东南网架:天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于浙江东南网架股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件审核问询函中有关财务事项的说明

目录
一、关于业绩影响…………………………………………………第1—25页
二、关于供应商…………………………………………………第25—30页关于浙江东南网架股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券申请文件
审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2023〕368号
深圳证券交易所：
由开源证券股份有限公司转来的《深圳证券交易所关于浙江东南网架股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕
120027号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的浙江东
南网架股份有限公司（以下简称东南网架公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、关于业绩影响
2019年、2020年及2021年，发行人依据归属于公司普通股股东的净利润
计算的加权平均净资产收益率的均值为7.80%，依据扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的加权平均净资产收益率的均值为7.19%。报告期各期末，发行人应收账款、合同资产、存货余额均较大。发行人涉及多项大额诉讼，包括建设工程施工合同纠纷、分包合同纠纷、承揽合同纠纷、侵犯计算机软件著作权纠纷等。发行人下游应用行业中，部分房地产客户已经在公开债券市场违约。
请发行人补充说明：（1）应收账款、合同资产、存货余额较大的原因，主要资产周转率与可比公司是否存在较大差异，现金周转天数与可比公司比较情
况；（2）尚未了结的、金额在500万元以上诉讼基本情况、最新进展，发行人
作为原告的相关应收款项减值计提情况，发行人作为被告的预计负债计提情况，相关会计处理是否谨慎；（3）主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货
第1页共30页情况，相关坏账准备、减值准备、跌价准备计提是否充分，如按照行业标准谨慎
计提对财务报表的影响，本次可转换公司债券发行是否仍满足发行条件；（4）结合2022年全年业绩预计情况，说明是否持续符合发行上市条件。
请发行人补充披露相关风险。
请保荐人、会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第二题）
(一)应收账款、合同资产、存货余额较大的原因，主要资产周转率与可比
公司是否存在较大差异，现金周转天数与可比公司比较情况
1.应收账款余额较大的原因
报告期各期末，公司应收账款余额占总资产比重情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
应收账款495920.8926.56%385184.2822.46%315316.5723.10%315563.2427.58%
公司应收账款余额较大是由建筑施工行业特点所决定的。首先，大型基础设施工程及公共建筑的施工，具有施工合同金额大、工程周期长、结算手续繁琐和结算时间长的特点。随着项目推进，工程进度款、决算款项、质保金等均会构成大额的应收账款。其次，客户内部本身的付款审批和付款流程也相对较慢，会增加公司应收账款规模。再次，公司分包业务在全部业务中占比较高，部分分包业务需总包方全部工程完成竣工决算后方能收款，这也在一定程度上导致期末应收账款增加。
2.合同资产和存货余额较大的原因
报告期期末，存货和合同资产分明细金额列示如下：
单位：万元业2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日项目务金额占比金额占比金额占比金额占比
14.00
原材料113308.8816.72%81590.1614.01%60894.1654450.5714.55%
%
在产品578.010.09%477.980.08%396.100.09%579.750.15%合库存商
并61474.969.07%37036.496.36%42832.199.85%25572.426.83%品层合同履面
约成本58971.358.70%51104.068.78%35896.788.25%
[注]
建造合239758.1664.07%
第2页共30页同形成的已完工未结算资产在途物
202.970.05%
资自制半
52960.9014.15%
成品委托加
838.760.12%574.060.10%3108.630.71%672.530.18%
工物资
存货小32.91100.00
235171.9634.70%170782.7529.33%143127.85374197.31
计%%已完工
67.09
未结算433819.1264.01%404423.6569.46%291792.26
%工程尚未到
期质保8710.381.29%7028.331.21%金合同资
67.09
产小计442529.5065.30%411451.9870.67%291792.26
%
[注]
100.0100.00
合计677701.46100.00%582234.73100.00%434920.11374197.31
0%%
13.07
原材料105796.7115.61%77310.5113.28%56830.3550380.9013.46%
%库存商
10319.561.52%7929.201.36%5241.881.21%4322.971.16%
品合同履
约成本58971.358.70%51104.068.78%35896.788.25%
[注]建造合同形成
的已完239758.1664.07%工未结算资产在途物
202.970.05%
钢资结自制半
52960.9014.15%
构成品业委托加
838.760.12%574.060.10%3108.630.71%672.530.18%
务工物资
存货小23.24
175926.3825.96%136917.8423.52%101077.63348298.4393.08%
计%已完工
67.09
未结算433819.1264.01%404423.6569.46%291792.26
%工程尚未到
期质保8710.381.29%7028.331.21%金合同资
67.09
产小计442529.5065.30%411451.9870.67%291792.26
%
[注]
90.33
合计618455.8891.26%548369.8194.18%392869.89348298.4393.08%
%
化原材料7512.171.11%4279.650.74%4063.810.93%4069.671.09%纤
业在产品578.010.09%477.980.08%396.100.09%579.750.15%
第3页共30页务库存商
51155.397.55%29107.285.00%37590.328.64%21249.455.68%
品合
59245.588.74%33864.925.82%42050.229.67%25898.876.92%
计
[注]公司从2020年起按照新收入准则对相关会计科目进行列报和披露，建造合同形成的已完工未结算资产在合同资产列报，自制半成品在合同履约成本下核算
