维尔利:会计师关于维尔利2022年报问询函的回复

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certified public accountants 100027 P.R.China facsimile: +86(010)6554 7190关于对维尔利环保科技集团股份有限公司
2022年报问询函的专项回复说明
深圳证券交易所创业板公司管理部：
根据我们收到维尔利环保科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“维尔利公司”）转来的贵部2023年5月8日下发的《关于对维尔利环保科技集团股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2023】第83号）（以下简称“问询函”），针对问询函中要求会计师发表意见的问询事项，我们进行了逐项的核查、落实与说明。
现将核查情况及核查结果说明如下（除特别说明外，均以人民币万元列示）：
问询函问题3、2022年末，你公司按照账龄计提坏账准备的应收账款原值为
184730.77万元，计提坏账准备金额38420.49万元，其中账龄超过1年的应收账款
占比为57.92%，主要因项目应收账款回款周期拉长，回款整体不及预期。请你公司：
（1）补充说明近3年的账龄结构变化情况，说明回款周期是否持续拉长，长账龄
应收账款占比较高的原因，报告期末长账龄应收款项的主要欠款方情况，相关欠款方还款意愿和还款能力是否出现重大不利变化，以及你公司已采取和拟采取的催款措施。
（2）补充说明不同账龄段应收账款坏账计提比例的确认过程及依据，结合历史还
款和信用风险评估情况说明坏账计提是否充分、合理。
（3）说明按账龄计提坏账的应收款项是否存在逾期未回款等信用风险情形，若是，说明对相关款项未单项计提坏账的原因及合理性。
请会计师核查并发表明确意见。
答复:
问题（1）补充说明近3年的账龄结构变化情况，说明回款周期是否持续拉长，长
账龄应收账款占比较高的原因，报告期末长账龄应收款项的主要欠款方情况，相关欠款方还款意愿和还款能力是否出现重大不利变化，以及你公司已采取和拟采取催款措施。
1一、公司补充说明
（一）应收账款账龄结构、长账龄应收账款占比较高以及回款周期情况
1、公司应收账款近3年的账龄结构变化情况如下(单位：万元)：
2022年末2021年末2020年末
账龄原值占比原值占比原值占比
1年以内77737.3742.08%97944.9350.54%123342.2364.20%
1－2年40006.3621.66%51296.5426.47%36737.8519.12%
2－3年37768.7120.45%23057.0411.90%15914.178.28%
3－4年11709.426.34%8370.564.32%6915.603.60%
4－5年6946.613.76%4949.222.55%3720.701.94%
5年以上10562.305.72%8193.244.23%5476.932.85%
合计184730.77100.00%193811.54100.00%192107.48100.00%
公司2022年、2021年和2020年账龄一年以上的应收账款占比分别57.93%、49.47%
和35.79%，回款周期出现持续拉长的迹象。
2、报告期末长账龄应收款项的主要欠款方结构占比情况如下(单位：万元)：
2022年末
客户类型余额占比其中一年以上占比
国企及行政事业单位92654.8450.10%45138.5842.11%
民营企业69589.0537.64%49966.6146.62%
外企22676.0812.26%12077.4311.27%
合计184919.97100.00%107182.62100.00%
本公司主要从事环保工程总承包和设备销售，客户包括国有企事业单位、大中型民营企业（包括民营上市公司）、外企等。客户工程项目款的结算存在严谨规范内部审批流程，工程项目款的结算期通常较长，结算后发包方付款存在一定的滞后性。报告期民营企业（包括民营上市公司）的长账龄应收账款占比较高，主要由于近两年项目施工进度、项目决算审价进度比以往年度有所拉长，同时客户付款进度安排和付款效率也受到行业周期性波动的影响，导致报告期末长账龄客户的回款周期有所拉长，民营企业（包括民营上市公司）的长账龄应收账款占比较高。
报告期民营企业新增长账龄应收账款的主要情况如下(单位：万元)：
期末是否存在重大损失客户名称性质业务类型账面余额期后回款的风险
近三年累计回款1.32亿
唐山市鼎祥锰业有限公司 民营企业 EMC 能源管理 2644.49 元，历史资信状况良好， 280.00无重大回收风险
已采取措施，预计可回韩城森绿环保新能源有限公司民营企业环保设备2600.00收金额超过期末应收账
2款净值
资信状况良好，无重大山东寿光鲁清石化有限公司 民营企业 VOC 回收设备 1671.59回收风险
资信状况良好，无重大唐山市鼎辉科技有限公司 民营企业 EMC 能源管理 1642.72 1642.72回收风险
资信状况良好，无重大盛虹炼化（连云港）有限公司 民营企业 VOC 回收设备 1333.00 469.65回收风险
资信状况良好，无重大广饶科力达石化科技有限公司 民营企业 VOC 回收设备 1024.66 524.00回收风险
合计10916.452916.37报告期新增的主要民营企业长账龄应收账款总体上不存在重大损失的风险。
3、公司近三年长账龄应收账款原值变动及回款的情况如下(单位：万元)：
项目/期间22-21年增加21-20年增加22-21年变动率21-20年变动率
长账龄原值11126.8027101.3611.61%39.41%
项目/期间2023年1-4月2022年度2021年度
长账龄回款16808.5828800.5020851.04
2021年末长账龄应收账款比2020年末增加27101.36万元、增幅39.41%。2022年
度长账龄应收账款回款情况有所好转，回款金额比2021年度增加7949.46万元、增幅达到38.13%；2023年1-4月期间长账龄应收账款的回款金额达到16808.58万元，回款金额已经超过2022年度长账龄应收账款的增加额。公司2022年及2023年1-4月长账龄应收账款的回款情况比2021年度有所好转。
（二）报告期末长账龄主要欠款方情况、措施及预计可回收情况
报告期末长账龄主要欠款方、措施及预计可回收情况如下(单位：万元)：
长账龄账面坏账准备期末是否存在重大损序号客户名称账龄已采取的措施注释余额金额失的风险
韩城森绿环保新能执行部分股权，已预计可回收金额超过
15370.721-3年1091.22注1
源有限公司开始办理变更期末应收账款净值
A2 TECHNOLOGIES 已聘请泰国当地律 预计可回收金额超过
24721.342-4年1953.55注1
CO.LTD. 师申请仲裁 期末应收账款净值
积极催收，与客户国投维尔利马桥国家开发投资集团成
保持持续沟通，关
3（上海）再生资源3573.601-2年357.36员，资信状况良好，无注2
注其资信状况动态有限公司重大回收风险变动情况
积极催收，与客户上海城投集团成员，资上海环境卫生工程保持持续沟通，关
43525.931-5年744.45信状况良好，无重大回注2
设计院有限公司注其资信状况动态收风险变动情况
广州首联环境工程已申请执行，同时预计可回收金额超过
53146.002-3年943.80注1
