达到《上市规则》规定的涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上且绝对金额超过1000万元的诉讼或仲裁案件。
发行人诉讼标的100万元以上但未达到《上市规则》规定的重大诉讼标准的
其他尚未了结的诉讼情况如下：
1、中易建设有限公司与沈阳昊诚电气有限公司建设工程施工合同纠纷案件
（1）中易建设有限公司与沈阳昊诚电气有限公司关于大庆大岗风电场
（48.0MW）和大庆平桥风电场（48.0MW）项目的建设工程施工合同纠纷案件昊诚电气于2019年同中易建设有限公司（以下简称“中易建设”）分别签
订了大庆大岗和大庆平桥两份《安装工程合同》，约定由中易建设承包安装大庆大岗风电场 16合金风科技 3.0MW风力发电机组和大庆平桥风电场 16台金风科技3.0MW 风力发电机组。因实际情况发生变化，双方于 2020 年 5 月签订相关《补充协议》，对风机安装费用进行调整。2020年6月14日，双方又签订了相关《补充吊装协议》。
2021年2月，中易建设以昊诚集团存在拖欠工程款为由向黑龙江省大庆市
大同区人民法院对昊诚电气提起诉讼，要求昊诚电气支付拖欠工程款904.91万元，退还中标服务费18.56万元，并承担逾期付款利息。昊诚集团收到起诉状后，对本案的管辖权提出异议。黑龙江省大庆市大同区人民法院作出（2021）黑0606民初260号民事裁定书，认为昊诚集团对管辖权提出的异议成立，本案移送至哈尔滨市南岗区人民法院处理。在该裁定作出后，中易建设对该裁定书向大庆市中级人民法院提起上诉，大庆市人民法院于2021年8月23日作出裁定，撤销黑龙
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江省大庆市大同区人民法院的该裁定：本案由黑龙江省大庆市大同区人民法院管辖。
同时，昊诚电气就中易建设的诉讼请求提起反诉，要求撤销双方签订的《补充协议》、返还昊诚电气多支付的工程款8.53万元、支付违约金600.00万元。
2022年3月30日，黑龙江省大庆市大同区人民法院做出（2021）黑0606
民初260号判决：驳回中易建设的全部诉讼请求；撤销中易建设于昊诚电气于
2020年5月签订的《补充协议》；驳回昊诚电气的其他诉讼请求。
2022年5月12日，中易建设不服一审判决，向黑龙江省大庆市中级人民法
院提起上诉，请求黑龙江省大庆市中级人民法院依法撤销一审判决第一项、第二项（驳回中易建设的全部诉讼请求；撤销中易建设与昊诚电气于2020年5月签订的《补充协议》），改判支持中易建设在一审中提出的全部诉讼请求；请求判令一审及二审诉讼费由被上诉人昊诚电气承担。
截至本募集说明书签署日，中易建设有限公司与沈阳昊诚电气有限公司关于大庆大岗风电场（48.0MW）和大庆平桥风电场（48.0MW）项目的建设工程施工
合同纠纷案件暂未进行二审开庭审理，案件尚未结案。
根据公司诉讼代理律师的判断，中易建设与昊诚电气关于大庆大岗风电场
（48.0MW）和大庆平桥风电场（48.0MW）项目的建设工程施工合同纠纷案件二审法院选择维持原判决的可能性较大；昊诚电气已根据中易建设实际的工程量预估了相关的应付款。
（2）中易建设有限公司与沈阳昊诚电气有限公司关于宝应 100MW 风电项目的建设工程施工合同纠纷案件2020 年 4 月 29 日，昊诚电气与中易建设签订《宝应 100MW 风电项目新建工程风力发电机组安装工程合同》，约定由中易建设承包昊诚电气开发建设的该风电场 100MW 项目 40 台风机吊装工作。上述合同签订后，昊诚电气按时履行了合同约定的付款义务，但中易建设未按照合同约定对项目进行开工建设，并以施工力量不足为由，于2020年11月24日擅自撤离项目施工现场。
2021年12月15日，江苏省宝应县人民法院依据昊诚电气申请，作出（2021）
苏1023民初6257号裁定，冻结中易建设银行存款4903.59万元人民币或者查
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封、扣押其相应价值财产。2021年12月18日，昊诚电气向江苏省宝应县人民法院提起诉讼，请求法院判令解除昊诚电气与中易建设签订的《宝应 100MW 风电项目新建工程风力发电机组安装工程合同》；判令中易建设向昊诚电气支付违
约金及赔偿金共计4903.59万元；判令中易建设向昊诚电气开具所收取款项的
等额专用增值税发票；判令中易建设承担本案诉讼费用。2022年1月12日，昊诚电气向宝应县人民法院提交《增加诉讼请求申请书》，将原诉讼请求中的第二项“判令被告向原告支付违约金及赔偿金共计4903.59万元”，增加为“判令被告向原告支付违约赔偿金，暂计到2022年1月12日共计12356.47万元”。
2022年1月14日，江苏省宝应县人民法院对本案进行开庭审理，中易建设
提出管辖权异议；2022年1月24日，江苏省宝应县人民法院作出（2021）苏
1023民初6257号裁定之二，中易建设对管辖权提出的异议成立，本案移送江苏
省扬州中级人民法院处理。2022年8月24日、2022年9月19日江苏省扬州市中级人民法院对该案件进行开庭审理。
截至本募集说明书签署日，昊诚电气尚未收到江苏省扬州市中级人民法院出具的裁判文书，案件尚未结案。
根据公司诉讼代理律师的判断，中易建设与昊诚电气关于宝应 100MW 风电项目的建设工程施工合同纠纷案件虽未进行一审判决，但因对方存在明显的合同违约情形，一审法院大概率会支持昊诚电气（原告）提出的部分诉讼请求。
2、昊诚电气与长园电力技术有限公司纠纷案件
2015年以来，长园电力技术有限公司（以下简称“长园电力”）与昊诚电气
签订一系列《工矿产品购销合同》。长源电力主张其均已按照合同约定履行完毕交货和安装调试义务，要求昊诚电气支付剩余货款及逾期违约金合计340.31万元。
2021年11月10日，长园电力向珠海市香洲区人民法院提起诉讼。2021年12月31日，依据昊诚电气申请，珠海市香洲区人民法院出具民事裁定书（【2021】粤0402民初25857号之二），裁定将本案件移交至昊诚电气注册地法院（沈阳经济技术开发区人民法院）审理。
截至本募集说明书签署日，昊诚电气与长园电力技术有限公司关于一系列
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《工矿产品购销合同》的合同纠纷案件尚无更新进展情况，暂未进行开庭审理，案件尚未结案。
根据公司诉讼代理律师的判断，考虑到合同履行情况，昊诚电气很有可能仍需要支付本案件所涉的部分货款，昊诚电气已根据对方完成工作量情况预提了相关应付账款。诉讼代理律师认为对方诉讼请求中违约金和利息的主张获得法院支持的可能性较小。
3、九洲集团与牟悦成销售代理合同纠纷案
2008年9月，牟悦成与九洲集团签订项目代理协议，双方就“莱钢高压电机变频调速节能改造项目”进行合作。牟悦成负责项目运作过程中与莱钢上下级所有关系的沟通和协调事宜以及“设备的安装、调试、测试、验收、投运、运行等”
过程中与莱钢上下各级组织人员的沟通和协调的所有事宜。2010年5月8日，双方签订附加协议，确认项目进展及费用及发票开具情况事宜。
后双方就代理费及相关费用的支付问题产生分歧，牟悦成于2021年向山东省临沂市兰山区人民法院提起诉讼，要求九洲集团支付代理费226.78万元、违约金160.00万元、给牟悦成造成的经济损失197.35万元，并且由九洲集团承担本案的保全与诉讼费用、诉讼保全责任保险费。
山东省临沂市兰山区人民法院于2022年4月25日作出（2021）鲁1302民
初12434号判决，驳回牟悦成的全部诉讼请求，案件受理费用由牟悦成承担。
牟悦成不服一审判决，于2022年5月5日向山东省临沂市中级人民法院提起上诉，请求法院依法撤销临沂市兰山区人民法院作出的判决改判九洲集团公司支付牟悦成代理费270.28万元及逾期付款的违约金、给牟悦成的经济损失
199.30万元；并由九洲集团公司承担一审及二审案件受理费、保全费等。
截至本募集说明书签署日，九洲集团与牟悦成就“莱钢高压电机变频调速节能改造项目”项目代理的合同纠纷案件已经进行二审开庭审理，九洲集团已按主审法官的要求补充部分案件信息，审理法院暂未出具二审判决，案件尚未结案。
根据公司诉讼代理律师的判断，从目前证据规则中举证责任的角度及二审改判的可能性来判断，驳回对方的诉讼请求，维持原判的可能性很大。
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4、九洲集团、昊诚电气与哈尔滨东安建筑钢结构有限公司建设工程纠纷案
2020年2月，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司与九洲集团、昊诚电气就齐齐哈尔市梅星斯达斡尔族区生物质热电厂联产项目的钢结构工程签订了《复合压型钢板采购施工工程》《汽车间吊车梁采购安装合同》《启动锅炉及化永车间上部钢结构采购合同》《锅炉8米平台、炉前给料平台、炉侧各层平台结构采购合同》、《锅炉增加平台材料采购合同》等合同。
2022年7月，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司就前述合同纠纷分别提起诉讼，具体情况如下：