由上表可知，存货及合同资产余额较高主要系已完工未结算资产规模较大。
报告期各期末，已完工未结算资产占存货及合同资产总额比例分别为64.07%、
67.09%、69.46%和64.01%。
报告期内，存货及合同资产中的已完工未结算资产规模较大主要由钢结构建筑行业特点决定。建筑施工行业中，企业在资产负债表日根据履约进度确认收入及合同资产（已完工未结算资产），并按照合同规定的结算节点与甲方（业主）结算，双方确认后由合同资产转为应收账款。一般甲方（业主）结算的时点滞后于合同资产确认时点，因此，报告期各期末存货及合同资产中已完工未结算资产余额较高，符合公司所处行业特点。
3.主要资产周转率与可比公司是否存在较大差异
报告期内，主要资产周转率分析主要包括应收账款周转率和存货周转率。具体分析如下。
（1）应收账款周转率
基于公司的行业特点和业务模式，应收账款和合同资产科目均用于核算公司向客户转让商品服务而有权收取对价的权利，因此在分析应收账款周转率时，将应收账款和合同资产一并考虑更为合理。报告期内，公司及同行业上市公司的应收账款周转率计算如下：
项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
杭萧钢构1.431.781.972.59
精工钢构1.611.951.722.54
鸿路钢构[注
1]
富煌钢构0.741.080.971.33
平均周转率1.261.601.552.15
公司[注2]1.131.191.181.46
[注1]可比公司中鸿路钢构经营模式与公司存在差异，其以钢结构生产制
第4页共30页作为主，建筑施工业务占比较低，此处不予比较
[注2]上表中应收账款周转率均合并考虑合同资产后计算所得
报告期内，公司的应收账款周转率分别为1.46、1.18、1.19和1.13，略低于可比公司平均水平，高于富煌钢构，各期应收账款周转率基本保持稳定。公司应收账款周转率低于杭萧钢构和精工钢构等可比公司，主要与合同及客户行业特点相关。首先，各公司项目所处的阶段与具体合同约定的结算进度均不一致，导致应收账款确认时点不一致；其次，公司的客户主要系大型国企，较强势，内部付款审批流程较繁琐，付款进度慢；再次，公司承接的分包业务的付款前提为总包方收到业主方相应款项，导致付款周期较长，晚于结算进度，以上原因均导致公司应收账款周转率较低。
（2）存货周转率
公司报告期内存货周转率情况如下：
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
合并报表层面0.841.922.022.25
钢结构业务0.681.451.551.52
化纤业务2.857.697.1310.84
注1：存货周转率（次/年）=营业成本/（存货平均额+合同资产平均额）（2022年1-6月数据未年化处理）
注2：因公司从2020年起按照新收入准则对相关会计科目进行列报和披露，建造合同形成的已完工未结算资产在合同资产列报，故出于可比性考虑，计算存货周转率时并入合同资产
报告期内，公司合并报表层面存货周转率分别为2.25、2.02、1.92和0.84，钢结构业务存货周转率分别为1.52、1.55、1.45和0.68，化纤业务存货周转率
分别为10.84、7.13、7.69和2.85。化纤业务的存货周转率比钢结构业务高。
报告期内，公司钢结构业务的存货周转率相对稳定。化纤业务2020年存货周转率较2019年有明显下降主要系2020年上半年，全球经济疲软、大宗商品价格剧烈波动等多重因素影响，使得化纤行业供需两端经受前所未有的冲击，化纤行业景气度下滑，主要产品市场价格及价差均处于较低水平，产品需求增速放缓，因此公司期末库存有所增加。2021年受下游纺织需求增长、东南亚订单回流等因素支撑，中下游对涤纶长丝刚需及备货需求旺盛，涤纶长丝销售价格持续上涨，
第5页共30页存货周转率有所上升。2022年1-6月，俄乌冲突等突发事件导致国际经济环境
趋于复杂严峻，全球经济疲软以及欧美通胀等多重因素导致市场需求下降，存货库存较2021年底有较大上升，存货周转率下降。
报告期内，公司钢结构业务的存货周转率与可比公司对比情况如下：
公司名称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
富煌钢构0.521.561.431.43
杭萧钢构0.681.731.801.68
鸿路钢构0.972.432.152.21
精工钢构0.771.961.741.65
平均0.731.921.781.74
公司0.681.451.551.52
注1：2022年1-6月数据未年化处理
注2：计算存货周转率时已合并合同资产
2019年至2020年，公司存货周转率的变动趋势与同行业上市公司一致，2020年至2021年，公司存货周转率跟杭萧钢构的存货周转率变动趋势保持一致。
4.现金周转天数与可比公司比较情况
公司报告期内现金周转天数情况如下：
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
合并报表层面160.70224.22222.43171.39
钢结构业务69.65172.61168.67108.74
化纤业务110.4039.8341.2124.57
注1：现金周转天数=应收账款周转天数-应付账款周转天数+存货周转天数
（2022年1-6月数据未年化处理）
注2：现金余额包括库存现金和可随时支取的银行存款
报告期内，公司合并层面的现金周转天数为171.39、222.43、224.22和
160.70，钢结构业务的现金周转天数为108.74、168.67、172.61和69.65，化
纤业务的现金周转天数为24.57、41.21、39.83和110.40。钢结构业务的现金周转天数高于化纤业务。
报告期内，公司钢结构业务的现金周转天数与同行业公司对比情况如下：
第6页共30页公司名称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
杭萧钢构106.81128.37104.9460.88
精工钢构68.14124.05143.1767.71
鸿路钢构[注1]
富煌钢构173.90215.54250.68183.50
平均116.28155.99166.26104.03
公司69.65172.61168.67108.74
[注1]可比公司中鸿路钢构经营模式与公司存在差异，其以钢结构生产制作为主，建筑施工业务占比较低，此处不予比较报告期内，公司的现金周转天数高于杭萧钢构和精工钢构，低于富煌钢构，整体介于可比公司之间。其中对现金周转天数影响较高的主要系应收账款周转天数，杭萧钢构和精工钢构的应收账款周转天数较低，公司和富煌钢构钢构的应收账款周转天数较高，影响应收账款周转天数的变动原因分析见本审核问询函回复报告一（一）3之说明。
(二)尚未了结的、金额在500万元以上诉讼基本情况、最新进展，发行人
作为原告的相关应收款项减值计提情况，发行人作为被告的预计负债计提情况，相关会计处理是否谨慎
截至2023年3月27日，公司尚未了结的、金额在500万元以上诉讼基本情况、最新进展情况以及相关会计处理情况如下：
1.公司作为原告如下：
序标的金额所处阶段/进应收账款坏账准备原告被告案由账务处理号（万元）展情况计提情况对方公司破产重
建设工程一审已判决，公司已根据判整，预计无可赔偿杭州长江汽车
1公司施工合同724.23尚未履行完决结果调整应资产，已单项计提
有限公司
纠纷毕收账款坏账准备，计提比例100.00%公司预计可收回工中天空港（北双方已达成程款，故未单项计建设工程公司已根据和
京）建设工程总和解并签署提坏账准备，目前
2公司施工合同594.30解协议调整应