有限公司对保证人进行追偿期末应收账款净值
3已申请执行，并将
江苏海澜正和环境预计可回收金额超过
62898.761-3年756.13股东追加为还款连注1
科技有限公司期末应收账款净值带责任人
积极催收，与客户华润集团下属企业，资哈尔滨呼兰德润生保持持续沟通，关
72772.442-3年831.73信状况良好，无重大回注2
物质开发有限公司注其资信状况动态收风险变动情况
积极催收，与客户近三年累计回款1.32
唐山市鼎祥锰业有保持持续沟通，关
82644.491-2年264.45亿元，历史资信状况良注2
限公司注其资信状况动态好，无重大回收风险变动情况
积极催收，与客户广西河池国有产业投广西深巴试验区发保持持续沟通，关资发展集团成员，资信
92523.001-3年734.90注2
展集团有限公司注其资信状况动态状况良好，无重大回收变动情况风险
包头市江营华实业已申请执行，同时预计可回收金额超过
101969.545年以上1969.54注1
有限责任公司对保证人进行追偿期末应收账款净值预计可回收金额超过
11其他2620.731886.54已申请执行注1
期末应收账款净值
合计35766.5511533.67
注1：针对报告期末长账龄中部分还款意愿出现一定变化的欠款方，公司积极催款并结合信用风险评估情况采取相关维权措施，包括诉讼及申请执行、债权重组等，这些长账龄主要欠款方预计可回收金额超过长账龄应收账款账面净值。考虑到实际回收需要一定时间，公司进行了单项计提测试以及账龄组合坏账计提测试，根据孰高原则确定按账龄组合计提坏账准备。报告期末坏账准备计提金额谨慎、充分。
注2：针对报告期末长账龄中还款意愿及还款能力未发生重大不利变化的欠款方，公司积极催款与客户保持持续沟通，关注其资信状况动态变动情况。受行业周期波动影响，近几年这些客户的回款周期有所延长，客户还款意愿并未出现重大不利变化；这些客户资信状况良好，还款能力未出现重大不利变化，报告期末这些长账龄主要欠款方后续期间无重大回收风险。公司进行了单项计提测试以及账龄组合坏账计提测试，根据孰高原则确定按账龄组合计提坏账准备。报告期末坏账准备计提金额谨慎、充分。
二、我们的核查程序及结论
我们对维尔利公司上述补充说明执行了检查、分析、询问等核查程序，检查分析了应收账款结构情况、长账龄应收账款主要欠款方情况以及回款情况，与管理层沟通了解已采取措施情况。
经过核查，我们认为公司上述补充说明与我们审计及核查过程中所了解的信息在所有重大方面不存在差异。
4问题（2）、补充说明不同账龄段应收账款坏账计提比例的确认过程及依据，结合历
史还款和信用风险评估情况说明坏账计提是否充分、合理。
一、公司的补充说明
公司在对应收账款分别进行账龄分析法及预期损失率法的基础上，基于谨慎考虑确定不同账龄段应收账款坏账的计提比例。账龄分析法不同账龄段的计提比例是在综合考虑公司的客户信用风险情况、同行业上市公司计提比例以及会计估计一贯性原则的基础上确定。报告期末账龄分析法、预期损失率法的坏账准备计提数据如下：
单位：万元
2022年末
账龄法计提预期损失率账龄账面价值账龄法计提预期损失率比例计提比例
0-6个月55428.020.00%498.850.90%
7-12个月22309.351114.945.00%780.833.50%
1－2年40006.364000.6410.00%5480.8713.70%
2－3年37768.7111330.6130.00%8762.3423.20%
3－4年11709.425854.7150.00%4859.4141.50%
4－5年6946.615557.2980.00%3945.6756.80%
5年以上10562.3010562.30100.00%10562.30100.00%
合计184730.7738420.4920.80%34890.2818.89%（续表）
2021年末
账龄法计提预期损失率账龄账面价值账龄法计提预期损失率比例计提比例
0-6个月72812.99-0.00%655.320.90%
7-12个月25131.951256.605.00%904.753.60%
1－2年51296.545129.6510.00%7386.7014.40%
2－3年23057.046917.1130.00%6133.1726.60%
3－4年8370.564185.2850.00%3348.2240.00%
4－5年4949.223959.3880.00%2712.1754.80%
5年以上8193.248193.24100.00%8193.24100.00%
合计193811.5429641.2615.29%29333.5815.14%
按账龄分析法应收账款计提坏账准备的余额均超过预期损失率法，公司基于谨慎性考虑，确定2022年末仍然采用账龄分析法计提坏账准备。
同行业上市公司应收账款不同账龄段的计提比例情况如下：
计提比例（%）账龄万德斯天源环保博世科高能环境
1年以内5555
1-2年10101010
52-3年30302030
3-4年50505050
4-5年80808080
5年以上100100100100
公司应收账款账龄组合的坏账计提比例与上述同行业上市公司计提比例类似。
公司通过分析不同账龄段的应收账款回收及增加的情况，确定不同账龄段应收账款迁移率以及预期损失率，根据不同账龄段的预期损失率计算了坏账准备的计提金额。
2021年及2022年预期损失率坏账准备的计算结果均小于按按账龄法计提的结果，公司
实际采用了账龄分析法坏账准备的计提金额，总体来说报告期末公司坏账准备计提是充分、合理的。
二、我们的核查程序及结论
我们对维尔利公司上述补充说明执行了检查、分析、询问等核查程序，检查复核账龄分析法与预期损失率法测算坏账准备计提额的计算过程，与管理层沟通公司确定应收账款坏账准备计提方式的合理性。
经过核查，我们认为公司上述补充说明与我们审计及核查过程中所了解的信息在所有重大方面不存在差异，维尔利公司2022年末坏账准备计提是充分、合理的。
问题（3）、说明按账龄计提坏账的应收款项是否存在逾期未回款等信用风险情形，若是，说明对相关款项未单项计提坏账的原因及合理性。
一、公司的补充说明公司逾期未回款的应收账款主要为长账龄应收账款。报告期末逾期未回款主要应收账款的情况如下(单位：万元);逾期应收坏账准备信用风险序号客户名称账龄期末是否存在重大损失的风险账款余额金额评估情况
韩城森绿环保新能源存在一定已采取措施，预计可回收金额超过
15370.721-3年1091.22
有限公司信用风险期末应收账款净值
A2 TECHNOLOGIES 存在一定 已采取措施，预计可回收金额超过
24721.342-4年1953.55
CO.LTD. 信用风险 期末应收账款净值国投维尔利马桥（上信用评估国家开发投资集团成员，资信状况
33573.601-2年357.36
海）再生资源有限公司良好良好，无重大回收风险上海环境卫生工程设信用评估上海城投集团成员，资信状况良
43525.931-5年744.45
计院有限公司良好好，无重大回收风险广州首联环境工程有存在一定已采取措施，预计可回收金额超过
53146.002-3年943.80
限公司信用风险期末应收账款净值
6江苏海澜正和环境科存在一定已采取措施，预计可回收金额超过
62898.761-3年756.13
技有限公司信用风险期末应收账款净值
哈尔滨呼兰德润生物信用评估华润集团下属企业，资信状况良
72772.442-3年831.73
质开发有限公司良好好，无重大回收风险唐山市鼎祥锰业有限信用评估近三年累计回款1.32亿元，历史