（1）2022年7月，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司基于其与昊诚电气2020年4月签订的《复合压型钢板采购施工工程合同》及相关《增补协议》向法院起诉，宣称其已履行相关合同义务，要求九洲集团、昊诚电气按照向其支付工程款
581.26万元及利息。截至本募集说明书签署日，该案件已经完成开庭审理，昊诚
电气、九洲集团尚未收到相关审理法院出具的裁判文书，案件尚未结案。
（2）2022年7月，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司基于其与九洲集团2020年4月签订的《启动锅炉及化水车间上部钢结构采购合同》《工程合同补充合同》
向法院起诉，宣称其已履行相关合同义务，要求九洲集团支付其余合同价款2.57万元及利息。截至本募集说明书签署日，该案件已经完成开庭审理，九洲集团尚未收到相关审理法院出具的裁判文书，案件尚未结案。
（3）2022年7月，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司基于其与九洲集团2020年4月签订的《汽机间吊车梁采购安装合同》向法院起诉，宣称其已履行相关合同义务，要求九洲集团支付其余合同价款12.13万元及利息。截至本募集说明书签署日，该案件已经完成开庭审理，九洲集团尚未收到相关审理法院出具的裁判文书，案件尚未结案。
根据公司诉讼代理律师的判断，审理法院较大可能不会支持哈尔滨东安建筑钢结构有限公司的诉讼请求，具体原因如下：
（1）关于《复合压型钢板采购施工工程合同》及相关《增补协议》的合同纠纷案，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司实际并未按照合同约定足额供货及施工，实际施工面积远远少于合同约定的施工面积，有些工程甚至没有施工。故
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其认为法院判定昊诚电气需按对方诉讼请求支付工程款的可能性很小；
（2）关于《启动锅炉及化水车间上部钢结构采购合同》《工程合同补充合同》的合同纠纷案，哈尔滨东安建筑钢结构有限公司要求偿付的剩余价款性质为质保金，因质保期尚未到期，未达到支付质保金的条件。故其认为法院判定昊诚电气需按对方诉讼请求支付工程款的可能性很小；
（3）关于《汽机间吊车梁采购安装合同》的合同纠纷案，哈尔滨东安建筑
钢结构有限公司要求偿付剩余合同款，因质保期尚未到期，且对方实际供货重量少于合同约定的重量。故其认为法院判定昊诚电气向对方支付剩余合同款的可能性很小。
九洲集团及昊诚电气已按照对方实际已完成的工程量暂估了相应的应付款。
（二）对外担保截至2022年9月30日，公司作为担保人尚未履行完毕的对外担保（不包括对子公司的担保）实际担保金额为196032.80万元，具体情况如下表：
单位：万元
担保权 担保 担保 对应的 BT被担保人担保金额反担保担保期人事项类型项目融资租赁宝应县亚洲新能中航国
连带 电费收费 合同债务 100MW 风源（宝应）际租赁回租
86000.00责任第二顺位履行期届电场
风力发电有限公租赁担保权满之日后有限公司司三年止融资租赁金湖县亚洲新能中航国
连带 电费收费 合同债务 100MW 风源（金湖）际租赁回租
84500.00责任第二顺位履行期届电场
风力发电有限公租赁担保权满之日后有限公司司三年止融资租赁定边天池定边蓝天邦银金连带电费收费合同债务塘新能源发融租赁直接
25532.80 责任 第二顺位 履行期届 （50MW）
电有限公股份有租赁担保权满之日后风电场工司限公司三年止程项目
合计196032.80
1、公司对外担保发生的原因及合理性
以上对外担保的被担保方均为公司的新能源电站开发业务（BT 项目）客户，为保证项目顺利完工，公司根据行业通行做法为 BT 项目公司（业主方）的融资租赁提供保证担保。具体业务及担保关系的产生设立过程如下：
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（1）九洲集团与 BT 项目公司签署《BT 合同》，约定由公司负责相应 BT
项目的设计、融资、招投标、采购、建设等工作；
（2）BT 项目公司与融资租赁公司签署《融资租赁合同》，约定由融资租赁
公司向 BT 项目公司提供设备融资租赁资金；
（3）应融资租赁公司要求，相关方向融资租赁公司提供如下担保措施：
1）BT 项目公司提供设备抵押和电费收费权质押；
2）BT 项目公司股东提供 BT 项目公司股权质押；
3）九洲集团提供连带责任保证。
（4）BT 项目建成并网发电后，BT 项目公司以电费收入支付融资租赁款，待全部支付完毕后，相关担保措施解除。
融资租赁公司为债权人、项目业主为被担保方、公司为担保方，公司为项目业主的融资租赁债务提供保证担保。
BT 项目并网发电后，一般可产生较为稳定的现金流，实际触发公司履行担保义务的可能性较低。九洲集团通过向 BT 项目客户提供风险较低的担保，加速资金回流，利于公司业务的发展，符合行业惯例，具有合理性。
2、相关决策程序的履行情况上述担保均已按照担保发生时有效且适用的法律、法规、规范性文件及《公司章程》要求，履行了相应的内部程序。公司就上述担保履行的内部批准程序如下：
序号担保人被担保人批准机构
亚洲新能源（宝应）风第七届二十四次董事会、2022年第一
1九洲集团
力发电有限公司次临时股东大会
亚洲新能源（金湖）风第七届十九次董事会、2021年第五次
2九洲集团
力发电有限公司临时股东大会
定边蓝天新能源发电有第七届二十次董事会、2021年第六次
3九洲集团
限公司临时股东大会
3、被担保方提供的反担保情况
截至本募集说明书签署日，公司被担保方均未出现违约的情况。为减少公司担保风险，保障上市公司权益，公司已签署反担保合同：
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上述三项对外担保由所对应的BT 项目公司将其电费收费权向九洲集团进行
第二顺位质押，作为反担保措施。由于电费收费权已向融资租赁公司进行质押，该项反担保措施还需要各项目对应的融资租赁公司同意并完成应收账款质押登记方可生效。公司已与上述 3 家 BT 项目公司签署《反担保合同》，同时向各融资租赁公司发出以 BT 项目的电费收费权向九洲集团提供第二顺位质押担保的
《磋商函》，公司已取得对应全部融资租赁公司的同意回函。
由于公司系相应 BT 项目的建设单位，对于被担保方情况及项目建设进度具有较深入的了解；公司提供该等对外担保前，综合评估项目进度等情况论证并网发电可能性、发电收益能否足额覆盖融资租赁本息等因素后，仅就公司判断不存在风险敞口的项目提供对外担保；由于被担保方项目建成、并网发电后，一般可产生较为稳定的现金流。
公司与该等 BT 项目业主方签署设备融资租赁合同设定对外担保时，BT 项目业主方的股东持有的该项目业主方股权、项目业主方就相应项目享有的电费收
费权一般同时质押给融资租赁的出租人，为融资租赁的出租人提供还款保障。公司提供的保证担保并非融资租赁债权的唯一担保措施。
综合考虑被担保方的履约能力、被担保主债权同时拥有其他物的担保措施以
及可用于反担保的资产较为有限等情况，公司判断实际触发公司履行担保义务的可能性较低。
（三）其他或有事项
截至报告期末，公司不存在应披露而未披露的其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至报告期末，公司不存在重大期后事项。
十二、本次发行的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益。随着本次可转债募集资金投资项目的建成投产，公司的在建工程、固定资产等非流动资产规模将可能持续增长。随着本次可转债的发行，短期内公司的总资产和总负债将增加，资产负债率上升，但仍将保持在合理水平；在本次可转债后期转股后，公司总负
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债将下降，净资产上升，资产负债率将有一定幅度的下降，抗风险能力将得到提升，有利于增强公司的资本实力。
本次发行不涉及资产整合计划，是公司保持可持续发展、巩固行业地位的重要战略措施，通过本次募投项目的顺利实施，公司的财务状况将得到进一步的优化与改善，为公司和投资者带来较好的投资回报。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，本次发行完成后，公司的主营业务将保持不变，不存在上市公司新旧产业融合的情况。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金运用情况
本次发行募集资金总额不超过人民币60000.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投入以下项目：
单位：万元序号项目名称项目总投资募集资金拟投入金额
1 泰来九洲大兴 100MW 风电项目 61889.41 42000.00
2补充流动资金18000.0018000.00
合计79889.4160000.00
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目的概况
（一）泰来九洲大兴 100MW 风电项目
1、项目基本情况
（1）地理位置与自然条件