队和解协议，尚按照账龄组合计提纠纷收账款金海军未履行完毕坏账准备比例为
100.00%
锦州滨海体育一审法院重河北建设集团股份建设工程公司已根据判
中心建设领导 审，已判决， 有限公司为 H 股主
3公司施工合同906.39决结果调整应
小组办公室尚未履行完板上市公司，中国纠纷收账款
河北建设集团毕企业500强，资金
第7页共30页股份有限公司实力雄厚，公司预锦州市人民政期未来很有可能收
府回资金，故未单项计提坏账准备，目前按照账龄组合计提坏账准备比例为
98.72%
根据法院出具的调解书，公司对其承建的涉案工程变
卖、折价或者拍卖的价款享有优先受建设工程法院已出具公司已根据调
汉腾汽车有限偿权，公司预期未
4公司施工合同1058.09调解书，尚未解书调整应收
公司来很有可能收回资纠纷履行完毕账款金，故未单项计提坏账准备，目前按照账龄组合计提坏账准备比例为
39.58%
根据法院判决，公司对其承建的涉案
工程变卖、折价或者拍卖的价款享有
建设工程法院已出具公司已根据调优先受偿权，公司汉腾汽车有限
5公司施工合同670.31调解书，尚未解书调整应收预期未来很有可能
公司
纠纷履行完毕账款收回资金，故未单项计提坏账准备，目前按照账龄组合计提坏账准备比例
为35%根据法院出具的调解书，公司对其承建的涉案工程变
卖、折价或者拍卖
大乘汽车集团、建设工程法院已出具公司已根据调的价款享有优先受
6公司江西大乘汽车施工合同901.67调解书，尚未解书调整应收偿权，故未单项计工业有限公司纠纷履行完毕账款
提坏账准备，目前按照账龄组合计提坏账准备比例为
93.08%
公司预计可收回工中铁三局集团程款，故未单项计有限公司、中铁建设工程因法院尚在审
提坏账准备，目前
7公司三局集团建筑施工合同9973.78一审审理中理，应收账款暂
按照账龄组合计提安装工程有限纠纷无需调整坏账准备比例为公司
99.80%
公司预计可收回工中铁三局集团程款，故未单项计有限公司、中铁建设工程因法院尚在审
提坏账准备，目前
8公司三局集团建筑施工合同626.06一审审理中理，应收账款暂
按照账龄组合计提安装工程有限纠纷无需调整坏账准备比例为公司
100.00%
国瑞投资为当地知名企业，业务规模二审已判决，公司已根据判及资金实力较强，海南国瑞投资承揽合同案件执行中，
9公司2310.00决结果调整应公司预期未来很有
开发有限公司纠纷尚未履行完
收账款可能收回资金，因毕此未单项计提坏账准备，目前按照账
第8页共30页龄组合计提坏账准
备比例为5.00%公司2022年7月
13日申请执行，11月收到执行款
1513196.95元
法院已出具中建五局为大型国中铁五局集团建设工程公司已根据调调解书，案件有控股企业，公司
10公司建筑工程有限施工合同854.37解书调整应收执行中，尚未预计未来能收回工责任公司纠纷账款
履行完毕程款，因此未单项计提坏账准备，目前按照账龄组合计提坏账准备比例为
5.00%
中建四局为大型国
有控股企业，公司一审已判决，预期未来很有可能公司已根据一
中建四局安装建设工程案件执行中，收回资金，因此公
11公司1075.87审判决结果调
工程有限公司合同纠纷尚未履行完司未单项计提坏账整应收账款毕准备，目前按照账龄组合计提坏账准
备比例为35.67%呼和浩特市体育局是政府机构且还款
意愿明确，公司判一审已判决，建设工程公司已根据一断未来很有可能收
呼和浩特市体案件执行中，
12公司施工合同3885.27审判决结果调回资金，因此未单
育局尚未履行完
纠纷整应收账款独计提坏账准备，毕目前按照账龄组合计提坏账准备比例
为10.76%公司预期未来很有
可能收回资金，因建设工程因法院尚在审杭州融昕置业此未单项计提坏账
13公司施工合同3578.24一审审理中理，应收账款暂
有限公司准备，目前按照账纠纷无需调整龄组合计提坏账准
备比例为5.00%公司预期未来很有
可能收回资金，因贵州国坛酒业建设工程因法院尚在审此未单项计提坏账
14公司发展有限公司、施工合同2289.97一审审理中理，应收账款暂准备，目前按照账蔡孟珂纠纷无需调整龄组合计提坏账准
备比例为98.49%公司预期未来很有
可能收回资金，因法院已出具公司已根据调中建科工集团承揽合同此未单项计提坏账
15公司584.08调解书，尚未解书调整应收
有限公司纠纷准备，目前按照账履行完毕账款龄组合计提坏账准
备比例为47.81%客户系恒大系公
建设工程因法院尚在审司，信用风险增加，儋州恒视文化
16公司施工合同1209.88一审审理中理，应收账款暂已单项计提坏账准
发展有限公司
纠纷无需调整备，计提比例
50.00%
公司预期未来很有
建设工程因法院尚未开可能收回资金，因天津中天建设集团
17施工合同1237.57待一审开庭庭，应收账款暂此公司未单项计提
东南有限公司
纠纷无需调整坏账准备，目前按照账龄组合计提坏
第9页共30页账准备比例为
10.73%
公司预期未来很有
可能收回资金，因建设工程因法院尚未开此公司未单项计提天津西安海荣投资
18施工合同594.85待一审开庭庭，应收账款暂坏账准备，目前按
东南有限公司纠纷无需调整照账龄组合计提坏账准备比例为
35.00%
一审判决后对
方提起上诉，公建设工程一审已判决，司出于谨慎考暂未确认应收账天津山东高速德建
19施工合同1707.59对方上诉，待虑对涉诉工程款，无需计提坏账
东南集团有限公司纠纷二审开庭量未确认相应准备的应收账款和收入根据法院判决结果公司对其承建的涉
案工程变卖、折价大同市浩海地或者拍卖的价款享
二审已判决，产置业有限责建设工程天津东南已根有优先受偿权，公天津案件执行中，
20任公司、大同市施工合同3422.61据判决结果调司预期未来很有可
东南尚未履行完
华融通房地产纠纷整应收账款能收回资金，因此毕开发有限公司未单项计提坏账准备，目前按照账龄组合计提坏账准备
比例为86.29%根据法院判决结果公司对其承建的涉
案工程变卖、折价或者拍卖的价款享浙江东南已根
建设工程一审已判决，有优先受偿权，公浙江德清御隆旅游据一审判决结
21施工合同1000.00尚未履行完司预期未来很有可
东南开发有限公司果调整应收账
纠纷毕能收回资金，因此款未单项计提坏账准备目前按照账龄组合计提坏账准备
比例为5.00%因法院尚在审理，公司出于谨暂未确认应收账广州宝钢钢构有限采购合同慎考虑对涉诉
221071.38一审审理中款，无需计提坏账
五羊公司纠纷工程量暂未确准备认应收账款和收入
由上表可知，公司对于作为原告案件的相关应收账款通过综合考虑上述客户的经营情况、风险等级、还款意愿，综合评估回款风险，对客户财务风险特征确定的应收账款进行单项计提坏账准备，对未出现客户财务风险显著增加等明确的可识别特征的相关应收账款不进行单项计提坏账准备，公司作为原告的相关应收款项减值计提谨慎，符合企业会计准则相关规定。
2.公司作为被告如下：
序标的金额预计负债计
原告被告案由所处阶段/进展情况账务处理号（万元）提情况
第10页共30页侵犯计算机天宝解决方无需进行账
1公司软件著作权4126.45一审审理中无需计提
案公司务处理纠纷浙江华威东
东南绿买卖合同纠法院已出具调解书，尚相关应付账
2翼建材有限539.57无需计提
建纷未履行完毕款已入账公司
根据《企业会计准则第13号—或有事项》第四条规定：与或有事项相关的
义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（一）该义务是企业承担的现时义务；（二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（三）该义务的金额
能够可靠地计量。截至本问询回复出具日，公司作为被诉人的案件中，经公司合理判断，预计导致经济利益流出企业的可能性较小，无需确认预计负债。
