太阳能:中节能太阳能股份有限公司2023年公开发行绿色科技创新公司债券（第一期）募集说明书摘要

中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
中节能太阳能股份有限公司
（住所：重庆市渝中区中山三路 131号希尔顿商务中心 19楼 G）
2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券
（专项用于碳中和）（第一期）募集说明书摘要
发行人：中节能太阳能股份有限公司
主承销商：中国国际金融股份有限公司
受托管理人：中国国际金融股份有限公司
本期债券发行金额：不超过人民币10亿元（含）
增信措施情况：无担保
信用评级结果： 主体评级 AA+，无债项评级信用评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司
主承销商/簿记管理人/债券受托管理人（住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层）
签署日期：2023年月日中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要声明
本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（www.szse.cn/）。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
2021年11月24日，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕3730
号文同意注册，中节能太阳能股份有限公司获准在中国境内面向专业投资者公开发行面值不超过20亿元的公司债券。本期债券为本次债券批文项下第二期发行，本期债券发行规模为不超过人民币10亿元（含）。
一、发行人基本财务情况本期债券发行上市前，发行人2022年末的净资产为2183798.85万元（2022年12月31日合并财务报表中的所有者权益合计），2023年3月末的净资产为
2225638.29万元（2023年3月31日合并财务报表中的所有者权益合计）。2022年末合并口径资产负债率为53.04%，母公司口径资产负债率为10.05%，2023年3月末合并口径资产负债率为51.69%。发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为119845.35万元（2020年度、2021年度和2022年度实现的归属于母公司所有者的净利润102797.48万元、118084.66万元和138653.91万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1倍。发行人发行前的财务指标符合相关规定。
二、评级情况
根据东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）于2022年6月13日出具的《中节能太阳能股份有限公司主体及相关债项2022年度跟踪评级报告》，公司的主体评级为 AA+，本期债券无债项评级，评级展望为稳定。
在本期债券的存续期内，东方金诚国际信用评估有限公司每年将对公司主体信用等级进行一次跟踪评级。
三、涉及调整债券偿付期限或利率的含权条款
（一）发行人调整票面利率选择权发行人有权决定是否在本期债券品种一存续期的第1年末调整本期债券
品种一后1年的票面利率，调整后票面利率在债券存续期后1年固定不变。中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要发行人将于本期债券品种一存续期的第1个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会和深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布是否调整本期债券品种一票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券品种一后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人有权决定是否在本期债券品种二存续期的第3年末调整本期债券
品种二后2年的票面利率，调整后票面利率在债券存续期后2年固定不变。
发行人将于本期债券品种二存续期的第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会和深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布是否调整本期债券品种二票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券品种二后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（二）投资者回售选择权
发行人发出是否调整本期债券品种一票面利率、调整方式（加/减）以及调
整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券品种一存续期的第1个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将其持有的本期债券品种一全部或部分按面值回售给发行人或选择继续持有本期债券品种一；若投资者行使回售选择权，本期债券品种一存续期的第1个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
发行人发出是否调整本期债券品种二票面利率、调整方式（加/减）以及调
整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券品种二存续期的第3个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将其持有的本期债券品种二全部或部分按面值回售给发行人或选择继续持有本期债券品种二；若投资者行使回售选择权，本期债券品种二存续期的第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（三）回售登记期
自发行人发出关于是否调整本期债券品种一/品种二票面利率及调整幅度
的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。回
4中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券品种一/品种二并接受上述关于是否调整本期债券品种一/品种二票面利率及调整幅度的决定。
四、本期债券为无担保债券
在本期债券存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。
五、重要投资者保护条款
遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定
以及募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本次公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本次债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）担任本次公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本次债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
为了充分、有效的维护债券持有人的利益，本公司为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用
和严格履行信息披露义务等，形成一套完整的确保债券安全付息、兑付的保障措施。
5中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
为了充分有效地维护债券持有人的利益，发行人为保证本期债券的按时足额偿付采取了一系列措施，包括设立募集资金专项账户、制定并严格执行资金管理计划、制定《债券持有人会议规则》、聘请债券受托管理人、专门的偿债
工作小组、加强信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。
六、投资者适当性条款
据《证券法》等相关规定，本次债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本次债券上市/挂牌后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
七、上市情况
本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。本次债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法上市，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
八、本期债券不满足通用质押式回购条件
九、债券属于利率敏感型投资品种，受国民经济总体运行状况、国家宏观
经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十、本期债券绿色认证机构为中节能衡准科技服务（北京）有限公司，该
认证机构系发行人控股股东下属子公司，与发行人存在关联关系。中节能衡准科技服务（北京）有限公司是气候债券倡议组织（Climate Bond Initiative）认可的绿色债券第三方核查机构，和国际资本市场协会（ICMA，International Capital
6中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要Market Association）观察员，具有专业认证资质。故该关联关系不影响中节能衡准科技服务（北京）有限公司根据《公司债券发行与交易管理办法》、《关于开展绿色公司债券业务试点的通知》（深证上〔2016〕206号）、《绿色债券评估认证行为指引（暂行）》（中国人民银行、中国证券监督管理委员会公告〔2017〕第20号）的有关规定，基于独立、客观的分析出具的《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）第三方独立认证报告》的客观性、公正性。
十一、电价补贴政策变动对本次债券的影响
光伏发电是国家新能源发展的重要组成部分，为促进光伏发电产业技术进步和规模化发展，培育战略性新兴产业，近些年国家产业政策及财政补贴资金持续予以支持。2013年7月，国务院发布了《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，完善电价和补贴政策，明确上网电价及补贴的执行期限原则上为20年，根据光伏发电发展需要，调整可再生能源电价附加征收标准，扩大可再生能源发展基金规模。光伏发电规模与国家可再生能源发展基金规模相协调。
2013年8月，国家发展改革委发布《国家发展改革委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，根据各地太阳能资源条件和建设成本，将全国分为三类太阳能资源区，相应制定光伏电站标杆上网电价，即Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类资源区标杆上网电价分别为每千瓦时0.90元、0.95元、1.0元（含税）。
光伏电站标杆上网电价高出当地燃煤机组标杆上网电价（含脱硫等环保电价）的部分，通过可再生能源发展基金予以补贴。对分布式光伏发电实行按照全电量补贴的政策，电价补贴标准为每千瓦时0.42元（含税）。
随着光伏组件成本下降及转换率提高，光伏发电成本的下降，补贴也逐渐退坡，2017年12月，国家发展改革委发布《国家发展改革委关于2018年光伏发电项目价格政策的通知》，根据当前光伏产业技术进步和成本降低情况，降低2018年1月1日之后投运的光伏电站标杆上网电价，Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时0.55元、0.65元、0.75元（含税）。自2018年1月1日以后投运的、采用“自发自用、余量上网”模式的分布式光伏发电项
7中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要目，全电量度电补贴标准降低0.05元，即补贴标准调整为每千瓦时0.37元（含税）。
2018年5月，国家发展改革委、财政部、国家能源局发布《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低 0.05元，I类、II 类、III 类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时 0.5元、
0.6元、0.7元（含税）。对新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布
式光伏发电项目，全电量度电补贴标准降低0.05元，即补贴标准调整为每千瓦时0.32元（含税）。
2020年9月，国家发展改革委、财政部、国家能源局发布《关于有关事项的补充通知》，对于纳入可再生能源发电补贴清单范围的项目，所发电量超过全生命周期补贴电量部分，不再享受财政补贴资金，核发绿证准许参与绿证交易。光伏发电项目自并网之日起满20年后，无论项目是否达到全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴资金，核发绿证准许参与绿证交易。
2021年6月，国家发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，自2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。我国光伏行业告别补贴，正式进入平价时代。
光伏行业电价补贴政策的持续变动，对于发行人已建成并确定执行国家补贴政策的项目而言，原则上影响程度有限，发行人仍可延续先前补贴政策及标准，对于发行人未来新建、拟建项目，发行人通过提升光伏设备的技术水平，产业链降本提效，并在投资建设前充分论证项目的可行性，确保项目长期收益。
但在经营过程中不排除会出现地方性补贴政策变化或到期，以及其他与光伏行业政策相关的变化等情形，可能对发行人未来收入和盈利增长造成不利影响。
十二、发行人于 2022年 8月 16日披露《非公开发行 A股股票上市公告书》，
本次非公开发行新增股份902129409股，已于2022年8月18日在深圳证券交易所上市。本次非公开发行完成后，公司资产总额与净资产额增加，资产负债
8中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要率下降，财务结构得到优化，有利于提高公司的资本实力和偿债能力，降低公司的财务风险，为公司后续发展提供有力的保障。
十三、本期债券名称为“中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）”，系中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕3730号批文项下第二期发行，申报注册阶段签署的相关法律文件对本期公司债券继续具有法律效力。前述法律文件不包括《中节能太阳能股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券之受托管理协议》《中节能太阳能股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券之债券持有人会议规则》，请以重新签署版《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）之债券受托管理协议》及《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）之债券持有人会议规则》为准。
十四、发行人已于2023年4月27日披露了2023年一季度财务报表。截至
2023年3月末，发行人合并口径资产总额460.70亿元，负债总额238.14亿元，
所有者权益222.56亿元；2023年1-3月，发行人实现营业收入17.07亿元，净利润3.89亿元，归属于母公司所有者的净利润3.89亿元。截至2023年3月末，发行人的资产状况及经营状况未发生重大不利变动。发行人已在募集说明书“第五节财务会计信息”之“十、发行人2023年3月末/2023年1-3月财务数据”中简要披露2023年一季度财务报表。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。
十五、发行人于2023年4月4日发布《中节能太阳能股份有限公司关于董事长辞职的公告》，公司董事长曹华斌先生因组织安排，工作调整，申请辞去
公司第十届董事会董事长、董事、战略委员会委员职务以及在公司全资、控股
子公司的一切职务，辞职后曹华斌先生不在公司及其全资、控股子公司担任任何职务。
发行人于2023年4月11日召开的第十届董事会第二十次会议审议通过了
《关于选举董事长的议案》《关于增补第十届董事会战略委员会委员的议案》，
9中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
根据《公司法》《公司章程》的规定，经董事会全体表决，选举公司董事、总经理张会学先生为第十届董事会董事长，任期自本次董事会审议通过之日起至
第十届董事会届满之日止。
上述董事长发生变动事项对发行人还本付息能力无重大不利影响。
10中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
目录
声明....................................................2
重大事项提示................................................3
释义...................................................13
第一节发行概况..............................................16
一、本次发行的基本情况..........................................16
二、认购人承诺..............................................21
第二节募集资金运用............................................22
一、募集资金运用计划...........................................22
二、前次公司债券募集资金使用情况.....................................35
三、本次公司债券募集资金使用承诺.....................................35
第三节发行人基本情况...........................................36
一、发行人概况..............................................36
二、发行人历史沿革............................................36
三、发行人股权结构............................................43
四、发行人权益投资情况..........................................46
五、发行人的治理结构及独立性.......................................60
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况................................72
七、发行人主要业务情况..........................................79
八、媒体质疑事项............................................136
九、发行人违法违规及受处罚情况.....................................136
第四节财务会计信息...........................................137
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响...............................137
二、合并报表范围的变化.........................................144
三、公司报告期内合并及母公司财务报表..................................145
四、报告期内主要财务指标........................................154
五、管理层讨论与分析..........................................156
六、公司有息债务情况..........................................197
11中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
七、关联方及关联交易情况........................................198
八、重大或有事项或承诺事项.......................................210
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排..................................218
十、发行人2023年3月末/2023年1-3月财务数据.........................218
第五节发行人及本次债券的资信情况....................................224
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因.................................224
二、信用评级报告的主要事项.......................................224
三、其他重要事项............................................224
四、发行人的资信情况..........................................224
第六节备查文件.............................................228
一、备查文件内容............................................228
二、备查文件查阅地点..........................................228
三、备查文件查阅网站..........................................229
12中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
释义
在本募集说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、发行人、公司、太指中节能太阳能股份有限公司
阳能、中节能太阳能
本公司本次公开发行的总额不超过20亿元（含20亿元）本次债券、本次公司债券指的“中节能太阳能股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券”中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开
本期债券指发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）本次发行指本期债券的发行发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发募集说明书指
行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）募集说明书》发行人根据有关法律、法规为发行本期债券制作的《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发募集说明书摘要指
行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）募集说明书摘要》
通过认购、购买或其他合法方式取得本期债券的专业机债券持有人指构投资者
为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投《债券持有人会议规则》指
资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）
（第一期）之债券持有人会议规则》债券受托管理人与发行人签署的《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公
《债券受托管理协议》指
司债券（专项用于碳中和）（第一期）之债券受托管理协议》发行人和主承销商为本次债券发行签订的《中节能太阳《承销协议》指能股份有限公司2021年公开发行绿色公司债券之承销协议》国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会
中国节能/中国节能集团/控指中国节能环保集团有限公司股股东
主承销商、簿记管理人、受指中国国际金融股份有限公司
托管理人、中金公司
发行人律师、律师指北京市炜衡律师事务所
大华、审计师、会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙）
13中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
东方金诚、评级机构指东方金诚国际信用评估有限公司
衡准科技、绿色评估机构指中节能衡准科技服务（北京）有限公司
中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会
深交所、交易所指深圳证券交易所
债券登记机构、登记公司、指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司中证登证券业协会指中国证券业协会太阳能科技指中节能太阳能科技有限公司
镇江公司指中节能太阳能科技（镇江）有限公司深圳华禹指深圳市中节投华禹投资有限公司桐君阁指重庆桐君阁股份有限公司瓦（W）、千瓦（kW）、 电的功率单位，为衡量光伏电站发电能力的单位。
指兆瓦（MW）、吉瓦（GW） 1GW=1000MW=1000000kW=1000000000W
千瓦时（kWh） 指 电的能量单位，1kWh 的电能即为一度电地面光伏电站、地面电站指光伏发电系统架设在地面的光伏电站形式
光伏农业科技大棚、光伏农光伏发电系统架设在农业大棚棚顶的光伏电站形式指业大棚
屋顶光伏电站、屋顶电站指光伏发电系统架设在建筑物屋顶的光伏电站形式
太阳能组件、组件指由若干太阳能电池组合封装而做成的发电单元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法（2019年修订）》
《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》
公司章程指《中节能太阳能股份有限公司公司章程》
主承销商依据承销协议的规定承销本期债券，发行期届满后，无论是否出现认购不足和/或任何承销商违约，主承销商均有义务按承销协议的规定将相当于本期债券全余额包销指部募集款项的资金按时足额划至发行人的指定账户；承
销团各成员（如有）依据承销团协议的规定承销本期债券，并对主承销商承担相应的责任最近三年、近三年、报告期指2020年度、2021年度和2022年度
2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月
最近三年末、近三年末指
31日中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节工作日指假日或休息日）交易日指深圳证券交易所的正常交易日指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括中国法定假日或休息日指香港、中国澳门和中国台湾的法定节假日或休息日）
14中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
15中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
第一节发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次发行的内部批准情况及注册情况2021年8月24日，发行人召开第十届董事会第二次会议，审议通过了《关于公开发行绿色公司债券的议案》：同意发行人公开发行规模不超过20亿元（含20亿元）的绿色公司债券，期限为不超过5年（含5年），本次绿色公司债券
募集资金扣除发行费用后拟用于偿还已投入绿色产业项目的有息债务本息及补充流动资金。并提请公司临时股东大会审议批准。
2021年9月13日，发行人召开2021年第二次临时股东大会，审议通过了
《关于符合公开发行绿色公司债券条件的议案》及《关于公开发行绿色公司债券的议案》：就发行规模、债券品种及期限、债券利率及付息方式、发行方式、
含权条款、募集资金用途、发行对象及向股东配售的安排、承销方式及上市安
排、偿债保障措施等内容进行了表决，同意发行人在证券交易所市场，一次或分期无担保公开发行额度为不超过20亿元（含20亿元）的绿色公司债券，期限为不超过5年，本次绿色公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还已投入绿色产业项目的有息债务本息及补充流动资金，并授权董事会及董事会转授权董事长全权办理本次公开发行绿色公司债券相关事项。
本公司于2021年11月24日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2021]3730号同意面向专业投资者公开发行面值总额不超过20亿元（含20亿元）的绿色公司债券的注册。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（二）本期债券的主要条款
发行主体：中节能太阳能股份有限公司。
债券名称：中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行
绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）。
发行规模：本期公司债券面值总额不超过10亿元（含10亿元）。
16中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
本期债券分为两个品种，设品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和簿记管理人将根据本期债券的发行申购情况，在总发行规模内，由发行人和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。本期债券品种一、品种二总计发行规
模不超过10亿元（含10亿元）。
债券期限：本期债券设两个品种，品种一期限为2年期，附第1年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二期限为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
债券票面金额：100元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
增信措施：本期债券无担保。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让操作。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将由发行人和主承销商根据网下询价簿记结果在票面利率询价区间内协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
发行方式：本期债券面向专业机构投资者公开发行，采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式，由发行人与簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
发行对象：本期债券发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司 A股证券账户的，并且符合《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022年修订）》及相关法律法规规定的可以参与公司债券认购和转让的，具备相应风险识别和承担能力的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。专业机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。
普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与本期债券的发行认购。本期
17中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
债券的主承销商在履行程序合规且报价公允的情况下也可以参与本期债券的认购。
承销方式：本期债券由主承销商采取余额包销的方式承销。
配售规则：本期债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售。
网下配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，专业机构投资者的获配金额不会超过其累计有效申购金额。配售依照以下原则：
按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售
的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的专业机构投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。
起息日期：本期债券的起息日为2023年5月22日。
兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
付息方式：按年付息。
付息日：本期债券的品种一付息日为2024年至2025年每年的5月22日，若投资者在第1个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2024年5月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
本期债券的品种二付息日为2024年至2028年每年的5月22日，若投资者
在第3个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2024年至2026年每年的5月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
兑付方式：到期一次还本。
兑付日：本期债券的品种一兑付日为2025年5月22日，若投资者于第1年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2024年5月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
18中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
本期债券的品种二兑付日为2028年5月22日，若投资者于第3年末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2026年5月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记
日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
信用评级机构及信用评级结果：经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，公司的主体信用等级为 AA+，无债项评级，评级展望为稳定。在本期债券的存续期内，东方金诚国际信用评估有限公司每年将对公司主体信用等级进行一次跟踪评级。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券品种一存续
期的第1年末调整本期债券品种一后1年的票面利率，调整后票面利率在债券存续期后1年固定不变。发行人将于本期债券品种一存续期的第1个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会和深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布是否调整本期债券品种一票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券品种一后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人有权决定是否在本期债券品种二存续期的第3年末调整本期债券品
种二后2年的票面利率，调整后票面利率在债券存续期后2年固定不变。发行人将于本期债券品种二存续期的第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会和深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布是否调整本期债券品
种二票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券品种二后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
19中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
投资者回售选择权：发行人发出是否调整本期债券品种一票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券品种一存续
期的第1个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将其持有的本期债券品种一全部或部分按面值回售给发行人或选择继续持有本期债券品种一；若投资
者行使回售选择权，本期债券品种一存续期的第1个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
发行人发出是否调整本期债券品种二票面利率、调整方式（加/减）以及调
整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券品种二存续期的第3个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将其持有的本期债券品种二全部或部分按面值回售给发行人或选择继续持有本期债券品种二；若投资者行使回售选择权，本期债券品种二存续期的第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券品种一/品种二票面利率
及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券品种一/品种二并接受上述关于是否调整本期债券品种一/品种二票面利率及调整幅度的决定。
拟上市交易场所：深圳证券交易所。
募集资金用途：本期发行的公司债券募集资金扣除发行等相关费用后，拟将不低于70%的募集资金用于偿还与绿色碳减排产业项目相关的有息债务，剩余部分资金用于补充与公司绿色产业领域业务发展相关的流动资金。
募集资金专项账户：本公司已根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：中国国际金融股份有限公司。
债券通用质押式回购安排：本期债券不符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件。
20中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（三）本期债券发行及上市安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2023年5月17日。
发行首日：2023年5月19日。
预计发行期限：2023年5月19日至2023年5月22日，共2个交易日。
网下发行期限：2023年5月19日至2023年5月22日，共2个交易日。
2、本期债券上市安排
本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有
关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上
市交易/挂牌转让，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受此安排。
21中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
第二节募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）本期债券募集资金规模
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，经公司董事会会议及股东大会会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可〔2021〕3730号），公司向深交所申请公开发行不超过20亿元的绿色公司债券，拟采用分期发行的方式。本期债券发行规模为不超过10亿元（含10亿元）。
（二）本期债券募集资金使用计划
本期发行的公司债券募集资金扣除发行等相关费用后，拟将不低于70%的募集资金用于偿还与绿色碳减排产业项目相关的有息债务，剩余部分资金用于补充与公司绿色产业领域业务发展相关的流动资金。发行人拟偿还有息债务对应的绿色项目符合中国人民银行、发展改革委、证监会印发的《绿色债券支持项目目录（2021年版）》以及经深交所认可的绿色项目认证机构认可的绿色产业项目，且聚焦于碳减排领域。此外，中节能太阳能可认定为科技创新类发行人，本期债券可认定为科技创新公司债券。
1、偿还与绿色碳减排产业项目相关的有息债务
本期债券拟将不低于70%的募集资金用于偿还与绿色碳减排产业项目相关
的有息债务，募投项目均为光伏发电项目，发行人拟偿还有息债务明细如下：
图表2-1：募集资金拟偿还绿色碳减排项目相关的有息债务明细表
单位：万元
22中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
募集资金拟项目名称债权人名称借款余额1借款期限2用于偿还金额上限3白城光伏发电领跑奖励激励基工商银行北京
27594.462020.3-2035.327594.46
地（2019）5号项目翠微路支行
中节能荒湖农场 200MW 渔光国家开发银行
互补光伏电站一期 100MW 建 27680.00 2020.1-2035.1 27680.00企业局设项目肃州区25兆瓦并网光伏发电国家开发银行
8628.002020.9-2040.98628.00
项目甘肃分行肃州区49兆瓦并网光伏发电国家开发银行
15350.002020.9-2040.915350.00
项目甘肃分行中节能达拉特旗光伏发电应用国家开发银行
领跑基地2号（10万千瓦）项37000.002018.12-2033.1237000.00企业局目国家开发银行
关岭县普利农业光伏电站项目27000.002020.1-2035.127000.00企业局
中节能凉州区五期 100MW 并 中节能财务有
32275.002021.11-2036.1132275.00
网光伏发电项目限公司中节能民勤红沙岗二期70兆中节能财务有
22002.002021.11-2036.1122002.00
瓦并网光伏发电项目限公司
合计197529.46197529.46
因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关有息债务
偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还与绿色碳减排产业项目相关的有息负债的具体金额或明细，拟调整的有息负债对应的绿色碳减排产业项目需符合中国人民银行、发展改革委、证监会印发的《绿色债券支持项目目录（2021年版）》
以及经深交所认可的绿色项目认证机构认可，且聚焦于碳减排领域。调整后募集资金用于偿还与绿色碳减排产业项目相关的有息债务不得低于本期债券募集资金的70%。
1借款余额统计时点为截至2022年12月31日
2公司拟偿还有息债务均为长期限借款，发行人可结合公司财务管理安排、债券融资计划提前偿还。
3因债券实际发行时间、发行规模、募集资金到账时间等不确定，故本次募集资金拟偿还绿色碳减排产业
项目相关有息债务资金总额大于本次绿色债券发行规模，各项目具体使用额度待募集资金到账后发行人根据公司实际资金需求在上述列表范围、金额上限内使用。
23中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
在有息债务偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月）。
24中节能太阳能股份有限公司公开发行
公司债券募集说明书摘要
（1）绿色碳减排产业项目情况
发行人拟偿还有息债务对应的绿色碳减排产业项目基本情况如下：
图表2-2：拟偿还有息债务对应的绿色碳减排产业项目合规性情况项目总投资项目进项目用地预
序号项目名称建设期间投资主管部门核准/备案环评批复或验收（万元）展审/备案吉自然资预
白城光伏发电领跑奖励激励基地完工并通环审字〔2019〕
156634.002019.11-2020.092019-220822-44-03-009824审〔2019〕
（2019）5号项目网运营55号
74号
监自然资函
中节能荒湖农场 200MW 渔光互补光 完工并 监环审函〔2019〕
241038.532019.10-2020.092019-421023-44-03-0269294〔2019〕44
伏电站一期 100MW建设项目 网运营 37号号酒市农拨字完工并肃环表发
3肃州区25兆瓦并网光伏发电项目11798.672020.05-2021.03肃发改（备）[2019]156号〔2020〕72
网运营[2020]11号号酒市农拨字完工并肃环表发
4肃州区49兆瓦并网光伏发电项目21111.402020.05-2021.03肃发改（备）[2019]184号〔2020〕72
网运营[2020]10号号达国土资函
中节能达拉特旗光伏发电应用领跑完工并鄂环评字〔2018〕
555438.872018.06-2019.042018-150621-44-03-010659〔2018〕213
基地2号（10万千瓦）项目网运营165号号
4 2019年 12月 18日，监利县发展和改革局出具《关于变更中节能荒湖农场 200MW渔光互补光伏电站一期 100MW建设项目备案主体的函》，同意将该项目备案主体由中节能湖
北太阳能科技有限公司变更为中节能（监利）太阳能科技有限公司，原备案的项目建设内容与概算投资额不变。中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要项目总投资项目进项目用地预
序号项目名称建设期间投资主管部门核准/备案环评批复或验收（万元）展审/备案黔自然资预完工并安环表批复
6关岭县普利农业光伏电站项目39557.912019.10-2020.07黔能源审〔2019〕86号审函〔2019〕
网运营〔2019〕137号
20号
民土租字
中节能凉州区五期 100MW并网光伏 完工并 武环凉发〔2021〕
748390.402021.11-2023.04凉发改备〔2021〕105号〔2021〕04
发电项目网运营66号号5凉土租字
中节能民勤红沙岗二期70兆瓦并网完工并武环民发〔2021〕
834925.442021.11-2023.04民发改（备）〔2021〕37号〔2021〕07
光伏发电项目网运营83号号6
合计308895.22
5相关用地审批材料正在办理。
6相关用地审批材料正在办理。
26中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（2）用于碳中和的认定
碳中和绿色公司债券指募集资金主要用于碳中和项目建设、运营、收购或偿还碳中和项目贷款的绿色公司债券。本期公司债券募集资金扣除发行等相关费用后，拟将不低于70%的募集资金用于偿还与绿色碳减排产业项目相关的有息债务，有利于推动清洁能源低碳利用、实现碳减排效益，助力实现
30·60目标。
1）碳减排效益的绿色产业项目类别的认定依据《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第1号——绿色公司债券（2022年修订）》，本期绿色公司债券的募投项目符合第六条第一款之规定，属于碳中和项目之清洁能源类项目（包括太阳能、风电及水电等项目）。
本期债券募集资金拟投向太阳能发电项目，依据《绿色债券支持项目目录
（2021年版）》的界定和分类标准，本期绿色评估认证机构认定本项绿色公司
债券拟投放的太阳能发电项目符合3.清洁能源产业/3.2清洁能源/3.2.2可再生能源设施建设与运营/3.2.2.2太阳能利用设施建设和运营类别；对照《共同分类目录—减缓气候变化》，符合 D：电、燃气、蒸气和空调的供应/ D1：电力的生产、输送和分配/ D1.1太阳能光伏发电类别。
经绿色认证机构中节能衡准科技服务（北京）有限公司审核并出具《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）第三方独立认证报告》，中节能太阳能本项绿色公司债券募集资金拟投项目均符合《绿色债券支持项目目录（2021年版）》及《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第1号——绿色公司债券（2022年修订）》中绿色产业项目的要求和标准。
图表2-3：本期债券募投项目碳中和符合性分析表
单位：万元拟投项目绿拟投项目光伏组件的技色低碳产业绿色分类参考标准类别符合情况术指标情况类型
单晶硅组件光电转化效3.清洁能源产业/3.2清洁能率均高于17.8%；衰减率《绿色债券支持项目源/3.2.2可再生能源设施建太阳能发电均符合首年不高于3%，目录（2021年版）》设与运营/3.2.2.2太阳能利项目
后续每年不高于0.7%，25用设施建设和运营类别年内不高于 20%； 《共同分类目录—减 D：电、燃气、蒸气和空调的
27中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要多晶硅组件光电转化效 缓气候变化》 供应/D1：电力的生产、输送
率均高于 17%；衰减率均 和分配/D1.1太阳能光伏发电符合首年不高于2.5%，后可再生能源（包括生产、传绿色债券原则（2021）续每年不高于0.7%，25输、相关器械及产品）年内不高于20%。《深圳证券交易所公司债券创新品种业务（一）清洁能源类项目（包
指引第1号——绿色公括太阳能、风电及水电等项司债券（2022年修订）》目）
第六条
2）募投项目聚焦碳减排的环境效益分析
经绿色认证机构审核，本期绿色公司债券募投绿色产业项目均为光伏发电项目，属于《绿色债券支持项目目录》中“3.清洁能源产业/3.2清洁能源/3.2.2可再生能源设施建设与运营/3.2.2.2太阳能利用设施建设和运营类别”。根据拟投绿色低碳产业项目相关资料，绿色认证咨询机构提取其技术经济指标，采用认证咨询机构开发的绿色产业项目环境效益测算方法学，参照《绿色信贷项目节能减排量测算指引》（银保监办便函〔2020〕739号）（以下简称“测算指引”）
对其环境效益进行了独立测算。根据本项目绿色认证报告，测算方法及参考依据如下：
a）碳减排效益
依据测算指引中所适用的节能量测算（03-01-01）和碳减排测算公式
(03-02-03)，测算所需基础数据如下所示：
供电量：优先取值2022年度实际上网电量，若2022年度处于建设期则选取设计值。依据资料，募集资金拟投放项目上网电量合计99814.24万千瓦时；
全国平均火电供电煤耗：取值自国家能源局公开披露的《国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据》；
排放因子：取值自生态环境部公开披露的《2019年度减排项目中国区域电网基准线排放因子》。
b）其他环境效益
根据测算指引和国家能源局2022年全国电力工业统计数据，结合氮氧化物产污系数、二氧化硫释放系数、区域煤炭平均硫分等系数测算项目产生的其他环境效益。
28中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
本期绿色公司债券支持的光伏发电类项目，在运营阶段将太阳能转化为电能，减少化石能源消耗，且不直接产生大气污染物排放。具有替代化石能源消耗以及由于减少化石能源消耗协同减少二氧化碳、二氧化硫、氮氧化物等排放的环境效益。根据中节能太阳能提供的数据，经中节能衡准核算，本期绿色公司债券募集资金支持的绿色产业项目投入运行后，每年可产生的量化环境效益预计如下：
节约标准煤30.09万吨/年，减少二氧化碳排放78.43万吨/年，二氧化硫减排量8594.85吨/年、氮氧化物减排量1390.34吨/年。该碳减排及其他环境效益基于中节能太阳能提供的项目佐证材料核算，未来因技术标准、项目外部环境等内外部条件变化，上述环境效益也将随之发生变化。本期公司债券募投项目碳减排效益和其他环境效益详见下表：
图表2-4：本期公司债券募投项目碳减排效益和其他环境效益标准煤节二氧化碳减二氧化硫氮氧化物序号项目名称约量排量减排量减排量（吨/年）（吨/年）（吨/年）（吨/年）白城光伏发电领跑奖励激励
153811.72155621.171536.86248.61
基地（2019）5号项目
中节能荒湖农场 200MW渔光
2 互补光伏电站一期 100MW建 30315.83 71930.96 865.82 140.06
设项目肃州区25兆瓦并网光伏发电
312828.9833160.67366.4059.27
项目肃州区49兆瓦并网光伏发电
425787.8466657.07736.50119.14
项目中节能达拉特旗光伏发电应
5用领跑基地2号（10万千瓦）58187.71159586.791661.84268.83
项目关岭县普利农业光伏电站项
631585.1468777.56902.07145.92
目
中节能凉州区五期 100MW并
750969.78131748.011455.70235.48
网光伏发电项目*中节能民勤红沙岗二期70兆
837452.9396809.311069.66173.03
瓦并网光伏发电项目*
合计300939.93784291.548594.851390.34
注：带有“*”标注的两个项目由于2022年度未投产，所以采用项目设计年上网电量进行碳减排效益和其他环境效益测算。
综上分析，本期债券募投项目具有显著的碳减排等环境效益。
29中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（3）本期债券科技创新属性的认定
本期债券为科技创新公司债券，相关科创属性论述如下：
1、《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第6号——科技创新公司债券》（以下简称“《6号指引》”）规定：“发行人申请发行科技创新公司债券并在本所上市或者挂牌的，应当公司治理规范，诚信档案无不良记录，最近一期末资产负债率原则上不高于80%。”截至2022年末，发行人诚信记录良好，无重大违法违规及违约情况发生。
发行人作为深交所上市公司，具有健全的治理架构且运行规范。2020-2022年末，发行人资产负债率分别为63.82%、62.51%和53.04%，均低于80%，符合相关要求。
2、《6号指引》规定：“科技创新类发行人应当具有显著的科技创新属性，并符合下列情形之一：（一）发行人最近三年累计研发投入占累计营业收入
的5%以上，或者最近三年累计研发投入金额在6000万元以上：（二）发行人报告期内科技创新领域累计营业收入占营业总收入的50%以上：（三）发
行人形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计30项以上，或者为具有50项以上著作权的软件行业企业。”发行人2020年度、2021年度、2022年度研发投入金额分别为5979.55
万元、11734.40万元和23271.56万元，占营业收入比例分别为1.13%、1.67%和2.52%，最近三年研发投入金额累计达40985.51万元，符合该情形。
2022年上半年，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，住建部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，国家发改委、国家能源局正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，国家能源局、科学技术部联合印发《“十四五”能源领域科技创新规划》，旨在锚定到
2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。根据《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，新能源产业的内容包括了加快太阳能热利用技术推广应用，开拓多元化的太阳能光伏光热发电市场。发行人在光伏发电与光伏制
30中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
造领域创新发展、成果丰硕，顺应各项“十四五”发展规划对于能源领域科技创新的要求，符合国家战略新兴产业发展方向，具有科技创新属性。
技术创新方面，发行人坚持科技创新战略行动，在《2020-2025年科技创新行动方案》《十四五科技创新子规划》的基础上，编制完成《2022年科技创新年工作方案》，修订《关键核心技术重点攻关清单》，确定未来3-5年太阳能领域重大技术需求，根据评估分列为重点攻关关键核心技术、“卡脖子”技术、前沿交叉融合创新技术、预研储备技术，做到分阶段、分主次开展；