82644.491-2年264.45
公司良好资信状况良好，无重大回收风险广西河池国有产业投资发展集团广西深巴试验区发展信用评估
92523.001-3年734.90成员，资信状况良好，无重大回收
集团有限公司良好风险
包头市江营华实业有5年以存在一定已采取措施，预计可回收金额超过
101969.541969.54
限责任公司上信用风险期末应收账款净值
存在一定已采取措施，预计可回收金额超过
11其他2620.731886.54
信用风险期末应收账款净值
合计35766.5511533.67
针对逾期未回款的应收账款，公司采取个别认定方式评估其信用风险，结合信用风险评估结果积极采取各项应对措施。对于逾期应收账款进行单项计提测试以及账龄组合坏账计提测试，根据孰高原则确定按账龄组合计提坏账准备。
*、针对已存在一定信用风险的逾期应收账款，公司主要采取包括诉讼及申请执行、对相关债务人及连带责任人的资产采取了保全措施、债权重组等措施，这部分应收账款报告期末预计可回收金额超过账面应收账款的净值，考虑到实际回收需要一定时间，公司进行了单项计提测试以及账龄组合坏账计提测试，根据孰高原则确定按账龄组合计提坏账准备。
*、对于信用风险评估良好的逾期应收账款，公司与客户保持持续沟通积极催款，及时了解其还款意愿还款能力的动态变化情况。报告期末进行了单项计提测试以及账龄组合坏账计提测试，根据孰高原则确定按账龄组合计提坏账准备。
综上，公司应收账款中存在逾期未回款的情形，对于逾期未回款的应收账款公司进行了单项计提测试以及账龄组合坏账计提测试，根据孰高原则确定按账龄组合计提坏账准备。报告期末按账龄组合计提坏账是合理的。
二、我们的核查程序及结论
我们对维尔利公司上述补充说明执行了检查、分析、询问等核查程序。检查分析了公司长账龄应收账款主要欠款方情况以及回款情况，检查复核账龄分析法与预期损失率法测算坏账准备计提额的计算过程，与管理层沟通了解对长账龄应收账款主要欠款方已采取措施情况，与管理层沟通公司确定应收账款坏账准备计提方式的合理性。
经过核查，我们认为公司上述补充说明与我们审计及核查过程中所了解的信息在所有重大方面不存在差异，维尔利公司对长账龄应收账款按账龄组合计提坏账总体是合理
7的。
问题4、2022年末，你公司历次并购形成商誉原值合计105139.67万元，累计计提减值准备25100.23万元，其中本年度计提商誉减值17282.06万元，主要是对子公司维尔利能源、杭能环境分别计提商誉减值准备11415.36万元、5803.61万元。请你公司：
（1）结合报告期内维尔利能源和杭能环境的业务经营关键指标和主要财务指标的
同比变化情况，说明两家公司报告期内业绩下滑的具体原因，并量化分析其影响，以及说明相关影响因素是否在报告期内才首次出现，结合前述情况进一步说明2021年末对相关主体进行商誉减值测试时是否充分考虑业绩影响因素，营业收入增长率、利润率、折现率等关键参数的确定及测算过程是否合理、审慎，2021年末商誉减值计提是否充分。
（2）结合维尔利能源、杭能环境近3年经营业绩、行业发展、市场竞争能力变化
情况等说明2022年末商誉减值测试关键参数选取的合理性，与2021年是否存在重大差异，减值准备计提是否充分、谨慎。
请会计师和评估师核查并发表明确意见。
答复：
问题4（1）结合报告期内维尔利能源和杭能环境的业务经营关键指标和主要财务指
标的同比变化情况，说明两家公司报告期内业绩下滑的具体原因，并量化分析其影响，以及说明相关影响因素是否在报告期内才首次出现，结合前述情况进一步说明2021年末对相关主体进行商誉减值测试时是否充分考虑业绩影响因素，营业收入增长率、利润率、折现率等关键参数的确定及测算过程是否合理、审慎，2021年末商誉减值计提是否充分。
一、公司补充说明
(一)维尔利能源公司情况
1、业务经营关键指标和主要财务指标的同比变化情况分析
维尔利能源公司2022年度和2021年度业务经营关键指标和主要财务指标同比变化
情况如下：
指标名称2021年2022年营业收入（万元）23967.3111531.44
营业成本（万元）15883.297323.00
8净利润（万元）4013.29-323.63
收入增长率-24.94%-51.89%
毛利率33.73%36.50%
净利润率16.74%-2.81%
同比变化情况分析：
2022年营业收入为11531.44万元，较2021年营业收入23967.31万元下降了
12435.88万元。2021年收入增长率为-24.94%，2022年收入增长率为-51.89%。
2022年营业成本为7323.00万元，毛利率为36.5%；2021年营业成本为15883.29万元，毛利率为33.73%，2022年毛利水平较2021年有所上升。
2022 年毛利率上涨主要原因为 EPC 环保工程及设备业务收入下降，导致 EMC 合同能
源管理业务收入占比上涨，EMC 类业务毛利水平较高导致。
2021年净利润率为16.74%，2022年为-2.81%。
2、报告期内业绩下滑的具体原因及其影响量化分析
报告期内业绩下滑的具体原因如下：
*受客户端投资进度放缓、新开工项目减少、客户端老旧工程及设备改造需求下
降原因导致 EPC 环保工程及设备收入下降。2021 年该类业务实现收入 16683.66 万元，
2022年实现收入仅有5338.82万元，2022年该类业务收入下降了11344.84万元，下
降比例达到68%。
* EMC 项目由于部分在运营项目已进入运营末期，此类业务收入主要集中在运营前期，导致运营项目收入减少；新增订单不足导致未来可运营项目减少；2021年末在建的运营项目受停工原因影响，2022年未及时完工导致新项目未及时投入运营。2022年实现 EMC 合同能源管理收入 3545.69 万元，2021 年实现该类收入 5655.95 万元，下降了2110.26万元，下降比例37%。
3、相关影响因素是否在报告期内才首次出现
EPC 业务客户端投资进度放缓、新开工项目减少、客户端老旧工程及设备改造需求下降的影响因素系报告期首次出现。
EMC 合同能源管理项目：在运营项目收入减少、新增订单不足的影响因素在以前年度已出现；工期影响导致新建项目未及时完工的影响因素在本报告期首次出现。
94、2021年末商誉减值测试时是否充分考虑业绩影响因素
对于 EMC 合同能源管理项目，2021 年商誉减值测试已考虑在运营项目收入减少，新增订单减少因素影响。
5、2021年商誉减值测试关键参数的确定依据以及计算过程
2021年商誉减值测试关键参数
历史年度预测年度
项目\年份
20182019202020212022年2023年
营业收入23019.7642979.6131932.1123967.3125083.4025734.60
收入增长率86.71%-25.70%-24.94%4.66%2.60%
营业成本12213.8727324.9320906.1415883.2915782.8615315.41
毛利率46.94%36.42%34.53%33.73%37.08%40.49%
折现率9.4%9.4%
* 营业收入：2021 年营业收入预测主要分为 EPC 环保工程及设备收入、BOT 运营服
务收入、EMC 合同能源管理收入几部分预测。
计算过程：
EPC 环保工程及设备：以企业的在手订单、历史年度投资情况对未来该类业务的投
资计划作出判断并结合历史年度的毛利水平预测 EPC 环保工程及设备收入。