（1）与天宝解决方案公司之著作权纠纷情况天宝解决方案公司诉公司侵犯计算机软件著作权纠纷案发生于报告期后。
2022年8月2日天宝解决方案公司起诉至杭州市中级人民法院，主要诉讼请求
为赔偿经济损失500000.00元并承担合理费用。2022年10月14日变更诉讼请求，将赔偿经济损失的金额变更为41164500.00元。目前该案已进行了调解，天宝解决方案公司主要调解诉求为要求公司于2023年至2025年连续三年支付软
件使用费以获得2023年至2027年的相关软件使用权，则天宝解决方案公司可放弃所有诉讼请求。公司同意支付2023年至2027年的相关软件使用费，但就金额尚未达成一致。根据访谈该案公司代理律师、向该案公司代理律师发出《律师询证函》及代理律师及所在律所出具的《律师询证函复函》，该案在天宝解决方案公司主张的方案基础上调解结案的可能性较大，公司承担赔偿损失、支付合理费用责任的可能性较低，不满足《企业会计准则第13号—或有事项》第四条规定的条件，无需计提相应的预计负债。
（2）与浙江华威东翼建材有限公司之买卖合同纠纷情况
2022年12月20日浙江华威东翼建材有限公司与浙江东南绿建集成科技有
限公司就买卖合同纠纷一案已调解结案，调解方案为支付货款5323047.41元，分2期支付，于2023年1月15日前支付3500000.00元，于2023年4月15日前支付剩余1832047.41元。案件受理费、保全费合计29785.00元由东南绿建负担。目前首期货款以及相关案件受理费、保全费均已结清，剩余
1832047.41元应付账款拟于4月中旬进行支付，东南绿建已做相应账务处理。
因此，该事项不属于或有事项，无需计提相应的预计负债。
综上，公司已根据上述诉讼仲裁事项的进展情况，作为原告的诉讼事项，应
第11页共30页收账款进行了相应的减值计提，作为被告的诉讼事项，无需计提预计负债，相关会计处理谨慎。
(三)主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货情况，相关坏账准备、减值准备、跌价准备计提是否充分，如按照行业标准谨慎计提对财务报表的影响，本次可转换公司债券发行是否仍满足发行条件
1.主要房地产客户截至2022年6月30日的应收账款、合同资产及对应存货情况，相关坏账准备、减值准备、跌价准备计提情况如下：
单位：万元合同资合同资合同客户名应收账款应收账款坏账计坏账准备合同资产产减值产减值履约称余额账面价值提比例准备比例成本银泰集团
及其成员11897.89594.8911303.005.00%7144.9057.160.80%企业保利集团
及其成员3254.99226.403028.596.96%1780.7214.250.80%企业融信集团
及其成员2659.11132.962526.155.00%813.186.510.80%企业绿地集团
及其成员1846.5492.331754.215.00%2738.1221.900.80%企业恒大集团
及其成员1981.98990.99990.9950.00%企业大同市浩海地产置
3422.612953.40469.2186.29%
业有限责任公司
合计25063.124990.9720072.1519.91%12476.9399.820.80%（续上表）公司经营情况项目进展情况是否存在重大回款风险
完工项目，尚未到整体竣经营正常否，按账龄计提工结算时点在建项目正常待结算合
经营正常否，按账龄计提同资产
融信集团虽然发生债务违约，但是与公在建项目正常待结算合
司合作的成员企业经营正常，仍在持续否，按账龄计提同资产回款中
绿地集团虽然发生债务违约，但是与公在建项目正常待结算合否，按账龄计提
第12页共30页公司经营情况项目进展情况是否存在重大回款风险
司合作的成员企业经营正常，仍在持续同资产回款中
恒大集团自从发生债务危机以来，虽然在努力自救，但由于债务总规模较高，且房地产行业的外部情况并未明显好无合同资产是，单项计提坏账准备转，截至本问询函回复出具日其仍未形成债务重组方案根据法院判决结果公司对其承建的涉案工程变
卖、折价或者拍卖的价
公司实控人已为失信被执行人，并被限完工项目，无合同资产款享有优先受偿权，公制消费司预期未来很有可能收回资金，无重大回款风险
注：由于公司房地产客户数量较多，单个房地产客户应收账款规模较小，且关联方之间流动性风险会一定程度相互传导，因此将其中属于同一控制下的房地产客户应收账款余额加总合并列示
如上表所示，截至2022年6月30日，公司主要房地产客户应收账款余额合计为25063.12万元，占公司房地产客户应收账款的比例为79.35%。公司主要房地产客户中，银泰集团和保利集团经营正常，未发生债务违约；融信集团和绿地集团虽然在集团层面发生债务违约，但是与公司合作的成员企业经营正常。
截至2022年6月30日，融信集团和绿地集团具体情况如下：
单位：万元截至截至2022所属集2022年工程项目名称业主单位总包单位合同总额年6月末团6月末结完工进度算进度浙江东南融信萧山钱江世纪杭州融昕置融信集
网架股份5454.5965.00%48.75%城地块钢结构工程业有限公司团有限公司绿地北展济中建八局济南绿地国际博览绿地集
南置业有限第二建设8791.0397.00%63.05%城会展中心工程团公司有限公司（续上表）截至2022截至2022截至2022年截至2022年6年6月末2022年7-12月工程项目名称年6月末6月末累计月末应收账款合同履约回款金额合同资产到款金额余额成本融信萧山钱江世纪
813.182659.113300.11
城地块钢结构工程济南绿地国际博览
2738.123696.201846.54100.00
城会展中心工程
第13页共30页根据天眼查、信用中国等公开信息查询，杭州融昕置业有限公司和绿地北展
济南置业有限公司生产经营情况正常，不属于严重失信企业。截至2022年12月
31日，融信萧山钱江世纪城地块钢结构工程完工进度90.91%，按合同约定确认
应收账款3906.28万元，回款金额为3300.11万元，应收账款余额606.16万元，工程在稳定推进，回款较好，不存在重大减值风险；绿地北展济南置业有限公司回款金额为100.00万元，占应收账款余额的比例为5.42%，回款较慢，原因主要系济南绿地国际博览城会展中心工程的总包方系中建八局第二建设有限公司，总包方要先和业主结算工程款后才会和公司结算工程款导致工程回款较慢，另中建八局第二建设有限公司作为央企中国建筑股份有限公司的成员单位，在建筑行业实力雄厚，信用良好，公司不存在重大回款风险。
截至2022年6月30日，公司对恒大集团及其成员企业的应收账款余额为
1981.98万元，已计提坏账准备990.99万元，计提比例为50%。由于恒大集团
及其成员企业涉及主体众多，公司根据各债务人的信用风险状况、对应项目停复工情况及回款情况审慎评估各项应收账款的可回收性，确定坏账准备计提比例。
2.同行业可比公司的计提标准
(1)经查询。截至2022年6月30日，其他上市公司对恒大集团及其成员企
业的应收账款坏账计提比例如下：
公司名称恒大集团资产减值计提情况及政策计提比例
富煌钢构对于恒大系债务，按单项计提坏账准备，计提比例为35%35%对直接客户为恒大集团及其子公司的商业承兑汇票，按单项计提坏垒知集团50%账准备，计提比例为50%利亚德对涉及恒大体系的应收款按照50%计提减值50%
兆驰股份对应收恒大系款项按单项计提坏账准备，计提比例为34%34%对恒大集团及其成员企业应收款项采取单项计提坏账准备，计提比三雄极光80%
例为80%对中国恒大集团及其附属子公司的应收票据及应收账款采取单项
广田集团50%