其次，发行人在认真分析光伏行业技术发展趋势和市场走势基础上，2022年规划开展了110项科技创新项目，积极承担省部级科技项目，2022年承担甘肃省重点研发项目。通过不断的创新，围绕数字化信息化、晶硅太阳能电池及组件技术突破、效率提升、度电成本下降等现实需求，积极开展晶硅太阳能电池、组件、智能运维设备、数字化信息化等方面的新技术、新工艺、新
产品的研究开发，探索 TOPCon 电池及组件、HJT电池及组件先进技术，深化智能制造、智能运维、智能管理等数字化建设，发布差异化组件新产品，推出新一代轻柔组件“飞燕”和全黑组件“青天”，丰富公司品牌产品矩阵；此外，发行人与多家业内知名厂商进行技术交流，注重新技术新工艺引入，实现预镀锌铝镁支架、铝合金电缆多项目试点应用，有效降低建设成本，提升发电效率；积极关注研究磷酸铁锂电池、钒液流电池、压缩空气等储能技术的先
进性、安全性、经济性、可行性，进行研判分析，加快新型储能系统技术研究落地；研判“光伏+”等多种能源形势，做出有益探索。以上工作均为未来经营领域业务的拓展奠定了技术基础、做好了技术储备。
科技成果方面，截至2022年12月31日，发行人全系统申请专利629项获得有效专利授权423项，其中有效发明51项，实用新型368项，外观4项，共获得授权软件著作权 26项，共发表科技论文 63篇（SCI/EI共 28篇）。发行人主持或参与国家标准编、修订共18项，其中已经印发6项；主持或参与行业标准编写14项，其中已经印发7项；主持或参与团体标准25项，其中已经印发11项；目前正在参与编制、修订的地方标准4项。成功入围工信部大数据产业发展试点示范项目，荣获江苏省智能制造示范工厂、江苏省 5G全连接工厂等荣誉称号。
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科技人才方面，发行人建立起以科研专家人才、科研骨干人才、青年精英人才、技工能手组成的多层次人才梯队。2022年，国家级博士后工作站进站引进博士一名，培养3名重要技术领域技术带头人；破除体制机制障碍，健全选才保障，拓宽引才渠道，获江苏省人力资源社会保障厅认定省级企业首席技师1名。除此以外，发行人还拥有江苏省博士后创新实践基地、江苏省研究生工作站等平台。发行人拥有科技人员481人，同比提高7.8%，发行人科技人才梯队和科研平台进一步完善，为今后人才队伍培养和人才梯队建设奠定了坚实的基础。
科技平台方面，发行人持续关注行业发展动态，不断适应新发展趋势，建立较为成熟的科技管理机制和研发平台体系，发行人拥有国家级 CNAS实验室、TUV莱茵目击实验室资质、另拥有江苏省（中节能）晶硅太阳能电池
及组件工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、北京市企业技术中心、镇
江市晶硅太阳能电池及组件技术研究院、镇江市企业技术中心、镇江市晶硅
太阳能电池及组件工程技术研究中心、镇江市重点实验室资质等15个研发平台，镇江公司、中节能（乐平）光伏农业科技有限公司、中节能太阳能科技霍尔果斯有限公司完成高新技术企业复审，中节能太阳能鄯善有限公司、阿克苏融创光电科技有限公司首次成功认定国家高新技术企业；中节能宁夏太
阳能发电有限公司、中节能太阳能科技哈密有限公司“专精特新”中小企业，中节能（怀来）光伏农业科技有限公司河北省科技型中小企业均在效期内；中
节能兴化太阳能发电有限公司首次认定科技型中小企业，镇江公司、中节能太阳能鄯善有限公司和阿克苏融创光电科技有限公司首次认证“专精特新”中小企业，中节能甘肃武威太阳能发电有限公司获批甘肃省科技创新型企业，中节能宁夏太阳能发电有限公司首次获批自治区光伏发电（惠农区）技术创
新中心并获得 ISO9001 质量管理体系认定，具有良好的科技研发平台和科技成果转化能力。
综上，发行人目前拥有行业领先的科技创新能力和完善的科技管理体系，同时在未来长期的发展规划中，科技创新也始终属于发行人发展的重点方向，因此在本期债券存续期内，发行人将能够持续保持技术创新能力和科创属性。
发行人符合《6号指引》关于科技创新类发行人认定标准。依据中国证监会、
32中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
深交所出具的相关法律和规范性文件，结合发行人所处行业及业务发展目标等因素，中节能太阳能可认定为科技创新类发行人，本期债券可认定为科技创新公司债券。
2、补充流动资金
本期债券拟将不低于70%的募集资金用于偿还与绿色碳减排产业项目相关
的有息债务，剩余部分资金用于补充与公司绿色产业领域业务发展相关的日常生产经营所需流动资金，且不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。
（三）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
发行人调整募集资金用途的，将经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露。
（五）本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
募集资金专项账户相关信息如下：
开户行一：国家开发银行
资金账户一：81201560066029060000
开户行二：中国工商银行北京公主坟支行
资金账户二：0200004619200662837
1、募集资金管理制度的设立
33中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。
公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
2、债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转进行监督。在债券存续期限内，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
（六）募集资金运用对发行人财务状况的影响
1、对发行人负债结构的影响
本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
（1）相关财务数据模拟调整的基准日为2022年12月31日；
（2）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为10亿元；
（3）假设本期债券募集资金净额10亿元全部计入2022年12月31日的资产负债表；
（4）假设本期债券募集资金的用途为7亿元用于置换公司绿色碳减排产业
项目相关的长期借款，剩余3亿元用于补充公司流动资金；
（5）假设公司债券发行在2022年12月31日完成。
基于上述假设，本期债券发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
单位：万元
项目2022年12月31日本期债券发行后（模拟）模拟变动额
流动资产1818051.361848051.36+30000
非流动资产2831938.912831938.91-
资产合计4649990.274679990.27+30000
流动负债777789.28777789.28-
非流动负债1688402.151718402.15+30000
负债合计2466191.432496191.43+30000
资产负债率53.04%53.34%+0.30%
34中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年12月31日本期债券发行后（模拟）模拟变动额
流动比率2.342.38+0.04
2、对于发行人短期偿债能力的影响
以2022年12月31日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的流动比率将从2.34上升至2.38。本期债券募集资金的运用，将使发行人的营运资金得到充实，公司的流动比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
二、前次公司债券募集资金使用情况
前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况如下：
单位：亿元前次债券获批发行已使用募集获批时间批文文号发行时间募集资金用途简称金额金额资金金额
扣除承销费后，70230.00万元已用于募集说明书约定证监许可的绿色碳减排乡村振兴产
22太阳 G1 2021/11/24 20.00 [2021]3730 2022/02/23 10.00 10.00业项目，29720.00万元已用号于补充流动资金
证监许可扣除承销费后，置换已投入
19太阳 G1 2019/2/21 15.00 [2019]233 2019/03/14 5.00 绿色产业项目的银行贷款 5.00
号及补充流动资金
三、本次公司债券募集资金使用承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本次债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关程序并及时披露有关信息。
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第三节发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：中节能太阳能股份有限公司
股票代码：000591.SZ
法定代表人：张会学
注册资本：390922.7441万元人民币
实缴资本：390922.7441万元人民币
设立日期：1993年04月12日
统一社会信用代码：91500000202819532B
住所：重庆市渝中区中山三路 131号希尔顿商务中心 19楼 G
邮政编码：100082
联系电话：010-83052461
传真：010-83052459
办公地址：北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦7层
信息披露事务负责人：张会学（代）
信息披露事务负责人联系方式：010-83052461
所属行业：电力、热力生产和供应业
经营范围：太阳能发电及电力储备；太阳能技术及相关配套产品研发、应
用、转让及销售；太阳能应用技术咨询服务；太阳能发电项目开发、设计、组
织建设、维护与经营管理；太阳能发电电子系统设备研发、制造、销售；储能
技术设备和材料的研发、制造、销售；光伏农业、光伏林业、光伏牧业、光伏
渔业项目开发、组织建设与经营管理；分布式光伏项目开发、组织建设及经营管理；能源智能化经营管理；货物及技术进出口业务；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）网址：http://www.cecsec.cn
二、发行人历史沿革
（一）历史沿革信息
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发行人前身为重庆桐君阁股份有限公司，其股票已于1996年2月8日在深圳证券交易所挂牌交易。2015年度桐君阁进行重大资产重组，并于2016年3月23日进行工商变更，更名为中节能太阳能股份有限公司。
重庆桐君阁股份有限公司原名为重庆中药股份有限公司。1986年12月31日，重庆市人民政府向重庆中药材公司核发《重庆市政府关于在中药行业实行股份制试点的通知》（重府发（1986）288号），同意以重庆中药材公司所属十四家全资企业为主体进行股份制试点，以重庆中药材公司当时账面资产中国家历年投入的部分及其滚动形成的国有资产净值和企业因税后留利等因素形成的部分
资产共计3517万元（包括非生产经营性资产），折为国家股351700股（每股面值为人民币100元）。公司于1987年3月7日在重庆市工商行政管理局依法注册登记。
1987年4月15日，经中国人民银行重庆市分行《关于同意重庆中药股份有限公司发行股票的批复》（重人行（1987）46号）批准，公司按面值向内部职工和社会公众公开发行股票20万股（每股面值人民币100元），共计2000万元。
截至1988年9月12日，公司实际发行个人股20万股，即2000万元，至此公司股本总额为5517万元，其中：国家股3517万元，个人股2000万元。
经1996年1月26日中国证监会《关于重庆中药股份有限公司申请股票上市的审核意见书》（证监发审字（1996）7号文）和1996年2月1日深圳证券交易所《上市通知书》（深证发（1996）22号文）批准，公司2000万股社会公众股于1996年2月8日正式在深交所挂牌上市，证券代码“重庆中药”。至此，公司总股本6337.93万股，其中：国家股4337.93万股，社会公众股2000万股（含公司职工持有186万股），每股面值1元。
1、1998年1月股权转让
1998年1月8日，重庆太极实业股份有限公司与重庆市国有资产管理局签订
《重庆中药股份有限公司国家股股权转让协议》，重庆市国有资产管理局以每股2.365元的价格，将其持有的上市公司4337.93万股转让给重庆太极实业股份有限公司。
经国家国有资产管理局向重庆市国有资产管理局核发的《关于转让重庆中药股份有限公司国家股权有关问题的批复》（国资企发（1998）1号文）批准，
37中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
同意重庆市国有资产管理局将其所持有的上市公司4337.93万股国家股权转让
给重庆太极实业股份有限公司；转让后，上市公司的总股本仍为6337.93万股，重庆太极实业股份有限公司持有4337.93万股，占总股本的68.44%，股权性质为国有法人股。
中国证监会于1998年4月15日向重庆太极实业股份有限公司核发《关于同意豁免重庆太极实业股份有限公司要约收购“重庆中药”股票义务的函》（证监函
（1998）35号），同意豁免重庆太极实业股份有限公司由于本次受让上市公司
68.44%的股份而应履行的要约收购义务。
本次转让完成后，公司的控股股东由重庆市国有资产管理局变更为重庆太极实业股份有限公司。本次股权转让后，公司股权结构为：国有法人股4337.93万股，社会公众股2000万股。
2、1998年利润分配
1998年6月2日，经公司1997年度股东大会审议通过，公司以1997年12月31日总股本6337.93万股为基数，向全体股东每10股送2股。本次送股完成后，公司总股本变更为7605.516万股，其中：国有法人股5205.516万股，社会公众股
2400万股。
1998年8月10日，经市工商局核准，公司名称由“重庆中药股份有限公司”
变更为“重庆桐君阁股份有限公司”。1998年8月31日，公司证券简称“重庆中药”变更为“桐君阁”，证券代码不变。
3、1999年利润分配
1999年8月30日，经公司1999年第一次临时股东大会审议通过，公司以1999年6月30日总股本7605.516万股为基数，每10股送2股。本次送股完成后，公司总股本变更为9126.6192万股，其中：国有法人股6246.6192万股，社会公众股
2880万股。1999年12月31日，重庆华源会计师事务所有限责任公司出具了华源
验字（1999）第033号《验资报告》。
4、1999年配股
经1999年3月6日公司第二届董事会第十四次会议和1999年4月15日公司1998年度股东大会审议通过，并经财政部《关于重庆太极实业股份有限公司
38中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要认购重庆桐君阁股份有限公司部分配股权有关问题的批复》（财管字（1999）27号）、中国证监会《关于重庆桐君阁股份有限公司申请配股的批复》（证监公司字（1999）131号）批准，公司于1999年12月实施了1999年度配股。公司以1997年12月31日总股本6337.93万股为基数，按10:3的比例配售（以配股时公司总股本9126.6192万股为基数，每10股配2.083334股），实际共向全体股东配售了860万股。本次配股完成后，公司总股本变更为9986.6192万股，其中：国有法人股6506.6192万股，社会公众股3480万股。2000年11月20日，重庆天健会计师事务所有限责任公司出具了重天健验字（2000）第
017号《验资报告》。
5、2002年利润分配
2002年4月9日，经公司2001年度股东大会审议通过，公司以2001年末总股
本9986.6192万股为基数，向全体股东每10股送1股。本次送股完成后，公司总股本变更为10985.2811万股，其中：国有法人股7157.2811万股，社会公众股
3828万股。2002年9月2日，重庆天健会计师事务所有限责任公司出具了重天健
验[2002]48号《验资报告》。
6、2007年股权分置改革2007年1月，根据重庆市人民政府《关于重庆桐君阁股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（渝府[2007]12号）、重庆市国有资产监督管理委员会
《关于重庆桐君阁股份有限公司股权分置改革中国有股权管理有关问题的批复》（渝国资[2007]2号）并经公司2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关
股东会议审议通过，公司以流通股本3828万股为基数，以资本公积金向该方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东定向转增2092.3848万股，即流通股股东每10股获转增5.4660股。在转增股份支付完成后，公司原非流通股股东所持股份即获得上市流通权。股权分置改革实施后，公司总股本变更为13077.6659万股，2007年2月16日，重庆天健会计师事务所有限责任公司出具了重天健验[2007]10号《验资报告》。
7、2008年资本公积转增
2008年4月17日，经公司2007年年度股东大会审议通过，公司以2007年12
39中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
月31日股本13077.6659万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，共计转增6538.8329万股。本次转增完成后，公司总股本变更为19616.4988万股，
2008年5月28日，重庆天健会计师事务所有限责任公司出具了重天健验[2008]14
号《验资报告》。
8、2011年利润分配
2011年4月14日，经公司2010年年度股东大会通过，公司以2010年末总股本
19616.4988万股为基数，向全体股东每10股送4股。本次送股完成后，公司注册
资本及实收资本由19616.4988万股增加至27463.0983万股。本次送股完成后，公司总股本变更为27463.0983万股，上述股本已经天健正信会计师事务所有限公司于2011年7月25日出具天健正信验（2011）综字第030056号验资报告予以验证。
9、2015年重大资产重组
根据桐君阁第八届董事会第一次会议决议、第八届董事会第五次会议决议、
2015年第二次临时股东大会决议，桐君阁拟进行重大资产重组，本次交易方案
包括四部分：1.重大资产置换：桐君阁以其拥有的置出资产与太阳能科技原股
东持有的置入资产等值部分进行资产置换；2.发行股份购买资产：桐君阁向太
阳能科技原股东非公开发行股份购买置入资产超出置出资产的差额部分；3.股
份转让：太阳能科技原股东及其指定的其他第三方以置出资产和3亿元现金作为
支付对价收购太极集团持有的桐君阁54926197股股份；4.募集配套资金：桐君阁拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金。
2015年12月17日，桐君阁收到中国证监会出具的《关于核准重庆桐君阁股份有限公司重大资产重组及向中国节能环保集团公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2923号），桐君阁本次重大资产重组方案获得中国证监会的核准。
根据上述批复及公司于2015年9月15日召开的第八届董事会第五次会议决
议、2015年10月9日第二次临时股东大会决议，公司申请增加注册资本人民币
726383359元，向太阳能科技原16名股东非公开发行股份购买置入资产超出置
出资产的差额部分。其中公司合法拥有的全部资产、负债（包括或有负债）为
40中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
置出资产，太阳能科技原16名股东持有的太阳能100%股份为置入资产。置入资产以2014年12月31日为基准日的评估金额为人民币8519000000.00元，交易价格为人民币8519000000.00元。置出资产以2014年12月31日为基准日的评估金额为人民币485200000.00元，交易价格为人民币485200000.00元，两者差额为
8033800000.00元。公司向中国节能环保集团公司等16名股东非公开发行股份
购买资产事宜，合计发行726383359股，每股发行价为人民币11.06元，以购买太阳能100%的股权，本次发行后公司注册资本变更为人民币1001014342元。
2015年12月25日，瑞华会计师出具瑞华验字[2015]01640001号《验资报告》。
根据该验资报告，截至2015年12月25日，公司已收到各方缴纳的新增注册资本（股本）合计726383359.00元。公司变更后的注册资本为1001014342.00元，累计实收资本（股本）为1001014342.00元。
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2016年2月5日出具了《股份登记申请受理确认书》、《上市公司股份未到账结构表》及《证券持有人名册（在册股东与未到账股东合并名册）》。公司已按照法定要求进行工商变更登记并取得了换发的《营业执照》。
根据桐君阁第八届董事会第一次会议决议、第八届董事会第五次会议决议、2015年第二次临时股东大会决议及2015年12月17日中国证监会出具的《关于核准重庆桐君阁股份有限公司重大资产重组及向中国节能环保集团公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2923号），公司拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过475602.95万元，扣除交易相关费用后拟用于太阳能光伏电站项目建设及补充流动资金，公司本次非公开发行的定价基准日为公司第八届董事会第一次会议决议公告日（2015年4月17日）。本次非公开发行价格为人民币13.00元/股。
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（瑞华验字[2016]01640002号）验证，发行人募集资金总额为人民币4756029200.00元，扣除发行费用人民币80595848.40元后，实际募集资金净额为人民币
4675433351.60元。其中新增注册资本人民币365848400.00元，新增资本公积
人民币4309584951.60元，新增投入资本均以现金形式投入，公司注册资本变
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更为1366862742.00元。
公司于2016年6月13日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出
具的《股份登记申请受理确认书》、《上市公司股份未到账结构表》及《证券持有人名册（在册股东与未到账股东合并名册）》。
10、2016年利润分配
经公司第八届董事会第十八次会议、2016年年度股东大会审议通过，以公司现有总股本1366862742股为基数，向全体股东每10股送红股2.00股，派0.52元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、首发限售股的个人和证券投资基金每10股派0.268元；持有非股改、非首发限售股及无限
售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，先按每10股派0.52元，权益登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款；持有非股改、非首发限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税，对中国香港投资者持有基金份额部分按10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收；对于QFII、RQFII外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增
10.000000股。分红前本公司总股本为1366862742股，分红后总股本增至
3007098032股。本次分派对象为：截止2017年6月2日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体股东。
11、2017年至今
2017年6月5日，中证登出具了《A股权益分派结果反馈表》，随后，公司
已按照法定要求进行工商变更登记并取得了换发的《营业执照》。
2017年12月28日，发行人注册资本由100121.4342万元变更为300709.8032万元。
2019年1月9日，发行人住所地址由重庆市渝中区解放西路1号变更为重庆市
渝中区中山三路131号希尔顿商务中心19楼G。
2022年，经中国证监会证监许可[2022]1045号文批准，公司非公开发行人
民币普通股(A股)902129409股，募集资金净额为人民币596937.82万元，公司总股份变更为390922.74万股。截至募集说明书签署日，公司实收资本为
42中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
3909227441.00元，注册资本为3909227441.00元，中国节能环保集团有限公
司为发行人的控股股东，国务院国资委为发行人的实际控制人。
（二）重大资产重组
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
三、发行人股权结构
（一）股权结构
发行人系深交所上市公司，证券简称太阳能，证券代码：000591.SZ。截至
2022年12月31日，股权结构图如下：
图表3-1：截至2022年12月31日中节能太阳能股份有限公司股权结构图
注：截至募集说明书签署日，中国节能股东国务院国资委已将持有的中国节能注册资本77000万元划转至全国社会保障基金理事会；中国节能已收到国务院国资委下发的国有
资本经营预算资金45000.00万元，实收资本增加至855000万元；中国节能退回财政部
3118.00万元，同时减少实收资本科目；中国节能收到国务院国资委下发的国有资本经营
预算资金20000.00万元，实收资本增加至871900万元；中国节能收到国务院国资委下发的国有资本经营预算资金30000.00万元，实收资本增加至901882.00万元。截至募集说明书日，前述事项的工商变更登记尚未办理完成。
43中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
截至2022年12月31日，发行人总市值为2865463.68万元，前十大股东持股情况如下：
图表3-2：截至2022年12月31日发行人前十大股东持股情况
股东名称持股数量（股）占总股本比（%）
中国节能环保集团有限公司122316954831.29
深圳市中节投华禹投资有限公司1031252642.64
重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司902000002.31
香港中央结算有限公司662384141.69
中信证券股份有限公司638036411.63
中节能资本控股有限公司310407230.79
国新投资有限公司301659120.77
广东德汇投资管理有限公司－德汇尊享私募证券301659120.77投资基金
盈科创新资产管理有限公司－青岛盈科价值永泰301659120.77
投资合伙企业（有限合伙）
重庆太极实业(集团)股份有限公司297250000.76
合计169780032643.42
上述股东中，已知中节能资本控股有限公司为中国节能环保集团有限公司的全资子公司，深圳市中节投华禹投资有限公司为中节能资本控股有限公司的全资子公司；重庆太极实业（集团）股份有限公司实际控制人为重庆市涪陵区国资委，重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司是重庆市涪陵区国资委
100%持股的国有独资公司。除此之外，公司未知其他上述股东之间是否存在关
联关系或一致行动人关系。
（二）控股股东
发行人前身系重庆桐君阁股份有限公司，控股股东曾为重庆太极实业股份有限公司，实际控制人曾为重庆市涪陵区国有资产管理局。
经2015年重大资产重组后，发行人控股股东变更为中国节能环保集团有限公司，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
中国节能环保集团有限公司的前身是国家计委节约能源计划局，1982年国家设立“重大节能措施”专项资金，由国家计委节约能源计划局负责安排节约能源基本建设项目。1988年，国家投融资体制改革，国家计委节约能源计划局部分机构和人员组建成立“国家能源投资公司”，并在国家计划中单列，1989年正
44中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要式注册成立。1994年，经国务院批准，国家能源投资公司节能公司更名为中国节能投资公司，直接由国家计委负责管理。1999年，国家编制体制改革，中国节能投资公司与国家计委脱钩，由中央企业工委直接领导。2003年，中国节能投资公司改由国务院国有资产监督管理委员会直接监管，成为国务院国资委监管的中央企业之一，也是我国节能环保领域内唯一一家国家级投资公司，注册资本39.76亿元。2010年5月19日，根据国资委国资改革[2010]152号《关于中国节能投资公司与中国新时代控股（集团）公司重组的通知》，中国节能投资公司和中国新时代控股（集团）公司实行联合重组，将中国节能投资公司更名中国节能环保集团公司并作为重组后的母公司，注册资本增至67.83亿元。2013年
3月19日，中国节能注册资本增至70.27亿元。2014年2月27日，中国节能注册资
本增至73.27亿元，由国务院国资委全资控股。2015年3月25日，中国节能注册资本增至76.32亿元，仍由国务院国资委全资控股。2017年12月5日，根据国资改革[2017]1175号《关于中国节能环保集团公司改制有关事项的批复》，中国节能环保集团公司更名为中国节能环保集团有限公司，注册资本增至77亿元，由国务院国资委全资控股。2019年6月11日，中国节能控股股东国务院国资委以货币增资4.00亿元，增资后中国节能实收资本增至81亿元，仍由国务院国资委全资控股。2019年8月19日，根据财政部、人力资源社会保障部、国资委下发的财资[2019]37号文规定，将国务院国资委持有中国节能股权的10%以2018年12月31日为基准日一次性划转给全国社会保障基金理事会持有，基准日股权为
770000.00万元，划转金额77000.00万元，变更后国务院国有资产监督管理委员
会持股比例为90.49%。2020年10月15日，中国节能收到国务院国资委下发的国有资本经营预算资金45000.00万元，收到后账务处理计入“实收资本”科目核算，变更后国务院国资委持股比例为90.99%；全国社会保障基金理事会持股比例为
9.01%。截至募集说明书签署日，中国节能股东国务院国资委已将持有的中国
节能注册资本77000万元划转至全国社会保障基金理事会；中国节能已收到国
务院国资委下发的国有资本经营预算资金45000.00万元，实收资本增加至
855000万元；中国节能退回财政部3118.00万元，同时减少实收资本科目；中
国节能收到国务院国资委下发的国有资本经营预算资金20000.00万元，实收资本增加至871900万元；中国节能收到国务院国资委下发的国有资本经营预算资
45中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
金30000.00万元，实收资本增加至901882.00万元。截至募集说明书签署日，前述事项的工商变更登记尚未办理完成。
截至2022年末，中国节能环保集团有限公司总资产为2815.38亿元，净资产为858.27亿元，2022年实现营业收入591.29亿元，净利润为36.51亿元。
截至募集说明书签署日，发行人控股股东及实际控制人不存在将所持有的公司股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。
（三）实际控制人发行人实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
四、发行人权益投资情况
（一）发行人主要子公司情况
1、主要子公司基本情况及主营业务
截至2022年末，发行人纳入合并报表范围内的子公司共计100家，具体如下：
图表3-3：截至2022年12月31日中节能太阳能股份有限公司合并报表子公司
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接中节能太阳能
北京北京太阳能发电100.00反向收购科技有限公司中节能太阳能
中国香港中国香港太阳能发电100.00投资设立香港有限公司中节能太阳能太阳能组件科技（镇江）镇江镇江100.00投资设立生产有限公司嘉善风凌新能非同一控制
源科技有限公嘉善嘉善太阳能发电100.00下的企业合司并嘉善舒能新能非同一控制
源科技有限公嘉善嘉善太阳能发电100.00下的企业合司并
46中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接慈溪百益新能非同一控制
源科技有限公慈溪慈溪太阳能发电100.00下的企业合司并慈溪协能新能非同一控制
源科技有限公慈溪慈溪太阳能发电100.00下的企业合司并慈溪风凌新能非同一控制
源科技有限公慈溪慈溪太阳能发电100.00下的企业合司并慈溪舒能新能非同一控制
源科技有限公慈溪慈溪太阳能发电100.00下的企业合司并非同一控制杭州舒能电力
浙江杭州浙江杭州太阳能发电100.00下的企业合科技有限公司并
中节能（杭州）同一控制下
光伏发电有限杭州杭州太阳能发电100.00的企业合并公司中节能太阳能
科技巢湖有限巢湖巢湖太阳能发电100.00投资设立公司中节能浙江太
阳能科技有限嘉兴嘉兴太阳能发电100.00投资设立公司兰溪绿能太阳非同一控制
能科技有限公兰溪兰溪太阳能发电100.00下的企业合司并宁波镇海岚能非同一控制
新能源科技有镇海镇海太阳能发电100.00下的企业合限公司并
47中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接宁波镇海凌光非同一控制
新能源科技有镇海镇海太阳能发电100.00下的企业合限公司并
中节能（长兴）
太阳能科技有长兴长兴太阳能发电100.00投资设立限公司
中节能（上海）
太阳能发电有上海上海太阳能发电100.00股东投入限公司中节能太阳能
科技寿县有限安徽淮南安徽淮南太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能科技（安徽）宿州宿州太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能太阳能
发电淮安有限江苏淮安江苏淮安太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
科技扬州有限扬州扬州太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
科技南京有限南京南京太阳能发电100.00投资设立公司中节能兴化太
阳能发电有限兴化兴化太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
发电江阴有限江阴江阴太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
射阳发电有限射阳射阳太阳能发电100.00投资设立公司
48中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接中节能东台太
阳能发电有限东台东台太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
科技德令哈有德令哈德令哈太阳能发电100.00投资设立限公司青海瑞德兴阳非同一控制
新能源有限公德令哈德令哈太阳能发电100.00下的企业合司并敦煌力诺太阳非同一控制
能电力有限公敦煌敦煌太阳能发电100.00下的企业合司并中节能太阳能（酒泉）发电酒泉酒泉太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能太阳能（敦煌）科技敦煌敦煌太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能太阳能（甘肃）科技甘肃甘肃太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能甘肃武
威太阳能发电武威武威太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能青海大
柴旦太阳能发大柴旦大柴旦太阳能发电100.00投资设立电有限公司中节能太阳能
科技霍尔果斯霍尔果斯霍尔果斯太阳能发电100.00投资设立有限公司
49中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接奎屯绿能太阳非同一控制
能科技有限公奎屯奎屯太阳能发电100.00下的企业合司并非同一控制叶城枫霖电力
叶城叶城太阳能发电100.00下的企业合科技有限公司并中节能太阳能
科技柯坪有限柯坪柯坪太阳能发电100.00投资设立公司非同一控制乌什风凌电力
乌什乌什太阳能发电100.00下的企业合科技有限公司并阿克苏融创光非同一控制
电科技有限公阿克苏阿克苏太阳能发电100.00下的企业合司并阿克苏舒奇蒙非同一控制
光伏发电有限阿克苏阿克苏太阳能发电100.00下的企业合公司并中节能太阳能
科技轮台有限轮台轮台太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
科技库尔勒有库尔勒库尔勒太阳能发电100.00投资设立限公司中节能太阳能
科技哈密有限哈密哈密太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能
鄯善鄯善太阳能发电100.00投资设立鄯善有限公司江西先锋节能
江西南昌江西南昌能源互联网34.00投资设立技术有限公司
50中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接
中节能（乐平）
光伏农业科技乐平乐平太阳能发电100.00投资设立有限公司
中节能（汉川）
光伏农业科技汉川汉川太阳能发电85.00投资设立有限公司
中节能（监利）
太阳能科技有监利监利太阳能发电100.00投资设立限公司中节能万年太
阳能科技有限江西万年江西万年太阳能发电100.00投资设立公司中节能湖北太
阳能科技有限湖北武汉湖北武汉太阳能发电100.00股东投入公司
中节能（南昌）
湾里太阳能科南昌南昌太阳能发电100.00投资设立技有限公司中节能莲花太
阳能科技有限莲花莲花太阳能发电100.00投资设立公司中节能贵溪太
阳能科技有限贵溪贵溪太阳能发电100.00投资设立公司
中节能（阳泉）
太阳能科技有阳泉阳泉太阳能发电100.00投资设立限公司
中节能（运城）
太阳能科技有运城运城太阳能发电100.00投资设立限公司
51中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接南皮新拓太阳非同一控制
能发电有限公河北沧州河北沧州太阳能发电100.00下的企业合司并
中节能（天津）
太阳能科技有天津天津太阳能发电100.00投资设立限公司中节能太阳能科技（镇赉）镇赉镇赉太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能太阳能科技（通榆）通榆通榆太阳能发电100.00投资设立有限公司
中节能（怀来）
光伏农业科技怀来怀来太阳能发电100.00投资设立有限公司
中节能（大同）
太阳能科技有山西大同山西大同太阳能发电100.00投资设立限公司
中节能（汾阳）
光伏农业科技汾阳汾阳太阳能发电100.00投资设立有限公司
中节能（山东）
太阳能科技有济南济南太阳能发电100.00投资设立限公司
中节能（临沂）
光伏农业科技临沂临沂太阳能发电90.00投资设立有限公司
中节能（新泰）
太阳能科技有新泰新泰太阳能发电100.00投资设立限公司
52中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接中节能光伏农
业科技（招远）招远招远太阳能发电100.00投资设立有限公司淄博中阳太阳非同一控制
能科技有限公山东淄博山东淄博太阳能发电100.00下的企业合司并
中节能（平原）
太阳能科技有平原平原太阳能发电100.00投资设立限公司内蒙古香岛宇非同一控制土默特右
能农业有限公土默特右旗太阳能发电100.00下的企业合旗司并中节能宁城太内蒙古赤
阳能科技有限内蒙古赤峰太阳能发电100.00投资设立峰公司中节能达拉特
旗太阳能科技达拉特旗达拉特旗太阳能发电100.00投资设立有限公司中节能鄂尔多内蒙古鄂尔内蒙古鄂
斯市太阳能科太阳能发电100.00投资设立多斯尔多斯技有限公司中节能丰镇光
伏农业科技有丰镇丰镇太阳能发电100.00投资设立限公司中节能腾格里
太阳能科技有阿拉善阿拉善太阳能发电100.00投资设立限公司中节能阿拉善
盟太阳能发电阿拉善阿拉善太阳能发电100.00投资设立有限公司
53中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接中节能大荔光
伏农业科技有大荔大荔太阳能发电100.00投资设立限公司中节能宁夏太
阳能发电有限石嘴山石嘴山太阳能发电100.00投资设立公司中节能（石嘴山）光伏农业石嘴山石嘴山太阳能发电100.00投资设立科技有限公司中节能尚德石嘴山太阳能发
石嘴山石嘴山太阳能发电100.00股东投入电有限责任公司中节能平罗光
伏农业科技有平罗平罗太阳能发电100.00投资设立限公司中节能吴忠太
阳山光伏发电太阳山太阳山太阳能发电100.00股东投入有限责任公司宁夏盐池兆亿非同一控制
新能源有限公盐池盐池太阳能发电100.00下的企业合司并宁夏盐池光大非同一控制
新能源有限公盐池盐池太阳能发电100.00下的企业合司并非同一控制宁夏江山新能
盐池盐池太阳能发电100.00下的企业合源有限公司并宁夏中利牧晖非同一控制
新能源有限公宁夏宁夏太阳能发电100.00下的企业合司并
54中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接中节能中卫太
阳能发电有限中卫中卫太阳能发电100.00投资设立公司宁夏中卫长河
新能源有限公中卫长河中卫长河太阳能发电85.71投资设立司海原县振原光非同一控制
伏发电有限公海原海原太阳能发电100.00下的企业合司并中节能太阳能
关岭科技有限贵州安顺贵州安顺太阳能发电100.00投资设立公司中节能福泉太
阳能科技有限贵州福泉贵州福泉太阳能发电100.00投资设立公司固原中能振发宁夏固原
光伏发电有限宁夏固原市太阳能发电100.00股权抵债市公司
中节能（永新）
太阳能科技有永新县永新县太阳能发电100.00投资设立限公司
中节能（崇阳）
太阳能科技有崇阳县崇阳县太阳能发电100.00投资设立限公司
中节能（荔波）
太阳能科技有荔波县荔波县太阳能发电100.00投资设立限公司中节能册亨太
阳能科技有限册亨县册亨县太阳能发电100.00投资设立公司中节能太阳能吉木萨尔
科技吉木萨尔吉木萨尔县太阳能发电100.00投资设立县有限公司
55中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务取得方式直接间接中节能繁峙太
阳能科技有限繁峙县繁峙县太阳能发电100.00投资设立公司
中节能（东平）
太阳能科技有东平县东平县太阳能发电100.00投资设立限公司
截至2022年12月31日，发行人不存在持股比例超过50%但未纳入合并报表的情况，存在1家持股比例不高于50%但纳入合并报表的公司，即中节能先锋能源互联网（江西）技术有限公司（以下简称“先锋能源”）。发行人通过子公司中节能太阳能科技有限公司持有先锋能源34%股权但纳入合并范围的原
因系根据先锋能源公司章程，先锋能源董事会7人，中节能太阳能科技有限公司派出4人，且董事长由中节能太阳能科技有限公司派出。董事会作出决议，须经出席会议的全体董事的二分之一以上方可通过，中节能太阳能科技有限公司有权决定先锋能源的财务和经营政策，故将其纳入合并报表。
2、主要子公司财务情况
发行人主要子公司2022年度主要财务数据如下：
图表3-4：发行人主要子公司2022年度主要财务数据
单位：万元公司名称总资产总负债所有者权益营业收入净利润中节能太阳能科
4408028.122686061.981721966.14923629.33140250.83
技有限公司慈溪百益新能源
89111.3160931.5228179.7911025.934333.63
科技有限公司慈溪舒能新能源
94648.2260812.2233836.0011112.224630.33
科技有限公司中节能贵溪太阳
84729.9823246.8361483.159556.065352.44
能科技有限公司慈溪风凌新能源
92638.2656682.0335956.2311286.894888.89
科技有限公司中节能太阳能科技（镇江）有限397887.46362323.0535564.41580084.57-3634.79公司杭州舒能电力科
68419.3332468.1235951.218790.085352.43
技有限公司
56中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
公司名称总资产总负债所有者权益营业收入净利润中节能东台太阳
78478.6131337.0647141.5512851.415175.34
能发电有限公司中节能甘肃武威
太阳能发电有限335314.96226020.98109293.9832443.4313900.40公司
注1：重要子公司选取标准为2022年度总资产、净资产、收入、净利润中至少有一项
占发行人合并报表层面3%以上。
注2：中节能太阳能科技有限公司数据为合并口径。
发行人主要子公司情况如下：
1、中节能太阳能科技有限公司
中节能太阳能科技有限公司成立于2009年9月11日，注册资本为
727348.5654万元，注册地址为北京市石景山区八大处高科技园区西井路3号1号楼，法定代表人张会学。公司经营范围为：太阳能技术的研究、开发、应用、投资；太阳能发电项目的开发、投资、建设、维护与经营管理；太阳能应用的咨询服务；太阳能发电系统设备制造；太阳能发电的规划设计；光伏农业项目
投资、开发与经营管理；农林牧渔生产及加工行业的投资与管理；建筑光伏一
体化项目投资、开发、建设及物业管理；进出口业务；储能技术、设备、材料的研发和制造。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至2022年末，该公司总资产达到440.80亿元，总负债268.61亿元；2022年度累计实现营业收入92.36亿元，实现净利润14.03亿元。
2、慈溪百益新能源科技有限公司
慈溪百益新能源科技有限公司成立于2017年9月1日，注册资本为16500万元，注册地址为浙江省慈溪滨海经济开发区天叙路1号，法定代表人王振国。
公司经营范围为：太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏发电；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；光伏发电设备销售；
鱼塘出租；海域使用权出租；可再生能源发电衍生品（包括不限于温室气体自愿减排量、可再生能源绿色电力证书）销售；电力储能项目的规划、设计、研究、开发、技术咨询与运营维护服务；电力储能系统及设备销售。（依法须经
57中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到8.91亿元，总负债6.09亿元；2022年度累计实现营业收入1.10亿元，实现净利润0.43亿元。
3、慈溪舒能新能源科技有限公司
慈溪舒能新能源科技有限公司成立于2016年2月16日，注册资本为22500万元，注册地址为浙江省慈溪市周巷镇环城北路298号，法定代表人王振国。
公司经营范围为：太阳能光伏发电、太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；光伏发电设备销售；
鱼塘出租。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到9.46亿元，总负债6.08亿元；2022年度累计实现营业收入1.11亿元，实现净利润0.46亿元。
4、中节能贵溪太阳能科技有限公司
中节能贵溪太阳能科技有限公司成立于2015年3月10日，注册资本为
44300万元，注册地址为江西省贵溪市冶金大道，法定代表人陈丹。公司经营
范围为：太阳能电力的生产；太阳能发电系统规划、设计、研究、开发、技术
咨询与运营维护服务；合同能源管理；太阳能发电项目的投资、建设和管理；
光伏发电项目相关产品、设备销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到8.47亿元，总负债2.32亿元；2022年度累计实现营业收入0.96亿元，实现净利润0.54亿元。
5、慈溪风凌新能源科技有限公司
慈溪风凌新能源科技有限公司成立于2016年2月16日，注册资本为22500万元，注册地址为浙江省慈溪市周巷镇环城北路298号，法定代表人王振国。公司经营范围为：太阳能光伏发电；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；
太阳能光伏能源项目管理；渔业资源综合开发利用；光伏发电设备销售；鱼塘出租。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到9.26亿元，总负债5.67亿元；2022年度累计实现营业收入1.13亿元，实现净利润0.49亿元。
58中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
6、中节能太阳能科技（镇江）有限公司
中节能太阳能科技（镇江）有限公司成立于2010年8月26日，注册资本为50569.00万元，注册地址为镇江市新区北山路9号，法定代表人李菁楠。公司经营范围为：太阳能电池片、太阳能电池组件的生产、销售；太阳能发电、
光伏电站项目的开发、建设、管理及销售；太阳能发电系统的设计、生产、销
售和安装施工；光伏相关设备的设计、生产、销售及技术服务；太阳能灯具的
设计、生产、销售和安装施工；技术研发、技术咨询、技术引进、技术转让；
与以上业务相关的产品、设备、原料的进出口；承接电力工程专业；承接机电设备安装工程专业承包；承接照明工程专业承包；太阳能发电实验示范科普基地的工业旅游。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：人工智能应用软件开发；
人工智能硬件销售；软件开发；软件销售；电池销售；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；大数据服务；计算机软硬件及辅助设备零售；太阳能发电技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到39.79亿元，总负债36.23亿元；2022年度累计实现营业收入58.01亿元，实现净利润-0.36亿元。镇江公司亏损主要原因是本期部分机器设备折旧年限进行了会计估计变更，变更后折旧年限变短，折旧费增加。
7、杭州舒能电力科技有限公司
杭州舒能电力科技有限公司成立于2015年6月17日，注册资本为24000万元，注册地址为浙江省杭州大江东产业集聚区临江街道农一农二总场，法定代表人王振国。公司经营范围为：太阳能光伏发电（不涉及生产、制造）；太阳能光伏工程的承建、技术开发、技术服务；太阳能光伏能源项目管理；渔业综合利用开发;鱼塘使用权出租（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到6.84亿元，总负债3.25亿元；2022年度累计实现营业收入0.88亿元，实现净利润0.54亿元。
59中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
8、中节能东台太阳能发电有限公司
中节能东台太阳能发电有限公司成立于2011年8月3日，注册资本为
33400万元，注册地址为东台沿海经济区梁南垦区，法定代表人王振国。公司经营范围为：太阳能发电，太阳能光伏电站项目的开发、建设和管理（除投资管理），光伏电站废弃资源和废旧材料回收（除危险废物），光伏发电技术咨询、服务，光伏发电物资、设备销售，太阳能科技研发，水产品（除种苗）养殖，鱼塘出租。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到7.85亿元，总负债3.13亿元；2022年度累计实现营业收入1.29亿元，实现净利润0.52亿元。
9、中节能甘肃武威太阳能发电有限公司
中节能甘肃武威太阳能发电有限公司成立于2010年5月20日，注册资本为60181万元，注册地址为武威市凉州区丰乐镇空星墩滩，法定代表人为杜虎。
公司经营范围包含：太阳能技术的研究、开发、应用；太阳能电力的生产与配
售电业务；电力节能技术咨询及服务；太阳能发电项目筹建、开发、建设和管理；光伏电站废弃资源和废旧材料回收（不含国家禁限用品）；光伏电站的规
划设计、技术咨询、技术服务；建筑光伏一体化项目的开发、建设及管理；光
伏发电设备的研发、制造、销售；光伏电站、升压站、电力送出线路、房屋及
设备的租赁；电力储能技术的研发；电力储能设备、材料的研发、制造、销售；
光伏农业温室大棚的开发、建设；蔬菜、食用菌及花卉种植、销售；家畜饲养及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2022年末，该公司总资产达到33.53亿元，总负债22.60亿元；2022年度累计实现营业收入3.24亿元，实现净利润1.39亿元。
（二）发行人其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况
截至2022年末，发行人无合营和联营企业。
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构及组织机构设置和运行情况
公司依照《公司法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定建立
60中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
了法人治理结构（包括股东大会、董事会、监事会、管理层等）和生产经营管理机构。
1、股东大会
发行人现行的《公司章程》对股东大会的职权、会议的召集、提案、通知、
登记、召开及记录等事项作出了明确规定，有利于规范股东大会的运行。
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（8）对发行公司债券作出决议；
（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（10）修改公司章程；
（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（12）审议批准《公司章程》第四十二条规定的担保事项；
（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计合
并总资产30%的事项；
（14）审议批准变更募集资金用途事项；
（15）审议股权激励计划；
（16）审议批准公司与关联方发生的交易金额在3000万元以上，且占公司
最近一期经审计的合并净资产绝对值5%以上的关联交易（公司提供担保除外）；
（17）审议批准公司章程第四十三条规定的交易事项（提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）；
（18）审议公司因公司章程第二十四条第（一）、（二）项规定的情形收购公司股份的事项；
61中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（19）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
2、董事会
发行人现行《公司章程》规定，董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事会设董事长1名。
发行人现行的《公司章程》对董事会与董事长职权、有关独立董事的特别
规定、有关重要事项的决策程序、董事会会议的召集、通知、议事与表决程序
以及决议和会议记录等事项作出了详细的规定，有利于董事会的规范运行。
董事会行使下列职权：
（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（7）拟订公司重大收购、收购发行人股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
（8）对因公司章程第二十四条第（三）项、第（五）项、第（六）项规定的情形收购公司股份作出决议；
（9）在公司章程规定的应由股东大会决定的范围之外，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（10）决定公司内部管理机构及非法人分支机构的设置；
（11）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任
或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
（12）制订公司的基本管理制度；
（13）制订公司章程的修改方案；
（14）管理公司信息披露事项；
（15）向股东大会提请聘请或更换为公司进行审计的会计师事务所；
62中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（16）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
（17）在股东大会召开前，向公司股东征集其在股东大会上的投票权；
（18）提名下一届董事会候选人；
（19）维护公司资金安全，建立对大股东所持股份“占用即冻结”的机制，即发现股东占用公司资金应立即采取措施对该股东的股权予以冻结，凡股东不能及时返还被占用资金的，通过变现其股权等方式依法追回。