EMC 合同能源管理收入：对于在运营项目，按照合同约定的收益金额或者历史年度实现的节能收益情况预测项目运营期限内各年度的收入；对于在建和潜在项目，按照项目预计投资额、合同约定的运营期限计算出每年该类项目的折旧成本，再结合历史年度该类业务毛利水平计算得到收入。
BOT 运营服务收入：由于企业仅有 1 项 BOT 项目，且 2021 年已与对方达成买断协议，按照买断金额预测2022年该类收入，同时以后年度不再预测。
确定依据：企业的在手订单、未来的发展规划、资本性支出计划
（2）毛利水平
计算过程：
EPC 环保工程及设备：按照历史年度该类业务的毛利水平及变化趋势分析确定毛利
10率。
EMC 合同能源管理业务：对于在运营项目，按照投资额和运营年限确定每年的项目成本；对于在建项目和潜在项目，按照历史年度该类业务的毛利水平及变化趋势分析确定毛利率。
确定依据：各类项目历史毛利率水平及变化趋势
（3）折现率
本次评估采用全投资口径的现金流折现模型，选取加权平均资本成本（WACC）作为折现率。
折现率中重要参数的确定依据：
本次评估采用评估基准日十年期国债的到期收益率作为无风险利率；采用中国证券市场指数和国债收益率曲线的历史数据计算中国的市场风险溢价；参考可比上市公司的平均资本结构比率作为评估对象的目标资本结构比率；根据环保行业可比上市公司带财
务杠杆的β系数、企业所得税率、资本结构比率等数据，计算得到行业剔除财务杠杆调整后β系数平均值；特定风险报酬率按照资产组规模、经营管理能力、所处发展阶段、资金压力综合定性分析确定。
（4）合理性分析
收入合理性分析：
企业未来年度的各类业务收入系根据历史经营情况、在手订单情况、未来发展规划
情况综合分析作出预测，相关预符合企业的实际经营情况，未来发展趋势，较为合理。
毛利水平合理性分析：
各类业务毛利水平系根据历史年度毛利水平、在手订单毛利情况综合分析确定，较为合理。
6.2021年末商誉减值计提充分性分析
企业管理层基于2021年的实际经营业绩情况结合在手订单、市场发展状况、未来
发展规划等资料对未来年度的经营业绩进行了预测，评估人员对上述业绩预测进行了分析复核，认为管理层作出的业绩预测基本符合企业的实际情况，据此计算出2021年含
11商誉资产组的可收回金额，2021年末商誉减值计提较为充分。
（二）杭能环境公司情况
1、业务经营关键指标和主要财务指标的同比变化情况分析
公司2022年度和2021年度业务经营关键指标和主要财务指标同比变化情况如下：
指标名称2021年2022年营业收入（万元）36115.8912290.86
营业成本（万元）26581.509233.89
净利润（万元）2834.10-946.10
收入增长率32.74%-65.97%
毛利率26.40%24.87%
净利润率7.85%-7.70%
同比变化情况：2022年，杭能环境营业收入、营业成本和净利润均较上年度下降较多，其中营业收入下降23825.03万元，下降比例为65.97%，营业成本下降17347.61万元，下降比例为65.26%，净利润下降3780.20万元，下降比例为133.38%。财务指标方面，毛利率由26.40%下降至24.87%，为正常的环保公司毛利率浮动，净利润率由
7.85%下降至-7.70%，主要是因为收入下降导致期间费用率增加，进而导致净利润率下降。
2.报告期内业绩下滑的具体原因及其影响量化分析
报告期内业绩下滑的具体原因有：*项目招投标有所延缓导致新增订单低于预期，对2022年收入影响约1.5亿元；*在手订单开工及执行进度延缓，对2022年收入影响约0.55亿元；*中广核突泉项目收入核减影响，对2022年收入影响约0.5亿元。
3.相关影响因素是否在报告期内才首次出现
在手订单开工及执行进度延缓因素在2020年已出现。
项目招投标有所延缓导致新增订单低于预期对收入的影响因素为报告期内首次出现。
4.2021年末商誉减值测试时是否充分考虑业绩影响因素
2021年，在手订单开工及执行进度延缓因素对业绩仍有一定影响，2021年末在手
订单未确认的不含税收入金额约1亿元，意向订单中预计2022年确认收入金额约3.3亿元，2021年末商誉减值测试时对2022年的收入预测为3.86亿元，考虑了在手订单开工及执行进度延缓对业绩的影响。
5.2021年商誉减值测试关键参数的确定依据以及计算过程
122021年商誉减值测试关键参数如下：
历史数据预测数据
项目\年份
2018年2019年2020年2021年2022年2023年
营业收入36578.3026059.7427207.4036115.8938605.7541682.21
收入增长率85.74%-28.76%4.40%32.74%6.89%7.97%
营业成本27382.2317070.6518816.3826581.5028349.6530590.84
毛利率25.14%34.49%30.84%26.40%26.57%26.61%
折现率9.1%9.1%
各参数的确定依据、计算过程和合理性分析如下：
（1）营业收入
杭能环境2021年营业收入分为与环保业务相关的环保工程、环保设备、技术服务和其他业务收入。
计算过程和确定依据：对于环保工程、环保工程和技术服务，评估人员根据宏观经济形势、行业发展趋势以及企业发展规划、未来研发方向、在手订单、意向订单，结合企业历史年度数据和项目经验，同时考虑了在手订单开工及执行进度延缓对业绩的影响，测算未来年度收入增长率。
合理性分析：2018年至2021年杭能环境的营业收入为3.66亿元、2.61亿元、2.72
亿元、3.61亿元，预测年度杭能环境收入为3.86亿元至4.82亿元，预测年度年复合增长率为6%，从企业自身角度来说，杭能环境2018年至2021年每年签订的含税合同金额分别为4.07亿元、3.28亿元、3.68亿元、4.89亿元，年均签约合同金额为3.98亿元。
杭能环境凭借自身研发能力、项目经验在行业内具备一定的竞争优势，评估基准日杭能环境在手订单未确认的不含税收入金额约1亿元，2022年第一季度新签约的不含税合同金额约9000万元，预计均会在2022年度实施，此外杭能环境还有较多意向项目在跟踪中，因此未来年度收入上涨具备合理性，此外，同行业可比上市公司近年收入增长率为
12.08%至19.57%，考虑到杭能环境资产规模、管理能力等方面与可比上市公司尚存一定差距，年复合增长率低于可比上市公司均值是合理的。
（2）毛利率
毛利率测算是根据企业历史数据、未来发展规划进行计算的，与历史年度差异不大，具备合理性。
（3）折现率
13折现率选取口径同维尔利苏州能源公司。
6、2021年末商誉减值计提充分性分析
2021年末商誉减值测试是基于减值测试日的宏观经济环境、行业发展状况，并根据
在手订单、企业发展规划等因素，采用公允价值减处置费用的净额法对资产组可收回金额进行测算。杭能环境2021年营业收入为3.61亿元，较2020年增长32.74%，2021年净利润为2834.10万元，与2020年净利润相比差异较小，在2021年末杭能环境尚未发生明显的减值迹象，且经测算，资产组的可收回金额已大于含商誉的资产组的账面值，因此2021年末未计提商誉减值是充分的。
二、我们的核查程序及结论
我们对维尔利公司上述补充说明执行了检查、分析、询问等核查程序，包括检查分析维尔利能源、杭能环境业务经营关键指标以及财务指标同比变化情况，与管理层和评估师沟通分析两家公司业绩下滑具体原因；与管理层和评估师沟通了解2021年末商誉
减值测试时包括营业收入、毛利率、折现率等关键参数确定的合理性并对测算过程进行检查复核。