计提坏账准备，计提比例为50%由上表可见，同行业上市公司富煌钢构对恒大集团相关资产坏账计提比例为
35%，其他上市公司对恒大集团相关资产坏账计提比例在34%-80%之间。公司对
恒大集团及其成员企业的应收账款坏账准备计提比例为50%，相较同行业上市公司较为谨慎，相较其他上市公司适中，相关坏账准备计提谨慎、充分。
(2)截至2022年6月30日，其他上市公司或在审拟上市公司对绿地集团及
其成员企业的应收账款坏账计提比例如下：
第14页共30页是否单项认定公司名称绿地集团资产减值计提情况及政策预期信用损失
绿地控股具有可靠及良好的信誉，并无重大信用风险，按账龄尤安设计否组合计提预期信用损失科顺股份否按账龄组合计提预期信用损失麦驰物联否按账龄组合计提预期信用损失科净源否按账龄组合计提预期信用损失
由上表可见，其他上市公司或在审拟上市公司对绿地集团按照账龄组合计提预期信用损失，未单项计提坏账准备。公司已按照账龄组合对绿地集团计提坏账准备，与其他上市公司或在审拟上市公司无重大差异。
(3)同行业可比公司合同资产减值准备计提情况
报告期内，公司与同行业可比公司已合同资产减值准备计提情况如下表所示：
单位：万元
2022年6月30日
可比公司合同资产减值准合同资产原值合同资产净值减值比例备
杭萧钢构515012.684820.37510192.310.94%
鸿路钢构38888.243696.5135191.739.51%
富煌钢构391288.323611.12387677.200.92%
精工钢构719250.864551.07714699.780.63%
公司446071.823542.31442529.500.79%
2021年12月31日
可比公司合同资产减值准合同资产原值合同资产净值减值比例备
杭萧钢构473069.384669.85468399.530.99%
鸿路钢构44967.293696.5141270.788.22%
富煌钢构347968.423264.56344703.860.94%
精工钢构623345.234251.13619094.100.68%
公司414748.783296.80411451.980.79%
2020年12月31日
可比公司合同资产减值准合同资产原值合同资产净值减值比例备
杭萧钢构332994.393072.58329921.810.92%
鸿路钢构42676.022764.6439911.386.48%
富煌钢构198862.791590.90197271.890.80%
精工钢构480045.073172.68476872.390.66%
公司294145.422353.16291792.260.80%
2019年12月31日
可比公司已完工未结算资已完工未结算资已完工未结算资减值比例
第15页共30页产原值产减值准备产净值
杭萧钢构204239.06204239.06
鸿路钢构51462.6951462.69
富煌钢构191362.06191362.06
精工钢构445258.63879.82444378.810.20%
公司239780.8722.71239758.160.01%
注：公司从2020年起按照新收入准则对相关会计科目进行列报和披露，建造合同形成的已完工未结算资产在合同资产列报以上可比公司中鸿路钢构的合同资产减值准备计提比例与其他可比公司相
比有较大差异，鸿路钢构经营模式与公司存在差异，其以钢结构生产制作为主，建筑施工业务占比较低，已完工未结算的内容与其他公司可比性不高。
除了鸿路钢构，公司对已完工未结算资产的减值准备计提比例与其他同行业可比公司相比不存在明显差异，符合公司业务经营特点。
3.按照行业标准谨慎计提对财务报表的影响，本次可转换公司债券发行是否
仍满足发行条件
公司主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货相关坏账准备、减值准
备、跌价准备计提充分，按照行业标准计提相对谨慎，本次可转换公司债券发行条件仍满足发行条件，详细分析见本审核问询函回复报告一（三）1、2之说明。
(四)结合2022年全年业绩预计情况，说明是否持续符合发行上市条件
1.2022全年业绩预计情况
根据公司2022年度业绩快报，预计公司2022年归属于上市公司股东的净利润为29182.48万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为
18553.75万元。
2.业绩下滑分析
（1）业绩下滑原因分析
根据公司2022年度业绩快报，公司2022年扣非后归母净利润预计较上年下降28469.47万元，下降比例为60.54%，其中钢结构业务扣非后归母净利润较上年下降7921.26万元，下降比例为18.12%，化纤业务扣非后归母净利润较上年下降20548.21万元，下降比例为619.61%。公司2022年度业绩下滑主要系化纤业务盈利能力下降。
1）2022年度钢结构业务扣非后归母净利润下降的原因
第16页共30页2022年度，公司钢结构业务收入相对2021年度实现了一定的增长，毛利率
基本保持稳定，钢结构业务扣非后归母净利润预计同比下降18.12%，下降的主要原因为2022年宏观经济下行，客户短期资金支付压力较大，加上交通运力及人员流动不足，导致项目验收、回款推进难度增加，导致2022年应收账款信用减值损失较2021年度多计提信用减值损失12536.25万元。剔除这个影响因素，公司钢结构业务盈利较2021年度有所上升。
2）2022年度化纤业务扣非后归母净利润下降的原因
2022年度，化纤业务扣非后归母净利润预计较上年下降619.61%，下降的主
要原因为：*下游服装、家纺等行业受宏观经济下行影响，国内销量大降，同时受俄乌冲突等突发事件及全球市场需求不足等多重因素影响下出口大幅下滑，从而导致化纤行业的需求持续下降；*在俄乌冲突带来原油供应锐减以及全球经济
有所复苏的背景下，国际原油价格上行后维持高位震荡，PTA、MEG 等原材料价格总体呈现跟随原油震荡上行，导致公司化纤业务成本上升。
化纤业务同行业可比公司的毛利率变动情况如下：
单位：%
可比公司2022年1-9月[注]2021年度毛利率变动额
恒力石化10.1815.38-5.20
恒逸石化5.1210.51-5.39
荣盛石化5.7911.02-5.23
桐昆股份14.1326.51-12.38
东方盛虹3.805.72-1.92
新凤鸣8.7116.72-8.01
平均数7.9514.31-6.36
公司1.356.37-5.02
注：由于可比公司2022年度数据暂未公布，故采用2022年1-9月数据进行分析
公司化纤业务毛利率与同行业可比上市公司毛利率相比，均呈现下降趋势，变动方向一致。公司产品毛利率低于可比上市公司平均水平，主要原因是公司与同行业上市公司业务规模和在产业链中的地位存在差异。化纤行业集中度较高，
6家可比上市公司集中了过半的行业产能，规模优势巨大，议价能力较强，其中
部分企业已经将产业链延伸至上游的炼化产业，具有明显的原材料成本优势，而第 17 页 共 30 页公司化纤业务主要为将 PTA、MEG 等原材料加工成涤纶长丝等产品，为化纤产业链中相对靠后环节，毛利率相对较低。
3.公司2023年度业绩发展趋势分析
（1）钢结构业务发展趋势分析
1）竞争优势显著，订单获取能力较强
公司在装配式钢结构、数字化技术等多个领域深耕多年，有较强的竞争优势。
2022年公司共新签合同133项，累计合同金额为人民币1461637.79万元，较
上年同期增长2.86%。此外，截至2022年12月末，公司已中标尚未签订合同的订单共计62项，合计金额为人民币410433.55万元。2023年公司将进一步增加市场开拓力度，并加强施工进度管理，在保证质量前提下加快项目的施工进度，从而为公司业绩的持续增长提供坚实保障。