对于发现公司高级管理人员、董事协助、纵容控股股东及其附属企业占用
公司资金的，公司董事会应当视情节轻重对直接责任人给予处分，对于负有严重责任的高级管理人员、董事应予以罢免或提请股东大会予以罢免。
（20）设立专门委员会。公司董事会应当设立审计与风险控制委员会，并
可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定；专门委员会成员全部由董事组成，其中审计与风险控制委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计与风险控制委员会的召集人应当为会计专业人士。
（21）法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
董事会的上述职权，在不与国家法律、行政法规和其他规范性文件及公司章程其他条款冲突的情况下有效。超过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。
发行人目前董事会为第十届董事会，由9名董事组成，其中包括6名非独立董事及3名独立董事。人员构成符合相关法律、法规要求。各董事、独立董事能严格遵守《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》，认真出席董事会，履行勤勉、尽职的义务，保障董事会高效、顺利的召开。
3、监事会
发行人设有监事会，监事会由3名监事组成，设监事会主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。现行的《公司章程》对监事会的组成、职权、召开、表决方式及会议记录等事项作出了详细的规定，有利于监事会的规范运行。监事会除行使《公司法》规定的法定职权外，还具有履行监督检查公司关联交易、审核董事会编制的公司定期报告等职权。
63中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
监事会行使下列职权：
（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
并向董事会通报或者向股东大会报告，也可以直接向中国证监会及其派出机构、证券交易所或者其他部门报告；
（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
（9）维护公司资金安全，对于公司董事、高级管理人员协助、纵容控股股
东及其附属企业占用公司资金的，要求董事会及时启动“占用即冻结”机制予以纠正；董事会拒不纠正的，监事会可直接向股东大会提出处理提案或对有关董事、高级管理人员的罢免建议；对公司监事协助、纵容控股股东及其附属企业
占用公司资金的，进行处分或向股东大会提出罢免建议；
（10）公司章程规定或股东大会授予的其他职权。
4、高级管理人员
公司设总经理一名，副总经理若干名，由董事会聘任或者解聘。发行人高级管理人员包括总经理、副总经理、总会计师、总工程师、董事会秘书和董事
会认定的其他管理人员。总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。
总经理对董事会负责，行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；
（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
64中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（3）拟订公司内部管理机构设置方案；
（4）拟订公司的基本管理制度；
（5）制定公司的具体规章；
（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、总会计师；
（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩方案，决定公司职工的聘用和解聘；
（9）公司章程或董事会授予的其他职权。
截至2022年12月31日，公司组织结构图如下：
图表3-5：截至2022年12月31日公司组织结构图
太阳能公司主要部门的主要职能情况如下：
1、综合管理部（党委办公室）：为保障公司日常运营顺利、目标有效，为
员工提供舒适的工作环境，依据国家相关法律及相关政策，组织开展公司行政办公、人力资源、公共关系、党委工作、外事活动、信息化、后勤保障等综合事务，保障公司政令畅通、运转有序。部门职责包括：日常行政管理、会议管
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理、印章管理、档案管理、后勤管理、组织人事/人力资源、党委工作、信息化
建设、新闻信息及其他。
2、党建工作部：负责贯彻执行党的路线方针，加强公司党的政治建设、组
织建设、思想建设，规范公司基层党建工作，提高基层党建工作标准化、专业化水平，密切联系群众，发挥群团桥梁纽带作用，持续推动党建与经营的深度融合。组织开展好党建、群团、企业文化建设各项工作，凝心聚力，有效助力公司健康稳健发展。部门职责包括：政治建设、组织建设、宣传思想建设、群团与企业文化建设等。
3、财务管理部：为保障公司正常的生产经营和资金运行的目标，为公司领
导层决策提供财务分析数据，反馈公司的财务预警信息，根据财务管理政策与管理制度和公司财务相关制度，在总会计师的领导下，建立规范、有效的现代财务管理体系，开展对账、全面预算、筹资管理、担保管理、资金营运、资金管控、财务报告、成本核算、税务管理等财务工作，实现财务资源和财务状况最优化。部门职责包括：财务管理体系建设、财务日常管理、全面预算、筹资管理、担保管理、营运资金管理（本部）、营运资金管理（管控）、财务报告
管理、会计核算与成本管理、税务管理、资产管理、财务风险控制、外部协调工作等。
4、项目管理部：负责国内外业务合作及市场推广，配合下属公司及公司其
他部门完成项目的各项前期工作，同时负责项目建设期间质量、进度、安全的管控和相关资金支付审批，指导子公司开展相关业务，完成公司下达的各项开发、基建工作目标。部门职责包括：项目管理体系建设、国内外业务合作及市场推广、自建项目开发管理、收购项目的前期审查与谈判、在建项目管理、新
项目公司管理、新能源衍生品交易管理、项目档案及数据管理等。
5、经营管理部：开展公司经营管理工作，定期开展经营分析考核，为公司
领导层决策提供经营分析数据；建立健全公司经营管理体系，检查各子公司经营执行情况，跟踪分析公司业务经营状况，督促各业务部门及子公司完成考核任务，保障公司经营目标实现；负责公司农业项目经营与生产管理工作，对项目公司农业战略目标与业务发展方向、团队建设、制度与流程、生产与经营过
程等相关工作进行督导、检查、考核，保障公司农业项目科学、高效运行；完
66中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
善招标采购管理体系，规范招标采购流程。部门职责包括：年度经营计划管理、经营分析管理、经营业绩考核、节能减排管理、资产管理、子公司事务管理、
运营管理、海外管理、股权及资产并购、采购管理体系建设、招标采购管理、
农业管理、部门管理等。
6、科技发展部：根据行业政策、市场变化及公司发展需求，研究行业新业
务新技术，科学制定公司发展战略，促进公司可持续稳定发展；规范科技管理体系，推动科研项目开发，促进技术成果的转化和推广，提升公司技术竞争力；
推动电站进行标准化精细化运维管理，通过有效手段运维及技改，使电站规范正常运行并实现降本增效，充分发挥电站发电效能，最大限度的为公司创效益；
推动镇江公司技改，降本增效，提升产品技术竞争力和市场竞争力。部门职责包括：战略规划、科技管理体系建设、科技项目管理、科研经费管理、科技成
果管理、科研信息管理、科技创新平台、科技素质、新技术新业务、技术标准、
技术交流与培训、电站技术服务、技术改造、运维管理、部门日常管理等。
7、董事会办公室（证券法律部）：在公司分管领导与董事会秘书的指导下，
制订、修订股东大会、董事会、监事会（简称“三会”）制度、建立三会会议及
工作流程、有效组织三会召开、保证公司经营决策事项符合三会议事规则及相
关监管要求；根据上市公司监管要求、公司实际业务开展情况和未来发展规划
保证信息披露工作及时有效合规，保持与证监局、交易所等上市公司监管机构的有效沟通；维护投资者、媒体关系，保持与投资者、媒体的有效沟通，维护公司资本市场形象；参与上市公司资本市场运作相关其他工作。依据相关法律法规、监管机构相关规定，参与设计、制订、修订公司相关规章制度，负责公司规章制度的整体汇编；参与公司内控及风险防控工作；建立、维护有效的法
律事务管理体系，防范、规避、化解公司经营发展过程中的法律风险；负责公司工商管理、纠纷处理、外聘律师服务、法治建设、普法宣传等工作；为公司
及各下属公司业务开展提供法律支持。部门职责包括：公司治理体系建设、三会管理、证券事务、董事会日常事务、法律体系建设、法律事务、部门管理等。
8、审计部：根据相关制度，对公司本部及所属子公司资产、业务及财务运
行情况实现有效监督、评价。侧重于内部审计监督及整改、全系统内控体系建设、项目过程监督管理和后评价管理等内部审计工作。部门职责包括：内审管
67中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
理、审计监督、内控风险管理、审计项目管理等。
9、安全生产部：根据国家安全生产和环保相关制度，负责公司的安全生产
和环境保护目标的制定、管理和监督，建立健全公司安全生产和环保管理体系和运行机制，组织系统内的安全生产教育培训和应急救援演练，对下属子公司的安全生产和环保工作进行指导和监督检查，对事故信息及突发事件进行统计备案，对子公司进行安全生产环保绩效考核，及时完成上级交办的其他工作任务。部门职责包括：安全生产制度建设、安全标准化建设、安全生产监督检查、安全环保绩效考核、安全生产教育培训、安全风险管理、安全应急管理、安全
事故调查与处理、安全信息统计上报、职业卫生监督管理、环保制度建设、环
保监督检查、部门日常工作等。
10、纪委办公室：在公司党委、纪委领导下，负责日常监督检查，问题线
索和案件管理，运用第一、二种形态加强干部教育监督管理，纪检干部队伍建设等。负责对涉嫌违纪违法问题核实查处。落实上级纪委工作要求。部门职责包括：监督职责、巡察职责（巡察办）、执纪职责、部门建设等。
（二）内部管理制度
公司努力实现内部管理的制度化、科学化、职能化和民主化，在集团确定的战略方向内发挥下属公司的灵活性和积极性。发行人内部控制制度由集团统一规划后，分不同主体进行实施，以促进各项基础管理工作的科学化和规范化，提高经营质量，降低经营风险。
公司的内部管理制度主要包括内部审计管理、子公司管理、关联方管理、
对外担保管理等方面的若干制度，并定期对需要修订、删除的制度根据各部门的意见和业务情况进行调整。
1、内部审计管理制度
发行人为了规范内部审计工作，提高内部审计工作质量，实现公司内部审计工作规范化、标准化，发挥内部审计工作在促进公司经济管理、提高经济效益中的作用，根据《公司法》、《审计法》、《审计法实施条例》、《审计署关于内部审计工作的规定》、《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015修订）》、《公司章程》及其他有关规定，特制了内部审计管理制度。发行人内部审计管理制度的内容是建立健全内部升
68中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要级管理，适用于公司各内部机构的与财务报告和信息披露事务相关的所有业务环节所进行的内部审计工作。
2、子公司管理制度
为加强对子公司的管理控制，规范公司内部运作机制，维护公司和投资者合法权益，促进公司规范运作和健康发展。根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》等法律、法规、规范性文件，以及《公司章程》的有关规定，结合发行人的实际情况，特制了子公司管理制度。该制度明确了子公司管理的基本原则、子公司设立、规范运作管理、发展战略、投资及运营管理、人事管
理、财务管理、审计监督、信息披露管理、考核奖惩等内容。
3、关联交易制度
为规范关联交易行为，提高公司规范运作水平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件，以及《公司章程》的规定，发行人制定了《中节能太阳能股份有限公司关联交易管理办法》。发行人针对关联交易，设立了审计与风险控制委员会，履行公司关联交易控制和日常管理的职责。关联交易制度明确了关联人及关联交易的认定、关联人报备要求、关联交易决策及
披露程序、关联交易定价、关联人及关联交易应当披露的内容等内容。
4、对外担保制度
为了维护投资者的合法利益，规范公司的对外担保行为，控制资产运营风险，促进公司健康稳定地发展，根据《公司法》、《担保法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、中国证券监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等有关法律、法规，以及《公司章程》的相关规定，发行人制定了《对外担保管理制度》。制度明确了对外担保的对象、事前审查事项、审批权限、审批程序、签订担保合同、风险管理等事项。
5、信息披露制度
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为了提高发行人及相关信息披露义务人的信息披露管理水平和信息披露质量，促进公司依法规范运作，确保公司信息披露的及时性、公平性、真实性、准确性及完整性，保护投资者合法权益，发行人根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015修订）》等法律、行政法规、部
门规章、业务规则，以及《公司章程》的有关规定，制定了《信息披露管理办法》。办法明确了信息披露的基本原则、内容和要求、工作管理、责任划分、披露媒体、保密措施等内容。
对于此次公司债券，发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
6、募集资金管理与使用制度
为加强、规范发行人募集资金的管理，提高资金使用效率，促进公司健康发展，维护全体股东的合法利益，依据《公司法》、《证券法》、中国证券监督管理委员会《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规、规章及规范性文件和《公司章程》的规
定和要求，结合发行人的实际情况，制定了《募集资金管理办法》，并及时进行修订。办法明确了募集资金存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金使用管理与监督等内容。
对于境内发行公司债券，发行人将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资金根据董事会决议及股东大会决议并按照募集说明书披露的用途使用。
（三）发行人的独立性
发行人在资产、人员、机构、财务和业务方面均与控股股东及其控制的其
他企业相互独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
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1、资产独立
发行人拥有独立、完整的生产经营所需的资产，包括自行购置的房屋、施工设备等固定资产和国有土地使用权、商标、专利、非专利技术等无形资产的
所有权或者使用权。发行人与控股股东之间的资产产权关系清晰，发行人的资产完全独立于控股股东及其控制的其他企业。发行人控股股东为中国节能环保集团有限公司，发行人没有以资产和权益为控股股东及其控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被控股股东及其控制的其他企业违规占用而损害发行人利益的情形。
2、人员独立
发行人已经建立了健全的人力资源管理制度和管理体系，公司的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生。发行人部分董事、监事、高级管理人员存在在股东或发行人控参股企业同时任职的情况，上述人员同时任职情况并不影响发行人人员方面的独立性。
3、机构独立
发行人按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文
件的规定建立了股东会、董事会及其下属各专业委员会、监事会、经营管理层
等权力、决策、监督及经营管理机构，明确了其各自的职权范围，建立了有效的法人治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构。发行人各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。发行人的生产经营、办公机构与控股股东及其控制的其他企业分开，不存在混合经营的状况。
4、财务独立
发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、财务管理制度和会计政策。发行人按照公司章程规定独立进行财务决策，设置独立的财务账簿，不存在控股股东及其控制的其他企业干预发行人资金使用的情况。发行人在银行单独开立账户，不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情况。发行人作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税的现象。
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5、业务经营独立
公司在工商行政管理部门核准的经营范围内，依法独立开展经营活动。公司自主开展业务经营活动，独立核算，自负盈亏，自主决定经营方式、分配方式、经营决策，业务机构完整。
1）发行人拥有完整的法人产权、经营决策权和实施权，从事的经营业务独
立于控股股东及其控制的其他企业；
2）发行人及其控股子公司拥有从事各自业务经营所需的相应资质；
3）发行人拥有独立的生产经营场所。开展业务所必需的人员、资金、设备
和配套设施，以及在此基础上建立起来的独立完整的业务体系；
4）发行人能够顺利组织开展相关业务，具有面向市场独立经营的能力，与
控股股东以及控制的其他企业之间不存在构成对控股股东重大依赖的关联交易。
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）基本情况
发行人已按照《公司法》和《公司章程》的要求设立了董事会、监事会，并按照《公司法》、《公司章程》约定的程序任命公司董事、监事及高级管理人员。截至募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员情况如下表所示，其中，公司现任董事9名，监事3名，高级管理人员6名。
图表3-6：发行人现任董事情况姓名性别职务本届任职起止日期
张会学男董事长、董事2021年5月27日至2024年5月26日曹子君男董事2023年5月09日至2024年5月26日谢正武男董事2021年5月27日至2024年5月26日王黎男董事2022年9月15日至2024年5月26日卜基田男董事2021年5月27日至2024年5月26日陈中一男董事2021年5月27日至2024年5月26日安连锁男独立董事2021年5月27日至2024年5月26日刘纪鹏男独立董事2021年5月27日至2024年5月26日卢建平男独立董事2021年5月27日至2024年5月26日
图表3-7：发行人现任监事情况
72中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
姓名性别职务本届任职起止日期李芳女监事会主席2022年9月15日至2024年5月26日朱佐宏男监事2021年5月27日至2024年5月26日刘譞男职工监事2021年5月27日至2024年5月26日
图表3-8：发行人现任高级管理人员情况姓名性别职务本届任职起止日期张会学男总经理2021年5月28日至2024年5月26日郭毅男副总经理2023年4月11日至2024年5月26日杨忠绪男副总经理2021年5月28日至2024年5月26日程欣女总会计师2021年5月28日至2024年5月26日杜虎男总经理助理2023年4月11日至2024年5月26日李菁楠女总经理助理2023年4月11日至2024年5月26日
1、董事张会学，1968年10月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位，正高级工程师。曾任中国电子科技集团十三研究所十九室（助理）工程师，河北亚澳通讯电源公司副总经理、总经理，河北汇能电力电子有限公司副主任、主任、副总经理，中国节能投资公司太阳能事业部副总经理，中节能太阳能科技有限公司副总经理、副总经理兼工会主席，中节能太阳能科技股份有限公司董事、副总经理、总经理、工会主席。现任中节能太阳能科技有限公司董事、总经理，公司
第十届董事会董事长、总经理。
曹子君，1972年11月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。曾任解放军某部干部，国家经贸委经济信息中心编辑，国务院国资委信息中心编辑、项目建设处副处长、网站处副处长（主持工作）、处长、综合处处长；现任公司董事。
谢正武，1974年7月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士学位。曾任中国节能投资公司计划咨询部高级业务经理，中节蓝天投资咨询管理有限责任公司项目一部主任，中国节能投资公司项目投资部高级业务经理，中国节能投资公司战略管理部主任助理，中节能环保科技投资有限公司副总经理，中节能咨询有限公司副总经理，中节能科技投资有限公司副总经理，重庆中节能实业有限责任公司副总经理。现任公司董事，中国节能科技管理部副主任。
73中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要王黎，1968年5月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位，高级工程师。曾任吉林省辽源市中药厂业务员，中国环境保护公司干部，中节投新型建筑材料投资有限公司副总经理，中国节能环保集团技术合作与市场部副主任，中国节能合作发展部副主任兼国内合作处处长，中节能工业节能有限公司副总经理，中节能华中实业发展有限公司总经理、董事，重庆中节能实业有限公司董事长(法定代表人)、党委副书记，重庆中节能实业有限公司董事长(法定代表人)、党委书记，海东青执行董事、百宏执行董事，公司董事，中节能建设工程设计院有限公司董事，挂职辽宁环保集团公司副总经理。现任公司董事，中国节能专职董事、监事。
卜基田，1963年9月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位。曾任海南省证券投资咨询有限公司副总经理，海南发展银行信贷部副总经理、总经理，海南省国际信托公司审计部总经理，北京正德达仁投资咨询有限公司总经理，中节能太阳能科技股份有限公司董事。现任公司董事，北京抱朴资产管理有限公司董事长，上海谌朴守仁投资管理中心董事长，苏州中节新能股权投资中心（有限合伙）执行事务合伙人委派代表，北京正德达仁投资咨询有限公司执行董事、经理，杭州普济远成生物医药科技有限公司董事长、总经理，北京普成锐思生物科技有限公司执行董事、经理，安徽地康宝农业科技有限公司董事兼总经理，合肥康地农业科技有限公司执行董事，安徽喜安仁生态农业有限公司总经理，九江抱朴资产管理有限公司董事。
陈中一，1973年6月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学位。曾任中节能太阳能科技股份有限公司董事，华融创新投资股份有限公司董事。现任公司董事，上海欧擎股权投资管理有限公司董事兼总经理，洛克互娱智能科技有限公司董事长。
安连锁，1955年10月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位。曾任华北电力大学副校长，中国高等工程教育专业认证专家委员会委员，中国动力工程学会常务理事，北京市高等教育学会常务理事，河北省第四届高等教育学会副会长，中国电力教育协会能源动力工程学科教学委员会副主任。现任公司独立董事，华北电力大学能源与动力工程学院教授、博士生导师，北京京能国际能源股份有限公司监事，河北建投能源投资股份有限公司独立董事。
74中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要刘纪鹏，1956年4月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学位。曾任中国社科院工经所学术秘书、助理研究员，中信国际研究所室主任、副研究员，首都经济贸易大学公司研究中心主任、教授，中国政法大学法与经济研究中心教授、博导，中国政法大学资本研究中心主任，中国政法大学商学院院长、二级教授，重庆长安汽车股份有限公司独立董事。现任公司独立董事，中国政法大学资本金融研究院院长、二级教授、博导，中国企业改革与发展研究会副会长，中国上市公司协会独立董事委员会副主任，国务院国资委法律顾问，深交所法律专业咨询委员会委员，珠海万达商业管理集团股份有限公司董事，大连万达商业管理集团股份有限公司董事，中国民生银行股份有限公司独立非执行董事，中泛控股有限公司独立非执行董事，中国通海国际金融有限公司独立非执行董事，开普云信息科技股份有限公司独立董事，光大金融租赁股份有限公司监事。
卢建平，1963年12月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士学位。曾任中国人民大学刑事法律科学研究中心执行主任、教授、博导，北京师范大学刑事法律科学研究院常务副院长、教授、博导，北京师范大学法学院院长、教授、博导，杭州星建律师事务所主任、律师，北京市海淀区检察院副检察长，最高人民法院刑三庭副庭长。现任公司独立董事，北京师范大学法学院教授。
2、监事李芳，1971年3月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位，正高级会计师。曾任邮电部北京通信设备厂干部，北京国投节能公司财务部会计，中国节能投资公司财务部干部，中节蓝天投资咨询管理有限责任公司副总会计师，中节能环保科技投资有限公司干部、总会计师，中节能建筑节能公司总会计师，中国节能财务管理部副主任、审计部副主任，现任公司监事会主席，中国节能专职董事、监事，中节能铁汉生态环境股份有限公司监事，中节能节能科技有限公司董事，中节能中咨华瑞科技有限公司监事会主席。
朱佐宏，1976年2月出生，中国国籍，无永久境外居留权，学士学位，助理经济师。曾任首钢建设集团有限公司第二建筑安装工程公司企业管理部法务专员，司法部司法研究所科研管理处法律项目管理专员，中国药材集团公司办公室法律主管，中国药材集团公司法律事务部法律主管，中国药材集团公司法律事务部经理助理，中国药材公司法律事务部经理助理、法律事务岗，中节能工业节能
75中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
有限公司综合管理部高级经理，中节能工业节能有限公司综合管理部法务主管，中节能工业节能有限公司综合管理部副主任，中国节能环保集团有限公司法律风控部监督处高级经理。现任公司监事，中国节能环保法律风控部监督追责处处室负责人，挂职中节能铁汉生态环境股份有限公司总法律顾问，中节能中咨华瑞科技有限公司董事。
刘譞，汉族，1985年12月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学位。曾任职于中节能太阳能科技有限公司项目管理部，中国节能环保集团有限公司战略管理部（借调），中节能太阳能科技有限公司华北区（外派）；曾任中节能太阳能科技有限公司运维采购中心业务经理，中节能太阳能科技有限公司科技发展部业务经理，中节能太阳能科技有限公司电站效能服务工作组业务经理。现任公司职工监事，中节能太阳能科技有限公司科技发展部业务经理。
3、高级管理人员张会学，主要经历详见“第四章董事、监事及高级管理人员调查”之“二、董事、监事及高级管理人员的主要经历”之“（一）董事的主要经历”。
郭毅，1974年7月出生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历，工程师。曾任河南省大西洋装饰织物公司技术部职员，北京市地矿经贸中心工程部经理，北京华林新型材料有限公司贸易部副经理，新疆塔城额敏县计委副主任，新疆塔城地区计委副主任，新疆自治区发改委工业处副处长，中节能风力发电投资有限公司项目部副经理，中节能风力发电（新疆）有限公司副总经理、总经理，中节能风力发电股份有限公司总经理助理兼项目开发部经理，中节能风力发电股份有限公司副总经理兼项目开发部经理。现任公司副总经理。
杨忠绪，1973年10月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学位，高级工程师、高级政工师。曾任新疆乌鲁木齐市地毯总厂政工办厂办主任，新疆新能源股份有限公司党工部北京办主任助理、主任，中节能可再生能源投资有限公司中节能太阳能项目组高级业务经理，中国节能投资公司太阳能事业部高级业务经理，中节能太阳能科技有限公司建设运营部副主任、项目管理部高级业务经理，中节能太阳能科技股份有限公司总经理助理、西中区负责人，公司总经理助理。现任公司副总经理、安全总监，太阳能科技副总经理。
程欣，1977年3月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学位，正高
76中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
级会计师、注册会计师。曾任北京旅行车股份有限公司会计，北京华林新型材料有限公司会计，北京国投节能公司会计，中节能风力发电（新疆）有限公司财务管理部经理，中节能风力发电投资有限公司审计管理部副经理、财务管理部副经理，中节能风力发电股份有限公司财务管理部经理。现任公司总会计师。
杜虎，1978年5月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生，工程师。曾任河北汇能欣源电子技术有限公司职员、北京分部主任，中节能太阳能科技有限公司业务拓展部高级业务经理、项目管理部高级业务经理，中节能甘肃武威太阳能发电有限公司总经理，中节能青海大柴旦太阳能发电有限公司总经理，中节能太阳能科技有限公司西北区负责人，公司西北区负责人，期间
2018年3月至2019年9月兼任公司西中区负责人。现任公司总经理助理。
李菁楠，1975年4月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，学士学位。曾任河北亚奥通信电源有限公司经理部职员、计划部主任、生产事业部经理，北京亚澳博信通信技术有限公司副总经理，中节能太阳能科技有限公司镇江项目组高级业务经理、采购销售中心副主任、中节能太阳能科技股份有
限公司采购销售中心副主任、主任，公司运维采购中心主任，任中节能太阳能科技（镇江）有限公司董事长。现任公司总经理助理。
（二）现任董事、监事、高级管理人员违法违规和严重失信情况
截至募集说明书签署日，公司现任董事、监事及高级管理人员均不存在违法违规情况。
（三）公司董事、监事和高级管理人员兼职情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员在合并报表范围外兼职的情况见下表：
图表3-9：董监高在合并报表范围外兼职情况表姓名任职兼职单位兼职职务谢正武董事中国节能环保集团有限公司科技管理部副主任
审计部副主任，专职董事、中国节能环保集团有限公司监事监事会主中节能节能科技有限公司董事李芳席中节能铁汉生态环境股份有限公司监事中节能中咨华瑞科技有限公司监事会主席
77中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
姓名任职兼职单位兼职职务法律风控部监督追责处处中国节能环保集团有限公司朱佐宏监事室负责人中节能中咨华瑞科技有限公司董事王黎董事辽宁环保集团公司挂职副总经理北京抱朴资产管理有限公司董事长上海谌朴守仁投资管理中心董事长
苏州中节新能股权投资中心（有限合伙）执行事务合伙人委派代表
北京正德达仁投资咨询有限公司执行董事、经理
杭州普济远成生物医药科技有限公司董事长、总经理卜基田董事
北京普成锐思生物科技有限公司执行董事、经理安徽地康宝农业科技有限公司董事兼总经理合肥康地农业科技有限公司执行董事安徽喜安仁生态农业有限公司总经理九江抱朴资产管理有限公司董事
上海欧擎股权投资管理有限公司董事、总经理陈中一董事洛克互娱智能科技有限公司董事长北京京能国际能源股份有限公司监事安连锁独立董事河北建投能源投资股份有限公司独立董事珠海万达商业管理集团股份有限公司董事重庆长安汽车股份有限公司独立董事中国民生银行股份有限公司独立非执行董事刘纪鹏独立董事中泛控股有限公司独立非执行董事中国通海国际金融有限公司独立非执行董事光大金融租赁股份有限公司监事卢建平独立董事北京师范大学法学院教授
除上述兼职外，发行人董事、监事和高级管理人员不存在在合并报表范围外的企业兼职及领薪的情况。
公司董事、监事和高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等
相关法律规定选举产生，均非公务员，不存在公务员兼职情况，不存在违规兼职情况。
（四）公司董事、监事和高级管理人员持有发行人股票及债券情况
截至2022年12月31日，公司董事、监事和持有发行人股权情况如下表：
78中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
图表3-10：截止2022年12月31日董监高持股情况期末持有股票期末持有股票姓名职务
期权数量（股）数量（股）曹华斌原董事长6336000
张会学董事、总经理6336000
张蓉蓉原副总经理、董事会秘书4224000
姜利凯原副总经理、总工程师4224000杨忠绪副总经理41580047300程欣总会计师4158000
合计--294360047300
七、发行人主要业务情况
（一）所在行业状况根据中国证券监管管理委员会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为 D44，电力、热力生产和供应业。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），发行人所处行业为太阳能发电（D4416）行业。
1、行业基本情况概览
我国光伏发电行业于2005年左右受欧洲市场需求拉动起步。2009年之前，中国光伏行业主要为电力和组件的加工出口，行业自身装机规模小，且政策支持的力度较弱。因此，每年新增装机量有限，在全国全部发电源装机中占比低于1%。2010年至2012年，由于“金太阳示范工程”的刺激，国内光伏发电行业开始步入市场化的进程，行业快速扩容，2012年新增装机容量较2010年增加了7倍。
2013年以来，在国家政策支持及行业技术水平提高的驱动下，我国逐步发
展成为全球最重要的太阳能光伏应用市场之一。根据中国光伏行业协会数据显示，
2013年，我国新增装机容量 10.95GW，首次超越德国成为全球第一大光伏应用市场，并在此后保持持续增长。从国内市场来看，光伏累计装机在全部电源装机中占比从2013年的1.26%升至2017年的7.33%；光伏发电量在全部发电源中占
比从2013年的0.16%提升至2017年的1.4%。尽管受到2018年“5·31政策”以及
2019年竞价政策出台的影响，我国2018年和2019年新增装机容量同比有所下降，但仍分别达到 44.26GW和 30.11GW。根据国家能源局发布的数据，我国 2020
79中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
年新增装机容量 48.20GW。2013年至 2020年，我国光伏新增装机容量连续 8年位居世界第一，截至2020年底累计装机容量稳居全球首位。
根据国家能源局公开的数据，2022年全国新增光伏装机87.41吉瓦，同比增长60.3%；截至2022年12月底，太阳能发电装机容量约392.61吉瓦，同比增长
28.1%。2022年全国光伏新增装机规模占到当年全国新增装机的46%，表明在双
碳目标下光伏发电已进入大规模、高比例、高质量的快速健康发展阶段。
光伏产业链上游多晶硅、硅片等原材料的生产，中游为光伏电池组等光伏发电设备的生产，下游为光伏电站 EPC承包商及光伏电站。
光伏发电行业上游产业包括电力设备供应商、电力设计院和工程建设企业。
上游产业提供的设备质量、设计质量、工程质量直接影响公司的光伏电厂运行质量，上游产品的价格和质量也直接影响公司的新建发电工程项目建设成本和运营期利润。因此，从技术应用角度，公司与上游行业之间是共同发展的关系；
从经济角度看，公司与上游行业之间是互相依存的供应关系。
光伏发电行业下游主要是电网公司，而最终端的客户则为各类工商业企业、居民等电力用户。因此，电力行业是与国民经济发展和生活水平紧密相连的，如果宏观经济发生波动，将直接影响行业整体收入和利润水平。
图表3-11：光伏发电产业链
80中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（1）行业周期性近年来，在全球环保共识的推动下，绿色可再生的光伏电力需求增长迅猛，国内国际光伏发电市场增长率处于高速阶段；行业技术水平相对成熟并不断取
得新突破、新进展；行业竞争状况及用户特点已比较明朗；企业进入壁垒受技
术水平、资金实力等因素影响而不断提升；行业产品及服务不断多样化；国有
与民营等社会资本充分发展，市场竞争者增多。
2020年9月，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表
重要讲话，提出中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。2020年12月，习近平主席在气候雄心峰会上宣布，到2030年中国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，意味着未来十年间，中国新能源市场每年将保持至少 70GW的新增装机容量，其中光伏新增装机预计在 40GW以上。光伏发电行业前景依然良好，目前正处于上升成长期。
（2）行业季节性
太阳能资源直接影响光伏电站运营状况，而太阳能资源受昼夜时长、太阳高度、气候状况等自然条件的影响较大，前述因素在固定地理位置上的季节分布存在一定差异，故光伏电站运营行业具有相应的季节性特征。通常而言，冬季昼短夜长、太阳高度角小，太阳辐射能量较少，光伏电站发电量相对较少；
而在其他季节，发电量相对较多。
（3）行业区域性
光伏电站设备固定安装于地面、水面、屋顶等处，且其布局与日照资源、经济条件等密切相关，具有很强的区域性。从全球范围来看，欧洲是传统的光伏发电市场，而近年来，中国、日本、美国、印度的光伏发电行业增长迅速；
从国内市场来看，伴随分布式光伏电站的迅猛发展，中东部地区装机规模的比重不断提升。未来伴随行业发展限制因素的逐步消缓，国内光伏新增装机的区域分布，将与光伏电站建设应用需求更加匹配。
2、行业监管体系
太阳能发电行业涉及国民经济的多个领域，其经营主要接受以下政府部门的直接监督管理：
81中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（1）国家发改委
国家发改委负责制定我国电力行业发展的整体规划，拟订并组织实施电价政策，起草电价管理的相关法律法规或规章、电价调整政策、制定电价调整的国家计划或确定全国性重大电力项目的电价，并按国务院规定权限履行电力项目及电价的审批、核准职责。
（2）国家能源局
公司所处的行业为太阳能发电行业，太阳能属于可再生能源，其主管部门为国家能源局。根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条规定，“国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作”。
原国家电力监管委员会于2013年并入国家能源局，并入前，原国家电力监管委员会负责国家电力行业的整体监管，直接领导其他地方分支机构。同时，原国家电力监管委员会也负责制定电力领域法规及电力市场规则、监督电力行
业的经营及合规情况、颁授及管理电力业务许可证，以及提供电力市场统计数据及信息。并入国家能源局后，原国家电力监管委员会撤销，其职能并入国家能源局，由国家能源局承继上述职能。
（3）中电联中电联是发行人所处行业最重要的自律组织。中电联是经国务院批准成立的全国电力行业企事业单位的联合组织，非盈利的全国性行业协会组织，目前业务主管单位是国家能源局。中电联的主要职能是深入开展行业调查研究，提出对电力行业改革与发展的政策和立法建议，参与制定电力行业发展规划、产业政策、行业准入条件和体制改革工作；制定并监督执行行业约规，建立行业自律机制，推动诚信建设、规范会员行为、协调会员关系、维护行业秩序；反映会员和行业企业的诉求，开展法律服务，维护会员和行业企业的合法权益；
根据主管单位授权，接受政府部门和有关机构委托，负责行业统计，收集、综合、分析和发布行业信息，开展行业普法教育，开展电力标准化及电力建设定额制修订，负责行业可靠性管理等工作；完成主管单位交办的相关工作；受委托代管行业有关学协会组织；指导电力行业协会的发展建设。
（4）中国光伏行业协会
82中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
太阳能光伏行业的全国自律性组织为中国光伏行业协会。协会是由中华人民共和国民政部批准成立、中华人民共和国工业和信息化部为业务主管单位的国家一级协会。
行业主要法律、法规和政策情况如下：
图表3-12：光伏行业主要法律、法规及政策类别法律法规发布单位发布时间中华人民共和国节约能源法全国人大常委会2007年法律中华人民共和国可再生能源法全国人大常委会2009年中华人民共和国电力法全国人大常委会2009年促进产业结构调整暂行规定国务院2005年法规电力监管条例国务院2005年国家中长期科学和技术发展规划纲要国务院2005年可再生能源发展专项资金管理暂行办法国家财政部2006年可再生能源中长期发展规划国家发改委2007年国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的国务院2010年决定
中国的能源政策（2012年）白皮书国务院2012年产业结构调整指导目录国家发改委2013年
（2011年本）（2013年修正版）国务院关于促进国务院2013年光伏产业健康发展的若干意见关于发挥价格杠杆作用部门国家发改委2013年促进光伏产业健康发展的通知规章可再生能源产业发展指导目录国家发改委2014年及规
范性能源发展战略行动计划（2014-2020年）国务院办公厅2014年文件关于进一步深化电力体制改革的若干意见国务院2015年关于进一步优化光伏企业国家工信部2015年兼并重组市场环境的意见
国家能源局、关于促进先进光伏技术
国家工信部、国家认2015年产品应用和产业升级的意见监委
工业绿色发展规划（2016-2020年）国家工信部2016年“十三五”国家战略性新兴产业发展规划国务院2016年电力发展“十三五”规划国家发改委2016年太阳能发展“十三五”规划国家能源局2016年可再生能源发展“十三五”规划国家发改委2016年
83中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
类别法律法规发布单位发布时间
国家发改委、国家能
能源发展“十三五”规划2016年源局
国家发改委、国家能
能源生产和消费革命战略（2016-2030）2016年源局国家能源局关于建立可再生能源国家能源局2016年开发利用目标引导制度的指导意见
关于做好风电、光伏发电国家发改委、国家能
2016年
全额保障性收购管理工作的通知源局关于深化能源行业国家能源局2017年投融资体制改革的实施意见
国土资源部、关于支持光伏扶贫和
国务院扶贫办、国家2017年规范光伏发电产业用地的意见能源局
国家能源局、关于提高主要光伏产品
国家工信部、国家认2017年技术指标并加强监管工作的通知监委关于可再生能源发展国家能源局2017年“十三五”规划实施的指导意见太阳能光伏产业综合标准技术体系国家工信部2017年关于印发2017年能源工作国家能源局2017年指导意见的通知
国家发改委、关于2018年光伏发电有关事项的通知2018年财政部、国家能源局
关于加快推进风电、光伏发电平价上网有关工作国家能源局2018年的通知
关于打赢脱贫攻坚战三年行动的指导意见中共中央、国务院2018年国家工信部、国家住
建部、交通运输部、
智能光伏产业发展行动计划（2018-2020年）2018年农业农村部、国家能
源局、国务院扶贫办
关于积极推进风电、光伏发电无补贴国家发改委、国家能
2019年
平价上网有关工作的通知源局关于完善光伏发电上网电价机制国家发改委2019年有关问题的通知
国家工信部、
关于开展智能光伏试点示范的通知国家能源局、国务院2019年扶贫办
关于建立健全可再生能源电力消纳国家发改委、国家能
2019年
保障机制的通知源局
国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司关于
国家发改委、国家能
公布2019年第一批风电、光伏发电平价上网项2019年源局目的通知
84中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
类别法律法规发布单位发布时间
关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项国家能源局2019年的通知
关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项国家能源局2020年的通知关于2020年光伏发电上网电价政策国家发改委2020年有关事项的通知关于加快推进可再生能源发电补贴国家财政部2020年项目清单审核有关工作的通知
国家发改委、国家财
政部、关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发
中国人民银行、银保2021年电等行业健康有序发展的通知
监会、国家能源局
第十四个五年规划和2035年远景目标纲要国家发改委2021年
关于公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试国家能源局2021年点方案的通知
国家发改委、国家能
《“十四五”现代能源体系规划》2022年源局
国家能源局、科学技
《“十四五”能源领域科技创新规划》2022年术部
国家发展改革委、国关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案2022年家能源局
国家发改委、国家能
“十四五”可再生能源发展规划2022年源局、财政部
关于2022年新建风电、光伏发电项目延续平价国家发改委2022年上网政策的函
关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早国家能源局2022年并有关工作的通知光伏电站开发建设管理办法国家能源局2022年新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)国家能源局2023年关于享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交国家发改委、财政
2023年
易有关事项的通知部、国家能源局
（二）公司所处行业地位
公司专注于太阳能综合应用，致力于光伏电站、光伏制造两大主营业务的投资、建设、运营、生产，通过新技术、高效能的信息化数字化建设，有效促进主营业务全面提升。
公司业绩主要来源于太阳能光伏发电及太阳能产品制造业务，通过扩大光伏电站装机规模、提高太阳能产品产能提升业绩水平。发电方面，注重推动光
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伏电站新技术导入，降低度电成本，提高发电效率；产品制造方面，在优化调整存量产能，实现技术改造升级的同时，研判技术路线，适时扩产，提升产品收益。
公司的主业光伏电站业务始终保持在行业第一梯队。光伏发电行业发展无明显的周期性，自然条件原因会使光伏发电效率每季度存在差异。太阳能组件产品达到市场主流水平。产品竞争优势是光资源条件较好，运维经验比较丰富。
公司积极把握数字化、智能化、绿色化协同发展新趋势，以实现“管理高效、运营稳健、风险严控、信息快速的智慧型企业”的数字化战略为目标。一方面依托行业领先技术，打造“基于 5G+工业互联网云平台”的融合创新与实施应用，全方位覆盖光伏企业智慧管理、光伏工厂智能制造与光伏电站智能运维，做好绿色低碳、智改数转的创新实践和示范引领；另一方面，持续构建“节能光伏云生态圈”，全面助力建设数字节能，不断催生新业务、新业态、新模式，积极构建企业技术及成本新优势，用新动能助力公司全面提质增效。
推动智能运维助力光伏电站一体化管控。2022年度，公司将节能光伏云平台接入39家电站，累计1.97万台主设备联网，通过智能运维使电站发电量提升约2%至6%。智能制造与光伏电池组件生产全面融合，无纸化生产，平台接入6个车间、累计659台核心设备联网，实现车间核心装备互联达100%、电脑硬件减少70%、产能提升50.7%。
同时，进一步推动公司全业态持续转型升级，完成镇江公司数字化体验中心、云网中心建设，加强对内、对外数字化应用服务与转型输出，更好地助力推动实现双碳目标。2022年，镇江公司荣获国家工信部大数据产业发展试点示范项目、省级“智能制造示范工厂”，第五届“绽放杯”5G应用征集大赛智慧工业专题赛总决赛三等奖、江苏省企业首席技师等数字化荣誉7项，已累计获得数字化建设荣誉32项、软著16项。
报告期内，公司实现营业收入92.36亿元，同比增长31.44%；归属于上市公司股东的净利润13.87亿元，同比增长16.60%，截至2022年底，公司总资产为465.00亿元。
86中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年，公司光伏电站板块销售收入43.56亿元，占公司总收入的47.16%，
较去年同期减少2.34%；太阳能产品销售收入48.57亿元，占公司总收入的
52.59%，较去年同期增长90.57%。
公司持续推进光伏电站高质量投资建设，截至2022年底，公司运营电站约
4.347吉瓦、在建电站约1.784吉瓦、拟建设电站或正在进行收购的电站规模约
2.807吉瓦，合计约8.938吉瓦。公司太阳能产品产能合计5吉瓦，其中光伏高
效电池年产能1.5吉瓦，光伏高效组件年产能3.5吉瓦。
公司的光伏电站业务分布于全国23个省、直辖市、自治区（河北省、山西省、吉林省、江苏省、浙江省、安徽省、江西省、山东省、湖北省、贵州省、
陕西省、甘肃省、青海省、云南省、辽宁省、福建省、黑龙江省、上海市、天津市、内蒙古自治区、宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区、广西壮族自治区），分别由7个大区和1个公司进行运维管理。公司装机规模区域分布情况如为:西中区运营电站731.8兆瓦；华东区运营电站1284.44兆瓦；华北区约运营电
站597.39兆瓦，在建电站300兆瓦；西北区运营电站669.4兆瓦，在建电站316.4兆瓦；华中区运营电站417.2兆瓦，在建电站298兆瓦；新疆区运营电站480兆瓦，在建电站270兆瓦；华南区运营电站100兆瓦，在建电站600兆瓦；镇江公司运营电站66.428兆瓦。
公司2022年销售电量约59.37亿千瓦时，较2021年同比增加约0.15亿千瓦时，增幅约为0.25%。2022年售电含税均价为0.829元/千瓦时。2022年公司各大区及镇江公司销售电量情况如下：华东区约15.36亿千瓦时，西中区约11.52亿千瓦时，西北区约11.62亿千瓦时，华北区约8.26亿千瓦时，新疆区约6.69亿千瓦时，华中区约4.08亿千瓦时，华南区约1.05亿千瓦时，镇江公司约0.79亿千瓦时。未来公司将不断深挖提升各电站运行效率的措施，加强对光伏电站技术改造，提高电站发电量。
报告期内，公司华北区、西北区、西中区、新疆区、镇江公司参与电力市场化交易，2022年度市场化交易总电量23.24亿千瓦时，同比增加6.23亿千瓦时，约占总销售电量的39.15%。
2022年公司共计收到电费补贴36.26亿元，其中国补35.01亿元。期末尚
未结算的电费补贴金额92.92亿元，其中国补87.84亿元，较上年末减少5.10
87中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要亿元。2022年可再生能源补贴资金的回收显著改善公司光伏电站的现金流，对公司未来光伏电站的运营产生积极影响。
公司非公开发行股票申请于2022年4月25日获得中国证监会发行审核委
员会审核通过，并于2022年5月20日获得中国证监会核准。本次发行实际发行数量为902129409股，发行价格6.63元/股。2022年7月19日，经大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《中节能太阳能股份有限公司非公开发行人民币普通股（A 股）902129409 股后实收股本的验资报告》（大华验字[2022]000441）验证，本次募集资金总额为人民币5981117981.67元，扣除与发行有关的费用人民币11739783.69元（不含税），募集资金净额为人民币
5969378197.98元，其中新增注册资本人民币902129409.00元，新增资本公
积人民币5067248788.98元。同时，公司还开展了公开发行绿色公司债券工作，计划募集资金20亿元，为公司实现发展目标提供支持。2022年2月，公司成功发行绿色公司债首期10亿元（同时贴标碳中和及乡村振兴，为公开市场首单双贴标），取得高倍数认购及较好的发行价格（3.32%），充实公司发展所需资金。
未来公司将紧抓行业发展机遇，持续扩大光伏电站装机规模，扩大太阳能产品的产能，努力实现战略发展目标，巩固光伏发电行业地位，跻身主流电池制造商行列。
图表3-13：2021-2022年公司发电业务情况项目2022年度2021年度
总装机容量（吉瓦）8.946.09
运营装机容量（吉瓦）4.354.27
新投产机组的装机容量（吉瓦）0.080.07
核准项目的计划装机容量（吉瓦）2.811.12
在建项目的计划装机容量（吉瓦）1.780.70
发电量（亿千瓦时）59.3759.22
上网电量或售电量（亿千瓦时）59.3759.22平均上网电价或售电价（元/亿千瓦时，82912149.2785201626.39含税）平均上网电价或售单价（元/千瓦时，含0.830.852税）
发电厂平均用电率（%）1.05%1.08%
88中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
发电厂利用小时数（小时）1332.001340.00
（三）公司面临的主要竞争状况
公司是国内第一家以太阳能发电为主业的上市公司，作为光伏电站业务的领先者，在光伏发电行业具有一定的优势。
发行人持续推进光伏电站高质量投资建设和收购。截至2022年底，公司运营电站约4.347吉瓦、在建电站约1.784吉瓦、拟建设电站或正在进行收购的电
站规模约2.807吉瓦，合计约8.938吉瓦。2020年至2022年，公司在全国光伏发电行业的市场份额情况如下表：
图表3-14：最近三年末发行人运营装机容量及上网电量市场份额期末累计运营装机容量上网电量年份（GW） 市场份额 （亿千瓦时） 市场份额
2022年4.351.11%59.371.51%
2021年4.271.38%59.221.82%
2020年4.241.68%52.932.03%
资料来源：中电联，国家统计局在太阳能产品制造方面，镇江公司生产工艺自动化程度较高，技术工艺较成熟，工艺密度较大，承担国家火炬计划、国家重点新产品等科研项目。在组件技术方面，采用大尺寸硅片、半片多主栅、无损切割、强化边框、大电流接线盒等技术，组件量产功率可达 545W，效率 21%。截至 2022年底，发行人太阳能高效电池产能达1.5吉瓦，太阳能高效组件产能达3.5吉瓦。
未来公司将紧抓行业发展机遇，持续扩大光伏电站装机规模，扩大太阳能产品的产能，努力实现战略发展目标，巩固光伏发电行业地位，跻身主流电池制造商行列。
2、公司在行业中的竞争优势
（1）项目储备充足，增长潜力大
公司持续推进光伏电站高质量投资建设和收购，截至2022年末，公司运营电站约4.347吉瓦、在建电站约1.784吉瓦、拟建设电站或正在进行收购的电站
规模约2.807吉瓦，合计约8.938吉瓦。此外，公司根据光伏发电行业的政策、市场环境变化，梳理储备项目情况，对于不符合公司需求的储备项目进行剔除，新纳入符合公司需求的项目，截至目前，公司在光资源较好、上网条件好、政
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策条件好的地区已累计锁定了约16吉瓦的优质自建太阳能光伏发电项目和收
购项目规模，为可持续发展提供了有力的保证。
（2）项目质量控制能力强，建设运维经验丰富
公司法人治理结构完善，规章制度健全，内部控制规范，公司定期对治理合规情况、重大事项决策、规章制度建设、合同签署与执行、风险防控管理等
进行检查，不断完善公司治理，不断提高管理水平，不断加强风险防控。公司一直以来守法经营，注重保护股东和债权人利益，在产业市场和资本市场具有良好信誉。
为了更好地统筹公司电站运维工作，公司确立了公司本部、大区和项目公司的运维管理体系，通过规范各级权责形成了上下贯通的管理制度，建立了运维人员的培训体系和规范标准化，实现管理模式的可复制性，通过多平台、多层次、全方位地开展运维人员培训及工作经验的交流，充分发挥公司区域运维管理的优势，促进运维人员取长补短、共同提高。同时结合公司区域制管理模式，推进区域运维团队建设工作，通过集中区域将区域内优秀的电站运维人才集中配置实现专业人才资源共享，因地制宜，不断总结优秀的运维方法和经验，发挥区域运维管理优势，持续推进公司运维工作标准化、专业化和职业化。
（3）具有中央企业优势，品牌知名度高公司的控股股东中国节能是以节能环保为主业的中央企业。中国节能以生态文明建设为己任，长期致力于让天更蓝、山更绿、水更清，让生活更美好。
经过多年发展，中国节能已构建起“专注节能与清洁供能、生态环保、生命健康三大主业，加快发展绿色建筑、绿色新材料、绿色工程服务三大业务，铸强战略支持能力”的“3+3+1”产业格局，成为我国节能环保和健康领域规模大、实力强、专业覆盖面广、产业链完整的旗舰企业。公司作为中国节能太阳能业务的唯一平台，积极承担国有企业责任，利用在相关业务领域的专业经验和资源整合能力，结合控股股东产业集团的优势推进业务快速发展，为我国生态文明建设作出贡献，进一步夯实企业品牌形象、提升经营业绩。
（4）科技核心竞争力
公司经过多年的创新发展和技术沉淀累计，形成了以下核心竞争力：