本项目位于黑龙江省齐齐哈尔市的泰来县。泰来县全境处嫩江下游，大兴安岭东南余脉和松嫩平原西部边缘的过渡地带，地势由西北逐渐向东南倾斜，中部较为平坦。县域内海拔高度在137至160米之间，海拔高度最高点为193.6米，最低点为133.4米，地势自西北向东南由高到低逐渐倾斜，地形宽广平坦，有大小不等的土山（沙丘）分布其中。本风电场所在地有效风小时数多，没有破坏性风速，风的品质较好，风力资源较为丰富，具有较好的开发前景。
（2）装机容量
本项目装机容量为 100MW。
（3）项目实施主体
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本项目由公司全资子公司泰来县九洲风力发电有限责任公司负责实施建设、运营。
（4）项目建设期本项目工程建设期为12个月。
2、必要性分析
（1）项目建设有利于促进节能减排，减少环境污染
随着化石资源（石油、煤炭）的大量开发，其保有储量越来越少，环境污染日益严重，因此需坚持可持续发展的原则，减少化石资源消耗的比重。目前，国家已将可再生能源的开发提到战略高度，开发风力发电是降低国家化石资源消耗比重的重要措施，项目的建设运营将有利于改善国家和地区能源结构。
风力发电是国家重点扶持的清洁可再生能源，本次募集资金拟投入的风电场工程装机容量合计 100MW，每年可提供上网电量为 36763 万千瓦时，按替代火电标准煤耗 360g/kWh 计算，每年可节省原煤消耗约 13 万吨，减排 SO2 约 7.94吨，NO 约 4.76 吨，CO2 约 34.67 万吨，减少灰渣 2.9 万吨，同时还会减少废水和废渣的排放。通过本项目的建设运营，将节约不可再生能源、减少有害物质排放量，减轻环境污染。
（2）实现产业链延伸，发挥协同效应
公司作为国内智能配电网设备及系统解决方案提供商、可再生能源电站投资、
建设、运营商及环境综合能源供给及管理服务提供商，选择优质项目进行自主开发运营是公司发展战略的重要内容。通过项目的建设运营，公司将扩充风电装机容量，实现产业链延伸，推进新能源领域布局。在我国和全球可再生能源快速发展的良好契机下，项目建设有利于丰富公司的业务结构，发挥电力设备制造业务、可再生能源电站投资、建设与开发运营业务板块联动协同效应，有利于公司提高抗风险能力和可持续经营能力，增强公司的核心竞争力，符合公司既定的发展战略及股东利益。
（3）项目建设可促进当地经济发展
本次可转债募集资金投资项目所在区域为黑龙江省齐齐哈尔市，项目建设还可有效地促进当地风力资源利用，将地区资源优势转化为经济优势，增加地方财
1-1-264哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书政收入，进一步推动地区国民经济的持续发展，提高人民生活水平，并带动风电场所在地区相关产业如建材、交通、建筑业的发展，对扩大就业和发展第三产业将起到促进作用，从而带动和促进地区国民经济的发展，符合国家振兴东北工业基地战略。随着风电场的开发投运，将为地方开辟新的经济增长点，对拉动地方经济发展起到积极作用。
（4）公司需要资金实施发展战略
公司积极实施可再生能源发展战略，由智能配电网设备制造向下游延伸，进入可再生能源电站投资及开发运营业务领域，主要是风电、光伏、生物质发电等可再生能源电站建设以及投资与运营。公司从事的可再生能源电站投资、建设与开发运营业务要求公司具备较强的资金实力，包括支付项目投标保证金、履约保证金、预付工程设备款等，且由于材料、设备采购款的支付与项目回款难以保持一致的进度，公司的营运资金较为紧张。随着公司业务的不断扩张，公司需要较大规模的资金支持。
3、可行性分析
（1）本项目符合国家能源发展战略要求，具有良好的发展前景
根据国家发改委和国家能源局印发的《“十四五”现代能源体系规划》要求，为实现单位 GDP 二氧化碳排放五年累计下降 18%的能源低碳转型目标，到 2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，电气化水平持续提升，电能占终端用能比重达到30%左右。此外，规划还明确提出，要全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。根据我国主要省份公布的新增风电装机容量数据统计，“十四五”期间，我国风电新增装机量将超过 300GW。未来，我国风电行业将保持快速增长趋势。
本项目符合国家能源发展战略要求，具有良好的发展前景。
（2）本项目所在地区风力资源丰富，具有良好的运营前景
根据现有测风数据，该风电场70米高实测年测风数据分析，实测年年平均风速 6.82m/s，平均风功率密度 282.12W/m2，年有效风速（3~20m/s）小时数为
7623 小时。50m 高年平均风速 5.8m/s，平均风功率密度 226W/m2。风场的主导
风向为 W 和 WSW，风电场的风能主要集中在 W 和 WSW 方向。风电场测风塔
1-1-265哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
70m高度风速的众值出现在3～10m/s风速区间内，占全部风速分布的70%以上；
风能的众值出现在 7～17m/s 风速区间内，占全部风能分布的 70%以上。风电场大风月为10-12月和1-4月，小风月为5、6、7、8、9月；白天风速小，夜晚风速大。该风场的空气密度为 1.226kg/m3。风电场 70m 高度 50 年一遇的最大风速为 31.75m/s，风速 15m/s 环境湍流强度为 0.123，风电场区域极端最低温度为-41℃，适合选择 IECIIIC 类及以上低温型风力发电机组。
综上分析，本风场测站的测风数据详实可靠，盛行风向稳定，有效风小时数多，没有破坏性风速，风的品质较好，风力资源丰富，具有良好的运营前景。
（3）项目所在地电网可以满足项目接入与就地消纳
本项目接入点泰来九洲新清 220kV 升压站，从负荷情况，电源装机情况、整体电力平衡情况多角度、全方位的分析可得，目前齐齐哈尔地区基本上属于电力盈余地区，可以外送富余电力至电力受入区域；本项目建成后，主要满足黑龙江省负荷中心发展需要，盈余电力需送至地区 220kV 及以上电网进行全网性消纳。
（4）项目适用国家可再生能源发电全额保障性收购制度
为了促进可再生能源的开发利用，我国《可再生能源法》和《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》规定了全额收购可再生能源电量的相关制度。项目属于可再生能源发电项目，项目建成后，按照相关规定，适用全额保障性收购项目的上网电量。
4、项目投资概算
本项目总投资61889.41万元，其中不超过42000.00万元拟通过本次可转债募集资金解决，其余资金将自筹解决。
本项目的具体投资构成明细如下表所示：
序号项目金额（万元）
1施工辅助工程1142.32
2设备及安装工程49640.10
3建筑工程5458.66
4送出工程2550.21
5其他投资3098.11
合计61889.41
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各明细项目所需资金的测算假设及主要计算过程：
（1）施工辅助工程
施工辅助工程支出包括建筑工程费751.44万元、其他支出390.88万元，合计1142.32万元。
（2）设备及安装工程
序号项目金额（万元）
1发电设备及安装工程41241.44
2升压变电设备及安装工程1408.71
3控制保护设备及安装工程1751.10
4其他设备及安装工程2149.25
5储能装置3089.60
合计49640.10
（3）建筑工程
序号项目金额（万元）
1升压变电站工程1912.13
2发电场工程3546.54
合计5458.66
（4）送出工程
送出工程支出为建设送出线路工程支付的价款，金额为2550.21万元。
（5）其他投资
序号项目金额（万元）
1项目建设用地费1000.00
2项目建设管理费455.42
3设计费435.27
4建设利息907.41
5流动资金300.00
合计3098.11
5、项目建设进度安排
该项目计划建设周期为12个月，并网发电前，计划分多个阶段实施完成，包括：1、升压站间隔扩建土建、设备基础、设备安装调试；2、风场道路施工；
3、风机桩基础施工；4、风机基础施工；5、集电线路施工；6、风机吊装。
本项目实施进度安排如下：
阶段（月） T+12
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123456789101112
升压站间隔扩建
土建、设备基础、设备安装调试风场道路施工风机桩基础施工风机基础施工集电线路施工风机吊装
公司董事会（2022年8月5日）前，该募投项目未开始建设，公司未就该项目投入资金。
6、项目经济效益分析
根据项目可行性研究报告显示，风场年上网电量为 36763 万 kWh，若按上网电价（含增值税）0.2649 元/kWh 测算，本项目投资财务内部收益率为 10.34%（税后），项目具有较好的盈利能力。
（1）营业收入测算本项目的销售收入主要按照各年预计的风场年上网电量及上网电费平均单价测算。关于上网电价，在上网电量中，1950小时按平价上网价格降10%，即
0.3366 元/kWh 计算；电供暖部分 140 小时按 0.2 元/kW·h 计算；交易电价部分
1586.3 小时按 0.30852 元/kW·h 计算；额外考虑 2000 万元调峰费用，加权平均