2）2022年业绩下降的不利因素影响预计将减弱
根据2023年3月的《政府工作报告》，2023年国内生产总值增长的目标为
5%左右，远高于 2022 年的全年 3.0%的 GDP 增速，随着一系列经济稳增长措施的出台，公司下游产业的盈利状况将得到改善，从而有利于公司应收款项的收回。
2022年底召开的央行四季度货币政策委员会例会强调要“保持流动性合理充裕”，同时2023年3月的《政府工作报告》提出“积极的财政政策要加力提效，赤字率拟按3%安排”。公司基础设施工程及公共建筑工程占比较高，2023年预计政府投资类资金投入保障将更加充分，最终来源财政的支付也将更加充分，客观上也有利于公司应收款项的回款。
同时，公司将进一步加强项目及合同履约管理，并不断加大应收账款的催收力度，进一步完善《工程项目收款管理制度》、《工程应收账款催收奖励办法》等制度，将应收账款的回收任务纳入业务员关键考核指标，并对应收账款回款工作建立一定的奖惩机制，促进资金回笼。
因此，造成2022年钢结构板块业绩下降不利因素的影响预计将减弱。
综上，钢结构行业具有良好的发展趋势，公司订单获取情况较好，公司业绩下降的不利因素影响预计将逐步减弱，预计公司钢结构板块2023年业绩将实现一定增长。
（2）化纤业务发展趋势分析
1）终端消费稳步复苏，需求逐渐转好
第18页共30页2023年，因宏观经济下行导致的国内国际消费不振的不利局面趋于好转。
2023年1-2月终端消费稳步复苏，服装零售额同比增长5.4%。根据国家统计局
披露的2023年1-2月零售数据，社会消费品零售总额同比增长3.5%，其中服装鞋帽针纺织品类零售额同比增长5.4%。随着消费环境向好，以及节庆需求的刺激，1-2月服装消费稳步复苏，整体表现符合预期，2023年消费向好趋势有望延续。受宏观形势好转的有力牵引，预计2023年我国化纤行业整体呈复苏之势。
2）原材料价格有所回落
公司主要原材料价格2019年1月1日以来的变动情况如下：
A、原油价格变动情况
第 19 页 共 30 页B、PTA 价格变动情况
C、MEG 价格变动情况
第20页共30页2023年以来，因俄乌战争引起的能源危机导致国际原油价格上行的局面基本结束，油价处于下行趋势，化纤业务主要原材料 PTA、MEG 等主要原材料价格呈现低位窄幅振荡筑底态势。主要原材料成本下降，可以一定程度缓解成本上升对利润造成的不利影响，为公司提高盈利水平提供了坚实的基础。
综上，基于以上因素分析，随着需求增加及采购成本下降，公司化纤业务在历经了2022年的业绩低谷后将在2023年迎来逐渐转好的局面。
4.说明是否持续符合发行上市条件
（1）最近三年年均可分配利润不少于公司债券一年的利息公司2020年度和2021年度实现的归属于母公司所有者的净利润分别为
27081.25万元、49288.57万元。根据公司2022年度业绩快报，预计公司2022年归属于上市公司股东的净利润为29182.48万元，公司2020年-2022年三年年均可分配利润为35184.10万元。本次公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过200000.00万元（含200000.00万元），参考近期可转债市场的利率水平并经合理估计，预计不少于本次可转债一年的利息，仍然符合《发行注册管理办法》第十三条第一款第（二）项的规定。
（2）公司具有合理的资产负债结构
公司预计截至2022年12月31日净资产为623608.45万元，公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币200000.00万元，本次可转债发行完毕后，累计债券余额不超过200000.00万元，累计债券余额占公司2022年12月31日预计净资产不超过50%。
公司2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日合并口
径资产负债率分别为61.49%、64.44%和62.12%，根据公司2022年度业绩快报，
2022年12月31日资产负债率预计为64.44%，资产负债率水平符合行业特点及
公司发展需要，资产负债结构合理。
因此，公司仍然符合《发行注册管理办法》第十三条第一款第（三）项的规定。
（3）公司最近三个会计年度盈利，且最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六
2019年、2020年及2021年公司实现的归属于母公司股东的净利润分别为
26747.86万元、27081.25万元及49288.57万元，扣除非经常性损益后归属
第21页共30页于母公司股东的净利润分别为24072.27万元、24067.25万元及47023.22万元。根据公司2022年度业绩快报，预计公司2022年实现的归属于母公司股东的净利润为29182.48万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为
18553.75万元。公司最近三个会计年度盈利。
根据公司2022年度业绩快报的净利润及预计公司2022年合并报表归母净资产，2019年至2022年（预计）净资产收益率情况如下：
2022年度
主要财务指标2021年度2020年度2019年度（预计）未扣除非经
加权平均净4.8010.726.246.44常性损益资产收益率扣除非经常
（%）3.0510.235.545.79性损益
根据公司2022年度业绩快报，预计公司2022年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.05%。公司2020年、2021年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为5.54%、10.23%。公司2020年至2022年三年加权平均净资产收益率为6.27%。因此，公司仍然符合《发行注册管理办法》第十三条第一款第（四）项的规定。
（4）最近一期末不存在金额较大的财务性投资公司2022年年末不存在：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关
的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大
且风险较高的金融产品等情形，仍然符合《发行注册管理办法》第九条第（五）项的规定。
除上述发行条件外，根据2022年度业绩快报及目前情况所做的合理预计，公司2022年年报披露后，2020、2021、2022年相关数据仍然符合《发行注册管理办法》等相关法规规定，公司本次发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
综上，结合2022年度全年业绩的预计情况，公司仍持续符合发行上市条件。
(五)补充披露相关风险
公司已在募集说明书相关章节补充或修改披露相关风险如下：
“1.业务与经营风险
(1)业绩下滑风险
2019年-2021年，公司营业收入分别为897637.46万元、925628.99万元
第22页共30页及1128710.73万元，归属于上市公司股东的净利润分别为26747.86万元、
27081.25万元及49288.57万元，最近三年公司经营情况稳定。根据公司2022年度业绩快报，预计公司2022年归属于上市公司股东的净利润为29182.48万元，预计较去年同期下降40.79%。虽然根据行业形势及经营情况分析，公司2023年度预计不会出现业绩大幅下滑的情况，但因未来行业形势存在一定的不确定性，因此可能会导致未来业绩继续出现波动。
...