90中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要1）技术创新优势：公司坚持科技创新战略行动，在《2020-2025年科技创新行动方案》《十四五科技创新子规划》的基础上，编制完成《2022年科技创新年工作方案》，修订《关键核心技术重点攻关清单》，确定未来3-5年太阳能领域重大技术需求，根据评估分列为重点攻关关键核心技术、“卡脖子”技术、前沿交叉融合创新技术、预研储备技术，做到分阶段、分主次开展；其次，公司在认真分析光伏行业技术发展趋势和市场走势基础上，2022年规划开展了
110项科技创新项目，积极承担省部级科技项目，2022年承担甘肃省重点研发项目。通过不断的创新，围绕数字化信息化、晶硅太阳能电池及组件技术突破、效率提升、度电成本下降等现实需求，积极开展晶硅太阳能电池、组件、智能运维设备、数字化信息化等方面的新技术、新工艺、新产品的研究开发，探索TOPCon电池及组件、HJT电池及组件先进技术，深化智能制造、智能运维、智能管理等数字化建设，发布差异化组件新产品，推出新一代轻柔组件“飞燕”和全黑组件“青天”，丰富公司品牌产品矩阵；此外，公司与多家业内知名厂商进行技术交流，注重新技术新工艺引入，实现预镀锌铝镁支架、铝合金电缆多项目试点应用，有效降低建设成本，提升发电效率；积极关注研究磷酸铁锂电池、钒液流电池、压缩空气等储能技术的先进性、安全性、经济性、可行性，进行研判分析，加快新型储能系统技术研究落地；研判“光伏+”等多种能源形势，做出有益探索。以上工作均为未来经营领域业务的拓展奠定了技术基础、做好了技术储备。
2）科技成果优势：截至2022年12月31日，公司全系统申请专利629项
获得有效专利授权423项，其中有效发明51项，实用新型368项，外观4项，共获得授权软件著作权 26项，共发表科技论文 63篇（SCI/EI 共 28 篇）。公司主持或参与国家标准编写、修订共18项，其中已经印发6项；主持或参与行业标准编写14项，其中已经印发7项；主持或参与团体标准25项，其中已经印发11项；目前正在参与编制、修订的地方标准4项。成功入围工信部大数据产业发展试点示范项目，荣获江苏省智能制造示范工厂、江苏省 5G全连接工厂等荣誉称号。
3）科技人才优势：公司建立起以科研专家人才、科研骨干人才、青年精英
人才、技工能手组成的多层次人才梯队。2022年，国家级博士后工作站进站引
91中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
进博士一名，培养3名重要技术领域技术带头人；破除体制机制障碍，健全选才保障，拓宽引才渠道，获江苏省人力资源社会保障厅认定省级企业首席技师
1名。除此以外，公司还拥有江苏省博士后创新实践基地、江苏省研究生工作站等平台。公司拥有科技人员481人，同比提高7.8%，公司科技人才梯队和科研平台进一步完善，为今后人才队伍培养和人才梯队建设奠定了坚实的基础。
4）科技平台优势：公司持续关注行业发展动态，不断适应新发展趋势，建
立较为成熟的科技管理机制和研发平台体系，公司拥有国家级 CNAS实验室、TUV莱茵目击实验室资质、另拥有江苏省（中节能）晶硅太阳能电池及组件工
程技术研究中心、江苏省企业技术中心、北京市企业技术中心、镇江市晶硅太
阳能电池及组件技术研究院、镇江市企业技术中心、镇江市晶硅太阳能电池及
组件工程技术研究中心、镇江市重点实验室资质等15个研发平台，镇江公司、中节能（乐平）光伏农业科技有限公司、中节能太阳能科技霍尔果斯有限公司
完成高新技术企业复审，中节能太阳能鄯善有限公司、阿克苏融创光电科技有限公司首次成功认定国家高新技术企业；中节能宁夏太阳能发电有限公司、中
节能太阳能科技哈密有限公司“专精特新”中小企业，中节能（怀来）光伏农业科技有限公司河北省科技型中小企业均在效期内；中节能兴化太阳能发电有限
公司首次认定科技型中小企业，镇江公司、中节能太阳能鄯善有限公司和阿克苏融创光电科技有限公司首次认证“专精特新”中小企业，中节能甘肃武威太阳能发电有限公司获批甘肃省科技创新型企业，中节能宁夏太阳能发电有限公司首次获批自治区光伏发电（惠农区）技术创新中心并获得 ISO9001质量管理体系认定，具有良好的科技研发平台和科技成果转化能力。
（四）公司经营方针和战略
公司专注于太阳能综合应用，致力于探索以光伏发电带动相关业务领域协同的多元发展之路，在光伏电站和光伏制造两项业务的基础上，以能效服务和数字化建设促进光伏电站和光伏制造业务的全面提升。
在光伏电站方向，快速提升装机规模，保持国内光伏行业的领先地位。坚持太阳能的综合开发应用，以集中式光伏电站发展为主，结合目前光伏行业政策变化和市场情况及公司的实际情况，兼顾“光伏+”多业态开发与多元化发展，因地制宜实现多场景应用，确保公司主营业务稳步、快速发展。
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市场开发方面，公司将加强市场开发团队的人才培养和能力提升，创新市场开发模式、完善市场化激励机制，不断提升电站资源，尤其是优质电站资源的获取能力。
增量电站方面，注重电站降本增效，加强新技术、新产品的及时导入，同时重视设计、建设阶段的质量管控，全面提升新建电站质量和效率，降低度电成本，提升增量电站经济效益贡献。
存量电站方面，加快推进电站运维技术数字化转型和升级工作，推动电站效能提升和运维精细化管理水平，提高存量电站经济效益贡献。
在光伏制造方向，抓住电池行业技术升级换代发展机遇，成为行业主流电池制造商。以大尺寸、高效电池为主要产品，合理布局、提升产能，通过占领市场跻身行业主流电池制造商。
市场拓展方面，通过加强与行业头部企业的合作，建立战略层面的长单市场业务合作机制，在供需两端稳定公司的供销需求，保证产线满产稳产；通过加强国际化经营力度、市场化引进销售人才强化销售队伍建设拓宽市场范围、提升渗透率。
技术进步方面，公司将加大技术研发投入，通过技术人才队伍的培养强化技术保障能力建设，提升技术攻关能力。
数字化精细管理方面，公司主动适应数字化变革趋势，结合经营管理精细化的需要，全面推进数字化信息化建设。十四五期间，公司将建立数字化平台框架，全面整合内部资源，打通信息壁垒，提高企业运转效率。此外，公司将打造电池/组件工业互联网平台建设，推动数字化转型升级和智慧工厂建设，积极探索黑灯工厂应用前景以降低管理及人工成本。同时，公司将深入探索数字化智能运维手段，构建中节能太阳能智慧运维体系，实现光伏电站提质增效。
（五）公司主营业务情况
1、公司经营范围及主营业务
发行人经营范围：太阳能发电及电力储备；太阳能技术及相关配套产品研
发、应用、转让及销售；太阳能应用技术咨询服务；太阳能发电项目开发、设
计、组织建设、维护与经营管理；太阳能发电电子系统设备研发、制造、销售；
储能技术设备和材料的研发、制造、销售；光伏农业、光伏林业、光伏牧业、
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光伏渔业项目开发、组织建设与经营管理；分布式光伏项目开发、组织建设及经营管理；能源智能化经营管理；货物及技术进出口业务；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，主要产品为电力，该产品主要出售给国家电网；同时，公司还从事太阳能电池及组件的生产销售，产品主要用于对外销售。
2、公司报告期内主营业务收入构成
报告期内，发行人的营业收入情况如下：
图表3-15：公司营业收入明细表
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
业务板块收入占比收入占比收入占比
太阳能发电435600.2647.16444914.4263.42405594.3076.46
太阳能产品制造485688.6752.59254860.0636.33122671.8723.12
其他2349.530.251802.710.252234.400.42
合计923638.47100.00701577.19100.00530500.57100.00
报告期内，公司营业收入持续增长，2020年度、2021年度和2022年度，公司营业收入分别为530500.57万元、701577.19万元和923638.47万元。
报告期内，公司营业收入以太阳能发电及太阳能产品制造为主。2020年度、
2021年度和2022年度，太阳能发电收入分别为405594.30万元、444914.42
万元和435600.26万元，占营业收入比例分别为76.46%、63.42%和47.16%。
2020年至2021年，公司太阳能发电收入实现增长，主要由于公司持续推进光
伏电站高质量投资建设和收购，并网装机容量不断增加，销售电量持续增加。
2022年公司太阳能发电收入与上年基本持平。
近三年，太阳能产品制造收入分别为122671.87万元、254860.06万元和
485688.67万元，占营业收入比例分别为23.12%、36.33%和52.59%。2020-2022年，太阳能产品制造收入呈现快速上升趋势，其中2021年较2020年度增幅为
107.76%，2022年较2021年度增幅为90.57%，主要系公司组件产能增加且订单充足，组件销量大幅增加。
发行人其他营业收入主要为“农光互补”产生的农业收入和租赁费、技术服
94中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
务费等收入，在营业收入中占比较低。
最近两年，发行人营业收入按区域划分情况如下表所示：
图表3-16：公司经营业务各大区收入分布情况
单位：万元、%
2022年度2021年度
大区收入金额占比收入金额占比
西北区78845.708.5474368.3910.60
华东区134678.1314.58138983.0419.81
华北区53146.165.7559064.368.42
西中区79065.438.5677350.1811.03
华中区30560.053.3130614.894.36
新疆区51464.975.5756057.867.99
华南区4169.880.454322.130.62
镇江491708.1453.24260816.3337.18
合计923638.47100.00701577.19100.00
注：1.公司太阳能产品制造业务主体为镇江公司，同时镇江公司亦有太阳能发电业务，表中分管理大区数据中镇江的数据包含太阳能产品制造业务和镇江公司发电业务。2.华东区数据不包含镇江。3.西北区数据不包含新疆区。
3、公司报告期内主营业务毛利润构成及毛利率
报告期内，公司营业成本构成情况如下表所示：
图表3-17：公司营业成本明细表
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
太阳能发电152746.0124.60154850.9637.84145421.9253.14
太阳能产品制造464197.1274.75250365.8561.18124715.1845.58
其他4020.260.654027.840.983508.891.28
合计620963.39100.00409244.65100.00273645.99100.00
2020年度、2021年度和2022年度，太阳能发电成本分别为145421.92万
元、154850.96万元和152746.01万元，占营业成本比例分别为53.14%、37.84%和24.60%；太阳能产品制造成本分别为124715.18万元、250365.85万元和
464197.12万元，占营业成本比例分别为45.58%、61.18%和74.75%，营业成本
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与营业收入保持相同变化趋势。其中2021年度，太阳能产品制造业务成本较2020年度增长100.75%。2022年度，太阳能产品制造成本较2021年增长85.41%，
主要系公司组件产能增加且订单充足，组件销量大幅增加，且上游采购价格大幅上涨。
报告期内，公司各板块及整体的毛利润和毛利率情况如下：
图表3-18：公司毛利润及毛利率情况
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
项目毛利润毛利率毛利润毛利率毛利润毛利率
太阳能发电282854.2564.93290063.4665.20260172.3864.15
太阳能产品制造21491.554.424494.211.76-2043.31-1.67
其他-1670.73-71.11-2225.13-123.43-1274.49-57.04
合计302675.0832.77292332.5441.67256854.5848.42
2020年度、2021年度和2022年度，公司分别实现毛利润256854.58万元、
292332.54万元和302675.08万元，各期毛利率分别为48.42%、41.67%和32.77%。
2020年至2022年期间，公司太阳能发电业务毛利率略有波动，分别为64.15%、
65.20%、64.93%。随着行业技术进步，光伏电站投资成本持续下降，新并网项
目拉低太阳能发电平均成本，该业务板块毛利率水平较高，成为发行人主要的盈利来源。2022年度，综合毛利率有所下降的原因为太阳能发电业务板块占营业收入的比例有所下降。
近三年，太阳能产品制造板块毛利率分别为-1.67%、1.76%和4.42%，毛利率水平较低且存在一定波动，主要由于太阳能产品制造中，光伏组件的采购成本对产品制造成本影响较大，原材料价格变动对公司光伏产品业务的毛利率影响较大。2020年，光伏产品价格经历了 V字型起伏的过程，光伏产业硅料、玻璃等部分原辅材料环节供需紧张，全年来看，多晶硅价格上涨13.7%。另外，由于2020年光伏组件销售运费的会计处理方式由计入销售费用变更为计入产
品销售成本，因此该业务毛利率当年为负。2021年度，发行人太阳能产品制造业务毛利率回正，2022年继续增长至4.42%。公司会持续加快技术发展，合理控制成本，尽可能提高收益率水平。
96中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
整体而言，发行人毛利率水平较为稳定，盈利能力能够支持本期债券的发行。
4、公司主要业务板块运营情况
（1）太阳能发电业务
发行人是全国重要的以太阳能发电为主的投资运营商，分设7个电站运营大区（西中区、西北区、新疆区、华北区、华东区、华中区和华南区）以及中
节能科技（镇江）有限公司（以下简称“镇江公司”），通过旗下项目子公司进行太阳能光伏电站开发、运营。项目子公司运营的集中式光伏电站生产的电力主要销售给电网公司，分布式光伏电站主要面对终端企业客户。发行人各项目公司均持有相关业务部门颁发的电力业务许可证。具体来看，公司光伏机组类型包括地面集中式、屋顶分布式、水面光伏电站、渔光互补、农光互补等。
2020-2022年分别实现收入40.56亿元、44.49亿元和43.56亿元，占营业收入
比重分别为76.46%、63.42%和47.16%。
最近三年，发行人光伏发电业务相关指标如下表所示：
图表3-19：太阳能发电业务指标项目单位2022年2021年2020年在运总装机 GW 4.35 4.27 4.24
其中：分布式 GW 0.11 0.11 0.11
集中式 GW 4.24 4.16 4.13平均利用小时数小时133213401300
销售电量亿千瓦时59.3759.2252.93
售电均价（含税）元/千瓦时0.830.850.87单位发电成本（不含元/千瓦时0.260.260.28
税）
报告期内，公司光伏装机规模持续快速增长，新增装机以自建电站为主。
截至2022年末，公司光伏发电机组运营装机容量4.35吉瓦，在全国光伏发电市场具有较强的竞争地位。2022年度，公司光伏机组利用小时数为1332小时，高于全国平均水平1291小时，运营效率较高。
2020-2022年，公司发电机组平均上网电价分别为0.87、0.85和0.83元/千瓦时，整体有所下降。公司光伏发电上网电价包括两部分，即脱硫标杆电价和
97中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
电价补贴，其中电价补贴占比约为60%～80%，具体比例各省份有所不同。脱硫标杆电价的部分，由电网公司直接支付，可于下月结算。电价补贴部分需要从可再生能源基金中拨付，结算周期普遍较长。2022年度，公司共计收到电费补贴36.26亿元，其中国补35.01亿元，期末尚未结算的电费补贴金额92.92亿元，其中国补87.84亿元，较上年末减少5.10亿元。光伏行业平价上网政策的推行，有望加快已建电站补贴资金的落实。
截至2022年12月31日，太阳能公司运营光伏电站的情况如下：
图表3-20：太阳能公司运营光伏电站情况序装机容大区项目名称项目公司状态并网时间
号 量(MW)中节能吴忠太阳山中节能太阳山10兆2009年12
1光伏发电有限责任10.00已并网
瓦光伏并网发电项目月公司中节能太阳山二期中节能吴忠太阳山
220兆瓦光伏并网发光伏发电有限责任20.00已并网2011年9月
电项目公司中节能太阳山光伏并中节能吴忠太阳山
2011年12
3网电站三期50兆瓦光伏发电有限责任50.00已并网
月工程项目公司中节能石嘴山中节能尚德石嘴山
4 10MWp 光伏电站项 太阳能发电有限责 10.00 已并网 2009年 9月
目任公司中节能石嘴山光伏电中节能宁夏太阳能2012年12
5站二期20兆瓦光伏20.00已并网
发电有限公司月并网发电项目西中
中节能石嘴山农业科中节能（石嘴山）
2013年12
6技大棚20兆瓦光伏光伏农业科技有限20.00已并网
月电站项目公司内蒙古阿拉善盟孪井滩移民示范区中节能阿拉善盟太
710.00已并网2011年6月
10MWp 光伏并网发 阳能发电有限公司
电项目中节能孪井滩光伏并中节能阿拉善盟太
8网发电项目二期5050.00已并网2013年6月
阳能发电有限公司兆瓦工程中节能孪井滩三期中节能腾格里太阳2015年12
950兆瓦光伏并网发50.00已并网
能科技有限公司月电项目中节能丰镇市光伏农中节能丰镇光伏农2013年12
1030.00已并网
业科技大棚30兆瓦业科技有限公司月
98中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
太阳能光伏发电项目中节能中卫20兆瓦中节能中卫太阳能2013年12
1120.00已并网
光伏电站项目发电有限公司月中节能中卫二期20中节能中卫太阳能
12兆瓦、三期10兆瓦光30.00已并网2015年3月
发电有限公司伏电站项目
中节能大荔21.8兆瓦中节能大荔光伏农2014年12
13光伏农业科技大棚电21.80已并网
业科技有限公司月站项目内蒙古香岛土右旗农业产业化基地65兆内蒙古香岛宇能农2014年12
1465.00已并网
瓦太阳能光伏建筑一业有限公司月体化项目中节能宁夏平罗20中节能平罗光伏农
15兆瓦光伏农业科技大20.00已并网2015年2月
业科技有限公司棚电站项目中节能宁城县20兆中节能宁城太阳能
16瓦结合设施农业分布20.00已并网2017年6月
科技有限公司式光伏发电项目中节能达拉特光伏发中节能达拉特旗太2018年12
17电应用领跑基地2号100.00已并网
阳能科技有限公司月
（10万千瓦）项目昊能中卫光伏产业园宁夏中卫长河新能2013年12
18 20MWp 光伏电站项 20.00 已并网
源有限公司月目宁夏江山新能源宁夏江山新能源有
19 10MWp 集中式光伏 10.00 已并网 2016年 6月
限公司电站项目
盐池县光大 15MWp 宁夏盐池光大新能
2015.00已并网2016年6月
集中式光伏电站项目源有限公司宁夏盐池兆亿新能源宁夏盐池兆亿新能
21 15MWp 集中式光伏 15.00 已并网 2016年 6月
源有限公司电站项目中利牧晖同心县95宁夏中利牧晖新能
2295.00已并网2017年6月
兆瓦项目源有限公司海原县振原三河镇光海原县振原光伏发2013年12
2330.00已并网
伏电站项目电有限公司月
西中大区合计在运装机容量731.80占比16.84%中节能青海锡铁山一中节能青海大柴旦
24 期 10MW光伏并网 太阳能发电有限公 10.00 已并网 2011年 9月
西北发电项目司中节能青海锡铁山二中节能青海大柴旦
2520.00已并网2011年9月
期20兆瓦光伏并网太阳能发电有限公
99中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
发电项目司中节能青海锡铁山三中节能青海大柴旦
26期20兆瓦光伏并网太阳能发电有限公20.00已并网2013年1月
发电项目司中节能甘肃武威一期中节能甘肃武威太2011年11
27 10MW光伏并网发电 10.00 已并网
阳能发电有限公司月项目中节能甘肃武威南大中节能甘肃武威太2011年12
28 滩 20MW光伏并网 20.00 已并网
阳能发电有限公司月发电项目中节能武威三期中节能甘肃武威太
29 30MW光伏并网发电 30.00 已并网 2013年 5月
阳能发电有限公司项目中节能武威四期中节能甘肃武威太2013年12
30 100MW光伏并网发 100.00 已并网
阳能发电有限公司月电项目中节能玉门 9MW风 中节能太阳能（酒 2011年 12
319.00已并网光互补发电项目泉）发电有限公司月中节能甘肃玉门二期中节能太阳能（酒2013年11
32 20MW光伏并网发电 20.00 已并网
泉）发电有限公司月项目中节能玉门昌马三期中节能太阳能（酒
3325兆瓦并网光伏发25.00已并网2017年6月
泉）发电有限公司电项目中节能青海德令哈中节能太阳能科技2013年12
3410兆瓦光伏并网发10.00已并网
德令哈有限公司月电项目中节能甘肃敦煌50中节能太阳能（敦2013年12
35兆瓦光伏并网发电项50.00已并网
煌）科技有限公司月目中节能敦煌二期20中节能太阳能（敦
36兆瓦并网光伏发电项20.00已并网2016年6月
煌）科技有限公司目中节能青海大柴旦
中节能青海玉树2.42013年12
37太阳能发电有限公2.40离网
兆瓦离网项目月司力诺敦煌一期50兆敦煌力诺太阳能电
3850.00已并网2015年1月
瓦光伏并网发电项目力有限公司敦煌力诺二期20兆敦煌力诺太阳能电
3920.00已并网2017年6月
瓦并网光伏发电项目力有限公司民勤一期30兆瓦并中节能甘肃武威太2015年12
4030.00已并网
网光伏发电项目阳能发电有限公司月中节能青海互助20中节能青海大柴旦
4120.00已并网2016年6月
兆瓦并网光伏发电项太阳能发电有限公
100中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
目司中节能肃州区25兆中节能太阳能（甘
4225.00已并网2020年9月瓦并网光伏发电项目肃）科技有限公司中节能肃州区49兆中节能太阳能（甘
4349.00已并网2020年9月瓦并网光伏发电项目肃）科技有限公司临泽县40兆瓦并网中节能甘肃武威太2013年12
4440.00已并网
光伏发电项目阳能发电有限公司月凉州区9兆瓦并网光中节能甘肃武威太2013年12
459.00已并网
伏发电项目阳能发电有限公司月德令哈光伏光热产业青海瑞德兴阳新能
46园区50兆瓦地面光50.00已并网2016年6月
源有限公司伏电站项目中节能敦煌30兆瓦中节能太阳能（敦2021年12
4730.00已并网并网光伏发电项目煌）科技有限公司月
西北大区合计在运装机容量669.40占比15.40%
中节能德州 10MW 中节能（山东）太 2010年 12
4810.00已并网
光伏并网发电项目阳能科技有限公司月中节能山东招远蚕庄中节能光伏农业科
2013年12
49 9.8MW光伏并网发 技（招远）有限公 9.80 已并网
月电项目司中节能青岛晓天
中节能（山东）太
50 7.66MW屋顶光伏并 7.66 已并网 2014年 7月
阳能科技有限公司网发电项目
中节能怀来20兆瓦中节能（怀来）光
51光伏农业科技大棚并伏农业科技有限公20.00已并网2016年6月
网发电项目司
中节能临沂 20MW 中节能（临沂）光
2013年12
52光伏农业科技大棚项伏农业科技有限公20.00已并网
月目司华北中节能青岛汽车及零
部件工业功能区中节能（山东）太
5320.00已并网2014年7月
20MW金太阳集中应 阳能科技有限公司
用示范项目中节能山东临沂经开
中节能（山东）太
54区10兆瓦金太阳屋10.00已并网2014年3月
阳能科技有限公司顶光伏发电项目中节能青岛开发区
中节能（山东）太
5510兆瓦屋顶金太阳10.00已并网2015年4月
阳能科技有限公司示范项目
中节能（汾阳）光中节能汾阳50兆瓦2014年12
56伏农业科技有限公50.00已并网
光伏大棚项目月司
中节能平原晋德6.83中节能（平原）太2014年12
576.83已并网
兆瓦分布式光伏发电阳能科技有限公司月
101中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目
平原一期20兆瓦光中节能（平原）太
5820.00已并网2016年5月
伏科技大棚电站项目阳能科技有限公司
中节能新泰20兆瓦中节能（新泰）太
5920.00已并网2015年7月
并网发电项目阳能科技有限公司中节能新泰农业一期
中节能（新泰）太
6020兆瓦光伏发电项20.00已并网2016年6月
阳能科技有限公司目
中节能新泰二期20中节能（新泰）太
6118.50已并网2016年6月
兆瓦光伏发电项目阳能科技有限公司
中节能新泰三期10中节能（新泰）太
6210.00已并网2016年1月
兆瓦光伏发电项目阳能科技有限公司中节能吉林镇赉10中节能太阳能科技
6310.00已并网2016年6月
兆瓦光伏电站项目（镇赉）有限公司吉林通榆50兆瓦光中节能太阳能科技
6420.00已并网2016年6月
伏并网发电项目（通榆）有限公司山东费县朱田一期
中节能（山东）太
6520兆瓦光伏发电项16.00已并网2016年3月
阳能科技有限公司目中节能山西大同采煤
中节能（大同）太
66区光伏示范基地5050.00已并网2016年6月
阳能科技有限公司兆瓦发电项目
中节能（阳泉）50兆中节能（阳泉）太
6750.00已并网2017年9月
瓦光伏发电项目阳能科技有限公司
中节能芮城县50兆中节能（运城）太
6850.00已并网2017年9月
瓦光伏发电项目阳能科技有限公司白城光伏领跑奖励激中节能太阳能科技
69励基地（2019）5号100.00已并网2020年6月（通榆）有限公司项目淄博中阳太阳能科技淄博中阳太阳能科2015年12
70有限公司18.6兆瓦项18.60已并网
技有限公司月目南皮30兆瓦光伏发南皮新拓太阳能发2015年12
7130.00已并网
电项目电有限公司月
华北大区合计在运装机容量597.39占比13.74%中节能武广高铁武汉中节能湖北太阳能
72 站 2.2MW光伏并网 2.20 已并网 2010年 9月
科技有限公司项目中节能湖北汉川
中节能(汉川)光伏
73 华中 10MW光伏农业科技 10.00 已并网 2013年 8月
农业科技有限公司大棚项目
中节能应城 10MW中节能湖北太阳能2013年12
74光伏农业科技大棚项10.00已并网
科技有限公司月目
102中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
中节能乐平 20MW
中节能(乐平)光伏2013年12
75光伏农业科技大棚项20.00已并网
农业科技有限公司月目中节能莲花50兆瓦中节能莲花太阳能
7650.00已并网2016年1月
光伏电站项目科技有限公司中节能贵溪20兆瓦中节能贵溪太阳能2015年11
7720.00已并网
光伏电站项目科技有限公司月中节能贵溪二期50中节能贵溪太阳能
78兆瓦光伏并网发电项50.00已并网2016年6月
科技有限公司目中节能万年县80兆中节能万年太阳能
7980.00已并网2016年7月
瓦渔光电站项目科技有限公司中节能万年县20兆中节能万年太阳能
8020.00已并网2017年6月
瓦渔光电站项目科技有限公司
中节能罗亭先锋创客中节能(南昌)湾里
81小镇5兆瓦光伏发电太阳能科技有限公5.00已并网2017年6月
项目司中节能荒湖农场200
兆瓦渔光互补光伏电中节能(监利)太阳2019年12
82100.00已并网
站一期100兆瓦建设能科技有限公司月项目投资项目中节能贵溪流口50中节能贵溪太阳能
83兆瓦渔光互补光伏电50.00已并网2022年3月
科技有限公司站项目
华中大区合计在运装机容量417.20占比9.60%中节能京沪高铁上海
虹桥铁路客站中节能（上海）太
846.69已并网2010年6月
6.69MWp 并网光伏 阳能发电有限公司
发电工程
中节能射阳 20MW中节能太阳能射阳2010年12
85滩涂光伏并网发电项20.00已并网
发电有限公司月目中节能东台一期中节能东台太阳能2011年12
86 30MW地面滩涂光伏 30.00 已并网
发电有限公司月华东并网发电项目中节能东台二期中节能东台太阳能2011年12
87 30MW地面滩涂光伏 30.00 已并网
发电有限公司月并网发电项目中节能东台三期中节能东台太阳能2013年11
88 9.8MW光伏并网发 9.80 已并网
发电有限公司月电项目中节能东台四期中节能东台太阳能2013年11
89 9MW光伏并网发电 9.00 已并网
发电有限公司月项目
103中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
中节能无锡江阴海港国际物流公司仓库屋中节能太阳能发电2011年12
902.00已并网
顶并网光伏 2MWp 江阴有限公司 月发电工程中节能江苏南京农副产品物流园中节能太阳能科技2013年12
916.19已并网
6.1872MW光伏并网 南京有限公司 月
发电项目中节能江苏如皋软件中节能太阳能科技2013年12
92 园 10MW金太阳集 10.00 已并网
如皋有限公司月中应用示范项目中节能虹桥机场货运
中节能（上海）太
93楼3.456兆瓦屋顶光3.46已并网2014年1月
阳能发电有限公司伏发电工程项目中节能淮安共创工业中节能太阳能发电2013年12
94 园 8.6MW屋顶光伏 8.60 已并网
淮安有限公司月并网发电项目中节能广电电气5兆
中节能（上海）太2015年12
95瓦分布式光伏发电项5.00已并网
阳能发电有限公司月目中节能兴化一期5兆中节能兴化太阳能2015年12
96瓦渔光互补光伏并网5.00已并网
发电有限公司月发电项目中节能兴化二期15中节能兴化太阳能2018年12
97兆瓦渔光互补光伏发15.00已并网
发电有限公司月电项目中节能浙江省嘉兴中节能浙江太阳能
98“五水共治”30兆瓦光30.00已并网2016年3月
科技有限公司伏发电示范项目中节能江都区真武镇中节能太阳能科技2015年12
99“渔光互补”20兆瓦集15.00已并网
扬州有限公司月中式发电项目中节能巢湖一期20中节能太阳能科技2015年12
10020.00已并网
兆瓦光伏电站项目巢湖有限公司月中节能巢湖二期20中节能太阳能科技2016年12
10120.00已并网
兆瓦光伏发电项目巢湖有限公司月中节能复旦长兴70
中节能（长兴）太
102兆瓦光伏智慧农业综70.00已并网2016年4月
阳能科技有限公司合示范项目中节能寿县正阳关一中节能太阳能科技2016年12
103期20兆瓦光伏发电20.00已并网
寿县有限公司月项目中节能安徽埇桥区采中节能太阳能科技2017年12
10470.00已并网
煤沉陷区朱仙庄70（安徽）有限公司月
104中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
兆瓦水面光伏电站项目杭州舒能电力科技有杭州舒能电力科技2015年12
105 限公司 82MWp渔光 82.00 已并网
有限公司月互补光伏发电项目嘉善县陶庄镇夏墓荡嘉善舒能新能源科2016年12
106 70MW渔光互补光伏 70.00 已并网
技有限公司月发电项目慈溪舒能新能源科技慈溪舒能新能源科2016年12
107有限公司100兆瓦渔100.00已并网
技有限公司月光互补光伏发电项目慈溪风凌新能源科技慈溪风凌新能源科
108有限公司100兆瓦渔100.00已并网2017年1月
技有限公司光互补发电项目嘉善县南夏墓荡嘉善风凌新能源科
109 35MW渔光互补光伏 35.00 已并网 2017年 6月
技有限公司发电项目嘉善县天凝镇六百亩嘉善风凌新能源科2016年12
110 荡 20MW渔光互补 20.00 已并网
技有限公司月光伏发电项目杭州能源与环境产业
中节能（杭州）光
111园2兆瓦屋顶分布式1.71已并网2011年9月
伏发电有限公司电站宁波镇海凌光新能源科技有限公司80兆宁波镇海凌光新能
11280.00已并网2018年2月
瓦渔光互补光伏发电源科技有限公司项目宁波镇海岚能新能源科技有限公司110兆宁波镇海岚能新能2017年12
113110.00已并网
瓦渔光互补光伏发电源科技有限公司月项目
慈溪百益 200MWp渔光多能互补太阳能慈溪百益新能源科2018年12
114110.00已并网
光伏发电项目一期技有限公司月
110MW
慈溪协能 200MWp渔光多能互补太阳能慈溪协能新能源科2018年12
115110.00已并网
光伏发电项目一期技有限公司月
110MW
兰溪绿能太阳能科技兰溪绿能太阳能科
116有限公司一期20兆20.00已并网2017年3月
技有限公司
瓦项目（收购）兰溪绿能太阳能科技兰溪绿能太阳能科
11720.00已并网2017年5月
有限公司二期20兆技有限公司
105中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
瓦项目（收购）兰溪绿能太阳能科技兰溪绿能太阳能科
118有限公司三期20兆20.00已并网2017年6月
技有限公司
瓦项目（收购）
华东大区合计在运装机容量1284.44占比29.55%中节能新疆鄯善一期中节能太阳能鄯善2011年12
119 20MW光伏并网发电 20.00 已并网
有限公司月项目中节能新疆鄯善二期中节能太阳能鄯善2013年12
120 20MW光伏并网发电 20.00 已并网
有限公司月项目中节能新疆轮台一期中节能太阳能科技2013年12
121 20MW光伏并网发电 20.00 已并网
轮台有限公司月项目新疆轮台二期30兆中节能太阳能科技
12230.00已并网2016年5月
瓦光伏并网发电项目轮台有限公司中节能新疆库尔勒一中节能太阳能科技2013年12
123 期 20MW光伏并网 20.00 已并网
库尔勒有限公司月发电项目中节能一期霍尔果斯中节能太阳能科技2014年12
12430兆瓦光伏电站项30.00已并网
霍尔果斯有限公司月目中节能霍尔果斯二期中节能太阳能科技
12520兆瓦光伏并网发20.00已并网2016年6月
新疆霍尔果斯有限公司电项目中节能柯坪20兆瓦中节能太阳能科技
12620.00已并网2016年5月
光伏电站项目柯坪有限公司中节能太阳能科技哈中节能太阳能科技
127密景峡50兆瓦光伏50.00已并网2016年6月
哈密有限公司发电项目中节能太阳能科技哈中节能太阳能科技
128密有限公司20兆瓦20.00已并网2016年6月
哈密有限公司光伏发电项目新疆阿克苏乌什30乌什风凌电力科技
12930.00已并网2015年2月
兆瓦地面电站有限公司
乌什风凌 2期 20mw 乌什风凌电力科技
13020.00已并网2016年6月
项目有限公司新疆喀什叶城20兆叶城枫霖电力科技
13120.00已并网2015年2月
瓦地面电站有限公司阿克苏舒奇蒙一期阿克苏舒奇蒙光伏
13210兆瓦地面电站项10.00已并网2012年4月
发电有限公司目
133阿克苏舒奇蒙二期阿克苏舒奇蒙光伏20.00已并网2012年9月
106中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
20兆瓦地面电站项发电有限公司
目阿克苏舒奇蒙三期阿克苏舒奇蒙光伏2013年10
13430兆瓦地面电站项30.00已并网
发电有限公司月目新疆阿克苏融创一期阿克苏融创光电科
13520.00已并网2013年4月
20兆瓦地面项目技有限公司
新疆阿克苏融创二期阿克苏融创光电科2013年10
13630.00已并网
30兆瓦地面项目技有限公司月
新疆阿克苏融创三期阿克苏融创光电科
13730.00已并网2014年4月
30兆瓦地面项目技有限公司
奎屯绿能七师131团奎屯绿能太阳能科2015年11
138光伏农业一体化一期20.00已并网
技有限公司月
20兆瓦项目
新疆大区合计在运装机容量480.00占比11.04%中节能关岭县普利中节能太阳能关岭2019年12
139华南100兆瓦农业光伏电100.00已并网
科技有限公司月站项目投资项目
华南大区合计在运装机容量100.00占比2.30%中节能江苏镇江中节能太阳能科技
140 3MW金太阳示范项 3.01 已并网 2013年 9月（镇江）有限公司目固原中能振发原州区中节能太阳能科技
2013年12
141镇江30兆瓦光伏电站项（镇江）有限公司30.00已并网
月目中能振发原州区二期中节能太阳能科技
14230兆瓦光伏电站项（镇江）有限公司30.00已并网2017年6月
目
镇江公司合计在运装机容量66.428占比1.53%
4346.65
合计100.00%
8
截至2022年12月31日，太阳能公司在建光伏电站的情况如下：
图表3-21：太阳能公司在建光伏电站情况装机容量序号项目名称项目公司状态（MW）中节能凉州区五期100兆瓦并中节能甘肃武威太阳能发
1100.00在建
网光伏发电项目电有限公司
中节能玉门50兆瓦风光互补中节能太阳能（酒泉）发电
250.00在建
发电项目有限公司中节能民勤红沙岗二期70兆中节能甘肃武威太阳能发
370.00在建
瓦平价并网光伏发电项目电有限公司
中节能荒湖农场200兆瓦渔光中节能(监利)太阳能科技有
4100.00在建
互补光伏电站二期100兆瓦建限公司
107中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
装机容量序号项目名称项目公司状态（MW）设项目
中节能崇阳沙坪98兆瓦农光中节能（崇阳）太阳能科技
598.00在建
互补光伏发电项目有限公司
中节能永新县芦溪乡 100MW 中节能（永新）太阳能科技
6100.00在建
林光互补光伏电站项目有限公司
中节能滨海太平镇300兆瓦光中节能（天津）太阳能科技
7300.00在建
伏复合发电项目有限公司中节能吉木萨尔120兆瓦牧光中节能太阳能科技吉木萨
8120.00在建
互补发电项目尔有限公司中节能太阳能吉木萨尔县15中节能太阳能科技吉木萨
9万千瓦“光伏+储能”一体化清150.00在建
尔有限公司洁能源示范项目福泉市道坪镇200兆瓦农业光中节能福泉太阳能科技有
10200.00在建
伏电站项目投资项目限公司
荔波县甲良200兆瓦农业光伏中节能（荔波）太阳能科技
11200.00在建
电站项目投资项目有限公司中节能册亨太阳能科技有
12册亨县弼佑秧项农业光伏电站100.00在建
限公司中节能册亨太阳能科技有
13册亨县双江秧绕农业光伏电站100.00在建
限公司
民勤县整县分布式96.4兆瓦光中节能甘肃武威太阳能发
1496.40在建
伏发电项目电有限公司
合计1784.40
未来拟建项目方面，截至2022年末，公司拟建设电站或正在进行收购的电站规模约2.8GW。此外，公司在光资源较好、上网条件以及政策条件较好的地区已锁定较高规模优质自建光伏发电项目和收购项目，分布在全国二十几个省、市、自治区。整体来看，公司保持一定规模的项目收购，装机容量有望持续增长，有利于公司的可持续发展。
（1）主要业务模式
太阳能光伏电站投资运营基本业务流程图如下：
图表3-22：太阳能光伏电站投资运营基本业务流程
*项目前期工作
108中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目前期工作主要包括项目考察、现场调研、项目资源获取、可研报告编
制与出具、内部投资决策、项目核准/备案及其他相关法律手续等工作内容。其具体业务流程图如下：
图表3-23：太阳能光伏电站项目前期工作流程
* EPC招标
太阳能公司目前光伏电站投资项目一般通过公开招标选聘 EPC 总承包单
位进行项目建设。太阳能公司成立了采购工作领导小组和采购办公室，项目建设的所有招标工作由经营管理部负责统筹。经营管理部撰写的招标文件经相关部门审核后，报送采购工作领导小组审议，并提请党委会、总经理办公会批准后，由招标代理公司发出招标公告。招标代理公司负责组织开标等工作，采购办公室负责配合招标代理公司工作。招标代理公司同时负责组建评标委员会进行评标，并推荐中标候选人、编写评标报告。采购办公室负责将评标结果以中标单位审批表的形式上报采购领导小组。采购领导小组确认后，由招标代理公司向最终中标单位发中标通知书，进入合同签订流程。
109中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
*投资建设
项目公司负责组织项目建设，项目经理对在建项目的投资、质量、进度、安全承担第一责任。项目具体的建设工作则由 EPC负责，发行人对项目建设进行整体资金控制、进度控制、质量控制、安全控制。目前光伏电站项目的建设周期一般为3到6个月。
EPC招标和投资建设的流程如下：
图表3-24：太阳能光伏电站投资建设流程
*运营维护和电力销售
项目子公司在项目竣工后的6个月内，经太阳能公司批准后，完成决算审核报告编制和竣工验收工作。项目建设完毕后 EPC企业将项目移交给项目子公司。项目子公司负责项目的运营维护和电力销售。太阳能公司制定了光伏电站运营管理制度，从操作管理制度、巡检管理制度、变压器运行规程、并网发电
110中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
操作规程、技术培训、事故处理方案等各个方面对电站日常运营维护进行了全面规范。
对于已经获得国家一次性补贴的金太阳项目，集中式光伏电站发出电量由电网公司根据脱硫燃煤机组标杆上网电价进行收购；分布式光伏电站发出的电
量由售电对象按照合同约定的电价购买，余量由电网公司根据脱硫燃煤机组标杆上网电价进行收购，不再享受国家额外的电价补贴。对于非金太阳项目，集中式光伏电站发出的电量由电网公司按月与光伏电站项目公司结算上网电量，并向项目公司支付脱硫燃煤机组标杆上网电价以及光伏发电上网电价补贴；分
布式光伏电站发出的电量由售电对象按照合同规定的电价购买，余量由电网公司根据脱硫燃煤机组标杆上网电价进行收购，电网公司对分布式光伏电站发出的全部电量支付分布式光伏发电的上网电价补贴。
*光伏农业科技大棚运营模式
光伏农业科技大棚是太阳能公司为解决光伏电站占地面积较大的问题，并结合我国农田分布较广的特点，在中东部地区推广大规模太阳能光伏电站的一项创新探索。光伏农业科技大棚以流转一般性农田并设立温室电站为运营模式，实现“上产清洁能源，下出绿色食品”的经营目标。
光伏农业科技大棚的业务模式和地面电站类似，而农业部分发展的关键在于选取适宜的农作物。目前的发展方向拟以高附加值产品为主，并根据当地的气候条件选择种植作物，做到充分因地制宜。
截至 2022年 12月 31日，发行人在运总装机容量 4.35GW光伏电站中，光伏农业科技大棚项目总装机容量合计 171.80MW，占比为 3.95%。
（2）产品销售情况
*上网电量、电价情况
图表3-25：太阳能公司上网电量及电价情况项目2022年2021年2020年期末并网容量（GW） 4.35 4.27 4.24
其中：分布式（GW） 0.11 0.11 0.11
集中式（GW） 4.24 4.16 4.13
上网电量（亿千瓦时）59.3759.2252.93
其中：分布式（亿千瓦时）0.970.940.99
111中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年2021年2020年集中式（亿千瓦时）58.4058.2851.94
机组利用小时数（小时）133213401300
单位发电成本（元/千瓦时）0.260.260.28
平均上网电价（元/千瓦时）0.830.850.87
注1：2022年上网电量为并网后电量，其他期间上网电量以子公司在建工程转固后上网电量为准。
注2：单位发电成本不含税，平均上网电价含税。
注3：数据来源：公司提供，中金公司整理具体来看，发行人各片区子公司近一年及一期售电电价情况如下：
图表3-26：国内运营项目（包括并网项目和离网式光伏电站）的售电电价情况
单位：元/千瓦时序号片区项目名称售电电价
1中节能太阳山10兆瓦光伏并网发电项目1.15
2中节能太阳山二期20兆瓦光伏并网发电项目1.15
3中节能太阳山光伏并网电站三期50兆瓦工程项目1.15
4 中节能石嘴山 10MWp光伏电站项目 1.15
5中节能石嘴山光伏电站二期20兆瓦光伏并网发电项目1.00
6中节能石嘴山农业科技大棚20兆瓦光伏电站项目1.00
7中节能中卫20兆瓦光伏电站项目1.00
8中节能中卫二期20兆瓦、三期10兆瓦光伏电站项目0.90
9中节能宁夏平罗20兆瓦光伏农业科技大棚电站项目0.90
10 昊能中卫光伏产业园 20MWp 光伏电站项目 1.00
11 宁夏江山新能源 10MWp集中式光伏电站项目 0.90
12 盐池县光大 15MWp集中式光伏电站项目 0.90
13 宁夏盐池兆亿新能源 15MWp集中式光伏电站项目 0.90
14西中中利牧晖同心县95兆瓦项目0.73
15区海原县振原三河镇光伏电站项目1.00
内蒙古阿拉善盟孪井滩移民示范区 10MWp光伏并网发电项
161.15
目
17中节能孪井滩光伏并网发电项目二期50兆瓦工程1.00
一期
10MW0.90元；二期
18中节能阿拉善三期50兆瓦光伏并网发电项目
10MW0.5元；
三期
30MW0.28元
中节能丰镇市光伏农业科技大棚30兆瓦太阳能光伏发电项
191.00
目内蒙古香岛土右旗农业产业化基地65兆瓦太阳能光伏建筑
200.90
一体化项目
112中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
21中节能宁城县20兆瓦结合设施农业分布式光伏发电项目0.88
22中节能达拉特光伏发电应用领跑基地2号（10万千瓦）项目0.36
23中节能大荔21.8兆瓦光伏农业科技大棚电站项目1.00
24 中节能青海锡铁山一期 10MW光伏并网发电项目 1.15
25中节能青海锡铁山二期20兆瓦光伏并网发电项目1.15
26中节能青海锡铁山三期20兆瓦光伏并网发电项目1.00
27中节能青海德令哈10兆瓦光伏并网发电项目1.00
28中节能青海玉树2.4兆瓦离网项目0.20
29中节能青海互助20兆瓦并网光伏发电项目0.95
30德令哈光伏光热产业园区50兆瓦地面光伏电站项目0.90
31 中节能甘肃武威一期 10MW光伏并网发电项目 1.15
32 中节能甘肃武威南大滩 20MW光伏并网发电项目 1.15
33 中节能武威三期 30MW光伏并网发电项目 1.00
34 中节能武威四期 100MW光伏并网发电项目 1.00
35中节能凉州区五期100兆瓦并网光伏发电项目0.31
36 中节能玉门 9MW风光互补发电项目 1.15
西北
37 中节能甘肃玉门二期 20MW光伏并网发电项目 1.00
区
38中节能玉门昌马三期25兆瓦并网光伏发电项目0.80
39中节能玉门50兆瓦风光互补发电项目0.31
40中节能甘肃敦煌50兆瓦光伏并网发电项目1.00
41中节能敦煌二期20兆瓦并网光伏发电项目0.90
42中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目0.31
43力诺敦煌一期50兆瓦光伏并网发电项目0.90
44敦煌力诺二期20兆瓦并网光伏发电项目0.80
45民勤一期30兆瓦并网光伏发电项目0.90
46中节能民勤红沙岗二期70兆瓦平价并网光伏发电项目0.31
47中节能肃州区25兆瓦并网光伏发电项目0.29
48中节能肃州区49兆瓦并网光伏发电项目0.29
49临泽县40兆瓦并网光伏发电项目1.00
50凉州区9兆瓦并网光伏发电项目1.00
51 中节能德州经济开发区并网光伏 10MWp发电工程 1.15
52 中节能山东招远蚕庄 9.8MW光伏并网发电项目 1.00
53中节能青岛晓天7.66兆瓦屋顶光伏并网发电项目0.58
54中节能临沂20兆瓦光伏农业科技大棚电站项目1.00
中节能青岛汽车及零部件工业功能区20兆瓦金太阳集中应
550.61
用示范项目华北
56中节能山东临沂经开区10兆瓦金太阳屋顶光伏发电项目0.57
区
57中节能青岛开发区10兆瓦金太阳集中应用示范项目0.67
58中节能平原晋德6.83兆瓦分布式光伏发电项目1.05
59中节能平原光伏农业科技大棚一期20兆瓦光伏发电项目1.00
60 中节能新泰 20MW光伏发电项目 1.00
61中节能新泰一期20兆瓦光伏农业科技大棚项目0.83
62中节能新泰二期20兆瓦光伏发电项目0.83
113中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
63中节能新泰三期10兆瓦光伏发电项目0.83
64中节能山东费县朱田一期20兆瓦光伏发电项目1.00
65淄博中阳太阳能科技有限公司寨里20兆瓦光伏发电项目1.00
66中节能汾阳50兆瓦光伏农业科技大棚电站项目1.00
67中节能山西大同采煤区光伏示范基地50兆瓦发电项目0.95
68中节能（阳泉）50兆瓦光伏发电项目0.77
69中节能芮城县50兆瓦光伏发电项目0.80
70中节能吉林镇赉一期10兆瓦光伏并网发电项目0.950.95（原10兆瓦部分）；0.37
71中节能吉林通榆一期20兆瓦光伏并网发电项目
（后并网10兆瓦部分）
72白城光伏发电领跑奖励激励基地（2019）5号项目0.38
73中节能怀来20兆瓦光伏农业科技大棚并网发电项目0.95
74南皮新拓30兆瓦光伏发电项目1.00
75 中节能武广高铁武汉站 2.2MW光伏并网项目 0.42
76 中节能湖北汉川 10MW光伏农业科技大棚项目 0.42
77 中节能应城 10MW光伏农业科技大棚项目 0.42
中节能荒湖农场200兆瓦渔光互补光伏电站一期100兆瓦建
780.45
设项目投资项目中节能荒湖农场200兆瓦渔光互补光伏电站二期100兆瓦建
790.42
设项目
80中节能崇阳沙坪98兆瓦农光互补光伏发电项目0.42
81 中节能永新县芦溪乡 100MW林光互补光伏电站项目 0.41
82 中节能乐平 20MW光伏农业科技大棚项目 1.00
83中节能莲花50兆瓦光伏电站项目1.20
84中节能贵溪20兆瓦光伏电站项目1.20
85华中中节能贵溪二期50兆瓦光伏并网发电项目1.20
86区中节能贵溪流口50兆瓦渔光互补光伏电站项目0.41
一期 20MW：
1.18
87中节能万年县80兆瓦渔光电站项目
一期 60MW：
0.93
二期 20MW：
88中节能万年县20兆瓦渔光电站项目
0.93
4.6MW全额
上网：0.98
0.4MW自用
89中节能罗亭先锋创客小镇5兆瓦光伏发电项目
部分：1.20
0.4MW上网
部分：1.03
华东 中节能京沪高铁上海虹桥铁路客站 6.69MWp并网光伏发电
901.15
区工程
114中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
91中节能虹桥机场货运楼3.456兆瓦屋顶光伏发电工程项目0.71
92中节能广电电气5兆瓦分布式光伏发电项目1.09
93 中节能射阳 20MW滩涂光伏并网发电项目 1.70
94 中节能东台一期 30MW地面滩涂光伏并网发电项目 1.40
95 中节能东台二期 30MW地面滩涂光伏并网发电项目 1.40
96 中节能东台三期 9.8MW光伏并网发电项目 1.25
97 中节能东台四期 9MW光伏并网发电项目 1.00
中节能无锡江阴海港国际物流公司仓库屋顶并网光伏
982.40
2MWp 发电工程
中节能江苏南京农副产品物流园 6.1872MW光伏并网发电项
990.63
目
100 中节能江苏如皋软件园 10MW金太阳集中应用示范项目 0.58
101 中节能淮安共创工业园 8.6MW屋顶光伏并网发电项目 0.60
102中节能兴化一期5兆瓦渔光互补光伏并网发电项目1.00
103中节能兴化二期15兆瓦渔光互补光伏发电项目0.70
10MW电价
104 中节能江都区真武镇“渔光互补”20兆瓦集中式发电项目 1.02元；5MW
电价1元
105中节能浙江省嘉兴“五水共治”30兆瓦光伏发电示范项目1.10
106中节能复旦长兴70兆瓦光伏智慧农业综合示范项目1.10
107 杭州舒能电力科技有限公司 82MWp渔光互补光伏发电项目 1.10
108 嘉善县陶庄镇夏墓荡 70MW渔光互补光伏发电项目 1.07
慈溪舒能新能源科技有限公司100兆瓦渔光互补光伏发电项
1091.08
目
110慈溪风凌新能源科技有限公司100兆瓦渔光互补发电项目1.07
111 嘉善县南夏墓荡 35MW渔光互补光伏发电项目 1.07
112 嘉善县天凝镇六百亩荡 20MW渔光互补光伏发电项目 1.07
113杭州能源与环境产业园2兆瓦屋顶分布式电站1.43
宁波镇海凌光新能源科技有限公司80兆瓦渔光互补光伏发
1140.93
电项目宁波镇海岚能新能源科技有限公司110兆瓦渔光互补光伏发
1150.93
电项目
慈溪百益 200MWp 渔光多能互补太阳能光伏发电项目一期
1160.78
110MW
慈溪协能 200MWp 渔光多能互补太阳能光伏发电项目一期
1170.78
110MW
118兰溪绿能太阳能科技有限公司一期20兆瓦项目（收购）1.08
119兰溪绿能太阳能科技有限公司二期20兆瓦项目（收购）1.08
120兰溪绿能太阳能科技有限公司三期20兆瓦项目（收购）1.07
121中节能巢湖一期20兆瓦光伏电站项目1.25
122中节能巢湖二期20兆瓦光伏发电项目0.63
8.55MW电价
123中节能寿县正阳关一期20兆瓦光伏发电项目
0.88元；
115中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
11.45MW电
价0.38元中节能安徽埇桥区采煤沉陷区朱仙庄70兆瓦水面光伏电站
1240.75
项目华南
125中节能关岭县普利100兆瓦农业光伏电站项目0.45
区
126 中节能新疆鄯善一期 20MW光伏并网发电项目 1.15
127 中节能新疆鄯善二期 20MW光伏并网发电项目 1.00
128 中节能新疆轮台一期 20MW光伏并网发电项目 1.00
129新疆轮台二期30兆瓦光伏并网发电项目0.95
130 中节能新疆库尔勒一期 20MW光伏并网发电项目 1.00
131中节能一期霍尔果斯30兆瓦光伏电站项目0.95
132中节能霍尔果斯二期20兆瓦光伏并网发电项目0.95
133中节能柯坪20兆瓦光伏电站项目0.95
134中节能太阳能科技哈密景峡50兆瓦光伏发电项目0.90
135新疆中节能太阳能科技哈密有限公司20兆瓦光伏发电项目0.90
136区新疆阿克苏乌什30兆瓦地面电站0.95
137 乌什风凌 2期 20mw项目 0.95
138新疆喀什叶城20兆瓦地面电站0.95
139阿克苏舒奇蒙一期10兆瓦地面电站项目1.00
140阿克苏舒奇蒙二期20兆瓦地面电站项目1.00
141阿克苏舒奇蒙三期30兆瓦地面电站项目1.00
142新疆阿克苏融创一期20兆瓦地面项目1.00
143新疆阿克苏融创二期30兆瓦地面项目1.00
144新疆阿克苏融创三期30兆瓦地面项目0.95
145奎屯绿能七师131团光伏农业一体化一期20兆瓦项目0.95
146 中节能江苏镇江 3MW金太阳示范项目 0.39
147镇江固原中能振发原州区30兆瓦光伏电站项目1.00
148中能振发原州区二期30兆瓦光伏电站项目0.80
注：数据来源：公司提供，中金公司整理（均保留小数点后两位）*不同国内运营项目（包括并网项目和离网项目）的售电电价差异原因及定价政策风险
近十年来，我国光伏产业快速发展，已形成较为完整的光伏制造产业体系，我国光伏发电上网电价政策经历了核准电价、中标电价、示范工程补贴及分区
域上网电价四个阶段的演变，国家相关部门根据光伏行业发展阶段、投资成本、区域差别、补贴程度及税收政策等因素适时调整光伏发电上网电价，并对不同国内运营项目实施不同的售电电价政策，以适应不断变化的市场需求，提高资源合理配置水平。
116中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要目前，国内光伏电站运营项目（包括并网项目和离网项目）的售电电价执行国家发改委制定的统一电价，不同项目电价因建设和投运时间不同，执行国家当期的政策电价；部分分布式项目，执行用电企业合同电价。
目前国家大力发展光伏发电产业，相关利好政策为发行人的盈利带来良好预期，但如果相关政策在未来出现重大变化，可能在很大程度上影响发行人光伏电站业务和太阳能电池组件业务的经营状况和盈利能力。
根据国家政策，不同国内运营项目电价存在差异，具体如下：
A、2011年以前并网项目执行上网电价每千瓦时 1.15元根据国家发改委2011年7月24日发布的《国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》（发改价格[2011]1594号）文件内容，“2011年7月1日以前核准建设、2011年12月31日建成投产、我委尚未核定价格的太阳能光伏发电项目，上网电价统一核定为每千瓦时1.15元（含税）”。
B、2011年以后并网至 2014年底前并网项目执行上网电价每千瓦时 1元根据国家发改委2011年7月24日发布的《国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》（发改价格[2011]1594号）文件内容，“2011年7月1日及以后核准的太阳能光伏发电项目，以及2011年7月1日之前核准但截至2011年12月31日仍未建成投产的太阳能光伏发电项目，除西藏仍执行每千瓦时1.15元的上网电价外，其余省（区、市）上网电价均按每千瓦时1元执行。今后，我委将根据投资成本变化、技术进步情况等因素适时调整”。
C、金太阳项目执行上网电价脱硫煤标杆电价根据国家发改委2011年7月24日发布的《国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》（发改价格[2011]1594号）文件内容，“对享受中央财政资金补贴的太阳能光伏发电项目，其上网电量按当地脱硫燃煤机组标杆上网电价执行”。
D、2014年以后并网项目执行上网电价每千瓦时 0.9-1元根据国家发改委2013年8月26日发布的《国家发展改革委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》（发改价格[2013]1638号）文件内容，按各地太阳能资源条件和建设成本，将全国分为三类太阳能资源区，I 类资源区的上网电价为 0.90元/千瓦时（含税），II 类资源区的上网电价为 0.95元/千
117中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要瓦时，III 类资源区的上网电价为 1.0元/千瓦时。I类、II 类资源区主要为中西部光照禀赋较好的地区，III 类地区主要为东部发达地区，具体情况如下表：
图表3-27：三类太阳能资源区上网电价
单位：元/千瓦时资源区标杆上网电价对应地区宁夏，青海海西，甘肃嘉峪关、武威、张掖、酒泉、Ⅰ类资源区0.90敦煌、金昌，新疆哈密、塔城、阿勒泰、克拉玛依，内蒙古除赤峰、通辽、兴安盟、呼伦贝尔以外地区北京，天津，黑龙江，吉林，辽宁，四川，云南，内蒙古赤峰、通辽、兴安盟、呼伦贝尔，河北承德、Ⅱ类资源区0.95张家口、唐山、秦皇岛，山西大同、朔州、忻州，陕西榆林、延安，青海、甘肃、新疆除Ⅰ类外其他地区
Ⅲ类资源区1.00除Ⅰ类、Ⅱ类资源区以外的其他地区