后上网电价为 0.2649 元/kW·h（含税）。本项目风场等效满负荷小时数预计为
3676.3 小时，风场年上网电量预计为 36763 万 kW·h。本项目并网后，预计每年
将产生销售收入8618.32万元。
（2）成本和费用测算
项目并网年总成本费用包括材料费、人工工资及福利费、修理费等，具体测算过程和依据为：
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单位：万元建设期运行期项目合计
第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年
材料费3000.00-150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00
人工工资及福利费3840.00-192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00
修理费10083.15-288.09288.09288.09288.09288.09432.14432.14432.14432.14
保险费2926.27-146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31
其他费用6000.00-300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00
折旧费52831.80-2641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.59
摊销费-----------
利息支出14986.13-1861.611738.021614.431490.841367.251243.661120.07996.49872.90
总成本费用93667.35-5579.605456.025332.435208.845085.255105.704982.114858.524734.93
经营成本25849.42-1076.401076.401076.401076.401076.401220.451220.451220.451220.45
续表：
单位：万元运行期项目合计
第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年
材料费3000.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00
人工工资及福利费3840.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00
修理费10083.15432.14576.18576.18576.18576.18576.18720.22720.22720.22720.22720.22
保险费2926.27146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31146.31
其他费用6000.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00
折旧费52831.802641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.592641.59
摊销费------------
利息支出14986.13749.31625.72502.13378.54254.95131.367.777.777.777.777.77
总成本费用93667.354611.354631.804508.214384.624261.034137.444157.904157.904157.904157.904157.90
经营成本25849.421220.451364.491364.491364.491364.491364.491508.541508.541508.541508.541508.54
1-1-269哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书经测算，项目并网总成本费用93667.35万元，经营成本为25849.42万元。
（3）税金
根据国家税收政策，电力项目交纳的税金包括增值税、销售税金附加和所得税。
电力产品增值税税率为13%。根据财税[2015]74号文件，利用风力生产的电力产品销售增值税实行即征即退50%的政策。根据国务院第34次常务会议修订通过的《中华人民共和国增值税暂行条例》和中华人民共和国财政部国家税务总
局令第50号《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》规定，从2009年1月
1日起，对购进固定资产部分的进项税额允许从销项税额中抵扣。经计算，本项
目固定资产可抵扣的增值税额约为3064万元。
销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加（含国家和地方教育费附加），以增值税税额为基础计征，税率分别取7%和5%。
企业所得利润应按规定依法缴纳所得税，依据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十七条，企业所得税法第二十七条第（二）项所称国家重点扶持的公共基础设施项目，是指《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》规定的港口码头、机场、铁路、公路、城市公共交通、电力、水利等项目。企业从事前款规定的国家重点扶持的公共基础设施项目的投资经营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。从第七年开始，所得税按照25%的税率征收。
经测算，项目并网销售税金附加共计1977.89万元。
（4）项目效益总体情况
根据上述测算，泰来九洲大兴 100MW 风电项目效益测算具体情况如下表所示：
单位：万元序号项目合计
1现金流入189665.14
1.1销售收入172366.33
1.2补贴收入8241.20
1.3固定资产增值税抵扣3064.00
1.4回收固定资产余值5693.61
1-1-270哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1.5回收流动资金300.00
2现金流出88809.31
2.1建设投资60682.00
2.2流动资金300.00
2.3经营成本25849.42
2.4销售税金附加1977.89
3所得税前净现金流量（1-2）100855.83
4累计所得税前净现金流量-
5调整所得税19352.13
6所得税后净现金流量（3-5）81503.69
7累计所得税后净现金流量-
本项目投资财务内部收益率为10.34%（税后）。
同行业上市公司及公司的部分风电项目的投资财务内部收益率如下：
序号公司名称项目名称内部收益率
1 运达股份 昔阳县皋落风电场二期 50MW 工程项目 12.05%
2 嘉泽新能 三道山 150MW 风电项目 9.11%
3 九洲集团 大庆大岗风电场项目（48MW） 8.65%
4 九洲集团 大庆平桥风电场项目（48MW） 11.35%
平均值-10.29%
公司 泰来九洲大兴 100MW 风电项目 10.34%公司本次募投项目测算的收益率与同行业上市公司及公司已实施的部分风电项目的投资财务内部收益率不存在重大差异。
7、项目审批情况截至本募集说明书签署日，公司已取得《黑龙江省发展和改革委员会关于泰来九洲大兴 100MW 风电项目核准的批复》（黑发改新能源〔2022〕503 号）、《齐齐哈尔市生态环境局关于泰来九洲大兴 100MW风电项目环境影响报告表的批复》（齐环行审[2022]91号），且上述批复均在有效期以内。
2022 年 8 月，黑龙江省自然资源厅已就泰来九洲大兴 100MW 风电项目涉及的土地出具《关于泰来九洲大兴 100MW 风电项目建设用地预审意见的复函》（黑自然资预审字（03）〔2022〕10号），原则同意通过用地预审。公司办理土地证的相关后续手续正在进行，公司取得该土地的权属证书不存在法律障碍。
（二）补充流动资金
1、项目基本情况
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公司本次募集资金总额不超过60000.00万元，其中拟使用不超过18000.00万元的募集资金用于补充流动资金，占公司本次发行拟募集资金总额的30.00%。
2、可行性分析
（1）本次发行募集资金使用符合法律法规的规定
公司本次发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具备可行性。本次发行募集资金到位后，公司营运资金将有所增加，有利于促进公司积极稳妥布局相关业务，提升盈利水平及市场竞争力，推动公司业务持续健康发展。
（2）本次发行的发行人治理规范、内控完善公司已按照上市公司治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。公司按照监管要求建立了募集资金管理制度，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
