英飞特:中国国际金融股份有限公司关于英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）

中国国际金融股份有限公司
关于
英飞特电子（杭州）股份有限公司
重大资产购买
之
独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问
二〇二三年三月中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
目录
目录....................................................2
释义....................................................6
独立财务顾问声明和承诺..........................................15
一、独立财务顾问声明...........................................15
二、独立财务顾问承诺...........................................16
重大事项提示...............................................17
一、本次交易的具体方案..........................................17
二、本次交易构成重大资产重组.......................................22
三、本次交易不构成重组上市........................................23
四、本次交易不构成关联交易........................................23
五、本次交易对上市公司的影响.......................................23
六、本次交易的决策过程..........................................25
七、本次重组相关方所作出的重组承诺....................................27
八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见..................31
九、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本
次重组预案首次披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划.........................32
十、本次重组中对中小投资者权益保护的安排.................................32
重大风险提示...............................................37
一、与本次交易相关的风险.........................................37
二、标的资产业务经营相关风险.......................................41
三、交易完成后上市公司经营相关的风险...................................44
四、其他风险...............................................45
第一章本次交易概述............................................47
一、本次重组的背景及目的.........................................47
二、本次交易的决策过程..........................................48
三、本次交易的具体方案..........................................51
四、本次交易构成重大资产重组.......................................56
2中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
五、本次交易不构成重组上市........................................56
六、本次交易不构成关联交易........................................57
七、本次交易对上市公司的影响.......................................57
八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见..................59
九、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本
次重组预案首次披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划.........................59
十、本次重组中对中小投资者权益保护的安排.................................59
第二章上市公司基本情况..........................................64
一、公司概况...............................................64
二、历史沿革...............................................64
三、上市公司最近三十六个月控制权变动及重大资产重组情况.....................82
四、公司最近三年及一期主要财务数据及财务指标...............................82
五、公司最近三年主营业务发展情况.....................................83
六、公司控股股东及实际控制人概况.....................................84
七、最近三年合法经营情况.........................................84
第三章交易对方基本情况..........................................85
一、交易对方的基本情况..........................................85
二、交易对方股权结构...........................................86
三、主营业务发展情况...........................................87
四、下属企业情况.............................................88
五、主要财务数据.............................................91
六、与上市公司的关联关系说明及向上市公司推荐董事、监事、高级管理人
员情况..................................................91
七、最近五年受到过行政处罚、刑事处罚，或者涉及经济纠纷有关的重大民
事诉讼或仲裁的情况............................................92
八、交易对方最近五年内的诚信情况.....................................93
第四章标的资产的基本情况.........................................94
一、交易标的概况.............................................94
二、标的资产股权结构...........................................94
三、标的资产基本情况...........................................95
3中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况110
五、标的资产主要财务数据........................................136
六、主营业务发展情况..........................................136
七、标的公司诉讼、仲裁及行政处罚情况..................................158
八、标的公司为股权情况的说明......................................159
九、转让标的公司股权是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程
规定的转让前置条件的说明........................................159
十、标的公司股权最近三年曾进行资产评估的情况..............................160
十一、本次交易涉及的债权债务处理....................................160
十二、会计政策及相关会计处理......................................161
第五章标的资产估值情况.........................................166
一、本次交易标的估值情况........................................166
二、公司董事及独立董事对本次交易估值事项的独立意见...........................181
第六章本次交易合同的主要内容......................................184
一、《股权及资产购买协议》.......................................184
二、《德国当地资产注入协议》......................................199
三、《意大利当地资产注入协议》.....................................202
四、《中国资产转移协议》........................................204
五、《资产转让协议》..........................................206
六、尚需达成或签署的协议........................................208
第七章同业竞争和关联交易........................................211
一、同业竞争情况............................................211
二、关联交易情况............................................213
第八章独立财务顾问核查意见.......................................217
一、基本假设..............................................217
二、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的各项要求...........................217
三、对本次交易所涉及的资产定价依据及公允、合理性分析.......................221
四、本次交易对上市公司的影响......................................222
五、关于本次重组摊薄即期回报的影响及填补措施的核查...........................226
六、本次交易对上市公司的其他影响分析..................................230
4中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
七、交易合同约定的资产交付安排的说明..................................231
八、本次交易不构成关联交易.......................................232
九、本次交易不构成重组上市.......................................232
十、本次交易完成后上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用或
为其提供担保的情况...........................................232十一、本次重组相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资
产重组的情形..............................................233
十二、关于相关主体是否存在有偿聘请第三方行为的核查意见...................233
十三、关于本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告的核查意
见...................................................235
第九章独立财务顾问内核意见及结论性意见.................................243
一、独立财务顾问内核程序........................................243
二、独立财务顾问内核意见........................................244
三、独立财务顾问结论性意见.......................................244
附件一：转让争议............................................246
附件二：知识产权............................................247
一、标的资产持有的知识产权.......................................247
二、DS-A 业务收购方向德国标的公司回授许可的知识产权 ...................... 320
三、卖方许可给买方使用的商标......................................351
四、标的资产许可 DS-A 业务收购方使用的专利 .......................... 368
5中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
释义
本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
一、一般术语《中国国际金融股份有限公司关于英飞特电子（杭本独立财务顾问报告、《独指州）股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告立财务顾问报告》（修订稿）》
英飞特、公司、上市公司、
指英飞特电子（杭州）股份有限公司买方
英飞特有限指英飞特电子（杭州）有限公司，上市公司前身本次交易、本次收购、本次
英飞特拟通过现金方式购买卖方1、卖方2直接或通过
购买、本次重组、本次重大指其子公司及关联公司间接持有的标的资产
资产购买、本次重大资产重组
德国标的公司 指 OPTOTRONIC GmbH，本次交易的标的公司之一欧司朗（广州）照明科技有限公司，本次交易的标的欧司朗广州、中国标的公司指公司之一
意大利标的公司 指 Optotronic S.r.l.，本次交易的标的公司之一标的公司、标的企业指包括德国标的公司、意大利标的公司、中国标的公司
Inventronics Netherlands B.V.，公司于荷兰新设的全资英飞特荷兰 SPV 指子公司
INVENTRONICS UK LTD，公司于英国新设的全资子英飞特英国指公司
英飞特波兰指公司拟新设的波兰子公司，用于承接非股权资产英飞特斯洛伐克指公司拟新设的斯洛伐克子公司，用于承接非股权资产英飞特土耳其指公司拟新设的土耳其公司，用于承接非股权资产英飞特阿联酋指公司拟新设的阿联酋子公司，用于承接非股权资产英飞特韩国 指 Inventronics Korea Inc，公司于韩国新设的全资子公司INVENTRONICS MALAYSIA SDN. BHD.，公司于马英飞特马来西亚指
来西亚通过英飞特荷兰 SPV新设的全资子公司INVENTRONICS (HONG KONG) LIMITED（英飛特英飞特（香港）指（香港）有限公司），公司在中国香港设立的全资子公司INVENTRONICS SSL INDIA PRIVATE LIMITED（英英飞特印度指飞特（印度）有限公司），公司在印度设立的全资子公司卖方集团指除标的公司外的卖方1及其子公司
Signify 指 Signify Holding B.V.OSI 指 OSRAM SYLVANIA INC.，卖方 1 子公司Sanmina 指 Sanmina Corporation，在美国特拉华州注册成立的公司OSRAM EOOD 指 一家根据保加利亚法律注册成立的单一有限公司
6中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
番禺中德电控有限公司，系欧司朗（广州）照明科技番禺中德电控指有限公司的曾用名
广州市中德电控有限公司，系欧司朗（广州）照明科广州中德电控指技有限公司的曾用名
二轻公司指广州市番禺区二轻企业集团公司，曾用名为二轻公司易兴总公司指广州市番禺区易兴实业总公司
广州番禺易兴实业有限公司，系广州市番禺区易兴实易兴有限公司指业总公司转制后的有限责任公司
西门子公司 指 德国 SIEMENS AG
通用香港公司指通用电子（香港）有限公司
通用海外公司 指 General Electronics (Overseas) Limited易兴电子公司指广州市易兴电子有限公司
AGRIFY CORPORATION INC，2022 年 1月 28日在美Agrify公司 指
国纳斯达克证券交易所上市公司，股票代码“AGFY”奥思伟尔指浙江奥思伟尔电动科技有限公司
卖方1拟将其持有的与标的业务相关的所有资产、负德国资产注入指
债、合同和其他法律关系注入到德国标的公司
卖方2拟将其持有的与标的业务相关的所有资产、负意大利资产注入指
债、合同和其他法律关系注入到意大利标的公司
欧洲资产注入指德国资产注入、意大利资产注入中国资产持有方拟将其持有的与标的业务相关的所有
中国资产转移指资产、负债、合同和其他法律关系转移至中国标的公司
欧司朗在 DS-E 业务区域运营的专注于照明组件的数字
系统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动标的业务、DS-E业务 指
电源产品、LED 模组、传统电子控制装置，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统
标的业务运营的国家/地区，包括澳大利亚、奥地利、比利时、波斯尼亚和黑塞哥维那、保加利亚、中国、
哥伦比亚、克罗地亚、塞浦路斯、捷克、丹麦、埃
及、爱沙尼亚、芬兰、法国、德国、希腊、中国香
港、匈牙利、印度、印度尼西亚、爱尔兰、意大利、
DS-E 业务区域、标的业务区 日本、科威特、拉脱维亚、列支敦士登公国、立陶指
域宛、马来西亚、摩洛哥、荷兰、新西兰、尼日利亚、
北爱尔兰、挪威、阿曼苏丹国、菲律宾、波兰、葡萄
牙、卡塔尔、韩国、罗马尼亚、俄罗斯、沙特阿拉
伯、塞尔维亚、新加坡、斯洛伐克、斯洛文尼亚、南
非、西班牙、瑞典、瑞士、中国台湾、泰国、土耳
其、乌克兰、英国、阿联酋、越南
原由卖方1及其子公司运营的位于美国、墨西哥和加拿
DS-A业务 指 大的数字系统业务，该业务已被卖方 1 于 2021 年 5 月
31日出售给第三方买方
DS-A业务区域 指 美国、墨西哥和加拿大
DS-A业务收购方 指 于 2021 年 5 月 31 日收购 DS-A业务的第三方买方
DS 业务 指 欧司朗运营的专注于照明组件的数字系统事业部
7中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
ams AG，总部位于奥地利的公司，2004 年在瑞士证券ams、ams集团 指
交易所（SIX）上市，股票代码“AMS”。
ams-OSRAM AG，ams AG完成了对 OSRAM Licht AG（欧ams-OSRAM、ams-OSRAM集团 指司朗集团）的收购后于 2021 年更名为 ams-OSRAM AG。
本次交易拟转让的与标的业务相关的员工，此外，协议签订之日至相关交割日之间的日常运营过程中作为业务员工指替代或填补空缺的与标的业务相关的员工应被视为业务员工。
包括 OPTOTRONIC GmbH 100%股权、欧司朗（广交易标的、标的资产 指 州）照明科技有限公司 100%股权、Optotronic S.r.l.
100%股权以及非股权资产
OPTOTRONIC GmbH 100%股权、欧司朗（广州）照明
股权资产、被售股权指
科技有限公司 100%股权、Optotronic S.r.l. 100%股权卖方1通过直接或间接全资子公司及关联公司持有的位
非股权资产、当地资产部
指 于 APAC 和 EMEA 多个国家/地区的与标的业务相关的
分、当地资产
资产、负债、人员、合同和其他法律关系
White & Case 就本次交易是否涉及反垄断审查程序事项
《反垄断分析备忘录》指出具的备忘录北京市金杜律师事务所上海分所于2023年1月19日针对本次交易涉及的转让及许可知识产权出具的尽职调
《知识产权尽职调查报告》指查报告，以及于2023年3月1日出具的补充尽职调查报告
《德国当地资产注入协议》及《意大利当地资产注入LACAs、《资产注入协议》 指协议》
卖方1为将与标的业务相关的资产、负债、人员、合同
《德国当地资产注入协议》指和其他法律关系注入德国标的公司于2022年12月21日所签署的协议
卖方2为将与标的业务相关的资产、负债、人员、合同《意大利当地资产注入协指和其他法律关系注入意大利标的公司于2022年12月22议》日所签署的协议ROW-LATAs、《资产转让 资产持有方和资产购买方签署的各非股权资产转让协指协议》议
附于《股权及资购买协议》的 ROW-LATAs 的模板协议，卖方与买方将本着诚信原则并根据《股权及资产Master LATA 指购买协议》的约定及当地法律的要求在此模板协议基
础上起草 ROW-LATAs
中国资产持有方将与标的业务相关的资产、负债、人
《中国资产转移协议》、中
指员、合同和其他法律关系注入中国标的公司于2022年国 LATAs
12月27日所签署的协议
《资产注入协议》、《资产转让协议》及《中国资产《当地协议》指转移协议》
《知识产权回授许可协议》、《过渡期服务协议》、
《标的公司相关协议》指《供应协议》、《意大利租赁协议》、《第三方供应协议》
就第二批《资产转让协议》项下的非股权资产，卖方1
Sales TSA 指 和买方或促使相关资产持有方和资产购买方应在第一
次交割日签署的《销售过渡期服务协议》
交易对方、卖方 指 OSRAM GmbH、OSRAM S.p.A.欧司朗 指 OSRAM Licht AG
8中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
卖方 1 指 OSRAM GmbH
卖方 2 指 OSRAM S.p.A.卖方1的相关全资子公司及关联公司，目前持有位于资产持有方 指 APAC 和 EMEA 多个国家/地区的非股权资产，将与资产购买方就非股权资产签订数项《资产转让协议》
英飞特已设立完成的英飞特（香港）、英飞特印度、
英飞特荷兰 SPV、英飞特英国、英飞特韩国、英飞特
资产购买方指马来西亚，以及英飞特拟在阿联酋、斯洛伐克、波兰、土耳其设立的实体，将与资产持有方签订数项《资产转让协议》，分别承接相关非股权资产欧司朗（中国）照明有限公司、欧司朗企业管理有限公司，卖方1在中国境内设立的全资子公司或关联公中国资产持有方指司，将与中国标的公司就中国境内的非股权资产签订《中国资产转移协议》交易双方指买方和卖方
中金公司、独立财务顾问指中国国际金融股份有限公司
境内法律顾问、法律顾问指北京市通商律师事务所
White & Case 指 White & Case LLP，上市公司聘请的境外法律顾问Eversheds Sutherland (Milan office)，上市公司聘请的境Eversheds 指外法律顾问
本次交易的境外法律顾问，包括：
德国法律顾问：White & Case LLP
意大利法律顾问：Eversheds Sutherland (Milan office)
捷克、芬兰、法国、波兰、西班牙、瑞典、英国法律
顾问：White & Case LLP
荷兰法律顾问：NautaDutilh N.V.奥地利法律顾问：BINDER GR?SSWANG
斯洛伐克法律顾问：Aldertree legal s.r.o.匈牙利法律顾问：Szecskay Attorneys at Law
保加利亚法律顾问：Penkov Markov & Partners
挪威法律顾问：Advokatfirmaet Thommessen AS
葡萄牙法律顾问：MdME Lawyers
瑞士法律顾问：H&B Law
境外律师、境外法律顾问 指 马来西亚法律顾问：Chooi & Company + Cheang &
Ariff.澳大利亚法律顾问：JurisBridge Legal
新加坡法律顾问：Chung Ting Fai & Co.印度尼西亚法律顾问：Kula Mithra Law Firm
土耳其法律顾问：ADMD / MAVIOGLU & ALKAN
日本法律顾问：アークレスト法律事務所 Bengoshi
Hojin A Crest Law Offices
韩国法律顾问：Landmark Law Firm
印度法律顾问：Linklegal
香港法律顾问：Hugill and lp
比利时法律顾问：Dingsheng Chen Advocate
俄罗斯法律顾问：KK&P｜Trial Lawyers
丹麦法律顾问：Kromann Reumert
阿联酋法律顾问：Yingke & Shayan Legal Consulting FZ-
9中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LLC
泰国法律顾问：Cheawchan Limnopphakhun
希腊法律顾问：Koutalids Law Firm境内外律师指境内法律顾问和境外法律顾问中企华评估指北京中企华资产评估有限责任公司
毕马威华振指毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
中汇事务所指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）境内法律顾问于2023年1月29日出具的《北京市通商《境内法律意见书》指律师事务所关于英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买的法律意见书》
White & Case 就德国标的资产于 2023 年 1月 27日出具
《德国法律尽调报告》指的法律尽职调查报告
Eversheds 就意大利标的资产于 2023 年 1 月 26 日出具
《意大利法律尽调报告》指的法律尽职调查报告《非股权资产法律尽调报就非股权资产，相关境外法律顾问各自就非股权资产指告》分别出具的法律尽职调查报告的合称
《德国法律尽调报告》、《意大利法律尽调报告》以
《境外法律尽调报告》指
及《非股权资产法律尽调报告》中企华评估出具《英飞特电子(杭州)股份有限公司拟购《估值报告》 指 买欧司朗(OSRAM)旗下数字系统欧亚业务资产组估值项目估值报告》（中企华估字(2023)第6008号）意大利补充法律尽职调查意意大利法律顾问于2023年3月1日出具的补充法律尽指见职调查意见德国法律顾问于2023年3月1日出具的补充法律尽职德国补充法律尽职调查意见指调查意见境内法律顾问于2023年3月1日出具的《北京市通商《境内补充法律意见书》指律师事务所关于英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买的补充法律意见书》中 国 强 制 性 产 品 认 证 （ China CompulsoryCCC 证书、CCC 认证证书 指Certification）中国质量认证中心（China Quality CertificationCQC 证书、CQC 认证证书 指Centre）认证
卖方1和买方各自任命两名代表组成的委员会，相关代表应在签署日后10个营业日内会面，并作为履行交易整合委员会指的牵头和主要联系人，主要负责包括欧洲资产注入、中国资产转移、非股权资产转让以及与第一次交割和
第二次交割相关的资产整合工作股东大会指本公司股东大会董事会指本公司董事会监事会指本公司监事会
浙江华睿泰信创业投资有限公司，曾用名：杭州上城华睿泰信指泰信创业投资有限公司
杭州上城泰信创业投资有限公司，2009年6月公司名上城泰信指称变更为浙江华睿泰信创业投资有限公司
浙江华睿控股有限公司，曾用名：浙江华睿投资管理华睿投资指有限公司
10中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
华睿海越指浙江华睿海越光电产业创业投资有限公司
誉恒投资指杭州誉恒投资合伙企业（有限合伙）
群英投资指杭州群英投资合伙企业（有限合伙）
中科东海指浙江中科东海创业投资合伙企业（有限合伙）
尚志投资指浙江尚志投资合伙企业（有限合伙）
恒赢蚨来指杭州恒赢蚨来投资合伙企业（有限合伙）
尚全投资指浙江尚全股权投资合伙企业（有限合伙）联利科技指联利科技有限公司
VANGOO FUND 指 VANGOO CHINA GROWTH FUND I L.P.英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买报告报告书指书（草案）（修订稿）
预案指英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买预案
《股权及资产购买协议》、 买方与卖方就本次交易签署的《Agreement on the Sale指协议 and Purchase of the DS-E Business》2022年6月14日，即本次重大资产购买之《股权及资签署日指产购买协议》的签署日
本次交易拟分两步交割，第一次交割应在第一次交割日完成，即在（1）《股权及资产购买协议》规定的所有交割条件均已满足当月的下一个月的第一个营业日；或者（2）如果最后一个交割条件是在根据上述第
第一次交割日指
（1）条确定的日期之前的第十个营业日之后完成的，则在依据第（1）条确定的该月的下一个月的第一个营业日；或者（3）在双方约定的任何其他时间或日期。
完成第一次交割的日期即为第一次交割日
第二次交割行为应在第一次交割发生的月份之后的第
三个月的第一个营业日履行，但如果所有第二次交割
第二次交割日指日的行动都可以在更早的日期执行，双方应尽早完成
第二次交割。完成第二次交割的日期即为第二次交割日
1、就被售股权而言，为第一次交割发生当月的第一个
公历日的德国时间凌晨00:00；及
2、就当地资产部分而言，第一次交割或第二次交割发
生效日指生当月的第一个公历日的当地时间凌晨00:00。
第一次生效日适用于第一次交割转让的被售股权和当
地资产部分，第二次生效日适用于第二次交割转让的当地资产部分。
卖方考虑了管理层模拟调整后的2021年标的资产报表目标存货指月度平均存货余额
2021 年 1月 29 日，卖方 1 已将 OSRAM EOOD 的所有
股份出售给 Sanmina。同日，卖方 1 和 Sanmina 就Sanmina 对于标的业务的制造以及 Sanmina 向卖方 1 提
Sanmina CMA 指 供应用于标的业务的某些产品签订了协议，即 SanminaCMA。根据《股权及资产购买协议》 卖方 1 将把Sanmina CMA 项下的所有权利和义务转让给德国标的公司
11中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
若 Sanmina CMA 项下的转让发生且触发终止事项，买方将根据 Sanmina CMA 相关条款约定承担终止费用，买方承担的 Sanmina CMA 费 包括 Sanmina CMA 项下提供给德国标的公司的相关存指用 货以及属于 Sanmina的最低利润的买家承担部分（买方及卖方1将按照约定比例承担），前述买方承担的终止费用即为买方承担的 Sanmina CMA 费用
卖方 1 将指定财务顾问根据 IFRS 准则编制自下而上的财务账目。因此，卖方1将产生外部成本和费用。如成本节约金额指果此类成本和费用低于3000000欧元，则3000000欧元与实际发生成本费用之间差额的50%，即为成本节约金额经审计的重大资产重组财务按照中国会计准则编制并且发表标准无保留意见的经指报表审计的财务报表
根据《股权及资产购买协议》，交易完成的最后期限最后期限日 指 日（Long Stop Date）为协议签署日后十八个月届满之日
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会浙江省发改委指浙江省发展和改革委员会
BGB 指 《德国民法典》意大利2012年3月15日第21号法令（该法令已转换为法律并经2012年5月11日第56号法律修订，并经随后修订和补充），2019年9月21日第105号法令GP 规则 指 （该法令已转换为法律，并经 2019年 11月 18日第 133号法律修订，并经随后修订和补充），以及意大利总统、部长理事会总统以及主管部长执行前述法令时颁布的法令
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《重组办法》、《重组管理指《上市公司重大资产重组管理办法》办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26《准则26号》指号——上市公司重大资产重组（2022年修订）》
《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《公司章程》指《英飞特电子（杭州）股份有限公司公司章程》《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交《暂行规定》指易监管的暂行规定》
中国企业会计准则、中国会指中华人民共和国财政部颁发的企业会计准则计准则
按照欧盟批准采用的国际财务报告准则，InternationalIFRS、国际会计准则、国际
指 Financial Reporting Standards，简称 IFRS，是由国际会财务报告准则
计准则理事会（IASB）所颁布的会计制度
EBITDA 指 息税折旧摊销前利润
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
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千欧元、万欧元、百万欧元指欧元千元、欧元万元、欧元百万元
二、专业术语
Light Emitting Diode，即发光二极管，是一种可以将电LED 指能转化为光能的半导体器件
把外部电源供应转换为特定的电压电流以驱动 LED 照
明产品发光的电源转换器，是 LED 照明产品的核心部LED 驱动电源 指 件，对 LED 照明产品实现发光和控制功能，提升发光效率，控制系统功耗，保证产品的稳定、可靠和长使用寿命起关键作用由欧盟制定的为所有27个成员国销售的能源使用和能源相关产品设定强制性生态要求。2019年欧盟颁布了生态设计指令指新的关于光源及独立式灯控制装置的生态设计指令
（EU）2019/2020，于 2021年 9 月 1 日起强制实施由欧盟制定的针对15个产品组能源标识的法规。2019年欧盟颁布了新的能源标识法规（EU）2019/2015，要
求使用从 A 到 G 的等级，取代从 A++到 E 的能效等能源标识法规指级，并要求在欧盟能源标识产品数据库（EPREL）中注册，关于光源及独立式灯控制装置的部分于2021年
9月1日起强制实施
电子元件和小型的机器、仪器的组成部分，其本身常电子元器件指
由若干零件构成，可以在同类产品中通用将液态复合物用机械或手工方式灌入装有电子元件、
灌封材料指线路的器件内，在常温或加热条件下固化成为性能优异的热固性高分子绝缘材料植物照明指利用人工光环境代替阳光来保证植物的健康生长
用于可燃性气体和粉尘存在的危险场所，能防止灯内防爆照明指部可能产生的电弧、火花和高温引燃周围环境里的可
燃性气体和粉尘，从而达到防爆要求采用数字化方式切换源电压以达到更高效、灵活、节数字电源转换指能的目的
Digital Addressable Lighting Interface，是一种数据传输数字可寻址照明接口指协议，定义了照明电器与系统设备控制器之间的数字通信方式
一种短距高频的无线电技术，在 13.56MHz 频率运行于近场通信指20厘米距离内，能够使两个电子设备在相距几厘米之内进行通信使用半导体将电气信号变换为光信号或反过来将光信光电半导体指号变换为电气信号的器件
又称为钨卤灯泡、石英灯泡，是白炽灯的一个变种，卤素灯指应用于需要集中照射的场合
气体放电灯的一类，通过灯管中的弧光放电，再结合高压放电灯指灯管中填充的惰性气体或金属蒸气产生强烈的光线
Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过OLED 指时，这些有机材料就会发光，而且 OLED 显示屏幕可视角度大，并且能够节省电能利用光的各种性质，检测物体的有无和表面状态的变光学传感器指化等的传感器
13中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Integrated Circuit，即半导体集成电路，一种微型电子器件或部件，通过一定的工艺把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连
IC/集成电路 指在一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构
半导体元器件“分立”形式封装，区别“集成”形式，分立半导体指
包括半导体晶体二极管、半导体三极管等
Original Equipment Manufacturer，原始设备厂商，即企OEM 指 业委托其他制造商进行产品生产，而企业负责销售的合作生产模式
Original Design Manufacturer，原始设计制造商，即由ODM 指 企业委托制造商提供从设计到生产、后期维护的全部服务，而企业负责销售的合作生产模式一种高效能、连续性的生产方式，专门处理可挠性质的薄膜，该类薄膜或软板从原筒状的料卷卷出后，再卷对卷指
在软板上加入特定用途的功能，或在软板的表面加工，然后再卷成圆筒状或进行裁切Europe the Middle East and Africa，为欧洲、中东、非EMEA 指洲三地区的合称
APAC 指 Asia Pacific，为亚洲地区和太平洋沿岸地区的合称Printed Circuit Board，即印制电路板，是电子原件的承PCB 指载部分
研究传热现象的一种手段，动态模拟金属受热过程及热模拟指变形过程
注：本独立财务顾问报告中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
本独立财务顾问报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于计算过程中四舍五入造成的。
本独立财务顾问报告中引述的《境外法律尽调报告》、《境内法律意见书》、《知识产权尽职调查报告》以及《反垄断分析备忘录》的内容受限于该等文件的全文，包括其中包含的全部假设、条件、限制和范围。
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独立财务顾问声明和承诺
一、独立财务顾问声明
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各
方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；
（二）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履
行本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；
（三）对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或
需要法律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具
的意见、说明及其他文件做出判断；
（四）如本独立财务顾问报告中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的，独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，独立财务顾问并不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任，本独立财务顾问报告也不对其他财务安全性机构的工作过程与工作结果发表任何意见与评价。本独立财务顾问报告中对于其他证券服务机构专业意见之内容的引用，并不意味着本独立财务顾问对该等专业意见以及所引用内容的真实性、准确性做出任何明示或默示的保证；
（五）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对
投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；
（六）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财
务顾问报告中列载的信息，以作为本独立财务顾问报告的补充和修改，或者对本独立财务顾问报告作任何解释或说明。未经独立财务顾问书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录独立财务顾问
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报告或其任何内容，对于本独立财务顾问报告可能存在的任何歧义，仅独立财务顾问自身有权进行解释；
（七）本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露
的相关公告，查阅有关文件。
二、独立财务顾问承诺
依照《重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》（2016年修订）、《准则26号》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》及其他相关法规规范要求，中国国际金融股份有限公司出具了《中国国际金融股份有限公司关于英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告》，并作出如下承诺：
1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表
的专业意见与英飞特披露的文件内容不存在实质性差异；
2、本独立财务顾问已对英飞特披露的文件进行核查，确信披露文件的内容
与格式符合要求；
3、本独立财务顾问有充分理由确信本次交易的方案符合法律、法规和中国
证监会及深圳证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
4、本独立财务顾问有关本次交易出具的专业意见已经提交本独立财务顾问
内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见；
5、本独立财务顾问在与英飞特接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严
格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
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重大事项提示
本部分所使用的简称与本独立财务顾问报告“释义”中所定义的简称具有相同含义。特别提醒投资者认真阅读本独立财务顾问报告全文，并特别注意下列事项：
一、本次交易的具体方案
（一）方案概要
2022 年 6 月 14 日，上市公司与 OSRAM GmbH（即“卖方 1”）、OSRAM
S.p.A.（即“卖方 2”）签署了《股权及资产购买协议》，上市公司拟通过现金方式购买卖方1、卖方2直接或通过其子公司及关联公司1间接持有的标的资产。
（二）交易对方
本次交易对方为卖方1以及卖方2。卖方1持有卖方2100%股权。此外，卖方1将促使其直接持有标的资产的直接或间接全资子公司及关联公司与买方
子公司签署相应《资产转让协议》。
（三）交易标的本次交易拟收购的标的业务为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的
数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组、传统电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的 LED 驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的 LED 电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。本次拟收购的标的资产具体包括股权资产及非股权资产：
1、股权资产1 仅 2家资产持有方（即 P.T. OSRAM ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.（曾用名：ams Sensors Singapore PteLtd.））目前不是卖方 1 的全资子公司，其他资产持有方均为卖方 1 的直接或间接全资子公司。P.T.OSRAM 由卖方 1持股 99.99%，由 PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股 0.01%，PT Arjuna Teguh 系根据当地法律要求持有 0.01%股份；ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.由 amsSensors Holding Asia Pte Ltd 持股 100%，并最终由 AMS-OSRAM AG 间接持股 100%，同时 AMS-OSRAMAG 系卖方 1的间接控股股东。
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股权资产包括卖方1持有的德国标的公司100%股权、中国标的公司100%股权，以及卖方2持有的意大利标的公司100%股权。其中，德国标的公司、意大利标的公司系为本次交易而设立，分别用于承接卖方1、卖方2母公司层面持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。中国标的公司将承接中国资产持有方持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
2、非股权资产
非股权资产包括卖方1的多个直接或间接全资子公司及关联公司持有的位
于 APAC 和 EMEA多个国家/地区的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
（四）交易方式
上市公司拟以现金方式购买卖方1、卖方2直接或通过其子公司及关联公司
间接持有的标的资产，交易方式包括：
1、资产注入。卖方1与德国标的公司签署了《德国当地资产注入协议》，
卖方2与意大利标的公司签署了《意大利当地资产注入协议》，中国资产持有方与中国标的公司签署了《中国资产转移协议》，各自将与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系注入德国标的公司、意大利标的公司以及中国标的公司；
2、标的资产转让。卖方将转让其持有的德国标的公司100%股权、中国标
的公司100%股权，以及意大利标的公司100%股权；卖方1将促使各资产持有方转让其持有的与标的业务相关的非股权资产。上市公司拟直接收购中国标的公司 100%股权，通过新设英飞特荷兰 SPV 收购德国标的公司 100%股权、意大利标的公司100%股权；上市公司拟通过新设英飞特英国、英飞特波兰、英飞特
斯洛伐克分别收购英国、波兰、斯洛伐克当地资产持有方的非股权资产，通过新设英飞特荷兰 SPV 收购其他欧洲地区（即“瑞士、法国、荷兰、芬兰、西班牙、捷克、瑞典、奥地利、匈牙利、丹麦、希腊、保加利亚、挪威、葡萄牙、比利时”，上述合称“其他欧洲地区”）资产持有方的非股权资产；上市公司拟通过英飞特印度以及新设英飞特土耳其、英飞特阿联酋、英飞特韩国、英飞特
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马来西亚分别收购印度、土耳其、阿联酋、韩国、马来西亚当地资产持有方的非股权资产，通过英飞特（香港）收购其他非欧洲地区（即“中国香港、俄罗斯、印度尼西亚、泰国、日本、新加坡、澳大利亚”，上述合称“其他非欧洲地区”）资产持有方的非股权资产，公司可能会根据实际情况对各地区非股权资产的收购主体等作出适当调整2。
具体交易结构图如下：
1、本次交易前的产权控制关系图注 1：资产持有方 P.T. OSRAM 由卖方 1 持股 99.99%，由 PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股 0.01%，PT Arjuna Teguh 系根据当地法律要求持有0.01%股份。
注 2：资产持有方 ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.（曾用名：ams Sensors Singapore Pte.Ltd.）由 ams Sensors Holding Asia Pte. Ltd.持股 100%，并最终由 AMS-OSRAM AG 间接持股 100%，同时 AMS-OSRAM AG 系卖方 1的间接控股股东。
2截至本独立财务顾问报告签署日，英飞特荷兰、英飞特英国、英飞特韩国及英飞特马来西亚已设立，英
飞特阿联酋、英飞特波兰、英飞特土耳其、英飞特斯洛伐克尚未设立。
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2、本次交易完成后的产权控制关系图
注1：中国标的公司将承接中国资产持有方持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
注2：德国标的公司将承接卖方1持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
注3：意大利标的公司将承接卖方2持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
注 4：英飞特波兰由英飞特荷兰 SPV持股 99%，由英飞特（香港）持股 1%。
注5：公司可能会根据实际情况适当调整各地区非股权资产的具体收购主体。
（五）交易价格及估值情况
1、交易价格
根据交易双方签订的《股权及资产购买协议》，标的资产的总购买价格应为按下列计算得出的金额：
（1）74500000欧元（“基础购买价格”）；
（2）加上截至第一次生效日标的公司现金总额，最高不超过15000000欧元（“最大现金总额”）；
（3）减去截至第一次生效日标的公司金融负债总额；
（4）若标的公司截至第一次生效日的存货总额加上在 ROW-LATAs 项下转移的截至相关生效日的存货总额超过目标存货（“目标存货”即指41200000欧元），则加上该超出部分金额；若标的公司截至第一次生效日的存货总额加上在
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ROW-LATAs项下转移的截至相关生效日的存货总额低于目标存货，则减去该部分差额；
（5）若德国标的公司、中国标的公司和意大利标的公司截至第一次生效日
的其他净营运资本总额与在 ROW-LATAs 项下转移的截至相关生效日的其他净
营运资本总额的总和为正数，则加上该总和金额；若德国标的公司、中国标的公司和意大利标的公司截至第一次生效日的其他净营运资本总额与在 ROW-
LATAs 项下转移的截至相关生效日的其他净营运资本总额的总和为负数，则减去该总和金额的绝对值；
（6）加上截至相关生效日在 ROW-LATAs 项下转移的任何现金（如有），上述第（2）条中对于最大现金总额的定义亦适用于该笔现金；
（7）减去截至相关生效日在 ROW-LATAs 项下转移的任何金融债务（如有）；
（8）加上买方承担的 Sanmina CMA费用的总金额；
（9）减去成本节约金额。
2、估值情况
根据交易双方签订的《股权及资产购买协议》，本次交易的股权资产基础交易价格7450.00万欧元。最终购买价款将依据现金、金融负债、存货差额、净营运资本等作为交易价格调整项因素作相应调整，具体价格调整机制请参见本章节“（五）交易价格及估值情况”之“1、交易价格”中的内容。本次交易定价系上市公司在综合考量标的业务的行业前景、战略价值及业务协同效应的基础上，按照市场化原则与交易对方进行多轮谈判后最终确定。
本次交易中，假设2022年9月30日为交割日，根据卖方模拟测算经过价格调整机制调整后的标的交易价格为8030万欧元。上市公司聘请中企华评估作为估值机构以2022年9月30日为估值基准日对交易标的进行估值，中企华评估出具《英飞特电子（杭州）股份有限公司拟购买欧司朗旗下数字系统欧亚业务资产组估值项目估值报告》（中企华估字(2023)第6008号）。估值机构采用市场法，对估值基准日所涉及的欧司朗照明组件的数字系统资产组的市场价值进行估值。
根据《估值报告》，本次交易标的作价具有合理性和公允性。
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（六）对价支付方式
本次交易为现金收购，上市公司通过自有资金、银行贷款等方式筹集交易价款并按照交易进度进行支付。
（七）融资安排
除自有资金外，本次交易中上市公司拟通过并购贷款的方式进行债务融资，计划申请并购贷款不超过总购买价格的60%。上市公司目前已获得中国工商银行等银行的合作意向。此外，公司将通过向特定对象发行股份募集资金的方式筹集本次重大资产购买的现金对价资金，并对先行支付的自筹资金进行置换。
在向特定对象发行股份募集资金到位前，公司将根据本次重大资产购买的进度先行通过银行贷款等自筹资金的方式支付本次交易的现金对价，待向特定对象发行募集资金到位后予以置换前期通过银行贷款等自筹资金方式支付的本次交易价款。但本次交易的实施不以发行获得中国证监会注册为前提。上市公司将优先使用自有资金及自筹资金支付本次交易对价，待向特定对象发行股票募集资金到位后对前期投入资金进行置换。如未能通过向特定对象发行募集到相应款项，不影响上市公司按照约定支付本次交易对价。
二、本次交易构成重大资产重组
本次交易的标的资产的资产总额或交易金额、资产净额或交易金额、所产生的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告对应指
标的比例如下：
单位：万元
2021年12月31日/
标的资产交易金额上市公司占比
2021年度
资产总额90091.2457974.19236122.5038.15%
资产净额20343.0257974.19143061.6940.52%
营业收入199679.79不适用141621.13141.00%
1、标的资产数据为按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计）；
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2、汇率参照中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的2021年12月31日中国人民银行人民币汇率中间价，1欧元兑人民币7.2197元计算；
3、交易金额为示意性估算。假设2022年9月30日为交割日，根据卖方模
拟测算经过价格调整机制调整后的标的交易价格为8030万欧元；
4、根据《重组管理办法》的规定，资产总额以被投资企业的资产总额和成
交金额二者中的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。
依据《上市公司重大资产重组管理办法》，标的资产的营业收入指标占上市公司最近一个会计年度相应指标的比例达到50%以上，因此，本次交易构成重大资产重组。
三、本次交易不构成重组上市
本次交易系现金收购，本次交易前后上市公司的控股股东、实际控制人均为 GUICHAO HUA 先生，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，本次交易不属于《重组办法》第十三条规定的交易情形，不构成重组上市。
四、本次交易不构成关联交易
根据《上市规则》等相关法律法规，本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系，故本次交易不构成关联交易。
五、本次交易对上市公司的影响
（一）对上市公司主营业务的影响
上市公司主营业务为 LED 驱动电源的研发、生产、销售和技术服务，致力于为全球客户提供智能化的 LED 驱动电源整体解决方案。公司作为全球领先的LED 驱动电源龙头供应商，能够实现规模化生产产品的同时，满足特定客户的定制化需求。公司产品主要以中大功率的驱动电源为主，公司在拓展例如道路
23中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
照明、工业照明、景观照明等传统市场的同时，前瞻性地识别例如植物照明、体育照明、防爆照明等新兴应用领域。目前，植物照明领域已发展为公司主要下沉利基市场。此外，公司凭借其高性价比及高品质的产品优势，积极推进全球化布局。公司本次收购前已在美国、欧洲、印度、墨西哥、中国香港设立了子公司；在全球市场建立了独立的营销和服务网络；在韩国、新加坡、意大利
设立了办事处；并已于墨西哥、印度设立海外工厂并实现量产；产品远销北美、
欧洲、日韩、南美、东南亚、中东等全球众多国家及地区。
标的资产为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组、传统电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的 LED 驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的 LED 电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。标的资产的资产范围主要分布于欧洲、亚洲、大洋洲等30余个国家及地区，并于德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳及印度古尔冈建立了4个研发中心。
产品方面，上市公司主营中大功率的 LED 驱动电源，并以模拟电源为主，而标的资产则主要开发了各类中小功率的相应产品，以数字电源为主。本次收购完成后，上市公司将拥有完备的产品序列，完成对各功率各类型产品的全面分布。技术方面，标的资产在数字电源转换、数字可寻址照明接口、近场通信及组件集成化、无线化方面具备充分的软硬件研发与设计能力，本次收购完成后上市公司将进一步借助标的资产的研发优势，从模拟电源向数字电源迈进，实现 LED 系统的智能化、集成化与数字化发展。市场方面，上市公司目前在欧洲区域主要通过独立的营销和服务网络进行直销和经销的销售模式。标的资产则在欧亚地区服务了超过 1800 名客户，并覆盖了 EMEA 市场主要的照明器具原始设备厂商。通过本次交易，上市公司将利用标的资产的市场渠道将公司主营产品实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖与双方产品的双向销售。本次交易将进一步完善公司在生产、销售、研发等各职能的全球布局，对于公司全球化业务发展具有重要的战略及经济意义。
（二）对上市公司股权结构的影响
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本次重大资产购买不涉及发行股份，不会对上市公司的股权结构产生影响。
（三）本次重组对上市公司财务状况和盈利能力的影响根据交易对方按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计），2020年、2021年和2022年1-9月标的资产营业收入分别为24306.83万欧元、27657.63万欧元及24247.82万欧元，净利润分别为-2029.99万欧元、
147.82万欧元及910.75万欧元。本次交易完成后，标的资产将纳入上市公司合
并财务报表范围，对上市公司现有资产负债结构、收入规模、盈利能力以及各项财务指标产生一定影响。
目前，上市公司尚未完成编制中国企业会计准则下的标的资产审计报告以及上市公司备考审阅报告，因此上市公司无法准确披露本次重组对上市公司主要财务指标的具体影响。公司将尽快完成并在股东大会召开前向投资者披露在中国企业会计准则下的标的资产审计报告以及上市公司备考审阅报告。
本次交易完成后，上市公司将获得标的资产的研发平台、销售网络、客户资源等。通过进一步资源整合，发挥协同效应，上市公司的可持续发展能力将得以提升，上市公司业绩稳健增长目标将得到更好的保障，股东价值将实现最大化。
（四）对上市公司负债的影响
截至2022年9月30日，上市公司合并报表口径资产负债率为40.07%。本次交易为现金收购，部分收购资金将来源于银行贷款，预计本次交易完成后，上市公司资产负债率将有所上升。
六、本次交易的决策过程
（一）本次交易已履行的决策程序和批准情况
1、上市公司的批准和授权
2022年6月14日，上市公司召开第三届董事会第十九次会议，审议通过了
《关于及其摘要的议案》等与本次交易有关的议案；
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2023年1月29日，上市公司召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》等与本次交易有关的议案。
2、交易对方的批准和授权
根据交易对方在《股权及资产购买协议》中作出的陈述与保证，交易对方有权开展当前运营的 DS-E 业务，并有能力签订及履行本次交易相关协议，交易对方签署《股权及资产购买协议》已经获得交易对方所必需的内部批准。
根据《德国法律尽调报告》，根据德国法律，除公司章程对股权转让约定限制条件外，股权或资产转让无内部批准的要求。由于德国标的公司的公司章程不包含此类限制，卖方1向买方合法有效地转让德国标的公司股权或者向德国标的公司转让德国非股权资产，均无需德国标的公司、卖方或者卖方集团内的任何其他实体或法人团体的内部批准。
根据《意大利法律尽调报告》，卖方2与本次交易相关的内部批准均已取得。
根据交易对方提供的相关资料，中国标的公司分别与欧司朗（中国）照明有限公司、欧司朗企业管理有限公司签署《中国资产转让协议》，均无需内部批准。
3、其他已经履行的监管机构审批程序
根据《德国法律尽调报告》，2022年9月26日，德国经济事务及气候行动
部（BMWK）已就本次交易签发了无异议证书。
根据《意大利法律尽调报告》，2022 年 9 月 20 日，行使黄金权力（GoldenPower）协调小组的会议确认，本次交易不属于 2012年 3月 15日第 21号法令的适用范围，即本次交易不被视为意大利法律项下的外国直接投资。
截至本独立财务顾问报告签署日，公司已完成本次交易价款支付相关资金出境涉及的浙江省商务厅的相关备案工作，并取得以下浙江省商务厅颁发的企业境外投资证书：
序号企业名称证书编号德国光电有限公司（即“德国
1 境外投资证第 N3300202300143 号标的公司”）2 意大利光电有限公司（即“意 境外投资证第 N3300202300144 号
26中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）大利标的公司”）
英飞特（香港）有限公司（即
3 境外投资证第 N3300202300145 号
“英飞特（香港）”）英飞特荷兰有限公司（即“英
4 境外投资证第 N3300202300146号飞特荷兰 SPV”）
（二）本次交易尚须履行的内部和监管机构批准、备案程序
1、本次交易及本次交易涉及的相关事宜尚需上市公司股东大会审议通过；
2、本次交易尚需完成浙江省发改委的备案；
3、本次交易价款的汇出需完成外汇登记程序；
4、中国标的公司的股权变更需完成相关的工商变更登记、外汇登记、税务备案；
5、签署及履行相关《资产转让协议》尚需相关主体履行内部审批程序；
6、其他必需的审批、备案或授权（如涉及）。
本次交易能否取得或完成上述批准、核准、登记、备案以及最终取得或完
成批准、核准、登记、备案的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
七、本次重组相关方所作出的重组承诺
（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺人承诺事项承诺主要内容
公司及其董事、监事和高级管理人员及上述主体控制的企业不存在泄露本次交易内幕信息以及利上市公司及其
关于不存在不得参与任用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存在因全体董事、监何上市公司重大资产重涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者
事、高级管理
组情形的说明立案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大人员资产重组相关的内幕交易被中国证监会做出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。
1、公司保证已履行了法定的披露、报告和公告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、关于所提供信息真实、
上市公司安排或其他事项，并保证为本次交易所提供的所准确、完整之承诺
有资料、信息和作出的声明、承诺、确认及说明
等均为真实、准确、完整和及时的，资料副本或
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承诺人承诺事项承诺主要内容复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签
名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、公司对所提供资料的真实性、准确性和完整
性承担个别和连带的法律责任，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给公司的投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
1、本人保证已履行了法定的披露和报告义务，
不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或
其他事项，并保证为本次交易所提供的所有资料、信息和作出的声明、承诺、确认及说明等均
为真实、准确、完整和及时的，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、
印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、本人对所提供资料的真实性、准确性和完整
性承担个别和连带的法律责任，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给公司的投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；
上市公司全体
3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记
董事、监事、
载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案高级管理人员
侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本人不转让在公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报
送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
28中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
承诺人承诺事项承诺主要内容
1、公司最近三年内合法合规经营，不存在因违
反工商、税收、土地、环保、海关等法律、行政
法规或规章，受到行政处罚且情节严重或受到刑事处罚的情形，不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形；
2、公司及现任董事、监事、高级管理人员不存
在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
上市公司及其3、公司及现任董事、监事、高级管理人员最近
全体董事、监关于守法及诚信情况的三年内不存在受到行政处罚、刑事处罚，或涉及事、高级管理说明与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情人员况，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易
所纪律处分之情形，亦不存在其他重大失信行为；
4、公司权益不存在被控股股东或实际控制人严
重损害且尚未消除的情况；
5、公司及附属公司不存在违反法律、法规、规
范性文件或公司当时有效的《公司章程》的规定对外提供担保且尚未解除的情况。
自本次购买预案首次披露之日起至本次购买实施自本次重组预案首次披
上市公司全体完毕/本次购买终止之日期间，本人无减持公司股露之日起至本次重组实
董事、监事、份的计划；期间如由于公司发生送股、转增股本施完毕期间的股份减持
高级管理人员等事项导致本人增持的公司股份，亦遵照前述安计划排进行。
（二）控股股东及实际控制人作出的重要承诺自本次购买预案首次披露之日起至本次购买实施自本次重组预案首次披
上市公司控股完毕/本次购买终止之日期间，本人无减持上市公露之日起至本次重组实
股东、实际控司股份的计划；期间如由于上市公司发生送股、施完毕期间的股份减持
制人转增股本等事项导致本人增持的上市公司股份，计划亦遵照前述安排进行。
1、本人以及下属除公司及其控制企业之外的全资、控股子公司及其他可实际控制企业（以下简称“附属企业”）与公司及其控制企业之间现时不存在任何依照法律法规和中国证监会的有关规定
应披露而未披露的关联交易，且在本次交易完成后将尽可能地减少和规范与公司及其控制企业之上市公司控股间的关联交易；
关于规范和减少关联交
股东、实际控2、本人及本人附属企业将不以任何方式违法违易的承诺函
制人规占用公司资金及要求公司违法违规提供担保，以维护公司及其股东的利益；
3、本人及本人附属企业将不通过非公允关联交
易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害公司及其股东的合法权益；
4、如在今后经营活动中本人及本人附属企业与
公司及其控制企业之间发生无法避免的关联交
29中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）易，则此种关联交易的条件必须按正常的商业条件进行，并按国家法律、法规、规范性文件以及公司内部管理制度严格履行审批程序；
5、本人及本人附属企业将不以任何方式影响公
司的独立性，保证公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立。
本承诺函对本人及本人控制的其他企业具有法律约束力。如本人违反上述承诺而导致公司及其中小股东权益受到损害，本人将依法承担相应的赔偿责任。
1、截至本承诺函出具之日，本人未在中国境内
外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司及其控制企业构成竞争的业务及活动或拥有与公司
及其控制企业存在竞争关系的任何经济实体、机
构、经济组织的权益，或以任何其他形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。
2、本次交易完成后，在本人作为公司控股股
东、实际控制人且本人根据中国法律法规被视为
公司控股股东、实际控制人的任何期限内，本人将采取合法及有效的措施，促使本人控制企业（公司及其控制企业除外，下同）不以任何形式直接或间接从事与上市公司及其控制企业的业务构成或可能构成竞争的业务。
上市公司控股
关于避免同业竞争的承3、本次交易完成后，在本人作为公司控股股股东、实际控
诺函东、实际控制人且本人根据中国法律法规被视为制人
公司控股股东、实际控制人的任何期限内，如本人及本人控制企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与上市公司及其控制企业构成
竞争的业务，本人将立即通知上市公司并按照上市公司的书面要求，将该等商业机会让与上市公司。
4、本人若违反上述承诺并导致上市公司利益受损，本人同意承担全部经济赔偿责任及其他法律责任。
5、本承诺函自本人签署之日起生效，且为不可
撤销承诺，至本人不再直接或间接控制上市公司或上市公司的股份终止在深圳证券交易所上市（以二者中较早者为准）时失效。
（三）交易对方及其主要管理人员作出的重要承诺
根据《股权及资产购买协议》，交易对方已在上述协议中作出陈述与保证：
各标的公司已根据其各自司法管辖区的法律合法关于标的资产不存在权成立并有效存续。交易对方已向各标的公司全额交易对方
利受限的承诺函出资，且不存在任何虚假出资、延期出资、欺诈出资、抽逃出资或其他可能导致交易对方丧失标的公司股东资格或提起争议的情形。
卖方和资产持有方在《股权及资产购买协议》签
30中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
署日合法并实益拥有或有权使用开展DS-E业务所需的所有资产。标的资产均不受限于任何抵押、质押、留置或其他附带权利负担或限制，亦不受限于查封、冻结、保管或任何未决的或可预见的
诉讼、仲裁、行政处罚或其他将妨碍卖方和资产
持有人转让和占有该等资产的争议，但（1）惯常的、以供应商、技工、工人、房东、承运人及
类似人为受益人的所有权保留权、留置权、质押
权或其他担保权；以及（2）以税务机关或其他
政府实体为受益人的法定担保权利除外，前述两种除外情形均不会对业务产生重大不利影响，并且不会导致标的公司的任何行动被取消。
本公司在此公开承诺，将及时向上市公司提供本次交易的相关信息。本公司保证上述信息的真实关于所提供信息真实、性、准确性、完整性，并承诺如因上述信息存在交易对方
准确、完整之承诺虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或其投资者造成损失的，本公司将按照相关法律法规的规定赔偿上市公司或其投资者损失。
本公司/本人最近36个月内不存在因涉嫌与本次重大资产重组相关的内幕交易被行政机关立案调查
或者被刑事机关立案侦查、中国证监会行政处罚关于不存在不得参与任
交易对方及其或者被司法机关作出生效刑事判决，进而导致本何上市公司重大资产重主要管理人员公司/本人根据《上市公司监管指引第7号——上组情形的说明市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条的规定不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。
（四）标的公司作出的重要承诺
本公司在此公开承诺，将及时向上市公司提供本次交易的相关信息。本公司保证上述信息的真实关于所提供信息真实、性、准确性、完整性，并承诺如因上述信息存在标的公司
准确、完整之承诺虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或其投资者造成损失的，本公司将按照相关法律法规的规定赔偿上市公司或其投资者损失。
本公司最近36个月内不存在因涉嫌与本次重大资产重组相关的内幕交易被行政机关立案调查或者
被刑事机关立案侦查、中国证监会行政处罚或者关于不存在不得参与任
被司法机关作出生效刑事判决，进而导致本公司标的公司何上市公司重大资产重根据《上市公司监管指引第7号——上市公司重组情形的说明大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条的规定不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。
八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见上市公司控股股东 GUICHAO HUA 先生已出具《关于本次重组的原则性意
31中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）见》：“本次交易方案公平合理、切实可行，有利于公司提高资产质量、增强持续盈利能力，增强抗风险能力，符合公司和全体股东的整体利益。本人原则性同意本次交易”。
九、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案首次披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划
根据 GUICHAO HUA 先生出具的承诺，自本次购买预案首次披露之日起至本次购买实施完毕/本次购买终止之日期间，无减持上市公司股份的计划；期间如由于上市公司发生送股、转增股本等事项导致增持的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。
根据上市公司董事、监事、高级管理人员出具的承诺，自本次购买预案首次披露之日起至本次购买实施完毕/本次购买终止之日期间，无减持公司股份的计划；期间如由于公司发生送股、转增股本等事项导致增持的公司股份，亦遵照前述安排进行。
十、本次重组中对中小投资者权益保护的安排
（一）严格履行上市公司信息披露义务
上市公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》、《重组管理办法》、
《上市公司信息披露管理办法》的要求，切实履行信息披露义务，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件及与本次重组相关的进展情况。
（二）确保本次交易公平、公允
为确保拟收购资产的定价公允、公平、合理，保障公司全体股东的利益，公司已聘请独立财务顾问和境内法律顾问对本次交易进行核查，并发表明确意见；公司已聘请符合相关法律法规规定的估值机构对交易标的进行估值，确保本次交易的定价公允、公平、合理。由于当前所披露的交易标的财务资料是以
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国际会计准则为基础编制的，为了便于全体股东理解其财务信息，本公司已编制交易标的所采取的会计政策与中国企业会计准则的差异分析，并且已聘请符合《证券法》相关要求的会计师事务所针对该差异分析出具鉴证报告。
（三）严格履行相关程序公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。
本次交易报告书在提交董事会讨论时，独立董事就该事项发表了独立意见。
（四）网络投票安排
公司董事会将在召开审议本次交易方案的股东大会前发布提示性公告，提醒全体股东参加审议本次交易方案的股东大会。公司将严格按照有关规定，在表决本次交易方案的股东大会中，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，充分保护中小股东行使投票权的权益。
（五）摊薄当期每股收益的填补回报安排
1、本次交易对即期回报财务指标的影响
本次交易支付方式为现金支付，不涉及新增股份。截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司尚未按照中国企业会计准则完成对标的资产的审计，因而无法提供按照本公司适用的中国企业会计准则编制的标的资产财务报告及其相
关的审计报告，也难以按照中国企业会计准则编制上市公司备考报表，故尚无法确切预测本次并购重组摊薄当前每股收益的具体情况。
根据交易对方按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计），2020年、2021年和2022年1-9月标的资产营业收入分别为24306.83万欧元、27657.63万欧元及24247.82万欧元，净利润分别为-2029.99万欧元、
147.82万欧元及910.75万欧元。本次交易不会导致上市公司即期每股收益被摊薄。本次交易完成后，不排除标的资产因政策变化、经营管理等问题，致使净利润大幅下降，从而存在对上市公司经营业绩产生不利影响，并摊薄上市公司每股收益的风险。
2、上市公司对填补即期回报采取的措施
33中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
为降低本次交易可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，公司拟采取以下具体措施，以降低本次交易可能摊薄公司即期回报的影响：
（1）加快对标的资产整合，提升协同效应
本次交易完成后，上市公司将加快对标的资产的市场、人员、技术等方面的整合，充分发挥上市公司与标的资产的协同效应，优化上市公司的收入结构，增强上市公司核心竞争力，提升上市公司抗风险能力。建立科学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制，建立科学合理的用人机制，树立德才兼备的用人原则，搭建市场化人才运作模式。
（2）完善上市公司治理，为上市公司发展提供制度保障
上市公司已建立、健全了法人治理结构，设置了与公司生产经营相适应的组织管理架构，各职能部门之间职责明确、相互制约。公司组织结构合理、运行有效，股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断优化公司治理结构，完善投资决策机制，强化内部控制，提高公司经营管理效率，进一步完善管理制度，加强成本控制，对业务开展过程中的各项经营、管理、财务费用，进行全面的事前、事中、事后管控，增强公司盈利能力，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员的监督权，为公司未来的健康发展提供制度保障。
（3）积极完善的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
为完善上市公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）等规定并
结合上市公司的实际情况，上市公司在《公司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序。上市公司将严格执行前述利润分配政策，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及上市公司的可持续发展。
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3、上市公司控股股东、董事、高级管理人员关于公司本次交易摊薄即期
回报采取填补措施的承诺
上市公司控股股东、董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，作出关于确保本次交易填补回报措施得以切实履行的承诺，承诺内容如下：
（1）上市公司控股股东根据中国证监会相关规定，对上市公司填补即期回
报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
1）本人承诺不越权干预英飞特的经营管理活动，不以任何形式侵占英飞特的利益。
2）本承诺出具日后至本次交易完成前，若中国证券监督管理委员会、深圳
证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺相关内容不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照上述监管部门的最新规定出具补充承诺。
3）如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给英飞特或其股东造成损失的，本
人同意根据法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。
4）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
5）本承诺函至以下情形时终止（以较早为准）：*本承诺人不再作为英飞
特的控股股东、实际控制人；*英飞特股票终止在深圳证券交易所上市。
（2）上市公司董事和高级管理人员对关于上市公司重大资产重组摊薄即期
回报采取填补措施的承诺：
1）本人承诺不以无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
得采用其他方式损害上市公司利益。
2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
3）本人承诺不得动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
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4）本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与上市公司填补
回报措施的执行情况相挂钩。
5）本人承诺支持上市公司股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6）本承诺出具日后至本次交易完毕前，中国证监会、深圳证券交易所作出
关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定时，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照上述新的监管规定出具补充承诺。
7）本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出
的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
8）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
9）本承诺函至以下情形时终止（以较早为准）：*本承诺人不再作为英飞
特的董事/高级管理人员；*英飞特股票终止在深圳证券交易所上市。
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重大风险提示
投资者在评价本次重组时，除本独立财务顾问报告的其它内容和与本独立财务顾问报告同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易存在因无法获得批准而终止的风险
本次交易尚须履行下述内部和监管机构批准、备案程序：
1、本次交易及本次交易涉及的相关事宜尚需上市公司股东大会审议通过；
2、本次交易尚需完成浙江省发改委的备案；
3、本次交易价款的汇出需完成外汇登记程序；
4、中国标的公司的股权变更需完成相关的工商变更登记、外汇登记、税务备案；
5、签署及履行相关《资产转让协议》尚需相关主体履行内部审批程序；
6、其他必需的审批、备案或授权（如涉及）。
本次交易能否取得或完成上述批准、核准、登记、备案以及最终取得或完
成批准、核准、登记、备案的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
（二）境外收购涉及的法律、政策风险
鉴于本次交易为跨境收购，标的资产分布于欧洲、亚太等多个国家及地区，因此本次交易须符合各国家、地区关于外资并购的相关政策及法规。由于不同国家与国内经营环境存在较大差异，而且境内外相关政策和相关法规存在调整的可能，因此本次交易存在一系列境外收购风险，包括生产及销售地区的政治风险、政策风险、法律风险等。
政治风险和政策风险主要是指生产及销售地区的政局稳定性、对外资政策
的政策连贯性等发生变化，从而造成投资环境的变化而产生的风险。法律风险是指本次交易相关交易文件的签署、履行、理解和争议解决均涉及境外成文法
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律或习惯法，公司对境外相关成文法和习惯法的理解和适用存在不足，公司境外收购行为因境外法律问题处理不当，从而遭受成本增加、时间延长、收购失败等与预期目标相违背的不利后果的可能性。境外收购是一系列复杂的法律行为组合，涉及收购过程中任何的操作、法律文件都必须符合境外法律的要求，否则，将不可避免地会产生法律风险。提请投资者注意相关风险。
（三）交易对方未进行业绩承诺及补偿的风险
本次交易对方与上市公司控股股东、实际控制人不存在关联关系，未做出业绩承诺的情形符合《重组管理办法》的相关规定。本次交易完成后，存在交易标的业绩无法达到预期的可能，由于交易对方未进行业绩承诺，交易对方无需给予上市公司或标的资产相应补偿，从而可能对上市公司及股东利益造成一定的影响。
本公司提醒投资者特别关注。
（四）标的资产相关数据未按中国准则审计及估值的风险
标的资产为瑞士 SIX 证券交易所挂牌上市公司 ams-OSRAM AG 子公司欧司
朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，ams 集团于 2020 年 7 月完成了对欧司朗集团69%股权的收购，获得了对欧司朗集团的控制权。欧司朗集团于2021年6月从法兰克福证券交易所退市，2021年9月从慕尼黑证券交易所退市。欧司朗集团 2020 财年报告，ams-OSRAM 集团 2021 年度报告已经审计，标的资产按照 ams-OSRAM及欧司朗集团编制财务报表时所采用的会计政策编制 2020年、
2021年和2022年1-9月模拟汇总财务报表，该报表未经审计。
截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司尚未按照中国企业会计准则完成对标的资产的审计，导致无法按照中国企业会计准则编制和披露标的资产审计报告和上市公司备考审阅报告，估值机构在对标的资产进行估值并出具的估值报告也是按照国际会计准则财务报告为编制基础。上市公司将尽快按照中国企业会计准则编制标的资产审计报告以及上市公司备考审阅报告，并在股东大会召开前向投资者披露。
上市公司就标的资产管理层编制模拟汇总财务报表时所采用的会计政策与中华人民共和国财政部颁发的企业会计准则的相关规定之间的差异情况编制了
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说明及差异情况表，并聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对准则差异情况表进行了鉴证并出具了差异情况表鉴证报告；
后续按照中国企业会计准则审计后的标的资产财务数据可能与披露的数据
产生差异，且因尚未编制上市公司备考审阅报告，上市公司目前无法确定本次交易对上市公司主要财务指标的最终影响，提醒投资者注意相关风险。
（五）资金筹措风险
本次交易为现金收购，上市公司拟通过自有及自筹资金方式筹集交易款项，并根据协议规定的付款方式支付对价。由于本次交易涉及金额较大，若上市公司未能及时筹措到足额资金，不能及时、足额支付收购款项，则可能导致本次交易失败。同时以自筹方式筹措资金将增加上市公司财务费用，资产负债率将有所上升。此外，上市公司后续拟向特定对象发行股份募集资金置换本次交易对价，若向特定对象发行股份募集资金进展不及预期，则可能对公司经营情况产生一定的影响，提请投资者注意相关风险。
（六）本次交易可能终止的风险
本公司制定了严格的内幕信息管理制度，在与交易对方协商的过程中严格控制内幕信息知情人员的范围，降低内幕信息传播的可能性，但仍不排除有机构或个人利用关于本次交易内幕信息交易的行为，公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次交易的风险。此外，在本次交易审核过程中，交易双方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易方案，如交易双方无法就完善交易方案的措施达成一致，本次支付现金购买资产的交易对方及本公司均有可能选择终止本次交易，提请投资者关注本次交易可能终止的风险。
（七）本次交易形成的商誉减值风险
根据中国企业会计准则的规定，上市公司本次收购标的资产属于非同一控制下的企业合并，预计本次交易将形成较大金额的商誉，本次交易形成的商誉不做摊销处理，需在未来每年年度终了进行减值测试。若标的资产未来不能实现预期收益，则该等商誉将存在减值风险，若未来出现大额计提商誉减值的情况，将对上市公司经营业绩造成不利影响，提请投资者注意相关风险。
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（八）交易对方业务剥离及剥离尚未完成风险
本次交易涉及复杂的交易对方的资产剥离。根据《股权及资产购买协议》的约定，卖方1以及卖方2已分别与德国标的公司、意大利标的公司签订《德国当地资产注入协议》《意大利当地资产注入协议》以及中国资产持有方已与中
国标的公司签署《中国资产转移协议》，各自向德国标的公司、意大利标的公司及中国标的公司注入与标的业务相关的资产、负债、合同和其他法律关系。虽然交易对方已经制定了详尽的剥离计划，且保证尽其最大努力按照《股权及资产购买协议》的约定执行业务剥离计划，但是，本次交易仍然存在交易对方无法按照《股权及资产购买协议》的约定执行剥离计划而导致交割条件无法达成
造成交易终止的风险，或者存在业务剥离不彻底而带来的后续经营风险。
（九）本次交易相关的分手费风险
双方签署的《股权及资产购买协议》约定了本次交易相关的分手费事宜。
若因本次交易未根据《上市公司重大资产重组管理办法》获得正式批准，或未获得出席买方股东大会的股东所持表决权的2/3以上的赞成票，或未完成发改委、商务部门备案以及外汇登记程序，导致交割条件在最后期限日未成就或被豁免，卖方因此解除《股权及资产购买协议》，则上市公司需向卖方支付600万欧元分手费，预计对上市公司财务状况造成一定程度的不利影响，尽管《股权及资产购买协议》亦约定了卖方不履行相关合作义务等除外情形。涉及分手费的相关内容请参见本独立财务顾问报告“第六章本次交易合同的主要内容”之“一、《股权及资产购买协议》”之“（八）交割”。
（十）基于卖方责任限制无法获得足额赔偿的风险
根据《股权及资产购买协议》，卖方在协议项下的赔偿责任总额，包括但不限于对任何违反保证的赔偿责任，应限于购买价格的25%。如果交易对方给公司造成的损失超过购买价格的25%，将存在对方赔偿无法弥补公司损失的风险。
尽管对于前述责任限制，《股权及资产购买协议》中亦约定了交易对方存在欺诈行为等除外适用条款。具体内容请参见本独立财务顾问报告“第六章本次交易合同的主要内容”之“一、《股权及资产购买协议》”之“（十一）赔偿责任”。
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二、标的资产业务经营相关风险
（一）核心管理团队、人才流失风险
经过多年在 LED 驱动电源市场的沉淀，标的资产拥有了经验丰富的管理及研发团队，并培养了一批在欧亚市场耕耘多年的专业销售人员。上述人员将成为完成整合后标的资产未来发展的重要保障，核心管理团队的稳定性也将在较大程度上影响标的资产后续各项业务的稳定运营。然而，在照明行业激烈竞争的行业背景下，如公司现有的激励制度无法继续满足上述核心团队的需求，或专业研发或业务人员在任期内离任或退休，可能影响未来标的资产对上市公司业务及技术的贡献。
（二）汇率波动风险
标的资产业务分布于多个国家及地区，其中主要以欧洲、亚太等国家或地区为主，并主要以当地货币进行结算。而上市公司合并报表采用人民币作为货币基础进行编制。该事项将使标的资产面临潜在汇兑风险。若标的业务所在国的相应货币对人民币汇率发生大幅波动，将可能对上市公司的财务状况造成不利影响。
（三）本次交易拟转让的客户供应商合同尚未取得相关第三方同意或批准的风险
本次交易将包括标的资产客户、供应商合同的相应转移。交易双方需就现有合同的主体变更与客户、供应商进行相应合同的转移。标的资产业务渠道广泛，若因前述合同转移事项导致部分客户、供应商后续合作意愿减弱甚至丧失部分合作，标的资产的业绩可能将受到一定的影响。
根据《股权及资产购买协议》，如合同转让涉及取得第三方同意的情形，则买卖双方应尽其商业上的合理努力在交割日前以双方满意的条款获取第三方同意。若任何第三方同意截至交割日时仍未取得，则自交割日起，买卖双方应视同相关同意已经取得，使得买方可以享有与该等第三方合约相关的权利、权益并承担相应义务。
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（四）产品价格下降风险
目前驱动电源市场竞争较为激烈，随着新兴国家竞争者加入导致的市场竞争的加剧、供求关系的变化、生产效率的提高等因素，标的资产 LED 驱动电源产品价格存在下降风险，标的资产已开发具备特定需求的客户以持续发挥技术优势，并进行一定的生产职能外包转移实现降本增效。但若标的资产不能通过有效降低产品生产成本来抵消价格下降的风险，或者无法持续推出新产品进行产品结构的升级，标的资产产品价格的下降将导致产品毛利率的下降，并最终影响标的资产的盈利能力。
（五）所在国政治经济环境变化风险
标的资产的采购、销售、研发涉及众多国家及地区。各国之间的发展状况差异以及国家和地区间政治、经济关系变动，可能对标的资产经营造成重大影响。上述情况包括了个别国家经济财政稳定性、通货膨胀、贸易限制、产业政策变动、外商准入等情形。此外，自然灾害、战争冲突等不可抗力因素可能对本次交易标的资产的运营造成损害。虽然标的资产一直持续关注上述事项对经营的影响及风险因素，以求进行预防并制定应对措施，但任何事项的发生，都可能对标的资产盈利能力与持续经营造成影响。
（六）新冠疫情风险
2020年以来，新冠肺炎疫情在全球蔓延，累计已有200多个国家和地区出现确诊病例。尽管世界各国均采取措施应对疫情蔓延，但目前疫情在部分国家仍未得到有效控制。标的资产在全球各地均有生产经营，相关业务的经营可能受当地疫情发展而产生不利影响。如果新冠肺炎疫情持续时间较长，则将可能影响标的资产正常生产以及标的资产上游供应链的响应速度，进而对标的资产的生产经营带来不利影响，提请广大投资者关注相关风险。
（七）业绩波动风险
2020年、2021年及2022年1-9月，标的资产营业收入分别为24306.83万
欧元、27657.63万欧元和24247.82万欧元，净利润为-2029.99万欧元、147.82万欧元和910.75万欧元，标的资产业绩波动较大。虽然得益于新冠疫情的阶段性好转及标的资产转型计划的实施等，标的资产盈利能力有所增强。但未来不
42中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
排除因宏观经济、行业政策或市场波动、下游行业景气度下降、上游原料价格
上涨、疫情等因素导致标的资产经营业绩产生较大波动的情况，甚至可能导致标的资产亏损的风险。
（八）知识产权相关风险
根据《股权及资产购买协议》，卖方1将与买方在第一次交割日签署《商标许可协议》，将其持有的与标的业务相关的多项商标许可给买方使用，许可期限为自交割日起生效，自生效日后十年内有效，如果被许可方在许可证期满前至少一年提出书面请求，双方可书面同意将该期限再延长十年。卖方亦将与买方
在第一次交割日签署《欧司朗品牌许可协议》，将其持有的“OSRAM”文字或
图形品牌商标许可给买方使用，许可期限为自交割日起生效，自生效日后三年内有效，如果被许可方希望在该协议期限后继续使用许可商标，被许可方应在交割日后二十四个月内通知许可方，如果双方未在该协议到期日就许可商标签订新的许可协议，被许可方将在许可期限到期日或正当理由终止后终止许可商标的使用。若该等许可合同期满后无法按时续约，可能对上市公司的生产经营产生一定程度的不利影响。
根据《股权及资产购买协议》，卖方1将与买方在第一次交割日签署《附加专利和专有技术许可协议》，鉴于部分专利不仅仅应用于标的业务（亦应用于卖方1的其他业务），因此，卖方1将其持有的与标的业务相关的专利许可给买方使用，该许可应于交割日生效，并应保持完全效力，直到所有许可专利已被放弃或到期，或不再受该协议的约束。由于买方未受让取得该等专利，若专利权人违反该等许可合同的约定或者该等许可专利涉及纠纷或争议，则可能对上市公司的生产经营产生不利影响。
此外，2021 年 5 月 31 日，卖方 1 已将其直接或通过其子公司间接在 DS-A业务区域运营的 DS-A业务出售给第三方买方。在该交易中，卖方 1及其子公司OSI 将与 DS-A 业务相关的特定知识产权许可给了 DS-A 业务收购方。在该等背景下，为了能够继续将与 DS-A 业务相关的知识产权授权给前述 DS-A 业务收购方使用，德国标的公司在承接卖方1转让的与标的业务相关知识产权时，将同时与卖方1签订《知识产权回授许可协议》，对于本次交易出售给德国标的公司的专利等知识产权，卖方1将被授予回授许可，该许可为非排他、不可转让
43中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）（被许可方的剥离实体除外）、不可撤销、全球范围、免版税、全额付清、仅用
于 DS-E 业务之外的许可。若 DS-A 业务收购方不恰当地使用该等被回授许可的知识产权，则可能会对上市公司继续使用对应知识产权造成不利影响。
本次交易涉及相关知识产权的转让及许可，若相关知识产权涉及纠纷或争议，则可能对上市公司的生产经营产生不利影响。知识产权的具体内容请参见本独立财务顾问报告“第四章标的资产的基本情况”之“四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况”之“（一）德国标的公司”。
三、交易完成后上市公司经营相关的风险
（一）交易完成后的整合风险
标的资产经营主体分布于德国、意大利、中国等多个国家及地区。上述实体在适用法律法规、会计税收制度、商业经营模式、地区文化等方面与上市公司存在差异。本次交易后，标的资产的主营业务将与公司现有业务进行整合，存在因上述差异事项导致整合后业绩无法达到预期效果从而对上市公司业务发展产生不利影响的可能。
公司将在内控建设、财务管理、人力资源、企业文化、技术研发等各方面
因地制宜地对标的资产进行规范管理，包括按照上市公司的管理规范、内控及财务等要求建立一体化管理体系。然而，虽然上市公司自身已建立健全规范的管理体系，对标的资产亦有明确的规划战略，但若整合无法达到预定目标，将导致标的资产的运营无法达到上市公司要求甚至亏损，进而降低上市公司整体运营规范性，并最终对上市公司的经营业绩造成影响。
（二）供应链风险
本次交易完成后，上市公司将整合标的资产的全球供应链网络，优化公司成本结构，拓宽采购渠道。标的资产产品主要原材料为变压器、IC（集成电路）、电容、电感、PCB 板等组件。虽然上述材料总体市场供应渠道相对丰富，但若上述原材料的价格或供货周期由于市场供需、贸易政策变动、新冠疫情等因素
出现一定波动，可能对公司主营业务毛利率及经营业绩产生不利影响。
44中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（三）行业竞争风险目前，全球 LED 照明产业渐入成熟发展阶段，整体行业展现高度市场化的竞争格局。若整合后标的资产研发能力不及预期或相应产品无法深度应用于新兴照明领域，公司面临因市场竞争加剧而导致行业内产品供应过剩、价格下降、利润水平降低的压力，并可能影响公司未来业务增长及盈利能力。
（四）外汇监管的政策和法规风险
本次交易完成后，标的资产的盈利将由境外流入上市公司。如标的资产所在国以及境内外汇监管的法规及政策发生较大变动，可能导致标的资产的盈利资金无法进入上市公司。上市公司存在无法按公司章程进行利润分配的风险，从而对上市公司股东利益造成不利影响。
（五）过渡服务期后安排相关风险
为了促进标的业务顺利过渡至买方及其子公司，以及标的业务顺利继续运营，卖方1拟与买方（或买方指定子公司）签订《过渡期服务协议》以向买方提供某些过渡服务，该等过渡期服务安排将涉及买方相关费用的产生，此外，若卖方1违反该等过渡期服务协议的约定或者不恰当地提供过渡期服务，亦可能对上市公司的生产经营造成不利影响。提请投资者关注相关风险。
四、其他风险
（一）文件材料翻译准确性风险
本次交易对手位于欧洲，且资产分布范围较广。涉及材料文件的原始语种存在德语、意大利语、英语等多国语言，本次交易的协议亦以英语进行表述。
为方便投资者理解阅读，本独立财务顾问报告中涉及交易对方、标的资产以及本次交易协议的内容均已进行翻译以中文形式披露。由于各国法律法规、社会习俗、语言差异等因素，翻译后的中文表述存在无法还原原语种下的表述意义的风险，因此，存在本独立财务顾问报告涉及文件材料翻译准确性的风险。
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（二）股价波动风险
股票市场价格波动受到多方面的影响，其中不仅包括了企业业绩，还受到产业发展周期、宏观财政及货币政策、国家政治经济、投资者心理因素等变化的影响。
因此，股票交易的风险性较其他投资产品的风险较大，广大投资者应对此有充分准备。股价波动乃资本市场正常现象，投资者应具备充分的风险意识以便理性应对相应风险。本次交易仍需履行相应审批程序，股价可能因公司履行各项披露义务出现一定波动。上市公司将严格按照《上市规则》及时、充分、准确地进行相关信息的披露，以便投资者做出合理预期决策。
（三）尽职调查受限引致的风险
本次交易为市场化收购，在综合考虑标的资产相关业务、市场地位等多种因素的情况下，上市公司与交易对方在公平合理原则基础上进行协商并形成本次交易的基准购买价及其调整方式。由于标的资产的资产范围分布于欧洲、亚洲、大洋洲等30余个国家及地区，业务分布范围较广，因此短期内无法对标的资产、交易对方等进行充分尽调，存在尽职调查不充分、未能对标的资产所有重大风险进行了解和排查、无法在交割前严格按照《准则26号》进行尽职调查
和信息披露的风险，有可能导致对投资决策有重要影响的信息无法披露的风险。
（四）其他风险
上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素给上市公司带
来不利影响的可能性。本独立财务顾问报告披露后，公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露公司重组的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。
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第一章本次交易概述
一、本次重组的背景及目的
（一）本次重组的背景
1、上市公司通过本次资产收购提升市场竞争力
英飞特主要从事 LED 驱动电源的研发、生产、销售和技术服务，致力于为全球客户提供智能化的 LED驱动电源整体解决方案。公司作为国际领先的 LED驱动电源龙头企业，具备前瞻性地识别客户需求以及设计定制化产品的能力。公司目前产品以中大功率 LED 驱动电源为主。
标的资产主营各类型的室内外驱动电源，在中小功率驱动电源及其他 LED 组件产品方面建立了完善的研发体系。通过本次交易，上市公司的整体经营能力，市场及产品覆盖将得到进一步提升，有利于维护全体股东切实利益。
2、LED 组件产业符合国家战略发展方向
LED 驱动电源作为基础设施建设领域的重要配套产品，不仅在传统的基础设施建设领域保持较大的市场空间，在 5G基站建设、大数据中心、智慧城市建设等数字基础设施领域，也是不可或缺的配套设施设备。2020年政府工作报告提出，将重点支持“两新一重”建设，包括新型基础建设、新型城镇化建设及交通、水利等重大工程建设。上市公司与标的资产在全球照明领域均已完成多项标杆式重点项目。其中，上市公司已完成例如港珠澳跨海大桥、杭州西湖 G20 亮化项目、北京天安门广场及城楼项目。标的资产也在全球完成了诸如天津滨海图书馆、圣彼得大教堂等多项国内外重点照明项目。本次交易将进一步提升上市公司服务国家战略能力，本次交易标的主营业务符合国家产业发展方向。
3、全球主要国家和地区的环保标准为照明组件行业带来契机
随着全球各地环保问题、能源利用问题日益凸显，全球主要国家及地区针对照明组件推出了更为严苛的节能标准。例如，欧盟出台的《生态设计指令》强制要求 LED各元器件的可替换性，2021年实施的《能源标识法规》要求所有市场参与者提高照明效率。随着外部环保要求日益严格，照明企业创新压力逐年增加，技术也向无线化、可定制等节能组件进行转移，拉动 LED 驱动电源的技术发展与产品迭代，打开新产品、
47中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
新技术的下游市场应用与发展。
（二）本次重组的目的
通过本次交易，上市公司将注入优质资产，进一步优化公司的产品及业务结构，拓展下游市场应用。公司将充分利用其相关技术和开发经验提升产品性能与市场竞争力。通过现有产品与标的资产研发的高性能模组产品的有机结合，向照明领域用户提供全面产品，本次收购完成后上市公司将进一步借助标的资产的研发平台、销售渠道等优质资源，增强公司的业务核心竞争力、持续经营能力和市场发展潜力，实现上市公司股东利益最大化，本次交易符合公司长远发展及全球化战略。
二、本次交易的决策过程
（一）本次交易已履行的决策程序和批准情况
1、上市公司的批准和授权2022年6月14日，上市公司召开第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》等与本次交易有关的议案；
2023年1月29日，上市公司召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》等与本次交易有关的议案。
2、交易对方的批准和授权
根据交易对方在《股权及资产购买协议》中作出的陈述与保证，交易对方有权开展当前运营的 DS-E 业务，并有能力签订及履行本次交易相关协议，交易对方签署《股权及资产购买协议》已经获得交易对方所必需的内部批准。
根据《德国法律尽调报告》，根据德国法律，除公司章程对股权转让约定限制条件外，股权或资产转让无内部批准的要求。由于德国标的公司的公司章程不包含此类限制，卖方1向买方合法有效地转让德国标的公司股权或者向德国标的公司转让德国非股权资产，均无需德国标的公司、卖方或者卖方集团内的任何其他实体或法人团体的内部批准。
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根据《意大利法律尽调报告》，卖方2与本次交易相关的内部批准均已取得。
根据交易对方提供的相关资料，中国标的公司分别与欧司朗（中国）照明有限公司、欧司朗企业管理有限公司签署《中国资产转让协议》，均无需内部批准。
3、其他已经履行的监管机构审批程序
根据《德国法律尽调报告》，2022年9月26日，德国经济事务及气候行动部
（BMWK）已就本次交易签发了无异议证书。
根据《意大利法律尽调报告》，2022年 9月 20日，行使黄金权力（Golden Power）协调小组的会议确认，本次交易不属于2012年3月15日第21号法令的适用范围，即本次交易不被视为意大利法律项下的外国直接投资。
截至本独立财务顾问报告签署日，公司已完成本次交易价款支付相关资金出境涉及的浙江省商务厅的相关备案工作，并取得以下浙江省商务厅颁发的企业境外投资证书：
序号企业名称证书编号德国光电有限公司（即“德国标的
1 境外投资证第 N3300202300143 号公司”）意大利光电有限公司（即“意大利
2 境外投资证第 N3300202300144 号标的公司”）英飞特（香港）有限公司（即“英
3 境外投资证第 N3300202300145 号飞特（香港）”）英飞特荷兰有限公司（即“英飞特
4 境外投资证第 N3300202300146号荷兰 SPV”）
（二）本次交易尚须履行的内部和监管机构批准、备案程序
1、本次交易及本次交易涉及的相关事宜尚需上市公司股东大会审议通过；
2、本次交易尚需完成浙江省发改委的备案；
3、本次交易价款的汇出需完成外汇登记程序；
4、中国标的公司的股权变更需完成相关的工商变更登记、外汇登记、税务备案；
5、签署及履行相关《资产转让协议》尚需相关主体履行内部审批程序；
6、其他必需的审批、备案或授权（如涉及）。
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本次交易能否取得或完成上述批准、核准、登记、备案以及最终取得或完成批
准、核准、登记、备案的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
（三）浙江省发改委备案进展
1、备案进展情况
根据《企业境外投资管理办法》及《浙江省发展改革委关于印发的通知》的规定，英飞特本次交易为投资额3亿美元以下非敏感类境外投资项目，且不属于涉及敏感国家和地区以及涉及敏感行业的项目，故由浙江省发改委实行备案管理。
英飞特已于2023年2月8日向浙江省发改委首次提交了备案材料。浙江省发改委于2023年2月10日反馈了意见，英飞特就反馈意见正在进行相应文件的准备。
2、备案预计时间根据《企业境外投资管理办法》第三十一条之规定：“备案机关在受理项目备案表之日起7个工作日内向投资主体出具备案通知书。备案机关发现项目违反有关法律法规、违反有关规划或政策、违反有关国际条约或协定、威胁或损害我国国家利益和
国家安全的，应当在受理项目备案表之日起7个工作日内向投资主体出具不予备案书面通知，并说明不予备案的理由。”根据浙江政务服务网“境外投资项目备案”申报材料“《境外投资项目备案表》”之
“十九、附件清单”显示，需要提交的文件包括“投资主体投资决策文件”。
英飞特预计在股东大会召开后方可取得本次交易的“投资主体投资决策文件”以向
浙江省发改委补充完善备案资料，在资料完备的情况下，浙江省发改委将在受理上述项目备案表之日起7个工作日出具备案通知书。
3、相关程序是否存在实质性障碍根据《企业境外投资管理办法》第二十六之规定：“核准机关对项目予以核准的条件为：（一）不违反我国法律法规；（二）不违反我国有关发展规划、宏观调控政策、
产业政策和对外开放政策；（三）不违反我国缔结或参加的国际条约、协定；（四）不威胁、不损害我国国家利益和国家安全。”
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本次交易不存在违反我国有关法律法规、违反我国有关规划或政策、违反有关国
际条约或协定、威胁或损害我国国家利益和国家安全的情形。据此，英飞特就本次交易取得《备案通知书》不存在实质性法律障碍。
三、本次交易的具体方案
（一）方案概要
2022 年 6 月 14 日，上市公司与 OSRAM GmbH（即“卖方 1”）、OSRAM S.p.A.（即“卖方2”）签署了《股权及资产购买协议》，上市公司拟通过现金方式购买卖方1、卖方2直接或通过其子公司及关联公司3间接持有的标的资产。
（二）交易对方
本次交易对方为卖方1以及卖方2。卖方1持有卖方2100%股权。此外，卖方1将促使其直接持有标的资产的直接或间接全资子公司及关联公司与买方子公司签署相应
《资产转让协议》。
（三）交易标的本次交易拟收购的标的业务为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系
统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组、传统电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的 LED 驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的 LED 电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。本次拟收购的标的资产具体包括股权资产及非股权资产：
1、股权资产
股权资产包括卖方1持有的德国标的公司100%股权、中国标的公司100%股权，以及卖方2持有的意大利标的公司100%股权。其中，德国标的公司、意大利标的公司3 仅 2家资产持有方（即 P.T. OSRAM ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.（曾用名：ams Sensors Singapore PteLtd.））目前不是卖方 1 的全资子公司其他资产持有方均为卖方 1 的直接或间接全资子公司。P.T. OSRAM 由卖方 1持股 99.99%，由 PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股 0.01%，PT Arjuna Teguh系根据当地法律要求持有 0.01%股份；ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.由 ams Sensors Holding Asia Pte Ltd 持股
100%，并最终由 AMS-OSRAM AG 间接持股 100%，同时 AMS-OSRAM AG 系卖方 1的间接控股股东。
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系为本次交易而设立，分别用于承接卖方1、卖方2母公司层面持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。中国标的公司将承接中国资产持有方持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
2、非股权资产
非股权资产包括卖方 1的多个直接或间接全资子公司及关联公司持有的位于 APAC
和 EMEA 多个国家/地区的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
（四）交易方式
上市公司拟以现金方式购买卖方1、卖方2直接或通过其子公司及关联公司间接持
有的标的资产，交易方式包括：
1、资产注入。卖方1与德国标的公司签署了《德国当地资产注入协议》，卖方2与
意大利标的公司签署了《意大利当地资产注入协议》，中国资产持有方与中国标的公司签署了《中国资产转移协议》，各自将与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系注入德国标的公司、意大利标的公司以及中国标的公司；
2、标的资产转让。卖方将转让其持有的德国标的公司100%股权、中国标的公司
100%股权，以及意大利标的公司100%股权；卖方1将促使各资产持有方转让其持有
的与标的业务相关的非股权资产。上市公司拟直接收购中国标的公司100%股权，通过新设的英飞特荷兰 SPV 收购德国标的公司 100%股权、意大利标的公司 100%股权；上
市公司拟通过新设英飞特英国、英飞特波兰、英飞特斯洛伐克分别收购英国、波兰、
斯洛伐克当地资产持有方的非股权资产，通过新设英飞特荷兰 SPV 收购其他欧洲地区（即“瑞士、法国、荷兰、芬兰、西班牙、捷克、瑞典、奥地利、匈牙利、丹麦、希腊、保加利亚、挪威、葡萄牙、比利时”，上述合称“其他欧洲地区”）资产持有方的非股权资产；上市公司拟通过英飞特印度以及新设的英飞特土耳其、英飞特阿联酋、
英飞特韩国、英飞特马来西亚分别收购印度、土耳其、阿联酋、韩国、马来西亚当地资产持有方的非股权资产，通过英飞特（香港）收购其他非欧洲地区（即“中国香港、俄罗斯、印度尼西亚、泰国、日本、新加坡、澳大利亚”，上述合称“其他非欧洲地区”）资产持有方的非股权资产。公司可能会根据实际情况对各地区非股权资产的收购主体等作出适当调整。
具体转让方案如下：
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标的资产所在国序号资产转让方资产受让方标的资产类型
家/地区股权资产（德国标的上市公司；英飞特荷
1卖方1德国、中国公司100%股权，中国
兰 SPV标的公司100股权）股权资产（意大利标
2 卖方 2 英飞特荷兰 SPV 意大利的公司100%股权）
3 OSRAM Co. Ltd. 英飞特韩国 韩国 非股权资产
OSRAM Teknolojileri Ticaret
4英飞特土耳其土耳其非股权资产
Anonim Sirketi
OSRAM Lighting Middle
5英飞特阿联酋阿联酋非股权资产
East FZE
OSRAM Lighting Private
6英飞特印度印度非股权资产
Limited
7 OSRAM Asia Pacific Limited 英飞特（香港） 中国香港 非股权资产OOO OSRAM（OSRAM
8英飞特（香港）俄罗斯非股权资产LLC）
オスラム株式会社
9英飞特（香港）日本非股权资产（OSRAM Ltd）
OSRAM (Malaysia) Sdn.
10英飞特马来西亚马来西亚非股权资产
Bhd.P.T. OSRAM Indonesia（注
11英飞特（香港）印度尼西亚非股权资产
1）
OSRAM (Thailand)
12英飞特（香港）泰国非股权资产
Company Limited
13 OSRAM Pty. Ltd. 英飞特（香港） 澳大利亚 非股权资产
ams-OSRAM Asia Pacific
14英飞特（香港）新加坡非股权资产
Pte. Ltd.（注 2）
15 OSRAM Limited 英飞特英国 英国 非股权资产
16 OSRAM Slovakia a.s. 英飞特斯洛伐克 斯洛伐克 非股权资产
17 OSRAM Lighting Sp. z o.o. 英飞特波兰 波兰 非股权资产
OSRAM a.s.