分区标杆上网电价政策适用于2013年9月1日后备案（核准），以及2013年9月1日前备案（核准）但于2014年1月1日及以后投运的光伏电站项目。
E、部分省份执行高于国家指导电价
为支持地方经济的发展，我国多个地方政府对光伏发电企业制订了单独的电价政策或补贴政策。例如，山东省发布《关于进一步完善扶持光伏发电发展价格政策的通知》（鲁价格发〔2011〕127号），“地面光伏并网电站，2010年投产的电价为1.7元/千瓦时，2011年投产的电价为1.4元/千瓦时，2012年投产的电价为1.2元/千瓦时”。根据江苏省《江苏省关于继续扶持光伏发电政策意见的通知》（苏政办发〔2012〕111号）文件内容，“实施新一轮光伏发电项目扶持政策，执行期限为2012年至2015年，对在此期间新投产的非国家财政补贴光伏发电项目，实行地面、屋顶、建筑一体化，每千瓦时上网电价分别确定为2012年1.3元、2013年1.25元、2014年1.2元和2015年1.15元”。
F、屋顶项目执行分布式电价、合同电价根据国家发改委2013年8月26日发布的《国家发展改革委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》（发改价格[2013]1638号）文件内容，“对分布式光伏发电实行按照全电量补贴的政策，电价补贴标准为每千瓦时0.42元（含税），通过可再生能源发展基金予以支付，由电网企业转付；其中，分布式光伏发电系统自用有余上网的电量，由电网企业按照当地燃煤机组标杆上
118中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要网电价收购”。采用系统自用余量上网的分布式项目，由发电企业和用电企业签订购售电合同，执行合同电价，另外收取国家分布式补贴电价。
G、补贴退坡后，存量可再生能源项目仍可继续获得一定的补贴
2020年10月底，财政部、国家发改委、国家能源局联合发文，明确了可
再生能源电价附加补助资金结算规则，规定可再生能源项目全生命周期的合理利用小时数。这是政府部门首次以文件的形式，正式明确风电项目补贴的全生命周期合理利用小时数和补贴年限。
根据上述国家电价政策，公司的光伏发电项目均是根据当时、当地电价情况开展可行性研究并进行建设。国家脱离目前光伏行业现状，大幅降低电价可能性较小，因此电价调整对太阳能发电企业产生的电价政策风险可控。
*报告期内前五名客户情况近三年，发行人太阳能发电业务前五大客户收入金额及占发电收入比例情况如下表：
图表3-28：太阳能发电业务前五大客户明细
单位：万元占太阳能发电业务板块
序号客户名称销售额（含税）收入比例
2022年
1国网浙江省电力有限公司112908.3525.92%
2国网甘肃省电力公司67670.5815.54%
3国网宁夏电力有限公司59459.7313.65%
4国网新疆电力有限公司51846.5411.90%
5内蒙古电力（集团）有限责任公司31129.867.15%
合计323015.0674.15%
2021年
1国网浙江省电力有限公司117320.9626.37%
2国网甘肃省电力公司64821.0614.57%
3国网宁夏电力有限公司57912.3213.02%
4国网新疆电力有限公司55901.8112.56%
5内蒙古电力（集团）有限责任公司30666.606.89%
合计326622.7573.41%
2020年
119中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
1国网浙江省电力公司106778.1723.22%
2国网甘肃省电力公司58022.4612.62%
3国网新疆电力公司50066.1510.89%
4国网宁夏电力公司47931.2410.42%
5内蒙古电力（集团）有限责任公司31728.686.90%
合计294526.7064.05%
（3）采购和能源供应情况
* EPC供应商招标
发行人电站项目投资建设过程中一般采取公开招标的方式选择 EPC 供应商。
* EPC招标价格波动情况由于各省份要求新建太阳能发电项目须配置储能系统以及光伏组件整体市
场价格上涨，近两年 EPC招标平均中标价格有所上浮。报告期内，发行人 EPC招标平均中标价格如下：
图表 3-29：公司 EPC招标平均中标价格
单位：万元/MW项目2022年度2021年度2020年度
地面电站350.94378.61298.43
光伏农业电站---
水面电站-379.53-
平均值350.94379.07298.43
注：部分项目主要设备单独采购，上表中 EPC单位价格依据新建项目采购的总金额为基数进行计算。
*能源供应情况光伏发电项目日常运营过程中所需要的主要能源为太阳能光伏发电电气设
备运作中所消耗电力，电力消耗占发电业务成本比重较小。
（4）环境保护情况
太阳能发电业务工作原理是通过太阳光照射在电池板上，产生电流直接输送给电网公司。在电力生产过程中不存在固废、液废、气废等污染物，无需采取相应环保措施。光伏发电在运行过程中基本不存在机械运动，因此理论上不存在噪音污染。光伏电站运营过程中产生的主要废水为电站工作人员产生的生
120中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
活废水和生活垃圾，此类生活污水和生活垃圾污染程度低，产生量较小，在集中处理后基本不会对环境造成影响。
项目施工过程会对周围环境造成一定的影响施工扬尘、施工噪音、汽车尾
气等污染，由于大多数电站项目位于地广人稀的西部空旷荒地，因此在建造过程噪音对周围居民影响较小，扬尘、汽车尾气能较快扩散。在此基础上，项目公司积极采用各种措施，以减小施工过程中对环境的影响，如将施工活动严格控制在征地范围内；电池组件及电气设备严格按设计规划指定位置来放置；在施工过程中定期洒水；运输车辆进入施工场地低速行驶或限速行驶减少扬尘量等等。项目公司在项目施工过程中严格遵循“建设项目中防治污染的设施，必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用”的“三同时”制度，确保项目的环境保护情况达到要求。
（5）技术研发情况
发行人高度重视科技研发工作的开展，目前拥有以下核心技术：
*新型高效光伏电池及组件关键技术
通过 P型双面电池技术、纳微绒面倒金字塔技术、先进表面钝化技术、选
择性发射极技术和载流子注入氢钝化技术的开发，研发出在整个电池吸收光谱范围内均具有高响应的高效 P型双面晶体硅太阳电池，实验设备与现有产线设备相结合形成 100MW高效电池示范线，实现高效多晶电池转化效率达到 21%/高效单晶电池转化效率达到 22.5%，A级品率达到 97%，电池效率双面率达到
70%。同时采用无损伤激光划片、柔性连接等技术开发出一系列新一代光伏领跑组件，结合无主栅图形设计、电池片组串新型结构设计、边框功能设计等，叠加轻质 PVB双玻组件技术，实现多种组件新产品的量产，并通过对现有产线技术改造，融入该项目核心技术和工艺，已经形成了 1GW 高效电池和组件的产业化生产，降低组件单瓦生产成本。目前申请专利18项，其中发明10项；
发表论文6篇，参与/主持标准编制4项。
*工业互联网技术
公司工业互联网技术攻克一批核心工艺智能化、多系统集成运行等核心关键技术，联合支持单位研发应用一批车间制造核心业务环节的软硬件系统，形成可推广示范的高效光伏电池与组件的流程型智能工厂新模式。可广泛适用于
121中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
国外大多数规模以上光伏电池与组件产品制造工厂，模式进行优化后，可扩大到相关制造领域。目前申请了软件著作权4项。
*智能运维平台
通过数据化运维方案以提高运维人员的工作效率，提高运营监管水平，确保生产达标，实现设备效能评估，同时结合组件清洗设备机器人的智能清洗，达到光伏电站的高效、智能、自动化运维。目前发行人申请了多项软件著作权，并已经通过授权。
*滩涂运载车
通过新产品研发，研制出一款可以在滩涂地、沼泽地、湿地复杂恶劣地形条件下，安全、稳定承载运输，检修人员，配件的特种运载工具。同时利用现有的 AGV 技术并结合目前的清洗机器人或组件清洗机械臂，开发成一种无人驾驶的水面、滩涂自动清洗平台。目前已申请一项发明专利。
（6）主要产品和服务的质量控制情况
光伏电站的质量控制遵循了如下标准：
*国家标准
图表3-30：光伏电站质量控制的国家标准
GB50797-2012 光伏发电站设计规范
GB50794-2012 光伏发电站施工规范
GB/T50795-2012 光伏发电工程施工组织设计规范
GB/T50796-2012 光伏发电工程验收规范
*企业标准
图表3-31：光伏电站质量控制的国家标准
Q/TYN0001-2013 地面并网光伏发电系统设计标准
Q/TYN0002-2013 地面并网光伏发电系统施工标准
Q/TYN0003-2013 地面并网光伏发电系统验收标准
Q/TYN0004-2013 地面并网光伏发电系统运营维护标准
除此之外，公司所有光伏电站工程的设计、施工、验收要求强制执行以下条款：
所有屋顶项目选用轻质彩钢材料的，荷载必须满足要求，钢瓦质量寿命必须满足电站寿命需求，如不能满足，其中运营期更换维修费用必须在经济测算
122中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
中预留；所有屋顶项目设计中必须考虑屋顶清洗、防火及视频监控方案；轻质
彩钢屋顶必须设计清洗和检修专用或兼用通道，检修清洗不得踩踏屋面；所有屋顶项目设计中必须按2度（含）以上倾角设计，不得水平铺设，阴面铺设组件必须按照铺设角度详细测算效率，在初设文件中必须有明确的效率测算并做好性价比，超过背对阳光3度角时屋面不再利用；所有农业大棚项目应参照《光伏农业大棚作业指导书》执行。严格执行汇流箱棚外设计，连栋棚利用天沟设置检修清洗通道；棚内无论是否设计夹层顶，夏季电池组件环境温度不得超过
45度（组件外界温度）；所有农业大棚和屋顶项目采用的设备及附件必须是防
火阻燃材料，并考虑超温电流异常报警装置。
*质量控制措施在质量控制措施方面，公司制定了《中节能太阳能科技股份有限公司工程项目建设质量管理办法（试行）》以指导电站项目工程建设的质量管理。根据该项办法，项目公司负责具体项目质量管理工作，母公司基建管理部是工程质量执行情况的监督部门。
*质量控制效果
公司质量控制执行良好，自设立以来从未出现重大质量事故与纠纷。
2、太阳能产品制造业务
发行人太阳能产品制造业务主要由下属中节能太阳能科技（镇江）有限公司开展，主要产品为太阳能电池以及太阳能组件。2020至2022年分别实现太阳能产品制造收入12.27亿元、25.49亿元和48.57亿元，占营业收入比重分别为23.12%、36.33%和52.59%。
镇江公司持有如下资质：
图表3-32：发行人太阳能产品制造的资质情况资质名称颁发单位发证日到期日证书编号国家能源局江苏监管
电力业务许可证2013.9.182033.9.171041613-00450办公室杭州汉德质量认证服
ISO9001证书 2020.12.7 2023.12.6 4410020880043务有限公司出入境检验检疫江苏出入境检验检疫17052515335800000
2017.5.25-
报检企业备案表局665
对外贸易经营者对外贸易备案登记机2018.5.9-02785458
123中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
资质名称颁发单位发证日到期日证书编号备案登记表关报关单位注册登
镇江海关2018.5.22长期3211914303记证书国家税务总局江苏省高新技术企业证
税务局、江苏省科学技 2021.11.03 2024.11.03 GR202132000404书
术厅、江苏省财政厅
AEO 认证企业证
南京海关2019.1.3-561758583001书镇江新区市场监督管
食品生产许可证 2018.11.14 2023.11.13 JY33211910029976理局镇江市生态环91321191561758583
排污许可证2020.06.112023.06.10
境局 7001Q承装（修、试）电国家能源局江苏监督
2021.11.022027.11.014-2-00519-2021
力设施许可证办公室
（1）主要产品
*太阳能电池
镇江公司目前主要的太阳能电池产品长宽为 182mm单晶电池，为 10根主栅线产品。其具体情况如下：
图表3-33：太阳能电池产品具体情况表
产品系列名称 转化效率 功率（W） 产品示意图
CEC182MB-HB10-PERC 22.5%-23.5% 7.43-7.76
太阳能电池的主要制造工艺流程如下：
图表3-34：太阳能电池制造工艺流程图
124中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要其中，主要技术工艺环节的介绍如下：
图表3-35：太阳能电池主要技术工艺环节介绍利用低浓度碱溶液对单晶硅各向异性腐蚀的特点制备金字塔状锥体密布制绒表面的过程。
利用氮气通过液态三氯氧磷，携带着三氯氧磷蒸汽进入高温扩散反应管，扩散三氯氧磷蒸汽在高温下分解，并与硅表面硅原子发生反应，释放出磷原子向硅中扩散，在 P型硅片表面形成 PN结。
在金属栅线与硅片接触部位及其附近进行高浓度掺杂，而在电极以外的SE 区域进行低浓度掺杂，从而达到降低硅片与电极之间的接触电阻和降低表面复合，提高少子寿命的多重目的在硅片表面产生一层致密的二氧化硅(SiO2)薄膜，以达到保护 SE掺杂区保护氧化域图形的作用。
采用无机碱（KOH/NaOH）在刻蚀工艺中对扩散后硅片背面及边缘进行
碱抛 刻蚀抛光，去除扩散后硅片背面及边缘 PSG，另添加剂与正面 PSG结合加强了对正面保护，阻止了碱与正面反应，实现选择性抛光刻蚀。
硅片在高温扩散中形成许多缺陷，经过退火，可以对晶格缺陷起到修复氧化退火作用，减少了复合中心；可以激活更多磷原子，降低表面浓度，减少表面“死层”，并提高氧化层钝化效果，提升少子寿命。
通过在电池背面附上介质钝化层（Al2O3），利用其场钝化及化学钝化效背钝化应，减少硅表面少子密度降低表面复合数量，延长载流子寿命密度，从而大大减少光电损失，利用硅烷和氨气在微波或射频作用下电离形成等离子体，等离子体中含PECVD 有很多活性很高的化学基团，这些基团经过一系列的化学和等离子反应，在硅片表面沉积成氮化硅层，以降低表面的反射。
利用激光在硅片背面进行打孔或开槽，将部分 AL2O3 与 SiNx 薄膜层打背激光穿露出硅基体，背电场通过薄膜上的孔或槽与硅基体实现接触。形成局部背场接触，收集电流。
125中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
利用丝网图形部分网孔透浆料，非图文部分网孔不透浆料的基本原理进行印刷。印刷前，丝网上的浆料因粘度较大不会自行流动而漏出丝网。
丝网印刷印刷时，刮板把浆料压入网孔，在刮板及丝网的作用下，浆料受到很大的切应力而粘度迅速下降才能流过网孔，从而与硅片接触，浆料在丝网回弹过程中附着到硅片上。
烧结通过高温使印刷到硅片表面的电极浆料与硅片形成欧姆接触。
通过电学方式调控太阳电池中氢的价态和分布，实现对电池片内缺陷和电注入杂质钝化，是一种电流引入的氢钝化机制，可以起到提效和降衰减的作用。
*太阳能组件
镇江公司所生产的常规组件以单晶硅组件为主，其规格主要为60片或72片，其双玻组件规格主要为60片或40片。组件采用太阳能电池的规格为
166*166mm或 182*182mm单晶电池-9/10 主栅。此外镇江公司可根据客户的需
求对太阳能组件进行定制。
图表3-36：太阳能组件主要产品
产品系列名称 转化效率 功率（W） 产品示意图
60片规格多主栅
半片 PERC组件 18.8%-19.9% 350-370
（166）
72片规格多主栅
半片 PERC组件 19.7%-20.6% 430-450
（166）
72片规格多主栅
半片 PERC组件 20.7%-21.4% 535-555
（182）
126中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
产品系列名称 转化效率 功率（W） 产品示意图
72片规格多主栅
半片 TOPCon组件 21.4%-22.1% 555-570
（182）
60片规格多主栅
半片 PERC组件 20.7%-21.2% 585-605
（210）
72片规格轻柔组
19%-19.6%420-435
件（166）
40片规格双玻组
11.2%-12.2%185-200
件
太阳能组件的主要制造工艺流程如下：
图表3-37：太阳能电池制造工艺流程图其中，主要工艺环节的具体细节情况如下：
图表3-38：太阳能组件制造工艺环节介绍
127中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
备料对背板进行裁剪，对车间各工序所需物料进行准备、发放。
激光划片用激光对电池片进行切半。
电池片焊接借助串焊机，用涂锡铜带将电池片焊接成串。
叠层 将钢化玻璃、EVA、电池模组、背板依次敷设。
层压前 EL测试 检测叠层后的电池片是否存在异常。
通过层压机的高温、真空条件使 EVA熔化，将钢化玻璃、电池模组以层压及背板粘结起来。
修边 将层压好组件超出玻璃四边的背板、EVA切割干净，为装框做好准备。
通过装框机将边框安装至层压后的组件上，组件与边框之间的缝隙使装框用双面胶带填充。
装接线盒通过硅胶将接线盒安装至组件的背面，并将汇流条与接线盒进行焊接。
固化设定的条件下使封装用的硅胶固化。
清洗及外观检
清洗组件外观，避免组件表面存有异物，使组件表面保持清洁。
查
通过少子寿命、密度与光强间的关系，从底片的曝光程度，检测层压装框后 EL测试后的电池片是否存在异常。
最终 I-V测试 对电池的输出功率进行标定，测试其输出特性，确定组件的质量等级。
（2）生产模式
镇江公司的太阳能电池组件生产运营业务流程包括原材料采购、生产制造、产品销售。此外，在实际操作过程中，在订单数量较多且镇江公司自身产能不足的情况下，镇江公司也会采用外协代工的方式进行生产经营活动。
镇江公司电池生产以单晶硅为主，目前，镇江公司生产光伏电池约80%～90%由其自用，剩余对外销售；镇江公司生产光伏组件约80%～90%对外销售，剩余部分自用。镇江公司根据发展战略会在年末制定下一年度的整体年度生产计划。在日常生产过程中，镇江公司采取以销定产的运营模式，根据营销部的订货情况和产能情况在年度生产计划的基础上制定月度生产计划，并在生产过程中根据实际情况进行计划调整。在自身产能不足的情况下，镇江公司会根据订单情况，采取外协代工的方式组织生产，以满足订单需求。目前，公司的太阳能电池生产业务不存在代工情况，太阳能组件生产业务存在代工情况。2020年代工生产比例为10%，2021年代工生产的比例为4.00%，2022年代工生产的比例为1.00%。
太阳能组件生产业务的代工业务模式主要环节如下：
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图表3-39：外协代工业务模式
发行人制定了《中节能外协加工工厂投产条件认定表》，对外协代工厂商有严格的准入标准和测试流程。发行人在外协代工过程中在产前、产中、产后对外协代工生产进行严格的产品监测和品质控制，确保外协代工产品的质量符合要求。
（3）销售情况
*产能、产量、销量及销售价格情况
镇江公司采用直销的方式进行产品销售，产品主要面对国内客户，包括国内的光伏 EPC承包商以及部分太阳能组件贸易商。同时，公司采用“架上交货”服务模式，以降低安装过程中的引裂现象，并提供免费年检服务。
最近三年，镇江公司主要产品太阳能电池和太阳能组件的销售量、生产量、库存量情况如下：
图表3-40：发行人太阳能产品情况
单位：MW项目2022年2021年2020年销售量2682.191782.451032.27
生产量2684.531786.121051.16
库存量38.6947.1640.6
2021年，发行人产能扩张，且充分利用高产能，年产量明显上升。随着市
场情况向好，销量继续处于高位，组件销量大幅上升，且平均售价回暖明显，业务经营情况良好。2022年，发行人1.5吉瓦高效组件投产，同时致力于国内外市场开发，取得较大成效，太阳能产品制造收入持续上升。
*报告期内前五名客户情况近三年，发行人太阳能产品制造业务前五大客户、收入金额及占太阳能产品收入比例情况如下表：
图表3-41：制造业务前五大客户、收入金额及占太阳能产品制造收入比例
129中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
单位：万元、%年份序号客户名称销售金额比例
1阳光新能源开发有限公司69809.3514.37
中国能源建设集团广西电力设计研究
258778.8712.10
院有限公司
3浙江善泰新能源有限公司55043.2811.33
2022年度
4温州翔泰新能源投资有限公司52450.8810.80
中国电力工程顾问集团华北电力设计
529265.286.03
院有限公司
合计265347.6654.63
1阳光新能源开发股份有限公司88490.3134.72
2中电建宁夏工程有限公司31871.8112.51
3江苏中清光伏科技有限公司31492.2012.36
2021年度
4晶科电力科技股份有限公司22290.648.75
5安达市众心新能源有限公司11053.974.34
合计185198.9472.67
1中核紫云能源有限公司21648.9115.89
2阳光电源股份有限公司21199.2215.56
3 Sprng Agnitra Private Limited 15742.23 11.55
2020年度
4上海电气输配电工程成套有限公司12250.058.99
5中实节能新能源（江苏）有限公司7524.515.52
合计78364.9257.51
（4）采购情况
*主要产品原材料
光伏组件的主要原材料为太阳能电池，其余原材料包括基板玻璃、接线盒、铝框、TPT背板、EVA、硅胶、涂锡铜带等，其中电池片成本占比约为 55%。
太阳能电池主要原材料为多晶或单晶硅片，其余原材料包括正银、铝浆、背银等，其中硅片成本占比约为63%。
镇江公司制定了《供应商管理程序》、《采购控制程序》以管理和规范采购流程。对于日常电池组件生产业务的原材料（硅片、浆料、电池片等），镇江公司采购部根据成本降低、质量改善、新产品开发及业务发展需要，收集市场资料，寻找潜在供应商；在和潜在供应商进行初步接触并发出《供应商调查
130中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要表》后，镇江公司对潜在供应商进行初评、现场评价、送样评价、综合评价、审核合格后，列入合格供应商名录。
采购员根据公司制定的原材料月度采购计划进行集中采购。具体来说，采购员根据物资采购需求进行分类询价，在现有合格供应商及新的供应商中进行询价，一般至少向三家供应商进行询价。通过多渠道了解市场行情，从而进行物资采购议价，采购员对供应商报价进行综合比较，提出供应商选择建议。经审批后，采购员与供应商开始洽谈合同细节。签订采购合同后，供应商向镇江公司供货，到货后镇江公司有关部门对产品质量进行检验，如符合质量标准则按合同约定向供应商支付到货款。
*主要原材料采购价格变动情况
随着硅片和电池片等原材料、TPT背板和 EVA 等辅材料的价格下行，公司部分原材料平均采购价格随之下降。2021年，公司多晶硅片自行生产，未采购多晶组件，带动公司光伏组件生产成本降低。2022年，公司单晶硅片、太阳能电池多晶及太阳能电池单晶采购单价分别为6.63元/片、5.00元/片及8.98元/片，均有一定的上涨，使得公司光伏组件生产成本大幅上涨。
报告期内，发行人采购原材料平均价格变动情况如下：
图表3-42：发行人平均采购价格情况（含税价）
单位：元/片产品名称2022年2021年2020年多晶硅片--1.13
单晶硅片6.634.183.21
太阳能电池多晶5.00-2.42
太阳能电池单晶8.986.475.33
外购方面，镇江公司与原材料供应商签订战略合作协议，每周进行询价，根据生产需求、市场行情进行采购，库存保证5～7天的生产。
*报告期内前五名供应商情况
2020-2022年度，发行人制造业务前五名供应商情况如下：
图表3-43：近三年太阳能制造业务前五大供应商
单位：万元、%占年度采购序号供应商名称采购额总额比例
131中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
占年度采购序号供应商名称采购额总额比例
2022年
1浙江泰能光电有限公司57226.157.24
2中环艾能（高邮）能源科技有限公司56508.707.15
3江苏瑞晶太阳能科技有限公司40887.525.18
4江苏恒嘉电力集团有限公司35043.874.44
5江苏中实新能源有限公司34891.904.41
合计224558.1328.42
2021年
1江苏中实新能源有限公司31267.149.76
2金寨嘉悦新能源科技有限公司24326.927.59
3张家港汉龙新能源科技股份有限公司17273.645.39
4通威太阳能（成都）有限公司14836.104.63
5宇泽（江西）半导体有限公司13272.644.14
合计100976.4431.51
2020年
1江苏中实新能源有限公司28229.7614.52
2信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有25839.8813.29
限公司
3金寨嘉悦新能源科技有限公司17632.309.07
4张家港汉龙新能源科技股份有限公司13972.767.19
5天津蓝天太阳科技有限公司9984.695.14
合计95659.3949.21
报告期内，发行人供应商较为分散，不存在对单一供应商存在依赖的情况。
（5）环境保护情况
镇江公司设立了安环部，负责公司安全生产及环境保护相关事务。安环部制定了《废气污染防治控制程序》、《废水污染防治控制程序》、《固体废弃物及危险废弃物控制程序》等一系列规章制度以保障生产过程中的环境保护。
镇江公司生产过程中产生的废气经过专项处理达到《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）新建二级标准、《恶臭污染物排放标准》（GB14554-93后按指定高度高点排放。产生的生产工艺废水、设备及地面冲洗废水、废气处理废水与生活污水经预处理达到《污水综合排放标准》（GB8978-96）表 4三
132中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要级标准后排入镇江新区第二污水处理厂处理。产生的固体废弃物按“资源化、减量化、无害化”原则进行分类收集、安全处置和综合利用。按照《工业企业总平面设计规范》（GB50187-1993）、《常用化学危险品储存通则》（GB15603-1995）
对氢氟酸、硝酸等化学危险品进行存放、处理。镇江公司采取了有效的隔声、吸声、降噪措施减轻噪声影响，保证噪声达到《工业企业厂界噪声标注》（GB12348-2008）三类标注。
（6）技术研发情况
发行人高度重视科技研发工作的开展，目前拥有以下核心技术：
*双玻组件
公司研发的新型高效高耐候性双玻组件首先在电池片上采用背面钝化、高
阻密栅、区域铝背场等工艺制备实现更高的发电效率；组件端使用镀膜钢化玻璃，增加透光率，提高双玻整体发电功率，降低生产成本。其次，通过试验验证 PVB胶膜的耐湿热、耐紫外、阻水等耐候性能，PVB与电池片、焊带、硅胶等材料的匹配性，以及双玻组件使用中的安全性和可靠性，保证双玻组件使用寿命可达到30年。第三，创新性地采用层压预压+高压釜工艺，改进双玻组件工艺方法，克服了双玻组件成品率低的难题。
* 防 PID组件
晶硅太阳能光伏组件产品在实际应用过程中，由于长期处于高电势位下，各封装材料的绝缘性能出现衰减，导致组件功率出现大幅度的降低。为避免这种现象发生，太阳能公司采取了以下解决方案：一是主要要求从电池片和 EVA入手进行产品升级，电池方面通过镀膜工艺在提高绝缘性能的前提下，将电池功率的损失降到最小。EVA方面主要是通过调整 EVA的配方，降低 EVA中醋酸根离子的数量，同时透光率和粘接强度性能保持不变。二是采用塑料边框或者无边框组件的设计，从产品结构上阻断产生漏电的途径。
*小绒面多晶、单晶制绒技术
公司在原有制绒工艺的基础上通过改变溶液的配比、滚轮速度、温度等参
数及使用单晶、多晶制绒添加剂，在单晶硅及多晶硅表面形成均匀的超小绒面，这种小绒面制绒技术使晶硅太阳电池在不用大幅度增加生产成本的前提下有效
地提高对光的吸收和利用，进而提升电池的转化效率。
133中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
*浅结高方阻扩散技术
通过改变扩散温度、气流量、掺杂时间等技术参数通过低温通源、高温推
进的方式来实现浅结高方阻的发射极，并提高方阻的均匀性，减小方块电阻偏差。通过浅结高方阻扩散工艺可减少死层效应的影响，从而改善太阳能电池对太阳能光谱的响应（主要改善短波长的响应），而且也减低了发射结区的载流子复合，使得电池转换效率大大提升。
*背面抛光技术
扩散后的硅片在刻蚀过程中通过改变溶液的配比、滚轮速度、温度等参数，即可实现刻蚀的目的，又可达到抛光的作用。硅片背面抛光后有以下优点：背面抛光后，因背面反射率提高，部分透射光返回硅片内被吸收，增加了输出电流；抛光后的硅片背表面平坦，粗糙度显著降低，大大减小了背表面面积，限制了表面复合损失，少子寿命显著提升；背场烧结后，铝会被团聚，由于团聚尺寸大于绒面尺寸，相当数量的团聚体被“架空”，导致浆料和硅接触面积减小；
而抛光后的硅片背表面平坦，团聚更容易直接与硅接触，使得背场合金层面积增加。
*氮化硅双层膜技术
利用管式 PECVD在太阳电池片上沉积双层折射率和厚度均不同的氮化硅薄膜。这种双层氮化硅薄膜是采用两个不同的硅烷氨气流量比沉积获得的，其
第一层（靠近硅片）具有较高的折射率和较薄的厚度，而第二层具有较低的折
射率和较厚的厚度。第一层氮化硅的主要作用是起到钝化的作用，第二层氮化硅膜主要是减反射作用，测试结果表明，这种折射率变化的双层氮化硅薄膜相比折射率单一的单层氮化硅薄膜，具有更好的表面钝化效果及减反射作用。
*二次印刷技术
二次印刷是在传统丝网印刷的基础之上，采用了新型的高分辨率照相机和新的软件算法，通过程序的自动调整和印刷初始阶段的额外控制，使第二层印刷物非常精准地印刷在第一层之上，突破了单次印刷在栅线高宽比、印刷质量等方面的局限性，有效地减少了遮光面积，进一步提升了电池片效率，实现了硅太阳电池的丝网印刷技术上的又一突破。镇江公司引进了高精度的印刷设备，成功实现了二次印刷的批量生产，并通过浆料配方、丝网设计以及其他各工序
134中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
优势技术的整合、优化和创新，在降低银浆单耗的基础之上使电池片的效率又提高到了一个新的台阶，达到了降本和增效的双重效果，使得生产的电池片效率和成本控制走了同行业的前沿。
（7）质量控制情况
发行人质量控制执行良好，自设立以来从未出现重大质量事故与纠纷。目前制造板块的质量控制情况如下：
*质量控制标准
镇江公司组件制造遵循的质量标准如下：
A、国家标准
图表3-44：太阳能产品质量控制的国家标准
GB2297-1989 太阳光伏能源系统术语
GB6495-86 地面用太阳电池电性能测试方法
GB6497-1986 地面用太阳电池标定的一般规定
GB6495.1-1996 光伏器件第 1部分：光伏电流－电压特性的测量
GB6495.2-1996 光伏器件第 2部分：标准太阳电池的要求
光伏器件第3部分：地面用光伏器件的测量原理及标准光
GB6495.3-1996谱辐照度数据
GB6495.4-1996 晶体硅光伏器件的 I-V实测特性的温度和辐照度修正方法
光伏器件第 5部分：用开路电压法确定光伏（PV）器件的
GB6495.5-1997
等效电池温度（ECT）
光伏器件第7部分：光伏器件测量过程中引起的光谱失配
GB6495.7-2006误差的计算
GB6495.8-2002 光伏器件第 8部分：光伏器件光谱响应的测量
GB6495.9-2006 光伏器件第 9部分：太阳模拟器要求
GB20047.1-2006 光伏（PV）组件安全鉴定第 1部分：结构要求
GB20047.2-2006 光伏（PV）组件安全鉴定第 2部分：试验要求
GB12632-90 单晶硅太阳电池总规范
GB/T9535-1998 地面用晶体硅光伏组件设计鉴定和定型
GB/T14007-1992 陆地用太阳电池组件总规范
GB/T14009-1992 太阳电池组件参数测量方法
GB/T18912-2002 太阳电池组件盐雾腐蚀试验
GB/T11009-1989 太阳电池光谱响应测试方法
GB/T11010-1989 光谱标准太阳电池
135中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
GB/T11012-1989 太阳电池电性能测试设备检验方法
B、国际电工委员会标准
图表3-45：太阳能产品质量控制的国际电工委员会标准
IEC61215：2005 地面用晶体硅光伏组件设计鉴定和定型
IEC61730-1：2004 光伏（PV）组件安全鉴定第 1部分：结构要求
IEC61730-2：2004 光伏（PV）组件安全鉴定第 2部分：试验要求
IEC61345-1998 太阳电池组件的紫外试验
C、企业标准
图表3-46：太阳能产品质量控制的企业标准
Q/321111ACH002-2011 晶体硅太阳电池企业标准
Q/321111ACH001-2011 晶体硅太阳电池组件
*质量控制措施镇江公司制定了一系列质量控制制度以规范产品的质量控制，其中包括《组件出货检验规范》、《电池片标准片管理规定》、《产品认证管理流程》等一系列规定。镇江公司中在生产过程中严格遵守上述规定，以保证产品质量。
*质量控制效果
镇江公司产品质量控制严格，自设立以来电池和组件产品和质量未发生任何纠纷。其产品获得多项国内外认证，包括高新技术产品认定证书、MCS认证证书、CSA认证、TUV证书、UL证书、CQC证书、JET单晶证书、JET多晶
证书、VDE 证书、ISO9001 证书、ISO14001 证书、OHSAS18001 证书等。镇江公司亦属于工信部2013年12月30日公布的符合《光伏制造行业规范条件》
企业名单（第一批）之中。
八、媒体质疑事项报告期内发行人不存在媒体质疑事项。
九、发行人违法违规及受处罚情况
报告期内，公司不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政处罚的情形。
136中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
第四节财务会计信息本章节选用的财务数据引自公司2021年和2022年经审计的财务报告。投资者应通过查阅公司财务报告、财务报表的相关内容，了解发行人的具体财务状况、经营成果和现金流量。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度和2022年度合并及母
公司财务报告进行审计，并出具了大华审字[2022]001664号标准无保留意见审计报告和大华审字[2023]001418号标准无保留意见审计报告。
如无特殊说明，募集说明书中所引用的2022年度数据采用的为公司2022年度经审计财务报告的2022年数据，2021年度数据采用的为公司2021年度经审计财务报告的2021年数据，2020年度数据采用的为公司2021年度经审计财务报告的2020年数据。
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
（一）2020年度重要会计政策和会计估计变更情况
1、重要会计政策变更执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据准则的规定，公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以及
财务报表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。执行该准则的主要影响如下：
图表4-1：2020年新收入准则影响
单位：万元会计政策变更受影响的报对2020年1月1日余额的影响金额审批程序的内容和原因表项目合并母公司
137中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
会计政策变更受影响的报对2020年1月1日余额的影响金额审批程序的内容和原因表项目合并母公司
将与销售商品、预收款项-1794.66提供劳务相关
合同负债1589.73的预收款项重第九届董事会分类至合同负第十二次会议其他流动负
债及其他流动204.93债负债。
与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年度财务报表相关项目的影响如下（增加/减少）：
图表4-2：2020年新收入准则对财务报表的影响
单位：万元对2020年12月31日余额的影响金额受影响的资产负债表项目合并母公司
预收款项-20399.45
合同负债18052.69
其他流动负债2346.76对2020年度发生额的影响金额受影响的利润表项目合并母公司
营业成本4383.41
销售费用-4383.41
2、首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
图表4-3：重要会计政策变更对2020年合并资产负债表的影响
单位：万元
2019年年末2020年年初调整数
项目余额余额重分类重新计量合计
流动资产：
货币资金106966.15106966.15
应收票据2048.122048.12
应收账款711429.02711429.02
应收款项融资8939.988939.98
预付款项13902.2513902.25
138中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2019年年末2020年年初调整数
项目余额余额重分类重新计量合计
其他应收款13024.7813024.78
存货13076.2313076.23
其他流动资产7024.797024.79
流动资产合计876411.31876411.31
非流动资产：
长期应收款3167.003167.00其他权益工具投
1573.991573.99
资
投资性房地产176.24176.24
固定资产2557097.992557097.99
在建工程79778.0279778.02
生产性生物资产277.92277.92
无形资产53011.2953011.29
长期待摊费用22149.3722149.37
递延所得税资产2481.652481.65
其他非流动资产148860.81148860.81
非流动资产合计2868574.282868574.28
资产总计3744985.603744985.60
流动负债：
短期借款230087.89230087.89
应付票据37267.2237267.22
应付账款163354.99163354.99
预收款项1983.71189.05-1794.66-1794.66
合同负债-1589.731589.731589.73
应付职工薪酬78.0578.05
应交税费4646.244646.24
其他应付款83663.3083663.30一年内到期的非
184445.09184445.09
流动负债
其他流动负债204.93204.93204.93
流动负债合计705526.49705526.49
非流动负债：
长期借款1509531.301509531.30
139中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2019年年末2020年年初调整数
项目余额余额重分类重新计量合计
应付债券50000.0050000.00
长期应付款75459.6375459.63
预计负债7763.747763.74
递延收益50036.6350036.63其他非流动负债
非流动负债合计1692791.311692791.31
负债合计2398317.802398317.80
所有者权益：
股本300709.80300709.80
资本公积669333.14669333.14
其他综合收益-275.29-275.29
专项储备208.51208.51
盈余公积13570.5213570.52
未分配利润349465.06349465.06归属于母公司所
1333011.731333011.73
有者权益合计
少数股东权益13656.0613656.06
所有者权益合计1346667.801346667.80负债和所有者权益
3744985.603744985.60
总计
各项目调整情况的说明：公司根据因执行新收入准则，将与销售商品的相关预收款项重分类至合同负债和其他流动负债。
图表4-4：重要会计政策变更对2020年母公司资产负债表的影响
单位：万元
2019年年末2020年年初调整数
项目余额余额重分类重新计量合计
流动资产：
货币资金34684.2634684.26
预付款项24.0924.09
其他应收款208772.03208772.03
其他流动资产6507.276507.27
流动资产合计249987.66249987.66
140中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2019年年末2020年年初调整数
项目余额余额重分类重新计量合计
非流动资产：
长期应收款25418.5625418.56
长期股权投资1251285.911251285.91
固定资产22.0922.09
无形资产39.6639.66
递延所得税资产228.66228.66
非流动资产合计1276994.881276994.88
资产总计1526982.541526982.54
流动负债：
短期借款20000.0020000.00
应交税费62.3162.31
其他应付款60753.4860753.48一年内到期的非
909.50909.50
流动负债
流动负债合计81725.3081725.30
非流动负债：
应付债券50000.0050000.00
非流动负债合计50000.0050000.00
负债合计131725.30131725.30
所有者权益：
股本300709.80300709.80
资本公积1046512.841046512.84
盈余公积13570.5213570.52
未分配利润34464.0834464.08
所有者权益合计1395257.241395257.24负债和所有者权益
1526982.541526982.54
总计
（二）2021年度重要会计政策和会计估计变更情况
1、重要会计政策变更
（1）执行新租赁准则对本公司的影响
图表4-5：2021年新租赁准则的内容和审批情况会计政策变更的内容和原因审批程序
141中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
会计政策变更的内容和原因审批程序中节能太阳能股份有限公司第九届董事会第二十次本公司自2021年1月1日起执行财
会议审议通过了《关于变更部分会计政策的议案》，政部2018年修订的《企业会计准则同意公司根据财政部修订及颁布的新会计准则，结
第21号——租赁》
合公司的实际情况，对部分会计政策进行变更。
本公司自2021年1月1日起执行财政部2018年修订的《企业会计准则第21号——租赁》，变更后的会计政策详见附注四、重要会计政策、会计估计。
在首次执行日，本公司选择不重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。
此外，本公司对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定采用简化的追溯调整法进行衔接会计处理，即调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息，并对其中的经营租赁根据每项租赁选择使用权资产计量方法和采用相关简化处理，具体如下：
本公司对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据新租赁准则的衔接规定，本公司在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
执行新租赁准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
图表4-6：2021年新租赁准则的影响
单位：元
2020年12月31累积影响金额
项目2021年1月1日日重分类重新计量小计
预付款项189511445.71-7125301.50-7125301.50182386144.21
使用权资产908722577.66908722577.66908722577.66长期待摊费
252277783.68-148107692.30-148107692.30104170091.38
用
应付账款1182628587.18-28233655.35-28233655.351154394931.83
其他应付款551275144.95-3707120.93-3707120.93547568024.02
租赁负债785430360.14785430360.14785430360.14
2、会计估计变更
图表4-7：2021年会计估计变更内容及审批情况会计估计变更开始会计估计变更的内容和原因审批程序适用的时点
142中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
本公司重新划分应收款项组合，将电力销售应收账款（包括标杆电费、可再生能源中节能太阳能股份有限公司电力销售应收账款电价补贴、省补、市补、区补等）作为单召开第十届董事会第四次会预期信用损失率的独组合，将按组合计提坏账准备的电力销议，审议通过了《关于变更会计估计变更于售应收账款预期损失由不计提变更为根据部分会计估计的议案》，同2021年9月1日起电力销售应收账款预期损失情况，计提信意本次部分会计估计变更。执行。
用减值准备。
（三）2022年重要会计政策和会计估计变更情况
1、重要会计政策变更
图表4-8：2022年重要会计政策变更会计政策变更的内容和原因审批程序本公司自2022年1月1日起执行财政中节能太阳能股份有限公司第十届董事会第十次会
部印发的《企业会计准则解释第15号》议、第十届监事会第七次会议审议通过了《关于变“关于企业将固定资产达到预定可使用更部分会计政策的议案》，同意公司根据财政部发状态前或者研发过程中产出的产品或布的《企业会计准则解释第15号》，结合公司的实副产品对外销售的会计处理”。际情况，对部分会计政策进行变更。
发行人自2022年1月1日起执行解释15号，调整首次执行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释实施日之间发生的试运行销售。不会对当期和会计政策变更之前公司财务报表产生重大影响。执行解释15号对本期期初资产负债表、利润表、现金流量表相关项目的影响列示如下：
图表4-9：《企业会计准则解释第15号》的影响
单位：万元
2021年12月31日累积影响金额2022年1月1日
项目
/2021年度重分类重新计量小计/2021年度
固定资产2490814.16831.27831.272491645.43
未分配利润491182.95831.27831.27492014.22
营业收入701577.191104.721104.72702681.90
营业成本409244.6551.6751.67409296.32
税金及附加6986.720.040.046986.76
管理费用26656.210.040.0426656.25
财务费用98349.52221.70221.7098571.22
销售商品、提供劳
401039.94618.33618.33401658.27
务收到的现金收到其他与经营活
19686.250.210.2119686.46
动有关的现金
购买商品、接受劳
114913.9327.9827.98114941.91
务支付的现金
143中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2021年12月31日累积影响金额2022年1月1日
项目
/2021年度重分类重新计量小计/2021年度支付给职工以及为
36759.1914.9114.9136774.10
职工支付的现金
支付的各项税费46725.210.040.0446725.25支付其他与经营活
25108.958.108.1025117.05
动有关的现金
购建固定资产、无
形资产和其他长期77482.26567.52567.5278049.78资产支付的现金
2、会计估计变更
图表4-10：会计估计变更会计估计变更开始适会计估计变更的内容和原因审批程序用的时点本公司对部分固定资产折旧年中节能太阳能股份有限公
限进行会计估计变更，将房屋司召开第十届董事会第十
及建筑物折旧年限由40-45年七次会议和第十届监事会部分固定资产折旧年限的会计估
变更为18-45年，机器设备折
第十二次会议审议通过了计变更于2022年7月1日起执
旧年限由10-14年变更为5-10《关于变更部分会计估计行。年，运输设备折旧年限由10年的议案》，同意本次部分变更为5-10年，办公设备折旧会计估计变更。
年限由5-10年变更为5年二、合并报表范围的变化
（一）2020年度发行人合并报表范围的变化
1、2020年度新纳入合并范围的主体
图表4-11：2020年新纳入合并范围的主体序号子公司名称变更理由
1海原县振原光伏发电有限公司收购
2固原中能振发光伏发电有限公司股权抵债
3中节能太阳能（甘肃）科技有限公司新设立
4中节能（天津）太阳能科技有限公司新设立
2、2020年度不再纳入合并范围的主体
2020年度发行人无不再纳入合并范围的原子公司。
（二）2021年度发行人合并报表范围的变化
144中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
1、2021年度新纳入合并范围的主体
图表4-12：2021年新纳入合并范围的主体序号子公司名称变更理由
1中节能太阳能科技高邮有限公司投资设立
2中节能福泉太阳能科技有限公司投资设立
3中节能（永新）太阳能科技有限公司投资设立
4中节能（崇阳）太阳能科技有限公司投资设立
5中节能（荔波）太阳能科技有限公司投资设立
6中节能册亨太阳能科技有限公司投资设立
7中节能太阳能科技吉木萨尔有限公司投资设立
2、2021年度不再纳入合并范围的主体
图表4-13：2021年不再纳入合并范围的主体序号子公司名称变更理由
1中节能山西潞安光伏农业科技有限公司股权处置
2中节能易成（平顶山）太阳能科技有限公司注销
（三）2022年发行人合并报表范围的变化
1、2022年新纳入合并范围的主体
图表4-14：2022年新纳入合并范围的主体序号子公司名称变更理由
1中节能繁峙太阳能科技有限公司投资设立
2中节能（东平）太阳能科技有限公司投资设立
2、2022年不再纳入合并范围的主体
图表4-15：2022年不再纳入合并范围的主体序号子公司名称变更理由
1中节能太阳能科技高邮有限公司已注销
三、公司报告期内合并及母公司财务报表
（一）公司报告期内合并资产负债表
图表4-16：公司报告期内合并资产负债表
单位：万元
145中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
流动资产：
货币资金457243.28135983.92144237.21
交易性金融资产270000.00--
应收票据10386.503387.808017.03
应收账款1015809.13990940.70842023.40
应收款项融资8068.3422784.0916567.60
预付款项20549.2118949.8618951.14
其他应收款5259.596780.135479.76
其中：应收利息---
应收股利--294.01
存货28919.6617158.5915247.33一年内到期的非流
1500.00--
动资产
其他流动资产315.65432.525652.11
流动资产合计1818051.361196417.611056175.59
非流动资产：
可供出售金融资产--
其他权益工具投资1601.221698.661794.32
长期应收款735.002235.002235.00
投资性房地产---
固定资产2407674.212490814.162638159.02
在建工程234818.7444105.4124128.12
生产性生物资产196.16226.87261.18
使用权资产89046.2484378.28-
无形资产51250.4052607.0651836.05
开发支出-7.27-
长期待摊费用10360.3310681.2325227.78
递延所得税资产6388.526868.363099.70
其他非流动资产29868.0986770.45112524.56
非流动资产合计2831938.912780392.742859265.72
资产总计4649990.273976810.353915441.31
流动负债：
短期借款60050.0020020.47140155.42
146中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
应付票据60881.2015978.2928108.95
应付账款186480.9998847.52118262.86
预收款项240.19183.23126.51
合同负债11744.475106.5218052.69
应付职工薪酬172.55159.1088.25
应交税费11079.109491.348398.43
其他应付款29805.2040518.1755127.51
其中：应付利息---
应付股利220.53--一年内到期的非流
413767.05398122.91171234.57
动负债
其他流动负债3568.54663.852346.76
流动负债合计777789.28589091.39541901.95
非流动负债：
长期借款1368725.221689259.441788212.58
应付债券150000.0050000.0050000.00
租赁负债72222.2468697.78-
长期应付款51727.9841094.5462974.03
预计负债1641.121045.927680.40
递延收益-非流动负
42585.7245428.5447482.52
债
其他非流动负债1499.871431.68689.99
非流动负债合计1688402.151896957.901957039.52
负债合计2466191.432486049.292498941.47
所有者权益：
股本390922.74300709.80300709.80
资本公积1180980.84673380.06669336.21
其它综合收益-299.49458.71410.43
专项储备466.14213.51373.12
盈余公积28287.4322368.6717560.83
未分配利润582138.80491182.95415194.16归属于母公司所有者权
2182496.461488313.711403584.54
益合计
少数股东权益1302.382447.3512915.30
147中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
所有者权益合计2183798.841490761.061416499.84
负债和所有者权益总计4649990.273976810.353915441.31
（二）公司报告期内合并利润表
图表4-17：公司报告期内合并利润表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入923638.47701577.19530500.57
营业收入923638.47701577.19530500.57
二、营业总成本765692.98556348.84411846.37
营业成本620963.39409244.65273645.99
税金及附加8478.946986.726479.20
销售费用5373.813384.622994.41
管理费用25274.4026656.2123556.07
研发费用23271.5611727.125979.55
财务费用82330.8898349.5299191.13
其中：利息费用85732.1798789.6798854.13
利息收入2657.351250.391106.56
加：其他收益4064.344832.754961.99投资收益（损失以“－”2900.90-528.86692.29号填列）资产减值损失（损失以“－”-4014.43-14193.41-10430.95号填列）信用减值损失（损失以“”4434.22-11117.311123.01－号填列）资产处置收益（损失以“”370.810.40-76.33－号填列）三、营业利润（亏损以“－”165701.33124221.92114924.21号填列）
加：营业外收入2778.7314235.655505.07
减：营业外支出1411.132913.842374.64四、利润总额（亏损总额以“”167068.93135543.74118054.64－号填列）
减：所得税费用27330.5518996.4616117.24五、净利润（净亏损以“－”139738.38116547.28101937.40号填列）
（一）按经营持续性分类
148中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度持续经营净利润（净亏“”139738.38116547.28101937.40损以－号填列）
（二）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的138653.91118084.66102797.48净利润
少数股东损益1084.47-1537.38-860.08
六、其他综合收益的税后净-758.2048.28685.72额
归属母公司所有者的其-758.2048.28685.72他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的-109.64-154.98224.86其他综合收益
其他权益工具投资公允-109.64-154.98224.86价值变动
（二）将重分类进损益的其-648.56203.26460.86他综合收益
外币财务报表折算差额-648.56203.26460.86
可供出售金融资产公允--价值变动损益
七、综合收益总额138980.18116595.56102623.12
减：归属于少数股东的1084.47-1537.38-860.08综合收益总额
归属于母公司普通股东137895.71118132.94103483.20综合收益总额
八、每股收益
基本每股收益0.40990.39270.3418
稀释每股收益0.40840.39090.3418
（三）公司报告期内合并现金流量表
图表4-18：公司报告期内合并现金流量表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收734754.76401039.94386425.89到的现金
收到的税费返还65373.317693.202894.98