3、必要性分析
公司结合货币资金、资产负债结构、现金流状况、经营规模及变动趋势、未
来流动资金需求等，对本次补充流动资金的必要性分析如下：
（1）货币资金情况
报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：
单位：万元
项目2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31金额金额金额占比金额占比金额占比
现金32.380.05%17.770.06%15.330.02%22.590.05%
银行存款53450.2786.47%21974.9471.02%63835.8171.36%43880.1090.31%其他货币
8332.9613.48%8947.8828.92%25609.8128.63%4685.349.64%
资金
合计61815.62100.00%30940.59100.00%89460.95100.00%48588.03100.00%占流动资
23.54%10.11%28.17%22.11%
产的比例
报告期各期末，公司货币资金占流动资产的比例呈现波动下降趋势。
（2）资产负债结构情况
报告期各期末，公司与同行业可比公司的资产负债率情况如下：
1-1-272哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司2022/9/302021/12/312020/12/312019/12/31
科林电气（603050.SH） 70.91% 65.84% 58.88% 52.82%
银星能源（000862.SZ） 60.49% 62.49% 69.94% 71.62%
中闽能源（600163.SH） 50.71% 54.30% 63.78% 53.30%
林洋能源（601222.SH） 27.66% 29.41% 44.53% 40.94%
平均值52.44%53.01%59.28%54.67%
公司61.99%64.81%66.83%58.47%公司资产负债率略高于同行业可比公司平均水平。
（3）现金流状况
报告期内，公司现金流量情况如下表：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量净额46822.6025344.25-7638.585616.67
投资活动产生的现金流量净额-32447.01-91730.50-41761.77-25750.74
筹资活动产生的现金流量净额13947.6723587.5169348.8042713.96
现金及现金等价物净增加额28323.26-42798.7419948.4522579.89
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5616.67万元、-7638.58万元、25344.25万元和46822.60万元，整体呈快速增长趋势。
随着公司业务结构的变化，公司经营活动产生的现金流量净额及投资活动产生的现金流量净额各期合计分别为-20134.07万元、-49400.35万元、-66386.25
万元和14375.59万元。公司仅依靠经营活动产生的现金流不能满足公司的投资支出，需要通过筹资活动满足公司运营及投资需求。
（4）经营规模及变动趋势
公司目前主要从事可再生能源业务、智能配电网相关业务、综合智慧能源等业务。报告期内，公司主营业务收入按业务类别划分构成如下：
单位：万元
2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
类别金额比例金额比例金额比例金额比例智能装配制
29455.3934.87%50607.1137.16%42279.0133.72%30477.3040.02%
造业务可再生能源
9984.6211.82%30030.7722.05%57713.6946.04%21915.7928.78%
工程业务可再生能源
41250.6248.83%46486.1834.13%16618.7113.26%18414.5724.18%
发电业务综合智慧能
3785.664.48%9080.816.67%8757.726.99%5347.867.02%
源业务
合计84476.29100.00%136204.87100.00%125369.13100.00%76155.52100.00%
1-1-273哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司的可再生能源业务（包括工程及发电业务）稳步扩张，报告期各期占主营业务收入的比例分别为52.96%、59.30%、56.18%和60.65%，整体呈上升趋势，该类业务属于资金密集型，在项目开发和建设过程中需要大量的资金投入。
（5）再融资补充流动资金或偿还银行贷款的比例符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定
本次发行募集资金总额不超过人民币60000.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投入以下项目：
单位：万元序号项目名称项目总投资募集资金拟投入金额
1 泰来九洲大兴 100MW 风电项目 61889.41 42000.00
2补充流动资金18000.0018000.00
合计79889.4160000.00
泰来九洲大兴 100MW 风电项目总投资额为 61889.41 万元，其中本次募集资金拟投入42000.00万元，全部用于设备采购、工程费等资本性支出。本次募集资金用于补充流动资金18000.00万元，占公司本次发行拟募集资金总额的
30.00%。
本次募集资金符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的有关规定，即用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响本次发行可转债所募集的资金除补充流动资金外全部投资于风力发电建设项目，符合未来公司在可再生能源行业的发展方向及国家产业政策，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目建成和投产后，公司将扩充风力发电装机容量，实现产业链延伸，继续推进可再生能源领域布局。项目建设有利于丰富公司的业务结构，发挥智能配电网设备制造业务、可再生能源电站投资、建设与开发运营业务及综合智慧能源业务的板块联动协同效应，有利于公司提高抗风险能力和可持续经营能力，增强公司的核心竞争力，对实现公司长期可持续发展具有重要的战略意义。
1-1-274哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）本次发行可转债对公司财务状况的影响
本次募集资金投资项目有较好的经济效益，有利于提高公司的持续盈利能力。
在建设期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降，但随着相关项目效益的逐步实现，公司的盈利能力有望在未来得到进一步提升。
本次可转债发行完成后，短期内公司的总资产和总负债将增加，资产负债率上升；在本次可转债后期转股后，公司总负债将下降，净资产上升，资产负债率将有一定幅度的下降，抗风险能力将得到提升，有利于增强公司的资本实力。
四、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系
公司目前主要从事可再生能源业务、智能配电网相关业务、综合智慧能源业务。
公司 2019 年公开发行可转债募投项目为大庆大岗风电场项目（48MW）、大
庆平桥风电场项目（48MW），2020 年向不特定对象发行可转债募投项目为泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目、泰来九洲电气 100MW 平价上
网光伏发电项目、补充流动资金。
公司本次募投项目中的泰来九洲大兴 100MW风电项目属于可再生能源业务板块，该项目是基于公司发展规划进行的，与公司现有业务联系紧密；该项目与前次募投项目均属于可再生能源业务板块，项目建成后将有助于扩大公司可再生能源电站运营规模，提升公司效益。
公司本次补充流动资金能够有效缓解公司营运资金需求，优化资本结构，提高抗风险能力，有利于公司持续、稳定、健康、长远发展。
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第八节历次募集资金运用
一、最近五年募集资金情况
最近五年，公司募集资金包括2019年公开发行可转债募集资金、2020年向不特定对象发行可转债募集资金。
（一）2019年公开发行可转债募集资金
1、募集资金的数额、资金到账时间根据中国证券监督管理委员会《关于核准哈尔滨九洲电气股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕1317号），公司由主承销商中德证券采用余额包销方式，向社会公众公开发行可转换公司债券3080000张，每张面值为人民币100.00元，按面值发行，共计募集资金人民币308000000.00元，坐扣承销和保荐费用7000000.00元后的募集资金为301000000.00元，已由主承销商中德证券于2019年8月26日汇入公司募集资金监管账户。另减除律师费、会计师费用、资信评级费、信息披露费及发行手续费等与发行可转换公司