18 Zweigniederlassung 英飞特荷兰 SPV 奥地利 非股权资产
?sterreich
19 OSRAM Lighting AG 英飞特荷兰 SPV 瑞士 非股权资产
20 OSRAM LDA 英飞特荷兰 SPV 葡萄牙 非股权资产
21 OSRAM Lighting S.L. 英飞特荷兰 SPV 西班牙 非股权资产
OSRAM SALES EOOD
22 英飞特荷兰 SPV 希腊 非股权资产
branch office Greece
23 OSRAM Benelux B.V 英飞特荷兰 SPV 荷兰 非股权资产
OSRAM Benelux B.V.-
24 英飞特荷兰 SPV 比利时 非股权资产
Belgian Branch
25 OSRAM Lighting S.A.S.U. 英飞特荷兰 SPV 法国 非股权资产
26 OSRAM AS 英飞特荷兰 SPV 挪威 非股权资产
27 OSRAM A/S 英飞特荷兰 SPV 丹麦 非股权资产
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标的资产所在国序号资产转让方资产受让方标的资产类型
家/地区
28 OSRAM Oy 英飞特荷兰 SPV 芬兰 非股权资产
29 OSRAM Lighting AB 英飞特荷兰 SPV 瑞典 非股权资产
OSRAM a.s. Hungarian
30 英飞特荷兰 SPV 匈牙利 非股权资产
Branch Office
OSRAM Ceská Republika
31 英飞特荷兰 SPV 捷克 非股权资产
s.r.o.OSRAM Lighting Sales
32 英飞特荷兰 SPV 保加利亚 非股权资产
EOOD注1：资产持有方P.T. OSRAM由卖方1持股99.99%，由PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股0.01%，PT Arjuna Teguh系根据当地法律要求持有0.01%股份。
注2：资产持有方ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd. （曾用名：ams Sensors Singapore Pte. Ltd.）由ams Sensors
Holding Asia Pte. Ltd.持股100%，并最终由AMS-OSRAM AG间接持股100%，同时AMS-OSRAM AG系卖方1的间接控股股东。
注3：公司可能会根据实际情况及业务需求，指定或调整各地区非股权资产的具体承接主体。
注4：截至本独立财务顾问报告签署日，英飞特荷兰、英飞特英国、英飞特韩国及英飞特马来西亚已设立，英飞特阿联酋、英飞特波兰、英飞特土耳其、英飞特斯洛伐克尚未设立。
1、本次交易前的产权控制关系图注1：资产持有方P.T. OSRAM由卖方1持股99.99%，由PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股0.01%，PT Arjuna Teguh系根据当地法律要求持有0.01%股份。
注2：资产持有方ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.（曾用名：ams Sensors Singapore Pte. Ltd.）由ams Sensors
Holding Asia Pte. Ltd.持股100%，并最终由AMS-OSRAM AG间接持股100%，同时AMS-OSRAM AG系卖方1的间接控股股东。
2、本次交易完成后的产权控制关系图
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注1：中国标的公司将承接中国资产持有方持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
注2：德国标的公司将承接卖方1持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
注3：意大利标的公司将承接卖方2持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
注4：英飞特波兰由英飞特荷兰SPV持股99%，由英飞特（香港）持股1%。
注5：公司可能会根据实际情况适当调整各地区非股权资产的具体收购主体。
（五）交易价格及估值情况
参见本独立财务顾问报告“重大事项提示”之“（五）交易价格及估值情况”。
（六）对价支付方式
本次交易为现金收购，上市公司通过自有资金、银行贷款等方式筹集交易价款并按照交易进度进行支付。
（七）融资安排
除自有资金外，本次交易中上市公司拟通过并购贷款的方式进行债务融资，计划申请并购贷款不超过总购买价格的60%。上市公司目前已获得中国工商银行等银行的合作意向。此外，公司将通过向特定对象发行股份募集资金的方式筹集本次重大资产购买的现金对价资金，并对先行支付的自筹资金进行置换。在向特定对象发行股份募集资金到位前，公司将根据本次重大资产购买的进度先行通过银行贷款等自筹资金的方式支付本次交易的现金对价，待向特定对象发行募集资金到位后予以置换前期通过银行贷款等自筹资金方式支付的本次交易价款。但本次交易的实施不以发行获得中国证监会注册为前提。上市公司将优先使用自有资金及自筹资金支付本次交易对价，待向特定对象发行股票募集资金到位后对前期投入资金进行置换。如未能通过向特定对象发行募集到相应款项，不影响上市公司按照约定支付本次交易对价。
55中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
四、本次交易构成重大资产重组
本次交易的标的资产的资产总额或交易金额、资产净额或交易金额、所产生的营
业收入占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告的期末资产总额、资
产净额、营业收入的比例如下：
单位：万元
2021年12月31日/
标的资产交易金额上市公司占比
2021年度
资产总额90091.2457974.19236122.5038.15%
资产净额20343.0257974.19143061.6940.52%
营业收入199679.79不适用141621.13141.00%1、标的资产数据为按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计）；
2、汇率参照中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的2021年12月31日中国
人民银行人民币汇率中间价，1欧元兑人民币7.2197元计算；
3、交易金额为示意性估算。假设2022年9月30日为交割日，根据卖方模拟测算
经过价格调整机制调整后的标的交易价格为8030万欧元；
4、根据《重组管理办法》的规定，资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额
二者中的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。
依据《上市公司重大资产重组管理办法》，标的资产的营业收入指标占上市公司最近一个会计年度相应指标的比例达到50%以上，因此，本次交易构成重大资产重组。
五、本次交易不构成重组上市
本次交易系现金收购，本次交易前后上市公司的控股股东、实际控制人均为GUICHAO HUA 先生，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，本次交易不属于
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《重组办法》第十三条规定的交易情形，不构成重组上市。
六、本次交易不构成关联交易
根据《上市规则》等相关法律法规，本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系，故本次交易不构成关联交易。
七、本次交易对上市公司的影响
（一）对上市公司主营业务的影响
上市公司主营业务为 LED 驱动电源的研发、生产、销售和技术服务，致力于为全球客户提供智能化的 LED驱动电源整体解决方案。公司作为全球领先的 LED驱动电源龙头供应商，能够实现规模化生产产品的同时，满足特定客户的定制化需求。公司产品主要以中大功率的驱动电源为主，公司在拓展例如道路照明、工业照明、景观照明等传统市场的同时，前瞻性地识别例如植物照明、体育照明、防爆照明等新兴应用领域。目前，植物照明领域已发展为公司主要下沉利基市场。此外，公司凭借其高性价比及高品质的产品优势，积极推进全球化布局。公司本次收购前在美国、欧洲、印度、墨西哥、中国香港设立了子公司；在全球市场建立了独立的营销和服务网络；在韩国、
新加坡、意大利设立了办事处；并已于墨西哥、印度设立海外工厂并实现量产，产品远销北美、欧洲、日韩、南美、东南亚、中东等全球众多国家及地区。
标的资产为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组、传统电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的 LED 驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的 LED 电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。标的资产的资产范围主要分布于欧洲、亚洲、大洋洲等30余个国家及地区，并于德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳及印度古尔冈建立了4个研发中心。
产品方面，上市公司主营中大功率的 LED 驱动电源，并以模拟电源为主，而标的资产则主要开发了各类中小功率的相应产品，以数字电源为主。本次收购完成后，上
57中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
市公司将拥有完备的产品序列，完成对各功率各类型产品的全面分布。技术方面，标的资产在数字电源转换、数字可寻址照明接口、近场通信及组件集成化、无线化方面
具备充分的软硬件研发与设计能力，本次收购完成后上市公司将进一步借助标的资产的研发优势，从模拟电源向数字电源迈进，实现 LED 系统的智能化、集成化与数字化发展。市场方面，上市公司目前在欧洲区域主要通过独立的营销和服务网络进行直销和经销的销售模式。标的资产则在欧亚地区服务了超过 1800名客户，并覆盖了 EMEA市场主要的照明器具原始设备厂商。通过本次交易，上市公司将利用标的资产的市场渠道将公司主营产品实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖与双方产品的双向销售。本次交易将进一步完善公司在生产、销售、研发等各职能的全球布局，对于公司全球化业务发展具有重要的战略及经济意义。
（二）对上市公司股权结构的影响
本次重大资产购买不涉及发行股份，不会对上市公司的股权结构产生影响。
（三）本次重组对上市公司财务状况和盈利能力的影响
根据交易对方按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计），
2020年、2021年和2022年1-9月标的资产营业收入分别为24306.83万欧元、27657.63
万欧元及24247.82万欧元，净利润分别为-2029.99万欧元、147.82万欧元及910.75万欧元。本次交易完成后，标的资产将纳入上市公司合并财务报表范围，对上市公司现有资产负债结构、收入规模、盈利能力以及各项财务指标产生一定影响。
目前，上市公司尚未完成编制中国企业会计准则下的标的资产审计报告以及上市公司备考审阅报告，因此上市公司无法准确披露本次重组对上市公司主要财务指标的具体影响。公司将尽快完成并在股东大会召开前向投资者披露在中国企业会计准则下的标的资产审计报告以及上市公司备考审阅报告。
本次交易完成后，上市公司将获得标的资产的研发平台、销售网络、客户资源等。
通过进一步资源整合，发挥协同效应，上市公司的可持续发展能力将得以提升，上市公司业绩稳健增长目标将得到更好的保障，股东价值将实现最大化。
（四）对上市公司负债的影响
58中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
截至2022年9月30日，上市公司合并报表口径资产负债率为40.07%。本次交易为现金收购，部分收购资金将来源于银行贷款，预计本次交易完成后，上市公司资产负债率将有所上升。
八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见
上市公司控股股东 GUICHAO HUA 先生已出具《关于本次重组的原则性意见》：
“本次交易方案公平合理、切实可行，有利于公司提高资产质量、增强持续盈利能力，增强抗风险能力，符合公司和全体股东的整体利益。本人原则性同意本次交易”。
九、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案首次披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划
根据 GUICHAO HUA 先生出具的承诺，自本次购买预案首次披露之日起至本次购买实施完毕/本次购买终止之日期间，无减持上市公司股份的计划；期间如由于上市公司发生送股、转增股本等事项导致增持的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。
根据上市公司董事、监事、高级管理人员出具的承诺，自本次购买预案首次披露之日起至本次购买实施完毕/本次购买终止之日期间，无减持公司股份的计划；期间如由于公司发生送股、转增股本等事项导致增持的公司股份，亦遵照前述安排进行。
十、本次重组中对中小投资者权益保护的安排
（一）严格履行上市公司信息披露义务
上市公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》的要求，切实履行信息披露义务，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件及与本次重组相关的进展情况。
（二）确保本次交易公平、公允
为确保拟收购资产的定价公允、公平、合理，保障公司全体股东的利益，公司已
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聘请独立财务顾问和境内法律顾问对本次交易进行核查，并发表明确意见；公司已聘请符合相关法律法规规定的估值机构对交易标的进行估值，确保本次交易的定价公允、公平、合理。由于当前所披露的交易标的资产财务资料是以其本地会计准则为基础编制的，为了便于全体股东理解其财务信息，本公司已编制交易标的所采取的会计政策与中国企业会计准则的差异分析，并且已聘请具有相关证券业务资格的会计师事务所针对该差异分析出具鉴证报告。
（三）严格履行相关程序公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。本次交易报告书在提交董事会讨论时，独立董事就该事项发表了独立意见。
（四）网络投票安排
公司董事会将在召开审议本次交易方案的股东大会前发布提示性公告，提醒全体股东参加审议本次交易方案的股东大会。公司将严格按照有关规定，在表决本次交易方案的股东大会中，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，充分保护中小股东行使投票权的权益。
（五）摊薄当期每股收益的填补回报安排
1、本次交易对即期回报财务指标的影响
本次交易支付方式为现金支付，不涉及新增股份。截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司尚未按照中国企业会计准则完成对标的资产的审计，因而无法提供按照本公司适用的中国企业会计准则编制的标的资产财务报告及其相关的审计报告，也难以按照中国企业会计准则编制上市公司备考报表，故尚无法确切预测本次并购重组摊薄当前每股收益的具体情况。
根据交易对方按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计），
2020年、2021年和2022年1-9月标的资产营业收入分别为24306.83万欧元、27657.63
万欧元及24247.82万欧元，净利润分别为-2029.99万欧元、147.82万欧元及910.75万欧元。本次交易不会导致上市公司即期每股收益被摊薄。本次交易完成后，不排除标的资产因政策变化、经营管理等问题，致使净利润大幅下降，从而存在对上市公司经营业绩产生不利影响，并摊薄上市公司每股收益的风险。
60中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2、上市公司对填补即期回报采取的措施
为降低本次交易可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，公司拟采取以下具体措施，以降低本次交易可能摊薄公司即期回报的影响：
（1）加快对标的资产整合，提升协同效应
本次交易完成后，上市公司将加快对标的资产的市场、人员、技术等方面的整合，充分发挥上市公司与标的资产的协同效应，优化上市公司的收入结构，增强上市公司核心竞争力，提升上市公司抗风险能力。建立科学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制，建立科学合理的用人机制，树立德才兼备的用人原则，搭建市场化人才运作模式。
（2）完善上市公司治理，为上市公司发展提供制度保障
上市公司已建立、健全了法人治理结构，设置了与公司生产经营相适应的组织管理架构，各职能部门之间职责明确、相互制约。公司组织结构合理、运行有效，股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断优化公司治理结构，完善投资决策机制，强化内部控制，提高公司经营管理效率，进一步完善管理制度，加强成本控制，对业务开展过程中的各项经营、管理、财务费用，进行全面的事前、事中、事后管控，增强公司盈利能力，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员的监督权，为公司未来的健康发展提供制度保障。
（3）积极完善的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
为完善上市公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）等规定并结合上市公司的实际情况，上市公司在《公司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序。上市公司将严格执
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行前述利润分配政策，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及上市公司的可持续发展。
3、上市公司控股股东、董事、高级管理人员关于公司本次交易摊薄即期回报采
取填补措施的承诺
上市公司控股股东、董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，作出关于确保本次交易填补回报措施得以切实履行的承诺，承诺内容如下：
（1）上市公司控股股东根据中国证监会相关规定，对上市公司填补即期回报措施
能够得到切实履行作出如下承诺：
1）本人承诺不越权干预英飞特的经营管理活动，不以任何形式侵占英飞特的利益。
2）本承诺出具日后至本次交易完成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券交
易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺相关内容不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照上述监管部门的最新规定出具补充承诺。
3）如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给英飞特或其股东造成损失的，本人同意
根据法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。
4）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
5）本承诺函至以下情形时终止（以较早为准）：*本承诺人不再作为英飞特的控
股股东、实际控制人；*英飞特股票终止在深圳证券交易所上市。
（2）上市公司董事和高级管理人员对关于上市公司重大资产重组摊薄即期回报采
取填补措施的承诺：
1）本人承诺不以无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用
其他方式损害上市公司利益。
2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
3）本人承诺不得动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
62中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
4）本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与上市公司填补回报措
施的执行情况相挂钩。
5）本人承诺支持上市公司股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6）本承诺出具日后至本次交易完毕前，中国证监会、深圳证券交易所作出关于填
补回报措施及其承诺的新的监管规定时，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照上述新的监管规定出具补充承诺。
7）本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何
有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
8）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
9）本承诺函至以下情形时终止（以较早为准）：*本承诺人不再作为英飞特的董
事/高级管理人员；*英飞特股票终止在深圳证券交易所上市。
63中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第二章上市公司基本情况
一、公司概况
公司名称英飞特电子（杭州）股份有限公司
英文名称 Inventronics (Hangzhou) Inc.证券简称英飞特证券代码300582上市交易所深圳证券交易所成立日期2007年09月05日
注册资本29710.893万元人民币
法定代表人 GUICHAO HUA
注册地址 杭州市滨江区长河街道江虹路459号A座
办公地址 杭州市滨江区长河街道江虹路459号A座邮政编码310052董事会秘书贾佩贤
联系电话0571-56565800-8812
传真0571-86601139
统一社会信用代码 91330100665226709C
公司邮箱 sc@inventronics-co.com
公司网址 cn.inventronics-co.com
研究、开发、生产：开关电源及相关电子产品；销售自产产品及提供
经营范围技术服务（国家禁止和限制的除外，涉及许可证的凭证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、历史沿革
（一）公司首次公开发行并上市前历次股本变动情况
1、2007年9月，英飞特有限设立
英飞特有限于2007年9月5日在杭州市工商行政管理局登记成立，注册号为
330100400008182，法定代表人为GUICHAO HUA，经营范围为“研究、开发、生产：开关电源及相关电子产品；销售自产产品及提供技术服务（国家禁止和限制的除外，涉及许可证的凭证经营）”，住所为杭州市滨江区东信大道 66 号 B 座 309、310、311 室，
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营业期限为2007年9月5日至2027年9月4日。
英飞特有限设立时注册资本为美元100万元，投资总额为美元140万元，其设立情况如下：2007年 8月 1日，GUICHAO HUA签署《英飞特（杭州）有限公司章程》，设立英飞特有限。2007年9月3日，杭州高新区管委会下发《关于同意设立英飞特电子（杭州）有限公司的批复》（杭高新[2007]320号），同意GUICHAO HUA以现汇美元投资设立英飞特电子（杭州）有限公司，法定地址为杭州市滨江区东信大道66号东方通信城 B 座 309/310/311，投资总额为美元 140 万元，注册资本为美元 100 万元，企业经营范围为“研究、开发、生产、技术服务：开关电源、电子产品；销售自产产品（国家禁止和限制的除外，涉及许可证的凭证经营）”，经营期限为20年。
2007年9月3日，浙江省人民政府向英飞特有限核发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2007年9月5日，杭州市工商行政管理局向英飞特有限核发《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182）。
2007年9月28日，浙江凯达信会计师事务所出具《验资报告》（浙凯杭验外字[2007]第 13 号），确认截至 2007 年 9 月 25 日，公司收到 GUICHAO HUA 缴纳的第一期注册资本合计美元30万元整，出资方式为货币美元现汇。
2008年1月31日，浙江凯达信会计师事务所出具《验资报告》（浙凯杭验外字[2008]第 1 号），确认截至 2008 年 1 月 24 日，公司收到 GUICHAO HUA 缴纳的第二期
第一次注册资本合计美元30万元整，出资方式为货币美元现汇。
2008年3月26日，浙江凯达信会计师事务所出具《验资报告》（浙凯杭验外字[2008]第 4 号），确认截至 2008 年 3 月 24 日，公司收到 GUICHAO HUA 缴纳的第二期
第二次注册资本合计美元40万元整，出资方式为货币美元现汇，公司注册资本已足额缴纳。
以上二期三次出资到位后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 100.00 100.00
合计100.00100.00
65中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2、2008年12月，第一次增资2008 年 8 月 15 日，英飞特有限股东 GUICHAO HUA 作出《英飞特电子（杭州）有限公司股东关于增资的决定》：同意公司总投资增加至美元240万元，注册资本增加至美元 200 万元；同意修改公司章程相应条款。同日，GUICHAO HUA 签署《章程修改对照表》。
2008年8月25日，杭州高新区管委会下发《关于同意英飞特电子（杭州）有限公司增资的批复》（杭高新[2008]318号），同意上述变更事项。
2008年8月27日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2008年9月21日，浙江凯达信会计师事务所出具《验资报告》（浙凯杭验外字[2008]第 21 号），确认截至 2008 年 9 月 17 日，英飞特有限收到 GUICHAO HUA 缴纳
的第一期新增注册资本合计美元40万元整，英飞特有限累计实收资本美元140万元。
2008年9月21日，浙江凯达信会计师事务所出具《验资报告》（浙凯杭验外字[2008]第 22 号）：确认截至 2008 年 9 月 19 日，英飞特有限收到 GUICHAO HUA 缴纳
的第二期第一次新增注册资本合计美元50万元整，英飞特有限累计实收资本美元190万元整。
2008年12月9日，浙江岳华会计师事务所出具《验资报告》（浙岳华验字[2008]第
1396 号），确认截至 2008 年 12 月 4 日，英飞特有限收到 GUICHAO HUA 缴纳的第二
期第二次新增注册资本合计美元10万元整，英飞特有限累计实收资本美元200万元整，本次新增注册资本已足额缴纳。
2008年12月19日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），公司的注册资本（实收）变更为美元200万元。
本次增资完成后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 200.00 100.00
合计200.00100.00
66中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
3、2009年4月，第二次增资2008 年 12 月 2 日，英飞特有限股东 GUICHAO HUA 作出《关于同意增资扩股的决定》：同意公司总投资增加至美元300万元，注册资本增加至美元250万元；同意吸收联利科技、华睿投资、上城泰信为新股东，新增注册资本由新股东现汇出资；同意公司由外商独资企业变更为中外合资企业；同意重新制定合资公司章程。同日，英飞特有限的全体投资者签署《中外合资企业英飞特电子（杭州）有限公司章程》。同日，GUICHAO HUA、上城泰信、华睿投资、联利科技共同签署《增资扩股协议》及《中外合资企业英飞特电子（杭州）有限公司合同》。
2009年3月10日，杭州高新区管委会下发《关于同意英飞特电子（杭州）有限公司增资的批复》（杭高新[2009]43号），同意上述变更事项。
2009年3月11日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2009年3月30日，浙经天策会计师事务有限公司所出具《验资报告》（浙经天策验字[2009]第127号），确认截至2009年3月26日，英飞特有限收到联利科技、华睿投资、上城泰信的新增注册资本合计美元50万元整，其中：上城泰信以溢价增资702万元人民币，以等值于美元19.5万元的人民币作为注册资本，其余（美元83.06万元）作为公司资本公积；华睿投资以溢价增资人民币652.5万元，以等值于美元18.125万元的人民币作为注册资本，其余（美元77.199万元）作为公司资本公积；联利科技以溢价增资美元66.80万元，以美元12.375万元作为注册资本，其余（美元54.425万元）作为公司资本公积；各方均以货币出资，本次新增注册资本已足额缴纳。
2009年4月14日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），公司的注册（实收）资本变更为美元250万元，投资者变更为 GUICHAO HUA、上城泰信、华睿投资、联利科技。
本次增资完成后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 200.0000 80.0000
2上城泰信19.50007.8000
3华睿投资18.12507.2500
67中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
4联利科技12.37504.9500
合计250.0000100.0000
4、2010年3月，第三次增资
2009年11月15日，英飞特有限董事会作出《关于同意增资扩股的决议》：同意股
东杭州上城泰信创业投资有限公司名称变更为浙江华睿泰信创业投资有限公司；同意
公司总投资增加至美元375万元，注册资本增加至美元302.85万元；同意吸收VANGOO FUND作为公司新股东，新增注册资本分别由VANGOO FUND认缴美元 8.81万元，华睿泰信认缴美元44.04万元；同意重新制定合资公司合同、章程。
2009 年 11 月 16 日，GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资、联利科技、VANGOO FUND 共同签署《增资扩股协议》。
2009年 12月 2日，GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资、联利科技、VANGOO
FUND 共同签署《中外合资企业英飞特电子（杭州）有限公司合同》和《英飞特电子（杭州）有限公司章程》。
2010年2月22日，杭州高新区管委会下发《关于同意英飞特电子（杭州）有限公司增资的批复》（杭高新[2010]37号），同意上述变更事项。
2010年2月22日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2010年3月2日，浙江天誉会计师事务所出具《验资报告》（浙天誉验外字[2010]第 A0087 号），确认截至 2010 年 2 月 26 日，英飞特有限收到华睿泰信、VANGOOFUND 的新增注册资本合计美元 52.85 万元整，其中华睿泰信以溢价增资人民币 3410万元，以等值于美元 44.04 万元的人民币作为注册资本；VANGOO FUND 以溢价增资美元100万元，以美元8.81万元作为注册资本，本次新增注册资本已足额缴纳。
2010年3月10日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），英飞特有限的注册（实收）资本变更为美元
302.85 万元，投资者变更为 GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资、联利科技、VANGOO FUND。
68中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
本次增资完成后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 200.0000 66.0400
2华睿泰信63.540020.9800
3华睿投资18.12505.9800
4联利科技12.37504.0900
5 VANGOO FUND 8.8100 2.9100
合计302.8500100.0000
5、2010年11月，第一次股权转让2010年8月30日，英飞特有限董事会作出《关于同意股权转让、变更监事等的决定》：同意联利科技将其持有的英飞特有限4.09%（注册资本美元12.375万元）的股权
转让给 GUICHAO HUA，其他股东放弃优先购买权；同意相应修改公司章程及合同。
同日，华睿泰信、华睿投资、VANGOO FUND 出具《股东放弃股份优先购买权声明》。
2010 年 8 月 30 日，联利科技与 GUICHAO HUA签订《股权转让协议书》，约定联
利科技将其合法持有的英飞特有限4.09%（注册资本为美元12.375万元）的股权以美
元 103.54 万元的价格全部转让给 GUICHAO HUA。
2010 年 8 月 30 日，GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资、VANGOO FUND 共
同签署《英飞特电子（杭州）有限公司合同修正案》和《英飞特电子（杭州）有限公司章程修正案》。
2010年10月25日，杭州高新区管委会下发《关于同意英飞特电子（杭州）有限公司股权转让的批复》（杭高新[2010]293号），同意上述变更事项。
2010年10月26日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2010年11月8日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），英飞特有限的投资者变更为GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资、VANGOO FUND。
本次股权转让完成后，英飞特有限的股权结构如下：
69中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 212.3750 70.1300
2华睿泰信63.540020.9800
3华睿投资18.12505.9800
4 VANGOO FUND 8.8100 2.9100
合计302.8500100.0000
6、2011年1月，第二次股权转让
2011 年 1 月 10 日，英飞特有限董事会作出决定：同意 VANGOO FUND 将其持有
的英飞特有限 2.91%（注册资本为美元 8.81 万元）的股权转让给 GUICHAO HUA，其他股东放弃优先购买权。同日，华睿泰信、华睿投资出具《股东放弃股份优先购买权声明》。
2011年 1月 10日，VANGOO FUND与 GUICHAO HUA签订《股权转让协议书》，
约定 VANGOO FUND 将其合法持有的英飞特有限 2.91%（注册资本为美元 8.81 万元）
的股权以美元 140 万元的价格转让给 GUICHAO HUA。
2011 年 1 月 10 日，GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资就上述变更事项共同签
署《英飞特电子（杭州）有限公司合同修正案》和《英飞特电子（杭州）有限公司章程修正案》。
2011年1月30日，杭州高新区管委会下发《关于同意英飞特电子（杭州）有限公司股权转让的批复》（杭高新[2011]24号），同意上述变更事项。
2011年1月30日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2011年1月31日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），英飞特有限的投资者变更为GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资。本次股权转让完成后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 221.1850 73.0400
2华睿泰信63.540020.9800
3华睿投资18.12505.9800
70中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
合计302.8500100.0000
7、2011年12月，第三次股权转让暨第四次增资
2011年12月6日，公司董事会作出《关于同意股权转让、增资等的决定》：
（1）同意公司股东进行如下股权转让：* GUICHAO HUA将其持有的英飞特有限
8.6584%、3.8318%、3.3149%的股权分别转让给誉恒投资、群英投资、中科东海，其
他股东放弃优先购买权；*华睿泰信将所持有的英飞特有限3.3149%、6.6160%的股权
分别转让给华睿海越、尚志投资，其他股东放弃优先购买权；*华睿投资将其持有的英飞特有限5.9848%的股权转让给尚志投资，其他股东放弃优先购买权；
（2）同意公司注册资本增加至美元334.6409万元，总投资增加至美元420万元，并同意吸收恒赢蚨来、尚全投资为英飞特有限新股东，恒赢蚨来以现金增资人民币990万元，其中以等值于美元10.0392万元的人民币作为注册资本，其余部分作为英飞特有限资本公积；尚全投资以现金增资人民币2145万元，其中以等值于美元21.7517万元的人民币作为注册资本，其余部分作为英飞特有限资本公积；
（3）同意重新制定合资公司合同、章程。
同日，GUICHAO HUA、华睿泰信、华睿投资出具《股东放弃股份优先购买权声明》。
2011 年 12 月 6 日，GUICHAO HUA 分别与誉恒投资、群英投资、中科东海签订《股权转让协议》，约定 GUICHAO HUA将其持有的英飞特有限 8.6584%（注册资本为美元26.2221万元）、3.8318%（注册资本为美元11.6047万元）、3.3149%（注册资本为美元10.0392万元）的股权分别以人民币2585.847万元、1144.374万元、990万元的
价格转让给誉恒投资、群英投资、中科东海；华睿泰信分别与华睿海越、尚志投资签订《股权转让协议》，约定华睿泰信将其持有的英飞特有限3.3149%（注册资本为美元10.0392万元）、6.6160%（注册资本为美元20.0367万元）的股权分别以人民币990万
元、1975.875万元的价格转让给华睿海越；华睿投资与尚志投资签订《股权转让协议》，约定华睿投资将其持有的英飞特有限5.9848%（注册资本为美元18.125万元）的股权
以人民币1787.379万元的价格转让给尚志投资。
71中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2011 年 12 月 6 日，GUICHAO HUA、华睿泰信、誉恒投资、华睿投资、群英投资、中科东海、华睿海越、尚志投资、恒赢蚨来、尚全投资共同签订《增资扩股协议》。
2011 年 12 月 6 日，GUICHAO HUA、华睿泰信、誉恒投资、群英投资、中科东海、华睿海越、尚志投资、恒赢蚨来、尚全投资共同签署《中外合资企业英飞特电子（杭州）有限公司合同》和《英飞特电子（杭州）有限公司章程》。
2011年12月19日，杭州高新区管委会下发《关于同意英飞特电子（杭州）有限公司股权转让、增资及变更董事会成员的批复》（杭高新[2011]364号），同意上述变更事项。
2011年12月20日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2011年12月21日，中汇事务所出具《验资报告》（中汇会验[2011]2606号），确
认截至2011年12月20日，公司收到恒赢蚨来、尚全投资的新增注册资本合计美元
31.7909万元整，均以货币出资，本次新增注册资本已足额缴纳。
2011年12月30日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号： 330100400008182），英飞特有限的投资者变更为 GUICHAOHUA、华睿泰信、誉恒投资、群英投资、中科东海、华睿海越、尚志投资、恒赢蚨来、尚全投资。
本次股权转让及增资完成后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万美元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 173.3190 51.7925
2尚志投资38.161711.4038
3华睿泰信33.464110.0000
4誉恒投资26.22217.8359
5尚全投资21.75176.5000
6群英投资11.60473.4678
7恒赢蚨来10.03923.0000
8华睿海越10.03923.0000
9中科东海10.03923.0000
合计334.6409100.0000
72中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
8、2012年5月，第一次整体变更为股份有限公司
2012年1月10日，英飞特有限董事会作出决议：同意将英飞特有限的公司类型由
有限责任公司整体变更为外商投资的股份有限公司；同意以2011年12月31日为本次整体变更设立股份公司的审计基准日及评估基准日。
2012年1月16日，杭州市工商行政管理局下发《企业名称变更核准通知书》（（杭）名称预核[2012]第772495号），核准英飞特有限名称变更为英飞特电子（杭州）股份有限公司，该通知书有效期至2012年7月16日。
2012年2月10日，中汇事务所出具《审计报告》（中汇会审[2012]0179号）。根据
该《审计报告》，英飞特有限在基准日2011年12月31日的净资产为147434832.50元。
2012年2月13日，浙江天源资产评估有限公司出具《评估报告》（浙源评报字[2012]0017号）。根据该《评估报告》，英飞特有限在基准日2011年12月31日的净资产评估值为18915.81万元。
2012年3月6日，英飞特有限董事会作出决议：同意英飞特有限整体变更为股份
有限公司，以英飞特有限截至2011年12月31日经审计的净资产人民币147434832.50元折合为人民币6600万股，每股面值人民币1元，净资产与股本间的差额人民币
81434832.50元计入资本公积，整体变更为股份有限公司；整体变更前后各股东的持股比例不变。
2012 年 3 月，GUICHAO HUA、尚志投资、华睿泰信、誉恒投资、尚全投资、群英投资、中科东海、华睿海越、恒赢蚨来共同签署《英飞特电子（杭州）股份有限公司章程》。
2012年3月6日，英飞特股份全体发起人签订了《关于变更设立英飞特电子（杭州）股份有限公司的发起人协议书》（“《英飞特股份发起人协议书》”），一致同意以有限责任公司整体变更的方式设立英飞特电子（杭州）股份有限公司，股本总额为
6600万股。
2012年4月6日，杭州市对外贸易经济合作局下发《准予变更英飞特电子（杭州）有限公司行政许可决定书》（杭外经贸外服许[2012]29号），同意英飞特有限整体变更为英飞特股份的相关事宜。
73中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）2012年4月9日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2012年4月26日，中汇事务所出具《验资报告》（中汇会验[2012]1427号），确认
截至2012年4月25日，英飞特股份（筹）收到全体股东以英飞特有限净资产折合的注册资本（实收资本）6600万元。
2012年5月15日，英飞特股份召开创立大会暨第一次股东大会，发起人全部出席会议，并一致审议通过了有关英飞特股份设立的一系列议案，选举了英飞特股份第一届董事会董事和第一届监事会监事。
2012年5月22日，英飞特股份领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），英飞特有限整体变更为股份有限公司。
本次整体变更完成后，英飞特股份的股份结构如下：
序号股东名称持股数（万股）持股比例（%）
1 GUICHAO HUA 3418.3050 51.7925
2尚志投资752.650811.4038
3华睿泰信660.000010.0000
4誉恒投资517.16947.8359
5尚全投资429.00006.5000
6群英投资228.87483.4678
7恒赢蚨来198.00003.0000
8华睿海越198.00003.0000
9中科东海198.00003.0000
合计6600.0000100.0000
9、2013年10月，整体变更为有限责任公司
2013年6月24日，英飞特股份2013年第一次临时股东大会作出决议：同意公司
的类型由股份有限公司变更为有限责任公司，股份有限公司的注册资本按照每股人民币1元的比例折合成有限责任公司的注册资本，变更后的有限责任公司的注册资本为人民币6600万元；同意终止原《英飞特电子（杭州）股份有限公司章程》及《英飞特股份发起人协议书》；同意解散公司的董事会及监事会。
74中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2013 年 6 月 24 日，GUICHAO HUA、尚志投资、华睿泰信、誉恒投资、尚全投资、群英投资、中科东海、华睿海越、恒赢蚨来共同签署《中外合资企业英飞特电子（杭州）有限公司章程》。
2013年6月24日，英飞特有限董事会作出决议：同意股份有限公司的债权债务由
变更后的有限责任公司继承，同意公司注册地址变更为杭州市滨江区滨安路1180号1幢1号楼1层东区、3层，2号楼2层、3层西区，审议并通过《英飞特电子（杭州）有限公司章程》。
2013年10月18日，杭州市对外贸易经济合作局下发《准予变更英飞特电子（杭州）股份有限公司行政许可决定书》（杭外经贸外服许[2013]98号），同意英飞特股份由股份有限公司变更为中外合资有限责任公司的相关事宜。
2013年10月22日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特有限换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2013年10月28日，英飞特有限领取了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（注册号：330100400008182），公司类型变更为有限责任公司（中外合资），注册地址变更为杭州市滨江区滨安路1180号1幢1号楼1层东区、3层，1幢2号楼2层、3层西区。
本次变更完成后，英飞特有限的股权结构如下：
序号股东名称出资额（万元）出资比例（%）
1 GUICHAO HUA 3418.3050 51.7925
2尚志投资752.650811.4038
3华睿泰信660.000010.0000
4誉恒投资517.16947.8359
5尚全投资429.00006.5000
6群英投资228.87483.4678
7恒赢蚨来198.00003.0000
8华睿海越198.00003.0000
9中科东海198.00003.0000
合计6600.0000100.0000
75中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
10、2014年3月，第二次整体变更为股份公司
2014年2月25日，英飞特有限董事会作出决议，同意将英飞特有限的公司类型由有限责任公司整体变更为外商投资股份有限公司，并同意以“英飞特电子（杭州）股份有限公司”作为公司的名称；同意以2013年12月31日为本次整体变更设立股份公司的
审计基准日及评估基准日，并委托中汇事务所作为本次整体变更设立股份公司的审计机构和验资机构，委托天源资产评估有限公司为本次整体变更设立股份公司的评估机构。
2014年2月27日，中汇事务所出具《审计报告》（中汇会审[2014]0123号），根据
该《审计报告》，英飞特有限在基准日2013年12月31日经审计的净资产为人民币
233320990.99元。
2014年2月28日，天源资产评估有限公司出具《评估报告》（浙源评报字[2014]第
0017号）。根据该《评估报告》，英飞特有限在基准日2013年12月31日的净资产评估
值为人民币24201.14万元。
2014年3月3日，英飞特有限董事会作出决议，同意以经审计的英飞特有限净资
产值中的人民币9900万元按1:1比例折股变更为股份有限公司，变更后英飞特股本总额为9900万元，每股面值人民币1元，净资产中超过注册资本部分的人民币
134320990.99元计入资本公积，整体变更前后各股东的持股比例不变。
2014年3月3日，英飞特全体发起人签署《关于变更设立英飞特电子（杭州）股份有限公司发起人协议书》，一致同意英飞特有限整体变更为股份公司，总股本为
9900万股。
2014年3月6日，杭州市对外贸易经济合作局下发《行政许可决定书》（杭外经贸外服许[2014]28号），同意英飞特有限整体变更为外商投资股份有限公司的相关事宜。
2014年3月7日，浙江省人民政府就上述变更事项向英飞特换发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资浙府资杭字[2007]05786号）。
2014年3月18日，中汇事务所出具《验资报告》（中汇会验[2014]0454号），确认
截至2014年3月18日，英飞特（筹）已收到全体股东以英飞特有限净资产折合的注册资本（实收股本）人民币9900万元。
76中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2014年3月18日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，发起人全部出席会议，
并一致审议通过了有关英飞特设立的一系列议案，同时，大会选举产生了公司第一届董事会和第一届监事会。
2014年3月27日，英飞特取得杭州市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号:330100400008182）。
英飞特第二次整体变更设立为股份有限公司时的股份结构如下：
序号股东名称持股数（万股）持股比例（%）
1 GUICHAO HUA 5127.4575 51.7925
2尚志投资1128.976211.4038
3华睿泰信990.000010.0000
4誉恒投资775.75417.8359
5尚全投资643.50006.5000
6群英投资343.31223.4678
7恒赢蚨来297.00003.0000
8华睿海越297.00003.0000
9中科东海297.00003.0000
合计9900.0000100.0000
自第二次整体变更为股份有限公司至首次公开发行并上市之日，英飞特股份结构未发生变动。
（二）首次公开发行并上市以来的股本变动情况
1、首次公开发行并上市情况2016年11月25日，中国证券监督管理委员会以《关于核准英飞特电子（杭州）股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2016〕2870号），核准公司向社会公开发行新股不超过3300万股。经深圳证券交易所《关于英飞特电子（杭州）股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2016〕977号）同意，公司股票自2016年12月28日起在深圳证券交易所创业板上市交易。公司首次公开发行前股本总额为99000000股，发行后股本总额为132000000股。
首次公开发行股票后，英飞特股本结构如下：
77中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序号股东名称持股数（万股）持股比例（%）
1 GUICHAO HUA 5127.4575 38.84
2尚志投资1128.97628.55
3华睿泰信990.00007.50
4誉恒投资775.75415.88
5尚全投资643.50004.88
6群英投资343.31222.60
7恒赢蚨来297.00002.25
8华睿海越297.00002.25
9中科东海297.00002.25
10社会公众股3300.000025.00
合计13200.0000100.00
2、2017年5月，资本公积转增股本公司于2017年5月17日召开2016年年度股东大会，审议通过《2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案》。据此，公司以2016年12月31日的公司总股本为基数，以资本公积金转增股本，每10股转增5股，合计转增股本66000000股。
上述资本公积转增股本完成后，公司总股本增加至198000000股。
3、2017年10月，实施2017年限制性股票激励计划公司于2017年6月22日召开2017年第二次临时股东大会，审议通过《关于及其摘要的议案》。公司于2017年9月12日召开第二届董事会第四次会议和第二届监事会第四次会议，审议通过《关于调整2017年限制性股票激励计划激励对象名单及授予权益数量的议案》。据此，公司向 142 名激励对象授予限制性人民币普通股（A 股）股票共计
4602108股。
上述授予完成后，公司总股本由198000000股增加至202602108股。
4、2018年7月，回购注销部分限制性股票公司于2018年5月10日召开2017年度股东大会，审议通过《关于公司修正及其摘要
78中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）的议案》、《关于变更公司注册资本、修订及办理工商变更登记的议案》。
据此，公司回购注销6位离职员工所获授但尚未解除限售的首次授予限制性股票以及未达到解锁条件的首次授予限制性股票第一个解除限售期的限制性股票共计1467782股。
上述股份回购注销完成后，公司总股本由202602108股减至201134326股。
5、2018年11月，授予预留部分限制性股票
根据公司2017年第二次临时股东大会的授权，公司于2018年6月19日召开第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十一次会议，均分别审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》。据此，公司向14名激励对象授予限制性人民币普通股（A股）股票共计 750900 股。
上述授予完成后，公司总股本由201134326股增加至201885226股。
6、2019年3月，回购注销部分限制性股票公司于2018年12月26日召开2018年第二次临时股东大会，审议通过《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案（一）、（二）、（三）》、《关于终止实施2017年限制性股票激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的全部限制性股票的议案》、《关于变更公司注册资本、修订及办理工商变更登记的议案
（二）》。据此，公司回购注销部分离职员工持有的已获授但尚未解锁的限制性股票
94682股，终止实施2017年限制性股票激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制
性股票3790544股。
上述股份回购注销完成后，公司总股本由201885226股减至198000000股。
7、2020年5月，回购注销部分限制性股票公司于2020年2月12日召开2020年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案（一）、（二）、（三）、（四）》、《关于变更公司注册资本、修订及办理工商变更登记的议案》。据此，公司回购注销8名已离职员工持有的已获授但尚未解锁的限制性股票68200股。
上述股份回购注销完成后，公司总股本由198000000股减至197931800股。
8、2021年3月，回购注销部分限制性股票
79中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）公司于2020年12月10日召开2020年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案（一）、（二）、（三）、（四）、（五）》、《关于变更公司注册资本、修订及办理工商变更登记的议案》。据此，公司回购注销18名已离职员工持有的已获授但尚未解锁的限制性股票
206350股。
上述股份回购注销完成后，公司总股本由197931800股减至197725450股。
9、2021年5月，资本公积转增股本公司于2021年4月20日召开2020年年度股东大会，审议通过《关于的议案》。据此，公司实施了2020年度权益分派，以资本公积金转增股本，每10股转增5股（其中公司回购专用证券账户上的股份
415664股不参与转增），合计转增股本98654893股。
上述资本公积转增股本完成后，公司总股本由197725450股增加至296380343股。
10、2021年7月，授予2021年限制性股票激励计划第一类限制性股票公司于2021年5月25日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过《关于及其摘要的议案》。2021年6月25日，公司召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划激励对象名单、授予数量及授予价格的议案》等相关议案。据此，公司进行了2021年限制性股票激励计划首次授予第一类限制性股票的授予及登记工作，向 13 名激励对象授予限制性人民币普通股（A 股）股票共计 618600 股，股票部分来源于公司从二级市场回购的公司股份，部分来源于公司向激励对象定向增发的股份。
上述限制性股票授予完成后，公司总股本由296380343股增加至296583279股。
11、2022年1月，授予2021年限制性股票激励计划暂缓授予部分第一类限制性股
票
根据公司2021年第一次临时股东大会的授权，公司于2022年1月6日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于向2021年限制性股票激励计划暂缓授予的激励对象授予限制性股票的议案》。据此，公司向1名激励对象授予限制性人民币普通股（A 股）股票共计 84000 股，股票来源于公司向激励对
80中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
象定向增发的股份。
上述限制性股票授予完成后，公司总股本由296583279股增加至296667279股。
12、2022年7月，回购注销部分限制性股票公司于2022年4月19日召开2021年度股东大会，审议并通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案（一）、（二）、（三）、（四）、（五）、（六）、（七）》、《关于变更公司注册资本、修订及办理工商变更登记的议案》等相关议案。据此，公司对24名个人情况发生变化的原激励对象持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票合计821130股进行回购注销。
上述股份回购注销完成后，公司总股本由296667279股减至295846149股。
13、2022年7月，2021年限制性股票激励计划首次授予第二类限制性股票第一批
归属登记
根据公司2021年第一次临时股东大会的授权，公司于2022年6月27日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就的议案》。据此，公司 148 名激励对象符合归属条件，可归属限制性人民币普通股（A 股）股票共计
1317449股，股票来源于公司向激励对象定向增发的股份。本批次实际完成归属的激
励对象144名，完成登记的第二类限制性股票数量为1262781股。
上述限制性股票归属登记完成后，公司总股本由295846149股增加至297108930股。
（三）公司前十大股东情况
截至2022年9月30日，公司前十大股东及其持股情况如下：
持股比持有有限售持股总数
序号股东名称股东性质例条件股份数质押或冻结的情况（股）
（股）
（%）（股）
1 GUICHAO HUA 境外自然人 100455235 33.81 75341426 50100000
2徐双全境内自然人48629541.640.000.00
广发基金管理有境内非国有
3限公司－社保基34704501.170.000.00
法人金四二零组合
4何文彬境内自然人33200001.120.000.00
81中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
持股比持有有限售持股总数
序号股东名称股东性质例条件股份数质押或冻结的情况（股）
（股）
（%）（股）中国工商银行股
份有限公司－广境内非国有
5发制造业精选混23238500.780.000.00
法人合型证券投资基金基本养老保险基境内非国有
618405750.620.000.00
金三零二组合法人
7应林光境内自然人16209200.550.000.00
8华桂林境内自然人16206000.5512154500.00
9程吉慧境内自然人14100000.470.000.00
中国农业银行股
份有限公司－广发科创主题3年境内非国有
1012277750.410.000.00
封闭运作灵活配法人置混合型证券投资基金
合计——12215235941.127655687650100000
三、上市公司最近三十六个月控制权变动及重大资产重组情况
（一）公司最近三十六个月控制权变动情况
截至本独立财务顾问报告签署日，公司控股股东、实际控制人为 GUICHAO HUA先生。最近三十六个月公司的控制权未发生变动。
（二）公司最近三十六个月重大资产重组情况
最近三十六个月公司不存在《重组办法》规定的重大资产重组情形。
四、公司最近三年及一期主要财务数据及财务指标
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
资产总额274615.21236122.50197971.95173530.89
负债总额110051.9393060.8274963.2267303.11
所有者权益164563.29143061.69123008.73106227.78
82中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日归属于母公司股东的所有
164563.29143061.69123008.73106227.78
者权益
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业收入116915.87141621.13105307.44100878.30
利润总额21465.7221424.7317926.5112466.57
净利润18466.8418197.7816167.7910615.30归属于母公司股东的净利
18466.8418197.7816167.7910615.30
润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生现金流量净额28584.752376.7815049.2314117.67
投资活动产生现金流量净额-22599.70-6840.43-3901.42-19914.26
筹资活动产生现金流量净额8150.1012061.68-3120.88299.08
现金及现金等价物净增加额16019.327434.337419.97-5578.57
（四）主要财务指标
2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目
/2022年1-9月/2021年度/2020年度/2019年度
资产负债率（%）40.0739.4137.8738.78
基本每股收益（元/股）0.630.620.560.54
五、公司最近三年主营业务发展情况
公司是从事 LED 驱动电源的研发、生产、销售和技术服务的国家重点高新技术企业。公司的主要产品 LED驱动电源是 LED照明灯具的重要部件，将外界一次电能转换为 LED 所需的二次电能，主要应用于路灯、隧道灯、庭院灯、停车场灯、高杆灯、球场灯等户外 LED功能性照明灯具；投光灯、洗墙灯、地埋灯、护栏灯等 LED景观照明
83中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）灯具；植物生长灯、水产养殖灯、集鱼灯等生物照明灯具，工矿灯、防爆灯等工业LED 照明灯具。
凭借可靠的产品品质和卓越的技术服务，公司 LED 驱动电源产品广泛应用于国内外各大知名工程：港珠澳跨海大桥、中国尊、美国自由女神像、美国总统山亮化工程、
北京冬奥会场馆、韩国平昌冬奥会场馆、匈牙利布达佩斯体育场、美国旧金山奥克兰
海湾大桥、青岛胶州湾跨海大桥等。
最近三年，公司保持稳健经营，始终聚焦主营业务，通过前瞻性的研发创新和全球化的战略布局，完善的产品线和良好的产品性能，把握行业机会和市场需求，扩大市场份额和竞争优势，营业收入保持良好增长。同时，在全球物料供应紧张的形势下，公司积极调整经营战略，努力应对“缺芯”的市场挑战，加强与供应商之间的紧密合作，保证原材料供给，化危为机，推动业务稳步发展。
六、公司控股股东及实际控制人概况
截至本独立财务顾问报告签署日，公司的控股股东、实际控制人为 GUICHAOHUA先生。GUICHAO HUA先生为美国国籍，拥有中国境内永久居留权，护照号码为
5*******8，住所为浙江省杭州市滨江区。
七、最近三年合法经营情况
截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员均不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；最近三年未受到重大行政处罚或刑事处罚。
上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内不存在受到证券交易所公开
谴责的情形，不存在其他重大失信行为。
84中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第三章交易对方基本情况
一、交易对方的基本情况
本次交易对方为卖方1以及卖方2，卖方2为卖方1的全资子公司。交易对方基本情况如下：
（一）OSRAM GmbH
1、基本情况
公司名称 OSRAM GmbH
公司类型 德国有限责任公司（GmbH）
法定代表人/授权代表 Ingo Bank Babette Fr?hlich成立日期1918年11月14日
注册地 Munich Germany
公司注册号 HRB 201526
主要办公地 Marcel-Breuer-Str. 6 80807 Munich Germany
管理主要从事开发、设计、制造和分销电子元件、电子系统和软件、照明
和光子（尤其是光转换）的产品、系统和解决方案，包括照明设备、灯经营范围具、操作和制造设备以及机械、控制系统、中间产品、零件、供应品，相邻或相关领域的产品、系统和解决方案，以及任何类型的车辆的组件和系统的一系列公司；在上述领域内提供咨询和服务。
注册资本 EUR 562940000.00
股东 欧司朗持股 39.7%、OSRAM Beteiligungen GmbH 持股 60.3%国家德国
2、历史沿革
根据《德国法律尽调报告》，卖方1于1918年11月14日在德国慕尼黑成立，目前在慕尼黑地方法院（Amtsgericht）的商业登记处（Handelsregister）注册，注册号为HRB 201526。
根据《德国法律尽调报告》，截至该报告出具日，卖方 1 的注册资本为 EUR562940000.00，股东为欧司朗与 OSRAM Beteiligungen GmbH，欧司朗持股 39.7%，
OSRAM Beteiligungen GmbH 持股 60.3%。在过去三年内，卖方 1 股权结构未发生变化。
85中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（二）OSRAM S.p.A.
1、基本情况
公司名称 OSRAM S.p.A.公司类型 意大利股份公司（S.p.A）
法定代表人/授权代表 Roberto Barbieri Paolo Maresta Yunus Dogan成立日期1897年4月10日
注册地 Milan Italy公司注册号00745030155
主要办公地 via Sant’Uguzzone 29 Milan Italy
主要从事开发、设计、制造和分销电子元件、电子系统和软件、照明和光子（尤其是光转换）的产品、系统和解决方案，包括照明设备、灯经营范围具、操作和制造设备以及机械、控制系统、中间产品、零件、供应品，相邻或相关领域的产品、系统和解决方案，以及任何类型的车辆的组件和系统；在上述领域内提供咨询和服务。
注册资本 EUR 25875000.00
股东卖方1持股100%国家意大利
2、历史沿革
根据《意大利法律尽调报告》，卖方2于1897年4月10日在意大利米兰成立，在米兰 Monza Brianza Lodi公司注册处注册。1911 年 5 月 15 日，Seller-2 由以前的法人形式（societàin accandanda semplice）转变为股份公司（societeàper azioni），即目前的法人类型。
根据《意大利法律尽调报告》，截至该报告出具日，卖方 2 的注册资本为 EUR
25875000.00，由股东卖方1持股100%。在过去三年内，卖方2股权结构未发生变化。
二、交易对方股权结构本次重组的交易对方为卖方1以及卖方2。
根据《德国法律尽调报告》及《意大利法律尽调报告》，截至该等报告出具日，卖方2为卖方1的全资子公司，卖方1由欧司朗直接持有39.7%股权，并由欧司朗（通过其全资子公司 OSRAM Beteiligungen GmbH）间接持有 60.3%股权，共计持有 100%股
86中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）权。欧司朗系瑞士证券交易所上市公司 AMS-OSRAM AG（证券代码：AMS）的控股子公司。根据 AMS-OSRAM AG 公开披露的资料，其股东持股比例较为分散，不存在控股股东以及实际控制人。交易对方的股权结构图如下：
三、主营业务发展情况
欧司朗集团创立于1906年，目前已拥有超过110年的历史，是全球领先的照明设备制造商，亦是全球最大的光电半导体制造商及光学解决服务商之一。欧司朗产品遍及照明行业价值链，其中主要包括各类光源的灯具（白炽灯、卤素灯、荧光灯、高压放电灯、LED 和 OLED）、电子控制装置、照明组件、灯具、照明管理系统和照明解决方案。
欧司朗集团在经历百余年对照明行业的持续探索后，目前正致力于从传统照明设备制造商向高科技光电技术服务商转型。除了公司传统照明业务外，公司正聚焦于传感设备、可视化及基于光的诊疗技术等新兴领域。集团主营的光电半导体产品正在虚拟现实、自动驾驶、智能手机、建筑及室内植物照明等场景得到应用并深度下沉。欧司朗集团主要由三个子事业部构成：光电半导体事业部（OS）、汽车事业部（AM）
（部分资产出售给汽车零部件配套供应商彼欧（Plastic Omnium））以及数字事业部
87中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（DI），具体情况如下：
（一）光电半导体事业部（OS）该事业部是世界领先的光电半导体供应商。光电半导体是实现光信号和电信号互相转化的器件，亦是照明、可视化以及传感技术的重要组成部分。该事业部研发的主要产品为覆盖低功率到超高功率等级的 LED，主要应用于通用照明、汽车、消费电子等消费行业以及红外、激光及光学传感器等工业行业。
（二）汽车事业部（AM）
该部门致力于研发、生产、销售车用灯、照明模组以及传感器。欧司朗是全球排
名第一的车用照明器件供应商，下游客户主要为汽车原始设备厂商以及零配件供应商。
欧司朗除提供基于传统照明技术的照明产品外，还提供基于 LED 照明的解决方案。欧司朗汽车领域产品涵盖了从可见光到不可见光所有光谱频率的传感设备，为汽车制造厂商提供未来汽车照明所需的所有关键技术构件。例如，集团研发的全新激光大灯技术已在宝马、奥迪等品牌各类车型得到应用。该技术将车辆照射距离提升至600米，是当前标准 LED 大灯距离的两倍。
（三）数字事业部（DI）本次交易的标的资产即隶属于数字事业部。欧司朗数字事业部致力于通过数字技术开发各类智能物联网设备。从各类电子元器件、照明设备到各类自主研发的软硬件，该事业部致力于提供高性能的智能化光管理系统，产品及服务主要应用于娱乐照明、医学照明、工业照明以及植物照明等新兴市场。
四、下属企业情况
（一）OSRAM GmbH
根据《德国法律尽调报告》，除德国标的公司、中国标的公司以及卖方2外，卖方 1 下属与 DS-E 业务相关的主要子公司如下：
持股比例序号公司名称注册资本注册地经营范围
（%）
NOK 电子装配部件、电子系统和软件的开发、
1 OSRAM AS 100 挪威
9386000.00设计、制造和分销
2 OSRAM PLN 100 波兰 电子和通信设备及其零件的批发；家用电
88中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
持股比例序号公司名称注册资本注册地经营范围
（%）
Lighting Sp. 4380650.00 器的批发
Z o.o.OSRAM DKK 电子装配部件、电子系统和软件的开发、
3100丹麦
A/S 510000.00 设计、制造和分销
OSRAM
Teknolojileri
TL
4 Ticaret 100 土耳其 欧司朗产品销售
38490000
Anonim
Sirketi
电子装配部件、电子系统和软件的开发、
5 OSRAM Oy EUR 250000 100 芬兰
设计、制造和分销
OSRAM
Lighting 汽车配件贸易批发，照明设备和必需品交
6 AED 100000 100 阿联酋
Middle East 易
FZE
OSRAM SEK 电子装配部件、电子系统和软件的开发、
7100瑞典
Lighting AB 50000.00 设计、制造和分销
OOO
OSRAM RUB 开发、设计、制造和分布的照明、照明设
8100
（ 俄罗斯 OSRAM 500000.00 备和光子LLC）
OSRAM EUR
9100斯洛伐克灯具的制造与销售
Slovakia a.s. 10696444.00
OSRAM
Ceskà CZK
10100捷克生产、贸易和服务
Republika 330000000
s.r.o.OSRAM
电子装配部件、电子系统和软件的开发、
11 Lighting BGN 978915 100 保加利亚
设计、制造和分销
Sales EOOD
OSRAM A$ 1529878.
12100澳大利亚电气照明业务
Pty. Ltd. 70
OSRAM KRW
13100韩国灯具、照明设备批发；非专业批发贸易
Co. Ltd. 5867850000
OSRAM CHF
14100瑞士电气灯具的制造及配电
Lighting AG 101000.00
电气市场的灯具、灯具、机械设备、电子OSRAM EUR 99.99（注
15葡萄牙系统和控制系统的开发、设计、制造和分LDA 300000.00 1）销；提供与上述活动有关的咨询服务
OSRAM
16 Lighting EUR 3006.00 100 西班牙 家具、地毯、照明设备的批发贸易
S.L.OSRAM
17 Benelux EUR 2.00 100 荷兰 欧司朗产品的代表/销售
B.V.开发、设计、制造和分销电子组件和的电
子和软件系统，特别是照明、照明设备、OSRAM 光子技术产品、光转换产品、系统和解决
EUR
18 Lighting 100 法国 方案，包括灯泡、照明、设备和机械、控
5000000.00
S.A.S.U. 制系统、上游产品、系统和解决方案的配
件和附件，以及相关或邻近部门的产品、系统和解决方案，以及所有类型车辆的部
89中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
持股比例序号公司名称注册资本注册地经营范围
（%）件和系统
OSRAM
19 GBP 1.00 100 英国 电气照明设备的销售
Limited.OSRAM
HK$ 10000
20 Asia Pacific 100 中国香港 照明相关产品的交易
in 10 shares
Limited
1、从事直接或间接开发、设计、制造、分销、进口、出口和以其他方式经营各种电子装配部件和电子系统和软件；
2、开展提供、安装调试服务、销售支持
OSRAM 服务、销售支持服务、客户支持服务、售Lighting INR 99.99（注
21印度后服务、业务管理系统、售后服务、工程Private 751000000 2）
Limited 支持服务、后台支持服务、工程支持服
务、系统集成服务、市场调研和市场支持
服务、信息技术支持服务、信息研发、测
试和验证服务、管理服务、咨询服务以及与上述第1条活动相关的服务等业务
Ordinary
shares: RM
OSRAM
300000电气和照明设备的销售和分销；全球共享
22 (Malaysia) 100 马来西亚
Preference 服务
Sdn. Bhd.shares: RM
800000
P.T. IDR99.99（注印度尼西
23 OSRAM 1172056000 批发和分销
3）亚
Indonesia 00
OSRAM(Thailand) Baht 99.99（注 从事进出口贸易业务，包括其他各类照明
24泰国Company 103000000 4） 产品
Limited
オスラム株
式会社 JPY 电灯、光源、灯具、灯具、灯具组件、灯
25100日本
（OSRAM 10000000 具生产机械的进出口Ltd）.注 1：OSRAM Beteiligungsverwaltung GmbH 持有其余股权，OSRAM Beteiligungsverwaltung GmbH为卖方1的全资子公司。
注 2：Beteiligungsverwaltung GmbH 持有其余股权，Beteiligungsverwaltung GmbH 为卖方 1 的全资子公司。
注 3：PT Arjuna Teguh持有其余股权，PT Arjuna Teguh为一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司，根据当地法律要求持有公司5份股份。
注 4：其余股权分别由 OSRAM Opto Semiconductors GmbH 持股 0.0001%，由 OSRAM a.s. NovéZámky 持股 0.0001%。OSRAM Opto Semiconductors GmbH OSRAM a.s. Nové Zámk 均为卖方 1 的全资子公司。
（二）OSRAM S.p.A.
根据《意大利法律尽调报告》，除意大利标的公司外，卖方2无其他子公司。
90中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
五、主要财务数据
OSRAM GmbH 和 OSRAM S.p.A.的财务报表系根据国际会计准则编制，并以欧元作为列报货币，财年为每年的 10月 1日至次年的 9月 30日。OSRAM GmbH和OSRAMS.p.A.的主要财务数据如下：
（一）OSRAM GmbH
单位：百万欧元项目2021年9月30日2020年9月30日
资产总额4932.494869.53
负债总额3086.783048.20
所有者权益1845.711821.33项目2021财年2020财年
营业收入743.01645.25
营业利润-83.98-175.52
注：以上财务数据未经审计
（二）OSRAM S.p.A.
单位：百万欧元项目2021年9月30日2020年9月30日
资产总额190.86188.56
负债总额27.8026.93
所有者权益163.06161.63项目2021财年2020财年
营业收入84.4280.88
营业利润3.704.18
注：以上财务数据未经审计
六、与上市公司的关联关系说明及向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员情况
截至本独立财务顾问报告签署日，交易对方与上市公司不存在关联关系，亦不存在向上市公司推荐董事、监事及高级管理人员的情形。
91中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
七、最近五年受到过行政处罚、刑事处罚，或者涉及经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情况
根据交易对方出具的说明，卖方1在过去五年中涉及的与经济纠纷有关的重大民事诉讼情况如下：
1、2018 年 11 月 2 日，Bench Walk Lighting LLC 在美国特拉华州地区法院对欧司
朗旗下企业提起诉讼，该等欧司朗旗下企业包括欧司朗、卖方 1、OSRAM SYLVANIAInc.、OSRAM Opto Semiconductors GmbH & Co. (sic.)及 OSRAM Opto SemiconductorsInc.。Bench Walk Lighting LLC 诉称上述欧司朗旗下企业侵犯其拥有的 14 项美国专利并提出多项主张，包括要求颁发禁止令、对其遭受的损失进行赔偿等。2019年，双方和解结案，上述纠纷现已终结。
2、2019 年 4 月 30 日，Lighting Science Group Corporation、Healthe Inc.与 Global
Value Lighting LLC 在美国国际贸易委员会对欧司朗旗下企业及照明产业领域的其他几
家公司提起诉讼，该等被告包括卖方 1、欧司朗、OSRAM Opto Semiconductors GmbH及 OSRAM Opto Semiconductors Inc.等。此外，Lighting Science Group Corporation 还在美国特拉华州地区法院对上述欧司朗旗下企业提起诉讼。原告诉称被告侵犯了其拥有的 3 项美国 LED 专利并提出多项主张，包括要求中止进口、颁发禁止令以及对其遭受的损失进行赔偿等。美国特拉华州地区法院对本案中止审理，美国国际贸易委员会在庭审前认定原告诉称的三项专利中的两项无依据，遂予以驳回，并在2020年2月就第三项专利的违反情况组织了庭审。2020年10月，美国国际贸易委员会认定欧司朗旗下产品未侵犯原告诉称的专利，遂驳回原告诉讼请求。Lighting Science Group Corporation就美国国际贸易委员会的判决提起上诉。2021年10月，双方达成和解协议，法院基于和解协议终止审理，上述纠纷现已终结。
根据交易对方出具的说明，上述诉讼不涉及本次交易中卖方基于《股权及资产转让协议》向买方转让的任何资产。除上述诉讼情况外，交易对方及其主要管理人员最近五年内没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
92中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
八、交易对方最近五年内的诚信情况
根据交易对方出具的说明，交易对方及其主要管理人员在最近五年内诚信情况良好，没有未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
93中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第四章标的资产的基本情况
一、交易标的概况本次交易拟收购的标的资产为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系
统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组、传统电子控制装置，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的 LED 驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的 LED 电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。
本次交易具体的收购标的资产包括：（1）德国标的公司100%股权；（2）中国标
的公司100%股权；（3）意大利标的公司100%股权；（4）非股权资产，包括卖方1的多个直接或间接全资子公司及关联公司持有的位于 APAC和 EMEA多个国家/地区的
与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。
二、标的资产股权结构注1：资产持有方P.T. OSRAM由卖方1持股99.99%，由PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股0.01%，PT Arjuna Teguh系根据当地法律要求持有0.01%股份。
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注2：资产持有方ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.（曾用名：ams Sensors Singapore Pte. Ltd.）由ams
Sensors Holding Asia Pte Ltd持股100%，并最终由AMS-OSRAM AG间接持股100%，同时AMS-OSRAMAG系卖方1的间接控股股东。
三、标的资产基本情况
（一）德国标的公司
1、基本情况及主要财务数据
根据《德国法律尽调报告》，德国标的公司的基本情况如下：
公司名称 OPTOTRONIC GmbH
公司类型 德国有限责任公司（GmbH）
公司注册号 HRB 264183
法定代表人/授权
Dr. Wilhelm Nehring Dr. Gernot Steinlesberger代表成立日期2021年3月11日
注册地 Munich Germany
主要办公地 Garching Germany
电气元件和传感器的开发、生产、销售和营销，包括可连接的和具有数据交换经营范围功能的印刷电路板和系统，尤其适用于照明应用，包括相关的控制和应用软件和灯具，以及照明产品的销售和营销，包括相关服务和其他相关活动。
注册资本 EUR 25000.00
股东卖方1持有100%股权
德国标的公司系新设公司，承继卖方1与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。此外，其下属的德国加兴研发中心负责除灯带标识外标的业务主要产品的研发职能，并制定标的资产总体研发战略方向，协同其他研发中心开展产品协同研发。由于标的资产业务分布全球，故除统筹管理及研发职能外，德国标的公司亦负责公司 LED驱动电源、LED模组及其他各类标的资产主要产品在欧洲区域的销售。
德国标的公司主要财务数据如下：
单位：万欧元
2022年9月30日/2021年12月31日/2020年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度2020年度
总资产6371.354501.874344.43
总负债5506.545251.682935.16
总收入14792.0718361.8517281.51
95中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）净利润（净亏损以“-”号填-1177.59-1319.61-2565.00
列）
注：德国标的公司主要财务数据系标的资产在德国的业务经营情况的模拟数据德国标的公司主要财务数据系标的资产在德国的业务经营情况的模拟数据
2、主要历史沿革
根据《德国法律尽调报告》，德国标的公司的主要历史沿革如下：
德国标的公司于 2021 年 3 月 11 日由股东 Youco 24 Vorratsgesellschaften GmbH 以
Youco M21-H167 Vorrats-GmbH 的名称成立。
2021 年 5 月 20 日，股东 Youco 24 Vorratsgesellschaften GmbH 与卖方 1 签署了经公
证的股权转让协议，以27500欧元价格向卖方1出售了德国标的公司的所有股权。此后，卖方1为德国标的公司的唯一股东，持有其所有股权（共计25000股，每股1欧元），Youco 24 Vorratsgesellschaften GmbH 向卖方 1 转让德国标的公司股权无需批准程序，股东变更已在德国商业登记处（Handelsregister）有效登记，该股东变更合法有效 。 根 据 《 德 国 法 律 尽 调 报 告 》 、 卖 方 的 说 明 和 相 关 资 料 ， Youco 24Vorratsgesellschaften GmbH 为一家销售空壳公司的服务提供商，收购空壳公司在德国是一个较为标准化的过程，符合商业惯例。
同日，德国标的公司召开股东会，将公司名称变更为“Optotronic GmbH”。
根据德国标的公司2022年11月4日的股东决议，德国标的公司的名称已变更为当前名称“OPTOTRONIC GmbH”。
截至《德国法律尽调报告》出具日，卖方1为德国标的公司的唯一股东，持有德国标的公司的所有股权（即25000股）。
3、出资及合法存续情况的说明
根据《德国法律尽调报告》，卖方1为德国标的公司的唯一股东，持有德国标的公司的所有股权（即25000股），且该等股权已全额实缴，且根据卖方保证及声明，德国标的公司股权不存在任何产权负担或其他第三方权利，也不存在影响本次交易的相关诉讼、仲裁、司法执行或其他情况，公司章程或相关适用法律规则未包含任何可能限制德国标的公司股权转让的条款。
根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证，德国标的公司已根据其管辖区的法律正式成立并有效存续，并具有所有必需的公司权力和权限以拥有其资产及开展
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其业务；被售股权已按期足额实缴，且不存在任何虚假出资、延期出资、欺诈出资、抽逃出资或其他可能导致卖方1丧失股东资格或引发相关纠纷的情况；德国标的公司
股权不存在任何权利负担或其他第三方权利，卖方1有权自由处置德国标的公司股权，且该等处置不会侵犯任何第三方的任何权利；卖方或德国标的公司未申请任何与德国标的公司相关的破产或类似程序。
4、资产权属情况
2022年12月21日，德国标的公司已与卖方1签订了《德国当地资产注入协议》，
双方约定德国标的公司将承接卖方1持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系，具体资产情况详见本章“四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况”。根据《股权及资产购买协议》，卖方1应促使德国资产注入在第一次交割日前适当完成，且作为第一次交割的条件，卖方1需向买方提供一份书面声明，以确认卖方已按《股权及资产购买协议》及《德国当地资产注入协议》项下相关约定完成了德国资产注入。
5、控股、参股公司情况
根据《德国法律尽调报告》，德国标的公司不存在控股、参股子公司。此外，卖方已在《股权及资产购买协议》中作出保证，截至欧洲资产注入和中国资产转移完成之日，除 KNX Association cvba 的少数股权（低于 3%）将根据《德国当地资产注入协议》注入到德国标的公司外，各标的公司均不会直接、间接或以信托形式持有任何股份，或将签订任何协议以收购或持有任何其他公司的股份、权益（成员权益除外）或股权或成立任何其他公司。
（二）意大利标的公司
1、基本情况及主要财务数据
根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司的基本情况如下：
公司名称 Optotronic S.r.l.公司类型 意大利有限责任公司（S.r.l.）公司注册号05251780267
法定代表人/授权
Giovanni Scilla代表
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成立日期2021年7月13日
注册地 Treviso Italy
主要办公地 via Castagnole 65/A 31100 Treviso (TV) Italy
主要从事开发、设计、制造和分销电子元件、电子系统和软件、照明和光子（尤其是光转换）产品、系统和解决方案，包括照明设备、灯具、操作和制造经营范围设备以及机械、控制系统、中间产品、零件、供应品，以及相邻或相关领域的产品、系统和解决方案，以及任何类型的车辆的组件和系统；在上述领域内提供咨询和服务。
注册资本 EUR 10000.00
股东卖方2持有100%股权
意大利标的公司系新设公司，位于特雷维索的研发中心及工厂主要负责标的业务灯带、标识类相关产品的研发、生产制造和销售，标的资产灯带标识类产品的销售主要位于欧洲区域。此外，意大利标的公司亦负责标的业务其他主要产品在意大利的销售。意大利标的公司主要财务数据如下：
单位：万欧元
2022年9月30日/2021年12月31日/2020年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度2020年度
总资产1229.191047.19850.39
总负债420.43489.56439.89
总收入2224.182368.252170.02
净利润（净亏损以“-”号填列）239.9573.464.92
注：意大利标的公司主要财务数据系标的资产在意大利的业务经营情况的模拟数据
2、主要历史沿革
根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司于2021年7月13日成立，卖方2为意大利标的公司的唯一股东，自设立至今，意大利标的公司股权未发生变化。
3、出资及合法存续情况的说明
根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司的股本为10000.00欧元，卖方2持有100%股权，已全额认购并实缴；意大利标的公司股权不存在权利负担、担保、第三方权利或限制，也不存在影响本次交易的相关诉讼、仲裁、司法执行或其他情况。
根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证，意大利标的公司已根据其管辖区的法律正式成立并有效存续，并具有所有必需的公司权力和权限以拥有其资产及开
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展其业务；被售股权已按期足额实缴，且不存在任何虚假出资、延期出资、欺诈出资、抽逃出资或其他可能导致卖方2丧失股东资格或引发相关纠纷的情况；意大利标的公
司股权不存在任何权利负担或其他第三方权利，卖方2有权自由处置意大利标的公司股权，且该等处置不会侵犯任何第三方的任何权利；卖方或意大利标的公司未申请任何与意大利标的公司相关的破产或类似程序。
4、资产权属情况2022年12月22日，意大利标的公司已与卖方2签订了《意大利当地资产注入协议》，双方约定意大利标的公司将承接卖方2持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系，具体资产情况详见本章“四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况”。根据《股权及资产购买协议》，卖方1应促使意大利资产注入在第一次交割日前适当完成，且作为第一次交割的条件，卖方1需向买方提供一份书面声明，以确认卖方已按《股权及资产购买协议》及《意大利当地资产注入协议》项下相关约定完成了意大利资产注入。
5、控股、参股公司情况
根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司不存在控股、参股子公司。
（三）中国标的公司
1、基本情况及主要财务数据
截至本独立财务顾问报告签署日，中国标的公司的基本情况如下：
公司名称欧司朗（广州）照明科技有限公司
公司类型有限责任公司（外国法人独资）
法定代表人 Wagidinata Halim统一社会信用代
91440113618786623F
码成立日期1993年12月2日
注册地址广州市番禺区钟村街福华路15号1105、1106、1107单元
工程和技术研究和试验发展；变压器、整流器和电感器制造；照明器具生产专用设备制造；电子元器件制造；集成电路制造；照明器具制造；半导体照明器件制造；机械电气设备制造；配电开关控制设备制造；输配电及控制设备制造；物联经营范围网设备制造；电力电子元器件制造；光电子器件制造；电子产品销售；电气设备销售；集成电路销售；照明器具销售；半导体照明器件销售；照明器具生产专用设备销售；电气机械设备销售；配电开关控制设备销售；智能输配电及控制设备销售；物联网设备销售；电力电子元器件销售；光电子器件销售；配电开关控制
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设备研发；电子专用材料研发；电机及其控制系统研发；物联网技术研发；专业设计服务；智能控制系统集成；物联网技术服务；物联网应用服务；电子元器件批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业
管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；市
场营销策划；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；
企业管理；货物进出口；技术进出口。
注册资本3000万港元
股东卖方1持有100%股权
中国标的公司拥有两家分公司，其基本情况如下：
（1）欧司朗（广州）照明科技有限公司深圳分公司
公司名称欧司朗（广州）照明科技有限公司深圳分公司公司类型外商投资企业分公司负责人李伟英统一社会信用
91440300MA5HEQ8J5M
代码成立日期2022年7月27日
注册地址 深圳市南山区西丽街道曙光社区沙河西路 3151号新兴产业园 B 栋 201
一般经营项目是：工程和技术研究和试验发展；电子产品销售；电气设备销售；
集成电路销售；照明器具销售；半导体照明器件销售；照明器具生产专用设备销售；配电开关控制设备销售；智能输配电及控制设备销售；物联网设备销售；电力电子元器件销售；光电子器件销售；配电开关控制设备研发；电子专用材料研发；电机及其控制系统研发；物联网技术研发；专业设计服务；智能控制系统集成；物联网技术服务；物联网应用服务；电子元器件批发；技术服务、技术开经营范围
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；市场营销策划；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
（2）欧司朗（广州）照明科技有限公司上海分公司
公司名称欧司朗（广州）照明科技有限公司上海分公司
公司类型有限责任公司分公司（外国法人独资）负责人钟辉统一社会信用
91310000MAC169CE8N
代码成立日期2022年10月11日注册地址上海市长宁区娄山关路533号1204室
100中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
一般项目：电子产品销售；电气设备销售；集成电路销售；照明器具销售；半导体照明器件销售；照明器具生产专用设备销售；机械电气设备销售；配电开关控制设备销售；智能输配电及控制设备销售；物联网设备销售；电力电子元器件销售；光电子器件销售；配电开关控制设备研发；电子专用材料研发；电机及其控经营范围制系统研发；物联网技术研发；专业设计服务；智能控制系统集成；物联网技术服务；物联网应用服务；电子元器件批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；市场营销策划；企业管理；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）中国标的公司将承接中国资产持有方运营的与标的业务相关的业务，故中国标的公司主要承担 LED 驱动电源、LED 模组及其他各类标的资产主要产品在中国市场的销售。由于标的资产主要采用外包 OEM/ODM 的模式进行生产且主要代工厂商位于中国，故中国标的公司亦协同管理并监督中国 OEM/ODM 厂商的原材料采购及生产工作。此外，中国标的公司下属的深圳研发中心亦是目前标的资产内研发人员数量最大的研发中心，负责 LED 驱动电源产品、LED 模组产品的产品序列设计扩增和功能开发。中国标的公司主要财务数据如下：
单位：万欧元
2022年9月30日/2021年12月31日/2020年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度2020年度
总资产1863.132340.971776.00
总负债1246.251557.401050.04
总收入3300.674309.903274.22
净利润（净亏损以“-”号填列）164.01308.86252.81
注：中国标的公司主要财务数据系标的资产在中国业务经营情况的模拟数据
2、主要历史沿革
截至本独立财务顾问报告签署日，中国标的公司的唯一股东为卖方1，中国标的公司主要历史沿革如下：
（1）1993年12月，设立
1993年8月16日，二轻公司、西门子公司和通用香港公司以英文订立有关番禺中
德电控的合营合同书及章程，并于1993年9月29日签订中文版合营合同书及章程。
101中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）1993年11月16日，番禺县对外经济贸易委员会出具《关于合作经营番禺中德电控有限公司项目的批复》（番外经引[1993]467号），批准二轻公司、西门子公司和通用香港公司以合作经营方式设立番禺中德电控，合作期限为30年。
1993年11月18日，广州市人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（外经贸穗府字[1993]5300号）。
1993年12月2日，国家工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（工商企作粤番副字第00424号）。
根据柏德豪-信德会计师事务所出具的《验资报告书》（柏信验资报字（1994）第
1号），截至1994年5月17日止，番禺中德电控已收到投资者以现金方式缴纳的首期
出资额共计港币4500000.00元。
根据柏德豪-信德会计师事务所出具的《验资报告书》（柏信验资报字（1994）第
2号），截至1994年12月1日止，番禺中德电控已收到投资者以现金、实物及代垫款
项转账抵付方式实际缴付的第二期出资额计港币25500000.00元。
设立时，番禺中德电控的股东及出资情况如下：
认缴出资额
序号股东名称出资比例（%）（万港元）
1二轻公司300.0010.00
2西门子公司1755.0058.50
3通用香港公司945.0031.50
合计3000.00100.00
（2）1998年9月，第一次股权转让
1998年8月25日，二轻公司、西门子公司、通用香港公司与通用海外公司、卖方
1签署了《番禺中德电控有限公司中外合作企业合同书》之《第二补充协议》，约定通
用香港公司将其持有的番禺中德电控全部投资利益（对应945万港元出资额）转让给通用海外公司，西门子公司将其持有的番禺中德电控全部投资利益（对应1755万港元出资额）转让给卖方1。同日，番禺中德电控董事会决议通过上述股权转让事宜，各方签署了章程修正案。
102中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）1998年9月14日，番禺县对外经济贸易委员会出具《关于合作企业番禺中德电控有限公司申请外方股权转让的批复》（番外经业[1998]237号），批准西门子公司对卖方1、通用香港公司对通用海外公司的全部投资利益转让以及第二补充协议。
1998年9月16日，广州市人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（外经贸穗番合作证字[1993]5300号）。
1998年9月23日，国家工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（企作粤番
总字第000235号）。
本次股权转让完成后，番禺中德电控的股权结构如下：
认缴出资额
序号股东名称出资比例（%）（万港元）
1二轻公司300.0010.00
2卖方11755.0058.50
3通用海外公司945.0031.50
合计3000.00100.00
（3）2001年12月，第二次股权转让2001年10月31日，二轻公司、卖方1、通用海外公司与易兴总公司签署了《番禺中德电控有限公司中外合作企业合同书》之《第三补充协议》，约定二轻公司将其持有的番禺中德电控全部投资利益（对应300万港元出资额）转让给易兴总公司。同日，番禺中德电控董事会决议通过上述股权转让事宜，各方签署了相应章程修正案。
2001年11月15日，广州市番禺区对外经济贸易局出具《关于合作企业番禺中德电控有限公司申请权利、义务转让的批复》（番外经业（2001）第570号），批准本次股权转让。
2001年11月20日，广州市人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（外经贸穗番合作证字[1993]5300号）。
2001年12月13日，番禺中德电控就前述股权转让办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，番禺中德电控的股权结构如下：
103中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
认缴出资额
序号股东名称出资比例（%）（万港元）
1易兴总公司300.0010.00
2卖方11755.0058.50
3通用海外公司945.0031.50
合计3000.00100.00
（4）2005年9月，第三次股权转让
2005年2月18日，易兴有限公司（由易兴总公司转制而成）、卖方1、通用海外
公司与易兴电子公司签署了《番禺中德电控有限公司中外合作企业合同书》之《第四补充协议》，约定易兴有限公司将其持有的番禺中德电控全部投资利益（对应300万港元出资额）转让给易兴电子公司。同日，番禺中德电控董事会决议通过上述股权转让事宜，各方签署了相应章程修正案。
2005年9月8日，广州市番禺区对外经济贸易局出具《关于合作企业番禺中德电控有限公司申请股权转让的批复》（番外经资[2005]461号），批准本次股权转让。
2005年9月9日，广州市人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资穗番合作证字[1993]5300号）。
2005年9月26日，国家工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（企作粤穗
总字第300235号）。
本次股权转让完成后，番禺中德电控的股权结构如下：
认缴出资额
序号股东名称出资比例（%）（万港元）
1易兴电子公司300.0010.00
2卖方11755.0058.50
3通用海外公司945.0031.50
合计3000.00100.00
（5）2007年5月，第一次名称变更
104中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2007年5月10日，番禺中德电控董事会作出决议，同意将公司名称变更为“广州市中德电控有限公司”，并由易兴电子公司、卖方1、通用海外公司签署了相应《番禺中德电控有限公司的补充章程》。
2007年6月5日，广州市番禺区对外贸易经济合作局出具《关于合作企业番禺中德电控有限公司申请变更企业名称的批复》（番外经资〔2007〕306号），批准本次更名。
2007年6月6日，广州市人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资穗番合作证字[1993]5300号）。
2007年5月28日，广州市工商行政管理局番禺分局核发了《企业法人营业执照》（企作粤穗总字第300235号）。
（6）2014年12月，第四次股权转让
2014年11月19日，卖方1与通用海外公司签署《股权转让合同》，约定通用海
外公司将其持有的广州中德电控31.5%股权（对应945万元港币）转让给卖方1，转让
价款为17660651欧元；卖方1与易兴电子公司签署《股权转让合同》，约定易兴电子公司将其持有的广州中德电控10%股权（对应300万元港币）转让给卖方1，转让价
款为4950000港币。同日，广州中德电控董事会决议通过上述股权转让事宜，卖方1签署了相应《广州市中德电控有限公司经修订及重述的章程》。
2014年12月22日，广州市对外贸易经济合作局出具《广州市外经贸局关于合作企业广州市中德电控有限公司股权变更等的批复》（穗外经贸番资批[2014]356号），批准通用海外公司、易兴电子公司对卖方1的股权转让。
2014年12月25日，广州市人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资穗番外资证字[2014]0141号），投资者变更为卖方1。
2014年12月30日，广州市工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（注册号：440126400001573），企业类型变更为有限责任公司（外国法人独资）。
本次变更后，广州中德电控的股东及出资情况如下：
序号股东名称认缴出资额（万港元）出资比例（%）
1 OSRAM GmbH 3000.00 100.00
105中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序号股东名称认缴出资额（万港元）出资比例（%）
合计3000.00100.00
（7）2017年7月，第二次名称变更
2017年7月3日，广州中德电控董事会作出书面决议，一致同意变更公司名称为
欧司朗（广州）照明科技有限公司，并就上述事项同步修订公司章程。中国标的公司的唯一股东 OSRAM GmbH 作出决议，同意并批准了上述事项。同日，中国标的公司修订了公司章程。
2017年 7月 12日，广州市番禺区工商行政管理局核发了编号为外 S2602014103226
的《企业法人营业执照》。
3、出资及合法存续情况的说明
根据中国标的公司提供的相关资料以及《境内法律意见书》，中国标的公司注册资本已足额缴纳，卖方1持有的中国标的公司股权不存在质押等权利负担。
根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证，中国标的公司已根据其管辖区的法律正式成立并有效存续，并具有所有必需的公司权力和权限以拥有其资产及开展其业务；被售股权已按期足额实缴，且不存在任何虚假出资、延期出资、欺诈出资、抽逃出资或其他可能导致卖方1丧失股东资格或引发相关纠纷的情况；中国标的公司
股权不存在任何权利负担或其他第三方权利，卖方1有权自由处置中国标的公司股权，且该等处置不会侵犯任何第三方的任何权利；卖方或中国标的公司未申请任何与中国标的公司相关的破产或类似程序。
4、资产权属情况2022年12月27日，中国标的公司已与中国资产持有方签订了《中国资产转移协议》，双方约定中国标的公司将承接中国资产持有方持有的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系，具体资产情况详见本章“四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况”。根据《股权及资产购买协议》，卖方1应尽合理最大努力，促使中国资产转移在第一次交割日前适当完成，且作为第一次交割的条件，卖方1需向买方提供一份书面声明，以确认卖方已按《股权及资产购买协议》及《中国资产转移协议》项下相关约定完成了中国资产转移。
106中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
5、控股、参股公司情况
截至本独立财务顾问报告签署日，中国标的公司不存在控股、参股子公司。
（四）非股权资产非股权资产包括卖方1通过多个直接或间接全资子公司及关联公司间接持有的位
于 APAC和 EMEA多个国家/地区的与标的业务相关的资产、负债、人员、合同和其他法律关系。该部分资产位于除德国、意大利、中国外的其余欧洲及亚洲地区，负责公司 LED驱动电源、LED模组及其他各类标的资产主要产品在其所在国家的销售。此外，位于印度的标的资产还承担研发设计职能。非股权资产主要财务数据如下：
单位：万欧元
2022年9月30日/2021年12月31日/2020年12月31日/
项目
2022年1-9月2021年度2020年度
总资产6531.544763.393473.25
总负债2959.662378.491829.99
总收入18765.2418352.3116145.36
净利润（净亏损以“-”号填列）1736.481128.02256.71
注：上述非股权资产主要财务数据指标的资产各非股权资产经营情况的模拟数据。
根据《股权及资产购买协议》及相关协议，各资产持有方的基本情况及其在本次交易中拟转让的与标的业务相关的资产主要范围如下：
序资产持有方名称/
地区母公司（持股比例）标的资产具体范围
号国家（地区）
固定资产（不动产除外）、存货、
OSRAM Asia
客户合同、供应商合同、仓储合
1 APAC Pacific Limited / 中 卖方 1 (100%)
同、业务员工及养老金义务、资质国香港
许可、转让争议
卖方1(99.999999%)；
OSRAM Lighting OSRAM 固定资产（不动产除外）、客户合
2 APAC Private Limited /印 Beteiligungsverwaltung 同、供应商合同、仓储合同、业务度 GmbH (0.000001%)（注 员工及养老金义务、资质许可
1）
オスラム株式会社固定资产（不动产除外）、供应商
3 APAC （OSRAM Ltd）/ 卖方 1 (100%) 合同、业务员工及养老金义务、资
日本质许可
OSRAM 固定资产（不动产除外）、存货、
4 APAC (Malaysia) Sdn. 卖方 1 (100%) 客户合同、供应商合同、仓储合
Bhd./马来西亚 同、业务员工及养老金义务
P.T. OSRAM 卖方 1(99.99%)；
固定资产（不动产除外）、存货、
5 APAC Indonesia/印度尼 PT Arjuna Teguh
资产租赁合同、客户合同、供应商
西亚(0.01%)（注2）
107中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序资产持有方名称/
地区母公司（持股比例）标的资产具体范围
号国家（地区）
合同、仓储合同、业务员工及养老
金义务、资质许可
卖方1(99.9998%)；
OSRAM Opto 固定资产（不动产除外）、存货、
OSRAM (Thailand)
Semiconductors GmbH 客户合同、供应商合同、仓储合
6 APAC Company Limited/
(0.0001%)；
泰国同、业务员工及养老金义务、资质
OSRAM a.s. (0.0001%) 许可（注3）
固定资产（不动产除外）、客户合
OSRAM Pty. Ltd./
7 APAC 卖方 1 (100%) 同、供应商合同、业务员工及养老
澳大利亚
金义务、资质许可
ams-OSRAM Asia ams Sensors Holding 固定资产（不动产除外）、客户合8 APAC Pacific Pte. Ltd./新 Asia Pte Ltd (100%)（注 同、业务员工及养老金义务、资质加坡4）许可
固定资产（不动产除外）、存货、
株式会社 OSRAM
客户合同、供应商合同、仓储合9 APAC （OSRAM Co. 卖方 1 (100%)同、业务员工及养老金义务、资质Ltd.）/韩国许可
OSRAM a.s.固定资产（不动产除外）、资产租
EME Zweigniederlassun
10 OSRAM a.s. 赁合同、客户合同、供应商合同、A g ?sterreich/奥地利（分支机构）业务员工及养老金义务、资质许可
EME OSRAM Lighting
11卖方1(100%)客户合同、供应商合同、资质许可
A AG/瑞士
卖方1(99.99%)；
OSRAM
EME OSRAM LDA/葡
12 Beteiligungsverwaltung 客户合同、资质许可
A 萄牙
GmbH（0.0003%）（注
5）
固定资产（不动产除外）、资产租
EME OSRAM Lighting
13卖方1(100%)赁合同、客户合同、供应商合同、A S.L./西班牙
业务员工及养老金义务、资质许可
OSRAM SALES
固定资产（不动产除外）、存货、
EME EOOD branch OSRAM Lighting
14
希腊 资产租赁合同、客户合同、业务员A office Greece / Sales EOOD（分支机构）工及养老金义务、资质许可
固定资产（不动产除外）、资产租
EME OSRAM Benelux
15卖方1(100%)赁合同、客户合同、供应商合同、A B.V/荷兰
业务员工及养老金义务、资质许可
OSRAM Benelux
EME B.V.-Belgian 资产租赁合同、供应商合同、资质
16 OSRAM Benelux B.V
A Branch /比利时 许可（分支机构）
固定资产（不动产除外）、资产租
EME OSRAM Lighting 赁合同、客户合同、供应商合同、
17卖方1(100%)
A S.A.S.U./法国 业务员工及养老金义务、转让争
议、资质许可
EME OSRAM Limited/ 固定资产（不动产除外）、存货、
18卖方1(100%)