收到其他与经营活动19712.3319686.2518853.95有关的现金
经营活动现金流入小819840.39428419.39408174.82计
购买商品、接受劳务支159633.27114913.93102976.02
149中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度付的现金
支付给职工以及为职39451.2636759.1930217.35工支付的现金
支付的各项税费79118.3346725.2134027.15
支付其他与经营活动31785.0025108.9528968.81有关的现金
经营活动现金流出小309987.86223507.28196189.33计
经营活动产生的现金509852.53204912.11211985.49流量净额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金340000.0079500.0062000.00
取得投资收益收到的3057.11728.25417.65现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回的517.30119.53651.23现金净额
处置子公司及其他营681.589235.51-业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动1955.09617.16408.84有关的现金
投资活动现金流入小346211.0890200.4663477.72计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的217342.5077482.26149093.84现金
投资支付的现金611637.5274067.7661000.00
取得子公司及其他营9273.3210483.6836467.37业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动16.4656.2515.30有关的现金
投资活动现金流出小838269.80162089.95246576.50计
投资活动产生的现金-492058.72-71889.49-183098.78流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金597265.41-122.20
取得借款收到的现金580238.28439921.59855220.20
收到其他与筹资活动24000.0021633.9210000.00有关的现金
筹资活动现金流入小1201503.69461555.51865342.40计
偿还债务支付的现金745723.06433784.01686045.10
150中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
分配股利、利润或偿付122436.64129578.40127420.93利息支付的现金
其中：子公司支付给少---
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动32152.9434133.1445726.27有关的现金
筹资活动现金流出小900312.63597495.56859192.30计
筹资活动产生的现金301191.06-135940.056150.09流量净额
四、汇率变动对现金的影响24.98-8.22-231.39
五、现金及现金等价物净增319009.85-2925.6434805.42加额
期初现金及现金等价128575.63131501.2796695.86物余额
六、期末现金及现金等价物447585.48128575.63131501.27余额
（四）公司报告期内母公司资产负债表
图表4-19：公司报告期内母公司资产负债表
单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
流动资产：
货币资金17945.887674.588782.23
交易性金融资产270000--
预付款项0.490.4664.44
其他应收款315152.99268614.96210521.35
其他流动资产-12.525506.81
流动资产合计603099.37276302.51224874.83
非流动资产：
长期应收款85648.5625418.5625418.56
长期股权投资1568873.581270327.961262726.03
固定资产12.7412.9117.50
无形资产9.2819.4129.54
递延所得税资产-228.66228.66
其他非流动资产54.60--那
非流动资产合计1654598.771296007.501288420.29
资产总计2257698.131572310.011513295.11
151中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
流动负债：
短期借款---
应付账款3.00--
预收款项---
应付职工薪酬23.4528.75-
应交税费390.0071.2994.23
其他应付款45061.4374478.1060333.88
一年内到期的非31513.96815.33784.74流动负债
流动负债合计76991.8475393.4761212.85
非流动负债：
长期借款-30000.00-
应付债券150000.0050000.0050000.00
非流动负债合计150000.0080000.0050000.00
负债合计226991.84155393.47111212.85
所有者权益：
股本390922.74300709.80300709.80
资本公积金1557556.521050556.681046512.84
盈余公积金28287.4322368.6717560.83
未分配利润53939.6043281.3937298.79
所有者权益合计2030706.291416916.541402082.26
负债和所有者权益总2257698.131572310.011513295.11计
（五）公司报告期内母公司利润表
图表4-20：公司报告期内母公司利润表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业收入9.13--
减：营业成本---
税金及附加15.9410.3013.02
销售费用---
管理费用3778.264847.973355.89
研发费用74.5842.81-
152中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
财务费用-957.39-842.10-1388.55
其中：利息费用1731.061069.911060.57
利息收入2762.671912.782450.08
加：其他收益14.997.049.04投资收益（损失以“－”号填62303.4952130.3741874.41列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）59416.2148078.4239903.09
加：营业外收入-0.05-
减：营业外支出---三、利润总额（亏损总额以“－”59416.2148078.4639903.09号填列）
减：所得税费用228.66--
四、净利润（净亏损以“－”号填列）59187.5548078.4639903.09持续经营净利润（净亏损以“”59187.5548078.4639903.09－号填列）终止经营净利润（净亏损以“－”号---填列）
五、其他综合收益的税后净额---
不能重分类进损益的其他综合收---益
将重分类进损益的其他综合---收益
六、综合收益总额59187.5548078.4639903.09
七、每股收益--
基本每股收益---
稀释每股收益---
（六）公司报告期内母公司现金流量表
图表4-21：公司报告期内母公司现金流量表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现9.68--金
收到的税费返还---
收到其他与经营活动有关的13871.5816768.4956660.76现金
经营活动现金流入小计13881.2616768.4956660.76
153中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
购买商品、接受劳务支付的现---金
支付给职工以及为职工支付2669.392536.262340.40的现金
支付的各项税费91.0981.60142.75
支付其他与经营活动有关的102697.612343.3672114.40现金
经营活动现金流出小计105458.094961.2174597.56
经营活动产生的现金流量净额-91576.8311807.28-17936.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金340000.0079500.0062000.00
取得投资收益收到的现金2759.70138.1910342.18
收到其他与投资活动有关的14214.3824498.3366425.76现金
投资活动现金流入小计356974.08104136.52138767.93
购建固定资产、无形资产和其60.10-38.05他长期资产支付的现金
投资支付的现金908259.1978731.0172440.12
支付其他与投资活动有关的-30000.0020000.00现金
投资活动现金流出小计908319.29108731.0192478.17
投资活动产生的现金流量净额-551345.21-4594.4946289.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金597265.41--
取得借款收到的现金100000.0030000.0020000.00
筹资活动现金流入小计697265.4130000.0020000.00
偿还债务支付的现金--40000.00
分配股利、利润或偿付利息支43643.0038320.4434255.00付的现金
支付其他与筹资活动有关的429.08--现金
筹资活动现金流出小计44072.0738320.4474255.00
筹资活动产生的现金流量净额653193.34-8320.44-54255.00
四、现金及现金等价物净增加额10271.30-1107.65-25902.04
五、期末现金及现金等价物余额17945.887674.588782.23
四、报告期内主要财务指标
报告期内，发行人主要财务指标如下：
154中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
图表4-22：近三年发行人主要财务指标
项目2022年度/12月31日2021年度/12月31日2020年度/12月31日
总资产（万元）4649990.273976810.353915441.31
总负债（万元）2466191.432486049.292498941.47
全部债务（万元）2164617.052270660.582239540.60所有者权益（万
2183798.851490761.061416499.84
元）营业总收入（万
923638.47701577.19530500.57
元）
利润总额（万元）167068.93135543.74118054.64
净利润（万元）139738.38116547.28101937.40归属于母公司所有者的净利润（万138653.91118084.66102797.48元）归属于母公司扣
除非经常性损益129395.30106245.2897745.14
后净利润（万元）经营活动产生现金流量净额（万509852.53204912.11211985.49元）投资活动产生现金流量净额（万-492058.72-71889.49-183098.78元）筹资活动产生现金流量净额（万301191.06-135940.056150.09元）
流动比率（倍）2.342.031.95
速动比率（倍）2.302.001.92
资产负债率53.04%62.51%63.82%
债务资本比率49.78%60.37%61.26%
营业毛利率32.77%41.67%48.42%平均总资产回报
5.86%5.94%5.66%
率加权平均净资产
7.72%8.18%7.53%
收益率扣除非经常性损
益后加权平均净7.20%7.36%7.16%资产收益率
EBITDA（万元） 396901.78 372293.77 345049.27
155中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度/12月31日2021年度/12月31日2020年度/12月31日
EBITDA全部债
18.15%16.49%15.71%
务比
EBITDA利息保
4.453.743.43
障倍数（倍）应收账款周转率
0.920.770.68
（次）
存货周转率（次）25.8323.9518.24
贷款偿还率100.00%100.00%100.00%
利息偿付率100.00%100.00%100.00%
上述财务指标的计算方法如下：
1、全部债务=长期债务+短期债务；
短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债；
长期债务=长期借款+应付债券+租赁负债+长期应付款的有息部分；
2、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销；
3、流动比率＝流动资产/流动负债；
4、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债；
5、资产负债率＝总负债/总资产；
6、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有权益）；
7、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
8、平均总资产回报率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/[（期初总资产+期末总资产）/2]
9、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务；
10、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；
11、应收账款周转率＝营业收入/[（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2]；
12、存货周转率＝营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]；
13、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
14、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
五、管理层讨论与分析
本公司管理层结合公司报告期内的财务报表，对公司的资产负债结构、盈利能力、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下讨论与分析。
（一）资产结构分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
图表4-23：近三年末发行人资产构成情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
156中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
流动资1818051.3639.10%1196417.6130.08%1056175.5926.97%产
非流动2831938.9160.90%2780392.7469.92%2859265.7273.03%资产
总资产4649990.27100.00%3976810.35100.00%3915441.31100.00%
2020年末、2021年末及2022年末，发行人总资产分别为3915441.31万
元、3976810.35万元和4649990.27万元。随着公司经营规模及区域布局的持续扩张，发行人总资产规模呈现稳步增长的态势。
2020年末、2021年末及2022年末，发行人流动资产分别为1056175.59
万元、1196417.61万元和1818051.36万元，占总资产的比重分别为26.97%、
30.08%和39.10%；非流动资产分别为2859265.72万元、2780392.74万元和
2831938.91万元，占总资产的比重分别为73.03%、69.92%和60.90%。从构成来看，发行人资产主要由非流动资产构成，报告期内非流动资产占总资产的比例均保持在70%左右。2021年末和2022年末，发行人非流动资产规模下降，主要系一是留抵进项税进行了纳税抵扣，留抵金额减少；二是2022年根据增值税期末留抵退回政策退回了留抵进项税。
1、流动资产
图表4-24：近三年末发行人流动资产构成情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
货币资金457243.2825.15%135983.9211.37%144237.2113.66%
交易性金270000.0014.85%----融资产
应收票据10386.500.57%3387.800.28%8017.030.76%
应收账款1015809.1355.87%990940.7082.83%842023.4079.72%
应收款项8068.340.44%22784.091.90%16567.601.57%融资
预付款项20549.211.13%18949.861.58%18951.141.79%
其他应收5259.590.29%6780.130.57%5479.760.52%款
存货28919.661.59%17158.591.43%15247.331.44%一年内到
期的非流1500.000.08%----动资产
157中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
其他流动315.650.02%432.520.04%5652.110.54%资产
流动资产1818051.36100.00%1196417.61100.00%1056175.59100.00%合计
公司流动资产主要由货币资金和应收账款构成，2020年末上述科目合计金额986260.61万元，占流动资产的93.38%；2021年末上述科目合计金额
1126924.62万元，占流动资产的94.20%；2022年末上述科目合计金额
1473052.41万元，占流动资产的81.02%。
（1）货币资金
报告期各期末，发行人货币资金情况如下：
图表4-25：近三年末发行人货币资金
单位：万元项目2022年末2021年末2020年末
现金0.08--
银行存款448265.18129321.05132199.74
其他货币资金8978.026662.8712037.47
合计457243.28135983.92144237.21
受限货币资金9657.797408.2912735.94
占比2.11%5.45%8.83%
2020年末、2021年末及2022年末，公司所有权受到限制的货币资金分别
为12735.94万元、7408.29万元和9657.79万元，占货币资金总额的比分别为
8.83%、5.45%和2.11%，主要为银行承兑汇票保证金、复垦保证金、项目保证
金、保函保证金、融资租赁保证金、贷款保证金等。近三年所有权受到限制的货币资金明细如下：
图表4-26：近三年末发行人受限货币资金
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比银行承兑汇
2200.0022.78%1876.9925.34%5754.6945.18%
票保证金
158中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比信用证保证
70.000.72%----
金
复垦保证金679.787.04%745.4210.06%698.475.48%
保函保证金6708.0269.46%3785.8851.10%4280.0033.61%
项目保证金--1000.0013.50%1000.007.85%融资租赁保
----901.867.08%证金
贷款保证金---100.920.79%
合计9657.79100.00%7408.29100.00%12735.94100.00%
（2）应收票据
报告期各期末，发行人应收票据构成如下：
图表4-27：近三年末发行人应收票据
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
银行承兑汇票------
商业承兑汇票10386.50100.00%3387.80100.00%8017.03100.00%
合计10386.50100.00%3387.80100.00%8017.03100.00%
截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人应收票据分别为8017.03万元、3387.80万元和10386.50万元，占流动资产比例分别为0.76%、0.28%和0.57%，整体规模较小。
2021年末，发行人应收票据相较2020年末减少4629.23万元，降幅57.74%，
主要原因系部分应收票据到期承兑。2022年末，发行人应收票据相较2021年末增加6998.70万元，增幅206.59%，主要原因系太阳能产品制造业务销售收入大幅增长，导致应收票据大幅增加。
（3）应收账款
*应收账款构成情况
报告期各期末，发行人应收账款的构成情况如下表所示：
图表4-28：近三年末发行人应收账款
单位：万元
159中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比按坏账计提方法分类
按单项计提16019.221.53%21926.282.14%17448.172.01%坏账准备
按组合计提1030310.5998.47%1004013.8897.86%849102.1497.99%坏账准备
其中：
个别认定
计提坏账准----812880.2393.81%备的组合电力销售
应收账款组937540.8889.60%982671.9395.78%--合账龄组合
计提坏账准92769.718.87%21341.952.08%36221.914.18%备单项金额重
大并单独计------提坏账准备的应收账款按信用风险
特征组合计------提坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独
计提坏账准------备的应收账款按账龄分类
1年以内417402.3139.89%345577.7533.68%336492.7338.83%
1至2年256795.9724.54%291916.3428.45%290687.7233.55%
2至3年206564.0619.74%256941.1525.04%159507.6118.41%
3至4年106856.5610.21%96873.769.44%55587.316.41%
4至5年38678.193.70%20299.261.98%21864.562.52%
5年以上20032.721.91%14331.891.40%2410.360.28%
应收账款账1046329.82100.00%1025940.16100.00%866550.30100.00%面余额
坏账准备合30520.692.92%34999.463.41%24526.902.83%计
应收账款账1015809.1397.08%990940.7096.59%842023.4097.17%面价值
注：发行人于2021年9月1日起执行变更后的应收账款坏准备计提方法，将电力销售应
160中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
收账款作为单独组合计提坏账准备，并将按组合计提坏账准备的电力销售应收账款预期损失由不计提变更为根据电力销售应收账款预期损失情况，计提信用减值准备。
截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人应收账款账面价值分别为
842023.40万元、990940.70万元和1015809.13万元，占流动资产比例分别为
79.72%、82.83%和55.87%。作为电力行业发行人，应收账款为发行人最重要的资产之一。
2021年末，发行人应收账款账面价值较2020年末增加148917.30万元，
增幅17.69%，主要原因系随着公司电站投产规模增加且可再生能源电价补贴结算缓慢，应收可再生能源电价补贴余额增加。2022年末，发行人应收账款账面价值较2021年末增加24868.43万元，增幅2.51%，主要系2022年收到电价补贴36.26亿元，较以往年度结算金额增加。
报告期内发行人按账龄分类的应收账款中以账龄在3年以内的应收账款为主，应收账款结构较为稳定。截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人按账龄分类的应收账款中账龄在3年以内应收账款占比分别为90.78%、87.18%
和84.18%。考虑到发行人应收账款主要为可再生能源电价补贴款，公司应收账款结构合理，回收风险较小。
*应收账款前五大客户情况
截至2022年12月31日，发行人应收账款余额前五名合计691943.34万元，占应收账款账面余额的66.12%，明细情况如下：
图表4-29：截至2022年12月31日发行人应收账款前五大客户
单位：万元单位名称款项产生原因账龄账面余额占比
1年以内占比27.10%，
1-2年占比26.23%，2-3年占比25.58%，3-4年国网宁夏电力有限公司售电收入167943.1216.05%
占比14.62%，4-5年占比5.78%，5年以上占比
0.68%
1年以内占比32.27%，
1-2年占比31.90%，2-3年占比31.61%，3-4年国网甘肃省电力公司售电收入152025.3614.53%
占比3.64%，4-5年占比
0.51%，5年以上占比
0.07%
1年以内占比48.80%，
国网浙江省电力有限公司售电收入1-2年占比20.38%2-3150930.4214.42%，
161中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
单位名称款项产生原因账龄账面余额占比
年占比13.10%，3-4年占比11.57%，4-5年占比6.15%
1年以内占比28.18%，
1-2年占比30.29%，2-3
国网新疆电力有限公司售电收入年占比24.17%，3-4年147473.7314.09%占比13.30%，4-5年占比4.07%
1年以内占比28.50%，
内蒙古电力（集团）有限责1-2年占比26.57%，2-3售电收入
任公司年占比20.93%3-473570.717.03%，年占比24.00%
合计691943.3466.12%
发行人应收账款余额前五名均为国家电网等国有企业，信用资质优良，应收账款未发现计提减值准备不足或逾期坏账风险。
（4）预付款项
报告期各期末，发行人预付款项的构成情况如下：
图表4-30：近三年末发行人预付款项
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
1年以内20303.9098.81%18795.1399.19%18404.1597.11%
1至2年200.410.98%76.370.40%239.231.26%
2至3年4.570.02%34.200.18%292.531.55%
3年以上40.340.20%44.170.23%15.230.08%
合计20549.21100.00%18949.86100.00%18951.14100.00%
截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人预付款项账面价值分别为
18951.14万元、18949.86万元和20549.21万元，占流动资产比例分别为1.79%、
1.58%和1.13%。
2021年末，预付款项较2020年末下降1.28万元，降幅0.01%；2022年末，
预付款项较2021年末增加1599.36万元，增幅8.44%。
报告期内发行人预付款项中以账龄在1年以内的预付款项为主，截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人1年以内的预付款项占比分别为97.11%、
99.19%和98.81%。
162中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（5）其他应收款
*其他应收款构成情况
报告期各期末，发行人其他应收款情况如下：
图表4-31：近三年末发行人其他应收款
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
应收利息------
应收股利----294.015.37%
其他应收5259.59100.00%6780.13100.00%5185.7694.63%款项
合计5259.59100.00%6780.13100.00%5479.76100.00%
截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人其他应收款分别为5479.76万元、6780.13万元和5259.59万元，占流动资产的比例分别为0.52%、0.57%和0.29%，占比相对较低。
*除应收利息及应收股利以外其他应收款项构成情况
报告期内，发行人应收利息及应收股利金额较小，除应收利息及应收股利以外其他应收款项按款项性质分类构成情况如下：
图表4-32：近三年末发行人其他应收款按款项性质分类
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
押金、保3025.8248.50%2340.3430.34%3435.2957.74%证金
项目代垫752.8712.07%1336.2817.32%877.1714.74%款
员工借款0.560.01%1.780.02%3.240.05%
往来款43.650.70%43.650.57%654.9111.01%
其他2416.2938.73%3992.5851.75%978.8616.45%
账面余额6239.21100.00%7714.62100.00%5949.47100.00%
坏账准备979.6215.70%934.5012.11%763.7112.84%
账面价值5259.5984.30%6780.1387.89%5185.7687.16%
2021年末，发行人除应收利息、应收股利外的其他应收款项账面价值较
2020年末增加1594.37万元，增幅30.75%，主要系发行人将所持潞安公司的
163中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
60%股权及债权转让给了中国节能全资子公司中节能资产经营有限公司，双方
于2021年11月23日签署完成《股权及债权转让协议》，截至2021年末，发行人尚有2654.38万元股权及债权转让款尚未收到。
发行人以其他应收款是否被用于与其经营业务相关用途作为划分标准，以相关合同、协议约定的用途作为认定依据。基于上述标准，截至2022年末，除应收利息、应收股利外的其他应收款项账面价值为5259.59万元，全部为经营性其他应收款，不存在非经营性其他应收款；较2021年减少1520.53万元，主要系收到潞安股权转让款。
报告期各期末，发行人除应收利息及应收股利以外的其他应收款项账龄及坏账准备计提情况如下表所示：
图表4-33：近三年末发行人其他应收款坏账准备计提情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比按坏账计提方法分类按单项计
提坏账准1042.9816.72%1042.9813.52%911.6715.32%备按组合计
提坏账准5196.2383.28%6671.6486.48%5037.7984.68%备
其中：
个别认
定计提坏3779.2660.57%6332.7782.09%4952.7083.25%账准备账龄组
合计提坏1416.9722.71%338.884.39%85.101.43%账准备单项金额重大并单
独计提坏------账准备的应收账款按信用风险特征组
合计提坏------账准备的应收账款
164中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比单项金额不重大但单独计提
------坏账准备的应收账款按账龄分类
1年以内3636.6458.29%4169.8354.05%508.078.54%
1至2年234.853.76%55.900.72%3079.5551.76%
2至3年12.860.21%2067.9426.81%713.1011.99%
3至4年1275.3720.44%678.058.79%497.288.36%
4至5年534.128.56%337.764.38%134.282.26%
5年以上545.378.74%405.145.25%1017.1917.10%
其他应收
款账面余6239.21100.00%7714.62100.00%5949.47100.00%额
坏账准备979.6215.70%934.5012.11%763.7112.84%合计其他应收
款账面价5259.5984.30%6780.1387.89%5185.7687.16%值
2020年末，发行人按账龄分类的其他应收款项中以账龄在2年以内的其他
应收款项为主，截至2020年末，发行人按组合计提坏账准备的其他应收款项中账龄在2年以内的其他应收款项占比为60.30%，主要原因系部分投标和项目开发的押金保证金未达到收回条件。2021年末及2022年末，发行人按账龄分类的其他应收款项中以账龄在1年以内的其他应收款项为主，截至2021年末及
2022年末，发行人按组合计提坏账准备的其他应收款项中账龄在1年以内的其
他应收款项占比分别为54.05%、58.29%。
截至2022年末，发行人前五大其他应收款情况如下表：
图表4-34：截至2022年末发行人前五大其他应收款明细表
单位：万元、%占其他应是否是否构成是否坏账准期末款项债务方账龄收款项原为经违规资金为关备期末余额性质值比营性占用联方余额辽宁矽钛照临
785.07其他3-4年12.58是否否785.07
能源有限公司
165中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
占其他应是否是否构成是否坏账准期末款项债务方账龄收款项原为经违规资金为关备期末余额性质值比营性占用联方余额永平县投资促投标保证1年以
500.008.01是否否-
进局特设专户金内
达拉特旗发展押金、保
300.004-5年4.81是否否-
和改革局证金土地流转芮城县国家生及补偿款态文明先行示
保证金、1年以
范区光伏基地395.736.34是否否-升压站容内项目领导组办量分摊押公室金长兴拆除长兴县吕山乡1年以
1168.08腾退补偿18.73是否否-
人民政府内款
合计3148.8950.47---785.07其中，辽宁矽钛照临能源有限公司其他应收款项计提坏账准备的原因为该客户经营不善，存在回收风险，计提比例为100%。
（6）存货
报告期各期末，发行人存货构成情况如下：
图表4-35：近三年末发行人存货情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
原材料12946.3143.47%8404.6045.92%3922.2924.72%
周转材料271.320.91%170.390.93%195.231.23%
在产品1444.134.85%--1955.1412.32%
库存商品10439.5235.06%8259.0845.12%5477.5834.52%
消耗性生物资809.162.72%1064.985.82%1122.007.07%产
合同履约成本49.090.16%----
其他3819.9412.83%404.412.21%3195.3820.14%
账面原值29779.47100.00%18303.45100.00%15867.62100.00%
存货跌价准备859.812.89%1144.866.25%620.303.91%
账面价值28919.6697.11%17158.5993.75%15247.3396.09%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人存货账面价值分别为
166中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
15247.33万元、17158.59万元和28919.66万元，占流动资产百分比为1.44%、
1.43%和1.59%。2021年末，发行人存货账面价值较2020年末增加1911.26万元，增幅12.54%，主要原因系公司当期太阳能组件产量和销量增长，备货量相应增加。2022年末，发行人存货账面价值较2021年末增加11761.07万元，增幅68.54%，主要系公司太阳能产品制造业务组件产能增加且订单充足，备货增加，原材料、在产品、库存商品大幅增长。
2、非流动资产
报告期各期末，发行人非流动资产构成情况如下：
图表4-36：近三年末发行人非流动资产构成情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
其他权益1601.220.06%1698.660.06%1794.320.06%工具投资
可供出售------金融资产
长期应收7350.03%2235.000.08%2235.000.08%款
投资性房------地产
固定资产2407674.2185.02%2490814.1689.58%2638159.0292.27%
在建工程234818.748.29%44105.411.59%24128.120.84%
生产性生196.160.01%226.870.01%261.180.01%物资产
使用权资89046.243.14%84378.283.03%--产
无形资产51250.401.81%52607.061.89%51836.051.81%
开发支出--7.270.00%
长期待摊10360.330.37%10681.230.38%25227.780.88%费用
递延所得6388.520.23%6868.360.25%3099.700.11%税资产
其他非流29868.091.05%86770.453.12%112524.563.94%动资产
非流动资2831938.91100.00%2780392.74100.00%2859265.72100.00%产合计
报告期内，发行人的非流动资产主要包括固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、其他非流动资产等。截至2020年末、2021年末及2022年末，
167中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
前述各项资产合计占非流动资产的比例分别为98.86%、99.21%和99.32%。
（1）固定资产
报告期各期末，发行人的固定资产构成情况如下：
图表4-37：近三年末发行人固定资产构成情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
房屋及建179313.125.37%178180.225.43%179478.555.44%筑物
农业设备74319.412.23%74564.372.27%83323.862.52%
发电设备2972845.5389.04%2933800.1889.35%2943848.4389.18%
机器设备100860.133.02%84927.272.59%82116.402.49%
运输工具5025.830.15%4816.470.15%4760.130.14%
电子设备856.900.03%1256.870.04%1200.260.04%
办公设备5411.590.16%4258.760.13%3768.350.11%
其他--1635.510.05%2412.350.07%
固定资产3338632.52100.00%3283439.65100.00%3300908.32100.00%原值
房屋及建36080.611.08%34876.311.06%29963.180.91%筑物
农业设备19238.950.58%16610.940.51%15305.170.46%
发电设备793828.6623.78%677864.2820.64%574432.6617.40%
机器设备43254.001.30%27366.910.83%19823.520.60%
运输工具3323.840.10%3030.220.09%2689.900.08%
电子设备498.240.01%1003.560.03%937.680.03%
办公设备3620.200.11%2530.890.08%2193.250.07%
其他--889.530.03%825.390.03%
累计折旧899844.5126.95%764172.6523.27%646170.7519.58%
房屋及建67.450.00%20.940.00%--筑物
农业设备4249.520.13%1368.430.04%--
发电设备15159.380.45%14816.720.45%8797.780.27%
机器设备11492.380.34%12151.070.37%7780.770.24%
运输工具35.730.00%27.870.00%--
电子设备52.630.00%14.020.00%--
168中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
办公设备56.710.00%25.260.00%--
其他--28.540.00%--
固定资产31113.800.93%28452.840.87%16578.550.50%减值准备
房屋及建143165.054.29%143282.964.36%149515.374.53%筑物
农业设备50830.931.52%56585.001.72%68018.692.06%
发电设备2163857.4964.81%2241119.1868.26%2360617.9971.51%
机器设备46113.751.38-45409.291.38%54512.111.65%
运输工具1666.260.05%1758.390.05%2070.220.06%
电子设备306.030.01%239.290.01%262.580.01%
办公设备1734.690.05%1702.610.05%1575.100.05%
其他--717.440.02%1586.960.05%
固定资产2407674.2172.12%2490814.1675.86%2638159.0279.92%账面价值
截至2020年末、2021年末及2022年末，公司固定资产账面价值分别为
2638159.02万元、2490814.16万元和2407674.21万元，占非流动资产比分
别为92.27%、89.59%和85.02%。
公司固定资产主要为发电设备及房屋及建筑物，报告期内各期末占公司固定资产账面价值比例分别为76.04%、72.62%和69.10%。报告期内，公司固定资产账面价值较为稳定，无大幅波动。2021年末，发行人固定资产较2020年末下降147344.86万元，降幅5.59%，系因处置子公司带来固定资产账面原值下降，以及计提折旧较多所致。2022年末，发行人固定资产较2021年末下降
3.34%，保持稳定。
发行人2022年末各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如
下：
图表4-38：发行人各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率
类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
房屋及建筑物年限平均法18-4552.11-5.28
农业设备年限平均法5-2553.80-19.00
发电设备年限平均法16-3552.71-5.94
其中：太阳能组件年限平均法18-2553.80-5.28
169中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
机器设备年限平均法5-1059.50-19.00
运输设备年限平均法5-1059.50-19.00
办公设备年限平均法5519.00
电子设备年限平均法1059.50
其他设备年限平均法5-2254.32-19.00
（2）在建工程
报告期各期末，发行人在建工程构成情况如下：
图表4-39：近三年末发行人在建工程构成情况
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
在建工程234818.74100.00%44105.41100.00%24128.12100.00%
工程物资------
账面价值234818.74100.00%44105.41100.00%24128.12100.00%
截至2020年末、2021年末及2022年末，发行人在建工程账面价值分别为
24128.12万元、44105.41万元和234818.74万元，占非流动资产比分别为0.84%、
1.59%和8.29%。
2021年末，发行人在建工程较2020年末增加19977.29万元，增幅82.80%，
主要原因系2021年末公司新增多个在建电站项目。2022年末，发行人在建工程较2021年末增加190713.33万元，增幅432.40%，主要原因系凉州区五期
100兆瓦并网光伏发电项目、荒湖农场 200MW渔光互补光伏电站二期 100MW
建设项目、民勤红沙岗二期70兆瓦并网光伏发电项目等重点项目的建设。
图表4-40：近两年末在建工程明细表
单位：万元项目名称2022年12月31日2021年12月31日中节能凉州区五期100兆瓦并网光伏发电
37411.409957.06
项目
中节能荒湖农场 200MW渔光互补光伏电
34786.3873.41
站二期 100MW建设项目中节能民勤红沙岗二期70兆瓦并网光伏
25361.437262.27
发电项目中节能吉木萨尔120兆瓦牧光互补发电项
23696.04-
目
170中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目名称2022年12月31日2021年12月31日
中节能玉门50兆瓦风光互补发电项目22285.147047.80中节能滨海太平镇300兆瓦并网光伏复合
21699.097135.81
发电项目
中节能崇阳沙坪 98MW 农光互补光伏发
18054.51-
电项目
荔波县甲良200兆瓦农业光伏电站项目17488.40-中节能永新芦溪100兆瓦林光互补光伏发
13901.58-
电项目
福泉市道坪镇光伏电站项目10937.14479.23
民勤县整县分布式96.4兆瓦光伏发电项
6067.03-
目
中节能太阳能、新疆立新能源吉木萨尔县
30万千瓦“光伏+储能”一体化清洁能源示1521.66-
范项目
弼佑秧项农业光伏项目631.52-
双江秧绕农业光伏电站项目532.94-
中节能敦煌30兆瓦并网光伏发电项目-8206.91中节能贵溪流口50兆瓦渔光互补光伏电
-2808.97站项目
电池车间182改造项目-877.82
1.5GW高效组件智能制造项目 - 141.19
其他444.48114.95
合计234818.7444105.41
（3）使用权资产
2021年末及2022年末，发行人使用权资产账面价值分别为84378.28万元、
89046.24万元，主要系会计政策变更，公司于2021年1月1日开始执行新租赁准则所致。2020年，发行人使用权资产为0。具体如下：
图表4-41：截至2022年12月31日发行人使用权资产明细
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日
项目金额占比金额占比
房屋及建筑物4210.974.28%4477.685.04%
发电设备1544.241.57%1544.241.74%
土地72082.9573.20%62441.8270.23%
171中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日
项目金额占比金额占比湖面（河面）20642.0820.96%20450.4223.00%
使用权资产账面原值98480.25100.00%88914.16100.00%
房屋及建筑物617.580.63%311.910.35%
发电设备147.340.15%73.670.08%
土地6257.716.35%2957.913.33%湖面（河面）2411.382.45%1192.391.34%
使用权资产累计折旧9434.019.58%4535.885.10%
房屋及建筑物3593.403.65%4165.764.69%
发电设备1396.901.42%1470.571.65%
土地65825.2466.84%59483.9066.90%湖面（河面）18230.7018.51%19258.0321.66%
使用权资产账面价值89046.2490.42%84378.2894.90%
（4）无形资产
报告期各期末，公司的无形资产构成情况如下：
图表4-42：近三年末发行人无形资产明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目账面价值占比账面价值占比账面价值占比
软件341.180.67%413.740.79%520.031.00%
土地使用权39383.2976.84%39935.6575.91%38321.3373.93%
专利权14.120.03%10.800.02%14.860.03%
海域使用权11509.7722.46%12244.4323.28%12979.1025.04%
商标权1.610.00%1.850.00%--
其他0.440.00%0.590.00%0.740.00%
合计51250.40100.00%52607.06100.00%51836.05100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，公司无形资产账面价值分别为
51836.05万元、52607.06万元和51250.40万元，占非流动资产比分别为1.81%、
1.89%和1.81%。发行人无形资产主要为土地使用权及海域使用权，报告期内各
期末占公司无形资产账面价值比例分别为98.97%、99.19%和99.30%。其中，海域使用权为按海域出让合同约定，在使用期20年内，每年由发行人等额支付
172中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
给慈溪市海洋与渔业局海域出让金，以折现后的现值计入无形资产。报告期内，发行人无形资产账面价值保持稳定。
发行人无形资产摊销政策为：取得无形资产时按成本进行初始计量，对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销，每年度终了时进行复核。
（5）长期待摊费用
报告期各期末，公司的长期待摊费用构成情况如下：
图表4-43：近三年末发行人长期待摊费用明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目账面价值占比账面价值占比账面价值占比
租赁费----14239.4956.44%
装修费461.114.45%245.702.30%66.160.26%
技术检测费3.780.04%11.130.10%0.760.00%
租赁地上建筑物3045.0829.39%3205.1030.01%4095.4116.23%
土地划拨费324.443.13%340.543.19%356.641.41%
耕地占用税5224.6350.43%5497.7551.47%5388.6921.36%
其他1301.2812.56%1381.0012.93%1080.634.28%
合计10360.33100.00%10681.23100.00%25227.78100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人长期待摊费用分别为
25227.78万元、10681.23万元和10360.33万元，占非流动资产的比例分别为
0.88%、0.38%和0.37%。
2021年末，发行人长期待摊费用较2020年末减少14546.55万元，降幅
57.66%，主要原因系公司执行新租赁准则，将部分长期待摊费用重新划分至使用权资产科目。2022年末，发行人长期待摊费用较2021年末减少320.90万元，降幅3.00%，保持稳定。
（二）负债结构分析
报告期各期末，发行人负债结构如下：
图表4-44：近三年末发行人负债结构明细表
173中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
流动负债777789.2831.54%589091.3923.70%541901.9521.69%合计
非流动负1688402.1568.46%1896957.9076.30%1957039.5278.31%债合计
负债总计2466191.43100.00%2486049.29100.00%2498941.47100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，公司的负债总额分别为2498941.47万元、2486049.29万元和2466191.43万元。从负债结构上来看，公司负债以非流动负债为主。截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人的非流动负债分别为1957039.52万元、1896957.90万元和1688402.15万元，占负债总额的比例分别为78.31%、76.30%和68.46%。
1、流动负债
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
图表4-45：近三年末发行人流动负债结构明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
短期借款60050.007.72%20020.473.40%140155.4225.86%
应付票据60881.207.83%15978.292.71%28108.955.19%
应付账款186480.9923.98%98847.5216.78%118262.8621.82%
预收款项240.190.03%183.230.03%126.510.02%
合同负债11744.471.51%5106.520.87%18052.693.33%
应付职工172.550.02%159.10.03%88.250.02%薪酬
应交税费11079.101.42%9491.341.61%8398.431.55%
其他应付29805.203.83%40518.176.88%55127.5110.17%款一年内到
期的非流413767.0553.20%398122.9167.58%171234.5731.60%动负债
其他流动3568.540.46%663.850.11%2346.760.43%负债
流动负债777789.28100.00%589091.39100.00%541901.95100.00%合计
报告期各期末，发行人的流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账
174中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
款、合同负债、应交税费、其他应付款及一年内到期的非流动负债等。截至2020年末、2021年末和2022年末，前述各项负债合计占流动负债的比例分别为
99.53%、99.83%和99.49%。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款情况如下：
图表4-46：近三年末发行人短期借款明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
保证借款------
信用借款60050.00100%20020.47100.00%140155.42100.00%
合计60050.00100.00%20020.47100.00%140155.42100.00%
截至2020年末、2021末和2022年末，发行人短期借款分别为140155.42万元、20020.47万元和60050.00万元，占流动负债的比分别为25.86%、3.40%和7.72%。
2021年末发行人短期借款较2020年末减少120134.95万元，降幅为85.72%，
主要原因系公司偿还了部分到期的短期借款。
2022年末发行人短期借款较2021年末增加40029.53万元，增幅199.94%，
主要系将部分2-3年期流贷置换为1年期流贷，因1年期流贷价格相对较低。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据情况如下：
图表4-47：近三年末发行人应付票据明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
商业承兑汇票----6698.8123.83%
银行承兑汇票60881.20100.00%15978.29100.00%21410.1476.17%
合计60881.20100.00%15978.29100.00%28108.95100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人应付票据分别为28108.95万元、15978.29万元和60881.20万元，占流动负债的比例分别为5.19%、2.71%
175中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要和7.83%。
2021年末，发行人应付票据较2020年末减少12130.66万元，降幅43.16%，
主要系部分应付票据到期承兑所致。
2022年末，发行人应付票据较2021年末增加44902.91万元，增幅281.02%，
主要系太阳能制造相关的采购增长导致应付票据大幅增加。
（3）应付账款
报告期各期末，发行人应付账款按账龄分类情况如下：
图表4-48：近三年末发行人应付账款明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
1年以内
1161068.7486.37%64735.3265.49%73086.4863.31%（含年）1-2年（含