债券直接相关的新增外部费用2717735.85元（不含税）后，公司本次募集资金净额为298282264.15元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2019〕285号）。
2.募集资金在专项账户中的存放情况
2019年可转换公司债券募集资金投资项目的实施主体为时代汇能、世纪锐能，对应的投资项目分别为大庆大岗风电场项目（48MW）、大庆平桥风电场项
目（48MW），上述公司均为黑龙江新北电力投资有限公司全资子公司，黑龙江新北电力投资有限公司为公司全资子公司。
截至2022年9月30日，公司及黑龙江新北电力投资有限公司、大庆时代汇能风力发电投资有限公司、大庆世纪锐能风力发电投资有限公司前次募集资金在
银行账户的存放情况如下：
单位：元
2022年9月
开户银行所属单位银行账号初始存放金额备注
30日余额
中国光大银2021年7月2公司75980188000125939298282264.15-行哈尔滨东日销户
大直支行黑龙江新北电75980188000126915--2021年7月6
1-1-276哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
力投资有限公日销户司大庆时代汇能
2021年7月8
风力发电投资75980188000126080--日销户有限公司大庆世纪锐能
2021年7月8
风力发电投资75980188000125857--日销户有限公司
合计298282264.15--
（二）2020年向不特定对象发行可转债募集资金
1、募集资金的数额、资金到账时间根据中国证券监督管理委员会《关于同意哈尔滨九洲集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2020〕3311号），公司由主承销商中德证券采用余额包销方式，向社会公众公开发行可转换公司债券
5000000张，每张面值为人民币100.00元，按面值发行，共计募集资金人民币
500000000.00元，坐扣承销和保荐费用7000000.00元后的募集资金为
493000000.00元，已由主承销商中德证券于2020年12月25日汇入公司募集资金监管账户。另减除律师费、会计师费用、资信评级费、信息披露费及发行手续费等与发行可转换公司债券直接相关的新增外部费用2169811.32元后，公司本次募集资金净额为490830188.68元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕645号）。
2、募集资金在专项账户中的存放情况
2020年可转换公司债券募集资金投资项目的实施主体为泰来九洲新清光伏
发电有限责任公司、泰来九洲新风光伏发电有限责任公司，对应的投资项目分别为泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电 B 项目、泰来九洲电气 100MW 平价
上网光伏发电项目，上述公司均为公司全资子公司。
截至2022年9月30日，公司及泰来九洲新清光伏发电有限责任公司、泰来九洲新风光伏发电有限责任公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
单位：元
2022年9月30
开户银行所属单位银行账号初始存放金额备注日余额中国光大银行
公司75980188000147894490830188.6867264.29活期黑龙江分行
中国兴业银行泰来九洲新清光伏562010100101239611-3429.22活期
1-1-277哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年9月30
开户银行所属单位银行账号初始存放金额备注日余额哈尔滨分行发电有限责任公司中国光大银行泰来九洲新风光伏
75980188000148020-209144.79活期
黑龙江分行发电有限责任公司
合计490830188.68279838.30-
注：根据2022年3月15日召开的第七届董事会第二十六次会议，公司拟使用不超过
7750万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金。截至2022年9月30日，公司已使用6050
万元的闲置募资资金暂时补充流动资金。
二、前次募集资金实际使用情况
（一）2019年公开发行可转债募集资金使用情况
1-1-278哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至2022年9月30日，2019年度可转换公司债券募集资金使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额：29828.23已累计使用募集资金总额：20601.95
各年度使用募集资金总额：20601.95
变更用途的募集资金总额：无2019年：14968.36
变更用途的募集资金总额比例：无2020年：5612.71
2021年：20.88
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定募集后承实际投资金额与可使用状态日序承诺投资项实际投资项募集前承诺实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资金诺投资金募集后承诺投资期（或截止日项号目目投资金额金额投资金额投资金额额额金额的差额目完工程度）大庆大岗风大庆大岗风
1电场项目电场项目17000.0016463.6311036.1517000.0016463.6311036.155427.482021年1月
（48MW） （48MW）大庆平桥风大庆平桥风
2电场项目电场项目13800.0013364.609565.8013800.0013364.609565.803798.802021年1月
（48MW） （48MW）合计30800.0029828.2320601.9530800.0029828.2320601.959226.28-
注：1、2019年募集资金投资金额包括前期以自筹资金预先投入募投项目，在募集资金到位后置换的金额6994.52万元。公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金事项经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对此出具了《关于哈尔滨九洲电气股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2019〕7342号）。
2、截至 2022 年 9 月 30 日，大庆大岗风电场项目（48MW）实际投资金额 11036.15 万元，较募集后承诺投资金额 16463.63 万元少 5427.48 万元，大
庆平桥风电场项目（48MW）实际投资金额 9565.80 万元，较募集后承诺投资金额 13364.60 万元少 3798.80 万元万元。系募集资金投资建设项目过程中，公司本着合理、节约、有效的原则，科学审慎地使用募集资金并通过融资租赁等方式筹集部分资金，使得募集资金有所节余。
3、根据公司2021年1月12日第七届董事会第八次会议、2021年第一次临时股东大会审议通过的《关于募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司2019年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目进行结项，合计节余资金9254.09万元（含利息收入27.81万元），转入普通资金账户，用于永久补充流动资金。
（二）2020年向不特定对象发行可转债募集资金使用情况
1-1-279哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至2022年9月30日，2020年度可转换公司债券募集资金使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额：49083.02已累计使用募集资金总额：43023.68
各年度使用募集资金总额：43023.68
变更用途的募集资金总额：无2020年：21388.57
变更用途的募集资金总额比例：无2021年：18526.22
2022年1-9月：3108.89
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定募集后承募集后承实际投资金额与可使用状态日募集前承诺实际投资募集前承诺实际投资金序号承诺投资项目实际投资项目诺投资金诺投资金募集后承诺投资期（或截止日项投资金额金额投资金额额额额金额的差额目完工程度）泰来九洲电气泰来九洲电气
100MW平价上 100MW 平价上
118000.0018000.0018003.9018000.0018000.0018003.90-3.902021年4月
网光伏发电项网光伏发电项
目 B 项目 目 B 项目泰来九洲电气泰来九洲电气