2.法律风险
(1)诉讼纠纷风险及尚未了结的诉讼带来的风险
公司专业从事钢结构建筑及围护系统的设计、制造、安装以及房屋建筑和市
政基础设施等项目的工程总承包业务，可能存在因工期延误、工程质量问题等而导致的相关责任，在生产过程中发生的人身及财产损害赔偿责任，因不及时付款而产生的费用清偿责任以及因业主方拖延付款导致的债务追索权等，上述责任及追偿可能导致潜在诉讼风险，可能会影响公司正常的生产经营。
截至2023年3月27日，公司及其控股子公司尚未了结的作为原告且涉诉金额在500万元以上的诉讼共22宗，作为被告且涉诉金额在500万元以上的诉讼共2宗。针对公司及其控股子公司作为原告涉及的诉讼，公司已针对涉及的资产按照企业会计准则计提相应的减值；针对公司及其控股子公司作为被告涉及的2宗诉讼，根据案件审理进展及相关企业会计准则的规定，公司不计提预计负债。
尽管公司已聘请诉讼律师积极应对，但公司无法保证所涉及的所有诉讼的判决都会对公司有利，亦无法保证针对诉讼及纠纷已入账的相关资产减值足以覆盖因诉讼带来的损失。此外，由于相关案件审理进度及会计准则的要求，公司目前尚未针对其作为被告的2宗诉讼计提预计负债，但若未来判决结果不利于公司，可能使得公司承担一定的赔偿责任，对公司未来的业绩将产生不利影响。
...
3.财务风险
(1)应收账款发生坏账的风险
公司应收账款余额较大，应收账款净额占总资产比例较高是由所处行业的特点决定的。随着本公司业务规模的扩大，公司应收账款余额总体上也会增加，应收账款净额占总资产的比例预计仍将可能保持较高水平。如果公司应收账款的催
第23页共30页收不利或者因工程业主资信和经营状况恶化导致工程款不能按合同及时支付，则
可能带来坏账的风险，从而对公司未来的盈利能力产生不利影响。
公司已对房地产客户相关的应收款项计提了减值准备。但目前部分房地产客户经营仍存在一定困难，未来的持续经营能力仍存在不确定性。由于下游房地产及工程施工客户的账期较长，若国家宏观经济调控政策发生重大不利变化以及经济下行压力增大，公司房地产客户如果未来持续出现财务状况恶化，导致公司应收款项存在不能按期收回或无法收回的风险，可能将提高公司的信用减值损失，进而将对公司业绩和生产经营产生不利影响。”
(六)针对上述事项，我们执行了以下程序：
1.查阅主要客户的销售合同，查阅相关结算条款，并与同行业上市公司相
关信用政策进行比较分析；
2.计算公司应收账款周转率，对其变动原因进行分析，并与同行业上市公
司应收账款周转率进行比较分析；
3.获取并检查公司应收账款坏账计提表，检查坏账计提政策是否合理，依
据是否充分，金额是否准确，查阅同行业可比上市公司招股说明书和定期报告等公开文件，比对公司与同行业上市公司应收账款减值准备计提政策；
4.对房地产客户的信用、经营情况和还款能力进行核查及评估，确认工程
进度、累计结算金额、预收金额及合同履行情况，评估应收账款减值准备计提是否充分；
5.分析复核报告期各期末存货周转率、存货库龄分布及占比，分析存货库
龄总体合理性、存货跌价准备计提充分性，并与同行业上市公司进行了对比分析；
6.向公司有关人员询问公司报告期内的诉讼发生情况，查阅公司报告期内
发生的涉及标的额在500万元以上的诉讼案件的起诉状、传票、判决书、调解书等文件，通过公开网络渠道查询公司诉讼情况，查阅公司的财务账，核查诉讼相关的账务处理情况，访谈代理律师，向代理律师发律师询证函核实具体诉讼情况，并结合诉讼进展情况核查应收款项减值计提情况，预计负债计提情况；
7.查阅公司业绩快报，分析公司是否持续符合发行条件。
经核查，我们认为：
1.公司应收账款余额较大具备合理性，符合行业特征和业务模式，信用政策
与可比公司不存在重大差异；
第24页共30页2.公司存货、合同资产余额较大主要系已完工未结算工程，符合建筑行业特点，与同行业可比公司相比不存在明显差异；
3.公司已如实披露相关诉讼仲裁的进展情况，公司作为原告的相关应收款项
减值计提充分，公司作为被告的预计负债计提充分，相关会计处理谨慎；
4.根据2022年全年业绩预计情况，公司满足“最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%”的发行条件，预计持续符合发行上市条件。
二、关于供应商
报告期内，杭州开氏化纤销售有限公司（以下简称“开氏化纤”）同时位列发行人前五大客户及供应商。开氏化纤注册资本100万元，与发行人同处杭州市萧山区衙前镇，为开氏集团有限公司化纤贸易平台。公开信息显示，开氏集团有限公司及其实际控制人项兴良已被法院列为失信被执行人、限制高消费，目前官网已无法打开。此外，报告期内发行人前五大供应商变动较大。
请发行人补充说明：（1）报告期内开氏化纤同时位列发行人前五大客户及
供应商的原因，与发行人是否存在关联关系或其他密切关系，交易的具体内容及公允性，款项结算情况，开氏集团成为失信被执行人对发行人生产经营的影响；
（2）报告期内前五大供应商基本情况、采购内容，报告期内变动较大的原因。
请发行人补充披露相关风险。
请保荐人、会计师发表明确意见。（审核问询函第三题）
(一)报告期内开氏化纤同时位列发行人前五大客户及供应商的原因，与发行
人是否存在关联关系或其他密切关系，交易的具体内容及公允性，款项结算情况，开氏集团成为失信被执行人对发行人生产经营的影响
1.报告期内开氏化纤同时位列发行人前五大客户及供应商的原因
开氏化纤于2015年9月成立，系一家从事化纤原料及产成品销售的贸易商。
公司子公司东南新材料公司2020年为了获取价格优惠（供应商根据采购量大小予以一定的价格折扣），购买一定合约量的 PTA 原材料，在满足生产的前提下将部分 PTA 库存以市场价销售给开氏化纤，使得开氏化纤在 2020 年成为公司的主要客户。
2021年，因公司主要供应商之一绍兴华彬石化有限公司业务变更，不断减
少 PTA 生产量，东南新材料终止与绍兴华彬石化有限公司进行合作。后与开氏化
第25页共30页纤达成合作意向，由开氏化纤向其长期稳定合作的供应商台化兴业（宁波）有限
公司采购 PTA 再销售给公司，因公司的需求量较大，开氏化纤能获取折扣价格，销售给公司的价格相对于市场价有一定的折扣优惠，双方在2021年保持合作，使得开氏化纤在 2021 年成为了公司采购 PTA 的主要供应商。
2021 年末，由于化纤行业市场下行，前述合约价格模式采购 PTA 的优势较小，公司决定根据市场价格的波动及自身生产的需求灵活采购 PTA，故公司更换供应商，终止与开氏化纤的合作。
以上交易均系公司基于实际业务需求产生，符合商业逻辑。
2.开氏化纤与公司是否存在关联关系或其他密切关系