25030.632.70%13092.8313.25%10878.549.42%年）2-3年（含
38634.134.63%5638.185.70%10408.199.02%年）
3年以上11747.496.30%15381.1915.56%21066.2818.25%
合计186480.99100.00%98847.52100.00%115439.49100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人应付账款分别为115439.49万元、98847.52万元和186480.99万元，占流动负债的比分别为21.30%、16.78%和23.98%。2022年末，发行人应付账款较2021年末增加87633.47万元，增幅为88.66%，主要系太阳能制造业相关的采购增长，以及多个在建项目导致暂估工程进度增加且未达到付款条件，导致应付账款大幅增加。
图表4-49：截至2022年12月31日发行人前五大应付账款明细
单位：万元、%是否构成是否为是否为债权方期末余额款项性质账龄占比违规资金经营性关联方占用建信融通有限1年以
23636.60材料采购12.68是否否
责任公司内盐城百佳年代
1年以
薄膜科技有限10420.45材料采购5.59是否否内公司
长江勘测规划9549.75总包工程1年以5.12是否否
176中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
是否构成是否为是否为债权方期末余额款项性质账龄占比违规资金经营性关联方占用设计研究有限款内责任公司中国电建集团贵阳勘测设计总包工程1年以
9168.964.92是否否
研究院有限公款内司张家港汉龙新
1年以
能源科技股份7760.68材料采购4.16是否否内有限公司
合计60536.44--32.46---
（4）合同负债
报告期各期末，发行人合同负债情况如下：
图表4-50：近三年末发行人合同负债明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
预收货款11744.47100.00%5106.52100.00%18052.69100.00%
合计11744.47100.00%5106.52100.00%18052.69100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人合同负债为18052.69万元、5106.52万元和11744.47万元，占流动负债的比例分别为3.33%、0.87%和1.51%。
2020年，根据财政部新修订的企业会计准则规定，发行人将与销售商品、提供劳务相关的预收款项重分类至合同负债及其他流动负债。合同负债2021年末较2020年末减少12946.17万元，降幅为71.71%，主要原因为部分客户因其项目并网时间要求，要货较早。2022年末，发行人合同负债账面价值较2021年末增长6637.95万元，增幅129.99%，主要系太阳能制造业相关的销售增长导致合同负债大幅增加。
（5）应交税费
报告期各期末，发行人应交税费情况如下：
图表4-51：近三年末发行人应交税费明细表
177中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
增值税2972.5126.83%1302.0513.72%2043.9224.34%
资源税0.090.00%0.100.00%--
企业所得税5211.9147.04%6278.4766.15%4494.1753.51%
城市维护建设74.540.67%50.620.53%78.890.94%税
房产税156.101.41%152.901.61%158.601.89%
土地使用税1058.689.56%1064.0411.21%1060.3612.63%
个人所得税1198.4010.82%520.805.49%405.414.83%教育费附加
（含地方教育78.600.71%53.020.56%93.281.11%费附加）
其他税费328.272.96%69.350.73%63.800.76%
合计11079.10100.00%9491.34100.00%8398.43100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人应交税费分别为8398.43万元、9491.34万元和11079.10万元，占流动负债的比例分别为1.55%、1.61%和1.42%。
报告期内，发行人应交税费保持相对平稳。2021年末，发行人应交税费较
2020年末增加1092.91万元，增幅13.01%；2022年末，应交税费较2021年末
增加1587.76万元，增幅为16.73%。
（6）其他应付款
报告期各期末，发行人其他应付款情况如下：
图表4-52：近三年末发行人其他应付款明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
应付利息------
应付股利220.530.74%----
其他应付款29584.6799.26%40518.17100.00%54756.80100.00%项
其中：借款----156.000.28%
保证4279.5514.36%3698.639.13%3452.576.31%
金、押金
178中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例待支
付股权收购16288.1354.65%30138.4174.38%43342.4479.15%价款
其他9016.9930.25%6681.1316.49%7805.7914.26%
合计29805.20100.00%40518.17100.00%54756.80100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人其他应付款分别为54756.80万元、40518.17万元和29805.20万元，占流动负债的比例分别为10.10%、6.88%和3.83%。
2021年末，发行人其他应付款较2020年末减少14238.63万元，降幅为
26.00%，主要系公司支付股权收购价款所致。2022年末，其他应付款较2021年末减少10712.97万元，降幅为26.44%，主要原因系待支付股权收购价款大幅下降。
近一年末，发行人前五大其他应付款明细情况如下：
图表4-53：截至2022年12月31日发行人前五大其他应付款明细
单位：万元是否是否构成是否债权方期末余额款项性质账龄占比为经违规资金为关营性占用联方
杭州风凌电力7185.473年以股权款24.11%是否否科技有限公司上中清能绿洲科
2847.063年以技股份有限公股权款9.55%是否否
上司中国太平洋财
产保险股份有2212.48保险理赔1年以7.42%是否否款内限公司7
中国节能环保1986.823年以担保费6.67%是否是集团有限公司上
振发新能集团1559.80股权款2-3年5.23%是否否有限公司
合计15791.63——52.98%———
（7）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债情况如下：
图表4-54：近三年末发行人一年内到期的非流动负债明细表
7注：前五大其他应付款中，中国太平洋财产保险股份有限公司的款项为保险理赔款。
179中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例一年内到
期的长期394434.1895.33%379963.8995.44%154823.0690.42%借款一年内到
期的应付4130.321.00%1660.080.42%1622.330.95%债券一年内到
期的长期12013.192.90%12364.193.11%14789.188.64%应付款一年内到
期的租赁3189.350.77%4134.741.04%--负债
合计413767.05100.00%398122.91100.00%171234.57100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人一年内到期的非流动负债分别为171234.57万元、398122.91万元和413767.05万元，占流动负债的比例分别为31.60%、67.58%和53.20%。2022年末，发行人一年内到期的非流动负债较2021年末增加15644.14万元，增幅3.93%，保持相对平稳。
2、非流动负债
报告期各期末，发行人非流动负债构成情况如下：
图表4-55：近三年末发行人非流动负债构成明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
1368725.281.07%1689259.4长期借款2489.05%
1788212.5
891.37%
应付债券150000.008.88%50000.002.64%50000.002.55%
租赁负债72222.244.28%68697.783.62%--
长期应付款51727.983.06%41094.542.17%62974.033.22%
预计负债1641.120.10%1045.920.06%7680.400.39%
递延收益42585.722.52%45428.542.39%47482.522.43%
其他非流动负债1499.870.09%1431.680.08%689.990.04%
1688402.1100.00%1896957.9非流动负债合计50100.00%
1957039.5
2100.00%
报告期内，发行人的非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、
180中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
长期应付款及递延收益等。截至2020年末、2021年末和2022年末，前述各项负债合计占非流动负债的比例分别为99.57%、99.87%和99.81%。截至2021年末，发行人期末预计负债较2020年末减少6634.48万元，主要原因为酒泉公司
2019年产生未决诉讼已于2021年结案，其所对应预计负债7638.87万元已全部转回。截至2022年末，发行人期末非流动负债较2021年末减少208555.75万元，主要原因系本期非公开发行股票及发行10亿元绿色公司债券，以及收到国家补助，提前归还了部分长期借款。
（1）长期借款
报告期各期末，发行人长期借款情况如下：
图表4-56：近三年末发行人长期借款明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
质押借款417918.4630.53%376986.5922.32%447047.4825.00%
保证借款239939.0317.53%468116.8327.71%574394.1832.12%
信用借款710867.7351.94%844156.0349.97%766770.9242.88%
合计1368725.22100.00%1689259.44100.00%1788212.58100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人长期借款分别为1788212.58万元、1689259.44万元和1368725.22万元，占非流动负债的比例分别为
91.37%、89.05%和81.07%。
2021年末，发行人长期借款较2020年末下降98953.14万元，主要系转入
一年内到期非流动负债规模较多所致；2022年末，长期借款较2021年末下降
320534.22万元，降幅18.97%，主要系本期非公开发行股票及发行10亿元绿
色公司债券，以及收到国家补助，提前偿还部分长期借款所致。
（2）应付债券
报告期各期末，发行人应付债券情况如下：
图表4-57：近三年末发行人应付债券明细表
单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
绿色公司债券150000.0050000.0050000.00
181中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
合计150000.0050000.0050000.00
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人应付债券分别为50000.00万元、50000.00万元和150000.00万元，占非流动负债的比例分别为2.55%、
2.64%和 8.88%。2022年 2月，公司发行绿色公司债“22太阳 G1”，发行规模为
10亿元。
（3）租赁负债
截至2022年12月31日，发行人租赁负债账面价值为72222.24万元，2021年末租赁负债账面价值68697.78万元，主要系会计政策发生变更，公司于2021年1月1日开始执行新租赁准则所致。2020年末，公司租赁负债为0。公司租赁负债的具体账龄情况如下：
图表4-58：截至2022年12月31日发行人租赁负债明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日
剩余租赁年限金额占比金额占比
1年以内5876.675.31%5069.294.84%
1-2年6727.696.08%4366.884.17%
2-3年5781.775.22%5549.195.29%
3-4年5629.555.09%5419.565.17%
4-5年6642.976.00%5157.674.92%
5年以上80027.4872.30%79282.7175.62%
租赁付款额总额小计110686.11100.00%104845.29100.00%
减：未确认融资费用35274.5231.87%32012.7730.53%
租赁付款额现值小计75411.5968.13%72832.5269.47%
减：一年内到期的租赁负债3189.352.88%4134.743.94%
合计72222.2465.25%68697.7865.52%
（4）长期应付款
报告期各期末，发行人长期应付款情况如下：
图表4-59：近三年末发行人长期应付款明细表
单位：万元
182中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
统借统贷借款----132.500.21%
应付融资租赁方39777.2676.90%28581.6969.55%49791.6579.07%式下的借款
应付土地租金款963.061.86%987.762.40%1012.451.61%
应付海域出让金10987.6521.24%11525.0928.05%12037.4319.11%
合计51727.98100.00%41094.54100.00%62974.03100.00%
注：统借统贷借款指发行人向其控股股东中国节能环保集团有限公司的借款；应付海域
出让金指按海域出让合同约定，在使用期20年内，每年由发行人等额支付给慈溪市海洋与渔业局海域出让金，长期应付款中包含应付金额及未确认融资费用。
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人长期应付款分别为62974.03万元、41094.54万元和51727.98万元，占非流动负债的比例分别为3.22%、
2.17%和3.06%。报告期内公司长期应付款下降的主要原因系公司偿还了部分融资租赁借款。
（5）递延收益
报告期各期末，发行人递延收益情况如下：
图表4-60：近三年末发行人递延收益明细表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
政府补助42585.72100.00%45428.54100.00%47482.52100.00%
合计42585.72100.00%45428.54100.00%47482.52100.00%
截至2020年末、2021年末和2022年末，发行人递延收益分别为47482.52万元、45428.54万元和42585.72万元，占非流动负债的比例分别为2.43%、
2.39%和2.52%，均为与主营业务相关的政府补助。
（三）盈利能力分析
图表4-61：近三年发行人主要经营数据
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
营业总收入923638.47701577.19530500.57
营业成本620963.39409244.65273645.99
183中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
销售费用5373.813384.622994.41
管理费用25274.4026656.2123556.07
研发费用23271.5611727.125979.55
财务费用82330.8898349.5299191.13
其他收益4064.344832.754961.99
投资收益2900.90-528.86692.29
资产减值损失-4014.43-14193.41-10430.95
信用减值损失4434.22-11117.311123.01
营业利润165701.33124221.92114924.21
营业外收入2778.7314235.655505.07
营业外支出1411.132913.842374.64
利润总额167068.93135543.74118054.64
净利润139738.38116547.28101937.40
1、营业总收入
图表4-62：近三年发行人营业总收入明细表
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
业务板块收入占比收入占比收入占比
太阳能发电435600.2647.16%444914.4263.42%405594.3076.46%
太阳能产品制造485688.6752.59%254860.0636.33%122671.8723.12%
其他2349.530.25%1802.700.25%2234.400.42%
合计923638.47100.00%701577.19100.00%530500.57100.00%
报告期内，公司营业收入持续增长，2020年度、2021年度和2022年度，公司营业收入分别为530500.57万元、701577.19万元和923638.47万元。
报告期内，公司营业收入以太阳能发电及太阳能产品制造为主。2020年度、
2021年度和2022年度，太阳能发电收入分别为405594.30万元、444914.42
万元和435600.26万元，占营业收入比例分别为76.46%、63.42%和47.16%。
2020-2022年，公司太阳能发电收入保持稳定增长趋势，主要由于公司持续推
进光伏电站高质量投资建设和收购，并网装机容量不断增加，销售电量持续增加。2022年公司太阳能发电收入与上年基本持平。
近三年，太阳能产品制造收入分别为122671.87万元、254860.06万元和
184中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
485688.67万元，占营业收入比例分别为23.12%、36.33%和52.59%。2020-2022年，太阳能产品制造收入呈现快速上升趋势，其中2021年较2020年度增幅为
107.76%，2022年较2021年度增幅为90.57%，主要系公司组件产能增加且订单充足，组件销量大幅增加。
发行人其他营业收入主要为“农光互补”产生的农业收入和租赁费、技术服
务费等收入，在营业收入中占比较低。
2、营业成本
图表4-63：近三年发行人营业成本明细表
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
太阳能发电152746.0124.60%154850.9637.84%145421.9253.14%
太阳能产品制造464197.1274.75%250365.8561.18%124715.1845.58%
其他4020.260.65%4027.840.98%3508.891.28%
合计620963.39100.00%409244.65100.00%273645.99100.00%
2020年度、2021年度和2022年度，太阳能发电成本分别为145421.92万
元、154850.96万元和152746.01万元，占营业成本比例分别为53.14%、37.84%和24.60%；太阳能产品制造成本分别为124715.18万元、250365.85万元和
464197.12万元，占营业成本比例分别为45.58%、61.18%和74.75%，营业成本
与营业收入保持相同变化趋势。其中2021年度，太阳能产品制造业务成本较2020年度增长100.75%。2022年度，太阳能产品制造成本较2021年增长85.41%，
主要系公司组件产能增加且订单充足，组件销量大幅增加，且上游采购价格大幅上涨。
3、期间费用
图表4-64：近三年发行人期间费用情况
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
销售费用5373.813.94%3384.622.42%2994.412.27%
管理费用25274.4018.55%26656.2119.02%23556.0717.88%
185中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2022年度2021年度2020年度
项目金额占比金额占比金额占比
研发费用23271.5617.08%11727.128.37%5979.554.54%
财务费用82330.8860.43%98349.5270.19%99191.1375.30%期间费用合
136250.65100.00%140117.47100.00%131721.16100.00%
计占营业收入
14.75%19.97%24.83%
比重近三年，发行人期间费用合计分别为131721.16万元、140117.47万元和
136250.65万元，占同期营业收入的比重分别为24.83%、19.97%和14.75%。
（1）销售费用
公司销售费用主要由销售服务费、样品及产品损耗、职工薪酬、保险费、
仓储保管费、运输费及其他等构成，整体规模较小。2020年度、2021年度和2022年度，公司销售费用分别为2994.41万元、3384.62万元和5373.81万元，
占当期营业收入的比例分别为0.56%、0.48%和0.58%。2022年，公司销售费用相比2021年度增加1989.19万元，增幅58.77%，主要原因系2022年太阳能制造大力拓展国内外市场，导致费用增加。
（2）管理费用
公司的管理费用主要由职工薪酬、折旧费、聘请中介机构费、咨询费及租赁费等构成。公司2020年度、2021年度和2022年度的管理费用分别为23556.07万元、26656.21万元和25274.40万元，占当期营业收入的比例分别为4.44%、
3.80%和2.74%，2020年至2021年呈上升趋势，主要系电站投产规模增加和公
司新增部分股权激励导致管理费用上升。2022年，公司管理费用相比2021年度减少1381.81万元，主要原因系股票期权费用大幅下降。
（3）研发费用
公司的研发费用主要由直接投入费用、人员人工费用、固定资产折旧费用
与长期待摊费用及其他费用等构成。公司2020年度、2021年度和2022年度的研发费用分别为5979.55万元、11727.12万元和23271.56万元，占当期营业收入的比例分别为1.13%、1.67%和2.52%。2021年，研发费用较2020年增加
5747.57万元，增幅为96.12%；2022年，研发费用较2021年增加11544.44万
186中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要元，增幅为98.44%；主要原因为晶硅太阳能电池及组件技术突破、效率提升、度电成本下降、智能制造等现实需求开展新技术、新工艺、新产品的研究开发，包括加强数字化信息化研发，建设太阳能公司云网中心；TOPCon电池组件技术、HJT电池组件技术、全黑组件产品、轻质组件产品、大尺寸高效率低成本
电池组件产品、电站数据采集模块、智能运维管理系统等开发等，因此研发投入较高。
（4）财务费用
2020年度、2021年度和2022年度，发行人的财务费用分别为99191.13
万元、98349.52万元和82330.88万元，占当期营业收入的比例分别为18.70%、14.02%和8.91%，报告期内相对稳定。发行人的财务费用主要由利息费用构成，
具体如下：
图表4-65：近三年发行人财务费用明细
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
利息费用85732.1798789.6798854.13
减：利息收入2657.351250.391106.56
汇兑损益-646.80230.311223.96
手续费466.64405.26441.57
现金折扣-734.08-21.97-460.89
其他170.31196.63238.91
合计82330.8898349.5299191.13
4、利润表其他科目
（1）其他收益
公司其他收益主要为与日常活动相关的政府补助。2020年度、2021年度和
2022年度，发行人计入其他收益的政府补助分别为4961.04万元、4818.64万
元和4040.63万元，计入其他收益的政府补助主要包含金太阳示范工程财政补助资金等项目，明细如下：
图表4-66：近三年发行人与日常活动相关的政府补助明细
单位：万元
187中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
补助项目2022年度2021年度2020年度与资产相关/与收益相关
金太阳示范工程财政补2377.312377.312377.31与资产相关助资金摊销
太阳能光电建筑应用示130.51130.51130.51与资产相关范补助
工业投资补贴80.0080.00与资产相关
怀来项目土地租金补助13.9755.86与资产相关摊销
稳岗补贴148.4755.4548.42与收益相关
科技补助22.00与收益相关长兴县吕山乡人民政府
清洁能源示范县专项资19.6019.6019.60与资产相关金
晋德6.83兆瓦分布式项16.6816.6816.68与资产相关目补贴
高效电池技改项目摊销17.4012.0012.00与资产相关
怀来项目育苗棚政府补11.1211.1211.12与资产相关助摊销
阿拉善盟基础设施补助10.1910.1910.19与资产相关
可再生能源专项发展基9.449.449.44与资产相关金
大学生就业补贴5.84与收益相关
2014年中央现代农业发
展资金和省设施蔬菜建3.623.623.62与资产相关设补助
2014年第二批现代农业
生产发展资金设施蔬菜4.764.764.76与资产相关集中连片建设项目补助
政府清淤款补贴摊销6.786.786.78与资产相关
外线电缆沟工程费用补4.864.864.86与资产相关助
五优一新产业集群扶持3.503.502.63与资产相关发展资金补贴
怀来项目滴管项目补助1.061.061.06与资产相关摊销
科研项目补助15.00与收益相关
土地出让金补助101.37与收益相关
2020年度第二批市级工50.00与收益相关
业和信息化专项资金
2021第二批市工信项目121.00与收益相关
专项资金
2020年第四批人才建设20.00与收益相关
专项经费
首都知识产权服务业协0.08与收益相关会创新专项资金
188中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
补助项目2022年度2021年度2020年度与资产相关/与收益相关
电力、研发补贴1200.001491.00与收益相关
森林植被恢复费272.79与收益相关
“两大高地”项目资助资88.7881.94与收益相关金
市工信项目--技改80.0080.00与收益相关
出口信用保险补助62.66与收益相关
新区职业技能提升行动32.10与收益相关专项资金
省工程技术研究中心绩30.00与收益相关效评价
两化融合贯标18.00与收益相关
科技创新十强奖励10.00与收益相关
镇江市开放发展专项--7.00与收益相关认证奖励
疫情管控补贴6.00与收益相关
新型学徒制补贴5.80与收益相关
AA级质量信用企业 5.00 与收益相关
吸纳高校生社保补贴1.95与收益相关
税收返还1.60与收益相关
工业经济奖励1.00与收益相关
招用自主就业退役士兵0.90与收益相关享受增值税优惠政策
人才工作服务站建站补0.50与收益相关贴
节能验收奖补0.24与收益相关
失业维稳金0.15与收益相关
专利补助0.05与收益相关
商务发展专项资金30.5621.6324.60与收益相关
科技计划及产业转型专37.925.005.00与资产相关项基金设备补贴摊销
4.5GW高效太阳能组件 123.08 143.59 与资产相关
智能制造项目设备补贴
2021年度镇江市科技创50.00与收益相关
新资金项目
2021年度开放发展专项44.20与收益相关
资金
以工代训补贴44.15与收益相关
产业前瞻与共性关键技27.00与收益相关术的补贴
2019年上半年中小企业24.80与收益相关
189中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
补助项目2022年度2021年度2020年度与资产相关/与收益相关国际市场开拓资金项目
2021年度知识产权战略24.00与收益相关
推进计划项目经费
2020年度镇江市开放发22.00与收益相关
展专项资金项目的补贴
2021年度第三批省级工500.00与收益相关
业和信息化专项资金
2022年度省碳达峰碳中300.00与收益相关
和科技创新专项资金
2021年高价值专利培育24.00与收益相关
计划项目经费
2022年重点研发计划项13.00与收益相关
目奖励
2021年度区级专利奖励12.10与收益相关
科技创新型企业奖励22.00与收益相关
应届毕业生一次性扩岗0.90与收益相关补助
工信局奖励入库税收企40.00与收益相关业
其他76.7870.28与收益相关
合计4040.634818.644961.04
（2）投资收益发行人投资收益主要由其他权益工具投资持有期间取得的股利收入和银行
理财产品收益构成。2020年度、2021年度和2022年度，发行人的投资收益分别为692.29万元、-528.86万元和2900.90万元。公司2021年出现处置长期股权投资产生的投资亏损，主要原因为公司出售中节能山西潞安光伏农业科技有限公司60%股权时，该公司净资产评估减值1592.14万元，最终交易价格与评估结果一致，因此产生955.28万元亏损。
图表4-67：近三年发行人投资收益明细
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
处置长期股权投资产生的投资收益--955.28
交易性金融资产持有期间的投资收益2603.49--
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入297.41296.06369.48
银行理财产品收益-130.37322.81
合计2900.90-528.86692.29
190中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2019年1月1日起，公司执行新金融工具准则，将非交易性的可供出售权益工具投资重新划分至为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。公司根据持有意图及管理模式，将所持股权资产由可供出售金融资产调整至其他权益工具投资列示。报告期内公司其他权益工具投资/可供出售金融资产情况如下：
图表4-68：近三年发行人其他权益工具投资/可供出售金融资产明细
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
特变电工新疆新能源股份有限公司1499.191499.191499.19
SPI Energy Co. Ltd. 34.28 131.72 295.13
甘肃电力交易中心有限公司67.7567.75-
合计1601.221698.661794.32
（3）资产减值损失公司资产减值损失主要由存货跌价损失和固定资产减值损失构成。报告期内，公司资产减值损失构成情况如下：
图表4-69：近三年发行人资产减值损失明细
单位：万元资产减值损失2022年度2021年度2020年度
存货跌价损失498.63902.38332.88
固定资产减值损失3515.8013291.0310098.07
合计4014.4314193.4110430.95
2020年度、2021年度及2022年度，发行人资产减值损失分别为10430.95
万元、14193.41万元和4014.43万元。2021年度，资产减值损失较2020年度增加3762.46万元，增幅为36.07%，主要系固定资产减值损失大幅增长所致。
2022年度，资产减值损失较2021年度减少10178.98万元，降幅为71.72%，
主要系固定资产减值损失大幅减少所致。
公司2020-2022年计提固定资产减值准备金额10098.07万元、13291.03
万元和3515.80万元，主要原因系：1、受光伏发电“平价上网”等政策影响，组件销售价格下降，导致镇江公司经营出现亏损，机器设备存在减值迹象，需计提减值；2、个别光伏电站项目政策未能落实，资产组整体计提减值；3、部分
191中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
太阳能发电设备出现逆变器不满足地区电网公司省调要求、组件发电转换效率
低和部分设备闲置等减值迹象，需计提减值。
（4）信用减值损失
公司信用减值损失主要由应收账款和其他应收款的坏账损失构成。报告期内，公司资产减值损失构成情况如下：
图表4-70：近三年发行人信用减值损失明细
单位：万元信用减值损失2022年度2021年度2020年度
应收账款坏账损失4478.76-10946.531626.12
其他应收款坏账损失-44.54-170.78-503.11
合计4434.22-11117.311123.01
（5）营业外收入
公司营业外收入主要由前股东补偿款、保险理赔、接受捐赠收入、与企业
日常活动无关的政府补助和无需支付的应付款项、诉讼事项解决转回原确认预计负债等构成。2020年度、2021年度和2022年度，发行人的营业外收入分别为5505.07万元、14235.65万元和2778.73万元，占总收入比重分别为1.04%、
2.03%和0.30%。其中公司收前股东补偿款金额分别为1014.12万元、2997.16
万元和307.25万元，占当期营业外收入比例分别为21.05%、21.05%和11.06%，主要为公司收购项目公司后，原股东根据相关股权转让协议约定的卖方补偿义务，向发行人支付的各类补偿款确认的补偿款收入。具体如下：
图表4-71：近三年发行人营业外收入明细
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
收前股东补偿款307.252997.161014.12
保险理赔1888.89920.73465.22
接受捐赠-532.38150.02
与企业日常活动无关的政府补助89.0566.45153.74
罚款利得16.579.5065.53
违约赔偿收入250.9090.77167.88
无需支付的应付款项22.581126.111492.88
192中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年度2021年度2020年度
非流动资产损毁报废利得2.1584.71-
总包赔偿款60.00560.77-
诉讼事项解决转回原确认预计负债-7638.87-
其他141.34208.201995.68
合计2778.7314235.655505.07
（6）营业外支出
公司营业外支出主要由非流动资产毁损报废损失、对外捐赠支出、原股东
结算款、滞纳金等构成。2020年度、2021年度和2022年度，发行人的营业外支出分别为2374.64万元、2913.84万元和1411.13万元，具体明细如下：
图表4-72：近三年发行人营业外支出明细
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
对外捐赠244.25301.01547.69
非流动资产毁损报废损失589.802252.51793.29
滞纳金227.47196.34232.40
罚款支出-8.672.00
非常损失85.4618.784.71
赔偿金、违约金支出133.86126.04-
原股东结算款--485.13
支付超发电量补偿--289.71
盘亏损失129.95-17.12
预计未决诉讼损失--
其他0.3310.492.60
合计1411.132913.842374.64
（四）现金流量分析
图表4-73：近三年发行人现金流量明细表
单位：万元项目2022年2021年2020年经营活动现金流入小计819840.39428419.39408174.82
经营活动现金流出小计309987.86223507.28196189.33
经营活动产生的现金流量净额509852.53204912.11211985.49
193中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2022年2021年2020年投资活动现金流入小计346211.0890200.4663477.72
投资活动现金流出小计838269.80162089.95246576.50
投资活动产生的现金流量净额-492058.72-71889.49-183098.78
筹资活动现金流入小计1201503.69461555.51865342.40
筹资活动现金流出小计900312.63597495.56859192.30
筹资活动产生的现金流量净额301191.06-135940.056150.09
汇率变动对现金及现金等价物的影响24.98-8.22-231.39
现金及现金等价物净增加额319009.85-2925.6434805.42
期/年末现金及现金等价物余额447585.48128575.63131501.27
经营活动现金流方面，2020-2022年经营活动现金流入分别为408174.82万元、428419.39万元和819840.39万元，主要由销售商品、提供劳务收到的现金构成，近年来随着业务规模的扩大，销售商品、提供劳务收到的现金呈现逐年上升的趋势，公司通过经营活动获取现金的能力较强，2022年，公司经营活动现金流入增幅91.36%，主要原因系一是本期收回的电价补贴较上年同期增加；二是根据增值税期末留抵退税政策本期收到增值税留抵退税。经营活动现金流出分别为196189.33万元、223507.28万元和309987.86万元，2022年，公司经营活动现金流出增幅38.69%，主要原因系本期太阳能产品产量增加，购买原材料支出增加。经营活动产生的现金流量净额分别为211985.49万元、
204912.11万元和509852.53万元；2022年，公司经营活动现金流净额增幅
148.82%，主要系：1、本期收回的电价补贴较上年同期增加；2、根据增值税
期末留抵退税政策本期收到增值税留抵退税。2020年、2021年和2022年经营活动产生的现金流量净额，分别高于当年净利润101937.40万元、88364.83万元和370114.15万元，主要原因为营业成本费用中的折旧费、利息支出占比较大，且不涉及经营性现金流出，2022年该项较高的主要原因为本年收回以前年度可再生能源电价补贴。
投资活动现金流方面，2020-2022年投资活动现金流入分别为63477.72万元、90200.46万元和346211.08万元，2022年，公司投资活动现金流入增幅
283.82%，主要原因系公司本期非公开发行股票，募集资金到账后，闲置募集
资金用于购买理财产品，本期理财产品到期收回金额较上年同期增加；投资活动现金流出分别为246576.50万元、162089.95万元和838269.80万元，2022
194中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要年，公司投资活动现金流出增幅417.16%，主要原因系一是公司本期非公开发行股票，募集资金到账后，闲置募集资金用于购买保本型结构性存款，本期使用闲置募集资金购买保本型结构性存款支出上年同期增加；二是本期购建长期
资产支出增加；投资活动产生的现金流量净额分别为-183098.78万元、
-71889.49万元和-492058.72万元。2021年投资活动产生的现金流量净额较
2020年增加60.74%，主要原因为本期购建长期资产支出金额减少。2022年投
资活动产生的现金流量净额较上年同期减少584.47%，主要原因系公司本期非公开发行股票，募集资金到账后，闲置募集资金用于购买保本型结构性存款，本期使用闲置募集资金购买保本型结构性存款支出较上年同期增加。
筹资活动现金流方面，2020-2022年筹资活动现金流入分别为865342.40万元、461555.51万元和1201503.69万元，2022年，公司筹资活动现金流入增幅160.32%，主要原因系公司本期非公开发行股票，募集资金到账59.73亿元；筹资活动现金流出分别为859192.30万元、597495.56万元和900312.63万元，2022年，公司筹资活动现金流出增幅50.68%，主要原因系本期非公开发行股票及发行10亿元绿色公司债券，募集资金到位后，归还了部分贷款。
2020-2022年，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为6150.09万元、-135940.05万元和301191.06万元。2021年筹资活动产生的现金流量净额较2020年减少2310.37%，主要原因为本期取得借款较上年同期减少。2022年，
公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加321.56%，主要原因系本期非公开发行股票及发行绿色公司债券募集资金到位。所募集资金部分用偿还贷款，综合导致筹资净额增加。
（五）偿债能力分析
图表4-74：近三年发行人偿债能力分析指标表
单位：万元
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
项目
/2022年度/2021年度/2020年度
利润总额167068.93135543.74118054.64
EBIT 252801.10 234333.41 216908.77
EBITDA 396901.78 372293.77 345049.27
EBITDA利息保障倍数（倍） 4.45 3.74 3.43
195中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
流动比率（倍）2.342.031.95
速动比率（倍）2.302.001.92
资产负债率53.04%62.51%63.82%
短期偿债能力方面，2020-2022年，公司流动比率分别为1.95、2.03和2.34，速动比率分别为1.92、2.00和2.30。总体来看，公司流动资产水平较高，对流动负债有一定保障，流动比率、速动比率近三年内呈上升趋势，资产流动性相对较好。
长期偿债能力方面，2020-2022年，公司资产负债率分别为63.82%、62.51%和 53.04%。2020年至 2022年，公司 EBITDA利息保障倍数分别为 3.43、3.74和 4.45。报告期内发行人的资产负债率持续下降，EBITDA利息保障倍数较大，长期偿债能力较强，且报告期内整体呈上升趋势。
总体来看，报告期内发行人经营业务正常，随着经营规模扩张及规模效益显现，盈利能力不断增强，负债水平保持稳定，偿债指标有所优化，对公司债务形成一定保障。
（六）运营能力分析
图表4-75：近三年发行人营运能力指标项目2022年2021年2020年应收账款周转率（次/年）0.920.770.68
存货周转率（次/年）25.8323.9518.24
总资产周转率（次/年）0.210.180.14
2020年度、2021年度及2022年度，发行人应收账款周转率分别为0.68次
/年、0.77次/年和0.92次/年。发行人报告期内应收账款周转率较低，主要原因系公司光伏发电业务占比较高，受新能源电价补贴结算影响较大。公司可再生能源电价补贴结算缓慢，应收账款规模增长快。
2020年度、2021年度及2022年度，发行人存货周转率分别为18.24次/年、
23.95次/年和25.83次/年。公司存货主要为太阳能制造产品，报告期内公司存
货周转率上升，主要原因系：2020年至2022年公司生产的太阳能制造产品，用于发行人自有电站的内部销售比例增加，该部分对内业务不影响营业成本；
2020年至2022年公司太阳能产品制造业务收入增长较高，存货周转较快，报
告期内存货周转率提升。
196中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2020年度、2021年度及2022年度，公司总资产周转率分别为0.14次/年、
0.18次/年和0.21次/年，公司总资产周转率稳步提升，主要原因为公司太阳能
产品制造业务收入大幅提升。
六、公司有息债务情况
（一）有息债务类型结构
报告期末，发行人有息负债规模为2022787.43万元（不包含租赁负债），占总负债的82.02%。其中，发行人银行借款余额为1805163.44万元，占有息负债的89.24%。报告期末，发行人有息债务按债务类型的分类情况如下：
图表4-76：2022年末发行人有息债务按债务类型的分类情况
单位：万元项目金额占比
银行借款1805163.4489.24%
公司债券150000.007.42%
融资租赁51623.992.55%
委托贷款16000.000.79%
合计2022787.43100.00%
（二）有息债务期限结构
报告期末，发行人一年内到期的有息负债为464142.16万元，占总负债的
18.82%。有息债务期限结构如下：
图表4-77：截至2022年12月31日发行人有息债务期限结构
单位：万元
项目1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上合计
短期借款60000.0060000.00一年内到期的
404142.16404142.16
非流动负债
长期借款297788.64175265.71161141.08144321.32590208.471368725.22
应付债券50000.00100000.00150000.00长期应付款
21362.838690.004950.004917.2139920.04（有息部分）
合计464142.16369151.47183955.71166091.08249238.53590208.472022787.43
197中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（三）信用融资与担保融资情况
报告期末，发行人有息负债信用融资与担保融资的结构如下：
图表4-78：截至2022年末发行人有息负债信用融资与担保融资的结构
单位：万元借款类别金额占比
信用1158069.1157.25%
保证358641.3917.73%
质押506076.9325.02%
合计2022787.43100.00%
七、关联方及关联交易情况
（一）关联方
1、发行人的控股股东、实际控制人发行人的控股股东、实际控制人情况详见第四节“三、发行人控股股东和实际控制人”。
2、存在控制关系的关联企业情况发行人存在控制关系的关联企业情况详见第四节“四（二）发行人控股子公司情况”。
3、发行人参股企业基本情况
发行人参股企业情况详见第四节“四（三）发行人合营、联营公司情况”。
4、其他关联方
发行人其他关联方情况如下：
图表4-79：截至2022年12月31日发行人其他关联方其他关联方名称其他关联方与本公司关系甘肃蓝野建设监理有限公司受同一最终控制方控制兰州有色冶金设计研究院有限公司受同一最终控制方控制中国启源工程设计研究院有限公司受同一最终控制方控制
中节能（甘肃）风力发电有限公司受同一最终控制方控制
中节能（杭州）环保投资有限公司受同一最终控制方控制
198中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
其他关联方名称其他关联方与本公司关系
中节能衡准科技服务（北京）有限公司受同一最终控制方控制中节能物业管理有限公司受同一最终控制方控制中国节能环保集团有限公司绿色供应链管理服务分公司受同一最终控制方控制
中节能环保（南京）有限公司受同一最终控制方控制中节能咨询有限公司受同一最终控制方控制中节能山西潞安光伏农业科技有限公司受同一最终控制方控制中节能资产经营有限公司受同一最终控制方控制中节能财务有限公司受同一最终控制方控制中节能商业保理有限公司受同一最终控制方控制
中国第四冶金建设有限责任公司受同一最终控制方控制
中节能（天津）融资租赁有限公司受同一最终控制方控制北京聚合创生商务服务有限公司同一关键管理人员
中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）受同一最终控制方控制
（二）关联交易
1、关联交易定价原则
发行人进行关联交易须签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，发行人按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。发行人关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：
（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市
场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
（4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
2、关联方交易及交易方往来情况
199中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（1）采购商品/接受劳务情况
2020年、2021年及2022年，发行人采购商品与接受劳务的关联交易情况
如下：
图表4-80：近三年采购商品与接受劳务关联交易
单位：万元关联交易关联方2022年度2021年年度2020年度内容
中国启源工程设计研究院有限公司电站建设-44.245456.80咨询服务
中国启源工程设计研究院有限公司6.00--费
中节能（甘肃）风力发电有限公司运维费213.31206.73213.16
兰州有色冶金设计研究院有限公司咨询费-82.7845.87
甘肃蓝野建设监理有限公司监理费21.67--
甘肃蓝野建设监理有限公司服务费--43.79
中节能咨询有限公司咨询费70.00-35.00
中国节能环保集团有限公司绿色供应链平台服务0.850.5-管理服务分公司费咨询服务
中节能衡准科技服务（北京）有限公司（网站运22.7877.45-维）咨询服务
中节能衡准科技服务（北京）有限公司-1224.08费组件清洗
中节能物业管理有限公司9.8--费组件清洗
中节能物业管理有限公司余杭分公司9.89.56费
中节能建设工程设计院有限公司杭州分咨询服务--3.50公司费培训会议
中节能（句容）会议服务有限公司--2.90费
中节能（杭州）环保投资有限公司电费4.033.032.78
中节能环保（南京）有限公司水电费-0.41-
北京聚合创生商务服务有限公司服务费200.35--
北京聚合创生商务服务有限公司电费4.63--
合计553.42436.945837.44
（2）出售商品/提供劳务情况
2020年、2021年及2022年，发行人出售商品与提供劳务的关联交易情况如
下：
200中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
图表4-81：近三年出售商品与提供劳务关联交易
单位：万元关联方交易内容2022年度2021年度2020年度
中节能资产经营有限公司股权托管服务费8.00
中节能山西潞安光伏农业科技有限公司代维劳务服务100.00
中国启源工程设计研究院有限公司销售商品--124.13
江西中节能高新材料有限公司服务费---
中节能绿色建筑产业有限公司代管费---
合计108.00-124.13
（3）关联租赁情况
2020年、2021年及2022年，发行人关联租赁情况如下：
图表4-82：近三年关联租赁
单位：万元
2022年确认的2021年度确认2020年度确认
出租方名称承租方名称租赁资产种类租赁费的租赁费的租赁费中国节能环保
发行人办公楼540.19535.50446.77集团有限公司中节能环保（南发行人办公楼-33.8749.40
京）有限公司
合计540.19569.37496.17
（4）关联担保情况
截至2022年12月31日，发行人作为担保方提供的担保均系为合并报表范围内子公司提供，发行人作为担保方担保余额合计为415965.14万元，公司作为担保方的关联担保情况如下：
图表4-83：截至2022年12月31日发行人作为担保方的关联担保
单位：万元担保是否已经被担保方期末担保余额担保起始日担保到期日履行完毕
中节能太阳能科技（镇江）有限公司64.492020/1/142022/12/31否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司64.492020/1/142022/12/31否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司85.932020/1/142022/12/31否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司57.402020/1/142022/12/31否
201中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
担保是否已经被担保方期末担保余额担保起始日担保到期日履行完毕
中节能太阳能科技（镇江）有限公司314.972020/9/162023/9/15否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司553.042021/2/182023/2/18否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司553.052021/2/182023/2/18否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1851.202022/1/42023/11/22否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司42.302022/1/142023/1/12否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司363.612022/1/102023/1/6否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司231.002022/1/212023/1/19否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司230.852022/1/212023/1/19否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司84.602022/1/212023/1/19否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司387.372022/1/242023/1/23否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司269.812022/3/82023/3/6否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司132.822022/3/292023/3/28否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司3220.002022/4/82022/12/31否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司107.882022/4/82023/4/8否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司296.232022/4/272023/4/26否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司266.742022/4/262023/4/25否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1076.442022/5/92023/5/6否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1087.892022/4/262023/5/6否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司354.052022/5/132023/5/12否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司772.812022/5/312023/5/31否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司993.612022/6/272023/6/27否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司180.912022/6/292023/6/29否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司643.492022/7/12023/7/1否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司2181.402022/7/192023/7/18否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司2181.402022/7/192023/7/18否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司120.462022/7/222023/7/21否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司525.042022/7/282023/7/27否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司347.042022/7/272023/7/8否
202中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