100MW平价上 100MW 平价上
217000.0016083.0210019.7817000.0016083.0210019.786063.242021年4月
网光伏发电项网光伏发电项目目
3补充流动资金补充流动资金15000.0015000.0015000.0015000.0015000.0015000.00--
合计50000.0049083.0243023.6850000.0049083.0243023.686059.34-
注：截至2022年9月30日，泰来九洲电气100MW平价上网光伏发电项目实际投资金额10019.78万元，较募集后承诺投资金额16083.02万元少6063.24万元；泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目实际投资金额 18003.90 万元，较募集后承诺投资金额 18000.00 万元多 3.90 万元，主要是账户存款利息收入用于项目支出。出现募集资金节余主要系：1.募集资金投资建设项目过程中，公司本着合理、节约、有效的原则，科学审慎地使用募集资金并通过融资租赁等方式筹集部分资金，使得募集资金有所节余；2.募集资金项目尚有待支付款项，故募集资金尚未使用完毕，该募集资金将继续用于实施承诺投资项目。
1-1-280哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、前次募集资金变更情况公司不存在前次募集资金投资项目变更的情况。
四、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
（一）2019年公开发行可转债
单位：万元募集前承诺募集后承诺差异1截至2022年9月30日差异2项目名称
投资金额 A 投资金额 B (A-B) 实际投资金额 C (B-C)大庆大岗风
电场项目17000.0016463.63536.3711036.155427.48
（48MW）大庆平桥风
电场项目13800.0013364.60435.409565.803798.80
（48MW）
合计30800.0029828.23971.7720601.959226.28
注：截至2022年 9月30日，大庆大岗风电场项目（48MW）和大庆平桥风电场项目（48MW）已完成建设，并达到预定可使用状态，募集后承诺投资金额与实际投资总额差异主要系募集资金投资建设项目过程中，公司本着合理、节约、有效的原则，科学审慎地使用募集资金并通过融资租赁等方式筹集部分资金，使得募集资金有所节余。根据公司2021年1月12日第七届董事会第八次会议、2021年第一次临时股东大会审议，将该募集资金投资项目的剩余资金9254.09万元（含利息收入）转入公司普通资金账户，用于永久补充流动资金。
（二）2020年向不特定对象发行可转债
单位：万元募集前承募集后承截至2022年9月30差异1差异2项目名称诺投资金诺投资金日
(A-B) (B-C)
额 A 额 B 实际投资金额 C泰来九洲电气
100MW 平价上
18000.0018000.00-18003.90-3.90
网光伏发电项目
B 项目泰来九洲电气
100MW 平价上 17000.00 16083.02 916.98 10019.78 6063.24
网光伏发电项目
补充流动资金15000.0015000.00-15000.00
合计50000.0049083.02916.9843023.686059.34
注：截至 2022 年 9月 30 日，泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目和泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目已完成建设，并达到预定可使用状态，募集后承诺投资金额与实际投资总额差异主要系：1.募集资金投资建设项目过程中，公司本着合理、节约、有效的原则，科学审慎地使用募集资金并通过融资租赁等方式筹集部分资金，使得募集资金有所节余；2.募集资金项目尚有待支付款项。
五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
1-1-281哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况。
六、前次募集资金投资项目实现效益情况说明
1-1-282哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司前次募集资金投资项目实现效益的情况如下：
单位：万元实际投资项目截止日投资项最近三年及一期实际效益截止日累计实现是否达到目累计产能利
序号项目名称用率2019年2020年2021年2022年1-9月效益预计效益大庆大岗风电场项目
1不适用不适用不适用5319.053043.28362.25是
（48MW）大庆平桥风电场项目
2不适用不适用不适用5233.443165.88399.20是
（48MW）
泰来九洲电气 100MW
3平价上网光伏发电项目不适用不适用不适用1931.252345.14276.37否
B 项目
泰来九洲电气 100MW
4不适用不适用不适用2168.712403.44572.15否
平价上网光伏发电项目
5补充流动资金不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用关于大庆大岗风电场项目（48MW），公司 2019 年披露的《哈尔滨九洲电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券的募集说明书》中大庆大岗风电场项目（48MW）预计的全部投资财务内部收益率系将整个项目周期经营净现金流量折现后测算的内部收益率（IRR），无法直接与公司实现的收益或投资收益率比较。因此将在测算内部收益率（IRR）时的预计当年收益（息税前利润）除以预计投资总额作为预期投资收益率同公司实际投资收益率对比。2021 年 1 月，大庆大岗风电场项目（48MW）达到预定可使用状态，实际总投资额 42436.45万元，2021年和2022年1-9月共实现收益8362.25万元（息税前利润），年化投资收益率11.26%，高于可比期间的预计投资收益率6.73%关于大庆平桥风电场项目（48MW），公司 2019 年披露的《哈尔滨九洲电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券的募集说明书》中大庆平桥风电场项目（48MW）预计的全部投资财务内部收益率系将整个项目周期经营净现金流量折现后测算的内部收益率（IRR），
1-1-283哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
无法直接与公司实现的收益或投资收益率比较。因此将在测算内部收益率（IRR）时的预计当年收益（息税前利润）除以预计投资总额作为预期投资收益率同公司实际投资收益率对比。2021 年 1 月，大庆平桥风电场项目（48MW）达到预定可使用状态，实际总投资额 41138.09万元，2021年和2022年1-9月共实现收益8399.20万元（息税前利润），年化投资收益率11.67%，高于可比期间的预计投资收益率8.58%关于泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目，公司 2020 年披露的《哈尔滨九洲集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的募集说明书》中泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目 B 项目预计的全部投资财务内部收益率系将整个项目周期
经营净现金流量折现后测算的内部收益率（IRR），无法直接与公司实现的收益或投资收益率比较。因此将在测算内部收益率（IRR）时的预计当年收益（息税前利润）除以预计投资总额作为预期投资收益率同公司实际投资收益率对比。2021 年 4 月，泰来九洲电气 100MW平价上网光伏发电项目达到预定可使用状态，实际总投资额为39710.89万元，2021年4月-2022年9月实现收益4276.37万元（息税前利润），年化投资收益率7.18%，低于可比期间的预计投资收益率8.00%，达到预计收益的89.75%，主要系项目实际发电等效小时数低于预期及发电收入调峰的双重影响关于泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目，公司 2020 年披露的《哈尔滨九洲集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的募集说明书》中泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目预计的全部投资财务内部收益率系将整个项目周期经营净现金流
量折现后测算的内部收益率（IRR），无法直接与公司实现的收益或投资收益率比较。因此将在测算内部收益率（IRR）时的预计当年收益（息税前利润）除以预计投资总额作为预期投资收益率同公司实际投资收益率对比。2021 年 4 月，泰来九洲电气 100MW 平价上网光伏发电项目达到预定可使用状态，实际总投资额为37580.08万元，2021年4月-2022年9月实现收益4572.15万元（息税前利润），年化投资收益率8.11%，低于可比期间的预计投资收益率9.23%，达到预计收益的87.87%，主要系项目实际发电等效小时数低于预期及发电收入调峰的双重影响。