A 英国 资产租赁合同、客户合同、供应商
108中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序资产持有方名称/
地区母公司（持股比例）标的资产具体范围
号国家（地区）
合同、业务员工及养老金义务、资质许可
EME
19 OSRAM AS/挪威 卖方 1 (100%) 客户合同、资质许可
A
固定资产（不动产除外）、客户合
EME
20 OSRAM A/S /丹麦 卖方 1 (100%) 同、供应商合同、业务员工及养老
A
金义务、资质许可
固定资产（不动产除外）、资产租
EME
21 OSRAM Oy/芬兰 卖方 1 (100%) 赁合同、客户合同、供应商合同、A
业务员工及养老金义务、资质许可
固定资产（不动产除外）、资产租
EME OSRAM Lighting
22卖方1(100%)赁合同、客户合同、供应商合同、A AB/瑞典
业务员工及养老金义务、资质许可
OOO OSRAM 固定资产（不动产除外）、存货、
EME
23 （OSRAM LLC）/ 卖方 1 (100%) 客户合同、业务员工及养老金义
A
俄罗斯务、资质许可
OSRAM a.s. 固定资产（不动产除外）、存货、
EME Hungarian Branch 资产租赁合同、客户合同、供应商
24 OSRAM a.s.
A Office/ 匈牙利 合同、业务员工及养老金义务、资（分支机构）质许可
OSRAM Ceská 固定资产（不动产除外）、资产租
EME
25 Republika s.r.o./捷 卖方 1 (100%) 赁合同、客户合同、供应商合同、A
克业务员工及养老金义务、资质许可
固定资产（不动产除外）、资产租
EME OSRAM a.s./斯洛
26卖方1(100%)赁合同、业务员工及养老金义务、A 伐克资质许可
固定资产（不动产除外）、资产租
EME OSRAM Lighting 赁合同、客户合同、供应商合同、
27卖方1(100%)
A Sp. z o.o./波兰 与销售代理签订的协议、业务员工
及养老金义务、资质许可
OSRAM Lighting
EME
28 Sales EOOD/保加 卖方 1 (100%) 资质许可
A利亚
OSRAM 固定资产（不动产除外）、存货、
EME Teknolojileri 资产租赁合同、供应商合同、仓储
29卖方1(100%)
A Ticaret Anonim 合同、业务员工及养老金义务、资
Sirketi/土耳其 质许可
固定资产（不动产除外）、存货、
OSRAM Lighting
EME 资产租赁合同、客户合同、供应商
30 Middle East FZE/ 卖方 1 (100%)
A
阿联酋合同、仓储合同、业务员工及养老
金义务、资质许可
注1：OSRAM Beteiligungsverwaltung GmbH为卖方1的全资子公司。
注2：PT Arjuna Teguh为一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司，根据当地法律要求持有公司5份股份。
注3：OSRAM Opto Semiconductors GmbH OSRAM a.s.均为卖方1的全资子公司。
注4：ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd. （曾用名：ams Sensors Singapore Pte. Ltd.）目前由ams
Sensors Holding Asia Pte Ltd持股100%，并最终由AMS-OSRAM AG间接持股100%，同时AMS-
109中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
OSRAM AG系卖方1的间接控股股东。
注5：OSRAM Beteiligungsverwaltung GmbH为卖方1的全资子公司。
具体资产情况详见本章“四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况”。
根据《非股权资产法律尽调报告》，各资产持有方有效存续/登记。
根据交易对方在《股权及资产购买协议》中所作的保证，各资产持有方已根据其司法管辖区的法律合法成立并有效存续，各资产持有方拥有开展标的业务以及签署并履行本次交易相关协议的所有权利，且均已依法取得所有必要的公司行动授权；资产持有方在本协议签署日合法并实益拥有或有权使用开展 DS-E 业务所需的所有资产，标的资产均不受限于任何抵押、质押、留置或其他附带权利负担或限制，亦不受限于查封、冻结、保管或任何未决的或可预见的诉讼、仲裁、行政处罚或其他将妨碍卖方和
资产持有方转让和占有该等资产的争议，但（1）惯常的、以供应商、技工、工人、房东、承运人及类似人为受益人的所有权保留权、留置权、质押权或其他担保权；以及
（2）以税务机关或其他政府实体为受益人的法定担保权利除外，前述两种除外情形均
不会对 DS-E 业务产生重大不利影响，并且不会导致标的公司的任何行动被取消。
根据各资产持有方出具的声明，各资产持有方最近五年内没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁；最近五年内诚信情况良好，没有未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
此外，卖方1还将与买方签署《附加专利和专有技术许可协议》、《欧司朗品牌许可协议》以及《商标许可协议》，将其持有的与标的业务相关的多项商标、专利等知识产权授权许可给买方使用，具体情况详见本章“四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况”之“（一）德国标的公司”。
四、标的资产的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况
110中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（一）德国标的公司
1、德国标的公司主要资产
（1）德国标的公司主要资产概况
拟注入德国标的公司的资产具体情况如下：
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日货 币 资 金 （ Cash and Cash
4.052.28-Equivalents）
存货余额（Inventory Gross） 3706.73 2177.12 3038.64存 货 跌 价 准 备 （ Allowance for
397.33302.66345.53Inventory Write-down）
存货净额（Inventory Net） 3309.39 1874.46 2693.11其 他 流 动 资 产 （ Other Current
2015.801452.380.03Assets）无形资产原值（Intangible Assets
3.483.372.17Gross）累 计 摊 销 （ Accumulated
2.382.142.04Amortization）无 形 资 产 （ Intangible Assets
1.111.230.13Net）固定资产原值（Property Plant
961.55940.50890.26and Equipment Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
886.47872.79843.88Depreciation）固定资产（Property Plant and
75.0867.7146.37Equipment Net）使 用 权 资 产 原 值 （ Right-of-Use
569.02569.29542.03Assets Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
418.16294.07139.61Depreciation）使用权资产（Right-of-Use Assets
150.87275.22402.42Net）
其他资产（Other Assets） 122.75 51.99 3.96
（2）固定资产概况
截至2022年9月30日，拟注入德国标的公司的固定资产主要包括色彩测试仪、灌注机等研发设备以及打印机、笔记本电脑等办公设备。根据《股权及资产购买协议》《德国当地资产注入协议》及交易对方提供的说明，固定资产注入在《德国当地资产注入协议》生效时已完成。
111中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（3）自有不动产
根据《股权及资产购买协议》《德国法律尽调报告》及交易对方提供的相关资料，德国标的公司未持有自有不动产，本次交易也不涉及自有不动产的注入。
（4）租赁不动产情况
根据德国补充法律尽职调查意见及卖方提供的相关资料，德国标的公司已完成标的业务相关的租赁合同的签署。德国标的公司拥有的租赁房产具体情况如下：
租金序租赁面出租方承租方房屋地址租赁期限（欧元/用途号积
月）
2023年2月1日
至2033年7月15日（德国标的公司BUSINESS 可自 2023 年 7月CAMPUS 15日起满 5年BCMG MüNCHEN 后，拥有-次通知 68127. 办公、德国标4256.61 Verm?gensverwaltu Parkring 29 - 2 期限为 12个月的 58（含 仓储和的公司 9 mng GmbH 33 终止租赁协议的权 税） 研发
85748利;若该12个月
Garching 内，协议任何一方未发出终止租赁协
议的通知，则租赁协议继续履行。）
2023年2月1日
至2024年1月31日（若该租赁协议Berliner
任何一方未在3个3288.2
德国标 Allee 65 388.26 办公、2 Augskor 2 GmbH 2 月的通知期内解除 1（不含的公司 86153 m 仓储该协议，则该租赁税）Augsburg协议每年自动续期
1年直到2024年
1月31日。）
（5）知识产权情况
根据《德国当地资产注入协议》，卖方1拟将其持有的与标的业务相关的知识产权转让予德国标的公司，德国资产注入完成后，德国标的公司将拥有与标的业务相关的知识产权。
卖方1还将与买方签署《附加专利和专有技术许可协议》、《商标许可协议》以
及《欧司朗品牌许可协议》，由卖方将前述协议项下对应的知识产权授权许可给买方
112中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）使用。此外，卖方 1 还拟将其与 DS-A 业务收购方签署的《DS 专利和专有技术许可协议》转让予德国标的公司，由 DS-A 业务收购方将该协议项下相关知识产权授权许可给德国标的公司使用。
具体情况如下：
（A）转让知识产权
根据《德国法律尽调报告》、《德国当地资产注入协议》及相关附件，卖方1拟将其持有的与标的业务相关的626项专利、667项商标、63项外观设计权、4项域名，以及52项软件著作权注入德国标的公司4，该等知识产权具体情况详见本独立财务顾
问报告“附件二：知识产权”之“一、标的资产持有的知识产权”。
根据《知识产权尽职调查报告》，截至2023年1月18日，除下述所列的少数到期等披露情况外，该等知识产权的转让没有风险5：
经检索拟转让的626项专利，除18项专利已到期，100项专利尚在申请中，以及
20项专利无法查询外，其余拟转让专利均已授权，并合法有效，所有专利均不存在质押、诉讼情况。
经检索拟转让的667项商标，除1项商标已到期，15项商标尚在申请中，以及1项商标无效，1项商标被驳回外，其余拟转让商标均已注册，并合法有效，所有商标均不存在质押、诉讼情况。
经检索拟转让的63项外观设计权，除1项外观设计权已到期外，其余拟转让外观设计权均合法有效，其中22项已授权、40项已注册并公开发布，所有外观设计权均不存在质押、诉讼情况。
经检索，拟转让的4项域名均已注册，合法有效，均不存在质押、诉讼情况。
根据卖方说明，由于相关知识产权均处于动态变化中，其过期、申请中等状态都是知识产权在日常管理过程中的正常状态，失效等状态的知识产权在一定条件下可以被重新激活，部分知识产权无法查询主要是由于部分国家、地区知识产权公开信息显
4 根据卖方说明，鉴于部分知识产权发生失效、过期等动态变化，部分专利因节约成本或与 DS业务无商业相关性
等原因不再使用，实际转让涉及612项自有专利、666项商标、63项外观设计权、4项域名、52项软件著作权，卖方确认，上述变动不属于超出正常业务运营的重大变化。
5由于软件著作权未见官方登记信息，无法进行公开核查。
113中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
示存在一定滞后性，通常在提交申请一段时间后才会公开，只有在正式公布后才会在数据库中公开可见。在《股权及资产购买协议》签署和交割日之间，卖方将以与签署协议前相同的方式（以相同的谨慎程度）继续进行知识产权维护，并在相关交割日，根据需要最终确定并更新知识产权附录清单。
根据卖方说明以及德国补充法律尽职调查意见，德国及欧洲相关法律下知识产权通过合同转让即可生效，即自《德国当地资产注入协议》于2023年2月1日生效时，该合同项下德国及欧洲相关知识产权已转移给德国标的公司。此外，德国标的公司将申请相关知识产权变更登记备案，通常在提交申请一段时间后才会公布变更。
根据《股权及资产购买协议》，卖方已就上述转让知识产权作出保证：卖方拥有转让知识产权的所有重大权利，这些权利对于截至相关交割日开展的目前运营的 DS-E 业务活动是必要的。卖方是转让知识产权的所有者，并且拥有所有必要的权利和所有权。
转让知识产权均不存在任何质押或其他留置权或产权负担，但在正常业务过程中签订的非排他性许可或类似权利以及不会对目前运营的 DS-E 业务产生重大不利影响的留置
权或产权负担除外。卖方未被提出或威胁提出任何书面行政诉讼、法律诉讼、仲裁诉讼或类似诉讼，也未从任何第三方收到关于任何转让知识产权的所有权、有效性或可执行性的未解决书面索赔。除申请和发明披露情况外，转让知识产权（i）完全有效，没有被主动放弃，（ii）已得到妥善维护，并在所有重大方面符合适用的法律要求、备案、付款和其他必要的行动，以根据适用法律维护所有这些转让知识产权。据卖方所知，在目前运营的 DS-E 业务中，卖方或其任何关联方都没有侵权、盗用或以其他方式侵犯任何第三方的知识产权，包括在 DS-E 业务中使用的业务相关知识产权。在协议签署日前两年内，卖方未收到任何第三方发出的与 DS-E 业务运营相关的任何涉嫌侵权、盗用或其他侵犯第三方任何知识产权的书面通信，据卖方所知，不存在可能导致或被认定为侵权、盗用或以其他方式侵犯任何第三方与当前运营的 DS-E 业务相关的任何知识产权的重大情况。
根据《股权及资产购买协议》，卖方亦对标的资产的运营及完整性等作出保证：自签署日至相关交割日期间，卖方1应并应促使其相关关联方将在所有重大方面正常地开展 DS-E 业务。截至第一次交割日以及欧洲资产注入、中国资产转移和相关《资产转让协议》实施后，各标的公司和相关资产购买方（1）拥有或有权使用运营 DS-E 业务所必需所有资产，（2）是所有相关合同的一方，或在一段过渡期内，其处于如同所有
114中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
合同的一方的地位，和（3）各标的公司已经建立了所有的核心业务流程。
（B）许可知识产权
根据卖方说明及《德国法律尽调报告》，卖方将 DS 业务分为 DS-A 业务以及 DS-E业务两部分出售，DS-A 业务和 DS-E 业务因为主要业务相似，甚至在一定程度上相同而具有重叠的知识产权组合，但 DS-A业务和 DS-E 业务在业务区域有所区分。2021 年
5 月 31 日，卖方 1 已将其直接或通过其子公司间接运营的 DS-A业务出售给 DS-A业务收购方。在该交易中，卖方 1及其子公司 OSI将与 DS-A业务相关的特定知识产权出售或许可给了 DS-A 业务收购方。对于该等已出售给 DS-A 业务收购方的知识产权（主要涉及专利），卖方 1已不再是持有人（故不能在本次交易中转让予买方），但 DS-A业务收购方已回授许可卖方 1 使用该等知识产权以继续运营 DS-E 业务（该回授许可将转让给 DS-E 业务收购方，即本次交易的买方）。同样地，在本次交易中，为了能够继续将与 DS-A 业务相关的知识产权授权给前述 DS-A 业务收购方继续使用，德国标的公司在承接卖方 1 转让的与 DS-E 业务相关知识产权的同时，将授予卖方 1 类似的回授许可。
根据卖方说明及《德国法律尽调报告》，由于部分与 DS-E 业务相关的商标已作为DS-A 交易的一部分许可给 DS-A 业务收购方使用，故该部分商标所有权将继续由卖方
1保留，将由卖方1以许可的方式授权买方使用。
此外，本次交易涉及的部分知识产权不仅与 DS业务相关，还与卖方的其他业务相关，该部分知识产权将继续由卖方持有，通过授权的方式许可买方使用以运营标的业务，主要包括卖方持有的部分不仅与 DS 业务相关的专利，以及“OSRAM”相关品牌商标。
具体情况如下：
1）许可商标
根据卖方说明，由于部分与 DS-E 业务相关的商标已作为 DS-A 交易的一部分许可给 DS-A业务收购方使用，故该部分商标所有权将继续由卖方 1 保留，将由卖方 1 以许可的方式授权买方使用。在第一次交割日，卖方1将与买方签署《商标许可协议》，许可 买 方 使 用 其 226 项 商 标 ， 主 要 包 括 “OPTOTRONIC”、“PrevaLED”、“QUICKTRONIC”、“DEXAL”等商标。该许可是（i）排他性、不可撤销、不可转让和免版税的，买方有权将其再许可给其关联方，以便在 DS-E 业务区域内经营和销售许
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可产品；（ii）非排他性、不可转让、不可撤销和免版税的，买方有权将其再许可给其关联方，以便将商标附于 DS-E 业务区域以外生产的许可产品上，以便在 DS-E 业务区域销售。许可期限为自交割日起十年内有效，如果被许可方在许可证期满前至少一年提出书面请求，双方可书面同意将该期限再延长十年。该等许可商标具体情况详见本独立财务顾问报告“附件二：知识产权”之“三、卖方许可给买方使用的商标”之
“（一）许可买方使用的商标”。
此外，在第一次交割日，卖方1将与买方签署《欧司朗品牌许可协议》，授权许可买方在 DS-E 业务领域内使用“OSRAM”文字或图形商标，该许可为非独家、不可转让、不可再许可、全额付清且免版税的许可。许可期限为自交割日起三年内有效，如果被许可方希望在该协议期限后继续使用许可商标，被许可方应在交割日后二十四个月内通知许可方，如果双方未在该协议到期日就许可商标签订新的许可协议，被许可方将在许可期限到期日或正当理由终止后终止许可商标的使用。该等许可商标具体情况详见本独立财务顾问报告“附件二：知识产权”之“三、卖方许可给买方使用的商标”之“（二）许可买方使用的品牌商标”。
2）许可专利
本次交易中涉及的许可专利主要包括（1）卖方在其与 DS-A 业务收购方签署的
《DS 专利和专有技术许可协议》提及的已经出售给 DS-A 业务收购方的相关专利，以
及（2）卖方与买方将于第一次交割日签署的《附加专利和专有技术许可协议》项下的许可专利。
根据卖方 1 与 DS-A业务收购方于 2021 年 7 月 1 日签署的《DS 专利和专有技术许可协议》，DS-A业务收购方在收购卖方 1持有的与 DS-A相关专利的同时，将回授许可卖方 1 使用相关专利（1）在 DS-A 业务区域外运营 DS-E 业务，或者（2）在 DS-A 业务区域内制造但在 DS-A 业务区域外销售相关产品（该回授许可将转让给 DS-E 业务收购方）。任何一方均可将该协议及其在该协议项下的所有权利和义务自由转让给任何获得该协议一方的相关全部或实质上全部业务或资产的第三方。该等专利共有690余项，具体情况详见本独立财务顾问报告“附件二：知识产权”之“二、DS-A 业务收购方向德国标的公司回授许可的知识产权”。根据卖方说明及《DS 专利和专有技术许可协议》，由于部分与 DS-E 相关的专利已经转让给了 DS-A 业务收购方，故卖方 1 不再是该等专利的所有权人，但卖方 1 能通过将前述《DS 专利和专有技术许可协议》整体转让给德
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国标的公司的方式，使德国标的公司能够通过该协议中的回授许可安排得以使用该协议项下已出售给 DS-A业务收购方的专利以运营 DS-E 业务。
根据卖方说明及德国补充法律尽职调查意见，由于《德国当地资产注入协议》已于 2023 年 2 月 1 日生效，《DS 专利和专有技术许可协议》的转让条件已经满足。
此外，除根据《DS 专利和专有技术许可协议》转让的许可外，对于部分非仅适用于 DS 业务，但与 DS-E 业务有关的专利，卖方 1 将保留所有权，并通过在第一次交割日与买方签署《附加专利和专有技术许可协议》授权许可买方使用。根据该协议，卖方1代表其自身及其子公司授权买方使用（1）相关专利和专有技术项下的非独家、免
版税、不可撤销、不可转让的、仅用于 DS-E 业务的许可，以及为了在区域内开展 DS-E 业务而开发、制造、已制造、拥有、销售、许诺销售，或以其他方式使用由买方及其许可的被分许可方和受让方制造的许可产品（如果是已制造的产品，则为其制造）；
（2）相关专利和专有技术项下的非独家（除非另有规定）、免版税、不可撤销、不可
转让的（除非另有规定）、仅用于DS-E业务的许可，以及为了在区域外开展DS-E业务而制造或已制造仅在区域内销售的许可产品。该许可应于交割日生效，并应保持完全效力，直到所有许可专利已被放弃或到期，或不再受该协议的约束。该协议项下授予的许可为在全额付清的基础上授予，无需支付特许权使用费。
3）回授许可
根据前述背景，为了能够继续将与 DS-A 业务相关的专利等知识产权授权给前述DS-A 业务收购方使用，德国标的公司在承接卖方 1 与标的业务相关资产时，将同时与卖方1签订《知识产权回授许可协议》，对于本次交易转让给德国标的公司的专利和外观设计权，卖方1将保留回授许可权，该许可为非排他、不可转让（被许可方的剥离实体除外）、不可撤销、全球范围、免版税、全额付清、仅用于 DS-E 业务之外的许可。
4）许可合同的主要内容及合同履行情况
?《DS 专利和专有技术许可协议》主要内容及合同履行情况
117中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
许可使用许可协议名被许可许可人的具体知许可方式许可年限使用称人识产权费
不可撤销、全球性、全额付
清、免版税、永久、可转让，许可应于协议签署日生
655 项 DS 其中：
效，并应保持完全效力，专利、专
卖方 1、 （1）DS专利许可：在 DS-A 直到（1）每项许可专利已 无特
DS-A 有技术和
OSRAM 业务区域内运营 DS-A业务排 被放弃或到期；（2）许可 许权业务收领域内非
SYLVANI 他性；在 DS-A业务区域内运 的专有技术已为公众所 使用购方排他基础A Inc. 营其他业务非排他性；在 DS- 知；（3）任何专利和专有 费 《DS 上的其他A业务区域外非排他性； 技术以外的许可知识产权专利和知识产权过期或失效。
专有技（2）专有技术和其他知识产术许可权为非排他性协议》
（1）在 DS-A业务区域外运营
6
OSRAM 695项专 DS-E业务：独家、可转让、
SYLVAN 利，其中 可撤销、免版税、全额付清； 许可应于交割日生效，并 无特DS-A业
IA 116项设 （2）在 DS-A业务区域内制造 应保持完全效力，直到所 许权务收购
Inc.、 计专利， 但在 DS-A业务区域外销售相 有许可专利已被放弃、无 使用方
OSRAM 579项实 关产品：非排他性、可转让、 效或到期。 费GmbH 用型专利 可撤销、全球范围内、免版
税、全额付清
根据卖方说明，《DS 专利和专有技术许可协议》各方已实际履行，该许可协议自签署以来执行情况良好，未发生协议被任意一方解除或终止的事项，不存在任意一方曾经因违反该协议的约定被追究违约或者损害赔偿责任的情况，不存在任意一方违约被收取违约金、要求赔偿损失或者解除该协议的风险。
?其他许可合同的主要内容及合同履行情况
根据《股权及资产购买协议》关于第一次交割的相关约定，卖方1将与买方于第一次交割日签署《附加专利和专有技术许可协议》《商标许可协议》《欧司朗品牌许
6资产注入完成后，该协议会整体转移给德国标的公司，即德国标的公司会成为本协议中的许可方和被许可方。
118中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）可协议》和《知识产权回授许可协议》。前述许可协议尚未签署履行，其具体内容如下：
被许可许可使用的具许可使协议名称许可人许可方式许可年限人体知识产权用费许可应于交割日生效，并应保持完全效《附加专利买方/无特许在 DS-E业务领 非独家、免版税、不可 力，直到所有许可专和专有技术卖方买方集权使用
域使用的专利撤销、不可转让利已被放弃或到期，许可协议》团费或不再受该协议的约束。
（1）DS-E业务区域
内：排他性、不可撤
买方/无特许《商标许可销、不可转让和免版税自交割日起至生效日卖方1买方集226项商标权使用协议》 （2）DS-E业务区域以 后十年内有效。
团费
外：非排他性、不可转
让、不可撤销和免版税《欧司朗品非排他性、不可再许无特许自交割日起三年内有
牌许可协卖方1买方178项商标可、不可转让、免版税权使用效。
议》和全额付清费非排他、不可转让（被本次交易转让许可方的剥离实体除《知识产权的知识产权，许可应于交割日生无特许德国标的外）、不可撤销、全球
回授许可协卖方1包含626项专效，在知识产权有效权使用公司范围内、免版税、全额议》利和63项外观期内保持完全效力。费付清、仅用于 DS-E业设计权务之外
5）许可知识产权的权属情况
根据《知识产权尽职调查报告》，截至2023年1月18日，许可知识产权情况如下：
经检索《商标许可协议》和《欧司朗品牌许可协议》项下的许可商标，除1项商标尚在撤销/无效宣告申请审查中，2项商标驳回复审中，1项商标已失效，6项商标尚
119中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
在申请中，1项商标处于注册公告中，以及23项商标无法查询外，其余商标均已注册，并合法有效，所有商标均不存在质押、诉讼情况。
经检索《DS专利和专有技术许可协议》项下涉及的本次交易许可专利，截至 2023年1月18日，除44项专利已过期，33项专利尚在申请中，5项专利无法查询，2项专利存在质押记录7，以及1项专利无效外，其余专利均已授权，并合法有效，均不存在
质押、诉讼情况。
根据卖方说明，由于相关知识产权均处于动态变化中，其过期、申请中等状态都是知识产权在日常管理过程中的正常状态，失效等状态的知识产权在一定条件下可以被重新激活，部分知识产权无法查询主要是由于部分国家、地区知识产权公开信息显示存在一定滞后性，通常在提交申请一段时间后才会公开，只有在正式公布后才会在数据库中公开可见。在《股权及资产购买协议》签署和交割日之间，卖方将以与签署协议前相同的方式（以相同的谨慎程度）继续进行知识产权维护，并在相关交割日，根据需要最终确定并更新知识产权附录清单。
根据《股权及资产购买协议》，卖方已就上述许可知识产权作出保证：卖方拥有《附加专利和专有技术许可协议》、《商标许可协议》、《欧司朗品牌许可协议》项下许
可知识产权的所有重大权利，这些权利对于截至相关交割日开展的目前运营的 DS-E 业务活动是必要的。卖方是许可知识产权的所有者，并且拥有所有必要的权利和所有权，以根据《附加专利和专有技术许可协议》、《商标许可协议》、《欧司朗品牌许可协议》
向买方或买方的关联方（如适用）许可知识产权。据卖方所知，在目前运营的 DS-E 业务中，卖方或其任何关联方都没有侵权、盗用或以其他方式侵犯任何第三方的知识产权，包括在 DS-E 业务中使用的业务相关知识产权。在本协议签署日前两年内，卖方均未收到任何第三方发出的与 DS-E 业务运营相关的任何涉嫌侵权、盗用或其他侵犯第三
方任何知识产权的书面通信，据卖方所知，不存在可能导致或被认定为侵权、盗用或以其他方式侵犯任何第三方与当前运营的 DS-E 业务相关的任何知识产权的重大情况。
(C) 其他
Signify 曾与卖方就双方现有的知识产权签订了交叉许可协议，相互授权对方使用其截止 2015年 12月 31日双方所持有的相关专利。据卖方所述，其可通过向 Signify发
7根据卖方说明，该等质押情形目前已经解除。
120中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
出书面声明（无需 Signify 同意）行使交叉许可协议项下的剥离条款约定，将与 DS-E业务相关的所有专利权利和义务转让给德国标的公司，使其德国标的公司得以在满足原交叉许可协议条款要求的前提下继续使用相关专利。
根据《股权及资产购买协议》，卖方已就知识产权的完整性作出保证：卖方拥有本次交易转让或许可知识产权的所有重大权利，这些权利对于截至相关交割日开展的目前运营的 DS-E 业务活动是必要的；卖方是转让知识产权及《附加专利和专有技术许可协议》、《商标许可协议》、《欧司朗品牌许可协议》项下许可知识产权的所有者，并且拥有所有必要的权利和所有权；截至第一次交割日以及欧洲资产注入实施后，各标的公司将拥有或有权使用运营 DS-E 业务所必需所有资产，各标的公司将建立所有的核心业务流程。
（6）资质许可
根据《德国当地资产注入协议》，卖方1拟将其持有的与标的业务有关的资质许可注入德国标的公司。根据前述协议，协议附件中所列即是开展标的业务所需的全部资质许可，其中，标的业务所需的所有可转让的必要资质许可将转让给相应受让方，对于无法转让的标的业务所需资质许可，转让方应尽商业合理努力协助相应受让方获得所有所需资质许可。该等资质许可已经在《德国当地资产注入协议》附录中详细列示。
就主体相关的经营资质，根据德国补充法律尽职调查意见及卖方提供资料及说明，德国标的公司已取得法人实体许可证书(Legal Entity Permits and licenses)等主体
相关经营资质，尚需取得 IntegrityNext 注册等主体相关经营资质。
就产品相关认证，根据德国补充法律尽职调查意见及卖方提供的资料及说明，卖方已提供 DEKRA、TüV Süd、VDE、DALI、TüV Rheinland 等第三方认证机构出具的确认函，确认自2023年2月1日起，该等产品认证证书已由德国标的公司所有。根据《德国法律尽调报告》，当地律师已根据随机抽取的样品清单在相关认证机构的官方数据库中检索，确认除个别未能检索到外（根据卖方说明，少量证书未能检索到主要是基于相关产品不再生产），该等证书均为有效。
根据德国补充法律尽职调查意见、以及卖方提供的资料及说明，德国标的公司已拥有运营标的业务所需的核心资质，没有迹象表明尚未获得的相关许可证、执照等会对整个 DS-E业务产生重大不利影响。根据《德国法律尽调报告》由于德国标的公司将
121中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
按照卖方 1先前开展业务的方式开展 DS-E 业务，没有迹象表明德国标的公司不能申请并获得开展 DS-E 业务所需的新许可和执照（若相关执照或许可无法合法有效地转让）。
综上，当地律师认为没有迹象表明，如果某一特定许可或执照未由卖方1转让给德国标的公司，则整个交易会受到影响。
根据卖方在《股权及资产购买协议》中的保证，卖方保证在第一次交割日前，德国标的公司拥有全部生产经营所需的资质及许可。
（7）合同
根据《德国当地资产注入协议》，卖方1拟将其所有的与标的业务有关的合同注入德国标的公司，该等合同主要包括客户及供应商合同。
根据德国补充法律尽职调查意见及卖方提供的资料及说明，针对该等合同的转移，德国标的公司已与相对方签署合法有效的客户合同或供应商合同，或向对应的合同相对方分别发出《转移协议》或《分割协议》，协议内容包括（1）合同相对方同意合同主体因本次交易变更为德国标的公司，并将与德国标的公司继续保持业务合作；（2）合同相对方放弃因德国标的公司的控制权变更而终止协议的权利。
根据《转移协议》《分割协议》等的签署情况，截至2023年2月9日，按重大客户合同口径，德国标的公司除1家客户（以德国标的公司相关重大客户合同2021财年收入为基准，该客户2021财年收入占比为3.96%）表示其将在第一次交割后与上市公司直接签署客户合同外，其他拟转移至德国标的公司的重大客户合同的客户相关方均已同意相关客户合同的转移；截至2023年2月13日，根据卖方提供的26家主要供应商所对应的采购信息和转移安排反馈，26家主要供应商（已经覆盖重大合同）中有25家供应商合同拟转移至德国标的公司，其中，22家供应商（该等供应商的采购额占该
25家供应商2021财年采购额的96.25%）已经同意合同转移或同意继续履行当前合同、
1家供应商（该供应商的采购额占该25家供应商2021财年采购额的0.18%）后续将不再开展合作、2家供应商（该等供应商的采购额占该25家供应商2021财年采购额的
3.57%）仍在持续沟通中。
前述合同中涉及的重大合同已在《股权及资产购买协议》附录中详细列示。根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证：（1）各重大合同均以公平交易的方式签订，并具有完全效力；（2）卖方或资产持有方均未收到或发出与之相关的书面终止通
122中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）知；以及（3）卖方或资产持有方以及任何卖方或资产持有方的交易对手均未严重违
反任何重大协议。据卖方所知，不存在任何使一方有权以正当理由终止任何重大协议的事件或情况。
（8）其他
包括与标的业务相关的责任义务、养老金义务等。
此外，根据《德国当地资产注入协议》，卖方1拟将其持有的与标的业务相关的其他公司权益转让予德国标的公司，即将其持有的 KNX Association cvba（即“KNX 协会”）的10股股份（2.96%）转让予德国标的公司。根据《德国法律尽调报告》、卖方说明以及公开查询，KNX 协会是一家受比利时法律管辖的非营利组织，是在全球推广KNX 技术和标准的国际组织。基于与 KNX 协会之间的成员协议，卖方 1 持有 KNX 协会
10 股股份，卖方 1 已提供了股份证书，表明其已认购 KNX Association cvba
Brussels 的 10 股股份，总计价值 14873.60 欧元，占 KNX Association cvbaBrussels 总股本的 2.96%。KNX 协会 10 股股份的转让程序正在进行中，且该股权转让无需 KNX 协会批准或任何第三方批准。
2、德国标的公司对外担保情况
根据卖方的说明及《德国法律尽调报告》，德国标的公司不存在对外担保情况。
3、德国标的公司的主要负债
拟注入德国标的公司的负债具体情况如下：
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日流 动 性 负 债 准 备 （ Current
187.46172.19103.62Provisions）其他流动负债（ Other Current
1034.43936.01948.40Liabilities）
流动性租赁负债 (Current Lease
132.29179.30166.14Liabilities）员工退休福利及其他类似计划
（ Pension Plan and Similar -0.78 6.31 86.61Commitments）
非流动性负债准备（Provisions） 6.30 11.24 13.16其 他 非 流 动 负 债 （ Other
563.40834.35143.08Liabilities）
123中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日非 流 动 性 租 赁 负 债 （ Lease
17.90102.66247.32Liabilities）
4、德国标的公司的或有负债
截至2022年9月30日，德国标的公司不存在未入账的重大或有负债。
（二）意大利标的公司
1、意大利标的公司主要资产
（1）意大利标的公司主要资产概况
拟注入意大利标的公司的资产具体情况如下：
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日货 币 资 金 （ Cash and Cash
2.001.00-Equivalents）
存货余额（Inventory Gross） 308.70 316.69 236.65存 货 跌 价 准 备 （ Allowance for
43.3127.9629.38Inventory Write-down）
存货净额（Inventory Net） 265.38 288.72 207.27其 他 流 动 资 产 （ Other Current
0.070.06-Assets）无形资产原值（ Intangible Assets
3.183.183.18Gross）累 计 摊 销 （ Accumulated
3.183.183.18Amortization）
无形资产（Intangible Assets Net） - - -固定资产原值（Property Plant and
2091.872066.602037.15Equipment Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
1873.241829.931771.82Depreciation）固 定 资 产 （ Property Plant and
218.63236.68265.33Equipment Net）使 用 权 资 产 原 值 （ Right-of-Use
9.2712.717.56Assets Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
7.5611.455.17Depreciation）使用权资产（ Right-of-Use Assets
1.711.272.39Net）
124中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
注:意大利标的公司拟承接的租赁关系将以重新签订租赁合同的方式转入，故不包含在上述使用权资产中，截至本独立财务顾问报告签署之日，意大利标的公司已完成标的业务相关的租赁合同的签署。
（2）固定资产概况
截至 2022年 9 月 30日，拟注入意大利标的公司的固定资产主要包括点胶机、EMI测试接收机、注塑模具等生产设备以及办公设备。根据《股权及资产购买协议》《意大利当地资产注入协议》及交易对方的说明，固定资产注入在《意大利当地资产注入协议》生效时已完成。
（3）自有不动产
根据《股权及资产购买协议》《意大利法律尽调报告》及交易对方提供的相关资料，意大利标的公司未持有自有不动产，本次交易也不涉及自有不动产的注入。
（4）租赁不动产情况
根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司已完成标的业务相关的租赁合同的签署，意大利标的公司拥有的租赁房产具体情况如下：
序出租方承租方房屋地址租赁面积租赁期限租金用途号
2023年3月31工业工
意大利 Via Castagnole 227140.39 欧
2日或承租方通知厂、办公1 卖方 2 标的公 65A 31100 5314m 元/年（不含之日孰早之日起室、能力司 Treviso 税）
6年中心
（5）知识产权情况
根据《股权及资产购买协议》《意大利当地资产注入协议》的相关约定以及《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司未持有知识产权，拟注入意大利标的公司的资产也不涉及知识产权。
（6）资质许可
根据《意大利当地资产注入协议》，卖方2拟将其持有的与标的业务有关的资质许可注入意大利标的公司。根据前述协议，协议附件中所列即是开展标的业务所需的全部资质许可，其中，标的业务所需的所有可转让的必要资质许可将转让给相应受让方，
125中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
对于无法转让的标的业务所需资质许可，转让方应尽商业合理努力协助相应受让方获得所有所需资质许可。该等资质许可已经在《意大利当地资产注入协议》附录中详细列示。
就主体相关的经营资质，根据意大利补充法律尽职调查意见及卖方提供资料及说明，意大利标的公司已取得公司注册登记(Registration to the Company Registry)等主体相关的经营资质，尚需取得废物处理登记(Waste Disposal Register)等主体相关的经营资质。
就产品相关认证，根据意大利补充法律尽职调查意见及卖方提供的资料及说明，卖方已提供 DEKRA、TüV Süd、VDE、DALI、TüV Rheinland 等第三方认证机构出具的确认函，确认自2023年2月1日起，该等产品认证证书已由意大利标的公司所有。根据《意大利法律尽调报告》，当地律师已根据随机抽取的样品清单在相关认证机构的官方数据库中进行了检索，确认了该等产品证书的有效性。
根据意大利补充法律尽职调查意见、以及卖方提供的资料及说明，意大利标的公司已拥有运营标的业务所需的核心资质，没有迹象表明尚未获得的相关许可证、执照等会对整个 DS-E 业务产生重大不利影响。根据《意大利法律尽调报告》，由于意大利标的公司将按照卖方 2先前开展业务的方式开展 DS-E业务，没有迹象表明如果相关执照或许可不能合法有效地转让，则意大利标的公司不能申请并获得开展 DS-E 业务所需的新许可和执照（若相关执照或许可无法合法有效地转让）。综上，当地律师认为没有迹象表明，如果某一特定许可或执照未由卖方2转让给意大利标的公司，则整个交易会受到影响。
根据卖方在《股权及资产购买协议》中的保证，卖方保证在第一次交割日前，意大利标的公司拥有全部生产经营所需的资质及许可。
（7）合同
根据《意大利当地资产注入协议》，卖方2拟将其所有的与标的业务有关的合同注入意大利标的公司，该等合同主要包括客户及供应商合同。
根据意大利补充法律尽职调查意见及卖方提供的资料及说明，针对该等合同的转移，意大利标的公司已与相对方签署合法有效的客户合同或供应商合同，或向对应的合同相对方分别发出《转移协议》或《分割协议》，协议内容包括（1）合同相对方同
126中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
意合同主体因本次交易变更为意大利标的公司，并将与意大利标的公司继续保持业务合作；（2）合同相对方放弃因意大利标的公司的控制权变更而终止协议的权利。
根据《转移协议》《分割协议》等的签署情况，截至2023年2月9日，按重大客户合同口径，拟转移至意大利标的公司的重大客户合同的客户相关方均已同意相关客户合同的转移；根据《股权及资产购买协议》，意大利标的公司不涉及重大供应商合同转移。
前述合同中涉及的重大合同已在《股权及资产购买协议》附录中详细列示。根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证：（1）各重大合同均以公平交易的方式签订，并具有完全效力；（2）卖方或资产持有方均未收到或发出与之相关的书面终止通知；以及（3）卖方或资产持有方以及任何卖方或资产持有方的交易对手均未严重违
反任何重大协议。据卖方所知，不存在任何使一方有权以正当理由终止任何重大协议的事件或情况。
（8）其他
包括与标的业务相关的责任义务、养老金义务等。
2、意大利标的公司对外担保情况
根据卖方的说明及《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司不存在对外担保情况。
3、意大利标的公司的主要负债
拟注入意大利标的公司的负责具体情况如下：
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日流 动 性 负 债 准 备 （ Current
2.688.8520.80Provisions）其 他 流 动 负 债 （ Other Current
121.9396.0286.82Liabilities）
流 动 性 租 赁 负 债 (Current Lease
1.442.042.17Liabilities）员工退休福利及其他类似计划（Pension
88.01109.77107.84Plan and Similar Commitments）非 流 动 性 租 赁 负 债 （ Lease
2.421.510.52Liabilities）
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4、意大利标的公司的或有负债
截至2022年9月30日，意大利标的公司不存在未入账的重大或有负债。
（三）中国标的公司
1、中国标的公司主要资产
（1）中国标的公司的主要资产概况
拟注入中国标的公司的资产具体情况如下：
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日货 币 资 金 （ Cash and Cash
308.09211.21135.17Equivalents）应收账款原值（ Trade Receivables
212.04291.95304.75Gross）
坏账准备（Allowance for Bad Debt） 4.30 5.05 5.05
应收账款（Trade Receivables Net） 207.74 286.90 299.70其他流动金融资产（ Other Current
537.501076.87683.66Financial Assets）
存货余额（Inventory Gross） 530.25 510.58 367.17存 货 跌 价 准 备 （ Allowance for
91.3775.9748.20Inventory Write-down）
存货净额（Inventory Net） 438.88 434.61 318.97其 他 流 动 资 产 （ Other Current
126.14108.5570.81Assets）固定资产原值（Property Plant and
821.46745.26671.39Equipment Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
758.80703.47614.75Depreciation）固 定 资 产 （ Property Plant and
62.6641.7956.64Equipment Net）使 用 权 资 产 原 值 （ Right-of-Use
253.60245.50221.34Assets Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
241.77176.2490.97Depreciation）使用权资产（ Right-of-Use Assets
11.8369.26130.37Net）递 延 所 得 税 资 产 （ Deferred Tax
109.4091.2461.83Assets）
注：中国标的公司拟承接或注入的资产包括欧司朗（广州）照明科技有限公司所有资产以及欧司
朗企业管理有限公司上海分公司、欧司朗（中国）照明有限公司除应收账款和递延所得税资产以外的所有资产。
128中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（2）固定资产概况
截至2022年9月30日，中国标的公司的固定资产主要包括示波器、光学检测器、三相功率仪等研发设备以及笔记本电脑等办公设备。
（3）自有不动产
根据《股权及资产购买协议》《境内法律意见书》，以及交易对方提供的相关资料，中国标的公司未持有自有不动产，本次交易也不涉及自有不动产的注入。
（4）租赁不动产情况
根据《境内法律意见书》，中国标的公司拥有的租赁房产具体情况如下：
序出租方承租方房屋地址租赁面积租赁期限租金用途号广州市广东省广州市番祈福商禺区钟村街福华
2022年10月1
务中心中国标路15号1105、255674.00元/
1 673.2837m 日至 2024年 9 办公
经营管的公司1106、1107（即月（含税）月30日
理有限祈福中心1105-公司1107房）深圳市南山区沙深圳市中国标河西路3151号新
2023年1月1新健兴的公司兴产业园（健兴2341480.50元/
2 3368m 日至 2024年 11 办公实业有 深圳分 科技大厦）B 栋 月（含税）月30日
限公司公司105-1、106、深圳市南山区沙深圳市中国标河西路3151号新2023年1月1新健兴的公司283067.50元/3 兴产业园（健兴 745m 日至 2023年 2 办公实业有深圳分月（含税）科技大厦）B 栋 月 28日限公司公司
2023年1月1日起至2024年
3月31日，如
果交割日被延期，首次租期的结束日将相应顺欧司朗延，除非在租期（中中国标佛山市工业北路12期限届满3个月3390.00元/月
4 国）照 150m 办公
的公司号前，任何一方书（不含税）明有限面通知另一方公司
(i)不再续约；
或(ii)要求继续续约，同时对下一个租期适用的合同条款要求重
新审核和讨论，
129中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序出租方承租方房屋地址租赁面积租赁期限租金用途号否则将在租期到期后自动连续续期，每次继期为
12个月。
除上述外，中国标的公司拟于上海虹桥南丰城租赁一处物业，用于 DS-E业务。预计将于2023年3月完成相关合同的签署。
（5）知识产权情况
根据《股权及资产购买协议》《中国资产转让协议》的相关约定以及《境内法律意见书》，中国标的公司未持有知识产权，拟注入中国标的公司的资产也不涉及知识产权。
（6）资质许可
根据《中国资产转移协议》，中国资产持有方拟将其持有的与标的业务有关的资质许可注入中国标的公司。根据前述协议，协议附件中所列即是开展标的业务所需的全部资质许可，其中，标的业务所需的所有可转让的必要资质许可将转让给相应受让方，对于无法转让的标的业务所需资质许可，转让方应尽商业合理努力协助相应受让方获得所有所需资质许可。该等资质许可已经在《中国资产转移协议》附录中详细列示。
根据《境内补充法律意见书》及卖方提供的资料及说明，中国标的公司已拥有经营 DS-E 业务相关的营业执照等全部主体资质，以及持有 280 余项 CCC 认证证书、CQC认证证书，尚有 60 余项 CCC 证书、CQC 证书待转移。根据卖方说明，待转移的 CCC 认证证书及 CQC 认证证书均已申请或送样验收，受疫情影响导致样品测试延迟。此外，根据《股权及资产购买协议》的约定，卖方将确保中国标的公司于第一次交割日前拥有经营 DS-E 业务相关的全部必需的资质许可。
根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证，卖方及中国标的公司均持有适用法律项下（包括环境相关法律）运营整体标的业务所需的全部许可、批准、豁免及授权（如涉及）。且据卖方所知，前述许可等资质均为有效，并且不存在可能直接或间接导致前述资质（全部或部分）暂停、废止、取消、撤销、撤回、终止的情况。
130中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（7）合同
根据《中国资产转移协议》，中国资产持有方拟将其所有的与标的业务有关的合同注入中国标的公司，该等合同主要包括客户及供应商合同。
根据《境内补充法律意见书》，中国标的公司持有的合同主要为客户合同、供应商合同，其中针对中国资产持有方转让给中国标的公司的合同，卖方已向对应的合同相对方发出《合同转移通知书》或中国标的公司已与合同相对方签署合法有效的客户
合同或供应商合同；针对中国标的公司原签署的客户合同及供应商合同，卖方确认均不存在控制权变更条款，无需取得合同相对方同意。
根据卖方提供的资料及说明，截至2023年2月9日，按重大客户合同口径，中国标的公司不涉及相关合同转移，相关客户合同均系与中国标的公司签署，交易后由中国标的公司继续履行；根据《股权及资产购买协议》，中国标的公司仅涉及1项重大供应商合同，截至2023年2月13日，据卖方提供的26家主要供应商所对应的采购信息和转移安排反馈，该供应商已经同意相关合同转移。
前述合同中涉及的重大合同已在《股权及资产购买协议》附录中详细列示。根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证：（1）各重大合同均以公平交易的方式签订，并具有完全效力；（2）卖方或资产持有方均未收到或发出与之相关的书面终止通知；以及（3）卖方或资产持有方以及任何卖方或资产持有方的交易对手均未严重违
反任何重大协议。据卖方所知，不存在任何使一方有权以正当理由终止任何重大协议的事件或情况。
（8）其他
包括与标的业务相关的责任义务、养老金义务等。
2、中国标的公司对外担保情况
根据卖方的说明及《境内法律意见书》，中国标的公司不存在对外担保情况。
3、中国标的公司的主要负债
拟注入中国标的公司的负债具体情况如下：
131中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日
应付账款（Trade Payables） 652.62 985.61 513.00其他流动性金融负债（Other Current
17.870.1484.63Financial Liabilities）
合同负债（Contract Liabilities） 9.19 22.97 12.54流 动 性 负 债 准 备 （ Current
36.0470.4031.34Provisions）应 交 所 得 税 税 费 （ Income Tax
28.9751.9824.10Payables）其 他 流 动 负 债 （ Other Current
444.38255.70168.22Liabilities）
流 动 性 租 赁 负 债 (Current Lease
12.5871.8366.94Liabilities）
非流动性负债准备（Provisions） 6.01 - 5.23
其他非流动负债（Other Liabilities） 13.36 12.09 10.69
非 流 动 性 租 赁 负 债 (Lease
--63.84Liabilities）
注：中国标的公司拟承接或注入的负债包括欧司朗（广州）照明科技有限公司所有负债以及欧司
朗企业管理有限公司上海分公司、欧司朗（中国）照明有限公司除应付账款和递延所得税负债以外的所有负债。
4、中国标的公司的或有负债
截至2022年9月30日，中国标的公司不存在未入账的重大或有负债。
5、资金池协议
2011年5月起中国标的公司等其他欧司朗在中国的成员公司与欧司朗（中国）照
明有限公司签有一份资金池协议。根据资金池协议，欧司朗（中国）照明有限公司作为资金池的归集方设立主账户，该资金池的主账户和成员账户均保管在德意志银行。
据标的资产管理层提供的数据，截至2022年9月30日，中国标的公司在德意志银行的资金池本金和利息分别为3595.23万元和6.01万元。
根据《股权与资产转让协议》的约定，如果标的公司最终现金管理余额是应收账款，则卖方1应在第一次生效日前向标的公司支付或促使其各自的关联方支付该应收账款。截至2023年1月17日，卖方已结清中国标的公司的资金池余额，德意志银行也确认冻结中国标的公司账户的归集功能。2023年2月2日，欧司朗（中国）照明有限公司与中国标的公司正式签订资金池终止协议。
132中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（四）非股权资产
1、主要非股权资产
（1）非股权资产概况
根据《股权及资产购买协议》，上市公司拟通过其子公司与各资产持有方签署具体《资产转让协议》，在相关交割日收购卖方1通过直接或间接全资子公司及其关联公司持有的位于 APAC 和 EMEA 多个国家/地区的与标的业务相关的资产、负债、人
员、合同和其他法律关系。
非股权资产具体情况如下：
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日
存货余额（Inventory Gross） 1849.98 1514.98 1308.84存 货 跌 价 准 备 （ Allowance for
281.16194.99282.45Inventory Write-down）
存货净额（Inventory Net） 1568.82 1319.99 1026.39其 他 流 动 资 产 （ Other Current
0.050.02-Assets）无形资产原值（Intangible Assets
0.140.140.13Gross）累 计 摊 销 （ Accumulated
0.140.140.13Amortization）无 形 资 产 （ Intangible Assets---Net）固定资产原值（ Property Plant
120.57107.1895.78and Equipment Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
97.3583.2267.50Depreciation）固定资产（Property Plant and
23.2223.9628.28Equipment Net）使 用 权 资 产 原 值 （ Right-of-Use
71.3578.0970.19Assets Gross）累 计 折 旧 （ Accumulated
38.7845.6336.22Depreciation）使用权资产（Right-of-Use Assets
32.5732.4633.97Net）
（2）固定资产
根据卖方提供的截至2022年9月30日的与非股权资产相关的固定资产清单，非股权资产中的固定资产主要包括模具以及笔记本电脑、显示器、办公桌椅等办公用品。
133中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
本次交易不涉及自有不动产。
（3）存货
根据卖方提供的截至2022年9月30日的存货清单，非股权资产中的存货主要包括 OTI DALI 可调光控制驱动电源、OT 50 驱动电源、OT FIT 驱动电源等。
（4）合同
非股权资产项下的合同主要包括各资产持有方签署的、当前和未来与标的业务相
关的、截至相关生效日未全部或部分履行的合同、要约、订单、承诺、安排、协议、
意向书等（以下统称为“合同”），主要包括客户合同、供应商合同等。
前述合同中涉及的重大合同已在《股权及资产购买协议》附录中详细列示。根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证：（1）各重大合同均以公平交易的方式签订，并具有完全效力；（2）卖方或资产持有方均未收到或发出与之相关的书面终止通知；以及（3）卖方或资产持有方以及任何卖方或资产持有方的交易对手均未严重违
反任何重大协议。据卖方所知，不存在任何使一方有权以正当理由终止任何重大协议的事件或情况。
（5）资质许可
根据各《资产转让协议》，各资产持有方拟将其持有的与标的业务有关的资质许可转让给各资产购买方。根据前述协议，协议附件中所列即是开展标的业务所需的全部资质许可，其中，标的业务所需且仅与标的业务有关的所有可转让的必要资质许可将转让给相应受让方，对于无法转让的标的业务所需资质许可，转让方应尽商业合理努力协助相应受让方获得所有所需资质许可。该等资质许可已经在各《资产转让协议》附录中详细列示。
根据卖方的说明、提供的相关资料以及相关《非股权资产法律尽调报告》，就各国家、地区非股权资产而言，与经营主体相关的资质应由英飞特设立的海外资产承接主体自行申请取得；就与产品认证相关的资质（包括但不限于欧盟销售适用的 DEKRA、TüV Süd、VDE、EU Declarations of Conformity、TüV Rheinland、UL、Bluetooth、
DALI、EPREL、SCIP/ECHA 等认证，以及阿联酋销售适用的 SASO-KSO 认证、韩国销售适用的 KS、KC、KC-EMC认证等），相关当地律师进行了抽样核查并确认除少量无法检索到外（根据卖方说明，少量证书未能检索到主要是基于相关产品不再生产或产品的
134中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）编号发生了变化），其他均显示有效；并且，由于英飞特设立的海外资产承接主体将按照资产持有方先前开展的方式开展 DS-E 业务，其受让或申请取得相关许可和执照不存在实质性障碍，或者没有迹象表明其不能申请获得开展 DS-E 业务所需的新许可和执照（若相关执照或许可无法合法有效地转让）。
根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证，各资产持有方均持有适用法律项下（包括环境相关法律）运营整体标的业务所需的全部许可、批准、豁免及授权（如涉及）。且据卖方所知，前述许可等资质均为有效，并且不存在可能直接或间接导致前述资质（全部或部分）暂停、废止、取消、撤销、撤回、终止的情况。
（6）其他
包括与标的业务相关的责任义务、养老金义务等。
此外，根据卖方的说明、提供的资料、《非股权资产法律尽调报告》及《资产转让协议》，本次交易非股权资产涉及与标的业务相关的争议的转移，具体信息详见本独立财务顾问报告“附件一：转让争议”。该等争议情况均未计划提起诉讼程序，并且，根据卖方的说明、其提供的资料及《非股权资产法律尽调报告》，该等争议不会对标的业务的经营造成重大不利影响。
2、非股权资产的对外担保情况
根据卖方的说明及《非股权资产法律尽调报告》，非股权资产不涉及担保合同的转让，因此非股权资产不存在对外担保情况。
3、非股权资产的主要负债
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日合 同 负 债 （ Contract
36.1449.848.52Liabilities）流 动 性 负 债 准 备 （ Current
44.4340.9437.63Provisions）其他流动负债（ Other Current
724.57613.51555.00Liabilities）
流动性租赁负债 (Current Lease
17.1218.9723.44Liabilities）员工退休福利及其他类似计划
（ Pension Plan and Similar 91.29 83.75 88.75Commitments）
非流动性负债准备（Provisions） 1.37 1.43 1.17
135中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日其 他 非 流 动 负 债 （ Other
2.995.693.24Liabilities）
非 流 动 性 租 赁 负 债 (Lease
19.2214.0311.50Liabilities）
4、非股权资产的或有负债
截至2022年9月30日，非股权资产不存在未入账的重大或有负债。
五、标的资产主要财务数据
单位：万欧元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日
资产总额15768.6712478.5310306.72
负债总额10120.519660.826238.66
所有者权益总额5648.172817.714068.07
项目2022年1-9月2021年度2020年度
营业收入24247.8227657.6324306.83
净利润910.75147.82-2029.99
六、主营业务发展情况
（一）标的资产所处行业发展情况
1、LED 照明行业基本情况
随着 LED 芯片技术和制程技术持续更新迭代、照明企业竞争愈发激烈，LED 照明产品的发光效率、技术性能、产品品质、成本经济性不断大幅提升。目前，LED 照明因其具备的节能环保、高效稳定等优势，已逐步发展为传统光源的最佳替代方案，各类 LED 照明产品已成为家居照明、户外照明、工业照明、商业照明、景观亮化、背光
显示等市场的主流应用。LED 照明市场呈现以下特点：
（1）国内外 LED 照明产品逐步替代传统照明产品，市场渗透率不断提升目前，受益于全球各国环保政策的推广支持，LED 市场取得了长足进步，全球LED 照明渗透率呈现加速增长态势。根据高工产研 LED 研究所的数据显示， LED 照
136中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
明渗透率已由2016年的31.3%提升至2021年的66.0%。中国照明市场经过前期发展，相应渗透率由2012年的3.3%快速提升至2021年的75.0%。随着LED照明的持续渗透，预计未来 LED 照明市场规模有望持续增长。
室内照明方面，由于技术发展及大规模应用已较为成熟，而户外特殊功能性照明及利基市场照明需求 LED 市场渗透率仍较低，未来包括娱乐照明、植物照明等下游场景将成为 LED 渗透提升的主要市场方向。
（2）LED 照明产品技术更迭较快，行业参与者众多，竞争激烈
各细分市场中，大多数竞争企业主要面向室内照明、商业照明、景观照明。上述照明市场经历多年发展，行业先发优势逐渐缩小，准入门槛相对降低，市场竞争较为激烈，通过高新技术获利空间已相对较小。目前，一些产品质量达到基本要求的亚洲厂商已基本实现对欧美厂商产品的替代。然而，面向户外大型照明工程的特殊定制需求客户，行业技术性优势仍然凸显，市场集中度较高，欧美厂商仍然占据较大优势。
（3）5G、物联网技术赋能照明行业，数字化和智能照明将成未来发展重点
照明行业经过数十年发展已较为成熟，行业逐步陷入存量竞争。近年来，随着物联网技术、无线通信技术的持续发展，5G、物联网等技术将全面赋能照明行业，LED智能照明已成为半导体照明企业的主要技术开发方向之一。目前全球 LED 智能照明呈现美国、亚洲、欧洲三足鼎立的产业格局。其中日本、德国、美国的行业参与者为主要龙头，先发优势较为明显，芯片技术较为发达的韩国、中国台湾紧随其后，中国大陆、马来西亚等国家地区积极开拓。除本次交易的标的资产外，目前全球开展智能照明的企业包括荷兰昕诺飞旗下的 Interact 品牌、美国通用电气、艾迪照明等。随着智能照明技术的发展及智能照明企业的布局扩大，预计全球智能照明行业将出现品牌集成、人本智能照明、个性化智能照明及技术融合的趋势。
2、LED 驱动电源行业基本情况
标的资产所主营的 LED驱动电源产品作为 LED照明产品的核心部件，位于整体产业链的中游，与 LED光源、LED模组、连接组件等器件装配组合形成 LED照明产品。
根据 Global Industry Analysts 数据，2021 年全球 LED 驱动电源市场规模约为 163 亿美元，有望于2027年达到526亿美元，年复合增长率约21.56%，市场需求与产业竞争格局与 LED 照明产业总体趋势一致。然而，在不同的细分市场领域，市场竞争特点呈现
137中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
一定的差异，具体情况如下：
（1）市场趋势按照产品类型划分
市场渗透方面，中大功率 LED 驱动电源所应用的户外、工业环境因恒压恒流等技术要求对户外各种环境下使用的安全性、可靠性要求较高，市场渗透率仍较低，行业集中度较高。未来，随着市场容量不断提升，工业及户外照明等下游市场 LED 照明渗透率的不断增长，中大功率驱动电源市场需求将稳定提升，市场竞争也将更为激烈。
小功率 LED 驱动电源功率较低且工作环境稳定，对生产工艺和技术水平的要求相对较低，市场进入成本也较低。根据高工产研 LED 研究所的数据，目前，中国具备一定规模的 LED照明驱动电源企业已超过 400家，其中九成驱动电源企业涉及 LED室内照明电源。随着优势企业产能的不断扩大，以及下游企业对技术水平、响应速度要求的提升，小规模电源生产企业的市场空间正逐渐缩小，市场竞争将进一步集中。
（2）市场趋势按照地理区域划分
不同区域的驱动电源发展情况总体差异较小，但发展因素存在差异。根据美国思腾思特咨询公司行研报告数据，标的资产所处的 EMEA 与 APAC 市场 2021 年-2026 年平均复合增长率分别为6.3%与6.0%，增幅几乎趋同。然而，欧洲区域的增长主要来源于外部环保法规的频繁出台，例如《欧盟生态设计指令》强制要求 LED 各元件的可替换性，2021年实施的《能源标识法规》要求所有市场参与者提高照明效率。欧美区域市场外部环保要求日益严格，企业创新压力逐年增加，技术也向无线化、可定制等节能组件进行转移，拉动 LED 驱动电源的技术发展与产品迭代。亚太市场的驱动因素则主要来源于基建建设的蓬勃发展，由于城市化、人口增长等因素，亚太各国公路、铁路、机场等基础设施修建日益扩张，基建客户更青睐于兼具研发能力、品牌实力和技术执行能力的头部组件供应商。此外，亚太地区的驱动电源制造以出口为主，越来越多的欧美厂商依赖于亚太地区较低的生产成本进行 LED 驱动电源的外协或外包生产，进一步促进了 LED 驱动电源在亚太市场的快速发展。
（二）标的资产主营业务概况标的资产为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明驱动电源及相应组件的数字系统事业部，交易标的销售网络遍及 EMEA及 APAC区域 30余个国家和地区。标的资产产品主要包括各类的室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组以及部分传统光源业务，
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并基于上述产品为客户提供数字化、智能化及集成化的整体照明控制系统。公司产品具体情况如下：
产品名称产品介绍产品展示下游市场
产品主要分为线型与紧密型驱动电线型：
线型：室内通用照源，均可通过近场通信技术实现各明、工业照明及种植
种功能规格设置，可进行有线及无室内 LED 照明线连接。线型产品可覆盖 20-380W驱动电源 紧密型： 紧密型：主要用于筒的各类功率，紧密型则以 4-75W 中灯、聚光灯等室内独
小功率产品为主，为各类用户提供立照明可调光的舒适照明环境
产品功能全面，从自动调光到物联连接均可实现。产品可在各类极端室外 LED 工业照明、街道照明
自然环境下稳定应用，功率覆盖驱动电源及智慧照明
20W-320W，并可通过公司自有的
Tuner4Tronic 软件工具进行现场调试线型（室内）：
搭配公司研发的连接
LED 模组通过将 LED 按一定的规律组件，应用于室内室进行排布以达到特定的照明效果，紧密型（室内）：
外各类环境，应用场LED 模组 在广告牌和标识上应用广泛。与驱景包括工业照明、商
动电源产品对应，产品主要分为线业照明、种植照明、
型、紧密型及户外型
户外型：智能照明等
灯带和标主要为柔性照明模组，可应用于室主要应用于标志、装识内外特殊照明领域饰类照明
用于传统光源，如荧光灯、高强度传统电子放电灯和卤素灯的电子控制装置工业照明、商业照
控制装置 （ECG）以及传统光源和 LED 替代 明、街道照明光源的标准插座
标的资产主营的 LED 驱动电源产品主要与 LED 光源及各类模组组合形成 LED 照明产品。其功能是将外部常用的市电或其他电源供应转变为 LED 适配的特定电压电流，从而使 LED产品实现发光和控制功能。标的资产研发的 LED驱动电源覆盖各类功率下的照明应用，除了通用室内照明外，标的资产产品还可以满足各类主流户外照明需求，能够应对高温、雨雪、风沙等各类极端环境，部分产品还兼具可编程智能控制、多种智能调光、无线连接等功能，最大限度的实现照明组件的数字化、集成化与智能化。
（三）产品生产工艺
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标的资产主营的 LED 驱动电源产品主要与 LED 光源及各类模组组合形成 LED 照明产品。其中，LED 驱动电源主要依托于各类 OEM、ODM 厂商进行生产制造。标的资产于意大利特雷维索的工厂自有产线主要为灯带标识类产品的制造，相应制造工艺如下所示：
（四）盈利模式
1、采购模式
标的资产作为 LED 驱动电源供应商，相应产品原材料与上市公司基本一致，主要为 IC（集成电路）、机电组件、磁性组件、分立半导体等电子元器件，各类金属、塑料、玻璃外壳结构件以及灌封胶等材料器件，具体情况如下：
采购类别采购内容
物料及结构件化学品、金属、塑料、玻璃、包装材料等
电子元器件 IC（集成电路）、机电组件、磁性组件、分立半导体等
产成品 LED 驱动电源、LED 模组、传统电子控制装置等
由于标的资产 LED 驱动电源及模组类产品（灯带标识除外）主要采用 OEM/ODM
的外包生产模式，标的资产采购的主要内容为代工生产模式下的驱动电源及模组产成品。
标的资产面向全球供应商开展采购，并与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。
标的资产将有针对性地对供应商进行遴选，并进行价格、质量、物流、技术和合作可
140中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
持续性等方面的综合评估，建立全面质量评级与技术认证体系，并将优质供应商纳入合格供应商库。标的资产的采购职能架构如下：
（1）采购管理
标的资产采购总部负责采购政策执行的监督与管控，制定并更新采购流程并进行相应流程管理，同时负责制定供应商管理资料并为其他采购职能部门提供审计支持。
除标的资产采购总部外，欧司朗集团采购部亦参与到标的资产的采购管理，其主要履行数据共享功能，为标的资产提供集团层面的采购支持与合格供应商名录共享。
（2）基于日常运营的大宗/战略采购
战略采购主要由欧司朗集团采购总部及标的资产采购部门共同负责，职责包括日常生产运营所需的生产材料、产成品及各类服务的全面采购，是主要元器件、物料及OEM/ODM 厂商的直接联系对象。战略采购部门处理并归集全球各业务部门同类物资、产品及服务的采购需求，通过全球供应商网络进行大宗采购，保证标的资产产品质量的同时最大化缩减采购成本。
（3）基于设计研发中心的项目采购
项目采购与公司的设计研发关系紧密，项目采购人员将根据各类研发设计项目的物料服务需要以及相应成本，为特定项目制定切实经济的采购计划，确保在产品设计阶段即引入采购管理流程，确保项目推进的时效性、经济性及可行性。
（4）基于工厂的策略采购
工厂将根据日常生产运营对供应商进行评估并进行订单管理、价格表单制定以及
SAP 系统内数据录入。此外，如订单存在定制化要求或材料短缺，工厂也将履行部分材料的采购职能。
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2、生产模式
标的资产采用 OEM、ODM 的外包生产方式为主，自主生产为辅的生产模式。公司主要生产模式主要可以分为三类，具体情况如下：
图：DS-E 业务生产模式
（1）自主生产（Make），该模式下，标的资产自行完成从初期创意到规模量产的
产品生命全周期。标的资产主要通过意大利特雷维索工厂履行生产职能，该工厂主要负责灯带及标识的模组生产，通过卷对卷自动装配线实现测试到生产的全自动流程。
该工厂生产满足 ISO 9001、ISO 14001、IATF 16949 及 ISO 50001 的高质量体系认证，并可实现产品从设计、打样、生产到客户标识的柔性定制流程。
（2）OEM（Original Equipment Manufacturer），标的资产完成前期的创意和规格
物料确定，自行或与供应商共同完成设计开发等步骤，并由供应商承担批量生产制造的相应职能。
（3）ODM（Original Design Manufacturer），标的资产负责前期的创意及规格物料确定，剩余设计开发、生产等步骤均由供应商承担。
3、销售模式
标的资产采用直销为主，经销为辅的方式为全球各地客户提供产品。直销渠道方面，由于标的资产业务区域遍及亚欧大陆，客户数量众多，为更好地实现对终端客户的管理，公司将前 500 名的客户区分为 A、B、C 三个等级进行分层管理。其中 A类客户主要为照明设备厂商，由公司核心大客户管理团队进行接洽合作，B、C 级客户主要
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由当地数字销售团队进行对接，确保客户需求得到及时反馈，剩余的直销照明设备厂商主要为特殊定制项目，因该部分采购呈现小批量多批次特征，标的资产将客户信息及相应数据录入电子订单系统进行管理，以便后续采购可直接索引相应信息。经销模式方面，公司将通过电子元器件分销商，为较小的照明设备厂商及安装商提供产品的零售、批发及组件更换升级服务。
4、研发模式
标的资产注重产品技术的研究开发，通过对新老产品的不断开发及改进，为客户提供高性能、高效率的产品。标的资产拥有四个研发中心，分别位于德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳和印度古尔冈。除了基本研发人员外，还有相应团队抽调人员加入项目团队负责产品开发过程中的风险管理、质量控制、备件采购及生产销售等。
标的资产产品研发覆盖产品全生命周期，从最初的产品概念到最终的产品量产，主要覆盖以下关键节点：
（1）项目准备（Project Preparation）
在项目准备阶段，研发团队与产品部门相互协作，确定新产品研发概念，并就产品用料、材料规格结合下游市场需求进行规划分析。完成上述分析论证后，项目负责人需提请项目审批，审批通过将获得初始经费，并着手进行商业计划的细化分析与确立。
（2）商业计划准备（Business Plan Readiness）
项目负责人领导开发团队进行该产品的商业计划制定，其中主要包括材料使用、下游市场需求、各部门投入、项目整体时间表、风险与控制等内容。商业计划书完成后将交予管理层进行二次审批，审批通过后将进行产品的开发流程。
（3）设计准备（Design Readiness）
商业计划通过审批后，项目组就产品规格、参数等要求进行具体的内容制定。确认后，各采购、生产职能将开始进行各类材料、工具的调配，并就具体物料需求进行供应商搜集和采购。
（4）生产准备（Production Readiness）
生产部门将在该环节介入确认生产设备是否满足生产条件，在设备已完全满足各
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类生产要求后开始进行试生产。
（5）销售准备（Sales Readiness）
产品试生产完成后。项目团队将评估试生产过程中的产品表现，并进一步检测评估是否可以进行产品量产。销售部门将在该环节介入，就产品推广后的市场表现进行预测并完成相关可行性分析。上述环节完成后，公司将进行产品的规模化生产，并进行相关产品的发布推广。
（6）项目完结（Project End）
在上述流程完结后，项目团队将开启对整个产品研发周期的评估与总结，完成报告后解散为本次产品研发组建的团队。
5、结算模式
销售方面，标的业务客户数量及所属地域较多，标的资产通常会根据对客户的销售规模、销售产品类型、所处国家等因素制定不同的结算模式，通常情况下标的资产与客户约定的付款信用期为30-90天。标的资产为降低回款风险，对于快速付款的客户，将视情况给予一定的现金折扣。采购方面，标的业务通常约定的付款期限为60天或90天，但为了减少工作量，公司通常在每月初即进行货款结算支付。
（五）核心竞争优势
1、研发水平优势
标的资产始终将技术创新视为企业核心竞争力，积极将研发成果转化为产业优势，不断扩大下游应用领域。标的资产在全球拥有 4 个研发中心，覆盖 EMEA 和 APAC 地区市场，能够适应不同客户的新产品研发需求。标的资产经过多年发展，已逐步实现了驱动电源向数字化、无线化与智能化技术的转型，并具备了一系列软硬件开发能力，包括 PCB 热模拟、无线电模组和传感器设计、直流和交流柔性卷盘设计等技术，在数字电源转换、数字可寻址照明接口及组件集成化方面具备充分的研发能力。此外，标的资产测试方面的技术和软件可针对硬件可靠性及自动化程度进行测试，以确保组件应用的实际性能与预期相匹配。未来，驱动电源技术将向数字化、无线化、智能化方向深度发展，标的资产健全的研发制度与技术储备有利于公司对市场趋势的快速应对，建立良好的先发优势。
144中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2、采购销售渠道优势
销售方面，标的资产销售网络遍布 EMEA及 APAC区域 30多个国家。同时，公司在全球共有13个仓库，完整的销售体系与供应链服务保障了公司业务的稳定运营。过去 20 多年的运营里，标的资产服务了欧亚地区超过 1800 名客户，EMEA 地区包括Ledvance、Glamox、Fagerhult 在内的主要照明厂商与标的资产建立了稳定的商业关系。
这些知名国际客户为标的资产的收入来源提供了有力保障。
采购方面，标的资产通过不同业务部门、采购职能部门间的紧密合作与科学分工实现了采购渠道的竞争优势，主要体现于：
（1）全球战略采购体系提升了采购规模与议价能力，成本得到良好控制；
（2）与主要上游原材料供应商及OEM/ODM厂商建立长期合作联系，在全球范围内搜索最优采购解决方案；
（3）采购职能部门与研发中心、工厂紧密工作，介入产品设计到生产的完整生命周期，保障产品性能，优化用料成本。
3、产品质量优势
标的资产产品通过了 ISO 9001、ISO 14001、IATF 16949 及 ISO 50001 等质量体系认证。针对外包生产，公司自主确定原材料供应商并定期对产品进行相应的品控检查。
标的资产高度重视产品质量，建立了一套贯穿研发、采购、生产、仓储、销售等各环节的产品质量控制体系，最大限度保持产品品质稳定。
4、品牌优势
欧司朗是全球第二大的照明产品供应商，总部位于德国，其产品与服务组合横跨照明产业全价值链，包含了传感、光源和可视化领域的各类应用，2021年归属于集团的收入约为50.38亿欧元。本次交易系其旗下专注于照明驱动电源及相应组件的数字系统事业部。
5、管理团队优势
标的资产拥有一支执行力、领导力较强的管理团队，其成员均有超过15年的照明行业经验。在日常工作中，上述管理团队能够灵活地为标的资产制定清晰且切实可行的管理战略，使得标的资产各运营、职能部门及相应人员能够在全球市场各司其职，
145中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
有条不紊地推动各项业务的开展与运营。
（六）销售情况
1、收入按产品分类情况
根据卖方提供的相关信息，报告期内标的资产主营业务各类产品销售情况如下所示：
单位：万欧元
2022年1-9月2021年度2020年度
产品大类金额占比金额占比金额占比
LED 驱动电源及模组 18906.30 77.97% 21065.69 76.17% 16697.69 68.70%
其中：室内 LED 驱动电源
11703.0048.26%14296.8751.69%11639.1847.88%
及室内模组
室外 LED 驱动电源
7203.2929.71%6768.8224.47%5058.5120.81%
及室外模组
灯带及标识3205.8313.22%3464.2512.53%3609.7414.85%
传统电子控制装置及灯具1581.296.52%2276.518.23%3292.5713.55%
其他554.402.29%851.183.08%706.842.91%
合计24247.82100.00%27657.63100.00%24306.83100.00%
标的资产 2021 年主营业务收入较 2020 年增长主要得益于疫情的好转，其中 LED驱动电源及模组产品同比增长26.16%，占主营业务收入的比例从68.70%增长至76.17%，是标的资产收入的主要来源。灯带及标识产品系标的资产自主生产产品，最近两年收入基本保持稳定。传统电子控制装置及灯具系标的资产的传统产品，由于市场从传统技术转向 LED 和数字技术，其营业收入随着市场的萎缩而下降。其他产品主要为连接组件，收入占比较小。
2、收入按地区分类情况
根据卖方提供的相关信息，报告期内标的资产营业收入按地区情况如下：
单位：万欧元
2022年1-9月2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
欧洲区15151.8262.49%18751.6067.80%16661.5468.55%
亚太区6456.6326.63%7626.7627.58%6140.1525.26%
其中：中国区2476.7910.21%3532.0212.77%2401.739.88%
146中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2022年1-9月2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
中东和非洲区2486.2910.25%1164.524.21%1230.665.06%
美洲区153.070.63%114.760.41%274.481.13%
合计24247.82100.00%27657.63100.00%24306.83100.00%
标的资产主营业务收入主要来自欧洲区和亚太区，上述两个区域收入占主营业务收入比重分别为93.81%、95.38%和89.12%。
3、前五大客户情况
标的资产主要从事 LED驱动电源、各类 LED模组的销售。报告期各期，公司标准化和非标准化产品并存，各下游照明客户按自身生产需要进行采购，公司主要客户总体稳定。根据卖方提供的相关信息，2020年、2021年及2022年1-9月，标的资产前五大客户情况具体如下：
单位：万欧元日期客户名称销售额收入占比
INTEGRATED LIGHTING CO. LTD. 1561 6.44%
TRILUX 1242 5.12%
SG ARMATUREN 936 3.86%
2022年1-9月
LEDVANCE REGIONS 927 3.82%
Fagerhult AB 828 3.41%
合计549422.66%
TRILUX 1945 7.03%
LEDVANCE REGIONS 1216 4.40%
Dool industries 1047 3.79%
2021年度
SG ARMATUREN 1023 3.70%
Fagerhult AB 993 3.59%
合计622422.50%
LEDVANCE REGIONS 2001 8.23%
TRILUX 1717 7.06%
2020 年度 SG ARMATUREN 951 3.91%
Fagerhult AB 839 3.45%
Future Electronics 713 2.93%
147中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
日期客户名称销售额收入占比
合计622225.60%
报告期内，标的资产主要下游客户为各领域的照明设备制造厂商，标的资产不存在向单个客户的销售额超过总额50%或严重依赖个别客户的情形。上述客户具体情况如下：
序客户名称地区成立年份主要股东销售内容客户经营情况号
Integrated Lighting
AL BABTAIN 设立于 2016 年，为沙INTEGRATED 沙特
POWER AND 室外 LED驱动 特 Al-Babtain 电信公
1 LIGHTING CO. 阿拉 2014 年
TELECOMMUNICA 电源及模组 司的子公司，是中东LTD. 伯
TION COMPANY 地区第一梯队的街道照明设备供应商
Trilux 成立于 1912年，是德国主要的照Trilux Group 室内线型 LED
明设备供应商，专门
2 TRILUX 德国 1912 年 Management 驱动电源及
生产室内与户外照明
GmbH 模组设备，业务遍及全球
50余个国家
SG ARMATUREN 成立于室内紧密型
Kaage Invest 1990 年，是北欧最大
3 SG ARMATUREN 挪威 1990 年 LED 驱动电源
AS 的几家照明设备厂商及模组之一朗德万斯为全球前二的国际通用照明品牌，由欧司朗光源及通用照明事业部拆分而来，总部位于德国慕尼黑，旗下拥有OSRAM 光源品牌、朗德
LEDVANCE 木 林 森 传统电子控
4德国2015年万斯品牌及专供北美
REGIONS （002745.SZ） 制装置
市场的 SYLVANIA 品牌。2017年，为加速LED 照明业务的产业链布局，深交所中小板（现主板）上市公司木林森以40亿元的对价收购了朗德万斯瑞典法格赫照明成立
于1945年，是瑞典最Investment AB大的专业灯具制造商
Latour 室内 LED驱动
5 Fagerhult AB 瑞典 1945 年 公司。公司致力于为
瑞典国家养老电源及模组
公共场合如办公、学基金
校、医院、商业、工
业、文化体育场馆等
148中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
公共环境提供舒适、健康和高效的照明方案
Dool Industries 创立
于1975年，是荷兰当地知名的植物照明、牧场照明设备供应
Dool MICHIEL 室外 LED驱动
6荷兰1975年商，主要产品为园艺
industries BEHEER B.V. 电源及模组生长灯，具体下游领域为垂直农业和城市
农业照明，畜牧业照明富昌电子成立于1968年，是全球第三大电子元器件分销商，总部设在加拿大蒙特利
Alonim
Future 加拿 尔，经营业务遍布全
7 1968 年 Investments 所有产品
Electronics 大 球 44 个国家 169 个办
Inc..事处，为世界近200家著名的电子元器件制造厂代销半导体及无源器件等电子产品
卖方1已于2022年12月20日出具声明，代表其自身、卖方2和各资产持有方向买方确认：自2020年1月1日至今，卖方和资产持有方未直接持有报告期前五大客户的任何股权或资本权益；卖方的主要管理人员 Roberto Barbieri/Ingo Bank/ Babette
Fr?hlich 已于 2022 年 12 月 20 日出具声明，向买方确认：自 2020 年 1 月 1 日至今，本人未直接持有报告期前五大客户的任何股权或资本权益。
（七）采购情况
1、原材料采购情况
标的业务原材料与采购情况参见本章节“（四）盈利模式”之“1、采购模式”中的内容。
2、前五大供应商采购情况
单位：万欧元日期供应商名称采购额成本占比
Sanmina Bulgaria EOOD（普罗夫迪夫工厂） 6055 32.46%
2022年1-9月盛恒达电子（东莞）有限公司235812.64%
珠海科德电子有限公司210411.28%
149中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
日期供应商名称采购额成本占比
四川长虹电器股份有限公司14157.58%
宁波利顺达电源科技股份有限公司11506.16%
合计1308270.13%
Sanmina Bulgaria EOOD（普罗夫迪夫工厂 4-12 月）
616229.68%
Osram EOOD（普罗夫迪夫工厂 1-3 月）
珠海科德电子有限公司20309.78%
2021年度盛恒达电子（东莞）有限公司16898.14%
四川长虹电器股份有限公司13196.35%
浙江凯耀照明有限责任公司8123.91%
合计1201257.87%
Osram EOOD（普罗夫迪夫工厂） 6607 34.35%
珠海科德电子有限公司19049.90%
四川长虹电器股份有限公司15828.23%
2020年度
浙江凯耀照明责任公司8484.41%
盛恒达电子（东莞）有限公司6203.23%
合计1176560.11%
报告期内，公司采购总体较为稳定，部分供应商合作时间已超过10年，报告期各期间采购较为集中。其中美国 NASDAQ 上市公司 Sanmina Corporation2021 年 4 月完成对 Osram EOOD 普罗夫迪夫工厂的收购，并更名为 Sanmina Bulgaria EOOD，同时协议约定了在出售后的 24 个月内 DS 业务继续向其采购，该约定有效期为 2021 年 4 月 6 日至 2023年 4月 5日。报告期内标的业务部分 LED驱动电源及模组产品由其生产。标的资产不存在向单个供应商的采购比例超过当期采购总额50%或其他严重依赖于少数供应商的情形。上述供应商具体情况如下：
序供应商名称成立年份主要股东地区性质供应商经营情况号
原为 OSRAM 集团子公司，位于保加利亚普罗夫迪夫，主要运营主体为普罗夫迪夫工
Sanmina Sanmina 厂，承担 OSRAM 的生产职能
1 2021 年 保加利亚 OEM代工
Bulgaria EOOD Corporation 以及标的资产主要产品的生产制造。2021年4月，Osram 将该公司剥离给美国
纳斯达克上市公司 Sanmina
150中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
序供应商名称成立年份主要股东地区性质供应商经营情况号
Corp，并更名为 SanminaBulgaria EOOD由台湾上市公司盛达集团设立，后出售至东泽科技（香港）有限公司，目前主要产品有 LED 驱动电源、电源供盛恒达电子（东东泽科技（香
2 2002 年 中国广东省 OEM代工 应器、变压器、智能照明、莞）有限公司港）有限公司智能通讯产品、网络安全产品，以 OEM 代工生产模式为全球知名变压器、LED 驱动电源等产品的厂商代工致力于研发与生产应用于不
同领域的电感元件，如应用珠海科德电子有培思国际有限于照明、家用电器、医疗保
3 1999 年 中国广东省 OEM代工
限公司公司健、光伏逆变器、开关稳压电源等，目前拥有3000余名员工，产品销往全球系上交所主板上市公司（股票代码：600839.SH），主营以电视、冰箱（柜）、家
用空调、洗衣机、扫地机器
人、智能盒子等为代表的家
四川长虹电子用电器业务，以冰箱压缩机四川长虹电器股 为代表的部品业务，以 ICT
4 1993 年 控股集团有限 中国四川省 OEM代工
份有限公司 产品分销和专业 ICT 解决方
公司 案提供为代表的 ICT 综合服务业务，以及电子制造（OEM/EMS）为代表的精益制造服务业务。四川长虹在各业务领域均保持行业领先地位
隶属利顺达集团，是中国专宁波利顺达电源
ODM设计 注于高端 LED 驱动电源的研
5科技股份有限公2012年张淼煜子中国浙江省
代工发、制造及服务为一体的综司合性企业
是一家专业研发、生产、销
Signify ODM 售各种 LED 健康智慧照明产浙江凯耀照明有
6 2012 年 China 中国浙江省 设计代 品及 LED 数字控制系统的企
限责任公司
Holding B.V. 工 业。公司目前由 LED 驱动电源行业龙头昕诺飞控股
卖方1已于2022年12月20日出具声明，代表其自身、卖方2和各资产持有方向买方确认：自2020年1月1日至今，卖方和资产持有方未直接持有报告期前五大供应商的任何股权或资本权益；卖方的主要管理人员 Roberto Barbieri/Ingo Bank/ Babette
Fr?hlich 已于 2022 年 12 月 20 日出具声明，向买方确认：自 2020 年 1 月 1 日至今，本
151中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
人未直接持有报告期前五大供应商的任何股权或资本权益。
（八）标的资产核心技术
标的资产驱动电源核心技术水平主要体现于：
项目技术来源技术描述
嵌入式智能数字通过嵌入式技术提高驱动效率、减少硬件组件和电磁干自主创新控件扰，实现对设备的控制、监视或管理近场通信用于设置电源配置及基本控制选项，实现数据传输以分析自主创新（NFC）接口 电源配置、调光等驱动程序缺陷
通过蓝牙实现驱动电源的无线化，并兼容其他蓝牙网络系无线连接组件自主创新统
可通过驱动程序ID提供其他描述性信息，并启用功率计量操作数据存储自主创新
统计累计功耗，同时保存运行环境数据
（九）合规与环保
根据《股权及资产购买协议》，卖方作出保证，在协议签署日及相关交割日，卖方、标的公司及资产持有者将在开展 DS-E 业务的过程中在重要领域均符合相关法律法规规定；在相关交割日前的最近三年内，卖方、资产持有方或标的公司未被处以与 DS-E 业务相关的重大处罚或重大罚款。
根据《境外法律尽调报告》、《境内法律意见书》及卖方的说明和提供的资料，交易标的在报告期内不涉及因环境保护问题受到重大处罚的情形。
（十）主要产品和服务的质量控制情况
1、质量控制标准
欧司朗集团作为享誉全球的跨国照明集团，产品质量对其业务运营至关重要，标的业务作为旗下数字系统事业部，亦按照集团的内控标准执行日常的质量监督管理体系。
“品质优先”（Quality First）是欧司朗集团服务客户的立业根本，亦是标的业务在市场上打造业界最优产品的美好愿景。集团经过不断发展，制定了一系列从初期设计到交付售后的全流程质控体系，并每年进行质控情况评价与流程优化，以持续满足客户的最高要求。
2、质量控制措施
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标的业务的质量控制管理体系由以下核心部分组成：
（1）产品质量认证矩阵体系
作为以“品质优先”为发展愿景的知名供应商，为使公司产品满足市场、行业及外部监管要求，标的业务按照集团要求将产品应满足的质量评价体系纳入产品质量认证矩阵。标的业务产品质量认证矩阵包括：ISO 9001（质量管理认证体系）、IATF 16949（针对机动车及零件生产服务商的质量管理认证体系，适用于设计、生产、销售汽车照明相关的产品）、ISO 14001（环境管理认证体系）、ISO 50001（能源管理认证体系）。
（2）全流程质控覆盖
标的资产的质控部门及相应流程已高度信息化，核心流程主要包括管理类流程，业务类流程以及支持类流程。管理类流程主要内容包括战略规划、财务规划及控制、风险、法务、合规等，业务类流程主要按照各业务职能部门进行客户关系、供应链、产品生命周期的相应管理，是面对前端客户的核心流程。支持类流程包括质量管理、环境安全、人力资源、财务管理等。公司质控部门针对上述主要流程均制定了详细的要求，并辅以相应的流程文件及执行人员，实现“品质优先”思维在所有工作中的全面覆盖。
（3）持续优化措施标的资产将在每年回顾年度质控执行情况，并更新完善质量控制以继续推动“品质优先”的核心价值理念，标的资产建立了“事前防控机制”（Preventive Measures），力争在质量问题出现之前即全面干预。标的资产每年将从组织架构、各业务流程、客户服务及产品竞争等多角度设置并更新具体目标，保障质控制度的及时性与有效性。
3、质量控制纠纷
根据《股权及资产购买协议》，卖方已作出如下保证：
（1）卖方或资产持有方设计、制造、分销或以其他方式投向市场的 DS-E 业务产
品不存在任何设计缺陷、制造缺陷或说明缺陷，不会使标的资产或资产购买方面临风险，也不会在交割后影响 DS-E 相关业务的运营；
（2）在签署日前的最后三年内，卖方、标的公司或资产持有方均不会自愿或由于
法律义务收回 DS-E 业务的任何产品。
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（十一）核心人员情况
标的资产核心管理层在照明行业均拥有丰富的管理研发经验，截至本独立财务顾问报告签署日，标的资产管理层核心人员共5名，具体情况如下：
人员职务简介加入时间
在电子和半导体行业有18年的经验，毕业于奥地利维也纳工业大学，获得技术物理学硕士和Gernot
首席执行官 电气与电子工程博士学位。曾在 Solyndra 2011Steinlesberger
（2009 年至 2011 年）和 Infineon/Qimonda AG
（2000年至2009年）担任领导职务
毕业于澳大利亚莫纳什大学，获得工商管理硕Wagidinata
首席财务官 士学位，在照明行业有 23 年的经验。Halim 先 1998Halim
生在多家公司 CFO 职位上工作 13 年
毕业于慕尼黑工业大学，获得电气工程专业并获得硕士学位，拥有23年的照明电子设计经验Markus Ziegler 研发总监 1997并在美国和墨西哥担任领导职务。曾负责建设墨西哥蒙特雷的设计中心
毕业于帕多瓦大学，获得电气和电子工程硕士学位，在照明行业有20年的经验，在产品组合Giovanni Scilla 产品管理总监 2001
管理、战略和标准化领域担任了11年的总监职务
毕业于华威大学，获得制造工程系统硕士学Simon Tsang 运营总监 位，在照明行业拥有超过 15 年的工作经历，曾 2006于 1999-2002 年在捷普公司（EMS）工作
根据《股权及资产购买协议》，交易双方及各资产持有方与资产购买方将分别按照相应《资产注入协议》、《中国资产转移协议》以及各《资产转让协议》将与标的业务
相关的业务员工进行剥离转移，具体安排如下：
（1）德国业务员工
根据《德国当地资产注入协议》，业务员工的雇佣关系应根据《德国民法典》sec.