担保是否已经被担保方期末担保余额担保起始日担保到期日履行完毕
中节能太阳能科技（镇江）有限公司40.422022/8/52024/8/5否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司41.452022/8/52024/8/5否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司73.982022/8/52024/8/5否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1342.142022/8/82023/8/5否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司327.992022/8/122023/8/12否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司40.872022/8/122023/8/12否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司380.702022/8/222023/8/22否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司266.192022/8/222023/8/18否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司2738.952022/9/192023/3/19否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1369.482022/9/192023/3/19否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司6300.432022/9/202023/3/20否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司3150.222022/9/202023/3/20否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司169.202022/9/222023/9/21否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司23.882022/10/132023/4/8否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司351.472022/10/172023/10/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司356.852022/10/172023/10/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司539.502022/10/172023/1/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司194.512022/10/172023/1/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司210.522022/10/172023/1/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司317.192022/10/172023/1/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1389.672022/10/262023/10/24否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司84.602022/10/262023/10/18否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1044.482022/11/12023/11/1否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司446.472022/11/32023/11/3否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1998.352022/11/42023/5/3否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司541.802022/11/142023/11/14否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司45.002022/11/172023/2/16否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1158.192022/12/12023/5/29否
203中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
担保是否已经被担保方期末担保余额担保起始日担保到期日履行完毕
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1158.192022/12/12023/5/29否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1158.192022/12/12023/5/29否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1158.192022/12/12023/5/29否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司176.222022/12/72023/12/5否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司116.962022/12/72023/12/7否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司299.722022/12/72023/12/7否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1000.002022/8/312023/2/27否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司796.802022/10/172023/4/17否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司4003.202022/10/202023/4/20否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司6440.932022/10/282023/4/26否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司1150.872022/11/112023/5/11否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司625.002022/11/142023/5/14否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司470.002022/11/172023/5/17否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司4790.002022/11/282023/5/28否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司150.002022/11/292023/5/28否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司700.002022/11/282023/5/25否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司3500.002022/11/102023/5/10否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司15000.002022/11/162023/5/15否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司19940.272022/11/222023/5/22否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司14926.962022/12/272023/6/26否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司950.002022/12/132023/6/9否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司8023.182022/10/122032/10/11否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司0.602021/7/142023/7/14否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司0.692021/7/142023/7/14否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司5019.642022/7/272023/1/20否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司3450.002022/8/32023/2/3否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司240.002022/8/292023/2/28否
中节能太阳能科技（镇江）有限公司55.582022/1/142023/1/14否
204中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
担保是否已经被担保方期末担保余额担保起始日担保到期日履行完毕
中节能太阳能科技（镇江）有限公司13.562022/1/142023/1/14否
中节能（怀来）光伏农业科技有限公司9300.002015/2/92027/2/8否
中节能光伏农业科技（招远）有限公司4700.002019/3/202024/3/19否
中节能（临沂）光伏农业科技有限公司7400.002019/3/222024/3/21否
中节能（平原）太阳能科技有限公司1975.002015/6/152030/6/15否
杭州舒能电力科技有限公司4428.962015/12/112023/12/5否
慈溪风凌新能源科技有限公司18650.002017/3/212026/6/21否
慈溪舒能新能源科技有限公司14625.002016/9/302025/3/21否
慈溪协能新能源科技有限公司26350.002019/9/302032/6/21否
慈溪协能新能源科技有限公司26150.002019/9/272032/6/21否
嘉善舒能新能源科技有限公司11330.002017/1/252025/1/20否
中节能（乐平）光伏农业科技有限公司6000.002013/11/282028/11/27否
中节能太阳能（酒泉）发电有限公司2230.002013/9/22028/9/1否
中节能太阳能（酒泉）发电有限公司1590.002019/8/282031/4/25否
中节能太阳能（敦煌）科技有限公司1000.002013/12/122028/12/11否
青海瑞德兴阳新能源有限公司5000.002018/7/132027/5/30否
青海瑞德兴阳新能源有限公司17400.002018/7/132031/5/30否
中节能甘肃武威太阳能发电有限公司3300.002013/8/152028/6/30否
中节能甘肃武威太阳能发电有限公司2750.002014/2/192028/6/30否
中节能太阳能（甘肃）科技有限公司8628.002020/9/82040/9/7否
中节能太阳能（甘肃）科技有限公司15350.002020/9/82040/9/7否
内蒙古香岛宇能农业有限公司17181.822015/4/202027/4/16否
中节能阿拉善盟太阳能发电有限公司9100.002013/6/262028/6/25否
中节能大荔光伏农业科技有限公司9100.002015/7/142030/7/14否
中节能（石嘴山）光伏农业科技有限公8490.002014/3/72028/12/28否司
中节能平罗光伏农业科技有限公司7397.002016/6/252027/7/30否
宁夏中卫长河新能源有限公司6840.002014/5/292029/5/10否
中节能太阳能科技哈密有限公司6479.502018/1/192031/7/21否
205中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
担保是否已经被担保方期末担保余额担保起始日担保到期日履行完毕
乌什风凌电力科技有限公司6600.002019/1/312031/1/31否
奎屯绿能太阳能科技有限公司8981.552017/8/252037/8/24否
中节能丰镇光伏农业科技有限公司2051.282019/12/32024/1/15否
阿克苏舒奇蒙光伏发电有限公司1750.002019/12/32023/10/15否
阿克苏舒奇蒙光伏发电有限公司1225.812019/12/32023/6/15否
阿克苏融创光电科技有限公司2709.682019/12/32023/6/15否
合计415965.14———
截至2022年12月31日，发行人作为被担保方担保余额合计为81500.00万元，公司作为被担保方的关联担保情况如下：
图表4-84：截至2022年12月31日发行人作为被担保方的关联担保
单位：万元担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕
中国节能环保集团有限公司6100.002013/8/282028/8/27否
中国节能环保集团有限公司6000.002013/8/282028/8/27否
中国节能环保集团有限公司6000.002013/8/282028/8/27否
中国节能环保集团有限公司3000.002014/3/242025/1/27否
中国节能环保集团有限公司2500.002014/3/242025/3/17否
中国节能环保集团有限公司7900.002014/3/242026/12/15否
中国节能环保集团有限公司50000.002019/3/182024/3/18否
合计81500.00———
（5）金融财务服务交易
*截至2022年12月31日，中国节能所属的中节能财务有限公司向发行人及下属子公司提供金融财务服务，主要包括：存款服务、贷款服务；报告期内中节能财务有限公司吸收发行人存款、发放贷款明细如下：
图表4-85：截至2022年12月31日发行人在中节能财务有限公司存贷款情况
单位：万元项目名称年初金额本年增加本年减少期末余额
一、在中节能财务有限公司75282.292529502.742355564.46249220.57
206中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目名称年初金额本年增加本年减少期末余额存款
二、向中节能财务有限公司
393956.69130069.00222681.92301343.77
借款
（一）短期借款-30000.0020000.0010000.00
（二）长期借款393956.69100069.00202681.92291343.77
其中2022年发行人自中节能财务有限公司取得的存款利息收入、支付的利
息支出如下表：
图表4-86：2022年发行人自中节能财务有限公司取得与支付利息明细
单位：万元项目名称2022年金额
存放中节能财务有限公司款项利息收入864.70
向中节能财务有限公司借款利息支出11859.95
其中2022年借款中与中节能财务公司本年增加的拆借金额如下表：
图表4-87：2022年发行人与中节能财务公司取得的短期借款明细
单位：万元关联方拆借金额起始日到期日
中节能财务有限公司30000.002022/4/262023/4/25
中节能财务有限公司30000.002022/5/172024/5/16
中节能财务有限公司20000.002022/12/132024/12/12
中节能财务有限公司20000.002022/12/262024/12/25
中节能财务有限公司940.002022/3/252036/11/28
中节能财务有限公司1666.002022/4/292036/11/28
中节能财务有限公司2726.002022/6/132036/11/28
中节能财务有限公司2185.002022/3/252036/11/28
中节能财务有限公司906.002022/4/292036/11/28
中节能财务有限公司1146.002022/6/242036/11/28
中节能财务有限公司604.002022/8/252036/11/28
中节能财务有限公司2194.002022/9/82036/11/28
中节能财务有限公司1178.002022/11/42036/11/28
中节能财务有限公司1513.002022/12/272036/11/28
中节能财务有限公司3363.002022/3/252036/11/28
中节能财务有限公司1663.002022/4/292036/11/28
207中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
关联方拆借金额起始日到期日
中节能财务有限公司1895.002022/6/242036/11/28
中节能财务有限公司1899.002022/8/252036/11/28
中节能财务有限公司2138.002022/9/82036/11/28
中节能财务有限公司1739.002022/11/42036/11/28
中节能财务有限公司2314.002022/12/272036/11/28
合计130069.00
*中节能（天津）融资租赁有限公司向发行人及下属子公司提供融资租赁服务，2022年度融资租赁服务的金额如下：
图表4-88：2022年发行人自中节能（天津）融资租赁有限公司取得的融资租赁服务的金额明细
单位：万元
其中：一年内到期的长期应付款项目名称期初余额期末余额期初余额期末余额
中节能（天津）融资租赁有
21740.0044390.00280.004480.00
限公司-本金
2022年，关联融资租赁支付的利息支出如下表：
图表4-89：2022年发行人向中节能（天津）融资租赁有限公司支付的融资租赁服务的利息明细
单位：万元项目名称本期金额上期金额
中节能（天津）融资租赁有限公司-利息1309.741125.98
*中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）向本公司及下属子公司提供金融财务服务，报告期内中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）向公司发放贷款情况如下：
图表4-90：截至2022年12月31日中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合
伙企业（有限合伙）向发行人发放贷款明细
单位：万元
其中：一年内到期的长期应付款项目名称期初余额期末余额期初余额期末余额
中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）
16000.00
合伙企业（有限合伙）借款
208中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
图表4-91：截至2022年12月31日中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合
伙企业（有限合伙）向发行人发放贷款的利息明细
单位：万元项目名称本年金额上年金额中节能亚行蔚蓝产业投资基金（天津）合伙企业310.76（有限合伙）-利息
（6）关键管理人员报酬
近一年及一期，发行人关键管理人员报酬情况如下：
图表4-92：2021年及2022年发行人关键管理人员报酬情况
单位：万元年度报酬区间2022年发生额2021年发生额
关键管理人员报酬1184.88899.75
（7）关联方应收应付款项
*最近三年末，发行人关联方应收项目情况如下：
图表4-93：最近三年末发行人关联方应收项目情况
单位：万元
2022年期末余额2021年期末余额2020年期末余额
项目名称关联方坏账账面坏账账面坏账账面准备余额准备余额准备余额中节能财务有
货币资金-249220.57-75282.29--限公司中国地质工程
应收账款-----28230.00集团有限公司
中节能资产经---2654.38--营有限公司其他应收款中节能环保（南-----93177.00京）有限公司
-249220.57-77936.67-121407.0合计0
*最近三年末，发行人关联方应付项目情况如下：
图表4-94：2020-2022年末发行人关联方应付项目情况
单位：万元项目名称关联方2022年期末余额2021年期末余额2020年末余额中国启源工程设
应付账款2672.136035.9517161.04计研究院有限公
209中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
司
中国第四冶金建471.70471.701053.13设有限责任公司
甘肃蓝野建设监-3.8781.04理有限公司兰州有色冶金设
计研究院有限公22.6422.6426.64司
其他应付款中国节能1988.631816.511619.88中节能财务有限
短期借款10009.17-140155.42公司
中节能财务有限121467.13123926.4914383.24公司
中节能（天津）融
一年内到期4361.80161.80300.00资租赁有限公司的非流动负中节能亚行蔚蓝债产业投资基金（天87.82--津）合伙企业（有限合伙）
中节能财务有限170161.85270474.77309007.54公司中节能亚行蔚蓝长期借款产业投资基金（天16000.00--津）合伙企业（有限合伙）
中节能（天津）融39264.4421159.0221162.62长期应付款资租赁有限公司
中国节能--132.50
合计366507.31424072.75505083.05
八、重大或有事项或承诺事项
（一）发行人对外担保情况截至2022年12月31日，发行人及子公司无正在履行的对外担保事项（发行人及其控股子公司之间互相提供担保的情况除外）。
（二）重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况
截至2022年12月31日，发行人及其境内全资、控股子公司涉诉金额在
1000万元以上具有重要影响的未决诉讼、仲裁案件共3起，发行人及子公司全
部为原告方或债权人，具体情况如下：
1、镇江公司诉江苏孟弗斯新能源工程有限公司（以下简称孟弗斯）合同
违约案件
210中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
2016年10月26日，镇江公司与孟弗斯签订《组件销售合同》，镇江公司
依约履行合同，但孟弗斯未按时、足额支付到货款项。协商不成，2018年1月26日，镇江公司向镇江经济开发区人民法院提起诉讼（被告二为孟弗斯的股东方上海孟弗斯新能源科技有限公司，要求其在未出资范围内承担补充赔偿责任），主张返还拖欠货款3794.38万元，违约赔偿金885.72万元。
2018年7月12日，镇江经济开发区人民法院做出判决，判决孟弗斯应于
判决生效后十日内支付货款3794.38万元及违约金608.43万元。
2018年12月14日，镇江经济开发区人民法院裁定追加上海孟弗斯新能源
科技有限公司（以下简称上海孟弗斯）作为本案件被执行人。
2021年8月25日，盐城市盐都区法院作出（2020）苏0903破9-2号民事裁定书，裁定宣告孟弗斯破产。2021年10月13日，镇江公司因清收工作难度较大向管理人作出说明申请不再参与清收工作。
根据法院的裁定，上海孟弗斯新能源科技有限公司（以下简称上海孟弗斯）应对孟弗斯的债务承担连带责任，镇江公司已委托法院保全上海孟弗斯的相关财产，积极推进后续执行工作。
截至2022年12月31日，本案执行回款合计6869346.58元。
2、镇江公司诉浙江昱辉阳光能源有限公司（以下简称昱辉公司）、浙江
昱辉阳光能源江苏有限公司（以下简称昱辉江苏）买卖合同纠纷案件
镇江公司与昱辉公司、昱辉江苏签订有《电池委托加工合同》及《组件物料销售合同》。昱辉公司、昱辉江苏拖欠货款1763.54万元，并涉及延迟付款损失137.71万元（暂计至2019年6月30日）。
2019年12月4日，经法院调解，镇江经济开发区人民法院出具调解书，
由昱辉公司向镇江公司支付货款1763.54万元、利息137.00万元，于2019年
12月10日前付清。
在调解书履行前，2019年12月8日，浙江省嘉善县人民法院裁定受理昱辉公司破产清算一案并指定了管理人。
2021年12月22日，浙江省嘉善县人民法院作出（2019）浙0421破8号
之十一号民事裁定书，裁定对债权人表决通过的破产财产分配方案予以认可。
截至2022年12月31日，本案回款合计778946.11元。
211中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（三）重大承诺
截至2022年12月31日，发行人实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事
项如下：
图表4-95：承诺事项承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况股改承诺无收购报告书或权益变动报告无书中所作承诺已充分知悉置出资产目前存在或潜在的瑕疵（包括但不限于产权不明、权利受到限制、可
能存在的减值、无法过户、无
法实际交付、或有法律责任、
或有负债、未决法律诉讼等，以下简称"置出资产瑕疵"）。
关于桐本公司不会因置出资产瑕疵要君阁拟
求上市公司、交易对方承担任置出资
资产重组何法律责任，亦不会因置出资2015年产法律长期正在履时所作承太极集团产瑕疵单方面拒绝签署或要求04月15状态及有效行
诺终止、解除、变更本次交易签日交割事署的相关协议（包括但不限于宜的承《重大资产置换及发行股份购诺买资产协议》《股份转让协议》）。如置出资产中的相关资质等事项未能在资产交割日
完成置出过户手续的，在资产交割日后上市公司继续协助本公司办理该等资产的过户手续时，相关费用由本公司承担。
将尽力推动和协助太阳能有限办理部分项目用地由基本农田项目用
转为一般农用地手续、办理土地由基关于太
地征用及出让手续、办理划拨本农田阳能有用地手续和办理房屋产权证转为一限部分书，取得土地使用权证以及建般农用资产重组项目用2015年太阳能有限原16筑物的房屋产权证，确保光伏0415长期地的承时所作承地以及月名股东电站项目按照原定经营计划持有效诺已经诺房屋建日续正常运营。如因前述光伏电履行完筑物事
站项目任何用地或房屋建筑物毕，其项的承问题导致太阳能有限遭受任何他承诺诺损失或超过相关预计费用的支正在履出，本企业将以现金进行足额行中。
补偿。
资产重组关于避1、本公司下属子公司中国新时2017年第1项长期时所作承中国节能免同业代控股集团有限公司（以下简12月11承诺履有效诺竞争的称"新时代集团"）通过其在中日行完
212中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况
承诺国香港的子公司持有位于希腊毕，第2的部分光伏电站项目（以下简项承诺称"希腊电站项目"），该等项正常履目与太阳能公司主要业务存在行中。
同业竞争的可能。本公司承诺在本次重大资产重组完成后的
24个月内将促使新时代集团
将希腊电站项目对外转出，若新时代集团未能在上述期限内
成功将希腊电站项目转出，本公司承诺将在本次重大资产重组完成后的24个月内促使新时代集团将希腊电站项目委托
太阳能公司管理2年期，在希腊电站项目托管期间，本公司可以通过筹划包括但不限于资
产置换、资产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新时代集团与太阳能公司之间可能的同业竞争。2、除上述情形外，本次重大资产重组完成后，本公司（包括本公司控制的除太阳能公司及其下属公司（合并报表范围）外的全资、控股企业，下同）不会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可
能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与太阳能公司及其下属公司经营的
主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经营相关竞争
业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
1、本公司同一控制人下属公司
中国新时代控股集团有限公司（以下简称"新时代集团"）通过其在中国香港的子公司持有
第1项位于希腊的部分光伏电站项目承诺履
关于避（以下简称"希腊电站项目"），资产重组2017年行完免同业该等项目与太阳能公司主要业长期
时所作承深圳华禹12月11毕，第2竞争的务存在同业竞争的可能。本公有效诺日项承诺
承诺司控股股东、实际控制人承诺正常履在本次重大资产重组完成后的
24行中。个月内将促使新时代集团
将希腊电站项目对外转出，若新时代集团未能在上述期限内
成功将希腊电站项目转出，本
213中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况
公司控股股东、实际控制人承诺将在本次重大资产重组完成后的24个月内促使新时代集团将希腊电站项目委托太阳能
公司管理2年期，在希腊电站项目托管期间，本公司控股股东、实际控制人可以通过筹划
包括但不限于资产置换、资产收购以及资产出售等交易方式逐步消除新时代集团与太阳能
公司之间可能的同业竞争。2、除上述情形外，本次重大资产重组完成后，本公司不会直接或间接经营任何与太阳能公司及其下属公司（合并报表范围，下同）经营的主营业务构成竞争或可能构成实质性竞争的业务，也不会投资与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务构成实质性竞争或可能构成实质性竞争的其他企业；如本公司与太阳能公司及其下属公司经营的主营业务产生实质性竞争，则本公司将以停止经营相关竞争业务的方式，或者将相关竞争业务纳入到太阳能公司
经营的方式，或者将相关竞争业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
1、本公司及本公司控制的企业
与桐君阁之间不存在显失公平的关联交易。2、本次交易完成后，本公司及本公司控制的企业将尽量避免或减少与桐君阁及其下属子公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与上市公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、关于规
资产重组规章、上市规则和其他规范性2015年中国节能、深圳范关联长期正在履时所作承文件以及上市公司章程的规定04月15华禹交易的有效行诺履行批准程序；关联交易价格日承诺依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、
法规、上市公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务。
本公司保证不利用关联交易非
法转移上市公司的资金、利润，不利用关联交易损害非关联股东的利益。
资产重组关于保1、自桐君阁成立以来，桐君阁2015年中国节能、深圳长期正在履
时所作承持上市一直在业务、资产、机构、人04月15华禹有效行
诺公司独员、财务等方面与本公司及本日
214中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况立性的公司控制的其他企业完全分承诺开，双方的业务、资产、人员、财务和机构独立，不存在混同情况。2、本公司承诺，在本次交易完成后，保证上市公司在人员、资产、财务、机构及业务方面继续与本公司及本公司
控制的其他企业完全分开，保持上市公司在业务、资产、人
员、财务和机构方面的独立。
1、本次交易完成后、本公司作
为上市公司股东期间，本公司将全力支持上市公司履行于
2012年8月14日所公告的经
修订后《章程》中有关上市公司分红政策及现金分红的规定，包括但不限于：（1）公司的利润分配应重视对投资者的
合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。（2）公司可以采取现金或者股票方
式分配股利，可以进行中期现金分红。（3）在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应该当采用现金方式分配股利。公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近关于坚三年实现的年均可分配利润的
持桐君30%，其中，每年以现金方式资产重组阁分红分配的利润原则上不少于当年2015年中国节能、深圳长期正在履
时所作承政策及实现的可分配利润的10%；公04月15华禹有效行诺分红规司年度利润分配金额不得超过日
划的承公司当年末累计未分配利润，诺不得损害公司持续经营能力；
公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众公开发行新股、发行可转换公司债
券或向原有股东配售股份。（4）具体利润分配方案由董事会拟定，提交股东大会进行审议；
其中，公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和本章程规定的最低
比例、调整的条件及其决策程
序要求等事宜，独立董事应当发表明确的独立意见；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资
金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。（5）公司调整利润分配政策，应以
215中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况保护股东特别是中小股东权益
为出发点进行详细论证，并由董事会提交股东大会以特别决
议审议通过，独立董事应当发表明确的独立意见。2、本次交易完成后本公司作为上市公司
股东期间，本公司将全力支持上市公司严格履行于2012年9月14日公告的《未来三年分红规划的公告》。该等规划到期后，本公司将支持上市公司及时制定接续性的股东回报规划，并确保该等回报规划符合上市公司的分红政策。3、本次交易完成后本公司作为上市公
司股东期间，如上市公司现行的分红政策不符合届时相关监
管规则的要求，本公司将全力支持上市公司根据最新的监管
要求对分红政策进行修订。4、为确保上述承诺实施，如上市公司未来存在未依照前述《章程》及有关《股东回报规划》
进行分红情形，我公司将通过提出股东大会提案、否决有关
违反《章程》或有关《股东回报规划》提案等方式，确保上述承诺得到有效实施。
1.本公司将积极督促、支持太公司
阳能有限配合当地土地管理部2022年门办理基本农田转为一般农田1月1日的相关手续。2.如太阳能有限披露了在2021年底之前未能将所涉《控股基本农田转为一般农田，且届股东关时太阳能光伏农业项目使用基于收购本农田的相关法规政策未进行涉及基
实质性修订或调整的，在上市本农田公司履行内部程序同意相关交相关资易后，本公司同意通过资产置产的承关于收
换、现金收购等方式从上市公诺履行购涉及资产重组司收购涉及基本农田的相关项2019年完毕的基本农长期时所作承中国节能目或项目公司股权（以下简称"11月15公告》田相关诺标的资产"3.有效）。收购价格将以日（公告资产的
届时标的资产评估值为准。自编号：
承诺
本次交易评估基准日至本公司2022-02收购标的资产期间内，标的资），公产的损益归上市公司所有。4.司2015本公司收购标的资产将严格按年重大
照证监会、交易所等主管部门资产重相关规定及上市公司相关制度组时使
要求履行相关程序。5.如需避用基本免同业竞争，本公司在收购标农田的的资产后，可以委托上市公司项目已代为管理标的资产，并在条件完成调成熟时择机转让给与上市公司规或对
216中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况
无关联关系的第三方，彻底消外转除同业竞争。让，中国节能关于收购涉及基本农田相关资产的承诺履行完毕。
关于所认购公首次公开司非公通过本次交易认购的本次非公2022年发行或再中国节能、中节081836个正在履开发行开发行的股份自发行结束之日月融资时所能资本股票限起36月行个月内不得转让日作承诺售期的承诺财通基金管理有
限公司、诺德基金管理有限公
司、中信证券股
份有限公司、盈截止本
科资本、国新投报告披
资有限公司、重露日，庆吉曜私募股权该承诺投资基金合伙企关于所已履行业（有限合伙）、认购公
首次公开 UBS AG 完毕，、太平资司非公 通过本次交易认购的本次非公 2022年发行或再公司已产管理有限公开发行开发行的股份自发行结束之日08月186个月融资时所于2023
司、广东德汇、股票限起6个月内不得转让日
作承诺 Goldman Sachs 年 2月售期的
International 20日按、肖 承诺期办理
海东、华夏基金完毕解
管理有限公司、限手北京瑞丰投资管续。
理有限公司、广发证券股份有限
公司、兴证全球基金管理有限公
司、吕强股权激励无承诺其他对公司中小股无东所作承诺其他承诺无承诺是否是按时履行如承诺超期未履行不适用。
完毕的，
217中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
承诺承诺承诺履行情承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限况应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排
截至2022年12月31日，发行人所有权受到限制的资产余额合计
1169875.08万元，占总资产的比例为25.16%。具体情况如下：
图表4-96：截至2022年12月31日发行人受限资产情况
单位：万元项目期末账面价值占总资产的比例受限原因
货币资金9657.790.21%保证金
应收账款755605.0316.25%电费收费权质押、反担保质押
固定资产349719.827.52%借款抵押资产、反担保抵押
无形资产5018.740.11%融资抵押资产、反担保抵押
存货27249.210.58%反担保抵押
固定资产22624.490.49%未办妥房产证
合计1169875.0825.16%
除上述情况外，公司不存在可对抗第三人的优先偿付负债的情况。
十、发行人2023年3月末/2023年1-3月财务数据
图表4-97：公司2023年3月末合并资产负债表
单位：万元项目2023年3月31日2023年1月1日
流动资产：
货币资金411804.26457243.28
交易性金融资产238000.00270000.00
应收票据1003.6010386.50
应收账款985140.371015809.13
应收款项融资11810.228068.34
218中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2023年3月31日2023年1月1日
预付款项28858.8320549.21
其他应收款5305.875259.59
存货85674.2728919.66
一年内到期的非流动资产2235.001500.00
其他流动资产176.36315.65
流动资产合计1770008.781818051.36
非流动资产：
长期应收款-735.00
其他权益工具投资1611.881601.22
固定资产2397453.782407674.21
在建工程233693.97234818.74
生产性生物资产194.24196.16
使用权资产91434.2589046.24
无形资产50766.9051250.40
长期待摊费用10167.1710360.33
递延所得税资产22925.3622971.31
其他非流动资产28771.4929868.09
非流动资产合计2837019.032848521.70
资产总计4607027.814666573.06
流动负债：
短期借款30023.8360050.00
应付票据61631.2060881.20
应付账款199489.30186480.99
预收款项451.25240.19
合同负债14641.1711744.47
应付职工薪酬233.36172.55
应交税费15013.9011079.10
其他应付款25700.2629805.20
其中：应付利息--
应付股利220.53220.53
一年内到期的非流动负债362874.15413767.05
其他流动负债2769.813568.54
流动负债合计712828.23777789.28
219中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2023年3月31日2023年1月1日
非流动负债：
长期借款1384088.171368725.22
应付债券100000.00150000.00
租赁负债71883.0372222.24
长期应付款51546.8751727.98
预计负债1769.991641.12
递延收益41875.6442585.72
递延所得税负债15932.1816165.57
其他非流动负债1465.401499.87
非流动负债合计1668561.291704567.72
负债合计2381389.522482357.00
所有者权益：
股本390922.74390922.74
资本公积1180977.771180980.84
其他综合收益-213.97-299.49
专项储备3069.49466.14
盈余公积28287.4328287.43
未分配利润621450.31582556.01
归属于母公司所有者权益合计2224493.782182913.67
少数股东权益1144.511302.39
所有者权益合计2225638.292184216.06
负债和所有者权益总计4607027.814666573.06
图表4-98：公司2023年1-3月合并利润表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年1-3月一、营业总收入170742.27139645.82
营业收入170742.27139645.82
二、营业总成本128182.56108741.15
其中：营业成本101640.9677611.79
税金及附加2140.941738.51
销售费用731.86668.05
220中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月管理费用5243.634302.62
研发费用1956.481472.36
财务费用16468.6922947.81
其中：利息费用17988.9822879.77
利息收入1731.24260.50
加：其他收益762.66715.24
投资收益（损失以“－”号填列）1306.48-
信用减值损失（损失以“-”号填列）51.89-719.62
资产处置收益（损失以“-”号填列）366.180.61
三、营业利润（亏损以“－”号填列）45046.9130900.90
加：营业外收入705.85400.91
减：营业外支出57.0861.29
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）45695.6831240.52
减：所得税费用6773.825135.55
五、净利润（净亏损以“－”号填列）38921.8726104.98
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）38921.8726104.98
（二）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利润38894.3026210.30
少数股东损益27.57-105.32
六、其他综合收益的税后净额85.5229.02
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额85.5229.02
（一）不能重分类进损益的其他综合收益11.27-22.08
其他权益工具投资公允价值变动11.27-22.08
（二）将重分类进损益的其他综合收益74.2651.10
外币财务报表折算差额74.2651.10
七、综合收益总额39007.3926134.00
归属于母公司所有者的综合收益总额38979.8226239.32
归属于少数股东的综合收益总额27.57-105.32
八、每股收益
基本每股收益0.09950.0872
稀释每股收益0.09930.0867
221中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
图表4-99：公司2023年1-3月合并现金流量表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年1-3月一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金155755.0263277.56
收到的税费返还5362.162467.35
收到其他与经营活动有关的现金5236.314718.65
经营活动现金流入小计166353.4970463.57
购买商品、接受劳务支付的现金39520.0127533.23
支付给职工以及为职工支付的现金8669.206613.94
支付的各项税费16492.389341.60
支付其他与经营活动有关的现金7443.397633.45
经营活动现金流出小计72124.9851122.23
经营活动产生的现金流量净额94228.5019341.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金222000.00-
取得投资收益收到的现金1397.65-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
1164.466.36
回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净
107.76681.58
额
收到其他与投资活动有关的现金-1955.09
投资活动现金流入小计224669.882643.03
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
34676.0124888.77
付的现金
投资支付的现金190000.00-取得子公司及其他营业单位支付的现金净
4872.55-
额
投资活动现金流出小计229548.5624888.77
投资活动产生的现金流量净额-4878.68-22245.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金--
取得借款收到的现金56220.82209585.82
收到其他与筹资活动有关的现金--
筹资活动现金流入小计56220.82209585.82
222中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
项目2023年1-3月2022年1-3月偿还债务支付的现金167065.50140475.24
分配股利、利润或偿付利息支付的现金18723.1120815.10
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--
支付其他与筹资活动有关的现金4220.605804.40
筹资活动现金流出小计190009.20167094.74
筹资活动产生的现金流量净额-133788.3842491.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-12.18-37.32
五、现金及现金等价物净增加额-44450.7439549.36
加：期初现金及现金等价物余额447585.48128575.63
六、期末现金及现金等价物余额403134.74168124.99
223中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
第五节发行人及本次债券的资信情况
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
报告期内，发行人主体评级均为AA+，评级展望为稳定，无变化。报告期内，发行人主体信用评级情况如下表所示：
图表5-1：发行人报告期内主体信用评级情况较前次变动的主评级时间主体信用等级评级展望评级公司要原因
2022-06-13 AA+ 稳定 东方金诚 不适用
2021-09-18 AA+ 稳定 东方金诚 不适用
2021-06-24 AA+ 稳定 东方金诚 不适用
2020-06-15 AA+ 稳定 东方金诚 不适用
二、信用评级报告的主要事项根据东方金诚国际信用评估有限公司于2022年6月13日出具的《中节能太阳能股份有限公司主体及相关债项2022年度跟踪评级报告》（东方金诚债跟踪评字【2022】0213号），发行人的主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定，该级别的涵义为发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。报告期内，发行人主体评级未发生变化。
三、其他重要事项
截至募集说明书签署之日，发行人无其他重要事项。
四、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
发行人资信状况良好，公司与国家开发银行、工商银行、进出口银行等银行及金融租赁、财务公司等金融机构均保持良好的业务合作关系，具有较强的间接融资能力。
截至2022年末，发行人在多家银行及其他金融机构共取得授信额度420.75亿元，其中已使用额度为201.42亿元，剩余额度为219.34亿元。较为充足的授信
224中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
可以在一定程度上满足公司资本支出的需求，为公司偿付债务提供较好的流动性支持。具体授信情况如下表：
图表5-2：截至2022年末发行人授信情况表
单位：万元序号金融机构授信额度已使用额度未使用额度
1国家开发银行股份有限公司1037000.00711278.55325721.45
2中国工商银行股份有限公司700000.00436901.74263098.26
3中国建设银行股份有限公司275000.00185801.4689198.54
4进出口银行股份有限公司520000.00182415.16337584.84
5中节能财务有限公司700000.00310354.42389645.58
6工银金融租赁有限公司87736.787736.7880000.00
7中国光大银行股份有限公司49000.0017463.4431536.56
8华夏银行股份有限公司60000.004081.4255918.58
9江苏银行股份有限公司50000.0014098.2135901.79
10交通银行股份有限公司100000.000.00100000.00
11民生银行股份有限公司50000.000.0050000.00
12北京农商银行45000.0020000.0025000.00
13中国农业银行股份有限公司34417.3614417.3620000.00
14平安银行股份有限公司86000.0033059.0852940.92
15兴业银行股份有限公司49000.005395.1443604.86
16中节能（天津）融资租赁有限公司44390.0044390.000.00
17中国银行股份有限公司20000.001542.8918457.11
18招商银行股份有限公司90000.0014243.5875756.42
19北京银行股份有限公司150000.0010000.00140000.00
20中节能商业保理有限公司10000.001000.009000.00
21杭州银行股份有限公司50000.000.0050000.00
合计4207544.142014179.232193364.91
（二）发行人及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
报告期内，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录。
（三）发行人及子公司报告期内已发行的境内外债券情况
报告期内，发行人及子公司已发行的境内外债券情况如下：
单位：亿元
225中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
存续债发债券发行及序券行发行回售到期发行债券募集资金期限利率偿
号简方日期日期日期规模%余额用途（年）（）还称式情况
70230.00
万元已用于募集说明书约定存续
22的绿色碳中，
1太公2022-2025-2027-02-2302-2502-253+210.003.3210.00
减排乡村已按阳募振兴产业
G1 时付项目，
29720.00息
万元已用于补充流动资金
4.20
置换已投
（存续存续
19
期后2入绿色产中，
2太公2019-2022-2024-业项目的
阳募03-1403-1803-183+25.00年票面5.00已按银行贷款
G1 利率为 时付3.30% 及补充流 息动资金。
）公募公
司债券-----15.00-15.00--小计
合计-----15.00-15.00--
（四）发行人及子公司已申报尚未发行的债券情况
截至募集说明书签署日，发行人及其合并范围内子公司已获注册尚未发行的债券情况如下：
获取剩余未主体名债券产批文额批文到期批文发行额募集资金用途称品类型度日场所度
拟将不低于70%的募集资中节能金用于偿还与绿色产业项
太阳能深交绿色公20.0010.00目相关的有息债务，剩余部2023-11-2股份有所司债券分资金用于补充与公司绿4限公司色产业领域业务发展相关的流动资金。
合计--20.0010.00--
（五）发行人及子公司报告期末存续的境内外债券情况
226中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
截至报告期末，发行人及其合并范围内子公司已发行尚未兑付债券情况如下：
单位：亿元发债券发行序债券行发行回售到期期限发行债券利率募集资金用途
号简称方日期日期日期（年规模%余额（）
式）
70230.00万
元已用于募集说明书约定的
22太
1公2022-2025-2027-绿色碳减排乡阳
募 02-23 02-25 02-25 3+2 10.00 3.32 10.00G1 村振兴产业项目，29720.00万元已用于补充流动资金
4.20
（存续
2置换已投入绿19太期后
2公2019-2022-2024-阳03-1403-1803-183+25.005.00
色产业项目的年票面
G1 募 银行贷款及补利率为
3.30%充流动资金。
）
公募公司-----15.00-15.00-债券小计
合计-----15.00-15.00-
（六）发行人及重要子公司失信情况
最近三年及一期，在与主要客户发生业务往来时，发行人及主要子公司未曾发生严重违约情况。
（七）本期发行后累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
本期债券发行后，发行人累计公开发行公司债券余额为25亿元。发行人2022年末净资产为218.38亿元，累计公开发行公司债券余额占发行人最近一期净资产的比例为11.45%。
227中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
第六节备查文件
一、备查文件内容
（一）发行人最近三年的审计报告；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）发行人律师出具的法律意见书；
（四）信用评级机构出具的资信评级报告；
（五）绿色评估机构出具的第三方独立认证报告；
（六）债券持有人会议规则；
（七）债券受托管理人协议；
（八）中国证监会同意本次债券注册发行的文件。
二、备查文件查阅地点
在本次债券发行期内，专业机构投资者可以到本公司、主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问深交所网站（http://www.szse.com.cn）专区查阅募集说明书。
专业机构投资者可在本次债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书全文
及上述备查文件：
（一）中节能太阳能股份有限公司
联系人：肖宏浩
联系地址：北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦7层
联系电话：010-83052386
传真：010-83052465
邮编：100082
（二）主承销商：中国国际金融股份有限公司
联系人：程达明、李天万、侯乃聪、芮文栋、杜锡铭、乔达、姚吉、程知
远、杨寅鹤、宋子昀
联系地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座33层
228中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
电话：010-65051166
传真：010-65059092
邮编：100004
专业机构投资者若对募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
三、备查文件查阅网站
在本次债券发行期内，专业机构投资者可以访问深交所网站（http://www.szse.com.cn）专区查阅募集说明书。
229中节能太阳能股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要（本页无正文，为《中节能太阳能股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（专项用于碳中和）（第一期）募集说明书摘要》之盖章页）
发行人：中节能太阳能股份有限公司年月日