1-1-284哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司前次募集资金投资项目均不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况。
1-1-285哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
七、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明公司前次募集资金不涉及以资产认购股份的情况。
八、闲置募集资金的使用
（一）2019年公开发行可转债
根据公司2019年9月17日第六届董事会第二十八次会议审议通过，公司使用不超过8000万元（含）的闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营，使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，公司已于2020年6月17日归还至募集资金专户。
根据公司2020年6月18日第七届董事会第二次会议审议通过，公司使用不超过8000万元（含）的闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营，使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，公司已于2021年1月13日归还至募集资金专户。
（二）2020年向不特定对象发行可转债
根据公司2021年2月25日召开的第七届董事会第十一次会议审议通过，公司使用不超过9000万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2021年4月1日归还至募集资金专户。
根据2021年4月26日召开的第七届董事会第十四次会议审议通过，公司使用不超过10000万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2022年3月15日归还至募集资金专户。
根据2022年3月15日召开的第七届董事会第二十六次会议审议通过，公司使用不超过7750万元（含）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，截至2022年9月30日，公司已使用6050万元的闲置募资资金暂时补充流动资金。
九、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
（一）2019年公开发行可转债
1-1-286哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
根据公司2021年1月12日第七届董事会第八次会议、2021年第一次临时股东大会审议通过的《关于募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司2019年公开发行可转债募集资金投资项目进行结项，合计节余资金
9254.09万元（含利息收入）转入普通资金账户，用于永久补充流动资金；截至
2022年9月30日募集资金账户已完成注销手续。
（二）2020年向不特定对象发行可转债
截至2022年9月30日，公司及泰来九洲新清光伏发电有限责任公司、泰来九洲新风光伏发电有限责任公司尚未使用的募集资金金额为27.98万元（已使用的募集资金用于投入项目43023.68万元，用于暂时补充流动资金6050万元。
由于募集资金投资项目尚有待支付款项，故募集资金尚未使用完毕，该募集资金将继续用于实施承诺投资项目。
十、其他差异说明公司前次募集资金实际使用情况与公司各年度定期报告和其他信息披露文件中披露的内容不存在差异。
十一、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的报告结论天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了截至2022年6月30日的《哈尔滨九洲集团股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审〔2022〕9726号），结论如下：“我们认为，九洲集团公司管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规定，如实反映了九洲集团公司截至2022年6月30日的前次募集资金使用情况。”
1-1-287哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第九节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
1-1-288哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
公司全体董事：
李寅赵晓红李斌刘富利吴天柱王树勋丁云龙刘晓光张成武
公司全体监事：
毕晓平付强王有威
公司其他高级管理人员：
丁兆国卢志国郭庆阳李真哈尔滨九洲集团股份有限公司年月日
1-1-289哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：
李寅
实际控制人：
李寅赵晓红年月日
1-1-290哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
侯巍
保荐代表人：
杨威杨建华
项目协办人：
马健中德证券有限责任公司年月日
1-1-291哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、保荐机构（主承销商）声明
保荐机构董事长声明：本人已认真阅读本募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐机构董事长：
侯巍中德证券有限责任公司年月日
1-1-292哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、保荐机构（主承销商）声明
保荐机构总经理声明：本人已认真阅读本募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐机构总经理：
（代行）万军中德证券有限责任公司年月日
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四、律师事务所声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
王丽
经办律师：
赵怀亮杜航亮北京德恒律师事务所年月日
1-1-294哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件的
内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
翁伟
签字注册会计师：
孙敏尹志彬王晓康
天健会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
1-1-295哈尔滨九洲集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
六、信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
信用评级机构负责人：
万华伟
签字评级人员：
王爽王文燕联合资信评估股份有限公司年月日
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七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
自公司本次发行可转债方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
（二）公司填补本次发行可转债摊薄即期回报采取的具体措施公司董事会将按照《关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》以及国务院和中国证监会有关规定作出的有关承诺并兑现填补回报的具体措施。
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第十节备查文件
一、备查文件内容
投资者可查阅与本次发行有关的相关正式文件，具体包括：
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查询地点
自本募集说明书公告之日，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书及备查文件，亦可访问深圳证券交易所网站（www.szse.com.cn）查阅相关文件。
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