613a 自生效日自动由卖方 1 转移至德国标的公司，双方应在生效日前及时联合通知相
关业务员工该拟转让的雇佣关系，以便使其能够根据相关规定提出任何异议。德国标的公司自生效日起承担产生于业务员工的退休福利计划或与业务员工的退休福利计划
相关的所有义务和负债（累计直到生效日以及自生效日后）。若业务员工反对转移其雇佣关系，则任何一方应在10个工作日内书面通知对方其收到的任何异议。
根据《德国法律尽调报告》，相应业务员工的雇佣关系符合德国法律规定，目前无劳资纠纷或处罚。2022年11月30日，主管工会已批准了业务员工的分离和转移。
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（2）意大利业务员工
根据《意大利当地资产注入协议》，业务员工的雇佣关系应根据《意大利民法典》
第2112条自生效日自动由卖方2转移至意大利标的公司，双方应在生效日前及时联合
通知相关业务员工该拟转让的雇佣关系，以便使其能够根据相关规定提出任何异议。
双方应遵守适用的意大利法律和集体谈判协议中关于养老金的规定，在生效日将业务员工相关债务转移至意大利标的公司承担。
根据《意大利法律尽调报告》，相应业务员工的雇佣关系符合意大利法律规定，目前无劳资纠纷或处罚。本次交易涉及的必要的工会程序均已完成。
（3）中国业务员工
除中国标的公司已有员工外，根据《股权及资产购买协议》，卖方1应确保至迟自第一次交割日，由中国标的公司承接中国资产持有方的业务员工的雇佣合同。《中国员工转移协议》对此进行了详细约定。
根据《中国员工转移协议》，中国业务员工由欧司朗中国照明有限公司、欧司朗企业管理有限公司自生效日转移至中国标的公司。转让通过签订三方雇员转移协议及每名员工与欧司朗广州或签订个人雇佣协议实现，新雇佣协议的条款和条件不得低于原雇佣协议，欧司朗广州承认中国业务员工之前的工作年限(以代替离职补偿)，同时中国业务员工与欧司朗企业管理有限公司/欧司朗中国照明有限公司签订终止协议。
（4）其他地区业务员工
就各资产持有方拟转移的业务员工，根据《股权及资产购买协议》，买方应或促使相关资产购买方自相关交割日承接各资产持有方的业务员工，各《资产转让协议》将进行详细约定。具体的，对于不能适用员工自动转移相关规定的地区的业务员工，买方应或促使相关资产购买方在相关交割日前三十个营业日内（或为遵守任何适用法律或集体协议，在相关交割日期前可能需要的更长时间内），向各资产持有方业务员工提供工作要约，该要约自相关交割日起生效。要约应符合所有适用的法律要求和标准，且其规定和条件（尤其包括连续雇佣期、基本工资、福利和年假）总的来说不低于发
出要约时适用于相关资产持有方业务员工的规定和条件。如果业务员工接受要约，卖方应促使相关资产持有方在相关交割日解除雇佣关系。对于可以适用员工自动转移相关规定的地区的业务员工，卖方和买方应在交割前及时联合通知，或应促使相关资产
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持有方和相关资产购买方及时联合通知相关业务员工该拟转让的雇佣关系，以便使其能够根据相关规定提出任何异议。
根据卖方的说明及《非股权资产法律尽调报告》，除法国等个别国家的员工转移需履行提前与工会协商等工会程序（但即使未履行该等程序，亦不会阻碍当地资产交易，因此不会对当地资产交易产生实质性影响）外，其余非股权资产国家或地区的员工转移不涉及工会同意。
卖方在《股权及资产购买协议》中作出的相关保证如下：（1）自签署日至相关交
割日期间，卖方 1 应并应促使其相关关联方将在所有重大方面正常地开展 DS-E 业务。
（2）就员工转移，最迟截至第二次交割，至少75%的业务员工将是转移给标的公司/
资产购买方的业务员工。双方应尽合理最大努力，并促使任何资产持有方或资产购买方分别尽其合理最大努力鼓励任何业务员工和业务关键员工转移至相关标的公司或资产购买方。双方应避免，并促使任何资产持有方或资产购买方分别避免采取任何旨在影响业务员工和业务关键员工不向相关标的公司或资产购买方转让的措施。（3）就资产完整性，截至第一次交割日以及欧洲资产注入、中国资产转移和相关《资产转让协议》实施后，根据本次交易相关协议，各标的公司应已经建立了运营 DS-E 业务所必需的所有的核心业务流程。
（十二）主要竞争对手
标的资产主要竞争对手信息如下：
1、Signify（昕诺飞）
Signify 总部位于荷兰，主要提供的产品为数字照明解决方案、数字照明产品和传统照明产品（包括消费者照明和植物照明等）。2021年营业收入为68.6亿欧元，其中
83%来自下游 LED 照明市场。公司在阿根廷、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、德
国、法国、美国、中国等地设有办事处，完成了诸如上海外滩万国历史建筑群核心区灯光改造工程、中国国际贸易中心大厦灯光工程等知名项目。
2、Acuity Brands
Acuity Brands 总部位于美国，主要提供的产品为照明设备，如灯具、照明控制、电源、棱柱形天窗、LED 灯以及用于室内和室外的集成照明系统。2021 年营业收入为
34.62 亿美元，其中 95%来自下游 LED 照明市场，5%来自下游建筑管理市场。公司在
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加拿大设有办事处，主要客户为各类电气分销商、零售家居改造中心、电力公司、数字零售商、照明展厅和能源服务公司等。
3、TRIDONIC
TRIDONIC（锐高照明）总部位于奥地利，是全球领先的照明解决方案服务商，主要产品包括 LED 驱动电源、LED 模组、应急照明装置等，应用场景包括各类户内外照明，锐高照明2021/2022财年营业收入为3.63亿欧元，完成了诸如2022迪拜世博会、中国科举博物馆等知名亮化工程项目。
4、明纬股份
明纬股份成立于1982年，为台湾交换式电源供应器的领导品牌之一。该公司于
1993 年在广东省广州市设立明纬（广州）电子有限公司，主营 LED 驱动电源业务，其
业务面向全球市场，是目前 LED 驱动电源市场份额最大的厂商之一。
5、崧盛股份
深圳市崧盛电子股份有限公司成立于2011年，总部位于广东省深圳市，主营业务为中、大功率LED驱动电源产品的研发、生产和销售。公司 2021年于深交所创业板上市。
2021年和2022年1-9月，崧盛股份分别实现营业收入11.91亿元和5.48亿元，其
中2021年营业收入99.78%来自LED驱动电源产品，主要客户为联域光电、得邦照明、艾格斯特、民爆光电、易欣光电等。
6、茂硕电源
茂硕电源科技股份有限公司成立于2006年，总部位于广东省深圳市，主营业务为消费电子电源和 LED 驱动电源的研发、生产和销售，主要产品为 SPS 开关电源、LED驱动电源、光伏逆变器、光伏发电设备等，公司2012年于深交所中小板（现主板）上市。
2021年和2022年1-9月，茂硕电源分别实现营业收入16.26亿元、11.41亿元。公
司在美国、日本、韩国、新加坡、欧洲、中国香港、中国台湾等国家或地区设有分公
司或办事处，主要客户为欧司朗、飞利浦、朗德万斯、施耐德、华普永明、洲明科技、雷士照明、佛山照明、比亚迪等。
157中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
七、标的公司诉讼、仲裁及行政处罚情况
（一）《股权及资产购买协议》卖方相关陈述与保证
根据《股权及资产购买协议》，据卖方所知，除协议附件8.3.10中披露的情况外8，不存在针对卖方、任何标的公司或任何资产持有方与 DS-E 业务相关的、任何争议金额
超过100000欧元的未决的法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳资纠纷），或任何潜在的书面威胁。
（二）交易标的涉及的诉讼、仲裁及处罚情况
根据卖方的说明及《德国法律尽调报告》，德国标的公司不存在尚未了结或可以预见的诉讼或仲裁。此外，德国标的公司已出具声明：“本公司最近五年内没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。”根据卖方的说明及《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司不存在与标的业务相关未决诉讼。此外，意大利标的公司已出具声明：“本公司最近五年内没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。”根据《境内法律意见书》，中国标的公司不存在未决诉讼或仲裁及重大处罚情况。中国标的公司已出具声明：“本公司最近五年内没有受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。”根据各资产持有方出具的声明，资产持有方最近五年内未受过行政处罚、刑事处罚，且不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
8 根据附件披露，资产持有方 OSRAM LDA和 OSRAM Lighting Private Limited 分别存在一项未决诉讼，该等诉讼
中资产持有方均为原告，涉及金额分别为112813.39欧元和约98000欧元，根据《非股权资产法律尽调报告》，由于该等诉讼不会在本次交易中转让给买方或买方子公司，不会对本次交易造成重大不利影响。
158中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
八、标的公司为股权情况的说明
本次收购的标的资产中的股权资产包括德国标的公司100%股权、意大利标的公司
100%股权，以及中国标的公司100%股权。
根据交易对方在《股权及资产购买协议》中的相关保证，各标的公司已根据其司法管辖区的法律合法成立并有效存续，被售股权已按期足额实缴，不存在虚假出资、抽逃出资等情形；卖方1为德国标的公司和中国标的公司的唯一股东，卖方2为意大利标的公司的唯一股东，被售股权不存在任何权利负担或其他第三方权利，卖方有权自由处置标的公司股权，且该等处置不会侵犯任何第三方的任何权利。
根据《境内法律意见书》、《德国法律尽调报告》以及《意大利法律尽调报告》，各标的公司已根据其司法管辖区的法律合法成立并有效存续，被售股权已按期足额实缴，卖方1为德国标的公司和中国标的公司的唯一股东，卖方2为意大利标的公司的唯一股东，且该等股权不存在诉讼、设置权利负担等可能会影响股权转让的情形。
九、转让标的公司股权是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置条件的说明
标的公司均为交易对方的全资子公司，因此，各标的公司股权的转让不涉及其他股东的事先同意。
根据交易对方在《股权及资产购买协议》中作出的陈述与保证，交易对方有权开展当前运营的 DS-E 业务，并有能力签订及履行本次交易相关协议，交易对方签署《股权及资产购买协议》已经获得交易对方所必需的内部批准。
根据《德国法律尽调报告》，根据德国法律，除公司章程对股权转让约定限制条件外，股权或资产转让无内部批准的要求。由于德国标的公司的公司章程不包含此类限制，卖方1向买方合法有效地转让德国标的公司股权或者向德国标的公司转让德国非股权资产，均无需德国标的公司、卖方或者卖方集团内的任何其他实体或法人团体的内部批准。根据《意大利法律尽调报告》，卖方2与本次交易相关的内部批准均已取得。
就中国标的公司，由于中国标的公司为卖方1的全资子公司，其股权转让仅需卖方1决定而不涉及其他股东同意，根据中国标的公司章程，不存在股权转让相关限制
159中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）条款。
十、标的公司股权最近三年曾进行资产评估的情况
根据《德国法律尽调报告》，德国标的公司自设立后未进行任何与交易、增资或改制相关的评估或估值。
根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司自设立后未进行任何与交易、增资或改制相关的评估或估值。
根据《境内法律意见书》及卖方提供的资料，中国标的公司最近三年未进行任何与交易、增资或改制相关的评估或估值。
十一、本次交易涉及的债权债务处理
本次交易涉及债权债务的转移，《股权及资产购买协议》已就本次交易涉及的需要转让的债务做出了约定，交易双方将根据相关约定履行相应程序，获取第三方同意（如涉及），进行债权债务的交割。
根据《股权及资产购买协议》，如果从卖方或资产持有方向标的公司或资产购买方合法转让标的资产需要（1）第三方的同意，（2）与第三方达成的任何协议，或（3）
放弃第三方任何异议权利或任何异议期限（合称为“第三方同意”），双方应尽其商业上合理的努力（为避免疑义，不应包括向第三方提供履约担保、支付任何赔偿或作出任何实质性让步），在充分相关交割日期前按照卖方1和买方合理满意的条款获得
第三方同意。
若任何第三方同意截至交割日时仍未取得，则自交割日起，买卖双方应视同相关同意已经取得，使得买方或相关资产购买方在相关《当地协议》规定的过渡期内可以享有与该等第三方合约相关的权利、权益并承担相应义务。因此，根据相关《当地协议》的规定（以《当地协议》为准），（1）相关卖方或资产持有方应自相关交割日起，根据买方或资产购买方的指示（只要该等指示不违反相关协议或适用法律），继续以其自身名义履行其在相关协议项下对交易对手方的义务，费用和风险由买方承担，以
及（2）自相关交割日，相关卖方或资产持有方在该等协议下的所有权利应转让给买方
160中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
或资产购买方，相关卖方的所有责任和义务应由买方或资产购买方承担，但买方或资产购买方不承担任何额外费用。
十二、会计政策及相关会计处理公司本次收购的标的资产为欧司朗旗下专注于照明驱动电源及相应组件的数字系
统事业部，相关资产并不是一个独立的法人实体，包括了位于多个国家的股权资产和非股权资产。标的资产管理层根据国际财务报告准则所包含的会计准则编制了标的资产相关股权资产及非股权资产2020年度、2021年度、2022年1-9月期间的模拟汇总财务报表。标的资产报告期内主要会计政策如下：
（一）收入、成本确认原则和计量方法
1、收入确认原则和计量方法
标的资产模拟汇总财务报告是按照国际财务报告准则所包含的会计准则编制，标的资产会计准则关于收入的确认原则和计量方法的规定如下：
标的资产在客户取得商品或服务的控制权时，即当客户有能力主导该商品或服务的使用并从中获得所有剩余利益时确认收入。控制包括防止第三方对资产的使用并从中获取利益的能力。
收入确认的时间独立于开具发票的时间，收入应按时间段或时间节点确认。
满足下列条件之一时，标的资产属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：客户在标的资产履约的同时即取得并消耗标的资产履约所带来的经济利益；客户能够控制标的资产履约过程中在建的商品；标的资产履约过程中
所产出的商品具有不可替代用途，且标的资产在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，标的资产在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，标的资产已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，标的资产在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，标的资产会考虑下列迹象：
标的资产就该商品或服务享有现时收款权利；标的资产已将该商品的实物转移给客户；
161中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
标的资产已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；客户已接受该商品或服务等。
如果标的资产保留法定所有权只是为了防止客户不付款（安全原因），则标的资产的这些权利不会阻止客户获得对产品的控制权。
合同中客户的接受条款可能会阻止收入的确认。但是，如果标的资产能够客观地确定商品或服务的控制权已经按照合同约定的约定转移给客户，则客户接受是一种手续，不影响客户取得控制权时的判断。
对于标准化产品的销售，控制权的转移以及收入确认的时间因合同约定的运输国际贸易术语而异。
2、成本确认原则和计量方法
标的资产按照与收入匹配的原则归集并结转当期成本。标的资产在库存商品出库并经客户确认后，确认销售收入并相应结转成本。同时，标的资产集团共享的部分职能部门费用根据利润中心的历史会计记录在个别识别的基础上计入成本。
（二）编制基础
1、模拟汇总财务报表的编制基础
模拟汇总财务报表以持续经营为基础进行编制。
模拟汇总财务报表包括标的资产2020年12月31日、2021年12月31日及2022年
9月30日的模拟汇总资产负债表，2020年度、2021年度和自2022年1月1日至2022年9月30日止九个月期间的模拟汇总利润表。鉴于本模拟汇总财务报表的合并范围中除了中国标的公司、德国标的公司和意大利标的公司法律实体外，剥离出来的数字系统事业部其他业务单元的现金流无法与 ams-OSRAM 非数字系统事业部业务的现金流
进行准确划分，本模拟汇总财务报表未列示现金流量表。
本模拟汇总财务报表中不包括不属于本次交易范围的已于 2021 年 7 月被 ams-
OSRAM 出售的北美地区的数字系统事业部业务单元、2020 年 2 月关闭的位于菲律宾
马尼拉的与数字系统事业部相关的生产工厂、2021年4月被出售的位于保加利亚普罗
夫迪夫的数字事业部生产工厂以及与 LIGHTIFY 产品相关的业务单元的财务数据。
162中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
标的资产以业务单元为单位按照国际财务报告准则制定的集团会计政策编制财务汇报。ams-OSRAM管理层以上述纳入模拟汇总财务报表范围内数字系统事业部各业务单元依据国际财务报告准则的相关要求所编制的财务汇报资料为基础编制了本模拟汇总财务报表。
ams-OSRAM管理层在编制模拟汇总财务报表时，以纳入模拟汇总财务报表范围内的数字系统事业部相关业务单元的历史财务信息为基础，假设于2020年1月1日上述重组已经完成。本模拟汇总财务报表是各业务单元编制的与本事业部相关的历史财务状况以及经营成果的基础上，经标的资产内部交易及余额抵消后编制而成，同时本模拟汇总财务报表也包括来自 ams-OSRAM 集团财务、人力资源、信息技术、市场营销、
知识产权、企业创新和法律等职能部门剥离出的与数字系统事业部相关的费用。合并范围内数字系统事业部各业务单元与余下 ams-OSRAM 集团内公司之间的交易构成关联方交易。
编制本模拟汇总财务报表时，除设定受益计划净负债是按照设定受益计划义务的现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字计量外，均以历史成本为计价原则。
资产如果发生减值，则按照国际财务报告准则相关规定计提相应的减值准备。
本模拟汇总财务报表中涉及从整体业务中剥离出来的与数字系统事业部业务相关的业务单元的编制基础。
从整体业务中剥离出来的与数字系统事业部业务相关的业务单元（以下简称“剥离业务”）是指本模拟汇总财务报表的合并范围中除了中国标的公司、德国标的公司和意大利标的公司等法律实体之外的其他数字系统事业部业务单元。
剥离业务财务资料的编制主要依据数字系统事业部相关业务单元层面编制的财务汇报资料。此外，ams-OSRAM 管理层还会根据对业务实质的了解对在 ams-OSRAM 集团职能部门发生的与数字系统事业部相关的费用进行归集并分配。因此，本模拟汇总财务报表不能用于预测数字系统事业部的未来经营业绩，也可能未反应该等业务若作为一家独立的运营实体在此期间的财务状况和经营成果。
2、具体的剥离方法和假设
（1）利润表科目
除非另做说明，剥离业务之利润表科目反映与数字系统事业部业务直接相关的营
163中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
业收入、营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、信用资产损失、资
产减值损失、资产处置收益和营业外收支等。
对于标的资产共享服务费用，由 ams-OSRAM 职能部门服务于数字系统事业部业务相关财务、人力资源、信息技术、市场营销、知识产权、企业创新和法律的费用等，根据利润中心的历史会计记录在个别识别的基础上已纳入到剥离业务之利润表中。
ams-OSRAM 管理层认为这些费用的归集和分配以双方协商一致为基础。
剥离业务各组成单位，均被视为独立的纳税主体分别确认所得税。
此外，ams-OSRAM的资金采用集中管理的方法，各业务单元的资金池相关的应收和应付款项无法与 ams-OSRAM 非数字系统事业部业务的进行准确划分，因此，相关会计期间的与本集团相关的 ams-OSRAM 集团公司资金池相关的应收和应付款项产生的利息收入和利息费用未包括在剥离业务的利润表中。
（2）资产负债表科目
除非另做说明，剥离业务之资产负债表科目包括了与数字系统事业部业务直接相关的资产和负债，这些资产和负债包括应收账款、其他应收款、存货、使用权资产、其他非流动资产、应付账款、合同负债、其他应付款、租赁负债、其他非流动负债等。
此外，剥离业务之资产负债表科目包括了与数字系统事业部业务直接相关且基于编制本模拟汇总财务报表时的 ams-OSRAM 管理层的最佳估计预计在本次交易范围或交割
后仍由标的资产承担的应付职工薪酬、固定资产、在建工程、无形资产等。
鉴于标的资产的供应商同时向剥离业务及其他业务提供存货，剥离业务的应付账款余额根据资产负债表日尚未结算的订单中剥离业务采购金额占该笔订单采购总额的比例确定。
由于可弥补税务亏损（除已在报告期间使用的之外）在交割后不由标的资产享有，故相关递延所得税资产未包括在剥离业务的资产负债表中。除此之外，递延所得税资产和负债是根据剥离业务所在法律实体的资产和负债的税务和会计差异的一定占比，及暂时性差异转回时的预计税率计算。
此外，相关会计期间的与标的资产相关的 ams-OSRAM 集团公司资金池相关的应收和应付款项未包括在剥离业务的资产负债表中。
164中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（3）所有者权益科目剥离业务各组成单位新增的资产与负债差异记录在模拟汇总资产负债表中的所有者权益中。
（三）标的资产所采用的会计政策和中国企业会计准则之间的差异上市公司管理层阅读了标的资产相关期间按照国际会计准则编制的模拟汇总财务
报表并理解其披露的会计政策，将涉及标的资产主营业务的相关存在差异的主要会计政策列示于差异情况表，与中国会计准则相关规定进行比较和差异分析，并聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对该差异情况表出具了鉴证报告。后续按照中国企业会计准则审计后的标的资产财务数据可能与披露的数据产生差异，且因尚未编制上市公司备考审阅报告，上市公司目前无法确定本次交易对上市公司主要财务指标的最终影响，提醒投资者注意相关风险。
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第五章标的资产估值情况
2022 年 6 月 14 日，上市公司与 OSRAM GmbH（即“卖方 1”）、OSRAM S.p.A.（即“卖方2”）签署了《股权及资产购买协议》。根据交易双方签订的《股权及资产购买协议》，本次交易的股权资产基础交易价格7450.00万欧元。最终购买价款将依据现金、金融负债、存货差额、净营运资本等作为交易价格调整项因素作相应调整，具体价格调整机制请参见本独立财务顾问报告“重大事项提示”之“（五）交易价格及估值情况”之“1、交易价格”中的内容。本次交易定价系上市公司在综合考量标的业务的行业前景、战略价值及业务协同效应的基础上，按照市场化原则与交易对方进行多轮谈判后最终确定。
本次交易中，假设2022年9月30日为交割日，根据卖方模拟测算经过价格调整机制调整后的标的交易价格为8030万欧元。上市公司聘请中企华评估作为估值机构以2022年9月30日为估值基准日对交易标的进行估值，中企华评估出具《英飞特电子（杭州）股份有限公司拟购买欧司朗旗下数字系统欧亚业务资产组估值项目估值报告》（中企华估字(2023)第6008号）。估值机构采用市场法，对估值基准日所涉及的欧司朗照明组件的数字系统资产组的市场价值进行估值。根据《估值报告》，本次交易标的作价具有合理性和公允性。
一、本次交易标的估值情况
（一）估值基本情况
1、估值方法的选择收益法，是指将估值对象预期收益资本化或者折现，确定其价值的估值方法。
市场法，是指将估值对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定其价值的估值方法。
资产基础法，是指以估值对象在估值基准日的资产负债表为基础，对表内及可识别的表外各项资产、负债价值进行估值，确定其价值的估值方法。
本次估值选用的估值方法为：市场法中的上市公司比较法和交易案例比较法。估值方法选择采用理由如下：
166中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是被估值资产组现有资产的重置价值。采用资产基础法估值时难以体现被估值资产组长期从事相关业务所积累的技术、品牌以及客户关系的价值，因此资产基础法不适用于本次项目的估值；
标的资产业务处于一个活跃的公开市场中，经过甄别、筛选，估值人员在交易市场上发现有与其相同或者相似的参考企业，并且能够收集到与估值相关的信息资料，同时这些信息资料具有代表性、合理性和有效性。另一方面，市场上存在与本次交易类似的交易案例，但是由于交易案例的标的公司所披露的财务数据以及业务状况等信息有限。故本次估值适合选用上市公司比较法进行测算并以交易案例的情况对于上市公司比较法的结果进行合理性分析。
收益法测算需要基于标的资产历史财务数据以及未来发展规划分析计算得出，通常需要结合审定数据以及盈利预测相关假设等信息对于未来企业提供的发展规划进行
合理性分析验证，基于跨境并购市场环境、海外收购谈判惯例、以及本次收购的时间安排等原因，标的资产的审计工作及对于管理层未来盈利预测的分析验证工作仍在开展和推进中。同时考虑到目前被收购资产所涉及区域主要有德国、意大利以及中国，境内外的疫情发展以及国际形势紧张也对收益法下的估值工作开展有所影响。
综上分析，估值人员与委托人等相关方经讨论均认为，在目前的阶段采用市场法估值是最能体现被收购主体的市场价值，因此本次估值仅采用市场法进行估值。
2、市场法估值结果
标的资产估值基准日总资产账面价值为15768.67万欧元；总负债账面价值为
10120.51万欧元；净资产账面价值为5648.17万欧元。
上市公司比较法估值后的被估值资产组估值/EBITDA 的范围为 4.62-5.55 倍；交易
案例比较法估值后的可比案例交易价格/EBITDA的范围为 5.22-9.58 倍。
3、估值结果选取
上市公司比较法是根据与被估值资产组相同或相似的上市公司进行比较，通过分析，对比可比公司与被估值资产组各自特点，分析确定被估值资产组的股权价值。交易案例比较法是根据与被估值资产组相同或相似的交易案例进行比较，通过分析可比交易案例的公开市场、业务、财务信息分析确定被估值资产组的股权价值。
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考虑到上市公司比较法获得的可比公司数据较为全面，可以对各项特性系数进行修正，且和本次被估值资产组的比较时点一致；而交易案例比较法公开信息较少，未进行特性系数修正，交易时间也早于估值基准日。所以估值报告估值结论采用上市公司比较法作为估值结果，上市公司比较法估值后的被估值资产组估值/EBITDA 的范围为 4.62-5.55 倍，使用 EV/EBITDA 乘数模型，被估值资产组的股东全部权益价值范围在8000.00万欧元至9600.00万欧元之间。
本估值报告没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能产生的溢价或者折价对估值对象价值的影响。
（二）上市公司比较法估值方法说明
1、可比上市的选择及概况
（1）选择准可比公司
被估值资产组主营业务包含各个细分市场的 LED 驱动电源及照明系统，其产品行销全球市场。故此次资本市场选择全球资本市场。
根据彭博资讯行业分类进行查询，全球资本市场中，主营业务为电气设备制造的可选上市公司共1583家。
（2）可比上市公司的选择标准
参考《资产评估执业准则-企业价值》的要求，市场法估值应当选择与被估值资产组有可比性的公司。本次估值确定可比上市公司的选择原则如下：
1）处于同一个行业，主营业务相同或相似；
2）企业业务结构和经营模式类似；
3）企业规模和成长性可比，盈利能力相当；
4）经营市场范围类似。
（3）可比上市公司的筛选
根据以上原则，对照准可比上市公司的情况，剔除了上市时间不长、历年财务数据不充分，以及部分近年亏损的上市公司后筛选其主营业务与被估值资产组相似的准可比上市公司。
168中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）经筛选，本次估值所选取的可比上市公司见下表：
序号证券代码证券市场公司名称
1 LIGHT NA Equity 荷兰 Signify公共有限公司
2 DIA LN Equity 英国 Dialight 公共有限公司
3 603303 CH Equity 中国 得邦照明
4 AYI US Equity 美国 Acuity Brands 股份有限公司
5 002922 CH Equity 中国 伊戈尔
注：得邦照明指横店集团得邦照明股份有限公司、伊戈尔指伊戈尔电气股份有限公司，下同。
2、价值比率的选择
价值比率通常包括盈利价值比率、收入价值比率、资产价值比率和其他特定价值比率。
根据被估值资产组所处行业特点，被估值资产组属于照明行业，主要包括：室内LED 驱动电源，应用于办公室、零售等；室外 LED 驱动电源，应用于仓库、街道照明等工业或基础建设项目；LED 模组；传统灯具等。由于各个细分行业对照明系统质量要求较高，被估值资产组作为照明系统的供应商，拥有一定的技术水平，其企业价值与其账面净资产或总资产等资产类指标的倍数关系参考意义不大，故本次市场法估值不适合选用资产价值比率。
由于市销率 P/S，净利率/毛利率、资本结构、税收政策等因素对于收入价值比率影响较大，收入价值比率更适用于收入、净利率/毛利率、资本结构、税收政策等相当的企业。而处于不同资本市场的电气设备制造行业的公司在资本结构、税收政策等方面表现出较大不同，因此不适合采用收入价值比率。
盈利价值比率主要包括市盈率 P/E、企业价值倍数 EV/EBITDA 等。相比较市销率P/S，企业价值倍数EV/EBITDA不受不同公司毛利率差异的影响；相较于市盈率 P/E，企业价值倍数EV/EBITDA不受各公司资本结构、税收政策和折旧摊销等影响，能更加准确地反映企业价值。故选择盈利基础价值比率中的企业价值倍数（EV/EBITDA）比率乘数作为此次市场法估值的价值比率。
3、价值比率的调整
（1）价值比率影响因素的确定
169中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
价值比率是由一些综合因素所影响和驱动的，当这些因素相近时，企业的价值水平也会趋于一致。因此找出这些因素并进行合理的对比分析及相应调整，便可以进一步确定合理的价值比率。
通过分析，影响权益价值倍数的影响因素主要包括五个方面：业务经营情况，主要通过净资产收益率（ROE）、总资产报酬率（ROA）、销售净利润率、资本回报率
（ROIC)、技术投入比率（研发支出/收入）来反映；资产管理规模，主要通过总资产、净资产等来反映；风险因素及预期增长修正，主要通过资本成本和长期增长率指标
1/(WACC-g)来反映；证券市场估值水平，主要通过各可比公司与被估值资产组处于不
同证券市场的修正来反映；运营比率，主要通过总资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、流动资产周转率、存货周转率、速动比率、EBITDA利润率等来反映。
当上述几方面因素调整一致时，由企业内在价值所确定的企业价值倍数
（EV/EBITDA）是一致的。
（2）价值比率及其影响因素的调整计算过程
1）计算可比上市公司的价值比率
因本次市场法估值所选取的价值比率为企业价值倍数，根据估值基准日可比上市公司调整后整体价值 EV 与 2022 年预计 EBITDA之比如下：
Acuity
Signify 公共 Dialight 公共
项目 得邦照明 Brands 股份 伊戈尔有限公司有限公司有限公司
调整后 EV（万美元） 526752.45 10770.34 96586.37 579473.85 68834.82
2022 年预计 EBITDA
102903.371996.185911.0665966.674633.93（万美元）
EV/EBITDA 比率乘数 5.12 5.40 16.34 8.78 14.85
注：根据彭博金融信息服务终端导出的数据调整计算。
2）业务经营能力修正
根据可比上市公司的财务数据，计算被估值资产组和可比上市公司综合财务状况各项指标，具体如下表：
170中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Acuity
Signify 公
被估值资产 Dialight 公 Brands 股项目共有限公得邦照明伊戈尔组共有限公司份有限公司司
净资产收益率（ROE） 5.56% 16.21% 0.17% 12.13% 18.41% 12.60%
总资产报酬率（ROA） -0.51% 6.57% 1.72% 6.88% 14.74% 8.96%
销售净利润率0.70%5.79%0.08%6.98%9.59%8.73%
资本回报率（ROIC） 5.07% 10.07% 2.14% 9.64% 16.22% 10.91%技术投入比率（研发支出/
5.45%4.17%0.00%2.89%0.00%4.08%
收入）
注：根据彭博金融信息服务终端导出的数据调整计算。
估值人员通过分析电气设备制造行业上市公司的财务数据，并剔除数据不可用的样本，计算各指标后得到标的所在行业盈利能力相关指标的五级评价标准如下：
指标名称优秀值良好值平均值较低值较差值指标方向
净资产收益率(ROE) 27.95% 17.09% 6.23% -8.04% -22.30% 正向
总资产报酬率(ROA) 14.34% 7.96% 1.57% -11.56% -24.70% 正向
销售净利润率23.26%13.60%3.94%-7.78%-19.50%正向
资本回报率（ROIC） 19.03% 11.24% 3.46% -9.57% -22.60% 正向
技术投入比率(研发支
12.20%8.32%4.43%2.22%0.00%正向
出/收入)
根据以上五级评价指标为标准，对被估值资产组和可比公司的业务经营指标进行评价：
Acuity
被估值资产 Signify 公共 Dialight 公
项目 得邦照明 Brands 股 伊戈尔组有限公司共有限公司份有限公司
净资产收益率(ROE) 较低 平均 较低 平均 良好 平均
总资产报酬率(ROA) 较低 平均 平均 平均 优秀 良好销售净利润率较低平均较低平均平均平均
资本回报率（ROIC） 平均 平均 较低 平均 良好 平均
技术投入比率(研发支平均较低差较低差较低
出/收入)
根据以上指标评价结果，对可比公司与被估值资产组进行业务经营能力水平的打分。可比公司与被估值资产组每相差一个完整等级调整5分，总调整不超过20分；给
171中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
各个业务经营能力指标赋予一定的权重，最终得到被估值资产组和可比公司业务经营能力综合打分结果如下：
Dialight Acuity
被估值资 Signify 公
项目 公共有限 得邦照明 Brands 股 伊戈尔 权重产组共有限公司公司份有限公司净资产收益率
951009510010510020%
(ROE)总资产报酬率
9510010010011010520%
(ROA)
销售净利润率951009510010010020%资本回报率
1001009510010510020%（ROIC）
技术投入比率(研发
100958595859520%
支出/收入)
业务经营状况打分97999499101100100%
3）资产管理规模修正
根据可比上市公司的财务数据，计算被估值资产组和可比上市公司资产管理规模各项指标，具体如下表：
Acuity
被估值 Signify 公共 Dialight 公
目标公司/可比公司 得邦照明 Brands 股 伊戈尔资产组有限公司共有限公司份有限公司
总资产(万美元)15522.68893780.5817035.6272389.93348020.0045028.75归属于母公司净资产
5560.06306837.418463.0245064.87191180.0024049.43
(万美元)
注：数据来源为彭博金融信息服务终端
根据以上指标评价结果，对可比公司与被估值资产组进行资产管理规模水平的打分。得到被估值资产组和可比公司资产管理规模综合打分结果如下：
Signify 公 Dialight Acuity被估值资
目标公司/可比公司 比重 共有限公 公共有限 得邦照明 Brands 股 伊戈尔产组司公司份有限公司
总资产(万美元)50%100120100101108101归属于母公司净资产
50%100120100103112101
(万美元)
资产管理规模打分：100120100102110101
4）风险因素及预期增长修正
172中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
* 权益资本成本(WACC)的确定
本次估值根据被估值资产组及各可比上市公司所在资本市场情况，通过统一的WACC 计算方式计算了相应的资本成本，如下表所示：
Acuity
被估值 Signify 公共 Dialight 公
项目 得邦照明 Brands 股 伊戈尔资产组有限公司共有限公司份有限公司折现率即加权平均资
11.23%8.21%8.21%14.16%12.06%11.65%
本成本
权益资本成本13.10%12.55%9.29%14.80%12.74%12.37%
无风险收益率3.243%2.429%4.096%2.760%3.829%2.760%
无财务杠杆的 Beta 0.8146 0.8662 0.2247 1.2286 0.9156 0.8437
有财务杠杆的 Beta 0.9451 1.2551 0.2730 1.2850 0.9850 0.8910
所得税税率26.45%25.00%19.00%15.00%21.00%25.00%
市场风险溢价7.26%6.71%7.31%7.19%6.71%7.19%企业特定风险调整系
3.00%1.70%3.20%2.80%2.30%3.20%
数
企业资本结构21.78%59.86%26.54%5.40%9.60%7.48%
债务资本成本3.59%1.29%5.13%2.75%6.25%2.75%
注：数据来源为中企华评估信息库、彭博金融信息服务终端
*预期增长率的确定
参考被估值资产组和可比上市公司的历史以及未来预测复合增长率结果如下所示：
Acuity
Signify 公共 Dialight 公
项目 被估值资产组 得邦照明 Brands 股 伊戈尔有限公司共有限公司份有限公司
收入预期增长率1.00%0.31%1.64%1.40%0.82%6.23%
注：预测增长率数据来源于彭博金融信息服务终端
将企业的资本风险与增长率结合进行修正，即 1/(WACC-g)指标为：
Acuity
Signify 公共 Dialight 公
项目 被估值资产组 得邦照明 Brands 股 伊戈尔有限公司共有限公司份有限公司
1/（WACC-g） 9.77 12.66 15.22 7.83 8.90 18.44
资本成本打分10010110399100104
修正系数1.000.990.971.011.000.96
173中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
5）证券市场估值水平调整
分析全球的电气设备制造行业上市公司的财务数据的企业价值倍数
（EV/EBITDA），剔除极值样本，可得到各个国家同行业企业价值倍数（EV/EBITDA）水平：对各国同行业企业价值倍数（EV/EBITDA）水平进行评价并打分，以被估值资产组水平为基础，总调整不超过20分。被估值资产组及可比上市公司所在资本市场EV/EBITDA水平打分结果如下：
Acuity
被估值资产 Signify 公共 Dialight 公
项目 得邦照明 Brands 股 伊戈尔组有限公司共有限公司份有限公司所在国加权平均荷兰英国中国美国中国证券市场打分10093102120107120
修正系数1.001.080.980.830.930.83
注：数据来源为彭博金融信息服务终端
6）运营比率修正
根据可比上市公司的财务数据，计算被估值资产组和可比上市公司运营比率各项指标，具体如下表：
Acuity
被估值资产 Signify 公共 Dialight 公
目标公司/可比公司 得邦照明 Brands 股 伊戈尔组有限公司共有限公司份有限公司
总资产周转率2.220.861.061.041.120.81
应收账款周转率6.376.146.383.797.473.12
资产负债率77.42%68.54%52.07%37.08%42.81%40.44%
流动资产周转率2.431.921.881.362.591.16
存货周转率5.353.692.296.006.495.57
速动比率0.910.820.711.641.661.39
EBITDA 利润率 1% 12% 8% 5% 16% 12%
注：根据彭博金融信息服务终端导出的数据调整计算
根据以上指标评价结果，对可比公司与被估值资产组进行运营比率水平的打分。
得到被估值资产组和可比公司运营比率综合打分结果如下：
174中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Acuity
Signify 公 Dialight
被估值资 Brands 股
目标公司/可比公司比重共有限公公共有限得邦照明伊戈尔产组份有限公司公司司
总资产周转率14%1008184838480
应收账款周转率14%100991008410780
资产负债率14%1009687808382
流动资产周转率14%10092918310380
存货周转率14%1008980104107101
速动比率14%1009795120120113
EBITDA% 14% 100 115 110 106 120 115
运营比率打分：10096929410393
4、价值比率影响因素修正系数的确定
通过对比分析，考虑到被估值资产组和可比上市公司各项指标间仍有差异，采取对相关指标进行打分，并对企业价值倍数(EV/EBITDA)进行修正的方式，以消除这些差异。
估值对象作为比较基准和修正目标，因此将估值对象各指标系数均设为100，可比上市公司各指标系数与估值对象比较后确定，低于估值对象指标系数的则打分小于
100，高于估值对象指标系数的则打分大于100。
根据上述修正系数确定的方法，各价值比率影响因素修正系数详见下表：
Acuity
Dialight
被估值 Signify 公共 得邦 Brands项目主要指标权重公共有伊戈尔资产组有限公司照明股份有限公司限公司
业务经营情况20%97999499101100
资产管理规模20%100120100102110101资本环境
指标打分 20% 100 101 103 99 100 104 (1/(WACC-g))证券市场估值
20%10093102120107120
水平调整
运营比率20%10096929410393
业务经营情况20%1.000.981.030.980.960.97
修正系数资产管理规模20%1.000.831.000.980.910.99资本环境
20%1.000.990.971.011.000.96
(1/(WACC-g))
175中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Acuity
Dialight
被估值 Signify 公共 得邦 Brands项目主要指标权重公共有伊戈尔资产组有限公司照明股份有限公司限公司证券市场估值
20%1.001.080.980.830.930.83
水平调整
运营比率20%1.001.041.091.060.971.08
综合修正系数100%1.000.981.010.970.950.97
5、价值比率的确定
根据上文分析计算得出的价值比率修正系数，计算得出可比上市公司综合修正后的 EV/EBITDA乘数，计算结果如下表：
Acuity
Signify 公 Dialight 公
序号 项目 得邦照明 Brands 股 伊戈尔共有限公司共有限公司份有限公司
1 修正前 EV/EBITDA 比率 5.12 5.40 16.34 8.78 14.85
2综合修正系数0.981.010.970.950.97
3 修正后 EV/EBITDA 5.02 5.45 15.85 8.35 14.41
其中：
项目中位数平均值
修正后 EV/EBITDA 8.35 9.81
6、缺少流通性折扣率的估算
相对于传统内涵发展，外延扩张特征的并购具有明显的时间优势。然而，企业定价的公允性，将直接影响并购交易活动的成败。就评估基本理论而言，企业所处的市场不同，其价值也不同，这种企业价值的市场异质是由于流动性引起的。非上市公司存在非流动性，因为非上市公司的股权价值一般较上市公司低，投资者难以在非上市市场快速且非贬值地变现资产，在理论上存在着非流动性折扣，而且资产的流动性越低，对估值方法的依赖程度就越高。非上市公司与上市公司相比，既存在股权流通便利情况的差异，也存在股权规模的非流动性价值。
行业是连接微观企业和宏观经济的纽带，具有独立性、封闭性特点，社会资源在
176中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
不同行业中的合理配置，遵循着劳动密集型行业向技术密集型行业、低附加值行业向高附加值行业演变的规律。行业演化导致行业差异，同一市场中不同行业的价值驱动因素也是具有差异的，且行业集中度越高，企业复杂性越高。流动性导致的企业价值差异值除了市场异质外，还存在着行业差异。
根据 Wind 资讯数据，选取了 4389 个有效样本，将 A 股市场分为 33 个行业，通过比较非上市公司并购和上市公司各行业市盈率差异，计算得出非流动性折扣比例，结果如下表：
非上市公司并购上市公司非流动性折序号行业名称样本点市盈率市盈率样本点数量扣比率数量平均值平均值
1采矿业1827.245936.6125.6%
2电力、热力生产和供应业3639.805056.5329.6%
3水的生产和供应业1516.541220.0017.3%
4房地产业4524.347728.0613.3%
5建筑业1944.327356.1521.1%
6运输业2229.898540.6826.5%
7货币金融服务136.18426.8910.3%
8其他金融业2827.541440.4431.9%
9资本市场服务1116.295121.1723.1%
10科学研究和技术服务业3946.237369.5833.6%
11农、林、牧、渔业885.4715123.6230.9%
12零售业2532.856843.1723.9%
13批发业1845.776963.1427.5%
14生态保护和环境治理业2828.645637.3523.3%
15文化、体育和娱乐业2122.173140.8945.8%
16互联网和相关服务2235.644154.5934.7%
17软件和信息技术服务业15949.9121380.3637.9%
18电气机械和器材制造业3647.5620864.9926.8%
19纺织业1145.112959.1523.7%
20非金属矿物制品业2139.408552.4824.9%
21黑色金属冶炼和压延加工业511.823215.2122.3%
22化学原料和化学制品制造业5335.6625650.3429.2%
计算机、通信和其他电子设
2318244.3334170.1736.8%
备制造业
177中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
非上市公司并购上市公司非流动性折序号行业名称样本点市盈率市盈率样本点数量扣比率数量平均值平均值
24金属制品业3829.887141.5828.1%
25汽车制造业2638.7712055.3329.9%
26食品制造业5437.456054.3331.1%
27通用设备制造业7636.5711350.7127.9%
28橡胶和塑料制品业3539.668656.5329.8%
29医药制造业13432.5321958.4044.3%
30仪器仪表制造业2835.446456.0536.8%
31有色金属冶炼和压延加工业2034.506654.8937.1%
32专用设备制造业7951.2223272.9029.7%
33商务服务业1429.363956.9948.5%
34合计/平均值133935.40305051.1929.2%
注：原始数据来源产权交易所、Wind资讯、CVSource经分析，标的资产所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，含有缺少流动性折扣。故此次缺少流动性折扣取36.8%。
7、付息负债
被估值资产组基准日无付息负债。
8、非经营性资产及负债净额及基准日货币资金
所谓非经营性资产及负债是经过分析剥离出来的与被估值资产组主营业务没有直
接关系的资产及负债。由于这些资产及负债对被估值资产组的主营业务没有直接贡献，并且在采用市场法进行估算时也没有考虑这些资产及负债的贡献。因此，采用市场法得出的估值结论没有包括上述资产及负债，但这些仍然是被估值资产组的资产及负债，因此将经过分析、剥离出来的非经营性资产及负债单独对其市场价值估值后加回到采用市场法估算的结论中。
根据测算，企业非经营性资产及负债净额为-1432.87万欧元。
基准日货币资金按照核实后账面值予以确认，估值基准日货币资金为314.14万欧元。
178中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
9、未纳入合并范围的长期股权投资的估值
企业无纳入合并范围的长期股权投资。
10、少数股东权益
被估值资产组无相关未纳入合并范围的少数股东权益。
11、上市公司比较法估值结果的确定被估值资产组股东全部权益价值=（可比上市公司调整后企业价值倍数EV/EBITDA×被估值资产组预测 EBITDA-付息负债）×（1-缺少流通性折扣率）+基准
日货币资金+非经营性资产负债+未纳入合并范围的长期股权投资价值-少数股东权益
估值过程中，本报告拟使用企业价值倍数 EV/EBITDA指标的中位数和平均值作为估值参考依据，具体估值结果如下：
单位：万欧元序号项目中位数平均值
1 修正后 EV/EBITDA 8.35 9.81
2 被估值资产组 EBITDA（动态） 1730.00 1730.00
3经营性资产价值14437.0716978.12
4付息负债--
5缺少流通性折扣率36.8%36.8%
6现金及现金等价物314.14314.14
7非经营性资产-1432.87-1432.87
8未纳入合并范围的长期股权投资价值--
9减：少数股东权益--
10被估值资产组股权价值8000.009600.00
被估值资产组对应价值如下：
单位：万欧元指标对应估值
基于中位数8000.00
基于平均值9600.00
其中较低值8000.00
其中较高值9600.00
179中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）综上，采用上市公司比较法估值，使用 EV/EBITDA乘数模型，资产组的股东全部权益价值范围在8000.00万欧元至9600.00万欧元之间。
（三）交易案例比较法估值方法说明
1、选择准可比交易案例
被估值资产组主营业务包含各个细分市场的 LED 驱动电源及照明系统。其产品行销全球市场。故此次资本市场选择全球资本市场。
根据彭博资讯的兼并与收购信息库进行查询，全球资本市场中，交易目标业务为照明、变压器、供电设备、电路板、电子连接元件相关行业。
2、可比交易案例的选择标准
本次估值确定可比交易案例的选择原则如下：
（1）交易案例与被估值资产组处于同一个行业，主营业务相同或相似；
（2）选取近三年交易完成的交易案例；
（3）剔除涉及多重卖方、私人投资者、无交易信息的案例。
3、可比交易案例概况
交易价值目标名称收购方名称完成日期
/EBITDA
C&S Electric Ltd 西门子有限公司/印度 22.20 03/01/2021
IEC 电子公司 Creation Technologies Inc 19.04 10/06/2021
Odelic 有限公司 Amase Create Co Ltd 4.02 06/05/2020
依利安达建滔集团5.2809/25/2020
CEI 有限公司 AEM 控股有限公司 9.24 07/06/2021
新扬科有沢制作所株式会社9.5802/04/2021
新扬科有沢制作所株式会社9.0812/20/2021
Clover Hitech Co Ltd Welkeeps Co Ltd 5.22 03/26/2021
AE Multi Holdings Bhd AT Systematization Bhd 5.04 09/07/2020
注：依利安达指依利安达集团有限公司、建滔集团指建滔集团有限公司、新扬科指新扬科技股份有限公司。
180中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（四）市场法合理性分析结论
可比交易案例情况如下：
项目最小值第一四分位数第三四分位数最大值
可比案例交易价格/EBITDA 4.02 5.22 9.58 22.20
上市公司比较法情况如下：
项目较低值较高值
上市公司比较法估值（万欧元）8000.009600.00
被估值单位 EBITDA（动态）（万欧元） 1730.00 1730.00
上市公司比较法估值/EBITDA 4.62 5.55
考虑到可比交易案例个别数据存在过高或过低的情况，本次采用第一四分位数和
第三四分位数作为可比交易案例参数的合理范围，即可比案例交易价格/ EBITDA的范
围为5.22-9.58倍。根据上市公司比较法和交易案例比较法的统计情况，本次上市公司比较法被估值资产组估值/EBITDA的价值比率区间在 4.62-5.55 倍之间，低于可比交易案例比较法的交易价格/EBITDA的 5.22-9.58 倍。另考虑到可比交易案例虽然在所属行业与标的业务相近，但其交易日期、经营情况以及财务数据状况仍与被估值资产组有一定的差异，且公开披露的关键信息有限，故此次估值结果选择上市公司比较法。
二、公司董事及独立董事对本次交易估值事项的独立意见
（一）董事会对本次交易估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的相关性以及估值定价的公允性的意见
1、估值机构的独立性
本次交易聘请的估值机构为中企华评估，估值机构及估值人员与本公司、本次交易的相关各方除业务关系外，无其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突，估值机构具有独立性。
2、估值假设前提的合理性
估值报告的假设前提能按照国家有关法规和规定执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合估值对象的实际情况和本次交易的实际情况，估值假设前提具有合理性。
181中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
3、估值方法与估值目的相关性
本次估值的目的是为本次交易定价提供公允性分析，估值机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相应的估值程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合目标公司实际情况和本次交易实际情况的估值方法，选用的可比公司、可比交易恰当、参照数据可靠；估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一致。
4、估值定价的公允性
本次交易中，公司综合考虑并全面评估了目标业务的行业前景、战略价值及业务协同效应等因素，最终确定了定价方案。估值报告目的是分析本次定价的合理性及是否存在损害上市公司及其股东利益的情形。
综上所述，公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，交易定价公允合理，未损害公司及其他股东、特别是中小股东的利益。
（二）标的资产后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业等方面的变化趋势及其对估值的影响
截至本独立财务顾问报告出具之日，标的资产在经营中所需遵循的所在国家和地方的现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策、行业和技术预计不会发生重大不利变化。
在可预见的未来发展时期，标的资产后续经营过程中所在国家的政策、宏观环境、技术、行业、重大合作协议、经营许可等方面不存在重大不利变化，其变动趋势对标的资产的估值水平没有明显不利影响。
（三）标的资产与上市公司的协同效应标的资产与上市公司的协同效应详见《英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》“第八节管理层讨论与分析”之“四、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景的影响分析”。
（四）估值基准日至本独立财务顾问报告签署日交易标的发生的重要变化事项及其对
182中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
交易对价的影响
估值基准日后至本独立财务顾问报告签署日，标的资产未发生其他重要变化事项，不存在对交易作价有重大不利影响的情形。
（五）独立董事意见
作为公司独立董事，基于独立判断的立场，在详细核查了有关估值事项以后，就本次估值机构的独立性、估值假设前提的合理性以及估值方法的适应性发表意见如下：
“公司本次交易所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，交易定价公允合理，未损害公司及其他股东、特别是中小股东的利益。”
183中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第六章本次交易合同的主要内容
2022 年 6 月 14 日，本公司与 OSRAM GmbH、OSRAM S.p.A.签署了关于本次交
易的《股权及资产购买协议》。本次交易涉及的重大协议包括《股权及资产购买协议》、《德国当地资产注入协议》、《意大利当地资产注入协议》、《中国资产转移协议》、《资产转让协议》等，上述协议以英文版签署，为方便广大投资者阅读，本独立财务顾问报告仅披露上述协议中文译本中对本次交易有重大影响的主要内容。在对中英文本的理解上发生歧义时，以英文文本为准。
以下为《股权及资产购买协议》、《德国当地资产注入协议》、《意大利当地资产注入协议》、《中国资产转移协议》、《资产转让协议》的主要内容：
一、《股权及资产购买协议》
（一）协议主体
卖方#1：OSRAM GmbH
卖方#2：OSRAM S.p.A.买方#1：英飞特
（二）购买与出售标的公司股权
1、股权转让：
卖方拟向买方出售德国标的公司、中国标的公司及意大利标的公司的全部股权（合称为“被售股权”）。其中，卖方1作为德国标的公司和中国标的公司的唯一股东，拟出售其持有的德国标的公司的100%股权（“德国股权”）和中国标的公司的100%股权（“中国股权”），卖方2作为意大利标的公司的唯一股东，拟出售意大利标的公司的100%股权（“意大利股权”）。
2、资产注入：
（1）卖方1应促使欧洲资产注入（定义见下文）在第一次交割日前适当完成：1）
卖方1与德国标的公司签署并适当履行《德国当地资产注入协议》（“德国LACA”），
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将其与标的业务相关的所有资产、负债、合同和其他法律关系注入德国标的公司（“德国资产注入”）；2）卖方2与意大利标的公司签署并适当履行《意大利当地资产注入协议》（“意大利LACA”，与德国LACA合称为“LACAs”），将其与标的业务相关的所有资产、负债、合同和其他法律关系注入意大利标的公司（“意大利资产注入”，与德国资产注入合称为“欧洲资产注入”）；
（2）卖方1应尽合理最大努力，促使中国标的公司在深圳、上海、和/或佛山设立
所需分支机构（以承接资产），并使各中国资产持有方与中国标的公司签署并适当履行《中国资产转移协议》（“中国LATAs”），根据该等协议，中国资产持有方拟将其持有的与标的业务相关的所有资产、负债、合同和其他法律关系转移至中国标的公司（“中国资产转移”），且卖方1应尽合理最大努力，促使中国资产转移在第一次交割日前适当完成。
（三）非股权资产转让
卖方1和买方应通过促使各资产持有方与各资产购买方签订当地《资产转让协议》（即“ROW-LATAs”，其应与作为协议附件的《主资产转让协议》（“MasterLATA”）所附内容实质相同；ROW-LATAs与LACAs以及中国LATAs合称为“《当地协议》”）的方式，向买方转让标的业务的剩余部分（合称为“当地资产部分”）。
每一《资产转让协议》均将根据本协议的条款和当地法律要求进行个性化约定。
ROW-LATAs应尽可能在第一次交割日签署并适当履行。如果个别ROW-LATA由于任何原因未能在第一次交割日签署并适当履行，则应在第二次交割日签署并适当履行。卖方1和买方应在预期的第一次交割日之前充分且善意地共同作出该决定。预计在
第一次交割日签署并适当履行的ROW-LATAs称为第一批LATAs，预计在第二次交割
日签署并适当履行的ROW-LATAs称为第二批LATAs。
（四）业务员工关于卖方雇佣的业务员工，双方承认并同意，根据适用的法律和法规（《自动转让条例》），欧洲资产注入的完成将导致该等业务员工的雇佣关系分别转让至德国标的公司或意大利标的公司，具体规定见LACAs。
卖方1应促使中国标的公司承担中国资产持有方目前雇佣的所有业务员工的雇佣合同，最迟自第一次交割日起具有物权效力，具体规定见中国LATAs。
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对于资产持有方雇佣的业务员工，买方应承担或促使相关资产购买方承担自相关交割日起具有物权效力的所有雇佣合同，具体规定见ROW-LATAs。
（五）生效日
生效日期应为：
1、就被售股权而言，为第一次交割发生当月的第一个公历日的德国时间凌晨
00:00；及
2、就当地资产部分而言，为第一次交割或第二次交割发生当月的第一个公历日的
当地时间凌晨00:00。
第一次生效日适用于第一次交割转让的被售股权和当地资产部分，第二次生效日适用于第二次交割转让的当地资产部分。
（六）交易对价及支付
1、本次交易对价
被售股权及当地资产部分的总购买价格应为按下列公式计算得出的金额：
（1）74500000欧元（“基础购买价格”）；
（2）加上截至第一次生效日标的公司现金总额，最高不超过15000000欧元（“最大现金总额”）；
（3）减去截至第一次生效日标的公司金融负债总额；
（4）若标的公司截至第一次生效日的存货总额加上在 ROW-LATAs 项下转移的截
至相关生效日的存货总额超过目标存货（“目标存货”即指41200000欧元），则加上该超出部分金额；若标的公司截至第一次生效日的存货总额加上在 ROW-LATAs 项下
转移的截至相关生效日的存货总额低于目标存货，则减去该部分差额；
（5）若德国标的公司、中国标的公司和意大利标的公司截至第一次生效日的其他
净营运资本总额与在 ROW-LATAs 项下转移的截至相关生效日的其他净营运资本总额
的总和为正数，则加上该总和金额；若德国标的公司、中国标的公司和意大利标的公司截至第一次生效日的其他净营运资本总额与在 ROW-LATAs 项下转移的截至相关生
效日的其他净营运资本总额的总和为负数，则减去该总和金额的绝对值；
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（6）加上截至相关生效日在 ROW-LATAs 项下转移的任何现金（如有），上述第
（2）条中对于最大现金总额的定义亦适用于该笔现金；
（7）减去截至相关生效日在 ROW-LATAs 项下转移的任何金融债务（如有）；
（8）加上买方承担的 Sanmina CMA费用的总金额；
（9）减去成本节约金额。
2、支付安排
（1）初步购买价格及初步分配
不迟于预计第一次交割日前的三十（30）个营业日，卖方1应向买方提供：(1)对本次交易总购买价格的善意估计（“初步购买价格”），包括根据前述“1、本次交易对价”中总购买价格公式进行的基本示意性计算，以及（2）编制初步购买价格基于的财务信息。不迟于预计第一个交割日之前的二十五（25）个营业日，卖方1应向买方提供初步购买价格在德国股权、中国股权、意大利股权和每个当地资产部分之间的分配（“初步分配”）。根据前述初步分配，卖方1应在遵守本协议对于第一次交割行为的规定的情形下，确定初步购买价格中应在第一次交割时支付的部分（“第一笔购买价款”）。第一笔购买价款中的基础购买价格部分应同时基于以下两项条件得出：1）第一次交割时所支付基础购买价格占总基础购买价格的比重为以下两项指标的平均值：
*合理估计的第一次交割日转移的存货占目标存货的百分比，及*第一次交割日转移的被售股权及当地资产部分所在国家产生的收入总和占全球收入的百分比（以2021年收入为基础计算）；2）不超过总基础购买价格的85%。
不迟于预计第二次交割日之前三十（30）个营业日，卖方1应确认根据前述条款善意估计的初步购买价格和初步分配保持不变，或提供最新的对于在第二次交割时签署的ROW-LATAs项下转移的现金、金融债务、存货和其他净营运资金的善意估计（包括计算方式和财务信息基础），并相应地修改初步购买价格和初步分配。为避免产生疑问，该最新的对于本次交易总购买价格及其在各标的资产间的分配的善意估计仅影响初步购买价格中应在第二次交割时支付的部分（“第二笔购买价款”），其中应包括总基础购买价格的剩余部分。
在相关交割日，买方应在符合上述条件的前提下支付或促使其子公司代表买方支付：*初步购买价格中分配给德国股权和当地资产部分的金额给卖方1（“卖方1的第
187中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）一笔交割价款”）；*初步购买价格中分配给中国股权的金额扣除卖方分手费托管金额后给托管机构（“卖方1的第二笔交割价款”，与卖方1的第一笔交割价款并称为“卖方1的交割价款”）；*初步购买价格中分配给意大利股权的金额给卖方2（“卖方2的交割价款”，与卖方1的交割价款并称为“交割价款”）。根据上述条款分配给当地资产部分的初步购买价格金额应为与该当地资产部分相关的ROW-LATA项下的对价。
鉴于中国相关法律要求，初步购买价格中分配给中国股权的金额向卖方1支付前，须由买方向中国有权税务部门缴纳预提税并获得税务备案证明，因此买方应在第一次交割日后向当地税务机关缴纳相关税项。在此背景下，卖方1和买方拟就初步购买价格中归属于中国股权的部分共同委托第三方托管机构进行托管，即初步购买价格中分配给中国股权的金额应由买方在第一次交割日支付至托管机构，托管机构应以符合本协议条款的方式在相关条件满足后将该部分款项释放给卖方1。
（2）最终购买价格及差额调整
在第二次交割日起六十（60）个营业日内，买方（并应促使标的公司和资产购买
方）应善意准备并向卖方1提供财务信息，卖方（或由其指定的另一卖方集团公司）应在收到完整财务信息后三十（30）个营业日内，以该财务信息为基础，善意准备并向买方提供交割财务报表。收到交割财务报表后，买方应有六十（60）个营业日对其进行审查，并将任何反对意见通知卖方1（“反对声明”）。如果买方提出反对声明，卖方1和买方应善意协商，以解决该反对声明可能导致的任何争议，如果在卖方1收到反对声明的六（6）周内卖方1和买方无法解决此类争议，则任何一方均可将该争议提交至Grant Thornton LLP或双方认可且具有国际公认地位的独立会计师事务所进行解决，该会计师事务所应在收到该争议事项后的六（6）周内，作出决定并向当事各方传达。
若买方未提出反对声明，则最终购买价格为卖方1提交的交割财务报表显示的相关金额；若买方提交反对声明，则为双方同意的金额，或在没有达成同意的情况下，根据前述会计师事务所作出的决定中所示的金额；若会计师事务所未发表意见，则根据本协议第21.2条最终解决（即争议解决条款）。最终购买价格对德国股权、中国股权、意大利股权和每个当地资产部分的分配（“最终分配”）应用于所有会计和税务报告目的。
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如果最终确定的*德国股权购买价格、*中国股权购买价格和*每个当地资产部
分购买价格的金额总和，高于卖方1的交割价款，则买方应向卖方1支付超出部分的金额。如果最终确定的上述金额总和低于卖方1的交割价款，则卖方1应向买方支付相应的差额。如果最终确定的意大利购买价格高于卖方2的交割价款，则买方应向卖方2支付超出部分的金额。如果最终确定的意大利购买价格低于卖方2的交割价款，则卖方2应向买方支付相应的差额。
（七）过渡期业务安排
除与本协议中约定的措施（包括欧洲资产注入、中国资产转移和当地协议）或附件12.2.1中披露的有关措施外，自签署日至相关交割日期间，卖方1应并应促使（在适用法律允许的范围内）其相关关联方将在所有重大方面正常地开展标的业务。尤其是，除非与前述措施有关的其他要求，否则卖方1不得采取或不得承诺采取并且应（在适用法律允许的范围内）使其相关关联方不得采取或不得承诺采取第8.3.14条规定的任何行动（应比照适用），除非得到整合委员会的买方代表（由整合委员会的买方代表以书面或电子邮件形式确认）或买方的书面明确确认（此类确认不得被无理拒绝、附条件或延迟）。
任何价值超过200万欧元且仅与标的业务相关或主要与标的业务相关的客户协议或价值超过50万欧元且仅与标的业务相关或主要与标的业务相关的供应商协议的缔结应事先获得买方的书面同意。本条款不适用于正常地开展标的业务的标准化采购订单。
（八）交割9
1、交割日
双方拟分两步完成本协议约定的法律交易：
（1）第一次交割行为应在如下时间履行：
（A）在所有交割条件均已满足当月的下一个月的第一个营业日；或者
（B）如果最后一个交割条件是在根据上述第（A）项确定的日期之前的第十个营
业日之后完成的，则在依据第（A）项确定的该月的下一个月的第一个营业日；或者
（C）在双方约定的任何其他时间或日期。
9交易双方可能会根据实际情况对本次交易的交割等安排做出适当调整。
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（2）第二次交割行为应以第二次交割条件（定义见下文）完成为前提，在第一次
交割发生的月份之后的第三个月的第一个营业日履行，但如果所有第二次交割行为都可以在更早的日期履行，双方应尽早完成第二次交割。
2、第一次交割条件双方履行第一次交割的义务应以双方满足或豁免以下各项事项为条件（“交割条件”）：
（1）卖方1已向买方提供了已签署的LACAs副本以及一份书面声明，确认卖方已
按本协议第1.4条及LACAs项下相关约定完成了德国资产注入及意大利资产注入；
（2）卖方1已向买方提供了已签署的中国LATAs副本以及一份书面声明，确认卖
方已按本协议第1.4条及中国LATAs项下约定完成中国资产转移；
（3）卖方1已向买方交付由相关资产持有方签署的第一批LATAs的定稿版本，以及当前版所有附件；
（4）卖方1已向买方交付第二批LATAs主要条款的最终版本（未签署），以及当
前版所有附件（尚待继续更新）；
（5）卖方1已向买方交付初步购买价格和第一笔购买价款的估算；
（6）本次交易已根据《上市公司重大资产重组管理办法》获得正式批准，且获得
出席买方股东大会的股东所持表决权的2/3以上的赞成票；
（7）买方和/或其附属公司已完成：1）向中国国家发展和改革委员会或其地方主
管部门（“发改委”）备案并发出备案通知，和2）由中国商务部或其地方主管部门（“商务部门”）备案和签发企业境外投资证书，和3）就买方根据本协议应付的部分对价完成中国境内银行跨境汇款的外汇登记程序；
（8）已取得根据所适用的意大利GP规则需要从意大利内阁委员会（Presidency ofthe Council of Ministers）获得的许可、批准和同意，包括GP规则不适用的声明（如适用）（“意大利外国直接投资许可”）；
（9）已取得根据德国《对外贸易和支付条例》第58条的规定需从德国联邦经济事
务与能源部（Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz）获得的不反对证明
（“德国外国直接投资许可”，与意大利外国直接投资许可合称“外国直接投资许
190中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）可”）。
3、第一次交割行为
在第一次交割日，双方应采取或促使采取以下行为，这些行为应被视为同时采取：
（1）卖方1和买方就德国股权转让签署并适当履行的一份公证的《股权转让协议》（实质上采用附件6.6(a)的形式），德国股权转让自卖方收到第一笔购买价款之日起生效；
（2）卖方1和买方就中国股权转让签署并适当履行的《股权转让协议》（实质上采用附件6.6(b)的形式），中国股权转让自卖方收到第一笔购买价款之日起生效；
（3）卖方2和买方就意大利股权转让在意大利公证人面前签署并适当履行的一份
公证的转让契据（仅用于意大利民法典第2470条的目的，且不具有任何更新效力），意大利股权转让自卖方收到第一笔购买价款之日起生效；
（4）卖方1和买方应向对方交付已正式签署并适当履行的第一批LATAs的副本；
（5）对于第二批LATAs，卖方1和买方应签订或促使相关资产持有方和资产购买
方签订主要条款如附件6.6(e)所附的Sales TSA；
（6）卖方1和买方应向对方交付如附件6.6(f)所附的、已正式签署并适当履行的
《附加专利和专有技术许可协议》的原件；
（7）卖方1和买方应向对方交付如附件6.6(g)所附的、已正式签署并适当履行的
《商标许可协议》的原件；
（8）卖方1和买方应向对方交付如附件6.6(h)所附的、已正式签署并适当履行的
《欧司朗品牌许可协议》的原件；
（9）卖方1应向买方交付已正式签署并适当履行的标的公司相关协议（详见本节“二、尚需达成或签署的协议”）的副本（若已签署的标的公司相关协议在第一次交割日前尚未交付）；
（10）关于已解除或将在第一次交割时解除的卖方担保，买方应向卖方1交付令其
满意的证据，证明此类解除已发生或将在第一次交割时发生；
（11）对于任何未解除的卖方担保，买方应向卖方1交付由一家知名国际银行出具
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的见索即付独立保函；
（12）买方应向卖方及托管机构支付或促使支付第一笔购买价款。
4、第二次交割条件
交易双方履行第二次交割的义务应符合以下条件（“第二次交割条件”）：
经审计的重大资产重组财务报表已完成并交付给买方。
5、第二次交割行为
在第二次交割日，双方应采取或促使采取以下行为，这些行为应被视为同时采取：
（1）卖方1和买方应向对方交付正式签署并适当履行的第二批LATAs的副本；
（2）关于已解除或将在第二次交割时解除的卖方担保，买方应向卖方1提供令其
满意的证据，证明此类解除已发生或将在第二次交割时发生；
（3）对于任何未解除的卖方担保，买方应向卖方1交付由一家有信誉的国际银行
出具的见索即付独立保函（若买方在第一次交割时尚未交付）；
（4）买方应向卖方1支付或促使支付第二笔购买价款。
6、分手费
如本协议签署日后18个月（“最后期限日”）内“2、第一次交割条件”所列的条
件未全部成就且该等未成就条件未受豁免，各卖方（共同且非连带）及买方有权在第一次交割日前以书面通知的方式解除本协议，除非*解除方阻碍交割条件成就，或以其他方式造成交割条件不成就，或*其他相关方仅在最后一个交割条件成就之后收到解除通知。
如果“2、第一次交割条件”第（6）项、第（7）项的任何交割条件在最后期限日
未成就或被豁免，卖方因此依据本条解除本协议，买方应在收到解除通知后十五(15)个营业日内，向卖方1支付6000000欧元的分手费（“卖方分手费”），除非该等交割条件因下列情形无法成就：*卖方1违反本协议12.8条约定的合作义务，*卖方1因其认为不合理而不提供本协议第12.8.2条第2句约定的买方或相关政府部门所要求的信息及文件。买方应在托管机构设立托管账户后的15个营业日内向托管账户支付卖方分手费，本协议关于托管机构向卖方1释放卖方分手费条件的相应条款应在托管协议中相应约定。
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如果“2、第一次交割条件”第（1）、（3）、（4）、（5）项的任何交割条件在
最后期限日未成就或被豁免，买方因此依据本条解除本协议，卖方1应在收到解除通知后十五（15）个营业日内向买方支付6000000欧元的分手费（“买方分手费”），除非前述第（1）项的交割条件未成就是基于双方未能就意大利租赁协议的条款达成一致（前提是该等未达成一致并非基于卖方拒绝诚意协商）。
如果根据本条解除本协议，除本协议第6.5.2、6.5.3条及16至21条规定的义务外，双方之间所有义务均失效，但一方在解除之日已到期的或因故意违约导致的义务除外，该等义务继续并完全有效。因未达成“2、第一次交割条件”第（2）、（8）、（9）项规定的交割条件而导致的损失索赔（包括但不限于与准备和执行本协议有关的任何费用）的权利不受影响，根据该等条款可索赔的最高金额为3000000欧元。
（九）终止
仅限于依据本协议中明确规定的终止或撤回的权利，一方可在第一次交割日之前通过书面通知其另一方终止本协议。
任何一方均无权在第一次交割日后终止或以其他方式撤销、作废或退出本协议。
（十）保证
1、卖方的保证
卖方就卖方、各资产持有方以及标的公司的合法成立并有效存续及有权交易，欧洲资产注入及中国资产转移，上市公司重大资产重组所要求的承诺保证，财务信息，租赁场所，知识产权，IT 及数据保护，重大合同及关联交易，业务事项，员工及养老金，诉讼，产品责任，遵守许可和法律，业务开展，保险，信息准确性，税务等相关事项作出保证。
2、买方的保证
买方就其根据适用法律正式成立并有效存续，具有所有必需的公司权力和权限以拥有其资产及开展其业务，有权交易，签署及履行本协议及完成本协议项下的交易不违反购买方的公司章程或内部规章细则或违反对购买方具有约束力的任何适用法律、
法规、判决、禁令或命令，交易无需本协议列示以外其他政府机关批准，买方有足够资金或融资安排进行本项交易等事项作出了保证。
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（十一）赔偿责任
如果卖方1违反或不履行卖方的保证、承诺或本协议第12.2条（过渡期条款）的约定（“违反保证”），卖方1应负责实现将买方或依买方指定的受影响的标的公司或资产购买方处于如同未发生违反保证一样的状态（即恢复原状）。如果卖方1在收到关于其违反保证的买方通知后四十个营业日内无法达到前述状态，卖方1应根据买方的选择向买方或依买方指定的受影响的标的公司或资产购买方对已发生的损失进行现金赔偿。
卖方仅在单个已发生的损失的金额超过150000欧元（“最低赔偿金额”）且所有该
等已发生的损失的总金额超过1250000欧元（“赔偿阈值”）的情况下，才对该等已发生的损失承担责任。若已发生的损失超过最低赔偿金额和赔偿阈值，则卖方对全部已发生的损失负赔偿责任。最低赔偿金额及赔偿阈值不适用于基于基本保证（定义见下文）以及根据第4.2.2条（当地资产协议索赔条款）、第7条（最终购买价格条款）（包括但不限于第7.5条）、第12.2条（过渡期条款）、第13.4条（错箱条款）、14.6条（竞业禁止条款）导致的卖方1赔偿责任。
卖方在本协议项下的赔偿责任总额，包括但不限于对任何违反保证的赔偿责任，应限于购买价格的25%（“最高赔偿金额”）。该最高赔偿金额不适用于违反本协议第8.3.1(a)、8.3.1(b)、8.31(c)、8.3.2、8.3.5、8.3.8 条保证条款（关于卖方、资产持有方及标的公司合法成立、有效存续、有权交易、欧洲资产注入及中国资产转移、上市公司重大资产重组所要求的承诺保证、知识产权、业务事项的保证，统称为“基本保证”），也不适用于卖方1违反本协议第4.2.2条（当地资产协议索赔条款）、第7条（包括但不限于第7.5条）、第12.2条（过渡期条款）、第13.4条（错箱条款）、14.6条（竞业禁止条款）导致的赔偿责任，但是，在本协议项下针对卖方1的所有索赔总额：*关于违反第 8.3.5 条（知识产权保证）及第 8.3.8(e)条保证的，不得超过购买价格的 35% * 关于违反本条列示的其他条款的，在任何情况下均不得超过购买价格的金额。关于卖方责任限制的任何规定不适于任何卖方或其代表的故意行为或欺诈性不实陈述而导致的任何买方索赔。
基于任何违反保证（除基本保证）的索赔期限为相关交割日后18个月，下述情况除
外：（1）基于任何违反第8.3.5条保证（知识产权保证）的索赔适用相关交割日后3年的索赔期限，（2）基于任何违反其他基本保证的索赔适用相关交割日后5年的索赔期
194中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）限。有关税务的索赔期限适用第10.6.5条的规定。依据本协议第7.5条（损害赔偿）的索赔期限为第二次交割日后 18 个月。BGB 第 203 条不适用。
（十二）税务
1、税项补偿
卖方1承诺向买方支付生效日后任何标的公司需缴纳的任何产生于生效日前的税款，但仅限于以下条件：
（1）在生效日当天或之前尚未支付生效日前税项；
（2）买方或任何标的公司*均无权就各自的生效日前税项向除标的公司外的任何
一方获得赔偿、补偿或任何其他类型的追偿，或*未获得相应的赔偿付款；
（3）生效日前税项并非由以下原因导致或触发：买方或任何标的公司（在第一次交割日之后）发起或执行的任何措施，特别是（但不限于）重组、改组、资产负债表的任何变更、税务会计方法的任何变更、税项选择权的任何行使或可选会计方法的任
何变更或与生效日前税项相关的纳税申报表的任何变更（除非法律强制性规定要求）；
（4）根据下文应支付给卖方的任何退税未能抵销生效日前的应缴纳税项;
（5）生效日前税项或触发该等生效日前税项的情形未导致或无法导致生效日后标
的公司、买方、或买方关联方层面发生的税项优惠；各方理解，用以扣除税项补偿的税项优惠金额应等于以下金额的总和：
（A）在与税项补偿权利主张相关的税款到期时，任何标的公司、买方、或买方
的关联方已经收到（包括但不限于抵销、扣减或税项抵扣）的所有税项优惠（不含折扣）的金额；加上
（B）在税项补偿到期日之后产生的所有剩余税项优惠的净现值；净现值应在自
税项补偿到期日（定义见下文）起至相关税项优惠可能发生的最长8年内，采用每年百分之四（4%）的贴现率并假设标的公司、买方及其各自的关联方（视情况而定）被独立纳税、充分盈利且税项补偿到期日的适用税法适用于整个相关期间（该等税项优惠称为“未来税项优惠”）；
（6）根据相关纳税人要求，无法抵消（扣除）相关标的公司的税损退算和结转，但相关税收损失必须属于生效日前的期间；本条不适用于中国税收；
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（7）由于(A) 生效日之后发生的情况发生变化，或(B) 生效日期后税务机关变更法
律的解释或者税务机关行政方针、法规的变更；
（8）根据买方的实际已知事项（如第9.5.1条规定）或买方在尽职调查过程中得
知的信息，买方不知道或无法获知的标的公司税务风险；
（9）买方已完全遵守本协议第10.5条中约定的合作义务或第7.2.2条约定的义务；
（10）本协议并未另行约定税项应由买方承担；及
（11）公司在生效日后支付且尚未根据本条的任何约定排除的所有生效日前税项
的总额超过所有税收负债和应计税项的总额，以及根据“（一）本次交易对价”确定购买价格时考虑的因素（无论其面额如何）。
税项补偿权利主张应在买方书面通知相关卖方其付款义务和相应的付款日期并收到税项评估或税务机关的付款指令副本以及主管税务机关的银行账户信息后的十个营业日内到期，但在任何情况下不得早于税项向税务机关到期应付之日（“税项补偿到期日”）。相关卖方有权但无义务将赔偿款项直接支付至税务机关的银行账户。
如果税项补偿权利主张项下的税款随后减少，买方或任一标的公司应在收到退税（包括抵销、扣减或税项抵扣）后的十个营业日内将税项补偿权利主张的更高款项与
更低税款之间的差额返还给相关卖方，并支付税务机关退还的所有利息（如有）。
2、退税
（1）采用比例原则，买方应分别向卖方支付如下金额：
（A）标的公司在生效日之后收到的生效日前退税的更高总额（包括通过抵消、扣减和税项抵扣）与根据“（一）本次交易对价”确定购买价格时所考虑的所有应收税项的更低总额之间的差额；及
（B）在生效日之后根据“（一）本次交易对价”确定购买价格时所考虑的对纳税
义务或应计税项或准备金的注销或其他种类的扣减，除非该等注销或扣减是由实际支付税款所导致。根据适用于生效日报表的公认会计原则进行注销或扣减的义务应被视为实际注销或扣减。
（2）买方应及时、且买方应确保标的公司及时书面通知相关卖方1收到前述的任何生效日前退税，及前述的纳税义务、应计税项或准备金的注销或扣减（分别为注销
196中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）或扣减的义务）。在相关卖方提出要求时（该等要求可在第二次交割日后五（5）年内每个日历年提出一次），买方应向相关卖方提供一份由声誉良好的注册会计师事务所编制的书面报告，内容涉及任何生效日前退税、相关税项的状态（实际或可能的注销或扣减）、应计税项和准备金以及买方根据本条可能向相关卖方支付的金额。原则上，卖方应承担会计师事务所编制该等报告的费用，但如果会计师事务所的报告显示买方未遵守前述的通知义务，买方应承担该费用。
（3）根据本条应向相关卖方支付的款项应（1）就“（二）退税”第“1（1）”条而言，在向买方或标的公司退还（包括通过抵消、扣减或税项抵扣）生效日前退税后的十个营业日内到期支付，及（2）就“（二）退税”第“1（2）”条而言，在相关纳税义务或应计税项已经或应被视为被注销或扣减后的十个营业日内到期支付。
3、放弃“未来税项优惠”
买方应分别并适用比例原则向卖方支付与卖方在生效日后收到的、在标的公司或其合法继承主体或（如果标的公司或其合法继承主体被纳入综合、单一、合并或其他类似税务集团）买方或其合法继承主体的关联方层面的任何未来税项优惠相等的款项，前提是税项优惠是由于任何标的公司层面的税务处理或更高的资产估值导致的，且该等税务处理或资产估值不同于向标的公司注入标的业务时所适用的税务处理或估值。
（十三）Sanmina CMA2021 年 1 月 29 日，卖方 1 已将 OSRAM EOOD（一家根据保加利亚法律注册成立的单一有限公司）的所有股份出售给 Sanmina Corporation（“Sanmina”），并签订股权转让协议（“Sanmina SPA”）。同日，卖方 1 和 Sanmina 就 Sanmina 为卖方 1 制造和供应应用于标的业务的某些产品签订了合同制造协议（“Sanmina CMA”）。根据 SanminaCMA，卖方 1 在 Sanmina CMA 项下的权利和义务可以转让给第三方（“CMAAssignee”）。双方在《德国当地资产注入协议》中约定拟将卖方 1 在 Sanmina CMA 项下的所有权利和义务转让给德国标的公司。
（十四）保密
双方共同承诺对任何第三方就本协议的内容保密，除非相关事实已公开或法律或相关方适用的证券交易所规则要求披露。但是，在后一种情况下，双方应在披露之前相互通知，并将任何披露限制在合理可行或法律允许的范围内。任何一方如需就本协
197中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
议相关事项拟进行的交易发布新闻稿或其他公开公告，应取得其他各方对该公告的形式和文本的批准，除非相关方系依据法律要求或适用的证券交易所规则作出公告。
尽管有“（八）终止”的约定，如果任何一方退出本协议，买方承诺对从卖方收到的与本协议所计划的交易有关的所有信息保密，并退还其从卖方那里收到的所有文件和信息及其任何副本，或自行销毁所有相关文件及根据从卖方收到的信息形成的其他形式的所有文件和信息，除非此类信息属于公共领域而不违反对卖方的保密义务。但是，该条款不适用于在例行备份或存档程序中存储在电子文件中的任何此类信息。买方无权对前述文件或信息享有任何保留权。
（十五）法律适用与争议解决
《股权及资产购买协议》以及由此产生或与之相关的任何非合同义务应受德国法律的约束，但不适用任何法律冲突规则。1980年4月11日的《联合国国际货物销售合同公约》（CISG）不适用。
意大利股权的转让适用意大利法律，中国股权的转让应受中国法律管辖，且任何可能导致适用意大利或中国法律以外司法管辖区法律的法律冲突及法律适用规则均无效。特别是，与意大利和中国股权的转让有关的任何形式要求应分别根据意大利法律和中国的法律来确定。
因本协议引起或与本协议有关的任何纠纷、争议或索赔，包括但不限于有关其存在、有效性、履行的任何问题、违约、解释或终止应根据国际商会仲裁规则（ICC）通过仲裁最终解决。国际律师协会关于在国际仲裁中取证的规则应适用。仲裁地或法定地点为瑞士苏黎世。仲裁程序的语言应为英语，但双方有权提交其他语言的书面证据（在这种情况下，提交此类书面证据的一方应提供英文翻译）。
（十六）解释、定义
DS-E 业务由卖方 1及其子公司截至本协议日期在欧亚等国家/地区运营，包括开发、生产和销售：（1）LED驱动器和LED 电源及其相关软件和配件；（2） LED模组、LED、
柔性 LED模组、柔性 LED板和柔性 LED串；（3）电子控制装置（ECG）；（4）低压控
制节点和可调白色墙站和电源组，直接与第（1）和/或（2）项中的设备或传统照明设备一起使用；（5）用于照明管理系统的可连接组件（包括控制器、传感器、网关和与此类组件相关的编程软件），直接与第（1）和/或（2）项中的设备或传统照明设备一起使用；（6）为第（1）和/或（2）项的设备提供（基于云的）能源管理和维护解决方
198中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
案的软件；（7）Tuner4Tronic 工具及其相关软件和应用程序，包括 Lighting Designer 软件和 Light Engine and Driver Selector 软件。数字系统业务部包含买方和资产持有方在重大知识产权许可协议项下的权利义务，但是不包含保留业务。
DS-E 业务不包括保留业务，保留业务指：（1）开发、生产或销售（A）灯具，但上文第（2）项中载明的以下业务除外：（B）灯具（作为 LEDVANCE GmbH 及其关联方的普通照明灯具经销商部分除外），（C）OLED 和 OLED 模组，（D）LED 芯片、LED封装和CoB（板载芯片）LED模组、青色增强 LED模组和青色增强LED光引擎，
（E）集成电路形式的半导体封装 LED 驱动器，（F）动态照明的光管理系统或建筑照
明、娱乐照明或园艺照明应用的照明管理系统，（G）传感器/检测器，（H）云解决方案，但如上第（5）项中载明的部件除外，（I）荧光粉和/或其他照明预制材料以及上文
第（C）项或第（D）项中产品的部件，(J）照明标牌，(K）微光学部件、封装和解决方案，（L）激光器、VCSEL；（2）目前由（A）Traxon Technologies LLC、TraxonTechnologies Ltd.、Fluence Bioengineering Inc.、Clay Paky S. p. A.或其任何子公司经营
的任何业务，（B）OSRAM SYLVANIA INC.或其任何子公司以“LED Engin”品牌经营的任何业务，或卖方 1 或其任何子公司以“Traxon”或“e:cue”品牌经营的任何业务，
或（C）OSRAM Opto Semiconductors GmbH 或其任何子公司目前经营的任何业务。
二、《德国当地资产注入协议》
2022 年 12 月 21 日，OSRAM GmbH 与 OPTOTRONIC GmbH 签署了关于本次交易
的《德国当地资产注入协议》，主要内容如下：
（一）协议主体
转让方：OSRAM GmbH
受让方：OPTOTRONIC GmbH
（二）交易标的
除了本协议具体排除的资产、责任外，本次交易拟转让以下标的：
1、转让资产
199中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
自德国时间2023年2月1日00：00（以下简称“生效日”）起，转让方将转让给受让方以下权利（1）转让知识产权，以及（2）在生效日仅与标的业务相关的除知识产权以外的任何资产（（1）和（2）统称为“资产”），包括但不限于转让方在以下方面的权利：
非流动资产（包括但不限于技术设备及机器、IT 硬件、办公设备及家具等有形固定资产，以及持有股权、证券等）；流动资产（包括但不限于原材料、零部件、半成品、其他存货、存货预付款等）；转让方就其所被提供的仅与标的业务相关的货物和/
或服务所享有的担保、债券等权利；标的业务的任何前任员工或任何其他人员专为转让业务的利益而给予的所有限制性契约和保密义务的受益权；仅与标的业务相关且与
本协议具体排除的资产及义务无关的追索权；所有账簿、收入和支出记录、库存和其
他发票、运输记录、数据库、与客户相关的信息、价目表（须经相关第三方同意）、
促销和广告资料、供应商清单和税务记录、信函和其他文件。
2、合同
自生效日起，转让方将其所有与标的业务相关的、转让方为其中一方的、在生效日当日或之前尚未履行的所有合同、要约、订单、承诺、安排、协议、意向书或类似
事项下的所有当前和未来的权利和义务（以下简称“合同”）转让给受让方，包括（附件中列明的）：合作协议、资产租赁协议、与客户签订的供货或服务合同、与供
应商签订的供货或服务合同、知识产权相关许可协议和共存协议、转让方与 Sanmina
之间的 Sanmina CMA，包括但不限于向 Sanmina 支付存货预付款的合同利益。
3、租赁物业
自生效日起，转让方将其作为承租人的所有租赁合同（附件 4.1.1(i)）转让给受让方，该等合同仅用于或主要用于标的业务。对于转让方作为承租人的非仅用于且非主要用于标的业务的租赁合同（附件4.3.1），转让方将与受让方签署转租合同，将标的业务使用的部分转租予受让方。
4、知识产权
自生效日起，并在满足相关回授许可安排的前提下，转让方将转让给受让方与标的业务相关的知识产权。
5、责任
200中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
自生效日起，受让方特此承担转让方仅由标的业务引起的或仅与标的业务相关的所有风险、义务、承诺和责任，无论是已知的还是未知的，无论是固定的还是或有的。
6、员工以及养老金义务
双方同意，自生效日起，附件7.1所列员工（以下简称“业务员工”）的雇佣关系应根据《德国民法典》sec.613a（以下简称“转让条例”）由转让方转移至受让方，转让方和受让方应根据转让条例的规定，及时共同通知业务员工有关其雇佣关系的拟议转让，以便使其能够根据相关规定提出任何异议。受让方应自生效日起承担因与转让业务员工相关的退休福利计划产生的或与之相关的所有义务和负债，此类义务和负债在生效日之前和生效日之后应累算。若业务员工反对转移其雇佣关系（以下简称“反对员工”），则任何一方应在10个工作日内书面通知对方其收到的任何异议；与该反对员工的雇佣关系的持续或终止相关的费用应由转让方承担。
7、转让诉讼
自生效日起，转让方将其产生于法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）或与法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）有关的，且仅与标的业务有关的所有权利、利益和义务转让给受让方。
8、转让许可
自相关生效日，转让方将其持有的标的业务所需且仅与标的业务有关的所有可转让的必要许可转让给受让方。对于非转让的标的业务所需许可，受让方应毫不迟延地以自己的名义和账户取得所有所需许可，转让方应尽合理努力协助受让方取得所有所需要许可证。
（三）适用法律及争议解决
本协议（包括其中的仲裁协议）以及由此产生的或与之相关的任何非合同义务均应遵守德国法律，但不适用任何法律冲突规则。1980年4月11日的《联合国国际货物销售合同公约》（CISG）不适用。尽管有上述规定，转让方根据本协议要求进行的资产、合同和负债的转让应根据适用的强制性法律进行。
由本协议引起的或与之相关的任何争议、纠纷或索赔，包括但不限于有关其存在、有效性、履行、违约、解释或终止的任何问题，应根据国际商会（“ICC”）仲裁规
201中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）则通过仲裁最终解决。国际律师协会关于国际仲裁取证的规则不应适用，但根据《德国民事诉讼法》规定的取证规则应适用。
三、《意大利当地资产注入协议》2022 年 12 月 22 日，OSRAM S.p.A.与 Optotronic S.r.l.签署了关于本次交易的《意大利当地资产注入协议》，主要内容如下：
（一）协议主体
转让方：OSRAM S.p.A.受让方：Optotronic S.r.l.