经过核查，我们认为公司上述说明与我们审计及核查过程中所了解的信息在所有重大方面不存在差异，维尔利公司2021年末商誉减值计提充分、合理的。
问题4（2）结合维尔利能源、杭能环境近3年经营业绩、行业发展、市场竞争能力
变化情况等说明2022年末商誉减值测试关键参数选取的合理性，与2021年是否存在重大差异，减值准备计提是否充分、谨慎。
一、公司的补充说明
（一）维尔利能源
1、商誉减值测试关键参数选取的合理性分析
历史年度及2021年评估关键参数选取情况如下：
单位：万元历史年度预测年度
项目\年份
20182019202020212022年2023年
营业收入23019.7642979.6131932.1123967.3125083.4025734.60
收入增长率86.71%-25.70%-24.94%4.66%2.60%
14营业成本12213.8727324.9320906.1415883.2915782.8615315.41
毛利率46.94%36.42%34.53%33.73%37.08%40.49%
折现率9.4%9.4%
历史年度及2022年评估关键参数选取情况如下：
单位：万元历史年度预测年度
项目\年份
2019202020212022年2023年2024年
营业收入42979.6131932.1123967.3111531.4412725.4316163.59
收入增长率86.71%-25.70%-24.94%-51.89%10.35%27.02%
营业成本27324.9320906.1415883.297323.007692.699611.79
毛利率36.42%34.53%33.73%36.50%39.55%40.53%
折现率8.8%8.8%
2022年关键参数的确定过程与2021年相比不存在重大差异。
合理性分析：
（1）收入合理性分析：
企业未来年度的各类业务收入系根据历史经营情况、在手订单情况、未来发展规划
情况综合分析作出预测，相关预符合企业的实际经营情况，未来发展趋势，较为合理。
（2）毛利水平合理性分析：
各类业务毛利水平系根据历史年度毛利水平、在手订单毛利情况综合分析确定，较为合理。
2.核心参数变动原因及合理性分析
（1）营业收入
营业收入变动原因主要为2022年受客户端投资进度放缓、新开工项目减少、客户
端老旧工程及设备改造需求下降等原因导致 EPC 环保工程及设备收入下降，从而导致
2022年实际实现收入大幅下滑。
营业收入变动合理性分析：由于2022年度经营业绩未达到2021年底管理层的心理预期，由于上述影响因素短期内无法快速消除，因此出于谨慎考虑，管理层降低了2022年底对未来经营业绩的预期情况，因此2022年底预测的营业收入较2021年的预测数据
15发生变动较为合理。
（2）毛利水平
毛利水平的变动原因主要为由于未来年度预测的 EPC环保工程及设备收入下降、EMC
合同能源管理收入上升，且 EMC 合同能源管理收入毛利较高导致。
毛利水平变动合理性分析：对于 EPC 环保工程及设备未来毛利水平，管理层按照历史年度该类业务平均毛利水平综合分析确定，较为合理；对于 EMC 合同能源管理业务未来毛利水平，管理层根据目前的在运营项目的整体毛利水平综合分析确定，较为合理。
（3）折现率
折现率变动原因：2022年折现率较2021年略有下降，主要原因系市场风险溢价及衡量系统风险的β系数下降导致。
折现率变动合理性分析：
经查询同行业上市公司2020-2022年度商誉减值测试折现率（税前）情况如下：
盈峰环金圆股金圆股浙富控
境：水
份：江份：重中国天楹：境内股：申清新环境：全碧水源：7家瀚蓝环境：2年份治理运西新金庆埠源环保业务板块联环保部资产组资产组家资产组营资产叶公司公司集团组
13.24%、
2020年12.02%11.68%12.00%11.36%13.9%/9.29%-14.83%
13.88%
11.63%、
2021年11.56%10.6%11.80%-12.00%10.59%11.67%9.31%-15.93%9.06%-12.77%
11.98%
10.16%、
2022年11.00%9.93%10.00%-12.10%9.8%10.38%6.33%-13.84%9.52%-11.64%
11.99%
从上表可以看出，2020-2022年环保行业折现率整体呈逐年下降趋势，苏州能源商誉减值2021、2022年度测试折现率的变动趋势与行业内其他公司折现率变动趋势保持一致。
行业内其他公司2022年度商誉减值测试的税前折现率在6.33%-13.84%之间，剔除最大最小值后的区间范围为9.52%-12.1%之间，苏州能源商誉减值测试选取的税后折现率为8.8%，对应的税前折现率为10.3%，苏州能源商誉减值测试的折现率取值落在同行业其他公司折现率合理区间范围内。
综上所述2022年与2021年关键参数选取相比不存在重大差异，较为合理。
3.减值准备计提充分性、谨慎性分析
16企业管理层基于2022年的实际经营业绩情况结合在手订单、市场发展状况、未来
发展规划等资料对未来年度的经营业绩进行了预测，评估人员对上述业绩预测进行了分析复核，认为管理层作出的业绩预测基本符合企业的实际情况，据此计算出2022年含商誉资产组的可收回金额，2022年末商誉减值计提较为充分、谨慎。
（二）杭能环境公司
1、商誉减值测试关键参数选取的合理性分析
2021年关键参数选取情况如下(单位：万元)
历史年度预测年度
项目\年份
20182019202020212022年2023年
营业收入36578.3026059.7427207.4036115.8938605.7541682.21
收入增长率85.74%-28.76%4.40%32.74%6.89%7.97%
营业成本27382.2317070.6518816.3826581.5028349.6530590.84
毛利率25.14%34.49%30.84%26.40%26.57%26.61%
折现率9.1%9.1%
2022年关键参数选取情况如下(单位：万元)
历史年度预测年度
项目\年份
2019年2020年2021年2022年2023年2024年
营业收入26059.7427207.4036115.8912290.8623070.0027150.00
收入增长率-28.76%4.40%32.74%-65.97%87.70%注17.69%
营业成本17070.6518816.3826581.509233.8916935.4519890.04
毛利率34.49%30.84%26.40%24.87%26.59%26.74%
折现率8.5%8.5%
注：2023年收入增长率较高，主要是因为2022年中广核突泉项目核减约5000万元，不考虑2022年度收入核减因素，2023年收入增长率约33%。
2.核心参数变动原因及合理性分析
（1）营业收入营业收入增长率变动原因主要是因为收入基数发生较大变动造成。
营业收入变动合理性分析：2022年度新签订单减少导致经营业绩下滑明显，与2021年底管理层的预期差异较大，相关影响因素未来在短期内预计无法快速消除，因此出于谨慎考虑，管理层降低了2022年底对未来经营业绩的预期情况，2022年底预测的营业
17收入较2021年的预测数据发生变动较为合理。
（2）毛利率
2021年和2022年的毛利率变化差异较小。
（3）折现率
2021年度所采用的折现率为9.1%，2022年度所采用的折现率为8.5%，2022年折现
率较2021年略有下降，主要原因系市场风险溢价及衡量系统风险的β系数下降导致。
折现率变动合理性分析：