方建英持有开氏化纤50%股权，其弟弟方建坤为东南网架子公司广州五羊总经理，截至2022年6月30日，方建坤持有东南网架0.48%股权，根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）》《企业会计准则第36号-关联方披露》的相关规定，开氏化纤与公司不构成关联关系。
3.交易的具体内容及公允性分析
报告期内，公司与开氏化纤交易的货物内容均为 PTA。公司 2021 年向开氏化纤采购 PTA 的价格与市场价的对比及公司 2020 年销售 PTA 给开氏化纤的价格
与市场价的对比如下：
第 26 页 共 30 页数据来源：中国化纤信息网。取 PTA 月均价格为市场价格由上图可见，公司在2020年销售给开氏化纤的价格以市场价为定价依据，与市场价的走势基本吻合；公司2021年向开氏采购的价格略低于市场价，走势与市场价基本一致，价格公允。
4.款项结算情况
2020 年度，公司向开氏化纤销售 PTA，结算方式为款到发货；2020 年末到
2021 年度，公司向其采购 PTA，对应的结算方式为预付货款。结算金额列示如下：
会计期间列示科目审定余额备注
期后入库2807313.56元，退回
2021.12.31预付账款7477254.39尾款4669940.83元，后续无交
易
2020年12月签订采购合同，预付
2020.12.31预付账款2586665.13
PTA 货款，期后货物已入库报告期内，公司与开氏化纤的款项结算均按照合同约定履行，不存在异常。
5.开氏集团成为失信被执行人对公司生产经营的影响
开氏化纤基本情况如下：
名称杭州开氏化纤销售有限公司统一社会信用代码913301093524971450法定代表人项琦
成立日期2015-09-23注册地址萧山区衙前镇优胜村注册资本100万人民币
经营范围销售：化纤原料及产品，纺织原料；货物及技术的进出口业务
第27页共30页项琦2017年6月22日出资，持股50%股东构成
方建英2017年6月22日出资，持股50%公司2022年1月已与杭州开氏化纤销售有限公司终止合作，所有货物与款项均已结清，且业务上对杭州开氏化纤销售有限公司无重大依赖。同时，杭州开氏化纤销售有限公司与开氏集团无股权控制关系，由于经销开氏集团的产品，因此经开氏集团授权可以使用“开氏”字号。综上，开氏集团成为失信被执行人对公司生产经营无影响。
(二)报告期内前五大供应商基本情况、采购内容，报告期内变动较大的原因
报告期内前五大供应商基本情况、采购内容及变动原因如下是否当年前五大供应商采购序号供应商名称合作历史202201变动原因内容2022年20210年9年
1-6月年度
度度
2021年新增为前五大供应商，主要系公司通上海中泰多
2020年合过询价向价格具有竞
经国际贸易
1 作，2023 年 PTA 是 是 否 否 争力的上海中泰多经
有限责任公终止合作国际贸易有限责任公司
司采购原材料，满足生产供应浙江东南网
2018年合
2架集团有限钢材是是是是不适用
作至今公司浙江前程石
2015年合
3 化股份有限 PTA 是 是 是 是 不适用
作至今公司
2022年新增为前五大供应商，主要系公司调整采购策略，逐步降低舞阳钢铁有2005年合
4钢材是否否否向东南集团采购钢材
限责任公司作至今的比例，部分钢材由公司直接向钢厂进行采购
2022年新增为前五大供应商，主要系公司调整采购策略，逐步降低南阳汉冶特2008年合
5钢材是否否否向东南集团采购钢材
钢有限公司作至今的比例，部分钢材由公司直接向钢厂进行采购
2021年新增为前五大
2019年合
杭州开氏化供应商，主要系公司与作，2022年
6 纤销售有限 PTA 否 是 否 否 开氏化纤战略合作，以
1月终止合
公司获取更有竞争力的采作购价格，满足生产供
第28页共30页应；2022年，由于市
场行情原因，采用合约价格采购 PTA 价格竞
争力较小，故2022年
1月终止合作
2022年退出前五大供
中基宁波集2020年合应商，主要系该供应商
7 团股份有限 作，2022 年 PTA 否 是 否 否
无法满足公司点价服公司终止合作务
2021年退出前五大供
2015年合
宁波恒逸贸应商，主要系该供应商
8 作，2021 年 PTA 否 否 是 是
易有限公司无法满足公司点价服终止合作务
2019年、2020年，该
2018年合供应商合约价格有优
绍兴华彬石
9 作，2021 年 PTA 否 否 是 是 势，2021 年 3 月供应
化有限公司
终止合作 商停止生产 PTA，终止合作
2020年为前五大供应
宁波富德能2015年合商，主要系采购量的变
10 PTA 否 否 是 否
源有限公司作至今化，该供应商持续为公司主要供应商
2020年退出前五大供
成都市中吉
2017年合应商，主要系采购量的
11兴商贸有限钢材否否否是
作至今变化，该供应商持续为公司公司主要供应商
(三)补充披露相关风险
公司已在募集说明书相关章节补充披露相关风险如下：
“1.供应商稳定性风险报告期内，公司对前五大供应商的采购占比分别为63.22%、62.86%、42.06%及47.73%，受上游供应商自身业务结构变化和市场技术迭代的影响，前五大供应商构成存在一定波动。虽然公司与主要供应商保持稳定的合作关系，但若未来主要供应商的业务结构发生重大变化或停止向公司销售货物，将会对公司的生产经营和盈利能力产生不利影响。
...”
(四)针对上述事项，我们执行了以下程序：
1.访谈公司相关人员，询问开氏化纤同时位列公司前五大客户及供应商的原
因及背景，了解公司与主要供应商的合作历史、定价依据、前五大供应商变动的原因及合理性；
2.对主要供应商进行了实地走访，并再次对开氏化纤进行了专项走访，获取
第29页共30页了开氏化纤关于其与公司及关联方之间无关联关系的承诺函；
3.分析报告期内公司向开氏化纤采购 PTA 的采购价格、平均采购单价，并与
市场价格对比分析；分析报告期内公司向开氏化纤销售 PTA 的销售价格、平均销售单价，并与市场价格对比分析；
4.获取并查阅了主要供应商的工商登记资料，通过全国企业信用信息公示系
统查询了主要供应商的基本工商信息，核查成立时间、注册资本、注册地址、经营范围、法定代表人及股东结构等情况。
经核查，我们认为：
1.报告期内开氏化纤同时位列公司前五大客户及供应商主要系正常业务合作，与公司不构成关联关系，交易的具体内容均为化纤原材料 PTA，交易价格公允，相关款项均已结清。公司目前已与开氏化纤终止合作，且业务上对开氏化纤不存在依赖，开氏集团成为失信被执行人对公司生产经营无影响；
2.报告期内，公司前五大供应商变动原因具有合理性。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
中国·杭州中国注册会计师：
二〇二三年四月四日