（二）交易标的
除了本协议具体排除的资产、责任外，本次交易拟转让以下标的：
1、转让资产
自意大利时间2023年2月1日00：00（以下简称“生效日”）起，转让方将转让给受让方除知识产权以外的在生效日仅与标的业务相关的任何资产（统称为“资产”），包括但不限于转让方在以下方面的权利：
固定资产，包括技术设备及机器、IT 硬件、办公设备及家具等；原材料、零部件、半成品等，其他存货；所有账簿、收入和支出记录、库存和其他发票、运输记录、数据库、与客户相关的信息、价目表、促销和广告资料、供应商清单和税务记录、信函
和其他文件，记录和档案。
2、合同
自生效日起，转让方将其所有仅与标的业务相关的、转让方为其中一方的、在生效日当日或之前尚未履行的所有合同、要约、订单、承诺、安排、协议、意向书或类
似事项下的所有当前和未来的权利和义务（以下简称“合同”）转让给受让方，包括但不限于（附件中列明的）：资产租赁协议、与客户签订合同、与供应商签订合同等。
3、责任
202中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
自生效日起，受让方特此承担转让方仅由标的业务引起的或仅与标的业务相关的所有风险、义务、承诺和责任，无论是已知的还是未知的，无论是固定的还是或有的。
4、员工以及养老金义务
双方同意，自生效日起，附件7.1所列员工（以下简称“业务员工”）的雇佣关系应根据《意大利民法典》第2112条从转让方转移至受让方，本协议列明的与业务员工相关的责任亦从转让方转移至受让方。双方应遵守适用的意大利法律和集体谈判协议中关于养老金的规定。
5、转让诉讼
自生效日起，转让方将其产生于法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）或与法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）有关的，且仅与标的业务有关的所有权利、利益和义务转让给受让方。
6、转让许可
自生效日起，转让方将其持有的标的业务所需且仅与标的业务有关的所有可转让的必要许可转让给受让方。对于非转让的标的业务所需许可，转让方应尽商业合理努力协助受让方获得所有所需许可。
（三）适用法律及争议解决
本协议（包括其中的仲裁协议）以及由此产生或与之相关的任何非合同义务应遵
守意大利法律，不适用任何法律冲突规则。实物出资和出资契据以及由此产生的或与之相关的任何和所有义务或活动应根据意大利法律进行并受其管辖。
如果发生与本协议有关的争议，双方的负责代表应本着公平交易和诚实信用的原则解决争议。应一方要求，各方的高级管理代表应参加谈判。各方有权随时书面通知另一方终止谈判。若双方谈判后未解决相关争议，因本协议引起或与本协议有关的任何争议、纠纷或索赔，包括但不限于有关本协议的存在、有效性、履行、违约、解释或终止，应根据国际商会（ICC）的仲裁规则通过仲裁最终解决。国际律师协会关于国 际 仲 裁 取 证的 规 则 不适 用 ， 但应 适用 《 德 国 民 事诉 讼 法 》（ DeutscheZivilprozessordnung）规定的取证规则。
203中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
四、《中国资产转移协议》
2022年12月27日，欧司朗（广州）照明科技有限公司分别与欧司朗（中国）照
明有限公司、欧司朗企业管理有限公司签署了关于本次交易的《中国资产转移协议》，主要内容如下：
（一）协议主体
转让方：欧司朗（中国）照明有限公司/欧司朗企业管理有限公司
受让方：欧司朗（广州）照明科技有限公司
（二）交易标的
除了本协议具体排除的资产、责任外，本次交易拟转让以下标的：
1、转让资产
自中国时间2023年1月1日00:00（以下简称“生效日”）起，转让方将转让给受让方在生效日仅与标的业务相关的任何资产，包括但不限于转让方在以下方面的权利：
非流动资产（包括但不限于固定资产，包括附件2.1.1所列技术设备及机器（包括在建设备和机械）、IT 硬件、家具和办公设备）；流动资产（包括但不限于原材料、零部件、半成品、其他存货等）；转让方就其所被提供的仅与标的业务相关的货物、服务
所享有的担保、债券、安慰函等权利；转让方在任何前雇员或任何其他人仅为标的业务的利益而承担的所有限制性契约和保密义务上所享有的权益；仅与标的业务相关且
与本协议具体排除的资产及责任无关的追索权；所有账簿、收入和支出记录、库存或
其他账单、运输记录、数据库、与客户有关的信息、价目表（须经相关第三方同意）、
促销广告资料、供应商名单、税务记录、通信和其他文件。
2、合同
在全额支付对价的前提下，转让方将转让给受让方所有当前和未来与标的业务相关的合同、要约、订单、承诺、安排、协议、意向书或类似事项下的所有卖方作为一
方当事人的在生效日或生效日之前未全部或部分履行的权利和义务，无论它们是否具有法律约束力或受任何争议（以下统称为“合同”），包括但不限于（附件列明的）：
资产租赁协议、与客户签订的供货或服务合同、与供应商签订的供货或服务合同。
204中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
3、租赁物业自生效日起，转让方将转让给受让方转让方作为承租人的所有租赁合同（附件
4.1(i)），该等合同仅用于或主要用于标的业务。对于转让方作为承租人的非仅用于且
非主要用于标的业务的租赁合同（附件4.3.1），转让方将与受让方签署转租合同，将标的业务使用的部分转租予受让方。
4、责任
自生效日起，受让方特此承担转让方仅由标的业务引起的或仅与标的业务相关的所有风险、义务、承诺和责任，无论是已知的还是未知的，无论是固定的还是或有的。
5、诉讼
自生效日起，转让方将其产生于法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）或与法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）有关的，且仅与标的业务有关的所有权利、利益和义务（附件7.1）转让给受让方。
6、许可
在全额支付对价的前提下，转让方将其自生效日起持有的、为开展标的业务所需且仅与标的业务相关的所有依法可转让的必要许可转让给受让方。对于不属于转让许可的必要许可，受让方应毫不迟延地代表己方取得所有必要许可，且转让方应尽商业上合理努力协助买方取得所有必要许可。
（三）适用法律及争议解决
本协议（包括其中的仲裁协议）以及由此产生或与之相关的任何非合同义务应遵守中国法律，不适用任何法律冲突规则。1980年4月11日的《联合国国际货物销售合同公约》（CISG）不适用。尽管有上述规定，转让方根据本协议要求进行的资产、合同和债务转让应根据适用的强制性法律进行。
如果发生与本协议有关的争议，双方的负责代表应本着公平交易和诚实信用的原则解决争议。应一方要求，各方的高级管理代表应参加谈判。各方有权随时书面通知另一方终止谈判。若双方谈判后未解决相关争议，因本协议引起或与本协议有关的任何争议或索赔，包括但不限于有关本协议的存在、有效性、履行、违约、解释或终止
205中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
应提交中国国际经济贸易仲裁委员会（“CIETAC”），按照申请仲裁时有效的CIETAC 仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决为终局裁决，对双方均有约束力。
仲裁员的人数应为三（3）名。仲裁员应按照 CIETAC 规则进行指定。
仲裁的所在地或法定地点为中国北京。仲裁程序的语言应为英语，但双方有权以其他语言提交书面证据（在这种情况下，提交该等书面证据的一方应提供英文译本）。
双方应对所有 CIETAC 程序（包括在准备过程中从任何其他方收到的信息）、任
何 CIETAC 程序做出的任何决定、前期和后续的讨论和通信保密，除非系适用法律要求披露或向任何税务机关的披露任一方税务事项所需信息。
五、《资产转让协议》就非股权资产，各资产持有方与各资产购买方将在主资产转让协议模板（即Master LATA，《股权及资产购买协议》附件 2.1.1）基础上根据当地法律分别签署各自的《资产转让协议》。《资产转让协议》的主要内容如下：
（一）协议主体
转让方：[]
受让方：[]
（二）交易标的
除了本协议具体排除的资产、责任外，本次交易拟转让以下标的：
1、转让资产
自相关生效日，转让方将转让给受让方在生效日仅与标的业务相关的任何资产，包括但不限于转让方在以下方面的权利：
非流动资产（包括但不限于技术设备及机器、IT 硬件、办公设备及家具，以及持有股权、证券等）；流动资产（包括但不限于原材料、零部件、半成品、其他存货、存货预付款等）；转让方就其所被提供的仅与标的业务相关的货物、服务所享有的担
保、债券等权利；转让方在任何前雇员或任何其他人仅为标的业务利益而承担的限制性契约和保密义务上所享有的权益；仅与标的业务相关且与本协议具体排除的资产及
206中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
责任无关的追索权；所有账簿、收入和支出记录、库存或其他账单、运输记录、数据
库、与客户有关的信息、价目表（须经相关第三方同意）、促销广告资料、供应商名
单、税务记录、通信和其他文件。
2、合同
自相关生效日，转让方将转让给受让方所有当前和未来与标的业务相关的、截至相关生效日未全部或部分履行的权利和义务，包括但不限于合同、要约、订单、承诺、安排、协议、意向书等（以下统称为“合同”），包括（附件中列明的）：合作协议、资产租赁协议、与客户签订的供货或服务合同、与供应商签订的供货或服务合同等。
3、租赁物业
自相关生效日，转让方将其作为承租人的所有租赁合同（附件 4.1 (i)），该等合同仅用于或主要用于标的业务。对于转让方作为承租人的非仅用于且非主要用于标的业务的租赁合同（附件4.3.1），转让方将与受让方签署转租合同，将标的业务使用的部分转租予受让方。
4、责任
自相关生效日，受让方特此承担转让方仅与标的业务相关的所有风险、义务、承诺和责任，无论是已知的还是未知的，无论是固定的还是或有的。
5、员工以及养老金义务
双方同意，附件中所列员工（以下简称“业务员工”）的雇佣关系应根据当地法律从转让方转移至受让方。适用于业务员工的所有退休福利相关计划、安排或个人承诺（无论是外部资助的还是无资金的，无论这些计划、计划或承诺是否符合适用法律规定的纳税资格）应连同转让的业务员工的雇佣关系自相关生效日由受让方承担。
6、转让诉讼
自相关生效日，转让方将其产生于法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）或与法院或行政程序、诉讼或仲裁（包括劳动纠纷）有关的，且仅与标的业务有关的（附件列明的）所有权利、利益和义务转让给受让方。
7、转让许可
207中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
自相关生效日，转让方向受让方转让转让方持有的标的业务所需且仅与标的业务有关的所有可转让的必要许可。对于非转让的标的业务所需许可，受让方应毫不迟延地以自己的名义和账户取得所有所需许可，转让方应尽合理努力协助受让方取得所有所需要许可证。
（三）适用法律及争议解决
本协议（包括其中包含的仲裁协议）以及由此产生或与之相关的任何非合同义务应遵守德国法律，不适用任何法律冲突规则。1980年4月11日的《联合国国际货物销售合同公约》（CISG）不适用。尽管有上述规定，转让方根据本协议要求进行的资产、合同和债务转让应根据适用的强制性法律进行。
因本协议引起或与本协议有关的任何争议或索赔，包括但不限于有关本协议的存在、有效性、履行、违约、解释或终止应根据国际商会（ICC）的仲裁规则通过仲裁最终解决。国际律师协会关于国际仲裁取证的规则应适用。
六、尚需达成或签署的协议
根据《股权及资产购买协议》，交易各方已实质确认本次交易相关协议的形式与主要内容，尚待最终定稿或完成签署的协议主要如下：
协议类别协议名称及签署时间协议主要内容
《资产转让协议》、Sales TSA：
每个资产持有方向上市公司下
在第一次交割日，卖方1和买方应向对方交付属对应的资产购买方转让与标
已正式签署并适当履行的第一批LATAs的副
的业务相关的非股权资产，有本；对于第二批LATAs，卖方1和买方应签订非股权资产转让关各非股权资产的具体范围详或促使相关资产持有方和资产购买方签订见本独立财务顾问报告“第四Sales TSA章标的资产的基本情况”之
在第二次交割日，第二批LATAs完成签署及适 “三、标的资产基本情况”当履行卖方1向买方转让其持有的德国
《股权转让协议》：在第一次交割日，卖方和标的公司、中国标的公司各买方应就德国标的公司、中国标的公司和意大100%股权股权转让
利标的公司分别签署《股权转让协议》，并适当履行卖方2向买方转让其持有的意大
利标的公司100%股权
其他本次标的公司《知识产权回授许可协议》：由德国标的公司德国标的公司在承接卖方1与标
208中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
协议类别协议名称及签署时间协议主要内容交易相关相关协议与卖方1在第一次交割日前签署（有关该协议的业务相关资产时，将同时与附属协议的签署背景详见本独立财务顾问报告“第四章卖方1签订《知识产权回授许可标的资产的基本情况”之“四、标的资产的主协议》，对于本次交易出售给要资产权属、对外担保情况及主要负债、或有上市公司的相关知识产权，卖负债情况”）方1将保留回授许可权，该许可为非排他、不可转让（被许可方的剥离实体除外）、不可撤
销、全球范围、免版税、全额
付清、仅用于DS-E业务之外的许可
为了促进(1)标的业务顺利过渡
至买方及其子公司，以及(2)标的业务顺利继续运营，卖方1拟与买方（或买方指定子公司）
签订《过渡期服务协议》以向《过渡期服务协议》：由卖方1与买方（或买买方提供某些过渡服务。该协方指定子公司）在第一次交割日前签署议规定了服务的范围和提供服
务的框架，而服务的实际提供将按照需要被提供服务的一方或其子公司与提供该等服务的一方或其子公司之间签订的本地服务协议进行
直至2023年12月31日前，卖方2将继续保有其在Treviso工厂运营的一条生产调光器模组产品（Halotronic products）的生产
线并生产调光器模组产品，并《供应协议》：由卖方2与德国标的公司在第
10作为外包供应商将相关调光器一次交割日前签署
模组产品供应给德国标的公司。2023年12月31日之后，卖方2将不再生产调光器模组产品，并承担该生产线拆除等任何相关的成本
第三方向卖方2提供的与标的业
务相关的第三方供应协议，包括外包仓库服务、生产废物处
《第三方供应协议》：卖方2将促使意大利标
理、临时劳工协议、定制化清的公司在第一次交割日前签署洁服务等。卖方2将促使意大利标的公司与相关第三方签订相
关《第三方供应协议》
《附加专利和专有技术许可协议》：由卖方与卖方将与买方签订《附加专利买方在第一次交割日签署并适当履行（有关该和专有技术许可协议》，将相卖方与买协议的签署背景详见本独立财务顾问报告“第关专利等知识产权授权买方用方签订的四章标的资产的基本情况”之“四、标的资产于标的业务。该协议主要内容其他协议
的主要资产权属、对外担保情况及主要负债、包括许可内容、费用、期限或有负债情况”）等。
10调光器模组产品（Halotronic products）属于标的业务中的传统 ECG（电子控制装置）业务，由于该部分产品非主
营 LED 组件，标的业务包括电子控制装置传统照明的业务在报告期内已经逐年缩减。
209中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
协议类别协议名称及签署时间协议主要内容卖方1将与买方签订《欧司朗品牌许可协议》，根据该协议，卖方1将在标的业务领域授予买
方非独家、不可转让、不可再
许可、全额付清且免版税的欧司朗品牌许可三年（如果被许《欧司朗品牌许可协议》：由卖方1与买方在可方希望在该协议期限后继续第一次交割日签署并适当履行（有关该协议的使用许可商标，被许可方应在签署背景详见本独立财务顾问报告“第四章交割日后二十四个月内通知许标的资产的基本情况”之“四、标的资产的主要可方，如果双方未在该协议到资产权属、对外担保情况及主要负债、或有负期日就许可商标签订新的许可债情况”）协议，被许可方将在许可期限到期日或正当理由终止后终止许可商标的使用），主要涉及“欧司朗”、“OSRAM”品牌商标。该协议主要内容包括：许可形式、条件、侵权、许可期限及终止等卖方1将与买方签订《商标许可协议》，卖方1根据该协议向买方授予指定商标的许可是（i）
排他性、不可撤销、不可转让
和免版税的，买方有权将其分许可给其关联方，以便在DS-E业务区域内经营和销售许可产
《商标许可协议》：由卖方1与买方在第一次 品；（ii）非排他性、不可转交割日签署并适当履行（有关该协议的签署背让、不可撤销和免版税的，买景详见本独立财务顾问报告“第四章标的资方有权将其再许可给其关联公产的基本情况”之“四、标的资产的主要资产权 司，以便将商标附于DS-E业务属、对外担保情况及主要负债、或有负债情区域以外生产的许可产品上，况”） 以便在DS-E业务区域销售。许可期限为自交割日起十年内有效，如果被许可方在许可证期满前至少一年提出书面请求，双方可书面同意将该期限再延长十年。该协议主要内容包括：许可形式、侵权、许可期限及终止等
210中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第七章同业竞争和关联交易
一、同业竞争情况
（一）本次交易完成后，上市公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同业竞争情况
本次交易前，上市公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均不存在同业竞争。本次交易完成后，公司控股股东、实际控制人均未发生变化，根据本次重组方案及上市公司和标的资产目前的经营状况，本次交易完成后，上市公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在新增同业竞争的情况。
（二）股权及资产购买协议中对交易对方从事标的业务的限制情况
根据《股权及资产购买协议》，自第二次交割日起的二十四个月内，卖方1不得且应确保卖方集团的任何成员不得在 DS-E 业务区域内设立、经营或获得任何实体的所
有权权益或参与在签署日开展的与 DS-E 业务相竞争的业务或活动，但不得禁止：
（a）卖方集团任何成员的收购（包括通过合并）
（i）不超过（A）在证券交易所上市的实体股权的百分之五（5%），或（B）未在证券交易所挂牌的实体股权百分之二十（20%），在每种情况下，无论该实体是否在该地区从事与 DS-E 业务相竞争的业务，该实体的任何董事、高级职员或管理人员均不得由卖方集团的任何成员任命或授权，或担任卖方集团任何成员的任何职位，或由卖方集团任何其他成员支付报酬；
（ii）自收购之日起在 DS-E 业务区域内内从事与 DS-E 业务竞争的业务的实体的
控股权益，只要（A）该实体在其与 DS-E 业务竞争的活动中获得的合并总收入，无论是在收购前结束的财年，还是在收购后的财年，均不超过5000000.00美元和该实体在该财年合并总收入的 15%（以较高者为准），或（B）竞争性业务在控制权收购完成后十八（18）个月内出售；
（b）在DS-E业务区域内经营与DS-E业务竞争的业务的第三方收购卖方集团的任何股权或任何资产；或
211中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（c）保留业务的开展和发展，但仅限于不违反《股权及资产购买协议》的范围；
或
（d）卖方集团成员履行其在《股权及资产购买协议》或根据《股权及资产购买协议》签订的任何协议下的义务，包括但不限于任何《标的公司相关协议》和/或卖方集团成员可能与买方或其任何关联方签订的任何其他协议。
自第二个交割日起的二十四个月内，卖方1不得且应确保卖方集团的任何成员不
得直接或间接招揽或雇佣任何转让业务员工或标的公司的董事或高管，但是，不得禁止卖方集团的任何成员（i）进行一般招聘（或因此而雇佣任何人），该招聘并非专门针对转让业务员工或标的公司的董事或高管，或（ii）雇佣与买方或其任何子公司（包括标的公司）终止雇佣/服务的任何转让业务员工或目标公司董事或高管。
如果违反上述规定的义务，买方可要求卖方 1 或卖方集团的任何成员（i）立即停止构成此类违约的活动，（ii）将买方（或买方自行决定的其任何子公司（包括标的公司））置于无此类违约的情况下，以及（iii）将卖方 1（或卖方集团的任何成员，视情况而定）因该违约行为而产生的任何利益和优势转给买方或其任何子公司（包括标的公司）。买方有权就买方或其任何子公司（包括标的公司）因此类违约而遭受的任何损失要求进一步赔偿，但该权利不受影响。
（三）上市公司控股股东、实际控制人出具的避免同业竞争的承诺上市公司控股股东 GUICHAO HUA 先生于 2022 年 6 月 15 日出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：
“1、截至本承诺函出具之日，本人未在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司及其控制企业构成竞争的业务及活动或拥有与公司及其控制企业存在竞
争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以任何其他形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。
2、本次交易完成后，在本人作为公司控股股东、实际控制人且本人根据中国法律
法规被视为公司控股股东、实际控制人的任何期限内，本人将采取合法及有效的措施，促使本人控制企业（公司及其控制企业除外，下同）不以任何形式直接或间接从事与上市公司及其控制企业的业务构成或可能构成竞争的业务。
212中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
3、本次交易完成后，在本人作为公司控股股东、实际控制人且本人根据中国法律
法规被视为公司控股股东、实际控制人的任何期限内，如本人及本人控制企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与上市公司及其控制企业构成竞争的业务，本人将立即通知上市公司并按照上市公司的书面要求，将该等商业机会让与上市公司。
4、本人若违反上述承诺并导致上市公司利益受损，本人同意承担全部经济赔偿责
任及其他法律责任。
5、本承诺函自本人签署之日起生效，且为不可撤销承诺，至本人不再直接或间接
控制上市公司或上市公司的股份终止在深圳证券交易所上市（以二者中较早者为准）时失效。”二、关联交易情况
（一）标的资产报告期内的关联交易情况
1、报告期内标的资产的关联销售和采购情况
（1）关联销售情况
单位：万欧元
关联方交易内容2022年1-9月2021年2020年OSRAM SYLVANIA INC 销售成品 0.22 7.77 6.14
OSRAM Comercio de Solucoes de
销售成品148.1374.36197.07
Iluminacao Ltda
OSRAM S.A. de C.V. 销售部件 - 6.08 32.57
OSRAM de Colombia Iluminaciones
销售成品1.8425.9728.60
S.A.S.OSRAM Lighting S.A. 销售成品 3.38 - 7.91
Osram EOOD 销售部件 - 1.61 9.95
OSRAM Opto SemiconductorsInc. 销售成品 4.18 2.19 -
OSRAM Opto Semiconductors Japan
销售成品--0.61
Ltd.Clay Paky S.p.A. 销售成品 0.02 - 0.04
OSRAM d.o.o. 销售成品 - - 0.05
Ring Automotive Limited 销售成品 - - 0.36
合计157.78117.98283.30
注 1：OSRAM SYLVANIA INC、OSRAM S.A. de C.V.系欧司朗于 2021 年出售的 DS-A业务相关公
213中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）司。
注 2：OSRAM Comercio de Solucoes de Iluminacao Ltda、OSRAM de Colombia Iluminaciones S.A.S.、
OSRAM Lighting S.A. 、 Osram EOOD 、 OSRAM Opto SemiconductorsInc. 、 OSRAM Opto
Semiconductors Japan Ltd.、Clay Paky S.p.A.、OSRAM d.o.o.、Ring Automotive Limited 系欧司朗集团控股的其他公司
（2）关联采购情况
单位：万欧元
关联方交易内容2022年1-9月2021年2020年Sanmina Bulgaria EOOD/ Osram
采购成品6055.396161.676607.15
EOOD
注：2021年欧司朗将位于保加利亚的 OSRAM EOOD出售给 Sanmina，并协议约定了在出售后的 24个月内 DS业务与 Sanmina Bulgaria EOOD 的采购业务，该约定有效期为 2021年 4月 6日至 2023年4月 5日。报告期期初至 2021年 3月，标的业务与 OSRAM EOOD 存在关联采购，2021年 4月起，
标的业务与出售后的 Sanmina Bulgaria EOOD 存在关联采购
（3）关联交易的必要性及定价公允性分析
关联销售占标的资产收入的比例在2020年、2021年、2022年1-9月分别为1.17%、
0.43%、0.65%，主要系报告期内与其他欧司朗公司的少量关联交易，以及欧司朗2021年出售的DS北美地区业务后存在的少量过渡期交易。目标业务使用成本加成法确定关联销售价格，具体适用的成本加成率根据市场情况以及和客户协商的具体情况确定，关联销售定价公允合理。
报告期内的关联采购主要系本次交易前 2021 年欧司朗将位于保加利亚的 OSRAM
EOOD 出售给美国 NASDAQ 上市公司 Sanmina Corporation，更名为 Sanmina BulgariaEOOD，并协议约定了在出售后的 24 个月内 DS 业务与 Sanmina Bulgaria EOOD 的采购业务，该约定有效期到 2023 年 4 月 5 日为止。该协议约定了 DS 业务按照 6.5%的成本加成率进行采购，定价具有公允性。
2、资金池
2011年5月起中国标的公司等其他欧司朗在中国的成员公司与欧司朗（中国）照
明有限公司签有一份资金池协议。根据资金池协议，欧司朗（中国）照明有限公司作为资金池的归集方设立主账户，该资金池的主账户和成员账户均保管在德意志银行。
据标的资产管理层提供的数据，截至2022年9月30日，中国标的公司在德意志银行的资金池本金和利息分别为3595.23万元和6.01万元。
214中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
根据《股权与资产转让协议》的约定，如果标的公司最终现金管理余额是应收账款，则卖方1应在第一次生效日前向标的公司支付或促使其各自的关联方支付该应收账款。截至2023年1月17日，卖方已结清中国标的公司的资金池余额，德意志银行也确认冻结中国标的公司账户的归集功能。2023年2月2日，欧司朗（中国）照明有限公司与中国标的公司正式签订资金池终止协议。
（二）本次交易完成后新增关联交易的情况
本次交易不构成关联交易，本次交易也不会导致上市公司新增关联交易。为保证上市公司及其中小股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人就减少及规范与英飞特的关联交易承诺如下：
“1、本人以及下属除公司及其控制企业之外的全资、控股子公司及其他可实际控制企业（以下简称“附属企业”）与公司及其控制企业之间现时不存在任何依照法律
法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易，且在本次交易完成后将尽可能地减少和规范与公司及其控制企业之间的关联交易；
2、本人及本人附属企业将不以任何方式违法违规占用公司资金及要求公司违法违
规提供担保，以维护公司及其股东的利益；
3、本人及本人附属企业将不通过非公允关联交易、利润分配、资产重组、对外投
资等任何方式损害公司及其股东的合法权益；
4、如在今后经营活动中本人及本人附属企业与公司及其控制企业之间发生无法避
免的关联交易，则此种关联交易的条件必须按正常的商业条件进行，并按国家法律、法规、规范性文件以及公司内部管理制度严格履行审批程序；
5、本人及本人附属企业将不以任何方式影响公司的独立性，保证公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立。
本承诺函对本人及本人控制的其他企业具有法律约束力。如本人违反上述承诺而导致公司及其中小股东权益受到损害，本人将依法承担相应的赔偿责任。”本次交易完成后，公司将继续严格遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及公司的《关联交易公允决策制度》、《公司章程》等相关规定，严格履行关联交易
215中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
的相关决策程序，遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交易价格公允、合理，确保不损害公司和股东的利益，尤其是中小股东的利益。
216中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第八章独立财务顾问核查意见
一、基本假设
本独立财务顾问对本次交易所发表的独立财务顾问意见是基于如下的主要假设：
1、本次交易各方均遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担
的责任；
2、本次交易各方所提供的有关本次交易的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
3、有关中介机构对本次交易所出具的法律意见书、估值报告、差异鉴证报告等文
件真实、可靠；
4、国家现行法律、法规、政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；
5、本次交易各方所在地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
6、交易各方所属行业的国家政策及市场环境无重大的不可预见的变化；
7、无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响发生。
二、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的各项要求
（一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定
本次交易标的为卖方1持有的德国标的公司100%股权、中国标的公司100%股权，卖方2持有的意大利标的公司100%股权，以及卖方1的多个直接或间接全资子公司及关联公司持有的位于 APAC 和 EMEA 多个国家/地区的与标的业务相关的非股权资产。
本次交易拟收购的标的业务为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组及电子控制装置，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。本次交易标的业务不属于《产业结构调整指导目录》（2019年本）中规定的限制类或淘汰类产业。同时，标的业务不属于《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部关于进一步
217中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）引导和规范境外投资方向指导意见的通知》（国办发（2017）74号）所规定的限制或禁止开展的境外投资领域，亦不属于国家发改委《境外投资敏感行业目录（2018年版）》规定的境外投资敏感行业。因此，本次交易符合国家产业政策。
根据《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证、卖方的说明及《境内法律意见书》和《境外法律尽调报告》，仅意大利标的公司涉及生产活动，其他标的公司及标的业务均不涉及生产活动，仅涉及销售、仓储或研发活动；根据《意大利法律尽调报告》，意大利标的公司生产活动符合相关环境法规，不存在对交易产生重大影响的问题；根据其他国家/地区的《境外法律尽调报告》和《境内法律意见书》及《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证及交易对方的说明，交易标的不存在因严重违反环境保护相关法律产生的诉讼、仲裁或受到行政处罚的情形。
本次交易不涉及不动产的转让，只涉及租赁不动产，根据《境内法律意见书》、《股权及资产购买协议》中卖方所作的保证及交易对方的说明，不存在因严重违反所在地的有关土地管理方面的法律法规而产生的诉讼、仲裁或受到行政处罚的情形。
本次交易未达到《国务院关于经营者集中申报标准的规定》列明的申报标准，不存在违反《中华人民共和国反垄断法》和其他反垄断行政法规相关规定的情形，不需要向我国商务部反垄断部门申报经营者集中事项。根据《反垄断分析备忘录》，本次交易亦不涉及卖方及各资产持有方所在国家/地区的当地反垄断审查程序。
因此，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第（一）项的要求。
（二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
本次交易不涉及发行股份，不影响公司的股本总额和股权结构，不会导致公司股权结构和股权分布不符合股票上市条件。
因此，本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件，符合《重组管理办法》
第十一条第（二）项的要求。
（三）本次交易所涉及的资产定价依据公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
本次交易定价系上市公司在综合考量标的公司的行业前景、战略价值及业务协同
效应的基础上，按照市场化原则与交易对方进行多轮洽谈、谈判后最终确定。在与交
218中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
易对方签订《股权及资产购买协议》后，上市公司聘请具有证券业务从业资格的中介机构出具估值报告。估值报告主要采用可比公司法和可比交易法，最终结论以可比公司法作为估值结果。公司独立董事发表独立意见认为本次交易中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的具有较好的相关性，估值定价公允，本次交易的交易定价公允合理，未损害公司及其他股东、特别是中小股东的利益。
因此，本次交易的资产定价符合相关法律、法规及规范性文件的规定，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的要求。
（四）本次交易涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法
本次交易标的资产为卖方1、卖方2直接或通过其子公司及关联公司11间接持有的标的资产。根据交易对方在《股权及资产购买协议》中所作的保证以及《德国法律尽调报告》、《意大利法律尽调报告》及《境内法律意见书》，卖方1为德国标的公司和中国标的公司的唯一股东，卖方2为意大利标的公司的唯一股东，被售股权不存在诉讼、权利负担等影响股权转让的情形；交易对方及相关资产持有方拥有开展标的业务以及
签署并履行本次交易相关协议的所有权利，所有签署《股权及资产购买协议》所需要的卖方任何法人团体的批准授权均已取得。根据交易对方在《股权及资产购买协议》中所作的保证，卖方和资产持有方在协议签署日合法并实益拥有或有权使用开展 DS-E业务所需的所有资产，标的资产均不受限于任何抵押、质押、留置或其他附带权利负担或限制，亦不受限于查封、冻结、保管或任何未决的或可预见的诉讼、仲裁、行政处罚或其他将妨碍卖方和资产持有方转让和占有该等资产的争议，但《股权及资产购买协议》约定的惯常的、商业性质的或法定的留置权、质押权或其他担保权等权利除外。
对于本次交易涉及的债权债务，交易双方在《股权及资产购买协议》中均已经进行了详细的约定，涉及的债权债务处理符合相关适用的法律法规。
11 仅 2家资产持有方（即 P.T. OSRAM ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.（曾用名：ams Sensors Singapore PteLtd.））目前不是卖方 1 的全资子公司，其他资产持有方均为卖方 1的直接或间接全资子公司。P.T. OSRAM 由卖方
1 持股 99.99%，由 PT Arjuna Teguh（一家根据印度尼西亚法律正式成立并存续的公司）持股 0.01%，PT Arjuna
Teguh 系根据当地法律要求持有 0.01%股份；ams-OSRAM Asia Pacific Pte. Ltd.由 ams Sensors Holding Asia Pte Ltd 持
股 100%，并最终由 AMS-OSRAM AG 间接持股 100%，同时 AMS-OSRAM AG 系卖方 1 的间接控股股东。
219中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）因此，本次交易标的资产权属清晰，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产的过户或者转移不存在实质性法律障碍。因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。
（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
上市公司主营业务为中大功率 LED 驱动电源的研发、生产与制造，标的资产则专注于中小功率 LED 驱动电源。上市公司与标的资产之间在产品、研发方向、客户供应商等方面高度协同。本次交易的完成有利于公司进一步占领 LED 驱动电源市场份额，深化全球化经营，垂直化布局 LED 模组等细分市场。通过本次交易，上市公司产品序列将进一步完善，并为下游主要照明行业客户提供更优质的产品组合与解决方案，增强上市公司的综合竞争力。
因此，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组管理办法》第十一条第
（五）项的规定。
（六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际
控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定本次交易未构成上市公司控制权变更。本次交易前上市公司已按照有关法律法规的规定建立了规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机构独立。
上市公司实际控制人 GUICHAO HUA 于 2022 年 6 月 15 日出具《关于保持英飞特电子（杭州）股份有限公司独立性的承诺函》，承诺如下：
“1、本次交易完成前，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面与本人及本人控制的其他企业严格分开，公司的业务、资产、人员、财务和机构独立；
2、本次交易不存在可能导致公司在业务、资产、人员、财务和机构等方面丧失独
立性的潜在风险。
3、本次交易完成后，本人将充分尊重上市公司的独立法人地位，保证合法、合理
地运用相关股东权利，不干预上市公司的采购、生产和销售等具体经营活动，不采取任何限制或影响上市公司正常经营的行为。
220中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
本承诺函对本人及本人控制的其他企业具有法律约束力。如本人违反上述承诺而导致公司及其中小股东权益受到损害，本人将依法承担相应的赔偿责任。”本次交易完成后，GUICHAO HUA 仍为上市公司实际控制人，本次交易不会导致上市公司控制权及实际控制人发生变更，上市公司仍具有完善的法人治理结构，与实际控制人在业务、资产、人员、机构、财务等方面保持独立。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项之规定。
（七）本次交易有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理结构
本次交易前，上市公司已建立了健全有效的法人治理结构，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。
本次交易完成后，上市公司将根据法律、法规和规范性文件的要求进一步完善上市公司及其子公司的治理结构和管理制度，继续保持健全有效的法人治理结构。
因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的要求综上，经核查，本独立财务顾问认为：本次交易符合《重组管理办法》第十一条的各项要求。
三、对本次交易所涉及的资产定价依据及公允、合理性分析
（一）本次交易标的定价依据
本次交易为市场化购买，在综合考虑标的业务的资产状况、盈利水平、品牌、技术和渠道价值等多种因素的情况下，上市公司与交易对方在公平合理原则基础上进行协商并形成本次交易的基准购买价及其调整方式。
根据交易双方签订的《股权及资产购买协议》，本次交易的股权资产基础交易价格
7450.00万欧元。最终购买价款将依据现金、财务债务、净营运资本差额、存货差额等
作为交易价格调整项因素作相应调整，具体价格调整机制请参见“重大事项提示”之
“（五）交易价格及估值情况”之“1、交易价格”中的内容。
221中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（二）交易标的定价的公允、合理性分析
本次交易中，假设2022年9月30日为交割日，经过价格调整机制调整后的标的最终交易价格为8030万欧元。上市公司聘请中企华评估作为估值机构以2022年9月30日为估值基准日对交易标的进行估值，中企华评估出具《英飞特电子(杭州)股份有限公司拟购买欧司朗（OSRAM）旗下数字系统欧亚业务资产组估值项目估值报告》（中企华估字(2023)第6008号）。估值机构采用市场法，对估值基准日所涉及的欧司朗照明组件的数字系统资产组的市场价值进行估值。根据《估值报告》，本次交易标的作价具有合理性和公允性。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易定价系上市公司在综合考量标的业务的行业前景、战略价值及业务协同效应的基础上，按照市场化原则与交易对方进行多轮谈判后最终确定。本次交易中，假设2022年9月30日为交割日，根据卖方模拟测算经过价格调整机制调整后的标的交易价格为8030万欧元。上市公司聘请中企华评估作为估值机构以2022年9月30日为估值基准日对交易标的进行估值，根据《估值报告》，本次交易标的作价具有合理性和公允性，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。
四、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
1、本次交易的整合计划本次交易完成后，上市公司的经营规模进一步扩大。上市公司将严格按照《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》的规定，结合自身和标的公司的业务情况和发展战略，在保持公司和标的公司的相对独立性和各自优势的基础上，对下属公司采购、销售、生产、研发、产品、财务、人员、管理等方面进行整合，优化资源配置，为股东创造价值。具体如下：
（1）采购销售整合
标的资产与上市公司均为 LED 驱动电源领域的全球知名企业。销售方面，上市公司主要通过直销与经销相结合的模式进行产品销售，而标的资产针对欧洲市场主要的照明设备制造商主要以直销为主。本次交易完成后，上市公司可实现公司与标的业务产品既有客户的交叉销售，优化直销分销市场渠道，并通过更强大的产品供应能力提升公司议价水平，扩大上市公司在欧洲市场的销售份额。采购方面，公司与标的资产
222中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
产品材料类似，大多数产品均可实现供应商的灵活替代。公司可归集双方采购需求，并针对特定材料价格在各同类供应商间实现筛选比对，并选取最具性价比的供应方案。
随着公司产品端采购需求的扩大，上市公司将拥有更高的议价能力，单一供应商导致的系统风险亦将降低。
（2）生产整合
上市公司通过自有的浙江桐庐、印度及墨西哥工厂进行生产。标的资产除意大利特雷维索灯带标识生产线外，主要通过 OEM、ODM 模式代工生产 LED 驱动电源、LED 模组等主要产品。由于双方技术路径相似，上市公司将结合双方研发设计与工厂的地理区位，实现本地产品设计生产的双向反馈机制。此外，上市公司将比对各产品在自产、OEM、ODM 各生产模式下的相应成本，制定最优的生产或外包方案。因此，上市公司除了利用既有产能实现标的业务可量化产品的制造外，亦将利用标的资产OEM/ODM 厂商，实现部分前期投入较高的小批量/特定产品的外包生产制造，提升公司总体产能及盈利能力。
（3）研发整合
本次交易完成后，双方的研发团队将立刻进行研发技术与知识体系共享，以支持未来产品的最佳实践模型与设计。上市公司将最大化探索双方技术的互补性。例如，上市公司在环保照明领域拥有广阔的客户需求，而标的资产在低功耗设计方面有着优异的技术储备，双方技术的互补结合将进一步促进公司在相应领域的份额提升与技术布局。研发机构方面，标的资产在德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳及印度古尔冈建立了研发设计中心，而上市公司研发中心则位于杭州。上市公司将进一步建设各研发中心的一体化人才与知识库体系，促进双方技术人才交流，并通过全球各地的研发设计中心拉近与终端客户的距离，实现研发与下游销售的双向反馈。
（4）产品整合
双方的主营产品类型互补性较强，上市公司更专注于大功率（75W 及以上）产品的垂直市场，例如道路照明、工业照明、植物照明、体育照明等，而标的资产则专注于办公室、酒店等特定室内照明场景。即便在植物照明、道路照明等市场存在一定产品重合，双方亦存在功率差异化的产品序列。目前，上市公司已着手建立产品管理工作流程以识别产品组合，确定产品应用的重合和差异化领域，针对特定产品类型选择
223中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
双方同类最佳产品，并剔除技术相对过时、市场份额较小或未来增长空间有限的产品，实现产品覆盖的深度与广度。此外，随着上市公司逐渐实现产品团队的统一管理，产品经理将通过消除重复的产品开发工作最大化提升研发、运营效率并缩减冗余的设备
及人员支出，为客户提供最优质全面的产品及照明解决方案。
（5）财务融合
本次交易完成后，上市公司与标的资产将充分发挥各自的财务体系优势，降低资金成本。上市公司将进一步加强内部审计和内部控制，协助新设实体建立健全完善的财务制度与会计核算体系。上市公司将根据中国证监会及深圳交易所的监管规定，严格执行上市公司财务会计制度、内审制度及资金管理制度等各项要求。
（6）人员融合
本次交易完成后，上市公司将保持原有管理团队和核心人员的相对独立稳定，保障其工作管理过程中的自主性与灵活性，以保障标的资产的可持续发展。同时，上市公司将结合各地区的社会背景、文化习俗，充分保障标的业务工作氛围的多元包容，并进一步完善市场化激励制度，激发员工工作积极性并引入外部优秀人才。
（7）管理融合
本次交易完成后，标的资产在保持现有架构的稳定运营的情况下，按照上市公司的相应标准建立执行规范的内部控制制度与各项工作规范，全面防范各类内控风险。
上市公司将进一步提升标的资产财务、研发、销售采购、人员、环保等各方面的内控
制度、机构设置，加强规范化业务流程，促进上市公司与标的资产的整体建设，提高管理层决策水平与风险管理能力。
2、未来经营发展计划
本次交易完成后，上市公司将实现 LED 驱动电源产品的全功率布局，进一步丰富了上司公司的产品结构，提升上市公司研发属性。此外，随着市场布局和业务扩张，上市公司将持续提升内控治理，完善管理架构，建立更包容多元的企业文化从而提升公司总体的全球竞争能力。
224中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（二）本次交易对上市公司财务指标的影响
本次交易完成后，标的资产将纳入上市公司合并财务报表范围，对上市公司现有资产负债结构、收入规模、盈利能力以及各项财务指标产生一定影响。目前，上市公司尚未完成编制中国企业会计准则下的标的公司审计报告以及上市公司备考审阅报告，因此上市公司无法准确披露本次重组对上市公司主要财务指标的具体影响。公司将尽快完成并在股东大会召开前向投资者披露在中国企业会计准则下的标的资产审计报告以及上市公司备考审阅报告。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易完成后，标的公司将纳入上市公司合并财务报表范围，对上市公司现有财务状况、盈利能力以及各项财务指标产生一定影响。
本次交易完成后，在保持上市公司和标的资产的相对独立性和各自优势的基础上，对下属公司采购、销售、生产、研发、产品、财务、人员、管理等方面进行整合，提高资源利用效率，充分发挥公司现有业务与标的资产在平台、技术、市场、渠道等方面的协同效应，更好发挥集团网络效应，拓展公司全球布局，推动公司战略演进，有助于提升公司的运营能力。
（三）本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析
本次交易完成后，标的资产将纳入上市公司合并财务报表范围。本次收购有利于进一步增强上市公司在 LED 驱动电源领域的产品与技术布局，提高上市公司的抗风险能力与持续盈利能力，提升上市公司在 LED 驱动电源的研发、制造及销售等方面的协同，进一步增强上市公司行业竞争能力与市场地位。具体如下：
1、共享客户供应商资源，规避系统性风险
LED 驱动电源经历前期的高速发展，目前产品分类与技术应用已较为成熟，市场竞争日趋激烈。在整体行业规范化程度较高、产品应用由低价取胜转为技术取胜、下游客户购买力增强的相应背景下，客户粘性不断增强，有技术优势、产品质量可靠、供应能力稳定的优质供应商将获得更高的市场份额与议价能力。标的资产主营中小功率驱动电源，本次交易完成后，上市公司下游客户渠道将进一步拓展，公司亦可根据不同领域的客户需求实现双方既有 LED驱动电源客户的交叉销售。
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采购方面，公司可获取更广泛的采购价格竞品信息，合理安排日常采购计划，并通过更多元的供应商供货渠道及规模化采购需求，提升议价能力，降低采购成本，并规避单一采购渠道下的系统性风险。
2、本土运营，全球布局
上市公司主营业务遍布全球，其中以中国大陆及北美市场为主。通过本次交易，上市公司将进一步实现在欧洲区域的产品布局，扩大欧洲及其余亚太地区的供应渠道，实现境外市场的份额扩增。凭借上市公司自有的全球化运营网络及标的资产的品牌效应，上市公司将有能力实现现有产品在份额尚小的欧洲市场的相应布局。
3、拓展产品序列，中游组件全面布局
上市公司主营中大功率 LED 驱动电源，而标的资产在中小功率 LED 驱动电源具备充足的技术储备与产品布局，因此本次交易有利于扩充上市公司产品序列，横向扩大市场份额。除LED驱动电源外，标的资产还在各类LED模组等其他组件进行研发和销售，本次交易的完成亦可以加强公司垂直市场的销售能力，将产品组合拓展至 LED 模组、灯带标识等各类产品，为客户提供更为一体化的照明解决方案服务。
4、研发一体化，前沿技术共同发展
由于各国市场电源标准、技术要求存在差异，为适应当地市场，公司与标的资产技术路径的探索与储备方向存在差异。本次交易的完成，首先有利于标的资产和上市公司既有技术和功能在各自产品上的应用。目前，LED 驱动电源市场总体向着数字化、智能化和无线化的趋势发展，市场也转向集成微控制器和可编程解决方案的设计。双方在该路径上已进行了前期技术储备，交易完成后，双方的技术研发将实现一体化，更充沛的经验和研发资源将助力上市公司在前沿技术先行部署，建立技术先发优势。
五、关于本次重组摊薄即期回报的影响及填补措施的核查
（一）本次交易对即期回报财务指标的影响
本次交易支付方式为现金支付，不涉及新增股份。截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司尚未按照中国企业会计准则完成对标的资产的审计，因而无法提供按照本公司适用的中国企业会计准则编制的标的资产财务报告及其相关的审计报告，也难
226中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
以按照中国企业会计准则编制上市公司备考报表，故尚无法确切预测本次并购重组摊薄当前每股收益的具体情况。
根据交易对方按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据（未经审计），
2020年、2021年和2022年1-9月标的资产营业收入分别为24306.83万欧元、27657.63
万欧元及24247.82万欧元，净利润分别为-2029.99万欧元、147.82万欧元及910.75万欧元，本次交易不会导致上市公司即期每股收益被摊薄。本次交易完成后，不排除标的资产因政策变化、经营管理等问题，致使净利润大幅下降，从而存在对上市公司经营业绩产生不利影响，并摊薄上市公司每股收益的风险。
（二）上市公司对填补即期回报采取的措施
为降低本次交易可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，公司拟采取以下具体措施，以降低本次交易可能摊薄公司即期回报的影响：
1、加快对标的资产整合，提升协同效应
本次交易完成后，上市公司将加快对标的资产的市场、人员、技术等方面的整合，充分发挥上市公司与标的资产的协同效应，优化上市公司的收入结构，增强上市公司核心竞争力，提升上市公司抗风险能力。建立科学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制，建立科学合理的用人机制，树立德才兼备的用人原则，搭建市场化人才运作模式。
2、完善上市公司治理，为上市公司发展提供制度保障
上市公司已建立、健全了法人治理结构，设置了与公司生产经营相适应的组织管理架构，各职能部门之间职责明确、相互制约。公司组织结构合理、运行有效，股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断优化公司治理结构，完善投资决策机制，强化内部控制，提高公司经营管理效率，进一步完善管理制度，加强成本控制，对业务开展过程中的各项经营、管理、财务费用，进行全面的事前、事中、事后管控，增强公司盈利能力，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会
227中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
能够独立有效地行使对董事、高级管理人员的监督权，为公司未来的健康发展提供制度保障。
3、积极完善的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
为完善上市公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）等规定并结合上市公司的实际情况，上市公司在《公司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序。上市公司将严格执行前述利润分配政策，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及上市公司的可持续发展。
（三）上市公司控股股东、董事、高级管理人员关于公司本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺
上市公司控股股东、董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，作出关于确保本次交易填补回报措施得以切实履行的承诺，承诺内容如下：
1、上市公司控股股东根据中国证监会相关规定，对上市公司填补即期回报措施能
够得到切实履行作出如下承诺：
（1）本人承诺不越权干预英飞特的经营管理活动，不以任何形式侵占英飞特的利益。
（2）本承诺出具日后至本次交易完成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券
交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺相关内容不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照上述监管部门的最新规定出具补充承诺。
（3）如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给英飞特或其股东造成损失的，本人同意根据法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。
（4）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
228中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（5）本承诺函至以下情形时终止（以较早为准）：*本承诺人不再作为英飞特的
控股股东、实际控制人；*英飞特股票终止在深圳证券交易所上市。
2、上市公司董事和高级管理人员对关于上市公司重大资产重组摊薄即期回报采取
填补措施的承诺：
（1）本人承诺不以无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害上市公司利益。
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不得动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）本人承诺支持上市公司股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日后至本次交易完毕前，中国证监会、深圳证券交易所作出关于
填补回报措施及其承诺的新的监管规定时，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照上述新的监管规定出具补充承诺。
（7）本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
（8）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构依据其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
（9）本承诺函至以下情形时终止（以较早为准）：*本承诺人不再作为英飞特的
董事/高级管理人员；*英飞特股票终止在深圳证券交易所上市。
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司所预计的即期回报摊薄情况、填补即期回报措施以及相关承诺主体的承诺事项，符合《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
229中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）作的意见》和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的规定，本次交易有利于上市公司的持续发展，不存在损害股东合法权益的情况。
六、本次交易对上市公司的其他影响分析
（一）对上市公司主营业务的影响
上市公司主营业务为 LED 驱动电源的研发、生产、销售和技术服务，致力于为全球客户提供智能化的 LED 驱动电源整体解决方案。公司作为全球领先的 LED 驱动电源龙头供应商，能够实现规模化生产产品的同时，满足特定客户的定制化需求。公司产品主要以中大功率的驱动电源为主，公司在拓展例如道路照明、工业照明、景观照明等传统市场的同时，前瞻性地识别例如植物照明、体育照明、防爆照明等新兴应用领域。目前，植物照明领域已发展为公司主要下沉利基市场。此外，公司凭借其高性价比及高品质的产品优势，积极推进全球化布局。公司本次收购前已在美国、欧洲、印度、墨西哥、中国香港设立了子公司；在全球市场建立了独立的营销和服务网络；在
韩国、新加坡、意大利设立了办事处；并已于墨西哥、印度设立海外工厂并实现量产；
产品远销北美、欧洲、日韩、南美、东南亚、中东等全球众多国家及地区。
标的资产为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外 LED 驱动电源产品、LED 模组、传统电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的 LED 驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的 LED 电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。标的资产的资产范围主要分布于欧洲、亚洲、大洋洲等30余个国家及地区，并于德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳及印度古尔冈建立了4个研发中心。
产品方面，上市公司主营中大功率的 LED 驱动电源，并以模拟电源为主，而标的资产则主要开发了各类中小功率的相应产品，以数字电源为主。本次收购完成后，上市公司将拥有完备的产品序列，完成对各功率各类型产品的全面分布。技术方面，标的资产在数字电源转换、数字可寻址照明接口、近场通信及组件集成化、无线化方面
具备充分的软硬件研发与设计能力，本次收购完成后上市公司将进一步借助标的资产的研发优势，从模拟电源向数字电源迈进，实现 LED 系统的智能化、集成化与数字化发展。市场方面，上市公司目前在欧洲区域主要通过独立的营销和服务网络进行直销
230中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
和经销的销售模式。标的资产则在欧亚地区服务了超过 1800 名客户，并覆盖了 EMEA市场主要的照明器具原始设备厂商。通过本次交易，上市公司将利用标的资产的市场渠道将公司主营产品实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖与双方产品的双向销售。本次交易将进一步完善公司在生产、销售、研发等各职能的全球布局，对于公司全球化业务发展具有重要的战略及经济意义。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易将进一步增强上市公司在 LED 驱动电源领域的产品与技术布局，提高上市公司的抗风险能力与持续盈利能力，提升上市公司在 LED 驱动电源的研发、制造及销售等方面的协同，进一步增强上市公司行业竞争能力与市场地位。
（二）对上市公司公司治理机制的影响
本次交易前，公司已按照《公司法》、《证券法》及中国证监会、深圳证券交易所的相关规定要求，设置了股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定了相应的议事规则，具有健全的法人治理结构和完善的内部控制制度。
本次交易完成后，上市公司仍将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及公司章程的要求规范运作，不断完善公司治理结构，切实保护全体股东的利益。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易完成后上市公司仍将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规及《公司章程》的要求规范运作，不断完善公司法人治理结构；本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构。
（三）对上市公司未来资本性支出的影响及融资计划
本次交易完成后，公司将通过各方面整合，充分发挥标的资产与上市公司的协同效应。未来，公司将根据海外业务发展和完善的实际需要，在综合考量自身财务结构、资金状况和融资渠道的基础上，拟定具体的资本性支出计划，上市公司将按照《公司章程》履行必要的决策和信息披露程序。
七、交易合同约定的资产交付安排的说明
根据交易各方签署的《股份认购协议》，交易各方就标的资产的过户安排及违约责任等进行了明确的约定。具体详见本独立财务顾问报告“第六章本次交易主要合同的主要内容”。
231中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）经核查，本独立财务顾问认为：本次交易约定的资产交付安排不会导致上市公司支付现金后不能及时获得标的资产的风险，相关违约责任切实有效。
八、本次交易不构成关联交易
根据《上市规则》等相关法律法规，本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系，故本次交易不构成关联交易。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易不构成关联交易。
九、本次交易不构成重组上市
本次交易系现金收购，本次交易前后上市公司的控股股东、实际控制人均为GUICHAO HUA 先生，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，因此本次交易不属于《重组办法》第十三条规定的交易情形，不构成重组上市。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易不构成重组上市。
十、本次交易完成后上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用或为其提供担保的情况
截至本独立财务顾问报告签署日，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用和为实际控制人或其他关联人提供违规担保的情况。本次交易完成后，上市公司不会因本次交易增加关联方资金占用和关联方违规担保。
2023年1月29日，上市公司召开第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于为子公司提供采购款担保的议案》。本次交易完成后，德国标的公司、意大利标的公司将成为上市公司的全资子公司，为保持交割后业务的延续性，满足日常经营及业务发展需要，公司拟为德国标的公司、意大利标的公司采购原材料及物流服务相关款项的支付提供担保，担保总金额不超过113650000欧元，担保协议或保函生效日为本次交易的股权资产交割日。该议案尚需提交公司股东大会审议通过。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易完成后，上市公司不会出现资金、资产被实际控制人或其他关联人占用或为其提供担保的情况。
232中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）十一、本次重组相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形截至本独立财务顾问报告签署日，本次交易各方均不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的情形，即“因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的，自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少36个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”。
经核查，本独立财务顾问认为：本次重组相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
十二、关于相关主体是否存在有偿聘请第三方行为的核查意见
（一）本次交易中聘请第三方等廉洁从业核查情况
1、聘请的必要性
为控制本项目法律风险，加强对本项目法律事项开展的独立尽职调查工作，中金公司已聘请北京市海问律师事务所上海分所（以下简称“海问”）担任本项目独立财务顾问的券商律师。
2、第三方的基本情况、资格资质、具体服务内容
海问的基本情况如下：
名称北京市海问律师事务所上海分所成立日期1999年7月27日
统一社会信用代码 31310000425125386L注册地上海市南京西路1515号嘉里中心2604室
执行事务合伙人/负责王建勇人
233中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
经营范围/执业领域法律服务业
实际控制人（如有）不适用
海问持有编号为23101199911143233的《律师事务所执业许可证》，且具备从事证券法律业务资格。
3、定价方式、实际支付费用、支付方式和资金来源
海问同意接受独立财务顾问之委托，在本项目中向独立财务顾问提供法律服务，服务内容主要包括：协助独立财务顾问完成本项目的法律尽职调查工作，协助起草、修改、审核独立财务顾问就本项目起草或出具的相关法律文件，协助起草、修改、审核本项目提交深圳证券交易所的文件，协助独立财务顾问收集、整理、编制本项目工作底稿中的法律相关部分等。中金公司就本项目聘请券商律师的费用由双方协商确定，并由中金公司以自有资金通过银行转账于本项目重组草案公告后、上报深圳证券交易
所后、完成后分阶段支付给海问。截至本独立财务顾问报告签署日，中金公司尚未实际支付律师费用。
根据上市公司提供的相关聘用协议，上市公司依法聘请中金公司担任本项目独立财务顾问、聘请北京市通商律师事务所担任本项目律师事务所、聘请毕马威华振会计
师事务所担任本项目会计师事务所、聘请北京中企华资产评估有限责任公司担任本项
目资产评估机构。除上述依法需聘请的证券服务机构之外，由于本次交易标的涉及多个国家和地区的业务和资产，上市公司还聘请了 White & Case LLP、EvershedsSutherland (Milan office)、Hugill & Ip、Ambition Consulting Co. Limited、BINDER
GR?SSWANG Rechtsanw?lte GmbH、Chiomenti Studio Legale、Link Legal担任本项目境
外法律顾问负责本次交易协议谈判及境外标的资产尽调，聘请了北京市金杜律师事务所上海分所负责本次交易标的的知识产权资产核查，聘请了安永（中国）企业咨询有限公司担任税务咨询顾问机构，聘请了杭州清朗翻译有限公司担任本次交易申请文件的翻译机构。
（二）独立财务顾问内部审核程序
为了明确中金公司聘请券商律师提供法律服务的内容和要求，中金公司法律合规部针对不同项目类型制定了券商律师聘用协议的格式合同，对服务内容、收费安排以及双方的权利义务均进行了明确约定。本项目的项目组从业务资质、项目经验、资源配备、市场声誉以及收费标准等方面对律师事务所进行综合评估后，遴选出符合项目
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要求的律师事务所作为券商律师。项目组将以法律合规部制定的格式合同起草券商律师聘用协议后，经中金公司法律合规部、中金公司财务部、项目组负责人以及投资银行部管理层审批，并由中金公司合规总监对相关聘请事项进行合规审查并出具合规审查意见后，中金公司与券商律师正式签署聘用协议。
经核查，本独立财务顾问认为：中金公司在本次交易中聘请海问的行为以及上市公司聘请相关中介机构的行为合法合规，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
十三、关于本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告的核查意见
（一）本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况自查期间本次重组的股票交易自查期间为上市公司就本次重组首次作出决议之日前六个月
至《英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》披露之前一日止，即2021年12月14日至2023年1月29日。
（二）本次交易的内幕信息知情人核查范围
本次交易的内幕信息知情人核查范围包括：
（1）上市公司及其董事、监事、高级管理人员；
（2）上市公司控股股东、实际控制人；
（3）交易对方及其主要负责人；
（4）标的公司及其主要负责人；
（5）本次交易相关中介机构及经办人员；
（6）其他知悉本次交易内幕信息的法人和自然人；
（7）上述人员的直系亲属，包括配偶、父母、年满18周岁的成年子女。
（三）本次交易相关内幕信息知情人买卖股票的情况根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》《股东股份变更明细清单》及本次交易的内幕信息知情人签署的
自查报告等文件，在自查期间内，核查范围内的相关机构和人员存在买卖上市公司股票的情形（不含上市公司股权激励引致的持股数量变动）具体如下：
1、自然人于二级市场买卖英飞特股票情况
235中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
姓名身份变更日期变更股数（股）变更摘要
2021/12/23-2100000卖出
2021/12/24-342446卖出
GUICHAO HUA 上市公司董事长 2021/12/24 -1307554 卖出
2021/12/27-771439卖出
2021/12/27-728561卖出
2022/4/154000买入
上市公司员工张
曹红2022/4/195000买入蓓蓓之母亲
2022/4/205400买入
上市公司总裁助2022/2/9500买入殷绪球
理殷雅琼之父亲2022/3/111000买入上市公司董事林
戴尚镯2022/8/11-48000卖出镜之配偶
2022/10/181000买入
2022/10/192000买入
2022/10/24500买入
2022/10/27500买入
2022/10/28-500卖出
2022/10/311300买入
2022/10/31-500卖出
欧司朗企业管理
2022/11/1700买入
李伟英有限公司人力资
2022/11/9-1500卖出
源总监
2022/11/101000买入
2022/11/11-1800卖出
2022/11/14300买入
2022/11/15-2000卖出
2022/11/30-500卖出
2022/12/22500买入
2022/12/13-3000卖出
中介机构人员孙2022/5/2711500买入严红注1
婧婷之母亲2022/5/30-11500卖出
注1：中介机构人员孙婧婷已于2022年7月31日自中介机构离职。
除上述人员存在自查期间内买卖上市公司股票的情形以外，其余核查范围内人员均不存在自查期间内买卖上市公告股票的情况。
前述人员对上述买卖上市公司股票的情况出具的承诺如下：
（1）GUICHAO HUA英飞特董事长 GUICHAO HUA 对其在自查期间交易英飞特股票的情况承诺如下：“1.本人在核查期间买卖上市公司股票的行为，系根据英飞特于2021年6月24日发布的
236中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）《英飞特电子（杭州）股份有限公司关于控股股东、实际控制人减持股份计划预披露的公告》（公告编号：2021-052）(“减持公告”)中的减持计划所进行的减持。上市公司已于2021年12月29日发布《英飞特电子(杭州)股份有限公司关于控股股东、实际控制人减持股份计划期限届满的公告》（公告编号：2021-092），对本人减持英飞特股票的结果进行了披露。本人不存在泄露有关内幕信息或者建议他人买卖英飞特股票的情形；2.本人在上述核查期间减持上市公司的股票系完全基于公开信息、本人对二级市场交易情况自行判断及个人资金需求而进行的独立操作与本次交易不存在任何关联，本人上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.除上述买卖股票情况外，本人及本人近亲属在自查期间不存在通过本人账户或操作他人账户买卖上市公司股票的情形，也不存在委托或建议他人购买上市公司股票的情形；4.若上述买卖英飞特股票的行为违反相关法律
法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；5.本人承诺自本声明签署日至上市公司本次交易实施完毕或上市公司宣布
终止本次交易实施期间，本人及本人近亲属将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范交易行为不会利用内幕信息通过股票交易市场或其他途径买卖
上市公司股票；6.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；7.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”
（2）曹红英飞特员工张蓓蓓母亲曹红对其在自查期间交易英飞特股票的情况承诺如下：“1.本人未通过任何直接或间接途径知悉、探知或利用任何有关英飞特的内幕信息；2.本人买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及本人对二级市场交易情况自行判断而进
行的独立操作，纯属个人投资行为，与本次交易不存在任何关联。本人在上述自查期间买卖股票时未获知本次交易的相关事项，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.若上述买卖英飞特
股票的行为违反相关法律法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；4.本人承诺自本声明签署日至上市公司本次交易
实施完毕或上市公司宣布终止本次交易实施期间，本人将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范交易行为，不会利用内幕信息通过股票交易市场或
237中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
其他途径买卖上市公司股票；5.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；6.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”英飞特员工张蓓蓓承诺如下：“1.本人自2022年6月初知晓英飞特本次交易的相关信息，本人不存在泄露有关内幕信息或者建议他人买卖英飞特股票的情形；2.本人亲属曹红女士买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及对二级市场交易情况自行判
断而进行的独立操作，与本次交易不存在任何关联，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；4.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”
（3）殷绪球英飞特总裁助理殷雅琼父亲殷绪球对其在自查期间交易英飞特股票的情况承诺如下：“1.本人未通过任何直接或间接途径知悉、探知或利用任何有关英飞特的内幕信息；2.本人买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及本人对二级市场交易情况自行判断而进行的独立操作纯属个人投资行为与本次交易不存在任何关联。本人在上述自查期间买卖股票时未获知本次交易的相关事项，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.若上述买卖英飞特股票的行为违反相关法律法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；4.本人承诺自本声明签署日至上市公司
本次交易实施完毕或上市公司宣布终止本次交易实施期间，本人将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范交易行为，不会利用内幕信息通过股票交易市场或其他途径买卖上市公司股票；5.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；6.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”英飞特总裁助理殷雅琼承诺如下：“1.本人自2022年6月初知晓英飞特次交易的关信息，本人不存在泄露有关内幕信息或者建议他人买卖英飞特股票的情形；2.本人亲属殷绪球先生买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及对二级市场交易情况自行
判断而进行的独立操作，与本次交易不存在任何关联，上述买卖英飞特股票行为不属
238中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；4.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”
（4）戴尚镯英飞特董事林镜配偶戴尚镯对其在自查期间交易英飞特股票的情况承诺如下：“1.本人未通过任何直接或间接途径知悉、探知或利用任何有关英飞特的内幕信息；2.本人买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及本人对二级市场交易情况自行判断而进
行的独立操作，纯属个人投资行为，与本次交易不存在任何关联本人在上述自查期间买卖股票时未获知本次交易的相关事项，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.若上述买卖英飞特
股票的行为违反相关法律法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；4.本人承诺自本声明签署日至上市公司本次交易实施完毕或上市公司宣布终止本次交易实施期间本人将严格遵守相关法律法规及证券
主管机关颁布的规范性文件规范交易行为，不会利用内幕信息通过股票交易市场或其他途径买卖上市公司股票；5.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；6.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”英飞特董事林镜承诺如下：“1.本人自2022年6月初知晓英飞特本次交易的相关信息，本人不存在泄露有关内幕信息或者建议他人买卖英飞特股票的情形；2.本人亲属戴尚镯先生卖出英飞特股票完全基于公开信息及对二级市场交易情况自行判断而进
行的独立操作，与本次交易不存在任何关联，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；4.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”
（5）李伟英
根据访谈，李伟英账户中买卖英飞特股票的交易实际系由其妹妹李伟燕通过其账户进行操作。李伟英对其亲属李伟燕自查期间买卖股票的行为承诺如下：“1.本人自
239中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2022年6月14日知晓英飞特本次交易的相关信息，本人不存在泄露有关内幕信息或
者建议他人买卖英飞特股票的情形。除公开渠道可获得的信息以外，不存在向本人亲属透漏本次交易相关信息的情形；2.本人亲属李伟燕买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及对二级市场交易情况自行判断而进行的独立操作。除公开渠道可获得的信息以外，股票买卖与本次交易不存在任何关联，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.若上述买卖英飞特股票的行为违反相关法律法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；4.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；5.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”李伟英妹妹李伟燕承诺如下：“1.本人未通过任何直接或间接途径知悉、探知或利用任何有关英飞特的内幕信息，不存在通过本人亲属知悉、探知或利用本次交易相关内幕信息的情形；2.本人买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及本人对二级市
场交易情况自行判断而进行的独立操作，纯属个人投资行为，与本次交易不存在任何关联。除公开渠道可获得的信息以外，本人在上述自查期间买卖股票时未获知本次交易的相关事项，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.除上述通过本人姐姐的账户以及本人账户买
卖股票情况外，本人在自查期间不存在操作他人账户买卖上市公司股票的情形，也不存在委托或建议他人购买上市公司股票的情形；4.若上述买卖英飞特股票的行为违反
相关法律法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；5.本人承诺自本声明签署日至上市公司本次交易实施完毕或上市
公司宣布终止本次交易实施期间，本人将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范交易行为，不会利用内幕信息通过股票交易市场或其他途径买卖上市公司股票；6.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；7.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”
（6）严红
中介机构人员孙婧婷母亲严红对其在自查期间交易英飞特股票的情况承诺如下：
“1.本人未通过任何直接或间接途径知悉、探知或利用任何有关英飞特的内幕信息；2.
240中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
本人买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及本人对二级市场交易情况自行判断而
进行的独立操作，纯属个人投资行为，与本次交易不存在任何关联本人在上述自查期间买卖股票时未获知本次交易的相关事项，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.除上述买卖股票情况外，本人在自查期间不存在通过本人账户或操作他人账户买卖上市公司股票的情形，也不存在委托或建议他人购买上市公司股票的情形；4.若上述买卖英飞特股票的行为
违反相关法律法规或证券主管机关颁布的规范性文件，本人愿意将上述期间买卖股票所得收益上交上市公司；5.本人承诺自本声明签署日至上市公司本次交易实施完毕或
上市公司宣布终止本次交易实施期间，本人将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范交易行为，不会利用内幕信息通过股票交易市场或其他途径买卖上市公司股票；6.本人对本声明的真实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；7.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失。”中介机构人员孙婧婷承诺如下：“1.本人自2022年3月知晓英飞特次交易的关信息，本人不存在泄露有关内幕信息或者建议他人买卖英飞特股票的情形；2.本人亲属严红买入和卖出英飞特股票完全基于公开信息及对二级市场交易情况自行判断而进行
的独立操作，与本次交易不存在任何关联，上述买卖英飞特股票行为不属于内幕交易，不存在任何利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形；3.本人对本声明的真
实性、准确性承担法律责任，并保证本声明中所涉及各事项不存在虚假陈述、重大遗漏之情形；4.本人若违反上述声明，将承担因此而给上市公司及其股东造成的一切损失特此声明。”
2、相关机构买卖英飞特股票情况
自查期间内，中金公司买卖英飞特股票的情况如下：
（1）中金公司资管业务管理账户股份变动情况核查期末持股情况
日期买入/卖出
（股）（股）
2021/12/14-2023/01/2931900买入
0
2021/12/14-2023/01/29-40700卖出
（2）中金公司衍生品业务自营性质账户-TRS 产品
241中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
股份变动情况核查期末持股情况
日期买入/卖出
（股）（股）
2021/12/14-2023/01/292570828买入
288950
2021/12/14-2023/01/29-2300278卖出
对于中金公司在自查期间买卖上市公司股票的行为，中金公司已出具说明如下：
“本公司已严格遵守相关法律法规和公司各项规章制度，切实执行内部信息隔离制度，充分保障了职业操守和独立性。本公司建立了严格的信息隔离墙机制，各业务之间在机构设置、人员、信息系统、资金账户、业务运作、经营管理等方面的独立隔离机制
及保密信息的管理和控制机制等，以防范内幕交易及避免因利益冲突发生的违法违规行为。本公司资管、自营账户买卖英飞特股票是依据其自身独立投资研究作出的决策，属于其日常市场化行为。
除上述情况外，本公司承诺：在本次拟实施的上市公司重组过程中，不以直接或间接方式通过股票交易市场或其他途径违规买卖英飞特股票，也不以任何方式将本次拟实施的上市公司重组事宜之未公开信息违规披露给第三方。”除上述情况外，自查范围内的其他内幕信息知情人在自查期间均不存在买卖上市公司股票的情况。
（四）独立财务顾问核查意见根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》《股东股份变更明细清单》、核查范围内相关内幕信息知情人出具
的自查报告、存在买卖情形的相关机构和人员出具的说明与承诺、对相关自然人的访谈，并考虑到本次核查手段存在一定客观限制，本独立财务顾问认为：基于本次交易的内幕信息知情人核查范围及相关机构和人员的自查情况，并在上述内幕信息知情人出具的自查报告及相关说明与承诺真实、准确、完整的前提下，未发现上述内幕信息知情人在核查期间买卖上市公司股票的行为属于内幕交易的直接证据，前述买卖股票行为对本次交易不构成实质性法律障碍；除上述情况外，核查范围内的其他内幕信息知情人在自查期间均不存在买卖上市公司股票的情况。
242中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
第九章独立财务顾问内核意见及结论性意见
一、独立财务顾问内核程序
根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、中国证监会的相关要求以及中
金公司的质控和内核制度，中金公司自项目立项后、在不晚于首次公告或首次向证券监管机构提交相关文件或首次对外出具专业意见前，由项目执行与质量控制委员会组建对应的质控小组，质控小组对项目风险实施过程管理和控制；内核部负责组建内核工作小组，与内核委员会共同负责实施内核工作，通过公司层面审核的形式对项目进行出口管理和终端风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。中金公司内核程序如下：
1、立项审核
项目组在向投资银行部业务发展委员会申请项目立项时，项目执行与质量控制委员会就立项申请从项目执行风险角度提供立项审核意见，内核部就立项申请从项目关键风险控制角度提供意见。
2、尽职调查阶段的审核
需向证券监管机构报送材料的项目，项目首次向证券监管机构申报前至少一个月，若立项至申报不足一个月则在立项后5日内，项目组应向质控小组和内核工作小组提交截至当时的尽职调查工作情况、重点关注问题及解决情况说明，并就项目尽职调查计划和方案与质控小组和内核工作小组进行讨论，确定尽职调查工作计划和方案。
3、申报阶段的审核
上市公司重大资产重组类项目，在首次将重组预案等文件正式提交董事会审议前，项目组需将重组预案等文件提交质控小组和内核工作小组，经内核委员会会议（以下简称“内核会议”）审议通过后，方可提交上市公司董事会审议；在首次将《重组报告书》正式提交董事会审议前，项目组需将《重组报告书》等相关文件提交质控小组和内核工作小组，质控小组审核无意见后视情况安排现场核查，组织召开初审会，对项目进行问核并验收底稿，经内核会议审议通过后，方可提交上市公司董事会审议。正式申报文件时，如无重大内核会议会后事项，可不再召开内核会议。
4、申报后的审核
243中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
项目组将申报材料提交证券监管机构后，项目组须将证券监管机构的历次反馈意见答复及向证券监管机构提交的文件提交质控小组和内核工作小组，质控小组审核通过，并获得内核工作小组确认后，方可对外报送。
5、实施阶段的审核
实施期间所有由独立财务顾问出具的需向证券监管机构报送的文件，项目组应提前将相关材料提交质控小组和内核工作小组，经质控小组审核通过，并获得内核工作小组确认后，方可对外报送。
6、持续督导阶段的审核
持续督导期间，所有由独立财务顾问出具的需向证券监管机构报送的文件，项目组应提前将相关材料提交质控小组和内核工作小组，经质控小组审核通过，并获得内核工作小组确认后，方可对外报送。
二、独立财务顾问内核意见
中金公司内核委员会经过对项目相关文件的严格核查和对项目组人员的询问，对本次交易的内核意见如下：
1、本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等相关法律、法规的规定；
2、同意出具《中国国际金融股份有限公司关于英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告》。
三、独立财务顾问结论性意见
独立财务顾问严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》及《准则26号》等
法律、法规、文件的相关要求，并本着诚实信用和勤勉尽责的原则，在认真审阅各方提供的资料并充分了解本次交易的基础上，发表以下独立财务顾问核查意见：
（1）本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
（2）本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定；
244中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
（3）本次交易未导致上市公司控制权变化，也不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形；
（4）本次交易定价系上市公司在综合考量标的业务的行业前景、战略价值及业务
协同效应的基础上，按照市场化原则与交易对方进行多轮谈判后最终确定。本次交易中，假设2022年9月30日为交割日，根据卖方模拟测算经过价格调整机制调整后的标的交易价格为8030万欧元。上市公司聘请中企华评估作为估值机构以2022年9月30日为估值基准日对交易标的进行估值，根据《估值报告》，本次交易标的作价具有合理性和公允性，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形；
（5）本次交易标的资产权属清晰，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产的过户或者转移不存在实质性法律障碍，本次交易符合《重组办法》等相关法律法规规定的实质性条件；
（6）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形；
（7）本次交易完成后，GUICHAO HUA仍为上市公司实际控制人，本次交易不会
导致上市公司控制权及实际控制人发生变更，上市公司仍具有完善的法人治理结构，与实际控制人在业务、资产、人员、机构、财务等方面保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；
（8）本次交易不构成关联交易；
（9）本次交易所涉及的各项合同及程序合法合规，在交易各方履行本次交易相关
协议的情况下，不存在上市公司支付现金后不能及时获得相应标的资产的情形；
（10）本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护。对本次交易可能存在的风险，上市公司已经在重组报告书及相关文件中做了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观判断。
245中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
附件一：转让争议
国家/地区原告被告诉讼标的涉诉金额状态
FUTURE OSRAM 有关经销商
ELECTRONICS ASIA Future就 出 双方已经初步达成
INC. PACIFIC 售给日本客 200万 美 商业和解，原告预中国香港
(DSITRIBUTION) LIMITED 户的产品相 元 计将不会提交正式
PTE. LTD HONG 关的赔偿请 诉讼
SINGAPORE KONG 求
FEILO SYLVANIA
OSRAM
LIGHTING
LIGHTING 保 修 索 赔
FRANCE 约50000 正在进行谈判，未S.A.S.U. （warrantySAS–SAINT 欧元 计划法庭诉讼
MOLSHEIM -éTIENNE - claim）
FRANCE
FRANCE法国该条款将保留至24
SAS
OSRAM 年3月31日，作为L’ECLAIRAGE
LIGHTING 保 修 索 赔 客 户 在21/22和
TECHNIQUE 约27400S.A.S.U. （warranty 22/23冬季更换有ECLATEC 欧元
MOLSHEIM -MAXEVILLE – claim） 缺陷的KERIS产品
FRANCE
FRANCE 的承诺。未计划法庭诉讼。
246中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
附件二：知识产权
一、标的资产持有的知识产权
（一）专利序号专利名称申请号优先权日国家
1 LED-Module 10/412847 2002.12.04 美国
Lichtanlage und Verfahren zur
2 Herstellung 4009348.6 2003.05.22 法国
derselben
Lichtanlage und Verfahren zur
3 Herstellung 4009348.6 2003.05.22 德国
derselben
Lichtanlage und Verfahren zur
4 Herstellung 4009348.6 2003.05.22 英国
derselben
CONTROLLABLE LIGHTING SYSTEM
WITH A SECOND COMMUNICATION
510/8433342003.05.22美国
PROTOCOL AND APPLIANCES FOR
THIS PURPOSE
6 LED-Modul 10/901770 2003.07.31 美国
Datenkonverter für eine
7 Beleuchtungsanlage und Verfahren zum 4019088.6 2003.09.29 瑞士
Betreiben einer Beleuchtungsanlage
Datenkonverter für eine
8 Beleuchtungsanlage und Verfahren zum 4019088.6 2003.09.29 法国
Betreiben einer Beleuchtungsanlage
Datenkonverter für eine
9 Beleuchtungsanlage und Verfahren zum 4019088.6 2003.09.29 德国
Betreiben einer Beleuchtungsanlage
DATA CONVERTER FOR A LIGHTING
10 SYSTEM AND METHOD FOR 10/939350 2003.09.29 美国
OPERATING A LIGHTING SYSTEM
11 Verformbares Beleuchtungsmodul 10/587271 2004.01.30 美国
12 Verformbares Beleuchtungsmodul 5726280.0 2004.01.30 法国
102004064
13 Verformbares Beleuchtungsmodul 2004.01.30 德国
254.0
102004004
14 Verformbares Beleuchtungsmodul 2004.01.30 德国
777.4
15 Verformbares Beleuchtungsmodul 2006/008423 2004.01.30 墨西哥
16 Verformbares Beleuchtungsmodul 5726280.0 2004.01.30 英国
17 Verformbares Beleuchtungsmodul 5726280.0 2004.01.30 意大利
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18 Verformbares Beleuchtungsmodul 5726280.0 2004.01.30 德国
Elektronisches Vorschaltger?t mit
195000613.92004.02.06法国
Zeitgeberkorrektur
Elektronisches Vorschaltger?t mit
205000613.92004.02.06英国
Zeitgeberkorrektur
Elektronisches Vorschaltger?t mit
215000613.92004.02.06德国
Zeitgeberkorrektur
ELECTRONIC BALLAST HAVING TIMING
2211/0467022004.02.06美国
UNIT CORRECTION
23 Vorrichtung zur Lichtregelung 5742228.9 2004.04.15 法国
24 Vorrichtung zur Lichtregelung 5742228.9 2004.04.15 英国
25 Vorrichtung zur Lichtregelung 5742228.9 2004.04.15 德国
26 Vorrichtung zur Lichtregelung 10/593555 2004.04.15 美国
Notlichtvorschaltelement mit digital
275014709.92004.07.22瑞士
adressierbarer Steuerschnittstelle
Notlichtvorschaltelement mit digital
285014709.92004.07.22德国
adressierbarer Steuerschnittstelle
Notlichtvorschaltelement mit digital
295014709.92004.07.22芬兰
adressierbarer Steuerschnittstelle
Notlichtvorschaltelement mit digital
305014709.92004.07.22法国
adressierbarer Steuerschnittstelle
31 Platine mit Leiterbahnsicherung 5017889.6 2004.09.15 法国
32 Platine mit Leiterbahnsicherung 5017889.6 2004.09.15 英国
33 Platine mit Leiterbahnsicherung 5017889.6 2004.09.15 德国
34 Sensor system 5018949.7 2004.10.01 法国
35 Sensor system 5018949.7 2004.10.01 英国
36 Sensor system 5018949.7 2004.10.01 德国
37 SENSOR SYSTEM 11/226376 2004.10.01 美国
38 Sensor system 5018949.7 2004.10.01 奥地利
39 Sensor system 5018949.7 2004.10.01 瑞士
A transformer and a related method of
404425853.12004.11.15德国
assembly
A transformer and a related method of
414425853.12004.11.15意大利
assembly
A transformer and a related method of
42200580038962.52004.11.15中国
assembly
Verfahren zur Vergabe von
43 Kurzadressen 5024595.0 2004.11.19 德国
in Beleuchtungsanlagen
248中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
METHOD FOR THE ALLOCATION OF
44 SHORT ADDRESSES IN ILLUMINATION 11/270543 2004.11.19 美国
SYSTEMS
Vorrichtung zum gesteuerten Schalten
einer Lampe Verwendung der
455850188.32005.01.13英国
Vorrichtung
und entsprechendes Betriebsverfahren
Vorrichtung zum gesteuerten Schalten
einer Lampe Verwendung der
465850188.32005.01.13法国
Vorrichtung
und entsprechendes Betriebsverfahren
DEVICE FOR THE CONTROLLED
SWITCHING OF A LAMP USE OF THE
4711/7947252005.01.13美国
DEVICE AND CORRESPONDING
OPERATING METHOD
Vorrichtung zum gesteuerten Schalten
einer Lampe Verwendung der
485850188.32005.01.13芬兰
Vorrichtung
und entsprechendes Betriebsverfahren
Vorrichtung zum gesteuerten Schalten
einer Lampe Verwendung der
495850188.32005.01.13德国
Vorrichtung
und entsprechendes Betriebsverfahren
Schaltungsanordnung und Verfahren zur
netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
50 elektronischen 6011520.1 2005.06.10 法国
Ger?ts insbesondere eines
elektronischen
Vorschaltger?ts
Schaltungsanordnung und Verfahren zur
netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
51 elektronischen 200610106029.3 2005.06.10 中国
Ger?ts insbesondere eines
elektronischen
Vorschaltger?ts
Schaltungsanordnung und Verfahren zur
netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
52 elektronischen 6011520.1 2005.06.10 德国
Ger?ts insbesondere eines
elektronischen
Vorschaltger?ts
Schaltungsanordnung und Verfahren zur
netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
53 elektronischen 6011520.1 2005.06.10 英国
Ger?ts insbesondere eines
elektronischen
Vorschaltger?ts
249中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A Multiple-Cell LED Arrangement
54 Related 11/989608 2005.07.29 美国
Cell and Manufacturing Process
A mounting structure for LED lighting
5511/5107412005.08.29美国
systems
Notstromleuchte und Verwendung eines
bestimmten elektronischen
Vorschaltger?ts für die Ansteuerung 10 2005 045
562005.09.23德国
eines 618.9
Notstromleuchtmittels z.B. einer
Lampe
57 Lighting Apparatus 11/239718 2005.09.29 美国
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
Ansteuern eines elektronischen
586830069.82005.11.23德国
Bauelements mit einem Ausgangssignal
eines Mikroprozessors
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
Ansteuern eines elektronischen
59200680048893.02005.11.23中国
Bauelements mit einem Ausgangssignal
eines Mikroprozessors
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
Ansteuern eines elektronischen
602008-70150782005.11.23韩国
Bauelements mit einem Ausgangssignal
eines Mikroprozessors
61 Beleuchtungseinrichtung 12/086741 2005.12.16 美国
102006033
62 Beleuchtungseinrichtung 2005.12.16 德国
894.4
102007015
63 Mehrfach-Leuchtdiodenmodul 2006.05.19 德国
475.7
64 Formflexibles Beleuchtungssystem 200780031187.X 2006.07.06 中国
65 Formflexibles Beleuchtungssystem 7785572.4 2006.07.06 法国
illuminating system of flexible
6613/7489522006.07.06美国
shape
67 Formflexibles Beleuchtungssystem 12/306966 2006.07.06 美国
68 Formflexibles Beleuchtungssystem 7785572.4 2006.07.06 瑞士
69 Formflexibles Beleuchtungssystem 7785572.4 2006.07.06 英国
70 Formflexibles Beleuchtungssystem 7785572.4 2006.07.06 奥地利
71 Formflexibles Beleuchtungssystem 7785572.4 2006.07.06 德国
72 Formflexibles Beleuchtungssystem 7785572.4 2006.07.06 意大利
Method for producing a light emitting
diode
7311/9041702006.09.27美国
arrangement and light emitting diode
arrangment
250中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
METHOD OF PRODUCING A LIGHT
EMITTING DIODE ARRANGEMENT AND
7414/1077592006.09.27美国
LIGHT EMITTING DIODE
ARRANGEMENT
Verfahren zum Herstellen einer
102007003
75 Leuchtdiodenanordnung und 2006.09.27 德国
809.9
Leuchtdiodenanordnung
102006048
76 Beleuchtungsvorrichtung 2006.10.16 德国
878.4
Beleuchtungseinheit mit einer LED-
7711/9869652006.11.24美国
Lichtquelle
78 LED ILLUMINATION SYSTEM 11/986806 2006.11.24 美国
Beleuchtungseinheit mit einer LED- 10 2007 056
792006.11.24德国
Lichtquelle 270.7
80 LED ILLUMINATION SYSTEM 6024400.1 2006.11.24 德国
Vorrichtung zur Abstrahlung
81 elektromagnetischer Strahlung und 11/986952 2006.11.28 美国
Anzeigevorrichtung
Lichtleiter und Verfahren zur
102006060
82 Herstellung 2006.12.20 德国
409.1
eines Lichtleiters
Lichtleiter und Verfahren zur
83 Herstellung 11/957684 2006.12.20 美国
eines Lichtleiters
Schaltaktor zur Steuerung der
84 Energieversorgung elektrischer 12/522866 2007.01.10 美国
Verbraucher
Schaltaktor zur Steuerung der
85 Energieversorgung elektrischer 7703769.5 2007.01.10 法国
Verbraucher
Schaltaktor zur Steuerung der
86 Energieversorgung elektrischer 7703769.5 2007.01.10 英国
Verbraucher
Schaltaktor zur Steuerung der
87 Energieversorgung elektrischer 7703769.5 2007.01.10 德国
Verbraucher
88 Tr?gerplattenanordnung 12/070578 2007.02.19 美国
102007008
89 Tr?gerplattenanordnung 2007.02.19 德国
109.1
Optoelektronische Vorrichtung und
9012/0745412007.03.01美国
Regelungsverfahren
91 Cooling apparatus 12/129150 2007.05.30 美国
Lichtemittierendes System mit
9212/2143302007.06.18美国
Steckverbindung
93 Leuchtmodul 12/188032 2007.08.10 美国
Leuchte für mindestens eine LED und
947788354.42007.08.10德国
Sender zur Erzeugung eines
251中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Funksignals
für eine derartige Leuchte
95 Connecting Element 12/230361 2007.08.29 美国
Anordnung Verwendung und Verfahren
zur Ansteuerung von Licht 10 2007 041
962007.08.30德国
emittierenden 131.8
Bauelementen
Anordnung Verwendung und Verfahren
zur Ansteuerung von Licht 10 2007 063
972007.08.30德国
emittierenden 879.7
Bauelementen
Beleuchtungsvorrichtung mit einer
9812/2907652007.11.16美国
Substratplatte und einem Kühlk?rper
Beleuchtungsvorrichtung mit einem
9912/2908072007.11.19美国
Kühlk?rper
A HOUSING FOR ELECTRICAL
10012/7456962007.12.03美国
COMPONENTS
Lichtsteuersystem und Verfahren zum
1018736476.62008.04.23德国
Betreiben eines Lichtsteuersystems
Cooling structure design for high
102009014
102 power 2008.04.30 德国
900.7
IP65 LED chain
Cooling structure design for high
103 power 12/384039 2008.04.30 美国
IP65 LED chain
Cooling structure design for high
104 power 200810096631.2 2008.04.30 中国
IP65 LED chain
102008025
105 Schutzumhüllung für ein LED-Band 2008.05.28 德国
398.7
CIRCUIT ARRANGEMENT AND
106 METHOD FOR OPERATING A LIGHT 200880129812.9 2008.06.13 中国
SOURCE
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
1078760995.42008.06.13英国
Betreiben ei-ner Lichtquelle
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
1088760995.42008.06.13德国
Betreiben ei-ner Lichtquelle
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
1098760995.42008.06.13法国
Betreiben ei-ner Lichtquelle
Circuit and method for reducing
1108162315.92008.08.13德国
electromagnetic interference
ILLUMINATION DEVICE COMPRISING A
11113/1200732008.09.19美国
LIGHT-EMITTING DIODE
A mounting arrangement for lighting
devices corresponding lighting
112200980139039.92008.10.16中国
device and
method
A mounting arrangement for lighting
1138166837.82008.10.16德国
devices corresponding lighting
252中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
device and
method
A mounting arrangement for lighting
devices corresponding lighting
1148166837.82008.10.16意大利
device and
method
A mounting arrangement for lighting
devices corresponding lighting
11513/1247062008.10.16美国
device and
method
A mounting arrangement for lighting
devices corresponding lighting
1168166837.82008.10.16法国
device and
method
Verfahren zum Steuern des
Abstrahlverhaltens von Leuchten in
einer 10 2008 062
1172008.12.17德国
Anordnung aus einer Mehrzahl von 674.0
Leuchten sowie Anordnung aus Mehrzahl
von Leuchten
118 LIGHTING MODULE 13/147824 2009.02.04 美国
Leuchtmodul und Verfahren zum 10 2009 008
1192009.02.13德国
Herstellen eines Leuchtmoduls 845.8
Device and method for dimming light
120201010134945.42009.02.27中国
sources
Device and method for dimming light
12110154401.32009.02.27德国
sources
Device and method for dimming light
12210154401.32009.02.27法国
sources
Device and method for dimming light
12312/7122572009.02.27美国
sources
Device and method for dimming light
12410154401.32009.02.27英国
sources
Leuchtband und Verfahren zum
125 Herstellen 10720736.7 2009.05.12 德国
eines Leuchtbands
Verfahren und Vorrichtung zur
126 Einstellung 13/321819 2009.05.19 美国
eines Farborts
Verfahren und Vorrichtung zur
127 Einstellung 10720393.7 2009.05.19 德国
eines Farborts
Leuchtvorrichtung mit einer flexiblen
12813/3831542009.07.09美国
Leiterplatte
Leuchtvorrichtung mit einer flexiblen
12910723613.52009.07.09德国
Leiterplatte
Lighting module lighting strip
including a
13013/3864402009.07.30美国
plurality of contiguous lighting
modules
253中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
and method for preparing a lighting
strip
Leuchtmodul Leuchtband mit mehreren
zusammenh?ngenden Leuchtmodulen und 10 2009 035
1312009.07.30德国
Verfahren zum Konfektionieren eines 369.0
Leuchtbands
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR
13210739939.62009.09.21意大利
OPERATING AT LEAST ONE LED
Schaltungsanordnung zum Betreiben 10 2009 042
1332009.09.21德国
mindestens einer LED 419.9
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR
134201080042114.22009.09.21中国
OPERATING AT LEAST ONE LEAD
Reflektor für eine Leuchtvorrichtung
135 und 10781478.2 2009.11.19 法国
Leuchtvorrichtung
reflector for a lighting device and
136 lighting 201080052629.0 2009.11.19 中国
device
Reflektor für eine Leuchtvorrichtung
137 und 13/511048 2009.11.19 美国
Leuchtvorrichtung
Reflektor für eine Leuchtvorrichtung
138 und 10781478.2 2009.11.19 德国
Leuchtvorrichtung
A method for controlling the
operation of an
electronic converter and a
139 corresponding 10784305.4 2009.12.04 法国
electronic converter lighting system
and
software product
A method for controlling the
operation of an
140 electronic converter and a 201080054978.6 2009.12.04 中国
corresponding
electronic converter lighting system
LIGHTING DEVICE AND ATTACHMENT
141 ELEMENT FOR FIXING TO THE 13/513791 2009.12.04 美国
LIGHTING DEVICE
A method for controlling the
operation of an
electronic converter and a
142 corresponding 10784305.4 2009.12.04 意大利
electronic converter lighting system
and
software product
Leuchtvorrichtung und Aufsatzelement
143 zur 10784737.8 2009.12.04 德国
Befestigung an der Leuchtvorrichtung
254中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A method for controlling the
operation of an
electronic converter and a
144 corresponding 2012-7017438 2009.12.04 韩国
electronic converter lighting system
and
software product
A method for controlling the
operation of an
electronic converter and a
145 corresponding 10784305.4 2009.12.04 德国
electronic converter lighting system
and
software product
A method for controlling the
operation of an
electronic converter and a
146 corresponding 2012-541420 2009.12.04 日本
electronic converter lighting system
and
software product
method for controlling the operation
of an
electronic converter and a
147 corresponding 13/513857 2009.12.04 美国
electronic converter lighting system
and
software product
Method for contacting a lighting
device and
148 connection element for attachment on 13/514642 2009.12.10 美国
a
lighting device
Verfahren zum Kontaktieren einer
Leuchtvorrichtung Werkzeug zum
Durchführen des Verfahrens und
14910787725.02009.12.10德国
Anschlusselement zum Auf-satz auf
eine
Leuchtvorrichtung
Method for supplying power to light
sources corresponding power supply
15011702834.02010.02.16德国
unit
and light source
Method for supplying power to light
sources corresponding power supply
15111702834.02010.02.16法国
unit
and light source
152 Beleuchtungsvorrichtung 11701835.8 2010.02.23 奥地利
153 Beleuchtungsvorrichtung 11701835.8 2010.02.23 德国
255中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
154 Beleuchtungsvorrichtung 11701835.8 2010.02.23 法国
Electronic ballast with interface 澳大利
15520112016142010.04.09
device 亚
Elektronisches Vorschaltger?t mit
15611159492.52010.04.09法国
Schnittstellenvorrichtung
Elektronisches Vorschaltger?t mit
15711159492.52010.04.09英国
Schnittstellenvorrichtung
Elektronisches Vorschaltger?t mit
15811159492.52010.04.09德国
Schnittstellenvorrichtung
Befestigungselement Leuchtmodul und
15911736031.32010.07.14德国
Leuchtvorrichtung
Fastening Element Luminous Module
160 and 13/810195 2010.07.14 美国
Luminous Apparatus
Leiterplatte mit mindestens einer
Halbleiterlichtquelle Auflage für
die
Leiterplatte System aus der
16111745955.22010.08.10德国
Leiterplatte
und der Auflage sowie Verfahren zum
Befestigen der Leiterplatte an der
Auflage
Assembly Having A Semiconductor Light
Source and Support For a
16213/8164212010.08.10美国
Printed Circuit Board and Method For
Mounting The Assembly
A Reflector and a Lighting Device
163 Having 11745750.7 2010.08.30 英国
the Same
A Reflector and a Lighting Device
164 Having 201010273566.3 2010.08.30 中国
the Same
A Reflector and a Lighting Device
165 Having 13/819771 2010.08.30 美国
the Same
A Reflector and a Lighting Device
166 Having 11745750.7 2010.08.30 意大利
the Same
A Reflector and a Lighting Device
167 Having 11745750.7 2010.08.30 德国
the Same
A Reflector and a Lighting Device
168 Having 11745750.7 2010.08.30 奥地利
the Same
A Reflector and a Lighting Device
169 Having 11745750.7 2010.08.30 瑞士
the Same
A Reflector and a Lighting Device
170 Having 11745750.7 2010.08.30 法国
the Same
256中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Lighting Module Illuminating Device
and
17113/8215802010.09.10美国
Method for Fabricating the Lighting
Module
Light Emitting Module And Backlight
172 Lighting Lamp Chain Comprising the 13/876493 2010.09.29 美国
Same
Light Emitting Module And Backlight
173 Lighting Lamp Chain Comprising the 11757583.7 2010.09.29 德国
Same
Light Emitting Module And Backlight
174 Lighting Lamp Chain Comprising the 201010506225.6 2010.09.29 中国
Same
HIGH TEMPERATURE MOLDABLE
LENS LIGHTING DEVICE COMPRISING
17513/8772872010.09.30美国
LENS AND METHOD MAKING LIGHTING
DEVICE
Lighting device And Encapsulating
176 Method 13/876205 2010.09.30 美国
for Lighting device
LENS LIGHTING DEVICE COMPRISING
177 LENS AND METHOD OF MAKING 201010512096.1 2010.09.30 中国
LIGHTING DEVICE
PROFILE RAIL CONNECTING
178 ELEMENT ILLUMINATING MODULE 13/879281 2010.10.13 美国
LIGHTING SYSTEM AND LIGHT BOX
PROFILE RAIL CONNECTING
179 ELEMENT ILLUMINATING MODULE 201180049828.0 2010.10.13 中国
LIGHTING SYSTEM AND LIGHT BOX
Profilschiene Verbindungselement
102010042
180 Leuchtmodul Leuchtsystem und 2010.10.13 德国
377.7
Leuchtkasten
Profilschiene Verbindungselement
181 Leuchtmodul Leuchtsystem und 15/359851 2010.10.13 美国
Leuchtkasten
Profilschiene Verbindungselement
182 Leuchtmodul Leuchtsystem und 11773705.6 2010.10.13 /
Leuchtkasten
Profilschiene Verbindungselement
183 Leuchtmodul Leuchtsystem und 11773705.6 2010.10.13 德国
Leuchtkasten
Ger?t für eine Lampenanwendung und
18411772972.32010.10.21德国
Verfahren zur Ansteuerung des Ger?ts
185 Lighting assembly 11778829.9 2010.10.29 德国
186 Lighting assembly 13/882461 2010.10.29 美国
187 Lighting assembly 11778829.9 2010.10.29 英国
188 Lighting assembly 11778829.9 2010.10.29 法国
257中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Leuchtvorrichtung und Verfahren zum 10 2010 043
1892010.11.02德国
Zusammenbauen einer Leuchtvorrichtung 220.2
A Heat Dissipation Structure of a
Lighting
Engine a Manufacturing Method
190201180057369.02010.11.29中国
thereof
and a Lighting System Comprising the
Structure
A Heat Dissipation Structure of a
Lighting
Engine a Manufacturing Method
19111785368.92010.11.29德国
thereof
and a Lighting System Comprising the
Structure
A Heat Dissipation Structure of a
Lighting
Engine a Manufacturing Method
19211785368.92010.11.29奥地利
thereof
and a Lighting System Comprising the
Structure
Leuchte mit einem rohrf?rmigen
Leuchtenkorpus Verfahren zum
102010062
193 Herstellen 2010.12.14 德国
998.7
einer derartigen Leuchte sowie ein
Abstandselement
Leuchte mit einem rohrf?rmigen
Leuchtenkorpus Verfahren zum
194 Herstellen 201110418650.4 2010.12.14 中国
einer derartigen Leuchte sowie ein
Abstandselement
LAMP HAVING A TUBULAR LAMP
BODY METHOD FOR PRODUCTION OF
19513/3238462010.12.14美国
A LAMP SUCH AS THIS AND A
SPACING ELEMENT
Lens and Illumination Apparatus
196 having the 201010601922.X 2010.12.22 中国
same
Lens and Illumination Apparatus
197 having the 13/997007 2010.12.22 美国
same
Lens and Illumination Apparatus
198 having the 11802022.1 2010.12.22 德国
same
199 POTTING METHOD FOR LAMP CHAIN 201010616336.2 2010.12.30 中国
200 Potting Method for Lamp Chain 13/976066 2010.12.30 美国
201 Potting Method for Lamp Chain 11808612.3 2010.12.30 德国
102011003
202 Leuchtvorrichtung 2011.01.28 德国
300.9
258中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
203 An occupancy sensor 11713364.5 2011.02.09 德国
204 An occupancy sensor 201180067050.6 2011.02.09 中国
205 An occupancy sensor 11713364.5 2011.02.09 法国
206 An occupancy sensor 11713364.5 2011.02.09 英国
102011005
207 Leuchtvorrichtung 2011.03.03 德国
047.7
208 Lighting device 14/002760 2011.03.03 美国
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
209 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 2013-557808 2011.03.07 日本
STATE LIGHT SOURCES
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
210 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 201280012239.X 2011.03.07 中国
STATE LIGHT SOURCES
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
211 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 13/413024 2011.03.07 美国
STATE LIGHT SOURCES
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
212 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 12712174.7 2011.03.07 德国
STATE LIGHT SOURCES
Mounting structure for solid-state
213 light 201210078355.3 2011.03.24 中国
sources
MOUNTING STRUCTURE FOR SOLID
21413/4304632011.03.24美国
STATE LIGHT SOURCES
Mounting structure for solid-state
215 light 12160632.1 2011.03.24 德国
sources
Universelles und modulares Steuer- 10 2011 018
2162011.04.27德国
Regelsystem für LED Anwendungen 808.8
LIGHTING DEVICE AND CONTROL
DEVICE FOR CONTROLLING A
217 PLURALITY OF LIGHT-EMITTING 14/113807 2011.04.27 美国
DIODES IN AN OPEN-LOOP AND/OR
CLOSED-LOOP MANNER
A Lighting Apparatus and a Backlight
218201110122891.42011.05.12中国
Chain
Encapsulation housing and LED module
219201110151093.42011.06.07中国
with the same
Encapsulation housing and LED module
22012721270.22011.06.07德国
with the same
Befestigen von Tr?ger und Abdeckung
22112722314.72011.06.09德国
einer Leuchtvorrichtung
securing a support and covering a
222 lighting 14/124738 2011.06.09 美国
device
SECURING A SUPPORT AND
223201280023204.62011.06.09中国
COVERING A LIGHTING DEVICE
259中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
224 ELECTRONIC SWITCH ASSEMBLY 201280028351.2 2011.06.10 中国
225 ELECTRONIC SWITCH ASSEMBLY 14/124750 2011.06.10 美国
112012002
226 Elektronische Schalteranordnung 2011.06.10 德国
418.4
Housing of Electronic Module
Electronic
22714/2382122011.08.15美国
Module Light Emitting Module and
Backlight Module
A method of producing a lighting
228 device 201210304039.3 2011.08.24 中国
and a corresponding lighting device
A method of producing a lighting
229 device 12180113.8 2011.08.24 德国
and a corresponding lighting device
A method of producing a lighting
230 device 13/591249 2011.08.24 美国
and a corresponding lighting device
LED ILLUMINATION DEVICE HAVING
231 WAVENLENGHT CONVERTING 14/349339 2011.10.13 美国
ELEMENT
232 Mounting device for lighting sources 13/650185 2011.10.13 美国
Konversionselement und Anordnung mit
mindestens einer Leucht-diode und 10 2011 084
2332011.10.13德国
einem 406.6
Konversionselement
SEMICONDUCTOR LIGHT DEVICE
234 COMPRISING A LENS HAVING A LIGHT 14/351884 2011.10.20 美国
DEFLECTION STRUCTURE
Heat radiation device and
Illuminating
23514/3651072011.12.14美国
device Having Said Heat radiation
device
236 Dispositivo convertitore 12823005.9 2011.12.28 德国
Power Supply Circuit for Control
237 Circuit of 201210001923.X 2012.01.05 中国
LED Lighting and LED Lighting
Power Supply Circuit for Control
238 Circuit of 12812571.3 2012.01.05 德国
LED Lighting and LED Lighting
METHOD OF PRODUCING FLEXIBLE
239 ELECTRICAL CORDS AND 14/371738 2012.01.13 美国
CONNECTOR THEREFOR
Method of producing flexible
240 electrical 13700220.0 2012.01.13 德国
cords and connector therefor
241 LIGHTING MODULE 14/372220 2012.01.16 美国
260中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
242 Lighting module 13701722.4 2012.01.16 德国
OPTOELECTRONIC COMPONENT
24314/3730392012.01.20美国
DEVICE
Load Driver and Method for Reducing
the
244201210034241.92012.02.15中国
Output Ripple Current of A Load
Driver
Load Driver and Method for Reducing
the
24513705744.42012.02.15德国
Output Ripple Current of A Load
Driver
246 LIGHT-EMITTING MODULE 14/376892 2012.02.16 美国
Leuchtvorrichtung mit Leiterplatte
102012202
247 und 2012.02.16 德国
342.9
Strukturbauteil
248 Leuchtmodul 13707575.0 2012.02.16 德国
Verfahren zum übertragen einer
Steuerinformation von einer
Steuervorrichtung zu einem
Betriebsger?t 10 2012 202
2492012.02.21德国
für mindestens ein Leuchtmittel 595.2
sowie
Betriebsger?t für mindestens ein
Leuchtmittel
Lens and Illumination Device
250 Comprising 14/387247 2012.03.28 美国
the Lens
Schaltwandler zum Betreiben
102012206
251 mindestens 2012.04.26 德国
976.3
einer LED
CONNECTING MODULE POWER
252 SUPPLY MODULE AND CONNECTING 14/401154 2012.05.16 美国
SET FOR LIGHT STRIPS
LIGHTING DEVICE HAVING
253 SEMICONDUCTOR LIGHT SOURCES 14/404478 2012.05.31 美国
AND A COMMON DIFFUSOR
Light-emitting Device and
Illuminating
254 Apparatus Comprising the Light- 14/406774 2012.06.11 美国
emitting
Device
Verfahren zum Betreiben einer Lampe 10 2012 209
2552012.06.12德国
Schaltungsanordnung und Lampe 780.5
Driver for Illumination Device and
256 Illumination Device Comprising the 201210199468.9 2012.06.14 中国
Driver
Circuit Board Electronic Module and
25714/4070742012.06.14美国
Illuminating Device Having the
261中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Circuit
Board and Method for Manufacturing
the
Circuit Board
Method for configuring lighting
system in
office building involves deleting
assigned
position codes that are not entered 10 2012 210
2582012.06.26德国
and 833.5
entered by user at selected lamps in
operation modes and indicating
identical
codes of lamps
Lens Illuminating Device and Light
25913732162.62012.06.29法国
Box
260 LENS FOR LED ILLUMINATION 14/410112 2012.06.29 美国
Lens Illuminating Device and Light
26113732162.62012.06.29德国
Box
Lens Illuminating Device and Light
26213732162.62012.06.29英国
Box
263 Leuchtmodul 13734034.5 2012.07.10 德国
264 LIGHTING MODULE 14/413419 2012.07.10 美国
265 LIGHTING MODULE 14/413714 2012.07.10 美国
202012006
266 LED Modul mit circadianer Wirkung 2012.07.11 德国
694.3
Light Emitting Module and Lighting
267 Device 201210254799.8 2012.07.20 中国
Comprising the Same
Buck-Konverter zum Betreiben
102012212
268 mindestens 2012.07.23 德国
875.1
einer LED
Method for producing a striplight and
26913/9527842012.07.30美国
striplight
Verfahren zum Herstellen eines
270201310325683.32012.07.30中国
Leuchtbands und Leuchtband
LED-Modul und Verfahren zum
102012214
271 Herstellen 2012.08.14 德国
492.7
eines LED-Moduls
272 LED-Modul 201390000710.3 2012.08.14 中国
Herstellen eines bandf?rmigen 10 2012 214
2732012.08.14德国
Leuchtmoduls 488.9
Power Factor Correction Circuit and
Driver
274 Comprising the Power Factor 13181906.2 2012.08.31 意大利
Correction
Circuit
262中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Power Factor Correction Circuit and
Driver
275 Comprising the Power Factor 13181906.2 2012.08.31 德国
Correction
Circuit
Verfahren zum Herstellen eines LED-
27613745673.72012.08.31德国
Moduls und LED-Modul
METHOD FOR PRODUCING AN LED
27714/4211532012.08.31美国
MODULE AND LED MODULE
Power Factor Correction Circuit and
Driver
278 Comprising the Power Factor 201210320911.3 2012.08.31 中国
Correction
Circuit
DUTY-CYCLE-ADJUSTABLE PULSE
279 GENERATOR AND PULSE WIDTH 201210322212.2 2012.09.03 中国
MODULATION DIMMING CIRCUIT
SUBSTRATO FLESSIBILE PER IL
MONTAGGIO DI SORGENTI DI
280 ILLUMINAZIONE ALLO STATO SOLIDO TO2012A000782 2012.09.10 意大利
E RELATIVO DISPOSITIVO DI
ILLUMINAZIONE
Illuminating Device and
281 Manufacturing 13750709.1 2012.09.20 瑞士
Method thereof
Illuminating Device and
282 Manufacturing 13750709.1 2012.09.20 英国
Method thereof
Illuminating Device and
283 Manufacturing 13750709.1 2012.09.20 意大利
Method thereof
Illuminating Device and
284 Manufacturing 201210353662.8 2012.09.20 中国
Method thereof
Illuminating Device and
285 Manufacturing 13750709.1 2012.09.20 奥地利
Method thereof
Light-emitting Module and Lighting
286 device 201210353573.3 2012.09.20 中国
Comprising the Light-emitting Module
Illuminating Device and
287 Manufacturing 14/427996 2012.09.20 美国
Method thereof
Illuminating Device and
288 Manufacturing 13750709.1 2012.09.20 法国
Method thereof
Illuminating Device and
289 Manufacturing 13750709.1 2012.09.20 德国
Method thereof
263中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
OPTICAL ELEMENT AND LIGHTING
290 DEVICE COMPRISING AN OPTICAL 14/430979 2012.09.26 美国
ELEMENT
Optisches Element und
102012109
291 Beleuchtungsvorrichtung mit einem 2012.09.26 德国
113.7
optischen Element
Leuchtvorrichtung und Verfahren zum 20 2012 009
2922012.10.01德国
Herstellen einer Leucht-vorrichtung 416.5
293 Herstellen einer Leuchtvorrichtung 201310478397.0 2012.10.16 中国
Herstellen einer linearen
102012218
294 Leuchtvorrichtung 2012.10.16 德国
786.3
und entsprechende Leuchtvorrichtung
295 Lens and LED Retrofit Lamp 14/436098 2012.10.23 美国
Light Emitting Module and Lighting
device
29613783601.12012.10.30德国
and Light Box Comprising the Light
Emitting Module
Light Emitting Module and Lighting
device
297201210426091.62012.10.30中国
and Light Box Comprising the Light
Emitting Module
Lighting device and Illuminating
298 Device 13777282.8 2012.11.09 德国
Comprising the Lighting device
LIGHTING DEVICE AND ILLUMINATING
299 DEVICE INCLUDING THE LIGHTING 14/441191 2012.11.09 美国
DEVICE
Circuit Board Assembly Circuit Board
300 and 201210454673.5 2012.11.13 中国
Luminaire
Lens Method of Manufacturing Lens
301 and 201210461526.0 2012.11.15 中国
Illuminating Device with the Lens
OPTOELECTRONIC ASSEMBLY AND
302 METHOD FOR PRODUCING AN 14/646036 2012.11.20 美国
OPTOELECTRONIC ASSEMBLY
Optoelektronische Baugruppe und
303 Verfahren zum Herstellen einer 13792662.2 2012.11.20 德国
optoelektronischen Baugruppe
Lens and Illuminating Device Having
304 the 201210491813.6 2012.11.27 中国
Lens
Leuchtvorrichtung mit Konversions-
102012222
305 Halbleiterlichtquelle und 2012.12.03 德国
093.3
Schutzabdeckung
DRIVING APPARATUS FOR
306 ILLUMINATION UNIT AND LIGHTING 201210559949.6 2012.12.20 中国
APPARATUS
264中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Lighting module and installation
307 method 13198673.9 2013.01.11 德国
therefor
Lens and Illumination Device
308 Comprising 201310040903.8 2013.01.31 中国
the Lens
Lens and Illumination Device
309 Comprising 14/763837 2013.01.31 美国
the Lens
Beleuchtungsvorrichtung zum
102013202
310 Bereitstellen 2013.02.13 德国
334.0
von Licht
102013202
311 Lichtmodul 2013.02.15 德国
525.4
Method for mounting light radiation
31214/1823072013.02.25美国
sources and light source therefor
Method for mounting light radiation
31314156250.42013.02.25德国
sources and light source therefor
Befestigungselement für eine 10 2013 203
3142013.02.26德国
Leuchtvorrichtung 103.3
optoelectronic assembly and method
315 for 14/781603 2013.04.04 美国
producing an optoelectronic assembly
optoelectronic assembly and method
316 for 14701784.2 2013.04.04 德国
producing an optoelectronic assembly
optoelectronic assembly and method
317 for 201480019836.4 2013.04.04 中国
producing an optoelectronic assembly
202013003
318 Leuchtmittel mit einer Vielzahl LEDs 2013.04.15 德国
529.3
319 lighting system 14/784612 2013.04.15 美国
320 lighting system 14718382.6 2013.04.15 /
321 lighting system 201480021983.5 2013.04.15 中国
212014000
322 Beleuchtungsmodul und Lichtleiste 2013.04.16 德国
101.3
Light Source Mounting Profile and
Illuminating device having said
323201310133233.42013.04.17中国
Light
Source Mounting Profile
Light Source Mounting Profile and
Illuminating device having said
32414714637.72013.04.17德国
Light
Source Mounting Profile
Lighting Device for Channel Letter
325 and 201320203877.1 2013.04.19 中国
Channel Letter
265中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LED MODULE AND LUMINAIRE HAVING
32614/2715292013.05.07美国
AN LED MODULE
METHOD AND A SYSTEM FOR
32714/2844142013.05.22美国
OCCUPANCY LOCATION
Safety devices for protecting LED
328 lights 14170431.2 2013.05.29 德国
against interference
Lens for Illuminating Device and
329201310247264.22013.06.20中国
Illuminating Device Having Said Lens
LENS FOR ILLUMINATING DEVICE AND
330 ILLUMINATING DEVICE HAVING SAID 14/898757 2013.06.20 美国
LENS
LENS FOR ILLUMINATING DEVICE AND
331 ILLUMINATING DEVICE HAVING SAID 14733534.3 2013.06.20 德国
LENS
Comolded Thermoplastic Heatsink on
33214176340.92013.07.15法国
Metal or Plastic-based PCBs
Comolded Thermoplastic Heatsink on
33314176340.92013.07.15奥地利