折现率选取口径同维尔利苏州能源公司，经查询企业行业内其他公司2020-2022年环保行业折现率整体呈逐年下降趋势，杭能环境商誉减值2021、2022年度测试折现率的变动趋势与行业内其他公司折现率变动趋势保持一致，折现率取值处于同行业其他公司折现率合理区间。
3.减值准备计提充分性、谨慎性分析
2022年，杭能环境营业收入和净利润与历史年度相比出现了大幅下滑，2022年商
誉减值测试时，导致业绩下滑的市场竞争因素以及行业发展现状短期内预计无法快速消除，管理层基于2022年的实际经营业绩，结合市场发展状况及在手订单、在谈项目情况对未来业绩进行了审慎预测。评估人员对上述业绩预测进行了分析复核，认为管理层作出的业绩预测基本符合企业的实际情况，据此计算出2022年含商誉资产组的可收回金额，2022年末商誉减值计提较为充分谨慎。
二、我们的核查程序及结论
我们对维尔利公司上述补充说明执行了检查、分析、询问等核查程序，包括与管理层和评估师沟通了解2022年末商誉减值测试时包括营业收入、毛利率、折现率等关键
参数选取的合理性以及两年关键参数发生变动的合理性，并对2022年商誉减值测算过程进行检查复核。
经过核查，我们认为公司上述说明与我们审计及核查过程中所了解的信息在所有重大方面不存在差异，维尔利公司报告期末商誉减值计提充分、合理的。
问题5、2022年末，你公司货币资金为92253.64万元，其中使用受限资金21018.16万元；短期借款141551.73万元，一年内到期的长期借款16593.72万元，
18长期借款91983.92万元，应付债券84629.37万元，前述有息负债金额合计为
334758.75万元。2022年，你公司财务费用为13302.99万元。请你公司：
（1）说明上述受限资金的具体用途，是否履行相应审议程序和披露义务（如需），是否存在违规对外担保或变相为关联方提供担保、资金的情况，是否存在其他使用受限的货币资金。请会计师说明就货币资金真实性履行的审计程序和结论。
答复：
一、我们就货币资金真实性履行主要审计程序：
*、测试与货币资金相关的内部控制执行情况，评估内部控制有效性；
*、获取期末现金明细表，全面监盘现金；
*、获取银行对账单及银行日记账，抽样检查大额银行收支的对账单记录与银行日记账记录的一致性；选取母公司及重要子公司的重要银行账户，核对银行账户的银行对账单收支记录与银行日记账收支记录的一致性；
*、获取公司银行账户开户清单，对所有银行账户进行函证，银行函证全部通过本所函证中心收发，严格控制函证过程；函证内容包括银行账户是否存在保证、抵质押等受限资金情况，以及公司是否存在与实际控制人相关的资金归集协议或资金管理协议的情况。所有银行函证均已收到回函，无重大异常情况，银行回函确认公司不存在与实际控制人相关的资金归集协议或资金管理协议的情况；
*、结合银行回函以及公司账面记录，详细检查年末货币资金余额中使用受限资金情况以及冻结资金期后情况，检查复核公司对年末受限资金的披露。期末受限资金主要包括保函保证金、履约保证金、银行承兑汇票保证金、信用证保证金等各类业务保证金以及个别子公司账户冻结资金。公司期末受限资金无重大异常情况；
*、获取实际控制人和管理层的声明书，明确表示不存在与实际控制人相关的资金归集协议或资金管理协议的情况。
二、结论：
经过执行上述主要审计程序，我们认为维尔利公司2022年末货币资金是真实的。
问题6、2022年末，你公司合同资产账面余额为107832.73万元，计提合同资产减值损失4363.31万元。请你公司补充说明合同资产主要项目的具体情况，包括但不限于名称、金额、减值计提金额、项目建设进度，报告期内确认收入、结算及回款金额，建设、结算及进度是否符合预期，是否存在逾期未结算、回款情形及已逾期金额，期后
19结算、回款情况，并结合客户履约能力和意愿、合同履约进度是否符合约定、尚需投入
资金及其来源、双方是否存在争议等因素，说明相关项目继续推进的可行性和减值准备计提的充分性。请会计师核查并发表明确意见。
答复：
一、公司的补充说明
（一）、合同资产及减值准备的主要情况公司环保工程收入符合在一个时段内确认收入的条件，根据业主（或第三方监理单位）验收确认文件，在项目主体设备安装验收、工程调试验收、竣工验收三个重要工程节点，采用投入法确定工程完工进度，根据合同金额及完工进度确定项目已完成工程价值量并确认收入。
公司的合同资产主要是环保工程总承包项目的已完工未结算部分，即项目累计已完成工程价值量中按照合同约定款项结算进度，公司尚未向业主办理工程款结算的部分。
随着项目履约进度和结算进度的推进，该项目合同资产将逐步结转并最终全部结转至无余额。
公司合同资产的确认主要基于 EPC合同以及业主对项目重要施工节点的验收确认文件，正常履约项目的合同资产不存在重大减值迹象。公司综合考虑项目履约情况、合同约定收款结算条件、业主资信状况及回款情况等因素，对项目合同资产进行个别认定减值测试，针对异常项目计提减值准备。
报告期末各类细分业务领域工程项目的合同资产及减值准备情况如下：
单位：万元序号细分业务项目数量合同资产减值准备
1渗滤液处理12039896.60191.83
2工业污水处理1025146.26628.49
3餐厨厨余废弃物处理4521992.92347.02
4生物质能源3313053.98300.53
5市政水处理及其他297742.972895.44
合计237107832.734363.31
报告期末细分业务领域中经个别认定后的异常项目主要情况如下：
20信永中和会计师事务所 北京市东城区朝阳门北大街 联系电话: +86(010)6554 2288 8号富华大厦A座9层 telephone: +86(010)6554 2288
9/F Block A Fu Hua Mans ion
ShineWing No.8 Chaoyangmen Beidajie
Dongcheng Dis t ric t Be ij ing 传真: +86(010)6554 7190
certified public accountants 100027 P.R.China facsimile: +86(010)6554 7190
单位：万元合同执行是否序细分业2022年收2022年新增2022年期后应期后尚需投入资项目客户名称合同资产减值准备项目进度与合同约定一说明号务入应收账款回款收账款回款金及来源致
2017年完成安
安装进度基本
渗滤液怀柔渗滤液北京沃绿洁环保装验收，预计
1574.22110.12符合预期，后续已全部投入注1
处理项目工程有限公司2023年竣工完进度未达预期成决算审价
2019年安装完
工业污王桥污水处襄垣经济技术开调试进度未达210万元，
220493.46成，预计20232993.002993.00注2
水处理 理厂 EPC 发区管理委员会 590.30 预期 自有资金年竣工验收松江区湿垃上海环境卫生工2021年调试完
餐厨厨工程进度未达74万元，自
3圾资源化处程设计院有限公2475.0285.08成，预计2023注3
余处理预期有资金理项目司年移交业主衡水27万方2017年完成安设备安装及调
生物质车用生物天中广核生物燃气装验收，2019试进度基本符
41443.72276.86已全部投入注4
能源然气工程一河北有限公司年气体达产率合预期，试运行期一阶段75%进度未达预期广西深巴试验区
巴马自来水2022年自来水自来水厂、发展集团有限公
市政水厂、污水管网厂、污水管网项工程进度未达污水管网项
5司，巴马城市建2982.332884.90-3837.35注5