Metal or Plastic-based PCBs
Comolded Thermoplastic Heatsink on
33414176340.92013.07.15德国
Metal or Plastic-based PCBs
Fault Detection Device for Streetlamp
335 Lighting System 201310332023.8 2013.08.01 中国
and Method of operating the same
FAULT DETECTION DEVICE FOR
336 STREETLAMP LIGHTING SYSTEM AND 14/909148 2013.08.01 美国
METHOD OF OPERATING THE SAME
FAULT DETECTION DEVICE FOR
337 STREETLAMP LIGHTING SYSTEM AND 14744105.9 2013.08.01 德国
METHOD OF OPERATING THE SAME
Elektronisches Vorschaltger?t zum
102013216
338 Betreiben mindestens einer ersten 2013.08.14 德国
155.7
Kaskade von LEDs
Elektronisches Vorschaltger?t zum
339 Betreiben mindestens einer ersten A50374/2014 2013.08.14 奥地利
Kaskade von LEDs
Hot Plug-Modul und Treiber für
112014003
340 Beleuchtungsvorrichtung und 2013.08.21 德国
840.7
Beleuchtungsvorrichtung
Hot Plug Module and Driver for
341 Illuminating 201310367771.X 2013.08.21 中国
Device and Illuminating Device
System for Attaching Devices to
342 Flexible 201480048572.5 2013.09.04 中国
Substrates
SYSTEM ZUM BEFESTIGEN VON
112014004
343 VORRICHTUNGEN AN ELASTISCHEN 2013.09.04 德国
034.7
SUBSTRATEN
LIGHTING DEVICE AND
34414/4806502013.09.09美国
CORRESPONDING METHOD
266中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
BELEUCHTUNGSVORRICHTUNG UND
34514183688.22013.09.09德国
ENTSPRECHENDES VERFAHREN
A LIGHTING DEVICE AND
34620141045582522013.09.09中国
CORRESPONDING METHOD
LED LEAD FRAME FOR LAMINATED
34714/0751222013.11.08美国
LED CIRCUITS
Flexible Circuit Board for LED
348 Lighting 14802554.7 2013.11.08 德国
Fixtures
Laminated Circuit Board for LED Area
34914/0751422013.11.08美国
Lighting Fixtures
Fixture Design for Flexible LED
350 Circuit 14/075001 2013.11.08 美国
Boards
351 Human Presence Detection Techniques 14802753.5 2013.11.11 法国
352 Human Presence Detection Techniques 201480072836.0 2013.11.11 中国
353 Human Presence Detection Techniques 2016-553232 2013.11.11 日本
354 Human Presence Detection Techniques 14802753.5 2013.11.11 英国
355 Human Presence Detection Techniques 14/076372 2013.11.11 美国
VERFAHREN ZUR ERKENNUNG DER
35614802753.52013.11.11德国
PR?SENZ VON PERSONEN
Eingangsspannung erkennendes 10 2014 102
3572014.03.04德国
Betriebsger?t für Leuchtmittel 843.0
102014205
358 Leuchtvorrichtung mit CoB-Bereich 2014.03.24 德国
470.2
Techniques for Adaptive Light
359 Modulation 15160727.2 2014.03.25 英国
in Light-Based Communication
Techniques for Adaptive Light
360 Modulation 15160727.2 2014.03.25 德国
in Light-Based Communication
Techniques for Adaptive Light
361 Modulation 15160727.2 2014.03.25 法国
in Light-Based Communication
Leuchtmodul mit ringf?rmiger 10 2014 205
3622014.03.28德国
Leiterplatte 891.0
LIGHTING MODULE HAVING ANNULAR
36315712863.82014.03.28德国
CIRCUIT BOARD
Elektronisches Vorschaltger?t für
102014104
364 LED- 2014.03.28 德国
447.9
Leuchtmittel
LIGHTING MODULE HAVING ANNULAR
36515712863.82014.03.28/
CIRCUIT BOARD
A lens for lighting devices
366 corresponding 15162465.7 2014.04.15 意大利
lighting device and method
267中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A ligthing device and corresponding
36715163119.92014.04.15法国
method
A lens for lighting devices
368 corresponding 15162465.7 2014.04.15 德国
lighting device and method
A ligthing device and corresponding
36915163119.92014.04.15英国
method
A ligthing device and corresponding
37015163119.92014.04.15德国
method
A LIGHTING DEVICE AND
371 CORRESPONDING MOUNTING 15166352.3 2014.05.13 法国
HOUSING KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
372 CORRESPONDING MOUNTING 15166352.3 2014.05.13 英国
HOUSING KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
373 CORRESPONDING MOUNTING 15166352.3 2014.05.13 荷兰
HOUSING KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
374 CORRESPONDING MOUNTING 15166352.3 2014.05.13 德国
HOUSING KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
375 CORRESPONDING MOUNTING 15166352.3 2014.05.13 意大利
HOUSING KIT AND METHOD
376 Dispositivo di illuminazione 15169203.5 2014.06.03 德国
377 Dispositivo di illuminazione 14/722181 2014.06.03 美国
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
37815718480.52014.06.05法国
WANDELN VON SPANNUNGEN
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
37915718480.52014.06.05德国
WANDELN VON SPANNUNGEN
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR
380201580029993.82014.06.05中国
CONVERTING VOLTAGES
Light-emitting Device and Method for
381 Manufacturing the Light-emitting 201410274034.X 2014.06.18 中国
Device
LIGHT-EMITTING DEVICE AND METHOD
382 FOR MANUFACTURING THE LIGHT- 15723849.4 2014.06.18 德国
EMITTING DEVICE
LIGHT-EMITTING DEVICE AND METHOD
383 FOR MANUFACTURING THE LIGHT- 15/319411 2014.06.18 美国
EMITTING DEVICE
Vorrichtung und Verfahren zum
102014215
384 Einkapseln 2014.08.12 德国
937.7
einer Leuchtdioden-Kette
A LIGHTING DEVICE AND
38515185716.62014.09.26德国
CORRESPONDING METHOD
A MODULAR LIGHTING DEVICE AND
38615186182.02014.09.26法国
CORRESPONDING METHOD
268中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LIGHTING DEVICE AND
38714/8649612014.09.26美国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
38815185716.62014.09.26法国
CORRESPONDING METHOD
BELEUCHTUNGSVORRICHTUNG UND
38915185736.42014.09.26德国
ZUGEH? RIGES VERFAHREN
Dispositivo di illuminazione e
390201510623715.72014.09.26中国
corrispondente procedimento
LIGHTING DEVICE AND
39114/8649792014.09.26美国
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione modulare
392 e 14/864878 2014.09.26 美国
relativo procedimento
A MODULAR LIGHTING DEVICE AND
39315186182.02014.09.26德国
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione modulare
394 e 201510622753.0 2014.09.26 中国
relativo procedimento
A LIGHTING DEVICE AND
39515185716.62014.09.26英国
CORRESPONDING METHOD
A MODULAR LIGHTING DEVICE AND
39615186182.02014.09.26英国
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
397 relativo 201510623713.8 2014.09.26 中国
procedimento
A LIGHTING DEVICE AND
39815185716.62014.09.26意大利
CORRESPONDING METHOD
Verfahren zur Herstellung eines
bandf?rmigen Leuchtmoduls und nach 10 2014 221
3992014.10.24德国
diesem Verfahren hergestelltes 721.0
Leuchtmodul
AN ELECTRONIC COMPONENT AND
400 CORRESPONDING MOUNTING 14/937981 2014.11.12 美国
METHOD
ELECTRONIC COMPONENT AND
401 CORRESPONDING MOUNTING 15192592.2 2014.11.12 德国
METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
40216150735.52015.01.14法国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
40316150735.52015.01.14英国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
40416150735.52015.01.14德国
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
40514/9931442015.01.14美国
corrispondente procedimento
102015204
406 Herstellen eines Beleuchtungsmoduls 2015.03.06 德国
057.7
407 PRODUCING A LIGHTING MODULE 15/058180 2015.03.06 美国
269中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A SUPPORT STRUCTURE FOR
408 LIGHTING DEVICES AND 16164392.9 2015.04.10 德国
CORRESPONDING METHOD
Struttura di supporto per dispositivi
di
40915/0937832015.04.10美国
illuminazione e corrispondente
procedimento
A SUPPORT STRUCTURE FOR
410 LIGHTING DEVICES AND 16164392.9 2015.04.10 /
CORRESPONDING METHOD
Schaltungsanordnung zum Betreiben
mindestens eines ersten und eines
41116716249.42015.04.20/
zweiten
LED-Strangs
Schaltungsanordnung zum Betreiben
mindestens eines ersten und eines 10 2015 207
4122015.04.20德国
zweiten 144.8
LED-Strangs
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
413 ILLUMINAZIONE E 15/151522 2015.05.12 美国
CORRISPONDENTE PROCEDIMENTO
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
414 ILLUMINAZIONE E 16168178.8 2015.05.12 德国
CORRISPONDENTE PROCEDIMENTO
Manufacturing of diffusive linear
415 LED- 16168741.3 2015.05.15 德国
Modules
Schaltungsanordnung zum Betreiben
mindestens eines ersten und eines
zweiten 10 2015 210
4162015.06.09德国
LED-Strangs an einer Wechsel- oder 510.5
einer
Gleichspannungsquelle
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
ILLUMINAZIONE
41715/1612892015.06.10美国
ACCESSORIO E PROCEDIMENTO
CORRISPONDENTI
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
ILLUMINAZIONE
41816173358.92015.06.10德国
ACCESSORIO E PROCEDIMENTO
CORRISPONDENTI
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
419 ILLUMINAZIONE E 16173388.6 2015.06.11 德国
CORRISPONDENTE PROCEDIMENTO
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
420 ILLUMINAZIONE E 15/164933 2015.06.11 美国
CORRISPONDENTE PROCEDIMENTO
DISPOSITIVO DI ILLUMINAZIONE E
421 PROCEDIMENTO PER 15/182684 2015.06.15 美国
REALIZZARLO
270中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
BELEUCHTUNGSVORRICHTUNG UND
422 VERFAHREN ZUR HERSTELLUNG 16174093.1 2015.06.15 德国
DAVON
Elektronisches Betriebsger?t mit
drahtloser
Nahfeldkommunikation und
102015211
423 Verfahren zum Programmieren eines 2015.06.22 德国
457.0
elektronischen Betriebsger?tes
mittels
drahtloser Nahfeldkommunikation
Driving Device and Illuminating
42420152043334562015.06.23中国
Device
A LIGHTING DEVICE AND 60 2016 019
4252015.06.29德国
CORRESPONDING METHOD 078.8
Dispositivo di illuminazione e
426 relativo 15/205054 2015.07.08 美国
procedimento
427 Beleuchtungsvorrichtung 15/752903 2015.08.24 美国
Verfahren zur Konfiguration einer
Beleuchtungskomponente
konfigurierbare 10 2015 216
4282015.08.24德国
Beleuchtungskomponente und System mit 112.9
einer derartigen
Beleuchtungskomponente
102015216
429 Beleuchtungsvorrichtung 2015.08.24 德国
111.0
102015217
430 Beleuchtungsvorrichtung 2015.09.16 德国
755.6
Electronic converter and related
431 method of 16190141.8 2015.09.28 欧洲
operating an electronic converter
Electronic converter and related
432 method of 16190141.8 2015.09.28 德国
operating an electronic converter
Drahtlos programmierbares
102015221
433 elektronisches 2015.10.30 德国
281.5
Betriebsger?t
A CASING FOR LIGHTING DEVICES
434 CORRESPONDING DEVICE AND 16861101.0 2015.12.10 /
METHOD
435 LIGHTING DEVICE 16/065159 2015.12.23 美国
436 LICHTTECHNISCHE EINRICHTUNG 16793793.7 2015.12.23 德国
Procedimento per montare componenti
su
4371020160000008052016.01.07意大利
un substrato substrato e dispositivo
corrispondenti
Procedimento per realizzare
43815/4095892016.01.20美国
dispositivi di
271中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
illuminazione e corrispondente
dispositivo
di illuminazione
Procedimento per realizzare
dispositivi di
439 illuminazione e corrispondente 16207222.7 2016.01.20 英国
dispositivo
di illuminazione
Procedimento per realizzare
dispositivi di
440 illuminazione e corrispondente 16207222.7 2016.01.20 法国
dispositivo
di illuminazione
Procedimento per realizzare
dispositivi di
441 illuminazione e corrispondente 16207222.7 2016.01.20 德国
dispositivo
di illuminazione
Anordnung und Verfahren zum Betreiben 10 2016 101
4422016.01.26德国
eines Leuchtmittels 352.8
Struttura di supporto per sorgenti di
443 radiazione luminosa dispositivo e 17152604.9 2016.02.08 德国
procedimento corrispondenti
LED-Modul und Verfahren zu dessen 10 2016 202
4442016.02.25德国
Herstellung 982.7
Procedimento per realizzare
dispositivi di
4451020160000206572016.02.29意大利
illuminazione e corrispondente
dispositivo
Verfahren zum Einrichten eines
446 Beleuchtungssystems und Leuchte zum 16/081428 2016.03.03 美国
Einbinden in ein Beleuchtungssystem
Verfahren zum Einrichten eines
102016203
447 Beleuchtungssystems und Leuchte zum 2016.03.03 德国
514.2
Einbinden in ein Beleuchtungssystem
A LIGHTING DEVICE AND
44817710052.62016.03.07欧洲
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
44917710052.62016.03.07德国
CORRESPONDING METHOD
LEUCHTE ZUR GLEICHM??IGEN 10 2016 203
4502016.03.09德国
AUSLEUCHTUNG 810.9
Leuchtdiodenanordnung für eine 10 2016 203
4512016.03.09德国
Fl?chenleuchte 883.4
LUMINAIRE FOR UNIFORM
45216/0829812016.03.09美国
ILLUMINATION
LEUCHTE ZUR GLEICHM??IGEN
45317705587.82016.03.09欧洲
AUSLEUCHTUNG
LEUCHTE ZUR GLEICHM??IGEN
45417705587.82016.03.09德国
AUSLEUCHTUNG
272中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
102016104
455 LEUCHTEINRICHTUNG 2016.03.11 德国
466.0
HIGHLY FUNCTIONAL OPERATING
45616/0849572016.03.13美国
DEVICE
HIGHLY FUNCTIONAL OPERATING
45717710272.02016.03.13/
DEVICE
102016002
458 Hochfunktionales Betriebsger?t 2016.03.13 德国
963.3
Procedimento per piegare moduli di
illuminazione e accessorio
4591020160000420362016.04.22意大利
utilizzabile in
tale procedimento
LIGHT EMITTING MODULE AND
46017722761.82016.06.12德国
METHOD FOR PRODUCING SAME
A SUPPORT STRUCTURE FOR
461 LIGHTING DEVICES CORRESPONDING 17176100.0 2016.06.22 /
LIGHTING DEVICE AND METHOD
A SUPPORT STRUCTURE FOR
462 LIGHTING DEVICES CORRESPONDING 15/629797 2016.06.22 美国
LIGHTING DEVICE AND METHOD
A METHOD OF PRODUCING LIGHTING
463 DEVICES AND CORRESPONDING 17177797.2 2016.06.28 德国
DEVICE
A HOUSING FOR LIGHTING DEVICES
464 CORRESPONDING LIGHTING DEVICE 17180022.0 2016.07.12 德国
AND METHOD
INVOLUCRO PER DISPOSITIVI DI
ILLUMINAZIONE DISPOSITIVO
46515/6413652016.07.12美国
DI ILLUMINAZIONE E PROCEDIMENTO
CORRISPONDENTI
Betriebsger?t zum Betreiben einer 10 2016 214
4662016.08.03德国
Lichtquelle 309.3
A LIGHTING DEVICE AND
46717186384.82016.08.29德国
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
46815/6889312016.08.29美国
corrispondente procedimento
A method of manufacturing support
469 structures for lighting devices and 17186579.3 2016.08.30 欧洲
corresponding device
A method of manufacturing support
470 structures for lighting devices and 15/688926 2016.08.30 美国
corresponding device
A METHOD OF CONNECTING LIGHTING
471 MODULES AND CORRESPONDING 17189770.5 2016.09.16 欧洲
DEVICE
Dispositivo di illuminazione e
47215/7082182016.09.20美国
corrispondente sistema di montaggio
AN END CAP FOR LIGHTING DEVICES
473 CORRESPONDING METHOD AND 15/708212 2016.09.20 美国
DEVICE
273中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A LIGHTING DEVICE AND
47417190624.12016.09.20德国
CORRESPONDING FIXING SYSTEM
An end cap for lighting devices
47517190205.92016.09.20德国
corresponding method and device
An end cap for lighting devices
47617190205.92016.09.20法国
corresponding method and device
VERFAHREN UND
SENSORVORRICHTUNG ZUR
STEUERUNG EINER
102016118
477 BELEUCHTUNGSEINRICHTUNG IN 2016.09.26 德国
085.8
EINEM BELEUCHTUNGSSYSTEM
SOWIE BELEUCHTUNGSSYTEM
HIERZU
DECKENSEGEL UND 10 2016 220
4782016.10.18德国
DECKENSEGELANORDNUNG 403.3
A CONNECTOR FOR LIGHTING
479 DEVICES CORRESPONDING LIGHTING 17197271.4 2016.11.04 德国
DEVICE AND METHOD
AN END CAP FOR LIGHTING DEVICES
480 CORRESPONDING METHOD AND 17199255.5 2016.11.08 德国
DEVICE
VERSORGEN EINES ELEKTRISCHEN
VERBRAUCHERS MIT ELEKTRISCHER
48117200570.42016.11.11德国
ENERGIE AUS EINER
SPANNUNGSQUELLE
VERSORGEN EINES ELEKTRISCHEN
VERBRAUCHERS MIT ELEKTRISCHER
48215/8094102016.11.11美国
ENERGIE AUS EINER
SPANNUNGSQUELLE
A METHDO OF PRODUCING SUPPORT
483 STRUCTURES FOR LIGHTING DEVICES 17202383.0 2016.11.22 /
AND CORRESPONDING DEVICE
HERSTELLEN EINER 10 2016 223
4842016.11.24德国
LEUCHTEINRICHTUNG 330.0
HERSTELLEN EINES
102016223
485 LICHTDURCHTRITTSK? RPERS FüR 2016.11.28 德国
516.8
EINE LEUCHTE
486 LIGHTING SYSTEM 17812083.8 2016.12.01 德国
ELECTRIC DRIVER AND ILLUMINATION
48717204925.62016.12.06德国
DEVICE
ELECTRIC DRIVER AND ILLUMINATION
488 201621329196.X 2016.12.06 中国
DEVICE
Circuito stampato relativo modulo di
illuminazione sistema di
489 illuminazione e 15/837024 2016.12.12 美国
procedimento per realizzare moduli di
illuminazione
PRINTED CIRCUIT BOARD
49017205871.12016.12.12德国
CORRESPONDING LIGHTING MODULE
274中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LIGHTING SYSTEM AND METHOD FOR
IMPLEMENTING LIGHTING MODULES
A SUPPORT STRUCTURE FOR
491 LIGHTING DEVICES CORRESPONDING 17206350.5 2016.12.14 欧洲
LIGHTING DEVICE AND METHOD
Procedimento per collegare formazioni
elettricamente conduttive struttura
di
49217826290.32016.12.14欧洲
supporto e dispositivo di
illuminazione
corrispondenti
Struttura di supporto per dispositivi
di
493 illuminazione dispositivo di 15/839891 2016.12.14 美国
illuminazione e
procedimento corrispondenti
A SUPPORT STRUCTURE FOR
494 LIGHTING DEVICES CORRESPONDING 17206350.5 2016.12.14 德国
LIGHTING DEVICE AND METHOD
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
BETREIBEN VON LICHTQUELLEN UND
49517207197.92016.12.22欧洲
SENSOR ZUM ANSCHLIE?EN AN EINE
SCHALTUNGSANORDNUNG
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
BETREIBEN VON LICHTQUELLEN UND
49615/8462782016.12.22美国
SENSOR ZUM ANSCHLIE?EN AN EINE
SCHALTUNGSANORDNUNG
STEUERSCHALTUNG MIT EINEM
102016226
497 ZWEIPUNKTREGLER ZUR REGELUNG 2016.12.22 德国
001.4
EINES GETAKTETEN WANDLERS
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
BETREIBEN VON LICHTQUELLEN UND 10 2016 226
4982016.12.22德国
SENSOR ZUM ANSCHLIE?EN AN EINE 016.2
SCHALTUNGSANORDNUNG
STEUERSCHALTUNG MIT EINEM
499 ZWEIPUNKTREGLER ZUR REGELUNG 201780079928.5 2016.12.22 中国
EINES GETAKTETEN WANDLERS
OBERLICHTANORDNUNG UND
102017000
500 VERFAHREN ZUM HERSTELLEN EINER 2017.01.11 德国
190.1
OBERLICHTANORDNUNG
TRANSOM LIGHT ARRANGEMENT AND
501 METHOD FOR PRODUCING A 15/867774 2017.01.11 美国
TRANSOM LIGHT ARRANGEMENT
OBERLICHTANORDNUNG UND
502 VERFAHREN ZUM HERSTELLEN EINER 17206377.8 2017.01.11 欧洲
OBERLICHTANORDNUNG
A LIGHTING SYSTEM
503 CORRESPONDING COMPONENTS KIT 18151042.1 2017.01.12 德国
AND METHOD
275中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A LIGHTING DEVICE AND
504 CORRESPONDING MANUFACTURING 18152940.5 2017.01.24 德国
METHOD
Dispositivo di illuminazione e
505 corrispondente procedimento 15/877409 2017.01.24 美国
fabbricazione
A LIGHTING MODULE A LIGHTING
506 SYSTEM AND A METHOD FOR 201880008959.6 2017.02.14 中国
ASSEMBLING A LIGHTING SYSTEM
A LIGHTING MODULE A LIGHTING
112018000
507 SYSTEM AND A METHOD FOR 2017.02.14 德国
813.4
ASSEMBLING A LIGHTING SYSTEM
Dispositivo di illuminazione e
50815/9058572017.03.01美国
corrispondente procedimento
Dispositivo di illuminazione e
50918158625.62017.03.01欧洲
corrispondente procedimento
Dispositivo di illuminazione e
51018158625.62017.03.01德国
corrispondente procedimento
WANDELN VON ELEKTRISCHER 10 2017 105
5112017.03.15德国
ENERGIE 560.6
VERFAHREN UND GETAKTETER
WANDLER ZUM BETREIBEN VON 10 2017 204
5122017.03.23德国
EINER EINGANGSLEISTUNG SCHNELL 907.3
FOLGENDEN LICHTQUELLEN
LIGHTING MODULE AND LIGHTING
51318161830.72017.03.29/
SYSTEM
Modulo di illuminazione e sistema di
51415/9217962017.03.29美国
illuminazione
LIGHTING DEVICE WITH IP
PROTECTION AND MULTIDIRECTIONAL
51518162667.22017.03.31欧洲
BENDING CAPABILITY AND METHOD
FOR MANUFACTURING THE SAME
LICHTEMITTIERENDE BAUGRUPPE
UND VERFAHREN ZUM BETREIBEN
51615/9491192017.04.10美国
EINER LICHTEMITTIERENDEN
BAUGRUPPE
LICHTEMITTIERENDE BAUGRUPPE
UND VERFAHREN ZUM BETREIBEN 10 2017 121
5172017.04.10德国
EINER LICHTEMITTIERENDEN 575.1
BAUGRUPPE
A MEHTOD FOR PRODUCTION OF A
518 HOUSING OF A LIGHITNG DEVICE AND 18165480.7 2017.04.11 德国
CORRESPONDING LIGHTING DEVICE
LIGHTING MODULE METHOD FOR
MANUFACTURING THE SAME AND
519 LUMINOUS SIGNAGE DEVICE 18168072.9 2017.04.26 德国
COMPRISING SUCH LIGHTING
MODULE
LIGHTING MODULE METHOD FOR
52018168072.92017.04.26欧洲
MANUFACTURING THE SAME AND
276中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LUMINOUS SIGNAGE DEVICE
COMPRISING SUCH LIGHTING
MODULE
LEUCHTMITTEL UND VERFAHREN ZU 10 2017 208
5212017.05.12德国
SEINER HERSTELLUNG 066.3
A LIGHTING DEVICE AND
52218168004.22017.05.19德国
CORRESPONDING METHOD
A METHOD FOR PRODUCING
SUPPORT STRUCTURES FOR
52318181967.32017.07.11欧洲
LIGHTING DEVICES AND
CORRESPONDING DEVICE
A METHOD FOR MANUFACTURING A
524 LIGHTING DEVICE AND 18178310.1 2017.07.21 德国
CORRESPONDING DEVICE
DRIVING DEVICE AND LIGHTING
525201710610910.52017.07.25中国
DEVICE
A FASTENING DEVICE AND A SYSTEM
526 FOR FASTENING LIGHTING DEVICES 18183860.8 2017.09.06 德国
TO A FALSE CEILING
Dispositivo di fissaggio e sistema
per
527 fissare dispositivi di illuminazione 16/116984 2017.09.06 美国
a un
controsoffitto
DRIVING DEVICE FOR DRIVING A
528 PLURALITY OF LIGHT-EMITTING LOAD 201710868682.1 2017.09.22 中国
CHAINS AND LIGHTING DEVICE
LENS ASSEMBLY AND LIGHTING
529201710946830.72017.10.12中国
MODULE
A FASTENING DEVICE FOR FASTENING
530 LIGHTING DEVICES TO A FALSE 18196784.5 2017.10.12 德国
CEILING
Dispositivo di fissaggio per fissare
531 dispositivi di illuminazione ad un 16/157213 2017.10.12 美国
controsoffitto
A LIGHTING DEVICE ACCESSORY
532 CORRESPONDING LIGHTING DEVICE 18197497.3 2017.10.13 欧洲
AND METHOD
A casing for lighting devices
corresponding lighting device
53318204518.72017.11.13德国
lighting
installation and method
102017220
534 HILFSSPANNUNGSVERSORGUNG 2017.11.20 德国
663.2
535 HILFSSPANNUNGSVERSORGUNG 18205633.3 2017.11.20 欧洲
Gleichspannungswandler und Verfahren 10 2017 127
5362017.11.24德国
zu dessen Betrieb 891.5
METHOD AND DEVICE FOR
53715/8268032017.11.30美国
CONTROLLING A LIGHTING SYSTEM
277中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
METHOD AND DEVICE FOR
53818799709.32017.11.30欧洲
CONTROLLING A LIGHTING SYSTEM
EXTERNAL ASSESSMENT DEVICE FOR
539 A LIGHTING SYSTEM AND METHOD OF 15/826813 2017.11.30 美国
ASSESSING A LIGHTING SYSTEM
CONTROLLING A WIRELESS ACCESS
54016/7663022017.12.04美国
POINT OF A BUILDING
STEUERN EINES DRAHTLOSEN 10 2017 221
5412017.12.04德国
ZUGANGSPUNKTS EINES GEB?UDES 767.7
A support structure for light
542 radiation sources corresponding 18210055.2 2017.12.12 欧洲
method
A support structure for light
543 radiation sources corresponding 18210055.2 2017.12.12 德国
method
BEITRETEN EINER
KOMMUNIKATIONSSTELLE ZU EINEM 10 2017 222
5442017.12.15德国
DRAHTLOSEN VERMASCHTEN 953.5
KOMMUNIKATIONSNETZWERK
A lighting device and corresponding
54518211986.72017.12.20德国
method for chromatic compensation
A connector for linear lighting
devices and
546 linear lighting system comprising 18214443.6 2018.01.02 德国
this
connector
A method of providing an electrical
connection corresponding component
54718248191.12018.01.09德国
and
lighting device
STEUEREINHEIT ZUM BETREIBEN 10 2018 201
5482018.01.30德国
EINER LICHTQUELLE 363.2
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
BETREIBEN MINDESTENS EINES
102018201
549 ERSTEN UND EINES ZWEITEN LED- 2018.01.30 德国
364.0
STRANGS AN EINER WECHSEL- ODER
EINER GLEICHSPANNUNGSQUELLE
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
BETREIBEN MINDESTENS EINES 10 2018 201
5502018.01.30德国
STRANGS VON LICHTQUELLEN AN 366.7
EINER SPANNUNG
Connecting device for lighting
devices
55119151663.22018.01.31德国
corresponding lighting system and
method
Electronic converter and related
552 lighting 19155919.4 2018.02.19 欧洲
system
278中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Electronic converter and related
553 lighting 19155919.4 2018.02.19 德国
system
102018202
554 KABELKLEMME 2018.02.22 德国
686.6
VERFAHREN ZUM AUTOMATISCHEN
STEUERN ZUMINDEST EINES GER?TS
102018202
555 EINES GEB?UDES MITTELS EINES 2018.02.23 德国
775.7
GEB?UDEMANAGEMENTSYSTEMS
UND GEB?UDEMANAGEMENTSYSTEM
A method for manufacturing a lighting
55619159047.02018.02.27/
device and corresponding device
A COVER MEMBER FOR LIGHTING
557 DEVICES CORRESPONDING DEVICE 19157647.9 2018.02.28 德国
AND MEHTOD
A lighting device and corresponding
55819158574.42018.03.02德国
method
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
BETREIBEN EINER 10 2018 203
5592018.03.09德国
VORZUGSWEISE LEUCHTMITTEL 599.7
AUFWEISENDEN LAST
LEISTUNGSVERSORGUNGSVORRICHT
UNG UND KOMMUNIKATIONSSYSTEM
102018205
5602018.04.12德国
590.4
FüR BELEUCHTUNGSSYSTEME MIT
DERSELBEN
102018206
561 ADAPTERSCHALTUNG 2018.05.03 德国
796.1
A METHOD FOR INSTALLING LIGHTING
562 DEVICES AND CORRESPONDING 19175754.1 2018.07.12 欧洲
LIGHTING DEVICE
A METHOD FOR INSTALLING LIGHTING
563 DEVICES AND CORRESPONDING 19175754.1 2018.07.12 德国
LIGHTING DEVICE
OPTOELEKTRONISCHE BAUGRUPPE
UND VERFAHREN ZUM HERSTELLEN 10 2018 211
5642018.07.12德国
EINER OPTOELEKTRONISCHEN 571.0
BAUGRUPPE
METHOD FOR ASSIGNING LIGHT
565 SENSORS FOR REGULATING THE 17/279110 2018.09.26 美国
LIGHTING IN A LIGHTING SYSTEM
VERFAHREN ZUM ZUORDNEN VON
LICHTSENSOREN FüR DIE 10 2018 216
5662018.09.26德国
BELEUCHTUNGSREGELUNG IN EINEM 474.6
BELEUCHTUNGSSYSTEM
ELECTRONIC CONVERTER AND
CORRESPONDING LIGHTING SYSTEM
56719199182.72018.09.26德国
AND METHOD OF OPERATING AN
ELECTRONIC CONVERTER
279中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
ELECTRONIC CONVERTER AND
CORRESPONDING LIGHTING SYSTEM
56819199182.72018.09.26/
AND METHOD OF OPERATING AN
ELECTRONIC CONVERTER
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM
VERSORGEN EINES
102019201
569 KOMMUNIKATIONSBUSSES MIT 2019.02.07 德国
589.1
LEISTUNG SOWIE ENTSPRECHENDES
BETRIEBSGER?T
VERFAHREN ZUR LOKALISIERUNG 10 2019 201
5702019.02.08德国
EINER LEUCHTE 624.3
System and Method for Automated
571 Commissioning of One or More Networks 16/296359 2019.03.08 美国
of Electronic Devices
SYSTEM UND VERFAHREN Fü R
AUTOMATISCHE INBETRIEBNAHME
102020106
572 EINES ODER MEHRERER NETZWERKE 2019.03.08 德国
136.6
VON ELEKTRONISCHEN
VORRICHTUNGEN
LED-TREIBER MIT
SICHERHEITSKLEINSPANNUNG UND 10 2019 207
5732019.05.16德国
MITTEL ZUR VERHINDERUNG VON 182.1
GLIMM-EFFEKTEN
KOMPENSATIONSEINRICHTUNG FüR
EMV-ST? RSIGNALE ELEKTRISCHES
BETRIEBSMITTEL MIT DERARTIGER
102019209
574 EINRICHTUNG SOWIE VERFAHREN 2019.07.03 德国
720.0
ZUR ST? RSIGNALKOMPENSATION BEI
EINEM BETRIEBSMITTEL MIT
DERARTIGER EINRICHTUNG
Schaltungsanordnung und Verfahren zur
102019215
575 Ansteuerung von 2019.10.11 德国
592.8
Halbleiterlichtquellen
Schaltungsanordnung und Verfahren zur
102019215
576 Ansteuerung von 2019.10.11 德国
594.4
Halbleiterlichtquellen
METHOD OF DRIVING AN ELECTRICAL
PCT/IB2020/06019
577 LOAD CORRESPONDING SIGNAL 2019.11.05 /
8
GENERATOR AND CIRCUIT
METHOD OF DRIVING AN ELECTRICAL
PCT/IB2020/06019
578 LOAD CORRESPONDING SIGNAL 2019.11.05 中国
8
GENERATOR AND CIRCUIT
METHOD OF DRIVING AN ELECTRICAL
PCT/IB2020/06019
579 LOAD CORRESPONDING SIGNAL 2019.11.05 美国
8
GENERATOR AND CIRCUIT
METHOD OF DRIVING AN ELECTRICAL
PCT/IB2020/06019
580 LOAD CORRESPONDING SIGNAL 2019.11.05 /
8
GENERATOR AND CIRCUIT
ELEKTRONISCHER UMRICHTER UND
58120206854.02019.11.26/
ZUGEH? RIGES
280中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
BELEUCHTUNGSSYSTEM UND
VERFAHREN ZUM BETRIEB EINES
ELEKTRONISCHEN UMRICHTERS
COLOR TEMPERATURE ADJUSTING
METHOD AND DEVICE OF A LIGHTING PCT/EP2020/08339
5822019.11.28/
DEVICE LIGHTING DEVICE AND 4
STORAGE MEDIUM
102019220
583 OPTOELEKTRONISCHE BAUGRUPPE 2019.12.19 德国
155.5
LEUCHTVORRICHTUNG UND
102020200
584 ANORDNUNG MIT WENIGSTENS EINER 2020.01.17 德国
525.7
LEUCHTVORRICHTUNG
LIGHTING FIXTURE AND
585 ARRANGEMENT HAVING AT LEAST 17/149798 2020.01.17 美国
ONE LIGHTING FIXTURE
SCHALTUNGSANORDNUNG FüR EINE 10 2020 208
5862020.01.27德国
LICHTQUELLE 001.1
MODUL UND
102020206
587 SCHALTUNGSANORDNUNG FüR EINE 2020.01.27 德国
439.3
LICHTQUELLE
MODULE AND CIRCUIT
58817/1566602020.01.27美国
ARRANGEMENT FOR A LIGHT SOURCE
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR A LIGHT
58917/1539152020.01.27美国
SOURCE
Modulo di illuminazione e
590 corrispondente 21150496.4 2020.02.04 欧洲
sistema di illuminazione
SCHALTUNGSANORDNUNG FüR EINE 10 2021 201
5912020.04.03德国
LICHTQUELLE 035.0
Procedimento per pilotare sorgenti di
592 luce 202110612541.X 2020.06.03 中国
dispositivo e sistema corrispondenti
Procedimento per pilotare sorgenti di
593 luce 17/336324 2020.06.03 美国
dispositivo e sistema corrispondenti
Procedimento per pilotare sorgenti di
594 luce 21175615.0 2020.06.03 /
dispositivo e sistema corrispondenti
COMPUTER NETWORK WITH AN IP
SUBNETWORK AND A NON-IP
SUBNETWORK AND BACKEND DEVICE
5952020706752020.10.05丹麦
GATEWAY FRONTEND DEVICE
THEREFORE AND PROCEDURE FOR
OPERATION THEREOF
COMPUTER NETWORK FOR SECURE
IP TO NON-IP COMMUNICATION AND
BACKEND DEVICE GATEWAY
59617/4938712020.10.05美国
FRONTEND DEVICE THEREFORE AND
PROCEDURE FOR OPERATION
THEREOF
281中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
COMPUTER NETWORK FOR SECURE
IP TO NON-IP COMMUNICATION AND
BACKEND DEVICE GATEWAY 10 2021 125
5972020.10.05德国
FRONTEND DEVICE THEREFORE AND 836.7
PROCEDURE FOR OPERATION
THEREOF
COMPUTER NETWORK FOR SECURE
IP TO NON-IP COMMUNICATION AND
BACKEND DEVICE GATEWAY
5982020706762020.10.05丹麦
FRONTEND DEVICE THEREFORE AND
PROCEDURE FOR OPERATION
THEREOF
COMPUTER NETWORK WITH AN IP
SUBNETWORK AND A NON-IP
SUBNETWORK AND BACKEND DEVICE 10 2021 125
5992020.10.05德国
GATEWAY FRONTEND DEVICE 835.9
THEREFORE AND PROCEDURE FOR
OPERATION THEREOF
COMPUTER NETWORK WITH AN IP
SUBNETWORK AND A NON-IP
SUBNETWORK AND BACKEND DEVICE
60017/4938722020.10.05美国
GATEWAY FRONTEND DEVICE
THEREFORE AND PROCEDURE FOR
OPERATION THEREOF
ANSTEUERBESCHALTUNG FüR DEN
STEUEREINGANG EINES
LEISTUNGSTRANSISTORS EINES 10 2020 130
6012020.11.20德国
GETAKTETEN WANDLERS UND 728.4
ANWENDUNG DER
ANSTEUERBESCHALTUNG
ANSTEUERBESCHALTUNG FüR DEN
STEUEREINGANG EINES
LEISTUNGSTRANSISTORS EINES
602202111385110.02020.11.20中国
GETAKTETEN WANDLERS UND
ANWENDUNG DER
ANSTEUERBESCHALTUNG
Struttura a cassetto con sorgenti di
6031020210000048622021.03.02意大利
radiazione
OUTER CASING FOR ELECTRONIC
604 DEVICES AND POWER-CONVERSION 202110270542.0 2021.03.12 中国
DRIVING DEVICE
OUTER CASING FOR ELECTRONIC
PCT/EP2022/05199
605 DEVICES AND POWER-CONVERSION 2021.03.12 /
6
DRIVING DEVICE
STROMMESSVORRICHTUNG Fü R
GETAKTETE LEISTUNGSWANDLER
606 UND REGELUNGSSCHALTUNG ZUR / 2021.04.15 中国
ANWENDUNG DER
STROMMESSVORRICHTUNG
282中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
STROMMESSVORRICHTUNG Fü R
GETAKTETE LEISTUNGSWANDLER
102021203
607 UND REGELUNGSSCHALTUNG ZUR 2021.04.15 德国
742.9
ANWENDUNG DER
STROMMESSVORRICHTUNG
STROMMESSVORRICHTUNG Fü R
GETAKTETE LEISTUNGSWANDLER
608 UND REGELUNGSSCHALTUNG ZUR / 2021.04.15 美国
ANWENDUNG DER
STROMMESSVORRICHTUNG
Dispositivo di comunicazione sistema
609 e / 2021.05.21 /
procedimento corrispondenti
Dispositivo di comunicazione sistema
610 e 102021000013295 2021.05.21 意大利
procedimento corrispondenti
VERFAHREN ZUM BETREIBEN EINES
GETAKTETEN ISOLIERENDEN
LEISTUNGSWANDLERS MIT EINEM 10 2021 208
6112021.08.03德国
AUSGANGSLEISTUNGSBEREICH ZUM 417.6
BETREIBEN EINER ANSCHLIE?BAREN
LAST
RESONANT BETRIEBENER
GETAKTETER ISOLIERENDER
LEISTUNGSWANDLER UND
612/2021.08.03中国
VERFAHREN ZUM TIEFEN DIMMEN
EINES DERARTIGEN
LEISTUNGSWANDLERS
RESONANT BETRIEBENER
GETAKTETER ISOLIERENDER
LEISTUNGSWANDLER UND 10 2021 208
6132021.08.03德国
VERFAHREN ZUM TIEFEN DIMMEN 416.8
EINES DERARTIGEN
LEISTUNGSWANDLERS
614 High Performance NFC Antenna 202111094015.5 2021.09.17 中国
AUSGANGSSCHALTSTUFE MIT 10 2022 200
6152022.01.17德国
GLIMMVERMEIDUNG 431.0
ZWEISTUFIGES BETRIEBSGER?T MIT
ISOLIERBAREM GETAKTETEN
KONVERTER ALS 10 2022 200
6162022.01.17德国
LEISTUNGSFAKTORKORREKTOR UND 429.9
REGELUNGSVERFAHREN FüR DAS
BETRIEBSGER?T
REGELUNGSVERFAHREN FüR
KONTINUIERLICHE UND
PULSF? RMIGE 10 2022 200
6172022.01.17德国
AUSGANGSGR? SSEN UND 430.2
ZUGEH? RIGE
SCHALTUNGSANORDNUNG
283中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
DC-DC CONVERTER HAVING TWO
RESONANT CIRCUITS AND METHOD
61817/5806582022.01.21美国
FOR CONTROL AND OPERATION OF A
DC-DC CONVERTER
619 Multiphase transition mode (TM) PFC / / 德国
MOSFET gate driver with low standby
620//德国
current
DALI+ reverse bridge with bi-
621 directional / / 德国
communication
IP65 66 67 and 68 rated LED driver 10 2022 208
6222022.08.29德国
housings without Potting 951.0
GEH?USE FüR EINE ELEKTRONISCHE 10 2022 113
6232022.06.02德国
VORRICHTUNG 975.1
Trasformatore a più camere e gruppo
624 di 102022000008627 2022.04.29 意大利
montaggio
GETAKTETER ELEKTRONISCHER
GLEICHSPANNUNGSWANDLER MIT 10 2022 203
6252022.04.14德国
MEHREREN UNABH?NGIGEN 768.5
AUSG?NGEN
BEREITSTELLEN VON ZWEI
VONEINANDER
102022103
626 UNTERSCHIEDLICHEN 2022.02.17 德国
824.6
ELEKTRISCHEN GLEICHSPANNUNGEN
MITTELS EINES ENERGIEWANDLERS
（二）商标序号国际申请号商标名称注册日注册号国际分类国家
30201004
1 2010W16885 DE BoxLED 2010.12.02 009; 011 德国
9500
2 2010W16885 IN BoxLED 2018.07.06 2281153 011 印度
3 2010W16885WO BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 /
阿尔
4 2010W16885WOAL BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 巴尼
亚澳大
5 2010W16885WOAU BoxLED 2012.02.01 1087801 009; 011
利亚波斯尼亚
6 2010W16885WOBA BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 和黑
塞哥维那
284中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
白俄
7 2010W16885WOBY BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
罗斯
8 2010W16885WOCH BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 瑞士
9 2010W16885WOCN BoxLED 2012.02.01 1087801 009 中国
10 2010W16885WOEG BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 埃及
11 2010W16885WOEU BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 欧盟
克罗地亚
12 2010W16885WOHR BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
共和国
13 2010W16885WOJP BoxLED 2012.02.01 1087801 009; 011 日本
14 2010W16885WOKR BoxLED 2012.02.01 1087801 009; 011 韩国
列支
15 2010W16885WOLI BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 敦士
登摩洛
16 2010W16885WOMA BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
哥摩纳
17 2010W16885WOMC BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
哥黑山
18 2010W16885WOME BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 共和
国北马其顿
19 2010W16885WOMK BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
共和国
20 2010W16885WONO BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011 挪威
塞尔
21 2010W16885WORS BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
维亚俄罗
22 2010W16885WORU BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
斯土耳
23 2010W16885WOTR BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
其乌克
24 2010W16885WOUA BoxLED 2011.05.04 1087801 009; 011
兰
83102622
25 2010W16885 BR BoxLED 2014.08.26 011 巴西
7
26 2010W16885 PE BoxLED 2012.01.13 00003708 009; 011 秘鲁
英国
-
UK008010
27 2010W16885 GB BoxLED 2011.05.04 009; 011 Clon
87801
e of
EU
28 2001W97009 DE COINlight 2001.04.23 30119875 009 德国
285中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
40-
29 2001W97009 KR COINlight 2003.05.29 009 韩国
0549445
00249134
30 2001W97009EU COINlight 2003.03.14 009; 011 欧盟
8
31 2001W97009WO COINlight 2001.12.07 773279 009 /
32 2001W97009WO 01 COINlight 2010.01.29 1030045 009; 011 /
保加
33 2001W97009WOBG COINlight 2001.12.07 773279 009
利亚
34 2001W97009WOCH COINlight 2001.12.07 773279 009 瑞士
35 2001W97009WOCN COINlight 2001.12.07 773279 009 中国
36 2001W97009WOCN01 COINlight 2010.01.29 1030045 009; 011 中国
捷克
37 2001W97009WOCZ COINlight 2001.12.07 773279 009 共和
国克罗地亚
38 2001W97009WOHR COINlight 2001.12.07 773279 009
共和国匈牙
39 2001W97009WOHU COINlight 2001.12.07 773279 009
利列支
40 2001W97009WOLI COINlight 2001.12.07 773279 009 敦士
登黑山
41 2001W97009WOME COINlight 2007.08.22 773279 009 共和
国
42 2001W97009WOPL COINlight 2001.12.07 773279 009 波兰
塞尔
43 2001W97009WORS COINlight 2001.12.07 773279 009
维亚俄罗
44 2001W97009WORU COINlight 2001.12.07 773279 009
斯
45 2001W97009WOVN COINlight 2001.12.07 773279 009 越南
阿根
46 2001W97009 AR COINlight 2007.12.19 2201841 009
廷
82424090
47 2001W97009 BR COINlight 2007.04.17 009 巴西
1
哥伦
48 2001W97009 CO COINlight 2010.06.15 402563 011
比亚厄瓜
49 2001W97009 EC COINlight 2010.05.27 300710 011
多尔
50 2001W97009 PE COINlight 2010.03.29 000841 009; 011 秘鲁
英国
UK009024
51 2001W97009 GB COINlight 2003.03.14 009; 011 -
91348
Clon
286中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
e of
EU阿联
52 2004W97030 AE ET-PARROT 2006.04.17 59 679 009
酋阿根
53 2004W97030 AR ET-PARROT 2006.10.27 2872663 009
廷澳大
54 2004W97030 AU ET-PARROT 2005.06.27 1029698 009
利亚
82758884
55 2004W97030 BR ET-PARROT 2018.10.23 009 巴西
4
56 2004W97030 CL ET-PARROT 2006.02.14 750755 009 智利
57 2004W97030 CN ET-PARROT 2007.05.28 4343993 009 中国
哥伦
58 2004W97030 CO ET-PARROT 2006.03.13 311305 009
比亚
59 2004W97030 DE ET-PARROT 2005.01.04 30461416 009 德国
厄瓜
60 2004W97030 EC ET-PARROT 2006.06.20 1739 009
多尔
30031028
61 2004W97030 HK ET-PARROT 2004.10.29 009; 011 香港
印度
IDM00008
62 2004W97030 ID ET-PARROT 2006.08.14 009 尼西
3965
亚以色
63 2004W97030 IL ET-PARROT 2006.12.10 182091 009
列
64 2004W97030 IN ET-PARROT 2008.09.23 1370998 009 印度
65 2004W97030 JO ET-PARROT 2006.04.02 80897 009 约旦
科威
66 2004W97030 KW ET-PARROT 2007.10.29 66086 009
特墨西
67 2004W97030 MX ET-PARROT 2005.09.09 898811 009
哥马来
68 2004W97030 MY ET-PARROT 2004.12.14 04019602 009
西亚阿曼
69 2004W97030 OM ET-PARROT 2006.08.01 37079 009 苏丹
国巴基
70 2004W97030 PK ET-PARROT 2009.02.17 211 544 009
斯坦沙特
71 2004W97030 SA ET-PARROT 2005.07.16 842/50 009 阿拉
伯
72 2004W97030 TH ET-PARROT 2006.06.27 243634 009 泰国
英国
-
UK008008
73 2004W97030 GB ET-PARROT 2005.07.13 009 Clon
60281
e of
EU
287中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
74 2004W97030WO ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 /
阿尔
75 2004W97030WOAL ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 巴尼
亚亚美
76 2004W97030WOAM ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
尼亚阿塞
77 2004W97030WOAZ ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
拜疆波斯尼亚
78 2004W97030WOBA ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 和黑
塞哥维那
79 2004W97030WOBT ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 不丹
白俄
80 2004W97030WOBY ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
罗斯
81 2004W97030WOCH ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 瑞士
82 2004W97030WOCU ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 古巴
阿尔
83 2004W97030WODZ ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 及利
亚
84 2004W97030WOEG ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 埃及
85 2004W97030WOEU ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 欧盟
格鲁
86 2004W97030WOGE ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
吉亚
87 2004W97030WOIR ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 伊朗
88 2004W97030WOJP ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 日本
肯尼
89 2004W97030WOKE ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
亚吉尔
90 2004W97030WOKG ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 吉斯
斯坦
91 2004W97030WOKR ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 韩国
哈萨
92 2004W97030WOKZ ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 克斯
坦列支
93 2004W97030WOLI ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 敦士
登利比里亚
94 2004W97030WOLR ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
共和国
288中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
莱索
95 2004W97030WOLS ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
托摩洛
96 2004W97030WOMA ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
哥摩纳
97 2004W97030WOMC ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
哥摩尔
98 2004W97030WOMD ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
多瓦黑山
99 2004W97030WOME ET-PARROT 2007.10.20 860281 009 共和
国北马其顿
100 2004W97030WOMK ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
共和国
101 2004W97030WOMN ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 蒙古
纳米
102 2004W97030WONA ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
比亚
103 2004W97030WONO ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 挪威
塞尔
104 2004W97030WORS ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
维亚俄罗
105 2004W97030WORU ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
斯
106 2004W97030WOSD ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 苏丹
新加
107 2004W97030WOSG ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
坡叙利
108 2004W97030WOSY ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
亚塔吉
109 2004W97030WOTJ ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 克斯
坦土库
110 2004W97030WOTM ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 曼斯
坦土耳
111 2004W97030WOTR ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
其乌克
112 2004W97030WOUA ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
兰乌兹
113 2004W97030WOUZ ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 别克
斯坦
114 2004W97030WOVN ET-PARROT 2005.07.13 860281 009 越南
赞比
115 2004W97030WOZM ET-PARROT 2005.07.13 860281 009
亚
83006935
116 2001W97014 BR EZ-TRONIC 2011.01.18 009 巴西
6
117 2001W97014 CN EZ-TRONIC 2003.02.21 3022657 009 中国
289中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2003B032
118 2001W97014 HK EZ-TRONIC 2003.03.04 009 香港
91
印度
IDM00029
119 2001W97014 ID EZ-TRONIC 2002.11.18 009 尼西
3322
亚
120 2001W97014 IN EZ-TRONIC 2006.01.24 1065445 009 印度
马来
121 2001W97014 MY EZ-TRONIC 2012.12.10 08021860 009
西亚
T0109867 新加
122 2001W97014 SG EZ-TRONIC 2002.09.13 009
Z 坡
123 2001W97014 ZA EZ-TRONIC 2008.10.08 009 南非
55
英国
-
UK009072
124 2001W97014 GB EZ-TRONIC 2009.05.14 009; 011 Clon
92824
e of
EU
00729282
125 2001W97014EU EZ-TRONIC 2009.05.14 009; 011 欧盟
4
HALOTRONI 安道
126 1981W97004 AD 1996.12.12 778 009; 011
C 尔
HALOTRONI 澳大
127 1981W97004 AU 1992.03.11 532774 011
C 利亚
HALOTRONI 81499650
128 1981W97004 BR 1991.06.04 009 巴西
C 7
HALOTRONI 哥伦
129 1981W97004 CO 2008.11.28 375842 009
C 比亚
HALOTRONI VR198902
130 1981W97004 DK 1989.05.26 009 丹麦
C 912
HALOTRONI
131 1981W97004 FI 1989.06.05 104278 009 芬兰
C
HALOTRONI
132 1981W97004 GR 1992.06.17 94522 011 希腊
C
HALOTRONI
133 1981W97004 IN 2005.03.14 612 446 011 印度
C
HALOTRONI 007; 009;
134 1981W97004 JP 1989.08.31 2161403 日本
C 011
HALOTRONI
135 1981W97004 NO 1988.11.17 134228 009 挪威
C
HALOTRONI 新西
136 1981W97004 NZ 1993.12.23 201198 011
C 兰
HALOTRONI
137 1981W97004 SE 1990.05.04 216674 009 瑞典
C
HALOTRONI KOR24134
138 1981W97004 TH 2006.05.18 009 泰国
C 2
HALOTRONI 土耳
139 1981W97004 TR 1989.09.11 112291 009; 011
C 其
HALOTRONI
140 1981W97004 TW 1990.03.01 477715 090 台湾
C
290中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
HALOTRONI
141 1981W97004 ZA 1989.09.01 89/8137 011 南非
C英国
-
HALOTRONI UK009000
142 1981W97004 GB 1998.07.27 009; 011 Clon
C 27391
e of
EU
HALOTRONI 000027
143 1981W97004EU 1998.07.27 009; 011 欧盟
C 391
HALOTRONI
144 1981W97004WO 01 1982.05.14 469039 009; 011 /
C
HALOTRONI
145 1981W97004WO 02 1994.11.22 628913 009; 011 /
C波斯尼亚
HALOTRONI
146 1981W97004WOBA01 1982.05.14 469039 009; 011 和黑
C塞哥维那
HALOTRONI 白俄
147 1981W97004WOBY01 1982.05.14 469039 009; 011
C 罗斯
HALOTRONI
148 1981W97004WOCH01 1982.05.14 469039 009; 011 瑞士
C
HALOTRONI
149 1981W97004WOCN02 1994.11.22 628913 009; 011 中国
C阿尔
HALOTRONI
150 1981W97004WODZ01 1982.05.14 469039 009; 011 及利
C亚
HALOTRONI
151 1981W97004WOEG01 1982.05.14 469039 009; 011 埃及
C克罗
HALOTRONI 地亚
152 1981W97004WOHR01 1982.05.14 469039 009; 011
C 共和国
HALOTRONI
153 1981W97004WOIR02 2005.11.24 628913 009; 011 伊朗
C列支
HALOTRONI
154 1981W97004WOLI01 1982.05.14 469039 009; 011 敦士
C登
HALOTRONI 摩洛
155 1981W97004WOMA01 1982.05.14 469039 009; 011
C 哥
HALOTRONI 摩纳
156 1981W97004WOMC01 1982.05.14 469039 009; 011
C 哥黑山
HALOTRONI
157 1981W97004WOME01 2007.08.30 469039 009; 011 共和
C国北马
HALOTRONI 其顿
158 1981W97004WOMK01 1982.05.14 469039 009; 011
C 共和国
291中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
HALOTRONI 塞尔
159 1981W97004WORS01 1982.05.14 469039 009; 011
C 维亚
HALOTRONI 俄罗
160 1981W97004WORU01 1982.05.14 469039 009; 011
C 斯
HALOTRONI 新加
161 1981W97004WOSG02 2005.11.24 628913 009; 011
C 坡
HALOTRONI 圣玛
162 1981W97004WOSM01 1982.05.14 469039 009; 011
C 利诺
HALOTRONI 乌克
163 1981W97004WOUA01 1982.05.14 469039 009; 011
C 兰
HALOTRONI
164 1981W97004WOVN02 1994.11.22 628913 009; 011 越南
C
30201103
165 2011W12605 DE HPML 2011.09.05 009; 011 德国
2046
英国
-
In
166 2011W12605 GB HPML 2011.10.24 009; 011 Clon
Process
e of
EU
167 2011W12605WO HPML 2011.10.24 1107251 009; 011 /
168 2011W12605WOCN HPML 2011.10.24 1107251 009; 011 中国
169 2011W12605WOEU HPML 2011.10.24 1107251 009; 011 欧盟
克罗地亚
170 2011W12605WOHR HPML 2011.10.24 1107251 009; 011
共和国
171 2011W12605WOJP HPML 2011.10.24 1107251 009; 011 日本
172 2011W12605WOKR HPML 2011.10.24 1107251 009; 011 韩国
173 2011W12605WONO HPML 2011.10.24 1107251 009; 011 挪威
塞尔
174 2011W12605WORS HPML 2011.10.24 1107251 009; 011
维亚
30201103
175 2011W12609 DE HPMSL 2011.09.29 009; 011 德国
2047
30206504
176 2011W12609 HK HPMSL 2011.10.21 009; 011 香港
0
英国
-
In
177 2011W12609 GB HPMSL 2011.10.24 009; 011 Clon
Process
e of
EU
178 2011W12609WO HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011 /
179 2011W12609WOCN HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011 中国
克罗
180 2011W12609WOHR HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011
地亚
292中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
共和国
181 2011W12609WOJP HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011 日本
塞尔
182 2011W12609WORS HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011
维亚
183 2011W12609WOEU HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011 欧盟
184 2011W12609WONO HPMSL 2011.10.24 1107249 009; 011 挪威
185 1997W97006WO HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 /
阿尔
186 1997W97006WOAL HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 巴尼
亚奥地
187 1997W97006WOAT HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
利比利
时、荷
188 1997W97006WOBX HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
兰、卢森堡白俄
189 1997W97006WOBY HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
罗斯
190 1997W97006WOCH HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 瑞士
191 1997W97006WOCN HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 中国
西班
192 1997W97006WOES HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
牙
193 1997W97006WOFR HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 法国
克罗地亚
194 1997W97006WOHR HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
共和国匈牙
195 1997W97006WOHU HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
利意大
196 1997W97006WOIT HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
利列支
197 1997W97006WOLI HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 敦士
登拉脱
198 1997W97006WOLV HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
维亚摩纳
199 1997W97006WOMC HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
哥摩尔
200 1997W97006WOMD HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
多瓦
293中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
黑山
201 1997W97006WOME HTM 2007.08.10 696 732 009; 011 共和
国北马其顿
202 1997W97006WOMK HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
共和国
203 1997W97006WOPL HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 波兰
葡萄
204 1997W97006WOPT HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
牙罗马
205 1997W97006WORO HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
尼亚塞尔
206 1997W97006WORS HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
维亚斯洛
207 1997W97006WOSI HTM 1998.07.09 696 732 009; 011 文尼
亚圣玛
208 1997W97006WOSM HTM 1998.07.09 696 732 009; 011
利诺
00437245
209 2005W97013EU HTN 2006.02.16 009 欧盟
4
英国
-
UK009043
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72454
e of
EU
In
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Process
In
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Process
In
213 2017W01829 CN02 HubSense / 042 中国
Process
In
214 2017W01829 CN03 HubSense / 009 中国
Process
30201702009;011;
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8311042
英国
-
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216 2017W01829 GB HubSense 2017.12.20 Clon
02624042
e of
EU
009;011;
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042
009;011;
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042
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009;011;
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042
294中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
009;011;
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042
009;011;
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042
009;011;俄罗
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042斯
009;011;土耳
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042其
In 阿根
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Process 廷
30201901
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9864
In
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Process
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29590
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澳大
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利亚
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哥伦
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比亚
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亚
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兰塞尔
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维亚俄罗
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斯新加
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坡
295中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
247 2019W02758WOTH ICUTRONIC 2020.02.20 1529590 009 泰国
土耳
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兰
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design 1
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design 042阿尔
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design 042 利亚波斯尼亚
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design 042塞哥维那
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design 042
LEDset &
261 2011W18906WOCN 2012.04.20 1118241 042 中国
design
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design 042 共和国
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design 042 列
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design 042
LEDset & 009; 011;
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design 042
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design 042
LEDset & 009; 011; 塞尔
268 2011W18906WORS 2012.04.20 1118241
design 042 维亚
296中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LEDset & 009; 011; 俄罗
269 2011W18906WORU 2012.04.20 1118241
design 042 斯
LEDset & 009; 011; 新加
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design 042 坡
LEDset & 土耳
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design 其
LEDset &
272 2011W18906WOUS 2012.04.20 1118241 009; 011 美国
design
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ht 3
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ht 43633
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ht FLEX 5
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ht FLEX 比亚
LINEARlig
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ht FLEX
LINEARlig
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ht FLEX
LINEARlig 2007/048
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ht FLEX 82英国
-
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ht FLEX 67070
e of
EU
LINEARlig
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ht FLEX
LINEARlig 澳大
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LINEARlig 保加
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ht FLEX 利亚
LINEARlig
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ht FLEX
LINEARlig
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ht FLEX
LINEARlig
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ht FLEX克罗
LINEARlig 地亚
288 2004W97024WOHR 2005.09.13 867070 009
ht FLEX 共和国
LINEARlig
289 2004W97024WOJP 2005.09.13 867070 009 日本
ht FLEX
LINEARlig
290 2004W97024WONO 2005.09.13 867070 009 挪威
ht FLEX
297中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LINEARlig 罗马
291 2004W97024WORO 2005.09.13 867070 009
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LINEARlig 新加
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LINEARlig 土耳
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ht FLEX 其
LINEARlig
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ht FLEX
LINEARlig
30201100
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5075
IP
LINEARlig
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ht-DRAGON
LINEARlig 墨西
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ht-DRAGON 哥
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ht-DRAGON 90265
LINEARlig 00489026
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ht-DRAGON 5
LINEARlig
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ht-DRAGON
LINEARlig
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ht-DRAGON
91210854
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1
91210856
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8
91210859
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2
30201602011;035;
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5715038
印度
IDM00060
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4215
亚
20170502马来
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58西亚
20170502马来
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30西亚
18112448
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In 011; 035;
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Process 038
011;035;
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038
011;035;澳大
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298中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
011;035;
315 2016W02208WOEU LUX365 2016.12.22 1339039 欧盟
038
011;035;
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038
011;035;
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038
墨西
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哥墨西
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哥
011;035;新加
321 2016W02208WOSG LUX365 2016.12.22 1339039
038坡
011;035;
322 2016W02208WOUS LUX365 2016.12.22 1339039 美国
038
30201600
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11109
327 2016W00084WO LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 /
阿尔
328 2016W00084WOAL LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 巴尼
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329 2016W00084WOBA LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 和黑
塞哥维那
330 2016W00084WOCH LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 瑞士
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332 2016W00084WOEU LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 欧盟
克罗地亚
333 2016W00084WOHR LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011
共和国以色
334 2016W00084WOIL LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011
列
335 2016W00084WOIS LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 冰岛
336 2016W00084WONO LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011 挪威
塞尔
337 2016W00084WORS LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011
维亚
299中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
俄罗
338 2016W00084WORU LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011
斯土耳
339 2016W00084WOTR LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011
其乌克
340 2016W00084WOUA LUXeye 2016.04.12 1311109 009; 011
兰
POWERTRON 安道
341 1984W97001 AD 2006.12.12 832 009; 011
IC 尔
POWERTRON 澳大
342 1984W97001 AU 1990.04.18 532776 011
IC 利亚
POWERTRON 82669554
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IC 0
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POWERTRON
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IC
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IC
POWERTRON 墨西
347 1984W97001 MX 1994.04.08 456543 011
IC 哥
POWERTRON 新西
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IC 兰
POWERTRON KOR24590
349 1984W97001 TH 2006.08.08 009 泰国
IC 3
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350 1984W97001 TR 1989.04.07 112240 009
IC 其
POWERTRON
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IC
POWERTRON
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IC英国
-
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IC 375
e of
EU
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IC 04900
POWERTRON 00002737
355 1984W97001EU 1996.04.01 009; 011 欧盟
IC 5
POWERTRON
356 1984W97001WO 02 1986.08.08 504900 009 /
IC
POWERTRON
357 1984W97001WO 03 1994.10.22 627733 009 /
IC
POWERTRON 亚美
358 1984W97001WOAM03 1994.10.22 627733 009
IC 尼亚波斯尼亚
POWERTRON
359 1984W97001WOBA02 1986.08.08 504900 009 和黑
IC塞哥维那
300中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
波斯尼亚
POWERTRON
360 1984W97001WOBA03 1994.10.22 627733 009 和黑
IC塞哥维那比利
时、
POWERTRON 荷
361 1984W97001WOBX02 1986.08.08 504900 009
IC 兰、卢森堡
POWERTRON 白俄
362 1984W97001WOBY02 1986.08.08 504900 009
IC 罗斯
POWERTRON
363 1984W97001WOCH02 1986.08.08 504900 009 瑞士
IC
POWERTRON
364 1984W97001WOCN03 1994.10.22 627733 009 中国
IC捷克
POWERTRON
365 1984W97001WOCZ03 1994.10.22 627733 009 共和
IC国阿尔
POWERTRON
366 1984W97001WODZ02 1986.08.08 504900 009 及利
IC亚
POWERTRON
367 1984W97001WOEG02 1986.08.08 504900 009 埃及
IC
POWERTRON
368 1984W97001WOEU02 2006.11.23 504900 009 欧盟
IC
POWERTRON
369 1984W97001WOFR02 1986.08.08 504900 009 法国
IC克罗
POWERTRON 地亚
370 1984W97001WOHR02 1986.08.08 504900 009
IC 共和国
POWERTRON 匈牙
371 1984W97001WOHU02 1986.08.08 504900 009
IC 利
POWERTRON
372 1984W97001WOIR03 2005.12.07 627733 009 伊朗
IC
POWERTRON 意大
373 1984W97001WOIT02 1986.08.08 504900 009
IC 利吉尔
POWERTRON
374 1984W97001WOKG03 1994.10.22 627733 009 吉斯
IC斯坦哈萨
POWERTRON
375 1984W97001WOKZ03 1994.10.22 627733 009 克斯
IC坦列支
POWERTRON
376 1984W97001WOLI02 1986.08.08 504900 009 敦士
IC登
POWERTRON 摩洛
377 1984W97001WOMA02 1986.08.08 504900 009
IC 哥
301中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
POWERTRON 摩纳
378 1984W97001WOMC02 1986.08.08 504900 009
IC 哥
POWERTRON 摩尔
379 1984W97001WOMD03 1994.10.22 627733 009
IC 多瓦黑山
POWERTRON
380 1984W97001WOME02 2007.07.23 504900 009 共和
IC国北马
POWERTRON 其顿
381 1984W97001WOMK02 1986.08.08 504900 009
IC 共和国
POWERTRON
382 1984W97001WOMN03 1994.10.22 627733 009 蒙古
IC
POWERTRON
383 1984W97001WOPL03 1994.10.22 627733 009 波兰
IC
POWERTRON 葡萄
384 1984W97001WOPT02 1986.08.08 504900 009
IC 牙
POWERTRON 罗马
385 1984W97001WORO02 1986.08.08 504900 009
IC 尼亚
POWERTRON 塞尔
386 1984W97001WORS02 1986.08.08 504900 009
IC 维亚
POWERTRON 俄罗
387 1984W97001WORU02 1986.08.08 504900 009
IC 斯
POWERTRON
388 1984W97001WOSD02 1986.08.08 504900 009 苏丹
IC斯洛
POWERTRON
389 1984W97001WOSI02 1986.08.08 504900 009 文尼
IC亚
POWERTRON 斯洛
390 1984W97001WOSK02 1986.08.08 504900 009
IC 伐克
POWERTRON 斯洛
391 1984W97001WOSK03 1994.10.22 627733 009
IC 伐克
POWERTRON 圣玛
392 1984W97001WOSM02 1986.08.08 504900 009
IC 利诺塔吉
POWERTRON
393 1984W97001WOTJ03 1994.10.22 627733 009 克斯
IC坦
POWERTRON 突尼
394 1984W97001WOTN02 1986.08.08 504 900 009
IC 斯
POWERTRON 乌克
395 1984W97001WOUA02 1986.08.08 504900 009
IC 兰乌兹
POWERTRON
396 1984W97001WOUZ03 1994.10.22 627733 009 别克
IC斯坦
POWERTRON
397 1984W97001WOVN03 1994.10.22 627733 009 越南
IC英国
UK008008
398 2004W97018 GB Touch DIM 2005.04.13 009 -
60111
Clon
302中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
e of
EU
399 2004W97018WO Touch DIM 2005.04.13 860111 009 /
阿尔
400 2004W97018WOAL Touch DIM 2005.04.13 860111 009 巴尼
亚波斯尼亚
401 2004W97018WOBA Touch DIM 2005.04.13 860111 009 和黑
塞哥维那保加
402 2004W97018WOBG Touch DIM 2005.04.13 860111 009
利亚
403 2004W97018WOCH Touch DIM 2005.04.13 860111 009 瑞士
404 2004W97018WOEU Touch DIM 2005.04.13 860111 009 欧盟
匈牙
405 2004W97018WOHR Touch DIM 2005.04.13 860111 009
利罗马
406 2004W97018WORO Touch DIM 2005.04.13 860111 009
尼亚俄罗
407 2004W97018WORU Touch DIM 2005.04.13 860111 009
斯
408 2004W97018 DE Touch DIM 2004.10.11 30445659 009 德国
TUNER4TRO In 阿联
409 2013W02082 AE01 / 009
NIC Process 酋
TUNER4TRO In 阿联
410 2013W02082 AE02 / 011
NIC Process 酋
TUNER4TRO In 阿联
411 2013W02082 AE03 / 042
NIC Process 酋
TUNER4TRO In 阿根
412 2013W02082 AR01 / 009
NIC Process 廷
TUNER4TRO 阿根
413 2013W02082 AR02 2020.08.28 3106559 011
NIC 廷
TUNER4TRO 90755796
414 2013W02082 BR01 2016.11.01 009 巴西
NIC 1
TUNER4TRO 90755801
415 2013W02082 BR02 2016.11.01 011 巴西
NIC 1
TUNER4TRO 90755807
416 2013W02082 BR03 2016.11.01 042 巴西
NIC 0
TUNER4TRO 30201305 009; 011;
417 2013W02082 DE 2014.01.20 德国
NIC 8291 042
SENADI_2
TUNER4TRO 019_TI_9 厄瓜
418 2013W02082 EC01 2019.07.29 009
NIC 07 多尔
5
TUNER4TRO SENADI_2 厄瓜
419 2013W02082 EC02 2019.08.28 011
NIC 019_TI_1 多尔
303中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
24
55
TUNER4TRO 30295920 009; 011;
420 2013W02082 HK 2014.04.10 香港
NIC 0 042
TUNER4TRO 科威
421 2013W02082 KW01 2019.06.13 1613140 009
NIC 特
TUNER4TRO 科威
422 2013W02082 KW02 2019.06.13 1613141 011
NIC 特
TUNER4TRO 墨西
423 2013W02082 MX01 2014.04.11 1475841 009
NIC 哥
TUNER4TRO 墨西
424 2013W02082 MX02 2014.04.11 1475842 011
NIC 哥
TUNER4TRO 墨西
425 2013W02082 MX03 2014.04.11 1475840 042
NIC 哥
TUNER4TRO 009; 011;
426 2013W02082 PE 2019.07.05 24210 秘鲁
NIC 042
TUNER4TRO 巴拉
427 2013W02082 PY01 2020.02.20 501201 009
NIC 圭
TUNER4TRO 巴拉
428 2013W02082 PY02 2020.02.20 501202 011
NIC 圭
TUNER4TRO 巴拉
429 2013W02082 PY03 2020.02.20 501203 042
NIC 圭沙特
TUNER4TRO In
430 2013W02082 SA01 / 009 阿拉
NIC Process伯沙特
TUNER4TRO 14400280
431 2013W02082 SA02 2019.11.03 011 阿拉
NIC 67伯
TUNER4TRO 乌拉
432 2013W02082 UY 2021.09.08 505518 009; 011
NIC 圭
TUNER4TRO 2014/093
433 2013W02082 ZA01 2016.04.29 009 南非
NIC 92
TUNER4TRO 2014/093
434 2013W02082 ZA02 2014.04.10 011 南非
NIC 93
TUNER4TRO 2014/093
435 2013W02082 ZA03 2014.04.10 042 南非
NIC 94英国
-
TUNER4TRO UK008012 009; 011;
436 2013W02082 GB 2014.04.10 Clon
NIC 18517 042
e of
EU
TUNER4TRO 009; 011;
437 2013W02082WO 2014.04.10 1218517 /
NIC 042阿尔
TUNER4TRO 009; 011;
438 2013W02082WOAL 2014.04.10 1218517 巴尼
NIC 042亚
TUNER4TRO 澳大
439 2013W02082WOAU 2014.04.10 1218517 009
NIC 利亚
TUNER4TRO 009; 011; 波斯
440 2013W02082WOBA 2014.04.10 1218517
NIC 042 尼亚
304中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
和黑塞哥维那
TUNER4TRO 009; 011;
441 2013W02082WOCH 2014.04.10 1218517 瑞士
NIC 042
TUNER4TRO 009; 011;
442 2013W02082WOCN 2014.04.10 1218517 中国
NIC 042
TUNER4TRO 009; 011; 哥伦
443 2013W02082WOCO 2019.05.13 1218517
NIC 042 比亚
TUNER4TRO 009; 011;
444 2013W02082WOEG 2019.05.13 1218517 埃及
NIC 042
TUNER4TRO 009; 011;
445 2013W02082WOEU 2014.04.10 1218517 欧盟
NIC 042
TUNER4TRO 009; 011;
446 2013W02082WOGB 2019.09.06 1218517 英国
NIC 042克罗
TUNER4TRO 009; 011; 地亚
447 2013W02082WOHR 2014.04.10 1218517
NIC 042 共和国
TUNER4TRO 以色
448 2013W02082WOIL 2014.04.10 1218517 009; 011
NIC 列
TUNER4TRO 009; 011;
449 2013W02082WOIN 2014.04.10 1218517 印度
NIC 042
TUNER4TRO
450 2013W02082WOJP 2014.04.10 1218517 009; 011 日本
NIC
TUNER4TRO
451 2013W02082WOKR 2014.04.10 1218517 009; 011 韩国
NIC
TUNER4TRO 009; 011;
452 2013W02082WONO 2014.04.10 1218517 挪威
NIC 042
TUNER4TRO 009; 011; 新西
453 2013W02082WONZ 2019.05.13 1218517
NIC 042 兰
TUNER4TRO 009; 011; 塞尔
454 2013W02082WORS 2014.04.10 1218517
NIC 042 维亚
TUNER4TRO 009; 011; 俄罗
455 2013W02082WORU 2014.04.10 1218517
NIC 042 斯
TUNER4TRO 新加
456 2013W02082WOSG 2014.04.10 1218517 009
NIC 坡
TUNER4TRO 009; 011;
457 2013W02082WOTH 2019.05.13 1218517 泰国
NIC 042
TUNER4TRO 突尼
458 2013W02082WOTN 2014.04.10 1218517 009
NIC 斯
TUNER4TRO 土耳
459 2013W02082WOTR 2014.04.10 1218517 009; 011
NIC 其
TUNER4TRO
460 2013W02082WOUS 2014.04.10 1218517 009 美国
NIC
VALUE 30201402
461 2014W00165 DE 2014.02.19 009 德国
Flex 1335
VALUE UK008012
462 2014W00165 GB 2014.06.25 009 英国
Flex 17575
305中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
VALUE
463 2014W00165WO 2014.06.25 1217575 009 /
Flex
VALUE 亚美
464 2014W00165WOAM 2014.06.25 1217575 009
Flex 尼亚
VALUE 阿塞
465 2014W00165WOAZ 2014.06.25 1217575 009
Flex 拜疆波斯尼亚
VALUE
466 2014W00165WOBA 2014.06.25 1217575 009 和黑
Flex塞哥维那
VALUE
467 2014W00165WOBH 2014.06.25 1217575 009 巴林
Flex
VALUE 白俄
468 2014W00165WOBY 2014.06.25 1217575 009
Flex 罗斯
VALUE
469 2014W00165WOCH 2014.06.25 1217575 009 瑞士
Flex
VALUE
470 2014W00165WOCN 2014.06.25 1217575 009 中国
Flex
VALUE 哥伦
471 2014W00165WOCO 2014.06.25 1217575 009
Flex 比亚
VALUE
472 2014W00165WOEU 2014.06.25 1217575 009 欧盟
Flex
VALUE 以色
473 2014W00165WOIL 2014.06.25 1217575 009
Flex 列
VALUE
474 2014W00165WOIN 2014.06.25 1217575 009 印度
Flex
VALUE
475 2014W00165WOJP 2014.06.25 1217575 009 日本
Flex
VALUE
476 2014W00165WOKR 2014.06.25 1217575 009 韩国
Flex哈萨
VALUE
477 2014W00165WOKZ 2014.06.25 1217575 009 克斯
Flex坦
VALUE
478 2014W00165WONO 2014.06.25 1217575 009 挪威
Flex阿曼
VALUE
479 2014W00165WOOM 2014.06.25 1217575 009 苏丹
Flex国
VALUE 塞尔
480 2014W00165WORS 2014.06.25 1217575 009
Flex 维亚
VALUE 俄罗
481 2014W00165WORU 2014.06.25 1217575 009
Flex 斯
VALUE 新加
482 2014W00165WOSG 2014.06.25 1217575 009
Flex 坡
VALUE 土耳
483 2014W00165WOTR 2014.06.25 1217575 009
Flex 其
VALUE 乌克
484 2014W00165WOUA 2014.06.25 1217575 009
Flex 兰
306中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
UK009105
485 2018W01705 GB Astares 2012.08.03 011 英国
41548
01054154
486 2018W01705EU Astares 2012.08.03 011 欧盟
UK009092 009; 011;
487 2018W01708 GB bag 2010.12.10 英国
41753042
00924175009;011;
488 2018W01708EU bag 2010.12.10 欧盟
3042
BAG
UK009036
489 2018W01713 GB ELECTRONI 2006.02.17 009; 011 英国
07512
CS
BAG
00360751
490 2018W01713EU ELECTRONI 2006.02.17 009; 011 欧盟
2
CS
BAG
491 2018W01713WO ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011 /
CS
BAG罗马
492 2018W01713WORO ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011
尼亚
CS
BAG俄罗
493 2018W01713WORU ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011
斯
CS
BAG新加
494 2018W01713WOSG ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011
坡
CS
BAG土耳
495 2018W01713WOTR ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011
其
CS
BAG
496 2018W01713WOUS ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011 美国
CS
UK009104
497 2018W01725 GB Novarius 2012.05.30 009 英国
70136
01047013
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Passion
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307中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
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OEM
Systems
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excellent
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BAG
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cs
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Zhan Xing
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308中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
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PlantaSee
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d
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PlantaSee
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PlantaSee
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PlantaSee
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PlantaSee
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d
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PlantaSee
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d
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nse
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ModularSe
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nse
309中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
ModularSe
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nse
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加拿
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IDM00060
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3
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83
310中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
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84
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阿尔
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亚澳大
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摩纳
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哥
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新西
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兰塞尔
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斯
311中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
新加
590 2016W02465WOSG LUMINENT 2016.11.22 1339504 009; 011
坡圣玛
591 2016W02465WOSM LUMINENT 2016.11.22 1339504 009; 011
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其乌克
593 2016W02465WOUA LUMINENT 2016.11.22 1339504 009; 011
兰
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阿联
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酋
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5
30201701009;011;
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24西亚
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伯沙特
14390116
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伯沙特
14390116
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86
伯
009;011;
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035
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009;011;
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035
阿尔
009;011;
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亚
009;011;澳大
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波斯尼亚
009;011;
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塞哥维那
312中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
009;011;
611 2018W00228WOCH LUMINENT 2018.01.25 1394774 瑞士
035
009;011;
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035
009;011;
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035
009;011;
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035
印度
009;011;
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亚
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009;011;
617 2018W00228WOIS LUMINENT 2018.01.25 1394774 冰岛
035
009;011;
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035
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035
009;011;摩纳
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035哥
黑山
009;011;
621 2018W00228WOME LUMINENT 2018.01.25 1394774 共和
035
国北马
009;011;其顿
622 2018W00228WOMK LUMINENT 2018.01.25 1394774
035共和
国墨西
623 2018W00228WOMX LUMINENT 2018.01.25 1394774 009
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哥墨西
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哥
009;011;
626 2018W00228WONO LUMINENT 2018.01.25 1394774 挪威
035
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035兰
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009;011;俄罗
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035斯
009;011;新加
630 2018W00228WOSG LUMINENT 2018.01.25 1394774
035坡
009;011;圣玛
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009;011;
632 2018W00228WOTH LUMINENT 2018.01.25 1394774 泰国
035
009;011;土耳
633 2018W00228WOTR LUMINENT 2018.01.25 1394774
035其
313中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
009;011;乌克
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035兰
009;011;
635 2018W00228WOUS LUMINENT 2018.01.25 1394774 美国
035
阿联
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23
HALOTRONI 尼日
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C 利亚
LINEARlig 阿联
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LINEARlig
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酋
647 2001W97009 JP COINlight 2002.12.06 4628439 009 日本
648 2001W97009 NO COINlight 2003.07.31 220008 009 挪威
649 2001W97009 CL COINlight 2014.07.31 1116057 009; 011 智利
新西
650 2004W97030 NZ ET-PARROT 2005.05.26 721867 009
兰
KOR16368
651 2001W97014 TH EZ-TRONIC 2001.11.27 009 泰国
3
HALOTRONI
652 1981W97004 CL 2000.11.09 581792 009 智利
C
HALOTRONI 突尼
653 1981W97004 TN 2002.05.08 469039 009; 011
C 斯
LEDset & 2012/097
654 2011W18906 ZA 2012.04.17 009 南非
design 35
POWERTRON
655 1984W97001 CL01 2015.03.09 1158769 009 智利
IC
POWERTRON
656 1984W97001 NO 1993.08.19 158540 011 挪威
IC
657 2018W01708 CN01 bag 2016.08.07 11409704 009 中国
658 2018W01708 CN02 bag 2015.07.21 11409703 011 中国
314中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
BAG
30401147
659 2018W01713 DE ELECTRONI 2004.02.16 009; 011 德国
9
CS
BAG
660 2018W01713WOCN ELECTRONI 2004.03.30 830063 009; 011 中国
CS
B | A | G
661 2018W01795 CN01 electroni 2002.11.14 1917844 009 中国
cs
B | A | G
662 2018W01795 CN02 electroni 2003.03.14 1980525 011 中国
cs
663 2018W01796 IN MAGREP 2018.04.13 2373641 009; 011 印度
bag
enabling
your 30201910 009; 011;
664 2019W00357 DE 2019.03.22 德国
digital 1981 038; 042
light &
design 4c
bag
enabling
your
30201910009;011;
665 2019W00401 DE digital 2019.03.15 德国
1980038;042
light &
design
s/w
bag
enabling
30201910009;011;
666 2019W00403 DE your 2019.03.15 德国
1982038;042
digital
light
BAG
009;011;
667 2018W01792 IN Electroni 2017.09.07 2153396 印度
042
cs
（三）外观设计权序号外观设计权名称申请日申请号区域
1 Netzstromversorgungsger?t 2005.09.22 40504977.3 德国
2 Luminaire 2010.09.24 29/375554 美国
3 Bewegungssensoren 2010.10.07 90017648790001 英国
4 Bewegungssensoren 2010.10.07 001764879 欧盟
5 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2012.04.11 90020233090001 英国
6 LED lighting devices 2012.09.26 29/433095 美国
315中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
7 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2012.04.11 002023309 欧盟
8 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2013.05.14 90022369760001 英国
9 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2013.05.14 002236976 欧盟
10 LED Lighting Module 2014.04.09 29/487453 美国
Geh?use für den Einbau von
11 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210001 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
12 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210002 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
13 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210003 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
14 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210004 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
15 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210005 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
16 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210006 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
17 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210007 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
18 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210008 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
19 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210009 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
20 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 90023355210010 英国
Bauteilen
Geh?use für den Einbau von
21 elektrischen und elektronischen 2013.10.30 002335521 欧盟
Bauteilen
22 LED Lighting Module 2014.10.17 29/506569 美国
23 LED Lighting Module 2014.11.04 29/508149 美国
24 lighting device 2014.09.05 201430328804.5 中国
25 Beleuchtungsvorrichtung 2014.07.04 90014165150001 英国
26 LIGHTING DEVICE 2014.11.19 29/509552 美国
27 Beleuchtungsvorrichtung 2014.07.04 001416515 欧盟
316中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
28 LED Lighting Device 2015.03.13 201530060386.0 中国
29 Beleuchtungsvorrichtung 2014.12.03 90025900000001 英国
30 Beleuchtungsvorrichtung 2014.12.03 002590000 欧盟
31 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2015.06.11 90027174620001 英国
32 LED Lighting Module 2015.12.10 29/548052 美国
33 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2015.06.11 002717462 欧盟
34 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2015.06.11 90027174880001 英国
35 LED Lighting Module 2015.12.10 29/548051 美国
36 LED-Beleuchtungsvorrichtung 2015.06.11 002717488 欧盟
37 LED Lighting Module 2016.06.01 2016302174402 中国
38 Beleuchtungsvorrichtung 2016.01.04 90029324180001 英国
39 LED Lighting Module 2016.06.06 29/567060 美国
40 Beleuchtungsvorrichtung 2016.01.04 002932418 欧盟
41 LED Lighting Module 2016.07.04 201630301472.0 中国
42 Beleuchtungsvorrichtung 2016.01.04 90029324670001 英国
43 LED Lighting Module 2016.06.29 29/569583 美国
44 Beleuchtungsvorrichtung 2016.01.04 002932467 欧盟
45 LED Lighting Module 2016.06.21 2016302665809 中国
46 LED Lighting Module 2016.06.30 29/569742 美国
47 Beleuchtungsvorrichtung 2017.08.31 201730408437.3 中国
48 Beleuchtungsvorrichtung 2017.03.02 90037808240001 英国
49 LED Lighting Module 2018.03.26 201830114023.4 中国
50 Beleuchtungseinheiten 2017.09.25 90043712190001 英国
51 Beleuchtungseinheiten 2017.09.25 004371219 欧盟
52 LED Lighting unit 2018.04.10 201830142265.4 中国
53 Beleuchtungseinheiten 2017.10.11 90043958530001 英国
54 Beleuchtungseinheiten 2017.10.11 004395853 欧盟
55 LED Lighting Module 2018.07.05 201830358530.2 中国
56 Beleuchtungsk?rper 2018.01.26 90046816740001 英国
57 Beleuchtungsk?rper 2018.01.26 004681674 欧盟
317中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
58 LED lighting module 2018.07.05 201830358894.0 中国
59 Beleuchtungsk?rper 2018.01.26 90046819480001 英国
60 Beleuchtungsk?rper 2018.01.26 004681948 欧盟
61 LED Lighting Module 2018.07.05 201830359376.0 中国
62 Beleuchtungsk?rper 2018.01.26 90046819890001 英国
63 Beleuchtungsk?rper 2018.01.26 004681989 欧盟
（四）域名域名网址注册人
ledset-partner.com www.ledset-partners.com OSRAM GmbH
ledset-program.com www.ledset-program.com OSRAM GmbH
tuner4tronic com www tuner4tronic com OSRAM GmbH
OSRAM GmbH (Remark: The DALI
iCloud DALI Pro IoT dalipro.io
trademark belongs to a 3rd Party)
（五）软件著作权序号持有人名称
1 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
2 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