处理及乡镇污水目完工，完成决87.00预期目已全部投设投资开发有限厂项目算财审入公司
合计27968.753947.26-3837.352993.003080.00
21信永中和会计师事务所 北京市东城区朝阳门北大街 联系电话: +86(010)6554 2288 8号富华大厦A座9层 telephone: +86(010)6554 2288
9/F Block A Fu Hua Mans ion
ShineWing No.8 Chaoyangmen Beidajie
Dongcheng Dis t ric t Be ij ing 传真: +86(010)6554 7190
certified public accountants 100027 P.R.China facsimile: +86(010)6554 7190
注1、渗滤液处理-怀柔渗滤液项目：
怀柔渗滤液项目属于公司渗滤液处理业务。维尔利子公司江苏维尔利环保科技有限公司与北京沃绿洁环保工程有限公司（项目业主）于2017年6月签订北京市怀柔区粪
消纳场工程污水处理站改造项目 EPC 总承包合同，合同总额 3560.00 万元，项目内容包括原设施改造及新建设施两部分。
合同约定工期：2018年1月30日全部工程调试完成达到验收条件，试运行期6个月，试运行期间完成环保测试及性能验收工作。2017年12月项目完成设备安装并通过业主验收。项目2018年进入调试阶段后，公司与业主在项目旧设备利用改造投入支出超出预算部分如何分担的问题上出现一定分歧，导致项目调试进度晚于合同约定较多时间。预计2023年项目完工验收并完成决算审价。
合同约定付款进度：完成设计审查支付合同额10%，基础工程验收完毕支付至合同额20%，主体设备开始安装支付至合同额50%，高浓度污水168试运行考核结束支付至合同额65%，竣工验收支付至合同额85%，两年缺陷期完毕支付至合同额90%，竣工决算完成并通过财政审计后支付剩余款项。
该项目工程款回收情如下：
单位：万元年度工程款回款金额
2017年1780.00
2018年534.00
合计2314.00
该项目于2017年完成安装验收并取得业主确认，预计2023年项目完工验收并完成决算财审。公司考虑到：A、合同资产的确认基于业主安装完成验收文件，不存在重大减值迹象；B、公司与业主在项目旧设备利用及改造投入支出超出预算部分如何分担的
问题上双方的意见出现一定分歧，导致项目实施进度晚于合同约定较多时间，存在一定时间价值成本。综合这两项因素，2020年计提减值准备68.86万元，2021年至2022年期间继续计提合同资产减值准备41.26万元，截止2022年末合同资产减值准备110.12万元。结合项目回款情况，综合考虑业主资信状况、合同约定收款进度等因素，截止2022年末该项目合同资产经个别认定后计提减值准备是充分、合理的。
注 2、工业污水处理-王桥污水处理厂 EPC 项目：
22王桥污水处理厂 EPC 项目归属于公司的工业污水处理业务。维尔利子公司维尔利苏
州能源公司与项目业主（襄垣经济技术开发区管理委员会）于2019年5月签订王桥园
区污水处理厂项目 EPC 总承包合同，合同金额 25，980 万元，合同款结算方式：项目竣工验收支付50%、竣工验收后12个月支付30%、竣工验收后24个月支付20%。项目设计规模扩大后签订补充协议，补充协议约定合同总额增加至29，980万元，付款条件仍按合同条款。
合同约定工期2019年完工，实际工程进度在2019年11月完成设备安装并通过业主验收确认。进入调试阶段后由于进水水量和水质变动较大、阶段性停工等原因影响，导致项目工程进度未达预期。目前该项目正在办理财政审计及竣工相关手续，预计2023年内完成相关工作。
项目回款情况好于合同付款进度，工程款回收情况如下：
单位：万元期间工程款回收金额
2019年1000.00
2021年1700.00
2022年2993.00
合计5693.00
王桥 EPC 项目 2020 年末合同资产 24844.83 万元，测算合同资产减值准备过程中公司考虑到：A、该项目业主为襄垣经济技术开发区管理委员会，其履约风险和信用风险极小，合同资产的确认基于合同以及业主安装完成验收文件，不存在重大减值迹象；B、合同约定收款进度在竣工时点及以后两个年度，存在一定时间价值成本；C、项目进入调试阶段后工程进度出现了延期情况。综合这些因素公司在2020年计提合同资产减值准备716.31万元。2021年-2022年合同资产及减值准备变动情况如下：
单位：万元期间收款金额合同资产减少减值准备减少
2021年1700.001605.5046.49
2022年2993.002745.8779.52
合计4693.004351.37126.01
王桥 EPC 项目在调试阶段因进水的水量和水质变动较大以及阶段性停工等原因影响，导致项目建设进度未达预期，公司与业主之间就建设进度因客观因素影响的情况达成谅解，项目调试一直在持续推进，目前该项目正在办理财政审计及竣工相关手续，预计2023年内完成相关工作。截止2022年末该项目的收款情况超过预期，综合考虑业主
23的资信状况、合同约定收款进度以及项目回款情况、后期尚需投入资金等因素，截止2022年末项目已计提合同资产减值准备是充分的。
注3、餐厨厨余处理-松江区湿垃圾资源化处理项目松江区湿垃圾资源化处理项目归属于公司的餐余厨余废弃物处理业务。维尔利公司于2019年3月与上海环境卫生工程设计院有限公司就“松江区湿垃圾资源化处理工程”
签订项目 EPC 总承包合同，合同总额 10472.18 万元。
合同约定2019年12月30日前完成项目联动调试，因施工过程中发生阶段性停工等情况，导致项目工期延后，在2021年完成调试并取得业主确认文件。预计将于2023年稳定运营期满后移交业主。
合同约定付款进度：承包方提交履约保函后预付合同额10%；合同设备全部交货验
收合格后三十个工作日内支付合同额40%；系统性能验收合格后三十个工作日内支付合
同额20%；系统性能验收合格并稳定运行两年后支付合同额30%。该项目收款情况如下：
单位：万元年度工程款回款金额
2019年1124.76
2020年4499.02
2021年2249.51
合计7873.29
该项目于2021年完成调试验收并取得业主确认，截止2022年末项目工作量已基本完成，预计将于 2023 年稳定运营期满后移交业主。公司考虑到：A、合同资产的确认基于合同以及业主安装完成验收文件，不存在重大减值迹象；B、合同约定 30%货款（约
3141.65万元）在系统性能验收合格并稳定运行两年后才能收取，存在一定时间价值成本；综合这两项因素，2020年计提减值准备168.05万元，2021年至2022年期间因项目结算及回款减少合同资产减值准备82.97万元，截止2022年末合同资产减值准备
85.08万元。综合考虑业主的资信状况、合同约定收款进度等因素，截止2022年末该项
目合同资产经个别认定后计提减值准备是充分、合理的。
注4、生物质能源-衡水中广核一期一阶段项目衡水中广核一期一阶段项目归属于公司的生物质能源业务。维尔利子公司杭州能源环境工程有限公司与浙江省工业设备安装集团有限公司组成联合体，于2016年8月与中广核生物燃气河北有限公司（项目业主）签订了衡水27万方车用生物天然气工程项
目一期工程 EPC 总承包合同，合同总额 18651.80 万元，其中一期一阶段合同金额
2410227.50万元。2017年4月签订补充协议，一期一阶段合同金额变更为10027.50万元。