3 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
4 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
5 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
6 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
7 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
8 ams-OSRAM Tools and data base
9 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
10 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
11 ams-OSRAM Powertronic HID driver firmware
12 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
13 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
14 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
15 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
16 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
17 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
18 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
19 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
20 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
21 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
318中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
22 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
23 ams-OSRAM Firmware Library and tool sets
24 ams-OSRAM DALI Pro Classic
25 ams-OSRAM DALI Professional PC software
ams-OSRAM with
26 DALI Pro Control APP
embedded 3rd party
ams-OSRAM with
27 Osram BT Control App
embedded 3rd party
ams-OSRAM with
28 Osram BT Config App
embedded 3rd party
ams-OSRAM with
29 Luxeye App
embedded 3rd party
ams-OSRAM with
30 Luxeye Config
embedded 3rd party
31 ams-OSRAM Hubsense ecosystem Webpage
32 ams-OSRAM QBM Gen2 Bluetooth Stack SLA
33 ams-OSRAM T4T-P4 PC Client
34 ams-OSRAM T4T-D/P 3.x PC Client
35 ams-OSRAM T4T Deployment packages
36 ams-OSRAM Automated test setup
37 ams-OSRAM OT Regression tests
38 ams-OSRAM EMMA + MARC
DS LED Driver + LE Portfolio and
39 ams-OSRAM
building blocks
DS Fluorecent Driver Portfolio and
40 ams-OSRAM
building blocks
DS HID Driver Portfolio and building
41 ams-OSRAM
blocks
DS Connectivity Products Portfolio
42 ams-OSRAM
and building blocks
DS FxS Products Portfolio and
43 ams-OSRAM
building blocks
OT Calibration and test (MOECA +
44 ams-OSRAM
others)
Flex Production Planning Tool (OSRAM
45 ams-OSRAM
own developed)
LINEARlight Rigid Finesse Speaking
46 ams-OSRAM
Code Generator
LINEARlight Flex Diffuse Speaking
47 ams-OSRAM
Code Generator
48 ams-OSRAM Lighting Designer
49 ams-OSRAM Driver Selector
ecg-replacementfinder -
50 ams-OSRAM https://www.osram.com/apps/ecg-
replacementfinder/
Flex-Atelier -
51 ams-OSRAM https://www.osram.com/apps/flexatelie
r/
319中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Flex-Campaign -
52 ams-OSRAM https://www.osram.com/apps/flex-
campaign/
二、DS-A 业务收购方向德国标的公司回授许可的知识产权
（一）外观设计专利序外观设计名称申请日注册号国家号
Display Case Lamp Solid State Light
1 2010.11.25 JP2011012313D 日本
Source
Solid state light source display case
2 2010.05.25 US29/361286 美国
lamp
Solid state light source display case
3 2011.12.15 US29/408654 美国
lamp
4 Strain relief 2013.04.29 US29/453387 美国
5 Conductor pads 2014.03.28 US29/486410 美国
6 Conductor pad 2016.11.12 US29/584216 美国
7 Conductor pad 2019.02.13 US29/680129 美国
8 Lens for a lighting device 2014.11.13 CA159598D 加拿大
9 Lens for a lighting device 2014.11.13 CA168433D 加拿大
10 Lens 2014.05.28 US29/492041 美国
11 Lens 2015.10.21 US29/543145 美国
12 Lens 2017.11.06 US29/624902 美国
13 Support mount 2014.05.29 US29/492244 美国
14 Support mount 2017.04.10 US29/600219 美国
15 Support mount 2017.04.10 US29/600222 美国
16 Support mount 2017.04.10 US29/600228 美国
Power supply enclosure with light
17 2014.05.27 US29/491914 美国
engine holder
18 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA159604D 加拿大
19 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170539D 加拿大
20 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170538D 加拿大
21 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170537D 加拿大
22 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170536D 加拿大
320中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
23 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170535D 加拿大
24 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170534D 加拿大
25 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170533D 加拿大
26 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170532D 加拿大
27 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170531D 加拿大
28 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170530D 加拿大
29 Flexible cellular lighting element 2014.11.17 CA170529D 加拿大
30 Lighting devices 2014.11.27 9002586321-0001 英国
31 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0001 英国
32 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0002 英国
33 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0003 英国
34 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0004 英国
35 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0005 英国
36 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0006 英国
37 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0007 英国
38 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0008 英国
39 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0009 英国
40 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0010 英国
41 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0011 英国
42 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0012 英国
43 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0013 英国
44 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0014 英国
45 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0015 英国
46 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0016 英国
47 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0017 英国
48 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0018 英国
49 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0019 英国
50 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0020 英国
51 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0021 英国
52 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0022 英国
321中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
53 Lighting devices 2014.11.28 9002587881-0023 英国
54 Lighting devices (part of -) 2014.11.28 9002587881-0024 英国
55 Lighting devices (part of -) 2014.11.28 9002587881-0025 英国
56 Lighting devices (part of -) 2014.11.28 9002587881-0026 英国
57 Flexible optic 2014.05.30 US29/492531 美国
58 Flexible optic 2016.10.31 US29/582904 美国
59 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0001 欧盟
60 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0002 欧盟
61 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0003 欧盟
62 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0004 欧盟
63 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0005 欧盟
64 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0006 欧盟
65 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0007 欧盟
66 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0008 欧盟
67 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0009 欧盟
68 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0010 欧盟
69 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0011 欧盟
70 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0012 欧盟
71 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0013 欧盟
72 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0014 欧盟
73 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0015 欧盟
74 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0016 欧盟
75 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0017 欧盟
76 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0018 欧盟
77 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0019 欧盟
78 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0020 欧盟
79 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0021 欧盟
80 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0022 欧盟
81 Lighting devices 2014.11.28 002587881-0023 欧盟
82 Lighting devices (part of -) 2014.11.28 002587881-0024 欧盟
322中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
83 Lighting devices (part of -) 2014.11.28 002587881-0025 欧盟
84 Lighting devices (part of -) 2014.11.28 002587881-0026 欧盟
85 Lighting devices 2014.11.27 002586321-0001 欧盟
Integrated light unit with an applied
86 2014.05.30 US29/492532 美国
pattern of lights
Serrated photo engine and circuit
87 2015.09.02 CN201530336718.3 中国
board
88 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0001 英国
89 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0002 英国
90 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0003 英国
91 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0006 英国
92 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0007 英国
93 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0008 英国
94 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0004 英国
95 Circuit boards 2015.09.03 9002765065-0005 英国
Serrated light engine and circuit
96 2015.03.04 US29/519316 美国
board
Serrated light engine and circuit
97 2017.06.05 US29/606533 美国
board
Serrated light engine and circuit
98 2018.10.02 US29/665331 美国
board
Serrated light engine and circuit
99 2019.08.13 US29/701638 美国
board
Serrated light engine and circuit
100 2019.08.13 US29/701641 美国
board
101 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0001 欧盟
102 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0002 欧盟
103 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0003 欧盟
104 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0004 欧盟
105 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0005 欧盟
106 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0006 欧盟
107 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0007 欧盟
108 Circuit boards 2015.09.03 002765065-0008 欧盟
109 Wire connector 2018.07.30 CA182782D 加拿大
110 Electric wire connecting junction 2018.08.14 CN201830448522.7 中国
323中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
111 Wire connector 2018.02.14 US29/637221 美国
112 Wire connector 2019.09.19 US29/706404 美国
113 Wire connector 2019.09.19 US29/706406 美国
114 Wire connector 2019.08.15 CA189304D 加拿大
115 Electric wire connecting junction 2019.08.16 CN201930446697.9 中国
116 Wire connector 2019.02.19 US29/680653 美国
（二）实用新型专利序专利名称申请号授权日国家号
2001.06.2
1 ELECTRONIC TRANSFORMER 1955221.5 德国
7
2001.06.2
2 Electronic transformer US10/070044 美国
7
Operating device for at least one
electric lamp with a control input
2001.10.2
3 and an operating method for electric US09/983709 美国
5
lamps connected to such an operating
device
2002.02.0澳大利
4 Ballast for operating electric lamps 15556/02
8亚
2002.01.3
5 Ballast for operating electric lamps 2002-0005593 韩国
1
操作電燈用鎮流器2002.01.2中国台
691101439.0
Ballast for operating electric lamps 9 湾
2002.02.0
7 Ballast for operating electric lamps US10/061312 美国
4
Vorschaltger?t zum Betrieb von 2002.01.1
802001286.0比利时
elektrischen Lampen 7
Vorschaltger?t zum Betrieb von 2002.01.1
902001286.0瑞士
elektrischen Lampen 7
Vorschaltger?t zum Betrieb von 2002.01.1
1002001286.0德国
elektrischen Lampen 7
2002.01.1
11 Ballast pour lampes électriques 02001286.0 法国
7
2002.01.1
12 Ballast for electrical lamps 02001286.0 英国
7
2002.10.1
13 Fuse housing US10/271725 美国
7
2002.10.1
14 Fuse casing 02022710.4 德国
0
2002.10.1
15 Fuse casing 02022710.4 芬兰
0
16 Fuse casing 02022710.4 2002.10.1 法国
324中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
0
2002.10.1
17 Fuse casing 02022710.4 英国
0
2003.06.1
18 至少一个 LED条的控制电路 CN03141024.3 中国
0
Drive circuit for at least one LED 2003.06.1
19 US10/457486 美国
strand 0
Control circuit for at least one led- 2003.05.2
203011739.4德国
strand 3
Circuit arrangement for power factor 2002.07.2
21 US10/502586 美国
correction 9
Supply unit for identifying and
2003.06.2
22 powering a LED unit and method US10/607059 美国
7
therefor
Adjustment method of power consumption
of loading adjusting circuit for 2004.03.3
232004-098711日本
power consumption of loading and 0
electric lighting device for lamp
Method for varying power consumption 2004.04.0
242004-0023155韩国
of capacitive load 3
Method for varying the power 2004.03.2
25 US10/810664 美国
consumption of capacitive loads 9
Method and circuit for varying the 2004.03.1
264006569.0德国
power consumption of capacitive loads 8
Method and circuit for varying the 2004.03.1
274006569.0法国
power consumption of capacitive loads 8
Method and circuit for varying the 2004.03.1
284006569.0荷兰
power consumption of capacitive loads 8
用于驱动容性负载的接口电路和电路装置以 CN20041004305 2004.04.0
29中国
及低压放电灯0.42
Interface circuit for operating 2004.03.2
30 US10/810727 美国
capacitive loads 9
Interface circuit for operation of 2004.03.1
314006568.2德国
capacitive loads 8
Interface circuit for operation of 2004.03.1
324006568.2荷兰
capaciteit loads 8
Dimming control system for electronic 2003.05.2
33 CA2429789 加拿大
ballasts 3
Dimming control system for electronic 2002.09.2
34 US10/256540 美国
ballasts 8
Step-up converter having power factor 2004.09.3
35 US10/952784 美国
correction 0
Step-up converter with power factor 2004.09.1
364021714.3德国
control 3
Step-up converter with power factor 2004.09.1
374021714.3法国
control 3
Step-up converter with power factor 2004.09.1
384021714.3英国
control 3
325中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Converter circuit with coupled
122005.04.0
39 inductances having asymmetrical air US11/099512 美国
6
gap arrangement
Potting material for electronic 2003.10.3
40 CA2447758 加拿大
components 1
CN20041000186 2004.01.1
41用于电子元件的封装材料中国
2.25
Potting material for electronic 2003.01.1
42 US10/342854 美国
components 5
Circuit arrangement and operating 2005.06.2
43 US11/159126 美国
device for operating lamps 3
2005.08.1
44 LED current pulse limiter arrangement US11/204055 美国
6
2004.12.0
45 Lead-in for electronic bobbins CA2489647 加拿大
7
2004.03.2
46 Lead-in for electronic bobbins US10/807797 美国
4
2004.12.0
47 Strain-relieving wire lead-in CA2489649 加拿大
7
2004.03.2
48 Strain-relieving wire lead-in US10/807798 美国
4
Method and system for dimming light 2006.01.2
49 US11/339492 美国
sources 6
Electronic ballast with phase dimmer 2006.03.2
50 US11/918946 美国
detection 2
CN20061012126 2006.07.0
51使至少一个电灯工作的电路装置和方法中国
4.87
Circuit arrangement and method for 2006.07.0
52 US11/481105 美国
operating at least one electric lamp 6
Device and method for operating at 2006.06.2
536013523.3德国
least one lamp 9
Device and method for operating at 2006.06.2
546013523.3法国
least one lamp 9
Device and method for operating at 2006.06.2
556013523.3英国
least one lamp 9
Circuit arrangement and method for 2006.03.3
56 CA2541592 加拿大
controlling a pulsed power supply 1
CN20061007943 2006.04.0
57用于控制脉冲电源的电路装置和方法中国
6.X 1
Circuit and method for controlling 2006.04.0
582006-102320日本
pulsed power supply 3
Circuit arrangement and method for 2006.04.0
59 US11/395265 美国
controlling a pulsed power supply 3
Method and circuit arrangement for 2006.03.3
606006770.9德国
regulating a switch mode power supply 0
Method and circuit arrangement for 2006.03.3
616006770.9法国
regulating a switch mode power supply 0
326中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Method and circuit arrangement for 2006.03.3
626006770.9英国
regulating a switch mode power supply 0
Method and circuit arrangement for 2006.03.3
636006770.9意大利
regulating a switch mode power supply 0
Control system for a resonant inverter 2005.05.0
64 CA2506402 加拿大
with self-oscillating driver 6
Control system for a resonant inverter 2004.07.0
65 US10/886399 美国
with a self-oscillating driver 7
Resonant inverter including feed back
2005.05.0
66 circuit with source of variable bias CA2506406 加拿大
6
current
Resonant inverter including feed back
2004.07.0
67 circuit with source of variable bias US10/886446 美国
7
current
Lighting apparatus and method for
2006.07.1
68 controlling brightness and color CA2551649 加拿大
0
location thereof
Lighting apparatus and method for
2005.07.2
69 controlling brightness and color US11/191145 美国
7
location thereof
Lighting apparatus and method for
2006.06.1
70 controlling brightness and color point 6012415.3 德国
6
thereof
Lighting apparatus and method for
2006.06.1
71 controlling brightness and color point 6012415.3 法国
6
thereof
Lighting apparatus and method for
2006.06.1
72 controlling brightness and color point 6012415.3 英国
6
thereof
Arrangement for driving LED lighting 2006.11.2
73 US11/602181 美国
sources 1
2005.11.2
74 A LED driving arrangement 5425827.2 德国
2
Arrangement for driving LED lighting 2005.11.2
755425828.0德国
sources 2
2006.11.1
76 LED driving arrangement US12/085314 美国
6
Circuit for switching a voltage- 2007.02.1
77 US12/279582 美国
controlled transistor 6
2007.06.2
78 LED circuit with current control US11/819678 美国
8
PRINTED CIRCUIT BOARD WITH VIBRATION- 2006.07.2
796762759.6德国
GENERATING ELECTRONIC COMPONENT 1
PRINTED CIRCUIT BOARD WITH VIBRATION- 2006.07.2
806762759.6意大利
GENERATING ELECTRONIC COMPONENT 1
Printed circuit board with vibration- 2006.07.2
81 US12/309118 美国
generating electronic component 1
2007.06.1
82 Driver arrangement for LED lamps US11/762381 美国
3
327中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2006.06.1
83 Driver arrangement for LED lamps 6425407.1 /
5
2006.06.1
84 Driver arrangement for LED lamps 6425407.1 德国
5
2006.06.1
85 Driver arrangement for LED lamps 6425407.1 法国
5
2006.06.1
86 Driver arrangement for LED lamps 6425407.1 英国
5
2006.06.1
87 Driver arrangement for LED lamps 6425407.1 意大利
5
2006.06.2
88 A drive device for LED's 6425425.3 德国
2
CN20078002272 2007.06.0
89用于发光二极管的驱动装置及其相关方法中国
9.74
Drive device for LEDs and related 2007.06.0
90 US12/226886 美国
method 4
Inverter with improved overcurrent
2007.09.0
91 protection circuit and power supply 2009/003352 墨西哥
5
and electronic ballast therefor
CIRCUIT ARRANGEMENT AND METHOD FOR
2007.01.1
92 INCREASING THE SAFETY OF A SWITCHING 7703934.5 德国
7
POWER SUPPLY
CIRCUIT ARRANGEMENT AND METHOD FOR
2007.01.1
93 INCREASING THE SAFETY OF A SWITCHING 7703934.5 芬兰
7
POWER SUPPLY
CIRCUIT ARRANGEMENT AND METHOD FOR
2007.01.1
94 INCREASING THE SAFETY OF A SWITCHING 7703934.5 法国
7
POWER SUPPLY
CIRCUIT ARRANGEMENT AND METHOD FOR
2007.01.1
95 INCREASING THE SAFETY OF A SWITCHING 7703934.5 英国
7
POWER SUPPLY
CIRCUIT ARRANGEMENT AND METHOD FOR
2007.01.1
96 INCREASING THE SAFETY OF A SWITCHING 7703934.5 波兰
7
POWER SUPPLY
用于提高电子驱动设备的安全性的电路装置 CN20078004489 2007.01.1
97中国
和方法0.47
Circuit arrangement and method for
2007.01.1
98 increasing the safety of an electronic US12/523508 美国
7
operating device
DOUBLE-SIDED PLATE COMPRISING A STRIP 2007.04.0
997727771.3德国
CONDUCTOR SAFETY FUSE 4
DOUBLE-SIDED PLATE COMPRISING A STRIP 2007.04.0
1007727771.3法国
CONDUCTOR SAFETY FUSE 4
DOUBLE-SIDED PLATE COMPRISING A STRIP 2007.04.0
1017727771.3英国
CONDUCTOR SAFETY FUSE 4
DOUBLE-SIDED PLATE COMPRISING A STRIP 2007.04.0
1027727771.3荷兰
CONDUCTOR SAFETY FUSE 4
Double-sided printed circuit board
2007.04.0
103 comprising a strip conductor safety US12/532161 美国
4
fuse
328中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Inline quick disconnect system with 2008.03.1
104 CA2625396 加拿大
strain relief 2
Inline quick disconnect system with 2007.06.0
105 US11/810542 美国
strain relief 6
Lighting system with removable light 2007.09.2
106 US11/904742 美国
modules 8
Lighting system with removable light 2010.10.0
107 US12/897605 美国
modules 4
2008.09.2
108 MAGNETICALLY ATTACHED LUMINAIRE 8802682.8 /
6
2008.09.2
109 MAGNETICALLY ATTACHED LUMINAIRE 8802682.8 德国
6
2008.09.2
110 Magnetically attached luminaire CA2700924 加拿大
6
Light emitting diode driver providing 2007.09.2
111 US11/864061 美国
current and power control 8扼流圈及用於製造扼流圈核心單元之方法
2008.12.1中国台
112 THROTTLE AND PROCESS FOR MANUFACTURING 97148129.0
1湾
A THROTTLE CORE UNIT FOR A THROTTLE
INDUCTOR AND METHOD FOR PRODUCTION OF 2008.11.2
1138871883.8德国
AN INDUCTOR CORE UNIT FOR AN INDUCTOR 4
INDUCTOR AND METHOD FOR PRODUCTION OF 2008.11.2
1148871883.8法国
AN INDUCTOR CORE UNIT FOR AN INDUCTOR 4
电感线圈和制造电感线圈的电感线圈芯单元 CN20088012604 2008.11.2
115中国
的方法7.54
Inductor and method for production of 2008.11.2
1162010-7019418韩国
an inductor core unit for an inductor 4
Inductor and method for production of 2008.11.2
117 US12/865131 美国
an inductor core unit for an inductor 4
MULTIFUNCTIONAL OUTPUT STAGE FOR
2007.12.2
118 DRIVING DIMMED LIGHT SOURCES AND 7866827.4 德国
0
RELATED METHOD
Multifunctional output stage for
2007.12.2
119 driving dimmed light sources and US12/809075 美国
0
related method
METHOD FOR THE OPERATION OF AND 2008.01.2
1208708105.5德国
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR LIGHT SOURCES 3
CN20088012545 2008.01.2
121用于光源的驱动方法和电路装置中国
9.73
Method for the operation of and 2008.01.2
122 US12/864224 美国
circuit arrangement for light sources 3
False failure prevention circuit in 2009.03.2
123 CA2659976 加拿大
emergency ballast 5
False failure prevention circuit in 2008.06.3
124 US12/165169 美国
emergency ballast 0
Tubular blue LED lamp with remote 2008.06.2
125 US12/145895 美国
phosphor 5
HALF-BRIDGE CIRCUIT PROTECTED AGAINST
2008.11.0
126 SHORT CIRCUITS AND HAVING 8875277.9 德国
5
SEMICONDUCTOR SWITCHES
329中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Half-bridge circuit protected against
2008.11.0
127 short circuits and having US13/127711 美国
5
semiconductor switches
CN20101013977 2010.02.0
128用于发光二极管的光束扩展光学装置中国
2.53
2009.02.0
129 Tir lens for light emitting diodes US12/364934 美国
3
Beam spreading optics for light 2010.02.0
13010152400.7德国
emitting diodes 2
Bias circuit for a switching power 2008.11.0
131 US12/291074 美国
supply 6
CN20091012714 2009.03.1
132用于电子镇流器的外壳中国
5.73
2010.02.1
133 CASING FOR ELECTRONIC BALLAST 10708954.2 德国
9
2010.02.1
134 Casing for electronic ballast US13/256226 美国
9
LED lamp including light guide and 2010.02.1
135 US12/708353 美国
method of reflecting light using same 8
Side-emitting solid state light source
2011.04.2
136 modules with funnel-shaped phosphor US13/093011 美国
5
surface
Hybrid reflector including lightguide 2012.04.3
137 US13/460798 美国
for sensor 0
HYBRID REFLECTOR INCLUDING LIGHTGUIDE 2012.04.3
13812722971.4德国
FOR SENSOR 0
Transient voltage protection circuit 2009.09.0
139 US12/554156 美国
and system incorporating the same 4
Retrofit-style lamp and fixture each
2013.02.1
140 including a one-dimensional linear US13/770297 美国
9
batwing lens
Retrofit-style lamp and fixture each
2016.02.1
141 including a one-dimensional linear US15/043647 美国
5
batwing lens
RETROFIT-STYLE LAMP AND FIXTURE EACH
2010.12.1
142 INCLUDING A ONE-DIMENSIONAL LINEAR 10795548.6 德国
3
BATWING LENS
Ballast circuit for LED-based lamp
2009.11.1
143 including power factor correction with US12/616301 美国
1
protective isolation
Ballast circuit for led-based lamp
2010.09.2
144 including power factor correction with CA2774970 加拿大
4
protective isolation
Mechanical interface for glass bulb
2010.10.1
145 for use in solid state light source US12/907975 美国
9
retrofit lamps
MECHANICAL INTERFACE FOR GLASS BULB
2010.10.1
146 FOR USE IN SOLID STATE LIGHT SOURCE 10825561.3 德国
9
RETROFIT LAMPS
330中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
MECHANICAL INTERFACE FOR GLASS BULB
2010.10.1
147 FOR USE IN SOLID STATE LIGHT SOURCE 10825561.3 法国
9
RETROFIT LAMPS
MECHANICAL INTERFACE FOR GLASS BULB
2010.10.1
148 FOR USE IN SOLID STATE LIGHT SOURCE 10825561.3 英国
9
RETROFIT LAMPS
Mechanical interface for glass bulb
2010.10.1
149 for use in solid state light source CA2774304 加拿大
9
retrofit lamps
在固态光源翻新型灯具中使用的玻璃灯泡的 CN20108004715 2010.10.1
150中国
机械接口8.49
Free-form lens design to apodize 2010.04.1
151 CA2700790 加拿大
illuminance distribution 6
Free-form lens design to apodize 2010.02.2
152 US12/712610 美国
illuminance distribution 5
Dimmer conduction angle detection
2010.05.2
153 circuit and system incorporating the US12/788629 美国
7
same
Dimmer conduction angle detection
2010.05.2
154 circuit and system incorporating the US12/788648 美国
7
same
DIMMER CONDUCTION ANGLE DETECTION
2011.05.2
155 CIRCUIT AND SYSTEM INCORPORATING THE 11787208.5 德国
4
SAME
Dimmer conduction angle detection
2011.05.2
156 circuit and a system incorporating the CA2799412 加拿大
4
circuit
镇流器电路、导电角检测电路和对光源进行 CN20118002592 2011.05.2
157中国
调光的方法6.04
2010.08.0
158 Lamp with a truncated reflector cup US12/851001 美国
5
2011.04.2
159 Thermal trim for a luminaire CA2900209 加拿大
1
Thermosyphon light engine and 10-2012- 2011.05.0
160韩国
luminaire including same 7031663 3
2010.04.3
161 Thermal trim for a luminaire US12/770884 美国
0
2013.02.1
162 Thermal trim for luminaire US13/769740 美国
8
2011.04.2
163 THERMAL TRIM FOR A LUMINAIRE 11719924.0 德国
1
2011.04.2
164 THERMAL TRIM FOR A LUMINAIRE 11719924.0 法国
1
2011.04.2
165 THERMAL TRIM FOR A LUMINAIRE 11719924.0 英国
1
2011.04.2
166 Thermal trim for a luminaire CA2796781 加拿大
1
CN20118002148 2011.04.2
167照明器及降低其固态光源结温的方法中国
2.31
331中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
2010.09.3
168 Full wave current sense rectifier US12/894493 美国
0
导通角获取方法和装置，以及 LED驱动方法 CN20101016870 2010.04.3
169中国
和装置5.60
Method and device for obtaining
2011.04.2
170 conduction angle method and device US13/097143 美国
9
for driving LED
Method and device for obtaining
2011.03.1
171 conduction angle method and device 11157848.0 德国
1
for driving LED
Method and device for obtaining
2011.03.1
172 conduction angle method and device 11157848.0 法国
1
for driving LED
2010.04.0
173 Inrush current protection US12/753850 美国
2
2011.09.2
174 Lighting control US13/241538 美国
3
LED-based light source having 2010.09.0
175 US12/877972 美国
decorative and illumination functions 8
CN20118004310 2011.09.0
176 具有装饰和照明功能的基于 LED的光源 中国
5.X 6
Led-based light source having 11 2011 102 2011.09.0
177德国
decorative and illumination functions 994.2 6
Enclosure with grommetless strain 2017.05.3
178 US15/608989 美国
relief 0
Enclosure with grommetless strain 2014.11.1
179 CA2930538 加拿大
relief 1
Auto-sensing switching regulator to
2010.09.2
180 drive a light source through a current US12/888124 美国
2
regulator
Auto-sensing switching regulator to
2011.09.0
181 drive a light source through a current CA2811719 加拿大
7
regulator
Thermal control of solid state light 2011.08.0
182 US13/196464 美国
sources by variable series impedance 2
Thermal control of solid state light 2011.08.0
183 CA2803304 加拿大
sources by variable series impedance 3
2011.09.2
184 Lamp connectors US13/245796 美国
6
Adaptive frequency control to change a 2011.02.2
185 US13/033644 美国
light output level 4
ADAPTIVE FREQUENCY CONTROL TO CHANGE A 2012.02.0
18612706733.8德国
LIGHT OUTPUT LEVEL 6
Directly driven high efficiency LED 2011.09.0
187 US13/229611 美国
circuit 9
Multiple light level electronic power 2011.03.3
188 US13/077063 美国
converter 1
2012.02.0
189 Two light level control circuit CA2766659 加拿大
1
332中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
CN20121002973 2012.02.1
190二光照度控制电路中国
3.90
2011.02.1
191 Two light level control circuit US13/024387 美国
0
ACTUATING A PLURALITY OF SERIES- 2012.01.2
19212701873.7德国
CONNECTED LUMINOUS ELEMENTS 6
ACTUATING A PLURALITY OF SERIES- 2012.01.2
19312701873.7法国
CONNECTED LUMINOUS ELEMENTS 6
ACTUATING A PLURALITY OF SERIES- 2012.01.2
19412701873.7英国
CONNECTED LUMINOUS ELEMENTS 6
ACTUATING A PLURALITY OF SERIES- 2012.01.2
19512701873.7意大利
CONNECTED LUMINOUS ELEMENTS 6
CN20128000823 2012.01.2
196多个串联的发光装置的控制中国
6.96
Actuating a plurality of series- 2012.01.2
197 US13/985033 美国
connected luminous elements 6
Solid state light source-based module
2012.02.1
198 convertible between linear and non- US13/370875 美国
0
linear shapes
Solid state light source-based module
1120120002012.02.1
199 convertible between linear and non- 德国
760.30
linear shapes
Lens generating a batwing-shaped beam 2011.02.0
200 US13/023571 美国
distribution and method therefor 9
TO2010A000 2010.12.0
201 DISPOSITIVO CONVERTITORE 意大利
9612
2015.02.0
202 Converter device US14/614591 美国
5
2011.11.2
203 DC/DC Converter 11191128.5 德国
9
Power supply device having an
2012.01.1
204 auxiliary supply source for control US13/346789 美国
0
circuitry
Power supply device for example for 2012.01.0
20512150020.1德国
light sources 2
Power supply device for example for 2012.01.0
20612150020.1法国
light sources 2
Power supply device for example for 2012.01.0
20712150020.1英国
light sources 2
2012.01.0
208 Two-switch flyback power supply device US13/346843 美国
2
Power supply device for example for 2012.01.0
20912150024.3德国
light sources 2
LED control using modulation frequency 2011.03.3
210 US13/077669 美国
detection techniques 1
LED CONTROL USING MODULATION FREQUENCY 2011.09.0
21111767327.7德国
DETECTION TECHNIQUES 1
Driver circuit for solid state light 2012.05.1
212 US13/471650 美国
sources 5
333中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
DRIVER CIRCUIT FOR SOLID STATE LIGHT 2013.05.0
21313722655.1德国
SOURCES 3
Driver circuit for solid state light 2013.05.0
214 CA2867826 加拿大
sources 3
CN20138002525 2013.05.0
215用于固态光源的驱动器电路和泛光灯中国
8.03
CN20131012240 2013.04.1
216 对 LED 串进行相关色温修正的灯引擎 中国
5.80
Color correlated temperature 2012.04.1
217 US13/444242 美国
correction for LED strings 1
Color correlated temperature 2013.04.0
21813162872.9/
correction for LED strings 9
Color correlated temperature 2013.04.0
21913162872.9德国
correction for LED strings 9
Color correlated temperature 2013.04.0
22014194245.8德国
correction for LED strings 9
Color correlated temperature 2013.04.0
22113162872.9法国
correction for LED strings 9
Color correlated temperature 2013.04.0
22214194245.8法国
correction for LED strings 9
Color correlated temperature 2013.04.0
22313162872.9英国
correction for LED strings 9
Resonate driver for solid state light 2011.07.1
224 US13/183543 美国
sources 5
RESONATE DRIVER FOR SOLID STATE LIGHT 2012.06.2
22512737649.9德国
SOURCES 7
Resonate driver for solid state light 2012.06.2
226 CA2841966 加拿大
sources 7
CN20128004513 2012.06.2
227用于固态光源的谐振驱动器中国
3.X 7
Thermosyphon light engine and 2011.05.0
228 US13/100294 美国
luminaire including same 3
Thermosyphon light engine and 2013.11.1
229 US14/080415 美国
luminaire including same 4
THERMOSYPHON LIGHT ENGINE AND 2011.05.0
23015175429.8德国
LUMINAIRE INCLUDING THE SAME 3
THERMOSYPHON LIGHT ENGINE AND 2011.05.0
23115175429.8法国
LUMINAIRE INCLUDING THE SAME 3
THERMOSYPHON LIGHT ENGINE AND 2011.05.0
23211778221.9德国
LUMINAIRE INCLUDING SAME 3
Thermosyphon light engine and 2011.05.0
233 CA2797993 加拿大
luminaire including same 3
2011.04.2
234 Thermal trim for a luminaire 2014-7035799 韩国
1
Method for feeding light sources and 2012.07.1
235 US13/548257 美国
related device 3
A method for feeding light sources and 2012.07.1
23612175960.9德国
related device 1
A METHOD OF DRIVING LED LIGHTING 2012.05.3
23712729229.0德国
SOURCES AND RELATED DEVICE 1
334中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Method of driving LED lighting sources 2012.05.3
238 US14/123237 美国
and related device 1
Multiple channel light source power 2012.02.2
239 US13/404415 美国
supply with output protection 4
2012.08.2
240 Multichannel power supply US13/594739 美国
4
LED lighting apparatus systems and 2011.06.2
241 US13/170256 美国
methods of manufacture 8
LED LIGHTING APPARATUS SYSTEMS AND 2012.05.3
24212727712.7德国
METHODS OF MANUFACTURE 1
LED LIGHTING APPARATUS SYSTEMS AND 2012.05.3
24312727712.7法国
METHODS OF MANUFACTURE 1
Led led lighting apparatus systems and 2012.05.3
2442014-7002545韩国
methods of manufacture 1
LED lighting apparatus systems and 2011.06.2
245 US13/170265 美国
methods of manufacture 8
Light engine having distributed remote 2011.08.1
246 US13/206717 美国
phosphors 0
Driver circuit for dimmable solid 2011.08.3
247 US13/222465 美国
state light source 1
Driver circuit for dimmable solid 2012.07.1
248 CA2845814 加拿大
state light source 9
2012.03.1
249 Current control system US13/417797 美国
2
2013.01.0
250 CURRENT CONTROL SYSTEM 13702520.1 /
9
2013.01.0
251 Current control system CA2867015 加拿大
9
CN20138001361 2013.01.0
252电流控制系统中国
9.X 9
ARRANGEMENT OF SOLID STATE LIGHT 2012.10.0
25312795885.8德国
SOURCES AND LAMP USING SAME 5
ARRANGEMENT OF SOLID STATE LIGHT 2012.10.0
25412795885.8法国
SOURCES AND LAMP USING SAME 5
ARRANGEMENT OF SOLID STATE LIGHT 2012.10.0
25512795885.8英国
SOURCES AND LAMP USING SAME 5
CN20128004913 2012.10.0
256固态光源装置及利用该固态光源装置的灯中国
3.75
CN20131044785 2013.09.2
257建立降压或升压操作的固态光源驱动器中国
8.87
能量存储电路和控制经整流的 AC电压到负 CN20171007564 2013.09.2
258中国
载的输送的方法9.37
Solid state light source driver 2012.09.2
259 US13/629710 美国
establishing buck or boost operation 8
Systems and methods of delivering 2016.04.0
260 US15/092688 美国
rectified voltage to a load 7
照明控制系统及其控制方法(Lighting
201110310626.2011.10.1
261 control system and control method 中国
93
thereof)
335中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
LED LIGHT SOURCE WITH REDUCED 2012.08.2
262 US14/350810 美国
FLICKER 3
Circuit and method for driving light 2015.02.0
263 US14/614511 美国
sources and lighting system 5
控制电路以及照明装置(Control circuit
201210013171.2012.01.1
264 and illuminating device having 中国
96
different operation modes)
Control circuit and illuminating
2013.01.1
265 device having different operation US13/742408 美国
6
modes
A lighting module and a corresponding 2013.01.1
266 EP13707040.5 德国
lighting system 5
A lighting module and a corresponding 2013.01.1
267 EP13707040.5 意大利
lighting system 5
Lighting module and a corresponding 2013.01.1
268 US14/372222 美国
lighting system 5
2012.11.3
269 Luminaire adapter with tombstone cover US13/691380 美国
0
2012.12.1
270 Converter device EP12823003.4 德国
7
2012.12.1
271 Converter device EP12823003.4 法国
7
2012.12.1
272 Converter device EP12823003.4 英国
7
2012.12.1
273 Converter device US14/367951 美国
7
2013.07.0
274 Detection of interconnected outputs US14/377504 美国
1
2012.09.2
275 Transient power communication US13/630498 美国
8
2015.08.1
276 Transient power communication US14/825515 美国
3
2013.09.1
277 Transient power communication EP13771288.1 德国
8
Ansteuerung von DE10201220745 2012.05.0
278德国
Halbleiterleuchtelementen 6.2 4
Controlling semiconductor lighting
elements on the basis of the bypass 2013.05.0
279 EP13719572.3 瑞士
state of adjacent semiconductor 2
lighting elements
Controlling semiconductor lighting
elements on the basis of the bypass 2013.05.0
280 EP13719572.3 德国
state of adjacent semiconductor 2
lighting elements
Controlling semiconductor lighting
elements on the basis of the bypass 2013.05.0
281 EP13719572.3 法国
state of adjacent semiconductor 2
lighting elements
根据相邻的半导体发光元件的跨接状态操控201380023612.2013.05.0
282中国
半导体发光元件(Control semiconductor 6 2
336中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
light emitting elements according to
the bridge state of adjacent
semiconductor light emitting elements)
Actuation of semiconductor light-
emitting elements on the basis of the 2013.05.0
283 US14/398737 美国
bypass state of adjacent semiconductor 2
light-emitting elements
2012.10.2
284 Latching circuit for ballast US13/658636 美国
3
2012.11.1
285 Downlight support US13/680206 美国
9
Multiple channel light source power 2012.05.0
286 CA2776185 加拿大
supply with output protection 8
具有输出保护的多通道光源电源(Multi-
201210187924.2012.06.0
287 channel light source power supply with 中国
88
output protection)
Multiple channel light source power 2012.04.1
288 US13/448890 美国
supply with output protection 7
Multiple channel light source power 2012.06.0
289 EP12170919.0 德国
supply with output protection 6
Multiple channel light source power 2012.06.0
290 EP12170919.0 法国
supply with output protection 6
Multiple channel light source power 2012.06.0
291 EP12170919.0 英国
supply with output protection 6
Solid state lighting device with 2013.03.0
292 US13/784986 美国
extensible mounting base 5
负载驱动电路及方法，及灯具(Load 201210147097. 2012.05.1
293中国
driving circuit and method and lamp) X 1
Load drive circuit load drive method 2013.05.0
294 EP13722396.2 德国
and luminaire 8
Load drive circuit load drive method 2013.05.0
295 US14/399206 美国
and luminaire 8
Dimmable multichannel driver for solid 2013.05.0
296 CA2940941 加拿大
state light sources 3用于固态光源的可调光多通道驱动器
201611205929.2013.05.0297 （Dimmable Multi-Channel Driver for 中国
33Solid State Light Sources）
Dimmable multichannel driver for solid 2013.03.1
298 US13/799885 美国
state light sources 3
Dimmable multichannel driver for solid 2015.07.1
299 US14/800772 美国
state light sources 6
Dimmable multichannel driver for solid 2013.05.0
300 EP15165378.9 德国
state light sources 3
Dimmable multichannel driver for solid 2013.05.0
301 EP13726044.4 德国
state light sources 3
Dimmable multichannel driver for solid 2013.05.0
302 CA2872481 加拿大
state light sources 3用于固态光源的可调光多通道驱动器
201380023410.2013.05.0
303 (Dimmable Multi-Channel Drivers for 中国
13
Solid State Light Sources)
337中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
用于 LED 驱动器的混合调光控制技术
201510095744.2015.03.0
304 (Hybrid Dimming Control Technology for 中国
04
LED Drivers)
Hybrid dimming control techniques for 2014.03.0
305 US14/196541 美国
LED drivers 4
Hybrid dimming control techniques for 2015.03.0
306 EP15157509.9 德国
LED drivers 4
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
307 EP15175426.4 德国
solid state light sources 6
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
308 EP15175426.4 法国
solid state light sources 6
lanckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
309 EP15175426.4 英国
solid state light sources 6
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
310 EP13723363.1 德国
solid state light sources 6
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
311 EP13723363.1 法国
solid state light sources 6
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
312 EP13723363.1 英国
solid state light sources 6
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
313 CA2868837 加拿大
solid state light sources 6对固态光源调光的方法和装置及相应的照明
设备和系统(Method and device for
201380023218.2013.05.0
314 dimming solid-state light source and 中国
26
corresponding lighting equipment and
system)
Planckian and non-planckian dimming of 2013.05.0
315 US14/394512 美国
solid state light sources 6用于使电力电缆穿过孔的方法及其装置
201310262747.2013.06.2
316 (Method and device for passing power 中国
X 7
cables through holes)
Method for passing an electrical cable 2013.06.2
317 US13/927198 美国
through a hole and device for same 6
Method for passing an electrical cable 2013.06.1
318 EP13172185.4 奥地利
through a hole and device for same 4
Method for passing an electrical cable 2013.06.1
319 EP13172185.4 瑞士
through a hole and device for same 4
Method for passing an electrical cable 2013.06.1
320 EP13172185.4 德国
through a hole and device for same 4
电源单元和相关照明系统(Power supply 201610374688. 2013.06.2
321中国
unit and associated lighting system) 9 1
Power supply unit and related lighting 2013.06.2
322 US15/396837 美国
system 1
Power supply unit and related lighting 2013.06.2
323 EP18182484.8 德国
system 1
Light engine module related power 2013.06.2
324 EP13765423.2 德国
supply unit and lighting system 1
照明引擎模块、相关电源单元以及照明系统
201380033923.2013.06.2
325 (Lighting engine module associated 中国
01
power supply unit and lighting system)
338中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Light engine module related power 2013.06.2
326 US14/409479 美国
supply unit and lighting system 1
Lichtquellenmodul Netzger?t zum
Betreiben eines derartigen DE10201322103 2013.10.1
327德国
Lichtquellenmoduls sowie 3.7 6
Beleuchtungsanlage
Light source module power supply unit
2014.09.2
328 for operating a light source module of US15/029715 美国
4
this kind and lighting system
Current demand control of lighting 2012.06.2
329 EP12735241.7 德国
modules 5
Current demand control of lighting 2012.06.2
330 US14/405414 美国
modules 5
运行至少一个第一和第二级联的 LED的电子
预接设备(Electronic prewired device 201310404401. 2013.09.0
331中国
for operating at least one first and 9 6
second cascaded led)
Elektronisches Vorschaltger?t zum
DE10201221593 2012.09.0
332 Betreiben mindestens einer ersten und 德国
3.97
einer zweiten Kaskade von LEDs
Electronic ballast for operating at
2013.09.0
333 least one first cascade of LEDs and US14/017402 美国
4
one second cascade of LEDs
用于运行至少一个第一和第二 LED级联的电
路装置(Circuit arrangement for 201310160971. 2013.05.0
334中国
operating at least one first and 8 3
second led cascade)
Schaltungsanordnung zum Betreiben
DE10201320143 2013.01.2
335 mindestens einer ersten und einer 德国
9.29
zweiten Kaskade von LEDs
Circuit arrangement for operating at
2013.05.0
336 least a first and a second cascade of US13/886401 美国
3
LEDs
2012.09.2
337 Pulse-based binary communication US13/630676 美国
8
2013.09.1
338 Pulse-based binary communication EP13773950.4 德国
8
Load driving circuit and illumination 2014.07.1
339 US14/915292 美国
apparatus including the same 0
2013.10.2
340 Driving a multi-color luminaire US14/058923 美国
1
2014.10.1
341 Driving a multi-color luminaire EP14790467.6 德国
7
2014.10.1
342 Driving a multi-color luminaire EP14790467.6 法国
7
2013.07.2
343 Flyback AC-to-DC converter US13/951559 美国
6
电子变换器以及相关照明系统(Electronic
201320608755.2013.09.2
344 converter and related illuminating 中国
09
system)
339中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Electronic converter and related
2013.09.2
345 lighting system and method of US14/038844 美国
7
operating an electronic converter
Electronic converter and related
2013.09.2
346 lighting system and method of EP13185679.1 德国
4
operating an electronic converter
Hybrid lens for solid state light 2014.01.3
347 CA2841485 加拿大
source device 1
Hybrid lens for solid state light 2013.03.0
348 US13/785014 美国
source device 5
Circuit arrangement and method for 2014.02.2
349 US14/187420 美国
operating at least one luminous means 4
Circuit configuration and method for
2013.12.1
350 operating and dimming of at least one EP13811533.2 德国
9
LED
Circuit arrangement and method for 2013.12.1
351 US14/763838 美国
operating and dimming at least one led 9
Lighting module and corresponding 2014.06.1
352 US14/300270 美国
lighting system 0
Solid state lighting device and driver
2013.05.2
353 configured for failure detection and US13/904444 美国
9
recovery
Solid state lighting device and driver
2013.10.0
354 configured for failure detection and EP13774925.5 /
4
recovery
Solid state lighting device and driver
2013.10.0
355 configured for failure detection and EP13774925.5 德国
4
recovery
Beleuchtungsanlage mit einer
DE10201222434 2012.12.2
356 Schnittstelle aufweisend ein Netzger?t 德国
9.61
und mindestens ein Lichtquellenmodul
Illumination optical system with 2015.08.2
357 US14/836100 美国
tunable beam angle 6
2013.11.0
358 Driver for solid state light sources EP13792211.8 /
5
Beleuchtungsanlage mit einer
DE10201222434 2012.12.2
359 Schnittstelle aufweisend ein Netzger?t 德国
8.81
und mindestens ein Lichtquellenmodul
Lighting system with an interface
2013.06.2
360 comprising a power supply and at least EP13732132.9 /
5
a light source module
Lighting system with an interface
2013.06.2
361 comprising a power supply and at least EP13732132.9 德国
5
a light source module
Systems and methods for power supply
2013.03.1
362 load detection with hot-plug US13/794527 美国
1
compatibility
Mountable connector box for electrical 2014.08.0
363 CA2858715 加拿大
device 8
340中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
用于电气装置的可安装连接盒(Mountable 201410496226. 2014.09.2
364中国
connector box for electrical device) 5 5
调光电路和具有该调光电路的 LED照明装置
201320112025.2013.03.1
365 (Dimming circuit and LED lighting 中国
12
device having the same)
Dimmer circuit and led lighting device 2014.03.1
366 US14/205610 美国
having said dimmer circuit 2
Synchronized PWM-dimming with random 2014.05.0
367 US14/273732 美国
phase 9
Synchronized pwm-dimming with random 2015.05.0
368 EP15722420.5 德国
phase 8
具有随机相位的同步 PWM 调光(Synchronous 201580037265. 2015.05.0
369中国
pwm dimming with random phase) 1 8
201480051420.2014.09.0
370 同步整流器(synchronous rectifier) 中国
05
DE11201400432 2014.09.0
371 Synchrongleichrichter 德国
4.95
2014.09.0
372 Synchronous rectifier US15/023007 美国
5
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
2014.05.2
373 Betreiben und Dimmen mindestens einer EPA50362/2014 奥地利
1
LED
用于对至少一个 LED进行驱动和调光的电路
装置和方法(Circuit arrangement and 201410250704. 2014.06.0
374中国
method for driving and dimming at 4 6
least one led)
Schaltungsanordnung und Verfahren zum
DE10201321058 2013.06.0
375 Betreiben und Dimmen mindestens einer 德国
1.96
LED
Circuit arrangement and method for 2014.05.1
376 US14/280699 美国
operating and dimming at least one led 9
2014.06.2
377 Bi-level current configurable driver US14/312919 美国
4
Techniques for lumen maintenance and 2014.07.0
378 US14/321148 美国
color shift compensation 1
Techniques for lumen maintenance and 2016.04.0
379 US15/093917 美国
color shift compensation 8
ELEKTRONISCHER RESONANTER UND
DE60201403919 2014.09.0
380 ISOLIERTER ZETA-HALBBRüCKENWANDLER 德国
8.29
SAMT STEUERVERFAHREN
Electronic resonant and insulated
2014.09.1
381 half-bridge zeta converter and method EP14789391.1 法国
9
to control the converter
Electronic resonant and insulated
2014.09.1
382 half-bridge zeta converter and method EP14789391.1 英国
9
to control the converter
Electronic resonant and insulated
2014.09.1
383 half-bridge zeta converter and method EP14789391.1 意大利
9
to control the converter
341中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
电子谐振及绝缘半桥 ZETA 转换器
201480052864.2014.09.1
384 (Electronic resonant and isolated 中国
69
half-bridge zeta converters)
Electronic resonant and insulated 2014.09.1
385 US15/024360 美国
half-bridge zeta converter 9
信号传输方法及相关设备(Signal
201410329483.2014.07.1
386 transmission method and related 中国
X 0
equipment)
Signal transmission method and related 2014.07.1
387 US14/327579 美国
device 0
Signalübertragungsverfahren und
zugeh?rige Vorrichtung für die Rü DE60201403898 2014.07.0
388德国
ckkopplungsschleife in einer 1.3 8
getakteten Stromversorgung
2014.02.2
389 Dynamic step dimming interface CA2844156 加拿大
7
2014.02.2
390 Dynamic step dimming interface US14/189359 美国
5
Drive circuit for illuminating device
2014.07.1
391 and illuminating device having the US14/914688 美国
0
drive circuit
2014.08.0
392 Clocked electronic energy converter EP14749793.7 /
6
2014.08.0
393 Clocked electronic energy converter EP14749793.7 德国
6
节拍电子能量转换器(beat electronic 201480046594. 2014.08.0
394中国
energy converter) 8 6
2014.08.0
395 Clocked electronic energy converter US14/913718 美国
6
2014.03.2
396 Cuttable flexible light engines US14/228468 美国
8
2017.09.2
397 Cuttable flexible light engines US15/715084 美国
5
2014.09.2
398 Cuttable flexible light engines EP16204986.0 /
4
2014.09.2
399 Cuttable flexible light engines EP16205001.7 /
4
2014.09.2
400 Cuttable flexible light engines EP16204990.2 /
4
2014.09.2
401 Cuttable flexible light engines EP16205001.7 德国
4
2014.09.2
402 Cuttable flexible light engines EP16204990.2 德国
4
2014.09.2
403 Cuttable flexible light engines EP14783727.2 德国
4
可切割柔性光引擎(Cuttable Flexible 201480053662. 2014.09.2
404中国
Light Engine) 3 4
Primary side no load detection and 2014.08.0
405 CA2858128 加拿大
shutdown circuit in an isolated driver 1
342中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
隔离驱动器中的初级侧无负载检测和关闭电
路(Primary Side No Load Detection and 201410388363. 2014.08.0
406中国
Shutdown Circuitry in Isolated 7 8
Drivers)
Primary side no load detection and 2014.06.2
407 US14/312951 美国
shutdown circuit in an isolated driver 4
Primary side no load detection and 2014.07.2
408 EP14178917.2 德国
shutdown circuit in an isolated driver 9
201410388364.2014.08.0
409基于负载连接的输出电流配置中国
18
Output current configuration based on 2014.06.2
410 US14/313203 美国
load connection 4
Output current configuration based on 2017.07.0
411 US15/641318 美国
load connection 4
Conductor pad for flexible circuits
2014.05.3
412 and flexible circuit incorporating the US14/292829 美国
1
same
Conductor pad for flexible circuits
2017.03.1
413 and flexible circuit incorporating the US15/459740 美国
5
same
Conductor pad for flexible circuits
2014.08.1
414 and flexible circuit incorporating the EP14755951.2 德国
2
same
Conductor pad for flexible circuits
2014.08.1
415 and flexible circuit incorporating the EP14755951.2 法国
2
same
Conductor pad for flexible circuits
2014.08.1
416 and flexible circuit incorporating the EP14755951.2 英国
2
same
用于柔性电路的导体焊盘和包括所述导体焊201480045451.2014.08.1
417中国
盘的柔性电路52
Dynamic control of switching frequency 2015.09.3
418 US14/870090 美国
in a switch mode power converter 0
Schaltungsanordnung zum Betreiben von DE10201420086 2014.01.1
419德国
Lichtquellen 5.4 7
2014.11.0
420 Driver circuit for light sources EP14796031.4 德国
5
2014.11.0
421 Driver circuit for light sources EP14796031.4 法国
5
201480073262.2014.11.0
422用于驱动光源的电路装置中国
95
Circuit arrangement for operating 2014.11.0
423 US15/111190 美国
light sources 5
Lighting system comprising a
protection circuit and corresponding 2014.11.2
424 EP14812655.0 德国
method for protecting light sources 6
from electrostatic discharges
Lighting system comprising a
2014.11.2
425 protection circuit and corresponding EP14812655.0 法国
6
method for protecting light sources
343中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
from electrostatic discharges
Lighting system comprising a
protection circuit and corresponding 2014.11.2
426 EP14812655.0 英国
method for protecting light sources 6
from electrostatic discharges
Lighting system comprising a
protection circuit and corresponding 2014.11.2
427 EP14812655.0 意大利
method for protecting light sources 6
from electrostatic discharges
包括保护电路的照明系统、及保护光源免于201480075377.2014.11.2
428中国
静电放电的相应方法16
Lighting system including a protection
circuit and corresponding method for 2014.11.2
429 US15/116228 美国
protecting light sources from 6
electrostatic discharges
Light control films and lighting 2015.06.0
430 US15/314933 美国
devices including same 1
Schaltungsanordnung und Verfahren zum DE10201420546 2014.03.2
431德国
Betreiben von Halbleiterlichtquellen 9.9 4
Circuit arrangement and method for 2015.03.0
432 EP15709446.7 德国
operating semiconductor light sources 2
201580016475.2015.03.0
433用于运行半导体光源的电路装置和方法中国
22
Circuit arrangement and method for 2015.03.0
434 US15/128444 美国
operating semiconductor light sources 2
Drive circuit and illumination device 2015.02.2
435 US14/631887 美国
comprising the drive circuit 6
调光驱动电路和包括该调光驱动电路的照明201410148825.2014.04.1
436中国
装置84
Dimming drive circuit and illumination
2015.04.1
437 apparatus including the dimming drive US14/684464 美国
3
circuit
Dimming drive circuit and illumination
2015.02.0
438 apparatus comprising the dimming drive EP15153779.2 德国
4
circuit
Lenses and lighting devices including 2015.05.2
439 US14/722225 美国
same 7
Lenses and lighting devices including 2018.02.2
440 US15/908484 美国
same 8
Commissioning a luminaire with 2019.02.2
441 US16/281346 美国
location information 1
Commissioning a luminaire with 2015.03.2
442 EP15718656.0 德国
location information 4
Commissioning a luminaire with 2015.03.2
443 EP15718656.0 法国
location information 4
201580027727.2015.03.2
444利用位置信息委任照明器中国
14
Commissioning a luminaire with 2015.03.2
445 US15/127733 美国
location information 4
344中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Schaltungsanordnung zum Betreiben DE10201410352 2014.03.1
446德国
zumindest eines Leuchtmittels 4.0 4
Circuit assembly for operating
2015.03.0
447 lighting means via a master-slave US15/125941 美国
6
system
Circuit assembly for operating at
2015.09.1
448 least a first and a second cascade of EP15762607.8 德国
0
leds
Circuit arrangement for operating at
2015.09.1
449 least a first and a second cascade of US15/512073 美国
0
leds
2016.02.2
450 Active damping circuit CA2977781 加拿大
5
2016.02.2
451 Active damping circuit CA2977783 加拿大
5
201680012243.2016.02.2
452有源阻尼电路中国
45
201680012229.2016.02.2
453有源阻尼电路中国
45
2016.02.2
454 Active damping circuit US15/552232 美国
5
2016.02.2
455 Active damping circuit US15/552241 美国
5
201710725843.2017.08.2
456具有母线和互连器的柔性光引擎中国
12
Flexible light engine with bus bars 2016.08.2
457 US15/244881 美国
and interconnectors 3
Flexible light engine with bus bars 2017.07.0
458 EP17179460.5 /
and interconnectors 4
Hybrid optical systems including
2015.06.0
459 flexible optical systems and light US15/315074 美国
1
control films
Circuits for phase-cut analog dimming 2015.04.0
460 US14/681823 美国
of solid state light sources 8
Elongated solid state light source
2015.05.2
461 holder for retrofitting luminaires US14/723287 美国
7
with tombstone sockets
Spatially and temporally smooth 2016.09.0
462 US15/260317 美国
occupancy lighting 8
Spatially and temporally smooth 2017.08.0
463 EP17751955.0 /
occupancy lighting 3
201780055295.2017.08.0
464空间上和时间上平滑的占用照明中国
43
Treiberschaltung für eine
DE10201521512 2015.08.0
465 Beleuchtungsvorrichtung und 德国
9.87
Beleuchtungsvorrichtung
Drive circuit for illumination device 2015.08.1
466 US14/826231 美国
and illumination device 4
Integrated light engines including 2015.06.0
467 US15/315338 美国
flexible optics and flexible light 1
345中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
sources
Getakteter elektronischer DE10201422009 2014.10.0
468德国
Energiewandler 9.7 2
2015.09.2
469 Clocked electronic energy converter EP15778890.2 /
8
2015.09.2
470 Clocked electronic energy converter EP15778890.2 德国
8
2015.09.2
471 Clocked electronic energy converter US15/516041 美国
8
Formed three-dimensional lighting 2015.09.2
472 EP15775349.2 德国
devices 3
Formed three-dimensional lighting 2015.09.2
473 EP15775349.2 法国
devices 3
Formed three-dimensional lighting 2015.09.2
474 EP15775349.2 英国
devices 3
Schaltungsanordnung und Verfahren zum DE10201421842 2014.09.1
475德国
Betreiben von Halbleiterlichtquellen 2.3 5
überspannungsschutzvorrichtung sowie
DE10201520018 2015.01.0
476 Leuchte mit einer derartigen 德国
6.59
überspannungsschutzvorrichtung
Overvoltage protection apparatus and
2016.01.0
477 luminaire having such an overvoltage US14/989819 美国
7
protection apparatus
Self-locating light-based 2017.03.0
478 US15/450071 美国
communication enabled luminaires 6
Self-locating light-based 2018.02.0
479 EP18706611.3 /
communication enabled luminaires 8
Self-locating light-based 2018.02.0
480 EP18706611.3 德国
communication enabled luminaires 8
201880030033.2018.02.0
481自定位使能基于光的通信的照明设备中国
78
Power supply fault protection circuit 2015.09.2
482 US14/864824 美国
with primary side shutdown and restart 4
Power supply fault protection circuit 2016.08.2
483 EP16185611.7 /
with primary side shutdown and restart 5
Power supply fault protection circuit 2016.08.2
484 EP16185611.7 德国
with primary side shutdown and restart 5
SCHALTBARE STABILISIERUNGSLAST BEI DE10201911773 2019.07.0
485德国
NIEDRIGEN DIMMNIVEAUS 3.2 1
Switchable stabilization load at low 2019.06.2
486 US16/456338 美国
dimming levels 8
Schaltungsanordnung zum Betreiben von DE10201520237 2015.02.1
487德国
Halbleiterlichtquellen 0.2 0
Circuit arrangement for operating 2016.01.2
488 EP16701610.4 /
semiconductor light sources 5
Circuit arrangement for operating 2016.01.2
489 EP16701610.4 德国
semiconductor light sources 5
Circuit arrangement for operating 2016.01.2
490 US15/550037 美国
semiconductor light sources 5
346中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Lighting system that self detects the
2015.09.3
491 relative physical arrangement of its US14/870076 美国
0
sources
Communication interface device for a 2015.03.2
492 US14/668727 美国
solid-state luminaire 5
2016.04.0
493 Turn on optimization CA2925975 加拿大
1
201610338552.2016.04.0
494接通优化中国
21
2015.04.0
495 Turn on optimization US14/677884 美国
2
2016.04.0
496 Turn on optimization EP16163530.5 德国
1
Clips defining electrical pathway on a 2016.11.1
497 US15/354790 美国
flexible sheet 7
Formed cellular lighting elements and 2016.09.2
498 CA2996584 加拿大
lighting devices including the same 9
GEFORMTE ZELLULARE
DE11201600441 2016.09.2
499 BELEUCHTUNGSELEMENTE UND 德国
8.69
BELEUCHTUNGSEINRICHTUNGEN DAMIT
Formed cellular lighting elements and 2016.09.2
500 US15/757910 美国
lighting devices including the same 9
Controller for a phase cut dimmable 2015.09.2
501 US14/865069 美国
led driver 5
2016.09.2
502 Programmable feed-forward regulation CA2996583 加拿大
7
2016.09.2
503 Programmable feed-forward regulation US15/763809 美国
7
Electronic converter and related
2016.09.1
504 method of operating an electronic US16/558328 美国
6
converter
Electronic converter and related
2016.09.1
505 method of operating an electronic EP16781558.8 /
6
converter
Electronic converter and related
2016.09.1
506 method of operating an electronic US15/761849 美国
6
converter
Electronic converter and related
2016.10.0
507 method of operating an electronic EP16794046.9 /
4
converter
Electronic converter and related
2016.10.0
508 method of operating an electronic US15/766026 美国
4
converter
Geformtes Substrat mit einer Anordnung DE20201600537 2016.09.0
509德国
von Feststofflichtquellen 6.1 2
Shaped substrate with arrangement of 2016.09.0
510 US15/255058 美国
solid state light sources 1
ELEKTRONISCHER WANDLER UND ZUGEH?RIGES
EP60201601914 2016.10.2
511 VERFAHREN ZUM BETRIEB EINES 德国
8.20
ELEKTRONISCHEN WANDLERS
347中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Electronic converter and related
2016.10.2
512 method of operating an electronic US15/769775 美国
0
converter
Connected lighting network 2017.05.1
513 US15/599624 美国
architecture 9
Method for reducing conductor track
spacing in electronic circuit boards
2016.10.1
514 and electronic circuit board with EP16787370.2 德国
9
reduced spacing between conductor
tracks
Method for reducing conductor track
spacing in electronic circuit boards
2016.10.1
515 and electronic circuit board with EP16787370.2 法国
9
reduced spacing between conductor
tracks
Method for reducing conductor track
spacing in electronic circuit boards
2016.10.1
516 and electronic circuit board with EP16787370.2 英国
9
reduced spacing between conductor
tracks
Method for reducing conductor track
spacing in electronic circuit boards
2016.10.1
517 and electronic circuit board with EP16787370.2 意大利
9
reduced spacing between conductor
tracks
Method for reducing conductor track
spacing in electronic circuit boards
2016.10.1
518 and electronic circuit board with US15/773205 美国
9
reduced spacing between conductor
tracks
DISPOSITIVO PER LA RILEVAZIONE DI IT10201600000 2016.01.1
519意大利
CORRENTI E RELATIVO PROCEDIMENTO 3005 4
A current sensing circuit and 2017.01.1
520 EP17702156.5 /
corresponding method 1
Current sensing circuit and 2017.01.1
521 US16/069535 美国
corresponding method 1
Eine Mehrfach-Strang-Steuereinheit mit
DE11201600567 2016.12.1
522 unabh?ngiger Stromeinstellung für 德国
6.12
jeden Strang
Multi string controller with
2016.12.1
523 independent current setting for each US16/061338 美国
2
string
Schaltungsanordnung zum zeitlichen
DE20201610614 2016.11.0
524 Diskretisieren eines analogen 德国
9.03
elektrischen Signals
Circuit assembly for time-discretizing 2017.11.0
525 US15/800976 美国
an analog electrical signal 1
2017.04.2
526 Tuneable lighting systems and methods US16/096695 美国
5
527 Lighting system and related method of US15/659666 2017.07.2 美国
348中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
operating a lighting system 6
Lighting system and related method of 2017.07.1
528 EP17182080.6 德国
operating a lighting system 9
Methods of calculating power input and
2019.07.3
529 electrical power systems utilizing CA3050881 加拿大
0
same
Methods of calculating power input and
2019.08.0
530 electrical power systems utilizing EP19189622.4 /
1
same
Methods of calculating power input and
2019.08.0
531 electrical power systems utilizing EP19189622.4 德国
1
same
2018.02.0
532 Overdrive dimming US15/890583 美国
7
Elektronischer Wandler und zugeh?riges DE10201811069 2018.05.0
533德国
Beleuchtungssystem 4.7 4
Electronic converter and related IT10201700004 2017.05.0
534意大利
lighting system 8395 4
Electronic converter and related 2018.05.0
535 US15/970904 美国
lighting system 4
AUTOMATISCHE KONFIGURATION VON DE11201700464 2017.09.1
536德国
MEHRFACHBUS-ENERGIEQUELLEN 9.1 5
Elektronisches Betriebsger?t für DE10201622071 2016.10.2
537德国
Lichtquellen 8.0 1
Electronic operating device for light 2017.10.1
538 US15/787725 美国
sources 9
Platzeffizienter PCB-basierter DE10201812083 2018.08.2
539德国
Induktor 2.4 7
2017.08.2
540 Space-efficient pcb-based inductor US15/687996 美国
8
Schaltungsanordnung zum Betreiben DE10201622597 2016.12.2
541德国
einer Last 8.4 2
2017.12.1
542 Circuit assembly for operating a load EP17822620.5 /
3
201780080019.2017.12.1
543用于运行负载的电路装置中国
33
2017.12.1
544 Circuit assembly for operating a load EP16/472212 美国
3
Electronic converter and related
2018.05.0
545 method of operating an electronic EP15/973605 美国
8
converter
Electronic converter and related
2018.05.0
546 method of operating an electronic EP18171074.0 德国
7
converter
SCHALTNETZTEIL MIT MEHREREN DE10201721573 2017.09.0
547德国
AUSGANGSSTUFEN 6.4 7
Switched-mode power supply having a 2018.09.0
548 US16/122934 美国
plurality of output stages 6
549 Lighting system related electronic US15/921785 2018.03.1 美国
349中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
converter and method of designing a 5
lighting system
Lighting system and related electronic 2018.03.1
550 EP18161247.4 /
converter 2
Lighting system and related electronic 2018.03.1
551 EP18161247.4 德国
converter 2
Electronic converter and related 2018.05.0
552 US15/970947 美国
lighting system 4
Electronic converter and related 2018.05.0
553 EP18170751.4 德国
lighting system 4
Electronic converter and related 2018.05.0
554 EP18170751.4 法国
lighting system 4
Electronic converter and related 2018.05.0
555 EP18170751.4 意大利
lighting system 4
Adaptive ripple in a solid state 2018.01.3
556 US15/884337 美国
lighting driver circuit 0
Converter circuit and corresponding 2018.05.3
557 US15/992215 美国
method 0
Lighting system and related lighting 2018.05.2
55818174257.8/
module 5
Lighting system and related lighting 2018.08.2
559 US16/109807 美国
module 3
Lighting system and related lighting 2018.08.2
560 EP18190124.0 德国
module 2
Lighting system and related lighting 2018.08.2
561 EP18190124.0 法国
module 2
Power supply circuit related lighting
2017.10.0
562 system and method of operating a power EP17783805.9 /
5
supply circuit
Power supply circuit lighting system
2017.10.0
563 and method of operating a power supply US16/753352 美国
5
circuit
2020.05.2
564 Programmable resonant converter US63/032468 美国
9
SYSTEM UND VERFAHREN ZUM STEUERN EINES DE11201900276 2019.05.2
565德国
ABSTIMMBAREN BELEUCHTUNGSSYSTEMS 8.9 9
Circuit assembly and method for 2019.09.0
566 EP19761880.4 /
operating an LED module 4
Circuit assembly and method for 2019.09.0
567 US17/272936 美国
operating an led module 4
Method and appartus for indirect
2020.05.2
568 measurement of primary side voltage of US63/032471 美国
9
flyback converter
Container formed of paper based
2019.09.0
569 material having coating to protect LED US16/564759 美国
9
chips from sulfurous emission
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN DE10202020353 2020.03.1
570德国
EINER LEUCHTMITTEL AUFWEISENDEN LAST 1.8 9
Circuit arrangement for operating a 2021.02.1
571 US17/173282 美国
load including a light source 1
350中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Flexible LED Light Engine 2020.10.0
572 US17/062709 美国
Interconnects 5
2020.08.0
573 Handheld Programmer for LED Drivers US16/983179 美国
3
LED Driver with Selectable Lumen and 2020.08.1
574 US16/989949 美国
CCT 1
Continuous load high power flyback 2021.01.2
575 US17/161802 美国
converter 9
Hybrid dimming control techniques for 2015.03.0
576 EP15157509.9 /
LED drivers 4
Power supply unit and related lighting 2013.06.2
577 EP18182484.8 /
system 1
Light engine module related power 2013.06.2
578 EP13765423.2 /
supply unit and lighting system 1
Circuit arrangement and method for 2015.03.0
579 EP15709446.7 /
operating semiconductor light sources 2
三、卖方许可给买方使用的商标
（一）许可买方使用的商标序号商标名称注册日注册号国际分类国家
1 DEXAL 2018.03.12 UK00917472689 009; 011 英国
2 DEXAL 2018.03.12 17472689 009; 011 欧盟
3 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 西班牙
阿尔巴尼
4 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011
亚
5 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 澳大利亚
波斯尼亚
6 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 和黑塞哥
维那
7 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 瑞士
8 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 中国
大不列颠
9 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011
联合王国
10 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 印度
11 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 冰岛
12 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 日本
朝鲜民主
13 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 主义人民
共和国
14 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 韩国
北马其顿
15 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011
共和国
351中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
16 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 墨西哥
17 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 墨西哥
18 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 挪威
19 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 塞尔维亚
俄罗斯联
20 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011
邦
21 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 新加坡
斯洛文尼
22 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011
亚
23 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 土耳其
24 DEXAL 2017.12.20 1391705 009; 011 美国
阿拉伯联
25 OPTOTRONIC 2003.12.14 52082 9
合酋长国
26 OPTOTRONIC 2003.06.04 2573175 9 阿根廷
27 OPTOTRONIC 2002.01.24 901316 009; 011 澳大利亚
28 OPTOTRONIC 2006.04.11 822646552 9 巴西
29 OPTOTRONIC 2004.07.07 TMA614233 9 加拿大
30 OPTOTRONIC 2002.06.20 633391 9 智利
31 OPTOTRONIC 2003.10.29 275259 9 哥伦比亚
32 OPTOTRONIC 1999.12.21 39966013 9 德国
33 OPTOTRONIC 2003.01.31 21366 9 厄瓜多尔
34 OPTOTRONIC 2002.06.11 2003B12321 9 香港
印度尼西
35 OPTOTRONIC 2013.02.25 IDM000B83950 9
亚
36 OPTOTRONIC / In Process 9 以色列
37 OPTOTRONIC 2005.09.09 420744 9 印度
38 OPTOTRONIC 2003.11.06 69489 9 约旦
39 OPTOTRONIC 2001.02.23 4454869 9 日本
40 OPTOTRONIC 2001.07.25 4.00498E+12 9 韩国
41 OPTOTRONIC 2002.02.28 736964 9 墨西哥
352中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
42 OPTOTRONIC 2002.07.18 2008505 9 马来西亚
43 OPTOTRONIC 2001.06.21 209055 009; 011 挪威
44 OPTOTRONIC 2004.03.09 659478 9 新西兰
45 OPTOTRONIC 2006.08.17 6131 9 菲律宾
沙特阿拉
46 OPTOTRONIC 2004.01.17 710/99 9
伯
47 OPTOTRONIC 2003.01.27 T0208718C 9 新加坡
48 OPTOTRONIC 2003.12.03 188151 9 泰国
49 OPTOTRONIC 2004.04.16 200217348 9 土耳其
50 OPTOTRONIC 2003.04.16 1040390 9 中国台湾
51 OPTOTRONIC 2004.09.07 2880904 9 美国
52 OPTOTRONIC 2008.04.29 2002/08616 9 南非
大不列颠
53 OPTOTRONIC 2001.05.18 UK00901499284 009; 011
联合王国
54 OPTOTRONIC 2001.05.18 1499284 009; 011 欧盟
55 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 西班牙
阿尔巴尼
56 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9
亚波斯尼亚
57 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 和黑塞哥
维那
58 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 白俄罗斯
59 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 瑞士
60 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 中国
阿尔及利
61 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9
亚
62 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 埃及
大不列颠
63 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9
联合王国
64 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 克罗地亚
353中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
65 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 肯尼亚
列支敦士
66 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9
登
67 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 摩洛哥
68 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 摩纳哥
69 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 黑山
北马其顿
70 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9
共和国
71 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 塞尔维亚
俄罗斯联
72 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9
邦
73 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 圣马力诺
74 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 乌克兰
75 OPTOTRONIC 2000.09.13 741563 9 越南
阿拉伯联
76 PrevaLED 2011.10.25 157797 9
合酋长国阿拉伯联
77 PrevaLED 2011.10.25 157798 11
合酋长国
78 PrevaLED 2002.06.21 2448492 9 阿根廷
79 PrevaLED 2002.06.21 2448493 11 阿根廷
80 PrevaLED 2013.05.21 830683119 9 巴西
81 PrevaLED 2013.05.21 830683100 11 巴西
82 PrevaLED 2011.01.28 416706 9 哥伦比亚
83 PrevaLED 2010.12.23 414747 11 哥伦比亚
阿尔及利
84 PrevaLED 2012.04.25 1/078897 009; 011
亚
85 PrevaLED 2011.01.25 602 9 厄瓜多尔
86 PrevaLED 2011.01.25 603 11 厄瓜多尔
87 PrevaLED 2010.07.12 301661139 009; 011 香港
印度尼西
88 PrevaLED 2011.11.04 1DM000334103 9
亚印度尼西
89 PrevaLED 2011.11.04 1DM000334104 11
亚
90 PrevaLED 2011.07.10 231406 9 以色列
91 PrevaLED 2011.07.10 231403 11 以色列
92 PrevaLED 2017.01.30 1992564 009; 011 印度
354中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
93 PrevaLED 2011.05.26 114307 9 约旦
94 PrevaLED 2011.08.28 113448 11 约旦
95 PrevaLED 2011.05.10 1215966 9 墨西哥
96 PrevaLED 2010.09.22 1180117 11 墨西哥
97 PrevaLED 2010.07.30 2010014077 9 马来西亚
98 PrevaLED 2010.07.30 2010014076 11 马来西亚
99 PrevaLED 2011.02.07 828462 009; 011 新西兰
沙特阿拉
100 PrevaLED 2012.05.08 143109224 9
伯沙特阿拉
101 PrevaLED 2012.03.04 143109226 11
伯
102 PrevaLED 2012.06.16 1523628 009; 011 中国台湾
103 PrevaLED 2012.09.18 2010/17249 9 南非
104 PrevaLED 2012.09.18 2010/17250 11 南非
大不列颠
105 PrevaLED 2010.08.02 UK00908876732 009; 011
联合王国
106 PrevaLED 2010.08.02 8876732 009; 011 欧盟
107 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 西班牙
阿尔巴尼
108 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011
亚
109 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 澳大利亚
波斯尼亚
110 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 和黑塞哥
维那
111 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 白俄罗斯
112 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 加拿大
113 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 瑞士
114 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 中国
115 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 埃及
大不列颠
116 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011
联合王国
117 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 克罗地亚
118 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 日本
119 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 肯尼亚
120 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 韩国
列支敦士
121 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011
登
122 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 摩洛哥
123 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 摩纳哥
124 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 黑山
北马其顿
125 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011
共和国
355中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
126 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 挪威
127 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 塞尔维亚
俄罗斯联
128 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011
邦
129 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 新加坡
130 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 圣马力诺
131 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 土耳其
132 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 乌克兰
133 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 美国
134 PrevaLED 2010.07.05 1046270 009; 011 越南
135 QUICKTRONIC 1996.12.12 829 009; 011 安道尔
136 QUICKTRONIC 1990.04.18 532777 11 澳大利亚
137 QUICKTRONIC 1996.01.28 34280 11 孟加拉国
9.25
9.309.80
138 QUICKTRONIC 1987.03.10 812095960 巴西
(National
Classes)
139 QUICKTRONIC 1992.10.02 TMA403354 9 加拿大
140 QUICKTRONIC 1997.06.10 383730 9 中国
141 QUICKTRONIC 1987.06.10 289122 11 中国
142 QUICKTRONIC 2007.09.28 340001 9 哥伦比亚
143 QUICKTRONIC 1983.08.10 1052192 11 德国
144 QUICKTRONIC 1986.07.25 1094516 9 德国
145 QUICKTRONIC 2019.09.03 3.02019E+11 009; 011 德国
146 QUICKTRONIC 1984.11.16 VR198404003 11 丹麦
147 QUICKTRONIC 1992.06.05 VR199205016 9 丹麦
148 QUICKTRONIC 1997.04.28 6677 11 厄瓜多尔
149 QUICKTRONIC 1985.09.20 93823 11 芬兰
150 QUICKTRONIC 1993.02.22 125058 9 芬兰
大不列颠
151 QUICKTRONIC 1984.02.07 UK00001212288 11
联合王国
356中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
152 QUICKTRONIC 1989.05.17 83694 11 希腊
153 QUICKTRONIC 1986.08.09 19872326 11 香港
印度尼西
154 QUICKTRONIC 1987.04.09 IDM000115053 9
亚
155 QUICKTRONIC 1993.09.21 142378 11 爱尔兰
156 QUICKTRONIC 2002.03.06 147229 9 以色列
157 QUICKTRONIC 1986.08.18 458699 11 印度
158 QUICKTRONIC 1998.08.07 4175768 9 日本
159 QUICKTRONIC 1987.09.23 145559 009; 011 韩国
160 QUICKTRONIC 1994.04.08 456542 11 墨西哥
161 QUICKTRONIC 1986.08.12 86003223 11 马来西亚
162 QUICKTRONIC 1985.01.10 119690 11 挪威
163 QUICKTRONIC 1993.03.11 155658 9 挪威
164 QUICKTRONIC 1993.10.11 201195 11 新西兰
165 QUICKTRONIC 1989.11.03 46838 009; 011 菲律宾
166 QUICKTRONIC 2001.11.15 In Process 11 巴基斯坦
167 QUICKTRONIC 1984.10.26 193355 11 瑞典
168 QUICKTRONIC 1992.09.04 239713 9 瑞典
169 QUICKTRONIC 1989.03.03 T8603467A 11 新加坡
170 QUICKTRONIC 1986.11.04 62173 9 泰国
171 QUICKTRONIC 1986.08.08 TN/E/2006/01486 9 突尼斯
172 QUICKTRONIC 1989.04.07 112216 9 土耳其
173 QUICKTRONIC 1987.05.01 365117 9 中国台湾
174 QUICKTRONIC 1992.06.16 1694215 11 美国
357中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
175 QUICKTRONIC 1995.02.21 1992/09626 11 南非
176 QUICKTRONIC 1983.08.17 478732 009; 011 西班牙
177 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 西班牙
178 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 西班牙
179 QUICKTRONIC 2020.12.09 1576650 009; 011 西班牙
180 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 美国
181 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 奥地利
波斯尼亚
182 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 和黑塞哥
维那波斯尼亚
183 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 和黑塞哥
维那
184 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 保加利亚
185 QUICKTRONIC 2007.08.16 504901 9 博茨瓦纳
比利时、
186 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 荷兰、卢
森堡
187 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 白俄罗斯
188 QUICKTRONIC / In Process 009; 011 加拿大
189 QUICKTRONIC 1983.08.17 478732 009; 011 瑞士
190 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 瑞士
191 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 中国
192 QUICKTRONIC / In Process 009; 011 中国
捷克共和
193 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9
国阿尔及利
194 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9
亚
195 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 埃及
196 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 西班牙
358中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
197 QUICKTRONIC 1983.08.17 478732 009; 011 法国
198 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 法国
199 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 克罗地亚
200 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 匈牙利
伊朗（伊
201 QUICKTRONIC 2005.07.12 627734 9 斯兰共和
国）
202 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 意大利
吉尔吉斯
203 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9
斯坦哈萨克斯
204 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9
坦列支敦士
205 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9
登
206 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 摩洛哥
207 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 摩纳哥
摩尔多瓦
208 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9
共和国
209 QUICKTRONIC 2007.07.23 504901 9 黑山
北马其顿
210 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9
共和国
211 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 蒙古
212 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 波兰
213 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 葡萄牙
214 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 罗马尼亚
215 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 塞尔维亚
俄罗斯联
216 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9
邦
217 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 苏丹
斯洛文尼
218 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9
亚
219 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 斯洛伐克
359中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
220 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 斯洛伐克
221 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 圣马力诺
塔吉克斯
222 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9
坦
223 QUICKTRONIC 1986.08.08 504901 9 乌克兰