2018年8月签订补充协议（二），一期一阶段合同金额因税率变化而变更为9999.21万元。2018年12月签订补充协议，对一期一阶段项目付款进度做了新的约定。
合同约定工期：一期一阶段工程工期 20 个月，2017 年 5 月 6 日前产出合格 CNG 产品。该项目实际进度2017年10月启动带料联合试车工作，2017年12月产出合格成品天然气。项目实际进度：2017年12月完成整体安装验收并取得业主确认文件，2018年
12月一期一阶段项目气体达产率达到30%，2019年5月项目气体达产率达到75%，气体
达产率状态均取得了业主确认文件。
合同及补充协议约定付款进度：成套设备安装验收合格之日起15天内支付至一阶
段合同设备费71%以及全部安装费；一阶段合同设备费的26%部分在产气达产率30%时支
付15%、达产率50%支付25%、达产率75%时支付20%、达产率85%时支付20%、达产率
100%支付20%；一阶段合同设备费的3%作为质保金在一阶段竣工后15天支付；一阶段
合同中114.05万元在质保期内平均支付。
该项目工程款回收情如下：
单位：万元年度工程款回款金额
2016年1562.43
2017年3541.52
2018年2595.73
2019年432.15
合计8131.83
该项目于2017年12月完成整体安装验收并取得业主确认文件，2018年9月工程调试工作经工程监理单位验收通过，2018年12月一期一阶段项目气体达产率稳定达到
30%，2019年5月项目气体达产率达到75%，气体达产率状态均取得了业主确认文件。
该项目处理原料主要包括畜粪、秸秆、酒糟等有机废弃物，后续试运行阶段中畜粪和秸秆正常供应，而酒糟供应量大幅减少导致酒糟生产线的产气率无法达到预期目标。业主向公司提出将酒糟处理生产线的设计及处理装置变更为秸秆处理生产线，公司向业主提供酒糟生产线的设计及装置变更方案，在改造投入支出主要由哪方承担的问题上公司与业主的意见出现一定分歧，一直未能达成一致，导致整个项目试运行进度持续延后，截止2022年末该项目畜粪和秸秆生产线正常运行产气达标。目前公司仍持续与业主沟通协商推进项目竣工验收和决算审价。公司考虑到：A、该项目合同资产的确认基于合同及业主安装完成验收文件，总体上不存在重大减值迹象；B、公司与业主在在酒糟生产线改造投入支出主要由哪方承担的问题上存在一定分歧，导致项目试运行进度延后较
25多，存在一定时间价值成本。综合这两项因素，结合项目历年工程款回收情况，2020年计提减值准备226.09万元，2021年至2022年期间继续计提合同资产减值准备50.77万元，截止2022年末合同资产减值准备276.86万元。结合项目回款情况，综合考虑业主资信状况、项目进度情况等因素，截止2022年末该项目合同资产经个别认定后计提减值准备是充分、合理的。
注5、市政水处理-巴马自来水厂+污水管网及乡村污水站项目
巴马自来水厂、污水管网及乡村污水站项目归属于公司的市政污水处理业务。维尔利子公司北京汇恒环保工程有限公司（以下简称汇恒环保）、北京市政建设集团有限公司组成联合体，于2017年2月与巴马瑶族自治县市政管理局签订“巴马瑶族自治县自来水厂及乡镇、村屯污水治理的总承包合同，合同总额4.7亿元，施工项目包括：自来水厂、乡镇污水处理厂和村屯污水处理站的总承包工程及其配套管网工程。合同约定施工周期：每个工程竣工结算单位的工期为相应实际开工日（以监理工程师发出的开工令为准）起12个月，凡涉及政府部门批准的，起始日以政府部门批准日为基准起算。付款进度：自每个工程竣工结算单位各自竣工验收之日起分十年等额支付。同年签署了合同补充协议，合同发包方由巴马瑶族自治县市政管理局变更为巴马旅游开发投资有限公司（（公司名称已变更为广西深巴试验区发展集团有限责任公司，以下简称深巴发展集团））、巴马城市建设开发投资有限公司（以下简称巴马城投），合同总承包方不变。2018年汇恒环保分别与深巴发展集团、巴马城投签订补充协议，合同付款方式变更为项目业主按工程进度向汇恒环保支付进度款。
该项目自2017年开始施工，2017年末根据输水管网、自来水水厂、乡镇村屯污水处理厂经业主确认后的工程量确认收入。2018年-2019年自来水厂工程及各乡镇污水厂工程进度有所推进，输水管网工程量基本没有推进。2022年自来水厂及输水管网工程全部完成决算审价，乡镇污水厂工程尚未完工。巴马各项目的工程建设进度受到当地动拆迁进度、自来水厂进水河道整修等因素影响，均比合同约定工期有所延长。
该项目工程款回收情况如下：
单位：万元年度工程款回款金额
2018年4370.42
2019年7300.00
2020年500.00
2022年87.00
合计12257.42
26巴马项目合同资产及减值准备变动情况如下（单位：万元）：
2020年末2021年末2022年末
项目合同资产减值准备合同资产减值准备合同资产减值准备
巴马项目6812.962537.256831.762537.252982.332884.90
公司在2020年从业主处逐步了解到，巴马项目的自来水厂分项及输水管网分项后期很可能合并进行工程决算审价，合并审价后自来水厂项目决算金额可能有所提高，输水管网项目决算可能被大幅核减，二者合计仍可能发生较大损失，乡镇村屯污水厂站分项仍将正常推进。公司与项目合作方北京市政建设集团有限公司协商后达成一致，巴马项目可能发生亏损将由汇恒环保与北京市政建设集团共同承担。2020年公司对巴马项目合同资产减值情况进行单项测算，按预计损失金额单项计提减值准备2537.25万元。2022年业主对自来水厂项目与污水管网项目进行合并决算财审，财审结果核减项目收入
3976.21万元，合作方分担损失后项目成本核减2894.28万元，决算财审核减导致自来
水厂及输水管网项目合并毛利损失2132.66万元。
截止2022年末巴马项目自来水厂+输水管网分项已完成竣工决算财审，乡镇村屯污水厂站工程仍在施工推进中。2022年末公司对巴马项目合同资产期末余额进行单项计测试，巴马项目业主为政府平台公司，整体资信状况良好，考虑到自来水厂+输水官网分项最终决算财审情况以及后期结算回款需要一定时间，对期末合同资产补提减值准备
347.65万元。公司认为，巴马项目报告期末合同资产减值准备的计提是合理、充分的。
（二）公司的结论
公司合同资产的确认主要基于 EPC合同以及业主对项目重要施工节点的验收确认文件，正常履约项目的合同资产不存在重大减值迹象。公司综合考虑项目履约进度情况、合同约定收款结算条件、业主资信状况及回款情况等因素，对项目合同资产进行个别认定减值测试，针对异常项目计提减值准备，报告期末合同资产减值准备计提是合理、充分的。
二、我们核查程序及结论
我们核查了维尔利公司上述补充说明的合同资产细分业务项目情况，2022年末合同资产主要异常项目相关的合同、工程进度及业主确认文件、项目货款回收银行回单（包括期后收款），与管理层逐项沟通项目合同资产减值准备计提的判断及依据并检查复核减值准备计提金额。
27经过核查，我们认为维尔利公司上述补充说明与我们核查程序执行结果在所有重大
方面不存在差异，报告期末合同资产减值准备计提合理、充分。
本专项回复说明仅供维尔利公司报送深圳证券交易所公司管理部2022年报问询回复使用，不得用作任何其他目的，因使用不当造成的后果与注册会计师及所在的会计师事务所无关。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
二○二三年五月三十一日
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