224 QUICKTRONIC 2022.01.25 6624347 009; 011 美国
乌兹别克
225 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9
斯坦
226 QUICKTRONIC 1994.10.22 627734 9 越南
（二）许可买方使用的品牌商标序号商标名称注册日注册号国际分类国家
1欧司朗2001.06.281594369009中国
2欧司朗2001.04.211558160010中国
3欧司朗2001.05.211574678011中国
4欧司朗2021.08.0741867177028中国
5欧司朗2021.10.2852148188035中国
6欧司朗2022.05.0759102257003中国
7欧司朗/59128204007中国
8欧司朗2023.01.1459122204021中国
9欧司朗//003中国
10欧司朗/62511789021中国
200008635A
11欧司朗1999.11.17009;010;011香港
A
12 欧司朗 2018.08.06 N/134751 009 澳门
13 欧司朗 2018.8.006 N/134752 011 澳门
001;003;006;007;009;
010;011;012;016;017;
14欧司朗2019.08.191536298/
019;020;021;028;035;
037;038;040;042
001;003;006;007;009;
010;011;012;016;017;
15欧司朗2019.08.191536298中国
019;020;021;028;035;
037;038;040;042
360中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
16 OSRAM 1977.06.02 75843 009 中国
17 OSRAM 1977.06.02 75844 011 中国
18 OSRAM 2014.04.07 5452396 011 中国
19 OSRAM 2010.05.28 6669277 009 中国
001;004;006;007;009;
20 OSRAM 1998.04.17 27490 010; 011; 014; 017; 021; 欧盟
028;042
21 OSRAM 1955.10.13 19560301AA 010; 011 香港
22 OSRAM 1989.05.10 199201747 009 香港
23 OSRAM 2017.11.15 304336812 035; 037; 042 香港
24 OSRAM 1951.05.11 5948 011 香港
25 OSRAM 1990.11.01 53946 009 香港
26 OSRAM 1990.11.01 53947 011 香港
27 OSRAM 1924.06.17 354/145 009 香港
28 OSRAM 1924.06.17 181/143 011 香港
29 OSRAM 1906.08.31 118168 011 香港
30 OSRAM 1954.01.05 115855 009; 010; 011 香港
31 OSRAM 2017.12.11 N/122356 011 澳门
32 OSRAM 1985.04.16 275499 009 中国台湾
33 OSRAM 2005.09.01 1172285 035; 042 中国台湾
34 OSRAM 2007.07.16 1270503 009 中国台湾
35 OSRAM 2018.12.01 1954677 011 中国台湾
36 OSRAM 1954.10.19 597025 009; 011 美国
37 OSRAM 1989.08.22 1552573 009; 010; 011 美国
阿拉伯联合酋长
38 OSRAM 1995.12.10 3268 011
国阿拉伯联合酋长
39 OSRAM 2018.08.27 283515 009
国
40 OSRAM 1908.04.10 5900 011 澳大利亚
41 OSRAM 1924.05.31 39041 009 澳大利亚
42 OSRAM 1966.05.31 210824 011 澳大利亚
43 OSRAM 1990.01.10 526763 009 澳大利亚
361中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
44 OSRAM 1959.10.24 987 009 巴林
45 OSRAM 1959.10.24 986 011 巴林
比利时、荷兰、
46 OSRAM 1971.12.30 R 102496 001; 009; 010; 011
卢森堡
47 OSRAM 1906.05.25 TMDA10894 011 加拿大
48 OSRAM 1988.02.05 TMA336801 009; 010; 011 加拿大
006;009;010;011;017;
49 OSRAM / In Process 加拿大
021;025;035;042
50 OSRAM 1906.04.17 86924 011 德国
001;006;007;008;009;
51 OSRAM 1906.12.12 92978 德国
011;020
52 OSRAM 1909.12.28 124864 009 德国
53 OSRAM 1914.03.21 190767 011 德国
54 OSRAM 1917.11.16 220953 006; 009; 010; 011 德国
55 OSRAM 1917.06.26 218485 009; 021 德国
56 OSRAM 1923.06.04 302622 009; 011; 021 德国
57 OSRAM 1966.10.10 824740 004; 009; 010; 011 德国
006;007;008;009;010;
58 OSRAM 1991.02.08 2000427 德国
011;017;021
001;004;006;007;009;
59 OSRAM 1996.06.24 39535869 010; 011; 014; 017; 021; 德国
028;042
001;004;006;007;008;
009;010;011;012;014;
3020140512
60 OSRAM 2014.11.14 016; 017; 020; 021; 025; 德国
46
028;035;037;038;041;
042;043;044;045
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
3020180119017;018;019;020;021;
61 OSRAM 2018.08.30 德国
16024;025;027;028;035;
037;038;039;040;041;
042;044;045
VR 000233
62 OSRAM 1906.05.30 011 丹麦
1906
001;002;003;004;005;
006;007;008;009;010;
011;012;013;014;015;
VR 001155 016; 017; 018; 019; 020;
63 OSRAM 1950.09.23 丹麦
1950021;022;023;024;025;
026;027;028;029;030;
031;032;033;034;035;
036;037;038;039;040;
362中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
041;042;043;044;045
64 OSRAM 1906.08.24 12795 011 西班牙
65 OSRAM 1970.10.14 2812822 009; 010 西班牙
66 OSRAM 1990.03.05 106759 009; 010; 011 芬兰
67 OSRAM 1990.06.11 1596580 011 法国
68 OSRAM 1990.06.11 1596581 006; 009; 011 法国
69 OSRAM 1926.06.25 1455931 007; 009; 011 法国
UK00000282 大不列颠联合王
70 OSRAM 1906.04.11 011
003国
UK00000330 大不列颠联合王
71 OSRAM 1911.02.08 006; 009; 011; 015; 016
828国
006;007;008;009;010;
UK00000330 011; 012; 014; 016; 017; 大不列颠联合王
72 OSRAM 1911.02.08
829018;020;021;025;026;国
028;034
UK00000330 大不列颠联合王
73 OSRAM 1911.02.08 011
830国
UK00000330 大不列颠联合王
74 OSRAM 1911.02.08 011
831国
UK00000574 005; 009; 010; 011; 021; 大不列颠联合王
75 OSRAM 1937.01.26
688024;025国
UK00000726 大不列颠联合王
76 OSRAM 1954.01.28 011
281国
UK00001054 大不列颠联合王
77 OSRAM 1975.11.10 009
650国
001;004;006;007;009;
UK00900027 大不列颠联合王
78 OSRAM 1998.04.17 010; 011; 014; 017; 021;
490国
028;042
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
UK00801466 017; 018; 019; 020; 021; 大不列颠联合王
79 OSRAM 2019.10.22
547024;025;027;028;035;国
037;038;039;040;041;
042;044;045
IDM0001867
80 OSRAM 2008.12.02 011 印度尼西亚
35
IDM0000276
81 OSRAM 2005.01.18 009 印度尼西亚
92
82 OSRAM 1945.08.08 112537 011 印度
83 OSRAM 2005.06.20 390859 009 印度
84 OSRAM 2005.06.21 612620 011 印度
85 OSRAM 1923.09.10 29/1923 009; 011 冰岛
363中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
86 OSRAM 1995.04.25 383/1995 009; 010; 011 冰岛
87 OSRAM 2014.09.10 1606660 011 意大利
006;008;009;
88 OSRAM 2014.09.10 1606668 意大利
011;016
89 OSRAM 1956.11.13 491138 011 日本
007;009;011;
90 OSRAM 1956.09.25 488742 日本
017
91 OSRAM 1974.12.19 1100985 009; 010 日本
92 OSRAM 1987.08.19 1975332 007; 009; 011 日本
4000231070
93 OSRAM 1971.08.10 009; 011 韩国
000
4000231070
94 OSRAM 1986.09.11 009 韩国
000
95 OSRAM 1986.10.27 400132788 009; 019; 021 韩国
96 OSRAM 1983.01.03 12318 011 科威特
97 OSRAM 2009.07.05 76031 009 科威特
98 OSRAM 1923.06.27 2921 011 斯里兰卡
99 OSRAM / 49888 011 斯里兰卡
100 OSRAM / 62916 009 斯里兰卡
101 OSRAM / / 011 马尔代夫
102 OSRAM 1908.07.16 8341 009 墨西哥
007;008;009;011;012;
103 OSRAM 1988.12.18 350314 墨西哥
016;017;021
104 OSRAM 1995.08.07 500186 009 墨西哥
105 OSRAM 1995.08.31 502770 011 墨西哥
106 OSRAM 1935.01.03 R/000090 009 马来西亚
107 OSRAM 1951.02.05 M/000921 009 马来西亚
108 OSRAM 1951.02.09 M/000002 011 马来西亚
109 OSRAM 1956.07.19 M/27306 011 马来西亚
110 OSRAM 2005.08.01 5012793 009 马来西亚
111 OSRAM 1949.08.02 S/2/0523 011 马来西亚
112 OSRAM 1949.08.02 S/2/0531 011 马来西亚
113 OSRAM 1906.05.05 1906165 011 挪威
114 OSRAM 1925.02.24 12231 009 挪威
364中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
115 OSRAM 1996.11.14 178032 009; 010; 011 挪威
116 OSRAM 1909.06.16 7888 011 新西兰
117 OSRAM 1955.09.27 55580 011 新西兰
118 OSRAM 1957.11.05 58519 011 新西兰
119 OSRAM 1993.03.26 189579 009 新西兰
120 OSRAM 1992.03.17 1522 011 阿曼
121 OSRAM 1991.10.07 51589 009; 011 菲律宾
122 OSRAM 2002.09.30 121044 009 菲律宾
123 OSRAM 2002.09.30 121046 011 菲律宾
124 OSRAM 1984.06.11 85 009; 010; 011 卡塔尔
125 OSRAM 1961.01.25 19431 009; 011 俄罗斯联邦
126 OSRAM 1963.10.22 13/48 009; 011 沙特阿拉伯
127 OSRAM 1994.06.11 310/47 009 沙特阿拉伯
128 OSRAM 1994.06.11 310/49 011 沙特阿拉伯
129 OSRAM 1906.05.16 10145 011 瑞典
130 OSRAM / T3900002B 011 新加坡
131 OSRAM / T3900921F 009 新加坡
132 OSRAM 1957.03.18 T5620827B 011 新加坡
133 OSRAM / KOR152497 011 泰国
KORCHORPOR
134 OSRAM 2006.09.08 009 泰国
15
135 OSRAM / 136593 007; 009; 011 土耳其
136 OSRAM / 107446 009; 011 土耳其
006;007;008;009;010;
137 OSRAM 1994.06.29 150650 土耳其
011;021
NOT
APPLICABLE 007; 009; 010; 011; 012;
138 OSRAM / (WELL- 014; 016; 035; 037; 038; 土耳其
KNOWN- 041; 042; 043; 044; 045
TRADEMARK)
139 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011 奥地利
001;004;006;007;009;
140 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 奥地利
028;042
141 OSRAM 2014.12.19 1264994 009; 010; 011; 035; 037; 澳大利亚
365中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
042
006;009;010;011;019;
142 OSRAM 2018.10.25 1466547 020; 021; 035; 037; 038; 澳大利亚
042
143 OSRAM 2018.10.25 1466547 009; 010; 011 巴林
比利时、荷兰、
144 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011
卢森堡
001;004;006;007;009;
比利时、荷兰、
145 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021;
卢森堡
028;042
146 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011 西班牙
001;004;006;007;009;
147 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 西班牙
028;042
148 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011 法国
001;004;006;007;009;
149 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 法国
028;042
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
017;018;019;020;021;大不列颠联合王
150 OSRAM 2018.10.25 1466547
024;025;027;028;035;国
037;038;039;040;041;
042;044;045
007;009;010;011;012;
151 OSRAM 2014.12.19 1264994 014; 016; 035; 037; 038; 印度尼西亚
041;042;043;044;045
007;009;010;011;012;
152 OSRAM 2014.12.19 1264994 014; 016; 03S; 037; 038; 印度
041;042;043;044;045
153 OSRAM 2018.10.25 1466547 009; 010; 011; 035; 042 冰岛
154 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011 意大利
001;004;006;007;009;
155 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 意大利
028;042
006;007;008;009;010;
156 OSRAM 2007.10.18 567593 日本
011;017;021
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
017;018;019;020;021;
157 OSRAM 2018.10.25 1466547 日本
024;025;027;028;035;
037;038;039;040;041;
042;044;045
007;009;010;011;012;
158 OSRAM 2014.12.19 1264994 014; 016; 035; 037; 038; 韩国
041;042;043;044;045
366中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
017;018;019;020;021;
159 OSRAM 2018.10.25 1466547 韩国
024;025;027;028;035;
037;038;039;040;041;
042;044;045
006;009;010;011;019;
160 OSRAM 2018.10.25 1466547 020; 021; 035; 037; 038; 墨西哥
042
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
017;018;019;020;021;
161 OSRAM 2018.10.25 1466547 挪威
024;025;027;028;035;
037;038;039;040;041;
042;044;045
006;009;010;011;019;
162 OSRAM 2018.10.25 1466547 020; 021; 035; 037; 038; 新西兰
042
163 OSRAM 2014.12.19 1264994 009; 010; 011; 042 阿曼
164 OSRAM 2014.12.19 1264994 009; 010; 011; 042 菲律宾
165 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011 葡萄牙
001;004;006;007;009;
166 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 葡萄牙
028;042
006;007;008;009;010;
167 OSRAM 1991.02.15 567593 俄罗斯联邦
011;017;021
001;004;006;007;009;
168 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 俄罗斯联邦
028;042
007;009;010;011;012;
169 OSRAM 2014.12.19 1264994 014; 016; 035; 037; 038; 俄罗斯联邦
041;042;043;044;045
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
017;018;019;020;021;
170 OSRAM 2018.10.25 1466547 俄罗斯联邦
024;025;027;028;035;
037;038;039;040;041;
042;044;045
006;009;010;011;019;
171 OSRAM 2018.10.25 1466547 020; 021; 035; 037; 038; 新加坡
042
172 OSRAM 2014.12.19 1264994 009; 010; 011; 042 泰国
007;009;010;011;012;
173 OSRAM 2014.12.19 1264994 014; 016; 03S; 037; 038; 土耳其
041;042;043;044;045
001;003;005;006;007;
174 OSRAM 2018.10.25 1466547 009; 010; 011; 012; 016; 土耳其
017;018;019;020;021;
367中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
024;025;027;028;035;
037;038;039;040;041;
042;044;045
175 OSRAM 1966.11.07 325028 001; 009; 010; 011 越南
006;007;008;009;010;
176 OSRAM 1991.02.15 567593 越南
011;017;021
001;004;006;007;009;
177 OSRAM 1997.04.16 676932 010; 011; 014; 017; 021; 越南
028;042
001;003;005;006;007;
009;010;011;012;016;
017;018;019;020;021;
178 OSRAM 2018.10.25 1466547 越南
024; 025; 027; 028; 03S;
037;038;039;040;041;
042;044;045
四、标的资产许可 DS-A 业务收购方使用的专利13序号专利名称申请号申请日国家
1 LED-Module 10/412847 2003.04.14 美国
2 LED‐Beleuchtungssystem 10158395.8 2001.11.28 德国
3 LED‐Beleuchtungssystem 10/306437 2002.11.27 美国
Lichtanlage und Verfahren zur
4 Herstellung 04009348.6 2004.04.20 德国
derselben
Lichtanlage und Verfahren zur
5 Herstellung 04009348.6 2004.04.20 法国
derselben
Lichtanlage und Verfahren zur
6 Herstellung 04009348.6 2004.04.20 英国
derselben
CONTROLLABLE LIGHTING SYSTEM WITH
7 A SECOND COMMUNICATION PROTOCOL 10/843334 2004.05.12 美国
AND APPLIANCES FOR THIS PURPOSE
8 LED‐Modul 10/901770 2004.07.29 美国
DATA CONVERTER FOR A LIGHTING
9 SYSTEM AND METHOD FOR OPERATING A 10/939350 2004.09.14 美国
LIGHTING SYSTEM
13 根据《DS专利和专有技术许可协议》，卖方 1已将 655项专利许可给 DS-A业务收购方使用；根据《德国资产注入协议》，德国标的公司已承接卖方 1在《DS专利和专有技术许可协议》项下的权利义务，因此德国标的公司将作为许可方继续将前述专利许可给 DS-A业务收购方使用。655项为 OSRAM GmbH与 DS-A业务收购方于 2021年 7月
1日签订《DS专利和专有技术许可协议》时，OSRAM GmbH向 DS-A业务收购方许可使用的专利数量；根据卖方说明，原则上该部分许可专利应全部转让给德国标的公司，截至2022年9月30日，因前述专利中部分发生失效、过期等动态变化，本次交易中《德国当地资产注入协议》卖方转让给标的资产的为专利为626项。
368中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Datenkonverter für eine
Beleuchtungsanlage und Verfahren
1004019088.62004.08.11瑞士
zum Betreiben einer
Beleuchtungsanlage
Datenkonverter für eine
Beleuchtungsanlage und Verfahren
1104019088.62004.08.11德国
zum Betreiben einer
Beleuchtungsanlage
Datenkonverter für eine
Beleuchtungsanlage und Verfahren
1204019088.62004.08.11法国
zum Betreiben einer
Beleuchtungsanlage
ELECTRONIC BALLAST HAVING TIMING
1311/0467022005.02.01美国
UNIT CORRECTION
Elektronisches Vorschaltger?t mit
1405000613.92005.01.13德国
Zeitgeberkorrektur
Elektronisches Vorschaltger?t mit
1505000613.92005.01.13法国
Zeitgeberkorrektur
Elektronisches Vorschaltger?t mit
1605000613.92005.01.13英国
Zeitgeberkorrektur
17 Verformbares Beleuchtungsmodul 10 2004 004 777.4 2004.01.30 德国
18 Verformbares Beleuchtungsmodul 10 2004 064 254.0 2004.01.30 德国
19 Verformbares Beleuchtungsmodul 05726280.0 2005.01.31 德国
20 Verformbares Beleuchtungsmodul 05726280.0 2005.01.31 法国
21 Verformbares Beleuchtungsmodul 05726280.0 2005.01.31 英国
22 Verformbares Beleuchtungsmodul 05726280.0 2005.01.31 意大利
23 Verformbares Beleuchtungsmodul 2006/008423 2005.01.31 墨西哥
24 Verformbares Beleuchtungsmodul 10/587271 2005.01.31 美国
25 Vorrichtung zur Lichtregelung 05742228.9 2005.03.31 德国
26 Vorrichtung zur Lichtregelung 05742228.9 2005.03.31 法国
27 Vorrichtung zur Lichtregelung 05742228.9 2005.03.31 英国
28 Vorrichtung zur Lichtregelung 10/593555 2005.03.31 美国
Vorrichtung zum gesteuerten
Schalten einer Lampe Verwendung
2905850188.32005.12.20德国
der Vorrichtung und
entsprechendes Betriebsverfahren
Vorrichtung zum gesteuerten
Schalten einer Lampe Verwendung
3005850188.32005.12.20芬兰
der Vorrichtung und
entsprechendes Betriebsverfahren
Vorrichtung zum gesteuerten
3105850188.32005.12.20法国
Schalten einer Lampe Verwendung
369中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
der Vorrichtung und
entsprechendes Betriebsverfahren
Vorrichtung zum gesteuerten
Schalten einer Lampe Verwendung
3205850188.32005.12.20英国
der Vorrichtung und
entsprechendes Betriebsverfahren
DEVICE FOR THE CONTROLLED
SWITCHING OF A LAMP USE OF THE
3311/7947252005.12.20美国
DEVICE AND CORRESPONDING
OPERATING METHOD
Notlichtvorschaltelement mit
34 digital adressierbarer 05014709.9 2005.07.06 瑞士
Steuerschnittstelle
Notlichtvorschaltelement mit
35 digital adressierbarer 05014709.9 2005.07.06 德国
Steuerschnittstelle
Notlichtvorschaltelement mit
36 digital adressierbarer 05014709.9 2005.07.06 芬兰
Steuerschnittstelle
Notlichtvorschaltelement mit
37 digital adressierbarer 05014709.9 2005.07.06 法国
Steuerschnittstelle
38 Platine mit Leiterbahnsicherung 05017889.6 2005.08.17 德国
39 Platine mit Leiterbahnsicherung 05017889.6 2005.08.17 法国
40 Platine mit Leiterbahnsicherung 05017889.6 2005.08.17 英国
41 SENSOR SYSTEM 11/226376 2005.09.15 美国
42 Sensor system 05018949.7 2005.08.31 奥地利
43 Sensor system 05018949.7 2005.08.31 瑞士
44 Sensor system 05018949.7 2005.08.31 德国
45 Sensor system 05018949.7 2005.08.31 法国
46 Sensor system 05018949.7 2005.08.31 英国
A transformer and a related
4704425853.12004.11.15德国
method of assembly
A transformer and a related
4804425853.12004.11.15意大利
method of assembly
A transformer and a related
49200580038962.52005.11.15中国
method of assembly
METHOD FOR THE ALLOCATION OF
50 SHORT ADDRESSES IN ILLUMINATION 11/270543 2005.11.10 美国
SYSTEMS
Verfahren zur Vergabe von
51 Kurzadressen in 05024595.0 2005.11.10 德国
Beleuchtungsanlagen
370中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Elektronisches Vorschaltger?t mit
5206722663.92006.03.22德国
Blindstromschwingungsreduzier ung
Elektronisches Vorschaltger?t mit
5306722662.12006.03.22德国
Blindstromschwingungsreduzier ung
Schaltungsanordnung und Verfahren
zur netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
54200610106029.32006.06.09中国
elektronischen Ger?ts
insbesondere eines elektronischen
Vorschaltger?ts
Schaltungsanordnung und Verfahren
zur netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
5506011520.12006.06.02德国
elektronischen Ger?ts
insbesondere eines elektronischen
Vorschaltger?ts
Schaltungsanordnung und Verfahren
zur netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
5606011520.12006.06.09法国
elektronischen Ger?ts
insbesondere eines elektronischen
Vorschaltger?ts
Schaltungsanordnung und Verfahren
zur netzspannungsabh?ngigen
Leistungsregelung eines
5706011520.12006.06.02英国
elektronischen Ger?ts
insbesondere eines elektronischen
Vorschaltger?ts
A Multiple‐Cell LED Arrangement
58 Related Cell and Manufacturing 11/989608 2006.07.27 美国
Process
Schaltungsanordnung und Verfahren
zum Ansteuern eines
59 elektronischen Bauelements mit 06830069.8 2006.11.21 德国
einem Ausgangssignal eines
Mikroprozessors
Schaltungsanordnung und Verfahren
zum Ansteuern eines
60 elektronischen Bauelements mit 200680048893.0 2006.11.21 中国
einem Ausgangssignal eines
Mikroprozessors
Schaltungsanordnung und
Verfahren zum Ansteuern eines
61 elektronischen Bauelements 2008‐7015078 2006.11.21 韩国
mit einem Ausgangssignal eines
Mikroprozessors
Notstromleuchte und
Verwendung eines bestimmten
62102005045618.92005.09.23德国
elektronischen Vorschaltger?ts
für die Ansteuerung eines
371中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Notstromleuchtmittels z.B.einer Lampe
A mounting structure for LED
6311/5107412006.08.28美国
lighting systems
64 Lighting Apparatus 11/239718 2005.09.29 美国
illuminating system of flexible
6513/7489522007.06.27美国
shape
66 Formflexibles Beleuchtungssystem 07785572.4 2007.06.27 奥地利
67 Formflexibles Beleuchtungssystem 07785572.4 2007.06.27 瑞士
68 Formflexibles Beleuchtungssystem 07785572.4 2007.06.27 德国
69 Formflexibles Beleuchtungssystem 07785572.4 2007.06.27 法国
70 Formflexibles Beleuchtungssystem 07785572.4 2007.06.27 英国
71 Formflexibles Beleuchtungssystem 07785572.4 2007.06.27 意大利
72 Formflexibles Beleuchtungssystem 200780031187.X 2007.06.27 中国
73 Formflexibles Beleuchtungssystem 12/306966 2007.06.27 美国
74 Beleuchtungsvorrichtung 10 2006 048 878.4 2006.10.16 德国
Verfahren zum Herstellen einer
75 Leuchtdiodenanordnung und 10 2007 003 809.9 2007.01.25 德国
Leuchtdiodenanordnung
Method for producing a light
76 emitting diode arrangement and 11/904170 2007.09.26 美国
light emitting diode arrangment
METHOD OF PRODUCING A LIGHT
77 EMITTING DIODE ARRANGEMENT AND 14/107759 2007.09.26 美国
LIGHT EMITTING DIODE ARRANGEMENT
Beleuchtungseinheit mit einer
78102007056270.72007.11.22德国
LED‐Lichtquelle
Beleuchtungseinheit mit einer
7911/9869652007.11.26美国
LED‐Lichtquelle
80 LED ILLUMINATION SYSTEM 11/986806 2007.11.26 美国
81 LED ILLUMINATION SYSTEM 06024400.1 2006.11.24 德国
82 Tr?gerplattenanordnung 10 2007 008 109.1 2007.02.19 德国
83 Tr?gerplattenanordnung 12/070578 2008.02.19 美国
Schaltaktor zur Steuerung der
84 Energieversorgung elektrischer 07703769.5 2007.01.10 德国
Verbraucher
Schaltaktor zur Steuerung der
85 Energieversorgung elektrischer 07703769.5 2007.01.10 法国
Verbraucher
Schaltaktor zur Steuerung der
8607703769.52007.01.10英国
Energieversorgung elektrischer
372中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Verbraucher
Schaltaktor zur Steuerung der
87 Energieversorgung elektrischer 12/522866 2007.01.10 美国
Verbraucher
Vorrichtung zur Abstrahlung
88 elektromagnetischer Strahlung und 11/986952 2007.11.27 美国
Anzeigevorrichtung
Lichtleiter und Verfahren zur
89102006060409.12006.12.20德国
Herstellung eines Lichtleiters
Lichtleiter und Verfahren zur
9011/9576842007.12.17美国
Herstellung eines Lichtleiters
91 Mehrfach‐Leuchtdiodenmodul 10 2007 015 475.7 2007.03.30 德国
Lichtemittierendes System mit
9212/2143302008.06.18美国
Steckverbindung
Optoelektronische Vorrichtung und
9312/0745412008.03.03美国
Regelungsverfahren
Illumination Device and Method
for Adapting an Emission
9412/2303602008.08.28美国
Characteristic of an Illumination
Device
Leuchtmodul für eine
95 Beleuchtungseinrichtung und 10 2007 041 193.8 2007.08.31 德国
Beleuchtungseinrichtung
Anordnung Verwendung und
96 Verfahren zur Ansteuerung von 10 2007 041 131.8 2007.08.30 德国
Licht emittierenden Bauelementen
Anordnung Verwendung und
97 Verfahren zur Ansteuerung von 10 2007 063 879.7 2007.08.30 德国
Licht emittierenden Bauelementen
98 Cooling apparatus 12/129150 208.05.29 美国
Leuchte für mindestens eine LED
und Sender zur Erzeugung eines
9907788354.42007.08.10德国
Funksignals für eine derartige
Leuchte
100 Leuchtmodul 12/188032 2008.08.07 美国
101 Connecting Element 12/230361 2008.08.28 美国
Beleuchtungsvorrichtung mit einem
10212/2908072008.11.04美国
Kühlk?rper
A HOUSING FOR ELECTRICAL
10312/7456962007.12.03美国
COMPONENTS
Beleuchtungsvorrichtung mit einer
104 Substratplatte und einem 12/290765 2008.11.03 美国
Kühlk?rper
Lichtsteuersystem und Verfahren
105 zum Betreiben eines 08736476.6 2008.04.23 德国
Lichtsteuersystems
373中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Cooling structure design for high
106200810096631.22008.04.30中国
power IP65 LED chain
Cooling structure design for high
107102009014900.72009.03.25德国
power IP65 LED chain
Cooling structure design for high
10812/3840392009.03.31美国
power IP65 LED chain
Schutzumhüllung für ein LED-
109102008025398.72008.05.28德国
Band
Schaltungsanordnung und Verfahren
11008760995.42008.06.13德国
zum Betreiben ei‐ner Lichtquelle
Schaltungsanordnung und Verfahren
11108760995.42008.06.13法国
zum Betreiben ei‐ner Lichtquelle
Schaltungsanordnung und Verfahren
11208760995.42008.06.13英国
zum Betreiben ei‐ner Lichtquelle
CIRCUIT ARRANGEMENT AND METHOD
113200880129812.92008.06.13中国
FOR OPERATING A LIGHT SOURCE
Verfahren zum Steuern des
Abstrahlverhaltens von Leuchten
in einer Anordnung aus einer
114102008062674.02008.12.17德国
Mehrzahl von Leuchten sowie
Anordnung aus Mehrzahl von
Leuchten
Circuit and method for reducing
11508162315.92008.08.13德国
electromagnetic interference
A mounting arrangement for
116 lighting devices corresponding 08166837.8 2008.10.16 德国
lighting device and method
A mounting arrangement for
117 lighting devices corresponding 08166837.8 2008.10.16 法国
lighting device and method
A mounting arrangement for
118 lighting devices corresponding 08166837.8 2008.10.16 意大利
lighting device and method
A mounting arrangement for
119 lighting devices corresponding 200980139039.9 2009.10.15 中国
lighting device and method
A mounting arrangement for
120 lighting devices corresponding 13/124706 2009.10.15 美国
lighting device and method
A method of connecting printed
121 circuit boards and corresponding 12/587978 2009.10.15 美国
arrangement
ILLUMINATION DEVICE COMPRISING A
12213/1200732009.09.10美国
LIGHTEMITTING DIODE
123 LIGHTING MODULE 13/147824 2010.01.25 美国
Leuchtvorrichtung mit einer
12410723613.52010.06.16德国
flexiblen Leiterplatte
Leuchtvorrichtung mit einer
12513/3831542010.06.16美国
flexiblen Leiterplatte
374中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Elektronisches Vorschaltger?t und
12609012576.62009.10.05德国
Beleuchtungsger?t
Elektronisches Vorschaltger?t und
12709012576.62009.10.05法国
Beleuchtungsger?t
Leuchtmodul und Verfahren zum
128102009008845.82009.02.13德国
Herstellen eines Leuchtmoduls
Verfahren und Vorrichtung zur
12910720393.72010.15.11德国
Einstellung eines Farborts
Verfahren und Vorrichtung zur
13013/3218192010.05.11美国
Einstellung eines Farborts
Device and method for dimming
131201010134945.42010.03.01中国
light sources
Device and method for dimming
13212/7122572010.02.25美国
light sources
Device and method for dimming
13310154401.32010.02.23德国
light sources
Device and method for dimming
13410154401.32010.02.23法国
light sources
Device and method for dimming
13510154401.32010.02.23英国
light sources
Leuchtband und Verfahren zum
13610720736.72010.05.11德国
Herstellen eines Leuchtbands
Leuchtmodul Leuchtband mit
mehreren zusammenh?ngenden
137102009035369.02009.07.30德国
Leuchtmodulen und Verfahren zum
Konfektionieren eines Leuchtbands
Lighting module lighting strip
including a plurality of
138 contiguous lighting modules and 13/386440 2010.06.21 美国
method for preparing a lighting
strip
Schaltungsanordnung zum Betreiben
139102009042419.92009.09.21德国
mindestens einer LED
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR OPERATING
14010739939.62010.08.05意大利
AT LEAST ONE LED
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR OPERATING
141201080042114.22010.08.05中国
AT LEAST ONE LED
Leuchtmodul Leuchtvorrichtung
mit einem Leuchtmodul Verfahren
zum Zusammenbau eines
14213/5023322010.10.13美国
Leuchtmoduls und Verfahren zum
Zusammenbau einer
Leuchtvorrichtung
Verfahren zum Kontaktieren einer
Leuchtvorrichtung Werkzeug zum
143 Durchführen des Verfahrens und 10787725.0 2010.11.26 德国
Anschlusselement zum Auf‐satz
auf eine Leuchtvorrichtung
Method for contacting a lighting
14413/5146422010.11.26美国
device and connection element for
375中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
attachment on a lighting device
Reflektor für eine
145 Leuchtvorrichtung und 10781478.2 2010.11.12 德国
Leuchtvorrichtung
Reflektor für eine
146 Leuchtvorrichtung und 10781478.2 2010.11.12 法国
Leuchtvorrichtung
reflector for a lighting device
147201080052629.02010.11.12中国
and lighting device
Reflektor für eine
148 Leuchtvorrichtung und 13/511048 2010.11.12 美国
Leuchtvorrichtung
Leuchtvorrichtung und
149 Aufsatzelement zur Befestigung an 10784737.8 2010.11.15 德国
der Leuchtvorrichtung
Leuchtvorrichtung und
150 Aufsatzelement zur Befestigung an 2012‐7017309 2010.11.15 韩国
der Leuchtvorrichtung
LIGHTING DEVICE AND ATTACHMENT
151 ELEMENT FOR FIXING TO THE 13/513791 2010.11.15 美国
LIGHTING DEVICE
Elektronisches Vorschaltger?t und
15210001877.92010.02.24德国
Beleuchtungsger?t
Elektronisches Vorschaltger?t und
15310001877.92010.02.24法国
Beleuchtungsger?t
Elektronisches Vorschaltger?t und
15410001877.92010.02.24英国
Beleuchtungsger?t
Method for supplying power to
light sources corresponding
15511702834.02011.02.10德国
power supply unit and light
source
Method for supplying power to
light sources corresponding
15611702834.02011.02.10法国
power supply unit and light
source
157 Beleuchtungsvorrichtung 11701835.8 2011.02.03 奥地利
158 Beleuchtungsvorrichtung 11701835.8 2011.02.03 德国
159 Beleuchtungsvorrichtung 11701835.8 2011.02.03 法国
Befestigungselement Leuchtmodul
16011736031.32011.07.11/
und Leuchtvorrichtung
Befestigungselement Leuchtmodul
16111736031.32011.07.11德国
und Leuchtvorrichtung
Fastening Element Luminous
16213/8101952011.07.11美国
Module and Luminous Apparatus
Leiterplatte mit mindestens einer
163 Halbleiterlichtquelle Auflage 11745955.2 2011.08.09 德国
für die Leiterplatte System aus
376中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
der Leiterplatte und der Auflage
sowie Verfahren zum Befestigen
der Leiterplatte an der Auflage
Assembly Having A Semiconductor
Light Source and Support For a
16413/8164212011.08.09美国
Printed Circuit Board and Method
For Mounting The Assembly
Ger?t für eine Lampenanwendung
165 und Verfahren zur Ansteuerung des 11772972.3 2011.10.20 德国
Ger?ts
A method for controlling the
operation of an electronic
166 converter and a corresponding 10784305.4 2010.11.26 德国
electronic converter lighting
system and software product
A method for controlling the
operation of an electronic
167 converter and a corresponding 10784305.4 2010.11.26 法国
electronic converter lighting
system and software product
A method for controlling the
operation of an electronic
168 converter and a corresponding 10784305.4 2010.11.26 意大利
electronic converter lighting
system and software product
A method for controlling the
operation of an electronic
169 converter and a corresponding 201080054978.6 2010.11.26 中国
electronic converter lighting
system
A method for controlling the
operation of an electronic
170 converter and a corresponding 2012‐541420 2010.11.26 日本
electronic converter lighting
system and software product
A method for controlling the
operation of an electronic
171 converter and a corresponding 2012‐7017438 2010.11.26 韩国
electronic converter lighting
system and software product
method for controlling the
operation of an electronic
172 converter and a corresponding 13/513857 2010.11.26 美国
electronic converter lighting
system and software product
A Reflector and a Lighting Device
173201010273566.32010.08.30中国
Having the Same
A Reflector and a Lighting Device
17411745750.72011.08.08奥地利
Having the Same
175 A Reflector and a Lighting Device 11745750.7 2011.08.08 瑞士
377中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Having the Same
A Reflector and a Lighting Device
17611745750.72011.08.08德国
Having the Same
A Reflector and a Lighting Device
17711745750.72011.08.08法国
Having the Same
A Reflector and a Lighting Device
17811745750.72011.08.08英国
Having the Same
A Reflector and a Lighting Device
17911745750.72011.08.08意大利
Having the Same
A Reflector and a Lighting Device
18013/8197712011.08.08美国
Having the Same
181 Leuchtvorrichtung 10 2011 005 047.7 2011.03.03 德国
182 Lighting device 14/002760 2012.02.29 美国
Leuchtvorrichtung und Verfahren
183 zum Zusammenbauen einer 10 2010 043 220.2 2010.11.02 德国
Leuchtvorrichtung
Lighting Module Illuminating
184 Device and Method for Fabricating 13/821580 2011.08.17 美国
the Lighting Module
LENS LIGHTING DEVICE COMPRISING
185 LENS AND METHOD OF MAKING 201010512096.1 2010.09.30 中国
LIGHTING DEVICE
HIGH TEMPERATURE MOLDABLE LENS
186 LIGHTING DEVICE COMPRISING LENS 13/877287 2011.09.05 美国
AND METHOD MAKING LIGHTING DEVICE
Lighting device And Encapsulating
18713/8762052011.09.05美国
Method for Lighting device
Light Emitting Module And
188 Backlight Lighting Lamp Chain 201010506225.6 2010.09.29 中国
Comprising the Same
Light Emitting Module And
189 Backlight Lighting Lamp Chain 11757583.7 2011.09.05 德国
Comprising the Same
Light Emitting Module And
190 Backlight Lighting Lamp Chain 13/876493 2011.09.05 美国
Comprising the Same
Leuchte mit einem rohrf?rmigen
Leuchtenkorpus Verfahren zum
191201110418650.42011.12.14中国
Herstellen einer derartigen
Leuchte sowie ein Abstandselement
Leuchte mit einem rohrf?rmigen
Leuchtenkorpus Verfahren zum
192102010062998.72010.12.14德国
Herstellen einer derartigen
Leuchte sowie ein Abstandselement
LAMP HAVING A TUBULAR LAMP BODY
METHOD FOR PRODUCTION OF A LAMP
19313/3238462011.12.13美国
SUCH AS THIS AND A SPACING
ELEMENT
378中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Profilschiene
194 Verbindungselement Leuchtmodul 10 2010 042 377.7 2010.10.13 德国
Leuchtsystem und Leuchtkasten
Profilschiene
195 Verbindungselement Leuchtmodul 15/359851 2011.10.10 美国
Leuchtsystem und Leuchtkasten
Profilschiene
196 Verbindungselement Leuchtmodul 11773705.6 2011.10.10 /
Leuchtsystem und Leuchtkasten
PROFILE RAIL CONNECTING ELEMENT
197 ILLUMINATING MODULE LIGHTING 201180049828.0 2011.10.10 中国
SYSTEM AND LIGHT BOX
PROFILE RAIL CONNECTING ELEMENT
198 ILLUMINATING MODULE LIGHTING 13/879281 2011.10.10 美国
SYSTEM AND LIGHT BOX
199 Lighting assembly 11778829.9 2011.10.25 德国
200 Lighting assembly 11778829.9 2011.10.25 法国
201 Lighting assembly 11778829.9 2011.10.25 英国
202 Lighting assembly 13/882461 2011.10.25 美国
A Heat Dissipation Structure of a
Lighting Engine a Manufacturing
20311785368.92011.11.08奥地利
Method thereof and a Lighting
System Comprising the Structure
A Heat Dissipation Structure of a
Lighting Engine a Manufacturing
20411785368.92011.11.08德国
Method thereof and a Lighting
System Comprising the Structure
A Heat Dissipation Structure of a
Lighting Engine a Manufacturing
205201180057369.02011.11.08中国
Method thereof and a Lighting
System Comprising the Structure
LUMINOUS ELEMENT HOLDER
CONNECTION PIECE AND SYSTEM
20613/9898162011.11.10美国
INCLUDING A LUMINOUS ELEMENT
HOLDER AND A CONNECTION PIECE
Lens and Illumination Apparatus
207 201010601922.X 2010.12.22 中国
having the same
Lens and Illumination Apparatus
20811802022.12011.12.09德国
having the same
Lens and Illumination Apparatus
20913/9970072011.12.09美国
having the same
210 POTTING METHOD FOR LAMP CHAIN 201010616336.2 2010.12.30 中国
211 Potting Method for Lamp Chain 11808612.3 2011.12.13 德国
212 Potting Method for Lamp Chain 13/976066 2011.12.13 美国
213 Leuchtvorrichtung 10 2011 003 300.9 2011.01.28 德国
379中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Electronic ballast with interface
21420112016142011.04.08澳大利亚
device
Elektronisches Vorschaltger?t mit
21511159492.52011.03.24德国
Schnistellenvorrichtung
Elektronisches Vorschaltger?t mit
21611159492.52011.03.24法国
Schnistellenvorrichtung
Elektronisches Vorschaltger?t mit
21711159492.52011.03.24英国
Schnistellenvorrichtung
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
218 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 13/413024 2012.03.06 美国
STATE LIGHT SOURCES
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
219 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 12712174.7 2012.03.06 德国
STATE LIGHT SOURCES
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
220 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 201280012239.X 2012.03.06 中国
STATE LIGHT SOURCES
HIGH EFFICIENCY LOW ENERGY
221 STORAGE DRIVER CIRCUIT FOR SOLID 2013‐557808 2012.03.06 日本
STATE LIGHT SOURCES
222 An occupancy sensor 11713364.5 2011.03.11 德国
223 An occupancy sensor 11713364.5 2011.03.11 法国
224 An occupancy sensor 11713364.5 2011.03.11 英国
225 An occupancy sensor 201180067050.6 2011.03.11 中国
Mounting structure for solid-
226201210078355.32012.03.22中国
state light sources
MOUNTING STRUCTURE FOR SOLID
22713/4304632012.03.26美国
STATE LIGHT SOURCES
Mounting structure for solid-
22812160632.12012.03.21德国
state light sources
Befestigen von Tr?ger und
22912722314.72012.05.09德国
Abdeckung einer Leuchtvorrichtung
SECURING A SUPPORT AND COVERING A
230201280023204.62012.05.09中国
LIGHTING DEVICE
securing a support and covering a
23114/1247382012.05.09美国
lighting device
Universelles und modulares
232 Steuer‐Regelsystem für LED 10 2011 018 808.8 2011.04.27 德国
Anwendungen
LIGHTING DEVICE AND CONTROL
DEVICE FOR CONTROLLING A
233 PLURALITY OF LIGHT‐EMITTING 14/113807 2012.04.16 美国
DIODES IN AN OPEN‐LOOP AND/OR
CLOSEDLOOP MANNER
234 ELECTRONIC SWITCH ASSEMBLY 201280028351.2 2012.06.06 中国
235 Elektronische Schalteranordnung 11 2012 002 418.4 2012.06.06 德国
380中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
236 ELECTRONIC SWITCH ASSEMBLY 14/124750 2012.06.06 美国
A Lighting Apparatus and a
237201110122891.42011.05.12中国
Backlight Chain
SEMICONDUCTOR LIGHT DEVICE
238 COMPRISING A LENS HAVING A LIGHT 14/351884 2012.09.14 美国
DEFLECTION STRUCTURE
Encapsulation housing and LED
239201110151093.42011.06.07中国
module with the same
Encapsulation housing and LED
24012721270.22012.05.11德国
module with the same
241 LED‐Modul 201390000710.3 2013.08.13 中国
LED‐Modul und Verfahren zum
242102012214492.72012.08.14德国
Herstellen eines LED‐Moduls
Konversionselement und Anordnung
mit mindestens einer Leucht‐
243102011084406.62011.10.13德国
diode und einem
Konversionselement
LED ILLUMINATION DEVICE HAVING
24414/3493392012.08.23美国
WAVENLENGHT CONVERTING ELEMENT
An Overvoltage Detection Module
245 an Overvoltage Protection Circuit 201120349199.0 2011.09.16 中国
and an LED Driver
Housing of Electronic Module
246 Electronic Module Light Emitting 14/238212 2012.08.10 美国
Module and Backlight Module
Optisches Element und
247 Beleuchtungsvorrichtung mit einem 10 2012 109 113.7 2012.09.26 德国
optischen Element
OPTICAL ELEMENT AND LIGHTING
248 DEVICE COMPRISING AN OPTICAL 14/430979 2013.09.26 美国
ELEMENT
ILLUMINATING ELEMENT HAVING A
24914/3778792013.02.14美国
CODING ELEMENT
A method of producing a lighting
250 device and a corresponding 201210304039.3 2012.08.23 中国
lighting device
A method of producing a lighting
251 device and a corresponding 13/591249 2012.08.22 美国
lighting device
A method of producing a lighting
252 device and a corresponding 12180113.8 2012.08.10 德国
lighting device
Heat radiation device and
253 Illuminating device Having Said 14/365107 2012.11.20 美国
Heat radiation device
254 Flexible Leiterplatte 10 2013 208 388.2 2013.05.07 德国
Mounting device for lighting
25514/3505652012.10.02美国
sources
381中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Mounting device for lighting
25613/6501852012.10.12美国
sources
257 LED MODULE WITH A HEAT SINK 14/349091 2012.10.02 美国
258 Leuchtmodul 13707575.0 2013.02.14 德国
259 LIGHT‐EMITTING MODULE 14/376892 2013.02.14 美国
260 Lighting module 13701722.4 2013.01.15 德国
261 LIGHTING MODULE 14/372220 2013.01.15 美国
Method of producing flexible
262 electrical cords and connector 13700220.0 2013.01.11 德国
therefor
METHOD OF PRODUCING FLEXIBLE
263 ELECTRICAL CORDS AND CONNECTOR 14/371738 2013.01.11 美国
THEREFOR
264 Dispositivo convertitore 12823005.9 2012.12.17 德国
Illuminating unit and
265 Illuminating device Comprising 201220037407.8 2012.02.06 中国
the Illuminating unit
Leuchtvorrichtung mit
266102012202342.92012.02.16德国
Leiterplatte und Strukturbauteil
Schaltwandler zum Betreiben
267102012206976.32012.04.26德国
mindestens einer LED
Load Driver and Method for
268 Reducing the Output Ripple 201210034241.9 2012.02.15 中国
Current of A Load Driver
Load Driver and Method for
269 Reducing the Output Ripple 13705744.4 2013.02.07 德国
Current of A Load Driver
Method and apparatus for
270 monitoring of current peaks in an 12188018.1 2012.10.10 奥地利
EVG
Method and apparatus for
271 monitoring of current peaks in an 12188018.1 2012.10.10 德国
EVG
Method and apparatus for
272 monitoring of current peaks in an 12188018.1 2012.10.10 法国
EVG
Reduzierung der Leerlaufspannung
273202011107797.02011.11.14德国
beim LLC Resonanzwandler
274 Beleuchtungsvorrichtung 14/426703 2013.09.02 美国
Verfahren zum übertragen einer
Steuerinformation von einer
Steuervorrichtung zu einem
275102012202595.22012.02.21德国
Betriebsger?t für mindestens ein
Leuchtmittel sowie Betriebsger?t
für mindestens ein Leuchtmittel
382中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Buck‐Konverter zum Betreiben
276102012212875.12012.07.23德国
mindestens einer LED
Lens and Illumination Device
27714/3872472013.03.25美国
Comprising the Lens
Verfahren zum Betreiben einer
278 Lampe Schaltungsanordnung und 10 2012 209 780.5 2012.06.12 德国
Lampe
LIGHTING DEVICE HAVING
279 SEMICONDUCTOR LIGHT SOURCES AND A 14/404478 2013.05.27 美国
COMMON DIFFUSOR
CONNECTING MODULE POWER SUPPLY
280 MODULE AND CONNECTING SET FOR 14/401154 2013.05.16 美国
LIGHT STRIPS
Flexible streifenf?rmige
281102012210742.82012.06.25德国
Leiterplatte mit LEDs
282 LED Modul mit circadianer Wirkung 20 2012 006 694.3 2012.07.11 德国
283 OPTOELECTRONIC COMPONENT DEVICE 14/373039 2013.01.18 美国
Driver for Illumination Device
284 and Illumination Device 201210199468.9 2012.06.14 中国
Comprising the Driver
Light‐emitting Device and
285 Illuminating Apparatus Comprising 14/406774 2013.06.11 美国
the Light‐emitting Device
Circuit Board Electronic Module
and Illuminating Device Having
28614/4070742013.06.14美国
the Circuit Board and Method for
Manufacturing the Circuit Board
Light Emitting Module and
Lighting device and Light Box
287201210426091.62012.10.30中国
Comprising the Light Emitting
Module
Light Emitting Module and
Lighting device and Light Box
28813783601.12013.10.29德国
Comprising the Light Emitting
Module
Circuit Board Assembly Circuit
289201210454673.52012.11.13中国
Board and Luminaire
Lens Illuminating Device and
29013732162.62013.06.28德国
Light Box
Lens Illuminating Device and
29113732162.62013.06.28法国
Light Box
Lens Illuminating Device and
29213732162.62013.06.28英国
Light Box
293 LENS FOR LED ILLUMINATION 14/410112 2013.06.28 美国
Verfahren zum Herstellen eines
29413745673.72013.08.07/
LED‐Moduls und LED‐Modul
Verfahren zum Herstellen eines
29513745673.72013.08.07德国
LED‐Moduls und LED‐Modul
383中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
METHOD FOR PRODUCING AN LED
29614/4211532013.08.07美国
MODULE AND LED MODULE
Light Emitting Module and
297 Lighting Device Comprising the 201210254799.8 2012.07.20 中国
Same
298 LIGHTING MODULE 14/413714 2013.06.28 美国
299 Leuchtmodul 13734034.5 2013.06.28 德国
300 LIGHTING MODULE 14/413419 2013.06.28 美国
Lighting device and Illuminating
301 Device Comprising the Lighting 13777282.8 2013.10.16 德国
device
LIGHTING DEVICE AND ILLUMINATING
302 DEVICE INCLUDING THE LIGHTING 14/441191 2013.10.16 美国
DEVICE
Verfahren zum Herstellen eines
303201310325683.32013.07.30中国
Leuchtbands und Leuchtband
Method for producing a striplight
30413/9527842013.07.29美国
and striplight
Herstellen eines bandf?rmigen
305102012214488.92012.08.14德国
Leuchtmoduls
L?ngliches Leuchtmodul mit
306102012214478.12012.08.14德国
vergossenem Leuchtband
Illuminating Device and
307201210353662.82012.09.20中国
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
30813750709.12013.08.20奥地利
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
30913750709.12013.08.20瑞士
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
31013750709.12013.08.20德国
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
31113750709.12013.08.20法国
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
31213750709.12013.08.20英国
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
31313750709.12013.08.20意大利
Manufacturing Method thereof
Illuminating Device and
31414/4279962013.08.20美国
Manufacturing Method thereof
Light‐emitting Module and
315 Lighting device Comprising the 201210353573.3 2012.09.20 中国
Light‐emitting Module
Optoelektronische Baugruppe und
316 Verfahren zum Herstellen einer 10 2013 211 457.5 2013.06.19 德国
optoelektronischen Baugruppe
DUTY‐CYCLE‐ADJUSTABLE PULSE
317 GENERATOR AND PULSE WIDTH 201210322212.2 2012.09.03 中国
MODULATION DIMMING CIRCUIT
384中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
318 lighting system 14718382.6 2014.04.15 /
319 lighting system 201480021983.5 2014.04.15 中国
320 lighting system 14/784612 2014.04.15 美国
Power Factor Correction Circuit
321 and Driver Comprising the Power 201210320911.3 2012.08.31 中国
Factor Correction Circuit
Power Factor Correction Circuit
322 and Driver Comprising the Power 13181906.2 2013.08.27 德国
Factor Correction Circuit
Power Factor Correction Circuit
323 and Driver Comprising the Power 13181906.2 2013.08.27 意大利
Factor Correction Circuit
Leuchtvorrichtung und Verfahren
324 zum Herstellen einer Leucht‐ 20 2012 009 416.5 2012.10.01 德国
vorrichtung
SUBSTRATO FLESSIBILE PER IL
MONTAGGIO DI SORGENTI DI
325 ILLUMINAZIONE ALLO STATO SOLIDO E TO2012A000782 2012.09.10 意大利
RELATIVO DISPOSITIVO DI
ILLUMINAZIONE
Herstellen einer
326201310478397.02013.10.14中国
Leuchtvorrichtung
Herstellen einer linearen
327 Leuchtvorrichtung und 10 2012 218 786.3 2012.10.16 德国
entsprechende Leuchtvorrichtung
Vorrichtung und Verfahren zum
328 Einkapseln einer Leuchtdioden‐ 10 2014 215 937.7 2014.08.12 德国
Kette
Leuchtvorrichtung mit
Konversions‐
329102012222093.32012.12.03德国
Halbleiterlichtquelle und
Schutzabdeckung
330 Lens and LED Retrofit Lamp 14/436098 2013.10.16 美国
METHOD AND A SYSTEM FOR OCCUPANCY
33114/2844142014.05.22美国
LOCATION
332 Leuchtvorrichtung mit CoBBereich 10 2014 205 470.2 2014.03.24 德国
Beleuchtungsvorrichtung zum
333102013202334.02013.02.13德国
Bereitstellen von Licht
Lens Method of Manufacturing
334 Lens and Illuminating Device 201210461526.0 2012.11.15 中国
with the Lens
Schaltungsanordnung und Verfahren
335 zur Ansteuerung von 10 2019 215 592.8 2019.10.11 德国
Halbleiterlichtquellen
DRIVING APPARATUS FOR
336 ILLUMINATION UNIT AND LIGHTING 201210559949.6 2012.12.20 中国
APPARATUS
385中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Optoelektronische Baugruppe und
337 Verfahren zum Herstellen einer 13792662.2 2013.11.15 德国
optoelektronischen Baugruppe
OPTOELECTRONIC ASSEMBLY AND
338 METHOD FOR PRODUCING AN 14/646036 2013.11.15 美国
OPTOELECTRONIC ASSEMBLY
Lighting module and installation
33913198673.92013.12.19德国
method therefor
Lens and Illuminating Device
340201210491813.62012.11.27中国
Having the Lens
LED MODULE AND LUMINAIRE HAVING
34114/2715292014.05.07美国
AN LED MODULE
Optoelektronische Baugruppe und
342 Verfahren zum Herstellen einer 10 2013 205 998.1 2013.04.04 德国
optoelektronischen Baugruppe
optoelectronic assembly and
343 method for producing an 14701784.2 2014.01.30 /
optoelectronic assembly
optoelectronic assembly and
344 method for producing an 14701784.2 2014.01.30 德国
optoelectronic assembly
optoelectronic assembly and
345 method for producing an 201480019836.4 2014.01.30 中国
optoelectronic assembly
optoelectronic assembly and
346 method for producing an 14/781603 2014.01.30 美国
optoelectronic assembly
Lens and Illumination Device
347201310040903.82013.01.31中国
Comprising the Lens
Lens and Illumination Device
34814/7638372013.12.19美国
Comprising the Lens
Befestigungselement für eine
349102013203103.32013.02.26德国
Leuchtvorrichtung
Method for mounting light
350 radiation sources and light 14/182307 2014.02.18 美国
source therefor
Method for mounting light
351 radiation sources and light 14156250.4 2014.02.21 德国
source therefor
Lens for Illuminating Device and
352 Illuminating Device Having Said 201310247264.2 2013.06.20 中国
Lens
LENS FOR ILLUMINATING DEVICE AND
353 ILLUMINATING DEVICE HAVING SAID 14733534.3 2014.06.03 德国
LENS
LENS FOR ILLUMINATING DEVICE AND
354 ILLUMINATING DEVICE HAVING SAID 14/898757 2014.06.03 美国
LENS
Method for configuring lighting
355102012210833.52012.06.26德国
system in office building
386中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
involves deleting assigned
position codes that are not
entered and entered by user at
selected lamps in operation
modes and indicating identical
codes of lamps
System for Attaching Devices to
356201480048572.52014.08.19中国
Flexible Substrates
SYSTEM ZUM BEFESTIGEN VON
357 VORRICHTUNGEN AN ELASTISCHEN 11 2014 004 034.7 2014.08.19 德国
SUBSTRATEN
358 Lichtmodul 10 2013 202 525.4 2013.02.15 德国
Lighting Device for Channel
359201320203877.12013.04.19中国
Letter and Channel Letter
360 Beleuchtungsmodul und Lichtleiste 21 2014 000 101.3 2014.04.07 德国
Light Source Mounting Profile and
361 Illuminating device having said 201310133233.4 2013.04.17 中国
Light Source Mounting Profile
Light Source Mounting Profile and
362 Illuminating device having said 14714637.7 2014.03.24 德国
Light Source Mounting Profile
Fixture Design for Flexible LED
36314/0750012013.11.08美国
Circuit Boards
LED LEAD FRAME FOR LAMINATED LED
36414/0751222013.11.08美国
CIRCUITS
Laminated Circuit Board for LED
36514/0751422013.11.08美国
Area Lighting Fixtures
Flexible Circuit Board for LED
36614802554.72014.11.05/
Lighting Fixtures
Flexible Circuit Board for LED
36714802554.72014.11.05德国
Lighting Fixtures
Leuchtmittel mit einer Vielzahl
368202013003529.32013.04.15德国
LEDs
A LIGHTING DEVICE AND
36920141045582522014.09.09中国
CORRESPONDING METHOD
LIGHTING DEVICE AND CORRESPONDING
37014/4806502014.09.09美国
METHOD
BELEUCHTUNGSVORRICHTUNG UND
37114183688.22014.09.05德国
ENTSPRECHENDES VERFAHREN
Comolded Thermoplastic Heatsink
37214176340.92014.07.09奥地利
on Metal or Plasticbased PCBs
Comolded Thermoplastic Heatsink
37314176340.92014.07.09德国
on Metal or Plasticbased PCBs
Comolded Thermoplastic Heatsink
37414176340.92014.07.09法国
on Metal or Plasticbased PCBs
Hot Plug Module and Driver for
375 Illuminating Device and 201310367771.X 2013.08.21 中国
Illuminating Device
387中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Hot Plug‐Modul und Treiber für
376 Beleuchtungsvorrichtung und 11 2014 003 840.7 2014.08.06 德国
Beleuchtungsvorrichtung
OPTICAL UNIT FOR LIGHTEMITTING
STRUCTURE LIGHTEMITTING
377 STRUCTURE AND LIGHT BOX 14/917305 2014.09.05 美国
COMPRISING THE LIGHT‐EMITTING
STRUCTURE
Fault Detection Device for
378 Streetlamp Lighting System and 201310332023.8 2013.08.01 中国
Method of operating the same
FAULT DETECTION DEVICE FOR
379 STREETLAMP LIGHTING SYSTEM AND 14744105.9 2014.07.25 德国
METHOD OF OPERATING THE SAME
FAULT DETECTION DEVICE FOR
380 STREETLAMP LIGHTING SYSTEM AND 14/909148 2014.07.25 美国
METHOD OF OPERATING THE SAME
Human Presence Detection
38114/0763722013.11.11美国
Techniques
VERFAHREN ZUR ERKENNUNG DER
38214802753.52014.11.05德国
PR?SENZ VON PERSONEN
Human Presence Detection
38314802753.52014.11.05法国
Techniques
Human Presence Detection
38414802753.52014.11.05英国
Techniques
Human Presence Detection
385201480072836.02014.11.05中国
Techniques
Human Presence Detection
3862016‐5532322014.11.05日本
Techniques
Verfahren zum Herstellen einer
optoelektronischen Vorrichtung
387 optoelektronische Vorrichtung und 10 2014 221 722.9 2014.10.24 德国
Anordnung zum Herstellen einer
optoelektronischen Vorrichtung
Elektronisches Vorschaltger?t zum
388 Betreiben mindestens einer ersten A50374/2014 2014.05.27 奥地利
Kaskade von LEDs
Elektronisches Vorschaltger?t zum
389 Betreiben mindestens einer ersten 10 2013 216 155.7 2013.08.14 德国
Kaskade von LEDs
Safety devices for protecting LED
39014170431.22014.05.28奥地利
lights against interference
Safety devices for protecting LED
39114170431.22014.05.28德国
lights against interference
Safety devices for protecting LED
39214170431.22014.05.28法国
lights against interference
Safety devices for protecting LED
39314170431.22014.05.28英国
lights against interference
A ligthing device and
39415163119.92015.04.10德国
corresponding method
388中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A ligthing device and
39515163119.92015.04.10法国
corresponding method
A ligthing device and
39615163119.92015.04.10英国
corresponding method
A lens for lighting devices
397 corresponding lighting device and 15162465.7 2015.04.02 德国
method
A lens for lighting devices
398 corresponding lighting device and 15162465.7 2015.04.02 意大利
method
Light‐emitting Device and Method
399 for Manufacturing the Light‐ 201410274034.X 2014.06.18 中国
emitting Device
LIGHT‐EMITTING DEVICE AND METHOD
400 FOR MANUFACTURING THE 15723849.4 2015.04.29 德国
LIGHTEMITTING DEVICE
LIGHT‐EMITTING DEVICE AND METHOD
401 FOR MANUFACTURING THE 15/319411 2015.04.29 美国
LIGHTEMITTING DEVICE
A LIGHTING DEVICE AND
402 CORRESPONDING MOUNTING HOUSING 15166352.3 2015.05.05 德国
KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
403 CORRESPONDING MOUNTING HOUSING 15166352.3 2015.05.05 法国
KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
404 CORRESPONDING MOUNTING HOUSING 15166352.3 2015.05.05 英国
KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
405 CORRESPONDING MOUNTING HOUSING 15166352.3 2015.05.05 意大利
KIT AND METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
406 CORRESPONDING MOUNTING HOUSING 15166352.3 2015.05.05 荷兰
KIT AND METHOD
Techniques for Adaptive Light
407 Modulation in Light‐Based 15160727.2 2015.03.25 德国
Communication
Techniques for Adaptive Light
408 Modulation in Light‐Based 15160727.2 2015.03.25 法国
Communication
Techniques for Adaptive Light
409 Modulation in Light‐Based 15160727.2 2015.03.25 英国
Communication
Leuchtmodul mit ringf?rmiger
410102014205891.02014.03.28德国
Leiterplatte
LIGHTING MODULE HAVING ANNULAR
41115712863.82015.03.23/
CIRCUIT BOARD
412 Dispositivo di illuminazione 14/722181 2015.05.27 美国
413 Dispositivo di illuminazione 15169203.5 2015.05.26 德国
389中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
Schaltungsanordnung zum Wandeln
414102014210797.02014.06.05德国
von Spannungen
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM WANDELN
41515718480.52015.04.23德国
VON SPANNUNGEN
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM WANDELN
41615718480.52015.04.23法国
VON SPANNUNGEN
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR
417201580029993.82015.04.23中国
CONVERTING VOLTAGES
Verfahren zur Herstellung eines
bandf?rmigen Leuchtmoduls und
418102014221721.02014.10.24德国
nach diesem Verfahren
hergestelltes Leuchtmodul
AN ELECTRONIC COMPONENT AND
41914/9379812015.11.11美国
CORRESPONDING MOUNTING METHOD
ELECTRONIC COMPONENT AND
42015192592.22015.11.02德国
CORRESPONDING MOUNTING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
421201510623715.72015.09.25中国
corrispondente procedimento
LIGHTING DEVICE AND CORRESPONDING
42214/8649792015.09.25美国
METHOD
BELEUCHTUNGSVORRICHTUNG UND
42315185736.42015.09.17德国
ZUGEH? RIGES VERFAHREN
Dispositivo di illuminazione
424201510622753.02015.09.25中国
modulare e relativo procedimento
Dispositivo di illuminazione
42514/8648782015.09.25美国
modulare e relativo procedimento
A MODULAR LIGHTING DEVICE AND
42615186182.02015.09.22德国
CORRESPONDING METHOD
A MODULAR LIGHTING DEVICE AND
42715186182.02015.09.22法国
CORRESPONDING METHOD
A MODULAR LIGHTING DEVICE AND
42815186182.02015.09.22英国
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
429201510623713.82015.09.25中国
relativo procedimento
Dispositivo di illuminazione e
4302015‐01360482015.09.25韩国
relativo procedimento
LIGHTING DEVICE AND CORRESPONDING
43114/8649612015.09.25美国
METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
43215185716.62015.09.17德国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
43315185716.62015.09.17法国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
43415185716.62015.09.17英国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
43515185716.62015.09.17意大利
CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
43614/9931442016.01.12美国
corrispondente procedimento
A LIGHTING DEVICE AND
43716150735.52016.01.11德国
CORRESPONDING METHOD
390中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A LIGHTING DEVICE AND
43816150735.52016.01.11法国
CORRESPONDING METHOD
A LIGHTING DEVICE AND
43916150735.52016.01.11英国
CORRESPONDING METHOD
Herstellen eines
440102015204057.72015.03.06德国
Beleuchtungsmoduls
441 PRODUCING A LIGHTING MODULE 15/058180 2016.03.02 美国
Elektronisches Betriebsger?t mit
drahtloser Nahfeldkommunikation
und Verfahren zum Programmieren
442102015211457.02015.06.22德国
eines elektronischen
Betriebsger?tes mittels
drahtloser Nahfeldkommunikation
Manufacturing of diffusive linear
44316168741.32016.05.09/
LED‐Modules
Manufacturing of diffusive linear
44416168741.32016.05.09德国
LED‐Modules
Eingangsspannung erkennendes
445102014102843.02014.03.04德国
Betriebsger?t für Leuchtmittel
Elektronisches Vorschaltger?t
446102014104447.92014.03.28德国
für LED‐Leuchtmittel
447 Beleuchtungsvorrichtung 10 2015 217 755.6 2015.09.16 德国
Schaltungsanordnung zum Betreiben
448 mindestens eines ersten und eines 10 2015 207 144.8 2015.04.20 德国
zweiten LEDStrangs
Schaltungsanordnung zum Betreiben
449 mindestens eines ersten und eines 16716249.4 2016.04.14 /
zweiten LEDStrangs
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
450 ILLUMINAZIONE E CORRISPONDENTE 15/151522 2016.05.11 美国
PROCEDIMENTO
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
451 ILLUMINAZIONE E CORRISPONDENTE 16168178.8 2016.05.03 /
PROCEDIMENTO
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
452 ILLUMINAZIONE E CORRISPONDENTE 16168178.8 2016.05.03 德国
PROCEDIMENTO
Schaltungsanordnung und Verfahren
zur Verringerung der
453 Lichtmodulation von mindestens 10 2015 208 078.1 2015.04.30 德国
einer an einer Spannung
betriebenen Lichtquelle
Struttura di supporto per
454 dispositivi di illuminazione e 15/093783 2016.04.08 美国
corrispondente procedimento
A SUPPORT STRUCTURE FOR LIGHTING
45516164392.92016.04.08/
DEVICES AND CORRESPONDING METHOD
Dispositivo di illuminazione e
45615/2050542016.07.08美国
relativo procedimento
391中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
457 ILLUMINAZIONE ACCESSORIO E 15/161289 2016.05.23 美国
PROCEDIMENTO CORRISPONDENTI
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
458 ILLUMINAZIONE ACCESSORIO E 16173358.9 2016.06.07 德国
PROCEDIMENTO CORRISPONDENTI
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
459 ILLUMINAZIONE E CORRISPONDENTE 15/164933 2016.05.26 美国
PROCEDIMENTO
CONNETTORE PER DISPOSITIVI DI
460 ILLUMINAZIONE E CORRISPONDENTE 16173388.6 2016.06.07 德国
PROCEDIMENTO
Electronic converter and related
461 method of operating an electronic 16190141.8 2016.09.22 /
converter
Driving Device and Illuminating
46220152043334562015.06.23中国
Device
Schaltungsanordnung zum Betreiben
mindestens eines ersten und eines
463 zweiten LEDStrangs an einer 10 2015 210 510.5 2015.06.09 德国
Wechsel‐ oder einer
Gleichspannungsquelle
DISPOSITIVO DI ILLUMINAZIONE E
46415/1826842016.06.15美国
PROCEDIMENTO PER REALIZZARLO
BELEUCHTUNGSVORRICHTUNG UND
46516174093.12016.06.13德国
VERFAHREN ZUR HERSTELLUNG DAVON
A LIGHTING DEVICE AND
466602016019078.82016.06.29德国
CORRESPONDING METHOD
467 Beleuchtungsvorrichtung 10 2015 216 111.0 2015.08.24 德国
468 Beleuchtungsvorrichtung 15/752903 2016.07.01 美国
Verfahren zur Konfiguration einer
Beleuchtungskomponente
konfigurierbare
469102015216112.92015.08.24德国
Beleuchtungskomponente und System
mit einer derartigen
Beleuchtungskomponente
Struttura di montaggio per
4702020160000184432016.02.23意大利
sorgenti di illuminazione
Drahtlos programmierbares
471102015221281.52015.10.30德国
elektronisches Betriebsger?t
A protection device for lighting
47216194318.82016.10.18/
systems and corresponding method
A CASING FOR LIGHTING DEVICES
47316861101.02016.12.01/
CORRESPONDING DEVICE AND METHOD
Procedimento per realizzare
474 dispositivi di illuminazione e 102016000020657 2016.02.29 意大利
corrispondente dispositivo
475 LICHTTECHNISCHE EINRICHTUNG 10 2015 226 670.2 2015.12.23 德国
392中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
476 LICHTTECHNISCHE EINRICHTUNG 16793793.7 2016.10.28 德国
477 LIGHTING DEVICE 16/065159 2016.10.28 美国
LED‐Modul und Verfahren zu
478102016202982.72016.02.25德国
dessen Herstellung
Procedimento per realizzare
dispositivi di illuminazione e
47915/4095892017.01.19美国
corrispondente dispositivo di
illuminazione
480 dispositivi di illuminazione e 16207222.7 2016.12.29 德国
Procedimento per realizzare
dispositivi di illuminazione e
48116207222.72016.12.29法国
corrispondente dispositivo di
illuminazione
Procedimento per realizzare
dispositivi di illuminazione e
48216207222.72016.12.29英国
corrispondente dispositivo di
illuminazione
Struttura di supporto per
sorgenti di radiazione luminosa
48317152604.92017.01.23德国
dispositivo e procedimento
corrispondenti
ADAPTER AND LED LIGHTING
484201610037750.52016.01.20中国
APPARATUS
Procedimento per montare
componenti su un substrato
4851020160000008052016.01.07意大利
substrato e dispositivo
corrispondenti
Verfahren zum Einrichten eines
Beleuchtungssystems und Leuchte
486102016203514.22016.03.03德国
zum Einbinden in ein
Beleuchtungssystem
Verfahren zum Einrichten eines
Beleuchtungssystems und Leuchte
48716/0814282017.02.28美国
zum Einbinden in ein
Beleuchtungssystem
LEUCHTE ZUR GLEICHM??IGEN
488102016203810.92016.03.09德国
AUSLEUCHTUNG
LEUCHTE ZUR GLEICHM??IGEN
48917705587.82017.02.14欧洲
AUSLEUCHTUNG
LEUCHTE ZUR GLEICHM??IGEN
49017705587.82017.02.14德国
AUSLEUCHTUNG
LUMINAIRE FOR UNIFORM
49116/0829812017.02.14美国
ILLUMINATION
Leuchtdiodenanordnung für eine
492102016203883.42016.03.09德国
Fl?chenleuchte
Procedimento per piegare moduli
493 di illuminazione e accessorio 102016000042036 2016.04.22 意大利
utilizzabile in tale procedimento
393中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
494 LEUCHTEINRICHTUNG 10 2016 104 466.0 2016.03.11 德国
A LIGHTING DEVICE AND
49517710052.62017.02.09/
CORRESPONDING METHOD
LIGHT EMITTING MODULE AND METHOD
49617722761.82017.05.10/
FOR PRODUCING SAME
LIGHT EMITTING MODULE AND METHOD
49717722761.82017.05.10德国
FOR PRODUCING SAME
A SUPPORT STRUCTURE FOR LIGHTING
498 DEVICES CORRESPONDING LIGHTING 15/629797 2017.06.22 美国
DEVICE AND METHOD
A SUPPORT STRUCTURE FOR LIGHTING
499 DEVICES CORRESPONDING LIGHTING 17176100.0 2017.06.14 /
DEVICE AND METHOD
Betriebsger?t zum Betreiben einer
500102016214309.32016.08.03德国
Lichtquelle
A METHOD OF PRODUCING LIGHTING
50117177797.22017.06.26德国
DEVICES AND CORRESPONDING DEVICE
System zum Bereitstellen
502102021201604.92021.02.19德国
kontextsensitiver Dienste
INVOLUCRO PER DISPOSITIVI DI
ILLUMINAZIONE DISPOSITIVO DI
50315/6413652017.07.05美国
ILLUMINAZIONE E PROCEDIMENTO
CORRISPONDENTI
A HOUSING FOR LIGHTING DEVICES
504 CORRESPONDING LIGHTING DEVICE AND 17180022.0 2017.07.06 德国
METHOD
Dispositivo di illuminazione e
50515/6889312017.08.29美国
corrispondente procedimento
A LIGHTING DEVICE AND
50617186384.82017.08.16德国
CORRESPONDING METHOD
AN END CAP FOR LIGHTING DEVICES
50715/7082122017.09.19美国
CORRESPONDING METHOD AND DEVICE
An end cap for lighting devices
50817190205.92017.09.08德国
corresponding method and device
An end cap for lighting devices
50917190205.92017.09.08法国
corresponding method and device
Schaltungsanordnung und Verfahren
510 zur Ansteuerung von 10 2019 215 594.4 2019.10.11 德国
Halbleiterlichtquellen
VERFAHREN UND SENSORVORRICHTUNG
ZUR STEUERUNG EINER
511 BELEUCHTUNGSEINRICHTUNG IN EINEM 10 2016 118 085.8 2016.09.26 德国
BELEUCHTUNGSSYSTEM SOWIE
BELEUCHTUNGSSYTEM HIERZU
VERSORGEN EINES ELEKTRISCHEN
512 VERBRAUCHERS MIT ELEKTRISCHER 10 2016 121 658.5 2016.11.11 德国
ENERGIE AUS EINER SPANNUNGSQUELLE
VERSORGEN EINES ELEKTRISCHEN
51315/8094102017.11.10美国
VERBRAUCHERS MIT ELEKTRISCHER
394中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
ENERGIE AUS EINER SPANNUNGSQUELLE
VERSORGEN EINES ELEKTRISCHEN
514 VERBRAUCHERS MIT ELEKTRISCHER 17200570.4 2017.11.08 /
ENERGIE AUS EINER SPANNUNGSQUELLE
VERSORGEN EINES ELEKTRISCHEN
515 VERBRAUCHERS MIT ELEKTRISCHER 17200570.4 2017.11.08 德国
ENERGIE AUS EINER SPANNUNGSQUELLE
Dispositivo di illuminazione e
516 corrispondente sistema di 15/708218 2017.09.19 美国
montaggio
A LIGHTING DEVICE AND
51717190624.12017.09.12德国
CORRESPONDING FIXING SYSTEM
HERSTELLEN EINES
518 LICHTDURCHTRITTSK? RPERS FüR EINE 10 2016 223 516.8 2016.11.28 德国
LEUCHTE
HERSTELLEN EINER
519102016223330.02016.11.24德国
LEUCHTEINRICHTUNG
A method of manufacturing support
520 structures for lighting devices 15/688926 2017.08.29 美国
and corresponding device
A method of manufacturing support
521 structures for lighting devices 17186579.3 2017.08.17 /
and corresponding device
A METHOD OF CONNECTING LIGHTING
52217189770.52017.09.07/
MODULES AND CORRESPONDING DEVICE
ELECTRIC DRIVER AND ILLUMINATION
523 201621329196.X 2016.12.06 中国
DEVICE
ELECTRIC DRIVER AND ILLUMINATION
52417204925.62017.12.01/
DEVICE
ELECTRIC DRIVER AND ILLUMINATION
52517204925.62017.12.01德国
DEVICE
A METHDO OF PRODUCING SUPPORT
526 STRUCTURES FOR LIGHTING DEVICES 17202383.0 2017.11.17 /
AND CORRESPONDING DEVICE
DECKENSEGEL UND
527102016220403.32016.10.18德国
DECKENSEGELANORDNUNG
OBERLICHTANORDNUNG UND VERFAHREN
528 ZUM HERSTELLEN EINER 10 2017 000 190.1 2017.01.11 德国
OBERLICHTANORDNUNG
TRANSOM LIGHT ARRANGEMENT AND
529 METHOD FOR PRODUCING A TRANSOM 15/867774 2018.01.11 美国
LIGHT ARRANGEMENT
OBERLICHTANORDNUNG UND VERFAHREN
530 ZUM HERSTELLEN EINER 17206377.8 2017.12.11 /
OBERLICHTANORDNUNG
531 LIGHTING SYSTEM 17812083.8 2017.11.29 /
532 LIGHTING SYSTEM 17812083.8 2017.11.29 德国
395中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A CONNECTOR FOR LIGHTING DEVICES
533 CORRESPONDING LIGHTING DEVICE AND 17197271.4 2017.10.19 德国
METHOD
Circuito stampato relativo
modulo di illuminazione sistema
534 di illuminazione e procedimento 15/837024 2017.12.11 美国
per realizzare moduli di
illuminazione
PRINTED CIRCUIT BOARD
CORRESPONDING LIGHTING MODULE
53517205871.12017.12.07德国
LIGHTING SYSTEM AND METHOD FOR
IMPLEMENTING LIGHTING MODULES
AN END CAP FOR LIGHTING DEVICES
53617199255.52017.10.30德国
CORRESPONDING METHOD AND DEVICE
VERFAHREN UND GETAKTETER WANDLER
ZUM BETREIBEN VON EINER
537102017204907.32017.03.23德国
EINGANGSLEISTUNG SCHNELL
FOLGENDEN LICHTQUELLEN
LICHTEMITTIERENDE BAUGRUPPE UND
538 VERFAHREN ZUM BETREIBEN EINER 10 2017 121 575.1 2017.09.18 德国
LICHTEMITTIERENDEN BAUGRUPPE
LICHTEMITTIERENDE BAUGRUPPE UND
539 VERFAHREN ZUM BETREIBEN EINER 15/949119 2018.04.10 美国
LICHTEMITTIERENDEN BAUGRUPPE
540 WANDELN VON ELEKTRISCHER ENERGIE 10 2017 105 560.6 2017.03.15 德国
STEUERSCHALTUNG MIT EINEM
541 ZWEIPUNKTREGLER ZUR REGELUNG 10 2016 226 001.4 2016.12.22 德国
EINES GETAKTETEN WANDLERS
STEUERSCHALTUNG MIT EINEM
542 ZWEIPUNKTREGLER ZUR REGELUNG 201780079928.5 2017.12.13 中国
EINES GETAKTETEN WANDLERS
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN
VON LICHTQUELLEN UND SENSOR ZUM
543102016226016.22016.12.22德国
ANSCHLIE?EN AN EINE
SCHALTUNGSANORDNUNG
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN
VON LICHTQUELLEN UND SENSOR ZUM
54415/8462782017.12.19美国
ANSCHLIE?EN AN EINE
SCHALTUNGSANORDNUNG
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN
VON LICHTQUELLEN UND SENSOR ZUM
54517207197.92017.12.14/
ANSCHLIE?EN AN EINE
SCHALTUNGSANORDNUNG
Procedimento per collegare
formazioni elettricamente
546 conduttive struttura di supporto 17826290.3 2017.12.12 /
e dispositivo di illuminazione
corrispondenti
Struttura di supporto per
54715/8398912017.12.13美国
dispositivi di illuminazione
396中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
dispositivo di illuminazione e
procedimento corrispondenti
A SUPPORT STRUCTURE FOR LIGHTING
548 DEVICES CORRESPONDING LIGHTING 17206350.5 2017.12.11 /
DEVICE AND METHOD
Dispositivo di illuminazione e
549 corrispondente procedimento di 15/877409 2018.01.23 美国
fabbricazione
A LIGHTING DEVICE AND
550 CORRESPONDING MANUFACTURING 18152940.5 2018.01.23 德国
METHOD
A MEHTOD FOR PRODUCTION OF A
551 HOUSING OF A LIGHITNG DEVICE AND 18165480.7 2018.04.03 /
CORRESPONDING LIGHTING DEVICE
A MEHTOD FOR PRODUCTION OF A
552 HOUSING OF A LIGHITNG DEVICE AND 18165480.7 2018.04.03 德国
CORRESPONDING LIGHTING DEVICE
A LIGHTING SYSTEM CORRESPONDING
55318151042.12018.01.10/
COMPONENTS KIT AND METHOD
A LIGHTING SYSTEM CORRESPONDING
55418151042.12018.01.10德国
COMPONENTS KIT AND METHOD
LEUCHTMITTEL UND VERFAHREN ZU
555102017208066.32017.05.12德国
SEINER HERSTELLUNG
Anordnung und Verfahren zum
556102016101352.82016.01.26德国
Betreiben eines Leuchtmittels
557 Hochfunktionales Betriebsger?t 10 2016 002 963.3 2016.03.13 德国
HIGHLY FUNCTIONAL OPERATING
55817710272.02017.03.13/
DEVICE
HIGHLY FUNCTIONAL OPERATING
55916/0849572017.03.13美国
DEVICE
Dispositivo di illuminazione e
56015/9058572018.02.27美国
corrispondente procedimento
Dispositivo di illuminazione e
56118158625.62018.02.26欧盟
corrispondente procedimento
Dispositivo di illuminazione e
56218158625.62018.02.26德国
corrispondente procedimento
DRIVING DEVICE AND LIGHTING
563201710610910.52017.07.25中国
DEVICE
A LIGHTING MODULE A LIGHTING
564 SYSTEM AND A METHOD FOR 201880008959.6 2018.02.06 中国
ASSEMBLING A LIGHTING SYSTEM
A LIGHTING MODULE A LIGHTING
565 SYSTEM AND A METHOD FOR 11 2018 000 813.4 2018.02.06 德国
ASSEMBLING A LIGHTING SYSTEM
Modulo di illuminazione e sistema
56615/9217962018.03.15美国
di illuminazione
LIGHTING MODULE AND LIGHTING
56718161830.72018.03.14欧盟
SYSTEM
568 LIGHTING MODULE METHOD FOR 18168072.9 2018.04.18 /
397中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
MANUFACTURING THE SAME AND
LUMINOUS SIGNAGE DEVICE
COMPRISING SUCH LIGHTING MODULE
LIGHTING DEVICE WITH IP
PROTECTION AND MULTIDIRECTIONAL
56918162667.22018.03.19/
BENDING CAPABILITY AND METHOD FOR
MANUFACTURING THE SAME
570 HILFSSPANNUNGSVERSORGUNG 10 2017 220 663.2 2017.11.20 德国
571 HILFSSPANNUNGSVERSORGUNG 18205633.3 2018.11.12 /
UNDERVOLTAGE AND OVERVOLTAGE
5722017110258532017.07.20印度
COMBINED USING SHUNT REGULATOR
A LIGHTING DEVICE AND
57318168004.22018.04.18德国
CORRESPONDING METHOD
A lighting device and
57418172101.02018.05.14/
corresponding method
METHOD AND DEVICE FOR CONTROLLING
57515/8268032017.11.30美国
A LIGHTING SYSTEM
METHOD AND DEVICE FOR CONTROLLING
57618799709.32018.11.05/
A LIGHTING SYSTEM
A METHOD FOR MANUFACTURING A
577 LIGHTING DEVICE AND CORRESPONDING 18178310.1 2018.06.18 /
DEVICE
A METHOD FOR MANUFACTURING A
578 LIGHTING DEVICE AND CORRESPONDING 18178310.1 2018.06.18 德国
DEVICE
A SYSTEM FOR PROVIDING
DEREGULATED OUTPUT CURRENT FOR A
PRIMARY SIDE REGULATED CONSTANT
5792018110011102018.01.10印度
CURRENT CONVERTER FOR INPUT
VOLTAGE BELOW NOMINAL VOLTAGE
RANGE
EXTERNAL ASSESSMENT DEVICE FOR A
580 LIGHTING SYSTEM AND METHOD OF 15/826813 2017.11.30 美国
ASSESSING A LIGHTING SYSTEM
581 LENS ASSEMBLY AND LIGHTING MODULE 201710946830.7 2017.10.12 中国
A METHOD FOR PRODUCING SUPPORT
582 STRUCTURES FOR LIGHTING DEVICES 18181967.3 2018.07.05 /
AND CORRESPONDING DEVICE
BEITRETEN EINER
KOMMUNIKATIONSSTELLE ZU EINEM
583102017222953.52017.12.15德国
DRAHTLOSEN VERMASCHTEN
KOMMUNIKATIONSNETZWERK
VERFAHREN ZUM AUTOMATISCHEN
STEUERN ZUMINDEST EINES GER?TS
584 EINES GEB?UDES MITTELS EINES 10 2018 202 775.7 2018.02.23 德国
GEB?UDEMANAGEMENTSYSTE MS UND
GEB?UDEMANAGEMENTSYSTE M
585 STEUERN EINES DRAHTLOSEN 10 2017 221 767.7 2017.12.04 德国
398中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
ZUGANGSPUNKTS EINES GEB?UDES
CONTROLLING A WIRELESS ACCESS
58616/7663022018.11.27美国
POINT OF A BUILDING
STEUEREINHEIT ZUM BETREIBEN EINER
587102018201363.22018.01.30德国
LICHTQUELLE
DRIVING DEVICE FOR DRIVING A
588 PLURALITY OF LIGHTEMITTING LOAD 201710868682.1 2017.09.22 中国
CHAINS AND LIGHTING DEVICE
VERFAHREN ZUM HERSTELLEN EINER
58919789619.42019.10.10/
LICHTEMITTIERENDEN VORRICHTUNG
METHOD FOR MANUFACTURING A
590 PCT/EP2019/077509 2019.10.10 美国
LIGHTEMITTING DEVICE
Dispositivo di fissaggio e
sistema per fissare dispositivi
59116/1169842018.08.30美国
di illuminazione a un
controsoffitto
A FASTENING DEVICE AND A SYSTEM
592 FOR FASTENING LIGHTING DEVICES TO 18183860.8 2018.07.17 /
A FALSE CEILING
A FASTENING DEVICE AND A SYSTEM
593 FOR FASTENING LIGHTING DEVICES TO 18183860.8 2018.07.17 德国
A FALSE CEILING
594 KABELKLEMME 10 2018 202 686.6 2018.02.22 德国
A LIGHTING DEVICE ACCESSORY
595 CORRESPONDING LIGHTING DEVICE AND 18197497.3 2018.09.28 /
METHOD
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN
MINDESTENS EINES ERSTEN UND EINES
596 ZWEITEN LED‐STRANGS AN EINER 10 2018 201 364.0 2018.01.30 德国
WECHSEL‐ ODER EINER
GLEICHSPANNUNGSQUELLE
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN
597 MINDESTENS EINES STRANGS VON 10 2018 201 366.7 2018.01.30 德国
LICHTQUELLEN AN EINER SPANNUNG
598 ADAPTERSCHALTUNG 10 2018 206 796.1 2018.05.03 德国
Electronic converter and related
59919155919.42019.02.07/
lighting system
Electronic converter and related
60019155919.42019.02.07德国
lighting system
Dispositivo di fissaggio per
fissare dispositivi di
60116/1572132018.10.11美国
illuminazione ad un
controsoffitto
A FASTENING DEVICE FOR FASTENING
602 LIGHTING DEVICES TO A FALSE 18196784.5 2018.09.26 /
CEILING
A FASTENING DEVICE FOR FASTENING
60318196784.52018.09.26德国
LIGHTING DEVICES TO A FALSE
399中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
CEILING
A connector for linear lighting
604 devices and linear lighting 18214443.6 2018.12.20 /
system comprising this connector
A connector for linear lighting
605 devices and linear lighting 18214443.6 2018.12.20 德国
system comprising this connector
A casing for lighting devices
606 corresponding lighting device 18204518.7 2018.11.06 德国
lighting installation and method
A lighting device and
607 corresponding method for 18211986.7 2018.12.12 /
chromatic compensation
A lighting device and
608 corresponding method for 18211986.7 2018.12.12 德国
chromatic compensation
A support structure for light
609 radiation sources corresponding 18210055.2 2018.12.04 /
device and method
Connecting device for lighting
610 devices corresponding lighting 19151663.2 2019.01.14 /
system and method
Connecting device for lighting
611 devices corresponding lighting 19151663.2 2019.01.14 德国
system and method
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM BETREIBEN
612 EINER VORZUGSWEISE LEUCHTMITTEL 10 2018 203 599.7 2018.03.09 德国
AUFWEISENDEN LAST
A method of providing an
electrical connection
61318248191.12018.12.28/
corresponding component and
lighting device
A method of providing an
electrical connection
61418248191.12018.12.28德国
corresponding component and
lighting device
A COVER MEMBER FOR LIGHTING
615 DEVICES CORRESPONDING DEVICE AND 19157647.9 2019.02.18 /
MEHTOD
A COVER MEMBER FOR LIGHTING
616 DEVICES CORRESPONDING DEVICE AND 19157647.9 2019.02.18 德国
MEHTOD
Gleichspannungswandler und
617102017127891.52017.11.24德国
Verfahren zu dessen Betrieb
A method for manufacturing a
618 lighting device and corresponding 19159047.0 2019.02.25 /
device
A lighting device and
61919158574.42019.02.21/
corresponding method
400中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
A lighting device and
62019158574.42019.02.21德国
corresponding method
LEISTUNGSVERSORGUNGSVOR RICHTUNG
621 UND KOMMUNIKATIONSSYSTEM FüR 10 2018 205 590.4 2018.04.12 德国
BELEUCHTUNGSSYSTEME MIT DERSELBEN
OPTOELEKTRONISCHE BAUGRUPPE UND
622 VERFAHREN ZUM HERSTELLEN EINER 10 2018 211 571.0 2018.07.12 德国
OPTOELEKTRONISCHEN BAUGRUPPE
ELECTRONIC CONVERTER AND
CORRESPONDING LIGHTING SYSTEM
62319199182.72019.09.24/
AND METHOD OF OPERATING AN
ELECTRONIC CONVERTER
A METHOD FOR INSTALLING LIGHTING
624 DEVICES AND CORRESPONDING 19175754.1 2019.05.21 /
LIGHTING DEVICE
A METHOD FOR INSTALLING LIGHTING
625 DEVICES AND CORRESPONDING 19175754.1 2019.05.21 德国
LIGHTING DEVICE
VERFAHREN ZUM ZUORDNEN VON
LICHTSENSOREN FüR DIE
626102018216474.62018.09.26德国
BELEUCHTUNGSREGELUNG IN EINEM
BELEUCHTUNGSSYSTEM
METHOD FOR ASSIGNING LIGHT
627 SENSORS FOR REGULATING THE 17/279110 2019.08.08 美国
LIGHTING IN A LIGHTING SYSTEM
SCHALTUNGSANORDNUNG ZUM VERSORGEN
EINES KOMMUNIKATIONSBUSSES MIT
628102019201589.12019.02.07德国
LEISTUNG SOWIE ENTSPRECHENDES
BETRIEBSGER?T
VERFAHREN ZUR LOKALISIERUNG EINER
629102019201624.32019.02.08德国
LEUCHTE
VERFAHREN ZUR LOKALISIERUNG EINER
630 PCT/EP2020/052000 2020.01.28 /
LEUCHTE
SYSTEM UND VERFAHREN Fü R
AUTOMATISCHE INBETRIEBNAHME EINES
631102020106136.62020.03.06德国
ODER MEHRERER NETZWERKE VON
ELEKTRONISCHEN VORRICHTUNGEN
System and Method for Automated
632 Commissioning of One or More 16/296359 2019.03.08 美国
Networks of Electronic Devices
LED‐TREIBER MIT
SICHERHEITSKLEINSPANNUNG UND
633102019207182.12019.05.16德国
MITTEL ZUR VERHINDERUNG VON
GLIMM‐EFFEKTEN
KOMPENSATIONSEINRICHTUNG FüR
EMV‐ST? RSIGNALE ELEKTRISCHES
BETRIEBSMITTEL MIT DERARTIGER
634102019209720.02019.07.03德国
EINRICHTUNG SOWIE VERFAHREN ZUR
ST? RSIGNALKOMPENSATION BEI EINEM
BETRIEBSMITTEL MIT DERARTIGER
401中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
EINRICHTUNG
635 OPTOELEKTRONISCHE BAUGRUPPE 10 2019 220 155.5 2019.12.19 德国
BELEUCHTUNGSMODULE MIT EINEM
636 SCHALTUNGSTR?GER UND 10 2019 217 344.6 2019.11.11 德国
LICHTQUELLEN
Modulo di illuminazione e
637 corrispondente sistema di 102020000002164 2020.02.04 意大利
illuminazione
Modulo di illuminazione e
638 corrispondente sistema di 21150496.4 2021.01.07 /
illuminazione
Procedimento per pilotare un
639 carico elettrico generatore di PCT/IB2020/060198 2020.10.30 /
segnale e circuito corrispondenti
LEUCHTVORRICHTUNG UND ANORDNUNG
640 MIT WENIGSTENS EINER 10 2020 200 525.7 2020.01.17 德国
LEUCHTVORRICHTUNG
LEUCHTVORRICHTUNG UND ANORDNUNG
641 MIT WENIGSTENS EINER 17/149798 2021.01.15 美国
LEUCHTVORRICHTUNG
Convertitore elettronico
relativo sistema di illuminazione
64220206854.02020.11.11/
e procedimento per far funzionare
un convertitore elettronico
COLOR TEMPERATURE ADJUSTING
METHOD AND DEVICE OF A LIGHTING
643201911188978.42019.11.28中国
DEVICE LIGHTING DEVICE AND
STORAGE MEDIUM
COLOR TEMPERATURE ADJUSTING
METHOD AND DEVICE OF A LIGHTING
644 PCT/EP2020/083394 2020.11.25 /
DEVICE LIGHTING DEVICE AND
STORAGE MEDIUM
ANSTEUERBESCHALTUNG FüR DEN
STEUEREINGANG EINES
645 LEISTUNGSTRANSISTORS EINES 10 2020 130 728.4 2020.11.20 德国
GETAKTETEN WANDLERS UND ANWENDUNG
DER ANSTEUERBESCHALTUNG
MODUL UND SCHALTUNGSANORDNUNG
646102020206439.32020.05.25德国
FüR EINE LICHTQUELLE
MODUL UND SCHALTUNGSANORDNUNG
64717/1566602021.01.25美国
FüR EINE LICHTQUELLE
SCHALTUNGSANORDNUNG FüR EINE
648102020208001.12020.06.29德国
LICHTQUELLE
CIRCUIT ARRANGEMENT FOR A LIGHT
64917/1539152021.01.21美国
SOURCE
SCHALTUNGSANORDNUNG FüR EINE
650102021201035.02021.02.04德国
LICHTQUELLE
Procedimento per pilotare
6511020200000131712020.06.03意大利
sorgenti di luce dispositivo e
402中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）
sistema corrispondenti
Secure Non‐IP Field‐to‐Cloud
652 Communication using a transparent 202070675 2020.10.05 丹麦
gateway
Secure Non‐IP Field‐to‐Cloud
653 Communication using TLS/DTLS 202070676 2020.10.05 丹麦
between gateway and cloud
654 New cable clamp design 202110270542.0 2021.03.12 中国
655 TESTO DELLA DESCRIZIONE 102021000004862 2021.03.02 意大利
403中国国际金融股份有限公司关于英飞特重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于英飞特电子（杭州）股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告》之签章页）
法定代表人或授权代表：
黄朝晖
投资银行部门负责人：
王曙光
内核负责人：
杜祎清
独立财务顾问主办人：
邓瑗瑗金玉龙中国国际金融股份有限公司
2023年3月2日
404